아스타 — 투자설명서 (20180622)
제출인: 아스타

투자설명서
1.5
(주)아스타

투 자 설 명 서

2018년 06월 22일

주식회사 아스타

기명식 보통주 2,000,000주

20,400,000,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 06월 22일

2. 모집가액 :

10,200원 (예정)

3. 청약기간 :

2018년 08월 01일 ~ 2018년 08월 02일 (구주주 청약)
2018년 08월 06일 ~ 2018년 08월 07일 (실권주 일반공모 청약)

4. 납입기일 :

2018년 08월 09일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)아스타 - 경기도 수원시 영통구 광교로 145
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

아스타_투자설명서_대표이사확인서명-1

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 "제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소"를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 실제 매출 발생 이전 단계에서의 불확실성 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 1. - [가. 실제 매출 발생 이전 단계에서의 불확실성 관련 위험]

당사가 기업공개를 추진하던 2017년 초에
는
이르면 2018년 3월 중 CFDA의 허가를 완료하여

동년 하반기부터 제품공급이 가능할 것으로 예상한 바 있으나,

THAAD 이
슈 및 중국 정부의 의료기기 인허가 규정 강화 정책과 맞물려 계획이 지연되어, 현재는 2018년 말에서 2019년 초 CFDA 허가 완료를 예상하고 있습니다
.

또
한
당사는 2017년 3월 기업공개 당시 암진단 시스템의 KFDA 인허가 취득을 위한 임상시험이 2017년 하반기 중 종료될 것으로 예상하였으나,
KFDA 임상 기준이 마련될 때까지 임상 신청을 연기하였습니다.

이
처럼

국가 내 규제 및 시장환경, 계약상대방의 계약 불이행 등으로 인하여 제품 공급이 지연되거나 불가하게 될 가능성은 상존합니다.

당사는 현재 CFDA 등의
승인 절차를 진행 중에 있으나, 판매 승인 획득에 실패할 경우 제품의 판매가 가능해질 것으로 예상하고 있는 시점에 판매 개시가 불가해져, 당사의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[나. 당사가 영위하는 사업이 속하는 시장 및 시장 내 경쟁 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 1. - [나. 체외진단 시장 및 시장경쟁 관련 위험]
및 [다. MALDI-TOF 질량분석기 시장 및 시장경쟁 관련 위험]

체외진단 시장은 과거 질환 치료 중심에서 조기 진단을 통한 사전 예방 및 건강증진 중심의 트렌드 변화로 인하여 빠르게 성장하는 시장이라고 할 수 있습니다.
세계 체외진단시장은 2016년 기준 그 규모가

600억 달러에 육박한 것으로 파악되나, 상위 8개사가

80%

이상의 시장점유율을 차지하는 높은 진입장벽이 존재
하는 시장입니다. 또한 당사가
현재 주로 영위하는 사업인 미생물 동정 분야의 시장은 전체 체외진단 시장의 약 5.5%를 차지해 비중이 높지 않은 편
입니다.

당사의 주력 제품에 해당하는
MALDI-TOF 질량분석기는 미생물 동정을 중심으로 세계 시장에서 2015년 기준 약 343백만달러 규모로 추정
된 바 있으며, 2022년엔 567백만달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

그러나
예측하지 못한 대
외적인 환경의 변화에 따른 영향으로 시장의 성장률이 하락하거나 정체될 가능성은 상존합
니
다. 또한

당사는 질량분석기 시장에 있어 후발주자로, 기존의 외국기업들이 장악하고 있는 시장에 진출하는 데 어려움이 있을 수 있습니다.

[
다.
판매경로 편중에 따른 위험]

☞
본문 제1부 - III. - 1. - [라. 판
매경로 편중에 따른 위험]

2017년 연간 당사의 연결기준 매출 약 10.3억원 중 해외 매출은 약 4.7억원으로 약 45.6%를 차지하였으며, 2018년 1분기 연결기준 매출 약 2.2억원 중 해외 매출은 약 1.1억원으로 절반 가량의 비중을 차지하고 있습니다.
현재 당사는 1개의 해외 대리점에서 연구소 및 병원 등의 영업을 통해 제품을 수주한 후 당사에 제품을 발주하면 당사가 노스퀘스트를 통해 제품을 납품하고 있습니다.

이처럼
당사의 해외영업은 현재 대리점에 대한 의존도가 높아, 대리점과의 관계 악화 또는 대리점의 영업환경 악화 등으로 제품의 영업 및 판매가 제약을 받게 될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[
라
. 해외시장 진출 시도와 관련된 위험]

☞
본문 제1부 - III. - 1. - [마.
해외시장 진출 시도와 관련된 위험]

당사가
영위하는 사업은 경쟁자들이 글로벌 시장에서 높은 브랜드 인지도 및 경쟁력을 바탕으로 적극적인 영업활동을 수행하고 있으며, 해외 시장 진출을 위해서는 각국의 규제에 대한 승인을 필요로 하는 등 많은 제약사항이 존재합니다. 따라서 향후
해외 시장 개척시 당사의 낮은 인지도 및 해외 네트워크 부족, 현지 경쟁사들의 견제와 각국의 승인 획득 절차 등은 해외 시장 진출에 어려움으로 작용할 수 있어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[
마
. 지적 재산권 분쟁 관련 위험]

☞
본문 제1부 - III. - 1. - [바.
지적 재산권 분쟁 관련 위험]

당사와 같이 기술력 기반인 벤처기업의 경우 핵심기술에 대한 지적재산권의 확보가 핵심 경쟁력입니다. 당사는 암진단 등을 위해 외부로부터 관련 기술에 대한 특허를 도입하였으며 또한 당사가 자체 개발한 기반 기술을 비롯하여 이를 응용하는 기술에 대한 연구개발과 더불어 국내 뿐만 아니라 해외에서도 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.
현재까지 당사가 권리자인 특허에 대한 침해 내역은 존재하지 아니하나 향후 제3자에 의하여 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 핵심 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.
이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[
바
. 경쟁기술 출현에 따른 위험]

☞
본문 제1부 - III. - 1. - [사.
경쟁기술 출현에 따른 위험]

질량분석기 기반의 진단 기술은 기존의 방식에 비해 소요시간 및 비용, 정확도 측면에서 경쟁력을 보유하고
있습니다.

이는 질량분석 기술 자체의 특성으로 당사뿐만이 아니라 경쟁사에도 동일하게 적용되는 경쟁력이나, 당사는 타사 대비 보유 데이터베이스 및 진단용 소프트웨어의 기능적 측면에서 경쟁우위를 보유하고 있다고 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고,
세계적으로 바이오 및 관련 산업분야의 지속적인 투자와 함께 전자공학, IT 등 다양한 분야의 결합을 통해 새로운 기술들이 개발 될 가능성이 존재
하며

경쟁업체가 당사에 비해 경쟁력을 갖춘 기술을 바탕으로 우월한 제품을 출시할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[가. 매출 및 수익성 하락 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [가. 매출 및 수익성 하락 위험]

당사는 코스닥상장시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용받은 기술성장기업에 해당하며, 향후 기술을 지속적으로 개발하고 제품화를 진행할 수 있는 개발인력에 대한 인건비 및 경상연구개발비를 크게 지출하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 2015년 이후로 지속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다.

2018년 1분기 연결기준 매출액은 224백만원으로 2017년 1분기 대비 183.54% 증가하였으며, 2017년 연결기준 1,034백만원으로 2016년 대비 330.83% 증가하였습니다.
그리고 2018년 1분기 연결기준 영업손실 1,376백만원, 당기순손실 531백만원을 기록하였으며, 2017년에는 영업손실 5,212백만원, 당기순손실 4,314백만원을 기록하였습니다.

사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있

으
므로

투
자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 관리종목 지정 및 상장폐지 가능성]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [나. 관리종목 지정 및 상장폐지 가능성]

당사는 2017년 3월 20일에 코스닥시장 상장 시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용 받은 기술성장기업에 해당되기 때문에, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제2호 가목에 의거하여 2021년까지는 매출액 30억 미만으로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다. 또한 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3의2호에 의거하여 장기 영업손실로 인한 관리종목으로 지정되지 않으며, 제28조 제1항 제3호 가목에 의거하여 2019년까지는 법인세비용차감전계속사업손실로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다. 하지만
최
근 사업연도 기준 매출액이 30억원 미만이고 과거 계속적으로 영업손실을 기록하고 있으며, 2016년 자기자본의 50%를 초과하는 법인세차감전순손실을 기록하고 있기 때문에 향후에도 투자자 여러분들께서는 투자 시 코스닥시장에서의 관리종목 및 상장폐지에 관련된 규정을 반드시 유의하시고, 당사의 수익성 추이에 대하여 모니터링 하시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [다. 재무안정성 위험]

당사의 유동비율은 2016년말 332.46%, 2017년말 243.36%, 2018년 1분기말 374.21%를 기록하며 지속적으로 감소하고 있고, 부채비율 및 차입금 의존도는 2018년 1분기 각각 79.93%, 38.94%를 기록하며 2015년부터 지속적으로 상승
하고
있습니다.

그리고
2018년 1분기 영업활동현금흐름에서 약 17억원의 현금유출이 발생하였으며, 2015년 이후 지속적으로 유출을 기록
하고 있습니다.
당사는 금번 증자를 이행한 이후에도

계속적인 연구개발 및 임상 진행을 위해 자금조달 가능성이 존재하며 적절한 시점에 유동자금을 확보하지 못할 경우 회사의 재무안정성 악화로 이어질 위험이 존재
하오니
투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]

당사의

2018년 1분기 연결기준 매출채권 총액은 233백만원으로 2017년 말 기준 440백만원과 비교하여 207백만원 감소
하였습니다.

동 매출채권에서는 회수기일이 경과한 채권이 존재하지 않기 때문에 대손충당금을 설정하지 않았습니다.

그러나 대내외 환경 변화로 인하여 주요 매출처의 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 경우

매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립이 가능
하며 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당
사의
재고자산은 2016년말 기준 총 877백만원이였으며 2017년말에는 1,482백만원으로 약 68.9%가 증가
하였습니다.
그리고 재고자산회전율은 2015년 0.6회였으며, 2016년에 소폭감소하였으나 2017년말 0.9회로 증가하였습니다.
당사의 재고자산회전율은 1회를 초과하지 못하고 있으며, 재고자산 회전일수가 길다는 것은 진부화된 재고로 인한 손실 인식으로 당사의 재무성과에 영향을 줄 수 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 연구개발비 회계처리 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [마. 연구개발비 회계처리 관련 위험]

당사는 의료용 물질 및 의약품 제조업에 속해 있으며, 사업 특성상 연구개발 관련한 지출이 타업종 대비 크게 발생합니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1038호에서는 연구개발비 회계처리와 관련하여 연구단계와 개발단계를 구분하여, 연구단계에서의 지출은 발생시점에 비용으로 인식하며 개발단계에서는 자산의 인식요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 개발비 항목의 자산으로 인식하는 회계처리를 허용하고 있습니다.
최근
일부 기업에서 개발비에 대한 자의적인 회계처리 의혹이 제기 되면서 개발비 회계처리에 대한 논란이 제기
되고 있습니다.
당사는 현재 연구와 관련한 비용을 발생시점에 모두 비용으로 인식하고 있어 자산화된 개발비 내역은 존재하지 않습니다.

연구개발 비용은 2016년 기준 1,704백만원, 2017년 기준 1,512백만원, 2018년 1분기에 587백만원을 지출하였으며 당사는 해당 비용을 모두 판매비와관리비로 분류하여 인식하고 있습니다.

당사는 현재 사업 초기에 있기 때문에 기술 상용화 및 임상진행을 위해 지속적인 연구개발비용이 발생
할 것입니다. 또한 당사에서 주력하고 있는 MALDI-TOF 질량분석기의 연구 개발이 지속적으로 이루어질 경우 연구개발비를 자산화하는 등 무형자산을 인식할 수 있으며
개발비 자산화 시 회계처리 관련 이슈가 발생할 수 있음
을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[바. 생산시설 투자 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [바. 생산시설 투자 관련 위험]

당사의 주요 제품인 MALDI-TOF 기반 진단시스템은 다양한 분야에 적용될 것으로 예상되며, 당사는 지속적으로 설비투자를 확대할 예정입니다.
당사는 2017년 공모자금을 기반으로 사무실 및 생산, 연구를 위한 부지 구매, 건물 건축등의 생산설비 증설을 검토하였습니다.
그러나 THAAD 이슈 등으로 인해 MicroIDSys의 중국 CFDA 인허가 절차 지연이 발생하여 당사가 공모 자금 모집 당시 수립한 투자계획에 변경이 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 대부분의 투자자금은 기계장치/시설 및 비품에 투입되었습니다.
하지만 당사는 2019년 상반기부터 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상하고 있으며,
이에 따라 2019년도부터 대규모 생산을 위한 공장/사옥 건축 및 설비투자는 기존 일정에 따라 진행될 예정입니다
. 당사는 2018년 ~ 2019년에 기술개발, 국내외 인허가 획득, 해외진출, 국가 질병 DB 구축, 영업 및 판매조직 확충을 위해 지속적으로 투자자금을 소요할 계획이며 이후에도 지속적으로 설비투자를 확대해 나갈 예정입니다.
하지만 당사의 대규모 설비 투자계획 이후 당사의 수익성 악화, 설비투자의 실제 총소요자금의 증가 및 재난 사고로 인한 생산시설의 피해 등이 발생할 수 있으니
투자자 여러분들께서는
이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[사. 핵심 인력 유출에 따른 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [사. 핵심 인력 유출에 따른 위험]

당사는 진단의 기반이 되는 데이터를 생성하는 핵심 장비인 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 하여 진단 시스템을 개발하는 기업으로 인력이 핵심경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는
임원(김양선 연구소장)을 비롯하여 당사의 주요기술 개발에 기여한 전문인력들이 근무하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 총 35명의 연구개발 인력이 있으며, 이 중 석사급 이상 인력이 71.4%를 차지
하고 있습니다. 당사는
주요 경쟁력인 핵심기술인력 유출을 방지하기 위한 보상체계로 2016년 두 차례에 걸쳐 부여한 주식매수선택권은 197,000주이며 당사 및 당사의 종속회사로 전출된 주요 핵심인력들에게 부여
되었습니다.
당
사는 해당 권리를 발행 후 3년 이후부터 행사가능하게하여 핵심인력의 이탈을 방지
하고 있습니다. 당사가 주력으로 삼고 있는 MALDI-TOF 질량분석기 사업에 적용되는 기술은 대체인력이 풍부하지 않은 특성이 있습니다. 따라서 당사의 사업확대 및 수익성 증진을 위해 지속적인 인재육성 및 핵심인력의 유출의 방지가 필수적입니다.
하지만 이러한 노력에도 불구하고

핵심기술인력 유출의 발생 및 기술유출이 발생할 수 있으며, 이 경우 개발 계획 추진에 차질이 발생할 수 있으므로

이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임시기 바랍니다.

[아. 종속회사 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [아. 종속회사 관련 위험]

2018년 1분기 보고기간 종료일 이후 당사의 기타 특수관계자인 ㈜인텔렉추얼밸류와 ㈜로프트매니지먼트는 2018년 4월 17일 종속회사인 ㈜노스퀘스트의 신주인수권 1,700,000주와 320,000주를 기명식 보통주로 전환함에 따라
당사의 종속회사인 ㈜노스퀘스트에 대한 지분율이 94.64%에서 45.43%로 변경

되었습니다.
당사의 지분율은 감소하였지만 여전히 당사가 최대주주이며, 이사회 구성 및 경영 상에서 실질 지배력을 행사하고 있습니다. 또한 사업적 연관성을 고려하였을 때 종속기업에 대한 지분율 변동이 당사의 사업에 미치는 영향은 크지 않습니다.
또한 (주)노스퀘스트는 2018년 4월 9일 (주)노스퀘스트의 종속회사인 (주)노스벳과 (주)노스케어의 각각의 발행주식 20,000주, 20,000주 모두를 기타 특수관계자인 (주)로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결함에 따라
(주)노스벳과 (주)노스케어는 당사의 손자회사에서 제외
되었습니다. 2018년 1분기 기준으로 (주)노스퀘스트의 매출액은 180백만원이며 178백만원의 당기순손실을 기록하였습니다.
당사의 종속기업인 (주)노스퀘스트는 2016년 이후 지속적인 당기순손실을 기록함에 따라 당사의 연결재무제표 상 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다. 당사는 종속회사인 (주)노스퀘스트와 진단용 SW 및 DB 모두 공동으로 개발하고 있으며 DB에 수록되는 모든 데이터는 당사의 장비를 통해 생성되므로 당사의 장비를 이용할 때 정확한 진단 결과를 얻을 수 있습니다. 향후에 개발 예정인 질병(암) 진단기기 및 관련 DB 또한 양사가 공동으로 개발, 소유할 계획입니다. 그러나

사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 당사 및
종
속회사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이러한 종속회사의 수익성 악화 및 재무구조 악화가 현실화 될 경우 당사 역시 재무안정성에 부정적 영향
을 받을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 최대주주의 구주주 청약 참여 및 지분율 변동 가능성]

☞본문 제1부 - III. - 2. - [자. 최대주주의 구주주 청약 참여 및 지분율 변동 가능성]

신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식 수는 9,402,523주이며
당사의 최대주주인 조응준 대표이사는 2,475,615주(지분율 26.33%)를, 2대 주주인 김양선 당사 연구총괄 임원은 2,089,937주(지분율 22.23%)를 보유하고 있어 도합 4,565,552주(지분율 48.56%)를 보유하고 있습니다.
그 외 특수관계인은 376,616주(지분율 4.01%)를 보유하여 최대주주 및 특수관계인 합계 총 4,942,168주(지분율 52.56%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재
최대주주인 조응준 대표이사는 보유 주식 2,475,615주에 배정되는 신주 526,585주에 대하여 전량 청약할 예정입니다.
그 외 최대주주 및 특수관계인의 미참여 물량에 대한 신주인수권증서는 주간사(한국투자증권)를 통하여 장외시장에서 기관투자자 등에게 매도함으로써 증서 인수인이 구주주청약에 참여할 수 있도록 할 예정입니다. 금번 유상증자에 따른 최대주주 변경은 예상되지 않으며, 최대주주의 지분율 또한 최대주주의 배정분 전량 청약으로 인해 변동하지 않을 예정입니다. 다만 유상증자 결과에 따라 최대주주 외 기타 주요주주의 지분율은 변경될 가능성이 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 관련 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [가. 환금성 제약 관련 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의]

동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능합니다. 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 신주 발행으로 인한 주권 희석 및 일시적 물량 출회에 의한 주가 하락 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [다. 신주 발행으로 인한 주권 희석 및 일시적 물량 출회에 의한 주가 하락 위험]

당사의 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수는 9,402,523주입니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행예정인 주식수는 2,000,000주이며, 이는 당사 발행주식총수의 약 21.27%에 해당합니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 추가 발행 및 상장되는 주식으로 인하여 주권 희석에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행된 전환사채, 신주인수권, 매각 가능한 자사주 등 주식가치를 추가 희석시킬만한 잠재적인 요소는 존재하지 않습니다. 추가적으로,
신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높으니 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

[라. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [라. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험]

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 한국투자증권(주)가 인수할 계획입니다.
최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
또한, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에
대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주교부일(2018년 08월 21일 예정) 전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다.
투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [마. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

[바. 일정 변경 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [바. 일정 변경 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[사. 집단 소송 제기 가능성 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [사. 집단 소송 제기 가능성 위험]

당
사
가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

[아. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [아. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

[자. 기타 투자자 유의사항]

☞본문 제1부 - III. - 3. - [자. 기타 투자자 유의사항]

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치는 하락할 수 있습니다. 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 바람직하지 않으며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,000,000
500
10,200
20,400,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
기본수수료 : 모집총액의 1.80%
추가수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 08월 01일 ~ 2018년 08월 02일
2018년 08월 09일
2018년 08월 03일
2018년 08월 09일
2018년 06월 28일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
12,500,000,000

시설자금
8,500,000,000

발행제비용
394,172,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.06.01

【기 타】
1) 금번 주식회사 아스타 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권 주식회사입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수 방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 본 투자설명서 '제1부 - I. - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(2018년 07월 27일)에 확정되어 2018년 07월30일에 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2018년 08월 06일과 2018년 08월 07일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2018년 08월 03일에 당사의 인터넷 홈페이지 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본·지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 2,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,000,000
500
10,200
20,400,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2018년 06월 01일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권발행및공시등에관한규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2018년 05월 31일)을 기산일로 하여

코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가
및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(14,300원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액 (10,200원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(21.27%) X 할인율(25%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2018.05.02 ~ 2018.05.31) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종가
거 래 량
거 래 대 금

1
2018-05-02
15,900
57,070
928,562,650

2
2018-05-03
16,050
28,481
460,104,600

3
2018-05-04
15,800
19,949
316,142,950

4
2018-05-08
14,550
63,260
951,648,100

5
2018-05-09
15,000
65,584
935,303,050

6
2018-05-10
15,000
17,515
262,289,900

7
2018-05-11
15,200
23,625
357,002,250

8
2018-05-14
15,900
326,922
5,725,750,600

9
2018-05-15
15,950
55,441
885,573,600

10
2018-05-16
15,550
38,411
604,329,750

11
2018-05-17
15,650
45,469
732,494,500

12
2018-05-18
15,750
20,025
318,139,150

13
2018-05-21
15,700
19,929
314,971,400

14
2018-05-23
15,300
20,929
324,374,550

15
2018-05-24
15,350
18,308
279,568,300

16
2018-05-25
15,200
17,244
261,952,100

17
2018-05-28
14,700
38,520
565,327,250

18
2018-05-29
14,050
53,572
757,801,950

19
2018-05-30
14,250
29,712
415,391,750

20
2018-05-31
14,300
23,397
328,543,750

1개월 평균종가(A)
15,991

1주일 평균종가(B)
14,337

기산일 종가(C)
14,300

A,B,C의 산술평균(D)
14,876
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
14,300
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
10,200
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2018년 06월 01일
이사회 결의
-

2018년 06월 05일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2018년 06월 07일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)

2018년 06월 25일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2018년 06월 27일
권리락
-

2018년 06월 28일
신주배정기준일(주주확정)
(명부폐쇄 6.29 ~ 7.5)

2018년 07월 10일
신주배정 통지, 청약서 발송
-

2018년 07월 17일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2018년 07월 24일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2018년 07월 27일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2018년 07월 30일
확정 발행가액 확정 공고
인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)

2018년 08월 01일~02일
구주주 청약
-

2018년 08월 03일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.astams.com)
한국투자증권 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

2018년 08월 06일~07일
일반공모청약
-

2018년 08월 09일
주금납입/환불/배정공고
-

2018년 08월 21일
주권교부
-

2018년 08월 22일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
-

구주주 청약
(신주인수권증서
보유자)
2,000,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2127088654주
- 신주배정 기준일 : 2018년 06월 28일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정분 포함)
-

-

구주주청약(신주인수권증서 청약) 및 초과청약 이후 발생하는
실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모함

합 계
2,000,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2127088654주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만,
신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주5)
대표주관회사가 증권 인수업무 등에 관한 규정 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. 'ㄱ.'의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법
② 2단계: 1단계 배정 후 잔여주식은 최대청약자부터 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주8)
단, '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)
에 의거, 당사의 본 건 유상증자에는 우리사주조합원에 대한 주식의 배정 의무가 적용되지 않으므로 우리사주조합원에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)
① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.]

[제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서
"대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다.<신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서
"대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다.<신설 2013.8.27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013.8.27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

[본조신설 2009.2.3.]

[제목개정 2013.7.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
9,402,523 주

B. 우선주식수
- 주

C. 발행주식총수 (A+B)
9,402,523 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
- 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
9,402,523 주

F. 유상증자 주식수
2,000,000 주

G. 증자비율 (F/C)
21.27 %

H. 우리사주조합 배정주식수
- 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
2,000,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.2127088654 주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

(1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2018년 06월 28일)전 제3거래일(2018년 06월 25일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를
산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

(2) 2차 발행가액 : 구주주 청약 개시일(2018년 08월 01일) 전 제3거래일(2018년 07월 27일)을
기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(4) 최종 발행가액은 구주주청약 초일(2018년 08월 01일) 전 3거래일(2018년 07월 27일)에 확정되어 2018년 07월 30일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com) 공고 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
20,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
10,200원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
20,400,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주 : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서수와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 한다.

2) 일반공모

일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구 분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

청약기일
주 주 배 정
개시일
2018년 08월 01일

종료일
2018년 08월 02일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 08월 06일

종료일
2018년 08월 07일

청약증거금
주 주 배 정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 08월 09일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 일반공모의 청약한도는 일반공모대상 주식수의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2018년 06월 07일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 07월 30일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 08월 03일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)
한국투자증권(주) 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)

배 정 공 고
2018년 08월 09일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)
한국투자증권(주) 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)

주1) 상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일이며, 당사 인터넷 홈페이지에 공고됩니다. 신주발행의 공고, 모집 또는 매출가액 확정의 공고는 당사의 정관에서 정한 바에 따라 당사 인터넷 홈페이지(http://www.astams.com)에 공고합니다.
주2)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사, 인수회사 및 모집주선회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) :
구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2) 초과청약: 1)의 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 일반공모 청약: 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호 내지 20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 

③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

6) 청약한도

① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2127088654주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무취급처

1) 구주주 중 실질주주: 주권을 예탁한 증권회사 및 한국투자증권(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 명부주주: 한국투자증권(주) 본, 지점

3) 일반공모 청약자: 한국투자증권(주) 본, 지점

(4) 청약결과 배정방법 

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약): 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.2127088654의 비율로
배정하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 초과청약에 대한 배정:

구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

가. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
나. 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
다. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)
(명부주주의 경우 상기 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서상 배정수량으로 합니다.)

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

3) 일반공모 청약: 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정’ 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식, 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식과 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

대표주관회사가 증권 인수업무 등에 관한 규정 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.

ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 잔여주식은 최대청약자부터 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수합니다.

[대표주관회사 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
한국투자증권 주식회사
100%

③ 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권교부예정일: 2018년 08월 21일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)

2) 주권교부장소: 명의개서대행기관(한국예탁결제원 증권대행부)

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

<하기는 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항으로 2016년 03월 22일 개정되었으나 신고서 제출일 현재 시행일 미지정 상태인 개정문 입니다.>
*예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행할 수 있다.

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

※
<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호 사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

1) 교부장소 : 한국투자증권(주)의 본, 지점, 홈페이지와 HTS
(구주주에게는 우편으로 발송예정)

2) 교부방법 :

※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행
1) 등기우편 송부 
2) 한국투자증권(주) 본, 지점에서 교부 
3) 한국투자증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주청약 초일인 2018년 08월 01일 전 수취 가능
2) 한국투자증권(주) 본, 지점: 청약종료일(2018년 08월 02일)까지 
3) 한국투자증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2018년 08월 02일)까지

일반
청약자
1), 2)를 병행 
1) 한국투자증권(주) 본, 지점에서 교부 
2) 한국투자증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 한국투자증권(주) 본, 지점: 청약종료일(2018년 08월 07일)까지 
2) 한국투자증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2018년 08월 07일)까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 한국투자증권(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 한국투자증권(주)의 홈페이지 및 HTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반청약자 교부 방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차

a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

4) 기타

① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약 시 한국투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)아스타, 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 부담합니다. 

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 §124, 동법시행령 §132에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권매매금융투자업자

회사명
회사 고유번호

2018년 06월 28일
한국투자증권(주)
00160144

주) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6제3항에 근거하여 당사는 주주에게 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권을 발행하며, 당해 신주인수권은 상법 제416조 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거, 2018년 06월 01일 이사회 결의에 의하여 양도를 허용합니다. 또한, 동 신주인수권은 한국거래소에 상장됩니다.

1) 명부주주의 신주인수권증서 발행 청구

신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 한국투자증권(주)에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

2) 실질주주의 신주인수권증서 발행 및 매매(계좌대체)

신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

3) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 한국투자증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 영업점 및 한국투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

4) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 07월 17일부터 2018년 07월 23일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 07월 24일에 상장폐지됩니다.(코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

5) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장 신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다.

② 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2018년 07월 17일부터 2018년 07월 23일까지(5거래일간) 거래
2018년 07월 10일(예정)부터 2018년 07월 25일까지 거래

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 실질주주 소유의 신주인수권증서를 한국거래소에 상장신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간동안 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 07월 24일에 상장폐지됩니다.

(「코스닥시장 상장규정」제16조의3 "신주인수권증서의 신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)
ⅰ) 상장거래: 2018년 07월 17일부터 2018년 07월 23일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.
ⅱ) 계좌대체거래: 2018년 07월 10일부터 2018년 07월 25일까지 거래 가능합니다. * 상장거래의 결제일인 2018년 07월 25일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 07월 26일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌 대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물 증서 반환은 불가합니다. 

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래
ⅰ) 신주인수권 배정통지일(2018년 07월 10일)로부터 2018년 07월 31일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.
ⅱ) 명부주주는 신주배정통지서 및 구비서류를 한국예탁결제원 증권대행부에 제출하여 실물발행청구 및 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우, 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며 거래 종료일 역시 실질주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비서류

1) 본인청구 시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구 시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본
- 대리인 신분증
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)
①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 총 일반청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금 이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2018년 08월 09일 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소:
신한은행 장한평역금융센터

(5) 기타의 사항

1) 청약자가 금융실명거래및비밀보장에관한법률에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항'에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 전량
인수수수료: 모집총액의 1.8%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2) 모집총액: 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제25조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

제29조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주로 한다.

제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

제7조 (회사 설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 회사의 주식은 보통주식과 우선주식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 전 항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입, 연구개발, 생산, 판매 또는 전략적 제휴를 위하여 그 제휴회사나 개인에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 국내외 금융기관 또는 기관투자가, 중소기업창업지원법에 의한 중소창업투자회사 또는 중소기업창업투자조합, 여신전문금융업법에 의한 신기술사업금융회사 또는 신기술사업투자조합에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 긴급한 자금조달의 필요성에 의하여 이사회 결의로 당시의 적정시가에 의하여 국내외법인 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 그 납입기일의 2주 전까지 관련 법령에서 정하는 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 처리한다.

제11조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원 및 관계법령이 정하는 관계회사의 임직원으로 한다. 다만, 상법상 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없으며, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에는 또한 같다.

1. 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 당해 주식의 시가, 다만, 시가를 선정하기 곤란할 경우에는 ‘상속세법 및 증여세법’ 상 비상장주식 평가액

2. 당해 주식의 액면가액

⑥ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제 1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날을 포함하여 2년이 경과한 날부터 5년 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제 1항의 결의일로부터 2년 이내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임한 자는 그 행사 기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑦ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 인해 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주의 이익배당에 관하여는 제12조(신주의 배당기산일) 규정을 준용한다.

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제13조 (주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제14조 (명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. 다만, 명의개서대리인을 선임하기 전까지는 회사에서 관련 업무를 처리할 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

제15조 (주주 등의 주소, 성명, 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.

제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매사업년도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께할 수 있다. 회사는 이를 2주전에 공고하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제51조 (이익잉여금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제52조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 투자설명서의 다른기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

* 당사는 본 투자설명서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 투자설명서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

* 본 투자설명서 작성에 사용된 재무정보는 K-IFRS 연결기준으로 작성되었으며, 본 투자설명서에 사용된 데이터들은 당사 정기보고서 및 당사가 제시하고 있는 자료를 기초로 작성되었습니다. 당사가 보유하지 않고 사용된 자료는 출처를 명시하였으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

* 본 투자설명서 작성에 사용된 2018년 1분기 재무정보는 감사/검토받지 아니하였으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

[참조] 당사 사업에 대한 이해

당사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 차세대 진단 시스템을 개발하여 기존의 전통적인 진단방법 /시스템을 개선하고자 하는 벤처기업입니다. 

MALDI-TOF 질량분석기(Matrix Assisted Laser Ionization/Desorption Time-of-Flight Mass Spectrometry)는 진단의 기반이 되는 데이터를 생성하는 핵심 장비로, MALDI 이온화 방법으로 시료의 구성물질들을 이온화시키고, 생성된 이온들이 검출기에 도달하는데 소요되는 시간(Time-of-Flight)을 측정하여 이온들의 분자량을 분석하는 장비입니다

당사의 질병 진단 방식은 DB 기반 진단 방식으로, 특정 타겟 바이오마커를 대상으로 하는 기존 진단 기술의 단점과 한계인 단일 바이오마커의 불완전성 및 변동성을 뛰어넘는 새로운 개념의 진단 방법입니다. DB 기반 진단 시스템은 질환 및 대조군 시료로부터 확보한 바이오 데이터(MALDI-TOF 데이터)를 새로운 통계적 알고리즘으로 분석하여 질환과 대조군을 구분할 수 있는 패턴을 찾아내고, 미지 시료의 데이터를 패턴과 매칭시켜 어느 질환군에 속하는 가를 찾아내는 방식으로 진단을 하게 됩니다.

당사의 주요 제품인 MALDI-TOF 기반 진단시스템은 각종 질병에 대한 데이터를 사전에 질병별 및 상태별로 표준화하여 데이터 베이스를 구축하고, 이를 테스트 하고자 하는 샘플과 비교하는 방식으로 질병 유무 및 진행상태를 진단하는 시스템으로 다음과 같이 구성되어 있습니다.

[진단시스템 구성 및 분류]

진단시스템 구성 및 분류.jpg
진단시스템 구성 및 분류

구분

제품명

내용

Data Generation

Unit

IDSys LT/RT

분자량이 큰 생체분자나 유기분자들을 매트릭스라는 물질의 도움을 받아 레이저로 이온화 한 뒤 이온 광학계가 만드는 전기장에 의해 힘을 받아 검촐기로 움직이는데 걸리는 시간을 이용하여 질량을 정량적으로 분석하는 기기

Data Analyzer

Database

각종 미생물 및 암 등 질병에 대한 정보를 사전에 표준화하여 구축한 데이터베이스로, 이를 테스트 하고자 하는 샘플과 비교하는 방식으로 미생물 동정 혹은 질병 유무 및 진행상태를 진단

Software

검사하고자 하는 시료의 데이터와 구축된 데이터베이스를 비교 분석하여 진단하는 소프트웨어

시료 전처리 
자동화 시스템

MALDI plate

MALDI-TOF 질량분석기에서 시료를 분석하기 위하여 시료를 배열하는 플레이트. 당사는 일회용 플레이트를 개발하여 세척할 필요가 없고 재사용으로 인한 오염 방지

REDS

Microwave를 이용하여 단백질, 당단백질 등의 효소분해반응을 촉진시켜, 반응시간을 획기적으로 단축시키는 장비. 시료의 효소반응을 쉽고 빠르고 안전하게 처리함으로써 비용 절감 가능

μMatrix Spotter

생체조직 및 분석물질의 절편에 매트릭스 용액을 신속하고 균일하게 도포하는 전처리 시스템

Auto-SPE

혈청을 포함하는 다양한 생물학적 유체 내에서 N-글리칸을 정제하기 위한 SPE(Solid Phase Extraction)를 수행하는 자동화 시스템. 비전 판독 기술을 적용하여 설정된 시간 내에 용액이 균일하게 용출 가능하며, 이를 통해 재현성 있는 데이터의 확보가 가능

[목표 시장]

당사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반의 차세대 진단 시스템을 개발하여 체외진단 시장의 진출을 목표로하고 있으며, 체외진단 시장 내 에서 미생물 동정 및 암진단 시
장을 대상으로 하고 있습니다.

미생물 동정에 사용되는 진단 시스템(MicroIDSys)은

2016년 11월 KFDA에 1등급 의료기기로 신고가 완료되었으며, 현재 중국에서 CFDA 인허가 절차를 진행 중입니다. 미국 FDA 인허가 절차는 2018년 하반기 중 미국 내 조인트벤처 설립 이후 인허가 절차를 개시할 예정입니다.
암 진단용 제품(NosIDSys)의 경우 2018년 4분기 중 개발이 최종 완료될 예정이며, 금년 4분기부터 난소암 및 유방암DB를 포함하는 NosIDSys의 KFDA 인허가 절차를 재개할 예정입니다. 더불어2018년 중 중국 및 미국 현지에JV가 설립되면, 이를 통해2019년도부터 CFDA/FDA 승인을 위한 신청 절차 또한 개시할 예정입니다.

[가. 실제 매출 발생 이전 단계에서의 불확실성 관련 위험]

당사는 중국시장 내 제품 판매 및 시장 개척을 위하여 중국업체와 당사의 미생물 진단 시스템인 MicroIDSys의 제품 공급 및 중국 내 유통 계약을 체결한 바 있습니다.

중국 내에 제품을 공급하기 위해서는 중국식품약품감독관리총국(CFDA)의
허가
절차를 필요로 하며, 이에 따라 CFDA
허가
를 준비 중에 있습니다.

당사가 기업공개를 추진하던 2017년 초에
는
이르면 2018년 3월 중 CFDA의 허가를 완료하여 동년 하반기부터 제품공급이 가능할 것으로 예상한 바 있으나,

THAAD 이
슈 및 중국 정부의 의료기기 인허가 규정 강화 정책과 맞물려 계획이 지연되어, 현재는 2018년 말에서 2019년 초 CFDA 허가 완료를 예상하고 있습니다
.

또
한
당사는 2017년 3월 기업공개 당시 암진단 시스템의 KFDA 인허가 취득을 위한 임상시험이 2017년 하반기 중 종료될 것으로 예상하였으나, 질량분석 기반 암진단 방식의 희소성으로 인해 KFDA 내부적으로 당사의 기술에 적용할 수 있는 규정 등이 미비한 상태였던 바,
KFDA 임상 기준이 마련될 때까지 임상 신청을 연기하였습니다.

당사의 주력 제품은 암 외 각종 질병을 진단하는 의료기기에 해당합니다.
의료 산업은 인간의 생명에 직접적인 영향을 미치므로 안정성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특성을 가지고 있습니다. 제품의 개발에서 부터 임상시험, 인허가 및 제조, 유통 등의 전과정에서 엄격하게 국가에서 규제하고
있습니다.
대다수 국가 및 시장에서 실제로 판매를 개시하기 전 상기와 유사한 사전 인허가 등 일련의 과정을 거쳐야 할 가능성이 높습니다.
따라서
중국 외 기타 당사가 진출을 목표로 하는 국가 내 규제 및 시장환경, 계약상대방의 계약 불이행 등으로 인하여 제품 공급이 지연되거나 불가하게 될 가능성은 상존하며,

이 경우 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 미생물 동정 시스템(MicroIDSys)의 중국 시장 개척 및 판매를 위해 중국 Shanghai Fosun Long March Medical Science Co., Ltd (이하 Fosun Long March社)와 제품 공급 및 유통 계약(Supply and Distribution Agreement)을 체결한 바 있습니다. 계약 상대방인 Fosun Long March社는 1989년에 설립되었으며, 중국 상하이 및 홍콩 주식 시장 상장사인 Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd가 지분 100%를 보유하고 있습니다.

Fosun Long March社는 진단 및 의료기기 제조와 판매를 주력으로 하는 회사이며 중국 전역의 병원 및 연구소 등에 공급망을 확보하고 있습니다. 이에 따라 당사는 이번 계약을 통해서 제품 공급뿐만이 아니라 중국 내 판매 루트를 확보함으로써, 매출 확대 및 판매망 구축 등의 효과를 예상하고 있습니다.

[계약의 주요 내용]

구분

내용

계약명

제품 공급 및 유통 계약(Supply and Distribution Agreement)

계약상대

Shanghai Fosun Long March Medical Science Co., Ltd

계약의 주요내용

- 미생물진단시스템(MicroIDSys)을 공급하는 계약으로 해당 계약은 중국식품약품감독관리총국(CFDA)의
허가
를 마치는 시점부터 5년간 이루어질 예정임. (단, 연도별 공급대수는 미정)

- 공급 물량은 미생물진단시스템(MicroIDSys) 400~500대 규모로 공급이 보장된 수량은 400대이며, 추가 100대는 시장 상황에 따라 변동 가능함.

- 제품 공급 계약 외에
당사 제품에 대해서 중국 시장 전체에 독점적으로 판매할 수 있도록 하는
권한을
부여함

- 상기 계약은 미생물진단시스템(MicroIDSys)외에도 관련 소모품 전체와 REDS, Spotter 등의 제품 공급도 포함하고 있음.

계약 체결일

2017-01-20

주) 제품 공급가격은 계약서상에 명기되었으나, 영업기밀상 별도로 표기하지 않았습니다.

상기 계약의 이행을 위해서는 먼저 중국식품약품감독관리총국(CFDA)에 당사 제품인 미생물진단시스템(MicroIDSys)의
허가
획득이
필수적입니다.

당사는 현재 CFDA 승인 절차를 진행 중에 있으나, 판매 승인 획득에 실패할 경우 제품의 판매가 가능해질 것으로 예상하고 있는 시점에 판매 개시가 불가해져 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

중국 내 의료기기는 총 3등급으로 분류하고 있으며, 해당 등급의 분류는 의료기기의 구조적 특징과 작동형태, 사용조건 등을 기준으로 결정됩니다. 1등급 의료기기는 제출서류가 요구에 부합되면 현장에서 등록 가능하며, 2~3등급 의료기기는 제품시험 및 임상 등의 별도
허가
절차를 진행해야 합니다.

[중국 의료기기 등급 분류 체계]

등급

위험도

1등급
(Class I)

위험도가 낮고 통상적인 규정을 통해 그 안전성 및 유효성을 보장할 수 있는 의료기기

2등급
(Class II)

위험도 중간이고, 엄격한 통제관리를 통해 그 안전성 및 유효성을 보장할 수 있는 의료기기

3등급
(Class III)

위험도 비교적 높고, 특별조치, 엄격한 통제관리를 통해 그 안전성 및 유효성을 보장할 수 있는 의료기기

자료: 보건산업 브리프, 의료기기 해외시장 분석 Vol. 39, 한국보건산업진흥원, 2016.05.04

[등급별 의료기기 등록
허가
절차 흐름도]

등급별 의료기기 등록절차 흐름도.jpg
등급별 의료기기 등록절차 흐름도

[의료기기
허가
절차 소요기간]

구분

신규등록

등록연장

등록사항 변경

등기사항 변경

제품등급

2

3

2

3

2

3

2

3

행정수리

5일

5일

5일

5일

신청자료 전달

3일

3일

3일

-

기술심사평가

60일

90일

60일

-

기술심사평가(재심)

60일

60일

60일

-

행정심사비준

20일

20일

20일

-

등록증 제작발급

10일

10일

10일

10일

소요기간

(재심기간 불포함)

98일

128일

98일

128일

98일

128일

15일

소요기간

(재심기간 포함)

158일

188일

158일

188일

158일

188일

-

(자료: 중국의 CFDA 인증제도 Q&A 사례 및 유의사항, 한국무역협회 북경지부,
2016.05)

[
허가

신청 시 제출자료 목록]

등록자료

자료설명

의료기기 등록 신청서

서식에 따라 작성

증명서 문건

수입업체의 자국 의료기기허가증(허가증 사본+공증된 중국어 번역본) 및 기업자격증명문건,
중국 내 대리인 지정 위탁서, 대리인 승낙서, 사업자등록증

의료기기 안전성/유효성 기본요구 리스트

지정된 서식의 각 항목별 요구사항에 대한 설명 및 증빙문서

종합설명자료

등록신청제품 관리등급, 분류번호 및 명칭 확정근거
(상표법에 등록되지 않은 명칭 사용 불가, 의료기기분류번호표 내 통용명칭 사용)

제품개요, 작용원리, 원재료, 사용방법, 형명, 포장, 적용범위, 금기사항, 기허가 동종제품 등에 대한 설명

연구자료

제품성능, 생물학적 적합성평가, 생물학적 안전성(동물유래 원자재에 대한 바이러스 불활화 등), 
멸균/소독 공정, 유효기간/포장, 전임상, 소프트웨어, 기타 안전성 유효성을 증명하는 연구자료

제품제조정보

생산 공정에 대한 설명 및 제품(용품 또는 장비)에 따른 공정별 특수사항 기재

임상평가자료

수입업체의 경우 해외정부 의료기기 주관 부서에서 승인한 해당제품 허가 시 제출한 임상자료 제출

제품위험분석자료

제품위험관리 과정 및 평가심사 결과를 기록한 자료

제품기술요구

규정<의료기기 기술요구 작성 및 지도원칙>에 따라 2부 제출

제품등록검사보고서

의료기기 검사기관에서 발행한 등록검사 보고서 및 사전평가 의견서

제품설명서 및 최소판매 품목의 라벨

관련 법규에 부합하는 형식

적합성 성명서

아래 내용에 대한 신청자의 성명원

· 제품이 <의료기기등록관리방법> 및 관련법규 요구사항에 부합

· <의료기기분류규칙> 요구사항에 부합

·
현행 국가표준산업표준에 부합(부합 표준리스트 첨부)

(자료: 보건산업 브리프, 의료기기 해외시장 분석 Vol. 39, 한국보건산업진흥원,
2016.05.04)

주1) 모든 자료는 중국어로 제출

주2) 성능 및 안전성 시험 등 등록에 필요한 시험은 CFDA에서 인가한 검사능력을 갖춘 중국 내 검사기관에서 진행

주3) 체외진단기기는 분석적 성능평가자료, 양성판정수치 또는 참고수치 자료 등이 추가로 필요함

주4) 수입의료기기는 ISO 13485 제출을 통해 2, 3등급 의료기기의 제조품질 적합성 인증

중국 내 대부분의 체외진단 의료기기는 2~3등급에 해당하고 있으며, 당사의 미생물진단시스템(MicroIDSys) 또한 2~3등급에 해당할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서, CFDA
허가
에는 모든 서류가 구비된 후 최소 6개월 이상의 시간이 소요될 것으로 예상하며 신청서 및 제출서류 구비를 위한 기술심사평가 자료 작성 등을 감안할 경우 등록준비에서 접수 후 승인까지 더 많은 시간이 소요된다고 할 수 있습니다.

현재 당사는 미생물진단시스템(MicroIDSys)의 CFDA
허가를
위해 관련 인력의 충원 및 Fosun Long March社와의 협력을 통해
허가
절차를 진행할 예정입니다. CFDA의
허가
를 위한 예상 일정은 다음과 같습니다.

[MicroIDSys의 CFDA
허가

예상 일정]

항목

2018
2019

1
2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12
1
2
3
4

등록서류 작성

2017년 중 작성 완료

제품시험

시험용 제품 제출
(2017년 완료)

중국 내 검사기관 선정
(2017년 완료)

제품위험분석 및 등록검사

시험성적서 발급

임상평가

임상계획서 작성 및 IRB 승인

전임상 세팅

전임상 시험 및 시험자 교육

임상시험

임상보고서 발급

등록자료 제출

행정수리 및 신청자료 전달

기술심사평가 (재심기간 포함)

의료기기 등록증 취득

당사는 2017년 4월부터 CFDA 허가를 위한 등록서류 작성을 개시하였으며,

증권신고서 제출일 전일 현재 임상을 제외한 나머지 제출문서의 작성이 대부분 완료된 상태입니다. 제품시험(기기 성능 및 안정성 시험)을 위한 접수는 당초 2017년 6월 진행할 예정이었으나, THAAD 이슈 및 중국 정부의 의료기기 인허가 규정 강화 정책과 시기가 맞물려 일정이 다소 지연된 바 있습니다. 당사는 제품시험용 장비를 Fosun Long March社에 제출하여 2018년 1월부터 제품 시험을 개시하였으며, 2018년 3월 말 시험을 성공적으로 통과하여 2018년 5월 제품 시험 성적서를 발급받아 현재 임상시험만을 남겨두고 있습니다. 임상시험은 중국 현지에서 Fosun Long March社 가 주도하여 추진하고 있습니다. 

임상시험은 i) 임상계획서 작성 및 IRB 승인, ii) 전임상 setting, iii) 전임상 시험 및 시험자 교육, iv) 임상시험, v) 임상 보고서 발급의 과정으로 진행되며, 통상 5~6개월의 기간이 소요됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 임상시험을 수행하기 위한 병원을 선정하는 작업과 임상계획서의 작성을 병행하고 있습니다.

상기 일정에 따라 2018년

12
월 중 등록자료를 제출할 경우 최종
허가
절차는 2019년 2월 또는 3월경 완료될 것으로 추정하고 있으나, 중국 내
허가
절차의 변화 및 규제의 강화 등 변동사항 발생 시 당사의 현재 예상과 달리 일정이 연기될 수 있습니다. 또한 당사는
허가
절차에 따른 안정성 및 유효성 입증 등이 가능할 것으로 예상하고 있으나 입증에 실패할 경우 제품의 등록
허가가
불가할 가능성을 배제할 수 없습니다.

예상에 따라 CFDA의
허가가
완료될 경우 당사는 2019년 상반기부터 5년간 400대 규모의 제품 공급이 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 연도별 구체적인 공급수량이 확정된 것은 아니며 중국 내 시장 환경 및 대내외 정책과 Fosun Long March社의 시장 개척 상황 등에 따라 제품 공급이 지연될 수 있습니다.

국내
의 경우 현재 당사가 개발중인 NosIDSys(암진단시스템)은 난소암 진단을 위해 기존에 이미 당사가 확보한 시료를 기반으로 당사의 진단 시스템으로 분석 및 진단을 진행하는 탐색적 임상을 진행하였습니다.

당사는 2017년 3월 기업공개 당시 NosIDSys 암진단 시스템의 KFDA 인허가 취득을 위한 임상시험이 2017년 하반기에 종료될 것으로 예상한 바 있습니다. 해당 일정은 2017년 2월까지 기술문서 작성을 완료하고, 식약처 상담을 거쳐 2017년 상반기까지 임상시험 신청을 진행한 후, 하반기 내 임상시험 승인을 받는 목표로 계획되었으나, 당사의 기술 분류에 대한 KFDA 내부 규정 미비, 암 샘플 확보, MicroIDSys 중국시장 진출 일정 등으로 인해 지연이 발생하였습니다.

당사가 출시하여 현재 국내에서 판매중인 MALDI-TOF 질량분석기는 식약처에 1등급 의료기기 신고를 완료하였
으나, 출시 예정 단계에 있는 암 진단 시스템(NosID)은
3등급 이상으로
제조 및 품질관리 기준 적합 인정인 GMP와
품목허가를 위해 임상시험 등의 절차를 필요로 합니다

. 또한 안정성 및 유효성을 평가하기 위하여 임상시험을 필요로 하며
당사는 현재 난소암 관련 임상시험 신청을 계획중에 있
습
니
다. 임상시험을 위해서는 임상시험계획서를 작성하여 식약처 및 의료기관의 임상시험심사위원회(IRB)의 승인을 받고 진행을 해야 합니다. 

의료기기의 개발단계는 연구단계에서 동물에게 검증하는 전임상단계, 사람에게 검증하는 임상단계로 구분되며, 상기 과정에서 모든 자료를 한국 식품의약품안전처(MFDS)나 미국 식품의약품안전청(FDA)등의 허가기관에 제출해야 하므로 정부의 규제와 지침을 준수해야 합니다. 전임상 단계는 동물을 대상으로 약효 및 부작용 등을 확인하는 단계이며 이를 통과하면 허가기관에 임상시험을 신청하고 임상시험 가능 여부를 승인 받게 됩니다. 임상시험계획에 대한 식약처 승인을 받게 되면 식약처에서 지정된 의료기관에서 의료기기 임상시험 진행이 가능합니다. 

[의료기기 개발 이후 시장진입 승인 단계]

구분

주요내용

소요기간

담당기관

품목

허가

임상시험

- IRB(임상시험위원회), 식약처가 관리감독 기관

* 허가받지 않은 제품에 대해서는 반드시 식약처 승인 필요

(주1)

식품의약품 안전처

보건의료연구원

건강보험심사평가원

기술문서

심사

- STED(국제기술문서양식) 적용

* 14년부터 식약처에서 단계적으로 적용

80~280일

GMP

- (제조품목)

ISO 13485 준수, 필요 시 멸균 공정시스템 구축

- (수입품목)

타국가에서 인증 받은 경우, 해당국의 심사실시

* 임상시험 진행을 위해 임상시험용 GMP필요

보험
등재

신의료 
기술평가

* 기존 행위가 없는 경우에는 반드시 신청하여 의료기술의 안전성, 유효성, 경제성 평가

- 신의료기기 경우, 인허가를 획득하여도 신의료기술평가 승인 전에는 해당 제품을 활용한 의료 기술 사용 불가

요양급여 신청

* 국내 의료기관에서 판매하기 위하여 등재

- 행위수가에 포함되는(장비, 일부 재료)를 제외한 치료재료 는 심평원에 별도 가격 산정 필요

주1. 안전성 및 유효성을 평가하기 위하여 이루어지며, 임상시험계획서를 작성하여 식약처 및 의료기관의 임상시험심사위원회(IRB) 승인을 받고 진행해야 함으로 제품마다 소요기간이 다릅니다.

주2. 2016년 7월 의료기기법 시행규칙 개정에 의해 신의료기술평가가 통합운영되었으며 이로 인해 식품의약품안전처로 민원창구가 단일화 되었습니다.

MicroIDSys 제품의 CFDA 인허가 취득이 금년도 하반기중 마무리될 것으로 예상
됨에 따라 당사는 금년 4분기부터 난소암 및 유방암 DB를 포함하는 NosIDSys 암
진단 시스템의 KFDA 인허가 취득 과정을 재개할 예정입니다. 더불어 2018년 중
미국 현지에 JV가 설립되면, 이를 통해 2019년도부터 FDA 승인을 위한 신청 절
차 또한 개시할 예정입니다. 특히, 금년중 암 진단용 시료의 전처리를 자동화 하기위한 ‘샘플 전처리 자동화 시스템’ 과 진단 정확도 향상을 위한 인공지능/Deep learning 기반 알고리즘의 개발이 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

시료 전처리 자동화 기술 및 인공지능/Deep learning 소프트웨어 기술에 대한 상세한 내용은 본 증권신고서 본문 "제1부-III.-1.-다. MALDI-TOF 질량분석기 시장 및 시장경쟁 관련 위험"을 참고하시기 바랍니다.
본 기술의 개발이 완료되면 NosIDSys 암진단 시스템의 사용 편의성 및 정확도가 한단계 진보될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. KFDA 인허가 예상 일정을 정리하면 아래와 같습니다.

[NosIDSys의 KFDA 인
허가

예상 일정]

항목

2018
2019

10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

진행단계

선행연구 및 알고리즘에 대한 자료 구성

임상 프로토콜 준비

임상시험기관 선정 및 임상 준비

IDE 신청

IDE Follow-Up(보완 대응 및 승인)

임상진행 및 결과보고서 작성

기술문서 작성

개발경위, 측정원리 등

사용목적

성능시험

시약의 취급자 안전

저장방법, 사용기간 및 유효기간

식약처 상담
기술문서, 임상시놉시스 확인

임상용 GMP
자료 준비 및 접수

실사 및 보완 완료

임상 IDE
임상시놉시스, 프로토콜 완료, PI 선정

임상시험 계획승인신청서 작성

IDE 신청

Follow-Up(보완 대응 및 승인)

임상 및 승인
임상시험 수행

임상 시험결과 보고 후 승인

임상시험 완료 후에는 식약처에 의료기기 품목 허가신청을 하게 되며 최종적으로 안정성과 유효성이 확실하게 검증되었다고 판단되면 최종 판매승인을 내 주게 됩니다. 품목허가 후, 국내 의료기관에서 제품을 판매하기 위해서는 기존에 행위가 없는 새로운 제품인 경우 신의료 기술평가를 승인 받아야 하며, 심평원의 심사를 통해 의료보험 적용 여부 및 판매가격을 산정받아야 합니다. 당사의 암 진단 기술은 기존에 행위가 없는 새로운 제품에 해당하므로 신의료 기술평가를 별도로 진행해야 합니다. 이에 따라 품목허가, 신의료기술평가, 요양급여결정신청의 행정절차를 감안할 때, 인허가 신청 시점부터 시장 진입까지 최소 80일에서 길게는 280일의 기간이 소요될 것으로 전망하고 있습니다.

상기와 같이 당사가 속한 산업은 각국 정부의 규제를 받고 있으며, 규제가 급변하거나 강화될 경우 개발 일정이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 수 있습니다. 또한 당사가 개발 및 출시 예정인 암 진단 시스템인 NosID시스템을 포함하여 일부 시장에서 기 판매중인 MicroID시스템 또한 새로운 지역에서 판매를 개시하기 위해서는 품목허가를 위해 임상시험등의 절차를 필요로 합니다. 따라서 특정 지역에서 제품 판매를 위한 계약 등이 체결되었다고 하더라도 동 계약의 성립이 매출의 확정을 의미하지 않을 수 있습니다. 당사의 제품은 임상을 통해 안정성 및 유효성 입증이 가능할 것으로 예상되나, 실제 제품의 공급에 따라 매출이 발생하기까지는 많은 시간이 소요되는 점과 시장 규제 및 환경, 계약상대방의 계약 불이행 등에 따라 제품 공급이 불가할 가능성도 상존합니다. 또한 제품의 안정성 및 유효성 입증에 실패할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 그러할 경우 제품 출시 및 실제 판매 계획이 지연되거나 취소될 수 있어, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 정부의 의료 정책 변화 및 규제의 강화, 임상시험 경과에 유의하실 필요가 있을 것으로 판단됩니다.

[나. 체외진단 시장 및 시장경쟁 관련 위험]

당사는 질량 분석 기반의 체외진단 전문기업으로, 질량분석기와 진단시스템을 주요 생산품으로 하고 있으며, MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 미생물동정 및 암진단 등의 글로벌 체외진단시장 진출을 목표로 하고 있습니다. 체외진단 시장은 과거 질환 치료 중심에서 조기 진단을 통한 사전 예방 및 건강증진 중심의 트렌드 변화로 인하여 빠르게 성장하는 시장이라고 할 수 있습니다. 다만
세계 체외진단시장은

상위 8개사가

80%

이상의 시장점유율을 차지하는 높은 진입장벽이 존재
하는 시장이며, 당사가
현재 주로 영위하는 사업인 미생물 동정 분야의 시장은 전체 체외진단 시장에서 차지하는 비중이 높지 않은 편
입니다.

경쟁사의 견제 등으로 당사가 목표로 하는 시장의 진입에 실패할 가능성을 현재로서는 배제할 수 없으며, 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성도 상존하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

진단시장은 질병을 발견하고 진단하는데 도움을 주고, 환자에게 맞는 정확한 치료법을 선택하며, 환자의 상태를 관리하기 위한 여러 테스트를 아우르는 시장입니다. 
진단시장은 크게 체내진단과 체외진단으로 구분되며
,
세계 체외진단 시장은 8개의 주요 세부 분야로 나눌 수 있는데, i)면역화학적진단(Immunochemistry), ii)자가혈당측정(Self monitoring blood glucose), iii)현장현시검사(Point-of-care Testing), iv)분자진단(Molecular Diagnostics), v)혈액진단(Hematology), vi)조직진단(Tissue Diagnostics), vii)임상미생물학적진단(Clinical Microbiology) 및 viii)지혈진단(Hemostasis) 분야
가 있습니다. 현재로서는 분자진단과 면역화학적 진단이 가장 널리 쓰이는 진단방법으
로

추산됩니다.

[글로벌 체외진단 시장 분류별 현황 및 전망
]

체외진단 분류별 전망.jpg
체외진단 분류별 전망

(자료 : 한국투자증권 헬스케어 산업 리포트(2016.06))

[체외 진단시장의 분류]

001_체외진단시장 분류.jpg
001_체외진단시장 분류

[체외 진단시장의 각 세부 기술 분야]

세부 분야
내용

면역화학적 진단
항원-항체 반응을 이용하여 각종 암마커, 감염성질환, 갑상선 기능, 빈혈, 알레르기 ,임신, 약물남용 등의 매우 다양한 질환 진단과 추적에 이용

자가혈당측정
(SMBG)
당뇨환자가 혈당을 모니터링(자가진단)하는 데 사용

현장현시검사
(POCT)
- 주로 면역학, 임상화학 분야에서 검사하던 것을 환자 옆에서 즉각 검사가 가능하도록 함으로써 치료효과를 높이는데 이용
- 혈액가스 검사, 심근경색 검사, 혈액응고 검사 등에 이용

분자진단
- 인체나 바이러스 등의 유전자 정보를 담고 있는 핵산(DNA, RNA)을 검사하는 것
- 인간 면역결핍 바이러스(HIV), 인유두종 바이러스(HPV) 등을 검사하거나 암유전자, 유전질환 검사 등에 이용

혈액진단
- 혈액과 골수를 연구하는 분야로 적혈구, 백혈구, 혈소판, 헤모글로빈 등 혈액세포를 검사하는 분야로서 전혈구 검사(Complete Blood Count, CBC)나 응고인자검사에 이용
- 백혈병, 빈혈, 자가면역질환 등을 진단하거나 치료 후 추적 및 항응고 치료 모니터링에 이용

조직진단
- 인체에서 유래된 검사 대상물을 이용하여 바이러스, 세균, 진균 등을 배양, 동정하고 세균의 항생제 감수성을 검사하여 감염원을 찾아내고 그 치료 약제의 가이드라인을 제공
- 각종 감염에 의한 질병의 진단과 추적에 이용

임상미생물학 진단
- 혈청, 혈장, 소변 등 체액 안의 성분을 화학반응을 이용하여 측정하는 것
- 혈당, 전해질, 효소, 호르몬, 지질 등을 측정하여 당뇨, 간질환, 신장 질환, 암 표지자, 동맥 경화, 임신, 불임 등 매우 다양한 질환 진단과 추적에 이용

지혈진단
- 유리판 위에 체액을 도말하거나 생체조직을 염색한 후 현미경을 통해 분석함으로써 암 조직이나 세포를 관찰하여 진단

(자료 :

체외진단기기 시장동향(2016.03)
,
연구
성과
실용화진흥원)

사용자를 기준으로 체외진단은 크게 자가진단(Self-test), 전문가용 현장진단(Professional POCT), 전문 분석실(Central Lab) 검사로 나눌 수 있는데, 어떤 사용자를 타겟으로 하느냐에 따라 제품의 특성이 다르게 구분됩니다. 현재 상용화된 자가진단 분야는 혈당측정과 임신/배란테스트로, 의료와 관련된 지식이 전혀 없는 일반인들도 마트나 약국에서 구매하여 자가진단(Self-Testing) 할 수 있는 제품들이 나와 있습니다. 전문가용 현장진단(Professional POCT)은 바이오센서(키트)와 소형 측정기기로 구성되며 소형 측정기기 없이 바이오센서(키트)만으로도 진단이 가능한 질병도 있으며, 개인 병원이나 검사소 등에서 간단한 작동 방법을 통해 빠르게 질병 유무를 검사할 수 있습니다.
당사의 사업이 속하는 전문 분석실 검사용 제품은 전자동화 장비 및 분석에 사용되는 시약류로 구성되며, 주로 미국, 유럽, 일본 등의 글로벌 체외진단 회사들이 시장을 과점하고 있습니다.

체외진단 시장은, 과거 질환 치료 중심에서 조기 진단을 통한 사전 예방 및 건강증진 중심의 트렌드 변화로 인해 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 이전에

전통적으로 수행해 오던 진단 방식에서 벗어나 의료 및 생명과학의 발전과 함께 전자공학이나, IT, 소재, 기계공학 등과의 결합을 통해 체외진단 산업은 더욱 발전해 나가고 있습니다.

2014년도 'Frost & Sullivan'의 체외진단 시장 리서치 자료에 따르면 2013년부터 2020년까지 7.3%씩 성장할 것으로 예측한 바 있습니다. 동 자료에서 세계 체외 진단 시장은
2013년부터 2020년까지 연평균
7.65%
의 성장하여
794억 달러 규모
로 확대될 것으로 전망했습니다.

[전세계 체외진단 시장 전망(2014)]

전세계 체외진단 시장 전망.jpg
전세계 체외진단 시장 전망

한편 2016년 글로벌 체외진단시장 규모는 약 600억 달러에 육박하였으며, 2025년까지 연평균 7.8%의 성장을 지속할 것이라는 분석도 존재합니다.

[글로벌 체외진단시장 규모 및 전망]

글로벌 체외진단시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 체외진단시장 규모 및 전망

(자료 : 하나금융투자 제약산업 리포트(2018.03.02))

2013년 기준으로는
미국과 서유럽이 전체 체외진단시장의
60% 이상을 차지하고 있는 모습을 보였으나, 그 이후로는 중국을 비롯한 아태지역과 동유럽/남미 등의 이머징 국가들이 중심이 될 것으로 예상되었던 바 있습니다.

[지역별 시장규모]

(단위 : Billion USD)

구분

미국

서유럽

중국

APAC

브라질

동유럽

기타

시장규모(2013년)

15.5

13.06

3.37

6.51

1.52

1.29

5.22

비중

33%

28%

7%

14%

3%

3%

11%

CAGR(13~17E)

3.5%

8.2%

18.7%

10.9%

9.3%

9.7%

0.4%

(자료: Frost&Sullivan, 생명공학정책연구센터, 흥국증권(2015.08))

세계 체외진단 시장은 글로벌 기업들이 시장을 선점하고 있습니다. 상위 3개사가

47%
, 글로벌 8개사가
80%
이상을 차지하는 과점 시장이며, 특히 하위
20%
의
체외진단 시장에서 경쟁하는 회사는 전 세계적으로 수백여개에 달해 각각의 기업마다 분야별 원천기술 및 우위를 바탕으로 경쟁하고 있는 상황입니다.

[체외진단 시장 글로벌 기업 매출 및 비중(2014)]

(단위 : Million USD)

회사명

국가

매출액

비중

Roche

스위스

11,755

24.9%

Siemens

독일

5,805

12.3%

Abbott

미국

4,545

9.6%

Danaher

미국

4,463

9.4%

Johnson&Johnson

미국

4,200

8.9%

Alere

미국

2,366

5.0%

Thermo Fisher

미국

2,190

4.6%

bioMerieux

프랑스

2,160

4.6%

기타

-

9,791

20.7%

합 계

47,275

100.0%

체외진단 글로벌기업 경쟁현황_2.jpg
체외진단 글로벌기업 경쟁현황_2

(자료 : 글로벌 체외진단 시장현황 및 전망(

2015.03),

생명공학정책연구센터(BioIN)

[글로벌 체외진단 기업 시장점유율 현황]

체외진단기업 시장점유율.jpg
체외진단기업 시장점유율

(자료 : 씨젠, 하나금융투자 제약산업 리포트(2018.03.02))

당사가 출시하여 판매하고 있는 미생물진단시스템(MicroIDSys)이 속한 임상미생물학적 진단 시장 또한 해외 주요 업체가 높은 시장 점유율을 가지고 있습니다.

[임상미생물학적 진단 업체별 점유율 현황]

구분

bioMerieux 
(프랑스)

Siemens

(독일)

ThermoFisher 
(미국)

Becton Dickinson
(미국)

기타

시장점유율

37.7%

35.8%

18.3%

6.0%

2.2%

(자료: PiercePharma, Frost&Sullivan, SK증권

(2013년 기준))

당사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 미생물동정 및 암진단 등의 체외진단시장 진출을 목표하고 있습니다. 2015년 MALDI-TOF 질량분석기 및 미생물진단시스템(MicroIDSys)를 개발 완료 하였으며 현재 출시되어 시장 내 판매가 진행되고 있습니다. 또
한 암진단시스템(NosID)의 개발 및 출시를 계획하고 있으며

2019년부터
미생물 동정 및 진단 시스템의
해외 매출
이 본격화 될 것으로 전망하고 있습니다.

국내 체외 진단 시장의 경우 2010년 기준 약 4,750억원의 시장으로서 2010~2017년 기간동안 연평균 5.9%씩 성장할 것으로 전망되었습니다. 그러나 국내 체외 진단 시장은 글로벌 대비 약 1% 수준인 것으로 추정될만큼 규모면에서는 아직 작다고 할 수 있습니다.

[국내 체외진단 시장 현황 및 전망

(2010)]

국내 체외진단 시장 전망.jpg
국내 체외진단 시장 전망

(자료 : Tech Market Report - 체외진단(IVD) 시장 동향(2014.06), 보건산업기술이전센터)

당사의 제품이 주로 사용하는 진단 방식인 미생물 동정은 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 미생물의 종류에 따라 단백질들의 질량 프로파일이 서로 다른 점을 이용하여 미생물 별로 단백질 질량 패턴DB를 확립하고, 검사 시료를 이와 비교 분석하는 방식으로 체외진단 시장 내에서 임생미생물학 진단에 속해있다고 할 수 있습니다.

임생미생물학적 진단 시장은 전체 체외진단 시장 중 약
5.5%

의 비중을 차지하는 것으로 나타나, 다른 분야대비 그 시장 규모가 작은 편입니다.

[전세계 임상미생물학적진단 매출 현황 및 체외진단 내 비중]

전세계 임상미생물학적진단 매출 현황 및 체외진단 내 비중.jpg
전세계 임상미생물학적진단 매출 현황 및 체외진단 내 비중

한편, 임상미생물학적 진단 시장 규모는 2012년 약 26억 달러에서 2017년 약 33억 달러 규모까지 성장하였으며, 2021년까지 연평균 5.6%의 성장을 지속할 것으로 전망하는 분석도 존재합니다.

[임상미생물학적 진단시장 규모 추이 및 전망]

임상미생물학적진단시장

(자료 : KEIT, 하나금융투자 제약산업 리포트(2018.03.02))

당사가 속해있는 체외진단 시장은 세계적으로 상당한 규모를 보이며 성장성 또한 기대되는 분야이나, 상기한 내용에서 알 수 있듯이 진입 장벽이 높고, 경쟁 강도가 매우 높아 후발주자의 진입이 쉽지 않은 시장입니다.

이에 따라 당사가 목표로 하는 성공적인 시장 진입에 실패할 가능성을 배제할 수 없으며 시장 진입에 실패할 경우 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사가 영위하는 미생물 동정에 속하는 임상미생물학적 진단 시장은 여타의 체외진단 시장 내 비중이 낮아 성장률이 예상보다 낮거나 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사는 현재 미생물 진단에 주력으로 사용하고 있는 질량 분석 기반의 체외진단 기술을 암 진단(NosIDSys)에도 사용 가능하도록 개발 중에 있습니다.

세계 암 진단 시장은 2014년 약 806.7억 달러 규모로 추정되었으며 2015년 부터 2020년까지 연평균 7.6%의 성장세를 보이며, 2020년 1,286억 달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 전망된 바 있습니다. 

[세계 암 진단 시장 전망]

세계 암 진단 시장 전망.jpg
세계 암 진단 시장 전망

대한종합건강관리학회에 따르면 2015년 한국 건강검진 시장규모는 4조 4,790억원으로 추산되었습니다. 또한 건강검진 수검률은 2010년 68.2%에서 2015년 76.1%로 증가하였으며 암 검진 수검율 또한 2013년 부터 다시 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[건강검진종별 수검률]

(단위 : 천명, %, %p)

건강검진종별수검률

(자료 : 건강보험공단『2016년 건강검진통계연보』)

주1) 수검률(%) = 수검인원/대상인원*100

주2) 암검진의 경우 2012년 대장암 검진주기 변경(2년->1년)으로 수검률 감소

[분류별 암검진 수검률]

(단위 : %, %p)

암검진수검률

(자료 : 건강보험공단『2016년 건강검진통계연보』)

주1) 2012년 대장암 검진주기 변경(2년->1년)으로 수검률 감소

주2) 2016년 간암 검진 주기 변경(1년->6개월)으로 수검률 증가

주3) 2016년 자궁경부암 검진 연령 확대(만30세->만20세)로 수검률 감소

2016년 기준으로 국내 암검진 대상인원 21,948천명 중 10,806천명이 국가 암검진 수검을 받았습니다.
2012년부터 국내 암검진 수검률은 전체적으로 매년 2~3%p.가량씩 꾸준히 증가하는 경향을 확인 할 수 있습니다.

보건복지부 통계에 따르면 국내 인구 10만명당 암 발생자 수는 1999년 214.2명에서 2015년 421.4명이 되어 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 또한, 국립암센터 조사 결과(2012년 기준, 2015년 발표)에 따르면 우리나라 국민들이 평균수명(81세)까지 생존할 경우 암에 걸릴 확률은 37.3%였으며, 그 중 남자(77세)는 5명 중 2명(37.5%), 여자(84세)는 3명 중 1명(34.9%)에서 암이 발생할 것으로 추정되었습니다. 이는 최근 인구 및 건강행태, 환경구조의 변화, 고령화 등이 원인인 것으로 분석되며, 우리나라의 생활양식이 점차 서구화되어 가고 있기에 다른 OECD 국가들처럼 대장암, 전립선암, 유방암의 증가가 가속화될 것으로 예상됩니다. 따라서 암의 예후 판단 및 초기 진단 기술의 중요성이 점점 더 부각되고 있습니다.

현재 암 진단은 주로 항원-항체 반응을 이용하는 면역학적 기법으로 이루어지고 있으며, 임상화학, 병리학, 분자진단 기법 또한 암 진단에 활용되고 있습니다. 당사의 암 진단 기법은 현재 분류되어 있는 세부 기술분야 내에 해당되지 않는 새로운 기법으로, 기 사용되고 있는 타 기법들이 차지하는 비중을 일정 부분 대체할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 당사의 진단 기법이 기존에 체외진단 및 암 진단 시장에서 사용되던 진단 기법과의 경쟁에서 경쟁력을 발휘하지 못할 경우, 당사의 사업에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

[다. MALDI-TOF 질량분석기 시장

및 시장경쟁 관련 위험]

MALDI-TOF 질량분석기는 바이오 분야의 연구용 장비로써 90년대 후반부터 널리 사용되어 왔으며 대표적인 생산기업으로는 미국의 SCiex, 독일의 Bruker, 일본의 Shimadzu가 있습니다. MALDI-TOF 질량분석기는 미생물 동정을 중심으로 세계 시장에서 2015년 기준 약 343백만달러 규모로 추정되고 있으며, 2022년엔 567백만달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.
그러나 예측하지 못한 대
외적인 환경의 변화에 따른 영향으로 시장의 성장률이 하락하거나 정체될 가능성은 상존하고 있으며, 이 같은 시장의 업황 변동에 따라 당사의 사업이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 국내 법인으로는 최초로 MALDI-TOF 질량분석기를 개발하여 제품을 출시하였으며, 독자적인 기술을 바탕으로 MALDI-TOF 기반의 진단시스템을 개발 및 출시하고 있습니다.
당사는 질량분석기 시장에 있어 후발주자로, 기존의 외국기업들이 장악하고 있는 시장에 진출하는 데 어려움이 있을 수 있습니다.
기존 업체들의 판가 하락을 통한 견제와 시장내 신생업체로서 제품에 대한 인지도 부족 등으로 인해 글로벌 기업과의 시장경쟁에서 열외되는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

MALDI-TOF 질량분석기는 바이오 분야의 연구용 장비로써 90년대 후반부터 널리 사용되어 왔으며 대표적인 생산기업으로는 미국의 SCiex, 독일의 Bruker, 일본의 Shimadzu가 있습니다.

MALDI-TOF 질량분석기는 미생물 동정을 중심으로 세계 시장에서 2015년 기준 약 343백만달러 규모로 추정되고 있으며, 2022년엔 567백만달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 다만 이는 임상미생물학(Clinical microbiology)만을 대상으로 한 자료로서, 당사와 같이 새로운 진단기술을 바탕으로 한 암 진단 등의 시장을 감안할 시 추가적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.

[MALDI-TOF 질량분석기 시장 전망(임상미생물학 기준)]

세계 maldi-tof 질량분석기 시장_2.jpg
MALDI-TOF 질량분석기 시장

그러나 예측하지 못한 대
외적인 환경의 변화에 따른 영향으로 시장의 성장률이 하락하거나 정체될 가능성은 상존하고 있으며, 이 같은 시장의 업황 변동에 따라 당사의 사업이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사가 제조 및 판매하고 있는 MALDI-TOF 질량분석기는 바이오 분야의 연구용 장비로써 1990년대 후반부터 널리 사용되어 왔습니다. 특히, 질량분석기를 제작하기 위해서는 기기를 구성하는 수천개의 부품들과 각 부분을 연결하고 제어하는 소프트웨어까지 통합적인 시스템이 요구되며, 대부분 전통적인 의료기기 및 공학 등 관련 제작 기술이 있는 해외 업체들이 시장을 대부분 차지하고 있습니다.

글로벌 질량분석기 시장에서는 15개 미만의 회사들이 경쟁하고 있으며, 질량분석기마다 다양한 세그먼트에 따라 여러 업체들이 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁요소는 용도에 따라 커스터마이징 된 솔루션 및 서비스, 사후 지원 등이 주요하게 작용하고 있습니다. 시장 점유율 측면에서 상위 3개사가
64.1%의 점유율을 보이며, 그 외에 Waters, Bruker, Shimadzu 등의 회사가 존재하고 있습니다.

[글로벌 질량분석기 시장 업체별 점유율 현황]

회사명

국가

시장점유율

주요 기술 분야

Agilent Technologies

미국

25.1%

Single Quadrupoel LC/MS, Tandem LC/MS 등

AB Sciex

미국

20.4%

Tandem LC/MS, TOF LC/MS 등

Thermo Fisher Scientific

미국

18.6%

Single Quadrupole LC/MS, Tandem LC/MS 등

Waters Corporation

미국

15.2%

Single Quadrupole LC/MS, Tandem LC/MS 등

Bruker Corporation

독일

10.6%

Tandem LC/MS, Q-TOF, MALDI-TOF 등

기 타

-

10.1%

-

(자료: Frost&Sullivan,
2015년 기준
)

주1) 기타 업체로는 Shimadzu, Perkin Elmer, JEOL 등이 있음

주2) 질량분석 기술의 종류

구분
내용
용도

단일 사중극자 액체크로마토그라피-질량분석기
 (Single quadrupole LC/MS)
낮은 질량/전하(m/z)에서부터 높은 m/z까지 스캔할 수 있는 질량분석기로, 특정한 m/z의 이온들만이 검출기에 도달하여 기록되며, 그 시간에 생성된 다른 이온들은 기기의 초점을 벗어나게 되므로 검출될 수 없다. 생성된 모든 이온들 중 일부만 검출되기 때문에 비행시간형 질량분석관에 비하여 감도가 낮다.
수질오염 분석, 식품의 독성 분석, 임상 진단 분야에서의 질병 표지자 분석 등에 사용

텐덤 사중극자 액체크로마토그라피-질량분석기
 (Tandem Quadrupole LC-MS/MS)
질량 분석계를 두 개 이상을 연결시킨 형태로, 일차 이온화 과정에서 생성된 이온들 중에서 분자 이온 또는 토막 이온 중 한 개의 이온을 택해서 이차 또는 삼차 이온화 시킴으로써 구조 규명과 반응 메커니즘, 대사체 규명에 유용하다.
수질오염 분석, 식품의 독성 분석, 임상 진단 분야에서의 질병 표지자 분석 등에 사용

토프 액체크로마토그라피-질량분석기
(TOF LC/MS)
이온들이 높은 전압의 전기장 펄스로 가속되어 관의 끝에 놓여져 있는 검출기로 이동하는 동안, 이온이 질량차이로 인해 분리되는 원리로 작동하는 질량분석기이다. 다른 질량분석관과 비교했을 때, 기기가 단순하고 튼튼하며 이온화 장치를 가까이 설치하기 쉽고 넓은 질량 범위 분석이 가능한 장점이 있다. 그러나 제한된 분리능과 제한된 감도, 재현성과 질량 확인 용이성이 떨어진다는 단점이 있다.
수질오염 분석, 식품의 독성 분석, 임상 진단 분야에서의 질병 표지자 분석 등에 사용

기체크로마토그라피-질량분석기
 (GC-MS/MS)
50~300℃의 칼럼 온도에서 휘발성이 있는 혼합물을 GC에서 분리한 다음 각각의 물질에 대한 질량 이온들의 질량을 측정하는 질량분석기이다. 단일 물질이나 휘발성 혼합 물질 분석에 응용된다.
주로 환경의 임상의학, 식품, 석유화학, 화학 등 여러 분야에서 다양한 물질의 정성, 정량 분석에 사용

말티토프-질량분석기
 (MALDI-TOF MS)
UV, IR의 짧은 펄스레이저 에너지를 흡수하는 Matrix라는 화합물이 생체고분자 이온들을 효과적으로 이온화 시키고, TOF 분석관을 이용하여 빠른 분석이 가능한 질량분석기이다.
미생물 동정 등 임상 진단 분야에서 LC/MS를 대체하고 있으며, 기타 산업분야에서도 신속한 검사 등의 목적으로 사용

유도결합플라즈마-질량분석기
 (ICP-MS)
시편을 약 6,000℃의 플라즈마에서 이온화시킨후 각 이온의 특성에 따라 정량 정성분석이 가능한 질량분석기로, 시료에 있는 원소의 성분이나 함량을 알아내는 분석방법이다.
주로 반도체 제작에 사용되는 고순도 시약의 순도분석, 반도체 소재의 고순도 정밀 정량분석, 필수 원소의 정량분석, 중금속 분석 등에 사용

당사가 주력으로 하고 있는 MALDI-TOF 질량분석기 시장에서 세계적으로 대표적인 기업으로는 미국 AB/Sciex, 독일 Bruker, 일본 Shimmadzu가 있습니다. AB/Sciex는 연구용 MALDI-TOF 시장의
50%
이상을 차지하고 있는 회사로 주로 고가시장을 타깃으로 하고 있으며, 연구용 시장에서 가장 많이 사용되고 있습니다. Bruker는 저가에서부터 고가에 이르기까지 다양한 질량분석기를 생산 및 판매하고 있으며, Shimadzu는 MALDI-TOF 질량분석기법으로 노벨상을 수상한 ‘고이치 다나까’가 재직하는 회사로서 MALDI-TOF 질량분석기뿐만 아니라 다른 질량분석법과 결합된 다양한 MALDI 시스템을 생산하고 있습니다.

[주요 경쟁업체 재무현황]

(2017년 연간 기준)

(단위 : 백만원)

구분

당사

Bruker

bioMerieux

Shimadzu

설립일

2006년

1960년

1963년

1875년

매출액

1,034
1,996,950
2,920,380

3,778,742

영업이익

-5,212
242,791
402,063
429,749

당기순이익

-4,314
90,806
303,781
300,268

총자산

23,647
2,203,441
3,816,406
4,212,626

총부채

9,219
1,373,970
1,599,700
1,522,456

자기자본

14,428

829,471

2,216,707
2,690,170

(자료 : 회사별 Annual report)

주1)

Shimadzu 는 2018년 3월 결산 기준

주2) 환율은 연평균 매매기준율 적용
 (100JPY=1,008.52KRW / 1EUR=1,276.39KRW / 1USD=1,130.84KRW)

국내 시장의 경우 현재 당사를 제외하고는 모두 외국 기업이 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 해당 기업들은 국내에 별도의 법인설립을 통해 제품 판매에서부터 사후관리 등 마케팅 활동을 전개하고 있으며, 국내 제약업체 등과의 제휴를 통해서도 제품을 공급하며 시장을 장악하고 있습니다. 또한 장기간 영업을 바탕으로 제품의 수요처인 연구소등 학회 지원활동 및 자사 제품 교육을 바탕으로 시장 내 점유율을 공고히 하고 있습니다. 

[해외업체 국내 영업현황]

구분

Bruker

Shimadzu

AB SCIEX

bioMerieux

법인 형태

국내 법인

합작 법인

국내 법인

국내 법인

설립일

2005년

2000년

2010년

1994년

당사는 국내 법인으로는 최초로 MALDI-TOF 질량분석기를 개발하여 제품을 출시하였으며, 독자적인 기술을 바탕으로 MALDI-TOF 기반의 진단시스템을 개발 및 출시하고 있습니다. 특히, 당사는 질량분석기 시장에 있어 후발주자로, 기존의 외국기업들이 장악하고 있는 시장에 진출에 있어 어려움이 있을 수 있습니다.

해외의 경쟁사가 먼저 MALDI-TOF 질량분석기를 출시하였지만, 그 응용분야가 주로 미생물 동정용 R&D에 머물러 시장에서의 의미있는 확대를 주도하지 못했다고 분석하고 있습니다. 당사는 제품 성능이 우수한 MALDI-TOF 질량분석기를 생산한 것뿐만 아니라, 이를 기반으로 하는 미생물 동정용 MicroIDSys 시스템의 제공 외에도, 암 진단이 가능한 NosID 시스템 제공으로, 향후 차세대 진단 시스템인 “Integrated Diagnostics System”을 완성하여, 시장 확대에 선제적으로 대응한다는 전략으로 사업에 임하고 있습니다. 당사는 기존의 연구목적의 제품이 아닌 미생물 및 암진단 등 진단시스템을 기반으로 제품을 출시 및 출시할 예정으로, 제품의 수요처를 기존의 연구소뿐만 아니라 병원, 보건소, 제약회사, 식품 및 환경관련 기관 등으로 확대 적용하고 있어, 시장 내 진입 및 점유율 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.

MALDI-TOF 질량분석기를 사용하여 도출한 결과물들이 축적된 Database(DB)를 활용하여 결과를 해석, 정확히 진단할 수 있게 하는 당사의 소프트웨어 기술은 당사의 주요한 경쟁우위 요소입니다. 당사의 MicroID 소프트웨어는 당사에서 개발한 알고리즘을 통해, 미지의 미생물의 질량스펙트럼과, DB에 수록된 미생물 종들의 특이적 질량스펙트럼 사이의 유사성을 비교하여 미생물을 동정하는 프로그램입니다. MicroID 소프트웨어의 패턴비교 알고리즘은, 미생물 질량스펙트럼의 상대 강도(relative intensity), 질량(mass) 값 등을 고려한 패턴과, DB에 수록된 다수의 미생물 표준 질량스펙트럼과의 유사성을 비교하여 동정하기 때문에, 신속하고 정확하게 결과를 얻을 수 있습니다. 미생물 동정에 있어 DB 만큼 중요한 것이 동정 알고리즘인데, 알고리즘의 적용 및 성능 향상을 위해 지속적인 연구 및 업데이트를 수행하고 있습니다. 또한 알고리즘이 원활하게 수행 될 수 있도록 프로그램의 효율화도 같이 진행합니다. MicroID 소프트웨어의 패턴비교 알고리즘은 미지의 시료에서 얻어진 질량스펙트럼과, DB에 수록된 표준 질량스펙트럼을 비교하여, 가장 높은 유사성을 갖는 표준 질량스펙트럼을 검색하고 계산하며, 동정결과를 수량화 하고 color code를 적용하여 사용자가 쉽고 직관적으로 확인할 수 있도록 편의성을 강화하였습니다.

microid 동정 알고리즘.jpg
microid 동정 알고리즘

(자료 : 당사 제시)

MicroID 소프트웨어는 종 수준의 동정에 필요한 피크(peak) 위치, 강도(intensity) 그리고 적절한 피크(peak)의 수를 최적화 하는 알고리즘으로 deep-learning 방법을 사용하고 있습니다. 또한 동정의 재현성 및 정확성을 높이기 위하여, 데이터의 표준화를 선행해서 진행하고 있으며, 균종별 특징적인 표지자들에 대한 특별한 가중치를 부여하는 시스템을 도입하였습니다. 따라서 데이터베이스의 크기가 커지고 성능이 향상될수록, 반복적인 분석 수행에 의해 동정의 정확성이 획기적으로 증가하는 특징을 가지고 있습니다. 

미생물 데이터베이스에 있어서 당사의 임상 미생물 DB는 표준균주 및 국내 임상균주를 중심으로 구축된 DB로서 국내 병원성 미생물 진단에 탁월한 성능을 가지고 있습니다. (국내 대형 임상기관인 신촌 세브란스병원에서의 임상평가를 진행한 결과 우수성 입증) 또한 당사의 MicroIDSys을 활용하여, 한국생명공학연구원 미생물자원센터(KCTC)가 보유 중인 20,000개 이상의 균주에 대한 DB를 구축하기 위해 MOU를 체결하였습니다. 이 협약을 통해, 미생물 DB 구축의 가장 큰 걸림돌인 미생물 자원 확보가 원활하게 진행될 수 있었습니다. KCTC와의 협약으로 인해, 국내 보유 미생물에 대한 MALDI-TOF DB 구축이 가능해졌을 뿐만 아니라, KCTC를 거점으로 해외 미생물 자원 기관 보유 균주와 비교 분석도 가능하게 되었습니다. 당사DB의 차별성은, 표준균주로 구축한 DB와 달리, 임상 시료에서 분리된 임상 분리 균주로 보강이 된 DB라는 점입니다. 이는 국내 보유 균주에 대한 자원화 측면과, 이들에 대한 특성 분석 및 DB화, 그리고 국내 유래 균주나 변형이 있는 균주 등 국내에서만 확보할 수 있는 균주에 대한 보완이 진행되었다는 측면에서 유의미합니다. 

[임상균주 DB 수록 여부에 따른 동정 정확도 비교]

임상균주 db수록여부에 따른 동정 정확도.jpg
임상균주 db수록여부에 따른 동정 정확도

(자료 : 당사 자체 실험결과)

당사는 국가병원체자원은행(NCCP), 그리고 연세대학교 신촌 세브란스병원, 강동 성심병원 등과 같은 국가 기관 및 대형 대학 병원과의 협력 관계를 구축하여 임상 균주를 확보 하였습니다. 자체적인 실험 결과, 임상균주를 데이터베이스에 포함시켰을 경우, 임상균주가 포함되지 않은 데이터베이스에 비해, 높은 동정 정확도(동정 점수의 향상)로 동정됨을 확인할 수 있었습니다. 이는 임상균주의 분석에 따른 데이터베이스 업데이트가 수행되면 될 수록, 데이터베이스 성능의 지속적인 향상이 가능하다는 것을 의미합니다.

암 진단에 사용되는 NosID 소프트웨어는 MALDI-TOF 질량분석기를 사용하여, 인체 혈액에서 추출된 특정물질에 대한 분석, 질량 분석 스펙트럼들을 서로 비교하고자 할 때 수반되는 복잡, 방대하고 반복적인 연산 작업들을, 아주 간단하고도 정확하게 통계 처리해 주는 소프트웨어로서, 특정 질병의 판별, 예측의 기능을 가지고 있습니다. NosID 소프트웨어는 DB 입력에 의한 모델 생성(DB구축) 기능과, 이어서 그 구축된 모델을 기반으로 판별하고자 하는 샘플의 데이터로부터 암 여부를 판별하는 기능의 2단계로 이루어져 있습니다. 모델 생성 파트는, MALDI-TOF 질량스펙트럼의 각 피크(peak), 질량값(m/z), 그리고 강도(intensity)를 (x, y) 좌표계로 표현한 피크 목록(peak list)을 읽어 들이는 과정입니다. 피크 목록(peak list)은 text file로 되어있고 한 번에 여러 개를 읽어 들일 수 있습니다. 많은 수의 임상시료로부터 생성되는 많은 데이터는, two-sample t-test, principal component analysis, discriminant analysis와 같은 통계적 분석법에 의한 필터링과 패턴비교를 통하여, p-value 0.001 이하의 통계적 유의성을 만족하는 다중 글리칸 마커들을 도출함으로써, 암을 조기진단 할 수 있는 진단 정확도를 가지도록 모델 DB를 생성하게 됩니다. 암 판별 파트는 이미 조성된 모델을 판단근거로 하여, 이 모델에서 사용된 각각의 표지자들과 그들의 p-values 그리고 cutoff 값들을 기준으로 미지의 샘플이 어떤 그룹에 속하는지를 구분하는 판단을 실행하게 됩니다. 

nosid 소프트웨어 구성.jpg
nosid 소프트웨어 구성

(자료 : 당사 제시)

또한 NosID 소프트웨어는 MALDI-TOF 질량스펙트럼 데이터를 암 진단 등 의료현장에서 사용하기 용이한 데이터로 변환시키는 분석기구(tool)이자, 의료용으로 필요한 변수들(Parameters)을 계산해 주는 알고리즘이 구현된 단독형 분석 소프트웨어이므로, MALDI-TOF 질량분석을 통한 질량스펙트럼 데이터를 입력 자료로서 필요로 합니다. 많은 데이터에 대한 계산·통계 등의 연산 작업을 컴퓨터를 활용하여 수행할 때, 엑셀 (Excel) 프로그램을 사용하거나, 더 나아가서 보다 전문적인 통계 프로그램들을 사용하듯, 임상 의사들이 MALDI-TOF 질량분석기를 이용하여 얻은 많은 인체 유래 샘플(혈액, 타액, 배설물 등)의 질량분석 스펙트럼들을 상호 비교·분석 및 해석을 하고자 할 때, 본 소프트웨어를 사용하면, 간단하게 원하는 목적을 달성할 수 있습니다. NosID 소프트웨어는 시료의 질량분석에서 얻어지는 질량스펙트럼에 나타나는 수많은 피크(peak)들 중에서, 진단에 유효한 피크(peak)들을 선택하는 알고리즘과, 선택된 피크(peak)들로 이루어진 글리칸 프로파일을 다른 글리칸 프로파일들과 비교할 수 있도록 하는 규격화(normalization) 알고리즘을 포함하고 있습니다.

한편, 당사의 암 진단용 샘플 전처리 자동화 시스템은 MALDI-TOF 질량분석기를 이용한 암 진단의 경쟁력을 제고할 수 있는 요소입니다. 생체 시료에 포함된 다양한 물질에 대한 분석 정확성, 재현성, 효율 등을 높이기 위해서는, 분석하고자 하는 방법에 적합하도록 시료를 준비해야 합니다. 이러한 준비 과정을 시료 전처리라고 하며, 시료 전처리 과정 전체를 체계화한 것을 시료 전처리 시스템이라고 합니다. 시료 전처리 시스템은 이러한 과정에 사용된 시약, 기구 및 기기 등을 모두 포괄하며, 이들 모두를 최적화 했을 때 최선의 분석 결과를 얻을 수 있습니다. 
암 진단을 위해서는 혈청 내에 존재하는 소량의 N-글리칸을 분석해야 하며, 이를 위해 변성 (denaturation), 탈당화(deglycosylation), 단백질 제거 (protein removal), 고체상 추출 (solid phase extraction, SPE)등의 단계를 거쳐 순수한 N-글리칸만을 얻어야 합니다. 이는 상당히 복잡한 과정으로, N-글리칸을 정량적으로 측정하거나 반복적인 재현성을 구현하기 위해 고난이도의 기술이 요구됩니다.
당사의 N-글리칸 시료 전처리 시스템은 혈청을 포함하는 다양한 생물학적 유체(biological fluid) 내에서, N-글리칸 정제를 위해 SPE(solid phase extraction) 과정을 거쳐 순수한 N-글리칸만을 분리 및 정제합니다. 효율성과 재현성을 극대화하여 데이터의 신뢰도를 올리고, 나아가 암 진단을 위한 방법으로 광범위하게 사용할 수 있는 활용성 높은 시료 전처리 방법입니다.

당사가 구축한 시료 전처리 시스템은, N-글리칸 분리를 포함한 다양한 과정 중에, 글리칸 용출(release) 과정과 글리칸 농축(enrichment) 과정, 그리고 시료 점적(Spotting) 과정을 최적화 및 자동화 하기 위해 개발한 기기를 포함하여 시스템을 최적화 하였습니다. REDS(Rapid Enzyme Digestion System), Auto-SPE(Solid Phase Extraction), μMatrix Spotter는 시료 전처리 과정에 사용되는 핵심기기입니다. REDS를 포함한 당사의 시료 전처리 시스템은, 12시간 이상 소요되었던 글리칸 용출 반응을 10분 이내로 획기적으로 단축시켰습니다.

현재 Bruker, bioMerieux, Shimadzu 등의 경쟁사들은 모두 한국에 지사를 설립하여 사업을 추진하고 있으며, 상대적으로 인프라가 부족한 의료기기 시장의 경우 이미 인프라를 구축하고 있는 의료, 진단 전문 업체와의 협력을 통해 영업망을 구축하고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 당사는 기존의 외산 장비대비 가격 경쟁력을 보유하고 있으며, 인력이 모두 해외에 있어 A/S등 사후 조치에 취약한 외국 기업들과 달리 당사는 국내에서의 서비스 지원 측면에서 강점을 가지고 있습니다. 

[주요 경쟁사 제품 비교]

구분
ASTA(한국)
Bruker(독일)
Shimadzu-bioMerieux

모델명
시스템 : MicroIDSys
기기명 : IDSysLT
시스템 : Biotyper
기기명 : Biotyper
시스템 : VITEK MS
기기명 : Assurance

가격
100%
120%
120%

크기
Compact
Compact
Large

주요 사양
TOF
TOF
TOF

(자료 : 당사 제시)

당사가 국내에서 의료용 MALDI-TOF 질량분석기 판매를 시작하기 전 국내 시장은 Buker와 Biomerieux 2사가 시장을 각각 57%, 43%로 양분하여 점유하고 있었습니다.

[FY2013~2015 통합 국내 의료용 MALDI-TOF 질량분석기 시장 점유율(추정)]

질량분석기 시장 점유율.jpg
질량분석기 시장 점유율

(자료 : 당사 제시)

당사는 2016년 처음 국내에서 MALDI-TOF 질량분석기 판매를 개시하였으며, 당사의 판매경로와 계약상대방 등을 토대로 2017년도의 국내 시장점유율은 당사가 약 10%, Bruker는 50%, Biomerieux는 40% 수준으로 추정됩니다. 당사 제품의 주요 수요처들이 제품을 구매하기 위해서는 예산, 연구 등 제반 계획이 선행되어야 하는 바, 2017년까지는 본격적인 매출 발생이 다소 지연되어 당사의 시장 점유율이 저조한 모습을 보이며, 향후 경쟁사의 제품을 대체하거나 신규 수요처 발굴을 통해 점유율을 제고해 나갈 것으로 예상하고 있습니다.

다만 기존 업체들의 판가 하락을 통한 견제와 시장내 신생업체로서 제품에 대한 인지도 부족 등으로 인해 시장 진입에 어려움이 예상되며, 이에 따라 글로벌 기업과의 시장경쟁에서 열외되는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[라. 판매경로 편중에 따른 위험]

2017년 연간 당사의 연결기준 매출 약 10.3억원 중 해외 매출은 약 4.7억원으로 약 45.6%를 차지하였으며, 2018년 1분기 연결기준 매출 약 2.2억원 중 해외 매출은 약 1.1억원으로 절반 가량의 비중을 차지한 바 있습니다.

당사의 해외 판매는 대부분 대리점을 통해서 이루어지고 있습니다. 현재 당사는 1개의 해외 대리점을 보유하고 있으며, 대리점에서 연구소 및 병원 등의 영업을 통해 제품을 수주한 후 당사에 제품을 발주하면 당사가 노스퀘스트를 통해 제품을 납품하는 형태의 판매 경로를 보유하고 있습니다.

이처럼
당사의 해외영업은 현재 대리점에 대한 의존도가 높아, 다양한 판매경로를 통한 매출 확대가 제한될 가능성이 존재하며, 대리점과의 관계 악화 또는 대리점의 영업환경 악화 등으로 제품의 영업 및 판매가 제약을 받게 될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내의 경우, 판매 제품에 따라 판매경로가 상이합니다. MicroIDSys 등 진단시스템을 최종 고객에게 납품하는 경우, 당사는 노스퀘스트로 MALDI-TOF 질량분석기를 납품하며, 노스퀘스트는 질량분석기에 진단용 SW/DB 를 탑재하여 노스케어에 판매합니다 . 노스케어는 이를 최종 고객에게 납품하며, 고객 관리를 병행합니다.
REDS 및 소모품 (Plate, 진단용 Kit)의 경우, 당사에서 노스케어로 납품하게 되며, 노스케어는 이를 최종 고객에게 납품합니다 .

[국내 판매경로]

국내판매경로

(출처 : 당사 제공)

해외의 경우, 모든 제품은 노스퀘스트를 통해 판매됩니다.
2017년 연간 당사의 연결기준 매출 약 10.3억원 중 해외 매출은 약 4.7억원으로 약 45.6%를 차지하였으며, 2018년 1분기 연결기준 매출 약 2.2억원 중 해외 매출은 약 1.1억원으로 절반 가량의 비중을 차지한 바 있습니다.

매출

유형

품 목

2018년 1분기
(제13기 1분기)

2017년
(제12기)

2016년

(제11기)

제품

시료 전처리 시스템

내수

25,143

53,330

20,786

수출

110,973 
($103)

188,145 
 ($166)

158,401 

($136)

Data Generation Unit 및
진단시스템

내수

-

460,014

41,968

수출
-

281,678

($249)

-

서비스 매출 등

내수

88,137
50,795
18,040

수출

-

-

391 
($0.3)

합 계

내수

113,280
564,139
80,794

수출

110,973 
($103)

469,823 
 ($415)

1
58,792 

($136)

합계

224,253

1,033,962

239,586

(자료 : 당사 분기보고서)

최종고객이 해외 대리점을 통하여 발주하는 경우, 해외 대리점과 노스퀘스트를 통해 당사가 발주를 받습니다. 당사는 발주 품목을 노스퀘스트에 납품하고, 노스퀘스트는 이를 최종 고객에게 직접 납품하며, 경우에 따라 해외 대리점에 수수료를 지불합니다.
해외의 최종 고객이 아스타에 제품 문의를 하는 경우 노스퀘스트를 통해 대응하게 되며, 이 경우에도 상기와 마찬가지로 노스퀘스트를 통해 최종 고객에게 납품 합니다 .
단, Fosun 에 대한 납품의 경우, 계약에 따라 당사가 Fosun 에 직접 납품합니다 .

[해외 판매경로]

해외판매경로

(출처 : 당사 제공)

상
기한 듯이
당사
제품의 해외 판매는 대리점에 대한 의존도가 큰 형태로, 대리점 계약 상황 및 대리점과의 관계가 당사의 제품 판매에 절대적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 국내와 해외 각 1개의 대리점만 존재하기 때문에 판매수수료에 대한 당사의 교섭력의 약화될 가능성이 있으며, 이는 매출 확대를 제한하는 요인으로도 작용할 수 있습니다.

[대리점 계약 현황표]

계약의 종류
지역
계약대상
계약체결시기
계약기간

제품위탁공급계약
국내
(주)노스퀘스트
2018-01-02
5년

Supply & Distribution Agreement
중국
Shanghai Fosun Long-March Medical Science Co., Ltd.
2017-01-20
5년

(자료 : 당사 제공)

당사는 내부적으로 영업 및 마케팅 조직을 구성할 계획을 가지고 있으며, 현재 기존 업계의 경력자 등을 지속적으로 충원하여 판매조직을 구성할 예정입니다. 또한 해외의 경우 Ascend Diagnostics(前 ASTA UK) 등을 통해서 유럽지역 내 영업 및 마케팅을 진행할 것이며, 이외에도 현지 Joint venture 및 에이전트의 추가 확보로 시장확대와 판매 경로 다양화 계획을 가지고 있습니다. 

[당사 영업력 확보 및 판매처 다양화 계획 자금소요계획]

(단위 : 백만 원)

구분
2017
2018
2019
소계

3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q

영업 및 
판매조직 
확충 예산
-
500
500
250
250
250
250
-
2,000

상기와 같은 내부적인 영업력 확보 및 판매처 다양화 계획 등이 차질없이 진행될 경우 영업 관련 리스크는 점차 축소될 것으로 판단됩니다. 다만, 동 계획이 영업인력의 확보와 영업망 구축에 따르는 어려움으로 인해 계획대로 진행되지 못할 경우,이는 당사의 제품 영업 및 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[마. 해외시장 진출 시도와 관련된 위험]

당사가
영위하는 사업은 경쟁자들이 글로벌 시장에서 높은 브랜드 인지도 및 경쟁력을 바탕으로 적극적인 영업활동을 수행하고 있으며, 해외 시장 진출을 위해서는 각국의 규제에 대한 승인을 필요로 하는 등 많은 제약사항이 존재합니다. 따라서 향후
해외 시장 개척시 당사의 낮은 인지도 및 해외 네트워크 부족, 현지 경쟁사들의 견제와 각국의 승인 획득 절차 등은 해외 시장 진출에 어려움으로 작용할 수 있어 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 국내 최초로, 세계에서는 5번째로 MALDI-TOF 질량분석기를 개발하였습니다. 또한 자체적인 제품 제작 역량을 바탕으로 해외시장 진출을 통해 세계시장 진출을 계획하고 있습니다. 

상기 계획의 일환으로 당사는 2016년 1월 27일 영국 맨체스터에 유럽 생산/판매 법인인 ASTA Limited(舊 Applied Surface Technology UK Limited)를 설립하였습니다. 이는 유럽 현지에서의 생산을 통해 제조 원가의 큰 부분을 차지하는 하이테크 수입 부품을 현지에서 조달하여 제조 원가를 낮추고, 경쟁사로부터의 견제를 영국 법인인 ASTA UK를 중심으로 방어해 나가면서 판매시장을 유럽 및 미국 등 해외시장으로 확대하기 위함이었습니다.

이를 위하여 해외 경쟁사, 영국 질병관리센터(CDC) 등의 기관으로부터 각 분야의 전문가를 영입하였으며, ASTA Limited의 총괄을 담당하고 있는 Emmanuel Raptakis를 중심으로 생산 및 마케팅을 위한 조직을 구축하였습니다.

ASTA Limited는 MALDI-TOF 질량분석기의 대량 생산이 가시화 되는 2018년 공장을 설립하여 생산 라인을 구축할 계획이었으며, 그 이전까지는 현 입주 공간 내에서 소량 생산 위주로 생산을 진행할 예정이었습니다. 또한 본사와 별도로 유럽에서의 의료기기 판매를 위한 관련 인허가
취득 일정을 수립하여 준비 중이었고, ASTA Limited의 의료기기 품질 인증을 위한 ISO13485 인증 및 개선된 MALDI-TOF 질량분석기 모델을 대상으로 한 CE-IVD 신규 취득이 계획되어 있었으며, 당초 2017년 상반기 이내에 취득하는 것을 목표로 추진한 바 있습니다.

당사는 설립 당시 ASTA UK를 통해 bioMerieux 와 MALDI-TOF 질량분석기의 ODM 비즈니스를 추진하고 있었습니다. 당사의 경쟁사인 bioMerieux 는 미생물 진단 관련 시장에서 글로벌 점유율 1위를 기록하고 있는 미생물 데이터 베이스를 보유하고 있는 회사입니다. 다만, MALDI-TOF 질량분석기 제조기술이 없어 일본의 Shimadzu 社로부터 기기를 ODM 형태로 납품받고, 자체적으로 개발한 진단 SW 및 DB 를 탑재하여 시장에 출시, 판매하고 있습니다.

당사는 bioMerieux 와 Shimadzu 와의 계약 종료시점이 임박하였음을 파악하고 ASTA UK를 통해 ODM 비즈니스를 추진하였으나, ASTA UK의 모회사인 당사와 bioMerieux가 경쟁 관계에 있어 biomerieux 사에서 지속적으로 당사와의 계열분리를 요구하면서 협상이 지연되었습니다. 또한 ASTA UK는 과거 Shimadzu UK(Kratos)에 재직하였던 핵심 인력들을 흡수하여 ASTA UK를 설립하였습니다. ASTA UK가 bioMerieux와 ODM 계약을 체결할 경우 Shimadzu가 이를 저지하기 위해 법적 분쟁을 유발할 것으로 판단되었습니다.

위 상황을 고려할 때, ASTA UK의 ODM 계약이 성사되더라도 장비에 대한 인허가 (유럽의 경우 CE-IVD, 미국의 경우 FDA 승인) 기간 및 생산 안정성 확보 등의 이슈로 인해 단기간 내 큰 폭의 매출 신장이 발생하기 어려우므로, 향후 2~3 년 내 수익 전환에 대한 전망이 불투명할 것으로 예상되었습니다. 이 경우, 적자보전을 위해 향후 2~3 년간 약 150 억원의 추가 투자자금이 필요할 것으로 전망 되어, 당사의 재무상황에 큰 risk로 작용할 것으로 판단하였습니다.
또한 Shimadzu 가 법적 분쟁을 유발할 경우, 소송 관련 우발채무 등 법적 분쟁의 여파가 당사로 확대될 가능성이 농후하며, 법적 다툼을 위한 변호사 비용 등을 고려할 경우 마찬가지로 추가 자금의 유입이 불가피할 것으로 판단되었습니다.
따라서

당사는 2017년 11월 ASTA UK 보통주 2,028,989주를 (주)아퀴다스 에게 주당 1,577.14원에 양도하기로 하는, 거래대금 32억원의 주식 양수도계약을 체결하여 ASTA UK를 계열 분리 하였으며, 당사가 보유하고 있던 ASTA UK 전환사채(권면 500,000GBP, 주당 전환가액 1GBP) 또한 동 계약에 의거하여 2017년 중 모두 양도하기로 되어 있었으나, (주)아퀴다스와의 협의에 의하여 그 기한을 2018년 12월 31일까지 연장한 바 있습니다.

동 계약은
또한 ASTA UK로 하여금 당사의 부품 및 소모품을 향후 지속 사용하도록 조치하였으며,
그 관계성 또한 지속적으로 유지할 예정이므로, 단기적으로는 당사의 재무상황 및 수익성 악화 가능성을 가능성을 해소하고, 장기적으로는 추가 투자 없이 당사의 유럽진출 교두보를 확보할 수 있는 방안이 될 것으로 판단하고 있습니다.
그 관계성 또한 지속적으로 유지할 예정이므로, 단기적으로는 당사의 재무상황 및 수익성 악화 가능성을 가능성을 해소하고, 장기적으로는 추가 투자 없이 당사의 유럽진출 교두보를 확보할 수 있는 방안이 될 것으로 판단하고 있습니다.

[ASTA UK 주식 매매(양수도) 계약 내용]

ASTA UK Limited(이하 "회사"라 한다)의 발행주식 모두를 양수하기 위하여 주식회사 아퀴다스(이하 "갑"이라 한다)와 주식회사 아스타(이하 "을"이라 한다)간에 다음과 같이 주식 매매(양수도) 계약을 체결한다.

제1조 [매매 대상]
1. "을"의 소유인 "회사"의 발행주식 보통주 2,028,989주(액면금액 1GBP)
2. "회사"의 사업과 관련된 모든 권리와 의무

제2조 [매매 대금]
1. 매매 대금은 금 3,200,000,000원으로 한다. (주당 1,577.14원)

(중략)

제7조 [사업의 승계]
1. "갑"은 "을"과 "회사"간에 이루어진 사업의 연속성을 승계한다.
2. "갑"은 제1항의 조건에 따라 "회사"의 사업에 필요한 필레이트 및 관련 소모품류를 일체를 "을"로부터 구매한다. 단, 향후 이를 변경할 시에는 "을"의 서면 동의를 받아야 한다.
3. "갑"은 향후 "회사"의 생산 기기에 사용하는 software 및 관련 data base 일체를 "을" 또는 "을"의 관계회사로부터 구매한다. 단, 향후 이를 변경할 시에는 "을"의 서면 동의를 받아야 한다.
4. "갑"은 "을"의 주요 제품인 IDSys RT 및 관련 기기, 시스템, 소모품 등의 판매에 적극적으로 협조한다.
5. 향후 "을"이 보유주식의 전부 또는 일부의 양도 등으로 제3자에게 "회사"의 경영권을 양도한 경우에도 위의 제1항 ~ 제4항까지의 내용은 자동으로 승계된다.

제8조 [기타사항]
1. "갑"은 "을"이 소유한 "회사"가 발행한 전환사채(CB)를 2017년 12월 31일까지 "을"에게 원금 및 계약이자를 청산하고 인수 완료한다.
2. 제1항 관련 금액 및 이자는 "회사"가 전환사채(CB)발행시에 "을"과 계약한 계약서에 따른다.

(후략)

자료 : 당사 제시

상기 언급한 사례의 정황과 같이, 당사가 해외 의료기기 시장 진출을 위한 계획을 진행 중에 있더라도, 현지 시장 상황 및 경쟁사의 견제로 인하여 당국의 인허가 절차 진행 계획이 지연되거나, 현지 법인의 상황이 당초 계획했던 대로 사업을 진행하기 어렵게 될 가능성이 있습니다.

미주 지역의 경우 현지 생산/판매를 기본 목표로 삼고 있으며, 현지 JV 구성 및 Agent 확보 등 시장 확대 및 판매를 위한 다양한 계획을 검토중에 있습니다. 당사는 MALDI-TOF 기반의 차세대 진단 기술의 미국 FDA 임상시험계획 제출 및 승인을 위한 과정을 준비하고 있으며,

2018년 하반기 중 미국 내 조인트벤처 설립 이후 2019년부터 인허가 절차를 개시할 예정입니다.

다만, 당사는 해외 글로벌 업체에 비해 낮은 브랜드 인지도 및 네트워크로 인하여 영업활동에 있어 많은 어려움을 겪을 수 있으며, 계획 중인 인증절차가 지연되거나 승인을 받지 못할 경우 사업자체가 불가능할 수 있습니다. 이에 따라 해외시장 진출 실패는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 해외 시장 진출에 있어서 이러한 위험요소들을 사전에 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 지적 재산권 분쟁 관련 위험]

당사와 같이 기술력 기반인 벤처기업의 경우 핵심기술에 대한 지적재산권의 확보가 핵심 경쟁력입니다. 당사는 암진단 등을 위해 외부로부터 관련 기술에 대한 특허를 도입하였으며 또한 당사가 자체 개발한 기반 기술을 비롯하여 이를 응용하는 기술에 대한 연구개발과 더불어 국내 뿐만 아니라 해외에서도 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.
현재까지 당사가 권리자인 특허에 대한 침해 내역은 존재하지 아니하나 향후 제3자에 의하여 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 핵심 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.
이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 암진단 등의 사업화를 위해 미국 Glycometrix 사와 서울대학교로부터 당체의 질량분석 패턴을 활용한 암 진단 관련 기술 및 MALDI-TOF 질량분석 데이터의 정량화를 위한 분석기술을 도입하였습니다.

구분

일자

양수회사

양도회사

특허내용

기술

도입

2011.03.01

㈜노스퀘스트

Glycometrix Inc.

당체의 질량분석 패턴을 이용하여 암을 진단하는 기술

2013.07.30

㈜아스타

㈜노스퀘스트

2013.07.30

㈜아스타

㈜노스퀘스트

암 특이적 당체 및 그 유도체를 이용한 암 진단을 위한 질량 스펙트럼 분석 방법

기술

도입

2015.06.16

㈜아스타

서울대학교

MALDI-TOF 질량분석 데이터의 정량화를 위한 분석 기술

1) MALDI-TOF 기반의 암 진단 기술

당사의 자회사인 ㈜노스퀘스트는 2011년 미국의 Glycometrix 사로 부터 ‘당체 분석을 활용한 암 진단 기술’ 특허의 한국 내 통상실시권 허여에 대한 협약을 체결하였습니다.

계약기술

기술이전 범위 및 형태

US 07651847

대한민국에서 실시할 수 있는 통상실시권 허여

당사는 상기 특허와 더불어 상기 특허를 기반으로 ㈜노스퀘스트가 추가로 확보한 기술에 대해 사용할 수 있는 권리를 이전받아 자회사인 ㈜노스퀘스트와의 협업을 통해 본 원천기술을 활용한 암 진단 기술을 개발하고 있습니다.

2) MALDI-TOF 질량분석 정량화 기술

MALDI-TOF 질량분석법을 이용하여 질병을 진단하기 위해서는 데이터의 정량화가 반드시 선행되어야 합니다. 이를 위해 당사는 서울대학교로 부터 관련 기술에 대한 특허를 도입하였습니다. 도입한 기술의 기술이전 범위 및 형태는 다음과 같습니다.

계약기술

기술이전 범위 및 형태

PCT/KR2013/006406

US 14/415302

EP 13820231.2

JP51/500186480

대한민국 및 해외에서 실시할 수 있는 전용실시 허여

PCT/KR2014/000048

대한민국에서 실시할 수 있는 전용실시 허여
(한국출원: 전용실시 허여) 기타 국가에 대한 권리 양도

PCT/KR2014/000054

대한민국을 포함한 모든 국가에 대한 권리 양도

상기 기술도입 외에 당사가 직접 출원 및 동록한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 현황]

등급
상세분류
총 건수
등록건
출원건

S급
-
-
0
0
0

소계
0
0
0

A급
장비
IONIZING SOURCE(AA)
1
0
1

IONOPTICS & TOF(AB)
1
1
0

DETECTION(AC)
2
0
2

SAMPLE STAGE & VACUUM(AD)
5
5
0

SW/DB
ALGORITHM(BB)
2
0
2

분석방법
진단분석(CB)
2
1
1

시료전처리
Plate(DA)
5
5
0

REDS(DB)
1
1
0

SPE(DC)
1
0
1

미생물(DD)
2
0
2

소계
22
13
9

B급
분석방법
정량분석(CA)
3
2
1

진단분석(CB)
2
1
1

소계
5
3
2

C급
시료전처리
REDS(DB)
1
1
0

무관
현 사업과 무관
4
4
0

소계
5
5
0

Total
32
21
11

주) S급 : 경쟁사 및 당사 활용특허
 A급 : 당사 활용특허
 B급 : 당사 미래 활용가능(예정) 특허
 C급 : 미활용 특허 (향후 유지/포기 여부 결정 대상)

당사가 출원 및 등록한 지적재산권의 상세내용은 다음과 같습니다.

순번
대분류
중분류
산업재산권종류
출원(등록)국
출원(등록)구분
출원번호
출원일
등록번호
등록일

1
시료전처리(D)
Plate(DA)
특허
한국
등록
10-2005-0011174
2005.02.07
10-0544860
2006.01.13

PCT
출원
PCT/KR2006/000445
2006.02.07

미국
등록
11/498,557
2006.08.03
7,619,215
2009.11.17

2
시료전처리(D)
Plate(DA)
특허
한국
등록
10-2006-0012641
2006.02.09
10-0883908
2009.02.09

3
시료전처리(D)
Plate(DA)
특허
미국
등록
11/835,502
2007.08.08
7,598,486
2009.10.06

4
시료전처리(D)
Plate(DA)
특허
한국
등록
10-2010-0004189
2010.01.18
10-0980214
2010.08.31

5
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
SAMPLE STAGE & VACUUM(AD)
특허
한국
등록
10-2011-0075751
2011.07.29
10-1254959
2013.04.10

6
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
IONOPTICS & TOF(AB)
특허
한국
등록
10-2011-0104484
2011.10.13
10-1287441
2013.07.12

PCT
출원
PCT/KR2012/008178
2012.10.10

7
시료전처리(D)
REDS(DB)
특허
한국
등록
10-2011-0139922
2011.12.22
10-1137250
2012.04.10

PCT
출원
PCT/KR2012/006695
2012.08.23

미국
출원
14/366,906
2012.08.23
9,719,126
2017.08.01

중국
등록
201280070482.7
2012.08.23
ZL201280070482.7
2017.04.26

8
MALDI-TOF
 분석방법(C)
진단분석(CB)
특허
한국
등록
10-2012-0018940
2012.02.24
10-1202585
2012.11.12

9
MALDI-TOF
 분석방법(C)
정량분석(CA)
특허
우선권
출원
우선권(KR10-2013-0000815)
2013.01.03

우선권
출원
우선권(KR10-2013-0000817)
2013.01.03

PCT
출원
PCT/KR2014/000048
2014.01.03

한국
등록
10-2015-7020416
2015.07.27
10-1689254
2016.12.19

미국
출원
14/759,160
2014.01.03

10
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
SAMPLE STAGE & VACUUM(AD)
특허
한국
등록
10-2013-0062275
2013.05.31
10-1460578
2014.11.05

11
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
SAMPLE STAGE & VACUUM(AD)
특허
한국
등록
10-2013-0062277
2013.05.31
10-1460579
2014.11.05

12
MALDI-TOF
 분석방법(C)
정량분석(CA)
특허
PCT
출원
PCT/KR2013/006406
2013.07.17

미국
출원
14/415,302
2013.07.17

유럽
출원
13820231.2
2013.07.17

일본
출원
2015-523010
2013.07.17

13
MALDI-TOF
 분석방법(C)
정량분석(CA)
특허
PCT
출원
PCT/KR2014/000054
2014.01.03

한국
등록
10-2015-7020417
2015.07.27
10-1689255
2016.12.19

미국
등록
14/759,168
2014.01.03
9,349,578
2016.05.24

14
시료전처리(D)
REDS(DB)
특허
한국
등록
10-2014-0014283
2014.02.07
10-1649614
2016.08.12

15
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
SAMPLE STAGE & VACUUM(AD)
특허
한국
등록
10-2014-0021591
2014.02.24
10-1531632
2015.06.19

16
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
SAMPLE STAGE & VACUUM(AD)
특허
한국
등록
10-2014-0021592
2014.02.24
10-1585869
2016.01.11

17
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
DETECTION(AC)
특허
미국
출원
14/679,114
2014.05.30

18
MALDI-TOF
 분석방법(C)
진단분석(CB)
특허
한국
등록
10-2015-0053053
2015.04.15
10-1640084
2016.07.11

19
MALDI-TOF
 분석방법(C)
진단분석(CB)
특허
한국
등록
10-2015-0124900
2015.09.03
10-1648926
2016.08.10

PCT
출원
PCT/KR0016/005645
2016.05.27

20
시료전처리(D)
Plate(DA)
특허
한국
등록
10-2015-0154507
2015.11.04
10-1680220
2016.11.22

21
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
DETECTION(AC)
특허
한국
출원
10-2016-0039480
2016.03.31

22
MALDI-TOF 
 분석기기(A)
IONIZING SOURCE(AA)
특허
한국
출원
10-2016-0049480
2016.04.22

23
시료전처리(D)
SPE(DC)
특허
한국
출원
10-2016-0065604
2016.05.27
10-1855100
2018.04.30

24
MALDI-TOF
 분석방법(C)
진단분석(CB)
특허
한국
출원
10-2016-0065611
2016.05.27

25
MALDI-TOF 
 소프트웨어(B)
ALGORITHM(BB)
특허
한국
출원
10-2016-0157536
2016.11.24

26
MALDI-TOF 
 소프트웨어(B)
ALGORITHM(BB)
특허
한국
출원
10-2017-0056980
2017.05.04

27
MALDI-TOF
 분석방법(C)
진단분석(CB)
특허
미국
출원
15/875,402
2017.01.19

한국
출원
10-2017-0158394
2017.11.24

28
시료전처리(D)
미생물(DD)
특허
한국
출원
10-2017-0150542
2017.11.13

29
시료전처리(D)
미생물(DD)
특허
한국
출원
10-2017-0151780
2017.11.14

30
무관
현 사업과 무관
특허
한국
등록
10-2003-0083776
2003.11.24
10-0566556
2006.03.24

31
무관
현 사업과 무관
특허
한국
등록
10-2004-0096099
2004.11.23
10-0553387
2006.02.10

32
무관
현 사업과 무관
특허
한국
등록
10-2004-0109107
2004.12.21
10-0535768
2005.12.05

33
무관
현 사업과 무관
특허
한국
등록
10-2007-0008870
2007.01.29
10-0797832
2008.01.18

주) 상기 표의 8. MALDI-TOF 분석방법(진단분석) 특허는 당사가 아닌 노스퀘스트가 출원 및 등록한 특허권으로, 위 지적재산권 현황표에 반영되지 않았습니다.

상기와 같이 당사는 제품 상용화를 위해 외부로부터 특허를 도입한 내역이 있으며, 관련 계약에 의거하여 동 특허를 사용하고 있으나 특허 침해에 대한 소송 등의 가능성은 항상
존재합니다. 또
한 증권신고서 제출일 전일 현재까지 당사가 권리자인 특허에 대한 침해 내역은 존재하지 않으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 

당사의 핵심 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 경쟁기술 출현에 따른 위험]

질량분석기 기반의 진단 기술은 기존의 방식에 비해 소요시간 및 비용, 정확도 측면에서 경쟁력을 보유하고
있으며 이는 당사뿐만이 아니라 경쟁사에도 동일하게 적용되는 경쟁력 입니다.
그러나
세계적으로 바이오 및 관련 산업분야의 지속적인 투자와 함께 전자공학, IT 등 다양한 분야의 결합을 통해 새로운 기술들이 개발 될 가능성이 존재
하며
경쟁업체가 당사에 비해 경쟁력을 갖춘 기술을 바탕으로 우월한 제품을 출시할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 제품인 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 하는 진단의 종류 중 미생물 진단의 경우 미생물 동정을 통해서 감염균의 종류 등을 파악하는 것입니다. 미생물 동정(Microorganism Identification)이란 대상 미생물의 종을 판별하여 어떠한 특성이 있고 어디에 속하는지를 알아내는 것을 의미합
니다.

지금까지 사용되어 온 전통적인 미생물 동정법으로는 생화학적 검사, 면역학적 검사, 분자생물학적 검사 등이 있으며, 형태적, 생태적, 생리적, 분자생물학적 기준들에 대한 데이터를 얻고 이를 종합하여 동정을 실시하게 됩니다.

생화학적 검사는 생화학적 기질을 이용하여 미생물을 감별하는 방법으로, 1970년대부터 생화학 및 효소 기반 키트(API kit 등, 1세대)의 사용이 시작되었고, 이러한 키트 검사법을 기반으로 신속하고 재현성이 있는 결과를 얻기 위한 자동화 기기들(VITEK, MicroScan 등, 2세대)이 개발되었습니다. 이후 16s rDNA sequencing, real time sequencing과 같은 분자생물학적 진단 방법(3세대)이 도입되어 strain 수준의 정확한 미생물 동정이 가능하게 되었습니다. 

상기와 같이 전통적 미생물 동정 방법에는 여러 종류가 있으나, 동정까지 소요되는 시간이 길다는 점과 비용이 많이 든다는 점에서 공통적인 문제점이 있습니다. 또한 전통적인 동정 방법의 경우 해당 방법이 판별해 낼 수 있는 미생물의 종류가 정해져 있어 제한적 균종에만 적용되는 한계도 가지고 있습니다. 즉, 타겟을 알지 못하는 시료의 특성상 다양한 종류의 테스트를 동시에 진행해야 할 뿐만 아니라, 테스트에 사용되는 동정 방법으로 판별 할 수 없는 균종들에 대해서는 동정이 불가능합니다.

반면, 당사의 MALDI-TOF 기반의 진단방식은 동정까지 소요시간이 5분 이내이며, Library 진단방식으로 데이터베이스 내에 수록된 모든 미생물과 동정을 통해 한번의 검사로 다양한 균종에 적용이 가능하다는 장점이 있습니다. 

[미생물 동정 방식의 비교]

항목

전통적인 미생물 동정 방법

MALDI-TOF 기반의 차세대 진단 방식

동정방식

타겟 진단방식

(시료 당 1개의 미생물에 대한 타겟 동정)

Library 진단 방식

(DB에 수록된 모든 미생물과 비교동정)

소요시간

1단계: 생화학적 동정: 8~48시간

2단계: DNA Sequencing: 2~4일

5분 이내

소요비용

1단계: 시료 당 $8~$10

2단계: 시료 당 $100

시료 당 $5 수준

(자료 : 당사 자체자료)

체외진단 시장 분류 중 미생물 동정을 통한 진단 시장은 임상미생물학적 진단 시장에 속하며, 현재로서 임상미생물학적 진단 시장은 전통적 진단 방식인 생화학적 및 분자진단 방식이 주를 이루고 있습니다.

2015년 기준
전체 미생물 동정 시장에서 생화학적 진단방식을 사용하는 PCR(미생물 검사 자동화 기기와 분자진단 방식)의 비중이 약
36%
, 임상미생물학적 진단방식을 사용하는 MALDI-TOF 질량분석기 진단의 비중은 약
16% 입니다. 임생미생물학적 진단 시장은 기존 기술대비 가격 및 진단 시간 등의 강점을 바탕으로 질량분석기 기반의 진단 방식이 시장을 확대해 나갈 것으로 기대되고 있어 동정 방식 간 경쟁에 있어 유리한 위치를 차지할 것으로 예상됩니다.

다만,
질량분석기 기반 진단 방식이 이미 시장에서 활용되고 있는 기술이라는 점, 그리고 세계적으로 지속적인 바이오 및 관련 산업분야의 투자가 이루어지고 있는 점을 감안할 때, 현재 당사가 보유한 기술 대비 경쟁우위를 보유한 유사 기술이나 새로운 기술이 개발되어 상용화될 가능성은 상존합니다. 이
에 따라 경쟁업체가 당사에 비해 우위에 있는 기술을 바탕으로 제품을 출시할 경우, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[가. 매출 및 수익성 하락 위험]

2018년 1분기 연결기준 매출액은 224백만원으로 2017년 1분기 대비 183.54% 증가하였으며, 2017년 연결기준 1,034백만원으로 2016년 대비 330.83% 증가하였습니다.

당사는 2016년 이후 매출액이 상승하는 추세를 보이고 있으나, 2015년 이후 2018년 1분기까지 연결 재무제표 기준 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다.
2018년 1분기에는 연결기준 영업손실 1,376백만원, 당기순손실 531백만원을 기록하였으며, 2017년에는 영업손실 5,212백만원, 당기순손실 4,314백만원을 기록하였습니다. 또한 당사는 2015년과 2016년에 매출총손실을 기록하였으나 2017년에는 30.9%의 매출총이익률을 기록하였습니다. 2018년 1분기 기준 매출총이익률은 52.1%로 2017년과 비교하여 소폭 상승하였으며, 이는 2017년의 제품매출액 비중이 약 95.1%이고 서비스매출 비중이 약 4.9%였으나, 2018년 1분기에는 서비스매출이 약 39.3%의 비중을 차지하였기 때문입니다.
당사는 코스닥상장시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용받은 기술성장기업에 해당되기 때문에 향후 기술을 지속적으로 개발하고 제품화를 진행할 수 있는 우수한 개발인력에 대한 인건비 및 경상연구개발비를 크게 지출하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 2015년 이후로 지속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다.

당사는 보유하고 있는 미생물 동정 기술 및 암진단 시스템 등에 계속적으로 투자하고 수익성과 성장성을 제고해 나갈 계획이지만,
사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있습니다.
이로 인해 당사의 수익성과 성장성을 포함한 각종 재무지표에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 차세대 진단 시스템을 개발하여 기존의 전통적인 진단방법 /시스템을 개선하고자 하는 바이오 벤처기업으로 2006년 1월 설립되었으며 2017년 3월 20일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 제공하는 재화에 근거하여 영업부문을 구분하고 있는 바, 당사의 보고되는 영업부문은 생명공학관련 연구와 물질분석시스템 개발 및 판매 등의 단일사업부로 구성되어 있습니다.

당사의 매출은 크게 제품매출과 A/S 등을 제공하는 서비스 매출로 구분할 수 있습니다. 그리고 제품매출은 ① MALDI-TOF 질량 분석기의 질량분석을 위한 분석 소모품 및 시료 전처리 장비를 판매하는 '시료전처리시스템'과 ② MALDI-TOF 질량 분석기 및 미생물 동정 시스템을 판매하는 'Data Generation Unit 및 진단시스템'으로 구분할 수 있습니다. MALDI-TOF 질량분석기 및 미생물 동정 시스템 출시 이전에는 MALDI 플레이트 및 기타 전처리스시스템 관련 매출이 발생하였으며, 2015년 질량분석기 및 동정 시스템 출시를 통해 추가적인 매출이 발생하고 있습니다. 당사의 매출액은 2015년
약 364백만원
이였으며, 2016년에 240백만원으로
약 34% 감소하였으나, 2017년 약 1,034백만원의 매출액을 기록하며 331.6%의 매출액 증가율을 보였습니다.
이는
Data Generation Unit 및 진단시스템의 매출 증가 및 매출 거래처의 다양화
에 기인합니다. 2018년 1분기 매출액은 224백만원으로 2017년 1분기 대비 184.2% 증가하였습니다.

[ 주요 제품 등의 매출 현황 ]

(단위: 백만원, %)

매출
유형
품 목
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
시료전처리시스템
136
60.7
79
100.0
241
23.3
179
74.6
210
57.7

Data Generation Unit 및
진단시스템
-
-
-
-
742
71.8
42
17.5
154
42.2

서비스 매출 등
88
39.3
-
-
51
4.9
19
7.9
0
0.1

합 계
224
100.0
79
100.0
1,034
100.0
240
100.0
364
100.0

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결재무제표 기준)

당사는 2016년 이후 매출액이 상승하는 추세를 보이고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 연결 재무제표 기준 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 2018년 1분기 연결기준 영업손실 1,376백만원, 당기순손실 531백만원을 기록하였으며, 2017년에는 영업손실 5,212백만원, 당기순손실 4,314백만원을 기록하였습니다. 다만, 당사는 전략적인 협력관계를 구축한 중국의 FOSUN 그룹과 중국인증(CFDA)을 추진 중이며, 인증 및 판매 준비가 완료되는 2019년 상반기 부터 중국내 판매를 전략적으로 확대할 계획입니다. 또한 미국의 경우, 제품 생산을 위해 미국내 현지법인과 공동 투자형태로 생산공장을 설립하고, 생산라인 투자와 동시에 미국 FDA 승인 신청도 함께 진행할 예정입니다.
그리고 당사는 향후 개발 및 출시 예정인 NosID시스템(암진단)과 해외 ODM 사업등을 통해 매출 및 수익이 확대될 것을 전망하고 있습니다.

[ 손익계산서 및 수익성 추이 (연결기준) ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
224
79
1,034
240
364

매출원가
107
44
714
471
381

매출총이익(손실)
117
35
320
(232)
(17)

판매비와관리비
1,493
1,438
5,532
4,927
2,261

영업이익(손실)
(1,376)
(1,403)
(5,212)
(5,159)
(2,279)

금융수익
53
16
159
51
11

금융원가
39
17
109
57
1,116

기타수익
836
46
113
42
1,536

기타비용
6
58
116
44
77

법인세비용차감전순이익(손실)
(531)
(1,415)
(5,166)
(5,166)
(1,924)

법인세비용
-
-
-
-
-

계속영업이익(손실)
(531)
(1,415)
(5,166)
(5,166)
(1,924)

중단영업이익(주1)
-
-
852
-
-

당기순이익(손실)
(531)
(1,415)
(4,314)
(5,166)
(1,924)

매출액증가율
184.2%
n.a.
331.6%
-34.2%
42.1%

매출원가율
47.9%
55.2%
69.1%
196.7%
104.7%

매출총이익률
52.1%
44.8%
30.9%
-96.7%
-4.7%

판매비와관리비율
665.0%
1,820.9%
535.0%
2,056.5%
620.8%

영업이익률
-612.9%
-1,776.1%
-504.1%
-2,153.3%
-625.5%

당기순이익률
-236.8%
-1,791.4%
-417.3%
-2,156.3%
-528.3%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 당사는 2017년 11월 14일 이사회 결의에 의하여 종속기업인 Applied SurfaceTechnology Acsend UK Limited의 지분을 전량 매각하였으며, 이와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다.

당사는 2015년과 2016년에 매출총손실을 기록하였으나 2017년에는 30.9%의 매출총이익률을 기록하였습니다.
2016년에 매출액총이익률은 -96.7%를 기록하며 당사의 수익성이 더욱 악화되었는데, 이
는 2015년까지 주력으로 판매하던 Plate 및 REDS는 원가율이 상대적으로 낮은 제품이나, 2016년부터 시장에 출시한 MALDI-TOF 질량분석기의 경우 기존 제품 대비 원가율이 높고, 사업초기로 원가율이 안정화 되지 못했기 때문입니다. 2018년 1분기 기준 매출총이익률은 52.1%로 2017년과 비교하여 소폭 상승하였습니다. 이는 2017년의 제품매출액 비중이 약 95.1%이고 서비스매출 비중이 약 4.9%였으나, 2018년 1분기에는 서비스매출이 약 39.3%의 비중을 차지하였기 때문입니다. 또한 당사는 코스닥상장시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용받은 기술성장기업에 해당되기 때문에 향후 기술을 지속적으로 개발하고 제품화를 진행할 수 있는 우수한 개발인력에 대한 인건비 및 경상연구개발비를 크게 지출하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 2015년 이후로 지속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다. 또한 2018년 1분기에 당사의 당기순손실은 531백만원으로 2017년 1분기 1,415백만원과 비교하여 약 884백만원 감소하였습
니다. 이는 2018년 1분기에
당
사의 종속회사인 (주)노스퀘스트가 신약개발 관련 신기술의 개발, 지원 사업 등을 영위하는 에스엘에스바이오 주식 58만주를 무상 취득(증여)함에 따라 기타수익으로 약 836백만
원을
인식하였기 때문입니다.

[ 판매비와관리비 (연결기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

인건비
504
449
2,581
1,838
504

경상연구개발비
587
658
1,512
1,704
845

지급수수료
135
49
386
478
156

감가상각비및무형자산상각비
44
42
79
81
163

지급임차료
54
74
284
230
115

기타
170
165
689
595
480

합계
1,493
1,438
5,532
4,927
2,261

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 보유하고 있는 미생물 동정 기술 및 암진단 시스템 등에 계속적으로 투자하고 수익성과 성장성을 제고해 나갈 계획이지만, 사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있습니다. 특히 당사가 목표로 하는 시장은 진입장벽 및 경쟁강도가 높아 당사와 같은 후발주자의 진입이 쉽지 않으며, 경쟁사들은 대부분 글로벌 대형기업으로 당사에 대한 견제로 인하여 시장내 경쟁이 치열할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 수익성과 성장성을 포함한 각종 재무지표에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 관리종목 지정 및 상장폐지 가능성]

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 2017년 3월 20일 코스닥시장에 상장하였으며, 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함하여 1개년 동안 매출액이 30억원 미만이었습니다. 하지만 당사는 코스닥시장 상장 시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용 받은 기술성장기업에 해당되기 때문에, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제2호 가목에 의거하여 2021년까지는 매출액 30억미만으로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다. 그러나
2021년 이후 당사의 미생물 동정 기술 및 암진단 시스템 등의 사업이 원활하게 진행되지 않아 당사 매출액이 30억원을 하회할 경우, 관리종목으로 지정될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 과거 지속적으로 개별기준 영업손실을 기록하였지만, 기술성장기업에 해당되기 때문에, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3의2호에 의거하여 장기 영업손실로 인한 관리종목으로 지정되지 않으며, 제28조 제1항 제3호 가목에 의거하여 2019년까지는 법인세비용차감전계속사업손실로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다. 하지만
당사는 최근 사업연도 기준으로 매출액이 30억원 미만이고 과거 계속적으로 영업손실을 기록하고 있으며, 2016년 자기자본의 50%를 초과하는 법인세차감전순손실을 기록하고 있기 때문에 향후에도 투자자 여러분들께서는 투자 시 코스닥시장에서의 관리종목 및 상장폐지에 관련된 규정을 반드시 유의하시고, 당사의 수익성 추이에 대하여 모니터링 하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

[코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 및 제38조(상장의 폐지) 중 주요요건 발췌]

구 분

제28조(관리종목)

제38조(상장의 폐지)

(1) 매출액

(개별기준)

제28조 제①항 제2호
최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

제38조 제①항 제4호
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우

(2) 장기영업손실

(개별기준)

제28조 제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

제38조 제②항 제5호 차목
상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

(3) 법인세비용차감전
계속사업손실

(연결기준)

제28조 제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제38조 제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[코스닥시장 상장규정 제28조]

제28조(관리종목) ① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다.<개정 2007.10.12, 2007.12.7, 2008.9.12, 2009.1.28, 2009.12.18, 2010.4.21, 2010.12.1, 2011.3.2, 2011.11.4, 2012.4.18, 2012.12.26, 2013.2.22, 2014.6.18, 2015.11.4, 2016.6.8, 2016.12.14, 2017.12.20, 2018.1.31, 2018.4.4>

1. 삭제<2008.9.12>

2.
최근 사업연도의
매출액이 30억원 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업의 경우에는
신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이
속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다. 이하 제3호에서 같다)
를 포함한 연속하는
5개 사업연도에 대해서 본문의 요건을 적용하지 아니한다.

가.
기술성장기업(세칙에서 정하는 경우에 한한다. 이하 제3호 및 제3호의2에서 같다)

나. 제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하여 상장한 기업

3.
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고
최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업의 경우에는 해당 호에서 정하는 사업연도에 대하여 본문의 요건을 적용하지 아니한다. 이 경우
연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.

가. 기술성장기업 :
신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이
속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도
나. 제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하여상장한 기업 : 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도

3의2.
최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우. 다만
기술성장기업의 경우에는 당해 요건을 적용하지 아니한다.

(후략)

자료: KRX 법규서비스, 코스닥시장 상장규정

(1) 매출액(개별기준)으로 인한 관리종목 지정 사유 여부 검토

당사는 2017년 3월 20일 코스닥시장에 상장하였으며, 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함하여 1개년 동안 매출액이 30억원 미만이었습니다. 하지만 당사는 코스닥시장 상장 시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용 받은 기술성장기업에 해당되기 때문에, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제2호 가목에 의거하여 2021년까지는 매출액 30억미만으로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다.

(2) 장기영업손실(개별기준)로 인한 관리종목 지정 사유 여부 검토

당사는 2017년 3월 20일 코스닥시장에 상장하였으며, 상장 이후 지속적으로 개별기준 영업손실을 기록하였습니다. 하지만, 당사는 코스닥시장 상장 시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용 받은 기술성장기업에 해당되기 때문에, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3의2호에 의거하여 장기 영업손실로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다. 

[ 최근 사업연도 매출액 및 영업손익 (개별기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
2,074
240
364

영업이익(손실)
(2,260)
(3,965)
(2,279)

자료: 당사 사업보고서

(3) 법인세비용차감전계속사업손실(연결기준)로 인한 관리종목 지정 사유 여부 검토

당사의 최근 사업연도의 자본총계 및 법인세비용차감전순손익은 다음과 같습니다.

[ 최근 사업연도 자본총계 및 법인세비용차감전순손익 (연결기준) ]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

지배기업 소유주지분
14,400
4,065
5,307

자본금
4,701
3,800
3,099

주식발행초과금
17,250
4,251
13,858

이익잉여금(결손금)
(9,379)
(5,166)
(12,914)

기타자본항목
1,828
1,180
1,263

비지배지분
28
-
-

자본총계
14,428
4,065
5,307

자기자본의 50%
7,214
2,032
2,653

매출액
1,034
240
364

법인세비용차감전순이익(손실)
(5,166)
(5,166)
(1,924)

해당여부
x
o
x

자료: 당사 사업보고서

당사는 코스닥시장 상장 시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용 받은 기술성장기업에 해당되기 때문에, 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제3호 가목에 의거하여 2019년까지는 법인세비용차감전계속사업손실로 인한 관리종목으로 지정되지 않습니다. 

하지만 당사는 최근 사업연도 기준으로 매출액이 30억원 미만이고 과거 계속적으로 영업손실을 기록하고 있으며, 2016년 자기자본의 50%를 초과하는 법인세차감전순손실을 기록하고 있기 때문에 향후에도 투자자 여러분들께서는 코스닥시장에서의 관리종목 및 상장폐지에 관련된 규정을 반드시 유의하시고, 당사의 수익성 추이에 대하여 모니터링 하시기 바랍니다.

또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 위험]

당사의 2018년 1분기말 연결 재무상태표 기준 총차입금은 9,769백만원으로 총차입금의존도는 38.94%
입니다.

2018년 1분기말 기준 유동성 차입금액은 3,701백만원으로 총차입금에서 37.88%의 비중
을 차지하고 있습니다. 그리고
당사의 유동비율은 2016년말 332.46%, 2017년말 243.36%, 2018년 1분기 374.21%를 기록하며 지속적으로 감소하고 있고, 부채비율 및 차입금 의존도는 2018년 1분기 각각 79.93%, 38.94%를 기록하며 2015년부터 지속적으로 상승
하는 모습을 보였습니다. 그리고 당사의
영업이익이자보상배율은 지속적으로 부(-)의 수치를 기록
하고 있습니다. 또한 당사는
2018년 1분기 영업활동현금흐름에서 약 17억원의 현금유출이 발생하였으며, 2015년 이후 지속적으로 유출을 기록
하고 있습니다. 이는 매출이 정상화되지 않은 상황에서 지속적인 기술개발에 대한 투자로 연구개발비 및 연구 인력에 대한 인건비가 발생하였기 때문입니다. 2017년 단기금융상품의 증가 및 임차보증금의 증가로 인하여 투자활동현금흐름 약 132억원의 유출이 발생하였고, 과거 지속적인 증자를 진행함에 따라 재무활동현금흐름에서 유입이 발생하였습니다. 당사는 금번 증자를 이행한 이후에도
계속적인 연구개발 및 임상 진행을 위해 자금조달 가능성이 존재하며 적절한 시점에 유동자금을 확보하지 못할 경우 회사의 재무안정성 악화로 이어질 위험이 존재
하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2018년 1분기말 연결 재무상태표 기준 총차입금은 9,769백만원으로 총차입금의존도는 약 38.94%입니다. 2018년 1분기말 기준으로 1년 안에 만기가 돌아오는 차입금은 3,701백만원으로 총차입금에서 37.88%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 단기차입금 3,700백만원에 대해서 당사의 단기금융상품 4,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 또한 현금및현금성자산 2,380백만원 및 단기금융상품 9,916백만원(담보 제공 단기금융상품 포함)을 고려할 때 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[ 총 차입금 구성내역 (연결기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

부채총계
11,145
9,219
2,694
1,496

총차입금
9,769
7,769
1,183
653

유동성 차입금
3,701
5,701
797
129

- 단기차입금
3,701
5,701
659
-

- 유동성사채
-
-
137
129

유동성 차입금 비중(%)
37.88%
73.38%
67.32%
19.72%

비유동성 차입금
6,068
2,068
387
524

- 사채
6,068
2,068
387
524

총차입금 의존도(%)
38.94%
32.85%
17.51%
9.60%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 2018년 1분기에 신한은행으로부터 차입한 일반자금대출 20억원을 상환함에 따라 2018년 1분기말 기준 단기차입금은 37억원입니다. 

[ 단기차입금 현황 ]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
2018년 1분기말
이자율
2018년 1분기말
2017년말

주주임원
창업운영자금
-
0.5
0.5

신한은행(주1)
일반자금대출
3.80%
-
2,000

신한은행(주2)
일반자금대출
2.68%
3,700
3,700

합계
-
-
3,701
5,701

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

주1) 신한은행 차입금 2,000백만원을 2018년 1분기 중 전액 상환하였습니다.

주2) 신한은행 차입금 3,700백만원에 대해서는 2018년 1분기말 현재 당사의 단기금융상품 4,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

2018년 1분기말 기준 사채는 모두 신주인수권부사채로 내역은 다음과 같으며, 신주인수권부사채의 만기일이 2022년 12월 ~ 2023년 2월까지로 만기구조는 안정적이라고 판단됩니다. 하지만 향후 당사 사업부문의 영업 환경이 악화되거나, 당사의 주요 제품에 대한 매출을 실현하지 못하는 경우 지속적은 현금 유츨이 발생할 가능성이 존재하며 이는 당사의 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

채권자명
발행일
만기일
이자율
2018년
1분기말
2017년말

㈜로프트매니지먼트(1차)
2017.12.08
2022.12.08
2.00%
1,120
1,120

㈜인텔렉츄얼밸류(2차)
2017.12.27
2022.12.27
2.00%
1,050
1,050

㈜인텔렉츄얼밸류(3차)
2018.01.22
2023.01.22
0.00%
1,000
-

㈜인텔렉츄얼밸류(4차)
2018.02.02
2023.02.01
0.00%
1,100
-

㈜인텔렉츄얼밸류(5차)
2018.02.08
2023.02.08
0.00%
1,900
-

합계
6,170
2,170

가산: 상환할증금
43
43

차감: 신주인수권조정
(145)
(145)

차감후 잔액
6,068
2,068

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

당사의 금융상품 사용제한내역(담보제공 현황)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
사용제한내용

단기금융상품
4,000
4,000
차입금 담보

장기금융상품
40
40
법인카드 사용담보

합계
4,040
4,040

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

당사의 유동비율은 2015년말 2,022.45%를 기록하며 우수한 수준을 보였습니다. 이후 그 수치는 급감하여 2016년말 332.46%, 2017년말 243.36%, 2018년 1분기 374.21%를 기록하였으나, 지속적으로 100%를 넘어 단기적인 유동성 문제는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 부채비율 및 차입금 의존도는 2018년 1분기 각각 79.93%, 38.94%를 기록하며 2015년말부터 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다.

당사의 영업이익이자보상배율은 지속적으로 부(-)의 수치를 기록하고 있습니다. 하지만 중국의 상하이 포선 롱 마치 메디컬 사이언스사와 5년간 600억원 규모의 공급계약체결 등 당사의 계획에 따른 매출이 발생한다면 당사의 영업이익은 개선될 것입니다.

[ 당사 재무안정성 지표 ]

(단위: %)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

유동비율
374.21%
243.36%
332.46%
2,022.45%

부채비율
79.93%
63.89%
66.27%
28.19%

차입금의존도
38.94%
32.85%
17.51%
9.60%

영업이익
이자보상배율
-34.99
-47.72
-90.73
-2.04

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

당사는 2018년 1분기 영업활동현금흐름에서 약 17억원의 현금유출이 발생하였습니다. 특히 2015년 이후 당사의 영업활동현금흐름은 지속적으로 유출을 기록하고 있습니다. 이는 매출이 정상화되지 않은 상황에서 지속적인 기술개발에 대한 투자로 연구개발비 및 연구 인력에 대한 인건비가 발생하였기 때문입니다. 2017년 단기금융상품의 증가 및 임차보증금의 증가로 인하여 투자활동현금흐름 약 132억원의 유출이 발생하였습니다. 또한 당사는 2015년 약 60억원, 2016년 약 8억원, 그리고 2017년 기업공개 공모를 통해 140억원의 지속적인 증자를 진행함에 따라 재무활동현금흐름에서 유입이 발생하였습니다. 

[ 당사 주요 현금흐름 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년말
2016년말
2015년말

영업활동현금흐름
(1,730)
(8,582)
(4,581)
(2,066)

투자활동현금흐름
(659)
(13,198)
1,674
753

재무활동현금흐름
2,000
20,866
1,307
6,436

기초현금및현금성자산
2,813
3,581
5,356
234

기말현금및현금성자산
2,381
2,813
3,581
5,356

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

당사는 현재 사업 초기 단계에 있으므로 지속적인 연구개발비 및 시설투자 등이 필요하기에 자금이 꾸준하게 필요한 상황입니다. 하지만 당사의 경우 과거 계속적으로 적자가 발생하고 있어 자체적으로 연구개발비를 조달하는데 어려움이 있어 자금조달을 확대할 가능성이 있습니다. 금번 증자를 이행한 이후에도 추가적으로 자금조달 가능성이 존재하며 적절한 시점에 유동자금을 확보하지 못할 경우 회사의 재무안정성 악화로 이어질 위험이 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]

당사는 매출액의 변동에 연계되어 함께 매출채권 규모의 증감이 발생하고 있으며,
2018년 1분기 연결기준 매출채권 총액은 233백만원으로 2017년 말 기준 440백만원과 비교하여 207백만원 감소하였습니다.
동 매출채권에서는 2018년 1분기말 기준 회수기일이 경과한 채권이 존재하지 않기 때문에 대손충당금을 설정하지 않았으며 과거에도 대손충당금을 설정하지 않았습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2015년 3.2회에서 2017년 기준으로 4.5회로 증가하였으나 2018년 1분기 2.7회로 감소하였습니다.
재무제표일 현재 당사가 인식하고 있는 대손충당금은 없으나 대내외 환경 변화 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우
당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립이 가능하며 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당
사의
재고자산은 2016년말 기준 총 877백만원이였으며 2017년말에는 1,482백만원으로 약 68.9%가 증가
하였습니다. 2018년 1분기말 기준 당사는 고객사의 납품요청에 의해 제품을 1대 추가 보유하고 있기 때문에 재고자산은 총 1,724백원으로 2017년말 대비 약 242백만원이 증가하였습니다. 당사의 재고자산회전율 2015년 0.6회였으며, 2016년에 소폭감소하였으나 2017년말 0.9회로 증가하였습니다. 2018년 1분기말 기준으로 재고자산 회전율은 0.6회로 이전과 유사한 수준을 보이고 있습니다.
당사의 재고자산회전율은 1회를 초과하지 못하고 있으며, 재고자산 회전일수가 길다는 것은 진부화된 재고로 인한 손실 인식으로 당사의 재무성과에 영향을 줄 수 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량 조절을 통해 적정 수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만,
향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성은 여전히 존재
합니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자하시기 바랍니다.

(1) 매출채권

당사의 매출액은 2015년 364백만원이였으며, 2016년에 240백만원으로 소폭 감소하였습니다. 이후 2017년에 1,034백만원의 매출액을 기록하며 약 331.56%의 매출액 증가율을 보였습니다. 이는 Data Generation Unit 및 진단시스템의 매출 증가 및 매출 거래처의 다양화에 기인합니다. 그리고 2018년 1분기 현재 매출액은 224백만원을 기록하였습니다.

당사는 매출액의 변동에 연계되어 함께 매출채권 규모의 증감이 발생하고 있으며, 2018년 1분기 연결기준 매출채권 총액은 233백만원으로 2017년 말 기준 440백만원과 비교하여 207백만원 감소하였습니다. 동 매출채권에서는 2018년 1분기말 기준 회수기일이 경과한 채권이 존재하지 않기 때문에 대손충당금을 설정하지 않았으며 과거에도 대손충당금을 설정하지 않았습니다. 또한 당사의 매출채권 회전율은 2015년 3.2회에서 2017년 기준으로 4.5회로 증가하여 당사의 매출채권 회수는 과거 대비 원활히 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 높을 수록 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 기간이 짧아짐을 의미하므로 당사의 재무적 유동성이 개선되고 있음을 의미합니다. 2018년 1분기 2.7회로 감소하였으나 이는 2018년 1분기 매출이 크지 않았고 회수기일이 도래하지 않은 매출채권이 2018년 1분기말 기준으로 존재하기 때문입니다. 

[당사 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
224
1,034
240
364

매출채권
233
440
23
112

대손충당금 금액
-
-
-
-

매출채권 회전율(회)
2.7
4.5
3.6
3.2

총자산
25,088
23,647
6,758
6,802

총자산 대비 
매출채권 비중
0.93%
1.86%
0.33%
1.65%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

또한 2018년 1분기말 기준 당사가 인식하고 있는 연체 미손상채권 및 손상채권에 해당하는 금액은
존
재하지 않습니다.
당사는 재무제표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별적인 회수가능성에 대한 검토를 통해 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 현재 당사가 인식하고 있는 대손충당금은 없으나 대내외 환경 변화 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립이 가능하며 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[2018년 1분기말 기준 매출채권 내역]

(단위: 백만원)

구 분
미연체채권
연체 미손상채권
손상채권
합 계

매출채권
233
-
-
233

대손충당금
-
-
-
-

장부금액
233
-
-
233

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

[2018년 1분기말 기준 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
일 반
233
-
-
-
233

특수관계자
-
-
-
-
-

계
233
-
-
-
233

구 성 비 율
100%
-
-
-
100%

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

(2) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 한편, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당사는 2017년 순실현가치의 회복으로 인하여 5,449천원의 재고자산평가손실 환입을 인식하였으며, 파손 등에 의해 폐기된 재고자산과 관련하여 재고자산폐기손실 19,614천원을 인식하였습니다. 당
사의 재고자산은 2016년말 기준 총 877백만원이였으며 2017년말에는 1,482백만원으로 약 68.9%가 증가하였습니다. 2018년 1분기말 기준 당사는 고객사의 납품요청에 의해 제품을 1대 추가 보유하고 있기 때문에 재고자산은 총 1,724백원으로 2017년말 대비 약 242백만원이 증가하였습니다. 당사의 재고자산 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 재고자산 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년
2016년

취득원가
평가충당금
기말잔액
취득원가
평가충당금
기말잔액
취득원가
평가충당금
기말잔액

제품
1,105
(183)
923
933
(183)
751
586
(167)
419

상품
-
-
-
-
-
-
-
-
-

재공품
309
(54)
255
316
(54)
263
297
(99)
198

원재료
516
(46)
469
427
(46)
381
278
(22)
257

부재료
-
-
-
-
-
-
4
(0.2)
4

저장품
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미착재고
77
-
77
88
-
88
-
-
-

합계
2,007
(283)
1,724
1,765
(283)
1,482
1,165
(288)
877

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)
주1) 2018년 1분기의 경우 외부감사인의 검토를 받지 않은 분기보고서 수치입니다.

당사의 재고자산 평가손실충당금 설정률은 2016년 24.72%, 2017년 16.03%로 높은 수준의 충당금 설정률을 보이고 있습니다.

이는 2016년 한국국제협력단(KOICA)에서 대외협력을 위해 제공하는 ODA(Official Development Assistance, 공적개발원조) 사업 중 우즈베키스탄을 대상으로 진행하는 '우즈베키스탄 전염병관리 역량강화사업'을 통해 MicroIDSys 미생물 동정 시스템의 공급을 추진하였으나, 공급계약 체결에 실패함에 따라 관련 재고에 대한 평가손실충당금을 설정하였기 때문이며, 2017년 설정률이 높은 이유는 CFDA 인허가 절차 진행을 위해 테스트 제품에 대해서 평가손실을 설정하였기 때문입니다.

[당사 재고자산 관련 재무지표 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
224
1,034
240
364

매출원가
107
714
471
381

재고자산(취득원가)
2,007
1,765
1,165
-

평가손실충당금
(283)
(283)
(288)
-

재고자산(장부금액)
1,724
1,482
877
605

설정률(%)
14.10%
16.03%
24.72%
-

재고자산증가율(%)
16.36%
68.94%
45.05%
-

자산총계
25,088
23,647
6,758
6,802

총자산 대비 
재고자산 비중(%)
6.87%
6.27%
12.98%
8.89%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

당사의 재고자산회전율 2015년 0.6회였으며, 2016년에 소폭감소하였으나 2017년말 0.9회로 증가하였습니다. 2018년 1분기말 기준으로 재고자산 회전율은 0.6회로 이전과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 1회를 초과하지 못하고 있으며, 재고자산 회전일수가 길다는 것은 진부화된 재고로 인한 손실 인식으로 당사의 재무성과에 영향을 줄 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 

[당사 재고자산 회전율 추이]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
224
1,034
240
364

재고자산 장부가액
1,724
1,482
877
605

재고자산 증가율
16.36%
68.94%
45.05%
-

재고자산회전율
0.6
0.9
0.3
0.6

재고자산 회전일수
652
416
1,129
606

자료: 당사 각 사업연도 분기보고서 및 사업보고서(연결기준)

주1) 재고자산회전율= 매출액 / {(전기재고자산 장부가액+당기재고자산 장부가액)/2}

주2) 재고자산회전일수= 365/재고자산회전율

주3) 2018년 1분기의 재고자산회전율 및 재고자산회전일수는 2018년 1분기 누적 매출액을 단순 연환산(*4)하여 산출하였습니다.

당사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량 조절을 통해 적정 수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성은 여전히 존재합니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자하시기 바랍니다. 

[마. 연구개발비 회계처리 관련 위험]

당사는 의료용 물질 및 의약품 제조업에 속해 있으며, 사업 특성상 연구개발 관련한 지출이 타업종 대비 크게 발생합니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1038호에서는 연구개발비 회계처리와 관련하여 연구단계와 개발단계를 구분하여, 연구단계에서의 지출은 발생시점에 비용으로 인식하며 개발단계에서는 자산의 인식요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 개발비 항목의 자산으로 인식하는 회계처리를 허용하고 있습니다.
최근
일부 기업에서 개발비에 대한 자의적인 회계처리 의혹이 제기 되면서 개발비 회계처리에 대한 논란이 제기
되고 있습니다.
당사는 현재 연구와 관련한 비용을 발생시점에 모두 비용으로 인식하고 있어 자산화된 개발비 내역은 존재하지 않습니다.

연구개발 비용은 2016년 기준 1,704백만원, 2017년 기준 1,512백만원, 2018년 1분기에 587백만원을 지출하였으며 당사는 해당 비용을 모두 판매비와관리비로 분류하여 인식하고 있습니다.

당사는 현재 사업 초기에 있기 때문에 기술 상용화 및 임상진행을 위해 지속적인 연구개발비용이 발생
할 것입니다. 또한 당사에서 주력하고 있는 MALDI-TOF 질량분석기의 연구 개발이 지속적으로 이루어질 경우 연구개발비를 자산화하는 등 무형자산을 인식할 수 있으며
개발비 자산화 시 회계처리 관련 이슈가 발생할 수 있음
을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 차세대 진단 시스템을 개발하여 기존의 전통적인 진단방법 /시스템을 개선하고자 하는 바이오 벤처기업입니다. 

당사의 주요 제품인 MicroIDSys(미생물 동정시스템)의 경우, 국내에서는 해당 기기가 1등급 신고품목으로 2016년 11월 KFDA에 1등급 의료기기로 신고를 완료하였고 의료기기로서 판매가 가능합니다. 그리고 증권신고서 제출일 현재 중국에서 CFDA 인허가 절차를 진행 중이며, 미국 FDA 인허가 절차는 2018년 하반기 중 미국 내 조인트벤처 설립 이후 인허가 절차를 개시할 예정입니다. 또한 NosIDSys(암진단 시스템)의 난소암과 유방암에 대하여 대부분의 기술개발이 완료된 상황이며, 2018년 4분기 중 개발이 최종 완료되어 난소암 및 유방암 DB를 포함하는 NosIDSys의 KFDA 인허가 절차를 재개할 예정입니다. 그리고 2018년 중 중국 및 미국 현지에 조인트벤가 설립되면, 2019년도부터 CFDA/FDA 승인을 위한 신청 절차를 개시할 예정입니다. 이를 위해 당사는 본 유상증자를 통해 자금을 조달하는 등 과거부터 지속적으로 연구개발비 지출을 하고 있습니다.

당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제명

프로그램명

/관리부처

연구결과 및 기대효과

상품화 내용

MALDI-TOF 질량분석용 일회용 MALDI 플레이트 개발

자체개발

기존의 세척용 MALDI 플레이트가 가지고 있던 고가의 가격, 시료 오염 문제 등을 해결하고 당사에서 개발한 μFocusing 기술이 적용되어 소량의 시료만으로도 감도와 재현성이 뛰어난 데이터 획득이 가능.

μFocus MALDI 플레이트 상품화

고기능성 Ion Source Module을 포함한 의료용 질량분석시스템 개발

산업핵심기술개발사업

(산업통상자원부)

질병 진단을 위한 성능은 유지하면서, 기존의 MALDI-TOF 질량분석기가 가지고 있던 크기 및 가격의 문제점을 해결하여 병원 등에서 MALDI-TOF 질량분석기를 질병 진단용도로 활용할 수 있는 가능성을 제시.

IDSys LT 상품화

MALDI-TOF 질량분석기 
개발기술

유방암 및 비뇨생식기 질환의 조기 진단을 위한 저가 보급형 질량분석기 개발

바이오의료기기

산업원천기술개발사업

(산업통상자원부)

질병 진단을 위한 성능은 유지하면서, 기존의 MALDI-TOF 질량분석기가 가지고 있던 크기 및 가격의 문제점을 해결하여 병원 등에서 MALDI-TOF 질량분석기를 질병 진단용도로 활용할 수 있는 가능성을 제시.

IDSys RT 상품화

MALDI-TOF 질량분석기 
개발기술

혈청 내 당쇄 분석에 의한 여성암 표지자의 발굴 및 상용화 가능 진단서비스 체계 개발

중소기업 기술개발사업

(중소기업청)

기존에 사용되고 있던 여성암 진단 표지자 (CA-125 등)는 정확도 및 조기진단의 부정확성에 대한 문제가 있음.

MALDI-TOF 기반의 암 진단법은 CA-125보다 정확하게 암 조기진단이 가능하며 향후 타 암 및 질병의 진단으로 확장이 가능

NosIDSys 상품화 예정

MALDI-TOF 질량분석기를 활용한 암 진단 기술

난소암 조기진단을 위한 혈액당마커 진단키트 개발

신산업기술개발사업

(산업통상자원부)

MALDI-TOF 질량분석기를 활용하여 암을 진단하는 과정을 간단하게 축소하여 진단에 소요되는 시간 및 노동력을 절감할 수 있음.

암진단 키트 상품화 예정

MALDI-TOF

질량분석기를 활용한 
암 진단 기술

병원성 결핵균 신속 동정시스템 개발

사업화

연계기술개발사업

(산업통상자원부)

기존의 방법은 미생물 동정 시 최대 2~4일, 시료 당 $500의 비용이 소모되고 단일 타겟으로만 검사가 가능한 문제점이 있음.

MALDI-TOF 기반의 미생물 동정법은 시료당 5분 이내, $5의 비용으로 신속하고 정확한 미생물 동정 평가 가능하여 검사에 소모되는 비용과 시간을 획기적으로 절감할 수 있음.

MicroIDSys 상품화

MicroID SW 상품화

MicroID DB 상품화

MALDI-TOF 질량분석기를 활용한 미생물 동정 기술

말디 질량분석과 근적외선을 이용한 이미징 시스템 개발

첨단연구장비

경쟁력향상사업

(산업통상자원부)

형광현미경과 MALDI-TOF 질량분석기를 결합하여 기존의 이미징 장비보다 정확하게 시각화 된 진단결과 확인 가능

IDSys IM 
상품화 예정

MALDI 이미징 질량분석기 개발기술

자료: 당사 분기 보고서

상기 표와 같이 당사는 MALDI-TOF와 관련하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 당사가 주력으로 하는 MALDI-TOF 질량 분석기 시장은 세계적으로 15개 미만의 회사가 있으며 미국 AB/Sciex, 독일 Bruker, 일본 Shimmadzu가 대표적인 회사입니다. 해외의 경재사가 먼저 MALDI-TOF 질량분석기를 출시하였지만 그 응용분야를 미생물 동정용 R&D에 머물러 시장에서의 의미있는 확장을 이루지 못하였습니다. 당사는 연구 개발을 통해 성능이 우수한 MALDI-TOF 질량분석기를 생산할 뿐만 아니라 이를 기반으로 하는 미생물 동정용 MicroID시스템과 암진단이 가능한 NosID 시스템을 제공할 예정입니다.

당사는 의료용 물질 및 의약품 제조업에 속해 있으며, 사업 특성상 연구개발 관련한 지출이 타업종 대비 크게 발생합니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제 1038호에서는 연구개발비 회계처리와 관련하여 연구단계와 개발단계를 구분하여, 연구단계에서의 지출은 발생시점에 비용으로 인식하며 개발단계에서는 자산의 인식요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 개발비 항목의 자산으로 인식하는 회계처리를 허용하고 있습니다. 그러나 현실적으로 연구단계와 개발단계를 구분하는 것은 상당히 어려운 일이며 개발비 자산화를 위한 판단에 주관적인 요소가 상당히 개입이 되며, 자산으로 처리하는지 비용으로 처리하는지 여부에 따라 회사의 손익에 영향을 미칠 수 있기 때문에 회계적인 관점에서 민감한 부분이라고 할 수 있습니다. 최근 일부 기업에서 개발비에 대한 자의적인 회계처리 의혹이 제기 되면서 개발비 회계처리에 대한 논란이 제기되고 있습니다. 

[연구개발비 회계처리 기준 - K-IFRS]

연구단계
54. 연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생하는 무형자산을 인식하지 않는다. 연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식한다.

55. 내부 프로젝트의 연구단계에서는 미래경제적효익을 창출할 무형자산이 존재한다는 것을 제시할 수 없기 때문에, 내부 프로젝트의 연구단계에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식한다.

56. 연구활동의 예는 다음과 같다.

⑴ 새로운 지식을 얻고자 하는 활동

⑵ 연구결과나 기타 지식을 탐색, 평가, 최종 선택, 응용하는 활동

⑶ 재료, 장치, 제품, 공정, 시스템이나 용역에 대한 여러 가지 대체안을 탐색하는 활동

⑷ 새롭거나 개선된 재료, 장치, 제품, 공정, 시스템이나 용역에 대한 여러 가지 대체안을 제안, 설계, 평가, 최종 선택하는 활동

개발단계

57. 다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식한다.

⑴ 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

⑵ 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

⑶ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

⑷ 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법. 그 중에서도 특히 무형자산의 산출물이나 무형자산 자체를 거래하는 시장이 존재함을 제시할 수 있거나 또는 무형자산을 내부적으로 사용할 것이라면 그 유용성을 제시할 수 있다.

⑸ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성

⑹ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

58. 개발단계는 연구단계보다 훨씬 더 진전되어 있는 상태이기 때문에 어떤 경우에는 내부프로젝트의 개발단계에서는 무형자산을 식별할 수 있으며, 그 무형자산이 미래경제적효익을 창출할 것임을 제시할 수 있다.

59. 개발활동의 예는 다음과 같다.

⑴ 생산이나 사용 전의 시제품과 모형을 설계, 제작, 시험하는 활동

⑵ 새로운 기술과 관련된 공구, 지그, 주형, 금형 등을 설계하는 활동

⑶ 상업적 생산 목적으로 실현가능한 경제적 규모가 아닌 시험공장을 설계, 건설, 가동하는 활동

⑷ 신규 또는 개선된 재료, 장치, 제품, 공정, 시스템이나 용역에 대하여 최종적으로 선정된 안을 설계, 제작, 시험하는 활동

출처: 한국회계기준원

당사는 현재 연구와 관련한 비용을 발생시점에 모두 비용으로 인식하고 있어 자산화된 개발비 내역은 존재하지 않습니다.

연구개발 비용은 2016년 기준 1,704백만원, 2017년 기준 1,512백만원, 2018년 1분기에 587백만원을 지출하였으며 당사는 해당 비용을 모두 판매비와관리비로 분류하여 인식하고 있습니다. 당사의 연구개발비 상세역 및 매출액 대비 비율은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발비 회계처리]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

자산
처리
원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
-
-
-

소계
-
-
-

비용
처리
판관비
587
1,512
1,704

제조경비
-
-
-

합계
(매출액 대비 비율)
587
(162.05%)
1,512
(46.23%)
1,704
(610.00%)

자료: 당사 분기보고서

당사는 현재 사업 초기에 있기 때문에 기술 상용화 및 임상진행을 위해 지속적인 연구개발비용이 발생할 것입니다. 또한 당사에서 주력하고 있는 MALDI-TOF 질량분석기의 연구 개발이 지속적으로 이루어질 경우 연구개발비를 자산화하는 등 무형자산을 인식할 수 있으며 개발비 자산화 시 회계처리 관련 이슈가 발생할 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[바. 생산시설 투자 관련 위험]

당사의 주요 제품인 MALDI-TOF 기반 진단시스템은 다양한 분야에 적용될 것으로 예상되며, 당사는 지속적으로 설비투자를 확대할 예정입니다.
당사는 2017년 공모자금을 기반으로 사무실 및 생산, 연구를 위한 부지 구매, 건물 건축등의 생산설비 증설을 검토하였습니다.
그러나 THAAD 이슈 등으로 인해 MicroIDSys의 중국 CFDA 인허가 절차 지연이 발생하여 당사가 공모 자금 모집 당시 수립한 투자계획에 변경이 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 대부분의 투자자금은 기계장치/시설 및 비품에 투입되었습니다.
하지만 당사는 2019년 상반기부터 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상하고 있으며,
이에 따라 2019년도부터 대규모 생산을 위한 공장/사옥 건축 및 설비투자는 기존 일정에 따라 진행될 예정입니다
. 당사는 2018년 ~ 2019년에 기술개발, 국내외 인허가 획득, 해외진출, 국가 질병 DB 구축 수행, 영업 및 판매조직 확충을 위해 지속적으로 투자자금을 소요할 계획이며 이후에도 지속적으로 설비투자를 확대해 나갈 예정입니다.
하지만 당사의 대규모 설비 투자계획 이후 당사의 수익성 악화, 설비투자의 실제 총소요자금의 증가 및 재난 사고로 인한 생산시설의 피해 등이 발생할 수 있으니
투자자 여러분들께서는
이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 암 진단 시스템(NoslIDSys)은 현재 난소암과 유방암에 대하여 대부분의 기술개발이 완료된 상황이며, 2018년 4분기 중 개발이 최종 완료될 예정입니다. 또한 당사의 미생물 동정시스템(MicroIDSys)의 경우, 중국 Fosun 그룹과 함께 CFDA인허가 절차를 진행하고 있고, 미국 FDA 인허가 절차는 2018년 하반기 중 미국 내 조인트벤처 설립 이후 인허가 절차를 개시할 예정입니다.

당사의 주요 제품인 MALDI-TOF 기반 진단시스템은 해외의 경쟁사가 먼저 출시하였지만 그 응용분야가 주로 미생물 동정용 R&D에 머물러 시장에서 의미있는 사업 확장을 주도하지 못했습니다. 그러나 당사는 기술력을 기반으로 미생물 동정용 MicroID시스템의 제공과 더불어 암 진단이 가능한 NosID 시스템을 제공함으로써 차세대 진단 시스템인 "Integrated Diagnostics System"을 완성하여 시장 확대에 선제적으로 대응할 계획입니다. 이에 따라 향후 적용 분야를 의료/진단 및 식품, 환경 분야에까지 확대될 것으로 예상되어 지속적인 성장세가 이루어질 것으로 예상합니다. 이에 따른 판매 증가를 고려했을 때, 생산능력 확대를 위한 설비투자의 필요성이 대두될 것으로 예상하고 있으며, 설비투자를 지속적으로 확대할 예정입니다. 

2018년 1분기 기준 당사의 생산능력 및 생산설비에 관한 사항은 하기 표와 같습니다.

[당사 생산능력 및 생산 실적]

(단위: 대)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

생산능력
50
-
50
-
50
-

생산실적
4
-
17
-
8
-

가동율
8.00%
34.00%
16.00%

자료: 당사 분기보고서

주1. 제품생산실적만을 고려하였으며, 상기 생산능력 및 실적은 IDSys LT MALDI-TOF 질량분석기 기준입니다.

[당사 생산설비에 관한 사항]

(단위: 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
18
-
-
-

시설장치
253
(186)
(16)
52

실험장비
704
(379)
(62)
263

합계
976
(583)
(77)
315

자료: 당사 분기보고서

당
사는 2018년부터 미생물 동정 외 암 진단용 차세대 진단 시스템의 매출이 본격화될 것으로 전망하여 2017년 공모자금을 기반으로 설비투자를 진행할 계획을 수립하였습니다. 이에 따라 당사는 현 본점소재지 및 경기도 성남시 판교 벤처타운 내 사무실, 생산, 연구를 위한 부지 구매 및 건물 건축 등의 생산 설비 증설을 검토하였습니다. 

[당사 2017년 설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

내역

투자금액

토지

450평(1,500㎡)

5,000

건물

2,000평 * 250만원/평

5,000

시설장치

GMP 설비 시공/생산시설 확장/
에어컨 시공(온습도유지) 등

3,642

기계장치

Corona Reactor/Oscilloscope/
Delay Generator 등

4,644

실험장비

Vacuum Dryer/Liquid Handler/Incubator 등

686

비품

PC/사무용 집기 등

1,236

합 계

20,208

자료: 당사 제시

[당사 2017년 연도별 자금 사용 예정 내역]

(단위: 백만원)

구 분

총

소요자금

지출예정

2017년

2018년

2019년

2020년

토지

5,000

5,000

-

-

-

건물

5,000

2,000

3,000

-

-

시설장치

3,642

1,256

1,252

589

545

기계장치

4,644

1,902

2,124

426

192

실험장비

686

105

270

206

105

비품

1,236

257

393

318

268

합계

20,208

10,520

7,039

1,539

1,110

자료: 당사 제시

또한 당사는 공모자금 모집을 통하여 장기적으로 생산능력 확대를 위한 계획을 수립하였으며, 이에 2017년 10,520백만원, 2018년 7,039백만원, 2019년1,539만원, 2020년에 1,110백만원의 자금이 소요될 것으로 예상하였습니다. 

그러나 THAAD 이슈 등으로 인해 MicroIDSys의 중국 CFDA 인허가 절차가 지연되었고, NoslIDSys 암 진단 시스템의 개발 및 시장 출시도 그 영향으로 지연되어 계획한 매출 발생시점이 늦어졌습니다. 이에 따라 공모 자금 모집 당시 수립한 당사의 설비투자 계획에 변경이 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재 대부분의 투자자금은 기계장치/시설 및 비품에 투입되었습니다.

[당사 설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
총
소요자금
기지출액
지 출 (예 정)
착 공
예정일
준 공
예정일
진척율
비고

2017
2018
2019
2020

토지
5,000
-
-
-
5,000
-
-
-
-
-

건물
5,000
-
-
-
2,000
3,000
-
-
-
-

기계장치/시설
7,600
121
100
500
2,000
5,000
-
-
-
-

비품
1,600
248
100
200
500
800
-
-
-
-

합계
19,200
369
200
700
9,500
8,800
-
-
-
-

자료: 당사 분기보고서

현재 당사는 2018년 말 혹은 2019년도 상반기에는 MicroIDSys의 CFDA 인허가 절차가 완료될 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 2019년 상반기부터 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 2019년도부터 대규모 생산을 실시하기 위한 공장/사옥 건축 및 설비투자가 필요할 것으로 판단하고 있으며, 이에 따라 설비투자에 대한 계획은 기존일정에 따라 진행될 예정입니다.

당사는 2018년부터 2019년까지 기술개발, 국내외 인허가 획득, 해외진출, 국가 질병 DB 구축, 그리고 영업 및 판매조직 확충에 지속적으로 투자를 할 계획입니다. 기술개발에 소요되는 주된 자금은 당사의 암 진단 기술 연구를 위해 암 환자의 샘플 시료를 확보 및 DB구축을 위해 사용될 예정입니다. 또한 당사는 2018년 4분기부터 난소암 및 유방암 DB를 포함하는 NoslIDSys 암 진단 시스템의 FDA 및 KFDA인허가 취득에 투자자금이 사용될 것으로 보입니다. 이외에 당사는 국가 차원의 미생물 DB 구축 및 영업 및 판매조직 확충을 위해 지속적으로 자금을 투자할 계획입니다. 자세한 자금 사용내역은 하기 표를 참고하시기 바랍니다.

[당사 2018년 ~ 2020년 투자자금 소요계획 종합]

(단위: 백만원)

구분
2018
2019
2020
소계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

1. 기술개발

- 암진단 기술
400
400
300
200
100
100
-
-
1,500

- 암진단 DB
400
400
300
300
300
300
-
-
2,000

2. 국내외 인허가 획득

- KFDA
-
500
200
200
100
-
-
-
1,000

- FDA
-
500
500
400
400
300
200
200
2,500

3. 해외진출

- 미국
-
2,000
1,000
500
-
-
-
-
3,500

- 중국
-
1,000
1,000
-
-
-
-
-
2,000

- 기타
-
1,000
500
500
-
500
250
250
3,000

4. 국가 질병 DB 구축

- 치매진단
-
-
600
400
300
300
200
200
2,000

- 미생물 DB
-
400
300
300
200
100
100
100
1,500

5. 영업 및 
판매조직 확충
-
500
500
250
250
250
250
-
2,000

총계
800
6,700
5,200
3,050
1,650
1,850
1,000
750
21,000

자료: 당사 제시

주1) 암진단 기술 개발 및 DB 확보를 위해 신규 인력투입, 암샘플 입수, 국내 대형병원과의 공동연구 등에 필요한 비용

주2) 암진단(FDA, KFDA) 및 미생물진단(FDA)은 ‘18년하반기에 기기개발을 완료하고 ’18.4분기에 인허가준비에 착수하여 ‘19년에 인허가 신청

주3) 해외진출시 미국은 현지법인에 투자형태로 진행하며, 중국 및 기타지역은 JV 설립을 통해 진행할 예정임

주4) 기타지역에는 국가질병진단시스템 형태로 진출할 예정이며 정부, 민간, 당사가 공동 투자 형태로 진행할 예정

당사는 금번 증자를 통해서 당사의 생산능력 확대를 통한 매출을 증진을 위해 지속적으로 설비투자를 확대해 나갈 예정

입
니
다
.

하
지만 상기
내역과
같이 대규모 설비투자 계획을 진행한 이후 당사의 제품개발 지연 및 실패가 발생할 경우 감가상각비 부담 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 당사가 계획한 설비투자 계획에 예상되는 금액보다 실제 총소요자금이 늘어날 위험이 있습니다. 또한 과거 타사의 사례를 보면 폭우, 홍수, 화재 등으로 공장 등에 심각한 타격을 입는 경우가 있었으며, 당사 역시 이와 같은 재난 및 사고로 인해 생산시설에 타격을 입을 수 있습니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

[사. 핵심 인력 유출에 따른 위험]

당사는 진단의 기반이 되는 데이터를 생성하는 핵심 장비인 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 하여 진단 시스템을 개발하는 기업으로 인력이 핵심경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는
임원(김양선 연구소장)을 비롯하여 당사의 주요기술 개발에 기여한 전문인력들이 근무하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 총 35명의 연구개발 인력이 있으며, 이 중 석사급 이상 인력이 71.4%를 차지하고 있습니다. 당사는
주요 경쟁력인 핵심기술인력 유출을 방지하기 위한 보상체계로 2016년 두 차례에 걸쳐 부여한 주식매수선택권은 197,000주이며 당사 및 당사의 종속회사로 전출된 주요 핵심인력들에게 부여되었습니다.
당
사는 해당 권리를 발행 후 3년 이후부터 행사가능하게하여 핵심인력의 이탈을 방지하고 있습니다. 당사가 주력으로 삼고 있는 MALDI-TOF 질량분석기 사업에 적용되는 기술은 대체인력이 풍부하지 않은 특성이 있습니다. 따라서 당사의 사업확대 및 수익성 증진을 위해 지속적인 인재육성 및 핵심인력의 유출의 방지가 필수적입니다.
하지만 이러한 노력에도 불구하고

핵심기술인력 유출의 발생 및 기술유출이 발생할 수 있으며, 이 경우 개발 계획 추진에 차질이 발생할 수 있으므로

이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임시기 바랍니다.

당사는 진단의 기반이 되는 데이터를 생성하는 핵심 장비인 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 하여 진단 시스템을 개발하는 기업으로 인력이 핵심경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는 현재 질량분석기의 원리를 응용한 시스템의 동작과 병원균(미생물) 동정(Identification)을 하는 소프트웨어, 그리고 표준화된 미생물 정보 Database등을 자체 개발 완료하였으며, 기계 및 전기전자 생산 공정 등 산업 현장 등에 적용할 수 있는 품질검사용 재품의 개발을 위해 연구개발을 확장해가고 있습니다. 따라서 핵심기술인력 유출이 있을 경우, 당사의 기술력 및 개발계획 추진에 위험이 발생할 수 있습니다.

당사는 임원(김양선 연구소장)을 비롯하여 당사의 주요기술 개발에 기여한 전문 인력들이 근무하고 있으며, 증권신고서 제출일 연결기준 총 35명의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 이 중 석사급 이상 인력이 71.4%를 차지하고 있습니다. 당사의 우수한 인력을 바탕으로 질량분석기 연구개발, 진단 및 분석 소프트웨어 개발등 주요 핵심기술 개발을 지속해나가고 있습니다. 지난 2017년 당사는 (주)노스퀘스트에 당사의 전문인력 9명을 재배치하여 당사의 주요 기술인 진단서비스를 강화하는 노력을 기울이고 있습니다.

[R&D 인력 현황]

구분
박사
석사
학사
계

연결기준
8명
17명
10명
35명

별도기준
3명
6명
5명
14명

자료: 당사 제시

[당사 주요 연구개발 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
소속
비고

연구소장
김양선
연구소 총괄기획 관리 /
 기술전략 수립
- 86.05 휴스턴대학교 표면화학 박사
(주)아스타
-

- 86.03~95.02 한국표준과학연구원 선임연구원

- 95.03~99.12 세명대학교 일반화학과 교수

- 03.09~06.05 한양대학교 마이크로바이오칩센터 연구교수

- 03.08~05.12 ㈜프로테오니크 연구소 소장

- 06.01~ ㈜아스타 대표이사

수석연구원
백선종
진단 및 분석 소프트웨어 개발
- 03.02 인하대학교 화학과 박사
(주)아스타
-

- 04.03~06.05 UC Davis 박사 후 연구원

- 06.11~09.02 카이스트 화학과 연구조교수

- 09.06~11.01 에스에프씨 DS Team 팀장

- 11.02~14.12 한국기초과학지원연구원 질량분석 장비 전문 연구원

-14.12~ ㈜아스타 수석연구원

수석연구원
오주연
질량분석기 연구개발
- 06.02 서울대학교 화학과 박사
(주)아스타
-

- 06.08~07.12. 취리히 연방공과대학 연구원

- 12.02~14.02 한국표준과학연구원 위촉연구원

- 14.03~14.09 카이스트 연수연구원

- 14.09~ ㈜아스타 수석연구원

연구위원
박형순
동물 진단기술 개발 총괄
- 96.02 서울대학교 화학과 박사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 97.09~02.03 예일대학교 박사후 연구원

- 02.03~03.05 Chemgenomics Inc. 신약개발

- 03.10~05.04 기진싸이언스 부사장

- 06.01~11.06 프로바이온 대표이사

- 11.06~14.07 다이아텍코리아 부사장

- 14.09~17.04 ㈜아스타 연구위원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 연구위원

- 18.04~ ㈜노스벳 대표이사

연구위원
홍영빈
미생물 동정기술 개발 총괄
- 02.02 서울대학교 생물 박사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
-

- 02.03~04.12 국립보건원 선임연구원

- 05.08~07.12 미국 NIH Research Fellow

- 08.01~12.06 미국 Georgetown University Research Associate

- 11.05~12.06 단국대학교 연구강사

- 12.07~13.08 이화여자대학교 연구교수

- 13.09~14.06 성균관대학교 연구교수

- 14.07~17.02 삼성서울병원 수석연구원

- 17.08~ ㈜노스퀘스트 연구위원

연구위원
천강우
어플리케이션 개발
- 96.02 충남대학교 재료 공학 학사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
-

- 96.01~00.08 ㈜삼성전자 주임연구원

- 00.08~05.11 ㈜넥스소프트 과장

- 05.12~06.06 ㈜브이케이 책임연구원

- 06.07~08.03 ㈜테르텐 실장

- 07.02~08.03 ㈜인포뱅크 부장

- 08.04~09.12 ㈜레몬봇 개발이사

- 10.01~18.02 ㈜인포뱅크 상무

- 18.02~ ㈜노스퀘스트 연구위원

수석연구원
박규환
미생물 동정기술 개발
- 07.03 미시간대학교 화학과 박사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 91.09~01.06 한국생명공학연구원 선임연구원

- 07.04~13.01 한국기초과학지원연구원 박사후 연구원

- 13.01~17.04 ㈜아스타 수석연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 수석연구원

수석연구원
Bose
암 진단기술 개발
- 95.09 Visva Bharati University 생명과학 박사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 95.02~98.01 Wockhardt Ltd Research scientist

- 98.02~00.04 Cadila Healthcare Ltd Senior Research Scientist

- 00.08~04.05 Helsinki University Post Doc Fellow

- 04.06~07.07 ㈜프로테이니크 책임연구원

- 07.08~08.08 ㈜아스타 책임연구원

- 08.10~09.07 Jubiliant Biosys Ltd Associate Director

- 09.10~16.02 동국대학교 교수

- 16.05~17.04 ㈜아스타 수석연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 수석연구원

수석연구원
노규형
진단솔루션 개발
- 05.02 서울대학교 물리학 박사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
-

- 05.03~08.02 서울대학교 박사후 연구원

- 08.03~11.03 서울대 iPharm 부센터장

- 11.04~12.12 KOBIC 실장

- 13.01~15.03 DNA Link 책임연구원

- 15.04~16.04 카톨릭대학교 연구교수

- 16.05~ ㈜노스퀘스트 수석연구원

수석연구원
이종욱
진단 및 분석 소프트웨어 개발
- 99.08 서울대학교 전기공학과 학사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 99.01~00.01 LG전자 PC 사업부 사원

- 01.01~02.01 디지웨이브 CTS 사업부 주임연구원

- 03.01~13.01 ㈜인포뱅크 스마트카 사업부 수석연구원

- 13.01~14.01 인피니트헬스케어 Dose Team 이사

- 14.01~16.03 FORECS 이사

- 16.03~17.04 ㈜아스타 수석연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 수석연구원

수석연구원
이용주
질량분석기 연구개발
- 98.08 인하대학교 자동차공학 석사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
-

- 99.05~13.06 ㈜에이스테크놀로지 수석연구원

- 13.06~15.08 ㈜우전 책임연구원

- 15.08~16.04 ㈜아이엠텍연구소 수석연구원

- 17.12~ ㈜노스퀘스트 수석연구원

책임연구원
장미
암 진단기술 개발
- 01.02 명지대학교 화학과 석사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 00.12~05.10 랩프런티어 선임연구원

- 05.11~10.03 아이바이오팜 선임연구원

- 10.04~12.01 에스엘에스 책임연구원

- 14.04~17.04 ㈜아스타 책임연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 책임연구원

책임연구원
이석훈
진단 및 분석 소프트웨어 개발
- 90.02 연세대학교 생화학과 학사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 95.04~97.12 ㈜한국밴통신 CTI 개발 과장

- 00.07~07.06 ㈜보이스웨어 솔루션팀 부장

- 07.07~14.03 프리랜서 소프트웨어 개발자

- 14.04~17.04 ㈜아스타 책임연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 책임연구원

책임연구원
김용기
질량분석기 연구개발
- 08.02 서울 산업대학교 금형설계 학사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
-

- 04.04~05.09 ㈜코리아리프컴 주임연구원

- 05.09~08.12 ㈜루트로닉 선임연구원

- 09.03~10.02 ㈜케이디이컴 선임연구원

- 10.02~11.09 ㈜레이웍스 선임연구원

- 12.04~17.10 ㈜대화기기 책임연구원

- 17.11~ ㈜노스퀘스트 책임연구원

선임연구원
인용하
미생물 동정기술 개발
- 10.08 인하대학교 생명공학과 석사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 10.08~17.04 ㈜아스타 주임연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 선임연구원

선임연구원
이재만
질량분석기 연구개발
- 12.02 아주대학교 전자공학과 석사
(주)노스퀘스트
종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 12.06~17.04 ㈜아스타 주임연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 선임연구원

선임연구원
최연수
진단 및 분석 소프트웨어 개발
- 09.02 동양대학교 컴퓨터공학 학사
(주)노스퀘스트
(종속회사)
사업 확대를 위한 인력재배치
 2017년 4월 1일부 전출

- 09.10~15.12 ㈜유먼더스 과장

- 15.12~16.10 ㈜파킹클라우드 대리

- 16.12~17.04 ㈜아스타 선임연구원

- 17.04~ ㈜노스퀘스트 선임연구원

자료: 당사제시

주1) 2018년 1분기 기준입니다.

주2) 선임연구원급 이상의 주요 연구인력만 기재하였습니다.

주3) 당사는 2017년 종속회사인 (주)노스퀘스트를 통해 진단 사업을 보다 확대하고 전문화하기 위하여, 연구인력의 재배치를 수행하였습니다.

[최근 3년간 연구개발인력 입/퇴사자 현황]

(단위 : 명)

구 분
기초
증가
퇴사
전출
생산인력으로 분류변경
기말

2015년
18
7
2
-
-
23

2016년
23
6
3
-
-
26

2017년
26
4
3
13
2
12

증권신고서 제출일 현재
(2018.06.04)
12
2
-
-
-
14

(자료: 당사 제시)

당사의 주요 경쟁력인 핵심기술인력 유출을 방지하기 위한 보상체계로 2016년 두 차례에 걸쳐 부여한 주식매수선택권은 총 197,000주이며 당사 및 당사의 종속회사로 전출된 주요 핵심 인력들에게 부여되었습니다. 당사는 주식매수선택권을 발행 후 3년 이후부터 행사가능하게하여 핵심인력의 이탈을 방지하고 있습니다.

[연구개발 인력의 주식매수선택권의 부여 및 행사현황]

(기준일: 2018년 06월 04일)
(단위: 원, 주)

부여 받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

박형순
연구위원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
20,000
-
-
20,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

박규환
수석연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
15,000
-
-
15,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

백선종
수석연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
15,000
-
-
15,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

오주연
수석연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
15,000
-
-
15,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

이석훈
책임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
7,000
-
-
7,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

장 미
책임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
7,000
-
-
7,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

이재만
선임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
7,000
-
-
7,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

인용하
선임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
7,000
-
-
7,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

박두희
주임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
7,000
-
-
7,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

송성희
주임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

최은경
주임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

윤응식
주임연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

서봉교
연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

한선경
연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

박다연
연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

이현진
연구원보조
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
2,000
-
-
2,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

Dr. Bose
수석연구원
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
10,000
-
-
10,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

안성진
전무
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
20,000
-
-
20,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

이종욱
부장
2016.03.30
신주발행
기명식보통주
20,000
-
-
20,000
2019.03.30-2024.03.29
6,000

노규형
수석연구원
2016.08.09
신주발행
기명식보통주
10,000
-
-
10,000
2019.08.09-2024.08.08
6,000

차승근
주임연구원
2016.08.09
신주발행
기명식보통주
5,000
-
-
5,000
2019.08.09-2024.08.08
6,000

자료: 당사 제시

주1) 관리 및 영업인력은 제외하였습니다.

주2) 종속회사인 (주)노스퀘스트로 전출발령된 인력을 포함하였습니다.

당사가 주력으로 삼고 있는 MALDI-TOF 질량분석기 사업에 적용되는 기술은 대체인력이 풍부하지 않은 특성이 있습니다. 따라서 당사의 사업확대 및 수익성 증진을 위해 지속적으로 인재육성 및 핵심인력의 유출을 방지하기 위한 방침이 지속될 피룡성이 있습니다. 하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 핵심기술인력 유출이 발생할 경우, 당사의 기술유출 위험과 향후 개발계획 추진에 차질이 생길 위험성이 존재하오니 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

[아. 종속회사 관련 위험]

2018년 1분기 보고기간 종료일 이후 당사의 기타 특수관계자인 ㈜인텔렉추얼밸류와 ㈜로프트매니지먼트는 2018년 4월 17일 종속회사인 ㈜노스퀘스트의 신주인수권 1,700,000주와 320,000주를 기명식 보통주로 전환함에 따라
당사의 종속회사인 ㈜노스퀘스트에 대한 지분율이 94.64%에서 45.43%로 변경
되었습니다.
당사의 지분율은 감소하였지만 여전히 당사가 최대주주이며, 이사회 구성 및 경영 상에서 실질 지배력을 행사하고 있습니다. 또한 사업적 연관성을 고려하였을 때 종속기업에 대한 지분율 변동이 당사의 사업에 미치는 영향은 크지 않습니다. 또한 (주)노스퀘스트는 2018년 4월 9일 (주)노스퀘스트의 종속회사인 (주)노스벳과 (주)노스케어의 각각의 발행주식 20,000주, 20,000주 모두를 기타 특수관계자인 (주)로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결함에 따라
(주)노스벳과 (주)노스케어는 당사의 손자회사에서 제외되었습니다. 2018년 1분기 기준으로 (주)노스퀘스트의 매출액은 180백만원이며 178백만원의 당기순손실을 기록하였습니다.
당사의 종속기업인 (주)노스퀘스트는 2016년 이후 지속적인 당기순손실을 기록함에 따라 당사의 연결재무제표 상 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 종속회사인 (주)노스퀘스트와 진단용 SW 및 DB 모두 공동으로 개발하고 있으며 DB에 수록되는 모든 데이터는 당사의 장비를 통해 생성되므로 당사의 장비를 이용할 때 정확한 진단 결과를 얻을 수 있습니다. 향후에 개발 예정인 질병(암) 진단기기 및 관련 DB 또한 양사가 공동으로 개발, 소유할 계획입니다. 그러나

사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 당사 및
종
속회사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이러한 종속회사의 수익성 악화 및 재무구조 악화가 현실화 될 경우 당사 역시 재무안정성에 부정적 영향
을 받을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 1분기말 기준 종속회사인 (주)노스퀘스트의 94.64%의 지분을 보유하고 있었으며, 종속회사는 산업용/의료용 진단, 검사장비, 데이터베이스 판매업 및 관련 연구개발을 영위하고 있습니다. 그리고 (주)노스퀘스트는 동물질환 진단검수 및 연구개발, 제조하는 (주)노스벳과 IT, BT 제품 판매를 사업으로 영위하는 (주)노스케어의 지분 100%를 보유하고 있었습니다. 

그러나 2018년 1분기 보고기간 종료일 이후 당사의 종속회사인 (주)노스퀘스트는 2018년 4월 5일 이사회 결의에 따라 (주)노스퀘스트의 종속회사인 (주)노스벳과 (주)노스케어의 각각의 발행주식 20,000주씩 모두를 2018년 4월 9일 특수관계자인 (주)로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결하였습니다. 이로 인하여 (주)노스벳과 (주)노스케어는 손자회사에 제외되었습니다. (주)노스벳은 당사의 기술을 사용하고 있으며, 사업 추진에 따라 당사에 기술사용료를 지급할 예정입니다. 그리고 (주)노스케어의 경우 또한 당사 제품의 판매 및 고객 사후관리를 맡아 사업을 추진하는 등 사업영역을 동일하게 유지하고 있으며, 향후 별도의 유통계약을 체결하는 등 당사와의 사업이 확대될 예정이므로 두 회사 모두 지분은 매각되었지만 당사의 사업에 미치는 영향은 없을 것입니다.

[(주)노스벳 기술사용계약]

제1조 (“기술”의 정의)

본 계약에서 “기술”이라 함은, ‘을’이 개발한 MALDI-TOF 질량분석기를 이용한 감염병 진단과 관련된 일체의 기술을 말한다.

제2조 (기술 사용료)

① ‘갑’은 제1조에서 정한 “기술”을 사용하는 조건으로 ‘을’에게 연간 金오억원 (\500,000,000)(부가세 별도)을 지급한다.

② ‘갑’은 제2조1항에 명시된 기술 사용료의 50%를 매년 상반기말까지 ‘을’에게 지급하고, 잔금 50%를 매년 하반기말까지 ‘을’에게 지급한다.

③ 모든 기술 사용료는 대한민국 통화로 지급되어야 한다.

제3조 (기술 사용 허락)

① ‘을’은 ‘갑’이 본 계약의 조건에 따라 “기술”을 사용하는데 동의한다.

② ‘갑’은 ‘을’의 사전 서면동의 없이 “기술”을 제3자가 사용하게 할 수 없다.

제4조 (기술의 개량)

① ‘을’이 ‘갑’과 계약한 “기술”로 산업재산권을 취득하는 경우 ‘갑’은 본 계약에 따른 통상실시권을 가진다.

② 제1조에서 정한“기술” 이외에 이와 연관된 새로운 기술개발이 필요한 경우, ‘갑’은 우선적으로‘을’과 별도의 연구용역계약을 체결하는 것을 협의할 수 있다.

자료 : 당사 제시

주1) 상기 계약서의 내용상 ‘갑’은 주식회사 노스벳을 의미하며, ‘을’은 주식회사 아스타를 의미함

주2) 상기 계약은 2018년 01월 02일자로 체결되었습니다.

또
한, 2018년 1분기 보고기간 종료일 이후 당사의 기타 특수관계자인 ㈜인텔렉추얼밸류와 ㈜로프트매니지먼트는 2018년 4월 17일 종속회사인 ㈜노스퀘스트의 신주인수권 1,700,000주와 320,000주를 기명식 보통주로 전환함에 따라 당사의 종속회사인 ㈜노스퀘스트에 대한 지분율이 45.43%로 변경되었습니다.
당사의 지분율은 감소하였지만 여전히 당사가 최대주주이며, 이사회 구성 및 경영 상에서 실질 지배력을 행사하고 있습니다. 또한 사업적 연관성을 고려하였을 때 종속기업에 대한 지분율 변동이 당사의 사업에 미치는 영향은 크지 않습니다. 2018년 6월 4일 기준 당사가 지분을 보유하고 있는 회사는 다음과 같습니다..

[당사가 지분을 보유하고 있는 회사]

회사명
관 계

소재지

지배지분율

주요 영업활동

㈜노스퀘스트
종속회사(주1)

한국

45.43%
산업용/의료용 진단, 검사장비, 데이터베이스 판매업 및 관련 연구개발 등

자료: 당사 제시(2018.06.04 기준)
주1) (주)노스퀘스트는 2018년 1분기말까지 당사가 94.64%의 지분을 보유함에 따라 종속회사였으나, 보고기간 이후 지분율이 45.43%로 변경됨에 따라 반기 외부감사인의 검토 시 실질지배력 여부에 따라 관계기업으로 분류될 수 있습니다.

당사의 2018년 6월 4일 기준 종속회사 계통도 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 종속회사 계통도]

계통도

자료: 당사 제시

(주)노스퀘스트는 미생물 동정용 Software, 미생물 정보 Database 등 미생물 동정에 필요한 Application을 자체 개발 완료하여 국내외에 판매를 추진 중입니다. 또한, 질량분석시스템을 경제적으로 구매하거나 대여하기가 어려운 기업들에게 진단서비스를 제공하고 있습니다. 2018년 1분기 기준으로 (주)노스퀘스트의 매출액은 180백만원이며 178백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 당사의 종속기업인 (주)노스퀘스트는 2016년 이후 지속적인 당기순손실을 기록함에 따라 당사의 연결재무제표 상 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히 (주)노스퀘스트는 2017년 기기 리스를 통해 매출을 인식함에 따라 44백만원의 매출을 기록하였고, 진단사업을 보다 확대하고 전문화를 위해 당사의 IT와 DB 구축을 위한 연구인력을 재배치함에 따라 인건비 증가로 당기순손실 2,738백만원을 기록하였습니다.

(단위: 백만원)

회사개황

재무상황

대주주

기준일

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기순이익

주주명

지분율

회사명: ㈜노스퀘스트

대표자: 유신종

설립일: 2011.01.17

결산기: 12월

업종: 산업용/의료용 진단, 검사장비, 데이터베이스 판매업 및 관련 연구개발 등

회사와의 관계: 종속회사

2018년 1분기말

10,973
933
328
180
(178)

㈜아스타
㈜인텔렉추얼밸류

45.43%
43.76%

2017년말

9,188
933
502
44
(2,738)

㈜아스타

94.6%

2016년말

2,900

883

2,840

-

(351)

㈜아스타

100.0%

2015년말

3,956

883

3,882

300

289

조응준

51.1%

주1) 조응준 대표이사가 최대주주인 법인이었으나 2015년 12월 17일 주주총회에서 승인된 포괄적주식
교환으
로 인해 2016년 3월 당사의 100% 자회사로 편입되었
습
니다.

주2) 종속회사인 (주)노스퀘스트 임원의 주식매수선택권 행사 및 (주)노스퀘스트에서 발행한 신주인수권
부사채의 전환권 행사로 인하여 지배기업의 지분율이 감소하였습니다.

당사의 종속회사인 (주)노스퀘스트의 임대보증금 차입을 위하여 당사는 2017년 11월 14일 이사회 결의에서 4,000백만원의 예금 담보를 제공하였으며 해당 담보설정은 2019년 1월 15일 해제될 예정입니다.

[당사 종속회사에 대한 담보제공 내역]

(단위: 백만원)

채무자
관계
담보설정잔액
담보제공기간
담보제공재산
비고

(주)노스퀘스트
종속회사
4,000
2017.11.15 ~
2019.01.15
정기예금
신한은행

자료: 당사 분기보고서

당사는 종속회사 (주)노스퀘스트와 2017년 1,042백만원의 제품판매 거래내역이 존재하였으며, 2018년 1분기에 117백만원에 제품판매 거래내역이 존재하였습니다.

[당사와 종속회사의 매출 및 매입거래 현황]

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2018년 1분기

2017년

2016년

금액
내용
금액
내용

금액

내용

㈜노스퀘스트

종속회사

매출거래

117
제품판매
1,042
제품판매
-
-

주1. 상기 매출거래 금액은 2018년 1분기 별도재무제표 기준입니다.

당사는 종속회사인 (주)노스퀘스트와 진단용 SW 및 DB 모두 공동으로 개발하고 있으며 DB에 수록되는 모든 데이터는 당사의 장비를 통해 생성되므로 당사의 장비를 이용할 때 정확한 진단 결과를 얻을 수 있습니다. 향후에 개발 예정인 질병(암) 진단기기 및 관련 DB 또한 양사가 공동으로 개발, 소유할 계획입니다. 그러나

사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 당사 및
종
속회사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이러한 종속회사의 수익성 악화 및 재무구조 악화가 현실화 될 경우 당사 역시 재무안정성에 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 최대주주의 구주주 청약 참여 및 지분율 변동 가능성]

신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식 수는 9,402,523주이며
당사의 최대주주인 조응준 대표이사는 2,475,615주(지분율 26.33%)를, 2대 주주인 김양선 당사 연구총괄 임원은 2,089,937주(지분율 22.23%)를 보유하고 있어 도합 4,565,552주(지분율 48.56%)를 보유하고 있습니다.
그 외 특수관계인은 376,616주(지분율 4.01%)를 보유하여 최대주주 및 특수관계인 합계 총 4,942,168주(지분율 52.56%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재
최대주주인 조응준 대표이사는 보유 주식 2,475,615주에 배정되는 신주 526,585주에 대하여 전량 청약할 예정입니다.
그 외 최대주주 및 특수관계인의 미참여 물량에 대한 신주인수권증서는 주간사(한국투자증권)를 통하여 장외시장에서 기관투자자 등에게 매도함으로써 증서 인수인이 구주주청약에 참여할 수 있도록 할 예정입니다. 금번 유상증자에 따른 최대주주 변경은 예상되지 않으며, 최대주주의 지분율 또한 최대주주의 배정분 전량 청약으로 인해 변동하지 않을 예정입니다. 다만 유상증자 결과에 따라 최대주주 외 기타 주요주주의 지분율은 변경될 가능성이 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

신고서 제출일 전일 현재
당사의 최대주주인 조응준 대표이사 회장은 2,475,615주(지분율 26.33%)를, 2대 주주인 당사의 임원 김양선은 2,089,937주(지분율 22.23%)를 보유하고 있어, 2인 합계 4,565,552주(지분율 48.56%)를 보유하고 있습니다.
그 외 특수관계인은 376,616주(지분율 4.01%)를 보유하여 최대주주 및 특수관계인 합계 총 4,942,168주(지분율 52.56%)를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2018.01.01)
기말(2018.06.04)

주식수
지분율
주식수
지분율

조응준

본인

보통주

2,475,615
26.33
2,475,615
26.33
주식교환

김양선

임원
(배우자)

보통주

2,089,937
22.23
2,089,937
22.23
주식교환

장준호

임원

보통주

211,419
2.25
211,419
2.25
주식교환

(주)인텔렉추얼밸류

관계회사

보통주

152,543
1.62
125,345
1.33
주식교환 및 양수

인포뱅크(주)

관계회사

보통주

29,852
0.32
29,852
0.32
주식교환

조응수

형제

보통주

10,000
0.11
10,000
0.11
양수

계
보통주
4,969,366
52.85
4,942,168
52.56
-

-
-
-
-
-
-

5%이상 주주 주식소유 현황은 아래와 같습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분을제외하고 5% 이상의 주주는 (주)밸류인베스트코리아 1인이 존재하며, 경영권에 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조응준
2,475,615
26.33
최대주주, 보통주

김양선
2,089,937
22.23
보통주

(주)밸류인베스트코리아
1,332,796
14.17
보통주

우리사주조합
-
-
-

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 2,000,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 21.27% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.2127088654주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 금번 유상증자의 신주배정비율(1주당 0.2127088654주)에 따라 최대주주 및 특수관계인이 배정받을 신주의 수는 증권신고서 제출일 전일인 2018년 6월 4일의 보유주식수 4,942,168주 기준으로 산출하였을 때, 1,051,240주입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 최대주주인 조응준 대표이사는 배정받는 신주 526,585주에 대하여 전량 청약할 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인의 미참여 물량에 대한 신주인수권증서는 대표주관회사를 통하여 장외시장에서 기관투자자 등에게 매도함으로써 증서 인수인이 구주주청약에 참여할 수 있도록 할 예정입니다. 금번 유상증자에 따른 최대주주 변경은 예상되지 않으며, 최대주주의 지분율 또한 최대주주의 배정분 전량 청약으로 인해 변동하지 않을 예정입니다. 다만 유상증자 결과에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합계는 변경될 가능성이 있으므로 이 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[최대주주의 유상증자 참여율에 따른 지분율 변동 예상]

(단위 : 주,%)

구 분
증자전
배정주식수
청약예정주식수
증자후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

조응준
2,475,615
26.33
526,585
526,585
3,002,200
26.33%

김양선
2,089,937
22.23
444,548
-
2,089,937
18.33%

기타특수관계자
376,616
4.01
80,107
-
376,616
3.30%

합계
4,942,168
52.56
1,051,240
526,585
5,468,753
47.96%

발행주식수
9,402,523
100.00
2,000,000
-
11,402,523
100.00%

(자료 : 당사 제시)
주1) 최대주주인 조응준 대표이사 사장을 제외한 나머지 특수관계자는 청약에 참여하지 않음을 가정하여 작성하였습니다.
주2) 실권한 신주의 경우에도 초과청약, 일반공모, 대표주관사의 잔액인수를 통해 주식이 발행되므로 발행예정주식수 2,000,000주는 변동되지 않습니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 관련 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의]

동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능합니다. 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 9,402,523주의 약 21.27%에 해당하는 2,000,000주가 추가로 상장됩니다. 

[유상증자 개요]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
2,000,000주
-

현재 발행주식총수
9,402,523주
-

증자비율
21.27%
-

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를통한 청약이 부진하여 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 

본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권주가 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모(실권주 일반공모)합니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 

[다. 신주 발행으로 인한 주권 희석 및 일시적 물량 출회에 의한 주가 하락 위험]

당사의 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수는 9,402,523주입니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행예정인 주식수는 2,000,000주이며, 이는 당사 발행주식총수의 약 21.27%에 해당합니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 추가 발행 및 상장되는 주식으로 인하여 주권 희석에 따른 주가 하락 위험이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행된 전환사채, 신주인수권, 매각 가능한 자사주 등 주식가치를 추가 희석시킬만한 잠재적인 요소는 존재하지 않습니다. 추가적으로,
신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높으니 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 9,402,523주의 21.27%에 해당하는 2,000,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
2,000,000주

현재 발행주식총수
9,402,523주

증자비율
21.27%

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 08월 22일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 2,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석위험이 발생할 수 있습니다.

또한 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행된 전환사채, 신주인수권, 매각 가능한 자사주 등 주식가치를 희석시킬만한 잠재적인 요소는 존재하지 않습니다. 

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

[라. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험]

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 한국투자증권(주)가 인수할 계획입니다.
최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에
대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주교부일(2018년 08월 21일 예정) 전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권주가 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모(실권주 일반공모)합니다.

실권주 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식(최종 실권주)은 최종적으로 대표주관회사가 자기 계산으로 전부 인수하게 됩니다. 

최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 인수수수료: 모집총액의 1.8%
▶ 실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

즉, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후에 신주교부일(2018년 07월 21일 예정) 전영업일부터 즉시매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

[바. 일정 변경 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[사. 집단 소송 제기 가능성 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[아. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 바이오의약품 등 제약 관련주 및 기타 헬스케어 산업에 속하는 주식과 관련하여 금융 당국의 감시 및 감독활동이 강화되고 있어, 당사가 관리감독의 대상이 될 가능성도 존재합니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 이와 관련하여 관련 규정인 유가증권시장 상장규정의 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지), 제49조(상장적격성 실질심사) 등을 반드시 검토하시기 바랍니다. 또한 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[유가증권시장 상장규정 관리종목 지정 및 상장폐지 요건 요약]

구분
관리종목 지정
(유가증권시장 상장규정 제47조)
상장폐지 기준
(유가증권시장 상장규정 제48조)

정기보고서
법정제출기한 내(사업보고서: 사업연도 경과 후 90일, 분/반기보고서 분/반기 경과 후 45일 이내) 미제출
① 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 법정제출기한으로부터 10일 이내 사업보고서 미제출
② 분/반기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업/분기/반기보고서 미제출

감사인 의견
① 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 또는 한정인 경우(연결감사보고서 포함)
② 반기 검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
① 최근 사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우(연결감사보고서 포함)
② 2년 연속 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 또는 한정인 경우

자본잠식
최근 사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식
*자본잠식률=(자본금-자본총계)/자본금
*종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금 및 자본총계(비지배지분 제외)를 기준으로 함
① 최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식
② 2년 연속 자본금의 50%이상 잠식

주식분산
① 최근 사업연도 사업보고서상 일반주주수 200명 미만인 경우
② 최근 사업연도 사업보고서상 일반주주 지분율 10% 미만인 경우(다만, 일반주주 보유주식수가 200만주 이상인 경우에는 해당되지 않는 것으로 간주함)
① 2년 연속 일반주주수 200명 미만 경우
② 2년 연속 일반주주 지분율 10% 미만인 경우(다만, 일반주주 보유주식수가 200만주 이상인 경우에는 해당되지 않는 것으로 간주함)

거래량
반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
2반기 연속 반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우

지배구조
① 사외이사수가 이사 총수의 1/4 미만 등(자산총액 2조원 이상 법인의 경우 사외이사 3인 이상, 이사 총수의 과반수 미충족)
② 감사위원회 미설치 또는 사외이사수가 감사위원의 2/3 미만 등(자산총액 2조원 이상인 법인만 해당)
2년 연속 사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 등

공시의무
① 최근 1년간 공시의무위반 누계벌점 15점 이상
② 불성실공시법인이 개선계획서를 제출하지 않는 경우
③ 공시책임자/공시담당자 교체 요구 불응
① 관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가
② 공시책임자/공시담당자 교체 요구 불응
③ 관리종목 지정 후 고의 또는 중과실로 공시의무 위반(상장적격성 실질심사)

매출액
최근 사업연도 50억원 미만인 경우(지주회사의 경우 연결매출액 기준)
2년 연속 매출액 50억원 미만인 경우(지주회사의 경우 연결매출액 기준)

주가/시가총액
① 주가가 액면가의 20% 미달 30일간 지속
② 시총 50억원 미달 30일간 지속
관리종목 지정 후 90일 이내 관리종목 지정사유 미해소

회생절차 개시
① 회생절차 개시신청
② 파산신청
① 회생절차 기각/취소/불인가 등
② 기업의 계속성 등 상장법인으로서의 적격성이 인정되지 않는 경우(상장적격성 실질심사)

파산신청
-
법원의 파산선고 결정

기타
-
① 최종부도 또는 은행거래 정지
② 법률에 따른 해산사유 발생
③ 주식양도에 제한을 두는 경우
④ 당해법인이 지주회사의 완전자회사가 되고 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우
⑤ 우회상장시 우회상장 기준 위반

상장적격성
실질심사
-
①주된 영업이 정지된 경우(분기 매출액 5억원 미만)
② 주권의 상장 또는 상장폐지와 관련한 제출서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 내용의 누락이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우
③ 기업의 계속성, 경영의 투명성, 기타 공익과 투자자보호 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우
ㆍ유상증자나 분할 등이 상장폐지요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우
ㆍ당해 법인에게 상당한 규모의 재무적 손실을 가져올 것으로 인정되는 횡령/배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우
ㆍ외감법 제13조제3항(분식회계)의 중대한 위반이 확인된 경우
ㆍ주된 영업이 정지된 경우
ㆍ자본잠식에 따른 상장폐지기준에 해당된 법인이 자구감사보고서를 제출하여 상장폐지사유를 해소한 경우
ㆍ거래소가 투자자보호를 위해 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

출처: 유가증권시장 상장규정

[자. 기타 투자자 유의사항]

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치는 하락할 수 있습니다. 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 바람직하지 않으며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권(주)입니다. 발행회사인 (주)아스타는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2
. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2018년 05월 21일
(주)아스타
김현종
양준영
홍덕규
이용현
이호진
강용구
가) 초도방문
나) 유상증자 개요 및 일정 협의
다) 기업실사 관련 절차 안내 및 실사자료 요청
라) 기업실사 세부사항 질의/응답

2018년 05월 23일
~2018년 05월 24일
유선 및 이메일
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
라) 유상증자 리스크검토
 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2018년 05월 25일
~2018년 05월 28일
(주)아스타
가) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 사업부문 및 상품별 담당자
: 인터뷰를 통한 사업(의료진단기기) 및 상품별 현황/이슈 파악
: 주요 제품 대해 심층 인터뷰 및 관련 자료 확인 
: 인증제도, 인허가 사항 진행과정 확인
- 법무 및 손익, 회계, 리스크관리 담당자
: 손익관리 현황 및 재무에 관한 사항, 충당금 설정 등 확인
: 내부통제제도, 재무현황 및 우발채무 현황, 종속회사 점검 등
- 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
- 자금의 사용목적 및 사업계획 검토
: 담당부서 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인
- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 최대주주 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 공시시스템 검토 및 담당자 인터뷰
나) 잔액인수계약 조건 등 협의

2018년 05월 29일
~2018년 06월 01일
유선 및 이메일
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토 
다) 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토
라) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인

2018년 06월 04일
~2018년 06월 05일
(주)아스타
가) 이사회의사록 검토
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권
인수영업1부
홍덕규
이사
기업실사총괄
기업금융업무 17년

한국투자증권
인수영업1부
이용현
팀장
기업실사책임
기업금융업무 등 12년

한국투자증권
인수영업1부
이호진
과장
기업실사실무
회계감사 및 재무자문업무 6년 /
기업금융업무 1년

한국투자증권
인수영업1부
강용구
대리
기업실사실무
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)아스타
경영기획실
김현종
상무
증자업무, 기업실사 총괄

(주)아스타
경영기획실
양준영
과장
발행업무 및 기업실사 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 주식회사 아스타가 2018년 06월 01일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 2,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶
동사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반의 차세대 진단 시스템을 개발하여 체외진단 시장의 진출을 목표로하고 있으며, 체외진단 시장 내 에서 미생물 동정 및 암진단 시
장을 대상으로 하고 있습니다.

미생물 동정에 사용되는 진단 시스템(MicroIDSys)은

2016년 11월 KFDA에 1등급 의료기기로 신고가 완료되었으며, 현재 중국에서 CFDA 인허가 절차를 진행 중입니다. 미국 FDA 인허가 절차는 2018년 하반기 중 미국 내 조인트벤처 설립 이후 인허가 절차를 개시할 예정입니다.
암 진단용 제품(NosIDSys)의 경우 2018년 4분기 중 개발이 최종 완료될 예정이며, 금년 4분기부터 난소암 및 유방암DB를 포함하는 NosIDSys의 KFDA 인허가 절차를 재개할 예정입니다. 더불어2018년 중 중국 및 미국 현지에JV가 설립되면, 이를 통해 2019년도부터 CFDA/FDA 승인을 위한 신청 절차 또한 개시할 예정입니다.

▶ 동사가 속해있는 체외진단 시장은 세계적으로 상당한 규모를 보이며 성장성 또한 기대되는 분야입니다. 특히, 체외진단 시장은 과거 질환 치료 중심에서 조기 진단을 통한 사전 예방 및
건강증진 중심의 트렌드 변화로 인해 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 이전에

전통적으로 수행해 오던
진단 방식에서 벗어나 의료 및 생명과학의 발전과 함께 전자공학이나, IT, 소재, 기계공학 등과의 결합을 통해 체외진단 산업은 더욱 발전해 나가고 있습니다.

2014년도 'Frost & Sullivan'의 체외진단 시장 리서치 자료에 따르면 세계 체외 진단 시장은
2013년부터 2020년까지 연평균
7.65%
의 성장하여
794억 달러 규모
로 확대될 것으로 전망했습니다.

▶ 동사는 현재 미생물 진단에 주력으로 사용하고 있는 질량 분석 기반의 체외진단 기술을 암 진단(NosIDSys) 및 기타 질병 진단에 사용 가능하도록 개발 중에 있습니다.

세계 암 진단 시장은 2014년 약 806.7억 달러 규모로 추정되고 있으며 2015년 부터 2020년까지 연평균 7.6%의 성장세를 보이며, 2020년 1,286억 달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 현재 암 진단은 주로 항원-항체 반응을 이용하는 면역학적 기법으로 이루어지고 있으며, 임상화학, 병리학, 분자진단 기법 또한 암 진단에 활용되고 있습니다. 동사의 암 진단 기법은 현재 분류되어 있는 세부 기술분야 내에 해당되지 않는 새로운 기법으로, 기 사용되고 있는 타 기법들이 차지하는 비중을 일정 부분 대체할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

▶ 해외의 경쟁사가 과거 MALDI-TOF 질량분석기를 출시하였지만, 그 응용분야가 주로 미생물 동정용 R&D에 머물러 시장에서의 의미있는 확대를 주도하지 못했다고 분석하고 있습니다. 동사는 제품 성능이 우수한 MALDI-TOF 질량분석기를 생산한 것뿐만 아니라, 이를 기반으로 하는 미생물 동정용 MicroID 시스템의 제공 외에도, 암 진단이 가능한 NosID 시스템 제공으로, 향후 차세대 진단 시스템인 "Integrated Diagnostics System"을 완성하여, 시장 확대에 선제적으로 대응한다는 전략으로 사업에 임하고 있습니다. 동사는 기존의 연구목적의 제품이 아닌 미생물 및 암진단 등 진단시스템을 기반으로 제품을 출시 및 출시할 예정으로, 제품의 수요처를 기존의 연구소뿐만 아니라 병원, 보건소, 제약회사, 식품 및 환경관련 기관 등으로 확대 적용하고 있어, 시장 내 진입 및 점유율 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.

▶ 동사와 같이 기술력 기반인 벤처기업의 경우 핵심기술에 대한 지적재산권의 확보가 핵심 경쟁력입니다. 동사는 암진단 등을 위해 외부로부터 관련 기술에 대한 특허를 도입하였으며 또한 동사가 자체 개발한 기반 기술을 비롯하여 이를 응용하는 기술에 대한 연구개발과 더불어 국내 뿐만 아니라 해외에서도 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 특
히 질량분석기 기반의 진단 기술은 기존의 방식에 비해 소요시간 및 비용, 정확도 측면에서 경쟁력을 보유하고
있
습니다.

▶ 동사(연결기준)는 현재 총 35명의 연구개발 인력을 보유하고 있고, 이 중 석사급 이상 인력이 71.4%를 차지하고 있습니다. 우수한 연구 인력을 바탕으로 지속적인 연구개발을 진행중이며 이를 통해 32건의 특허권을 보유 중입니다.

부정적 요인

▶
동
사가 기업공개를 추진하던 2017년 초에
는
이르면 2018년 3월 중 CFDA의 허가를 완료하여 동년 하반기부터 제품공급이 가능할 것으로 예상한 바 있으나,

THAAD 이
슈 및 중국 정부의 의료기기 인허가 규정 강화 정책과 맞물려 계획이 지연되어, 현재는 2018년 말에서 2019년 초 CFDA 허가 완료를 예상하고 있습니다
.

또
한
동사는 2017년 3월 기업공개 당시 암진단 시스템의 KFDA 인허가 취득을 위한 임상시험이 2017년 하반기 중 종료될 것으로 예상하였으나, 질량분석 기반 암진단 방식의 희소성으로 인해 KFDA 내부적으로 당사의 기술에 적용할 수 있는 규정 등이 미비한 상태였던 바,
KFDA 임상 기준이 마련될 때까지 임상 신청을 연기하였습니다.
이처럼 동사의 매출이 정상화 되기 전까지 국가별 규제 및 시장환경 등의 영향으로 불확실성이 존재합니다.

▶ 동사가 영위하는 사업인 세계 체외진단시장은

상위 8개사가

80%

이상의 시장점유율을 차지하는 높은 진입장벽이 존재
하는 시장이며, 동사가
현재 주로 영위하는 사업인 미생물 동정 분야의 시장은 전체 체외진단 시장에서 차지하는 비중이 높지 않은 편
입니다.

경쟁사의 견제 등으로 당사가 목표로 하는 시장의 진입에 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성도 상존하여 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히,
해외 시장 개척시 동사의 낮은 인지도 및 해외 네트워크 부족, 현지 경쟁사들의 견제와 각국의 승인 획득 절차 등으로 인해 해외 시장 진출에 어려움을
겪
을 수 있습니다.

▶
동사의 해외 판매는 대부분 대리점을 통해서 이루어지고 있습니다. 현재 동사는 1개의 해외 대리점을 보유하고 있으며, 대리점에서 연구소 및 병원 등의 영업을 통해 제품을 수주한 후 당사에 제품을 발주하면 당사가 노스퀘스트를 통해 제품을 납품하는 형태의 판매 경로를 보유하고 있습니다.

이처럼
동사의 해외영업은 현재 대리점에 대한 의존도가 높아, 다양한 판매경로를 통한 매출 확대가 제한될 가능성이 존재하며, 대리점과의 관계 악화 또는 대리점의 영업환경 악화 등으로 제품의 영업 및 판매가 제약을 받게 될 경우 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 현재까지 동사가 권리자인 특허에 대한 침해 내역은 존재하지 아니하나 향후 제3자에 의하여 동사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 동사의 핵심 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 동사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

▶ 동사가 속해있는 산업분야는 지속적인 투자와 함께 전자공학, IT 등 다양한 분야의 결합을 통해 새로운 기술들이 개발 될 가능성이 존재
하며
경쟁업체가 동사에 비해 경쟁력을 갖춘 기술을 바탕으로 우월한 제품을 출시할 경우 동사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 동사는 2015년 이후 2018년 1분기까지 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다.

동사는 코스닥상장시 전문평가기관의 기술평가를 받고 상장심사요건의 특례를 적용받은 기술성장기업에 해당되기 때문에 기술을 지속적으로 개발하고 제품화를 진행할 수 있는 개발인력에 대한 인건비 및 경상연구개발비를 크게 지출하고 있습니다.

동사는 보유하고 있는 미생물 동정 기술 및 암진단 시스템 등에 계속적으로 투자하고 수익성과 성장성을 제고해 나갈 계획이지만,
사업의 진행과정에서 발생할 수 있는 다양한 변수로 인하여 제품화 및 수익실현이 이루어지지 않는다면 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있습니다.

▶
동
사의 부채비율 및 차입금 의존도는 2018년 1분기 각각 79.93%, 38.94%를 기록하며 2015년부터 지속적으로 상승
하는 모습을 보였으며
영업이익이자보상배율은 지속적으로 부(-)의 수치를 기록
하고 있습니다. 또한 동사는
2018년 1분기 영업활동현금흐름에서 약 17억원의 현금유출이 발생하였으며, 2015년 이후 지속적으로 유출을 기록
하고 있습니다. 이는 매출이 정상화되지 않은 상황에서 기술개발에 대한 투자로 연구개발비 및 연구 인력에 대한 인건비가 발생하였기 때문입니다.
동사는 금번 증자를 이행한 이후에도
계속적인 연구개발 및 임상 진행을 위해 자금조달 가능성이 존재하며 적절한 시점에 유동자금을 확보하지 못할 경우 회사의 재무안정성 악화로 이어질 위험이 존재
합니다.

▶ 동사는 진단의 기반이 되는 데이터를 생성하는 핵심 장비인 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 하여 진단 시스템을 개발하는 기업으로 인력이 핵심경쟁력으로 작용하고 있습니다.
그러나 회사의 노력에도 불구하고
핵심기술 인력 유출의 발생 및 기술 유출이 발생할 수 있으며 이에 따라 개발 계획 추진에 차질이 발생할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶ 최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 동사의 경우 기술성장기업에 해당되기 때문에, 유예기간이 존재하나 향후 관련 규정을 충족하지 못할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으므로 향후 수익성 추이에 대해 모니터링이 필요합니다.

▶
증권신고서 제출일 기준 현재
최대주주인 조응준 대표이사는 보유 주식 2,475,615주에 배정되는 신주

526,585

주
에
대하여 전량 청약할 예정이
나 기타 특수관계자들의 금번 증자 참여 여부에 따라 최대주주 및 특수관계자들의 지분율이 취약해질 경우 경영 안정성 악화, 분쟁 등의 이슈가 대두될 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 해외 투자 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 해당 자금을 활용하여 사업의 성장동력을 확보 할 예정임에 따라, 금번 유상증자는 동사의 성장을 위해 필요하다고 판단됩니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 동사가 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 

2018. 06. 05

대표주관회사
한국투자증권 주식회사

대표이사 유 상 호

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,400,000,000

발 행 제 비 용(2)
394,172,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,005,828,000

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사 자체 자금으로 충당할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

발행분담금
3,672,000
모집금액의 0.018%

인수수수료
367,200,000
공모금액의 1.80%

표준코드발급수수료
10,000
-

상장수수료
3,490,000
260만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
4,000,000
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
800,000
등록면허세의 20%

기타비용
15,000,000
인쇄비, 공고비, 등기비용 등

합 계
394,172,000
-

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 상기 기재된 기타비용은 예상금액으로, 향후 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시 설 자 금
운 영 자 금
차환자금
기타자금
계

8,500,000,000
12,500,000,000
-
-
21,000,000,000

주) 기재된 사용 목적 자금 액수는 금번 유상증자로 실제 조달하는 금액과 차이가 있으며, 최종 발행가액이 확정된 이후 부족한 자금에 대하여는 회사의 자체 보유 자금을 사용할 계획입니다.

가. 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 

(단위: 백만원)

구분

항목

세부내역

금액

사용시기

우선순위

운영자금

기술개발

암진단 기술 개발 및 DB 구축을 위한 개발자금 투자

3,500

2018.3Q~2019.4Q

1

국내외 인허가

MicroIDSys의 FDA 인허가 및
NosIDSys의 KFDA, FDA 인허가 획득을 위한 비용 투자

3,500

2018.4Q~2020.2Q

2

판매조직 확보

마케팅, 홍보, 고객 사후관리 담당 전문 영업조직 구축

2,000

2018.4Q~2020.1Q

3

국가질병DB구축

정부 보유 질병 샘플을 이용한 국가 DB 구축

3,500

2018.4Q~2020.2Q

4

시설투자자금

중국 JV 설립 및 시설, 설비구축

부지 확보, A/S 시설 및 설비

2,000

2018.4Q~2019.1Q

2

미국 JV 설립 및 시설, 설비 구축

부지 확보, 생산시설 및 설비

3,500

2018.4Q~2019.2Q

2

기타국가 JV 설립 및 시설, 설비 구축

부지 확보, 생산시설 및 설비

3,000

2018.4Q~2019.2Q

2

합계

21,000

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획이며, 부족한 자금에 대하여는 회사의 자체 보유 자금을 사용할 계획입니다.

나. 세부 사용계획

1) 기술 개발

당사의 암진단 기술은 현재까지 시장에 존재하지 않았던 신의료기술로, 인허가 취득을 위한 유관기관과의 커뮤니케이션, 임상시험 계획 수립 등을 위하여 상당한 수준의 인적, 물적 자원의 투입을 요합니다.

특히, 당사의 암 진단 기술은 당사가 구축한 DB와 환자로부터 채취한 혈액의 분석 결과를 매칭하여 암 여부를 판단하는 방식으로, 정확도를 높이기 위해서는 DB에 많은 양의 데이터가 축적되어야 합니다. 따라서 암 환자 시료를 최대한 많이 확보하여야 하나, 정부의 승인을 득하기 위해 복잡한 절차가 필요합니다.

또한 암 환자의 샘플 시료는 질병관리본부의 승인을 받은 일부 병원만이 보유하고 있기 때문에 암 관련 연구 개발에 필요한 암 샘플 시료를 확보하기 위해서는 해당 병원에 많은 비용을 지불해야 합니다.

따라서 당사는 차선책으로 삼성병원, 제일병원 등 국내 대형 병원과의 공동연구를 통해 암 환자의 시료를 확보하면서 오랜 시간을 투자하여 암 진단 기술의 정확도를 높여왔으며, 금번 유상증자 조달 예정 금액 중 약 35억원을 암 진단 기술의 개발 및 DB 구축에 투입하여 개발을 연내 완료하고 본격적인 사업화를 추진하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

2018

2019

2020

소계

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

- 암진단 기술

400

400

300

200

100

100

-

-

1,500

- 암진단 DB

400

400

300

300

300

300

-

-

2,000

2) 국내외 인허가 획득

MicroIDSys 제품의 CFDA 인허가 취득이 금년도 하반기중 마무리될 것으로 예상됨에 따라 당사는 금년 4분기부터 난소암 및 유방암 DB를 포함하는 NosIDSys 암진단 시스템의 KFDA 인허가 취득 과정을 재개할 예정입니다. 더불어 2018년 중 미국 현지에 JV가 설립되면, 이를 통해 2019년도부터 FDA 승인을 위한 신청 절차를 개시하여 국내의 경우 2019년 하반기, 해외의 경우 2020년 하반기에 NosIDSys를 시장에 출시하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이에 금번 유상증자를 통해 조달할 예정 금액 중 약 35억원을 국내외 인허가 절차를 추진하기 위한 컨설팅, 시설투자, 해외 현지 대리인 계약 등에 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

2018

2019

2020

소계

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

- KFDA

-

500

200

200

100

-

-

-

1,000

- FDA

-

500

500

400

400

300

200

200

2,500

3) 국가 질병 DB 구축

당사는 현재 질병관리본부 등 정부기관이 보유하고 있는 미생물 샘플을(세균, 곰팡이, 진균 등) 데이터화 하여 국가 차원의 미생물 DB를 구축하는 사업을 추진하기 위해 유관기관과 협의를 진행 중입니다.

본 협의를 통하여 당사가 국가가 보유하고 있는 샘플에 대한 DB를 구축하게 될 경우, 유관기관 및 국공립 병원 등을 시작으로 당사 제품의 영향력이 확장될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 2018년 하반기까지 정부와의 협의를 끝마치고, 국가 미생물 DB를 구축하는 사업을 추진할 계획입니다. 본 사업에는 DB를 구축하기 위한 미생물 샘플 확보가 필수적이므로 이를 위한 자금 투입이 요구되며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

더불어 본 과제를 통해 미생물 샘플 뿐만 아니라, 암, 치매 등 질병에 대한 샘플을 확보할 수 있는 방법을 도모할 수 있으므로, 2019년도부터 질병 진단에 대한 DB 구축을 개시할 것을 고려하여 자금 사용계획을 수립하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2018

2019

2020

소계

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

- 치매 진단

-

-

600

400

300

300

200

200

2,000

- 미생물 DB

-

400

300

300

200

100

100

100

1,500

4) 영업 및 판매조직 확충

당사는 종속회사인 (주)노스퀘스트 및 영업 전문 관계회사인 (주)노스케어를 통해 영업 및 고객관리를 진행하고 있습니다.

이와 더불어 학술 지원, 마케팅, 홍보 및 A/S 등 고객관리를 추진할 전문 영업조직의 구축을 계획하고 있으며, 이를 통해 국내 마케팅 및 고객 사후관리를 진행할 예정입니다. 이에 따라 인력 충원, 영업 및 마케팅 자금 투자 등 자금의 투입이 예상되며, 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2018

2019

2020

소계

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

영업 및 판매조직 확충

-

500

500

250

250

250

250

-

2,000

5) 시설자금 (해외 현지 JV 설립 및 시설 부지 확보)

당사는 본격적인 해외 진출을 앞두고 제12기 정기주주총회를 통해 ‘기술관련 라이센스 판매’ 및 ‘기술자문, 컨설팅’을 사업목적에 추가하였습니다.

당사가 국내에서 직접 제조, 수출, A/S를 담당할 경우, 해외 현지에서 발생하는 문제에 신속히 대응할 수 없으며 관련 비용도 국내에 비해 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 각 국의 자국 산업 보호에 대한 정치적 리스크도 당사의 수익에 큰 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사는 각국에 현지 파트너를 선정하여 조인트벤처를 설립하고, 기기 제조기술을 제공하여 현지에서 생산, 판매 및 사후관리를 담당하는 방식으로 해외진출을 추진할 예정입니다. 이러한 제휴를 통해 당사는 조인트벤처에 기술을 제공하는 대가로 기술료를 받고, 매출 발생에 따른 로열티를 받는 방식으로 당사의 수익구조를 다변화할 예정입니다.

1차 타겟은 중국, 미국 및 동남아 1개국 이며, 부지 확보 및 A/S, 생산 시설과 설비를 구축하기 위한 자금을 투입하여 2018년 하반기 중 현지에 조인트벤처 설립을 추진할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연
결대상 종속회사의 개황

(1) 연결대상 종속회사 개황

당사는
증권신고서 제출일
전일 현재 당사를 제외한 1개의 종속기업을 가지고 있습니다. 기타 자세한 사항은 "IX. 계열회사등에 관
한
사항
"을 참조하시기 바랍니다.

(2018년 06월 04일 기준)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

주식회사 노스퀘스트
2011.01.17
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660
(삼평동, 유스페이스 1에이동 1103호-2)
생명공학 관련 
연구 개발 및 판매
9,187,640
45.43%
지분보유
O

주1. 당사의 관계회사인 (주)노스퀘스트는 (주)로프트매니지먼트 및 (주)인텔렉추얼밸류에 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 해당 사채의 전환권 행사로 인하여 (주)노스퀘스트에 대한 당사의 지분율이 감소하였습니다. 지분율은 감소하였지만, 여전히 당사가 (주)노스퀘스트의 최대주주이며, 이사회 구성 및 경영상에서 실질적인 지배를 하고 있습니다. 

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
주식회사 노스벳
재무구조 개선 및 사업구조 효율화

주식회사 노스케어
재무구조 개선 및 사업구조 효율화

주1.

지배기업의 종속회사인 ㈜노스퀘스트는 2018년 4월 5일 이사회 결의에 따라 ㈜노스퀘스트의 종속회사인 ㈜노스벳, ㈜노스케어의 각각의 발행주식 200,000주, 20,000주 모두를 2018년 4월 9일 특수관계자인 ㈜로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결하였으며, 이에 연결대상회사에서 제외되었습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 아스타' 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 '
ASTA Corporation
' 이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 '(주)아스타' 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2006년 1월 27일 설립되었습니다.

라. 회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소

경기도 수원시 영통구 광교로 145, 11층(이의동 864-1, 차세대융합기술연구원 에이동)

전화번호

031-888-9596

홈페이지

http://www.astams.com

마. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는

전기식 진단 및 요법기기 제조, 판매업
(C27112)
을

주요 사업으로 영위하고 있습니다. 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 제2부 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다
.

목 적 사 업

비 고

1. 생명공학 연구/개발 및 관련 기기, 부품 및 소프트웨어 등 제조 판매

1. 기술관련 라이선스 판매
1. 기술자문 및 컨설팅

1. 신물질개발 및 관련연구

1. 물질분석시스템개발

1. 단백질분석관련연구

1. 유전자분석관련연구

1. 진단 및 관련컨설팅업무

1. 반도체분석관련연구

1. 교육 및 컨설팅관련업무

1. 부동산임대및매매

1. 상기 사업에 부수되는 일체의 사업

-

주1. 당사는 사업 확대를 위하여 제12기 정기주주총회의 승인을 통해 목적사업을 추가하였습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요연혁

일자
회사의 연혁

2006.01

㈜아스타 설립 (자본금 50백만원) / 대표이사 김양선

(본점 소재지 : 경기도 성남시 분당구 금곡동 210 코오롱트리폴리스 제씨-1411호

2006.05

유상증자 (주주배정, 증자 후 자본금 100백만원)

2006.06

유상증자 (주주배정, 증자 후 자본금 250백만원)

2006.07

최대주주 변경 (조응준 → 김양선)

2007.05

본점 이전 (경기도 수원시 영통구 이의동 864-1 경기바이오센타 12층)

2007.07

부설연구소 (ASTA R&D Center) 설립인가

2007.10

중소기업 선도형 기술혁신과제 지원사업 참여

- Capilary LC/MALDI 분석용 Screening Biochip 개발

2008.09

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 340백만원)

2009.01

SHIMADZU GLC와 플레이트 공급계약 체결

2009.01

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 1,200백만원)

최대주주 변경 (김양선 → 조응준)

2009.03

중소기업 기술혁신 개발사업 참여

- 질량분석용 바이오 시료분리 및 처리 Kit 개발

2009.05

벤처기업 인증 (연구개발 기업)

2009.06

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 1,500백만원)

2009.12

NET 인증: 자성입자 복합체를 이용한 시료 분리 및 검출기술

2010.04

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 2,000백만원)

2010.04

대표이사 송요신 취임 (각자대표)

2010.06

지식경제부 산업핵심기술개발 사업 참여

- 고기능성 Ion Source Module을 포함한 의료용 질량분석시스템 개발

2010.06

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행 (만기: 2020.06.11 금액: 3,000백만원)

2010.12

지식경제부 산업원천기술개발 사업 참여

- 유방암 및 비뇨생식기 질환의 조기진단을 위한 보급형 질량분석기 개발

2010.12

대표이사 송요신 사임 (각자대표)

2010.12

대표이사 조응준 취임 (각자대표)

2011.01

REDS (Rapid Enzyme Digestion System) 출시

2011.01

MALDI 이미징용 μMatrix Spotter 출시

2011.02

미국 GLYCOMETRIX 사의 암 진단 글리칸 분석 원천기술 도입 (㈜노스퀘스트)

2011.03

대표이사 조응준 사임 (각자대표)

2012.01

ISO9001/14001 획득

2012.09

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 2,333백만원)

2012.09

전환사채 일부 전환 (전환 후 자본금 2,448백만원)

2013.06

산업통상자원부 신산업기술개발사업 참여

- 난소암 조기진단을 위한 혈액 당 마커 진단키트 개발

2013.08

REDS 의료기기 등록 및 의료기기 제조업체 허가

2013.09

NEP 인증: REDS

2014.01

IDSys LT(MALDI-TOF 질량분석기) 개발완료

2014.02

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 2,533백만원)

2014.05

본점 이전(경기도 수원시 영통구 광교로 145, 11층(이의동, 차세대융합기술연구원 에이동))

2014.05

대표이사 진용 취임 (각자대표)

2014.09

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 2,699백만원)

2014.11

산업통상자원부 사업화 연계 기술개발사업참여

- 병원성 결핵균 신속 동정시스템 개발

2014.12

산업통상자원부 첨단연구장비 경쟁력 향상 사업 참여

- 말디 질량분석과 근적외선을 이용한 이미징 시스템 개발

2015.01

ISO9001/14001 갱신

2015.05

벤처기업 재선정

2015.07

MicroID 시스템 개발완료

2015.09

IDSys LT(MALDI-TOF 질량분석기) 출시 및 판매

2015.09

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 2,899백만원)

2015.09

대표이사 진용 사임 (각자대표)

2015.09

대표이사 조응준 취임 (각자대표)

2015.12

IDSys LT(MALDI-TOF 질량분석기) CE-IVD 획득

2015.12

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 3,099백만원)

2015.12

상환전환우선주 99,999주 보통주 전환

2016.01

ASTA(Applied Surface Technology Ascend) UK Limited 신규 설립

2016.01

유상증자 (제3자배정, 증자 후 자본금 3,154백만원)

2016.01

액면분할 (5,000원 → 500원), 주식수 6,308,560주

2016.02

ISO13485 획득

2016.03

포괄적 주식교환으로 ㈜노스퀘스트 100% 자회사 편입(주식교환 후 자본금 3,800백만원)

2016.06

MicroIDSys (미생물 동정용 MALDI-TOF 시스템) 출시

2016.06

수출유망중소기업 지정 (중소기업청)

2016.09
IDSys RT (MALDI-TOF 질량분석기) 개발 완료 및 출시

2016.11
2016년 대한민국 기술대상 국무총리상 수상 (미생물 동정용 MALDI-TOF 시스템)

2017.01
중국 FOSUN LONGMARCH 社 판매계약 체결

2017.03
KOSDAQ 상장

2017.03
대표이사 김양선 사임 (각자대표)

2017.03
대표이사 조응수 취임 (각자대표)

2017.11
중소기업기술정보진흥원 중소기업기술개발사업 참여
- 표면분석용 LDI-RTOF MS 개발

2018.03
사내이사 및 대표이사 조응수 사임 (단독대표 체제 전환)

2018.03
중국 CFDA 기기 성능/안전성 검사 통과

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자
본점 소재지

2006.01.27
경기도 성남시 분당구 금곡동 210 코오롱트리폴리스 제씨-1411호

2007.04.23
경기도 수원시 영통구 이의동 864-1 경기바이오센터 12층

2014.05.01
경기도 수원시 영통구 광교로 145, 11층 (이의동 864-1, 차세대융합기술연구원 에이동)

다. 경영진의 중요한 변동

변동일

변동 내역

취임

사임

2006.01.27
대표이사 김양선(중임)
-

2006.04.27
사내이사 장헌철(중임)
사내이사 백기황(중임)
감사 권영정(신임)
-

2009.03.31
-
감사 권영정

2009.04.27
감사 장준호
-

2010.04.01
대표이사 송요신(신임)
사내이사 정재호(신임)
-

2010.06.14
사내이사 조응준(중임)
사내이사 정재호

2010.12.31
대표이사 조응준(신임)
대표이사 송요신

2011.03.26
-
대표이사 조응준

2012.03.31
-
감사 장준호

2012.04.27
감사 장준호
사내이사 백기황

2012.12.03
사외이사 황만순(신임)
-

2014.05.09
대표이사 진용(신임)
사내이사 장헌철

2014.10.30
사외이사 김창규(신임)
-

2015.03.31
-
감사 장준호

2015.04.27
감사 장준호
-

2015.09.24
대표이사 조응준(신임)
사내이사 고충곤(신임)
사내이사 장헌철(신임)
사외이사 하민석(신임)
대표이사 진용

2015.12.03
-
사외이사 황만순

2015.12.17
사내이사 조응수(신임)
사외이사 이건호(신임)
사외이사 김진오(신임)
기타비상무이사 장준호(신임)
기타비상무이사 고충곤(신임)
기타비상무이사 황만순(신임)
기타비상무이사 김창규(신임)
기타비상무이사 하민석(신임)
감사 김우용(신임)

사내이사 고충곤
사내이사 장헌철
사외이사 하민석
사외이사 김창규
감사 장준호

2016.03.30
-
사외이사 김진오

2016.08.08
-
사내이사 조응수

2017.03.30
사내이사 조응수(신임)
대표이사 조응수(신임)
대표이사 김양선

2017.07.04
-
기타비상무이사 김창규

2018.02.05
-
기타비상무이사 하민석
기타비상무이사 황만순

2018.03.23
감사 김우용 (중임)
-

2018.03.30
-
대표이사 조응수
사내이사 조응수

2018.05.31
사내이사 조응준 (중임)
대표이사 조응준 (중임)
사내이사 김양선 (중임)
사외이사 이건호 (중임)
기타비상무이사 장준호 (중임)
-

주1. 상기 변동일은 등기일 기준입니다.

라. 최대주주의 변동

최대주주

변경일

변경사유

주식수

지분율

조응준

2006/01/27

설립

100,000주

100.0%

김양선

2006/07/20

양수

260,000주

52.0%

조응준

2009/01/14

유상증자

1,900,000주

79.2%

주1. 상기 주식은 액면가 500원 기준입니다.

주2. 당사는 설립 이후 1회 최대주주 변경이 발생하였으나 조응준의 특수관계인이자 대표이사인 김양선으로 변경된 것으로 실질적인 경영권 변동 발생 사실은 없습니다. 이후 조응준은 유상증자를 통해 최대주주 지위를 확보하였으며,

증권신고서 제출일
전일 현재 보유주식수는 2,475,615주(26.33%)입니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2006년 01월 27일
유상증자(주주배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
설립

2006년 05월 04일
유상증자(주주배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
주주배정

2006년 06월 21일
유상증자(주주배정)
보통주
30,000
5,000
5,000
주주배정

2008년 09월 13일
유상증자(제3자배정)
보통주
18,000
5,000
5,000
제3자배정

2009년 01월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
172,000
5,000
5,000
제3자배정

2009년 06월 09일
유상증자(제3자배정)
보통주
60,000
5,000
5,000
제3자배정

2010년 04월 29일
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
5,000
5,000
제3자배정

2012년 09월 11일
유상증자(제3자배정)
보통주
66,666
5,000
45,000
제3자배정

2012년 09월 28일
전환권행사
보통주
22,857
5,000
35,000
전환권행사

2014년 02월 05일
유상증자(제3자배정)
보통주
17,000
5,000
55,000
제3자배정

2014년 09월 27일
유상증자(제3자배정)
보통주
33,333
5,000
60,000
제3자배정

2015년 09월 24일
유상증자(제3자배정)
보통주
40,000
5,000
75,000
제3자배정

2015년 12월 09일
유상증자(제3자배정)
보통주
40,000
5,000
75,000
제3자배정

2016년 01월 19일
유상증자(제3자배정)
보통주
11,000
5,000
75,000
제3자배정

2016년 01월 26일
주식분할
보통주
5,677,704
500
-
액면분할

2016년 03월 24일
유상증자(주주배정)
보통주
1,291,463
500
-
주식교환

2017년 03월 15일
유상증자(일반공모)
보통주
1,802,500
500
8,000
일반공모

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
10,000,000
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,402,523
-
9,402,523
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,402,523
-
9,402,523
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,402,523
-
9,402,523
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,402,523
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,402,523
-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제51조 (이익잉여금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제52조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기 1분기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-531
-4,314
-5,166

(별도)당기순이익(백만원)
-355
-4,840
-3,994

(연결)주당순이익(원)
-55
-466
-708

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-
-
-

-
-
-

주당 주식배당(주)

-
-
-

-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 내용

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

당사는 MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 차세대 진단 시스템을 개발하여 기존의 전통적인 진단방법 /시스템을 개선하고자 하는 바이오 벤처기업입니다. 

당사는 MALDI-TOF 질량분석기기를 의료/진단 부분에 응용할 수 있을 것으로 판단하고 병원균(미생물) 동정(Identification) 기기인 IDSys LT 및 시스템 동작에 필요한 프로그램을 자체 개발하였습니다. 또한 종속회사인 (주) 노스퀘스트에서는 미생물 동정용 Software, 미생물 정보 Database 등 미생물 동정에 필요한 Application을 자체 개발 완료하여 국내외에 판매를 추진 중입니다.

한편, 당사는 사람의 질병을 진단하는 의료분야 외에, 산업분야 및 동물 질병진단 분야로 MALDI-TOF 질량분석 기술의 적용 범위를 확대해 나가고 있습니다. 

이와 관련하여 동물 질병진단 사업을 위한 종속회사인 (주)노스벳을 설립하여, MALDI-TOF 질량분석기를 활용한 동물 감염병의 진단 기술을 자체 개발하고 동물 검사서비스를 개시하였으며, 점차 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

더불어, 반도체 생산 공정 등 산업 현장에 적용할 수 있는 품질검사용 제품의 개발을 통해 사업 분야를 점차 확장해가고 있습니다.

(2) 제품 설명

당사의 주요 제품인 MALDI-TOF 기반 진단시스템은 사전에 표준된 각종 질병에 대한 데이터로 데이터 베이스를 구축하고, 이를 테스트 하고자 하는 샘플과 비교하는 방식으로 질병 유무 및 진행상태를 진단하는 시스템입니다. 따라서 질병을 구분해 낼 수 있는 데이터 생성 시스템, 표준화된 데이터베이스와 생성된 데이터를 해석하여 질병을 찾아내는 소프트웨어가 기본 구성요소이며 여기에 소비자 사용편의 및 진단 정확도 향상을 위해 필요한 시료 전처리 자동화 시스템이 데이터 생성기기와 함께 하나의 통합된 시스템으로 구성된 One-Stop 진단시스템입니다.

현재 진단시스템은 미생물 검사용 진단시스템인 MicroIDSys가 출시되어 식약처 인증을 받아 병원, 검사센터 등에 판매하고 있으며 암 진단 시스템인 NosIDSys와 산업용 시스템은 개발 중에 있습니다.

(가) 미생물 동정시스템(MicroIDSys)

미생물 동정(Microorganism Identification)은 대상 미생물의 종을 판별하여 어떠한 특성이 있고 어디에 속하는지를 알아낼 수 있습니다.
미생물 감염에 의한 질병을 치료하는 의료 분야뿐만 아니라, 발효 식품, 유기 비료, 바이오 에너지, 백신/항생제, 미생물 환경 제제 등, 미생물을 이용하여 새로운 가치를 창출하는 미생물 산업의 발전과 함께 정확한 균종의 배양과 분류에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

당사의 진단방식은 시료당 5분 이내로 시간을 단축시킬 수 있어 신속한 동정이 가능하고, 감도가 높아서 미량의 균 집락으로도 분석이 가능하며, 시료의 전처리 과정이 간단하여 분석과정도 간편합니다. 따라서 신속성, 저렴한 비용의 방법이 가지는 경제성, 그리고 동정 방법이 매우 간편하여 손쉽게 동정이 가능한 편리성, 데이터베이스를 기반으로 하기 때문에 동정이 가능한 균종의 수를 무한히 늘릴 수 있는 확장성과 범용성을 갖추고 있습니다.

미생물 동정 시스템(MicroIDSys)은 시료 전처리 키트, IDSys LT(MALDI-TOF 질량분석기), 그리고 동정용 소프트웨어인 MicroID 소프트웨어와 데이터베이스로 구성되어 있습니다.

(나) 암 진단 시스템(NosIDSys)

당사가 개발 중인 암 진단 시스템 중 하나는 난소암 진단용입니다. 

당사의 암 진단시스템은 혈액 내의 N-글리칸을 MALDI-TOF 질량분석기로 분석하여 그 종류와 양을 측정하고, 이를 DB와 비교하여 암을 진단하는 방식입니다.

당사는 N-글리칸을 이용한 난소암 진단 가능성이, 현재 주로 사용되고 있는 표지물질인 CA-125보다 더 우수한 결과를 보이고 있다는 것을 실험적으로 확인하여 학계에 보고하였습니다. 난소암 환자 57명과 정상인 43명의 혈청 시료에 대한, N-글리칸을 이용한 난소암 판별검사의 경우, 민감도 88%, 특이도 88%, 그리고 진단정확성 (AUC; Area Under ROC Curve) 93%의 결과를 얻은바 있습니다.

(다) 산업용 시스템

당사는

중소기업기술정보진흥원 중소기업기술개발사업을 통해 산업 현장에 적용할 수 있는 표면분석용 LDI-RTOF 질량분석기를 개발하고 있습니다.

반도체 생산 공정 등 산업 현장에서 공정 중 표면 분석을 통해 불량품을 검출하는 품질검사 목적으로 사용하기 위한 시스템이며, 1차년도가 종료되는 2018년 하반기에 시제품이 출시될 예정입니다.

나. 시장 현황 

(1) 시장의 특성

MALDI-TOF 질량분석기는 현재 미생물 동정 분야에 사용되고 있고, 동정 및 검사 분야는 최근 산업, 식품, 환경 분야에까지 확대됨에 따라 판매처도 연구소, 검역소 등의 검사기관에서, 병원, 보건소, 제약회사 등으로 확대가 예상되므로, 기기와 관련 서비스 매출의 큰 성장이 예측됩니다. 또한,
향후 암 진단 분야에서 MALDI-TOF 질량분석기를 활용한 진단 시스템이 기존의 진단 시스템을 빠른 속도로 대체할 것으로 예상하고 있습니다.

암 진단 분야에서는, MALDI-TOF 질량분석기를 기반으로 하는 기기 시장과 아울러, 기기 비전문가들도 사용이 편리하도록 도와주는 시료 전처리 자동화 장비 시장, 플레이트 시장, 매년 업그레이드 되는 DB와 소프트웨어 및 DB 사용료 시장, 그리고 부품 및 사후 유지보수 시장 등이 동시에 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 

(2) 시장 규모 및 전망

국내 체외 진단기기 시장규모는 2014년 기준 약 4,174억원으로 추정되며, 2010년 2,534억 원 대비 약 160% 성장한 것으로 판단 중입니다. 특히 향후에도 지속적으로 큰 성장이 예상되며 타 국가 대비 우위에 있는 IT기술을 융합할 수 있는 BT 산업이 국내 체외진단 산업에 크게 영향을 줄 수 있을 것으로 예측됩니다.
(출처: 산업부 기술혁신 5개년 계획, '13년)

MALDI-TOF 질량분석기 기반의 진단시스템은 이제 개화하기 시작한 시장으로, 향후 진단 시장의 큰 성장세를 감안했을 때 연구용 MALDI-TOF 질량분석기 시장보다는 미생물 동정 및 의료분야의 애플리케이션 시장을 중심으로 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 국내 병원들도 이제 막 MALDI-TOF 질량분석을 이용한 미생물 동정에 관심을 보이고 사용하기 시작한 단계입니다.

당사는 2015년 4/4분기부터 장비를 공급하기 시작하였고, 해외 경쟁사 대비 고객에게 즉각적인 대응이 가능하고, 사용자 편의성이 높다는 장점을 보유해 점차 좋은 반응을 얻고 있습니다. 그리고 질량분석기뿐만 아니라, 국내 병원의 관심시료에 대한 DB화를 통해, 사용자가 원하는 시스템을 제공할 수 있다는 장점이 더 큰 경쟁력입니다.

더불어, 그동안 의료, 제약분야 및 연구소 등에서 질병진단 및 품질검사용도로 사용되던 MALDI-TOF 질량분석 기술을 IT 분야 등 산업에 적용할 수 있도록 영역을 확대하면서 새로운 시장을 개척하고 있으며, 관련 기업들의 지속적인 관심과 니즈가 존재하므로 향후 큰 규모의 시장을 형성할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

품목 구분

주요 상표

매출액

비율

제품 설명

시료 전처리 시스템

MALDI

플레이트 등

136
60.7%

MALDI-TOF 질량분석을 위한 분석 소모품 및 시료 전처리 장비

Data Generation Unit 및 진단 시스템

IDSys LT 등

-
-

MALDI-TOF 질량 분석기 및 미생물 동정 시스템

기타
서비스 등
88
39.3%
A/S, 부품판매 등

합계

224
100%

주1. 매출액 및 비율은
2018년 1분기 연결재무제표
기준입니다.

주2. 제품 설명은 다음과 같습니다.

① 시료 전처리 시스템: MALDI 플레이트

MALDI-TOF 질량분석기에서 시료를 분석하기 위해 시료를 배열하는 기판으로, 기기와는 독립적으로 판매되는 소모성 제품입니다.

② 시료 전처리 시스템: REDS(Rapid Enzyme Digestion System, 급속효소반응기)

Microwave를 이용하여 단백질, 당단백질 등의 효소분해반응을 촉진시켜, 반응시간을 획기적으로 단축시키는 장비입니다. 이 장비를 이용하면 시료의 효소반응을 쉽고 빠르고 안전하게 처리함으로써 비용을 절감하는데 유용합니다.

③ 데이터베이스

다양한 생물학적 시료로부터 MALDI-TOF 데이터를 산출해서 구축한 DB는 각각의 생물학적 시료가 가지는 자신만의 특성을 표현해주는 자료가 됩니다. MALDI-TOF와 같은 질량분석법에 의해 산출된 데이터는 한번의 실험을 통해 얻은 데이터 안에 다양한 정보가 모두 포함되어 있고, 다양한 시료들 사이의 미세한 차이를 구별하는 동시에 공통점을 찾아 분류하는 과정을 거쳐야 하므로, 수많은 시료의 수집 및 데이터 확보가 선행되어야 합니다.

④ Data Generation Unit(MALDI-TOF 질량분석기): IDSys LT

분자량이 큰 생체분자나 유기분자들을 매트릭스라는 물질의 도움을 받아 레이저로 이온화 한 뒤, 이온 광학계가 만드는 전기장에 의해 힘을 받아 검출기로 움직이는데 걸리는 시간을 이용하여 질량을 정량적으로 분석하는 기기입니다.

⑤ 진단 시스템(Integrated Diagnostics System, IDSys): MicroIDSys

당사의 IDSys 와 데이터베이스, 구동 및 동정용 소프트웨어를 통합하여 고객들의 필요에 맞춰 시스템을 구성, 판매하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 천원)

사업년도

2018년 1분기

(제13기 1분기)

2017년

(제12기)

2016년

(제11기)

품목

구분

제품

시료 전처리 시스템

MALDI 플레이트

국내

310

420

420

수출

-

475 
($420)

490

($420)

REDS

국내

12,000
19,300

-

수출

-

21,488 
($19,000)

18,269

($15,667)

Data Generation Unit 및 진단 시스템
국내
96,000
153,338
-

수출
-
142,727 
($126,200)
-

주1. 당사는 당분기부터 종속회사인 (주)노스케어를 통해 고객에게 제품을 판매하는 방식으로 영업을 추진하고 있습니다. 
주2, 당분기에 판매한 Data Generation Unit 및 진단시스템은 2016년도부터 2년 간 데모장비로 사용되던 중고 장비이며, 따라서 정식 판매가 대비 낮은 가격에 판매되었습니다.

주3. MALDI 플레이트는 품목군이 매우 다양하므로, 대표적인 제품 중 하나(STA μfocus
MALDI plate 24x16 c 2,000 μm)를 선택하고 년간 동일 제품 판매금액의 평균치를 계산하여 가격변동 추이를 기재하였습니다.

주4. REDS 및 Data Generation Unit 및 진단 시스템은 년간 판매금액의 평균치를 계산하여 가격변동 추이를 기재하였습니다.

주5. 외화 금액은 연평균 매매기준율을 기준으로 산출하였으며, 적용환율은 아래와 같습니다.

통화명

2016년

2017년
2018년 1분기

USD

1,166.10

1,130.96

1,073.17

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사의 기술 및 제품은 식품의약품안전처의 표준화된 규격, 의료기기 제조에 관한 국제품질시스템 인증인 ISO13485를 준수합니다. 특히, MALDI-TOF 질량분석기 제품은 CE-IVD마크 획득을 위한 전자파 및 안전성 관련 시험 규격을 통과하였습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 매입 현황

(단위: 천원)

매입

유형

2018년 1분기

(제13기 1분기)

2017년

(제12기)

2016년

(제11기)

원재료

37,881
1,747,584
739,482

외주가공

3,674

45,433
12,146

총합계

41,555
1,793,017
751,628

주1. 원재료는 Data Generation Unit (IDSys LT) 및 시료전처리시스템 제품의 제조에 소요되는 원재료의 연간 매입액을 산정 및 기재하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

구 분

2018년 1분기

(제13기 1분기)

2017년

(제12기)

2016년

(제11기)

Metal Housing

국내

2,200,000
2,200,000

1,600,000

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 대)

구분

2018년 1분기

(제13기 1분기)

2017년

(제12기)

2016년

(제11기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

생산능력

50
-
50
-
50

-

생산실적

4
-
17
-

8

-

가동율

8.0%
34.0%

16.0%

주1. 제품생산실적만을 고려하였으며, 상기 생산능력 및 실적은 IDSys LT MALDI-TOF 질량분석기 기준입니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
18,345
(18,345)
-
-

시설장치
253,494
(185,703)
(15,837)
51,954

실험장비
703,712
(378,915)
(61,638)
263,159

합계
975,551
(582,963)
(77,475)
315,113

다. 설비투자계획

(단위: 백만원)

구 분

총

소요자금

기지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

예정일

진척율

비고

2017

2018

2019

2020

토지

5,000
-
-
-
5,000
-

-

-

-

건물

5,000
-
-
-
2,000
3,000

-

-

-

기계장치/시설

7,600
131
100
500
2,000
5,000

-

-

-

비품

1,600
248
100
200
500
800

-

-

-

합계

19,200
379
200
700
9,500
8,800

-

-

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 천원, 천USD)

매출

유형

품 목

2018년 1분기
(제13기 1분기)

2017년
(제12기)

2016년

(제11기)

제품

시료 전처리 시스템

내수

25,143

53,330

20,786

수출

110,973 
($103)

188,145 
 ($166)

158,401 

($136)

Data Generation Unit 및 진단시스템

내수

-

460,014

41,968

수출
-

281,678

($249)

-

서비스 매출 등

내수

88,137
50,795
18,040

수출

-

-

391 
($0.3)

합 계

내수

113,280
564,139
80,794

수출

110,973 
($103)

469,823 
 ($415)

1
58,792 

($136)

합계

224,253

1,033,962

239,586

주1. 매출실적은 2018년 1분기 연결재무제표 기준입니다.

주2. 상기 매출액은 판매수
수료를 차감한 순액 매출액 기준입니다.

주3. 외화 금액은 연평균 매매기준율을 기준으로 산출하였으며, 적용환율은 아래와 같습니다.

구분

2016년

2017년
2018년 1분기

USD

1,166.10

1,130.96

1,073.17

나. 판매조직

판매조직

주요업무

인원수

종속
회사

(주)노스케어

국내 병원, 연구소 영
업
, A/S

-

미주 대리점

HST

미주 지역 영업/마케팅

-

다. 판매 전략

당사는 종속회사인 (주)노스케어를 통해 국내 수요처를 적극 개발 및 판매 추진함은 물론 직접 판매 외 임대, 리스 등 다양한 영업 방법을 활용하여 판매를 확대하고 있습니다.
또한, 당사와 전략적인 협력관계를 구축한 중국의 FOSUN 그룹과 중국인증(CFDA)을 추진 중이며, 인증 및 판매 준비가 완료
되는
2019년 상반기
부터 중국내 판매를 전략적으로 확대할 계획입니다.

더불어 당사는 본격적인 해외 진출을 앞두고 제12기 정기주주총회를 통해 '기술관련 라이센스 판매’ 및 '기술자문, 컨설팅’을 사업목적에 추가하였습니다.

당사가 국내에서 직접 제조, 수출, A/S를 담당할 경우, 해외 현지에서 발생하는 문제에 신속히 대응할 수 없으며 관련 비용도 국내에 비해 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 각 국의 자국 산업 보호에 대한 정치적 리스크도 당사의 수익에 큰 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사는 각국에 현지 파트너를 선정하여 조인트 벤쳐를 설립하고, 기기 제조기술을 제공하여 현지에서 생산, 판매 및 사후관리를 담당하는 방식으로 해외진출을 추진할 예정입니다. 이러한 제휴를 통해 당사는 조인트 벤쳐에 기술을 제공하는 대가로 기술료를 받고, 매출 발생에 따른 로열티를 받는 방식으로 당사의 수익구조를 다변화할 예정입니다. 각 국에 플랫폼이 구축되면 고정적인 매출이 발생하고, 이를 통해 안정적으로 수익이 창출될 것으로 예측하고 있습니다. 

현재 당사는 연내 중국 및 미국을 1차 타겟으로 현지 조인트 벤쳐를 설립하는 것을 계획하고 있습니다. 미국의 경우, 제품 생산을 위해 미국내 현지법인과 공동 투자형태로 생산공장을 설립하고, 생산라인 투자와 동시에 미국 FDA 승인 신청도 함께 진행할 예정입니다. 

중국의 경우 2019년 초 CFDA 인허가를 취득함과 동시에 Fosun Long March 社와 현지 부품 생산, A/S 지원 등을 위한 현지 생산을 담당할 조인트 벤쳐를 설립할 계획입니다. 당사는 Fosun Long March 社와 체결된 유통판매계약에 따라 국내에서 제조한 제품을 Fosun Long March 社를 통해 중국에 판매하고, 중국 현지 조인트 벤쳐는 주요 부품의 생산 및 A/S를 담당하게 될 것으로 예측하고 있습니다.

6. 수주 현황

당사는 기본적으로 대리점의 제품 납품요청에 의한 제품 수주 방식으로 제품을 생산하고 있으며 기본적인 자재확보 및 생산계획을 통해 제품 수주에 대비하여 납품할 수 있도록 준비하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타가격위험으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자율로 발행된 차입금으로부터 발생되며 당분기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동금리부차입금
3,700,000

5,700,000

당분기말 현재 이자율 1% 변동시 이자율변동이 당기 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

1% 증가
1% 감소

변동금리부차입금
(37,000)
37,000

(2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.
연결회사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD

등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD

571,460

-

583,173

-

GBP

752,068

-

741,712

-

EUR

-

-

-

-

AUD

-

-

-

10,354

당분기말 현재 USD 등에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기말

10% 상승시
10% 하락시

USD

57,146

(57,146)

GBP

75,206

(75,206)

(3) 기타가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 기타 가격위험에 노출된 연결회사의 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매도가능금융자산

767,340

-

당분기말 현재 상기 자산의 공정가치가 10% 변동 시 공정가치 변동이 당기 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
세전 이익

10% 상승시
10% 하락시

매도가능금융자산

(76,734)

76,734

나. 신용위험

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결회사는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려한 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(1) 금융상품의 신용위험 최대 노출정도

당분기말 현재 연결회사가 제공한 지급보증은 없으며, 금융자산의 신용위험 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액입니다.

(2) 매출채권의 연령분석 내용

당
분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

[당분기말]

(단위 : 천원)

구 분
미연체채권
연체 미손상채권
손상채권
합계

매출채권
232,897
-
-
232,897

대손충당금
-
-
-
-

장부금액
232,897
-
-
232,897

주1. 2018년 1분기 연결재무제표기준 입니다.

[전기말]

(단위 : 천원)

구 분
미연체채권
연체 미손상채권
손상채권
합계

매출채권
440,326
-
-
440,326

대손충당금
-
-
-
-

장부금액

440,326

-
-

440,326

주1. 2017년 연결재무제표기준 입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기도래 시에 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다. 그 결과는 부채를 상환하거나 금융보증 및 미사용 대출약정을 이행할의무를 충족하지 못하는 것입니다. 연결회사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

[당분기말]

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름

1년 이내
1년 초과~
2년 이내
2년 초과~
5년 이내
합계

단기차입금

3,700,500

3,700,500

-

-

3,700,500

매입채무

92,958

92,958

-

-

92,958

기타유동금융부채

408,788

408,788

-

-

408,788

사채

6,068,458

43,400

43,400

5,981,658

6,068,458

합계

10,270,704

4,245,646

43,400

5,981,658

10,270,704

주1. 2018년 1분기 연결재무제표 기준입니다.

[전기말]

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름

1년 이내
1년 초과~
2년 이내
2년 초과~
5년 이내
합계

단기차입금
5,700,500
5,700,500
-
-
5,700,500

매입채무
84,072
84,072
-
-
84,072

기타유동금융부채
435,029
435,029
-
-
435,029

사채
2,068,458
43,400
43,400
2,343,600
2,430,400

합계
8,288,059
6,263,001
43,400
2,343,600
8,650,001

주1. 2017년 연결재무제표 기준입니다.

라. 자본위험

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
11,144,962
9,218,530

자본
13,943,397
14,428,035

부채비율
79,93%
63.89%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

가. 기술이전 및 사용계약

계약일

계약상대

계약 배경

계약 주요내용

2013.07

(주)노스퀘스트

암진단 관련

기술사용

① 계약형태: 기술사용계약

② 대한민국 등록특허 (10-1202585)에 대한 기술사용 계약

2013.07

(주)노스퀘스트

암진단 관련

기술사용

① 계약형태: 기술사용계약

② Glycometrix 사의 원천기술 (US07651847)

에 대한 통상실시권을 보유하고 있는 (주)노스퀘스트와의 기술사용계약

2015.06

서울대학교

산학협력단

암 등 질병 진단을 위한
분석기술 확보

① 계약형태: 기술이전계약

② 분석기술에 대한 특허 1건 (PCT/KR2013/006406)의 국내외 전용실시 허여

③ 분석기술에 대한 특허 1건

(PCT/KR2014/000048)의 국내 전용실시 허여 / 기타국가에 대한 권리양도

④ 분석기술에 대한 특허 1건

(PCT/KR2014/000054)의 권리 양도

나. 중국 공급·유통계약

계약일

계약상대

계약 배경

계약 주요내용

2017.01

Shanghai Fosun Long-March Medical Science Co., Ltd

중국시장 진출

① 선행조건: CFDA 인허가 획득

② 계약기간: 5년

③ 계약물량: MicroIDSys 400대+α

다.
중
소기업기술정보진흥원 민/관 공동투자기술개발사업

계약일
계약상대
계약 배경
계약 주요내용

2017.11

중소기업기술정보진흥원
산업현장에 사용 가능한
질량분석기의 개발

①주관연구기관: (주)아스타

②과제명: 표면분석용 LDI-RTOF MS 개발

③총 연구기간: 2017.11.01~2018.10.31
④정부출연금: 약 300,000 천원 (1차년도)

10. 연구개발 현황

가. 연구개발 조직

조직도

나. 연구개발 실적

연구과제명

프로그램명

/관리부처

연구결과 및 기대효과

상품화 내용

MALDI-TOF 질량분석용 일회용 MALDI 플레이트 개발

자체개발

기존의 세척용 MALDI 플레이트가 가지고 있던 고가의 가격, 시료 오염 문제 등을 해결하고 당사에서 개발한 μFocusing 기술이 적용되어 소량의 시료만으로도 감도와 재현성이 뛰어난 데이터 획득이 가능.

μFocus MALDI 플레이트 상품화

고기능성 Ion Source Module을 포함한 의료용 질량분석시스템 개발

산업핵심기술개발사업

(산업통상자원부)

질병 진단을 위한 성능은 유지하면서, 기존의 MALDI-TOF 질량분석기가 가지고 있던 크기 및 가격의 문제점을 해결하여 병원 등에서 MALDI-TOF 질량분석기를 질병 진단용도로 활용할 수 있는 가능성을 제시.

IDSys LT 상품화

MALDI-TOF 질량분석기 
개발기술

유방암 및 비뇨생식기 질환의 조기 진단을 위한 저가 보급형 질량분석기 개발

바이오의료기기

산업원천기술개발사업

(산업통상자원부)

질병 진단을 위한 성능은 유지하면서, 기존의 MALDI-TOF 질량분석기가 가지고 있던 크기 및 가격의 문제점을 해결하여 병원 등에서 MALDI-TOF 질량분석기를 질병 진단용도로 활용할 수 있는 가능성을 제시.

IDSys RT 상품화

MALDI-TOF 질량분석기 
개발기술

혈청 내 당쇄 분석에 의한 여성암 표지자의 발굴 및 상용화 가능 진단서비스 체계 개발

중소기업 기술개발사업

(중소기업청)

기존에 사용되고 있던 여성암 진단 표지자 (CA-125 등)는 정확도 및 조기진단의 부정확성에 대한 문제가 있음.

MALDI-TOF 기반의 암 진단법은 CA-125보다 정확하게 암 조기진단이 가능하며 향후 타 암 및 질병의 진단으로 확장이 가능

NosIDSys 상품화 예정

MALDI-TOF 질량분석기를 활용한 암 진단 기술

난소암 조기진단을 위한 혈액당마커 진단키트 개발

신산업기술개발사업

(산업통상자원부)

MALDI-TOF 질량분석기를 활용하여 암을 진단하는 과정을 간단하게 축소하여 진단에 소요되는 시간 및 노동력을 절감할 수 있음.

암진단 키트 상품화 예정

MALDI-TOF

질량분석기를 활용한 
암 진단 기술

병원성 결핵균 신속 동정시스템 개발

사업화

연계기술개발사업

(산업통상자원부)

기존의 방법은 미생물 동정 시 최대 2~4일, 시료 당 $500의 비용이 소모되고 단일 타겟으로만 검사가 가능한 문제점이 있음.

MALDI-TOF 기반의 미생물 동정법은 시료당 5분 이내, $5의 비용으로 신속하고 정확한 미생물 동정 평가 가능하여 검사에 소모되는 비용과 시간을 획기적으로 절감할 수 있음.

MicroIDSys 상품화

MicroID SW 상품화

MicroID DB 상품화

MALDI-TOF 질량분석기를 활용한 미생물 동정 기술

말디 질량분석과 근적외선을 이용한 이미징 시스템 개발

첨단연구장비

경쟁력향상사업

(산업통상자원부)

형광현미경과 MALDI-TOF 질량분석기를 결합하여 기존의 이미징 장비보다 정확하게 시각화 된 진단결과 확인 가능

IDSys IM 
상품화 예정

MALDI 이미징 질량분석기 개발기술

다. 연구개발 비용

(단위: 백만원)

구 분

2018년 1분기

(제13기 1분기)

2017년

(제12기)

2016년

(제11기)

2015년

(제10기)

연구개발비용 계
720
1,649
2,433
2,291

회계처리

판매비와 관리비

587
1,512
1,704

845

(정부보조금)

133

137

729
1,446

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용 계 ÷ 당(분)기매출액X100]

321%
159%
1,014%
629%

라. 연구개발 계획

(가) 미생물 동정시스템(MicroIDSys)

미생물 동정(Microorganism Identification)은 대상 미생물의 종을 판별하여 어떠한 특성이 있고 어디에 속하는지를 알아내는 것을 의미합니다.
미생물 감염에 의한 질병을 치료하는 의료 분야뿐만 아니라, 발효 식품, 유기 비료, 바이오 에너지, 백신/항생제, 미생물 환경 제제 등, 미생물을 이용하여 새로운 가치를 창출하는 미생물 산업의 발전과 함께 정확한 균종의 배양과 분류에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

당사는 2016년 MALDI-TOF 질량분석기 기반의 MicroIDSys 미생물 동정 시스템을 개발 완료하여 시장에 출시하였습니다. MicroIDSys
미생물 동정 시스템은 시료 전처리 키트, IDSys LT(MALDI-TOF 질량분석기), 그리고 동정용 소프트웨어인 MicroID 소프트웨어와 데이터베이스로 구성되어 있습니다.

당사는 MicroIDSys의 구성품인 IDSys LT (MALDI-TOF 질량분석기)의 성능은 유지하면서, 사용자 편의성 증대를 위해 기존 대비 소형화 한 새로운 장비의 개발을 추진하고 있습니다. 

(나) 암 진단 시스템(NosIDSys)

당사가 개발 중인 암 진단 시스템 중 하나는 난소암 진단용입니다. 

당사의 암 진단시스템은 혈액 내의 N-글리칸을 MALDI-TOF 질량분석기로 분석하여 그 종류와 양을 측정하고, 이를 DB와 비교하여 암을 진단하는 방식입니다.

당사는 N-글리칸을 이용한 난소암 진단 가능성이, 현재 주로 사용되고 있는 표지물질인 CA-125보다 더 우수한 결과를 보이고 있다는 것을 실험적으로 확인하여 학계에 보고하였습니다. 난소암 환자 57명과 정상인 43명의 혈청 시료에 대한, N-글리칸을 이용한 난소암 판별검사의 경우, 민감도 88%, 특이도 88%, 그리고 진단정확성 (AUC; Area Under ROC Curve) 93%의 결과를 얻은바 있습니다.

더불어 당사는 암 진단용 시료의 전처리를 자동화 하기위한 ‘샘플 전처리 자동화 시스템’ 과 진단 정확도 향상을 위한 인공지능/Deep learning 기반 알고리즘의 개발을 2018년 내에 완료하는 것을 목표로 연구개발을 추진 중에 있습니다. 

(다) 산업용 시스템

당사는

중소기업기술정보진흥원 중소기업기술개발사업을 통해 산업 현장에 적용할 수 있는 표면분석용 LDI-RTOF 질량분석기를 개발하고 있습니다.

기계 및 전기전자 생산 공정 등 산업 현장에서 공정 중 표면 분석을 통해 불량품을 검출하는 품질검사 목적으로 사용하기 위한 시스템이며, 1차년도가 종료되는 2018년 하반기에 시제품이 출시될 예정입니다.

11. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

지적재산권은 당사가 직접 출원 및 등록을 진행한 사항에 대해서만 기재하였습니다. 따라서 당사가 기술이전하여 실시를 허여 받은 특허는 포함되어 있지 않습니다.

구분

등록

출원

합계

비고

특허권

21

10

31

(1) 특허권 등록

No

명칭

권리자

국가

출원일

등록일

1

플라즈마 생성 장치 및 이를 이용한 분석 시스템

㈜아스타

한국

2004.12.21
 10-2004-0109107

2005.12.05
 10-0535768

2

시료 플레이트 및 이의 제조방법

㈜아스타

한국

2005.02.07
 10-2005-0011174

2006.01.13
 10-0544860

㈜아스타

미국

2006.08.03
 11498557
 PCT/KR2006/000445

2009.11.17
 07619215

3

PBA-자성비드를 이용한 당쇄 물질
 검출방법 및 PBA의 자성비드 결합을 확인하는 방법

㈜아스타

한국

2004.11.23
 10-2004-0096099

2006.02.10
 10-0553387

4

비 접촉식 피에이치 측정 방법 및
 이에 적용되는 지시약

㈜아스타

한국

2003.11.24
 10-2003-0083776

2006.03.24
 10-0566556

5

EDTA-자성비드 복합체, 그리고 이의
 제조방법 및 용도

㈜아스타

한국

2007.01.29
 10-2007-0008870

2008.01.18
 10-0797832

6

분석용 샘플 플레이트 및 그의 제조 방법

㈜아스타

한국

2006.02.09
 10-2006-0012641

2009.02.09
 10-0883908

7

Sample plate for glycoprotein analysis by MALDI mass spectrometry and preparation method of the same

㈜아스타

미국

2007.08.08
 11835502

2009.10.06
 07598486

8

말디 이미징용 슬라이드

㈜아스타

한국

2010.01.18
 10-2010-0004189

2010.08.31
 10-0980214

9

마이크로파를 이용한 시료 처리 장치 및 방법

㈜아스타

한국

2011.12.22
 10-2011-0139922

2012.04.10
 10-1137250

㈜아스타

미국

US14/366906

등록결정

㈜아스타

중국

CN201280070482

2017.04.26
ZL201280070482.7

10

샘플 스테이지가 구비된

진공챔버 모듈

㈜아스타

한국

2011.07.29
 10-2011-0075751

2013.04.10
 10-1254959

11

질량 분석기를 위한 이온 조절기, 이를 포함하는 질량분석기 및 질량분석기를 위한 이온 조절 방법

㈜아스타

한국

2011.10.13
 10-2011-0104484
 PCT/KR2012/008178

2013.07.12
 10-1287441

12

진공시스템의 시편이송구조

㈜아스타

한국

2013.05.31
 10-2013-0062275

2014.11.05
 10-1460578

13

전극구조체를 구비한 시편 스테이지

㈜아스타

한국

2013.05.31
 10-2013-0062277

2014.11.05
 10-1460579

14

진공시스템의 게이트 밸브 구조

㈜아스타

한국

2014.02.24
 10-2014-0021591

2015.06.19
 10-1531632

15

진공시스템의 시편이송장치

㈜아스타

한국

2014.02.24
 10-2014-0021592

2016.01.11
 10-1585869

16

레이저 펄스 에너지를 조절하는 질량분석법을 이용한 정량 분석 방법

㈜아스타

미국

2014.01.03
 US14/759168

2016.05.24
 09349578

17

N-글라이칸 시료의 이온화를 위한 매트릭스, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 질량 분석 방법

㈜아스타

한국

2015.04.15
 10-2015-0053053
2016.07.11
10-1640084

18

생물학적 복합 유체 내의 N-글라이칸을 분석하는 방법

㈜아스타

한국

2016.05.27
 10-2015-0124900
 PCT/KR2016/005645

2016.08.10

10-1648926

19

시료 처리 장치

㈜아스타

한국

2014.02.07
 10-2014-0014283

2016.08.17

10-1649614

20

말디 이미징용 슬라이드 글라스를

고정하기 위한 홀더

㈜아스타

한국

2015.11.04
 10-2015-0154507

2016.11.22
10-1680220

21

레이저 펄스 에너지를 조절하는 질량분석법을 이용한 정량 분석 방법

㈜아스타

한국

2015.07.27
 10-2015-7020417
 PCT/KR2014/000054

2016.12.19
10-1689255

(2) 특허권 출원

No

명칭

권리자

국가

출원일

1

질량분석을 이용한 임상용 질병진단기기

㈜아스타

미국

2014.05.30
 US14/679114

2

전체 이온 개수를 측정하여 일정한온도에서 생성된 이온들의 질량스펙트럼을 구하는 방법 및 말디 질량분석법을 이용한 정량 분석을 위한 매트릭스의 용도

㈜아스타

미국

2014.01.03
 14/759160

3

근적외선 형광을 이용한 질량 분석장치 및 방법

㈜아스타

한국

2016.03.31
 10-2016-0039480

4
레이저의 빔 크기 및 강도 조절이 가능한 질량 분석 장치 및 질량 분석용 시료에 레이저를 조사하는 방법

㈜아스타

한국

2016.04.22
 10-2016-0049480

5

수준 측정기를 포함하는 고상 추출장치 및 이를 이용한 고상 추출방법

㈜아스타

한국

2016.05.27
 10-2016-0065604

6

유방암 진단 표지물질 발굴을 위한 MALDI-TOF 기반 글리칸 데이터 생성 및 분석방법

㈜아스타

한국

2016.05.27
 10-2016-0065611

7
MALDI 데이터 처리 장치 및 방법
㈜아스타
한국
2016.11.24
10-2016-0157536

8
TOF 질량분석 데이터 처리 장치 및 방법
㈜아스타
한국
2017.05.04
10-2017-0056980

9
MALDI-TOF MS 분석을 위한 시료 전처리 장치 및 방법
㈜아스타
한국
2017.11.13
10-2017-0150542

10
TOF 질량분석 데이터 처리 장치 및 방법
㈜아스타
한국
2017.11.24
10-2017-0158394

나. 해외 진출

당사는 Gloabal 시장에서 규모와 성장성이 가장 큰 중국시장을 확보하기 위해 중국 FOSUN社와 공급계약을 체결하였으며, 동사와 중국내 의료기기 공급을 위한 CFDA 인증 획득을 추진 중입니다. 인증 획득 후 중국내 판매를 통해 판매량을 큰폭으로 증가시키고자 노력 중입니다.

더불어 당사는 본격적인 해외 진출을 앞두고 제12기 정기주주총회를 통해 '기술관련 라이센스 판매’ 및 '기술자문, 컨설팅’을 사업목적에 추가하였습니다.

당사가 국내에서 직접 제조, 수출, A/S를 담당할 경우, 해외 현지에서 발생하는 문제에 신속히 대응할 수 없으며 관련 비용도 국내에 비해 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 각 국의 자국 산업 보호에 대한 정치적 리스크도 당사의 수익에 큰 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사는 각국에 현지 파트너를 선정하여 조인트 벤쳐를 설립하고, 기기 제조기술을 제공하여 현지에서 생산, 판매 및 사후관리를 담당하는 방식으로 해외진출을 추진할 예정입니다. 이러한 제휴를 통해 당사는 조인트 벤쳐에 기술을 제공하는 대가로 기술료를 받고, 매출 발생에 따른 로열티를 받는 방식으로 당사의 수익구조를 다변화할 예정입니다. 각 국에 플랫폼이 구축되면 고정적인 매출이 발생하고, 이를 통해 안정적으로 수익이 창출될 것으로 예측하고 있습니다. 

현재 당사는 연내 중국 및 미국을 1차 타겟으로 현지 조인트 벤쳐를 설립하는 것을 계획하고 있습니다. 미국의 경우, 제품 생산을 위해 미국내 현지법인과 공동 투자형태로 생산공장을 설립하고, 생산라인 투자와 동시에 미국 FDA 승인 신청도 함께 진행할 예정입니다. 

중국의 경우 2019년 초 CFDA 인허가를 취득함과 동시에 Fosun Long March 社와 현지 부품 생산, A/S 지원 등을 위한 현지 생산을 담당할 조인트 벤쳐를 설립할 예정입니다. 당사는 Fosun Long March 社와 체결된 유통판매계약에 따라 국내에서 제조한 제품을 Fosun Long March 社를 통해 중국에 판매하고, 중국 현지 조인트 벤쳐는 주요 부품의 생산 및 A/S를 담당하게 될 것으로 예측하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요
약 연결재무정보

(단위 : 원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

(제13기 1분기)
(제12기)
(제11기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
15,899,540,678
15,265,948,075
5,775,487,786

당좌자산
14,175,225,595
13,784,021,430
4,898,293,594

재고자산
1,724,315,083
1,481,926,645
877,194,192

[비유동자산]
9,188,818,328
8,380,616,665
982,831,703

투자자산
-
-
-

유형자산
1,052,075,927
1,003,218,986
608,200,598

무형자산
104,012,566
112,007,844
107,737,446

기타비유동자산
8,032,729,835
7,265,389,835
266,893,659

자 산 총 계
25,088,359,006
23,646,564,740
6,758,319,489

[유동부채]
4,248,787,748
6,272,868,123
1,737,197,500

[비유동부채]
6,896,174,230
2,945,661,428
956,516,998

부 채 총 계
11,144,961,978
9,218,529,551
2,693,714,498

지배기업소유주 지분
13,924,962,926
14,400,033,304
4,064,604,991

[자본금]
4,701,261,500
4,701,261,500
3,800,011,500

[주식발행초과금]
17,249,661,002
17,249,661,002
4,251,129,752

[이익잉여금]
(9,900,951,813)
(9,379,112,984)
(5,166,236,334)

[기타자본항목]
1,874,992,237
1,828,223,786
1,179,700,073

비지배 지분
18,434,102
28,001,885
-

자 본 총 계
13,943,397,028
14,428,035,189
4,064,604,991

매출액
224,450,944
1,033,961,524
239,585,765

영업이익
(1,375,718,540)
(5,212,061,009)
(5,158,935,814)

연결당기순이익
(531,406,612)
(4,314,269,096)
(5,166,236,334)

기타포괄손익
-
173,289,775
(208,740,180)

당기총포괄손익
(531,406,612)
(4,140,979,321)
(5,374,976,514)

기본주당순이익
(55)
(466)
(708)

희석주당순이익
(55)
(466)
(708)

나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구 분
2018년 1분기
2017년
2016년

(제13기 1분기)
(제12기)
(제11기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
14,152,074,693
14,573,190,869
1,165,776,728

당좌자산
12,423,879,610
13,091,264,224
288,582,536

재고자산
1,728,195,083
1,481,926,645
877,194,192

[비유동자산]
868,799,013
887,111,160
6,738,467,761

투자자산
-
-
-

유형자산
99,264,967
109,836,754
104,215,606

무형자산
100,188,787
107,929,147
90,937,474

기타비유동자산
669,345,259
669,345,259
6,543,314,681

자 산 총 계
15,020,873,706
15,460,302,029
7,904,244,489

[유동부채]
273,288,158
291,637,966
1,544,798,847

[비유동부채]
385,140,497
493,634,205
921,250,446

부 채 총 계
658,428,655
785,272,171
2,466,049,293

[자본금]
4,701,261,500
4,701,261,500
3,800,011,500

[주식발행초과금]
17,249,661,002
17,249,661,002
4,251,129,752

[이익잉여금]
(9,188,877,092)
(8,833,417,609)
(3,993,850,527)

[기타자본항목]
1,600,399,641
1,557,524,965
1,380,904,471

자 본 총 계
14,362,445,051
14,675,029,858
5,438,195,196

매출액
189,748,346
2,073,929,813
239,585,765

영업이익
(475,066,370)
(2,259,975,828)
(3,965,137,104)

당기순이익
(355,459,483)
(4,839,567,082)
(3,993,850,527)

기타포괄손익
-
24,550,452
(7,535,782)

당기총포괄손익
(355,459,483)
(4,815,016,630)
(4,001,386,309)

기본주당순이익
(38)
(535)
(547)

희석주당순이익
(38)
(535)
(547)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 13 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 12 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 1분기말

제 12 기말

자산

유동자산

15,899,540,678

15,265,948,075

현금및현금성자산 (주5)

2,380,304,803

2,812,811,969

단기금융상품 (주5)

9,915,610,118

9,040,000,000

당기손익인식금융자산 (주5)

752,067,588

725,167,556

매출채권 (주5,6)

232,897,406

440,325,855

기타유동금융자산 (주5)

272,202,512

205,477,355

재고자산

1,724,315,083

1,481,926,645

기타유동자산

596,699,908

549,974,605

당기법인세자산

25,443,260

10,264,090

비유동자산

9,188,818,328

8,380,616,665

장기금융상품 (주5)

40,281,649

40,281,649

비유동매도가능금융자산

767,340,000

기타비유동금융자산

7,225,108,186

7,225,108,186

유형자산 (주7)

1,052,075,927

1,003,218,986

무형자산 (주8)

104,012,566

112,007,844

자산총계

25,088,359,006

23,646,564,740

부채

유동부채

4,248,787,748

6,272,868,123

단기차입금 (주5,9)

3,700,500,000

5,700,500,000

매입채무 (주5)

92,957,601

84,071,796

기타유동금융부채 (주5)

408,787,844

435,029,444

기타유동부채

46,542,303

53,266,883

비유동부채

6,896,174,230

2,945,661,428

사채 (주5,9)

6,068,458,225

2,068,458,225

확정급여부채 (주10)

790,416,005

839,903,203

충당부채

37,300,000

37,300,000

부채총계

11,144,961,978

9,218,529,551

자본

지배기업 소유주지분

13,924,962,926

14,400,033,304

자본금 (주1,12)

4,701,261,500

4,701,261,500

주식발행초과금 (주12)

17,249,661,002

17,249,661,002

이익잉여금(결손금)

(9,900,951,813)

(9,379,112,984)

기타자본항목 (주13,14)

1,874,992,237

1,828,223,786

비지배지분

18,434,102

28,001,885

자본총계

13,943,397,028

14,428,035,189

자본과부채총계

25,088,359,006

23,646,564,740

연결 포괄손익계산서

제 13 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 12 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주4,15)

224,450,944

224,450,944

78,982,624

78,982,624

매출원가 (주16)

107,491,889

107,491,889

43,601,139

43,601,139

매출총이익

116,959,055

116,959,055

35,381,485

35,381,485

영업이익(손실)

(1,375,718,540)

(1,375,718,540)

(1,402,806,160)

(1,402,806,160)

판매비와관리비 (주17)

1,492,677,595

1,492,677,595

1,438,187,645

1,438,187,645

금융수익

53,332,338

53,332,338

16,214,858

16,214,858

금융원가

39,312,573

39,312,573

16,696,586

16,696,586

기타수익

835,911,676

835,911,676

46,485,471

46,485,471

기타비용

5,619,513

5,619,513

58,122,944

58,122,944

법인세비용차감전순이익(손실)

(531,406,612)

(531,406,612)

(1,414,925,361)

(1,414,925,361)

법인세비용 (주11)

당기순이익(손실)

(531,406,612)

(531,406,612)

(1,414,925,361)

(1,414,925,361)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(521,838,829)

(521,838,829)

(1,414,925,361)

(1,414,925,361)

비지배지분

(9,567,783)

(9,567,783)

기타포괄손익

(132,433,827)

(132,433,827)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(132,433,827)

(132,433,827)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(132,433,827)

(132,433,827)

총포괄손익

(531,406,612)

(531,406,612)

(1,547,359,188)

(1,547,359,188)

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

(521,838,829)

(521,838,829)

(1,547,359,188)

(1,547,359,188)

비지배지분

(9,567,783)

(9,567,783)

주당이익 (주18)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(55)

(55)

(178)

(178)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(55)

(55)

(178)

(178)

연결 자본변동표

제 13 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 12 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

3,800,011,500

4,251,129,752

(5,166,236,334)

1,179,700,073

4,064,604,991

4,064,604,991

당기순이익(손실)

(1,414,925,361)

(1,414,925,361)

(1,414,925,361)

기타포괄손익

환율변동

(132,433,827)

(132,433,827)

(132,433,827)

유상증자(현금납입)

901,250,000

12,998,531,250

13,899,781,250

13,899,781,250

주식매수선택권

39,922,652

39,922,652

39,922,652

2017.03.31 (기말자본)

4,701,261,500

17,249,661,002

(6,581,161,695)

1,087,188,898

16,456,949,705

16,456,949,705

2018.01.01 (기초자본)

4,701,261,500

17,249,661,002

(9,379,112,984)

1,828,223,786

14,400,033,304

28,001,885

14,428,035,189

당기순이익(손실)

(521,838,829)

(521,838,829)

(9,567,783)

(531,406,612)

기타포괄손익

환율변동

유상증자(현금납입)

주식매수선택권

46,768,451

46,768,451

46,768,451

2018.03.31 (기말자본)

4,701,261,500

17,249,661,002

(9,900,951,813)

1,874,992,237

13,924,962,926

18,434,102

13,943,397,028

연결 현금흐름표

제 13 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 12 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

영업활동현금흐름

(1,730,303,383)

(1,793,045,805)

당기순이익(손실)

(531,406,612)

(1,414,925,361)

조정

(275,497,641)

180,631,916

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(994,242,121)

(560,234,791)

정부보조금의 수령

13,722,095

이자수취(영업)

101,989,673

7,732,881

이자지급(영업)

(29,689,607)

(5,032,090)

법인세의 지급

(15,179,170)

(1,218,360)

투자활동현금흐름

(658,614,559)

821,379,926

단기대여금의 감소

3,000,000

1,008,232,909

단기금융상품의 증가

(875,610,118)

장기대여금의 증가

2,982,480

단기대여금의 증가

(100,000,000)

유형자산의 취득

315,609,759

(148,072,541)

무형자산의 취득

(1,614,200)

(41,762,922)

재무활동현금흐름

2,000,000,000

13,197,910,082

단기차입금의 차입

(659,371,168)

사채의 증가

4,000,000,000

유상증자

13,899,781,250

단기차입금의 상환

(2,000,000,000)

유동성사채의 상환

(42,500,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,347,786

(143,530,947)

현금및현금성자산 차감 정부보조금의 감소(증가)

(44,378,604)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(431,948,760)

12,082,713,256

기초현금및현금성자산

2,812,811,969

3,581,219,347

기말현금및현금성자산

2,380,863,209

15,663,932,603

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 아스타(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 '연결회사')은 생명공학관련 연구와 물질분석시스템개발 및 판매 등을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 수원시 영통구 광교로 차세대융합기술연구원에 본사를 두고 있습니다.

지배기업은 2017년 3월 20일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 보통주자본금은 4,701,262천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
주식수
지분율

조응준
2,475,615
26.33%

김양선
2,089,937
22.23%

㈜밸류인베스트코리아
1,359,915
14.46%

장준호
211,419
2.25%

㈜인텔렉추얼밸류
152,543
1.62%

인포뱅크㈜
29,852
0.32%

조응수
10,000
0.11%

기타
3,073,242
32.68%

합계
9,402,523
100.00%

1.1. 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

종속기업명

소재지

지배지분율

연차
결산월

업종

㈜노스퀘스트

한국

94.64%

12월

산업용, 의료용 진단, 검사장비 및 데이터베이스 판매업 등

㈜노스벳
한국
94.64%
12월
동물질환 진단검수 및 연구개발, 제조

㈜노스케어
한국
94.64%
12월
IT,BT 제품판매, 기술자문, 마케팅기획

<전기말>

종속기업명

소재지

지배지분율

연차
결산월

업종

㈜노스퀘스트

한국

94.64%

12월

산업용, 의료용 진단, 검사장비 및 데이터베이스 판매업 등

㈜노스벳
한국
94.64%
12월
동물질환 진단검수 및 연구개발, 제조

㈜노스케어
한국
94.64%
12월
IT,BT 제품판매, 기술자문, 마케팅기획

1.
2. 연결대상범위의 변동

당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은
없
습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향과 아래에서 설명하는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2. 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

기존 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

연결회사는 당분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목이 연결재무제표에 미치는 영향이 없는 것으로 판단하였습니다.

③ 손상 : 금융자산과 계약자산

기존 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용합니다. 연결회사가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 결과 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 당분기말 현재 손실충당금에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용 하고 있습니다.

① 수행의무의 식별

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 장비 패키지 판매 계약에서 (1) 장비의 판매, (2) 소모품의 제공, (3) 운송 용역의 제공, (4) 설치용역의 제공, (5) 소프트웨어 업데이트 및 (6) 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다.각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

연결회사는 가장 합리적인 접근법을 적용하여 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 각 수행의무에 배분하고, 이행한 각 수행의무에 대해서 수익을 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호를 적용한 결과, 수행의무의 식별이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 또한, 당분기말 현재 수행의무가 완료되지 않은 소프트웨어 업데이트 및 유지보수 등 기술지원의 경우 금액적으로 중요하지 않을 것으로 판단하였습니다.

② 거래가격의 배분

연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '개별판매가격'을 사용하며, 예외적으로 일부거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1115호를 적용한 결과, 거래가격의 배분이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않은 것으로 판단하였습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없는 것으로 판단하였습니다.

2.3. 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

4.1. 영업부문의 식별

연결회사가 제공하는 재화 등에 근거하여 영업부문을 구분하고 있는 바, 연결회사의 보고되는 영업부문은 생명공학관련 연구와 물질분석시스템개발 및 판매 등의 단일사업부로 구성되어 있습니다.

4.2. 지역정보

(1) 고객이 위치한 지역에 따른 연결회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국내
113,478
113,478
16,880
16,880

미국
53,598
53,598
62,103
62,103

영국
38,221
38,221
-
-

일본
6,600
6,600
-
-

스위스
5,026
5,026
-
-

중국
1,279
1,279
-
-

기타
6,249
6,249
-
-

합 계
224,451
224,451
78,983
78,983

(2)
당분기말 현재 연결회사의 모든 비유동자산(유형자산 및 무형자산)은 국내에 소재합니다.

4.3. 당분기 및 전분기의 고객별 매출액 중 연결회사 전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
당분기
전분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중

고객 1
53,251
23.75%
62,103
78.63%

고객 2
38,221
17.04%
-
-

고객 3
63,636
28.38%
-
-

고객 4
-
-
15,000
-

합 계
155,108
69.17%
77,103
97.62%

5. 금융상품의 공정가치 측정

5.1. 금융상품의 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산
752,068
752,068
725,168
725,168

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
2,380,305
(*)
2,812,812
(*)

단기금융상품
9,915,610
(*)
9,040,000
(*)

매출채권
232,897
(*)
440,326
(*)

기타유동금융자산
272,203
(*)
205,477
(*)

장기금융상품
40,282
40,282
40,282
40,282

기타비유동금융자산
7,225,108
7,225,108
7,225,108
7,225,108

금융자산 합계
21,585,813

20,489,173

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

단기차입금
3,700,500
(*)
5,700,500
(*)

유동성사채
-
(*)
-
(*)

매입채무
92,958
(*)
84,072
(*)

기타유동금융부채
408,788
(*)
435,029
(*)

사채
6,068,458
6,068,458
2,068,458
2,068,458

금융부채 합계
10,270,704

8,288,059

차감계
11,315,109

12,201,114

(*) 단기성 금융상품으로서 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

5.2. 금융상품의 공정가치 서열

(1) 금융상품은 공정가치를 측정 또는 공시하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 공정가치로 측정 또는 공시하고 있는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

범주
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산
-
752,068
-
752,068

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

장기금융상품
-
40,282
-
40,282

기타비유동금융자산
-
7,225,108
-
7,225,108

사채
-
6,068,458
-
6,068,458

<전기말>

(단위: 천원)

범주
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산
-
725,168
-
725,168

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

장기금융상품
-
40,282
-
40,282

기타비유동금융자산
-
7,225,108
-
7,225,108

사채
-
2,068,458
-
2,068,458

5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전기중 반복적인 측정치의 수준간 이동 내역은 없습니다.

5.4. 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정

미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 금융상품의 할인율로 할인하여 추정된 금액입니다.

6. 매출채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

명목금액
232,897
440,326

대손충당금
-
-

장부금액
232,897
440,326

7. 유형자산

7.1. 당분기말과 전기말 현재의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
18,345
(18,345)
-
-

시설장치
253,494
(185,703)
(15,837)
51,954

임대실험장비
596,917
(86,302)
-
510,615

차량운반구
8,028
(535)
-
7,493

실험장비
703,712
(378,915)
(61,638)
263,159

비품
340,530
(120,460)
(1,215)
218,855

합계
1,921,026
(790,260)
(78,690)
1,052,076

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
18,345
(18,345)
-
-

시설장치
243,835
(177,007)
(19,491)
47,337

임대실험장비
550,647
(34,994)
-
515,653

차량운반구
26,354
(25,826)
-
528

실험장비
1,028,279
(786,941)
(35,545)
205,793

비품
341,231
(105,780)
(1,543)
233,908

합계
2,208,691
(1,148,893)
(56,579)
1,003,219

7.2. 당분기와 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
재고자산 대체
감가상각
환율 변동
연결범위 제외
기타
기말

시설장치
47,337
9,659
-
-
(5,042)
-
-
-
51,954

임대실험장비
515,653
-
-
46,271
(51,309)
-
-
-
510,615

차량운반구
528
-
-
-
(401)
-
-
7,366
7,493

실험장비
205,793
50,192
-
-
(66,519)
-
-
73,693
263,159

비품
233,908
-
-
-
(15,053)
-
-
-
218,855

합계
1,003,219
59,851
-
46,271
(138,324)
-
-
81,059
1,052,076

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
재고자산 대체
감가상각
환율 변동
연결범위 제외
기타
기말

기계장치
-
87,652
-
-
(2,466)
2,990
(88,176)
-
-

시설장치
33,256
33,700
-
-
(19,619)
-
-
-
47,337

임대실험장비
-
-
-
550,647
(34,994)
-
-
-
515,653

임차건물인테리어
229,469
-
-
-
(42,792)
(4,289)
(182,388)
-
-

차량운반구
-
528
-
-
-
-
-
-
528

실험장비
212,139
35,750
-
259,497
(94,977)
(7,844)
(198,772)
-
205,793

비품
133,337
247,792
(1,700)
-
(55,569)
3,272
(93,224)
-
233,908

합계
608,201
405,422
(1,700)
810,144
(250,417)
(5,871)
(562,560)
-
1,003,219

8. 무형자산

8.1.

당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
213,828
(97,666)
(18,440)
97,722

소프트웨어
9,683
(3,392)
-
6,291

합계
223,511
(101,058)
(18,440)
104,013

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
212,214
(86,926)
(20,055)
105,233

소프트웨어
9,683
(2,908)
-
6,775

합계
221,897
(89,834)
(20,055)
112,008

8.2. 당분기와 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
환율 변동
연결범위 제외
기말

산업재산권
105,233
1,614
(9,125)
-
-
97,722

소프트웨어
6,775
-
(483)
(1)
-
6,291

합계
112,008
1,614
(9,608)
(1)
-
104,013

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
환율 변동
연결범위 제외
기말

산업재산권
82,773
51,907
(29,447)
-
-
105,233

소프트웨어
24,964
15,870
(7,621)
(338)
(26,100)
6,775

합계
107,737
67,777
(37,068)
(338)
(26,100)
112,008

9. 차입금 및 사채

9.1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
당분기말이자율
당분기말
전기말

주주임원
창업운영자금
-
500
500

신한은행(주1)
일반자금대출
3.80%
-
2,000,000

신한은행(주2)
일반자금대출
2.68%
3,700,000
3,700,000

합계
-
-
3,700,500
5,700,500

(주1) 신한은행 차입금 2,000,000천원을 당분기 중 전액 상환하였습니다.

(주2) 신한은행 차입금 3,700,000천원에 대해서는 당분기말 현재 연결회사의 단기금융상품 4,000,000천원을 담보로 제공하고 있습니다.

9.2 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1)
신주인수권부사채

(단위: 천원)

채권자명
발행일
만기일
당분기말이자율
당분기말
전기말

㈜로프트매니지먼트(1차)
2017.12.08
2022.12.08
2.00%
1,120,000
1,120,000

㈜인텔렉츄얼밸류(2차)
2017.12.27
2022.12.27
2.00%
1,050,000
1,050,000

㈜인텔렉츄얼밸류(3차)
2018.01.22
2023.01.22
0.00%
1,000,000
-

㈜인텔렉츄얼밸류(4차)
2018.02.02
2023.02.01
0.00%
1,100,000
-

㈜인텔렉츄얼밸류(5차)
2018.02.08
2023.02.08
0.00%
1,900,000
-

합계
6,170,000
2,170,000

가산: 상환할증금
43,400
43,400

차감: 신주인수권조정
(144,942)
(144,942)

차감후 잔액
6,068,458
2,068,458

10. 퇴직급여

10.1. 당분기와 전기 중 퇴직급여제도의 유형별 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

확정급여제도
43,145
423,649

10.2. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
790,416
839,903

사외적립자산의 공정가치
-
-

순확정급여부채
790,416
839,903

10.3.
당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
839,903
532,472

당기근무원가
43,145
417,505

이자원가
-
6,143

퇴직금 지급액
(92,632)
(144,132)

관계사 전출
-
-

재측정요소

인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(8,785)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
-
36,700

기말금액
790,416
839,903

10.4. 당분기와 전기 중 확정급여제도 관련 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말

당기비용 인식

당기근무원가
43,145
417,505

순이자
-
6,143

기타포괄손익 인식

재측정요소
-
27,915

합 계
43,145
451,563

10.5. 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율
3.15%~3.18%
2.67%

임금상승률
2.50%~4.17%
4.06%

10.6.
당분기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1% 증가
1% 감소

할인율
(32,349)
37,762

임금상승률
37,676
(32,873)

10.7.
당분기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과~
2년 이내
2년 초과~
5년 이내
5년 초과
합계

예상지급액
44,467
57,630
239,153
2,779,058
3,120,308

확정급여채무의 가중평균만기는 9.0년입니다.

11. 법인세비용

11.1. 당분기와 전기의 법인세비용은 없습니다.

11.2. 당분기와 전기에 자본에 직접 가감된 법인세 효과는 없습니다.

12. 자본금 등

12.1. 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 수권주식수 및 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
30,000,000 주
30,000,000 주

주당금액
500 원
500 원

발행주식수
보통주
9,402,523 주
9,402,523 주

자본금
보통주
4,701,262 천원
4,701,262 천원

12.2. 당분기와 전기 중 지배기업의 발행주식수와 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주, 천원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수
자본금

기초
9,402,523
4,701,262
17,249,661

분기말
9,402,523
4,701,262
17,249,661

<전기>

(단위: 주, 천원)

구분
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
7,600,023
3,800,012
4,251,130

보통주 발행(현금납입)
1,802,500
901,250
12,998,531

기말
9,402,523
4,701,262
17,249,661

13. 기타자본항목

13.1. 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식매수선택권
328,768
282,000

신주인수권대가
97,059
97,059

순확정급여부채재측정요소
(42,400)
(42,400)

자기주식처분이익
195,069
195,069

기타자본잉여금
1,296,496
1,296,496

해외사업환산손익
-
-

합계
1,874,992
1,828,224

13.2. 당분기와 전기 중 지배기업의 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
주식보상비용
신주인수권부사채 발행
확정급여부채의 재측정
연결범위 변동
비지배지분 변동
기말

주식매수선택권
282,000
46,768
-
-
-
-
328,768

신주인수권대가
97,059
-
-
-
-
-
97,059

순확정급여부채재측정요소
(42,400)
-
-
-
-
-
(42,400)

자기주식처분이익
195,069
-
-
-
-
-
195,069

기타자본잉여금
1,296,496
-
-
-
-
-
1,296,496

해외사업환산손익
-
-
-
-
-
-
-

합계
1,828,224
46,768
-
-
-
-
1,874,992

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
주식보상비용
신주인수권부
사채 발행
확정급여부채의 재측정
연결범위 변동
비지배지분
변동
기말

주식매수선택권
129,929
152,071
-
-
-
-
282,000

신주인수권대가
-
-
97,059
-
-
-
97,059

순확정급여부채재측정요소
(13,456)
-
-
(28,944)
-
-
(42,400)

자기주식처분이익
195,069
-
-
-
-
-
195,069

기타자본잉여금
1,069,361
-
-
-
-
227,135
1,296,496

해외사업환산손익
(201,204)
-
-
-
201,204
-
-

합계
1,179,699
152,071
97,059
(28,944)
201,204
227,135
1,828,224

14. 주식기준보상

14.1. 당분기말 현재 지배기업 및 종속기업이 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

<지배기업이 부여한 주식선택권>

(단위: 주, 원)

구 분
1차(*)
2차(*)
3차
4차
5차

부여일
2010.08.20
2015.09.24
2016.03.30
2016.08.09
2017.06.29

부여대상
주요 경영진
자문위원
주요 임직원 등
주요 임직원 등
주요 임원

최초 부여수량(*)
220,000
25,000
327,000
59,000
30,000

미행사수량(*)
80,000
25,000
285,000
54,000
30,000

행사가격
3,500
4,500
6,000
6,000
9,200

가득조건
2013년 8월 20일까지
근무 조건
2018년 9월 30일까지
기술자문 제공
2019년 3월 31일까지
근무 조건
2019년 8월 10일까지 근무 조건
2019년 6월 28일까지 근무 조건

행사기간
2013.08.21~2018.08.20
2018.10.01~2020.09.30
2019.04.01~2024.03.31
2019.08.10~2024.08.10
2019.06.29~2024.06.28

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

(*) 지배기업의 2016년 1월 26일자 액면분할을 반영하여 최초 부여수량, 미행사수량 및 행사가격을 조정하였습니다.

<종속기업이 부여한 주식선택권>

(단위: 주, 원)

구 분
1차(*)
2차(*)

부여일
2018.01.15
2018.03.09

부여대상
주요 임직원 등
자문위원

최초 부여수량(*)
90,000
61,500

미행사수량(*)
90,000
61,500

행사가격
3,500
10,000

가득조건
2021년 1월 14일까지 근무 조건
2021년 3월 31일까지 기술자문 제공

행사기간
2021.01.15~2026.01.14
2021.03.09~2026.03.08

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

14.2. 당분기와 전기 중 지배기업 및 종속기업이 부여한 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

<지배기업이 부여한 주식선택권>

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전기

주식선택권
수량
가중평균
행사가격
주식선택권
수량
가중평균
행사가격

기초
432,000
5,450
444,000
5,465

부여
-
-
30,000
5,701

상실
-
-
(42,000)
5,450

분기말
432,000
5,450
432,000
5,450

한편, 당분기말과 전기말 현재의 행사가능한 주식선택권 수량은 80,000주입니다.

<종속기업이 부여한 주식선택권>

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전기

주식선택권
수량
가중평균
행사가격
주식선택권
수량
가중평균
행사가격

기초
-
-
-
-

부여
151,500
6,139
-
-

상실
-
-
-
-

분기말
151,500
6,139
-
-

14.3. 지배기업은 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차
5차

부여일의 공정가치(주1)
-
2,196
1,385
1,031
1,524

부여일의 주식가치(주1)
500
7,500
7,737
7,203
9,350

주가변동성(주2)
8.25%
10.90%
10.40%
7.55%
6.25%

무위험수익률
4.45%
1.80%
1.75%
1.38%
2.10%

(주1) 주가변동성은 상장되어 있는 유사업종지수 180일 영업일을 기준으로 산출되었습니다.

14.4. 지배기업의 주식선택권 부여로 인해 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 42,875천원이고 전분기에는 39,923천원입니다. 또한, 종속기업의 주식선택권 부여로 인해 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 3,894천원이고 전분기에는 없습니다. 당분기와 전분기의 주식기준보상 금액은 전액 주식결제형 주식기준보상으로 인한 비용입니다.

15. 매출액

당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
96,981
96,981
20,650
20,650

제품매출
39,632
39,632
58,333
58,333

용역매출
2,375
2,375
-
-

기타매출
85,463
85,463
-
-

합 계
224,451
224,451
78,983
78,983

16. 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

I. 상품매출원가

47,321

2,142

기초상품재고액
-

-

당기상품매입액
-

2,142

타계정대체
-

-

기말상품재고액
-

-

II. 제품매출원가

60,171

41,460

기초제품재고액
-

586,286

당기제품제조원가
-

762,039

타계정대체
-

(555,974)

기말제품재고액
-

(750,891)

III. 용역매출원가

-

IV. 기타매출원가

-

-

합계

107,492

43,602

17. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
347,311
347,311
340,144
340,144

퇴직급여
62,214
62,214
44,638
44,638

복리후생비
50,901
50,901
37,469
37,469

여비교통비
20,030
20,030
29,716
29,716

접대비
2,185
2,185
6,729
6,729

통신비
6,924
6,924
6,329
6,329

수도광열비
-
-
5,397
5,397

세금과공과
20,759
20,759
7,746
7,746

감가상각비
34,625
34,625
34,347
34,347

지급임차료
54,046
54,046
74,166
74,166

수선비
10,903
10,903
105
105

보험료
8,354
8,354
6,413
6,413

차량유지비
9,242
9,242
3,111
3,111

운반비
7,046
7,046
9,132
9,132

교육훈련비
280
280
(1,580)
(1,580)

도서인쇄비
1,784
1,784
1,009
1,009

포장비
-
-
1,770
1,770

사무용품비
3,707
3,707
3,238
3,238

소모품비
5,933
5,933
5,880
5,880

지급수수료
134,643
134,643
49,313
49,313

외주용역비
-
-
5,423
5,423

경상연구개발비
587,176
587,176
657,912
657,912

수출제비용
1,295
1,295
-
-

판매수수료
-
-
3,000
3,000

광고선전비
5,325
5,325
43,947
43,947

무형자산상각비
9,123
9,123
8,118
8,118

관리비
65,015
65,015
25,705
25,705

견본비
430
430
487
487

판매보증비
11
11
-
-

회의비
287
287
-
-

주식보상비용
43,129
43,129
26,873
26,873

잡비
-
-
1,651
1,651

합계
1,492,678
1,492,678
1,438,188
1,438,188

18.
지배기업 소유주지분에 대한
주당손익

18.1. 당분기와 전분기의 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 순이익
(521,838,829)
(521,838,829)
(1,414,925,361)
(1,414,925,361)

가중평균유통보통주식수
9,402,523 주
9,402,523 주
7,960,523 주
7,960,523 주

기본주당이익(손실)
(55)
(55)
(178)
(178)

18.2. 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주)

구 분
주식수
적용일수
유통보통주식수

기초
9,402,523
90
9,402,523

분기말
9,402,523

9,402,523

<전분기>

(단위: 주)

구 분
주식수
적용일수
유통보통주식수

기초
7,600,023
90
7,600,023

보통주 발행(현금납입)
1,802,500
18
360,500

분기말
9,402,523

7,960,523

18.3. 당분기와 전분기 중 연결회사가 발행한 희석화증권에서 발생한 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로 기본주당순손실과 희석주당순손실은 일치합니다. 

19. 약정사항 및 우발상황

19.1. 당
분기말 현재 연결회사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다.

19.2.
당분기말과 전기말 현재 금융상품의 사용제한내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
4,000,000
4,000,000
차입금 담보

장기금융상품
40,282
40,282
법인카드 사용담보

합계
4,040,282
4,040,282

19.3.

당분기말 현재 연결회사가 제공하는 보증내역은 없습니다.

20. 특수관계자

20.1. 특수관계자 현황

(1) 당분기말 현재 연결회사의 지배주주는 조응준(지배주주 및 그 특수관계자의 지분율 합계: 48.67%)입니다.

(2) 당분기와 전기 중 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

기타특수관계자
임원(주주)
임원(주주)

㈜로프트매니지먼트
㈜로프트매니지먼트

㈜인텔렉추얼밸류
㈜인텔렉추얼밸류

20.2. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
계정과목
당분기말
전기말

기타 특수관계자
(주)로프트매니지먼트
차입금
1,120,000
1,120,000

미지급비용
1,412
1,412

미지급금
-
-

(주)인텔렉추얼밸류
차입금
5,050,000
1,050,000

미지급비용
230
230

미지급금
19,800
-

20.3. 지급보증 및 담보의 내역

(1) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 자금조달 등을 위하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

20.4. 주요 경영진에 대한 보상

연결회사는 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하여 직·간접적으로 당해 기업활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자를 주요 경영진으로 하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
251,575
318,431

퇴직급여
32,415
55,911

주식기준보상
10,179
6,243

합계
294,169
380,585

21. 보고기간 후 사건

21.1. 회사의 종속회사인 ㈜노스퀘스트는 당분기 보고기간 종료일 이후인 2018년 4월 5일 이사회 결의에 따라 ㈜노스퀘스트의 종속회사인 ㈜노스벳, ㈜노스케어의 각각의 발행주식 200,000주, 20,000주 모두를 2018년 4월 9일 특수관계자인 ㈜로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결하였습니다.

21.2. 회사의 특수관계자인 ㈜인텔렉추얼밸류와 ㈜로프트매니지먼트는 당분기 보고기간 종료일 이후인 2018년 4월 17일 종속회사인 ㈜노스퀘스트의 신주인수권 주식 각각 1,700,000주, 320,000주를 기명식 보통주로 전환하여 지배기업은 종속회사인 ㈜노스퀘스트에 대한 지분율이 45.43%로 변경되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 13 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 12 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 1분기말

제 12 기말

자산

유동자산

14,152,074,693

14,573,190,869

현금및현금성자산 (주5)

2,129,834,359

2,461,483,478

단기금융상품 (주5)

9,075,610,118

9,000,000,000

당기손익인식금융자산 (주5)

752,067,588

725,167,556

매출채권 (주5,6)

199,497,842

663,468,555

기타유동금융자산 (주5)

101,147,369

128,438,454

재고자산

1,728,195,083

1,481,926,645

기타유동자산

143,214,834

105,377,851

당기법인세자산

22,507,500

7,328,330

비유동자산

868,799,013

887,111,160

장기금융상품 (주5)

20,000,000

20,000,000

종속기업투자 (주7)

502,069,259

502,069,259

기타비유동금융자산

147,276,000

147,276,000

유형자산 (주8)

99,264,967

109,836,754

무형자산 (주9)

100,188,787

107,929,147

자산총계

15,020,873,706

15,460,302,029

부채

유동부채

273,288,158

291,637,966

매입채무 (주5)

51,157,601

84,071,796

기타유동금융부채 (주5)

201,664,485

193,303,138

기타유동부채

20,466,072

14,263,032

비유동부채

385,140,497

493,634,205

확정급여부채 (주10)

368,440,497

476,934,205

충당부채

16,700,000

16,700,000

부채총계

658,428,655

785,272,171

자본

자본금 (주1,12)

4,701,261,500

4,701,261,500

주식발행초과금 (주12)

17,249,661,002

17,249,661,002

이익잉여금(결손금)

(9,188,877,092)

(8,833,417,609)

기타자본항목 (주13,14)

1,600,399,641

1,557,524,965

자본총계

14,362,445,051

14,675,029,858

자본과부채총계

15,020,873,706

15,460,302,029

포괄손익계산서

제 13 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 12 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주4,15)

189,748,346

189,748,346

216,222,624

216,222,624

매출원가 (주16)

182,122,509

182,122,509

159,273,159

159,273,159

매출총이익

7,625,837

7,625,837

56,949,465

56,949,465

판매비와관리비 (주17)

482,692,207

482,692,207

811,488,808

811,488,808

영업이익(손실)

(475,066,370)

(475,066,370)

(754,539,343)

(754,539,343)

금융수익

51,990,133

51,990,133

9,167,287

9,167,287

금융원가

16,696,586

16,696,586

기타수익

73,235,820

73,235,820

46,474,480

46,474,480

기타비용

5,619,066

5,619,066

57,271,108

57,271,108

법인세비용차감전순이익(손실)

(355,459,483)

(355,459,483)

(772,865,270)

(772,865,270)

법인세비용 (주11)

당기순이익(손실)

(355,459,483)

(355,459,483)

(772,865,270)

(772,865,270)

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소 (주10)

총포괄손익

(355,459,483)

(355,459,483)

(772,865,270)

(772,865,270)

주당이익 (주18)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(38)

(38)

(97)

(97)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(38)

(38)

(97)

(97)

자본변동표

제 13 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 12 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

3,800,011,500

4,251,129,752

(3,993,850,527)

1,380,904,471

5,438,195,196

당기순이익(손실)

(772,865,270)

(772,865,270)

유상증자(현금납입)

901,250,000

12,998,531,250

13,899,781,250

주식매수선택권

39,922,652

39,922,652

2017.03.31 (기말자본)

4,701,261,500

17,249,661,002

(4,766,715,797)

1,420,827,123

18,605,033,828

2018.01.01 (기초자본)

4,701,261,500

17,249,661,002

(8,833,417,609)

1,557,524,965

14,675,029,858

당기순이익(손실)

(355,459,483)

(355,459,483)

유상증자(현금납입)

주식매수선택권

42,874,676

42,874,676

2018.03.31 (기말자본)

4,701,261,500

17,249,661,002

(9,188,877,092)

1,600,399,641

14,362,445,051

현금흐름표

제 13 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 12 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 13 기 1분기

제 12 기 1분기

영업활동현금흐름

(205,580,151)

(964,764,799)

당기순이익(손실)

(355,459,483)

(772,865,270)

조정

42,605,596

135,010,833

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

20,485,488

(321,912,899)

정부보조금의 수령

이자수취(영업)

101,967,418

40,497

이자지급(영업)

(5,032,090)

법인세의 지급

(15,179,170)

(5,870)

투자활동현금흐름

(127,416,754)

(27,381,765)

단기금융상품의 증가

(75,610,118)

유형자산의 취득

(50,192,436)

(641,327)

무형자산의 취득

(1,614,200)

(26,740,438)

재무활동현금흐름

13,197,910,082

단기차입금의 차입

(659,371,168)

유상증자

13,899,781,250

유동성사채의 상환

(42,500,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,347,786

(6,005,437)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(331,649,119)

12,199,758,081

기초현금및현금성자산

2,461,483,478

164,322,574

기말현금및현금성자산

2,129,834,359

12,364,080,655

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 아스타(이하 "회사")는 2006년 1월 27일 설립되어 생명공학관련 연구와 물질분석시스템개발 및 판매 등을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 수원시 영통구 이의동, 차세대융합기술연구원에 본사를 두고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 보통주자본금은 4,701,262천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
주식수
지분율

조응준
2,475,615
26.33%

김양선
2,089,937
22.23%

㈜밸류인베스트코리아
1,359,915
14.46%

장준호
211,419
2.25%

㈜인텔렉추얼밸류
152,543
1.62%

인포뱅크㈜
29,852
0.32%

조응수
10,000
0.11%

기타
3,073,242
32.68%

합계
9,402,523
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 분기재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향과 아래에서 설명하는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2. 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

기존 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

회사는 당분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목이 재무제표에 미치는 영향이 없는 것으로 판단하였습니다.

③ 손상 : 금융자산과 계약자산

기존 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용합니다. 회사가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 결과 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 당분기말 현재 손실충당금에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용 하고 있습니다.

① 수행의무의 식별

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 장비 패키지 판매 계약에서 (1) 장비의 판매, (2) 소모품의 제공, (3) 운송 용역의 제공, (4) 설치용역의 제공, (5) 소프트웨어 업데이트 및 (6) 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다.각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

회사는 가장 합리적인 접근법을 적용하여 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 각 수행의무에 배분하고, 이행한 각 수행의무에 대해서 수익을 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호를 적용한 결과, 수행의무의 식별이 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 또한, 당분기말 현재 수행의무가 완료되지 않은 소프트웨어 업데이트 및 유지보수 등 기술지원의 경우 금액적으로 중요하지 않을 것으로 판단하였습니다.

② 거래가격의 배분

회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '개별판매가격'을 사용하며, 예외적으로 일부거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1115호를 적용한 결과, 거래가격의 배분이 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않은 것으로 판단하였습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없는 것으로 판단하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

4.1. 영업부문의 식별

회사가 제공하는 재화 등에 근거하여 영업부문을 구분하고 있는 바, 회사의 보고되는 영업부문은 생명공학관련 연구와 물질분석시스템개발 및 판매 등의 단일사업부로 구성되어 있습니다.

4.2. 지역정보

(1) 고객이 위치한 지역에 따른 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국내
148,703
148,703
154,120
154,120

미국
41,045
41,045
62,103
62,103

합 계
189,748
189,748
216,223
216,223

(2)
당분기말 현재 회사의 모든 비유동자산(유형자산 및 무형자산)은 국내에 소재합니다.

4.3. 당분기 및 전분기의 고객별 매출액 중 회사 전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
당분기
전분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중

고객 1
116,994
61.66%
152,240
70.41%

고객 2
41,045
21.63%
62,103
28.72%

고객 3
28,889
15.22%
-
-

합 계
186,928
98.51%
214,343
99.13%

5. 금융상품의 공정가치 측정

5.1. 금융상품의 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산
752,068
752,068
725,168
725,168

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
2,129,834
(*)
2,461,483
(*)

단기금융상품
9,075,610
(*)
9,000,000
(*)

매출채권
199,498
(*)
663,469
(*)

기타유동금융자산
101,147
(*)
128,438
(*)

장기금융상품
20,000
20,000
20,000
20,000

기타비유동금융자산
147,276
147,276
147,276
147,276

금융자산 합계
12,425,433

13,145,834

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

단기차입금
-
(*)
-
(*)

유동성사채
-
(*)
-
(*)

매입채무
51,158
(*)
84,072
(*)

기타유동금융부채
201,664
(*)
193,303
(*)

사채
-
-
-
-

금융부채 합계
252,822

277,375

차감계
12,172,611

12,868,459

(*) 단기성 금융상품으로서 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

5.2. 금융상품의 공정가치 서열

(1) 금융상품은 공정가치를 측정 또는 공시하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사가 공정가치로 측정 또는 공시하고 있는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

범주
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산
-
752,068
-
752,068

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

장기금융상품
-
20,000
-
20,000

기타비유동금융자산
-
147,276
-
147,276

<전기말>

(단위: 천원)

범주
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

장기금융상품
-
20,000
-
20,000

기타비유동금융자산
-
147,276
-
147,276

사채
-
-
-
-

5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전기중 반복적인 측정치의 수준간 이동 내역은 없습니다.

5.4. 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정

미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 금융상품의 할인율로 할인하여 추정된 금액입니다.

6. 매출채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

명목금액
199,498
663,469

대손충당금
-
-

장부금액
199,498
663,469

7. 종속기업투자

7.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
사용
재무제표일
업종
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

㈜노스퀘스트
한국
2018.03.31
생명공학 관련 연구개발
94.64%
502,069
94.64%
502,069

합 계

502,069

502,069

7.2. 당분기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

(단위: 천원)

기업명
기초
현금취득
처분
손상차손
기말

㈜노스퀘스트
502,069
-
-
-
502,069

합 계
502,069
-
-
-
502,069

8. 유형자산

8.1. 당분기말과 전기말 현재의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
18,345
(18,345)
-
-

시설장치
192,195
(164,822)
(15,837)
11,536

실험장비
305,427
(231,580)
(61,637)
12,210

비품
171,853
(95,118)
(1,216)
75,519

합계
687,820
(509,865)
(78,690)
99,265

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
18,345
(18,345)
-
-

시설장치
192,195
(158,259)
(19,492)
14,444

차량운반구
-
-
-
-

실험장비
255,235
(227,190)
(14,910)
13,135

비품
171,853
(88,053)
(1,543)
82,257

합계
637,628
(491,847)
(35,945)
109,836

8.2. 당분기와 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분/폐기
정부보조금 수령
감가상각
환율 변동
기말

시설장치
14,444
-
-
-
(2,908)
-
11,536

실험장비
13,136
50,192
-
-
(51,118)
-
12,210

비품
82,257
-
-
-
(6,738)
-
75,519

합계
109,837
50,192
-
-
(60,764)
-
99,265

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분/폐기
정부보조금 수령
감가상각
환율 변동
기말

시설장치
27,873
-
-
-
(13,430)
-
14,443

실험장비
3,692
12,095
(8)
-
(2,643)
-
13,136

비품
72,650
34,187
(1,660)
-
(22,920)
-
82,257

합계
104,215
46,282
(1,668)
-
(38,993)
-
109,836

9. 무형자산

9.1.
당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
206,054
(93,716)
(18,440)
93,898

소프트웨어
9,683
(3,392)
-
6,291

합계
215,737
(97,108)
(18,440)
100,189

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
204,440
(83,230)
(20,056)
101,154

소프트웨어
9,683
(2,908)
-
6,775

합계
214,123
(86,138)
(20,056)
107,929

9.2. 당분기와 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분/폐기
정부보조금 수령
상각
손상차손
기말

산업재산권
101,154
1,614
-
-
(8,870)
-
93,898

소프트웨어
6,775
-
-
-
(484)
-
6,291

합계
107,929
1,614
-
-
(9,354)
-
100,189

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분/폐기
정부보조금 수령
상각
손상차손
기말

산업재산권
82,226
47,356
-
-
(28,428)
-
101,154

소프트웨어
8,712
-
-
-
(1,937)
-
6,775

합계
90,938
47,356
-
-
(30,365)
-
107,929

10. 퇴직급여

10.1. 당분기와 전기 중 퇴직급여제도의 유형별 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

확정급여제도
36,738
243,495

10.2. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
368,440
476,934

사외적립자산의 공정가치
-
-

순확정급여부채
368,440
476,934

10.3.
당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
476,934
336,997

당기근무원가
36,738
237,665

이자원가
-
5,830

퇴직금 지급액
(92,632)
(32,476)

관계사 전출
(52,600)
(227,340)

재측정요소

인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(7,473)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
-
(17,078)

기말금액
368,440
296,125

10.4. 당분기와 전기 중 확정급여제도 관련 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

당기비용 인식

당기근무원가
36,738
237,665

순이자
-
5,830

기타포괄손익 인식

재측정요소
-
(24,551)

합 계
36,738
218,944

10.5. 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율
3.18%
2.67%

임금상승률
4.17%
4.06%

10.6.
당분기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1% 증가
1% 감소

할인율
93,986
125,469

임금상승률
125,433
93,749

10.7.
당분기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과~
2년 이내
2년 초과~
5년 이내
5년 초과
합계

예상지급액
18,647
23,554
94,876
1,235,978
1,373,055

확정급여채무의 가중평균만기는 9.3년입니다.

11. 법인세비용

11.1. 당분기와 전기의 법인세비용은 없습니다.

11.2. 당분기와 전기에 자본에 직접 가감된 법인세 효과는 없습니다.

12. 자본금 등

12.1. 당분기말과 전기말 현재 회사의 수권주식수 및 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
30,000,000 주
30,000,000 주

주당금액
500 원
5,000 원

발행주식수
보통주
9,402,523 주
7,600,023 주

자본금
보통주
4,701,262 천원
3,800,012 천원

12.2. 당분기와 전기 중 회사의 발행주식수와 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주, 천원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수
자본금

기초
9,402,523
4,701,262
17,249,661

분기말
9,402,523
4,701,262
17,249,661

<전기>

(단위: 주, 천원)

구분
주식수
자본금
주식발행초과금

기초
7,600,023
3,800,012
4,251,130

보통주 발행(현금납입)
1,802,500
901,250
12,998,531

기말
9,402,523
4,701,262
17,249,661

13. 기타자본항목

13.1. 당분기말과 전기말 현재 회사의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식매수선택권
324,874
282,000

순확정급여부채재측정요소
11,095
11,095

자기주식처분이익
195,069
195,069

기타자본잉여금
1,069,361
1,069,361

합계
1,600,399
1,557,525

13.2. 당분기와 전기 중 회사의 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
주식보상비용
자기주식 취득 및 처분
확정급여부채의 재측정
해외사업 환산
주식발행초과금 대체
기말

주식매수선택권
156,998
42,876
-
-
-
-
199,874

순확정급여부채재측정요소
18,630
-
-
-
-
-
18,630

자기주식처분이익
195,069
-
-
-
-
-
195,069

기타자본잉여금
1,069,361
-
-
-
-
-
1,069,361

합계
1,440,058
42,876
-
-
-
-
1,482,934

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
주식보상비용
자기주식 취득 및 처분
확정급여부채의 재측정
해외사업 환산
주식발행초과금 대체
기말

주식매수선택권
4,928
152,070
-
-
-
-
156,998

순확정급여부채재측정요소
(5,920)
-
-
24,550
-
-
18,630

자기주식처분이익
195,069
-
-
-
-
-
195,069

기타자본잉여금
1,069,361
-
-
-
-
-
1,069,361

합계
1,263,438
152,070
-
24,550
-
-
1,440,058

14. 주식기준보상

14.1. 당분기말 현재 회사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
1차(*)
2차(*)
3차
4차
5차

부여일
2010.08.20
2015.09.24
2016.03.30
2016.08.09
2017.06.29

부여대상
주요 경영진
자문위원
주요 임직원 등
주요 임직원 등
주요 임원

최초 부여수량(*)
220,000
25,000
327,000
59,000
30,000

미행사수량(*)
80,000
25,000
285,000
54,000
30,000

행사가격
3,500
4,500
6,000
6,000
9,200

가득조건
2013년 8월 20일까지
근무 조건
2018년 9월 30일까지
기술자문 제공
2019년 3월 31일까지
근무 조건
2019년 8월 10일까지 근무 조건
2019년 6월 28일까지 근무 조건

행사기간
2013.08.21~2018.08.20
2018.10.01~2020.09.30
2019.04.01~2024.03.31
2019.08.10~2024.08.10
2019.06.29~2024.06.28

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

(*) 지배기업의 2016년 1월 26일자 액면분할을 반영하여 최초 부여수량, 미행사수량 및 행사가격을 조정하였습니다.

14.2. 당분기와 전기 중 회사가 부여한 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

<지배기업이 부여한 주식선택권>

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전기

주식선택권
수량
가중평균
행사가격
주식선택권
수량
가중평균
행사가격

기초
432,000
5,450
444,000
5,465

부여
-
-
30,000
5,701

상실
-
-
(42,000)
5,450

분기말
432,000
5,450
432,000
5,450

한편, 당분기말과 전기말 현재의 행사가능한 주식선택권 수량은 80,000주입니다.

14.3. 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차
5차

부여일의 공정가치(주1)
-
2,196
1,385
1,031
1,524

부여일의 주식가치(주1)
500
7,500
7,737
7,203
9,350

주가변동성(주2)
8.25%
10.90%
10.40%
7.55%
6.25%

무위험수익률
4.45%
1.80%
1.75%
1.38%
2.10%

(주1) 주가변동성은 상장되어 있는 유사업종지수 180일 영업일을 기준으로 산출되었습니다.

14.4. 회사의 주식선택권 부여로 인해 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 42,875천원이고 전기에는 152,071천원입니다. 당분기와 전기의 주식기준보상 금액은 전액 주식결제형 주식기준보상으로 인한 비용입니다.

15. 매출액

당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
34,716
34,716
5,650
5,650

제품매출
154,712
154,712
210,573
210,573

기타매출
320
320
-
-

합 계
189,748
189,748
216,223
216,223

16. 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

I. 상품매출원가

5,242

2,142

기초상품재고액
-

-

당기상품매입액
-

2,142

타계정대체
5,242

-

기말상품재고액
-

-

II. 제품매출원가

176,879

157,132

기초제품재고액
750,767

586,286

당기제품제조원가
358,555

877,711

타계정대체
(5,837)

(555,974)

기말제품재고액
(926,606)

(750,891)

III. 기타매출원가

-

-

합계

182,121

159,274

17. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
147,923
147,923
198,293
198,293

퇴직급여
24,470
24,470
33,138
33,138

복리후생비
16,981
16,981
22,786
22,786

여비교통비
5,925
5,925
8,922
8,922

접대비
812
812
2,889
2,889

통신비
4,813
4,813
4,062
4,062

세금과공과
4,306
4,306
6,794
6,794

감가상각비
8,335
8,335
7,917
7,917

지급임차료
29,893
29,893
33,127
33,127

수선비
278
278
-
-

보험료
1,760
1,760
3,649
3,649

차량유지비
417
417
1,608
1,608

운반비
2,212
2,212
7,046
7,046

교육훈련비
180
180
(2,558)
(2,558)

도서인쇄비
1,078
1,078
-
-

포장비
-
-
1,770
1,770

사무용품비
1,555
1,555
2,687
2,687

소모품비
28
28
484
484

지급수수료
47,309
47,309
31,448
31,448

경상연구개발비
110,681
110,681
351,785
351,785

광고선전비
125
125
42,518
42,518

무형자산상각비
8,868
8,868
6,475
6,475

관리비
24,780
24,780
19,289
19,289

견본비
430
430
487
487

판매보증비
11
11
-
-

회의비
289
289
-
-

주식보상비용
39,233
39,233
26,873
26,873

합계
482,692
482,692
811,489
811,489

18.
주당손익

18.1. 당분기와 전분기의 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기순이익(손실)
(355,459,483)
(355,459,483)
(772,865,270)
(772,865,270)

가중평균유통보통주식수
9,402,523 주
9,402,523 주
7,960,523 주
7,960,523 주

기본주당이익(손실)
(38)
(38)
(97)
(97)

18.2. 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주)

구 분
주식수
적용일수
유통보통주식수

기초
9,402,523

90

9,402,523

분기말
9,402,523

9,402,523

<전분기>

(단위: 주)

구 분
주식수
적용일수
유통보통주식수

기초
7,600,023
90
7,600,023

보통주 발행(현금납입)
1,802,500
18
360,500

분기말
9,402,523

7,960,523

18.3. 당분기와 전분기 중 회사가 발행한 희석화증권에서 발생한 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로 기본주당순손실과 희석주당순손실은 일치합니다. 

19. 약정사항 및 우발상황

19.1. 당
분기말 현재 회사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다.

19.2.
당분기말과 전기말 현재 금융상품의 사용제한내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
4,000,000
4,000,000
차입금 담보

장기금융상품
20,000
20,000
법인카드 사용담보

합계
4,020,000

4,020,000

19.3.

당분기말 현재 회사가 제공하는 보증내역은 없습니다.

20. 특수관계자

20.1. 특수관계자 현황

(1) 당분기말 현재 회사의 지배주주는 조응준(지배주주 및 그 특수관계자의 지분율 합계: 48.67%)입니다.

(2) 당분기와 전기 중 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

기타특수관계자
임원(주주)
임원(주주)

20.2. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출액
임대료수익
잡이익
급여

종속기업
(주)노스퀘스트
116,994
12,418
930
-

임원(주주)
-
-
-
-
60,000

합계
116,994
12,418
930
60,000

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
매출액
임대료수익
잡이익
급여

종속기업
(주)노스퀘스트
152,240
-
-
-

임원(주주)
-
-
-
-
69,700

합계
152,240
-
-
69,700

20.2. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
계정과목
당분기말
전기말

기타 특수관계자
(주)노스퀘스트
매출채권
128,693
-

20.3. 지급보증 및 담보의 내역

당분기말 현재 회사는 종속기업인 ㈜노스퀘스트의 신한은행 차입금 3,700,000천원에 대해 회사가 신한은행에 예치한 단기금융상품 4,000,000천원을 담보로 제공하였으며, 동 차입금과 관련하여 신한은행에 지급보증(보증한도 4,440,000천원)을 제공하였습니다. 또한 회사는 법인카드와 관련하여 장기금융상품 20,000천원을 담보로 제공하고 있습니다.

20.4. 주요 경영진에 대한 보상

회사는 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하여 직·간접적으로 당해 기업활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자를 주요 경영진으로 하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
72,000
187,967

퇴직급여
17,450
44,411

주식기준보상
5,629
6,243

합계
95,079
238,621

21. 보고기간 후 사건

21.1. 회사의 종속회사인 ㈜노스퀘스트는 당분기 보고기간 종료일 이후인 2018년 4월 5일 이사회 결의에 따라 ㈜노스퀘스트의 종속회사인 ㈜노스벳, ㈜노스케어의 각각의 발행주식 200,000주, 20,000주 모두를 2018년 4월 9일 특수관계자인 ㈜로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결하였습니다.

21.2. 회사의 종속회사인 ㈜노스퀘스트의 특수관계자인 ㈜인텔렉추얼밸류와 ㈜로프트매니지먼트는 당분기 보고기간 종료일 이후인 2018년 4월 17일 ㈜노스퀘스트의 신주인수권 주식 각각 1,700,000주, 320,000주를 기명식 보통주로 전환하여 지배기업은 종속회사인 ㈜노스퀘스트에 대한 지분율이 45.43%로 변경되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일 : 2018년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
2018년 1분기
(제13기 1분기)
2017년
 (제12기)
2016년
 (제11기)

매출채권
매출채권
232,897
440,326
22,558

대손충당금
-
-
-

대손충당금설정률
0.00%
0.00%
0.00%

미수금
미수금
181,133
162,750
192,786

대손충당금
(48,213)
(48,213)
(54,383)

대손충당금설정률
26.62%
29.62%
28.21%

장기미수금
장기미수금
482,130
482,130
560,181

대손충당금
(482,130)
(482,130)
(543,825)

대손충당금설정률
100.00%
100.00%
97.08%

합 계
채권합계
896,160
1,085,206
775,524

대손충당금
(530,343)
(530,343)
(598,208)

대손충당금설정률
59.18%
48.87%
77.14%

(2) 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2018년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
2018년 1분기
 (제13기 1분기)
2017년
 (제12기)
2016년
 (제11기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
530,343
598,208
580,140

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(67,865)
18,068

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액 (외화환산)
-
-
18,068

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(67,865)
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
530,343
530,343
598,208

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 

재무제표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별적인 회수가능성에 대한 검토를 통해 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2018년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
 1년 이하
1년 초과
 3년 이하
3년 초과
계

금 액
일 반
232,897
-
-
-
232,897

특수관계자
-
-
-
-
-

계
232,897
-
-
-
232,897

구 성 비 율
100%
-
-
-
100%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일 : 2018년 3월 31일)

(단위 : 천원)

계정과목
2018년 1분기
 (제13기 1분기)
2017년
 (제12기)
2016년
 (제11기)

제 품
922,726
750,767
418,864

원재료
469,434
380,613
260,530

재공품
254,757
262,678
197,799

미착품
77,398
87,869
-

합 계
1,724,315
1,481,927
877,194

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.87%
6.27%
12.98%

재고자산회전율(회수)
 [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.27
0.61
0.64

주1) 연결기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 재고재산의 실사내역 등

(가) 실사일자

당사는 12월 말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.

(나) 실사방법

외부감사인 입회 하에 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 항목에 대해 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인합니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2018년 3월 31일)

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비고

제품
1,105,302
(182,576)
922,726

상품
-
-
-

재공품
308,523
(53,766)
254,757

원재료
515,789
(46,355)
469,434

부재료
-
-
-

저장품
-
-
-

미착재고
77,398
-
77,398

합계
2,007,012
(282,697)
1,724,315

주1. 연결기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

당사는 자체적으로 재정한 재고자산 평가규정에 근거하여 반기마다 정기적인 평가를 실시하고 충당금을 설정하고 있습니다. 재고자산평가로 인해 추가로 인식되는 재고 자산평가손실은 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

(4) 재고자산의 담보제공

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 공정가치평가 내역

당사의 공정가치의 평가와 금융자산 및 금융부채에 관한 공정가치 현황은 상기 재무제표 주석의 내용을 참고하시길 바랍니다.

라. 채무증권 발행 실적 등

당사는
증권신고서 제출일 전일 현재
해당사항이 없습니다.

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제13기 1분기(당분기)
대주회계법인
-
-

제12기(전기)
대주회계법인
적정
해당사항없음

제11기(전전기)
삼일회계법인
적정
지정감사

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제13기 1분기(당분기)
대주회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
-
-

제12기(전기)
대주회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
45
666

제11기(전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
75
732

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

제12기(전기)
2017.11.23
신국제회계기준 제1109호 및 1115호 도입자문용역
2017.12.12
~2017.12.31
18.0
대성회계법인

제11기(전전기)
2016.05.09
FY2015 K-IFRS 전환 및 내부관리회계 구축용역
2016.05.02
~2016.06.30
37.8
대주회계법인

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

(1) 이사회의 권한 내용

당사의 이사회운영 규정에 따른 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

주주총회에
관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 주식의 소각

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

(9) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(10) 이사, 감사의 선임 및 해임

(11) 주식의 액면미달발행

(12) 이사의 회사에 대한 책임의 면제

(13) 주식배당 결정

(14) 주식매수선택권의 부여

(15) 이사 ·감사의 보수

(16) 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

경영에
관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 사무소, 사업장의 설치 ·이전 또는 폐지

(18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

이사에
관한 사항

(1) 이사와 회사간 거래의 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

재무에
관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 모집

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 중요금액 이상의 대규모 금액의 자금도입 및 채무보증을 포함한 보증행위

(12) 중요금액 이상의 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

기타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요 하다고 인정하는 사항

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 상법 제363조의 규정에 의한 주주총회 회의의 목적사항 통지시 이사 및 감사 선임의 경우 이사 후보자와 감사 후보자의 약력 등 인적사항을 기재하여 각 주주에 대하여 통지하고 있습니다. 현재 구성된 이사회 구성원중 주주제안권에 의거하여 추천되었던 이사후보는 없었습니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 사외이사 후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다

(4) 사외이사 현황

당사는 경영의 투명성 확립을 위해

증권신고서 제출일 전일 현재
1명의 사
외이사를 선임하고 있습니다.

성 명

주요 경력

최대주주등과의 이해관계

이건호

(55.12.11)

- 81.02 서울대학교 경영학과 학사

- 84.02 서울대학교 재무관리 석사

- 91.11 美미네소타대학교 경영학 박사

- 99.10~03.08 조흥은행 리스크관리본부장 부행장

- 03.10~11.07 KDI 국제정책대학원 교수

- 11.08~13.06 국민은행 리스크관리그룹 부행장

- 13.07~14.09 국민은행 은행장

- 15.03~현재 한국금융연구원 초빙연구원

- 15.12~현재 ㈜아스타 사외이사

없음

(5) 이사의 손해배상 책임보험 가입여부

당사는 이사의 업무수행상 있을 수 있는 손해배상책임과 관련한 보험에 가입하고 있지 않습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

내 용

구성

제4조 (구성)

① 이사회는 이사 전원 (주주총회에서 선임된 상임이사, 사외이사, 기타비상무이사 포함)으로 구성한다

② 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.

제5조 (의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 의장 유고 시에는 이사회에서 미리 지명한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

소집

제8조 (구분 및 소집)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

② 정기이사회는 매월 1회 개최를 원칙으로 하되, 의결사항이 없을 시엔 생략할 수 있다. 단, 분기당 1회 이상은 반드시 개최한다.

③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다

제9조 (소집 및 소집권자)

① 이사회는 이사회의 의장이 소집한다.

② 임시이사회는 이사회의 의장이 필요하다고 인정할 때와 감사 또는 3인 이상의 이사의 요청이 있을 때 의장이 이를 소집한다.

③ 이사회 소집은 정관에서 정한 바에 따른다. 단, 이사전원의 동의가 있는 경우에는 그 절차를 생략할 수 있다.

권한

제3조 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

결의방법

제10조 (결의방법)

① 이사회의 결의는 정관 제40조에서 정한 바와 같이 이사과반수의 출석과 출석 이사의 과반수의 찬성으로 한다. 단, 관련 법령에 다른 조항이 있는 경우는 이에 따른다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며 이 경우 해당 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 해당 결의에 대해 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제 3항의 경우, 의결권을 행사하지 못하는 이사는 이사 전원의 수에 포함하지 아니한다.

의사록

제15조 (의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사의 경과요령과 그 결과를 기재한 의사록을 작성하고, 출석한 이사의 기명날인 또는 서명을 받아 회사에 비치하여야 한다.

② 결의에 참여한 이사로서 이의를 제기한 자는 그 뜻을 의사록에 기재할 수 있다.

(2) 이사회의 주요활동내역

[2015년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

사외이사의 성명

황만순
(출석률 91%)
김창규
(출석률 73%)
하민석
(출석률 50%)

1

2015.01.14

1. 주식 교환의 건

2. 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
-

2

2015.03.12

1. 제9기 재무제표 승인의 건 (감사보고서 첨부)

2. 이사 및 감사 보수한도액 승인의 건

가결

찬성
찬성
-

3

2015.04.27

1. 대표이사 변경의 건

가결

-
-
-

4

2015.06.09

1. 기술 이전 계약의 건

가결

찬성
찬성
-

5

2015.07.06

1. ㈜더블류저축은행과 채무조정에 따른 대출금 상환 약정 및 합의서 체결의 건

가결

찬성
-
-

6

2015.09.08

1. 신 주식 발행의 건

2. 신주인수권증서 발행의 건

3. 대표이사 변경의 건

가결

찬성
찬성
-

7

2015.09.23

1. 고충곤 이사 특허관련 자문 용역계약 체결의 건

2. ㈜카이로스테크 단기 대여금 설정의 건

가결

찬성
-
-

8

2015.11.02

1. 자기주식 처분의 건

가결

찬성
찬성
찬성

9

2015.11.27

1. 임시주총 개최의 건

2. 상장준비 결의의 건

가결

찬성
찬성
-

10

2015.11.30

1. HST와 주식 처분에 대한 대금 납부 기한 조정의 건

2. HST와 해외 판매 대리점 계약 변경의 건

3. 조응수 사장 선임의 건

4. 경영진 업무 분장 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성

11

2015.12.07

1. 신 주식 발행의 건

2. 신주인수권 증서 발행의 건

가결

찬성
찬성
-

주1. 하민석 사외이사 2015년 9월 24일 취임

[2016년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

사외이사의 성명

이건호
(출석률 88%)

1

2016.01.14

1. 신 주식 발행의 건

2. 신주인수권증서 발행의 건

가결

-

2

2016.02.16

1. 김명수 교수 자문위원 위촉 승인의 건

가결

찬성

3

2016.03.15

(보고) 액면분할 결과, 관계사 인수 진행 현황

1. 제10기 재무제표 승인의 건

2. 주주총회 안건 승인의 건

3. 사규 승인의 건

4. 맨체스터 법인 투자 승인의 건

가결

찬성

4

2016.07.11

(보고) 영국법인 잔액 송금

1. 명의개서대리인 선정의 건

2. 단기 운영자금 차입의 건

3. 주식매수청구권 부여 취소의 건

가결

찬성

5

2016.07.20

1. 변경재무제표 승인의 건

2. 2015년 재무제표 전환의 건

3. 2016년 반기 결산 재무제표 승인의 건

4. 임시주주총회 안건 승인의 건

가결

찬성

6

2016.08.29

1. 내부회계관리규정 승인의 건

2. 주식매수청구권 부여 취소의 건

가결

찬성

7

2016.09.09

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

가결

찬성

8

2016.11.18

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

가결
찬성

주1. 이건호 사외이사 2015년 12월 17일 취임

[2017년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

사외이사의 성명

이건호
(출석률 100%)

1

2017.01.18
1. 제11기 재무제표 승인의 건
2. 기존 차입금 상환기간 연장의 건
3. 중국 판매를 위한 유통 공급계약 체결의 건
가결
찬성

2

2017.03.06
1. 주총 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성

3

2017.03.08
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
찬성

4

2017.03.24
1. 상장 보너스 지급의 건
2. 주식매수선택권 취소의 건
가결
찬성

5

2017.03.30
1. 조응수 대표이사 취임의 건
가결
찬성

6
2017.06.29
1. 사규 승인의 건
2. 주식매수선택권 부여의 건
가결
찬성

7
2017.08.10
1. 주식매수 선택권 취소
2. ASTA UK Ltd. 발행 전환사채 인수
가결
찬성

8
2017.11.14
1. 주식매수선택권 취소의 건
2. ASTA UK Ltd. 지분 매각의 건
3. 예금담보 및 채무보증 제공의 건
가결
찬성

[2018년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

사외이사의 성명

이건호
(출석률 100%)

1

2018.01.15
1. 예금담보제공 및 채무보증기간 연장의 건
가결
찬성

2

2018.02.09
1. 제12기 재무제표 승인의 건
2. 전자투표제도 도입의 건
가결
찬성

3

2018.02.23
1. 제12기 정기주주총회 개최 승인의 건
2. 제12기 정기주주총회 안건 승인의 건
가결
찬성

4

2018.04.18
1. 임시주주총회 개최 승인의 건
2. 임시주주총회 안건 승인의 건
가결
찬성

5
2018.05.31
1. 대표이사 선임의 건
가결
찬성

6
2018.06.01
1. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건
가결
찬성

(3) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는
증권신고서 제출일 전일 현재

이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

당사의 이사회는 사내이사 3인(대표이사 포함), 사외이사 1인과 기타비상무이사 4인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다

라. 사외이사의 전문성

회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 또한, 당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사 설치여부, 구성방법 등

당사는
증권신고서 제출일 전일
현재

감사위원
회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 정관을 통하여 감사업무에 필요한 경영정보접근 관련 규정을 명시하고 있습니다.

감사의 직무(정관 제45조)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 제4항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

김우용

(54.01.02)

- 78.02 중앙대학교 경제학과 학사

- 85.03~92.12 삼성생명 경영관리팀

- 93.01~93.10 삼성그룹 구조조정본부 재무팀 차장

- 96.01~98.12 삼성생명 경영지원팀 팀장

- 99.10~02.12 삼성투신 경원지원실 실장

- 03.01~03.12 ㈜녹십자 경영기획실

- 05.09~07.04 동부생명 상무

- 07.05~12.12 ㈜파라다이스 전무이사

- 13.06~15.12 사회복지법인 함께하는 재단 대표

- 15.12~현재 ㈜아스타 감사

해당사항 없음

나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

[2015년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

1

2015.01.14

1. 주식 교환의 건

2. 임시주주총회 소집의 건

가결

2

2015.03.12

1. 제9기 재무제표 승인의 건 (감사보고서 첨부)

2. 이사 및 감사 보수한도액 승인의 건

가결

3

2015.04.27

1. 대표이사 변경의 건

가결

4

2015.06.09

1. 기술 이전 계약의 건

가결

5

2015.07.06

1. ㈜더블류저축은행과 채무조정에 따른 대출금 상환 약정 및 합의서 체결의 건

가결

6

2015.09.08

1. 신 주식 발행의 건

2. 신주인수권증서 발행의 건

3. 대표이사 변경의 건

가결

7

2015.09.23

1. 고충곤 이사 특허관련 자문 용역계약 체결의 건

2. ㈜카이로스테크 단기 대여금 설정의 건

가결

8

2015.11.02

1. 자기주식 처분의 건

가결

9

2015.11.27

1. 임시주총 개최의 건

2. 상장준비 결의의 건

가결

10

2015.11.30

1. HST와 주식 처분에 대한 대금 납부 기한 조정의 건

2. HST와 해외 판매 대리점 계약 변경의 건

3. 조응수 사장 선임의 건

4. 경영진 업무 분장 승인의 건

가결

11

2015.12.07

1. 신 주식 발행의 건

2. 신주인수권 증서 발행의 건

가결

[2016년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

1

2016.01.14

1. 신 주식 발행의 건

2. 신주인수권증서 발행의 건

가결

2

2016.02.16

1. 김명수 교수 자문위원 위촉 승인의 건

가결

3

2016.03.15

(보고) 액면분할 결과, 관계사 인수 진행 현황

1. 제10기 재무제표 승인의 건

2. 주주총회 안건 승인의 건

3. 사규 승인의 건

4. 맨체스터 법인 투자 승인의 건

가결

4

2016.07.11

(보고) 영국법인 잔액 송금

1. 명의개서대리인 선정의 건

2. 단기 운영자금 차입의 건

3. 주식매수청구권 부여 취소의 건

가결

5

2016.07.20

1. 변경재무제표 승인의 건

2. 2015년 재무제표 전환의 건

3. 2016년 반기 결산 재무제표 승인의 건

4. 임시주주총회 안건 승인의 건

가결

6

2016.08.29

1. 내부회계관리규정 승인의 건

2. 주식매수청구권 부여 취소의 건

가결

7

2016.09.09

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

가결

8
2016.11.18
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결

[2017년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

1

2017.01.18
1. 제11기 재무제표 승인의 건
2. 기존 차입금 상환기간 연장의 건
3. 중국 판매를 위한 유통 공급계약 체결의 건
가결

2

2017.03.06
1. 주총 개최 및 안건 승인의 건
가결

3

2017.03.08
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
가결

4

2017.03.24
1. 상장 보너스 지급의 건
2. 주식매수선택권 취소의 건
가결

5

2017.03.30
1. 조응수 대표이사 취임의 건
가결

6
2017.06.29
1. 사규 승인의 건
2. 주식매수선택권 부여의 건
가결

7
2017.08.10
1. 주식매수 선택권 취소
2. ASTA UK Ltd. 발행 전환사채 인수
가결

8
2017.11.14
1. 주식매수선택권 취소의 건
2. ASTA UK Ltd. 지분 매각의 건
3. 예금담보 제공의 건
가결

[2017년 감사인선임위원회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

1

2017.04.10
1. 감사인 선임에 관한 건 (감사인: 대주회계법인)
가결

[2018년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

1

2018.01.15
1. 예금담보제공 및 채무보증기간 연장의 건
가결

2

2018.02.09
1. 제12기 재무제표 승인의 건
2. 전자투표제도 도입의 건
가결

3

2018.02.23
1. 제12기 정기주주총회 개최 승인의 건
2. 제12기 정기주주총회 안건 승인의 건
가결

4

2018.04.18
1. 임시주주총회 개최 승인의 건
2. 임시주주총회 안건 승인의 건
가결

5
2018.05.31
1. 대표이사 선임의 건
가결

6
2018.06.01
1. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건
가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일
전일 현재

집중투표제를
채택하고 있지 않습니다.

이사의 선임(정관 제32조 제3항)

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

(1) 당사는 정관 상 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다,

(2) 당사는 제12기 정기주주총회에서 상법 제368조의4 제1항과 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제152조에 의거하여, 이사회 결의로 주주가 총회에 출석하지 않고 전자적 방법 및 전자위임장으로 의결권을 행사할 수 있도록 전자투표제를 채택하였습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

증권신고서 제출일 전일
현재

소수주주
권이 행
사된 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가
. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2018.01.01)
기말(2018.06.04)

주식수
지분율
주식수
지분율

조응준

본인

보통주

2,475,615
26.33
2,475,615
26.33
주식교환

김양선

임원
(배우자)

보통주

2,089,937
22.23
2,089,937
22.23
주식교환

장준호

임원

보통주

211,419
2.25
211,419
2.25
주식교환

(주)인텔렉추얼밸류

관계회사

보통주

152,543
1.62
125,345
1.33
주식교환 및 양수

인포뱅크(주)

관계회사

보통주

29,852
0.32
29,852
0.32
주식교환

조응수

형제

보통주

10,000
0.11
10,000
0.11
양수

계
보통주
4,969,366
52.85
4,942,168
52.56
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력

성명
직위
주요경력

조응준
대표이사
(상근/등기)

- 77.02 서울대학교 화학공학 학사

- 84.05 美휴스턴대학교 화학공학 박사

- 85.11 美휴스턴대학교 경영학 석사

- 85.12~87.12 한국에너지연구소 선임연구원

- 87.12~88.12 한화그룹 종합기획실 차장

- 89.01~91.06 삼성그룹 비서실 부장

- 91.07~97.12 ㈜녹십자 기획조정실 전무이사

- 98.01~04.09 ㈜녹십자 사장 및 대표이사

- 02.05~03.07 경향신문사 대표이사 회장

- 06.01~현재 ㈜아스타 대표이사

다. 최대주주 변동을 초래할 수 있는 특정거래가 있는 거래 유무

증권신고서 제출일 전일 현재
해당
사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동내역

증권신고서 제출일 전일 현재
최대주주
변동내역은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조응준
2,475,615
26.33
최대주주, 보통주

김양선
2,089,937
22.23
보통주

(주)밸류인베스트코리아
1,332,796
14.17
보통주

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 05월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5,478
99.87%
3,127,559
33.26%

주1. 상기 소액주주 현황은
임시주주총회를 위한 주주명부 폐쇄 기준일인 2018년 05월 03일을 기준으로
작성되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 소유현황과는 차이가 있을 수 있습니다.

주1. 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 자를 말하며, 최대주주와 그 특수관계인을 제외하고, 규정 제2조 14항의 전문투자자를 포함한 수치입니다. 

4. 주식 사무

정관상
신주인수권의
내용
제10조 (신주인수권)
① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의
배정을 받을 권리를 가진다.
② 전 항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 기존 주주의
신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나
신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.
 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 2. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우
 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입, 연구개발, 생산, 판매 또는 전략적 제휴를 위하여 그 제휴회사나 개인에게 신주를 발행하는 경우
 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 국내외 금융기관 또는 기관투자가, 중소기업창업지원법에 의한 중소창업투자회사 또는 중소기업창업투자조합, 여신전문금융업법에 의한 신기술사업금융회사 또는 신기술사업투자조합에게 신주를 발행하는 경우
 6. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 7. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 긴급한 자금조달의 필요성에 의하여 이사회 결의로 당시의 적정시가에 의하여 국내외법인 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우
③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 그 납입기일의 2주 전까지 관련 법령에서 정하는 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 처리한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 15일까지 (임시주주총회는 별도로 정함)

주권의 종류
일주, 오주, 일십주, 오십주, 일백주, 오백주, 일천주, 일만주(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문
한국경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2017년 12월
2018년 1월
2018년 2월
2018년 3월
2018년 4월
2018년 5월

246720
최 고
21,500
29,500
24,100
18,850
22,300
19,200

최 저
12,350
19,850
16,400
13,550
14,000
13,250

월간거래량
7,187,975
2,329,909
2,036,973
1,569,952
4,386,868
983,361

주1. 월별 주당 최고, 최저 금액은 거래일 종가 기준으로 작성하였습니다.

나. 해외증권시장

보고기간 종료일
현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

조응준
남
1954년 02월
대표
이사
등기임원
상근
경영
총괄
- 77.02 서울대학교 화학공학 학사
- 84.05 美휴스턴대학교 화학공학 박사
- 85.11 美휴스턴대학교 경영학 석사
- 85.12~87.12 한국에너지연구소 선임연구원
- 87.12~88.12 한화그룹 종합기획실 차장
- 89.01~91.06 삼성그룹 비서실 부장
- 91.07~97.12 ㈜녹십자 기획조정실 전무이사
- 98.01~04.09 ㈜녹십자 사장 및 대표이사
- 02.05~03.07 경향신문사 대표이사 회장
- 06.01~현재 ㈜아스타 대표이사
2,475,615
-
12년
2021년 5월 30일

김양선
여
1958년 06월
사내
이사
등기임원
상근
연구
총괄
- 81.02 서강대학교 화학과 학사
- 86.05 美휴스턴대학교 표면물리학 박사
- 86.03~95.02 한국표준과학연구원 선임연구원
- 95.03~99.12 세명대학교 일반화학과 교수
- 00.09~02.08 美버지나아코먼웰스대학교 교환교수
- 03.08~05.12 ㈜프로테오니크 연구소장
- 06.01~현재 ㈜아스타 사내이사
2,089,937
-
12년
2021년 5월 30일

이건호
남
1959년 09월
사외
이사
등기임원
비상근
사외
이사
- 81.02 서울대학교 경영학과 학사
- 84.02 서울대학교 재무관리 석사
- 91.11 美미네소타대학교 경영학 박사
- 99.10~03.08 조흥은행 리스크관리본부장 부행장
- 03.10~11.07 KDI 국제정책대학원 교수
- 11.08~13.06 국민은행 리스크관리그룹 부행장
- 13.07~14.09 국민은행 은행장
- 15.03~현재 한국금융연구원 초빙연구원
- 15.12 ~현재 ㈜아스타 사외이사
-
-
3년
2021년 5월 30일

장준호
남
1957년 12월
기타
비상무
이사
등기임원
비상근
경영
자문
- 80.02 서울대학교 기계공학과 학사
- 82.02 서울대학교 기계설계학 석사
- 87.05 美스텐포드대학교 기계공학과 박사
- 88.01~92.12 삼성전자 종합기술원
- 93.01~95.05 삼성SDS 벤처비즈니스 팀장
- 95.06~현재 인포뱅크㈜ 이사
- 09.04~현재 ㈜아스타 기타비상무이사
211,419
-
9년
2021년 5월 30일

고충곤
남
1958년 02월
기타
비상무
이사
등기임원
비상근
경영
자문
- 81.05 美MIT 전자공학과 학사
- 88.05 美 컬럼비아 전자공학과 석사/박사
- 95.05 美 러트거스 로스쿨 법학박사
- 81.08~88.05 IBM Watson 연구소 연구원
- 95.03~00.12 Pennie&Edmonds 로펌 변호사
- 01.01~02.09 김앤장 법률사무소 국제변호사
- 02.10~05.12. 삼성전자 기술총괄 상무
- 13.10~현재 인텔렉추얼스톤㈜ 대표이사
- 15.09~현재 ㈜인텔렉추얼밸류 사내이사/대표이사
- 15.09~현재 ㈜아스타 기타비상무이사
-
-
3년
2018년 12월 16일

김우용
남
1956년 01월
감사
미등기임원
비상근
감사
- 78.02 중앙대학교 경제학과 학사
- 85.03~92.12 삼성생명 경영관리팀
- 93.01~93.10 삼성그룹 구조조정본부 재무팀 차장
- 96.01~98.12 삼성생명 경영지원팀 팀장
- 99.10~02.12 삼성투신 경영지원실 실장
- 03.01~03.12 ㈜녹십자 경영기획실 상무
- 05.09~07.04 동부생명 상무
- 07.05~12.12 ㈜파라다이스 전무이사
- 13.06~15.12 사회복지법인 함께하는 재단 대표
- 15.12~현재 ㈜아스타 감사
-
-
3년
2021년 03월 22일

김준한
남
1965년 08월
전무
미등기임원
상근
CPO
- 89.02 연세대학교 전기공학과 학사
- 91.02 연세대학교 전기공학과 석사
- 95.02 연세대학교 전기공학과 박사
- 96.10~03.06 특허청 특허심판원 심사관
- 03.06~05.12 특허법인 다래 파트너 변리사
- 06.02~15.12 삼성전자 상무
- 15.12~16.10 삼성전자 자문역
- 16.10~현재 ㈜아스타 전무
-
-
2년
-

김현종
남
1976년 04월
상무
미등기임원
상근
CFO
- 04.02 연세대학교 경제학과 학사
- 12.05 美 워싱턴대학교 MBA
- 04.02~17.08 한국은행
- 17.08~현재 (주)노스퀘스트 경영기획실장 (상무))
- 18.03~현재 (주)아스타 경영기획실장 (상무)
-
-
1년
-

주1. 조응수 사내이사 및 대표이사는 일신상의 사유로 2018년 3월 30일 사임하였습니다.

나. 직원의 현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사
남
16
-
-
-
16
2.3
286
17.9

본사
여
7
-
-
-
7
4.9
115
16.4

합 계
23
-
-
-
23
3.2
401
17.4

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5명
500,000
정기주주총회 승인 (2018.03.23)

감사
1명
50,000
정기주주총회 승인 (2018.03.23)

(
2
) 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)의 보수현황

[이사ㆍ감사 전체]

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6명
102,500
17,083
사내이사 2인
사외이사 1인
기타비상무이사 2인
감사 1인

[유형별]

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
102,500
25,625
사내이사 2인
기타비상무이사 2인

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
사외이사 1인

감사위원회 위원
-
-
-

감사
1
-
-
감사 1인

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

[개인별 보수지급금액]

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역

[주식매수선택권 부여 및 행사 내역]

<표1>

(2018년 06월 04일 기준)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
145,286
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
4
145,286
-

주1. 등기이사 및 감사 중 사외이사, 기타비상무이사, 감사 4인에게 주식매수선택권을 부여하였으며,

증권신고서 제출일 전일 현재 미행사 수량 기준

으로 작성하였습니다.

주2. 사외이사에게는 2018년 5월 31일 임시주주총회를 통해 주식매수선택권을 부여하였으며, 부여주식수는 5,000주이고 주당 행사가액은 18,150원 입니다. 감사에게는 2018년 4월 18일 이사회를 통해 주식매수선택권을 부여하였으며, 부여주식수는 5,000주이고 주당 행사가액은 18,150원 입니다.

주3. 등기이사 2인에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치는 블랙-숄즈 평가모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였고, 2016년 12월말 기준입니다. 사외이사 및 감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치는 증권신고서 제출일 현재 아직 산정되지 않았습니다.

<표2>

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

장준호
등기임원
2016년 03월 30일
신주교부
보통주
25,000
-
-
25,000
19.03.30 ~ 24.03.29
6,000

고충곤
등기임원
2016년 03월 30일
신주교부
보통주
25,000
-
-
25,000
19.03.30 ~ 24.03.29
6,000

이건호
등기임원
2018년 05월 31일
신주교부
보통주
5,000
-
-
5,000
20.05.31 ~ 25.05.30
18,150

김우용
감사
2018년 04월 18일
신주교부
보통주
5,000
-
-
5,000
20.04.18 ~ 25.04.17
18,150

김준한
미등기임원
2017년 06월 29일
신주교부
보통주
30,000
-
-
30,000
19.06.29 ~ 24.06.28
9,200

김현종
미등기임원
2018년 04월 18일
신주교부
보통주
30,000
-
-
30,000
20.04.18 ~ 25.04.17
18,150

권숙화
미등기임원
2016년 08월 09일
신주교부
보통주
20,000
-
-
20,000
19.08.09 ~ 24.08.08
6,000

김명수
-
2015년 09월 30일
신주교부
보통주
25,000
-
-
25,000
18.10.01 ~ 20.09.30
4,500

관계사 임원 2인
계열회사 임원
2010년 08월 20일
신주교부
보통주
80,000
-
-
80,000
13.08.21 ~ 18.08.20
3,500

관계사 직원 14인
계열회사 직원
2016년 03월 30일
신주교부
보통주
138,000
-
-
138,000
19.03.30 ~ 24.03.29
6,000

관계사 직원 3인
계열회사 직원
2016년 08월 09일
신주교부
보통주
22,000
-
12,000
10,000
19.08.09 ~ 24.08.08
6,000

당사 직원 12인
직원
2016년 03월 30일
신주교부
보통주
97,000
-
23,000
74,000
19.03.30 ~ 24.03.29
6,000

당사 직원 2인
직원
2016년 08월 09일
신주교부
보통주
12,000
-
7,000
5,000
19.08.09 ~ 24.08.08
6,000

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 관계회사 현황

가. 관계회사 현황

증권신고서 제출일 전일 현재
당사가 지분을 보유하고 있는 관계회사는 1개사 입니다. 다만, 당사의 임원인 장준호 기타비상무이사가 임원 및 주주로 있는 인포뱅크㈜와 고충곤 기타비상무이사가 대표이사인 ㈜인텔렉추얼밸류 등 2개의 법인이 추가로 존재합니다.

회사명
주요사업
비고
법인등록번호
(사업자등록번호)

(주)노스퀘스트
산업용, 의료용 진단, 검사장비 및 데이터베이스 판매업 등
국내 주요 종속회사 (비상장)
131111-0272945

인포뱅크(주)
소프트웨어 개발
임원 등이 지분 보유/겸직 (상장)
110111-1166803

(주)인텔렉추얼밸류
지적재산권 컨설팅
임원 등이 지분 보유/겸직 (비상장)
131111-0422558

나. 계통도

(2018년 06월 04일 기준)

(단위: %)

계열회사명
투자지분
비고

(주)노스퀘스트
45.43
(주)아스타가 45.43% 보유

계통도

다. 관계회사 내용

(1) ㈜노스퀘스트

(단위: 백만원)

회사개황

재무상황

대주주

기준일

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기순이익

배당률

주주명

지분(최근일 기준)

회사명: ㈜노스퀘스트

대표자: 유신종

설립일: 2011.01.17

결산기: 12월

업종: 산업용, 의료용 진단, 검사장비 및 데이터베이스 판매업 등

회사와의 관계: 종속회사

2018년 1분기 말

10,973
933
328
180
(178)
-

㈜아스타
㈜인텔렉추얼밸류

45.43% 
43.76%

2017년 말

9,188
933
502
44
(2,738)
-

㈜아스타

94.6%

2016년 말

2,900

883

2,840

-

(351)

-

㈜아스타

100.0%

2015년 말

3,956

883

3,882

300

289

-

조응준

51.1%

주1. 조응준 대표이사가 최대주주인 법인이었으나 2015년 12월 17일 주주총회에서 승인된 포괄적주식
교환으
로 인해 2016년 3월 당사의 100% 자회사로 편입되었
습
니다.

주2. 종속회사인 (주)노스퀘스트 임원의 주식매수선택권 행사 및 (주)노스퀘스트에서 발행한 신주인수권
부사채의 전환권 행사로 인하여 지배기업의 지분율이 감소하였습니다.

(2) 인포뱅크㈜

(단위: 백만원)

회사개황

재무상황

대주주

년도

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기순이익

배당률

주주명

지분

회사명: 인포뱅크

대표자: 박태형

설립일: 1995.06.14

결산기: 12월

업종: 소프트웨어 개발

회사와의 관계: 관계회사

2017년

73,380
4,347
54,883
119,102
1,850
10%
박태형
18.31%

2016년

72,611
4,347
53,320
109,765
1,787
6%
박태형
18.31%

2015년

67,749

4,347

50,270

103,303

1,338

-

박태형

18.31%

주1. 장준호 기타비상무이사가 현재 소유중인 인포뱅크㈜의 지분율은 9.57% 입니다.
주2. 재무상황은 연결재무제표 기준 입니다.

(3) ㈜인텔렉추얼밸류

(단위: 백만원)

회사개황

재무상황

대주주

년도

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기순이익

배당률

주주명

지분

회사명: ㈜인텔렉추얼밸류

대표자: 고충곤

설립일: 2015.09.09

결산기: 12월

업종: 지적재산권 컨설팅

회사와의 관계: 관계회사

2017년

7,081
500
6,676
-
(522)
-

㈜밸류인베스트코리아

60%

2016년

7,365
500
7,200
0.2
(349)
-

㈜밸류인베스트코리아

60%

2015년

6,062

440

6,054

-

(144)

-

㈜밸류인베스트코리아

60%

고충곤

40%

2. 관계회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 2018년 06월 04일)

회사명

성명

직 책

비고

㈜노스퀘스트

조응준

대표이사

-

김양선
사내이사
-

인포뱅크㈜

장준호

등기이사

고충곤

감사

㈜인텔렉추얼밸류

고충곤

대표이사

하민석

기타비상무이사

3. 타법인출자 현황

상기 관계회사를 제외하고는
증권신고서 제출일 현재
타법
인 출자 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 최대주주를 대상으로 한 자금대여 거래는 없습니다. 다만, 과거부터 가수금의 형태로 최대주주로부터
당사가 일시적으로 자금을 차입한 내역이 존재하나 2016년 들어 신규로 발생된 금액은 없으며

증
권신고서 제출일 전일 현재
잔액은 없습니다.

2. 대주주와의 자산 양수도 등

증권신고서 제출일 전일 현재
해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

증권신고서 제출일 전일
현재

해당사항
이 없습니
다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사
는
증권신고서 제출일 전일 현재
당
사가 출자한 종속회사 및 당사 임원이 겸직중인 회사와의 거래내역이 존재하며 세부내역은 다음과 같습니다.

가. 담보제공 내역

보고기간 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 06월 04일)

(단위: 천원)

채무자
관계
담보설정잔액
담보제공기간
담보제공재산
비고

(주)노스퀘스트
종속회사
4,000,000
2017.11.15-2019.01.15
정기예금
신한은행

회사는 2017년 11월 14일 이사회 결의에 따라 종속기업인 (주)노스퀘스트의 임대보증금
차입을 위한 4,000,000천원 규모의 예금 담보를 제공하였습니다. 담보설정은 2019년 1월
15일 해제될 예정입니다.

나. 매출 ·매입거래

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관계

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

금액
내용
금액
내용

금액

내용

㈜노스퀘스트

종속회사

매출거래

117
제품판매
1,042
제품판매
-
-

주1. 상기 매출거래 금액은 2018년 1분기 별도재무제표 기준입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시사항의 진행 변경사항

보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다. 

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안 건
가결여부

2013.03.26
정기주주총회
제1호의안 : 제 7기 대차대조표, 손익계산서 등 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 보수 및 감사 보수 한도액 승인의 건 (이사 5억원, 감사 5천만원)
원안대로 승인

2014.03.31
정기주주총회

제1호의안 : 제 8기 대차대조표, 손익계산서 등 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 보수 및 감사 보수 한도액 승인의 건
(이사 5억원, 감사 5천만원)

원안대로 승인

2014.05.09
임시주주총회
제1호의안 : 이사 선임의 건 (진용)
제2호의안 : 이사 해임의 건 (장헌철)
원안대로 승인

2014.08.21
임시주주총회
제1호의안 : 유상증자 승인의 건 (상환전환우선주 33,333주)
원안대로 승인

2014.10.30
임시주주총회
제1호의안 : 사외이사 선임의 건(김창규)
원안대로 승인

2015.02.02
임시주주총회
제1호의안 : 주식교환 승인의 건
원안대로 승인

2015.03.31
정기주주총회
제1호의안 : 제 9기 대차대조표, 손익계산서 등 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 보수 및 감사 보수 한도액 승인의 건 (이사 5억원, 감사 5천만원)
제3호의안 : 임원 선임의 건 (조응준 이사, 김양선 이사, 장준호 감사 중임)
원안대로 승인

2015.09.24
임시주주총회
제1호의안 : 임원 변경의 건
 (퇴임: 진용)
 (선임: 고충곤, 장헌철, 하민석)
제2호의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

2015.12.17
임시주주총회
제1호의안 : 액면분할 및 정관 변경의 건 (5,000원 → 500원)
제2호의안 : 임원 변경의 건
 (퇴임: 장헌철, 고충곤, 김창규, 하민석, 장준호)
 (선임: 조응수, 이건호, 김진오, 김우용, 장준호, 고충곤, 황만순, 김창규, 하민석)
제3호의안 : 관계사 인수의 건
원안대로 승인

2016.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제 10기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 정관 변경의 건
제3호의안 : 이사 변경의 건 (퇴임: 김진오)
제4호의안 : 이사 및 감사 보수한도의 건 (이사 5억원, 감사 5천만원)
제5호의안 : 이사 퇴직금 규정의 건
제6호의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

2016.08.08
임시주주총회
제1호의안 : 변경재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 변동의 건 (퇴임: 조응수)
제3호의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제4호의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

2017.03.30
정기주주총회
제1호의안: 제11기 재무제표 승인의 건
제2호의안: 정관 변경의 승인의 건
제3호의안: 사내이사 선임의 건
제4호의안: 이사 및 감사 보수한도의 승인의 건
원안대로 승인

2018.03.23
정기주주총회
제1호의안: 제12기 재무제표 승인의 건
제2호의안: 감사 선임의 건
 (재선임: 감사 김우용)
제3호의안: 이사 보수한도 승인의 건 (5억원)
제4호의안: 감사 보수한도 승인의 건 (5천만원)
제5호의안: 주식매수선택권 부여 승인의 건
제6호의안: 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

2018.05.31
임시주주총회
제1호의안: 이사 선임의 건
 (재선임: 사내이사 조응준, 사내이사 김양선, 사외이사 이건호, 기타비상무이사 장준호)
제2호의안: 정관 일부 변경의 건
제3호의안: 주식매수선택권 부여 승인의 건
제4호의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

2. 우발채무 등

증권신고서 제출일 전일 현재
해
당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1)
종
속기업의 타법인 출자 지분 매각

지배기업의 종속회사인 ㈜노스퀘스트는 당분기 보고기간 종료일 이후인 2018년 4월 5일 이사회 결의에 따라 ㈜노스퀘스트의 종속회사인 ㈜노스벳, ㈜노스케어의 각각의 발행주식 200,000주, 20,000주 모두를 2018년 4월 9일 특수관계자인 ㈜로프트매니지먼트에 양도하는 주식매매 계약을 체결하였습니다.

(2) 종속기업에 대한 지분율 변동

지배기업의 특수관계자인 ㈜인텔렉추얼밸류와 ㈜로프트매니지먼트는 당분기 보고기간 종료일 이후인 2018년 4월 17일 종속회사인 ㈜노스퀘스트의 신주인수권 주식 각각 1,700,000주, 320,000주를 기명식 보통주로 전환하였습니다. 이에 따라 지배기업의 종속회사인 ㈜노스퀘스트에 대한 지분율이 45.43%로 변경되었습니다.

나. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장
상장공모
2017.03.14

시설자금

5,615
기계장치, 실험장비 등 설비투자
PC, 사무용 집기 등

105

투자시기 조율 (2019년 이후)

코스닥시장
상장공모
2017.03.14
기타_연구개발비 등
8,385

질량분석기 개발: 483 백만원
미생물동정 기술개발: 97 백만원
암진단 기술개발: 66 백만원
SW/DB 기술개발: 151 백만원

915

점진적 투자 진행 중

주1) 상기 공모자금 사용내역은 증권신고서 제출 전일 별도 기준입니다.
주2) 당사는 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 안전지향적 금융상품으로 운용하고 있습니다.

주3) 동 공모자금은 생산량 확대에 따른 공장/사옥의 건축 및 시설투자 등에 사용될 예정이며, 본
격
적인 투
자
시
기는
NosIDSys 암진단 시스템의 출시 및 중국 수출이 개시되는 201
9년 이후로 예정하고 있습니다.

다. 보호예수 현황

(기준일 :
2018년 06월 04일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주식
2,475,615
2017년 03월 20일
2019년 03월 20일
상장일로부터 2년
최대주주의 코스닥 상장규정에 따른 보호예수 및 자발적 보호예수
9,402,523

보통주식
1,000,000
2019년 03월 20일
2020년 03월 20일
상장일로부터 2년 이후 1년
최대주주의 코스닥 상장규정에 따른 보호예수 및 자발적 보호예수
9,402,523

보통주식
2,089,937
2017년 03월 20일
2020년 03월 20일
상장일로부터 3년
특수관계인의 코스닥 상장규정에 따른 보호예수 및 자발적 보호예수
9,402,523

보통주식
10,000
2017년 03월 20일
2020년 03월 20일
상장일로부터 3년
특수관계인의 코스닥 상장규정에 따른 보호예수 및 자발적 보호예수
9,402,523

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음