상신이디피 — 투자설명서 (20180531)
제출인: 상신이디피

투자설명서
1.5
상신이디피(주)

투 자 설 명 서

2018년 05월 31일

상신이디피 주식회사

기명식 보통주 1,370,000 주

11,480,600,000
원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 05월 31일

2. 모집가액 :

8,380 원

3. 청약기간 :

2018년 06월 25일 (우리사주조합)
2018년 06월 25일 ~ 2018년 06월 26일 (구주주)
2018년 06월 28일 ~ 2018년 06월 29일 (일반공모)

4. 납입기일 :

2018년 07월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 (전화) 02-3771-7114

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

하나금융투자 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_상신이디피_대표이사등의 확인_180531.jpg
투자설명서_상신이디피_대표이사등의 확인_180531

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기대죈 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자 판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 관한 위험

당사가 영위하는 2차전지 재료산업의 전방산업인
2차전지 산업은 글로벌 경기변동에 직접적인 영향을 받는 산업으로 경제성장율, 환율, 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 매우 큰 산업입니다. 최근 글로벌 경제는 선진국의 경기회복세 및 중국 등 신흥국 경제의 안정적 성장세가 계속되고 있으며 한국 경제 역시 교역여건 개선 등을 중심으로 경기회복세가 나타날 것으로 전망됩니다. 하지만
자국중심의 보호무역과 G2 무역전쟁 확산, 국내 가계부채 부담 증가 등은 글로벌 및 국내 경기에 불확실성 요소로작용할 수 있으며, 당사가 영위하는 2차전지 부품산업에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

나. 2차
전지 전방산업의 위험

당사가 영위하는 사업의 전방
산업인
2차전지사업은 휴대폰 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지 및 전기자동차에 쓰이는 자동차용 리튬이온 전지 등을 생산하여 판매하는 사업입니다. 자동차 전지 및 ESS(에너지저장장치 시스템, Energy Storage System)의 경우 향후 시장 성장이 예상되나 소형 전지의 경우는 신흥 시장 성장 등의 긍정적인 영업환경에도 불구하고 향후
전방산업인 노트북, 스마트폰 등 IT관련 소형 배터리 시장의 성장속도가 과거 폭발적 성장에서 안정화 단계에 진입하고 있어 당사의 2차전지 부품산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다. 자동차 부품 전방산업의 위험
당사의 종속회사인 태화프라텍이 영위하는
자동차 부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간
경쟁이 더욱 심화 될 것으로 전망되는 가운데, 향후
미국 정부의 정책방향 및세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다. 이러한
전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 납품단가 인하 압력에 따른 위험

일반적으로 2차전지 시장에서 부품업체는 전방시장에 해당하는 2차전지 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 당사의 경우 2차전제 제조업체와 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 비교적 높다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후
최종 전방시장인 IT기기 및 전기차 제조 업체의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사가 속한 부품업체에 대한 단가 인하 압력이 작용하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 원재료 가격변동 및 수급상황에 따른 위험
당사가 주력하고 있는 2차전지 CAN의 원재료는 국제광물자원시장을 통해서 구매하고 있습니다. 이에 따라
원재료 가격상승이 당사가 생산하는 2차전지 부품의 생산원가의 상승을 초래하게 됩니다. 또한 원재료 가격이 급격히 하락하는 경우에도, Lead time등의 요인으로 인한 재고부담이 증가해 당사의 수익에 좋지 않은 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 주 매출처와의 오랜 거래관계로 인해 타사대비 높은 가격 협상력을 지니고 있어, 판매단가에 이러한 요인의 반영이 제한적인 범위 내에서 가능하나,
자원확보의 어려움으로 인한 공급지연 등으로 원활한 납품이 이루어지지 않을 경우 신뢰성 저하로 회사의 사업성과가 악화될수 있습니다. 

바.
2차전지 안정성 관련 위험

최근 2차전지 관련 사고가
빈번합니다. 사용 환경에
따라 2차전지의 폭발, 발화
등 사고가 발생할 수 있는 것으로 나타나는 등 2차전지는 특성상 안정성(IT기기, 전기자동차 등)이 매우 중요
시됩니다. 이에 따라 당사 내부 연구개발 및 품직확보에 많은 시간과 자원이 소요되며 2차전지 제조기업의 테스트 역시 장기간 소요됩니다. 만약
당사의 제품의 납품이 지연 또는 불가 될 경우 사업성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

사. 기술변화 대응에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 부품사업은 대표적인 기술집약적 산업으로, 제조기술의 변화 속도가 매우 빠른 편입니다. 또한 당사의 금형기술은 설비의 최신성과 동시에 작업자와 연구진의 숙련도가 매우 중요하게 작용합니다.

따라서 지속적인 연구개발과 핵심 기술 및 연구 인력에 대한 지속적인 투자와 관리가 필요하며 이 요건의 충족되지 않을 시에는 당사의 해당 분야에서의 경쟁력 저하로 경영환경이 악화될 수 있습니다.

회사위험

가. 전
방산업 부진에 따른 실적변동 위험

당사의 매출은 2차 전지 관련 제품인 CAN, CAP ASS'Y, N-CID 등과 자동차 부품인 글러브 박스 및 범퍼 부품, 도어스커프 등의 플라스틱 사출 성형 제품으로부터 발생하고 있습니다.
회사가 영위하는 2차 전지 부품 산업 및 자동차 부품 산업은 독립적인 수요를 창출하기 보다는 각각의 전방산업인 2차 전지 산업과 자동차 산업에 대한 종속성
을 가지고 있습니다.
따라서 전방산업의 부진, 주요한 정책의 변동 및 급격한 트렌드 변화가 발생하는 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나.
매출처 편중 위험

당사는
2000년대에 본격적으로
2차 전지 부품 사업을 시작하며 삼성SDI의 주요 협력업체로 자리잡았고, 최근 3년간 발생한 매출 중 80% 이상이 삼성SDI와 그 해외 자회

사를 통하여 이루어졌습니다
. 이
처럼
당사의 매출은 특정 매출처에 편중되어 있어 매출처의 영업성과에 당사의 실적이 직접적인 영향을 받고 있습니다
. 최근 전방산업의 수요 확대로 인한 2차 전지 산업이 빠르게 성장할 것으로 예상됨에 따라, 향후 삼성SDI의 실적 개선 및 당사의 수익 제고가 이루어 질 것으로 전망됩니다.

그러나 기대와 달리
전방산업의 성장 부진, 2차 전지 산업의 불황, 삼성SDI의 시장 경쟁력 약화 등의 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성이 저해될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사와 삼성SDI의 배타적 협력관계는 구속력이 없어 당사의 품질 및 단가 경쟁력 하락시에는 위의 협력관계가 언제든 단절될 수 있습니다. 또한, 당사는 전방업체인 삼성SDI에 대한 교섭력에서 상대적 열위에 있는 경우가 많아 과도한 단가 인하 압력 등을 요구 받는 경우 당사의 이익이 줄어들 수 있습니다.

다.
해외 자회사 관련 위험

당사는 현재 말레이시아, 중국 천진, 서안에 해외 자회사가 있으며, 현재 모든 해외 자회사가 정상 가동 중에 있습니다. 원형 CAN을 생산하는 말레이시아

의 상신에너텍
은 수요증가에 기반한 생산설비 확충으로 생산실적과 수익이 안정적적으로 성장하고 있으나,
중
국 천진의 대신전자와 서안의 상신하이텍
은 2016년 중국 정부의 삼원계 배터리 금지령 선포와 THAAD(고고도미사일방어체계)와 관련한 한국과 중국 정부간 관계 악화에 따른 영업 부진으로
해당
연도
에 각각 16억원과 11억원의 당기순손실을 기록
한 후, 2017년에 회복 국면에 접어들었습니다.

이처럼
각국의 시장환경 변화 및 정책 변경, 한국 정부와의 외교적 마찰 등이 해외자회사들의 영업환경에 불리한 방향으로 작용하는 경우 해외 자회사들의 실적 개선이 지연되거나 수익성이 악화
될 수 있으며, 이는
당사의 재무적 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
환율변동 위험

당사의

2018년 1분기 해외매출 금액은 전체 매출의 83.7% 수준
인 303억원
, 2017년 해외매출 금액은 전체 매출의 79.5%인 963억원
이며,
2018년
1분기 말
기
준 환율변동위험에 노출된 자산 및 부채의 금액은 각각
186억원, 19억원

입니다. 이처럼
당사는 높은 해외매출 비중과 외화 자산 비중으로 인하여 환율변동에 따른 손익변동위험에 노출
되어 있습니다. 당사는 별도의 수단을 통한 환헤지를 수행하고 있지 않으나 자금담당자의 상시 모니터링 및 내부보고를 통하여 관리를 하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 향후 급격한 환율 변동으로 예측하지 못한 환위험 또는 당사의 인식범위 내 위험 수준을 벗어나는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
재무지표 악화 위험

당사는 기존 주요 제품이었던
소형 각형 제품 수요 감소에 따른 매출감소, 매출원가율 상승, 판관비 증가
등의 영향으로
2015년 이후 성장성과 수익성 및 안정성에서 부진한 모습
을 보였으나, 원형 CAN 및 xEV CAN 제품에 대한 시장 수요 확대와 당사의 신속한 설비투자 확대 및 양산 라인 구축을 통한 주력 제품의 교체에 성공하면서
2017년 영업이익과 당기순이익의 흑자전환
을 이루었습니다. 이러한
실적 정상화
에 따라 성장성 지표와 수익성 지표, 안정성 지표는 빠르게 회복되었으며 활동성 지표 또한 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이에 더하여 본 유상증자로 공모자금의 유입과 설비 투자가 이어질 것으로 예상됨에 따라 해당 지표들의 추가 개선 여지가 존재할 것으로 판단됩니다.

그
러나
전방산업의 침체,
매
출처의 실적부진, 경쟁자의 출현으로 인한 경쟁 심화 등의 상황이 도래하여 당사의 수익성과 성장성이 저해되는 경우 당사의 재무 안정성, 수익성 및 성장성이 급격히 저하될 위험이 존재합니다.

바.
매출채권 회수 위험

당사의 매출채권 연령 분석 시 3개월 미만의 단기 매출채권이

98.5%
수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서도 지속적으로 채권 관리를 하고 있습니다.

그러나

예상하지 못한 경기변동, 전방산업 경기악화 및 고객사의 실적부진 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지지 못할 경우 회사의 현금흐름 악화와 실적저하로 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
영업권 손상 위험

당사는 2015년 4월 자동차 부품회사인 주식회사
태화프라텍
의 지분 100%를 23억원에 취득하며 15억원의 영업권을 인식하였습니다. 인수 시 발생한 영업권에 대해서는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있으며,
2017년 말 영업권 손상검토 결과 순자산 장부가액이 순영업가치 추정액을 10억원 가량 초과함에 따라, 이에 대한 손상차손을 인식
하였습니다. 

영업권의 손상차손은 주식회사 태화프라텍의 경영성과의 저하, 자동차 산업과 그 종속산업의 환경을 저해하는 정책의 변화, 부정적 시장 상황 등 다양한 요인들로 인해 발생할수 있어 향후 영업권의 상당부분이 손상처리 될 수 있으며 연결주체인당사의 재무상태와 영업성과에 부
정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
원재료 조달 위험

당사는 주력 제품의 제조를 위해 알루미늄, 니켈탑(NI-TOP) 등의 주요 원재료를 외부에서 매입하고 있으며, 일부 조립 제품의 부품을 국내 부품사로부터 공급받고 있습니다. 당사는 매입처의
다원화
를 통하여 원재료 매입처 편중에 따른 수급 불안요인을 통제하고 원활한 원재료 수급을 위해 노력하고 있습니다. 

그러나
예측하지 못한 주요 원재료의 가격 급등, 원재료 조달 업체의 납기 미준수 및 품질 저하 등의 문제가 발생하게 되면 당사 제품의 납기 및 품질 등의 평판에 부정적으로 작용하여 시장 경쟁력이 약해질 수 있습니다.

자.
핵
심
인력 유출위험

2차 전지 제품은 폭발 가능성이 존재하기 때문에 해당 사업은 고품질의 부품을 일관되게 생산할 수 있는 높은 기술력과 안정적인 설비 운영 능력과 더불어 이를 통제·관리 역량을 갖춘 핵심 인력에 대한 의존도가 높습니다
. 당사는 다양한 복리후생 정책과 타사 대비 높은 임금 수준을 통해 핵심 인력을 보존하고 있으며,
연구개발 인
력으로 하여금 비밀정보 서약서를 작성케 하여 기밀정보 유출 방지에 힘쓰고 있습니다.

그러나
최근 전기자동차와 ESS 등에 사용되는 2차 전지 수요가 급격하게 증가함에 따라 관련 업체들은 시장 점유율 확보를 위한 기술 경쟁이 치열해지며 연구개발 투자의 확대와 관련 인력 확보를 위한 경쟁도 심화되어 당사의 핵심 인력 유출 위험이 증가
하고 있습니다.
이러한 시장 현황에 의하여
향후 당사의 연구개발인력, 생산관리자 등 핵심 인력이 이탈하는 경우, 당사의 경영환경, 신제품 개발능력, 생산능력 등이 저하되어 당사의 현재와 미래의 경영활동에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

차. 금융감독원 감리에 따른 재무제표 변동 및 제재 처분 위험
당사는
2018년 4월 24일 금융감독원 회계심사국으로부터 2017년 연결감사보고서 및 감사보고서 등에 대한 심사감리 착수에 대한 통보를 받아 대응 중에 있습니다. 당사의 감사인은 영업수익 기준 국내 회계법인 중 7위에 해당하는 대형 회계법인으로 감사인으로써의 전문성을 보유하고 있는 기관입니다. 그럼에도 불구하고
금번 감리결과 당사의 2017년 연결감사보고서와 감사보고서 등에서 주요한 회계처리기준에 대한 위반 사항이 발견될 경우, 당사의 재무제표에 대한 주요한 변경 및 감사인에 대한 제재 처분이 내려질 수 있으며, 당사의 공시 정보에 대한 신뢰도 하락으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금손실 가능성
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해
가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험
당사의 증권신고서 제출일 현재
발행주식총수는 11,295,050주입니다.
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행예정인 주식수는1,370,000주이며, 이는
당사 발행주식총수의 약12.1%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인하여 추가 발행 및 상장되는 주식으로 인하여
주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락 위험이 존재합니다.신
주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높으니 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 

다. 잔액인수시 주가에 미치는 부정적 영향

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정
이며,
일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 하나금융투자가 인수할 계획
입니다.
최종 실권주를 인수한 후 대표주관사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재
하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 대표주관사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사의 주식을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던
사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서
사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 

마. 잘못된 정보제공 가능성

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

바. 유상증자 일정 변경 가능성
본 증권신고서는 공시심사 과정에서
일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는
본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

사. 기타 투자자 유의사항

본 건
유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락
할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

아. 최대주주 및 특수관계인 유상증자 참여 계획
신고서 제출일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인은 3,262,206주(28.88%)를 보유하고 있습니다.
최대주주 및 특수관계인은 본 유상증자에 50% 이상 참여를 계획하고 있습니다.
하지만, 최대주주 및 특수관계인의 경우 각각 개인의 독자적인 의사결정에 따라청약 여부 및 수량이 정해지기 때문에 참여 비율은 추후 변경될 수 있습니다. 그리고
유상증자 참여 자금 마련을 위해 여러가지 방법을 검토 중
에
있으며 추후
이와 관련하여 공시가 필요한 경우 공시를 통해 안내하도록 하겠습니다.
금번 유상증자에서 최대주주 및 특수관계인이 100% 참여를 하는 게 아니기 때문에, 추후 최대주주 지분율이 하락할 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,370,000
500
8,380
11,480,600,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나금융투자
기명식보통주
1,370,000

11,480,600,000

인수수수료: 모집총액의 1.80%
추가수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 06월 25일 ~2018년 06월 26일
2018년 07월 03일
2018년 06월 27일
2018년 07월 03일
2018년 05월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
7,343,000,000

운영자금
4,137,600,000

발행제비용
244,695,300

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【기 타】

1) 금번 상신이디피(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 하나금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은
1차 발행가액
기준이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일전(2018년 6월 20일)에 확정되어 2018년 6월 21일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.ssedp.co.kr)와 금융위(금융감독원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차 발행가액
을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약일은 2018년 6월 25일 입니다. 

6) 일반공모 청약은 2018년 6월 28일 ~ 06월 29일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2018년 6월 27일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은 대표주관회사인 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 주식이 50,000주 이하이거나, 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

8) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

10) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 대표주관회사 하나금융투자(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,370,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,370,000
500
8,380
11,480,600,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2018년 04월 30일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가격 확정 기일(2018년 05월 14일)을 기산일로 하여 산정한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2018년 05월 17일) 전 제3거래일(2018년 05월 14일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가(
11,500원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액 (8,380원)

=
---------------------------------------------

1 + 【유상증자비율(12.12920704%) X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 초일 전 3거래일에 확정발행가액을 결정하여 공시할 예정입니다.

[ 1차 발행가액 산정표 (2018. 04. 16 ~ 2018. 05. 14) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거 래 대 금

1
2018/05/14
11,500
325,852
3,731,169,450

2
2018/05/11
11,750
282,444
3,340,857,350

3
2018/05/10
12,100
293,935
3,573,593,100

4
2018/05/09
12,400
435,065
5,213,221,150

5
2018/05/08
11,550
261,221
3,044,327,950

6
2018/05/04
11,500
234,022
2,687,124,600

7
2018/05/03
11,900
266,799
3,218,604,900

8
2018/05/02
12,000
759,434
8,742,383,000

9
2018/04/30
11,700
331,348
3,839,182,800

10
2018/04/27
12,000
328,899
3,933,302,000

11
2018/04/26
12,350
353,075
4,337,435,100

12
2018/04/25
12,100
288,288
3,492,445,850

13
2018/04/24
12,350
284,955
3,545,260,400

14
2018/04/23
12,500
374,053
4,677,022,000

15
2018/04/20
13,000
182,586
2,383,631,950

16
2018/04/19
13,000
183,126
2,381,232,100

17
2018/04/18
13,400
327,945
4,336,111,600

18
2018/04/17
13,400
493,131
6,680,194,100

19
2018/04/16
13,000
459,684
5,879,474,650

1개월 평균종가(A)
12,224

1주일 평균종가(B)
11,825

최근일 종가(C)
11,500

A,B,C의 산술평균(D)
11,850
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
11,500
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
8,380
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주) 상기 거래대금은 코스닥시장에서 성립된 거래대금입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2018년 4월 30일
이사회 결의
-

2018년 4월 30일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2018년 4월 30일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.ssedp.co.kr)

2018년 05월 14일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2018년 05월 16일
권리락
-

2018년 05월 17일
신주배정기준일(주주확정)
명부폐쇄기간 2018.05.18 ~ 2018.05.25(5영업일 간)

2018년 05월 29일
신주배정 통지
-

2018년 06월 08일
신주인수권증서 상장일
5거래일이상 동안 거래

2018년 06월 18일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에
상장폐지되어 있어야함

2018년 06월 20일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2018년 06월 21일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.ssedp.co.kr)

2018년 06월 25일
우리사주조합 청약
-

2018년 06월 25일 ~ 26일
구주주 청약
-

2018년 06월 27일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.ssedp.co.kr)
하나금융투자 홈페이지(http://www.hanaw.com)

2018년 06월 28일 ~ 29일
일반공모청약
-

2018년 07월 03일
주금납입/환불/배정공고
-

2018년 07월 16일
주권교부일
-

2018년 07월 17일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합청약
137,000
(10.00%)

- 우리사주조합에 전체 물량의
10%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 : 2018년 6월 25일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
1,233,000
(90.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1091628634주
- 신주배정 기준일 : 2018년 05월 17일
- 구주주 청약일 : 2018년 06월 25일 ~ 26일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
1,370,000
(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 총 발행예정주식(1,370,000주)의 10%에 해당하는 137,000주는 우리사주조합에게 우선배정하되, 1주 미만은 절사합니다.
주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.1091628634주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 
주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주5) 상기 우리사주조합, “구주주” 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는“대표주관회사”가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항 제3호 내지 제4호에 따라 “고위험고수익투자신탁”에 잔여 공모주식의10%를, “코넥스 고위험고수익투자신탁”에 잔여 공모주식의5%를, “벤처기업투자신탁”에 잔여 공모주식의30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 각 청약자 그룹의 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

① 배정수량 계산시에는 “청약사무 취급처”에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합배정”)합니다.
② 일반공모에 관한 배정시 일반공모 총 청약주식수가 “일반공모 배정분” 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “대표주관회사”가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
③ 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, “대표주관회사”가 미달분을 자기의 계산으로 인수합니다.
주6) 단, 회사, 공동대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
11,295,050 주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
11,295,050 주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
11,295,050 주

F. 유상증자 주식수
1,370,000 주

G. 증자비율 (F / C)
12.12920704 %

H. 우리사주조합 배정
137,000 주

I. 구주주 배정 (F - H)
1.233.000 주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.1091628634 주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다

1. 모집예정가액 산정

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2018년 04월 27일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 모집예정가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율×할인율)]

2. 확정발행가액 산정

(1) 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일(2018년 05월 17일) 전 제3거래일(2018년 05월 14일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다.단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

(2) 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일(2018년 06월 25일) 전 제3거래일(2018년 06월 20일)을 기산일로 한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 동일한 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 산정: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 원단위 미만은 절사하며 호가단위 미만은 상위호가로 절상함)

▶ 확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

3. 모집가액 확정공시에 관한 사항

1차 발행가액은 2018년 05월 14일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 확정 발행가액은 2018년 06월 20일에 결정되어, 2018년 6월 21일 금융감독원 전자공시시스템에 공시함과 함께 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ssedp.com)에 공고될 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,370,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
8,380

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,480,600,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

3) 일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이고, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 06월 25일

종료일
2018년 06월 26일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 06월 28일

종료일
2018년 06월 29일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 07월 03일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2018년 05월 17일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ssedp.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2018년 06월 20일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ssedp.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 06월 27일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ssedp.co.kr)
하나금융투자 홈페이지
(http://www.hanaw.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 07월 03일
하나금융투자 홈페이지
(http://www.hanaw.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 하나금융투자(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 하나금융투자(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

③ 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ “벤처기업투자신탁”, “고위험고수익투자신탁” 및 일반청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. “벤처기업투자신탁”, “고위험고수익투자신탁” 및 일반청약자의 청약 시 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능하다. 또한, “벤처기업투자신탁”, “고위험고수익투자신탁”은 청약 시, 청약사무 취급처에“증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제18호 내지 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항 및 제7항 내지 제8항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 기타
(i) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
(ii) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
(iii) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
(i) 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
(ii) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1091628634주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
(iii) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
하나금융투자(주)의 본ㆍ지점
2018년 06월 25일

구주주
(신주인수권
증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
하나금융투자(주)의 본ㆍ지점
2018년 06월 25일 ~
2018년 06월 26일

실질주주

1) 주주확정일 현재
상신이디피 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
하나금융투자(주)의 본ㆍ지점
2018년 06월 28일 ~
2018년 06월 29일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합
총 발행예정주식 1,370,000주의 10%에 해당하는 137,000주는 우리사주조합에게 우선배정합니다.(단, 1주 미만은 절사함)

② 구주주
신주배정기준일(2018년 05월 17일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1091628634주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사함)

③ 초과청약
구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(= 총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약
상기 우리사주조합, “구주주” 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는“대표주관회사”가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항 제3호 내지 제4호에 따라 “고위험고수익투자신탁”에 잔여 공모주식의10%를, “코넥스 고위험고수익투자신탁”에 잔여 공모주식의5%를, “벤처기업투자신탁”에 잔여 공모주식의30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 각 청약자 그룹의 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 배정수량 계산시에는 “청약사무 취급처”에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(“통합배정”)합니다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 일반공모 총 청약주식수가“일반공모 배정분” 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는“대표주관회사”가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, “대표주관회사”가 미달분을 자기의 계산으로 인수합니다. 

⑤ 단, 대표주관회사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 상신이디피(주), 대표주관회사인 하나금융투자(주)가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시(예정)

"우리사주조합"
청약자
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

"구주주"

청약자

1), 2), 3)을 병행

1) 우편 송부

2) 하나금융투자(주) 본ㆍ지점에서 교부

3) 하나금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2018년 06월 25일 전 수취가능

2) 하나금융투자(주) 본ㆍ지점: 청약종료일(2018년 06월 26일)까지

3) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일 (2018년 06월 26일)까지

"일반청약자"

(고위험고수익투자신탁

청약 포함)

1), 2)를 병행

1) 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) 하나금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 하나금융투자(주) 본ㆍ지점 : 청약종료일(2018년 06월 29일)까지

2) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2018년 06월 29일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차

a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타

a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 하나금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 하나금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

a. 주권교부예정일: 2018년 07월 16일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)
b. 주권교부장소: 명의개서대행기관 (하나은행 증권대행부)
c. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
산업은행 평택지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 05월 17일
하나금융투자(주)
00113465

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본 시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 하나금융투자(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 05월 29일)로부터 구주주청약 개시일(2018년 06월 25일)의 전영업일(2018년 06월 22일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차
① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 하나금융투자(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 2018년 05월 29일(예정)에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 하나금융투자(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 하나금융투자(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 06월 08일부터 2018년 06월 15일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 06월 18일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며,동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 
① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 
② 실질주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 상장거래 : 2018년 06월 08일부터 2018년 06월 15일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 : 2018년 05월 29일(예정)부터 2018년 06월 19일까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2018년 06월 19일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2018년 06월 20일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.
③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ) 신주배정통지일(2018년 05월 29일(예정)로부터 2017년 06월 22일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.
ⅱ) 신주배정기준일(2018년 05월 17일) 전일까지 한국예탁결제원에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)
* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서((주)한국예탁결제원 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁 신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서((주)한국예탁결제원 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본- 대리인 신분증- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권
증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 한국예탁결제원(http://www.ksd.or.kr)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

인수방법 : 잔액인수

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
하나금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 100%
인수수수료: 모집총액의 1.8%
추가수수료: 잔액인수금액의 10.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 

제 2 장 주식

제5조 (발행예정 주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주(오천만주)로 한다.

제6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원

기준)로 한다.

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원(금오백원)으로 한다.

제8조 (주권의 발행과 종류)

1. 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

2. 회사의 주권은 일주권,오주권,일십주권,오십주권,일백주권,오백주권,일천주권 및 일만주권의 8종류로 한다.

제9조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행주식총수 중 우선주식의 발행한도는 5,000,000주로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식의 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 우선주식은 발행일로부터 5년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때가지 그 기간은 연장된다.

⑧ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당 하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제11조 삭제[2008.03.21]

제12조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서

주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립.경영과

기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사. 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의

100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식

우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)

의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로

교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는

재직한 날부터 7년내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 삭 제[2009.03.20]

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여

는 제13조의 규정을 준용한다.

제12조의2 (우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20범위 내에 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 삭 제[2012.03.16]

④ 우리사주매수선택권을 부여받은자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

⑤ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법 시행규칙 제11조의 2의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 80이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없을 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제13조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의

배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에

발행된 것으로 본다.

제14조 (주식의 소각)

① 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제15조 (명의개서 대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행 업무규정에 따른다.

제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서

대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와

대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여

야 한다.

제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의

기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에

관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시 주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을

경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재 변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제 4 장 주주총회

제21조 (소집시기)

① 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.

② 정기주주총회는 매사업연도 종료 후 3월 이내에, 임시 주주총회는 필요에

따라 소집한다.

제22조 (소집권자)

① 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에

따라 대표이사가 소집한다.

② 대표이사의 유고시에는 정관 제36조의 규정을 준용한다.

제23조 (소집통지 및 공고)

① 주주총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대하

여는 회의일 2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을

서울특별시에서 발행하는 매일경제신문과 서울경제신문에 각각2회 이상

공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에

공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한

공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명,약력,추천인 그밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우

에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본.지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제24조 (소집지)

주주총회는 본점 소재지에서 개최하되, 필요에 따라 이의 인접지역 또는 천안시에서도 개최할 수 있다.

제25조 (의장)

① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사의 유고시에는 제36조의 규정을 준용한다.

제26조 (의장의 질서유지권)

① 주주총회의 의장은 주주총회에서 고의로 의사진행을 방해하기 위한 발언.

행동을 하는 등 현저히 질서를 문란하게하는 자에 대하여 그 발언의 정지

또는 퇴장을 명할 수 있다.

② 주주총회의 의장은 원활한 의사진행을 위하여 필요하다고 인정할 때에는

주주의 발언 시간과 회수를 제한할 수 있다.

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수

의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고

있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할

때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유

를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가

주식의 신탁을 인수하였거나, 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는

경우에는 그러하지 아니하다.

제30조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제31조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는

출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로

써 한다.

제32조 (주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가

기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다

제 7 장 회계

제55조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때

에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된

질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회결의로 이익배당을 정한다.

제56조 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정

목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제57조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 

■ 본 증권신고서의 아래에 기재된 「투자위험요소」의 내용은 당사의 연결재무제표를 기초로 작성되었으며, 별도재무제표 등 다른 재무제표 및 수치를 참고할 경우 인용한 자료 하단에 출처를 표시하였습니다. 별도재무제표 등의 자료는 본 증권신고서에 첨부된 당사의 감사보고서, 정기보고서 및 기업실사 등을 참고해 주시기 바랍니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 정기 결산을 실시하고 있는 중입니다. 투자자께서는 정기 결산에 따른 재무상태 변동을 유의하시고, 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

[용어설명표]

용어
설명

Cap Ass'y

Cap Assembly

배터리셀의 뚜껑(Cap Cover) 역할을 하는 부품으로 셀 내부 이물질이나 외부의 충격, 과충전 등으로 인해 셀 내부에 가스가 발생하여 셀내 압력이 이상치(Threshold) 이상으로 상승할 경우 외부로 가스를 배출할 수 있도록 함으로서 폭발을 방지하는 기능을 수행하는 상부덮개(Safety Vent)를 포함

2차전지
화학에너지와 전기에너지 간의 상호변환이 가역적이어서 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 의미하며, 특히 소형 2차전지는 휴대폰, 노트북 컴퓨터, 캠코더, PDA, 전동공구 등에 전원으로 사용됨. 원재료에 따라 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지, 리튬이온폴리머전지 등이 현재 사용되고 있음. 최근 고유가 및 환경정책 등으로 HEV(Hybrid Electric Vehicle : 하이브리드 전기자동차)등 xEV(전기자동차)에 대한 수요확대로 중대형 2차전지의 기술개발 및 생산이 활발하게 진행되고 있음.

전기자동차
(xEV)
자동차의 구동 에너지를 기존의 자동차와 같이 화석 연료의 연소로부터가 아닌 전기에너지로부터 얻는 자동차임. 자동차에서의 배기가스가 전혀 없으며, 소음이 작은 장점이 있음. 전기자동차는 1873년 가솔린 자동차보다 먼저 제작되었으나, 배터리의 무거운 중량, 충전에 걸리는 시간 등의 문제 때문에 실용화되지 못하다가 공해문제가 점점 심각해지면서 1990년대부터 다시 개발됨.

CID

노트북용 리튬이온 방식의 2차전지 안전소자로서
전지의 내부압력이 기준치 이상으로 상승될 때 중앙 Embo의 상승으로 전기를 차단하고 Vent의 Open을 통하여 내부의 Gas를 배출시켜 전지의 폭발을 방지.

CAN(각+원형)
휴대폰 및 노트북용 2차전지의 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

Deep Drawing

Can 제작 기술로 금속 판을 접거나 용접하지 않고 여러 번의 프레스 타발을 통하여 Can 형태를 완성하는 기술

xEV CAN
자동차 및 ESS(Energy storage system)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

ESS

Energy Storage System(에너지저장장치)

발전소에서 과잉 생산된 전력을 저장해 두었다가 일시적으로 전력이 부족할 때 송전해 주는 저장장치로 여기에는 전기를 모아두는 배터리와 배터리를 효율적으로 관리해 주는 관련 장치들이 있음.

PACK
스마트 폰을 비롯한 휴대폰, I-POD 등에 사용되는 충전용 전지 (PACK BATTERY)

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 관한 위험

당사가 영위하는 2차전지 재료산업의 전방산업인
2차전지 산업은 글로벌 경기변동에 직접적인 영향을 받는 산업으로 경제성장율, 환율, 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 매우 큰 산업입니다. 최근 글로벌 경제는 선진국의 경기회복세 및 중국 등 신흥국 경제의 안정적 성장세가 계속되고 있으며 한국 경제 역시 교역여건 개선 등을 중심으로 경기회복세가 나타날 것으로 전망됩니다. 하지만
자국중심의 보호무역과 G2 무역전쟁 확산, 국내 가계부채 부담 증가 등은 글로벌 및 국내 경기에 불확실성 요소로작용할 수 있으며, 당사가 영위하는 2차전지 부품산업에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 2차전지 재료산업은 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가 직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적입니다. 2차전지산업은 독립적인 수요를 창출하기 보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT산업 및 전기자동차 시장의 성장에 종속되고 있는 부품산업의 특성을 보이고 있습니다. 전방산업이 되는 IT산업 및 자동차산업은 환율, 경제성장률 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

세계 경제는 선진국 등의 견조한 성장세를 반영하여 2017년에 이어 2018년에도 강한 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 2018년 4월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망 수정'에 따르면 2018년의 글로벌 경제성장률은 3.90%에 달해 2017년대비 0.1% 상향될 것으로 전망했습니다. 이는 양호한 글로벌 금융여건과 견조한 시장심리로 수요(투자 등)증가세가 지속되고, 미국의 세제개편안 등이 글로벌 성장률에도 긍정적 파급효과를 줄 것이라는 예상에서 기인한 것입니다. 독일, 이탈리아 등 다수국의 강한 내수 성장세 및 대외 수요를 반영하여 유로지역 성장률 예상을 상향조정(2018년 2.2% → 2.4%), 2019년(2.0%)하였으며 미국의 성장률 예상치도 상향 조정하였습니다. 

[IMF 세계경제전망 수정 (2018년 4월)]

(단위: %)

경제성장률
2017년
2018년
2019년

18.1월
(A)
18.4월
(B)
조정폭
(B-A)
18.1월
(C)
18.4월
(D)
조정폭
(D-C)

세계
3.8
3.9
3.9
0.0
3.9
3.9
0.0

선진국

2.3

2.3

2.5
0.2

2.2

2.2
0.0

미국

2.3

2.7

2.9
0.2

2.5

2.7
0.2

유로존

2.4

2.2

2.4
0.2

2.0

2.0
0.0

독일

2.5

2.3

2.5
0.2

2.0

2.0
0.0

프랑스

1.8

1.9

2.1
0.2

1.9

2.0
0.1

이탈리아

1.5

1.4

1.5
0.1

1.1

1.1
0.0

스페인

3.1

2.4

2.8
0.4

2.1

2.2
0.1

일본

1.7

1.2

1.2
0.0

0.9

0.9
0.0

영국

1.8

1.5

1.6
0.1

1.5

1.5
0.0

캐나다

3.0

2.3

2.1
-0.2

2.0

2.0
0.0

기타 선진국

2.7

2.6

2.7
0.1

2.6

2.6
0.0

신흥개도국

4.8

4.9

4.9
0.0

5.0

5.1
0.1

중국

6.9

6.6

6.4
0.0

6.4

6.4
0.0

인도

6.7

7.4

7.4
0.0

7.8

7.8
0.0

브라질

1.0

1.9

2.3
0.4

2.1

2.5
0.4

러시아

1.5

1.7

1.7
0.0

1.5

1.5
0.0

남아공

1.3

0.9

1.5
0.6

0.9

1.7
0.8

자료:
World Economic Outlook, IMF 2018.04

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2018년 4월 발표한 2018년 경제전망보고서에서는 세계경제 성장세 지속으로 수출 및 설비투자가 양호한 흐름을 이어가고 소비도 꾸준히 증가하면서 견실한 성장세를 나타내며 2018년 경제성장률은 3.0%, 2019년은 2.9%을 기록할 것으로 전망하였습니다. 

[국내 주요 거시경제지표 전망 (2018년 4월)]

(단위: %)

구분
(전년동기대비)
2017년
2018년 전망
2019년

상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.1
3.0
2.9
3.0
2.9

민간소비
2.6
3.1
2.3
2.7
2.7

설비투자
14.6
5.0
0.9
2.9
2.6

지식재산생산물투자
3.0
3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자
7.6
1.6
-1.8
-0.2
-2.0

상품수출
3.8
2.8
4.3
3.6
3.6

상품수입
7.4
2.9
3.7
3.3
3.2

자료:
한국은행 경제전망보고서 2018. 04

한국은행이 2018년 4월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제는 건설투자가 조정양상을 보이는 가운데 민간소비와 설비투자는 양호한 흐름을 시현하고 있다고 밝혔습니다. 민간소비는 양호한 소비심리, 정부정책 등에 힘입어 재화 및 서비스 소비가 모두 증가하고 해외여행객이 늘면서 국외소비도 증가하고 있습니다. 설비투자는 주요 IT기업의 반도체 관련 설비 증설이 지속되고 항공기·선박 등 기타운송장비가 늘면서 1/4분기중 예상보다 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 건설투자는 건설기성이 1월중 일시적 요인으로 크게 늘면서 1/4분기중 증가하였으나, 공사물량 축소기조를 감안하면 작년 하반기 이후의 조정 국면이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다.

[산업별 미국 무역 규제에 따른 피해 가능성 점검]

산업분류
미국
한국

미국 무역적자 내 비중 (%)
무역적자비율 (%)
대미 흑자 내 비중(%)
대비 무역흑자 비율(%)
2017년 수출 증가율(%)

농축산광물
-5.8
-76.7
-29.6
-46.1
26.3

화학제품
-1.9
-3.5
-5.8
-9.9
12.7

플라스틱
2.9
30.8
3.0
43.5
14.1

섬유
-1.9
-34.8
4.3
55.4
-3.8

철강
-2.4
-38.0
12.2
61.4
17.2

비철금속
-2.6
-37.6
-2.1
-25.2
24.6

산업기계
-16.1
-22.6
9.3
55.1
17.0

자동차
-20.6
-38.8
91.4
83.5
-9.3

전자(가전제외)
-18.9
-35.7
33.0
29.1
4.1

가전
-2.6
-20.8
9.0
76.6
-0.3

자료: CEIC, 무역협회

주: 1. 산업분류는 MTI(Ministry of Trade and Industry)기준을 사용. MTI는 지식경제부와 한국부역협회에서 제정한 기준으로, 국내 분류 기준임

현재 미국 트럼프 대통령은 한미 FTA 재협상에 박차를 가하며 한국정부를 압박하고 있는 상황입니다. 지난 2017년 10월 제 2차 한미 FTA 특별 회기에서 양국은 개정협상을 시작하기로 합의하였으며, 양국은 현재까지 총 3차례 개정협상을 진행하였습니다. 트럼프 정부는 한국의 대미수출에서 자동차, 철강, 섬유 등 부문 흑자규모를 줄이기 위하여 관세 등 조건을 수정하고, 농업 분야에서 추가적인 시장 개방을 요구하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 

미국에서 대다수의 산업에서 무역적자가 발생하고 있으며, 특히 자동차, 전자(IT), 기계 부문에서 2015년부터 지난 3년간 전체 적자의 약 58%가 발생한 것으로 나타났습니다. 따라서, 이러한 산업등 중심으로 추가적인 무역규제가 있을 수 있다고 판단됩니다. 현재로서는 무역확장법 232조에 따른 제재 조치 대상인 철강과 알루미늄 산업, 세이프가드가 발동된 세탁기와 태양광 산업, 그리고 미국이 반덤핑 조사 및 규제를 개시한 산업들은 국내 경제에 있어서 규모는 제한적이나, 이후 제재 조치가 반도체·자동차와 같은 한국 수출의 대다수를 차지하면서 고용의 근간이 되는 제조업들로까지 번진다면 그 피해는 크게 확대될 가능성이 있습니다. 

최근 글로벌 및 국내 경제는 회복세를 보이고 있으나 미국 등 주요 선진국의 통화정책, 미국/중국 등 글로벌 무역전쟁에 대한 우려, 국내 가계부채 증가에 따른 소비 부담 등 경기 회복의 제약 요인이 상존하고 있습니다. 전세계적으로 보호무역주의가 확대될 경우 전세계 수출과 수입은 큰 폭으로 감소하게 되며, 이러한 교역 악화는 투자의 위축으로, 더 나아가 전세계 성장률을 하락시키는 요인으로 작용될수 있습니다. 

위에서 언급한 내용들로 인해 촉발될 수 있는 세계 및 국내 경제의 둔화는 당사가 영위하는 2차전지 부품산업의 전방산업인 휴대폰, 전기자동차 산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다. 

나. 2차
전지 전방산업의 위험

당사가 영위하는 사업의 전방
산업인
2차전지사업은 휴대폰 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지 및 전기자동차에 쓰이는 자동차용 리튬이온 전지 등을 생산하여 판매하는 사업입니다. 자동차 전지 및 ESS(에너지저장장치 시스템, Energy Storage System)의 경우 향후 시장 성장이 예상되나 소형 전지의 경우는 신흥 시장 성장 등의 긍정적인 영업환경에도 불구하고 향후
전방산업인 노트북, 스마트폰 등 IT관련 소형 배터리 시장의 성장속도가 과거 폭발적 성장에서 안정화 단계에 진입하고 있어 당사의 2차전지 부품산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1992년 1월에 설립하여 CRT TV용 전자총부품, 스프링, VFD 등의 전자부품관련 사업을 영위하여 오면서, 2002년부터 휴대폰 및 노트북용 PC 등에 사용되는 전지부품을 개발하여 사업구조가 브라운관용 부품에서 2차전지 부품으로 변화되었습니다. 2002년부터 일본에서 전량 수입하던 휴대폰용 부품인 각형 CAN, Cap Ass'y, 상부 Vent, 범용(전동공구, ESS 등) 원형 CAN, N-CID 등을 잇달아 개발하였으며 최근에는 xEV용 CAN을 개발하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 2차전지 부품산업은 2차전지의 후방산업이며, 2차전지 산업은 IT산업 및 전기자동차 산업에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 

[2018년 1분기 연결기준 사업부문별 주요재무상황]

(단위 : 천원)

구 분
2차전지류
자동차부품
보고부문합계
내부거래제거
연결합계

매출액
35,746,545
2,798,925
38,545,470
(8,242,298)
30,303,172

영업이익
2,473,444
(295,843)
2,177,601
(440,968)
1,736,633

자산
142,388,522
13,630,068
156,018,590
(48,127,895)
107,890,695

부채
74,381,931
12,871,002
87,252,933
(19,388,615)
67,864,318

자료: 당사 1분기 보고서

[
2017년
연결기준 사업부
문별 주요재무상황
]

(단위 : 천원)

구 분
2차전지류
자동차부품
보고부문합계
내부거래제거
연결합계

매출액
109,130,241
11,963,952
121,094,194
(21,267,147)
99,827,047

영업이익
8,267,501
(1,063,069)
7,204,432
(1,074,167)
6,130,265

자산
134,166,262
13,893,652
148,059,914
(44,755,454)
103,304,460

부채
68,685,023
12,831,116
81,516,139
(16,364,904)
65,151,235

자료: 당사 사업보고서

당사의 연결기준 사업부문중 2차전지 부품사업
은
2018년 1분기
내부거래 제거 전
총 매출액의
92.74%
를 차지하고 있으며,
내부거래 제거 전
총 자산의
91.26%를 차지하고 있습니다. 전방산업인 2차전지 사업의 소형전지는 모바일 전자기기 수요와 더불어 성장하고 있으며, 자동차 전지 역시 하이브리드, 플러그인 하이브리드 및 전기자동차용의 수요가 증가하고 있습니다. 소형 전지는 노트북 PC, 휴대폰 등 IT산업과 밀접한 관계가 있으며, 최근에는 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application의 수요가 증가하고 있고, 자동차 전지 역시 갈수록 강화되는 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 점진적 수요 증가로 인하여 동 사업은 시장수요를 바탕으로 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다. 하지만, 소형전지는 그에 따른 글로벌 생산 기업들간의 경쟁도 매우 치열하게 전개되고 있는 등 시장에서의 경쟁강도도 심화되고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 신흥 시장 성장 등의 긍정적인 영업환경에도 불구하고 향후 전방산업인 노트북, 스마트폰 등 IT관련 소형 배터리 시장의 성장속도가 과거 폭발적 성장에서 안정화 단계에 진입하고 있어 향후 전지 산업의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[용도별 리튬배터리 시장 규모(세계시장)

(단위: 억 달러)

[리튬배터리 시장_2].jpg
[리튬배터리 시장_2]

자료: SNE리서치 / 정보통신기술진흥센터

1) 모바일폰 산업의 시장환경 변화에 따른 위험

2017년 4분기 세계 스마트폰 출하량은 4.0억대로 전년동기 대비 -8.7%로 큰 폭의 역성장을 기록했습니다. 지역별로 아시아 -11.7%, 북미 -8.5%, 중남미 -5.1%, 아프리카/중동 -10.3%, 서유럽 -3.6%, 동유럽 +11.4% 등으로, 동유럽을 제외한 모든 지역에서의 출하량이 역성장했습니다. 특히 전세계 스마트폰 출하량의 약 30%를 차지하는 중국 시장의 부진이 주요했습니다. 2017년 4분기 중국의 스마트폰 출하량은 1.16억대로 전년동기 대비 -23% 수준으로 큰 폭의 역성장을 기록했으며, 이 같은 출하 부진은 길어지는 스마트폰 교체 주기, 전년 대비 통신사의 보수적인 보조금 정책 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 이러한 감소세는 스마트폰에 한정되지 않으며, 피처폰을 모두 포함한 전세계 모바일폰 시장의 성장 둔화 및 감소세는 당분간 지속될 전망입니다.

[2017년 4분기 전년대비 지역별 스마트폰 출하 성장률]

(단위: %)

[스마트폰 출하성장률_2].jpg
[스마트폰 출하성장률_2]

자료: SA, 하나금융투자

2017년 8월 25일 방송통신위원회는 '가계통신비 부담 완화를 위한 단말기유통구조 개선 등 대책마련' 보도자료를 통해, 국민들의 가계통신비 부담 완화를 위해 단말기 지원금 상한제 폐지 등 단말기유통구조 개선 대책과 데이터로밍 요금 개선 방안을 마련하였음을 밝혔습니다. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률(단말기 유통법)」부칙 제2조에 따라 2017년 10월부터 단말기 지원금 상한제가 폐지되었습니다. 

[단말기유통구조 개선 등 추진일정]

구 분

실천 과제

세부추진과제

일정

단말기
관련

지원금 상한제 
폐지

관련 법령 정비

'17. 9월

제도개선

'17년 하반기∼

전국상황반 운영 등 안정화 조치

'17. 10월

(필요시 연장)

분리공시제 
도입

법 제4조제3항 후단 신설 및

법 제12조제1항 단서 삭제

'17∼'18년 상반기

분리공시제 관련 고시 개정

'17∼'18년 상반기

제조사 자료제출 의무 연장

'17년∼

모니터링 및 조사·제재 강화

연중

국내·외 단말기 
출고가 비교 공시

예산 확보

'17년 하반기

사업 추진

'18년 상반기

서비스요금 관련

데이터 로밍 서비스 
요금 개선

정책방안 마련

'17. 8월

시행

'17. 12월

자료 : 방통위, '가계통신비 부담 완화를 위한 단말기유통구조 개선 등 대책 마련'(2017.8)

또한 2017년 9월 18일 이동통신 단말기 완전자급제를 도입하는 법안이 국회에서 발의 되었습니다. '단말기 완전자급제'란 단말기 판매는 제조사와 판매점이, 이동통신 서비스 가입은 이통사 대리점이 각각 담당해 단말기 유통과 서비스 가입을 분리하는 것으로, 이통사가 단말기 판매와 서비스를 겸하는 현재 시장 상황과는 다른 제도입니다. 현재 법규 변동 초기인 점을 고려할 때 향후 국내 이동통신단말 시장의 방향을 예측하기는 어려워 변동가능성이 존재하며, 장기적인 관점에서 단말기 출고가 인하, 단말기 교체시기 지연 등에 따라 국내 휴대폰 시장 전체의 규모가 감소할 가능성이 있습니다. 이러한 통신시장 및 단말기 유통시장의 구조적 변화는 당사 2차전지 부품사업 및 수익성에 직·간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 

2) 전기차 산업의 시장환경 변화에 따른 위험

당사는 신규사업 분야로 xEV(Electric Vehicle: 전기자동차)용 2차전지 CAN을 개발완료하였으며, 전기자동차 시장은 2차전지 시장 전체에서 가장 큰 성장률을 나타낼 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 전기자동차 시장의 움직임은 당사의 사업성과에 직접적이고 큰 영향을 미칠수 밖에 없습니다.

자동차 기술이 친환경, 안전성 강화, 편의성 향상 등의 방향으로 발전하고 있는 가운데, 자동차 산업에서는 과거 자동차의 기계류 부품을 전자부품이 대체해 나가고 있으며
,
SNE리
서치에 따
르면 전세계 각국 정부의 전기차 구매지원 정책 등으로 인해 2011년 전세계 xEV 판매대수는 975.982대에서 2015년 2,334,874대로 139.2%, 연평균 24.4% 성장한 것으로 집계되었습니다. 2020년에는 9,173,805대가 판매될 것으로 전망하여 연평균 31.7% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

하지만 동 사업의 경우 대중화를 위해선 충전 인프라 투자, 세금감면, 구매 보조금 지급 등의 정부 지원정책이 필요합니다. 또한 기존의 자동차 시장을 대체하기 위해선 가격이 합리적인 수준으로 낮아져야 하고 그 중심에 배터리 가격의 하락이 있습니다. 동 사업은 신뢰성과 안정성이 요구되어 관련 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적이나 이와 같은 배터리가격의 하락압력으로 전기차 시장의 급성장에도불구하고 전지사업부문의 수익성 개선이 부진할 가능성이 동시에 존재합니다. 

[국가별 전기자동차 구매 지원 정책]

국가
내용

미국

세제지원 : $45,000 이상 → $7,500 연방정부

세액 공제, $45,000 미만 → $10,000 세액공제

(캘리포니아주는 $2,500 추가 지원)

보조금 : 무

독일

세제지원 : 10년간 도로세 면제

보조금 : BEV 4,000유로, PHEV 3,000유로

중국

세제지원 : 취득세 감면, 구매세 면제

보조금 : 주행가능거리에 따라 2.5만~5.5만 위안 중앙정부 보조금지급

한국

세제지원 : 최대 400만원 세금 감면(개별소비세 : 차량가액의 5%로 최대 200만원, 취득세 : 차량가액의 7%(경차는 4%)로 최대 200만원)

보조금 :
- 정부보조금 : 승용차는 차종에 따라 450만원~1200만원, 버스의 경우 1억원으로 균일 
- 지자체 보조금 500만원(서울 기준)
 *전라남도의 경우 440만원~1,100만원으로 지자체 보조금은 지역에 따라 큰 차이가 있음

출처:
하나금융투자, Kotra 미래형 자동차산업 동향(2016.6)

주)
BEV(Battery Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle)

3) ESS(에너지 저장 장치)
산업의 시장환경 변화에 따른 위험

에너지 저장 기술은 전력 수요가 적을 때 전력을 저장해 두었다가 수요가 많을 때 전력을 사용함으로써 에너지 효율과 전력 계통의 안정성을 높이는 전력산업의 핵심 기술입니다. 전
세계는 전력수요 증가와 탄소저감 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 비중이 확대되고 있습니다. 또한 전력 Peak 증가와 송배전망 노후화로 안정적인 전력망 운영을 통한 전력 품질 문제 제고를 위해 ESS의 필요성은 날로 증대되고 있습니다. 

2016년 11월 파리기후협약을 통해 각국은 온실가스 감축계획 및 신재생에너지 보급 목표를 발표하였으며, 우리나라는 2030년까지 전력생산의 20%를 충당하는 것을 목표로 신재생에너지 의무할당제(RPS) 정책을 시행중이며, EU는 2030년까지 27%, 중국과 일본은 2030년까지 20%의 전력소비를 신재생에너지로 공급하려는 계획입니다. 미국은 전 세계에서 ESS 관련 법적 제도 정비가 가장 앞선 나라로 평가되고 있습니다. 미국 주 정부 차원에서도 ESS 관련 자체적인 정책을 추진하고 있는데 캘리포니아 주가 가장 대표적이라고 할 수 있습니다. SGIP(Self Generation Incentive Program)는 ESS를 포함하여 자가발전기 종류에 따라 보조금을 지급하는 제도인데 ESS의 경우 $2,000/kW의 보조금을 지급하고 있습니다. 게다가 캘리포니아 주는 2014년부터 공급 전력의 2.25%, 2020년까지 5%의 ESS 설치를 의무화하고 있으며 이는 세계 최초로 ESS설치를 의무화한 제도 입니다. 

일본 정부는 2011년 대지진 이후, 경제산업성에 '축전지 전략 프로젝트 팀'을 설치하여 각종 세계 지원 및 개발 지원 업무를 맡기고 있습니다. 2011년 말부터 연 210억엔 규모의 설치 보조금을 운영 중으로 가정용은 100만엔, 법인용은 1억엔 한도로 도입비용의 1/3 수준에서 보조금 지급이 이루어지고 있습니다.

또한 전세계적으로 연비 규제 및 내연기관차 판매 중단 등 친환경 정책 확대에 따라 전기자동차 출시 및 보급이 확대될 전망이며, 이에 따라 중대형 2차전지 시장은 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다.

이렇든 ESS의 초기비용이 과다한 현 상황에서는 정부 지원책 없이는 ESS산업 확대는 불가능하며 향후 정부의 예산 감소 등으로 정책지원이 줄어들거나 중단 될 경우 ESS산업이 성장하는데 오랜 시간이 필요할 수 있습니다. 

다. 자동차 부품 전방산업의 위험

당사의 종속회사인 태화프라텍이 영위하는
자동차 부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간
경쟁이 더욱 심화 될 것으로 전망되는 가운데, 향후
미국 정부의 정책방향 및세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다. 이러한
전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다. 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과가 매우 높으며, 따라서 자동차용 부품 업체들은 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 

2017년 세계 자동차 판매는 전년대비 2.6% 증가한 9,260만대로 미국이 2009년 이후 처음으로 감소, 유럽은 회복세 둔화, 중국은 성장세 둔화, 인도 고성장 지속, 러시아/브라질은 회복세로 전환하였습니다. 지역별로는 미국은 플릿 감축과 소매 인센티브 축소로 감소하였으며 유럽은 영국과 독일 등 서유럽 수요 둔화와 양적 완화 축소 영향으로 5년 만에 최저 증가를 기록하였습니다. 중국은 구매세 인하 종료로 감소세로 전환하였으며, 인도는 경기호조로 성장이 지속되었으며, 브라질/러시아는 경기회복으로 증가세가 확대되었습니다. 2017년 내수 자동차 판매는 소형 SUV 및 외산 대형 신차판매 호조 지속에도 불구하고 전년도 개소세 인하 전 특수 기저효과로 연간 0.7% 감소한 182만대가 판매되었습니다. 2018년도에는 경제성장률 확대에도 불구, 볼륨차급의 신차 출시 축소로 3년 연속 감소한 180만대 판매가 예상됩니다. 

국내 자동차시장은 가계부채 증가, 금리 인상 기조, 국제유가 상승 등에 따른 소비심리 위축, 중소형 경유승용차 배출가스 기준 강화 등으로 어려운 경영환경에 직면해 있습니다. 또한 해외 자동차시장은 미국의 승용차 시장 성장 정체와 금리인상 예상에 따른 소비심리 위축 우려, 2017년 이래로 계속되는 트럼프 미국 대통령의 보호무역 주의 등 불안요소가 잠재되어 있습니다.
이러한 전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 납품단가 인하 압력에 따른 위험

일반적으로 2차전지 시장에서 부품업체는 전방시장에 해당하는 2차전지 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 당사의 경우 2차전제 제조업체와 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 비교적 높다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후
최종 전방시장인 IT기기 및 전기차 제조 업체의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사가 속한 부품업체에 대한 단가 인하 압력이 작용하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모의 차이, 제한된 납품처 등으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상에 있어서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 있습니다. 하지만 2차전지 완제품의 안정성 향상, 수율관리 등 부품 공급업체와 제조업체 간 필수적인 협력이 필요하므로 일방적인 가격 인하 압력 등 불공정한거래는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 주 매출처인 삼성SDI는 글로벌 역량을 갖춘 굴지의 2차전지 제조 업체이며 당사는 해당 기업과 과거부터 유기적인 협력관계를 구축하고 있어 가격교섭력은 상대적으로 높다고 판단 됩니다.

이와 같이 글로벌 역량을 갖춘 제조업체에 부품을 공급한다면 부품시장의 특성상 유기적인 협력관계를 구축하여 타 경쟁사 대비 진입장벽을 갖출 수 있어 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 글로벌 2차전지 제조업체들에게 장비를 납품하기 위한 초기 수주 경쟁의 심화 가능성은 상존하며, 최종 전방산업인 IT기기 및 전기자동차 제조 업체의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사가 속한 부품 업체에 대한 단가 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 

마. 원재료 가격변동 및 수급상황에 따른 위험

당사가 주력하고 있는 2차전지 CAN의 원재료는 국제광물자원시장을 통해서 구매하고 있습니다. 이에 따라
원재료 가격상승이 당사가 생산하는 2차전지 부품의 생산원가의 상승을 초래하게 됩니다. 또한 원재료 가격이 급격히 하락하는 경우에도, Lead time등의 요인으로 인한 재고부담이 증가해 당사의 수익에 좋지 않은 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 주 매출처와의 오랜 거래관계로 인해 타사대비 높은 가격 협상력을 지니고 있어, 판매단가에 이러한 요인의 반영이 제한적인 범위 내에서 가능하나,
자원확보의 어려움으로 인한 공급지연 등으로 원활한 납품이 이루어지지 않을 경우 신뢰성 저하로 회사의 사업성과가 악화될수 있습니다.

2차전지 CAN에 들어가는 주요 물질은 니켈탑(NI-TOP), 알루미늄 등 주요 원재료는국제광물자원시장에서 수급하고 있어 매월 해당 원재료 시세가 변동함에 따라 가격변동에 따른 생산원가의 변동성이 발생하고 있습니다. 구체적으로 경기 하락 시 원재료의 과잉공급에 따라, 시세가 하락하여 생산원가는 하락하며, 반대로 경기호황 시 생산원가는 상승할 수 있습니다. 

[알루미늄 시세 차트]

(단위: 달러/톤)

lme_al6

출처: LME시세

원재료 시세가 상승할 경우, 고객사 판매단가를 원재료의 시세변동과 연동하여 반영하도록 되어있으나 이는 고객사의 수익 약화를 초래할 수 있습니다. 따라서 이에 따른 판매가격 인하압력이 있을수 있으며, 반대로 원재료 시세가 하락할 경우, 당사는 수입원료 사전확보와 Lead Time 및 재고부담으로 수익성 악화를 초래할 가능성이 있습니다. 

[
2018년
1분기 당사 및 종속회사 원재료 등의 현황]

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
제 품 명
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

ENERGY
(2차전지류)
원재료
(상신이디피)
CAN
(각형+원형)
LB11외
2차전지 CASE의 주원재료
2,684,165
16.23%

기타
403,383
2.44%

CAP ASS'Y
INSULATOR
2차전지의 CAP 역할을 하는 ASS'Y의단품
53,520
0.32%

GASKET
112,015
0.68%

PIN
99,185
0.60%

기타
-
-
2,809,690
16.97%

소계
6,161,958
37.24%

원재료
(대신전자)
CAN
(원형)
NI-TOP
2차전지 CASE의 주원재료
733,804
4.43%

소계
733,804
4.43%

원재료
(상신에너텍)
CAN
(원형)
NI-TOP
2차전지 CASE의 주원재료
4,424,502
26.73%

기타
-
-
1,479,573
8.94%

소계
5,904,075
35.67%

원재료
(상신하이텍)
xEV CAN
AL
2차전지 CASE의주원재료
1,985,502
12.00%

소계
1,985,502
12.00%

자동차부품
원재료
(태화프라텍)
STEP PLATE
PP 외
자동차부품 사출
1,766,764
10.66%

소계
1,766,764
10.66%

내부거래
(1,320,915)
-

합계
15,231,188
100.00%

출처: 당사 1분기 보고서

[
2017년 당사 및 종속회사 원재료 등의 현황]

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
제 품 명
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

ENERGY
(2차전지류)
원재료
(상신이디피)
CAN
(각형+원형)
LB11외
2차전지 CASE의 주원재료
12,142,480
23.67%

기타
1,151,560
2.24%

CAP ASS'Y
INSULATOR
2차전지의 CAP 역할을하는 ASS'Y의단품
310,074
0.60%

GASKET
578,625
1.13%

PIN
499,079
0.97%

기타
-
-
6,661,748
12.98%

소계
21,343,566
41.59%

원재료
(대신전자)
CAN
(원형)
NI-TOP
2차전지 CASE의 주원재료
1,686,664
3.29%

소계
1,686,664
3.29%

원재료
(상신에너텍)
CAN
(원형)
NI-TOP
2차전지 CASE의 주원재료
12,946,270
25.23%

기타
-
-
4,430,255
8.63%

소계
17,376,525
33.86%

원재료
(상신하이텍)
xEV CAN
AL
2차전지 CASE의 원재료
2,737,793
5.34%

기타
-
-
380,117
0.74%

소계
3,117,910
6.08%

자동차부품
원재료
(태화프라텍)
STEP PLATE
PP 외
자동차부품 사출
7,792,152
15.18%

소계
7,792,152
15.18%

내부거래
(3,928,960)
-

합계
47,387,857
100.00%

출처: 당사 사업보고서

상기 표와 같이 당사 및 종속회사가 2차전지 CASE 생산과 관련하여 투입되는 원재료비의 비중은 80% 이상 높은 상황입니다. 당사 및 종속회사가 영위하는 2차전지 부품사업 특성상 생산원가에서 원재료가 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없어 원재료의 국제 시세에 따라 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

만일

정치, 사회, 경제, 군사 상황 등에 따라 당사의 주된 생산제품인 2차전지 CASE의 원재료 공급이 지연 또는 중단될 경우 매출처에 대한 납품지연으로 인한 신뢰성 훼손 가능성이 있으며 수익성 악화도 고려해야 합니다.

바.
2차전지 안정성 관련 위험

최근 2차전지 관련 사고가
빈번합니다. 사용 환경에
따라 2차전지의 폭발, 발화
등 사고가 발생할 수 있는 것으로 나타나는 등 2차전지는 특성상 안정성(IT기기, 전기자동차 등)이 매우 중요
시됩니다. 이에 따라 당사 내부 연구개발 및 품직확보에 많은 시간과 자원이 소요되며 2차전지 제조기업의 테스트 역시 장기간 소요됩니다. 만약
당사의 제품의 납품이 지연 또는 불가 될 경우 사업성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

IT기기, 전기자동차는 생활 밀착형 기기로서 안정성이 매우 중요시되는 제품입니다. 노트북, 스마트폰, 태블릿, 전기자동차 등 2차전지가 장착된 제품이 보편화되면서 일부 2차전지와 관련된 폭발과 화재사고 등이 늘어나고 있는 상황입니다. 이는 2차전지가 갈수록 소형화, 고용량화를 목표로 설계되어 폭발 위험도 동시에 증가하고 있는 것이 기인하기도 합니다. 이에 따라 2차전지의 안정성을 높이기 위해 당사를 비롯한 관련 기업들은 기술개발 및 개선노력을 지속하고 있으며 최근에는 2차전지의 성능뿐만 아니라 안정성을 우선적으로 고려한 개발이 주된 흐름이 되고 있습니다.

경험적으로 다습, 고온, 고압인 환경에서 IT기기 등을 사용할 경우, 2차전지는 폭발/발화 등의 위험성이 높아집니다. 일례로 일상생활에서 많이 사용하는 차량용 내비게이션은 차량의 대시보드나 전면 유리에 부착되어 직사광선에 노출되어 있고 실내 온도가 90°C 이상 상승하게 되면 2차전지의 안전성이 급격히 떨어지게 된다는 연구결과도 있습니다.

2016년 9월에는 삼성전자의 갤럭시노트 7의 배터리가 폭발 사고가 있었으며, 이로인해 삼성전자는 본 제품의 전량 리콜을 실시했고 해당 제품의 배터리를 공급한 삼성SDI도 천안사업장에 비상상황실을 설치하고 '제품안전성 혁신 TF'를 운영하는 등 신뢰도 회복에 노력하는 모습을 보였습니다.

미국 테슬라 전기차의 경우 2016년 나무를 받은 모델S가 배터리 폭발 사고를 일으켰으며, 2018년 모델X는 중앙분리대와 충돌 후 폭발했습니다. 테슬라는 출시 후 안전성 검증 기간이 매우 짧은 편이어서, 국내외 2차전지 업계들은 안정성에 더욱 신경을 쓰고 있습니다.

안전성을 최우선으로 해야하는 항공사의 경우에도, 2차전지의 폭발이나 화재 위험에 대비한 대응책으로 리튬배터리의 기내 운송을 제한하는 움직임을 보이고 있습니다. 대한항공은 지난 2월부터 합선방지 포장이나 배터리 휴대 개수 제한 등의 방식을 도입했으며, 이는 리튬배터리로 인한 발화 위험성을 고려해 적절한 절차 준수가 필요하다는 국제항공운송협회(IATA)의 권고에 따른 것입니다.

당사의 부품이 탑재된 2차전지에서 폭발/발화 등의 사고가 일어나게 된다면, 그 원인에 따라 관련 제품의 대규모 리콜이 이루어질 수 있으며 제품의 신뢰도 하락이 당사에 직간접적인 영향을 미치게 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 기술변화 대응에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 부품사업은 대표적인 기술집약적 산업으로, 제조기술의 변화 속도가 매우 빠른 편입니다. 또한 당사의 금형기술은 설비의 최신성과 동시에 작업자와 연구진의 숙련도가 매우 중요하게 작용합니다. 따라서 지속적인 연구개발과 핵심 기술 및 연구 인력에 대한 지속적인 투자와 관리가 필요하며 이 요건의 충족되지 않을 시에는 당사의 해당 분야에서의 경쟁력 저하로 경영환경이 악화될 수 있습니다.

IT 부품 관련 산업은 기술혁신이 급속히 진행 중인 기술집약적 산업입니다. 당사는 지속적인 기술개발로 그 수요에 대응하여야만 동업종의 경쟁에서 생종할 수 있습니다. 따라서 회사의 연구개발이 지체되어 제조기술의 변화 등에 적절히 대응하지 못할 경우 이는 회사의 영업성과에 막대한 악영향을 줄 수 있습니다.

당사는 2003년부터 2차전지부품인 CAN 및 CAP-PLATE등의 금형개발을 시작하였으며, 2003년과 2004년에는 초기 ITEM의 모든 금형 및 개발기간의 장기화로 인하여 금형 개발비용이 많이 발생 되었으나, 2005년 부터는 금형개발 기술의 노하우, 표준화 및 개발 Lead Time의 단축으로 인한 학습효과 등으로 인하여 금형관련 연구개발 비용이 점차적으로 감소하고 있습니다. 당사의 연구개발비용은 2015년 783,417천원에서 2017년 326,016천원으로 감소하고 있습니다.

만일 당사의 인적 자원의 이탈 및 기술력의 누출이 발생한다면 이는 당사의 향후 사업성과에 커다란 악재로 작용할 수 있습니다.

또한 당사의 관련 특허(지적재산권) 보유 현황은 당사 사업보고서 II. 사업의 내용에 기재되어 있으니 참조하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 전
방산업 부진에 따른 실적변동 위험

당사의 매출은 2차 전지 관련 제품인 CAN, CAP ASS'Y, N-CID 등과 자동차 부품인 글러브 박스 및 범퍼 부품, 도어스커프 등의 플라스틱 사출 성형 제품으로부터 발생하고 있습니다.
회사가 영위하는 2차 전지 부품 산업 및 자동차 부품 산업은 독립적인 수요를 창출하기 보다는 각각의 전방산업인 2차 전지 산업과 자동차 산업에 대한 종속성
을 가지고 있습니다.
따라서 전방산업의 부진, 주요한 정책의 변동 및 급격한 트렌드 변화가 발생하는 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출은 2차 전지 관련 제품인 소형 원형 및 각형 CAN, 소형 각형 CAP ASS'Y, 원형 N-CID, 중대형 각형 CAN 및 CAP ASS'Y 등과 자동차 부품인 글러브 박스 및 범퍼 부품, 도어스커프 등의 사출 성형 제품으로부터 발생하고 있습니다.
각
사업부문별 매출비중은 2차 전지류(ENERGY) 사업부문이
2017년
88.0%, 2018년 1분기

90.8%
로 지배적이며, 자동차 부품 부문이
그 외 10% 내외를
차지하고 있습니다. 

당사의 각 사업부문이 속한 산업인 2차 전지 부품 산업 및 자동차 부품 산업은 독립적인 수요를 창출하기 보다는 각각의 전방산업인 2차 전지 산업과 자동차 산업에 대한 종속성을 가지고 있습니다.

사업부문별 주요재무정보

(단위: 백만원)

사업부문
구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

ENERGY
(2차전지류)
매출액
27,504
87,863
67,679
72,375

영업이익
2,032
7,194
1,630
-695

자동차부품
매출액
2,799
11,964
9,146
5,457

영업이익
(296)
(1,063)
(2,025)
(383)

연결합계
매출액
30,303
99,827
76,825
77,832

영업이익
1,737
6,130
(395)
(1,078)

출처 :
당사 사업보고서 및 분기보고서

1) 2차 전지류(ENERGY) 사업부문

과거 당사의 주요 제품이었던 소형 각형 CAN과 CAP ASS'Y는 휴대폰 교체형 배터리의 주요 부품으로
당사
의 실적을 견인하였으나, 최근 휴대폰 배터리 트렌드가 교체형 2차 전지에서 폴리머 전지로 변화하며 해당 제품의 매출이 감소하고 있습니다. 그러나 IT기기 및 전동공구, 전기자전거 시장의 성장에 따른 소형 원형 CAN 및 N-CID의 매출 증가 및 전기자동차 및 ESS 시장의 성장으로 인한 xEV CAN 등의 중대형 부품 매출의 확대로 사업부문의 전반적인 매출과 영업이익은 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 

이러한 전방산업의 성장 추세가 향후에도 이어질 것으로 예상됨에 따라, 당사의 실적 또한 지속적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 전방산업의 부진, 주요한 정책의 변동 및 급격한 트렌드 변화가 발생하는 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 자동차 부품 사업부문

당사가 2015년 4월 국내 완성차 업체의 2차 협력업체인 주식회사 태화프라텍을 인수하여 100% 자회사로 편입시키며, 당사의 연결 사업부문에 자동차 부품 사업부문이 추가되었습니다. 주식회사 태화프라텍은 인수 이후 적극적인 영업확대와 비용절감을 통하여 2015년 이후

2017년 말까지 연평균 48% 수준의 매출성장률을 기록하고 판관비율을 2%p 이상 절감하였음에도 불구하고, 글로벌 자동차 시장의 성장세 둔화와 국내 완성차 업체의 수익성 저하에 따른 납품단가 하락으로 영업적자가 지속되고 있습니다. 

향후에도 자동차 부품 산업의 여건 개선이 이루어지지 않고 전방산업의 부진이 지속된다면, 당사의 수익성에 대한 부정적인 영향이 장기화 될 수 있습니다.

나.
매출처 편중 위험

당사는
2000년대에 본격적으로
2차 전지 부품 사업을 시작하며 삼성SDI의 주요 협력업체로 자리잡았고, 최근 3년간 발생한 매출 중 80% 이상이 삼성SDI와 그 해외 자회

사를 통하여 이루어졌습니다
. 이
처럼
당사의 매출은 특정 매출처에 편중되어 있어 매출처의 영업성과에 당사의 실적이 직접적인 영향을 받고 있습니다
. 최근 전방산업의 수요 확대로 인한 2차 전지 산업이 빠르게 성장할 것으로 예상됨에 따라, 향후 삼성SDI의 실적 개선 및 당사의 수익 제고가 이루어 질 것으로 전망됩니다.

그러나 기대와 달리
전방산업의 성장 부진, 2차 전지 산업의 불황, 삼성SDI의 시장 경쟁력 약화 등의 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성이 저해될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사와 삼성SDI의 배타적 협력관계는 구속력이 없어 당사의 품질 및 단가 경쟁력 하락시에는 위의 협력관계가 언제든 단절될 수 있습니다. 또한, 당사는 전방업체인 삼성SDI에 대한 교섭력에서 상대적 열위에 있는 경우가 많아 과도한 단가 인하 압력 등을 요구 받는 경우 당사의 이익이 줄어들 수 있습니다.

당사는 2000년대에 본격적으로 2차 전지 부품 사업을 시작하며 삼성SDI의 주요 협력업체로 자리잡았고 최근 3년간의 매출 중
80.9% 수준
이 삼성SDI와 그 해외 자회사를 향하여 발생했습니다.
2018년 1분기 및 2017년 기준
삼성SDI는 당사 전체 매출 중
86.0%와 82.0%, 2차

전지 관련 매출 중 94.4%와 93.2%의 비중을 차지하고 있으며,
이에 따라 당사의 실적은 삼성SDI의 영업성과에 직접적인 영향을 받습니다.

매출처별 매출현황

(단위: 백만원, %)

구분
회사명
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

2차전지 부품 매출
삼성SDI
25,968
85.69%
81,908
82.05%
60,774
79.11%
61,637
79.19%

A사
252

0.83%

690
0.69%
773
1.01%
852
1.09%

B사
46

0.15%

328
0.33%
348
0.45%
376
0.48%

C사
64

0.21%

308
0.31%
1,452
1.89%
1,593
2.05%

기타
1,175

3.88%

4,630
4.64%
4,333
5.64%
7,916
10.17%

자동차 부품 매출
완성차 업체 등
2,799

9.24%

11,964
11.98%
9,146
11.90%
5.457
7.01%

합계
30,303

100.00%

99,827
100.00%
76,825
100.00%
77,832
100.00%

출처: 당사 내부 자료

삼성SDI는 세계 1위의 전지 업체로 2017년 소형전지 시장에서 21%의 시장 점유율을 차지하며 시장을 선도하고 있습니다. 삼성SDI는 최근 2차 전지 시장의 트렌드 변화로 수익성이 저하된 모습을 보였으나, 전동공구, 전기자동차 및 ESS 시장 등 전방산업의 투자 확대와 빠른 성장에 따라 2차 전지 산업이 재도약하며 실적이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 산업의 성장은 삼성SDI로 하여금 당사의 제품에 대한 수요
를
유발 시켜 당사의 이익의 확대에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다.

그러나 기대와 달리 전방산업의 성장이 부진하여 2차 전지 산업이 불황을 겪거나, 삼성SDI의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사와 삼성SDI의 배타적 협력관계는 구속력이 없어 당사의 품질 및 단가 경쟁력이 하락한다면 두 회사의 협력관계는 언제든 단절될 수 있습니다. 또한, 당사는 전방업체인 삼성SDI에 대한 교섭력에서 상대적 열위에 있는 경우가 많아 과도한 단가 인하 압력 등을 요구 받는 경우 당사의 이익이 줄어들 수 있습니다. 

다.
해외 자회사 관련 위험

당사는 현재 말레이시아, 중국 천진, 서안에 해외 자회사가 있으며, 현재 모든 해외 자회사가 정상 가동 중에 있습니다. 원형 CAN을 생산하는 말레이시아

의 상신에너텍
은 수요증가에 기반한 생산설비 확충으로 생산실적과 수익이 안정적적으로 성장하고 있으나,
중
국 천진의 대신전자와 서안의 상신하이텍
은 2016년 중국 정부의 삼원계 배터리 금지령 선포와 THAAD(고고도미사일방어체계)와 관련한 한국과 중국 정부간 관계 악화에 따른 영업 부진으로
해당
연도
에 각각 16억원과 11억원의 당기순손실을 기록
한 후, 2017년에 회복 국면에 접어들었습니다.

이처럼
각국의 시장환경 변화 및 정책 변경, 한국 정부와의 외교적 마찰 등이 해외자회사들의 영업환경에 불리한 방향으로 작용하는 경우 해외 자회사들의 실적 개선이 지연되거나 수익성이 악화
될 수 있으며, 이는
당사의 재무적 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 해외 자회사는 총 3개사로 말레이시아 및 중국의 천진과 서안에 위치하며, 당사의 차세대 주력 제품인 소형 원형 CAN 및 xEV CAN을 생산하고 있습니다. 해외 자회사의 입지는 주요 매출처인 삼성SDI의 해외 진출 현황에 따라 결정된 것으로, 대부분의 매출이 삼성SDI을 향해 이루어지고 있습니다.

2018년 1분기말
해외 자회사 현황

(단위: 백만원)

회사명
설립일
자본금
지분율
업종
주요제품
소재지

천진대신전자(유)
2003년 12월
8,400
100%
전자부품제조업(2차 전지류)
CAN(원형)
해외(중국 천진)

SANGSIN ENERTECH
2013년 02월
8,332
100%
전자부품제조업(2차 전지류)
CAN(원형)
해외(말레이시아)

SANGSIN HI-TECH
2015년 02월
3,111
100%
전자부품제조업(2차 전지류)
xEV CAN
해외(중국 서안)

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

말레이시아에 위치한 SANGSIN ENERTECH(이하 "상신에너텍)은 생산능력과 매출규모가 가장 큰 자회사로 원형 CAN에 대한 수요증가에 기반한 생산설비 확충으로 생산능력과 생산실적이 계속해서 성장하고 있습니다.

2018년 1분기 가동률 88.52%
,
2017년 가동률은 84.3%로 양호한 수준을 보이고 있으며, 매년 꾸준히 10%를 상
회하는 당기순이익률을 기록하며 안정적으로 성장하고 있습니다.

해외 자회사의 생산능력 및 생산실적

(단위: 천 개)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률

천진대신전자(유)
PACK
-
-
-
-
-
-
-
-
-
87,341
11,172
12.8%

CAN(원형)
47,624
34,024
71.44%
100,640
77,021
76.53%
22,164
10,626
47.9%
-
-
-

SANGSIN ENERTECH
CAN(원형)
158,016
139,873
88.52%
584,696
492,856
84.29%
401,282
312,718
77.9%
333,253
313,471
90.4%

SANGSIN HI-TECH
xEV CAN
3,985
3,581
89.86%
11,305
5,540
49.01%
3,706
994
26.8%
1,699
922
58.5%

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

주1)
대신전자는 2016년에 PACK에서 원형 CAN으로 생산 품목을 변경하였습니다.

주2)
2018년 1분기 생산능력은 3개월 간 생산 가능한 제품의 수를 의미합니다.

중국의 천진대신전자 유한회사(이하 "대신전자")와 SANGSIN HI-TECH(이하 "상신하이텍")은 2016년 중국 정부의 삼원계 배터리 금지령 선포와 한국과 중국 정부간 THAAD(고고도미사일방어체계) 관련 관계 악화로 실적이 다소 주춤하는 모습을 보였습니다. 하지만
대신전자의 경우 2016년 품목 변경한 원형 CAN을 2017년부터 본격적으로 양산하기 시작하여

2018년 1분기에는

수익성이 회복되는 모습을 보이고 있
습니다.

상신하이텍은 xEV CAN 매출처의 유럽향 수주 증가에 힘입어 2015년 이후 생산 실적이 빠르게 증가하며 2017년에 전년대비 5.6배 이상의 생산실적을 실현하였고, 매출액 67억원, 순이익 10억원으로 전년대비 크게 개선된 실적을 기록하였습니다. 또한, 2018년 1분기에만 2017년 연간 생산 실적의 64.6%에 이르는 실적을 기록하
며 빠르게 성장하고 있습니다.

해외 자회사의 실적현황

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매출액
당기순손익
매출액
당기순손익
매출액
당기순손익
매출액
당기순손익

천진대신전자(유)
1,477
278
3,224
(319)
574
(1,575)
5,277
(1,741)

SANGSIN ENERTECH
8,138
274
30,613
3,680
20,210
2,700
20,848
2,512

SANGSIN HI-TECH
4,608
527
6,717
1,017
1,986
(1,094)
2,043
(383)

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

그러나 향후 각국의 시장환경 변화 및 정책 변경, 한국 정부와의 외교적 마찰 등이 해외 자회사들의 영업환경에 불리한 방향으로 작용하는 경우 해외 자회사들의 실적 개선이 지연되거나 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무적 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 1분기말
종속회사에 대한 채무보증 및 담보제공 내역

(단위: 백만원, USD, CNH)

제공한 회사
제공받은 회사
보증금액
보증내용

상신이디피
천진대신전자(유)
CNH 2,500,000
대출보증

SANGSIN ENERTECH
USD 3,600,000
대출보증

SANGSIN HI-TECH
USD 2,400,000
대출보증

주식회사 태화프라텍
10,915
대출보증

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

또한, 당사는 종속회사들에 대하여 연결 기준 자산총액의 15%를 상회하는 대출보증을 제공하고 있어, 해외 자회사 등 종속회사가 실적악화 및 유동성 위험에 처하게 되어 대출을 상환하지 못하는 경우 현금흐름이 악화될 수 있으며, 심각한 유동성 위기에 처할 수 있습니다.

라.
환율변동 위험

당사의

2
018년 1분기 해외매출 금액은 전체 매출의 83.7% 수준
인 303억원
, 2017년 해외매출 금액은 전체 매출의 79.5%인 963억원
이며,
2018년
1분기 말
기
준 환율변동위험에 노출된 자산 및 부채의 금액은 각각
186억원, 19억원

입니다. 이처럼
당사는 높은 해외매출 비중과 외화 자산 비중으로 인하여 환율변동에 따른 손익변동위험에 노출
되어 있습니다. 당사는 별도의 수단을 통한 환헤지를 수행하고 있지 않으나 자금담당자의 상시 모니터링 및 내부보고를 통하여 관리를 하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 향후 급격한 환율 변동으로 예측하지 못한 환위험 또는 당사의 인식범위 내 위험 수준을 벗어나는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의

2018년 1분기
기준
내부거래 제거 전
매출 합계 대비 해외매출 비중은
83.7%
로 높은 수준을 보이고 있으며, 해외매출의 전부는 2차 전지 부품 사업부문에서 발생하고 있습니다. 당사의 주요 매출처인 삼성SDI는 글로벌 2차 전시 시장의 성장에 대응하기 위하여 전세계 23개국에 자회사를 두어 영업 중이며, 당사는 삼성SDI의 중국, 말레이시아, 베트남 법인 등에 수출, 로컬수출 및 해외 현지 매출의 형태로 제품을 납품하고 있습니다. 향후 당사의 해외 자회사 설비 증축, 주요 매출처의 수요확대 등에 따라 해외매출 비중은 더욱 확대될 수 있습니다.

해외매출 비중

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

수출(A)
18,038
58,943
51,029
49,025

해외 현지 매출(B)
14,223
37,317
22,770
28,167

내수
6,284
24,834
17,490
14,899

보고부문 합계(C)
38,545
121,094
91,289
92,090

내부거래
(8,242)
(21,267)
(14,464)
(14,259)

합계
30,303
99,827
76,825
77,832

해외매출 비중((A+B)/C)
83.70%
79.49%
80.84%
83.82%

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

주) 해외 현지 매출은 해외 자회사들의 현지 매출금액에 해당합니다.

위와 같은 해외매출액의 증가 추세에 따라

2018년 1분기 말
당사의 외화 자산과 부채는

각각

186억원과 19억
원
에 이르렀으며, 이러한 환율변동위험 노출액의 증가는 환율 변동에 대한 민감도 상승으로 직결되어 손익에 미치는 영향 또한 증
가하였습니다.

환율변동위험 노출 자산 및 부채(원화 환산)

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기 말

2017년

2016년

2015년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
18,599
1,669
17,745
1,822
15,165
1,068
16,399
1,963

JPY 100
-
251
-
324
-
237
1
182

합계

18,599

1,919
17,745
2,146
15,165
1,305
16,400
2,145

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

주1) 2018년 1분기 말 기준환율 USD: 1,066.50 / JPY100: 1,001.46

주2)
2017년 사업연도 말 기준환율 USD: 1,071.40 / JPY100: 949.11

주3)
2016년 사업연도 말 기준환율 USD: 1,208.50 / JPY100: 1,036.81

주4)
2015년 사업연도 말 기준환율 USD: 1,172.00 / JPY100: 972.01

환율변동에 따른 민감도 분석

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기 말

2017년

2016년

2015년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,693
(1,693)
1,592
(1,592)
1,410
(1,410)
1,444
(1,444)

JPY 100
(25)
25
(32)
32
(24)
24
(18)
18

합계
1,668
(1,668)
1,560
(1,560)
1,386
(1,386)
1,426
(1,426)

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

당사는 별도의 수단을 통한 환헤지를 수행하고 있지 않으나, 환율변동으로 인한 손익변동 위험을 최소화하기 위하여 자금담당자의 상시 모니터링과 내부 보고를 통하여 리스크를 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 환율 변동으로 예측하지 못한 환위험 또는 당사의 인식범위 내 위험 수준을 벗어나는 경우에는 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
재무지표 악화 위험

당사는 기존 주요 제품이었던
소형 각형 제품 수요 감소에 따른 매출감소, 매출원가율 상승, 판관비 증가
등의 영향으로
2015년 이후 성장성과 수익성 및 안정성에서 부진한 모습
을 보였으나, 원형 CAN 및 xEV CAN 제품에 대한 시장 수요 확대와 당사의 신속한 설비투자 확대 및 양산 라인 구축을 통한 주력 제품의 교체에 성공하면서
2017년 영업이익과 당기순이익의 흑자전환
을 이루었습니다. 이러한
실적 정상화
에 따라 성장성 지표와 수익성 지표, 안정성 지표는 빠르게 회복되었으며 활동성 지표 또한 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이에 더하여 본 유상증자로 공모자금의 유입과 설비 투자가 이어질 것으로 예상됨에 따라 해당 지표들의 추가 개선 여지가 존재할 것으로 판단됩니다.

그
러나
전방산업의 침체,
매
출처의 실적부진, 경쟁자의 출현으로 인한 경쟁 심화 등의 상황이 도래하여 당사의 수익성과 성장성이 저해되는 경우 당사의 재무 안정성, 수익성 및 성장성이 급격히 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 기존 주요 제품이었던 소형 각형 제품 수요 감소에 따른 매출감소, 매출원가율 상승, 판관비 증가 등의 영향으로 2015년 이후 성장성과 수익성 및 안정성에서 부진한 모습을 보였으나, 원형 CAN 및 xEV CAN 제품에 대한 시장 수요 확대와 당사의 신속한 설비투자 확대 및 양산 라인 구축을 통한 주력 제품의 교체에 성공하면서 2017년 매출액 성장과 함께 영업이익과 당기순이익의 흑자전환을 이루었습니다. 

당사의 2017년 매출액은 998억원으로 2015년 이후 연평균 13.3% 성장해왔으며, 영업이익은 61억원, 당기순이익은 24억원으로 각각 2015년의 -11억원, -24억원에 비해 크게 개선되었습니다.

또한, 2018년 1분기 매출액은 전년동기 대비 55.1% 증가한 303억원을 기록하였습니다.
이에 따라 당사의

2018년 1분기
자산총계는
1,079
억원으로 2015년 대비
8.6%
증가하였으며
, 매출 증가에 따른 매출채권 및 매입채무의 잔액 증가로 유동자산 및 유동부채가 빠르게 늘어나는 모습을 보입니다.

주요 재무현황 및 재무비율 요약

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기
2017년 1분기

2017년

2016년

2015년

자산총계
107,891
96,847
103,306
100,912
99,375

부채총계
67,864
62,646
65,152
64,163
60,656

자본총계
40,026
34,201
38,154
36,749
38,719

유동자산
36,699
29,951
36,478
31,050
34,647

유동부채
59,482
51,920
56,593
46,902
49,729

매출액
30,303
19,544
99,827
76,825
77,832

매출총이익
4,610
2,068
14,785
8,793
9,105

영업이익
1,737
-267
6,130
-395
-1,078

EBITDA
3,841
1,602
13,823
6,713
5,870

당기순이익
1,547
-1,146
2,440
-1,024
-2,380

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

이러한 실적 정상화에 따라 성장성 지표와 수익성 지표, 안정성 지표는 빠르게 회복되었으며 활동성 지표 또한 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이에 더하여 본 유상증자로 공모자금의 유입과 설비 투자가 이어질 것으로 예상됨에 따라 해당 지표들의 추가 개선 여지가 존재할 것으로 판단됩니다. 각각의 지표들에 대해 세부적으로 살펴보면 다음과 같습니다.

(1) 안정성 지표

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

부채비율
169.55%
170.76%
174.60%
156.66%

차입금의존도
46.20%
49.94%
55.52%
50.41%

유동비율
61.70%
64.46%
66.20%
69.67%

이자보상배율
3.47
3.50
-0.24
-0.74

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

당사의

2018년 1분기
부채비율은
169.6%
로
2017년 및
2
01
6년
에
비하여 소폭 개선되었으나 2015년의 156.7%에는 비해서는 높은 수준을 보이고 있습니다. 그러나 이는 매출의 증가로 매입채무가 크게 늘어난 것에 기인한 것이며 차입금의존도는 오히려 지속적으로 감소하고 있습니다. 다만, 장·단기 차입금의 일부 상환에도 불구하고
유동비율이 소폭 감소하
였는데, 이는 매입채무의 증가와 2018년 만기 도래가 예정된 장기차입금의 유동부채 전입에 의한 것으로 단기적인 자금 상환부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한
2018년 1분기 말과 2017년 당사의 이자보상배율은 각각 3.47배와 3.50배
로 2015년과 2016년의 실적 부진 이후 영업이익 개선에 따라 회복되어 이자비용을 온전히 부담할 수 있는 수준에 이르렀습니다. 그러나 당사의 영업활동에 문제가 발생하여 수익성이 악화될 경우 유동성 위험에 처할 수 있습니다.

장단기차입금 세부내역 및 상환일정

[기준일: 2018년 1분기 말]

(단위: 백만원)

차입처
차입금종류
이자율
최초 차입일
만기일
차입금액
상환시기

2019년 1분기
2020년 1분기
2020년 1분기 이후

기업은행
생산자금
4.50%
2009-11-06
2018-04-12
2,000
2,000
-
-

운영자금
4.50%
2018-01-29
2019-01-29
500
500
-
-

운영자금
4.07%
2009-03-30
2019-03-14
550
550
-
-

운영자금
3.92%
2012-07-23
2018-07-24
2,000
2,000
-
-

운영자금
5.95%
2014-05-09
2018-04-27
424
424
-
-

경영안정자금
2.52%
2017-05-30
2019-05-30
400
-
400

산업은행
운영자금
3.60%
2009-05-26
2018-05-30
6,000
6,000
-
-

운영자금
3.45%
2013-02-15
2019-02-19
2,700
2,700
-
-

운영자금
3.55%
2015-06-24
2018-06-26
4,000
4,000
-
-

시설자금
2.75%
2008-07-28
2018-07-28
1,800
1,800
-
-

시설자금
2.75%
2011-08-02
2018-08-02
2,080
2,080
-
-

시설자금
3.30%
2009-01-29
2019-01-29
800
800
-
-

시설자금
3.41%
2012-03-13
2019-03-13
3,200
3,200
-
-

시설자금
3.21%
2016-11-15
2018-11-15
1,430
1,430
-
-

시설자금
3.70%
2018-01-19
2018-11-15
570
570
-
-

시설자금
2.10%
2015-08-26
2020-08-26
1,966
786
786
394

시설자금
4.03%
2015-12-30
2023-12-30
1,200
-
-
1,200

시설자금
4.01%
2016-02-03
2023-12-30
960
-
-
960

시설자금
3.67%
2016-03-09
2023-12-30
1,680
-
-
1,680

시설자금
3.61%
2016-04-15
2023-12-30
960
-
-
960

시설자금
1.50%
2016-04-14
2019-03-15
1,900
1,900
-
-

한국수출입은행
운영자금
3.90%
2013-05-24
2018-05-18
3,199
3,199
-
-

생산자금
3.30%
2010-10-21
2018-04-25
8,000
8,000
-
-

시설자금
3.26%
2015-09-02
2018-08-31
533
533
-
-

우리은행
운영자금
3.99%
2014-05-28
2018-05-06
240
240
-
-

하나은행
생산자금
4.63%
2009-09-23
2018-09-21
750
750
-
-

합계
49,842
43,462
1,186
5,194

출처 : 당사 1분기 보고서 및 당사 자료

주) 산업은행 차입금 중 2016년 4월 14일에 차입한 시설자금 19억원의 경우, 향후 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동성장기차입금으로 대체 되어야 하나, 당사의 1분기 보고서 상에서 대체 되지 않으므로 단기 차입금 내역에 다소 차이가 존재함.

(2) 수익성 및 성장성 지표

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매출총이익률
15.21%
14.81%
11.45%
11.70%

매출액영업이익률
5.73%
6.14%
-0.51%
-1.39%

매출액순이익률
5.11%
2.44%
-1.33%
-3.06%

자기자본순이익률
13.83%
6.52%
-2.71%
-5.85%

총자산증가율
11.40%
2.37%
1.55%
5.31%

매출액증가율
55.05%
29.94%
-1.29%
-21.47%

영업이익증감액
2,003
6,525
683
-5,263

당기순이익증감액*
2,693
3,464
1,356
-4,837

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

주1) 2018년 1분기 매출총이익률, 매출액영업이익률, 매출액순이익률은 3개월 누적기준입니다.
주2) 2018년 1분기 자기자본순이익률은 2018년 1분기말에서 2017년 1분기말까지의 최근 1년간 누적기준입니다.
주3) 2018년 1분기 총자산증가율, 매출액증가율, 영업이익증감액 및 당기순이익증감액은 전년 동기 대비 수치입니다.

당사는 2015년 수익성 및 성장성 지표가 모두 저조한 수준을 보였으나,이후 원형 CAN과 xEV CAN 수요 확대에 따른 매출증가와 수익성 개선으로 반등하여
2018년 1분기에는 매출총이익률 15.2%, 매출액영업이익률 5.7%, 매출액순이익률 5.11%, 자기자본순이익률 13.8%로
정상수준을 회복하였습니다. 2차 전지 산업은 자본집약적 성격을 가진 산업으로 생산량 증대에 따라 단위당 원가가 빠르게 하락하는 바, 당사의 매출원가율은
2017년 1분기 89.4%에서 2018년 1분기 84.8%로 4.6%p 감소
하였습니다.

향후 2차 전지 산업의 성장이 지속될 것으로 기대되며 산업의 글로벌 선도기업이자 당사의 주요 매출처인 삼성SDI의 성장세로 동사의 성장성 지표도 계속해서 개선될 것으로 전망되나, 산업의 성장둔화, 주요 매출처의 실적 부진, 경쟁자의 출현으로 인한 경쟁 심화 등의 상황이 도래하는 경우 당사의 수익성과 성장성은 급격히 저하될 위험이 존재합니다. 

한편, 동사 매출의

10
%
수준을 차지하는 자동차 부품 사업부문은 당사의 영업 활성화와 원가 절감 노력으로 영업적자의 폭이 감소하였으나, 향후에도 자동차 부품 산업의 여건 개선이 이루어지지 않고 지속된다면 당사의 수익성과 성장성에 대한 부정적인 영향이 장기화 될 수 있습니다.

(3) 활동성 지표

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

총자산회전율
1.08
0.98
0.77
0.80

매출채권회전율
11.89
11.62
10.74
10.20

재고자산회전율
9.48
8.97
7.08
7.44

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

주)
2018년 1분기 수치는 2018년 1분기말에서 2017년 1분기말까지의 최근 1년간 누적기준입니다.

당사의

2018년 1분기 및
2017년 활동성 지표 전반은 전년 대비 양호한 수치를 기록하였습니다. 해당 지표들의 2016년의 하락 원인은 매출액의 감소에 의한 것으로 그외의 유의적인 영향을 미치는 특이사항은 존재하지 않으며, 2017년 매출의 상승으로 빠르게 회복되었습니다.

다만 전방 산업의 침체로 인하여 2차 전지 산업에 대한 투자가 위축될 경우 매출채권이 장기화 될 수 있고, 재고자산에 대한 진부화 위험이 발생하여 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다.

바.
매출채권 회수 위험

당사의 매출채권 연령 분석 시 3개월 미만의 단기 매출채권이
98.5%
수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서도 지속적으로 채권 관리를 하고 있습니다.

그러나

예상하지 못한 경기변동, 전방산업 경기악화 및 고객사의 실적부진 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활하게 이루어지지 못할 경우 회사의 현금흐름 악화와 실적저하로 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의
2018년 1분기 말
매출채권은 108억원으로서

2016년
말
64억원 대비
87%
증가하였으며, 자산총계 대비 매출 채권 비중은 2016년 7%에서
2017년 12% 수준으로 상승하였으나, 2018년 1분기 말 11% 수준을 보이고 있습니다.
이러한 매출채권의 급증은 당사의 매출액 증가에 따른 것으로
2018년 1분기 말 및 2017년 매출채권 회전율은 각각 11.89회, 11.62회를 시현하여 2016년의 10.74회 대비 늘어났습니다.

자산총계 대비 매출채권 비중 및 매출채권 회전율 현황

(단위: 백만원, 회)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매출채권(A)
11,880
10,831
6,350
7,957

자산총계(B)
107,891
103,306
100,912
99,375

매출액(C)
30,303
99,827
76,825
77,832

자산총계 대비 
매출채권 비중(A/B)
11.01%
11.62%
6.99%
8.77%

매출채권 회전율
11.89
11.62
10.74
10.20

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

이처럼 매출채권의 급증에도 매출채권의 원활한 회수가 이루어져, 3개월 미만의 매출채권이 전체의
98.5%
를 차지하고 있습니다. 당사는 개별채권별 연령분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있는데, 정상채권은 1%, 1년 이상 경과된 채권은 100%의 대손충당금을 설정하는 것을 원칙으로 하여
2018년 1분기 말
기준
1.7억원
의 대손충당금 설정되어 있습니다. 매출채권의 연령분석 및 충당금 내역은 아래와 같습니다.

매출채권 연령분석

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

3개월 미만
11,702
10,653
6,044
7,652

3개월 초과 6개월 미만
-
-
127
97

6개월초과 9개월 미만
-
-
-
-

9개월 초과 1년 미만
-
-
-
-

1년 초과
178
178
180
207

합계
11,880
10,831
6,350
7,957

매출채권 대손충당금 추이

(단위: 백만원)

구분

2018년 1분기

2017년

2016년

2015년

매출채권(A)
12,049
10,983
6,513
8,070

대손충당금(B)
170
152
163
113

합계
11,880
10,831
6,350
7,657

대손충당금 비율(B/A)
1.41%
1.38%
2.50%
1.40%

출처 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서

당사의 주요 매출처이자 전체 매출채권의

80% 이상을
차지하는 삼성SDI는 글로벌 2차 전지 시장을 선도하는 셀 제조업체로 우량한 실적과 재무안정성을 보이고 있습니다. 삼성SDI에 대한 매출의 결제 조건은 국내 30일 이내, 해외 60일 이내로 제한되어 있고 과거 대손실적이 없어 향후에도 매출채권의 회수위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

주요 거래처 결제조건

거래처명
결제조건

삼성에스디아이(주)
현금, 10~30일

삼성에스디아이(주) 말레이시아
T/T(Telegraphic Transfer), 30~60일

삼성에스디아이(주) 천진
T/T(Telegraphic Transfer), 30~60일

삼성에스디아이(주) 시안
T/T(Telegraphic Transfer), 30~60일

출처 : 당사 1분기 보고서, 사업보고서 및 당사자료

그러나 당사의 엄격한 매출채권 관리에도 불구하고 2차 전지 산업의 부진, 대체산업의 등장, 매출처의 영업력 저하 또는 수익성 악화, 예기치못한 유동성 위기 등으로 매출처의 자금사정이 악화되는 사유가 발생하게 되는 경우에는 당사에 유동성 위험이 전이될 수 있습니다.

사.
영업권 손상 위험

당사는 2015년 4월 자동차 부품회사인 주식회사
태화프라텍
의 지분 100%를 23억원에 취득하며 15억원의 영업권을 인식하였습니다. 인수 시 발생한 영업권에 대해서는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있으며,
2017년 말 영업권 손상검토 결과 순자산 장부가액이 순영업가치 추정액을 10억원 가량 초과함에 따라, 이에 대한 손상차손을 인식
하였습니다. 

영업권의 손상차손은 주식회사 태화프라텍의 경영성과의 저하, 자동차 산업과 그 종속산업의 환경을 저해하는 정책의 변화, 부정적 시장 상황 등 다양한 요인들로 인해 발생할수 있어 향후 영업권의 상당부분이 손상처리 될 수 있으며 연결주체인당사의 재무상태와 영업성과에 부
정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 4월 15일 국내에서 자동차 내·외장재와 자동차 범퍼 부품을 생산하여 완성차 업체에 납품하는 주식회사 태화프라텍의 지분 100%를 23억원에 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 인수 시 발생한 영업권은 연결주체인 당사와 주식회사 태화프라텍의 영업을 결합으로 발생할 수 있는 기술이전 효과 등에 따른 것으로 인수 시점에 15억원이 계상되었습니다. 인수관련 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산과 부채의 가액은 다음과 같습니다.

주식회사 태화프라텍 인수시의 자산과 부채의 내역

(단위: 백만원)

구분

금액

식별가능한 자산의 공정가치

유동자산
1,824

비유동자산
3,188

식별가능한 부채의 공정가치

유동부채
4,279

비유동부채
-

취득한 순자산공정가치
733

총 이전대가
2,260

영업권
1,527

출처 :
사업보고서 및
당사 자료

인수 시 발생한 영업권에 대해서는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 2017년 말 영업권 손상검토 결과 현금창출단위와 관련한 순자산 장부가액은 56억원으로 회수가능가액인 순영업가치 추정액 46억원을 10억원 가량 초과함에 따라, 이에 대한 손상차손을 인식하였습니다.

영업권 변동 현황

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

기초
1,527
1,527
-

취득
-
-
1,527

손상
(1,020)
-
-

기말
507
1,527
1,527

출처 :
사업보고서 및 당사 자료

영업권의 손상차손은 해당 영업권과 관련된 주식회사 태화프라텍의 경영성과의 저하, 자동차 산업과 그 종속산업의 환경을 저해하는 정책의 변화, 부정적 시장 상황 등 다양한 요인들로 인해 발생할수 있어 향후 영업권의 상당부분이 손상처리 될 수 있으며 당사의 재무상태와 영업성과에 부
정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
원재료 조달 위험

당사는 주력 제품의 제조를 위해 알루미늄, 니켈탑(NI-TOP) 등의 주요 원재료를 외부에서 매입하고 있으며, 일부 조립 제품의 부품을 국내 부품사로부터 공급받고 있습니다. 당사는 매입처의
다원화
를 통하여 원재료 매입처 편중에 따른 수급 불안요인을 통제하고 원활한 원재료 수급을 위해 노력하고 있습니다. 

그러나
예측하지 못한 주요 원재료의 가격 급등, 원재료 조달 업체의 납기 미준수 및 품질 저하 등의 문제가 발생하게 되면 당사 제품의 납기 및 품질 등의 평판에 부정적으로 작용하여 시장 경쟁력이 약해질 수 있습니다.

당사는 주력 제품인 2차 전지용 CAN의 제조를 위해 알루미늄, 니켈탑(NI-TOP) 등을 매입하고 있으며, 복수의 업체를 통하여 국제광물자원시장으로부터 원재료를 조달받고 있습니다. 조립 제품인 CAP ASS'Y와 CID의 경우, 국내 2차 전지 부품제조업체들로부터 Gasket, Insulator 등을 공급받고 있습니다. 이처럼 당사는 매입처의 다원화를 통하여 각 매입처 고유의 리스크로 인한 주요 원재료의 수급 불안 요인을 제거하고, 원활한 원재료 수급을 위해 노력하고 있습니다.

그러나 예측하지 못한 주요 원재료의 가격 급등, 원재료 조달 업체의 납기 미준수 및 품질 저하 등의 문제가 발생하게 되면 당사 제품의 납기 및 품질 등의 평판에 부정적으로 작용하여 시장 경쟁력이 약해질 수 있습니다.

자.
핵
심
인력 유출위험

2차 전지 제품은 폭발 가능성이 존재하기 때문에 해당 사업은 고품질의 부품을 일관되게 생산할 수 있는 높은 기술력과 안정적인 설비 운영 능력과 더불어 이를 통제·관리 역량을 갖춘 핵심 인력에 대한 의존도가 높습니다
. 당사는 다양한 복리후생 정책과 타사 대비 높은 임금 수준을 통해 핵심 인력을 보존하고 있으며,
연구개발 인
력으로 하여금 비밀정보 서약서를 작성케 하여 기밀정보 유출 방지에 힘쓰고 있습니다.

그러나
최근 전기자동차와 ESS 등에 사용되는 2차 전지 수요가 급격하게 증가함에 따라 관련 업체들은 시장 점유율 확보를 위한 기술 경쟁이 치열해지며 연구개발 투자의 확대와 관련 인력 확보를 위한 경쟁도 심화되어 당사의 핵심 인력 유출 위험이 증가
하고 있습니다.
이러한 시장 현황에 의하여
향후 당사의 연구개발인력, 생산관리자 등 핵심 인력이 이탈하는 경우, 당사의 경영환경, 신제품 개발능력, 생산능력 등이 저하되어 당사의 현재와 미래의 경영활동에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

2차 전지 제품은 폭발 가능성이 존재하기 때문에 해당 사업은 고품질의 부품을 일관되게 생산할 수 있는 높은 기술력과 안정적인 설비 운영 능력과 더불어 이를 통제·관리 역량을 갖춘 핵심 인력에 대한 의존도가 높습니다. 

당사는 2차 전지 부품 제조업에 진출한 이후 지속적인 개발 활동을 통하여 사업의 운영을 위한 공구의 설계 및 제작, 제품 및 생산공정 설계, 공정 관리 및 품질 관리와 성능 테스트에 이르는 전 과정에 대한 기술과 know-how를 갖추었습니다.
또한 연구개발 역량 강화를 위하여 2012년 8월 1일 기업부설 연구소를 설립하여 운영하고 있으며, 2018년 1분기 말 기준 기관장을 제외한 총 5명의 연구개발 전담 인력이 상주하며 제품 품질 및 생산효율성 향상을 위한 연구를 수행하고 있습니다.
이러한 기술적 강점으로 당사는 국내 2차전지용 CAN 제품 시장에서 시장 지배적인 지위를 확보하였습니다. 그러나 핵심 인력 유출에 따라 기술경쟁력이 유실되고 생산 효율성이 감소하는 경우, 당사의 성장성과 수익성이 저해될 위험이 있습니다. 

2018년 1분기
말
종업원 현황

(단위: 천원)

사업부문
성별
직원 수
평균 근속연수
1인 평균 급여액

2차 전지
남
142
5년 9개월
10,660

여
37
7년 5개월
9,817

합계
179
6년 1개월
10,487

출처 : 사업보고서 및 당사 내부자료

주1) 1인 평균 급여액은 3개월 간 지급된 급여액의 1인당 평균을 나타냅니다.

2018년 1분기
말
연구소 연구개발 인력 현황

구분
직위
성명
성별
최종학력
소속부서
발령일

연구 기관장
이사
김**
남
석사
-
2015년 07월 01일

전담요원
전임연구원
이**
남
학사
에너지개발팀
2012년 08월 01일

전담요원

전임연구원
김**

남

학사
에너지개발팀
2015년 09월 21일

전담요원

전임연구원
정*
남
석사
부품개발팀
2013년 07월 15일

전담요원

연구원
민**
남
학사
부품개발팀
2012년 08월 01일

전담요원

연구원
김**

남

학사
부품개발팀
2017년 11월 27일

출처 : 당사 내부자료

당
사의
2018년 1분기 말
기준 남여 평균 근속연수는
6년 1개월
로 타사 대비 양호한 수준을 보이고 있으며,
연구개발 전담 인력의 경우 2017년 1월 퇴직한 임원 과 신규 입사자 외에 중요한 인력 변동내역이 존재하지 않습니다.

당사는 다양한 복리후생 정책과 타사 대비 높은 임금 수준을 통해 생산 및 관리 부문의 핵심 인력을 보존할

뿐만 아니라
, 연구개발인력들에 대하여 당사의 기밀정보에 대한 비밀유지 서약서를 작성하도록 함으로 재직

기간 뿐만 아니라, 퇴직 후에도 당사의 기밀 정보가 유출되지 않도록 엄격히 관리하고 있습니다.

그러나 최근 전기자동차와 ESS 등에 사용되는 2차 전지 수요가 급격하게 증가함에 따라 관련 업체들은 시장 점유율 확보를 위한 기술 경쟁이 치열해지며 연구개발 투자의 확대와 관련 인력 확보를 위한 경쟁도 심화되어 당사의 핵심 인력 유출 위험은 증가하고 있습니다.

이러한 시장 현황에 의하여 향후 당사의 연구개발인력, 생산관리자 등 핵심 인력이 이탈하는 경우, 당사의 경영환경, 신제품 개발능력, 생산능력 등이 저하되어 당사의 현재와 미래의 경영활동에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

차. 금융감독원 감리에 따른 재무제표 변동 및 제재 처분 위험

당사는
2018년 4월 24일 금융감독원 회계심사국으로부터 2017년 연결감사보고서 및 감사보고서 등에 대한 심사감리 착수에 대한 통보를 받아 대응 중에 있습니다. 당사의 감사인은 영업수익 기준 국내 회계법인 중 7위에 해당하는 대형 회계법인으로 감사인으로써의 전문성을 보유하고 있는 기관입니다. 그럼에도 불구하고
금번 감리결과 당사의 2017년 연결감사보고서와 감사보고서 등에서 주요한 회계처리기준에 대한 위반 사항이 발견될 경우, 당사의 재무제표에 대한 주요한 변경 및 감사인에 대한 제재 처분이 내려질 수 있으며, 당사의 공시 정보에 대한 신뢰도 하락으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2018년 4월 24일 금융감독원 회계심사국으로부터 2017년 연결감사보고서 및 감사보고서 등에 대한 심사감리 착수에 대한 통보를 받아 대응 중에 있습니다. 감독당국은 매년 외부 감사인의 감사를 받는 회사에 대하여 감리를 시행하고 있으며, 감리의 대상은 임의에 의하여 선정됩니다. 

감리의 단계별 구분

구분
내용

심사감리
공시자료 등을 대상으로 재무심사를 실시하여 발견된 특이사항의 회계기준 위반여부를 점검하는 단계로서 회사 등의 임의협조를 통해 수행되며, 특이사항이 타당한 근거에 의하여 그 이유가 설명되는 경우에는 '정밀감리'를 실시하지 않고 종결처리

정밀감리
'심사감리' 결과 추출된 특이사항이 타당한 근거에 의하여 그 이유가 설명되지 않는 경우에 회계 기준 위반여부를 조사·확인하는 단계로서 관련 법규에 의한 자료제출요구권 등을 발동하여 수행

출처 : 금융감독원 제공 자료

주) 검찰 등으로부터 회계처리기준위반 혐의사실이 통보된 회사의 경우에는 '심사감리' 절차 없이 바로 '정밀감리'를 실시

당사는 최근 3년간 외부 감사인인 이촌회계법인으로부터 연결재무제표와 내부회계관리제도 등 회계관련 사항에 대하여 적정의견을 받아왔습니다. 해당 감사인은 영업수익 기준 국내 회계법인 중 7위에 해당하는 대형 회계법인으로 감사인으로써의 전문성을 보유하고 있는 기관입니다. 

그럼에도 불구하고 금번 감리결과 당사의 2017년 연결감사보고서와 감사보고서 등에서 주요한 회계처리기준에 대한 위반 사항이 발견될 경우, 당사의 재무제표에 대한 주요한 변경 및 감사인에 대한 제재 처분이 내려질 수 있으며, 당사의 공시 정보에 대한 신뢰도 하락으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해
가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 원금손실 위험에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 증권신고서 제출일 현재
발행주식총수는 11,295,050주입니다.
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행예정인 주식수는1,370,000주이며, 이는
당사 발행주식총수의 약12.1%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인하여 추가 발행 및 상장되는 주식으로 인하여
주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락 위험이 존재합니다.신
주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높으니 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 11,295,050주의 12.1%에 해당하는 1,370,000주가 추가로 상장됩니다. 

유상증자 모집예정 내역

구분
내용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
1,370,000주

현재 발행주식총수
11,295,050주

증자비율
12.12920704%

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 07월 16일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 1,370,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

다. 잔액인수시 주가에 미치는 부정적 영향

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정
이며,
일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 하나금융투자가 인수할 계획
입니다.
최종 실권주를 인수한 후 대표주관사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재
하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 대표주관사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사의 주식을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권주가 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모(실권주 일반공모)합니다.

실권주 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식(최종 실권주)은 최종적으로 대표주관회사가 자기 계산으로 전부 인수하게 됩니다. 

최종 실권주를 인수한 대표주관회가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

인수인의 인수에 관한 사항

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
하나금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 100%
인수수수료: 모집총액의 1.80%
추가수수료: 잔액인수금액의 10.0%

주1) 모집총액 : 최종발행가액 X 총발행주식 수

주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

즉, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던
사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서
사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 

마. 잘못된 정보제공 가능성

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

바. 유상증자 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서
일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는
본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 기타 투자자 유의사항

본 건
유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락
할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

아. 최대주주 및 특수관계인 유상증자 참여 계획

신고서 제출일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인은 3,262,206주(28.88%)를 보유하고 있습니다.
최대주주 및 특수관계인은 본 유상증자에 50% 이상 참여를 계획하고 있습니다.
하지만, 최대주주 및 특수관계인의 경우 각각 개인의 독자적인 의사결정에 따라청약 여부 및 수량이 정해지기 때문에 참여 비율은 추후 변경될 수 있습니다. 그리고
유상증자 참여 자금 마련을 위해 여러가지 방법을 검토 중
에
있으며 추후
이와 관련하여 공시가 필요한 경우 공시를 통해 안내하도록 하겠습니다.
금번 유상증자에서 최대주주 및 특수관계인이 100% 참여를 하는 게 아니기 때문에, 추후 최대주주 지분율이 하락할 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인은 3,262,206주(28.88%)를 보유하고 있습니다. 대주주 및 특수관계인은 본 유상증자에 50% 이상 참여를 계획하고 있습니다. 하지만, 최대주주 및 특수관계인의 경우 각각 개인의 독자적인 의사결정에 따라 청약 여부 및 수량이 정해지기 때문에 참여 비율은 추후 변경될 수 있습니다. 그리고, 유상증자 참여 자금 마련을 위해 여러가지 방법을 검토중에 있으며 추후 이와 관련하여 공시가 필요한 경우 공시를 통해 안내하도록 하겠습니다. 금번 유상증자에서 최대주주 및 특수관계인이 100% 참여를 하는 게 아니기 때문에, 추후 최대주주 지분율이 하락할 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하나금융투자(주)이며, 발행회사는 상신이디피(주)입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
하나금융투자(주)
00113465

2. 분석의 개요

대표주관회사인 하나금융투자(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사내용

2018.04.11
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2018.04.12
* 세부 증자관련 사항 논의 
- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의
* 유상증자 일정 협의

2018.04.13
* 실사 사전요청자료 송부 
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018.04.18~
2018.04.20
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화관련 위험 등 체크 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2018.04.23
* 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 
* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2018.04.25~

2018.05.15

* 증권신고서 작성 및 조언

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
직책
부서
성명
담당업무

상신이디피(주)
대표이사
대표이사
김일부
총괄

상신이디피(주)
전무
경영지원본부
국명호
관리총괄

상신이디피(주)
부장
재무회계팀
이장원
재무팀장

상신이디피(주)
과장
재무회계팀
유동형
주식담당

[대표주관회사]

소속기관
직책
부서
성명
실사업무분장

하나금융투자(주)
실장
커버리지1실
김승범
유상증자 총괄

하나금융투자(주)
이사
기업RM팀
김웅겸
실사 총괄

하나금융투자(주)
차장
기업RM팀
최운형
기업실사 실무

하나금융투자(주)
대리
기업RM팀
차성진
기업실사 실무

하나금융투자(주)
대리
커버리지1실
김효준
기업실사 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 하나금융투자(주)는 상신이디피(주)가 2018년 04월 30일 이사회에서 결의한 보통주식 1,370,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 1992년 설립 이후 전기 부품 제조 사업을 영위하였으나, 2차 전지용 부품 개발에 성공하며 2000년대부터 2차 전지 부품 사업을 본격적으로 시작하였습니다. 동사의 제품은 시장으로부터 품질 및 안정성을 인정받아 일본에서 전량 수입해오던 2차 전지용 CAN 등의 국산화의 대체에 성공하였으며, 현재 국내 최고 기술력을 가진 2차 전지용 CAN 및 CAP ASS'Y 제조업체의 지위에 있습니다.

▶ 동사의 2017년 매출액은 전년대비 크게 증가하였습니다. 동사의 최근 3년 간의 연결 매출액 추이를 살펴보면, 2015년 778억원, 2016년 768억원, 2017년 998억원을 시현하였습니다.

2018년 1분기 연결 매출액 또한 303억원으로 전년 동기의 195억원 대비 55% 이상 증가했습니다.
향후 전방산업인 2차 전지 산업이 전기자동차, ESS 시장 등의 성장에 따라 투자를 확대하며, 동사의 영업실적은 더욱 성장할 것으로 판단됩니다.

▶ 동사의 차입금의존도는
2015년 50.4%, 2016년 55.5%, 2017년 49.9% 그리고 2018년 1분기 말 46.2%로 다소 최근 개선되었습니다. 이자보상배율은 2017년 영업흑자전환으로 2015년 -0.74배, 2016년 -0.24배에 비해 유의미한 개선치인
3.50배를
시현하고 2018년 1분기에 3.47로 유지되는 등 양호한 수준의 재무안정성을 보이고 있습니다.

부정적요인
▶ 동사 매출의 90%수준을 차지하는 2차전지 부품 산업은 2차 전지 산업의 후방산업으로 그 종속성이 강하여 독립적 수요를 창출하기보다는 전방산업의 성장에 큰 영향을 받습니다. 최근 일부 산업의 2차 전지 수요 확대로 긍정적인 시장환경을 보이고 있으나, 향후 시장의 성장이 둔화될 경우 동사의 실적이 크게 저해될 수 있습니다.

▶ 동사는 삼성SDI의 주요 협력사로 최근 3년간 매출의 80% 수준이 삼성SDI 및 그 해외자회사에 대하여 발생하였습니다. 이에 따라, 독립적인 영업계획을 보유하고 있지 않으며 영업실적이 삼성SDI의 실적에 강하게 연동되며, 시장성장에도 불구하고 삼성SDI의 시장경쟁력이 약화되는 경우 동사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한 산업의 특성상 매출처와의 교섭력에서 열위에 있어 과도한 단가 입력 압력 등 매출처의 무리한 요구로 인한 이익 규모 축소의 위험이 상시 존재합니다.

▶ 동사의 대표이사 및 일부 임원들은 관계회사의 임원을 겸직하고 있습니다. 임원을 겸직하는 것은 책임경영과 관계회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 하나금융투자(주)은 상신이디피(주)가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 05월 15일
대표주관회사 : 하나금융투자 주식회사
대표이사 이 진 국

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액(1)
11,480,600,000

발행제비용(2)
244,695,300

순 수입금[ (1) - (2) ]
11,235,904,700

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
2,066,500
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
206,650,800
모집총액의 1.8%

표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
2,680,000
250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9 만원

등록세
2,740,000
증자자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

교육세
548,000
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합계
244,695,300
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 상기 기타비용은 예상비용으로, 주주명부확정일 기준 주주 명수에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위: 원)

시설자금
운영자금
기타
계

7,343,000,000
4,137,600,000
-
11,480,600,000

주) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 원형CAN 및 CID 생산설비 증설, 기존 설비보수, 차입금상환 및 원재료 매입
등

생산을 위한 시설자금과 운영자금으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 차례대로 자금을 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금 및 금융기관 차입을 통해 충당할 계획입니다.

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

자금의 사용목적 개요

(단위: 원)

구분
사용내역
우선순위
사용금액

시설자금
원형 CAN 공급물량 확대를 위한 설비 및 시설투자
1
2,649,000,000

CID 양산을 위한 설비 및 시설투자
2
4,694,000,000

소계
-
7,343,000,000

운영자금
차입금 상환
3
1,800,000,000

원재료 매입
4
2,337,600,000

소계
-
4,137,600,000

합계
-
11,480,600,000

(1) 시설자금

- 원형 CAN 공급물량 확대를 위한 설비 및 시설투자

원형 CAN은 노트북, 캠코더 등의 각종 휴대용 IT 기기 및 전동기기와 전기자동차 등에 사용되는 2차 전지의 핵심 부품으로 관련 시장의 성장에 따라 그 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 최근 2차 전지 시장은 휴대폰 및 스마트폰 시장의 성장 둔화와 차용 배터리의 형태 변경의 영향으로 기존의 성장동력이었던 소형 각형 전지에 대한 수요가 둔화되고 있는 반면, 다양한 IT 기기의 등장, 가전제품의 무선화, 전기자동차에 대한 투자 확대 등으로 인하여 원형 전지에 대한 수요가 급증하며 새로운 성장동력으로 떠오르고 있습니다.

당사는 현재 국내 사업장과 중국의 대신전자, 말레이시아의 상신에너텍을 통하여 원형 CAN전지를 생산하고 있으나, 국내 사업장 및 해외 법인의 2017년 말 원형 CAN 생산라인 가동률이 100%에 가까워졌습니다. 따라서 당사는 원형 CAN 수주 확대를 위하여 생산능력 증대를 위한 설비증설 및 시설투자를 계획하고 있으며, 본 건을 통해 유입되는 자금의 일부를 원형 CAN 프레스, 세정기, 정열기 등의 설비투자에 사용할 예정이며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

원형 CAN 공급물량 확대를 위한 설비 및 시설투자 세부계획

(단위: 원)

구분
상세내역
사용시기
금액
비고

원형 CAN
원형CAN 고속프레스
2018년 7월 ~ 2018년12월
315,000,000
-

원형CAN 프레스
1,947,000,000
-

원형CAN 프레스 2대 개조
57,000,000
-

원형 세정기
220,000,000
-

정열기
110,000,000
-

합계
2,649,000,000
-

주) 원형CAN프레스 외의 설비는 현재 공급계약체결로 계약금을 기지급하였으며, 상기의 설비투자 금액은 중도금 및 잔금에 해당합니다.

- CID 양산을 위한 설비 및 시설투자

CID는 원형 2차 전지의 안전소자로 전지의 폭발을 방지하는 역할을 합니다. 2차 전지 시장에서 원형 전지의 비중이 갈수록 높아질 것으로 예상됨에 따라, 해당 제품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 기대됩니다.

당사의 CAP ASS'Y, CID 등 안전소자 매출은 6% 내외로 비중이 낮은 편이나, 회사의 수익 다변화를 위한 전략과 CID 양산 계획에 따라 생산라인 증설 추진하고 있습니다. 따라서 당사는 본건을 통해 유입되는 자금의 일부를 S-CID 와 N-CID 설비 투자에 사용할 예정이며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
상세내역
사용시기
금액
비고

S-CID
S-CID설비 FULL SET
2018년 7월 ~ 2018년12월
3,168,000,000
-

N-CID
N-CID설비 FULL SET
1,526,000,000
-

합계
4,694,000,000
-

(2) 운영자금

- 차입금 상환

단기차입금의 상환으로 금융비용을 절감하고 재무안정성을 제고하고자 당사는 금번 공모자금의 일부를 차입금 상환자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
차입종류
차입금액
상환금액
차입일자
만기일
이자율
비고

산업은행
시설자금대출
1,800,000,000
1,800,000,000
2017-07-28
2018-07-28
2.75%
-

- 원재료 매입

당사의 생산설비 확충과 수요 확충에 따라 제품 제조를 위한 원재료 조달금액이 증가할 것으로 예상되며, 당사는 금번 공모자금의 일부를 원재료 구입자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
상세내역
사용시기
금액
비고

원형 CAN
NI-TOP 등
2018년 7월 ~ 2018년 12월
2,000,000,000
-

CAP ASS'Y
lNSULATOR, GASKET 등
337,600,000
-

합계
2,337,600,000
-

3. 기타 사항

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 조달시기와 사용 시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 상기 시설자금의 경우 투자 계획 변동에 따라 그 사용시기가 변경될 수 있습니다. 이에 실제 자금 사용 전까지 조달된 자금은 시중은행의 예금 등을 통해 운용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

천진대신전자
유한공사
2003.12
중국 
천진
2차전지 
생산,판매
8,380
지분율
100%
해당사항 없음

SANGSIN ENERTECH SDN BHD
(상신에너텍)
2013.02
말레
이시아
2차전지 
생산,판매
24,219
지분율
100%
해당
=>직전연도 자산총액이 
지배회사 자산총액의 10% 이상인종속회사

SANGSIN HITECH CO.,LTD
(상신하이텍)

2015.02
중국
서안
2차전지 
생산,판매
8,366
지분율
100%
해당사항 없음

(주)태화프라텍
2015.04
충남
아산
자동차부품
생산,판매
13,893
지분율
100%
해당
=>직전연도 자산총액이 
지배회사 자산총액의 10% 이상인종속회사

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '상신이디피 주식회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 SANGSIN 
ENERGY DISPLAY PRECISION CO.,LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 상신이디피(주) 또는 상신EDP(주) 라고 표기 합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 2차전지부품 개발 판매 등을 영위할 목적으로 1992년 01월 28일에 설립되었습니다. 또한 2007년 05월 23일에 주식을 코스닥증권시장에 상장하여 현재 보통주 
11,295,050주를 거래 중에 있습니다. 

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 :
경기도 수원시 영통구 덕영대로 1483번길 36(망포동)

전 화 : 031-205-9242
홈페이지 : http://www.ssedp.co.kr

라. 중소기업 해당여부

당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다.

마. 주요사업의 내용

당사는 리튬이온 방식의 2차전지 중 휴대폰 배터리용 부품으로 사용되는 각형 CAN,원형 CAN, CAP ASS'Y 및 관련부품과 노트북 PC의 2차전지에 사용되는 부품 등을 주력 제품으로 생산하며 자동차부품사업에도 진출하였습니다.
기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당

사는 보고
서 작성기준일 현재 당사를 제외하고
4

개의 계열
회사를 가지고 있습니다. 계
열회사는 현재 비상장 회사입니
다.

(1) 천진대신전자유한공사 : 2차전자부품 제조 판매를 목적으로 2003년 12월05일 설립된 중국현지 법인이며, 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.

(2) SANGSIN ENERTECH SDN BHD : 2차전자부품 제조 판매를 목적으로 2013년 02월
01일 설립된 말레이시아 현지 법인이며, 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.

(3)
SANGSIN HITECH CO.,LTD
: 2차전자부품 제조 판매를 목적으로 2015년 02월13일 설립된 중국
현지 법인이며, 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.

(4)
(주)태
화프라텍 : 자동
차
부
품 제조 판매를 목적으로 1993년 03월 설립된 회사이며2015년 04월15일 인수한 국내 법인입니다. 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

공
시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

 2004년 01월 20일 대신전자(지분:U$168,000)지분투자
 2005년 05월 06일 『Single PPM 품질혁신 전진대회』 동탑산업훈장 수상
 - 대표이사 김일부(중소기업청)
 2005년 08월 01일 무재해 5배수 달성(5년) - 산업안전관리공단
 2005년 10월 11일 한국산업은행 및 2004KIF한화IT전문투자조합의 출자(20억원)
 2005년 10월 17일 환경경영시스템 인증획득 
 - KS A 14001:2004 / ISO 14001:2004
 2005년 10월 25일 벤처기업등록(2차) - 경기지방중소기업청 (유형:신기술기업)
 2006년 07월 06일 우리사주조합 설립
 2006년 07월 10일 이노비즈인증 획득 - 중소기업청 
 -이노비즈 개념 : innovation(혁신)과 Business(기업)의 합성어로 기술 우위를 바탕으로 경쟁력을 확보한 기술혁신형 중소기업을 지칭합니다.
 2006년 10월 10일 코스닥시장 상장예비심사 신청
 2006년 11월 23일 코스닥시장 상장예비심사 승인
 2006년 12월 08일 특허등록(발명의 명칭 : 유기전계 발광소자의 밀봉 캡 제조장치 및 그 제조방법) - 특허청
 2007년 02월 08일 평택공장 매각계약
 2007년 04월 30일 천안공장 설립(이전)
 2007년 05월 23일 코스닥시장 신규상장(매매개시)
 2007년 08월 20일 해영전자(주) 인수
 2008년 04월 09일 대신전자 지분 100%소유
 2008년 09월 01일 경기도 유망중소기업 선정 - 경기도청
 2009년 12월 31일 해영전자(주) 흡수합병
 2010년 06월 25일 자동차 2차전지용 부품의 제조 인증획득 
 - ISO/TS 16949:2009
 2011년 05월 17일 KDB Global Star 인증 - 한국산업은행
 2011년 11월 22일 한국형 히든챔피언 육성사업 인증 - 한국수출입은행
 2013년 02월 01일 상신에너텍(말레이시아 현지법인) 설립
 2013년 07월 29일 특허등록(발명의 명칭 : 원통형 이차전지 캔의 안전벤트)-특허청

2015년 02월 13일
상신하이텍(중국 현지법인) 설립

2015년 04월 15일
(주)태화프라텍 인수

2015년 04월 15일
AEO(종합인증우수업체_수출부분)인증 획
득 - 관세청

2016년 04월 18일 (주)태화프라텍 아산공장 설립(이전)

2016년 10월 01일 충청남도 유망

중소기업
선정 - 충남도청

나. 상호의 변경

2004년 06월 25일 상신정밀주식회사에서 상신이디피주식회사로 상호가 변경되었습니다. 이는 기
업 이미지 제고를 위한 변경입니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2004년 05월 03일
주식분할
보통주
1,512,000
500
-
-

2005년 10월 11일
유상증자(제3자배정)
우선주
800,000
500
2,500
산업은행,2004KIF-한화IT전문투자조합

2005년 10월 26일
무상증자
보통주
672,000
500
-
-

2005년 10월 26일
무상증자
우선주
320,000
500
-
-

2006년 07월 29일
유상증자(주주배정)
보통주
150,000
500
1,000
우리사주조합

2007년 05월 19일
유상증자(일반공모)
보통주
1,000,000
500
7,000
신규상장공모

2007년 05월 29일
전환권행사
보통주
1,120,000
500
2,500
전환비율(1:1)

2007년 05월 29일
전환권행사
우선주
1,120,000
500
2,500
[ Δ]

2010년 01월 15일
유상증자(주주우선공모)
보통주
1,700,000
500
3,675
주주배정후 
실권주 일반공모

2010년 01월 15일
무상증자
보통주
1,000,000
500
-
-

2010년 02월 22일
신주인수권행사
보통주
106,564
500
4,692
BW 1회차
발행분

2010년 03월 08일
신주인수권행사
보통주
106,564
500
4,692
BW 1회차
발행분

2010년 05월 04일
신주인수권행사
보통주
106,564
500
4,692
BW 1회차
발행분

2011년 04월 12일
신주인수권행사
보통주
106,564
500
4,692
BW 1회차
발행분

2011년 04월 18일
무상증자
보통주
3,099,302
500
-
-

2011년 04월 19일
신주인수권행사
보통주
149,164
500
3,352
BW 1회차
발행분

2011년 05월 31일
신주인수권행사
보통주
298,328
500
3,352
BW 1회차
발행분

[Δ는 부(-)의 수치임]

4. 주식의 총수 등

당사 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 보통주와 우선주를 합하여
50,000,000주이며
보고서 작성기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 11,295,050주 입
니다.

당사는 현재 보통주 외의 주
식은 발
행하지 않
았습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권있는주식
(보통주)
의결권없는주식
(우선주)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
보통주와 우선주를 
합하여 50,000,000한도

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,295,050
-
11,295,050
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,295,050
-
11,295,050
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,295,050
-
11,295,050
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,295,050
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,295,050
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

정관 제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이 사회가 승인하는 경우 이사회결의로 이익배당을 정한다.

나. 최근
3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기 1분기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,547
2,440
-1,024

(별도)당기순이익(백만원)
1,119
1,011
1,499

(연결)주당순이익(원)
137
216
-91

현금배당금총액(백만원)
-
565
565

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.67
1.29

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
50
50

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 '한국채택국제회계기준' 적용대상기업으로 연결대상 법인에는 2차전지관련생산.판매 영업부문에 3개 회사와 자동차부품 생산, 판매 영업부문 1개 회사 총 4개의 종속회사가 포함됩니다.

영업부문
종속회사
법인수

2차전지생산.판매
천진대신전자유한공사
1

SANGSIN ENERTECH SDN BHD
(상신에너텍)
1

SANGSIN HITECH CO.,LTD
(상신하이텍)
1

자동차부품 생산,판매
(주)태화프라텍
1

< 2차전지 생산, 판매 부문 >

당사는 1992년 1월에 설립하여 CRT TV용 전자총부품, 스프링, VFD 등의 전자부품관련 사업을 영위하여 오면서, 2002년부터 휴대폰 및 노트북용 PC 등에 사용되는 전지부품을 개발하여 ITEM 다변화 및 사업구조가 브라운관용 부품에서 2차전지 부품으로변화되었습니다.
 기존에는 전자총 부품, 스프링, VFD 등이 주력 ITEM 이였으나 CRT TV를 대체하는
LCD 및 PDP TV 등의 출현으로 기존 사업은 매출 축소 및 수익성이 악화되어 스프
링과 VFD 및 전자총부품사업은 각각 2003년 6월, 2006년 1월, 2008년 8월에 사업을 철수하였습니다.
반면에 2002년부터 일본에서 전량 수입하던 휴대폰용 부품인 각형 CAN, Ass'y, 상부VENT, 범용(전동공구, ESS 등) 원형CAN, N-CID 등을 잇달아 개발하였으며 최근에는 xEV용 CAN을 개발하고 있습니다.
 이러한 개발활동으로 인하여 Deep Drawing 기술, 열처리 기술, 정밀 금형 제조 기술등이 축적되었으며, 수입대체도 실현하여 국가경제발전에도 기여하고 있습니다.

가. 산업의 특성

(1) 지식기반형 장치산업의 성격

2차전지의 제조와 연구개발을 수행한 기업들을 살펴보면 1개 전지의 연구개발에 4~5년 동안 100억원 이상이 필요하고, 제조방식은 일괄 자동화 공정이 필요하며 경제적규모에 이르기 위해서는 약 5,000억원 내외의 설비투자가 요구된다는 측면에서 2차전지 산업은 장시간의 R&D와 대규모 설비 투자가 필요한 지식기반형 장치산업의 성격을 가지고 있습니다.

(2) Mobile IT산업에의 종속성

2차전지는 산업자체가 독립적인 수요를 창출하기 보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT산업의 성장에 종속되고 있습니다.

당사가 생산하는 리튬이온방식의 2차전지 역시 일본, 한국, 중국에서 주로 생산되고 있으며, 리튬이온 2차전지의 80% 이상이 휴대폰, 노트북 PC 등에 사용되고 있습니
다.

2000년 이후 시작된 IT 불황으로 인해, 2차전지에 대한 수요가 감소하였으나 현재 점차 회복
중에 있으며, 최근에 스마트폰, 태블릿PC, 디지털카메라, 전동공구, 하이브리드자동차등 새로운 Mobile IT 기기의 출현과 지속적인 성장으로 향후 시장 전망은 매우 긍정적입니다.

(3) 기술집약적 특성 : 2차전지 재료산업

2차전지산업은 전극소재(음극, 양극 활물질), 전해질, 분리막 등 4대 핵심소재와 자동화설비가 경쟁력을 좌우합니다. 일반적으로 Cell 생산업체는 소재업체 및 Pack 업체 등을 배타적 협력업체로 운영하는 경우가 많습니다.
당사가 주력하는 2차전지 재료산업 역시 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서는 검증된 협력업체와만 거래하는 실정입니다.

나. 산업의 성장성

2차전지는 산업자체가 독립적인 수요를 창출하기 보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT산업의 성장에 종속되고 있습니다. 2000년 이후 시작된 IT 불황으로 인해, 2차전지에 대한 수요가 감소하였으나 현재 점차 회복 중에 있으며, 최근에 스마트폰, 태블릿PC, 디지털카메라, 전동공구, 하이브리드자동차 등새로운 Mobile IT기기의 출현과 지속적인 성장으로 향후 시장 전망은 매우 긍정적입니다. 또한 휴대폰에 사용되는 각형 2차전지 보다도 노트북PC의 보급확대로 인하여 노트북PC에 사용되는 원형 2차전지의 성장성이 더욱 높을 것으로 전망되고 있습니다. 향후는 전동공구용이나 Hybrid 또는 전기자동차용 2차전지 등 「High Power계」가 새로운 견인역할을 할 것으로 전망되며 그 중에서도 Hybrid 또는 전기 자동차용 2차전지가 시장구조를 크게 바꾸는 방아쇠가 될 것으로 보입니다. 아울러 2000년을 전후해서 휴대정보단말기의 급격한 수요 증가는 당시 독점적인 지위를 누리던 일본업체들의 호황을 이끌었으나, 최근에는 우리나라와 중국 등 신규 2차전지 업체의 시장진입으로 업체간 경쟁이 심화되었으며, 규모의 경제를 이룰 수 있는 중·대형 업체 위주로 업계가 재편될것이라는 전망이 대두되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

2차전지시장의 수요는 스마트폰, 노트북 PC, 태블릿PC, 캠코더 등 Mobile IT 산업의 성장에 종속되고 있는 부품 산업의 특성을 보입니다. 당사가 생산하는 제품은 전방산업인 휴대폰 및 일반 가전과 마찬가지로 연말에 호황을 누리는 특성이 있습니다. 다만 휴대폰 메이커들의 경우 호황을 누리는 연말 연초의 수개월 전에 해당 제품의 생산을 완료를 하므로, 휴대폰 부품업체는 통상 이 기간보다 2~3개월 앞선 8월에서 10월에 제품 공급이 늘어나고, 11월에서 1월의 동절기에는 판매수량이 감소하는 경향을 보입니다.

라. 시장여건

리튬 2차전지의 최근 추세는 “높은 방전전압, 고용량, 고출력, 장수명, 고안전성”이라고 할 수 있습니다. 2006년 Sony의 대규모 리콜사태와 더불어 크고 작은 폭발사고로 인한 고안전성과 각종 Mobile 제품들의 다양한 기능의 발전으로 인한 고용량화의 중요성이 크게 부각되고 있습니다. 2차전지산업은 전극소재(음극, 양극 활물질), 전해질, 분리막 등 4대 핵심소재와 자동화설비가 경쟁력을 좌우합니다. 일반적으로 Cell 생산업체는 소재업체 및 Pack 업체 등을 배타적 협력업체로 운영하는 경우가 많습니다.당사가 주력하는 2차전지 재료산업 역시 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서는 검증된 협력업체와만 거래하는 실정입니다. 리튬이온 2차전지 배터리는 환경친화적이며, 기존의 니켈카드뮴/니켈수소 배터리가가진 충방전 특성과 사이클 특성의 불안정, 메모리효과(Memory Effect), 자기방전, 고용량화의 어려움 등의 문제점을 거의 해결함으로써 비약적으로 발전해 왔습니다. 리튬이온 2차전지는 중국, 인도 등 신흥 시장의 노트북PC, 휴대폰 수요의 견조한 성장세 등에 힘입어 지속적인 수요증가가 전망되고 있으며, 일본과 한국의 품질 및 기술경쟁에 중국업체의 낮은 가격을 무기로 가세하는 경쟁 구도가 형성되고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위요소

(1) 기술의 완성도
당사가 주력으로 생산하는 2차전지 부품인 CAN, CAP ASS'Y, N-CID ASS'Y 등의 생산을 위하여 필요한 금형설계 및 제작, 공구설계 및 제작, 생산공정 설계, 제품 설계, 공정 관리, 품질 관리 및 성능 테스트 등에 필요한 거의 대부분의 기술을 당사는 자체적으로 보유하고 있습니다. 또한, 제품에 요구되는 높은 정밀도(100분의 2mm)와 안정성을 충족하고 있으며, 제품 생산에 필수적인 Deep Drawing 기술을 보유하고 있어, 당사 제품의 신뢰도와 기술적 완성도는 매우 높다고 판단됩니다.

이를 뒷받침 하듯이 삼성SDI에 대한 납품 점유율은 지속적으로 증가하였으며, 생산 제품의 불량 또는 오작동으로 인한 피해는 현재까지 발생하지 않았습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

당사의 경쟁력으로는 신모델 개발 능력, 일관된 고품질 유지, 대량 생산에 따르는 원가경쟁력, 주거래처와의 굳건한 협력관계를 들 수 있습니다. 신속한 신모델 개발 능력의 보유와 일관된 고품질 유지에는 경쟁력 있는 기술력이 뒷받침되지 않으면 어려우며, 이 둘을 확보할 경우 Cell 제조업체와의 협력관계를 바탕으로 대량 생산에 따르는 이점을 누릴 수 있습니다.

당사의 경우 신모델 개발에 있어서 1~2개월이 소요되며, 주어진 시간과 가격 내에서 고객의 요구 수준에 가장 근접해 있다는 측면에서 경쟁력 있는 기술을 보유하고 있다고 판단됩니다.

또한, 2차전지 부품은 폭발가능성 때문에 일관된 품질이 생명인데, 당사 제품으로 인한 피해가 현재까지 발생하지 않았다는 점은 당사의 품질관리능력을 증명하고 있습니다.

그리고, 당사가 영위하는 2차전지 부품 산업은 자본집약적 산업이므로, 생산량 증대에 따라 단위당 원가가 빠르게 하락할 수 있습니다. 주거래처인 삼성SDI에 대한 납품점유율이 타 경쟁사 대비 우월한 점으로 미루어 대량 생산에 따르는 원가 경쟁력을 갖추고 있다고 판단됩니다.

마지막으로, 일반적으로 2차전지 Cell 업체는 필요한 부품 및 소재를 배타적 협력업체로부터 공급받는데, 협력업체로 선정되기까지에는 많은 시간과 비용이 소요됩니다. 이러한 시장구조적 특성 때문에 특별한 경쟁력을 가진 기업이 아닌 경우 시장에 진입하기가 곤란합니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

- xEV(ELECTRIC VEHICLE : 전기자동차)용 2차전지 CAN
삼성SDI에서 진행중인 PHEV/EV용 2차전지CAN의 개발업체로 선정되었으며, 휴대폰용 2차전지 각형 CAN 및 노트북용 2차전지 원형 CAN의 DEEP DRAWING 기술등 축적된 기술과 KNOW-HOW로 xEV용 2차전지 CAN 개발 완료하였으며 현재 양산 진행중 입니다.

사. 조직도

[상신이디피 조직도_2].jpg
[상신이디피 조직도_2]

[대신전자 조직도_2].jpg
[대신전자 조직도_2]

[상신에너텍 조직도_2].jpg
[상신에너텍 조직도_2]

[상신하이텍 조직도_2].jpg
[상신하이텍 조직도_2]

< 자동차 부품 생산, 판매 부문
>

가. 산업의 특성

자동차산업은 2만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다.

또한, 자동차 부품산업은 수요산업인 완성차 제조 산업에 큰 영향을 미치는 중간재 산업입니다.

성능, 품질, 기술, 신제품 개발 등에 있어서 자동차 산업은 자동차 부품 산업과 매우 밀접한 관계를 맺고 있으며 자동차 부품 산업 역시 모든 면에서 자동차 산업의 직접적인 영향을 받고 있습니다. 국내 자동차부품산업은 대부분 중소기업으로 구성되어 있으며, 완성차 메이커에 종속적인 거래관계를 유지하고 있습니다. 이는 국내 부품사의 대형화를 저해하고 교섭력을 약화시키는 주요인으로 작용하고 있습니다. 따라서 국내 부품사의 실적은 완성차 메이커의 실적에 큰 영향을 받을 수밖에 없는 구조입니다.

나. 산업의 성장성

2008년 금융위기를 기점으로 침체된 자동차 산업은 2011년 유럽의 재정위기와 일본 대지진과 같은 악재에도 불구하고 신흥시장에서의 자동차 대중화 확산으로 인하여 성장세를 이어가고 있습니다. 2013년에는 세계경제 성장 속도가 둔화 되었음에도 미국시장의 빠른 회복과 중국의 수요 증가가 글로벌 시장에서의 판매부진을 상쇄하였습니다.

2014년은 금융위기 이
후 자동차 산업의 본격적인 성장을 한 해였습니
다.

2018년 글로벌 판매는 1~2% 증가할 것으로 예상됩니다.

지역별로는 미국이나 서유럽
의 성장세가 둔화되고 중국과 인도 시장이 높은 성장세를 구가할 전망입니다.

국내판매는 노후차 증가로 인한 수요확대와 신차효과, 수입차 호조로 인해 2% 증가할 전망입니다.

다. 경기변동의 특성

자동차 산업은 북미, 유럽 등 상대적으로 자동차 보급대수가 많은 지역에서는 경기변동에 민감한 특성을 보이며, 중국이나 인도와 같은 신흥 시장에서는 경기변동과 큰 상관없이 지속적으로 성장하고 있습니다.

라. 시장여건

현재 국내 완성차 시장은 성숙기 단계이며 국내 완성차 업체들은 수입차 업체에 점유율을 잠식당하고 있는 상황입니다. 세계 자동차 시장은 미국과 유럽은 정체되어 있는 반면 중국, 인도, 브라질, 러시아 등 신흥개도국의 수요는 높은 성장율을 유지하고 있습니다. ,

또한 전 세계적으로 배출가스 및 연비규제에 대하여 지속적으로 강화하고 있는 추세에 따라 자동차 업계는 친환경, 경량화에 집중하고 있으며 향후 친환경 자동차 시장의 변화에 따라 시장의 판도가 변화할 것이라 예측하고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위요소

현재 자동차 부품업체는 완성차 업체의 상황에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 이에 당사는 국내의 신규 고객을 찾고 제품을 수주하기 위해 노력하고 있습니다. 고객이 만족할 수 있는 수준의 품질과 철저한 납기 관리로 경쟁력을 갖춰나가도록 하겠습니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음.

사. 조직도

[태화프라텍 조직도_2].jpg
[태화프라텍 조직도_2]

< 연결기준 사업부문별 주요재무정보
>

(단위 : 천원)

구 분
ENERGY(2차전지류)
자동차부품
보고부문합계
제거
연결합계

매출액
35,746,545
2,798,925
38,545,470
(8,242,298)
30,303,172

영업이익
2,473,444
(295,843)
2,177,601
(440,968)
1,736,633

자산
142,388,522
13,630,068
156,018,590
(48,127,895)
107,890,695

부채
74,381,931
12,871,002
87,252,933
(19,388,615)
67,864,318

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
구분
매출유형
품 목
구체적
용도
주요
상표등
제27기 1분기

매출액
비율

ENERGY
(2차전지류)
상신이디피
제품
CAN(각+원형)
별첨
-
6,787,043
17.61%

제품
CAP ASS`Y
-
1,060,853
2.75%

제품
기타
-
6,043,193
15.68%

상품
-
-
-
7,632,411
19.80%

소 계

21,523,500
55.84%

대신전자
제품
CAN(원형)
별첨
-
1,476,967
3.83%

소 계

1,476,967
3.83%

상신에너텍
제품
CAN(원형)
별첨
-
6,114,041
15.86%

제품
기타
-
2,024,230
5.25%

소 계

8,138,271
21.11%

상신하이텍
제품
xEV CAN
별첨
-
4,607,806
11.95%

소 계

4,607,806
11.95%

자동차부품
태화프라텍
제품
사출품
별첨
-
2,798,925
7.27%

소 계

2,798,925
7.27%

내부거래

(8,242,298)

합 계
-
30,303,171
100.00%

별첨(제
품의 구체적용도)

품 목
용 도

CAN(각+원형)
휴대폰 및 노트북용 2차전지의 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

CAP ASS'Y
휴대폰용 2차전지 CASE의 CAP으로서 발생된 전기가 흘러나오는 단자 역할을 수행

PACK
스마트 폰을 비롯한 휴대폰, I-POD 등에 사용되는 충전용 전지 (PACK BATTERY)

xEV CAN
자동차 및 ESS(Energy storage system)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

기타
CAP PLATE, TERMINAL PLATE, LEAD PLATE, CAP UP, TAB 및 단자류등

사출품
자동차에 부착되는 Door Scuff, Glove box, Step 등

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분
구 분
품 목
유형
제27기
(2018년 1분기)
제26기
(2017년)
제25기
(2016년)

ENERGY
(2차전지류)
국내
(상신이디피)
CAN(각+원형)
내수
60.39
85.69
115.08

수출
80.82
82.66
75.49

CAP ASS'Y
내수
84.89
83.20
69.80

수출
87.04
81.75
81.22

해외
(대신전자)
CAN(원형)
내수
44.00
44.00
54.00

수출
-
-
-

해외
(상신에너텍)
CAN(원형)
내수
44.14
45.08
52.08

수출
54.60
55.35
-

해외
(상신하이텍)
xEV CAN
내수
1,635.00
1,718.00
1,789.00

수출
-
-
-

자동차부품
국내
(태화프라텍)
사출품
내수
2,119.30
2,227.13
2,170.60

수출
-
-
-

(1) 산출기준

제품별 모델이 다양하여 편의상 연간 제품별 매출액을 제품별 판매 수량으로 나눈 평균단가를 기준으로 하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

(
가) CAN은 내수부분에서 개발ITEM의 양산으로 인해 단가가 인하되었으며
수출부분

에서 환율영향으로 인해 단가가 소폭 인하되었습니다.

삼성SDI(국내)의 LOCAL수출과 삼성SDI(천진배터리) 및 삼성SDI(말레이시아)에 직수출을 하고 있습니다.

(나) CAP ASS`Y는 내수부분에서 개발ITEM의 증가로 인해 단가가 인상되었습니다.

수출부분에서는
환율영향으로 인해 단가가 소폭 인하되었습니다.

(
다)
원형CAN (대신전자)의 경우 단가 변동은 없습니다.

(라) 원형CAN(상신에너텍)의 경우 환율영향으로 인해 단가가 소폭 인하되었습니다.

(마) XEV CAN은 기존 ITEM에 비해 저단가 ITEM 매출비중이 늘어남에 따라 단가가 인하되었습니다.

(바)

사출품은

ITEM의 다양화 및 저단가 ITEM의 증가로 인해 단가가 인하 되었으며

ITEM 평
균단가
입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
제 품 명
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

ENERGY
(2차전지류)
원재료
(상신이디피)
CAN
(각형+원형)
LB11외
2차전지 CASE의 주원재료
2,684,165
16.23%

기타
403,383
2.44%

CAP ASS'Y
INSULATOR
2차전지의 CAP
역할을하는
ASS'Y의단품
53,520
0.32%

GASKET
112,015
0.68%

PIN
99,185
0.60%

기타
-
-
2,809,690
16.97%

소계
6,161,958
37.24%

원재료
(대신전자)
CAN
(원형)
NI-TOP
2차전지 CASE의
주원재료
733,804
4.43%

소계
733,804
4.43%

원재료
(상신에너텍)
CAN
(원형)
NI-TOP
2차전지 CASE의
주원재료
4,424,502
26.73%

기타
-
-
1,479,573
8.94%

소계
5,904,075
35.67%

원재료
(상신하이텍)
xEV CAN
AL
2차전지 CASE의주원재료
1,985,502
12.00%

소계
1,985,502
12.00%

자동차부품
원재료
(태화프라텍)
STEP PLATE
PP 외
자동차부품 사출
1,766,764
10.66%

소계
1,766,764
10.66%

내부거래
(1,320,915)
-

합계
15,231,188
100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

사업부문
구 분
품 목
제27기 1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기 
(2016년)

제품명
원재료
구분

ENERGY
(2차전지류)

상신이디피

CAN
(각형+원형)
AL(국내)
국내
4,378.48
4,280.88
3,884.78

LB11-H14(수입)
수입
6,035.51
5,545.47
4,417.19

NI-TOP
수입
2,032.19
2,052.90
2,131.18

CAP-ASS'Y
INSULATOR
국내
4.80
5.24
5.83

GASKET
국내
9.80
9.76
9.82

PIN
국내
8.30
8.30
8.37

대신전자

CAN
NI-TOP
수입
2,047.44
2,168.84
2,291.82

상신에너텍
CAN
NI-TOP
수입
2,881.63
2,834.15
2,992.74

상신하이텍
xEV CAN
AL
국내
3,227.92
3,407.81
3,025.84

수입
-
-
3,876.91

자동차부품

태화프라텍
사출품
PP 외
국내
1,592.23
1,777.83
2,170.60

(
1) 산출기준

(가) 산출대상 : 주요제품명에 대응하는 원재료

(나) 산출방법 : 원재료의 가격은 연간 평균가격으로 기재 하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

(가) C
AN의 원재료는 LME가격 및 환율에 연동하여 변동하고 있습니다.

(나) 기종의 다양화 및 고급 기종의 수량 증가에 따라 단가도 상승합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소
제27기 1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기
(2016년)

ENERGY
(2차전지류)
CAN(각+원형)
천안공장
153,294
630,542
721,005

CAP ASS'Y
천안공장
25,098
100,391
100,391

소 계
178,392
730,933
821,396

CAN(원형)
중국공장
47,624
100,640
22,164

소 계
47,624
100,640
22,164

CAN(원형)
말련공장
158,016
584,696
401,282

소계
158,016
584,696
401,282

xEV CAN
서안공장
3,985
11,305
3,706

소계
3,985
11,305
3,706

자동차부품
사출품
아산공장
1,682
6,730
4,891

소계
1,682
6,730
4,891

합계
389,699
1,434,304
1,253,439

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

< 2차전지 생산, 판매 부문
>

① 산출기준

- 사업부문별 주요 ITEM별 PRESS 능력을 기준으로 하였습니다.

② 산출방법

1)
CAN(각형+원형)

, xEV CAN

-생산 설비 대수 * SPM * 평균가동시간 * 설비효율(80%)

2) CAP ASS'Y

- 생산 설비 대수 * Index Time * 평균가동시간 * 설비효율(90%)

주1)『(1)생산능력』은 각 설비별 가동월을 감안하여 연간 계산하였습니다.
주2) SPM : Stroke per Minute
주3)

Index Time
: 개당 생산되는 시간

③ 평균가동시간
 1) 1일 평균 가동시간 : 24시간
 2) 월평균 가동일수 : 26일
 3) 연간 가동일수 : 312일

<
자동차 부품 생산, 판매 부문
>

① 산출기준

-
각 설비별 사출능력을 기준으로 하였습니다.

② 산출방법

1)

사출품

-생산 설비 대수 * C/T * 평균가동시간 * 설비효율(90%)

주1)『(1)생산능력』은 각 설비별 가동월을 감안하여 연간 계산하였습니다.
주2) C/T : Cycle time

③ 평균가동시간
 1) 1일 평균 가동시간 : 24시간
 2) 월평균 가동일수 : 25일
 3) 연간 가동일수 : 300일 

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소
제27기1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기 
(2016년)

ENERGY
(2차전지류)
CAN(각+원형)
천안공장
84,446
344,485
392,396

CAP ASS'Y
천안공장
11,833
59,031
47,663

소 계
96,279
403,516
440,059

CAN(원형)
천진공장
34,024
77,021
10,626

소 계
34,024
77,021
10,626

CAN(원형)
말련공장
139,873
492,856
312,718

소계
139,873
492,856
312,718

xEV CAN
서안공장
3,581
5,540
994

소계
3,581
5,540
994

자동차부품
사출품
아산공장
1,396
5,999
3,056

소계
1,396
5,999
3,056

합 계
275,153
984,932
767,453

주1) 생산실적은 사업부문별 주요 ITEM별 제품생산 수량을 기준으로 하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : %)

사업부문
품 목
사업소
제27기 1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기 
(2016년)

가동률
가동률
가동률

ENERGY
(2차전지류)
CAN(각+원형)
천안공장
55.09%
54.63%
54.4%

CAP ASS'Y
천안공장
47.15%
58.80%
47.5%

CAN(원형)
천진공장
71.44%
76.53%
47.9%

CAN(원형)
말련공장
88.52%
84.29%
77.9%

xEV CAN
서안공장
89.86%
49.01%
26.8%

자동차부품
사출품
아산공장
83.00%
89.14%
62.5%

주1) 가동율은 주요 ITEM별 생산능력 수량 기준으로 생산실적 수량의 비율로 계산 하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산 ]
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
금형
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가:

기초금액
9,631,201
19,519,743
1,716,245
73,189,812
984,812
598,405
7,615,152
2,188,207
115,443,577

취득금액
564,049
3,584
20,000
2,885,620
57,033
-
152,564
1,678,324
5,361,175

처분금액
-
-
-
(34,000)
-
-
(5,488)
(883)
(40,371)

대체증감
11,029
-
-
1,971,075
-
-
-
(1,982,104)
-

정부보조금
-
-
-
-
-
-
(12,699)
-
(12,699)

환율조정
27,887
125,239
13,174
999,203
16,510

51,166
67,330
1,300,509

기말금액
10,234,167
19,648,567
1,749,420
79,011,709
1,058,354
598,405
7,813,393
1,950,874
122,064,890

감가상각누계액:

기초금액
-
(3,043,293)
(401,397)
(42,580,871)
(676,228)
(552,167)
(6,019,878)
-
(53,273,834)

감가상각비
-
(140,496)
(26,926)
(1,671,340)
(47,512)
(5,280)
(195,288)
-
(2,086,841)

처분금액
-
-
-
-
-
-
-
-
-

정부보조금
-
-
-
-
-
-
1,758
-
1,758

환율조정
-
(23,022)
(5,188)
(299,213)
(10,033)
-
(35,348)
-
(372,803)

기말금액
-
(3,206,811)
(433,511)
(44,551,424)
(733,773)
(557,447)
(6,248,755)
-
(55,731,721)

장부금액:

기초금액
9,631,201
16,476,451
1,314,848
30,608,941
308,583
46,237
1,595,274
2,188,207
62,169,743

기말금액
10,234,167
16,441,756
1,315,909
34,460,286
324,581
40,958
1,564,638
1,950,874
66,333,169

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
구분
매출
유형
품 목
제27기 1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기 
(2016년)

ENERGY
(2차전지류)
상신이디피
제품
CAN
(각+원형)
수 출
6,579,741
25,954,841
28,603,656

내 수
207,302
1,964,354
1,026,712

합 계
6,787,043
27,919,195
29,630,368

CAP
ASS'Y
수 출
670,487
1,346,352
3,735,758

내 수
390,366
3,541,610
105,089

합 계
1,060,853
4,887,962
3,840,847

기타
수 출
3,773,180
10,330,823
6,212,353

내 수
2,270,013
5,480,817
5,643,422

합 계
6,043,193
15,811,640
11,855,775

기타
상품
-
수 출
7,014,656
18,074,212
12,477,161

내 수
617,755
1,883,406
1,568,688

합 계
7,632,411
19,957,618
14,045,849

소 계
수 출
18,038,064
55,706,228
51,028,928

내 수
3,485,436
12,870,187
8,343,911

합 계
21,523,500
68,576,415
59,372,839

ENERGY
(2차전지류)
대신전자
제품
CAN
(원형)
수 출
-
-
-

내 수
1,476,967
3,223,627
574,060

합 계
1,476,967
3,223,627
574,060

소 계
수 출
-
-
-

내 수
1,476,967
3,223,627
574,060

합 계
1,476,967
3,223,627
574,060

ENERGY
(2차전지류)
상신에너텍
제품
CAN
(원형)
수 출
889,759
3,236,367
-

내 수
5,224,283
27,068,526
14,667,762

합 계
6,114,042
30,304,893
14,667,762

기타
수 출
259,475
-
-

내 수
1,764,754
308,000
5,542,576

합 계
2,024,229
308,000
5,542,576

소 계
수 출
1,149,234
3,236,367
-

내 수
6,989,037
27,376,526
20,210,338

합 계
8,138,271
30,612,893
20,210,338

ENERGY
(2차전지류)
상신하이텍
제품
xEV CAN
수 출
632,525
-
-

내 수
3,689,083
5,973,336
1,686,589

합 계
4,321,608
5,973,336
1,686,589

상품
기타
수 출
-
-
-

내 수
286,198
743,969
298,922

합 계
286,198
743,969
298,922

소 계
수 출
632,525
-
-

내 수
3,975,281
6,717,305
1,985,511

합 계
4,607,806
6,717,305
1,985,511

자동차부품
태화프라텍
제품
사출품
수 출
-
-
-

내 수
2,798,925
11,963,952
9,146,429

합 계
2,798,925
11,963,952
9,146,429

소 계
수 출
-
-
-

내 수
2,798,925
11,963,952
9,146,429

합 계
2,798,925
11,963,952
9,146,429

합 계
수 출
19,819,823
58,942,595
51,028,928

내 수
18,725,646
62,151,597
40,260,249

내부거래
(8,242,298)
(21,267,147)
(14,463,707)

합 계
30,303,171
99,827,045
76,825,470

주1) CAN은 삼성SDI(국내)의 구매승인서 LOCAL 수출과 삼성SDI(천진배터리), 삼성SDI(말레이시아)의 직수출 거래를 하고 있습니다.

주2) CAP ASS'Y은 삼성SDI(국내)의 구매승인서 LOCAL 수출과 삼성SDI(천진배터리)의 직수출 거래를 하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

 1)2차전지 생산, 판매 부문

[판매 조직도_2a].jpg
[판매 조직도_2a]

2) 자동차부품 생산, 판매부문

[판매 조직도_2b].jpg
[판매 조직도_2b]

(2) 판매경로

(단위 : 천원)

사업부문
구분
매출
유형
품목
구분
판매경로
판매경로별
 매출액
판매경로별
비중

ENERGY
(2차전지류)
상신이디피
제품
CAN(각+원형)
수출
직판(천안공장→거래처)
6,579,741
17.07%

내수
직판(천안공장→거래처)
207,302
0.54%

CAP ASS'Y
수출
직판(천안공장→거래처)
670,487
1.74%

내수
직판(천안공장→거래처)
390,366
1.01%

기타
수출
직판(천안공장→거래처)
3,773,180
9.79%

내수
직판(천안공장→거래처)
2,270,013
5.89%

소 계
수출
-
11,023,407
28.60%

내수
-
2,867,682
7.44%

상품
기타
수출
-
7,014,656
18.20%

내수
-
617,755
1.60%

소 계
수출
-
18,038,063
46.80%

내수
-
3,485,437
9.03%

합계
-
21,523,500
55.83%

ENERGY
(2차전지류)
대신전자
제품
CAN(원형)
수출
-
-
-

내수
직판(중국공장→거래처)
1,476,967
3.83%

소 계
수출
-
-
-

내수
-
1,476,967
3.83%

합계
-
1,476,967
3.83%

ENERGY
(2차전지류)
상신에너텍
제품
CAN(원형)
수출
직판(말련공장→거래처)
889,759
2.31%

내수
직판(말련공장→거래처)
5,224,283
13.55%

기타
수출
직판(말련공장→거래처)
259,475
0.67%

내수
직판(말련공장→거래처)
1,764,754
4.58%

소계
수출
-
1,149,234
2.98%

내수
-
6,989,037
18.14%

합계
-
8,138,271
21.12%

ENERGY
(2차전지류)
상신하이텍
제품
xEV CAN
수출
직판(서안공장→거래처)
632,525
1.64%

내수
직판(서안공장→거래처)
3,689,083
9.57%

기타
수출
-
-
-

내수
직판(서안공장→거래처)
286,198
0.74%

소계
수출
-
632,525
1.65%

내수
-
3,975,281
10.31%

합계
-
4,607,806
11.96%

자동차부품
태화프라텍
제품
사출품
수출
-
-
-

내수
직판(아산공장→거래처)
2,798,925
7.25%

소계
수출
-
-
-

내수
-
2,798,925
7.25%

합계
-
2,798,925
7.25%

합 계
수출
-
19,819,822
51.43%

내수
-
18,725,647
48.57%

내부
내부거래 제거
(8,242,298)
-

합계
-
30,303,171
100.00%

(3) 판매방법

1) 2차전지 생산, 판매 부문
(가) 판매방법
 - 내수판매 : 당사에서 거래처에 직접납품
 - 구매승인서 및 직수출 판매 : 당사에서 거래처에 직접납품
 - 해외현지수출 판매 : 중국천진 보세창고에서 직수출
(나) 판매조건
 - 내수판매 : 판매후 10일 ~ 2개월 이내, 현금 또는 어음
 - 구매승인서(LOCAL L/C) : 판매후 10일 이내, 현금
 - 직수출 : 판매
후 45일~2개월 이내, T/T 송금

2) 자동차부품 생산, 판매부문

(가) 판매방법
 - 내수판매 : 당사에서 거래처에 직접납품
(나) 판매조건
 - 내수판매 : 판매후 익월 말일 이내 현금

(4) 판매전략
 
1) 2차전지 생산, 판매 부문

당사가 생산하는 제품은 완성품을 이루기 위한 부품으로서 제품의 성격상 광고나 대리점망 구축 등의 Marketing 활동보다는 개발, 품질, 납기가 판매전략의 핵심입니다.그 중에서 2차전지의 특성 상 제품의 Life Cycle 이 빠르게 변하고 있어 신제품 출시를 위한 개발 Lead Time 단축 및 삼성SDI의 고품질 수준을 만족시키기 위한 품질관리가 판매의 결정적 역할을 한다고 해도 과언이 아닙니다.

(가) 개발 Lead Time 단축을 통한 제품 Model 다양화
 당사는 기존에 금형의 설계에서부터 제품의 양산까지 3개월이 소요되어 일본 업체와 동등한 Lead Time 수준에 올라와 있었으며 현재는 삼성SDI의 요구사항인 45일의 Lead Time을 달성하였습니다. 이러한 Lead Time 단축이 일본업체에서 수입하던 물량을 대체하여 당사의 삼성SDI 2차전지 각형 CAN 점유율이 80% 이상을 차지하게 되었고 향후 지속적으로 점유율이 증대될 것으로 전망됩니다.

(나) 품질관리
 당사의 제품은 Deep Drawing 기술 및 압연기술 등을 통하여 정밀한 규격의 사양을 충족하여야 하기 때문에 제품 품질은 초기단계인 설계에서부터 시작되어 제품의 출하 및 출하 이후의 사후관리까지 지속적으로 관리되어야 합니다. 아울러 2차전지 제품의 특성상 폭발 등의 위험이 있기 때문에 품질관리 수준은 상당히 높다고 할 수 있습니다.
 당사는 합리적인 품질관리를 위하여 Single PPM, ISO 9001, 환경경영시스템 등의 인증을 획득하였고 이러한 노력의 결과 2005년 5월「Single PPM 품질혁신 전진대회」동탑산업훈장을 수상하였습니다. 아울러 Six Sigma Black Belt 3명, Green Belt3명, White Belt 28명 및 Single PPM 품질인증 심사원 2명 등을 보유하고 있으며 품질 및 생산부서의 품질관련 사내외 교육을 지속적으로 수행하고 있습니다. 이러한 인력관리는 품질향상으로 이어져 매출증대에 기여하고 있습니다.

(다) 신규사업 전략
 당사의 신규사업 전략은 기본적으로 초기시장진입 및 경쟁력 있는 ITEM 개발에 있습니다. 시장의 초기 시점에 진입해야 시장주도권을 장악하면서 동시에 수익성 증대를 꾀하고, 시장이 불확실한 제품을 개발하기보다는 선진업체가 생산하는 제품을 국산화함으로써 원가경쟁력을 확보한다는 것을 기본 전략으로 삼고 있습니다. 이러한 전략의 일환으로 xEV용 CAN 생산에 조기 진입한다는 전략을 수립하였으며, Deep Drawing 기술을 응용한 관련 부문으로 사업다각화를 할 계획입니다. 

(라) 영업인력 강화
 삼성SDI에서 품질관리를 담당하던 인력을 영업책임자로 배치하여 고객만족 품질영업을 도모함으로써 고객에게 신뢰감을 주고 있으며, 향후 전문영업인력을 강화하여 상품기획과 전략마케팅을 통해 매출증가를 이끌어 나갈 계획입니다.

2) 자동차부품 생산, 판매부문
기존 거래하는 1차 협력업체의 신뢰를 바탕으로 회사가 생산가능 한 신규 차종에 대해 마케팅 함으로써 매출성장을 추진하고 있습니다. 고객의 신뢰는 고객의 요구사항을 적기 대응 하고 품질 안정화, 가격경쟁력 강화 등을 통하여 돈독히 할 수 있었습니다

5. 수주상황

1) 2차전지 생산, 판매 부문

삼성SDI에서 1주일 단위로 발주를 하고 있으나 공식적인 발주가 아니고 협력업체
생산계획에 반영하도록 하기 위한 삼성SDI의 생산계획입니다. 삼성SDI의 연·월간 생산계획자료도 있으나 이 또한 발주는 아닙니다. 따라서 특별히 수주 현황에 기재할만한 사항은 없습니다.
 참고로 당사의 제품은 생산부터 제품출고까지 3~4일이면 충분 하므로 주간 발주만으로도 고객이 필요로 하는 제품의 납기를 달성할 수 있어 영업활동에서 수주가 중요한 사항은 아닙니다. 

2) 자동차부품 생산, 판매부문
신차종 개발시 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 생산계획이 변경되지만, 이는 물량이 확정된 공식적인 수주가 아닙니다. 수주금액은 대내외적 경제환경 변화와 또 다른 여러가지 변수에 의해 결정되므로 당사는 수주물량이나 수주잔고를 별도로 관리하고 있지 않습니다.

6. 시장위험과 위험관리

당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 환리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 위험관리에 만전을기하고 있습니다.

* 자세한 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의
주석4. 위험관리
를 참
고바랍니다
.

7. 파생상품거래 현황

본 보고서 작성기준일 현재 당사는 파생상품거래가 없습니다. 

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

[연구개발 담당조직_2].jpg
[연구개발 담당조직_2]

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제27기 1분기
 (2018년)
제26기
 (2017년)
제25기
 (2016년)

원 재 료 비
-
-
-

인 건 비
81,765
326,016
403,651

감 가 상 각 비
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-

경상연구개발비
344,623
-
-

연구개발비용 계
426,388

326,016

403,651

비용 처리
426,388

326,016

403,651

회계처리
판매비와 관리비
149,003
-
-

제조경비
277,385

326,016

403,651

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

426,388

(1.98%)

326,016

(0.48%)

403,651
(0.68%)

주1) 상기 연구개발비용은 별도기준입니다.
주2) 당사의 제품은 주로 금형으로 만들어지고 있습니다. 따라서 연구개발활동은 금 형 설계부터 금형틀 제작, 금형정밀가공 등이 주된 연구개발활동입니다.
일부 금형제작에 필요한 금형소재 및 열처리등은 외주업체에 의뢰하고 있으며 핵심기술인 설계 및 정밀가공은 당사에서 자체적으로 수행하고 있습니다.

주3) 당사는 연구개발활동에 대하여 경상연구개발비 및 인건비계정으로 당기 비용
처리 하였습니다.
주4) 당사는 2003년부터 2차전지부품인 CAN 및 CAP-PLATE등의 금형개발을 시 작하였으며, 2003년과 2004년에는 초기 ITEM의 모든 금형 및 개발기간의 장기 화로 인하여 금형 개발비용이 많이 발생이 되었으나, 2005년 부터는 금형개발 기술의 KNOW-HOW, 표준화 및 개발 LEAD TIME의 단축으로 인한 학습효과등으로 인하여 금형관련 연구개발비용이 점차적으로 감소하고있습니다.

나. 연구개발 실적

(1) 2차전지 각형 CAN 개발

연구개발 내용
휴대폰용 2차전지의 내용물을 안전하게 담는 용기 역할을 하며, 알루미늄 소재를 이용한 Deep Drawing 기술로 개발한 제품으로 폭발과 화재방지는 물론정밀 안전시험(충격,진동,낙하 시험 등)을 통과하여야 함. 국내에서는 삼성, LG의 극히 일부 협력업체에서만 개발 제조 중이며, 나머지는 일본으로부터의 수입에 의존함.

연구개발 기관
당사 연구개발팀

연구개발 기간

2003년 1월 ~
2018년
1분
기
현재 (CAN은 통상적으로 신규 모델 출시에 맞춰 2~3개월 주기로 지속적인 모델 개발 및 출시 활동을 지속함)

연구개발 결과
2차전지(Battery)의 사용시간을 늘리기 위해 전지 내부용량 확보 차원에서 소재 두께를 50% ~ 62.2% 감소시켰고, PACK 조립후 Swelling(부풀림) 방지를 위해 CAN의 Dimple 상부에 CAM PUNCHING을 추가함.

기 대 효 과

1. 삼성SDI외 국내외 2차전지 제조 MAKER로 공급선 확대 예상
2. 90%이상 일본(IMI, 오자와, 아사다 등)에서 수입의존하던 제품임
.

상품화 내용
2003년 1월 이후 20여개 Model을 개발 완료하여 삼성SDI(주)에 판매하고 있음.

[can_2]

(2) 2차전지 PRESS VENT형 CAP PLATE 개발

연구개발 내용
0.8t의 A3003H-14 판재를 이용하여 파단압의 이론적 계산과 Notch부 형상치수를 결정하기 위해 CAE를 수행하여 최적공정을 정립하였고, 안정성과 양산성을 확보함.
 - VENT부 단면 형상을 유지
 - VENT부 단면 두께를 Min 20㎛ 확보
 - PRESS 후 공정 파단압 40~45㎏f/㎠ 유지
 - 열처리 후 질소 Gas를 통한 파단압 30± 3㎏f/㎠ 확보

연구개발 기관
당사 연구개발팀 / 부산대학교 정밀정형 및 금형가공 연구소

연구개발 기간

2003년 12월 ~ 2005년 11월 개발완료 후
2018년
1분기 현재 지속적인 모델개발 및 출시 활동을 지속함

연구개발 결과
삼성SDI(주) 휴대폰용 2차전지에 채용되고 있는 CLAD VENT형 CAP PLATE는 일본(동양강판 등)에서 100% 수입에 의존하고 있고 가격 또한 높아 원가경쟁력에서 불리하게 작용하던 것을 당사에서 PRESS VENT형 CAP PLATE를 개발함으로써 원가경쟁력을 확보함

기 대 효 과
1. 삼성SDI(주)외 국내.외 2차전지 제조 MAKER 공급선 확대예상
2. 100% 일본(니시하라,동양강판 등)에서 수입의존 하던 부품으로서 당사 개발

상품화 내용
최초 개발 후 2005년 12월부터 삼성SDI(주)에 8개 Model의 PRESS VENT형CAP PLATE를 판매하고 있음

[press vent형 cap plate_2].jpg
[press vent형 cap plate_2]

(3) 2차전지 원형 CAN 개발

연구개발 내용
노트북용 2차전지의 내용물을 안전하게 담는 용기 역할을 하며, NTSN T-1(Nickel 도금된 철) 소재를 이용한 Deep Drawing 기술로 개발한 제품으로 폭발과 화재방지는 물론 정밀 안전시험(충격,진동,낙하 시험 등)을 통과하여야하며, 외관상 균열.녹.도금 벗겨짐.오염.이물.핀홀.흑점.Burr.긁힘.찍힘이 없어야 함. 국내에서는 현재 생산하는 업체가 전혀 없으며, 일본의 이시자키社로부터 100% 수입에 의존함.
각형 CAN과는 달리 12공정의 금형으로 개발 완료.

연구개발 기관
당사 연구개발팀

연구개발 기간

2006년 11월 ~ 2008년 3월 개발완료 후

2018년 1분기

현재 지속적인 모델개발및 출시 활동을 지속함

연구개발 결과
NTSN T-1(Nickel 도금된 철) 소재를 이용한 Deep Drawing 기술로 각형 CAN과는 달리 12공정의 금형으로 개발 완료함.

기 대 효 과
1. 수입대체 효과(현재 100% 수입의존)

상품화 내용
일본업체로부터 100% 수입에 의존하던 노트북용 2차전지용 원형CAN을국산화에 성공하여 2008년 2사분기부터 삼성SDI에 납품 되고있으며, 해외의 업체에도 공급 추진중에 있음

[원형can_2]

(4) 2차전지 안전소자(CID)
개발

연구개발 내용

노트북용 리튬이온 방식의 2차전지 안전소자로서 전지의 내부압력이기준치 이상으로 상승될 때 중앙 Embo의 상승으로 전기를 차단하고 Vent의 Open을 통하여 내부의 Gas를 배출시켜 전지의 폭발을 방지하는 안전소자 임.

안전소자의 개발의 핵심은 금형기술+용접기술+(초음파,Laser)+조립기술의 3가지 기술로 이루어 진다.

연구개발 기관
당사 연구개발팀

연구개발 기간

2007년 10월 ~ 2008년 9월 개발완료 후

2018년
1분기 현재 지속적인 모델개발및 출시 활동을 지속함

연구개발 결과
CID VENT, CAP DOWN 금형을 개발하고, INSULATOR 및 SUB PLATE의ASS'Y 과정까지 완료함.

기 대 효 과
1. 수입대체 효과
2. 고용량 전지 대체효과

상품화 내용
저밀도 노트북용 2차전지의 안전소자 역할을 하는 CAP-UP 및 SAFETYVENT의 대체 및 일본에서 100% 수입에 의존하던 고밀도 노트북용 안전소자의 국산화에 성공하여, 삼성SDI에 판매가 이어지고 있음.

[cid_2]

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약
연결재무정보(K-IFRS적용)

아래 재무제표는 한국체택국제
회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

제26기, 제25기 재무제표는 외부감사인의 감사(검토)를 받은 재무제표

이며, 제27기 1분기 재무제표는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 재무제표입니다.

가. 요약 연결재무정보

- 상신이디피(주)와 그 종속회사

(단위 : 백만원)

구 분
제27기
(2018년 03월말)
제26기
(2017년 12월말)
제25기
(2016년 12월말)

[유동자산]
36,700
36,478
31,050

ㆍ현금및현금성자산
10,012
13,120
10,535

ㆍ단기금융상품
561
550
868

ㆍ당기법인세자산
11
33
32

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
12,351
10,963
6,438

ㆍ기타유동자산
2,941
2,024
1,608

ㆍ재고자산
10,824
9,788
9,734

ㆍ매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단
-
-
1,835

[비유동자산]
71,191
66,828
69,862

ㆍ장기금융상품
1,110
920
870

ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권
184
168
224

ㆍ매도가능금융자산
-
-
-

ㆍ유형자산
66,333
62,170
64,423

ㆍ영업권
507
507
1,527

ㆍ영업권 이외의 무형자산
437
451
566

ㆍ이연법인세자산
2,620
2,612
2,252

자산총계
107,891
103,306
100,912

[유동부채]
59,482
56,593
46,902

[비유동부채]
8,382
8,559
17,261

부채총계
67,864
65,152
64,163

[자본금]
5,648
5,648
5,648

[연결자본잉여금]
14,102
14,102
14,102

[연결자본조정]
-
-
-

[연결기타포괄손익누계액]
(1,086)
(1,977)
(1,506)

[연결이익잉여금]
21,363
20,381
18,505

[소수주주지분]
-
-
-

자본총계
40,027
38,154
36,749

구 분
(2018.01.01~2018.03.31)
(2017.01.01~2017.12.31)
(2016.01.01~2016.12.31)

[수익(매출액)]
30,303
99,827
76,825

[영업이익(손실)]
1,737
6,130
(395)

[법인세비용차감전순이익(손실)]
1,962
2,370
(1,304)

[당기순이익(손실)]
1,547
2,440
(1,024)

ㆍ지배기업지분
1,547
2,440
(1,024)

ㆍ비지배지분
-
-
-

[포괄이익]
2,438
1,969
(1,406)

ㆍ지배기업지분
2,438
1,969
(1,406)

ㆍ비지배지분
-
-
-

[기본주당순이익(손실)(원)]
137
216
(91)

[희석주당순이익(손실)(원)]
137
216
(91)

[연결에 포함된 회사수]
4
4
4

[Δ는 부(-)의 수치임]

나.연결재무제표의 연결에 포함된 회사

사업년도
연결에포함된 회사명
전기대비 연결에 
추가된 회사명
전기대비 연결에서
 제외된 회사명

제27기 1분기
(2018년)
천진대신전자(유)
SANGSIN ENERTECH SDN BHD
SANGSIN HITECH CO.,LTD
(주)태화프라텍
-
-

제26기
(2017년)
천진대신전자(유)
SANGSIN ENERTECH SDN BHD
SANGSIN HITECH CO.,LTD
(주)태화프라텍
-
-

제25기
(2016년)
천진대신전자(유)
SANGSIN ENERTECH SDN BHD
SANGSIN HITECH CO.,LTD
(주)태화프라텍
-
-

제24기
(2015년)
천진대신전자(유)
SANGSIN ENERTECH SDN BHD
SANGSIN HITECH CO.,LTD
(주)태화프라텍
SANGSIN HITECH CO.,LTD
(주)태화프라텍
-

주

1) 천진대신전자(유)는 2011년 한국채택국제회계기준 도입에 따라 2011년에 최초로 연결에 포함되었습니다.
주2) SANGSIN ENERTECH SDN BHD는 2013년 2월 최초 법인설립에 의해 연결에 포
함되었습니다.

주3)
SANGSIN HITECH CO.,LTD
는 2015년 2월 최초 법인설립에 의해 연결에 포
함되었습니다.

주
4)
(주
)태화프라텍은 2015년 4월 지분취득에 의해 연결에 포
함되었습니다.

2. 요약재무정보(K-IFRS 적용)

아래 재무제표는 한국체택국제
회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

제26기, 제25기 재무제표는 외부감사인의 감사(검토)를 받은 재무제표

이며, 제27기 1분기 재무제표는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 재무제표입니다.

가. 요약재무정보
 - 상신이디피(주)

(단위 : 백만원)

구 분
제27기 1분기
(2018년 03월말)
제26기
(2017년 12월말)
제25기
(2016년 12월말)

[유동자산]
34,268
31,487
27,425

ㆍ현금및현금성자산
4,489
5,347
8,556

ㆍ단기금융상품
544
496
656

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
22,101
19,689
12,169

ㆍ당기법인세자산
11
33
32

ㆍ기타유동자산
1,466
1,159
737

ㆍ재고자산
5,657
4,763
5,275

[비유동자산]
61,189
61,711
63,372

ㆍ장기금융상품
1,085
895
817

ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권
1,583
1,586
2,942

ㆍ매도가능금융자산
-
-
-

ㆍ종속기업투자
25,641
25,730
22,459

ㆍ유형자산
32,021
32,460
35,891

ㆍ영업권 이외의 무형자산
374
387
485

ㆍ이연법인세자산
485
653
778

자산총계
95,457
93,198
90,797

[유동부채]
49,555
47,872
39,203

[비유동부채]
502
482
7,196

부채총계
50,057
48,354
46,399

[자본금]
5,648
5,648
5,648

[자본잉여금]
14,102
14,102
14,102

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
25,650
25,094
24,648

자본총계
45,400
44,844
44,398

종속,관계,공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2018.01.01~2018.03.31)
(2017.01.01~2017.12.31)
(2016.01.01~2016.12.31)

[수익(매출액)]
21,523
68,576
59,373

[영업이익(손실)]
1,755
4,119
1,581

[법인세비용차감전순이익(손실)]
1,412
1,172
1,770

[당기순이익(손실)]
1,120
1,011
1,499

[기본주당순이익(손실)(원)]
99
90
133

[희석주당순이익(손실)(원)]
99
90
133

[Δ는 부(-)의 수치임]

3.
재무정보 이용상의 유의점

가. 한국채택국제회계기준 등의 위반사항

(1) 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항

당사는 한국채택국제회계기준에 의거 재무제표를 직접 수
정하여야 하는 위반사항은 없습니다.

(2) 재무제표 수정과 관련없는 위반사항

당사는 감사인의 감사결과 지적사항, 기타 한국채택국제회계기준 등의 위반사항은 없습니다.

나. 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명

회사의 과거연도 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2011년 1월 1일로 개시되는 2011 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2010년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 (한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 작성되었습니다.

개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 당사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 경영성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용
한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.

① 사업결합
한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합에 대하여 소급하여 재작성하지 아니하였습니다.

② 최초 인식시점의 금융자산이나 금융부채의 공정가치 측정

최초 인식시점의 금융자산이나 금융부채의 공정가치 측정함에 있어서 한국채택국제회계기준 전환일 이후 체결된 거래에 대해서 적용하였습니
다.

③ 종속기업에 대한 투자
종속기업투자에 대해서 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. 

④ 차입원가
차입원가의 자본화와 관련하여 한국채택국제회계기준 전환일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가에 대해서 적용하였습니다.

(2) 한국채택국제회계기준하의 회계정책과 과거 회계정책과의 주요 차이점

구 분
과거 회계정책
한국채택국제회계기준하의 회계정책

금융상품의 측정
취득원가로 측정
상각후원가로 측정

무형자산
독점적ㆍ배타적인 권리를 부여하고있는 관계법령이나 계약에 정해진 경우를 제외하고는 20년이내의 기간동안 상각
내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 않고 정기적인 손상평가를 수행

종업원 누적유급휴가 및 상여금제도
현금지급의무가 확정되는 시점에서 비용인식
근무용역을 제공하는 시점에서 비용인식

회원권 등에 대한 계정분류
기타비유동자산의 회원가입권으로 계상
비한정내용연수를 가진 무형자산으로 계상

이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채를 관련된 항목의 대차대조표상 분류에 따라 유동ㆍ비유동으로 구분하며, 대차대조표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상 소멸시기에 따라 유동ㆍ비유동으로 구분표시
이연법인세자산ㆍ부채는 비유동으로 표시

지분법적용투자주식
투자회사가 중대한 영향력을 행사할 수 있는 지분법적용대상 피투자회사에 대하여 개별재무제표에서 지분법을 적용하여 회계처리함
별도재무제표에서 매각예정으로 분류하지 않은 종속기업, 공동지배기업 및 관계기업에 대한 투자는 원가법이나 금융상품의 인식과 측정에 따라 회계처리함

금융보증부채
기업회계기준서 제 17호에 따라 타인에 제공한 지급보증에 대하여 주석공시를 요구하고 있음.
K-IFRS 제1039호에 따라 금융보증계약의 경우 보증부채를 공정가치로 측정.

1) 2010년 1월 1일(한국채택국제회계기준 전환일)의 자본의 차이조정(단위:천원)

구 분
총자산
총부채
총자본

현행 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준
57,802,837
33,259,782
24,543,056

조정액 :

관계사에 대한 금융보증계약 인식(*1)
4,853
4,853
-

지분법적용주식(*2)
(902,212)
-
(902,212)

종업원급여 미지급비용(*3)
-
110,615
(110,615)

매출채권 할인(*4)
2,031,805
2,025,797
6,007

이연법인세(*5)
26,490
-
26,490

조정액 합계
1,160,936
2,141,265
(980,330)

한국채택국제회계기준
58,963,773
35,401,047
23,562,726

*1 관계사에 대한 지급보증으로 인한 금융보증계약 인식에 따른 자산, 부채증가
*2 관계기업에 대한 투
자주식에 대해 원가법으로 조정
*3 종업원 연차수당으로 인한 누적유급휴가를 미지급비용으로 계상

*4 매출채권할인거래 중 차입거래를 차입금으로 회계처리 수정
*
5 전환에 따른 이연법인세 회계처리 수정

2) 2010년 12월 31일
(과거회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의종료일)의 자본의 차이조정(단위:천원)

구 분
총자산
총부채
총자본

현행 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준
75,424,794
39,973,231
35,451,563

조정액 :

관계사에 대한 금융보증계약 인식(*1)
4,302
4,302
-

지분법적용주식(*2)
(1,612,566)
-
(1,612,566)

종업원급여 미지급비용(*3)
-
132,417
(132,417)

영업권 상각(*4)
4,838
-
4,838

이연법인세 (*5)
29,014
-
29,014

조정액 합계
(1,574,412)
136,719
(1,711,131)

한국채택국제회계기준
73,850,382
40,109,950
33,740,432

*1 관계사에 대한 지급보증으로 인한 금융보증계약 인식에 따른 자산, 부채증가
*2 관계기업에
대한 투자주식에 대해 원가법으로 조정
*3 종업원 연차수당으로 인한 누적유급휴가를 미지급비용으로 계상
*4 합병으로 취득한 영업권에 대해서 원가법으로 조정
*5 전환에 따른 이연법인세 회계처리 수정

3) 2010년(2010년 1월 1일~2010년 12월 31일) 총
포괄손익의 차이조정(단위:천원)

구 분
당기순손익
총포괄손익

현행 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준
3,649,804
3,750,590

조정액 :

지분법적용주식(*1)
(622,082)
(622,082)

종업원급여 미지급비용(*2)
(21,801)
(21,801)

매출채권 할인(*3)
(6,008)
(6,008)

영업권 상각(*4)
4,838
4,838

법인세비용 (*5)
2,524
2,524

조정액 합계 :
(642,529)
(642,529)

한국채택국제회계기준
3,007,275
3,108,061

*1 관계기업에 대한 투자주식에 대해 원가법을 적용함에 따라 당기중 인식한 지분법 손익 수정
*2 종업원 연차수당으로 인한 누적유급휴가를 종업원급여로 조정

*3 매출채권할인거래를 차입거래로 수정하고 관련 비용을 인식
*4 합병으로 취득한 영업권에 대해서 원가법으로 조정함에 따라 당기 상각비를 취소
*5 전환 조정사항에 따른 법인세비용 조정액

4) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한
연결현금흐름표의 차
이조정
과거회계기준에 따라 영업활동현금흐름으로 분류되었던 이자 및 배당금의 수취금액과 이자의 지급금액에 대해서 한국채택국제회계기준의 적용에 따라 영업활동 현금흐름으로 분류하여 별도의 항목으로 표시하였습니다. 또한, 과거회계기준에 따라 영업활동현금흐름으로 분류되었던 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동현금흐름과 구분하여 별도로 표시하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 27 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 26 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 1분기말

제 26 기말

자산

유동자산

36,699,302,435

36,477,128,464

현금및현금성자산

10,011,944,584

13,120,245,658

단기금융상품

561,291,817

550,334,038

매출채권 및 기타유동채권

12,350,040,157

10,962,075,342

당기법인세자산

10,998,644

33,294,626

기타유동자산

2,940,544,408

2,023,573,479

재고자산

10,824,482,825

9,787,605,321

비유동자산

71,191,392,895

66,827,331,694

장기금융상품

1,109,729,219

920,201,940

장기매출채권 및 기타비유동채권

184,238,374

167,675,613

유형자산

66,333,168,820

62,169,742,958

영업권

506,946,589

506,946,589

영업권 이외의 무형자산

437,487,497

451,262,889

이연법인세자산

2,619,822,396

2,611,501,705

자산총계

107,890,695,330

103,304,460,158

부채

유동부채

59,481,928,624

56,592,511,479

매입채무 및 기타유동채무

16,904,696,032

13,019,185,514

단기차입금

34,241,573,400

34,127,770,420

당기법인세부채

237,455,056

15,869,418

유동성장기차입금

7,320,122,404

8,985,961,830

기타유동부채

778,081,732

443,724,297

비유동부채

8,382,389,106

8,558,723,356

장기차입금

8,279,960,000

8,476,620,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

102,429,106

82,103,356

부채총계

67,864,317,730

65,151,234,835

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

40,026,377,600

38,153,225,323

자본금

5,647,525,000

5,647,525,000

자본잉여금

14,102,073,305

14,102,073,305

기타포괄손익누계액

(1,086,279,166)

(1,977,035,798)

이익잉여금(결손금)

21,363,058,461

20,380,662,816

비지배지분

0

0

자본총계

40,026,377,600

38,153,225,323

자본과부채총계

107,890,695,330

103,304,460,158

연결 포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 26 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

30,303,172,470

30,303,172,470

19,543,995,455

19,543,995,455

매출원가

25,693,609,258

25,693,609,258

17,476,188,942

17,476,188,942

매출총이익

4,609,563,212

4,609,563,212

2,067,806,513

2,067,806,513

판매비와관리비

2,872,930,324

2,872,930,324

2,334,357,999

2,334,357,999

영업이익(손실)

1,736,632,888

1,736,632,888

(266,551,486)

(266,551,486)

기타이익

1,041,243,984

1,041,243,984

485,579,648

485,579,648

기타손실

335,028,638

335,028,638

1,362,465,559

1,362,465,559

금융수익

20,457,406

20,457,406

11,557,094

11,557,094

금융원가

500,919,503

500,919,503

432,866,856

432,866,856

법인세비용차감전순이익(손실)

1,962,386,137

1,962,386,137

(1,564,747,159)

(1,564,747,159)

법인세비용

415,237,992

415,237,992

(418,562,172)

(418,562,172)

당기순이익(손실)

1,547,148,145

1,547,148,145

(1,146,184,987)

(1,146,184,987)

기타포괄손익

890,756,632

890,756,632

(836,984,603)

(836,984,603)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

890,756,632

890,756,632

(836,984,603)

(836,984,603)

총포괄손익

2,437,904,777

2,437,904,777

(1,983,169,590)

(1,983,169,590)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

1,547,148,145

1,547,148,145

(1,146,184,987)

(1,146,184,987)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

2,437,904,777

2,437,904,777

(1,983,169,590)

(1,983,169,590)

비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

137

137

(101)

(101)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

137

137

(101)

(101)

연결 자본변동표

제 27 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 26 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

(1,506,229,860)

18,505,170,851

36,748,539,296

36,748,539,296

당기순이익(손실)

0

0

0

2,440,244,465

2,440,244,465

(1,146,184,987)

해외사업장환산외환차이

0

0

(470,805,938)

0

(470,805,938)

(470,805,938)

배당금지급

0

0

0

(564,752,500)

(564,752,500)

(564,752,500)

2017.03.31 (기말자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

(1,977,035,798)

20,380,662,816

38,153,225,323

38,153,225,323

2018.01.01 (기초자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

(1,977,035,798)

20,380,662,816

38,153,225,323

38,153,225,323

당기순이익(손실)

0

0

0

1,547,148,145

1,547,148,145

1,547,148,145

해외사업장환산외환차이

0

0

890,756,632

0

890,756,632

890,756,632

배당금지급

0

0

0

(564,752,500)

(564,752,500)

(564,752,500)

2018.03.31 (기말자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

(1,086,279,166)

21,363,058,461

40,026,377,600

40,026,377,600

연결 현금흐름표

제 27 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 26 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

영업활동현금흐름

3,559,362,327

(205,391,432)

영업에서 창출된 현금

4,243,350,125

287,123,986

이자수취(영업)

63,042,334

58,088,777

이자지급(영업)

(561,117,819)

(468,466,484)

법인세납부(환급)

(185,912,313)

(82,137,711)

투자활동현금흐름

(5,735,052,706)

(1,250,522,406)

단기금융상품의 처분

40,160,470

75,546,586

장기금융상품의 처분

339,800

2,000,000

대여금및수취채권의 처분

3,800,000

3,500,000

보증금의 감소

(5,082,964)

48,883,268

유형자산의 처분

40,370,896

4,572,518,332

단기금융상품의 취득

(51,000,000)

(114,035,755)

장기금융상품의 취득

(193,511,379)

(173,573,417)

단기대여금및수취채권의 취득

(200,000,000)

(1,630,000,000)

임차보증금의 증가

(6,000,000)

(2,000,000)

유형자산의 취득

(5,361,174,529)

(4,033,361,420)

무형자산의 취득

(2,955,000)

0

재무활동현금흐름

(1,519,174,902)

360,834,212

단기차입금의 증가

500,000,000

2,288,000,000

장기차입금의 증가

570,000,000

(570,982,402)

장기성미지급금의 증가

20,325,750

3,816,614

정부보조금의 수취

216,077,030

40,836,573

단기차입금의 상환

(137,600,000)

(1,360,000,000)

유동성장기부채의 상환

(2,471,900,652)

0

정부보조금의 감소

(216,077,030)

(40,836,573)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

586,564,207

167,762,267

현금및현금성자산의순증가(감소)

(3,108,301,074)

(927,317,359)

기초현금및현금성자산

13,120,245,658

10,535,110,134

기말현금및현금성자산

10,011,944,584

9,607,792,775

3. 연결재무제표 주석

제 27 기 2018년 03월 31일 현재

제 26 기 2017년 12월 31일 현재

상신이디피주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호에 의한 지배기업인 상신이디피 주식회사(이하 "지배기업")과 종속기업(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배회사는 1992년 1월 28일 설립하여 2차전지 등 전자부품의 제조·판매를 주 사업목적으로 하고 있는 삼성SDI의 협력업체로서 2004년 6월에
상신이디피 주식회사
로 상호를 변경하였으며 2007년 5월 23일자로 코스닥시장에 상장하였고, 당분기말 현재의 자본금은 5,648백만원입니다. 지배회사의 본사는 수원시
영통구
덕영대로 1483번길 36
에 소재하고 있으며 수원, 양산 및 천안에 공장을 두고 있습니다.
지배회사 대표이사 겸 최대주주인 김일부와 그 특수관계인이 28.88%를 소유하고 있습니다.

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다.(단위 : 주, 천원)

회사명
자본금
지분율
업종
소재지
보고기간종료일

천진대신전자(유)
8,400,118
100%
전자부품제조업
중국 톈진
2018년 03월31일

SANGSIN ENERTECH
8,331,660
100%
전자부품제조업
말레이시아
2018년 03월31일

SANGSIN HI-TECH
3,111,370
100%
전자부품제조업
중국 시안
2018년 03월31일

주식회사 태화프라텍
4,200,000
100%
자동차부품제조업
충남 아산
2018년 03월31일

2) 종속기업의 요약재무정보

당분기 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

<당분기말>

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄이익

천진대신전자(유)
8,525,878
5,190,291
3,335,587
1,476,967
278,329
393,877

SANGSIN ENERTECH
28,291,901
12,165,761
16,126,140
8,138,272
273,978
956,150

SANGSIN HI-TECH
10,113,354
6,968,087
3,145,268
4,607,806
527,310
620,346

주식회사 태화프라텍
13,630,068
12,871,002
759,066
2,798,925
(303,471)
(303,471)

<전기말>

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄이익

천진대신전자(유)
8,380,738
5,439,028
2,941,710
3,223,627
(318,729)
(459,311)

SANGSIN ENERTECH
24,219,986
9,049,996
15,169,990
30,612,893
3,680,036
3,441,661

SANGSIN HI-TECH
8,366,511
5,841,590
2,524,921
6,717,305
1,017,173
925,324

주식회사 태화프라텍
13,893,652
12,831,116
1,062,537
11,963,952
(1,248,013)
(1,248,013)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

회사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 제1039 '금융상품: 인식과 측정' 을 대체합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에

따른 분류

K-IFRS 제1109호에

따른 분류

K-IFRS

제1039호에

따른 금액

K-IFRS

제1109호에

따른 금액

현금성자산

대여금 및 수취채권

상각후원가

13,120
13,120

(유동)매출채권및기타채권

대여금 및 수취채권

상각후원가

10,962
10,962

(비유동)매출채권및기타채권

대여금 및 수취채권

상각후원가

168
168

(유동)

기타금융자산

대여금 및 수취채권

상각후원가

550
550

(비유동)

기타금융자산

대여금 및 수취채권

상각후원가

513

513

(비유동)

기타금융자산

대여금 및 수취채권

당기손익-공정가치 지정

407

407

금융자산 합계

25,720
25,720

② 금융부채의 분류 및 측정

동기준서 적용시 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로인식합니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구분(주1)
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 적용한바 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 누적효과법을 사용하고 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 전환효과는 없습니다.

2018년 3월 31일 현재 회사의 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 회사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’과 기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 회사는 재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용해야 합니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

회사의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 회사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 회사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다. 

(3) 연결기준

종속기업은 지배기업이 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력의 행사가 가능한 기업이며, 지배기업이 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업 재무제표의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용을 같은 항목별로 합산하고 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 제거하며, 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용은 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 종속기업에 대하여 지배력을 획득한 날부터 종속기업에 대해 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 사용되는 종속기업 재무제표의 보고기간종료일이 지배기업 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우 지배기업 재무제표의 보고기간종료일과 종속기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의영향을 반영하고 있으며 이 경우 종속기업의 보고기간종료일과 지배기업의 보고기간종료일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에대하여 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 연결실체를 구성하는 기업이 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있으며, 최초 사업결합 시점의 비지배지분 순자산에 해당하는 금액과 사업결합 이후 자본의 변동분 중 비지배지분에 해당하는 금액으로 구성되고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며 그 결과 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있으며, 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적지분 변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채 및 비지배지분의 장부금액을 제거하고, 수취한 대가의 공정가치와 보유한 지분의 공정가치를 인식하며, 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대하여 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체하고, 이러한 회계처리에따른 모든 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 사업결합

종속기업의 취득 및 사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 사업결합원가는피취득자에 대한 지배력을 획득하기 위하여 연결실체가 제공한 자산, 인수하거나 발생시킨 부채 및 발행한 지분상품에 대한 교환일의 공정가치와 사업결합에 귀속시킬 수 있는 모든 직접원가의 합계로 측정합니다. 한국채택국제회계기준서 제1105호 "매각예정비유동자산과 중단영업"에 의해 매각예정으로 분류되는 비유동자산(또는 처분자산집단)을 제외한 한국채택국제회계기준서 제1103호 "사업결합"에서 인식기준을 충족하는 피취득자의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채를 공정가치로 취득일에 인식합니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 자산으로 인식하고, 원가로 측정됩니다. 영업권의 취득원가는 사업결합원가가 취득일의 피취득자의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체지분을 초과하는 금액입니다. 피취득자의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치순액에 대한 연결실체의 지분이 사업결합원가를 초과하는 경우 측정을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 초과분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 

피취득자에 대한 비지배지분은 취득일의 식별가능한 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치순액 중 비지배주주의 지분해당액으로 측정합니다.

(5) 외화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화 (이하 "기능통화")로 작성되고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말 현재 보유 중인화폐성 외화항목은 보고기간말 현재의 마감환율을 적용하여 환산하고, 역사적원가로측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이 또는 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 환산차이는 그 환산차이가 발생하는 회계기간의 손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 금융상품

1) 금융자산

연결실체는 기업회계기준서 제 1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

당기손익인식금융자산

기업회계기준서 제1103호‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부
대가이거나 단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 제거

연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 연결실체가금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다. 

2) 금융자산의 손상

연결실체는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능 금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 

매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3) 금융부채

연결실체는 기업회계기준서 제 1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다. 

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다. 

당기손익인식금융부채

기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 연결재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 최초인식 후 기업회계기준서 제1037호 '충당부채'에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 

금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소인 내재파생상품은 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합상품의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

위험회피회계

연결실체는 위험회피의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화하며, 회피대상위험으로 인한 공정가치나 현금흐름의 변동을 상쇄하는 데 있어 높은 위험회피효과를 기대할 수 있으며, 현금흐름위험회피에서 위험회피대상 예상거래는 발생가능성이 매우 높아야 하며 궁극적으로 당기손익에영향을 미치는 현금흐름 변동에 노출되어 있어야 하고, 위험회피효과를 신뢰성 있게측정할 수 있어야 하며, 위험회피효과를 위험회피기간에 계속적으로 평가하며 위험회피로 지정된 재무보고기간 전체에 걸쳐 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 결정하는 경우에 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 

위험회피회계에서는 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치 변동에 따른 손익의 상쇄효과를 인식하고 있으며 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자의 위험회피로 구분하고 있습니다. 

공정가치위험회피

공정가치위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 재측정에 따른 공정가치의변동을 당기손익으로 인식하며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익은 위험회피대상항목의 장부금액을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하는 금융상품이 위험회피대상항목인 경우 장부금액의 조정액은 상각하여 당기손익으로 인식하고 있으며, 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 자산을 취득하거나 부채를 인수하는 확정계약이 위험회피대상항목인 경우 확정계약을 이행한 결과 인식하는 자산이나 부채의 최초 장부금액은 연결재무상태표에 인식된 회피대상위험으로 인한 확정계약의 공정가치 누적변동분을 포함하도록 조정하고 있습니다. 

위험회피수단이 소멸·매각·청산·행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더이상 충족하지 못하는 경우 및 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 공정가치위험회피회계를 전진적으로 중단하고 있습니다. 

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 금융자산이나 금융부채를 인식한다면 기타포괄손익에 인식된 관련 손익은 위험회피대상 예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하거나 비금융자산이나 비금융부채에 대한 예상거래가 공정가치위험회피회계를 적용하는 확정계약이 된다면,

기타포괄손익으로 인식된 관련 손익을 제거하여 관련 자산이나 부채의 최초 원가 또는 장부금액에 포함하고 있습니다.

위험회피수단이 소멸·매각·청산·행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 예상거래가 발생하는 시점까지 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익을 자본으로 인식하고 있으며, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

해외사업장순투자의 위험회피

보고기업과 다른 국가 또는 통화로 영업활동을 수행하는 종속기업, 관계기업, 조인트벤처나 지점 등 해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우,위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 위험회피수단의 손익중 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 해외사업장의 처분시점에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

(7) 재고자산

연결실체의 재고자산은 계속기록법과 매기말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 확정되며 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 재고자산의차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 또한 재고자산의 장부상의 수량과 실제 수량의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 기타비용으로 처리하고 있습니다.

(8) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건물
20년~40년
구축물
20년~40년

기계장치
10년
차량운반구
4~5년

금형
5년
기타의유형자산
2~5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 산업재산권, 소프트웨어, 시설이용권, 개발중인무형자산, 영업권으로 구성되며 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수동안 정액법으로 상각하고있습니다. 다만, 시설이용권 및 영업권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

구분
내용연수

영업권
비한정

소프트웨어
5~10년

시설이용권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 리스 

1) 금융리스
연결실체는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고 리스이용자로서 리스실행일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 자본화하고 있습니다. 한편, 금융리스와관련하여 협상 및 계약체결 단계에서 발생하는 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함됩니다.

보증잔존가치를 제외한 매기의 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산합니다. 금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 유사자산의 감가상각과 일관성 있게 회계처리합니다. 만약 리스이용자가 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각합니다. 이 경우 감가상각대상금액은 금융리스자산의 취득가액에서 추정잔존가치 또는 보증잔존가치를 차감한 금액입니다. 

2) 운용리스
연결실체는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에는 운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 

(11) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 변동이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 현금흐름위험회피가 이루어진 경우에 파생상품의 평가손익 중

효과적인 부분은 자본으로 이연되고, 당해 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때에

당기손익으로 반영합니다. 고정이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 공정가치위험회피가 이루어진 경우, 자본화되는 차입원가는 위험회피 이자율을 반영합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감합니다.

기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 정부보조금

연결실체는 정부보조금은 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다. 비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식합니다.

(13) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고기간말에 투자부동산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 하고 있습니다.

자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단을 의미합니다.

자산 또는 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치와 순공정가치(공정가치에서 처분부대원가를 차감한 금액) 중 큰 금액입니다. 이 중 사용가치는 추정미래현금흐름을 화폐의 시간가치와 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정하고 있습니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며 이때 감소금액인 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다.

한편 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산의 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

(14) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 자산과 부채로 구성된 처분자산집단이 매각될 가능성이 매우 높고 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 회수될 것으로 예상된다면 매각예정으로 분류하고 있습니 다. 매각예정으로 분류된 비유동자산 또는 처분자산집단은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 재측정하고 있습니다.

(15) 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

1) 지분상품
지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다.

2) 복합금융상품

연결실체가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목

으로 각각 분류됩니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용

하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상가후원가기준으로 부채로 기록됩니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되며 이후 재측정되지 않습니다.

3) 금융보증계약부채
연결실체가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결실체가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 한국채택기업회계기준서 제1037호 "충당부채, 우발부채 및 우발자산"에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 한국채택기업회계기준서 제1038호 "무형자산"에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 잔액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

4) 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 재매입할 목적으로 발행된 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 헤지상품으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 손익으로 인식된 순손익에 포함됩니다.

5) 기타금융부채
기타금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당해 금융부채의 발행과 직접 관련된 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 차감하여 인식합니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

6) 금융부채의 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다.

(16) 종업원급여

1) 확정기여제도
지배회사는 2007년 11월에 근로자퇴직급여보장법에 따라 하나대투증권을 운용관리인으로 선정하여 확정기여형퇴직연금제도를 도입하여 시행하고 있으며, 2010년 말에 운용관리인을 하나대투증권에서 한국산업은행으로 변경하였습니다. 또한, 매 분기마다 퇴직금을 산정하여 운용관리인에게 납부하고 납부한 부담금을 퇴직급여의 과목으로 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

종속기업은 회사가 소재한 중국의 법규상 퇴직사유가 해고인 경우에만, 퇴직급여를 지급할 의무가 있습니다. 종속기업의 과거 경험상 퇴직급여를 지급한 예가 없으며, 향후에도 퇴직급여를 지급할 의무가 발생할 가능성이 낮으므로, 종속기업에 대해서는 퇴직급여를 인식하고 있지 않습니다.

2) 단기종업원급여
종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인하지 않은 금액으로 측정하여 비용으로 인식하고 있습니다.

종업원이 과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급

이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(17) 충당부채

연결실체는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

한편, 연결실체는 반품가능판매에 대해서 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액에 반품발생시 추가적으로 발생할 수 있는 재고자산폐기손실추정금액 등 관련 비용을 고려하여 반품충당부채를 계상하고 있습니다. 관련 반품추정비용은 그 성격에 따라 매출원가 및 판매비와관리비에 가산하고 실제 반품시점에서 추정금액과 차이가 발생하는 경우 이를 그 성격에 따라 매출, 매출원가 및 판매비와관리비에서 조정하여 회계처리하고 있습니다.

(18) 수익인식

연결실체의 수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등으로 구성되어 있습니다. 
재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있습니다. 연결실체는 재화의 판매에 대하여 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 관리상 지속적 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높을 때 수익을 인식하고 있습니다. 

용역의 제공으로 인한 수익은 수익금액과 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 그 거래의 진행률에 따라 인식하고 있습니다. 다만, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있습니다.

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 임대수익 및 배당금수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

(19) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분이익, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함합니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 원금과 유효이자율을 기초로 하여 인식하고, 배당수익은 배당금을 수령할 권리가 발생하는

배당기준일에 수익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함합니다.

(20) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 모든 가산할 일시적차이에 대하여 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

또한, 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니 다.

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여, 과세당국에 납부하거나 과세당국으로부터 환급받을 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 재무상태표상 자산 또는 부채의 장부금액과 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 보고기간말까지제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 세율이나 세법이 변경되거나 이연법인세자산의 회수가능성을 재검토하는 경우에는 이전에 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 부분을 제외하고는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(21) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세 혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 자기주식의 계정과목으로 하여 재무상태표상총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(22) 기본주당이익 및 희석주당이익의 산정

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정회계기간의 당기순이익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수(가중평균유통보통주식수)로 나누어 산출한 것이며,희석주당이익은 보통주에 귀속되는 특정회계기간의 당기순이익에 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환되었다면 변동되었을 손익을 조정한 손익에 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정할 경우 추가적으로 유통되었을 가중평균유통보통주식수를 기본주당이익 계산시 사용한 가중평균유통보통주식수에 가산하여 산출한 유통보통주식수로 나누어 산출하였습니다.

(23) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 금융상품, 확정급여부채 및 이연법인세자산의 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

3. 영업부문

(1) 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

지역구분
영업부문
회사명
영업내용

국내
제조부문
상신이디피(주)
전자부품제조업

해외
제조부문
천진대신전자(유)
전자부품제조업

제조부문
상신에너텍
전자부품제조업

제조부문
상신하이텍
전자부품제조업

국내
제조부문
(주)태화프라텍
자동차부품제조업

(2) 당분기 및 전분기 중 부문 매출액 등은 다음과 같습니다(단위:천원). 

<당분기>

구 분
㈜상신이디피
천진대신전자(유)
상신에너텍
상신하이텍
㈜태화프라텍
보고부문합계
제거
연결합계

매출액
21,523,500
1,476,967
8,138,272
4,607,806
2,798,925
38,545,470
(8,242,298)
30,303,172

내부매출액
8,242,298
-
-
-
-
8,242,298
(8,242,298)
-

외부매출액
13,281,202
1,476,967
8,138,272
4,607,806
2,798,925
30,303,172
-
30,303,172

영업이익
1,755,108
126,076
75,005
517,255
(295,843)
2,177,601
(440,968)
1,736,633

당기순이익
1,119,731
278,329
273,978
527,310
(303,471)
1,895,877
(348,729)
1,547,148

<전분기>

구 분
㈜상신이디피
천진대신전자(유)
상신에너텍
상신하이텍
㈜태화프라텍
보고부문합계
제거
연결합계

매출액
14,278,323
3,819
6,328,075
170,834
2,435,351
23,216,402
(3,672,406)
19,543,995

내부매출액
3,672,406
-
-
-
-
3,672,406
(3,672,406)
-

외부매출액
10,605,917
3,819
6,328,075
170,834
2,435,351
19,543,995
-
19,543,995

영업이익
(263,173)
(190,561)
837,512
(190,532)
(514,755)
(321,509)
54,958
(266,551)

당기순이익
(1,121,505)
(190,946)
877,338
(183,367)
(509,913)
(1,128,393)
(17,792)
(1,146,185)

(3) 보고기간종료일 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말>

구분
㈜상신이디피
천진대신전자(유)
상신에너텍
상신하이텍
㈜태화프라텍
보고부문합계
내부채권/
채무제거
기타자산/
부채 제거
연결합계

자산
95,457,389
8,525,878
28,291,901
10,113,354
13,630,068
156,018,590
(12,046,870)
(36,081,025)
107,890,695

부채
50,057,793
5,190,291
12,165,761
6,968,087
12,871,002
87,252,933
(12,046,870)
(7,341,745)
67,864,318

<전기말>

구분
㈜상신이디피
천진대신전자(유)
상신에너텍
상신하이텍
㈜태화프라텍
보고부문합계
내부채권/
채무제거
기타자산/
부채 제거
연결합계

자산
93,199,027
8,380,738
24,219,986
8,366,511
13,893,652
148,059,914
(9,378,436)
(35,377,018)
103,304,460

부채
48,354,409
5,439,028
9,049,996
5,841,590
12,831,116
81,516,139
(9,378,436)
(6,986,468)
65,151,235

4. 위험관리

(1) 자본위험 관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

장단기차입금 및 사채
49,841,656
51,590,352

현금및현금성자산
11,908,766
14,620,382

순부채
37,932,890
36,969,971

자본총계
40,026,378
38,153,225

순부채 대 자본비율
94.77%
96.90%

(2) 환위험 관리

1) 당분기말과 전기말 현재 기준환율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

기준환율
10% 상승
10% 하락
기준환율
10% 상승
10% 하락

USD
1,066.50
1,173.15
959.85
1,071.40
1,178.54
964.26

JPY 100
1,001.46
1,101.61
901.31
949.11
1,044.02
854.20

2) 환율변동위험 노출 자산 및 부채

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

가. 외화표시금액

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
17,439,102.90
1,564,582.89
16,562,014.38
1,700,826.70

JPY 100
-
25,042,491
-
34,093,652

나. 원화표시금액

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
18,598,803
1,668,628
17,744,542
1,822,266

JPY 100
-
250,791
-
323,586

합 계
1,919,,803
1,919,419
17,744,542
2,145,852

3) 환율변동에 따른 민감도 분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,693,018
(1,693,018)
1,592,228
(1,592,228)

JPY 100
(25,079)
25,079
(32,359)
32,359

합 계
1,667,939
(1,667,939)
1,559,869
(1,559,869)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 기업은행 등과 매출채권할인 한도 약정을 체결하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말>

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
합 계

매입채무
12,810,429
-
-
12,810,429

기타채무
3,991,838
102,429
-
4,094,267

단기차입금
34,241,573
-
-
34,241,573

유동성장기부채
7,320,122
-
-
7,320,122

장기차입금
-
8,279,960
-
8,279,960

금융부채 계
58,363,962
8,382,389
-
66,746,351

<전기말>

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
합 계

매입채무
11,620,138
-
-
11,620,138

기타채무
1,316,944
82,103
-
1,399,048

단기차입금
34,127,770
-
-
34,127,770

유동성장기부채
8,985,962
-
-
8,985,962

장기차입금
-
8,476,620
-
8,476,620

금융부채 계
56,050,814
8,558,723
-
64,609,538

(4) 신용위험관리

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 
신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체의 신용위험은 지배기업 및 종속기업 개별 차원에서 관리되고 있습니다.

1) 매출채권 및 기타유동채권

일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 

보고기간종료일 현재 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

매출채권
11,879,615
10,830,935

기타채권
654,664
298,816

합 계
12,534,279
11,129,751

보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

3개월 미만
11,701,549
10,653,123

3개월 초과 6개월 미만
-
-

6개월 초과 9개월 미만
-
-

9개월 초과 1년 미만
-
-

1년 초과
178,066
177,812

합 계
11,879,615
10,830,935

2) 금융자산 등 신용위험 관리

연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

(5) 이자율위험관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다. 

1) 보고기간종료일 현재 이자율변동에 노출되어 있는 차입금 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
34,241,573
34,127,770

유동성장기부채
7,320,122
8,985,962

장기차입금
8,279,960
8,476,620

합 계
49,841,655
51,590,352

2) 이자율 민감도 분석
당분기말과 전분기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% POINT 변동시 당분기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(97,191)
97,191
(100,601)
100,601

5. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표 상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 세부 내역은다음과 같습니다(단위:천원).

현금및현금성자산
당분기말
전기말

현금시재 및 보통예금
10,011,945
13,120,246

6. 사용이 제한된 예금의 내용

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
거래은행
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
산업은행
280,000
256,000
질권설정

장기금융상품
기업은행
240,000
192,000
질권설정

산업은행
72,000
24,000
질권설정

삼성화재
24,724
25,063
출국만기

합 계
616,724
497,063

7. 매출채권 및 기타유동채권

(1) 보고기간종료일 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

매출채권
12,049,412
10,982,911

차감: 대손충당금
(169,797)
(151,976)

매출채권(순액)
11,879,615
10,830,935

미수금
321,907
181,202

차감: 대손충당금
(97,428)
(98,593)

미수금(순액)
224,479
82,608

단기대여금
225,800
29,600

미수수익
20,146
18,932

합 계
12,350,040
10,962,075

(2) 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 개별채권별 연령분석에 따라 정상채권은 1%의 대손을 설정하고 있으며, 1년 이상 경과된 채권은 대손충당금을 100%를 설정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 개별채권에 대한 연령분석이 1년 이하라도 사고채권(부도, 청산, 파산, 법정관리,화의, 실종, 완전자본잠식 등)인 경우 채권별 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다. 또한, 소송 계류중에 있는 채권의 경우에는 법원의 강제조정 및 판결 결과에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

(3) 당분기와 전기 중 매출채권 및 기타유동채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

기 초
250,569
260,608

대손상각비
16,656
(10,039)

기 말
267,225
250,569

매출채권 및 기타유동채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매관리비에 포함되어 있습니다. 대손충당금의 상계는 일반적으로 추가적인 현금회수 가능성이 없는 매출채권 및 기타채권의 상각과 관련하여 발생하고 있습니다.

8. 기타유동자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

선급금
1,280,495
574,369

선급비용
109,433
85,524

부가세대급금
1,550,617
1,363,680

합 계
2,940,544
2,023,573

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

상품
374,387
3,704

제품
3,656,465
3,127,566

제품평가충당금
(299,941)
(319,143)

재공품
2,305,604
1,869,519

재공품평가충당금
(181,493)
(241,630)

원재료
3,873,291
3,737,873

원재료평가충당금
(307,809)
(343,840)

미착원재료
1,403,978
1,953,556

합 계
10,824,482
9,787,605

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
(115,370)
(322,671)

10. 장기매출채권 및 기타비유동채권

보고기간 종료일 현재 장기매출채권 및 기타비유동채권 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

보증금
184,238
167,676

11. 유형자산

(1) 당분기 및 전기 중 연결실체의 유형자산 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
금형
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가:

기초금액
9,631,201
19,519,743
1,716,245
73,189,812
984,812
598,405
7,615,152
2,188,207
115,443,577

취득금액
564,049
3,584
20,000
2,885,620
57,033
-
152,564
1,678,324
5,361,175

처분금액
-
-
-
(34,000)
-
-
(5,488)
(883)
(40,371)

대체증감(주1)
11,029
-
-
1,971,075
-
-
-
(1,982,104)
-

환율조정
27,887
125,239
13,174
999,203
16,510
-
51,166
67,330
1,300,509

기말금액
10,234,167
19,648,567
1,749,420
79,011,709
1,058,354
598,405
7,813,393
1,950,874
122,064,890

감가상각누계액:

기초금액
-
(3,043,293)
(401,397)
(42,580,871)
(676,228)
(552,167)
(6,019,878)
-
(53,273,834)

감가상각비(주2)
-
(140,496)
(26,926)
(1,671,340)
(47,512)
(5,280)
(195,288)
-
(2,086,841)

처분금액
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대체증감
-
-
-
-
-
-
-
-
-

정부보조금
-
-
-
-
-
-
1,758
-
1,758

환율조정
-
(23,022)
(5,188)
(299,213)
(10,033)
-
(35,348)
-
(372,803)

기말금액
-
(3,206,811)
(433,511)
(44,551,424)
(733,773)
(557,447)
(6,248,755)
-
(55,731,721)

장부금액:

기초금액
9,631,201
16,476,451
1,314,848
30,608,941
308,583
46,237
1,595,274
2,188,207
62,169,743

기말금액
10,234,167
16,441,756
1,315,909
34,460,286
324,581
40,958
1,564,638
1,950,874
66,333,169

(주1) 당분기 중 판매비와관리비 및 매출원가에 포함된 감가상각비는 각각 47,856천원 및 2,037,227천원입니다.

<전기>

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
금형
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가:

기초금액
9,957,083
19,985,992
1,789,544
70,723,568
926,166
650,290
7,215,070
543,588
111,791,300

취득금액
-
63,671
-
10,111,579
90,829
44,800
685,710
2,208,262
13,204,851

처분금액
(312,200)
(445,284)
(53,494)
(7,147,295)
(17,506)
(96,685)
(262,468)
-
(8,334,931)

대체증감(주1)
-
(24,095)
-
303,874
-
-
33,077
(563,434)
(250,578)

환율조정
(13,682)
(60,541)
(19,805)
(801,915)
(14,677)
-
(56,238)
(208)
(967,065)

기말금액
9,631,201
19,519,743
1,716,245
73,189,812
984,812
598,405
7,615,152
2,188,207
115,443,577

감가상각누계액:

기초금액
-
(2,651,558)
(341,647)
(37,957,025)
(574,219)
(594,676)
(5,248,887)
-
(47,368,015)

감가상각비(주2)
-
(559,110)
(101,878)
(5,800,183)
(127,905)
(33,227)
(925,867)
-
(7,548,171)

처분금액
-
159,560
37,223
917,034
17,504
75,737
123,564
-
1,330,622

대체증감
-
-
-
-
-
-
-
-
-

정부보조금
-
-
-
-
-
-
(7,147)
-
(7,147)

환율조정
-
7,816
4,905
259,303
8,393
-
38,459
-
318,876

기말금액
-
(3,043,293)
(401,397)
(42,580,871)
(676,228)
(552,167)
(6,019,878)
-
(53,273,834)

장부금액:

기초금액
9,957,083
17,334,434
1,447,896
32,766,543
351,946
55,613
1,966,183
543,588
64,423,286

기말금액
9,631,201
16,476,451
1,314,848
30,608,941
308,583
46,237
1,595,274
2,188,207
62,169,743

(주1) 건설중인자산 중 일부가 재고자산으로 계정재분류 되었습니다.
(주2) 전기 중 판매비와관리비 및 매출원가에 포함된 감가상각비는 각각 236,349천원 및 7,542,618천원입니다

(2) 유형자산 담보제공 내역

보고기간종료일 현재 연결실체가 담보로 제공한 유형자산은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
내역

당분기말
전기말

산업은행
천안 및 양산 토지,건물, 기계설비
26,800,000
26,800,000
차입금담보

JPY 216,300
JPY 216,300

아산신공장 토지,건물,기계설비
11,000,000
11,000,000

원화 계
37,800,000
37,800,000

외화 계
JPY 216,300
JPY 216,300

(3) 당분기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

보험종류
부보자산
보험회사
부 보 액

화재보험
아산공장 건물 등
한화손해보험
7,904,564

양산공장 건물 등
한화손해보험
6,010,000

양산공장 건물 등
삼성화재보험
2,086,837

천안공장 건물 등
삼성화재보험
18,077,317

연결실체의 차량운반구는 삼성화재보험(주)에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

12. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타
환입(손상)
환율조정
기 말

영업권(주1)
506,947
-
-
-
-
-
-
506,947

소프트웨어
211,675
2,955
-
(19,079)
-
-
2,349
197,900

시설이용권
239,588
-
-
-
-
-
-
239,588

합 계
958,209
2,955
-
(19,079)
-
-
2,349
944,434

(주1)(주)태화프라텍의 100% 지분 취득과 관련하여 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하였습니다.

<전기>

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타
환입(손상)
환율조정
기 말

영업권(주1)
1,526,947
-
-
-
-
(1,020,000)
-
506,947

소프트웨어
338,499
27,390
-
(149,992)
-
-
(4,222)
211,675

시설이용권
227,488
-
-
-
-
12,100
-
239,588

합 계
2,092,934
27,390
-
(149,992)
-
(1,007,900)
(4,222)
958,209

(주1)(주)태화프라텍의 100% 지분 취득과 관련하여 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하였습니다.
(주2)상기는 지배회사가 지배력을 획득하는 거래로 취득한 영업권으로 연결실체는 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5개년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출 시 영구성장률은 고려치 아니하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 총액은 각각 116,825천원과 1,119,114천원입니다.

13. 정부보조금

당분기 및 전기 중 연결실체가 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 

<당분기>

과제명
기초미사용잔액
당기수령액
비용처리액
부채계상액
기말미사용잔액

경제협력권산업육성사업
-
216,077
(195,751)
(20,326)
-

<전기>

과제명
기초미사용잔액
당기수령액
비용처리액
부채계상액
기말미사용잔액

경제협력권산업육성사업
-
175,717
(159,223)
(16,494)
-

14. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말>

1)금융자산

구 분
당기손익인식금융자산
대여금 및 수취채권
합계

현금 및 현금성자산

10,011,945
10,011,945

단기금융상품

561,292
561,292

매출채권

12,049,412
12,049,412

대손충당금

(169,797)
(169,797)

미수금

321,907
321,907

대손충당금

(97,428)
(97,428)

미수수익

20,146
20,146

주임종대여금

225,800
225,800

장기금융상품
429,006
680,724
1,109,729

보증금

184,238
184,238

합 계
429,006
23,788,239
24,217,244

2) 금융부채

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
12,810,429

미지급금
3,028,551

미지급비용
1,168,145

단기차입금
34,241,573

유동성장기차입금
7,320,122

장기성미지급금
102,429

장기차입금
8,279,960

합 계
66,951,210

<전기말>

1)금융자산

구 분
대여금 및 수취채권

현금 및 현금성자산
13,120,246

단기금융상품
550,334

매출채권
10,982,911

대손충당금
(151,976)

미수금
181,202

대손충당금
(98,593)

미수수익
18,932

주임종대여금
29,600

장기금융상품
920,202

보증금
167,676

합 계
25,720,533

2) 금융부채

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
11,620,138

미지급금
320,684

미지급비용
1,078,364

단기차입금
34,127,770

유동성장기차입금
8,985,962

장기성미지급금
82,103

장기차입금
8,476,620

합 계
64,691,641

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

1) 금융자산

구 분
현금 및
현금성자산
단기금융상품
매출채권
미수금
대여금
보증금
합 계

금융수익 :

이자수익
14,583
4,547
-
-
1,206
122
20,457

외환차익
55,002
-
43,992
-
-
-
98,993

외화환산이익
4,814
-
261
-
-
-
5,074

금융수익 계
74,398
4,547
44,252
-
1,206
122
124,525

금융비용 :

외환차손
48,084
-
52,635
-
11,760
-
165,718

외화환산손실
49,313
-
61,651
42,994
-
-
16,656

대손상각비
-
-
9,816
6,840
-
-
-

금융비용 계
97,398
-
124,101
49,834
11,760
-
283,093

순금융수익(비용)
(22,999)
4,547
(79,849)
(49,834)
(10,554)
122
(158,568)

2) 금융부채

구 분
매입채무
미지급금
미지급비용
단기차입금
장기차입금
합계

금융수익 :

외환차익
165,213
10,447
-
-
-
175,659

외화환산이익
288,832
152,154
256
161,408
139,659
742,308

금융수익 계
454,044
162,600
256
161,408
139,659
917,967

금융비용 :

이자비용
23,327
219
-
322,184
155,189
500,920

외환차손
48,411
971
-
-
-
49,383

외화환산손실
1,211
8,331
108
-
-
9,650

금융비용 계
72,950
9,522
108
322,184
155,189
559,952

순금융수익(비용)
381,095
153,078
148
(160,776)
(15,530)
358,015

<전분기>

1) 금융자산

구 분
현금 및
현금성자산
단기금융상품
매출채권
미수금
매도가능증권
대여금
보증금
합 계

금융수익 :

이자수익
4,100
7,127
-
-
-
219
111
11,557

외환차익
876
-
57,151
-
-
-
-
58,027

외화환산이익
-
-
2,297
49
-
-
-
2,346

금융수익 계
4,976
7,127
59,448
49
0
219
111
71,930

금융비용 :

외환차손
115,501
-
316,483
-
-
10,438
-
442,422

외화환산손실
226,380
-
255,123
128,348
-
162,860
-
772,711

대손상각비
-
-
(19,621)
19,092
-
-
-
(529)

금융비용 계
341,881
-
551,985
147,440
-
173,298
-
1,214,604

순금융수익(비용)
(336,905)
7,127
(492,537)
(147,391)
-
(173,079)
111
(1,142,674)

2) 금융부채

구 분
매입채무
미지급금
미지급비용
단기차입금
장기차입금
합계

금융수익 :

외환차익
121,891
3,505
147
-
26,283
151,826

외화환산이익
62,339
30,212
-
46,712
22,341
161,604

금융수익 계
184,230
33,717
147
46,712
48,624
313,430

금융비용 :

이자비용
19,768
208
-
296,973
115,918
432,867

외환차손
52,682
1,097
-
-
32
53,811

외화환산손실
10,020
11,406
53
-
23,140
44,619

금융비용 계
82,470
12,711
53
296,973
139,090
531,297

순금융수익(비용)
101,760
21,006
94
(250,261)
(90,466)
(217,867)

(3) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

15. 매입채무 및 기타유동채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
12,810,429
-
11,620,138
-

미지급금
2,926,122
102,429
320,684
82,103

미지급비용
1,168,145
-
1,078,364
-

합 계
16,904,696
102,429
13,019,186
82,103

16. 단기차입금
 
보고기간종료일 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD).

차입처
차입금 종류
이자율
당분기말
전기말
상환방법

기업은행
생산자금
4.50%
2,000,000
2,000,000
만기일시상환

운영자금
4.50%
500,000
-
"

5.95%
424,200
409,125
"

3.92%
2,000,000
2,000,000
"

4.07%
550,400
688,000
"

산업은행
운영자금
3.60%
6,000,000
6,000,000
"

3.45%
2,700,000
2,700,000
"

3.55%
4,000,000
4,000,000
"

시설자금
2.75%
1,800,000
1,800,000
"

2.75%
2,080,000
2,080,000
"

하나은행
생산자금
4.63%
750,000
750,000
"

우리은행
운영자금
3.99%
240,000
240,000
"

국민은행
매출채권담보대출
5.05%
-
250,000
"

한국수출입은행
운영자금
3.90%
3,196,973
3,210,645
"

$3,000
$3,000

생산자금
3.30%
8,000,000
8,000,000
"

합 계
34,241,573
34,127,770

$3,000
$3,000

17. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 연결실체의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

선수금
17,396
153,983

예수금
195,933
289,741

미지급배당금
564,753
-

합 계
778,082
443,724

18. 장기차입금

보고기간종료일 현재 연결실체의 장기차입금 내역과 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원, 천JPY, 천USD)

(1) 장기차입금 내역

차입금종류
차 입 처
이 자 율
당분기말
전기말
상환방법

경영안전자금
기업은행
2.42%
-
500,000
일시상환

2.52%
400,000
400,000
일시상환

시설대출
산업은행
3.30%
800,000
1,200,000
일시상환

3.41%
3,200,000
4,000,000
일시상환

3.21%
1,430,000
1,430,000
일시상환

3.70%
570,000
-
일시상환

2.10%
1,966,600
2,163,260
일시상환

4.03%
1,200,000
1,200,000
분할상환

4.01%
960,000
960,000
분할상환

3.67%
1,680,000
1,680,000
분할상환

3.61%
960,000
960,000
분할상환

1.50%
1,900,000
1,900,000
분할상환

시설대출
한국수출입은행
3.26%
533,482
1,069,322
분할상환

$500
$1,000

계
15,600,082
17,462,582

$500
$1,000

차감 : 유동성대체
(7,320,122)
(8,985,962)

잔 액
8,279,960
8,476,620

$500
$1,000

(2) 장기차입금 상환계획 

당분기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류
당분기말 잔액
상 환 금 액

2019년 1분기
2020년 1분기
2021년 1분기
2022년 1분기

장기성차입금
15,600,082
9,220,122
1,186,640
786,640
4,406,680

상기 장기차입금과 관련하여 회사의 금융상품 및 유형자산이 담보로 제공되어 있으며 기술신용보증기금 및 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석22 참조)

.

19. 자본

(1) 보고기간종료일 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
11,295,050주
11,295,050주

자본금
5,647,525
5,647,525

(2) 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
13,916,838
13,916,838

자기주식처분이익
185,236
185,236

합 계
14,102,074
14,102,074

(3) 자본금 및 자본잉여금의 당분기 및 전기중 변동내역은 없습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
(1,086,279)
(1,977,036)

20. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분
당분기말
전기말

이익준비금 (주1)
1,759,366
1,699,366

임의적립금
9,400,000
8,900,000

연결미처분이익잉여금
10,203,693
9,781,297

합 계
21,363,058
20,380,663

(주1) 연결실체는 상법규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 이익준비금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

기 초
20,380,663
18,505,171

당기순이익
1,547,148
2,440,244

배당금 지급
(564,753)
(564,753)

기 말
21,363,058
20,380,663

21. 특수관계자와의 거래

(
1
) 주주·임원·종업원과의 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

특수관계자
거래내용
기 초
증 가
감 소
기 말

종업원
단기대여금
29,600
200,000
3,800
225,800

<전기>

특수관계자
거래내용
기 초
증 가
감 소
기 말

종업원
단기대여금
14,500
36,000
20,900
29,600

(2) 당분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 245,475천원(전분기186,625천원), 퇴직금 35,159천원(전분기31,472천원)을 당분기 비용으로 계상하였으며, 동 주요 경영진은 실질적으로 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든임원으로 구성되어 있습니다.

22. 지급보증 및 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공자
보증금액
보증내용

기술보증기금
495,360
일반대출 보증

기술보증기금
1,240,000
마이너스통장 보증

대표이사
40,568,288
장단기차입금 보증

대표이사
USD 2,000,000
외화수입신용장 보증

서울보증보험
48,000
이행 및 인허가 보증

신용보증기금
204,000
일반대출 보증

(2) 당분기말 현재 연결실체간 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:USD).

제공한 회사
제공받은 회사
보증금액
보증내용

상신이디피
천진대신전자유한공사
CNH 2,500,000
대출보증

상신이디피
상신에너텍
USD 3,600,000
대출보증

상신이디피
상신하이텍
USD 2,400,000
대출보증

상신이디피
태화프라텍
10,915,200
대출보증

(3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다(단위:천원, 천JPY).

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
내 역

산업은행
천안 및 양산
26,800,000
차입금담보

토지,건물, 기계설비
JPY 216,300

정기적금
352,000

아산테크노벨리 신규공장 토지
11,000,000

수출입은행
재고자산
10,400,000

기업은행
정기적금
240,000

23. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 하나은행과 1,000,000천원의 매출채권 할인 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 산업은행과 총 한도 USD 2,000,000의 수입신용장한도 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체는 기업은행, 우리은행, 하나은행, 수출입은행, 산업은행과 총 한도 38,280,400천원의 일반대출 및 무역금융대출 한도 약정을 체결하고 있습니다.

24. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
당분기
전분기

제품과 재공품의 변동
(504,677)
35,815

원재료와 부재료의 사용액
14,875,493
8,919,420

상품의판매
(663,766)
(7,016)

종업원급여비용
3,924,658
3,395,816

감가상각비와기타상각비
2,104,162
1,868,438

기타비용
8,830,669
5,598,074

매출원가 및 영업비용의 합계
28,566,540
19,810,547

25. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

1.급여
1,118,115
931,652

2.퇴직급여
83,884
83,785

3.복리후생비
244,933
180,087

4.여비교통비
59,081
39,629

5.접대비
36,958
24,806

6.통신비
14,900
15,319

7.수도광열비
6,037
22,733

8.세금과공과
35,323
9,765

9.감가상각비
47,856
61,752

10.지급임차료
81,563
69,280

11.수선비
150,317
944

12.보험료
10,298
6,671

13.차량유지비
61,186
38,777

14.경상연구개발비
149,003
180,065

15.운반비
296,572
317,673

16.교육훈련비
6,345
6,814

17.도서인쇄비
1,916
1,724

18.포장비
14,452
7,830

19.소모품비
44,334
16,116

20.지급수수료
385,289
313,473

21.대손상각비
16,656
(529)

22.무형고정자산상각비
4,525
4,058

23.잡비
3,388
1,934

합 계
2,872,930
2,334,358

26 기타이익과 기타손실

(1) 당분기 및 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

외환차익
274,652
209,854

외화환산이익
747,382
163,950

유형자산처분이익
-
4,044

잡이익
19,209
98,733

합 계
1,041,243
485,581

(2) 당분기 및 전분기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

외환차손
150,102
496,231

외화환산손실
175,368
817,331

매출채권처분손실
3,010
1,595

유형자산처분손실

-
39,514

기부금
1,000
1,000

잡손실
5,548
6,794

합 계
335,028
1,362,465

27. 금융수익 및 금융원가

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

1. 금융수익

이자수익
20,457
11,557

금융수익 소계
20,457
11,557

2. 금융원가

이자비용
500,920
432,867

금융비용 소계
500,920
432,867

3. 순금융수익(비용)(1-2)
(480,463)
(421,310)

28. 법인세비용

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
406,813
75,451

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
(8,321)
(494,013)

법인세추납액
22,981
-

기타 변동액
(6,235)
-

법인세비용(수익)
415,238
(418,562)

(주1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

구 분
당분기
전분기

당기말 순이연법인세 자산(부채)
2,619,822
2,745,629

당기초 순이연법인세 자산(부채)
2,611,502
2,251,616

이연법인세부채의 변동
8,321
494,013

(2) 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

내 역
당분기
전분기

법인세비용차감전순손익
1,962,386
(1,564,747)

적용세율에 따른 세부담액
525,109
70,816

조정사항 :
-
-

비공제비용
11,739
-

외국납부세액
-
4,635

세액공제
(30,093)
-

농특세 등
15,479
-

기타
(106,996)
(494,013)

법인세비용(수익)
415,238
(418,562)

유효세율(주1)
21.2%
-

(주1) 전분기에 부(-)의 법인세비용이 산출되어 유효세율을 산정하지 아니합니다.

(3) 주요 누적 일시적 차이 및 이연법인세의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

구 분
차감할(가산할) 일시적 차이
인식한 이연법인세자산(부채)

기초(주2)
증가
감소
기말
기초
기말

퇴직급여충당부채
149,466
209,500
103,719
255,247
32,882
56,154

미수이자
(27,663)
(19,349)
(27,663)
(19,349)
(6,086)
(4,257)

대손충당금
117,688
93,842
117,688
93,842
25,891
20,645

재고자산평가손실
904,613
-
-
904,613
199,015
199,015

국고보조금
82,103
24,986
4,660
102,429
18,063
22,534

미지급비용
142,774
14,780
10,246
147,309
31,410
32,408

무형자산손상차손
82,400
-
-
82,400
18,128
18,128

관계사보증(국제)
45,931
7,524
-
53,455
10,105
11,760

관계사주식(이연소득(*))
1,085,510
-
-
1,085,510
-
-

매도가능증권
50,000
-
-
50,000
11,000
11,000

재고자산
1,086,889
1,069,607
1,086,889
1,069,607
239,115
235,314

유형자산
2,259,497
3,988,204
3,495,781
2,751,920
471,047
573,145

소 계
5,979,207
5,389,094
4,791,319
6,576,982
1,050,571
1,175,847

이월세액공제
348,929
30,093
265,109
113,913
295,053
91,131

이월결손금
5,686,847
395,306
-
6,082,153
1,265,877
1,352,845

합 계
12,014,982
5,814,494
5,056,428
12,773,048
2,611,502
2,619,822

(주1)관계사주식(이연소득)은 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.
(주2)전기이월된 누적 일시적차이금액과 법인세 최종 신고분과의 차이내역이 조정된 이후의 금액입니다.

<전기>

구 분
차감할(가산할) 일시적 차이
인식한 이연법인세자산(부채)

기초(주2)
증가
감소
기말
기초
기말

퇴직급여충당부채
143,614
882,534
876,682
149,466
31,595
32,882

미수이자
(40,666)
(27,663)
(40,666)
(27,663)
(8,946)
(6,086)

대손충당금
156,749
117,688
156,749
117,688
34,485
25,891

재고자산평가손실
1,227,284
904,613
1,227,284
904,613
270,003
199,015

국고보조금
65,609
50,486
33,991
82,103
14,434
18,063

미지급비용
146,254
10,246
13,726
142,774
32,176
31,410

무형자산손상차손
94,500
-
12,100
82,400
20,790
18,128

관계사보증(국제)
45,931
6,599
6,599
45,931
10,105
10,105

관계사주식(이연소득(주1))
1,085,510
-
-
1,085,510
-
-

매도가능증권
50,000
-
-
50,000
11,000
11,000

재고자산
728,409
1,086,889
728,409
1,086,889
160,250
239,115

유형자산
1,471,287
3,543,160
2,754,950
2,259,497
292,118
471,047

업무용승용차 한도초과
89,351
-
89,351
-
19,657
-

소 계
5,263,833
6,574,550
5,859,176
5,979,207
887,666
1,050,571

이월세액공제
391,710
192,458
235,859
348,309
350,717
295,053

이월결손금
4,501,958
1,666,223
481,334
5,686,847
1,013,234
1,265,877

합 계
10,157,502
8,433,230
6,576,369
12,014,362
2,251,616
2,611,502

(주1)관계사주식(이연소득)은 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.
(주2)전기이월된 누적 일시적차이금액과 법인세 최종 신고분과의 차이내역이 조정된 이후의 금액입니다.

(4) 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율인 22.0%를 적용하여 산정하였습니다.

(5) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당분기말 현재 모든 차감할 일시적 차이 및 이월결손금에 대하여 실현가능성이 있다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.

29. 지배기업지분 주당순손익

(1) 기본주당손익
연결실체의 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 계산근거는 다음과 같습니다.

가. 가중평균유통보통주식수

<당분기>

구 분
기 간
주식수(주)
가중치(일)
적 수

기 초
2018-01-01
2018-03-31
11,295,050
90
1,016,554,500

가중평균유통보통주 : 1,016,554,500 / 90일 = 11,295,050주

<전분기>

구 분
기 간
주식수(주)
가중치(일)
적 수

기 초
2017-01-01
2017-03-31
11,295,050
90
1,016,554,500

가중평균유통보통주 : 1,016,554,500 / 90일 = 11,295,050주

나. 기본주당이익(단위:원)

구 분
당분기
전분기

(1) 지배회사 지분순이익(손실)
1,547,148,145
(1,146,184,987)

(2) 가중평균유통보통주식수(주)
11,295,050
11,295,050

(3) 기본주당순이익(손실)(1 / 2)
137원/주
(101)원/주

(2) 희석주당이익

보고기간 종료일 현재 연결실체가 발행한 희석성 잠재적 보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일 합니다.

30. 현금흐름표 

(1) 연결실체는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 기계장치대체
1,971,075
39,000

건설중인자산의 기타의유형자산대체
-
19,500

유형자산 취득관련 미지급금 변동
-
36,000

장기차입금의 유동성대체
7,320,122
12,212,949

(2) 연결실체의 현금흐름표상 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

가. 당기순이익(손실)
1,547,148
(1,146,185)

나. 가감 :
2,659,473
2,306,313

감가상각비
2,085,083
1,824,693

퇴직급여
209,500
232,731

대손상각비
16,656
(529)

무형자산상각비
19,079
43,745

유형자산처분손실
-
39,514

법인세비용
415,238
(418,562)

이자비용
544,986
471,340

외화환산손실
175,368
1,484,828

매출채권처분손실
3,010
1,595

기타 현금의 유출없는 비용 등
3,644
4,263

이자수익
(65,710)
(50,030)

외화환산이익
(747,382)
(1,323,066)

유형자산처분이익
-
(4,044)

기타 현금의 유입이 없는 수익 등
-
(165)

다. 자산ㆍ부채의 증감:
36,729
(873,004)

매출채권의 감소(증가)
(1,084,492)
(751,582)

기타채권의 감소(증가)
(160,309)
(404,919)

기타유동자산의 감소(증가)
(884,061)
(61,625)

재고자산의 감소(증가)
(781,676)
571,105

매입채무의 증가(감소)
752,626
1,195,574

기타채무의 증가(감소)
2,393,992
(1,265,690)

기타유동부채의 증가(감소)
(95,633)
(59,710)

퇴직급지급액
(103,719)
(96,158)

영업에서 창출된 현금 계
4,243,350
287,124

4. 재무제표

재무상태표

제 27 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 26 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 1분기말

제 26 기말

자산

유동자산

34,267,617,387

31,487,536,185

현금및현금성자산

4,488,921,208

5,347,066,257

단기금융상품

544,089,087

496,089,087

매출채권 및 기타유동채권

22,101,341,439

19,689,363,098

당기법인세자산

10,668,364

33,029,436

기타유동자산

1,465,776,098

1,158,699,659

재고자산

5,656,821,191

4,763,288,648

비유동자산

61,189,771,754

61,711,490,687

장기금융상품

1,085,005,559

895,138,480

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,582,675,000

1,586,105,000

종속기업투자

25,641,169,990

25,730,368,050

유형자산

32,021,845,417

32,459,765,785

영업권 이외의 무형자산

374,048,177

386,938,486

이연법인세자산

485,027,611

653,174,886

자산총계

95,457,389,141

93,199,026,872

부채

유동부채

49,555,363,584

47,872,305,773

매입채무 및 기타유동채무

11,266,650,942

9,159,085,770

단기차입금

30,380,400,000

30,018,000,000

당기법인세부채

103,917,193

15,869,418

유동성장기차입금

6,000,000,000

7,130,000,000

금융보증채무

1,141,803,380

1,231,001,440

기타유동부채

662,592,069

318,349,145

비유동부채

502,429,106

482,103,356

장기차입금

400,000,000

400,000,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

102,429,106

82,103,356

부채총계

50,057,792,690

48,354,409,129

자본

자본금

5,647,525,000

5,647,525,000

자본잉여금

14,102,073,305

14,102,073,305

이익잉여금(결손금)

25,649,998,146

25,095,019,438

자본총계

45,399,596,451

44,844,617,743

자본과부채총계

95,457,389,141

93,199,026,872

포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 26 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

21,523,499,822

21,523,499,822

14,278,323,073

14,278,323,073

매출원가

18,076,823,732

18,076,823,732

12,887,679,711

12,887,679,711

매출총이익

3,446,676,090

3,446,676,090

1,390,643,362

1,390,643,362

판매비와관리비

1,691,568,068

1,691,568,068

1,653,816,397

1,653,816,397

영업이익(손실)

1,755,108,022

1,755,108,022

(263,173,035)

(263,173,035)

기타이익

120,963,448

120,963,448

217,081,061

217,081,061

기타손실

201,965,274

201,965,274

1,167,205,213

1,167,205,213

금융수익

56,497,752

56,497,752

48,908,023

48,908,023

금융원가

318,110,869

318,110,869

291,933,003

291,933,003

법인세비용차감전순이익(손실)

1,412,493,079

1,412,493,079

(1,456,322,167)

(1,456,322,167)

법인세비용

292,761,871

292,761,871

(334,816,844)

(334,816,844)

당기순이익(손실)

1,119,731,208

1,119,731,208

(1,121,505,323)

(1,121,505,323)

기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

1,119,731,208

1,119,731,208

(1,121,505,323)

(1,121,505,323)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

99

99

(99)

(99)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

99

99

(99)

(99)

자본변동표

제 27 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 26 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

24,648,435,845

44,398,034,150

당기순이익(손실)

0

0

1,011,336,093

(1,121,505,323)

배당금지급

0

0

(564,752,500)

(564,752,500)

2017.03.31 (기말자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

25,095,019,438

44,844,617,743

2018.01.01 (기초자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

25,095,019,438

44,844,617,743

당기순이익(손실)

0

0

1,119,731,208

1,119,731,208

배당금지급

0

0

(564,752,500)

(564,752,500)

2018.03.31 (기말자본)

5,647,525,000

14,102,073,305

25,649,998,146

45,399,596,451

현금흐름표

제 27 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 26 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 27 기 1분기

제 26 기 1분기

영업활동현금흐름

1,315,369,662

(1,131,959,898)

영업에서 창출된 현금

1,614,056,150

(887,166,110)

이자수취(영업)

51,204,518

56,474,131

이자지급(영업)

(335,685,257)

(289,402,593)

법인세납부(환급)

(14,205,749)

(11,865,326)

투자활동현금흐름

(1,411,160,268)

1,731,062,428

대여금및수취채권의 처분

3,800,000

3,500,000

보증금의 감소

0

50,000,000

유형자산의 처분

39,271,111

3,436,179,325

단기금융상품의 취득

(48,000,000)

(72,000,000)

장기금융상품의 취득

(193,511,379)

(169,507,917)

단기대여금및수취채권의 취득

(650,000,000)

(830,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

(237,800,000)

유형자산의 취득

(559,765,000)

(220,308,980)

무형자산의 취득

(2,955,000)

0

장기대여금및수취채권의 취득

0

(229,000,000)

재무활동현금흐름

(747,274,250)

(668,183,386)

단기차입금의 증가

500,000,000

688,000,000

장기차입금의 증가

570,000,000

0

장기성미지급금의 증가

20,325,750

3,816,614

정부보조금의 수취

216,077,030

40,836,573

단기차입금의 상환

(137,600,000)

(1,360,000,000)

유동성장기부채의 상환

(1,700,000,000)

0

정부보조금의 감소

(216,077,030)

(40,836,573)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(15,080,193)

(223,128,438)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(858,145,049)

(292,209,294)

기초현금및현금성자산

5,347,066,257

8,556,470,345

기말현금및현금성자산

4,488,921,208

8,264,261,051

5. 재무제표 주석

제27 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 03월 31일까지

제26 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

상신이디피주식회사

1. 일반사항

회사는 1992년 1월 28일 설립하여 2차전지 등 전자부품의 제조 ·판매를 주 사업목적으로 하고 있는 삼성SDI 협력업체로서 2004년 6월에 상신이디피 주식회사로 상호를 변경하였으며 2007년 5월 23일자로 코스닥시장에 상장하였고 당분기말 현재의자본금은 5,648백만원입니다. 회사의 본사는
수원시 영통구
덕영대로 1483번길 36
에 소재하고 있으며 수원, 양산
및 천안에 공장을 두고 있습니다.
회사 대표이사 겸 최대주주
인 김일부와 그 특수관계인이
28.88%
를 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

회사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 제1039 '금융상품: 인식과 측정' 을 대체합니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

<사업모형>

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에

따른 분류

K-IFRS 제1109호에

따른 분류

K-IFRS

제1039호에

따른 금액

K-IFRS

제1109호에

따른 금액

현금성자산

대여금 및 수취채권

상각후원가

5,347
5,347

(유동)매출채권및기타채권

대여금 및 수취채권

상각후원가

19,689
19,689

(비유동)매출채권및기타채권

대여금 및 수취채권

상각후원가

1,586

1,586

(유동)

기타금융자산

대여금 및 수취채권

상각후원가

496

496

(비유동)

기타금융자산

대여금 및 수취채권

상각후원가

488

488

(비유동)

기타금융자산

대여금 및 수취채권

당기손익-공정가치 지정

407

407

금융자산 합계

28,013

28,013

② 금융부채의 분류 및 측정

동기준서 적용시 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로인식합니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구분(주1)
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 적용한바 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 누적효과법을 사용하고 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 전환효과는 없습니다.

2018년 3월 31일 현재 회사의 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 회사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’과 기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 회사는 재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용해야 합니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

회사의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 회사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 회사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다. 

(3) 별도재무제표에서 종속기업투자와 관계기업투자 및 조인트벤처투자

별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품’에 따른 회계처리로 표시하
고 있습니다.

(4) 외화

회사의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")로 작성되고 있습니다. 재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말 현재 보유 중인화폐성 외화항목은 보고기간말 현재의 마감환율을 적용하여 환산하고, 역사적원가로측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 항목의 결제시점에 생기는 외환차이 또는 화폐성 항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 환산차이는 그 환산차이가 발생하는 회계기간의 손익으로 인식하고 있습니다.

(5)
금융상품

1) 금융자산

회사는 기업회계기준서 제 1039호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

당기손익인식금융자산

기업회계기준서 제1103호‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하며, 최초 인식시점에서 취득과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

만기보유금융자산

만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하며, 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정한 비파생금융자산 또는 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하며, 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 제거

회사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 혹은 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 회사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하면서 회사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다. 

2) 금융자산의 손상

회사는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산(또는 금융자산의 집합)의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 및 매도가능 금융자산에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가를 장부금액으로 하는 대여금 및 수취채권이나 만기보유금융자산에서 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은미래예상현금흐름에 포함하지 아니하며 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 환입하며, 회복 후 장부금액은 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재인식하였을 상각후원가를 초과하지 않도록 하고 있으며 환입한 금액은 당기손익으로인식하고 있습니다. 

원가를 장부금액으로 하는 금융자산

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 공정가치를 장부금액으로 하지 않는, 공시가격이 없는 지분상품이나, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 

매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 당해 자산이 제거되지 않더라도 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 당기손익으로 재분류하는 누적손실은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

3) 금융부채

회사는 기업회계기준서 제 1039호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시점에 그 성격과 보유목적에 따라 당기손익인식금융부채와 그 밖의 금융부채로 분류하고 있습니다. 

금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정하고 있습니다. 

당기손익인식금융부채

기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융부채이거나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정하는 경우 당기손익인식금융부채로 분류하며, 최초 인식시점에서 발행과 직접 관련되는 거래원가는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 최초인식 후 기업회계기준서 제1037호 '충당부채'에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 

금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소인 내재파생상품은 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합상품의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

위험회피회계

는 위험회피의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화하며, 회피대상위험으로 인한 공정가치나 현금흐름의 변동을 상쇄하는 데 있어 높은 위험회피효과를 기대할 수 있으며, 현금흐름위험회피에서 위험회피대상 예상거래는 발생가능성이 매우 높아야 하며 궁극적으로 당기손익에영향을 미치는 현금흐름 변동에 노출되어 있어야 하고, 위험회피효과를 신뢰성 있게측정할 수 있어야 하며, 위험회피효과를 위험회피기간에 계속적으로 평가하며 위험회피로 지정된 재무보고기간 전체에 걸쳐 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 결정하는 경우에 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 

위험회피회계에서는 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치 변동에 따른 손익의 상쇄효과를 인식하고 있으며 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자의 위험회피로 구분하고 있습니다. 

공정가치위험회피

공정가치위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 재측정에 따른 공정가치의변동을 당기손익으로 인식하며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익은 위험회피대상항목의 장부금액을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하는 금융상품이 위험회피대상항목인 경우 장부금액의 조정액은 상각하여 당기손익으로 인식하고 있으며, 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 자산을 취득하거나 부채를 인수하는 확정계약이 위험회피대상항목인 경우 확정계약을 이행한 결과 인식하는 자산이나 부채의 최초 장부금액은 재무상태표에 인식된 회피대상위험으로 인한 확정계약의 공정가치 누적변동분을 포함하도록 조정하고 있습니다. 

위험회피수단이 소멸·매각·청산·행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더이상 충족하지 못하는 경우 및 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 공정가치위험회피회계를 전진적으로 중단하고 있습니다. 

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피는 특정위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피이며, 위험회피수단의 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 금융자산이나 금융부채를 인식한다면 기타포괄손익에 인식된 관련 손익은 위험회피대상 예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

위험회피대상항목인 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하거나 비금융자산이나 비금융부채에 대한 예상거래가 공정가치위험회피회계를 적용하는 확정계약이 된
다면,
기타포괄손익으로 인식된 관련 손익을 제거하여 관련 자산이나 부채의 최초 원가 또는 장부금액에 포함하고 있습니다.

위험회피수단이 소멸·매각·청산·행사된 경우, 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 위험회피수단의 지정을 철회하는 경우에는 예상거래가 발생하는 시점까지 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익을 자본으로 인식하고 있으며, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 기타포괄손익으로 인식한 위험회피누적손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 재고자산

회사의 재고자산은 계속기록법과 매기말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 확정되며총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 또한 재고자산의 장부상의 수량과 실제 수량의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 기타비용으로 처리하고 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건 물
20년 ~ 40년
구축물
20년 ~ 40년

기계장치
10년
차량운반구
5년

금 형
5년
기타의유형자산
5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 영업권, 소프트웨어, 시설이용권으로 구성되며 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 시설이용권 및영업권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

구분
내용연수

영업권
비한정

소프트웨어
5년

시설이용권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 리스 

1) 금융리스
회사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고 리스이용자로서 리스실행일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 자본화하고 있습니다. 한편, 금융리스와 관련하여 협상 및 계약체결 단계에서 발생하는 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함됩니다.

보증잔존가치를 제외한 매기의 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산합니다. 금융리스자산의 감가상각은 회사가 소유한 다른 유사자산의 감가상각과 일관성 있게 회계처리합니다. 만약 리스이용자가 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각합니다. 이 경우 감가상각대상금액은 금융리스자산의 취득가액에서 추정잔존가치 또는 보증잔존가치를 차감한 금액입니다. 

2) 운용리스
회사는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익을 이전받지 않는 경우에는 운용리스로 분류하고, 운용리스자산의 사용과 관련하여 보증잔존가치를 제외한 최소리스료에 대해서 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 변동이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 현금흐름위험회피가 이루어진 경우에 파생상품의 평가손익 중효과적인 부분은 자본으로 이연되고, 당해 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때에 당기손익으로 반영합니다. 고정이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 공정가치위험회피가 이루어진 경우, 자본화되는 차입원가는 위험회피 이자율을 반영합니다.
적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감합니다.

기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 정부보조금

회사는 정부보조금은 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다. 비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식합니다.

(12) 비금융자산의 손상

회사는 매 보고기간말에 투자부동산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 하고 있습니다.

자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단을 의미합니다.

자산 또는 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치와 순공정가치(공정가치에서 처분부대원가를 차감한 금액) 중 큰 금액입니다. 이 중 사용가치는 추정미래현금흐름을 화폐의 시간가치와 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정하고 있습니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며 이때 감소금액인 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다.

한편 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산의 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

(13) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 자산과 부채로 구성된 처분자산집단이 매각될 가능성이 매우 높고 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 회수될 것으로 예상된다면 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산 또는 처분자산집단은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 재측정하고 있습니다.

(14) 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

1) 지분상품
지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다.

2) 복합금융상품
회사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류됩니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상가후원가기준으로 부채로 기록됩니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며,법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되며 이후 재측정되지 않습니다.

3) 금융보증계약부채
회사가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 회사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 한국채택기업회계기준서 제1037호 "충당부채, 우발부채 및 우발자산"에 따라 결정된 금액과 최초인식금액에서 한국채택기업회계기준서 제1038호 "무형자산"에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 잔액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

4) 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 재매입할 목적으로 발행된 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 헤지상품으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 손익으로 인식된 순손익에 포함됩니다.

5) 기타금융부채
기타금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당해 금융부채의 발행과 직접 관련된 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 차감하여 인식합니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

6) 금융부채의 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다.

(15) 종업원급여

1) 확정기여제도
회사는 2007년 11월에 근로자퇴직급여보장법에 따라 하나대투증권을 운용관리인으로 선정하여 확정기여형퇴직연금제도를 도입하여 시행하고 있으며, 2010년 말에 운용관리인을 하나대투증권에서 한국산업은행으로 변경하였습니다. 또한, 매 분기마다퇴직금을 산정하여 운용관리인에게 납부하고 납부한 부담금을 퇴직급여의 과목으로 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 단기종업원급여
종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인하지 않은 금액으로 측정하여 비용으로 인식하고 있습니다.

종업원이 과거 근무용역의 결과 회사가 지급해야할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(16) 충당부채

회사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

한편, 회사는 반품가능판매에 대해서 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액에 반품발생시 추가적으로 발생할 수 있는 재고자산폐기손실추정금액 등 관련 비용을 고려하여 반품충당부채를 계상하고 있습니다. 관련 반품추정비용은 그 성격에 따라 매출원가 및 판매비와관리비에 가산하고 실제 반품시점에서 추정금액과 차이가 발생하는 경우 이를 그 성격에 따라 매출, 매출원가 및 판매비와관리비에서 조정하여 회계처리하고 있습니다.

(17) 수익인식

회사의 수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등으로 구성되어 있습니다. 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있습니다. 회사는 재화의 판매에 대하여 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 관리상 지속적 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

용역의 제공으로 인한 수익은 수익금액과 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 그 거래의 진행률에 따라 인식하고 있습니다. 다만, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있습니다. 자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 임대수익 및 배당금수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

(18) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분이익, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함합니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 원금과 유효이자율을 기초로 하여 인식하고, 배당수익은 배당금을 수령할 권리가 발생하는 배당기준일에 수익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함합니다. 

(19) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 모든 가산할 일시적차이에 대하여 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

또한, 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니 다.

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여, 과세당국에 납부하거나 과세당국으로부터 환급받을 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 재무상태표상 자산 또는 부채의 장부금액과 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 보고기간말까지제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 세율이나 세법이 변경되거나 이연법인세자산의 회수가능성을 재검토하는 경우에는 이전에 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 부분을 제외하고는 당기손익으로 반영하고 있습니다. 

중간재무제표의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우(이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세 혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 자기주식의 계정과목으로 하여 재무상태표상총 자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(21) 기본주당이익 및 희석주당이익의 산정

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정회계기간의 당기순이익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수(가중평균유통보통주식수)로 나누어 산출한 것이며,희석주당이익은 보통주에 귀속되는 특정회계기간의 당기순이익에 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환되었다면 변동되었을 손익을 조정한 손익에 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정할 경우 추가적으로 유통되었을 가중평균유통보통주식수를 기본주당이익 계산시 사용한 가중평균유통보통주식수에 가산하여 산출한 유통보통주식수로 나누어 산출하였습니다.

(22) 부문별 정보

한국채택국제회계기준 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다.

(23) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 회사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 금융상품, 확정급여부채 및 이연법인세자산의 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

(24) 공정가치의 결정

회사의 회계정책 및 공시사항은 금융 및 비금융 자산과 부채에 대해서 공정가치를 결정하도록 요구하고 있습니다. 측정 및 공시 목적상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정에 대한 추가적인정보는 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시되고 있습니다.

1) 매출채권 및 기타채권

매출채권및기타채권의 공정가치는 미래 현금흐름의 현재가치를 보고기간 말 현재의 시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 동 공정가치는 주석공시 목적으로 산정합니다. 한편 유동성 채권은 그 공정가치가 장부금액에 유사합니다.

2) 지분증권과 채무증권에 대한 투자

당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 말 현재 공시되는 마감 호가에 의해 산정되고 있습니다. 단 매도가능금융자산 중 시장성이 없고 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되는 지분증권은 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.

3. 위험관리

(1) 자본위험 관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

장단기차입금 및 사채
36,780,400
37,548,000

현금및현금성자산
13,203,416
13,189,254

순부채
23,576,984
24,358,746

자본총계
45,399,596
44,844,618

순부채 대 자본비율
51.93%
54.32%

(2) 환위험 관리

회사는 제품 수출 및 원재료 수입, 외화차입거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

1) 당분기 및 전기말 현재 기준환율은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기준환율
10%상승
10%하락
기준환율
10%상승
10%하락

USD
1,066.50
1,173.15
959.85
1,071.40
1,178.54
964.26

JPY 100
1,001.46
1,101.61
901.31
949.11
1,044.02
854.20

2) 환율변동위험 노출 자산 및 부채
회사는 제품 수출 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 외화표시금액

구 분
당분기
전기

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
17,439,102.90
1,564,582.89
16,562,014.38
1,700,826.70

JPY 100
-
25,042,491
-
34,093,652

나. 원화표시금액(단위:천원)

구 분
당분기
전기

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
18,598,803
1,668,628
17,744,542
1,822,266

JPY 100
-
250,791
-
323,586

합 계
18,598,803
1,919,419
17,744,542
2,145,852

3) 환율변동에 따른 민감도 분석

회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,693,018
(1,693,018)
1,592,228
(1,592,228)

JPY 100
(25,079)
25,079
(32,359)
32,359

합 계
1,667,939
(1,667,939)
1,559,869
(1,559,869)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 
한편, 회
사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 기업은행 등과 매출채권 할인 한도 약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기말)

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년이상
합 계

매입채무
7,677,752
-
-
-
7,677,752

기타채무
3,588,899
102,429
-
-
3,691,328

단기차입금
30,380,400
-
-
-
30,380,400

유동성장기부채
6,000,000
-
-
-
6,000,000

장기차입금
-
400,000
-
-
400,000

금융보증채무(주1)
301,031
228,547
190,882
421,344
1,141,803

금융부채 계
47,948,082
730,976
190,882
421,344
49,291,283

(주1) 상기 금융보증채무는 회사의 종속회사인 천진대신전자유한공사(CNH 2,500,000), 상신에너텍(USD 3,600,000), 상신하이텍(USD 2,400,000) 및 태화프라텍(10,915,200천원)을 위하여 회사가 제공한 지급보증의 공정가치 입니다.

(전기말)

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년이상
합 계

매입채무
6,020,349
-
-
-
6,020,349

기타채무
3,138,737
82,103
-
-
3,220,840

단기차입금
30,018,000
-
-
-
30,018,000

유동성장기부채
7,130,000
-
-
-
7,130,000

장기차입금
-
400,000
-
-
400,000

금융보증채무(주1)
325,973
235,667
209,714
459,648
1,231,002

금융부채 계
46,633,059
717,770
209,714
459,648
48,020,191

(주1) 상기 금융보증채무는 회사의 종속회사인 천진대신전자유한공사(CNH 2,500,000), 상신에너텍(USD 3,600,000), 상신하이텍(USD 2,400,000) 및 태화프라텍(
10,915,200천원
)을 위하여 회사가 제공한 지급보증의 공정가치 입니다.

(4) 신용위험관리

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

1) 매출채권 및 기타채권

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.

또한 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 주기적으로 회수지연 현황, 사유 및 회수대책을 마련하여 적절한 조치를 취하는 등 매출채권 및 기타채권잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기말
전기말

매출채권
12,215,124
8,841,542

기타채권
11,847,966
12,772,442

합 계
24,063,090
21,613,984

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

3개월 미만
11,064,266
7,498,761

3개월 초과 6개월 미만
196,361
164,365

6개월 초과 9개월 미만
163,613
56,802

9개월 초과 1년 미만
56,542
-

1년 초과
734,342
1,121,615

합 계
12,215,124
8,841,542

2) 금융자산 등 신용위험 관리

회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 
회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

3) 금융부채 등 신용위험 관리

당분기말 현재 회사는 종속회사인 천진대신전자유한공사를 위하여 CNH 2,500,000, 상신에너텍을 위하여 USD 3,600,000, 상신하이텍을 위하여 USD 2,400,000, 태화프라텍을 위하여 10,915,200천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 보증이 청구 될 경우 회사가 지급하여야 할 최대금액 입니다. 또한 동 지급보증과 관련하여 재무상태표상 1,141,803천원의 금융보증채무를 인식하고 있습니다. 

(5) 이자율위험관리

회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고
있습니다. 

1) 당분기말
과 전기말 현재 이자율변동에 노출되어 있는 차입금 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
30,380,400
30,018,000

유동성장기부채
6,000,000
7,130,000

장기차입금
400,000
400,000

합 계
36,780,400
37,548,000

2) 이자율 민감도 분석

당분기 및 전기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% POINT 변동시 당분기손익에 대한 민감도는 다
음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(71,722)
71,722
(73,219)
73,219

4. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표 상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

현금및현금성자산
당분기말
전기말

현금시재
5,482
6,001

보통예금
4,483,439
5,341,065

합 계
4,488,921
5,347,066

5. 사용이 제한된 예금의 내용

당분기말과 전기말 및 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원)
.

구 분
거래처
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
기업은행
-
-
질권설정

산업은행
280,000
256,000
질권설정

장기금융상품
기업은행
240,000
192,000
질권설정

산업은행
72,000
24,000
질권설정

합 계

592,000
472,000

6. 매출채권 및 기타유동채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

매출채권
12,215,124
8,841,542

차감: 대손충당금
(249,181)
(215,490)

매출채권(순액)
11,965,943
8,626,051

미수금
4,706,546
6,270,756

차감: 대손충당금
(129,892)
(123,025)

미수금(순액)
4,576,654
6,147,730

단기대여금
5,538,850
4,900,980

미수수익
19,895
14,602

합 계
22,101,341
19,689,363

(2) 회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타유동채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

기 초
338,516
310,060

대손상각비
40,558
28,456

기 말
379,074
338,516

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 대손충당금의 상계는 일반적으로 추가적인 현금회수 가능성이 없는 매출채권 및 기타유동채권의 상각과 관련하여 발생하고 있습니다.

7. 기타유동자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

선급금
116,061
71,558

선급비용
65,631
54,852

부가세대급금
1,284,084
1,032,290

합 계
1,465,776
1,158,700

8. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

상품
98,299
3,704

상품평가충당금
-
-

제품
2,665,611
2,164,061

제품평가충당금
(299,941)
(319,143)

재공품
2,039,081
1,544,495

재공품평가충당금
(181,493)
(241,630)

원재료
1,594,220
1,885,082

원재료평가충당금
(307,809)
(343,840)

미착원재료
48,853
70,559

합 계
5,656,821
4,763,288

(2) 당분기와 전기중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다(단위:천원
).

구 분
당분기
전기

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
(115,370)
(322,671)

9. 장기매출채권 및 기타비유동채권

당분기말과 전기말 현재 장기성매출채권및기타비유동채권 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

보증금
36,125
36,125

장기대여금
1,546,550
1,549,980

합 계
1,582,675
1,586,105

10. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율
취득원가(주1)
장부금액(주1)
장부금액

천진대신전자유한공사
중국
제조임가공업
100.00%
8,436,390
8,436,930
8,437,470

상신에너텍
말레이시아
제조임가공업
100.00%
8,331,660
8,336,942
8,342,224

상신하이텍
중국
제조임가공업
100.00%
3,111,370
3,149,498
3,168,563

태화프라텍
한국
제조임가공업
100.00%
4,619,946
5,717,799
5,782,111

합 계

24,499,367
25,641,170
25,730,368

(주1) 상기 취득원가와 장부금액과의 차액은 종속회사에 제공한 금융보증의 공정가치를 투자의 일부로 보아 종속기업투자에 반영함에 따른 차이 입니다

(2) 회사의 종속기업투자의 당분기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

회사명
기 초
취 득
처 분
기타증감(주1)
기 말

천진대신전자유한공사
8,437,470
-
-
(540)
8,436,930

상신에너텍
8,342,224
-
-
(5,282)
8,336,942

상신하이텍
3,168,563
-
-
(19,064)
3,149,499

태화프라텍
5,782,110
-
-
(64,312)
5,717,798

합 계
25,730,367
-
-
(89,198)
25,641,169

(주1) 기타증감은 종속회사에 대한 금융보증부채를 종속회사투자주식에 반영함에 따른 변동 입니다.

<전기>

회사명
기 초
취 득
처 분
기타증감(주1)
기 말

천진대신전자유한공사(주2)
6,177,897
2,261,220
-
(1,647)
8,437,470

상신에너텍
8,357,845
-
-
(15,621)
8,342,224

상신하이텍(주3)
2,427,249
817,570
-
(76,256)
3,168,563

태화프라텍(주4)
5,495,537
1,000,000
-
(713,427)
5,782,110

합 계
22,458,528
4,078,790
-
(806,951)
25,730,367

(주1) 기타증감은 종속회사에 대한 금융보증부채를 종속회사투자주식에 반영함에 따른 변동 입니다.
(주2) 당기 중 중국 소재의 종속회사 천진대신전자유한공사에 추가 출자하였습니다.
(주3) 당기 중 중국 소재의 종속회사 상신하이텍에 추가 출자하였습니다.
(주4) 당기 중 한국 소재의 종속회사 태화프라텍에 대한 대여금을 출자전환 하였으며, 손상차손 440백만원을 당기비용으로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전기말 현재 종속기업의 자산, 부채, 손익 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말>

종속기업
자산
부채
매출액(수익)
당기순손익

천진대신전자유한공사
8,525,878
5,190,291
1,476,967
278,329

상신에너텍
28,291,901
12,165,761
8,138,272
273,978

상신하이텍
10,113,354
6,968,087
4,607,806
527,310

태화프라텍
13,630,068
12,871,002
2,798,925
(303,471)

합 계
60,561,201
37,195,141
17,021,970
776,146

<전기말>

종속기업
자산
부채
매출액(수익)
당기순손익

천진대신전자유한공사
8,380,738
5,439,028
3,223,627
(318,729)

상신에너텍
24,219,986
9,049,996
30,612,893
3,680,036

상신하이텍
8,366,511
5,841,174
6,717,305
1,017,173

태화프라텍
13,643,652
12,581,116
11,963,952
(1,248,013)

합 계
54,610,887
32,911,314
52,517,777
3,130,467

11. 유형자산

(1) 장부가액 변동내용
당분기 및 전기말 현재 회사 유형자산의 장부가액 변동내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말
>

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
금형
기타의
유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초금액
6,086,550
11,791,943
1,364,783
37,412,510
497,016
598,405
5,055,269
529,050
63,335,525

취득금액
-
-
20,000
256,050
9,015
-
53,870
220,830
559,765

처분금액
-
-
-
(34,000)
-
-
-
-
(34,000)

대체증감
-
-
-
256,500
-
-
-
(256,500)
-

기말금액
6,086,550
11,791,943
1,384,783
37,891,060
506,031
598,405
5,109,139
493,380
63,861,290

감가상각누계액, 정부보조금:

기초금액
-
(2,324,582)
(268,649)
(23,024,794)
(380,158)
(552,167)
(4,325,409)
-
(30,875,759)

감가상각비(주1)
-
(74,115)
(8,818)
(776,110)
(14,373)
(5,280)
(87,597)
-
(966,294)

처분금액
-
-
-
850
-
-
-
-
850

정부보조금
-
-
-
-
-
-
1,758
-
1,758

기말금액
-
(2,398,697)
(277,468)
(23,800,054)
(394,531)
(557,447)
(4,411,248)
-
(31,839,445)

장부금액:

기초금액
6,086,550
9,467,362
1,096,133
14,387,716
116,857
46,237
729,860
529,050
32,459,766

기말금액
6,086,550
9,393,246
1,107,315
14,091,006
111,499
40,958
697,891
493,380
32,021,845

(주1) 당분기 중 판매비와관리비 및 매출원가에 포함된 감가상각비는 각각 32,433천원 및 932,103천원입니다.

<전기말>

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
금형
기타의
유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초금액
6,086,550
11,791,943
1,364,783
39,809,910
489,842
650,290
4,925,249
518,678
65,637,245

취득금액
-
-
-
3,484,152
24,679
44,800
221,589
529,050
4,304,270

처분금액
-
-
-
(6,145,752)
(17,506)
(96,685)
(95,469)
-
(6,355,411)

대체증감
-
-
-
264,200
-
-
3,900
(518,678)
(250,578)

기말금액
6,086,550
11,791,943
1,364,783
37,412,510
497,016
598,405
5,055,269
529,050
63,335,525

감가상각누계액, 정부보조금:

기초금액
-
(2,028,120)
(233,877)
(22,645,878)
(336,234)
(594,676)
(3,907,763)
-
(29,746,548)

감가상각비(주1)
-
(296,462)
(34,773)
(3,063,898)
(61,428)
(33,227)
(472,545)
-
(3,962,333)

처분금액
-
-
-
2,684,982
17,504
75,737
62,046
-
2,840,268

정부보조금
-
-
-
-
-
-
(7,147)
-
(7,147)

기말금액
-
(2,324,582)
(268,649)
(23,024,794)
(380,158)
(552,167)
(4,325,409)
-
(30,875,759)

장부금액:

기초금액
6,086,550
9,763,823
1,130,906
17,164,032
153,608
55,613
1,017,486
518,678
35,890,697

기말금액
6,086,550
9,467,362
1,096,133
14,387,716
116,857
46,237
729,860
529,050
32,459,766

(주1) 당기 중 판매비와관리비 및 매출원가에 포함된 감가상각비는 각각 173,173천원 및 3,783,607천원입니다.

(2) 유형자산 담보제공 내역

당분기 및 전기말 현재 회사가 담보로 제공한 유형자산은 다음과 같습니다(단위:천원, 천JPY).

제공처
담보제공자산
채권최고액
내역

당분기말
전기말

산업은행
천안 및 양산 토지,건물, 기계설비
26,800,000
26,800,000
차입금담보

JPY 216,300
JPY 216,300

원화 계
26,800,000
26,800,000

외화 계
JPY 216,300
JPY 216,300

(3) 당분기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

보험종류
부보자산
보험회사
부 보 액

화재보험
양산공장 건물 등
한화화재보험
6,010,000

화재보험
양산공장 건물 등
삼성화재보험
2,086,837

화재보험
천안공장 건물 등
삼성화재보험
18,077,317

회사의 차량운반구는 삼성화재보험㈜에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어
있습니다.

12. 영업권 이외의 무형자산

(1) 당분기말 과 전기말 현재 영업권 이외의 무형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말
>

구 분
소프트웨어
시설물이용권
합 계

취득원가:

기초금액
1,516,885
321,988
1,838,873

취득금액
2,955
-
2,955

처분금액
-
-
-

기말금액
1,519,840
321,988
1,841,828

상각누계액, 정부보조금:

기초금액
(1,369,535)
(82,400)
(1,451,935)

상각비
(15,845)
-
(15,845)

손상차손환입
-
-
-

기말금액
(1,385,380)
(82,400)
(1,467,780)

장부금액:

기초금액
147,351
239,588
386,938

기말금액
134,460
239,588
374,048

<전기말>

구 분
소프트웨어
시설물이용권
합 계

취득원가:

기초금액
1,489,495
321,988
1,811,483

취득금액
27,390
-
27,390

처분금액
-
-
-

기말금액
1,516,885
321,988
1,838,873

상각누계액, 정부보조금:

기초금액
(1,232,393)
(94,500)
(1,326,893)

상각비
(137,141)
-
(137,141)

손상차손환입
-
12,100
12,100

기말금액
(1,369,535)
(82,400)
(1,451,935)

장부금액:

기초금액
257,102
227,488
484,590

기말금액
147,351
239,588
386,938

(2)
당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 총액은

각각
344,623
천원
과

(-)50,315
천원
입니다.

13. 정부보조금

당분기 및 전기 중 회사가 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

과제명
기초미사용잔액
당기수령액
자산취득액
비용처리액
부채계상액
기말미사용잔액

경제협력권산업육성사업
-
216,077
-
(195,751)
(20,326)
-

<전기>

과제명
기초미사용잔액
당기수령액
자산취득액
비용처리액
부채계상액
기말미사용잔액

경제협력권산업육성사업
-
175,717
-
(159,223)
(16,494)
-

14. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기말>

1) 금융자산

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정
금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
-
4,488,921
4,488,921

단기금융상품
-
544,089
544,089

매출채권
-
12,215,124
12,215,124

대손충당금
-
(249,181)
(249,181)

미수금
-
4,706,546
4,706,546

대손충당금
-
(129,892)
(129,892)

미수수익
-
19,895
19,895

단기대여금
-
5,538,850
5,538,850

장기금융상품
429,006
656,000
1,085,006

보증금
-
36,125
36,125

장기대여금
-
1,546,550
1,546,550

합계
429,006
29,373,027
29,802,033

2) 금융부채

구 분
상각후원가측정
금융부채

매입채무
7,677,752

미지급금
2,929,068

미지급비용
659,831

단기차입금
30,380,400

유동성장기차입금
6,000,000

장기성미지급금
102,429

장기차입금
400,000

합계
48,149,480

<전기말>

1) 금융자산

구 분
대여금 및 수취채권

현금 및 현금성자산
5,347,066

단기금융상품
496,089

매출채권
8,841,542

대손충당금
(215,490)

미수금
6,270,756

대손충당금
(123,025)

미수수익
14,602

단기대여금
4,900,980

장기금융상품
895,138

보증금
36,125

장기대여금
1,549,980

합계
28,013,762

2) 금융부채

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
6,020,349

미지급금
2,516,732

미지급비용
622,005

단기차입금
30,018,000

유동성장기차입금
7,130,000

장기성미지급금
82,103

장기차입금
400,000

합계
46,789,189

(2) 당분기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

1) 금융자산

구 분
현금 및 
현금성자산
단기
금융상품
매출채권
미수금
장단기
대여금
합 계

금융수익 :

이자수익
6,416
4,809
-
-
45,273
56,498

외환차익
32,560
-
43,991
-
-
76,551

외화환산이익
13
-
1

-
14

금융수익 계
38,989
4,809
43,992
-
45,273
133,063

금융비용 :

외환차손
40,093
-
14,460
-
-
54,553

외화환산손실
15,094
-
49,918
24,480
11,760
101,252

대손상각비(환입)
-
-
33,691
6,867
-
40,558

금융비용 계
55,187
-
98,069
31,347
11,760
196,363

순금융수익(비용)
(16,198)
4,809
(54,077)
(31,347)
33,513
(63,300)

2) 금융부채

구 분
매입채무
미지급금
단기차입금
장기차입금
합 계

금융수익 :

외환차익
14,513
-
-
-
14,513

외화환산이익
16,727
-
-
-
16,727

금융수익 계
31,240
-
-
-
31,240

금융비용 :

이자비용
-
-
265,108
53,003
318,111

외환차손
44,339
221
-
-
44,560

외화환산손실
237
-
-
-
237

금융비용 계
44,576
221
265,108
53,003
362,908

순금융수익(비용)
(13,336)
(221)
(265,108)
(53,003)
(331,668)

<전기>

1) 금융자산

구 분
현금 및 
현금성자산
단기
금융상품
매출채권
미수금
장단기
대여금
합 계

금융수익 :

이자수익
12,865
24,447
-
-
184,225
221,537

외환차익
13,332
-
51,267
-
80
64,679

금융수익 계
26,197
24,447
51,267
-
184,305
286,216

금융비용 :

외환차손
297,891
-
826,993
32,038
10,629
1,167,551

외화환산손실
108,287
-
275,791
232,419
285,055
901,552

대손상각비(환입)
-
-
8,354
20,102
-
28,456

금융비용 계
406,178
-
1,111,138
284,559
295,684
2,097,559

순금융수익(비용)
(379,981)
24,447
(1,059,871)
(284,559)
(111,379)
(1,811,343)

2) 금융부채

구 분
매입채무
미지급금
단기차입금
장기차입금
합 계

금융수익 :

외환차익
74,211
36
-
-
74,247

외화환산이익
46,029
-
-
-
46,029

금융수익 계
120,240
36
-
-
120,276

금융비용 :

이자비용
-
-
894,324
301,605
1,195,929

외환차손
40,060
56
-
-
40,116

외화환산손실
588
-
-
-
588

금융비용 계
40,648
56
894,324
301,605
1,236,633

순금융수익(비용)
79,592
(20)
(894,324)
(301,605)
(1,116,357)

(3) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치

회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

15. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
7,677,752
-
6,020,349
-

미지급금
2,929,068
102,429
2,516,732
82,103

미지급비용
659,831
-
622,005
-

합 계
11,266,651
102,429
9,159,086
82,103

16. 단기차입금
 
당분기말과 전기말 현재 회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처
차입금 종류
이자율
당분기말
전기말
상환방법

기업은행
생산자금
4.50%
2,000,000
2,000,000
만기일시상환

운영자금
4.50%
500,000
-
"

4.07%
550,400

688,000

3.92%
2,000,000
2,000,000
"

산업은행
운영자금
3.60%
6,000,000
6,000,000
"

3.45%
2,700,000
2,700,000
"

3.55%
4,000,000
4,000,000
"

시설대출
2.75%
1,800,000
1,800,000
"

2.75%
2,080,000
2,080,000
"

하나은행
생산자금
4.63%
750,000
750,000
"

한국수출입은행
생산자금
3.30%
8,000,000
8,000,000
"

합 계
30,380,400
30,018,000

17. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

예수금
97,840
180,989

선수금
-
137,360

미지급배당금
564,753
-

합 계
662,592
318,349

18. 장기차입금

당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역과 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원, 천JPY).

(1) 장기차입금 내역

차입금종류
차 입 처
이 자 율
당분기말
전기말
상환방법

운영자금
기업은행
2.42%
-
500,000
일시상환

2.52%
400,000
400,000
일시상환

시설대출
산업은행
3.30%
800,000
1,200,000
일시상환

3.41%
3,200,000
4,000,000
일시상환

3.21%
1,430,000
1,430,000
일시상환

3.70%
570,000
-

합 계
6,400,000
7,530,000

차감 : 유동성대체
(6,000,000)
(7,130,000)

잔 액
400,000
400,000

(2) 장기차입금 상환 스케쥴

당분기말 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류
당분기말 잔액
상 환 금 액

2019년 1분기
2020년 1분기
2021년 1분기
2022년 1분기 이후

장기차입금
6,400,000
6,000,000
400,000
-
-

상기 장기차입금과 관련하여 회사의 금융상품 및 유형자산이 담보로 제공되어 있으며 기술신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니
다(
주석22 참조).

19. 자본금, 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
11,295,050주
11,295,050주

자본금
5,647,525
5,647,525

(2) 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
13,916,838
13,916,838

자기주식처분이익
185,236
185,236

합 계
14,102,074
14,102,074

(3) 자본금 및 자본잉여금의 당분기 및 전기중 변동내역은 없습니다.

20. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

이익준비금 (주1)
1,635,500
1,575,500

임의적립금
9,400,000
8,900,000

미처분이익잉여금
14,614,498
14,619,519

합 계
25,649,998
25,095,019

(주1) 회사는 상법규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 이익준비금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전기

기 초
25,095,019
24,648,436

당기순이익(손실)
1,119,731
1,011,336

배당금 지급
(564,753)
(564,753)

기 말
25,649,998
25,095,019

21. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

종속기업
천진대신전자유한공사천진대신전자유한공사
(TIANJIN DAXIN ELECTRONICS Co., Ltd.)

상신에너텍(SANGSIN ENERTECH SDN BHD)

상신하이텍(SANGSIN HITECH CO.,LTD)

(주)태화프라텍

(2) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원)
.

거 래 처 명
관 계
매 출 등

당 분 기
전 분 기

천진대신전자유한공사
(TIANJIN DAXIN ELECTRONICS Co., Ltd.)
종속회사
84,917
-

상신에너텍(SANGSIN ENERTECH SDN BHD)
종속회사
8,040,496
3,672,406

상신하이텍(SANGSIN HITECH CO.,LTD)
종속회사
116,885
-

합 계

8,242,298
3,672,406

(3) 당분
기
및 전기말 현재 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다
(단위:천원)

거래처명
관 계
계 정 과 목
당분기말
전기말

천진대신전자유한공사
(TIANJIN DAXIN ELECTRONICS Co., Ltd.)
종속회사
매출채권
363,428
384,053

미수금
1,275,406
1,313,975

장단기대여금
2,346,300
2,357,080

상신에너텍
(SANGSIN ENERTECH SDN BHD)
종속회사
매출채권
6,482,007
4,371,597

미수금
1,122,595
741,796

상신하이텍(SANGSIN HITECH CO.,LTD)
종속회사
매출채권
660,188
843,516

미수금
2,143,246
1,721,452

장기대여금
213,300
214,280

(주)태화프라텍
종속회사
장단기대여금
4,300,000
3,850,000

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 대여금에 대한 내용은 다음과 같습니다
(단위:천원)

.

<당분기>

특수관계자
거래내용
기 초
증 가
감 소
기타
기 말

천진대신전자유한공사
장단기대여금
2,357,080
-
-
(10,780)
2,346,300

상신하이텍
장기대여금
214,280
-
-
(980)
213,300

(주)태화프라텍
장단기대여금
3,850,000
450,000
-
-
4,300,000

종업원
단기대여금
29,600
200,000
3,800
-
225,800

합계

6,450,960
650,000
3,800
(11,760)
7,085,400

<전기>

특수관계자
거래내용
기 초
증 가
감 소
기타
기 말

천진대신전자유한공사
장단기대여금
2,054,450
572,965
233,070
(37,265)
2,357,080

상신하이텍
장기대여금
-
229,000
-
(14,720)
214,280

(주)태화프라텍
장단기대여금
3,650,000
4,600,000
4,400,000
-
3,850,000

종업원
단기대여금
14,500
36,000
20,900
-
29,600

합계

5,718,950
5,437,965
4,653,970
(51,985)
6,450,960

(5) 당분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 245,475천원(전기 186,625천원), 퇴직금 35,159천원(전기 31,472천원)을 당분기 비용으로 계상하였으며, 동 주요 경영진은 실질적으로 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로 구성되어 있습니다.

22. 지급보증 및 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공자
보증금액
보증내용

기술보증기금
495,360
일반대출 보증

기술보증기금
1,240,000
마이너스통장 보증

대표이사
40,568,288,000
장단기차입금 보증

대표이사
USD 2,000,000
외화수입신용장 보증

서울보증보험
48,000
이행 및 인허가 보증

(2) 당분기말 현재 회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:USD, 천원).

제공받는자
보증금액
보증내용

천진대신전자유한공사
CNH 2,500,000
대출보증

상신에너텍
USD 3,600,000
대출보증

상신하이텍
USD 2,400,000
대출보증

태화프라텍
10,915,200
대출보증

(주1) 당분기말 현재 상기 지급보증과 관련하여 재무상태표상 1,141,803천원의 금융보증부채를 계상하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다(단위:천원, 천JPY).

금융기관명
담보제공자산
채권최고액
내 역

산업은행
천안 및 양산
토지,건물, 기계설비
26,800,000
차입금담보

JPY 216,300

정기적금
352,000

수출입은행
재고자산
10,400,000

기업은행
정기적금
240,000

23. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사는 하나은행과 1,000,000천원의 매출채권 할인 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사는 산업은행과 총 한도 USD 2,000,000의 수입신용장한도 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사는 기업은행, 우리은행, 하나은행, 수출입은행과 총 한도 38,280,400천원의 일반대출 및 무역금융대출 한도 약정을 체결하고 있습니다.

24. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

제품매출액
13,891,089
10,707,676

상품매출액
7,632,411
3,570,647

합 계
21,523,500
14,278,323

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

제품매출원가
12,219,542
10,038,700

기초제품
2,164,061
2,606,598

당기제품제조원가
11,624,774
9,205,881

타계정대체
1,096,318
867,487

기말제품재고액
(2,665,611)
(2,641,267)

상품매출원가
5,857,282
2,848,980

기초상품
3,704
2,045

당기상품매입액
5,752,439
2,735,487

타계정대체
199,437
113,667

기말상품재고액
(98,299)
(2,219)

합 계
18,076,824
12,887,680

25. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

제품과 재공품의 변동
(659,955)
(84,501)

원재료와 부재료의 사용액
6,216,026
4,613,865

상품의판매
5,857,282
2,848,980

금형의판매
494,805
-

종업원급여비용
2,644,485
2,490,826

감가상각비와기타상각비
980,381
1,108,153

기타비용
4,235,368
3,564,173

매출원가 및 영업비용의 합계
19,768,392
14,541,496

26. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

1.급여
707,824
628,056

2.퇴직급여
87,185
79,536

3.복리후생비
102,283
87,547

4.여비교통비
35,162
34,128

5.접대비
15,228
10,163

6.통신비
6,952
6,804

7.수도광열비
1,927
1,813

8.세금과공과
3,441
2,127

9.감가상각비
32,433
47,271

10.지급임차료
6,282
8,057

11.보험료
3,435
4,044

12.차량유지비
20,795
19,008

13.경상연구개발비
149,003
180,065

14.운반비
137,109
208,784

15.교육훈련비
6,345
6,447

16.도서인쇄비
1,279
1,170

17.포장비
14,452
7,830

18.소모품비
33,189
31,116

19.지급수수료
284,215
267,593

20.대손상각비(환입)
40,558
21,243

21.무형고정자산상각비
1,291
834

22.잡비
1,180
180

합 계
1,691,568
1,653,816

27. 기타이익과 기타손실

(1) 당분기와 전분기 기타이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

외환차익
91,064
22,101

외화환산이익
16,741
28,343

유형자산처분이익
6,121
81,811

잡이익
7,037
84,827

합 계
120,963
217,081

(2) 당분기와 전분기 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

외환차손
99,113
391,340

외화환산손실
101,489
769,511

유형자산처분손실
-
5,354

잡손실
363
1

기부금
1,000
1,000

합 계
201,965
1,167,205

28. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

금융수익:

이자수익
56,498
48,908

금융수익 소계
56,498
48,908

금융비용:

이자비용
318,111
291,933

금융비용 소계
318,111
291,933

29. 법인세비용

(1) 법인세비용의 주요구성 내용(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기법인세부담액
101,634
4,635

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
168,147
(339,452)

법인세추납액(환급액)
22,981
-

법인세비용
292,762
(334,817)

(주1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기말 순이연법인세 자산(부채)
485,028
1,117,181

기초 순이연법인세 자산(부채)
653,175
777,729

이연법인세부채의 변동
(168,147)
339,452

(2) 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순손익
1,412,493
(1,456,322)

적용세율에 따른 세부담액
305,248
-

조정사항 :

비공제비용
11,739
-

세액공제
(30,093)
-

외국납부세액
-
4,635

농특세등
15,479
-

기타
(9,612)
(339,452)

법인세비용
292,762
(334,817)

유효세율
20.73%
-

(*) 부(-)의 법인세비용이 산출되어 유효세율을
산정하지 아니합니다.

(3) 주요 누적 일시적 차이 및 이연법인세의 증감내역(단위:천원)

<당분기>

구 분
차감할(가산할) 일시적 차이
인식한 이연법인세자산(부채)

기초
증가
감소
기말
기초
기말

퇴직급여충당부채
89,322
215,718
94,706
210,334
19,651
46,273

미수이자
(26,869)
(19,218)
(26,869)
(19,218)
(5,911)
(4,228)

대손충당금
211,473
214,311
211,473
214,311
46,524
47,148

재고자산평가손실
904,613
-
-
904,613
199,015
199,015

국고보조금
82,103
24,986
4,660
102,429
18,063
22,534

금융보증부채
1,231,001
-
89,198
1,141,803
270,820
251,197

미지급비용
132,528
3,265
-
135,793
29,156
29,875

무형자산손상차손
82,400
-
-
82,400
18,128
18,128

관계사보증(국제)
45,931
7,524
-
53,455
10,105
11,760

관계사주식(이연소득(*))
1,085,510
-
-
1,085,510
-
-

매도가능증권
50,000
-
-
50,000
11,000
11,000

관계기업투자주식
(1,231,001)
89,198
-
(1,141,803)
(270,820)
(251,197)

종속기업투자
440,000
-
-
440,000
96,800
96,800

유형자산
30,555
-
-
30,555
6,722
6,722

소 계
3,127,565
535,783
373,168
3,290,180
449,252
485,028

이월세액공제
235,015
30,093
265,109
-
203,923
-

이월결손금
-
-
-
-
-
-

합 계
3,362,581
565,877
638,277
3,290,180
653,175
485,028

(*)관계사주식(이연소득)은 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

<전기>

구 분
차감할(가산할) 일시적 차이
인식한 이연법인세자산(부채)

기초
증가
감소
기말
기초
기말

퇴직급여충당금
83,460
780,251
774,389
89,322
18,361
19,651

미수이자
(39,582)
(26,869)
(39,582)
(26,869)
(8,708)
(5,911)

대손충당금
214,311
211,473
214,311
211,473
47,148
46,524

재고자산평가손실
1,227,284
904,613
1,227,284
904,613
270,003
199,015

국고보조금
65,609
50,486
33,991
82,103
14,434
18,063

금융보증부채
1,597,953
23,511
390,462
1,231,001
351,550
270,820

미지급비용
133,265
-
737
132,528
29,318
29,156

무형자산손상차손
94,500
-
12,100
82,400
20,790
18,128

관계사보증(국제)
45,931
6,599
6,599
45,931
10,105
10,105

관계사주식(이연소득(*))
1,085,510
-
-
1,085,510
-
-

매도가능증권
50,000
-
-
50,000
11,000
11,000

감가상각비(업무용승용차)
15,336
18,406
3,188
30,555
3,374
6,722

관계기업투자주식
(1,597,953)
390,462
23,511
(1,231,001)
(351,550)
(270,820)

종속기업주식
-
440,000
-
440,000
-
96,800

소 계
2,975,623
2,798,931
2,646,988
3,127,565
415,825
449,252

이월세액공제
277,797
192,458
235,859
234,395
259,587
203,923

이월결손금
464,480
-
464,480
-
102,318
-

합 계
3,717,900
2,991,388
3,347,328
3,361,961
777,729
653,175

(*)관계사주식(이연소득)은 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(4) 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율인 22.0%를 적용하여 산정하였습니다.

(5) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당분기말 현재 모든 차감할 일시적 차이 및 이월결손금, 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 있다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.

(6)
회사
의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.
상계된 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 기

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
344,845
312,409

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산
395,607
617,498

상계 전 이연법인세자산
740,452
929,906

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
4,228
5,911

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채
251,197
270,820

상계 전 이연법인세부채
255,425
276,731

상계 후 이연법인세자산(부채)
485,028
653,175

30. 기본주당이익 및 희석주당이익

(1) 기본주당이익
회사의 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 계산근거는 다음과 같습니다.

가. 가
중평균유통보통주식수

<당분기>

구 분
기 간
주식수(주)
가중치(일)
적 수

기 초
2018-01-01
2018-03-31
11,295,050
90
1,016,554,500

가중평균유통보통주 : 1,016,554,500 / 90일 = 11,295,050주

<전분기>

구 분
기 간
주식수(주)
가중치(일)
적 수

기 초
2017-01-01
2017-03-31
11,295,050
90
1,016,554,500

가중평균유통보통주 : 1,016,554,500 / 90일 = 11,295,050주

나. 기본주당이익(단위:원)

구 분
당분기
전분기

(1) 보통주당기순이익(손실)
1,119,731,208
(1,121,505,323)

(2) 가중평균유통보통주식수(주)
11,295,050
11,295,050

(3) 기본주당순이익(손실)(1 / 2)
99원/주
(99)원/주

(2) 희석주당이익

당
분기 및 전분기말 현재 회사가 발행한 잠재적 보통주식이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일 합니다.

31. 현금흐름표

(1) 회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

건설중인자산의 기계장치대체
256,500
39,000

건설중인자산의 기타의유형자산대체
-
3,900

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
-
36,000

장기차입금의 유동성대체
-
5,700,000

(2) 회사의 현금흐름표상 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

가. 당기순이익(손실)
1,119,731
(1,121,505)

나. 가감 :
1,873,303
1,928,407

감가상각비
964,535
1,067,632

대손상각비
40,558
21,243

무형자산상각비
15,845
40,521

유형자산처분손실

5,354

법인세비용
292,762
(334,817)

이자비용
318,111
291,933

외화환산손실
101,489
769,511

퇴직급여
215,718
221,830

기타 현금의 유출없는 비용 등
3,644
4,263

이자수익
(56,498)
(48,908)

외화환산이익
(16,741)
(28,343)

유형자산처분이익
(6,121)
(81,811)

다. 자산ㆍ부채의 증감:
(1,378,978)
(1,694,068)

매출채권의 감소(증가)
(3,423,499)
(562,340)

기타채권의 증가(증가)
1,539,729
(2,060,494)

기타유동자산의 감소(증가)
(307,076)
(52,417)

재고자산의 감소(증가)
(893,533)
(42,724)

매입채무의 증가(감소)
1,673,900
922,565

기타채무의 증가(감소)
346,718
267,772

퇴직금 지급
(94,706)
(90,086)

기타유동부채의 증가(감소)
(220,510)
(76,342)

영업에서 창출된 현금 계
1,614,056
(887,166)

(3) 회사의 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
기초

재무활동

현금흐름에서 발생한 변동

비현금 변동
기말

단기차입금
30,018,000
362,400
-
30,380,400

유동성장기차입금
7,130,000
(1,130,000)
-
6,000,000

장기차입금
400,000
-
-
400,000

합계
37,548,000
(767,600)
-
36,780,400

6. 기타 재무에 관한 사항

1.
대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별(매
출채권 및 기
타
유동채권)대손충당금 설정내역

(단위 : 천원 )

구 분
계정과목

채권

총
액

(A)

대손충당금
(B)
채권금액
(A-B)
대손충당금
설정률

제27기 1분기
(2018년)
매출채권
12,049,412
169,797
11,879,615
1.41%

미수금
321,907
97,428
224,479
30.27%

단기대여금
225,800
-
225,800
0.00%

미수수익
20,146
-
20,146
0.00%

합 계
12,617,265
267,225
12,350,040
2.12%

제26기
(2017년)
매출채권
10,982,911
151,976
10,830,935
1.38%

미수금
181,202
98,593
82,608
54.41%

단기대여금
29,600
-
29,600
0.00%

미수수익
18,932
-
18,932
0.00%

합 계
11,212,645
250,569
10,962,075
2.23%

제25기
(2016년)
매출채권
6,513,300
162,803
6,350,497
2.50%

미수금
130,070
97,805
32,265
75.19%

단기대여금
14,500
-
14,500
0.00%

미수수익
41,193
-
41,193
0.00%

합 계
6,699,063
260,608
6,438,455
3.89%

(
2) 최근 3사업연도의 매출채권 및 기타유동채권의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원 )

구 분
제27기 1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기
(2016년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
250,569
260,608
160,487

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
16,656
(10,039)
100,122

4. 기말 대손충당금 잔액합계
267,225
250,569
260,609

(
3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다.

연결실체의 대손추정정책은 다음과 같습니다.

개별채권별 연령분석에 따라 정상채권은 1%의 대손을 설정하고 있으며, 1년 이상 경과된 채권은 대손충당금을 100%를 설정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 개별채권에 대한 연령분석이 1년 이하라도 사고채권(부도, 청산, 파산, 법정관리,화의, 실종, 완전자본잠식 등)인 경우 채권별 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다. 또한, 소송 계류중에 있는 채권의 경우에는 법원의 강제조정 및 판결 결과에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

(
4) 당
해 사

업
연
도말
현
재 경과기간별 매출채권잔액 현황

2018.03.31 현재
(단위 : 천원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
11,871,346
-
8,450
169,616
12,049,412

계
11,871,346
-
8,450
169,616
12,049,412

구성비율
98.52%
-
0.07%
1.41%
100.00%

2. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)

(1) 최근 3
사
업연도의 재고자
산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
계정과목
제27기 1분기
(2018년)
제26기
(2017년)
제25기
(2016년)
비고

ENERGY
(2차전지 부품)
상품
374
4
2
-

제품
3,198
2,048
2,702
-

재공품
2,124
1,628
1,675
-

원재료
4,831
5,166
5,040
-

소 계
10,527
8,846
9,419
-

자동차
(자동차 부품)
상품
-
-
-
-

제품
158
207
201
-

재공품
-
-
-
-

원재료
139
182
114
-

소 계
297
389
315
-

합 계
상품
374
4
2
-

제품
3,357
2,256
2,902
-

재공품
2,124
1,628
1,675
-

원재료
4,969
5,348
5,154
-

합 계
10,824
9,235
9,734
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.03%
8.94%
9.65%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.25회
8.97회
7.08회
-

(
2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 자체실사일자 : 2018년 4월 2일

당사는 2018년 1분기 사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 03월 31일을 기준
으로 재고실사를 실시하였습니다.

(나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관,감사인 등의 참여 및 입회여부
당사는
2018년 3월 31일 시점 재고자산실사와 관련하여 외부감사인은 참여 및 입회하지
않았습니다.

(다) 실
사 방법

연말의 재고자산실사는 외부감사인의 입회하에 실시하고, 기중(분기말)에는 재고담 당 및 재무회계팀장의 주관하에 자체적으로 실시하여 차이에 대해서는 회계기준(201
0년까지는 기업회계기준, 2011년부터는 K-IFRS)에 따라 처리하고 있습니다.

(

라
) 장
기체화재고 등 현황

[
2
018. 03. 31 현재]

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비 고

상 품
374,387
374,387
-
374,387
-

제 품
3,656,465
3,656,465
299,941
3,356,524
-

재 공 품
2,305,604
2,305,604
181,493
2,124,111
-

원 재 료
5,277,269
5,277,269
307,809
4,969,461
-

합 계
11,613,726
11,613,726
789,243
10,824,483
-

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결실체는 최근3개년도에 채무증권을 발행한 사실이 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결실체는 최근3개년도에 채무증권을 발행한 사실이 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항 

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제27기 1분기(당기)
회계법인 이촌
-
-

제26기(전기)
회계법인 이촌
적정
-

제25기(전전기)
회계법인 이촌
적정
-

나. 감사용역 체
결현
황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제27기 1분기(당기)
회계법인 이촌
제27기 연간 및 반기, 연결재무제표에 대한 감사 및 검토 
내부회계관리제도 검토
72,000
-

제26기(전기)
회계법인 이촌
제26기 연간 및 반기, 연결재무제표에 대한 감사 및 검토 
내부회계관리제도 검토
69,800
790

제25기(전전기)
회계법인 이촌
제25기 연간 및 반기, 연결재무제표에 대한 감사 및 검토 
내부회계관리제도 검토
69,800
764

주) 상기 감사용역 보수료는 연간기준금액입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기 1분기(당기)
-
-
-
-
-

제26기(전기)
-
-
-
-
-

제25기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부회계관리제도

회계감사
인의 내부회계
관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검 토 의 견

제26기
회계법인 이촌
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 상근이사로 구성되어 있습니다. 

나. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 상법에 따른 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천억원 미만 벤처기업으로해당
사항
없습
니다. 

다. 주요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

18-05
2018.03.22
1. 대표이사 중임의 건
가결

18-04
2018.02.28
1. 제26기 정기주주총회 소집 및 부의안건 심의 건
가결

18-03
2018.02.19
1. 제26기 현금배당 지급 결정의 건
가결

18-02
2018.02.08
1. 제26기 결산재무제표(별도 및 연결) 확정의 건
가결

18-01
2018.02.02
1. 2017년 연간 내부회계관리 운영실태 보고의 건
2. 2017년 연간 내부회계관리 운영실태 평가보고의 건
가결

라. 이사회제도에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 권한 내용

당사는 이사회 권한 내용을 이사회규정 제8조 제1항에 규정하고 있습니다.
<이사회 규정 제8조 제1항>
제8조 (의결사항)
① 이사회는 다음 사항을 심의.의결한다.
1. 상법상 규정된 다음 각 목에 관련된 사항
가. 주주총회의 소집 (상법 제362조)
나. 주주총회에 대한 의안의 제안 (상법 제393조의2 제2항 제1호)
다. 대표이사의 선임 및 해임과 공동대표의 결정 (상법 제389조 제1.제2항, 제393조 의 제2항 제2호)
라. 중요한 자산의 처분 및 양도, 대규모 재산의 차입, 지배인의 선임·해임, 지점의 설치·이전·폐지 등 회사의 업무집행 (상법 제393조 제1항)
마. 이사회내 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임 (상법 제393조의2 제2항 제3 호)
바. 이사의 경업거래(競業去來)의 승인 및 경업의 경우 개입권(介入權)의 행사 (상법 제397조)
사. 이사의 자기거래(自己去來)의 승인 (상법 제398조)
아. 신주발행사항의 결정 (상법 제416조)
자. 재무제표와 영업보고서의 승인 (상법 제447조, 제447조의2 제1항)
차. 준비금의 자본전입 (상법 제461조 제1항)
카. 사채의 모집 (상법 제469조)
타. 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행 (상법 제513조 제2항, 제516조의2 제2항)
파. 간이합병.간이분할합병.소규모합병.소규모분할합병의 승인 (상법 제527조의2 제 1항, 제5
27조의3, 제530조의11 제2항)

2. 정관상 규정된 사항 가운데 위 제1항에서 정하는 사항 외에 다음 각목에 관련된 사 항
가. 국내외 지점, 출장소, 사무소 및 현지법인의 설립
나. 주식매수선택권의 부여
다. 명의개서대리인에 관한 사항
라. 주주명부 폐쇄 및 기준일을 정하는 사항
3. 제1항 및 제2항에서 정하는 사항 외의 다음 각 목에 관련된 사항
가. 조직 및 직제와 각종 내부규정의 제정 및 개폐에 관한 사항
나. 1억원을 초과하는 여신한도의 책정에 관한 승인 및 변경에 관한 사항
다. 단일규모의 신규사업 및 투자, 신규자산의 취득, 매각 결손의 처리 등과 관련해서 직전 사업연도말 총자산의 100분의 10이상에 해당하는 사항 
라. 당사 영업과 관련하여 자본금의 100분의 20이상을 담보 제공하거나, 타인을 위 하여 자본금의 100분의 10이상의 담보 제공하는 사항 또는 채무보증에 관한 사 항과동일인에 대한 당해 사업연도의 담보제공 및 재무보증의 누계잔액이 자본금 의 100분의 10이상이 되는 경우 담보 제공 또는 채무보증에 대한 사항. 다만, 그 누계잔액이자본금의 100분의 10이상인 경우에는 자본금의 100분의 5이상 변동 되는 사항
마. 자본금의 100분의 10이상의 타인에 대한 금전의 가지급 및 금전 또는 유가증권 의 대여(당해 사업연도의 누계금액)에 관한 사항. 다만, 그 누계잔액이 자본금의 100분의 10이상인 경우에는 자본금의 100분의 5이상(당해 사업연도의 누계금액) 변동되는 사항
바. 자본금의 100분의 10이상의 채무인수 또는 채무면제에 대한 사항
사. 직전 사업연도말 총자산의 100분의 10이상의 타법인 출자 또는 출자지분의 처분 (당해 사업연도 누계금액)에 관한 사항. 다만, 그 누계금액이100분의 10이상인 경 우에는 자본금의 100분의 5이상 변동(당해 사업연도 누계금액)을 초래하는 사항
차. 위 항목에도 불구하고 그 금액에 상관 없이 타법인 출
자 또는 출자지분의 처분으 로 인하여 계열회사에 새로이 추가되거나 제외되게 되는 사항

카. 최대주주등(최대주주 및 그 특수관계인)및 주요주주를 상대방으로 하거나 (누구 의 명의로 하든지 최대주주 등 및 주요주주의 계산으로 거래하는 경우 포함. 이 하같음) 그 최대주주 등 및 주요주주를 위하여 금전 또는 유가증권의 가지급 및 대여, 부동산, 동산 또는 유가증권 기타 재산의 담보제공, 금전채무의 지급보증, 출자. 유가증권의 매수 또는 매도, 부동산의 매수, 매도 또는 임대차 등의 거래를 하는 경우
타. 최대주주등(최대주주 및 그 특수관계인)과 영업상 거래를 위하여 거래조건을 정 하거나 변경할 경우. 단, 동 거래조건이 최대주주 등 이외의 제3자와의 거래조건 과 동등할 경우에는 제외한다.
파. 자기주식 취득에 대한 사항
하. 이사회운영에 관한 사항

4. 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하 는 사항

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부
 이사후보의 인적사항과 추천인을 주주총회 소집통지 및 공고사항으로 공시하고 있 습니다.

(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항 없습니다.

(라) 사외이사 현황

해당사항 없습니다.

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

1) 이사회의 권한사항
 이사회 규정 제8조 제1항 : (1)(가) 이사회의 권한 내용과 동일
2) 이사회의 운영절차

구 분
주 요 내 용

이사회의
구성
(제3조)
① 이사회는 이사 전원으로 구성한다.
② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

이사의
의무
(제11조)
① 이사는 법령 및 정관에 의거하여 신의성실의 원칙에 따라 선량한 관리자의 주의로써 업무를 수행하여야 한다.
② 이사는 이사회의 사전 승인이 없으면 자기 또는 제3자의 계산으로 회사의 영업 부류에 속한 거래를 하지 못한다. 만약 이사가 이에 위반하여 자기 또는 제3자의 계산으로 회사의 영업부류에 속하는 거래를 한 경우 이사회는 그 이사의 거래가 자기의 계산으로 한 것인 때에는 이를 회사의 계산으로 한 것으로볼 수 있고 제3자의 계산으로 한 것인 때에는 그 이사에 대하여 이로 인한 이득 양도를 청구 할수 있다.
③ 이사는 이사회의 사전승인이 없으면 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의무한책임사원이나 이사가 되지 못하며, 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 이사가 회사의 이사로 선임된 경우 이사회는 당해 이사로 하여금 다른 회사의 무한책임사원이나 이사의 직을 사임토록 요구할 수 있다.
④ 이사는 이사회의 사전승인이 없으면 자기 또는 제3자의 계산으로 회사와 거래할 수 없다.
⑤ 이사는 재임 중에는 물론 퇴임 후에도 업무수행과 관련하여 지득한 회사의 비밀을 최선의 주의를 다하여 관리하여야 하며, 회사의 비밀을 이용하여 자기 또는 제3자의 이익을 도모하여서는 안 된다.
⑥ 이사는 업무와 관련 여부를 불문하고 회사의 명예나 위신을 실추시키지 않도록 품위를 유지하여야 한다.

소집
(제5조)
① 이사회를 소집할 때에는 대표이사 사장 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 이사회의 7일전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시,장소 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.
② 대표이사가 유고시에는 정관 제36조에 의한 순서로 소집권자가 된다.

의결방법
(제7조)
① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.
② 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다.
단, 제8호 1항 3호 카목 및 타목의 의결시에는 반드시 이사전원과 감사가 출석하여 찬성의사를 표시하여야 한다.
③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.
④ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용 할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
⑤ 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제정 및 개폐
(제4조)
이 규정의 제정 및 개정과 폐지는 이사회의 결의에 의한다

3) 이사회의 권한위임사항
 운영규
정 제8조 제1항 각 호 이외의 사항에 관한 결정과 집행은 대표이사에게 위임합니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1)
감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 감사위원회를 설치하지 않고 정관에 근거하여 감사를 선임하고 있으며, 사업보고서 제출일 현재 전수답 감사 1인이 비상근 감사로 활동하고 있습니다. 
 당사 정관 제48조에 다음과 같이 감사의 권한과 책임이 정하여져 있습니다.

<정관 제48조【감사의 직무와 의무】>
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 
② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주 총회의 소집을 청구할 수 있다. 
③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의
내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 
④ 감사에 대해서는 정관 제37조 제3항 및 제38조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련과 관련하여 상법 및
정관에 따라 독립적
인 지위에서 이사의 직무집행을 충실히 감독하고 있으며,필요시 이
사회 및 대표이사에게 자료의 제출을 요구할 수 있습니다. 

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

전수답
- 대구대학교 경영자과정 수료
- 조일알미늄(주) 관리부장
- 민주평화통일자문위원회 자문위원

나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

17-04
2017.02.28
1. 제25기 정기주주총회 소집 및 부의안건 심의 건
2. 전자투표제도 도입의 건
가결
전수답

17-03

2017.02.16

1. 제 25기 현금배당 지급 결정의 건

가결
전수답

17-02
2017.02.14
1. 제 25기 결산재무제표(별도 및 연결) 확정의 건
가결
전수답

17-01
2017.02.02
1. 2016년 연간 내부회계관리 운영실태 보고의 건
2. 2016년 연간 내부회계관리 운영실태 평가보고의 건
가결
전수답

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 사업보고서 제출일 현재 정관 제34조에 의하여 집중투표제를 채택하고 있지 않
습니다. 

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 사업보고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제는 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 사업보
고서 제출일 현재 행사된 사실이 없습니
다.

라. 경영권 경쟁여부

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대
주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김일부
본인
보통주
1,826,918
16.17
1,826,918
16.17
대표이사

장태선
배우자
보통주
919,165
8.14
919,165
8.14
-

하대윤
임원
보통주
22,951
0.20
22,951
0.20
미등기

김민철
자녀
보통주
224,342
1.99
224,342
1.99
등기

김지현
자녀
보통주
204,155
1.81
204,155
1.81
-

정 헌
사위
보통주
64,675
0.57
64,675
0.57
-

계
보통주
3,262,206
28.88
3,262,206
28.88
-

우선주
0
0
0
0
-

주1) 당
사의 최대주주(특수관계인 포함)는 총

28.88%
를 보유하고 있습니다.
그 중 특수관
계인의 지분율은
12.
71%
입니다.

가. 최대주주 주요 경력

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

김일부
대표이사
1992.01 ~ 현재

상신이디피(주)대표이사

천진대신전자유한공사 동사장
상신하이텍 동사장

상신에너텍 이사

(주)태화프라텍 대표이사

2.
최대주주 변동현황

공시대상기간 중 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

3. 주식분포현황

공
시서류작성 기준일 현재 최대주주(특수관계인 포함)를 제외하고 5%이상 지분을 보유
하고 있는 주주는
없습니다.
한편, 우리사주조합이

보유한 주식은 없습니다.

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

주) 상기 5%이상 주주는 반기·분기보고서 제출시 주주명부 폐쇄의 곤란 등으로 결산일 현재 주식소유현황을 파악할수 없어 주식소유현황에 갈음하여 대량보유상황보고 내역을 토대로 한 주식보유현황을 기재 하였으며 결산일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3,507
99.52%
6,067,943
53.72%

주1) 2017년 12월 31일 주주명부폐쇄일 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 소액주주 현황에는 최대주주및특
수관계인은 제외되었습니다.

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

정관 제10조 (신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이어느 하나에 해당 하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 증권거래법 제189조의 3의 규정에 의하여 이사회의 결 의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우발행 주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자 본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일 반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인 하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 1000분의 20범위 내에서 우리사 주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수 선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재 무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필 요한 경우발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범 위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또 는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에 서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기

정관 제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시 주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재 변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리인
KEB하나은행

주주의 특전
-
공고게재홈페이지
공고게재신문
www.ssedp.co.kr
서울경제신문

6. 주
가
및 주식거래실적

종 류
18년03월
18년02월
18년01월
17년12월
17년11월
17년10월

보통주
(091580)
최 고
13,500
8,140
9,150
7,900
6,870
4,420

최 저
7,960
7,230
7,350
6,290
4,270
4,015

월간거래량
13,241,066
3,487,451
7,609,824
8,300,524
10,502,216
1,519,206

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원
현황

당사
의
등기
임
원(감
사포함)은 총 5명으로 등기임원 4명 및 등기감사 1명이며 미등기
임원
은
7명입
니
다.

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김일부
남
1950년 10월
대표
이사
등기임원
상근
총괄
대구 중앙고 졸업
전)삼성전자,삼성SDI
현)상신EDP(주)대표이사
1,826,918
-
27
2021년 03월 28일

국명호
남
1965년 02월
이사
등기임원
상근
관리
총괄
건국대 경영학과졸업
전)금강화섬외
현)상신EDP(주)이사
-
-
16
2020년 03월 24일

최기섭
남
1956년 11월
이사
등기임원
상근
영업
총괄
서울대동상업고 졸업
전)삼성전자㈜
전)(유한)대동
전)원창산업㈜ 외
현)상신EDP㈜이사
-
-
9
2019년 03월 15일

김민철
남
1978년 04월
이사
등기임원
상근
제조2팀
총괄
미시건대학교 졸업
현)상신EDP㈜이사
224,342
-
12
2019년 03월 19일

전수답
남
1950년 11월
이사
등기임원
비상근
감사
협성고등학교 졸업
대구대학교경영자과정수료
조일알미늄(주)
현)상신EDP(주)감사
-
-
11
2020년 03월 24일

하대윤
남
1948년 12월
이사
미등기임원
상근
양산
총괄
의령 고등학교 졸업
전)삼성SDI
전)대성ED 대표이사
현)상신EDP(주)이사
22,951
-
16
-

서수용
남
1963년 12월
이사
미등기임원
상근
기술
총괄
금성고등학교졸업
현)상신EDP(주)기술이사
-
-
17
-

김성재
남
1966년 09월
이사
미등기임원
상근
수원
총괄
서울북공업고등학교 졸업
전)일진정밀
전)한독
현)상신EDP㈜이사
-
-
29
-

임종규
남
1959년 05월
이사
미등기임원
상근
품질
총괄
구미전자공업고등학교
전)삼성SDI
전)디에이피
현)상신EDP㈜이사
-
-
7
-

한광규
남
1960년 01월
이사
미등기임원
상근
대신전자
총괄

수원과학대학교 졸업

전)삼성SDI
현)상신EDP㈜이사

-
-
11
-

김성회
남
1971년 02월
이사
미등기임원
상근
상신에너텍
총괄
서원대학교 회계학과 졸업
전)㈜미래전지
현)상신EDP㈜이사
-
-
15
-

전명원
남
1965년 10월
이사
미등기임원
상근
상신하이텍
총괄
상북고등학교 졸업
전)삼성정관
전)세신실업
현)상신EDP㈜이사
-
-
2
-

주) 타
회사 임원겸직
현황

성 명
직 명
겸직현황
상근여부

김일부
이사
천진대신전자유한공사 동사장
부

상신하이텍 동사장

부

상신에너텍 이사
부

태화프라텍 대표이사
부

국명호
이사
상신에너텍 이사
부

태화프라텍 감사
부

김민철
이사
상신에너텍 이사
부

태화프라텍 이사
부

나. 직원
의 현황

총 179
명의
직원을 고용하고
있으며
남.녀 평균 근속연수는 약 6년 1개월, 당분기말 현재
1인

평균
급
여액은
10,
487천원입니다.

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

2차전지
남
136
-
6
-
142
05년 09개월
1,449,722
10,660
-

2차전지
여
35
-
2
-
37
07년 05개월
343,587
9,817
-

합 계
171
-
8
-
179
06년 01개월
1,793,309
10,487
-

주1) 상기 직원의 현황에 등기임원은 제외되었으며 공시서류작성기준일 현재(2018년 3월말)의 자료입니다.
주2) 상기
1인
평균급여액은 1월~3월 급여액 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이
사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
1,200,000
-

감사
1
50,000
-

주) 상기 승인금액은 2018년 기준입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
252,813
50,563
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
245,475
61,369
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
7,338
7,338
-

주) 상기 지급금액은 2018년 1월~3월 지급금액입니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보
수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주) 해
당사항 없음.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

보고서 제출일 현재 당사는 부여한 주식매수선택권이 없습
니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당
사는 보고서
제출일 현재 당사를 제
외하고 4개의 계열회사를 가지고 있습니다. 
계열회사는 현재 비상장 회사
입니다.

(1) 천진대신전자유한공사 : 2차전자부품 제조 판매를 목
적으로 2003년 12월 설립된 중국현지 법인이며, 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.
(2) SANGSIN ENERTECH SDN BHD : 2차전자부품 제조 판매를 목적으로 2013년 02월설립된 말레이시아현지 법인이며, 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.

(
3)
SANGSIN HITECH CO.,LTD
: 2차전자부품 제조 판매를 목적으로 2015년 02월 설립된 중국 현지 법인이며, 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다.

(4)
(주)태
화프라텍 : 자동차부품 제조 판매를 목적으로 1993년 03월 설립된 회사이며2015년 04월15일 인수한 국내 법인입니다. 현재 당사가 보유한 지분율은 100%입니다
.

2. 회사
와 계열회사간 임원 겸직현황

성 명
직 명
겸직현황
상근여부

김일부
이사
천진대신전자유한공사 동사장
부

상신하이텍 동사장

부

상신에너텍 이사
부

태화프라텍 대표이사
부

국명호
이사
상신에너텍 이사
부

태화프라텍 감사
부

김민철
이사
상신에너텍 이사
부

태화프라텍 이사
부

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 채무보증 내역

(단위 : 백만원, US$, CNH)

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

천진대신전자
유한공사
계열회사
CNH2,500,000
-
-
CNH2,500,000

기업은행

대출보증

SANGSIN ENERTECH SDN BHD
계열회사
$3,600,000
-
-
$3,600,000

수출입은행
대출보증

SANGSIN HITECH CO.,LTD

계열회사

$2,400,000

-
-

$2,400,000

수출입은행
대출보증

(주)태화프라텍
계열회사
\43
-
-
\43
우리은행
대출보증

\10,872
-
-
\10,872
산업은행
대출보증

합 계
CNH
CNH2,500,000
-
-
CNH2,500,000

USD
$6,000,000
-
-
$6,000,000

KRW
\10,915
-
-
\10,915

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내
용의
진행ㆍ변경상황

주
요
사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료
되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우는 없습니다.

2. 주주총회의사록
요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제26기
정기주주총회
(2018.03.22)
1. 제26기 재무제표 승인의 건
 (현금배당 지급의 건)
2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도액 승인의 건
4. 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인 가결
가결

제25기
정기주주총회
(2017.03.24)
1. 제25기 재무제표 승인의 건
 (현금배당 지급의 건)
2. 이사 선임의 건
3. 감사 선임의 건
4. 이사 보수 한도액 승인의 건
5. 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인 가결
가결

제24기
정기주주총회
(2016.03.18)
1. 제24기 재무제표 승인의 건
 (현금배당 지급의 건)
2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도액 승인의 건
4. 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인 가결
가결

3. 우발채무 등

보고서 작성 기준일 현재 연결실체가 종속기업등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증의 내역은 「 IX. 이해관계자
와의 거래내
용」을 참고하시기 바랍니다.

4. 중소기업기준 검토표

[중소기업 등 기준검토표_2a].jpg
[중소기업 등 기준검토표_2a]

[중소기업 등 기준검토표_2b].jpg
[중소기업 등 기준검토표_2b]

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항
없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.