한국금융지주 — 투자설명서 (20180529)
제출인: 한국금융지주

투자설명서
1.5
한국투자금융지주

투 자 설 명 서

2018 년 05 월 29 일

한국투자금융지주 주식회사

한국투자금융지주(주) 제25회 무기명식 이권부 무보증사채

제25회 금
이천억원 (\200,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 05월 29일

2. 모집가액 :

제25회 금
이천억원 (\200,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 05월 29일

4. 납입기일 :

2018년 05월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한국투자금융지주(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88
 (전화) 02-3276-6400
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70
 (전화) 02-3772-4368
 SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
 (전화) 02-3773-8245
 하나금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (전화) 02)3771-7114
 DB금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 32
 (전화) 02-369-3000
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 (전화) 02-3276-5000

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

신한금융투자 주식회사
SK증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토
하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사 특성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서
종속회사로부터의 배당금 및 이자수익이 당사의 주수익원
입니다. 따라서,
당사 종속회사들의 실적이 크게 악화된다면 당사의
수익성 또한 영향
을 받을 수 밖에 없습니다.
한편, 금융지주회사는
자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여
할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나

당사의
자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

나. 글로벌 금융시장 불확실성에 따른 위험

당사가 속한 금융업은

국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 따라 수익성이 급변
하는 현상을 보이고 있습니다.

또한,
금융시장의 변동성이 지나치게 확대될 경우 당사가 보유한 금융기관의 유동성 및 건전성도 악화
될 수 있습니다.

따라서, 경제성장률, 물가, 금리, 환율 등의 다양한 경제 지표의 변동성을 유의깊게 관찰할
필요가 있습니다.

특히 최근 불거지고있는
미국의 지속적인 금리인상에 따른 한미 금리역전 가능성, 중국 등 신흥국의 성장 저하 우려, 트럼프 미국 대통령의 정책적 불확실성, 국내경기의 둔화 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융업의 수익성악화로

이

어질 수
있습니다.

다. 금융산업의 환경변화에 따른 위험

당사는 종속회사의 실적 및 경쟁력에 직접적인 영향을 받는 바
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 종속회사들이 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요
합니다.

당사 종속회사들이 속한
금융투자업, 저축은행업, 집합투자업, 여신전문금융업 등은 금융규제 개정, 새로운 사업의 등장 등으로 경쟁이 더욱 치열
해지는 모습을 보이고 있습니다.

특
히 당사의 주요자회사인 한국투자증권은
증권사 전체 수수료에서 수탁수수료가 차지하는 비중이 매년 감소
하면서 이익변동성이 증가하고 있습니다. 한편, 당사의 자회사인 한국투자저축은행의 경우
금융당국의 가계대출 축소 움직임에 따른 대출 규제의 영향으로 수익성이 저하
될 가능성이 존재하며, 기업여신을 주력으로 사업을 영위하는 당사의 자회사 한국투자캐피탈은
레버리지 규제와 더불어 업종 내 경쟁 심화
로 수익창출력 확보가 어려울 수 있습니다.

또한,

당사의 새로운 주요 자회사인
한국카카오은행은 규모의 경제를 실현할 수 있는 시중 은행과의 경쟁 그리고 공정거래위원회의 규제를 직면
하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 금융산업의 환경변화를 검토하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 초대형

투자은행
의 출범에 따른 위험

2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어
자기자본 3조 원 이상의 상위 대형 증권사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다. 2016년 8월 금융위원회는 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다는 방침을 발표하였으며 2017년 5월 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정
하였습니다. 이에 따라 초대형 투자은행은 자기자본 규모를 3단계로 구분하여 자기자본 규모별 신규업무 수행이 가능합니다.
그러므로 당사의 주력 자회사인 한국투자증권의 경쟁력 확보가 매우 중요할 것으로 예상됩니다.

특히,
발행어음 사업의 선발주자로서 양질의 투자를 하는데 실패한다면 초대형
투자은행으
로서 경쟁력을 확보하기 어려울 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 초대형
투자은행
의 업무 인가에 따른 영향과 리스크 요인을 검토하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

마.
금융업 규제에 따른 위험

금융업은
대표적인 규제 산업인만큼 엄격한 규제 제도 아래 영업이 제한받고 있습니다.

당사는 2017년 04월 05일자로 한국카카오은행의 은행업 본인가가 승인되어

은행지주회사로 전환되었으며 은행지주회사

에 대한 규제를 적용
받게 되었습니다.

또한,
당사의

자회사들도 금융당국의 규제 대상으로서 각
기
다
른 규제
를 적용받고 있습니다.

당사의 주력 자회사인 한국투자증권은 2016년 개편된
NCR제도 시행에 따른 규제
를 받고 있으며, 당사의 자회사인 한국투자저축은행의 경우
자산건전성 유지를 목적으로 금융법령상 자본적정성 비율을 최소 규제비율(BIS기준 자기자본비율 8.0%)이상으로 유지
하도록 규제받고 있습니다. 또한, 한국카카오은행 역시 은행법 감독규정에 따라
적정 수준의 예대율과 BIS자기자본규제 비율을 유지
해야 합니다.

향후 이러한
규제들의 변화에 따라 당사와 자회사들의 경영환경이 변동
될 수 있으므로 투자자 여러분은 규제 변화에 따른 영향을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 개인정보와 관련된 위험

최근 금융권에서의
개인정보 유출 사례가 꾸준히 발생하고
당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 보여짐에 따라
고객 정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안 강화가 요구
되고 있습니다.

이
에 따라

정보유출 사고 발생시
당사 및 당사 자회사의 평판하락, 손해배상청구에 따른 비용, 고객 이탈에 따른 수익 감소 등
이 발생

할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 신규 인터넷전문은행 도입으로 인한 위험

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2018년 5월 현재까지
2개의 인터넷 전문은행을 인가
하였습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면,
신규 인터넷전문은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁 및 수익성 저하 등 신규 인터넷전문은행 설립으로 인한 부정적 요인
도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 자회사 배당금 의존도에 따른 위험

당사는
금융지주사업의 특성상
자회사들로부터 수취하는 배당금에 의존
하고
있습
니다.

당사의 2017년 영업수익 및 배당금수익은 3,862억원 및 3,752억원을 기록하며, 배당금수익이 영업수익의 97.2%를 차지하였으며, 2018년 1분기 영업수익 및 배당금수익은 3,053억원 및 2,999억원을 기록하며 배당금수익이 영업수익의 98.2%를 차지하는 등

당사 영
업수익의 90% 이상이 배당금수익에서 창
출

되고 있습니다.

향후 자회사들의 실적 저하, 금융당국의 자회사들에 대한 규제 강화 등으로 자회사로부터의 배당금 수령액이 감소하는 경우 당사의
수익성 및
유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
므로 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

나. 자회사 실적 변동성에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서
자체적인 영업활동을 통한 수익창출이 불가능하기 때문에 당사의 영업수익은 여유자금 운용에 따른 소규모 이자수익 외에는 대부분 종속기업의 실적에 따라 변동
되고 있습니다. 따
라서, 당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는
당사 주요 자회사
들의
실

적 현황과 전망을 전반적으로 검토할 필요
가 있습
니다.

주요 자회사의 실적을 살펴보면,
한국투자증권의 2018년 1분기 기준 영업수익 및 분기순이익은 각각 2조 3,268억원, 1,644억원으로 전년동기 1조 8,629억원, 1,432억원 대비 24.90%p., 14.76%p. 증가하였
으며, 2017년 또한 영업수익 및 당기순이익은 5조 9,768억원, 4,723억원으로, 전년동기 4조 8,996억원, 2,437억원 대비 21.99%p., 93.78%p. 증가하였습니다. 한편,
한국투자저축은행의 2018년 1분기 기준 영업수익 및 분기순이익은 각각 723억원, 200억원으로 전년동기 558억원, 208억원 대비 영업수익은 29.42%p. 증가한 반면 분기순이익은 소폭 감소하
였으며,
2017년 영업수익 및 당기순이익은 각각 2,220억원, 645억원으로 전년동기 1,747억원 및 362억원 대비 27.05%p., 76.48%p. 증가하였습니다.
또한,
한국투자캐피탈의 2018년 1분기 기준 영업수익 및 분기순이익은 각각 342억원, 154억원으로 전년동기 201억원, 80억원 대비 70.18%p., 92.69%p. 증가하였으
며, 2017년은 각각 982억원, 408억원으로 전년동기 671억원 및 249억원 대비 46.51%p., 63.63%
p.
증가하였습니다. 주요 자회사들 중에서도 특히 한국투자증권의 자산 및 총포괄손익이 모든 연결대상 종속법인의 자산 및 총포괄손익의 단순합계에서 차지하는 비중이 절대적으로 큰 점(각각 73.54%, 63.82%)을 투자시 유의하시기 바랍니다.

다. 한국투자캐피탈에 대한 지급보증 관련한 위험

2014년에 설립된
한국투자캐피탈은 원활한 자금조달을 위해 모회사인 당사의 지급보증을 받은 기업어음 및 회사채 발행으로 자금을 조달
하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재
지급보증 제공금액은
1조 8,700억원이며, 이는 당사의 2018년 1분기말 연결기준 자기자본 대비 45.4%에 해당하는 금액입니다. 여신전문금융업종 내 경쟁이 심화되고 향후 국내외 경기 침체 및 불확실성 확대로 인해
한국투자캐피탈이 보유하고 있는 자산의 회수 가능성이 하락하는 경우 당사가 제공하는 지급보증이 현실화 되어 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

라. 당사 및 자회사 우발채무와 관련된 위험

한국투자증권 및 한국투자저축은행을 포함한 당사의 금융 자회사는 기업고객에서부터 개인고객까지 다양한 고객층을 보유하고 있어 타 산업에 비해 소송에 연루될 가능성이 높습니다. 증권신고서 작성기준일 기준 한국투자금융지주 및 자회사가
피고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 71,894백만원
입니다.
당사 및 자회사의
계류중인 소송금액의 대부분은 당사의 주요 자회사인 한국투자증권 소송금액이며 지급보증과 손해배상에 관련된 사건입니다.

또한 2018년 05월 10일 기준 한국투자증권 채무보증은 3조 6,573억원, 증권신고서 제출 전일 기준 한국투자캐피탈의 채무보증은 2,432억원으로
총 채무보증이 약 3조 9,005억원
수준입니다. 해당 소송 및 채무보증이 현실화될 가능성은 현재시점에서 예상하기 어렵지만 현실화될 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

마. 자회사 지원 부담과 관련된 위험

당사
는
주요자회사인
한국투자증권을
비
롯
한 자회사 등에 대한 자금 지원 또는 이를 위한 자금조달 업무를 수행
하고 있습니다. 이에 따라
계열회사의 재무구조가 불안정해지는 경우 추가적인 지원부담 가능성이 내재
하고 있으며, 이로 인한 재무위험 요인이 발생할 수 있습니다. 2017년 사업연도 중 한국카카오은행 및 한국투자캐피탈이 단행한 주주배정 유상증자에 각각 2,900억원, 400억원 규모로 참여하였습니다. 또한 당사는 2018년 4월 1,860억원을 한국카카오은행에 추가로 출자하였습니다. 한국카카오은행 및 한국투자캐피탈은 적극적인 사업 확장을 지속하고 있으며, 향후 자본확충 필요에 의해 당사의 추가 출자가 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 위험

본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성
이 있
습니다.

나. 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

다. 공모일정 및 증권신고서 수정 가능성

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

라. 본 사채의 신용등급

한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 AA-(S)로 본 사채의 신용등급을 평가하였습니다.

상기 2개 신용평가사는
본 사채의
원리금 지급능력이 매우 우수하고 지급확실성이 매우 높지만 AAA급보다는 다소 열위하다 평가하였습니다.

마. 투자위험요소에 기재된 사항 이외의 사항으로 인한 위험

당사의 수익성 및 재무상태는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
25
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
권면이자율
2.672

발행수익률
2.672
상환기일
2021년 05월 29일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
여의도한국증권지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

한국신용평
가
(주)
AA- / 한국기업평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
SK증권
-
5,500,000
55,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
하나금융투자
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 29일
2018년 05월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
733,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 30일 SK증권㈜ 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상

장신청예정일

은
2018년 05월 24일
이며, 상
장예정일은
2018년 05월 29일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차: 제25회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

2.672

모집(매출)가액
200,000,000,000

모집(매출)총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
권면이자율(%)

2.672

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급한다. 이자지급기일은 아래와 같으며, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우 익영업일을 이자지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않을 경우 상기 이자지급일 다음날부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채의 연리이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 08월 29일, 2018년 11월 29일, 2019년 02월 28일, 2019년 05월 29일,

2019년 08월 29일, 2019년 11월 29일, 2020년 02월 29일, 2020년 05월 29일,

2020년 08월 29일, 2020년 11월 29일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 29일
.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2018년 05월 14일/2018년 05월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2021년 05월 29일에 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 익영업일을 원금상환일로 한다.
단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여 "본 사채"의 이율을 적용하여 일할 계산(단리)한 이자를 함께 지급한다.
원금상환을 이행하지 않을 경우 상기 원금상환일 다음날부터 실제 원금상환일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채의 연리이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 05월 29일

납 입 기 일
2018년 05월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 여의도한국증권지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 30일 SK증권㈜ 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은
2018년 05월 24일
이며, 상장예정일은 2018년 05월 29일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
▷ 한국투자금융지주(주)(이하 발행회사): 대표이사, 재무담당 임원 및 팀장 등
▷ 신한금융투자(주), SK증권(주) (이하 공동대표주관회사): 담당임원 및 부서장 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사는 한국투자금융지주(주)의 제25회

무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프
레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제25회]

민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 한국투자금융지주(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~+0.15%p.

를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 '(주1) 공모희망금리 산정 근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

(1) 최저 신청수량: 100억원
(2) 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
(3) 수량단위: 100억원
(4) 가격단위: 1bp

(5) 수요예측 기간:
2018년 05월 18일 09시부터 16시
30분까지

배정대상 및 기준
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준(I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항)" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
(1) 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

(2) 배정 시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

(3) 배정 시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간 ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

(4) 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 
처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

당사와
공동대표주
관회사인
SK증권
및
신
한금융투자는
공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

(1)
민
간
채
권평가회사 4사[키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한국투자금융지주㈜ 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 한국투자금융지주㈜
민평수익률

2.791
2.745
2.764
2.763
2.765

(자료: 본드웹)

(2) 민간채권평가회사 4사[키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 AA-등급 회사채
민평수익률

2.771
2.755
2.764
2.763
2.763

(자료: 본드웹)

(3) 위 (1) 및 (2) 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고") 간의 스프레드

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위 : %)

항목
국고금리
"개별민평"(①) - 국고금리 
스프레드
"등급민평"(②) - 국고금리 
스프레드

3년 만기 국고채

2.312
0.453
0.451

(출처 : 본드웹)

(4) 최근 3개월간(2018.02.19 ~2018.05.15) "개별민평금리"의 "국고민평금리" 대비 스프레드 추이

(단위 : %)

일자
(A) 국고채권 
수익률(3년)
(B) 한국투자금융지주㈜ 개별민평(3년)
(B-A) 국고대비 
스프레드(3년)

2018-02-19
2.302
2.714
0.412

2018-02-20
2.316
2.728
0.412

2018-02-21
2.306
2.718
0.412

2018-02-22
2.303
2.705
0.402

2018-02-23
2.285
2.688
0.403

2018-02-26
2.263
2.668
0.405

2018-02-27
2.258
2.671
0.413

2018-02-28
2.266
2.679
0.413

2018-03-02
2.290
2.717
0.427

2018-03-05
2.311
2.712
0.401

2018-03-06
2.312
2.719
0.407

2018-03-07
2.297
2.715
0.418

2018-03-08
2.286
2.706
0.420

2018-03-09
2.293
2.721
0.428

2018-03-12
2.305
2.729
0.424

2018-03-13
2.301
2.726
0.425

2018-03-14
2.274
2.701
0.427

2018-03-15
2.268
2.700
0.432

2018-03-16
2.276
2.705
0.429

2018-03-19
2.275
2.714
0.439

2018-03-20
2.286
2.729
0.443

2018-03-21
2.291
2.731
0.44

2018-03-22
2.256
2.694
0.438

2018-03-23
2.223
2.673
0.450

2018-03-26
2.244
2.700
0.456

2018-03-27
2.232
2.683
0.451

2018-03-28
2.222
2.680
0.458

2018-03-29
2.227
2.680
0.453

2018-03-30
2.216
2.678
0.462

2018-04-02
2.225
2.678
0.453

2018-04-03
2.193
2.657
0.464

2018-04-04
2.168
2.624
0.456

2018-04-05
2.175
2.634
0.459

2018-04-06
2.156
2.628
0.472

2018-04-09
2.167
2.636
0.469

2018-04-10
2.185
2.645
0.460

2018-04-11
2.165
2.619
0.454

2018-04-12
2.156
2.612
0.456

2018-04-13
2.155
2.615
0.460

2018-04-16
2.169
2.629
0.460

2018-04-17
2.178
2.633
0.455

2018-04-18
2.196
2.643
0.447

2018-04-19
2.195
2.641
0.446

2018-04-20
2.200
2.646
0.446

2018-04-23
2.235
2.687
0.452

2018-04-24
2.227
2.677
0.450

2018-04-25
2.246
2.704
0.458

2018-04-26
2.234
2.679
0.445

2018-04-27
2.201
2.657
0.456

2018-04-30
2.216
2.673
0.457

2018-05-02
2.237
2.692
0.455

2018-05-03
2.246
2.701
0.455

2018-05-04
2.280
2.728
0.448

2018-05-08
2.311
2.749
0.438

2018-05-09
2.309
2.749
0.440

2018-05-10
2.276
2.726
0.450

2018-05-11
2.286
2.735
0.449

2018-05-14
2.309
2.759
0.450

2018-05-15
2.312
2.765
0.453

(자료: 본드웹)

[한국투자금융지주(주) 3년 개별민평 금리 및 스프레드 추이]

한국투자금융지주 개별민평 스프레드 추이_예비.jpg
한국투자금융지주 개별민평 스프레드 추이_예비

(5) 최근 3개월간(2018.02.19 ~2018.05.15) "등급민평금리"의 "국고민평금리" 대비 스프레드 추이

(단위 : %)

일자
(A) 국고채권 
수익률(3년)
(B)AA-등급민평(3년)
(B-A) 국고대비 
스프레드(3년)

2018-02-19
2.302
2.712
0.410

2018-02-20
2.316
2.726
0.410

2018-02-21
2.306
2.716
0.410

2018-02-22
2.303
2.701
0.398

2018-02-23
2.285
2.686
0.401

2018-02-26
2.263
2.667
0.404

2018-02-27
2.258
2.670
0.412

2018-02-28
2.266
2.679
0.413

2018-03-02
2.29
2.718
0.428

2018-03-05
2.311
2.712
0.401

2018-03-06
2.312
2.719
0.407

2018-03-07
2.297
2.715
0.418

2018-03-08
2.286
2.706
0.420

2018-03-09
2.293
2.722
0.429

2018-03-12
2.305
2.729
0.424

2018-03-13
2.301
2.724
0.423

2018-03-14
2.274
2.701
0.427

2018-03-15
2.268
2.699
0.431

2018-03-16
2.276
2.704
0.428

2018-03-19
2.275
2.713
0.438

2018-03-20
2.286
2.728
0.442

2018-03-21
2.291
2.730
0.439

2018-03-22
2.256
2.695
0.439

2018-03-23
2.223
2.674
0.451

2018-03-26
2.244
2.700
0.456

2018-03-27
2.232
2.683
0.451

2018-03-28
2.222
2.680
0.458

2018-03-29
2.227
2.679
0.452

2018-03-30
2.216
2.676
0.460

2018-04-02
2.225
2.676
0.451

2018-04-03
2.193
2.655
0.462

2018-04-04
2.168
2.623
0.455

2018-04-05
2.175
2.632
0.457

2018-04-06
2.156
2.627
0.471

2018-04-09
2.167
2.635
0.468

2018-04-10
2.185
2.643
0.458

2018-04-11
2.165
2.618
0.453

2018-04-12
2.156
2.610
0.454

2018-04-13
2.155
2.614
0.459

2018-04-16
2.169
2.629
0.460

2018-04-17
2.178
2.631
0.453

2018-04-18
2.196
2.642
0.446

2018-04-19
2.195
2.639
0.444

2018-04-20
2.2
2.646
0.446

2018-04-23
2.235
2.686
0.451

2018-04-24
2.227
2.678
0.451

2018-04-25
2.246
2.703
0.457

2018-04-26
2.234
2.678
0.444

2018-04-27
2.201
2.656
0.455

2018-04-30
2.216
2.672
0.456

2018-05-02
2.237
2.69
0.453

2018-05-03
2.246
2.698
0.452

2018-05-04
2.28
2.726
0.446

2018-05-08
2.311
2.747
0.436

2018-05-09
2.309
2.746
0.437

2018-05-10
2.276
2.724
0.448

2018-05-11
2.286
2.735
0.449

2018-05-14
2.309
2.758
0.449

2018-05-15
2.312
2.763
0.451

(자료: 본드웹)

[AA- 회사채 3년 등급민평 금리 및 스프레드 추이]

등급민평 스프레드 추이_예비.jpg
등급민평 스프레드 추이_예비

(6) 최근 6개월간(2017.11.16~2018.05.15) 동일등급(AA-) 동일만기(3년) 회사채 발행사례 검토

[최근 6개월 중 동일등급(AA-)내 3년 만기 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행회사
회차
발행규모
공모희망금리
확정
스프레드
발행금리

18.05.08
LG이노텍
41-1
500
개별민평+(-20~15)
-2
2.638

18.05.04
롯데렌탈
48-2
1,300
개별민평+(-10~20)
-6
2.702

18.05.04
서브원
7-1
700
개별민평+(-20~10)
-6
2.622

18.05.02
한화에어로스페이스
120-1
950
개별민평+(-15~15)
-7
2.763

18.04.18
SK네트웍스
181-1
1,600
개별민평+(-15~15)
-2
2.605

18.04.16
미래에셋캐피탈
23-1
900
개별민평+(-20~10)
5
2.954

18.04.11
엘지씨엔에스
11-1
900
개별민평+(-20~15)
-2
2.545

18.04.11
CJ
157
1,000
개별민평+(-20~15)
-1
2.534

18.04.05
에스케이인천석유화학
16-1
1,300
개별민평+(-20~10)
-3
2.579

18.03.21
LG하우시스
11-1
800
개별민평+(-20~10)
3
2.607

18.03.02
포스코대우
18-1
1,300
개별민평+(-20~20)
-5
2.669

18.03.02
한화토탈
20-1
1,100
개별민평+(-15~10)
-7
2.621

18.02.12
미래에셋캐피탈
22-1
1,000
개별민평+(-15~15)
0
3.035

18.02.08
현대건설
301-1
1,200
개별민평+(-30~10)
-9
2.729

18.02.05
한국투자금융지주
24
2,000
개별민평+(-15~15)
-5
2.633

18.02.01
에스케이브로드밴드
46-1
700
개별민평+(-10~10)
0
2.593

18.02.01
한화에너지
15-1
1,300
개별민평+(-10~20)
-11
2.663

18.01.30
롯데렌탈
47-2
1,500
개별민평+(-10~20)
-6
2.730

18.01.23
LG상사
118-1
700
개별민평+(-15~15)
-7
2.570

상기와 같이 최근 회사채 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평을 기준으로설정하는 사례가 주를 이루고 있습니다. 이는 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다. 

최근 6개월 간 발행된 AA- 등급 3년 만기 회사채 19건의 공모희망금리 상단은 개별민평보다 10bp ~ 20bp 높은 수준으로 설정하였으며 모두 발행예정금액 이상으로 수요가 몰리면서 금리밴드내에서 발행 스프레드가 확정되었습니다.

(7)

한국투자금융지주(주)의 최근 3개월간(2018.02.19 ~2018.05.15) 회사채 유통현황

(단위 : %, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
평균
유통(매매)수익률
평균 
스프레드
만기일
거래량
거래건수

한국투자금융지주21-1
2018-04-18
1.986
1.972
-1.4
2018-11-25
30,000
3

한국투자금융지주21-1
2018-03-13
2.029
2.040
1.1
2018-11-25
20,000
2

한국투자금융지주24
2018-05-15
2.662
2.662
0.0
2021-02-05
50,000
6

주) 민평수익률 : 민간채권평가 4사 평균수익률(거래일 전일 기준)

(자료 : 본드웹)

상기 유통내역에서 볼 수 있듯이 최근 3개월간 한국투자금융지주(주)의 미상환 회사채의 장외 거래규모는

총 3
건
이
며 누적 거래금액은
1,000억원입니다. 민평수익률(종목민평) 대비

-1.4bp~1.1bp
수준에서 거래된 것으로 확인되었습니다. 

(8) 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 금리인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한채 마무리되었습니다. 

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다.한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 이에따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 이후 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 2018년 3월에 들어서 미국 FOMC의 기준금리 0.25% 인상(1.50% ~ 1.75%)이 있었으며, 선진국을 비롯한 국내의 금리 상승 추세가 이어지고 있습니다. 

이렇듯 국내와 미국 기준금리가 인상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에따라 2018년 중 기준금리의 추가적 인상도 예견되는 상황이나, 2018년 4월 금통위 기준금리 동결과 함께 낮은 물가 성장률, 높은 가계부채 수준 등을 고려할 때 그 시기와 강도는 점쳐지기 어려운 상황입니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

이에 당사와 공동대표주관회사는 한국투자금융지주(주) 제25회 무보증사채의 발행에 있어 이러한 채권시장 동향 및 상기 (1)~(7)의 내용을 분석하여 아래와 같이 공모희망금리를 결정하였습니다. 

[제25회]

민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 한국투자금융지주(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.

를
가산한 이자율로 합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역

[회차: 25]
(단위:건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

18
2
6
-
-
-
26

수량

2,700
300
1,000
-
-
-
4,000

경쟁율

2.70 : 1
0.30 : 1
1.00 : 1
-
-
-
4.00 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 25]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-6

-
-
-
-
1
100

-

-

-

-

-

-

1
100
2.50%
100
2.50%
포함

-5

1
100
-
-
1
300

-

-

-

-

-

-

2
400
10.00%
500
12.50%
포함

-3

2
200
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

2
200
5.00%
700
17.50%
포함

-2

1
100
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
2.50%
800
20.00%
포함

-1

4
600
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

4
600
15.00%
1,400
35.00%
포함

0

2
400
1
200
1
100

-

-

-

-

-

-

4
700
17.50%
2,100
52.50%
포함

1

1
100
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

1
100
2.50%
2,200
55.00%
포함

2

1
200
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

1
200
5.00%
2,400
60.00%
포함

3

1
200
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

1
200
5.00%
2,600
65.00%
포함

4

1
200
-
-
1
200

-

-

-

-

-

-

2
400
10.00%
3,000
75.00%
포함

5

2
300
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

2
300
7.50%
3,300
82.50%
포함

6

2
300
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

2
300
7.50%
3,600
90.00%
포함

8
-
-
-
-
1
200
-
-

1
200
5.00%
3,800
95.00%
포함

9
-
-
1
100
-
-

1
100
2.50%
3,900
97.50%
포함

14
-
-
-
-
1
100

1
100
2.50%
4,000
100.00%
포함

합계

18

2,700

2

300

6

1,000

-

-

-

-

-

-

26
4,000
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 25]
(단위: 억원)

수요예측참여자
한국투자금융지주㈜ 3년 개별민평 대비 스프레드

-6
-5
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
8
9
14
합계

A사
100

100

B사

300

300

C사

100

100

D사

100

100

E사

100

100

F사

100

100

G사

300

300

H사

100

100

I사

100

100

J사

100

100

K사

300

300

L사

200

200

M사

100

100

N사

100

100

O사

100

100

P사

200

200

Q사

200

200

R사

200

200

S사

200

200

T사

200

200

U사

100

100

V사

200

200

W사

100

100

X사

200

200

Y사

100

100

Z사

100
100

합계
100
400
200
100
600
700
100
200
200
400
300
300
200
100
100
4,000

누적 합계
100
500
700
800
1,400
2,100
2,200
2,400
2,600
3,000
3,300
3,600
3,800
3,900
4,000

마. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제25회]
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국투자금융지주 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 결정하였습니다.

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
[제25회]
2018년 05월 18일 실시된 수요예측에 참여한 물량 중 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국투자금융지주 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

유효수요 판단기준
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법]을 참고하시기 바랍니다.

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제25회]
- 총 참여신청금액: 4,000억원
- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 26건

상기와 같이 본사채의 경우 모든 수요예측 참여건수가 제시한 공모희망금리 범위에 존재하였습니다. 공동대표주관회사는 발행회사인 한국투자금융지주 주식회사와 협의하여 금리밴드 내에 참여한 모든 내역을 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

공동대표주관회사는 발행회사인 한국투자금융지주 주식회사와 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 최저수준의 참여신청금리의 신청물량으로부터 금리순서대로 누적하여, 본 사채의 발행금액에 도달하는 신청물량에 해당하는 수요예측 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

[제25회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
2.714%
로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국투자금융지주(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국투자금융지주(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사) 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond"프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발
생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간:
2018년 05월 18일
09시부
터
16시
30분까지

로 한다.

(4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금
융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(6) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(7) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

(8) 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
 (9) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사" 는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다.

(12) "공동대표주관회사”는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

(13) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”(2015. 9
. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약

(1) 일정

가. 청약일 :
2018년 05월 29일

나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

다. 청약서 제출기한:
2018년 05월 29일
09시부터 12시까지

라. 청약금 납입 : 2
018년 05월 29일
16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 함. 이하 같음) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 :
2018년 05월 29일

라. 기타사항 :
 ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께
2018년 05월 29일
12시까지 청약취급처에 청약한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지

청약금을 납부한다.

다. 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중 배정받은 "본 사채"의 권면총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.
(6) 청약단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 권면총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 :
2018년 05월 29일

(10) "본 사채"의 발행일 :
2018년 05월 29일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 :
중소기업은행 여의도한국증권지점

(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다
.
배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 “본 사채”의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측 모범규준」 제5조에 따라, “본 사채” 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.

(3) (1호) 및 (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 목의 방법으로 배정한다.

① 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정함을 원칙으로 하되, 인수단간 협의하여 조정할 수 있다.

② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

㉠ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 ③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(4) 상기 (1)~(3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시

까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 권면 총액에 미달하는 경우, 각 "인수단"의 인수비율에 따라 자기 책임 하에 처리하기로 한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 한국투자금융지주(주)
제25회
무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2018년 05월 29일

종 료 일
2018년 05월 29일

마. 청약취급장소

"인수단"의 본점

바. 납입장소

중소기업은행 여의도한국증권지점

사. 상장일정

(1) 상장신청예정일 :
2018년 05월 24일

(
2) 상장예정일 : 2018년 05월 29일

아. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

자. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써교부에 갈음함.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 한국투자금융지주(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 제 25 회] (단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
신한금융투자(주)
00138321

서울특별시 영등포구 여의대로 70

50,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
55,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
45,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144

서울시 영등포구
의사당대로 88

10,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 25 회] (단위 : 원)

사채관리
회사

주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
200,000,000,000
5,000,000
-

다. 특
약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 2. "발행회사"의 영업목적의 변경
 3. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 4. "발행회사"가 경영상 중대한 영향을 미치는 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 5. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 6. "발행회사" 자기자본의 500% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
 7. "발행회사" 자기자본의 500% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 8. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때
 9. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때
10. "발행회사" 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위: 억원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제25회 무보증사채
2,000

2.672

2021년 05월 29일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 한국투자금융지주㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 이천억원(￦ 200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제25회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

당사가 발행하는 제25회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제25회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

(1) 사채관리계약서상 발행회사의 의무

("사채모집위탁계약서 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율 200% 이하
'자기자본'의 200%

하나의 회계년도
자산총계의 50%

- 발행회사의 의무
"갑"은 발행회사인 한국투자금융지주㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 47.61%, 부채규모는 2,162,742,434,180원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,940,000,000,000원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 42.71%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 6,705,417,950,665원 이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(김남구)의 지분율은 20.23% 이다. 
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 05월 16일 한국증권금융 주식회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 
① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
25
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표전화
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

200,000,000,000

5,000,000
-

② 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

③ 사채관리회사의 사채관리실적 (2018년 05월 14일 까지 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
계

계약체결 건수

45건
115건

136건

136건

112건

79건

581건

계약체결 위탁금액

9조 3,900억원
22조 2,190억원

22조 1,910억원

24조 9,340억원

23조 4,037억원

14조 5,060억원

108조 2,237억원

(주) 업무개시일: 2013.01.18

④
사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8629

나. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조")

"갑"은 발행회사인 한국투자금융지주㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 한국투자금융지주㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 ("사채관리계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 한국투자금융지주㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 발행사인 한국투자금융지주(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 금융투자, 자산운용, 인터넷전문은행, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에 종속회사를 두고 사업을 영위하는 금융지주회사입니다. 따라서, 당사의 사업환경을 검토하기 위해서는 당사의 종속회사들이 영위하는 다양한 금융 관련 사업에 대한 이해가 필요합니다.

한국투자증권을 포함한 당사의 주요 종속회사는 총 10개이며, 해당 회사들이 영위하는 사업에 대한 검토가 필요합니다. 특히, 당사의 주력 자회사인 한국투자증권이 당사에 미치는 영향이 절대적이기 때문에, 해당 회사가 속한 금융투자업을 중심으로 검토해주시기 바랍니다.
한국투자증권의 자산 및 총포괄손익이 모든 연결대상 종속법인의 자산 및 총포괄손익의 단순합계에서 차지하는 비중은 각각 73.54%, 63.82% 수준(2018년 1분기 기준)입니다. 

[연결대상 종속법인의 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원)

회사명
FY2018 1Q
FY2017

자산
부채
자본
(주1)
자산
부채
자본
(주1)

한국투자증권㈜
39,997,984
35,852,467
4,145,517
73.54%
37,545,136
33,303,351
4,241,785
76.00%

한국투자파트너스㈜
402,609
141,488
261,121
0.74%
355,793
128,829
226,964
0.72%

㈜한국투자저축은행
2,624,702
2,338,809
285,893
4.83%
2,621,175
2,311,905
309,270
5.31%

한국투자캐피탈㈜
2,207,606
1,966,589
241,017
4.06%
1,982,005
1,716,789
265,216
4.01%

이큐파트너스㈜
18,387
674
17,713
0.03%
22,573
5,187
17,386
0.05%

한국카카오은행㈜
7,917,625
7,255,202
662,423
14.56%
5,841,814
5,173,957
667,857
11.83%

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
86,325
113,228
(26,903)
0.16%
86,739
113,752
(27,013)
0.18%

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
9,329
1,152
8,177
0.02%
10,754
2,539
8,215
0.02%

한국투자신탁운용㈜
209,059
95,978
113,081
0.38%
191,127
65,349
125,778
0.39%

한국투자밸류자산운용㈜
40,146
12,540
27,606
0.07%
37,310
2,153
35,157
0.08%

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.
10,580
99
10,481
0.02%
10,683
38
10,645
0.02%

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.
2,229
26
2,203
0.00%
2,371
66
2,305
0.00%

Korea Investment & Securities America, Inc.
5,007
121
4,886
0.01%
5,314
133
5,181
0.01%

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.
7,462
325
7,137
0.01%
7,417
287
7,130
0.02%

KIS Vietnam Securities Corporation
121,376
68,229
53,147
0.22%
121,536
68,985
52,551
0.25%

KIM Investments Funds
206,298
2,245
204,053
0.38%
164,477
1,110
163,367
0.33%

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
382,665
178,431
204,234
0.70%
288,100
81,765
206,335
0.58%

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
11,490
224
11,266
0.02%
11,991
211
11,780
0.02%

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
29,666
606
29,060
0.05%
-
-
-
-

한투봉황(장가항)창업투자기업
8,635
-
8,635
0.02%
203
7,618
-
-

한국투자파트너스벤처조합제11호
9,857
211
9,646
0.02%
6
10,271
-
-

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
21,862
2
21,860
0.04%
8
21,202
-
-

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업
(유한파트너십)
56,509
-
56,509
0.10%
-
54,817
-
-

단순합계
54,387,408
48,028,646
6,358,762
-
49,400,440
42,976,623
6,423,817
-

연결조정
(452,035)
1,695,496
(2,147,531)
N/A
(657,397)
1,629,158
(2,286,555)
N/A

연결기준
53,935,373
49,724,142
4,211,231
N/A
48,743,043
44,605,781
4,137,262
N/A

(주1) 개별 종속법인의 자산을 모든 종속법인의 자산의 단순합계로 나눈 뒤 100을 곱한 값

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[연결대상 종속법인의 요약 포괄손익계산서]

(단위: 백만원)

회사명
FY2018 1Q
FY2017 1Q

영업수익
순손익
총포괄손익
(주1)
영업수익
순손익
총포괄손익
(주1)

한국투자증권㈜
2,326,768
164,372
138,537
63.82%
1,862,929
143,229
152,474
70.24%

한국투자파트너스㈜
11,918
24,585
24,783
11.42%
4,718
(4,393)
(4,449)
-2.05%

㈜한국투자저축은행
72,282
19,970
19,970
9.20%

55,849

20,796

20,834

9.60%

한국투자캐피탈㈜
34,195
15,392
15,392
7.09%
20,093
7,988
7,988
3.68%

이큐파트너스㈜
1,096
520
327
0.15%
4,972
3,744
(11,577)
-5.33%

한국카카오㈜
77,846
(5,334)
(4,990)
-2.30%
815
(8,091)
(8,091)
-3.73%

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
25
(13)
111
0.05%
22
(24)
2,297
1.06%

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
972
-
(38)
-0.02%
849
258
(211)
-0.10%

한국투자신탁운용㈜
32,497
11,051
11,063
5.10%
21,857
5,893
5,913
2.72%

한국투자밸류자산운용㈜
5,234
2,449
2,449
1.13%
6,381
3,183
3,183
1.47%

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.
933
(116)
(164)
-0.08%
3,193
543
(813)
-0.37%

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.
161
(92)
(102)
-0.05%
214
(5)
(189)
-0.09%

Korea Investment & Securities America, Inc.
848
(273)
(295)
-0.14%
714
(90)
(450)
-0.21%

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.
512
(12)
8
0.00%
564
145
(568)
-0.26%

KIS Vietnam Securities Corporation
3,770
1,051
597
0.28%
2,250
484
(4,354)
-2.01%

KIM Investments Funds
5,180
2,563
1,615
0.74%
18,714
18,429
4,997
2.30%

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
24,841
10,514
9,729
4.48%
30,639
2,971
(11,759)
-5.42%

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
312
69
69
0.03%
-
-
-
-

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
1
(639)
(639)
-0.29%
-
-
-
-

한투봉황(장가항)창업투자기업
75
(2,037)
(1,745)
-0.80%
64
46
(875)
-0.40%

한국투자파트너스벤처조합제11호
-
(291)
(291)
-0.13%
-
(461)
(461)
-0.21%

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
2
(612)
248
0.11%
150
150
150
0.07%

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)
10
(1,599)
446
0.21%
-
17
(2,921)
-1.35%

단순합계
2,599,478
241,518
217,080
100.00%
2,034,987
194,812
151,118
100.00%

연결조정
(39,469)
(45,544)
(46,803)
N/A
(25,623)
1,743
(49,840)
N/A

연결기준
2,560,009
195,974
170,277
N/A
2,009,364
196,555
101,278
N/A

(주1) 개별 종속법인의 총포괄손익을 모든 종속법인의 총포괄손익의 단순합계로 나눈 뒤 100을 곱한 값

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

가. 금융지주회사 특성에 따른 위험

당사는
한국투자금융 그룹 내 금융지주회사
로서 사업을 영위
하고 있으며,
2018년 1분기말 당사의 연결대상 종속법인은 총
23개
사입니다. 당사의 2018년 1분기말 연결기준 자산총액은 53조 9,354억원이며, 2018년 1분기 누적 영업수익 및 분기순이익은 각각
2조 5,601억원(QoQ+27.40%), 1,960억원(QoQ+35.89%)입니다.

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서
종속회사로부터의 배당금 및 이자수익이 당사의 주수익원
입니다. 따라서,
당사 종속회사들의 실적이 크게 악화된다면 당사의
수익성 또한 영향
을 받을 수 밖에 없습니다.
한편, 금융지주회사는
자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여
할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나

당사의
자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한국투자금융에 속한 지주회사이며, 증권신고서 작성기준일 기준 한국투자금융 그룹은 한국투자증권 등
30개의 국내 계열회사와 미국, 싱가포르 등
9개 국가에서 사업을 영위하고 있는
20개의 해외 계열회사를 포함하고 있습니다.
당사는 한국투자금융 그룹 내 금융지주회사로서 사업을 영위하고 있으며,
2018년 1분기말 당사의 연결대상 종속법인은 총
23개
사입니다.
2017년말 연결기준 자산총액은 48조 7,430억원이며, 2016년말 연결기준 자산총액 37조 3,182억원 대비 30.61% 증가하였습니다. 2018년 1분기말 연결기준 자산총액은 53조 9,354억원입니다. 2017년 영업수익 및 당기순이익은 각각 6조 6,220억원, 4,631억원이며 이는 2016년 영업수익 및 당기순이익 5조 3,340억원, 2,711억원 대비 각각 24.15% 및 70.79% 증가하였습니다. 2018년 1분기말 누적 영업수익 및 분기순이익은 각각 2조 5,601억원 및 1,960억원으로 2017년 1분기말 누적영업수익 및 분기순이익 2조 94억원 및 1,442억원 대비 각각 27.40% 및 35.89% 증가하였습니다.

[한
국투자금융 국내법인 - 2018년 05월 15일 기준]

구분
상장법인
비상장법인

금융
(23)
한국투자금융지주(주)

한국투자증권(주), (주)한국투자저축은행, 한국투자파트너스(주), 한국투자캐피탈(주),
이큐파트너스(주), 한국카카오은행(주), 한국투자신탁운용(주), 한국투자밸류자산운용(주),
글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사, 데보니안해외자원개발사모투자전문회사,
우리성장파트너십신기술사모투자전문회사, 한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사,
이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사, 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사,
이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사, 이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사, 
이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사, 이큐파트너스그린사모투자합자회사
헨리우스코리아 유한회사, 케이아이피플러스 유한회사, 
케이아이피그로쓰 유한회사, 이큐파트너스제2호의1기업재무안정유한회사,

비금융

(7)

-

드림라인(주),
드림라인이엔씨(주),
드림라인쏠라파워1호(주), 드림라인쏠라파워2호(주), 
드림라인쏠라파워3호㈜, 드림라인쏠라파워4호㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜

회사수

(30)

1
29

(주) 이큐파트너스제2호의2기업재무안정유한회사는 2017년 10월 30일 상호출자제한기업집단에서 계열제외 되었습니다.

출처 : 당사 제시

[한국투자금융 해외법인 - 2018년 05월 15일 기준]

회사명
소재지

KIARA CapitalⅡ PTE. Ltd.
싱가포르

KIARA ADVISORS Pte.Ltd.
싱가포르

KI&S ASIA, Ltd.
홍콩

KI&S SINGAPORE Pte. Ltd.
싱가포르

KI&S AMERICA, Inc.
미국 뉴욕

KI&S EUROPE, Ltd.
영국 런던

KIS Vietnam Securities Corporation
베트남

KIM Investment Funds
룩셈부르크

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
케이만

진우(북경)투자자문유한공사
중국

Korea Investment Partners US, Inc.
미국

한국투자파트너스(상해)창업투자관리유한책임회사
중국

POSCO NPS Niobium LLC
미국

EQP AIF 1
케이만

EQP Cooperatief U.A.
네덜란드

Strait CRTG Fund LP.
케이만

7623704 Canada Inc.
캐나다

Vina Dreamline Joint Stock Company
베트남

ADPIA Joint Stock Company
베트남

상해한금상무자문유한공사
중국

계
20

출처 : 당사 제시

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서 종속회사로부터의 배당금 및 이자수익이 당사의 주수익원입니다. 금융지주회사는 종속회사에 대한 자금지원 및 출자지원, 종속회사와의 공동상품 개발ㆍ판매, 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다. 이러한 제한요건 하에 당사 종속회사들의 실적이 크게 악화된다면 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 그러므로 당사의 위험 요인을 검토하기 위해서는 종속회사의 영업현황과 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요합니다.

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법]

제4장 금융지주회사의 업무 및 자회사의 편입 등
제15조(업무) 금융지주회사는 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무로서 대통령령이 정하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없다.

출처 : 법제처

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법 시행령]

제11조(금융지주회사의 업무 등) ①법 제15조에서 "대통령령이 정하는 업무"란 다음 각 호의 업무를 말한다. <개정 2010.1.18, 2015.12.30>

1. 경영관리에 관한 업무

가. 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인

나. 자회사등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

다. 자회사등에 대한 경영지배구조의 결정

라. 자회사등의 업무와 재산상태에 대한 검사

마. 자회사등에 대한 내부통제 및 위험관리 업무

바. 가목부터 마목까지의 업무에 부수하는 업무

2. 경영관리에 부수하는 업무

가. 자회사등에 대한 자금지원(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 그 밖에 거래상의 신용위험을 수반하는 직접적·간접적 거래를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)

나. 자회사에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달

다. 자회사등의 금융상품의 개발·판매를 위한 지원, 그 밖에 자회사등의 업무에 필요한 자원의 제공

라. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무

마. 그 밖에 법령에 의하여 인가·허가 또는 승인 등을 요하지 아니하는 업무

② 제1항제2호다목 및 라목의 업무에 대한 세부 내용은 별표 3과 같다. <신설 2010.1.18>

출처: 법제처

반면, 금융지주회사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나

당사의 자회사간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 회사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 급변하는 대내외 금융시장 환경으로 인하여 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 자회사간 시너지 창출에 어려움을 겪을 수 있
으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 글로벌 금융시장 불확실성에 따른 위험

당사가 속한 금융업은

국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 따라 수익성이 급변
하는 현상을 보이고 있습니다.

또한,
금융시장의 변동성이 지나치게 확대될 경우 당사가 보유한 금융기관의 유동성 및 건전성도 악화
될 수 있습니다.

따라서, 경제성장률, 물가, 금리, 환율 등의 다양한 경제 지표의 변동성을 유의깊게 관찰할
필요가 있습니다.

특히 최근 불거지고있는
미국의 지속적인 금리인상에 따른 한미 금리역전 가능성, 중국 등 신흥국의 성장 저하 우려, 트럼프 미국 대통령의 정책적 불확실성, 국내경기의 둔화 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융업의 수익성악화로

이

어질 수
있습니다.

당사가 속한 금융업은
거시환경 변화에 따라 수익성이 급변
하는 현상을 보이고 있습니다. 또한,
금융시장의 변동성이 지나치게 확대될 경우 당사가 보유한 금융기관의 유동성 및 건전성도 악화
될 수 있습니다. 따라서, 경제성장률, 물가, 금리, 환율 등의 다양한 경제 지표의 변동성을 유의깊게 관찰할
필요가 있습니다.
최근 거시환경 변화는 유가 회복, 주요국의 기준금리 인상 결정 및 환율 변동성의 확대로 요약될 수 있습니다.

글로벌 금융시장은 2012년 이후 셰일가스 개발을 바탕으로 원유가격이 지속적으로 하락하면서 큰 변동성을 보였습니다. 특히 유가하락 등으로 세계 주요국가들의 통화정책 운용여력이 확대되면서 글로벌 주요 국가들이 잇따라 정책금리를 인하하는 등 최근까지 통화정책 완화 추세가 우세하였습니다. 그러나 2016년부터 시작된 OPEC 및 주요 산유국의 공급 조정이 진행되면서 원유 시장은 수급 균형에 다가갈 것으로 판단되며, 이로 인해 상승하는 유가는 물가상승률을 확대시키는 주요한 요인이 될 것으로 예상됩니다.

물가 상승은 기준금리를 인상할 수 있는 여력을 제공합니다. 2008년부터 시작된 미국의 양적완화 정책 및 세계 경제의 성장 둔화로 인해 세계 주요국들은 기준금리 인하를 단행해 왔습니다. 그러나
2014년 미국의 양적완화 종료로 시작된 이후 미국의 금리 인상이 세계 경제의 주요 이슈로 등장
하였습니다. 금리 인하 정책을 이어오던 주요국가들은 전환점을 맞이하였으며 미국의 기준금리 인상 시기에 주목하고 있습니다.

미
국은 2016년에 이어 2017년에도 3월, 6월 및 12월에 총 3차례의 기준금리 인상을 결정하였습니다. 그 결과 현재 미국의 기준금리는 1.25~1.50%로 금리 상단이 상향 조정되었습니다. 2018년 3월 한차례 기준금리를 추가로 인상하며 금리 상단이 1.50~1.75%로 상승하였습니다. 한국의 경우 2017년 11월 금통위에서 금리 인상을 단행하며 2016년 6월부터 17개월간 이어져온 사상 최저금리인 1.25%에서 1.50%로 상향 조정되었습니다.

또한, 2017년 상반기부터 미국 뿐만 아니라 유럽의 ECB, 영국의 BOE 등 주요국 중앙은행들 역시 그 동안 유지해오던 완화적 통화 정책 기조의 변화를 암시하는 발언을 지속하고 있습니다. 국내 금리는 글로벌 통화정책과 주요국 기준금리에 영향을 받을 수 밖에 없기 때문에, 한국의 기준금리 및 시중금리 역시 향후 점진적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 당사의 주력 자회사인 한국투자증권과 같은 증권사의 경우 채권운용 부문에서 실적저하가 불가피할 것으로 보입니다.

환율의 경우 세계 주요국의 통화완화 정책이 지속적으로 발표되는 가운데 변동성이 점차 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 미국 정책금리 인상에 따라 달러가 강세를 보이는 가운데 주요 신흥국 통화 약세로 이어져 원달러 환율 상승으로 이어질 수 있습니다. 당사의 경우 해외 사업의 비중이 크지 않아 유의미한 영향을 받지 않을 것으로 예상되나, 환율 변동성이 지나치게 확대될 경우 외국인 자금 이탈로 인한 자본시장 규모의 축소, 해외에 투자하는 사업 부문의 실적 악화 등으로 이어질 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원달러 환율 변동 추이]

원달러 환율 추이_예비.jpg
원달러 환율 추이_예비

출처 : 서울외국환중개

다. 금융산업의 환경변화에 따른 위험

당사는 종속회사의 실적 및 경쟁력에 직접적인 영향을 받는 바
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 종속회사들이 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요
합니다.

당사 종속회사들이 속한
금융투자업, 저축은행업, 집합투자업, 여신전문금융업 등은 금융규제 개정, 새로운 사업의 등장 등으로 경쟁이 더욱 치열
해지는 모습을 보이고 있습니다.
특
히 당사의 주요자회사인 한국투자증권은
증권사 전체 수수료에서 수탁수수료가 차지하는 비중이 매년 감소
하면서 이익변동성이 증가하고 있습니다. 한편, 당사의 자회사인 한국투자저축은행의 경우
금융당국의 가계대출 축소 움직임에 따른 대출 규제의 영향으로 수익성이 저하
될 가능성이 존재하며, 기업여신을 주력으로 사업을 영위하는 당사의 자회사 한국투자캐피탈은
레버리지 규제와 더불어 업종 내 경쟁 심화
로 수익창출력 확보가 어려울 수 있습니다.

또한,
당사의 새로운 주요 자회사인
한국카카오은행은 규모의 경제를 실현할 수 있는 시중 은행과의 경쟁 그리고 공정거래위원회의 규제를 직면
하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 금융산업의 환경변화를 검토하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 종속회사의 실적 및 경쟁력에 직접적인 영향을 받는 바
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 종속회사들이 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요
합니다. 당사 종속회사들이 속한
금융투자업, 저축은행업, 집합투자업, 여신전문금융업 등은 금융규제 개정, 새로운 사업의 등장 등으로 경쟁이 더욱 치열
해지는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 당사의 새로운 주요 자회사인
한국카카오은행은 규모의 경제를 실현할 수 있는 시중 은행과의 경쟁 그리고 공정거래위원회의 규제를 직면
하고 있습니다.
당사의 종속회사들이 영위하고 있는 업종별 현황은 다음과 같습니다.

(1) 금
융투자업 (관련 회사: 한국투자증권)

금융투자업은 일반적으로 위탁매매, 자기매매, 인수주선 업무와 이에 부수된 업무를 말하며, 금융투자회사는 자본시장에서 증권 및 파생상품의 발행주체와 이를 취득하고자 하는 투자자를 연결하는 중간자 역할을 수행합니다. 

국내 금융투자업은 위탁매매관련 수탁수수료의 규모가 금융투자회사의 수익에 크게 영향을 미치는 구조를 가지고 있습니다. 이는 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 뜻하며, 향후 국내외 시장변수에 따른 국내 금융산업의 수익성 악화를 배제할 수 없습니다. 증권사 전체 수수료에서 수탁수수료가 차지하는 비중은 매년 감소하고 있으며 2017년 말에는 46.08%를 기록하였습니다. 그러나 여전히 위탁매매 부문의 수수료가 증권사의 총 수수료 수익의 절반 가까이를 차지하는 만큼 주식시장의 변동성에 의한 거래대금 감소는 여전히 금융투자회사의 가장 큰 수익성 저하 요인입니다.

[ 위탁매매 수수료수익 및 비중 추이 ]

(단위 : 백만원)

연 도
위탁매매부문
총수수료

수수료
구성 비율

2014년
2,792,427
55.88%
4,996,960

2015년
4,013,914
56.83%
7,063,203

2016년
2,913,498
47.76%
6,100,381

2017년
3,449,668
46.08%
7,485,886

(주) 위탁매매부문 수수료 = 수탁수수료

출처 : 금융통계정보시스템, 증권사(국내법인)계

금융투자업의 경우 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어져 금융투자업의 수익성이 악화될 수 있습니다.

국내 주식시장 동향을 살펴보면, 2015년 상반기 자동차, 화학, 정유주 급상승의 결과로 주식시장의 거래가 활성화되었습니다. 그러나 2015년 하반기부터 2017년 초까지 미국의 금리 인상 이슈, 국내 소비 부진, 중국 경제에 대한 우려 등의 불확실성으로 인해 국내 주식시장이 경색되는 모습을 보였습니다. 이후 2017년 초부
터
코스피 지수는 다시 상승하기 시작했습니다. 2017년 10월말 2,550선을 돌파하는 등 연일 최고치를 경신하며 주식시장이 활기를 되찾고 있습니다. 이는 국내 기업들의 실적 개선과 미국발 증시 호황 등 대내외적인 요인들의 영향이 복합적으로 작용한 결과입니다. 또한, 2018년 연초에 코스닥 시장 활성화 방안이 발표되면서 코스닥은 900대를 돌파하는 모습을 보였습니다. 더불어 2018년 04월 남북정상회담 이후 남북관계 개선과 경제협력 기대감으로 외국인 투자자들의 자금이 유입되며 국내 증시에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

[국내 증시 및 일평균거래대금 추이]

(단위 : 천주, 억원)

연 도
KOSPI시장
KOSDAQ시장

지수
일평균 거래량
일평균 거래대금
지수
일평균 거래량
일평균 거래대금

2014년
1,915.6
278,082
39,836
543.0
354,538
19,703

2015년
1,961.3
455,256
53,517
682.4
604,455
35,233

2016년
2,026.5
376,772
45,230
631.4
694,320
33,940

2017년
2,467.5
340,457
53,258
798.4
715,487
33,596

2018년 1분기
2,445.9
387,109
69,780
871.1
974,021
68,419

(주) KOSPI, KOSDAQ 지수는 연말 및 분기말 기준으로 작성하였습니다.

출처 : KRX 한국거래소

이
같이 금융투자회사의 실적은 국내외 경제 여건 및 증시의 변동에 따라 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 대내외적인 불확실성으로 인해 증시가 크게 하락할 경우 투자자 이탈 가속화에 따른 금융투자회사의 수탁수수료 감소 등의 이유로 금융투자회사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 

금융투자업 시장은
2017년 말 기준 총 55개의 증권회사가 참여하고 있으며, 은행/보험 등 여타 금융기관 대비 상대적으로 높은 수치입니다. 이는 2009년 자본시장법 도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 증권사 신규설립이 증가하였기 때문입니다.

[금융업 권역별 회사수]

구 분
은행
손해보험
생명보험
증권사

회사수
19개
32개
25개
55개

(주1) 은행은 외국은행 지점을 제외한 국내은행을 의미합니다.

(주2) 증권사는 국내법인과 외국계 지점의 합계를 의미합니다.

(주3) 2017년말 기준

출처 : 금융통계정보시스템

제한된 국내시장에서 55개 증권사의 영업으로 수수율 인하경쟁이 이루어지고 있는 가운데 상대적으로 수수료율이 낮은 온라인 위탁거래규모의 확대로 최근까지 증권사의 주식거래 수탁수수료율은 하락추세가 유지되고 있습니다. 

위탁거래시 발생하는 증권사의 거래비용 등을 감안할 때 추가적인 수수료율 인하는 역마진을 초래할 수 있습니다.
향후 큰 폭의 인하 가능성은 낮은 것으로 보이나 온라인 주식거래의 증가세 및 증권사 수의 유지 가능성을 감안하면 단기적으로 수수료율의 인하추세는 지속될 것으로 전망됩니다. 위탁매매부문이 증권사 수익성에서 차지하는 중요성을 감안할때 증권사의 수익성제고를 위해서는 위탁매매부문의 수익성 개선이 무엇보다 필요할 것으로 보입니다. 그러나, 최근까지의 주식거래규모 및 수탁수수료율의 추세 등을 감안할 때 위탁매매부문의 수익성 개선은 제한될 것으로 판단됩니다. 이러한 경쟁구도가 단기간에 해소되지는 않을 것으로 판단되므로 투자자께서는 의사결정에 있어 이 점 참고하시기 바랍니다.

최근 국내 금융투자업계에서는 기존 금융투자회사들의 퇴출, 신규진입, 합병, 금융지주사 설립, 종합금융투자사업자의 탄생 등 금융산업 구조조정이 가속화되고 있습니다.

금융투자회사들은 수익기반 다변화 및 사업역량 제고를 위해 CMA영업, 신탁업, 퇴직연금, 장외파생상품, Wrap상품 등 다양한 사업분야로의 진출 및 확장을 지속적으로 추진하여 자체 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 금융투자업은 수익구조 다변화 및 구조조정을 통한 대형화 또는 특정 업무영역에 특화된 금융투자회사만이 살아남을 수 있는 산업구조로 재편될 전망입니다.

최근 대형 증권사들의 M&A로 시장집중도가 더욱 높아질 것으로 전망되며, 업계에서는 현재 NH투자증권, 삼성증권, 한국투자증권, 미래에셋대우, KB증권을 포함한 상위 5개사의 점유율이 2017년 41.2%에서 2018년 50% 내외로 늘어날 것으로 추산하고 있습니다. 향후 대형화를 통한 시장내 경쟁지위의 변화가 발생할 가능성이 높은 만큼 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근

금융당국은 국내 금융투자업의 수익구조 다변화를 통한 활성화 및 국제적인 경쟁력 확보 등을 위해 순자본비율(신 NCR)제도, 증권사의 재무안정성 확보를 위한 레버리지 규제, 초대형IB 육성을 위
한 종합금융투자사업자 제도 개선방안 등 각종 제도를 지속적으로 개선 및 시행하고 있습니다. 이
로 인해 국내금융투자업은 상기 제도로 인한 위험과 기회에 노출 될 것으로 예상됩니다.
이러한 영향은 각 금융투자회사의 규모 등에 따라 상이하게 나타날 수 있는 만큼 투자자들의 주의가 요구됩니다. ('Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 라. 종합금융투자사업자 제도 도입에 따른 위험 및 마. 금융업 관련 규제에 따른 위험' 참고)

최근 금융투자업의 경우 파생결합증권 발행비율이 지속적으로 증가하며 관련 리스크가 확대되는 모습을 보여주고 있습니다. 이는 수 년간 저금리 기조 심화에 대응하기 위한 중금리 투자상품 수요기반이 확보되는 동시에 거래량 및 거래대금 축소에 따른 대체수익원 확대가 필요했던 금융투자회사의 니즈가 맞물려 해당 시장이 급격하게 성장했기 때문입니다. 파생결합증권의 경우 기초자산 가격 변화가 클 경우 헤지관련 손실위험, 대규모 환매요청으로 인한 유동성위험 및 불완전판매 이슈 부각으로 인한 소송위험 등이 발생할 수 있습니다. 특히 2015년 하반기 이후 홍콩H지수, 유가하락 등으로 일부 금융투자회사가 연간 기준으로 당기순익이 적자전환되는 상황이 발생하기도 하였습니다. 따라서 금융투자회사의 파생결합증권 발행잔액 및 관련 위험지표에 대한 검토가 필요합니다.
('Ⅲ. 투자위험요소 1. 회사위험 '
나. 자회사 실적 변동성에 따른 위험

' 참고)

한편, 국내 금융투자업의 지급보증 등 우발채무 규모 또한 2011년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있
으며,

2017년말 기준 국내 증권사의 채무보증 규모는 27.9조원 수준으로 2011년 말 6조 4천억원에서 4배 이상 증가하였습니다.
이
처럼 국내 증권사의 채무보증 규모가 늘어나는 이유 중 하나는 최근 대체투자가 증권사들의 새로운 수입원으로 각광받고 있기 때문입니다. 증권사의 채무보증 중 대부분은 부동산 프로젝트파이낸싱 관련 신용공여성 위험 노출액으로 구성됩니다. 이는 수익성이 저하된 증권사들이 자체 신용공여를 통해 수익원을 확대하려는 영업전략의 결과로 보입니다. 

향후 우발채무 관리 실패에 따른 우발채무 현실화 가능성이 존재하나, 각 금융투자회사는 LTV관리 및 적정 담보 확보 등을 통해 신용위험을 통제하고 있으며, 우발채무 실행 만기 분산관리 등을 통해 유동성 위험을 관리하고 있어 그 위험은 제한적일 것으로 분석됩니다. 다만, 금융시장 환경 급변시 우발채무와 관련하여 급격한 유동성 및 재무안정성 저하 가능성이 존재하므로 투자자께서는 각 금융투자회사에 대한 투자시 우발채무 규모 및 증가추이, 우발채무 현실화에 따른 재무적 영향 등에 대해 확인할 필요가 있습니다.
('Ⅲ. 투자위험요소 1. 회사위험 '다.
자회사 우발채무와 관련된 위험
' 참고)

[국내 증권사 채무보증 규모 추이]

채무보증 총액 추이_예비.jpg
채무보증 총액 추이_예비

(주1) 채무보증 = 지급보증 + 매입보장약정 + 채무인수약정 + 매입확약 + 기타

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템, 증권사(국내법인)계

(2) 저축은행업 (관련 회사: 한국투자저축은행)

저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 06월 106개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거치고 2017년말 기준 79개사가 영업 중입
니다.

외환위기 이후 지역서민금융기관으로서의 저축은행 역할이 크게 약화되면서 일부 저축은행은 부동산PF 대출, 유가증권 등 고위험 자산에 대한 투자를 공격적으로 확대하였습니다. 이러한 가운데 2008년 글로벌 금융위기로 부동산 시장 등 국내 경기가 침체되면서 대형 저축은행을 중심으로 부실 확대가 가시화되었습니다. 이에 따라 금융당국에서는 금융시스템 리스크 사전 차단을 위해 본격적인 구조조정을 단행하였습니다. 1차로 2011년 1월 삼화저축은행을 시작으로 부산저축은행(당시 자산규모 1위)계열사 등 9개 저축은행을 정리하였으며, 대주주 불법 행위에 대한 관리 감독 강화, 후순위채 판매 제한 등 제도개선도 함께 추진하였습니다. 2차로 모든 저축은행에 대해 일괄 경영진단을 실시(2011년 7~9월)하고, 진단결과를 토대로 제일, 토마토 등 7개 저축은행을 정리(2011년 하반기)하였습니다. 3차로 솔로몬 등 4개 저축은행(2차 정리시 적기시정조치 유예)도 신뢰상실 등으로 자체 정상화 달성이 어려워져 경영개선명령 부과(2012년 5월)하였습니다.

이러한 구조조정 이후 일정 기간이 경과하였고, 영업 침체 및 부실 잔존 등 구조조정의 여진이 아직 존재하는 현 시점에서 그 성과를 논하기에는 다소 이른 측면이 있으나, 주요 부실 원인이었던 PF대출을 약 82% 정리하고, 적극적인 자본확충 등으로 자본적정성이 제고되었습니다. 또한, 2011년 이후 30개 저축은행이 구조조정되면서 저축은행 수는 2010년말 105개에서 2017년말 79개로 축소되었습니다. 또한, 자본력있는 대부업체의 저축은행 인수를 허용하여 사금융 이용 수요를 제도권 내로 흡수하였습니다.

저축은행의 부실정리가 점차 마무리 단계에 들어서면서 2015년부터 현재까지 저축은행의 자산 성장세는 대출자산을 중심으로 빠르게 증가하고 있습니다. 기업대출의 경우 부동산 경기 활성화에 따른 부동산 관련 대출이 증가하였고, 은행의 여신심사 강화 및 대부업계 저축은행을 중심으로 한 가계신용대출 확대가 결합되면서 빠른 자산 성장세가 지속되고 있습니다. 다만, 빠른 성장세에 대한 선제적 대응으로서 금융
당국의 규제 강화 추세가 지속되고 있어 현재의 성장속도는 점차 둔화될 것으로 보입니다.
(Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 '마. 금융업 관련 규제에 따른 위험' 참고)

[저축은행 자산별 증가 추이]

저축은행 자산별 증가 추이_예비.jpg
저축은행 자산별 증가 추이_예비

(주1) 항목별 구성은 다음과 같습니다.
-현금 및 예치금: 현금, 예치금(보통예치금, 중앙회예치금, 지급준비예치금, 기타예치금 등)
-유가증권: 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권, 지분법적용투자 등
-유형자산: 토지, 건물, 동산 등
-기타주요자산: 미수금, 이수수익, 투자자산, 무형자산, 비업무용자산 등
-대출채권: 대출금(할인어음, 일반자금대출, 종합통장대출 등), 콜론(Call Loan) 등

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템, 저축은행 계

또한, 기존 담보부대출 중심의 사업방식 유지, 최고이자율 인하, 경쟁심화 등으로 수익창출능력이 개선되기 어려울 것으로 보이며, 동시에 경기침체 지속에 따른 부동산 관련 대출 및 중·저신용자 위주의 가계대출의 건전성 저하 위험이 상존하고 있습니다. 특히, 최근 정부주도하의 부동산 시장 규제가 강화되고 있는 가운데, 시장금리 증가에 따른 부동산 시장 위축, 미분양주택규모 확대 추세 등을 감안할 때 부동산관련 대출 비중이 높은 기업대출 부문의 자산건전성에 대한 모니터링이 필요합니다.

2011년 이후 영업정지된 대형 저축은행의 영업양수는 대부분 국내 금융지주사와 대부업 계열을 중심으로 이루어졌습니다. 이에 현재 모기업의 우수한브랜드 가치와 장기간의 개인신용대출 업력을 기반으로 상대적 경쟁력을 확보할 가능성이 있습니다. 고객예수금의 높은 이자율을 감당할 수 있는 고수익 신상품의 개발능력과 고수익에 수반되는 자산건전성 저하 위험 등에 대한 리스크관리 능력배양에 따라 저축은행간 실적은 차별화가 진행될 가능성이 있습니다.

한편, 저축은행업계는 최근 금융당국의 가계대출 축소 움직임에 따른 대출 규제의 영향을 받을 것으로 보입니다. 금융당국은 2017년 6월 제2금융권 건전성 관리 강화방안 시행을 위해 저축은행업 감독규정을 개정하였습니다. 주요 내용으로는 금리가 20% 이상인 고위험대출에 한하여 추가충당금을 기존 20%에서 50%로 대폭 상향하는 것입니다. 이에 따라, 저축은행은 건전성 관리 차원에서 보유한 고수익 상품의 규모를 축소시킬 것으로 보이는 가운데, 저축은행의 수익성이 저하될 것으로 예상되니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3) 여신전문금융업 (대상회사: 한국투자캐피탈) 

여신전문금융업(이하 여전업)은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업금융업으로 구분되어 있으며, 당사의 자회사인 한국투자캐피탈은 기업금융 전문 캐피탈사로 여전업 중에서도 기업여신을 주력으로 사업을 영위하고 있습니다.

2018년 1분기말 기준 한국투자캐피탈의 금융자산 대부분은 기업에 대한 부동산 담보대출, 자산유동화회사 대출 및 부동산 PF대출 등 부동산개발업 관련 대출로 구성되어 있습니다. 2018년 1분기말 기준 한국투자캐피탈의 대출채권 잔고 19,429억원 중 10,676억원이 기업 담보 대출이며 부동산 PF대출 및 중도금대출은 8,753억원입니다. 부동산 시장 변동성은 한국투자캐피탈의 수익성 및 재무 건전성에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다.

부동산 PF 대출의 경우 미분양 발생시 손해분을 일정부분 부담해야 할 가능성이 있으며 부동산 시장은 정부 정책변화에 큰 영향을 받는 경향이 있습니다. 

증권신고서 작성기준일 현재 여전업은 60여개 이상의 여신전문금융회사(이하 '여전사')가 경쟁하고 있으며, 자동차금융(수입자동차금융) 등 특화된 서비스를 제공하는 일부 여전사를 제외하고 대부분 동질의 서비스를 제공하고 있습니다. 신용도가 우수한 여전사(AA- 이상 18개사)가 여전업 총채권의 60% 이상을 차지하고 있으며, 50여개 이상의 여전사가 나머지 40%의 시장을 놓고 경쟁을 하고 있어 여전업의 경쟁강도는 전반적으로 매우 높은 편입니다. 

금융위기 이후 자동차 금융자산을 중심으로 여전업의 총채권 규모가 안정적인 성장세를 유지하였으나, 경기침체 장기화로 기업의 투자 및 개인의 소비여력이 전반적으로 감소하면서 여전업의 시장규모는 그 성장세가 둔화되고 있습니다. 금융그룹 및 대기업 계열의 대형 여전사가 안정적인 자금조달을 바탕으로 사업규모의 확대 기조를 유지할 것으로 예상되는 점을 고려하면, 여전업 성장세의 정체는 여전업 경쟁강도의 심화를 야기할 것으로 전망됩니다.

여전사는 여신전문금융업법, 여신전문금융업감독규정 등을 통해 금융당국의 규제를 받고 있으며, 여전업은 대부분의 금융업종과 동일하게 규제 위험에 노출되어 있습니다. 규제는 단기적으로 여전사의 대손충당급 적립률 변경 등을 통해 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 중장기적으로는 여전사의 사업 및 재무구조 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 금융위기 이후 여전사의 자산증가가 자동차 금융과 가계부채를 중심으로 빠르게 이루어짐에 따라 총자산을 자기자본의 일정 비율로 제한하는 레버리지 규제와 가계부채에 대한 대손충당금 적립률 상향 조정 등 다양한 규제가 마련되거나 시행되고 있습니다. 이로 인해 여전사 기존 자산 또는 신규영업의 축소 움직임이 나타날 수 있으며, 여전사별 자기자본 확충의 부담이 커질 수 있습니다. 특히, 2016년 3월 여전법 개정으로 여전사의 계열사 지분한도는 자기자본 150%이하로 제한되고 있어, 계열사 지분가치를 자기자본 대비 과도하게 보유한 여전사에서는 모기업의 추가증자부담 또는 보유한 계열사의 지분매각 등의 현상이 발생할 수 있습니다.

전반적으로 여전업은 레버리지 규제의 시행과 경기활성화 지연으로 여전사의 영업자산 확대가 제한될 것으로 예상되는 가운데, 업종 내 경쟁 심화로 수익창출력 확보가 어려울 수 있습니다. 또한, 시장금리 변동성이 지나치게 확대될 경우 자산건전성 저하로 이어질 수 있으
니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4) 인터넷은행 (대상회사: 한국카카오은행)

인터넷전문은행은 점포를 통한 대면거래를 하지 않고 인터넷(PC/모바일)을 주요 영업채널로 활용하는 무점포 비대면거래 방식의 은행입니다. 금융과 ICT부문의 결합을 통한 금융서비스의 글로벌 진전 추세에 따라 한국에서도 2015년 금융위원회에서 도입을 발표하였으며 증권신고서 작성기준일 현재 2개의 인터넷전문은행이 본인가 승인 후 영업 중에 있습니다.

당사의 자회사인 한국카카오은행은 작년 7월 출범하였고, 주요 경쟁사로는 먼저 출범한 케이뱅크가 있습니다. 인
터넷전문은행은 총 2개사만이 인가받아 사업을 영위하고 있는 과점시장에 속해있습니다. 그러나 인터넷은행의 서비스의 근본적인 형태는 일반 은행과 유사하기 때문에 일반 은행과의 경쟁을 피할 수 없을 것으로 판단됩니다.

기존 은행들은 인터넷전문은행의 핵심인 비대면 영업에 대응하기 위해 비대면 채널 강화에도 박차를 가하고 있습니다. 그 예로, 하나은행은 비대면 거래를 강화하기 위해 온라인 영업점 '모바일 브랜치'를 출시해 별도 앱 설치나 회원가입 과정 없이 원하는 영업점 앞으로 신용대출과 신용카드 발급을 신청할 수 있게 했습니다. 이 외에도 24시간 상담이 가능한 인터넷전문은행에 대응해 인공지능 기반의 고객센터 구축을 추진하는 등의 노력이 계속되고 있습니다. 이처럼 기존 은행들이 제공하는 모바일뱅킹 서비스와 전혀 다른, 차별화된 인터넷전문은행만의 서비스를 제공하지 못할 시 고객 확보가 어려울 수 있습니다.

일반 은행 뿐만 아니라 저축은행업계 역시 대형 저축은행을 위주로 대출금리를 하향하고 비대면 실명 확인 시스템을 구축하는 등의 식을 통해 인터넷전문은행에 대응하고 있습니다. 이러한 상황에서 기존 은행들이 선보인 적 없는 한국카카오은행만의 차별화된 상품이나 서비스를 출시하지 않는다면 경쟁에서 뒤쳐지게 될 수 있으므로 투자자께서는 의사결정 시 이러한 점에 유의해 주시기 바랍니다. 더불어, 은행권 및 제2금융권의 인터넷은행 대응 전략에 대한 구체적인 내용은 아래를 참고하시기 바랍니다.

[은행권 및 제2금융권의 인터넷전문은행 대응 전략]

I. 은행권 대응 전략

1. (가격경쟁) 고객이탈 방지 등을 위한 수신금리 상향
-케이뱅크 출범 전후로 대형 은행을 중심으로 고객 유치 등을 위한 연 2%대 특판 예적금 판매 개시
-일부 은행의 경우 케이뱅크의 간편 소액대출 등에 대응하여 여신(마이너스통장) 금리도 일부 하향 조정

2. (조직, 채널 정비) 점포 축소 가속화, 비대면 채널 대폭 강화 
-(점포 축소) 2016년에만 전체 은행 점포가 175개 감소하였으며 인터넷전문은행 출범에 따라 조직 정비가 가속화될 전망
-(비대면 채널 강화) 비대면 거래 편의성을 높이되, 아직 케이뱅크가 진출하지 않은 서비스 분야를 선점하려는 움직임 활발
예1) 비대면 계좌개설 절차를 보다 간소화하고, 모바일 전용가입 상품에 대한 다양한 부가 헤택 부여
예2) 인터넷전문은행에 앞서 모바일로 가능한 전월세 대출, 주담대, 자동차구입대출, 환전서비스 등을 앞다투어 출시 중
예3) 대형은행을 중심으로 '대표 모바일 채널'에 다양한 서비스를 탑재하고 수수료 할인 등을 통한 집중 홍보 추진 

3. (핀테크) 인공지능 기반 고객센터, 음성인식 뱅킹 출시 등 
-(고객센터 혁신) 고객 편의를 위한 상담시간 확대, 빅데이터 인공지능과 연계한 상담 서비스 질 향상 등을 본격 추진
예1)24시간 상담 가능한 케이뱅크에 대응하여, 대형은행을 중심으로 인공지능 기반의 ‘금융챗봇’ 구축에 주력
-(음성인식 뱅킹) A은행은 인공지능을 통해 소리를 텍스트로 전환하여 금융거래를 실행하는 서비스(“SORI”) 출시

II. 제2금융권의 변화 

1. (저축은행) 중금리 시장 선점을 위한 금리경쟁 등 본격화
-대형 저축은행을 위주로 대출 금리를 낮추고, 대출이용의 편의성을 높이는 등 고객유치 노력이 가속화

2. (증권사) 비대면 거래에 수수료 면제 등 더 많은 혜택 부여
인터넷전문은행을 통한 비대면 거래 확대 등에 부응하여, 비대면 계좌개설 및 거래 고객에게 추가 인센티브 제공

예) 비대면 계좌 신규 개설 후 거래 고객에게 지원금 제공(3～5만원) 및 거래수수료 면제(3년～10년) 등 다양한 행사 중

3. (P2P 업계) 고객이탈 방지를 위한 가격경쟁 확대

(출처: 금융위원회 인터넷전문은행 출범 후 금융권 대응 움직임 보도자료 (2017.04.27)

한편, 인터넷전문은행은 산업자본의 은행 지분 소유 한도를 제한하는 은산분리 규제의 영향을 받습니다. 현재 은행법 상 비금융 산업자본은 의결권을 행사할 수 있는 은행 지분은 4%를, 의결권을 행사하지 않는 경우에는 10%까지 보유할 수 있습니다.
('Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험
마. 금융업 관련 규제에 따른 위험
' 참
고)

당사의 경우 금융자본으로 인정받아 지분 확보에 대한 우려는 적은 편이지만, 산업자본의 유입이 어려운 가운데 당사는 50%의 지분을 보유한 한국카카오은행의 최대주주로서 향후 한국카카오은행의 성장에 따른 추가 출자에 대한 부담이 존재합니다. 2017년 09월 05일 한국카카오은행은 5,000억원의 유상증자를 단행하였고, 당사는 지분율만큼 2,900억원의 규모로 참여하였습니다.
또한 2018년 04월 25일 당사는 1,860억원 규모의 한국카카오은행 주식 3,720만주(보통주 2,320만주 및 우선주 1,400만주)를 취득하여 총 출자액이 6,500억원으로 늘어났습니다
.

은산분리 규제 아래 한국카카오은행의 자본 확충이 필요하다면, 당사의 자금지원이 불가피할 것으로 보이며, 이는 당사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 집합투자업 (대상회사: 한국투자신탁운용, 한국투자밸류자산운용)

자산운용업이란 투자신탁의 설정 및 해지, 투자신탁자산의 운용 및 운용지시, 투자회사재산 운용 등의 사업을 영위하는 산업입니다. 국내 자산운용업의 경우 주식형 펀드 활성화와 Money Move 현상 본격화로 2004년 이후 급격한 성장세를 시현했지만, 2008년 글로벌 금융위기에서 투자손실을 경험한 투자자들의 이탈과 불확실성에 따른 안전자산 선호, 그리고 대체상품의 등장으로 펀드 수탁고는 추세적 상승을 보이지 못하고 있습니다.

2017년말 기준 자산운용사의 운용자산 규모는 968조원(투자일임 452조원, 펀드 507조원, PEF 2조원, 자문 7조원)으로 전년 동기 대비 59.4조원(YoY +6.54%) 증가하였습니다. 부문별로는 펀드수탁고와 투자일임계약고가 각각 전년 동기 대비 44조원과 14조원 증가하였습니다. 

한편, 사모펀드와 투자일임 등 기관투자자들을 대상으로 하는 자산운용 또한 2015년부터 꾸준히 증가하고 있습니다. 사모펀드 설정액의 경우 2016년말 기준 250조원에서 2017년말 기준 289조원으로 약 39조원 증가하였으며, 투자일임계약고의 경우 2016년말 기준 438조원에서 2017년말 기준 452조원으로 약 15조원 증가하였습니다.

[자산운용사 운용자산 추이] 단위 : 십억원

구분
자산운용사

펀드
PEF*
일임
자문*
소계

2017년 4분기
506,853
2,269
452,436
6,709
968,267

2017년 3분기
508,254
2,404
448,629
7,076
966,363

2017년 2분기
498,946
2,553
446,911
6,759
955,169

2017년 1분기
483,821
2,545
440,216
6,614
933,197

2016년 4분기
462,392
2,776
437,649
6,040
908,857

2016년 3분기
466,828
3,706
427,743
4,365
902,642

2016년 2분기
453,401
3,753
409,416
4,717
871,287

2016년 1분기
436,540
4,005
401,069
4,233
845,847

2015년 4분기
413,585
3,999
396,905
4,509
818,999

2015년 3분기
414,882
3,319
388,268
3,969
810,437

2015년 2분기
417,751
3,387
368,903
4,287
794,328

2015년 1분기
401,134
3,515
354,321
3,115
762,085

2014년 4분기
371,392
3,219
303,421
4,088
682,120

출처 : 금융투자협회

한편 주식형 펀드가 성장 정체를 거듭하는 상황에서도 채권형 펀드의 증가는 펀드 규모의 점진적인 성장을 이끌었으며, 부동산 펀드와 특별자산 펀드도 펀드 규모 증가에 기여하고 있는 모습입니다. 채권형 펀드와 혼합채권형 펀드의 규모는 2011년말 63조원에서 2017년말 기준 116조원 수준으로 증가하였으며, 부동산 펀드 및 특별자산 펀드도 2011년말 각각 16조원 및 18조원에서
2017년말 61조원 및 57조원으로 증가하였습니다.

한편, 펀드 종류별로 살펴보면 주식형펀드는 2011년 87조원을 기록했던 펀드 규모가 2016년말 기준으로는 67조원으로 약 23.0% 감소하였으나 2017년 주식시장 호황의 영향으로 2017년에는 83조원을 기록하였습니다. 반면, 채권형 펀드는 2011년 말 45조원에서 성장을 거듭하여 2017년말 기준 96조원으로 그 규모가 두 배 이상으로 증가하였습니다. 최근 증시 호황 및 시장금리 상승으로 주식형펀드의 규모가 증가하고 채권형펀드의 규모는 감소하는 모습이 나탔으나, 여전히 주식형펀드보다는 채권형펀드의 규모가 큰 것으로 확인됩니다.

또한, 최근에는 부동산 펀드와 특별자산 펀드의 규모도 빠르게 증가하는 추세입니다. 부동산 펀드는 그 규모가 2011년 말 10조원대에서 2017년말 기준 61조원으로, 특별자산 펀드는 2011년말 18조원에서 2017년말 57조원으로 증가하였습니다. 이는 투자자들이 저성장 기조에 안정적으로 수익을 창출하는 실물펀드에 관심을 보이기 시작하면서 대체투자 투자수요가 급증한 데에 기인합니다.

[펀드 구성 및 규모 추이]

(단위 : 조원)

기준일자
구분
증권
단기
 금융
파생형
부동산
실물
특별
 자산
혼합
 자산
합계

주식
혼합
 주식
혼합
 채권
채권
투자
 계약
재간접

2017년말
공모
68
6
13
23
-
11
73
18
2
-
3
0
218

사모
14
4
7
73
-
14
25
27
59
-
54
12
289

소계
83
10
20
96
-
25
98
46
61
-
57
12
507

2016년말
공모
56
4
17
24
-
5
87
14
1
-
4
-
212

사모
11
3
10
80
-
10
18
23
46
-
44
5
250

소계
67
8
26
104
-
15
105
37
47
-
48
5
462

2015년말
공모
64
5
18
19
-
5
86
13
1
-
3
-
214

사모
12
3
12
67
-
6
8
18
35
-
36
2
200

소계
75
8
30
86
-
12
94
31
36
-
40
2
414

2014년말
공모
64
6
11
15
-
5
79
14
1
-
3
-
198

사모
10
4
17
57
-
6
4
19
29
-
28
-
173

소계
73
10
28
72
-
11
83
33
30
-
31
-
371

2013년말
공모
72
6
8
12
-
5
64
13
1
-
3
-
184

사모
8
4
15
44
-
4
3
19
23
-
23
-
144

소계
80
10
23
56
-
10
67
32
24
-
26
-
328

2012년말
공모
80
5
6
13
-
5
62
11
1
-
3
-
186

사모
7
4
13
34
-
3
2
20
19
-
19
-
121

소계
86
9
19
47
-
8
64
32
20
-
22
-
308

2011년말
공모
80
5
6
10
-
3
51
10
1
-
3
-
169

사모
8
5
12
36
-
3
2
11
16
-
15
-
108

소계
87
11
18
45
-
6
54
21
16
-
18
-
277

출처 : 금융투자협회

한편, 펀드의 평균운용보수율은 업계의 경쟁심화 및 수익성이 높은 주식형펀드의 감소 등으로 하락세를 보이고 있습니다. 이는 금융위기, 저성장 기조 등으로 펀드수익률이 둔화되어 투자자들이 펀드비용을 절감하고자 하는 니즈가 증가하였기 때문입니다. 최근에는 운용보수 없는 성과보수형 공모펀드가 등장하면서 자산운용업계의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 

[펀드 유형별 운용보수 추이]

(단위: %)

기준일자
운용보수

주식형
혼합주식형
혼합채권형
채권형
평균

2012년말
0.664
0.790
0.337
0.200
0.498

2013년말
0.610
0.725
0.331
0.209
0.469

2014년말
0.585
0.649
0.336
0.184
0.439

2015년말
0.580
0.618
0.349
0.156
0.426

2016년말
0.539
0.581
0.332
0.149
0.400

2017년말
0.514
0.569
0.327
0.152
0.391

출처 : 금융투자협회

자산운용회사의 펀드수탁고, 투자일임 등 영업규모는 지속적으로 증가한 반면, 수익성이 높은 주식형펀드 감소 등으로 영업이익은 정체상태에 있는데, 인건비 감소에 의한 수익성 증대에는 한계가 있으므로 향후에도 주식형펀드와 대체투자상품과 같은 고수익상품군으로의 자금유입이 수반되어야 수익성 개선을 기대할 수 있을 것으로 전망됩니다.

한편, 정부 정책의 변화로 인해 집합투자업의 경쟁강도는 더욱 심화되었습니다. 2015년 10월 금융당국의 자산운용사 인가정책 변경(자산운용업 1단계 금융개혁)으로 전문투자형 사모펀드 운용사 진입 방식이 허가제에서 등록제로 변경되었습니다. 등록제의 핵심은 자기자본 20억원, 전문인력 3명 이상 등 기본 요건만 갖출 경우 전문투자형 사모펀드 운용사의 시장진입이 가능하다는 것을 의미합니다.
또한 2016년 05월 발표된 자산운용사 인가정책 개선방안(자산운용업 2단계 금융개혁)에서는 자산운용산업의 자산운용사 인가정책 전반을 재설계하려는 추진방향이 확인되었습니다. 동 개선방안에서는 2016년 6월부터 증권회사의 사모펀드운용업 겸영 신청접수, 사모운용사의 공모펀드운용사 전환요건 완화, 종합운용사 전환요건 완화, 1그룹 1자산운용사 원칙의 단계적 폐지 등의 내용이 담겨 있습니다. 

상기 개선방안의 단계적 시행으로 2016년 들어 자산운용업계의 국내 자산운용사수는 급증세를 보이고 있는데,
2017년말 기준 국내 자산운용사는 215개로 2015년 말 96개 대비 약 2배이상 증가하였습니다. 

[국내 자산운용사 수]

구분
2015.12
2016.06
2016.12
2017.12

국내 자산운용사수
96개
138개
165개
215개

출처 : 금융통계정보시스템

상기한 인가정책 완화가 시장 전반에 안착될 경우 자산운용업계에서는 자산운용사의 시장진출입, 업무확장 등이 활성화되는 동시에 신인도 높은 그룹내 다양한 자산운용사가 출현할 가능성이 높습니다. 또한 자산운용에 특화된 자산운용그룹의 출현기반이 조성될 수 있다는 점에서 향후 기존 및 신규 자산운용사들이 자산운용업내 특화된 경쟁력 및 시장지위를 확보하지 못할 경우 제도적 시장위험에 직면할 수 있을 것으로 전망됩니다.

한편, 금융위원회는 자본시장법에서 신탁업법을 분리, 제
정하는 방안을 추진 중에 있습니다. 이는 신탁업이 유연성을 회복하여 종합 재산관리 서비스를 제공할 수 있도록 하기위함이나 그 과정에서 은행이 금융투자업계의 고유 영역인 자산운용 시장에 진입할 수 있게 됩니다. 이는 자산운용업계에 새로운 경쟁자의 출현을 뜻하며 향후 경쟁력 및 시장지위 유지에 어려움이 있을 수 있습니다. 2017년 초 금융위원회가 발표한 금융개혁 주요 추진 과제 중 이와 같은 신탁업 제도 전면 개편과 관련된 사항 중 자산운용업계와 관련되는 주요 사항은 아래와 같습니다. 

[신탁업 제도 개편 내용]

1. 진입규제 정비 
-신탁의 특성에 맞추어 진입규제를 합리적으로 재정비함으로써, 다양하고 창의적인 플레이어의 진입을 촉진
-금융투자업에 준한 인가단위(수탁재산별)를 기능별(관리 처분 운용 등)로 전환하고, 자기자본 등 진입기준을 완화해 보다 전문적이고 다양한 서비스를 제공할 수 있는 소규모
신탁전문법인, 법무법인 등 새로운 신탁업자의 진입 유도

2. 운용 자율성 확대
생전신탁, 유언신탁, 유동화신탁 등 사회적 요구에 부응한 서비스 제공에 애로가 되는 규제는 적극 해소.

3. 이용 편의성 제고 
수요자의 편의성은 제고하되, 운용 자율성 확대 등에 대응하여 신탁업자 책임성은 보다 강화

제도 개선 이후 신탁시장의 변화_예비1.jpg
제도 개선 이후 신탁시장의 변화_예비1

출처 : 금융위원회

라. 초대형
투자은행
의 출범에 따른 위험

2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어
자기자본 3조 원 이상의 상위 대형 증권사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다. 2016년 8월 금융위원회는 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다는 방침을 발표하였으며 2017년 5월 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정
하였습니다. 이에 따라 초대형 투자은행은 자기자본 규모를 3단계로 구분하여 자기자본 규모별 신규업무 수행이 가능합니다.
그러므로 당사의 주력 자회사인 한국투자증권의 경쟁력 확보가 매우 중요할 것으로 예상됩니다.

특히,
발행어음 사업의 선발주자로서 양질의 투자를 하는데 실패한다면 초대형
투자은행
으로서 경쟁력을 확보하기 어려울 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 초대형
투자은행
의 업무 인가에 따른 영향과 리스크 요인을 검토하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 정부의 증권사 대형화 유도정책이 지속되는 가운데, 2016년 8월 금융당국은 초대형 IB 육성 방안을 추가로 발표하였습니다. 이에 따르면 자기자본 4조원 이상 증권사는 발행어음 제도 허용, 건전성 규제 완화 등의 인센티브를 제공받게 됩니다. 그리고 2017년 11월 NH투자증권, 미래에셋대우, KB증권, 삼성증권 및 한국투자증권이 초대형 IB로 지정되었습니다.

초대형 IB 업무의 핵심은 ① 수신기반(자기자본 200% 한도 발행어음) 보유, ② 기업여신 확대, ③ 규제 완화(NCR II 적용, 발행어음 레버리지규제 제외)로 이미 자기자본4조원 이상 증권사들의 수익구성과 영업행태에 변화가 나타나고 있습니다. 대상 대형사들의 수지 구조상 IB 비중이 확대되고 있으며, 이의 선행지표 성격인 기업여신(대출금, 매입대출채권, 사모사채 등) 규모가 증가하고 있습니다. 대형 증권사들의 적극적인 자본확충과 금융당국의 대형 증권사 중심 정책방향 기조를 고려할 때 향후 증권업 수익구조 패러다임의 변화와 대형 증권사와 중소형 증권사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상됩니다.

[자기자본 수준별 인센티브 제공 방안]

자기자본

3조 이상

~ 4조 미만

4조 이상

~ 8조 미만

8조 이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

○

○
○

기업신용공여

○
(일반 신용공여와 합산 자기자본 100% 한도)

○
(좌동)

○
(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용·규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

○
(자기자본 200% 한도)

○
(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

○

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 
적용제외

-

○
(발행어음 한정)

○

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

○
○
○

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 
 자기자본 100%까지 허용

○
○
○

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매·중개 업무

○
○
○

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

○
○

부동산 담보신탁

-

-

○

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 국부펀드 협력 강화

○
○
○

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

○
○
○

출처 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

금융위원회는 2017년 5월 <초대형투자은행 육성방안> 및 <공모펀드 시장 활성화>를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정을 통해 초대형투자은행 육성 방안을 구체화했습니다. 본 개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

[초대형 투자은행 육성방안 시행을 위한 자본법령 개정]

1. 종합금융투자사업자 신규 업무 부여 

1-1. 자본력이 충분한 종합금융투자사업자에게 새로운 자금조달방식을 허용하여 기업금융 활성화를 지원
-자기자본 4조원 이상 회사에 단기금융업무(만기가 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증업무) 허용
-자기자본 8조원 이상 회사에 종합투자계좌업무(고객으로부터 예탁받은 자금을 통합하여 기업금융자산 등에 운용하고 수익을 고객에게 지급하는 것을 목적으로 개설한 계좌) 허용 

1-2. 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부주문집행 허용 

2. 단기금융업무 및 종합투자계좌업무 관련 영업행위준칙

2-1. 단기금융/종합투자계좌 운용자산의 구분 관리
-단기금융업무 운용자산은 별도의 자산부채현황표ㆍ손익계산서를 작성
-종합투자계좌 운용자산은 자기신탁을 통해 구분관리

2-2. 단기금융/종합투자계좌 예탁금 운용 규제
-기업금융 최소운용비율(단기금융 50%, 종합투자계좌 70%)을 적용
-부동산 관련 자산*에 대한 운용규제 설정
* 부동산, 부동산 개발과 관련한 대출, 부동산 관련 증권 등
(부동산집합투자기구에서 부동산으로 인정되는 자산과 동일)
i) 단기금융업무 및 종합투자계좌 수탁금으로 투자한 부동산 관련
자산은 기업금융의무비율 산정시 제외(부동산 관련자산을 기업금융관련자산으로 불인정)
ii) 부동산 관련자산은 기업금융관련자산에 투자하고 남은 여유자금으로만 투자할 수 있도록 하되 그 한도는 수탁금의 30%*로 제한
* 여전사의 PF대출 한도(30%) 및 현행 금융투자회사 리스크관리 모범규준상 부동산PF 대출한도(30%) 등을 감안
iii) 고객의 환매에 효과적으로 대응할 수 있도록 단기금융업무 및 종합
투자계좌 운용자산에 각각 유동성비율 규제*를 설정
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화
(구체적인 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에서 정할 예정)

2-3. 기업금융 최소운용비율 산정을 위한 기업금융관련자산 정의
① 기업에 대한 대출 및 어음의 할인ㆍ매입
② 발행시장에서 직접 취득한 발행인이 기업인 증권
③ 유통시장에서 취득한 코넥스주식 및 A등급이하 회사채
④ 프로젝트파이낸싱을 위해 설립된 특수목적회사에 대한 출자지분
및 대출채권
⑤ 실물지원 관련 간접투자기구*에 대한 출자지분
* PEF, 기업금융특화 전문투자형사모펀드, 창투조합, 벤처조합 등

2-4. 실적배당상품인 종합투자계좌의 특성을 감안하여 편입 재산에 대한 평가 의무 및 고유재산과 거래시 행위 준칙을 도입
-최소 분기 1회 공모펀드와 동일한 방법으로 시가평가 실시
- 종합투자계좌 재산과 고유재산을 거래하는 경우, 펀드간 자전거래에
준하는 기준*을 준수하도록 의무 부과
* ① 예탁자 이익에 반하지 않을 것, ② 공정가액 거래, ③ 준법감시인 사전확인
2-5. 종합투자계좌 수탁금에 비례한 손실충당금 적립의무
손실발생시 우선충당을 위해 이익금 적립의무 부과
* 종합투자계좌 수탁액의 5%가 될 때까지 운용보수의 25%를 적립하고 손실발생시 특별유보금을 우선하여 충당

3.종합금융투자사업자의 자기자본 요건 조정

종합금융투자사업자의 충실한 손실감내능력 확보를 위해 부채성 자본인 신종자본증권(조건부자기자본)으로 조달한 자금은 자기자본(3조ㆍ4조ㆍ8조원) 산정시 제외
* 다만, 순자본비율(NCR) 산정시에는 기존과 동일하게 영업용순자본에 산입

4.종합투자사업자의 건전성 규제 정비

□ 종합금융투자사업자가 보다 적극적으로 모험자본 공급기능을 수행할 수 있도록 신용공여 등과 관련한 건전성 규제를 재정비

① 단기금융업무ㆍ종합투자계좌 운용자산은 레버리지비율[(총자산/자기자본)≤1,100%] 산정시 제외

② 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR지표* 적용
* (현행) 만기1년 이상인 대출채권은 영업용순자본에서 대출채권전액을 차감
* (개선) 영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액[위험값 0%∼ 32%]에 반영

③ 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하기 위해 원화 유동성지표* 도입(.자산전체, .단기금융업무 운용자산, .IMA운용자산에 각각 적용)
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화

④ 대출채권등에 대한 대손충당금 적립률*을 은행과 동일하게 조정
* 정상(0.5%→0.85%), 요주의(2%→7%), 고정(20%유지), 회수의문(75%→50%),
추정손실(100% 유지)

⑤ 종합금융투자사업자 경영실태평가항목에 종합투자계좌 수탁금을 감안한 자본적정성 계량항목*을 추가(구체적 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에 위임)
* 예) 종합투자계좌 수탁금의 일정비율을 NCR 분모인 필요유지자기자본에 합산 등

5.M&A로 인한 거래소지분 예외적 초과 보유 인정 근거 마련

□ 거래소 지분 초과보유한도의 예외사유로 거래소 주주인 회사가 거래소 주주인 다른 회사를 합병하는 경우를 추가하고, 이 경우 초과지분에 대한 의결권 행사를 제한

출처 : 금융위원회 「초대형 투자은행 육성방안」 및 「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 보도자료(2017.05.02)

상기한 종합금융투자사업자에 대한 인센티브 제공은 금융투자업 전반의 사업 환경을 변화시킬 것으로 예상됩니다.
또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현 가능한 대형사와 특정 업무영역에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다. 급변하는 시장환경에
적절히 대응하지 못할 경우 경쟁력 확보가 어려울 수 있습니다.

한편, 발행어음 등 단기금융업의 경우 당사의 자회사인 한국투자증권만이 인가받았고, 나머지 4곳은 심사가 진행 중에 있습니다.
발행어음 업무는 증권사의 신용을 기반으로 어음을 발행하고 이를 일반 투자자들에게 금융상품으로 판매하여 자금을 조달하는 형식으로 진행되며, 해당 업무는 증권사에게 대규모 자금을 제공할 것으로 기대됩니다. 5개 증권사들이 인가를 받아 발행 한도를 모두 채운다면 그 규모는 약 47조원에 달할 것으로 예상됩니다.
당사의 주력 자회사인 한국투자증권은 국내에서 유일하게 발행어음 업무를 인가받은 초대형 IB로서 자기자본 약 4조원의 2배인 8조원까지 점진적으로 발행어음을 늘려갈 예정입니다.

다만, 도입 전보다 발행어음 업무에 대한 기대감은 많이 줄어들었습니다. 이유는 3가지로 요약할 수
있습니다.
첫번째, 발행어음으로 조달한 자금의 50%이상을 기업대출, 회사채 인수, 지분투자 등 기업금융에 투자해야 합니다. 높은 발행금리를 맞추기 위해서는 A급 회사채보다 낮은 등급의 회사채 투자를 고려할 수 밖에 없습니다.
두번째, 최초 금리 수준이 2.3%(만기 1년)로 예상보다 높게 책정되었습니
다. 자금이 모집되더라도 적절한 투자처를 찾지 못한다면 역마진이 우려되는 상황입니다. 세번째, 조달과 운용의 만기 불일치에 따른 유동성 리스크 관리에 실패할 수 있습니다. 증권사는 자본시장법상 원화 유동성비율을 100%이상으로 유지해야 합니다. 따라서, 유동성자산을 충분히 확보하지 못한다면 투자를 원활히 집행하지 못할 수 있습니다.

또한, 한국투자증권에게 있어 발행어음 사업은 대규모 자금을 조달받아 고수익 자산에 투자할 수 있는 통로가 되어줄 것으로 보이나, 급격히 늘어난 자산의 가치평가가 제대로 이루어지지 않은 채 투자를 집행하여 손실이 나는 경우도 배제할 수 없습니다. 한국투자증권은 이에 높은 수준의 리스크관리를 도입하고 인력 충원을 통해 투자대상에 대한 철저한 가치평가를 실시할 예정입니다. 

최근 초대형 IB의 출범으로 금융투자업의 사업 환경이 급변할 것으로 예상되는 가운데, 당사의 주력 자회사인 한국투자증권의 경쟁력 확보가 매우 중요합니다. 특히, 발행어음 사업의 선발주자로서 양질의 투자를 하는 데 실패한다면 초대형 IB로서 경쟁력을 확보하기 어려울 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 상기 초대형 IB의 업무 인가에 따른 영향과 리스크 요인을 검토하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

마.
금융업 규제에 따른 위험

금융업은
대표적인 규제 산업인만큼 엄격한 규제 제도 아래 영업이 제한받고 있습니다.

당사는 2017년 04월 05일자로 한국카카오은행의 은행업 본인가가 승인되어

은행지주회사로 전환되었으며 은행지주회사

에 대한 규제를 적용
받게 되었습니다.

또한,

당사의

자회사들도 금융당국의 규제 대상으로서 각
기
다
른 규제
를 적용받고 있습니다.

당사의 주력 자회사인 한국투자증권은 2016년 개편된
NCR제도 시행에 따른 규제
를 받고 있으며, 당사의 자회사인 한국투자저축은행의 경우
자산건전성 유지를 목적으로 금융법령상 자본적정성 비율을 최소 규제비율(BIS기준 자기자본비율 8.0%)이상으로 유지
하도록 규제받고 있습니다. 또한, 한국카카오은행 역시 은행법 감독규정에 따라
적정 수준의 예대율과 BIS자기자본규제 비율을 유지
해야 합니다.

향후 이러한

규제들의 변화에 따라 당사와 자회사들의 경영환경이 변동
될 수 있으므로 투자자 여러분은 규제 변화에 따른 영향을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[용어 정의]

용 어
설 명

BIS자기자본비율
BIS(국제결제은행)의 바젤은행감독위원회가 만든 자기자본비율 규제에 관한 국제적 통일 기준을 의미하며, (기본자본+보완자본-공제항목)/위험가중자산*100으로 계산합니다.

이중레버리지비율
금융지주사 건전성을 평가하는 지표로, 지주사가 자회사에 출자한금액을 지주사 자본총액으로 나눈 비율을 의미합니다. 이중레버리지비율이 낮을수록 금융지주사의 건전성이 높은 것으로 평가됩니다.

바젤Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ
바젤은행감독위원회가 제시한 금융감독규범으로 은행들이 8%이상 자기자본비율을 유지하도록 권고하고 있습니다. 자기자본은 보통주를 발행해 조달한 보통주자본과 이익잉여금 등으로 구정된 기본자본(Tier1)과 우선주, 후순위채권 등으로 구성된 보완자본(Tier2)으로 구성됩니다. 현재 한국은 바젤Ⅰ의 도입부터 시작하여 2008년에 바젤Ⅱ, 2013년에 바젤Ⅲ를 도입하였으며, 총자본비율을 제외한 보통주자본비율, 기본자본비율의 최소 수준을 단계별로 상향 조정하였습니다.

자본보전 완충자본
바젤Ⅲ 규제 항목 중 하나로, 은행이 미래의 위기발생 가능성에 대비해 총자기자본비율 기준과는 별도로 2.5%의 보통주자본을 추가로 쌓도록 한 것을 의미합니다.

NCR 비율
(순자본비율)
증권사의 재무건전성을 파악하는 기준이 되는 지표로, 영업용순자본에서 총위험액을 제외한 값을 인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 나누어 백분율로 표시한 것을 의미합니다. 영업용순자본은 전체 자본 중 신속하게 현금화할 수 있는 자산의 합계액을 의미하고, 총위험액은 시장위험액과 신용위험액 그리고 운영위험액을 더한 금액을 의미합니다. NCR 비율이 높을수록 재무상태가 좋다는 의미이며, 100% 미만에는 경영개선 권고, 50% 미만에는 경영개선 요구, 0% 미만에는 경영개선 명령이 내려질 수 있습니다.

(1) 금융지주회사 관련 규제제도(관련 회사: 한국투자금융지주)

당사는 2017년 04월 05일에 자회사 한국카카오은행의 은행업 본인가 승인으로 은행지주회사로 전환되었으며 이에 따라 은행지주회사와 관련된 규제를 적용받게 되었습니다.
이로 인해 당사는 비은행지주회사에 적용되는 규제가 아닌 은행지주회사에 적용되는 규제를 적용받게 됩니다. 또한, 기존 금융투자지주로서 예외를 인정받았던 특례 조항들이 사라지고 일반 은행과 동일한 은행법 규제를 받게 되었습니다.

은행에 대한 최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면, 시스템적으로 중요한 은행, 거시건전성 이슈, 위기관리·회생·정리절차 및 지배구조 등을 강화토록 하고 있으며, 선진국 은행에 대해서는 영업규모, 활동 및 이에 따른 리스크의 복잡성 등에 상응하여 은행감독 수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 이 같은 감독 수준 고도화를 위해 노력하고 있으며, 2013년 12월 관리감독 규정을 개정하면서 선진국의 규제법인 바젤Ⅲ를 도입하였습니다.

바젤Ⅲ는 기존 규제법보다 한층 더 강화된 규제이며, BIS자기자본 외에 보통주자본(보통주, 보통주자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성된 자본), 기본자본(보통주자본 및 후순위로서 중도상환 가능성 없는 등 영구적 성격의 여타 자본)에 대한 규제비율도 준수하여야 합니다. 또한, 위기시에 사용하기 위해 평상시에 의무적으로 적립하는 자본(자본보전완충자본)을 2.5% 추가 적립하도록 권고하고 있습니다. 또한, BIS비율 산출 시 신종자본증권, 후순위채권 등은 자본으로 인정하지 않기로 하여, (매년 10%씩 자기자본에서 차감하여 순차적 적용함) 이에 따른 대비책도 필요한 상황입니다. 보다 자세한 세부 개정내용은 금융위원회의 법령정보와 금융감독원의 금융법규를 참고하여 주시기 바랍니다.

다만, 인터넷전문은행만을 자회사로 두는 은행지주회사에 대한 금융지주회사 감독규정 상 특례에 따라 2019년말까지 바젤Ⅰ에 따른 자본규제의 대상이 됩니다. 은행지주회사로의 전환 이후 약 3년간 유예 시간을 확보하였으나, 2020년부터는 바젤Ⅰ보다 강화되는
바젤Ⅲ 자본규제
의 대상이 될 예정입니다. 

2018년 1분기말 기준 당사의 BIS기준 자기자본 비율은 바젤Ⅰ의 최소 규제 자본 비율인 8.0%를 상회하는 14.02%
으로 금융지주회사 9개사 중 높은 수준을 보이고 있습니다.

그러나 이는 일부 금융지주회사가 바젤Ⅲ 기준에 적용되었기 때문이며, 당사의 경우 2020년에 적용되는 바젤
Ⅲ
기준을 충족시키기 위한 자산의 재구성이 불가피
합니다. 당사는 규제비율 충족을 위해 위험자산 보유 규모를 일부 축소해야 할 수 있으며, 자본 적립 의무가 강화되면서 당사의 유동성 및 수익성이 악화 될 수 있으므로 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한국투자금융지주의 BIS자기자본비율]

(단위 :백만원,%)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
증감

BIS자기자본(A)

4,002,673
3,708,877
293,796

위험가중자산(B)

28,559,155
26,483,511
2,075,644

BIS자기자본비율(A/B)

14.02
14.00
0.02

(주1)
Basel I 기준

주2) 당사는 2017 4월 은행지주로 전환되었으며 이후 BIS 자기자본비율을 자본적정성 관련 지표로 적용받았음.

출처 : 당사 분기보고서

[바젤Ⅲ의 최소 규제자본 비율]

('19년 기준)

바젤Ⅰ·Ⅱ

바젤Ⅲ

BIS자기자본

보통주자본

기본자본

총자본

최소규제비율

8.0%

4.5%

6.0%

8.0%

자본보전완충자본

0.0%

2.5%(보통주자본)

계

8.0%

7.0%

8.5%

10.5%

출처: 금융위원회

[금융지주회사에 대한 규제 관련 - 금융지주회사 감독규정]

제25조(경영지도비율) ① 금융지주회사는 법 제50조, 영 제28조의 규정에 따라 다음 각호에서 정하는 경영지도비율을 유지하여야 한다.

1. 자본적정성관련 비율(개정 2006. 11. 30, 2013.9.17)

가. 은행지주회사(개정 2013. 9.17, 2015.12.23)

(1) 보통주자본비율, 기본자본비율 및 총자본비율에 관하여 <별표 3>에서 정하는 최소 준수비율

(2) 은행지주회사의 손실흡수능력을 높이기 위하여 추가적으로 유지해야 하는 자본(이하 "자본보전완충자본"이라 한다) 및 제25조의2에 따른 시스템적 중요 은행지주회사 추가자본, 제25조의3에 따른 경기대응완충자본을 포함한 자본비율로서 <별표 3-2>에서 정하는 자본비율

나. 은행지주회사가 아닌 금융지주회사[전환대상자(법 제22조에 따른 전환대상자를 말한다. 이하 같다)는 제외한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다] : 필요자본 합계액에 대한 자기자본 순합계액의 비율(이하 "필요자본에 대한 자기자본비율"이라 한다)이 100분의 100이상(개정 2010. 3. 8)

2. 금융지주회사의 원화유동성부채에 대한 원화유동성자산 비율(이하 "원화유동성비율"이라 한다) : 100분의 100이상

3. 금융지주회사의 외화유동성관련 비율(단, 총자산에 대한 외화부채의 비율이 100분의 1에 미달하는 금융지주회사는 적용하지 아니함)(단서신설 2006. 11. 30)

가. 금융지주회사의 외화유동성부채에 대한 외화유동성자산 비율(이하 "외화유동성비율"이라 한다) : 100분의 80이상

나. 금융지주회사의 외화자산 및 부채 만기 불일치비율

(1) 잔존만기 7일 이내의 경우에는 자산이 부채를 초과하는 비율 : 100분의 0이상

(2) 잔존만기 1개월 이내의 경우에는 부채가 자산을 초과하는 비율 : 100분의 10이내

② 제1항에서 정하는 비율의 구체적 산정기준은 감독원장이 정한다. 이 경우 제1항제1호의 비율은 국제결제은행 등 국제금융감독기구가 제시한 기준을 참작하여 정한다.(개정 2006. 11. 30)

③ 금융지주회사는 제1항에서 정하는 경영지도비율을 산정하고 그 결과를 감독원장에게 분기별로 보고하여야 한다.

④ 감독원장은 제35조의 규정에 의한 경영실태분석 및 평가 결과 제1항의 경영지도비율이 악화될 우려가 있거나 경영상 취약부문이 있다고 판단되는 금융지주회사에 대하여는 이의 개선을 위한 계획 또는 약정서를 제출토록 하거나 당해 금융지주회사와 경영개선협약을 체결할 수 있다. 다만, 제36조 내지 제38조의 규정에 의한 경영개선권고, 경영개선요구 또는 경영개선명령을 받고 있는 금융지주회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

⑤ 제1항 본문에도 불구하고 은행지주회사는 같은 항 제1호 가목 (2)에 따른 비율을 유지하지 않을 수 있다. 다만, 이 경우 법 제50조제3항에 따른 조치로써 <별표 3-3>에 따른 비율로 이익의 배당(기본자본 중 임의적으로 이자를 지급 하지 않을 수 있는 자본증권의 당해 이자지급을 포함한다), 자사주매입 및 성과연동형 상여금(주식보상을 포함한다) 지급이 제한된다.(개정 2015.12.23)

⑥ 제5항에 따른 제한의 절차 등 필요한 사항은 감독원장이 정한다.(신설 2013.9.17.)

출처 : 법제처

(2) 금융투자업 관련 규제제도(관련 회사: 한국투자증권)

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 구 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 해당 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준)이상 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시 하였으며 2016년부터 도입되었습니다. 해당 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서
'(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'
로 변경되었습니다.
새로운
산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 일정규모 이상의 금융투자회사의 경우 분모인 법정 필요자기자본이 최대 2,505억원으로 고정되기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위:억 원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

상기된 NCR개선방안에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을 가능하게 하는 기반이 마련됩니다. 다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 예상됩니다. 특히, 현재 대형사를 포함한 증권사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 것으로 예상됩니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 예상되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며 더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 신NCR 제도가 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 금융위원회는 새로 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리를 강화하였습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 적자는 아니지만 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 적자는 아니나 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게됩니다. 

2008년부터 이어진 저금리 기조로 인한 금융투자회사가 발행하는 파생결합증권과 대고객 RP에 대한 수요 증가로 증권사의 레버리지비율은 2015년까지 꾸준히 증가하였습니다. 이후 2015년 하반기 홍콩H지수가 급락하면서 대규모 ELS 손실이 발생하였습니다. 이와 함께 증권사 자산규모 증가 추세가 둔화되면서 2016년 레버리지비율은 전년대비 5.4%p. 감소했습니다.
그러나 최근 파생결합증권의 발행 규모 증가 추세에 따라 레버리지비율은 다시 증가하여 2016년말 772.03%에서 2017년말 기준 768.63%를 기록하였습니다.
이에 따라 향후 금융투자회사가 레버리지비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절하는 과정에서 영업력과 수익성에 영향을 받을 수 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성이 있습니다.

[금융투자업의 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

항목
2017년
2016년
2015년
2014년

총자산
381,532,584
348,905,286
303,654,515
279,084,136

자기자본
49,637,683
45,193,159
39,485,956
36,612,890

레버리지비율
768.63%
772.03%
769.02%
762.26%

(주1) 레버리지비율 : 총자산/자기자본 X 100

(주2) FY2013부터 증권사 결산월 변경(기존결산월 :3월)에 따라 12월과 3월 결산법인이 혼재되어 있음

(주3) 국내 증권사 및 국내 소재 해외증권사 계 기준

출처 : 금융감독원 금융통계시스템

한편, 금융위원회는 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하
였으며 종합금융투자사업자들이 새로운 조달수단을 통해 마련한 기업금융 재원을 보다 효과적으로 기업금융 분야에 활용할 수 있도록 위험인수기능을 과도하게 제약하는 규제들을 재정비하는 등 규제개혁을 예고하였습니다.

[여신업무 관련 NCR규제 적용방식]

구분

취급현황

일반 증권사

- 잔존만기가 3개월을 초과하는 대출채권은 영업용 순자본에서 차감

- 금융감독원으로부터 리스크 관리기준의 승인을 받은 경우 기업금융업무(증권인수 및 모집·매출주선, M&A 중개·주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자

(기존)

- 잔존만기가 3개월을 초과하는 기업 직접대출을 제외한 대출채권(사모사채, 환매조건부매수, 매입대출채권 등)은 영업용순자본에서 차감

- 잔존만기가 1년을 초과하는 기업대출은 영업용순자본에서 차감

- 기업금융업무(증권인수 및 모집·매출주선, M&A 중개·주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자

(개선 후)

- 대출채권은 만기·형태에 관계없이 차감항목에서 제외

- 대출채권의 만기가 길어지더라도 위험액 산정시 만기에 따른 위험가중치 할증을 하지 않음

- 유동성, 여신건전성 확보를 위한 별도의 관리체계 마련

출처 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

그리고 2016년 12월 금융위원회는 보도자료 '자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 입법예고'를 통해 대출자산의 형태, 만기 등에 관계없이 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR 지표(영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액으로 반영하는 방식) 적용할 것을 밝혔습니다

이러한 규제 완화 기조는 가계부채 및 부동산 투자에 대한 우려가 증가하면서 전환점을 맞이하였습니다.
2018년 01월 22일 금융위원회는 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안'을 발표하면서, 금융업권별 건전성 규제를 강화하고 과도한 자산 증가를 제어할 것을 예고하였습니다. 금융투자업의 경우 아래와 같이 총 3가지 분야에서 변화가 있을 예정입니다.

['생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 금융투자업 세부과제]

구분
주요내용
(예정)도입시기

모
험자본 역할 강화

① 중기특화 증권사 : 중소 벤처기업에 대한 투·융자시 자본규제 부담 완화 등을 위해 위험액 산정의 특례를 인정
② 전체 증권회사 : 현재 코넥스와 동일하게 위험도가 인식되는 코스닥 주식투자에 대하여 위험가중치 하향 조정
③ 상장주관사 : 테슬라 요건을 활용함에 따라 부담하는 환매청구권(풋백옵션)에 대해 주식시장 위험액 산정을 면제
2018년 1분기

부동산 분야 
건전성관리 강화
① 부동산 대출 : 종투사 대출이 부동산에 집중될 경우 증가되는 리스크를 반영하여 위험액을 상향 조정하는 방안 마련
* [현행] 기업의 신용등급에 따라 거래상대방별 위험값 적용(0%~32%) 
→[개선] 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율을 추가로 가산
② 부동산 집합투자증권 : 유동성 측면에서 부동산 직접 보유와 동일한 효과를 가지는 집합투자증권*은 영업용순자본에서 차감
* (예) 사모펀드로서 단기간 內매각 환매 가능성이 없는 부동산펀드 등
※ 현재 부동산 직접 보유시 유동성없는 자산으로 보아 영업용순자본에서 차감
하나, 집합투자증권으로 보유시 24%까지 위험값을 낮출 수 있어 규제차익 발생
2018년 1분기

편중리스크 관리강화
① 종합금융투자사업자 : 동일인 신용공여한도(자기자본의 25%) 산정시, 현행 대출 어음할인 뿐 아니라 ‘채무보증’도 추가
※ 은행, 보험, 저축은행 등 여타 금융권의 경우, 동일인 신용공여 한도 산정시 채무보증도 이미 포함
② 일반 증권회사 : 부동산 편중리스크 관리 등을 위해 종합금융투자사업자에 준하여 동일인 신용공여 한도제도 도입
- 참고로, 현재 증권사의 채무보증 총잔액(26.3조원) 중 부동산 관련 채무보증이 약 17.5조원(66.5%)으로 적지 않은 수준
2018년 상반기

출처 : 금융위원회 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 보도자료(2018. 01. 22)

이번 개정안에서 금융위의 목적은 영업용순자본 및 위험액의 편입 기준을 기존과 다르게 적용하는 방법으로 부동산 관련 자산을 줄이고 중소·벤처기업에 대한 투자를 늘리는 데에 있습니다. 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율만큼 위험액을 가산하고 단기간내 환매할 가능성이 없는 부동산 사모펀드를 영업용순자본에서 차감할 계획입니다. 부동산 집합투자증권을 전액 영업용순자본에서 차감할 경우, 종합금융투자사업자의 평균 순자본비율(NCR)이 220%p 하락할 것으로 추정됩니다. 또한, 동일인 신용공여 한도 산정시 현행 대출·어음할인 뿐 아니라 채무보증도 추가할 예정입니다. 이러한 규제 강화가 시행된다면, 금융투자회사의 고수익 사업인 부동산 관련 투자가 위축될 가능성이 있습니다.

당사의 주력 자회사인 한국투자증권의
2018년 1분기말 기준 순자본비율, 단순레버리지비율(단순레버리지비율은 총자산을 자기자본으로 단순히 나눈 값이며, 금융위원회에서 규제하는 레버리지비율과는 차이가 있음)은 각각 1,035.93%, 960.49%로
금융위원회의 건전성 기준을 충족하고 있습니다.

그
러
나 최근 부동산 투자 관련 규제 강화로 한국투자증권의 NCR비율이 하락할 것으로 예상되는 가운데, 한국투자증권은 보유한 투자자산을 부동산 위주에서 다른 분야로 다각화할 필요가 있습니다. 이러한 과정에서 한국투자증권의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3) 저축은행업 관련 규제제도(관련 회사: 한국투자저축은행)

저축은행업을 영위하고 있는 한국투자저축은행의 경우 자산건전성 유지를 목적으로 금융법령상 자본적정성 비율을 최소 규제비율(BIS기준 자기자본비율 8.0%) 이상으로 유지하도록 규제받고 있습니다.
상호저축은행 평균 BIS 자기자본비율은 2017년말 기준 15.1%이며 한국투자저축은행은 동기간 12.68%를
유지하며
평균 이하의 자본적정성을 나타내고 있습니다.
이는 2016년에 한국투자증권에 대한 지원을 위해 모회사에 중간배당을 지급하면서 자기자본 규모가 크게 축소되었기 때문이며, 2016년말 대비 41% 상승하며 회복되는 모습을 보이고 있습니다.

[한국투자저축은행 최근 3개년 자본적정성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

자기자본(A)
279,816
198,457
299,511
293,859

위험가중자산(B)
2,207,311
1,890,737
1,759,686
1,532,518

BIS자기자본비율(A/B)
12.68
10.50
17.02
19.17

(주) BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100

출처 : 금융통계정보시스템

한편, 2016년 11월 30일 금융위원회는 저축은행의 건전성 기준을 은행 및 상호금융 수준으로 강화하여 리스크 관리 역량 강화 및 업권 간 규제 형평성을 제고하기 위한 상호저축은행업감독규정의 변경을 예고하였습니다.
변경안의 주요 내용은 크게 1. 연체 판단기준 강화와 2. 대손충당금 적립 기준 강화입니다. 연체 판단 기준은 현행은 은행이나 상호금융 등에 비해 완화된 기준을 적용해왔으나 향후에는 타 업권과 동일하게 여신건전성을 분류하는 내용입니다. 또한, 대손충당금과 관련해서는 신용위험도 등에 따라 가계대출, 기업대출 등으로 구분하고 대손충당금 적립률을 은행과 동일한 수준으로 강화하는 안을 추진하겠다고 발표하였습니다. 

또
한, 2018년 01월 22일 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안'에서 저축은행업의 고위험 주담대(LTV 60% 초과, 만기시 원금상환 10% 미만) 위험가중치를 은행권에 준해 상향(예 : 70%)하고, 2018년부터 시행된 충당금 적립부담 강화에 따라 중소기업 대출 등이 급격하게 축소되지 않도록 자산건전성 분류기준을 합리화시킬
개정안을 발표하였습니다. 이번 개정안으로 고위험 주담대의 위험가중치가 확대되면, 당사 자회사인 한국투자저축은행의 건전성 비율이 감소할 것으로 예상됩니다.

상기 규제의 강화로
당사 자회사인 한국투자저축은행이
BIS자기자본비율 기준을 충족시키지 못하게 될 경우 건전성 완화를 위한 자본 확충이 필요할 것이며, 이에 따른 당사의 자금 지원이 필요할 수 있으므로 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4) 인터넷전문은행 관련 규제제도(관련 회사: 한국카카오은행)

당사 자회사인 한국카카오은행은 산업자본의 은행 지분 소유 한도를 제한하는 은산분리 규제의 영향을 받습니다. 현재 은행법 상 카카오와 같은 비금융 산업자본은 의결권을 행사할 수 있는 은행 지분은 4%를, 의결권을 행사하지 않는 경우에는 10%까지 보유할 수 있습니다. 인터넷전문은행에 한해 지분 보유 한도를 10%에서 35% 또는 50%까지 보유할 수 있도록 하되 대주주와의 이해 상충을 방지하기 위해 대주주와의 거래 행위는 대폭 강화한 은산분리 규제를 완화하는 개정안이 발의돼 있지만, 무기한 보류 중입니다.

[은행법]

제 16조의 2 (비금융주력자의 주식보유제한 등)
① 비금융주력자(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조의2에 따라 상호출자제한기업집단등에서 제외되어 비금융주력자에 해당하지 아니하게 된 자로서 그 제외된 날부터 대통령령으로 정하는 기간이 지나지 아니한 자를 포함한다. 이하 제2항에서 같다)는 제15조제1항에도 불구하고 은행의 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 4(지방은행의 경우에는 100분의 15)를 초과하여 은행의 주식을 보유할 수 없다. <개정 2013.8.13.>
② 제1항에도 불구하고 비금융주력자가 제1항에서 정한 한도(지방은행인 경우는 제외한다)를 초과하여 보유하려는 은행의 주식에 대한 의결권을 행사하지 아니하는 조건으로 재무건전성 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하여 금융위원회의 승인을 받은 경우에는 제15조제1항 각 호 외의 부분 본문에서 정한 한도까지 주식을 보유할 수 있다.

(출처: 법제처)

한국카카오은행은 최대주주인 당사를 비롯해 KB국민은행, 넷마블, 우정사업본부 등 주요 주주들의 지분율이 현행법상 저촉되지 않기 때문에 은산분리 완화법안이 통과되지 않더라도 당분간 증자를 통한 자본 확충에 큰 어려움은 없을 것으로 보입니다. 2017년 08월 18일 한국카카오뱅크는 5,000억원 규모의 유상증자를 단행하였고, 당사는 지분만큼인 2,900억원을 납입하였습니다. 재원은 한국투자증권에서 받은 중간배당 2,500억원과 단기 차입금으로 충원하였습니다. 또한 2018년 04월 25일 당사는 1,860억원 규모의 한국카카오은행 주식 3,720만주(보통주 2,320만주 및 우선주 1,400만주)를 취득하여 총 출자액이 6,500억원으로 늘어났습니다. 하지만 현행 법체계하에서 IT 기업인 카카오가 사업을 주도하지 못함으로 인해 향후 인터넷전문은행만의 정체성과 경쟁력을 잃게 될 가능성이 존재합니다.

한편, 한국카카오은행은 은행법 감독규정에 따라 적정 수준의 예대율과 BIS자기자본규제 비율을 유지해야 합니다.

따라서, 한국카카오뱅크의 대출자산이 예상보다 빠르게 증가할 경우 관련 규제의 제재를 받아 자산규모 확대가 제한될 수 있습니다. 

[은행업 감독규정]

제26조(경영지도비율) ① 은행은 법 제34조에 따라 다음 각 호에서 정하는 경영지도비율을 유지하여야 한다. 다만, 제3호의 경영지도비율은 직전분기말월의 원화대출금이 2조원 미만인 은행의 경우에는 적용하지 아니한다.

1. 자본비율에 관하여 다음 각 목에서 정하는 최소 준수비율

가. 보통주자본비율 : 100분의 4.5

나. 기본자본비율 : 100분의 6

다. 총자본비율 : 100분의 8

2. 향후 30일간 순현금유출액에 대한 고유동성자산의 비율(이하 "유동성커버리지비율"이라 한다) : 100분의 100 이상(외국은행지점의 경우에는 100분의 60 이상). 다만, 금융위가 급격한 경제 여건의 변화 또는 국민생활 안정 목적 등 불가피한 사유가 있다고 인정하여 6개월 이내의 기간을 정하는 경우 100분의 100 미만에서 금융위가 정하는 비율 이상 <개정 2014.12.26, 2016.6.28>

3. 원화예수금(양도성예금증서를 제외하고, 외국은행지점의 경우 제11조제4항에 따른 을기금 중 같은 항 제2호에 따른 본지점 장기차입금을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)과 「이중상환청구권부 채권 발행에 관한 법률」에 따른 발행만기 5년 이상의 이중상환청구권부채권 잔액(채권 발행을 통해 조달한 자금이 원화로 운용되는 경우에 한정하며, 그 자금이 원화예수금의 100분의 1을 초과하는 경우 원화예수금의 100분의 1로 한다)의 합계액에 대한 원화대출금(다음 각 목의 대출을 제외한다) 비율(이하 "원화예대율"이라 한다) : 100분의 100 이하

가. 「중소기업기본법」에 따른 중소기업 또는 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」에 따른 중견기업에 대해 「한국산업은행법」에 따른 한국산업은행으로부터 차입한 자금을 이용한 대출

나. 「농림축산정책자금 대출업무 규정」 또는 「수산정책자금 대출업무규정」에 따라 정부로부터 차입한 자금을 이용한 대출

다. 전국은행연합회의 「새희망홀씨 운영규약」에 따른 대출

② 제1항에서 정하는 비율의 구체적인 산정기준은 감독원장이 정한다. 다만, 제1항제1호의 비율은 은행 연결재무상태표를 기준으로 하되 연결재무상태표의 작성방식, 자본비율의 계산방법 등은 국제결제은행이 제시한 기준을 참작하여 정한다.

③ 감독원장은 제33조의 규정에 의한 경영실태분석 및 평가 결과 제1항의 경영지도비율이 악화될 우려가 있거나 경영상 취약부문이 있다고 판단되는 은행에 대하여 이의 개선을 위한 계획 또는 약정서를 제출토록 하거나 해당 은행과 경영개선협약을 체결할 수 있다. 다만, 제34조부터 제36조까지의 규정에 의한 경영개선권고, 경영개선요구 또는 경영개선명령을 받고 있는 은행의 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 은행의 손실흡수능력을 높이기 위하여 추가적으로 유지해야 하는 자본(이하 "자본보전완충자본"이라 한다)을 포함한 자본비율로서 <별표2-10>에서 정하는 자본비율에 은행의 자본비율이 미달되는 경우 법 제34조제4항에 따른 조치로서 <별표2-11>에 따른 비율로 이익의 배당(기본자본 중 임의적으로 이자를 지급 하지 않을 수 있는 자본증권의 당해 이자지급을 포함한다), 자사주매입 및 성과연동형 상여금(주식보상을 포함한다) 지급이 제한된다

⑤ 제4항에 따른 제한의 절차 등 필요한 사항은 감독원장이 정한다.

(출처: 법제처)

증
권신고서 작성기준일 현재 예대율 100% 미만을 유지하고 있으나 지속되는 마이너스 통장에서의 현금 인출 증가는 급격한 예대율 상승을 초래할 수 있습니다. 이에 카카오뱅크는 건전성 유지와 리스크 관리를 위하여 마이너스 통장 대출의 신용등급별 한도를 축소하고 향후에는 대출 한도와 금리를 수시로 조정하기로 결정하였습니다.

이러한 급격한 고객 수의 증가로 여신 잔고가 지속적으로 증가될 것으로 예상되는 가운데, 이에 따른 예대율과 위험가중자산의 증가로 상기 규제의 제재를 받을 수 있습니다. 한국카카오은행은 은행업 감독규정에 따라 예대율은 100%미만으로 유지해야 하며, BIS자기자본비율은 8%이상(인터넷전문은행에 대한 특례에 따라 2019년말까지 바젤Ⅰ 적용)으로 유지해야 합니다. 이에 카카오뱅크는 대출 한도와 금리 조정을 통해 건전성 유지와 리스크 관리를 진행하고 있으며, 향후에도 이에 대해 선제적으로 관리할 예정입니다.

한국카카오은행은 예대율 유지를 위해 여신 및 수신의 규모를 적정하게 관리해야 하며, 자산의 급증세가 지속된다면 BIS자기자본규제 비율 유지를 위한 자본확충이 불가피할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 한국카카오은행의 영업 활동에 제약이 있을 수 있으며 예상보다 빠른 시일 내에 자본확충이 필요할 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 한국카카오은행의 자본확충은 50% 지분율을 보유하고 있는 당사의 자금지원 부담을 가중시킬 것으로 예상되며, 이는 당사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 개인정보와 관련된 위험

최근 금융권에서의
개인정보 유출 사례가 꾸준히 발생하고
당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 보여짐에 따라
고객 정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안 강화가 요구
되고 있습니다.

이
에 따라

정보유출 사고 발생시
당사 및 당사 자회사의 평판하락, 손해배상청구에 따른 비용, 고객 이탈에 따른 수익 감소 등
이 발생

할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.

2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 발표하였습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다. 

1. 개인정보의 「수집-보유·활용-파기」등 단계별로 금융소비자의 권리보호 및 금융회사 책임을 대폭 강화합니다. 
2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립합니다.
3. 해킹 등 외부로부터의 전자적 침해행위에 대해서도 기존대책('13.7월 발표)을 대폭 보강합니다.
4. 이미 계열사와 제3자에 제공되었거나 외부유출된 정보로 인해 잠재적으로 피해가 발생할 가능성에 대해서도 대응방안을 강구합니다.

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다. (2014년 11월 29일 시행) 
고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 

이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정이 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」개정안을 예고하
였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받고 있지만, 예상치 못한 고객정보 유출 관련 사고가 발생될 경우 당사 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[「금융지주회사법」개정내용]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위

2. 고객정보의 암호화 등 처리방법

3. 고객정보의 분리 보관

4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적

5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제

6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액

2. 예탁한 증권의 총액

3. 예탁한 증권의 종류별 총액

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

출처 : 법제처

[「금융지주회사법 시행령」개정내용]

제27조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 법 제48조의2제1항 및 제2항에서 "신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리"란 각각 고객에게 상품 및 서비스를 소개하거나 구매를 권유하는 업무가 아닌 업무로서 다음 각 호의 업무를 말한다 <신설 2014.11.24.>

1. 신용위험관리 등 위험관리와 내부통제

2. 업무 및 재산상태에 대한 검사

3. 고객분석과 상품 및 서비스의 개발

4. 성과관리

5. 위탁업무 수행

② 법 제48조의2제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보의 요청 및 제공 시 법 제48조의2제6항에 따른 고객정보관리인의 승인에 관한 사항

2. 고객정보의 제공·이용에 대한 점검에 관한 사항

③ 법 제48조의2제4항에 따라 고객에게 통지하여야 하는 정보의 종류는 다음 각 호와 같다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보를 제공하는 자

2. 고객정보를 제공받는 자

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보의 제공항목

④ 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 연 1회 이상 하여야 한다. <신설 2014.11.24.>

⑤ 법 제48조의2제8항에 따라 금융지주회사등이 정하는 고객정보 취급방침(이하 이 조에서 "정보취급방침"이라 한다)에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다. <개정 2010.1.18., 2014.11.24.>

1. 제공되는 고객정보의 종류

2. 고객정보의 제공처

3. 고객정보의 보호에 관한 내부방침

4. 고객정보 제공의 법적근거

5. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 필요하다고 인정하여 금융위원회가 고시하는 사항

⑥금융지주회사등은 정보취급방침을 최초로 정하거나 변경한 경우에는 지체없이 기존의 거래상대방에게 통지하거나 일간신문 등에 공고하고 본점·지점 등 영업점과 컴퓨터통신에 게시하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑦금융지주회사등은 금융거래를 개시한 경우에는 거래상대방에게 정보취급방침을 교부·설명(컴퓨터통신으로 거래를 개시한 경우에는 통지)하여야 하고, 연 1회 정기적으로 이를 통지 또는 일간신문 등에 공고하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑧제6항 및 제7항의 정보취급방침의 통지와 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 우편·전자우편 등의 방법으로 할 수 있다. <개정 2014.11.24.>

⑨금융위원회는 제5항의 정보취급방침에 포함되는 내용에 관한 구체적인 사항을 정할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2014.11.24.>

⑩ 법 제48조의2제9항에 따라 같은 조 제1항부터 제8항까지의 규정을 적용받는 자회사등은 금융지주회사에 속하는 자회사등으로서 금융기관 또는 제2조제2항에 따른 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로 한정한다. <신설 2010.1.18., 2014.11.24.>

출처 : 법제처

[「금융지주회사법 감독규정」개정내용]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞) 
① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11. 29)

1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것

2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것

3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것

4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것

5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.

가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우

나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우

다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것

7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것

가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부

나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부

다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부

8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것

9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설 2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 채무증권의 종류별 총액

2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액

3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 고객정보의 제공목적

2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항

3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류

4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호

5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차

6. 고객정보에 대한 보안대책

7. 고객정보관리인의 권한 및 임무

8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차

9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법

10. 고객정보 제공내역의 통지방법

11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 금융지주회사등의 상호 및 업종

2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보에 대한 보안대책

5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

출처 : 법제처

당사의 주요 자회사인 한국투자증권의 개인정보 관리방안 및 방지대책은 다음과 같습니다. 한국투자증권은 개인정보 보호책임자 2인을 공동 지정하여, 회사가 처리하는 개인정보가 오·남용되거나 분실·도난·유출·변조 또는 훼손되지 아니하도록 안전성을 확보하고, 개인정보 보호활동에 대한 조직 내부의 관리 및 감독을 수행하고 있습니다. 특히, 업무 분야별 전문성을 고려하여, 개인정보 보호책임자 공동 2인 중 1인에는 준법감시인을 지정하여 내부통제체계 구축 등 일반 개인정보 보호 업무를 수행하도록 하고 있으며, 다른 2인 중 1인에는 정보보호최고책임자(CISO)를 지정하여 전산인프라 구축, IT보안·조치 등 전산시스템 관련 개인정보 보호업무를 수행하고 있습니다.

개인정보주체(고객)가 회사의 개인정보 관리 현황 및 보호 기준 등을 알 수 있도록, 회사는 개인정보 처리 기준을 회사 홈페이지(http://www.truefriend.com) 내 「개인정보 처리방침」에 공개하고 있습니다. 「개인정보 처리방침」에는 개인정보의 처리목적, 제3자 제공에 관한 사항, 위탁에 관한 사항, 정보주체의 권리·의무 및 그 행사 방법에 관한 사항 등을 명시하고 있습니다.

또한 개인정보를 보호하기 위한 기술적, 물리적, 관리적 대책으로, 고객의 중요 개인정보는 암호화하여 저장·관리하고 있고, 정보통신망을 통한 불법적인 접근 및 침해사고 방지를 위해 침입차단 및 침입탐지시스템을 24시간 운영하고 있습니다. 더불어 백신소프트웨어를 이용하여 컴퓨터바이러스 등 악성프로그램에 의한 피해를 방지하기 위한 조치 등을 취하고 있습니다. 전산실 및 자료보관실 등은 특별보호구역으로 설정되어 관계자 이외의 출입을 철저히 통제하고 있으며, 개인정보 취급직원에 대하여는 업무별, 직급별로 차등하여 개인정보에 대한 접근권한을 제한하고 있습니다. 그리고 개인정보의 안전한 처리를 위한 내부관리계획을 수립·운영하고, 개인정보를 직접 취급하는 임직원 및 수탁자 등에 대한 개인정보 보호 교육을 실시하여 개인정보가 오·남용되거나 유출되지 않도록 관리하고 있습니다.

그러나, 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 발생 피해의 손해배상 가능성,

고객 이탈에 따른 수익성 감소
, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신규 인터넷전문은행 도입으로 인한 위험

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2018년 5월 현재까지
2개의 인터넷 전문은행을 인가
하였습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면,
신규 인터넷전문은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁 및 수익성 저하 등 신규 인터넷전문은행 설립으로 인한 부정적 요인
도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

인터넷전문은행(Internet Primary Bank)이란 소수의 영업점 또는 영업점 없이 업무의 대부분을 ATM, 인터넷 등 전자매체를 통해 영위하는 은행입니다. 인터넷전문은행은 기존 일반은행과는 고객과의 거래형태, 영업행태, 수익구조, 위험관리, 자본력 등에 있어서 차이가 있습니다.

금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2016년 12월, 우리나라 1호 인터넷전문은행 (주)케이뱅크를 인가하며, 24년만에 은행을 신설 인가 하였습니다. 추가적으로 2017년 4월에는 (주)카카오뱅크를 최종 인가하며, 15년 11월 2개 인터넷전문은행 예비인가 이후, 약 1년반 동안 진행된 인가 절차가 일단락되었습니다. 한편 금융위는 2018년 5월, 케이뱅크와 카카오뱅크에 이은 인터넷전문은행 추가 인가 여부를 이르면 연내 결정하기로 했습니다. 상반기 중 '금융산업 경쟁도 평가위원회'를 구성해 이를 집중 논의할 예정입니다. 금융위는 케이뱅크와 카카오뱅크의 외형적 성장과 은행 산업 내 경쟁촉진 등의 측면에서 긍정적 평가가 확산되고 있다고 평가하였고 인터넷은행이 가져온 변화를 확산시킬 수 있도록 경쟁도 평가를 거쳐 추가인가를 적극 검토하겠다는 입장을 밝혔습니다. 

인터넷은행은 2018년 4월 기준으로 총 고객수 577만명, 예금적금 수신규모 6조 6,000억원, 대출 6조원을 기록하는 등 출범 1년 여간 큰 성장을 이루었습니다. 카카오뱅크의 경우 영업시간외 계좌개설 비중이 전체 계좌개설의 57%를 차지하며 절반을 넘어섰습니다. 

2018년 5월 2일 금융위원회 보도 참고자료에 따르면, 금융산업의 경쟁과 혁신 촉진을 위한 금융업 진입규제 개편방안은 다음과 같습니다.

[금융산업의 경쟁과 혁신 촉진을 위한 금융업 진입규제 개편방안]

1. 외부전문가 등으로 금융산업 경쟁도평가위원회를 구성하여 금융산업의 경쟁도를 주기적으로 평가하고 진입 정책을 결정

2. 은행, 보험, 금투 전업권에 걸쳐 업권 특성에 맞게 진입장벽을 완화
-인터넷전문은행 추가인가 적극 검토, 소액단기보험사 및 온라인전문 보험사 활성화, 중개전문증권사 도입, 특화신탁회사 활성화 등을 추진
Ⅱ.은행권 대응 전략

3. 인가절차에 대한 충분한 정보를 제공하여 진입과정의 투명성 제고
-편리하고 혁신적인 서비스 및 가격 경쟁 등을 통한 소비자 실생활 혜택 증대, 고용 창출 및 모험자본 공급 활성화 등 다양한 효과 기대

출처 : 금융위원회 보도자료

인터넷전문은행이 추가로 설립됨으로써 비용절감 효과, 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 기존의 인터넷전문은행은 수신 및 여신금리 조정, 비대면 채널대폭 강화, 차별화된 서비스 출시 등 가격경쟁과 수익성 저하와 같은 부정적 요인도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 자회사 배당금 의존도에 따른 위험

당사는
금융지주사업의 특성상
자회사들로부터 수취하는 배당금에 의존
하고
있습
니다.

당사의 2017년 영업수익 및 배당금수익은 3,862억원 및 3,752억원을 기록하며, 배당금수익이 영업수익의 97.2%를 차지하였으며, 2018년 1분기 영업수익 및 배당금수익은 3,053억원 및 2,999억원을 기록하며 배당금수익이 영업수익의 98.2%를 차지하는 등

당사 영
업수익의 90% 이상이 배당금수익에서 창
출

되고 있습니다.

향후 자회사들의 실적 저하, 금융당국의 자회사들에 대한 규제 강화 등으로 자회사로부터의 배당금 수령액이 감소하는 경우 당사의
수익성 및
유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
므로 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사로서 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다. 당사의 주요 자산은 당사가 보유한 자회사가 발행한 주식이므로, 당사의 보통주에 대한 배당금 지급 여부는 주로 자회사로부터 지급받는 배당금에 달려있습니다. 이러한 배당금 지급은 상법 및 기타 다양한 관계규제당국에 의하여 부과된 적정 자본수준과 이익잉여금에 관한 감독규정의 적용을 받습니다.

상법에 따르면 배당은 배당가능이익이 있는 경우에만 실시할 수 있습니다. 배당가능이익은 각 회계연도말 현재 순자산액으로부터 회사의 자본금 및 적립이 강제되는 각종 준비금들의 총 합계액 등을 공제하는 방식으로 산정 됩니다.

매년 결산이 종료되는 시점의 배당가능이익으로 배당하는 것이 일반적이나, 영업년도 중 1회에 한하여 이사회 결의로 특정 날짜를 정하여 중간배당을 실시할 수 있습니다. 중간배당은 중간에 예
상
되는 이익이나 임의 준비금을 배당할 수 있는데, 이때 중간배당의 재원은 직전 결산기의 순재산액에서 자본금, 법정준비금, 배당금, 중간배당에 따라 적립해야 할 이익준비금 등을 뺀 금액을 한도로 실시할 수 있습니다.

[배당에 관한 법률 - 상법]

제462조(이익의 배당) ① 회사는 대차대조표의 순자산액으로부터 다음의 금액을 공제한 액을 한도로 하여 이익배당을 할 수 있다.

1. 자본금의 액

2. 그 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 그 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 액

4. 대통령령으로 정하는 미실현이익

② 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제449조의2제1항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우에는 이사회의 결의로 정한다.

③ 제1항을 위반하여 이익을 배당한 경우에 회사채권자는 배당한 이익을 회사에 반환할 것을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구에 관한 소에 대하여는 제186조를 준용한다.

[전문개정 2011.4.14.]

제462조의3(중간배당) ①년 1회의 결산기를 정한 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 이익을 배당(이하 이 條에서 "中間配當"이라 한다)할 수 있음을 정관으로 정할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

②중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. <개정 2001.7.24., 2011.4.14.>

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③회사는 당해 결산기의 대차대조표상의 순자산액이 제462조제1항 각호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니된다. <개정 2001.7.24.>

④당해 결산기 대차대조표상의 순자산액이 제462조제1항 각호의 금액의 합계액에 미치지 못함에도 불구하고 중간배당을 한 경우 이사는 회사에 대하여 연대하여 그 차액(配當額이 그 差額보다 적을 경우에는 配當額)을 배상할 책임이 있다. 다만, 이사가 제3항의 우려가 없다고 판단함에 있어 주의를 게을리하지 아니하였음을 증명한 때에는 그러하지 아니하다. <개정 2001.7.24.>

⑤제340조제1항, 제344조제1항, 제350조제3항(第423條第1項, 第516條第2項 및 제516조의10에서 準用하는 경우를 포함한다. 이하 이 項에서 같다), 제354조제1항, 제458조, 제464조 및 제625조제3호의 규정의 적용에 관하여는 중간배당을 제462조제1항의 규정에 의한 이익의 배당으로, 제350조제3항의 규정의 적용에 관하여는 제1항의 일정한 날을 영업년도말로본다. <개정 2011.4.14.>

⑥제399조제2항·제3항 및 제400조의 규정은 제4항의 이사의 책임에 관하여, 제462조제3항 및 제4항은 제3항의 규정에 위반하여 중간배당을 한 경우에 이를 준용한다. <개정 2011.4.14.>

[본조신설 1998.12.28.]

제464조(이익배당의 기준) 이익배당은 각 주주가 가진 주식의 수에 따라 한다. 다만, 제344조제1항을 적용하는 경우에는 그러하지 아니하다.

[전문개정 2011.4.14.]

 제464조의2(이익배당의 지급시기) ① 회사는 제464조에 따른 이익배당을 제462조제2항의 주주총회나 이사회의 결의 또는 제462조의3제1항의 결의를 한 날부터 1개월 내에 하여야 한다. 다만, 주주총회 또는 이사회에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2011.4.14.>

②제1항의 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

출처 : 법제처

[배당에 관한 법률 - 상법 시행령]

제19조(미실현이익의 범위) ①법 제462조제1항제4호에서 "대통령령으로 정하는 미실현이익"이란 법 제446조의2의 회계 원칙에 따른 자산 및 부채에 대한 평가로 인하여 증가한 대차대조표상의 순자산액으로서, 미실현손실과 상계(相計)하지 아니한 금액을 말한다. <개정 2014.2.24>

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 각각의 미실현이익과 미실현손실을 상계할 수 있다. <신설 2014.2.24>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제4조제2항제5호에 따른 파생결합증권의 거래를 하고, 그 거래의 위험을 회피하기 위하여 해당 거래와 연계된 거래를 한 경우로서 각 거래로 미실현이익과 미실현손실이 발생한 경우

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제5조에 따른 파생상품의 거래가 그 거래와 연계된 거래의 위험을 회피하기 위하여 한 경우로서 각 거래로 미실현이익과 미실현손실이 발생한 경우

출처 : 법제처

당사가 FY2013, FY2014, FY2015 기준 자회사로부터 수취한 배당은 각각 1,801억원, 600억원, 1,601억원이며, 모두 당사의 주력 자회사인 한국투자증권이 지급한 배당입니다. 2016년부터는 한국투자증권 이외의 종속회사들로부터도 배당을 지급받고 있으며, FY2016 기준

한
국
투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자파트너스로부터 각 1조 1,623억원, 1,500억원, 640억원
을 수취하였습니다.
2016년에 지급된 1.15조원 규모의 중간배당금은 한국투자증권에 대한 유상증자 참여를 위한 자금으로 사용되었습니다. 또한, 2017년초 당사는 연말배당으로 한국투자증권과 한국투자캐피탈로부터 각각 1,202억원,

50
억
원을 수령하였습
니다. 그리고 2017년 09월 05일 한국투자증권으로부터 2,500억원의 중간배당을 수령하였는데, 이는 한국카카오은행 유상증자 참여를 위한 재원으로 사용되었습니다.

[종속회사로부터의 수익 내역 - 배당수익]

(단위 : 백만원)

자회사
배당구분
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

한국투자증권
연말배당
120,205
200,150
160,120
60,045

중간배당
250,006
962,123
-
-

한국투자저축은행
연말배당
-
10,012
-
-

중간배당
-
140,005
-
-

한국투자파트너스
연말배당
-
14,010
-
-

중간배당
-
50,000
-
-

한국투자캐피탈
연말배당
5,032
-
-
-

중간배당
-
-
-
-

합 계
375,244
1,376,300
160,120
60,045

(주) 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 당사 제시

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무 외엔 다른 업무를 수행할 수 없으며, 따라서 자회사로부터의 배당금, 이자수익 등이 당사의 주 수익원입니다. 그 중에서도 배당금 수익은 당사의 영업수익의 90% 이상을 차지하고 있습니다.

배당금 의존도가 높은 당사의 사업 특성상 당사 자회사들의 실적 악화, 금융당국의 자회사들에 대한 규제 강화 등으로 자회사로부터의 배당금 수령액이 감소하는 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자회사 실적과 관련하여는 동 증권신고서 제1부 Ⅲ. 투자위험요소의 '회사위험 나. 자회사 실적 변동성에 따른 위험'를, 자회사에 대한 규제와 관련하여는 '사업위험 마. 금융업 관련 규제에 따른 위험'를 참고하시기 바랍니다.

[영업이익 구성별 추이]

(단위 : 백만원)

사업연도
수수료수익
이자수익
배당금수익
금융자산(부채)
평가및처분이익
기타수익(주1)
총 영업수익
(주2)

FY2011
-
6,364
328,241
2,442
2,725
339,771
96.6%

FY2012
-
15,364
188,689
1,306
27
205,386
91.9%

FY2013
-
13,921
180,135
-
9
194,065
92.8%

FY2014
-
27,872
60,045
164
6,992
95,073
63.2%

FY2015
-
8,718
160,120
171
7,555
176,563
90.7%

FY2016
2,027
11,829
1,365,631
1,422
3,625
1,384,534
98.6%

FY2017
2,151
5,334
375,244
3,518
2
386,249
97.2%

FY2018 1Q
844
2,805
299,919
449
-633
305,305
98.2%

(주1) 기타수익 : 외환거래이익, 기타영업수익의 계

(주2) 배당금수익/총 영업수익 X 100

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 별도기준

나. 자회사 실적 변동성에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서
자체적인 영업활동을 통한 수익창출이 불가능하기 때문에 당사의 영업수익은 여유자금 운용에 따른 소규모 이자수익 외에는 대부분 종속기업의 실적에 따라 변동
되고 있습니다. 따
라서, 당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는
당사 주요 자회사
들의
실

적 현황과 전망을 전반적으로 검토할 필요
가 있습
니다.

주요 자회사의 실적을 살펴보면,
한국투자증권의 2018년 1분기 기준 영업수익 및 분기순이익은 각각 2조 3,268억원, 1,644억원으로 전년동기 1조 8,629억원, 1,432억원 대비 24.90%p., 14.76%p. 증가하였
으며, 2017년 또한 영업수익 및 당기순이익은 5조 9,768억원, 4,723억원으로, 전년동기 4조 8,996억원, 2,437억원 대비 21.99%p., 93.78%p. 증가하였습니다. 한편,
한국투자저축은행의 2018년 1분기 기준 영업수익 및 분기순이익은 각각 723억원, 200억원으로 전년동기 558억원, 208억원 대비 영업수익은 29.42%p. 증가한 반면 분기순이익은 소폭 감소하
였으며,
2017년 영업수익 및 당기순이익은 각각 2,220억원, 645억원으로 전년동기 1,747억원 및 362억원 대비 27.05%p., 76.48%p. 증가하였습니다.
또한,
한국투자캐피탈의 2018년 1분기 기준 영업수익 및 분기순이익은 각각 342억원, 154억원으로 전년동기 201억원, 80억원 대비 70.18%p., 92.69%p. 증가하였으
며, 2017년은 각각 982억원, 408억원으로 전년동기 671억원 및 249억원 대비 46.51%p., 63.63%
p.
증가하였습니다. 주요 자회사들 중에서도 특히 한국투자증권의 자산 및 총포괄손익이 모든 연결대상 종속법인의 자산 및 총포괄손익의 단순합계에서 차지하는 비중이 절대적으로 큰 점(각각 73.54%, 63.82%)을 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 통한 수익창출이 불가능하기 때문에 당사의 영업수익은 여유자금 운용에 따른 소규모 이자수익 외에는 대부분 종속기업의 실적에 따라 변동되고 있습니다. 따
라서, 당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 당사 주요 자회사
들의
실

적 현황과 전망을 전반적으로 검토할 필요가 있습니다.

[연결대상 종속기업 현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한국투자증권
㈜

1974.07.16
서울시 영등포구 의사당대로 88
금융투자업
37,545,136
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자파트너스
㈜

1986.11.25
서울시 강남구 영동대로 517
창업투자업
355,793
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

㈜
한국투자저축은행

1982.12.14
경기도 성남시 분당구 서현로 184
저축은행업
2,621,175
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자캐피탈
㈜

2014.11.03
서울시 영등포구 의사당대로 88
여신전문금융업
1,982,005
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

이큐파트너스㈜
2010.10.29
서울시 강남구 테헤란로 152
투자업
22,573
지분율 100%
X

한국카카

오
은행
㈜

2016.01.22
경기 성남시 분당구 판교역로 231
은행업
5,841,814
지분율 58%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
2013.10.02

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

집합투자기구
86,739
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
2008.02.15

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

집합투자업
10,754
지분율 100%
X

한국투자신탁운용
㈜

2000.06.26
서울시 영등포구 의사당대로 88
집합투자업
191,127
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자밸류자산운용
㈜

2006.02.13
서울시 영등포구 의사당대로 88
집합투자업
37,310
지분율 100%
X

KI&S Asia, Ltd.
(홍콩현지법인)
1997.12.02

Suite 2220,
Jardine House 1
Connaught Place, Central Hong Kong

금융투자업
10,683
지분율 100%
X

KI&S Singapore, Pte. Inc.
(싱가폴현지법인)
2008.02.22

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

금융투자업
7,417
지분율 100%
X

KI&S America, Inc.
(뉴욕현지법인)
2000.04.18
1350 Avenue of the Americas,
Suite 1602, New York
금융투자업
5,314
지분율 100%
X

KI&S Europe, Ltd.
(런던현지법인)
1995.04.24
2FL, 35-39 Moorgate,
London EC2R 6AR UK
금융투자업
2,371
지분율 100%
X

KIS Vietnam, Co., Ltd. 
(베트남현지법인)
2010.12.31

3th Floor, Maritime Bank Tower, 180-192,
Nguyen Cong Tru, District1, 
Ho Chi Minh City, Vietnam

금융투자업
121,536
지분율 98.74%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIM Investment Funds
2013.11.21
49, Avenue J.F Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg
집합투자기구
164,477
지분율 65.17%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

Kiara Asia Pacific Hedge Fund
2014.07.17

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

집합투자기구
288,100
지분율 98.14%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)

2016.09.28
4800 Montgomery Lane Suite 150
Bethesda, maryland 20814

집합투자기구

11,991
지분율 92.57%
X

한국투자파트너스벤처조합제11호
2006.12.28
서울시 강남구 영동대로 517
창업투자조합
10,277
지분율 73.33%
X

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업

(유한파트너십)

2016.12.22
중국 청두시 하이테크구 천부5길 200호 2동 904호
창업투자조합
54,817
지분율 55.56%
X

한투봉황(장가항)창업투자기업
2010.11.23
No. 1 of Jingu Road, Fenghuang Town, 
Zhangjiagang
창업투자조합
7,821
지분율 60.00%
X

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
2016.08.29
2nd Floor, Builing 1, Phoenix Technology Park,
Shuanglong Village, Fenghuang Town,
Zhangjiagang City, Jiangsu, China
창업투자조합
21,210
지분율 58.26%
X

한국투자벨기에코어오피스
전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
2018.03.22
서울시 영등포구 의사당대로 88
집합투자기구
-
지분율 100.00%
X

출처 : 당사 분기보고서

상기와 같이 당

사의 금융 자회사들은 금융투자업, 창업투자업, 저축은행업 등 다양한 금융업종에서 사업을 영위하고 있으며 주요 자회사로는 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈 등이 있습니다. 당사의 주요 자회사들의 실적 현황 및 전망은 다음과 같습니다.

(1) 금
융투자업(관련 회사: 한국투자증권)

당사의 주력 자회사인 한국투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임업, 투자자문업 등 종합금융투자업무를 주사업으로 영위하는 금융투자회사입니다. 한국투자증권은 업계 상위의 증권사로서 위탁매매, 자산관리, 투자은행, 자산운용 등 다변화 되고 안정적인 수익구조를 구축하고 있습니다. 다만, 금융투자업은 산업의 특성상, 경제성장률, 재정정책, 금리 및 환율 변동 등 국내외 경제환경 변화에 민감하게 반응한다는 점과 최근 정부의 초대형 투자은행 도입이란 사업환경 변화로 한국투자증권의 향후 전망을 예측하기 어려운 점이 변수로 작용하고 있습니다.

한국투자증권의 2018년 1분기 당기순이익은 위탁매매(BK) 부문 및 자산운용(Trading) 부문의 실적 호조에 힘입어 전년 동기대비 14.8%증가한 1,644억원을 기록하였습니다.

[한국투자증권 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
FY2018 1Q
FY2017 1Q
FY2017
FY2016
FY2015

영업수익
2,326,768
1,862,929
5,976,810
4,899,563
4,319,077

영업비용
2,116,061
1,687,607
5,373,354
4,599,752
4,004,634

영업이익(손실)
210,707
175,322
603,456
299,811
314,443

당기순이익(손실)
164,372
143,229
472,280
243,717
256,061

출처 : 한국투자증권 분기보고서 및 사업보고서

FY2018 1분기 기준 한국투자증권의 BK(Brokerage, 위탁매매), AM(Asset Management, 자산관리), IB(Investment Banking, 투자은행), Trading(자산운용)
부문 영업개황 및 실적은 다음과 같습니다.

① 위탁매매(BK) 부문

연초 이후 국내 주식시장의 주가 상승으로 인해 FY2018 1분기(2018년 1월 ~ 3월)시장약정 규모 (KOSPI, KOSDAQ 등)는 1,924조원으로 전년 동기 1,010조원 대비 90.5% 증가했습니다. 한국투자증권의 위탁매매 수익은 전년 동기 452억원 대비 68.8%증가한 763억원을 기록하였습니다. 한국투자증권은 On-Off를 아우르는 다변화된 영업 기반을 토대로 다양한 컨텐츠 및 서비스를 제공함으로써 수익성과 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다. (수익 내 비중 약 20.8%)

② 자산관리(AM) 부문
시장의 중위험/중수익 수요 증가에 따른 펀드, 소매채권, ELS/DLS 등에 자금이 유입되며 한국투자증권의 전체 AM자산(말잔 기준)은 FY2017 기말 잔고 100.0조원 대비 3.8% 증가한 103.8조원을 기록하였습니다. 자산관리의 질적성장을 통해 FY2018 1분기 자산관리 부문 수익 또한 전년동기 265억원 대비 21.1% 증가한 321억원을 기록하였습니다. (수익 내 비중 약 8.8%)

③ 투자은행(IB) 부문
한국투자증권은 FY2018 1분기 인수금액 기준 M/S 14.2%로 업계2위, 수수료 기준 M/S 27.8%로 업계 1위를 기록하였으며, 회사채 부문에서는 인수금액 기준 M/S 11.3%로 업계 1위, 수수료 기준 M/S 12.4%로 업계 1위 등 다양한 부문에 걸쳐 고르게 우수한 실적을 나타내며 IB부문 강자로서의 입지를 확고히 하였습니다. 동 기간 중 한국투자증권의 IB부문 수수료수익은 전년동기 315억원 대비 34.3% 증가한 423억원을 달성하였습니다. (수익내 비중 약 11.6%)

④ 자산운용(Trading) 부문
FY2018 1분기 Trading 부문은 이자수익, 배당수익등으로 구성되며, 전년동기 1,842억원 대비 2.9% 증가한 1,895억원을 기록하였습니다. 한국투자증권은 운용 프로세스 고도화 및 리스크관리 기능 강화를 통해 한국 및 미국의 기준금리 변동 등 시장추세에 정확하게 대응할 수 있도록 만전을 기함으로써 운용의 안정성을 높여 나갈 것입니다. (수익내 비중 약 51.8%)

[최근 3개년 한국투자증권 부문별 수익 추이]

(단위 : 억원)

구분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015

영업수익
주식위탁(BK) 부문
763
452
2,155
2,106
2,135

자산관리(AM) 부문
321
265
1,142
983
1,010

투자은행(IB) 부문
423
315
1,742
1,406
890

자산운용(Trading) 부문
1,895
1,842
5,736
3,223
2,707

(주) 한국투자증권 별도 재무제표 기준

출처 : 한국투자증권 분기보고서 및 사업보고서

한국투자증권이 속한 증권업의 특성상 보유 자산의 대부분이 채권으로 이루어져 있기 때문에 시장금리의 변동에 따라 수익성이 큰 영향을 받게 됩니다.
2018년 1분기말 한국투자증권의 연결기준 채권 보유잔액은 약 22.9조원으
로 한국투자증권의 총자산 약 40.5조원의
약 56.5%를 차지하고 있습니다.

최근 한국 정책금리 변화 기조, FOMC의
기준금리 인상 등에 대한 영향으로 시장금리
가
급등락하는 모습을 보이고 있습니다.
('Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험
나.
글
로
벌 금융시장 불확실
성에 따른 위험
' 참
고)
한국투자증권은 시장금리 급변에 따른 수익규모 축소 또는 손실 위험에 노출되어 있으나, 이러한 위험은 채권잔고의 규모나 금리의 방향성에 비례하지는 않습니다.

[한국투자증권 채무증권 보유잔액]

(단위 : 백만원)

구 분
분 류
2018년 1분기말
2017년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말

채무증권
단기매매금융자산
-
16,388,171
19,003,214
15,170,033
14,558,204

당기인식지정금융자산
-
24,687
21,292
24,865
7,682

당기손익공정가치측정 금융자산
20,300,246
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
2,839,797
2,037,477
2,702,326
978,628

기타포괄손익금융자산
2,557,247
-
-
-
-

소 계
22,857,493
19,252,655
21,061,983
17,897,224
15,544,515

(주) K-IFRS 연결 기준, 사업연도 또는 분기말 공정가치(장부금액) 기준

출처 : 한국투자증권 분기보고서 및 사업보고서

한국투자증권의 채권보유잔액은 그 대부분이 CMA, RP 등 동사가 판매하는 단기입출금 상품 등과 연동되어 있습니다. 채권과 관련한 실질적인 손실은 잔고규모나 채권금리의 방향성보다는 일시적인 채권시장 금리 급등락으로 인한 헤지손실, 채권의 디폴트리스크 등으로부터 발생하는 부분이 크게 차지하고 있습니다. 한국투자증권은 2016년과 2017년 채권시장 급변으로 채권 운용 평가차손을 인식하였지만 양호한 채권이자 수익과 안정적 관리를 통한 매매 상
환차손 최소화로 손실을 면할 수 있었습니다. 다만, 채권 시장 금리의 변동성 확대는 한국투자증권의 운용 실적에 직접적인 영향을 미치고 있으므로
투자자께서는 채권시장 급변에 따른 한국투자증권의 채권운용결과 및 전체 손익에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 하실 필요가 있습니다.

[한국투자증권 채권 운용내역]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015

매매·상환차익(차손)
(8,173)
(9,208)
(51,172)
(13,548)
10,027

평가차익(차손)
3,356
(2,827)
(66,057)
(42,078)
(17,720)

채권이자
90,786
72,110
306,334
286,802
352,174

합 계
85,970
60,075
189,106
231,176
344,481

(주) K-IFRS 연결 기준

출처 : 한국투자증권 분기보고서 및 사업보고서

한편, 한국투자증권을 비롯한 증권사들의 파
생상품 발행 규모는 점차 커지는 가운데, 이와 관련된 손실이 우려되고 있습니다. 지난 2015년 ELS 관련 대규모 손실로 국내 증권사는 총 3.7조원의 파생상품 관련 손실을 인식한 바가 있습니다. 주 원인은 2015년 말 중국증시 등 국내외 증시 급등락 때문으로 알려졌으며 실제 손실 규모는 보다 더욱 클 것으로 판단됩니다. 당사의 주력 자회사인 한국투자증권 또한 동 기간 3,919억원의 손실을 인식하였습니
다.
이러한 대규모 손실에도 불구하고 증권사들의 파생상품의 발행 잔고는 증가 추세를 지속하고 있습니다. 저성장 시대에 중위험·중수익을 추구하는 파생상품에 대한 관심은 지속될 것으로 보이는 가운데, 파생증권 예탁 잔고는 2013년말 54조원에서 2016년
말 71조원으로 증가하였으며,

2017년말에는 파생증권 상환 수량이 예탁 수량을 상회하면서 다소 감소한 56조원을 기록하였습니다.한편, 2018년 4월 말 기준 파생결합증권 예탁잔고는 62조원을 기록하며 소폭 증가한 모습을 보였습니다.

개별 종목 주가, 주가지수, 채권금리 등의 기초자산과 연동하여 수익을 내는 파생상품은 금융시장 변동성에 직접적인 영향을 받으므로 투자전 금융시장의 변동성 확대에 따른 파생상품 손실 가능성에 대한 검토가 필요합니다.

 [한국예탁결제원 파생결합증권 예탁잔고 추이]

파생결합증권 예탁잔고_예비.jpg
파생결합증권 예탁잔고_예비

(주1) 보관 잔량(Custody Volume) 기준

(주2) 2018년의 경우 4월말 기준

출처: 한국예탁결제원

[한국투자증권의 파생상품 관련 손익]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

파생상품 관련 손익
928,185
279,416
(391,864)
13,608

파생상품 관련 이익
3,022,809
2,461,340
1,548,931
1,242,187

파생상품거래이익
2,433,686
1,855,259
1,291,415
864,728

파생상품평가이익
589,123
606,081
257,516
377,459

파생상품 관련 손실
2,094,625
2,181,924
1,940,795
1,228,579

파생상품거래손실
1,725,613
1,923,786
1,359,082
929,510

파생상품평가손실
369,011
258,138
581,713
299,069

출처: 금융통계정보시스템

2017년말 기준 금융투자업 인가를 받고 사업을 영위하는 증권사는 총 55개사로 여타 다른 금융업에 비해 상대적으로 높은 수가 경쟁하는 모습을 보이고 있습니다. 한국투자증권의 2017년말 기준 수탁수수료 점유율은 업계 5위에 불과했으나, IB부문에서의 안정적인 실적을 바탕으로 총 수수료수익에서는 업계 3위의 경쟁력을 보이고 있습니다. 그러나 최근 주요 경쟁사들은 경영효율화 및 타법인 인수/합병 등에 따른 인원 감축 시행, 대형화로 인한 사업의 다각화 등 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 한국투자증권이 이러한 환경 변화에 적절히 대응하여 시장 점유율을 유지하지 못한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2017년 경쟁사 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
한국투자증권
NH투자증권
미래에셋대우
신한금융투자
KB증권
증권업계

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

[영업수익]
5,976,810
8.7%
9,364,046
13.6%
9,464,806
13.8%
5,521,492
8.0%
5,747,479
8.4%
68,663,177
100.0%

수수료수익
630,420
8.4%
672,461
9.0%
845,768
11.3%
398,878
5.3%
595,828
8.0%
7,485,886
100.0%

증권평가 및 처분이익
1,186,567
10.7%
1,174,418
10.6%
1,319,446
11.9%
1,239,017
11.2%
1,039,505
9.4%
11,110,036
100.0%

파생상품 관련 이익
3,022,809
8.3%
6,278,075
17.2%
5,284,724
14.5%
2,989,883
8.2%
2,852,747
7.8%
36,444,022
100.0%

이자수익
610,014
8.8%
760,983
11.0%
864,032
12.5%
528,784
7.7%
618,351
9.0%
6,907,862
100.0%

(주1) 2017년 실적 기준으로 작성하였습니다.

출처 : 금융통계정보시스템

[지분증권 수탁수수료 시장점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

한국투자증권
259,756
6.50%
251,648
7.41%
298,245
6.54%
232,911
7.12%

NH투자증권
305,216
7.64%
303,249
8.93%
376,421
8.25%
222,366
6.80%

미래에셋대우
400,453
10.02%
98,445
2.90%
352,662
7.73%
230,534
7.05%

삼성증권
328,587
8.22%
288,038
8.48%
400,952
8.79%
276,295
8.44%

신한금융투자
246,082
6.16%
238,156
7.01%
293,860
6.44%
207,092
6.33%

증권사 계
3,997,468
100.00%
3,395,479
100.00%
4,560,361
100.00%
3,272,008
100.00%

(주) 수탁수수료를 기준으로 작성하였습니다.

출처 : 금융통계정보시스템

금융투자업은 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 큰 영향을 받는 수익구조를 가지고 있습니다.
유로존의 재정 위기, 글로벌 금융위기 재발 가능성 등으로 경기 침체 및 금융시장 변동성이 다시 확대될 경우, 동사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 향후 금융환경은 금융산업 구조조정의 가속화, 기존 금융투자회사들의 자기자본확대 등을 통한 대형화 및 생존전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피한 상황으로 판단됩니다. 이에, 금융투자회사들은 수익기반 다변화 및 사업역량 제고를 위해 다양한 사업분야로의 진출 및 확장을 지속적으로 추진하여 자체 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있으며, 향후 수익구조 다변화 및 구조조정을 통한 대형화, 특화된 금융투자회사만이 살아남을 수 있는 산업구조로 재편될 전망입니다. 금융당국이 2013년 자본시장법 개정안을 통해 종합금융투자사업자 제도를 도입하는 것을 시작으로 증권사의 대형화가 가속화되고 있으며, 대형 증권사 위주로 새로운 경쟁 국면이 형성될 것으로 판단됩니다.
('Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험
라.
종합금융투자사업자 제도 도입에 따른 위험
' 참
고)
상기와 같은 영업환경에서 한국투자증권이 경쟁력을 유지하지 못한다면 모회사인 당사의 실적에도 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 집합투자업 (관련 회사 : 한국투자신탁운용, 한국밸류자산운용)

자산운용업은 투자자를 대신하여 재산이나 권리를 맡아 금융상품 등에 대신 투자해주고 일정한 수수료를 받는 산업으로, 운용자산(AUM, Asset Under Management) 규모에 따라 수익도 비례하여 영향을 받습니다. 운용자산은 크게 펀드(집합투자증권)와 일임재산으로 구분할 수 있습니다.

당사의 자회사인 한국투자신탁운용은 2018년
1분기말 기준 기관자금 유입을 중심으로 전년말 대비 2조 4,068억원 증가한 43.5조원의 AU
M을 기록하였습니다.

당사의 다른 운용사인 한국투자밸류자산운용은 2018년 1분기말 기준 전년말 대비 1,009억원 감소한 4.46조원의 AUM을 기록하였습니다.

한국투자신탁운용은 중국본토 ETF를 출시하는 등 경쟁력 있는 상품을 지속적으로 출시하고자 최근에는 주식형과 같은 고위험 고수익 상품 뿐만 아니라 한국형 헤지펀드, 해외 재간접 헤지펀드, 시스템, 파생, 실물펀드, ETF 등 중위험 중수익 상품 부문에서 다양한 비즈니스 라인을 구축하고 있습니다.

2018년 1분기말 기준 집합투자 관련 설정액은 약 33.6조원으로 전체 상품 설정액 중 약 77.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 집합투자를 제외한 상품은 일임계약에 따라 투자하는 상품으로 9.9조원 규모이며, 약 22.7%의 비중을 차지하고 있습니다.

[한국투자신탁운용 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1Q
FY2017 1Q
FY2017
FY2016
FY2015

영업수익
32,497
21,857
95,088
89,667
88,307

영업이익
14,822
6,417
33,577
33,814
34,971

법인세차감전순이익
14,500
7,468
37,964
33,893
34,573

당기순이익
11,051
5,893
28,581
25,905
26,818

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[한국투자신탁운용 주요 상품 설정현황]

(단위 : 백만원)

구분
설정액

2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

증권투자신탁
주식형
6,978,122
6,567,343
7,341,856
8,159,673
8,159,673

채권형
5,829,366
5,714,692
6,212,841
4,851,423
4,851,423

주식혼합형
660,224
599,441
571,357
679,936
679,936

채권혼합형
584,045
491,375
726,107
694,136
694,136

재간접투자
8,226,128
9,099,579
7,413,134
5,762,662
5,762,662

소계
22,277,886
22,472,430
22,265,295
20,147,830
20,147,830

단기금융
3,264,832
2,151,245
2,814,967
1,861,449
1,861,449

파생상품
3,584,576
3,140,365
2,221,888
2,568,159
2,568,159

부동산
525,602
525,961
693,470
926,298
926,298

특별자산
2,275,964
2,285,791
2,559,044
2,283,206
2,283,206

혼합자산
1,714,946
1,026,245
103,500
-
-

집합투자계
33,643,807
31,602,037
30,658,164
27,786,942
27,786,942

일임계약
9,871,917
9,523,947
7,107,742
6,834,587
6,834,587

전체
43,515,724
41,125,984
37,765,906
34,621,529
34,621,529

출처 : 당사 분기보고서

한국투자밸류자산운용은 장기가치투자 전문 운용사로서,

시장의 변동성에 좌우되지 않고 기업의 내재가치가 주가에 반영되기까지 기다리는 저위험-중수익 (Low Risk-Middle Return) 투자를 추구하고 있습니다
.
2018년 1분기말 기준 한국투자밸류자산운용이 운용하는 주식형, 채권형 등 펀드의 규모는 3조 5,425억원으로 전체 상품의 79.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 일임계약에 따라 투자하는 상품은 9,154억원으로 20.5%를 차지하고 있습니다.
상
당 규모의 펀드가 장기 투자를 추구하고 있으며 이러한 펀드의 특성상 상대적으로 벤치마크를 크게 상회하는 수익성을 확보하기 어렵다는 단점이 있습니다. 최근 한국투자밸류자산운용의 운용자산 감소는 2017년 연초부터 주
식
시장이 상승장에 돌입함에 따라 투자 자금이 시장 벤치마크 초과 수익률 달성을 목표로 하는 액티브 펀드로 이전한 것에
기인합니다.
이러한 부정적인 여건으로 인해 한국투자밸류자산운용의 2018년 1분기 영업수익은 전년동기 대비 18.0% 감소한 52억원, 당기순이익은 24.1% 감소한 24억원을 인식하며 실적이 감소하는 모습을 보였습니다.

[한국투자밸류자산운용 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업수익
5,234
6,381
24,198
27,777
33,619
31,969

영업이익
3,276
4,115
14,494
17,648
22,647
19,552

법인세차감전순이익
3,250
4,085
14,325
17,650
22,656
19,338

당기순이익
2,449
3,228
10,940
13,468
17,578
15,901

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[한국투자밸류자산운용 주요 상품 설정현황]

(단위 : 억원)

구분
잔고 현황

2018.03.31
2017.12.31

주식형
한국밸류10년투자주식1호
6,789
7,503

한국밸류10년투자연금주식1호
6,182
6,318

기타
7,664
7,187

소계
20,635
21,008

채권 혼합형
한국밸류10년투자채권혼합1호
2,391
2,608

한국밸류10년투자퇴직채권혼합1호
6,341
6,431

기타
5,422
5,370

소계
14,154
14,409

채권형
한국밸류10년투자연금채권1호
596
626

기타
16
15

소계
612
641

주식 혼합형

한국밸류10년투자주식혼합1호

25
24

집합투자소계
35,425
36,083

투자일임
9,154
9,505

총계
44,579
45,588

(주) 2018년 1분기말 기준으로 작성하였습니다.
출처 : 당사 분기보고서

한
편
,
2016년부터 시작된 신규 자산운용사들의 시장 진입으로 전체 자산운용사 수는 2015년말 93개에서 2017년말 215개로 2배 가까이 증가하였습니다.

최근 주식시장이 호황기를 맞이함에 따라 대규모 자금이 유입되면서 자산운용사의 수익성이 큰 폭으로 회복되었습니다
.

다만, 향
후
주식시장이 급락할 경우 이러한 유입자금의 대규모 이탈 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 사업 환경의 변화, 운용사 고유 특성에 따른 제약 등으로 당사가 보유한 자산운용사들의 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3) 여신전문금융업 (관련 회사 : 한국투자캐피탈)

한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립된 기업여신 중심의 캐피탈 회사로 2014년 12월 영업을 개시하였습니다. 한국금융지주 그룹 내 계열사들의 영업네트워크를 기반으로 기업금융 위주의 신용공여(대출, 리스 등) 업무를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

2018년 1분기말 기준
여신잔고는 1조 9429억원으로 2015년말 기준 7,251억원 대비
2배 이상 증가하며 규모가 빠르게 확대되는 모습을 보이고 있습니다.
이러한 급성장과 함께 한국투자캐피탈의 영업수익은 전년 대비 70.2% 증가한 342억원 수준이며, 당기순이익은 92.7% 증가한 154억원 수준으로 실적 또한 급격하게 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[한국투자캐피탈 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업수익
34,195
20,093
98,241
67,056
18,663
63

영업이익

20,445

9,991
52,334
32,589
6,858
(242)

법인세차감전순이익

20,446

9,991
52,156
32,595
6,830
(242)

당기순이익
15,392
7,988
40,791
24,929
5,318
(242)

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

2018년 1분기말 기준 전체 운용자산 중 대출이 차지하는 비중은 99.9% 수준이며, 총 대출 중 약 87.3%가 법인 대출입니다.
해당 자산의 대부분이 기업에 대한 부동산담보대출, 자산유동화회사대출, 부동산 PF 대출 등 부동산 관련 대출로 구성되어 있으며 차주별로
50억원 이상 거액여신의
비
중이 높은 모습을 보이고 있습니다.

2018년 1분기말 기준
한국투자캐피탈은 고정이하채권을 보유하고 있지 않으며, 대손충당금 적립비율은 0.2% 수준으로 위험 자산에 대한 우려는 매우 낮은 편이나, 전체 자산 대비 많은 규모의 고액 여신을 보유함으로 높은 신용집중위험에 따른 잠재적 대손 위험에 노출되어 있습니다.
한국투자캐피탈은 신기술사업을 영위하고 있으나, 그 규모는 2018년 1분기말 전체 운용자산의 0%에 불과하며 실질적인 수익은 신용공여 사업에서 창출되고 있습니다.

[한국투자캐피탈 사업부문별 자산 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

할부금융
-
-
-
-
-
-

신기술사업
-
-
4,071
0.2
2,110
0.1

대출
1,942,858
100.0
1,884,370
99.8
1,435,580
99.9

계

1,942,858

100.0
1,888,441
100.0
1,437,690
100.0

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[한국투자캐피탈 고객별 대출 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

법 인
1,511,980
77.8
1,535,719
81.5
1,421,580
99.0

개인사업자
125,453
6.5
94,029
5.0
14,000
1.0

개 인
305,425
15.7
254,622
13.5
-
-

합 계
1,942,858
100.0
1,884,370
100.0
1,435,580
100

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 한
국투자캐피탈은 여

신
전문
금융
업법에 따라 레버리지비율(총자산/자기자본 × 100) 규제를 받고 있습니다. 레버리지비율 규제 한도는 10배이며, 2018년 1분기말 기준 한국투자캐피탈의 레버리지비율은 9.16배로 해당 규제를 충족시키고 있습니다. 그러나 설립 이후 빠른 외형 성장으로 해당 규제 한도에 근접해 있으며 운용자산 규모의 증대를 위해서는 자기자본 확충이 동반되어야 합니다. 향후 해당 규제에 변화가 있거나 자본 확충이 제한될 경우 한국투자캐피탈의 성장성이 둔화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

('Ⅲ. 투자위험요소 1. 회사위험 '마.
금융업 관련 규제에 따른 위험' 참고)

[여신전문금융업에 대한 건정선 규제 관련 - 여신전문금융업법]

제48조(외형확대 위주의 경영제한) ① 여신전문금융회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(이하 "자기자본 대비 총자산 한도"라 한다)에 해당하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

② 금융위원회는 자기자본 대비 총자산 한도를 정함에 있어 여신전문금융업별 자산의 성격 및 건전성 등을 감안하여 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사와 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사에 적용되는 한도를 달리 정할 수 있다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 것 외에 자기자본 대비 총자산 한도의 시행에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2012.3.21.>

④ 삭제 <2012.3.21.>

[제목개정 2012.3.21.]

출처 : 법제처

(4) 저축은행 (관련 회사 : 한국투자저축은행)

한국투자저축은행은 1982년 전남 여수의 고려상호신용금고로 설립되어, 1996년 9월 동원증권으로 최대주주가 변경되면서 1997년 동원상호신용금고로 금고명을 변경하였습니다. 2001년에 안흥상호신용금고를 인수하면서 영업구역을 경인지역까지 확장하였으며 2002년 3월 1일 상호저축은행법의 개정으로 인하여 상호를 동원상호저축은행으로 변경하였습니다. 또한, 2004년 10월 27일자로 동원캐피탈와 합병계약을 체결하여 금융감독원의 인가를 받아 2005년 1월 1일을 기준일로 하여 동원캐피탈을 흡수합병하였으며, 2005년 6월 23일자로 상호를 한국투자상호저축은행으로, 2010년 9월 23일자로 한국투자저축은행으로 변경하였습니다.

2018년 1분기말 기준 한국투자저축은행은 분당 본점 등 11개 지점을 보유하고 있으며, 한국금융지주 그룹사들의 영업네트워크를 활용할 수 있는 영업기반 보유 및
예성저축은행과의 합병을 통해 서울지역 영업망을 추가하는 등 수도권 전역과 호남지역에 대한 영업망 또한 구
축
하였습니다.
한국투자저축은행의 대출을 포함한 총 자금운용 잔액은
2014년말 1.3조원에서 2017년말 기준 약 2.4조원으로 증가하였습니다. 용도별 대출 현황을 살펴보면, 중소기업 대출과 가계대출이 각각 60.8%, 38.9%를 차지하고 있습니다. 이러한 우호적인 영업환경이 제공됩에 따라 한국투자저축은행의 영업수익은 전년동기대비 23% 증가한 1,610억원, 당기순이익은 55% 증가한 491억원을 달성하였습니다.

[한국투자저축은행 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업수익
72,282
55,849
222,015
174,746
132,599
115,686

당기순이익
19,970
20,796
64,598
36,603
31,674
37,855

총포괄손익
19,970
20,834
64,459
36,213
31,168
37,565

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[한국투자저축은행 용도별 대출 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중

기업자금 대출
1,466,941
61.9%
1,103,398
55.0%
915,561
56.1%
778,227
58.1%

중소기업
1,466,941
61.9%
1,103,398
55.0%
915,561
56.1%
778,227
58.1%

(개인사업자)
711,551
30.0%
520,907
26.0%
432,639
26.5%
383,763
28.7%

대기업
-
-
-
-
-
-
-
-

가계자금 대출
901,986
38.1%
900,198
44.9%
711,388
43.6%
533,830
39.9%

공공 및 기타자금 대출
1,018
0.0%
3,221
0.2%
4,513
0.3%
26,345
2.0%

합계
2,369,945

2,006,817
100.0%
1,631,462
100.0%
1,338,402
100.0%

출처 : 금융통계정보시스템

한국투자저축은행은 2018년 1분기말 기준 자기자본 2,921억원 규모이며, BIS자기자본비율은 13.14%로 2017년말 대비 소폭 증가하였는데, 이는 2016년 중 모회사인 당사에 대한 중간배당 지급에 따른 자기자본 감소가 있었기 때문입니다.

2018년 1분
기 말 기준 총여신은
약 2.3조원 수준이며, 고정이하여신비율 및 연체율은 각각 2.67%, 2.39%로 우수한 수준의 자산건전성을 보유하고 있습니다.
그러나 국내외 경기 침체가 지속되어 여신 회수금액이 예상치를 하회할 경우 한국투자저축은행의 자산건전성
이 하락하여 수익성이 저하될 수 있습니다.

또한, 2016년부터 지속된 가계부채 증가에 대한 우려로 금융당국은 저소득 저신용 서민의 가계부채를 해소하기 위해 상호저축은행 규제 강화를 추진하고 있어 향후 규제 제도 변화에 따라 한국투자저축은행의 영업활동이 제한될 수 있습니다.

('Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 마
.
금융업 관련 규제에 따른 위험
' 참고)

(5) 벤처캐피탈 (관련 회사 : 한국투자파트너스)

벤처캐피탈인 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2005년 8월 5일자로 상호를 동원창업투자에서 한국투자파트너스로 변경하였습니다.

한국투자파트너스가 보유한 벤처조합은 증권신고서 작성기준일 기준 총 규모 22,634억원의 32개 벤처조합, 4개의 RMB 펀드, 5개의 PEF를 관리, 운용하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 한국투자파트너스는 무한책임사원(General Partner, GP)으로서 해당 벤처조합을 관리, 운용 중에 있으며 조합은 종속기업으로 관리 중인 1개의 조합 및 지분법 적용 중인 31개의 조합으로 이루어져 있습니다.

[
한
국
투
자파트너스 벤처조합 현황
]

(단위 : 억원)

조합명
결성일
만기일
규모
종속기업 여부
관계기업 여부

한국투자파트너스벤처조합제11호
2006-12-28
2016-12-27
300
O

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호벤처투자조합
2010-06-30
2017-06-29
600

O

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
2011-01-19
2019-01-18
750

O

한투봉황(장가항)창업투자기업
2011-01-27
2020-11-22
180
O

2011 KIF-한국투자 IT전문투자조합
2011-10-04
2018-10-03
250

O

한국투자글로벌프론티어펀드 제20호
2012-01-25
2020-01-24
1,048

O

한국투자 해외진출Platform펀드
2013-09-12
2021-09-11
800

O

한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호
2014-02-28
2022-02-27
65

O

한국투자 Future Growth 투자조합
2014-02-24
2021-02-23
225

O

한국투자 Future Value 투자조합
2014-02-24
2021-02-23
1,635

O

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드
2014-07-30
2022-07-29
100

O

글로벌 인프라 기업재무안정 사모투자전문회사
2014-11-12
2021-11-11
1,700

O

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
2014-12-26
2022-12-25
1,350

O

우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사
2015-04-22
2023-04-21
960

O

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
2015-05-01
2025-04-30
1,300

O

상해방정한투주식투자파트너십기업(유한파트너십)
2015-07-03
2022-07-02
1,111

O

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
2015-09-23
2022-09-22
215

O

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
2015-10-02
2022-10-01
177

O

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
2015-10-08
2022-10-07
184

O

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
2015-10-21
2022-10-20
194

O

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
2015-10-28
2022-10-27
173

O

한국투자 유망서비스산업 투자조합
2016-03-04
2024-03-03
450

O

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
2016-05-20
2024-05-19
1000

O

한봉(장가항)지분투자파트너십기업(유한파트너십)
2016-08-29
2023-08-28
230
O

경성청두 지분투자펀드 파트너십기업 (유한파트너십
2016-12-28
2024-12-27
630
O

한국투자 Ace 투자조합(17)
2017-06-02
2024-06-01
380

O

한국투자 Beyond 투자조합(17)
2017-06-16
2024-06-15
232

O

한국투자 Core 투자조합(17)
2017-06-23
2024-06-22
200

O

아이비케이케이아이피 성장디딤돌 사모투자합자회사
2017-09-21
2025-09-20
190

O

한국투자 Dream 투자조합(17)
2017-06-30
2024-06-29
183

O

한국투자 Essence 투자조합(17)
2017-07-07
2024-07-06
175

O

한국투자 Future 투자조합(17)
2017-07-14
2024-07-13
172

O

한국투자 Growth 투자조합(17)
2017-07-21
2024-07-20
146

O

한국투자 High 투자조합(17)
2017-08-04
2024-08-03
133

O

한국투자 Impact 투자조합(17)
2017-08-11
2024-08-10
152

O

한국투자 Joint 투자조합(17)
2017-08-18
2024-08-17
130

O

한국투자 Key 투자조합(17)
2017-08-25
2024-08-24
710

O

한국투자 Industry 4.0 투자조합(17)
2017-09-14
2025-09-13
234

O

한국투자크레디언 제일호 사모투자합자회사
2017-09-20
2022-09-19
1,000

O

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
2017-12-06
2024-12-05
500

O

한국투자 Re-Up 펀드
2018-01-23
2026-01-22
2,470

O

합계
22,634
-
-

주1) 한투봉황(장가항)창업투자기업, 한봉(장가항)지분투자파트너십기업(유한파트너십), 상해방정한투주식투자파트너십기업, 경성(청두)지분투자펀드파트너십기업은 RMB펀드로 위안화 환율상승으로 투자 수익 외에 환차익을 기대할 수 있는 중국 화폐에 기반을 둔 펀드를 의미합니다.

출처 : 당사 제시

2018년 1분기말 기준 한국투자파트너스 및 종속기업은 상기 투자조합 이외에 아이센스, 엘티씨 등 국내 코스닥 상장사 2개, 해외 상장사 5개, 비상장사 67개, 기타 관계법인 38개에 투자하고 있으며, 총 투자금액은 3,872억원 규모입니다. 투자금액의 경우 2013년말 기준 2,018억원에서 2018년 1분기말 기준 3,872억원으로 약 91.86% 증가하였습니다. 2018년 1분기말 기준 총 투자금액 가운데 상장사 투자비중은 약 5.75% 수준이며, 2013년 이후 상장사 투자비중이 지속적으로 축소세를 보이고 있습니다. 이는 한국투자파트너스의 투자영역이 초중기 비상장 미래성장 유망산업군에 대한 포트폴리오 중심으로 확대되고 글로벌인프라에 대한 펀드, 중국에 대한 RMB펀드 등에 대한 투자를 확대하고 있는 데에 기인합니다.

[한국투자파트너스 최근 3개년 투자 현황]

(단위 : 개, 백만원)

구분
2018년 1분기말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말

투자회사
상장사
7
2
5
6
6
6

비상장사
67
62
45
39
48
52

기타
38
38
24
23
13
8

계
112
102
74
68
67
66

투자금액
상장사
22,281
11,079
22,388
57,852
69,881
71,888

비상장사
116,877
109,327
53,046
33,929
36,964
34,450

기타
248,005
199,836
182,642
172,153
121,653
95,503

계
387,164
320,242
258,076
263,934
228,498
201,841

투자비중
상장사
5.75%
3.46%
8.67%
21.92%
30.58%
35.62%

비상장사
30.19%
34.14%
20.55%
12.86%
16.18%
17.07%

기타
64.06%
62.40%
70.77%
65.23%
53.24%
47.32%

계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

(주) K-IFRS 연결 기준

출처 : 당사 제시

[한국투자파트너스 자금조달실적]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

자본
자기자본
256,184
54.65%
221,251
52.66%
218,430
71.13%

- 자본금
77,521
16.54%
77,521
18.45%
62,517
20.36%

- 이익잉여금
63,636
13.58%
10,395
2.47%
27,982
9.11%

- 자본잉여금
115,307
24.60%
115,307
27.45%
115,383
37.57%

- 자본조정
-280
-0.06%
18,028
4.29%
12,549
4.09%

부채
단기차입금
120,000
25.60%
120,000
28.56%
65,000
21.17%

기금차입금
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

기타
92,587
19.75%
78,877
18.77%
23,663
7.71%

합 계
468,771
100.00%
420,128
100.00%
307,093
100.00%

(주) K-IFRS 연결 기준

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[한국투자파트너스 자금운용실적]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금 및 예치금
59,474
12.69%
76,873
18.30%
27,262
8.88%

장내신주인수권증서

30.48%
-
0.00%
-
0.00%

매도가능증권
-
0.00%
92,598
22.04%
73,919
24.07%

지분법적용투자주식-관계기업
2,805
0.60%
2,805
0.67%
170
0.06%

지분법적용투자주식-출자금
245,200
52.31%
196,763
46.83%
168,104
54.74%

종속기업투자주식
-
-
-
0.00%
-
0.00%

사모사채
-
-
25,928
6.17%
12,221
3.98%

대여금
8
0.00%
13
0.00%
29
0.01%

유형자산
491
0.10%
532
0.13%
309
0.10%

무형자산
1,154
0.25%
1,134
0.27%
1,225
0.40%

기타자산
16,760
3.58%
23,482
5.59%
23,854
7.77%

합 계
468,771
100.00%
420,128
100.00%
307,093
100.00%

(주) K-IFRS 연결 기준

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

FY2018년 1분기 한국투자파트너스의 영업수익

은 231억원이며 전년동기 대비 296% 증가하였고, 당기순이익 87억원을 인식하였습니다.
이는 2018년 1분기중에 투자금 회수가 다수 이루어졌기 때문으로 판단됩니다.

[한국투자파트너스 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업수익
23,068
5,828
39,199
57,424
77,418
37,801

영업이익
16,044
(4,307)
(5,785)
33,358
55,383
13,363

법인세차감전순이익
16,009
(4,514)
(6,075)
33,126
55,416
13,234

당기순이익
8,783
(4,304)
(3,075)
27,180
48,755
12,033

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

(6) 인터넷전문은행 (관련 회사 : 한국카카오은행)

한국카카오은행은

2017년 4월 5일 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받았으며, 2017년 7월 27일 영업을 개시하였습니다.
당사는 50%의 지분을 보유한 한국카카오은행의 최대주주이며 당사 이외 주요주주로는 카카오(18%), 국민은행(10%), 넷마블(4%), SGI서울보증(4%), 텐센트(4%) 등이 있습니다. 자본금 3,000억원으로 시작한 한국카카오은행은 예상보다 빠른 고객유입으로 급하게 자본 확충을 추진하였으며, 2017년 09월 05일 2개월도 채 안돼서 유상증자를 단행하였습니다. 해당 유상증자 금액은 5,000억원이며, 당사는 지분율 58%에 해당하는 2,900억원으로 증자에 참여하였습니다.
또한 2018년 04월 25일 당사는 1,860억원 규모의 한국카카오은행 주식 3,720만주(보통주 2,320만주 및 우선주 1,400만주)를 취득하여 총 출자액이 6,500억원으로 늘어났습니다
.

[한국카카오은행 주주 구성]

한국카카오은행 주주구성_예비.jpg
한국카카오은행 주주구성_예비

출처 : 당사 제시

한
국카카오은행은 2017년 7월 출범하여 아직 1년이 채 되지 않은 신생회사입니다. 설립에 필요한 설립비용과 인력 영입비용, 영업초기 판매관리비와 기타 영업비용이 많이 필요한 시점으로 당분간 이익을 창출하기 어려운 상황으로 인해 2018년 1분기에는 53억원의 당기순손실을 시현하였습니다. 다만, 출범 이후 8개월만인 2018년 3월 고객수 567만명, 총수신 7.1조원 및 총여신 5.9조원 수준으로 증가하는 성과를 보였습니다. 

[한국카카오은행 영업실적 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017 1분기
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업수익
77,846
815
68,911
1,340
-
-

당기순이익
(5,334)
(8,091)
(104,491)
(15,302)
-
-

총포괄손익
(4,990)
(8,091)
(105,307)
(15,302)
-
-

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[한국카카오은행의 총여신 및 고정이하여신 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016
증감

총여신
5,856,498
4,621,832
-
-

고정이하여신 잔액
2,396
865
-
-

고정이하여신 비율
0.04
0.02
-
-

무수익여신 잔액
2,376
864
-
-

무수익여신 비율
0.04
0.02
-
-

출처 : 당사 분기보고서

그러나 빠르게 증가하고 있는 예대율을 관리하지 못한다면, 현재와 같은 여신 성장세를 유지하기 어려울 수 있습니다. 한국카카오은행의 예대율은 2017년말 91.55%를 기록하며 은행규제수준인 100%에 근접하는 모습을 보였으나, 여신한도 관리를 통해 2018년 1분기 말 기준 예대율은 82.16%를 기록하며 감소하는 모습을 보였습니다.

한편, 최근 금융위원회에서 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안'을 발표하였는 데, 주요내용 중 예대율 산정방식 개선안이 언급되었습니다. 이 개선안은 2018년 하반기에 시행될 예정이며, 개정안이 시행되면 예대율 산정시 가계대출의 가중치는 상향(+15%)하고 기업대출에 대해서는 가중치를 하향(-15%)하여 가계대출과 기업대출의 예대율 규제 수준을 차등 적용하게 될 예정입니다. 다만, 이번 개정안이 가계-기업부문간 자금배분 유인구조 개선이 목적인 만큼 금융위원회는 기업대출이 없는 은행인 인터넷전문은행은 변경전 예대율 기준을 적용할 예정이라고 밝혔습니다. 인터넷전문은행이 기업대출을 영위하게 된다면 개정된 예대율 규제를 적용받을 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 가계대출의 비중이 100%인 한국카카오은행은 이에 해당하지 않습니다. 그러나 시중은행의 가계대출 감소는 한국카카오은행과 같은 인터넷전문은행의 대출규모의 상대적 증가를 유발시킬 수 있으며, 이에 따라 예대율이 규제비율을 상회한다면 현재와 같은 성장세를 유지할 수 없다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[한국카카오은행의 예대율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016
FY2015

대출금(A)
5,856,497
4,621,832
-
-

예금등(B)
7,128,579
5,048,300
-
-

비율(A/B)
82.16
91.55
-
-

출처 : 당사 분기보고서

한국카카오은행은 신규 고객 유치 및 수익원 확보를 위해 다양한 금융상품을 제공할 예정이며, 이러한 상품의 개발비 및 판매관리비가 증가함에 따라 수익성이 감소할 수 있습니다. 2018년 01월 17일 주택금융공사와 한국카카오은행은 '핀테크 활성화 등 금융서비스를 위한 포괄업무 협약'을 체결하면서, 핀테크 활성화, 고객의 편의성이 증진된 금융상품 개발 등 금융서비스 개선을 위한 업무협력 체제를 구축할 것을 발표하였습니다. 이번 협약으로 주택금융공사는 은행방문이 필요 없는 주택금융상품의 비대면 채널 활성화를 추진하고, 한국카카오은행은 부동산 대출과 같은 금융상품을 취급할 수 있을 예정입니다. 한국카카오은행은 기존 은행이 보유한 금융상품과 다른 새로운 상품을 개발할 계획이며, 높은 수준의 보완 및 인증 시스템이 필요하기 때문에 적지 않은 개발비용이 투입될 것으로 예상됩니다. 주택금융상품 이외에도 여신, 수신, 지급결제, 외환 등 모든 부문에서 상품서비스 라인업을 확대시킬 예정이며 이에 따른 개발비 및 판매관리비가 증가할 것으로 예상되는 바 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 한국투자캐피탈에 대한 지급보증 관련한 위험

2014년에 설립된
한국투자캐피탈은 원활한 자금조달을 위해 모회사인 당사의 지급보증을 받은 기업어음 및 회사채 발행으로 자금을 조달
하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일
현재 지급보증 제공금액은
1조 8,700억원이며, 이는 당사의 2018년 1분기말 연결기준 자기자본 대비 45.4%에 해당하는 금액입니다. 여신전문금융업종 내 경쟁이 심화되고 향후 국내외 경기 침체 및 불확실성 확대로 인해
한국투자캐피탈이 보유하고 있는 자산의 회수 가능성이 하락하는 경우 당사가 제공하는 지급보증이 현실화 되어 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

한국투자캐피탈은 2014년 11월 03일 자본금 200억 규모로 한국투자증권의 전액 출자로 신규 설립(지분율 100%)되었으며, 2014년 12월 10일 여신전문금융업법에 따라 시설대여업 및 신기술사업금융업자로 등록이 완료되었습니다. 2015년 12월 28일당사와 한국투자증권간 지분양도 계약을 통해 당사의 자회사로 편입되었습니다.

한국투자캐피탈은
당사의 주력 자회사인 한국투자증권와의 연계영업을 통해 자산규모를 빠르게 확대시키고 있습니다. 따
라서 차입금을 통한 관리금융자산 확대가 불가피하며,

2014년 설립된 신설법인인 한국투자캐피탈은 원활한 자금 조달을 위해 모회사인 당사의 지급보증을 받아 기업어음 및 회사채 발행으로 자금을 조달하고 있습니다. 그 결과, 당사의 조정순차입부채
(차입부채+채무보증-현금성자산)
는 증가하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 당사의 재무 부담은 증가하고 있습니다.

[한국투자금융지주 조정순차입부채 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 1분기
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

차입부채
1,857,423
1,897,879
1,638,399
983,611
1,068,581

채무보증
1,940,000
1,700,000
1,340,000
540,000
100,000

현금성자산
17
602
520
111,347
267,754

조정순차입부채
3,797,406
3,597,277
2,977,879
1,412,264
900,827

(주1) 조정순차입부채 = 차입부채 + 채무보증 - 현금성자산

(주2) 채무보증은 각 시점의 약정한도 총액을 의미합니다.

출처 : 당사 제시, 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 2014년말 한국투자캐피탈이 설립된 이래 한국투자캐피탈이 발행하는 채무증권에 대한 지급보증을 지속하여 제공하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 채무보증잔액은 총 1조 8,700억원이며, 2018년 지급보증 한도총액은 5,100억원입니다.

한편, 당사는 한국투자캐피탈의 자금 수요에 따라 채무보증 한도를 추가로 부여하고 있으며 한
국투자캐피탈의 외형확대가 지속될
것으로 보이는 바, 2018년 지급보증 한도가 증액될 수 있습니다.
당사가 제공하는 총 지급보증 한도총액 1조 8,700억원은
당사의
2018년 1분기말 연결기준 자기자본(

4조 1,180억원
) 대비 45.4%에 해

당하는 금액입
니다.
당사는 한국투자캐피탈의 운영자금 차입이 이루어질 경우 해당 금액에 대한 지급 의무를 대신하여 지게 됩니다.

[한국투자캐피탈에 대한 채무보증 내역]

(단위 : 원)

채무자
채무보증잔액(원)
채무보증기간
대상

한국투자캐피탈
100,000,000,000
2015.05.28~2018.05.28
회사채

80,000,000,000
2015.06.26~2018.06.26
회사채

70,000,000,000
2015.08.28~2018.08.28
회사채

100,000,000,000
2015.08.28~2020.08.28
회사채

40,000,000,000
2016.01.27~2019.01.27
회사채

70,000,000,000
2016.01.27~2021.01.27
회사채

50,000,000,000
2016.06.03~2019.06.03
회사채

90,000,000,000
2016.08.23~2019.08.23
회사채

50,000,000,000
2016.09.12~2019.09.11
회사채

50,000,000,000
2016.10.25~2021.10.25
회사채

40,000,000,000
2016.10.31~2019.10.31
회사채

50,000,000,000
2017.03.10~2020.03.10
회사채

50,000,000,000
2017.04.17~2020.04.17
회사채

20,000,000,000
2017.05.19~2020.05.19
회사채

40,000,000,000
2017.06.13~2020.06.12
회사채

30,000,000,000
2017.06.29~2019.06.28
회사채

30,000,000,000
2017.06.29~2020.06.29
회사채

90,000,000,000
2017.09.04~2020.09.04
회사채

40,000,000,000
2017.09.22~2020.09.22
회사채

40,000,000,000
2017.09.22~2022.09.22
회사채

20,000,000,000
2017.09.28~2020.09.28
회사채

30,000,000,000
2017.09.28~2022.09.28
회사채

140,000,000,000
2017.11.14~2018.07.20
CP

40,000,000,000
2017.12.08~2018.10.16
CP

90,000,000,000
2018.01.26~2019.01.25
CP

40,000,000,000
2018.02.01~2018.10.11
CP

30,000,000,000
2018.02.07~2018.10.11
CP

40,000,000,000
2018.02.27~2019.02.20
CP

110,000,000,000
2018.03.21~2021.03.19
회사채

80,000,000,000
2018.03.26~2021.03.26
회사채

120,000,000,000
2018.03.26~2023.03.24
회사채

합계
1,870,000,000,000
-
-

[한국투자캐피탈에 대한 지급보증한도]

제공자
지급보증한도(원)
사용기한
보증내용

한국투자금융지주
510,000,000,000
2018.01.01~2018.12.31
기업어음, 회사채 발행 보증

(주) 상기 금액은 증권신고서 작성기준일(2018년 05월 15일) 현재 기준이며, 향후 2018년 지급보증한도는 변경될 수 있습니다.

출처 : 당사 제공

여신전문금융업종 내 경쟁이 심화되고
향후 국내외 경기 침체 및 불확실성 확대로 인해
한국투자캐피탈이
보유하는 자산의 회수 가능성이 하락하는 경우

당사의 지급보증이
현실화 되어 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

라. 당사 및 자회사 우발채무와 관련된 위험

한국투자증권 및 한국투자저축은행을 포함한 당사의 금융 자회사는 기업고객에서부터 개인고객까지 다양한 고객층을 보유하고 있어 타 산업에 비해 소송에 연루될 가능성이 높습니다. 증권신고서 작성기준일 기준 한국투자금융지주 및 자회사가
피고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 71,894백만원
입니다.
당사 및 자회사의
계류중인 소송금액의 대부분은 당사의 주요 자회사인 한국투자증권 소송금액이며 지급보증과 손해배상에 관련된 사건입니다.

또한 2018년 05월 10일 기준 한국투자증권 채무보증은 3조 6,573억원, 증권신고서 제출 전일 기준 한국투자캐피탈의 채무보증은 2,432억원으로
총 채무보증이 약 3조 9,005억원
수준입니다. 해당 소송 및 채무보증이 현실화될 가능성은 현재시점에서 예상하기 어렵지만 현실화될 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

(1) 소송과 관련된 위험 

한국투자증권 및 한국투자저축은행을 포함한 당사의 금융 자회사는 기업고객에서부터 개인고객까지 다양한 고객층을 보유하고 있어 타 산업에 비해 소송에 연류될 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 진행 중인 사건에서 당사가 패할 경우 현실화될 수 있는 손실에 대해 검토하실 필요가 있습니다. 증권신고서 작성기준일
연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총 35건으로 소송가액은 71,894백만원이며, 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총 225건으로 소송가액은 80,013백만원입니다.

[피고로 계류 중인 주요 소송사건]

1) 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2018년 05월 15일) (단위:백만원)

구분
소송의 내용
소제기일
원고
소송가액
진행현황
비고

한국투자금융지주
해당사항 없음

한국투자증권
지급보증금
2014년 05월 30일
하OOO
28,447
3심 계류 중
1심 당사 승, 2심 당사 패

채무부존재확인
2016년 02월 02일
김OO
1,803
1심 계류 중
-

손해배상
2016년 09월 28일 외
오OO 외 8 등
30,213
1심 계류 중
-

소계
60,463
-
-

한국투자저축은행
손해배상
2015년 11월 26일
차OO
2,106
2심 계류 중
1심 당사 일부 패

공유물분할
2017년 11월 21일
김OO
1,053
이해당사자들간의
 합의조정중

소계
3,159
-
-

한국투자파트너스
손해배상
2017년 06월 30일
SOOO OOOOOOO
1,800
-
1심 당사 승

소계
1,800
-
-

합계
65,422
-
-

주) 주요 소송사건의 기준: 소송가액 10억원 이상 또는 회사에게 파급효과가 큰 소송

2) 회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2018년 05월 15일) (단위:백만원)

구분
소송의 내용
소제기일
피고
소송가액
진행현황
비고

한국투자금융지주
해당사항 없음

한국투자증권
부당이득금반환
2012년 07월 09일
대OOO
15,127

1심 계류 중

-

손해배상
2013년 08월 07일 등
농OOO 외 1 등
46,342
각 심급별 계류 중
-

미수금채권
2018년 05월 09일
고OO
3,336
-
-

소계
64,805
-
-

한국투자저축은행
연대보증채권 등
2016년 12월 27일
박OO
8,528
1심 계류 중
-

소계
8,528
-
-

한국투자파트너스
주식매매대금 및
위약벌 등 청구
2017년 11월 08일
선OOO
2,160
1심 계류 중
-

소계
2,160
-
-

합계
75,493
-
-

주) 주요 소송사건의 기준: 소송가액 10억원 이상 또는 회사에게 파급효과가 큰 소송

(2) 채무보증과 관련된 위험

① 한국투자증권

당사의 주력자회사인 한국투자증권은 수익 원천 다변화의 일환으로 자체 신용공여를 활용한 영업전략을 구사하고 있습니다. 이는 주로 신용등급이 낮은 유동화증권 또는 채권에 신용보강을 하는 방법으로 부동산 금융에서 주로 활용되고 있습니다. 한국투자증권은

2018년 05월 10일 기준
뉴시티드림제이
차 외
31개
기관과

1조 3,634억원
규모의 매입보장 약정계약을 체결하고 있습니다.

또한,
대출약정, 사모사채 인수확약 및 대출채권 매입확약의 총 금액은

증권신고서 작성기준일 기준 약
2조 2,939억원
입니다. 상기 채무보증의 총 금액은 3조 6,573억원 수준으로, 한국투자증권의 2018년 1분기말 연결 기준 자기자본(4조 2,157억원) 대비 약
86.8%에
해당합
니다.

[한국투자증권의 매입약정 내역]

(기준일 :2018년 05월 10일 )
(단위 :백만원)

구분
거래상대방
약정금액
약정기간
기타

개시일
종료일
(약정조건 등)

매입보장약정
디케이오
30,800
2015-06-23
2019-09-27
-

매입보장약정
디케이십이
20,900
2015-06-23
2019-09-27
-

매입보장약정
세종파인
34,100
2016-03-30
2018-06-11
-

매입보장약정
의왕그랑블
47,200
2016-04-20
2018-09-20
-

매입보장약정
디에이치세
39,500
2016-07-12
2019-11-18
-

매입보장약정
코리아큐
20,000
2016-08-23
2018-05-23
-

매입보장약정
케이에스제일차
120,000
2016-08-31
2018-08-28
-

매입보장약정
에이치와이프렌드
52,000
2016-09-01
2019-02-22
-

매입보장약정
에이치아이드림제이차
60,000
2016-12-19
2019-07-22
-

매입보장약정
거제양정아이파크제이차
35,600
2016-11-14
2018-06-19
-

매입보장약정
피엔지플랜트
70,000
2016-11-25
2019-08-22
-

매입보장약정
디브이덕은일차
49,500
2016-12-19
2019-06-17
-

매입보장약정
이스트리버드림제일차
10,000
2017-06-21
2021-08-23
-

매입보장약정
제이엠유동화제일차
51,800
2017-06-29
2022-03-29
-

매입보장약정
포트폴리오알오케이제삼차
53,000
2017-03-21
2019-09-16
-

매입보장약정
에이치엔엘디제이차
40,000
2017-04-28
2021-07-28
-

매입보장약정
비제이제일차
9,000
2017-08-17
2020-12-18
-

매입보장약정
씨앤알제일차
30,000
2017-08-18
2020-12-22
-

매입보장약정
더블유에이베스트
50,000
2018-02-23
2023-06-20
-

매입보장약정
에이치케이두정
50,000
2018-03-20
2020-07-20
-

매입보장약정
비제이제이차
12,300
2017-11-17
2018-12-18
-

매입보장약정
명동랜드마크
30,000
2018-06-29
2022-12-29
-

매입보장약정
에스엠아산제일차
70,000
2018-05-11
2021-08-31
-

매입보장약정
마이트세운제이차
50,000
2018-05-16
2019-02-18

매입보장약정
키스아이비플러스제오차
50,000
2015-12-23
2018-10-23
-

매입보장약정
키스엠제이제이차
46,600
2016-03-25
2021-01-08
-

매입보장약정
에스에프더퍼스트
50,500
2016-01-27
2021-04-27
-

매입보장약정
에스에프더퍼스트제사차
10,100
2016-03-18
2020-09-23
-

매입보장약정
키스아이비플러스제칠차
50,500
2016-05-26
2022-03-20
-

매입보장약정
키스아이비플러스제구차
20,000
2016-12-02
2019-10-02
-

매입보장약정
멀티플렉스시리즈제사차(유)
30,000
2015-08-28
2018-06-01
-

매입보장약정
아이코스제이차
50,000
2018-02-23
2023-05-23
-

매입보장약정
키스아이비플러스제십일차
20,000
2017-07-24
2022-10-24
-

합계
1,363,400
-
-
-

주) 2018년 05월 10일 기준으로 작성하였습니다.

출처 : 당사 제시

[한국투자증권의 지급보증 등의 계약 내역]

(기준일 :2018년 05월 10일 )
(단위: 백만원)

구분
거래상대방
보증잔액
보증기간
기타

개시일
종료일
(보증조건 등)

대출약정
태재제일차
1,290
2016-02-29
2019-02-28
-

대출약정
엠에스에스홀딩스㈜
4,516
2018-04-26
2023-04-26
-

대출약정
한앤코10호
14,500
2018-01-15
2023-01-15
-

대출약정
로젠㈜
5,000
2017-01-25
2021-01-25
-

대출약정
스틱스페셜시츄에이션다이아몬드유한회사
12,000
2017-05-25
2022-04-28
-

대출약정
지에스건설(주)
1,300
2017-12-08
2019-05-10
-

대출약정
롯데건설(주)
7,100
2017-12-22
2021-10-28
-

대출약정
베이스에이치디
1,568
2018-02-26
2021-02-26
-

대출약정
H&Q코리아파트너스
1,365
2018-04-20
2022-10-20
-

대출약정
중앙종합건설
21,000
2018-03-07
2021-04-09
-

대출약정
한국콜마
6,000
2018-04-18
2021-04-09
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제이차
20,000
2015-06-15
2020-06-15
-

사모사채인수확약
키스아이비제십일차
20,700
2015-10-23
2021-04-22
-

사모사채인수확약
에스에프더퍼스트제일차
51,500
2016-02-26
2020-12-21
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제이차
20,000
2016-03-15
2020-06-15
-

사모사채인수확약
키스엠제이제일차
31,000
2016-03-24
2018-09-24
-

사모사채인수확약
에스에프더퍼스트제오차
30,900
2016-04-05
2021-06-21
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제육차
22,000
2016-04-29
2021-10-29
-

사모사채인수확약
포스트아도니스
100,000
2016-05-31
2021-05-24
-

사모사채인수확약
키스아이비제십일차
15,328
2016-07-22
2021-04-22
-

사모사채인수확약
키스아이비제십사차
31,000
2016-07-11
2020-04-13
-

사모사채인수확약
키스큐(주)
30,000
2016-08-23
2018-08-23
-

사모사채인수확약
키스아이비제십오차(주)
10,800
2016-10-26
2022-04-26
-

사모사채인수확약
비엘에너지제삼차
35,000
2017-02-24
2020-02-24
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십삼차
16,600
2017-04-17
2022-04-17
-

사모사채인수확약
키스플라이트 주식회사
60,700
2017-04-07
2021-01-07
-

사모사채인수확약
씨디엘제일차
33,000
2017-04-13
2022-04-14
-

사모사채인수확약
엠에스유니티제이차
8,608
2017-06-23
2021-08-24
-

사모사채인수확약
하나엔젤제일호
50,000
2017-07-10
2019-01-10
-

사모사채인수확약
키스아이비제십칠차
20,000
2017-08-18
2019-08-18
-

사모사채인수확약
키스아이비제십칠차
30,000
2017-08-18
2019-08-18
-

사모사채인수확약
키스아이비제십팔차
40,000
2017-09-18
2019-06-21
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십오차
30,000
2017-10-11
2019-04-11
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십차
25,000
2017-10-19
2022-10-17
-

사모사채인수확약
키스아이비제십구차
50,000
2017-10-27
2019-10-27
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십칠차 주식회사
40,000
2017-10-30
2019-04-30
-

사모사채인수확약
삼성엔지니어링(주)
30,000
2017-11-21
2019-11-20
-

사모사채인수확약
피에스제이베스트
31,200
2017-12-14
2018-12-14
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십팔차
20,000
2017-12-13
2019-06-13
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십일차
21,000
2017-12-20
2019-06-20
-

사모사채인수확약
에이블연제제이차 주식회사
28,100
2017-12-26
2020-10-23
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십이차 주식회사
33,500
2017-12-28
2023-06-28
-

사모사채인수확약
키스디비씨
45,600
2018-01-15
2021-12-10
-

사모사채인수확약
에스이엠제이차
23,100
2017-12-26
2021-06-23
-

사모사채인수확약
비티비제일차 주식회사
12,300
2018-01-26
2019-03-13
-

사모사채인수확약
지우엔
44,500
2018-02-14
2021-03-29
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십삼차 주식회사
50,700
2018-02-13
2019-08-13
-

사모사채인수확약
에이치역삼제일차
22,000
2018-04-04
2021-03-31
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십사차
25,000
2018-02-13
2023-02-13
-

사모사채인수확약
트루프렌드중동제일차
50,000
2018-02-27
2022-04-27
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십오차
30,000
2018-03-16
2019-03-15
-

사모사채인수확약
아쿠아펫랜드
18,000
2018-03-26
2020-02-19
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십구차
20,200
2018-04-12
2019-04-11
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십육차
21,000
2018-04-27
2020-04-27
-

대출채권매입확약
벨라시티제일차
11,600
2015-09-23
2018-09-23
-

대출채권매입확약
비전블루그린제이차
20,000
2016-06-23
2019-06-24
-

대출채권매입확약
피엔지파워
20,000
2016-06-09
2019-06-10
-

대출채권매입확약
서울스톤인베스트먼트
14,200
2016-07-18
2020-01-20
-

대출채권매입확약
비에이치원
30,000
2016-07-22
2018-07-19
-

대출채권매입확약
오엠에스디(주)
6,000
2016-10-18
2019-04-01
-

대출채권매입확약
에이치아이드림제일차
30,000
2016-12-19
2019-10-21
-

대출채권매입확약
와이즈원드림제일차
20,000
2017-02-17
2019-12-20
-

대출채권매입확약
디엠베스트제팔차(주)
5,000
2017-06-21
2021-09-23
-

대출채권매입확약
디엠베스트제팔차(주)
25,000
2017-06-21
2021-09-23
-

대출채권매입확약
에스와이범계제일차(주)
30,000
2017-06-30
2022-02-03
-

대출채권매입확약
마포한강원제사차
18,800
2017-05-17
2018-06-19
-

대출채권매입확약
랜드마크시티제오차
20,000
2017-05-29
2019-05-29
-

대출채권매입확약
에스에프파트너제일차
15,000
2017-07-10
2020-07-10
-

대출채권매입확약
에스에프파트너제일차
15,000
2017-07-10
2020-07-10
-

대출채권매입확약
에이블도화제사차
25,000
2017-06-30
2021-03-30
-

대출채권매입확약
포르투나제사차
18,600
2017-07-21
2020-07-22
-

대출채권매입확약
케이아이에스송도제일차 주식회사
30,000
2017-09-05
2018-09-04
-

대출채권매입확약
포르투나제오차
19,000
2017-09-28
2020-12-29
-

대출채권매입확약
이지스티디에이치제32호사모부동산투자(유)
27,300
2017-12-13
2020-12-11
-

대출채권매입확약
삼아도시개발
19,500
2017-12-12
2020-08-12
-

대출채권매입확약
(주)제이제이한라
80,000
2017-12-08
2020-11-27
-

대출채권매입확약
에이치아이클락
40,000
2018-03-07
2021-02-24
-

대출채권매입확약
에이치원제일차
30,000
2018-02-12
2020-12-12
-

대출채권매입확약
더블에이치익산
25,000
2018-01-23
2021-07-22
-

대출채권매입확약
더블마운틴덕계
30,000
2018-03-30
2021-05-31
-

대출채권매입확약
슈프림동작제이차
10,000
2018-04-12
2022-01-12
-

대출채권매입확약
트루프렌드대포제일차
5,000
2018-03-09
2021-04-09
-

대출채권매입확약
피앤캐이
75,000
2018-03-28
2021-09-29
-

대출채권매입확약
비스타에이치 주식회사
25,000
2018-03-29
2020-03-30
-

대출채권매입확약
디오네랜드마크
20,500
2018-03-23
2021-03-23
-

대출채권매입확약
피날레한남제삼차
15,000
2018-04-12
2019-10-11
-

대출채권매입확약
더블에이치하남
30,000
2018-04-20
2021-04-13
-

대출채권매입확약
포르투나전하제이차
43,000
2018-04-26
2022-08-26
-

대출채권매입확약
속초센트럴제일차
5,000
2018-04-30
2022-02-28
-

대출채권매입확약
해피플라이제일차
14,000
2018-04-30
2019-04-25
-

대출채권매입확약
해피플라이제일차
14,000
2018-04-30
2019-04-25
-

합계
2,305,476
-
-
-

주) 2018년 05월 10일 기준으로 작성하였습니다.

출처 : 당사 제시

[한국투자증권 채무보증 등의 현황]

(단위 : 백만원)

구분
제공받는 자
금액

매입보장약정
케이에스제일차 등 33개 기관
1,363,400

대출약정
태재제일차 등 11개 기관
75,640

사모사채 인수확약
키스아이비제십육차 등 43개 기관
1,348,336

대출채권 매입확약
해피플라이제일차 등 37개 기관
869,900

합 계
-
3,657,276

주) 2018년 05월 10일 기준으로 작성하였습니다.

출처 : 당사 제시

2017년말 증권사별 채무보증 현황을 살펴보면, 한국투자증권의 채무보증 규모(3조 2,051억원)는 메리츠종합금융증권(4조 7,379억원), NH투자증권(3조 6,950억원), 미래에셋대우(3조 3,026억원)을 이어 업계 4위 수준입니다. 한국투자증권의 채무보증은 최근 큰 폭으로 상승하는 모습을 보였는데, 이는 초대형 IB의 출범으로 부동산 관련 사업을 확장시킬 수 있는 기반이 마련된 것에 기인합니다.

[주요 증권사 채무보증 현황]

(단위 : 백만원)

구분
한국투자증권
메리츠종합금융증권
NH투자증권
미래에셋대우증권
증권업계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

채무보증
3,205,113
11.5%
4,737,920
17.0%
3,695,003
13.2%
3,302,576
11.8%
27,935,658
100.0%

지급보증
-
0.0%
-

0.0%

60,610
45.4%
-

0.0%

133,621

100.0%

매입보장약정
1,233,977
16.1%
400,000
5.2%
724,770
9.4%
1,532,700
20.0%
7,671,749

100.0%

매입확약
1,971,136
9.9%
4,337,920
21.7%
2,843,330
14.3%
1,769,876
8.9%
19,951,711

100.0%

기타
-

0.0%

-

0.0%

66,293
37.1%
-

0.0%

178,577

100.0%

(주1)
각 증권사별 비중은 전체 증권업계 합계에서 차지하는 비중을 의미합니다.

(주3) 2017년말 기준으로 작성하였습니다.

출처 : 금융통계정보시스템

② 한국투자캐피탈
한국투자증권과 연계 영업을 하고 있는 한국투자캐피탈의 경우에도 신용보강을 활용한 사업을 영위하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 한국투자증권은 엠아이앤디 등 13개사에 총 2,232억원 규모의 대출채권 매입확약 및 1개사에 200억원 규모의 미분양담보대출확약을 제공하고 있습니다.

[한국투자캐피탈 채무보증 등의 현황]

(단위: 백만원)

구 분
제공받는 자
2018년 05월 15일
2017년 12월 31일
2016년 12월 31일

대출채권 매입확약
(주)엠아이앤디
19,000
19,000
19,000

(주)열린산업개발
30,000
30,000
-

리드코(주)
20,000
20,000
-

(주)태영종합개발
10,900
10,900
-

(주)송산파트너스
19,500
19,500
-

(주)유에이오
28,500
28,500
-

(주)더채움아이앤씨
12,450
12,450
-

㈜남동테크노타워
13,150
-
-

㈜더채움아이앤씨
10,000
-
-

중원아이엔씨㈜
18,580
-
-

(주)리더산업개발
7,500
-
-

㈜세진디엔씨
21,440
-
-

㈜알퐁소
12,180
-
-

소 계
223,200
140,350
19,000

미분양 담보대출확약
㈜성남시신흥역개발사업단
20,000
-
-

소계
20,000
-
-

총계
243,200
140,350
19,000

출처 : 당사 제시

당사의 자회사
들이 제공하고 있는 채무보증 부동산과 관련한 채무보증의 총 규모는 한
국투자증권 3조 6573억원 및 한국투자캐피탈 2,432억원으로 총 3조 9,005억원이
며 상당 부분이 부동산 관련 채무보증으로 이루어져 있어 부동산 경기 급락시 해당 채무보증이 현실화 됨에 따라 대규모 손실로 이어질 수 있습니다.

2
016년에 들어 가계부채 급증에 대한 우려감이 고조되며 부동산 관련 규제가 강화되기 시작하였으며, 이는 증권신고서 작성기준일 현재까지 이어져 오고 있습니다.
정부는 2016년 6월 부동산 관련 대출 규제, 8월 주택 신규공급량 억제, 11월 전매 규제 강화를 발표하였고, 2017년에 들어서는 6월 부동산 투기 억제를 위한 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안'을 발표하였습니다.
지속되는 부동산 관련 규제의 결과로, 분양시장이 위축되고 부동산 경기 전체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
이와 더불어 미국 기준금리 인상, 한국의 정책금리 방향성 변화 기조 등 대내외 상황이 지속되면서 부동산 경기 상승세가 제한될 것으로 예상됩니다. 과도한 규제, 시장금리 상승은 급격한 투자수요 감소로 이어져 부동산 경기가 급락할 가능성 또한 있습니다. 이러한 이유로 당사 자회사의 부동산 관련 우발채무가 현실화될 경우 모회사인 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다.

이러한 위험에 대비하여 한국투자증권과 한국투자캐피탈은 내부 신용리스크관리 시행세칙에 따라 등급별로 익스포져 한도를 차등 배분하여 등급별 위험 차이를 반영하고 있습니다. 또한 등급별/만기별로 익스포져에 대한 위험비용을 차등 부과하여 상대적으로 낮은 위험구조의 상품 편입을 유도하고 있습니다.
그러나 대
규모 채무보증의 직간접적 기초자산이 부동산인만큼
부동산 가치가 급락하면 약정 체결기관의 채무불이행으로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다. 약정 체결기관의 원리금 상환이 적시에 이루어지지 않을 경우 매입약정, 매입확약 등의 우발채무 현실화에 따라 한국투자증권과 한국투자캐피탈의 유동성 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 자회사 지원 부담과 관련된 위험

당사
는
주요자회사인
한국투자증권을
비
롯
한 자회사 등에 대한 자금 지원 또는 이를 위한 자금조달 업무를 수행
하고 있습니다. 이에 따라
계열회사의 재무구조가 불안정해지는 경우 추가적인 지원부담 가능성이 내재
하고 있으며, 이로 인한 재무위험 요인이 발생할 수 있습니다. 2017년 사업연도 중 한국카카오은행 및 한국투자캐피탈이 단행한 주주배정 유상증자에 각각 2,900억원, 400억원 규모로 참여하였습니다. 또한 당사는 2018년 4월 1,860억원을 한국카카오은행에 추가로 출자하였습니다. 한국카카오은행 및 한국투자캐피탈은 적극적인 사업 확장을 지속하고 있으며, 향후 자본확충 필요에 의해 당사의 추가 출자가 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함)에 대한 자금지원, 출자 또는 자금지원을 위한 자금조달 등을
경영관리에 부수하는 업무로 수행하고 있습니다. 2018년 03월 31일 기준 당사의 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국투자증권
(비상장)
2005년 03월 24일
자회사
548,008
35,148
100.00
4,634,711
-
-
-
35,148
100.00
4,634,711
37,909,998
525,354

한국투자파트너스
(비상장)
2003년 11월 28일
자회사
36,732
107,041
100.00
109,841
-
-
-
107,041
100.00
109,841
420,128
-2,583

한국투자저축은행
(비상장)
2003년 12월 26일
자회사
39,333
12,953
100.00
177,987
-
-
-
12,953
100.00
177,987
2,621,175
64,598

한국투자캐피탈
(비상장)
2015년 12월 28일
자회사
85,925
7,600
100.00
205,925
-
-
-
7,600
100.00
205,925
1,982,005
40,791

이큐파트너스

(비상장)

2016년 01월 15일
자회사
35,420
297
100.00
25,823
-
-
-
297
100.00
25,823
22,573
7,947

KIARA ADVISORS
(비상장)
2008년 03월 12일
자회사
48
100
100.00
127
-
-
-
100
100.00
127
10,754
3,038

KIARA CAPITALⅡ
(비상장)
2013년 10월 16일
자회사
107
100
100.00
107
-
-
-
100
100.00
107
86,739
-116

한국카카오
은행

(비상장)

2016년 01월 22일
자회사
500
92,800
58.00
464,000
-
-
-
92,800
58.00
464,000
5,841,814
-104,491

합 계
256,039
-
5,618,521
-
-
-
256,039
-
5,618,521
48,895,186
534,538

주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 기준 잔액이며, 기말잔액은 2018년 03월 31일 기준 잔액입니다.

당사는 2017년 이후 3차례 유상증자 참여 및 1차례의 지분취득을 단행하였습니다. 2017년 03월 10일 자회사 이큐파트너스의 지분 5.5%를 11억원에 획득하였습니다. 2017년 09월 05일 한국카카오은행 주주배정 유상증자에 2,900억원 규모로 참여하였습니다. 2017년 12월 21일 한국투자캐피탈 주주배정 유상증자에 400억원 규모로 참여하였습니다. 또한 2018년 04월 25일 추가적인 한국카카오은행 주주배정 유상증자에 1,860억원 규모(보통주 2,320만주 및 우선주 1,400만주)로 참여한 바 있습니다. 한국카카오은행 및 한국투자캐피탈은 적극적인 사업 확장을 지속하고 있으며, 향후 자본확충 필요에 의해 당사의 추가 출자가 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

글로벌 경기 회복의 지연 및 급변하는 대내외 경영 환경의 변화 속에서 자회사들이 영위하고 있는 증권, 저축은행 등 금융업의 성장세가 하락할 경우, 자회사들의 실적이 둔화됨으로 인해 당사의 지원 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 자회사들의 최근 강화된 자본적정성 관련 규제로 인해 정상적인 영업활동에 제한을 받는 경우에도 당사의 자금 지원 부담은 가중될 것으로 보입니다.

또한 당사는 2018년 03월 31일 기준 한국투자파트너스, 이큐파트너스, 한국투자저축은행, KIARA CAPITALⅡ에 총 1,624억원 규모의 대여금과
총 2,662억원 규모의 상환우선주
로 지원하고 있습니다. 상기 자금 지원 규모는 당사의 영업수익 대비 작은 규모로 재무적인 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 자회사들의 경영여건 악화, 신규사업 진출 등으로 그 규모가 확대될 경우 당사의 건전성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[계열회사에 대한 대여금, 상환우선주 현황]

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

성명 (법인명)
관계
종류

실행일

만기일
잔액

이자율

변동내역
비고

기초잔액
증가
감소
기말잔액

한국투자파트너스
계열회사
대여금
2017년 02월 01일
2018년 02월 01일
-
2.23%
10,000
-
10,000
-
이사회 결의

2017년 04월 04일

2018년 04월 04일

10,000
2.21%
10,000
-
-
10,000

2017년 04월 04일
2018년 04월 04일
20,000
2.21%
20,000
-
-
20,000

2017년 04월 14일
2018년 04월 14일
25,000
2.20%
25,000
-
-
25,000

2017년 05월 16일
2018년 05월 16일
20,000
2.13%
20,000
-
-
20,000

2017년 06월 12일

2018년 06월 12일
35,000
2.09%
35,000
-
-
35,000

2018년 02월 01일
2019년 02월 01일
10,000
2.08%
-
10,000
-
10,000

상환우선주
2012년 06월 28일
2022년 06월 28일
75,000
4.05%
75,000
-
-
75,000

2016년 08월 22일
2026년 08월 22일
45,000
2.04%
45,000
-
-
45,000

이큐파트너스
계열회사
대여금
2017년 02월 17일
2018년 02월 17일
-
2.26%
5,000
-
5,000
-
이사회 결의

KIS Vietnam
계열회사
대여금
2017년 11월 06일
2018년 11월 06일
37,328
4.60%
37,499
-
172
37,328
이사회 결의

한국투자저축은행
계열회사
상환우선주
2017년 04월 28일
2027년 04월 28일
60,000
2.20%
60,000
-
-
60,000
이사회 결의

KIARA CAPITALⅡ
계열회사
상환우선주
2013년 10월 16일
-
85,960
13.30%
86,355
-
395

85,960

이사회 결의

한국투자캐피탈
계열회사
지급보증
2015년 03월 26일
2018년 03월 26일
-
-
110,000
-
110,000
-
보증한도 
이사회 결의

2015년 05월 28일
2018년 05월 28일
100,000
-
100,000
-
-
100,000

2015년 06월 26일
2018년 06월 26일
80,000
-
80,000
-
-
80,000

2015년 08월 28일
2018년 08월 28일
70,000
-
70,000
-
-
70,000

2015년 08월 28일
2020년 08월 28일
100,000
-
100,000
-
-
100,000

2016년 01월 27일
2018년 01월 27일
-
-
90,000
-
90,000
-

2016년 01월 27일
2019년 01월 27일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2016년 01월 27일
2021년 01월 27일
70,000
-
70,000
-
-
70,000

2016년 06월 03일
2019년 06월 03일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2016년 08월 23일
2019년 08월 23일
90,000
-
90,000
-
-
90,000

2016년 09월 12일
2019년 09월 11일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2016년 10월 25일
2021년 10월 25일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2016년 10월 31일
2019년 10월 31일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 03월 10일
2020년 03월 10일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2017년 03월 30일
2018년 02월 28일
-
-
40,000
-
40,000
-

2017년 04월 17일
2020년 04월 17일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2017년 05월 19일
2020년 05월 19일
20,000
-
20,000
-
-
20,000

2017년 05월 31일
2018년 04월 30일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 06월 05일
2018년 04월 30일
10,000
-
10,000
-
-
10,000

2017년 06월 13일
2018년 04월 30일
20,000
-
20,000
-
-
20,000

2017년 06월 13일
2020년 06월 12일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 06월 29일
2018년 02월 08일
-
-
30,000
-
30,000
-

2017년 06월 29일
2019년 06월 28일
30,000
-
30,000
-
-
30,000

2017년 06월 29일
2020년 06월 29일
30,000
-
30,000
-
-
30,000

2017년 09월 04일

2020년 09월 04일

90,000
-
90,000
-
-
90,000

2017년 09월 22일

2020년 09월 22일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 09월 22일

2022년 09월 22일

40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 09월 28일

2020년 09월 28일

20,000
-
20,000
-
-
20,000

2017년 09월 28일

2022년 09월 28일
30,000
-
30,000
-
-
30,000

2017년 11월 14일
2018년 07월 20일
140,000
-
140,000
-
-
140,000

2017년 12월 08일
2018년 10월 16일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2018년 01월 26일
2019년 01월 25일
90,000
-
-
90,000
-
90,000

2018년 02월 01일
2018년 10월 11일
40,000
-
-
40,000
-
40,000

2018년 02월 07일
2018년 10월 11일
30,000
-
-
30,000
-
30,000

2018년 02월 27일
2019년 02월 20일
40,000
-
-
40,000
-
40,000

2018년 03월 21일
2021년 03월 19일
110,000
-

110,000
-
110,000

2018년 03월 26일
2021년 03월 26일
80,000
-

80,000
-
80,000

2018년 03월 26일
2023년 03월 24일
120,000
-

120,000
-
120,000

합 계
-
-
-
2,363,288
-
2,128,854
520,000
285,566
2,363,288
-

(주1) 기초는 2018년 01월 01일, 기말은 2018년 03월 31일 기준입니다.

(주2) KIARA CAPITAL
Ⅱ 상환우선주와 KIS Vietnam의 대여금의 기초잔액 및 기말잔액은 각각 2017년 12월 29일과 2018년 03월 30일에 서울외국환중개에서 고시하는 매매기준율을 적용하여 환산하였습니다.(2017년 12월 29일 : 1USD = 1,071.40원, 2018년 3월 30일 : 1USD = 1,066.50원)

출처 : 당사 제시

3. 기타위험

가. 환금성 위험

본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성
이 있
습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 본 사채발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모일정 및 증권신고서 수정 가능성

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

라. 본 사채의 신용등급

한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 AA-(S)로 본 사채의 신용등급을 평가하였습니다.

상기 2개 신용평가사는
본 사채의
원리금 지급능력이 매우 우수하고 지급확실성이 매우 높지만 AAA급보다는 다소 열위하다 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주)는 AA-(안정적), 한국기업평가(주)는 AA-(안정적)로 본 사채의 신용등급을 평가하였습니다.

등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적
(Stable)

마. 투자위험요소에 기재된 사항 이외의 사항으로 인한 위험

당사의 수익성 및 재무상태는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 수익성 및 재무상태는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번
한국투자금융지주㈜ 제25회 무보증사채의 공동대표주관회사인
신한금융투자(주)와 SK증권
㈜

(이하 "주관회사
"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.
 
본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한국투자금융지주㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.
 
다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 
 
아울러 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

본 평가의견에 기재된 "주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 SK증권㈜와 신한금융투자㈜(이하 "주관회사"라 함)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

"주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(DueDiligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 "주관회사"의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및"채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간

2018.04.30~2018.05.15

방문실사

2018.05.02~2018.05.04

실사보고서 작성 완료
2018.05.15

증권신고서 제출
2018.05.16

2) 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

신한금융투자(주)
대기업금융부
김준태
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 19년

신한금융투자(주)
대기업금융부
권상호
차장
기업실사 책임
기업금융업무 10년

신한금융투자(주)
대기업금융부
박준화
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

SK증권(주)

기업금융2본부

임국현

팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 14년

SK증권(주)

기업금융2본부

이재성

대리

기업실사 책임

회계감사 및 기업실사 4년
기업금융업무 1년

SK증권(주)

기업금융2본부

김준호

주임

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 3년

[발행회사]

성 명
부 서
직 책
담당업무

허석준
경영지원실
팀장
자금 업무담당

김태일
경영지원실
차장
자금 업무담당

구동민
경영지원실
차장
자금 업무담당

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항
점검 결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
가. 당해 증권발행 관련 법규 등을 준수 여부 
나. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 여부 
다. 당해 증권발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정 여부 
라. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성
 (이율, 만기, 옵션유무 등) 검토
점검 완료

증권의 주요 권리내용
가. 당해 발행 증권과 관련한수탁계약 체결 여부 및 수탁계약을 체결하지 
 않은 경우 원리금미지급시 투자자보호방안이 마련 여부 
나. 증권신고서 제출 전 사전 수요조사를 하는 등 사실상의 청약행위 여부
다. 주관회사가 수요예측시 특정 투자자들에게 실제 발행금리보다 높은 
 금리로 판매하기로 약정하였는지 여부
라. 상품광고가 법상 단순광고의 요건을 벗어나서 투자자에게 혼란을 초래
 할 수 있는 내용을 포함 여부
마. 주관회사 및 인수회사는 증권신고서 효력발생전 사전 매수예약에 의한
 판매를 협의하거나 발행금리와 상이한 조건의 판매금리적용 등을 협의 
 여부
점검 완료

투자위험요소
가. 발행회사가 속해 있는 산업, 업종 및 영업의 특성에 따라 회사가 
 직면하게 되는 사업위험이 증권신고서에 반영되어 있는지 여부
나. 발행회사의 사업위험과 직접적인 관련이 없는 것으로 재무상태, 
 지배구조 등 회사에 특수한 위험 등이 증권신고서에 반영되어 있는지 
 여부
다. 발행회사의 사업위험 또는 회사위험 외의 위험으로서 증권의 발행조건
 등으로 인해 발생되는 위험이 증권신고서에 반영되어 있는지 여부
점검 완료

자금의 사용목적
가. 당해 발행 증권을 통해 조달할 자금의 사용 목적
나. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 
 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 
 여부
점검 완료

경영능력 및 투명성
가. 임원(미등기 포함)의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 
 않은 경우가 있는지 여부
나. 임원(미등기 포함)의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 
 않은 경우 그 행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사 경영에 
 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 횡령 및 배임과 관련 재판 진행상황 및 결과 확인
라. 횡령 자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역이 
 있는지 여부
점검 완료

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 여부
나. 최근 1 년간 자본금 변동내역 여부
점검 완료

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 
 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성 여부
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 
 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부
다. 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판
 위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
라. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 
 가능성 여부 
마. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용
 등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성 
 여부
바. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업등 투자기간이 길고
 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수
 있는 증빙자료 존재 여부
사. 발행회사가 기존에 제출한 직전 정기보고서 또는 주요사항보고서에 
 기재된 사업 추진계획이 현재 진행중인지 여부
아. 과거 체결한 파생상품거래로 인한 손익변동이 큰 경우 그에 대한 대응
 방안 여부
점검 완료

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의
 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 
 위험요인을 검토
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인
 경우, 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),
 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성\
 (가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)이 존재 여부
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 우발채무가 
 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성이 악화될 가능성 여부 검토
마. 증권 발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율, 이자보상비율 등 부채성 
 자금조달에 따른 재무적 위험 변화 검토
바. 신용등급이 최근 3 년내 1 단계 이상 하락한 사실 여부 및 하락한 경우
 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 등 검토
사. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일 
 여부 검토
아. K-IFRS 적용으로 인해 연결대상범위의 확대, 자산의 공정가치 측정, 
 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별
 재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항에 대해 분·반기
 보고서 등을 통해 올바르게 기재 여부 검토
자. 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인 
 등과 관련된 사항을 기재 여부 검토
점검 완료

감사인의 감사의견 등
가. 최근 3개 사업년도 동안 적정 이외의 감사의견 여부
점검 완료

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 자회사 지분 인수 및 매각, 계열
 회사 편입 등과 관련한 변동사항 확인
나. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상
 추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 검토
다. 자회사 영업현황, 재무자료, 배당내역 등의 확보 및 적절한 검증절차 
 검토 여부
라. 사업전망 및 회사가 속한 기업집단의 전반적인 사업 현황 등에 대한 
 검토 여부
점검 완료

주주에 관한 사항
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진
 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등
 으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성 여부 검토
나. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함)
 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당성 여부 검토
점검 완료

임원 및 직원 등에 관한 사항
'5.경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음
점검 완료

이해관계자와의 거래내용 등
가. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 
 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토
나. 감사보고서상 이해관계자와의 거래 내역의 기재 여부 확인
다. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 이해관계자와 거래 관련하여 
 조건 변경 또는 계약 해지 등의 사실 존재 유무
점검 완료

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
가. 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 바 있는지 여부
나. 법률대리인, 법규담당를 통해 소송 등 내역 확인
다. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
라. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고
 있는지 여부
마. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험
 요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
바. 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 여부 검토
사. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사가 진행 여부 검토
점검 완료

- 실사 세부내용 및 검토자료 내역
동 증권신고서

에
첨
부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 기업실사 이행내역

일시
장소
기업실사내용 및 확인자료

2018.04.30
발행사
본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 방식 및 일정 안내

2018.05.01
평가회사
본사
- 실사 사전요청자료목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2018.05.02~

2018.05.04

발행사
본사
- 동사 사업 설명 브리핑
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답
- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 
- 관련 Q&A 등

2018.05.08
~

2018.05.14

평가회사
본사 
및
발행사
본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토
- 외부 전문기관 자료 확인
- 업계관련 자료 확인
- 기타 세부사항 확인
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 사업부별 주요 사항 질의응답
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 증권신고서 내용의 검증

2018.05.15
평가회사
본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모 집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가 서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

5. 종합 평가의견

가. 한국투자금융지주(주)는 2003년 1월 舊 동원산업에서 인적분할 방식으로 신설되었으며, 2003년 5월 금융감독위원회로 부터 본인가를 받아 금융지주회사로 전환 후, 2003년 7월에 유가증권시장에 상장되었습니다. 이후, 한국투자금융지주(주)는 2005년 2월 21일 이사회를 통해 한국투자증권을 자회사로 편입하기로 결의하였으며, 2005년 3월 24일 금융감독원으로부터 승인받아 2005년 3월 31일에 인수대금 납입을 통해 예금보험공사가 보유하고 있는 한국투자증권 지분 100.0%를 인수하였습니다. 2005년 5월 20일 사명을 동원금융지주에서 한국투자금융지주로 변경하고 주력자회사인 한국투자증권과 동원증권을 합병하였습니다. 또한 자산운용업 강화를 위하여 2008년 10월 계열사인 한국투자신탁운용(주)와 한국투자밸류자산운용(주)를 총괄하는 중간
지주회사인 한국투자운용지주(주)를 설립하였으며, 2012년 08월 01일부로 경영효율화를 위해 한국투자금융지주가 한국투자운용지주를 1:0 합병 비율에 따라 흡수
합병 (소규모합병) 하였습니다.

나. 금융지주회사의 수익은 대부분 종속기업들
로부터의 배당금수익
으
로
구성되어 있습니다. 금융지주회사의 경쟁력는 소유 종속기업들의 해당 업종 내의 경쟁력과 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있는데, 한국투자금융지주(주)는 한국투자증권(주), (주)한국투자저축은행, 한국투자파트너스(주), 한국투자신탁운용(주), 한국투자밸류자산운용(주) 등 금융투자업, 창업투자업, 자산운용업 등 금융산업 전반에 걸쳐 다각화된 자회사를 보유하고 있습니다. 이러한 금융부문 종속기업들의 경쟁력은 한국투자금융지주(주)의 경쟁력 및 향후 수익성을 결정하는 주요 요소입니다. 한국투자금융지주(주)의 위
험을 검토하기 위해서는 종속기업의 영업현황과 전망등에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 금융지주회사는 적은 자본으로 다수의 금융기관 지배가 가능함에 따라 금융산업내의 경제력의 집중, 심화현상이 나타날 위험이 존재합니다. 이에 현행 금융지주회사법에서는 자기자본을 초과하는 종속기업 출자금지 규정을 적용하고 있으며, 이 같은 법령을 통
해 감독당국은 과다 출자에 따른 부작용을 최소화하고 있습니다. 전술한 바와같이 금융지주회사의 수익은 종속기업
로부터의 배당금수익
으로
구
성되어 있으므로, 특정 종속기업의 의존도가 높다면, 금융지주회사의 경영성과가 해당 종속기업의 경영성과에 크게 좌우될 수 있습니다. 현재 한국투자금융지주(주)는 종속기업인 한국투자증권(주)에 대한 의존도가 높은 상황이므로, 향후 증권부문의 시장환경에 따라 지주회사의 재무상황이 좌우될 수 있는 리스크가 상존하고 있습니다.

라. 동사
의 자회사인 한국투자증권(주)은 금융상품판매, 위탁매매 및 자산관리부문에
서 고른 수익기반을 구축하고 있는 대형금융투자회사입니다.
2018년 1분기 말 기준 9
5개
지점망(지점 78개, 영업소 9개, 해외사무소 2개, 해외현지법인 6개)을
구축하고
있으며,
2
018년 1분기 말 연결기준 총 자산 40조 4,913억원, 영업수익(FY2018 1Q) 2조 3,642억원, 당기순이익(FY2018 1Q) 1,513억원을 기록하였습니다.
오랜 업력을 통한 안정적인 고객기반
확보로 자산관리, I
B, 자기자본투자(PI), 브로커리지 등 다변화된 수익모델을 구축하고 있으며, 경쟁력을 지닌
계열사를 보유하고 있는 등 시장 내 안정적인 영업기반
을 지닌 것으로 판단
됩니다.

마. 한국투자증권(주)의 자산은 2018년 1분기 말 별도기준 현금 및 예치금 10.50%, 단기손익공정가치측정금융자산 64.14%, 파생금융상품자산 0.64% 등 자산
의 75.29%가 현금화가 용이한 자산으로 구성되어 있어, 유동성이 높은 것으로 분석됩니다.

더불
어,
2011년 10월 유상증자를 통하여, 자기자본 3조원 이상의 대형 투자은행 요건을
충족함에 따라, 2011년 12월 프라임브로커(전담중개업자) 자격을 취득하였으며, 2013년 10월 금융위원회에서 종합금융투자사업자로 지정되어 기업
신용공여 등 신규업무를 영
위할 수 있게되는 등 안정적인 사업기반을 보유하
였습니다.

바.
한국투자증권
(주)는 지분증권위탁매매 부문에서

꾸준한 시장점유율을 유지하고 있으며 수익증권, CMA, 파생결합증권 등
의 금융상품 판매도 증가 추세를 보이고 있습니다. 기업공개,
회사채 인수, 유상증자 등 IB 부문에서도 꾸준한 실적을 달성하며 영업력을 확대하고 있어 수익구조의 안정성이 향상되고 있는 것으로 판단됩니다.
한편, 2018년 1분기 말 기준 순자본비율은 1,035.93%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
다만, 향후 실물경기 침체 및 주가하락 등 외부
적인 충격요인이 발생할 경우 매출 및 이익추세 등 주요재무 지표들이 변동될 가능성이 있습니다.

사
. 한국투자금융지주(주)의 재무제표 및 상기 언급한 제반사항 등을 고려할 때 한국투자금융지주(주)는 우수한 채무상환능력을 유지할 것으로 판단되며, 외부환경의 급격한 변동으로 인한 위험이 없는 한 한국투자금융지주(주)의 제25회 이권부 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료됩니다.

2018.05.16

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 김 신

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 김 형 진

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 제25회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
733,220,000

순수입금[(1)-(2)]
199,266,780,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 제25회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행총액 × 0.07%

인수수수료
500,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
85,800,000
한국신용평가,한국기업평가(VAT 포함)

상장수수료
1,600,000

2,000억이상 5,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
733,220,000
-

(주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드부여수수료 :
증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

[회 차 : 제25회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-

200,000,000,000

-
-
200,000,000,000

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 채권 발행을 통해 조달한 자금은 총 금

이천억원(\200,000,000,0
00)
이
며

기
업어
음 상환의 용도로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

구분
권면총액
발행일자
만기일
이자율

기업어음
140,000,000,000
2018-04-23
2018-06-29
1.83%

기업어음
60,000,000,000
2017-10-13
2018-07-18
1.90%

(주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

가. 연결기준 이자보상비율

(단위: 원, 배)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
235,544,852,061
196,555,492,428
654,260,910,880
361,881,547,748
384,529,109,657
328,993,758,805

이자비용(B)
120,375,189,311
76,065,836,337
354,328,422,028
293,324,559,569
267,683,175,108
326,926,088,158

이자보상비율[(A)/(B)]
1.96
2.58
1.85
1.23
1.44
1.01

출처 : 당사

분기보고서 및 사업보고서,

연결 기준

나
. 별도기준 이자보상비율

(단위: 원, 배)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
285,544,616,512
107,493,400,110
325,108,579,397
1,340,977,629,386
127,797,341,062
39,741,023,468

이자비용(B)
10,891,566,053
9,284,117,667
40,003,574,081
27,077,516,282
22,698,411,281
36,783,865,560

이자보상비율[(A)/(B)]
26.22
11.58
8.13
49.52
5.63
1.08

출처 : 당사

분기보고서 및 사업보고서,

연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다.

2018년 1분기 기준 당사의 이자보상비율은 연결기준 1.96배 수준이며, 별도기준 26.22배 수준입니다.
당사의 이자보상비율은 2014년부터 2018년 1분기까지 지속적으로 1배 이상을 유지 하고 있으며 견
고한 자회사의 실적과 그에 기반한 안정적인 배당수익 등을 감안하면 당사의 이자부담 능력은 우수한 수준이라 판단됩니다.

2. 미상환사채의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위 : 억원)

종목명
발행일자
만기일
권면총액
발행방법
이자율

한국투자금융지주21-1
2016-11-25
2018-11-25
900
공모
2.320%

한국투자금융지주21-2
2016-11-25
2019-11-25
1,400
공모
2.476%

한국투자금융지주21-3
2016-11-25
2021-11-25
600
공모
2.792%

한국투자금융지주22
2017-04-12
2020-04-12
2,500
공모
2.195%

한국투자금융지주23
2017-08-10
2020-08-10
2,500
공모
2.330%

한국투자금융지주24
2018-02-05
2021-02-05
2,000
공모
2.633%

합계
9,900
-

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

930,000
940,000
10,000
CP차환발행

(주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 발행잔액이며, 기말잔액은 2018년 05월 15일 기준 잔액입니다.

(자료: 당사 제시)

다. 미상환 전자단기사채의 현황

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-

-

-

-

-

(주) 기초잔액은 2017년 01월 01일 발행잔액이며, 기말잔액은 2018년 05월 15일 기준 잔액입니다.

(자료: 당사 제시)

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
평정요지

한국신용평가(주)
2018년 05월 14일
25
AA-(S)
-주력자회사인 한국투자증권의 우수한 신용도
-배당수익을 기초로 한 안정적 현금흐름구조, 우수한 자본적정성 및 재무융통성
-한국투자캐피탈 지급보증, 한국카카오은행 출자 등 자회사에 대한 투자 부담

한국기업평가(주)

2018년 05월 14일

25
AA-(S)
-한국투자금융 그룹의 지주회사
-한국투자증권에 대한 높은 의존도
-핵심 자회사인 한국투자증권의 우수한 경영실적 및 경쟁지위
-차입을 통한 대규모 자회사 증자로 자본적정성 지표 하락
-자회사에 대한 자금지원 부담

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제25회 이권부 무보증 공모사채 금 1,000억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
 
한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은, 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.
 
또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

한국투자금융지주(주)은 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후

본 사채에 대하여 정기평가를 실시하도록 합니다
.

(2) 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

구분
홈페이지

한국신용평가㈜
www.kisrating.com

한국기업평가(주)
www.korearatings.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한국투자금융지주(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한국투자증권
㈜

1974.07.16
서울시 영등포구 의사당대로 88
금융투자업
37,545,136
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자파트너스
㈜

1986.11.25
서울시 강남구 영동대로 517
창업투자업
355,793
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

㈜
한국투자저축은행

1982.12.14
경기도 성남시 분당구 서현로 184
저축은행업
2,621,175
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자캐피탈
㈜

2014.11.03
서울시 영등포구 의사당대로 88
여신전문금융업
1,982,005
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

이큐파트너스㈜
2010.10.29
서울시 강남구 테헤란로 152
투자업
22,573
지분율 100%
X

한국카카

오
은행
㈜

2016.01.22
경기 성남시 분당구 판교역로 231
은행업
5,841,814
지분율 58%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
2013.10.02

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

집합투자기구
86,739
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
2008.02.15

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

집합투자업
10,754
지분율 100%
X

한국투자신탁운용
㈜

2000.06.26
서울시 영등포구 의사당대로 88
집합투자업
191,127
지분율 100%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

한국투자밸류자산운용
㈜

2006.02.13
서울시 영등포구 의사당대로 88
집합투자업
37,310
지분율 100%
X

KI&S Asia, Ltd.
(홍콩현지법인)
1997.12.02

Suite 2220,
Jardine House 1
Connaught Place, Central Hong Kong

금융투자업
10,683
지분율 100%
X

KI&S Singapore, Pte. Inc.
(싱가폴현지법인)
2008.02.22

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

금융투자업
7,417
지분율 100%
X

KI&S America, Inc.
(뉴욕현지법인)
2000.04.18
1350 Avenue of the Americas,
Suite 1602, New York
금융투자업
5,314
지분율 100%
X

KI&S Europe, Ltd.
(런던현지법인)
1995.04.24
2FL, 35-39 Moorgate,
London EC2R 6AR UK
금융투자업
2,371
지분율 100%
X

KIS Vietnam, Co., Ltd. 
(베트남현지법인)
2010.12.31

3th Floor, Maritime Bank Tower, 180-192,
Nguyen Cong Tru, District1, 
Ho Chi Minh City, Vietnam

금융투자업
121,536
지분율 98.74%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

KIM Investment Funds
2013.11.21
49, Avenue J.F Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg
집합투자기구
164,477
지분율 65.17%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

Kiara Asia Pacific Hedge Fund
2014.07.17

1 Raffles Place, #43-04
One Raffles Place, Singapore 048616

집합투자기구
288,100
지분율 98.14%

O

(최근사업연도 자산총액이 750억원 이상)

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)

2016.09.28
4800 Montgomery Lane Suite 150
Bethesda, maryland 20814

집합투자기구

11,991
지분율 92.57%
X

한국투자파트너스벤처조합제11호
2006.12.28
서울시 강남구 영동대로 517
창업투자조합
10,277
지분율 73.33%
X

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업

(유한파트너십)

2016.12.22
중국 청두시 하이테크구 천부5길 200호 2동 904호
창업투자조합
54,817
지분율 55.56%
X

한투봉황(장가항)창업투자기업
2010.11.23
No. 1 of Jingu Road, Fenghuang Town, 
Zhangjiagang
창업투자조합
7,821
지분율 60.00%
X

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
2016.08.29
2nd Floor, Builing 1, Phoenix Technology Park,
Shuanglong Village, Fenghuang Town,
Zhangjiagang City, Jiangsu, China
창업투자조합
21,210
지분율 58.26%
X

한국투자벨기에코어오피스
전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
2018.03.22
서울시 영등포구 의사당대로 88
집합투자기구
-
지분율 100.00%
X

(2) 연결대상회사의 변동내용

(기간 : 2018년 01월 01일 ~ 2018년 03월 31일)

구 분
자회사
사 유

신규
연결
한국투자벨기에코어오피스
전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
신규취득

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적 상업적 명칭

당사의 명칭은 한국투자금융지주(주) 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Korea Investment Holdings Co., Ltd. 라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2003년 1월 11일 설립되었으며, 2003년 7월 21일 (구)동원증권과의 주식교환을 통해 주식시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 본사의 주소 : 150-745 서울 영등포구 의사당대로 88
- 전화번호 : 02-3276-6400
- 홈페이지 주소 : http://www.koreaholdings.com

마. 중소기업 해당 여부

- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 '금융지주회사법'에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다

사
. 주
요 사업의 내용

[한국투자금융지주] 

지배회사인 주식회사 한국투자금융지주는
자회사 등 (자회사, 손
자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함) 에 대한 사업목표의 부여, 사업계획의 승인, 자회사 경영성과의 평가 및 보상 결정, 경영지배구조 결정, 업무와 재산상태에 대한 검사를 하는 경영관리를 주요 업무로 영위하고 있습니다. 이외에, 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 등을 경영관리에 부수하는 업무로 수행하고 있습니다. 더불어 한국투자금융지주는 2017년 4월 5일 자회사인 한국카카오은행이 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받음에 따라 은행지주로 전환하게 되었습니다.

[주요 종속회사의 사업]

증권업을 영위하는 한국투자증
권은
당사의
주력 자회사로서 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자일임 및 투자자문업 등의 금융투자업무를 영위하고 있습니다. 겸영업무 및 부수업무 등은 관련 법령 등에 따라 영위할 수 있는 모든 업무 및 인가권자의 허용 및
신고 등이 요구되는 업무는 해당 인가 등을 취득하
여 영위하고 있습니다.

한국투자증권은 자산운용업을 영위하는 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용 및 사모투자전문회사인 글로벌다이너스티해외자원개발PEF, 데보니안해외자원개발PEF, 현지법인 (런던, 홍콩, 뉴욕, 싱가포르, 베트
남, 북경투자자문유한공사), 대안투자펀드인 KIARA Asia Pacific Hedge Fund 및
역외펀드인 KIM Investment Funds를 자회사로 두고 있습니다

.

이외에 한국투자금융지주의 자회사로는 벤처캐피탈사인 한국투자파트너스, 주택담보대출 등 소비자 및 중소기업 금융에 강점을 가진 한
국투자저축은행, 국내 최초의 기업여신 전문 캐피탈사인 한국투자캐피탈,
인터넷전문은행인 한국카카오은행
, 에너지/인프라 PEF 전문운용사인 이큐파트너스,
절대수익을 추구하며
국내 최초로 싱가포르에 설립된
해외 대안투자전문펀드인 KIARA CAPITALⅡ 및 KIARA ADVISORS
가 있습니다. 

기타 자세한 사항은 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

당
기업집단은

2018년 05월 15일

기준으로 당사를 포함한
국내

30개
,
해외 20개
계열회사가 소속되어 있습니다.

(1) 국내법인

(2018년 05월 15일 현재)

구분
상장법인
비상장법인

금융

(23)

한국투자
금융지주(주)

한국투자증권(주), (주)한국투자저축은행, 한국투자파트너스(주), 한국투자캐피탈(주), 
이큐파트너스(주), 한국카카오
은행
(주), 한국투자신탁운용(주), 한국투자밸류자산운용(주), 
글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사, 데보니안해외자원개발사모투자전문회사, 
우리성장파트너십신기술사모투자전문회사, 한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사, 
이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사, 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사, 
이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사, 이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사,
이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사,
이큐파트너스그린사모투자합자회사, 
헨리우스코리아 유한회사,
케이아이피플러스 유한회사, 케이아이피그로쓰 유한회사, 

이큐파트너스제2호의1기업재무안정유한회사

비금융

(7)

-

드림라인(주),
드림라인이엔씨(주),
드림라인쏠라파워1호(주), 드림라인쏠라파워2호(주), 

드림라인쏠라파워3호(주), 드림라인쏠라파워4호(주)
,
드림라인쏠라파워5호(주)

회사수

(30)

1
29

(2) 해외법인 (
2018년 05월 15일 현재
)

회사명
소재지

KIARA CapitalⅡ PTE. Ltd.
싱가포르

KIARA ADVISORS Pte.Ltd.
싱가포르

KI&S ASIA, Ltd.
홍콩

KI&S SINGAPORE Pte. Ltd.
싱가포르

KI&S AMERICA, Inc.
미국 뉴욕

KI&S EUROPE, Ltd.
영국 런던

KIS Vietnam Securities Corporation
베트남

KIM Investment Funds
룩셈부르크

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
케이만

진우(북경)투자자문유한공사
중국

Korea Investment Partners US, Inc.
미국

한국투자파트너스(상해)창업투자관리유한책임회사
중국

POSCO NPS Niobium LLC
미국

EQP AIF 1
케이만

EQP Cooperatief U.A.
네덜란드

Strait CRTG Fund LP.
케이만

7623704 Canada Inc.
캐나다

Vina Dreamline Joint Stock Company
베트남

ADPIA Joint Stock Company
베트남

상해한금상무자문유한공사
중국

계
20

자

.
신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권
평가대상 유가
증권의 신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2018.05.14
회사채
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2018.05.14
AA-
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평가

2018.01.23
AA-
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2018.01.22
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2017.07.27
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2017.07.27
AA-
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2017.06.28
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2017.06.16
AA-
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2017.03.30
AA-
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평가

2017.03.30

AA-

NICE신용평가 (AAA ~ D)

본평가

2016.11.14
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2016.11.14
AA-
한국기업평가 (AAA ~ D)

본평가

2016.06.23
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2016.06.23
AA-
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2016.06.17
AA-
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015.06.30
AA-
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015.06.25
AA-
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015.06.15
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2015.01.05
AA-
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2015.01.02
AA-
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2017.12.21
기업어음
A1

한국신용평가 (A1 ~ D)

정기평가

2017.12.15
A1
NICE신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2017.06.28
A1

한국신용평가 (A1 ~ D)

본평가

2017.06.16
A1
NICE신용평가 (A1 ~ D)

본평가

2016.12.19
A1
NICE신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2016.11.14

A1
한국기업평가 (A1 ~ D)
정기평가

2016.06.23

A1
한국기업평가 (A1 ~ D)
본평가

2016.06.17
A1
NICE신용평가 (A1 ~ D)
본평가

2015.12.28

A1
한국신용평가 (A1 ~ D)
정기평가

2015.12.18
A1
한국기업평가 (A1 ~ D)
정기평가

2015.06.30
A1
한국기업평가 (A1 ~ D)
본평가

2015.06.15
A1
한국신용평가 (A1 ~ D)
본평가

(2) 회사채 신용평가등급 체계 요약
① 한국기업평가

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다

D
현재 채무불이행 상태에 있다

주)
상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음

② 한국신용평가

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급능력에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

주) 상기등급 중 AA부터 B까지는 +, -부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

③ NICE신용평가

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 상기 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

(3) 기업어음 신용평가등급 체계 요약
① 한국기업평가

등급기호
등급의 정의

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다

D
현재 채무불이행 상태에 있다

주) 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 -부호를 부여할 수 있음

② 한국신용평가

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 +, -부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

③ NICE신용평가

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능상태에 있음

주) 상기 등급 중 A2등
급에서 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

2. 회사의 연혁

[한국투자금융지주]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2003.01.11 : 설립 (서울시 서초구 양재동 275번지)
- 2006.04.27 : 본점소재지 이전 (150-745 서울 영등포구 의사당대로 88)

나. 경영진의 중요한 변동

- 2003.03.11 ~ 현재: 대표이사 김남구

- 2012.06.08 : 사외이사 곽성신 사임
 사외이사 박승희, 연강흠 재선임, 사외이사 배종석 선임
- 2012.06.19 : 사외이사 송호근 중도퇴임
- 2013.06.07 : 사외이사 박승희, 연강흠, 양숭문 재선임
 사외이사 이상철 선임
- 2014.03.21 : 사외이사 박승희 사임
 사외이사 연강흠, 양숭문, 배종석 재선임, 사외이사 조준희 선임

- 2014.10.31 : 사외이사 양숭문 중도퇴임

- 2015.03.09 : 사외이사 조준희 중도퇴임
- 2015.03.27: 사외이사 연강흠 사임
 사외이사 배종석, 이상철 재선임, 
 사외이사 호바트리엡스타인, 정유신, 김재환 선임
- 2016.03.25 : 사내이사 이강행 선임
 사외이사 배종석, 이상철 재선임
- 2016.05.30 : 사외이사 정유신 중도퇴임

- 2017.03.24 : 사외이사 배종석, 호바트리엡스타인, 김재환, 이상철 재선임

- 2018.03.23 : 사내이사 김남구, 김주원, 이강행 재선임
 사외이사 이상철, 호바트리엡스타인, 김재환 재선임
 사외이사 정영록 선임

다. 최대주주의 변동

- 2008.03.31 : 대표이사 김남구 (소유주식수: 11,071,636주, 지분율: 20.94%) 
- 2009.03.31 : 대표이사 김남구 (소유주식수: 11,271,636주, 지분율: 21.32%)
- 2010.05.26 : 대표이사 김남구 (소유주식수: 11,271,636주, 지분율: 20.23%)
 2종 우선주의 보통주 전환으로 지분율 변동

라. 상호의 변경

- 2003.01.11 : 동원파이낸스주식회사
- 2003.05.31 : 동원금융지주주식회사 (인가 후)
- 2005.05.20 : 한국투자금융지주주식회사 (그룹 CI 통일)
- 2005.06.30 : 한국투자상호저축은행 (구 동원상호저축은행) 
- 2005.08.05 : 한국투자파트너스 (구 동원창업투자) 
- 2006.08.01 : 한국투자밸류자산운용 (구 한국밸류자산운용)
- 2010.05.31 : KIARA CAPITAL Pte. Ltd. (구 K-Atlas), 
 KIARA ADVISORS Pte. Ltd. (구 K-Atlas Advisors)
- 2010.08.31 : 한국투자저축은행 (구 한국투자상호저축은행)
- 2011.03.21 : KIS Vietnam Securities Corporation
 (구 Empower Securities Corporation)

- 2017.04.05 : 한국카카오은행 (구 한국카카오, 은행업 본인가 후)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 및 이에 준하는 절차를 밟은 경우

해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 2005년 3월 한국투자증권을 인수하여 동원증권과 합병을 통해 통합법인을 출범시켰으며, 2008년 10월 2일 한국투자운용지주를 신규 설립하고 자산운용사인 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용을 한국투자증권에서 분할하여 한국투자운용지주로 편입하였습니다. 2012년 8월 1일자로 경영효율화를 위해 한국투자금융지주가 한국투자운용지주를 1:0의 합병 비율로 흡수합병 (소규모합병)하였습니다.

일 자
주 요 내 용
비 고

2003.01.01
동원산업(주)로부터 기업분할
인적분할

2003.07.08
동원증권(주)와 포괄적 주식교환
-

2005.03.31
한국투자증권(주) 인수
자회사

2005.12.23
한국투자파트너스(주)와 소규모 주식교환
100% 자회사화

2007.01.09
한국투자증권(주)와 소규모 주식교환
100% 자회사화

2008.10.02
한국투자운용지주 신규 설립
인적분할

2009.11.16
한국투자저축은행(주)와 소규모 주식교환
100% 자회사화

2012.08.01
한국투자금융지주(주)의 한국투자운용지주(주) 흡수합병
소규모 합병

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2012.08.01 : 한국투자금융지주(주)가 한국투자운용지주(주)를 흡수합병
 - 2012.08.20 : 한국투자운용지주(주) 계열회사 제외
 - 2012.10.02 : 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 계열회사 추가
 - 2013.06.28 : 씨이피제일호사모투자전문회사,
 대선사모투자전문회사 계열회사 제외
 - 2013.10.30 : KIARA Capital Ⅱ PTE. LTD, 계열회사 추가
 - 2013.11.19 : KIM Investment Funds 계열회사 추가
 - 2014.04.21 : (주) 예성저축은행 계열회사 추가

- 2014.05.13 : 코너스톤제일호사모투자전문회사 계열회사 제외
 - 2014.08.13 : KIARA Asia Pacific Hedge Fund 계열회사 추가
 - 2014.09.01 : (주)한국투자저축은행이 (주)예성저축은행을 흡수합병
 - 2014.09.02 : (주) 예성저축은행 계열회사 제외 
 - 2014.11.03 : 한국투자캐피탈(주) 계열회사 추가
 - 2015.02.24 : 한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사 계열회사 추가
 - 2015.03.17 : 코너스톤에퀴티파트너스(주) 계열회사 제외
 - 2015.05.20 : 우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사 계열회사 추가
 - 2015.07.17 : 한국투자운용아주유한공사 계열회사 제외
 - 2016.01.15 : 이큐파트너스(주), 이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사, 동원케이디비이큐피글로벌파트너쉽사모투자전문회사, 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사, 이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사, 이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사, 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사, 에스러셀제이차(주) 이상 8개사 계열회사 추가
 -
2016.01.22 : 한국카카오(주) 계열회사 추가
 - 2016.07.08 : 동원케이디비이큐피글로벌파트너쉽사모투자전문회사 계열회사 제외

- 2017.02.10 : Korea Investment Partners US, Inc. 계열회사 추가
 - 2017.03.27 : 이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사 계열회사 추가

- 2017.04.05 : 한국카카오(주) 은행업 인가 승인 및 명칭 변경 (한국카카오은행)

- 2017.04.06 : 드림라인쏠라파워3호(주) 계열회사 추가
 - 2017.06.01 : 드림라인쏠라파워4호(주) 계열회사 추가
 - 2017.06.20 : 에스러셀제이차(주), 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 청산에 따른 계열회사 제외

- 2017.07.01 : 드림라인쏠라파워5호(주) 계열회사 추가
 - 2017.08.01 :

케이아이피플러스 유한회사, 케이아이피그로쓰 유한회사
계열회사 추가
 - 2017.10.30 : 이큐파트너스제2호의2기업재무안정유한회사 계열회사 제외
 - 2017.11.15 : KIARA CAPITAL Pte.Ltd. 계열회사 제외
 - 2017.11.21 : 상해한금상무자문유한공사 계열회사 추가
 - 2017.12.14 : KIS Devonian Canada Co. 계열회사 제외

- 2018.02.01 : 이큐파트너스그린사모투자합자회사 계열회사 추가

[주요 종속회사의 연혁]

회사명
내용

한국투자증권

1. 설립일 : 1974년 8월 8일(설립등기 기준, 설립인가 1974년 7월 16일)
2. 본점소재지 
 - 1974.09.16 개업 (서울시 중구 충무로1가 25-5)
 - 19
82.07.19 본사이전 (서울시 영등포구 여의도동 24-4) 
 - 1993.12.27 본사이전
(서울시 영등포구 의사당대로 88)

3. 상호 변경
 - 2000.06.03 한국투자신탁증권주식회사(증권사 전환 등기)
 - 2003.06.03 한국투자증권주식회사
로 상호 변경

4. 합병 및 영업양수도

- 2000.06.28 영업양수도 계약에 의거 투신운용사와 분리
 - 2005.03.31 동원금융지주 (現 한국투자금융지주) 편입 
 - 2005.06.01 동원증권과 합병 (한국투자증권으로 통합법인 출범)
 - 2008.10.02 한국투자운용지주 분할('12년 8월 한국투자금융지주와 합병)
 - 2012.07.30 한국투자신탁운용 및 한국투자밸류자산운용 자회사 편입
 - 2014.11.21 한국투자캐피탈 자회사 편입('15년 12월 한국투자금융지주로 매각)
5. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
 - 1996.03.21 뉴욕사무소 개소
 - 1997.12.02 홍콩현지법인 설립
 - 2007.09.12 베트남 호치민사무소 개소
 - 2008.02.22 싱가포르 현지법인 설립 (설립 등기일 기준)
 - 2010.11.12 중국 북경투자자문사 설립 
 - 2010.11.29 베트남 현지법인 인수

- 2013.10.30 종합금융투자사업자 지정

 - 2014.10.20 인도네시아 자카르타사무소 개소
 - 2016.11.29 유상증자 실시로 자기자본 4조원 이상 초대형 투자은행 요건 충족
 - 2016.12.01 우리은행 과점주주 지분 4% 취득 

- 2017.11.13 자기자본4조원인 종합금융투자사업자(초대형IB) 지정 및 단기금융업무 인가

한국투자파트너스

- 1986.11.25 설립 (한신기술개발금융주식회사)
- 1987.04.20 본점 이전 (서울특별시 영등포구 여의도동 35-6)
- 1991.01.22 본점 이전 (서울특별시 영등포구 여의도동 34-7)
- 1996.04.01 사명 변경 (동원창업투자주식회사)
- 2005.08.05 사명 변경 (한국투자파트너스)

- 2012.06.28 상환우선주 750억원 발행

- 2013.12.06 본점 이전 (삼성동 아셈타워 10층)

- 2016.08.22 상환우선주 450억원 발행

- 2017.04.25 무상증자 (30,007,944주)

한국투자저축은행

- 1982.12.14 (주)고려상호신용금고 설립등기
- 1989.03.01 사옥신축이전 (여수시 충무동 502-1)
- 1996.09.14 대주주변동 (동원증권(주) : 80%)
- 1997.01.01 상호변경 : (주)동원상호신용금고 / 변경전 : (주)고려상호신용금고
- 1998.12.29 자본금 50억원 증자 (납입자본금 63억원)
- 1999.05.26 자본금 200억원 증자 (납입자본금 263억원)
- 1999.12.30 자본금 300억원 증자 (납입자본금 563억원)
- 2000.12.09 자본금 102억원 증가 (납입자본금 665억원)
- 2001.01.10 (인천)안흥상호신용금고 인수 
- 2002.03.01 상호변경 : (주)동원상호저축은행 / 변경전 : (주)동원상호신용금고
- 2004.01.05 최대주주 동원금융지주(주)로 변동 (변경전 : 동원증권(주))
- 2004.10.25 무상감자(218억원) 및 액면분할 (5,000원 / 변경전 10,000원)
- 2005.03.14 동원캐피탈(주) 합병

- 2014.09.01 예성저축은행 흡수합병, 통합출점

- 2017.04.28 상환우선주 600억원 발행

한국투자캐피탈

- 2014.11.03 한국투자캐피탈(주) 설립 (자본금 200억원)
- 2014.12.10 시설대여업 및 신기술사업금융업 금융감독원 등록
- 2015.04.21 유상증자 (400,000주)
- 2015.06.06 유상증자 (400,000주)
- 2015.09.05 유상증자 (400,000주)
- 2015.12.28 최대주주변경(한국투자증권→한국투자금융지주)
- 2016.01.13 유상증자 (400,000주)
- 2016.02.05 유상증자 (400,000주)
- 2016.04.07 유상증자 (400,000주)
- 2016.06.14 유상증자 (400,000주)

- 2017.12.22 유상증자 (800,000주)

- 2018.01.02 본점 이전 (서울시 영등포구 여의대로 24)

한국카카오은행

- 2016.01.22 가교법인 한국카카오(주) 설립 
- 2016.03.17 유상증자 (19,820,000주)
- 2016.11.12 유상증자 (40,000,000주)

- 2017.04.05 한국카카오은행(주) 은행업 본인가

-
2017.07.27 영업개시

- 2017.09.06 유상증자 (100,000,000주)

- 2018.04.26 유상증자 (100,000,000주)

이큐파트너스
- 2010.10.29 설립
- 2016.01.15 한국투자금융지주 자회사 편입

KIARA CAPITALⅡ

- 2013.10.02 설립
-
2013.10.16 상환우선주 USD 80,600,000 발행

KIARA Advisors

- 2008.02.22 설립
- 2010.05.31 상호 변경 (K-Atlas Advisors→KIARA Advisors)

Kiara Asia Pacific Hedge Fund
- 2014.07.17 설립

한국투자신탁운용
- 1974.08.08 국내 최초 투자신탁 전업회사로 설립
- 2000.06.26 한국투자신탁운용 설립
- 2005.07.01 동원투신운용 흡수합병
- 2008.10.02 한국투자운용지주 자회사 편입
- 2012.07.30 한국투자증권 자회사 편입

KIS Vietnam, Co., Ltd.
- 2010.12.31 설립
- 2011.03.21 상호 변경 (Empower Securities Corporation→KIS Vietnam, Co., Ltd.)

KIM Investment Funds
- 2013.11.20 설립

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
1종 종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
200,000,000
주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
55,725,992
5,858,251
61,584,243
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
55,725,992
5,858,251
61,584,243
-

Ⅴ. 자기주식수
2,987,479
200,000
3,187,479
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
52,738,513
5,658,251
58,396,764
-

주) 정관 제5조(발행예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
2,987,479
-
-
-
2,987,479
-

1종 종류주식
200,000
-
-
-
200,000
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,987,479
-
-
-
2,987,479
-

1종 종류주식
200,000
-
-
-
200,000
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,987,479
-
-
-
2,987,479
-

1종 종류주식
200,000
-
-
-
200,000
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2003년 07월 08일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
29,291,255,000
5,858,251

현재 잔액(현재 주식수)
29,291,255,000
5,858,251

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
종류주식은 이익배당에 있어서 보통주식에 우선하는 주식으로서, 이익배당시 액면금액의 1.23%를 보통주식에 우선하여 배당한다

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
무의결권 배당우선주식

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
55,725,992
-

1종 종류주식
5,858,251
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,987,479
자기주식

1종 종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

1종 종류주식
5,858,251
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

1종 종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

1종 종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
52,738,513
-

1종 종류주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있습니다. 다만, 주식에 의한 배당은 이익배당의 2분의 1에 상당하는 금액을 초과하지 못하도록 하고 있습니다. 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 질권자에게 지급하되 이사회 또는 정기주주총회의 승인이 있는 날로부터 1월이내에 지급하여야 하도록 하고 있습니다. 다만, 이사회 또는 정기주주총회에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니할 수 있습니다.

당사는 증권사, 자산운용사, 창업투자회사, 저축은행 등 금융계열회사를 보유한 금융지주회사로서 당사의 실적 및 배당은 계열회사의 실적에 연동됩니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의를 통해 배당을 결정하고 있습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제17기 1분기
제16기
제15기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
198,201
510,215

279,718

(별도)당기순이익(백만원)
285,544
314,567
1,339,486

(연결)주당순이익(원)
3,393
8,731
4,784

현금배당금총액(백만원)
-
93,783
47,065

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
18.4
16.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.4
1.9

1종 종류주식
-
4.6
3.6

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

1종 종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,600
800

1종 종류주식
-
1,662
862

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

1종 종류주식
-
-
-

* 상기 당기순이익은 연결지배기업주주지분순이익 입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

한
국투자금융지주는 금융투자, 자산운용, 인터넷전문은행, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 고객 니즈에 부합하는 독창적인 상품과 서비스를 제공해나가고 있습니다. 한국투자금융지주는 투자자와 자금수요자 모두의 진정한 만족을 추구하는 Global Leading Financial Enabler를 지향합니다.

구분

사업의 내용

주요 종속회사

금융지주

계열회사 관리 등과 이에 수반되는 업무

한국투자금융지주

금융투자

유가증권의 매매, 위탁매매, 인수 등과 이에 수반되는 업무

한국투자증권

자산운용

집합투자업,
투자자문 등과 이에 수반되는 업무

한국투자신탁운용

한국투자밸류자산운용

인터넷전문은행

모바일을 통한 여·수신 취급과 이에 수반되는 업무

한국카카오은행

저축은행

상호저축은행법에 따른 서민, 중소기업 대상 여·수신 취급 등과 
 이에 수반되는 업무

한국투자저축은행

여신전문금융

시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업 등과 이에 수반되는 업무

한국투자캐피탈

기타투자 및
기타금융업

창업투자 및 PEF투자, 헤지펀드 운용 등과 이에 수반되는 업무

한국투자파트너스

이큐파트너스

KIARA CAPITALⅡ

KIARA ADVISORS

가.
사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황

(1) 금융투자

① 사업부문 특성

금융투자업(증권업)은 유가증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자를 직접 연결시켜 주는 기능을 담당하므로 기업측면에서는 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에도 기여하는 것을 기본으로 하는 산업입니다. 또한 특정 국가의 경제규모가 커지고 발전할수록 은행을 통한 간접금융보다는 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지는 만큼 금융투자업은 산업의 안정적인 성장을 뒷받침 하여 국가 경제 발전에 큰 상승효과를 가져 오는 역할을 하게 됩니다.

② 시장현황

최근 글로벌 실물경제가 호조를 보이는 가운데 주식시장은 활황기에 접어들고 있으며, 이에 따라 금융투자업계의 전반적인 수익성도 개선되고 있습니다. 그러나 전세계적인 보호무역의 확산, 미국의 금리인상으로 인한 가계부채 문제와 금리 역전 우려로인해 시장 변동성과 불확실성은 확대되고 있어 이는 금융투자업의 지속적인 성장에 걸림돌로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금융투자업은 비대면 거래 증가로 인한 위탁매매 수수료율 감소, 로보어드바이저 등 IT 기술 발달로 인한 자산관리 수수료 인하 압박, 인수합병을 통한 증권사의 대형화로 인한 경쟁 심화 등 새로운 경쟁 국면을 맞이하고 있습니다. 이러한 상황에서 금융투자업은 한정된 국내 자본시장에서 벗어나 새로운 수익원을 발굴하기 위한 적극적인 해외 진출 시도,
차별화된 상품 및 서비스의 제공과 투자기회 발굴 등을 통해 경쟁력을 강화하고자 노력하고 있습니다.

금융당국은 국내 증권사들을 글로벌 경쟁력을 갖춘 '투자은행'으로 육성하기 위해 2016년 초대형 투자은행 육성방안을 발표하였습니다. 2017년 11월 13일 동 육성방안에 따라 자기자본 4조원 이상 5개 증권사에 대하여 종합금융투자사업자로 지정하였으며, 이 중 한국투자증권에 대해서만 단기금융업 인가를 의결하였습니다. 금융투자업자는 발행어음이라는 새로운 자금조달수단을 기반으로 적극적인 투자업무를 영위할 수 있어 기존 단순 수수료 의존 영업에서 벗어나 글로벌 IB와 같이 다각화된 수익구조를 보유할 수 있을 것으로 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성
금융투자업은 실물 경기 및 글로벌 금융환경은 물론 정치, 사회, 문화 등 다양한 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 업종으로 다른 어느 산업보다도 경기에 따른 변동성이 큰 산업입니다.

④ 경쟁력을 좌우하는 요인 

금융투자업은 경기 변동에 민감하게 영향을 받고 타 산업 대비 진입 장벽이 낮은 산업입
니다. 현재
국내에서만
56개

(금융투자협회 정회원 기준)
의
증권사가 자본시장에서 각축하고 있으며, 업종간 업무 장벽의 파괴가 가속화됨에 따라 은행, 보험 등 타 금융권과의 경쟁이 심화되고 있을 뿐 아니라 핀테크의 등장으로 인해 향후 IT 기업 또한 증권사의 주요 경쟁사가 될 것으로 예상됩니다.
이처럼 다양한 참여자들이 경쟁하는 환경에서는 단순히 수수료율 인하 등을 통한 외형 확대만으로 성장하는 데에는 한계가 있을 수밖에 없으며, 타 금융사 대비 차별화된 금융 서비스의 제공이나 적극적 투자수익 추구, 해외 시장 개척을 통한 글로벌 경쟁력 확보 등이 시장에서 경쟁우위를 갖추기 위한 필수요건으로 간주됩니다.

⑤ 당사의 경쟁우위

한국투자금융지주의 주력 자회사인 한국투자증권은 업계를 선도하는 투자은행으로서 주도적인 위치를 강화해 나가고 있습니다. 특히, 위탁중개 수익에 의존해 오던 기존 금융투자회사의 수익구조에서 벗어나 자산관리(Asset Management), IB (Investment Banking), 자기자본투자(Principal Investment) 등 다변화되고 안정적인 수익모델을 구축하기
위해 노력해왔습니다
.
그 결과

2018년 1분기
한국투자증권은

영업이익 2,065억원, 당기순이익 1,513억
원(IFRS연결기준)
으로 업계 1위를 기록함과 동시에 사상 최대 실적을 달성하였습니다.

(2) 자산운용

① 사업부문 특성

자산운용부문의 주된 사업은 집합투자업과 투자일임업입니다. 집합투자업은 2인이상의 투자자로부터 모은 자금 등을 일상적인 운용지시를 받지 않고 운용하며 그 결과를 투자자 등에게 귀속시키는 것을 말하며 투자일임업은 투자자로부터 금융투자상품 등에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 운용하는 것을 말합니다.

② 시장현황

2018년 1분기는 전년도에 이어 전세계적인 주식시장의 활황 및 저성장, 고령화 시대의 대체투자 수요 증가 등이 맞물리며 펀드로의 자금유입이 증가하였습니다. 2018년 1분기말 기준 총 펀드 설정액(펀드+일임)은 983.9조원으로 전년말 951.9조원 대비 약 32.0조원 증가하였습니다. 펀드 종료별로는 주식형 펀드 및 채권형 펀드의 설정액이 각각 4.4조원 및 4.5조원 증가하였으며, 시중 투자대기자금 증가로 단기금융 펀드의 설정액이 7.9조원 증가하였습니다.

③ 경기변동의 특성 및 경쟁력을 좌우하는 요인

자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받을 수 있습니다. 또한 자산운용업은 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다. 따라서 고객의 니즈에 부합되는 다양한 상품 확보능력 및 우수한 수익률이 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것입니다.

④ 당사의 경쟁우위

한국투자신탁운용은 1974년 국내 최초 투자신탁회사로 설립되어 국내 투자신탁업의 역사와 함께 해 온 회사입니다. 동사는 2005년 동원투자신탁운용과 합병으로 새로운 도약의 기틀을 마련하였으며, 이후 우리나라 최초의 베트남 투자 펀드, 기업섹터 펀드인 '삼성그룹펀드' 및 유전펀드 등 다양한 상품을 출시하는데 앞장서왔습니다. 2010년 이후 전반적인 펀드시장의 침체에도 불구하고 2012년말에는 연기금투자풀의 주간운용사로 선정되었으며, 2015년에는 민간의 투자자금을 모아 운용하는 민간연기금의 최초 운용사로 선정되며 안정적인 운용자산 기반을 마련한 바 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 2018년 3월말 기준 동사의 총 AUM(투자일임자산 포함)은 43.
5조원으로 전년도 말 41.1조 대비 약 2.4조가 증가하였습니다. 
한국투자밸류자산운용은 2006년 우리나라 최초의 장기가치투자 전문자산운용사로 출범하였으며, 기업의 본질적 내재가치에 투자하는 가치투자와 시장의 변동성에 좌우되지 않고 기업의 내재가치가 주가에 반영되기까지 흔들림없이 기다리는 장기투자를 운용철학으로 삼고 있습니다.
2018년 3월말 기준 한국투자밸류자산운용의

총 AUM(투자일임자산 포함)은 4.5조원이며 최근 연금전문운용사로 거듭나기 위해 진화를 모색하고 있습니다. 

(3) 인터넷전문은행

① 사업부문 특성 등
인터넷전문은행은
점포를 통한 대면거래를 하지 않고 인터넷(PC/모바일)을 주요 영업채널로 활용하는 무점포 비대면거래 방식의 은행입니다.
금융과 ICT부문의 결합을 통한 금융서비스의 글로벌 진전 추세에 따라 한국에서도 2015년 금융위원회에서 도입을 발표하였으며

본 보고서 작성일
현재 2개의 인터넷전문
은
행이
본
인가 승인 후 영업 중에 있습니다.

② 시장현황

인터넷전문은행 시장은 현재까지 한국카카오은행 및 케이뱅크, 2개사만이 인가를 받아 사업을 영위하는 과점시장에 해당됩니다. 현재 인터넷전문은행이 제공하는 서비스는 중금리 개인 신용대출, 간편심사 소액대출, 체크카드, 간편해외송금 등이 있으며, 전월세자금대출, 신용카드업, 방카슈랑스 및 펀드판매까지 업무 범위를 확장해나가고 있습니다. 인터넷전문은행이 영위하는 업무범위가 일반 은행 및 저축은행이 제공하는 서비스와 중첩됨에 따라, 인터넷전문은행의 빠른 성장에 대비한 기존 은행들과의 경쟁 강도도 높아지고 있습니다. 인터넷전문은행 출범 직후 시중은행들은 고객 이탈방지를 위해 수신 금리를 높였으며, 모바일 앱 출시 및 고객센터 확충 등을 통해 비대면 영업을 강화하고 있습니다. 저축은행업계 역시 대출금리 하향이나 비대면실명확인시스템 구축 등의 방법으로 인터넷전문은행에 대응하고 있어, 인터넷전문은행만의 차별화된 상품이나 서비스 출시 여부가 향후 인터넷전문은행 시장의 성장에서 핵심적인 요소가 될 것으로 예상됩니다. 

③ 경기변동의 특성

은행업은 국내외 경영환경과 정부정책 변화에 민감하게 영향을 받는 산업입니다. 특히 건전성, 자본적정성, 유동성 규제 및 금융소비자 보호를 강화하는 글로벌 추세는 은행업의 성장성을 둔화시키는 요인이 되고 있습니다. 
또한, 은행의 주 수익원인 예대마진은 시장금리에 크게 좌우됩니다. 글로벌 금융위기 이후 시장금리가 지속적으로 낮은 수준을 유지함에 따라 은행의 전반적인 수익성도 낮아졌으나, 최근 시장금리 상승에 따라 순이자마진이 증가하고 있습니다. 더욱이 실물경기 호조에 따라 양호한 자산건전성이 유지되고 있으며 이는 대손비용 하향 안정화로 이어져 대형 은행을 중심으로 실적이 개선되는 추세입니다.

④ 경쟁력을 좌우하는 요인

인터넷전문은행은 예금, 대출, 결제 등 금융업무와 핀테크의 접목을 통해 한국 금융산업의 혁신을 가속화하고 금융소비자들의 상품 및 서비스 접근성 확대를 견인시킬 것으로 기대
됩니다.
인터넷전문은행은 향후 빅데이터를 활용한 고객 맞춤형 서비스 제공과 가격 경쟁력을 뛰어넘는 안정적인 비즈니스 모델 구축 그리고 리스크 관리가 중요한 경쟁력이 될 것으로 보여집니다. 

⑤ 당사의 경쟁우위

모바일 기반의 한국카카오은행은 혁신성과 편의성을 앞세워 영업개시 8개월여 만인

2018년 3월 고객 수
567만명
, 총 수신 7.1조원,
총
여신 5.9조원을

달성했습니
다. 한국
카카오은행은 국내 최대 모바일 메신저앱인 카카오톡을 활용한 다양한 서비스를 제공함으로써 경쟁사와 차별화되는 서비스를 제공하고 있으며, 금융지주회
사인 당사가 보통주 기준 58%의 지분을 보유하여 은산분리규제하에서도 원활한 자본확충이 가능합니다. 한국카카오은행은 2017년 9월 및 2018년 4월, 각각 5,000억원의 유상증자를 실시함으로써 규모의 경제 달성을 통한 이익창출 뿐아니라 앱 투 앱 기술을 활용한 간편결제 시장 진출 등 신규 수익 확보를 위한 제반 환경을 마련한 바 있습니다. 

(4) 저축은행

① 사업부문 특성

저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해서 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다.

② 시장현황
경기 개선 지연과 부동산 경기 침체로 인해 2011년부터 2013년까지 3년에 걸쳐 30여개의 저축은행에 대해 영업정지 조치가 취해졌으며 이러한 일련의 저축은행 영업정지 사태는 업계 신뢰도 저하로 이어졌습니다. 그러나 2014년 예금보험공사가 보유및 관리해온 10개의 저축은행이 모두 매각

되
며
경영개선을 위한 노력과 신뢰 회복으로 저축은행 업계는 2014 회계연도부터 흑자전환에 성공하였습
니다. 이후 금융감독당국의 중금리 신용대출 활성화 정책과 같은 서민금융 우호 정책에 힘입어

2017년 12월 저
축은행 수신액(예수부채 기준)은 지난해 말 대비 6.1조원 증대한 51.2조
를 기
록하였습니다.

③ 경기변동의 특성
중소기업 및 가계, 자영업자 등을 주요 여신고객으로 하고 있는 저축은행의 특성상 내수경기의 변동과 관련이 있으며 또한 주택담보 대출과 관련하여 부동산 경기와도 연관성이 있습니다. 

④ 경쟁력을 좌우하는 요인

저축은행 구조조정 이후 타업권의 저축은행 진출로 가계대출과 주택담보대출 시장은 경쟁이 더욱 심화되었고 이에 따라 경쟁구도도 재편되고 있습니다. 향후 질적으로 더 높은 수준의 고객 서비스 제공을 통한 외형 확장과 선제적 리스크 관리 능력이 저축은행 업계의 경쟁력을 좌우하는 요인이 될 것입니다.

⑤ 당사의 경쟁우위

한국투자저축은행은 18년 연속으로 흑자를 기록하고 있으며

2018년 3월 기준 고정이하여신 비율 2.67%, 연체율 2.39%
로
업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있습니다.

또한 소매금융 영업을 강화하기 위해 2018년 상반기 2개의 영업점 추가 신설을 계획중에 있습니다

.

(5) 여신전문금융

① 사업부문 특성
여신전문금융업은 신용카드업, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로, 채권 또는 어음의 발행(CP) 등 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신을 하는 행위를 주 업무로 영위하고 있습니다. 수신기능이 없으므로 건전성 확보를 위한 진입규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록(신용카드업은 허가제)으로 시장 진출입이 자유롭습니다.

② 시장현황

여신전문금융회사는 은행, 보험사 및 신용카드사 등 다른 금융업권에 비해 진입장벽이 낮아 외국계 및 대기업 계열 국내사의 신규 시장진입이 활발히 이루어지고 있습니다. Captive market을 보유한 일부 여전사를 제외한다면, 국내 할부, 리스시장은 협소한 규모에 비해 다수의 시장참여자가 존재하여 경쟁 강도가 높습니다. 

③ 경기변동의 특성

여신전문금융업은 저금리 기조 및 대출 수요의 증가로 최근 3~4년간 높은 외형 성장세를 이루었습니다. 그러나 수신기능이 없는 자금조달구조의 특성상 2008년 글로벌 금융위기와 같은 급격한 시장변화 발생시 자금조달비용의 증가 및 여신 자산의 부실 증가로 업황이 크게 영향 받을 수밖에 없습니다.

④ 경쟁력을 좌우하는 요인
안정적이고 지속적인 성장을 위한 여신전문금융회사로서의 전제조건은 각 상품별 자산 부채 만기구조의 적정 matching, 심사 및 리스크관리능력, 안정적인 자금조달능력입니다.

⑤ 당사의 경쟁우위
여신전문금융회사인 한국투자캐피탈은 지주회사인 한국투자금융지주의 우수한 대외신인도를 바탕으로 안정적인 자금조달능력을 보유하고 있습니다.
또한, 그룹내 계열사인 한국투자증권, 한국투자저축은행 등과의 시너지 창출이 가능하고, 우수 인력의 적극적인 영입을 통한 심사 및 리스크관리 기능 강화를 통해 지속 가능한 성장 기반을 마련하였으므로 시장 내 경쟁사 대비 경쟁력을 확보하고 있습니다. 

(6)

벤처캐피탈

① 사업부문 특성

벤처캐피탈은 신생기업 및 중소기업에 투자 자금 조성을 지원하고 경영 컨설팅을 통하여 기업에게는
경영기반
을 제공하며
투자자에게는 모험자본에 대한 투자기회를 제
공 합니다. 즉, 벤처기업의 성장 및 발전을 도모하여 기술 개발을 촉진하고, 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하고 있습니다.

② 시장현황
1986년 5월 '중소기업창업지원법' 제정으로 본격적인 벤처캐피탈산업이 시작되었습니다. 이후 창업투자회사의 설립이 수년 간 활발하게 일어나면서 1996년 12월 말 53개에서 2002년말 최고 128개까지 증가하였으나, 이후 벤쳐붐 시기에 이루어졌던 과도한 투자와 기업의 지나친 고평가가 해소되며

2018년 3월말 기준 125개(한국벤처캐피탈협회 집계기준)
의

창
업
투
자회사가
시장에서
경쟁하고 있습니다
.

다만 중소 신생기업이 한국경제에 차지하고 있는 부분이 지속적으로 증대되는 만큼, 모험자본을 조달하여 창의적인 중소, 신생기업을 육성하는 벤처캐피탈의 역할은 향후 한국경제
에 있어 더욱 중요한 역할을 맡게 될 것으로 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성

중소기업창업투자회사나 창업투자회사가 운용하는 창투펀드 및 PEF는 투자한 벤처기업이 코스피, 코스닥시장에 상장함으로써 얻게 되는 주식매각이익이 영업수익을 결정함에 따라 IPO시장의 시황 변화가 회사의 손익에 크게 영향을 미치게 됩니다. 일반적으로 거시경제지표의 변화가 먼저 주식시장에 영향을 주고 주식시장의 상승 또는 하락이 IPO시장의 활황 또는 침체로 이어지는 사이클을 감안할 때, 벤처캐피탈 산업은 주식시장에 다소 후행하며 IPO시장과는 동일한 방향으로 움직이는 특징을 나타냅니다.

④ 경쟁력을 좌우하는 요인 
벤처캐피탈 산업은 타 금융업종과 마찬가지로 시장변화에 크게 영향 받으며, 투자로부터 회수까지 이르는 기간이 장기간 소요됨에 따라 자금조달력이 충분하지 않은 경우 유동성 리스크에 노출될 수도 있습니다. 따라서 벤처캐피탈 산업에서는 자금조달능력, 우량 투자대상을 발굴할 수 있는 전문성 및 네트워크, 투자대상의 부실을 최소화할 수 있는 투자심사능력 등이 중요시됩니다. 

⑤ 당사의 경쟁우위
벤처캐피탈회사인 한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의
관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있습
니
다.

2018년 3월말 현재 총 운용규모는 22,634억원으로

32개의 벤처조합과 4개의 RMB펀드, 5개의 사모투자전문회사(PEF)를 운용하고 있습니다. 

2. 영업의 현황

가. 업계의 현황

1) 한국투자금융지주

한국투자금융지주는 업계를 선도하는 금융계열사들을 기반으로 다양한 상품 및 서비스를 제공하는 한편, 자회사간 시너지 창출을 극대화하기 위해 매진하고 있습니다. 당사는 금융지주회사법에 따라 설립된 지주회사로서 자회사로부터의 배당금 수익이 주 수입원이며 별도의 사업부문 및 영업활동을 수행하고 있지 않습니다. 더불어 2017년 4월 5일
자회사인

한국카카오주식회사(現 한국카카오은행)가

금융위원회로부터 은행업 본인가를 받음에 따라 한국투자금융지주
는 은행지주로 전환되었습니다.

2) 주요 종속회사 현황

[한국투자증권]

1) FY2018 1분
기
영업현황 (별도 기준)

한국투자증권은 위탁매매(BK) 부문 및 자산운용(Trading) 부문의 실적 호조에 힘입어

F
Y2018 1분기 당기순이익은 전년 동기 대비 14.8% 증가한 1,644억원(K-IFRS 별도 기준)을
기록
하였습
니다
. 

2) 손익 시장점유율 추이

(단위 : 백만원)

구분
FY2017 연간
FY2016 연간
FY2015 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

영업수익
5,976,810
8.7%
4,899,563
8.3%

4,319,077

7.1%

수수료수익
630,420
8.4%
550,966
9.0%

532,431

6.7%

금융수익
930,517
9.7%
759,085
8.6%

803,099

7.9%

영업이익
603,456
13.9%
299,811
14.8%

314,443

7.7%

법인세비용
차감전순이익
590,982
13.5%
306,329
14.5%

317,672

7.6%

당기순이익
472,280
13.9%
243,717
15.2%

256,061

8.0%

주1)

금융통계정보시스템통계자료 FY17

기준으
로 작성
(별도
재무제표 기준)

주2)
금
융수
익: 이자수익+
기
타 영업수익

3) 경쟁사 손익 시장점유율 현황

(단위 : 백만원)

구분
미래에셋대우증권
삼성증권
NH투자증권
증권업계

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

영업수익
9,464,806
13.8%
4,423,415
6.4%
9,364,046
13.6%
68,662,987
100.0%

수수료수익
845,768
11.3%
557,049
7.4%
672,461
9.0%
7,485,874
100.0%

금융수익
1,407,809
14.6%
1,020,728
10.6%
888,948
9.2%
9,635,182
100.0%

영업이익
553,219
12.8%
343,976
7.9%
486,333
11.2%
4,336,417
100.0%

법인세비용
차감전순이익
554,286
12.6%
340,542
7.8%
453,399
10.3%
4,384,497
100.0%

당기순이익
424,428
12.5%
256,866
7.6%
354,326
10.4%
3,397,338
100.0%

주1)
금융통계정보시스템통계자료

FY17 기준
으로 작성
(별도 재무제표 기준)

주2) 금융수익 : 이자

수익
+기
타
영업수익

[한국투자신탁운용]

한국투자신탁운용은 주식형과 같은 고위험 고수익 상품 뿐만 아니라 해외 재간접 헤지펀드, 시스템, 파생, 실물펀드, ETF,
TDF
등 중위험 중수익 상품 부문에서 경쟁력을 확보하여 안정적인 비즈니스 라인을 구축하고 있습니다.

한국투자신탁운용의 AUM(투자일임자산 포함)은 기관자금 유입을 중심으로 2018년 3월말 기준 43.5조원을 기록하였으며 이는 전년도 말 41.1조원 대비 약 2.4조원 증가한 수치입니다. 

[한국밸류자산운용]

한국투자밸류자산운용은 국내 최초의 가치투자전문 운용사
로
서
기업의 본질적 내재가치
에 투자하는 가치투자와 시장의 변동성에 좌우되지 않고 기업의 내재가치가 주가에 반영되기까지 흔들림없이 기다리는 장기투자를 운용철학으로 삼고 있습니다.

2018년 3월말 총 4.5조원의 AUM을 운
용하고 있으
며
, 향
후
국내를 대표하는 연금 전문 운용사로 거듭나기 위해 새로운 진화를 모색하고 있습니다.

[
한국카카오은행]

한국카카오은행은

2017년 4월 5일 금융위원회로부터 은행업 본인가를 의결받았으며, 2017년 7월 27일 영업을 개시하였습니다.

한국카카오은행은 간편한 가입절차와 높은 편의성으로
영업개시
8
개월여 만인

2018년 3월 고객 수
567만명,

총 수신 7.1조원,
총
여신 5.9조원
을
달성하
며
가파른 성장세를 보여주고 있습니다
.

[한국투자파트너스]

한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2005년 8월 5일자로 동원창업투자(주)에서 한국투자파트너스(주)로 사명을 변경하였습니다.

한국투자파트너스는 2001년 이후 설립하여 청산한 10개 펀드의 평균 IRR이 18.0%
에 달하는 업계 최고 수준의 운용 성과를 올렸으며,

탄탄한 재무구조와 안정적인 경영 시스템
구축을 통해 중소기업청 주관 창업투자회사 평가에서 2004년부터
15년
연속 A+ 등급을 유지하고 있습니다.

2018년 3월말 현재 총 운용규모는
22,634억원으로

32개의 벤처조합과 4개의 RMB펀드, 5개의 사모투자전문회사(PEF)를 운용하고 있습니다.

[한국투자저축은행]

한국투자저축은행은 어려운 업계 상황에도 불구하고

18년 연속으로 흑자를 기록하고 있습니다.
뿐만 아니라

2018년 3월 말 기준
고정이하여신 비율 2.67%, 연체율 2.39%
로
업계 최고의 자산건전성을 보유하고 있습니다.
총 여신규모는 2018년 3월 기준 2.38조원으로 이는 2017년 12월말 2.37조원 대비 약 0.1조원 증가한 수치입니다.

[한국투자캐피탈]

한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립된 기업여신 중심의 캐피탈 회사로 2014년 12월 영업을 개시하
였습니다.

2018년 3월말 기준

여신잔고는 1.94조원으로 2017년말 1.89조원 대비 0.05조원 증가하였습니다
.
한국투자캐피탈은 포트폴리오 다각화를 위해 2017년 2분기부터 리테일 여신 시장에
신규
진출한
바 있으며, 향후 효율적 여신 관리 및 선별적 투자를 통해 그룹 내 시너지를 극대화할 예정입니다.

[이큐파트너스]

이큐파트너스는 2009년에 설립되어, 2016년 1월 계열회사로 편입되었습니다. 국내외 통신 인프라기업과 글로벌 자원 및 인프라자산에 투자하는 에너지 인프라 PEF 전문 운용
사로서

2018년 3월말 기준 약 1.35조원의 규모(약정액 기준)의 PEF를 운용
하고 있
으
며, 최근 신규 펀드 결성을 통하여 환경서비스관련 투자로 투자 대상을 확대하고 있습니다.

[KIS Vietnam]

한국투자증권의 자회사인 KIS Vietnam은 베트남 시장에서 Brokerage와 리테일 고객 대상 신용공여를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 이 외에도 IPO, 인수 주선 및 자문업무와 채권 Brokerage 업무도 일부 진행하고 있습니다.

KIS Vietnam은 2018년 3월말 기준 예탁자산 2,348억원을 기록하고 있으며, 2018년 상반기 유상증자를 통해 자기자본 기준 업계 7위권으로 도약할 것으로 예상됩니다.

나. 자금조달 및 운용실적

[한국투자금융지주]

① 별도 기준

가) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비

자

본
자본금
307,921
-
4.71%
307,921
-
5.07%
307,921
-
7.18%

자본잉여금
844,840
-
12.92%
844,840
-
13.90%
844,840
-
19.70%

이익잉여금
3,259,459
-
49.86%
3,101,215
-
51.02%
1,934,172
-
45.11%

자본조정
-50,144
-
-0.77%
-50,144
-
-0.82%
-50,144
-

-1.17%

기타포괄손익누계액
-665
-
-0.01%
-591
-
-0.01%
-335
-

-0.01%

부

채
회사채
939,755
2.50%
14.37%
973,925
2.58%
16.02%
588,197
2.80%
13.72%

기타차입
1,064,111
1.88%
16.28%
856,260
1.74%
14.09%
633,934
1.67%
14.79%

기타부채
172,537
-
2.64%
44,823
-
0.74%
29,032
-
0.68%

합계
6,537,814
-
100.00%
6,078,249
-
100.00%
4,287,617
-
100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비

현금 및 예치금
326
-
0.00%
14,267
0.65%
0.23%
258,029
1.72%
6.02%

종속기업투자
5,618,521
-
85.94%
5,393,919
-
88.74%
3,631,291
-
84.69%

대출채권
160,214
2.69%
2.45%
369,014
2.04%
6.07%
361,701
2.08%
8.44%

대출채권-당기손익인식주2)
264,717
2.61%
4.05%
-
-
-
-
-
-

단기매매금융자산
-
-
-
242,123
1.66%
3.98%
-
-
-

당기손익인식지정금융자산
309,632
2.16%
4.74%
-
-
-
-
-
-

파생금융상품자산
1,677
-
0.03%
106
-
0.00%
802
-
0.02%

유무형자산
1,217
-
0.02%
1,183
-
0.02%
1,018
-
0.02%

기 타
181,511
-
2.78%
57,637
-
0.95%
34,776
-
0.81%

합 계
6,537,814
-
100.00%
6,078,249
-
100.00%
4,287,617
-
100.00%

주1) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

주2) FY2018부터 상환우선주는 당기손익인식지정 금융자산으로 분류
 (~FY17, 대출채권으로 분류)

주3) FY2017부터 MMF 및 특정금전신탁, MMW를 단기매매금융자산으로 분류 
 (~FY16, 현금 및 예치금으로 분류)
 FY2018부터 당기손익인식지정금융자산으로 분류

② 연결기준

가) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조

달
- 자기자본
4,211,231
7.81%
4,137,262
8.49%
3,499,497
9.38%

ㆍ자본금
307,921
0.57%
307,921
0.63%
307,921
0.83%

ㆍ자본잉여금
603,773
1.12%
603,773
1.24%
603,417
1.62%

ㆍ자본조정
-50,142
-0.09%
-50,142
-0.10%
-50,142

-
0.13%

ㆍ포괄손익누계액
122,337
0.23%
239,730
0.49%
224,899
0.60%

ㆍ이익잉여금
2,948,492
5.47%
2,754,855
5.65%
2,291,705
6.14%

ㆍ비지배주주지분
278,850
0.52%
281,125
0.58%
121,697
0.33%

- 회사채
3,373,797
6.26%
3,045,582
6.25%
2,705,876
7.25%

- 기타차입
16,308,814
30.24%
16,319,204
33.48%
13,471,275
36.10%

- 기타
30,041,531
55.70%
25,240,995
51.78%
17,641,565
47.27%

합 계
53,935,373
100.00%
48,743,043
100.00%
37,318,213
100.00%

나) 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운

용
- 현금 및 예치금
5,731,581
10.63%
5,089,700
10.44%
6,063,776
16.25%

- 당기손익-공정가치측정금융자산
27,206,360
50.44%
-
-
-
-

- 단기매매금융자산
-
-
24,371,587
50.00%
19,019,503
50.97%

- 파생상품금융자산
268,064
0.50%
253,176
0.52%
321,069
0.86%

- 당기손익인식지정금융자산
-
-
314,090
0.64%
762,756
2.04%

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,518,162
6.52%
-
-
-
-

- 매도가능금융자산
-
-
3,881,396
7.96%
4,127,705
11.06%

- 상각후원가측정금융자산
14,390,796
26.68%
-
-
-
-

- 만기보유금융자산
-
-
214,704
0.44%
-
-

- 관계기업투자
513,268
0.95%
458,591
0.94%
349,539
0.94%

- 대출채권
-
-
12,250,381
25.13%
5,348,320
14.33%

- 투자부동산
8,736
0.02%
8,909
0.02%
36,930
0.10%

- 유무형자산
495,872
0.92%
500,974
1.03%
401,197
1.08%

- 기 타
1,802,534
3.34%
1,399,535
2.87%
887,418
2.38%

합 계
53,935,373
100.00%
48,743,043
100.00%
37,318,213
100.00%

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

자본
자본금
175,739
0.00%
0.45%
175,739
0.00%
0.49%
175,585
0.00%
0.55%

신주청약증거금
0
0.00%
0.00%
0
0.00%
0.00%
4,623
0.00%
0.01%

자본잉여금
3,052,694
0.00%
7.81%
3,052,694
0.00%
8.57%
1,508,784
0.00%
4.76%

자본조정
0
0.00%
0.00%
0
0.00%
0.00%
0
0.00%
0.00%

기타포괄손익누계액
184,699
0.00%
0.47%
198,910
0.00%
0.56%
113,568
0.00%
0.36%

이익잉여금
819,218
0.00%
2.10%
623,351
0.00%
1.75%
1,513,607
0.00%
4.77%

예수부채
투자자예수금
3,930,725
0.40%
10.06%
3,809,305
0.34%
10.69%
4,368,389

0.32%

13.77%

금융부채
단기매매
4,491,023
0.00%
11.49%
3,251,074
0.00%
9.13%
2,845,077

0.00%

8.97%

당기손익지정
9,177,652
0.00%
23.49%
8,663,319
0.00%
24.32%
7,116,305

0.00%

22.44%

차입부채
콜머니
307,981
1.57%
0.79%
251,557
1.36%
0.71%
185,422

1.40%

0.58%

차입금
601,093
1.62%
1.54%
945,741
1.40%
2.65%
940,876

1.43%

2.97%

RP매도
12,375,264
1.51%
31.67%
12,362,727
1.07%
34.71%
11,061,248

1.43%

34.87%

사채
726,575
2.14%
1.86%
765,315
2.23%
2.15%
737,541

2.27%

2.33%

발행어음
1,365,214
1.99%
3.49%
59,932
1.91%
0.17%
-
0.00%

0.00%

기타
568
0.00%
0.00%
945
0.00%
0.00%
593

0.00%

0.00%

기타부채
퇴직급여
867
0.00%
0.00%
6,048
0.00%
0.02%
11,878

0.00%

0.04%

충당부채
31,066
0.00%
0.08%
41,410
0.00%
0.12%
15,498

0.00%

0.05%

이연법인세
9,651
0.00%
0.02%
87,779
0.00%
0.25%
49,901

0.00%

0.16%

기타
1,825,423
0.00%
4.67%
1,326,470
0.00%
3.72%
1,068,922

0.00%

3.37%

합 계
39,075,452
-
100.00%
35,622,315
-
100.00%
31,717,816
-
100.00%

주) K-IFRS 별도 기준

나. 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

현·예금
현금 및 현금성 자산
347,987
0.12%
0.89%
323,000
0.11%
0.91%
269,329

0.27%

0.85%

예치금
4,337,150
0.10%
11.10%
5,167,345
0.08%
14.51%
6,268,411

0.07%

19.76%

유가증권
단기매매증권
24,049,727
2.11%
61.55%
20,848,661
2.03%
58.53%
16,973,436

2.23%

53.51%

파생상품
186,827
0.00%
0.48%
196,077
0.00%
0.55%
266,027

0.00%

0.84%

당기손익지정증권
1,189,375
0.60%
3.04%
526,132
0.24%
1.48%
685,902

0.08%

2.16%

매도가능증권
2,607,083
1.84%
6.67%
3,543,248
1.63%
9.95%
2,903,574

1.66%

9.15%

만기보유증권
39,803
0.27%
0.10%
0
0.00%
0.00%
0

0.00%

0.00%

지분법적용투자주식
138,464
0.00%
0.35%
125,114
0.00%
0.35%
66,920

0.00%

0.21%

종속기업투자주식
686,600
0.00%
1.76%
688,094
0.00%
1.93%
674,356

0.00%

2.13%

대출채권
콜론
0
0.00%
0.00%
0
0.00%
0.00%
0

0.00%

0.00%

신용공여금
2,576,814
6.44%
6.59%
2,083,569
6.41%
5.85%
1,679,962

6.91%

5.30%

RP매수
0
0.00%
0.00%
0
0.00%
0.00%
83

1.25%

0.00%

대여금
324
0.12%
0.00%
35,800
0.00%
0.10%
6,692

0.02%

0.02%

기타
1,349,692
5.90%
3.45%
641,217
6.85%
1.80%
420,324

6.28%

1.33%

유형자산
249,871
0.00%
0.64%
247,910
0.00%
0.70%
254,052

0.00%

0.80%

기 타
1,315,738
0.20%
3.37%
1,196,147
0.20%
3.36%
1,248,748

0.19%

3.94%

합 계
39,075,452
-
100.00%
35,622,315
-
100.00%

31,717,816

-
100.00%

주) K-IFRS 별도 기준

2) 한국투자신탁운용

가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비

자

본
자본금
66,000
-
26.8%
66,000
-
30.5%
66,000
-
39.10%

자본잉여금
788
-
0.3%
788
-
0.4%
788
-
0.47%

이익잉여금
61,158
-
24.8%
48,276
-
22.3%
46,363
-
27.46%

기타포괄손익누계액
822
-
0.3%
786
-
0.4%
980
-
0.58%

부

채
예수금
70,411
1.36%
28.6%
36,109
1.13%
16.7%
40,445
1.30%
23.96%

차입금
-
-
-
2,740
2.06%
1.3%
-
-
-

기타
46,964
-
19.1%
61,580
-
28.5%
14,237
-
8.43%

합계
246,143
-
100.0
216,279
-
100.0%
168,814
-
100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나. 자금운용실적

(단위 :백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비
평균잔액
가중평균
이자율
구성비

현금 및 현금성자산
12,216
1.58%
5.0%
13,797
1.75%
6.4%
42,381
3.47%
25.10%

예치금
75,998
1.44%
30.9%
41,731
1.20%
19.3%
41,297
2.65%
24.46%

단기매매금융자산
55,358
1.66%
22.5%
41,603
1.48%
19.2%
47,216
0.91%
27.97%

매도가능금융자산
2,324
-
0.9%
2,622
14.32%
1.2%
12,432
-
7.36%

지분법적용투자주식
75,500
-
30.7%
95,081
4.32%
44.0%
5,173
21.05%
3.06%

대여금
758
2.11%
0.3%
645
2.08%
0.3%
640
2.17%
0.38%

유무형자산
875
-
0.4%
760
-
0.4%
532
-
0.32%

기타
23,114
-
9.4%
20,039
-
9.3%
19,143
-
11.34%

합 계
246,143
-
100.0%
216,279
-
100.0%
168,814
-
100.00%

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

3) 한국카카오은행

가. 자금조달실적

[은행계정]

(단위 : 백만원, %)

구 분
조달항목
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

원화자금
예수금
4,248,938
1.69
61.20
931,860
1.70
49.65
-
-
-

차입금
-
-
-
-
-
-
-
-
-

콜머니
5,556
1.48
0.08
3,699
2.70
0.20
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-

외화자금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
자본총계
667,435
-
9.61
405,351
-
21.60
-
-
-

기타
2,020,950
-
29.11
535,894
-
28.55
-
-
-

합 계
6,942,879
-
100.00
1,876,803
-
100.00
-
-
-

나. 자금운용실적

[은행계정]

(단위 : 백만원, %)

구 분
운용항목
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중
평균잔액
이자율
비중

원화자금
대출금
5,338,254
3.82
76.89
1,202,509
3.63
64.07
-
-
-

유가증권
867,634
1.26
12.50
290,117
1.17
15.46
-
-
-

예치금
29,846
1.57
0.43
56,565
1.41
3.01
-
-
-

콜론
294,367
1.56
4.24
136,768
1.32
7.29
-
-
-

기타
20,382
-
0.29
42,808
-
2.28
-
-
-

외화자금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
현금
972
-
0.01
349
-
0.02
-
-
-

고정자산등
(무형자산포함)
108,329
-
1.56
44,948
-
2.39
-
-
-

기타
283,095
-
4.08
102,740
-
5.47
-
-
-

합 계
6,942,879
-
100.00
1,876,803
-
100.00
-
-
-

4) 한국투자저축은행

가. 자금조달실적

[은행계정]

(단위 : 백만원)

구 분
조달항목
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

원화자금
예수금
2,265,593
2.38
86.16
2,069,050
2.16
87.46
1,654,214
2.21
81.18

차입금
-
-
-
-
-
-
-
-
-

콜머니
-
-
-
-
-

-
-
-

외화자금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
자본금등
363,835
-
13.84
296,701
-
12.54
383,515
-
18.82

합 계
2,629,428
-
100.00
2,365,752
-
100.00
2,037,729
-
100.00

나. 자금운용실적

[은행계정]

(단위 : 백만원 )

구 분
운용항목
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

원화자금
대출채권
2,308,483
8.10
87.79
2,123,789
7.50
89.77
1,759,939
7.10
86.37

유가증권
2,143
-
0.08
8,797
-
0.37
18,103
1.52
0.89

예치금
282,135
1.57
10.73
193,367
1.52
8.17
169,895
1.38
8.34

콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

외화자금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
현금
160
-
0.01
202
-
0.01
183
-
0.01

고정자산등
(기타자산포함)
36,507
-
1.39
39,596
-
1.67
89,609
-
4.40

합 계
2,629,428
-
100.00
2,365,752
-
100.00
2,037,729
-
100.00

5) 한국투자캐피탈

가. 자금조달실적

(단위 : 백만원,%)

구 분

조달

항목

FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액

이자율

비중

평균잔액

이자율

비중

평균잔액

이자율

비중

자본
자본금
38,000
-
1.9
34,110
-
1.9
32,311
-
2.4

자본잉여금
161,452
-
8.0
126,494
-
7.2
110,337
-
8.3

자본조정
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이익잉여금
58,922
-
2.9
45,387
-
2.6
19,768
-
1.5

부채
차입금
412,000
2.06
20.3
289,233
1.80
16.4
331,872
2.07
24.9

사채
1,335,184
2.42
65.8
1,256,112
2.37
71.4
833,495
2.39
62.6

기타부채
22,220
-
1.1
7,938
-
0.5
3,325
-
0.2

합 계

2,027,778
-
100.0
1,759,274
-
100.0
1,331,108
-
100.0

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나. 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액

이자율

비중

평균잔액

이자율

비중

평균잔액

이자율

비중

현금 및 예치금
100,584
1.35
5.0
112,023
1.21
6.4
91,529
1.24
6.9

대출채권
1,913,086
5.55
94.3
1,640,964
5.37
93.3
1,235,599
4.99
92.8

신기술자산
975
-
0.0
2,127
-
0.1
1,462
-
0.1

유형자산

1,105
-
0.1
574
-
0.0
402
-
0.0

기타

12,028
-
0.6
3,586
-
-
2,116
-
0.2

합 계

2,027,778
-
100.0
1,759,274
-
-
1,331,108
-
100.0

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

6) 한국투자파트너스

가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

자본
자기자본
256,184
54.65%
221,251
52.66%
218,430
71.13%

- 자본금
77,521
16.54%
77,521
18.45%
62,517
20.36%

- 이익잉여금
63,636
13.58%
10,395
2.47%
27,982
9.11%

- 자본잉여금
115,307
24.60%
115,307
27.45%
115,383
37.57%

- 자본조정
-280
-0.06%
18,028
4.29%
12,549
4.09%

부채
단기차입금
120,000
25.60%
120,000
28.56%
65,000
21.17%

기금차입금
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

기타
92,587
19.75%
78,877
18.77%
23,663
7.71%

합 계
468,771
100.00%
420,128
100.00%
307,093
100.00%

* K-IFRS 연결 기준

나. 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금 및 예치금
59,474
12.69%
76,873
18.30%
27,262
8.88%

당기손익인식금융자산
142,879
30.48%
-
0.00%
-
0.00%

매도가능증권
-
0.00%
92,598
22.04%
73,919
24.07%

지분법적용투자주식-관계기업
2,805
0.60%
2,805
0.67%
170
0.06%

지분법적용투자주식-출자금
245,200
52.31%
196,763
46.83%
168,104
54.74%

종속기업투자주식
-
-
-
0.00%
-
0.00%

사모사채
-
-
25,928
6.17%
12,221
3.98%

대여금
8
0.00%
13
0.00%
29
0.01%

유형자산
491
0.10%
532
0.13%
309
0.10%

무형자산
1,154
0.25%
1,134
0.27%
1,225
0.40%

기타자산
16,760
3.58%
23,482
5.59%
23,854
7.77%

합 계
468,771
100.00%
420,128
100.00%
307,093
100.00%

* K-IFRS 연결 기준

7) 이큐파트너스

가. 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

자본
자기자본
17,727
96.34%
17,400
74.85%
16,015
92.73%

- 자본금
1,485
8.07%
1,485
6.39%
1,485
8.60%

- 자본잉여금
14,154
76.92%
14,154
60.89%
14,103
81.65%

- 기타포괄손익누계액
-183
-0.99%
10
0.04%
1,386
8.03%

- 이익잉여금
2,271
12.34%
1,751
7.53%
-959
-5.55%

부채
단기차입금
-
0.00%
5,000
21.51%
-
0.00%

기타
674
3.66%
845
3.64%
1,255
7.27%

합 계
18,401
100.00%
23,245
100.00%
17,270
100.00%

* K-GAAP 별도 기준

나. 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

현금 및 예치금
3,897
21.18%
8,975
38.61%
465
2.69%

사모투자전문회사출자금
8,885
48.29%
8,932
38.43%
7,182
41.58%

투자주식
3,072
16.69%
3,072
13.22%
6,078
35.20%

매도가능금융자산
124
0.67%
132
0.57%
263
1.52%

유형자산
12
0.07%
18
0.08%
101
0.59%

무형자산
8
0.04%
10
0.04%
13
0.08%

기타자산
2,403
13.06%
2,106
9.05%
3,167
18.34%

합 계
18,401
100.00%
23,245
100.00%
17,270
100.00%

* K-GAAP 별도 기준
**
매각예정비유동자산 항목은 기존 투자주식 항목에서 계정 분류함

3. 영업종류별 현황

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

가. 유가증권 자기매매업무

1)
종류별 유가증권 내역

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적

장내
장외
장내
장외
장내
장외

주 식
1,449,223
9,286,902
577
1,925,451
21,848,649
853
932,251
11,908,877
13,334

채권
국채·지방채
5,076,617
28,930,718
109,434,385
4,494,776
111,622,272
430,239,974
2,934,559
203,420,372
450,926,060

특수채
6,404,451
6,045,371
6,585,399

회사채
6,502,770
6,051,671
4,514,932

소 계
17,983,838
28,930,718
109,434,385
16,591,819
111,622,272
430,239,974
14,034,891
203,420,372
450,926,060

집 합 투 자 증 권
287,720
0
299,354
474,291
0
1,720,287
569,079
0
833,313

기 업 어 음 증 권
837,082
768,104
453,521

전 자 단 기 사 채
445,248
764,811
282,579

외 화 증 권
1,735,074
1,544,257
672,728

기 타 유 가 증 권
2,140,336
2,049,006
1,876,550

선물
매 수
0
52,214,703
0
0
142,544,135
0
0
138,478,159
0

매 도
0
53,303,469
0
0
141,625,927
0
0
136,455,743
0

옵션
매 수
107,934
413,251
0
74,984
888,632
0
104,312
1,056,543
0

매 도
317,123
500,084
0
211,359
946,450
0
381,550
934,469
0

파생결합증권
304,726
692,323
0
278,608
2,006,241
0
739,065
2,026,555
0

합 계
25,608,306
145,341,450
109,734,316
24,682,690
421,482,305
431,961,114
20,046,526
494,280,717
451,772,707

주1) 보유잔액: K-IFRS 연결 기준, 거래실적: 별도 기준

주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금

2) 유가증권 운용내역

가) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
(35,257)
181,104
(5,267)

평가차익(차손)
(13,874)
143,884
1,018

배당금수익
35,801
69,374
31,641

합 계
(13,330)
394,362
27,391

* K-IFRS 연결 기준

나) 채
권

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매·상환차익(차손)
(8,173)
(51,172)
(13,548)

평가차익(차손)
3,356
(66,057)
(42,078)

채권이자
90,786
306,334
286,802

합 계
85,970
189,106
231,176

* K-IFRS 연결 기준

다) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
1,944
6,490
2,224

평가차익(차손)
(4,514)
2,476
237

분배금수익
6,648
2,205
6,006

합 계
4,078
11,172

8,467

* K-IFRS 연결 기준

라) 기업어음

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
1,230
8,682
12,812

평가차익(차손)
425
(83)
21

이자수익
4,802
8,699
6,426

합 계
6,457
17,299
19,260

*

K-IFRS 연결 기준

마) 전자단기사채

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
2,903
9,198
6,854

평가차익(차손)
107
43
60

이자수익
2,960
8,746
8,726

합 계
5,970
17,987
15,640

*

K-IFRS 연결 기준

바) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
6,783
2,766
(3,574)

평가차익(차손)
(4,734)
17,369
(1,286)

배당금·이자수익
7,762
16,880
10,633

합 계
9,810
37,015
5,774

*

K-IFRS 연결 기준

사) 기타유가증권

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
0
47
163

평가차익(차손)
9,297
28,698
27,591

이자수익
0
0
0

합 계
9,297
28,745
27,755

주
1)

K-IFRS 연결 기준

주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금

아) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

(단위 :백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
17,158
(59,604)
(72,145)

정산차익(차손)
(5,598)
(31,356)
(22,666)

합 계
11,560
(90,960)
(94,811)

*

K-IFRS 연결 기준

② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
61,126
279,425
(60,838)

정산차익(차손)
28,296
109,379
179,682

합 계
89,423
388,804
118,844

*

K-IFRS 연결 기준

③
파생결합증권 및 매도파생결합증권 거래

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

처분차익(차손)
(24,342)
(42,327)
(50,857)

평가차익(차손)
131,062
(186,609)
(301,739)

상환차익(차손)
(134,277)
(736,897)
(83,552)

합 계
(27,557)
(965,833)
(436,148)

*

K-IFRS 연결 기준

④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

매매차익(차손)
50,677
486,013
64,216

평가차익(차손)
(99,095)
133,605
191,708

합 계
(48,419)
619,618
255,924

*

K-IFRS 연결 기준

나. 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

장내
장외
장내
장외
장내
장외

예 수 금
위탁자예수금
1,704,031
1,675,131
1,560,386

장내
거래예수금
1,975,315
1,481,096
1,933,719

거래실적
주 식
86,128,496
17,150
231,558,459
36,411
201,020,608
30,051

채 권
438,092
20,522,262
1,863,839
66,580,518
1,418,370
48,057,804

어 음
0
0
0
0
0
0

외화증권
0
553,111
0
1,001,567
0
737,132

선 물
862,797,396
0
2,124,926,525
0

1,959,097,471

0

옵 션
14,285,954
0
49,695,739
0
38,254,296
0

파생결합증권
830,215
0
2,116,028
0
1,961,970
0

기 타
0
0
0
0
0
0

합 계
964,480,153
21,092,522
2,410,160,589
67,618,496
2,201,752,715
48,824,987

수 수 료
주 식
71,968
1,872
197,469
3,443
186,910
4,860

채 권
727
583
3,182
2,243
2,631
3,239

어 음
0
0
0
0
0
0

외화증권
0
2,036
0
4,113
0
2,567

선 물
13,716
37
41,278
279
46,483
530

옵 션
3,622
0
12,527
0
10,909
0

파생결합증권
0
0
0
0
0
0

기 타
0
0
0
0
0
0

합 계
90,032
4,529
254,456
10,078
246,932
11,195

*

K-IFRS 연결 기준

2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

수탁수수료
94,561
264,534
258,128

매매수수료
17,292
46,959
44,763

수 지 차 익
77,269
217,575
213,365

*

K-IFRS 연결 기준

다. 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

주간사 실적
인수 실적
인수수수료
주간사 실적
인수 실적
인수수수료
주간사 실적
인수 실적
인수수수료

기업공개
69,120
69,120
3,857
3,790,124
1,159,145
23,568
3,627,603
1,120,613
21,543

유상증자
17,640
247,002
1,191

1,059,782

780,411
26,053
2,250,205
1,319,327
10,556

특수채·
금융채
3,458,543
1,728,543
1,234
11,703,400
11,703,400
5,462
15,204,217
7,880,017
3,176

회사채
4,328,350
5,411,150
7,875
9,601,543
9,881,309
16,113
11,479,294
5,507,220
10,724

외화증권
23,800
23,800
2
82,638
82,638
55
35
7,182
45

기 타
934,057
934,057
4,252
5,218,407
3,871,274
27,627
5,550,812
5,036,578
36,193

합 계
8,831,510
8,413,672
18,411
31,455,894
27,478,177
98,879
38,112,166
20,870,937
82,237

*

K-IFRS 별도 기준

주1) 기타 : ABCP 인수수수료 및 대출 주선수수료 등

2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

인수수수료
18,411
98,879
82,237

수수료비용
0
0
0

수지차익
18,411
98,879
82,237

*

K-IFRS 연결 기준

라. 투자일임 업무

1) 운용인력 상세현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 건, 백만원)

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증취득일
소속
상근여부
운용중인 
계약수
운용규모

박진환
차장
운용
일임투자자산운용사
2010.01.25
고객자산운용부
상근
4,583
355,619

서동휘
차장
운용
일임투자자산운용사
2000.12.18
고객자산운용부
상근
28,382
7,448,541

이승률
차장
운용
일임투자자산운용사
2000.09.17
고객자산운용부
상근
3,155
174,986

김건우
차장
운용
투자자산운용사
2005.09.23
고용보험기금운용부
상근
9
5,826,991

민병훈
차장
운용
투자자산운용사
2000.09.28
고용보험기금운용부
상근
4
2,168,000

송준호
차장
운용
투자자산운용사
2007.03.23
고용보험기금운용부
상근
2
969,771

윤선일
차장
운용
투자자산운용사
2009.12.29
고용보험기금운용부
상근
1
495,000

단두연
부서장
운용
투자자산운용사
2014.04.30
주택도시기금운용부
상근
1
-

전남중
부장
운용
투자자산운용사
2001.09.30
주택도시기금운용부
상근
1
1,175,679

고승연
차장
운용
투자자산운용사
2003.04.09
주택도시기금운용부
상근
1
1,175,679

유성민
차장
운용
투자자산운용사
2010.05.20
주택도시기금운용부
상근
1
6,354,343

김요셉
대리
운용
투자자산운용사
2009.05.08
주택도시기금운용부
상근
1
6,354,343

이진국
대리
운용
투자자산운용사
2014.04.25
주택도시기금운용부
상근
1
485,244

김태진
대리
운용
투자자산운용사
2012.04.06
주택도시기금운용부
상근
1
1,175,679

주) K-IFRS별도기준, 본사의 운용인력 중 기준일 현재 운용중인 계약이 존재하는 인원만을 기재

당사의 기준일 현재 지점 및 운용관련 부서의 투자운용자격 보유 인원은 총 898명이며, 이 중 
 운용중인 계약이 존재하는 인원은 290명임.

2) 투
자일임계약 현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 명, 건, 백만원)

구분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

고객수
111,061
73,338
35,731

일임계약건수
116,120
78,439
38,899

일임계약자산총액
36,530,409
36,813,642
34,798,075

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준

3) 일임수수료 수입 현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 백만원)

구분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

일임수수료
9,513
35,980
38,643

주) K-IFRS별도 기준

4) 투자일임재산현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내계약자산
일반투자자
30
4,335
12
11,790
-
-
-
-
2
30,020
1
-
-
-
115,029
1,561,850
708
1,148,096
115,782
2,756,091

전문투자자
25
320,793
20
2,026
55
30,208
-
-
41
27,018,162
9
30,000
-
-
8
10,252
180
4,090,371
338
31,501,812

계
55
325,128
32
13,816
55
30,208
-
-
43
27,048,182
10
30,000
-
-
115,037
1,572,102
888
5,238,467
116,120
34,257,904

해외계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
일반투자자
30
4,335
12
11,790
-
-
-
-
2
30,020
1
-
-
-
115,029
1,561,850
708
1,148,096
115,782
2,756,091

전문투자자
25
320,793
20
2,026
55
30,208
-
-
41
27,018,162
9
30,000
-
-
8
10,252
180
4,090,371
338
31,501,812

계
55
325,128
32
13,816
55
30,208
-
-
43
27,048,182
10
30,000
-
-
115,037
1,572,102
888
5,238,467
116,120
34,257,904

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준

5) 투자일임
계약 금액별 분포현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 건, 백만원, %)

구분
계약건수
계약금액

일반투자자
전문투자자
계
비율
일반투자자
전문투자자
계
비율

1억원미만
112,078
164
112,242
96.66%
425,801
414
426,215
1.24%

1억원이상~3억원미만
2,528
1
2,529
2.18%
394,714
135
394,849
1.15%

3억원이상~5억원미만
484
3
487
0.42%
181,247
1,262
182,509
0.53%

5억원이상~10억원미만
479
2
481
0.41%
297,854
1,106
298,960
0.87%

10억원이상~50억원미만
167
8
175
0.15%
294,333
18,570
312,903
0.91%

50억원이상~100억원미만
13
5
18
0.02%
88,987
30,451
119,438
0.35%

100억원이상
33
155
188
0.16%
1,073,155
31,449,875
32,523,030
94.94%

합계
115,782
338
116,120
100.00%
2,756,091
31,501,813
34,257,904
100.00%

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준

6

) 투자일임

재
산

운용현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 백만원)

구분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
1,481,798
-
1,481,798

보통예금
-
-
-

정기예금
-
-
-

양도성예금증서(CD)
-
-
-

콜론(Call Loan)
-
-
-

환매조건부채권매수(RP)
3,566
-
3,566

기업어음증권(CP)
2,675,974
-
2,675,974

기타
362,369
-
362,369

소계
4,523,707
-
4,523,707

증권
채무증권
국채·지방채
519,253
-
519,253

특수채
642,377
-
642,377

금융채
1,067,319
-
1,067,319

회사채
272,325
-
272,325

기타
603,054
-
603,054

소계
3,104,328
-
3,104,328

지분증권
주식
242,442
80,466
322,908

신주인수권증서
8
-
8

출자지분
504,705
-
504,705

기타
134
-
134

소계
747,289
80,466
827,755

수익증권
신탁 수익증권
-
-
-

투자신탁 수익증권
27,573,803
17,428
27,591,231

기타
473,840
6,149
479,989

소계
28,047,643
23,577
28,071,220

투자계약증권
-
-
-

파생결합증권
ELS
3,400
-
3,400

ELW
-
-
-

기타
-
-
-

소계
3,400
-
3,400

증권예탁증권
-
-
-

기타
-
-
-

소계
31,902,660
104,043
32,006,703

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

장외파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

소계
-
-
-

기타
-
-
-

합계
36,426,367
104,043
36,530,409

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준

7) 투자일임재산의 예탁(보관) 기관 현황

(기준일: 2018년 03월 31일)
(단위: 명, 백만원)

예탁기관명
예탁자수
예탁금액
비고

한국투자증권
111,059
8,191,734
-

신한은행
1
10,203,041
-

우리은행
1
18,135,634
-

합계
111,061
36,530,409
-

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준

마. 신탁업무

1) 신탁계정 재무상태표

(기준일:2018년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

계정명
금액

Ⅰ.자산총계
16,752,057

현금및예치금
2,612,144

증권
9,598,628

금전채권
1,142,567

기타운용자산
3,312,365

기타자산
86,353

Ⅱ.부채총계
16,752,057

금전신탁
12,507,347

재산신탁
3,520,856

차입금
492,000

기타부채
231,854

2) 신탁계

정 손
익
계산서

(기준일:2018년 01월 01일~03월 31일)
(단위 : 백만원)

계정명
금액

Ⅰ. 신탁이익계
84,380

예치금이자
12,761

증권이자
38,265

금전채권이자
5,893

배당금수익
5,175

증권매매이익
6,630

수수료수익
102

기타수익
15,554

Ⅱ. 신탁손실계
84,380

금전신탁이익
70,627

재산신탁이익
896

차입금이자
1,733

증권매매손실
4,961

증권상환손실
74

지급수수료
8

신탁보수
3,969

기타비용
2,111

3) 신탁별 수익 현황

(기준일:2018년 01월 01일~03월 31일)
(단위 : 백만원)

계정명
신탁보수
중도해지
수수료
신탁보전금
계

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
60
-
-
60

자사주
37
-
-
37

채권형
695
-
-
695

주식형(자문형, 자사주 제외)
417
-
-
417

주가연계신탁
984
-
-
984

정기예금형
82
-
-
82

퇴직연금
확정급여형
727
-
-
727

확정기여형
391
-
-
391

IRA형
87
-
-
87

소계
1,205
-
-
1,205

기타
127
-
-
127

금전신탁소계
3,607
-
-
3,607

재산신탁
증권
10
-
-
10

금전채권
352
-
-
352

재산신탁소계
362
-
-
362

합계
3,969
-
-
3,969

4) 금전신탁 자금조달현황

(기준일:2018년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

계정명
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
469,233
-
-
1,209
-
470,442

자문형
-

-
-
-
-

자사주
71,500

-
582
-
72,082

채권형
6,115,994
492,000
-
31,796
-
6,639,790

주식형(자문형, 자사주 제외)
310,131
-
-
2,095
-
312,226

주가연계신탁
458,544
-
-
914
-
459,458

정기예금형
1,859,002
-
-
22,771
-
1,881,774

퇴직연금
확정급여형
1,806,412
-
-
91,335
-
1,897,747

확정기여형
954,154
-
-
61,592
-
1,015,746

IRA형
298,239
-
-
16,800
-
315,039

소계
3,058,806
-
-
169,727
-
3,228,532

기타
164,137
-
-
2,499
-
166,636

금전신탁합계
12,507,347
492,000
-
231,592
-
13,230,939

5) 금전신탁 자금운용현황

(기준일:2018년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

계정명
회사채
주식
국채/지방채
금융채
기업어음
수익증권
파생결합증권
발행어음
외화증권
기타
소계

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
-
-
-
-
-
-
-
56,932
-
413,511
470,442

자문형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자사주
-
44,337
-
-
-
-
-
-
-
27,745
72,082

채권형
2,193,370
1,109
388,133
509,561
2,626,116
1,336
-
27
731,961
188,176
6,639,790

주식형(자문형, 자사주 제외)
-
170,425
-
-
-
-
-
-
-
141,801
312,226

주가연계신탁
-
9,212
-
-
-
-
294,374
-
137,256
18,616
459,458

정기예금형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,881,774
1,881,774

퇴직연금
확정급여형
-
-
-
-
-
124,937
1,243,306
49,004
-
480,500
1,897,747

확정기여형
-
-
-
-
-
512,515
625
25,352
-
477,254
1,015,746

IRA형
-
-
-
-
-
150,834
49,005
32,763
-
82,437
315,039

소계
-
-
-
-
-
788,286
1,292,936
107,119
-
1,040,192
3,228,532

기타
-
2,043
-
-
-
93,471
26,305

-
44,817
166,636

금전신탁합계
2,193,370
227,126
388,133
509,561
2,626,116
883,092
1,613,615
164,078
869,216
3,756,631
13,230,939

바. 신용공여

(단위 : 백만원)

구 분

FY2017
FY2018
한도
이자율
비고

10월
11월
12월
1월
2월
3월

유통융자

156,946
75,067
21,440
64
-
-
20억원 (담보대출과 합산한도)
담보확보비율 140%~160%
4.90%~8.75%
(은행연계 4.9%~11.0%)
연체이자율 : 10%
(은행연계 11%)

유통대주

-
-
-
-
-
-
3억원
-
-

자기융자
559,978
773,930
799,161
963,020
921,163
942,311

20억원 (담보대출과 합산한도)
담보확보비율 140%~160%

4.90%~8.75%
(은행연계 4.9%~11.0%)
연체이자율 : 10%
(은행연계 11%)

증권담보대출
1,453,372
1,561,166
1,419,960
1,536,386
1,525,497
1,532,903
20억원 (신용융자와 합산한도)
증거금별 종목한도 적용(3억원~20억원)
담보유지비율 140%~160%
담보확보비율 150%~200%
7.15%~8.70%
(은행연계 7.8%~10.0%)
연체이자율 : 10%
(은행연계 11%)

주1) 담보확보비율은 출금(고)의 기준이 되는 비율이며, 담보유지비율은 임의상환의 기준이 되는 비율임
주2) 매월 말잔 기준

사. 기타 상
품ㆍ서비스 내용

취급상품
내용
비고

국내펀드

- 국내 자산운용회사가 국내법령에 의하여 설정한 상품

-
자본시장법('09.02.04부터 적용)에
따라 증권집합투자기구, 부동산집합투자기구, 
 특별자산집합투자기구, 혼합자산집합투자기구, 단기금융집합투자기구로 분류

-

해외펀드

- 국내 설립 근거법에 따라 국내 투자자를 대상으로 펀드를 발매하여 조성한 자금으로 주로
 해외증권시장에 상장된 유가증권에 투자, 운용하는 상품
- 국내 운용사가 국내외 펀드에 투자하는 재간접 투자펀드와 해외에 직접 투자하는 펀드로
 구분 가능

On-shore
(해외직접투자펀드,
재간접펀드 등)

- 외국자산운용사가 국외에 펀드를 설립하여 국내를 비롯한 해외 여러 국가에서 모은 자금
 으로 세계 각국의 주식, 채권 등에 투자하는 상품

Off-shore(피델리티,
메릴린치, 슈로더 등)

파생결합증권
- 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 기초자산의 가치변동과 연계한 증권
- 기초자산은 주식, 이자율, 환율, 실물 등 매우 다양하며 기초자산의 가격변동과 연계하여
 미리 정해진 방법에 따라 지급금액이 결정되는 증권으로 ELS, DLS 등이 있음
-

파생결합사채
- 기존 원금보장형 파생결합증권이 파생결합사채로 재분류되어 은행에서도 팔 수 있도록 변경
 한 금융상품임. 원금보장형이기 때문에 위험이 상대적으로 낮고 약정 조건에 따라 추가적
 수익을 올릴 수 있는 증권으로 ELB 및 DLB가 있음
-

CMA
- 입출금은 물론 급여, 적립식, 카드대금, 보험료, 공과금 등의 결제계좌로 사용할 수 있으며,
 남은 유휴자금은 RP 등의 고수익 자산에 투자하여 높은 수익을 지급하는 자산관리계좌

RP형,MMF형,
MMW형,
발행어음형
등

발행어음
- 고객의 요청에 의하여 고객을 수취인으로 하고 회사를 지급인으로 하여 회사가 1년 이내의 약정된 수익률로 발행한 어음
-

RP

- 당사가 보유하고 있는 국공채, 회사채, 금융채 등을 고객이 매입한후 일정기간이 경과한 후
 약정이율을 적용한 금액으로 다시 매수할 것을 조건으로 판매하는 상품

-

회사채
- 기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에 상환하는
 유가증권
-

국공채
- 공적인 기관이나 넓은 의미의 정부가 발행하는 채권
-

CP
- 기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음 형식의 단기채권
-

해외채권
- 기업 혹은 국가가 발행한 원화 표시가 아닌 기축통화 혹은 현지통화 표시 채권
-

전자단기사채
- 만기 1년 미만의 단기자금을 종이가 아닌 전자방식으로 발행, 유통하는 금융상품으로 기업
 어음(CP)을 대체하는 것을 목적으로 발행. 종이로 발행되는 기업어음과는 다르게 거래의
 지역 한계가 없고 위조나 변조 위험이 없으며 투자자를 보호할 수 있는 장점이 있음
-

신탁
- 고객(위탁자)으로부터 금전을 수탁받아 신탁회사가 유가증권, 기타 유동성 자산 등에 운용
 투자하는 상품(특정금전신탁)
- 고객이 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 직접 지시하고, 수탁회사는 위탁자의 운용지시
 에 따라 신탁재산을 운용한 후 수익자에게 실적 배당하는 단독 운용하는 신탁
 (초단기신탁, CP매칭형신탁, MMT, 정기예금형신탁, 자사주신탁 등)
-

Wrap

- 컨설턴트랩, 펀드랩,

I'm You,
어드바이스랩(자문형 랩), Profit 등 일임수수료 및 중도해지
 수수료가 Wrap 상품별로 별도로 지정되어 있고, 투자에 대한 운용도 고객의 일임을 받아
 스타일 별로 투자하는 상품
 (

I'm You
, Profit , 컨설턴트랩, 자문형 랩, 펀드랩, 단기채권랩 등)

-

방카슈랑스
- 10년 이상 계약 유지 시 비과세 혜택이 있는 장기저축성보험 상품
- 저축성보험은 예금자보험 대상 상품이며, 공시이율이 적용되는 금리연동형 상품
 (즉시연금, 연금보험, 저축보험, 양로보험 등)
-

퇴직연금
- 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월별, 연별로 일정금액을 적립하고 근로자는 퇴직 후
 일시금 또는 연금 형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품
-

이밖에 주요 서비스로는 투자유망상품을 제안하는 추천상품 서비스, 개인 맞춤형 은퇴자산관리 서비스인 은퇴컨설팅 서비스, 보험을 통해 생애 종합자산 관리를 해주는
방카슈랑스, 실시간으로 투자전문가들의 조언을 받아 매매할 수 있는 서비스 등이 있으며 투자전략세미나, 세무대행서비스 등 VIP고객들을 위한 다양한 Membership 서
비스를 제공하고 있습니다.

2) 한국투자신탁운용

가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

영업수익
32,497
95,088
89,667

영업이익
14,822
33,577
33,814

법인세차감전순이익
14,500
37,694
33,893

당기순이익
11,051
28,581
25,905

나. 주요 상품 설정현황

(단위 : 백만원)

구분
설정액

2018.03.31
2017.12.31
2016.12.31

증권투자신탁
주식형
6,978,122
6,567,343
7,341,856

채권형
5,829,366
5,714,692
6,212,841

주식혼합형
660,224
599,441
571,357

채권혼합형
584,045
491,375
726,107

재간접투자
8,226,128
9,099,579
7,413,134

소계
22,277,886
22,472,430
22,265,295

단기금융
3,264,832
2,151,245
2,814,967

파생상품
3,584,576
3,140,365
2,221,888

부동산
525,602
525,961
693,470

특별자산
2,275,964
2,285,791
2,559,044

혼합자산
1,714,946
1,026,245
103,500

집합투자소계
33,643,807
31,602,037
30,658,164

일임계약
9,871,917
9,523,947
7,107,742

전체
43,515,724
41,125,984
37,765,906

3) 한국투자밸류자산운용

가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

영업수익
5,234
24,198
27,777

영업이익
3,276
14,494
17,648

법인세차감전순이익
3,250
14,325
17,650

당기순이익
2,449
10,940
13,468

나. 주요 상품 설정현황

(단위 : 억좌)

구분
잔고 현황

2018.03.31
2017.12.31

주식형
한국밸류10년투자주식1호
6,789
7,503

한국밸류10년투자연금주식1호
6,182
6,318

기타
7,664
7,187

소계
20,635
21,008

채권 혼합형
한국밸류10년투자채권혼합1호
2,391
2,608

한국밸류10년투자퇴직채권혼합1호
6,341
6,431

기타
5,422
5,370

소계
14,154
14,409

채권형
한국밸류10년투자연금채권1호
596
626

기타
16
15

소계
612
641

주식 혼합형

한국밸류10년투자주식혼합1호

25
24

집합투자소계
35,425
36,083

투자일임
9,154
9,505

총계
44,579
45,588

4) 한국카카오은행

가. 예금업무

(1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔고
기말잔액
평균잔고
기말잔액
평균잔고
기말잔액

원화
예수금
요구불예금
1,897,592
2,095,865
498,356
1,646,184
-
-

저축성예금
4,248,938
5,032,714
931,860
3,402,116
-
-

합 계
6,146,530
7,128,579
1,430,216
5,048,300
-
-

(2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 :백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

예 수 금
7,128,579
5,048,300
-

원화예수금
7,128,579
5,048,300
-

(주) 한국카카오은행 점포수는 1개(본점), 실적은 잔액 기준

(3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

예 수 금
19,424
17,055
-

원화예수금
19,424
17,055
-

(주) 한국카카오은행 직원수는 평균 기준, 실적은 잔액 기준

나. 대출업무

(1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

원화대출금
5,336,642
5,856,497
1,202,509
4,621,832
-
-

합 계
5,336,642
5,856,497
1,202,509
4,621,832
-
-

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(기준일: 2018.03.31, 단위 : 백만원 )

구 분
1년이하
1년초과~
3년이하
3년초과~
5년이하
5년초과
합 계

원화대출금
4,639,243
444,269
772,985
-
5,856,497

(3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

기업자금대출
운전자금대출
-
-
-

시설자금대출
-
-
-

특별자금대출
-
-
-

가계자금대출
5,760,963
4,621,832
-

공공 및 기타 자금대출
운전자금대출
-
-
-

시설자금대출
-
-
-

재형저축자금대출
-
-
-

주택자금대출
95,534
-
-

중소기업구조개선자금대여
-
-
-

합 계
5,856,497

4,621,832

-

(4) 예대율

(단위 :백만원, % )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

대출금(A)
5,856,497
4,621,832
-

예금등(B)
7,128,579
5,048,300
-

비율(A/B)
82.16
91.55
-

다. 지급보증업무

(1) 종류별 지급보증잔액 내역

- 해당사항없음

라. 유가증권 투자업무

(1) 종류별 유가증권 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

은행계정원화증권
통화안정증권
207,236
259,311
62,205
179,165
-
-

국ㆍ공채
174,251
246,018
64,961
159,155
-
-

사 채
197,258
235,061
39,412
165,383
-
-

주 식
-
-
-
-
-
-

기타증권
288,889
-
123,539
19,945
-
-

소 계
867,634
740,390
290,117
523,648
-
-

신탁계정원화증권
통화안정증권
-
-
-
-
-
-

국ㆍ공채
-
-
-
-
-
-

사 채
-
-
-
-
-
-

주 식
-
-
-
-
-
-

기타증권
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

외화
외화증권
-
-
-
-
-
-

역외외화증권
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

합 계
867,634
740,390
290,117
523,648
-
-

(2) 유가증권 시가정보
 - 해당사항 없음

(3) 예금 등에 대한 유가증권의 비율

(단위 : 백만원, % )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

유가증권(A)
740,390
523,648
-

예금 등(B)
7,128,579
5,048,300
-

비율(A/B)
10.39
10.37
-

마. 신탁업무

- 해당 사항없음

바. 신용카드업무

- 해당 사항없음

사. 파생금융상품 및 투자업무

- 해당 사항없음

아. 기타업무

- 해당 사항없음

5) 한국투자저축은행

가. 예금업무

(1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔고
기말잔액
평균잔고
기말잔액
평균잔고
기말잔액

원화
예수금
요구불예금
34,627
34,491
60,217
71,881
52,721
101,724

저축성예금
2,230,966
2,226,574
2,008,833
2,175,816
1,601,493
1,869,866

합 계
2,265,593
2,261,065
2,069,050
2,247,697
1,654,214
1,971,590

(2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 :백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

예 수 금
174,276
159,158
137,851

원화예수금
174,276
159,158
137,851

(3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

예 수 금
6,950
6,366
5,153

원화예수금
6,950
6,366
5,153

나. 대출업무

(1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

원화대출금
2,359,825
2,375,861
2,164,873
2,369,945
1,804,939
2,006,816

합 계
2,359,825
2,375,861
2,164,873
2,369,945
1,804,939
2,006,816

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(기준일: 2018.03.31, 단위 : 백만원 )

구 분
1년이하
1년초과~
3년이하
3년초과~
5년이하
5년초과
합 계

원 화
1,651,200
386,136
274,026
64,499
2,375,861

(3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

기업자금대출
운전자금대출
1,468,393
1,387,055
1,031,705

시설자금대출
40,005
53,255
49,699

특별자금대출
-
-
-

가계자금대출
867,463
929,634
925,412

공공 및 기타 자금대출
운전자금대출
-
-
-

시설자금대출
-
-
-

재형저축자금대출
-
-
-

주택자금대출
-
-
-

중소기업구조개선자금대여
-
-
-

합 계
2,375,861
2,369,945
2,006,816

주) 기말현재 은행계정 원화대출금 잔액임

(4) 예대율

(단위 :백만원, % )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

대출금(A)
2,375,861
2,369,945
2,006,816

예금등(B)
2,261,065

2,247,697

1,971,590

비율(A/B)
105.08
105.44%
101.79

다. 영업실적

(단위 : 백만원 )

구 분
항목
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

수수료 수익(A)
대출취급수수료
-
-
-

중도해지수수료
450
1,668
1,135

기타수입수수료
8,718
31,930
20,554

합계
9,168
33,599
21,689

수수료 비용(B)
기타지급수수료
2,621
14,630
13,728

수수료 이익(A-B)
6,547
18,968
7,961

라. 지급보증업무

(1) 종류별 지급보증잔액 내역

- 해당사항없음

마. 유가증권 투자업무

(1) 종류별 유가증권 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

은행계정원화증권
통화안정증권
-
-
-
-
1,121
-

국ㆍ공채
-
-
-
-
8,578
-

사 채
-
-
-
-
-
-

주 식
9
-
33
11
49
42

기타증권
2,134
2,163
8,764
2,166
8,356
6,926

소 계
2,143
2,163
8,797
2,177
18,103
6,969

신탁계정원화증권
통화안정증권
-
-
-
-
-
-

국ㆍ공채
-
-
-
-
-
-

사 채
-
-
-
-
-
-

주 식
-
-
-
-
-
-

기타증권
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

외화
외화증권
-
-
-
-
-
-

역외외화증권
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

합 계
2,143
2,163
8,797
2,177
18,103
6,969

(2) 유가증권 시가정보

(기준일: 2018.03.31)
(단위 : 백만원 )

구 분
장부가
(A)
시가
(B)
평가손익
(B-A)
충당금
잔 액

원화
상장주식
은행계정
-
-
-
-

신탁계정
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비상장회사 출자주식
은행계정
-
-
-
-

신탁계정
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

외화
상품유가
증권
국 내
-
-
-
-

국 외
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

투자유
가증권
자회사
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-

(3) 예금 등에 대한 유가증권의 비율

(단위 : 백만원, % )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

유가증권(A)
2,163
2,177
6,969

예금 등(B)
2,261,065
2,247,697
1,971,590

비율(A/B)
0.1
0.10
0.35

바. 신탁업무

- 해당 사항없음

사. 신용카드업무

- 해당 사항없음

아. 파생금융상품 및 투자업무

- 해당 사항없음

자. 기타업무

- 해당 사항없음

6) 한국투자캐피탈

가. 사업부문별 현황

(1) 사
업부문별

(단위: 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

신기술사업
-
4,071
2,110

대출
1,942,858
1,884,370
1,435,580

계
1,942,858
1,888,441
1,437,690

(2) 고객별 대출 현황

(단위 :백만원, % )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

법 인
1,511,980
77.8
1,535,719
81.5
1,421,580
99.0

개인사업자
125,453
6.5
94,029
5.0
14,000
1.0

개 인
305,425
15.7
254,622
13.5
-
-

합 계
1,942,858
100.0
1,884,370
100.0
1,435,580
100.0

나. 영업실
적

(단위 :백만원,%)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

대출채권수익
26,596
77.8
88,252
89.8
61,623
91.9

할부금융수익
-
-
-
-
-
-

금융리스수익
-
-
-
-
-
-

운용리스
-
-
-
-
-
-

예치금이자
339
1.0
1,354
1.4
1,135
1.7

유가증권관련수익
1,152
3.4
1,961
2.0
501
0.7

기타이자수익
-
-
-
-
-
-

수수료수익
6,010
17.6
6,626
6.7
3,794
5.7

배당금수익
-
-
-
-
-
-

기타영업수익
98
0.3
49
0.1
3
0.0

총 계
34,195
100.0
98,242
100.0
67,056
100.0

7) 한국투자파트너스

가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

영업수익
23,068
39,199
57,424

영업이익
16,044
-5,785
33,358

법인세차감전순이익
16,009
-6,075
33,126

당기순이익
8,783
-3,075
27,180

* K-GAAP 별도 기준

나.
펀
드
및
조합·PEF 결성 현황

(2018년 03월 31일 기준, 단위: 억원)

조합명
결성일
만기일
규모

한국투자파트너스벤처조합 제11호
2006-12-28
2016-12-27
300

KoFC 한투 Pioneer Champ 2010-1호 벤처투자조합
2010-06-30
2017-06-29
600

한국투자 Growth Capital 펀드 제17호
2011-01-19
2019-01-18
750

한투봉황 (장가항) 창업투자펀드
2011-01-27
2020-11-22
180

2011 KIF-한국투자IT전문투자조합
2011-10-04
2018-10-03
250

한국투자 글로벌 프론티어 펀드 제20호
2012-01-25
2020-01-24
1,048

한국투자 해외진출 Platform펀드
2013-09-12
2021-09-11
800

한국투자 Future Value 투자조합
2014-02-24
2021-02-23
65

한국투자 Future Growth 투자조합
2014-02-24
2021-02-23
225

한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호
2014-02-28
2022-02-27
1,635

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드
2014-07-30
2022-07-29
100

글로벌 인프라 기업재무안정 사모투자전문회사
2014-11-12
2021-11-11
1,700

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
2014-12-26
2022-12-25
1,350

우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사
2015-04-22
2023-04-21
1,300

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
2015-05-01
2025-04-30
960

상해방정한투주식투자파트너십기업(유한파트너십)
2015-07-03
2022-07-02
1,111

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
2015-09-23
2022-09-22
215

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
2015-10-02
2022-10-01
177

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
2015-10-08
2022-10-07
184

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
2015-10-21
2022-10-20
194

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
2015-10-28
2022-10-27
173

한국투자 유망서비스산업 투자조합
2016-03-04
2024-03-03
450

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
2016-05-20
2024-05-19
1000

한봉(장가항)지분투자파트너십기업(유한파트너십)
2016-08-29
2023-08-28
230

경성청두 지분투자펀드 파트너십기업 (유한파트너십)
2016-12-28
2024-12-27
630

한국투자 Ace 투자조합(17)
2017-06-02
2024-06-01
380

한국투자 Beyond 투자조합(17)
2017-06-16
2024-06-15
232

한국투자 Core 투자조합(17)
2017-06-23
2024-06-22
200

한국투자 Dream 투자조합(17)
2017-06-30
2024-06-29
190

한국투자 Essence 투자조합(17)
2017-07-07
2024-07-06
183

한국투자 Future 투자조합(17)
2017-07-14
2024-07-13
175

한국투자 Growth 투자조합(17)
2017-07-21
2024-07-20
172

한국투자 High 투자조합(17)
2017-08-04
2024-08-03
146

한국투자 Impact 투자조합(17)
2017-08-11
2024-08-10
133

한국투자 Joint 투자조합(17)
2017-08-18
2024-08-17
152

한국투자 Key 투자조합(17)
2017-08-25
2024-08-24
130

한국투자Industry 4.0 투자조합
2017-09-14
2025-09-13
710

한국투자크레디언제일호 사모투자합자회사
2017-09-20
2022-09-19
234

아이비케이케이아이피 성장디딤돌 제일호 사모투자합자회사
2017-09-21
2025-09-20
1,000

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
2017-12-06
2024-12-05
500

한국투자 Re-Up 펀드
2018-01-23
2026-01-22
2,470

합계
-
-
22,634

주) 기준일 현재 한국투자파트너스벤처조합제11호와 KoFC 한투 Pioneer Champ 2010-1호 벤처투자조합은 청산 진행중

8) 이큐파트너스

가. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

영업수익
1,429
7,814
4,844

영업이익
544
1,721
-1,032

법인세차감전순이익
544
1,722
-1,122

당기순이익
520
2,709
-1,083

* K-GAAP 별도 기준

나. PEF약정 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 억원)

구 분
설립일
약정금액 (억원)

이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사
2011.02
4,000

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
2012.06
400

이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사
2013.01
6,635

이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사
2014.05
425

이큐파트너스제1호환경서비스사모투자전문회사
2017.03
630

이큐파트너스그린사모투자합자회사
2017.12
1,400

합 계
13,490

4. 파생상품 거래현황

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음.

[주요종속회사]

1) 한국투자증권 

가. 파생상품 거래현황

(
2018년 3월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
0
1,170,859
0
0
0
1,170,859

매매목적
76,431,761
3,700,144
29,854,460
7,673
408,584
110,402,622

거래장소
장내거래
1,589,188
75,247
24,229,163
5,822
24,162
25,923,582

장외거래
74,842,573
4,795,756
5,625,297
1,851
384,422
85,649,899

거래형태
선도
0
4,699,262
0
0
0
4,699,262

선물
1,589,188
75,247
1,893,331
5,822
24,162
3,587,750

스왑
74,842,573
69,832
4,221,309
1,851
334,295
79,469,860

옵션
0
26,662
23,739,820
0
50,127
23,816,609

*

K-IFRS 별도 기

준
, 금감원 파생상품 업무보고서 작성 기준

나. 신용파생상품 현황

(
2018년
03월 31
일 기준
)

(단위 : 백만원)

구 분
신용(보장)매도
신용(보장)매수

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
160,665
-
160,665
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
232,400
232,400

Total Return Swaps
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

합 계
160,665
-
160,665
-
232,400
232,400

주1) 해외물/국
내물:
거래상대방 거주지 역내/외 기준 분류

주2)
액면금액이 외화인 경우 서울외국환중개 월말 매매기준율

적
용

주3)
신용보장매도자 (Protection Seller)는 신용사건 발생 시 손
실 가능성이 있음

다. 신용파생상품 상세명세

(
2018년
03월 31일
기준
)

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
(원화)
기초자산(준거자산)

CDS
한국투자증권
Deutsche Bank AG
2017-09-20
2027-12-20
10,000
중국국가의 신용
-
-

CDS
한국투자증권
Deutsche Bank AG
2017-06-28
2022-06-20
30,000
국민은행의 신용
-
-

CDS
한국투자증권
BNP PARIBAS, LONDON
2013-04-25
2018-06-20
100,000
BANK OF CHINA
ABU DHABI
JAPAN

CDS
한국투자증권
Deutsche Bank AG
2017-10-20
2027-12-20
10,000
중국국가의 신용
-
-

CDS
한국투자증권
Societe Generale
2018-02-13
2022-12-20
10,665
국민은행의 신용
-
-

DLS
유니언스퀘어
한국투자증권
2013-04-29
2018-07-05
100,000
BANK OF CHINA

ABU DHABI

JAPAN

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-05-22
2032-05-25
20,000
중국국가의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-05-22
2020-05-21
6,300
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
하나은행(신탁)
한국투자증권
2017-05-23
2018-12-13
4,000
전남개발공사의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-05-29
2020-05-21
6,670
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-06-05
2020-05-21
4,770
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-06-12
2020-05-21
4,450
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
신한은행[동부자산운용]
한국투자증권
2017-06-19
2022-06-20
50,000
국민은행의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-06-19
2020-05-21
3,040
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
하나은행(신탁)
한국투자증권
2017-06-22
2019-01-24
2,980
LH한국토지주택공사의 신용
-
-

DLS
KB증권
한국투자증권
2017-06-22
2019-01-24
10,000
LH한국토지주택공사의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-06-23
2019-01-24
15,000
LH한국토지주택공사의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-06-26
2020-05-21
4,050
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
한국투자증권(신탁)
한국투자증권
2017-06-29
2020-05-21
720
사이렌홀딩스코리아의 신용
-
-

DLS
하나은행(신탁)
한국투자증권
2017-06-29
2019-01-24
420
LH한국토지주택공사의 신용
-
-

5. 영업설비 등의 현황

[한국투자금융지주]

(2018년 03월 31일 기준)

(단위 : 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울
1(본점)
-
-
1

계
1
-
-
1

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

가. 지점 등 설치 현황

(
2018년 03월 31일 기준
)

(단위 : 개)

지 역
지 점
영 업 소
기 타
합 계

서울
34
1
0
35

부산
7
0
0
7

대구
3
1
0
4

인천
2
1
0
3

광주
3
1
0
4

대전
2
0
0
2

울산
1
0
0
1

경기
10
2
0
12

강원
2
0
0
2

충북
1
0
0
1

충남
1
0
0
1

경북
1
1
0
2

경남
2
0
0
2

전북
5
0
0
5

전남
3
2
0
5

제주
1
0
0
1

해외현지법인
0
0
6
6

해외사무소
0
0
2
2

합 계
78
9
8
95

나. 지점의 신설 등 중요시설의 확충계획

향후 지점의 신설 및 재배
치 계획은 시장 상황과 회사의 전략에 따라 능동적이고 탄력적으로 실행할 계획입니다.

다. 영업설비 등 현황

(
2018년 03월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

구 분
토지
(장부가액)
건물
(장부가액)
합 계
비 고

본사
179,846
63,095
242,941

-

지점 및 합숙시설
19,702
3,904
23,606
-

합 계
199,548
66,999
266,547
-

라. 자동화기기 설치 현황

(단위 : 대)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016
FY2015

금융자동화기기

(ATM기)

16
16
17
17

2) 한국카카오은행

가. 지점 등 설치 현황

(2018년 03월 31일 기준)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울
-
-
-
-

경기
1(본점)
-
-
1

계
1
-
-
1

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

- 해당사항 없음

다. 자동화기기 설치 상황
 - 해당사항 없음

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

3) 한국투자저축은행

가. 지점 등 설치 현황

(2018년 03월 31일 기준)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
3
-
-
3

경기
7
1
-
8

전남
-
-
-
-

광주광역시
1
-
-
1

제주도
-
1
-
1

계
11
2
-
13

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

(
2018년 03월 31일 기

준

,
단위 :백만원 )

구 분
토지(장부가)
건물(장부가)
합 계
비 고

업무용사옥
1,181
3,351
4,532
감가상각누계액 제외

합 계
1,181
3,351
4,532
-

다. 자동화기기 설치 상황

CD, ATM, 통장정리기 등 자동화기기 설치 상황 없습니다.

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

향후 경기도에 지점 확충계획을 가지고 있으며 금감원 등 감독기관의 인,허가사항에의해서 변경될 수 있음.

4

) 한국투자캐피탈

가. 지점 등 설치 현황

(2018년 03월 31일 기준)

지 역
본 점
지 점
출장소/론센터
합 계

서울특별시
1
-
-
1

계
1
-
-
1

나. 영업설비 등 현황

당사가 보유하고 있는 영업용 토지 또는 건물은 없으며, 본점은 임차하여 영업하고 있습니다.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

[한국투자금융지주]

가. 자본적정성 관련 지표

① BIS기준 자기자본 비율

(단위 :백만원,%)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
증감

BIS자기자본(A)

4,002,673
3,708,877
293,796

위험가중자산(B)

28,559,155
26,483,511
2,075,644

BIS자기자본비율(A/B)

14.02
14.00
0.02

주1)
Basel I 기준, K-IFRS연결기준

주2) 당사는 FY17 4월 은행지주로 전환되었으며 이후 BIS 자기자본비율을 자본적정성 관련 지표로 적용받았음. 

[참고] 필요자본대비 자기자본비율

(단위 :백만원,%)

구 분
FY2017
FY2016
FY2015

자기자본(A)
-
2,221,021
2,274,519

필요자본(B)
-
1,360,252
1,372,136

필요자본대비자기자본비율(A/B)
-
163.28
165.76

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제 25조 및 시행세칙 별표)
 ={∑(금융기관별 자기자본 - 자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

주2) 한국카카오은행은 Basel
I
적용

② 자회사 등의 자본적정성 현황

구분

회사명

기준연월

지표명

기준비율

FY2018 1분기

자회사

한국투자증권

2018.03

순자본비율

100%

1,035.93

한국카카오은행

2018.03

BIS자기자본비율

8%

10.96

한국투자저축은행

2018.03

BIS자기자본비율

8%

13.14

한국투자캐피탈

2018.03

조정자기자본비율

7%

11.19

손자회사
한국투자신탁운용
2018.03
최소영업자본액대비
자기자본비율
100%
421.36

한국투자밸류자산운용
2018.03
최소영업자본액대비
자기자본비율
100%
287.37

주) 한국카카오은행은 Basel
I
적용

나. 재무건전성 관련 지표

① 부채비율

(단위: 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

부채(A)
2,162,742
2,069,089
1,670,467

자기자본(B)
4,542,675
4,352,518
4,085,089

부채비율(A/B)
47.61
47.54
40.89

주) K-IFRS 별도기준

② 원화유동성 비율

(단위: 억원,%)

구분

회사명

FY2018 1분기

FY2017

원화

유동성자산

원화

유동성부채

원화

유동성비율

원화

유동성자산

원화

유동성부채

원화

유동성비율

지주회사

한국금융지주

5,717
4,567
125.19
1,873
1,825
102.62

자회사

한국투자증권

165,134
149,849
110.20
182,857
141,117
129.58

한국투자저축은행

7,192
3,674
195.75
6,804
5,372
126.66

한국투자캐피탈

3,544
2,674
132.53
2,941
2,778
105.87

한국카카오은행

12,393
7,591
163.27
6,095
6,260
97.36

주) 한국금융지주, 한국카카오은행 유동성 자산 및 부채 잔존만기는 1개월 이내, 그 외 3개월 이내

③ 외화유동성 비율

(단위: 백만원, %)

구분
회사명
FY2018 1분기
FY2017

외화

유동성자산

외화

유동성부채

외화

유동성비율

외화

유동성자산

외화

유동성부채

외화

유동성비율

지주회사
한국금융지주
해당사항 없음

자회사
한국카카오은행
해당사항 없음

주) 외화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)
 = (잔존만기 3개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 3개월이내 유동성 부채)×100

다. 자산건전성 관련 지표

①

자산건전성 현황

(단위: 억원,%)

구분

FY2018 1분기

FY2017

증감

총여신

176,411
155,594
20,817

고정이하여신

973
851
121

고정이하여신비율

0.55
0.55
0.00%p

순고정이하여신

462
384
78

순고정이하여신비율

0.26
0.25
0.02%p

무수익여신

972
851
121

무수익여신비율

0.55
0.55
0.00%p

대손충당금적립비율(A/B)

122.71
121.26
1.45%p

총대손충당금잔액(A)

1,193
1,033
161

고정이하여신(B)

973
851
121

주1) 총여신은 무수익여신산정대상 여신합계를 기준으로 작성
주2) K-IFRS연결기준

② 자회사 등의 자산건전성 현황

(단위: %)

회사명

FY2018 1분기

FY2017

고정이하

여신비율

순고정이하

여신비율

무수익

여신비율

대손충당금

적립비율

고정이하

여신비율

순고정이하

여신비율

무수익

여신비율

대손충당금

적립비율

한국투자증권

0.32
0.00
0.32
136.13
0.36
0.00
0.36
100.00

한국투자저축은행

2.68
1.89
2.68
86.80
2.23
1.58
2.23
92.11

한국투자파트너스

-
-
-
-
-
-
-
-

한국투자캐피탈

-
-
-
-
-
-
-
-

이큐파트너스

-
-
-
-
-
-
-
-

한국카카오은행

0.04
0.02
0.04
713.30
0.02
0.01
0.02
2,117.13

주) 총여신은 무수익여신산정대상 여신합계를 기준으로 작성

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

가. 순자본비율

(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

영업용순자본
2,857,961
3,417,891
3,056,559

총위험액
1,465,677
1,442,340
902,696

필요유지자기자본
134,400
134,400
134,400

순자본비율
1,035.93
1,469.90
1,602.58

주1) 순자본비율 = (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본
×100

주2) K-IFRS 연결기준

나. 자산부채비율

(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

실질자산(A)
39,781,503
37,359,413
32,655,876

실질부채(B)
35,852,467
33,303,351
28,752,075

자산부채비율(A/B)
110.96
112.18
113.58

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)
주2) K-IFRS 별도 기준

다. 자산유동화에 관한 사항

 -
해당사항 없음

라. 준법감시인에 관한 사항

1) 준법감시인

가) 준법감시인 설치여부, 구성방법

① 준법감시인의 목적
 - 내부통제기준 준수여부 점검 및 내부통제기준 위반사항 등을 조사하여 
 감사위원회 또는 대표이사에게 제한 없이 보고 할 수 있게 함으로써 임직원이
 관련법령을 준수하고 회사의 건전한 자산운용과 고객보호를 목적으로 하고
 있음.

② 준법감시인의 권한과 의무
 - 내부통제기준 준수 여부 등에 대한 정기 또는 수시 점검

- 업무전반에 대한 접근 및 임직원에 대한 각종 자료나 정보의 제출 요구권
 - 임직원의 위법·부당행위 등과 관련하여 이사회, 대표이사, 감사위원회에 대한
 보고
및 시정요구

- 이사회, 감사위원회, 기타 주요 회의에 대한 참석 및 의견진술

- 준법감시 업무의 전문성 제고를 위한 연수프로그램의 이수

- 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

③ 운영방안

- 사내 직제규정상 준법감시인의 지원조직으로 Compliance부
및 법무지원부
를
 두어 운영

- Compliance부는 내부통제제도의 구축, 내부통제 관련 임직원 교육, 모니터링 
 및 대외기관 금융거래정보
제공 업무를 담당하며, 법무지원부는 법규자문, 
 계약서 사전검토, 소송관련 업무를 담당하고 있음

④ 기 타

- 준법감시인은 선량한 관리자의 주의로 그 직무를 수행하도록 하고 있으며, 
 자신의 직무수행과 관련하여 업무상 독립성이 보장되어 있음.

나) 준법감시인의 인적사항

직위
성명
주요경력
비 고

상무
설광호

2002.01. 변호사
 2002.02.~2003.03. 동원증권 감사실 
 2003.04.~2004.03. 동원증권 법무팀장
 2004.04.~2005.05. 동원증권 컴플라이언스부장
 2005.06.~2009.02. 한국투자증권 컴플라이언스부장

2007.05.~현재 한국투자증권 준법감시인

2009.03.~
2016.12.
한국투자증권 Compliance센터장 

2017.01.~현재 한국투자증권 Compliance본부장

2017.04. 재선임

* FY17 제13차 이사회(2017년 4월 27일)에서 준법감시인으로 설광호 상무 재선임

다) 준법감시인의 주요활동내역

조치일
주요조치내용
조치상대방
비 고

2018.01.02
회사내부의 지시
전사게시
보호금융상품등록부 비치 의뢰

2018.01.10
회사내부의 지시
전사게시
임직원 서약서 제출 안내

2018.01.11
회사내부의 지시
전사게시
임직원 가상화폐 투자금지 및 고객권유 금지 통지

2018.01.12
회사내부의 지시
전사게시
자금세탁방지 FATF 전략적 결함 국가 위험관리 변경

2018.01.17
회사내부의 지시
전사게시
청탁금지법 시행령 개정 안내

2018.01.29
회사내부의 지시
전사게시
내부통제모니터링업무지침 개정 통지

2018.02.02
회사내부의 지시
전사게시
가상화폐 거래 관련 고객확인의무(CDD) 강화 및 의심스러운 거래보고(STR) Rule 신규

2018.02.21
회사내부의 지시
전사게시
「단기금융업무내부통제지침」개정 통지

2018.02.23
회사내부의 지시
전사게시
영업점 Compliance 지수 평가기준 변경 시행

2018.03.23
회사내부의 지시
전사게시
내부통제기준 개정 통지

마. 위험관리에 관한 사항

1) 위험관리 조직 및 정책

가) 리스크의 개념 및 리스크관리의 목적

리스크란 미래의 불확실성 때문에 회사에 불리한 결과가 발생할 가능성을 의미하는 것으로 리스크관리를 통해 당면하거나 예상되는 각종 리스크를 체계적으로 통제 ·관리하여 회사의 재무건전성을 유지함과 동시에 통제 가능한 리스크 범위 내에서 수익을 극대화하여 회사의 지속적인 성장에 기여함을 목적으로 하고 있습니다.

나) 리스크관리조직 및 역할

리스크관리조직은 이사회, 리스크관리위원회
,
리스크관리실무위원회, 리스크관리담당임
원, 각부문별 리스크 관리지침에서 정한 실무협의회, 리스크관리부,
심사부
등으로 구성되어 있으며, 사안의 경중에 따라 상위 리스크관리조직까지 단계적인 승인을 얻도록 되어 있어 유기적인 조직 및 운영체계를 구축하고 있습니다.

① 이사회

이사회는 리스크관리조직의 최상위 기구
로 리스크관리위원회 규정 제·개정,
500억

초과
의 타법인 출자나 투자유가증권 취득·처분 승인,

신사업 승인 등 리스크관리에 중요한 사항을 심의·의결합니다.

② 리스크관리위원회

리스크관리위원회는 대표이사와 이사회에서 선임한 이사로 총 위원의 과반수가 사외이사로 구성되어 있
으며
,
이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의·의결기능을 수행하고 있습니다.

주요 의결사항으로

리스크관리

규정 제
·개정, 회사 전체한도 규모 설정, 위기상황분석지침의
제정

및 개정 등이 있습니다. 또한,

500억 초과
의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분,
500억 초과
의 기업신용공여 등을 결의 하며,
이사회의
주요 의결사항인
500억 초과
의 타법인 출자나 투자목적 자산 취득 및 처분,
500억 초과
의 기업신용공여 등을 이사회 의결 전 사전 심의 합니다.

③
리스크관리실무위원회

리스크관리실무위원회
는
리스크
관리위원회의 하위 위원회로서,
상위기구까지 승인이 필요한 안건에 대한
사전 심의,
부문별 한도 재배정, 리스크관련 규정 및 지침 제·개정, 기업금융업무 관련 대출 및
만기
5개월
이내의 대출
, 회사의
재무건전성 비율 관리, 타법인 출자 등 일체의 투자유가증권 취득 및 처분, 총액인수 업무,
5개월내
매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출 업무,

기타 사내규정에 심의를 득하도록 한 사항 등 리스크관리 의사결정을 필요로 하는 주요사항에 대한 심의·의결 기능을 담당
합니다.

④ 부문별 실무협의회

장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정/변경과 관련된 심의를 진행하고 있고, 기존 구조외의 신상품일 경우 상위 리스크관리기구에서 추가 심의를 받도록 하고 있으며, IPO나 유상증자 등 총액인수의 경우 인수위원회를 통과한 후 상위 리스크관리기구의 심의를 받도록 하고 있습니다.

⑤
리스크관리부
 리스크관리부에서는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을 보좌하는 역할을 수행하고 있습니다.

다) 리스크관리 체계 및 한도관리

리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다.
 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수
기준을
기존 영업용순자본비율에서

순자본비율
관리
체
계
로
전환하여 순자본비율이
100%
를 하회하지
않도록 관리하고 있습니다.
회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운
용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다.

리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원 및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다.

라) 리스크를 고려한 성과평가

당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적
용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함
으로써
현업부
서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지 관리할 수 있도록 하고 있습니다.

2) 신용위험관리

가) 개 념

신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M&A 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다.

나) 관리방법

① 관리조직

당사는 현업, 리스크관리부, Compliance부, 리스크관리
(실무)
위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유 유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 또한 기업신용공여와 관련된 심사는 심사부에서 검토하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다.

② 관리체계

당사는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 심사부에서 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다.
당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적, 물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최
소화하고 있습니다.
미국 금리인상,
부동산경기변동 등으로 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 해외금융기관 및 건설사의 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품
거래에 있어서도
상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 

3) 시장위험관리

가) 개 념

시장리스크란 주가·이자율·환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고 있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다.

나) 관리방법

회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다.

① 주식 및 파생상
품운용과 관련된 위험관리

- 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검

- 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검

② 채권위험관리

- 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검

- 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지

③ 수익증권위험관리
 - 미매각 수익증권 잔고관리

- 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화

- 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리

④ 외화자산의 관리

- 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리

- 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비

4) 유동성위험관리

가) 개 념

유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다.

나) 관리대상

회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 판매수익증권 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는 자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다.

다) 관리방법

① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다.

② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자
금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다.

③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원
을
다양화 하고 있습니다.

④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다.

⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.

2) 한국카카오은행

가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 백만원,% )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

자기자본(A)
605,826
611,338
-

위험가중자산(B)
5,529,162
4,448,359
-

자기자본비율(A/B)
10.96
13.74
-

주) BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율
 = 자기자본/위험가중자산 ×100

나. 유동성비율

(단위 : % )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

유동성커버리지비율
279.51
154.75
-

외화유동성커버리지비율
-
-
-

업무용 유형자산 비율
0.82
0.85
-

주) 유동성커버리지비율은 해당월 평잔 기준으로 작성

다. 대손충당금 비율

 - 무수익여신 및 고정이하분류 여신 증감 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

총여신
5,856,498
4,621,832
-

고정이하여신 잔액
2,396
865
-

고정이하여신 비율
0.04
0.02
-

무수익여신 잔액
2,376
864
-

무수익여신 비율
0.04
0.02
-

주) 무수익여신산정대상 여신 기준

- 대손충당금 적립현황

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017

대손충당금
일 반
17,124
18,306

특 별
-
-

미사용한도충당부채
2,472
3,846

합계
19,596
22,152

기중 대손상각액
-
-

- 대손충당금 적립률

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
비 고

고정이하여신 합계
2,396
865
-

대손충당금 합계
17,088
18,306
-

대손충당금 적립률
713.30
2,117.13
-

주1) 무수익여신산정대상 여신 기준
주2) 대손충당금 적립률 = (무수익여신산정대상 여신 관련 제충당금 총계)/(고정이하여신 합계)

3) 한국투자저축은행

가. BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 백만원,% )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

자기자본(A)
292,096
279,816
197,856

위험가중자산(B)
2,222,852
2,207,311
1,890,136

자기자본비율(A/B)
13.14
12.68
10.47

주) BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율
 = 자기자본/위험가중자산 ×100

나. 고정이하여신 등 현황

[고정이하여신 증감 현황]

(단위 : 백만원, %)

FY2018 1분기
FY2017
FY2016

고정이하
여신잔액
비율
고정이하
여신잔액
비율
고정이하
여신잔액
비율

63,431
2.67
52,879
2.23
54,555
2.72

* K-GAAP 기준

[대손충당금]

(단위 : 백만원 )

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

대손충당금
국내분
일 반
71,415
55,413
45,078

특 별
-
-
-

소 계
71,415
55,413
45,078

국외분
일 반
-
-
-

특 별
-
-
-

소 계
-
-
-

합 계
71,415
55,413
45,078

기중대손상각액
775
5,233
6,677

[거액고정이하여신 증가업체 현황]

(단위 :백만원 )

업체명
FY2018 1분기
고정이하여신
잔액
FY2017 
고정이하여신
잔액
FY2018 1분기
고정이하여신
증가금액
부실화사유

(주)진우
1,400
-
1,400
법적절차

김*기
4,500
-
4,500
법적절차

다. 자산유동화에 관한 사항

(1) 자산양도계약 또는 자산신탁계약

- 해당사항없음

(2) 자산관리계약

- 해당사항없음

라. 기타 중요한 사항

<부동산프로젝트(PF) 대출 >
□ 정 의
부동산프로젝트대출은 특정 부동산 프로젝트의 사업성을 평가하여 그 사업에서 발생할 미래 현금흐름을 차입원리금의 주된 상환재원으로 하는 여신 상품입니다. PF 관련 리스크관리 규준이 강화됨에 따라 보다 엄격한 사업타당성 검토, 리스크 검토를 통해 상품을 운영하고 있습니다. 참고로 저축은행이 다루는 PF 대출은 시행사가 관련 지자체의 인허가 및 사업승인을 얻은 후 제1금융권으로 저축은행의 대출을 대환하는 브릿지론과 부동산 시공에 필요한 자금까지 지원하는 본PF로 구분합니다.

□ 대출 및 연체율 현황
 - PF대출 건전성 분류 현황
 (단위 : 백만원)

구 분
2018.3월말
2017.12월말
2016.12월말
2015.12월말

정 상
381,674
368,791
228,842
243,375

요주의
22,070
21,463
21,082
7,334

고정
12,784
12,784
12,765
12,839

회수의문
-
-
-
-

추정손실
289
289
308
234

계
416,817
403,327
262,997
263,782

* 작성기준 : 금번 보고서 기준일, 직전연도말, 직전 2개 사업연도말 현황

- PF대출 건전성 및 연체 현황
 (단위 : 백만원, %)

구 분
2018.3월말
2017.12월말
2016.12월말
2015.12월말

총 대출금
2,375,861
2,369,945
2,006,816
1,630,291

PF대출
잔액(A)
416,817
403,327
262,997
263,782

고정이하(B)
13,073
13,073
13,073
13,073

고정이하
비율(B/A)
3.14
3.24
4.97
4.96

연체율
1개월이하
-
-
-
-

1개월초과
3.14
3.24
4.97
4.96

계
3.14
3.24
4.97
4.96

* 연체율은 PF대출금액에 대한 연체금액의 비율임 

< PF대출 건전성 분류 기준 >

구 분
분류기준
대손 설정율

정 상
금융거래내용, 신용상태 및 경영내용이 양호한 거래처와 2개월 미만의 연체여신을 보유하고있으나 채무상환능력이 충분한 거래처에 대한 총여신
- 신용평가등급 BBB- 또는 A3-이상 기업의 지급보증 : 0.5
- 재무건전성이 양호한 기업의 보증 : 2.0
- 최초 취급후 1년이상 경과한 자산 : 3.0
0.5/2.0/3.0

요주의
이자등의 연체기일이 2개월 이상 4개월 미만의 여신이나 회수가 확실하다고 판단되는 여신
- 해당 자산이 아파트일 경우 : 7.0
- 해당 자산이 아파트 이외일 경우 : 10.0
7.0/10.0

고 정
금융거래내용, 신용상태 등 경영내용이 불량하여 구체적인 회수 조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총여신 중 회수 예상가액 해당여신
30.0

회수의문
고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 손실 발생이 예상되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 회수예상가액 초과여신
75.0

추정손실
고정으로 분류된 거래처에 대한 총여신액 중 회수불능이 확실하여 손비처리가 불가피한 회수예상가액 초과여신
100.0

□ 참고사항
 - 「상호저축은행 법규집」중 상호저축은행업감독규정 
 자산건전성 분류기준 참조

4) 한국투자캐피탈

가. 자본적정성 관련지표
(1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

조정자기자본(A)
245,172
266,853
181,624

조정총자산(B)
2,191,864
1,871,112
1,424,991

조정자기자본비율(A/B)
11.19
14.26
12.75

주) 조정자기자본비율 = 조정자기자본/조정총자산 ×100

(2) 유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

유동성자산(A)
354,437
294,107
239,476

유동성부채(B)
267,438
277,791
96,547

유동성비율(A/B)
132.53
105.87
248.04

주1) 유동성비율 = 유동성자산/유동성부채 ×100
주2) 유동성자산 : 90일이내 만기도래 자산, 유동성부채 : 90일이내 만기도래 부채

나. 재무건전성 관련지표
(1) 대손충당금 적립비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

대손충당금 잔액(A)
18,617
18,822
13,100

대손충당금
최소의무적립액(B)
17,750
18,619
13,100

대손충당금적립비율(A/B)
104.89
101.09
100.00

주) 대손충당금 적립잔액은 대손준비금 포함한 금액임

(2) 대손충당금 적립현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

채권총액
적립액
비 율
채권총액
적립액
비 율
채권총액
적립액
비 율

카드채권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

할부금융채권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

리스채권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

일반대출채권
1,942,858
8,383
0.4
1,884,370
4,289
0.2
1,435,580
3,354
0.2

신기술채권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미수수익
5,269
24
0.4
5,176
12
0.2
3,171
7
0.2

합 계
1,948,127
8,407
0.4
1,889,546
4,301
0.2
1,438,751
3,361
0.2

주) 미수수익은 일반대출채권에 대한 미수수익임

(3) 대손충당금 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

대손충당금
일 반
8,407
4,301
3,361

특 별
-
-
-

합 계
8,407
4,301
3,361

기중대손상각액
-
-
-

(4) 부실 및 무수익채권 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

총 채 권
1,942,858
100.0
1,884,370
100.0
1,435,580
100.0

고정이하채권
-
-
-
-
-
-

부실채권
-
-
-
-
-
-

주1) 미수수익 제외
주2) 부실채권 : 회수의문과 추정손실의 합계액

(5) 여신건전성 및 연체율 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

손실위험도
가중부실
채권비율
가중부실채권 등
-
-
-

총채권등
1,942,858
1,884,370
1,435,580

손실위험도가중부실채권비율
-
-
-

고정이하
채권비율
고정
-
-
-

회수의문
-
-
-

추정손실
-
-
-

고정이하채권계
-
-
-

총채권등

1,942,858

1,884,370
1,435,580

고정이하채권비율
-
-
-

연체채권비율
연체채권액
-
-
-

총채권액

1,942,858

1,884,370
1,435,580

연체채권비율
-
-
-

대주주에 대한
신용공여비율
대주주 신용공여액
-
-
-

자기자본
265,216
217,233
183,778

대주주에 대한 신용공여비율
-
-
-

주) 금감원 업무보고서 기준임

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 연결 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

2018년 3월말
2017년 12월말
2016년 12월말

현금및예치금
5,731,581
5,089,700
6,063,776

당기손익-공정가치측정금융자산
27,206,360
-
-

단기매매금융자산
-
24,371,587
19,019,503

파생금융상품자산
268,064
253,176
321,069

당기손익인식지정금융자산
-
314,090
762,756

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,518,162
-
-

매도가능금융자산
-
3,881,396
4,127,705

상각후원가측정금융자산
14,390,796
-
-

만기보유금융자산
-
214,704
-

관계기업투자
513,268
458,591
349,539

대출채권
-
12,250,381
5,348,320

투자부동산
8,736
8,909
36,930

유형자산
331,126
333,777
305,337

무형자산
164,747
167,197
95,860

이연법인세자산
30
384
98

당기법인세자산
763
414
754

상각후원가측정기타금융자산
1,711,056
-
-

기타자산
87,632
1,395,684
886,566

매각예정처분자산집단
3,053
3,053
-

[자 산 총 계]
53,935,373
48,743,043
37,318,213

예수부채
13,179,181
10,570,874
5,377,510

당기손익-공정가치측정금융부채
4,123,596
-
-

단기매매금융부채
-
3,122,369
1,969,995

파생금융상품부채
781,759
492,378
779,863

당기손익-공정가치측정지정금융부채
9,228,304
-
-

당기손익인식지정금융부채
-
8,938,946
8,397,097

차입부채
19,682,611
19,364,786
16,177,151

확정급여부채
6,840
3,812
10,746

충당부채
53,641
48,396
42,533

이연법인세부채
32,871
14,862
54,190

당기법인세부채
194,744
156,446
26,726

기타부채
2,440,595
1,892,911
982,905

[부 채 총 계]
49,724,142
44,605,781
33,818,716

자본금
307,921
307,921
307,921

자본잉여금
603,773
603,773
603,417

이익잉여금
2,948,492
2,754,855
2,291,706

자본조정
-50,142
-50,142
-50,142

기타포괄손익누계액
122,337
239,730
224,899

비지배주주지분
278,850
281,125
121,696

[자 본 총 계]
4,211,231
4,137,262
3,499,497

2018.01.01~
2018.03.31
2017.01.01~
2017.12.31
2016.01.01~
2016.12.31

영업수익
2,560,009
6,621,975
5,334,030

영업이익
235,545
654,261
361,882

연결순이익
195,974
463,084
271,139

총포괄손익
170,277
477,486
257,699

지배기업주주지분순이익
198,201
510,215
279,719

지배기업주주지분총포괄손익
172,365
525,046
266,368

보통주당이익
3,393원
8,731원
4,784원

연결에 포함된 회사수
23
22
22

(*) 당분기 재무정보는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 재무정보는 소급재작성 되지 아니하였습니다. 

2) 별도 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

2018년 3월말
2017년 12월말
2016년 12월말

현금및예치금
17
602
520

당기손익-공정가치측정금융자산
707,381
-
-

단기매매금융자산
-
186,682
132,393

파생금융상품자산
1,905
1,623
-

종속기업투자
5,618,521
5,618,521
5,298,118

상각후원가측정대출채권
157,328
-
-

대출채권
-
428,854
282,405

유형자산
28
46
83

무형자산
1,190
1,180
1,007

상각후원가측정기타금융자산
21,611
-
-

기타자산
197,438
184,098
41,030

[자 산 총 계]
6,705,418
6,421,607
5,755,556

차입부채
1,857,423
1,897,879
1,638,399

확정급여부채
2,267
2,196
1,863

충당부채
7,918
5,684
-

당기법인세부채
194,176
156,133
26,547

기타부채
100,959
7,197
3,658

[부 채 총 계]
2,162,742
2,069,089
1,670,467

자본금
307,921
307,921
307,921

자본잉여금
844,840
844,840
844,840

이익잉여금
3,440,732
3,250,565
2,983,064

자본조정
-50,144
-50,144
-50,144

기타포괄손익누계액
-674
-665
-592

[자 본 총 계]
4,542,676
4,352,518
4,085,089

종속ㆍ관계ㆍ종속기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2018.01.01~
2018.03.31
2017.01.01~
2017.12.31
2016.01.01~
2016.12.31

영업수익
305,305
393,299
1,384,534

영업이익
285,545
325,109
1,340,978

당기순이익
285,544
314,567
1,339,486

총포괄손익
285,534
314,494
1,339,227

보통주당이익
4,888원
5,381원
22,932원

(*) 당분기
재무정보
는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 연결재무상태표는 소급재작성 되지 아니하였습니다. 

2. 연결재무제표

요
약 분 기

연 결 재 무 상 태 표

제 17(당)기 1분기 2018년
03월 31일 현재

제 16(전)기 2017년 12월 31일 현재

한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

자 산

I. 현금및예치금
4, 39, 40
5,731,580,774,477
5,089,700,274,155

II. 당기손익-공정가치측정금융자산

5, 39, 40
27,206,360,338,263
-

III. 단기매매금융자산
6, 39, 40
-
24,371,587,281,725

IV. 파생금융상품자산
25, 39, 40
268,064,106,509
253,175,571,063

V. 당기손익인식지정금융자산
7, 39, 40
-
314,089,685,514

VI.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

8, 39, 40
3,518,161,819,248
-

VII. 매도가능금융자산
9, 39, 40
-
3,881,395,622,509

VI
I
I. 상각후원가측정금융자산

12, 39, 40
14,390,795,578,734
-

IX. 만기보유금융자산

10, 39, 40
-
214,704,380,106

X
. 관계기업투자

11
513,267,794,850
458,590,932,162

XI
. 대출채권

13, 39, 40
-
12,250,381,037,351

XII. 유형자산
14
331,125,544,539
333,777,273,729

XIII. 무형자산
15
164,746,857,009
167,196,858,904

XIV. 투자부동산
16
8,736,179,700
8,909,208,556

XV. 당기법인세자산

762,886,391
414,215,192

XVI. 이연법인세자산

30,380,319
383,619,552

XVII. 상각후원가측정기타금융자산
17, 38, 39, 40
1,711,055,727,693
-

XVIII. 기타금융자산
18 38, 39, 40
-
1,318,738,935,876

XIX. 기타비금융자산
19
87,631,546,160
76,944,730,754

XX. 매각예정처분자산집단
20
3,053,232,000
3,053,232,000

자 산 총 계

53,935,372,765,892
48,743,042,859,148

부 채

I. 예수부채
21, 39, 40
13,179,181,053,914
10,570,874,476,805

II. 당기손익-공정가치측정금융부채

22, 39, 40
4,123,596,370,286
-

III. 단기매매금융부채
23, 39, 40
-
3,122,368,698,080

IV. 파생금융상품부채
26, 39, 40
781,758,689,044
492,378,122,808

V. 당기손익-공정가치측정지정금융부채
24, 39, 40
9,228,304,296,552
-

VI. 당기손익인식지정금융부채
25, 39, 40
-
8,938,946,331,978

VII. 차입부채
27, 39, 40
19,682,611,293,548
19,364,786,345,364

VIII. 확정급여부채
28
6,839,534,137
3,812,072,725

IX. 충당부채
29
53,640,882,376
48,396,141,379

X. 당기법인세부채

194,744,218,883
156,445,836,432

XI. 이연법인세부채

32,870,752,871
14,861,692,772

XII. 기타금융부채
30, 39, 40
2,352,746,845,526
1,829,414,788,871

XIII. 기타비금융부채
31
87,847,918,330
63,496,164,786

부 채 총 계

49,724,141,855,467
44,605,780,672,000

자 본

I. 지배기업주주지분

3,932,380,670,097
3,856,137,009,108

1. 자본금

307,921,215,000
307,921,215,000

2. 자본잉여금

603,773,458,241
603,773,458,241

3. 자본조정

(50,142,077,042)
(50,142,077,042)

4. 기타포괄손익누계액
32
122,336,567,909
239,729,756,731

5. 이익잉여금

2,948,491,505,989
2,754,854,656,178

II. 비지배지분

278,850,240,328
281,125,178,040

자 본 총 계

4,211,230,910,425
4,137,262,187,148

부 채 및 자 본 총 계

53,935,372,765,892
48,743,042,859,148

(*) 당분기 연결재무상태표는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 연결재무상태표는 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요
약 분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 17(당)기 1분기 2018년
1월
01일부터 2018년
3월 31일까지

제 16(전)기 1분기 2017년
1월
01일부터 2017년
3월 31일까지

한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

I. 영업수익

2,560,008,594,981
2,009,363,551,071

1. 수수료수익
38
273,038,511,946
169,467,869,248

2. 이자수익

318,520,064,616
194,979,870,872

(1) 이자수익

-
194,979,870,872

(2) 유효이자율법으로 인식하는 이자수익

205,450,254,796
-

(3) 기타 이자수익

113,069,809,820
-

3. 배당금수익
38
35,608,828,753
30,787,786,754

4. 금융자산(부채)평가및처분이익
33
1,805,428,129,447
1,554,637,823,267

5. 신용손실충당금 환입액

14,932,907,705
-

6. 외환거래이익

104,867,990,760
57,731,769,601

7. 기타영업수익

7,612,161,754
1,758,431,329

II. 영업비용

(2,324,463,742,920)
(1,812,808,058,643)

1. 수수료비용

(71,337,684,414)
(28,561,207,233)

2. 이자비용

(120,375,189,311)
(76,065,836,337)

3. 금융자산(부채)평가및처분손실
33
(1,751,319,803,440)
(1,423,024,862,917)

4. 신용손실충당금 전입액

(30,885,282,067)
-

5. 외환거래손실

(115,654,153,713)
(101,009,911,488)

6. 판매비와관리비
34
(233,085,238,350)
(174,696,244,442)

7. 기타영업비용

(1,806,391,625)
(9,449,996,226)

III. 영업이익

235,544,852,061
196,555,492,428

IV. 영업외수익

47,858,660,842
4,326,802,093

V. 영업외비용

(4,942,971,781)
(10,841,257,218)

VI. 법인세비용차감전순이익

278,460,541,122
190,041,037,303

VII. 법인세비용

(82,486,096,101)
(45,820,869,809)

VIII. 분기순이익

195,974,445,021
144,220,167,494

IX. 기타포괄손익

(25,697,193,708)
(42,942,489,699)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류
 될 수 있는 포괄손익

2,315,280,045
(42,704,635,440)

(1) 매도가능금융상품평가손익

-
(5,338,209,809)

(2) 위험회피파생상품평가손익

-
1,816,869,514

(3) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는
 채무상품 - 공정가치 변동

2,456,356,517
-

(4) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는
 채무상품 - 신용위험 변동

67,274,116
-

(5) 지분법자본변동

(230,638,202)
(1,996,161,506)

(6) 외환차이

22,287,614
(37,187,133,639)

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류
 될 수 없는 포괄손익

(28,012,473,753)
(237,854,259)

(1) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 
 지분상품 - 공정가치 변동

(27,796,512,195)
-

(2) 확정급여부채 재측정요소

(215,961,558)
(237,854,259)

X. 분기총포괄이익

170,277,251,313
101,277,677,795

1. 분기순이익의 귀속

195,974,445,021
144,220,167,494

(1) 지배기업주주지분순이익

198,201,348,343
145,666,598,164

(2) 비지배지분순손실

(2,226,903,322)
(1,446,430,670)

2. 분기총포괄이익의 귀속

170,277,251,313
101,277,677,795

(1) 지배기업주주지분총포괄이익

172,365,428,094
102,785,020,099

(2) 비지배지분총포괄손실

(2,088,176,781)
(1,507,342,304)

XI. 주당이익

1. 기본 및 희석주당이익

(1) 보통주
35
3,393
2,493

(2) 1종 종류주식

35
3,408
2,508

(*) 당분기 연결손익계산서는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 연결손익계산서는 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기

연 결 자 본 변 동 표

제 17(당)기 1분기 2018년
1월
01일부터 2018년
03월 31일까지

제 16(전)기 1분
기 2017년
1월
01일부터 2017년
03월 31일까지

한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업주주지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금

I. 2017.1.1(전기초)
307,921,215,000
603,417,356,663
(50,142,077,042)
224,899,110,030
2,291,705,031,310
121,696,490,568
3,499,497,126,529

총포괄손익 :

1. 분기순이익(손실)
-
-
-
-
145,666,598,164
(1,446,430,670)
144,220,167,494

2. 기타포괄손익
-
-
-
(42,881,578,065)
-
(60,911,634)
(42,942,489,699)

소 계
-
-
-
(42,881,578,065)
145,666,598,164
(1,507,342,304)
101,277,677,795

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(47,065,393,052)
-
(47,065,393,052)

2. 비지배지분과의 거래

-
370,663,170
-
-
-
(5,177,936,369)
(4,807,273,199)

소 계
-
370,663,170
-
-
(47,065,393,052)
(5,177,936,369)
(51,872,666,251)

II. 2017.3.31(전분기말)
307,921,215,000
603,788,019,833
(50,142,077,042)
182,017,531,965
2,390,306,236,422
115,011,211,895
3,548,902,138,073

III. 2017.12.31(전기말)
307,921,215,000
603,773,458,241
(50,142,077,042)
239,729,756,731
2,754,854,656,178
281,125,178,040
4,137,262,187,148

기업회계기준서 제1109호최초적용에 따른 조정
(세후) (주석3)
-
-
-
(91,557,268,573)
89,218,305,654
(186,760,931)
(2,525,723,850)

IV. 2018.1.1(조정금액)
(당기초)

307,921,215,000
603,773,458,241
(50,142,077,042)
148,172,488,158
2,844,072,961,832
280,938,417,109
4,134,736,463,298

총포괄손익 :

1. 분기순이익(손실)
-
-
-
-
198,201,348,343
(2,226,903,322)
195,974,445,021

2. 기타포괄손익
-
-
-
(25,835,920,249)
-
138,726,541
(25,697,193,708)

소 계
-
-
-

(25,835,920,249)

198,201,348,343

(2,088,176,781)
170,277,251,313

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(93,782,804,186)
-

(93,782,804,186)

소 계
-
-
-
-

(93,782,804,186)

-
(93,782,804,186)

V. 2018.3.31(당분기말)
307,921,215,000
603,773,458,241
(50,142,077,042)
122,336,567,909
2,948,491,505,989
278,850,240,328
4,211,230,910,425

(*) 당분기 연결자본변동표는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 연결자본변동표는 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 17(당)기 1분기 2018년
1월
01일부터 2018년
03월 31일까지

제 16(전)기 1분기 2017년
1월
01일부터 2017년
03월 31일까지

한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,428,380,298
(815,553,023,248)

1. 분기순이익
195,974,445,021
144,220,167,494

2. 손익조정사항
(54,732,242,602)
102,764,895,502

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감
(337,745,377,300)
(1,169,525,102,079)

4. 이자수취
306,781,655,863
195,465,101,643

5. 이자지급
(97,195,910,732)
(78,922,032,618)

6. 배당금수취
8,309,442,464
9,003,956,457

7. 법인세납부액
(18,963,632,416)
(18,560,009,647)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(739,130,032,608)
(85,033,697,831)

1. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(977,376,978,911)
-

2. 매도가능금융자산의 취득
-
(1,367,122,437,974)

3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

399,275,886,542
-

4. 매도가능금융자산의 처분
-
1,298,263,872,075

5. 상각후원가 측정 금융자산의 취득
(156,659,708,910)
-

6. 관계기업투자의 취득
(29,715,038,566)
(33,942,472,960)

7. 관계기업투자의 처분
26,736,806,928
7,617,644,343

8. 유형자산의 취득
(3,787,002,055)
(3,842,990,650)

9. 유형자산의 처분
58,036,725
38,305,545

10. 무형자산의 취득
(3,133,037,571)
(1,407,284,791)

11. 무형자산의 처분
537,232,600
264,000,000

12. 투자부동산의 처분
-
10,793,893,680

13. 대여금의 증감
25,496,863
2,043,834,584

14. 보증금의 감소
5,004,331,747
2,280,769,417

15. 기타자산의 증가
(96,058,000)
(20,831,100)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
635,413,410,419
1,062,866,702,765

1. 차입부채의 증감
608,374,569,035
1,061,641,565,361

2. 비지배주주지분(부채)의 증감
27,038,841,384
1,225,137,404

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,211,585,047
(6,547,820,025)

V. 현금및현금성자산 증감 (= I + II + III + IV)
(100,076,656,844)
155,732,161,661

VI. 기초 현금및현금성자산
554,579,064,132
642,586,497,040

VII. 분기말 현금및현금성자산
454,502,407,288
798,318,658,701

(*) 당분기 연결현금흐름표는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 연결현금흐름표는 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

3. 연결재무제표 주석

제 17(당)기 1분기 2018년
03월 31일 현재

제 16(전)기 1분기 2017년
03월 31일 현재

한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요
지배기업인 한국투자금융지주 주식회사와 연결대상 종속기업(이하, "연결실체")의 개요는 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

한국투자금융지주 주식회사(이하 "지배기업")는 동원그룹내의 금융업을 영위하는 회사의 지배 및 통합적 경영관리 등을 목적으로 금융지주회사법에 따라 2002년 12월 30일에 설립예비인가를 받은 뒤 동원산업㈜로부터 기업분할(인적분할)을 통하여 2003년 1월 11일에 동원파이낸스㈜로 설립되었습니다. 설립 이후 유상증자 및 무상증자를 거쳐 2003년 5월 31일에 금융지주회사 설립인가를 받아 동원금융지주 주식회사로 상호변경하였으며, 2003년 7월 21일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에상장되었습니다. 지배기업은 2005년 3월 31일에 한국투자증권㈜를 인수하여 2005년 5월 20일에 한국투자금융
지주 주식회사로 상호를 변경하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

투 자 기 업
피 투 자 기 업

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

주식수 또는
출자좌수(주/좌)
지분율
(%)
주식수 또는
출자좌수(주/좌)
지분율
(%)

한국투자금융지주㈜
한국투자증권㈜
35,147,800
100.00
35,147,800
100.00

한국투자파트너스㈜
107,041,044
100.00
107,041,044
100.00

㈜한국투자저축은행
12,952,575
100.00
12,952,575
100.00

한국투자캐피탈㈜
7,600,000
100.00
7,600,000
100.00

이큐파트너스㈜
297,000
100.00
297,000
100.00

한국카카오은행㈜
92,800,000
58.00
92,800,000
58.00

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
100,000
100.00
100,000
100.00

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
100,000
100.00
100,000
100.00

한국투자증권㈜
한국투자신탁운용㈜
13,200,000
100.00
13,200,000
100.00

한국투자밸류자산운용㈜
2,000,000
100.00
2,000,000
100.00

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.
5,000,000
100.00
5,000,000
100.00

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.
5,000,000
100.00
5,000,000
100.00

Korea Investment & Securities America, Inc.
200
100.00
200
100.00

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.
10,000,000
100.00
10,000,000
100.00

KIS Vietnam Securities Corporation
109,875,691
98.74
109,875,691
98.74

KIM Investments Funds
926,437
65.14
926,437
79.09

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
141,760
98.14
141,991
92.03

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
29,700,000
100.00
-
-

한국투자파트너스벤처조합 제11호
29
33.33
29
33.33

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)
180,000,000
50.00
180,000,000
50.00

한국투자신탁운용㈜
KIM Investments Funds
442
0.03
442
0.04

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
324,000
92.57
324,000
92.57

한국투자파트너스㈜
한투봉황(장가항)창업투자기업
52,200,000
60.00
52,200,000
60.00

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
78,650,000
58.26
78,650,000
58.26

한국투자파트너스벤처조합 제11호
35
40.00
35
40.00

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)
20,000,000
5.56
20,000,000
5.56

(3)
당분기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

회사명
설립일
(취득일)
소재지
주요사업
결산월

한국투자증권㈜
1974.07.16
대한민국 서울
금융투자업
12월

한국투자파트너스㈜
1986.11.25
대한민국 서울
창업투자업
12월

㈜한국투자저축은행
1982.12.14
대한민국 성남시
저축은행업
12월

한국투자캐피탈㈜
2014.11.03
대한민국 서울
여신전문업
12월

이큐파트너스㈜
2010.10.29
대한민국 서울
사모투자전문회사 운용업
12월

한국카카오은행㈜
2016.01.22
대한민국 성남시
은행업
12월

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
2013.10.02
싱가포르
집합투자기구
12월

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
2008.02.15
싱가포르
집합투자업
12월

한국투자신탁운용㈜
2000.06.26
대한민국 서울
집합투자업
12월

한국투자밸류자산운용㈜
2006.02.13
대한민국 서울
집합투자업
12월

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.
1997.12.02
홍콩
금융투자업
12월

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.
1995.04.24
영국 런던
금융투자업
12월

Korea Investment & Securities America, Inc.
2000.04.18
미국 뉴욕
금융투자업
12월

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.
2008.02.22
싱가포르
금융투자업
12월

KIS Vietnam Securities Corporation
2010.12.31
베트남 호치민
금융투자업
12월

KIM Investments Funds
2013.11.21
룩셈부르크
집합투자기구
12월

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
2016.09.28
미국
집합투자기구
12월

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
2014.07.16
케이만 제도
집합투자기구
12월

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
2018.03.21
대한민국 서울
집합투자기구
12월

한투봉황(장가항)창업투자기업
2010.11.23
중국 상해
창업투자조합
12월

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
2016.08.29
중국 장가항
창업투자조합
12월

한국투자파트너스벤처조합제11호
2006.12.28
대한민국 서울
창업투자조합
12월

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)
2016.12.22
중국 경성
창업투자조합
12월

(4) 요약재무정보 
① 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

자산
부채
자본
자산
부채
자본

한국투자증권㈜
39,997,984
35,852,467
4,145,517
37,545,136
33,303,351
4,241,785

한국투자파트너스㈜
402,609
141,488
261,121
355,793
128,829
226,964

㈜한국투자저축은행
2,624,702
2,338,809
285,893
2,621,175
2,311,905
309,270

한국투자캐피탈㈜
2,207,606
1,966,589
241,017
1,982,005
1,716,789
265,216

이큐파트너스㈜
18,387
674
17,713
22,573
5,187
17,386

한국카카오은행㈜
7,917,625
7,255,202
662,423
5,841,814
5,173,957
667,857

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
86,325
113,228
(26,903)
86,739
113,752
(27,013)

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
9,329
1,152
8,177
10,754
2,539
8,215

한국투자신탁운용㈜
209,059
95,978
113,081
191,127
65,349
125,778

한국투자밸류자산운용㈜
40,146
12,540
27,606
37,310
2,153
35,157

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.
10,580
99
10,481
10,683
38
10,645

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.
2,229
26
2,203
2,371
66
2,305

Korea Investment & Securities America, Inc.
5,007
121
4,886
5,314
133
5,181

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.
7,462
325
7,137
7,417
287
7,130

KIS Vietnam Securities Corporation
121,376
68,229
53,147
121,536
68,985
52,551

KIM Investments Funds
206,298
2,245
204,053
164,477
1,110
163,367

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
382,665
178,431
204,234
288,100
81,765
206,335

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
11,490
224
11,266
11,991
211
11,780

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
29,666
606
29,060
-
-
-

한투봉황(장가항)창업투자기업
8,635
-
8,635
7,821
203
7,618

한국투자파트너스벤처조합제11호
9,857
211
9,646
10,277
6
10,271

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
21,862
2
21,860
21,210
8
21,202

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업
(유한파트너십)
56,509
-
56,509
54,817
-
54,817

② 당분기와 전분기 종속기업의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

영업수익
순손익
총포괄손익
영업수익
순손익
총포괄손익

한국투자증권㈜
2,326,768
164,372
138,537
1,862,929
143,229
152,474

한국투자파트너스㈜
11,918
24,585
24,783
4,718
(4,393)
(4,449)

㈜한국투자저축은행
72,282
19,970
19,970

55,849

20,796

20,834

한국투자캐피탈㈜
34,195
15,392
15,392
20,093
7,988
7,988

이큐파트너스㈜
1,096
520
327
4,972
3,744
(11,577)

한국카카오㈜
77,846
(5,334)
(4,990)
815
(8,091)
(8,091)

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
25
(13)
111
22
(24)
2,297

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
972
-
(38)
849
258
(211)

한국투자신탁운용㈜
32,497
11,051
11,063
21,857
5,893
5,913

한국투자밸류자산운용㈜
5,234
2,449
2,449
6,381
3,183
3,183

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.
933
(116)
(164)
3,193
543
(813)

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.
161
(92)
(102)
214
(5)
(189)

Korea Investment & Securities America, Inc.
848
(273)
(295)
714
(90)
(450)

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.
512
(12)
8
564
145
(568)

KIS Vietnam Securities Corporation
3,770
1,051
597
2,250
484
(4,354)

KIM Investments Funds
5,180
2,563
1,615
18,714
18,429
4,997

KIARA Asia Pacific Hedge Fund
24,841
10,514
9,729
30,639
2,971
(11,759)

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
312
69
69
-
-
-

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
1
(639)
(639)
-
-
-

한투봉황(장가항)창업투자기업
75
(2,037)
(1,745)
64
46
(875)

한국투자파트너스벤처조합제11호
-
(291)
(291)
-
(461)
(461)

한봉(장가항)지분투자파트너십기업
2
(612)
248
150
150
150

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)
10
(1,599)
446
-
17
(2,921)

(5) 당분기와 전기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

회사명
사유

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)
신규 취득

<제 16(전)기>

회사명
사유

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)

신규 포함

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁(채권)

신규 취득

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
신규 취득

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)
설립시 신규 출자

(6)
당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 없으며, 전기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습
니다.

<제 16(전)기>

회사명
사유

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)

지분율 하락

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁(채권)

일부 처분

KIARA CAPITAL PTE. LTD.
청산

에스러셀제이차주식회사
청산

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
연결실체의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

3.1 회계정책의 변경 및 미적용 제ㆍ개정 기준서
(
1) 회계정책의 변경

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1115호 
'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

1

) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 개정

기
업회계기준서 제1109호는 금융자산과 금융부채의 인식, 분류와 측정 및 금융상품의 제거, 금융자산의 손상, 위험회피회계와 관련된 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 등 금융상품과 관련된 다른 기준서가 기업회계기준서 제1109호에 따라 개정되었습니다.

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 회계정책이 변경되었고 재무제표에 인식한 금액이 수정되었습니다. 경과규정에 따라 비교표시 되는 전기말 및 전분기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과영향은 다음과 같습니다.

금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 
금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거 시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은
현금및현금성자산, 대출채권과 회사채로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형과 기업회계기준서 제1107호에서 규정하고 있는 이와 관련된 공시사항은 리스채권, 대출약정 및 금융보증계약에도 적용됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험이 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가 한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시 키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

1) -1
기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 연결실체의 이익잉여금 및 기타포괄손익누계액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 이익잉여금

(단위 : 백만원)

구분
금액

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호

2,754,855

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 이익잉여금 조정

89,218

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
106,827

대출채권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(754)

상각후원가로 측정하는 채무상품의 신용손실측정
(11,526)

대출약정 및 금융보증계약의 신용손실측정
(5,228)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 신용손실측정
(228)

관계기업주식의 변동
27,691

비지배지분부채 변동효과
(1,875)

법인세효과
(25,689)

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호

2,844,073

② 기타포괄손익누계액

(단위 : 백만원)

구분
금액

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1039호

239,730

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 기타포괄손익누계액 조정

(91,558)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(106,827)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 신용손실측정
228

관계기업주식의 변동
(10,945)

법인세효과
25,986

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1109호

148,172

1) - 2

기업회계기준서 제1109호 적용이
연결실체의 연결재무상태표의 자산과 부채의 분류 및 측정에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분
기업회계기준서
 제1039호상 분류
기업회계기준서
 제1109호상 분류
2018-01-01

기업회계기준서
 제1039호상
 장부금액
기업회계기준서
 제1109호상
 장부금액

금융자산

현금및예치금
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융상품
5,089,700
5,011,093

당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품

78,607

단기매매금융자산
(채무증권)
단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
19,003,214
19,003,214

단기매매금융자산
(지분상품)
단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
3,319,367
3,319,367

단기매매금융자산
(투자자예탁금별도예치금)
단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
2,049,006
2,049,006

파생금융상품자산
단기매매금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
253,176
253,176

당기손익인식지정금융자산
(채무증권)
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
25,363
25,363

당기손익인식지정금융자산
(지분증권)
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
10,119
10,119

당기손익인식지정금융자산
(파생결합증권)
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
278,608
278,608

매도가능금융자산(지분증권)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
817,478
189,175

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

630,178

매도가능금융자산(채무증권)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
2,427,707

81,286

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

2,346,421

매도가능금융자산(기타)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
636,210
636,210

만기보유금융자산
만기보유금융자산
상각후원가 측정 금융상품
214,704
214,704

대출채권
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융상품
12,250,381
12,093,317

당기손익-공정가치 측정 금융상품
156,310

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융상품
1,345,565
1,454,223

금융부채

예수부채
상각후원가 측정 금융상품
상각후원가 측정 금융상품
10,570,874
10,570,874

단기매매금융부채(유가증권)
단기매매금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
3,122,369
3,122,369

파생금융상품부채
단기매매금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
492,378
492,378

당기손익인식지정 금융부채
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품
8,938,946
8,938,946

차입부채
상각후원가 측정 금융상품
상각후원가 측정 금융상품
19,364,786
19,364,786

기타금융부채
상각후원가 측정 금융상품
상각후원가 측정 금융상품
1,829,415
1,940,780

충당부채

난외항목에 대한 충당부채
충당부채
충당부채
3,846
8,497

이연법인세

이연법인세자산
이연법인세자산
이연법인세자산
384
384

이연법인세부채
이연법인세부채
이연법인세부채
14,862
17,135

1) - 3
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 재무상태표 조정 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017-12-31
 제1039호상
 장부금액
재분류
재측정
2018-01-01
 제1109호상
 장부금액
2018-01-01
 이익잉여금에
 미치는 영향

<금융자산>

현금및예치금

장부금액(제1039호)
5,089,700
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(78,607)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
5,011,093
-

단기매매금융자산

장부금액(제1039호)
24,371,587
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류
-

(24,371,587)

-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

파생금융상품자산

장부금액(제1039 호 및 제1109호)
253,176
-
-
253,176
-

당기손익인식지정금융자산(채무증권)

장부금액(제1039호)
25,363
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류

-
(25,363)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익인식지정금융자산(지분증권)

장부금액(제1039호)
10,119
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(10,119)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익인식지정금융자산(파생결합증권)

장부금액(제1039호)
278,608
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(278,608)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산(지분증권)

장부금액(제1039호)
817,478
-
-
-
-

가산: 공정가치 평가 효과등
-
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(187,300)
-
-
-

차감: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(630,178)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산(채무증권)

장부금액(제1039호)
2,427,707
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(81,286)
-
-
-

차감: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(2,346,421)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산(기타)

장부금액(제1039호)
636,210
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(636,210)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

만기보유금융자산

장부금액(제1039호)
214,704
-
-
-
-

차감: 상각후원가 측정 금융자산으로의 분류
-
(214,704)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

대출채권

장부금액(제1039호)
12,250,381
-
-
-
-

차감: 상각후원가 측정 금융자산으로의 분류
-
(12,093,317)
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(157,064)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

기타금융자산

장부금액(제1039호)
1,318,739
-
-
-
-

차감: 상각후원가측정 기타금융자산으로의 분류
-
(1,318,739)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장부금액(제1039 호)
-
-
-
-
-

가산: 현금및예치금으로 분류되었던 항목
-
78,607
-
-
-

가산: 단기매매금융자산으로 분류되었던 항목
-
24,371,587
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융자산(채무증권)으로 분류되었던 항목
-
25,363
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융자산(지분증권)으로 분류되었던 항목
-
10,119
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융자산(파생결합증권)으로 분류되었던
 항목
-
278,608
-
-
-

가산: 매도가능금융자산(지분증권)으로 분류되었던 항목
-
187,300
1,875

(91,708)

가산: 매도가능금융자산(채무증권)으로 분류되었던 항목
-
81,286
-
-
2,178

가산: 매도가능금융자산(기타)으로 분류되었던 항목
-
636,210
-
-
196,358

가산: 대출채
권으로 분류되었던 항목

-
157,064
(754)
-
(754)

장부금액(제1109호)
-
-
-
25,827,265
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 매도가능금융자산(지분증권)으로 분류되었던 항목
-
630,178
-
-
-

가산: 매도가능금융자산(채무증권)으로 분류되었던 항목
-
2,346,421
-
-
-

재측정: 기대신용손실측정
-
-
(228)
-
(228)

장부금액(제1109호)
-
-
-
2,976,371
-

상각후원가 측정 금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 대출채권으로 분류되었던 항목
-
12,093,317
-
-
-

가산: 만기보유금융자산으로 분류되었던 항목
-
214,704
-
-
-

재측정: 기대신용손실측정
-
-
(11,526)
-
(11,526)

장부금액(제1109호)
-
-
-
12,296,495
-

상각후원가측정 기타금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 기타금융자산으로 분류되었던 항목
-
1,318,739
-
-
-

가산: 미수금-금융보증계약자산
-
109,543
-
-
-

재측정: 기대신용손실
-
-
(576)
-
(576)

장부금액(제1109호)
-
-
-
1,427,706
-

금융자산 계
47,693,772

47,792,106

<관계기업투자>

장부금액(제1039호)
458,591
-
-
-
-

가산: 관계기업주식의 재측정
-
-
16,747
-

27,691

장부금액(제1109호)
-
-
-
475,338
-

<금융부채>

예수부채

장부금액(제1039호 및 제1109호)
10,570,874
-
-
10,570,874
-

단기매매금융부채(유가증권)

장부금액(제1039호)
3,122,369
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융부채로의 분류
-
(3,122,369)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

파생금융상품부채

장부금액(제1039호 및 제1109호)
492,378
-
-
492,378
-

당기손익인식지정금융부채

장부금액(제1039호)
8,938,946
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채로의 분류
-
(8,938,946)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 단기매매금융부채(유가증권)로 분류되었던 항목
-
3,122,369
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
3,122,369
-

당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융부채로 분류되었던 항목
-
-
8,938,946
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
8,938,946
-

차입부채

장부금액(제1039호 및 제1109호)
19,364,786
-
-
19,364,786
-

기타금융부채

장부금액(제1039호)
1,829,415
-
-
-
-

가산: 금융보증계약부채
-
109,490
-
-
-

재측정: 비지배지분부채 변동 효과
-
-
1,875
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
1,940,780
-

금융부채 계
44,318,768

44,430,133

<난외항목에 대한 충당부채>

장부금액(제1039호)
3,846
-
-
-
-

재측정: 기대신용손실측정
-
-
4,651
-
(4,651)

장부금액(제1109호)
-
-
-
8,497
-

<이연법인세부채>

장부금액(제1039호)
14,862
-
-
-
-

기대신용손실측정으로 인한 변동
-
-
4,607
-
4,607

기대신용손실측정 이외의 요인으로 인한 변동
-
-
(2,334)
-
(2,334)

장부금액(제1109호)
-
-
-
17,135
-

1) - 4
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 손실충당금 변동 내역은 다음과같습니다.

구분
2017-12-31
제1039호 
장부금액
재분류(*)
재측정
2018-01-01
제1109호 
장부금액
2018-01-01
 이익잉여금에 
미치는 영향

예치금
-
-
-
-
-

대여금 및 수취채권
103,213
(103,213)
-
-
-

상각후원가 측정 금융자산
-
103,213
11,526
114,739
(11,526)

매도가능금융자산
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
228
228
(228)

기타금융자산
26,827
(26,827)
-
-
-

상각후원가측정 기타금융자산
-
26,827
576
27,403
(576)

지급보증 손실충당금
-
-
691
691
(691)

미사용약정 손실충당금
3,846
-
3,960
7,806
(3,960)

합계
133,886
-
16,981
150,867
(16,981)

(*) 상각후원가측정금융자산 손실충당금 재분류 금액은 전액 대출채권으로부터 재분류되었습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 개정

연결실체는 기업회계기준서 제1115호

'고객과의 계약에서 생기는 수익'

을 적용하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 새로운 기준을 소급 적용 시 비교표시되는 전기말 및 전분기 연결재무제표를 재작성하지 않았으며, 2018년 1월 1일 최초 적용 누적효과는 없습니다. 

(
2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ
공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017 호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

연결실체는 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4. 현금및예치금
(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

현금및현금성자산
454,502
554,579

일반상품예치금(예금)
1,300
1,100

투자자예탁금별도예치금(예금)
122,000
142,900

장내파생상품거래예치금
2,243,763
1,510,358

장기성예금
1,448,586
2,126,704

특정예금
41
41

기타예치금
1,461,389
754,018

합 계
5,731,581
5,089,700

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

비고

일반상품예치금(예금)(*1)
1,300
1,100
-

투자자예탁금별도예치금(예금)(*1)
122,000
142,900
-

장내파생상품거래예치금(*1)
2,243,763
1,510,358
-

장기성예금(*2)
1,125,586
1,585,571
질권설정

특정예금
41
41
당좌개설보증금

기타예치금(*3)
1,242,236
694,019
지급준비예치금 등

합 계
4,734,926
3,933,989

(*1) 예치금 중 투자자예탁금별도예치금(일반 예수, 장내파생상품거래 및 집합투자증권 투자 관련)은 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금의 반환 등 투자자의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한국증권금융㈜에 예금의 형태로 별도 예치하고 있습니다.

(*2) 당분기말 현재 장기성예금 중

5,586
백만원은 지급결제업무 등과 관련하여 설정되어 있으며,

1,120,000백만원은 장외파생상품거래와 관련한 담보로 거래 상대방인 은행에 질권이 설정되어 있습니다.
(*3) 지급준비예치금은 한국은행법 등 관련 규정에 따라 한국은행 등에 지급준비자산으로 예치한 것입니다. 그 밖에 기타예치금은 외화로 입금된 예수금과 증거금에 대한 예치금액, 한국증권금융㈜와 유통금융약정에 따라 사용이 제한된 금액, 펀드직접판매에 따라 주식형, 혼합형, 채권형 펀드 판매시 익일에 해당 상품을 매입하기 위한 예치금액, 펀드의 예수원천세 및 내국환업무와 관련하여 예치한 금액입니다.

5. 당기손익-공정가치측정 금융자산
(1) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

당기손익-공정가치 측정 유가증권
지분증권
2,450,428
-

채무증권
20,411,287
-

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
2,140,336
-

출자금
4,740
-

집합투자증권
1,703,203
-

파생결합증권
303,193
-

소 계
27,013,187
-

대출채권
193,173
-

합 계
27,206,360
-

(*1) 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금의 반환 등 투자자의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한
국증권금융㈜에 신탁의 형태로 별도 예치하고 있는 바 사용이 제한되어 있습니다.
다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제72조 제
3호에 따라 해당
신탁재산 중

125,000백만원에
대한 수익권은 지급결제업무와 관련하여 결제대행은행인 중소기업은행에 담보
로 제공되어
있습니다.

(2) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

원화주식
1,571,551
-

외화주식
796,228
-

신종자본증권
70,451
-

전환우선주 및 전환상환우선주
12,198
-

합 계
2,450,428
-

(3) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

당기손익-공정가치측정유가증권
국채ㆍ지방채
5,076,617
-

특수채
6,404,451
-

회사채
6,502,770
-

기업어음증권
837,082
-

전자단기사채
445,248
-

외화채
1,119,620
-

외화전자단기사채
2,372
-

전환사채
22,159
-

신주인수권부사채
968
-

합 계
20,411,287
-

(4) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

일반예수분
1,716,603
-

장내파생상품거래예수분
423,733
-

합 계
2,140,336
-

(5) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 파생결합증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

주가연계증권
214,781
-

주가연계파생결합사채
3,544
-

기타파생결합증권
8,288
-

기타파생결합사채
78,185
-

상장지수증권
100
-

신용위험조정액
(1,705)
-

합 계
303,193
-

(6) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대출채권
193,173
-

6. 단기매매금융자산

(1) 전기말 현재 단기매매금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

지분증권
-
3,319,367

채무증권
-
19,003,214

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
-
2,049,006

합 계
-
24,371,587

(*1) 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금의 반환 등 투자자의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한국증권금융㈜에 신탁의 형태로 별도 예치하고 있는 바 사용이 제한되어 있습니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제72조 제
3호에 따라 해당
신탁재산 중
125,000백만원에 대한 수익권은 지급결제업무와 관련하여 결제대행은행인 중소기업은행에 담보
로 제공되어
있습니다.

(2) 전기말 현재 단기매매금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

원화주식
-
1,925,461

외화주식
-
665,729

집합투자증권
-
728,177

합 계
-
3,319,367

(3) 전기말 현재 단기매매금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

국채ㆍ지방채
-
4,494,776

특수채
-
6,045,371

회사채
-
6,051,671

기업어음증권
-
768,104

전자단기사채
-
764,811

외화채
-
878,433

외화전자단기사채
-
48

합 계
-
19,003,214

(4) 전기말 현재 단기매매금융자산 중 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

일반예수분
-
1,671,686

장내파생상품거래예수분
-
377,320

합 계
-
2,049,006

7. 당기손익인식지정금융자산
(1) 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

지분증권
-
10,119

채무증권
-
25,363

파생결합증권
-
278,608

합 계
-
314,090

(2) 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

다이노나 전환우선주
-
1,250

프롬바이오 전환우선주
-
502

넥셀 전환상환우선주
-
962

원티드랩 전환우선주
-
499

뿌리깊은나무들 전환상환우선주
-
283

에이프릴스킨 전환상환우선주
-
1,998

네오펙트 전환상환우선주
-
1,548

스터디맥스 전환상환우선주
-
1,500

더네이쳐홀딩스 전환상환우선주
-
1,577

합 계
-
10,119

(3) 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

시스트란인터내셔녈 전환사채
-
2,173

재테마 전환사채
-
1,057

제이티 전환사채
-
948

한국제4호기업인수목적주식회사 전환사채
-
1,419

한국제5호기업인수목적주식회사 전환사채
-
926

한국제6호기업인수목적주식회사 전환사채
-
946

이엠코리아 전환사채
-
2,961

SK디앤디 전환사채
-
5,018

다날 전환사채
-
2,615

테고사이언스 전환사채
-
4,071

프롬바이오 전환사채
-
525

파킹클라우드 전환사채
-
1,768

더파머스 신주인수권부사채
-
936

합 계
-
25,363

(4) 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 파생결합증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

주가연계증권
-
218,683

주가연계파생결합사채
-
10,200

기타파생결합증권
-
3,618

기타파생결합사채
-
47,747

신용위험조정액
-
(1,640)

합 계
-
278,608

8
.
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당분기말 현

재
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

지분증권(*1)

주식
591,020
-

출자금
818
-

소 계
591,838
-

채무증권

국공채
502,345
-

특수채
1,705,978
-

회사채
718,001
-

소 계
2,926,324
-

합 계
3,518,162
-

(*1) 지분상품에 대한 투자 중 기타포괄손익-공정가치 측정으로 지정한 항목입니다.

(2) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정으로 지정한 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
종목명
제 17(당)기 1분기

취득원가 또는 
상각후취득원가
공정가치
(장부금액)
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산 지정사유

주식
기업은행
39,272
40,140
영업목적 전략적 제휴 지분취득

DB손해보험㈜
18,450
19,500
영업목적 전략적 제휴 지분취득

㈜우리은행
324,480
396,136
영업목적 전략적 제휴 지분취득

한국증권금융㈜
8,687
22,876
증권업 유관기관 보통주

㈜한국거래소
2,737
95,002
증권업 유관기관 보통주

한국예탁결제원
732
13,478
증권업 유관기관 보통주

한국자금중개㈜
200
1,890
증권업 유관기관 보통주

펀드온라인코리아㈜
1,998
1,998
영업 목적

소 계
396,556
591,020

출자금
금융투자협회
818
818
영업 목적

합 계
397,374
591,838

(3)
당분기 중 기타포괄
손익-공정가치측정으로 지정한 지분증권의 처분내역은 없습니다.
처분시에 관련 기타포괄손익누계액

및
처분손익

은 이익잉여금으로 재분류되며당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4)
당분기 중 기타포괄손익-공정가치측정으로
지정한 지분증권에서 발생한 배당수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

1. 보고기간말 현재 보유중인 자산에서 인식한 배당수익
18,254
-

2. 보고기간 중 제거한 자산에서 인식한 배당수익
-
-

합 계
18,254
-

(5) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치 채무증권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
집합평가
합 계

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
손상채권
 전체기간 
 기대신용손실

기초 손실충당금
(165)
-
-
(165)

대체

12개월 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로의 대체
-
-
-
-

손실 충당금전입(환입)
(67)
-
-
(67)

기말 손실충당금
(232)
-
-
(232)

(6) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치 채무증권 총 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
집합평가
합 계

12개월 
 기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
손상채권
 전체기간 
 기대신용손실

기초 장부금액
2,346,421
-
-
2,346,421

대체

12개월 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로의 대체
-
-
-
-

취득(매입)
977,527
-
-
977,527

제거(매도)
(400,367)
-
-
(400,367)

평가
3,282
-
-
3,282

기타(*)
(539)
-
-
(539)

분기말 장부금액
2,926,324
-
-
2,926,324

(*) 기타 변동액은 채권조정, 출자전환, 환율변동 등으로 인한 금액입니다.

9. 매도가능금융자산
전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

지분증권

주식
-
741,815

출자금
-
5,402

집합투자증권
-
649,946

외화주식
-
56,526

소 계
-
1,453,689

채무증권

국공채
-
433,000

특수채
-
1,444,772

회사채
-
468,649

외화채
-
81,286

소 계
-
2,427,707

합 계
-
3,881,396

10. 만기보유금융자산

전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

채무증권
국 채
-
89,346

금융채
-
10,004

회사채
-
115,354

합 계
-
214,704

11. 관계기업투자 

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

회사명
소재국
지분율(%)
결산월
취득원가
순자산가액
장부금액
주요사업내용

진우(북경)투자자문유한공사(*1)
중국
100.00
12월
3,323
3,734
3,734
금융투자업

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
대한민국
22.39
12월
6,733
4,319
4,319
집합투자기구

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
대한민국
25.00
12월
4,031
(7)
-
집합투자기구

데보니안해외자원개발사모투자전문회사(*2)
대한민국
15.00
12월
3,654
5,072
5,072
집합투자기구

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사(*1)
중국
100.00
12월
1,362
2,026
2,026
펀드관리

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호 벤처투자조합(*2)
대한민국
17.50
12월
2,073
2,264
2,264
투자조합

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
대한민국
32.33
12월
12,077
17,698
17,698
투자조합

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
대한민국
32.00
12월
2,936
6,768
6,768
투자조합

한국투자 글로벌프론티어펀드제20호
대한민국
32.25
12월
13,268
30,604
30,604
투자조합

한국투자 해외진출 Platform펀드
대한민국
22.50
12월
14,526
18,067
18,067
투자조합

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
대한민국
20.49
12월
27,780
30,118
30,118
투자조합

한국투자 Future Growth 투자조합(*2)
대한민국
11.12
12월
1,167
1,481
1,481
투자조합

한국투자 Future Value 투자조합(*2)
대한민국
11.66
12월
357
451
451
투자조합

네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합
대한민국
25.00
12월
2,500
3,632
3,632
투자조합

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
대한민국
26.88
12월
25,000
25,058
25,058
투자조합

상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽)
중국
49.54
12월
45,349
45,422
45,422
집합투자기구

한국투자 Venture 15-1호 투자조합(*2)
대한민국
11.13
12월
2,393
3,255
3,255
투자조합

한국투자 Venture 15-2호 투자조합(*2)
대한민국
11.07
12월
1,959
2,264
2,264
투자조합

한국투자 Venture 15-3호 투자조합(*2)
대한민국
11.22
12월
2,065
2,154
2,154
투자조합

한국투자 Venture 15-4호 투자조합(*2)
대한민국
11.21
12월
2,174
2,300
2,300
투자조합

한국투자 Venture 15-5호 투자조합(*2)
대한민국
11.30
12월
1,955
2,080
2,080
투자조합

한국투자유망서비스산업투자조합
대한민국
44.66
12월
19,877
20,895
20,895
투자조합

한국투자성장기업메자닌펀드
대한민국
21.37
12월
9,082
9,706
9,706
집합투자기구

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)
대한민국
31.46
12월
7,009
7,793
7,793
집합투자기구

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)(*2)
대한민국
5.11
12월
1,011
1,066
1,066
집합투자기구

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호(*2)
대한민국
4.83
12월
5,261
5,226
5,226
집합투자기구

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
대한민국
22.22
12월
27,126
35,251
35,251
사모투자전문회사

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사(*3)
대한민국
2.42
12월
4,000
-
-
사모투자전문회사

우리파트너십 신기술 사모투자전문회사
대한민국
23.08
12월
28,413
26,374
26,374
사모투자전문회사

Korea Investment Partners US inc(*1)
미국
100.00
12월
1,160
779
779
벤처창업투자

이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사(*3)
대한민국
1.00
12월
3,716
3,471
3,471
사모투자업

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 사모투자전문회사(*3)
대한민국
7.47
12월
42,874
46,188
46,188
사모투자업

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사(*3)
대한민국
17.65
12월
2,886
5,352
5,352
사모투자업

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
대한민국
31.00
12월
25,730
31,735
31,735
투자조합

한국투자성장기업전문투자펀드
대한민국
30.00
12월
19,006
20,275
20,275
집합투자기구

한국투자 Ace 투자조합(17)
대한민국
20.23
12월
1,537
3,187
3,187
투자조합

한국투자 Beyond 투자조합(17)
대한민국
20.33
12월
943
1,758
1,758
투자조합

한국투자 Core 투자조합(17)
대한민국
20.71
12월
828
833
833
투자조합

한국투자 Dream 투자조합(17)
대한민국
20.80
12월
790
799
799
투자조합

한국투자 Essence 투자조합(17)
대한민국
20.32
12월
744
754
754
투자조합

한국투자 Future 투자조합(17)
대한민국
20.23
12월
1,416
1,474
1,474
투자조합

한국투자 Growth 투자조합(17)
대한민국
20.28
12월
698
668
668
투자조합

한국투자 High 투자조합(17)
대한민국
20.33
12월
1,187
1,240
1,240
투자조합

한국투자 Impact 투자조합(17)
대한민국
20.35
12월
541
519
519
투자조합

한국투자 Joint 투자조합(17)
대한민국
20.28
12월
1,233
1,234
1,234
투자조합

한국투자 Key 투자조합(17)
대한민국
20.42
12월
531
510
510
투자조합

한국투자Industry 4.0벤처펀드
대한민국
44.37
12월
12,600
12,461
12,461
투자조합

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사(*2)
대한민국
0.87
12월
204
205
205
사모투자전문회사

이큐파트너스 제1호 환경서비스 사모투자합자회사(*3)
대한민국
4.76
12월
2,195
2,171
2,171
사모투자업

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)(*1)
대한민국
100.00
12월
5,000
4,954
4,954
집합투자기구

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)(*1)
대한민국
99.53
12월
5,000
5,009
5,009
집합투자기구

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁(채권)
대한민국
49.37
12월
31,500
30,918
30,918
집합투자기구

한국투자성장기업전문투자펀드(3호)
대한민국
39.10
12월
3,426
3,575
3,575
집합투자기구

이큐파트너스그린사모투자합자회사
대한민국
30.00
12월
476
346
346
투자합자회사

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
대한민국
40.00
12월
4,000
3,880
3,880
투자조합

한국투자 RE-UP 펀드
대한민국
28.34
12월
14,000
13,894
13,894
투자조합

합 계

462,682
513,260
513,267

(*1)
(*2)
(*3)

지분율이 50%를 초과하고 있으나, 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않은 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.
지분율이 20% 미만이나, 임원 파견 등을 통하여 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.
지분율이 20% 미만이나, 연결실체가

무한책임사원
으로
서 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

회사명
소재국
지분율(%)
결산월
취득원가
순자산가액
장부금액
주요사업내용

진우(북경)투자자문유한공사(*1)
중국
100.00
12월
3,323
3,749
3,749
금융투자업

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
대한민국
22.39
12월
6,733
4,341
4,341
집합투자기구

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
대한민국
25.00
12월
4,031
(67)
-
집합투자기구

데보니안해외자원개발사모투자전문회사(*2)
대한민국
15.00
12월
3,654
5,673
5,673
집합투자기구

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사(*1)
중국
100.00
12월
1,362
2,026
2,026
펀드관리

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호 벤처투자조합(*2)
대한민국
17.50
12월
2,073
1,876
1,876
투자조합

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
대한민국
32.33
12월
12,804
16,626
16,626
투자조합

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
대한민국
32.00
12월
2,936
5,461
5,461
투자조합

한국투자 글로벌프론티어펀드제20호
대한민국
32.25
12월
14,558
28,125
28,125
투자조합

한국투자 해외진출 Platform펀드
대한민국
22.50
12월
16,200
14,726
14,726
투자조합

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
대한민국
20.49
12월
28,190
25,664
25,664
투자조합

한국투자 Future Growth 투자조합(*2)
대한민국
11.12
12월
1,167
1,195
1,195
투자조합

한국투자 Future Value 투자조합(*2)
대한민국
11.66
12월
357
366
366
투자조합

네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합
대한민국
25.00
12월
2,500
2,012
2,012
투자조합

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
대한민국
25.93
12월
17,500
12,885
12,885
투자조합

상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽)
중국
49.54
12월
42,771
35,837
35,837
집합투자기구

한국투자 Venture 15-1호 투자조합(*2)
대한민국
11.13
12월
2,393
2,798
2,798
투자조합

한국투자 Venture 15-2호 투자조합(*2)
대한민국
11.07
12월
1,959
1,942
1,942
투자조합

한국투자 Venture 15-3호 투자조합(*2)
대한민국
11.22
12월
2,065
2,048
2,048
투자조합

한국투자 Venture 15-4호 투자조합(*2)
대한민국
11.21
12월
2,174
2,154
2,154
투자조합

한국투자 Venture 15-5호 투자조합(*2)
대한민국
11.30
12월
1,955
1,944
1,944
투자조합

한국투자유망서비스산업투자조합
대한민국
44.66
12월
19,877
19,253
19,253
투자조합

한국투자성장기업메자닌펀드
대한민국
21.36
12월
7,797
7,715
7,715
집합투자기구

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)
대한민국
41.51
12월
10,023
11,541
11,541
집합투자기구

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)(*2)
대한민국
16.96
12월
3,034
3,204
3,204
집합투자기구

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호(채무증권)(*2)
대한민국
4.83
12월
5,327
5,297
5,297
집합투자기구

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
대한민국
22.22
12월
26,676
25,026
25,026
사모투자전문회사

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사(*3)
대한민국
2.42
12월
4,000
-
-
사모투자전문회사

우리파트너십 신기술 사모투자전문회사
대한민국
23.08
12월
28,833
27,545
27,545
사모투자전문회사

Korea Investment Partners US inc(*1)
미국
100.00
12월
1,160
779
779
벤처창업투자

이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사(*3)
대한민국
1.00
12월
3,716
3,656
3,656
사모투자업

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 사모투자전문회사(*3)
대한민국
7.47
12월
42,874
44,189
44,189
사모투자업

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사(*3)
대한민국
17.65
12월
1,749
5,382
5,382
사모투자업

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
대한민국
31.00
12월
25,730
25,032
25,032
투자조합

한국투자성장기업전문투자펀드
대한민국
30.00
12월
21,006
22,162
22,162
집합투자기구

한국투자 Ace 투자조합(17)
대한민국
20.23
12월
1,537
1,490
1,490
투자조합

한국투자 Beyond 투자조합(17)
대한민국
20.33
12월
943
917
917
투자조합

한국투자 Core 투자조합(17)
대한민국
20.71
12월
828
830
830
투자조합

한국투자 Dream 투자조합(17)
대한민국
20.80
12월
790
794
794
투자조합

한국투자 Essence 투자조합(17)
대한민국
20.32
12월
744
749
749
투자조합

한국투자 Future 투자조합(17)
대한민국
20.23
12월
1,416
1,424
1,424
투자조합

한국투자 Growth 투자조합(17)
대한민국
20.28
12월
698
684
684
투자조합

한국투자 High 투자조합(17)
대한민국
20.33
12월
1,187
1,200
1,200
투자조합

한국투자 Impact 투자조합(17)
대한민국
20.35
12월
541
533
533
투자조합

한국투자 Joint 투자조합(17)
대한민국
20.28
12월
1,233
1,247
1,247
투자조합

한국투자 Key 투자조합(17)
대한민국
20.42
12월
531
524
524
투자조합

한국투자Industry 4.0벤처펀드
대한민국
44.37
12월
12,600
12,519
12,519
투자조합

한국투자한국의제4차산업혁명증권1호(*2)
대한민국
12.57
12월
5,000
5,958
5,958
집합투자기구

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사(*2)
대한민국
0.87
12월
204
201
201
사모투자전문회사

이큐파트너스 제1호 환경서비스 사모투자합자회사(*3)
대한민국
4.76
12월
2,195
2,154
2,154
사모투자업

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
대한민국
40.00
12월
4,000
3,974
3,974
투자조합

한국투자VIPC증권투자신탁(주식-재간접형)
대한민국
47.14
12월
5,000
5,072
5,072
집합투자기구

한국투자글로벌전기차&배터리증권투자신탁(주식)(*2)
대한민국
9.05
12월
5,000
5,042
5,042
집합투자기구

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)(*1)
대한민국
99.99
12월
5,000
5,003
5,003
집합투자기구

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)(*1)
대한민국
99.58
12월
5,000
5,035
5,035
집합투자기구

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁(채권)
대한민국
42.97
12월
31,500
31,012
31,012
집합투자기구

합 계

458,454
458,524
458,591

(*1)
(*2)
(*3)

지분율이 50%를 초과하고 있으나, 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않은 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.
지분율이 20% 미만이나, 임원 파견 등을 통하여 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.
지분율이 20% 미만이나, 연결실체가

무한책임사원
으로
서 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

회사명
총자산
총부채
총자본
영업수익
분기순손익
분기
총포괄손익

진우(북경)투자자문유한공사
3,827
93
3,734
-
(152)
(15)

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
21,345
2,055
19,290
-
(99)
(99)

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
3
284
(281)
-
(16)
(29)

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
33,849
36
33,813
9
(4,007)
(4,007)

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사
2,294
268
2,026
-
-
-

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호 벤처투자조합
16,125
3,185
12,940
922
921
921

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
54,852
116
54,736
12,016
11,881
11,881

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
21,189
39
21,150
3,932
3,876
3,876

한국투자 글로벌프론티어펀드제20호
95,068
178
94,890
20,569
17,249
17,249

한국투자 해외진출 Platform펀드
84,033
3,735
80,298
9,751
9,484
9,484

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
147,583
588
146,995
8,102
7,494
7,494

한국투자 Future Growth 투자조합
13,352
38
13,314
1,861
1,820
1,820

한국투자 Future Value 투자조합
3,882
11
3,871
533
521
521

네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합
14,594
66
14,528
6,328
6,260
6,260

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
93,545
329
93,216
18,571
17,572
17,572

상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽)
91,724
27
91,697
-
(1,213)
1,529

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
29,316
70
29,246
1,167
1,092
1,092

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
20,517
58
20,459
1,061
999
999

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
19,253
60
19,193
1,148
1,086
1,086

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
20,591
63
20,528
1,146
1,080
1,080

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
18,464
56
18,408
959
900
900

한국투자유망서비스산업투자조합
47,962
1,181
46,781
4,283
4,046
4,046

한국투자성장기업메자닌펀드
45,422
-
45,422
13,557
3,308
3,308

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)
24,953
157
24,796
443
(220)
(220)

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)
20,911
29
20,882
1,767
(123)
(123)

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호
108,324
18
108,306
-
(9,839)
(9,839)

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
159,104
475
158,629
36,780
36,780
36,780

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사
2,467
21
2,446
-
(1)
(1)

우리파트너십 신기술 사모투자전문회사
114,752
463
114,289
-
(3,902)
(3,902)

Korea Investment Partners US inc
781
2
779
-
-
-

이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사
347,090
13
347,077
7,525
7,316
(11,719)

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 사모투자전문회사
619,072
747
618,325
49,849
48,718
26,777

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사
30,448
126
30,322
(1)
(126)
(126)

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
102,756
386
102,370
22,050
21,619
21,619

한국투자성장기업전문투자펀드
68,496
915
67,581
12,600
3,362
3,362

한국투자 Ace 투자조합(17)
15,879
124
15,755
8,524
8,390
8,390

한국투자 Beyond 투자조합(17)
8,721
75
8,646
4,215
4,136
4,136

한국투자 Core 투자조합(17)
4,090
65
4,025
87
18
18

한국투자 Dream 투자조합(17)
3,902
62
3,840
87
23
23

한국투자 Essence 투자조합(17)
3,772
59
3,713
87
26
26

한국투자 Future 투자조합(17)
7,339
57
7,282
334
275
275

한국투자 Growth 투자조합(17)
3,349
56
3,293
-
(80)
(80)

한국투자 High 투자조합(17)
6,146
47
6,099
247
197
197

한국투자 Impact 투자조합(17)
2,593
43
2,550
-
(69)
(69)

한국투자 Joint 투자조합(17)
6,135
49
6,086
-
(61)
(61)

한국투자 Key 투자조합(17)
2,539
42
2,497
-
(69)
(69)

한국투자Industry 4.0벤처펀드
28,441
355
28,086
243
(130)
(130)

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사
23,614
87
23,527
2,788
2,788
2,788

이큐파트너스 제1호 환경서비스 사모투자합자회사
45,748
148
45,600
2,251
2,103
2,103

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)
4,955
-
4,955
-
(52)
(52)

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)
5,034
-
5,034
-
(28)
(28)

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁
(채권)
79,037
16,416
62,621
82
1,692
1,692

한국투자성장기업전문투자펀드(3호)
9,143
-
9,143
1,105
381
381

이큐파트너스그린사모투자합자회사
1,500
345
1,155
-
(433)
(433)

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
9,949
250
9,699
20
(236)
(236)

한국투자 RE-UP 펀드
49,520
494
49,026
121
(374)
(374)

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

회사명
총자산
총부채
총자본
영업수익
당기순손익
당기
총포괄손익

진우(북경)투자자문유한공사
3,930
181
3,749
30
(103)
(344)

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
21,353
1,964
19,389
-
(109)
(109)

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
6
271
(265)
-
(58)
(58)

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
37,983
163
37,820
6
(183)
(183)

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사
2,294
268
2,026
105
(71)
(71)

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호 벤처투자조합
13,894
3,174
10,720
6,413
3,287
4,127

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
51,954
533
51,421
2,679
2,529
3,500

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
18,551
1,484
17,067
4
(48)
(134)

한국투자 글로벌프론티어펀드제20호
88,085
881
87,204
58
(179)
3,567

한국투자 해외진출 Platform펀드
68,468
3,021
65,447
58
(1,266)
(2,195)

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
127,012
1,755
125,257
38
(590)
(3,785)

한국투자 Future Growth 투자조합
10,940
190
10,750
1,171
176
3,620

한국투자 Future Value 투자조합
3,190
55
3,135
338
51
1,044

네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합
8,117
68
8,049
12
(62)
(62)

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
50,041
340
49,701
308
(73)
(73)

상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽)
72,354
10
72,344
-
(603)
(5,455)

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
25,211
73
25,138
91
17
(156)

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
17,609
60
17,549
85
23
(149)

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
18,314
62
18,252
95
31
(141)

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
19,287
66
19,221
95
27
(145)

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
17,265
59
17,206
89
29
(143)

한국투자유망서비스산업투자조합
43,927
1,196
42,731
12
(216)
(216)

한국투자성장기업메자닌펀드
36,114
-
36,114
33
-
-

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)
27,866
32
27,834
153
138
138

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)
19,118
167
18,951
86
75
75

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호(채무증권)
109,784
18
109,766
2,630
(161)
(161)

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
113,107
488
112,619
6
(440)
(1,438)

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사
43,252
181
43,071
20
(306)
(306)

우리파트너십 신기술 사모투자전문회사
119,845
485
119,360
180
(324)
(1,472)

Korea Investment Partners US inc
781
2
779
9
(30)
(30)

이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사
365,618
25
365,593
8,602
8,357
8,357

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 사모투자전문회사
592,414
866
591,548
(18)
(1,233)
(1,233)

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사
30,578
129
30,449
4,736
4,610
4,610

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
81,142
393
80,749
28
(363)
(1,527)

한국투자성장기업전문투자펀드
74,543
668
73,875
157
(240)
(240)

한국투자 Ace 투자조합(17)
7,490
125
7,365
-
-
-

한국투자 Beyond 투자조합(17)
4,586
76
4,510
-
-
-

한국투자 Core 투자조합(17)
4,072
66
4,006
-
-
-

한국투자 Dream 투자조합(17)
3,880
62
3,818
-
-
-

한국투자 Essence 투자조합(17)
3,747
60
3,687
-
-
-

한국투자 Future 투자조합(17)
7,097
57
7,040
-
-
-

한국투자 Growth 투자조합(17)
3,429
56
3,373
-
-
-

한국투자 High 투자조합(17)
5,950
48
5,902
-
-
-

한국투자 Impact 투자조합(17)
2,662
44
2,618
-
-
-

한국투자 Joint 투자조합(17)
6,196
50
6,146
-
-
-

한국투자 Key 투자조합(17)
2,608
43
2,565
-
-
-

한국투자Industry 4.0벤처펀드
28,573
356
28,217
-
-
-

한국투자한국의제4차산업혁명증권1호
48,749
873
47,876
-
-
-

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사
23,169
89
23,080
-
-
-

이큐파트너스 제1호 환경서비스 사모투자합자회사
45,388
155
45,233
-
-
-

2017KIF-한국투자지능정보투자조합
10,006
72
9,934
-
-
-

한국투자VIPC증권투자신탁(주식-재간접형)
10,775
15
10,760
-
-
-

한국투자글로벌전기차&배터리증권투자신탁(주식)
56,439
443
55,996
-
-
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)
5,005
-
5,005
-
-
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)
5,057
-
5,057
-
-
-

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁
(채권)
72,193
29
72,164
-
-
-

(3) 당분기와
전분기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

회사명
기초(변경전)
제1109호 
변경효과
기초(변경후)
취득(처분)
배당
지분법손익
지분법
자본변동
분기말

진우(북경)투자자문유한공사
3,749
-
3,749
-
-
(152)
137
3,734

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
4,341
-
4,341
-
-
(22)
-
4,319

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
5,673
-
5,673
-
-
(601)
-
5,072

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사
2,026
-
2,026
-
-
-
-
2,026

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호 벤처투자조합
1,876
227
2,103
-
-
161
-
2,264

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
16,626
356
16,982
(728)
(2,398)
3,842
-
17,698

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
5,461
67
5,528
-
-
1,240
-
6,768

한국투자 글로벌프론티어펀드제20호
28,125
900
29,025
(1,290)
(2,694)
5,563
-
30,604

한국투자 해외진출 Platform펀드
14,726
2,881
17,607
(1,674)
-
2,134
-
18,067

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
25,664
3,329
28,993
(410)
-
1,535
-
30,118

한국투자 Future Growth 투자조합
1,195
83
1,278
-
-
203
-
1,481

한국투자 Future Value 투자조합
366
24
390
-
-
61
-
451

네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합
2,012
55
2,067
-
-
1,565
-
3,632

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
12,885
115
13,000
7,500
-
4,558
-
25,058

상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽)
35,837
6,253
42,090
2,578
-
(565)
1,319
45,422

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
2,798
335
3,133
-
-
122
-
3,255

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
1,942
211
2,153
-
-
111
-
2,264

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
2,048
(16)
2,032
-
-
122
-
2,154

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
2,154
25
2,179
-
-
121
-
2,300

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
1,944
34
1,978
-
-
102
-
2,080

한국투자유망서비스산업투자조합
19,253
(167)
19,086
-
-
1,809
-
20,895

한국투자성장기업메자닌펀드
7,715
-
7,715
1,284
-
707
-
9,706

한국투자에셋클래스증권자투자신탁
(주식혼합-재간접형)
11,541
-
11,541
(3,648)
-
(100)
-
7,793

한국투자에셋클래스증권투자신탁
(채권혼합-재간접형)
3,204
-
3,204
(2,136)
-
(2)
-
1,066

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호
(채무증권)
5,297
-
5,297
(66)
-
(5)
-
5,226

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
25,026
1,602
26,628
450
-
8,173
-
35,251

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-

우리파트너십 신기술 사모투자전문회사
27,545
438
27,983
(420)
(289)
(900)
-
26,374

Korea Investment Partners US inc
779
-
779
-
-
-
-
779

이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사
3,656
-
3,656
-
(68)
73
(190)
3,471

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 
사모투자전문회사
44,189
-
44,189
-
-
3,637
(1,638)
46,188

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사
5,382
-
5,382
-
-
(30)
-
5,352

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
25,032
-
25,032
-
-
6,703
-
31,735

한국투자성장기업전문투자펀드
22,162
-
22,162
(2,000)
(897)
1,010
-
20,275

한국투자 Ace 투자조합(17)
1,490
-
1,490
-
-
1,697
-
3,187

한국투자 Beyond 투자조합(17)
917
-
917
-
-
841
-
1,758

한국투자 Core 투자조합(17)
830
-
830
-
-
3
-
833

한국투자 Dream 투자조합(17)
794
-
794
-
-
5
-
799

한국투자 Essence 투자조합(17)
749
-
749
-
-
5
-
754

한국투자 Future 투자조합(17)
1,424
(6)
1,418
-
-
56
-
1,474

한국투자 Growth 투자조합(17)
684
-
684
-
-
(16)
-
668

한국투자 High 투자조합(17)
1,200
-
1,200
-
-
40
-
1,240

한국투자 Impact 투자조합(17)
533
-
533
-
-
(14)
-
519

한국투자 Joint 투자조합(17)
1,247
-
1,247
-
-
(13)
-
1,234

한국투자 Key 투자조합(17)
524
-
524
-
-
(14)
-
510

한국투자Industry 4.0벤처펀드
12,519
-
12,519
-
-
(58)
-
12,461

한국투자한국의제4차산업혁명증권1호
5,958
-
5,958
(5,958)
-
-
-
-

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사
201
-
201
-
(20)
24
-
205

이큐파트너스 제1호 환경서비스 사모투자합자회사
2,154

2,154
-
(83)
100
-
2,171

한국투자VIPC증권투자신탁(주식-재간접형)
5,072
-
5,072
(5,072)
-
-
-
-

한국투자글로벌전기차&배터리증권투자신탁(주식)
5,042
-
5,042
(5,042)
-
-
-
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)
5,003
-
5,003
-
-
(49)
-
4,954

TIF알아서평생소득증권자투자신탁
(채권혼합-재간접형)
5,035
-
5,035
-
-
(26)
-
5,009

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수
투자신탁(채권)
31,012
-
31,012
-
-
(94)
-
30,918

한국투자성장기업전문투자펀드(3호)
-
-
-
3,426
-
149
-
3,575

이큐파트너스그린사모투자합자회사
-
-
-
476
-
(130)
-
346

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
3,974
-
3,974
-
-
(94)
-
3,880

한국투자 RE-UP 펀드
-
-
-
14,000
-
(106)
-
13,894

합 계

458,591
16,746
475,337
1,270
(6,449)
43,481
(372)
513,267

<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

회사명
기초
취득(처분)
배당
지분법손익
지분법
자본변동
분기말

진우(북경)투자자문유한공사
3,861
-
-
(102)
(242)
3,517

케이티비이천칠의이사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
4,499
27
-
(24)
-
4,502

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
3,898
-
-
(36)
-
3,862

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
15,567
-
-
(28)
-
15,539

이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사
-
-
-
303
-
303

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사
170
-
-
-
-
170

09-7한국벤처조합제15호
2,497
-
-
-
-
2,497

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호 벤처투자조합
3,784
(1,439)
(414)
575
147
2,653

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
16,843
-
-
818
313
17,974

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
6,476
-
-
(15)
(28)
6,433

한국투자 글로벌프론티어펀드제20호
25,848
-
-
(58)
1,208
26,998

한국투자 해외진출 Platform펀드
17,157
-
-
(285)
(209)
16,663

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
28,154
(1,022)
-
(121)
(655)
26,356

한국투자 Future Growth 투자조합
1,625
(189)
(59)
19
383
1,779

한국투자 Future Value 투자조합
496
(57)
(18)
6
115
542

네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합
2,279
-
-
(15)
-
2,264

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
16,648
-
-
(19)
-
16,629

상해방정한투주식투자파트너십기업
38,062
-
-
(289)
(2,413)
35,360

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
2,398
-
-
1
(19)
2,380

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
1,963
-
-
3
(19)
1,947

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
2,069
-
-
3
(19)
2,053

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
2,177
-
-
3
(19)
2,161

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
1,957
-
-
3
(19)
1,941

한국투자유망서비스산업투자조합
7,714
4,020
-
(97)
-
11,637

한국성장기업메자닌전문투자형사모2호(2종)
-
1,091
-
-
-
1,091

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)(C-F)
5,503
5,000
-
146
-
10,649

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)(C-F)
5,387
3,000
-
64
-
8,451

한국투자e단기채공모주증권투자신탁(채권혼합)(C-F)
9,377
-
-
147
-
9,524

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호(채무증권)
5,327
-
-
(8)
-
5,319

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
9,049
-
-
442
-
9,491

한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사
11,109
6,420
-
(98)
(221)
17,210

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사
3,924
-
-
(7)
-
3,917

우리파트너십 신기술 사모투자전문회사
13,118
1,554
-
(75)
(264)
14,333

Korea Investment Partners US inc
-
1,160
-
-
-
1,160

이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사
3,656
-
(56)
84
-
3,684

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 사모투자전문회사
47,417
(981)
-
(99)
-
46,337

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사
5,544
(687)
(223)
814
-
5,448

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
13,205
4,960
-
(112)
(361)
17,692

한국투자성장기업전문투자펀드
7,729
7,110
-
(72)
-
14,767

ENSYN BIO ENERGY CANADA INC.
3,053
-
-
-
-
3,053

합 계
349,540
29,967
(770)
1,871
(2,322)
378,286

12. 상각후원가측정금융자산
(1)
당분기말 현
재
상
각후원가

측정금
융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대출채권
14,000,407
-

채무증권
390,389
-

합 계
14,390,796
-

(2) 당분기
말 현재
상
각후원가측정
대
출채권
의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대출채권
손실충당금
장부금액
대출채권
손실충당금
장부금액

콜론
81
-
81

신용공여금(*1)
2,678,713
(6,001)
2,672,712
-
-
-

대출금
10,797,052
(81,519)
10,715,533
-
-
-

대여금(*2)
1,516
-
1,516
-
-
-

대지급금(*3)
11,477
(11,390)
87
-
-
-

사모사채
615,771
(2,597)
613,174
-
-
-

기타
15,145
(17,841)
(2,696)
-
-
-

합 계
14,119,755
(119,348)
14,000,407
-
-
-

(*1) 당사는 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있는 바, 동 융자금은 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금과 당사자체자금으로 조달됩니다. 동 융자금에 대해서 당사는 융자금의 140% ~ 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하고 있으며, 담보가 해당 유지비율에 미달하는 경우 그 미달액 이상을 고객으로부터현금 또는 유가증권을 추가 제공받고 있습니다.
(*2) 대여금은 종업원 등에 대한 주택구입자금대출, 주택임차자금대출 등과 관련한 대여금액으로 구성되어 있습니다.
(*3) 대지급금은 사채지급보증대지급금, 사고대지급금 및 우선대지급금으로 구성됩니다. 사채지급보증대지급금은 사채지급보증과 관련하여 발행회사의 부도발생 등으로 사채지급보증에 대한 대지급이 발생한 경우 이를 사채지급보증대지급금으로 계상하고 있습니다. 사고대지급금은 임직원의 횡령 및 임의 매매 등으로 인하여 고객의 손실이 발생한 경우 연결실체가 대지급한 구상채권 금액입니다.

(3) 당분기
중
상
각후원가측정

대
출채권
의 내

의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
집합평가
개별평가
합 계

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
손상채권
 전체기간
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실

기초금액
60,979
5,350
41,267
7,143
114,739

12개월 기대신용손실로 대체
441
(429)
(12)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(1,835)
1,912
(77)
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(3,932)
(2,284)
6,791
(575)
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
-
-
-
-
-

손실충당금전입(환입)
6,141
(175)
(1,138)
391
5,219

상각
-
-
(784)
-
(784)

상각채권 회수
-
-
231
-
231

대출채권 매각
-
-
-
-
-

기타 변동액(*)
-
-
(57)
-
(57)

분기말금액
61,794
4,374
46,221
6,959
119,348

(*) 당분기 중 기타 변동액은 환율변동효과에 대한 금액입니다.

(4) 당분기
중
상
각후원가측정

대
출채권
의 총 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
집합평가
개별평가
합 계

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
손상채권
 전체기간
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실

기초금액(*1)
11,913,984
134,027
113,413
35,129
12,196,553

12개월 기대신용손실로 대체
17,541
(16,642)
(899)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(65,674)
66,004
(330)
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(10,851)
(5,911)
18,255
(1,493)
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
-
-
-
-
-

실행 및 상환
1,942,560
(35,541)
16,926
(141)
1,923,804

상각
-
-
(776)
-
(776)

상각채권 회수
-
-
231
-
231

대출채권 매각
-
-
-
-
-

기타 변동액(*2)
-
-
(57)
-
(57)

분기말금액(*1)
13,797,560
141,937
146,763
33,495
14,119,755

(*1) 이연대출부대손익과 현재가치할인차금을 제외한 금액입니다.

(*2) 당분기 중 기타 변동액은 환율변동효과에 대한 금액입니다.

(5) 당분기 중 상각후원가측정대출채권의 처분으로 인해 발생한 손익은 3,640백만원으로, 건전성 개선을 위해 처분하였습니다.

(6) 당분기말 현재 상각후원가 측정 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

액면금액
상각후원가
액면금액
상각후원가

국공채
175,000
175,081
-
-

특수채
220,000
215,309
-
-

합 계
395,000
390,390
-
-

(7) 당분기 중 상각후원가 측정 채무증권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초 손실충당금
-
-
-
-

충당금 순전입
1
-
-
1

분기말 손실충당금
1
-
-
1

(8) 당분기 중 상각후원가 측정 채무증권의 총장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초 장부금액
214,704
-
-
214,704

취득 및 처분
175,676
-
-
175,676

외화변동 및 기타변동(*)
10
-
-
10

기말 장부금액
390,390
-
-
390,390

(*)

기타 변동액은

유효이자 상각 등으로 인한 금액입니다.

(9) 당분기 중 상각후원가측정 채무증권의 처분으로 인해 발생한 손익은 없습니다.

13. 대출채권
(1) 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대출채권
대손충당금
장부금액
대출채권
대손충당금
장부금액

신용공여금(*1)
-
-
-
2,412,486
(6,059)
2,406,427

대출금
-
-
-
9,672,265
(70,963)
9,601,302

대여금(*2)
-
-
-
1,592
-
1,592

대지급금(*3)
-
-
-
11,333
(11,032)
301

기타
-
-
-
255,918
(15,159)
240,759

합 계
-
-
-
12,353,594
(103,213)
12,250,381

(*1) 연결실체는 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있는 바, 동 융자금은 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금과 연결실체자체자금으로 조달됩니다. 동 융자금에 대해서 연결실체는 융자금의 140% ~ 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하고 있으며, 담보가 해당 유지비율에 미달하는 경우 그 미달액 이상에 대해 고객으로부터 현금 또는 유가증권을 추가 제공받고 있습니다.
(*2) 대여금은 종업원 등에 대한 주택구입자금대출, 주택임차자금대출 등과 관련한 대여금액으로 구성되어 있습니다.
(*3) 대지급금은 사채지급보증대지급금, 사고대지급금 및 우선대지급금으로 구성됩니다. 사채지급보증대지급금은 사채지급보증과 관련하여 발행회사의 부도발생 등으로 사채지급보증에 대한 대지급이 발생한 경우 이를 사채지급보증대지급금으로 계상하고 있습니다. 사고대지급금은 임직원의 횡령 및 임의 매매 등으로 인하여 고객의 손실이 발생한 경우 연결실체가 대지급한 구상채권 금액입니다.

(2) 전분기 중 대출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

기초
-

79,924

전입(환입)
-

(12,435)

대손상각
-

(1,167)

상각채권회수
-

536

매각
-

(157)

기타(*1)
-

(1,009)

합 계
-

65,692

(*1) 기타에는 시간가치증가효과(Unwinding Effect)에 따른 변동이 포함되어 있습니다.

14. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 순장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
194,570
-
194,570
194,570
-
194,570

건물
126,679
(59,841)
66,838
126,679
(59,197)
67,482

차량운반구
726
(359)
367
814
(404)
410

기구비품
119,199
(73,601)
45,598
117,269
(70,356)
46,913

기타유형자산
76,613
(52,860)
23,753
75,143
(50,741)
24,402

합 계
517,787
(186,661)
331,126
514,475
(180,698)
333,777

(
2) 당분
기와 전분기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각
기타(*)
분기말잔액

토지
194,570
-
-
-
-
194,570

건물
67,482
-
-
(793)
149
66,838

차량운반구
410
62
(64)
(41)
-
367

기구비품
46,913
1,935
-
(3,244)
(6)
45,598

기타유형자산
24,402
1,790
-
(2,142)
(297)
23,753

합 계
333,777
3,787
(64)
(6,220)
(154)
331,126

(*) 해외종속기업의 환율변동효과, 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체 및 복구충당자산의 증가로 인한 증감입니다.

<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각
기타(*)
분기말잔액

토지
192,955
-
-
-
1,484
194,439

건물
70,657
-
-
(792)
19
69,884

차량운반구
631
-
(33)
(50)
-
548

기구비품
20,503
1,581
(97)
(1,835)
11
20,163

기타유형자산
20,591
2,404
(53)
(1,927)
134
21,149

합 계
305,337
3,985
(183)
(4,604)
1,648
306,183

(*) 해외종속기업의 환율변동효과, 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체 및 복구충당자산의 증가로 인한 증감입니다.

15. 무형자산
당분기와 전분기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
무형자산상각비
기타(*)
분기말잔액

영업권
27,430
-
-
-
(18)
27,412

개발비
68,525
2,544
-
(4,231)
770
67,608

소프트웨어
15,176
26
-
(906)
(19)
14,277

회원권
25,598
422
(943)
-
(2)
25,075

기타
30,468
141
(19)
(215)
-
30,375

합 계
167,197
3,133
(962)
(5,352)
731
164,747

(*)
선급금 대체 및 해외종속기업의 환율변동효과로 인한 증감입니다.

<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
무형자산상각비
기타(*)
분기말잔액

영업권
27,697
-
-
-
(185)
27,512

개발비
11,743
971
-
(2,239)
-
10,475

소프트웨어
7,066
160
-
(412)
(31)
6,783

회원권
25,232
186
(162)
-
(14)
25,242

기타
24,122
90
-
(209)
-
24,003

합 계
95,860
1,407
(162)
(2,860)
(230)
94,015

(*)
해외종속기업의 환율변동효과로 인한 증감입니다.

16. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

취득가액
감가상각
누계액
순장부금액
취득가액
감가상각
누계액
손상차손
누계액
순장부금액

토지
6,287
-
6,287
7,045
-
(758)
6,287

건물
4,153
(1,704)
2,449
5,938
(1,532)
(1,784)
2,622

합 계
10,440
(1,704)
8,736
12,983
(1,532)
(2,542)
8,909

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
처분
감가상각
기타(*)
분기말잔액

토지
6,287
-
-
-
6,287

건물
2,622
-
(24)
(149)
2,449

합 계
8,909
-
(24)
(149)
8,736

(*) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.

<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
처분
감가상각
기타(*)
분기말잔액

토지
28,311
(11,606)
-
(1,484)
15,221

건물
8,619
(4,937)
(51)
(19)
3,612

합 계
36,930
(16,543)
(51)
(1,503)
18,833

(*) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.

17. 상각후원가측정기타금융자산

당분기말과 현재 상각후원가측정기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수금
1,320,028
-

미수수익
244,114
-

보증금
70,374
-

미회수내국환채권
109,240
-

기타
5,832
-

현재가치할인차금
(1,372)
-

신용손실충당금
(37,160)
-

합 계
1,711,056
-

18. 기타금융자산

전기말 현재 상각후원가측정기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수금
-
912,441

미수수익
-
198,750

보증금
-
75,199

미회수내국환채권
-
153,579

기타
-
7,076

현재가치할인차금
-
(1,479)

대손충당금
-
(26,827)

합 계
-
1,318,739

1
9. 기타비금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타비금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

선급금
72,363
62,834

선급비용
12,108
11,778

기타
3,161
2,333

합 계
87,632
76,945

20. 매각예정처분자산

당분기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

관계기업투자주식(*)

3,053
3,053

(*) 연결실체는 관계기업투자로 보유하고 있던 투자주식을 전기 중에 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 매각예정처분자산으로 분류하였습니다.

21. 예수부채

당분기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

위탁자예수금
1,704,031
1,675,131

장내파생상품거래예수금
1,975,315
1,481,096

저축자예수금
18,870
24,007

집합투자증권예수금
176,245
182,594

기타예수금
3,083
56

소 계
3,877,544
3,362,884

은행예수금

보통예금
2,110,493
1,673,063

정기예금
5,868,353
4,678,914

저축예금
8,846
7,926

기업자유예금
23,925
56,575

정기적금
1,285,647
788,509

장기주택마련저축
2,204
2,500

기타예금
2,169
503

소 계
9,301,637
7,207,990

합 계
13,179,181
10,570,874

22.
당기손익-공정가치측정금융부채

연결실체는 매도유가증권을 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 매도유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

지분증권
512,763
-

채무증권
3,610,833
-

합 계
4,123,596
-

23. 단기매매금융부채

전기말 현재 매도유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

지분증권
-
315,200

채무증권
-
2,807,169

합 계
-
3,122,369

24.
당기손익-공정가치측정지정금융부채

당분기말 현재

연결실체
는 매도주가연계증권, 매도주
가연계파생결합사채, 매도기타파생결합증권, 매도기타파생결합사채 및 매도상장지수증권을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정하고 있습니
다.

매도주가연계증권 등은 특정 주가지수나 주가, 그 외에 이자율, 환율, 신용, 실물 등의 가격 변동에 연계하여 수익률이 결정되는 금융상품으로서, 채무상품과 파생금융상품이 결합된 복합금융상품에 해당됩니다. 연결실체는 해당 복합금융상품에 내재된 파생금융상품을 분리회계처리하지 않고 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하여 전체 계약을 평가하고 있습니다.

(
1) 당분기말 현재

당기손익-공정가치측정지정금융부채
의 내역은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

매도주가연계증권
4,733,430
-

매도주가연계파생결합사채
2,124,147
-

매도기타파생결합증권
738,671
-

매도기타파생결합사채
1,303,210
-

매도상장지수증권
255,665
-

매도파생결합증권 Day1 손익
97,925
-

신용위험조정액
(24,744)
-

합 계
9,228,304
-

(

2) 당분기말 현재
당기손익-공정가치측정지정금융부채
의
신용위험은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

당기손익-공정가치측정지정금융부채

9,228,304
-

신용위험 총 변동분
8,869
-

신용위험 조정액
24,744
-

(
3
)
당분기말 현재
당기손익-공정가치측정지정금융부채
의 계약조건에 따른
원금에 대한
만기상환금액과 장
부금액의 차이는 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위 : 백만원)

구 분

계약상 만기
상환
금
액

장부금액
차이금액

매도주가연계증권
4,733,430
4,815,928
82,498

매도주가연계파생결합사채
2,124,147
2,123,182
(965)

매도기타파생결합증권
738,671
747,312
8,641

매도기타파생결합사채
1,303,210
1,286,217
(16,993)

매도상장지수증권
255,665
255,665
-

합 계
9,155,123
9,228,304
73,181

25. 당기손익인식지정금융부채

전기말 현재 연결실체는 매도주가연계증권, 매도주가연계파생결합사채, 매도기타파생결합증권, 매도기타파생결합사채 및 매도상장지수증권을 당기손익인식항목으로 지정하고 있습니다.

매도주가연계증권 등은 특정 주가지수나 주가, 그 외에 이자율, 환율, 신용, 실물 등의 가격 변동에 연계하여 수익률이 결정되는 금융상품으로서, 채무상품과 파생금융상품이 결합된 복합금융상품에 해당됩니다. 연결실체는 해당 복합금융상품에 내재된 파생금융상품을 분리회계처리하지 않고 당기손익인식지정금융부채로 지정하여 전체 계약을 평가하고 있습니다.

(1) 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
평가전 장부금액
공정가치(장부금액)
평가손익

매도주가연계증권
4,397,652
4,588,890
(191,238)

매도주가연계파생결합사채
2,186,399
2,194,960
(8,561)

매도기타파생결합증권
1,028,969
1,052,639
(23,670)

매도기타파생결합사채
864,106
849,331
14,775

매도상장지수증권
155,814
156,201
(387)

거래일손익조정
287,637
112,800
174,837

신용위험조정액
(4,039)
(15,875)
11,836

합 계
8,916,538
8,938,946
(22,408)

(2) 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채의 신용위험은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

당기손익인식지정금융부채
-
8,938,946

신용위험 총 변동분
-
11,836

신용위험 조정액
-
15,875

26. 파생금융상품

연결실체는 자산과 부채에서 발생하는 이자율, 환율변동 및 파생결합증권의 가치변동에 따른 리스크를 회피하기 위하여 파생금융상품을 거래하고 있으며, 수익을 창출하기 위한 목적으로 정해진 거래한도 내에서 파생금융상품을 매매하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 파생금융상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

약정금액(*1)
자산
부채
약정금액(*1)
자산
부채

이자율관련

선물(*2)
1,797,345
-
-
1,943,720
-
-

스왑
2,586,708
41,163
27,438
2,269,674
30,595
27,500

소계
4,384,053
41,163
27,438
4,213,394
30,595
27,500

통화관련

선도
3,585,202
18,537
18,897
2,697,264
42,292
17,726

선물(*2)
122,916
-
-
340,316
-
-

스왑
72,920
947
5,907
70,299
876
3,189

옵션
26,775
182
26
-
-
-

소계
3,807,813
19,666
24,830
3,107,879
43,168
20,915

주식 및 주가지수관련

선물(*2)
2,280,964
-
-
1,303,058
-
-

스왑
4,800,015
63,106
335,830
3,640,338
74,108
187,542

옵션
28,936,229
159,463
392,510
31,108,478
109,834
254,622

소계
36,017,208
222,569
728,340
36,051,874
183,942
442,164

채권관련

스왑
300,000
496
-
-
-
-

신용관련

스왑
160,665
195
376
150,000
410
244

상품관련

선물(*2)
33,099
-
-
25,408
-
-

스왑
-
-
-
2,052
-
50

옵션
85,800
-
1,216
7,898
-
1,379

소계
118,899
-
1,216
35,358
-
1,429

기타관련

스왑
68,032
188
412
74,388
565
428

신용위험조정액
-
(16,213)
(853)
-
(5,504)
(302)

합계
44,856,670
268,064
781,759
43,632,893
253,176
492,378

(*1)
약정금액은 원화 대 외화 거래에 대해서는 외화
기준 계약금액을, 외화 대 외화 거래에 대해서는 매입외화 계약금액을 기준으로 보고기간말 현재 매매기준율을 적용하여 환산한 금액입니다.

(*2)
선물거래는 일일정산되어 예치금에 반영됩니다.

27. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

차입금
16,308,814
16,319,204

사채
3,373,797
3,045,582

합 계
19,682,611
19,364,786

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
금액

콜머니
신한은행 등
1.72~1.75
2018.4.2
268,000

은행차입금
국민은행, 신한은행
2.65~3.32
2018.4.4
130,000

증금차입금
한국증권금융 등
1.95
2018.4.1
50,000

전자단기사채
KTB투자증권 등
1.72~1.76
2018.4.2~2018.4.6
425,000

기타차입금
한국투자금융지주CP 등

0.89~2.93

2018.4.5~2019.2.20

3,715,574

환매조건부매도
-
0.30~1.60
-
11,720,240

합 계
16,308,814

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
금액

콜머니
신한은행 등
1.70~1.75
2018.1.2
202,800

은행차입금
기업은행
2.90
2018.1.2
69,000

증금차입금
한국증권금융 등
1.45~1.75

2018.1.1~2018.1.11

201,440

전자단기사채
KTB투자증권 등
1.86
2018.1.2
735,000

기타차입금
한국투자금융지주CP 등
1.20~8.00
2018.2.8~2018.12.29
2,117,431

환매조건부매도
-
1.46~1.80
-
12,993,533

합 계
16,319,204

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

한국투자금융지주 제20회무보증공모사채
2015.01.16
2018.01.16
2.297
-
180,000

한국투자금융지주 제21-1회차 무보증사채
2016.11.25
2018.11.25
2.320
90,000
90,000

한국투자금융지주 제21-2회차 무보증사채
2016.11.25
2019.11.25
2.476
140,000
140,000

한국투자금융지주 제21-3회차 무보증사채
2016.11.25
2021.11.25
2.792
60,000
60,000

한국투자금융지주 제22회차 무보증사채
2017.04.12
2020.04.12
2.195
250,000
250,000

한국투자금융지주 제23회차 무보증사채
2017.08.10
2020.08.10
2.330
250,000
250,000

한국투자금융지주 제24회차 무보증사채
2018.02.05
2021.02.05
2.633
200,000
-

한국투자증권 제7회 무보증사채
2015.07.22
2018.07.22
2.116
200,000
200,000

한국투자증권 제8-1회 무보증사채
2015.09.04
2018.09.04
1.991
70,000
70,000

한국투자증권 제8-2회 무보증사채
2015.09.04
2020.09.04
2.334
80,000
80,000

한국투자증권 제9회 무보증사채
2015.09.23
2020.09.23
2.312
120,000
120,000

한국투자증권 제10회 무보증사채
2015.10.14
2018.10.14
2.107
30,000
30,000

한국투자증권 제11-1회 무보증사채
2016.02.25
2019.02.25
1.950
80,000
80,000

한국투자증권 제11-2회 무보증사채
2016.02.25
2021.02.25
2.144
20,000
20,000

한국투자증권 제12회 무보증사채
2016.04.06
2021.04.06
2.108
80,000
80,000

한국투자증권 제13회 무보증사채
2016.04.28
2019.04.28
1.892
20,000
20,000

한국투자증권 제14회 무보증사채
2018.03.20
2021.03.20
2.715
200,000
-

한국투자캐피탈 제1차 무보증사채
2015.03.26
2018.03.26
2.168
-
110,000

한국투자캐피탈 제2차 무보증사채
2015.05.28
2018.05.28
2.250
100,000
100,000

한국투자캐피탈 제3차 무보증사채
2015.06.26
2018.06.26
2.332
80,000
80,000

한국투자캐피탈 제4-1회 무보증사채
2015.08.28
2018.08.28
2.216
70,000
70,000

한국투자캐피탈 제4-2회 무보증사채
2015.08.28
2020.08.28
2.585
100,000
100,000

한국투자캐피탈 제5-1회 무보증사채
2016.01.27
2018.01.27
2.231
-
90,000

한국투자캐피탈 제5-2회 무보증사채
2016.01.27
2019.01.27
2.319
40,000
40,000

한국투자캐피탈 제5-3회 무보증사채
2016.01.27
2021.01.27
2.565
70,000
70,000

한국투자캐피탈 제8회 무보증사채
2016.06.03
2019.06.03
2.120
50,000
50,000

한국투자캐피탈 제9회 무보증사채
2016.08.23
2019.08.23
1.791
90,000
90,000

한국투자캐피탈 제10회 무보증사채
2016.09.12
2019.09.11
1.881
50,000
50,000

한국투자캐피탈 제11회 무보증사채
2016.10.25
2019.10.31
2.241
50,000
50,000

한국투자캐피탈 제12회 무보증사채
2016.10.31
2021.10.25
2.318
40,000
40,000

한국투자캐피탈 제13회 무보증사채
2017.03.10
2020.03.10
2.382
50,000
50,000

한국투자캐피탈 제14회 무보증사채
2017.04.17
2020.04.17
2.32
50,000
50,000

한국투자캐피탈 제15회 무보증사채
2017.05.19
2020.05.19
2.325
20,000
20,000

한국투자캐피탈 제16회 무보증사채
2017.06.13
2020.06.12
2.339
40,000
40,000

한국투자캐피탈 제17-1회 무보증사채
2017.06.29
2019.06.28
2.113
30,000
30,000

한국투자캐피탈 제17-2회 무보증사채
2017.06.29
2020.06.29
2.354
30,000
30,000

한국투자캐피탈 제18회 무보증사채
2017.09.04
2020.09.04
2.468
90,000
90,000

한국투자캐피탈 제19-1회 무보증사채
2017.09.22
2020.09.22
2.449
40,000
40,000

한국투자캐피탈 제19-2회 무보증사채
2017.09.22
2022.09.22
2.869
40,000
40,000

한국투자캐피탈 제20-1회 무보증사채
2017.09.28
2020.09.28
2.561
20,000
20,000

한국투자캐피탈 제20-2회 무보증사채
2017.09.28
2022.09.28
2.973
30,000
30,000

한국투자캐피탈 제21회 무보증사채
2018.03.21
2021.03.19
2.930
110,000
-

한국투자캐피탈 제22-1회 무보증사채
2018.03.26
2021.03.26
2.870
80,000
-

한국투자캐피탈 제22-2회 무보증사채
2018.03.26
2023.03.24
3.250
120,000
-

소 계
3,380,000
3,050,000

차감 : 사채할인발행차금
(6,203)
(4,418)

합 계
3,373,797
3,045,582

28. 확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 확정급여형 퇴직연금제도 및 퇴직위로금과 관련된 부채로서 그 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

확정급여채무의 현재가치
81,628
79,975

사외적립자산의 공정가치
(74,788)
(76,163)

연결재무상태표상 순확정급여부채
6,840
3,812

(2) 당분기와 전분기의 퇴직급여와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

퇴직급여-확정급여형

당기근무원가
2,884
2,844

순이자원가
(13)
33

소계
2,871
2,877

퇴직급여-확정기여형
3,909
3,717

합계
6,780
6,594

29. 충당부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

복구충당부채
6,540
6,453

기타충당부채
426
426

소송충당부채
37,671
37,671

난외항목에 대한 충당부채

지급보증충당부채
886
-

미사용약정충당부채
8,118
3,846

소 계
9,004
3,846

합 계
53,641
48,396

(2) 당분기 중 난외항목의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
금융보증
미사용약정

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계
12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초잔액
691
-
-
691
7,750
57
-
7,807

-전체기간 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-
(102)
101
1
-

-12개월 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-
13
(13)
-
-

충당금 순전입(환입)액
195
-
-
195
146
166
(1)
311

기타변동
-
-
-
-
-
-
-
-

분기말잔액
886
-
-
886
7,807
311
-
8,118

(3) 당분기 중 난외항목 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다. 
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
금융보증
미사용약정

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계
12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
신용이 손상된
금융자산
합 계

기초잔액
3,290,046
-
-
3,290,046
3,865,021
13,944
2,814,039
6,693,004

-전체기간 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-
(44,810)
44,810
-
-

-12개월 기대신용손실로의 대체
-
-
-
-
2,279
(2,279)
-
-

당분기 중 증감
374,224
-
-
374,224
587,206
(4,451)
368,941
951,696

분기말잔액
3,664,270
-
-
3,664,270
4,409,696
52,024
3,182,980
7,644,700

30. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미지급배당금
93,847
64

미지급금
1,173,516
827,254

미지급비용
253,065
309,765

기타예수부채
548,906
552,203

임대보증금
3,050
3,221

미지급내국환채무
32,132
44,962

금융보증계약부채
126,304
-

비지배지분(부채)
121,000
91,804

기타
927
142

합 계
2,352,747
1,829,415

31. 기타비금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미지급비용
9,773
16,341

제세예수금
46,880
27,050

선수금
2,861
1,276

선수수익
28,334
18,829

합 계
87,848
63,496

32. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

대손준비금 잔액
137,756
125,218

지배기업주주지분 해당액
117,949
112,455

비지배지분 해당액
19,807
12,763

(2) 당분기와 전분기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기(*2)

제 16(전)기 1분기

지배기업주주지분분기순이익
198,201

145,667

대손준비금 전입액
(5,494)

(13,796)

대손준비금 반영 후 조정이익(*1)
192,707

131,871

대손준비금 반영후 1종 우선주당 조정이익(*1)
3,314원

2,272원

대손준비금 반영후 보통주당 조정이익(*1)
3,298원

2,257원

(*1) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회
계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 전입액을 분기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입
니다.

(*2) 대손준비금 반영 후 주당 조정이익에는 기업회계기준서 제1109호 변경효과가 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
149,360
255,642

관계기업투자자본변동
(1,137)
9,787

누적외환차이
(20,294)
(20,323)

확정급여부채 재측정 요소
(5,592)
(5,377)

합 계
122,337
239,729

33. 금융자산(부채)평가및처분손익

(1) 당분기와 전분기의 금융자산(부채)평가및처분손익의 내역은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
이 익
손 실
순손익

당기손익-공정가치측정유가증권
332,120
(188,260)
143,860

파생금융상품
1,331,119
(1,373,302)
(42,183)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5
(817)
(812)

상각후원가측정금융자산
3,640
(93)
3,547

당기손익-공정가치측정금융부채
138,544
(188,848)
(50,304)

합 계
1,805,428
(1,751,320)
54,108

<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

구분
이익
손실
순손익

단기매매금융자산
135,798
(73,592)
62,206

파생금융상품
1,217,874
(762,867)
455,007

당기손익인식지정금융자산
67,302
(3,429)
63,873

매도가능금융자산
39,429
(3,144)
36,285

단기매매금융부채
20,726
(58,417)
(37,691)

당기손익인식지정금융부채
58,021
(518,576)
(460,555)

대여금및수취채권
15,488
(3,000)
12,488

합 계
1,554,638
(1,423,025)
131,613

(2) 전분기 중 매도가능금융자산처분손익(손상차손 포함)의 내역은 다음과 같습니다.
<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
이익
손실
순손익

지분상품
38,467
(2,852)
35,615

채무상품
962
(292)
670

합 계
39,429
(3,144)
36,285

34. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

급여
126,818
92,457

퇴직급여
6,780
6,594

복리후생비
13,457
12,719

전산운용비
12,913
10,288

임차료
6,249
5,131

지급수수료
10,045
5,373

접대비
3,143
3,112

광고선전비
6,974
2,747

투자부동산감가상각비
24
51

유형자산감가상각비
6,220
4,604

조사연구비
569
433

연수비
653
630

무형자산상각비
5,352
2,860

세금과공과
14,714
10,698

기타
19,174
16,999

합 계
233,085
174,696

35. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

연결포괄손익계산서상 지배주주지분 분기순이익
198,201
145,667

주식종류별 귀속되는 지배기업주주지분 분기순이익

보통주
178,918
131,474

1종 종류주식
19,283
14,193

가중평균유통보통주식수

보통주
52,738,513
52,738,513

1종 종류주식
5,658,251
5,658,251

기본주당순이익

보통주
3,393원
2,493원

1종 종류주식
3,408원
2,508원

(2) 당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

36. 담보제공자산

당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기
담보제공사유

장부금액(*1)
담보가액(*2)
장부금액(*1)
담보가액(*2)

주식
98,822
74,907
937
899
선물자기거래담보

1,762,516
1,401,405
1,758,874
1,375,172
대차거래담보

채권
9,161,748
7,654,584
9,552,385
8,193,639
환매조건부매도거래담보(*3)

4,959,288
4,519,500
2,861,119
2,605,134
대차거래담보

520,693
495,156
405,913
384,962
㈜한국거래소 증거금 등

1,741,468
1,665,695
1,160,978
1,111,238
파생상품거래담보

109,791
105,213
109,842
105,299
한국은행 차액결제 담보 등

합계
18,354,326
15,916,460
15,850,048
13,776,343

(*1)
당기손익-공정가치측정 금융자산 및 차입유가증권이 포함되어 있습니다.
(*2) 상기 담보가액은 주식 및 채권의 시장가액에서 일정률을 곱하여 산정된 대용가액에 의하여 평가된 금액입니다. 대용가가 없는 경우에는 액면가액으로 평가하였습니다.
(*3) 환매조건부매도거래는 연결실체가 일정기간 경과 후 원매도가액에 이자 등 상당금액을 합한 가액으로 환매수할 것을 조건으로 고객에게 증권을 매도하는 거래로서, 금융자산 양도의 제거조건을 충족하지 못하여 관련 자산은 계속 인식하고, 매도금액은 부채로 인식합니다.

37. 우발상황 및 주요 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 금융기관과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

회사명
약정사항
금융기관
한 도

제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

한국투자증권㈜
일중대출
중소기업은행 외 6개 금융기관
615,000
615,000

일반자금대출
중소기업은행 외 4개 은행
435,000
435,000

운영자금차입금(자체)
한국증권금융㈜
500,000
500,000

운용자금차입금(신탁)
한국증권금융㈜
신탁금 범위내
신탁금 범위내

할인어음차입(자체)
한국증권금융㈜
200,000
200,000

할인어음
한국증권금융㈜
청약증거금 범위내
청약증거금 범위내

담보금융지원대출
한국증권금융㈜
500,000
500,000

신유통금융 차입
한국증권금융㈜
100,000
100,000

연계예수금담보차입
한국증권금융㈜
연계예수금 범위내
연계예수금 범위내

(주)한국투자저축은행
내국환업무
저축은행중앙회
20,000
20,000

중앙회차입금
저축은행중앙회
지준예치금의 95%
지준예치금의 95%

(2) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등
총 40

건으로
소송
가액은
72,747
백만원이며, 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총
209
건으로 소송가액은
76
,062백만원
입니다.
당분기말 현재로서는 소송의 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(3)
당분기말 현재 종속기업인 한국투자증권㈜는 기업어음(ABCP) 발행일 및 이후 차환발행일에 해당 발행어음의 일부 또는 전부가 시장매출이 되지 않아 대금납입이 이루어지지 않는 경우 기초자산에 대한 보증기관의 일정한 신용등급 유지 조건 등이 충족될 때 동 기업어음을 연결실체가 매입하는 유동성공여 약정 1,397,200 백만원을체결하고 있습니다.

기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당분기말 현재 연결실체가 보유 중인 기업어음증권은 액면금액
기준으로
32,849
백만원(전기말 : 110,723백만원)입니다. 

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 제공하고 있는 지급보증 및 확약사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제공받는 자
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

한도대출 등
(주)포스코건설 외
77,446
95,417

사모사채 인수확약
키스아이비제십육차(주) 외
1,292,019
1,256,619

대출채권 매입확약
(주)대우건설 외
937,900
759,450

책임준공확약
㈜더채움아이앤씨
10,000
-

미분양담보대출확약
㈜오름 외
60,000
-

합 계
2,377,365
2,111,486

(5) 조합은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합의 업무집행조합원인 종속기업인 한국투자파트너스㈜ 및 이큐파트너스㈜는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 투자조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명
약정내용

한국투자파트너스벤처조합제11호
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 10% 범위내에서 우선충당함

코에프씨-한투파이오니아챔프 
2010-1호벤처투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

2011KIF-한국투자IT전문투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자글로벌프론티어펀드제20호
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자해외진출Platform펀드
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자미래성장벤처펀드제22호
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자FutureGrowth투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자FutureValue투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자Venture15-1호투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자Venture15-2호투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자Venture15-3호투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자Venture15-4호투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자Venture15-5호투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자유망서비스산업투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Ace 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Beyond 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Core 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Dream 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Essence 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Future 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Growth 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 High 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Impact 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Joint 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Key 투자조합(17)
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자Industry4.0벤처펀드(*)
우선 후순위출자자(후순위출자금액 한도)간 지분율에 따라 손실금을 충당하고, 손실금의 범위가 후순위출자금액을 초과하는 경우 그 초과 부분은 중순위출자자(중순위출자금액 한도)의 지분율에 따라 우선 충당함

2017KIF-한국투자지능정보투자조합
업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5% 범위내에서 우선충당함

한국투자 Re-Up 펀드
한국모태펀드가 납입출자금총액의 1% 범위내에서 우선충당한 뒤, 업무집행조합원(회사)이 출자약정금총액의 5% 범위 내에서 충당함

한국투자 글로벌 제약산업 육성 
사모투자전문회사
총 분배금액이 납입출자금에 미달할 경우 선순위출자자, 중순위출자자, 후순위출자자(업무집행사원)순으로 분배

우리파트너십 신기술 
사모투자전문회사
총 분배금액이 납입출자금에 미달할 경우 선순위출자자, 차선순위출자자, 중순위출자자, 후순위출자자(업무집행사원)순으로 분배

이큐파트너스제1호글로벌
사모투자전문회사
업무집행사원(회사)이 납입출자금총액 범위내에서 우선충당함

이큐파트너스아시아인프라
사모투자전문회사
업무집행사원(회사)이 납입출자금총액 범위내에서 우선충당함

이큐피포스코글로벌제1호
해외자원개발사모투자전문회사
업무집행사원(회사)이 납입출자금총액 범위내에서 우선충당함

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사
업무집행사원(회사)이 납입출자금총액 범위내에서 우선충당함

이큐파트너스제1호환경서비스 
사모투자합자회사
업무집행사원(회사)이 납입출자금총액 범위내에서 우선충당함

이큐파트너스그린사모투자합자회사
업무집행사원(회사)이 납입출자금총액 범위내에서 우선충당함

(
*)
연결실체의 후순위출자약정액은 35억원이며, 중순위출자약정액은 105억원입니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 차입 또는 대여한 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기
평가기준

차입유가증권
주식
1,294,098
1,337,011
공정가치

외화주식
46,000
36,094
공정가치

국채ㆍ지방채
1,422,168
1,032,878
공정가치

대여유가증권
주식(*)
676,433
762,491
공정가치

국채ㆍ지방채
193,914
77,673
공정가치

(*) 당분기말 현재
대여유가증권에는 연결실체가 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 보유 중인 주식 중에서 대
여한 금액

43,574

백
만원
이 포
함되어 있습니다. 유가증권 대여거래는 일정기간 후 동종동액의 유가증권을 반환할 것을 약정하고 그 소유권을 이전하는 거래로서, 금융자산양도의 제거조건을 충족하지 못하여 연결실체의 자산으로 계속 인식하고 있습니다.

(7)

당분기
말 현재 서울보증보험㈜으로부터 종속기업인 한국투자증권㈜와 한국투자파트너스㈜는
및 ㈜한국투자저축은행은 2,030억원의 신원보증을, ㈜한국투자저축은행은 공탁금지급보증 등과 관련하여 33억원을 제공받고 있습니다.

(8) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 예수유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기
평가기준

위탁자유가증권
80,153,783
74,647,892
공정가치

저축자유가증권
108,849
104,239
공정가치

수익자유가증권
54,250,439
53,566,352
기준가격(*)

기타유가증권
4,596,781
4,071,967
공정가치

합 계
139,109,852
132,390,450

(*) 금융투자협회에서 공시하는 가격으로 공정가치에 해당하는 금액입니다.

38. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 연
결실체의
특수관계자 내역
은 다음과 같습니다.

구분
투 자 기 업
피 투 자 기 업

관계기업
한국투자증권㈜
진우(북경)투자자문유한공사

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사

데보니안해외자원개발사모투자전문회사

상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽)

한국투자유망서비스산업투자조합

한국투자성장기업전문투자펀드(1호)

한국투자성장기업전문투자펀드(3호)

한국투자성장기업메자닌펀드

한국투자Industry4.0벤처펀드

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합

한국투자 Re-Up 펀드

이큐파트너스그린사모투자합자회사

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁(채권)

한국투자핵심역량레버리지펀드

한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사

우리성장파트너십신기술사모투자전문회사

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발사모투자전문회사

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사

한국투자파트너스㈜
한투파트너스(상해)창업투자관리유한책임회사

Korea Investment Partners US inc

코에프씨-한투파이오니아챔프2010-1호벤처투자조합

한국투자그로스캐피탈펀드제17호

2011KIF-한국투자IT전문투자조합

한국투자글로벌프론티어펀드제20호

한국투자해외진출Platform펀드

한국투자미래성장벤처펀드제22호

한국투자FutureGrowth투자조합

한국투자FutureValue투자조합

네이버한국투자힘내라게임인투자조합

한국투자글로벌콘텐츠투자조합

상해방정한투주식투자파트너십기업(유한파트너쉽)

한국투자Venture15-1호투자조합

한국투자Venture15-2호투자조합

한국투자Venture15-3호투자조합

한국투자Venture15-4호투자조합

한국투자Venture15-5호투자조합

한국투자유망서비스산업투자조합

한국투자핵심역량레버리지펀드

한국투자Ace투자조합(17)

한국투자Beyond투자조합(17)

한국투자Core투자조합(17)

한국투자Dream투자조합(17)

한국투자Essence투자조합(17)

한국투자Future투자조합(17)

한국투자Growth투자조합(17)

한국투자High투자조합(17)

한국투자Impact투자조합(17)

한국투자Joint투자조합(17)

한국투자Key투자조합(17)

한국투자Industry4.0벤처펀드

2017KIF-한국투자지능정보투자조합

한국투자 Re-Up 펀드

한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사

글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사

우리성장파트너십신기술사모투자전문회사

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사

이큐파트너스㈜
이큐파트너스 제1호 글로벌 사모투자전문회사

이큐파트너스 아시아인프라 사모투자전문회사

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발사모투자전문회사

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사

이큐파트너스 제1호 환경서비스 사모투자합자회사

이큐파트너스그린사모투자합자회사

(2) 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
투자기업
거래내역
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

수익
비용
수익
비용

관계기업
이큐파트너스아시아인프라 사모투자전문회사
조합관리수수료수익
-
-
57
-

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
수수료수익
35
-
180
-

한국투자성장기업전문투자펀드

배당금수익

1,249

-

-
-

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)
수수료수익
15
-
13
-

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)
수수료수익
2
-
7
-

한국투자e단기채공모주증권투자신탁(채권혼합(C-F))
수수료수익
-
-
9
-

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)
배당금수익
-
-
45
-

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호
수수료수익
59
-
60
-

배당금수익
157
-
131
-

한국투자유망서비스산업투자조합
조합관리수수료수익
211
-
226
-

한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사
자문용역수수료비용
-
-
-
(639)

코에프씨-한투파이오니아챔프 2010-1호 벤처투자조합
조합관리수수료수익
-
-
64
-

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
조합관리수수료수익
116
-
137
-

2011KIF-한국투자IT전문투자조합제18호
조합관리수수료수익
39
-
47
-

한국투자글로벌프론티어펀드제20호
조합성과보수수익
3,088
-
-
-

조합관리수수료수익
176
-
226
-

한국투자해외진출Platform펀드
조합관리수수료수익
261
-
305
-

한국투자 미래성장 벤처펀드 22호
조합관리수수료수익
588
-
610
-

한국투자 Future Growth 투자조합
조합성과보수수익
-
-
559
-

조합관리수수료수익
38
-
68
-

한국투자 Future Value 투자조합
조합성과보수수익
-
-
161
-

조합관리수수료수익
11
-
20
-

네이버 한국투자 힘내라 게임인펀드
조합관리수수료수익
66
-
72
-

한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합
조합관리수수료수익
315
-
377
-

한국투자글로벌제약산업육성 사모투자전문회사
사모투자전문회사 관리보수수익
469
-
439
-

한국글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사
사모투자전문회사 관리보수수익
-
-
158
-

한국투자 Venture 15-1호 투자조합
조합관리수수료수익
70
-
70
-

한국투자 Venture 15-2호 투자조합
조합관리수수료수익
58
-
57
-

한국투자 Venture 15-3호 투자조합
조합관리수수료수익
60
-
60
-

한국투자 Venture 15-4호 투자조합
조합관리수수료수익
63
-
63
-

한국투자 Venture 15-5호 투자조합
조합관리수수료수익
56
-
56
-

한국투자 핵심역량 레버리지펀드
조합관리수수료수익
383
-
387
-

우리
성장
파트너십 신기술 사모투자전문회사

사모투자전문회사 관리보수수익
459
-
481
-

Korea Investment Partners US inc
자문용역수수료비용
-
(30)
-
(31)

이큐파트너스제1호글로벌 사모투자전문회사
조합관리수수료수익
193
-
227
-

이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발 
사모투자전문회사
조합관리수수료수익
257
-
314
-

이큐파트너스제2호기업재무안정 사모투자전문회사
조합관리수수료수익
125
-
125
-

이큐피글로벌에너지인프라 사모투자전문회사
조합관리수수료수익
-
-
-
(3,044)

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수
투자신탁(채권)
수수료수익
8
-
-
-

배당금수익
183
-
-
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)
수수료수익
3
-
-
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)
수수료수익
3
-
-
-

한국투자 Ace 투자조합(17)
조합관리수수료수익
124
-
-
-

한국투자 Beyond 투자조합(17)
조합관리수수료수익
75
-
-
-

한국투자 Core 투자조합(17)
조합관리수수료수익
65
-
-
-

한국투자 Dream 투자조합(17)
조합관리수수료수익
62
-
-
-

한국투자 Essence 투자조합(17)
조합관리수수료수익
59
-
-
-

한국투자 Future 투자조합(17)
조합관리수수료수익
57
-
-
-

한국투자 Growth 투자조합(17)
조합관리수수료수익
56
-
-
-

한국투자 High 투자조합(17)
조합관리수수료수익
47
-
-
-

한국투자 Impact 투자조합(17)
조합관리수수료수익
43
-
-
-

한국투자 Joint 투자조합(17)
조합관리수수료수익
49
-
-
-

한국투자 Key 투자조합(17)
조합관리수수료수익
42
-
-
-

한국투자 Industry 4.0 벤처펀드
조합관리수수료수익
355
-
-
-

2017 KIF-한국투자 지능정보 투자조합
조합관리수수료수익
250
-
-
-

한국투자 Re-Up 펀드
조합관리수수료수익
494
-
-
-

한국투자크레디언 제일호 사모투자합자회사
사모투자전문회사 관리보수수익
51
-
-
-

이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사
조합관리수수료수익
144
-
-
-

이큐파트너스그린사모투자합자회사
조합관리수수료수익
345
-
-
-

합 계
11,134
(30)
5,811
(3,714)

(3)

당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
거래내역

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기

자산
부채
자산
부채

관계기업
글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
기타미수금
680
-
680
-

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
기타미수금
35
-
176
-

한국투자에셋클래스증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)
미수수익
8
-
12
-

한국투자에셋클래스증권투자신탁(채권혼합-재간접형)
미수수익
1
-
4
-

한국투자항공기전문투자형사모특별자산투자신탁6호
미수수익
17
-
17
-

한국투자한국의제4차산업혁명증권1호
미수수익
-
-
11
-

한국투자KINDEX중장기국공채액티브증권상장지수투자신탁(채권)
미수수익
8
-
16
-

한국투자VIPC증권투자신탁(주식-재간접형)
미수수익
-
-
3
-

한국투자글로벌전기차&배터리증권투자신탁(주식)
미수수익
-
-
6
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권-재간접형)
미수수익
1
-
1
-

TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)
미수수익
1
-
1
-

한투파트너스(상해)창업투자관리유한책임회사
미수금
226
-
226
-

코에프씨-한투파이오니아챔프 2010-1호벤처투자 조합
미수수익
-
-
221
-

미수금
2,954
-
2,954
-

한국투자그로스캐피탈펀드제17호
미수수익
116
-
529
-

2011KIF-한국투자IT전문투자조합

미수수익
39
-
251
-

미수금
-
-
1,234
-

한국투자글로벌프론티어펀드제20호
미수수익
176
-
877
-

한국투자해외진출Platform펀드
미수수익
261
-
1,213
-

미수금
3,474
-
1,800
-

미지급금
-
-
1,800
-

한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호
미수수익
588
-
1,746
-

한국투자 Future Growth 투자조합
미수수익
38
-
189
-

한국투자 Future Value 투자조합
미수수익
11
-
54
-

네이버 한국투자 힘내라 게임인투자조합
미수수익
66
-
66
-

한국투자글로벌콘텐츠투자조합
미수수익
315
-
319
-

한국투자 Venture 15-1 투자조합
미수수익
70
-
70
-

한국투자 Venture 15-2 투자조합
미수수익
58
-
58
-

한국투자 Venture 15-3 투자조합
미수수익
60
-
60
-

한국투자 Venture 15-4 투자조합
미수수익
63
-
63
-

한국투자 Venture 15-5 투자조합
미수수익
56
-
56
-

한국투자유망서비스산업투자조합
미수수익
215
-
226
-

미수금
966
-
966
-

미지급금
-
-
966
-

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
미수수익
385
-
388
-

한국투자Ace투자조합(17)
미수수익
124
-
124
-

한국투자Beyond투자조합(17)
미수수익
75
-
75
-

한국투자Core투자조합(17)
미수수익
65
-
65
-

한국투자Dream투자조합(17)
미수수익
62
-
62
-

한국투자Essence투자조합(17)
미수수익
59
-
59
-

한국투자Future투자조합(17)
미수수익
57
-
57
-

한국투자Growth투자조합(17)
미수수익
56
-
56
-

한국투자High투자조합(17)
미수수익
47
-
47
-

한국투자Impact투자조합(17)
미수수익
43
-
43
-

한국투자Joint투자조합(17)
미수수익
49
-
49
-

한국투자Key투자조합(17)
미수수익
42
-
42
-

한국투자Industry4.0벤처펀드
미수수익
355
-
355
-

2017KIF-한국투자지능정보투자조합
미수수익
250
-
71
-

한국글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사
미수수익
-
-
75
-

한국투자글로벌제약산업육성 사모투자전문회사
미수수익
469
-
477
-

우리
성장
파트너십 신기술 사모투자전문회사

미수수익
459
-
478
-

한국투자크레디언제일호사모투자합자회사
미수수익
51
-
52
-

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
미수수익
268
-
268
-

이큐피 포스코 글로벌 제1호 해외자원개발 사모투자전문회사
미수수익
509
-
578
-

이큐파트너스 제2호 기업재무안정 사모투자전문회사
미수수익
125
-
127
-

이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사
미수수익
144
-
147
-

한국투자 Re-Up 펀드
미수수익
494
-
-
-

이큐파트너스그린사모투자합자회사
미수수익
345
-
-
-

합 계
15,036
-
20,566
-

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

단기종업원급여
퇴직급여
합 계
단기종업원급여
퇴직급여
합 계

등기이사
5,576
297
5,873
4,208
426
4,634

상기 주요경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

(5)
지배기업은 당분기말 현재 동부화재해상보험㈜ 등 3개 보험회사에
50억원 한도의 임원배상책임보험 및 동부화재해상보험㈜에 350
백만원 한도의 단체상해보험에 가입하고 있습니다.

39.
금융상품의 범주별 장부금액

당분기말과 전기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산(부채)
기타포괄손익-
공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
당기손익-
공정가치측정지정금융부채
상각후원가
측정금융부채
합 계

금융자산

현금및예치금
-
-
5,731,581
-
-
5,731,581

당기손익-공정가치측정
 유가증권
27,013,187
-
-
-
-
27,013,187

당기손익-공정가치측정
 대출채권
193,173
-
-
-
-
193,173

파생금융상품자산
268,064
-
-
-
-
268,064

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
3,518,162
-
-
-
3,518,162

상각후원가측정대출채권
-
-
14,390,796
-
-
14,390,796

상각후원가측정기타금융자산
-
-
1,711,056
-
-
1,711,056

합 계
27,474,424
3,518,162
21,833,433
-
-
52,826,019

금융부채

예수부채
-
-
-
-
13,179,181
13,179,181

당기손익-공정가치측정
 매도유가증권
4,123,596
-
-
-
-
4,123,596

당기손익-공정가치측정지정
 매도파생결합증권
-
-
-
9,228,304
-
9,228,304

파생금융상품부채
781,759
-
-
-
-
781,759

차입부채
-
-
-
-
19,682,611
19,682,611

기타금융부채
-
-
-
-
2,352,747
2,352,747

합 계
4,905,355
-
-
9,228,304
35,214,539
49,348,198

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식금융상품
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가
측정금융부채
합 계

단기매매
당기손익
인식지정

금융자산

현금및예치금
-
-
-
-
5,089,700
-
5,089,700

단기매매금융자산
24,371,587
-
-
-
-
-
24,371,587

파생금융상품자산
253,176
-
-
-
-
-
253,176

당기손익인식지정금융자산
-
314,090
-
-
-
-
314,090

매도가능금융자산
-
-
3,881,396
-
-
-
3,881,396

만기보유금융자산
-
-
-
214,704
-
-
214,704

대출채권
-
-
-
-
12,250,381
-
12,250,381

기타금융자산
-
-
-
-
1,318,739
-
1,318,739

합 계
24,624,763
314,090
3,881,396
214,704
18,658,820
-
47,693,773

금융부채

예수부채
-
-
-
-
-
10,570,874
10,570,874

단기매매금융부채
3,122,369
-
-
-
-
-
3,122,369

파생금융상품부채
492,378
-
-
-
-
-
492,378

당기손익인식지정금융부채
-
8,938,946
-
-
-
-
8,938,946

차입부채
-
-
-
-
-
19,364,786
19,364,786

기타금융부채
-
-
-
-
-
1,829,415
1,829,415

합 계
3,614,747
8,938,946
-
-
-
31,765,075
44,318,768

40. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품의 계정별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 계정별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금(*)
5,731,581
5,731,581
5,089,700
5,089,700

당기손익-공정가치측정
 유가증권
27,013,187
27,013,187
-
-

당기손익-공정가치측정
 대출채권
193,173
193,173
-
-

단기매매금융자산
-
-
24,371,587
24,371,587

파생금융상품자산
268,064
268,064
253,176
253,176

당기손익인식지정금융자산
-
-
314,090
314,090

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
3,518,162
3,518,162
-
-

매도가능금융자산
-
-
3,881,396
3,881,396

상각후원가측정대출채권
14,390,796
14,396,963
-
-

만기보유금융자산
-
-
214,704
213,594

대출채권
-
-
12,250,381
12,238,090

상각후원가측정기타금융자산(*)
1,711,056
1,711,056
-
-

기타금융자산(*)
-
-
1,318,739
1,318,739

합 계
52,826,019
52,832,186
47,693,773
47,680,372

금융부채

예수부채
13,179,181
13,177,766
10,570,874
10,567,057

당기손익-공정가치측정
 매도유가증권
4,123,596
4,123,596
-
-

당기손익-공정가치측정지정
 매도파생결합증권
9,228,304
9,228,304
-
-

단기매매금융부채
-
-
3,122,369
3,122,369

파생금융상품부채
781,759
781,759
492,378
492,378

당기손익인식지정금융부채
-
-
8,938,946
8,938,946

차입부채
19,682,611
19,679,959
19,364,786
19,360,638

기타금융부채(*)
2,352,747
2,352,747
1,829,415
1,829,415

합 계
49,348,198
49,344,131
44,318,768
44,310,803

(*) 만기가 발행일로부터 1년 이내인 현금및예치금, 상각후원가측정기타금융자산, 기타금융자산 및 기타금융부채는 시장이자율변동으로 인한 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되는 바, 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

공정가치란 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액을 말합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 금융자산과 금융부채의 종류별 공정가치와 장부금액을 비교하는 형식으로 공시합니다. 금융상품 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니다.

연결실체는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을 이용한다면 재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 변동될 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다.

1) 금융상품의 공정가치 산출 시 사용한 평가기법 및 가정
연결실체는 채권, 일부 비상장 주식 등의 공정가치를 외부평가기관을 통하여 제공받고 있으며, 외부평가기관이 금융상품별로 공정가치 결정시 사용하는 평가기법 및 가정 등은 다음과 같습니다. 또한, 이러한 평가기법에 중요한 변경은 없습니다.
 
① 회사채 및 특수채 등 채권
신용등급과 거래자료를 이용하는 축약모형을 이용하고 있으며, 축약모형 중에서도 Jarrow-Lando-Turnbull Model을 사용하여 산출된 Yield Curve로 미래현금흐름을 할인하여 공정가치를 산출합니다.

② 수익증권
운용자산의 공정가치를 적용한 운용사 고시 기준가로 평가합니다.

③ 비상장주식 등 
이익접근법, 시장접근법, 자산접근법 등에 따른 평가결과를 종합하여 주식가치를 산출하였습니다.

④ 파생금융상품(파생결합증권 포함) 
파생금융상품의 공정가치 평가방법은 다음과 같이 분류가능합니다.
활성거래시장에서 거래되는 파생금융상품의 경우 공시가격을 공정가치로 보며, 옵션, 이자율 또는 통화 스왑 등 비교적 단순한 파생상품의 경우, 공정가치를 시장에서 관측가능한 자료를 이용한 평가모형에 의한 평가액으로 측정합니다. 독립된 전문평가기관으로 부터 입수한 평가금액을 이용하는 경우 둘 이상 독립된 전문 평가기관으로 부터 입수한 평가금액의 평균값을 사용합니다. 보다 복잡한 파생상품의 공정가치는 시장에서 관측가능하지 않은 자료를 이용한 평가모형에 의한 평가액으로 산출하고 있으며, 이러한 평가모형은 정기적인 점검을 통하여 그 정확성을 검증합니다.

2) 활성시장의 공표가격 사용 여부

연결실체는 당기손익-공정가치 측정 유가증권의 주식, 국공채, ELW 등 파생상품의 일부는 활성시장에 공표된 가격을 직접 참조하여 공정가치를 결정하였습니다. 이외
에
당기손익-공정가치측정 금융상품 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
은 평가기법을 적용하여 산출한 공정가치로 측정하였습니다. 

(2) 거래일손익조정
연결실체가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 금융상품의 거래기간 동안 이연하여 인식하며, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능하게 되는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당분기와 전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

(1) 기초 거래일손익조정액
112,800
106,355

(2) 당기 신규 발생 거래일손익조정액
46,571
27,774

(3) 당기손익으로 인식한 거래일손익조정액
(61,446)
(39,854)

(4) 분기말 거래일손익조정액((1)+(2)+(3))
97,925
94,275

(3) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준분류

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

당기손익-공정가치측정
 유가증권
27,013,187
10,864,279
15,676,074
472,834

당기손익-공정가치측정
 대출채권
193,173
-
-
193,173

파생금융상품자산
268,064
109,468
60,828
97,768

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
3,518,162
2,324,660
1,057,440
136,062

합 계
30,992,586
13,298,407
16,794,342
899,837

금융부채

당기손익-공정가치측정
 매도유가증권
4,123,596
4,123,596
-
-

당기손익-공정가치측정지정
 매도파생결합증권
9,228,304
255,665
2,129,876
6,842,763

파생금융상품부채
781,759
373,950
52,269
355,540

합 계
14,133,659
4,753,211
2,182,145
7,198,303

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준분류

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

단기매매금융자산
24,371,587
9,889,803
14,481,784
-

파생금융상품자산
253,176
74,984
73,764
104,428

당기손익인식지정금융자산
314,090
-
-
314,090

매도가능금융자산
3,852,180
2,109,577
1,498,840
243,763

합 계
28,791,033
12,074,364
16,054,388
662,281

금융부채

단기매매금융부채
3,122,369
3,122,369
-
-

파생금융상품부채
492,378
247,218
48,414
196,746

당기손익인식지정금융부채
8,938,946
156,201
2,178,391
6,604,354

합 계
12,553,693
3,525,788
2,226,805
6,801,100

2) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중에서 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산(*)

상각후원가측정대출채권
-
1,028,801
5,856,168

상각후원가측정채무증권
208,770
166,463
-

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
3,821,145
-

예수부채
-
2,110,941
5,016,223

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산(*)

대출채권
-
656,361
4,615,009

만기보유금융자산
98,502
115,092
-

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
3,361,435
-

예수부채
-
1,696,185
3,348,298

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수
연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
수준 3 투입변수

투입변수 종류
범위

<반복적인 공정가치측정치>

당기손익-공정가치측정
유가증권
15,676,074
2

DCF 모형,
Monte Carlo Simulation모형,
FDM모형

해당사항 없음

472,834
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가지수 변동성
1~100%

당기손익-공정가치측정
대출채권
193,173
3
DCF모형, Balck-Derman-Toy(BDT)모형
금리스프레드,
신용스프레드

파생금융상품자산
60,828
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

97,768
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형

변동성, CDS스프레드,
금리스프레드,

기초자산간 상관계수

1~25%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,057,440
2
DCF 모형, 자산부채모형, 이항모형
해당사항 없음

136,062
3

DCF 모형

할인율, 성장률

성장률 2%,
할인율 13.18~17.40%

금융자산 소계
17,694,179

당기손익-공정가치측정지정금융부채
2,129,876
2
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
해당사항 없음

6,842,763
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가지수 변동성
1~100%

파생금융상품부채
52,269
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

355,540
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형

변동성, CDS스프레드,
금리스프레드, 

기초자산간 상관계수

1~25%

금융부채 소계
9,380,448

<공시되는 공정가치>

상각후원가측정대출채권
1,028,801
2
DCF 모형
해당사항 없음

5,856,168
3

DCF모형

금리스프레드

1~25%

상각후원가측정채무증권
166,463
2
DCF 모형
해당사항 없음

금융자산 소계
7,051,432

차입부채(사채)
3,821,145
2
DCF 모형
해당사항 없음

예수부채
2,110,941
2

DCF모형

해당사항 없음

5,016,223
3
DCF 모형

금리스프레드

1~25%

금융부채 소계
10,948,309

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
수준 3 투입변수

투입변수 종류
범위

<반복적인 공정가치측정치>

단기매매금융자산
14,481,784
2
DCF 모형
해당사항 없음

파생금융상품자산
73,764
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

104,428
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형
변동성, CDS스프레드,
금리스프레드
1~25%

당기손익인식지정금융자산
314,090
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가 변동성
1~25%

매도가능금융자산
1,498,840
2
DCF 모형, 자산부채모형, 이항모형
해당사항 없음

243,763
3
DCF 모형
할인율, 성장률

성장률 0~1%, 

할인율 5.03~14.81%

금융자산 소계
16,716,669

파생금융상품부채
48,414
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

196,746
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형
변동성, CDS스프레드,
금리스프레드
1~25%

당기손익인식지정금융부채
2,178,391
2
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
해당사항 없음

6,604,354
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가 변동성
1~25%

금융부채 소계
9,027,905

<공시되는 공정가치>

대출채권
656,361
2
DCF 모형
해당사항 없음

4,615,009
3

DCF모형

금리스프레드

1~25%

만기보유금융자산
115,092
2
DCF 모형
해당사항 없음

금융자산 소계
5,386,462

차입부채(사채)
3,361,435
2
DCF 모형
해당사항 없음

예수부채
1,696,185
2

DCF모형

해당사항 없음

3,348,298
3
DCF 모형

금리스프레드

1~25%

금융부채 소계
8,405,918

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 
공정가치 측정은 자체 평가모형을 사용하는 방법과 외부 평가기관에 의뢰하여 계약별 단위당 가격을 받은 후 공정가치를 계산하는 방법을 병행하고 있습니다. 

자체평가모형은 운용부서의 모형 설계와 리스크관리부서의 모형의 적정성 검증을 통해 확정되며, 공정가치 평가를 위한 투입변수는 리스크관리시스템에서 산출하고 있습니다. 설계, 검증된 모형과 산출된 투입변수를 기초로 후선부서에서 모형에 따른 평가를 수행하고, 그 결과를 회계에 반영하고 있습니다. 회계에 반영된 평가결과를 리스크관리부서와 운용부서의 평가값과 비교하여 유의적인 차이유무를 검증하고 있습니다. 

외부평가기관을 통한 공정가치 산출은 둘 이상의 독립된 외부 민간 평가사에서 계약조건, 거래당사자의 신용등급등을 반영하여 산출한 계약단위당 가격을 제공받아 평균값을 적용하여 평가를 수행하고 있습니다.

(6) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

당분기말과 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다
.
당기손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정지정금융부채 중 상호 위험헤지효과가 있는 종목 및 분석 결과가 유의적이지 않은 당기손익-공정가치측정금융자산은 제외하였습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

금융자산

파생상품자산(*1)
9,436
9,436
(9,436)
(9,436)

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산(*2)
-
6,588
-
(4,739)

합 계
9,436
16,024
(9,436)
(14,175)

금융부채

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채
(*1)

248,523
248,523
(248,523)
(248,523)

파생상품부채(*1)
16,623
16,623
(16,623)
(16,623)

합 계
265,146
265,146
(265,146)
(265,146)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1~1%)과 할인율 (-1~1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

금융자산

파생상품자산(*1)
3,388
3,388
(3,388)
(3,388)

매도가능금융자산(*2)
-
8,336
-
(5,781)

합 계
3,388
11,724
(3,388)
(9,169)

금융부채

파생상품부채(*1)
5,049
5,049
(5,049)
(5,049)

당기손익인식지정금융부채(*1)
159,694
159,694
(159,694)
(159,694)

합 계
164,743
164,743
(164,743)
(164,743)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1~1%)과 할인율 (-1~1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

41.
영업부문별 공시

(1) 부문별 보고 현황 및 영업부문
1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형
부문별 정보는 연결실체의 사업별부문에 관한 정보를 나타냅니다. 사업부문의 주요 구분은 최고 영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 증권업, 운용업, 투자업, 은행업, 저축은행업, 여신전문업, 기타 7가지의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 이러한 영업부문은 제공되는 상품과 서비스의 성격, 고객별 분류 및 회사의 조직을 기초로 나뉘어지며, 이를 기초로 주요 부문별 정보를 공시합니다.

2) 영업부문의 당기손익
영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터 하고 있으며, 각 영업부문의 성과는 재무제표의 영업손익과는 달리 측정되는 영업손익에 기초하여 평가됩니다. 연결실체 전체의 법인세는 전사차원에서 관리되며 영업부문에 배분되지 아니합니다.

3) 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소 

연결실체의 영업부문은 서비스의 종류에 따른 차이로 인해 발생하는 위험과 효익에 근거하여 분류하고 있습니다. 연결실체의 영업부문은 제공되는 서비스의 성격에 따라서 독립적으로 운영되어지고 있으며 이는 전략적 영업부문을 의미합니다

.

(2) 사업부문별 정보
당분기와 전분기 중 연결실체의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
증권
운용업
투자업
은행업
저축은행업
여신전문업
기타
연결조정
합 계

부문총수익
2,364,190
38,117
49,277
77,846
72,389
34,195
305,306
(333,453)
2,607,867

부문세전당기손익
188,092
17,750
37,993
(5,431)
27,740
20,446
285,544
(293,673)
278,461

부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다.

외부고객으로부터의 총수익
2,335,607
38,085
49,277
77,846
72,389
34,129
534
-
2,607,867

부문간 총수익
28,583
32
-
-
-
66
304,772
(333,453)
-

이자수익
189,895
474
182
54,409
47,462
26,664
2,806
(3,372)
318,520

이자비용
(67,213)
(240)
(650)
(19,480)
(13,288)
(10,203)
(10,891)
1,590
(120,375)

순수수료수익
162,390
31,943
9,842
(12,771)
4,324
6,010
843
(880)
201,701

순금융자산(부채)
평가 및 처분손익
34,656
(12)
(259)
2,676
(860)
2,198
512
(249)
38,662

관계기업투자손익
189
(498)
34,524
-
-
-
-
9,264
43,479

감가상각비와 상각비
(4,712)
(343)
(51)
(5,783)
(563)
(128)
(16)
-
(11,596)

<제 16(전)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
금융지주
증권
운용업
투자업
저축은행업
여신전문업
연결조정
합 계

부문총수익
129,011
1,881,608
29,345
31,533
56,285
20,093
(134,185)
2,013,690

부문세전당기손익
107,497
151,771
11,553
1,281
26,528
9,991

(118,580)

190,041

부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다.

외부고객으로부터의 총수익
435
1,876,934
29,246
30,697
56,285
20,093
-
2,013,690

부문간 총수익
128,576
4,674
99
836
-
-
(134,185)
-

이자수익
1,405
141,792
351
942
35,599
17,471
(2,580)
194,980

이자비용
(9,284)
(49,309)
(132)
(964)
(10,500)
(7,481)
1,604
(76,066)

순수수료수익
688
111,587
24,482
597
1,682
2,621
(750)
140,907

순금융자산(부채)평가및처분손익
1,676
98,975
(699)
24,251
12,735
(53)
(5,272)
131,613

관계기업투자손익
-
(610)
992
914
-
-
575
1,871

감가상각비와 상각비
(8)
(5,901)
(294)
(775)
(458)
(79)
-
(7,515)

4. 재무제표

요 약 분 기

재 무 상 태 표

제 17(당)기 1분기 2018년
03월 31일 현재

제 16(전)기 2017년 12월 31일 현재

한국투자금융지주 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

자 산

I. 현금및예치금
4, 23, 24
16,964,521
602,298,837

II. 당기손익-공정가치측정금융자산

5, 23, 24, 25
707,381,387,304
-

III. 단기매매금융자산
6, 23, 24
-
186,682,034,038

IV. 파생금융상품자산
7, 23, 24
1,904,731,011
1,623,005,949

V. 종속기업투자
8
5,618,521,045,356
5,618,521,045,356

VI. 상각후원가측정대출채권

9, 23, 24, 25
157,327,500,000
-

VI
I. 대출채권

10, 23, 24, 25
-
428,853,840,000

VIII. 유형자산

27,767,517
46,445,959

IX. 무형자산

1,190,171,588
1,180,099,413

X. 상각후원가측정기타금융자산
11, 23, 24, 25
21,610,536,453
-

XI. 기타금융자산
12, 23, 24, 25
-
20,379,022,372

XII. 기타비금융자산
13, 25
197,437,846,915
163,719,001,952

자 산 총 계

6,705,417,950,665
6,421,606,793,876

부 채

I. 차입부채
14, 23, 24
1,857,422,567,779
1,897,878,655,533

II. 확정급여부채

2,266,908,363
2,196,432,643

III. 충당부채
22
7,917,530,412
5,683,852,794

IV. 당기법인세부채

194,175,963,831
156,132,664,069

V. 기타금융부채
15, 23, 24
99,695,669,037
4,464,959,838

VI. 기타비금융부채
16, 25
1,263,794,758
2,732,419,546

부 채 총 계

2,162,742,434,180
2,069,088,984,423

자 본

I. 자본금

307,921,215,000
307,921,215,000

II. 자본잉여금

844,840,004,680
844,840,004,680

III. 자본조정

(50,144,076,404)
(50,144,076,404)

IV. 기타포괄손익누계액

(673,893,887)
(664,677,201)

V. 이익잉여금

3,440,732,267,096
3,250,565,343,378

자 본 총 계

4,542,675,516,485
4,352,517,809,453

부 채 및 자 본 총 계

6,705,417,950,665
6,421,606,793,876

(*) 당분기 재무상태표는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 재무상태표는 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요
약 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 17(당)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 16(전)기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

한국투자금융지주 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

I. 영업수익

305,305,458,216
129,006,677,464

1. 이자수익
18, 24, 25
2,805,201,926
1,405,073,939

(1) 유효이자율법으로 인식하는 이자수익

1,077,653,981
427,293,150

(2) 기타 이자수익

1,727,547,945
977,780,789

2. 배당금수익
25
299,918,785,000
125,237,476,000

3. 수수료수익
19, 25
844,260,822
687,781,027

4. 금융상품평가및처분이익
24
1,672,443,417
1,675,641,556

5. 신용손실충당금 환입액

63,999,659
-

6. 기타영업수익

767,392
704,942

II. 영업비용

(19,760,841,704)
(21,513,277,354)

1. 이자비용
18, 24
(10,891,566,053)
(9,284,117,667)

2. 금융상품평가및처분손실
24
(1,223,260,381)
-

3. 외환거래손실
24
(633,926,963)
(8,654,290,716)

4. 판매비와관리비
20, 25
(7,012,088,307)
(3,574,868,971)

III. 영업이익

285,544,616,512
107,493,400,110

IV. 영업외수익

-
4,223,750

V. 영업외비용

(1,109,432)
(214,260)

VI. 법인세비용차감전순이익

285,543,507,080
107,497,409,600

VII. 법인세비용

-
-

VIII. 분기순이익

285,543,507,080
107,497,409,600

IX. 기타포괄손익

(9,216,686)
(546,344)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 없는 항목

(9,216,686)
(546,344)

(1) 확정급여부채 재측정 요소

(9,216,686)
(546,344)

X. 총포괄이익

285,534,290,394
107,496,863,256

XI. 주당이익
21

1. 기본 및 희석 주당이익

(1) 보통주

4,888
1,839

(2) 1종 종류주식

4,904
1,855

(*) 당분기 손익계산서는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 손익계산서는 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기

자 본 변 동 표

제 17(당)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 16(전)기 1분
기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

한국투자금융지주 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

I. 2017.1.1(전기초)
307,921,215,000
844,840,004,680
(50,144,076,404)
(591,514,902)
2,983,063,457,335
4,085,089,085,709

총포괄손익 :

1. 분기순이익
-
-
-
-
107,497,409,600
107,497,409,600

2. 확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(546,344)
-
(546,344)

소 계
-
-
-
(546,344)
107,497,409,600
107,496,863,256

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(47,065,393,052)
(47,065,393,052)

II. 2017.3.31(전분기말)
307,921,215,000
844,840,004,680
(50,144,076,404)
(592,061,246)
3,043,495,473,883
4,145,520,555,913

III. 2017.12.31(전기말)
307,921,215,000
844,840,004,680
(50,144,076,404)
(664,677,201)
3,250,565,343,378
4,352,517,809,453

기업회계기준서 제1109호 최초적용에 따른 조정(세후) (주석3)
-
-
-
-
(1,593,779,176)
(1,593,779,176)

IV. 2018.1.1(조정금액)(당기초)

307,921,215,000
844,840,004,680
(50,144,076,404)
(664,677,201)
3,248,971,564,202
4,350,924,030,277

총포괄손익 :

1. 분기순이익
-
-
-
-
285,543,507,080
285,543,507,080

2. 확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(9,216,686)
-
(9,216,686)

소 계
-
-
-
(9,216,686)
285,543,507,080
285,534,290,394

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(93,782,804,186)
(93,782,804,186)

V. 2018.3.31(당분기말)
307,921,215,000
844,840,004,680
(50,144,076,404)
(673,893,887)
3,440,732,267,096
4,542,675,516,485

(*) 당분기 자본변동표는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전기말 자본변동표는 소급재작성 되지 아니하였습니다. 
 (주석 3 참조)

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 현 금 흐 름 표

제 17(당)기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

제 16(전)기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지

한국투자금융지주 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
35,162,039,484
(3,001,192,186)

1. 분기순이익
285,543,507,080
107,497,409,600

2. 손익조정사항
(291,252,728,205)
(110,665,841,109)

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(251,642,768,568)
6,837,674,832

4. 이자수취
1,656,000,000
2,452,022

5. 이자지급
(8,884,594,053)
(6,618,578,761)

6. 배당금수취
299,918,785,000
-

7. 법인세납부
(176,161,770)
(54,308,770)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
4,990,246,200
(26,170,917,600)

1. 종속기업투자주식 취득
-
(1,144,500,000)

2. 대출금의 증가
-
(25,000,000,000)

3.
상각
후원가측정대출채권의 증가

(10,000,000,000)
-

4.
상각
후원가측정대출채권의 감소

15,000,000,000
-

5. 유형자산의 처분
12,100,000
14,250,000

6. 무형자산의 취득
(20,261,000)
-

7. 보증금의 증가
(1,592,800)
(40,667,600)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(40,737,620,000)
30,000,000,000

1. 차입금의 증가
580,000,000,000
255,000,000,000

2. 차입금의 감소
(640,000,000,000)
(225,000,000,000)

3. 사채의 발행
199,262,380,000
-

4. 사채의 상환
(180,000,000,000)
-

IV. 현금및현금성자산 증감 (I + II + III)
(585,334,316)
827,890,214

V. 기초 현금및현금성자산
598,298,837
514,031,493

VI. 분기말 현금및현금성자산
12,964,521
1,341,921,707

(*) 당분기 현금흐름표는 기업회계기준서 제 1109호를 적용하여 작성되었으며, 비교표시된 전분기 현금흐름표 소급재작성 되지 아니하였습니다. (주석 3 참조)

5. 재무제표 주석

제 17(당)기 1분기 2018년 3월 31일 현재

제 16(전)기 1분기 2017년 3월 31일 현재

한국투자금융지주 주식회사

1. 회사의 개요

한국투자금융지주 주식회사(이하 "당사")는 동원그룹내의 금융업을 영위하는 회사의 지배 및 통합적 경영관리 등을 목적으로 금융지주회사법에 따라 2002년 12월 30일에 설립예비인가를 받은 뒤 동원산업㈜로부터 기업분할(인적분할)을 통하여 2003년 1월 11일에 동원파이낸스㈜로 설립되었습니다. 설립 이후 유상증자 및 무상증자를 거쳐 2003년 5월 31일에 금융지주회사 설립인가를 받아 동원금융지주 주식회사로 상호변경하였으며, 2003년 7월 21일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다. 당사는 2005년 3월 31일에 한국투자증권㈜를 인수하여 2005년 5월 20일에 한국투자금융
지주 주식회사로 상호를 변경하였습니다.

당사는 2006년 4월 27일자로 본사를 서울특별시 서초구 양재동 275번지에서 서울특별시 영등포구 의사당대로 88로 변경하였습니다. 한편, 당사와 자회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 독립경영인정기준(동법 시행령 제3조의2 제1항 제2호)을 충족하여 2004년 12월 13일자로 기업집단 동원으로부터 계열분리되었습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1115호와 기업회계기준서 제1109호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은기업회계기준서 제1115호와 기업회계기준서 제1109호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

3.1 회계정책의 변경 및 미적용 제ㆍ개정 기준서
(
1) 회계정책의 변경

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

1

) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 개정

기
업회계기준서 제1109호는 금융자산과 금융부채의 인식, 분류와 측정 및 금융상품의 제거, 금융자산의 손상, 위험회피회계와 관련된 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 등 금융상품과 관련된 다른 기준서가 기업회계기준서 제1109호에 따라 개정되었습니다.

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 회계정책이변경되었고 재무제표에 인식한 금액이 수정되었습니다. 경과규정에 따라 비교표시 되는 전기말 및 전분기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과영향은 다음과 같습니다.

금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유한다

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다. 

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

금융상품 범주
회계정책

당기손익-공정가치 측정 금융자산

후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 
금융자산

후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
채무상품

후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거 시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
지분상품

후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 대출채권 등으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형과 기업회계기준서 제1107호에서 규정하고 있는 이와 관련된 공시사항은 리스채권, 대출약정 및 금융보증계약에도 적용됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 금융자산

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 금융자산

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최 장 계약기간입니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

1) -1
기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 당사의 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호

3,250,565

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 이익잉여금 조정

(1,593)

대출채권에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 재분류
(1,593)

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호

3,248,972

1) - 2

기업회계기준서 제1109호 적용이
당사의 재무상태표의 자산의 분류 및 측정에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과목

제1039호에 따른 분류

제1109호에 따른 분류

2018-01-01

제1039호에 따른 금액

제1109호에 따른 금액

현금성자산

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

14
14

대여금및수취채권
당기손익-공정가치측정금융자산
584
584

예치금

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산
4
4

대출채권

대여금및수취채권

상각후원가측정대출채권
162,499
162,499

대여금및수취채권
당기손익-공정가치측정금융자산
266,355
264,762

단기매매금융자산

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

188,305
188,305

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
34,373
34,373

1) - 3
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 재무상태표 조정 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017-12-31
 제1039호상
 장부금액
재분류
재측정
2018-01-01
 제1109호상
 장부금액
2018-01-01
 이익잉여금에
 미치는 영향

<금융자산>

현금및예치금

장부금액(제1039호)
602
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류

-
(584)
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
18
-

파생금융상품자산

장부금액(제1039호 및 제1109호)
1,623
-
-
1,623
-

단기매매금융자산

장부금액(제1039호)
186,682
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류

-
(186,682)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

대출채권

장부금액(제1039호)
428,854
-
-
-
-

차감: 상각후원가 측정 금융자산으로의 분류
-
(162,499)
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류(*1)
-
(266,355)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

기타금융자산

장부금액(제1039호)
34,373
-
-
-
-

차감: 상각후원가측정 기타금융자산으로의 분류
-
(34,373)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 현금 및 예치금으로 분류되었던 항목

-
584
-
-
-

가산: 단기매매금융자산으로 분류되었던 항목
-
186,682
-
-
-

가산: 대출채권으로 분류되었던 항목(*1)
-
266,355
(1,593)
-

(1,593)

장부금액(제1109호)
-
-
-
452,028
-

상각후원가측정 금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 대출채권으로 분류되었던 항목
-
162,499
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
162,499
-

상각후원가측정 기타금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 기타금융자산으로 분류되었던 항목
-

34,373

-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-

34,373

-

금융자산 계
652,134
-
-
650,541

(1,593)

(*1) 기업회계기준서 제1039호에서 대여금및수취채권으로 분류되었던 대출채권 중 일부가 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있지 않은 금융상품에 해당함에 따라, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서 기타 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되었습니다.

1) - 4
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 손실충당금 변동 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017-12-31
제1039호상 
장부금액
재분류
재측정
2018-01-01
제1109호상 
장부금액
2018-01-01 
이익잉여금에 
미치는 영향

기타금융자산
(13,994)
-
-
-
-

상각후원가측정기타금융자산
-
(13,994)
-

(13,994)

-

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 개정
당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다. 

기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 새로운 기준을 소급 적용 시 비교표시되는 전기말 및 전분기 재무제표를 재작성하지 않았으며, 2018년 1월 1일 최초 적용 누적효과는 없습니다. 

(
2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ
공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017 호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

당사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4. 현금및예치금

당분기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관명
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

현금및현금성자산

보통예금
중소기업은행
13
14

MMT
한국투자증권㈜ 신탁
-
584

소 계
13
598

예치금

당좌개설보증금(*)
㈜신한은행 외
4
4

합 계
17
602

(*) 당좌개설보증금은 당좌거래와 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

5. 당기손익-공정가치측정 금융자산
(1)
당분기말 현재
당기손익-공정가치측정 금융자산
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

집합투자증권
444,238

상환우선주
263,143

합 계
707,381

(2) 상환우선주

당분기말 현재
상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

대출처
대여일
만기일
제 17(당)기 1분기

연이자율(%)
금액

한국투자파트너스㈜
2012-06-28
2022-06-28
4.05
79,363

2016-08-22
2026-08-22
2.04
40,826

㈜한국투자저축은행
2017-04-28
2027-04-28
2.20
56,994

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
2013-10-16
-
13.30
85,960

합 계
263,143

6. 단기매매금융자산
전기말 현재 단기매매금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 16(전)기

집합투자증권
186,682

7. 파생금융상품자산
당사는 자산에서 발생하는 환율변동에 따른 리스크를 회피하기 위하여 파생금융상품을 거래하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 위험회피회계 적용을 위하여 위험회피수단으로 지정한 파생상품 계약은 존재하지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 파생금융상품자산은 종속회사에 대한 외화대여금과 관련된것으로서 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
미결제계약금액
파생금융상품자산
거래목적

통화선도
38,952
1,905
헤지목적

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
미결제계약금액
파생금융상품자산
거래목적

통화선도
38,952
1,623
헤지목적

8. 종속기업투자

(
1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기
업 종
소재국

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

한국투자증권㈜
100.00
4,634,711
100.00
4,634,711
금융투자업
대한민국

한국투자파트너스㈜
100.00
109,841
100.00
109,841
창업투자업
대한민국

㈜한국투자저축은행
100.00
177,987
100.00
177,987
저축은행업
대한민국

한국투자캐피탈㈜
100.00
205,925
100.00
205,925
여신금융업
대한민국

이큐파트너스㈜
100.00
25,823
100.00
25,823
창업투자업
대한민국

한국카카오은행㈜
58.00
464,000
58.00
464,000
은행업
대한민국

KIARA CAPITAL Ⅱ PTE. LTD.
100.00
107
100.00
107
금융투자업
싱가포르

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
100.00
127
100.00
127
금융투자업
싱가포르

합 계

5,618,521

5,618,521

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
영업수익
분기순손익
총포괄손익

한국투자증권㈜
40,491,287
36,275,590
2,364,233
151,264
126,079

한국투자파트너스㈜
468,771
212,587
12,059
24,105
24,875

㈜한국투자저축은행
2,624,702
2,338,809
72,282
19,970
19,970

한국투자캐피탈㈜
2,207,606
1,966,589
34,195
15,392
15,392

이큐파트너스㈜
18,387
674
1,096
520
327

한국카카오㈜
7,917,625
7,255,202
77,846
(5,334)
(4,990)

KIARA CAPITAL Ⅱ PTE. LTD.
86,325
113,228
25
(13)
111

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
9,329
1,152
972
-
(38)

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
영업수익(*)
분기순손익(*)
총포괄손익(*)

한국투자증권㈜
37,909,998
33,589,504
1,909,299
130,078
106,797

한국투자파트너스㈜
420,128
198,877
5,297
(4,497)
(5,398)

㈜한국투자저축은행
2,621,175
2,311,905
55,849
20,796
20,834

한국투자캐피탈㈜
1,982,005
1,716,789
20,093
7,988
7,988

이큐파트너스㈜
22,573
5,187
22,841
8,899
(8,066)

한국카카오은행㈜
5,841,814
5,173,957
815
(8,091)
(8,091)

KIARA CAPITAL Ⅱ PTE. LTD.
86,739
113,752
22
(24)
2,297

KIARA ADVISORS PTE. LTD.
10,754
2,539
849
258
(211)

(*) 영업수익, 분기순손익 및 총포괄손익은 1분기 금액입니다.

9.
상각
후원가측정대출채권

당분기말 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

대출처
대여일
만기일
제 17(당)기 1분기

연이자율(%)
금액

대여금

한국투자파트너스㈜
2017-04-04
2018-04-04
2.21
10,000

2017-04-04
2018-04-04
2.21
20,000

2017-04-14
2018-04-14
2.20
25,000

2017-05-16
2018-05-16
2.13
20,000

2017-06-12
2018-06-12
2.09
35,000

2018-02-01
2019-02-01
2.08
10,000

KIS Vietnam Securities
2017-11-06
2018-11-06
4.60
37,328

소 계
157,328

차감 : 신용손실충당금
-

합 계
157,328

10. 대출채권

전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

대출처
대여일
만기일
제 16(전)기

연이자율(%)
금액

대여금

한국투자파트너스㈜
2017-02-01
2018-02-01
2.23
10,000

2017-04-04
2018-04-04
2.21
10,000

2017-04-04
2018-04-04
2.21
20,000

2017-04-14
2018-04-14
2.20
25,000

2017-05-16
2018-05-16
2.13
20,000

2017-06-12
2018-06-12
2.09
35,000

이큐파트너스㈜
2017-02-17
2018-02-17
2.26
5,000

KIS Vietnam Securities
2017-11-06
2018-11-06
4.60
37,499

상환우선주

한국투자파트너스㈜
2012-06-28
2022-06-28
4.05
75,000

2016-08-22
2026-08-22
2.04
45,000

㈜한국투자저축은행
2017-04-28
2027-04-28
2.20
60,000

KIARA CAPITAL II PTE. LTD.
2013-10-16
-
13.30
86,355

소 계
428,854

차감 : 대손충당금
-

합 계
428,854

11. 상각후원가측정기타금융자산 
당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수수익
34,180
-

보증금
1,148
-

기타투자자산
213
-

손실충당금
(13,930)
-

합 계
21,611
-

12. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수수익
-
33,015

보증금
-
1,146

기타투자자산
-
212

대손충당금
-
(13,994)

합 계
-
20,379

13. 기타비금융자산
당분기말과 전기말 현재 기타비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수금
194,576
158,474

선급금
524
1,233

선급비용
2,338
4,012

합 계
197,438
163,719

14. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

차입금
870,000
930,000

사채
990,000
970,000

사채할인발행차금
(2,577)
(2,121)

합 계
1,857,423
1,897,879

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

과목

연이자율(%)

만기일

금액

CP차입금

1.85 ~ 2.08
2018-04-05 ~ 2018-08-03
870,000

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

과목

연이자율(%)

만기일

금액

CP차입금

1.82 ~ 2.08
2018-02-09 ~ 2018-07-18
930,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
발행일
만기일
연이자율(%)
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

제20회무보증공모사채
2015-01-16
2018-01-16
2.297
-
180,000

제21-1회무보증사채
2016-11-25
2018-11-25
2.320
90,000
90,000

제21-2회무보증사채
2016-11-25
2019-11-25
2.476
140,000
140,000

제21-3회무보증사채
2016-11-25
2021-11-25
2.792
60,000
60,000

제22회무보증사채
2017-04-12
2020-04-12
2.195
250,000
250,000

제23회무보증사채
2017-08-10
2020-08-10
2.330
250,000
250,000

제24회무보증사채
2018-02-05
2021-02-05
2.633
200,000
-

소 계
990,000
970,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,577)
(2,121)

합 계
987,423
967,879

15. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미지급배당금
93,847
64

미지급금
43
96

미지급비용
5,806
4,305

합 계
99,696
4,465

16. 기타비금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미지급금
-
2,118

미지급비용
252
392

예수금
1,012
222

합 계
1,264
2,732

17. 대손준비금

(1) 당분기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대손준비금 기 적립액
19,879
20,550

대손준비금 전입(환입)예정금액
62
(671)

대손준비금 잔액
19,941
19,879

(2) 당분기와 전분기 중 대손준비금 환입(전입)액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

분기순이익
285,544
107,497

대손준비금 환입(전입)액
(62)
662

대손준비금 반영 후 조정이익(*)
285,482
108,159

대손준비금 반영 후 보통주당 조정이익(*)
4,887원
1,851원

대손준비금 반영 후 1종 종류주당 조정이익(*)
4,903원
1,866원

(*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 전입액을 분기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입
니다.

18. 순이자손익

당분기와 전분기 중
이자수익 및 이자비용, 순이자손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

이자수익

상각후원가측정금융자산

1,078
427

당기손익-공정가치측정금융자산

1,727
978

소 계
2,805
1,405

이자비용

차입부채
(10,892)
(9,284)

순이자손익
(8,087)
(7,879)

19. 수수료수익

당분기와 전분기 중
수수료수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

지급보증 수수료수익
844
688

20. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

급여
5,687
2,343

퇴직급여
267
224

복리후생비
242
219

전산운용비
73
11

임차료
182
177

지급수수료
192
241

접대비
138
148

감가상각비
6
7

연수비
2
3

무형자산상각비
10
1

세금과공과금
84
57

여비교통비
21
6

통신비
14
13

행사비
15
16

소모품비
8
43

도서신문비
1
-

인쇄비
-
2

수선비
9
3

차량유지비
40
37

보험료
7
7

잡비
14
17

합 계
7,012
3,575

21. 주
당이익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

포괄손익계산서상 분기순손익
285,544
107,497

주식종류별 귀속되는 분기순손익

보통주
257,798
97,003

1종 종류주식
27,746
10,494

가중평균유통보통주식수

보통주
52,738,513
52,738,513

1종 종류주식
5,658,251
5,658,251

기본주당손익(단위 : 원)

보통주
4,888
1,839

1종 종류주식
4,904
1,855

(2) 당분기와 전분기 중 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

22. 우발상황 및 주요 약정사항

당분기말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는 자
보증대상
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

약정한도
실행금액(*)
약정한도
실행금액

한국투자캐피탈㈜
회사채 및 CP
1,940,000
1,940,000
1,700,000
1,700,000

(*) 당사는 제공한 지급보증과 관련하여 당분기말 현재 7,918백만원을 충당부채로 인식하였습니다. 

23. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품의 계정별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 계정분류별 공정가치 내역은 다음과같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
17
17
602
602

당기손익-공정가치측정금융자산

707,381
707,381
-
-

단기매매금융자산
-
-
186,682
186,682

파생금융상품자산
1,905
1,905
1,623
1,623

상각후원가측정대출채권

157,328
157,328
-
-

대출채권
-
-
428,854
427,260

상각후원가측정기타금융자산
21,611
21,611
20,379
20,379

합 계
888,242
888,242
638,140
636,546

금융부채

차입부채
1,857,423
1,858,026
1,897,879
1,902,310

기타금융부채
99,696
99,696
4,465
4,465

합 계
1,957,119
1,957,722
1,902,344
1,906,775

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
444,238
263,143

파생상품금융자산
-
1,905
-

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산

단기매매금융자산
-
186,682
-

파생상품금융자산
-
1,623
-

2) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
988,026
-

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산(*)

대출채권
-
178,406
-

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
972,310
-

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

(3)

가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

<반복적인 공정가치 측정치>

당기손익-공정가치측정금융자산

444,238
2
DCF 모형
할인율

263,143
3
DCF 모형
할인율

파생상품금융자산
1,905
2
DCF 모형
환율, 할인율

<공시되는 공정가치>

차입부채(사채)
988,026
2
DCF 모형
할인율

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

<반복적인 공정가치 측정치>

단기매매금융자산
186,682
2
DCF 모형
할인율

파생상품금융자산
1,623
2
DCF 모형
환율, 할인율

<공시되는 공정가치>

대출채권
178,406
2
DCF 모형
할인율

차입부채(사채)
972,310
2
DCF 모형
할인율

24. 범주별 금융상품
(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
당기손익
-공정가치측정
금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

금융자산

현금및예치금
-
17
-
17

당기손익-공정가치측정금융자산

707,381
-
-
707,381

파생상품금융자산
1,905
-
-
1,905

상각후원가측정대출채권

-
157,328
-
157,328

상각후원가측정기타금융자산
-
21,611
-
21,611

합 계
709,286
178,956
-
888,242

금융부채

차입부채
-
-
1,857,423
1,857,423

기타금융부채
-
-
99,696
99,696

합 계
-
-
1,957,119
1,957,119

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
단기매매금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가측정
금융부채
합 계

금융자산

현금및예치금
-
602
-
602

단기매매금융자산
186,682
-
-
186,682

파생상품금융자산
1,623
-
-
1,623

대출채권
-
428,854
-
428,854

기타금융자산
-
20,379
-
20,379

합 계
188,305
449,835
-
638,140

금융부채

차입부채
-
-
1,897,879
1,897,879

기타금융부채
-
-
4,465
4,465

합 계
-
-
1,902,344
1,902,344

(2) 당분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

당기손익-공정가치측정금융자산

기타 이자수익
1,727

평가이익
447

거래이익
1,225

평가손실
(1,223)

소 계
2,176

상각후원가측정금융자산

유효이자율법으로 인식하는 이자수익
1,078

신용손실충당금환입
64

외화환산손실
(634)

소 계
508

상각후원가측정금융부채

이자비용
(10,892)

합 계
(8,208)

(3) 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 16(전)기 1분기

단기매매금융자산

평가이익
135

거래이익
334

소 계
469

대여금및수취채권

이자수익
1,405

손상차손환입
1,207

외화환산손실
(8,654)

소 계
(6,042)

상각후원가측정금융부채

이자비용
(9,284)

합 계
(14,857)

25. 특수관계자 거래

(1)
당분기말 현재 당사의 종속기업은 다음과 같
습
니다.

투자기업
피투자기업

한국투자금융지주㈜
한국투자증권㈜

한국투자파트너스㈜

㈜한국투자저축은행

한국투자캐피탈
㈜

이큐파트너스㈜

한국카카오은행㈜

KIARA CAPITAL Ⅱ PTE. LTD.

KIARA ADVISORS PTE. LTD.

한국투자증권㈜
한국투자신탁운용㈜

한국투자밸류자산운용㈜

Korea Investment & Securities Asia, Ltd.

Korea Investment & Securities Europe, Ltd.

Korea Investment & Securities America, Inc.

Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd.

KIS Vietnam Securities Corporation

KIM Investments Funds

KIARA Asia Pacific Hedge Fund

한국투자벨기에코어오피스전문투자형사모부동산투자신탁(파생형)

한국투자파트너스벤처조합 제11호

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)

한국투자신탁운용㈜
KIM Investments Funds

Active ETF(ADVISORSHARES KIM)

한국투자파트너스㈜
한투봉황(장가항)창업투자기업

한봉(장가항)지분투자파트너십기업

한국투자파트너스벤처조합 제11호

경성(청두)지분투자펀드파트너십기업(유한파트너십)

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 특수관계자와의 거래로 인한 수익ㆍ비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
거래내역
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

수 익
비 용
수 익
비 용

종속기업
한국투자증권㈜
수수료비용
-
(12)
-
(25)

배당금수익
230,218
-
120,205
-

임차료비용
-
(182)
-
(177)

전산운용비
-
(59)
-
(8)

한국투자파트너스㈜
이자수익
-
-
1,364
-

유효이자율법으로
인식하는 이자수익

637
-
-
-

기타 이자수익

975
-
-
-

KIS Vietnam Securities
 Corporation
유효이자율법으로
인식하는 이자수익
426
-
-
-

한국투자캐피탈㈜
배당금수익
36,024
-
5,032
-

수수료수익
844
-
688
-

이큐파트너스㈜
이자수익
-
-
39
-

유효이자율법으로
인식하는 이자수익

15
-
-
-

㈜한국투자저축은행
기타이자수익
752
-
-
-

배당금수익
33,677
-
-
-

합 계
303,568
(253)
127,328
(210)

(3)

당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
거래내역
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

채 권
채 무
채 권
채 무

종속기업
한국투자증권㈜
임차보증금
347
-
346
-

한국투자파트너스㈜

당기손익-공정가치측정금융자산

120,189
-
-
-

상각후원가측정대출채권

120,000
-
-
-

대출채권
-
-
240,000
-

미수수익
10,481
-
9,092
-

한국투자캐피탈
㈜

미수수익
8,762
-
8,678
-

㈜한국투자저축은행

당기손익-공정가치측정금융자산

56,994
-
-
-

대출채권
-
-
60,000
-

미수수익
325
-
893
-

이큐파트너스㈜
대출채권
-
-
5,000
-

미수수익
-
-
98
-

KIARA CAPITAL Ⅱ PTE. LTD.
당기손익-공정가치측정금융자산
85,960
-
-
-

대출채권
-
-
86,355
-

미수수익
13,930
-
13,994
-

신용손실충당금
(13,930)
-
(13,994)
-

KIS Vietnam Securities
 Corporation

상각후원가측정대출채권

37,328
-
-
-

대출채권
-
-
37,499
-

미수수익
682
-
260
-

합 계
441,068
-
448,221
-

(4) 당분기말과 전기말 현재 당사는 상기의 채권ㆍ채무 외에 연결납세와 관련하여 연결자법인에 대한
미수금과 미지급금을 계상하고 있

으며, 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

채 권
채 무
채 권
채 무

한국투자증권㈜
155,915
-
133,492
-

한국투자파트너스㈜
203
-
-
2,118

㈜한국투자저축은행
15,859
-
11,935
-

한국투자신탁운용㈜
6,978
-
3,299
-

한국투자밸류자산운용㈜
2,329
-
1,500
-

한국투자캐피탈㈜
13,267
-
8,248
-

이큐파트너스㈜
24
-
-
-

합 계
194,575
-
158,474
2,118

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기 1분기

급여(*)
916
358

퇴직급여(*)
73
68

합 계
989
426

(*) 주요 경영진은 당사의 등기임원을 대상으로 하고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 연결재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

(1) 회계기준의 적용
연결실체의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

3.1 회계정책의 변경 및 미적용 제ㆍ개정 기준서
(
1) 회계정책의 변경

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1115호 
'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

1

) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 개정

기
업회계기준서 제1109호는 금융자산과 금융부채의 인식, 분류와 측정 및 금융상품의 제거, 금융자산의 손상, 위험회피회계와 관련된 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 등 금융상품과 관련된 다른 기준서가 기업회계기준서 제1109호에 따라 개정되었습니다.

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 회계정책이 변경되었고 재무제표에 인식한 금액이 수정되었습니다. 경과규정에 따라 비교표시 되는 전기말 및 전분기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과영향은 다음과 같습니다.

금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 
금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거 시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은
현금및현금성자산, 대출채권과 회사채로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형과 기업회계기준서 제1107호에서 규정하고 있는 이와 관련된 공시사항은 리스채권, 대출약정 및 금융보증계약에도 적용됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험이 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가 한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시 키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

1) -1
기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 연결실체의 이익잉여금 및 기타포괄손익누계액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 이익잉여금

(단위 : 백만원)

구분
금액

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호

2,754,855

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 이익잉여금 조정

89,218

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
106,827

대출채권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(754)

상각후원가로 측정하는 채무상품의 신용손실측정
(11,526)

대출약정 및 금융보증계약의 신용손실측정
(5,228)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 신용손실측정
(228)

관계기업주식의 변동
27,691

비지배지분부채 변동효과
(1,875)

법인세효과
(25,689)

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호

2,844,073

② 기타포괄손익누계액

(단위 : 백만원)

구분
금액

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1039호

239,730

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 기타포괄손익누계액 조정

(91,558)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(106,827)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 신용손실측정
228

관계기업주식의 변동
(10,945)

법인세효과
25,986

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1109호

148,172

1) - 2

기업회계기준서 제1109호 적용이
연결실체의 연결재무상태표의 자산과 부채의 분류 및 측정에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분
기업회계기준서
 제1039호상 분류
기업회계기준서
 제1109호상 분류
2018-01-01

기업회계기준서
 제1039호상
 장부금액
기업회계기준서
 제1109호상
 장부금액

금융자산

현금및예치금
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융상품
5,089,700
5,011,093

당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품

78,607

단기매매금융자산
(채무증권)
단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
19,003,214
19,003,214

단기매매금융자산
(지분상품)
단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
3,319,367
3,319,367

단기매매금융자산
(투자자예탁금별도예치금)
단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
2,049,006
2,049,006

파생금융상품자산
단기매매금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
253,176
253,176

당기손익인식지정금융자산
(채무증권)
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
25,363
25,363

당기손익인식지정금융자산
(지분증권)
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
10,119
10,119

당기손익인식지정금융자산
(파생결합증권)
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
278,608
278,608

매도가능금융자산(지분증권)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
817,478
189,175

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

630,178

매도가능금융자산(채무증권)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
2,427,707

81,286

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

2,346,421

매도가능금융자산(기타)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
636,210
636,210

만기보유금융자산
만기보유금융자산
상각후원가 측정 금융상품
214,704
214,704

대출채권
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융상품
12,250,381
12,093,317

당기손익-공정가치 측정 금융상품
156,310

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융상품
1,345,565
1,454,223

금융부채

예수부채
상각후원가 측정 금융상품
상각후원가 측정 금융상품
10,570,874
10,570,874

단기매매금융부채(유가증권)
단기매매금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
3,122,369
3,122,369

파생금융상품부채
단기매매금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
492,378
492,378

당기손익인식지정 금융부채
당기손익인식지정금융상품
당기손익-공정가치 측정 지정 금융상품
8,938,946
8,938,946

차입부채
상각후원가 측정 금융상품
상각후원가 측정 금융상품
19,364,786
19,364,786

기타금융부채
상각후원가 측정 금융상품
상각후원가 측정 금융상품
1,829,415
1,940,780

충당부채

난외항목에 대한 충당부채
충당부채
충당부채
3,846
8,497

이연법인세

이연법인세자산
이연법인세자산
이연법인세자산
384
384

이연법인세부채
이연법인세부채
이연법인세부채
14,862
17,135

1) - 3
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 재무상태표 조정 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017-12-31
 제1039호상
 장부금액
재분류
재측정
2018-01-01
 제1109호상
 장부금액
2018-01-01
 이익잉여금에
 미치는 영향

<금융자산>

현금및예치금

장부금액(제1039호)
5,089,700
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(78,607)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
5,011,093
-

단기매매금융자산

장부금액(제1039호)
24,371,587
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류
-

(24,371,587)

-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

파생금융상품자산

장부금액(제1039 호 및 제1109호)
253,176
-
-
253,176
-

당기손익인식지정금융자산(채무증권)

장부금액(제1039호)
25,363
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류

-
(25,363)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익인식지정금융자산(지분증권)

장부금액(제1039호)
10,119
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(10,119)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익인식지정금융자산(파생결합증권)

장부금액(제1039호)
278,608
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(278,608)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산(지분증권)

장부금액(제1039호)
817,478
-
-
-
-

가산: 공정가치 평가 효과등
-
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(187,300)
-
-
-

차감: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(630,178)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산(채무증권)

장부금액(제1039호)
2,427,707
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(81,286)
-
-
-

차감: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(2,346,421)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산(기타)

장부금액(제1039호)
636,210
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(636,210)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

만기보유금융자산

장부금액(제1039호)
214,704
-
-
-
-

차감: 상각후원가 측정 금융자산으로의 분류
-
(214,704)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

대출채권

장부금액(제1039호)
12,250,381
-
-
-
-

차감: 상각후원가 측정 금융자산으로의 분류
-
(12,093,317)
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류
-
(157,064)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

기타금융자산

장부금액(제1039호)
1,318,739
-
-
-
-

차감: 상각후원가측정 기타금융자산으로의 분류
-
(1,318,739)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장부금액(제1039 호)
-
-
-
-
-

가산: 현금및예치금으로 분류되었던 항목
-
78,607
-
-
-

가산: 단기매매금융자산으로 분류되었던 항목
-
24,371,587
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융자산(채무증권)으로 분류되었던 항목
-
25,363
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융자산(지분증권)으로 분류되었던 항목
-
10,119
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융자산(파생결합증권)으로 분류되었던
 항목
-
278,608
-
-
-

가산: 매도가능금융자산(지분증권)으로 분류되었던 항목
-
187,300
1,875

(91,708)

가산: 매도가능금융자산(채무증권)으로 분류되었던 항목
-
81,286
-
-
2,178

가산: 매도가능금융자산(기타)으로 분류되었던 항목
-
636,210
-
-
196,358

가산: 대출채
권으로 분류되었던 항목

-
157,064
(754)
-
(754)

장부금액(제1109호)
-
-
-
25,827,265
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 매도가능금융자산(지분증권)으로 분류되었던 항목
-
630,178
-
-
-

가산: 매도가능금융자산(채무증권)으로 분류되었던 항목
-
2,346,421
-
-
-

재측정: 기대신용손실측정
-
-
(228)
-
(228)

장부금액(제1109호)
-
-
-
2,976,371
-

상각후원가 측정 금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 대출채권으로 분류되었던 항목
-
12,093,317
-
-
-

가산: 만기보유금융자산으로 분류되었던 항목
-
214,704
-
-
-

재측정: 기대신용손실측정
-
-
(11,526)
-
(11,526)

장부금액(제1109호)
-
-
-
12,296,495
-

상각후원가측정 기타금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 기타금융자산으로 분류되었던 항목
-
1,318,739
-
-
-

가산: 미수금-금융보증계약자산
-
109,543
-
-
-

재측정: 기대신용손실
-
-
(576)
-
(576)

장부금액(제1109호)
-
-
-
1,427,706
-

금융자산 계
47,693,772

47,792,106

<관계기업투자>

장부금액(제1039호)
458,591
-
-
-
-

가산: 관계기업주식의 재측정
-
-
16,747
-

27,691

장부금액(제1109호)
-
-
-
475,338
-

<금융부채>

예수부채

장부금액(제1039호 및 제1109호)
10,570,874
-
-
10,570,874
-

단기매매금융부채(유가증권)

장부금액(제1039호)
3,122,369
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 금융부채로의 분류
-
(3,122,369)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

파생금융상품부채

장부금액(제1039호 및 제1109호)
492,378
-
-
492,378
-

당기손익인식지정금융부채

장부금액(제1039호)
8,938,946
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채로의 분류
-
(8,938,946)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 단기매매금융부채(유가증권)로 분류되었던 항목
-
3,122,369
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
3,122,369
-

당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 당기손익인식지정금융부채로 분류되었던 항목
-
-
8,938,946
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
8,938,946
-

차입부채

장부금액(제1039호 및 제1109호)
19,364,786
-
-
19,364,786
-

기타금융부채

장부금액(제1039호)
1,829,415
-
-
-
-

가산: 금융보증계약부채
-
109,490
-
-
-

재측정: 비지배지분부채 변동 효과
-
-
1,875
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
1,940,780
-

금융부채 계
44,318,768

44,430,133

<난외항목에 대한 충당부채>

장부금액(제1039호)
3,846
-
-
-
-

재측정: 기대신용손실측정
-
-
4,651
-
(4,651)

장부금액(제1109호)
-
-
-
8,497
-

<이연법인세부채>

장부금액(제1039호)
14,862
-
-
-
-

기대신용손실측정으로 인한 변동
-
-
4,607
-
4,607

기대신용손실측정 이외의 요인으로 인한 변동
-
-
(2,334)
-
(2,334)

장부금액(제1109호)
-
-
-
17,135
-

1) - 4
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 손실충당금 변동 내역은 다음과같습니다.

구분
2017-12-31
제1039호 
장부금액
재분류(*)
재측정
2018-01-01
제1109호 
장부금액
2018-01-01
 이익잉여금에 
미치는 영향

예치금
-
-
-
-
-

대여금 및 수취채권
103,213
(103,213)
-
-
-

상각후원가 측정 금융자산
-
103,213
11,526
114,739
(11,526)

매도가능금융자산
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
228
228
(228)

기타금융자산
26,827
(26,827)
-
-
-

상각후원가측정 기타금융자산
-
26,827
576
27,403
(576)

지급보증 손실충당금
-
-
691
691
(691)

미사용약정 손실충당금
3,846
-
3,960
7,806
(3,960)

합계
133,886
-
16,981
150,867
(16,981)

(*) 상각후원가측정금융자산 손실충당금 재분류 금액은 전액 대출채권으로부터 재분류되었습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 개정

연결실체는 기업회계기준서 제1115호

'고객과의 계약에서 생기는 수익'

을 적용하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 새로운 기준을 소급 적용 시 비교표시되는 전기말 및 전분기 연결재무제표를 재작성하지 않았으며, 2018년 1월 1일 최초 적용 누적효과는 없습니다. 

(
2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ
공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017 호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

연결실체는 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2) 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1115호와 기업회계기준서 제1109호가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은기업회계기준서 제1115호와 기업회계기준서 제1109호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

3.1 회계정책의 변경 및 미적용 제ㆍ개정 기준서
(
1) 회계정책의 변경

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

1

) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 개정

기
업회계기준서 제1109호는 금융자산과 금융부채의 인식, 분류와 측정 및 금융상품의 제거, 금융자산의 손상, 위험회피회계와 관련된 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 등 금융상품과 관련된 다른 기준서가 기업회계기준서 제1109호에 따라 개정되었습니다.

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 회계정책이변경되었고 재무제표에 인식한 금액이 수정되었습니다. 경과규정에 따라 비교표시 되는 전기말 및 전분기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과영향은 다음과 같습니다.

금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금및수취채권과 매도가능금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유한다

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다. 

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

금융상품 범주
회계정책

당기손익-공정가치 측정 금융자산

후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 
금융자산

후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
채무상품

후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거 시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-
공정가치 측정 
지분상품

후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 대출채권 등으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형과 기업회계기준서 제1107호에서 규정하고 있는 이와 관련된 공시사항은 리스채권, 대출약정 및 금융보증계약에도 적용됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 금융자산

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 금융자산

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최 장 계약기간입니다.

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

1) -1
기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 당사의 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호

3,250,565

기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 이익잉여금 조정

(1,593)

대출채권에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 재분류
(1,593)

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호

3,248,972

1) - 2

기업회계기준서 제1109호 적용이
당사의 재무상태표의 자산의 분류 및 측정에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과목

제1039호에 따른 분류

제1109호에 따른 분류

2018-01-01

제1039호에 따른 금액

제1109호에 따른 금액

현금성자산

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

14
14

대여금및수취채권
당기손익-공정가치측정금융자산
584
584

예치금

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산
4
4

대출채권

대여금및수취채권

상각후원가측정대출채권
162,499
162,499

대여금및수취채권
당기손익-공정가치측정금융자산
266,355
264,762

단기매매금융자산

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

188,305
188,305

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
34,373
34,373

1) - 3
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 재무상태표 조정 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017-12-31
 제1039호상
 장부금액
재분류
재측정
2018-01-01
 제1109호상
 장부금액
2018-01-01
 이익잉여금에
 미치는 영향

<금융자산>

현금및예치금

장부금액(제1039호)
602
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류

-
(584)
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
18
-

파생금융상품자산

장부금액(제1039호 및 제1109호)
1,623
-
-
1,623
-

단기매매금융자산

장부금액(제1039호)
186,682
-
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류

-
(186,682)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

대출채권

장부금액(제1039호)
428,854
-
-
-
-

차감: 상각후원가 측정 금융자산으로의 분류
-
(162,499)
-
-
-

차감: 당기손익-공정가치측정금융자산으로의 분류(*1)
-
(266,355)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

기타금융자산

장부금액(제1039호)
34,373
-
-
-
-

차감: 상각후원가측정 기타금융자산으로의 분류
-
(34,373)
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 현금 및 예치금으로 분류되었던 항목

-
584
-
-
-

가산: 단기매매금융자산으로 분류되었던 항목
-
186,682
-
-
-

가산: 대출채권으로 분류되었던 항목(*1)
-
266,355
(1,593)
-

(1,593)

장부금액(제1109호)
-
-
-
452,028
-

상각후원가측정 금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 대출채권으로 분류되었던 항목
-
162,499
-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-
162,499
-

상각후원가측정 기타금융자산

장부금액(제1039호)
-
-
-
-
-

가산: 기타금융자산으로 분류되었던 항목
-

34,373

-
-
-

장부금액(제1109호)
-
-
-

34,373

-

금융자산 계
652,134
-
-
650,541

(1,593)

(*1) 기업회계기준서 제1039호에서 대여금및수취채권으로 분류되었던 대출채권 중 일부가 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있지 않은 금융상품에 해당함에 따라, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서 기타 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되었습니다.

1) - 4
기업
회계기준서 제1039호에서 제1109호로의 손실충당금 변동 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2017-12-31
제1039호상 
장부금액
재분류
재측정
2018-01-01
제1109호상 
장부금액
2018-01-01 
이익잉여금에 
미치는 영향

기타금융자산
(13,994)
-
-
-
-

상각후원가측정기타금융자산
-
(13,994)
-

(13,994)

-

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 개정
당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다. 

기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 새로운 기준을 소급 적용 시 비교표시되는 전기말 및 전분기 재무제표를 재작성하지 않았으며, 2018년 1월 1일 최초 적용 누적효과는 없습니다. 

(
2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ
공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017 호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

당사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

3) 손실충당금 설정현황
가. 연결기준

(1) 상각후원가측정대출채권 손실충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대출채권
손실충당금
장부금액
대출채권
손실충당금
장부금액

콜론
81
-
81

신용공여금(*1)
2,678,713
(6,001)
2,672,712
-
-
-

대출금
10,797,052
(81,519)
10,715,533
-
-
-

대여금(*2)
1,516
-
1,516
-
-
-

대지급금(*3)
11,477
(11,390)
87
-
-
-

사모사채
615,771
(2,597)
613,174
-
-
-

기타
15,145
(17,841)
(2,696)
-
-
-

합 계
14,119,755
(119,348)
14,000,407
-
-
-

(*1) 당사는 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있는 바, 동 융자금은 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금과 당사자체자금으로 조달됩니다. 동 융자금에 대해서 당사는 융자금의 140% ~ 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하고 있으며, 담보가 해당 유지비율에 미달하는 경우 그 미달액 이상을 고객으로부터현금 또는 유가증권을 추가 제공받고 있습니다.

(*2) 대여금은 종업원 등에 대한 주택구입자금대출, 주택임차자금대출 등과 관련한 대여금액으로 구성되어 있습니다.
(*3) 대지급금은 사채지급보증대지급금, 사고대지급금 및 우선대지급금으로 구성됩니다. 사채지급보증대지급금은 사채지급보증과 관련하여 발행회사의 부도발생 등으로 사채지급보증에 대한 대지급이 발생한 경우 이를 사채지급보증대지급금으로 계상하고 있습니다. 사고대지급금은 임직원의 횡령 및 임의 매매 등으로 인하여 고객의 손실이 발생한 경우 연결실체가 대지급한 구상채권 금액입니다.

※ 대출채권 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

대출채권
대손충당금
장부금액
대출채권
대손충당금
장부금액

신용공여금(*1)
-
-
-
2,412,486
(6,059)
2,406,427

대출금
-
-
-
9,672,265
(70,963)
9,601,302

대여금(*2)
-
-
-
1,592
-
1,592

대지급금(*3)
-
-
-
11,333
(11,032)
301

기타
-
-
-
255,918
(15,159)
240,759

합 계
-
-
-
12,353,594
(103,213)
12,250,381

(*1) 연결실체는 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있는 바, 동 융자금은 한국증권금융㈜로부터의 유통금융차입금과 연결실체자체자금으로 조달됩니다. 동 융자금에 대해서 연결실체는 융자금의 140% ~ 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하고 있으며, 담보가 해당 유지비율에 미달하는 경우 그 미달액 이상에 대해 고객으로부터 현금 또는 유가증권을 추가 제공받고 있습니다.
(*2) 대여금은 종업원 등에 대한 주택구입자금대출, 주택임차자금대출 등과 관련한 대여금액으로 구성되어 있습니다.
(*3) 대지급금은 사채지급보증대지급금, 사고대지급금 및 우선대지급금으로 구성됩니다. 사채지급보증대지급금은 사채지급보증과 관련하여 발행회사의 부도발생 등으로 사채지급보증에 대한 대지급이 발생한 경우 이를 사채지급보증대지급금으로 계상하고 있습니다. 사고대지급금은 임직원의 횡령 및 임의 매매 등으로 인하여 고객의 손실이 발생한 경우 연결실체가 대지급한 구상채권 금액입니다.

(2) 상각후원가측정대출채권 내의 손실충당금의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
집합평가
개별평가
합 계

12개월
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실
손상채권
 전체기간
 기대신용손실
전체기간
 기대신용손실

기초금액
60,979
5,350
41,267
7,143
114,739

12개월 기대신용손실로 대체
441
(429)
(12)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(1,835)
1,912
(77)
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(3,932)
(2,284)
6,791
(575)
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
-
-
-
-
-

손실충당금전입(환입)
6,141
(175)
(1,138)
391
5,219

상각
-
-
(784)
-
(784)

상각채권 회수
-
-
231
-
231

대출채권 매각
-
-
-
-
-

기타 변동액(*)
-
-
(57)
-
(57)

분기말금액
61,794
4,374
46,221
6,959
119,348

(*) 당분기 중 기타 변동액은 환율변동효과에 대한 금액입니다.

※ 전년 동기 중 대출채권에 대한 대손충당금의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

기초
-

79,924

전입(환입)
-

(12,435)

대손상각
-

(1,167)

상각채권회수
-

536

매각
-

(157)

기타(*1)
-

(1,009)

합 계
-

65,692

(*1) 기타에는 시간가치증가효과(Unwinding Effect)에 따른 변동이 포함되어 있습니다.

(3) 상각후원가측정대출채권관련 손실충당금 설정방침
대손충당금 설정방침 및 대손준비금에 대한 세부사항은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다
.

나. 별도기준

(1) 상각후원가측정기타금융자산 손실충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수수익
34,180
-

보증금
1,148
-

기타투자자산
213
-

손실충당금
(13,930)
-

합 계
21,611
-

※ 기타금융자산의 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

미수수익
-
33,015

보증금
-
1,146

기타투자자산
-
212

대손충당금
-
(13,994)

합 계
-
20,379

(2) 상각후원가측정 대출채권의 손실충당금 변동내역

(단위: 백만원)

구분

상각후원가측정 대출채권

분기초 손실충당금 (전기말 대손충당금)

13,994

환입

(64)

분기말 손실충당금
13,930

(3) 대출채권관련 손실충당금 설정방침
손실충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 5. 별도재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

4) 공
정가치 평가 내역

가. 연결 재무제표 상 공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 계정별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 계정별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금(*)
5,731,581
5,731,581
5,089,700
5,089,700

당기손익-공정가치측정
 유가증권
27,013,187
27,013,187
-
-

당기손익-공정가치측정
 대출채권
193,173
193,173
-
-

단기매매금융자산
-
-
24,371,587
24,371,587

파생금융상품자산
268,064
268,064
253,176
253,176

당기손익인식지정금융자산
-
-
314,090
314,090

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
3,518,162
3,518,162
-
-

매도가능금융자산
-
-
3,881,396
3,881,396

상각후원가측정대출채권
14,390,796
14,396,963
-
-

만기보유금융자산
-
-
214,704
213,594

대출채권
-
-
12,250,381
12,238,090

상각후원가측정기타금융자산(*)
1,711,056
1,711,056
-
-

기타금융자산(*)
-
-
1,318,739
1,318,739

합 계
52,826,019
52,832,186
47,693,773
47,680,372

금융부채

예수부채
13,179,181
13,177,766
10,570,874
10,567,057

당기손익-공정가치측정
 매도유가증권
4,123,596
4,123,596
-
-

당기손익-공정가치측정지정
 매도파생결합증권
9,228,304
9,228,304
-
-

단기매매금융부채
-
-
3,122,369
3,122,369

파생금융상품부채
781,759
781,759
492,378
492,378

당기손익인식지정금융부채
-
-
8,938,946
8,938,946

차입부채
19,682,611
19,679,959
19,364,786
19,360,638

기타금융부채(*)
2,352,747
2,352,747
1,829,415
1,829,415

합 계
49,348,198
49,344,131
44,318,768
44,310,803

(*) 만기가 발행일로부터 1년 이내인 현금및예치금, 상각후원가측정기타금융자산, 기타금융자산 및 기타금융부채는 시장이자율변동으로 인한 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되는 바, 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

공정가치란 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액을 말합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 금융자산과 금융부채의 종류별 공정가치와 장부금액을 비교하는 형식으로 공시합니다. 금융상품 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니다.

연결실체는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을 이용한다면 재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 변동될 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다.

1) 금융상품의 공정가치 산출 시 사용한 평가기법 및 가정
연결실체는 채권, 일부 비상장 주식 등의 공정가치를 외부평가기관을 통하여 제공받고 있으며, 외부평가기관이 금융상품별로 공정가치 결정시 사용하는 평가기법 및 가정 등은 다음과 같습니다. 또한, 이러한 평가기법에 중요한 변경은 없습니다.
 
① 회사채 및 특수채 등 채권
신용등급과 거래자료를 이용하는 축약모형을 이용하고 있으며, 축약모형 중에서도 Jarrow-Lando-Turnbull Model을 사용하여 산출된 Yield Curve로 미래현금흐름을 할인하여 공정가치를 산출합니다.

② 수익증권
운용자산의 공정가치를 적용한 운용사 고시 기준가로 평가합니다.

③ 비상장주식 등 
이익접근법, 시장접근법, 자산접근법 등에 따른 평가결과를 종합하여 주식가치를 산출하였습니다.

④ 파생금융상품(파생결합증권 포함) 
파생금융상품의 공정가치 평가방법은 다음과 같이 분류가능합니다.
활성거래시장에서 거래되는 파생금융상품의 경우 공시가격을 공정가치로 보며, 옵션, 이자율 또는 통화 스왑 등 비교적 단순한 파생상품의 경우, 공정가치를 시장에서 관측가능한 자료를 이용한 평가모형에 의한 평가액으로 측정합니다. 독립된 전문평가기관으로 부터 입수한 평가금액을 이용하는 경우 둘 이상 독립된 전문 평가기관으로 부터 입수한 평가금액의 평균값을 사용합니다. 보다 복잡한 파생상품의 공정가치는 시장에서 관측가능하지 않은 자료를 이용한 평가모형에 의한 평가액으로 산출하고 있으며, 이러한 평가모형은 정기적인 점검을 통하여 그 정확성을 검증합니다.

2) 활성시장의 공표가격 사용 여부

연결실체는 당기손익-공정가치 측정 유가증권의 주식, 국공채, ELW 등 파생상품의 일부는 활성시장에 공표된 가격을 직접 참조하여 공정가치를 결정하였습니다. 이외
에
당기손익-공정가치측정 금융상품 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
은 평가기법을 적용하여 산출한 공정가치로 측정하였습니다. 

(2) 거래일손익조정
연결실체가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 금융상품의 거래기간 동안 이연하여 인식하며, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능하게 되는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당분기와 전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 17(당)기 1분기

제 16(전)기 1분기

(1) 기초 거래일손익조정액
112,800
106,355

(2) 당기 신규 발생 거래일손익조정액
46,571
27,774

(3) 당기손익으로 인식한 거래일손익조정액
(61,446)
(39,854)

(4) 분기말 거래일손익조정액((1)+(2)+(3))
97,925
94,275

(3) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준분류

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

당기손익-공정가치측정
 유가증권
27,013,187
10,864,279
15,676,074
472,834

당기손익-공정가치측정
 대출채권
193,173
-
-
193,173

파생금융상품자산
268,064
109,468
60,828
97,768

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
3,518,162
2,324,660
1,057,440
136,062

합 계
30,992,586
13,298,407
16,794,342
899,837

금융부채

당기손익-공정가치측정
 매도유가증권
4,123,596
4,123,596
-
-

당기손익-공정가치측정지정
 매도파생결합증권
9,228,304
255,665
2,129,876
6,842,763

파생금융상품부채
781,759
373,950
52,269
355,540

합 계
14,133,659
4,753,211
2,182,145
7,198,303

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준분류

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

단기매매금융자산
24,371,587
9,889,803
14,481,784
-

파생금융상품자산
253,176
74,984
73,764
104,428

당기손익인식지정금융자산
314,090
-
-
314,090

매도가능금융자산
3,852,180
2,109,577
1,498,840
243,763

합 계
28,791,033
12,074,364
16,054,388
662,281

금융부채

단기매매금융부채
3,122,369
3,122,369
-
-

파생금융상품부채
492,378
247,218
48,414
196,746

당기손익인식지정금융부채
8,938,946
156,201
2,178,391
6,604,354

합 계
12,553,693
3,525,788
2,226,805
6,801,100

2) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중에서 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산(*)

상각후원가측정대출채권
-
1,028,801
5,856,168

상각후원가측정채무증권
208,770
166,463
-

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
3,821,145
-

예수부채
-
2,110,941
5,016,223

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산(*)

대출채권
-
656,361
4,615,009

만기보유금융자산
98,502
115,092
-

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
3,361,435
-

예수부채
-
1,696,185
3,348,298

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수
연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
수준 3 투입변수

투입변수 종류
범위

<반복적인 공정가치측정치>

당기손익-공정가치측정
유가증권
15,676,074
2

DCF 모형,
Monte Carlo Simulation모형,
FDM모형

해당사항 없음

472,834
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가지수 변동성
1~100%

당기손익-공정가치측정
대출채권
193,173
3
DCF모형, Balck-Derman-Toy(BDT)모형
금리스프레드,
신용스프레드

파생금융상품자산
60,828
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

97,768
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형

변동성, CDS스프레드,
금리스프레드,

기초자산간 상관계수

1~25%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,057,440
2
DCF 모형, 자산부채모형, 이항모형
해당사항 없음

136,062
3

DCF 모형

할인율, 성장률

성장률 2%,
할인율 13.18~17.40%

금융자산 소계
17,694,179

당기손익-공정가치측정지정금융부채
2,129,876
2
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
해당사항 없음

6,842,763
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가지수 변동성
1~100%

파생금융상품부채
52,269
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

355,540
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형

변동성, CDS스프레드,
금리스프레드, 

기초자산간 상관계수

1~25%

금융부채 소계
9,380,448

<공시되는 공정가치>

상각후원가측정대출채권
1,028,801
2
DCF 모형
해당사항 없음

5,856,168
3

DCF모형

금리스프레드

1~25%

상각후원가측정채무증권
166,463
2
DCF 모형
해당사항 없음

금융자산 소계
7,051,432

차입부채(사채)
3,821,145
2
DCF 모형
해당사항 없음

예수부채
2,110,941
2

DCF모형

해당사항 없음

5,016,223
3
DCF 모형

금리스프레드

1~25%

금융부채 소계
10,948,309

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
수준 3 투입변수

투입변수 종류
범위

<반복적인 공정가치측정치>

단기매매금융자산
14,481,784
2
DCF 모형
해당사항 없음

파생금융상품자산
73,764
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

104,428
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형
변동성, CDS스프레드,
금리스프레드
1~25%

당기손익인식지정금융자산
314,090
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가 변동성
1~25%

매도가능금융자산
1,498,840
2
DCF 모형, 자산부채모형, 이항모형
해당사항 없음

243,763
3
DCF 모형
할인율, 성장률

성장률 0~1%, 

할인율 5.03~14.81%

금융자산 소계
16,716,669

파생금융상품부채
48,414
2
DCF 모형, 내재선도금리산출법
해당사항 없음

196,746
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형,
DCF 모형
변동성, CDS스프레드,
금리스프레드
1~25%

당기손익인식지정금융부채
2,178,391
2
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
해당사항 없음

6,604,354
3
Monte Carlo Simulation모형, FDM모형
주가 변동성
1~25%

금융부채 소계
9,027,905

<공시되는 공정가치>

대출채권
656,361
2
DCF 모형
해당사항 없음

4,615,009
3

DCF모형

금리스프레드

1~25%

만기보유금융자산
115,092
2
DCF 모형
해당사항 없음

금융자산 소계
5,386,462

차입부채(사채)
3,361,435
2
DCF 모형
해당사항 없음

예수부채
1,696,185
2

DCF모형

해당사항 없음

3,348,298
3
DCF 모형

금리스프레드

1~25%

금융부채 소계
8,405,918

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 
공정가치 측정은 자체 평가모형을 사용하는 방법과 외부 평가기관에 의뢰하여 계약별 단위당 가격을 받은 후 공정가치를 계산하는 방법을 병행하고 있습니다. 

자체평가모형은 운용부서의 모형 설계와 리스크관리부서의 모형의 적정성 검증을 통해 확정되며, 공정가치 평가를 위한 투입변수는 리스크관리시스템에서 산출하고 있습니다. 설계, 검증된 모형과 산출된 투입변수를 기초로 후선부서에서 모형에 따른 평가를 수행하고, 그 결과를 회계에 반영하고 있습니다. 회계에 반영된 평가결과를 리스크관리부서와 운용부서의 평가값과 비교하여 유의적인 차이유무를 검증하고 있습니다. 

외부평가기관을 통한 공정가치 산출은 둘 이상의 독립된 외부 민간 평가사에서 계약조건, 거래당사자의 신용등급등을 반영하여 산출한 계약단위당 가격을 제공받아 평균값을 적용하여 평가를 수행하고 있습니다.

(6) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

당분기말과 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다
.
당기손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정지정금융부채 중 상호 위험헤지효과가 있는 종목 및 분석 결과가 유의적이지 않은 당기손익-공정가치측정금융자산은 제외하였습니다.
<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

금융자산

파생상품자산(*1)
9,436
9,436
(9,436)
(9,436)

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산(*2)
-
6,588
-
(4,739)

합 계
9,436
16,024
(9,436)
(14,175)

금융부채

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채
(*1)

248,523
248,523
(248,523)
(248,523)

파생상품부채(*1)
16,623
16,623
(16,623)
(16,623)

합 계
265,146
265,146
(265,146)
(265,146)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1~1%)과 할인율 (-1~1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

금융자산

파생상품자산(*1)
3,388
3,388
(3,388)
(3,388)

매도가능금융자산(*2)
-
8,336
-
(5,781)

합 계
3,388
11,724
(3,388)
(9,169)

금융부채

파생상품부채(*1)
5,049
5,049
(5,049)
(5,049)

당기손익인식지정금융부채(*1)
159,694
159,694
(159,694)
(159,694)

합 계
164,743
164,743
(164,743)
(164,743)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1~1%)과 할인율 (-1~1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

나. 별도 재무제표 상 공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 계정별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 계정분류별 공정가치 내역은 다음과같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기
제 16(전)기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
17
17
602
602

당기손익-공정가치측정금융자산

707,381
707,381
-
-

단기매매금융자산
-
-
186,682
186,682

파생금융상품자산
1,905
1,905
1,623
1,623

상각후원가측정대출채권

157,328
157,328
-
-

대출채권
-
-
428,854
427,260

상각후원가측정기타금융자산
21,611
21,611
20,379
20,379

합 계
888,242
888,242
638,140
636,546

금융부채

차입부채
1,857,423
1,858,026
1,897,879
1,902,310

기타금융부채
99,696
99,696
4,465
4,465

합 계
1,957,119
1,957,722
1,902,344
1,906,775

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
444,238
263,143

파생상품금융자산
-
1,905
-

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산

단기매매금융자산
-
186,682
-

파생상품금융자산
-
1,623
-

2) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
988,026
-

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
수준분류

수준1
수준2
수준3

금융자산(*)

대출채권
-
178,406
-

금융부채(*)

차입부채(사채)
-
972,310
-

(*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

(3)

가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

<반복적인 공정가치 측정치>

당기손익-공정가치측정금융자산

444,238
2
DCF 모형
할인율

263,143
3
DCF 모형
할인율

파생상품금융자산
1,905
2
DCF 모형
환율, 할인율

<공시되는 공정가치>

차입부채(사채)
988,026
2
DCF 모형
할인율

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

<반복적인 공정가치 측정치>

단기매매금융자산
186,682
2
DCF 모형
할인율

파생상품금융자산
1,623
2
DCF 모형
환율, 할인율

<공시되는 공정가치>

대출채권
178,406
2
DCF 모형
할인율

차입부채(사채)
972,310
2
DCF 모형
할인율

24. 범주별 금융상품
(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<제 17(당)기 1분기>

(단위: 백만원)

구 분
당기손익
-공정가치측정
금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

금융자산

현금및예치금
-
17
-
17

당기손익-공정가치측정금융자산

707,381
-
-
707,381

파생상품금융자산
1,905
-
-
1,905

상각후원가측정대출채권

-
157,328
-
157,328

상각후원가측정기타금융자산
-
21,611
-
21,611

합 계
709,286
178,956
-
888,242

금융부채

차입부채
-
-
1,857,423
1,857,423

기타금융부채
-
-
99,696
99,696

합 계
-
-
1,957,119
1,957,119

<제 16(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
단기매매금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가측정
금융부채
합 계

금융자산

현금및예치금
-
602
-
602

단기매매금융자산
186,682
-
-
186,682

파생상품금융자산
1,623
-
-
1,623

대출채권
-
428,854
-
428,854

기타금융자산
-
20,379
-
20,379

합 계
188,305
449,835
-
638,140

금융부채

차입부채
-
-
1,897,879
1,897,879

기타금융부채
-
-
4,465
4,465

합 계
-
-
1,902,344
1,902,344

(2) 당분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 17(당)기 1분기

당기손익-공정가치측정금융자산

기타 이자수익
1,727

평가이익
447

거래이익
1,225

평가손실
(1,223)

소 계
2,176

상각후원가측정금융자산

유효이자율법으로 인식하는 이자수익
1,078

신용손실충당금환입
64

외화환산손실
(634)

소 계
508

상각후원가측정금융부채

이자비용
(10,892)

합 계
(8,208)

(3) 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 16(전)기 1분기

단기매매금융자산

평가이익
135

거래이익
334

소 계
469

대여금및수취채권

이자수익
1,405

손상차손환입
1,207

외화환산손실
(8,654)

소 계
(6,042)

상각후원가측정금융부채

이자비용
(9,284)

합 계
(14,857)

5) 채무증권 발행실적 등

- 채무증권 발행실적
가. 연결기준

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 01월 08일
100,000
1.87
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 04월 05일
상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 01월 19일
105,000
1.96
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 08월 09일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 01월 26일
125,000
1.86
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 05월 03일
상환
DB금융투자

한국투자금융지주
회사채
공모
2018년 02월 05일
200,000
2.633
AA-
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2021년 02월 05일
미상환
현대차투자증권,
SK증권

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 02월 20일
120,000
1.86
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 05월 23일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 03월 05일
100,000
1.86
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 06월 04일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 03월 20일
30,000
1.90
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 06월 25일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 03일
125,000
1.93
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 07월 05일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 11일
40,000
1.95
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 08월 24일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 23일
140,000
1.83
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 06월 29일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 23일
120,000
1.98
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 10월 11일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 05월 04일
100,000
1.83
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 07월 24일
미상환
DB금융투자

한국투자캐피탈
기업어음증권
사모
2018년 01월 26일
90,000
2.17
A1
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2019년 01월 25일
미상환
DB금융투자

한국투자캐피탈
기업어음증권
사모
2018년 02월 01일
40,000
2.10
A1
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 10월 11일
미상환
DB금융투자

한국투자캐피탈
기업어음증권
사모
2018년 02월 07일
30,000
2.10
A1
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 10월 11일
미상환
DB금융투자

한국투자캐피탈
기업어음증권
사모
2018년 02월 27일
40,000
2.25
A1
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2019년 02월 20일
미상환
DB금융투자

한국투자캐피탈
회사채
공모
2018년 03월 21일
110,000
2.927
AA-
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2021년 03월 19일
미상환
SK증권

한국투자캐피탈
회사채
공모
2018년 03월 26일
80,000
2.872
AA-
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2021년 03월 26일
미상환
SK증권

한국투자캐피탈
회사채
공모
2018년 03월 26일
120,000
3.248
AA-
(한기평/한신평/NICE신용평가)
2023년 03월 24일
미상환
SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 02일
550,000
1.70
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 03일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 03일
600,000
1.64
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 04일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 04일
400,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 05일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 05일
200,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 08일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 05일
90,000
1.48
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 08일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 08일
250,000
1.52
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 09일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 09일
230,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 11일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 09일
200,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 10일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 10일
200,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 11일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 11일
500,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 12일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 12일
400,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 15일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 15일
250,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 16일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 16일
300,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 17일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 17일
300,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 18일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 18일
400,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 19일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 19일
450,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 22일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 22일
250,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 23일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 23일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 24일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 25일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 26일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 26일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 29일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 29일
320,000
1.52
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 30일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 30일
300,000
1.50
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 01월 31일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 01월 31일
300,000
1.62
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 01일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 01일
300,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 02일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 02일
300,000
1.52
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 05일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 05일
300,000
1.48
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 06일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 06일
150,000
1.48
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 07일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 06일
150,000
1.48
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 08일
상환
SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 07일
150,000
1.48
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 08일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 08일
590,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 09일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 09일
500,000
1.58
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 12일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 12일
300,000
1.61
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 13일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 13일
250,000
1.68
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 14일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 14일
160,000
1.70
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 19일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 19일
300,000
1.62
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 20일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 20일
350,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 21일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 21일
340,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 22일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 21일
290,000
1.72
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 02일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 21일
50,000
1.70
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 05일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 22일
310,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 23일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 22일
30,000
1.73
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 26일
상환
BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 22일
40,000
1.77
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 02일
상환
SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 23일
250,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 26일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 26일
510,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 27일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 27일
600,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 02월 28일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 02월 28일
620,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 02일
상환
KTB투자증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 02일
250,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 05일
상환
KTB투자증권
 / BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 05일
350,000
1.50
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 06일
상환
KTB투자증권
 / BNK투자증권/SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 06일
200,000
1.42
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 07일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 06일
180,000
1.42
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 08일
상환
SK증권/ BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 07일
200,000
1.42
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 08일
상환
KTB투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 08일
300,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 09일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 09일
300,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 12일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 12일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 13일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 13일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 14일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 14일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 15일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 15일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 16일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 16일
350,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 19일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 19일
350,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 20일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 20일
200,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 21일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
회사채
공모
2018년 03월 20일
200,000
2.715
AA
(한기평/NICE신용평가)
2021년 03월 20일
미상환
SK증권/현대차투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 21일
130,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 22일
상환
KTB투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 22일
300,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 19일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 23일
300,000
1.63
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 26일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 26일
370,000
1.64
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 27일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 27일
480,000
1.66
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 28일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 28일
400,000
1.66
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 29일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 29일
490,000
1.66
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 03월 30일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 30일
375,000
1.72
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 02일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 03월 30일
50,000
1.76
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 06일
상환
SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 02일
300,000
1.72
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 03일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 03일
300,000
1.62
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 04일
상환
KTB투자증권
 / SK증권
 /BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 04일
200,000
1.50
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 05일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 05일
200,000
1.50
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 06일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 06일
200,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 09일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 09일
200,000
1.52
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 10일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 10일
100,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 12일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 10일
100,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 11일
상환
BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 10일
30,000
1.90
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 12일
상환
하이투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 11일
100,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 12일
상환
BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 12일
200,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 13일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 13일
200,000
1.60
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 16일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 16일
200,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 17일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 17일
200,000
1.47
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 18일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 20일
200,000
1.54
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 23일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 23일
200,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 24일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 24일
200,000
1.57
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 25일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 25일
200,000
1.59
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 26일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 26일
200,000
1.59
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 27일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 27일
300,000
1.52
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 04월 30일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 04월 30일
180,000
1.55
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 05월 02일
상환
BNK투자증권

한국투자증권
기업어음
사모
2018년 04월 30일
200,000
1.94
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 08월 07일
미상환
BNK투자증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 05월 02일
150,000
1.59
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 05월 03일
상환
BNK투자증권
 / SK증권

한국투자증권
전자단기사채
사모
2018년 05월 03일
30,000
1.52
A1
 (한기평/한신평/NICE신용평가)
2018년 05월 04일
상환
BNK투자증권

합 계
-
-
-
27,410,000
-
-
-
-
-

나. 별도기준

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 01월 08일
100,000
1.87
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 04월 05일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 01월 19일
105,000
1.96
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 08월 09일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 01월 26일
125,000
1.86
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 05월 03일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
회사채
공모
2018년 02월 05일
200,000
2.633
AA-
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2021년 02월 05일
미상환
현대차투자증권,
SK증권

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 02월 20일
120,000
1.86
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 05월 23일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 03월 05일
100,000
1.86
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 06월 04일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 03월 20일
30,000
1.90
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 06월 25일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 03일
125,000
1.93
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 07월 05일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 11일
40,000
1.95
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 08월 24일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 23일
140,000
1.83
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 06월 29일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 04월 23일
120,000
1.98
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 10월 11일
미상환
DB금융투자

한국투자금융지주
기업어음증권
사모
2018년 05월 04일
100,000
1.83
A1
 (NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 07월 24일
미상환
DB금융투자

합계
-
-
-
1,305,000
-
-
-
-
-

6) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(1) 한국투자금융지주

(작성기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제21-1회
무보증사채
2016년 11월 25일
2018년 11월 25일
90,000
2016년 11월 15일
한국증권금융

제21-2회
무보증사채
2016년 11월 25일
2019년 11월 25일
140,000
2016년 11월 15일
한국증권금융

제21-3회
무보증사채
2016년 11월 25일
2021년 11월 25일
60,000
2016년 11월 15일
한국증권금융

제22회
무보증사채
2017년 04월 12일
2020년 04월 12일
250,000
2017년 03월 30일
한국증권금융

제23회
무보증사채
2017년 08월 10일
2020년 08월 10일
250,000
2017년 07월 27일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 200% 이하 유지

이행현황
이행(47.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 
직전 회계연도 자기자본의 200% 이하 등

이행현황
이행(42.7%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 70% 이상 자산저분 제한

이행현황
이행(0.0002%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.04.24 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제24회 
무보증사채
2018년 02월 05일
2021년 02월 05일
200,000
2018년 01월 23일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 200% 이하 유지

이행현황
이행(47.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 
직전 회계연도 자기자본의 200% 이하 등

이행현황
이행(42.7%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50%이상 자산처분 제한

이행현황
이행(0.0002%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.15 제출 예정

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7) 기업어음, 전자단기사채, 회사채 미상환 잔액

가. 연결기준
기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
120,000
100,000
702,000
270,000
130,000
-
-
-
1,322,000

합계
120,000
100,000
702,000
270,000
130,000
-
-
-
1,322,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
780,000
750,000
1,550,000
110,000
190,000
-
-
3,380,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
0

합계
780,000
750,000
1,550,000
110,000
190,000
-
-
3,380,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 별도기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
120,000
100,000
560,000
160,000

-
-
-
940,000

합계
120,000
100,000
560,000
160,000
-
-
-
-
940,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
90,000
140,000
700,000
60,000
-
-
-
990,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
90,000
140,000
700,000
60,000
-
-
-
990,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

1) 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

FY2018(당기) 1분기
삼정회계법인
주)
해당사항 없음

FY2017(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

FY2016 (전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

주) 분기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

2) 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

FY2018(당기) 1분기
삼정회계법인
주)
해당사항 없음

FY2017(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

FY2016 (전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

주) 분기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

2.

감
사용역 체결현황

(단위 : 천원, 부가세 별도)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

FY2018(당기) 1분기
삼정회계법인
분기, 반기 재무제표 검토
별도 재무제표 감사
연결 재무제표 감사
198,000
480시간

FY2017
(전기)
삼정회계법인
분기, 반기 재무제표 검토
별도 재무제표 감사
연결 재무제표 감사
129,000
2,565시간

FY2016 
(전전기)
삼정회계법인
분기, 반기 재무제표 검토
별도 재무제표 감사
연결 재무제표 감사
114,500
2,106 시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

FY2018(당기) 1분기
2018.04.27
법인세 세무조정 용역계약
2019.03.01 ~ 2019.04.30
20,000
FY 2018 대상

FY2017(전기)
2017.04.28
법인세 세무조정 용역계약
2018.03.01 ~ 2018.04.30
17,500
FY 2017 대상

FY2016(전전기)
2016.04.29
법인세 세무조정 용역계약
2017.03.01 ~ 2017.04.30
17,500
FY 2016 대상

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요 

-

2018년 05월 15일
기준 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 4명의 사외이사 등 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다.
또한, 이사회 내에는 경영위원회, 보상위원회, 
리스크관리위
원회, 감사위원회, 임원후보추천위원회 총 5개의 위원회를 두고 있습니다. 

- 이사회 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육
참여현황
비 고

김남구
(사내이사)

- 日 게이오대 경영학 석사
- 中 칭화대 경영학 석사

- 동원증권 대표이사(前)

- 한국투자증권 부회장(現)
- 한국투자금융지주 대표이사 부회장(現)

최대주주
사내교육 2시간
-

김주원
(사내이사)

- 고려대 경영학 석사

- 동국대 경영학 박사과정 수료

- 한국투자운용지주 대표이사 사장(前)

- 한국카카오 이사회 의장(現)

- 한국투자금융지주 사장(現)

-
사내교육 2시간
-

이강행
(사내이사)

- 서강대 경제학 학사
- 동원증권 부사장(前)

- 한국투자증권 개인고객그룹장(前)
- 한국투자금융지주 부사장(現)

-
사내교육 2시간
-

이상철
(사외이사)

- 연세대 경영학 박사

- 한국회계학회 이사(現)

- 동국대 경영대학 교수(現)

-
사내교육 2시간
감사위원회
위원장

호바트 리 
엡스타인
(사외이사)

- 美 UCLA MBA 경영학 석사

- KTB투자증권 및 KTB네트워크 대표이사 사장(前)

- 동양종금증권 부사장(前)

-
사내교육 2시간
-

김재환
(사외이사)

- 美 The Ohio State Univ. 경영학 박사

- 美 University of Colorado at Boulder 조교수(前)

- 고려대 경영학과 교수(現)

-
사내교육 2시간
감사위원회
위원

정영록
(사외이사)
- 美 University of Southern California 경제학 박사 
- 외교부 駐중국 한국대사관 경제공사(前)
- 서울대 국제대학원 교수(現)
-
사내교육 2시간
감사위원회
위원

나. 주요 의결사항

- 이사회의 주요활동내역 

제17기 [2018.01.01 ~ 2018.05.15]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

배종석
(출석률 : 
100%)
이상철
(출석률 : 
100%)
호바트 리
엡스타인
(출석률 : 
100%)
김재환
(출석률 :
100%)
정영록
(출석률:
0%)

제1차
2018.01.18
자회사 지급보증 한도 승인(한국투자캐피탈)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
2018.03.23
신규선임

제2차
2018.01.26
FY2018 경영계획 및 예산(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

자회사 대여금 만기연장(한국투자파트너스)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 내 위원회 결의사항 보고
보고
-
-
-
-

FY2017 4분기 고객정보 제공 및 이용현황 보고
보고
-
-
-
-

제3차
2018.02.08
FY2017 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

최고경영자 경영승계 계획 점검
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

CP발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

FY2017 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-

FY2017 이사회 및 이사회 내 위원회 구성ㆍ운영 실태 평가 보고
보고
-
-
-
-

사외이사 후보군 관리 현황 보고
보고
-
-
-
-

내부통제 체계ㆍ운영에 대한 실태점검결과 등 보고
보고
-
-
-
-

신용정보관리ㆍ보호인의 업무수행실적 보고
보고
-
-
-
-

제4차
2018.03.08
제16기 재무제표 확정 및 배당 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제16기 정기주주총회 소집 및 부의 안건 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

FY2018 경영계획 일부변경 승인(한국카카오은행)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

자회사 지급보증 한도 증액 승인(한국투자캐피탈)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

사규개정(임원퇴직위로금지급규정)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

CP발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제16기 감사보고서 보고
보고
-
-
-
-

제16기 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
-
-
-
-

제5차
2018.03.23
이사 중 대표이사 등 선임
가결
2018.03.23
임기만료
찬성
찬성
찬성
불참

이사회의장 및 선임사외이사 선임
가결
찬성
찬성
찬성
불참

이사회 내 위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
불참

자회사 대여금 만기 연장(한국투자파트너스)
가결
찬성
찬성
찬성
불참

CP발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

제6차
2018.04.04
자회사 공동출자약정 합의서 변경 승인(한국카카오은행)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

자회사 유상증자 참여 승인(한국카카오은행)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

CP발행 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

손자회사 편입 승인(KIS Indonesia)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

사규 개정(내부통제기준)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7차
2018.04.26
자회사 대여금 만기 연장 승인(한국투자파트너스)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제25회 회사채 발행 및 특수관계인에 대한 회사채 인수약정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

CP발행 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

FY2018 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-

FY2018 1분기 예산 집행결과 보고
보고
-
-
-
-

이사회 내 위원회 결의사항 보고
보고
-
-
-
-

FY2018 1분기 고객정보 제공 및 이용현황 보고
보고
-
-
-
-

다. 이사회내 위원회

1) 이사회내 위원회 구성현황

(2018년 05월 15일 기준)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

경영위원회
사내이사 3명
(2017.03 ~ )
김남구(위원장)
김주원
이강행
■ 법령 및 정관상에 규정된 이사회 결의사항을 제외하고 이사회가 위임한
 사항에 대하여 심의 의결 
 ① 경영일반에 관한 사항 
 ② 재산 및 계약에 관한 사항 
 ③ 기타 이사회에서 위임한 사항/대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

리스크관리
위원회

사내이사 1 명
사외이사 2 명
(2017.03 ~ )

김재환(위원장)
이강행
호바트 리 엡스타인
■ 회사 및 자회사 등의 각종 거래에서 발생하는 제반 리스크를 적시에 
 인식ㆍ측정ㆍ감시ㆍ통제하는 등 리스크를 적절히 관리할 수 있는 체제를
 갖추고 종합적으로 관리
 ① 경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침 수립
 ② 회사 및 자회사별 부담가능한 리스크수준의 결정
 ③ 자회사별 적정투자한도 또는 손실허용한도 승인
 ④ 리스크관리규정의 제정 및 개정
 ⑤ 기타 이사회 및 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

보상위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
(2017.03 ~ 2018.03)
배종석(위원장)
이강행
이상철
■ 경영진에 대한 성과보상 제도의 설계 및 운영의 적정성 평가와 심의
■ 보상위원회 규정의 적용 대상자 결정

사내이사 1명
사외이사 2명
(2018.03 ~ )
이상철(위원장)
이강행
호바트 리 엡스타인

감사위원회
사외이사 3명
(2017.03 ~ 2018.03 )
이상철(위원장)
배종석
김재환
■ 회사의 업무와 회계 전반 및 이사의 직무집행에 대한 감사 기능 수행
 (2.감사제도에관한사항 참조)

사외이사 3명
(2018.03 ~ )
이상철(위원장)
김재환
정영록

임원후보
추천위원회
사내이사 2명
사외이사 3명
(2016.07 ~ 2018.03 )
호바트 리 엡스타인(위원장)
김남구
이강행
배종석
김재환
■ 사외이사, 대표이사, 감사위원 후보를 선정하여 주주총회 또는 이사회에 
 추천하는 역할을 수행

사내이사 2명
사외이사 3명
(2018.03 ~ )
호바트 리 엡스타인(위원장)
김남구
이강행
김재환
정영록

2) 이사회내의 위원회 활동내역

가) 경영위원회

- FY2018 1분기 중 경영위원회 개최내역이 없습니다.

나) 리스크관리위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

김재환
(출석률: 100%)
호바트 리 
엡스타인
(출석률:100%)

찬 반 여 부

제1차
2018.01.18
자회사(한국투자캐피탈) 지급보증한도 부여에 대한 보고
보고
-
-

제2차
2018.02.08
FY2018 그룹 위험액 한도 설정에 대한 승인
가결
찬성
찬성

FY2017 그룹 스트레스테스트 결과에 대한 보고
보고
-
-

제3차
2018.03.08
자회사(한국투자캐피탈) 지급보증한도 부여에 대한 보고
보고
-
-

그룹 리스크관리현황 보고(2017년 12월 기준)
보고
-
-

제4차
2018.04.04
1. 자회사(한국카카오은행) 유상증자 참여에 대한 승인의 건
결의
찬성
찬성

2. 손자회사(KIS Indonesia) 편입에 대한 승인의 건
결의
찬성
찬성

다) 보상위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

배종석
(출석률: 100%)
이상철
(출석률: 100%)

호바트 리 
엡스타인
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

제1차
2018.02.08
FY2017 보수체계 연차보고서 승인
가결
찬성
찬성
2018.03.23
신규선임

제2차
2018.03.30
금융지주 임원의 FY2017 성과보상(안) 및 FY2018 연봉(안) 승인
가결
2018.03.23
임기만료
찬성
찬성

자회사등 대표이사 등의 FY2017 성과보상(안) 및 FY2018 연봉(안) 승인
가결
찬성
찬성

자회사등 임원의 FY2017 경영평가 성과급(안)에 대한 승인
가결
찬성
찬성

금융지주 임원 및 자회사등 대표이사 등의 FY2018 경영평가 및 
성과보상(안)의 승인
가결
찬성
찬성

주) 당사자와 이해관계가 있는 안건에 대해서는 의결권이 배제됨

라) 임원후보추천위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

호바트 리
 엡스타인
(출석률: 100%)
배종석
(출석률 : 100%)
김재환
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

제1차
2018.02.08
최고경영자 후보군 승인
가결
찬성
찬성
찬성

사외이사 후보군 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제2차
2018.03.08
대표이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회 위원 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

주) 당사자와 이해관계가 있는 안건에 대해서는 의결권이 배제됨

라. 이사의 독립성

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 독립성 및 공정성 확보를 위해 사내이사 선출시 이사회 및 임원후보추천위원회에서 후보를 추천하고, 사외이사 선출시에는 임원후보추천위원회를 구성하여 사외이사 후보를 추천하였습니다. 

1) 임원후보추천위원회 설치 및 구성 현황

(2018년 05월 15일 기준)

구 분
사외이사 여부
비 고

김남구, 이강행
X
금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조 제3항에 
따라 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성

호바트 리 엡스타인, 김재환, 정영록
O

2) 이사별 독립성 기준 충족여부

(2018년 05월 15일 기준)

이사
독립성 기준
충족 여부
추천인
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

김남구
O
임원후보추천위원회
없음
최대주주

김주원
O
이사회
없음
-

이강행
O
이사회
없음
-

이상철
O
임원후보추천위원회
없음
-

호바트 리 엡스타인
O
임원후보추천위원회
없음
-

김재환
O
임원후보추천위원회
없음
-

정영록
O
임원후보추천위원회
없음
-

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원부서

부서명
주요 담당업무
소속 직원 현황

경영지원실
- 이사회의 소집 및 진행 등을 위한 실무 지원 
- 이사회 의사록 등 회의내용의 기록, 보존 및 관리 
- 기타 이사회 진행에 관한 실무 지원
9명

2) 사외이사의 교육 및 연수내역

구 분
교육일자
교육주체
교육내용

내부교육
2018.03.23
경영지원실

이사회관련 규정 등 제반사항 설명

주) 정영록 사외이사는 상기 내부교육 불참으로 추후 서면교육 실시함.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
비 고
재임기간
겸직현황
계열회사 
근무경력

이상철

- 연세대 경영학 박사

- 한국회계학회 이사(現)

- 동국대 경영대학 교수(現)

사외이사
(위원장)
2013.06 ~ 현재
한국투자증권
사외이사
-

김재환

- 美 The Ohio State Univ. 경영학 박사

- 美 University of Colorado at Boulder 조교수(前)
- 한국투자신탁운용 사외이사(前)
- 한국투자운용지주 사외이사(前)

- 고려대 경영학과 교수(現)

사외이사
2015.03 ~ 현재
한국투자증권
사외이사
한국투자운용지주 사외이사
(2008.10~2012.06)

정영록
- 美 University of Southern California 경제학 박사 
- 외교부 駐중국 한국대사관 경제공사(前)
- 서울대 국제대학원 교수(現)
사외이사
2018.03 ~ 현재
한국투자증권
사외이사
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

① 이 회사는 감사에 갈음하여 상법, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 기타 관계법령에서 정한 감사위원회를 둔다. 
② 위원회는 3명 이상의 이사로 구성한다. 이 경우 감사위원회 위원중 1명 이상은 금융회사의지배구조에관한법률시행령에서 정하는 회계 또는 재무 전문가이어야 한다.

③ 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

④ 위원 후보는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조제1항제1호에 따른 임원후보추천위원회에서 추천한다. 이 경우 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결한다.

⑤ 위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해서는 다른 이사와 분리하여 선임하여야 한다.

⑥ 사외이사가 아닌 위원의 자격요건에 관하여는 법제6조제1항 및 제2항을 준용한다. 다만, 회사의 상근감사 또는 사외이사가 아닌 위원으로 재임 중이거나 재임하였던 사람은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제6조제1항제3호에도 불구하고 사외이사가 아닌 위원이 될 수 있다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

이상철
(출석률:100%)
김재환
(출석률:100%)
배종석
(출석률:100%)
정영록
(출석률: 0%)

찬 반 여 부

제1차
2018.01.26
FY2017 4분기 감사활동 결과 부의
가결
찬성
찬성
찬성
2018.03.23
신규선임

FY2018 감사계획 부의
가결
찬성
찬성
찬성

FY2017 감사실장 업무수행 평가
가결
찬성
찬성
찬성

FY2018 감사실장 업무수행 평가(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성

FY2017 감사계획 변경 내역 보고
보고
-
-
-

FY2017 4분기 일상감사 보고
보고
-
-
-

FY2017 하반기 감사위원회 등의 업무내용 보고
보고
-
-
-

제2차
2018.02.08
FY2017 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

내부통제 체계·운영에 대한 실태점검결과 등 보고
보고
-
-
-

FY2017 감사위원회 구성·운영 실태 평가 보고
보고
-
-
-

제3차
2018.03.08
FY2017 재무제표 승인 동의
가결
찬성
찬성
찬성

외부감사인 선임에 대한 승인
가결
찬성
찬성
찬성

FY2017 외부감사인 감사결과 보고
보고
-
-
-

FY2017 재무제표 감사결과 보고
보고
-
-
-

FY2017 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
-
-
-

제4차
2018.03.23
감사위원회 위원장 선정
가결
찬성
찬성
2018.03.23
임기만료
불참

FY2018 감사계획 변경의 건
가결
찬성
찬성
불참

제5차
2018.04.26
FY2018 1분기 감사활동 결과 부의
가결
찬성
찬성
찬성

FY2018 1분기 일상감사 보고
보고
-
-
-

주) 당사자와 이해관계가 있는 안건에 대해서는 의결권이 배제됨

라. 준법감시인 현황

성 명
주 요 경 력
임기

김석진
(전무)
- 서울대 경영학과
- 前 금융감독원 뉴욕사무소 팀장
- 前 한국투자증권 상근감사위원
- 現 한국투자금융지주 윤리경영지원실장
2년

주) FY2017 제17차 이사회(2017년 12월 21일)에서 준법감시인으로 선임

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

1) 집중투표제의 채택여부
- 집중투표제 배제

2) 서면투표제의 채택여부
- 서면투표제 채택시기 : 2003년 6월 27일 임시 주주총회에서 채택함
- 정관 제29조 (서면에 의한 의결권의 행사)
 ① 주주총회의 소집을 결정하기 위한 이사회의 결의에서 서면결의를 하기로 결정 하는 경우에는, 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행 사할 수 있다.
 ② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면 과 참고자료를 첨부하여야 한다.
 ③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항 을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

3) 전자투표제의 채택여부
- 이사회에서 결의한 바 없음

나. 소수주주권

- 해당사항 없음

다. 경영권 경쟁

-해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.01.01
2018.05.15

주식수
지분율
주식수
지분율

김남구
본인
보통주
11,271,636
20.23
11,271,636
20.23
-

김주원
임원
보통주
10,000
0.02
10,000
0.02
-

유상호
계열사임원
보통주
10,000
0.02
10,000
0.02
-

계
보통주
11,291,636
20.26
11,291,636
20.26
-

종류주식
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주 주요경력

최대주주 성명
직위
주요경력 (최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

김남구
한국투자금융지주 
(대표이사/부회장)
/
한국투자증권 
(부회장)
2003.01~2011.02
2005.03 ~ 현재
2011.03 ~ 현재
한국투자금융지주 대표이사 사장
한국투자증권 부회장
한국투자금융지주 대표이사 부회장
주)

주) 한국투자금융지주 대표이사 부회장 / 한국투자증권 부회장 겸임

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2009년 01월 23일
김남구
12,876,093
20.91
-

2009년 02월 25일
김남구
12,883,977
20.92
-

2009년 03월 24일
김남구
12,885,317
20.91
-

2009년 04월 23일
김남구
12,885,537
20.92
-

2009년 05월 25일
김남구
12,885,737
20.92
-

2009년 05월 29일
김남구
12,877,205
20.91
-

2009년 11월 17일
김남구
13,071,363
21.22
한국투자저축은행 주식교환

2010년 05월 06일
김남구
12,904,205
20.95
한국투자저축은행 보유 지분매각

2010년 05월 17일
김남구
12,875,446
20.90
한국투자저축은행 보유 지분매각 등

2010년 05월 26일
김남구
12,875,446
20.90
2종우선주의 보통주로전환

2010년 07월 05일
김남구
12,875,562
20.90
-

2010년 11월 24일
김남구
12,839,696
20.84
증여물납에 따른 특수관계인 지분 감소 등

2011년 08월 19일
김남구
12,848,496
20.86
지분 추가매수 및 특수관계인 포함

2011년 10월 06일
김남구
12,848,496
20.86
증여에 따른 특수관계인 포함

2011년 12월 27일
김남구
12,848,496
20.86
증여 취소에 따른 특수관계인 제외

2012년 02월 29일
김남구
12,848,496
20.86
증여에 따른 특수관계인 포함

2012년 06월 07일
김남구
12,847,496
20.86
-

2012년 08월 29일
김남구
12,748,753
20.70
증여물납에 따른 특수관계인 지분 감소
김은자 90,539주, 김은지 8,204주 감소

2013년 07월 26일
김남구
12,672,593
20.58
-

2014년 09월 30일
김남구
12,666,593
20.57
-

2015년 04월 27일
김남구
12,655,932
20.55
김은자 10,661주 감소

2016년 04월 11일
김남구
12,656,932
20.55
-

2017년 01월 19일
김남구
12,650,432
20.54
-

2017년 05월 12일
김남구
12,646,432
20.54
김재운 4,000주 감소

2017년 05월 17일
김남구
12,621,741
20.50
김재운 24,691주 감소

2017년 05월 22일
김남구
12,616,741
20.49
김재운 5,000주 감소

2017년 05월 29일
김남구
12,576,241
20.42
김재운 40,500주 감소

2017년 06월 01일
김남구
12,566,241
20.40
김재운 10,000주 감소

2017년 06월 09일
김남구
12,534,741
20.35
김재운 31,500주 감소

2017년 06월 16일
김남구
12,527,881
20.34
김재운 6,860주 감소

2017년 06월 21일
김남구
12,524,741
20.34
김재운 3,140주 감소

2017년 11월 10일
김남구
11,291,636
18.34
※특수관계인 제외
 1) 계열제외 친족 특수관계인 제외
 - 김재철: 보통주 606,468주 보유
 - 김재종: 보통주 38,348주 보유
 - 김재운: 보통주 300,000주, 1종 종류주식 60,485주 보유
 - 조영삼: 보통주 4,924주 보유
 - 김은자: 보통주 118,800주 보유
 - 동원육영재단: 보통주 100,000주 보유
 2) 비등기임원 특수관계인 제외
 - 박래신: 보통주 2,000주 보유
 - 정세영: 보통주 2,080주 보유

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김남구 외 2인
11,291,636
20.26%
-

국민연금
5,292,108
9.50%
2017.12.31 기준

한국투자금융지주(주)
2,987,479
5.36%
자기주식

Orbis Investment 
Management Limited
2,952,195
5.30%
주2)

우리사주조합
-
-
-

주1) 소유주식수 및 소유비율은 보통주 기준 
주2) Orbis Investment Management Limited은
2018년 5월 10일 공시한 '주식등의 대량보유 상황 보고서'
의 2018년 04월 18일 기준 보유주식수로, 기준일 주식소유현황과는 다를 수 있음.

5. 주식 사무

정관상 
신주인수권의
내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 
목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 
배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주
를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식
으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를
 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 
다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 
경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 
합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 
정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 
관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 한국거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 
갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 
이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 
주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 이후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
매 결산기 종료일의 익일부터 1월간

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-
공고게재
인터넷 홈페이지 (http://www.koreaholdings.com)에 게재. 
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 
홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 
한국경제신문, 매일경제신문에 함

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래 실적 (국내증권시장)

(단위 : 원, 주)

종 류
2017년
2018년

11월
12월
1월
2월
3월
4월

보통주
최 고
70,100
69,800
91,300
87,000
86,400
91,100

최 저
63,000
67,000
68,600
78,500
77,100
78,000

평 균
66,945
68,274
81,100
81,467
82,495
83,190

월간거래량
4,271,620
3,061,168
6,832,937
5,042,099
3,743,349
4,639,310

월간 최고 일거래량
301,623
431,299
809,320
426,390
349,050
326,332

월간 최저 일거래량
94,972
80,704
73,220
119,385
80,525
120,363

우선주
최 고
38,200
38,150
45,400
44,000
42,350
42,650

최 저
35,300
35,300
35,600
40,100
39,050
39,400

평 균
36,759
36,703
40,395
41,175
41,160
40,662

월간거래량
220,391
129,402
289,211
122,325
100,961
135,033

월간 최고 일거래량
31,652
20,273
49,522
13,962
11,244
34,986

월간 최저 일거래량
1,961
1,191
2,838
750
1,765
802

주) 종가기준

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김남구
남
1963년 10월
대표이사
등기임원
상근
총괄
- 前 동원증권(주) 대표이사
- 現 한국투자증권 부회장
11,271,636
-
15년
-

김주원
남
1958년 10월
사장
등기임원
상근
신사업총괄

- 前 한국투자파트너스 이사회의장

- 現 한국카카오은행(주) 이사회의장

10,000
-
12년
-

이강행
남
1959년 09월
부사장
등기임원
상근
총괄
- 前 한국투자증권(주) 부사장
- 現 한국투자금융지주 부사장
-
-
2년
-

이상철
남
1968년 10월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원장)
- 現 동국대학교 경영대학 교수 
- 現 동국대학교 경영전문대학원 부원장
- 現 한국 회계학회 이사
-
-
5년
-

호바트 리 
엡스타인
남
1957년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 前 KTB투자증권 및 KTB네트워크 
 대표이사 사장
- 前 동양종금증권 부사장
-
-
3년
-

김재환
남
1967년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
- 前 University of Colorado at Boulder 조교수
- 前 한국투자운용지주 사외이사
- 現 고려대학교 경영학과 교수
-
-
3년
-

정영록
남
1958년 05월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
- 前 외교부 駐중국 한국대사관 경제공사
- 現 서울대 국제대학원 교수
-
-
-
-

이성원
남
1966년 09월
전무
미등기임원
상근
전략기획 및 IR
- 前 국민은행 전략기획팀장
- 前 맥킨지 컨설팅
-
-
13년
2018년 12월 31일

오태균
남
1961년 01월
전무
미등기임원
상근
경영관리
- 前 한국투자증권 상무이사
-
-
9년
2018년 12월 31일

이용우
남
1964년 02월
전무
미등기임원
상근
신사업추진

- 前 한국투자신탁운용 전무이사

- 現 한국카카오은행(주) 공동 대표이사

-
-
2년
2018년 12월 31일

김석진
남
1963년 08월
전무
미등기임원
상근
윤리경영지원
- 前 금융감독원 뉴욕사무소 팀장
- 前 한국투자증권 상근감사위원
-
-
2년
2018년 12월 31일

정세영
남
1961년 10월
전무
미등기임원
상근
감사
- 前 한국투자증권 재무관리부장
2,080
-
6년
2018년 12월 31일

윤형준
남
1963년 10월
상무
미등기임원
상근
경영지원
- 前 한국투자운용지주 경영기획팀
-
-
2년
2018년 12월 31일

이해욱
남
1964년 05월
상무
미등기임원
상근
리스크 관리
- 前 한국투자증권 리스크관리 본부장
-
-
2년
2018년 12월 31일

전민규
남
1967년 11월
상무보
미등기임원
상근
리서치
- 前 한국투자증권 투자전략부 연구위원
- 現 한국투자금융지주 글로벌리서치실장
-
-
2년
2018년 12월 31일

주) 정영록 사외이사를 제외한 사외이사 임기만료일 : 2019년 정기주총일
 정영록 사외이사 및 사내이사 임기만료일 : 2020년 정기주총일
 

직원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

금융지주
남
32
-
4
-
36
2.61
1,743,435
48,429
-

금융지주
여
11
-
-
-
11
2.91
548,110
49,828
-

합 계
43
-
4
-
47
2.72
2,291,545
48,756
-

주1) 연
간급여총액: 기준일 현재 재직 직원에 대한 보고기간 급여총액
주2) 1인 평균 급여액: 연간급여총액 / 기준일 현재 재직 직원수

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
7(4)
10,000
등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원 등을 구분하지 않음

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
916,121
130.874
-

주1) 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
856,121
285,374
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
15,000
15,000
-

감사위원회 위원
3
45,000
15,000
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
- 분기보고서 작성 시 기재 생략

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한국투자금융에 속한 계열회사로서

,
2018년 05월 15일 기준 한국투자금융은 당사를 포함한 국내 30개, 해외 20개 계열회사
가 소속
되어 있습니다.

회사명
법인등록번호
상장여부

한국투자금융지주(주)
110111-2691651
상장

한국투자증권(주)
110111-0168769
비상장

(주)한국투자저축은행
204711-0001352
비상장

한국투자캐피탈(주)
110111-5554591
비상장

한국카카오

은행(
주
)

131111-0435767
비상장

한국투자파트너스(주)
110111-0511398
비상장

이큐파트너스(주)
110111-4461218
비상장

한국투자신탁운용(주)
110111-2006983
비상장

한국투자밸류자산운용(주)
110111-3398959
비상장

글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사
110113-0014992
비상장

데보니안해외자원개발사모투자전문회사
110113-0016815
비상장

우리성장파트너십신기술사모투자전문회사
110113-0018788
비상장

한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사
110113-0018556
비상장

이큐파트너스제1호글로벌사모투자전문회사
110113-0015388
비상장

이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사
110113-0016659
비상장

이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발사모투자전문회사
110113-0017227
비상장

이큐파트너스제2호기업재무안정사모투자전문회사
110113-0018134
비상장

이큐파트너스제1호환경서비스사모투자합자회사
110113-0020808
비상장

이큐파트너스그린사모투자합자회사
110113-0021955
비상장

헨리우스코리아 유한회사
110114-0177136
비상장

케이아이피플러스 유한회사
110114-0204179
비상장

케이아이피그로쓰 유한회사
110114-0205979
비상장

이큐파트너스제2호의1기업재무안정유한회사
110114-0148327
비상장

드림라인(주)
110111-1447021
비상장

드림라인이엔씨(주)
110111-6252144
비상장

드림라인쏠라파워1호(주)
110111-6279809
비상장

드림라인쏠라파워2호(주)
110111-6341301
비상장

드림라인쏠라파워3호(주)
110111-6367365
비상장

드림라인쏠라파워4호(주)
110111-6390530
비상장

드림라인쏠라파워5호(주)
110111-6432225
비상장

※ 해외계열회사의 경우는 기재를 생략하였습니다.

나. 계열회사 계통도

[국내 계열회사]

투자회사

피투자회사
한국투자
금융지주
(주)
한국투자증권
(주)
한국투자
파트너스
(주)
우리성장
파트너십신기술
사모투자전문회사
이큐파트너스
(주)
이큐파트너스
제2호
기업재무안정
사모투자전문회사
이큐파트너스
제2호의1
기업재무안정
유한회사
드림라인
(주)
드림라인
이엔씨(주)
국내계열회사
계

한국투자금융지주(주)
5.36%
-
-
-
-
-
-
-
-
5.36%

한국투자증권(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

(주)한국투자저축은행
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

한국투자캐피탈(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

한국카카오
은행(
주)

58.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
58.00%

한국투자파트너스(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

이큐파트너스(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

한국투자신탁운용(주)
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

한국투자밸류자산운용(주)
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

글로벌다이너스티해외자원
개발사모투자전문회사
-
7.46%
-
-
-
-
-
-
-
7.46%

데보니안해외자원개발
사모투자전문회사
-
15.00%
-
-
-
-
-
-
-
15.00%

한국투자글로벌제약산업
육성사모투자전문회사
-
7.41%
14.81%
-
-
-
-
-
-
22.22%

우리성장파트너십신기술
사모투자전문회사
-
15.38%
7.69%
-
-
-
-
-
-
23.08%

이큐파트너스제1호글로벌
사모투자전문회사
-
-
-
-
1.00%
-
-
-
-
1.00%

이큐파트너스아시아인프라
사모투자전문회사
-
22.50%
-
-
2.50%
-
-
-
-
25.00%

이큐피포스코글로벌제1호
해외자원개발사모투자전문
회사
-
7.13%
-
-
0.34%
-
-
-
-
7.47%

이큐파트너스제2호기업
재무안정사모투자전문회사
-
14.12%
-
-
3.53%
-
-
-
-
17.65%

이큐파트너스제1호환경서비스
사모투자합자회사
-
-
-
-
4.76%
-
-
-
-
4.76%

이큐파트너스그린
사모투자합자회사
-
26.43%
-
-
3.57%
-
-
-
-
30.00%

이큐파트너스제2호의1기업
재무안정유한회사
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

100.00%

드림라인(주)
-
-
-
-
-
-
52.98%
0.00%
-
52.98%

헨리우스코리아 유한회사
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

케이아이피플러스 유한회사
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

케이아이피그로쓰 유한회사
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

드림라인이엔씨(주)
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

드림라인쏠라파워1호(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

드림라인쏠라파워2호(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

드림라인쏠라파워3호(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

드림라인쏠라파워4호(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
100.00%

드림라인쏠라파워5호(주)

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00%
100.00%

주)
2018년 2월 1일자로 이큐파트너스그린사모투자합자회사가 계열회사로 편입되었습니다.

[해외 계열회사]

투자회사

피투자회사
한국투자
금융지주
(주)
한국투자증권
(주)
한국투자
파트너스
(주)
한국투자
신탁운용
(주)
이큐파트너스
제1호글로벌
사모투자전문회사
이큐파트너스
아시아인프라
사모투자전문회사
이큐피포스코
글로벌제1호
해외자원개발
사모투자전문회사
EQP AIF 1
EQP 
Cooperatief U.A.
드림라인
(주)

Vina Dreamline
Joint Stock
Company

해외계열회사
계

KIARA CAPITALⅡ 
PTE. LTD.
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

KIARA ADVISORS 
PTE. LTD.
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

KI&S Asia, Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

KI&S Singapore Pte. Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

KI&S America, Inc.
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

KI&S Europe, Ltd.
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

KIS Vietnam
Securities Corporation
-
98.74%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
98.74%

KIM Investment Funds
-
65.14%
-
0.03%
-
-
-
-
-
-
-
65.17%

KIARA ASIA PACIFIC
HEDGE FUND
-
98.14%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
98.14%

진우(북경)투자자문
유한공사
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

한국투자파트너스(상해)
창업투자관리유한책임회사
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

Korea Investment Partners US, Inc.

-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

상해한금상무자문유한공사
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

POSCO NPS Niobium LLC
-
-
-
-
50.00%
-
-
-
-
-
-
50.00%

EQP AIF 1
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

EQP Cooperatief U.A.
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
100.00%

Strait CRTG Fund LP.
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

7623704 Canada Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
51.80%
-
-
51.80%

Vina Dreamline 
Joint Stock Company
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.00%
-
99.00%

ADPIA 
Joint Stock Company
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.00%
55.00%
60.00%

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(2018년 05월 15일 기준)

직명
성명
회사명
직책
상근여부

대표이사
김남구
한국투자증권(주)
부회장
상근

사장
김주원

한국카카오
은행
(주)

사내이사
상근

부사장
이강행
한국투자증권(주)
기타비상무이사
비상근

전무이사
이용우

한국카카오
은행
(주)

공동대표이사
상근

전무이사
오태균
한국투자파트너스
기타비상무이사
비상근

사외이사
이상철
한국투자증권(주)
사외이사
비상근

사외이사
호바트 리 엡스타인
한국투자증권(주)
사외이사
비상근

사외이사
김재환
한국투자증권(주)
사외이사
비상근

사외이사
정영록
한국투자증권(주)
사외이사
비상근

라. 사업라인 (2018년 03월 31일 기준)

사업라인_예비

마. 타법인출자 현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국투자증권
(비상장)
2005년 03월 24일
자회사
548,008
35,148
100.00
4,634,711
-
-
-
35,148
100.00
4,634,711
37,909,998
525,354

한국투자파트너스
(비상장)
2003년 11월 28일
자회사
36,732
107,041
100.00
109,841
-
-
-
107,041
100.00
109,841
420,128
-2,583

한국투자저축은행
(비상장)
2003년 12월 26일
자회사
39,333
12,953
100.00
177,987
-
-
-
12,953
100.00
177,987
2,621,175
64,598

한국투자캐피탈
(비상장)
2015년 12월 28일
자회사
85,925
7,600
100.00
205,925
-
-
-
7,600
100.00
205,925
1,982,005
40,791

이큐파트너스

(비상장)

2016년 01월 15일
자회사
35,420
297
100.00
25,823
-
-
-
297
100.00
25,823
22,573
7,947

KIARA ADVISORS
(비상장)
2008년 03월 12일
자회사
48
100
100.00
127
-
-
-
100
100.00
127
10,754
3,038

KIARA CAPITALⅡ
(비상장)
2013년 10월 16일
자회사
107
100
100.00
107
-
-
-
100
100.00
107
86,739
-116

한국카카오
은행

(비상장)

2016년 01월 22일
자회사
500
92,800
58.00
464,000
-
-
-
92,800
58.00
464,000
5,841,814
-104,491

합 계
256,039
-
5,618,521
-
-
-
256,039
-
5,618,521
48,895,186
534,538

주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 기준 잔액이며, 기말잔액은 2018년 03월 31일 기준 잔액입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

[한국투자금융지주]

(기준일 :
2018년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

성명 (법인명)
관계
종류

실행일

만기일
잔액

이자율

변동내역
비고

기초잔액
증가
감소
기말잔액

한국투자파트너스
계열회사
대여금
2017년 02월 01일
2018년 02월 01일
-
2.23%
10,000
-
10,000
-
이사회 결의

2017년 04월 04일
2018년 04월 04일
0
2.21%
10,000
-
10,000
0

2017년 04월 04일
2018년 04월 04일
0
2.21%
20,000
-
20,000
0

2017년 04월 14일
2018년 04월 14일
0
2.20%
25,000
-
25,000
0

2017년 05월 16일
2018년 05월 16일
20,000
2.13%
20,000
-
-
20,000

2017년 06월 12일
2018년 06월 12일
35,000
2.09%
35,000
-
-
35,000

2018년 02월 01일
2019년 02월 01일
10,000
2.08%
-
10,000
-
10,000

2018년 04월 04일
2019년 04월 04일
10,000
2.15%

10,000

10,000

2018년 04월 04일
2019년 04월 04일
20,000
2.15%

20,000

20,000

2018년 04월 14일
2019년 04월 14일
25,000
2.19%

25,000

25,000

상환우선주
2012년 06월 28일
2022년 06월 28일
75,000
4.05%
75,000
-
-
75,000

2016년 08월 22일
2026년 08월 22일
45,000
2.04%
45,000
-
-
45,000

이큐파트너스
계열회사
대여금
2017년 02월 17일
2018년 02월 17일
-
2.26%
5,000
-
5,000
-
이사회 결의

KIS Vietnam
계열회사
대여금
2017년 11월 06일
2018년 11월 06일
37,041
4.60%
37,499
-
458
37,041
이사회 결의

한국투자저축은행
계열회사
상환우선주
2017년 04월 28일
2027년 04월 28일
60,000
2.20%
60,000
-
-
60,000
이사회 결의

KIARA CAPITALⅡ
계열회사
상환우선주
2013년 10월 16일
-
86,129
13.30%
86,355
-
226
86,129
이사회 결의

한국투자캐피탈
계열회사
지급보증
2015년 03월 26일
2018년 03월 26일
-
-
110,000
-
110,000
-
보증한도 
이사회 결의

2015년 05월 28일
2018년 05월 28일
100,000
-
100,000
-
-
100,000

2015년 06월 26일
2018년 06월 26일
80,000
-
80,000
-
-
80,000

2015년 08월 28일
2018년 08월 28일
70,000
-
70,000
-
-
70,000

2015년 08월 28일
2020년 08월 28일
100,000
-
100,000
-
-
100,000

2016년 01월 27일
2018년 01월 27일
-
-
90,000
-
90,000
-

2016년 01월 27일
2019년 01월 27일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2016년 01월 27일
2021년 01월 27일
70,000
-
70,000
-
-
70,000

2016년 06월 03일
2019년 06월 03일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2016년 08월 23일
2019년 08월 23일
90,000
-
90,000
-
-
90,000

2016년 09월 12일
2019년 09월 11일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2016년 10월 25일
2021년 10월 25일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2016년 10월 31일
2019년 10월 31일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 03월 10일
2020년 03월 10일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2017년 03월 30일
2018년 02월 28일
-
-
40,000
-
40,000
-

2017년 04월 17일
2020년 04월 17일
50,000
-
50,000
-
-
50,000

2017년 05월 19일
2020년 05월 19일
20,000
-
20,000
-
-
20,000

2017년 05월 31일
2018년 04월 30일
0
-
40,000
-
40,000
0

2017년 06월 05일
2018년 04월 30일
0
-
10,000
-
10,000
0

2017년 06월 13일
2018년 04월 30일
0
-
20,000
-
20,000
0

2017년 06월 13일
2020년 06월 12일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 06월 29일
2018년 02월 08일
-
-
30,000
-
30,000
-

2017년 06월 29일
2019년 06월 28일
30,000
-
30,000
-
-
30,000

2017년 06월 29일
2020년 06월 29일
30,000
-
30,000
-
-
30,000

2017년 09월 04일
2020년 09월 04일
90,000
-
90,000
-
-
90,000

2017년 09월 22일
2020년 09월 22일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 09월 22일
2022년 09월 22일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2017년 09월 28일
2020년 09월 28일
20,000
-
20,000
-
-
20,000

2017년 09월 28일
2022년 09월 28일
30,000
-
30,000
-
-
30,000

2017년 11월 14일
2018년 07월 20일
140,000
-
140,000
-
-
140,000

2017년 12월 08일
2018년 10월 16일
40,000
-
40,000
-
-
40,000

2018년 01월 26일
2019년 01월 25일
90,000
-
-
90,000
-
90,000

2018년 02월 01일
2018년 10월 11일
40,000
-
-
40,000
-
40,000

2018년 02월 07일
2018년 10월 11일
30,000
-
-
30,000
-
30,000

2018년 02월 27일
2019년 02월 20일
40,000
-
-
40,000
-
40,000

2018년 03월 21일
2021년 03월 19일
110,000
-

110,000
-
110,000

2018년 03월 26일
2021년 03월 26일
80,000
-

80,000
-
80,000

2018년 03월 26일
2023년 03월 24일
120,000
-

120,000
-
120,000

합 계
-
-
-
2,293,170
-
2,128,854
575,000
410,684
2,293,170
-

(주1) 기초는 2018년 01월 01일, 기말은 2018년 05월 15일 기준입니다.

(주2) KIARA CAPITAL Ⅱ 상환우선주와 KIS Vietnam의 대여금의 기초잔액 및 기말잔액은 각각 2017년 12월 30일과 2018년 05월 14일에 서울외국환중개에서 고시하는 매매기준율을 적용하여 환산하였습니다.(2017년 12월 29일 : 1USD = 1,071.40원, 2018년 5월 14일 : 1USD = 1,068.60원)

2. 대주주와의 자산양수도 등

[한국투자금융지주]

(기준일: 2018년 05월 15일)
(단위:백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일
거래대상
거래목적
거래금액
발생손익
비고

한국투자증권
계열회사
채권매도
2018.02.05
한국투자금융지주
 회사채
사채 인수중개
10,000
-
이사회결의

한국카카오은행
계열회사
주식취득
2018.04.25
보통주 및 전환우선주
유상증자 참여
186,000
-
이사회결의

[주요 종속회사]

1
) 한국투자저축은행

(기준일: 2018년 05월 15일)
(단위:백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일
거래대상
거래목적
거래금액
발생손익
비고

한국투자캐피탈
계열회사
대출채권
매수
2018.02.21
중도금대출채권
양수도 계약 해제에 따른 채권반환
4,957
-6
이사회결의

2) 한국투자캐피탈

(기준일: 2018년 05월 15일)
(단위:백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일
거래대상
거래목적
거래금액
발생손익
비고

한국투자저축은행
계열회사
대출채권 매도
2018.02.21
중도금대출채권
양수도 계약 해제에 따른 채권반환
4,959
54
-

한국투자증권
계열회사
채권매도
2018.03.21
제21회 무보증사채
사채 인수중개
10,000
-
이사회결의

주) 한국투자저축은행의 대출채권 자산 중 3개 사업장에 대한 중도금 대출채권 일부를 양수했으며 이 중 4,957백만원의 중도금대출채권을 일부 반환함

3) 한국카카오은행

(기준일: 2018년 05월 15일)
(단위:백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일
거래대상
거래목적
거래금액
발생손익
비고

한국투자금융지주
계열회사
피출자
2018.04.25
보통주 및 전환우선주
유상증자
186,000
-
이사회결의

3. 대주주와의 영업거래

- 대주주 및 특수관계인과의 거래내역은 III. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석 중
'25. 특수관계자 공시'를
참고하시
기 바랍니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해
당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.
공시사항의 진행, 변경사항

- 해
당사항 없음

2.
주
주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제16기
주주총회
(2018.03.23)

■ 보고안건
 제1호 감사보고
 제2호 영업보고
 제3호 재무제표 보고 
 제4호 최대주주등과의 거래내역 보고
 
■ 부의안건
 제1호 :
이사 선임

제2호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임
 제3호 : 감사위원회 위원 선임 
 제4호 : 이사 보수한도 승인

- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료

- 원안대로 승인 (사내이사: 김남구, 김주원, 이강행, 사외이사: 호바트 리 엡스타인, 김재환, 정영록)

- 원안대로 승인 (이상철)
- 원안대로 승인 (김재환, 정영록)
- 원안대로 승인 (100억원)

제15기
주주총회
(2017.03.24)
■ 보고안건
 제1호 감사보고
 제2호 영업보고
 제3호 재무제표 보고 
 제4호 기타보고 
 (최대주주등과의 거래내역 보고,
 사외이사 평가결과 보고) 

■ 부의안건
 제1호 : 정관 일부 변경
 제2호 : 이사 선임
 제3호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임
 제4호 : 감사위원회 위원 선임 
 제5호 : 이사 보수한도 승인

- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인 (사외이사 : 배종석, 호바트 리 엡스타인, 김재환)
- 원안대로 승인 (이상철)
- 원안대로 승인 (배종석, 김재환)
- 원안대로 승인 (100억원)

제14기
주주총회
(2016.03.25)
■ 보고안건
 제1호 감사보고
 제2호 영업보고
 제3호 재무제표 보고 
 제4호 기타보고 
 (이해관계자와의 거래내역 보고, 
 지배구조 연차보고서 보고,
 사외이사 평가결과 보고) 

■ 부의안건
 제1호 : 정관 일부 변경
 제1호 : 이사 선임
 제2호 : 감사위원회 위원 선임 
 제3호 : 이사 보수한도 승인

- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인 (사내이사: 김남구, 김주원, 이강행, 사외이사 : 배종석, 이상철)
- 원안대로 승인 (이상철)
- 원안대로 승인 (50억원)

제13기
주주총회
(2015.03.27)
■ 보고안건
 제1호 감사보고
 제2호 영업보고
 제3호 재무제표 보고 
 제4호 기타보고 
 (이해관계자와의 거래내역 보고, 
 지배구조 연차보고서 보고,
 사외이사 평가결과 보고) 

■ 부의안건
 제1호 : 이사 선임
 제2호 : 감사위원회 위원 선임 
 제3호 : 이사 보수한도 승인

- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료

- 원안대로 승인 (사외이사 : 배종석, 이상철, 호바트 리 엡스타인, 정유신, 김재환)
- 원안대로 승인 (이상철, 정유신, 김재환)
- 원안대로 승인 (50억원)

제12기
주주총회
(2014.03.21)
■ 보고안건
 제1호 감사보고
 제2호 영업보고
 제3호 재무제표 보고 

■ 부의안건
 제1호 : 정관 일부 변경
 제2호 : 이사 선임
 제3호 : 감사위원회 위원 선임 
 제4호 : 이사 보수한도 승인

- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인 (사내이사: 김남구, 김주원, 사외이사 : 연강흠, 양숭문, 배종석, 조준희)
- 원안대로 승인 (양숭문, 연강흠, 배종석)
- 원안대로 승인 (50억원)

제11기
주주총회
(2013.06.07)
■ 보고안건
 제1호 감사보고
 제2호 영업보고
 제3호 재무제표 보고 

■ 부의안건
 제1호 : 정관 일부 변경
 제2호 : 이사 선임
 제3호 : 감사위원회 위원 선임 
 제4호 : 이사 보수한도 승인

- 보고완료
- 보고완료
- 보고완료

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인 (사외이사 : 박승희, 연강흠, 양숭문, 이상철)
- 원안대로 승인 (양숭문, 연강흠, 배종석)
- 원안대로 승인 (50억원)

3.
우발 채무 등

가
. 회사가 계류중인 소송사건 

2018년 05월 15일 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총 35건으로 소송가액은 71,894백만원이며, 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총 225건으로 소송가액은 80,013백만원입니다.

1) 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2018년 05월 15일) (단위:백만원)

구분
소송의 내용
소제기일
원고
소송가액
진행현황
비고

한국투자금융지주
해당사항 없음

한국투자증권
지급보증금
2014년 05월 30일
하OOO
28,447
3심 계류 중
1심 당사 승, 2심 당사 패

채무부존재확인
2016년 02월 02일
김OO
1,803
1심 계류 중
-

손해배상
2016년 09월 28일 외
오OO 외 8 등
30,213
1심 계류 중
-

소계
60,463
-
-

한국투자저축은행
손해배상
2015년 11월 26일
차OO
2,106
2심 계류 중
1심 당사 일부 패

공유물분할
2017년 11월 21일
김OO
1,053
이해당사자들간의
 합의조정중

소계
3,159
-
-

한국투자파트너스
손해배상
2017년 06월 30일
SOOO OOOOOOO
1,800
-
1심 당사 승

소계
1,800
-
-

합계
65,422
-
-

주) 주요 소송사건의 기준: 소송가액 10억원 이상 또는 회사에게 파급효과가 큰 소송

2) 회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2018년 05월 15일) (단위:백만원)

구분
소송의 내용
소제기일
피고
소송가액
진행현황
비고

한국투자금융지주
해당사항 없음

한국투자증권
부당이득금반환
2012년 07월 09일
대OOO
15,127

1심 계류 중

-

손해배상
2013년 08월 07일 등
농OOO 외 1 등
46,342
각 심급별 계류 중
-

미수금채권
2018년 05월 09일
고OO
3,336
-
-

소계
64,805
-
-

한국투자저축은행
연대보증채권 등
2016년 12월 27일
박OO
8,528
1심 계류 중
-

소계
8,528
-
-

한국투자파트너스
주식매매대금 및
위약벌 등 청구
2017년 11월 08일
선OOO
2,160
1심 계류 중
-

소계
2,160
-
-

합계
75,493
-
-

주) 주요 소송사건의 기준: 소송가액 10억원 이상 또는 회사에게 파급효과가 큰 소송

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]
1) 한국투자증권

(기준일 : 2018년 05월 15일)
(단위 :장, 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은행
2
250,000
고유콜머니

금융기관(은행제외)
-
-
-

법인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증현황

(기준일: 2018년 05월 15일) (단위:백만원)

채무자
(회사와의 관계)
채권자
금액
개시일
종료일
잔액
변동내역

기초잔액
증가
감소
기말잔액

한국투자캐피탈
(계열회사)

SK증권
현대차투자증권
한국투자증권
110,000
2015년 03월 26일
2018년 03월 26일
0
110,000
0
110,000
0

현대차투자증권
SK증권
이베스트투자증권
하이투자증권
한국투자증권
100,000
2015년 05월 28일
2018년 05월 28일
100,000
100,000
0
0
100,000

현대차투자증권
SK증권
한국투자증권
80,000
2015년 06월 26일
2018년 06월 26일
80,000
80,000
0
0
80,000

키움증권
현대차투자증권
SK증권
한국투자증권
70,000
2015년 08월 28일
2018년 08월 28일
70,000
70,000
0
0
70,000

키움증권
100,000
2015년 08월 28일
2020년 08월 28일
100,000
100,000
0
0
100,000

현대차투자증권

SK증권

한국투자증권

현대차투자증권
SK증권
90,000
2016년 01월 27일
2018년 01월 27일
0
90,000
0
90000
0

SK증권
하이투자증권
한국투자증권
40,000
2016년 01월 27일
2019년 01월 27일
40,000
40,000
0
0
40,000

현대차투자증권
SK증권
하이투자증권
70,000
2016년 01월 27일
2021년 01월 27일
70,000
70,000
0
0
70,000

현대차투자증권
한국투자증권
50,000
2016년 06월 03일
2019년 06월 03일
50,000
50,000
0
0
50,000

SK증권
현대차투자증권
하나금융투자
한국투자증권
90,000
2016년 08월 23일
2019년 08월 23일
90,000
90,000
0
0
90,000

키움증권
SK증권
한국투자증권
50,000
2016년 09월 12일
2019년 09월 11일
50,000
50,000
0
0
50,000

DB금융투자
50,000
2016년 10월 25일
2021년 10월 25일
50,000
50,000
0
0
50,000

현대차투자증권
SK증권
40,000
2016년 10월 31일
2019년 10월 31일
40,000
40,000
0
0
40,000

SK증권
현대차투자증권
한국투자증권
50,000
2017년 03월 10일
2020년 03월 10일
50,000
50,000
0
0
50,000

SK증권
40,000
2017년 03월 30일
2018년 02월 28일
0
40,000
0
40,000
0

SK증권
현대차투자증권
한국투자증권
50,000
2017년 04월 17일
2020년 04월 17일
50,000
50,000
0
0
50,000

SK증권
20,000
2017년 05월 19일
2020년 05월 19일
20,000
20,000
0
0
20,000

DB금융투자
40,000
2017년 05월 31일
2018년 04월 30일
0
40,000
0
40000
0

DB금융투자
10,000
2017년 06월 05일
2018년 04월 30일
0
10,000
0
10000
0

DB금융투자
20,000
2017년 06월 13일
2018년 04월 30일
0
20,000
0
20000
0

현대차투자증권
SK증권
한국투자증권
40,000
2017년 06월 13일
2020년 06월 12일
40,000
40,000
0
0
40,000

IBK투자증권
30,000
2017년 06월 29일
2018년 02월 08일
0
30,000
0
30,000
0

SK증권
현대차투자증권
한국투자증권
30,000
2017년 06월 29일
2019년 06월 28일
30,000
30,000
0
0
30,000

SK증권
현대차투자증권
30,000
2017년 06월 29일
2020년 06월 29일
30,000
30,000
0
0
30,000

IBK투자증권
DB금융투자
코리아에셋투자증권
현대차투자증권
90,000
2017년 09월 04일
2020년 09월 04일
90,000
90,000
0
0
90,000

SK증권
하나금융투자
40,000
2017년 09월 22일
2020년 09월 22일
40,000
40,000
0
0
40,000

IBK투자증권
40,000
2017년 09월 22일
2022년 09월 22일
40,000
40,000
0
0
40,000

IBK투자증권
20,000
2017년 09월 28일
2020년 09월 28일
20,000
20,000
0
0
20,000

DB금융투자
현대차투자증권
30,000
2017년 09월 28일
2022년 09월 28일
30,000
30,000
0
0
30,000

SK증권
IBK투자증권
DB금융투자
140,000
2017년 11월 14일
2018년 07월 20일
140,000
140,000
0
0
140,000

IBK투자증권
40,000
2017년 12월 08일
2018년 10월 16일
40,000
40,000
0
0
40,000

디비금융투자
90,000
2018년 01월 26일
2019년 01월 25일
90,000
0
90,000
0
90,000

디비금융투자
40,000
2018년 02월 01일
2018년 10월 11일
40,000
0
40,000
0
40,000

디비금융투자
30,000
2018년 02월 07일
2018년 10월 11일
30,000
0
30,000
0
30,000

디비금융투자
40,000
2018년 02월 27일
2019년 02월 20일
40,000
0
40,000
0
40,000

SK증권
하나금융투자
한국투자증권
현대차투자증권
110,000
2018년 03월 21일
2021년 03월 19일
110,000
0
110,000
0
110,000

SK증권
IBK투자증권
80,000
2018년 03월 26일
2021년 03월 26일
80,000
0
80,000
0
80,000

SK증권
IBK투자증권
이베스트투자증권
하나금융투자
현대차투자증권
120,000
2018년 03월 26일
2023년 03월 24일
120,000
0
120,000
0
120,000

합 계
1,870,000
1,700,000
510,000
340,000
1,870,000

주) 채권자는 발행한 채무에 대한 1차 인수회사임.

라. 단
기매매차익 미환수 현황

- 해당사항 없음

마.
채

무인수약정 현황

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

- 지급보증 등 현황

(기준일 :2018년 05월 10일 )
(단위 :건, 백만원)

구분
2018.05.10
2017.12.31
증감

건수
91
71
20

잔액
2,305,476
1,971,136
334,340

주) 지급보증 등 현황은 기준일 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증, 사모사채 인수확약 및 대출채권 매입확약을 기재

-

현재 계속 중인 지급보증 등 계약 내역

(기준일 :2018년 05월 10일 )
(단위: 백만원)

구분
거래상대방
보증잔액
보증기간
기타

개시일
종료일
(보증조건 등)

대출약정
태재제일차
1,290
2016-02-29
2019-02-28
-

대출약정
엠에스에스홀딩스㈜
4,516
2018-04-26
2023-04-26
-

대출약정
한앤코10호
14,500
2018-01-15
2023-01-15
-

대출약정
로젠㈜
5,000
2017-01-25
2021-01-25
-

대출약정
스틱스페셜시츄에이션다이아몬드유한회사
12,000
2017-05-25
2022-04-28
-

대출약정
지에스건설(주)
1,300
2017-12-08
2019-05-10
-

대출약정
롯데건설(주)
7,100
2017-12-22
2021-10-28
-

대출약정
베이스에이치디
1,568
2018-02-26
2021-02-26
-

대출약정
H&Q코리아파트너스
1,365
2018-04-20
2022-10-20
-

대출약정
중앙종합건설
21,000
2018-03-07
2021-04-09
-

대출약정
한국콜마
6,000
2018-04-18
2021-04-09
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제이차
20,000
2015-06-15
2020-06-15
-

사모사채인수확약
키스아이비제십일차
20,700
2015-10-23
2021-04-22
-

사모사채인수확약
에스에프더퍼스트제일차
51,500
2016-02-26
2020-12-21
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제이차
20,000
2016-03-15
2020-06-15
-

사모사채인수확약
키스엠제이제일차
31,000
2016-03-24
2018-09-24
-

사모사채인수확약
에스에프더퍼스트제오차
30,900
2016-04-05
2021-06-21
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제육차
22,000
2016-04-29
2021-10-29
-

사모사채인수확약
포스트아도니스
100,000
2016-05-31
2021-05-24
-

사모사채인수확약
키스아이비제십일차
15,328
2016-07-22
2021-04-22
-

사모사채인수확약
키스아이비제십사차
31,000
2016-07-11
2020-04-13
-

사모사채인수확약
키스큐(주)
30,000
2016-08-23
2018-08-23
-

사모사채인수확약
키스아이비제십오차(주)
10,800
2016-10-26
2022-04-26
-

사모사채인수확약
비엘에너지제삼차
35,000
2017-02-24
2020-02-24
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십삼차
16,600
2017-04-17
2022-04-17
-

사모사채인수확약
키스플라이트 주식회사
60,700
2017-04-07
2021-01-07
-

사모사채인수확약
씨디엘제일차
33,000
2017-04-13
2022-04-14
-

사모사채인수확약
엠에스유니티제이차
8,608
2017-06-23
2021-08-24
-

사모사채인수확약
하나엔젤제일호
50,000
2017-07-10
2019-01-10
-

사모사채인수확약
키스아이비제십칠차
20,000
2017-08-18
2019-08-18
-

사모사채인수확약
키스아이비제십칠차
30,000
2017-08-18
2019-08-18
-

사모사채인수확약
키스아이비제십팔차
40,000
2017-09-18
2019-06-21
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십오차
30,000
2017-10-11
2019-04-11
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십차
25,000
2017-10-19
2022-10-17
-

사모사채인수확약
키스아이비제십구차
50,000
2017-10-27
2019-10-27
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십칠차 주식회사
40,000
2017-10-30
2019-04-30
-

사모사채인수확약
삼성엔지니어링(주)
30,000
2017-11-21
2019-11-20
-

사모사채인수확약
피에스제이베스트
31,200
2017-12-14
2018-12-14
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십팔차
20,000
2017-12-13
2019-06-13
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십일차
21,000
2017-12-20
2019-06-20
-

사모사채인수확약
에이블연제제이차 주식회사
28,100
2017-12-26
2020-10-23
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십이차 주식회사
33,500
2017-12-28
2023-06-28
-

사모사채인수확약
키스디비씨
45,600
2018-01-15
2021-12-10
-

사모사채인수확약
에스이엠제이차
23,100
2017-12-26
2021-06-23
-

사모사채인수확약
비티비제일차 주식회사
12,300
2018-01-26
2019-03-13
-

사모사채인수확약
지우엔
44,500
2018-02-14
2021-03-29
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십삼차 주식회사
50,700
2018-02-13
2019-08-13
-

사모사채인수확약
에이치역삼제일차
22,000
2018-04-04
2021-03-31
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십사차
25,000
2018-02-13
2023-02-13
-

사모사채인수확약
트루프렌드중동제일차
50,000
2018-02-27
2022-04-27
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십오차
30,000
2018-03-16
2019-03-15
-

사모사채인수확약
아쿠아펫랜드
18,000
2018-03-26
2020-02-19
-

사모사채인수확약
키스아이비플러스제십구차
20,200
2018-04-12
2019-04-11
-

사모사채인수확약
키스아이비제이십육차
21,000
2018-04-27
2020-04-27
-

대출채권매입확약
벨라시티제일차
11,600
2015-09-23
2018-09-23
-

대출채권매입확약
비전블루그린제이차
20,000
2016-06-23
2019-06-24
-

대출채권매입확약
피엔지파워
20,000
2016-06-09
2019-06-10
-

대출채권매입확약
서울스톤인베스트먼트
14,200
2016-07-18
2020-01-20
-

대출채권매입확약
비에이치원
30,000
2016-07-22
2018-07-19
-

대출채권매입확약
오엠에스디(주)
6,000
2016-10-18
2019-04-01
-

대출채권매입확약
에이치아이드림제일차
30,000
2016-12-19
2019-10-21
-

대출채권매입확약
와이즈원드림제일차
20,000
2017-02-17
2019-12-20
-

대출채권매입확약
디엠베스트제팔차(주)
5,000
2017-06-21
2021-09-23
-

대출채권매입확약
디엠베스트제팔차(주)
25,000
2017-06-21
2021-09-23
-

대출채권매입확약
에스와이범계제일차(주)
30,000
2017-06-30
2022-02-03
-

대출채권매입확약
마포한강원제사차
18,800
2017-05-17
2018-06-19
-

대출채권매입확약
랜드마크시티제오차
20,000
2017-05-29
2019-05-29
-

대출채권매입확약
에스에프파트너제일차
15,000
2017-07-10
2020-07-10
-

대출채권매입확약
에스에프파트너제일차
15,000
2017-07-10
2020-07-10
-

대출채권매입확약
에이블도화제사차
25,000
2017-06-30
2021-03-30
-

대출채권매입확약
포르투나제사차
18,600
2017-07-21
2020-07-22
-

대출채권매입확약
케이아이에스송도제일차 주식회사
30,000
2017-09-05
2018-09-04
-

대출채권매입확약
포르투나제오차
19,000
2017-09-28
2020-12-29
-

대출채권매입확약
이지스티디에이치제32호사모부동산투자(유)
27,300
2017-12-13
2020-12-11
-

대출채권매입확약
삼아도시개발
19,500
2017-12-12
2020-08-12
-

대출채권매입확약
(주)제이제이한라
80,000
2017-12-08
2020-11-27
-

대출채권매입확약
에이치아이클락
40,000
2018-03-07
2021-02-24
-

대출채권매입확약
에이치원제일차
30,000
2018-02-12
2020-12-12
-

대출채권매입확약
더블에이치익산
25,000
2018-01-23
2021-07-22
-

대출채권매입확약
더블마운틴덕계
30,000
2018-03-30
2021-05-31
-

대출채권매입확약
슈프림동작제이차
10,000
2018-04-12
2022-01-12
-

대출채권매입확약
트루프렌드대포제일차
5,000
2018-03-09
2021-04-09
-

대출채권매입확약
피앤캐이
75,000
2018-03-28
2021-09-29
-

대출채권매입확약
비스타에이치 주식회사
25,000
2018-03-29
2020-03-30
-

대출채권매입확약
디오네랜드마크
20,500
2018-03-23
2021-03-23
-

대출채권매입확약
피날레한남제삼차
15,000
2018-04-12
2019-10-11
-

대출채권매입확약
더블에이치하남
30,000
2018-04-20
2021-04-13
-

대출채권매입확약
포르투나전하제이차
43,000
2018-04-26
2022-08-26
-

대출채권매입확약
속초센트럴제일차
5,000
2018-04-30
2022-02-28
-

대출채권매입확약
해피플라이제일차
14,000
2018-04-30
2019-04-25
-

대출채권매입확약
해피플라이제일차
14,000
2018-04-30
2019-04-25
-

합계
2,305,476
-
-
-

라. 매입약정 현황

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

- 매입약정 현황

(기준일 :2018년 05월 10일 )
(단위 :건, 백만원)

구분
2018.05.10
2017.12.31
증감

채무인수 약정 건수
33
32
1

채무인수 약정 잔액
1,363,400
1,344,700
18,700

(기준일 :2018년 05월 10일 )
(단위 :백만원)

구분
거래상대방
약정금액
약정기간
기타

개시일
종료일
(약정조건 등)

매입보장약정
디케이오
30,800
2015-06-23
2019-09-27
-

매입보장약정
디케이십이
20,900
2015-06-23
2019-09-27
-

매입보장약정
세종파인
34,100
2016-03-30
2018-06-11
-

매입보장약정
의왕그랑블
47,200
2016-04-20
2018-09-20
-

매입보장약정
디에이치세
39,500
2016-07-12
2019-11-18
-

매입보장약정
코리아큐
20,000
2016-08-23
2018-05-23
-

매입보장약정
케이에스제일차
120,000
2016-08-31
2018-08-28
-

매입보장약정
에이치와이프렌드
52,000
2016-09-01
2019-02-22
-

매입보장약정
에이치아이드림제이차
60,000
2016-12-19
2019-07-22
-

매입보장약정
거제양정아이파크제이차
35,600
2016-11-14
2018-06-19
-

매입보장약정
피엔지플랜트
70,000
2016-11-25
2019-08-22
-

매입보장약정
디브이덕은일차
49,500
2016-12-19
2019-06-17
-

매입보장약정
이스트리버드림제일차
10,000
2017-06-21
2021-08-23
-

매입보장약정
제이엠유동화제일차
51,800
2017-06-29
2022-03-29
-

매입보장약정
포트폴리오알오케이제삼차
53,000
2017-03-21
2019-09-16
-

매입보장약정
에이치엔엘디제이차
40,000
2017-04-28
2021-07-28
-

매입보장약정
비제이제일차
9,000
2017-08-17
2020-12-18
-

매입보장약정
씨앤알제일차
30,000
2017-08-18
2020-12-22
-

매입보장약정
더블유에이베스트
50,000
2018-02-23
2023-06-20
-

매입보장약정
에이치케이두정
50,000
2018-03-20
2020-07-20
-

매입보장약정
비제이제이차
12,300
2017-11-17
2018-12-18
-

매입보장약정
명동랜드마크
30,000
2018-06-29
2022-12-29
-

매입보장약정
에스엠아산제일차
70,000
2018-05-11
2021-08-31
-

매입보장약정
마이트세운제이차
50,000
2018-05-16
2019-02-18

매입보장약정
키스아이비플러스제오차
50,000
2015-12-23
2018-10-23
-

매입보장약정
키스엠제이제이차
46,600
2016-03-25
2021-01-08
-

매입보장약정
에스에프더퍼스트
50,500
2016-01-27
2021-04-27
-

매입보장약정
에스에프더퍼스트제사차
10,100
2016-03-18
2020-09-23
-

매입보장약정
키스아이비플러스제칠차
50,500
2016-05-26
2022-03-20
-

매입보장약정
키스아이비플러스제구차
20,000
2016-12-02
2019-10-02
-

매입보장약정
멀티플렉스시리즈제사차(유)
30,000
2015-08-28
2018-06-01
-

매입보장약정
아이코스제이차
50,000
2018-02-23
2023-05-23
-

매입보장약정
키스아이비플러스제십일차
20,000
2017-07-24
2022-10-24
-

합계
1,363,400
-
-
-

2) 한국투자캐피탈

- 지급보증 및 확약사항

(단위: 백만원)

구 분
제공받는 자
2018년 05월 15일
2017년 12월 31일
2016년 12월 31일

대출채권 매입확약
(주)엠아이앤디
19,000
19,000
19,000

(주)열린산업개발
30,000
30,000
-

리드코(주)
20,000
20,000
-

(주)태영종합개발
10,900
10,900
-

(주)송산파트너스
19,500
19,500
-

(주)유에이오
28,500
28,500
-

(주)더채움아이앤씨
12,450
12,450
-

㈜남동테크노타워
13,150
-
-

㈜더채움아이앤씨
10,000
-
-

중원아이엔씨㈜
18,580
-
-

(주)리더산업개발
7,500
-
-

㈜세진디엔씨
21,440
-
-

㈜알퐁소
12,180
-
-

소 계
223,200
140,350
19,000

미분양 담보대출확약
㈜성남시신흥역개발사업단
20,000
-
-

소계
20,000
-
-

총계
243,200
140,350
19,000

4. 제재현황

[
한
국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

제재일자
처벌또는 
조치대상자
처벌 또는 
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 
조치에 대한
회사 이행현황
재발방지를 위한 
회사 대책
비고
(처벌부과기관)

2014.01.24
회사
기관주의
과태료
(37.5백만원)
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반, 
투자중개업자의 투자일임 운용제한 위반 등
(자본시장법 제108조 205호 등)
경영진에 보고 및
담당직원 징계
해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시
금융감독원

2014.03.26
회사
기관경고
미공개 중요정보 이용금지 위반
(자본시장법 제174조 제1항 제6호)
경영진에 보고 및
담당직원 징계
해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시
금융위원회

2014.08.04
회사
기관주의

소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위

(자본시장법 제71조 제7호)

경영진에 보고 및
담당직원 징계
해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시
금융감독원

2015.11.03

주1)

회사
과태료
(3백만원)
해외 현지법인 관련 보고의무 미이행
자본시장법 제418조 제13호
자본시장법 시행령 제371조 제3항 제10호
금융투자업규정 제2-16조 제1항 및 제2항 제1호
자본시장법 제449조(과태료)제2항 제19호
경영진에 보고 및
담당직원 징계
해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시
금융위원회

2017.02.08

주2)

회사
과태료
(37.5백만원)
부당한 재산상 이익이 수령 금지 위반
자본시장법 제71조
자본시장법 시행령 제68조 제5항 제3호
금융투자업규정 제4-18조 제1항 및 제4항
금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항
경영진에 보고 및
담당직원 징계
해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시
금융위원회

2017.05.18

주3)

회사
과태료
(50백만원)
부당한 재산상 이익의 수령 금지 위반
자본시장법 제98조 제2항 제10호
자본시장법 시행령 제99조 제4항
금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제4-76조

경영진에 보고 및
담당직원 징계

해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시

금융위원회

2017.09.28

주4)

회사
과태료
(50백만원)
정보처리시스템 안전대책 수립·운용 소홀에 따른
고객정보 유출
전자금융거래법 제21조
전자감독규정 제7조, 제13조, 제17조, 제32조

경영진에 보고 및 담당직원 징계

해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시

금융위원회,
금융감독원

2017.10.11
회사 및
임원
기관주의
주의

2018.01.17

주5)

회사
과태료
(30백만원)
투자일임재산 운용 부적정
자본시장법 제449조 제1항
경영진에 보고 및 담당직원 징계
해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시
금융위원회

주1) 2015.11.03일 과태료 3백만원 부과 받았으나 20%감경으로 240만원 납부 
주2) 2017.02.08일 과태료 37.5백만원 부과 받았으나 20%감경으로 30백만원 납부

주3) 2017.05.18일 과태료 50백만원 부과 받았으나 20%감경으로 40백만원 납부

주4) 2017.09.28일 과태료 50백만원 부과 받았으나 20%감경으로 40백만원 납부

주5) 2018.01.17일 과태료 30백만원 부과 받았으나 20%감경으로 24백만원 납부

2) 한국투자신탁운용

제재일자
처벌또는 
조치대상자
처벌 또는 
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 
조치에 대한
 회사 이행현황
재발방지를 위한 
회사 대책
비고
(처벌부과기관)

2013.10.23

회사

기관주의
과태료

(37.5백만원)

① 집합투자기구 간 자전거래 제한 위반
자본시장법 제85조 및 동법 시행령 제87조
② 재산산 이익제공 관련 규정 위한
자본시장법 제85조 및 동법 시행령 제87조
③ 자산 운용한도 위반

자본시장법 제81조, 제85조 및 
동법 시행령 제80조, 제87조, 제271조
④ 공시사항 누락
자본시장법 제89조, 제93조 및 동법 시행령 제93조, 제96조
⑤ 투자일임재산과 집합투자재산 간 거래금지규정 위반
자본시장법 제 85조, 제98조
⑥ 관계인수인 인수증권 매수제한 위반
자본시장법 제 85조, 제98조
⑦ 이해관계인 증권투자 관련 금지규정 위반
자본시장법 제 98조 및 동법 시행령 제84조

경영진에 보고

및 담당임원 징계

해당행위 발생방지를 위한
예방교육 실시

금융감독원
금융위원회

3) 한국투자밸류자산운용

제재일자
처벌또는 
조치대상자
처벌 또는 
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 
조치에 대한
 회사 이행현황
재발방지를 위한 
회사 대책
비고
(처벌부과기관)

2015.08.27

회사

과태료

(4,500만원)

재산상 이익제공 한도 초과 및 공매도 금지 위반 등

자본시장법 제85조 제8호
자본시장법 시행령 제87조 제4항 제3호 
금융투자업규정 제4-61조
금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-65
자본시장법 제180조제1항제1호

경영진에 보고

및 담당임원 징계

해당행위 발생방지를 위한
임직원 교육

금융위원회

4) 한국투자저축은행

제재일자
처벌또는 
조치대상자
처벌 또는 
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 
조치에 대한
 회사 이행현황
재발방지를 위한 
회사 대책
비고
(처벌부과기관)

2015.05.19

회사

과태료

(600만원)

대출채권 매각업무 부당취급

상호저축은행법 제11조, 동법 시행령 제 8조의 2
신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제32조, 제52조

과태료 납부
대출채권 매각업무 
취급철저

금융감독원

5) 한국투자파트너스

제재일자
처벌또는 
조치대상자
처벌 또는 
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 
조치에 대한
 회사 이행현황
재발방지를 위한 
회사 대책
비고
(처벌부과기관)

2017.07.12

회사

과태료

(840만원)

기업결합신고규정 위반행위에 대한 건
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 12조 제1항, 제6항

과태료 납부
해당행위 발생 방지를
위한 예방교육 실시
공정거래위원회

5. 기타사항

가. 결산일 이후에 발생한 주요 사항

- 해당사항 없음

나. 공모자금 및 사모자금의 사용내역

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

- 최근 3사업연도 공모자금의 사용내역: 해당사항 없음

- 최근 3사업연도 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

유상증자(주주배정)
2016년 11월 29일
1,692,000
운영자금
운영자금
-

다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

[한국투자금융지주]

- 해당사항 없음

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권

1. 고객예탁재산 현황

가) 고객예수금

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

위탁자예수금
1,704,031
1,675,131
1,560,386

장내파생상품거래예수금
1,975,315
1,481,096
1,933,719

청약자예수금
3,051
24
24

저축자예수금
18,863
23,999
12,351

조건부예수금
11
11
11

집합투자증권예수금
176,245
182,595
166,909

기 타
21
21
21

합 계
3,877,536
3,362,877
3,673,421

* K-IFRS 연결 기준

나) 기타 고객예탁자산

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018 1분기
FY2017
FY2016

위탁자유가증권
80,153,783
74,647,892
62,937,428

저축자유가증권
108,849
104,239
76,795

수익자유가증권
54,250,439
53,566,352
51,865,866

기타예수유가증권
4,596,781
4,071,967
4,851,535

합 계
139,109,853
132,390,449
119,731,624

* K-IFRS 별도 기준

2. 예탁재산의 보호현황

가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(기준일:2018년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
별도예치
대상금액
별도예치금액
예치비율
비 고

증권금융
은행

고객예탁금
2,161,943
2,169,200
0
100%
-

청약자예수금
3,051
3,051
0
100%
-

합 계
2,164,995
2,172,251
0
100%
-

* K-IFRS 별도 기준

6. 개인정보 관리방안 및 방지대책

[한국투자금융지주]

한국금융지주는 2012년 개인정보보호기준을 수립하여 개인정보가 오·남용되거나 분실·도난·유출·변조 또는 훼손되지 아니하도록 안전성을 확보하고, 개인정보 보호활동에 대한 조직 내부의 관리 및 감독을 수행하고 있습니다. 특히, 개인정보 보호책임자를 준법감시인으로 지정하여 내부통제체계 구축 등 전반적인 개인정보 보호 업무를 수행하도록 하고 있습니다.

[주요 종속회사]
1) 한국투자증권

당사는 개인정보 보호책임자 2인을 공동 지정하여, 회사가 처리하는 개인정보가 오·남용되거나 분실·도난·유출·변조 또는 훼손되지 아니하도록 안전성을 확보하고, 개인정보 보호활동에 대한 조직 내부의 관리 및 감독을 수행하고 있습니다. 특히, 업무 분야별 전문성을 고려하여, 개인정보 보호책임자 공동 2인 중 1인에는 준법감시인을 지정하여 내부통제체계 구축 등 일반 개인정보 보호 업무를 수행하도록 하고 있으며, 다른 2인 중 1인에는
정보보호최고책임자(CISO)를
지정하여 전산인프라 구축, IT보안·조치 등 전산시스템 관련 개인정보 보호업무를 수행하고 있습니다.

개인정보주체(고객)가 회사의 개인정보 관리 현황 및 보호 기준 등을 알 수 있도록, 당사는 개인정보 처리 기준을 회사 홈페이지(http://www.truefriend.com) 내 「개인정보 처리방침」에 공개하고 있습니다. 또한,「개인정보 처리방침」에는 개인정보의 처리목적, 제3자 제공에 관한 사항, 위탁에 관한 사항, 정보주체의 권리·의무 및 그 행사 방법에 관한 사항 등을 명시하고 있습니다.

당사는 개인정보를 보호하기 위한 기술적, 물리적, 관리적 대책으로, 고객의 중요 개인정보는 암호화하여 저장·관리하고 있고, 정보통신망을 통한 불법적인 접근 및 침해사고 방지를 위해 침입차단 및 침입탐지시스템을 24시간 운영하고 있습니다. 또한, 백신소프트웨어를 이용하여 컴퓨터바이러스 등 악성프로그램에 의한 피해를 방지하기 위한 조치를 취하고 있음. 전산실 및 자료보관실 등은 특별보호구역으로 설정되어 관계자 이외의 출입을 철저히 통제하고 있으며, 개인정보 취급직원에 대하여는 업무별, 직급별로 차등하여 개인정보에 대한 접근권한을 제한하고 있습니다. 그리고 개인정보의 안전한 처리를 위한 내부관리계획을 수립·운영하고, 개인정보를 직접 취급하는 임직원 및 수탁자 등에 대한 개인정보 보호 교육을 실시하여 개인정보가 오·남용되거나 유출되지 않도록 안전하게 관리하고 있습니다.

2) 한국투자저축은행

한국투자저축은행은 고객이 제공한 고객의 개인정보 보호를 위해 기술적, 물리적, 관리적 조치를 취하고 있습니다. 고객의 중요 개인정보는 암호화하여 저장, 관리하고 있으며, 정보통신망을 통한 불법 접근을 통제하기 위하여 침입차단시스템 등을 이용하여 안전하게 관리하고 있습니다. 또한 백신 소프트웨어를 이용하여 컴퓨터 바이러스 등 악성프로그램 등을 통한 피해를 방지하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 고객의 개인정보 취급 시 취급자의 업무별, 직급별 권한을 부여하는 등 고객 개인정보 처리를 위한 내부통제 및 관리기준을 수립하여 운영하고, 개인정보를 취급하는 임직원 등에 대한 교육을 실시하여 개인정보가 오남용 되거나 외부로 유출되지 않도록 안전하게 관리하고 있습니다.

한국투자저축은행은 고객 개인(신용)정보 처리 시, 개인정보보호법 등에서 정하고 있는 처리 단계별(수집,이용,제공위탁,저장관리,파기) 조치 사항을 준수하고 있으며, 고객의 권리보장을 위해 유출 시 신고절차 및 열람, 정정, 삭제 처리정지권을 행사할 수 있도록 개인정보보호규정 등에 반영하여 운영하고 있습니다.
한국투자저축은행은 개인정보보호 책임자(CPO) 1인을 지정하여 내부통제 및 개인정보 보호교육(화상, 서면, 내방교육)을 실시하고 있으며, 각 팀별로 부점장이 직접 개인정보보호 관리자로 지정되어 분기별 개인정보보호절차 준수여부를 항목별로 자체 점검하여 고객개인정보가 분실, 도난, 유출 변조 또는 훼손되지 않도록 관리하는 등 업무에 철저를 기하고 있습니다.

개인정보처리방침 및 CCTV 등 영상정보처리방침을 지정하여 운영하고 있으며, 이를 홈페이지에 게시하여 공시하고 있습니다. 또한 위탁기관에 대해서는 당사 홈페이지를 통해 공시하고 있으며 필요 시 고객정보보호 교육을 실시하여 개인정보처리자의 의무를 준수하도록 관리감독하고 있는 등 고객의 개인정보가 소중히 관리되도록 최선을 다하여 관리하고 있습니다.

3) 기
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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음