세종메디칼 — [기재정정]투자설명서 (20180517)
제출인: 세종메디칼

투자설명서
1.5
(주)세종메디칼

정 정 신 고 (보고)

2018년 05월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 세종메디칼 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 05월 15일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 10,800원 ~ 13,700원모집(매출)총액(예정) : 21,924,000,000원 ~ 27,811,000,000원
모집(매출) 확정가액 : 15,000원모집(매출) 확정총액 : 30,450,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법-나
주2)
주2)

2. 공모방법-다
주3)
주3)

3. 공모방법-라
주4)
주4)

3. 공모가격 결정방법-나
주5)
주5)

3. 공모가격 결정방법-다
주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항 -나
주7)
주7)

5. 인수 등에 관한 사항 -다
주8)
주8)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견-가
주9)
주9)

4. 공모가격에 대한 의견-나
주10)
주10)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역-가
주11)
주11)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역-나
주12)
주12)

2. 자금의 사용목적
주13)
주13)

주1)<정정 전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,030,000
500
10,800
21,924,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,030,000
21,924,000,000
564,543,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.05.18 ~ 2018.05.21
2018.05.23
2018.05.18

(주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜세종메디칼의 제시 공모희망가액인 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 05월 18일, 21일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 9월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 11월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주6)
총 인수대가는 희망공모가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 2.5%에 해당하는 금액으로 합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

(주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,900주
657,720,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유 하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,030,000
500
15,000
30,450,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,030,000
30,450,000,000
784,087,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.05.18 ~ 2018.05.21
2018.05.23
2018.05.18

(주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜세종메디칼의
1주당 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 05월 18일, 21일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 9월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 11월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

총 인수대가는
확정공모가액 15,000원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 2.5%에 해당하는 금액으로 합니다.

(주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,900주
913,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유 하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 협의하여
결정한 1
주
당 확정 공모가액인 15,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

주2)<정정 전>

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,220,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
1,220,000주 (100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주(2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
244,000주 (20.0%)
10,800원(주3)
2,635,200,000원
-

기관투자자 (주1)
976,000주 (80.0%)
10,540,800,000원
-

합계
1,220,000주 (100.0%)
13,176,000,000원
-

(주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)
주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜세종메디칼이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

<정정 후>

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,220,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
1,220,000주 (100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주(2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
244,000주 (20.0%)

15,000원(주3)

3,660,000,000원
-

기관투자자 (주1)
976,000주 (80.0%)
14,640,000,000원
-

합계
1,220,000주 (100.0%)
18,300,000,000원
-

(주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)

주당모집가액 :
대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜세종메디칼이 협의한 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 15,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

(주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주3)<정정 전>

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

810,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계

810,000주(100.0%)

-

참조) 매출 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) (주2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
162,000주 (20.0%)
10,800원(주3)
1,749,600,000원
-

기관투자자 (주1)
648,000주 (80.0%)
6,998,400,000원
-

합계
810,000주(100.00%)
8,748,000,000원
-

(주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)
주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜세종메디칼이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

<정정 후>

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

810,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계

810,000주(100.0%)

-

참조) 매출 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) (주2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
162,000주 (20.0%)

15,000원(주3)

2,430,000,000원
-

기관투자자 (주1)
648,000주 (80.0%)
9,720,000,000원
-

합계
810,000주(100.00%)
12,150,000,000원
-

(주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜세종메디칼이
협의한 후 주당 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한
확정공모가액 15,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

(주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주4)<정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
60,900주
10,800원
657,720,000원
-

(주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(10,800원 ~ 13,700원)의 밴드 최저가액인 10,800원 기준입니다.

(주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
60,900주
15,000원
913,500,000원
-

(주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 1주당 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주5)<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,800원 ~ 13,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜세종메디칼의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,800원 ~ 13,700원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가
협의하여 15,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜세종메디칼의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 15,000원으로 결정하였습니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
주6)<정정 전>내용없음
<정정 후>
(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
145
24
97
424
60
240
990

수량
206,118,000
34,987,000
138,666,000
597,083,000
48,335,000
333,582,000
1,358,771,000

경쟁률
126.92
21.54
85.39
367.66
29.76
205.41
836.68

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매, 중개업자
연기금,운용사
기타
거래실적 유*
거래실적 무

(집합)
(고유) 은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
129
184,131,000
15
22,811,000
84
123,177,000
383
546,867,000
5
1,653,000
145
229,202,000
761
1,107,841,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
7
8,322,000
8
10,552,000
4
4,972,000
8
7,592,000
6
4,818,000
-
-
33
36,256,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
1
437,000
-
-
1
437,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
3
290,000
1
1,624,000
-
-
4
1,914,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
2
1,627,000
2
30,000
-
-
4
1,657,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
9
13,665,000
1
1,624,000
9
10,517,000
28
40,707,000
45
39,773,000
95
104,380,000
187
210,666,000

합계
145
206,118,000
24
34,987,000
97
138,666,000
424
597,083,000
60
48,335,000
240
333,582,000
990
1,358,771,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
187
18.89%
210,666,000
15.50%

15,000원 이상
752
75.96%
1,102,545,000
81.14%

13,700원 이상 15,000원 미만
42
4.24%
41,552,000
3.06%

10,800원 이상 13,700원 미만
9
0.91%
4,008,000
0.29%

10,800원 미만

-
-
-
-

합계
990
100.00%
1,358,771,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
56
86,712,000
-

1개월
122
189,332,000
-

3개월
111
168,523,000
-

6개월
71
95,609,000
-

총합계
360
540,176,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
36.36%
39.75%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜세종메디칼과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주7)<정정 전>

나. 인수방법에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
564,543,000
(주1), (주2)

(주1)
총 인수대가는 희망공모가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 2.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

(주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

<정정 후>

나. 인수방법에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
784,087,500
(주1), (주2)

(주1)

총 인수대가는
1주당 확정 공모가액인 15,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

(주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

주8)<정정 전>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,900주
657,720,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼과 협의하여 제시한 희망공모가액 10,800원 ~ 13,700원 중 최저가액인 10,800원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

(주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

<정정 후>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,900주
913,500,000
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼과 협의하여
결정한 1주당 확정 공모가액 15,000원 기준입니다.

(주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주9)<정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,800원 ~ 13,700원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜세종메디칼의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜세종메디칼의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

<정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
15,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 협의하여
1주당 공모가격을 15,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜세종메디칼의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜세종메디칼의 협의 후
1주당 확정 공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.
주10)<정정 전>

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세종메디칼의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜세종메디칼 PER에 의한 평가가치]

구분
내용

비교가치 주당 평가가액
14,446원

평가액 대비 할인율
25.24% ~ 5.16%

공모희망가액 밴드
10,800원 ~ 13,700원

확정 공모가액 (주1)
-

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜세종메디칼의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 14,446원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 25.24%~5.16% 할인한 10,800원 ~ 13,700원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가역을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세종메디칼의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜세종메디칼 PER에 의한 평가가치]

구분
내용

비교가치 주당 평가가액
14,446원

평가액 대비 할인율
25.24% ~ 5.16%

공모희망가액 밴드
10,800원 ~ 13,700원

확정 공모가액 (주1)
15,000원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
1주당 15,000원으로 최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜세종메디칼의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 14,446원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 25.24%~5.16% 할인한 10,800원 ~ 13,700원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여

1주당 확정 공모가액을 15,000원으로 최종 확정하였습니다..

주11)<정정 전>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액(1)
13,176,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
657,720

발행제비용(3)
394,114

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
13,439,606

(주1)
총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액을 기준으로 신주모집금액을 산정하였습니다.

(주2)
상장주선인 의무인수금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액으로 산정시 공모금액에 3%에 해당하는 주식수인 60,900주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

<정정 후>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액(1)
18,300,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
913,500

발행제비용(3)
850,462

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
18,363,038

(주1)

총 공모금액은
확정 공모가액 15,000원을 기준으로 신주모집금액을 산정하였습니다.

(주2)

상장주선인 의무인수금액은
1주당 확정 공모가액인 15,000원으로 산정시 공모금액에 3%에 해당하는 주식수인 60,900주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

주12)<정정 전>

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
329,400
조달금액의 2.5%

상장심사수수료
11,640
심사수수료, 640만원+700억원 초과금액의10억원당 6만원

등록세
2,562
증가 자본금의 (4/1000)

교육세
512
등록세의 20%

기타비용
50,000
IR비용, 인쇄비용, 전산비용, 등기비 등

합 계
394,114
-

(주1)
모집총액 및 발행제비용 내역은 제시 공모 최저가액 10,800원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

<정정 후>

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
784,088
조달금액의 2.5%

상장심사수수료
13,300

심사수수료,
820만원+1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

등록세
2,562
증가 자본금의 (4/1000)

교육세
512
등록세의 20%

기타비용
50,000
IR비용, 인쇄비용, 전산비용, 등기비 등

합 계
850,462
-

(주1)

모집총액 및 발행제비용 내역은
확정 공모가액 15,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)

발행제비용은
확정 공모가액 기준입니다.

주13)<정정 전>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

연구개발자금
운영자금
시설자금

합계

6,200,000
2,089,606
5,150,000
13,439,606

나. 자금의 세부 사용계획(1) 연구개발자금

(단위 : 천원)

구분

내 역

금 액

예 상 시 기

비 고

연구개발

자궁위치 조정형 자궁거상기

600,000

2017.07~2018.06

-

바이폴라 개복수술기구

1,000,000

2017.12~2019.06

바이폴라 복강경용수술기구

800,000

2018.08~2019.10

-

초음파기구 (개복용)

1,300,000

2019.01~2021.12

-

초음파기구 (복강경용)

1,000,000

2019.07~2022.06

-

초음파기구 (장비)

1,500,000

2019.07~2022.06

-

합 계
6,200,000
-
-

당사가 영위하고 있는 복강경수술 장비 산업은 기술 변화와 환자 및 의사의 니즈에 따라 발빠르게 장비 개발 및 설계, 기술 대응이 이루어져야 합니다. 당사는 복강경수술의 연관 장비들로 제품 카테고리를 확장하는 동시에 최근에 화두가 되고 있는 로봇수술 등의 기술 트렌드에 맞추어 새로운 기술 개발을 진행하고 고객사의 요청에 선제적인 대응을 하고자 합니다.(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

시기

운영자금

해외법인운영자금(중국)

500,000

2018년~2021년

기타운영자금

1,589,606

2018년~2021년

합 계

2,089,606

-

당
사는 시장 잠재력이 높은 중국 시장 진출을 위해 2016년 중국 현지법인을 설립하였고 CFDA 인증을 진행 중이며 현지 법인의 현지 판로 개척을 위한 마케팅 및 운영자금이 필요한 상황입니다. 또한 당사는 해외진출을 확대하기 위해 마케팅 및 판매 활동을 강화하고자 하고 있으며, 이를 위해 운영자금이 소요됩니다. 현재 중국, 인도, 이란, 요르단, 덴마크 등에서 제품 샘플 발송, 제품 테스트가 진행 중에 있으며, 제품 시연, 마케팅 활동이 절실히 요구되고 있습니다.

(3) 시설자금

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

시기

시설자금

공장증축(OEM)

2,950,000

2018년~2020년

리모델링

2,200,000

2018년~2019년

합 계

5,150,000

-

의료기기 생산시설은 높은 위생과 품질 기준을 충족하고 유지해야 함에 따라 기계설비 점검 및 정비 작업을 필요로 하고 필요 시 공장 리모델링도 필요합니다. 또한 신규 시장 개척에 따른 생산량 증대를 위해 신규 공장 증축과 관련 설비에 대해 시설자금을 투입하고자 합니다.

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

연구개발자금
운영자금
시설자금

합계

10,200,000

3,035,876

5,150,000
18,385,876

나. 자금의 세부 사용계획(1) 연구개발자금

(단위 : 천원)

구분

내 역

금 액

예 상 시 기

비 고

연구개발

자궁위치 조정형 자궁거상기

600,000

2017.07~2018.06

-

바이폴라 개복수술기구

1,000,000

2017.12~2019.06

바이폴라 복강경용수술기구

800,000

2018.08~2019.10

-

초음파기구 (개복용)

1,300,000

2019.01~2021.12

-

초음파기구 (복강경용)

1,000,000

2019.07~2022.06

-

초음파기구 (장비)

1,500,000

2019.07~2022.06

-

생체전자의약품
1,000,000
2018.06~2019.06
-

로봇복강경수술기구
1,000,000

2018.06~2019.06

-

연구인력 증원 및 연구개발비
2,000,000
-
-

합 계
10,200,000
-
-

당사가 영위하고 있는 복강경수술 장비 산업은 기술 변화와 환자 및 의사의 니즈에 따라 발빠르게 장비 개발 및 설계, 기술 대응이 이루어져야 합니다. 당사는 복강경수술의 연관 장비들로 제품 카테고리를 확장하는 동시에 최근에 화두가 되고 있는 로봇수술 등의 기술 트렌드에 맞추어 새로운 기술 개발을 진행하고 고객사의 요청에 선제적인 대응을 하고자 합니다.
또한
연
구인력을 충원하여 R&D 능력을 제고하고, 연구 관련 기자재 구입, 각종 테스트 수행 등 연구 관련 투자를 확대할 계획입니다.(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

시기

운영자금

해외법인운영자금(중국)

500,000

2018년~2021년

기타운영자금

2,535,876

2018년~2021년

합 계

3,035,876

-

당
사는 시장 잠재력이 높은 중국 시장 진출을 위해 2016년 중국 현지법인을 설립하였고 CFDA 인증을 진행 중이며 현지 법인의 현지 판로 개척을 위한 마케팅 및 운영자금이 필요한 상황입니다. 또한 당사는 해외진출을 확대하기 위해 마케팅 및 판매 활동을 강화하고자 하고 있으며, 이를 위해 운영자금이 소요됩니다. 현재 중국, 인도, 이란, 요르단, 덴마크 등에서 제품 샘플 발송, 제품 테스트가 진행 중에 있으며, 제품 시연, 마케팅 활동이 절실히 요구되고 있습니다.

(3) 시설자금

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

시기

시설자금

공장증축(OEM)

2,950,000

2018년~2020년

리모델링

2,200,000

2018년~2019년

합 계

5,150,000

-

의료기기 생산시설은 높은 위생과 품질 기준을 충족하고 유지해야 함에 따라 기계설비 점검 및 정비 작업을 필요로 하고 필요 시 공장 리모델링도 필요합니다. 또한 신규 시장 개척에 따른 생산량 증대를 위해 신규 공장 증축과 관련 설비에 대해 시설자금을 투입하고자 합니다.

투 자 설 명 서

2018년 05월 15일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 세종메디칼

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,030,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
30,450,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 05월 15일

2. 모집가액 :
15,000원

3. 청약기간 :
2018년 05월 18일 ~ 2018년 05월 21일

4. 납입기일 :
2018년 05월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) ㈜세종메디칼 : 경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동)3) 한국투자증권㈜ : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "㈜세종메디칼" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 세종메디칼을 말합니다. "대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

[한국투자증권㈜본ㆍ지점망]

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강서
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02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
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광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 서명-1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■
수술 트렌드 변화의 위험
당사의 주 사업인 복강경 수술장비 시장은 전통적인 외과 수술 방법인 개복수술을 대체하여 활용되며 시장이 확대되어 왔습니다. 또한,
복강경 수술장비 시장 내에서도 멀티 포트에서 싱글 포트로의 변화가 두드러지고 있으며, 복강경 수술 로봇 시장도 확대되는 등 시장 내에서 다양한 변화가 발생하고 있습니다.
이러한
수술 트렌드 변화에 당사가 효과적으로 대응을 못할 시에는 시장 경쟁에서 밀려날 수 있으며, 당사의 성장성 또한 제한적일 수 있습니다.■
시
장 경쟁 심화 위험

당사의 주요 제품인 투관침 시장은 국내에서 당사와 Ethicon Endo-Surgery (Johnson & Johnson의 자회사), Medtronic, Applied Medical이 4강 구도를 구축하고 있고, 비앤알, 성원메디칼, 유원메디텍 등이 중저가 제품을 수입하여 판매하며 영업을 하고 있습니다.
이러한 경쟁환경 속에서 당사는 경쟁우위를 꾸준히 확보하기 위해 기술 개발, 차별화된 원스톱 생산시스템 활용, 가격 경쟁력 확보 등 많은 노력을 하고 있으나
글로벌 기업의 자본력과 역량을 당사의 사업 영역에 집중하게 되거나 중저가 제품들의 품질 개선 및 가격 경쟁력 강화, 주요 경쟁사들의 M&A 및 협업 확대 등이 이루어질 경우 당사의 매출규모 및 성장성, 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

■

보험정책에 따른 위험

복강경 수술기구는 의료기기에 해당되며, 국내 의료기기의 가격은 각종 의료정책 및 가격 관리제도에 밀접한 영향을 받고 있습니다.
최근 3개년간 당사가 생산하는 주요 제품은 보험수가 변화가 없었으나
향후 환율의 급격한 하락이나 보험수가의 큰 변동이 발생할 경우 당사의 가격경쟁력이 축소될 수 있으며, 그로 인하여 수익성이 악화될 수 있습니다.
■

포괄수가제 및 저가 의료기기 시장 확대 위험
포괄수가제의 영향으로 저가 복강경 수술기구의 사용이 확대되고 있습니다. 당사는 다소 간소화되었으나 안정성을 확보한 저가형 투관침을 개발하여 시장 변화에 대응하고 있으나 이러한 당사의 노력에도 불구하고,
포괄수가제의 확대, 저가 복강경 수술기구 업체의 기술 강화 및 시장 확대가 이루어질 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■

국내외 의료기기 인증, 승인에 따른 위험
의료기기 산업은 각국 정부의 규제가 엄격한 상황이며 해외 진출을 위해서는 해당 국가별 인허가를 획득하여야 할 수 있습니다. 당사는 국내 시장을 넘어 해외 시장 진출을 적극적으로 추진하고 있으며, 유럽 CE, 미국 FDA를 비롯하여 각종 인증을 취득하고 해외 업체와의 계약을 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
국가별 의료기기 인허가 강도가 심해지거나 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가하는 경우 인허가 획득이 용이하지 않을 수 있으며 이는 당사의 사업 확장 전략과 해외 진출 계획에 차질을 초래할 수 있습니다.

■
해외시장 진출 위험

당사는 각 지역 및 국가의 현지 특성을 파악하여 우선 순위를 두어 국가별로 다른 전략으로 진출하고 있습니다.
당사의 해외 시장 전략은 해당 국가 업체와의 긴밀한 협력을 요구하고 판매 및 의료기기 인증 등 일부 기능에 대해서는 제휴 및 계약 업체에 의존을 하고 있으므로 계약 해지, 계약 사항 변경, 의료기기 허가 및 인증의 지연 및 취소, 해당 국가의 정책 변화 등 다양한 변수에 노출되어 있으며, 리스크가 현실화될 경우 당사의 해외 시장 진출 전략 및 시장 확대 계획이 위축될 수 있으며 이는 사업성에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

회사위험

■
국내외 거래처 관리 위험당사는 도매상 및 대리점들을 통해 복강경 수술기구를 납품 및 판매하고 있으며,
3곳의 도매상 매출 비중이 70% 수준을 차지하고 있습니다. 당사가 거래하는 주요 도매상은 안정적인 사업 기반을 보유하고 있으나
현재의 유통구조상 도매상의 부도발생, 파산 등이 발생할 경우 거래선의 변화가 필요할 수 있으며, 매출채권 회수 지연 및 불가 등이 발생할 수 있습니다.

■

종속회사 실적 악화 위험

당사는
해외시장 진출과 진단사업 활성화를 위하여
2016년
에 두 자회사를 설립하였습니다.
이는 자회사 사업의 호조세, 전략적 요충지 확보 및 신성장동력을 위한 시너지 구현이라는 긍정적 측면이 존재하지만
자회사 실적이 부진하고 재무구조가 불안정해질 경우 연결 실적에 악영향을 줄 수 있으며, 추가적 증자 가능성은 당사에 부담으로 작용할 수 있습니다
.

■
신규사업 진출 위험

당사는 과거 자회사
를
통해 의사용 가운과 의료용 천 등을 제조 및 판매했었으나 수익성 악화로 자회사 지분을 전량 매도한 사실이 있습니다.

그럼에도불구하고 당사는 신성장동력 확보를 위해 기존의 Trocar, LabBag, LabLoop 외에도
전극을 활용한 바이폴라 복강경 수술기구, 초음파기구 등 신규 복강경 수술기구 시장 진출을 위해 연구개발을 수행할 계획이며
공모자금을 투입할 예정입니다.

그 외에도 전기수술기용 전극/튜브 카테터 LAP-iX, 전동식 의료용 올가미 Polyfree, 자가통증조절장치인 Selfuser 등 다양한 의료기기에 마케팅 활동을 수행할 계획이며 자회사인 세종바이오메드를 통해 진단 사업 확대와 국내외 유수의 업체와의 신제품 개발에도 역량을 투입할 계획입니다.

만약 신규사업 관련 신제품 개발 실패, 판매 및 마케팅 역량 부족, 판매 네트워크 구축 실패 등이 현실화 될 경우 당사의 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다.

■

제품 품질 및 부작용 위험

당사의 주요 제품은 수술용 의료기기로 예측하지 못한 부작용 및 의료사고가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이러한 사항이 발생할 경우 손해배상 책임, 법적 조치의 위험이 있으며
제품 안정성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 당사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등의 우려가 있습니다.
■

생산시설 위험
당사는 일괄생산체제를 구축하여 품질관리, 특화된 기술 구현, 수요자 요구에 따른 맞춤형 제품 생산이 가능하므로 생산시스템 및 생산시설은 사업 경쟁력의 중요한 축입니다. 그러나
식약처 및 정부기관의 생산시설 관련 제재가 발생할 시에는 제품의 생산 계획 및 일정에 지장을 초래하고 당사 제품의 신뢰성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.

기타 투자위험

■

공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유
의
하시기 바랍니다.
■

매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사
발행주식총수의
31.10%
에 해당하는
2,107,787주
에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인해 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

■

주가 하락 위험

코스닥시장 상장 후
주
식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회

할 수도 있습니다
.

■

환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의

일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의

하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,030,000
500
15,000
30,450,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,030,000
30,450,000,000
784,087,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.05.18 ~ 2018.05.21
2018.05.23
2018.05.18
2018.05.23
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발자금
10,200,000,000

운영자금
3,035,875,840

시설자금
5,150,000,000

발행제비용
850,461,660

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

조영임
최대주주등
806,382
405,000
401,382

정민영
최대주주등
806,382
405,000
401,382

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,030,000
500
15,000
30,450,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,030,000
30,450,000,000
784,087,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2018.05.18 ~ 2018.05.21
2018.05.23
2018.05.18

(주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜세종메디칼의
1주당 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2018년 05월 18일, 21일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2017년 9월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2017년 11월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

총 인수대가는
확정공모가액 15,000원 기준으로 산정한 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 2.5%에 해당하는 금액으로 합니다.

(주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집,매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,900주

913,500,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을상장일로부터 3개월간 계속보유 하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 협의하여
결정한 1
주
당 확정 공모가액인 15,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,220,000주(60.1%), 구주매출 810,000주(39.9%)의 일반공모방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
2,030,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
2,030,000주 (100.0%)
-

(주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일반청약자
406,000주 (20.0%)
-

기관투자자
1,624,000주 (80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,030,000주 (100.0%)
-

나. 모집의 방법 등
(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

일 반 공 모
1,220,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계
1,220,000주 (100.0%)
-

참조) 모집 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) 주(2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
244,000주 (20.0%)

15,000원(주3)

3,660,000,000원
-

기관투자자 (주1)
976,000주 (80.0%)
14,640,000,000원
-

합계
1,220,000주 (100.0%)
18,300,000,000원
-

(주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)

주당모집가액 :
대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜세종메디칼이 협의한 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 15,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

(주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

810,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

합 계

810,000주(100.0%)

-

참조) 매출 세부내역

모 집 대 상
배정주식수(비율) (주2)
주당 모집가액
모집총액 (주4)
비고

일반청약자
162,000주 (20.0%)

15,000원(주3)

2,430,000,000원
-

기관투자자 (주1)
648,000주 (80.0%)
9,720,000,000원
-

합계
810,000주(100.00%)
12,150,000,000원
-

(주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜세종메디칼이
협의한 후 주당 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한
확정공모가액 15,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

(주5)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜세종메디칼경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동)

조영임 405,000주정민영 405,000주

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상 주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

보유증권의종류

매출 전보유주식수

매출주식수

매출후보유주식수(비율)

조영임
최대주주등
기명식 보통주
806,382주
405,000주
401,382주(5.92%)

정민영
최대주주등
기명식 보통주
806,382주
405,000주
401,382주(5.92%)

합 계

기명식 보통주

1,612,764주
810,000주
802,764주(11.84%)

(주1) 상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 5,496,841주에 신주모집 주식수 2,030,000주 및 상장주선인 의무인수 주식수 60,900주를 합한 공모 후 주식수인 6,777,741주에 대한 비율입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

한국투자증권㈜
60,900주
15,000원
913,500,000원
-

(주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 1주당 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2) 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,800원 ~ 13,700원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가
협의하여 15,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜세종메디칼의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 15,000원으로 결정하였습니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2018년 05월 04일(금)
인터넷 공고 (주1)

기업 IR
2018년 05월 14일(월)
(주2)

수요예측 일시
2018년 05월 14일(월) ~ 2018년 5월 15일(화)
(주3)

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5918, 5854)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 2018년 05월 04일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2018년 05월 14일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

(주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자 "기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자자 등⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓕ호에 준하는 자

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실수요예측참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실수요예측 참여자는 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측참여자의 정보]- 사업자등록번호- 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

(주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

(주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,624,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁및 벤처기업투자신탁배정수량 포함

(주1) 일반청약자 배정분 406,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(
4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,624,000주를 초과할 수 없습니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속: 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 수요예측 참여한 증권사의 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓛ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.ⓙ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓚ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2018년 05월 14일(월) ~ 5월 15일(화)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 ☎ 02-3276-5918, 5854

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁,투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 다만, (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. ⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. ⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁와 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의20 이내(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
145
24
97
424
60
240
990

수량
206,118,000
34,987,000
138,666,000
597,083,000
48,335,000
333,582,000
1,358,771,000

경쟁률
126.92
21.54
85.39
367.66
29.76
205.41
836.68

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매, 중개업자
연기금,운용사
기타
거래실적 유*
거래실적 무

(집합)
(고유) 은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
129
184,131,000
15
22,811,000
84
123,177,000
383
546,867,000
5
1,653,000
145
229,202,000
761
1,107,841,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
7
8,322,000
8
10,552,000
4
4,972,000
8
7,592,000
6
4,818,000
-
-
33
36,256,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
1
437,000
-
-
1
437,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
3
290,000
1
1,624,000
-
-
4
1,914,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
2
1,627,000
2
30,000
-
-
4
1,657,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
9
13,665,000
1
1,624,000
9
10,517,000
28
40,707,000
45
39,773,000
95
104,380,000
187
210,666,000

합계
145
206,118,000
24
34,987,000
97
138,666,000
424
597,083,000
60
48,335,000
240
333,582,000
990
1,358,771,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
187
18.89%
210,666,000
15.50%

15,000원 이상
752
75.96%
1,102,545,000
81.14%

13,700원 이상 15,000원 미만
42
4.24%
41,552,000
3.06%

10,800원 이상 13,700원 미만
9
0.91%
4,008,000
0.29%

10,800원 미만

-
-
-
-

합계
990
100.00%
1,358,771,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)
비 고

15일
56
86,712,000
-

1개월
122
189,332,000
-

3개월
111
168,523,000
-

6개월
71
95,609,000
-

총합계
360
540,176,000
-

총 신청수량 대비 비율(%)
36.36%
39.75%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜세종메디칼과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜세종메디칼 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2018년 05월 14일(월) ~15일(화)
-

청약기일
개시일
2018년 05월 18일(금)
(주1)

종료일
2018년 05월 21일(월)

배정 및 환불
2018년 05월 23일(수)
-

납입기일
2018년 05월 23일(수)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2018년 05월 04일(금)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 05월 17일(목)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2018년 05월 18일(금)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2018년 05월 23일(수)
인터넷 공고 (주5)

(주1)
기관투자자 청약일 : 2018년 05월 18일, 21일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2018년 05월 18일, 21일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주2)
수요예측 안내공고는 2018년 05월 04일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2018년 05월 17일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
청약공고는 2018년 05월 18일 세종메디칼의 홈페이지(http://www.sejongmedical.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5)
배정공고는 2018년 05월 23일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2018년 05월 18일, 21일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2018년 05월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

일반청약자 배정물량
한국투자증권㈜
406,000주
-

청약증거금
일반청약자
50%
(주1)

기관투자자
0%

(주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2018년 05월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2018년 05월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 05월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 05월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

.
(6) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 한국투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
406,000주
39,000주
50%

(주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 13,000주이며, 우대 고객의 경우 26,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 39,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 6,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 39,000주 이하
2,000주

(주1)
최고우대 고객의 경우 39,000주(300%), 일반 고객 최고청약한도는 13,000주(100%), 온라인전용 고객의 경우 6,500주(50%)주의 경우 청약단위와 무관하게 청약 가능합니다.

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,624,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.
(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객※ 세종메디칼 청약(2018년 05월 18일, 21일)의 경우- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는 2018년 05월 18일까지 계좌개설 후 청약가능- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌는 2018년 05월 18일 ~ 21일 계좌개설 후 청약가능

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주(1)
청약증거금 환불 시 징수함

주(2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

(주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
6,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 13,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 26,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 39,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
-. 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
-. 직전 3개월 평잔 2천만원 이상 또는 직전 3개월 약정 2천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

-. VIP, 로얄, 골드 등급의 고객 -. 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객단, IRP계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호0002)에 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)-. 청약일 전월 기준 아래 3가지 요건을 모두 갖춘 고객 (1) CMA급여계좌 등록 후 매월 50만원 이상 이체입금 (2) CMA급여계좌에서 적립식 펀드 20만원 이상 자동대체(단, MMF, MMW는 미인정) (3) CMA급여계좌에서 직전월 지급결제 3건 이상-. 청약일 전월 평잔 1억원 이상인 고객 -. 청약일 직전 3개월 약정 1억원 이상인 고객-. 청약일 전월 말일기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하

여 실명번호단위로 합산(퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인/ 오프라인
-

최고우대
-. 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약일 전월 자산 평잔 2억원 이상(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정함3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) →"고객센터" →"고객등급 조회하기" →"나의 등급 조회하기"2) HTS(e-Friend) →"7802"화면(고객등급 조회)

(8) 청약사무취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0% (1,624,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (406,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜세종메디칼이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. ③ 일반청약자에 대한 배정은 일반청약자 청약 취급사무처인 한국투자증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 청약단위 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반청약자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
406,000주
(주1)
본ㆍ지점 및 홈페이지

(주1)
안분배정 후 잔여주식은 청약단위 추첨을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2018년 05월 23일(수) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법: ① 주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하여 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인]을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜세종메디칼과 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2018년 05월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2018년 05월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2018년 05월 23일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2018년 05월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [신한은행 광명지점]에 납입합니다.

바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2018년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 상기 ②항에도 불구하고 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수비율

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주2,030,000주
100%

나. 인수방법에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
784,087,500
(주1), (주2)

(주1)

총 인수대가는
1주당 확정 공모가액인 15,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액및 상장주선인의 의무인수금액 포함 기준)의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

(주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수")금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,900주

913,500,000

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

(주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜세종메디칼과 협의하여
결정한 1주당 확정 공모가액 15,000원 기준입니다.

(주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년 간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가.

수술 트렌드 변화의 위험
당사의 주 사업인 복강경 수술장비 시장은 전통적인 외과 수술 방법인 개복수술을 대체하여 활용되며 시장이 확대되어 왔습니다. 또한,
복강경 수술장비 시장 내에서도 멀티 포트에서 싱글 포트로의 변화가 두드러지고 있으며, 복강경 수술 로봇 시장도 확대되는 등 시장 내에서 다양한 변화가 발생하고 있습니다.
이러한
수술 트렌드 변화에 당사가 효과적으로 대응을 못할 시에는 시장 경쟁에서 밀려날 수 있으며, 당사의 성장성 또한 제한적일 수 있습니다.

수술방식에서 복강경수술은 2000년대 초중반까지는 흔히 행해지지 않았으나 점차 술기의 확립과 적용 수술 범위의 확대, 관련 제품의 단가 하락 등으로 개복수술을 꾸준히 대체하고 있습니다. 복강경 수술은 수술 후 통증, 흉터 유무 및 크기, 생활 복귀기간 등을 고려했을 때, 복강경 수술에 대하여 시술자와 환자 모두 선호도가 매우 높아 현재는 수술방식의 주류로 자리잡게 되었습니다.

[복강경 수술과 개복 수술의 비교]

구분

복강경 수술

개복 수술

수술 후 흉터

0.5~1cm 가량 3~4개

10~15cm의 눈에 띄는 흉터

수술 후 통증

매우 적음

1일 정도. 심함

입원기간

1~2일(빠른 회복)

최소 3~7일

수술 후 생활 복귀기간

약 1~3일

약 6~8주

합병증(출혈, 유착, 감염 등)

적음

많음

삼성서울병원에서 대장암센터 일부 교수팀은 2009년부터 2013년까지 4년간 대장암과 직장암 수술을 분석한 결과, 복강경 수술이 차지하는 비중이 눈에 띄게 증가하고 있다고 밝혔습니
다. 대장암 수술에서 복강경은 2009년 49.5%에 불과했지만 4년 후인 2013년에는 전체 수

술
중 65.3%에 달할 정도
로
크게
활
용되었
습니다
. 그에 비해 전통적인 수술방법인 개복술은 같은 기간 50.5%에서 22.3%로 비중이 크게 낮아진 것으로 조사되었습니다. 특히 복강경 수술에서도 흉터가 거의 남지 않는 싱글포트 수술이 비약적 성장을 보였습니다. 2009년에는 전체 수술 건수 대비 0.7%에 불과했지만 2013년에는 29.5%에 달하며 크게 증가하였습니다. 다만, 배에 구멍 하나만 뚫고 수술을 진행해야 하는 까다로운 술기 탓에 보급이 더뎠지만, 싱글포트 수술도 보편화 단계에 이른 것으로 분석하고 있습니다.

[대장(직장)암 수술 방법의 변화]

(단위 : 건)

구 분

2009

2010

2011

2012

2013

개복

건수

7,571

7,733

7,256

7,072

6,289

비중

50.0%

46.5%

41.7%

38.5%

34.7%

복강경

건수

7,578

8,913

10,160

11,297

11,822

비중

50.0%

53.5%

58.3%

61.5%

65.3%

합계

15,149

16,646

17,416

18,369

18,111

(자료) 건강보험심사평가원, 중앙일보

[삼성병원 대장암센터 대장(직장)암 수술통계]

(단위 : 건)

구 분

2009

2010

2011

2012

2013

개복수술

766

(50.5%)

607

(41.8%)

426

(28.4%)

341

(24.7%)

320

(22.3%)

최 소

침습술

멀티포트

740

(48.8%)

744

(51.2%)

831

(55.4%)

605

(43.9%)

692

(48.2%)

싱글포트

11

(0.7%)

101

(7%)

242

(16.2%)

432

(31.4%)

422

(29.5%)

합계

1,517

1,448

1,499

1,385

1,434

(자료) 삼성서울병원 대장암센터

또한 로봇수술의 장비가 발달되고 각종 수술 경험들이 누적되면서 그 안전성이 향상되었고, 정부의 건강보험 정책 개편의 일환으로 로봇수술이 2019년부터 보험이 적용되거나 예비급여로 분류됨에 따라 비용부담이 완회될 조짐을 보이면서 일반 복강경수술을 대체해나가기 시작했습니다. 이미 로봇수술시장을 이끌고 있는 인튜이티브서지컬社의 다빈치 로봇수술기는 2017년 6월 기준 49개 병원에서 총 65대가 도입되어 각종 암수술 등에서 쓰이고 있습니다.

다빈치로봇활용 확대..jpg
다빈치로봇활용 확대.

(자료) 메디파나(2017)

또한 국내뿐만 아니라 글로벌 의료용 로봇 시장의 경우 2016년 49억달러에서 연평균 21.1%씩 성장하여 2021에는 128억달러 규모에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 로봇수술이 대중화될 경우 기존 복강경수술에서 쓰이는 기구들은 호환되어 쓰일 수 없으며 해당 의료용 로봇에 적합한 새로운 수술기구들이 개발되어야 합니다. 당사는 이러한 변화의 트렌드에 따라 LagSingle과 LabSingle Plus를 개발하여 판매하고 있으며, 국내 복강경 수술로봇시스템을 개발 중인 업체와 전용 Trocar 공동연구개발을 진행하였고, 해당 복강경 수술로봇시스템은 2018년 3월 공식적으로 론칭하였습니다.

당사는 원스톱 생산시스템과 금형 제조 및 설계 기술, 다수의 제품 라인 확보 등으로 기술 트렌드의 변화에 따라 적극적으로 대응하여 신제품 개발과 타사와의 공동연구개발에 앞장서고 있습니다. 그럼에도 불구하고 로봇수술시장의 성장에 따른 새로운 수술기구들을 개발해내지 못하거나 시장을 주도하는 로봇수술기에 적합한 제품을 제조 및 판매하지 못할 경우, 새로운 수술 트렌드에 부합하지 못하여 제품 판매가 줄어들거나 어려워질 경우 시장에서 도태될 수 있습니다.

나. 시
장 경쟁 심화 위험

당사의 주요 제품인 투관침 시장은 국내에서 당사와 Ethicon Endo-Surgery (Johnson & Johnson의 자회사), Medtronic, Applied Medical이 4강 구도를 구축하고 있고, 비앤알, 성원메디칼, 유원메디텍 등이 중저가 제품을 수입하여 판매하며 영업을 하고 있습니다.
이러한 경쟁환경 속에서 당사는 경쟁우위를 꾸준히 확보하기 위해 기술 개발, 차별화된 원스톱 생산시스템 활용, 가격 경쟁력 확보 등 많은 노력을 하고 있으나
글로벌 기업의 자본력과 역량을 당사의 사업 영역에 집중하게 되거나 중저가 제품들의 품질 개선 및 가격 경쟁력 강화, 주요 경쟁사들의 M&A 및 협업 확대 등이 이루어질 경우 당사의 매출규모 및 성장성, 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

복강경 수술 장비 시장에는 여러 개의 크고 작은 기업들이 존재하며, 급변하는 기술, 변화하는 고객 니즈, 진화하는 산업 스탠다드로 인해 기업 간 경쟁이 치열하게 나타납니다. 경쟁에서 우위를 점유하기 위해, 각 기업들은 연구 개발을 통해 신제품 출시 및 사업 확장 등의 활동을 활발하게 벌이고 있으며, 필요 시 스타트업들의 M&A 및 타 경쟁사들과의 협업 또한 빈번하게 일어납니다.

[시장 점유율 확대를 위한 복강경 업체들의 주요 전략]

구분

신제품 출시

사업 확장

파트너쉽, 조인트 벤처 등

합병

기타

비율

41.7%

21.7%

18.3%

15.0%

3.3%

(자료) 언론보도, MarketsandMarkets Analysis

복강경 장비 기업들의 시장 점유율 확보를 위한 활동으로서 가장 두드러지는 것은 신제품의 출시(41.7%)입니다. 차순으로 사업 확장, 협업, 기업 인수 합병과 같은 기업 활동들이 일어나고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 따라 수요자의 요구 및 특성을 반영하여 꾸준히 신규 제품을 출시하고 있고, 투관침, Lab Bag, Lab Loop, 카데터 등 제품군을 확장하여 시장 경쟁력을 높이고자 노력하고 있습니다.복강경 수술 장비 중에서도 당사가 주력으로 삼고 있는 투관침 시장은
국내에서 Ethicon Endo-Surgery (Johnson & Johnson의 자회사), Medtronic, Applied Medical 등의 글로벌 의료기기 업체들과 그외 국내업체들간의 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 글로벌 의료기기 업체들은 자본력과 영업 네트워크 역량 등을 기반으로 국내 시장에서 확고한 위치를 점하고 있습니다. 또한 2012년 신포괄수가제 시행으로 특히 소형 개인병원에서는 병원의 수익성을 고려하여 저가 복강경 수술기구에 대한 구매 유인 요소가 커졌습니다. 이러한 경쟁 환경 속에서도 당사는 수입 의료기기 제품이 독차지했던 국내 시장에서 기술과 노하우, 주 사용자의 니즈에 따라 다양한 제품을 선보임으로써 시장 내에서 두각을 드러내고 의료기기의 국산화에 앞장서고 진입장벽을 쌓고 있습니다.그럼에도 불구하고 글로벌 복강경 수술장비 업체들이 자본력과 역량을 바탕으로 시장에 대한 영향력을 높이게 되거나 저가의 복강경 수술장비 업체들이 가격 경쟁력을 바탕으로한 영업력 강화, 제품 품질의 개선, 협업 및 M&A 등의 확대로 시장 지위를 확대해나갈 경우에는 시장 경쟁 심화, 수익성 악화 등으로 당사의 매출, 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 보험정책에 따른 위험

복강경 수술기구는 의료기기에 해당되며, 국내 의료기기의 가격은 각종 의료정책 및 가격 관리제도에 밀접한 영향을 받고 있습니다.
최근 3개년간 당사가 생산하는 주요 제품은 보험수가 변화가 없었으나
향후 환율의 급격한 하락이나 보험수가의 큰 변동이 발생할 경우 당사의 가격경쟁력이 축소될 수 있으며, 그로 인하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사의 주요제품인 복강경 수술기구는 의료기기에 해당되며, 국내 의료기기의 가격은 각종 의료정책 및 가격 관리제도에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 우리나라는 의료보험 도입 당시부터 건강보험 행위별수가제(fee-for-sevice)를 채택하여 운영하고 있으며 이는 의료기관에서 의료인이 제공한 의료서비스(행위, 약제, 치료재료 등)에 대해 서비스 별로 가격(수가)을 정하여 사용량과 가격에 의해 진료비를 지불하는 제도입니다.

치료재료는 건강보험 적용 대상자의 진료에 사용되는 의료기기로써 식품의약품안전처 또는 의료기기법 등 관계 법령에 의하여 허가 또는 신고를 득해야 합니다. 건강보험심사평가원에서는 모든 치료재료를 요양 급여 또는 비급여 대상으로 구분하여 평가하며 급여,비급여 목록 및 급여 상한금액을 고시하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 급여항목인 치료재료에 해당되어 급여상한액이 고시되어 있으며, 해당 고시액 이상으로 가격을 책정할 수 없습니다.

건강보험 심사평가원에서 책정하고 있는 당사의 제품에 대한 가격변동은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 당사의 주요 제품에 대한 보험수가 추이]

(단위 : 원)

품명

2014년

2015년

2016년

2017년

Trocar

111,060

115,500

115,500

115,500

LabBag

36,340

37,790

37,790

37,790

LabLoop

23,660

24,600

24,600

24,600

(자료) 건강보험 심사평가원

매년 4월, 10월(매 6개월마다) 건강보험심사평가원에서는 환율변동폭을 조사하여 환율연동조정품목(치료재료, 급여군)을 대상으로 6개월 평균 환율을 고려하여 급여가 를 5% 가감하여 조정한 후 고시하고 있습니다. 상기표의 변동금액은 5%로 환율변동이 크게 없을 경우 동일한 금액으로 고시합니다. 복강경 수술기구의 경우 최근 3년간 기준가가 크게 변동되지 않았으므로 추후에도 보험수가의 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 당사는 일괄생산체제를 구축하여 생산의 효율성을 극대화하였고, 원가절감을 통해 급여 상한액보다 낮은 가격으로 제품을 판매하기도 하면서 가격 경쟁력을 높이고 있습니다. 다만, 주요 경쟁업체인 다국적 의료기기 업체의 경우 보험수가의 영향을 받게 되고 보험수가가 낮아지게 될 경우, 당사 제품과의 가격 차별화가 축소되어 경쟁구도에 영향을 줄 수 있습니다.그러나 환율의 급격한 하락이나 보험수가의 큰 변동이 있을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 포괄수가제 및 저가 의료기기 시장 확대 위험
포괄수가제의 영향으로 저가 복강경 수술기구의 사용이 확대되고 있습니다. 당사는 다소 간소화되었으나 안정성을 확보한 저가형 투관침을 개발하여 시장 변화에 대응하고 있으나 이러한 당사의 노력에도 불구하고,
포괄수가제의 확대, 저가 복강경 수술기구 업체의 기술 강화 및 시장 확대가 이루어질 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 의료서비스의 종류나 양에 관계없이 질병의 종류와 중등도에 따라 미리 책정된 일정액의 진료비를 보상하는 제도인 포괄수가제에 영향을 받을 수 있습니다. 우리나라는 기존 행위별수가제와 더불어 1997년부터 포괄수가제를 도입하여 병행실시하고 있으며 기존 4개 진료과 7개 질병군(백내장 수술, 편도선 수술, 맹장수술, 탈장수술, 제왕절개술, 자궁수술)에만 실시된 포괄수가제와 더불어 4대 중증질환 등 복잡한 질환까지 포함하는 신포괄수가제를 2012년 7월부터 일산병원 및 지역거점 공공병원 40개소에 입원한 환자에게 시범 적용한 후 확대 실시되고 있습니다. 신포괄수가제는 진료에 필요한 서비스(기본진료 등)는 포괄수가로 묶고 일부 특정진료(의사 시술)는 별도로 보상하는 제도입니다. 즉 포괄적 보상과 행위별보상이 혼합되어 있으며 553개 질병군이 해당되고 있습니다.포괄수가제는 책정된 진료비 내에서의 의약용품 구매에 따른 비용 및 낭비적 진료 절감과 진료 심사 기준의 단순화, 기존 행위별 수가제에서 환자 본인 부담이었던 치료재료들이 모두 보험급여로 흡수되며 환자 부담이 줄어드는 장점이 있는 반면, 제한된 진료비 보상으로 인한 의료의 질 저하, 중증환자 기피 현상, 외래로의 비용 전이 등이라는 우려도 존재하고 있습니다. 이러한 영향에 따라 저가 의료기기 선호 경향이 발생할 수 있으며, 특히 일부 소형 개인병원들은 병원의 수익성과 연계되어 저가 구매 요인과 불법적인 재사용 관행의 발생 가능성이 우려되고 있습니다. 복강경 수술기구 시장에서도 중국산 제품을 수입하여 판매하는 업체들이 시장 진출을 확대하고 있습니다. 그러나 각종 중증질환수술에 쓰이는 복강경수술기구는 의료사고나 정부감독 측면에서 문제가 없는 제품 안정성을 확보하는 것이 여전히 중요하다고 판단되고 있습니다. 당사 또한 저가 제품 시장의 성장에 따라 다소 간소화되었으나 기능적으로 안정적인 Laport-L 제품을 시장에 선보임으로써 포괄수가제가 적용되는 질병군 시장을 공략하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 제도의 변화로 인해 저가 복강경 수술기구 사용이 확대되고 저가 수술기구 생산업체들이 시장을 잠식해나갈 경우 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 국내외 의료기기 인증, 승인에 따른 위험
의료기기 산업은 각국 정부의 규제가 엄격한 상황이며 해외 진출을 위해서는 해당 국가별 인허가를 획득하여야 할 수 있습니다. 당사는 국내 시장을 넘어 해외 시장 진출을 적극적으로 추진하고 있으며, 유럽 CE, 미국 FDA를 비롯하여 각종 인증을 취득하고 해외 업체와의 계약을 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
국가별 의료기기 인허가 강도가 심해지거나 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가하는 경우 인허가 획득이 용이하지 않을 수 있으며 이는 당사의 사업 확장 전략과 해외 진출 계획에 차질을 초래할 수 있습니다.

의료기기 산업은 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적인 영향을 받기 때문에 안전성 및 유효성 확보 등에 대한 각국 정부의 규제가 엄격한 상황이며 국가별 인허가를 획득하여야 합니다. 비록 해외 시장의 경우 국내와는 달리 인허가 규제는 다소 완화된 편이며, 인허가가 필요치 않은 국가도 일부 있습니다. 그러나 여전히 다수의 국가에서는 의료기기에 대한 인허가가 필수적이며, 각국 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등의 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성 및 유효성 확보 등에 대하여 엄격히 규제하고 있습니다. 또한 국가간 인증 제도가 상이하여 인증을 획득하기 위하여 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 국가별 주요 인증 제도는 아래와 같습니다.

[국가별 주요 인증 제도]

구분

제조품목허가

GMP

CE

FDA

CFDA

국가

한국

한국

유럽

미국

중국

허가

주관기관

식품의약품

안전처

식품의약품

안전처

NB:SGS

American Federal Food & Drug Administration

China Federal Food & Drug Administration

난이도

상

하

상

상

상

소요 기간

6개월

3개월

6개월

1년

2년

소요 비용

1,500만원

100만원

2,000만원

5,000만원

5,000만원

주요 이슈

비교대상제품과의 동등성입증 임상데이터 필요

-

IEC60601-1에 의거한 보고서 및 시험 필요

엄격한 기준

까다로운 절차

엄격한 기준

자체평가보고서

중국 자체 보고서 및 시험 필요

중국 정부 대응 어려움

효력

생산허가

생산허가

판매허가

판매허가

판매허가

판매허가

적용국가

한국

한국

유럽, 싱가폴, 남미, 중동 등

미국

중국

당사는 2014년도 CE인증 취득과 동시에 높은 품질을 요구하는 유럽의 영국, 스위스 시장에 진출하는 결과를 만들어 냈고 3년 이상의 노력을 투자해 진출이 용이하지 않다고 평가되는 일본 의료기기시장에서 일본 유수의 기업과 계약 체결을 통해 수출을 개시하였습니다. 또한 2017년 8월에는 투관침인 Laport, 2017년 9월 LabBag에 대해 FDA인증을 받아 복강경 수술기구 시장의 핵심인 미국 시장 진출이 가능해졌으며, 중국 내 자회사 Beijing Sejongmedical Co., Ltd.를 2016년 11월에 설립하여 성장하고 있는 중국 시장 진출을 계획하고 있습니다. 그 외에도 글로벌 진출을 위하여 주요 제품에 대한 국가별 인허가를 획득해나가고 있으며 향후 개발되는 신제품에 대해서도 다수의 인허가를 획득할 계획입니다. 그러나 국가별 의료기기 인허가 강도가 강해지거나 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가하는 경우 인허가 획득이 용이하지 않을 수 있으며 이는 당사의 사업 확장 전략과 해외 진출 계획에 차질을 초래할 수 있습니다.

바. 해외시장 진출 위험

당사는 각 지역 및 국가의 현지 특성을 파악하여 우선 순위를 두어 국가별로 다른 전략으로 진출하고 있습니다.
당사의 해외 시장 전략은 해당 국가 업체와의 긴밀한 협력을 요구하고 판매 및 의료기기 인증 등 일부 기능에 대해서는 제휴 및 계약 업체에 의존을 하고 있으므로 계약 해지, 계약 사항 변경, 의료기기 허가 및 인증의 지연 및 취소, 해당 국가의 정책 변화 등 다양한 변수에 노출되어 있으며, 리스크가 현실화될 경우 당사의 해외 시장 진출 전략 및 시장 확대 계획이 위축될 수 있으며 이는 사업성에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

당사는 각 지역 및 국가의 현지 특성을 파악하여 우선 순위를 두어 국가별로 다른 전략으로 진출하고 있습니다. 특히, 의료기기의 경우 국가별로 인증절차가 다르거나 복잡하고 비용이 선투자 되어야 하기 때문에 고객사의 규모와 해당 국가 내에 갖춘 영업 네트워크, 인적 리소스에 대한 사전적 검토가 필요합니다. 의료기기 영업의 특성 상, 자국의 규격 인증에 대하여 업무 진행 및 대응이 가능하고 자국 내 영업 네트워크를 구축하고 있는 인적, 물적 규모를 갖춘 업체를 선별하여 계약을 진행합니다. 당사는 독점판권 계약 또는 다수의 대리점과 계약하여 진출하거나 OEM, ODM 계약을 통한 해외 시장 진출, 현재 판매 전문회사와 협의를 통해 직접적으로 현지 생산시설, 법인 설립을 통한 제품 공급하는 형태로 해외 진출을 진행하고 있습니다. 이처럼 해외 시장 진출 방법을 모색하고 적극적으로 추진한 결과 유럽, 아시아, 중동, 남미 등 다양한 국가 내 대리점 및 업체들과의 계약을 통해 전략적으로 해외 시장 진출을 확대해나가고 있습니다.

특히 당사는 2017년 8월, 9월 Laport와 LabBag에 대해 FDA인증을 받음으로써 당사 제품 취급에 관심을 보이고 있는 다국적 의료기기 기업과 OEM 또는 ODM 제품 생산, 판매 관련 논의가 이루어지고 있습니다.그러나 당사의 해외 시장 전략은 해당 국가 업체와의 긴밀한 협력을 요구하고 판매 및 의료기기 인증 등 일부 기능에 대해서는 제휴 및 계약 업체에 의존을 하고 있으므로 계약 해지, 계약 사항 변경, 의료기기 허가 및 인증의 지연 및 취소, 해당 국가의 정책 변화 등 다양한 변수에 노출되어 있습니다. 이러한 리스크가 현실화 될 경우 당사의 해외 시장 진출 전략 및 시장 확대 계획이 위축될 수 있으며 이는 사업성에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

사
. 전
방산업 침체에 관한 위험

수술은 인간 생명유지에 필수적인 서비스이므로 당사가 속한
복강경수술기구 시장은

경기민감도가 낮으며 꾸준한 수요가 유지되는 시장
입니다. 다만
전염병 사태 등으로 인해 전방산업인 병원 이용률이 줄어들 경우 당사의 매출 또한 줄어들 위험이 존재
합니다.

당사는 투관침 등 복강경수술기구의 제조를 사업으로 영위하고 있으며, 수술은 인간 생명유지에 필수적인 서비스이므로 의료서비스에 대한 수요는 경기변동 수준에 큰 영향을 받지 않습니다. 따라서 당사의 경영성과는 경기수준에 연동되지 않는 것이 일반적입니다.그러나 2015년 5월 메르스 사태가 발생하여 6~8월 동안 병원 환자수가 감소하고 그로 인해 병원 매출이 급감하여 당사를 비롯한 의료기기 업체에 영향을 줬던 경우가 있습니다.

[2014~2016년 상급종합병원, 종합병원의 외래환자 내원일수]

(단위 : 건수)

메르스 사태 영향..jpg
메르스 사태 영향.

(자료) 보건의료빅데이터개방시스템

2015년 메르스 사태로 인한 병원 이용률 감소로 당사의 매출 성장세는 -1.20%로 주춤하였으며, 2016년부터는 다시 성장세를 이어가고 있습니다.

[최근 5개년 매출액 및 매출성장률 추이]

(단위 : 천원)

구분

2013연도

(제4기)

2014연도

(제5기)

2015연도

(제6기)

2016연도

(제7기)

2017연도(제8기)

매출액
11,168,651

11,648,553

11,508,616

12,772,991

14,549,536

성장률
8.05%
4.30%
-1.20%
10.99%
13.91%

이처럼 의료시장, 복강경 수술기기 시장은 경기 민감도가 낮으며 꾸준한 수요가 유지되는 시장이지만 메르스 사태를 비롯한 전염병 사태 등이 발생할 경우에는 전방산업의 악화로 당사가 속한 시장 또는 당사의 실적에 영향을 줄 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 국내외 거래처 관리 위험당사는 도매상 및 대리점들을 통해 복강경 수술기구를 납품 및 판매하고 있으며,
3곳의 도매상 매출 비중이 70% 수준을 차지하고 있습니다. 당사가 거래하는 주요 도매상은 안정적인 사업 기반을 보유하고 있으나
현재의 유통구조상 도매상의 부도발생, 파산 등이 발생할 경우 거래선의 변화가 필요할 수 있으며, 매출채권 회수 지연 및 불가 등이 발생할 수 있습니다.

당사의 제품은 종합병원, 병의원 등에 최종적으로 납품이 되고 있으나 실질적으로 당사는 메디테크인프라메드, 효원메디콤 등과 같은 병원 도매상과 거래가 이루어지고 있습니다.

[당사의 사업구조]

원재료 공급사

←

발주

→

매입

세종메디칼

←

발주

→

판매

대리점

←

주문

→

판매

병원

실리콘원재료

플라스틱원재료

금속부품원재료

연구개발

금형설계

금형제작

사출

제조

멸균

제품검사

국내판매대리점

해외판매대리점

상급종합병원

종합전문병원

종합병원

병원

의원

당사는 도매상 및 대리점들을 통해 복강경 수술기구를 납품 및 판매하고 있으며, 3곳의 대리점 매출이 70% 수준을 차지하고 있습니다. 최근에는 해외 진출이 활성화되면서 신규 대리점과의 거래도 늘어나고 있습니다. 당사의 주요 매출처 3곳에 대한 최근 3개년 매출 현황은 다음과 같습니다.

[매출액의 10% 이상을 차지하는 매출처 최근 3개년 매출 현황]

(단위 : 천원)

구분
2015년
2016년
2017년

메디테크인프라메드
5,504,102
6,207,185
6,938,228

효원메디콤
1,607,361
1,679,795
1,767,733

평화드림
1,409,346
1,291,342
1,394,785

합계
8,520,809
9,178,322
10,100,746

전체 매출액
11,956,692
12,772,991
14,549,536

주요 3개사 매출 비중
71.26%
71.86%
69.42%

(자료) 당사 연결감사보고서

해당 도매상들은 당사와 오랜기간 거래 관계를 유지하고 있으며, 상생관계를 유지하기 위해 제품 단가도 적정하게 산정하여 동반성장을 추구하고 있습니다. 또한, 이 도매상들은 당사와의 거래뿐 아니라 타 의료기기도 취급을 하고 있으며 오랜 업력과 안정된 사업 기반을 바탕으로 유지되고 있습니다.

[매출액의 10% 이상을 차지하는 매출처 최근 3개년 매출 현황]

(단위 : 천원)

구 분

㈜메디테크인프라메드

㈜효원메디콤

㈜평화드림

설립시기

2003.10.04

1992.07.01

1957.09.10

주요 사업

의료용품 도매업

의료용품 도매업

의료, 정밀 및 과학기기 도매업

소재지

한국

한국

한국

매출액

15,286('16년 기준)

8,354('15년 기준)

252,242('17년 기준)

당기순이익

1,974('16년 기준)

807('15년 기준)

10,203('17년 기준)

(자료) Kisline

당사는 해당 도매상과 오랜기간 거래 관계를 유지하고 있으며, 상생관계를 유지하기 위해 제품 단가도 적정하게 산정하여 동반성장을 추구하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재의 유통구조상 도매상의 부도발생, 파산 등이 발생할 경우 거래선의 변화가 필요할 수 있으며, 매출채권 회수 지연 및 불가 등이 발생할 수 있습니다.

나.

종속회사 실적 악화 위험

당사는
해외시장 진출과 진단사업 활성화를 위하여
2016년
에 두 자회사를 설립하였습니다.
이는 자회사 사업의 호조세, 전략적 요충지 확보 및 신성장동력을 위한 시너지 구현이라는 긍정적 측면이 존재하지만
자회사 실적이 부진하고 재무구조가 불안정해질 경우 연결 실적에 악영향을 줄 수 있으며, 추가적 증자 가능성은 당사에 부담으로 작용할 수 있습니다
.

당사는 2016년 해외시장 진출을 본격적으로 진행하면서 중국에 현지법인을 설립하였고, 당사에 있었던 진단연구소를 자회사로 이전하여 진단산업의 전문성을 강화하고 있습니다. 중국 현지법인의 경우 100% 자회사이며, 진단사업을 영위하는 세종바이오메드는 당사가 60%를 보유하고 있으므로 관계회사에 속하여 연결 실적에 영향을 주고 있습니다.

[2017년 자회사의 주요 재무제표 현황]

(단위 : 백만원)

구분

자산총액

부채

자기자본

매출액

당기순이익

세종바이오메드

1,499
1,263
236

51

(1,274)

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.

281

21

260

-

(163)

(자료) 연결감사보고서

중국 법인에서는 CFDA 인증을 진행하고 있으며, 인증이 완료되면 생산을 시작하여 제휴 업체를 통해 매출을 시현할 계획입니다. 세종바이오메드의 경우에도 디지털옵틱으로부터 양수해온 심근경색 진단 장비를 본격적으로 판매하고 있으며, 골다공증 진단키트와 자궁경부암 진단키트는 임상 종료 및 판매 허가 이후 영업활동을 개시할 예정입니다. 두 자회사는 당사의 종속기업이기 때문에 경영성과 악화 시 당사 연결실적에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 대규모의 투입 자본이 요구되고 사업을 본격화할 시에는 인력 채용, 생산시스템 구축 등 비용이 발생할 수 있어 추가적인 증자가 이루어져야 할 수도 있습니다.

자회사 사업의 호조세와 전략적 요충지, 신성장동력으로써 시너지를 구현하는 측면도 있지만 자회사 실적이 부진하고 재무구조가 불안정해질 시에는 당사에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다.
신규사업 진출 위험

당사는 과거 자회사를 통해 의사용 가운과 의료용 천 등을 제조 및 판매했었으나 수익성 악화로 자회사 지분을 전량 매도한 사실이 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 신성장동력 확보를 위해 기존의 Trocar, LabBag, LabLoop 외에도
전극을 활용한 바이폴라 복강경 수술기구, 초음파기구 등 신규 복강경 수술기구 시장 진출을 위해 연구개발을 수행할 계획이며
공모자금을 투입할 예정입니다.

그 외에도 전기수술기용 전극/튜브 카테터 LAP-iX, 전동식 의료용 올가미 Polyfree, 자가통증조절장치인 Selfuser 등 다양한 의료기기에 마케팅 활동을 수행할 계획이며 자회사인 세종바이오메드를 통해 진단 사업 확대와 국내외 유수의 업체와의 신제품 개발에도 역량을 투입할 계획입니다.

만약 신규사업 관련 신제품 개발 실패, 판매 및 마케팅 역량 부족, 판매 네트워크 구축 실패 등이 현실화 될 경우 당사의 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다.

당
사는 오랜 업력을 통한 원스톱 생산시스템 확보, 금형 개발 및 설계 기술 보유와 더불어 시장에서 확고하게 자리매김한 Trocar, LabBag, LabLoop 등의 사업기반을 바탕으로
복강경 수술기구 시장 확대와
그외
다양한 의료기기 시장 진출, 자회사를 통한 진단 사업에도 진출하고자 하고 있습니다.

당사는 공모자금을 활용하여

전극을 활용한 바이폴라 복강경 수술기구, 초음파기구 등 신규 복강경 수술기구 시장 진출을 위해 연구개발을 수행할 계획입
니다. 또한 일회용 손조절식 전기구술기용 전극/ 범용 주입-배액용 튜브 카데터인 LAP-iX에 대한 마케팅 활동을 수행하여 신규 수익원을 확보하고자 노력하고 있습니다.
그 외에도
수술
후의 환자가 통증이 있을 때마다 스스로 일정량의 진통제를 투여할 수 있는 자기통증조절장치 Selfuser, 디스크 환자의 수핵성형을 위한 Discure,
내시경용 전기 수술 기구인 Polypfree 등
복강경수술기구 외
다양한 의료기기를 연구개발 및
마케팅 활동을 수행하고 있습니다.

신규 복강경 수술기구 및 기타 의료기기 시장도 당사의 기존 제품과 마찬가지로 제품의 안정성과 효과성, 타사 제품 대비 경쟁 우위, 가격 경쟁력 등 다양한 요소에 대한 입증이 필요하며, 전문 수요층인 의사의 요구사항이 적절하게 반영될 수 있어야 하고 대리점 및 도매상과의 수익 배분, 마케팅 계획 등에 대한 협의도 필요합니다. 당사는 복강경 수술기구 시장 내에서 오랜 기간 사업 활동을 수행하면서 습득한 노하우가 존재하고 시장의 변화, 수요자의 요구사항 등에 대해 상대적으로 이해도가 높은 편이지만 당초의 계획보다 연구개발 및 마케팅 활동 기간이 더 소요될 수 있으며, 연구개발 자금이 추가로 필요하거나 판매 계획이 원활히 진행되지 않을 수 있습니다. 그럴 경우, 공모 자금을 비롯한 회사 자금과 투입 역량이 무위에 그칠 수 있습니다.

또한 당사는 자회사 세종바이오메드를 통해
골다공증 진단과 자궁경부암 진단 등을 위한 진단기기 개발 관련 신규사업을 추진 중에 있습니다. 이를 위해 당사에서 진행 중이던 진단연구소를 자회사인 ㈜세종바이오메드에 이전하
여 해당 사업을 위한 연구와 투자를 집중적으로 진행하고 있습니다.

세종바이오메드에서 진행 중인 골다공증 진단기기의 경우 골다공증을 사전 진단하고 예방하기 위한 골밀도 진단 방식에 비해 정확도가 월등하다는 평가를 받고 있습니다. 자궁경부암 진단기기 또한 자가채취가 가능한 소변을 이용한 비침습적 진단키트라는 점과 자궁경부의 세포를 체취하는 침습적 방식보다 편의성이 높다는 점에서 큰 시장성이 기대되는 상황입니다.한편 해외 유수의 업체의 요청으로 인해 생체전자의약품의 인체 내 삽입을 위한 전용 Trocar를 개발하고 있습니다. 생체전자의약품은 우리 몸의 신경을 통과해 다양한 질환에서 발생하는 비정상적인 자극을 변형시키는 소형 이식 장치로 생물학과 공학의 최신 기술을 활용한 신개념의 의료기기로 새로운 치료법을 제시할 것으로 기대되고 있습니다.그러나 당사는 과거 2013년에 의사 가운과 의료용 천 등을 제조 및 판매하는 신규사업을 추진하기 위해 ㈜세종헬스케어를 설립하여 추진하였으나 손실이 지속되어 2015년 3월 지분을 전량 매도한 사실이 있습니다. 당사가 현재 추진 중
인 신규사업 또한 개발에 실패하여 출시되지 못하거나, 그 성능이 경쟁제품에 비해
미흡할 시
초기 기대에 못 미치는
매출 실적이 발생할 수 있으며, 효과적인 판매, 마케팅을 수행하기 어렵거나 판매 네트워크를 원활하게 구축하지 못할 시에는 신규사업 투자비용은 회수되지 못할 수
있습니다.
그로인해
공모자금을 비롯한 투자자금의 손실이 발생할 수 있고
당사의 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다.

라

. 제품 품질 및 부작용 위험

당사의 주요 제품은 수술용 의료기기로 예측하지 못한 부작용 및 의료사고가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이러한 사항이 발생할 경우 손해배상 책임, 법적 조치의 위험이 있으며
제품 안정성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 당사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등의 우려가 있습니다.

당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위하여 오랜 기간의 R&D와 임상실험을 진행하고 있으며 국가별 까다로운 인증을 통과한 사실이 당사 제품의 안전성을 증명하고 있습니다. 현재까지 당사에게 제기된 제품의 부작용 및 의료사고 등의 사례는 존재하지 않습니다.

그럼에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 및 의료사고가 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 특히 당사 주요 제품인 복강경 수술기구는 특성상 복강 내에서 의료행위가 이루어지고 장기 및 혈관에 영향을 줄 수 있으며, 2차감염의 우려가 생길 수 있으므로 부작용과 의료사고에 매우 민감할 수 밖에 없습니다.

이러한 사항이 발생할 경우 부작용 및 의료사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적으로 손실이 발생할 수 있고 제품 안전성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 당사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등의 우려가 있습니다.

마
. 생산시설 위험
당사는 일괄생산체제를 구축하여 품질관리, 특화된 기술 구현, 수요자 요구에 따른 맞춤형 제품 생산이 가능하므로 생산시스템 및 생산시설은 사업 경쟁력의 중요한 축입니다. 그러나
식약처 및 정부기관의 생산시설 관련 제재가 발생할 시에는 제품의 생산 계획 및 일정에 지장을 초래하고 당사 제품의 신뢰성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 제조공정마다 외주가공에 의존하지 않고 일괄생산체제를 구축하여 전 공정에 대한 시설을 갖추고 생산 활동이 가능한 원스탑 시스템을 구축하고 있습니다. 원스탑 시스템을 통해 전 공정의 획일적 품질관리가 가능하고 공정별로 전문 기술을 접목함으로써 특화된 기술을 구현할 수 있었습니다. 또한 생산의 효율성을 극대화하고, 원가 절감 및 수요자의 요구에 따라 맞춤형 복강경 수술기구를 생산하여 사업 경쟁력을 높이고 있습니다. 이처럼 당사의 생산 시스템 및 생산시설은 사업 경쟁력의 한 축으로써 타사 대비 경쟁 우위를 갖는 주요 요소입니다.당사의 주요 제품은 복강경 수술용 의료기기로 당사의 생산시설은 약사법 및 의약품등의 안전에 관한 규칙 기준, 각종 시험법 가이드라인, USP, EP, JP 등 공정서를 기준으로 의료기기의 개발 및 제조, 시험검사가 이루어지고 있습니다.

또한 식약처의 GMP 실사를 통해 주기적으로 점검을 받고 있으며 위반사항이 없는지 모니터링이 되고 있습니다. 현재까지 식약처로부터 위반사항이 발생했다거나 GMP 기준을 미달했던 적은 없었으나 추후 GMP 시설 관리의 부재, 제품의 하자 발생, 생산 관리자의 실수 등을 통해 품질관리의 문제 발생, 밸리데이션 기준 미달이 발생하게 될 위험이 존재하며 당사의 기술적 우위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러므로 식약처 및 정부기관의 제재가 발생할 시에는 제품의 생산계획 및 일정에 지장을 초래하며 이는 당사 제품의 신뢰성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.

바
. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 주
요 매출처는 국내외 도매상 및 대리점으로 원만한 결제조건으로 매출채권 회수가 원활히 이루어지고 있습니다. 그러나
향후 해외 매출 비중이 확대되는 과정에서 매출채권 회수 기일이 길어질 경우 당사의 유동성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 국내외 도매상 및 대리점으로 주요 거래처는 당월 마감, 당월 현금 결제로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지고 있어 유동성이 높습니다. 당사의 최근 3개년 매출채권 연령분석표는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
2015년말
2016년말
2017년말

연체되지 않은 채권

1,033,851
879,243
686,708

소계
1,033,851
879,243
686,708

연체됐으나 손상되지 않은 채권(주1)

6개월 초과 1년 이하

-
14,919
45,698

소계
-
14,919
45,698

손상채권(주2)
-

3개월 초과 6개월 이하
-
-
35,767

6개월 초과 1년 이하
-
-
17,604

1년 초과
-
-
41,177

소계
-
-
94,548

합계
1,033,851
894,162
826,954

(주1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다.

(주2) 2017년말 기준 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 93백만원입니다.

2015년말 기준으로 연체된 채권은 없었으나 2016년말, 2017년말 기준으로는 연체된 채권 규모가 다소 증가하였습니다. 그러나 당사의 매출액과 비교 시 절대적인 규모는 미미한 수준입니다.당사는 적극적인 해외 시장 진출로 인해 해외 매출 규모와 비중이 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[최근 3개년 매출 구분]

(단위 : 천원)

구분
2015연도
2016연도
2017연도

금액
비율
금액
비율
금액
비율

수출
582,321
5.1%
957,699
7.5%
1,017,071
7.0%

내수
10,926,295
94.9%
11,815,292
92.5%
13,532,465
93.0%

합계
11,508,616
100.0%
12,772,991
100.0%
14,549,536
100.0%

(주1) 연결 기준

현재까지는 국내 매출이 90% 이상을 시현하고 있으나 해외 매출이 확대될 시에는 매출채권 회수 기간이 길어질 수 있으며, 이는 당사의 유동성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다.

사
. 세무조
사 과태료 및 세액공제 축소
영향

당사는
중부지방국세청으로부터 정기세무조사를 받으면서 법인세 및 부가세에 대해 268백만원의 결정세액을 고지 받았고, 진단연구소에 대한 자회사 이전으로 인하여 세액 감면 효과가 없어지는 등 법인세가 1,460백만원으로 전년 678백만원 대비 크게 증가하였습니다.
투자자께서는 이러한 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2017년 9월 중부지방국세청으로부터 2012년부터 2016년말 기준으로 법인세에 대해 세무조사를 받았습니다. 세무조사 과정에서 2012년부터 2016년까지 당사가 매출처에 시제품이 지급되었던 사안에 대해 세무상 매출로 인식하여 법인세 및 부가가치세를 부과하여 268백만원의 세액이 고지되었습니다.

[세무조사 관련 개요]

(단위 : 원)

구분
내용
비고

조사대상
세목
법인세
-

연도
2012.01.01 ~ 2016.12.31
-

산출세액
법인세
152,369,114원
-

부가세
115,892,450원
-

합계
268,261,564원
-

또한 당사는 2017년에 진단연구소를 자회사인 세종바이오메드에 이전하였습니다. 연구소 이전을 통해 당사는 세액공제가 발생하지 않게 되었고, 자회사인 세종바이오메드의 경우에는 이익이 발생하지 않음에 따라 세액공제 효과가 없었습니다. 연결 기준으로 봤을 때 세액 감면 효과가 사라짐에 따라 법인세가 증가하는 효과를 불러왔습니다.이러한 요소로 인해 2017년 법인세비용이 증가하게 되었고, 이는 순이익에도 영향을 미쳤습니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

아
.
연구인력 이탈 위험

당사가 영위하고 있는 복강경 수술기기 산업은 기술변화에 따라 발빠르게 장비 개발 및 기술 대응이 필요하여 연구인력 이탈은 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 복강경 수술기기 산업은 복강경수술 관련 기술변화에 따라 발빠르게 장비 개발 및 기술 대응이 이루어져야 합니다. 당사는 최신 기술 트렌드 및 수요자의 요구를 반영하여 하드웨어 기술 개발을 진행하고 고객사의 요청에 선제적인 대응을 해야 하므로 연구개발능력이 시장에서 경쟁우위를 확보하기 위한 중요한 요소로 볼 수 있습니다. Lap Single 등 신제품 개발 및 로봇수술에 쓰이는 복강경 수술기기 개발을 위해 꾸준한 투자를 집행하며 연구개발능력에 대한 경쟁우위를 공고히 하기 위해 노력하고 있습니다.

당사 경쟁력의 원천인 핵심 연구인력의 이탈은 당사의 주요기술 유출과 영업력 약화를 초래할 가능성이 있고 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이와 같은 핵심인력의 이탈을 방지하기 위해 급여 및 복리 후생의 지속적인 개선 노력과 우리사주 부여 등을 통해 회사에 대한 귀속감을 높이고자 경주하고 있습니다

자
.

특허 관련 분쟁 및 소송 위험
당사가 영위하는

복강경 의료기기 산업은 제품 관련 제조 기술, 독자적인 디자인 등이 주요 경쟁요소로 작용

합니다.

그로 인해 시장 내에서는 특허권
등을 통해 자사의 기술과 시장을 보호하고 있으며, 이를 신규 업체 진입에 대한 장벽으로 활용하고 있습니다.
향후 특허와 관련한 분쟁 및 소송이 발생하는 경우 당사의 영업활동이 위축될 가능성이 존재
합니다.

복강경 수술기기 산업의 특성상 당사를 비롯한 기업들은 특허권 등을 통해 자사의 기술과 시장을 보호하고 있으며, 이를 신규 업체 진입에 대한 장벽으로 활용하고 있습니다. 당사는 확고한 진입 장벽을 구축하기 위해 각종 특허와 디자인권, 상표권을 출원 및 등록하고 있습니다.당사는 아직까지 이러한 특허 등의 지적재산권과 관련한 분쟁이 발생한 적은 없으나, 매출 신장과 해외 시장 진출에 따라 시장 내에서 경쟁우위를 확대해나갈 경우, 시장 내 악의적인 형태의 분쟁이 제기될 수 있습니다. 당사는 이러한 상황을 미연에 방지하기 위하여 연구개발을 통하여 얻은 지적재산권을 법률에 따라 적절하게 출원, 관리하는 노력을 지속하고 있습니다.단, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁심화에 따른 특허와 관련된 분쟁이나 소송의 제기 위험은 언제나 존재할 수 있으며, 분쟁 및 소송에서의 패소 가능성 등을 배제할 수는 없습니다. 이는 당사의 전반적인 영업활동, 제품 판매, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 공모주식수 변경 위험
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

증권의발행및공시등에관한규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 매
도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사
발행주식총수의
31.10%
에 해당하는
2,107,787주
에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매
도가능물량으로 인해 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인, 기타주주의 소유주식수는
4,669,954주(공모 후 68.90%)
입니다. 당사는 코스닥상장규정에 따라
최대주주 및 특수관계인, 기타주주의
보유주식은 상장일로부터 6개월 간, 대표주관회사의 의무인수분은 상장일로부터 3개월간
한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

그 외 보호예수 및 매도금지물량을 제외한 2,107,787주
(공모 후 31.10%)
는 상장 직후 출회가 가능하며, 이로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 투자
자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

구 분
주식종류
공모 후 주식수(주1)
지분율
유통가능물량
매도금지물량
매도금지기간

매도제한물량
최대주주등
보통주
4,591,054
67.74%
-
4,591,054
상장일로부터 6개월

기타(주2)
보통주
18,000
0.27%

18,000

대표주관회사 의무인수분
보통주
60,900
0.90%
-
60,900
상장일로부터 3개월

소 계
보통주
4,669,954
68.90%
-
4,669,954

매도가능물량
우리사주조합(기존)
보통주
24,774
0.37%
24,774
-
-

기타 소액주주
보통주
53,013
0.78%
53,013
-
-

공모주주
보통주
2,030,000
29.95%
2,030,000
-
-

소 계
보통주
2,107,787
31.10%
2,107,787
-
-

합 계
보통주
6,777,741
100.00%
2,107,787
4,669,954
-

(주1) 유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

(주2) 청구일 1년 이내 최대주주등의 주식 양수자

라. 청약자 유형군 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,

동
수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,030,000주의 청약자 유형군별 배정비율은

일반청약자 406,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,624,000주(공모주식의 80.0%)
입니다. 기관투자자 배정주식 1,624,000주를 대상으로 2018년 05월 14일 ~15일 양일에 걸쳐 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2018년 05월 18일 ~ 21일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 상장 승인을 받지 못할 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2017년 9월 14일 상장예비심사 청구서를 제출하여 2017년 11월 23일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사 청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

만약 당사가 한국거래소 코스닥시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜세종메디칼이 장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('17.11.23)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

바. 주가 하락 위험

코스닥시장 상장 후
주
식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회

할 수도 있습니다
.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

사. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험
본
증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.

또한 본
증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표는 해당 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일까지 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

아. 환매청구권 미존재 위험
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의

일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의

하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

차. 보고기간 후 사건에 대한 위험
본 증권신고서상의
재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의
하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2017년에 대해서 삼일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2017년 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

카. 주식의 일일 가격제한폭에 대한 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 주당 평가가액 변동 위험
금
번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 유사회사의 평균 PER를 적용한 상대가치 평가방법을 사용하였으며, 유사기업의 2017년 실적을 바탕으로 평균 PER 지표를 적용하여 주당평가가치를 산정하였습니다. 유사회사의 평균 PER을 적용한 상대가치 평가방법은, 당사의 손익 및 유사회사의 주가변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜세종메디칼의 합의를 통하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 2017년 실적을 사용하였습니다. 또한, 유사기업의 2017년 실적을 바탕으로 평균 PER 지표를 적용하여 주당평가가치를 산정한 후 할인율을 적용하는 상대가치평가방법을 사용하였습니다.

[당사 2016년 및 2017년 경영실적]

(단위: 백만원)

구분

2016년도

2017년도

매출액

12,773
14,550

영업이익

3,747
5,187

당기순이익
3,173
2,705

지배주주지분 당기순이익
3,169
3,214

(주1) 경영 실적은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

다만 이러한 평가결과는 유사회사 선정 기준에 임의성이 존재할 수 있으며, 유사회사와 당사의 제품의 특성, 목표시장의 규모 및 시장점유율, 영업가능성 등의 차이가 존재할 수 있다는 점에서 한계를 내포하고 있습니다. 또한, 유사회사의 기준주가를 특정일을 기준으로 산정하였으므로 향후 유사회사의 주가 변동에 따라 당사의 주당평가액도 변동될 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

파. 집
단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

하.
소수주주권 행사로 인한 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

거.
미래예측진술에 대한 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜세종메디칼의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다. 발행회사의 종속기업인 ㈜세종바이오메드. Beijing Sejongmedical Co., Ltd.의 경우에는 "동사의 자회사", "회사의 자회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜세종메디칼에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜세종메디칼로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜세종메디칼에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 기명식 보통주식
2,030,000주를 총액인수 및 모집/매출하기 위하여 동사의
지분증권을 평가함에 있어
최
근 3사업연도 감사보고서 등의 관련자
료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 실사담당자

부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

IB1본부
배영규
본부장
IPO 총괄
24년

기업금융1부
최신호
이사
IPO 실무 책임
22년

기업금융1부
유한
팀장
IPO 실무 책임
20년

기업금융1부
김정수
과장
실무 담당
8년

기업금융1부
이태우
과장
실무 담당
8년

기업금융1부
김경환
주임
실무 담당
3년

기업금융1부
이수빈
주임
실무 담당
5년

(2) 발행회사 실사 참여자

직책
성명
담당업무

대표이사
정현국
경영 총괄

대표이사
조성환
경영 총괄

상무
홍기호
국내영업 총괄

이사
조규태
해외영업 총괄

이사
고성민
생산 총괄

부장
김동석
재무팀 총괄

차장
정윤호
기획 총괄

차장
신혜원
인사/자금

차장
장병윤
품질 관리

주임
신병철
회계/공시

다. 기업실사 이행상황

일 자

실 사 내 용

2016.06.09

[1차 기업실사]

1) 대표이사 면담

- 회사 연혁 및 경영철학, 상장 추진 경위 등 청취

- 회사의 연구개발 업적, 주요 제품 등 설명

- 산업 관련 규모 및 현황 파악

2) 상장업무담당자 면담

- 회사 및 업종 현황 파악

- 최근 3개년 재무현황 및 매출 실적, 임직원 현황 등 사업 규모 파악

- 재무 변동현황 파악

- 상장을 위한 준비사항 확인, 향후 상장일정 조정

2016.08.16

~

2016.10.18

[2차 기업실사]

1) 회사 사항

- 정관, 주주명부, 주식변동사항, 사규, 등기부등본 등 검토

- 사업계획 관련 청취

- 임직원 현황, 담당 실무자 면담, 복리후생 관련 검토

- 회사 인허가 사항 및 주요 계약서 검토

- 기타 경영상 주요 사항 및 소송 등 검토

2) 경영성과 및 재무현황

- 최근 3개년 결산자료, 세무자료, 감사보고서 검토

- 최근 3개년 매출현황 및 향후 예상 실적 검토

3) 수익 및 연구실적 관련

- 주요 매출처 현황 파악

- 연구개발 실적 및 계획과 향후 예정사업 관련 청취

- 기업경쟁력 및 타사대비 비교우위 검토

2017.01.06

~

2017.02.07

[3차 기업실사]

1) 경영성과 및 재무현황

- 2016년 실적 및 결산보고서 검토

- 최근 3개년 매출 등 손익현황 파악

- 매출채권, 재고관리시스템 확인

2) 해외법인

- 해외법인 연혁 및 현황, 향후 계획 청취

- 연결 재무제표 검토

- 해외 인력 현황 및 손익관련 검토

- 해외 매출처 현황 파악

2017.05.15

~

2017.05.26

[4차 기업실사]

1) 산업 관련

- 시장 규모 현황 파악

- 경쟁업체 관련 현황 및 실적 파악

- 타사 대비 우위 경쟁력 및 개발중인 기술 관련 청취

- 신사업시장 관련 청취

2) 정관 및 사규 검토

2017.06.12

~

2017.06.23

[5차 기업실사]

1) 내부통제시스템 정비상황 점검

2) 2017년 반기 예상 실적 점검

3) 주주명부 및 보호예수 대상주식 검토

2017.07.20

~

2017.07.25

[6차 기업실사]

1) 사업부문별 현재 진행사항 점검

2) 상장예비심사청구서 작성 및 작성현황 검토

3) 2017년 반기 실적 검토

4) 2017년 3분기 예상실적 점검

2017.08.21

~

2017.09.08

[7차 기업실사]

1) 상장예비심사청구서 작성 및 작성현황 검토

2) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

3) Valuation 및 공모구조 최종 확정

4) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2017.09.14

상장예비심사청구서 제출

2017.11.23
코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2018.03.29~2018.03.30

[8차 기업실사]

1) 2017년 실적 검토2) 유사회사 실적 및 Valuation 확정3) 증권신고서 작성 및 작성현황 검토

2018.04.18
총액인수계약 체결

2018.04.19
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 수익성
(1) 비용의 우위성

(단위 : 백만원)

구분

2015년
2016년
2017년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매출액

11,509

100.00%
12,773
100.00%
14,550
100.00%

매출원가

4,495

39.06%
4,684
36.67%
4,621
31.76%

영업이익

2,634

22.89%
3,747
29.34%
5,187
35.65%

순이익

1,894

16.50%
3,173
24.84%
2,705
18.59%

(주1) 동사의 자회사 2곳은 2016년도에 설립되어 2016년도부터 연결재무제표를 작성하였으므로, 2015년도는 별도, 2016, 2017년도는 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사가 영위하고 있는 의료기기 산업은 타 산업 대비 전반적으로 부가가치가 높은 산업이며, 그 중에서도 동사는 높은 수익성을 확보하고 있습니다. 동사는 원가율 2015년 39.1%, 2016년 36.7%, 2017년 31.8%를 시현하였으며, 영업이익율은 2015년 22.9%, 2016년 29.34%, 2017년 35.7%로 크게 증가하고 있습니다. 2017년 반기부터 진단연구소가 자회사 세종바이오메드로 편입되며 연구개발 관련 비용이 이전된 효과가 있어서 이익율이 증가한 측면도 있지만, 영업이익율 35.7%는 국내 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조 중소기업 2016년 평균 영업이익율 5.8%를 크게 상회하는 수치로 동사가 보유한 높은 수익성을 입증해주고 있습니다.

(2) 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구 분

2015년

(제6기)

2016년

(제7기)

2017년(제8기)

매출액

11,509
12,773
14,550

수출금액

(비중)

582(5.06%)
958(7.50%)
1,017(6.99%)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,034

(-)

894

(15)

827(104)

부도금액 (업체 수)

-

-

-

매출총이익률

60.94%

63.33%

68.24%

(주1) 동사의 자회사 2곳은 2016년도에 설립되어 2016년도부터 연결재무제표를 작성하였으므로, 2015년도는 별도, 2016, 2017년도는 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사는 메드테크인프라메드, 효원메디콤 등을 포함한 병원 도매상에 제품을 납품하고 있으며, 해외 시장의 경우 제휴 업체를 통해 납품을 하고 있습니다. 국내에서의 주요 결제조건은 당월 마감, 당월 결제로 매출채권의 회수가 빠르므로 매출채권의 회전율도 높은 수준이며 보통 1개월 내외로 회수가 이루어지고 있습니다. 다만, 해외 업체의 경우 출고 전까지 현금지급, 제품 도착후 30일 또는 90일 이내 현금지급 등으로 다양한 조건으로 결제가 이루어지고 있으나 현재까지는 수출 비중이 높지 않은 수준이어서 매출채권 회전율에 미치는 영향은 크지 않습니다.

2017년 일부 부실화된 매출채권이 있으나 규모가 상대적으로 크지 않으며, 매출채권의 현금화 시기가 짧고 자금 융통이 원활합니다. 또한, 6개월 이상 채권의 경우도 매출액 대비 1% 수준으로 비중이 낮으므로 매출의 우량도를 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

나. 시장성

(1) 성장잠재력
복강경 수술은 개복 수술 대비 수술 기구의 침습이 적으며, 수술 전후 관리 측면에서 비용 절감이 가능하고, 출혈이 적으면서 수술 후 합병증을 줄여주기 때문에 환자 회복기간도 줄어들어 환자의 선호도가 높습니다. 또한 복강경 수술 관련 술기의 발달로 인해 복강경 수술로 가능한 수술 범위가 확대되고 복강경 수술 횟수도 꾸준히 증가하고 있습니다.

그로 인해 복강경 수술기구 및 장비에 대한 수요가 증가하고 있으며, 관련 분야에 대한 투자도 확대되고 있습니다. 캐나다 정부의 Health and Community Service는 지속 가능 의료 시스템의 제공을 위해 29억 달러를 투자한 바 있으며, 2011년, 복강경 수술 관련 제품을 취급하는 아일랜드의 NeoSurgical Limited 사는 Kernel Capital 로부터 €500,000의 투자를 유치한 바도 있습니다. 선진국 시장에서 복강경 수술 관련 시장은 꾸준히 성장하고 있고, 신흥국에서는 도입 단계에 있기 때문에 성장 잠재력이 큰 것으로 기대되고 있습니다. World Economic Forum에 따르면 신흥 시장은 전세계 의료 지출의 약 1/3을 차지할 것이라고 예상하였습니다. 또한 전세계 인구의 절반 이상이 인도 및 중국에 거주하고 있으며, 이들 국가 내 환자 및 의료 시설의 증가는 복강경 장비 기업들에게 제품 판매 및 마케팅 등을 통해 시장 내 존재감을 키울 수 있는 큰 기회가 될 수 있습니다. 동사도 이러한 신흥시장의 성장잠재력에 대해 높게 평가하고 중국 북경에 자회사를 설립하여 현지 생산과 함께 현지 업체와의 판매 제휴를 통해 중국 시장 진출을 꾀하고 있습니다.

전세계적으로 볼 때 복강경 수술 기구 시장은 2016년 약 76억 1천만 달러로 평가되고 있으며, 2021년까지 약 116억 8천만 달러로 성장하여 연평균 성장률 8.9%를 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

[복강경 수술 시장 규모]

(단위 : 백만달러)

구분

2014년

2015년

2016년

2021년

CAGR (2016-2021)

시장 규모

5,933.3

7,055.0

7,612.4

11,679.8

8.9%

(자료) World Association of Laparoscopic Surgeons, Society of Laparoendoscopic Surgeons (SLS)등(2017)

[지역별 복강경 수술 시장 규모, 2014-2021]

(단위 : 백만달러)

지역

2014

2015

2016

2021

CAGR (2016-2021)

북미

1,997.9

2,380.4

2,573.6

3,984.9

9.1%

유럽

1,820.8

2,151.4

2,306.5

3,425.4

8.2%

아태평양

1,626.8

1,956.0

2,134.0

3,457.7

10.2%

기타

487.8

567.2

598.3

811.8

6.3%

전체

5,933.3

7,055.0

7,612.4

11,679.8

8.9%

(자료) World Association of Laparoscopic Surgeons, Society of Laparoendoscopic Surgeons (SLS)등(2017)

지역별로는 아시아, 태평양 지역이 가장 큰 성장세를 보일 것으로 예상하고 있으나, 북미 시장과 유럽 시장도 복강경 수술 건의 증가세와 지역 내 기업들에 의한 복강경 수술 장비의 기술적 발전에 기인하여 높은 성장세를 보일 것으로 보고 있습니다. 복강경수술의 주요 대상인 노령인구의 급속한 증가가 일본 시장에 미치는 영향 및 아시아 주요국가의 동일 상황의 진행가속, 중국의 복강경 시장과 그 적용 범위의 빠른 확산 및 인도 내 사회적 인프라의 증가와 같은 요소들이 아시아-태평양 시장의 높은 성장률을 뒷받침하고 있습니다.

(2) 시장경쟁 상황

의료기기 시장의 특성상, 높은 진입장벽으로 인해 신규 업체가 진입하여 두각을 드러내기에는 어려운 측면이 있습니다. 국내 의료기기 시장은 과거부터 수입 의료기기가 시장의 대부분을 차지하고 있었고, 최근들어 국내 의료기기 업체들의 비약적인 기술 발전과 국내 의료기기에 대한 인식 변화로 인하여 국산화 비중이 높아지고 있으나 절대적으로 수입 의료기기 위주로 시장이 형성되어 있습니다.

그에 비해 국내 복강경 수술시장은 대학병원과 종합병원에서 꾸준히 강세를 보이고 있는 J&J와 Medtronic, Applied Medical, 동사 제품이 시장 내에서 치열하게 경쟁하고 있습니다. 기타 20여개 국내 의료기기 업체들도 영업활동을 하고 있으나 제품의 품질 측면에서 열위하고, 판로가 제한적이어서 전체 시장의 10%에 못 미치고 있는 실정입니다. 해외 의료기기 업체가 다양한 제품 라인업을 구성하여 국내 시장에서 영업활동을 벌이고 있으나 동사는 복강경 수술기구 시장에 집중하여 다양한 모델 개발, 수요자 요구에 대한 빠른 대응력, 일괄생산체계 구축을 통한 빠른 수요 대응 등을 통하여 시장을 잠식해나가고 있습니다. 매출 2위 제품인 LabBag의 경우 시장규모는 작은 편이나 절대적인 시장 지위를 보유하고 있으며, 주제품인 투관침(Trocar) 시장에서도 꾸준히 성장세를 보이고 있습니다.

[글로벌 투관침(Trocar) 시장 점유율]

(단위 : 백만달러, %)

회사명

2014년

2015년

2016년

2017년(F)

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

Ethicon

453.8

46.25

484.0

46.20

510.8

45.92

536.7

46.05

Medtronic

271.8

27.70

291.0

27.78

307.4

27.63

316.4

27.15

Applied Medical

132.6

13.51

141.0

13.46

153.7

13.82

163.6

14.04

B.Braun

40.5

4.13

43.3

4.13

46.3

4.17

48.4

4.15

(자료) Global disposable laparoscopic trocars market by manufacturers, regions, type and application forecast 2012-2022

해외 복강경 수술기구 시장은 J&J의 자회사인 Echicon이 압도적인 시장점유율을 차지하고 있으며, 그 뒤를 이어 Medtronic, Applied Medical 등의 회사가 추격하고 있습니다. 최근 투관침 시장이 크게 성장함에 따라 각 회사의 매출액도 뚜렷한 증가세를 보이고 있습니다. 다만 시장점유율 측면에서는 큰 변화가 발견되지 않고 있습니다.

최근에는 복강경 수술에 로봇이 적극적으로 활용되면서 새로운 시장 변화를 나타내고 있습니다. 일명 다빈치 로봇으로 불리는 복강경 수술용 로봇은 미국의 인튜이티브서지컬사가 전세계에 독점적으로 공급하고 있으며 대당 가격은 30억원~34억원 수준에 연간 로봇 유지관리비가 1억원 가량 소요됩니다. 2017년 6월 기준 국내 49개 병원에 65대의 다빈치 로봇이 사용되고 있으며 전세계적으로 3,000여대 이상이 활용되고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 현재까지는 시장에서 활용되는 비중이 미미한 수준이나 다빈치 로봇의 성능 및 편의성이 증대되고, 주요 사용자인 의사들의 인식의 변화가 나타날 경우에는 시장구도의 변화를 가져올 수 있을 것으로 예상됩니다. 동사는 이러한 시장 변화에 유의하고 있으며, 업체간 제휴를 통해 효과적으로 로봇 수술 시장에 진입하기 위한 기반을 다지고 있습니다.

다. 재무상태
(1) 재무성장성

(단위: 백만원)

구 분

2015년 (제6기)

2016년 (제7기)

2017년 (제8기)

매출액

(증감률 %)

11,509

(-1.20%)

12,773

(10.99%)

14,550(13.91%)

영업이익(증감률 %)

2,634(-)(주3)

3,747(42.26%)

5,187(38.43%)

1인당 부가가치

29

31

41

경상이익률(%)

18.58%

30.15%

28.62%

(주1) 1인당 부가가치는 해당 연도의 영업이익을 기말 현재 종업원 수로 나누어 산정하였습니다.(주2) 동사의 자회사 2곳은 2016년도에 설립되어 2016년도부터 연결재무제표를 작성하였으므로, 2015년도는 별도, 2016, 2017년도는 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다. (주3) 전기 재무제표는 K-GAAP을 적용하여 2015년 적용 회계기준과 일치하지 않으므로 증감률 비교를 생략하였습니다.

동사는 영업이익이 2015년 2,634백만원에서 2016년 3,747백만원으로 증가하였으며 2017년 5,187백만원으로 상승하는 추이를 나타내고 있습니다.

또한, 1인당 부가가치는 2015년 29백만원, 2016년 31백만원, 2017년 41백만원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 동사는 복강경 수술기구 시장의 성장과 적극적인 해외시장 진출, 타 의료기기 및 진단기구 시장 진출 등을 통하여 재무성장성을 확대해나갈 것으로 예상됩니다.

(2) 재무안정성

구 분

2015년(제6기)

2016년(제7기)

2017년(제8기)

동업종평균

부채비율(%)

28.59%

30.04%

18.31%
91.61%

차입금의존도(%)

13.56%

11.20%

0.90%
28.34%

자본의 잠식률(%)

-

-

-
-

재고자산 회전율(회)

7.23

9.15
8.44
6.67

매출채권 회전율(회)

8.50
12.84
17.92
4.33

영업활동으로 인한 현금흐름

3,144

3,925

4,324
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-
-

(주1) 동업종평균은 '2016년 기업경영분석' 내 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계(중소기업))을 기재하였습니다.

(주2) 상기 재무수치는 연결기준이며 15년의 경우 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

동사의 부채비율은 2015년 28.59%, 2016년 30.04%, 2017년 18.31%로 점차적으로 감소하고 있습니다. 이는 2017년에 차입금 전액을 상환함으로써 차입금 의존도도 감소한 모습을 보이고 있습니다. 2017년말 기준으로 동사는 현금성자산을 4,268백만원 가량 확보하고 있으며, 연결기준 장기차입금 231백만원의 경우도 자회사인 세종바이오메드의 상환전환우선주이기 때문에 재무 안정성에 대한 영향은 극히 제한적입니다.

동사는 오랜 기간 동안 의료기기 사업을 영위해왔고, 판매 대리점과의 원만한 관계를 유지하고 있으며 복강경 수술기기 시장이 안정적인 성장세를 보이고 있어 적정 재고 수준을 잘 유지하고 있으며, 효율적인 재고관리시스템을 운용하고 있습니다. 또한 주요 판매대리점과의 월말 결제가 이루어지고 있으므로 매출채권의 회전율이 높으며, 현금흐름이 양호한 수준을 보이고 있습니다. 동사는 일괄생산체제를 구축하고 있으므로 해외 대량 수주 및 대규모 반품 사태가 발생하지 않는 이상 원활하게 수요 대응이 가능하며 그로 인해 재고자산회전율도 원만한 상태로 유지하고 있습니다.

이와 같이 동사는 안정적인 재무구조와 원활한 현금흐름을 보유하고 있으며, 시장의 성장세를 비롯하여 매출처와의 관계, 일괄생산체제, 재고관리시스템 등으로 인하여 향후에도 재무안정성을 꾸준히 유지해나갈 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

최근 3개 사업연도 감사인의 감사의견 등의 사항은 아래와 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제8기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

지정

-

제7기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

지정

-

제6기

적정

정진회계법인

K-GAAP

-

-

-

동사는 기업공개를 위해 금융감독원에 지정감사인을 신청하여 2016년, 2017년 삼일회계법인으로부터 회계감사를 받았습니다. 동사의 최근 3개년도 감사의견은 계속하여 적정 의견이며, 외부감사인은 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없는 것으로 확인하였습니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사는 정현국 대표와 조성환 대표 두 명이 각자 대표이사로 회사를 경영하고 있습니다. 두 대표는 개인회사였던 세종기업 설립 때부터 회사를 경영해왔으며, 20여년 간 높은 성장세를 구현하며 성공적으로 회사를 이끌어왔습니다.

정현국 대표이사는 인하전문대학교 전자학과를 졸업한 후 은찬완구 대표를 역임하던 중 외과의사와의 인연으로 외산 의료기기에 의존하는 국내 의료기기 산업의 현실을 접하며 관련 사업 기회를 모색하였습니다. 그후 1996년 세종기업을 설립하여 '세종'이라는 사명이 뜻하는 봐와 같이 외산 일변도의 시장 내에서 의료기기의 국산화라는 기치에 따라 적극적으로 의료기기 시장 내에 뛰어들어 한계를 극복하고자 의료기기 사업을 본격적으로 시작하였습니다.

조성환 대표이사는 세종대학교 관광경영학과를 졸업한 후 세종기업에 합류하여 20여년간 동사에서 근무하며 전문적인 역량을 키우고 경영 마인드를 함양하여 현재 경영총괄을 맡고 있습니다. "아주 작은 것에 대한 호기심이 큰 성공을 이룬다"는 경영철학 하에 매사 사업과 관련하여 호기심을 바탕으로 면밀한 분석을 통해 새로운 성장동력을 꾸준히 발굴하고 있습니다. 조성환 대표이사 선임 이후 동사는 진단사업을 새롭게 시작을 하였고, 적극적인 해외시장 진출을 통해 성장 가능성과 시장 확정성을 동시에 선보이고 잇습니다.

동사는 개인회사로 설립한 이래 20여년 이상 꾸준한 성장을 거듭하여 현재는 손꼽히는 국산 의료기기 회사로 거듭나 산업을 이끌어가고 있습니다. 두 대표이사는 1998년 IMF 사태와 2009년 미국발 금융위기 속에서도 이를 기회로 전환하여 과감하게 영업활동을 수행함으로써 국산화 비중을 높였으며 주요 수요자인 의사들의 국산 의료기기에 대한 인식을 전환시켰습니다. 두 대표이사는 시장에 대한 감각, 신 사업 기회의 포착 능력, 의료기기 산업 관련 해박한 지식을 갖추고 있습니다.

내부적으로도 직원의 결속을 다지고 사기를 증진시키며, 시너지를 창출하여 회사의 든든한 기반이 되고 있습니다. 실제로 회사의 대부분의 직원은 오랜 기간의 근속년수를 보이고 있으며, 전문성과 애사심을 바탕으로 회사의 성장에 이바지하고 있습니다. 그 외에도 동사는 여성가족부 산하 건강한여성재단과 부인암(자궁경부암, 난소암, 자궁내막암)의 치료 및 홍보 사업 협력을 통한 여성의 삶의 질 향상을 위해 사업 협력 및 기부 협약을 체결하여 사회활동에도 이바지하고 있습니다.

두 대표이사는 법률위반사항 및 소송 건이 존재하지 않으며, 경영자 관련 소송도 진행되고 있지 않습니다.

위와 같이 두 대표이사의 자질 및 경영철학은 동사의 시너지를 창출하고 있으며, 명확히 정립되어 있는 경영철학과 시장에 대한 통찰력을 바탕으로 동사의 성공을 이끌어갈 뿐 아니라 국내 의료기기 산업에 새로운 패러다임을 제시할 있는 원동력도 갖추고 있다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 신고서 제출일 현재
총 임직원 104명 중 두 대표이사를 포함한 8명이 영업인력으로 구성되어 있으며, 사무인력은 8명, 연구인력은 10명으로 구성
되어 있습니다. 주요 인력들 모두 의료기기 관련 분야에 대한 전문성과 시장에 대한 통찰력을 갖추
고 있는 전문인력들이며, 해당분야에서 다년간의 경험을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사의 인력들은 입사 이후, 혹은 입사 이전부터 회사사업과 관련된 분야의 업무 및 그에 대한 공부를 지속해오고 있으며, 인력이 동사 경쟁력의 핵심인 것을 감안하였을 때, 동사 조직경쟁력은 충분하다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

청구서 신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사 2인을 비롯한 사내이사 1인, 사외이사 1인 등 총 4인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영규정에 의거하여 경영상 중요한 사안에 대하여 공정하고 투명한 절차에 따라 의사결정을 실시하고 있습니다.

동사의 김용우 사외이사는 동사와 특수관계가 없는 제3자로서 상법 제382조 제3항 각호 및 제542조의8 제2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지 않으며, 선임 이후 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회에 참석하여 주요 경영사항 관련 의사결정에 참여함으로써 동사 이사회의 경영 투명성에 대한 견제 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 그외에도 디자인 전문가로서 각종 사안과 당사의 제품에 대한 전문적인 식견을 바탕으로 적절한 정보를 제공하고, 회사의 발전에 이바지하고 회사의 효과적인 변화를 도모하고 있습니다.

동사의 김종창 감사 또한 동사와 특수관계가 없는 제3자로서 상법 제542조의10 제2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지 않으며, 회계사로서 오랜기간 다양한 산업에 대한 경험과 회계, 재무의 전문성을 바탕으로 선임 이후 이사회에 참석하여 동사 이사회의 경영활동에 대한 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다.

이사회 운영규정 등 관련 사규 및 정관에 의거하여 동사의 이사회가 적절히 운영되고 있음을 보았을 때, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 정현국 대표이사로 동사 지분의 38.79%를 보유하고 있으며, 특수관계인의 지분을 포함하면 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 98.26%입니다. 동사는 정현국 대표와 조성환 대표가 각자 대표이사를 역임하고 있으며, 회사의 경영, 해외 영업 등 자신의 전문분야에서 맡은 바 책임을 다하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 이사회를 구성하고 있는 이사 및 감사는 최대주주인 정현국 대표이사와 관계가 없는 타인이며, 사외이사 및 감사의 이사회 참여를 통하여 적절한 감시 및 견제 기능을 확보하고 있어 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 국내 최초의 복강경 수술기기 제조 업체로 우수한 밀폐 성능(50cc/min 미만)의 구조와 부품의 원활한 작동 구조 기술을 보유하고 있으며 다양한 종류의 복강경 수술기기를 제조하고 있습니다. 또한 다양한 제품 개발 경험을 바탕으로 하여 높은 유연성과 일열 강도, 간편한 조립성 등을 확보한 싱글포트를 출시하여 복강경수술 트로카의 혁신을 주도하는 수준에 이르렀습니다. 뿐만 아니라 Lapbag와 Laploop는 사용자(의사)의 편의성을 극대화하여 그 사용성과 기술적 완성도를 인정받고 있습니다.

동사는 기존 제품의 성공에 안주하지 않고 로봇수술로 재편되는 복강경수술 업계의 흐름에 대응하여 복강경 수술용 로봇에 호환될 수 있는 로봇수술용 Trocar 등을 개발했으며 복강경 수술용 에너지디바이스를 연구개발하여 사업화를 앞두고 있습니다. 이와 더불어서 사업다각화를 위해 자궁경부암 진단 사업과 골다공증 진단기기 사업에도 진출하는 등 당사는 시장의 변화와 기회에 적극적으로 대응하기 위해 기존제품 혁신과 신제품 개발에 박차를 가하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 1998년부터 지속적인 연구개발의 결과물
로
32개의 복강경수술 장비 관련 특허권과 17개의 기타 장비에 대한 디자인 지적재산권 등을 소유
하고 있습니다. 또한 동사는 GMP 인증, ISO 인증, 유럽 CE 인증, 일본 JFDA 인증에 이어 미국 FDA 인증을 취득하는 등 타사 대비 기술적 우위를 선점할 수 있는 충분한 역량을 지니고 있습니다. 복강경수술 장비 시장은 로봇수술의 확산과 AI의 결합 등으로 기술발전에 따라 공급자와 사용자 간의 니즈가 끊임없이 성장하고 있으며 사용처는 점점 다방면으로 확대되고 있습니다. 이러한 시장의 니즈에 맞추기 위해 기술경쟁이 심화되고 있으나 동사는 그러한 시장 선점을 위해 끊임없이 특허권을 출원하는 등 연구개발에 매진하고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 연구개발의 지속적인 발전을 위해 상시로 관련 경력직원을 채용하는 등 연구인력 충원에 끊임없이 노력하고 있습니다. 관련 전공의 연구직을 계속하여 채용하고 있으며, 학력 뿐 아니라 개인 특허를 소유하고 있는 등 관련 경력을 지닌 직원을 채용하여 경쟁력있는 결과물을 도출해내고 있습니다. 이는 향후 동사의 지속적인 매출증대와 신사업시장 진출의 토대가 될 것으로 판단됩니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사 매출이 핵심 제품은 복강경수술용 Trocar를 비롯하여 Loop, 적출주머니 등은 사용자 편의성과 안전성을 향상시킨 제품으로 본체를 통한 수술기구의 삽입과 수평이동이 원활하여야 하며 기복용 가스의 누출이 발생하지 않는 구조가 필수적입니다. 중국산 Trocar 등은 해당 부분에서 품질이 낮고 수술 안전성이 떨어지는 반면 동사의 제품은 의사들로부터 수술편의 등에 대해 인정받아 서울대병원, 삼성의료원, 가톨릭병원 등 전국 대학병원 및 종합병원 급에 제품화하여 공급 중입니다.또한 기존 복강경수술 시 다수의 Trocar를 환자 복부에 삽입했던 반면 동사는 멀티채널이 진입할 수 있는 싱글포트를 자체 개발하여 시장을 선도하였습니다. 싱글포트는 의사의 활동공간에 여유를 둘 수 있으며 세균 감염 위험이 줄어들고 환자 상처부위가 최소화되는 등 장점이 있습니다. 해당 제품 또한 서울대병원, 삼성의료원, 가톨릭병원 등 전국 대학병원 및 종합병원 급에 제품화하여 공급 중입니다.또한 복강경 수술 로봇 개발 업체와 협력하여 복강경 수술 로봇에 활용되는 Trocar를 개발하여 변화하는 시장에 효과적으로 대응하고 있으며, 해외 유수의 업체의 요청으로 인해 생체전자의약품의 인체 내 삽입을 위한 전용 Trocar도 개발하고 있습니다. 이처럼 동사는 다양한 제품을 상용화 한 전례가 있으며, 꾸준히 기술개발을 함으로써 국내외 업체와 협업이 확대되고 있고 시장 내 핵심적인 역할을 수행하고 있습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜세종메디칼의 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
15,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜세종메디칼이 협의하여
1주당 공모가격을 15,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜세종메디칼의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜세종메디칼의 협의 후
1주당 확정 공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.

금번 세종메디칼의 공모희망가액을 결정함에 있어, 적용 PER 배수는 비교대상회사의 2017년 온기 기준 경영성과를 PER 평가방법에 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있습니다.

미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 발행회사와 유사회사의 최근 사업연도 실적을 기준으로 PER를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[(주)세종메디칼 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[(주)세종메디칼 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

발행회사인 ㈜세종메디칼은 복강경수술 장비의 개발, 제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있는 회사로서 한국표준산업분류 상 "(C27199)그외 기타 의료용 기기 제조업" 으로 분류됩니다. 유사 비교 대상 회사를 선정하기 위해 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 동사와 유사한 산업분류에 속한 기업을 기준으로 모집단을 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.최종 선정된 비교기업들은 ㈜세종메디칼과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교기업 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당 기업

1차

업종

유사성

표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

-. (C27320) 의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업

-. (C26299) 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업

-. (C26519) 전기식 진단 및 요법 기기 제조업

-. (C28121) 그외 기타 의료용 기기 제조업

42개사

2차

사업

유사성

-. 수술 및 치료과 관련되어 일회성으로 사용되는 기구, 재료, 이식재 등을 생산하는 것을 주된 영업활동으로 영위할 것

16개사

3차

재무적유의성

-. FY2017 기준 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것

-. FY2017 기준 매출액이 회사의 20배 이하일 것

7개사

4차

일반기준

-. 평가기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

-. 평가기준일 현재 최근 2년 간 감사의견이 적정일 것

-. 평가기준일 현재 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

-. 비경상적인 PER 제외(50배 이상)-. 12월말 결산 법인일 것

4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역1) 국내 유사회사 선정 세부내역[1차 비교회사 선정]동사는 복강경수술 장비 개발 및 제조를 주 사업으로 영위하고 있으므로 이와 유사한 산업으로 "(C21300) 의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업", "(C27192) 정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업", "(C27112) 전기식 진단 및 요법 기기 제조업", "(C27191) 치과용 기기 제조업", "(C27199) 그외 기타 의료용 기기 제조업" 까지 총 5가지 산업분류를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

구분(개수)
대상회사

의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업(17)
이수앱지스, 한스바이오메드, 나이벡, 피씨엘, 휴마시스, 오스코텍, 엑세스바이오인코퍼레이션, 메타바이오메드, 바디텍메드, 세운메디칼, 씨젠, 파나진, 앱클론, 아스타, 녹십자엠에스, 휴젤, 휴메딕스

정형외과용 및 신체보정용 기기 제조업(4)
솔고바이오메디칼, 코렌텍, 디오, 유앤아이

전기식 진단 및 요법 기기 제조업(5)
메디아나, 멕아이씨에스, 씨유메디칼, 아이센스, 피제이전자

치과용 기기 제조업(3)
바텍, 오스템임플란트, 덴티움

그외 기타 의료용 기기 제조업(13)
휴비츠, 클래시스, 셀바스헬스케어, 루트로닉, 씨유메디칼시스템, 나노엔텍, 오스테오닉, 인바디, 뷰웍스, 하이로닉, 엘앤케이바이오메드, 디알텍, 인트로메딕

[2차 비교회사 선정]1차 비교회사 중 수술 및 치료과 관련되어 일회성으로 사용되는 기구, 재료, 이식재 등을 생산하며 동사와 밀접한 사업을 영위하는 업체로 기준을 재분류 하였습니다. 그 결과 아래와 같이 16개사를 선정하였습니다.

회사명
주요 사업명
회사명
주요 사업명

녹십자엠에스
혈액투석액, 혈액백 등
엘앤케이바이오
척추임플란트

세운메디칼
흡인기, 튜브카데타 등
인트로메딕
캡슐내시경

나이벡
치과용 골이식재 등
코렌텍
인공고관절, 슬관절

오스코텍
치과용 골이식재 등
유앤아이
척추고정장치 등

한스바이오메드
뼈 및 피부이식 관련 제품
디오
인공치아용 임플란트

메타바이오메드
봉합사 및 치과용 재료 등
덴티움
인공치아용 임플란트

메디톡스
보톨리눔 톡신, 필러
오스템임플란트
인공치아용 임플란트

휴젤
보톨리눔 톡신, 필러
휴메딕스
필러, 관절염치료제 등

[3차 비교회사 선정]2차 비교회사 중 2017년 온기 기준 영업이익 및 순이익을 시현하였으며, 매출액이 회사의 20배 이하인 기업으로 재분류하여 아래와 같이 7개사를 선정하였습니다.

(단위: 천원)

회사명
2017년 기결산 기준

매출액
영업이익
(지배)순이익
선정여부
비고

녹십자엠에스
98,389,224
133,529
(2,065,446)
X
적자

세운메디칼
61,230,473
12,474,435
9,177,143
O
-

나이벡
6,302,575
(1,128,739)
(2,567,612)
X
적자

오스코텍
3,908,491
(1,637,183)
(3,893,071)
X
적자

한스바이오메드(주1)
39,977,341
9,615,355
6,150,082
O
-

메타바이오메드
65,341,014
2,333,382
(4,104,052)
X
적자

메디톡스
181,239,191
90,159,568
73,279,265
O
-

휴젤
182,085,497
101,924,345
72,827,142
O
-

엘앤케이바이오
37,114,592
(2,406,206)
(11,129,511)
X
적자

인트로메딕
9,009,182
(791,018)
(4,109,517)
X
적자

코렌텍
37,848,863
(642,878)
(7,378,800)
X
적자

유앤아이
13,293,960
(5,339,874)
(6,544,946)
X
적자

디오
94,538,598
23,761,743
9,979,288
O
-

덴티움
150,645,644
41,075,067
30,066,435
O
-

오스템임플란트
397,790,874
21,702,287
10,107,177
X
매출 규모

휴메딕스
54,727,016
11,858,573
11,548,075
O
-

(출처) 각 사 2017년 기결산 사업보고서(연결재무제표 기준)(주1) 한스바이오메드는 9월말 결산법인으로 18년 12월말 기준 최근 4분기 재무 실적에 대한 정보

[4차 비교회사 선정]3차 비교회사 중 평가기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것, 최근 2년 간 감사의견이 적정일 것, 최근 2년 간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것, 비경상적인 PER(50배 이상) 제외, 12월말 결산법인일 것 등 5가지 비교기업 선정 기준을 충족하는 4개 기업을 최종 비교대상 유사회사로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정 기준표]

회사명
상장 후 6개월경과
감사의견 적정
투자유의종목 등조치 사실 유무
비경상적 PER제외
결산월
최종선정

세운메디칼
충족
충족
충족
충족
12월
최종 선정

한스바이오메드
충족
충족
충족
충족
9월
제외

메디톡스
충족
충족
충족
-
12월
제외

휴젤
충족
충족
충족
충족
12월
최종 선정

디오
충족
충족
충족
-
12월
제외

덴티움
충족
충족
충족
충족
12월
최종 선정

휴메딕스
충족
충족
충족
충족
12월
최종 선정

(주1) PER 산정 시 적용 주가 기준은 Min(18년 4/12 종가, 적용기준일로부터 한달 평균 종가)(자료) 각 사 사업보고서(연결재무제표 기준)

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 세운메디칼, 휴젤, 덴티움, 휴메딕스 이상 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성, 재무적 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2018년 4월 12일을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월간의 종가를 산술평균, 평가기준일(2018년 4월 12일) 종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.기준주가: Min[1개월 평균종가, 기준일종가]

일자
세운메디칼
휴젤
덴티움
휴메딕스

2018.03.13
4,665
592,200
81,500
42,000

2018.03.14
4,670
607,500
81,300
41,200

2018.03.15
4,715
581,000
82,600
41,300

2018.03.16
4,930
575,000
82,300
41,750

2018.03.19
4,935
570,000
81,300
41,650

2018.03.20
4,940
590,000
84,000
42,750

2018.03.21
5,100
590,600
84,300
44,450

2018.03.22
4,815
596,200
84,000
44,050

2018.03.23
4,600
561,700
81,600
41,050

2018.03.26
4,825
598,000
80,000
42,800

2018.03.27
4,820
599,900
79,300
43,200

2018.03.28
4,725
588,000
80,800
42,750

2018.03.29
5,080
596,000
81,200
44,650

2018.03.30
5,110
593,000
82,500
44,700

2018.04.02
4,895
596,000
82,100
44,150

2018.04.03
5,020
607,000
80,700
45,200

2018.04.04
5,020
618,800
79,100
44,200

2018.04.05
5,190
605,900
79,300
46,350

2018.04.06
5,000
603,500
79,600
46,400

2018.04.09
5,100
610,000
80,800
46,500

2018.04.10
5,450
615,000
81,000
44,750

2018.04.11
5,270
621,000
80,000
44,700

2018.04.12
5,070
593,100
75,600
43,100

1개월 평균
4,954
596,060
81,082
43,636

기준주가
4,954
593,100
75,600
43,100

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2017년도 순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2017년도 순이익에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준 주가 ÷ 주당순이익(EPS) - 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수(상장주선인의 의무인수분 포함)를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인 의무인수주식수③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 유사 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 유사 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 유사 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사회사 PER 산정

구분
세운메디칼
휴젤
덴티움
휴메딕스

적용순이익 (천원)
9,177,143
72,827,142
30,066,435
11,548,075

적용주식수 (주)
43,800,000
4,358,205
11,068,830
9,347,753

EPS (원)
210
16,710
2,716
1,235

기준주가 (원)
4,954
593,100
75,600
43,100

PER (배)
23.64
35.49
27.83
34.89

적용 PER (배)
30.46

(주1) 재무자료 등은 금융감독원 전자공시시스템 및 각사 분기, 반기, 사업보고서 공시자료를 참조하였습니다.

(주2) 적용순이익은 2017년 지배주주 순이익 합계입니다.

(주3) 적용주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수를 적용하였습니다.

(주4) 기준주가는 2018.04.12 기준으로 Min(2018.04.12 종가, 적용일 기준 한달평균) 입니다.

(주5) 적용 PER은 국내 유사회사의 PER을 산술평균하여 산출하였습니다.

2) 주당 평가가액 산출

[㈜세종메디칼 PER에 의한 평가가치]

구분
산출내역
비고

적용 순이익(백만원)
3,214
A, (주1)

적용주식수
6,777,741
B, (주2)

EPS(원)
474
C= A / B

적용 PER(배)
30.46
D

주당 평가가액(원)
14,446
E = C X D

(주1) 적용순이익은 2017년 기결산 기준 지배주주 당기순이익입니다.

(주2) 적용주식수는 현재 주식수 5,496,841주에 신주모집 주식수 1,220,000주와 대표주관회사 의무인수분 60,900주를 반영하였습니다. 대표주관회사 의무인수분은 Min(공모금액의 3%, 10억원)이므로 수요예측 결과에 따라 주식수가 변동될 수 있습니다.

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세종메디칼의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜세종메디칼 PER에 의한 평가가치]

구분
내용

비교가치 주당 평가가액
14,446원

평가액 대비 할인율
25.24% ~ 5.16%

공모희망가액 밴드
10,800원 ~ 13,700원

확정 공모가액 (주1)

15,000원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
1주당 15,000원으로 최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜세종메디칼의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 14,446원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 25.24%~5.16% 할인한 10,800원 ~ 13,700원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여

1주당 확정 공모가액을 15,000원으로 최종 확정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜세종메디칼의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반기준 및 적용 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 세운메디칼, 휴젤, 덴티움, 휴메딕스 이상 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 (연결기준) 요약 재무제표, 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 및 각사 홈페이지에 공시된 각 사의공시자료를 참조하여 작성하였습니다.(1) 유사회사 요약 재무현황비교회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서를 기준으로 작성했습니다.

[ 2016년 기준 ]

(단위: 천원)

구 분
동사
세운메디칼
휴젤
덴티움
휴메딕스

기 준
연결
연결
연결
연결
연결

유동자산
11,334,564
46,292,316
151,349,036
92,049,361
82,438,444

비유동자산
12,980,474
39,017,603
142,953,703
95,309,063
48,720,318

[자산총계]
24,799,538
85,309,919
294,302,740
187,358,424
131,158,762

유동부채
5,498,714
11,042,235
19,911,913
96,090,190
8,583,368

비유동부채
230,756
-
451,105
21,828,158
9,567,310

[부채총계]
5,729,470
11,042,235
20,363,018
117,918,348
18,150,678

자본금
1,687,125
4,380,000
1,642,029
6,184,415
4,373,230

[자본총계]
19,070,067
74,267,684
273,939,722
69,440,076
113,008,084

매출액
12,772,991
56,620,143
124,189,444
120,033,552
47,133,617

영업이익
3,747,341
11,737,007
63,260,268
28,529,124
12,839,005

당기순이익
3,173,169
8,490,381
50,900,867
19,999,696
10,470,224

당기순이익(지배)
3,169,280
8,348,587
43,272,526
19,793,092
10,274,738

(주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

[
2017년 기준
]

(단위: 천원)

구 분
동사
세운메디칼
휴젤
덴티움
휴메딕스

기 준
연결
연결
연결
연결
연결

유동자산
11,319,913
47,306,064
679,395,749
149,163,741
65,340,571

비유동자산
14,418,000
38,756,459
141,534,026
161,707,189
63,287,891

[자산총계]
25,737,913
86,062,523
820,929,775
310,870,929
128,628,462

유동부채
2,696,072
7,386,769
22,682,032
97,113,318
11,483,196

비유동부채
1,287,391
-
80,327,852
51,292,955
4,280,000

[부채총계]
3,983,463
7,386,769
103,009,884
148,406,273
15,763,196

자본금

2,748,421

4,380,000
2,153,853
6,184,415
4,459,026

[자본총계]
21,754,449
78,675,754
717,919,891
162,464,656
112,865,266

매출액
14,549,536
61,230,473
182,085,497
150,645,644
54,727,016

영업이익
5,187,328
12,474,435
101,924,345
41,075,067
11,858,573

당기순이익
2,704,538
9,306,122
81,350,588
30,293,552
13,376,373

당기순이익(지배)
3,214,068
9,177,143
72,827,142
30,066,435
11,548,075

(주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

(2) 주요 재무비율 등의 현황 [2016년 기준]

구 분
재무비율
동사
세운메디칼
휴젤
덴티움
휴메딕스

성장성
매출액 증가율
6.83%
1.35%
90.87%
25.70%
11.87%

영업이익 증가율
40.98%
24.14%
256.25%
70.05%
(8.62%)

순이익 증가율
104.72%
172.44%
27.54%
36.68%
(11.60%)

총자산 증가율
28.19%
8.49%
26.00%
24.37%
13.17%

활동성
총자산 회전율
0.58
0.69
0.47
0.71
0.38

재고자산 회전율
9.15
3.47
11.52
4.78
13.98

수익성
매출액 영업이익율
29.34%
20.73%
50.94%
23.77%
27.24%

매출액 순이익율
24.84%
14.74%
34.84%
16.49%
21.80%

총자산 순이익율
14.38%
10.18%
16.40%
11.71%
8.32%

자기자본 순이익율
18.58%
12.04%
18.79%
33.68%
9.39%

안정성
부채비율
30.04%

15.11%

8.06%

170.88%

16.64%

유동비율
206.13%

419.23%

760.09%

95.79%

960.44%

(주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

[
2017년 기준
]

구 분
재무비율
동사
세운메디칼
휴젤
덴티움
휴메딕스

성장성
매출액 증가율
13.91%
8.14%
46.62%
25.50%
16.11%

영업이익 증가율
38.43%
6.28%
61.12%
43.98%
(7.64%)

순이익 증가율
(14.77%)
9.61%
59.82%
51.47%
27.76%

총자산 증가율
3.78%
0.88%
178.94%
65.92%
(1.93%)

활동성
총자산 회전율
0.58
0.71
0.33
0.60
0.42

재고자산 회전율
8.44
3.44
12.52
4.96
8.61

수익성
매출액 영업이익율
35.65%
20.37%
55.98%
27.27%
21.67%

매출액 순이익율
18.59%
15.20%
44.68%
20.11%
24.44%

총자산 순이익율
10.70%
10.86%
14.59%
12.16%
10.30%

자기자본 순이익율
13.25%
12.34%
17.15%
26.24%
12.38%

안정성
부채비율
18.31%

9.50%

14.81%

91.69%

14.73%

유동비율
419.87%

640.42%

2995.30%

153.60%

569.01%

(주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

[ 참고 자료 ]

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액─────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다.

영업이익 증가율
당기영업이익─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익─────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익───────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

유동비율
당기말 유동자산───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

라. 본질가치(자산가치) 산출

㈜세종메디칼의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2017년 별도 재무제표를 기준으로 하여다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 천원, 주, 원)

구 분
금액
비 고

1. 자본총계
22,626,575
-

(1) 가산항목
12
-

- 자기주식
12
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
1,035,990
-

- 무형자산
407,805
-

- 회수불능채권
628,185
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한 순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
21,590,597
-

3. 발행주식총수
5,496,841
-

- 최근 결산기말 발행주식수
5,496,841
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수 (전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
3,928
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액(1)
18,300,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
913,500

발행제비용(3)
850,462

순 수 입 금 [ (1) + (2) - (3)]
18,363,038

(주1)

총 공모금액은
확정 공모가액 15,000원을 기준으로 신주모집금액을 산정하였습니다.

(주2)

상장주선인 의무인수금액은
1주당 확정 공모가액인 15,000원으로 산정시 공모금액에 3%에 해당하는 주식수인 60,900주를 기준으로 산정하였습니다.

(주3)
모집 및 매출총액, 주관사 의무인수 금액 및 발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
784,088
조달금액의 2.5%

상장심사수수료
13,300

심사수수료,
820만원+1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

등록세
2,562
증가 자본금의 (4/1000)

교육세
512
등록세의 20%

기타비용
50,000
IR비용, 인쇄비용, 전산비용, 등기비 등

합 계
850,462
-

(주1)
모집총액 및 발행제비용 내역은 제시 공모 최저가액 10,800원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 천원)

연구개발자금
운영자금
시설자금

합계

10,200,000

3,035,876

5,150,000
18,385,876

나. 자금의 세부 사용계획(1) 연구개발자금

(단위 : 천원)

구분

내 역

금 액

예 상 시 기

비 고

연구개발

자궁위치 조정형 자궁거상기

600,000

2017.07~2018.06

-

바이폴라 개복수술기구

1,000,000

2017.12~2019.06

바이폴라 복강경용수술기구

800,000

2018.08~2019.10

-

초음파기구 (개복용)

1,300,000

2019.01~2021.12

-

초음파기구 (복강경용)

1,000,000

2019.07~2022.06

-

초음파기구 (장비)

1,500,000

2019.07~2022.06

-

생체전자의약품
1,000,000
2018.06~2019.06

로봇복강경수술기구
1,000,000

2018.06~2019.06

연구인력 증원 및 연구개발비
2,000,000
-

합 계

10,200,000

-
-

당사가 영위하고 있는 복강경수술 장비 산업은 기술 변화와 환자 및 의사의 니즈에 따라 발빠르게 장비 개발 및 설계, 기술 대응이 이루어져야 합니다. 당사는 복강경수술의 연관 장비들로 제품 카테고리를 확장하는 동시에 최근에 화두가 되고 있는 로봇수술 등의 기술 트렌드에 맞추어 새로운 기술 개발을 진행하고 고객사의 요청에 선제적인 대응을 하고자 합니다.
또한
연
구인력을 충원하여 R&D 능력을 제고하고, 연구 관련 기자재 구입, 각종 테스트 수행 등 연구 관련 투자를 확대할 계획입니다.
(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

시기

운영자금

해외법인운영자금(중국)

500,000

2018년~2021년

기타운영자금

2,535,876

2018년~2021년

합 계

3,035,876

-

당
사는 시장 잠재력이 높은 중국 시장 진출을 위해 2016년 중국 현지법인을 설립하였고 CFDA 인증을 진행 중이며 현지 법인의 현지 판로 개척을 위한 마케팅 및 운영자금이 필요한 상황입니다. 또한 당사는 해외진출을 확대하기 위해 마케팅 및 판매 활동을 강화하고자 하고 있으며, 이를 위해 운영자금이 소요됩니다. 현재 중국, 인도, 이란, 요르단, 덴마크 등에서 제품 샘플 발송, 제품 테스트가 진행 중에 있으며, 제품 시연, 마케팅 활동이 절실히 요구되고 있습니다.(3) 시설자금

(단위 : 천원)

구분

내역

금액

시기

시설자금

공장증축(OEM)

2,950,000

2018년~2020년

리모델링

2,200,000

2018년~2019년

합 계

5,150,000

-

의료기기 생산시설은 높은 위생과 품질 기준을 충족하고 유지해야 함에 따라 기계설비 점검 및 정비 작업을 필요로 하고 필요 시 공장 리모델링도 필요합니다. 또한 신규 시장 개척에 따른 생산량 증대를 위해 신규 공장 증축과 관련 설비에 대해 시설자금을 투입하고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계

근거

주요종속

회사 여부

㈜세종바이오메드

2016.07.25

경기 파주시 신촌2로 11

진단키트제조판매

1,499,152

기업 의결권의 60% 소유

해당없음

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.

2016.11.21

북경시 대흥구 생물의약기지 경풍로 29호

의료기기제조판매

281,348

기업 의결권의 100% 소유

해당없음

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

2017년

신규연결

-

-

연결제외

-

-

2016년

신규연결

㈜세종바이오메드
최초설립

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
최초설립

연결제외

-
-

2015년

신규연결

-
-

연결제외

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 세종메디칼이라고 표기합니다. 영문으로는 SEJONG MEDICAL Co.Ltd.,(약호 SJM)라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 8월 3일에 설립되어 의료용 기기(복강경 수술 기구 등) 제조 및 조립업을 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
경기 파주시 신촌2로 11

전화번호
031-945-8191

홈페이지
www.sejongmedical.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당됩니다.
사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
당사는 복강경 수술용 기구를 포함한 의료기기를 생산, 판매하는 전문업체로서, 주요 제품은 복강경 수술에 사용되는 일회용 투관침, 일회용 수동식 의료용 개창기구, 일회용 생체검사용 도구, 일회용 흡수성 봉합사 의료용 봉합기 등 여러 제품이 있으며, 각 종류별로 다양한 규격 및 모델을 보유하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[당사 정관에 기재된 목적 사업]

목 적 사 업

비 고

1. 의료용 기기 제조 및 조립업

2. 의료용 기기 도 . 소매업 및 수출 . 수입업

3. 전자부품 제조 및 조립업

4. 정형외과 용품 제조업

5. 고무용품 제조업

6. 의료정밀 및 광학기기 도 . 소매업

7. 위 각호에 부대하는 사업일체8. 플라스틱 제품 도 .소매업

9. 부동산임대 및 부대사업

당사 정관 제 2조(목적)

자. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 2개의 계열회사가 있으며 그 현황은 아래와 같습니다.

구분
회사명(피출자회사)
상장여부
출자현황
비고

출자회사
지분율

국내법인
㈜세종바이오메드
비상장
㈜세종메디칼
60,00%
-

해외법인
Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
비상장
㈜세종메디칼
100,00%
-

차. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

카. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

내 용
변경일
주 소

최초설립
2010.08.03
경기도 파주시 교하읍 동패리 297-2

본사이전
2010.11.01
경기도 파주시 신촌2로 11(신촌동)

나. 경영진의 중요한 변동

구 분
변경일
변경 전
변경 후
비 고

사내이사
2016.10.04
조영임
홍기호
-

감사
2016.10.04
조영환
김종창
신규선임

사외이사
2016.10.04
-
김용우
신규선임

다. 최대주주의 변동당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
라. 상호의 변경당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

내용

1996.03

세종기업 설립

1997.06

Laparoscopic Trocar “Laptroc” 특허등록

2000.07

Specimen Retrival Pouch “LapBag” 특허등록

2001.09

Laparoscopic Suture Loop “LapLoop” 특허등록

2007.12

식약청 GMP(품질관리기준) 적합인증 힉득

2007.12

CE, ISO13485(의료기기의 우수 생산 품질 시스템) 인증 흭득

2009.11

Laparoscopic Trocar “Laport-Universal” 미국특허 흭득

2010.08

'주식회사 세종메디칼 ' 사명변경 및 법인 전환

2015.06

㈜세종메디칼 의료진단 연구소 설립

2015.10

㈜세종메디칼 의료기술 연구소 설립

2016.06

벤처기업 확인 인증

2016.12

수출유망중소기업지정

2016.12

벤처.창업진흥 “ 대통령 표창” 수상

2016.12

무역진흥 “ 산업통상부장관 표창” 수상

2016.12

제53회 무역의날 “백만불 수출의 탑” 수상

2017.07

기술혁신형 중소기업(Inono-Biz) 확인 인증

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

주식발행 일자
발행 형태
발행한 주식의 내용

주식의종류
수량
주당 액면가액
주당 발행가액
비고

10.08.03

설립자본

보통주

100,000

5,000

5,000

-

16.04.12

주식배당

보통주

100,000

5,000

-
-

16.06.20

유상증자(주주배정)

보통주

130,000

5,000

5,000

-

16.11.09

액면분할

보통주

2,970,000

500

-
-

16.12.05

유상증자(제3자배정)

보통주

54,550

500

13,077

-

16.12.05

유상증자(제3자배정)

보통주

19,700

500

18,682

-

17.04.25

무상증자

보통주

2,122,591

500

-
주식발행초과금

계

-

보통주

5,496,841

500

-

-

나. 전환사채 등 발행 현황당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
10,000,000
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,496,841
-
5,496,841
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,496,841
-
5,496,841
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,496,841
-
5,496,841
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황2017년 4월 25일 무상증자 진행 시 기존주주에게 신주 배정 이후 단수주 6주를 자기주식으로 취득하였습니다.

다. 종류주식 발행 현황당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,496,841
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,496,841
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

정 관

제38조(이익금의 처분)본 회사는 매년 사업 연도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1) 이익준비금2) 기타의 법정적립금3) 배당금4) 임의적립금5) 기타의 이익잉여금 처분액제39조(이익배당)1) 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2017년(제8기)
2016년(제7기)
2015년(제6기)

주당액면가액(원)
500
500
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
2,705
3,173
-

(별도)당기순이익(백만원)
4,141
3,192
1,894

(연결)주당순이익(원)
585
721
-

현금배당금총액(백만원)
-
1,500
1,000

주식배당금총액(백만원)
-
500
-

(연결)현금배당성향(%)
-
47.3%
52.8%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
445
10,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
1
-

우선주
-
-
-

다. 이익참가부사채에 대한 사항당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어 설명]

용어
내용

복강경 수술
환자의 생체에 미치는 상해나 영향을 줄인‘최소 침습 수술’ 방법의 하나로서, 복부나 흉부를 절개하는 대신1.5㎝ 이하 크기의 작은 구멍을 뚫고 특수 카메라가 장착된 내시경(복강경)을 집어넣어 복강 내를 보면서 수술 도구(겸자, 전기메스, 지혈 봉합기구 등)로 수술하는 방식

개복 수술
배를 갈라 배 안의 기관이나 혹 따위를 제거하는 수술

단일공 복강경 수술
하나의 수술 구멍을 통해 복강 내를 보면서 하는 수술

싱글포트
단일공과 동일

일회용 투관침
복강경 수술 시 체강의 벽을 천자하기 위해 사용하는 뚫개

카테터
얇고 특수한 관

자가통증조절장치
정맥이나 경막외강에 설치하여 통증이 있을 떄마다 환자가 스스로 진통제를 투여하는 장치

수핵성형술
바늘을 통해 디스크 내로 기구를 삽입하여 통증의 원인인 디스크 조직을 제거하는 시술

플라즈마필드
전극을 통해 발생한 고주파열로 형성된 영역

인유두종 바이러스(HPV)
자궁경부암의 중요한 원인 인자 중 하나이며, 파필로마바이러스과(Papillomvirus family)에 속하는 이중 나선상DNA 바이러스

캐뉼라
몸 속에 삽입하는 튜브, 흔히 액체나 공기를 통하게 하기 위해서 사용

옵츄레이터
밀폐 장치

술기
의학적 기술(skill)

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황
(가) 영위 사업 개요

당사는 복강경 수술용 기구를 포함한 의료기기를 생산·판매하는 전문업체로서, 1996년 세종기업으로 출발하여 20여년간 수입 의료기기 제품이 독차지했던 한국의 복강경시장을 당사에서 생산하는 국산제품으로 대체하면서 국산 복강경수술용 기구의 새로운 역사를 쓰고 있습니다. 그 동안 쌓아온 기술과 노하우를 통해 글로벌 경쟁력을 확보하여 전세계20여개 국가에 제품을 수출하고 있습니다. 당사는 설립 이래로 GMP인증, ISO인증, 유럽의 CE인증, 일본의 JFDA 인증 취득 등을 비롯하여 복강경 수술과 관련된 40건 이상의 특허와 디자인을 출원 보유하고 있으며, 지속적으로 연구개발에 매년 매출액의 8% 이상을 투자하여 의료기기 전문기업으로 입지를 강화하고 있고, 진단연구소와 세종바이오메드의 설립을 통하여 진단기기 시장에도 새롭게 진출하고 있습니다.

복강경 수술은 수술전문의의 집도 하에 전신 마취 후 환자의 배꼽 부위에 투입한 투관침을 통해 기복 상태가 되도록 만듭니다. 이후 적절한 위치를 정하여 수술에 필요한 기구를 넣거나 뺄 수 있도록 하는 투관침을 필요한 개수만큼 환자의 복부를 뚫어 위치시킵니다. 투관침을 통해 삽입한 비디오카메라를 통해 복강 내 영상을 모니터로 보면서, 복강경 수술기구를 이용하여 수술을 시행합니다. 보통 외과 수술 외에도 자궁 근종, 자궁 기형, 복강 내 유착, 난소 난종 등 수술이 필요한 부인과 질환, 비뇨기과 질환, 흉부외과 질환, 대장항문과 질환 등을 치료하기 위해서도 복강경 수술을 진행합니다. 복강경 수술은 기존의 개복 수술에 비해 환자의 통증이 덜하고, 수술의 부작용이 적으며, 감염 확률 또한 낮으며 환자의 회복 속도가 빨라 조기에 일상업무 복귀가 가능할 뿐 아니라 수술 후 흉터가 거의 남지 않으므로 미용상의 장점 또한 가지고 있어 그 적용 범위가 계속 확대되고 있습니다.

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1_복강경 수술 사진.

2_개복수술과 복강경 수술의 비교..jpg
2_개복수술과 복강경 수술의 비교.

[복강경 수술로 가능한 수술들]

수술 및 병명

설명

위절제술

위의 일부나 전체를 제거하는 수술

위 식도 역류수술

약해진 위식도 접합부에 항역류 밸브장치를 만들어 역류가 일어나지 않도록 하는 수술

비만 수술

고도 비만 및 관련 합병증을 치료하기 위해 위의 크기를 제한하거나 위에서 소장으로 우회로를 만드는 수술

급성충수염

충수염(맹장염)은 대장과 소장이 만나게 되는 인접한 부위에 위치한 충수돌기에 염증이 발생하는 질환

담석증

담즙 내 구성 성분이 담낭이나 담관 내에서 응결, 침착되어 형성된 결정성 구조물(담석)로 인해 발생하는 증상

담낭 용종

담석을 제외하고 담낭 내강으로 돌출하는 모든 형태의 종괴(혹)를 의미하며, 다양한 종류와 형태의 병변을 포괄

급성담남염

담석, 수술 후 협착, 종양 등의 원인으로 인해 완전 혹은 불완전한 협착(관이나 통로 등이 좁아지는 것)이 발생하여 혈류나 담관을 통해 장내 세균이 담즙 내에서 증식하면서 담낭(쓸개)에 염증을 일으키는 질환

담낭절제술

담낭을 절제하는 수술로 담낭 결석 및 급성 담낭염의 가장 중요한 일차적 치료법으로 인정

비장절제술

비장은 우리 몸을 침범하는 세균이나 외부 단백질을 제거하는 면역 기능을 담당하며 노화된 적혈구, 혈소판을 포함하는 여러 혈액 세포들 및 면역글로불린이 결합된 세포들을 제거함. 비장절제술은 비장의 절제 또는 적출술.

대장절제술

대장에 염증, 종양, 외상 등의 병변이 있고 생리적인 작용에 문제를 가져왔을 경우, 부분적 또는 전체적으로 결장을 절제하는 수술

치질

항문 주변의 정맥에 피가 몰려 발생하는 일종의 정맥류

탈장

신체의 장기가 제자리에 있지 않고 다른 조직을 통해 돌출되거나 빠져 나오는 증상

자궁 근종

자궁을 대부분 이루고 있는 평활근(smooth muscle)에 생기는 종양이며 양성질환

장 유착

장과 장, 장과 복막, 또는 장간막이 서로 분리되어 있어야 하는데 여러 가지 요인에 의해 조직이 섬유소나 섬유조직과 연결되어 붙어 버리는 현상

난소 낭종

난소에 발생하는 양성의 혹(종양)으로 내부가 수액, 점액, 어혈 성분으로 차 있는 물혹을 의미

난관난소절제술

종양이 발생한 난관 또는 난소를 절제 또는 적출하는 수술

자궁천골인대 소작술

자궁내막증의 발생으로 인하여 자궁 후벽 양측에 위치한 신경이 포함된 자궁천골 인대를 소작, 절제하여 치료하는 수술

자궁각 절제술

자궁의 근육부분이 자궁외 임신 등으로 부풀어 생기는 문제를 해결하기 위하여 절제하는 수술

난소 설상절제술

다낭성 난소 증후군 등으로 인한 난소의 일부분을 절제하는 수술

난관 적출술

난관 만의 이상이 있는 경우로 난소를 남기는 편이 좋을 때 행하는 수술

자궁 적출술

자궁 종양 등의 진행으로 인하여 자궁 전체를 적출하는 수술

난소낭선종 절제술

난소 종양 등의 진행으로 인하여 난소 전체를 적출하는 수술

자궁외임신

자궁외 임신 발생 시, 나팔관 등에 위치한 수정란을 제거하는 수술

흉부 종양

폐에 발생한 종양을 제거하는 수술

흉부 교감신경 절단술

다한증 치료를 위하여 흉부의 교감신경을 절단하여 치료하는 수술

퇴행성 디스크

문제가 발생한 디스크 조직을 제거한 후 인공 디스크를 삽입하여 디스크를 치료하는 수술

방광확대술

결핵성 방광염, 간질성 방광염 등에 의해 방광 용량이 감소하고 위축 방광이 된 경우, 방광용량을 증대시키기 위해 위축된 방광의 위 1/2을 절제하고 새로 방광이 되어야 할 조직을 봉합하는 수술

전립선 절제술

방광기능 저하, 소변 역류 등의 증세의 원인이 되는 전립선 비대증을 치료하기 위하여 비대해진 전립 조직을 깎아내는 수술요법

전립선암

전립선에 발생한 종양을 제거하는 수술

상기 외에도 복강경을 이용한 수술의 범위가 확대되고 보편화됨에 따라 복강경 수술기구의 수요가 늘어나고 의료 현장에서의 요구사항도 늘어나고 있습니다. 또한, 의료기구의 특성상 품질 유지가 중요하여 디자인, 설계는 물론 금형설계, 금형제작, 조립, 멸균 등 모든 제조과정을 외주가 아닌 당사 내에서 공정을 소화하고 있으며 고가의 사출장비를 소재별로 각기 운영하는 등 안정성에 주안점을 두고 있습니다. 생산시설의 구상단계부터 경쟁사들과는 차별화 된 설비와 시스템을 갖춰 비교우위를 만들어 낸 이러한 원스톱 생산시스템은 의료 현장의 요구를 즉각적으로 제품에 반영할 수 있습니다. 복강경 수술도구 중 핵심이라 할 수 있는 일회용 투관침만 100여종의 모델을 개발했을 정도로 제품의 연구개발에도 역량을 쏟고 있습니다. 특히, 당사가 제조하는 복강경 수술용 기구들은 수술기구를 통한 감염을 막기위하여 고안된 일회용의료기기이므로 재활용이 불가하여 복강경 시술 횟수만큼 수요가 꾸준히 발생합니다.

(나) 설립 배경 및 성장 과정

전량 외국산 제품에 의존하던 복강경 수술에 국산 제품으로 도전하겠다는 목표로 1996년 세종기업이 설립되었습니다. 의료현장의 의견과 조언에 힘입어 개발에 집중한 결과, 최초의 국산 트로카 개발에 성공했으며 트로카뿐만 아니라 복강경수술에 사용되는 백, 룹 등 다른 제품들도 차례차례 도전하여 개발에 성공하여 국산 제품의 우수성을 증명하며 국내 복강경 의료기기 시장에 안착시켜 손꼽히는 복강경의료기기 제조회사로서 국내시장을 선도하기에 이르렀습니다.

[당사의 단계별 성장 과정]

구분

단계별 성장 과정

창업단계

(1996년~1997년)

1996년 3월 26일 세종기업으로 출발하여, 설립초기부터 복강경수술기기의 국산화를 목표로 트로카 제품 개발에 집중하였습니다. 이듬해인 1997년 최초의 국산 트로카 LapTroc을 선보이며 식약청인허가를 취득하여 판매를 개시하였습니다.

시장진입단계

(1998년∼2006년)

복강경수술의 필수제품인 복강경용 백 제품 LapBag을 개발하여 식약청 인허가를 취득하고 트로카와 함께 판매를 시작했습니다. 먼저 개발된 트로카도 구색이 갖추어짐에 따라 활발한 영업이 이루어지기 시작하여 본격적으로 의료시장에서 인정을 받기 시작했습니다. 이 기간 동안 매년 평균 27.3%의 매출액 성장률을 보이며 성공적으로 시장 진입에 성공하였습니다.

성장단계

(2007년∼2011년)

2007년에는 트로카와 백 제품이 치료재료 보험등재가 되고, 초기 제품의 후속 제품으로 Laport를 출시하였습니다. 보험등재와 Laport의 우수한 성능에 따라 뜨거운 시장 반응에 힘입어 시장 진입단계에 비해 5년이라는 단기간 동안 약 300%의 매출액 성장을 이루어 내게 되었습니다. LapBag은 이 기간 동안 국내시장 에서 90%(주1) 이상의 시장 점유율을 보일 정도로 괄목할 만한 성공을 이루었고, 복강경수술의 필수제품인 의료용 봉합기 LapLoop을 새로 출시하여 성공적으로 시장 진입에 성공하였습니다. 회사의 성장에 따라 2010년에는 ㈜세종메디칼로 법인 전환을 완료하였습니다.

안정화단계

(2012년∼2016년)

창업 익년에 매출 1억4천만원으로 시작한 당사는 창업 16년 만에 매출 100억원을 달성하였습니다. 국내의 복강경수술 의료기기시장에서 안정적인 지위를 확보하였고 복강경수술의 미래인 단일공복강경 의료기기 LapSingle을 개발하여 시장을 주도하기 시작했습니다. 2015년에는 국내에 MERS가 발병하여 환자들이 병원 출입 자체를 거부하는 상황이 발생하였지만, 중증 환자에게 사용되는 제품 특성 상, 다른 의료기기 회사들과 달리 안정적인 실적을 유지할 수 있었습니다.

안정화 단계에 접어들면서 미래의 복강경수술 의료기기 시장을 이끌 수 있는 제품에 대한 연구를 활발하게 진행하기 시작했고, 해외 진출을 기획하고, 해외의 인증을 적극적으로 취득하여 직접 수출을 시작했습니다.

현재

안정적인 국내 매출을 바탕으로 그 동안 쌓아온 노하우와 제품 품질, 경쟁력을 바탕으로 해외 수출에 더욱 박차를 가하고, 미래의 먹거리가 될 신제품 개발에도 많은 투자와 노력을 가하고 있습니다.

(주1) 2012년 보험심사평가원 청구량 대비 당사 출고량은 133,507개 / 130,823개로서 약 98%에 이르나 출고 시기와 실제 소비 시점의 차이가 있고, 해마다 청구량이 증가한 추세 (2011년→2012년 약 8% 성장)를 감안하여 추산.

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3_설립 이후 당사의 단계별 매출액 증가 추이.

(2) 제품 설명

(가) 제품라인업 및 주요 기능

당사의 제품 종류에는 복강경 수술에 사용되는 일회용 투관침, 일회용 수동식 의료용 개창기구, 일회용 생체검사용 도구 한 벌, 일회용 흡수성 봉합사 의료용 봉합기 외에도 여러 제품이 있으며, 각 종류별로 다양한 규격 및 모델을 보유하고 있습니다.

1) 일회용 투관침(Trocar) - Laport® Series / Mini Port™/ U-Flex™Trocar는 복강경 수술기구가 환자의 체내외로 드나들 수 있는 채널 역할을 하는 기구이며, 당사의 제품은 일회용 제품입니다. 크게 투침과 투관 부분으로 구성되어 있습니다. 투침은 환자의 복벽을 뚫어 투관이 환자의 복벽을 투과하여 들어갈 수 있도록 하는 역할을 하며, 투관은 복강경수술을 위해 복강 내에 주입한 이산화탄소가 환자의 체외로 빠져나가지 않도록 유지해야 하며, 수술기구들이 원활하게 드나들 수 있도록 하여 수술집도의가 원하는 시술을 잘 할 수 있도록 유지되어야 합니다.

4_trocar.

복강경 수술에 사용되는 수술기구의 직경의 크기, Blade의 유무, 내시경 카메라 사용 등에 따라 다양한 규격과 모델이 있습니다.2) 일회용 수동식 의료용 개창기구(Single Port) - LapSingle™/ LapSingle Plus™Single Port는 기존의 복강경 수술에서 환자의 복벽에 투관침을 꽂기 위한 5mm~1cm의 절개창을 3~4개 내어 수술하는 것과 달리, 배꼽을 통해 2~3cm의 절개창 하나를 통하여 여러 개의 복강경 수술 기구가 들어갈 수 있도록 하는 기구입니다. 절개창을 최소화할 뿐 아니라 복강경수술 후의 흉터가 배꼽안으로 들어가게 되거나 배꼽에 걸쳐 아주 작은 상처가 남기 때문에 미용적인 효과가 좋고, 절개창의 개수가 적어 통증이 최소화되며, 감염 위험 상대적으로 낮아 관심이 높아진 수술 방법입니다. Single Port는 여러 수술기구들이 한꺼번에 들어가는 특수한 통로라 할 수 있습니다. 특히 당사의 LapSingle Plus는 최근 Robot 수술이 발전과 더불어 그 용도와 활용 폭이 넒어져 더더욱 그 관심과 인기가 높아진 복강경수술 기구 입니다.

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5_single port.

3) 일회용 생체검사용 도구 한 벌(Specimen Retrieval Bag) - LapBag™LapBag은 복강경 수술 중 제거하는 용종, 종양 등을 체외에 적출하기 위하여 사용되는 것으로 수술 중 종양의 기타 장기에의 체내 전이를 막고, 용이하게 체외로 적출하여 병변의 사후 검사 시에 보다 정확한 검사 결과를 얻도록 도와줍니다. Trocar를 통해 원활히 삽입되어야 하고, 환자의 복강 내에서 안전하고 쉽게 주머니가 열리고 닫히는 기능이 작동해야 합니다. 당사의 LapBag은 국내의 의료 현장에서의 높은 인기에 힘입어 브랜드/제품명을 넘어서 해당 제품류의 고유명사처럼 사용되고 있습니다.

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4) 일회용 흡수성 봉합사 의료용 봉합기 (Suture) - LapLoop™LapLoop는 복강경 수술 시, 절제한 장기나 혈관을 봉합하기 위하여 활용되는 기구입니다. 당사에서 생산하는 제품은 체내에서 녹는 실 타입이며, 그 봉합사의 형태에 따라 올가미 타입, 오픈 타입 등이 있습니다.

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5) 일회용 손조절식 전기수술기용 전극/ 범용 주입-배액용 튜브 카테터 - LAP-iX™ LAP-iX는 복강경 수술 시, 흡인관을 통해 상기도 내의 분비물, 소화관 내 및 체강내의 혈액, 삼출액, 가스등을 체외로 배출 시키는 Suction 기능과 창상부(創傷部)의 표면을 물이나 약액으로 씻어내는 Irrigation 기능을 하나에 제품에 합치고, 여기에 복강경 수술 시 절개 및 지혈이 가능하게 하는 수술용 전극 장치가 추가된 기구 입니다. 당사의 제품은 크게 기능적으로 Suction과 Irrigation 으로 이루어진 S/I only 모델과 여기에 수술용 전극 장치가 추가된 Electrode 모델이 있으며, 또 여기에 시술자의 용도와 사용 방법, 사용 방향 등을 고려하여 고안된 손잡이의 모양에 따라 피스톨 타입과 트럼팻 타입 등으로 나뉩니다.

8_lap-ix.

6) 일회용 수동식 의약품 주입펌프 - Selfuser™Selfuser™는 자가통증조절장치(무통주사)로 수술 후의 환자가 통증이 있을 때마다 스스로 일정량의 진통제를 투여할 수 있도록 하는 제품입니다. Selfuser™를 통해 일정한 시간동안 의사가 지정하는 정확한 양의 진통제를 투여할 수 있게 합니다. 유속이 일정해야하며 연결된 장치를 통해 환자의 즉각적인 수요에 충분한 양으로 진통제가 투여되어야 합니다. 당사의 Selfuser™는 정해진 시간에 지속적으로 약물이 주입되는 C 타입과 지속적으로 약물이 주입되면서 환자의 수요에 따라 약물이 추가 주입되는 CP 타입 등이 있습니다.

9_selfuser.

7) 일회용 발조절식 전기수술기용 전극 - Polypfree™Polypfree 는 올가미 형태에 전동식 의료용 올가미로서 내시경 장비에 넣고 시술 부위까지 진입한 후 이동뭉치와 로타리를 이용하여 용종 및 조직을 절제하는 의료 기기로 편도 절제기(Tonsillectome) 등을 포함합니다. 당사의 제품은Symmetrical Rotary 타입이 있습니다.

10_polypfree.

8) 일회용 손조절식 전기수술기용 전극 - Discure™Discure는 수핵성형술 도구로 고주파 에너지를 이용하여 플라즈마필드를 형성시킴으로써 디스크(허리/목)를 분해/제거하여 디스크 내 압력을 감소시키는 비수술적 디스크 치료를 목적으로 하며, 전신마취나 절개없이 가는 기구를 국소마취하에 삽입하여 시술하는 기구입니다. 당사에는 허리 디스크 치료에 사용되는 요추용 제품과 목 디스크 치료에 사용되는 경추용 제품이 있습니다.

11_discure.

(나) 경기변동과의 관계 및 제품의 라이프사이클, 계절적 요인

복강경 수술이란 개복수술방법과 동일한 효과를 가지지만 환자에게 미치는 영향을 최소화하는 최소침습 수술방법이며 그 적용증이 확대되고 있어 외과, 내과, 산부인과, 비뇨기과, 대장항문과 등, 수술을 통해 치료를 하는 모든 과에서 수술횟수가 증가하고 있습니다. 당사가 생산하는 복강경 수술 기구의 경우, 법적으로 일회용으로만 허가된 제품이므로 수술 시에 한 환자에게만 사용하고 즉시 폐기되어야 하기 때문에 수술 건별로 지속적인 수요를 나타내며 현재도 그 수요는 증가 추세에 있습니다. 복강경 수술을 요하는 병증은 전염병과 같이 계절 및 기후에 따라 발생횟수가 다른 증상이 아니라 환자 개개인의 특성에 따라 발병하는 경우가 대부분이며, 수술을 반드시 요하는 중증 질환자를 대상으로 하므로 경기변동과 계절적 요인으로 인한 수요 변동은 없습니다.

복강경 수술이 일반화되면서 최소 침습에 대한 관심이 더 높아져 단일공 복강경 수술도 많이 행해지고 있습니다. 단일공 복강경 수술은 배꼽을 절개하고 복강경 수술기구가 들어가기 때문에 수술 후 창흔이 최소화될 수 있어 수술에 따르는 감염의 위험성도 상대적으로 적고 통증 부위가 줄고 수술 후에 눈에 띄는 흉터가 거의 없어 환자가 크게 선호하는 추세 입니다. 당사의 제품군 중 LapSingle 및 LapSingle Plus 제품의 경우 단일공 복강경에서 포트로 활용되는 제품이기 때문에 점차적으로 수요가 늘어나고 시장성이 커질 것으로 판단하고 있습니다. 전체적인 복강경 수술 기구에 대해서는 라이프 사이클상 성장기에 있다고 볼 수 있으며, 그 중에서도 기술의 차이, 용도 및 활용 방법에 따라 단계가 상이할 수 있습니다. 특히, 최첨단 의료기술인 로봇 수술기기가 도입되어 그 적용이 가파르게 늘고 있는 상황에서, 로봇 수술에 싱글포트가 활용되면서 싱글포트의 수요는 세계적으로 더 늘어날 전망입니다.

(3) 신규 사업

(가) 자궁경부암 진단사업자궁경부암은 여성의 질에 연결된 자궁경부에서 발생하는 악성종양으로 전세계적으로 여성에게 발병하는 암 중 두 번째로 흔한 암이며, 대한민국에서 발생하는 전체 암 중에서 4위, 여성에게 발생하는 암 중 1위를 차지하고 있습니다. 자궁경부암은 전 단계인 자궁경부이형증에서 육안으로 확인 가능한 상태까지 진행되는 시간이 약 24년이 걸릴 정도로 암 전단계를 거치는 시간이 길기 때문에 조기진단이 가능하고, 조기에 치료하면 완치가 가능하기 때문에 예방이 중요한 암입니다. 자궁경부암 진단 방법으로는 인유두종 바이러스 검사뿐만 아니라 자궁경부 세포검사, 질확대경 검사, 조직생검, 원추 절제술 등이 있습니다. 2016년 기준으로 총 64만명이 진단 비용으로 329억원을 지출하였으며 해당 수치는 연평균 6.1%씩 지속적으로 증가하고 있습니다.

[자궁경부암 발생 및 진단행위 추이]

연도

자궁경부암 환자 수 (명)

자궁경부암 요양급여비용총액 (천원)

자궁경부암 검진자 수 (명)

자궁경부암 진단

진료금액 (천원)

2012년

52,996

80,099,384

388,058

18,709,847

2013년

53,956

81,706,565

406,271

20,090,460

2014년

57,521

85,381,710

467,995

23,136,587

2015년

54,603

85,627,440

549,286

27,796,491

2016년

57,164

101,636,288

642,542

32,869,482

(자료) 보건의료빅데이터개방시스템

당사는 현재 인유두종 바이러스의 유무를 검사할 수 있는 HPV 진단 키트를 개발하여 자가채취가 가능한 소변을 이용한 비침습적 진단 키트의 개발을 진행하고 있으며 식약처와 임상을 위한 논의를 진행하고 있습니다. 이러한 비침습적 인유두종 바이러스 진단 키트를 통해 현재의 진단 검사율 (20대 여성의 경우 20% 이내의 낮은 검사율)을 획기적으로 개선하고 현재 모니터링 자체가 불가능한 10대의 백신 접종 대상자들을 모니터링 할 수 있는 새로운 시장을 창출할 수도 있습니다.
(나) 골다공증 진단사업골다공증은 뼈의 양이 감소하고 질적인 변화로 인해 뼈의 강도가 약해짐에 따라 골절이 일어날 가능성이 높은 골격계 질환을 말합니다. 사회의 고령화가 심해짐에 따라 노화로 인한 비타민D의 감소로 인해 골다공증 환자의 수는 2016년 기준 85만명을 돌파하였고 이들의 요양급여비용총액은 1,032억원을 넘어서는 등 꾸준히 증가 추세에 있습니다.

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12_골다공증 환자 수 및 요양급여비용 추이

(자료) 보건의료빅데이터개방시스템

당사가 개발하는 진단키트는 신규 바이오마커 S1P를 이용한 키트로 두 가지 형식으로 개발되고 있습니다. 첫째는 중대형 병원에서 대량의 검체를 이용하여 측정할 수 있는 ELISA(Enzyme-Linked ImmunoSorbent Assay, 효소결합면역흡착 방식)로 96 well-plate를 이용하여 수 십명의 검체를 동시에 측정하는 방식이며, 두 번째 방식은 POCT(Point-Of Care Testing, 현장진단검사) 방식을 이용하여 측정하는 방식입니다.

S1P를 이용한 골다공증성 골절 진단 측정 키트는 현재의 골밀도를 기반으로 골절 치료제를 처방하는 부정확한 방식에서 골다공증성 골절을 정확하게 검출할 수 있는 진단키트로 골절 치료를 진행함으로써 높은 진단능으로 정확한 진단을 가능케 할 수 있습니다. 또한 하기 그래프와 같이 S1P진단을 추가했을 경우 기존 FRAX 대비 약 30% 성능이 향상 되는 것을 확인할 수 있습니다.

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13_s1p 적용 전후의 골절 예측 개선 효과 비교.

현재 진단키트는 개발 중으로 혈액 검체를 이용한 간이 테스트를 진행 중으로 2018년 내에 개발 완료하여 허가를 진행하려는 계획 하에 개발 최적화를 진행 중입니다.
(다) 생체전자의약품 전용 Trocar 개발최근 몸의 여러 기관을 보조하기 위한 생체 삽입용 전자기기들이 개발되고 있는 가운데, 당사는 현재 해외 유수의 업체의 요청으로 인해 생체전자의약품의 인체 내 삽입을 위한 전용 Trocar를 개발하고 있습니다. 생체전자의약품은 우리 몸의 신경을 통과해 다양한 질환에서 발생하는 비정상적인 자극을 변형시키는 소형 이식 장치로 생물학과 공학의 최신 기술을 활용한 신개념의 의료기기로 새로운 치료법을 제시할 것으로 기대되고 있습니다.

나. 시장의 현황

(1) 시장의 특성
(가) 산업 연혁

1) 진단적 이용

복강경 수술 초기에는 진단적 이용이 주종을 이루었습니다. 진단적 이용의 시대는 20세기 초반이었으며 내시경의 등장으로 인해 괄목할만한 발전을 이룰 수 있었습니다. George Kelling은 최초로 내시경을 이용하여 복강 내를 관찰하였으며 H C. Jacobaceus는 복강경(laparothorakoskopie)이라는 용어를 사용하여 내시경을 통한 인체내 복강, 흉강, 심낭의 관찰을 기술하였습니다. 이 시기에는 거울을 이용하기도 하고 날카로운 투관침 및 유치한 공기 주입기구 등을 사용하였습니다. 1929년 독일의 H. Kalt는 두 개의 투관침 방법을 이용하여 간, 담도질환을 진단하고 복강경 시술을 치료목적으로 이용하기 시작하는 데 공헌하였습니다.

2) 치료적 이용

1933년부터 1987년 사이는 치료적 이용시대라고 할 수 있으며 이 시기에는 전기 소작기, 봉합기구, 미세가위, 각종 복강경용 겸자 등이 개발되어 난관결찰술을 비롯한 여러 수술에 사용되었습니다. 1938년 J. Veress에 의한 스프링이 달린 주사바늘을 이용한 기복용 기구와 1950년대에 H.Hopkins가 개발한 결합렌즈(rod lens)는 복강경 수술의 초석이 되었다고 할 수 있습니다. 이러한 발전을 바탕으로1982년 Kiel에 의한 복강경하 충수돌기 절제술이 시작되었으며, 1985년 E. Muhe에 의해 복강경 담낭절제술이 성공되었습니다. 1987년에는 소형 비디오 카메라가 내시경수술에 도입되면서 복강경 수술은 폭발적으로 많이 시행되었습니다. 그 전에는 수술자만 수술시야를 관찰하며 지루한 수술을 할 수 밖에 없던 것을 확대되고 선명한 수술시야를 수술팀이 모두 관찰하여 수술을 진행할 수 있게 됨으로써 복강경 수술이 흥미롭고 정밀한 수술이 될 수 있었습니다. 더욱이 전자 산업의 눈부신 발달에 힘입어 영상장비들이 개선되어 3-chip 카메라와 걸맞는 모니터 등이 한 때 애용되었고 근래는 HD카메라 시스템이 도입되어 이제는 머리카락 굵기보다 가느다란 구조물까지 선명하게 구별되어 개복수술보다 정밀한 미세수술까지 복강경 수술이 가능하게 되었으며 수련의 교육과 수술 자료 보관 등에도 많이 활용되고 있습니다.

3) 치료 범위 확대 및 로봇 수술

선명한 시야의 확대를 위한 렌즈 및 모니터의 발달과 더불어 가스 주입기 흡입 및 세척기와 같은 주변기기의 발달 그리고 투관침과 지혈기구를 비롯한 복강경 수술의 발전은 수술의 용이함과 신속함으로 발전하여 복강경 수술이 다양해지고 보편화되고 있습니다. 이러한 발전을 바탕으로 고도비만수술, 탈장수술, 유방 갑상선 수술 등의 외과 영역에서의 확장뿐만 아니라 비뇨기과 산부인과 등에서도 많이 사용되고 있습니다.

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14_다빈치 수술로봇 개념도.

(자료) Johns Hopkins Medicine의Robotic Surgery 문서 중

근래 들어서는 의료용 로봇에 대한 관심이 높아지고 개발이 확대되면서 복강경 로봇 수술에 대해서도 연구개발이 활성화되고 있습니다. 로봇 수술은 복강경 수술이 가지는 장점에 더하여, 입체 영상 구현, 자유도가 향상된 수술 도구로 복강경 수술의 평면적인 시각과 수술 도구들의 단순성의 한계성을 보완하기 위한 시스템입니다. 입체적이고 넓은 시야, 세밀한 수술 조작 및 술자의 손떨림 현상의 제거 효과를 통해 보다 안전하고 용이한 복강경 수술을 할 수 있습니다. 국내에서도 여러 병원에서 로봇 카트(the robotic cart), 수술 콘솔(the operating console), 그리고 입체 복강경 부분(endoscopic stack)으로 나누어진 다빈치 시스템이 도입되어 전립선 암, 심장수술 등 잘 알려진 분야 이외에도 위, 대장뿐만 아니라 갑상선 수술 등 여러 분야에서 쓰여지고 있습니다. 로봇 수술의 문제점은 외과 수술이 지나치게 첨단 기계에 의존하여 의료수가를 턱없이 올린다는 우려가 있다는 점입니다. 이를 극복하기 위하여 많은 연구자들이 로봇을 포함한 각종 복강경 기기의 발달을 위해 노력하고 있으며 이러한 노력은 환자의 질병을 치료하기에 도움이 되고, 술자에게 정교한 시야로 세밀한 술기를 할 수 있게 되고 환자들에게 양질의 수술 치료를 제공할 수 있을 것으로 보입니다.
(나) 수요 변동 요인일반적으로 의료기기 산업은 타 사업에 비해 계절적 수요의 변동이나 경기변동에 따른 영향이 거의 없는 것으로 알려져 있으며, 특히 수술용 기구의 경우 특성상 안정적인 수요성장을 보이고 있습니다. 하지만 환율 등 원료수급에 영향을 미치는 요인 및 건강보험 재정 악화로 인한 일괄 약가인하 등과 같은 정부의 정책변화 등에 따라 당사의 매출 및 수익구조에 영향을 받을 수 있습니다.
(다) 규제환경 등

의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품이며 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등과 직결된 산업으로써 기기의 안정성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 새로운 의료기기를 개발한 후 판매하기 위해서는 정부에서 관리하는 임상시험, 품목허가, 보험등재의 단계를 거쳐 시장에 출시되어야 합니다. 그뿐만 아니라 생산, 유통, 판매 등과 지적재산권의 보호, 허가, 보험수가 등에 이르기까지 타 산업에 비해 더 많은 규제와 제약을 받고 있습니다. 하지만, 이러한 규제와 제약은 신규업체에게 높은 진입장벽으로 작용하여 당사와 같이 이미 시장에서 그 위치를 확보한 업체에게는 보호장벽의 역할을 하기도 합니다.

[의료기기 개발 이후 시장진입 승인 단계]

구분

주요내용

소요기간

담당기관

품목허가

임상시험

* IRB(임상시험위원회), 식약처가 관리감독 기관

- 허가받지 않은 제품에 대해서는 반드시 식약처 승인 필요

주1)

식품의약품안전처

기술문서 심사

* STED(국제기술문서양식) 적용

- 14년부터 식약처에서 단계적으로 적용

65~ 80일

GMP

* (제조품목)ISO 13485 준수, 필요 시 멸균공정시스템 구축

* (수입품목) 타국가에서 인증 받은 경우, 해당국의 심사실시

* 임상시험 진행을 위해 임상시험용 GMP필요

보험등재

신의료 기술평가

* 기존 행위가 없는 경우에는 반드시 신청하여 의료기술의 안전성, 유효성, 경제성 평가

- 신의료기기 경우, 인허가를 획득하여도 신의료기술평가 승인 전에는 해당 제품을 활용한 의료 기술 사용 불가

270일

보건의료 연구원

(NECA)

요양급여 신청

* 국내 의료기관에서 판매하기 위하여 등재

- 행위수가에 포함되는(장비, 일부 재료)를 제외한 치료 재료는 심평원에 별도 가격 산정 필요

150일

건강보험

심사평가원

(주1) 임상시험: 안전성 및 유효성을 평가하기 위하여 이루어지며, 임상시험계획서를 작성하여 식약처 및 의료기관의 임상시험심사위원회(IRB) 승인을 받고 진행해야 하므로 제품마다 소요기간이 다릅니다.

정부는 건강보험 재정건전화 및 의료기기산업 선진화를 위해 리베이트 쌍벌제, 포괄수가제 등을 시행하는 등 의료기기산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다. 특히 정부가 수가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 수가정책이 의료기기 산업 내 개별 기업의 매출 및 영업 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망
(가) 복강경 수술기구 시장

복강경 수술 기구는 대표적으로 주요 수술기인 직선형/원형 스테이플러류가 있고, 서지컬클립과 전기수술기, 초음파수술기가 있으며 투관침과 싱글포트와 같은 보조 수술기구가 있습니다.

전세계적으로 볼 때 복강경 수술 기구 시장은 2016년 미화 76억 1천만 달러로 평가되고 있으며, 2021년까지 미화 약 116억 8천만 달러로 성장하여 연평균 성장률 8.9%를 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장 성장률은 환자 및 외과 의사들의 복강경 수술에 대한 선호도 증가 및 노인 인구, 대장암 및 비만 환자의 증가에 의해 설명될 수 있습니다.

[복강경 수술 시장 규모]

(단위 : 백만달러)

구분

2014년

2015년

2016년

2021년

CAGR (2016~2021)

시장 규모

5,933.3

7,055.0

7,612.4

11,679.8

8.9%

(자료) World Association of Laparoscopic Surgeons, Society of Laparoendoscopic Surgeons (SLS)등

(나) 지역별 시장 현황1) 국내 시장

[국내 치료 수술용 기구 및 기기 분야의 국내 시장규모 및 전망]

(단위: 억원, %)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

CAGR

(2015년~2020년)

국내시장

3,460

3,674

3,900

4,141

4,396

4,668

6.17%

(자료) 식품의약품통계연보, 의료기기 생산실적, 의료기기 품목시장 리포트

국내 복강경 수술기 보조 제품(트로카, 싱글포트 등) 생산은 지속적인 증가세를 보이지만 수출은 저조하고 수입이 대부분을 차지하며 수입의 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 국내 의료기기 시장은 세계에서 가장 빠른 성장세를 보이지만 그 중에 시술기구 시장은 5.3%에 해당하여 시장 규모가 미약함에도 불구하고, 복강경 수술 시장은 해마다 40%로 급성장하고 있습니다. 인구의 노령화와 최소한의 수술요구의 증가로 인해 복강경 수술 및 최소 절개의 수술은 앞으로도 더 많이 이루어질 것이며, 이러한 수술에 사용되는 복강경수술 기구의 수요 및 시장도 이와 더불어 크게 증가할 것이라고 예상됩니다. 복강경 수술 시장이 크게 성장함으로 인해 당사가 영위하고 있는 투관침 시장도 성장하고 있습니다.

[최근 3년간 국내 건강보험 및 의료급여 청구금액 아이템별 추이]

(단위: 백만원)

연도

Trocar

Bag

Loop

총계

2014년

40,961

3,181

1,088

45,230

2015년

43,867

3,242

1,233

48,342

2016년

49,757

3,992

1,656

55,405

(자료) 보건의료빅데이터 개방시스템

2014년 투관침 시장은 409억원에서 2015년 438억원으로 약 7% 증가하였고 2016년에는 497억원으로 약 13.4% 증가함으로써 증가세는 가속화되고 있습니다.

2) 지역별 해외 시장

지역별로 복강경 시장의 성장 전망을 살펴보면, 2016년 기준으로 북미(33.8), 유럽(30.3%), 아시아 -태평양(28.0%) 및 기타 세계 시장(7.9%) 순으로 시장 점유율을 형성하고 있습니다. 특히, 북미 시장은 2016년 25억 7천만 달러에서 2021년까지 39억 8천만 달러 수준으로 성장할 것으로 예상됩니다.

[지역별 복강경 검사기구 시장 규모, 2014-2021]

(단위 : 백만 달러)

지역

2014

2015

2016

2021

CAGR(2016-2021)

북미

1,997.9

2,380.4

2,573.6

3,984.9

9.1%

유럽

1,820.8

2,151.4

2,306.5

3,425.4

8.2%

아태평양

1,626.8

1,956.0

2,134.0

3,457.7

10.2%

기타

487.8

567.2

598.3

811.8

6.3%

전체

5,933.3

7,055.0

7,612.4

11,679.8

8.9%

(자료) World Association of Laparoscopic Surgeons, Society of Laparoendoscopic Surgeons (SLS)등

북미 시장의 이러한 성장세는 개복 수술에 비하여 복강경 수술 사례의 증가세, 지역 내 기업들에 의한 복강경 수술 장비의 기술적 발전에 기인합니다. 아시아-내평양 지역에서는 동일 기간 동안 10.1%의 연평균 성장률을 기록하여 가장 빠른 속도로 성장할 것으로 기대됩니다. 복강경수술의 주요 대상인 노령인구의 급속한 증가가 일본 시장에 미치는 영향 및 아시아 주요국가의 동일 상황의 진행가속, 중국의 복강경 시장과 그 적용 범위의 빠른 확산 및 인도 내 사회적 인프라의 증가와 같은 요소들이 아시아-태평양 시장의 높은 성장률을 뒷받침하고 있습니다.

(다) 품목별 시장 규모 및 전망복강경 수술 기구는 크게 Energy devices, Insufflators, Suction/Irrigation systmes, Laparoscopes, Hand instruements, Closure devices, Access devices 및 Accesorries로 분류될 수 있습니다. 이 중 트로카가 속하는 분야는Access devices로서 4억 1천만 달러의 시장을 형성하고 있으며, 2021년 5억 6천만 달러까지 매년 6%에 이르는 성장률을 보일 것으로 기대됩니다.

[품목별 복강경 수술기구 시장 규모, 2014-2021]

(단위 : 백만 달러)

제품

2014

2015

2016

2021

CAGR(2016-2021)

Energy Devices

1,262.6

1,526.7

1,674.7

2,779.8

10.7%

Insufflators

1,501.4

1,260.0

1,370.2

2,184.1

9.8%

Suction / Irrigation Systems

954.1

1,138.7

1,233.2

1,927.2

9.3%

Laparoscopes

900.7

1,068.1

1,149.5

1,740.3

8.6%

Hand Instruments

634.9

747.8

799.3

1,168.0

7.9%

Closure Devices

535.2

625.1

662.3

922.7

6.9%

Access Devices

342.9

397.9

418.7

560.6

6.0%

Accessories

251.6

290.7

304.5

397.1

5.5%

전체

5,933.3

7,055.0

7,612.4

11,679.8

8.9%

(자료) World Association of Laparoscopic Surgeons, Society of Laparoendoscopic Surgeons (SLS)등

(라) 대체 시장의 존재여부 및 향후 전망

복강경 수술 시장은 전통적인 외과 수술 방법인 기존의 개복수술을 대체하여 활용되고 있습니다. 개복수술은 수 백년전부터 시행된 수술 방법이기 때문에 시술자의 입장에서는 술기가 확립되어 있고, 복강 내 시야 확보가 용이하며, 장기간 축적된 수술 성적이 있다는 것이 큰 장점이지만, 환자 입장에서는 단점으로 작용하기도 합니다. 복강경 수술과 비교하여 그 장단점이 대비되는데, 최근에는 수술 후 통증, 흉터 유무 및 크기, 생활 복귀기간 등을 고려했을 때, 복강경 수술에 대하여 시술자와 환자 모두 선호도가 매우 높아지고 있습니다. 복강경 수술과 개복 수술을 비교하면 아래와 같습니다.

[복강경 수술과 개복 수술의 비교]

구분

복강경 수술

개복 수술

수술 후 흉터

0.5~1cm 가량 3~4개

10~15cm의 눈에 띄는 흉터

수술 후 통증

매우 적음

1일정도. 심함

입원기간

1~2일(빠른 회복)

최소 3~7일

수술 후 생활 복귀기간

약 1~3일

약 6~8주

합병증(출혈, 유착, 감염 등)

적음

많음

이러한 수술의 특징으로 봤을 때, 복강경 수술은 개복 수술을 대체해나가고 있으며 술기의 발전에 따라 싱글포트로의 변화가 두드러지고 있으므로 대체 시장에 대한 우려는 제한적일 것으로 보입니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 국내 경쟁상황

복강경 수술이 집중되어 있는 대학병원 및 종합병원에서 꾸준한 강세를 보이는 J&J와 Medtronic, 당사 제품이 시장을 크게 삼분하여 치열하게 경쟁하고 있는 상황입니다. 기타 국내업체들의 경우, 그 업체 수가 20여개 업체에 달하나 전체 시장의 10%에 못 미치고 있는 상황입니다. 의료기기의 특성상 높은 진입장벽으로 인하여 신규 참여 업체의 경우 진입 자체가 매우 어렵습니다.

(나) 해외 경쟁상황

복강경 수술 장비는 그 적용 범위가 광범위하고, 개복 수술에 비하여 복강경 수술에 대한 선호도가 증가하고 있기 때문에 2016년 기준 전세계적으로 76억 1천만 달러에 이르는 커다란 시장이 형성되어 있습니다. 복강경 수술 장비 시장에는 여러 개의 크고 작은 기업들이 존재하며, 급변하는 기술, 변화하는 고객 니즈, 진화하는 산업 스탠다드로 인해 기업 간 경쟁이 치열하게 나타납니다. 경쟁에서 우위를 점유하기 위해, 각 기업들은 연구 개발을 통해 신제품 출시 및 사업 확장 등의 활동을 활발하게 벌이고 있으며, 스타트업들의 인수 합병 및 타 경쟁사들과의 협업 또한 빈번하게 일어납니다.

[시장 점유율 확대를 위한 복강경 업체들의 주요 전략]

구분

신제품 출시

사업 확장

파트너쉽, 조인트 벤처 등

합병

기타

비율

41.7%

21.7%

18.3%

15.0%

3.3%

(자료) 언론보도, MarketsandMarkets Analysis

복강경 장비 기업들의 시장 점유율 확보를 위한 활동으로 가장 두드러지는 것은 신제품의 출시(41.7%)입니다. 차순으로 사업 확장, 협업, 기업 인수 합병과 같은 기업 활동들이 일어나고 있습니다.

당사는 이러한 시장변화에 따라 제품의 다변화 및 신규제품 개발을 꾀하고 있으며, 영업부분은 해외 시장 진출을 본격적으로 진행하고 있으며, 특히 해외 대리점 및 의료기기업체와의 제휴를 통해 전략적으로 시장 진입을 시도하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁력

(가) 기술 수준당사는 국내의 트로카, 백 등 복강경수술용 의료기기 제조 회사 중 가장 오랜 역사와 경험을 갖고 있습니다. 또한, 많은 국내외 사용자들(의사)로부터 받은 조언을 바탕으로 끊임없이 제품을 개선하고 니즈를 반영해 왔습니다. 현재 당사의 제품들은 국내의 경쟁사들이 아닌, 해외 글로벌 기업의 제품들과 동등한 품질의 Gas Sealing 기술 수준을 갖추고 있습니다.
(나) 생산 방식

당사는 2012년부터 국내의 경쟁사들과는 차별화 된 원스톱 생산방식을 갖추고 있습니다. 설계, 금형을 직접하고 있으며 조립과 멸균을 사내에서 진행하는 것은 매우 큰 경쟁력이 됩니다. 시장의 니즈와 상황에 발빠르게 대응하는 것이 가능하며 모든 생산과 품질관리를 일괄적으로 할 수 있기 때문입니다.
(다) Sales Network국내의 경우, 60개의 대리점이 전국을 지역별로 혹은 아이템별로 나누어 촘촘한 판매망을 이루고 있으며, 해외의 경우, 21개국에 각 파트너사들과 Sales Network를 구성하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분
구체적 용도
2017년(제8기)
2016년(제7기)
2015년(제6기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

Trocar
복강경 수술기구가 환자의 체내외로 드나들 수 있는 채널 역할을 하는 투관침
7,223,110
49.64%
6,992,696
54.75%
6,709,396
56.11%

Lab bag
복강경 수술 중 제거하는 용종, 종양 등을 체외에 적출하기 위하여 사용되는 기구
4,164,117
28.62%
3,367,076
26.36%
2,907,713
24.32%

Lab Loop
복강경 수술 시, 절제한 장기나 혈관을 봉합하기 위하여 활용되는 기구
1,260,713
8.66%
1,257,056
9.84%
1,194,660
9.99%

기타
1,901,596
13.07%
1,156,163
9.05%
1,144,923
9.58%

합계
14,549,536
100.00%
12,772,991
100.00%
11,956,692
100.00%

(주) 연결기준으로 작성하였으며, 2015년은 별도 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 천원)

구 분

2017연도

(제8기)

2016연도

(제7기)

2015연도

(제6기)

Trocar

내 수

42
41
43

수 출

22
20
31

LapBag

내 수

21
21
20

수 출

20
21
25

LapLoop

내수

13
12
12

수출

10
11
-

(1) 가격산출기준

각 품목별 매출액을 판매수량으로 나누어 평균단가를 산출하여 기재하였습니다.

(2) 가격변동의 원인

(가) 국내가격변동의 원인

당사가 판매하는 제품은 보험수가가 적용되어, 보험수가의 변동에 따라 판매단가가 변동되는 구조이며 시장의 특성상 국내의 경우 판매가격의 변동이 크게 발생하지 않습니다.

(나) 해외가격변동의 원인

당사가 판매하는 제품은 현재 중국업체의 저가의 공세로 시장이 쉽지 않은 상황에 있으나, 중국업체의 저가 공세는 제품의 성능미달로 인하여 주춤한 상황입니다. 동남아시장은 낮은 현지 물가반영으로 인하여 제품가격이 낮게 책정되어 있습니다. 하지만 당사의 주요 수출국인 영국, 스위스, 일본 등은 제품의 단가보다는 품질을 중요시하여 가격변동없이 안정적으로 수출이 이루어지고 있어 시장의 영향을 크게 받지는 않고 있
습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 주요 매입 현황

(단위: 천원)

매입유형

품목군

품목

구 분

2017연도

(제8기)

2016연도

(제7기)

2015연도

(제6기)

원재료

Trocar

블리스터

국내

66,387

87,300

62,159

타이벡

국내

42,089

67,036

76,220

SUS원자재

국내

7,682

72,526

123,301

칼날

국내

89,405

98,280

113,408

영구자석

국내

49,000

33,660

-

실리콘

국내

17,200

26,196

27,512

오링(실리콘)

국내

3,038

8,822

4,312

LapBag

E.O파우치

국내

17,268

20,384

19,565

Bag판스프링

국내

60,300

26,466

73,425

파이프(PC)

국내

29,400

22,440

25,740

Bag실

국내

10,500

6,738

6,545

Bag 우렌탄

국내

19,254

16,187

17,441

LapLoop

알루미늄파우치

국내

9,030

13,261

6,213

봉합사

국내

58,002

66,638

81,937

E.O파우치

국내

11,451

13,446

23,023

파이프(PC)

국내

6,000

6,600

6,996

기타

기타원재료

국내

548,785

842,151

1,408,224

합계

1,044,791

1,428,131

2,076,021

외주

가공비

LapBag

Bag가공

국내

279,507

155,630

120,501

기타

기타임가공

국내

44,662

28,772

39,353

국내

국내

324,169

184,402

159,854

총 합 계

국내

1,368,960

1,612,533

2,235,875

수입

-

-

합 계

1,368,960

1,612,533

2,235,875

나. 원재료의 제품별 비중

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

제 2017 연도

(제 8기)

Trocar

사출물
44%

칼날
18%

타이벡
9%

블리스터
14%

기타
16%

LapBag

사출물
27%

Bag판스프링
32%

파이프(PC)
16%

기타
25%

LapLoop

봉합사(TRISORB V100, AV128F 등)
59%

EO파우치
12%

기타
30%

제 2016 연도

(제 7기)

Trocar

사출물

40%

칼날

14%

블리스터

14%

기타

32%

LapBag

사출물

22%

Bag판스프링

22%

파이프(PC)

19%

LapBag

기타

37%

LapLoop

봉합사(TRISORB V100, AV128F 등)

65%

EO파우치

13%

기타

22%

제 2015 연도

(제 6기)

Trocar

SUS원자재

30%

칼날

26%

타이벡

18%

기타

26%

LapBag

Bag판스프링

51%

파이프(PC)

18%

기타

31%

LapLoop

봉합사(TRISORB V100, AV128F 등)

69%

EO파우치

20%

기타

11%

다. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분

2017연도

(제8기)

2016연도

(제7기)

2015연도

(제6기)

블리스터

Trocar

310/ea

310/ea

290/ea

타이벡

Trocar

230/ea

230/ea

230/ea

칼날

Trocar

1300/ea

1300/ea

1300/ea

영구자석

Trocar

200/ea

200/ea

240/ea

E.O파우치(M)

LapBag

98/ea

98/ea

98/ea

Bag판스프링

LapBag

150/ea

150/ea

150/ea

Bag파이프(PC)

LapBag

12,000/ea

12,000/ea

12,000/ea

봉합사(TRISORB V100)

LapLoop

700,000/roll

700,000/roll

700,000/roll

E.O파우치(R)

LapLoop

128/ea

128/ea

128/ea

알루미늄파우치(R)

LapLoop

85/ea

85/ea

85/ea

(주1) 가격산출기준 : 각 품목별 매입 평균단가입니다.

(주2) 납품업체의 원재료 및 인건비 상승에 따른 납품단가 조정요청으로 가격변동이 발생하였습니다.

라. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분

거래처

2017연도

(제8기)

2015연도

(제6기)

2016연도

(제7기)

결제조건

타이벡

국내

A사
43,311

45,165

67,036

60일

현금

SUS원자재

국내

A사
49,984

123,301

72,526

블리스터

국내

A사
7,520

62,159

62,822

국내

B사
70,778

-

24,478

칼날

국내

A사
81,900

105,820

90,090

봉합사

국내

A사
51,800

51,590

52,360

실리콘

국내

A사
-

27,512

26,197

국내

B사
4,276

4,312

8,822

Bag판스프링

국내

A사
63,345

73,425

26,466

Bag파이프(PC)

국내

A사
29,400

25,740

22,440

E.O파우치

국내

A사
17,267

19,565

20,384

Bag우렌타

국내

A사
19,254

17,441

16,187

E.O파우치

국내

A사
11,451

23,023

13,446

Bag실

국내

A사
10,500

6,545

6,738

파이프(PC)

국내

A사
6,000

6,996

6,600

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산 실적

(단위: 개)

제품명

구분

2017연도

(제8기)

2016연도

(제7기)

2015연도

(제6기)

Trocar

생산능력

240,000

240,000

216,000

생산실적

220,550

221,320

183,737

가동율

91.90%

92.2%

85.0%

기말재고

46,726

47,125

18,685

Lap

bag

생산능력

228,000

168,000

156,000

생산실적

214,568

164,826

154,334

가동율

94.11%

98.1%

98.9%

기말재고

11,817

10,310

9,997

Lap

loop

생산능력

110,400

110,400

110,400

생산실적

107,641

95,434

106,375

가동율

97.50%

86.4%

96.4%

기말재고

7,567

6,411

10,140

나. 생산설비 현황

(단위: 천원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

비고

증가

감소

본사

토지

파주시

3,347,865
-
-
-
3,347,865

-

건물

파주시

3,952,640
-
-
115,125
3,837,515

-

기계장치

파주시

1,058,670
220,505
-
153,435
1,125,740

-

차량운반구

파주시

53,551
124,658
24,460
34,797
118,952

-

비품

파주시

70,563
108,228
-
40,516
138,275

-

시설장치

파주시

580,216
217,071
-
88,992
708,295

-

금형

파주시

455,761
293,616
-
149,738
599,639

-

다. 설비의
신설 및 매입 계획
당사는 증권신고서 제출일 현재 설비의 신설 및 매입계획은 없어 기재를 생략합니다.
5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 천원)

매출유형

품 목

2017연도

(제8기)

2016연도

(제7기)

2015연도

(제6기)

금액
비율

금액

비율

금액

비율

제품

매출

Trocar

수 출

788,923
5.4%
628,570
4.9%
378,193
3.3%

내 수

6,434,187
44.2%
6,364,126
49.8%
6,331,203
55.0%

소 계

7,223,111
49.6%
6,992,696
54.7%
6,709,396
58.3%

Lap bag

수 출

132,731
0.9%
152,085
1.2%
135,577
1.2%

내 수

4,031,386
27.7%
3,214,991
25.2%
2,772,136
24.1%

소 계

4,164,117
28.6%
3,367,076
26.4%
2,907,713
25.3%

Lap loop

수 출

2,428
0.0%
4,790
0.0%
2,386
0.0%

내 수

1,258,285
8.6%
1,252,266
9.8%
1,192,274
10.4%

소 계

1,260,713
8.7%
1,257,056
9.8%
1,194,660
10.4%

기타

매출

기타

수 출

92,988
0.6%
172,254
1.3%
66,165
0.6%

내 수

1,808,607
12.4%
983,909
7.7%
630,682
5.5%

소 계

1,901,595
13.1%
1,156,163
9.1%
696,847
6.1%

합 계

수 출

1,017,071
7.0%
957,699
7.5%
582,321
5.1%

내 수

13,532,465
93.0%
11,815,292
92.5%
10,926,295
94.9%

합 계

14,549,536
100.0%
12,772,991
100.0%
11,508,616
100.0%

(주1) 연결기준으로 작성하였으며, 2015년은 별도 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매 조직

15_조직도.

(2) 판매 경로

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 비중

제품

Trocar

LapBag

LapLoop

수 출

대리점

100%

국 내

대리점

100%

기타

Lapsingle외

수 출

대리점

100%

국 내

대리점

100%

(3) 판매 전략

(가) 제품 전략

당사는 Trocar를 비롯한 다양한 수술 기구 개발 및 생산 경험을 통하여 급변하는 복강경 수술 시장에 대응할 수 있는 기술력을 갖췄으며, 끊임없는 연구를 통해 Laptroc부터 Laport-MU 제품까지 사용자가 만족할 수 있는 다양한 Trocar를 선보여 왔습니다. 또한, J&J, Medtronics 등 해외업체들만이 독점해 오던 S&I Electrode 개발에 도전하여 시장의 반응을 이끌어내고 있습니다. 추후에도 외과, 산부인과 분야의 에너지 디바이스, 자궁거상기 등의 개발을 통해 시장 장악력을 높힐 계획입니다.

(나) 가격 전략

당사가 갖춘 원스톱 생산방식은 시장상황에 맞는 다양한 상품을 개발할 수 있습니다. 원자재 수급, 금형설계, 사출 등의 생산 설비를 모두 갖췄으며, 탄력적인 운용이 가능합니다. 보급형 제품부터 고급형 제품까지 대학병원, 전문병원, 일반 병의원 등 각 병원 규모에 맞는 가격 솔루션을 제공합니다.

(다) 영업 전략

국내영업의 경우, 당사가 구축한 전국 60개의 대리점은 지역별, 진료과목별, 제품별로 전문 영업 인력을 갖추고 있습니다. 외과, 산부인과 분야에서 10년 이상 파트너쉽을 유지하고 있는 5개 지역 대리점을 필두로, 진료과목별 전문 영업 인력을 갖춘 수도권 대리점, 정형외과, 비뇨기과, 마취과 등의 다양한 진료과목에서 영업적 위치를 선점하고 있는 대리점까지 전문적이면서도 영업폭이 큰 Sales Network를 형성하고 있습니다.

6. 수주 현황
당사는 대리점의 단기적인 주문에 따라 제품의 생산 및 판매를 하므로 수주현황 기재를 생략합니다.
7. 시장위험과 위험관리

가. 환위험 관리

연결회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결회사는 수출에 의한 외화 수금이 외자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상이며 외자재 대금 결제시 환율 상승으로 인한 환차손 또한 이와 병행하여 리스크 관리를 적극적으로 시행하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원, 미화불 등).

구분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<자산>

현금및현금성자산
USD
481,583
515,968
414,363
500,758

CNY
249
41
1,283
222

JPY
97,042,292
921,037
38,351,225
397,629

THB
1,980
65
-
-

EUR
12,421
15,890
76,998
97,602

매출채권
USD
18,004
19,289
21,225
25,650

JPY
-
-
5,959,100
61,785

EUR
-
-
6,670
8,455

계

1,472,290

1,092,101

당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
53,526
(53,526)
52,641
(52,641)

EUR
1,589
(1,589)
10,606
(10,606)

CNY
4
(4)
22
(22)

THB
6
(6)
-
-

JPY
92,104
(92,104)
45,941
(45,941)

계
147,229
(147,229)
109,210
(109,210)

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율 위험

연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 변동 현황을 주기적으로 검토하여 이를 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있습니다.

다. 기타 위험관리상기 언급된 위험들 이외에 대한 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항' 중 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
9. 경영상의 주요계약 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
10. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직
세종메디칼의 연구개발 조직은 크게 개발1팀, 개발2팀, 개발3팀으로 구성되어 있으며, 조직도는 다음과 같습니다.

16_연구개발 담당조직..jpg
16_연구개발 담당조직.

나. 연구개발 실적

구 분
연구 과제
연구 내용
연구결과 및 상용화 여부

복강경 수술용Trocar
복강경 수술용 기구의 삽입 또는 이동을 원활하게 하기 위한 트로카 구조에 대한 연구개발
복강경 수술용 기구의 경사 가능각도를 실질적으로 증가시키거나 수직으로 삽입되는 상기 복강경 수술용 기구를 적은 힘으로도 수평이동 시키기 위해 본체의 중심선이 슬리브의 중심선으로부터 편심될 수 있도록 슬리브 및 본체를 연결하는 미들어댑터가 시술의 편의성을 향상
개발완료 및 상용화

복강경 수술용Loop
수술 부위로 진행하는 동안 고리의 크기 및 매듭의 위치가 그대로 유지되는 매듭 유동 구속형 루프 조립체의 개발
개발한 루프가 트로카 내부에서 수술부위로 진행하는 과정에서 고리와 안내관 내벽(또는 트로카내벽) 간 마찰에 의해 고리가 안내관 내벽과 인서트로드 사이에 끼이게 되고 결국 봉합사에 형성된 장력에 의해 매듭이 인서트로드 선단으로부터 점점 멀어져 고리가 작아지거나 없어지는 문제를 해결함
개발완료 및 상용화

복강경 수술용 적출주머니(Lap Bag)
적출주머니 내부에서의 적출물 분쇄가 용이하게 이루어지고, 내구성이 우수하며 엔도백의 일부가 손상되더라도 내부에 담겨진 적출물이 복강 내부에서 유출되는 것을 방지할 수 있는 엔도백 제작
트로카 등의 내부에서 수술 부위로 진행하는 동안 고리의 크기 및 매듭의 위치가 그대로 유지되도록 이루어지고, 또한 간단한 조작에 의해 복강 내부에서 고리의 방향을 쉽게 바꿀 수 있으며, 이에 따라 수술부위를 용이하게 감싸 결속할 수 있도록 이루어지는 매듭 유동 구속형 루프 조립체를 개발함
개발완료 및 상용화

싱글포트
가스 누출이 없는 멀티채널 부제와 운드리트렉터 조립체 개발
수술용 기구가 개구홀이 형성되는 채널장치 하측 결합되고 채널장치 내부와 연통되는 운드리트렉터와 밀착되는 운드홀더를 포함하고, 운드홀더는 운드리트렉터 보다 경질(硬質)로 이루어질 때 가스의 누출이 없이 수술이 원활하게 이루어지는 제품을 개발
개발완료 및 상용화

다. 연구개발 비용

(단위: 백만원)

구분
2017년도(제8기)
2016년도(제7기)
2015년도(제6기)

매출액
14,550
12,773
11,509

연구개발비용 계
987
916
1,006

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.78%
7.17%
8.74%

라. 연구개발 계획

연구개발명
기대 효과

바이폴라 개복 수술용
장기의 손상을 최소화 하여 수술의 질 제고

바이폴라 복강경용
조직의 열에 의한 소상 예방, 복강경 수술시간 단축

초음파 수술기기 복강경용
일반외과, 산부인과, 비뇨기과 등에서 시장이 확대되고 있음

자궁위치 조정형 자궁 거상기
자궁 거상기를 사용하기 어려웠던 암수술에 적용 하여 산부인과 시장을 확대 할 수 있음

11. 그 밖에 투자의사결정

가. 지적재산권 보유현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

복강경수술장기적출주머니

세종메디칼

1998-05-20

2000-07-14

LAPBAG

대한민국

2

특허

결속이 용이한 수술용 봉합사 구조

세종메디칼

1999-02-09

2001-09-27

LAPLOOP

대한민국

3

특허

복강경 수술용 봉합사 루프 결속 방법

세종메디칼

1999-04-09

2001-03-29

LAPLOOP

대한민국

4

특허

복강경용 투관침 슬리브 헤드구조

세종메디칼

2003-01-09

2005-09-06

LAPORT

대한민국

5

특허

복강경용 투관침

세종메디칼

2006-09-01

2007-12-11

LAPORT

대한민국

6

특허

복강경용 투관침

세종메디칼

2008-09-04

2010-12-22

LAPORT

대한민국

7

특허

적출 주머니를 갖는 적출장치

세종메디칼

2009-08-28

2011-05-06

LAPBAG

대한민국

8

특허

싱글 포트 수술용 트로카

세종메디칼

2010-06-21

2012-01-18

LAPSINGLE

대한민국

9

특허

트로카 어셈블리

세종메디칼

2011-09-30

2013-03-07

LAPORT

대한민국

10

특허

트로카 헤드 어셈블리

세종메디칼

2011-10-21

2013-10-14

LAPORT

대한민국

11

특허

트로카 어셈블리

세종메디칼

2012-02-16

2013-12-27

LAPORT

대한민국

12

특허

칼날 진동형 트로카

세종메디칼

2012-04-19

2013-12-27

LAPORT

대한민국

13

특허

인공수정체 주입장치

세종메디칼

2012-10-05

2014-05-12

I-PORT

대한민국

14

특허

일회용 검진 가운

세종메디칼

2012-11-06

-

수술용 가운

대한민국

15

특허

트로카용 투침 고정장치 및 이를 구비하는 트로카 어셈블리

세종메디칼

2012-12-10

2014-05-12

LAPORT

대한민국

16

특허

운드 리트랙터

세종메디칼

2012-12-10

2014-11-26

LAPSINGLE

대한민국

17

특허

의료용 스네어 장치

세종메디칼

2013-01-30

2014-08-20

PLOYPFREE

대한민국

18

특허

트로카 조립체

세종메디칼

2013-01-30

2014-08-20

LAPORT

대한민국

19

특허

트로카용 슬리브 고정장치 및 이를 포함하는 트로카 조립체

세종메디칼

2013-05-02

2015-01-22

LAPORT

대한민국

20

특허

트로카 조립체

세종메디칼

2013-12-10

2015-05-27

LAPORT

대한민국

21

특허

설치 및 제거가 용이한 운드 리트랙터

세종메디칼

2014-04-28

2015-08-05

LAPSINGLE

대한민국

22

특허

수핵성형술용 전극조립체 및 이를 포함하는 수핵성형기

세종메디칼

2014-07-28

2015-05-27

DISCURE

대한민국

23

특허

엔도백 및 엔도백 안내장치

세종메디칼

2014-10-21

-

LAPBAG

대한민국

24

특허

복강경 수술장치 및 운드리트렉터 조립체

세종메디칼

2015-03-04

2016-09-29

LAPSINGLE

대한민국

25

특허

매듭 유동 구속형 루프 조립체

세종메디칼

2015-04-03

2017-05-16

LAPLOOP

대한민국

26

특허

트로카용 배기필터 조립체

세종메디칼

2015-06-11

2017-04-24

SMOKLEAN

대한민국

27

특허

엔도백

세종메디칼

2015-08-20

2016-08-18

LAPBAG

대한민국

28

특허

자궁경부 거상기

세종메디칼

2016-04-04

-

BUMI

대한민국

29

특허

트로카조립체

세종메디칼

2016-05-23

2017-10-13

LAPORT

대한민국

30

특허

유착조직 분리장치

세종메디칼

2016-08-04

2017-01-12

-

대한민국

31

특허

약액 흐름 표시용 인디케이터 및 이를 구비한 약액 주입기

세종메디칼

2016-08-05

2016-12-19

SELFUSER

대한민국

32

특허

외과수술용 의료장치

세종메디칼

2017-05-31

-

LAPIX

대한민국

33

디자인

수술용 투관

세종메디칼

2006-07-27

2007-07-05

-

대한민국

34

디자인

수술용 투관침

세종메디칼

2006-07-27

2007-06-26

-

대한민국

35

디자인

수술용 투관침

세종메디칼

2011-06-17

2012-08-07

-

대한민국

36

디자인

일회용 검진복

세종메디칼

2012-11-06

2013-03-07

-

대한민국

37

디자인

트로카용 투침 고정장치

세종메디칼

2012-12-10

2014-02-12

-

대한민국

38

디자인

내시경용 치료기

세종메디칼

2013-02-28

2014-02-12

-

대한민국

39

디자인

의료용 트로카 슬리브

세종메디칼

2013-02-28

2014-02-12

-

대한민국

40

디자인

의료용 트로카기구

세종메디칼

2014-02-14

2015-01-22

-

대한민국

41

디자인

의료용 트로카기구

세종메디칼

2014-02-14

2015-01-22

-

대한민국

42

디자인

생체검사용 적출물 백

세종메디칼

2014-02-19

2015-01-22

-

대한민국

43

디자인

의료용 투관침

세종메디칼

2014-07-30

2015-08-06

-

대한민국

44

디자인

내시경수술용 주머니

세종메디칼

2014-10-21

2015-09-02

-

대한민국

45

디자인

약액 주입기

세종메디칼

2015-10-02

2016-04-07

-

대한민국

46

디자인

자궁경부 거상기

세종메디칼

2016-04-04

-

-

대한민국

47

디자인

수술용 의료기구

세종메디칼

2017-03-31

2018-01-30

LAPIX

대한민국

48

디자인

수술용 의료기구

세종메디칼

2017-04-06

2018-01-30

LAPIX

대한민국

49

디자인

의료용 개창기구

세종메디칼

2017-05-16

2018-03-30

LAPSINGLE

대한민국

50

상표

LAPORT

세종메디칼

2006.07.07

2007.07.30

-

대한민국

51

상표

DRG TROCAT

세종메디칼

2013.01.14

2013.11.26

-

대한민국

52

상표

DRG PORT

세종메디칼

2013.01.14

2013.11.26

-

대한민국

53

상표

SELFUSER

세종메디칼

2014.06.19

2015.04.16

-

대한민국

54

상표

LAPTROC

세종메디칼

2017.04.04

-

-

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무현황 - 연결

(단위: 백만원)

구 분
제 8 기말(2017.12.31)
제 7 기말(2016.12.31)
제6기말(2015.12.31)

[유동자산]
11,320
11,335
8,117

ㆍ현금및현금성자산
4,268
4,535
2,020

ㆍ기타유동금융자산
4,110
3,860
3,614

ㆍ매출채권
763
919
1,071

ㆍ재고자산
1,921
1,525
1,266

ㆍ기타유동자산
258
495
147

[비유동자산]
14,418
12,980
11,229

ㆍ기타비유동금융자산
1,834
-
-

ㆍ장기기타채권
1,487
962
680

ㆍ유형자산
9,979
10,046
10,137

ㆍ무형자산
977
1,863
374

ㆍ이연법인세자산
141
110
39

자산총계
25,738
24,800
19,346

[유동부채]
2,696
5,499
3,724

[비유동부채]
1,287
231
577

부채총계
3,983
5,729
4,302

[자본금]
2,748
1,687
500

[기타자본]
0
1,061
-

[기타포괄손익누계액]
(16)
4
-

[이익잉여금]
18,928
15,714
14,545

자본총계
21,754
19,070
15,045

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2017.1.1.~2017.12.31.)
(2016.1.1.~2016.12.31.)
(2015.1.1.~2015.12.31.)

매출액
14,550
12,773
11,509

영업이익(손실)
5,187
3,747
2,634

지배당기순이익(손실)
3,214
3,169
1,894

기본주당순이익(손실)
585
721
947

희석주당순이익(손실)
585
721
947

연결에 포함된 회사의 수
2개사
2개사
-

(주1) 당사의 연결종속회사인 (주)세종바이오메드 및 Beijing Sejongmedical Co., Ltd. 2개사는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

나. 요약재무현황 - 별도

(단위: 백만원)

구 분
제 8 기말(2017.12.31)
제 7 기말(2016.12.31)
제6기말(2015.12.31)

[유동자산]
10,409
10,046
8,117

ㆍ현금및현금성자산
3,609
3,560
2,020

ㆍ기타유동금융자산
4,110
3,860
3,614

ㆍ매출채권
780
930
1,071

ㆍ재고자산
1,771
1,431
1,266

ㆍ기타유동자산
139
266
147

[비유동자산]
14,775
12,683
11,229

ㆍ종속기업투자
1,368
1,300
-

ㆍ기타비유동금융자산
1,834
-
-

ㆍ장기기타채권
1,477
956
680

ㆍ유형자산
8,935
9,084
9,640

ㆍ무형자산
408
613
374

ㆍ이연법인세자산
141
110
39

자산총계
25,368
23,214
19,346

[유동부채]
2,530
4,498
3,724

[비유동부채]
212
231
577

부채총계
2,742
4,729
4,302

[자본금]
2,748
1,687
500

[기타자본]
0
1,061
-

[이익잉여금]
19,878
15,737
14,545

자본총계
22,627
18,485
15,045

(2017.1.1.~2017.3.31.)
(2016.1.1.~2016.12.31.)
(2015.1.1.~2015.12.31.)

매출액
14,499
12,773
11,509

영업이익(손실)
6,310
3,919
2,634

당기순이익(손실)
4,141
3,192
1,894

기본주당순이익(손실)
753
726
947

희석주당순이익(손실)
753
726
947

(주1) 2015년 제6기 재무제표는 K-GAAP으로 회계처리하여 감사를 받았으나, 동일기준으로 비교하기 위하여 2016 IFRS Conversion 용역 실시 후 전환한 K-IFRS로 전환된 재무상태표 및 포괄손익계산서 금액(감사받지 않은 재무제표)을 기입하였습니다.

(주2) 2015년 재무제표(K-GAAP 기준)의 감사의견은 적정입니다.

2. 연결재무제표

연결재무상태표

제8기 2017년 12월 31일 현재

제7기 2016년 12월 31일 현재

제6기 2015년 12월 31일 현재

주식회사 세종메디칼과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 8 기말
제 7 기말
제6기말

자산

유동자산
11,319,912,692
11,334,564,008
8,116,904,828

현금및현금성자산
4,268,170,466
4,535,182,638
2,019,840,842

단기금융상품
4,110,000,000
3,860,000,000
3,613,909,284

매출채권및기타채권
762,789,523
918,709,644
1,070,696,658

재고자산
1,920,769,723
1,525,302,760
1,265,748,585

당기법인세자산
1,755,870
30,780
99,700,393

기타유동자산
256,427,110
495,338,186
47,009,066

매각예정비유동자산
-
484,500,000
-

비유동자산
14,418,000,040
12,980,473,671
11,229,480,030

장기금융상품
1,834,223,146
-
-

매출채권및기타채권
1,486,574,100
962,458,500
679,699,100

유형자산
9,978,857,669
10,045,653,542
10,137,434,010

무형자산
976,953,836
1,862,763,792
373,592,505

이연법인세자산
141,391,289
109,597,837
38,754,415

자산 총계
25,737,912,732
24,799,537,679
19,346,384,858

부채

유동부채
2,696,071,833
5,498,714,352
3,724,465,847

매입채무및기타채무
1,317,637,684
1,882,165,862
863,142,783

단기차입금
-
2,600,000,000
2,622,860,000

당기법인세부채
1,013,425,263
609,409,266
46,823,604

기타유동부채
284,281,452
323,760,769
165,924,016

반품충당부채
80,727,434
83,378,455
25,715,444

비유동부채
1,287,391,424
230,755,855
577,327,257

매입채무및기타채무
206,818,527
200,615,754
577,327,257

장기차입금
230,688,195
-
-

파생상품부채
815,499,185
-
-

종업원급여부채
34,385,517
30,140,101
-

부 채 총 계
3,983,463,257
5,729,470,207
4,301,793,104

자본

지배기업의 소유지분
21,660,090,823
18,466,178,654
15,044,591,754

자본금
2,748,420,500
1,687,125,000
500,000,000

기타자본
12,920
1,061,308,420
-

기타포괄손익누계액
(16,282,381)
3,873,543
-

이익잉여금
18,927,939,784
15,713,871,691
14,544,591,754

비지배지분
94,358,652
603,888,818
-

자 본 총 계
21,754,449,475
19,070,067,472
15,044,591,754

부채 및 자본 총계
25,737,912,732
24,799,537,679
19,346,384,858

(주1) 당사의 연결종속회사인 (주)세종바이오메드 및 Beijing Sejongmedical Co., Ltd. 2개사는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

연결포괄손익계산서

제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제7기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제6기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 세종메디칼과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 8 기
제 7 기
제 6 기

매출
14,549,536,200
12,772,991,299
11,508,616,434

매출원가
4,621,479,933
4,684,383,696
4,494,876,336

매출총이익
9,928,056,267
8,088,607,603
7,013,740,098

판매비와관리비
4,740,728,432
4,341,266,695
4,379,884,781

영업이익
5,187,327,835
3,747,340,908
2,633,855,317

기타수익
41,270,837
230,254,037
406,751,930

기타비용
971,201,993
111,508,049
914,945,735

금융수익
64,604,483
78,803,580
104,764,827

금융원가
157,656,920
93,901,857
92,192,639

법인세비용차감전순이익
4,164,344,242
3,850,988,619
2,138,233,700

법인세비용
1,459,806,315
677,819,864
243,893,697

연결당기순이익
2,704,537,927
3,173,168,755
1,894,340,003

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
3,214,068,093
3,169,279,937
1,894,340,003

비지배지분 귀속 당기순이익
(509,530,166)
3,888,818
-

기타포괄손익
(20,155,924)
3,873,543
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익
(20,155,924)
3,873,543
-

당기 세후 기타포괄손익
(20,155,924)
3,873,543
-

당기총포괄이익
2,684,382,003
3,177,042,298
1,894,340,003

지배기업의 소유주 귀속 총포괄손익
3,193,912,169
3,173,153,480
1,894,340,003

비지배지분 귀속 총포괄손익
(509,530,166)
3,888,818
-

지배기업 지분에 대한 주당순이익

기본주당이익
585
721
947

(주1) 당사의 연결종속회사인 (주)세종바이오메드 및 Beijing Sejongmedical Co., Ltd. 2개사는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

연결자본변동표

제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제7기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제6기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 세종메디칼과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총계

자본금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합계

2015년 1월 1일 잔액
500,000,000
-
-
13,650,251,751
14,150,251,751
-
14,150,251,751

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
1,894,340,003
1,894,340,003
-
1,894,340,003

소유주와의 거래

현금배당
-
-
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
-
(1,000,000,000)

2015년 12월 31일 잔액
500,000,000
-
-
14,544,591,754
15,044,591,754
-
15,044,591,754

2016년 1월 1일 잔액
500,000,000
-
-
14,544,591,754
15,044,591,754
-
15,044,591,754

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
3,169,279,937
3,169,279,937
3,888,818
3,173,168,755

기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
3,873,543
-
3,873,543
-
3,873,543

소유주와의 거래

현금배당
-
-
-
(1,500,000,000)
(1,500,000,000)
-
(1,500,000,000)

주식배당
500,000,000
(3,081,240)
-
(500,000,000)
(3,081,240)
-
(3,081,240)

유상증자
687,125,000
1,039,460,310
-
-
1,726,585,310
-
1,726,585,310

주식보상비용
-
24,929,350
-
-
24,929,350
-
24,929,350

종속기업 취득
-
-
-
-
-
600,000,000
600,000,000

2016년 12월 31일 잔액
1,687,125,000
1,061,308,420
3,873,543
15,713,871,691
18,466,178,654
603,888,818
19,070,067,472

2017년 1월 1일 잔액
1,687,125,000
1,061,308,420
3,873,543
15,713,871,691
18,466,178,654
603,888,818
19,070,067,472

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
3,214,068,093
3,214,068,093
(509,530,166)
2,704,537,927

기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
(20,155,924)
-
(20,155,924)
-
(20,155,924)

소유주와의 거래

무상증자
1,061,295,500
(1,061,295,500)
-
-
-
-
-

2017년 12월 31일 잔액
2,748,420,500
12,920
(16,282,381)
18,927,939,784
21,660,090,823
94,358,652
21,754,449,475

(주1) 당사의 연결종속회사인 (주)세종바이오메드 및 Beijing Sejongmedical Co., Ltd. 2개사는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

연결현금흐름표

제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제7기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제6기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 세종메디칼과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 8 기
제 7 기
제 6 기

영업활동으로 인한 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름
5,377,938,779
3,995,829,868
3,782,549,810

법인세납부
(1,089,308,860)
(86,408,011)
(651,543,361)

이자납부
(21,674,948)
(54,647,946)
(61,632,037)

이자수취
56,881,878
70,490,078
74,688,549

영업활동으로부터의 순현금유입
4,323,836,849
3,925,263,989
3,144,062,961

투자활동으로 인한 현금흐름

단기금융자산의 취득
(4,730,000,000)
(4,680,503,577)
(4,250,597,330)

단기금융자산의 처분
2,800,000,000
4,434,412,861
3,106,688,046

장기금융자산의 취득
(154,223,146)
-
-

단기대여금의 증가
-
(7,000,000)
(254,000,000)

단기대여금의 감소
2,400,000
6,300,000
854,100,000

장기대여금의 감소
-
-
620,000,000

임차보증금의 증가
(533,039,000)
(280,000,000)
(365,000,000)

임차보증금의 감소
5,000,000
-
-

기타보증금의 증가
-
(25,413,400)
(255,815,100)

기타보증금의 감소
3,539,000
29,584,400
142,400,000

유형자산의 취득
(625,849,268)
(788,057,451)
(1,941,146,641)

유형자산의 처분
44,262,727
22,744,036
758,892,770

매각예정비유동자산의 처분
484,500,000
-
-

종속기업투자의 처분
-
-
10,000

무형자산의 취득
(83,321,689)
(306,371,348)
(23,640,000)

무형자산의 처분
1,431,817
-
-

사업의 취득
-
(500,000,000)
-

투자활동에서의 순현금유출
(2,785,299,559)
(2,094,304,479)
(1,608,108,255)

재무활동으로 인한 현금흐름

단기차입금의 차입
-
1,000,000,000
22,860,000

단기차입금의 상환
(2,600,000,000)
(1,022,860,000)
(500,000,000)

금융리스부채의 상환
(91,686,164)
(116,074,474)
(127,752,202)

유상증자
-
1,723,504,070
-

종속기업의 유상증자
-
600,000,000
-

전환상환우선주의 발행
999,999,000
-
-

현금배당
-
(1,500,000,000)
(1,000,000,000)

재무활동에서의 순현금유입(유출)
(1,691,687,164)
684,569,596
(1,604,892,202)

현금및현금성자산의 순증감
(153,149,874)
2,515,529,106
(68,937,496)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(113,862,298)
(187,310)
11,651,685

기초 현금및현금성자산
4,535,182,638
2,019,840,842
2,077,126,653

기말 현금및현금성자산
4,268,170,466
4,535,182,638
2,019,840,842

(주1) 당사의 연결종속회사인 (주)세종바이오메드 및 Beijing Sejongmedical Co., Ltd. 2개사는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 8 기 : 2017년
12월 31일 현재

제 7 기 : 2016년
12월 31일 현재

주식회사 세종메디칼과 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 세종메디칼(이하 "회사")과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")은 의료기기의 제조 및 판매사업 등을 영위하고 있습니다.
한편, 연결회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 2,748,421천원으로서 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율

정현국
2,132,353
38.79%

조영임
806,382
14.67%

조성환
806,382
14.67%

정민영
806,382
14.67%

정윤호
806,382
14.67%

우리사주조합
32,592
0.59%

자기주식
6
0.00%

기타
106,362
1.94%

합 계
5,496,841
100.00%

당기 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

결산월

업종

지분율

당기말
전기말

㈜세종바이오메드
한국
12월
진단키트제조판매
60%
60%

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
중국
12월
의료기기제조판매
100%
100%

1.2 종속기업의 요약 재무정보

당기 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손익

㈜세종바이오메드
1,499,152
1,263,255
235,897
50,921
(1,273,825)

(1,273,825)

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.

281,348
21,258
260,090
-
(163,084)

(163,084)

(2) 전기

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

㈜세종바이오메드
2,511,813
1,002,091
1,509,722
-
9,722
9,722

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
386,698
11,481
375,217
-
(28,656)
(28,656)

1.3 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2
회계정책과 공시의 변경
(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다

(주석 30 참고).

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없
을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 5백만원이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 2018년 중평가를 수행할 예정입니다. 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 연결재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년1월1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2018년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(
2)
외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.
금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적이거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되
고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다.

순실현가능가치는 원재료의 경우 현행대체원가이며, 그 외의 재고자산의 경우 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한
금액입니다.

2.7 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분
내용연수

건물
40년

기계장치
10년

비품
5년

금형
5년

차량운반구
5년

시설장치
10년

공구와기구
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액을 차감한 금액을 표시하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분
내용연수

산업재산권
10년

개발비
5년

소프트웨어
5년

전용실시권
8년

기술권
5년

2.12 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정
연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무및기타채무" 및 "차입금" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16
종업원급여

(1) 확정기여제도확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 기타장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로
5
년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.
수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.(2) 이자수익
이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.19 리스리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 금융리스자산과 금융리스부채로 계상됩니다.2.20 영
업부문
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석
33 참
조). 다만, 연결회사는 연결회사 전체를 단일의 보고부문으로 관리하고 있습니다.

2.21 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환상환우선주입니다. 전환상환우선주의 전환권이 자본요소를 만족하지 못할경우 전환권과 조기상환권은 하나의 복합파생상품으로 보아 함께 분리하여 최초 인식합니다. 또한 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의차이로 최초 인식됩니다.
2
.22 재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는 2018년
3월
29
일
자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다
(주석

19 참조).3.2 반품충당부채연결회사는 과거 유사한 매출에 대한 경험에 근거하여 예상되는 반품액을 매출액에서 차감하여 충당부채로 인식하고 있습니다
(주석

20
참조).3.3 종업원급여부채

종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다
(주석
17 참조).

4.
재무위
험
관
리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결회사는 수출에 의한 외화 수금이 외자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상이며 외자재 대금 결제시 환율 상승으로 인한 환차손 또한 이와 병행하여 리스크 관리를 적극적으로 시행하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원, 미화불 등).

구분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<자산>

현금및현금성자산
USD
481,583
515,968
414,363
500,758

CNY
249
41
1,283
222

JPY
97,042,292
921,037
38,351,225
397,629

THB
1,980
65
-
-

EUR
12,421
15,890
76,998
97,602

매출채권
USD
18,004
19,289
21,225
25,650

JPY
-
-
5,959,100
61,785

EUR
-
-
6,670
8,455

계

1,472,290

1,092,101

당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
53,526
(53,526)
52,641
(52,641)

EUR
1,589
(1,589)
10,606
(10,606)

CNY
4
(4)
22
(22)

THB
6
(6)
-
-

JPY
92,104
(92,104)
45,941
(45,941)

계
147,229
(147,229)
109,210
(109,210)

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 변동 현황을 주기적으로 검토하여 이를 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있습니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행과 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하고 있습니다. 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 이에 따라 연결회사의 신용위험은 중요하지 않습니다.보고기간 말 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 채권의 각 분류별 공정가치입니다.

4.1.3 유동성위험연결회사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 연결회사의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 연결회사가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고있습니다.

한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여
차입약정을 체결하고 있으며 매출채권을 담보로 한 차입약정을 체결하고 있습니다(주석 31참조).

당기 및 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년미만
1년이상 5년미만

<당기말>

매입채무및기타채무(금융리스부채제외)
1,488,210
1,488,210
1,281,392
206,818

차입금
230,688
1,303,614
3,333
1,300,281

금융리스부채
36,246
37,050
37,050
-

소계
1,755,144
2,828,874
1,321,775
1,507,099

<전기말>

매입채무및기타채무(금융리스부채제외)
1,962,576
1,962,576
1,798,206
164,370

차입금
2,600,000
2,653,298
2,653,298
-

금융리스부채
120,206
121,407
84,357
37,050

소계
4,682,782
4,737,281
4,535,861
201,420

4.2 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 고려하고 있으며, 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하고 있습니다. 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

자본조달 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

총차입금
230,688
2,600,000

차감:현금및현금성자산
(4,268,170)
(4,535,183)

순부채
(4,037,482)
(1,935,183)

자본총계
21,754,449
19,070,067

총자본
17,716,967
17,134,884

자본조달비율(주1)
-
-

(주1) 당기 및 전기말 현재 순부채가 음수이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,268,170
4,268,170
4,535,183
4,535,183

단기금융상품
4,110,000
4,110,000
3,860,000
3,860,000

장기금융상품
1,834,223
1,834,223
-
-

매출채권및기타채권(주1)
2,249,364
2,249,364
1,881,169
1,881,169

소계
12,461,757
12,461,757
10,276,352
10,276,352

금융부채

매입채무및기타채무(주1)
1,524,456
1,524,456
2,082,782
2,082,782

차입금
230,688
230,688
2,600,000
2,600,000

소계
1,755,144
1,755,144
4,682,782
4,682,782

(주1) 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 단기채권 등의 이유로 공정가치와 장부가액간의 차이가 중요하지 않습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

가. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
수준별 정의

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

나. 당기 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

부채

파생상품부채
-
-
815,499
815,499

한편, 당기 중 보유중인 금융상품의 반복적인 공정가치 측정치에 대해 수준 간 이동내역은 없습니다.

다. 당기 및 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

파생상품부채

내재파생상품 (전환상환우선주부채)
815,499
3
옵션모델
주가
2,383원

변동성
6.20%

수준 3으로 분류되는 파생상품부채는 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 연결회사가 발행한 전환상환우선주는 인수자가 일정기간동안 그권리를 행사할 수 있는 아메리칸옵션(American Type Option)이므로 파생금융상품 요소에 대하여 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

라. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품의 투입변수의 10%변동에 따른 당기 세전 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
유리한 변동
불리한 변동

파생상품부채

내재파생상품
79,433

(79,433)

6.
범주별 금융상품

가. 당기 및 전기말 현재

연결회사가 보유하고 있는 금융자산은 모두 대여금및수취채권이며 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
4,268,170
4,535,183

단기금융상품
4,110,000
3,860,000

장기금융상품
1,834,223
-

매출채권및기타채권
2,249,364
1,881,169

합계
12,461,757
10,276,352

나. 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
1,524,456
2,082,782

단기차입금
-
2,600,000

전환상환우선주부채
230,688
-

당기손익인식금융부채
815,499
-

합계
2,570,643
4,682,782

다. 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

대여금및수취채권

이자수익
64,604
59,564

외화환산이익
681
21,834

외화환산손실
(106,093)
(20,245)

외환차익
13,303
43,083

외환차손
(25,936)
(28,953)

대손상각비
(93,287)
(628)

기타의대손상각비
(536,088)
-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(50,773)
(73,657)

당기손익인식금융부채

파생상품평가손실
(26,250)
-

7
. 현금및현금성자산
가. 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

보유현금
3,245
2,867

은행예금
4,264,925
4,532,316

합계
4,268,170
4,535,183

나. 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 상기 내역과 동일합니다.

8. 사
용이 제한된

금융자산

당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다(단위:천원).

거래처
당기말
전기말
사용제한내용

한국증권금융㈜
154,223
152,792
우리사주담보대출

9. 매출채권 및 기타채권
가. 당기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
826,954
-
894,162
-

차감: 대손충당금
(95,228)
-
(1,941)
-

매출채권(순액)
731,726
-
892,221
-

미수금
536,068
-
1,540
-

차감: 대손충당금
(535,276)
-
-
-

미수금(순액)
792
-
1,540
-

미수수익
28,072
-
20,349
-

대여금
2,200
-
4,600
-

보증금
-
1,486,574
-
962,459

합계
762,790
1,486,574
918,710
962,459

나.
신용건
전성

매출에 대한 평균 신용공여기간은 3개월입니다. 연결회사는 과거 경험상 회수기일이1년이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 채권에 대하여 특별한 경우를 제외하고는 일반적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 6개월 초과1년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

상기 매출채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이없고, 6개월 이상 경과분 채권에 대하여 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 연결회사는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타 신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 연결회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도 않습니다.

당기 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권

686,708
879,243

소계
686,708
879,243

연체됐으나 손상되지 않은 채권(주1)

6개월 초과 1년 이하

45,698
14,919

소계
45,698
14,919

손상채권(주2)

3개월 초과 6개월 이하
35,767
-

6개월 초과 1년 이하
17,604
-

1년 초과
41,177
-

소계
94,548
-

합계
826,954
894,162

(주1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다. (주2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 93백만원입니다.

다.

당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당기

전기

기초금액

1,941
1,312

대손상각비

93,287
629

기말금액

95,228
1,941

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 판매비와 관리비(주석 24 참조)에 포함돼 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

라. 당기 및 전기 중 기타채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

기초금액

-
-

기타의대손상각비

536,088
-

환율변동효과
(812)
-

기말금액

535,276
-

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 기타손익(주석 26 참조)에 포함돼 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

10.
재고자산

당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

상품
78,600
30,100

제품
708,408
518,759

평가충당금
(86,763)
(49,239)

재공품
768,055
211,858

평가충당금
(21,493)
-

원재료
560,336
944,999

평가충당금
(86,373)
(131,174)

합 계
1,920,770
1,525,303

당기 중 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 4,567백만원(전기 : 4,684백만원)입니다.

11. 기타자산

당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

선급금
160,845
313,155

선급비용
84,173
79,808

선급부가세
11,409
102,375

합 계
256,427
495,338

12. 매각예정비유동자산당기 및 전기말 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

투자부동산(주1)
-
484,500

합계
-
484,500

(주1) 당기 중 매각이 완료되었습니다.

13. 유
형자산

가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기

토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
금형
금융리스자산
공구와기구
건설중인자산
합계

<당기초>

취득원가
3,347,865
4,688,852
1,430,497
108,341
451,923
864,652
581,364
390,192
-
415,990
12,279,676

감가상각누계액
-
(736,212)
(371,827)
(54,790)
(381,360)
(284,436)
(125,603)
(279,795)
-
-
(2,234,023)

순장부가액
3,347,865
3,952,640
1,058,670
53,551
70,563
580,216
455,761
110,397
-
415,990
10,045,653

<당기중 변동>

취득
-
-
54,778
124,658
90,495
45,890
264,450
-
-
50,602
630,873

환산차이
-
-
-
-
12
-
-
-
-
(6,090)
(6,078)

대체
-
-
165,727
-
17,721
171,181
29,166
-
1,088
(384,883)
-

처분
-
-
-
(24,460)
-
-
-
(1)
-
-
(24,461)

감가상각
-
(115,125)
(153,435)
(34,797)
(40,516)
(88,992)
(149,738)
(84,435)
(91)
-
(667,129)

<당기말>

취득원가
3,347,865
4,688,852
1,651,002
208,539
560,139
1,081,723
874,980
311,516
1,088
75,619
12,801,323

감가상각누계액
-
(851,337)
(525,262)
(89,587)
(421,864)
(373,428)
(275,341)
(285,555)
(91)
-
(2,822,465)

순장부가액
3,347,865
3,837,515
1,125,740
118,952
138,275
708,295
599,639
25,961
997
75,619
9,978,858

구분
전기

토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
금형
금융리스자산
건설중인자산
합계

<전기초>

취득원가
3,347,865
4,688,852
1,387,047
117,220
415,147
573,422
352,114
461,392
-
11,343,059

감가상각누계액
-
(621,087)
(229,895)
(42,932)
(346,060)
(204,524)
(29,195)
(229,091)
-
(1,702,784)

순장부가액
3,347,865
4,067,765
1,157,152
74,288
69,087
368,898
322,919
232,301
-
9,640,275

<전기중 변동>

취득
-
-
43,450
774
36,776
291,230
229,250
-
415,990
1,017,470

감가상각
-
(115,125)
(141,932)
(21,511)
(35,300)
(79,912)
(96,408)
(121,904)
-
(612,092)

<전기말>

취득원가
3,347,865
4,688,852
1,430,497
108,341
451,923
864,652
581,364
390,192
415,990
12,279,676

감가상각누계액
-
(736,212)
(371,827)
(54,790)
(381,360)
(284,436)
(125,603)
(279,795)
-
(2,234,023)

순장부가액
3,347,865
3,952,640
1,058,670
53,551
70,563
580,216
455,761
110,397
415,990
10,045,653

나. 감가상각비 중 451,858천원(전기: 385,668천원)은 매출원가, 215,271천원(전기: 226,424천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

다. 연결회사는 생산시설에 대한 화재보험(부보금액 6,936백만원)을 현대해상화재보험㈜에 가입하고 있습니다.

라. 금융리스 이용내역

연결회사는 차량운반구에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였습니다.
상기금융리스와 관련하여 당기 비용으로 인식한 조정리스료는
없
습니다.
또한, 배당, 추가채무 및 추가리스 등과 관련하여 리스계약상 기타의 제약사항은 없습니다.

당기 및 전기말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당기말

전기말

최소리스료 총액

1년 이내

37,050
84,357

1년 초과 5년 이내

-
37,050

합계

37,050
121,407

미실현이자수익

804
1,201

최소리스료 순액

1년 이내

36,246
83,960

1년 초과 5년 이내

-
36,246

합계

36,246
120,206

14. 무형자산

가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기

산업재산권
개발비
소프트웨어
전용실시권
기술권
합계

<당기초>

취득원가
490,354
141,032
223,696
420,000
850,000
2,125,082

상각누계액
(222,216)
-
(40,102)
-
-
(262,318)

순장부가액
268,138
141,032
183,594
420,000
850,000
1,862,764

<당기중 변동>

취득
8,137
22,492
52,693
-
-
83,322

처분
-
-
(137)
-
-
(137)

상각
(49,580)
-
(48,582)
(20,833)
-
(118,995)

대체
-
-
-
-
(850,000)
(850,000)

<당기말>

취득원가
498,491
163,524
275,759
420,000
-
1,357,774

상각누계액
(271,796)
-
(88,191)
(20,833)
-
(380,820)

순장부가액
226,695
163,524
187,568
399,167
-
976,954

구분
전기

산업재산권
개발비
소프트웨어
전용실시권
기술권
합계

<전기초>

취득원가
484,400
-
64,311
20,000
-
568,711

상각누계액
(173,576)
-
(21,542)
-
-
(195,118)

순장부가액
310,824
-
42,769
20,000
-
373,593

<전기중 변동>

취득
5,954
141,032
159,385
400,000
850,000
1,556,371

상각
(48,640)
-
(18,560)
-
-
(67,200)

<전기말>

취득원가
490,354
141,032
223,696
420,000
850,000
2,125,082

상각누계액
(222,216)
-
(40,102)
-
-
(262,318)

순장부가액
268,138
141,032
183,594
420,000
850,000
1,862,764

나. 무형자산상각비중 70,413천원(전기:48,640천원)은 매출원가에 48,582천원(전기: 18,560천원)은 판매비와 관리비에 포함됐습니다.

15. 매입채무 및 기타채무

당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
174,123
-
216,172
-

미지급금
571,316
29,697
1,101,432
7,249

미지급비용
535,952
-
480,602
-

금융리스부채
36,246
-
83,960
36,246

예수보증금
-
177,121
-
157,121

합 계
1,317,637
206,818
1,882,166
200,616

16. 차입금

가. 당기 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

유동

금융기관차입금
-
2,600,000

비유동

전환상환우선주부채
230,688
-

합 계

230,688

2,600,000

나. 당기 및 전기말 현재 금융기관 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
차입처
이자율(당기말 현재)
당기말
전기말

유동
중소기업은행
-
-
1,600,000

㈜신한은행
-
-
1,000,000

합계
-
-
2,600,000

다
. 당기 및 전기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

기초
2,600,000
2,622,860

차입
999,999
1,000,000

상환
(2,600,000)
(1,022,860)

대체
(789,249)
-

상각
19,938
-

기말
230,688
2,600,000

라.
당기 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종류
발행일
만기일
액면이자율
당기말

(주1)

전환상환우선주부채
2017-07-04
(주2)
2.00%
999,999

- 가산: 상환할증금
271,949

- 차감: 전환권조정
(1,041,260)

- 차가감계
230,688

(주1) 전환상환우선주부채의 이자율은 최저이익배당율로서, 액면가의 2%입니다.(주2) 전환상환우선주부채의 상환기간은 우선주의 발행일로부터 4년이 되는 날부터 전환권의 행사에 의하여 보통주로 전환되는 날까지입니다.

마. 연결회사가 2017년 7월 4일에 발행한 전환상환우선주부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

주식의 종류
기명식 전환상환우선주

발행한 주식 수
333,333주

1주당 액면금액
500원

1주당 발행가액
3,000원

주식인수총액
999,999,000원

발행일
2017년 7월 4일

우선적권리
누적적, 참가적 우선주(의결권 있음)

최저이익배당율
영업연도별로 액면가의 2.0%

전환으로 인하여 발행할 주식
주식회사 세종바이오메드의 기명식 보통주

보통주로의 전환
발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 우선주의 주주에 의한 전환청구가 있는 경우 보통주로 전환됨

전환간주일
직전영업연도 말

전환가격
3,000원

전환가격 조정에 관한 사항
다음의 각 사유에 해당되는 경우 전환가격을 조정함.1. 타 법인과 합병하는 경우2. 우선주 발행가액을 하회하는 가액으로 유상 증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우3. 조정되는 전환비율이 기존의 전환조정 조건에 의해 확정된 전환비율을 하회하는 경우 전환조건은 기존에 확정된 전환비율을 유지함4. 인수자의 사전 서면동의를 얻은 경우, 우리사주조합에 의한 신주인수, 주식매수선택권 부여에 대해서는 앞선 규정의 예외로 할 수 있음5. 주식의 액면분할, 액면병합, 주식배당, 무상증자 및 기타 유사한 사유가 발생한 경우6. 인수ㆍ합병, 분할 및 자본이 감소하는 경우

상환청구시 상환가액
우선주 취득가격과 동금액에 대하여 인수금액 납입일 익일로부터 실제 상환일까지 연복리 2.7%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액에서 배당금을 차감한 금액

상환기간
우선주의 발행일로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환 청구 권리 있음

기타약정
투자기업은 투자자의 주금납입일로부터 4년이 경과하기 전까지 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 투자기업 주식을 상장해야 함

기한의 이익 상실
다음 각 호의 사유가 발생하는 경우, 투자자는 상환청구기간 이전이라도 우선주의 전부또는 일부의 상환을 청구할 권리가 있음.1. 본 계약서에 포함된 진술과 보장내용이 허위이거나 중대하게 위반한 경우2. 투자기업 또는 이해관계인이 본계약의 의무사항을 중대하게 위반한 경우3. 본건 우선주 이외에 투자기업이 발행한 우선주의 주주가 투자기업에 대하여 우선주의 전부 또는 일부를 상환 청구한 경우

바. 당기 및 전기말 현재 전환상환우선주부채로 인한 전환권 행사가 가능한 연결회사의 주식수의 변동은 다음과 같습니다(단위: 주).

구분
당기말

기초 행사가능주식수
-

발행
333,333

당기말 행사가능주식수
333,333

17. 종
업
원급여제도

가. 연결회사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 413,000천원(전기: 278,502천원)입니다. 나. 장기근속종업원급여부채(1) 당기 및 전기말 현재 장기근속종업원급여와 관련된 부채내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

종업원급여부채
34,386
30,140

연결재무상태표상 부채
34,386
30,140

(2) 당기 중 장기근속종업원급여와 관련해 비용으로 인식한 금액은 4,245천원(전기: 30,140천원) 입니다.
(3)
당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
2.93%
2.59%

(4) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 종업원급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구분
종업원급여부채에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.0%
5.3% 감소
5.8% 증가

18. 기타부
채

당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

예수금
30,444
31,315

부가세예수금
226,886
227,767

선수금
26,952
64,679

합 계
284,282
323,761

19. 법인세
가. 당기 및 전기 중 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세

1,344,323
748,663

전기법인세의 조정사항
147,277
-

이연법인세

일시적차이의 증감

(31,794)
(70,843)

법인세비용
1,459,806
677,820

나. 당기 및 전기 중 연결회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
4,164,344
3,850,989

적용세율에 따른 세부담액
892,156
823,217

조정사항
567,650
(145,397)

- 세무상 과세되지 않는 수익
227,866
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
198,406
48,887

- 세액공제
(83,988)
(211,829)

- 이연법인세 미인식효과
71,791
-

- 전기법인세의 조정사항
147,278
-

- 기타
6,297
17,545

법인세비용
1,459,806
677,820

유효세율
35.1%
17.6%

다. 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
17,566
93,634

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
183,064
100,257

이연법인세자산 합계
200,630
193,891

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(53,525)
(73,933)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(5,714)
(10,360)

이연법인세부채 합계
(59,239)
(84,293)

이연법인세자산(부채) 순액
141,391
109,598

라. 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기초
손익계산서
당기말

대손충당금
289
39,665
39,954

외화환산손실
4,307
18,893
23,200

퇴직급여충당부채
41,558
10,208
51,766

감가상각비
1,518
(1,518)
-

감가상각누계액(투자부동산)
1,243
(1,243)
-

투자부동산손상차손
1,266
(1,266)
-

개발비
66,922
(66,922)
-

리스자산
20,081
(4,397)
15,684

반품충당부채
18,343
(583)
17,760

원재료평가충당금
20,900
(1,898)
19,002

제품평가충당금
10,833
8,255
19,088

재공품평가충당금
-
4,728
4,728

업무용승용차감가상각한도초과액
-
1,883
1,883

장기근속수당부채
6,631
934
7,565

이연법인세자산 계
193,891
6,739
200,630

감가상각누계액(상각방법변경)
(73,933)
20,408
(53,525)

외화환산이익
(4,148)
4,148
-

이자수익
(4,012)
(1,702)
(5,714)

전용실시권
(2,200)
2,200
-

이연법인세부채 계
(84,293)
25,054
(59,239)

이연법인세자산(부채) 순액
109,598
31,793
141,391

구분
전기초
손익계산서
전기말

대손충당금
-
289
289

외화환산손실
23
4,284
4,307

퇴직급여충당부채
28,896
12,662
41,558

감가상각비
-
1,518
1,518

감가상각누계액(투자부동산)
-
1,243
1,243

투자부동산손상차손
-
1,266
1,266

개발비
-
66,922
66,922

리스자산
-
20,081
20,081

반품충당부채
-
18,343
18,343

원재료평가충당금
-
20,900
20,900

제품평가충당금
-
10,833
10,833

장기근속수당부채
-
6,631
6,631

기타
110,634
(110,634)
-

이연법인세자산 계
139,553
54,338
193,891

감가상각누계액(상각방법변경)
-
(73,933)
(73,933)

외화환산이익
(2,635)
(1,513)
(4,148)

이자수익
(6,925)
2,913
(4,012)

전용실시권
-
(2,200)
(2,200)

기타
(91,239)
91,239
-

이연법인세부채 계
(100,799)
16,506
(84,293)

이연법인세자산(부채) 순액
38,754
70,844
109,598

20. 반품충당부채

당기 및 전기 중 반품충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

기초
83,378
25,715

기중 변동액
(2,651)
57,663

기말
80,727
83,378

21. 자본금

과 기타자본
가.
연결회사는 보통주만을 발행하였으며, 당기 및 전기말 현재 자본금에
관련한 사항은다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

①발행할 주식의 총수
40,000,000주
40,000,000주

②1주당 액면금액
500원
500원

③발행한 주식의 수
5,496,841주
3,374,250주

④보통주자본금
2,748,420,500원
1,687,125,000원

나. 당
기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 천원).

구분
주식수
자본금
기타자본
합계

전기초
100,000
500,000
-
500,000

주식배당
100,000
500,000
(3,081)
496,919

유상증자
130,000
650,000
(3,789)
646,211

액면분할
2,970,000
-
-
-

유상증자
74,250
37,125
1,068,178
1,105,303

전기말
3,374,250
1,687,125
1,061,308
2,748,433

당기초
3,374,250
1,687,125
1,061,308
2,748,433

무상증자
2,122,591
1,061,295
(1,061,295)
-

당기말
5,496,841
2,748,420
13
2,748,433

22. 주식기준보상가. 연결회사의 종업원에게 부여한 우리사주의 세부내역은 다음과 같습니다.

부여일
대상
부여수량
주당발행금액

2016.12.03
㈜세종메디칼 종업원(주1)
54,550주
13,077원

(주1) 주당발행금액과 외부평가기관에서 평가한 부여일의 공정가치와의 차액은 전기 중 주식보상비용으로 인식됐습니다.

나. 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 24,929천원입니다(주석 24 참조).

23
.

기타포괄손익누계액 및 이익잉여금가. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
기타포괄손익누계액

전기초
-

해외사업환산손익
3,874

전기말
3,874

당기초
3,874

해외사업환산손익
(20,156)

당기말
(16,282)

나. 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
법정적립금(주1)
미처분이익잉여금
합계

전기초
100,000
14,444,592
14,544,592

주식배당
-
(500,000)
(500,000)

현금배당
-
(1,500,000)
(1,500,000)

이익준비금의 적립
150,000
(150,000)
-

당기순이익
-
3,169,280
3,169,280

전기말
250,000
15,463,872
15,713,872

당기초
250,000
15,463,872
15,713,872

당기순이익
-
3,214,068
3,214,068

당기말
250,000
18,677,940
18,927,940

(주1) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

24. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

급여
1,481,217
1,619,049

퇴직급여
265,473
196,937

복리후생비
86,973
109,520

지급임차료
95,655
39,021

접대비
24,491
75,871

감가상각비
215,271
226,424

무형자산상각비
48,582
18,560

세금과공과금
66,424
49,264

광고선전비
102,750
110,319

대손상각비
93,287
628

수도광열비
470
1,336

전력비
51,467
35,873

보험료
31,626
26,170

교육훈련비
2,052
895

여비교통비
97,042
84,245

통신비
9,800
7,517

지급수수료
944,749
639,780

수선비
8,210
3,167

소모품비
33,455
25,982

차량유지비
38,468
53,091

도서인쇄비
7,867
3,844

운반비
13,628
17,350

경상연구개발비
987,398
916,051

사무용품비
1,779
1,587

판매촉진비
24
413

수출제비용
3,858
14,378

견본비
2,347
1,170

리스료
23,675
29,692

잡비
392
361

협회비
600
600

기타장기종업원급여
(2,959)
6,480

주식보상비용
-
24,929

건물관리비
4,658
763

합계
4,740,729
4,341,267

25
. 비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

제품 및 재공품 등의 변동
(686,830)
(364,835)

원재료의 사용 및 상품 매입액
1,426,170
1,580,337

급여
3,196,552
3,274,414

퇴직급여
413,000
287,502

감가상각비
667,129
618,995

무형자산상각비
118,995
67,200

지급수수료
1,168,007
820,544

경상연구개발비
987,398
916,051

외주가공비
327,351
162,183

전력비
211,667
191,732

소모품비
169,667
220,556

복리후생비
332,340
315,122

수선비
111,332
156,962

세금과공과금
145,152
149,230

기타
774,278
629,657

매출원가 및 판매비와관리비 합계
9,362,208
9,025,650

26.
기타
수익 및 기타비용
가. 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

외환차익
13,303
43,083

외화환산이익
681
2,595

무형자산처분이익
1,295
-

유형자산처분이익
21,989
22,744

염가매수차익
-
156,794

잡이익
4,003
5,038

합 계
41,271
230,254

나. 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

외환차손
24,251
28,953

외화환산손실
895
-

유형자산처분손실
2,187
-

기부금
44,800
45,000

매각예정비유동자산손상차손
-
5,756

파생상품평가손실
26,250
-

기타의대손상각비
536,088
-

잡손실
336,730
31,799

합 계
971,201
111,508

27. 금융수익 및 금융원가가. 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

이자수익
64,604
59,564

외화환산이익
-
19,239

합 계
64,604
78,803

나. 당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

이자비용
50,773
73,657

외환차손
1,685
-

외화환산손실
105,198
20,245

합 계
157,656
93,902

28.
주
당
손
익가. 기본주당이익은 연결회사의 지배주주 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

나. 당기 및 전기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:주, 원).

구분
당기
전기

지배주주 보통주당기순이익
3,214,068,093
3,169,279,937

가중평균유통보통주식수
5,496,835
4,395,355

기본주당이익
585
721

다. 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다(단위:주, 원).

구분
당기
전기

기초(주1)
5,496,835
3,258,111

유상증자
-
1,137,244

가중평균유통보통주식수
5,496,835
4,395,355

(주1) 회사는 당기 중 무상증자를 하였으며, 해당 효과를 고려하여 유통보통주식수를 조정하였습니다.

라. 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.29. 배당금당기에 지급된 현금 및 주식 배당은 없습니다. 전기에 지급된 현금 배당금은 1,500,000천원(주당 15,000원)이며, 주식 배당은 총 100,000주(500,000천원)입니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금가. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

법인세차감전순이익

4,164,344

3,850,989

조정

재고자산평가손실
14,216
180,413

반풍충당부채전입(환입)
(2,651)
57,663

외화환산손실
106,094
20,245

대손상각비
93,287
628

기타의대손상각비
536,088
-

매각예정비유동자산손상차손
-
5,756

감가상각비
667,129
618,995

무형자산상각비
118,995
67,200

이자비용
50,773
73,657

기타장기종업원급여
4,245
30,140

파생상품평가손실
26,250
-

유형자산처분손실
2,187
-

주식보상비용
-
24,929

이자수익
(64,604)
(59,364)

외화환산이익
(681)
(21,834)

유형자산처분이익
(21,989)
(22,744)

무형자산처분이익
(1,295)
-

염가매수차익
-
(156,794)

매출채권의 증감
66,951
142,284

미수금의 증감
(443,438)
1,243

재고자산의 증감
(409,788)
(357,278)

선급금의 증감
53,448
(282,978)

선급비용의 증감
(5,588)
(51,091)

매입채무의 증감
(42,049)
73,367

미지급금의 증감
310,912
(53,773)

미지급비용의 증감
53,917
98,287

예수금의 증감
(870)
(15,395)

부가세예수금의 증감
(881)
14,565

선급부가세의 증감
90,966
-

선수금의 증감
(37,728)
63,541

장기미지급금의 증감
29,697
-

임대보증금의 증감
-
(306,821)

예수보증금의 증감
20,000
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
5,377,937
3,995,830

나. 재무활동에서 생기는 부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
단기차입금
금융리스부채
전환상환우선주부채
파생상품부채
합계

기초
2,600,000
120,206
-
-
2,720,206

현금흐름
(2,600,000)
(91,686)
210,750
789,249
(1,691,687)

상각
-
7,726
19,938
-
27,664

평가손실
-
-
-
26,250
26,250

기말
-
36,246
230,688
815,499
1,082,433

31. 우발부채 및 약정사항 가. 당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관
약정내용
약정한도액
실행금액

㈜신한은행
신용대출
510,000
-

나. 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제공자
담보 및 보증내역
금액

보증
기술신용보증보험
지급보증(주1)
500,000

보증
대표이사 정현국
지급보증(주1)
12,000

보증
서울보증보험
이행보증
10,000

(주1) ㈜신한은행 신용대출에 대한 지급보증입니다.

다. 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요자산의 내역은다음과 같습니다(단위:천원).

구분
종류
담보보증의 내용
설정금액

한국증권금융㈜
장기금융상품
우리사주 조합원 대출금
152,792

라. 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은
1건
으로 연결회사의 경영진은 동 소송결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

32. 특수관계자거래

가. 당기 및 전기말 현재 연결회사는 최상위 지배기업입니다.
나. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 존재하지 않습니다.다. 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 존재하지 않습니다.

라. 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 자금 및 지분 거래내역은 존재하지 않습니다.

마. 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제공자
담보 및 보증내역
금액

보증
대표이사 정현국
지급보증(주1)
12,000

(주1) ㈜신한은행 신용대출에 대한 지급보증입니다.

바.
당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

단기급여
778,053
1,186,515

퇴직급여
199,201
189,716

합 계
977,254
1,376,231

33. 영업부문 정보

가. 연결회사는 영업이익을 창출하는 업무의 특성 등을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순손익, 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

나. 당기 및 전기 중 연결회사의 주요활동으로 인하여 발생한 매출내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

제품매출
14,204,369
12,797,468

상품매출
112,428
51,033

용역매출
230,088
-

반품설정 등
2,651
(75,510)

매출(순액)
14,549,536
12,772,991

다.
연
결회사의 지역별로 세분화된 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

유럽
337,346
420,618

아시아(국내포함)
14,166,831
12,367,380

중동
42,288
23,174

기타
420
37,329

합계
14,546,885
12,848,501

라.

당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

고객1
6,938,228
6,207,185

고객2
1,767,733
1,679,795

고객3
1,394,785
1,291,342

합계
10,100,746
9,178,322

4. 재무제표

재무상태표

제8기 2017년 12월 31일 현재

제7기 2016년 12월 31일 현재

제6기 2015년 12월 31일 현재

주식회사 세종메디칼
(단위: 원)

과 목
제 8 기말
제 7 기말
제 6 기말

자산

유동자산
10,409,449,516
10,046,485,925
8,116,904,828

현금및현금성자산
3,609,202,850
3,559,662,064
2,019,840,842

단기금융상품
4,110,000,000
3,860,000,000
3,613,909,284

매출채권및기타채권
780,440,654
929,728,118
1,070,696,658

재고자산
1,771,020,062
1,431,293,098
1,265,748,585

기타유동자산
138,785,950
265,802,645
146,709,459

매각예정비유동자산
183,524,039
484,500,000
-

비유동자산
14,775,182,148
12,683,170,626
11,229,480,030

장기금융상품
1,834,223,146
-
-

매출채권및기타채권
1,476,989,100
955,528,100
679,699,100

유형자산
8,935,498,005
9,083,803,824
9,640,275,388

무형자산
407,804,891
612,763,792
373,592,505

투자부동산
611,163,119
621,477,875
497,158,622

종속기업투자
1,368,112,598
1,299,999,198
-

이연법인세자산
141,391,289
109,597,837
38,754,415

자산 총계
25,368,155,703
23,214,156,551
19,346,384,858

부채

유동부채
2,530,073,582
4,498,273,232
3,724,465,847

매입채무및기타채무
1,155,928,633
885,092,472
863,142,783

단기차입금
-
2,600,000,000
2,622,860,000

당기법인세부채
1,013,425,263
609,409,266
46,823,604

기타유동부채
279,992,252
320,393,039
165,924,016

반품충당부채
80,727,434
83,378,455
25,715,444

비유동부채
211,506,774
230,755,855
577,327,257

매입채무및기타채무
177,121,257
200,615,754
577,327,257

종업원급여부채
34,385,517
30,140,101
-

부 채 총 계
2,741,580,356
4,729,029,087
4,301,793,104

자본

자본금
2,748,420,500
1,687,125,000
500,000,000

기타자본
12,920
1,061,308,420
-

이익잉여금
19,878,141,927
15,736,694,044
14,544,591,754

자 본 총 계
22,626,575,347
18,485,127,464
15,044,591,754

부채 및 자본 총계
25,368,155,703
23,214,156,551
19,346,384,858

주1) 2015년 제6기 재무제표는 K-GAAP으로 회계처리하여 감사를 받았으나, 동일기준으로 비교하기 위하여 2016 IFRS Conversion 용역 실시 후 전환한 K-IFRS로 전환된 재무상태표 및 포괄손익계산서 금액(감사받지 않은 재무 제표)을 기입하였습니다.주2) 2015년 재무제표(K-GAAP 기준)의 감사의견은 적정입니다.

포괄손익계산서

제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제7기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제6기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 세종메디칼
(단위: 원)

과 목
제 8 기
제 7 기
제 6 기

매출
14,498,615,555
12,772,991,299
11,508,616,434

매출원가
4,576,871,199
4,684,383,696
4,494,876,336

매출총이익
9,921,744,356
8,088,607,603
7,013,740,098

판매비와관리비
3,611,767,844
4,169,150,576
4,379,884,781

영업이익
6,309,976,512
3,919,457,027
2,633,855,317

기타수익
58,582,307
81,442,002
406,751,930

기타비용
691,551,071
111,221,550
914,945,735

금융수익
57,776,012
73,478,160
104,764,827

금융원가
134,366,622
93,233,485
92,192,639

법인세비용차감전순이익
5,600,417,138
3,869,922,154
2,138,233,700

법인세비용
1,458,969,255
677,819,864
243,893,697

당기순이익
4,141,447,883
3,192,102,290
1,894,340,003

기타포괄손익
-
-
-

당기총포괄이익
4,141,447,883
3,192,102,290
1,894,340,003

주당손익

기본주당이익
753
726
947

주1) 2015년 제6기 재무제표는 K-GAAP으로 회계처리하여 감사를 받았으나, 동일기준으로 비교하기 위하여 2016 IFRS Conversion 용역 실시 후 전환한 K-IFRS로 전환된 재무상태표 및 포괄손익계산서 금액(감사받지 않은 재무 제표)을 기입하였습니다.주2) 2015년 재무제표(K-GAAP 기준)의 감사의견은 적정입니다.

자본변동표

제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제7기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제6기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 세종메디칼
(단위: 원)

과 목
자본금
기타자본
이익잉여금
총계

2015년 1월 1일 잔액
500,000,000
-
13,650,251,751
14,150,251,751

총포괄손익

당기순이익
-
-
1,894,340,003
1,894,340,003

소유주와의 거래

현금배당

(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

2015년 12월 31일 잔액
500,000,000
-
14,544,591,754
15,044,591,754

2016년 1월 1일 잔액
500,000,000
-
14,544,591,754
15,044,591,754

총포괄손익

당기순이익
-
-
3,192,102,290
3,192,102,290

소유주와의 거래

현금배당
-
-
(1,500,000,000)
(1,500,000,000)

주식배당
500,000,000
(3,081,240)
(500,000,000)
(3,081,240)

유상증자
687,125,000
1,039,460,310
-
1,726,585,310

주식보상비용
-
24,929,350
-
24,929,350

2016년12월 31일 잔액
1,687,125,000
1,061,308,420
15,736,694,044
18,485,127,464

2017년 1월 1일 잔액
1,687,125,000
1,061,308,420
15,736,694,044
18,485,127,464

총포괄손익

당기순이익
-
-
4,141,447,883
4,141,447,883

소유주와의 거래

무상증자
1,061,295,500
(1,061,295,500)
-
-

2017년 12월 31일 잔액
2,748,420,500
12,920
19,878,141,927
22,626,575,347

주1) 2015년 제6기 재무제표는 K-GAAP으로 회계처리하여 감사를 받았으나, 동일기준으로 비교하기 위하여 2016 IFRS Conversion 용역 실시 후 전환한 K-IFRS로 전환된 재무상태표 및 포괄손익계산서 금액(감사받지 않은 재무 제표)을 기입하였습니다.주2) 2015년 재무제표(K-GAAP 기준)의 감사의견은 적정입니다.

현금흐름표

제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제7기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제6기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

주식회사 세종메디칼
(단위: 원)

과 목
제 8 기
제 7 기
제 6 기

영업활동으로 인한 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름
6,639,521,769
4,323,962,091
3,782,549,810

법인세납부
(1,086,746,710)
(86,377,231)
(651,543,361)

이자납부
(21,674,933)
(54,647,946)
(61,632,037)

이자수취
50,040,032
70,457,338
74,688,549

영업활동으로부터의 순현금유입
5,581,140,158
4,253,394,252
3,144,062,961

투자활동으로 인한 현금흐름

단기금융상품의 취득
(4,730,000,000)
(4,680,503,577)
(4,250,597,330)

단기금융상품의 처분
2,800,000,000
4,434,412,861
3,106,688,046

장기금융상품의 취득
(154,223,146)
-
-

단기대여금의 증가
-
(18,246,100)
(254,000,000)

단기대여금의 감소
2,400,000
6,300,000
854,100,000

장기대여금의 감소
-
-
620,000,000

유형자산의 취득
(519,565,312)
(677,097,988)
(1,941,146,641)

유형자산의 처분
44,262,727
22,744,036
758,892,770

매각예정비유동자산의처분
484,500,000
-
-

보증금의 증가
(530,000,000)
(305,413,400)
(620,815,100)

보증금의 감소
8,539,000
29,584,400
142,400,000

무형자산의 취득
(75,248,891)
(306,371,348)
(23,640,000)

무형자산의 처분
1,431,817
-
-

종속기업투자의 취득
(68,113,400)
(1,299,999,198)
-

종속기업투자의 처분
-
-
10,000

투자활동에서의 순현금유출
(2,736,017,205)
(2,794,590,314)
(1,608,108,255)

재무활동으로 인한 현금흐름

단기차입금의 차입
-
1,000,000,000
22,860,000

단기차입금의 상환
(2,600,000,000)
(1,022,860,000)
(500,000,000)

금융리스부채의 상환
(91,686,164)
(116,074,474)
(127,752,202)

유상증자
-
1,723,504,070
-

현금배당
-
(1,500,000,000)
(1,000,000,000)

재무활동에서의 순현금유입(유출)
(2,691,686,164)
84,569,596
(1,604,892,202)

현금및현금성자산의 순증감
153,436,789
1,543,373,534
(68,937,496)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(103,896,003)
(3,552,312)
11,651,685

기초 현금및현금성자산
3,559,662,064
2,019,840,842
2,077,126,653

기말 현금및현금성자산
3,609,202,850
3,559,662,064
2,019,840,842

주1) 2015년 제6기 재무제표는 K-GAAP으로 회계처리하여 감사를 받았으나, 동일기준으로 비교하기 위하여 2016 IFRS Conversion 용역 실시 후 전환한 K-IFRS로 전환된 재무상태표 및 포괄손익계산서 금액(감사받지 않은 재무 제표)을 기입하였습니다.주2) 2015년 재무제표(K-GAAP 기준)의 감사의견은 적정입니다.

5. 재무제표 주석

제 8 기 : 2017년
12월 31일 현재

제 7 기 : 2016년
12월 31일 현재

주식회사 세종메디칼

1.
회사
의 개요

주식회사 세종메디칼(이하 "회사")은 의료기기의 제조 및 판매를 목적으로 2010년 8월 3일에 설립되었습니다.
한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 2,748,421천원으로서 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율

정현국
2,132,353
38.79%

조영임
806,382
14.67%

조성환
806,382
14.67%

정민영
806,382
14.67%

정윤호
806,382
14.67%

우리사주조합
32,592
0.59%

자기주식
6
0.00%

기타
106,362
1.94%

합 계
5,496,841
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.
(주석 32 참고)

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 5백만원 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 2018년 중 평가를 수행할 예정입니다. 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

-
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년1월1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년1월1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2018년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(
2)
외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.
금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적이거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되
고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다.

순실현가능가치는 원재료의 경우 현행대체원가이며, 그 외의 재고자산의 경우 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한
금액입니다.

2.7 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분
내용연수

건물
40년

기계장치
10년

비품
5년

금형
5년

차량운반구
5년

시설장치
10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액을 차감한 금액을 표시하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분
내용연수

산업재산권
10년

개발비
5년

소프트웨어
5년

전용실시권
8년

2.12 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정
회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무" 및 "차입금" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16
종업원급여

(1) 확정기여제도확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로

5
년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.
수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.(2) 이자수익
이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.19 리스리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 금융리스자산과 금융리스부채로 계상됩니다.

2.20 영
업부문
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석
35
참
조). 다만, 회사는 회사 전체를 단일의 보고부문으로 관리하고 있습니다.2
.21 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2018년 3월
29
일
자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다
(주석

21
참조).
3.2 반품충당부채
회사는 과거 유사한 매출에 대한 경험에 근거하여 예상되는 반품액을 매출액에서 차감하여 충당부채로 인식하고 있습니다
(주석

22

참조).3.3 종업원급여부채

종업원급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다
(주석
19
참조).

4.
재무위
험
관
리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 회사는 수출에 의한 외화 수금이 외자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상이며 외자재 대금 결제시 환율 상승으로 인한 환차손 또한 이와 병행하여 리스크 관리를 적극적으로 시행하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원, 미화불 등).

구분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<자산>

현금및현금성자산
JPY
97,042,192
921,037
38,351,225
397,629

CNY
249
41
1,283
222

USD
470,214
503,787
274,047
331,186

THB
1,980
65
-
-

EUR
12,421
15,890
76,998
97,602

매출채권
USD
18,004
19,289
21,225
25,650

JPY
-
-
5,959,100
61,785

EUR
-
-
6,670
8,455

단기대여금
USD
9,500
10,178
9,500
11,481

계

1,470,287

934,010

보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
92,104
(92,104)
45,941
(45,941)

CNY
4
(4)
22
(22)

USD
53,326
(53,326)
36,832
(36,832)

THB
6
(6)
-
-

EUR
1,589
(1,589)
10,606
(10,606)

계
147,029
(147,029)
93,401
(93,401)

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율 변동 현황을 주기적으로 검토하여 이를 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있습니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행과 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하고 있습니다. 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 이에 따라 회사의 신용위험은 중요하지 않습니다.보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은채권의 각 분류별 공정가치입니다.

4.1.3 유동성위험회사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 회사의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 회사가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

1년미만
1년이상 5년미만

<당기말>

매입채무및기타채무(금융리스부채제외)
1,296,804
1,296,804
1,119,683
177,121

금융리스부채
36,246
37,050
37,050
-

소계
1,333,050
1,333,854
1,156,733
177,121

<전기말>

매입채무및기타채무(금융리스부채제외)
965,502
965,502
801,132
164,370

차입금
2,600,000
2,653,298
2,653,298
-

금융리스부채
120,206
121,407
84,357
37,050

소계
3,685,708
3,740,207
3,538,787
201,420

4.2 자본위험관리
회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 고려하고 있으며, 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하고 있습니다. 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

자본조달 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

총차입금
-
2,600,000

차감:현금및현금성자산
(3,609,203)
(3,559,662)

순부채
(3,609,203)
(959,662)

자본총계
22,626,575
18,485,127

총자본
19,017,372
17,525,465

자본조달비율(주1)
-
-

(주1) 당기말 현재 순부채가 음수이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,609,203
3,609,203
3,559,662
3,559,662

단기금융상품
4,110,000
4,110,000
3,860,000
3,860,000

장기금융상품
1,834,223
1,834,223
-
-

매출채권및기타채권(주1)
2,257,430
2,257,430
1,885,256
1,885,256

소계
11,810,856
11,810,856
9,304,918
9,304,918

금융부채

매입채무및기타채무(주1)
1,333,050
1,333,050
1,085,708
1,085,708

차입금
-
-
2,600,000
2,600,000

소계
1,333,050
1,333,050
3,685,708
3,685,708

(주1) 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 단기채권 등의 이유로 공정가치와 장부가액간의 차이가 중요하지 않습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
수준별 정의

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

보고기간말 현재 공정가치 서열 체계에 따라 공정가치를 측정한 금융상품은 없습니다.

6.
범주별 금융상품

가. 보고기간말 현재

회사가 보유하고 있는 금융자산은 모두 대여금및수취채권이며 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
3,609,203
3,559,662

단기금융상품
4,110,000
3,860,000

장기금융상품
1,834,223
-

매출채권및기타채권
2,257,430
1,885,256

합계
11,810,856
9,304,918

나. 보고기간말 현재 회사가 보유중인 금융부채는 모두 상각후원가로 측정하고 있으며, 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

매입채무및기타채무
1,333,050
1,085,708

차입금
-
2,600,000

합계
1,333,050
3,685,708

다. 회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

대여금및수취채권

이자수익
57,776
57,219

외화환산이익
-
18,854

외화환산손실
(105,456)
(19,576)

외환차익
13,303
43,083

외환차손
(24,232)
(28,953)

대손상각비
(93,287)
(629)

기타의대손상각비
(500,393)
-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(29,168)
(73,657)

7
. 현금및현금성자산

가. 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

보유현금
2,490
1,272

은행예금
3,606,713
3,558,390

합계
3,609,203
3,559,662

나. 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 상기 내역과 동일합니다.

8. 사
용이 제한된

금융자산

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다(단위:천원).

거래처
당기말
전기말
사용제한내용

한국증권금융㈜
154,223
152,792
우리사주담보대출

9. 매출채권 및 기타채권

가. 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
804,074
-
894,162
-

차감: 대손충당금
(95,228)
-
(1,941)
-

매출채권(순액)
708,846
-
892,221
-

미수금
533,637
-
3,190
-

차감: 대손충당금
(500,393)
-
-
-

미수금(순액)
33,244
-
3,190
-

미수수익
25,973
-
18,236
-

대여금
12,378
-
16,081
-

보증금
-
1,476,989
-
955,528

합계
780,441
1,476,989
929,728
955,528

나.
신용건
전성

매출에 대한 평균 신용공여기간은 3개월입니다. 회사는 과거 경험상 회수기일이 1년이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 채권에 대하여 특별한 경우를 제외하고는 일반적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 6개월 초과 1년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

상기 매출채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이없고, 6개월 이상 경과분 채권에 대하여 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 회사는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타 신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 회사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도 않습니다.

보고기간말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권

663,828
879,243

소계
663,828
879,243

연체됐으나 손상되지 않은 채권(주1)

6개월 초과 1년 이하

45,698
14,919

소계
45,698
14,919

손상채권(주2)

3개월 초과 6개월 이하
35,767
-

6개월 초과 1년 이하
17,604
-

1년 초과
41,177
-

소계
94,548
-

합계
804,074
894,162

(주1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다.(주2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 93백만원입니다.

다.

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 매출채권 대손충당금

구분

당기

전기

기초금액

1,941
1,312

대손상각비

93,287
629

보고기간말 금액

95,228
1,941

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 판매비와관리비(주석 26 참조)에 포함돼 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타채권 대손충당금

구분
당기
전기

기초금액

-
-

기타의대손상각비

500,393
-

보고기간말 금액

500,393
-

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 기타손익(주석 28 참조)에 포함돼 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

10.
재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

상품
11,100
-

제품
708,407
518,758

평가충당금
(86,763)
(49,239)

재공품
742,963
211,858

평가충당금
(21,493)
-

원재료
503,179
881,090

평가충당금
(86,373)
(131,174)

합 계
1,771,020
1,431,293

당기 중 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 4,522백만원(전기 : 4,684백만원)입니다.

11. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기말
전기말

선급금
82,587
222,520

선급비용
56,199
43,283

합 계
138,786
265,803

12. 매각예정비유동자산2017년 4월 회사는 경영진의 승인에 의하여 무형자산 중 일부를 종속기업인 ㈜세종바이오메드에 매각하기로 결정하였으며, 이로 인해 관련된 자산은 매각예정으로 표시됐습니다. 동 거래는 2018년 4월 완료될 예정입니다.

당기 및 전기말 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

무형자산
183,524
-

투자부동산(주1)
-
484,500

합계
183,524
484,500

(주1) 당기 중 매각이 완료되었습니다.

매각예정자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 순공정가치가 장부금액을 초과함에 따라 별도의 손상차손은 인식하지 아니하였습니다.

13. 유
형자산

가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기

토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
금형
금융리스자산
건설중인자산
합 계

<당기초>

취득원가
3,083,996
4,271,873
1,430,497
108,341
451,923
864,652
581,364
390,192
75,618
11,258,456

감가상각누계액
-
(676,842)
(371,827)
(54,790)
(381,360)
(284,436)
(125,603)
(279,795)
-
(2,174,653)

순장부가액
3,083,996
3,595,031
1,058,670
53,551
70,563
580,216
455,761
110,397
75,618
9,083,803

<당기중 변동>

취득
-
-
42,340
124,658
42,228
45,890
264,450
-
-
519,566

처분
-
-
-
(24,460)
-
-
-
(1)
-
(24,461)

감가상각
-
(104,810)
(146,530)
(34,797)
(37,537)
(87,993)
(147,308)
(84,435)
-
(643,410)

<당기말>

취득원가
3,083,996
4,271,873
1,472,837
208,539
494,151
910,542
845,814
311,516
75,618
11,674,886

감가상각누계액
-
(781,652)
(518,357)
(89,587)
(418,897)
(372,429)
(272,911)
(285,555)
-
(2,739,388)

순장부가액

3,083,996
3,490,221
954,480
118,952
75,254
538,113
572,903
25,961
75,618
8,935,498

구분
전기

토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
금형
금융리스자산
건설중인자산
합계

<전기초>

취득원가
3,347,865
4,688,852
1,387,047
117,220
415,147
573,422
352,114
461,392

-

11,343,059

감가상각누계액

-

(621,087)
(229,895)
(42,932)
(346,060)
(204,524)
(29,195)
(229,091)

-

(1,702,784)

순장부가액
3,347,865
4,067,765
1,157,152
74,288
69,087
368,898
322,919
232,301
-
9,640,275

<전기중 변동>

취득
-

-

43,450
774
36,776
291,230
229,250

-

75,618
677,098

대체
(263,869)
(362,769)

-

-

-

-

-

-

-

(626,638)

감가상각
-
(109,965)
(141,932)
(21,511)
(35,300)
(79,912)
(96,408)
(121,904)

-

(606,932)

<전기말>

취득원가
3,083,996
4,271,873
1,430,497
108,341
451,923
864,652
581,364
390,192
75,618
11,258,456

감가상각누계액
-
(676,842)
(371,827)
(54,790)
(381,360)
(284,436)
(125,603)
(279,795)
-
(2,174,653)

순장부가액

3,083,996
3,595,031
1,058,670
53,551
70,563
580,216
455,761
110,397
75,618
9,083,803

나.
감가상각비 중 441,433천원(전기: 380,508천원)은 매출원가, 201,977천원(전기: 226,424천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

다. 회사는 생산시설에 대한 화재보험(부보금액 6,936백만원)을 현대해상화재보험㈜에 가입하고 있습니다.

라. 금융리스 이용내역

회사는 차량운반구에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였습니다.
상기 금융리스와 관련하여 당기 비용으로 인식한 조정리스료는
없
습니다.
또한, 배당, 추가채무 및 추가리스 등과 관련하여 리스계약상 기타의 제약사항은 없습니다.

보고기간말 현재 회사가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당기말

전기말

최소리스료 총액

1년 이내

37,050
84,357

1년 초과 5년 이내

-
37,050

합계

37,050
121,407

미실현이자수익

804
1,201

최소리스료 순액

1년 이내

36,246
83,960

1년 초과 5년 이내

-
36,246

합계

36,246
120,206

14. 무형자산

가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기

산업재산권
개발비
소프트웨어
전용실시권
합계

<당기초>

취득원가
490,354
141,032
223,696
20,000
875,082

상각누계액
(222,216)
-
(40,102)
-
(262,318)

순장부가액
268,138
141,032
183,594
20,000
612,764

<당기중 변동>

취득
8,137
22,492
44,620
-
75,249

처분
-
-
(137)
-
(137)

상각
(49,580)
-
(46,967)
-
(96,547)

대체(주1)
-
(163,524)
-
(20,000)
(183,524)

<당기말>

취득원가
498,491
-
267,686
-
766,177

상각누계액
(271,796)
-
(86,576)
-
(358,372)

순장부가액
226,695
-
181,110
-
407,805

(주1) 개발비와 전용실시권은 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

구분
전기

산업재산권
개발비
소프트웨어
전용실시권
합계

<전기초>

취득원가
484,400
-
64,311
20,000
568,711

상각누계액
(173,576)
-
(21,542)
-
(195,118)

순장부가액
310,824
-
42,769
20,000
373,593

<전기중 변동>

취득
5,954
141,032
159,385
-
306,371

상각
(48,640)
-
(18,560)
-
(67,200)

<전기말>

취득원가
490,354
141,032
223,696
20,000
875,082

상각누계액
(222,216)
-
(40,102)
-
(262,318)

순장부가액
268,138
141,032
183,594
20,000
612,764

나. 무형자산상각비중49,580천원(전기:48,640천원)은 매출원가에, 46,967천원(전기: 18,560천원)은 판매비와 관리비에 포함됐습니다.

15. 투자부동산

가. 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당기

토지
건물
합계

<당기초>

취득원가
263,869
416,979
680,848

감가상각누계액
-
(59,370)
(59,370)

순장부가액
263,869

357,609

621,478

<당기중 변동>

감가상각
-
(10,315)
(10,315)

<당기말>

취득원가
263,869
416,979
680,848

감가상각누계액
-
(69,685)
(69,685)

장부금액
263,869
347,294
611,163

구분
전기

토지
건물
합계

<전기초>

취득원가
201,617
301,189
502,806

감가상각누계액
-
(5,647)
(5,647)

순장부가액
201,617
295,542
497,159

<전기중 변동>

취득

감가상각
-
(12,062)
(12,062)

대체
62,252
74,129
136,381

<전기말>

취득원가
263,869
416,979
680,848

감가상각누계액
-
(59,370)
(59,370)

순장부가액
263,869
357,609
621,478

나. 투자부동산에서 발생한 임대수익은 18,000천원(전기: 7,984천원)입니다.

16. 종

속
기
업투자

가. 보고기간말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
주요 영업활동
법인설립 및영업소재지
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜세종바이오메드
진단키트제조판매
한국
60%
900,000
60%
900,000

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
의료기기제조판매
중국
100%
468,113
100%
399,999

합 계

1,368,113

1,299,999

나. 당기 및 전기 중 종속기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구분
기초
취득
기말

㈜세종바이오메드
900,000
-
900,000

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.

399,999
68,114
468,113

합 계
1,299,999
68,114
1,368,113

(2) 전기

구분
기초
취득
기말

㈜세종바이오메드
-
900,000
900,000

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
-
399,999
399,999

합 계
-
1,299,999
1,299,999

다. 보고기간말 현재 종속기업 투자회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손익

㈜세종바이오메드
1,499,152
1,263,255
235,897
50,921
(1,273,825)
(1,273,825)

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.

281,348
21,258
260,090
-
(163,084)
(163,084)

(2) 전기말

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

㈜세종바이오메드
2,511,813
1,002,091
1,509,722
-
9,722
9,722

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
386,698
11,481
375,217
-
(28,656)
(28,656)

17. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
151,220
-
216,172
-

미지급금
474,800
-
123,525
7,249

미지급비용
493,663
-
461,435
-

금융리스부채
36,246
-
83,960
36,246

예수보증금
-
177,121
-
157,121

합 계
1,155,929
177,121
885,092
200,616

18. 차입금
가. 보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

유동

금융기관차입금
-
2,600,000

나. 보고기간말 현재 금융기관차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
차입처
이자율(당기말 현재)
당기말
전기말

유동
중소기업은행
-
-
1,600,000

㈜신한은행
-
-
1,000,000

합계
-
2,600,000

다. 당기 및 전기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

기초
2,600,000
2,622,860

차입
-
1,000,000

상환
(2,600,000)
(1,022,860)

기말
-
2,600,000

19. 종
업
원급여제도

가. 회사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 399,785천원(전기: 287,502천원)입니다.

나. 장기근속종업원급여부채(1) 보고기간말 현재 장기근속종업원급여와 관련된 부채내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

종업원급여부채
34,386
30,140

재무상태표상 부채
34,386
30,140

(2) 당기 중 장기근속종업원급여와 관련해 비용으로 인식한 금액은 4,245천원(전기: 30,140천원) 입니다.
(3)
보고기간말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
2.93%
2.59%

(4) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 종업원급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구분
종업원급여부채에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.0%
5.3% 감소
5.8% 증가

20. 기타부
채

보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

예수금
26,155
27,947

부가세예수금
226,885
227,767

선수금
26,952
64,679

합 계
279,992
320,393

21. 법인세

가. 당기 및 전기 중 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세

1,344,323
748,663

전기법인세의 조정사항
146,440
-

이연법인세

일시적차이의 증감

(31,794)
(70,843)

법인세비용
1,458,969
677,820

나. 당기 및 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
5,600,417
3,869,922

적용세율에 따른 세부담액
1,208,092
827,383

조정사항
250,877
(149,563)

- 세무상 과세되지 않는 수익
(2,200)
-

- 세무상 차감되지 않는 비용
196,206
48,887

- 세액공제
(83,988)
(211,829)

- 전기법인세의 조정사항
146,440
-

- 기타
(5,581)
13,379

법인세비용
1,458,969
677,820

유효세율
26.1%
17.5%

다. 보고기간말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
17,566
93,634

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
183,064
100,257

이연법인세자산 합계
200,630
193,891

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(53,525)
(73,933)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(5,714)
(10,360)

이연법인세부채 합계
(59,239)
(84,293)

이연법인세자산(부채) 순액
141,391
109,598

라. 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기초
손익계산서
당기말

대손충당금
289
39,665
39,954

외화환산손실
4,307
18,893
23,200

퇴직급여충당부채
41,558
10,208
51,766

감가상각비
1,518
(1,518)
-

감가상각누계액(투자부동산)
1,243
(1,243)
-

투자부동산손상차손
1,266
(1,266)
-

개발비
66,922
(66,922)
-

리스자산
20,081
(4,397)
15,684

반품충당부채
18,343
(583)
17,760

원재료평가충당금
20,900
(1,898)
19,002

제품평가충당금
10,833
8,255
19,088

재공품평가충당금
-
4,728
4,728

업무용승용차감가상각한도초과액
-
1,883
1,883

장기근속수당부채
6,631
934
7,565

이연법인세자산 계
193,891
6,739
200,630

감가상각누계액(상각방법변경)
(73,933)
20,408
(53,525)

외화환산이익
(4,148)
4,148
-

이자수익
(4,012)
(1,702)
(5,714)

전용실시권
(2,200)
2,200
-

이연법인세부채 계
(84,293)
25,054
(59,239)

이연법인세자산(부채) 순액
109,598
31,793
141,391

구분
전기초
손익계산서
전기말

대손충당금
-
289
289

외화환산손실
23
4,284
4,307

퇴직급여충당부채
28,896
12,662
41,558

감가상각비
-
1,518
1,518

감가상각누계액(투자부동산)
-
1,243
1,243

투자부동산손상차손
-
1,266
1,266

개발비
-
66,922
66,922

리스자산
-
20,081
20,081

반품충당부채
-
18,343
18,343

원재료평가충당금
-
20,900
20,900

제품평가충당금
-
10,833
10,833

장기근속수당부채
-
6,631
6,631

기타
110,634
(110,634)
-

이연법인세자산 계
139,553
54,338
193,891

감가상각누계액(상각방법변경)
-
(73,933)
(73,933)

외화환산이익
(2,635)
(1,513)
(4,148)

이자수익
(6,925)
2,913
(4,012)

전용실시권
-
(2,200)
(2,200)

기타
(91,239)
91,239
-

이연법인세부채 계
(100,799)
16,506
(84,293)

이연법인세자산(부채) 순액
38,754
70,844
109,598

22. 반품충당부채

당기 및 전기 중 반품충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

기초
83,378
25,715

기중 변동액
(2,651)
57,663

기말
80,727
83,378

23. 자본금

과 기타자본

가.
회사는 보통주만을 발행하였으며, 보고기간말 현재 자본금에
관련한 사항은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

①발행할 주식의 총수
40,000,000주
40,000,000주

②1주당 액면금액
500원
500원

③발행한 주식의 수
5,496,841주
3,374,250주

④보통주자본금
2,748,420,500원
1,687,125,000원

나. 당
기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 천원).

구분
주식수
자본금
기타자본
합계

전기초
100,000
500,000
-
500,000

주식배당
100,000
500,000
(3,081)
496,919

유상증자
130,000
650,000
(3,789)
646,211

액면분할
2,970,000
-
-
-

유상증자
74,250
37,125
1,068,178
1,105,303

전기말
3,374,250
1,687,125
1,061,308
2,748,433

당기초
3,374,250
1,687,125
1,061,308
2,748,433

무상증자
2,122,591
1,061,296
(1,061,296)
-

당기말
5,496,841
2,748,421
12
2,748,433

24. 주식기준보상가. 회사의 종업원에게 부여한 우리사주의 세부내역은 다음과 같습니다.

부여일
대상
부여수량
주당발행금액

2016.12.03
㈜세종메디칼 종업원(주1)
54,550주
13,077원

(주1) 주당발행금액과 외부평가기관에서 평가한 부여일의 공정가치와의 차액은 전기 중 주식보상비용으로 인식됐습니다.

나. 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 24,929천원입니다(주석 26 참조).

25
.

이익잉여금
가. 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
250,000
250,000

미처분이익잉여금
19,628,142
15,486,694

합계
19,878,142
15,736,694

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2018년 4월 13일 주주총회에서 처분될 예정입니다.(전기 처분 확정일: 2017년 3월 31일)

제 8(당) 기
2017년 01월 01일
부터
제7(전) 기
2016년 01월 01일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

주식회사 세종메디칼

(단위:원)

과목
제 8(당) 기
제 7(전) 기

I. 미처분이익잉여금

19,628,141,927

15,486,694,044

1. 전기이월이익잉여금
15,486,694,044

12,294,591,754

2. 당기순이익
4,141,447,883

3,192,102,290

II. 이익잉여금처분액

-

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

19,628,141,927

15,486,694,044

26. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

급여
1,309,163
1,531,411

퇴직급여
252,258
196,937

복리후생비
77,207
108,132

지급임차료
18,776
7,703

접대비
21,614
75,382

감가상각비
212,292
226,424

무형자산상각비
46,967
18,560

세금과공과금
65,008
39,786

광고선전비
97,850
110,319

대손상각비
93,287
629

수도광열비
470
721

전력비
40,303
35,873

보험료
22,436
24,337

교육훈련비
1,902
825

여비교통비
90,832
83,363

통신비
8,552
7,211

지급수수료
754,556
614,781

수선비
8,210
3,167

소모품비
28,186
24,986

차량유지비
38,404
52,179

도서인쇄비
6,687
3,825

운반비
12,933
17,077

경상연구개발비
378,363
905,949

사무용품비
1,536
1,553

판매촉진비
24
412

수출제비용
3,858
14,378

견본비
2,347
1,170

리스료
19,964
29,692

잡비
142
360

협회비
600
600

기타장기종업원급여
(2,959)
6,480

주식보상비용
-
24,929

합계
3,611,768
4,169,151

27
. 비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

제품 및 재공품 등의 변동
(661,737)
(364,835)

원재료의 사용 및 상품 매입액
1,400,050
1,580,337

급여
3,014,855
3,186,777

퇴직급여
399,785
287,502

감가상각비
653,725
618,994

무형자산상각비
96,547
67,200

지급수수료
977,814
795,544

경상연구개발비
378,363
905,949

외주가공비
327,351
162,183

전력비
200,504
191,732

소모품비
168,229
219,560

복리후생비
321,801
313,734

수선비
111,332
156,962

세금과공과금
143,735
139,752

기타
656,285
592,143

매출원가 및 판매비와관리비 합계
8,188,639
8,853,534

28.
기타
수익 및 기타비용
가. 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

외환차익
13,303
43,083

외화환산이익
-
2,595

유형자산처분이익
21,989
22,744

무형자산처분이익
1,295
-

수입임대료
18,000
7,984

잡이익
3,995
5,036

합 계
58,582
81,442

나. 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

외환차손
24,232
28,953

외화환산손실
257
-

유형자산처분손실
2,187
-

기부금
44,800
45,000

매각예정비유동자산손상차손
-
5,756

기타의대손상각비
500,393
-

잡손실
119,682
31,513

합 계
691,551
111,222

29. 금융수익 및 금융원가

가. 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

이자수익
57,776
57,219

외화환산이익
-
16,259

합 계
57,776
73,478

나. 당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

이자비용
29,168
73,657

외화환산손실
105,199
19,576

합 계
134,367
93,233

30.
주
당
손
익
가. 기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

나. 당기 및 전기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:주,원).

구분
당기
전기

당기순이익
4,141,447,883
3,192,102,290

가중평균 유통보통주식수
5,496,835
4,395,355

기본주당이익
753
726

다. 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분
당기
전기

기초(주1)
5,496,835
3,258,111

유상증자
-
1,137,244

가중평균 유통보통주식수
5,496,835
4,395,355

(주1) 회사는 당기 중 무상증자를 하였으며, 해당 효과를 고려하여 유통보통주식수를 조정하였습니다

라. 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

31. 배당금
당기에 지급된 현금 및 주식 배당은 없습니다. 전기에 지급된 현금 배당금은 1,500,000천원(주당 15,000원)이며, 주식 배당은 총 100,000주(500,000천원)입니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금
당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

법인세차감전순이익
5,600,417
3,869,922

조정

재고자산평가손실
14,216
180,413

반품충당부채전입(환입)
(2,651)
57,663

외화환산손실
105,456
19,576

대손상각비
93,287
629

기타의대손상각비

500,393

-

매각예정비유동자산손상차손
-
5,756

감가상각비
653,725
618,994

무형자산상각비
96,547
67,200

이자비용
29,168
73,657

기타장기종업원급여
4,245
30,140

유형자산처분손실
2,187
-

주식보상비용
-
24,929

이자수익
(57,776)
(57,219)

외화환산이익
-
(18,854)

유형자산처분이익
(21,989)
(22,744)

무형자산처분이익
(1,295)
-

매출채권의 증감
89,831
142,284

미수금의 증감
(475,889)
(407)

재고자산의 증감
(353,943)
(367,378)

선급금의 증감
78,127
(192,983)

선급비용의 증감
(12,916)
(15,142)

매입채무의 증감
(64,952)
73,367

미지급금의 증감
351,275
(106,680)

미지급비용의 증감
32,461
79,121

예수금의 증감
(1,793)
(18,762)

부가세예수금의 증감
(881)
116,939

선수금의 증감
(37,728)
63,541

임대보증금의 증감
-
(300,000)

예수보증금의 증감
20,000
-

영업으로부터 창출된 현금흐름

6,639,522

4,323,962

나. 재무활동에서 생기는 부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
단기차입금
금융리스부채
합계

당기초
2,600,000
120,206
2,720,206

현금흐름
(2,600,000)
(91,686)
(2,691,686)

상각
-
7,726
7,726

당기말
-
36,246
36,246

33. 우발부채 및 약정사항

가. 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제공자
담보 및 보증내역
금액

보증
서울보증보험
이행보증
10,000

나. 당기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
종류
담보보증의 내용
설정금액

한국증권금융㈜
장기금융상품
우리사주 조합원 대출금
152,792

다. 당기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은
1건
으로 회사의 경영진은 동소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

34. 특수관계자거래

가. 보고기간말 현재 회사는 최상위 지배기업입니다.나
. 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율

당기말
전기말

㈜세종바이오메드
60%
60%

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.

100%
100%

다. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

특수관계구분

회사명

매출 등

임대수입
무형자산매각
정부과제이전

종속기업

㈜세종바이오메드
18,000
1,575
30,802

(2) 전기

특수관계구분

회사명

매출 등

임대수입

종속기업

㈜세종바이오메드
7,984

라. 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계구분
회사명
당기말
전기말

미수금
대여금
미수금
대여금

종속기업
㈜세종바이오메드
32,452
-
1,650
-

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
-
10,178
-
11,481

합계
32,452
10,178
1,650
11,481

마. 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 자금 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

특수관계구분
회사명
당기
전기

자금출자
기타(주1)
대여

종속기업
Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
68,114
(1,303)
11,481

(주1) 대여금 환율 변동으로 인한 효과입니다.

바. 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증 및 담보 내역은 없습니다.

사. 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

단기급여
735,833
1,186,515

퇴직급여
189,221
189,716

합 계
925,054
1,376,231

35. 영업부문 정보

가. 회사는 영업이익을 창출하는 업무의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순손익,자산ㆍ부채 총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

나. 당기 및 전기 중 회사의 주요활동으로 인하여 발생한 매출내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

제품매출
14,175,049
12,797,468

상품매출
90,828
51,033

용역매출
230,088
-

반품설정 등
2,651
(75,510)

매출(순액)
14,498,616
12,772,991

다.
회
사의 지역별로 세분화된 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

유럽
325,375
420,618

아시아(국내포함)
14,127,882
12,367,380

중동
42,288
23,174

기타
420
37,329

합 계
14,495,965
12,848,501

라.
당기 및 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

고객1
6,938,228
6,207,185

고객2
1,767,733
1,679,795

고객3
1,394,785
1,291,342

합계
10,100,746
9,178,322

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용상의 유의점당사의 연결종속회사인 (주)세종바이오메드 및 Beijing Sejongmedical Co., Ltd. 2개사는 2016년도 중에 설립되어 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석을 참고해 주시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정 현황(주식회사 세종메디칼과 그 종속기업)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정율

2017년 (제8기)
매출채권
826,954
(95,228)
11.52%

미수금
536,068
(535,276)
99.85%

합계
1,363,022
(630,504)
46.26%

2016년 (제7기)
매출채권
894,162
(1,941)
0.22%

미수금
1,540
-
-

합계
895,702
(1,941)
0.22%

2015년 (제6기)
매출채권
1,033,851
(1,312)
0.13%

미수금
2,783
-
-

합계
1,036,634
(1,312)
0.13%

(주1) 연결기준으로 작성하였으며, 2015년은 별도 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
2017년 (제8기)
2016년 (제7기)
2015년 (제6기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,941
1,312
310

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
629,375
629
1,002

4. 환율변동효과
(812)
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
630,504
1,941
1,312

(주1) 연결기준으로 작성하였으며, 2015년은 별도 기준입니다.

(3) 대송충당금 설정기준당사의 재무상태일 현재 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(
4) 2017년말 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분

6개월 이하

6개월 초과 1년 이하

1년 초과

계

매출채권

722,475

63,302

41,177

826,954

구성비율

87.37%

7.65%

4.98%

100.00%

(주1) 대손충당금 차감 전 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등(주식회사 세종메디칼과 그 종속기업)

(1) 재고자산 보유 현황

(단위: 천원)

계정과목
2017년 (제8기)
2016년 (제7기)
2015년 (제6기)
비고

제품
708,408
518,759
316,543
-

상품
78,600
30,100
-
-

재공품
768,055
211,858
-
-

원재료
560,336
944,999
949,205
-

합계
2,115,399
1,705,716
1,265,748
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.22%
6.88%
6.54%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.40 회
3.15 회
3.55 회
-

(주1) 재고자산 평가충당금 차감 전 금액입니다.(주2) 연결기준으로 작성하였으며, 2015년은 별도기준입니다.

(2) 재고자산 실사내역

2015년 ~ 2017년 기말 재고자산의 경우 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하였습니다.

2015년재고자산실사(외부감사인입회)
실사(입회)시기
2016년 1월 11일
1일

실사(입회)장소
본사

실사(입회)대상
원재료 및 제품

2016년재고자산실사(외부감사인입회)
실사(입회)시기
2017년 1월 4일
1일

실사(입회)장소
본사

실사(입회)대상
원재료, 재공품, 제품

2017년재고자산실사(외부감사인입회)
실사(입회)시기
2018년 1월 2일
1일

실사(입회)장소
본사

실사(입회)대상
원재료, 재공품, 제품

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비고

제품
708,408
708,408
(86,763)
621,645
-

상품
78,600
78,600
-
78,600
-

재공품
768,055
768,055
(21,493)
746,562
-

원재료
560,336
560,336
(86,373)
473,963
-

합 계
2,115,399
2,115,399
(194,629)
1,920,770
-

(4) 재고자산의 담보제공당사는 재고자산을 담보로 제공한 사실이 없습니다.

라. 공정가치 평가 내역(주식회사 세종메디칼과 그 종속기업)공정가치 평가방법 및 내역은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 3. 재무제표 주석 5. 금융상품 공정가치를 참고하시기 바랍니다.
마. 기업어음증권 발행실적당사는 증권신고서 제출일 현재 기업어음증권 발행실적이 없어 기재를 생략합니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도

감사인

감사의견

채택회계기준

감사보고서 특기사항

제8기

삼일회계법인

적정

K-IFRS

-

제7기

삼일회계법인

적정

K-IFRS

-

제6기

정진회계법인

적정

K-GAAP

-

나. 감사용역계약 체결 현황

(단위: 원)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2017년 (제8기)

삼일회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
115,000
1,389

2016년 (제7기)

삼일회계법인

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
69,000
1,094

2015년 (제6기)

정진회계법인

별도 재무제표에 대한 감사
18,000
143

(주) 2016년도부터 지정감사인에게 감사를 수검하였고, 연결재무제표는 2016년부터 작성하였습니다.

다. 외부감사인과의 비감사용역 계약 체결 현황

(단위: 천원)

계약체결일

감사인

용역내용

보수

비고

2017.04.12
삼일회계법인
내부회계구축자문용역
21,000
-

2. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위해 2016년 금융감독원에 외부감사인 지정신청을 한 결과 삼일회계법인이 지정되어 2016년과 2017년도 감사를 수검하였습니다.
3. 내부회계관리제도
당사는 2016년에 내부회계관리제도를 도입하여 구축하였고, 2017년부터는 내부회계관리제도운용 및 통제평가를 활성화하여 운영 중에 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어있습니다.

(2) 사외이사 현황당사는 2016년 10월 4일 임시주주총회를 통하여 사외이사를 선임하였습니다.

성 명

주 요 경 력

최대주주 등과의

이해관계

결격요건

여부

비고

김용우(57.03.05)

-홍익대학교 도안학과 졸업('83)

-홍익대학교 산업미술대학원 졸업

-을지대학교 의료홍보디자인학과 교수('91.03∼현재)

해당사항 없음

없음

-

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

내 용

구성과소집

제 5 조 【이사회의 구성 】

1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2. 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.

3. 이사회는 총이사수의 4분의 1이상의 사외이사를 둘 수 있다.

제 6 조 【이사회의 구분 및 소집 】

1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 구분한다.

2. 정기이사회는 분기별로 정해진 날에 개최한다. 그러나 정기이사회 일이 공휴일인 때에는 그 익일에 개최한다. 단, 의결사항이 없을 경우에는 개최하지 아니할 수 있다.

3. 임시이사회는 대표이사가 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구가 있을 때 이를 개최한다.

4. 대표이사가 유고시에는 회사 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다.

5. 이사회를 소집할 때에는 이사회일 1일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시, 장소를 기재한 소집통지서(별지서식 제1호)를 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

6. 재적이사 과반수에 의한 이사회소집청구가 거절되거나 또는 청구한 날로부터3일 이내에 소집통지서가 발송되지 아니할 경우에는 청구자 공동명의로 이를 소집할 수 있다.

권한

제 4 조 【권 한 】

이사회는 제11조가 정하는 사항을 의결한다

이사회는 대표이사 및 이사의 직무집행을 감독한다.

제 7 조 【의 장 】

이사회의 의장은 대표이사가 되며, 대표이사가 유고시에는 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행한다.

의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

결의방법

제 10 조 【이사회의 결의방법 】

1. 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

2. 이사회의 결의는 재적이사 과반-수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다.

단, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안과 이사회 운영규정 및 이해관계자 거래에 관한 규정 개정에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상 의 수로 결의한다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.

4. 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

5. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

나. 이사회의 주요 활동내역

(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2015.02.03

1. 2014년도 대차대조표 및 손익계산서승인의 건

2. 이익잉여금 처분의 건

3. 정기주주총회소집결의 의건

可

-

2

2015.03.09

1. 주식양도의 건

可

-

3

2015.07.24

1. 일반자금대출차입신청의 건

可

-

4

2016.03.09

1. 제6기 재무제표 승인의 건

2. 제6기 영업보고서 승인의 건

3. 제6기 이익잉여금 처분의 건

4. 제6기 정기주주총회 소집결의 건

可

-

5

2016.04.11

1. 중국법인설립의 건

可

-

6

2016.06.16

1. 신주식발행의 건

可

-

7

2016.07.15

1. 임시주주총회 소집의 건

可

-

8

2016.07.20

1. 신규법인 설립의 건

可

-

9

2016.07.25

1. 일반자금대출 차입 신청의 건

可

-

10

2016.08.03

1. 대표이사선임의 건

可

-

11

2016.08.17

1. 일반자금대출 차입 신청의 건

可

-

12

2016.09.19

1. 정관 일부 변경의 건

2. 임시주주총회 소집결의 의 건

可

-

13

2016.11.22

1. 명의개서대리인 선임의 건

2. 우리사주조합 대상 주식 발행의 건

3. 신주식 발행의 건

4. 우리사주조합 취득자금대출 연대보증의 건

5. 우리사주조합 취득자금대출 담보제공의 건

可

-

14

2017.03.16

1. 제7기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건

2. 제7기 영업보고서 승인의 건

3. 제7기 정기주주총회 소집결의 의건

可

-

15

2017.04.04

1. 주식발행초과금의자본금전입(무상증자)의 건

可

-

16

2017.04.04

1. 영업양도의 건

可

-

17

2017.08.10

1. 베이징세종 자본금증자의 건

可

-

18

2017.08.30

1. 코스닥상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

可

-

19
2018.03.13
1. 제8기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건2. 영업보고서 승인의 건3. 정기주주총회 소집의 건

可

-

20
2018.04.12
1. 제8기 연결재무제표 및 별도재무제표 재승인의 건2. 영업보고서 재승인의 건

可

-

21
2018.04.18
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행및 구주매출 승인의 건

可

-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

사외이사 참석여부

비고

13

2016.11.22

1. 명의개서대리인 선임의 건

2. 우리사주조합 대상 주식 발행의 건

3. 신주식 발행의 건

4. 우리사주조합 취득자금대출연대보증의 건

5. 우리사주조합 취득자금대출 담보제공의 건

참석

동의

14

2017.03.16

1. 제7기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건

2. 제7기 영업보고서 승인의 건

3. 제7기 정기주주총회 소집결의 의건

참석

동의

16

2017.04.04

1. 영업양도의 건

참석

동의

17

2017.08.10

1. 베이징세종 자본금증자의 건

참석

동의

18

2017.08.30

1. 코스닥상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

참석

동의

21
2018.04.18
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행및 구주매출 승인의 건
참석

동의

다. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않으며, 1인의 비상근 감사를 두고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련여부당사는 감사에 대한 별도의 운영규정을 두지 않고 있으나, 상법 및 정관의 규정 등을 준수하여 감사가 감사업무를 효율적으로 수행하도록 노력하고 있습니다.

다. 감사위원회 위원(감사)의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김종창

-경희대학교 경영학과 졸업('01)

-경희대학교 국제법무대학원 졸업

-제원회계법인('02.10~'04.03)

-이촌회계법인('06.06~'12.03)

-안세회계법인('12.04~현재)

해당사항 없음

-

(주) 상법 제542조의10에 해당하는 결격사유가 없으며 제출일 현재, 비상근으로 감사 재직 중입니다.

라. 감사의 독립성

제35조 (감사의 권한 및 책무)

1) 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3) 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4) 감사에 대해서는 제 26조(이사의 의무) 제3항 규정을 준용한다.

5) 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6) 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7) 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

마. 감사의 주요 활동 내역

회차

개최일자

의안 내용

가결 여부

비고

14

2017.03.16

1. 제7기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건

2. 제7기 영업보고서 승인의 건

3. 제7기 정기주주총회 소집결의 의 건

可

16

2017.04.04

1. 영업양도의 건

可

17

2017.08.10

1. 베이징세종 자본금증자의 건

可

18

2017.08.30

1. 코스닥상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

可

19
2018.03.13
1. 제8기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건2. 영업보고서 승인의 건3. 정기주주총회 소집의 건

可

20
2018.04.12
1. 제8기 연결재무제표 및 별도재무제표 재승인의 건2. 영업보고서 재승인의 건

可

21
2018.04.18
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행및 구주매출 승인의 건

可

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립이래 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2017.12.31)
기 말 (증권신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

정현국
본인
보통주
2,132,353
38.79%
2,132,353
38.79%
-

조성환
대표이사
보통주
806,382
14.67%
806,382
14.67%
-

조영임
특수관계인
보통주
806,382
14.67%
806,382
14.67%
-

정민영
특수관계인
보통주
806,382
14.67%
806,382
14.67%
-

정윤호
특수관계인
보통주
806,382
14.67%
806,382
14.67%
-

장동윤
특수관계인
보통주
9,285
0.17%
9,285
0.17%
-

조규태
특수관계인
보통주
8,471
0.15%
8,471
0.15%
-

홍기호
임원
보통주
8,308
0.15%
8,308
0.15%
-

정학수
특수관계인
보통주
6,027
0.11%
6,027
0.11%
-

김동석
자회사임원
보통주
4,072
0.07%
4,072
0.07%
-

고성민
자회사임원
보통주
3,746
0.07%
3,746
0.07%
-

전찬희
자회사임원
보통주
3,258
0.06%
3,258
0.06%
-

자기주식
자기주식
보통주
6
0.00%
6
0.00%
-

계
보통주
5,401,054
98.26%
5,401,054
98.26%
-

2. 최대주주의 주요 경력

성명

직책명

약 력

비고

정현국(1957.07)

대표이사(상근/등기)

-세종기업대표('96.03~'10.08)

-㈜세종메디칼('10.08∼현재)

-

3. 최대주주 변동 내역
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주식 소유현황 및 우리사주조합 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정현국
2,132,353
38.79%
최대주주

조성환
806,382
14.67%
최대주주 등

조영임
806,382
14.67%
최대주주 등

정민영
806,382
14.67%
최대주주 등

정윤호
806,382
14.67%
최대주주 등

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
35
72.91%
95,787
1.74%
-

5. 주식 사무

정관상신주인수권의 내용

정관 제9조의 6 (신주인수권)

1) 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2) 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. '상법'제340조의2 및 동법 제542조의3의 규정에 따라서 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 우리사주조합원들에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

결산일 이후 3월 중

주주명부폐쇄시기

1월 1일 ~ 1월 15일

주권의 종류

기명식 8종

(1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권)

명의개서대리인

한국예탁결제원

공고게재신문

경기일보

6. 주가 및 주식거래 실적
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요 경력
소유주식
재직기간
임기만료일

의결권 있는주식
의결권 없는주식

정현국
남
1957.07.09
대표이사
등기
상근
영업총괄
-세종기업대표('96.03~'10.08)-㈜세종메디칼('10.08∼현재)
2,150,353
-
8년
2019년 8월

조성환
남
1966.02.05
대표이사
등기
상근
경영총괄
-세종기업상무('96.03~'10.07)-㈜세종메디칼('10.07∼현재)
806,382
-
8년
2019년 8월

홍기호
남
1962.10.06
상무이사
등기
상근
영업총괄
-㈜바이오넷('12.01~'15.12)-㈜세종메디칼('16.01~현재)
8,308
-
3년
2019년 10월

김용우
남
1957.03.05
사외이사
등기
비상근
사외이사
-홍익대학교 산업미술대학원 졸업-을지대학교의료홍보디자인학과 교수('91.03∼현재)
-
-
2년
2019년 10월

김종창
남
1975.04.10
감사
등기
비상근
감사
-경희대학교 국제법무대학원 졸업-제원회계법인('02.10~'04.03)-이촌회계법인('06.06~'12.03)-안세회계법인('12.04~현재)
-
-
2년
2019년 10월

나. 타회사 임원 겸임 현황

성 명
당사 내 현황
겸직 현황

직 책
선임일
근무지
담당업무 및 직책
근무연수
당사와의관계

조성환
대표이사
2012.11.14
㈜세종바이오메드
대표이사
2년
관계회사

정현국
대표이사
2010.10.19
등기임원
2년
관계회사

조성환
대표이사
2012.11.14
Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
대표이사
1년
관계회사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무관리직

남

24
-
-
-
24
2년4개월
1,319,744,351
54,989,348

사무관리직

여

7
-
-
-
7
2년7개월
193,088,784
27,584,112

생산직

남

22
-
-
-
22
2년0개월
675,516,648
30,705,302

생산직

여

62
-
-
-
62
3년0개월
1,060,305,204
17,101,697

합 계

115
-
-
-
115

3,248,654,987
130,380,459

2. 임원의 보수 등

가. 이사, 감사의 보수 현황 등

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비 고

이 사
4명
2,000
-

감 사
1명
500
-

(주1) 당사의 이사보수한도 승인금액은 2018년 3월 29일 정기주주총회에서 20억원으로 승인하였습니다.

(주2) 당사의 감사보수한도 승인금액은 2018년 3월 29일 정기주주총회에서 5억원으로 승인하였습니다.

(2) 보수지급금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사

3

925,054,291
308,351,430

사외이사

1

-
-

감사

1

-
-

합계

5
925,054,291
308,351,430

(3) 이사, 감사의 개인별 보수현황
당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.
나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역당사는 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여내역이 없으므로 기재를 생략합니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사
의 명칭당사는 공정거래법상의 출자 총액 제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재 2개의 종속회사가 있습니다.

나. 계열회사의 계통도

17_계통도.

다. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부
선임시기

조성환
대표이사
㈜세종바이오메드
대표이사
비상근
2016.07.25

정현국
대표이사
등기임원
비상근
2016.07.25

조성환
대표이사
Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
대표이사
비상근
2016.11.21

2. 타법인 출자현황

(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황(주1)

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜세종바이오메드
2016.07.25
사업영역다각화
900,000
1,080,000
60%
900,000
920,000
-
-
2,000,000
60%
900,000
1,499,152
(1,273,825)

Beijing Sejongmedical Co., Ltd.
2016.11.21
중국 내 사업영역 확장
399,999
(주2)
100%
399,999
-
-
68,114
(주2)
100%
468,113
281,348
(163,084)

(주1) 2017년 12월 31일 기준의 재무현황입니다.

(주2) Beijing Sejongmedical Co., Ltd.는 주권을 발행하지 않았습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

(단위 : 천원)

구분
제공자
담보 및 보증내역
금액

보증
대표이사 정현국
지급보증(주1)
12,000

(주1) 신한은행 신용대출에 대한 지급보증입니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 최근 3사업연도 내 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로 복리후생, 우리사주조합(원) 등과의 거래 외에는 해당사항이 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

2015.03.05
1. 2014년 대차대조표및 손익계산서 승인의 건2. 이익잉여금 처분에 관한 건3. 임원 보수한도 결정의 건
2. 배당금 10억원(현금배당)3. 임원보수한도 18억원

2016.03.31
1. 2015년 재무제표 승인의 건2. 제6기 잉여금 처분에 관한 건3. 임원 선임의 건4. 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
2. 배당금 20억원(현금배당 15억원/주식배당 5억원)3. 감사 조영환 선임4. 이사보수한도 18억원/ 감사보수한도 5억원

2016.08.03
1. 임원 선임의 건
임기말료에따른 이사선임사내이사: 조성환사내이사: 정현국사내이사: 조영임

2016.10.04
1. 정관 일부 변경 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 감사 선임의 건
2. 사내이사 홍기호, 사외이사 김용우3. 감사 김종창

2017.03.31
1. 제7기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건
2. 이사보수한도 20억원3. 감사보수한도 5억원

2018.03.31
1. 제8기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건

1. 재무제표가 미확정됨에따라 2018년 04월 13일 주주총회에서 재승인 할것을 의결함
2. 이사 보수한도
20억원3. 감사 보수한도 5억원

2018.04.13
1. 제8기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위 : 천원)

채무자

관계

채권자

채무

내용

보증기간

제출일 현재 잔액

우리사주조합
임직원 조합
한국증권금융
우리사주취득자금 대출 채무보증
2016.12.02~2019.12.02
152,792

합계
152,792

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 증권신고서 제출일 현재 당사가 체결하고 있는 금융 약정사항

(단위 : 천원)

금융기관
내 역
한도금액
실행금액

신한은행
신용대출
510,000
-

(2) 증권신고서 제출일 현재 당사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위 : 천원)

구분
제공자
담보 및 보증내역
금액

보증
기술신용보증보험
지급보증(주1)
500,000

보증
대표이사 정현국
지급보증(주1)
12,000

보증
서울보증보험
이행보증
10,000

(주1) 신한은행 신용대출에 대한 지급보증입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

다. 중소기업 기준검토표

중소기업기준검토표(2017년)..

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

(2) 사모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

카. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.