동원산업 — 증권신고서(채무증권) (20180515)
제출인: 동원산업

증권신고서(채무증권)
2.8
동원산업(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 05월 15일

회 사 명 :

동원산업 주식회사

대 표 이 사 :

이 명 우

본 점 소 재 지 :

서울특별시 서초구 마방로 68

(전 화) 02-589-3854

(홈페이지) http://www.dwml.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원실장 (성 명) 최 상 우

(전 화) 02-589-3992

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
동원산업(주) 제30회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 동원산업(주) - 서울시 서초구 마방로 68
 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88 
 현대차투자증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로2길 32
 SK증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 31
 DB금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 32 
 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

동원산업30_대표이사확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용시 유의사항 안내문

아래 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가.
원양어업은 어선 숫자 제한, 어업쿼터 축소 등 조업규제와 엘니뇨, 라니냐 등의 기후 변화에 따른 조업사정에 따라 어획량이 변동할 가능성이 존재하고 있으며, 이러한 어획량의 변동가능성은 원양업체들의 실적에 영향을 미치고 있습니다.

나.
강화된 조업 규제, 신규 어선 출어가 제한 등의 규정은 전반적인 원양어업산업의 성장성을 제한하는 요소들이며 향후에도 규제들이 강화될 가능성이 존재합니다.

다. 당사의 영업실적과 밀접한
다랑어 어획량이 라니냐, 엘니뇨와 같은 이상 기후 등에 의해 변동할 위험이 있으므로 향후 기후 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라.
참치어가에 영향을 미치는 주요 요인은 어획량과 유가입니다.
복합적인 요인에 의한 참치어가의 변동성이 당사를 포함한 원양업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
수산업계의 원재료비 중 가장 큰 비중을 차지하는 유가는 글로벌 원양업체들의 가격 전가력을 바탕으로 참치어가에 큰 영향을 미치고 있으며, 따라서 유가의 변동에 따라 당사의 영업실적 또한 영향을 받고 있습니다. 국제유가가 급격히 하락할 경우, 참치어가의 하락으로 이어져 당사를 포함한 원양업체들의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
참
치캔 제조업의 수익에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 원재료인 어가상승에 따른 판가인상 수준과 판매물량, 원재료의 수급입니다. Starkist Co.는 당사와의 수직계열화를 통해 안정적으로 원재료를 수급하고 있으나, 성숙기에 접어든 미국 참치캔 시장의 특성상 어가상승에 따른 판가인상이 제한적임에 따라 원재료의 가격이 급격하게 증가하거나 변동될 경우 Starkist Co.를 비롯한 당사의 유통사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 당사의 물류사업부문 중 제3자
물류사업 및 포워딩사업은시장내 경쟁자 수가 다수로 사업자간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해 지속적인 원가절감 노력을 통한 수익성 확보가 필요한 상황이며,
향후 타업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되어 당사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

회사위험

가.
당사는 2018년 1분기 어획량 급증에 따른 수산 부문 실적 호조 및 유통/물류 사업의 안정적인 이익 시현에 힘입어 매출액 6,052억원 및 496억원의 영업이익과 363억원의 분기순이익을 기록하였습니다.
당사가 영위하는 사업 중 수산사업은, 원양어업의 특성상 단기적으로 어가, 어획량 변화 등에 따라 수익성 변동이 발생할 가능성이 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

나.
2018년 1분기말 연결 기준 당사의 총차입금은 1조 954억원으로 부채비율 170.6%, 차입금의존도 43.7%를 나타내고 있습니다.
단기성차입금이 현금및현금성자산을 상회하고 있어 당사의 단기적인 유동성에 부담으로 작용하고 있으며, 향후 대내외적인 시장환경의 변화로 인해 당사의 실적이 둔화하여 현금창출 능력이 저하되거나, 차입금의 만기도래에 따른 roll-over가 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사는 일정 규모의 변동금리부 차입금이 존재함에 따라 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다.

다. 당사의 연결기준 2018년 1분기 영업활동현금흐름은 289억원으로 2012년 이후 지속적으로 높은 수준의 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 다만,
당사는 CAPEX 투자에 지속적인 현금 지출이 발생하여 당사의 양호한 영업활동현금흐름 창출능력과 재무융통성에도 불구하고 어가변동 및 어획규제 강화 등 대내외 시장환경의 변화로 인해 당사의 실적이 둔화될 경우 현금흐름의 악화 및 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다
. 

또한
2018년 1분기 기준 당사의 매출채권 및 대손충당금은 각각 3,226억원, 213억원으로 전년 동기 대비 소폭 상승하였습니다. 당사의 매출채권 관리에도 불구하고 시장환경의 변화에 따라 거래처의 실적 및 재무상태가 악화될 경우 매출채권 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않아 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
당사는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.
타 통화대비 미달러화 표시 자산과 부채의 편차가 커서
미달러화에 대한 원화환율 변동에 따른 영향이 큰 것으로 나타나고 있습니다.
환율변동과 이에 대한 당사의 대응방안에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

마.
당사의 주요 종속회사인 StarKist Co.는
어가 및 참치캔 수요 등 시장환경 변화에 따라 StarKist Co. 수익성의 변동 가능성이 있으므로 동사의 실적과 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

바. 신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 지주회사인 (주)동원엔터프라이즈로 59.24%의 지분을 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있습니다.
동원그룹은
식품 사업에 대한 집중도가 높아 대내외적인 환경 변화에 의해 동 산업의 업황이 악화될 경우 그룹 전체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편,
당사는 계열회사를 통한 수직계열화된 사업구조를 보유하고 있으며 계열회사와의 영업상 거래규모가 크게 나타나고 있어 계열사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받을 수 있습니다.

사. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

아.

당사의 연결대상 종속회사 (주)동부익스프레스가 현재 피고로 계류중인 소송은 6건(소송가액: 1,934백만원)이며,상기 소송의 최종 결과 및 그영향은 현재로써는 예측할 수 없습니다.

한편, 당사의 연결대상 종속회사 StarKist Co. 는 현재 미국 Department of Justice("DOJ")로부터 가격담합 혐의로 조사가 진행 중 입
니다. 향후 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 본건과 관련되어 재무정보에 영향을 미치는 새로운 내용이 발생시 추후 공시할 예정입니다.

자. 당사는 2017년 2월, 동부익스프레스를 인수하였으며,
이로인해 전반적인 재무부담이 과거 대비 크게 확대됨에 따라 영업창출현금 및 투자자산 매각 등을 통한 재무구조 개선 여부에 대한 투자자들의 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

가.
금번 발행되는 제30회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금의 어려움은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약 상 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 동원산업(주)가 전적으로 책임집니다.

라.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다
.

마.

본 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 각 AA-등급을 받은 바 있습니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
30
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
양재중앙지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- / AA-
(한국신용평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
DB금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 28일
2018년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
190,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 27일 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 05월 23일이며, 상장예정일은 2018년 05월 28일임.

주1) 본 사채는 2018년 05월 17일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 권면총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동원산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
30

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 08월 28일, 2018년 11월 28일, 2019년 02월 28일, 2019년 05월 28일,
2019년 08월 28일, 2019년 11월 28일, 2020년 02월 28일, 2020년 05월 28일,
2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2018.05.14 / 2018.05.14

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주)

분석일자
2018.05.15

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2021년 05월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.

(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2021년 05월 28일

납 입 기 일
2018년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 양재중앙지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 27일 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 05월 23일이며, 상장예정일은 2018년 05월 28일임.

주1) 본 사채는 2018년 05월 17일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 권면총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동원산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 경영지원실장, 재경팀장 등
- 대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방법
동원산업㈜과 한국투자증권㈜는 동원산업㈜의 제30회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 등급 회사채의 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제30회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 동원산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "Kbond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용하여 진행됩니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 수요예측기간은 2018년 05월 17일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 아래와 같습니다.

[제30회]
① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 500억원
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간 ·참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

발행회사인 동원산업㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 3개월간 동일 등급(AA-) 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

③
민간채권평가회사의 AA- 등급 회사채 개별민평금리 현황

④
채권시장 동향 및 전망

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

증권신고서 제출일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이 및 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동원산업(주)의 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평'이라고 한다.) 및 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이 및 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "AA-"등급 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '등급민평'이라고 한다).은 아래와 같습니다. 만기는 동원산업 제30회의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[동원산업(주) 민간채권평가사 4사 평균 평가금리(05/14 기준)]

(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

개별민평 3년
2.793
2.819
2.849
2.828
2.822

자료 : 본드웹

["AA-"등급 회사채 민간채권평가사 4사 평균 평가금리(05/14 기준)]

(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

등급민평 3년
2.748
2.769
2.759
2.758
2.758

자료 : 본드웹

상기 "개별민평", "등급민평" 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출1영업일 전 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고채권"이라고 한다.)간의스프레드는 아래와 같습니다.

[국고채권, AA- 등급민평 및 개별민평 스프레드]

(기준일 : 2018년 05월 14일)
(단위:%, %p)

만기 구분
국고채권
개별민평
등급민평
개별민평의
국고 대비 스프레드
AA- 등급민평의
국고 대비 스프레드

3년
2.305
2.822
2.758
0.517
0.453

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 동원산업(주)의 만기 3년의 개별민평 및 등급민평 스프레드는 8월말까지 하락세를 보이다가 9월 FOMC 이후 연내 미국 금리 인상 분위기가 시장에 확산되며 스프레드가 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 한편, 동원산업(주)의 3년 및 5년 만기 개별민평은 AA- 등급민평금리보다 매우 작은 차이로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

[최근 3개월 3년 만기 채권의 민간채권평가사 4사 평균 평가금리 추이]

(기준일 : 2018년 05월 14일)
(단위:%, %p)

일자
평가금리
국고대비 스프레드

국고3년
등급민평3년
개별민평3년
등급민평3년
개별민평3년

2018-05-14
2.305
2.758
2.822
0.453
0.064

2018-05-11
2.282
2.734
2.798
0.452
0.064

2018-05-10
2.275
2.724
2.788
0.449
0.064

2018-05-09
2.300
2.747
2.811
0.447
0.064

2018-05-08
2.302
2.748
2.811
0.446
0.063

2018-05-04
2.280
2.727
2.791
0.447
0.064

2018-05-03
2.250
2.700
2.764
0.450
0.064

2018-05-02
2.237
2.691
2.754
0.454
0.063

2018-04-30
2.217
2.672
2.736
0.455
0.064

2018-04-27
2.200
2.656
2.720
0.456
0.064

2018-04-26
2.222
2.678
2.742
0.456
0.064

2018-04-25
2.247
2.703
2.767
0.456
0.064

2018-04-24
2.220
2.676
2.740
0.456
0.064

2018-04-23
2.231
2.686
2.749
0.455
0.063

2018-04-20
2.191
2.644
2.708
0.453
0.064

2018-04-19
2.186
2.639
2.703
0.453
0.064

2018-04-18
2.190
2.642
2.705
0.452
0.063

2018-04-17
2.177
2.631
2.695
0.454
0.064

2018-04-16
2.170
2.627
2.691
0.457
0.064

2018-04-13
2.155
2.614
2.677
0.459
0.063

2018-04-12
2.150
2.610
2.674
0.460
0.064

2018-04-11
2.157
2.618
2.682
0.461
0.064

2018-04-10
2.180
2.644
2.708
0.464
0.064

2018-04-09
2.170
2.635
2.699
0.465
0.064

2018-04-06
2.162
2.627
2.691
0.465
0.064

2018-04-05
2.170
2.632
2.696
0.462
0.064

2018-04-04
2.160
2.623
2.687
0.463
0.064

2018-04-03
2.195
2.656
2.719
0.461
0.063

2018-04-02
2.217
2.677
2.741
0.460
0.064

2018-03-30
2.217
2.677
2.741
0.460
0.064

2018-03-29
2.220
2.679
2.742
0.459
0.063

2018-03-28
2.222
2.679
2.743
0.457
0.064

2018-03-27
2.225
2.681
2.745
0.456
0.064

2018-03-26
2.245
2.699
2.763
0.454
0.064

2018-03-23
2.222
2.672
2.736
0.450
0.064

2018-03-22
2.245
2.693
2.757
0.448
0.064

2018-03-21
2.287
2.730
2.794
0.443
0.064

2018-03-20
2.285
2.727
2.791
0.442
0.064

2018-03-19
2.275
2.713
2.777
0.438
0.064

2018-03-16
2.270
2.704
2.767
0.434
0.063

2018-03-15
2.267
2.698
2.762
0.431
0.064

2018-03-14
2.267
2.700
2.763
0.433
0.063

2018-03-13
2.295
2.724
2.788
0.429
0.064

2018-03-12
2.300
2.728
2.792
0.428
0.064

2018-03-09
2.295
2.720
2.784
0.425
0.064

2018-03-08
2.285
2.704
2.768
0.419
0.064

2018-03-07
2.297
2.714
2.778
0.417
0.064

2018-03-06
2.305
2.718
2.782
0.413
0.064

2018-03-05
2.300
2.711
2.775
0.411
0.064

2018-03-02
2.305
2.716
2.780
0.411
0.064

2018-02-28
2.265
2.678
2.742
0.413
0.064

2018-02-27
2.260
2.670
2.734
0.410
0.064

2018-02-26
2.257
2.667
2.731
0.410
0.064

2018-02-23
2.280
2.687
2.750
0.407
0.063

2018-02-22
2.295
2.704
2.770
0.409
0.066

2018-02-21
2.310
2.717
2.783
0.407
0.066

2018-02-20
2.315
2.726
2.793
0.411
0.067

2018-02-19
2.302
2.713
2.779
0.411
0.066

2018-02-14
2.262
2.672
2.739
0.410
0.067

자료 : 본드웹
주) 국고채권, 등급민평 및 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)) 기준

개별민평 스프레드(3y).jpg
개별민평 스프레드(3y)

자료 : 본드웹

자료 : 본드웹
주) 국고채권, 등급민평 및 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)) 기준

② 최근 3개월간 동일 등급(AA-) 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

[AA-등급 3년물 무보증 회사채 발행내역]

발행사
회차
발행금액
(억원)
최초 신고가액
(억원)
발행금리
수요예측일
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률

LG이노텍
41-1
500
500
2.638%
4/27
개별민평3년-0.20~+0.15%
-0.02%
6.20 : 1

서브원
7-1
700
500
2.622%
4/25
개별민평3년-0.20~+0.10%
-0.06%
9.20 : 1

롯데렌탈
48-2
1,300
1,000
2.702%
4/26
개별민평3년-0.10~+0.20%
-0.06%
3.60 : 1

한화에어로스페이스
120-1
950
800
2.763%
4/23
개별민평3년-0.15~+0.15%
-0.07%
3.00 : 1

SK네트웍스
181-1
1,600
1,000
2.605%
4/10
개별민평3년-0.15~+0.15%
-0.02%
4.4:1

미래에셋캐피탈
23-1
900
600
2.954%
4/9
개별민평3년-0.20~+0.10%
0.05%
1.50 : 1

엘지씨엔에스
11-1
900
800
2.545%
4/4
개별민평3년-0.20~+0.15%
-0.02%
6.13 : 1

CJ
157
1,000
1,000
2.534%
4/3
개별민평3년-0.20~+0.15%
-0.01%
5.80 : 1

SK인천석유화학
16-1
1,300
1,000
2.579%
3/28
개별민평3년-0.20~+0.10%
-0.03%
4.00 : 1

LG하우시스
11-1
800
500
2.635%
3/14
개별민평3년-0.20~+0.10%
0.03%
4.80 : 1

포스코대우
18-1
1,300
1,000
2.669%
2/22
개별민평3년-0.20~+0.20%
-0.05%
4.13 : 1

한화토탈
20-1
1,100
1,000
2.621%
2/21
개별민평3년-0.15~+0.10%
-0.07%
5.70 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 동일등급 및 3년 만기 회사채 발행 내역은 총 13건입니다. 상기 13건 은 모두 기준금리로 개별민평을 사용하였고, 공모희망금리의 상단을 개별민평금리 대비 +10bp~+20bp를 가산한 수준으로 설정하였습니다. 다만 개별기업의 업황 및 실적, 재무안정성 등에 따라 투자자들의 수요예측 참여가 상이하였으며, 수요예측 결과개별종목에 따라 -7bp~+5bp를 가산한 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.

③ 민간채권평가회사의 AA- 등급 회사채 개별민평금리 현황

[기준일: 2018년 05월 14일]
(단위: %, %p)

AA- 등급
3년 만기

개별민평
등급민평 대비 
스프레드 (주1)

AA-
2.758

녹십자
2.661
-0.097

대신증권
2.954
0.196

동원산업
2.822
0.064

롯데렌탈
2.783
0.025

롯데하이마트
2.746
-0.012

만도
2.892
0.134

삼양사
2.683
-0.075

삼양홀딩스 (구 삼양사)
2.683
-0.075

서브원
2.704
-0.054

센트럴시티
2.658
-0.100

씨제이대한통운
2.748
-0.010

에스케이인천석유화학
2.713
-0.045

엔씨소프트
2.649
-0.109

엘지씨엔에스
2.669
-0.089

영원무역
2.649
-0.109

지에스이피에스
2.847
0.089

카카오
2.803
0.045

키움증권
2.959
0.201

파라다이스
2.939
0.181

포스코대우(구 대우인터내셔널)
2.766
0.008

포스코에너지
2.869
0.111

한국금융지주
2.759
0.001

한국항공우주
2.938
0.180

한화에너지
2.796
0.038

한화에어로스페이스
2.869
0.111

한화토탈
2.716
-0.042

현대건설
2.849
0.091

현대엔지니어링
2.739
-0.019

현대오일뱅크
2.694
-0.064

CJ
2.658
-0.100

CJ E&M
2.702
-0.056

CJ헬로
2.888
0.130

LF
2.669
-0.089

LG상사
2.746
-0.012

LG이노텍
2.687
-0.071

LG하우시스
2.667
-0.091

LIG넥스원
2.728
-0.030

LS산전
2.747
-0.011

SK가스
2.687
-0.071

SK네트웍스
2.737
-0.021

SK브로드밴드
2.687
-0.071

SK하이닉스
2.704
-0.054

최대값
2.959
0.201

최소값
2.649
-0.109

출처 : 본드웹
(주1) 등급민평 대비 스프레드 = 3년 만기 개별민평 - 3년 만기 AA- 등급민평

상기 표와 같이 AA- 등급 회사채 개별민평금리는 각 회사별로 다소 편차가 있음을 알 수 있습니다. 이는 개별기업의 특성(우량 그룹 계열회사 여부, 소속 산업의 업황,
개별회사의 재무현황, 시장지위, 사업실적 등)이 동일 신용등급 내 개별회사의 금리에 영향을 미치고 있음을 확인할 수 있습니다. 

3년 만기 회사별 개별민평금리는 최소 2.649%에서 최대 2.959%까지 나타나고 있으며, 3년 만기 AA- 등급민평금리 대비 개별민평금리의 스프레드는 최소 -0.109%p에서 최대 +0.201%p까지 형성되어 있습니다. 

④

최근 채권시장 동향

국내 채권시장은 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% -> 2.00%)가 있었고, 2015년 3월 및 6월 두차례의 기준금리 인하(2.00% -> 1.50%) 이후 1년만인 2016년 6월 한차례의 기준금리 인하(1.50% -> 1.25%)가 있었습니다. 이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 이에따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 

이후 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 다만, 3월 21일 열린 FOMC에서는 기준금리를 0.25%p. (1.50% ~ 1.75%) 인상하였고, 연내 금리 인상 횟수 전망은 3회로 유지하였습니다. 다만 시장에서는 FOMC에서 연내 4회 금리 인상을 단행할 가능성도 배제하지 않고 있으며, 선진국을 비롯한 국내 금리 인상 속도가 빨라질 경우 시중 금리 상승세가 지속될 가능성이 있습니다.

이러한 가운데 국내 회사채 발행시장에서는 투자기관들의 2018년 연초 자금 집행 시기에 맞춰 기업들이 발행에 나서면서 활발한 수요예측 시장 형성을 이끌었으며, 추가적인 금리 인상 가능성에 따라 지속적인 발행 추세가 이어지고 있는 것으로 보여집니다. 

※ 결 론

본 사채의 공모희망금리는 상기에 기술한 바와 같이 동원산업(주)의 개별민평금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 최근 3개월 동일 등급, 동일 만기 회사채 발행사례 및 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다. 

[제30회]
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 동원산업 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ 0.15%p를 가산한 이자율

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2018년 05월 21일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2018년 05월
17일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제30회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동원산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p
~ 0.15%p를 가산한 이자율로

한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.
9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.
10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않는다.

13. "대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약, 배정 및 납입과 관련한 사항 

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2018년 05월 28일 09시부터 12시까지
3. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시 : 2018년 05월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의) ⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따
라 인수단이 인수한다.
4. 청약단위:
최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 05월 28일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
6. 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
9. 발행금액 결제일: 2018년 05월 28일
10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)하나은행 양재중앙지점
11. 등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.
12. 등록청구 : 각 인수단은 총액인수한 채권에 대하여 "본 사채" 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 발행회사로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 발행회사에 통보한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본계약 제18조 제2항에 따라 "대표주관회사"에게 위임한다.

※ 인수계약서 주요사항

제 8 조 (발행회사의 보장
)

1. "발행회사"는 본 계약 체결일 및 납입기일에 "인수단"에게 다음과 같은 내용을 보장한다.
(1) "발행회사"의 이사회는
2018년 05월 10일
적법한 절차에 따라 "본 사채"의 발행을 승인하는 결의를 하였고, 그 이후 "본 사채"의 발행조건의 변경, 발행취소 또는 발행과 관련하여 추가로 어떠한 내용의 결의를 하지 않았다.
(2) "발행회사"가 "본 사채"의 모집과 관련하여 "금융위"에 제출한 증권신고서, 예비투자설명서, 간이투자설명서 및 투자설명서(이하 "증권신고서 등"이라 하며, 이하 동일하다)에는 투자자들이 "본 사채" 투자에 대한 결정을 하는데 필요한 "발행회사" 및 "본 사채"에 관한 중요한 사항이 모두 포함되었으며, 위 "증권신고서 등"에 기재된 내용 중 사실이 아니거나 투자자들의 판단을 그르치게 할 내용은 없다.
(3) "발행회사"가 "인수단"에게 이미 공개한 내용 외에는 "발행회사"의 최근 회계연도 이후 "발행회사"의 수익, 운영결과, 자금, 재무 등의 경영상태 및 예상과 관련하여 중대하면서 불리한 어떠한 변화도 발생하지 않았다.
(4) "발행회사"의 이사회는 본 계약의 체결과 이행 및 "본 사채"의 발행을 승인하였고, "발행회사"가 본 계약을 체결하고 이행하는 것이 "발행회사"의 정관과 "발행회사"가 일방 당사자인 다른 모든 계약 및 협약 등의 어느 조항과 상충되지 않으며, 본 계약서에 언급된 조항 외에 추가로 정부와 공공기관의 승인 또는 신고나 제3자의 동의가 필요하지 않다.
(5) "발행회사"와 "대표주관회사"는 "금융투자업규정" 제4-19조 제7호 및 "인수규정" 제15조 제4항에서 금하는 관계에 있지 아니하다.
(6) "발행회사"는 2개 이상의 "신용평가회사"로부터 "본 사채"에 대한 평가를 받았다.
(7) "한국거래소"에 관련 채무증권 신규상장 신청서의 작성과 "본 사채"의 발행만 제외하고는, "본 사채"를 "한국거래소"에 신규상장하는데 필요한 관련 법령상의 요건은 모두 충족되어 있다.
(8) "발행회사"는 "대표주관회사"의 기업실사 과정에서 "대표주관회사"가 요청한 자료 중 "발행회사"가 제공할 수 있는 자료를 모두 제공하였으며, 그 제공한 자료에 기재된 내용은 모든 중요한 점에 있어서 진실하다.
2. 제1항 제2호의 "증권신고서 등" 및 제1항 제8호의 자료 기타 "발행회사"가 "인수단"에게 제공하였거나 그 진실성을 보장한 서류(이하 "제반서류"라 함)에 기재된 내용이 진실하지 아니하거나 진실하지 아니하게 되었음 또는 중요사항이 누락되었음을 "인수단"이 알게 된 때에는 "인수단"은 "발행회사"에 대하여 "제반서류"에 기재된 내용의 수정, 추가, 삭제 및 자료의 추가제공 등 보완을 요구할 수 있다. "인수단"의 보완요구에도 불구하고 "발행회사"가 납득할 만한 추가설명이나 관련 자료의 제출을 하지 않는 경우, "인수단"은 "발행회사"가 "제반서류"의 보완을 완료할 때까지 "본 사채" 인수의무의 이행을 연기할 수 있으며, "발행회사"가 보완을 위한 자료를 제출할 수 없거나 또는 "발행회사"로부터 보완을 위한 자료를 제출받은 "인수단"이 "본 사채"를 발행하는 것이 투자자의 보호 등을 위하여 바람직하지 않다고 판단한 경우에는 "본사채" 인수의무의 이행을 연기하거나 본 계약을 해제 또는 해지할 수 있다. 본 계약 체결 후 "제반서류"에 기재된 사실에 중대한 변동이 발생한 경우에도 같다. 3. "발행회사"는 본 조의 보장사항이 사실과 다르거나 이를 위반하여 "인수단" 및 그 임직원에게 발생한 손해(실제 지출한 소송비용, 변호사비용 등 포함)를 배상하여야 하며, "인수단" 및 그 임직원이 제3자와의 사이에 소송 또는 이의제기 등을 당한 경우 자신의 책임과 비용으로 "인수단" 및 그 임직원을 면책시켜야 한다. 단, "발행회사"로부터 배상을 받을 자의 고의 또는 중과실로 인해 발생한 손해에 대하여는 예외로 한다.

제 9 조 (선약)
1. "발행회사"는 "인수단"의 사전 동의 없이 "증권신고서 등"을 수정하거나 수정하기 위한 정정신고서를 "금융위"에 제출하지 않고, "본 사채" 납입금의 납입이 완료될 때까지 동 "증권신고서 등"의 수정을 필요로 하게 하는 행위를 하지 않는다. 다만, "발행회사"가 "인수단"과 협의하여 "증권신고서 등"을 수정하거나 정정하는 경우에는 수정되거나 정정된 "증권신고서 등"(이하 "정정신고서 등"이라 한다)과 관련하여 "발행회사"는 제8조 제1항 제2호의 내용과 동일한 내용을 보장하며, "인수단"이 제공을 요청하는 자료에 대하여 제8조 제1항 제8호와 동일한 내용을 보장하고, 제8조 제2항과 동일한 의무를 부담한다. 이 경우, 본항에 의한 "정정신고서 등"을 제8조의 "증권신고서 등"에 해당하는 것으로 보아 제8조의 각 규정을 적용한다.
2. "발행회사"는 "본 사채"의 발행이 완료된 후, 관련법령에서 요하는 '증권발행실적보고서'를 적시에 작성, "금융위"에 제출하고 발행 후 3년간 공중의 열람에 공여 하여야 한다.
3. "발행회사"는 본 계약 체결시부터 "본 사채"의 납입이 완료된 후 15일이 될 때까지의 기간 동안 사채를 발행할 필요가 있으면 "인수단"과 합의하여 결정한다.
4. "발행회사"는 "본 사채"가 "한국거래소"에 상장될 때까지 상장에 지장을 초래하는 어떠한 행위도 하지 않는다.
5. "발행회사"는 "발행회사"가 본 계약을 위반하는 경우가 발생하면 이를 즉시 "인수단"에게 통보한다.
6. "발행회사"는 "본 사채"를 발행한 이후 3년 동안 "금융위원회" 또는 "한국거래소"에 제출하는 "발행회사"의 재무제표, 분기재무제표 및 반기재무제표와 감사보고서를 "인수단"의 요청이 있는 경우 "인수단"에도 제출한다. (다만, 주권상장법인의 경우에는 제외한다.)
7. "발행회사"는 본조의 선약사항을 위반하거나, 불이행하여 "인수단" 및 그 임직원에게 발생한 손해(실제로 지출한 소송비용, 변호사비용 등 포함)를 배상하여야 하며, "인수단" 및 그 임직원이 제 3 자와의 사이에 소송 또는 이의제기 등을 당한 경우 자신의 책임과 비용으로 "인수단" 및 그 임직원을 면책시켜야 한다. 단, "발행회사"로부터 배상을 받을 자의 고의 또는 중과실로 인하여 발생한 손해에 대하여는 예외로 한다.

제 10 조 (인수시기)
본 인수계약서에 의한 "인수단"의 인수의무는 "본 사채" 납입기일 이전에 본 계약서상 "발행회사"가 "본 사채" 납입기일까지 이행하여야 할 모든 의무를 이행하고, 발행회사의 보장조항 및 선약조항을 위반하지 않은 것을 조건으로, "본 사채" 납입기일인 2018년 05월 28일에 발생된다.

다. 일정
(1) 납입일 : 2018년 05월 28일
(2) 발행일 : 2018년 05월 28일

라. 납입장소 : (주)하나은행 양재중앙지점

마. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2018년 05월 23일
(2) 상장예정일: 2018년 05월 28일

바. 사채권교부예정일 
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

사. 사채권 교부장소 
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 동원산업㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제30회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
현대차투자증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로 2길 32
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로 8길 31
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로 인수금액은 수요예측 후 최종 확정될 예정입니다.

나. 사채의 관리

[제30회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로 위탁금액은 수요예측 후 최종 확정될 예정입니다.

다. 특약사항 
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제30회 무보증사채
500
-
2021년 05월 28일
-

주1) 본 사채는 2018년 05월 17일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 권면총액 합계 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동원산업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 동원산업㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제30회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서
기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조 변경 제한

내용
500억원
부채비율 400% 이하
"자기자본"의 300%
자산총계의 50%
최대주주의 변경

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 05월 14일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

"갑"은 발행회사인 동원산업㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 양재중앙지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 170.6%, 부채규모는 1,580,718백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 70,960백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 7.7%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2,507,122백만원 이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(동원엔터프라이즈) 지분율은 59.24% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제30회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2018년 05월 14일)

구분
실적

2015년

2016년

2017년

2018년

계

계약체결 건수
136건
136건
115건
45건
432건

계약체결 위탁 금액

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원
9조 3,900억
78조 7,340억

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)

사채관리팀
02-3770-8556, 8648, 8629

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 동원산업㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의
의
무 및 책임

"갑"은 발행회사인 동원산업㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임

"갑"은 발행회사인 동원산업㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한
국증권금융㈜
는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 동원산업㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1969년 설립된 원양어업 전문업체로서, 2018년 1분기말 기준 참치선망선 19척, 참치연승선 16척, 운반선 3척, 트롤선 1척 등 총 39척의 선박의 운영을 통한 원양어업과 참치를 포함한 수산물을 가공 판매하는 유통사업 및 위탁사로부터 위탁받아 보관, 배송, 하역 등의 업무를 수행하는 물류사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2018년 1분기 기준 부문별 매출액(연결기준) 비중은 수산사업부문 17.04%, 유통사업부문 44.32%, 물류사업부문 38.19% 및 기타 0.45%입니다. 

가. 원양어업은 선박투자 및 유가 등의 고정비 부담이 높은 산업으로, 1990년대 이후 수요의 성숙, 어장보유국들의 조업규제가 강화되면서 성장의 한계를 보여왔으며 점진적으로 대형업체 위주의 시장으로 형성되었습니다.
원양어업은 어선 숫자 제한, 어업쿼터 축소 등 조업규제와 엘니뇨, 라니냐 등의 기후 변화에 따른 조업사정에 따라 어획량이 변동할 가능성이 존재하고 있으며, 이러한 어획량의 변동가능성은 원양업체들의 실적에 영향을 미치고 있습니다.

원양어업은 선박투자 및 유가 등의 고정비 부담이 높은 산업으로, 인구증가와 소득수준 향상이 이루어지고 정부주도에 힘입어 1970년대까지 높은 성장률을 보여왔으나 1990년대 이후 수요의 성숙, 어장보유국들의 조업규제가 강화되면서 성장의 한계를 보여왔습니다. 이러한 원양산업부문의 성장 한계성으로 인해 대형 원양업체들은 수산물을 가공하는 유통업 등으로 사업영역을 확대시키며 외형을 성장시켰고, 중소 원양업체들의 경우 고가의 선박구입 및 유가 부담으로 인해 경쟁력이 축소되면서 점진적으로 대형업체 위주의 시장으로 형성되었습니다. 

선망(통조림용 참치, 가다랑어)과 연승(횟감용 참치)으로 구성되는 참치어업은 선박수, 어획량, 수출액 등에 있어서 국내 원양어업 중 최대규모를 차지하고 있습니다. 참치연승선이 어획하는 횟감용 참치의 대부분을 일본 중심으로 수출하고 있어 일본시장에서의 수요변화에 따라 어획량과 가격의 변동성이 크게 나타납니다. 남태평양의 각 도서연안국을 주된 어장으로 삼고 있는 연승어업은 중국 등 신흥 국가의 시장 진입, 연안국의 규제 강화 등으로 경쟁이 심화되고 있습니다.

통조림용 참치를 획득하는 선망어업은 중대형 원양어업회사를 중심으로 조업이 이루어지고 있으며, 어획물은 대부분이 참치 통조림의 원료로 사용됩니다. 당사에 의해 1982년 국내 최초로 참치캔이 도입되면서 시장이 형성되기 시작하였으며, 태국, 미국, 유럽 등에 수출되고 있습니다. 참치선망 선단은 참치연승 어선에 비해 대형 선박으로 이루어져 있어, 경쟁 강도가 상대적으로 높지 않은 편입니다. 

[원양어업 주요 품종별 생산량]
(단위 : 톤, %)

구분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년
증감률
('17/'16)

가다랑어

173,334
211,891
200,866
229,588
238,732
242,187
203,892
-15.8%

황다랑어

45,736
60,436
44,013
63,971
52,940
62,710
91,330
45.6%

명태
48,793
39,025
24,341
31,624
20,012
19,847
23,497
18.4%

꽁치
18,068
13,961
20,055
23,431
11,204
16,962
15,353
-9.5%

눈다랑어
22,985
24,721
21,648
22,888
22,398
22,018
20,837
-5.4%

새꼬리민태
12,447
10,100
8,261
8,681
5,589
990
-
-100.0%

전갱이류
9,412
7,693
10,653
7,055
6,981
6,766
1,309
-80.7%

민어류
14,739
12,294
12,511
6,539
1,219
971
938
-3.4%

민대구
4,763
4,007
3,819
3,162
5,996
3,666
5,383
46.8%

대구
4,276
4,039
2,300
2,415
3,536
3,567
3,501
-1.9%

메로
3,002
2,467
3,183
2,337
2,920
3,333
3,329
-0.1%

삼치류
4,583
5,365
2,025
1,689
1,793
224
66
-70.5%

오징어류
70,130
81,526
100,129
167,023
150,835
20,002
46,132
130.6%

자료 : 통계청(2017년 어업생산동향조사 결과)

상기에서 확인할 수 있듯이 국내 원양어업 생산량 중 가장 많은 비중을 차지하는 참치어업의 어획량은 일정 수준 변동성이 있으며, 선망선을 통해 어획하는 가다랑어(통조림용 참치)의 경우 2000년대 중반부터 2009년까지 상승세를 유지하였으나 그 이후 라니냐 현상으로 해수면 온도가 하락해 온대성 어종인 참치의 어획량이 감소하였습니다. 2012년도에는 라니냐 현상이 완화되면서 태평양 해역내 다랑어류 자원이 다시 회복되었으며, 2012년 국내 가다랑어 어획량 또한 전년 대비 증가하는 모습을 보였습니다. 또한 2013년 어획규제 강화로 인해 국내 가다랑어 어획량은 전년 대비 5.2% 감소하였으나 2014년에는 엘니뇨 발생 등으로 인한 자원 증가로 전년에 비해 한 달 빠른 입어가 이루어지며 어획량이 증가하였으며, 2015년에도 2014년 엘리뇨의 영향으로 태평양 참치어장 확대로 어획량이 증가하였습니다.
이후 엘니뇨 영향 해소로 인해 2016년부터 어획량이 감소 하였습니다. 

상기와 같이 원양어업은 어선 숫자 제한, 어업쿼터 축소 등 조업규제와 엘니뇨, 라니냐 등의 기후 변화에 따른 해안 조업사정에 따라 어획량이 변동할 가능성이 존재하고 있으며, 이러한 어획량의 변동가능성은 어가변동, 환율, 유가 등 다양한 외생 변수와 함께 당사를 포함한 원양업체들에 실적변동성에 복합적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서 향후 세계 조업규제 및 라니냐 현상 등 환경변화에 따른 어획량 변동에 따라 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 참치자원의 장기적 보존과 지속적 이용을 목적으로 설립된 5대 세계 참치 지역수산관리기구가 있으며 매년 3개월간 어군집어장치(FAD) 조업 금지, 어선 숫자 제한, 어업쿼터 축소 및 제한 등의 규제가 이루어지고 있습니다. 또한 불법, 비보고, 비규제 어업(IUU : Illegal, Unreported, Unregulated)을 방지하기 위한 규제를 도입하고 있으며, IUU로 지정시 수산물에 대한 수입이 금지되고 해당 국가 항만 이용이 금지되는 등의 제재를 받게 됩니다. 이렇듯
강화된 조업 규제, 신규 어선 출어가 제한 등의 규정은 전반적인 원양어업산업의 성장성을 제한하는 요소들이며 향후에도 규제들이 강화될 가능성이 존재합니다.

어업규제와 관련하여 참치자원의 장기적 보존과 지속적 이용을 목적으로 설립된 5대 세계 참치 지역수산관리기구는 중서부태평양수산위원회(WCPFC), 동부 태평양수역의 전미열대참치위원회(IATTC), 대서양참치보존위원회(ICCAT), 인도양참치위원회(IOTC), 남방참다랑어보존위원회(CCSBT)가 있으며 불법, 비보고, 비규제 어업(IUU : Illegal, Unreported, Unregulated)을 방지하기 위한 규제를 도입하고 있습니다. 

중서부태평양수산위원회(WCPFC)는 중서부태평양 참치 조업을 관장하는 국제적인 협회로, 회원국 26개국과 협조적 비회원국 8개국이 참여하고 있으며, 중서부태평양수산위원회(WCPFC)는 2004년 06월 정식 출범하였습니다. 2012년 기준 중서부태평양수산위원회(WCPFC) 해역의 총 참치 어획량 및 가다랑어 어획량은 각각 전세계 참치 어획량 및 가다랑어 어획량의 약 58.4%, 65.3%를 차지하고 있어, 중서부태평양수산위원회(WCPFC)의 어획관련 규제는 참치 어획량과 밀접한 관계가 있으며, 중서부태평양수산위원회(WCPFC)가 조업 규제 수위를 높여 공급을 조절함에 따라 가다랑어의 어가가 연평균 11.4% 상승한 사례도 있습니다. 전미열대참치위원회(IATTC)는 동부 태평양 참치 자원의 보존관리 및 적정 이용을 위한 국제기구로, 1950년 03월에 설립되었습니다. 한국은 2005년 12월에 가입하였으며 현재 가입회원국은 미국 일본을 비롯한 세계 21개국이 참여하고 있습니다. 한국은 동부태평양 해역에서 33개 원양선사의 191척 다랑어 연승선이 등록되어 있으며 연간 8천톤의 눈다랑어를 어획하고 있습니다. 대서양참치보존위원회(ICCAT)는 대서양의 30여 종에 이르는 참치자원 보존관리 및 적정한 이용을 목적으로 설립된 지역수산관리기구로, 1966년 리우데자네이루에서 채택된 '대서양참치 보존에 관한 국제협약'에 따라 1969년 설립되었습니다. 한국은 1970년 08월 가입했으며 현재 미국, 일본, 중국, 캐나다 등 48개국이 회원국으로 참여하고 있습니다. 어종별로 황다랑어와 눈다랑어는 3.2kg이하, 참다랑어는 6.4kg이하로 규제하며, 혼획은 15%미만으로 허용하고 있습니다. 인도양참치위원회(IOTC)는 인도양 해역의 다랑어의 보존관리, 적정이용을 목적으로 설립된 국제기구로, 1996년에 설립되었습니다. 관리대상 어종은 다량어류, 새치류, 상어류 및 바다새류 등 입니다. 현재 한국, 일본, 중국, 호주, 인도 등 3개 회원국으로 구성 되어 있습니다. 남방참다랑어보존위원회(CCSBT)는 무분별한 멸종위기에 처한 남방참다랑어의 어족자원 보존을 위해 1994년 05월 설립되었습니다. 남방참다랑어는 대서양, 인도양, 태평양 남위 30℃~50℃에서 서식, 회유하는 어종입니다. 한국은 2001년에 가입했으며 한국, 호주, EU, 대만, 뉴질랜드, 남아프리카공화국, 인도네시아 등 7개 회원국과 1개 협력 비회원국(필리핀)으로 구성되어있습니다. 남방참다랑어보존위원회(CCSBT)는 각 회원국의 자원평가 결과를 토대로 합의하여 매년 남방참다랑어 어획 쿼터를 정하고 있습니다.

어업규제기구 출범 이후 어획 규제사항으로는 매년 3개월간 어군집어장치(FAD) 조업 금지, 어선 숫자 제한, 어업쿼터 축소 및 제한 등이 있습니다. 중서부태평양수산위원회(WCPFC)와 대서양참치보존위원회(ICCAT)는 참치 어족 보존을 위해 매년 2~3개월 동안 어군집어장치(FAD) 조업을 금지하였습니다. 2013년 06월 중서부태평양수산위원회(WCPFC)는 2014년부터 회원국들에 대해 어군집어장치 사용금지 기간을 기존 연간 3개월에서 4개월로 연장 또는 어군집어장치 갯수를 제한하도록 규제하였습니다. 현재 미국, 호주, 대만, 중국 등 국가는 어군집어장치 사용금지 기간을 4개월로 연장한 상태이며, 한국, 일본, 마이크로네시아 등은 어군집어장치를 3개월 금지 시키며 장치 갯수를 제한하고 있습니다.
최근 2017년 12월 중서부태평양수산위원회(WCPFC) 제14차 연례회의에서 선망어업 규제 완화, 눈다랑어 어획할당량 증가 등 국내 참치 생산에 우호적인 결정이 내려졌지만 향후 FAD 사용금지기간이 확대되고, 어업쿼터 제한이 강화된다면 참치 원양어업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

IUU란 '불법(Illegal), 비보고(Unreported), 비규제(Unregulated)' 어업을 뜻하는 용어로 수산자원 포획 제한량 초과, 어업권 없이 조업 또는 위조 어업권 사용, 외국인 선원 인권 유린 등의 행위로 규제를 어기고 조업하는 것을 말합니다. 국제 환경보호단체 그린피스가 2013년 04월 발표한 '한국원양어업 불법실태 보고서'에 따르면 최근 7년간 불법어업으로 적발된 한국 선사는 20개 업체, 34개 선박에 달한다고 하였습니다. 이러한 규제에 의해 미국과 EU는 각각 2013년 1월과 11월에 한국을 예비 불법조업국(IUU)으로 지정한 바 있습니다. 불법조업국으로 지정시 국내 수산물에 대한 수입이 금지되고 해당 국가 항만 이용이 금지되는 등의 제재를 받게 되며 국제사회에서 한국의 위상이 추락함에 따라 원양업체들이 영업활동에 어려움을 겪게 됩니다. 이러한 예비 불법조업국 지정에 대하여 우리 정부와 원양업계는 협력하여 원양산업발전법 개정을 통해 불법어업에 대한 제재를 강화했고, 어선위치추적장치(VMS) 설치 및 조업감시센터(FMC) 운영 등의 노력을 기울임으로써 2015년 2월과 4월 예비 불법조업국으로의 지정이 해제되었습니다. 다만 미국과 EU에 대한 국내 수산물의 수출액이 2013년 기준 각 2억달러, 1억달러에 이르고 있어 향후에도 불법조업국으로 지정시 원양업체들에 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는만큼 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한편, 라이베리아 정부는 당사가 소유 관리하는 어선 프르미에호에 대해 2011년부터 2년간 라이베리아 배타적 경제수역(EEZ)에서 무허가 조업과 어획량 비보고, 어업허가증 위조 등 불법어업 행위와 관련해 100만달러의 벌금을 부과하였습니다. 이에 당사는 현지 관행에 따라 에이전시를 통해 조업권을 구매하는 과정에서 위조 조업권을 구매한 것으로 고의성이 없는 점을 소명하였으며, 2013년 4월 합의금 명목으로 상기 벌금을 지불한 바 있습니다. 

상기와 같은 국제조업기구의 규제강화는 무분별한 불법조업을 상당부분 방지하면서 어업권 소지업체들의 어획량이 안정화되어 어가 하락을 방지하는 긍정적인 측면을 가지고 있습니다. 하지만 어업규제기구 출범 이후 강화된 조업 규제, 신규 어선 출어가 제한 등의 규정은 전반적인 원양어업산업의 성장성을 제한하는 요소들이며 향후에도 규제들이 강화될 가능성 또한 존재합니다. 국제조업기구의 규제강화의 제재 수준이 과중해질 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 다랑어는 회유수역이 넓은 아열대성 어류로, 수온에 따라 조업 결과의 차이가 큽니다. 특히 엘니뇨와 라니냐로 대표되는 이상기후 현상에 의해
어획량의 기복이 심하게 나타나며 온수성 어종인 다랑어는 수온이 높은 지역으로 이동함에 따라 라니냐보다는 정상기간에, 정상기간보다는 엘니뇨 시기에 어획량이 양호하게 나타납니다. 당사의 영업실적과 밀접한
다랑어 어획량이 라니냐, 엘니뇨와 같은 이상 기후 등에 의해 변동할 위험이 있으므로 향후 기후 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

다랑어는 회유수역이 넓은 아열대성 어류로, 수온에 따라 조업 결과의 차이가 큽니다. 특히 엘니뇨와 라니냐로 대표되는 이상기후 현상에 의해 어획량의 기복이 심하게 나타납니다. 엘니뇨는 태평양의 동풍이 약화되어 중서부태평양의 따뜻한 해수가 동태평양까지 유입되는 현상이며, 이 시기에 동태평양의 수온은 평년대비 약 0.5℃ 상승합니다. 라니냐는 반대 상황에 의해 동태평양의 수온이 약 0.5℃ 낮아지는 것을 말합니다.

당사의 원양선박은 중서부태평양기구 소속으로, 중서부태평양은 타 해역 대비 CPUE(Catch Per Unit Effort : 단위노력당어획량)가 높으며, 이상 기후에 대한 영향도 상대적으로 낮습니다. 온수성 어종인 다랑어는 수온이 높은 지역으로 이동하며, 이 때문에 수온이 높은 중서부태평양의 CPUE가 동부에 비해 더 높습니다. 정상기간일 경우 중서부 태평양의 CPUE는 411kg이며 라니냐 시기에는 386kg, 엘니뇨 시기에는 552kg을 나타내고 있습니다. 즉, 라니냐보다는 정상기간에, 그보다는 엘니뇨 시기의 어획량이 상대적으로 양호하게 나타나고 있습니다. 

[라니냐, 엘니뇨, 정상시기의 CPUE]

라니냐, 정상, 엘니뇨시 cpue.jpg
라니냐, 정상, 엘니뇨시 cpue

자료 : 국제연합식량농업기구 통계(FAO STAT), 부경수산대학교

2011년 태평양은 극심한 라니냐 현상으로, 해수면 온도가 하락하여 온대성 어종인 가다랑어의 어획량이 감소하면서 국내 원양업체들의 어획량(통계청 발표 기준) 역시 2010년 217천톤에서 2011년 173천톤으로 감소하였습니다. 그러나 2012년 라니냐 현상이 완화되면서 태평양 해역 내 다랑어류 자원이 다시 회복되어 어획량은 212천톤으로 전년대비 증가하였습니다. 2013년 가다랑어 어획량은 201천톤으로 다시 감소하였며, 2014년과 2015년에는 수온이 상승하며 각각 230천톤, 239천톤의 어획량을 기록하였습니다.

[참치 어획량과 해수면온도지수]

참치어획량과 해수면온도지수 관계.jpg
참치어획량과 해수면온도지수 관계

자료 : WCPFC, NOAA, Bloomberg

통상 엘니뇨와 라니냐의 판단 준거로 쓰이는 SOI(남방진동지수, Southern Oscillation Index), ONI(해양니노지수, Oceanic Nino Index) 지수에 따르면, 역사적으로 엘니뇨가 온 이듬해에 곧 라니냐가 찾아올 확률이 높았습니다. 이는 해수면 온도가 급격히 상승한 이후 다시 정상수준으로 회귀하는 것이 아니라 이상 저온 수준까지 하락하면서 라니냐를 유발하기 때문입니다.

[SOI, ONI 지표 추이]

soi 및 oni 지수 추이.jpg
soi 및 oni 지수 추이

자료 : Bloomberg

[SOI, ONI 지표 추이]

구분
SOI
ONI

측정방법
타히티와 호주 북부 다윈의 기압 시소차를 통해 산출
엘니뇨/라니냐 감시구역인 태평양 Nino 3,4지역의 해수면온도 편차를 3개월 이동평균하여 산출

측정기관
호주 기상청(BOM)
미국 해양기상청(NOAA)

엘니뇨 조건
-10을 하회
+0.5를 5개월 이상 지속

라니냐 조건
+10을 상회
-0.5를 5개월 이상 지속

자료 : NOAA, BOM, 기상청, LIG투자증권 리서치본부

미국 해양기상청(NOAA)에 따르면 열대 태평양 지역의 3개월 이동평균 해수면 온도가 과거 평균에 비해 0.5℃ 이상 차이가 나는 달이 5개월 이상 지속될 때 엘니뇨 발달의 시작으로 보며 2014년 2월부터 시작된 엘니뇨 발달로 2015년 및 2016년 초까지
엘니뇨 현상이 발생했습니다. 

최근 기상청의 엘니뇨/라니냐 전망 보도자료(http://www.weather.go.kr)에 따르면 열대 태평양의 엘니뇨, 라니냐 감시구역인 Nino 3.4의 해수면 온도는 27.3도로 평년 보다 0.3도 낮은 상태를 보이고 있으며 해수면 온도는 점차 상승해 중립상태가 되어, 하반기까지 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 상기와 같이 당사의 영업실적과 밀접한 다랑어 어획량은 라니냐, 엘니뇨와 같은 이상 기후 등에 의해 변동할 위험이 있으며 이는 당사의 실적에 직접적인 영향을 미치는만큼 향후 기후 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라. 당사의 주력 어종인 참치의 가격과 원양업체들의 수익성은 양의 상관관계를 나타내고 있으며,
참치어가에 영향을 미치는 주요 요인은 어획량과 유가입니다. 참치 어획량과 참치어가는 반비례 관계로, 일반적으로 참치 어획량이 감소하면 참치어가는 상승합니다. 또한 원양업체들의 원재료비 중 가장 큰 비중을 차지하는 유가의 변동은 대형 원양업체들의 판가 전가를 통해 참치어가에 영향을 미치고 있습니다. 이렇듯
복합적인 요인에 의한 참치어가의 변동성이 당사를 포함한 원양업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 원양어업은 어획량과 어가의 변동, 원유가격을 비롯한 각종 어로비용의 변동성이 높은 편이며 이로 인해 당사를 포함한 원양업체들의 영업실적이 영향을 받고 있습니다. 특히 당사의 주력 어종인 참치의 가격변동에 따른 원양업체들의 수익성이 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 아래 그림에서 확인할 수 있듯이 어가가 하락하는 기간 동안 수산업 3사(동원산업, 사조산업, 신라교역)의 영업이익률 또한 하락세를 보였으며, 어가가 반등하는 구간에서는 원양업체들의 점진적인 수익성 개선을 나타냈습니다. 어가 변수를 상쇄하는 기타 변수들의 변동성으로 인해 어가 하락에도 불구하고 3사의 수익성이 상승하는 경우도 있었으나 대체적으로 참치어가가 원양업체들의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있다고 판단할 수 있습니다. 

[참치어가와 한국 수산업 3사 영업이익률 추이]

참치어가와 수산업 3사 수익성 상관관계.jpg
참치어가와 수산업 3사 수익성 상관관계

자료 : 회사 내부 자료, 각 사 공시자료
주) 수산업 3사 : 동원산업, 사조산업, 신라교역

참치어가에 영향을 미치는 주요 요인은 어획량과 유가입니다. 참치 어획량과 참치어가는 반비례 관계로, 일반적으로 참치 어획량이 감소하면 참치어가는 상승합니다. 앞서 언급한대로 어획량에 영향을 미치는 요인은 기후(바닷물 온도)와 참치 조업규제를 통한 공급제한입니다. 기후 요인의 경우, 라니냐가 발생(라니냐는 동태평양 해수면 온도가 5개월 이상 평년보다 0.5℃ 낮은 경우를 의미)하면 어획량이 감소하고, 평년 기온이거나 엘니뇨가 발생(엘니뇨는 동태평양 해수면 온도가 5개월 이상 평년보다 0.5℃ 높은 경우)하면 어획량이 증가합니다. 공급측면에서의 참치 조업규제는 규제기구를 출범하여 불법조업을 영위하는 다수 어선들의 참치 남획 및 위조 어업권을 통한 조업에 대응하여 어업규제 강도를 높이고 있습니다. 무분별한 치어 포획을 방지하기 위해 유목조업(바다에 참치 유인 장치를 설치하고 그물을 쳐서 잡는 방식)의 금지 기간을 2014년부터 기존 3개월에서 4개월로 연장하거나 어군집어장치 갯수를 제한하도록 규제한 것이 대표적입니다. 공급측면에서 참치 조업규제의 강화는 향후 참치어가 하락을 제약하는 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다. 또한 유가는 당사를 포함한 원양업체들의 원재료비 중에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이로 인해 유가의 변동에 따른 판가 전가력을 가진 대형 원양업체들을 중심으로 어가 인상/인하가 이루어짐에 따라 유가는 참치어가에 영향을 미치고 있습니다.

상기와 같은 요인에 따라 참치의 평균 가격은 2008년부터 2012년까지 연평균 5.5% 상승하여 왔습니다. 동 기간의 어가상승은 유가가 상승세를 나타내고 기후와 조업규제의 영향으로 인한 공급 제한에서 기인한 것으로 판단됩니다. 그러나 2013년의 경우 유럽내 참치에 대한 위생 강화로 인해 유럽으로의 참치 식품 수출이 지연되면서, 세계 최대 참치캔 제조업체인 타이유니온의 참치 구매가 정상적으로 이루어지지 않음에 따라 전년 대비 참치어가가 하락세를 나타냈습니다. 이후에도 유럽의 참치캔 수입이 지연되고 중국 어선들의 남획 증가가 이어지며 하락세를 지속하였으나 WTPO(세계선망선주협회)의 조업 일수 감축 조치와 FAD(어획 집어 장치) 사용 금지 기간의 영향으로 참치어가 일부 반등하였습니다. 2015년의 경우 태평양 내 엘니뇨 영향에 따른 참치어장 확대로 인해 글로벌 참치 어획량이 증가하면서 어가가 전년 대비 16% 하락하였으며 이후 엘니뇨 영향 해소와 수요 회복을 통해 2016년부터 참치 가격이 상승하였습니다. 이와 같이 참치어가는 복합적인 요인들에 의해 영향을 받으며 변동함에 따라 당사를 포함한 원양업체들의 수익성에 영향을 주고 있는 만큼 향후 참치어가에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마.
수산업계의 원재료비 중 가장 큰 비중을 차지하는 유가는 글로벌 원양업체들의 가격 전가력을 바탕으로 참치어가에 큰 영향을 미치고 있으며, 따라서 유가의 변동에 따라 당사의 영업실적 또한 영향을 받고 있습니다. 국제유가가 급격히 하락할 경우, 참치어가의 하락으로 이어져 당사를 포함한 원양업체들의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이 수산업계에 있어 원재료비 중 가장 높은 비중을 차지하는 항목은 유류비입니다. 당사의 경우 2018년 1분기 기준 수산사업부문의 원재료 중 57.22%의 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 유류비는 참치어가에 큰 영향을 미치고 있는데 이는 글로벌 원양어업 업체들이 유가 상승에 따른 참치어가에 대한 가격전가력을 갖추었기 때문입니다. 원양어업은 선박과 어류집기 등의 유형자산에 대한 투자 부담이 높으며, 유류비 등으로 인한 고정비 부담 또한 높은 산업으로 진입장벽이 높습니다. 이러한 이유로 원양산업의 경우 가격전가력을 일정 수준 갖춘 대형업체 위주의 시장구조가 형성되었으며, 전방교섭력과 원가전가력을 바탕으로한 대형업체들이 유가 상승분을 일정 수준 참치어가에 전가하였습니다. 다만, 원양어업 시장내 다수의 중소 업체들이 여전히 존재하며 이로 인한 일정수준 이상의 경쟁 강도, 제품의 비차별성 등의 이유로 인해 유가 하락시 참치 판매가에 연동되어 판매어가가 하락하기도 합니다. 

2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하였습니다. 2018년 들어서도 70달러선을 넘어 서며 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 

[참치어가 및 유가 추이]

참치어가 및 유가추이.jpg
참치어가 및 유가추이

자료 : 당사 내부자료

최근 트럼프 행정부의 이란 핵협정 탈퇴와 이란 경제제재 선언 이후 국제유가는 급등락을 반복하고 있는 등 국제유가의 향방을 예측하기 힘든 상황입니다. 이처럼 국제유가가 회복 추세에 있음에도 불구하고 향후 국제 유가는 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성, 금리 추가 인상 시기 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 변동될 가능성이 있습니다. 국제유가의 하락은 참치어가의 하락에 영향을 미치는 주요 요인으로, 국제유가가 급격히 하락할 경우, 참치어가의 하락으로 이어져 당사를 포함한 원양업체들의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 향후 국제유가의 변동에 유의하시기 바랍니다.

바. 당사의 유통사업은 참치 등 수산물을 가공해 판매하는 사업으로, 2018년 1분기 기준 전체 매출액의 44.32%를 차지하고 있으며,
이 중 참치캔 제조업을 영위하는 당사의 자회사인 Starkist Co.의 매출이 80% 이상의 비중을 차지하고 있습니다.
참
치캔
제
조업
의 수익에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 원재료인 어가상승에 따른 판가인상 수준과 판매물량, 원재료의 수급입니다. Starkist Co.는 당사와의 수직계열화를 통해 안정적으로 원재료를 수급하고 있으나, 성숙기에 접어든 미국 참치캔 시장의 특성상 어가상승에 따른 판가인상이 제한적임에 따라 원재료의 가격이 급격하게 증가하거나 변동될 경우 Starkist Co.를 비롯한 당사의 유통사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 유통사업부문은 2018년 1분기 기준 전체 매출액(연결기준)의 44.32%를 차지하고 있으며, 이 중 참치캔 제조업을 영위하는 당사의 자회사인 Starkist Co.의 매출이 80% 이상의 비중을 차지하고 있고 그 외 어획물을 가공하여 유통하는 부문과 단체급식용 수산 가공제품을 가공, 판매하는 부문으로 구성되어 있습니다. Starkist Co. 이외 당사의 유통사업부문은 동원산업의 수산사업부문에서 획득한 참치들을 부산의 참치가공공장에서 가공하여 국내 참치 대리점 및 대형할인점, 백화점 등에 공급하고 있습니다. Starkist Co.는 미국 내 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 참치캔 제조회사로 2008년 06월 당사에 인수되었습니다.

참치캔 제조업의 수익에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 원재료인 어가상승에 따른 판가인상 수준과 판매물량, 원재료의 수급 상황입니다. 당사의 자회사인 Starkist Co.는 수직계열화를 통해 주요 원재료인 참치를 당사로부터 안정적으로 조달받고 있어 원재료 수급은 양호한 수준입니다. 

2011년 어가의 급등으로 참치캔 제조업체들의 원가부담이 확대되었으나, 이러한 원가부담이 참치캔 판매가격으로의 전이가 원활하지 않아 참치캔 제조업체들의 수익성은 악화되었습니다. 이후 참치어가의 상승세가 지속되다 2013년 이후 참치어가 하락에 따라 참치캔 제조업체들의 수익성이 회복되는 추세입니다. Starkist Co.의영업수익은 영업이익 기여도가 높은 참치캔의 주재료인 어가상승에 따른 제품가격 반영시점에 좌우되는 수익구조상의 특성을 가지고 있습니다. 미국의 참치캔 시장은 약 17억달러 수준의 규모이나 성장은 정체된 성숙기 시장으로, Starkist Co.와 Bumble Bee, Chicken of the Sea의 3사 과점체제가 유지되고 있으며, 어가를 제품 가격에 효과적으로 전가하지 못하는 구조를 나타내고 있습니다. 반면 어가는 어획량 및 유가의 변동에 따라 변동성이 높게 나타나고 있어 원재료의 가격이 급격하게 증가하거나 변동될 경우 Starkist Co.를 비롯한 당사의 유통사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 어가 및 어획량에 영향을 미치는 요인들은 상기 투자위험요소들을참고하시기 바랍니다.

사. 당사의 물류사업부문 중 제3자
물류사업 및 포워딩사업은시장내 경쟁자 수가 다수로 사업자간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해 지속적인 원가절감 노력을 통한 수익성 확보가 필요한 상황이며,
향후 타업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되어 당사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사의 물류사업은 2005년말 시작하여 제3자 물류사업, 수배송, 포워딩, 냉장보관사업을 영위하고 있으며, 2018년 1분기 기준 전체 매출액(연결기준)의 38.19%를 차지하고 있습니다. 제3자 물류사업은 기업의 자체 물류비용 절감의 한계에서 비롯되어 발전된 형태이며, 원재료와 제품의 적기 조달, 물류비용 절감, 기업 재원의 핵심사업 집중 등을 위한 것으로 2000년대 들어 물류의 핵심 개념으로 자리 잡았습니다. 당사의 제3자 물류사업은 물류사업의 주업종으로, 위탁사로부터 물류대행을 위탁받아 수행하고 있으며, 보관, 배송, 하역업무로 구성되어 있습니다. 당사의 수배송 사업은 제3자 물류사업의 부업종으로, 수송차량 및 위탁사의 확보를 통해 점진적으로 매출확대를 경주하고 있습니다. 

제3자 물류시장 규모는 약 8조원대로 전체 물류시장의 약 7.9%를 차지하고 있는 것으로 추정되며 국내 기업의 제3자 물류 활용률은 2012년 기준 59% 수준입니다. 이는 일본(70%), 북미/유럽(80~90%)에 비해 아직 낮은 수준으로 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 전망됩니다. 따라서 국내기업들의 물류자회사 설립 및 물류자회사들의 제3자 물류시장 진출로 물류전문업체의 수가 꾸준히 증가하며 산업내 경쟁 강도가 더욱 치열해지고 있습니다. 주요국과의 FTA 체결 및 예정 등으로 인한 국내외 기업들의 물량 확대 및 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰의 성장세 등에 힘입어 제3자 물류사업부문의 성장이 가능할 것으로 전망되나, 화주기업들의 원가 절감 경쟁에서 물류비 절감효과를 이루려는 측면이 많아 제3자 물류시장은 매출 증대에도 불구하고 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상포워딩으로 구분되며, 해상포워딩은 전용선박을 이용한 컨테이너 운송과 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크화물 운송으로 구분됩니다. 또한 항공기, 선박 및 트럭 등 다양한 운송수단을 활용하는 복합운송서비스와 최근 시장이 확대되고 있는 프로젝트 화물 운송 서비스(건설사의 건설자재나 중공업체의 화학 또는 발전설비 등 초중량물을 최종 도착지까지 통관, 하역, 운송하는 서비스)도 포워딩사업에 포함됩니다. 당사의 포워딩사업은 해상포워딩으로, 통관알선 및 보세장치장의 운영사업까지 영위하고 있어 매년 계속적인 매출신장을 보이고 있으며, 향후 당사의 대표적 업종으로 발전할 수 있는 분야입니다. 화주와 운송인을 중개하는 포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라없이 사업에 진출할 수 있는 시장 진입장벽이 낮은 산업구조(법인 자본금 3억원 이상, '물류정책기본법' 제43조 제3항)로 인해 신규사업자의 수가 지속적으로 증가하는 추세로, 시장내 사업자간 경쟁이 치열한 상황입니다. 시장 지배력 강화를 위한 글로벌 물류업체의 지속적인 M&A 추진 등으로 세계 물류시장에서 포워딩사업의 경쟁은 갈수록 치열해질 것으로 전망되며, 이러한 시장환경 하에서 제3자 물류사업업체 및 포워딩업체들은 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해 지속적인 원가절감 노력을 통해 수익성 확보를 위한 노력이 필요한 상황입니다. 향후 타업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

냉장보관사업은 폭염, 폭설 등 전 세계 이상기후 현상으로 농산물 보급체계에 비상이 걸리면서 주목을 받고 있습니다. 당사는 국내에서 가장 큰 규모인 총 12만톤의 자동화 냉동창고인 이천 물류센터를 기반으로 냉동 수산물과 농축산물의 보관사업을 하고 있으며, 이천 물류센터는 주변고속도로인 중부고속도로, 영동고속도로, 경부고속도로와 인접하여 보세화물의 취급이 용이하고 자동화창고를 이용한 신속한 입,출고를 실현, 최신 컴퓨터 시스템 운영으로 다품종 소량화물의 관리가 용이합니다. 냉장보관사업은 주로 냉동 수산물과 농축산물 수입업자를 주요 고객으로 삼고 있으며, 이에 따라 농수산식품의 수입량 추이에 많은 영향을 받고 있습니다.

[농수산식품 수입량(금액) 추이]
(단위 : 백만kg, 백만달러)

연도
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007

중량
58,378
55,486
54,589
53,290
52,555
51,366
47,529
47,178
43,519
41,752
38,025

금액
37,555
34,462
34,770
36,140
34,193
33,422
33,184
25,787
21,241
23,199
19,242

자료 : 농수산식품수출지원정보(http://www.kati.net), 수출입동향 및 통계

상기와 같이 농수산식품 수입량은 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 이는 국내 가계소득의 증가와 서구화된 식습관, 국내 농수산식품의 가격경쟁력 저하, 그리고 다수 국가와의 FTA 체결에 따른 것으로 판단됩니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망되나, 이상 기후에 의한 생산량 급감 및 각 국의 무역정책에 따라 수입량이 변동할 수 있으며 이에 따라 냉장보관사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 냉장보관산업은 냉장창고 건립 등 대규모의 투자가 선행되어야 하기 때문에 자본 투입대비 수익의 회수가 늦고, 시장환경의 급변시 그에 대한 대응시간이 장기간 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비 부담으로 인한 수익성의 악화위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 냉장보관사업의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사는 K-IFRS 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었으나, 일부는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가.
당사는 2018년 1분기 어획량 급증에 따른 수산 부문 실적 호조 및 유통/물류 사업의 안정적인 이익 시현에 힘입어 매출액 6,052억원 및 496억원의 영업이익과 363억원의 분기순이익을 기록하였습니다. 당사의 수산사업부문은 참치어가 하락세로 인해 2014년에서 2015년까지 영업손실을 기록하였으나, 2016년부터 어가 반등 및 신조선 투입 효과로 인한 어획량 증가로 수익성이 크게 상승하였습니다.
당사가 영위하는 사업 중 수산사업은, 원양어업의 특성상 단기적으로 어가, 어획량 변화 등에 따라 수익성 변동이 발생할 가능성이 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는 2010년 하반기 이후 참치어가 강세에 기반한 수산사업부문의 매출증가를 바탕으로 2011년 2.2%, 2012년 16.3%의 매출액 성장을 기록하였으나, 영업수익성의 경우 종속회사 StarKist. Co.의 2011년 저조한 실적 시현으로 인해 영업이익률이 7.29%로 전년 대비 하락하였다가 2012년 고어가 및 어획량 증가와 StarKist. Co.의 구조조정을 통해 9.05%로 개선되는 모습을 보였습니다. 2013년에는 참치 어가의 하락 등으로 인해 1조 4,438억원의 매출로 전년 대비 감소하였으며, 2014년, 2015년 또한 참치어가의 하락이 지속되며 1조 3,839억원, 1조 3,597억원의 매출을 기록하였습니다. 다만 2016년에는 2년간 지속되었던 낮은 수준의 어가 반등 및 신조선 투입 효과로 인한 생산효율성 증가로 전년 동기 대비 상승한 1조 5,764억원의 매출을 나타냈습니다. 2017년은 어획량이 증가함에 따라 어가가 다소 하락하였으나, 2015년 및 2016년 대비 여전히 높은 수준을 보였고, 유가 상승 등에 따라 어가의 하방경직성이 강화되면서, 2조 3,811억원의 매출을 보이며 전년대비 매출액이 크게 증가하였습니다.

2018년 1분기의 경우 당사는 가다랑어 어가가 약 7.7% 하락했음에도 불고하고, 어획량이 약 28.6%로 상승함에 따라 수산 부문 매출액이 증가하였습니다. 또한 연결 자회사인
SCA S.A(
Societe de Conserverie en Afrique S.A.
/ 세네갈 법인)
의 영업 정상화에 따라 연결 편입 이후 첫 분기 흑자 전환 및 이익 기여 확대에 따라 유통부문 매출액이 증가하였습니다. 또한, 2017년 2월 당사가 인수한 동부익스프레스 분기 실적이 온전히 1분기에 반영됨에 따라 물류 부문 매출액이 전년 1,861억 대비 2,391억으로 크게 상승하였습니다.

영업이익률의 경우 StarKist. Co.가 판가인상 및 내부통제 강화, 참치어가 하락에 따른 원가 절감을 통해 수익성을 개선시켰음에도 불구하고 수산사업부문의 실적 저하로 인해 2013년 7.7%, 2014년 5.9%을 기록하며 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2015년 역시 참치어가 약세가 지속된데다 미국 서부항만 파업으로 인한 StarKist. Co.의 수익성 악화 및 달러화 강세에 따른 영업외손실, 그리고 2012년 있었던 StarKist. Co. 제품 함량미달 관련 집단소송에 대한 일회성 합의금 약 132억원이 반영됨에 따라 4.2%의 영업이익률과 70억원의 순이익을 기록하였습니다. 하지만 2016년에는 어획량 및 어가 상승에 따른 수산 부문 실적 호조에 힘입어 9.6%의 영업이익률과 774억원의 순이익을 기록하며 전년대비 수익성이 크게 상승하였습니다. 

2017년 역시 업황의 호조세가 이어지면서 9.4%의 영업이익률을 보였으며, 2017년 2월 중 인수한 동부익스프레스를 통한 물류부문 매출액의 증가 및 유통사업부문의 견조한 이익 시현을 통해 1,678억의 순이익을 기록하며 전년 대비 순이익이 2배이상 증가하였습니다.

2018년 1분기의 경우, 연결 자회사 SCA S.A
이
흑자전환에 성공하였고, 변동성이 큰 수산사업부가 어획량 증가를 배경으로 우호적인 실적을 기록하고 있으며, 유통/물류 사업 역시 안정적인 이익을 시현함에 따라, 영업이익률은 8.2%, 당기순이익 363억으로 전년 동기 대비 수익성이 더욱 상승하였습니다.

다
만, 당사의 원양어업의 특성상 단기적으로 어가, 어획량 변화 등에 따라 수익성 변동이 발생할 가능성이 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 수익성 지표와 관련된 사항은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

연결기준
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
605,245
554,586
2,381,067
1,576,386
1,359,734

매출원가
510,441
467,232
1,972,086
1,273,104
1,147,066

매출총이익
94,803
87,354
408,982
303,282
212,669

영업이익
49,646
34,895
224,590
151,447
57,348

당기순이익
36,299
28,719
167,844
77,413
7,013

매출원가율
84.3%
84.2%
82.8%
80.8%
84.4%

매출액영업이익률
8.2%
6.3%
9.4%
9.6%
4.2%

매출액순이익률
6.0%
5.2%
7.0%
4.9%
0.5%

자료 : 당사 분기보고서

당사의 연결기준 공시대상 사업부문은 수산사업부문, 유통사업부문, 물류사업부문, 기타사업부문 4개로 구분되며 세부 내역은 아래와 같습니다. 2018년 1분기 기준 매출액 대비 비중은 수산사업부문 17.0%, 유통사업부문 44.3%, 물류사업부문 38.2%, 기타사업부문 0.5%로(연결기준) 수산사업부문과 유통사업부문에서 대부분의 매출이 발생하고 있으며 수직계열화와 사업다각화로 비교적 안정된 사업구조를 갖추고 있으나 업종 특성상 타 식품업에 비해 어가, 유가 등의 영업환경 변화에 민감한 수익구조를 가지고 있습니다. 

[공시대상 사업부문의 구분]

사업부문

해당법인

비고

수산사업부문

동원산업, Sealand Trading Service Corporation, COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL

참치 등 수산물 어획 및 판매 등

유통사업부문

동원산업, StarKist Co.,StarKist Samoa CO., Marine Trading Pacific, Inc, Galapesca S.A, Societe de Conserverie en Afrique S.A,
Bounty Seafood Limited

참치 등 수산물 가공 및 판매 등

물류사업부문

동원산업, (주)동원로엑스, (주)동부익스프레스, 동부인천항만㈜, 동부 광양물류센터㈜, 동부부산컨테이너터미널㈜, Dongbu Express India Logistic Private Limited, Dongbu Haiminh Logistics, Dongbu Express U.S.A Inc, 상해동부 국제화운대리 유한공사, (주)동원티엘에스

제 3자 물류사업 등

기타사업부문

동원산업

임대사업, 태양광 사업 등

자료 : 당사 분기보고서

수산사업부문의 경우 당사는 현재 참치선망선 19척, 참치연승선 16척, 운반선 3척, 트롤선 1척 등 총 39척의 선박으로 국내 최대 원양선단을 보유하고 있어 안정된 어획량, 규모의 경제, 일정 수준의 가격 조절 능력을 확보하고 있습니다. 그러나 어획량과 어가의 변동, 원유 가격을 비롯한 각종 어로비용의 변동성이 높은 편으로 대내외적 영업환경의 변
화에 따라 실적이 민감하게 반응하고 있습니다.
2012년 라니냐 현상이 완화되면서 태평양 해역 내 다랑어류 자원이 회복되어 당사의 어획량은 전년 대비 증가하였으며, 평균 어가 또한 상승하며 2012년 당사의 수산사업부문 매출은 4,690억원으로 전년대비 39.52% 증가하였습니다. 그러나 2013년에는 어가하락 및 어획량 감소로 인해 수산사업부문 매출액이 전년 대비 20.11% 감소하였고, 영업이익 또한 231억원으로 전년 대비 -73.98% 감소하였습니다. 2014년 이후 참치어가 약세가 지속됨에 따라 당사의 수산사업부문은 2014년 334억원, 2015년 738억원의 영업손실을 기록하였습니다. 다만 2016년에는 어가 반등과 신규 선망선 투입을 통한 생산성 향상으로 457억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2017년은 이러한 생산성 향상 및 업황의 호조세가 지속되며 전년 대비 710억으로 영업이익이 더욱 증가하였습니다.

2018년 1분기의 경우 전년 동기 영업이익 36억 대비 109억으로 약 3배 가량 증가하였습니다. 이는 전년 동기 대비 어가는 다소 감소하였으나, 어획량이 크게 증가함에 따라 업황의 성장세가 지속되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 어획규제강화 추세 및 어가의 높은 변동성은 당사의 수산사업부문 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사업부문별 영업실적 추이]

(단위 : 백만원)

수산사업부문
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
91,436
95,932
470,343
413,868
265,654

영업이익
10,874
3,617
71,027
45,734
(73,812)

유통사업부문
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
292,637
283,155
1,062,131
955,687
908,611

영업이익
23,321
20,000
90,846
89,765
116,607

물류사업부문
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년*
2016년
2015년

매출액
239,057
186,086
945,241
241,627
211,784

영업이익
12,988
10,699
56,833
11,348
9,481

기타사업부문
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
2,786
2,520
10,020
9,972
9,030

영업이익
949
938
2,231
2,999
2,442

자료 : 당사 분기보고서(연결기준)
(*) 2017년 신규취득 한 (주)동부익스프레스 및 그 자회사는 물류사업부문에 포함

유통사업부문은 참치캔 제조업을 영위하는 종속회사 Starkist Co.의 매출이 유통사업부문 중 약 80% 이상의 비중을 차지하고 있으며, 그 외 매출은 어획물을 가공하여 유통하는 부문과 단체급식용 수산가공제품을 가공, 판매하는 부문으로 구성되어 있습니다. Starkist Co.는 미국내 시장 점유율 1위 참치캔 제조회사로 당사를 통한 원재료 조달을 통해 Pouch 등 참치캔 제품을 생산
하여 약 180개의 업체에 제품을 공급하고 있으며, 당사의 4개 사업부문 중 참치 등 수산물을 가공 및 판매하는 유통사업부문으로 분류되고 있습니다. Starkist Co. 이외 당사의 유통사업부문은 수산사업부문에서 획득한 참치들을 부산의 참치가공공장에서 가공하여 국내 참치 대리점 및 대형할인점, 백화점 등에 공급하고 있습니다. 또한 단체급식 용도의 각종 수산물 가공제품을 제조 및 판매하고 있으며 부산 공장내 연어공정라인을 신설함으로써, 연어시장에 진출하여 기존 참치유통과 더불어 연어 및 기타수산물 유통업을 활성화하고자 하고 있습니다. 동 사업부문은 당사의 안정적인 어획실적, 참치 전문 브랜드로서의 높은 인지도, 물류 부문과의 시너지효과 등에 기반하여 안정적인 영업실적을 유지하고 있습니다. 2011
년 및 2012년 영업이익이 저조했던 주요인은 Starkist Co.의 할인공급 전략실패와 재고자산감액손실 처리 등으로 인한 실적 저하입니다. 그러나, 2013년의 경우 Starkist Co.의 판가 인상, 주요 원재료인 참치어가 하락을 통한 원가 절감, 품질 제고 등을 바탕으로 유통사업부문 전반의 수익성이 개선되어 2012년과 유사한 매출액 수준에도 불구하고 2배에 가까운 영업이익을 시현하였습니다. 2014년 및 2015년에는 어가 하락으로 전년 동기 대비 매출액은 소폭 감소하였으나 영업이익은 증가하는 수익성 개선을 보였으며, 2016년 및 2017년에는 전년 동기 대비 매출의 증가세를 나타냈습니다. 기타 Starkist Co. 관련 사항은 본 보고서의 "Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마."를 참고하시기 바랍니다.

2005년 말 개시한 물류사업부문은 3자 물류사업과 수배송, 포워딩, 냉장보관사업으로 이루어져 있으며, 이중 3자 물류사업은 당사의 주 업종으로 위탁사로부터 물류대행을 위탁받아 수행하고 있으며, 보관, 배송, 하역업무로 구성되어 있습니다. 수배송 사업은 3자 물류사업의 부업종으로 수송차량 및 위탁사의
확보를 통해 점진적으로 매출확대를 꾀하고 있고, 포워딩 사업은 통관알선 및 보세장치장의 운영사업으로 매출증가를 나타내고 있습니다. 냉장보관사업은 자동화 냉동창고인 이천 물류센터를 기반으로 한 냉동 수산물과 농축산물의 보관사업을 하고 있습니다. 물류사업부문은 산업의 경
쟁강도가 높은 편이나, 타 사업부문과의 시너지를 통해 2011년 이후 매출의 증가세를 유지하고 있으며, 2017년 2월 동부익스프레스 인수를 통해 이익 안정성이 높은 물류 사업 비중이 크게 확대되었습니다. 이로 인해 변동성이 높은 수산 부문 의존도가 줄어들어, 이익 안정성이 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 물류사업부문은 2018년 1분기 기준 2,391억원의 매출로 전년동기 1,861억 대비 증가한 모습을 보
이고 있습니다. 산업의 특성상 유가 등의 변동에 따른 실적가변성이 비교적 높은 수준이나, 타 사업부문과 시너지 효과를 감안할 때 일시적인 수익성 등락이 회사 전체에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

2018년 1분기 기준 전체 매출액 대비 0.5%의 비중을 차지하고 있는 당사의 기타사업부문은 임대사업과 태양광 사업 등으로 이루어져 있습니다. 당사는 서울시에 소재하고 있는 본사 사옥 등에 대한 임대를 통해 임대수익을 거두고 있으
며, 2007년 10월전라남도 강진군에 28,355㎡ 규모, 발전용량 1,006kWp의 "강진태양광발전소"라는 태양광 발전소를 준공, 운영하고 있습니다. 상기와 같이 당사의 기타사업부문은 2011년 이후 매년 70억원 이상의 매출을 나타냈으며, 2018년 1분기 기준 매출액은 28억원, 영업이익 9억원을 기록했습니다. 향후 태양광 사업에 대한 추가적인 투자는 계획된 바 없으며, 기타사업부문의 비중을 고려시 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적입니다.

나. 당사의 연결기준 재무안정성 지표는 2014년 이후 신규선박 건조, 물류센터 건립 등의 시설투자와 (주)테크팩솔루션, 실버베이씨푸드 지분투자, 2017년 2월 (주)동부익스프레스 인수 등 투자자금 소요 증가로 인해 차입이 증가하며
2018년 1분기말 연결 기준 당사의 총차입금은 1조 954억원으로 부채비율 170.6%, 차입금의존도 43.7%를 나타내고 있습니다.
단기성차입금이 현금및현금성자산을 상회하고 있어 당사의 단기적인 유동성에 부담으로 작용하고 있으며, 향후 대내외적인 시장환경의 변화로 인해 당사의 실적이 둔화하여 현금창출 능력이 저하되거나, 차입금의 만기도래에 따른 roll-over가 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사는 일정 규모의 변동금리부 차입금이 존재함에 따라 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사의 별도기준 2018년 1분기 부채비율과 차입금의존도는 각 115.2%와 41.2%로 양호한 수준이며, 2011년의 85.22%, 30.53% 이후 2013년까지 감소세를 나타내다 CAPEX 투자 등으로 차입금이 증가하며 2014년 이후 소폭 상승하였습니다. 연결기준 2012년 당사의 총차입금은 5,605억원으로 부채비율 137.36%, 차입금의존도 40.59
%를 기록하였습니다. 이후, StarKist. Co.의 실적 개선을 바탕으로 2013년에는 차입금을 감축하였으나, 2014년 이후 신규선박 건조, 물류센터 건립 등의 시설투자와 (주)테크팩솔루션, 실버베이씨푸드 지분투자 등 투자자금 소요 증가로 인해 차입이 증가하였습니다. 이를 통해 연결기준 2015년 당사의 총차입금은 6,913억원으로 부채비율 128.24%, 차입금의존도 42.73%를 나타냈으며, 2016년 당사의 총차입금은 차입금 상환 등으로 8,208억원으로 상승하였습니다.

2017년의 경우 동부익스프레스 인수로 인해 자금이 4,162억 소요됨에 따라, 총 차입금이 1조 1,389억으로 크게 증가하였습니다. 또한, 사업결합으로 인한 부채의 상승으로 인해 부채비율은 2016년
140.2%에
서 2017년 183.3%로 크게 상승하여, 재무안정성이 하락하였습니다
.

[당사 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

현금및현금성자산
146,128
163,221
307,907
119,026

총차입금
1,095,363
1,138,869
820,761
691,298

- 단기성차입금
410,606
450,949
151,350
445,808

- 장기성차입금
684,757
687,920
669,411
245,489

유동비율
124.1%
118.5%
281.5%
123.5%

부채비율
170.6%
183.3%
140.2%
128.2%

차입금의존도
43.7%
44.5%
43.2%
42.7%

단기성차입금 비중
37.5%
39.6%
18.4%
64.5%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[별도 기준 재무안정성 지표]

(단위 : %)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

부채비율
115.2%
124.5%
118.7%
100.6%

차입금의존도
41.2%
42.3%
42.2%
38.92

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

상기와 같이 당사의 연결기준 2018년 1분기 총차입금은 1조 954억원 규모이며, 이는단기
차입금 2,282억원과 유동성장기부채 825억원, 유동성 사채 999억, 장기차입금 3,653억원 및 사채 3,194억원으로 구성되어 있습니다.
만기 1년 미만의 단기성차입금이 당사의 총차입금에서 차지하는 비중은 2015년 Starkist의 장기차입금 유동성대체에 따른 단기차입금 전환으로 일시적으로 상승하였지만, 해당 차입금을 Refinancing함에 따라 2016년 기준 단기차입금 비중은 18.4%를 나타내고 있습니다. 다만, 2017년 중 당사의 동부익스프레스 인수 등에 따라 차입금이 다시 상승하여, 2017년 단기차입금 비중은 39.6%로 전년 대비 크게 상승하였으며, 2018년 1분기 단기성차입금 비중은 37.5%로 나타나고 있습니다.

단기성차입금이 2018년 1분기 기준 당사의 현금및현금성자산 1,461억원을 상회하고 있어 당사의 단기적인 유동성에 부담으로 작용하고 있습니다. 당사의 경영진은 차입금의 만기도래시 일부는 roll-over, 일부는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입을 통해 상환가능하다고 판단하고 있으며, 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위해 (주)하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 2018년 1분
기 기준 7,615억원 규모의 유형자산을 활용한 재무융통성을 고려시 재무적 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 대내외적인 시장환경의 변화로 인해 당사의 실적이 둔화하여 현금창출 능력이 저하되
거나, 차입금의 만기도래에 따른 roll-over가 계획대로 이루어지지
않을 경우 당사의재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

참고로 당사의 차입금 상세내역은 아래와 같습니다. 당사의 경우 외화표시 차입금의 비중이 높아 환율변동에 따른 위험이 존재하며, 동 위험에 대해서는 본 보고서의 "Ⅲ.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라."를 참고하시기 바랍니다.

[원화 단기차입금 내역]

- 해당사항 없음

[외화 단기차입금 내역]

(단위: 원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018년 1분기 말

외화일반대출
㈜하나은행 등
LIBOR(3M)+0.85~0.95
88,199,550,000
(USD 82,700,000)

매입외환
㈜하나은행
LIBOR(3M)+1.00
178,800,431
(USD 0)
(EUR 136,286)
(JPY 0)

합 계
88,378,350,431
(USD 82,700,000)
(EUR 136,286)
(JPY 0)

자료 : 회사 내부 자료

[원화 장기차입금 내역]

(단위: 원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018년 1분기 말

시설자금
㈜신한은행 등
2.07~2.79
84,350,000,000

유동성대체
(8,500,000,000)

차감후잔액
75,850,000,000

자료 : 회사 내부 자료

[외화 장기차입금 내역]

- 해당사항 없음

[사채 발행현황]

(단위 : 원)

종 류
발행일
만기일
이자율(%)
2018년 1분기 말

제 27회 공모사채
2014.11.26
2019.11.26
2.56%
100,000,000,000

제 28회 공모사채
2015.08.27
2018.08.27
2.05%
100,000,000,000

제 29-1회 공모사채
2016.10.28
2019.10.28
2.07%
110,000,000,000

제 29-2회 공모사채
2016.10.28
2021.10.28
2.34%
110,000,000,000

합 계
420,000,000,000

사채할인발행차금
(635,170,937)

차감후잔액
419,364,829,063

자료 : 회사 내부 자료

[차입금 만기 도래 현황]

(단위: 원)

연 도
상환금액
비중

1년이내
96,878,350,431
56.1%

2년이내
70,850,000,000
41.0%

3년이내
5,000,000,000
2.9%

3년초과
-
0.0%

합계
172,728,350,431
100.0%

자료 : 회사 내부 자료

한편, 상기에서 확인할 수 있듯이 당사는 변동금리부 차입금이 존재함에 따라 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하려 노력하고 있습니다. 2018년 1분기말 기준 당사가 보유하고 있는 변동이자율 차입금의 장부금액과 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간 순금융원가에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[변동이자율 차입금 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
금액

단기차입금

188,399,493

장기차입금(유동성 포함)

269,161,363

합 계

457,560,856

자료 : 당사 분기보고서

[시장이자율 변동시 순금융원가에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
이자율 1% 상승시
이자율 1% 하락시

순금융원가

4,575,609

(4,575,609)

자료 : 당사 분기보고서

다. 당사의 연결기준 2018년 1분기 영업활동현금흐름은 289억원으로 2012년 이후 지속적으로 높은 수준의 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 다만,
당사는 영위 사업특성상 노후선박 대체를 위한 선박투자와 물류창고 건설 및 유지보수를 위한 CAPEX 투자에 지속적인 현금 지출이 발생하여 당사의 양호한 영업활동현금흐름 창출능력과 재무융통성에도 불구하고 어가변동 및 어획규제 강화 등 대내외 시장환경의 변화로 인해 당사의 실적이 둔화될 경우 현금흐름의 악화 및 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다
. 

또한
2018년 1분기 기준 당사의 매출채권 및 대손충당금은 각각 3,226억원, 213억원으로 전년 동기 대비 소폭 상승하였습니다. 당사의 매출채권 관리에도 불구하고 시장환경의 변화에 따라 거래처의 실적 및 재무상태가 악화될 경우 매출채권 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않아 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2014년 어가하락에도 불구하고 운전자금 부담 개선을 통해 전년 대비 소폭 상승세를나타냈으나, 2015년의 경우 지속된 어가하락 및 어획량 감소로 인한 고정비 부담 등으로 인해 순이익이 감소하여 저조한 영업활동현금흐름을 보였습니다. 2013년 이후 지속되었던 참치어가의 약세는 당사의 전반적인 현금창출 안정성에 부정
적인 영향을미친 것으로 판단되나, 최근 어가의 반등으로 2018년 1분기 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 289억원을 기록하였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

기초 현금및현금성자산
163,221
307,907
307,907
119,026
46,172

영업활동으로 인한 순현금흐름
28,862
82,671
281,098
210,147
55,988

투자활동으로 인한 순현금흐름
4,348
(437,795)
(417,482)
(118,318)
(57,504)

- 유형자산의 취득
(7,518)
(22,023)
(154,577)
(72,871)
(87,538)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(53,065)
168,065
(16,898)
945
73,182

기말 현금및현금성자산
146,128
119,084
163,221
307,907
119,026

자료 : 당사 분기보고서

당사는 현금창출이 가변적인 상황에서도 적절한 재무활동과 유형자산 등을 활용한 재무융통성 확보로 일정 수준 이상의 현금성 자산을 유지하고 있으며 2018년 1분기말 기준 1,461억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사는 영위 사업특성상 노후선박 대체를 위한 선박투자와 물류창고 건설 및 유지보수를 위한 CAPEX 투자에 지속적인 현금 지출이 발생하였으며, 2017년 말 기준 1,546억원의 현금이 유형자산 취득에 지출되었습니다. 

투자 관련 자금소요는 대부분 영업현금흐름으로 충당 가능한 수준인 것으로 판단되며, 2015년 이후 수익 창출력 확대로 점진적인 재무구조 개선도 가능할 것으로 전망되지만 향후 어가변동, 어획규제 강화 등 대내외 시장환경의 변화 및 추가 투자 진행으로 인해 당사의 실적이 둔화될 경우 현금흐름의 악화 및 재무안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 

한편, 2018년 1분기말 기준 당사의 매출채권(총액기준)은 3,226억원으로 2017년말의 3,197억원 대비 약 29억원이 증가하였으며, 경과기간 1년 초과 매출채권은 약 111억원으로 전체 매출채권의 3.4%를 나타나고 있습니다. 경과기간이 3개월 이내인 매출채권이 2,798억으로, 약 86.7%를 차지하고 있어, 손상가능성이 비교적 높지 않은 매출채권이 대부분인 것으로 판단됩니다.

대손충당금 또한 2018년 1분기말 기준 213억원 수준으로 2014년말 이후 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 일부 해외 거래처가 사실상 영업이 불가한 상태가 됨에 따라 해당 매출채권에 대해 대손충당금을 설정한 것에서 기인하고 있습니다. 해당 매출채권은 향후 해외 거래처들의 영업 활동이 정상적으로 이루어 진다면 회수 될 수 있을 것으로 보이나 거래처들의 영업 활동에 따라 매출 채권 회수가 원활하게 이루어 지지 않을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 그리고 대손충당금 설정은 개별법을 통해 손상 징후가 있거나 거래처의 신용위험이 있다고 판단되는 경우 100% 설정하여 관리하고 있습니다. 상기와 같은 매출채권 관리에도 불구하고 시장환경의 변화에 따라 거래처의 실적 및 재무상태가 악화될 경우 매출채권 회수가 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않아 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[매출채권 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출채권(총액)
322,616
319,701
169,028
145,430

대손충당금
21,342
21,972
33,971
26,335

설정률
6.6%
6.9%
20.1%
18.1%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

[매출채권및기타채권 대손충당금 변동내역]

(단위: 천원)

구 분
2018년 1분기
2017년

기초 대손충당금 잔액합계

22,959,011

39,276,788

순대손처리액

(588,228)

(16,317,777)

손상차손

(1,111,120)

(3,439,017)

기타증감

522,892

(12,878,760)

기말금액

22,370,783

22,959,011

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
3월 이하
3월 초과
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금 액
279,783
23,560
8,187
11,086
322,616

구성비율
86.7%
7.3%
2.5%
3.4%
100.0%

자료 : 당사 분기보고서(연결기준)

라. 당사는 적극적인 해외시장 진출을 꾀하고 있으며, 연결기준 2018년 1분기 수출액은 3,051억원으로 매출액 전체에서 차지하는 비중은 50.4%입니다. 따라서
당사는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.
타 통화대비 미달러화 표시 자산과 부채의 편차가 커서
미달러화에 대한 원화환율 변동에 따른 영향이 큰 것으로 나타나고 있습니다.
연내 미국 기준금리 인상이 예상됨에 따라 환율의 변동성이 커지면 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있으므로, 환율변동과 이에 대한 당사의 대응방안에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 국내 최대 선망선단과 참치연승선을 통해 어획된 통조림용 참치와 횟감용 참치를 미국, 일본 등 해외 시장에 판매하고 있으며, 미국내 참치캔 제조회사인 StarKist Co. 인수하는 등 적극적인 해외시장 진출을 꾀하고 있습니다. 당사의 연결기준 2018년 1분기 수출액은 3,051억원으로 매출액 전체에서 차지하는 비중은 50.4%으로 매우 큰 편입니다. 이에 따라 당사는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 사규에 외국환 관리규정을 근거로 대내적 환위험 관리를 하고 있으며 Matching 기법을 적용하여 환위험 노출을 최소화하고자 하고 있습니다.

[매출액 대비 수출 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

내수

300,123

242,308
1,169,913
472,791
415,728

수출

305,122

312,278
1,211,154
1,103,595
944,006

합계

605,245

554,586
2,381,067
1,576,386
1,359,734

수출비중
50.4%
56.3%
50.9%
70.0%
69.4%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

2018년 1분기말 및 2017년 1분기말 연결기준 당사의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 2018년 1분기말 외화표시 화폐성 자산의 원화환산 금액은 845억원으로 전체 자산규모 대비 3.4%의 비중을 차지하고 있으며 주로 미달러화 표시 매출채권및기타채권 등으로 이루어져 있습니다. 2018년 1분기말 외화표시 화폐성 부채의 원화환산 금액은 1,289억원으로 전체 부채규모 대비 8.2%의 비중을 차지하고 있으며 대부분 미달러화 표시 단기차입금으로 구성되어 있습니다.

[외화표시 화폐성자산 및 부채 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2018년 1분기 말

USD
JPY
EUR
AUD
GBP

자산:

현금및현금성자산

1,390,877

4,812,393

193,272

3,214

-

매출채권및기타채권

62,363,402

11,981,534

3,782,268

-

-

자산 합계

63,754,279

16,793,927

3,975,540

3,214

-

부채:

매입채무및기타채무

21,340,198

5,806,961

403,213

809,854

10,635

단기차입금

94,285,550

-

178,801

6,086,000

-

장기차입금(유동성대체금액 포함)

-

-

-

-

-

부채 합계

115,625,748

5,806,961

582,014

6,895,854

10,635

구 분
2017년 1분기 말

USD
JPY
EUR
AUD
GBP

자산:

현금및현금성자산
1,972,303
1,938,592
10,837
3,276
-

매출채권및기타채권
30,433,721
11,325,499
8,827,871
-
-

자산 합계
32,406,023
13,264,091
8,838,708
3,276
-

부채:

매입채무및기타채무
24,282,888
8,736,141
2,735,605
203,437
109,683

단기차입금
81,747,820
1,092,657
5,563,420
-
-

장기차입금(유동성대체금액 포함)
14,814,800
-
-
-
-

부채 합계
120,845,508
9,828,798
8,299,025
203,437
109,683

자료 : 당사 분기보고서(연결기준)

2018년 1분기말과 2017년말 기준 각 외화 자산 및 부채에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 타 통화대비 미달러화 및 유로화에 대한 원화환율 변동에 따른 영향이 가장 큰 것으로 나타나고 있습니다. 2018년 1분기 기준 미달러화 대비 원화가 10% 평가절하될 경우 당기손익에 약 52억원의 손실 가능성이 있으며, 유로화 대비 원화가 10% 평가절상될 경우 당기손익에 약 3억원의 손실 가능성이 있습니다. 상기와 같이 환율 변동에 따라 당사의 수익성에 변동 가능성이 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 환율변동과 이에 대한
당사의 대응방안에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[환율변동에 따른 민감도 분석]

(단위 : 천원)

구 분
2018년 1분기
2017년

원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시
원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시

USD

(5,187,147)

5,187,147

(8,843,949)
8,843,949

JPY

1,098,697

(1,098,697)

343,529
(343,529)

EUR

339,353

(339,353)

53,968
(53,968)

AUD

(689,264)

689,264

(20,016)
20,016

GBP

(1,064)

1,064

(10,968)
10,968

합 계

(4,439,425)

4,439,425

(8,477,435)
8,477,435

자료 : 당사 분기보고서(연결기준)

[미달러화 대비 원화 환율 추이]

환율 추이.jpg
환율 추이

자료 : 서울외국환중개(주) (기간별 매매기준율 / 2017.05.13~2018.05.13)

마. 당사의 신고서 제출일 기준 연결대상 종속회사는 19개이며 주로 어획물 운반선 운영 및 참치제품 가공과 유통을 영위하는 등 당사와 밀접한 관련이 있는 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 주요 종속회사인 StarKist Co.는 2011년 저조한 실적을 기록하였으나 가공공정의 개선과 구조조정을 통해 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
그러나,어가 및 참치캔 수요 등 시장환경 변화에 따라 StarKist Co. 수익성의 변동가능성이 있으므로 동사의 실적과 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 2018년 1분기 말 기준 연결대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다. Sealand Trading Service Corporation은 파나마에서 어획물을 운반하는 운반선 운영회사로, 효율적인 해외 종속회사 관리를 위하여 선박관리업을 영위하던 파나마 소재 종속회사 Atlantic Breeze Corporation을 2014년 8월 1일자로 합병하였습니다. 또한 당사는 아프리카 시장진출 및 향후 유럽시장 공략을 위해 2012년 중 Societe de Conserverie en Afrique S.A.를 세네갈에 설립하고 현지 수산캔 회사(SNCDS)의 자산을 양수하여 참치제품 가공 및 유통업을 영위하고 있습니다. 이후 당사는 현지 투자 효과를 증대하기 위하여 Societe de Conserverie en Afrique S.A.의 보통주 100,000주를 Senegal Industrial and Trading Company SUARL에 양도하고 2,118,300천원(EUR 1,524,490.17)을 수령하여 Societe de Conserverie en Afrique S.A.에 대한 지분율이 100%에서 60%로 감소하였습니다. 그리고 당사는 2015년 1월 7일 이사회 결의를 통해 대서양 해역에서의 조업선 운영을 목적으로 EUR 11,205(약 1,400만원)을 출자하여 세네갈에 COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL을 설립하였습니다. 

[연결대상 종속회사 현황]

회사명
소재지
지분율
회사개요
결산월

2018년
1분기
2017년

StarKist Co.
미국
100%
100%
미국내 참치제품 가공 및 유통
12월

StarKist Samoa Co.
미국
100%
100%
참치제품 가공

Marine Trading Pacific Inc.
미국
100%
100%
원어구매대행

Galapesca S.A.
에콰도르
100%
100%
참치제품 가공

Sealand Trading Service Corporation
파나마
100%
100%
운반선 운영

Bounty Seafood Ltd.
파푸아뉴기니
100%
100%
참치제품 가공 및 유통

(주)동부익스프레스
한국
100%
100%
물류 및 여객사업

동부인천항만(주)
한국
100%
100%
항만하역 등

Dongbu Express U.S.A Inc
미국
100%
100%
물류 및 창고업

상해동부국제화운대리유한공사
중국
100%
100%
국제물류, 포워딩, 운송

동부광양물류센터(주)
한국
90%
90%
창고보관업

(주)동원로엑스
한국
85%
85%
창고보관업

(주)동부엔티에스
한국
-
80%
택시콜서비스 등

(주)동원티엘에스
한국
100%
-
운수업

동부부산컨테이너터미널(주)
한국
100%
100%
컨테이너하역

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
세네갈
60%
60%
참치제품 가공 및 유통

Dongbu Haiminh Logisitics Co., Ltd.
베트남
51%
51%
국제물류, 포워딩, 운송

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AUSENEGAL(*1)
세네갈
49%
49%
조업선 운영

Dongbu Express India Logistic Private Limited.
인도
100%
100%
국제물류, 포워딩, 운송
3월

자료 : 당사 분
기
보
고
서

(*1) 연결회사는 COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 피투자자의 주요 경영진이 연결회사의 특수관계자로 구성되어 있어 사실상의 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

당사의 주요 종속회사인 StarKist Co.는 미국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 참치캔 제조회사로, 수직계열화와 StarKist Co.의 유통망을 통한 해외시장 진출을 위해 2008년 6월 당사가 인수하였으며, 당사는 동사를 통해 StarKist Samoa Co., Panapesca Fishing Inc., Marine Trading Pacific Inc. 및 Galaspesca S.A.를 지배하고 있습니다. 2008년 인수 당시 동원그룹의 StarKist 인수는 동원산업이 StarKist 지분의 60%를 1억 5천만달러에 취득하고 KDB PEF가 나머지 40%의 지분을 1억달러에 인수를 통해 이루어졌으나, 유상감자 및 재무적 투자자의 주식매수청구권 행사 등을 통해 신고서 제출일 현재는 당사가 StarKist Co.의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 

[StarKist Co. 요약재무 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

자산
703,919
716,946
725,051
680,316

부채
325,122
357,871
321,669
326,187

자본
378,798
359,075
403,382
354,129

매출액
218,163
824,426
750,297
735,450

순이익
21,186
982
60,384
61,036

부채비율
85.8%
99.7%
79.7%
92.1%

매출액순이익율
9.7%
0.1%
8.0%
8.3%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 상기 StarKist Co.의 요약재무 현황은 StarKist Samoa Co., Panapesca Fishing Inc., Marine Trading Pacific Inc. 및 Galapesca S.A.를 포함한 연결재무제표 기준임

StarKist Co.는 2011년 할인공급 전략 실패와 High Salt 불량품 및 유통기한 임박 비인기제품 재고자산감액손실처리 등으로 인해 손실을 기록하였으나, 계열회사인 동원F&B를 통한 가공기술 이전으로 수율 및 가공공정의 개선이 이루어지고 구조조정을 통한 판관비 축소 등으로 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 2015년 참치어가 약세가 지속되며 매출액 7,355억원, 순이익 610억원, 순이익률 8.30%를 기록하였으나, 2017년 매출액 8,244억, 순이익 10억, 순이익율 0.1%를 기록하였고, 2018년 1분기는 9.7%로 순이익률이 다시 증가 하였습니다. 이는
2017년 기말 시점
에 현
재
진행중인 가격 담합 조사 종료 후 부과될 벌금의 합리적인 추정치인 USD 40백만을 기타충당부채로 반영하여 영업외손실이 약 430억 때문 발행하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 

동사의 재무안정성의 경우, 실적 개선을 바탕으로 재무구조가 개선되며 2018년 1분기 기준 85.8%의 부채비율을 나타내고 있습니다. 그러나 참치어가 등락 및 참치캔에 대한 시장 수요 등 대내외적인 영업환경 변화에 따라 StarKist Co. 수익성의 변동 가능성이 있으며, StarKist Co.의 재무구조 개선에도 불구하고 연결기준으로 여전히 당사의 재무안정성에 부담으로 작용하고 있는 만큼 동사의 실적과 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편 StarKist Co.는 동원시스템즈를 주축으로 하여 에스러셀제이차주식회사와 함께 2014년 10월 포장용기 제조업체인 테크팩솔루션의 주식을 취득하였습니다. StarKist Co.는 테크팩솔루션 지분의 24%를 600억원에 취득하였으며, 동원시스템즈는 테크팩솔루션 지분의 56%를 1,400억원에 취득함으로써 테크팩솔루션은 동원시스템즈의 자회사로 편입되었습니다. 이후 2017년 중 StarKist Co.는 테크팩솔루션 지분을 추가로 매입하였고, 현재 동원시스템즈가 테크팩솔루션 지분의 56%를, Starkist Co.가 지분의 44%를 보유하고 있습니다. 

테크팩솔루션은 1956년 설립되어 국내 최초로 유리병 사업에 진출하였으며, 유리병/캔/페트병 등을 전문으로 하는 포장재 생산기업으로 StarKist Co.와 시너지를 발휘할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 StarKist Co.는 동원F&B와 함께 알래스카 자연산 연어 원어의 안정적인 확보와 이를 통한 연어사업의 확장을 위해 2015년 1월 美 실버베이씨푸드의 주식 7.5%를 1,200만달러(동원F&B는 5.0%, 800만달러)에 취득하였으며, 동 지분 투자를 통해 연어 원어 수급에서 제조까지 직접 관리가 가능하게 됨에 따라 차별화된 경쟁력을 구비할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 한편 당사는 2015년 8월 7일자 이사회 결의를 통해 8,500,000천원 (보통주 지분율 85%)을 출자하여 주식회사 동원로엑스를 설립하였으며, 동원로엑스는 부산신항만에서 냉장보관업을 영위 중 입니다. 당사는 상기와 같은 적극적인 투자를 통해 당사의 외형성장을 견인할 수 있을 것으로 판단하고 있으나, 대내외적인 시장환경 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못하여 동 투자에 따른 이익 창출이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는 2017년 2월, 물류사업부문 확장을 통한 사업다각화를 위해 (주)동부익스프레스를 인수하였습니다. 당사는 디벡스홀딩스 유한회사와 주식양수도 계약을 체결하고 주식회사 동부익스프레스(이하 "평가대상회사")의 주식 5,440,000주(보통주 2,266,666주 및 전환상환우선주 3,173,334주 포함)를 총 거래금액 약 4,162억원에 양수하였습니다. 이후, 당사는 동부고속(동부익스프레스에서 분할)과 동부익스프레스 렌터카 및 LBS 사업부문을 약 1,284억에 매각하였습니다. 이에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서 상 'Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험 - 자.' 를 참고하시기 바랍니다.

바. 신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 지주회사인 (주)동원엔터프라이즈로 59.24%의 지분을 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있습니다.
동원그룹은 2018년 1분기말 기준 식품 관련 사업을 중심으로 41개의 계열회사로 구성되어 있으며, 당사와 (주)동원F&B의 시장지위와 양호한 수요기반을 바탕으로 안정적인 실적을 시현하고 있으나,
식품 사업에 대한 집중도가 높아 대내외적인 환경 변화에 의해 동 산업의 업황이 악화될 경우 그룹 전체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편,
당사는 계열회사를 통한 수직계열화된 사업구조를 보유하고 있으며 계열회사와의 영업상 거래규모가 크게 나타나고 있어 계열사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 (주)동원엔터프라이즈를 지주회사로 하는 동원그룹에 소속되어 있으며, 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 지주회사인 (주)동원엔터프라이즈입니다. (주)동원엔터프라이즈는 당사가 발행한 주식의 59.24%인 1,992,232주를 소유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 2,014,239주로 59.89%의 지분율을 나타내고 있습니다. 당사의 주식을 5% 이상 소유하고 있는 주주는 최대주주인 (주)동원엔터프라이즈(1,992,232주, 59.24%)와 국민연금공단(307,243주, 9.14%)으로 당사는 경영권에 대한 안정성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 최대주주인 (주)동원엔터프라이즈의 최대주주는 김남정 부회장으로 2017년 말 기준 특수관계인을 포함하여 99.56%의 지분율로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 현재 안정적으로 유지되고 있는 경영권에도 불구하고 향후 대내외적인 경영 환경의 급격한 변화 속에서 당사의 수익성 저하가 지속되거나 재무구조의 불안요인이 발생할 경우 당사의 경영권에 대한 위협이 발생할 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

동원
엔터프라이즈
최대주주
보통주
1,992,232
59.24
1,992,232
59.24
-

김재운
특수관계인
보통주
12,824
0.38
12,824
0.38
-

조영삼
특수관계인
보통주
546
0.02
546
0.02
-

김도한
특수관계인
보통주
3,919
0.11
3,919
0.11
-

김호랑
특수관계인
보통주
4,648
0.14
4,648
0.14
-

김중한
특수관계인
보통주
69
0.00
69
0.00
-

계
우선주
-
-
-
-
-

보통주
2,014,238
59.89
2,014,238
59.89
-

[5% 이상 주식 소유 주주 현황]

(2018년 03월 31일 기준)

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)
비고

(주)동원엔터프라이즈
1,992,232
59.24
-

국민연금공단
307,243
9.14
-

합계
2,299,475
68.38
-

주) 상기 지분율은 보통주 기준임

동원그룹은 2018년 1분기말 기준 식품 관련 사업을 중심으로 3개의 상장회사, 17개의 비상장회사, 21개의 해외법인 총 41개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 지주회사인 (주)동원엔터프라이즈가 주력 계열회사인 (주)동원F&B와 당사의 지분을 각 71.25%와 59.24%를 보유하고 있으며, 동원시스템즈(주) 보통주 지분의 80.39%도 직접 보유하고 있는 등 대부분의 계열회사에 대해 그룹 차원에서 50% 이상의 지분을 보유하고 있어 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것을 판단됩니다. 동원그룹은 식품 관련업을 주력으로 영위하고 있으며, 당사와 (주)동원F&B을 중심으로 수직계열화를 이루고 있습니다. 당사와 (주)동원F&B의 시장지위와 양호한 수요기반을 바탕으로 안정적인 실적을 시현하고 있으나, 식품 사업에 대한 집중도가 높아 영위 사업의 특성상 대내외적인 환경 변화에 의해 동 산업의 업황이 악화될 경우 그룹 전체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[계열회사 현황]

(2018년 03월 31일 기준)

구 분
업 종
사업자번호
회 사 명
설 립 일
비 고

지주회사

지주회사
214-86-79828
(주)동원엔터프라이즈
2001-04-16
-

상장회사
(3)
제조업외
214-86-68729
(주)동원F&B
2000-11-01
-

수산업외
229-81-11150
동원산업(주)
1969-04-16
-

제조업,건설업
123-81-15163
동원시스템즈(주)
1980-05-10
-

비상장회사
(17)
농수산물가공 및 단체급식업
312-81-25280
(주)동원홈푸드
1993-06-01
-

상품대리업외
129-85-63448
동원씨앤에스(주)
2003-09-24
-

주류수입및국내도매사업
129-81-58893
(주)동원와인플러스
2003-06-06
-

배합사료제조
308-81-02314
동원팜스(주)
1982-05-13
-

산업단지 조성 및 분양업
611-81-16219
거창산업단지(주)
2008-06-10
-

농업회사법인
126-81-89330
어석합자회사
2005-08-24
-

사회기반시설운영
105-87-40268
진안물사랑(주)
2010-01-08
-

냉동,냉장
603-81-81908
(주)동원냉장
2012-09-01
-

산업단지조성및분양
126-86-58171
수도권 동북부 물류단지(주)
2012-10-22
-

건설업,도매업
129-86-78894
동원건설산업(주)
2013-01-01
-

포장용 유리용기 제조업
104-86-17961
(주)테크팩솔루션
2008-11-26
-

보관 및 창고업
795-81-00183
(주)동원로엑스
2015-07-28
-

물류 및 여객사업
120-87-62427
(주)동부익스프레스
2011-01-01
-

항만하역 등
121-81-57774
동부인천항만㈜
2002-12-13
-

창고보관업
416-81-56498
동부 광양물류센터㈜
2007-06-08
-

컨테이너하역
602-81-20456
동부부산컨테이너터미널㈜
2001-03-23
-

화물자동차운송업
663-88-00866
(주)동원티엘에스
2018-02-13
-

해외법인
(21)
도매 및 상품중개
-
DW Global, Inc.
2008-02-29
-

도매 및 상품중개
-
DONGWON JAPAN CO., LTD
2010-06-29
-

해상운송업
-
SEALAND TRADING SERVICECORPORATION
2009-02-19
-

수산업외
-
StarKist Co.
2008-06-19
-

제조업
-
StarKist Samoa Co.
2008-06-19
-

원어구매대행
-
MARINE TRADING PACIFIC, Inc
1976-02-17
-

창고보관업
-
GALAPESCA, S.A.
1999-08-10
-

제조업외
-
Societe de Conserverie en Afrique S.A
2012-01-02
-

제조업외
-
Bounty Seafood Ltd.
2011-10-19
-

제조업외
-
위해삼조식품유한공사
2013-03-11

식품 유통 및 판매업
-
동원식품(상해)유한공사
2013-08-08
-

식품 가공 및 저장처리업
-
(주)동원에프앤비 개성
2013-11-27
-

원양어업
-
Kiribati and KT Fisheries Co.,LTD
2013-11-29
-

금속포장용기 제조
-
TALOFA SYSTEMS AMERICAN SAMOA INC.
2000-08-11
-

원양어업
-
COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
2015-01-13
-

연포장재 제조 및 판매
-
Tan Tian Plastic Packaging Joint Stock Compnay
1966-06-20
-

포장재 제조 및 판매
-
Minh Viet Packaging One Member Company Limited
2001-01-17
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
Dongbu Express India Logistic Private Limited
2007-12-14
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
Dongbu Haiminh Logistics
2010-08-31
-

물류 및 창고업
-
Dongbu Express U.S.A Inc
2012-04-20
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
상해동부 국제화운대리 유한공사
2008-05-29
-

자료 : 당사 분
기
보
고
서

[2017년 주요 계열회사 요약재무현황]

(단위: 백만원)

종속기업
자산
부채
자본
매출액
당기순이익

동원산업(주)
1,453,431
805,984
647,447
917,357
63,218

(주)동원에프앤비
1,055,184
533,998
521,186
1,569,205
32,055

동원시스템즈(주)
696,997
354,658
342,339
427,632
48,253

StarKist Co.(*1)
716,946
357,871
359,075
824,426
982

(주)동부익스프레스(*2)
704,702
311,187
393,515
508,875
42,264

(주)동원홈푸드
344,812
171,333
173,479
978,004
16,043

동원건설산업(주)
182,188
99,515
82,673
304,532
17,807

(주)테크팩솔루션(*3)
439,629
210,232
229,397
379,073
32,497

자료 : (주)동원엔터프라이즈 2017년 사업보고서

당사는 계열회사를 통한 수직계열화된 사업구조를 보유하고 있어 계열회사와의 영업상 거래규모가 크게 나타나고 있습니다. 당사는 (주)동원F&B에 대해 통조림용 참치를 공급함에 따라 2018년 1분기 기준 415억원의 매출을 기록하고 있으며, 지주회사인 (주)동원엔터프라이즈에 대해 브랜드 사용료와 인사총무서비스 제공에 따른 비용이 발생하고 있습니다. 또한 당사 사옥과 물류센터의 시설 유지보수와 관련하여 동원건설산업(주)에 대한 비용이 발생하고 있습니다. 당사의 특수관계자에 대한 채권과 채무는 상기와 같은 특수관계자간 판매, 매입거래에 따른 것이며 그 세부내역은 아래와 같습니다. 계열회사들의 각 사업이 수직계열화 등을 통해 밀접한 관련을 맺고 있어 이러한 특수관계자간 거래는 지속될 것으로 전망됨에 따라 계열회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받을 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래 내역]

(단위 : 천원)

[매출]

특수관계
구분
특수관계자명
2018년 1분기
2017년 1분기

매출
기타
매출
기타

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
276,641
-
228,320
-

관계기업 및 
공동기업
여수문화방송(주)
-
-
-
41,760

(주)테크팩솔루션

2,669,425
-
2,471,296
-

울산항만운영(주)
203,008
-
144,641
-

인천항3부두운영(주)
15,083
-
16,439
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
992,283
228,020
1,503,008
388,278

부산신항다목적터미널(주)
134,941
-
107,468
-

기 타
(주)동원에프앤비
41,548,899
873
41,320,151
1,239

동원시스템즈(주)
2,227,750
-
1,686,871
-

동원씨앤에스(주)
1,610
-
644
-

(주)동원홈푸드
4,769,046
-
4,194,059
-

동원팜스(주)
958,669
-
209,226
-

(주)동원와인플러스
21,284
-
18,864
-

동원냉장(주)
205
8,203
-
17,187

동원건설산업(주)
151,819
-
134,557
-

(주)한진피앤씨(*)
-
-
245,888
-

(재) 동원육영재단
10,600
-
10,529
-

합 계
53,981,263
237,096
52,291,961
448,464

[매입]

특수관계자
구 분
특수관계자
2018년 1분기
2017년 1분기

매입
유형자산
취득
지급수수료
매입
유형자산
취득
지급수수료

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
108,990
133,942
2,662,329
23,763
36,625
2,128,338

관계기업 및 
공동기업
SILVER BAY SEAFOODS,LLC
2,850,473
-
-
277,680
-
-

울산항만운영(주)
1,398,869
-
-
1,009,662
-
-

인천항3부두운영(주)
385,653
-
808
243,208
-
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
4,741,647
-
-
6,118,182
-
-

부산신항다목적터미널(주)
73,324
-
-
302,760
-
-

(주)인천크로스독
215,382
-
-
-
-
-

기타
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC.
7,941,410
-
-
10,665,739
-
-

(주)동원에프앤비
640,741
-
158,045
660,056
-
262,769

동원시스템즈(주)
4,997,683
-
9,534
2,856,894
-
-

(주)동원홈푸드
460,879
-
150,185
398,057
-
128,637

(주)동원와인플러스
7,147
-
11,743
-
-
1,923

동원냉장(주)
897,059
-
104,226
654,965
-
206,489

동원건설산업(주)
852,869
-
2,470
840,509
17,973,900
1,545

(주)한진피앤씨(*)
-
-
-
131,607
-
5,702

수도권동북부물류단지(주)

-
-
-
-
3,494,750
-

합 계
25,572,126
133,942
3,099,340
24,183,082
21,505,275
2,735,403

자료 : 당사 분기보고서
(*) 2017년 중 한진피앤씨(주)는 동원시스템즈(주)와 합병 후 소멸하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다.

[특수관계자와의 채권/채무 현황]

(2018년 1분기말 기준)

특수관계 구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
임차
보증금
매입채무
미지급금
임대
보증금

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
98,530
-
-
117,985
1,832,172
2,349,302

관계기업 및 
공동기업
(주)테크팩솔루션
2,012,981
2,730
-
-
-
711,020

SILVER BAY SEAFOODS,LLC
-
1,247,727
-
1,249,568
-
-

울산항만운영(주)
164,248
-
-
687,808
-
-

인천항3부두운영(주)
77,591
-
-
89,768
-
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
11,077,929
24,684,087
-
3,762,530
-
-

부산신항다목적터미널(주)
150,350
-
-
10,823
-
-

(주)인천크로스독
-
-
-
236,920
-
-

기 타
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC.
-
-
-
1,700,523
-
-

(주)동원에프앤비
18,184,568
8,099,568
-
95
174,611
2,637,852

동원시스템즈(주)
2,128,560
15,014
-
5,235,806
95,650
1,347,282

동원씨앤에스(주)
440
-
-
-
-
-

(주)동원홈푸드
1,721,614
1,486,369
-
454
207,660
1,963,118

동원팜스(주)
502,568
440
-
-
-
-

(주)동원와인플러스
7,855
-
-
-
17,806
186,036

동원냉장(주)
226
-
111,600
-
447,847
-

동원건설산업(주)
56,863
13
-
-
311,249
1,329,958

(재) 동원육영재단
120
-
-
-
-
-

합 계
36,184,443
35,535,948
111,600
13,092,280
3,086,995
10,524,568

자료 : 당사 분기보고서

사. 2018년 1분기 말 기준 당사는 동원로엑스에 약 700억원의 지급보증을 제공하고 있으며, 당사의 종속회사 일부는 지주회사인 (주)동원엔터프라이즈로부터 보증을 제공받고 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(1) 당사는 2018년 1분기 중 신선박건조계약과 관련하여 산업은행과 500억원의 차입약정을 체결하였습니다. 관련 차입금에 대해 신선박건조계약서가 담보로 설정되었으며, 이후 선박건조가 완료된 후 해당 선박으로 담보물건이 변경될 예정입니다.

(2) 2018년 1분기말 현재 연결회사가 지배기업으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[지배기업으로 부터의 보증 현황]

제공받은회사
내용
2018년 1분기말
지급보증처

보증금액
차입금액

(주)동부익스프레스

지급보증

198,600,000

124,000,000

한국산업은행 외

동부광양물류센터(주)

지급보증

3,943,200

3,286,000

(주)우리은행

StarKist Co.

지급보증

216,499,500
 (USD 203,000,000)

181,305,000
 (USD 170,000,000)

(주)KEB하나은행 뉴욕 외

Societe de Conserverie en Afrique S.A.

지급보증

36,734,600
 (EUR 28,000,000)

30,830,825
 (EUR 23,500,000)

(주)신한은행 외

합 계
455,777,300
 (USD 203,000,000)
 (EUR 28,000,000)
339,421,825
 (USD 170,000,000)
 (EUR 23,500,000)

자료 : 당사 분기보고서

(3) 2018년 1분
기 말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

특수관계
구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업

(주)동원로엑스

산업은행

70,000백만원

2016년 5월 12일 
~2026년 5월 12일

자금차입

Sealand Trading Service Co.

(주)국민은행

USD 900,000

2017년 7월 26일 
~2018년 8월 9일

자금차입

자료 : 당사 분기보고서

상기에서 언급하고 있는 우발채무가 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향
후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속
적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

아.
당사의 연결대상 종속회사 (주)동부익스프레스가 현재 피고로 계류중인 소송은 6건(소송가액: 1,934백만원)이며,상기 소송의 최종 결과 및 그영향은 현재로써는 예측할 수 없습니다.

한편, 당사의 연결대상 종속회사 StarKist Co. 는 현재 미국 Department of Justice("DOJ")로부터 가격담합 혐의로 조사가 진행 중 입
니다. 향후 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 본건과 관련되어 재무정보에 영향을 미치는 새로운 내용이 발생시 추후 공시할 예정입니다.

(1)
2018년 1분기말 현재 연결대상 종속회사 StarKist Co.는 미국 Department of Justice("DOJ")로부터
가격담합 혐의로 조사가 진행 중 입
니다.
관련 법규인 미국 antitrust law(the Sherman Act)의 법적 상한 벌금액(Statutory maximum)은 USD 100백만이며, 2017년 기말 시점 합리적인 추정치인 USD 40백만을 기타충당부채로 반영하여 영업외손실로 약 430억이 2017년 당기순이익에 반영되었습니다.
이 외 소매업체 등으로부터 민사상 소송이 제기된 상태이며, 소송 결과, 벌금 및 그에 따른 영향은 본 신고서 제출일 현재 예측할 수 없는 상태입니다. 

당사는 본건과 관련되어 재무정보에 영향을 미치는 새로운 내용이 발생시 추후 공시 할 예정입니다.

(2)

과거 당사가 MAJESTIC BLUE FISHERIES LLC법인 소유의 선박을 관리운영 하던 중 발생한 인명 사고와 관련하여 유가족이 피해보상 소송을 제기하였습니다.이와 관련하여 소송 결과 및 그 영향을 증권신고서 제출일 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 2018년 1분기 말 현재 당사의 연결대상 종속회사 (주)동부익스프레스가 피고로 계류중인 소송은 6건(소송가액: 1,934백만원)입니다. 소송의 최종 결과 및 그 영향은 증권신고서 제출일 현재 예측할 수 없습니다.

상기에서 언급하고 있는 소송 등으로 인해 단기간에 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속
적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

자. 당사는 2017년 2월, 동부익스프레스를 인수하였으며 이를 통해 기존 물류사업부문의 외형 확대 및 시너지 창출을 기대하고 있으며, 수산물가공업 의존도가 높았던 당사의 사업기반도 더욱 다양화 되어 사업안정성이 제고될 것으로 예상하고 있습니다. 다만,
이로인해 전반적인 재무부담이 과거 대비 크게 확대됨에 따라 이미 투자자산을 처분하여 재무구조를 개선하였으나, 영업창출현금 및 추가적인 투자자산 매각 등을 통한 재무구조 개선 여부에 대한 투자자들의 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2017년 2월, 디벡스홀딩스 유한회사와 주식양수도 계약을 체결하고 주식회사 동부익스프레스(이하 "평가대상회사")의 주식 5,440,000주(보통주 2,266,666주 및 전환상환우선주 3,173,334주 포함)를 총 거래금액 416,242,000,000원에 양수하였습니다. 당사는 동부익스프레스 인수를 통하여 기존 물류사업부문의 외형 확대 및 시너지 창출을 기대하고 있으며, 수산물가공업 의존도가 높았던 당사의 사업기반도 더욱 다양화 되어 사업안정성이 제고될 것으로 예상하고 있습니다.

주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타))

[자산양수도가액]

(단위 : 원)

자산양수ㆍ도 가액
416,242,000,000

Ⅰ. 자산양수도에 대한 기본사항

1. 주식양수도의 방법 및 요령
당사는 디벡스홀딩스 유한회사(이하 "양도인")와 주식양수도 계약을 체결하고 주식회사 동부익스프레스(이하 "평가대상회사")의 주식 5,440,000주(보통주 2,266,666주 및 전환상환우선주 3,173,334주 포함)를 총 거래금액 416,242,000,000원에 양수할 예정입니다.

2. 양수도회사 개요

구분
양도인
양수인

회사명
디벡스홀딩스 유한회사
동원산업주식회사

대표이사
박지윤
이명우

본점소재지
서울특별시 영등포구 여의대로 66(여의도동)
서울특별시 서초구 마방로
68 (양재동)

연락처
02-2184-4143
02-589-3854

설립연월일
2014년 5월 20일
1969년 4월 16일

납입자본금(*)
310,000 백만원
16,816 백만원

자산총액(*)
306,844 백만원
1,617,996 백만원

결산기
12월
12월

발행주식의 종류와 수(*)
유한회사이므로 주식을 발행하지 아니함
(좌수: 62,000,000)
보통주 3,363,200 주

(출처: 전자공시시스템)
(*) 2015년 12월 31일 사업보고서 기준입니다.

3. 대상 자산
주식회사 동부익스프레스의 주식 5,440,000주(보통주 2,266,666주 및 전환상환우선주 3,173,334주 포함)

4. 진행경과 및 일정

구분
일자
비고

이사회 결의일
2016년 12월 16일
-

주식매매계약 체결일
2016년 12월 16일
-

주요사항보고서 제출일
2016년 12월 16일
-

잔금납입일(주식 인수일)
2017년 02월 01일
(*)

(*) 잔금납입일은 현재 예상 거래종결일이며, 관련 기관의 승인을 포함하는 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요한 영향 및 효과
금번 자산양수도를 통해 당사는 양도인이 보유 중인 주식회사 동부익스프레스 주식 전부인 5,440,000주(보통주 2,266,666주 및 전환상환우선주 3,173,334주 포함)를 매수할 예정입니다. 본자산양수도의 인수대금은 총 416,242,000,000원이며, 내부보유자금 및 외부 차입을 통해 조달할 계획입니다. 본 건 거래가 당사의 재무상태에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
이번 동부익스프레스 인수를 통하여 기존 물류사업부문의 외형 확대 및 시너지 창출을 기대하고 있습니다.

6. 주식회사 동부익스프레스의 개요

(1) 회사의 개황

가. 상 호 : 주식회사 동부익스프레스

나. 설립연도 : 회사는 1971년 동부고속운수로 설립되어, 1979년 물류기업으로 사업영역을 확장하였습니다. 이후 2000년 동부건설에 합병되었으며, 2011년 물적분할되어 현재의 주식회사 동부익스프레스로 신설되었습니다.

다. 주요사업의 내용 : 주식회사 동부익스프레스는 항만하역, 화물운송, 창고보관, 국제물류 등 종합물류사업과 고속버스, 렌터카 등의 여객자동차 운수사업을 영위하고 있는 업체입니다.

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부
(1) 최근 3년간 요약(연결)재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
2015년
2014년
2013년

I. 유동자산
233,386
274,221
270,373

당좌자산
225,216
262,458
260,373

투자자산
-
348
293

재고자산
1,064
1,614
2,185

기타유동자산
7,106
9,801
7,522

II. 비유동자산
640,255
649,696
644,607

매출채권및기타채권
4,747
4,118
5,014

장기금융자산
1,340
880
956

매도가능금융자산
140,355
133,558
133,604

관계기업및공동기업투자
721
794
645

유형자산
212,337
213,434
211,813

투자부동산
133,414
133,654
127,973

무형자산
141,307
157,167
154,249

기타비유동자산
6,034
6,091
10,353

자산총계
873,641
923,917
914,980

부채

I. 유동부채
336,481
415,906
430,700

II. 비유동부채
157,217
145,969
141,402

부채총계
493,698
561,875
572,102

자본

I. 자본금
27,200
27,200
27,200

II. 연결자본잉여금
32,959
32,959
256,892

III. 연결기타자본구성요소
2,318
1,501
774

IV. 연결이익잉여금
306,850
288,807
47,204

V. 비지배지분
10,616
11,575
10,808

자본총계
379,943
362,042
342,878

부채와자본총계
873,641
923,917
914,980

I. 매출액
719,537
815,167
810,508

II. 영업이익
44,415
46,478
52,794

III. 당기순이익
18,450
22,142
22,432

(출처: 전자공시시스템)

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업년도
감사인
감사의견
지적사항 등 요약

5기
삼일회계법인
적정
-

4기
삼일회계법인
적정
-

3기
안진회계법인
적정
-

(중략)

자료 : 전자공시시스템

다만, 동부익스프레스 인수 등에 따라 당사의 재무부담이 증가함에 따라, 당사의 재무안정성이 다소 악화되었습니다. 당사는 2017년 9월 말 이후 동부고속(동부익스프레스에서 분할)과 동부익스프레스 렌터카 및 LBS 사업부문의 매각을 통해 재무안정성 지표가 소폭 개선되었으나, 전반적인 재무부담이 과거 대비 크게 확대됨에 따라 영업창출현금 및 투자자산 매각 등을 통한 재무구조 개선 여부에 대한 투자자들의 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 당사의 재무안정성과 관련한 자세한 사항은 동 증권신고서 상 'Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험 - 나.' 부분을 참고하시기 바랍니다.

회사분할 결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
주식회사 동부익스프레스
의 주요경영사항 신고

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문(대중교통사업부문)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 분할대상사업부문을 제외한 나머지 모든 사업부문을 영위하는 존속회사가 되며, 분할회사가 분할신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할 한다. 

(2) 분할기일은 2017년 8월 1일로 한다. 

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항 및 제2항에 의거 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에서 정한 바에 따라 분할로 인해 이전되는 채무(책임을 포함하며, 이하 같다)만을 부담하며, 분할신설회사로 이전되지 아니하는 분할회사의 다른 채무에 대해 연대하여 변제할 책임을 지지 아니한다. 또한 분할회사도 분할회사의 채무 중 분할신설회사로 이전되지 아니한 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전된 채무에 대해 연대하여 변제할 책임을 지지 아니한다. 한편, 상법 제 530조의9 및 제527조의5 규정에 의거 분할회사는 분할결의가 있은 날로부터 2주 내에 분할회사의 인터넷 홈페이지(www.dongbuexpress.com)를 통해 채권자 이의신청기간을 공고하고, 이미 알고 있는 채권자에 대해서는 따로따로 이를 최고하며, 이의 제출 기간은 공고 익일부터 분할신주 배정일까지 채권자 이의 제출기간을 1개월 이상 두어 동 규정에 따른 채권자보호에 대해 만전을 기한다 

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제4조(분할회사(존속회사)에 관한 사항) 제4항(분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(5)항 내지 제(8)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다. 

(5) 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 본조 제(6)항 내지 제(7)항을 전제로, 분할회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함한다)는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업부문 이외의 사업에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 

(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업부문 이외의 사업에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할회사와 신설회사에 각각 귀속하는 것으로 한다. 여하한 사유로 인하여 분할회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할회사의 기타 출재로 면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. 

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여서도 전항과 같이 처리한다. 

(8) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법과 관련하여, 분할대상사업부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 분할회사 및 분할신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할회사 및 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 대중교통사업부문(이하 “분할대상사업부문”)을 물적분할하여 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조를 확립하여 책임경영체제를 강화하고, 핵심사업에의 집중함으로써 효율적인 가치 창출을 추구 

(2) 물적분할을 통해 분할회사의의 100% 자회사가 되는 분할신설회사에 적합한 경영시스템을 확립하여 분할대상사업부문의 전문성을 강화하고 경영효율성을 제고하며, 성장동력을 확보하여 기업가치 및 주주가치 증대

3. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식의 100%를 취득하는 단순 물적분할방식이므로 분할비율은 산정하지 않음

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극/소극재산과 기타의 권리/의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하며, 이하 “이전대상재산”이라 한다)를 분할신설회사에 이전한다. 

(2) 분할로 인한 이전대상자산은 2016년 12월 31일 현재 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상재산목록에 기재된 바에 의한다. 단, 2016년 12월 31일 이후 분할기일 전일까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무활동으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채의 변동이 발생하거나 또는 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 분할재무상태표 및 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. 

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 필요한 정부기관의 승인/인가/신고수리 등을 얻지 못하여 이를 이전할 수 없는 경우에도 같다. 

(5) 분할기일 이전에 국내ㆍ외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 상표, 실용신안 기타 일체의 지적재산권 및 이와 관련한 일체의 권리ㆍ의무 중 분할계획서상 별도 기재된 상표는 분할대상부문에 관한 것으로서 분할신설회사에게 귀속하는 것으로 하고, 그 이외의 것은 존속회사에 귀속한다.

5. 분할 후 존속회사의 내용
회사명
주식회사 동부익스프레스

분할후 재무내용(백만원)
자산총계
669,164
부채총계
367,794

자본총계
301,370
자본금
27,200

2016-12-31
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(백만원)
496,526

주요사업
분할대상부문을 제외한 사업 
(운송업 및 항만하역업 등)

6. 분할설립회사
회사명
주식회사 동부고속(가칭)

설립시 재무내용(백만원)
자산총계
81,663
부채총계
28,861

자본총계
52,802
자본금
3,000

2016-12-31
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)
56,879

주요사업
대중교통사업부문

7. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

신주권교부예정일
-

8. 주주총회 예정일
2017-06-29

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017-06-30

종료일
2017-07-31

10. 분할기일
2017-08-01

11. 분할등기 예정일
2017-08-01

12. 이사회결의일(결정일)
2017-06-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경 
분할계획서는 분할회사의 영업, 재무의 현황, 변동 내지 향후 계획 등의 사유, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 분할계획서가 2017년 6월 29일 개최 예정인 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 항목에 대하여 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없고, (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 관계법령에 따라 공고 또는 공시하기로 한다. 
ㄱ. 분할신설회사의 상호 
ㄴ. 분할일정 
ㄷ. 분할 전후의 재무구조 
ㄹ. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 
ㅁ. 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수 
ㅂ. 분할신설회사의 정관 

(2) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항 
분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상사업부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다. 

(3) 종업원 승계와 퇴직금 
분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 분할회사로부터 승계한다. 

(4) 주주의 주식매수청구권 
상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순·물적분할의 경우이므로 해당사항이 없다. 

(5) 개인정보의 이전 
분할기일 현재 분할대상사업부문과 관련한 개인정보보호법 및 정보통신망이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률상의 모든 개인정보는 분할신설회사로 이전하되 분할회사는 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지, 공고 등 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 각 법령에 따른 기한 내에 취한다. 

※ 하기 종속회사에 관한 사항의 종속회사의 자산총액은 2016년말 연결재무제표 기준임 

※ 하기 종속회사에 관한 사항과 관련하여, 동 종속회사는 2017년 2월 1일 지배회사에 피인수됨에 따라, 2017년 1분기말 연결재무재표기준으로 종속회사의 자산총액은 868,945,062,783원이며, 지배회사의 연결 자산총액은 2,548,955,165,974원으로 지배회사의 연결 자산총액 대비 34.09%임

※ 관련공시
-

※ 관련 공시법규
자본시장법 및 공정거래법

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
주식회사 동부익스프레스
영문
Dongbu Express Co., Ltd

- 대표자
김종성

- 주요사업
운송업 및 항만하역업 등

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
879,988,919,408

지배회사의 연결 자산총액(원)
1,900,330,096,554

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
46.31

자료 : 전자공시시스템

3. 기타위험

가.
금번 발행되는 제30회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금의 어려움은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2018년 05월 23일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 동원산업(주)가 전적으로 책임집니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 동원산업(주)가 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

라.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마.
본 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 각 AA-등급을 받은 바 있습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것으로, 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제30회 무보증 공모사채에 대하여 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 각 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

자료 : 한국신용평가

[주요 등급논리]

구분
내용

NICE신용평가(주)
- 주력 사업의 선도적 시장지위
- 참치어가 강세, 물류사업기반 확대로 개선된 수익창출력
- 어획량, 어가, 유가 등 대외변수에 민감한 수익구조
- 동부익스프레스 인수 이후 확대된 재무부담

한국신용평가(주)
- 원양어업, 수산물 가공에서 안정적 사업기반 보유 및 물류부문 강화를 통해 사업안정성 제고
- 미국 참치캔 시장에서 우수한 사업경쟁력 확보
- 투자 소요를 상회하는 영업활동현금흐름 원활하게 창출
- 동부익스프레스 인수로 차입금 증가
- 우수한 재무적융통성 보유

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 동원산업㈜ 제30회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 동원산업㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 한국투자증권(주)는 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가의 개요

금번 동원산업(주) 무보증사채의 대표주관회사인 한국투자증권(주) (이하 "주관회사"라 함) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 동원산업(주)은 "동사"로 기재하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 동원산업(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 평가 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.04.27 ~ 2018.05.15

방문실사
2018.05.09

실사보고서 작성 완료
2018.05.15

증권신고서 제출
2018.05.15

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

최상우
경영지원실
실장
발행 총괄

권혁상
경영지원실
팀장
발행 실무 총괄

심무균
경영지원실
대리
발행 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
인수영업2부
김성열
이사
기업실사 총괄
2018년 04월 27일 ~ 2018년 05월 15일
기업금융업무 23년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김관호
차장
기업실사 책임
2018년 04월 27일 ~ 2018년 05월 15일
기업금융업무 12년

한국투자증권(주)
인수영업2부
오재혁
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 04월 27일 ~ 2018년 05월 15일
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박경복
주임
기업실사 및 서류작성
2018년 04월 27일 ~ 2018년 05월 15일
기업금융업무 4년

다. 기업실사 항목

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018년 04월 27일
~2018년 05월 08일
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2018년 05월 09일
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
 - 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
 - 소송관련 내역 등의 확인 
 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
 - 향후 사업추진계획 검토 
 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
 - 동사 공시서류 검토
 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
 - 내부통제시스템 확인

2018년 05월 10일
~2018년 05월 14일
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2018년 05월 15일
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 종합의견

동사는 1969년 설립된 원양어업 전문업체로서, 2018년 3월말 기준
참치선망선 19척(국적선 14척, 합작선 2척, 해외자회사선 3척), 참치연승선 1
6척,
운반선 3척
, 트롤선 1척 등
총 39척의 선박
운영
을 통한 원양어업과 참치를 포함한 수산물을 가공 판매하는 유통사업 및 위탁사로부터 위탁받아 보관, 배송, 하역 등의 업무를 수행하는 물류사업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

동사가 영위하고 있는 원양어업은 선박투자 및 유가 등의 고정비 부담이 높은 산업으로서 1970년대까지 높은 성장률을 보여 왔으나 1990년대 이후 수요의 성숙, 어장보유국들의 조업규제가 강화되면서 성장의 한계를 보여왔습니다. 특정 어구 조업 금지, 어선 숫자 제한, 어업쿼터 축소 등의 조업 규제 이외에 라니냐 현상 등의 환경변화에 따른 해안 조업 사정 변동 요인 또한 존재하며, 어가변동, 환율, 유가 등 다양한 외생변수들에 의해 실적이 영향을 받는 산업적 특성을 보이고 있습니다.

국내 원양어업산업의 시장규모는 2014년 어획량 및 생산금액 기준 각각 약 67만 톤, 1조 2,752억원 수준이며, 동사는 국내 원양어업 시장 내 어획량 및 매출 기준 1위의 시장지위를 유지하고 있습니다. 또한, 동사는 직접 혹은 관계사와의 수직계열화를 통해 냉장 및 냉동창고사업, 수산물 유통사업, 수산가공제품의 제조업 및 물류사업 등을 영위하고 있어 어가의 하락 등에 따른 수산부문 실적 저하를 일정 수준 완화할 수 있는 수익 구조를 보유하고 있으며, 특히 동사의 주요 자회사이자 미국 내 최대 참치캔 제조업체인 Starkist Co.는 어가하락시 발생하는 원양사업부문의 수익성 하락을 일정수준 상쇄시키는 역할을 하여 동사의 실적 안정성에 긍정적인 작용을 하는 것으로 판단됩니다.

동사의 수익성과 관련한 주요 재무정보 및 비율은 다음과 같습니다. 2018년 1분기 기준 동사의 매출액은 지난 2년간 지속되었던 낮은 수준의 어가 반등 및 신조선 투입 효과로 인한 어획량 증가로 인해 전년 동기 대비 9.1% 증가한 약 6,052억원을 기록하였습니다. 수익성 지표인 영업이익률 및 당기순이익률도 어획량 및 어가 상승에 따른 수산 부문 실적 호조에 힘입어 각각 8.2%, 6.0%를 기록하여 수익성이 개선되는 모습을 보여주었습니다. 

[동사 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

매출액
605,245
554,586
2,381,067
1,576,386
1,359,734

영업이익
49,646
34,895
224,590
151,447
57,348

영업이익률
8.2%
6.3%
9.4%
9.6%
4.22

당기순이익
36,299
28,719
167,844
77,413
7,013

당기순이익률
6.0%
5.2%
7.0%
4.9%
0.5%

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

동사의 별도기준 2018년 1분기 부채비율과 차입금의존도는 각 115.2%와 41.2%로 차입금 의존도가 다소 높은 수준이며, CAPEX 투자 등으로 차입금이 증가하며 2014년 이후 소폭 상승하였습니다.

연결기준 재무안정성 지표의 경우 2011년 종속회사 StarKist. Co.의 유상감자 및 리파인내싱 과정에서 차입금이 확대되며 별도 기준 수준에 미치지 못하고 있습니다. 연결기준 2012년 동사의 총차입금은 5,605억원으로 부채비율 137.36%, 차입금의존도 40.59
%를 기록하였습니다. StarKist. Co.의 실적 개선을 바탕으로 2013년에는 차입금을 감축하였으나, 2014년 이후 신규선박 건조, 물류센터 건립 등의 시설투자와 (주)테크팩솔루션, 실버베이씨푸드 지분투자 등 투자자금 소요 증가로 인해 차입이 증가하였습니다. 이를 통해 연결기준 2015년 동사의 총차입금은 6,913억원으로 부채비율 128.24%, 차입금의존도 42.73%를 나타냈으며, 2016년 동사의 총차입금은 차입금 상환 등으로 8,208억원으로 상승하였습니다.

2017년의 경우 동부익스프레스 인수로 인해 자금이 4,162억 소요됨에 따라, 총 차입금이 1조 1,389억으로 크게 증가하였습니다. 동사는 동부익스프레스 인수 대금 납입을 위해 2,200억 규모의 공모사채를 발행한 바 있습니다. 또한, 사업결합으로 인한 부채의 상승으로 인해 부채비율은 2016년
140.2%에
서 2017년 183.3%로 크게 상승하여, 재무안정성이 하락하였습니다
.

동사의 연결기준 2018년 1분기 총차입금은 1조 954억원 규모이며, 이는 단기
차입금 2,282억원과 유동성장기부채 825억원, 유동성 사채 999억, 장기차입금 3,653억원 및 사채 3,194억원으로 구성되어 있습니다.
만기 1년 미만의 단기성차입금이 동사의총차입금에서 차지하는 비중은 2015년 Starkist의 장기차입금 유동성대체에 따른 단기차입금 전환으로 일시적으로 상승하였지만, 해당 차입금을 Refinancing함에 따라 2016년 기준 단기차입금 비중은 18.4%를 나타내고 있습니다. 다만, 2017년 중 동사의 동부익스프레스 인수 등에 따라 차입금이 다시 상승하여, 2017년 단기차입금 비중은 39.6%로 전년 대비 크게 상승하였으며, 2018년 1분기 단기성차입금 비중은 37.5%로 나타나고 있습니다.

[동사 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 1분기
2017년
2016년
2015년

현금및현금성자산
146,128
163,221
307,907
119,026

총차입금
1,095,363
1,138,869
820,761
691,298

- 단기성차입금
410,606
450,949
151,350
445,808

- 장기성차입금
684,757
687,920
669,411
245,489

유동비율
124.1%
118.5%
281.5%
123.5%

부채비율
170.6%
183.3%
140.2%
128.2%

차입금의존도
43.7%
44.5%
43.2%
42.7%

단기성차입금 비중
37.5%
39.6%
18.4%
64.5%

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-의 신용등급을 부여받았으며, 상기의 제반사항을 고려할 때 동사가 금번 발행하는제30회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 

투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하여 투자결정을 하시기 바랍니다. 

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 인수단은 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2018년 05월 15일

대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 유 상 호

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제30회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
190,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,809,780,000

주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제30회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000

2년초과 0.07%

대표주관수수료
5,000,000

발행권면총액 x 0.01%

인수수수료
100,000,000

발행권면총액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
5,000,000

정액

신용평가수수료
43,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

기타
20,000
코드발급수수료 : 건당 2만원

합 계
190,220,000
-

주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

본 사채의 발행 총액은 금 500억원이며 차환자금으로 사용될 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[제30회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
기 타
계

-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[자금의 세부 사용내역]

당사는 금번 발행되는 본 사채 발행액 500억원은 제28회 공모사채 차환자금으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.

[차환대상 회사채 세부내역]
(단위 : 억원)

회차
발행일자
미상환
권면총액
발행방법
이자율
만기일

28
2015.08.27
1,000
공모
2.042%
2018.08.27

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 부족분은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주3) 증액 시 추가 발행액 역시 상기 채권의 차환자금으로 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 2018년 1분기 기준 이자보상배율은 5.82배이며 이는 전년 동기 이자보상배율인 4.32배 보다 상승한 수치입니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

(단위: 백만원, 배)

항 목
2018년 1분기
2017년 1분기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
49,646
34,895
224,590
151,447
57,348

이자비용(B)
8,523
8,085
36,215
18,833
15,515

이자보상비율(A/B)
5.82
4.32
6.20
8.04
3.70

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3. 미상환사채의 현황

가. 미상환 사채 내역

[기준일: 2018년 05월 14일]
(단위 : 원,%)

종 류
발행일
만기일
이자율(%)
2018년 1분기

제 27회 공모사채
2014.11.26
2019.11.26
2.56%
100,000,000,000

제 28회 공모사채
2015.08.27
2018.08.27
2.05%
100,000,000,000

제 29-1회 공모사채
2016.10.28
2019.10.28
2.07%
110,000,000,000

제 29-2회 공모사채
2016.10.28
2021.10.28
2.34%
110,000,000,000

합 계
420,000,000,000

사채할인발행차금
(635,170,937)

차감후잔액
419,364,829,063

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 그 밖의 미상환 채무증권

- 해당사항 없습니다.
(기준일 : 2018년 05월 14일)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2018.05.14
제30회
AA-

NICE신용평가(주)
00158316
2018.05.14

당사의 제30회 무보증사채를 발행하기 위하여
2개 신용평가회사 등급평정의 주
요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
- 주력 사업의 선도적 시장지위
- 참치어가 강세, 물류사업기반 확대로 개선된 수익창출력
- 어획량, 어가, 유가 등 대외변수에 민감한 수익구조
- 동부익스프레스 인수 이후 확대된 재무부담

NICE신용평가(주)
- 원양어업, 수산물 가공에서 안정적 사업기반 보유 및 물류부문 강화를 통해 사업안정성 제고
- 미국 참치캔 시장에서 우수한 사업경쟁력 확보
- 투자 소요를 상회하는 영업활동현금흐름 원활하게 창출
- 동부익스프레스 인수로 차입금 증가
- 우수한 재무적융통성 보유

나. 평가의 개요

- 평가대상회사채의 상환능력 및 그
안정성은
한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜의 평가기준에 따라 평가한 결과임

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제30회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable(안정적)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
NICE신용평가(주) : http://
www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하여 등록발행 합니다.
 
 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
 
 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 동원산업 주식회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 
 
 라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 동원산업 주식회사로 표기합니다. 영문으로는 DONGWON INDUSTRIES CO., LTD.로 표기합니다.

나. 설립 일자
당사는 1969년 4월 16일에 설립되었습니다. 또한 1989년 3월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
전 화 번 호
홈 페 이 지

서울특별시 서초구 마방로 68
02-589-3854
http://www.dwml.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용

당사는 현재 참치선망선 19척(국적선 14척, 합작선 2척, 해외자회사선 3척), 참치연승선 16척, 운반선 3척, 트롤선 1척 등 총 39척의 선박의 운영을 통한 원양어업과 참치를 포함한 수산물을 가공 판매하는 유통사업 및 위탁사로부터 위탁 받아 보관, 배송, 하역 등의 업무를 수행하는 물류사업 등의 사업을 진행하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

구 분
업 종
사업자번호
회 사 명
설 립 일
비 고

지주회사

지주회사
214-86-79828
(주)동원엔터프라이즈
2001-04-16
-

상장회사
(3)
제조업외
214-86-68729
(주)동원F&B
2000-11-01
-

수산업외
229-81-11150
동원산업(주)
1969-04-16
-

제조업,건설업
123-81-15163
동원시스템즈(주)
1980-05-10
-

비상장회사
(17)
농수산물가공 및 단체급식업
312-81-25280
(주)동원홈푸드
1993-06-01
-

상품대리업외
129-85-63448
동원씨앤에스(주)
2003-09-24
-

주류수입및국내도매사업
129-81-58893
(주)동원와인플러스
2003-06-06
-

배합사료제조
308-81-02314
동원팜스(주)
1982-05-13
-

산업단지 조성 및 분양업
611-81-16219
거창산업단지(주)
2008-06-10
-

농업회사법인
126-81-89330
어석합자회사
2005-08-24
-

사회기반시설운영
105-87-40268
진안물사랑(주)
2010-01-08
-

냉동,냉장
603-81-81908
(주)동원냉장
2012-09-01
-

산업단지조성및분양
126-86-58171
수도권 동북부 물류단지(주)
2012-10-22
-

건설업,도매업
129-86-78894
동원건설산업(주)
2013-01-01
-

포장용 유리용기 제조업
104-86-17961
(주)테크팩솔루션
2008-11-26
-

보관 및 창고업
795-81-00183
(주)동원로엑스
2015-07-28
-

물류 및 여객사업
120-87-62427
(주)동부익스프레스
2011-01-01
-

항만하역 등
121-81-57774
동부인천항만㈜
2002-12-13
-

창고보관업
416-81-56498
동부 광양물류센터㈜
2007-06-08
-

컨테이너하역
602-81-20456
동부부산컨테이너터미널㈜
2001-03-23
-

화물자동차운송업
663-88-00866
(주)동원티엘에스
2018-02-13
-

해외법인
(21)
도매 및 상품중개
-
DW Global, Inc.
2008-02-29
-

도매 및 상품중개
-
DONGWON JAPAN CO., LTD
2010-06-29
-

해상운송업
-
SEALAND TRADING SERVICECORPORATION
2009-02-19
-

수산업외
-
StarKist Co.
2008-06-19
-

제조업
-
StarKist Samoa Co.
2008-06-19
-

원어구매대행
-
MARINE TRADING PACIFIC, Inc
1976-02-17
-

창고보관업
-
GALAPESCA, S.A.
1999-08-10
-

제조업외
-
Societe de Conserverie en Afrique S.A
2012-01-02
-

제조업외
-
Bounty Seafood Ltd.
2011-10-19
-

제조업외
-
위해삼조식품유한공사
2013-03-11

식품 유통 및 판매업
-
동원식품(상해)유한공사
2013-08-08
-

식품 가공 및 저장처리업
-
(주)동원에프앤비 개성
2013-11-27
-

원양어업
-
Kiribati and KT Fisheries Co.,LTD
2013-11-29
-

금속포장용기 제조
-
TALOFA SYSTEMS AMERICAN SAMOA INC.
2000-08-11
-

원양어업
-
COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
2015-01-13
-

연포장재 제조 및 판매
-
Tan Tian Plastic Packaging Joint Stock Compnay
1966-06-20
-

포장재 제조 및 판매
-
Minh Viet Packaging One Member Company Limited
2001-01-17
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
Dongbu Express India Logistic Private Limited
2007-12-14
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
Dongbu Haiminh Logistics
2010-08-31
-

물류 및 창고업
-
Dongbu Express U.S.A Inc
2012-04-20
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
상해동부 국제화운대리 유한공사
2008-05-29
-

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2016.05.27
회사채
AA-
한국신용평가(주)
(AAA ～ D)
-

2016.05.27
기업어음
A1
한국신용평가(주)
(A1 ～ D)
-

2016.06.29
회사채
AA-
NICE신용평가(주)
(AAA ～ D)
-

2016.06.29
기업어음
A1
NICE신용평가(주)
(A1 ～ D)
-

2016.10.10

회사채

AA-

한국신용평가(주)
(AAA ～ D)

-

2016.10.12

기업어음

A1

NICE신용평가(주)
(A1 ～ D)

-

2016.10.12

회사채

AA-

NICE신용평가(주)
(AAA ～ D)

-

2016.12.29
기업어음
A1

한국신용평가(주)

(A1 ～D)

-

2017.04.24

회사채

AA-

한국신용평가(주)

(AAA ～ D)

-

2017.06.30

회사채

AA-

NICE신용평가(주)
(AAA ～ D)

-

2017.06.30

기업어음

A1

한국신용평가(주)

(A1 ～ D)

-

2017.06.30

기업어음

A1

NICE신용평가(주)
(A1 ～ D)

-

2017.12.15
기업어음
A1

한국신용평가(주)

(A1 ～ D)

-

2017.12.28
기업어음
A1

NICE신용평가(주)
(A1 ～ D)

-

2018.05.14

회사채

AA-

한국신용평가(주)

(AAA ～ D)

-

2018.05.14

회사채

AA-

NICE신용평가(주)
(AAA ～ D)

-

2018.05.14
기업어음
A1

한국신용평가(주)

(A1 ～ D)

-

2018.05.14
기업어음
A1

NICE신용평가(주)
(A1 ～ D)

-

아. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함
)

(단위:백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

StarKist Co.
2008-06-19
225 North Shore Drive, Suite 400 Pittsburgh, PA, USA
참치제품
가공 및 유통
703,919
지분 50%초과보유
해당(직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상, 직전연도 자산총액이 750억원 이상)

StarKist Samoa Co.
2008-06-19
1209N Orange St. Wilmington, DE 19801, USA
제조업
-

유효지분 50%초과 보유

해당(직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상, 직전연도 자산총액이 750억원 이상)

Marine Trading Pacific, Inc.
1976-02-17
1209N Orange St. Wilmington,
DE 19801, USA
원어구매대행
-
유효지분 50%초과 보유
해당(직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상, 직전연도 자산총액이 750억원 이상)

Galapesca S.A.
1999-08-10
KM 12.5 Via Duale Guayaquil, 
Ecuador
창고보관업
-
유효지분 50%초과 보유
해당(직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상, 직전연도 자산총액이 750억원 이상)

Sealand Trading Service 
Corporation
2009-02-19
MMG Tower 23rd Floor, Avenida del Pacifico and Avenida Paseo del Mar, Costa del Este, Panama City, Republic of Panama
운반선 운영
3,049
지분 50%초과보유
해당없음

Societe de Conserverie en Afrique S.A
2012-01-02
Societe Civile Professionnelle D'av
107-109 rue Mousse DioufxAmadou A BP11443, Dakar-Senegal
제조업
27,169
지분 50%초과보유
해당없음

Bounty Seafood Limited
2011-10-19
Level 1 - Mogoru Moto Building, Section 20 Allotment 6, Champiion Parade, National Capital District, PNG
제조업
473
지분 50%초과보유
해당없음

COMPAGNIE AFRICAINE DE
PECHE AU SENEGAL
2015-01-13
Quai de Peche Mole 10. Dakar. Senegal
원양어업
46,696
실질지배력
해당없음

(주)동원로엑스
2015-07-28
부산광역시 중구 중앙대로 70
보관 및 창고업
78,749
지분 50%초과보유
해당없음

(주)동부익스프레스
2011-01-01
서울 서초구 마방로68(양재동) 동원산업빌딩
물류 및 여객사업
685,383
지분 50%초과보유
해당(직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상, 직전연도 자산총액이 750억원 이상)

동부인천항만㈜
2002-12-13
인천광역시 서구 북항로 309번길 84
항만하역 등
198,822
유효지분 50%초과 보유
해당(직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상, 직전연도 자산총액이 750억원 이상)

동부 광양물류센터㈜
2007-06-08
전남 광양시 항만8로 40
창고보관업
11,917
유효지분 50%초과 보유
해당없음

동부부산컨테이너터미널㈜
2001-03-23
부산광역시 남구 북항로 191
컨테이너하역
23,231
유효지분 50%초과 보유
해당없음

Dongbu Express India Logistic Private Limited
2007-12-14
New No.91, Old No.44, Begum Ispahani Complex, 2nd Floor, Armenian Street, Chennai, India
국제물류, 포워딩, 운송
667
유효지분 50%초과 보유
해당없음

Dongbu Haiminh Logistics
2010-08-31
Room 5, 17th. floor, Pearl Plaza, 561A, Dien Bien Phu Street, Ward 25, District Binh Thanh, Hochiminh city, Vietnam
국제물류, 포워딩, 운송
1,889
유효지분 50%초과 보유
해당없음

Dongbu Express U.S.A Inc
2012-04-20
19191 South Vermont Avenue, Suite 800 Torrance, CA 90502, U.S.A.
물류 및 창고업
676
유효지분 50%초과 보유
해당없음

상해동부 국제화운대리 유한공사
2008-05-29
Rm 1703-1 Orient Century Building,
 No. 345 Xian Xia Road, Shanghai, China (上海市仙霞路345方世大厦1703-1室)
국제물류, 포워딩, 운송
1,214
유효지분 50%초과 보유
해당없음

(주)동원티엘에스
2018-02-13
경기도파주시시청로19, 702호(금촌동, 다우스카이빌딩)
화물자동차운송업
8,189
유효지분 50%초과 보유
해당없음

※StarKist Co. 및 자회사의 주요종속 판단 기준은 연결재무제표 기준적용

자. 연결대상 회사의 변동내용

구분
자회사
사유

연결 제외

(주)동부 NTS

지분 매각

신규 연결

(주)동원티엘에스

신규 설립

2. 회사의 연혁

가. 설립이후 주요 변동사항

날 짜
내 역

1969-04-16
회사설립(설립자 : 김재철)

1969-08-24
탑재모선식 참치어선 31동원호 원양어업 착수

1979-04-16
재단법인 동원육영재단 설립

1979-04-21
국내 최초로 PURSEINER선 인수 (선명 : COSTA DE MARFIL)

1982-05-06
한신증권주식회사 인수

1982-11-12
참치통조림 국내시장 최초출시

1983-05-19
GUAM 기지 개설

1989-03-07
한국증권거래소에 주식 상장 (기업 공개)

1993-06-25
본사 사옥 준공

1996-04-01
동원그룹 공식 출범

1997-01-28
(주)레스코 설립(공동물류)

2000-11-01
(주)동원F&B 분할(식품사업부문)

2001-04-16
동원그룹 지주회사 전환

2003-01-01
동원금융지주(주) 분할(금융부문지주회사)

2004-01-31
동원식품(주) 흡수합병

2006-01-01
(주)레스코 흡수합병

2008-06-30
StarKist Co. 인수

2009-02-09
자회사 SEALAND TRADING SERVICE CORPORATION 설립

2009-09-11
(주)이팜 흡수 합병

2010-09-20
자회사 KOVA Fisheries Co., LTD 설립

2011-09-05
자회사 Atlantic Breeze Co 설립

2011-10-19
자회사 Bounty Seafood 설립

2012-01-02
자회사 Societe de Conserverie en Africue SA 설립

2013-04-25
신용등급 향상(A+ -> AA-) '나이스신용평가주식회사'

2013-11-29
Kiribati and KT Fisheries Co. Joint Venture 투자

2015-01-13
COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL 투자

2015-07-28
(주)동원로엑스 투자

2015-10-20
KMAC(한국능률협회컨설팅) 2015 한국 경영대상 고객만족부문 종합대상 수상(3회 연속)

2016-02-24
KMAC(한국능률협회컨설팅) 2016 한국에서 가장 존경받는 기업 선정 (수산부문 2년 연속 1위)

2016-12-07
KMAC 2016 한국 경영대상 고객만족부문 종합대상 수상 (4회 연속)

2017-02-01
(주)동부익스프레스 인수

2017-02-22
KMAC 2017 한국에서 가장 존경받는 기업 선정 (수산부문 3년 연속 1위)

2018-02-26
KMAC 2018 한국에서 가장 존경받는 기업 선정 (수산부문 4년 연속 1위)

나. 본점소재지 변경

일 자
내 용

1993년 6월 25일
서울특별시 서초구 마방로 68

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2003년 01월 01일
유상감자
보통주
2,436,000
-
5,000

2004년 01월 31일
-
보통주
572,640
5,000
-

2006년 01월 01일
-
보통주
790,560
5,000
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
12,000,000
-
12,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
17,799,200
-
17,799,200
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
14,436,000
-
14,436,000
-

1. 감자
5,436,000
-
5,436,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
9,000,000
-
9,000,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,363,200
-
3,363,200
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,363,200
-
3,363,200
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,363,200
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,363,200
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제49기
제48기
제47기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
167,844
77,413
7,013

(별도)당기순이익(백만원)
63,218
59,580
-34,312

(연결)주당순이익(원)
49,609
23,018
2,085

현금배당금총액(백만원)
13,453
10,090
6,726

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
8.02
13.03
95.91

현금배당수익률(%)
보통주
1.2
0.85
0.77

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
4,000
3,000
2,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업 부문의 구분

당사와 종속회사는 원양어업, 수산물 가공 및 판매업, 물류업 등을 영위하고 있습니다.
당사 및 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문

해당법인

비고

수산사업부문

동원산업, Sealand Trading Service Corporation, COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL

참치 등 수산물 어획 및 판매 등

유통사업부문

동원산업, StarKist Co.,StarKist Samoa CO., Marine Trading Pacific, Inc, Galapesca S.A, Societe de Conserverie en Afrique S.A,
Bounty Seafood Limited

참치 등 수산물 가공 및 판매 등

물류사업부문

동원산업, (주)동원로엑스, (주)동부익스프레스, 동부인천항만㈜, 동부 광양물류센터㈜, 동부부산컨테이너터미널㈜, Dongbu Express India Logistic Private Limited, Dongbu Haiminh Logistics, Dongbu Express U.S.A Inc, 상해동부 국제화운대리 유한공사, (주)동원티엘에스

제 3자 물류사업 등

기타사업부문

동원산업

임대사업, 태양광 사업 등

나. 사업부문별 현황

(1) 수산사업부문
(산업의 특성 등)
 최근 연안국들의 어족자원 자국화가 더욱 강화되고, 국제수산기구의 자원 보존 정책 강화 및 규제로 인하여 어로환경은 점차 어려워지고 있습니다. 하지만 원양산업계는 연안국 등과의 적극적인 입어 교섭으로 어장을 확보해 나가고 있습니다. 원양산업은 세계 식량사업의 원료를 생산하는데 있어 중추적인 역할을 하는 중요한 산업으로서 어장 확보만 원활히 이루어지면 지속 성장이 가능한 산업입니다. 또한 안전한 건강식품인 수산물 소비량은 계속 증가되는 추세에 있어 원양산업의 중요성은 날로 더해가고 있습니다.
국내 원양어업 기술은 지속적인 발전을 거듭하여 세계 최고 수준에 이르고 있습니다.최신 선박의 신규 투입과 첨단 어군탐지 장비 도입, 선단 운영 능력의 발전, 위성을 통한 기상/수온/플랑크톤 등에 관한 과학적 정보데이터의 활용능력 향상은 계절적 생산량의 편차를 줄이고 선박의 조업능력을 향상시켜 생산성을 크게 증대시키고 있습니다. 또한 PS(Purse seiner Special) 및 ST(Super Tuna) 생산용 신조선의 투입 등으로 새로운 부가가치를 창출해 나가고 있습니다.

2) 국내외 시장여건 등
 원양산업은 국내 경기변동 보다는 미국, 일본, 유럽 등의 선진국 경기 추세의 영향을 많이 받습니다. 원양산업의 경기는 크게 생산량, 환율, 선진국들의 소비경기 변동에 의해 좌우 되는데 선진국들의 소비는 건강선호 추세에 따라 지속적으로 증가하고 있으며, 어획량에 따른 가격과 원가율 변동이 수익성에 영향을 주고 있습니다.

 원양산업은 무엇보다 조업능력과 효율적 운항능력에 따라 좌우되고 있습니다. 최근 중서부 태평양수산위원회(WCPFC)와 연안국들은 참치의 어족자원 보호라는 명목 하에 조업일수에 대한 규제를 강화하고 있습니다. 이는 참치 선망선의 어획증가에 따른 가격 하락을 방지하고자 하는 측면도 있습니다. 해당 규제가 기존에 사업을 영위하던 나라와 업체들 위주로 조정 및 진행이 되고 있어 신규 사업진출에 다소 어려움이 있는 것도 사실입니다. 그래서 선망선 조업에 있어 성능이 우수한 선박의 확보를 통해 경쟁우위를 점할 수 있습니다. 어획물 시장의 특성은 세계적인 완전경쟁 시장의 형태로 수요와 공급에 의해 시장가격이 형성되며, 대금결제는 L/C, T/T의 형태로 이루어집니다. 원어의 품질은 어종, 크기, 그리고 유통과정에서의 신선도 등에 따라 결정되며, 당사는 과거에 도입한 선박들의 냉동처리 능력 보강과 어획물 처리 기술을 강화한 신조선 도입으로 어획물의 고부가가치화를 지속 추진하고 있습니다.

3) 영업의 개황 등

당사는 현재 참치선망선 19척(국적선 14척, 합작선 2척, 해외자회사선 3척), 참치연승선 1
6척,
운반선 3척
, 트롤선 1척 등
총 39척의 선박
을 운영
하고 있습니다.

참치선망선은 원양어선 중에서는 가장 성력화된 선박으로서 초대형 어망을 사용하여 통조림용 참치를 어획합니다. 당사 보유 선망선은 어군탐지용 헬기를 탑재하고 있으며, 인공위성을 통해 육상과 교신할 수 있는 통신장비(Inmarsat) 및 소나(Sonar: 칼라어군탐지기) 등 첨단설비를 갖추고 있습니다.

그리고 총 10척의 PS생산용 참치선망선과 8척의 ST 생산용 선망선에서 횟감용 참치를 생산함으로써 부가가치 증대에 기여하고 있습니다.
현재 19척의 국내 최대 선망선단을 운영하고 있는 당사는 주 조업지역이 중서부 태평양으로서 연간 약 18~20만톤 정도의 참치를 어획하고 있습니다. 또한 인도양 및 대서양으로 조업지역을 다변화 하여 변화하는 조업환경에 적극적으로 대응하고 있습니다.
 참치선망선에서 어획된 참치는 국내 및 해외 시장에 판매되어 주로 통조림용으로 가공되고 있으며 이외에 기타 식품의 원료로도 공급되고 있습니다.

 참치연승선은 주로 남태평양, 인도양 등에서 횟감용 참치를 어획합니다. 낚시(주낙)를 사용하여 어획하는 횟감용 참치는 크게 블루핀, 빅아이, 옐로핀 등으로 구분되며 횟감용 참치로서의 등급을 유지하기 위해 그 품질은 영하 50℃ 이하로 엄격하게 관리됩니다. 참치연승선의 연간 생산량은 약 5,000톤 정도입니다.

 트롤선은 그물을 바닥 밑으로 내려 수평방향으로 끌며 중층어족을 주 타겟으로 삼고, 남빙양에서 Krill을 어획합니다. 청정해역인 남빙양에는 오메가3와 불포화 지방산 및 기타 영양분의 함유량이 높아 인간의 미래 식량자원으로 평가 받고 있는 Krill이 대량으로 서식하고 있습니다. 당사는 현재까지 주로 낚시와 양어장의 사료용으로 판매를 하고 있으나, Krill을 이용하여 일반식품과 건강식품을 개발하기 위해 지속적으로 연구하고 있습니다. 트롤선의 연간 생산량은 약 15,000톤 정도입니다. 또한, 신규어장 개척에 앞장서고 있으며, 더욱 치열해지고 있는 글로벌 수산자원 확보를 위해 지속적인 노력을 펼쳐 나가고 있습니다.

(2) 유통사업부문
(산업의 특성 등)
 당사는 부산 광역시 감천항 수산물 유통단지에 첨단 위생관리 System을 도입하여 국내 최초로 참치류에 대한 연구, 개발, 생산판매 및 부가 서비스 분야에서 ISO9001을 획득하였으며, HACCP 및 EU에 등록된 참치가공공장을 갖추고 21세기 식생활 문화를 선도하는 선진기업으로 도약하고 있습니다. 동원산업 부산공장은 총 규모 2,500평의 가공공장으로서 하루 최대 50톤을 생산하는 입체적 4개 Line으로 구성된 첨단 가공설비와 -60℃의 초저온 냉동고를 완비하고 최신 오존살균(Ozonier) 시스템 및 반자동 탈피기를 독자적으로 개발하여 고품질의 제품만을 위생적으로 생산하여 국내의 전문점 및 백화점 뿐만 아니라 일본, 미국 및 유럽시장에 수출을 확대해 나가고 있습니다.

 또한, 부산공장 내에 연어공정라인을 신설함으로서, 전세계적으로 급성장중인 연어시장에 진출하여 양질의 제품을 소비자에게 선보이고 있습니다. 당사의 연어는 고품
질 원어만을 엄격하게 선별하여 18시간 이상의 장시간 저온숙성과 6시간 이상의 훈연, 건조과정을 거쳐 생산됩니다. 최첨단 자동화 설비 및 최대규모를 자랑하는 냉장, 냉동 가공설비를 갖추고 철저한 품질관리로 가공, 생산하여 글로벌 소싱 및 국내외 유통망을 갖추고 있습니다. 기존 참치유통과 더불어 연어 및 기타수산물 유통업을 활성화하여, 종합수산물 유통회사로 발돋움 하고 있습니다.
 또한 가정용 간편식(RTE) 시장에도 진출하여 제품의 다변화에도 힘쓰고 있습니다. 이를 바탕으로 기존 시장MS 확대와 유럽 등 신규시장 개척을 진행 하고 있습니다.

 Starkist Co.는 자체 브랜드 상품과 PL상품을 제조하고 유통시키고 있습니다. 인수 후 계열사인 동원F&B를 통한 가공기술 이전으로 수율 및 가공공정의 개선으로 손익을 개선하였습니다. 여러 남미 국가와 미국 전역에 걸쳐 도·소매 의 고객 기반을 갖고 있으며, 약 180개의 업체에 제품을 공급하고 있습니다. Pouch가 주력제품으로 연평균 10%이상의 매출 성장을 달성하고 있으며, 동원산업을 통한 원활한 원재료 조달은 StarKist Co.의 영업안정화에 기여하고 있습니다. 

 또한, 세네갈의 Societe de Conserverie en Africue S.A(S.C.A SA) 인수 후 공장건립을 완료하여 제품 생산에 돌입하였습니다. StarKist 인수 Knowhow를 바탕으로 적극적인 개선을 통한 인프라구축 및 영업망 확충을 도모하고 있습니다. 또한 StarKist Pouch제품 OEM 생산도 병행하여 시너지 효과를 높이고 있습니다.

(3) 물류사업부문
(산업의 특성 등)
 당사의 물류사업은 3자 물류사업과 수배송, 포워딩, 냉장보관사업을 영위하고 있습니다. 이중 3자 물류사업은 당사의 주 업종으로 위탁사로부터 위탁 받아 물류대행을 수행하고 있으며, 보관, 배송, 하역업무로 구성되어 있습니다. 수배송 사업은 3자 물류사업의 부업종으로 수송차량 및 위탁사의 확보를 통해 점진적으로 매출확대에 매진하고 있으며, 포워딩 사업은 통관알선 및 보세장치장의 운영사업으로 매년 계속적인 매출신장을 보이고 있으며 향후 당사의 대표적 업종으로 발전할 수 있는 분야입니다. 마지막으로 냉장보관사업은 국내에서 가장 큰 규모의 자동화 냉동창고인 이천 물류센터를 기반으로 한 냉동 수산물과 농축산물의 보관사업을 하고 있습니다. 특히 물류사업은 매년 성장을 지속하고 있고, 비용 개선작업을 통하여 지속적인 원가절감을 추진하고 있습니다.

 주식회사 동부익스프레스는 항만하역, 화물운송, 창고보관, 국제물류 등 종합물류사업을 영위하고 있습니다. 이를 통해 기존 물류사업부문의 외형 확대 및 시너지 창출효과를 기대하고 있습니다.

(4) 시장점유율 및 시장의 특성

1) 시장점유율

회 사 명
수출실적(천$)
비율(%)

동 원 산 업
200,380
45.2

사 조 산 업
51,764
11.7

신 라 교 역
47,496
10.7

사 조 씨 푸 드

42,027
9.5

선 우 실 업
26,612
6.0

동 원 수 산
13,162
3.0

홍 진 실 업
12,839
2.9

인 성 실 업
11,940
2.7

사 조 오 양
6,718
1.5

주 암 실 업
5,858
1.3

기 타
24,948
5.6

합 계
443,744
100.0

※ 2017년판, 한국원양어업협회 발간 '원양산업 통계연보 page. 212~215' 참조

2) 시장의 특성

참치연승선이 어획하는 횟감용 참치는 일본수출과 국내에 판매하고 있으며 판매가는국제시세에 의하며, 대금결제는 현금으로 이루어지고 있습니다.
참치선망선에 의해 어획하는 통조림용 참치의 경우 국내 및 태국, 미국, 유럽의 거래처에 국제시세로 현금 판매하고 있습니다. 또한, 트롤 등의 어획물은 주로 국내 고정거래처에 안정적으로 판매하고 있으며, 세계적으로 수산물 수요 증가가 예상됩니다.

3) 조직도(2018년 03월 31일 현재)

동원산업 조직도.jpg
동원산업 조직도

다. 사업부문별 요약 재무현황

(1) 당분기와 전분기 중 연결실체의 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.

① 제 50(당)기 분기

(단위:백만원)

구 분
수산사업부문
유통사업부문
물류사업부문
기타사업부문
보고부문 합계
연결조정 등
연결 합계

외부수익

91,436

292,637

239,057

2,786

625,916

(20,671)

605,245

부문간 수익

15,200

(15,200)

-

-

-

-

-

합계

106,636

277,437

239,057

2,786

625,916

(20,671)

605,245

영업이익(손실)

10,874

23,321

12,988

949

48,132

1,514

49,646

당기순이익

15,583

24,139

18,927

18,846

77,495

(41,196)

36,299

② 제 49(전)기 분기

(단위:백만원)

구 분
수산사업부문
유통사업부문
물류사업부문
기타사업부문
보고부문 합계
연결조정 등
연결 합계

외부수익
95,932
283,155
186,086
2,520
567,693
(13,107)
554,586

부문간 수익
16,259
(16,259)
-
-
-
-
-

합계
112,191
266,896
186,086
2,520
567,693
(13,107)
554,586

영업이익(손실)
3,617
20,000
10,699
938
35,254
(359)
34,895

당기순이익
1,839
9,335
18,167
7,373
36,714
(7,995)
28,719

(2) 당분기 말과 전기 말 현재 연결실체의 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 제 50(당)기 분기말

(단위:백만원)

구분
수산사업부문
유통사업부문
물류사업부문
기타사업부문
보고부문합계
연결조정 등
연결 합계

자산
455,331
867,045
1,294,023
612,712
3,229,111
(721,989)
2,507,122

부채
98,777
394,750
632,072
509,574
1,635,173
(54,455)
1,580,718

유형자산 취득원가
354,630
213,942
607,883
129,148
1,305,603
-
1,305,603

감가상각누계액
(227,045)
(116,760)
(171,431)
(29,735)
(544,971)
-
(544,971)

② 제 49(전)기 기말

(단위:백만원)

구분
수산사업부문
유통사업부문
물류사업부문
기타사업부문
보고부문합계
연결조정 등
연결 합계

자산

470,364

890,264

1,308,645

615,614

3,284,887

(724,540)

2,560,347

부채

122,302

437,298

631,151

530,693

1,721,444

(64,835)

1,656,609

유형자산 취득원가

354,449

210,889

459,805

129,083

1,154,225

-

1,154,225

감가상각누계액

(217,845)

(112,846)

(21,638)

(29,018)

(381,347)

-

(381,347)

2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액(비율)

수산사업부문
어 획 물
참치원어외
참치캔용외
-
106,636(17.04%)

유통사업부문
제/상품
참치횟감외
식 용 등
-
277,437(44.32%)

물류사업부문
보관/배송
보관/배송
3PL 등
-
239,057(38.19%)

기타사업부문
기 타
임대수입외
써 비 스
-
2,786(0.45%)

합 계

-
605,245(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제 50 기 1분기
제 49기
제 48 기

원어(K/G)
내수
1,661
2,026
1,731

수출
1,566
2,102
1,790

(1) 산출기준
참치선망선단(참치캔 제조용 원어)의 '2018년 1-3월 당사의 평균판매가격 적용.

(2) 주요 가격변동원인
생산과 소비량에 따라 판매가격의 변동이 있으며, 수출의 경우에는 환율변동에 따라 가격이 변동됨. 

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비 율
비 고

수산사업
원재료
유 류
선박연료
12,807
57.22
SK네트웍스 외

어 구
낚시도구
1,045
4.67
한국통산 외

이 료
미 끼
352
1.57
서원통상 외

소모품
선박소모품
8,178
36.54
MATSUI CORPORATION 외

합 계

22,382
100.00

유통사업
원재료
횟감용참치
참치횟감
32,313
100.00
자가공급 외

합 계

32,313
100.00

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :원)

품 목
제 50기 1분기
제 49 기
제 48 기

참 치 원 어 ( K G )
10,058
7,330
5,013

B A I T ( C/S )
18,074
18,280
17,398

유 류 ( K/L )
629,800
567,003
471,283

(1) 산출기준
참치원어의 경우 시가를 적용하였으며, BAIT 및 유류의 경우 2018년 1-3월 원재료 평균 매입가격 적용하였음.(별도 재무제표기준)

(2) 주요 가격변동원인
참치원어의 경우 어가변동 등에 의해 매입단가 상승하였습니다. BAIT의 경우 종류(무로아지,고등어,오징어 등)에 따라 공급량 등에 의한 가격 변동요인이 있으며, 유류의 경우 원유가격 상승에 따라 증가하였습니다

4. 부문별 생산설비의 현황 등

가. 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
서울 외

54,706

-

-

-

54,706

수산
사업부
자가보유
부산 외

177

-

-

-

177

유통
사업부
자가보유
부산 외

8,179

-

1

-

8,178

물류
사업부
자가보유
시화 외

162,612

246

-

-

162,858

합 계

225,674

246

1

-

225,919

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
서울 외

37,228

4

-

374

36,858

수산
사업부
자가보유
부산 외

376

-

-

3

373

유통
사업부
자가보유
부산 외

22,806

774

24

356

23,200

물류
사업부
자가보유
시화 외

201,232

0

0

1,520

199,712

합 계

261,642

778

24

2,253

260,143

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
서울 외

1,604

-

-

42

1,562

유통
사업부
자가보유
부산 외

2,108

-

-

15

2,093

물류
사업부
자가보유
시화 외

4,438

-

10

179

4,249

합 계

8,150

-

10

236

7,904

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강진 외

4,269

-

-

170

4,099

유통
사업부
자가보유
부산 외

46,751

11,191

126

3,125

54,691

물류
사업부
자가보유
시화 외

39,493

255

150

1,183

38,415

합 계

90,513

11,446

276

4,478

97,205

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 물류설비]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

물류
사업부
자가보유
이천 외

6,100

193

-

419

5,874

합 계

6,100

193

-

419

5,874

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 선박]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

수산
사업부
자가보유
부산 외

122,827

2,968

5,400

4,707

115,688

합 계

122,827

2,968

5,400

4,707

115,688

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

수산
사업부
자가보유
부산 외

152

65

-

15

202

유통
사업부
자가보유
부산 외

465

54

-

46

473

물류
사업부
자가보유
이천 외

1,347

402

71

161

1,517

합 계

1,964

521

71

222

2,192

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
서울 외

929

19

-

86

862

수산
사업부
자가보유
부산 외

196

4

-

17

183

유통
사업부
자가보유
부산 외

1,151

9

64

35

1,061

물류
사업부
자가보유
시화 외

4,758

1214

393

144

5,435

합 계

7,034

1,246

457

282

7,541

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

[자산항목 : 기타의유형자산]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

수산
사업부
자가보유
부산 외

137

4

62

6

73

유통
사업부
자가보유
부산 외

7,763

776

91

316

8,132

물류
사업부
자가보유
시화 외

213

7

3

20

197

합 계

8,113

787

156

342

8,402

* 당기상각 등에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

나. 투자부동산의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
성남

23,297

-

-

-

23,297

물류
사업부
자가보유
시화 외

111,050

-

-

-

111,050

합 계

134,347

-

-

-

134,347

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업
부문
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기
상각 등
당기말
장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
성남

241

-

-

6

235

물류
사업부
자가보유
시화 외

4,750

-

-

63

4,687

합 계

4,991

-

-

69

4,922

5. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
제 50 기 분기
제 49 기 분기
제 49기

어획물
매 출
선망.독항
트롤
내수

26,223

28,957
113,956

수출

28,496

42,647
184,739

합계

54,719

71,604
298,695

상 품
제 품
매 출
상품,수산물
내수

39,706

29,459
135,388

수출

249,482

256,094
970,294

합계

289,188

285,553
1,105,682

물류
수배송
내수

222,208

172,697
875,361

수출

10,670

9,466
43,025

합계

232,878

182,163
918,386

임 대
매출등
임대매출등
내수

11,986

11,195
45,208

수출

16,474

4,071
13,096

합계

28,460

15,266
58,304

합 계
내수

300,123

242,308
1,169,913

수출

305,122

312,278
1,211,154

합계

605,245

554,586
2,381,067

나. 지역별 매출정보

당 분기와 전 분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

① 제 50(당)기 분기
(단위: 백만원)

구 분
한 국
미 국
일 본
기타국가
합 계

매출액

308,542

219,210

14,562

62,931

605,245

② 제 49(전)기 분기
(단위: 백만원)

구 분
한 국
미 국
일 본
기타국가
합 계

매출액
249,645
229,599
9,850
65,492
554,586

다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

해 양 수 산 본 부

해양수산사업부
부산지사

선망,독항참치 및 트롤어획물 판매
국제해운대리점및항만하역 매출

유 통 본 부

생산사업부
수산물유통사업부

수산물 가공 공장
참치횟감외 해외판매 및 내수 판매

물 류 영 업 본 부

3자물류사업
수송주선사업
포워딩사업
도매물류사업

여객사업
창고보관업
항만하역
-

(2) 판매경로

⊙ 어획물 매출
┌ 내수 - 참치캔 원료등 (47.92%)

└

수출 - 일본,미국등 (52.08%)

⊙ 제상품 제품매출 - 참치캔 및 횟감용참치 등
┌
내수 - 횟감 (13.73%)

└
수출 - 일본,미국 등 (86.27%)
 
⊙ 물류 매출
┌

내수 - 물류대행 등 (95.42%)

└

수출 - 포워딩 수출 (4.58%)

⊙ 기타 매출 
┌ 내수 - 임대매출등 (42.11%)
└ 수출 - 항만, 용역 매출 (57.89%)

(3) 판매방법 및 조건
⊙ 수산사업부문 - 어획물 
 ┌ 수출 - L/C,T/T 결제
 └ 내수 - 현금 및 외상 판매

(4) 판매전략

1) Global Marketing 체계 구축을 통한 시장지배력 강화
 2) 수산물 유통사업 정착 및 고부가가치 사업 창출
 3) 물류사업의 대형화, 전문화를 통해 대외경쟁령 확보

4) 전국 항만 거점 보유로 인한 물
류 전분야 서비스 제공 능력 확보

6. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본문은 연결실체의 상기 위험에 대한 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 이를 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 50(당) 분기
제 49(전)기

현금성자산

145,741,681

162,835,042

단기금융예치금

31,770,379

40,231,538

매출채권및기타채권

370,412,413

358,949,492

장기금융예치금

21,500

24,500

장기매출채권및기타채권

24,917,864

23,828,953

합 계

572,863,837

585,869,525

한편, 연결실체는 한국산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한, 연결실체는 냉장사업부의 영업과 관련하여 거래처에 자금을 대여하고 있는 바, 연결실체가 수취한 임치물의 담보범위 내에서 대여금액을 제한하는 방법으로 신용위험 발생가능성을 낮추고 있습니다.

② 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여(주) KEB하나은행 등과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 이상

당 분기말:

매입채무및기타채무

368,492,968

368,492,968

367,016,123

-

1,476,846

-

단기차입금

228,191,511

229,195,706

58,526,124

170,669,583

-

-

장기차입금(유동성대체분 포함)

447,806,963

461,057,871

118,547,162

77,144,457

301,786,252

-

사채(유동성대체분 포함)

419,364,829

436,553,863

2,460,565

108,273,246

325,820,052

-

파생상품부채

2,573,491

2,573,491

-

-

2,573,491

-

매도청구권부채(*1)

1,783,274

1,965,362

-

-

-

1,965,362

합 계

1,468,213,036

1,499,839,261

546,549,974

356,087,286

631,656,641

1,965,362

전기말:

매입채무및기타채무

416,938,614

416,961,003

414,629,500

-

2,331,503

-

단기차입금

242,891,877

243,910,985

92,939,899

150,971,086

-

-

장기차입금(유동성대체분 포함)

476,711,539

491,546,485

76,921,853

107,794,760

306,829,872

-

사채

419,266,090

438,987,389

2,460,565

107,381,695

329,145,129

-

파생상품부채

2,182,340

2,182,340

-

-

2,182,340

-

매도청구권부채(*1)

1,773,431

1,965,362

-

-

-

1,965,362

합 계

1,559,763,891

1,595,553,564

586,951,817

366,147,541

640,488,844

1,965,362

(*1) 매도청구권부채는 (주)동원로엑스 설립 관련 주주간 계약에 따른 매도청구권의 계약상 현금흐름으로써 매도청구권이 행사될 수 있는 가장 이른 기간에 발생할 수 있는 현금흐름입니다.

 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

③ 환위험

연결실체는 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, JPY, EUR, AUD, GBP의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 외화자산부채에 적용된 외화단위당 환율정보는 다음과 같습
니다.

외화
제 50(당) 기 분기
제 49(전) 기

USD
1,066.50
1,071.40

JPY
10.01
9.49

EUR
1,311.95
1,279.25

AUD
819.23
835.16

GBP
1,496.78
1,439.53

당분기말과 전기말 현재 지배기업과 종속기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(i) 제 50(당)기 분기말

(단위: 천원)

구 분
제 50(당)기 분기말

USD
JPY
EUR
AUD
GBP

자산:

현금및현금성자산

1,390,877

4,812,393

193,272

3,214

-

매출채권및기타채권

62,363,402

11,981,534

3,782,268

-

-

자산 합계

63,754,279

16,793,927

3,975,540

3,214

-

부채:

매입채무및기타채무

21,340,198

5,806,961

403,213

809,854

10,635

단기차입금

94,285,550

-

178,801

6,086,000

-

장기차입금(유동성대체금액 포함)

-

-

-

-

-

부채 합계

115,625,748

5,806,961

582,014

6,895,854

10,635

(ii) 제 49(전)기 말

(단위: 천원)

구 분
제 49(전)기 말

USD
JPY
EUR
AUD
GBP

자산:

현금및현금성자산
1,972,303
1,938,592
10,837
3,276
-

매출채권및기타채권
30,433,721
11,325,499
8,827,871
-
-

자산 합계
32,406,023
13,264,091
8,838,708
3,276
-

부채:

매입채무및기타채무
24,282,888
8,736,141
2,735,605
203,437
109,683

단기차입금
81,747,820
1,092,657
5,563,420
-
-

장기차입금(유동성대체금액 포함)
14,814,800
-
-
-
-

부채 합계
120,845,508
9,828,798
8,299,025
203,437
109,683

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 50(당) 기 분기
제 49(전) 기

원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시
원화 10% 평가절하시
원화 10% 평가절상시

USD

(5,187,147)

5,187,147

(8,843,949)
8,843,949

JPY

1,098,697

(1,098,697)

343,529
(343,529)

EUR

339,353

(339,353)

53,968
(53,968)

AUD

(689,264)

689,264

(20,016)
20,016

GBP

(1,064)

1,064

(10,968)
10,968

합 계

(4,439,425)

4,439,425

(8,477,435)
8,477,435

④ 이자율위험관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 차입금의 장부금액은다
음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 50(당) 기 분기
제 49(전) 기

단기차입금

188,399,493

200,747,843

장기차입금(유동성대체분 포함)

269,161,363

333,143,752

합 계

457,560,856

533,891,594

당분기말 현재 시장이자율 1% 변동시 변동금리부 차입금 이자비용이 연간 순금융원가에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 50(당) 기 분기
제 49(전) 기

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

순금융원가

4,575,609

(4,575,609)

5,338,916

(5,338,916)

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 50(당) 기 분기
제 49(전) 기

순부채:

부채(차입금 및 사채)

1,095,363,303

1,138,869,506

차감: 현금및현금성자산

(146,127,668)

(169,577,920)

순부채 총계

949,235,635

969,291,585

자본:

자본 총계

926,403,470

903,738,919

순부채 비율

102.46%

107.25%

(5) 금융상품의 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 공정가치로 인식한 금융자산의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
358,119
-
358,119

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
12,373
-
196,175,075
196,187,448

- 당기손익-공정가치 측정 지분상품
-
-
114,684
114,684

- 파생상품자산
-
34,738
-
34,738

- 파생상품부채
-
2,573,491
-
2,573,491

전기말:

- 매도가능금융자산
12,373
358,119
196,290,422
196,660,914

- 파생상품자산
-
2,009,608
-
2,009,608

- 파생상품부채
-
2,182,340
-
2,182,340

② 가치평가기법 및 투입변수 

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
수준
가치평가기법
투입변수

파생상품자산, 파생상품부채
2
시장 접근법,
현재가치기법
통화선도가격, 통화스왑이자율 등

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
2
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
3
이익접근법
영구성장률 / 가중평균자본비용

당기손익-공정가치 측정 지분상품
3
이익접근법
영구성장률 / 가중평균자본비용

7. 파생상품 거래 현황

(1) 선물환 계약
 당사는 신규 건조중인 선박 대금을 외화로 지급하기 위하여 국민은행과 선물환 계약을 17년 11월 8일, 17년 11월 13일에 체결하였습니다. 선물환 계약과 관련하여 계약 및 그 계약에 관한 내용은 아래와 같습니다.

① 17년 11월 8일 : 6,007,059,760원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,115.60원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 8일

종료일

2018년 6월 29일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2018년 6월 29일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 6,007,059,760
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

② 17년 11월 8일 : 6,003,290,540원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,114.90원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 8일

종료일

2018년 8월 31일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2018년 8월 31일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 6,003,290,540
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

③ 17년 11월 8일 : 6,001,136,700원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,114.50원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 8일

종료일

2018년 9월 28일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2018년 9월 28일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 6,001,136,700
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

④ 17년 11월 13일 : 5,999,521,320원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,114.20원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 13일

종료일

2018년 11월 30일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2018년 11월 30일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 5,999,521,320
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

⑤ 17년 11월 13일 : 5,995,752,100원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,113.50원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 13일

종료일

2019년 2월 28일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2019년 2월 28일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 5,995,752,100
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

⑥ 17년 11월 13일 : 5,990,905,960원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,112.60원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 13일

종료일

2019년 4월 30일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2019년 4월 30일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 5,990,905,960
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

⑦ 17년 11월 13일 : 5,986,598,280원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,111.80원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 13일

종료일

2019년 6월 28일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2019년 6월 28일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 5,986,598,280
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

⑧ 17년 11월 13일 : 5,981,752,140원 (= USD 5,384,600.00, 거래환율: 1,110.90원)

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

선물환 거래

거래 상대방

국민은행

계약일

2017년 11월 13일

종료일

2019년 8월 30일

계약 내용(조건)

* 계약 금액의 지급 및 수취
 (1) 원금 교환일: 2019년 8월 30일
 (2) 원금 교환일에 지급할 금액: KRW 5,981,752,140
 (3) 원금 교환일에 수취할 금액: USD 5,384,600.00

(2) 금리스왑 계약
 당사는 포천물류부지 시설대차입금 이자납부를 위하여 KB국민은행과 금리스왑 계약을 17년 6월 12일에 체결하였습니다. 금리스왑계약과 관련하여 계약 및 그 계약에 관한 내용은 아래와 같습니다.

① 대출금 30억원 ,대출기간 : 2017년 6월 20일 ~ 2020년 6월 20일

② 대출금 20억원 ,대출기간 : 2017년 12월 29일 ~ 2020년 6월 20일

구 분

내 용

계약(상품)의 명칭

금리스왑 거래

거래 상대방

KB국민은행

계약일

2017년 6월 12일 (발효일 : 2017년 06월 20일)

종료일

2020년 6월 20일

계약 내용(조건)

* 대출금 30억원

내용 :변동금리 CD+1.73%를 고정금리 3.43%로 거래완료

* 대출금 20억원

내용 :변동금리 CD+1.73%를 고정금리 3.43%로 거래완료

* 담보제공으로 인한 금리조건 변경적용(2017.12.29)

(1) 정기예금(50억원)담보 제공으로 인한 금리조건변경

(2) 정기예금(KB국민은행)만기일 : 2018년 07월 27일

(3) 고정금리 3.43%에서 2.48%로 금리인하 적용

(4) (주)동원로엑스 설립 관련 주주간 계약 

15년 중 당사는 (주)동원로엑스를 설립하였으며, 이 과정에서 회사 설립에 함께 참여한 Silver Bay Seafoods, LLC.와 별도의 주주간 계약을 체결하였습니다. 
① 주주간 계약의 내용

구 분
내 용

계약의 종류
주주간 계약에 의한 매도청구권

계약 당사자
① 의무자: 동원산업(주) 또는 동원산업(주)가 지정하는 제3자
② 권리자: Silver Bay Seafoods, LLC.

매도청구권 행사 대상주식
(주)동원로엑스 보통주 150,000주

계약체결일
2015년 8월 7일

행사시기
인수일("최초투자일")로부터 5년이 되는 날로부터 7년이 되는 날 이내

행사금액
인수일로부터 풋옵션을 행사하는 날까지 연 4%의 복리에 따라 계산한 이자금액을 가산한 금액

계약조건
"Silver Bay Seafoods, LLC."는 보유하는 (주)동원로엑스의 보통주 150,000주를 일정한 조건에 따라 "동원산업(주)"에게 매수하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리 (이하 "매도청구권")를 가짐

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

■ 요약 연결 재무현황

(단 위 : 백만원)

과 목
제50기 분기
제49기
제48기

[유동자산]

959,532

1,007,785
1,055,399

ㆍ현금및현금성자산
146,128
163,221
307,907

ㆍ단기금융예치금
31,770
40,232
55,900

ㆍ매출채권및기타채권
370,412
358,949
170,940

ㆍ재고자산
362,868
396,198
406,529

ㆍ파생상품자산
35
2,010
-

ㆍ미수법인세환급액
50
50
17

ㆍ기타유동자산
45,903
43,808
114,106

ㆍ매각예정비유동자산
327
3,317
-

ㆍ계약자산
2,039
-
-

[비유동자산]

1,547,590

1,552,562
844,931

ㆍ장기금융예치금
22
25
6

ㆍ장기매출채권및기타채권
24,918
23,829
21,449

ㆍ관계기업 및 공동기업투자
192,332
190,823
111,475

ㆍ유형자산
761,475
772,879
576,640

ㆍ무형자산
201,220
202,914
75,301

ㆍ투자부동산
139,268
139,339
23,563

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
196,546
-
-

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산
115
-
-

ㆍ매도가능금융자산
-
196,661
438

ㆍ기타비유동자산
1,305
1,045
1,905

ㆍ이연법인세자산
30,389
25,047
34,154

자산총계

2,507,122

2,560,347
1,900,330

[유동부채]

773,117

850,839
374,861

[비유동부채]

807,602

805,769
734,357

부채총계

1,580,719

1,656,608
1,109,218

[자본금]
16,816
16,816

16,816

[주식발행초과금]
37,318
37,318

37,318

[기타포괄손익누계액]
(28,032)
(28,413)

14,248

[기타자본]
10,569
10,580

11,110

[이익잉여금]
891,436
869,753

712,999

지배기업 소유주지분 합계

928,107

906,054
792,491

비지배주주지분
(1,704)
(2,315)

(1,379)

자본총계
926,403
903,739
791,112

종속·관계·공동 기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

기간
2018.1.1 ~
2018.3.31
2017.1.1 ~
2017.12.31
2016.1.1 ~ 
2016.12.31

매출액
605,245
2,381,067
1,576,386

영업이익
49,646
224,590
151,447

당기순이익
36,299
167,844
77,413

지배기업소유주지분
35,216
166,844
74,999

비지배주주지분
1,083
1,000
2,414

연결에 포함된 회사수
19
19
11

주당순이익(원)
10,471
49,609
22,300

- 상기 제50기 분기, 제49기, 제48기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성

■ 요약 재무 현황

(단 위 : 백만원)

과 목
제50기 분기
제49기
제48기

[유동자산]

304,185

306,658
589,746

ㆍ현금및현금성자산
15,425
14,779
247,782

ㆍ단기금융예치금
5,100
5,100
50,900

ㆍ매출채권및기타채권
148,270
149,976
128,806

ㆍ재고자산
102,514
105,134
75,858

ㆍ파생상품자산
35
2,010
-

ㆍ계약자산
2,039
-
-

ㆍ기타유동자산
30,802
29,659
86,400

[비유동자산]

1,132,799

1,146,773
711,199

ㆍ장기금융예치금
6
6
6

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
438
438
438

ㆍ장기매출채권및기타채권
37,014
42,017
37,487

ㆍ관계기업및공동기업투자
11,194
11,194
11,194

ㆍ종속기업투자
600,330
600,246
174,479

ㆍ유형자산
454,112
463,150
461,555

ㆍ무형자산
6,173
6,173
2,475

ㆍ투자부동산
23,532
23,539
23,563

ㆍ기타비유동자산
-
10
2

자산총계

1,436,984

1,453,431
1,300,945

[유동부채]

351,447

388,670
237,754

[비유동부채]

417,752

417,314
468,442

부채총계

769,199

805,984
706,196

[자본금]
16,816
16,816
16,816

[주식발행초과금]
37,318
37,318
37,318

[기타포괄손익누계액]
(4,812)
(4,572)
(4,108)

[기타자본]
-
-
(33)

[이익잉여금]
618,463
597,885
544,756

자본총계

667,785

647,447
594,749

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

기간
2018.1.1 ~
2018.3.31
2017.1.1 ~ 
2017.12.31
2016.1.1 ~ 
2016.12.31

매출액

216,570

917,357
830,000

영업이익

14,808

82,450
55,725

당기순이익

34,112

63,218
59,580

주당순이익(원)
10,143
18,797
17,715

- 상기 제50기 분기, 제49기, 제48기 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 50 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 49 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 1분기말

제 49 기말

자산

유동자산

959,532,350,390

1,007,785,408,274

현금및현금성자산

146,127,667,842

163,221,028,670

단기금융예치금

31,770,378,776

40,231,538,142

매출채권 및 기타채권

370,412,412,615

358,949,491,571

재고자산

362,868,107,452

396,198,432,367

파생상품자산

34,738,088

2,009,608,446

미수법인세환급액

49,605,207

49,736,825

기타유동자산

45,903,025,593

43,808,460,461

매각예정비유동자산

327,307,174

3,317,111,792

계약자산

2,039,107,643

비유동자산

1,547,589,594,088

1,552,562,057,503

장기금융예치금

21,500,000

24,500,000

장기매출채권 및 기타채권

24,917,863,553

23,828,953,328

관계기업 및 공동기업투자

192,332,275,020

190,823,419,301

유형자산

761,474,937,534

772,878,509,697

무형자산

201,220,201,624

202,914,175,956

투자부동산

139,268,110,302

139,338,971,032

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

196,545,566,827

당기손익-공정가치 측정 금융자산

114,683,976

매도가능금융자산

196,660,914,483

기타비유동자산

1,305,407,405

1,045,312,928

이연법인세자산

30,389,047,847

25,047,300,778

자산총계

2,507,121,944,478

2,560,347,465,777

부채

유동부채

773,116,880,395

850,839,069,652

매입채무 및 기타채무

321,919,915,672

366,251,538,086

단기차입금

228,191,510,616

242,891,876,672

유동성장기부채

82,470,024,328

108,146,240,289

유동성사채

99,944,442,730

99,911,142,042

미지급법인세

30,691,284,211

27,529,314,786

기타유동부채

8,099,841,568

6,108,957,777

계약부채

1,799,861,270

비유동부채

807,601,594,400

805,769,477,241

장기매입채무 및 기타채무

3,913,052,633

7,831,076,080

장기차입금

365,336,938,895

368,565,298,960

사채

319,420,386,333

319,354,947,633

순확정급여부채

12,367,356,720

10,430,734,495

파생상품부채

2,573,490,938

2,182,340,129

매도청구권부채

1,783,273,689

1,773,431,108

기타비유동부채

357,456,022

364,598,723

이연법인세부채

59,189,639,170

52,411,050,113

기타충당부채

42,660,000,000

42,856,000,000

부채총계

1,580,718,474,795

1,656,608,546,893

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

928,107,110,098

906,053,505,290

자본금

16,816,000,000

16,816,000,000

주식발행초과금

37,317,962,345

37,317,962,345

기타포괄손익누계액

(28,032,361,039)

(28,413,453,206)

기타자본

10,569,779,944

10,579,622,525

이익잉여금(결손금)

891,435,728,848

869,753,373,626

비지배지분

(1,703,640,415)

(2,314,586,406)

자본총계

926,403,469,683

903,738,918,884

자본과부채총계

2,507,121,944,478

2,560,347,465,777

연결 포괄손익계산서

제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 49 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기

제 49 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

605,244,506,108

605,244,506,108

554,585,952,951

554,585,952,951

어획물매출액

57,261,165,970

57,261,165,970

71,603,782,641

71,603,782,641

제품매출액

262,787,557,301

262,787,557,301

263,864,742,241

263,864,742,241

상품매출액

33,977,666,108

33,977,666,108

26,355,182,935

26,355,182,935

물류매출액

223,930,215,262

223,930,215,262

177,338,993,654

177,338,993,654

기타매출액

27,287,901,467

27,287,901,467

15,423,251,480

15,423,251,480

매출원가

510,441,478,919

510,441,478,919

467,231,746,489

467,231,746,489

어획물매출원가

51,813,087,669

51,813,087,669

67,102,321,034

67,102,321,034

제품매출원가

197,511,999,847

197,511,999,847

200,104,361,676

200,104,361,676

상품매출원가

31,675,738,807

31,675,738,807

24,556,547,745

24,556,547,745

물류매출원가

204,905,964,129

204,905,964,129

161,523,033,687

161,523,033,687

기타매출원가

24,534,688,467

24,534,688,467

13,945,482,347

13,945,482,347

매출총이익

94,803,027,189

94,803,027,189

87,354,206,462

87,354,206,462

판매비와관리비

46,268,055,582

46,268,055,582

51,039,895,967

51,039,895,967

대손충당금환입(대손상각비)

1,111,120,250

1,111,120,250

(1,419,344,144)

(1,419,344,144)

영업이익(손실)

49,646,091,857

49,646,091,857

34,894,966,351

34,894,966,351

순금융비용

8,969,583,653

8,969,583,653

3,204,281,900

3,204,281,900

이자수익(유효이자율법)

(228,019,836)

(228,019,836)

(379,374,067)

(379,374,067)

기타금융수익

(1,953,343,133)

(1,953,343,133)

(4,501,436,128)

(4,501,436,128)

금융비용

11,150,946,622

11,150,946,622

8,085,092,095

8,085,092,095

기타수익

7,680,765,340

7,680,765,340

14,051,427,154

14,051,427,154

기타비용

4,277,889,909

4,277,889,909

12,402,494,581

12,402,494,581

관계기업및공동기업순손익에 대한 지분변동

2,139,118,756

2,139,118,756

3,129,238,206

3,129,238,206

법인세비용차감전순이익(손실)

46,218,502,391

46,218,502,391

36,468,855,230

36,468,855,230

법인세비용

9,919,554,304

9,919,554,304

7,749,648,599

7,749,648,599

분기순이익(손실)

36,298,948,087

36,298,948,087

28,719,206,631

28,719,206,631

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

35,215,518,502

35,215,518,502

28,676,129,189

28,676,129,189

비지배지분

1,083,429,585

1,083,429,585

43,077,442

43,077,442

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10,471

10,471

8,526

8,526

법인세비용차감후 기타포괄손익

683,126,859

683,126,859

(29,554,795,516)

(29,554,795,516)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

472,960,996

472,960,996

791,375,999

791,375,999

확정급여부채의 재측정요소

419,410,389

419,410,389

761,437,435

761,437,435

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분증감

53,550,607

53,550,607

29,938,564

29,938,564

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

210,165,863

210,165,863

(30,346,171,515)

(30,346,171,515)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

210,165,863

210,165,863

(30,342,025,083)

(30,342,025,083)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(4,146,432)

(4,146,432)

총포괄손익

36,982,074,946

36,982,074,946

(835,588,885)

(835,588,885)

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

35,829,590,669

35,829,590,669

1,438,559,776

1,438,559,776

비지배지분

1,152,484,277

1,152,484,277

(2,274,148,661)

(2,274,148,661)

연결 자본변동표

제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 49 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

14,248,461,821

11,109,060,880

712,999,289,568

792,490,774,614

(1,378,973,494)

791,111,801,120

회계정책변경효과(주석 19)

조정 후 자본

총포괄손익:

분기순이익(손실)

28,676,129,189

28,676,129,189

43,077,442

28,719,206,631

기타포괄손익:

- 확정급여부채의 재측정요소

761,437,435

761,437,435

761,437,435

- 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

29,938,564

29,938,564

29,938,564

- 해외사업장 외화환산차이

(28,024,798,980)

(28,024,798,980)

(2,317,226,103)

(30,342,025,083)

- 매도가능증권 평가손실

(4,146,432)

(4,146,432)

(4,146,432)

기타포괄손익 소계

(27,237,569,413)

(27,237,569,413)

(2,317,226,103)

(29,554,795,516)

총포괄손익

(27,237,569,413)

28,676,129,189

1,438,559,776

(2,274,148,661)

(835,588,885)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

- 매도청구권부채

(9,624,113)

(9,624,113)

(9,624,113)

- 연차배당

(10,089,600,000)

(10,089,600,000)

(10,089,600,000)

- 종속기업지분취득으로인한자본변동

10,080,797,907

10,080,797,907

자본에 직접 반영된 소유주와 의 거래 등 소계

(9,624,113)

(10,089,600,000)

(10,099,224,113)

10,080,797,907

(18,426,206)

2017.03.31 (기말자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(12,989,107,592)

11,099,436,767

731,585,818,757

783,830,110,277

6,427,675,752

790,257,786,029

2018.01.01 (기초자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(28,413,453,206)

10,579,622,525

869,753,373,626

906,053,505,290

(2,314,586,406)

903,738,918,884

회계정책변경효과(주석 19)

(232,980,000)

(80,363,280)

(313,343,280)

(313,343,280)

조정 후 자본

16,816,000,000

37,317,962,345

(28,646,433,206)

10,579,622,525

869,673,010,346

905,740,162,010

(2,314,586,406)

903,425,575,604

총포괄손익:

분기순이익(손실)

35,215,518,502

35,215,518,502

1,083,429,585

36,298,948,087

기타포괄손익:

- 확정급여부채의 재측정요소

419,410,389

419,410,389

419,410,389

- 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

53,550,607

53,550,607

53,550,607

- 해외사업장 외화환산차이

141,111,171

141,111,171

69,054,692

210,165,863

- 매도가능증권 평가손실

기타포괄손익 소계

614,072,167

614,072,167

69,054,692

683,126,859

총포괄손익

614,072,167

35,215,518,502

35,829,590,669

1,152,484,277

36,982,074,946

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

- 매도청구권부채

(9,842,581)

(9,842,581)

(9,842,581)

- 연차배당

(13,452,800,000)

(13,452,800,000)

(13,452,800,000)

- 종속기업지분취득으로인한자본변동

(541,538,286)

(541,538,286)

자본에 직접 반영된 소유주와 의 거래 등 소계

(9,842,581)

(13,452,800,000)

(13,462,642,581)

(541,538,286)

(14,004,180,867)

2018.03.31 (기말자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(28,032,361,039)

10,569,779,944

891,435,728,848

928,107,110,098

(1,703,640,415)

926,403,469,683

연결 현금흐름표

제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 49 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기

제 49 기 1분기

영업활동현금흐름

분기순이익(손실)

36,298,948,087

28,719,206,631

분기순이익조정을 위한 가감

법인세비용

9,919,554,304

7,749,648,599

이자비용

8,522,698,067

8,085,092,095

이자수익

(891,271,454)

(1,202,876,001)

배당금수익

(1,228,948,800)

(1,825,752,000)

유형자산감가상각비

18,961,729,817

19,120,178,280

투자부동산상각비

70,860,730

46,040,087

무형자산상각비

1,223,863,903

1,914,966,941

대손상각비(대손충당금 환입)

(1,111,120,250)

1,419,344,144

퇴직급여원가

1,821,002,814

1,765,049,019

외화환산순손익

(949,632,454)

(783,845,401)

유형자산처분손실

551,967,906

1,641,374

파생상품평가손실

395,361,878

101,271,540

유형자산처분이익

(2,951,574,530)

(1,244,182)

파생상품평가이익

(61,142,715)

(1,852,182,194)

관계기업및공동기업순손익에 대한 지분 감소(증가)

(2,139,118,756)

(3,129,238,206)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

(7,359,381,275)

(42,912,179,858)

기타유동자산의 감소(증가)

(2,458,398,826)

1,025,832,758

기타비유동금융자산의 감소(증가)

(314,979,184)

367,836,415

재고자산의 감소(증가)

34,845,064,800

44,126,549,426

계약자산의 감소(증가)

(2,039,107,643)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

(54,107,022,537)

49,609,729,069

기타유동부채의 증가(감소)

(3,222,321,083)

(4,715,733,671)

기타비유동부채의 증가(감소)

(357,243,144)

(163,960,442)

계약부채의 증가(감소)

1,799,861,270

퇴직금의 지급

(1,882,149,382)

(1,598,848,124)

사외적립자산의 감소(증가)

2,055,798,467

360,304,035

영업에서 창출된 현금

35,393,300,010

106,226,830,334

법인세납부(환급)

(6,531,334,023)

(23,556,273,561)

영업활동으로 인한 순현금흐름

28,861,965,987

82,670,556,773

투자활동현금흐름

이자수취

584,402,403

1,583,494,409

배당금수취

153,080,000

42,360,000

단기금융예치금의 감소

41,523,655,630

16,980,000,000

장기금융예치금의 감소

3,000,000

단기대여금의 회수

3,888,051,357

3,960,158,367

통화선도거래의 정산

2,031,802,000

유형자산의 처분

4,130,724,583

2,726,098,349

종속기업투자의 처분으로 인한 현금 유입

1,416,539,544

단기금융상품의 취득

(33,064,496,264)

(5,156,000,000)

단기대여금의 증가

(7,859,000,000)

(5,748,895,160)

장기대여금의 증가

(88,000,000)

관계기업투자주식의 취득

(75,000,000,000)

사업결합으로 인한 현금유출액(보유현금 차감 후)

(348,611,711,960)

유형자산의 취득

(7,517,930,654)

(22,022,946,354)

무형자산의 취득

(44,022,218)

(6,459,081,899)

투자활동으로 인한 순현금흐름

5,245,806,381

(437,794,524,248)

재무활동현금흐름

이자지급

(7,906,131,143)

(7,661,055,182)

배당금지급

(597,064,880)

단기차입금의 차입

49,465,341,544

114,448,757,971

장기차입금의 차입

1,776,722,458

88,098,891,010

단기차입금의 상환

(67,573,481,482)

(18,257,788,623)

유동성장기부채의 상환

(26,608,738,000)

(3,972,853,033)

유동화채무의 감소

(2,000,000,000)

유상감자

(300,888,000)

금융리스부채의 상환

(1,320,317,307)

(2,590,779,741)

재무활동으로 인한 순현금흐름

(53,064,556,810)

168,065,172,402

현금및현금성자산의순증가(감소)

(18,956,784,442)

(187,058,795,073)

기초현금및현금성자산

163,221,028,670

307,906,741,951

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,863,423,614

(1,763,604,443)

기말현금및현금성자산

146,127,667,842

119,084,342,435

3. 연결재무제표 주석

주석

당분기
: 2018년 3월 31일 현재

전기
: 2017년 12월 31일 현재

동원산업주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

동원산업 주식회사(
이하 "
회사" 및 회사와 그 종속기업을 포함하여 "연결회사")는 1969년 4월 16일 설립되어 1989년 3월 7일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

회사는 2000년 11월 1일자로 식품 제조업 및 판매업을 영위하는 사업부문이 분할되어 원양어업 및 수산물 수출입업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2003년 1월 1일자로 참치횟감의 제조ㆍ판매업을 사업목적에 추가하였고, 2004년 1월 31일자로 동원식품주식회사를 합병하고 냉장 및 냉동창고업과 수산물 및 냉동품 제조업을 사업목적에 추가하였습니다. 또한, 2006년 1월 1일자로 주식회사 레스코와 합병을 통해 물류업 및 기타 운송서비스업을 개시하였습니다.

한편, 회사는 2008년 6월 30일에 StarKist Co.를 종속회사로 설립하여 2008년 10월 1일자로 미국의 Delmonte Foods Co.로부터 수산물 사업부문을 인수하였고, 2009년8월 31일에 (주)이팜과 합병하였습니다. 또한 2012년 중 해외사업 확대를 위해Societe de Conserverie en Afrique S.A.를 세네갈에 설립하고 현지 참치캔 제조회사를 인수하였으며,

2017년 2월 1일에 물류 역량 확대와 서비스 강화를 위해 (주)동부익스프레스 지분 100%를 인수하였습니다.

회사는 설립 후 증자와 감자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 16,816백만원이며,주요주주는 다음과 같습니다.

주 주
주식수(주)
지분율(%)

(주)동원엔터프라이즈
1,992,232
59.24

기 타
1,370,968
40.76

합 계
3,363,200
100.00

1.1 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
지분율
회사개요
결산월

당분기말
전기말

StarKist Co.
미국
100%
100%
미국내 참치제품 가공 및 유통
12월

StarKist Samoa Co.
미국
100%
100%
참치제품 가공

Marine Trading Pacific Inc.
미국
100%
100%
원어구매대행

Galapesca S.A.
에콰도르
100%
100%
참치제품 가공

Sealand Trading Service Corporation
파나마
100%
100%
운반선 운영

Bounty Seafood Ltd.
파푸아뉴기니
100%
100%
참치제품 가공 및 유통

(주)동부익스프레스
한국
100%
100%
물류 및 여객사업

동부인천항만(주)
한국
100%
100%
항만하역 등

Dongbu Express U.S.A Inc
미국
100%
100%
물류 및 창고업

상해동부국제화운대리유한공사
중국
100%
100%
국제물류, 포워딩, 운송

동부광양물류센터(주)
한국
90%
90%
창고보관업

(주)동원로엑스
한국
85%
85%
창고보관업

(주)동부엔티에스
한국
-
80%
택시콜서비스 등

(주)동원티엘에스
한국
100%
-
운수업

동부부산컨테이너터미널(주)
한국
100%
100%
컨테이너하역

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
세네갈
60%
60%
참치제품 가공 및 유통

Dongbu Haiminh Logisitics Co., Ltd.
베트남
51%
51%
국제물류, 포워딩, 운송

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AUSENEGAL(*1)
세네갈
49%
49%
조업선 운영

Dongbu Express India Logistic Private Limited.
인도
100%
100%
국제물류, 포워딩, 운송
3월

(*1) 연결회사는 COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 피투자자의 주요 경영진이 연결회사의 특수관계자로 구성되어 있어 사실상의 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

1.2 연결대상범위의 변동

당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명
사 유

(주)동원티엘에스
신규 출자하였습니다.

(2) 당분기 중 연결에서 제외된 기업

기업명
사 유

(주)동부엔티에스
당분기 중 종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는
기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사
는
201
8년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습
니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지
않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이
익잉여금(또는 자본)으
로 인식하였습니다
. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는
주석 19
에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

연
결
회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비
교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식
되도록 소급하여 적용하였습니다.
동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 19에서 설명하고 있습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하
고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금
융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '기타금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이
자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상
각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익'
또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이
러한 지분상품에 대한 배
당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로
구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정
됩니다.
단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별

연결회사의 해양수산과 유통부문은 주로 CFR, CIF 조건으로 거래처에 어획물과 제품을 판매하고 있으며, 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 선적시점에 매출을 인식하고 있습니다. 기업회계기준 제 1115호 적용 시 고객과의 어획물,제품 판매계약에서 (1)재화의 판매, (2)운송용역 등으로 각각 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 운송용역

연결회사가 제공하는 운송용역은 연결회사가 해당 용역을 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비함에 따라
진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 정산이 완료될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품

연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 자산을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 자산을 회수할 권리는 자산의 과거장부금액에서 해당 자산을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

분기 연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치 

당분기말과 전기말 현재

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
146,127,668
(*1)
163,221,029
(*1)

단기금융예치금
31,770,379
(*1)
40,231,538
(*1)

매출채권및기타채권
395,330,276

(*1)

382,778,445

(*1)

장기금융예치금
21,500
(*1)
24,500
(*1)

파생상품자산
34,738
34,738
2,009,608
2,009,608

매도가능금융자산

-
-
196,660,914
(*2)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
196,545,567
196,545,567
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
114,684
114,684
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
302,720,708
(*1)
350,846,819
(*1)

차입금
675,998,474
(*1)
719,603,416
(*1)

사채
419,364,829
(*1)
419,266,090
(*1)

파생상품부채
2,573,491
2,573,491
2,182,340
2,182,340

매도청구권부채

1,783,274

(*1)

1,773,431

(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2)
활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는
매도가능
지
분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
-
358,119
-
358,119

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
12,373
-
196,175,075
196,187,448

- 당기손익-공정가치 측정 지분상품
-
-
114,684
114,684

- 파생상품자산
-
34,738
-
34,738

- 파생상품부채
-
2,573,491
-
2,573,491

전기말:

- 매도가능금융자산
12,373
358,119
196,290,422
196,660,914

- 파생상품자산
-
2,009,608
-
2,009,608

- 파생상품부채
-
2,182,340
-
2,182,340

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연
결
회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을
이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난
보
고기간 말에

인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4. 가치평가기법 및 투입변수 

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
수준
가치평가기법
투입변수

파생상품자산, 파생상품부채
2
시장 접근법,
현재가치기법
통화선도가격, 통화스왑이자율 등

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
2
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
3
이익접근법
영구성장률 / 가중평균자본비용

당기손익-공정가치 측정 지분상품
3
이익접근법
영구성장률 / 가중평균자본비용

4.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품

5
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 지분상품
114,684
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
196,187,448
-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
358,119
-

매도가능금융자산
-
196,660,914

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
146,127,668
163,221,029

단기금융예치금
31,770,379
40,231,538

매출채권및기타채권
395,330,276
382,778,445

장기금융예치금
21,500
24,500

파생상품자산
34,738
2,009,608

합 계
769,944,812
784,926,034

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당분기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무및기타채무
302,720,708
350,846,819

차입금
675,998,474
719,603,416

사채
419,364,829
419,266,090

매도청구권부채
1,783,274
1,773,431

파생상품부채
2,573,491
2,182,340

합 계
1,402,440,776
1,493,672,096

5.2 금융상
품 범주별 순손익

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
순손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
이자비용
파생상품
관련손익

상각후원가 금융자산
891,271
-
-
-
891,271

파생상품
-
-
-
(334,219)
(334,219)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품
-
1,228,949
-
-
1,228,949

상각후원가 금융부채
-
-
(8,522,698)
-
(8,522,698)

합 계
891,271
1,228,949
(8,522,698)
(334,219)
(6,736,697)

② 전
분
기

(단위: 천원)

구 분
순손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
이자비용
파생상품
관련손익

평가손익

대여금및수취채권
1,202,876
-
-
-
-
1,202,876

파생상품
-
-
-
1,750,911
-
1,750,911

매도가능금융자산
-
1,825,752
-
-
(4,146)
1,821,606

상각후원가 금융부채
-
-
(8,085,092)
-
-
(8,085,092)

파생상품부채

합 계
1,202,876
1,825,752
(8,085,092)
1,750,911
(4,146)
(3,309,699)

6.
금융자산

6.1. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은
주석 19
을 참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동항목

파생상품(*1)

34,738
2,009,608

비유동항목

당기손익-공정가치 측정 지분상품(*2)
114,684
-

합 계

149,422
2,009,608

(*1) 전기에는 당기손익인식금융자산으로 분류되었습니다.
(*2) 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

파생상품 관련 손익
(334,219)
1,750,911

합 계

(334,219)
1,750,911

6
.2. 기타포괄손익-공정가
치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말(*1)

비유동항목

비상장주식

- 서울고속버스터미널

190,895,180
190,895,180

- 평택항만주식회사
3,975,192
3,975,192

- 당진항만주식회사
300,000
300,000

- 모덱스주식회사
150,000
150,000

- 냉동냉장수산업협동조합
149,039
149,039

- (주)연합뉴스티브이(*2)
-
-

- 기타
718,037
1,191,503

합 계
196,187,448
196,660,914

(*1) 전기에 연결회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

(*2) 연결회사는 전기 이전에 주식회사 연합뉴스티브이 지분증권에 대해 300,000천원을 매도가능금융자산손상차손으로 인식하여 당분기말 현재 장부가액이 없습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6
.3. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권및기타채권

417,701,059
405,737,456

손실충당금

(22,370,783)
(22,959,011)

매출채권및기타채권(순액)

395,330,276
382,778,445

(2) 기타 상각후
원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
146,127,668
-
146,127,668
163,221,029
-
163,221,029

단기금융예치금
31,770,379
-
31,770,379
40,231,538
-
40,231,538

장기금융예치금
-
21,500
21,500
-
24,500
24,500

7. 계약자산과 계약부채

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은
주석 19
를 참고하시기 바랍니다.

(1) 연결회사
가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

당기초

계약자산

운송용역 및 물류용역 계약자산

289,233
290,953

자산으로 인식한 계약이행원가
1,749,875
2,523,103

계약자산 합계

2,039,108
2,814,056

계약부채

운송용역 계약부채

1,799,861
3,097,109

계약부채 합계

1,799,861
3,097,109

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액과 이중 전기에 이행한 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

운송용역

3,097,109

8. 영업부문 정보

연
결회사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 각 전략적 영업단위는 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.

① 수산사업부문 : 참치 등 수산물 어획

② 유통사업부문 : 참치 등 수산물 가공 및 판매

③ 물류사업부문 : 제 3자 물류사업 등

④ 기타사업부문 : 임대사업 등

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

당분기
수산사업
부문
유통사업
부문
물류사업
부문
기타사업
부문
보고부문
합계
내부거래 등
연결
합계

총부문수익
106,636
292,637
239,057
2,786
641,116
(35,871)
605,245

부문간수익
(23,817)
(5,729)
(6,179)
(146)
(35,871)
35,871
-

외부고객으로부터의 수익

82,819
286,908
232,878
2,640
605,245
-
605,245

보고부문영업이익(*)

12,578
23,347
12,810
910
49,646
-
49,646

(단위:백만원)

전분기
수산사업
부문
유통사업
부문
물류사업
부문
기타사업
부문
보고부문
합계
내부거래 등
연결
합계

총부문수익
112,192
283,155
186,085
2,520
583,952
(29,366)
554,586

부문간수익
(19,755)
(5,424)
(4,133)
(54)
(29,366)
29,366
-

외부고객으로부터의 수익

92,437
277,731
181,952
2,466
554,586
-
554,586

보고부문영업이익
(*)

10,041
14,635
9,287
932
34,895
-
34,895

(*) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 

9

. 유형자산과 무형자산

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산
무형자산

당기초
772,878,510
202,914,176

취득
7,598,136
-

처분
(398,676)
(184,169)

상각
(18,961,730)
(1,223,864)

기타증감
358,698
(285,941)

당분기말
761,474,938
201,220,202

(단위: 천원)

전 분 기
유형자산
무형자산

당기초
576,640,422
75,300,996

취득
35,443,955
3,468,521

사업결합으로 인한 취득
215,007,575
137,050,572

처분
(2,407,655)
(515)

기타증감
(8,482,853)
(5,554,839)

상각
(19,120,178)
(1,914,967)

당분기말
797,081,266
208,349,768

10.

관계기업 및 공동기업

(1) 관계기업 및 공동기업 투자현황

(단위:천원)

기업명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업:

여수문화방송(주)
한국
지상파 방송업
29.0%
13,111,972
29.0%
13,289,818

DW Global Inc.
미국
북미시장 식품판매 및 수출중개업
50.0%
251,720
50.0%
239,133

(주)테크팩솔루션
한국
유리 및 유리제품 제조업
44.0%
162,863,061
44.0%
161,092,778

Silver Bay Seafoods, LLC(*1)
미국
수산물 가공업
7.5%
14,984,102
7.5%
15,052,946

울산항만운영(주)
한국
항만하역 등
48.5%
24,230
48.5%
24,230

인천3부두운영(주)
한국
항만하역 등
28.6%
-
28.6%
-

(주)인천크로스독
한국
창고보관업 등
49.0%
1,097,190
49.0%
1,124,514

소 계

192,332,275

190,823,419

공동기업:

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.(*2)
키리바시
조업선 운영
51.0%
-
51.0%
-

부산신항다목적터미널(주)
한국
항만하역 등
50.0%
-
50.0%
-

소 계

-

-

합 계

192,332,275

190,823,419

(*1) 연결회사는 미국 Alaska에 소재하는 유한책임회사인 Silver Bay Seafoods, LLC의 membership지분 7.5%를 취득하였습니다. 연결회사의 해당 회사에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 계약상 권리를 통해 피투자자의 이사회에 참여하여 배당 등의재무적 정책결정과정에 참여할 수 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(*2) 연결회사는 키리바시 정부와 공동약정을 체결하고, Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.를 출자설립하였습니다. 연결회사의 해당 회사에 대한 지분율은 50%를 초과하나 피투자자의 이익에 유의적 영향을 미치는 의사결정을 이사회의 만장일치 사항으로 규정한 공동약정서에 따라 기업회계기준서 제1111호에 따른 공동기업에 해당하는 것으로 판단하였습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

관계기업
공동기업
합계
관계기업
공동기업
합계

기초 장부금액
190,823,419
-
190,823,419
111,474,711
-
111,474,711

취득
-
-
-
75,000,000
-
75,000,000

사업결합으로 인한 취득
-
-
-
1,249,230
230,782
1,480,012

순손익에 대한 지분
2,139,119
-
2,139,119
3,092,745
36,493
3,129,238

기타포괄손익에 대한 지분
-
-
-
29,939
-
29,939

배당수령액
(32,480)
-
(32,480)
(41,760)
-
(41,760)

기타증감(*)
(597,783)
-
(597,783)
(7,825,572)
-
(7,825,572)

보고기간말 장부금액
192,332,275
-
192,332,275
182,979,293
267,275
183,246,568

(*) 기타증감에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동
이 포함되어 있습니다.

11. 차입금

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
719,603,416
401,887,603

차입
51,242,064
202,547,649

사업결합
-
265,609,000

차입금의 상환
(94,182,219)
(24,230,642)

기타증감(*)
(664,787)
(22,405,670)

분기말
675,998,474
823,407,940

(*)기타 증감에는 외화환산으로 인한 변동이 포함되어 있습니다.

12.사채

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
419,266,090
418,873,453

사채할인발행차금의 상각
98,739
96,493

분기말
419,364,829
418,969,946

13. 순확정급여부채

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

확정급여채무
사외적립자산 공정가치
합계
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
합계

당기근무원가
1,829,758
-
1,829,758
1,658,837
-
1,658,837

순이자원가
227,611
(236,367)
(8,756)
156,817
(50,605)
106,212

종업원 급여에 포함된 총 비용
2,057,369
(236,367)
1,821,002
1,815,654
(50,605)
1,765,049

총 비용 중 1,427백만원(전분기: 1,288백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 394백만원(전분기: 477백만원)는 관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
52,033,995
52,230,693

사외적립자산의 공정가치
(39,666,638)
(41,799,958)

재무상태표상 부채

12,367,35
7

10,430,735

14. 자본금

당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
22,880,000주
22,880,000주

주당금액
5,000
5,000

발행주식수
3,363,200주
3,363,200주

보통주자본금
16,816,000,000
16,816,000,000

15
. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은
21.5%
입
니다.

16. 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 13,453백만원은 2018년 4월에 지급되었습니다(
전기 지급액: 10,090백만원).

17. 특수관계자 거래

(
1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 지배기업은 (주)동원엔터프라이즈(지분율 59.24%)이며, 최상위 지배자는 김남정입니다. 

(2) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위지배자
김남정

지배기업
(주)동원엔터프라이즈

관계기업 및 공동기업
여수문화방송(주), DW Global Inc., Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd., (주)테크팩솔루션, 
Silver Bay Seafoods, LLC., 울산항만운영(주), 인천3부두운영(주),(주)인천크로스독, 
부산신항다목적터미널(주)

기 타

(주)동원에프앤비, 동원시스템즈(주), 동원건설산업(주), 동원팜스(주), 동원냉장(주), 
(주)동원홈푸드, 동원씨앤에스(주), (주)동원와인플러스, 어석합자회사, 
위해삼조식품유한공사, 거창산업단지(주), Dongwon JapanCo., Ltd., 진안물사랑(주), 
수도권동북부물류단지(주), 한국태양보성1호발전소(주), (재)동원육영재단, 
(주)동원에프앤비 개성, 동원식품(상해)유한공사, (주)신동건설, (주)신동에너콤, 
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC., Tan Tien Plastic Packaging Joint Stock Company, 
Minh Viet PackagingOne MemberCompany Limited.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 매출 등

(단위:천원)

특수관계
구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출
기타수익
매출
기타수익

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
276,641
-
228,320
-

관계기업 및 
공동기업

여수문화방송(주)

-
32,480
-
41,760

(주)테크팩솔루션

2,669,425
-
2,471,296
-

울산항만운영(주)
203,008
-
144,641
-

인천항3부두운영(주)
15,083
-
16,439
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
992,283
228,020
1,503,008
388,278

부산신항다목적터미널(주)
134,941
-
107,468
-

기 타
(주)동원에프앤비
41,548,899
873
41,320,151
1,239

동원시스템즈(주)
2,227,750
-
1,686,871
-

동원씨앤에스(주)
1,610
-
644
-

(주)동원홈푸드
4,769,046
-
4,194,059
-

동원팜스(주)
958,669
-
209,226
-

(주)동원와인플러스
21,284
-
18,864
-

동원냉장(주)
205
8,203
-
17,187

동원건설산업(주)
151,819
-
134,557
-

(주)한진피앤씨(*)
-
-
245,888
-

(재)동원육영재단
10,600
-
10,529
-

합 계
53,981,263
269,576
52,291,961
448,464

② 매입 등

(단위:천원)

특수관계자
구 분
특수관계자
당분기
전분기

매입
유형자산
취득
지급수수료
매입
유형자산
취득
지급수수료

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
108,990
133,942
2,662,329
23,763
36,625
2,128,338

관계기업 및 
공동기업
SILVER BAY SEAFOODS,LLC
2,850,473
-
-
277,680
-
-

울산항만운영(주)
1,398,869
-
-
1,009,662
-
-

인천항3부두운영(주)
385,653
-
808
243,208
-
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
4,741,647
-
-
6,118,182
-
-

부산신항다목적터미널(주)
73,324
-
-
302,760
-
-

(주)인천크로스독
215,382
-
-
-
-
-

기타
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC.
7,941,410
-
-
10,665,739
-
-

(주)동원에프앤비
640,741
-
158,045
660,056
-
262,769

동원시스템즈(주)
4,997,683
-
9,534
2,856,894
-
-

(주)동원홈푸드
460,879
-
150,185
398,057
-
128,637

(주)동원와인플러스
7,147
-
11,743
-
-
1,923

동원냉장(주)
897,059
-
104,226
654,965
-
206,489

동원건설산업(주)
852,869
-
2,470
840,509
17,973,900
1,545

(주)한진피앤씨(*)
-
-
-
131,607
-
5,702

수도권동북부물류단지(주)

-
-
-
-
3,494,750
-

합 계
25,572,126
133,942
3,099,340
24,183,082
21,505,275
2,735,403

(*) 전기 중 한진피앤씨(주)는 동원시스템즈(주)와 합병 후 소멸하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다.

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(5) 전분기 중 특수관계자와의 자금대여거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여거래

기초금액
대 여
회 수
환율효과
기말금액

공동기업
Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
590,555
-
-
(45,153)
545,402

(6) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
임차
보증금
매입채무
미지급금
임대
보증금

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
98,530
-
-
117,985

9,801,100

2,349,302

관계기업 및 
공동기업
(주)테크팩솔루션
2,012,981
2,730
-
-
-
711,020

SILVER BAY SEAFOODS,LLC
-
1,247,727
-
1,249,568
-
-

울산항만운영(주)
164,248
-
-
687,808
-
-

인천항3부두운영(주)
77,591
-
-
89,768
-
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
11,077,929
24,684,087
-
3,762,530
-
-

부산신항다목적터미널(주)
150,350
-
-
10,823
-
-

(주)인천크로스독
-
-
-
236,920
-
-

기 타
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC.
-
-
-
1,700,523
-
-

(주)동원에프앤비
18,184,568
8,099,568
-
95
174,611
2,637,852

동원시스템즈(주)
2,128,560
15,014
-
5,235,806
95,650
1,347,282

동원씨앤에스(주)
440
-
-
-
-
-

(주)동원홈푸드
1,721,614
1,486,369
-
454
207,660
1,963,118

동원팜스(주)
502,568
440
-
-
-
-

(주)동원와인플러스
7,855
-
-
-
17,806
186,036

동원냉장(주)
226
-
111,600
-
447,847
-

동원건설산업(주)
56,863
13
-
-
311,249
1,329,958

(재) 동원육영재단
120
-
-
-
-
-

합 계
36,184,443
35,535,948
111,600
13,092,280

11,055,923

10,524,568

② 전기말

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
임차
보증금
매입채무
미지급금
임대
보증금

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
85,921
-
-
-
-
2,316,885
2,132,522

관계기업 및 
공동기업
(주)테크팩솔루션
1,622,468
186
-
-
-
-
659,646

Silver Bay Seafoods, LLC.
-
1,253,592
-
-
4,103,470
-
-

울산항만운영(주)
173,071
9,120
-
-
353,455
536,018
-

인천항3부두운영(주)
6,564
-
-
-
6,996
45,790
-

(주)인천크로스독
-
-
-
-
288,078
-
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.(*)
17,895,926
23,986,436
-
-
10,287,203
178,149
-

부산신항다목적터미널(주)
224,680
-
-
-
-
-
-

기 타
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC
-
-
-
-
413,638
-
-

(주)동원에프앤비
11,912,670
7,755,893
-
-
9,380
198,267
3,331,422

동원시스템즈(주)
1,270,814
9,574
-
-
8,331
58,840
1,212,030

동원씨앤에스(주)
398
-
-
-
-
-
-

(주)동원홈푸드
1,852,350
1,422,596
-
-
160
245,604
1,987,290

동원팜스(주)
476,893
110
-
-
10,151
-
-

(주)동원와인플러스
6,890
-
-
-
-
1,539
170,340

동원냉장(주)
88
-
-
111,600
-
539,581
-

동원건설산업(주)
66,431
213
-
-
-
1,282,058
1,239,124

(재)동원육영재단
120
-
-
-
-
-
-

합 계
35,595,284
34,437,720
-
111,600
15,480,862
5,402,731
10,732,374

(*)
연결회사는 당
분기중 Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.에 대한 매출채권에 대하여
6,954,877천원
(전기말: 7,410,228천원)의 대손충당금을 설정하였습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 당사의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
740,401
1,352,189

퇴직급여
136,781
201,370

합 계
877,182
1,553,559

주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(8) 당분기말 현재 연결회사가 지배기업으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

제공받은회사
내용
당분기말
지급보증처

보증금액
차입금액

(주)동부익스프레스

지급보증

198,600,000

124,000,000

한국산업은행 외

동부광양물류센터(주)

지급보증

3,943,200

3,286,000

(주)우리은행

StarKist Co.

지급보증

216,499,500
 (USD 203,000,000)

181,305,000
 (USD 170,000,000)

(주)KEB하나은행 뉴욕 외

Societe de Conserverie en Afrique S.A.

지급보증

36,734,600
 (EUR 28,000,000)

30,830,825
 (EUR 23,500,000)

(주)신한은행 외

합 계
455,777,300
 (USD 203,000,000)
 (EUR 28,000,000)
339,421,825
 (USD 170,000,000)
 (EUR 23,500,000)

1
8. 소송중인 사건 

(1)
당분기말 현재 연결회사는 미국 Department of Justice("DOJ")의 가격담합 조사에 협조하고 있습니다.
관련 법규인 미국 antitrust law(the Sherman Act)의 법적상한 벌금액(Statutory maximum)은 USD 100백만 이며,
2017년 기말 시점 합리적인 추정치인 USD 40 백만을 기타충당부채로 반영하였으며, 보고기간 종료일 현재 변동사항은 없습니다.
이 외 소매업체 등으로부터 민사상 소송이 제기된 상태이며, 소송 결과 및 그에 따른 영향은 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없는 상태입니다.

(2) 과거 연결회사가 MAJESTIC BLUE FISHERIES LLC법인 소유의 선박을 관리운영 하던 중 발생한 인명 사고와 관련하여 유가족이 피해보상 소송을 제기하였습니다.이와 관련하여 소송 결과 및 그 영향을 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송은
6건(소송가액: 1,934백만원)
입니다. 소송의 최종 결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.

19. 회계정책의 변경

19.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1)
금융상품의 분류와 측정

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역

주석

금액

기초 이익잉여금 - 기준서 제1039호

869,753,374

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 전기 이전 손상차손금액의 기타포괄손익으로 계정재분류

①

232,980

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호

869,986,354

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산)

상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)(*2)

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호(*1)

2,009,608
196,660,914
586,255,512
784,926,034

단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류

①

-
-
-
-

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
②
114,684
(114,684)
-
-

기초 장부금액-기준서 제1109호(*1)

2,124,292
196,546,230
586,255,512
784,926,03

(*1)

2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 만기보유금융자산과 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함
.
이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습
니다.
(*2) 현금 및 현금등가물을 포함합니다.

이러한 변동으로 인한 연결회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주석

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기초 장부금액-기준서 제1039호

(28,413,453)
869,753,374

단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류

①

(232,980)
232,980

기초 장부금액-기준서 제1109호

(28,646,433)
869,986,354

①

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.
이
에 따라 196,546백만원이 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류되었습니다.
이로
인해 과거에 인식한 매도가능증권 손상차손의 세후효과인 233백만원을 기초의 이익잉여금에서 기타포괄손익누계액으로 계정재분류 하였습니다.

②
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류
당기초 현재 매도가능금융자산(지분상품) 중 114,684백만원을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류하였습니다.

③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 
제1039호

기준서 
제1109호

차이

유동금융자산

현금및현금성자산

상각후원가

상각후원가

163,221,029
163,221,029
-

단기금융예치금

상각후원가

상각후원가

40,231,538
40,231,538
-

매출채권및기타채권

상각후원가

상각후원가

358,949,492
358,949,492
-

파생상품자산

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

2,009,608
2,009,608
-

비유동금융자산

장기금융예치금

상각후원가

상각후원가

24,500
24,500
-

지분상품

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

196,660,914
196,546,230
-

매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
114,684

채무상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
358,119
358,119
-

장기매출채권및기타채권

상각후원가

상각후원가

23,828,953
23,828,953
-

유
동금융부채

매입채무및기타채무

상각후원가

상각후원가

366,251,538
366,251,538
-

단기차입금

상각후원가

상각후원가

242,891,877
242,891,877
-

유동성장기부채

상각후원가

상각후원가

108,146,240
108,146,240
-

유동성사채

상각후원가

상각후원가

99,911,142
99,911,142
-

비유동금융부채

장기매입채무및기타채무

상각후원가

상각후원가

7,831,076
7,831,076
-

장기차입금

상각후원가

상각후원가

368,565,299
368,565,299
-

사채

상각후원가

상각후원가

319,354,948
319,354,948
-

파생상품부채

당기손익인식금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채

2,182,340
2,182,340
-

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 한가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출 등에 따른 매출채권및기타채권

연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권및기타채권

매출채권및기타채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

19.2

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1) 최초 적용일(당기초
) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2017.12.31
수정전

조정

2018.01.01
수정후

기타유동자산
43,808,460
-
43,808,460

계약자산
-
2,814,056
2,814,056

자산총계
2,560,347,466
2,814,056
2,563,161,522

매입채무및기타채무
374,082,614
121,872
374,204,486

이연법인세부채
52,411,050
(91,582)
52,319,468

계약부채
-
3,097,109
3,097,109

부채총계
1,656,608,547
3,127,399
1,659,735,946

이익잉여금
869,753,374
(313,343)
869,440,031

자본총계
903,738,919
(313,343)
903,425,576

(2)
K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경된 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

-재무상태표

(단위: 천원)

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

계약자산
2,039,108
(2,039,108)
-

자산총계
2,507,121,944
(2,039,108)
2,505,082,836

매입채무및기타채무
325,832,968
(91,022)
325,741,946

이연법인세부채
59,189,639
70,090
59,259,729

계약부채
1,799,861
(1,799,861)
-

부채총계
1,580,718,475
(1,820,793)
1,578,897,682

이익잉여금(결손금)
891,435,729
(218,315)
891,217,414

자본 총계
926,403,470
(218,315)
926,185,155

- 손익계산서 및 총포괄손익

(단위: 천원)

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출
605,244,506
(1,295,527)
603,948,979

매출원가
(510,441,479)
742,377
(509,699,102)

법인세비용
(9,919,554)
21,493
(9,898,061)

분기순이익
36,298,948
(531,657)
35,767,291

총포괄이익
36,821,764
(531,657)
36,290,107

- 현금흐름표

(단위: 천원)

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

분기순이익
36,298,948
(531,657)
35,767,291

조정
32,134,230
(21,493)
32,112,737

- 법인세비용
9,919,554
(21,493)
9,898,061

자산 부채의 변동

재고자산
34,845,065
-
34,845,065

매출채권
(7,359,381)
-
(7,359,381)

매입채무및기타채무
(54,107,023)
(91,022)
(54,198,045)

계약자산
(2,039,108)
2,039,108
-

계약부채
1,799,861
(1,799,861)
-

기타자산부채증감
(6,179,292)
91,582
(6,087,710)

전기이월이익잉여금 조정

313,343
313,343

영업활동으로 인한 현금흐름
35,393,300
-
35,393,300

4. 재무제표

재무상태표

제 50 기 1분기말 2018.03.31 현재

제 49 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 1분기말

제 49 기말

자산

유동자산

304,184,726,805

306,658,163,286

현금및현금성자산

15,424,795,844

14,778,581,386

단기금융예치금

5,100,000,000

5,100,000,000

매출채권 및 기타채권

148,269,624,855

149,975,983,266

재고자산

102,514,079,091

105,134,288,465

파생상품자산

34,738,088

2,009,608,446

계약자산

2,039,107,643

기타유동자산

30,802,381,284

29,659,701,723

비유동자산

1,132,799,350,803

1,146,772,346,704

장기금융예치금

5,500,000

5,500,000

매도가능금융자산

437,532,680

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

437,532,680

장기매출채권 및 기타채권

37,014,420,515

42,016,549,749

관계기업 및 공동기업투자

11,193,878,135

11,193,878,135

종속기업투자

600,330,353,482

600,246,457,472

유형자산

454,111,715,918

463,150,349,857

무형자산

6,173,134,873

6,173,329,258

투자부동산

23,532,815,200

23,538,948,353

기타비유동자산

9,801,200

자산총계

1,436,984,077,608

1,453,430,509,990

부채

유동부채

351,446,679,553

388,670,044,011

매입채무 및 기타채무

133,685,661,223

153,993,048,833

단기차입금

88,378,350,431

88,403,896,780

유동성장기부채

8,500,000,000

31,466,738,000

유동성사채

99,944,442,730

99,911,142,042

미지급법인세

13,668,483,831

13,594,672,947

계약부채

1,799,861,270

기타유동부채

5,469,880,068

1,300,545,409

비유동부채

417,752,447,709

417,313,476,209

장기매입채무 및 기타채무

136,924,000

215,014,429

장기차입금

75,850,000,000

75,850,000,000

사채

319,420,386,333

319,354,947,633

순확정급여부채

2,094,716,769

1,333,611,381

금융보증계약부채

3,351,978,172

3,428,175,971

파생상품부채

2,765,965,956

2,364,972,570

기타비유동부채

2,349,560

이연법인세부채

14,132,476,479

14,764,404,665

부채총계

769,199,127,262

805,983,520,220

자본

자본금

16,816,000,000

16,816,000,000

주식발행초과금

37,317,962,345

37,317,962,345

기타포괄손익누계액

(4,812,366,232)

(4,571,689,829)

이익잉여금(결손금)

618,463,354,233

597,884,717,254

자본총계

667,784,950,346

647,446,989,770

자본과부채총계

1,436,984,077,608

1,453,430,509,990

포괄손익계산서

제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 49 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기

제 49 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

216,570,459,948

216,570,459,948

199,801,262,149

199,801,262,149

어획물매출액

53,080,362,375

53,080,362,375

62,772,413,318

62,772,413,318

제품매출액

39,169,822,096

39,169,822,096

34,008,993,922

34,008,993,922

상품매출액

26,239,542,376

26,239,542,376

24,553,700,152

24,553,700,152

물류매출액

69,476,762,826

69,476,762,826

62,230,139,630

62,230,139,630

기타매출액

28,603,970,275

28,603,970,275

16,236,015,127

16,236,015,127

매출원가

192,211,855,688

192,211,855,688

181,294,242,989

181,294,242,989

어획물매출원가

47,734,913,723

47,734,913,723

61,883,077,327

61,883,077,327

제품매출원가

29,618,363,598

29,618,363,598

23,945,228,196

23,945,228,196

상품매출원가

24,458,877,751

24,458,877,751

23,614,370,596

23,614,370,596

물류매출원가

64,375,257,876

64,375,257,876

57,400,152,960

57,400,152,960

기타매출원가

26,024,442,740

26,024,442,740

14,451,413,910

14,451,413,910

매출총이익

24,358,604,260

24,358,604,260

18,507,019,160

18,507,019,160

판매비와관리비

10,099,612,112

10,099,612,112

9,666,739,333

9,666,739,333

대손충당금환입(대손상각비)

549,111,170

549,111,170

(1,440,970,474)

(1,440,970,474)

영업이익(손실)

14,808,103,318

14,808,103,318

7,399,309,353

7,399,309,353

순금융비용

(23,934,032,403)

(23,934,032,403)

468,556,139

468,556,139

이자수익(유효이자율법)

(421,319,746)

(421,319,746)

(549,558,522)

(549,558,522)

기타금융수익

(27,613,206,763)

(27,613,206,763)

(2,572,217,971)

(2,572,217,971)

금융비용

4,100,494,106

4,100,494,106

3,590,332,632

3,590,332,632

기타수익

4,463,682,064

4,463,682,064

17,059,377,410

17,059,377,410

기타비용

3,377,545,735

3,377,545,735

11,675,097,818

11,675,097,818

법인세비용차감전순이익(손실)

39,828,272,050

39,828,272,050

12,315,032,806

12,315,032,806

법인세비용

5,716,471,791

5,716,471,791

2,459,280,569

2,459,280,569

분기순이익(손실)

34,111,800,259

34,111,800,259

9,855,752,237

9,855,752,237

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10,143

10,143

2,930

2,930

법인세비용차감후 기타포괄손익

(7,696,403)

(7,696,403)

5,040,359

5,040,359

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

(7,696,403)

(7,696,403)

5,040,359

5,040,359

확정급여부채의 재측정요소

(7,696,403)

(7,696,403)

5,040,359

5,040,359

총포괄손익

34,104,103,856

34,104,103,856

9,860,792,596

9,860,792,596

자본변동표

제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 49 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(4,107,961,529)

(32,749,608)

544,756,480,576

594,749,731,784

회계정책변경효과(주석 19)

조정 후 자본

총포괄손익:

분기순이익(손실)

9,855,752,237

9,855,752,237

기타포괄손익:

- 확정급여부채의 재측정요소

5,040,359

5,040,359

기타포괄손익 소계

5,040,359

5,040,359

총포괄손익

5,040,359

9,855,752,237

9,860,792,596

소유주와의 거래:

- 연차배당

(10,089,600,000)

(10,089,600,000)

소유주와의 거래 소계

(10,089,600,000)

(10,089,600,000)

2017.03.31 (기말자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(4,102,921,170)

(32,749,608)

544,522,632,813

594,520,924,380

2018.01.01 (기초자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(4,571,689,829)

597,884,717,254

647,446,989,770

회계정책변경효과(주석 19)

(232,980,000)

(80,363,280)

(313,343,280)

조정 후 자본

16,816,000,000

37,317,962,345

(4,804,669,829)

597,804,353,974

647,133,646,490

총포괄손익:

분기순이익(손실)

34,111,800,259

34,111,800,259

기타포괄손익:

- 확정급여부채의 재측정요소

(7,696,403)

(7,696,403)

기타포괄손익 소계

(7,696,403)

(7,696,403)

총포괄손익

(7,696,403)

34,111,800,259

34,104,103,856

소유주와의 거래:

- 연차배당

(13,452,800,000)

(13,452,800,000)

소유주와의 거래 소계

(13,452,800,000)

(13,452,800,000)

2018.03.31 (기말자본)

16,816,000,000

37,317,962,345

(4,812,366,232)

618,463,354,233

667,784,950,346

현금흐름표

제 50 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

제 49 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지

(단위 : 원)

제 50 기 1분기

제 49 기 1분기

영업활동현금흐름

분기순이익(손실)

34,111,800,259

9,855,752,237

분기순이익조정을 위한 가감

법인세비용

5,716,471,791

2,459,280,569

이자비용

3,695,289,647

3,580,708,519

이자수익

(740,303,794)

(1,227,234,299)

배당금수익

(27,233,080,000)

(42,360,000)

종속기업투자주식손상차손

56,412,657

유형자산감가상각비

11,658,466,726

12,432,345,594

투자부동산감가상각비

6,133,153

6,133,153

무형자산상각비

194,385

93,768

대손상각비(대손충당금 환입)

(549,111,170)

1,440,970,474

퇴직급여원가

585,142,428

684,191,529

외화환산순손익

(854,538,747)

(872,888,038)

유형자산처분손실

7,000

854,500

유형자산처분이익

(3,357,904,145)

파생상품평가이익

(61,142,715)

(1,852,182,194)

파생상품평가손실

405,204,459

9,624,113

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

6,281,360,541

(14,041,873,268)

기타유동자산의 감소(증가)

(1,143,436,069)

2,051,413,705

계약자산의 감소(증가)

(2,039,107,643)

재고자산의 감소(증가)

2,620,209,374

4,925,764,447

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

(28,803,953,697)

18,905,708,220

기타유동부채의 증가(감소)

36,530,590

4,655,032

기타비유동부채의 증가(감소)

(3,935,748)

계약부채의 증가(감소)

1,799,861,270

퇴직금의 지급

(429,624,755)

(735,786,586)

사외적립자산의 감소(증가)

595,677,332

327,806,840

영업에서 창출된 현금

5,658,050,365

34,607,551,079

법인세납부(환급)

(6,180,792,503)

(3,833,320,017)

영업활동으로 인한 순현금흐름

(522,742,138)

30,774,231,062

투자활동현금흐름

이자수취

119,819,028

1,416,171,439

배당금수취

27,233,080,000

42,360,000

단기금융예치금의 감소

15,800,000,000

단기대여금의 회수

3,579,817,176

3,698,670,176

통화선도거래의 정산

2,031,802,000

유형자산의 처분

5,571,202,068

1,030,198,511

단기대여금의 증가

(7,859,000,000)

(5,572,000,000)

종속기업투자주식의 취득

(380,631,852,319)

유형자산의 취득

(2,959,356,577)

(8,379,434,506)

투자활동으로 인한 순현금흐름

27,717,363,695

(372,595,886,699)

재무활동현금흐름

이자지급

(3,764,500,210)

(3,532,831,032)

단기차입금의 차입

48,795,960,000

80,965,757,971

장기차입금의 차입

71,000,000,000

단기차입금의 상환

(48,573,625,482)

(17,107,788,623)

유동성장기부채의 상환

(22,966,738,000)

(522,724,351)

재무활동으로 인한 순현금흐름

(26,508,903,692)

130,802,413,965

현금및현금성자산의순증가(감소)

685,717,865

(211,019,241,672)

기초현금및현금성자산

14,778,581,386

247,781,978,054

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(39,503,407)

(5,830,393)

기말현금및현금성자산

15,424,795,844

36,756,905,989

5. 재무제표 주석

주석

당분기
: 2018년 3월 31일 현재

전기
: 2017년 12월 31일 현재

동원산업주식회사

1. 회사의 개요

동원산업주식회사(이하 "회사
")는 1969년
4월 16일 설립되어 1989년 3월 7일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

회사는 2000년 11월 1일자로 식품 제조업 및 판매업을 영위하는 사업부문이 분할되어 원양어업 및 수산물 수출입업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2003년 1월 1일자로 참치횟감의 제조ㆍ판매업을 사업목적에 추가하였고, 2004년 1월 31일자로 동원식품주식회사를 합병하고 냉장 및 냉동창고업과 수산물 및 냉동품 제조업을 사업목적에 추가하였습니다. 또한, 2006년 1월 1일자로 주식회사 레스코와 합병을 통해 물류업 및 기타 운송서비스업을 개시하였습니다.

한편, 회사는 2008년 6월 30일에 StarKist Co.를 종속회사로 설립하여 2008년 10월 1일자로 미국의 Delmonte Foods Co.로부터 수산물 사업부문을 인수하였고, 2009년8월 31일에 (주)이팜과 합병하였습니다. 또한 2012년 중 해외사업 확대를 위해 Societe de Conserverie en Afrique S.A.를 세네갈에 설립하고 현지 참치캔 제조회사를 인수하였으며,

2017년 2월 1일에 물류 역량 확대와 서비스 강화를 위해 (주)동부익스프레스 지분 100%를 인수하였습니다.

회사는 설립 후 증자와 감자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 16,816백만원이며, 주요 주주는 다음과 같습니다.

주 주
주식수(주)
지분율(%)

(주)동원엔터프라이즈
1,992,232
59.24

기 타
1,370,968
40.76

합 계
3,363,200
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
2018
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는
주석 18
에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비
교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 18에 설명하고 있습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외
하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 금
융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이
자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상
각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고, 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한
지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타금융수익'으로
당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산
서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시
합니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정
됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별

회사의 해양수산과 유통부문은 주로 CFR, CIF 조건으로 거래처에 어획물과 제품을 판매하고 있으며, 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 선적시점에 매출을 인식하고 있습니다. 기업회계기준 제 1115호 적용 시 고객과의 어획물,제품 판매계약에서 (1)재화의 판매, (2)운송용역 등으로 각각 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 운송용역

회사가 제공하는 운송용역은 회사가 해당 용역을 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비함에 따라
진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 정산이 완료될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품

회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 자산을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 자산을 회수할 권리는 자산의 과거장부금액에서 해당 자산을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표

작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

주석 18
에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 

당분기말과 전기말 현재

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
15,424,796
(*1)
14,778,581
(*1)

단기금융예치금
5,100,000
(*1)
5,100,000
(*1)

매출채권및기타채권
185,284,045

(*1)

191,992,533

(*1)

장기금융예치금
5,500
(*1)
5,500
(*1)

파생상품자산
34,738
34,738
2,009,608
2,009,608

매도가능금융자산
-
-
437,533
(*2)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

437,533
437,533
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
110,710,325
(*1)
130,972,268
(*1)

차입금
172,728,350
(*1)
195,720,635
(*1)

사채
419,364,829
(*1)
419,266,090
(*1)

파생상품부채
2,765,966
2,765,966
2,364,973
2,364,973

금융보증계약부채
3,351,978
(*1)
3,428,176
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2)
활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는
매도가능
지
분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
437,533
437,533

―파생상품자산
-
34,738
-
34,738

―파생상품부채

-
2,482,692
283,274
2,765,966

전기말:

―매도가능금융자산
-
-
437,533
437,533

―파생상품자산
-
2,009,608
-
2,009,608

―파생상품부채

-
2,091,541
273,432
2,364,973

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을
이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난
보
고기간 말에

인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수 

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산, 부채의가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. 

구 분
가치평가기법
투입변수

파생상품자산, 파생상품부채
시장 접근법
통화선도가격, 통화스왑이자율 등

수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

파생
상품부채,
기타포괄손익-공정가치 측정 금
융
자산

현금흐름할인법
할인율

4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고있습니다. 

5. 범주별 금융상품

5
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
437,533
-

매도가능금융자산
-
437,533

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
15,424,796
14,778,581

단기금융예치금
5,100,000
5,100,000

매출채권및기타채권
185,284,045
191,992,533

장기금융예치금
5,500
5,500

파생상품자산
34,738
2,009,608

합 계
206,286,612
214,323,755

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당분기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무및기타채무
110,710,325
130,972,268

차입금
172,728,350
195,720,635

사채
419,364,829
419,266,090

금융보증계약부채
3,351,978
3,428,176

파생상품부채
2,765,966
2,364,973

합 계
708,921,448
751,752,142

5.2 금융상
품 범주별 순손익

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
순손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
파생상품평가이익
이자비용
파생상품평가손실

상각후원가 금융자산
580,210
-
-
-
-
580,210

파생상품자산
-
-
61,143
-
-
61,143

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
600
-
-
-
600

상각후원가 금융부채
-
-
-
(3,695,290)
-
(3,695,290)

파생상품부채
-
-
-
-
(405,204)
(405,204)

금융보증계약부채
160,094
-
-
-
-
160,094

합 계
740,304
600
61,143
(3,695,290)
(405,204)
(3,298,447)

② 전
분
기

(단위: 천원)

구 분
순손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
파생상품거래이익
이자비용
파생상품평가손실

대여금및수취채권

1,177,077

-
-
-
-
1,177,077

파생상품자산
-
-

1,852,182

-
-
1,852,182

매도가능금융자산
-
600
-
-
-
600

상각후원가 금융부채
-
-
-

(3,580,709)

-
(3,580,709)

파생상품부채
-
-
-
-

(9,624)

(9,624)

금융보증계약부채

50,157

-
-
-
-
50,157

합 계
1,227,234
600
1,852,182
(3,580,709)
(9,624)
(510,317)

6.
금융자산

6.1. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은
주석 18
을 참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말(*1)

유동항목

파생상품

34,738
2,009,608

합 계

34,738
2,009,608

(*1)
동 상품들은 전기에는 당기손익인식금융자산으로 분류되었음.

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

파생상품 관련 손익
(344,062)
1,842,558

합 계

(344,062)
1,842,558

6
.2. 기타포괄손익-공정가
치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말(*1)

비유동항목

비상장주식

- KR선물(주)

143,000
143,000

- 냉동냉장수산업협동조합
149,039
149,039

- 강북수산(주)
92,400
92,400

- (주)한국수산신문
15,094
15,094

- 세방부산신항물류(주)
20,000
20,000

- (주)연합뉴스티브이(*2)
-
-

- 기타
18,000
18,000

합 계
437,533
437,533

(*1)
전기에 회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였습
니다.

(*2) 회사는 전기 이전에 주식회사 연합뉴스티브이 지분증권에 대해 300,000천원을 매도가능금융자산손상차손으로 인식하여 당분기말 현재 장부가액이 없습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6
.3. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권및기타채권

206,831,599
214,004,448

손실충당금

(21,547,554)
(22,011,915)

매출채권및기타채권(순액)

185,284,045
191,992,533

(2) 기타 상각후
원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
15,424,796
-
15,424,796
14,778,581
-
14,778,581

단기금융예치금
5,100,000
-
5,100,000
5,100,000
-
5,100,000

장기금융예치금
-
5,500
5,500
-
5,500
5,500

7. 계약자산과 계약부채

주석 2
에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은
주석 18
를 참고하시기 바랍니다.

(1) 회사
가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

당기초

계약자산

운송용역 및 물류용역 계약자산

289,233
290,953

자산으로 인식한 계약이행원가
1,749,875
2,523,103

계약자산 합계

2,039,108
2,814,056

계약부채

운송용역 계약부채

1,799,861
3,097,109

계약부채 합계

1,799,861
3,097,109

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

운송용역

3,097,109

8. 유형자산과 무형자산

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산
무형자산

당기초
463,150,350
6,173,329

취득
2,619,840
-

처분
(7)
-

상각
(11,658,467)
(194)

당분기말
454,111,716
6,173,135

(단위: 천원)

전 분 기
유형자산
무형자산

전기초
461,555,483
2,475,232

취득
4,355,828
3,468,300

처분
(2,356,398)
-

상각
(12,432,345)
(94)

전분기말
451,122,568
5,943,438

9.

종속기업, 관계기업 및 공동기업

(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자현황

(단위: 천원)

구 분

종 목

소재국가

당분기말

전기말

지분율

장부금액

지분율

장부금액

종속기업

StarKist Co.
미국
100.0%
164,798,819
100.0%
164,798,819

Sealand Trading Service Co.
파나마
100.0%
7,930
100.0%
7,930

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
세네갈
60.0%
-
60.0%
-

Bounty Seafood Ltd.
파푸아뉴기니
100.0%
-
100.0%
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL(*1)
세네갈
49.0%
14,039
49.0%
14,039

(주)동원로엑스
한국
85.0%
12,674,519
85.0%
12,590,623

(주)동부익스프레스
한국
100.0%
422,835,046
100.0%
422,835,046

소 계

600,330,353

600,246,457

관계기업

여수문화방송(주)
한국
29.0%
11,021,332
29.0%
11,021,332

DW Global Inc.
미국
50.0%
172,546
50.0%
172,546

소 계

11,193,878

11,193,878

공동기업
Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd(*2)
키리바시
51.0%
-
51.0%
-

소 계

-

-

합 계

611,524,231

611,440,335

(*1) 회사는 COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL에 대하여 과반미만의 의결권을 보유하고 있으나, 피투자자의 주요 경영진이 회사의 특수관계자로 구성되어 있어 실질적인 지배력이 있는것으로 판단하였습니다.

(*2) 회사는 키리바시 정부와 공동약정을 체결하고, Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.를 출자설립하였습니다. 해당 회사는 피투자자의 이익에 유의적 영향을 미치는 의사결정을 이사회의 만장일치 사항으로 규정한 공동약정서에 따라 기업회계기준서 제1111호에 따른 공동기업에 해당합니다.

(2) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

종속기업
관계기업
합계
종속기업
관계기업
합계

기초 장부금액

600,246,457
11,193,878
611,440,335
174,479,064
11,193,878
185,672,942

취득

-
-
-
422,835,047
-
422,835,047

처분

-
-
-
-
-
-

손상차손
-
-
-
(56,413)
-
(56,413)

기타(*)
83,896
-
83,896
1,000,628
-
1,000,628

보고기간말 장부금액

600,330,353
11,193,878
611,524,231
598,258,326
11,193,878
609,452,204

(*)
(주)동원로엑스에 제공한 지급보증과 관련하여 인식한 금융보증계약부채
인식액입니다.

10. 차입금

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
195,720,635
130,086,975

차입
48,795,960
151,965,758

상환
(71,540,363)
(17,630,513)

외화환산
(247,882)
(4,947,245)

분기말
172,728,350
259,474,975

11. 사채

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
419,266,090
418,873,453

사채할인발행차금의 상각
98,739
96,493

분기말
419,364,829
418,969,946

12. 순확정급여부채

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

확정급여채무
사외적립자산
공정가치
합계
확정급여채무
사외적립자산
공정가치
합계

당기근무원가
576,626
-
576,626
673,798
-
673,798

순이자원가
77,829
(69,312)
8,517
58,163
(47,770)
10,393

종업원 급여에 포함된 총 비용
654,455
(69,312)
585,143
731,961
(47,770)
684,191

총 비용 중 344백만원(
전분기: 359백만원
)은 매출원가에 포함되었으며, 241백만원 (
전분기: 325백만원
)는 판매비와관리비에 포함되었습니다. 

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
13,592,702
13,357,962

사외적립자산의 공정가치
(11,497,985)
(12,024,351)

재무상태표상 부채
2,094,717
1,333,611

13

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 14.4%
입
니다.

14. 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 13,453백만원은 2018년 4월에 지급되었습니다(
전기 지급액: 10,090백만원).

15. 신규 약정사항

회사는 당분기 중 신선박건조계약과 관련하여 산업은행과 500억원의 차입약정을 체결하였습니다. 관련 차입금에 대해 신선박건조계약서가 담보로 설정되었으며, 이후 선박건조가 완료된 후 해당 선박으로 담보물건이 변경될 예정입니다.

16. 특수관계자

(
1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 지배기업은 (주)동원엔터프라이즈(지분율 59.24%)이며, 최상위 지배자는 김남정입니다.

(2) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위지배자
김남정

지배기업
(주)동원엔터프라이즈

종속기업

StarKist Co., StarKist Samoa Co., MarineTrading Pacific Inc., Galapesca S.A., 
Sealand Trading Service Co.,Societe de Conserverie en Afrique S.A., Bounty Seafood Ltd., 
COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL, (주)동원로엑스, (주)동부익스프레스,

동부부산컨테이너터미널(주), 동부인천항만(
주),
(주)동원티엘에스,
동부광
양물류센터(주),
Dongbu Express India Logistic Private Limited., 상해동부국제화운대리유한공사, 
Dongbu Haiminh Logisitics Co., Ltd., Dongbu Express U.S.A Inc.

관계기업 및 공동기업
여수문화방송(주), DW Global Inc., Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd., (주)테크팩솔루션, 
Silver Bay Seafoods, LLC., 울산항만운영(주), 인천3부두운영(주),(주)인천크로스독, 
부산신항다목적터미널(주)

기타특수관계자

(주)동원에프앤비, 동원시스템즈(주), 동원건설산업(주), 동원팜스(주), 동원냉장(주), 
(주)동원홈푸드, 동원씨앤에스(주), (주)동원와인플러스, 어석합자회사, 
위해삼조식품유한공사, 거창산업단지(주), Dongwon JapanCo., Ltd., 진안물사랑(주), 
수도권동북부물류단지(주), 한국태양보성1호발전소(주), (재)동원육영재단, 
(주)동원에프앤비 개성, 동원식품(상해)유한공사, (주)신동건설, (주)신동에너콤, 
TALOFA SYSTEM AMERICAN SAMOA INC., Tan Tien Plastic Packaging Joint Stock Company, Minh Viet PackagingOne MemberCompany Limited.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

특수관계
구분
특수관계자명
당분기

매출
이자수익
배당금수익
기타

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
276,641
-
-
-

종속기업
Sealand Trading Service Co.
170,156
39,728
-
-

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
227,993
-
-
-

StarKist Samoa Co.
(269,162)
-
-
-

Galapesca S.A.
(143,256)
-
-
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
1,010,395
136,731
-
-

(주)동원로엑스

5,395
-
-
-

(주)동부익스프레스
146,687
-
27,200,000
-

관계기업 및공동기업
여수문화방송(주)
-
-
32,480
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd
992,283
228,020
-
-

(주)테크팩솔루션

2,669,425
-
-
-

기타특수관계자
(주)동원에프앤비
41,540,504
-
-
873

동원시스템즈(주)
2,227,750
-
-
-

동원씨앤에스(주)
1,610
-
-
-

(주)동원홈푸드
4,768,739
-
-
-

동원팜스(주)
235,378
-
-
-

(주)동원와인플러스
21,284
-
-
-

동원냉장(주)
205
-
-
8,203

동원건설산업(주)
149,819
-
-
-

(
재) 동원육영재단

10,600
-
-
-

합 계
54,042,446
404,479
27,232,480
9,076

② 전분기

(단위:천원)

특수관계
구분
특수관계자명
전분기

매출
유형자산
매각
이자수익
배당금수익
기타

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
228,320
-
-
-
-

종속기업
KOVA Fishery CO., Ltd.(*1)
-
-
15,989
-
-

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
16,497
-
-
-
-

StarKist Co.
577,000
-
-
-
-

StarKist Samoa Co.
6,284
-
-
-
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
460,100
8,447,576
170,640
-
-

(주)동원로엑스
360
-
-
-
-

(주)동부익스프레스
840
-
-
-
3,595

관계기업 및공동기업
여수문화방송(주)
-
-
-
41,760
-

Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd
1,503,008
-
388,278
-
-

(주)테크팩솔루션
2,471,296
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)동원에프앤비
41,320,151
-
-
-
1,239

동원시스템즈(주)
1,686,871
-
-
-
-

동원씨앤에스(주)
644
-
-
-
-

(주)동원홈푸드
4,194,059
-
-
-
-

동원팜스(주)
209,226
-
-
-
-

(주)동원와인플러스
18,864
-
-
-
-

동원냉장(주)
-
-
-
-
17,187

동원건설산업(주)
134,557
-
-
-
-

(주)한진피앤씨(*2)
245,888
-
-
-
-

합 계
53,073,965
8,447,576
574,907
41,760
22,021

(*1) 전기 중 KOVA Fishery CO., Ltd.는 청산하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다. 
(*2) 전기 중 한진피앤씨(주)는 동원시스템즈(주)와 합병 후 소멸하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계
구분
특수관계자명
당분기
전분기

매입
유형자산
취득
지급
수수료
매입
유형자산
취득
지급
수수료

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
25,912
125,634
1,020,701
23,763
36,109
983,502

종속기업
KOVA Fishery CO., Ltd.(*1)
-
-
-
123,680
-
-

Sealand Trading Service Co.
172,508
-
-
299,322
-
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
2,839,620
-
-
5,420,417
-
-

(주)동원로엑스
71,365
-
57,192
-
-
-

(주)동부익스프레스
647,240
-
-
63,322
-
-

대성티.엘.에스(주)(*2)
-
-
-
28,610
-
-

동부부산컨테이너터미널(주)
4,556
-
-
2,512
-
-

관계기업 및 공동기업
Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
4,741,647
-
-
6,118,182
-
-

SILVER BAY SEAFOODS,LLC
-
-
-
274,792
-
-

기타특수관계자
(주)동원에프앤비
590,224
-
102,384
622,746
-
208,635

동원시스템즈(주)
185,674
-
6,613
-
-
-

(주)동원홈푸드
460,879
-
148,457
398,057
-
124,313

(주)동원와인플러스
327
-
1,836
-
-
1,923

동원냉장(주)
897,059
-
104,226
654,965
-
206,489

동원건설산업(주)
852,869
-
2,470
840,509
153,900
1,545

한진피앤씨(주)(*3)
-
-
-
131,607
-
5,702

수도권동북부물류단지(주)
-
-
-
-
3,494,750
-

합 계
11,489,880
125,634
1,443,879
15,002,484
3,684,759
1,532,109

(*1) 전기 중 KOVA Fishery CO., Ltd.는 청산하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다. 
(*2) 전기 중 대성티.엘.에스(주)는 (주)동부익스프레스와 합병 후 소멸하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다
(*3) 전기 중 한진피앤씨(주)는 동원시스템즈(주)와 합병 후 소멸하였습니다. 동 금액은 특수관계자 제외 전 까지의 거래금액입니다.

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금대여거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여거래

기초금액
대 여
회 수
환율효과
기말금액

종속기업
Sealand Trading Service Co.
2,099,944
-
-
(9,604)
2,090,340

Bounty Seafood Ltd.(*)
429,880
-
-
(1,966)
427,914

합 계
2,529,824
-
-
(11,570)
2,518,254

② 전분기

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여거래

기초금액
대 여
회 수
환율효과
기말금액

종속기업
Sealand Trading Service Co.
2,698,581
-
-
(206,329)
2,492,252

KOVA Fishery CO., Ltd.
60,425
-
-
(4,620)
55,805

Bounty Seafood Ltd.(*)
484,889
-
-
(37,074)
447,815

공동기업
Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
590,555
-
-
(45,153)
545,402

합 계
3,834,450
-
-
(293,176)
3,541,274

(*) 회사는 당분기 및 전분기말 Bounty Seafood Ltd.에 대한 대여금전액에 대해서 대손충당금을 설정하였습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
임차
보증금
매입채무
미지급금
임대
보증금

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
98,530
-
-
-
-

8,766,508

2,349,302

종속기업
Sealand Trading Service Co.
169,656
2,800
2,090,340
-
-
119,843
-

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
3,617,023
40,636
-
-
-
-
-

StarKist Samoa Co.
-
-
-
-
-
-
-

Galapesca S.A.
184,958
-
-
-
-
20,769
-

Bounty Seafood Ltd.
-
-
427,914
-
-
-
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
5,702,549
26,338,138
-
-
9,526,930
2,132
-

(주)동원로엑스

3,130
-
-
-
-
46,352
-

(주)동부익스프레스
55,671
-
-
-
224,863
-
1,484,989

관계기업 및 공동기업
Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.(*)
11,077,929
24,684,087
-
-
3,762,530
-
-

(주)테크팩솔루션
2,012,981
2,730
-
-
-
-
711,020

기타
특수관계자
(주)동원에프앤비
18,175,334
8,099,568
-
-
55
82,908
2,637,852

동원시스템즈(주)
2,128,560
15,014
-
-
4,277
85,532
1,347,282

동원씨앤에스㈜
440
-
-
-
-
-
-

(주)동원홈푸드
1,721,614
1,486,369
-
-
454
205,932
1,963,118

동원팜스(주)
136,545
440
-
-
-
-
-

(주)동원와인플러스
7,855
-
-
-
-
1,078
186,036

동원냉장(주)
226
-
-
111,600
-
447,847
-

동원건설산업(주)
54,663
13
-
-
-
311,249
1,329,958

(재) 동원육영재단
120
-
-
-
-
-
-

합 계
45,147,784
60,669,795
2,518,254
111,600
13,519,109

10,090,150

12,009,557

(*)회사는 당
분기말 현재 Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.에 대한 매출채권에 대하여
6,954,877천원
(전기말: 7,410,228천원)의 대손충당금을 설정하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
임차
보증금
매입채무
미지급금
임대
보증금

지배기업
(주)동원엔터프라이즈
85,921
-
-
-
-
1,241,308
2,132,522

종속기업
Sealand Trading Service Co.
80,037
16,231
2,099,944
-
-
84,876
-

Societe de Conserverie en Afrique S.A.
3,238,260
40,545
-
-
-
-
-

StarKist Co.
12,989
-
-
-
-
-
-

StarKist Samoa Co.
349,049
-
-
-
-
-
-

Galapesca S.A.
4,401,210
-
-
-
-
-
-

Bounty Seafood Ltd.
-
134,095
429,880
-
-
-
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
6,572,605
32,190,443
-
-
11,893,384
1,919
-

(주)동원로엑스
418
-
-
-
-
78,426
-

(주)동부익스프레스
57,495
242
-
-
197,985
-
1,387,448

관계기업 및 공동기업
Kiribati and KT Fisheries Co., Ltd.
17,895,926
23,986,436
-
-
10,287,203
178,149
-

(주)테크팩솔루션
1,622,468
186
-
-
-
-
659,646

SILVER BAY SEAFOODS,LLC
-
133
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)동원에프앤비
11,912,670
7,755,893
-
-
793
196,652
3,331,422

동원시스템즈(주)
1,270,814
9,574
-
-
4,277
58,840
1,212,030

동원씨앤에스(주)
398
-
-
-
-
-
-

(주)동원홈푸드
1,852,350
1,422,596
-
-
160
245,604
1,987,290

동원팜스(주)
93,602
110
-
-
-
-
-

(주)동원와인플러스
6,890
-
-
-
-
1,139
170,340

동원냉장(주)
88
-
-
111,600
-
539,581
-

동원건설산업(주)
66,431
213
-
-
-
732,058
1,239,124

(재)동원육영재단
120
-
-
-
-
-
-

합 계
49,519,741
65,556,697
2,529,824
111,600
22,383,802
3,358,552
12,119,822

(7) 당분기와 전분기 중 당사의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
251,345
241,650

퇴직급여
101,546
156,874

합 계
352,891
398,524

주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(8) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

특수관계
구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업

(주)동원로엑스

산업은행

70,000백만원

2016년 5월 12일 
~2026년 5월 12일

자금차입

Sealand Trading Service Co.

(주)국민은행

USD 900,000

2017년 7월 26일 
~2018년 8월 9일

자금차입

1
7. 소송중인 사건

(1) 당분기말 현재 회사는 종속기업인 StarKist Co.의 가격담합 혐의와 관련하여 StarKist Co.와 공동으로 소매업체 등으로부터 민사상 소송이 제기된 상태입니다. 이와관련하여 소송 결과 및 그 영향을 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없습니다. 

(2) 과거 회사가 MAJESTIC BLUE FISHERIES LLC 법인 소유의 선박을 관리운영 하던 중 발생한 인명 사고와 관련하여 유가족이 회사를 상대로 피해보상 소송을 제기하였습니다. 이와 관련하여 소송 결과 및 그 영향을 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없습니다.

18. 회계정책의 변경

18.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1)
금융상품의 분류와 측정

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역

주석

금액

기초 이익잉여금 - 기준서 제1039호

597,884,717

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 전기 이전 손상차손금액의 기타포괄손익으로 계정재분류

①

232,980

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호

598,117,697

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산)

상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)(*2)

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호(*1)

2,009,608
437,533
211,876,614
214,323,755

단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류

①

-

-

-

-

기초 장부금액-기준서 제1109호(*1)

2,009,608
437,533
211,876,614
214,323,755

(*1)

2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 만기보유금융자산과 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함
.
이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않음.
(*2) 현금 및 현금등가물 포함

이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주석

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기초 장부금액-기준서 제1039호

(4,571,690)
597,884,717

단기매매목적이 아닌 지분상품을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류

①

(232,980)

232,980

기초 장부금액-기준서 제1109호

(4,804,670)
598,117,697

①

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 438백만원이 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 이로 인해 과거에 인식한 매도가능증권 손상차손의 세후효과인 233백만원을 기초의 이익잉여금에서 기타포괄손익누계액으로 계정재분류 하였습니다.

②
기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 
제1039호

기준서 
제1109호

차이

유동금융자산

현금및현금성자산

상각후원가

상각후원가

14,778,581
14,778,581
-

단기금융예치금

상각후원가

상각후원가

5,100,000
5,100,000
-

매출채권및기타채권

상각후원가

상각후원가

149,975,983
149,975,983
-

파생상품자산

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

2,009,608
2,009,608
-

비유동금융자산

장기금융예치금

상각후원가

상각후원가

5,500
5,500
-

지분상품

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

437,533
437,533
-

장기매출채권및기타채권

상각후원가

상각후원가

42,016,550
42,016,550
-

유
동금융부채

매입채무및기타채무

상각후원가

상각후원가

130,972,268
130,972,268
-

단기차입금

상각후원가

상각후원가

88,403,897
88,403,897
-

유동성장기부채

상각후원가

상각후원가

31,466,738
31,466,738
-

유동성사채

상각후원가

상각후원가

99,911,142
99,911,142
-

비유동금융부채

장기매입채무및기타채무

상각후원가

상각후원가

215,014
215,014
-

장기차입금

상각후원가

상각후원가

75,850,000
75,850,000
-

사채

상각후원가

상각후원가

319,354,948
319,354,948
-

파생상품부채

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융부채

2,364,973
2,364,973
-

(2) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 한가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출 등에 따른 매출채권및기타채권

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

① 매출채권및기타채권

매출채권및기타채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

18.2

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(1) 최초 적용일(당기초
) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2017.12.31
수정전

조정

2018.01.01
수정후

계약자산
-
2,814,056
2,814,056

자산총계
1,453,430,510
2,814,056
1,456,244,566

매입채무및기타채무
153,993,049
121,872
154,114,921

이연법인세부채
14,764,405
(91,582)
14,672,823

계약부채
-
3,097,109
3,097,109

부채총계
805,983,520
3,127,399
809,110,919

이익잉여금
597,884,717
(313,343)
597,571,374

자본 총계
647,446,990
(313,343)
647,133,647

(2)
K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경된 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

-재무상태표

(단위: 천원)

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

계약자산
2,039,108
(2,039,108)
-

자산총계
1,436,984,077
(2,039,108)
1,434,944,969

매입채무및기타채무
133,685,661
(91,022)
133,594,639

이연법인세부채
14,132,476
70,090
14,202,566

계약부채
1,799,861
(1,799,861)
-

부채총계
769,199,127
(1,820,793)
767,378,334

이익잉여금
618,463,354
(218,315)
618,245,039

자본 총계
667,784,950
(218,315)
667,566,635

- 손익계산서 및 총포괄손익

(단위: 천원)

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출

216,570,460
(1,295,527)
215,274,933

매출원가

(192,211,856)
742,377
(191,469,479)

법인세비용

(5,716,472)
21,493
(5,694,979)

분기순이익

34,111,800
(531,657)
33,580,143

총포괄이익

34,104,104

(531,657)
33,572,447

- 현금흐름표

(단위: 천원)

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

분기순이익
34,111,800
(531,657)
33,580,143

조정
(7,371,266)
(21,493)
(7,392,759)

- 법인세비용
5,716,472
(21,493)
5,694,979

자산부채의 변동

재고자산
2,620,209
-
2,620,209

매출채권
6,281,360
-
6,281,360

매입채무및기타채무
(28,803,954)
(91,022)
(28,894,976)

계약자산
(2,039,108)
2,039,108
-

계약부채
1,799,861
(1,799,861)
-

기타자산부채증감
(940,852)
91,582
(849,270)

전기이월이익잉여금 조정
-
313,343
313,343

영업에서 창출된 현금흐름
5,658,050
-
5,658,050

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

1) 분할 내역

ㆍ회사명 : 동부고속 주식회사
 ㆍ분할방법 : 물적분할(분할후 매각)
 ㆍ분할목적 : 업 특성에 맞는 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 확립
 ㆍ분할승인 : 2017년 6월 29일(임시주주총회)
 ㆍ분할기일 : 2017년 8월 1일

ㆍ관련 공시 제출일 : 2017년 7월 12일

2) 합병 내역

ㆍ회사명 : 대성 티엘에스
 ㆍ합병목적 : 영업경쟁력 및 경영효율성 제고를 통한 기업가치의 극대화 도모
 ㆍ합병승인 : 2017년 6월 29일(임시주주총회)
 ㆍ합병기일 : 2017년 8월 1일

ㆍ관련 공시 제출일 : 2017년 6월 19일

3) 자산양수도 내역

ㆍ회사명 : 동부렌터카
 ㆍ자산양수도 목적 : 사업재편을 통한 운영 효율화
 ㆍ자산양수도 승인 : 2017년 9월 14일(이사회)
 ㆍ자산양수도 기일 : 2017년 9월 14일

ㆍ관련 공시 제출일 : 공시하지 않음.
 (자산총액 10%이상 금액 양수도인 경우에만 공시)

4) 지분 취득 내역

ㆍ회사명 : 동부부산컨테이너터미널(주)

ㆍ취득 목적 : 지분 확대를 통한 안정적 경영 체계 구축, 환경 변화에 유연한 대응
 도모 및 운영 효율화 추진
 ㆍ취득 승인 : 2017년 11월 23일 (이사회)
 ㆍ취득 기일 : 2017년 11월 24일

ㆍ관련 공시 제출일 : 2017년 11월 29일

5) 매각 내역

ㆍ회사명 : (주)동부NTS
 ㆍ매각 방법 : 주식매각
 ㆍ매각 목적 : 핵심사업에 집중함으로써 효율적인 가치 창출 추구
 ㆍ매각 승인 : 2017.11.10(양해각서 체결일)
 ㆍ매각 기일 : 2018년 1월 31일

ㆍ관련 공시 제출일 : 2018년 2월 2일
 (동부NTS 공시자료 참고)

6
) 합병 등의 사후 정보
공시대상기간 중 본사 기준(별도 재무제표 기준) 주요한 합병 내역은 없으며, 종속기업의 주요한 사업결합 및 사업매각 등의 내용은 연결재무제표의 사업결합 주석과 매각예정분류자산(처분자산집단) 주석을 참조하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 채무보증 현황

법인명
관계
채권자
보증시작일
보증기한
거래내역
2018

기초
증가
감소
기말
채무보증한도

동원로엑스
계열회사
신한은행
2018.02.21
2019.02.21
-
500
-
500
4,800

동원팜스
계열회사
하나은행
2017.12.23
2018.12.23
3,000
-
-
3,000
3,600

동원팜스
계열회사
하나은행
2017.12.23
2018.12.23
-
1,800
-
1,800
6,000

동원팜스
계열회사
하나은행
2017.03.19
2018.03.19
4,000

-4,000
-
-

동원팜스
계열회사
하나은행
2018.03.19
2019.03.19
-
4,000
-
4,000
4,800

동원팜스
계열회사
하나은행
2018.03.19
2019.03.19
-
-
-
-
3,839

동원팜스
계열회사
신한은행
2017.03.15
2018.03.15
5,000
-
-5,000
-
-

동원팜스
계열회사
신한은행
2018.03.15
2019.03.15
-
5,000
-
5,000
6,000

동원팜스
계열회사
신한은행
2017.09.15
2018.09.15
4,000
-
-
4,000
4,800

동원팜스
계열회사
신한은행
2017.09.15
2018.09.15
4,583
-
-
4,583
6,000

동원팜스
계열회사
SK증권
2017.10.25
2018.04.25
20,000
-
-
20,000
20,000

동원팜스
계열회사
우리은행
2017.07.06
2018.07.06
7,000
-
-
7,000
18,000

동원팜스
계열회사
한국수출입은행
2017.09.29
2018.09.29
2,000
300
-
2,300
5,400

동원팜스
계열회사
한국투자
상호저축은행
2017.03.09
2018.03.09
4,314
-
-4,314
-
-

동원팜스
계열회사
한국투자
상호저축은행
2017.03.09
2018.03.09
-
4,314
-
4,314
13,000

동원시스템즈
계열회사
우리은행
2014.01.06
2018.12.17
11,667
-
-2,917
8,750
45,500

동원시스템즈
계열회사
우리은행
2014.09.05
2019.06.15
20,000
-
-3,333
16,667
48,000

동원시스템즈
계열회사
산업은행
2017.10.21
2019.10.21
70,000
-
-
70,000
84,000

동원시스템즈
계열회사
미쓰이스미토모
2017.09.21
2019.09.20
53,570
-
-245
53,325
63,990

동원시스템즈
계열회사
미즈호은행
2017.09.21
2019.09.20
42,856
-
-196
42,660
51,192

동원시스템즈
계열회사
산업은행
2017.12.20
2018.12.20
20,000
-
-
20,000
24,000

동원시스템즈
계열회사
국민은행
2017.12.20
2018.12.20
20,000
-
-
20,000
22,000

테크팩솔루션
계열회사
신한은행
2016.06.26
2018.06.26
100,000
-
-
100,000
108,940

테크팩솔루션
계열회사
산업은행
2017.06.18
2018.06.18
20,000
-
-
20,000
24,000

SCASA
계열회사
하나은행 바레인
2017.04.09
2018.04.09

9,594

(EUR 7,500)

245 
(EUR 0)
-
9,840 
(EUR 7,500)
11,808 
(EUR 9,000)

SCASA
계열회사
신한은행 런던
2017.07.17
2018.07.17
12,793 
(EUR 10,000)
327 
(EUR 0)

13,120 
(EUR 10,000)
15,743 
(EUr 12,000)

SCASA
계열회사
우리은행 바레인
2017.07.20
2018.07.19
7,676
(EUR 6,000)
196 
(EUR 0)

7,872 
(EUR 6,000)
9,184 
(EUR 7,000)

Starkist
계열회사
하나뉴욕
2016.04.15
2019.04.15
182,138 
(USD 170,000)
-
-833 
(-USD 0)
181,305 
(USD 170,000)
181,305 
(USD 170,000)

StarKist
계열회사
국민
2017.02.21
2018.02.20

16,071

(USD 15,000)

-

-16,071

(-USD 15,000)

-
35,195 
(USD 33,000)

동부익스프레스
계열회사
신한은행
2017.04.14
2020.04.14
28,000
-
-
28,000
33,600

동부익스프레스
계열회사
하나은행
2017.05.19
2018.05.19
-
-
-
-
48,000

동부익스프레스
계열회사
하나은행
2017.12.03
2018.12.03
-
-
-
-
6,000

동부익스프레스
계열회사
하나은행
2017.09.19
2018.09.19
-
-
-
-
1,800

동부익스프레스
계열회사
한양증권
2017.05.19
2018.05.18
30,000
-
-
30,000
30,000

동부익스프레스
계열회사
농협은행
2017.07.23
2018.07.23
10,000
-
-
10,000
12,000

동부익스프레스
계열회사
산업은행
2017.10.12
2018.10.12
53,000
-
-
53,000
63,600

동부익스프레스
계열회사
산업은행
2017.08.08
2018.06.26
3,000
-
-
3,000
3,600

동부광양물류센터
계열회사
우리은행
2017.07.03
2018.07.02
3,286
-
-
3,286
3,943

동원건설산업
계열회사
한국산업은행
2017.11.15
2018.11.15
-
-
-
-
24,000

합계
767,547
(USD 185,000)
(EUR 23,500)
16,682
(USD 0)
(EUR 0)

(- 36,908)
(- USD 0)
(- EUR 0)

747,321
(USD 185,000)
(EUR 23,500)

1,047,639
(USD 203,000)
(EUR 28,000)

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 2사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원,% )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제50기
분기

매출채권

322,616

21,342

6.62%

미수금

77,247

795

1.03%

미수수익

139

-

0.00%

대여금

10,151

233

2.30%

보증금

7,548

-

0.00%

합 계

417,701

22,370

5.36%

제49기
매출채권

319,701

21,972

6.87%

미수금

75,089

795

1.06%

미수수익

204

135

66.18%

대여금

5,956

430

7.22%

보증금

5,161

-

-

합 계

406,111

23,333

5.75%

(

2) 최근 2사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :천원 )

구 분
제50기 분기
제49기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

22,959,011

39,276,788

2. 순대손처리액

(588,228)

(16,317,777)

손상차손

(1,111,120)

(3,439,017)

기타증감

522,892

(12,878,760)

3. 기말금액

22,370,783

22,959,011

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 최초 인식 후 하나 이상의 사건의 결과 매출채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 매출채권의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 매출채권이 손상되었다고 판단함.

② 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있음(기말 기준 집합적인 손상검사를 통한 손상내역은 없음).

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
3월 이하
3월 초과
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금 액
279,783
23,560
8,187
11,086
322,616

구성비율
86.7%
7.3%
2.5%
3.4%
100.0%

당사는 개별 금융상품 수준에서 신용위험의 유의적인 증가에 대한 근거를 고려하여, 합리적인 대손 설정을 하였습니다. 대손 설정에 대한 방침과 금액은 위의 (1) ~ (3) 참고 하여 주시기 바랍니다.

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
계정과목
제50기 분기
제49기
제48기
비고

수산사업부문
어획물

30,447

28,631

33,089
-

저장품

25,924

28,513

23,178
-

상 품

100

649

891
-

소 계

56,471

57,793

57,158
-

유통사업부문
저장품

23,730

22,687

24,948
-

상 품

8,554

6,557

1,802
-

제 품

201,617

222,417

286,465
-

원부재료

61,272

66,657

32,572
-

미착품

10,293

19,028

3,498
-

소 계

305,466

337,346

349,285
-

물류사업부문
상 품

6

85

86
-

저장품

925

974

-
-

소 계

931

1059

86
-

합 계
어획물

30,447

28,631

33,089
-

저장품

50,579

52,174

48,126
-

제 품

201,617

222,417

286,465
-

원부재료

61,272

66,657

32,572
-

상 품

8,660

7,291

2,779
-

미착품

10,293

19,028

3,498
-

합계

362,868

396,198

406,529
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

14.47%

15.47%

21.39%
-

재고자산회전율(회수)
[연 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

5.38회

4.91회

3.10회
-

(
2) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 - 내부방침에 따라 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사를 실시함.
② 실사방법 - 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함. 기말 재고실사시에는 외부감사인 입회하에 그 실재성 및 완전성 확인함.
③ 장기체화재고 등 현황 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당기 말 현재 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우는 없습니다.

(3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2018년 1분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
취득원가
보유금액
평가충당금
장부금액

상품
8,659,643
8,659,643
-
8,659,643

어획물
32,055,731
32,055,731
(1,609,259)
30,446,472

제품
201,671,806
201,671,806
(53,881)
201,617,925

원부재료
61,273,060
61,273,060
-
61,273,060

저장품
50,652,717
50,652,717
(74,365)
50,578,352

미착품
10,292,655
10,292,655
-
10,292,655

합 계
364,605,612
364,605,612
(1,737,505)
362,868,107

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

동원산업
회사채
공모
2014년 11월 26일
100,000
2.558
AA-
(NICE신용평가, 한국신용평가)
2019년 11월 26일
미상환
한국투자증권

동원산업
회사채
공모
2015년 08월 27일
100,000
2.042
AA-
(NICE신용평가, 한국신용평가)
2018년 08월 27일
미상환
한국투자증권

동원산업
회사채
공모
2016년 10월 28일
110,000
2.065
AA-
(NICE신용평가, 한국신용평가)
2019년 10월 28일
미상환
삼성증권(주)

동원산업
회사채
공모
2016년 10월 28일
110,000
2.338
AA-
(NICE신용평가, 한국신용평가)
2021년 10월 28일
미상환
삼성증권(주)

합 계
-
-
-
420,000
-

-

사
채관
리계
약
주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제27회 공모사채
2014년 11월 26일
2019년 11월 26일
100,000
2014년 11월 14일
동부증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용
사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지

이행현황

이행(
170.6%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 "자기자본"의 400%를 넘지 않음

이행현황

이행(
자기자본의 7.9%
)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100%에 해당하는 금액이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다.

이행현황

이행 (
자산총액의 0.0%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 4월 9일 제출

(작성기준일 :
2018년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제28회 공모사채
2015년 8월 27일
2018년 8월 27일
100,000
2015년 8월 17일
한국증권금융(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지

이행현황
이행(170.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도"자기자본"의400%를 넘지 않음

이행현황

이행(
자기자본의 7.9%
)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐자산총계의 70%이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없음

이행현황
이행 (자산총액의 0.0%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 4월 9일 제출

(작성기준일 :
2018년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제29-1회 공모사채
2016년 10월 28일
2019년 10월 28일
110,000
2016년 10월 18일
한국증권금융(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지

이행현황
이행(170.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의400%를 넘지 않음

이행현황
이행(자기자본의 7.7%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐자산총계의 70%이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없음

이행현황
이행 (자산총액의 0.0%)

이행상황보고서 제출현황(*)
이행현황
2018년 4월 9일 제출

(작성기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제29-2회 공모사채
2016년 10월 28일
2021년 10월 28일
110,000
2016년 10월 18일
한국증권금융(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율을 400%이하로 유지

이행현황
이행(170.6%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의400%를 넘지 않음

이행현황
이행(자기자본의 7.7%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐자산총계의 70%이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없음

이행현황
이행 (자산총액의 0.0%)

이행상황보고서 제출현황(*)
이행현황
2018년 4월 9일 제출

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
210,000
-
110,000
-
-
-
420,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
210,000
-
110,000
-
-
-
420,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제50기 분기(당기)
삼일회계법인
적정
특기사항 없음

제49기(전기)
삼일회계법인
적정
특기사항 없음

제48기(전전기)
삼일회계법인
적정
특기사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제50기 분기(당기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표
185,000
320

제49기(전기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표
140,000
2,793

제48기(전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결재무제표
121,000
3,166

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기 분기(당기)
-
"해당사항없음"
-
-
-

제49기(전기)
-
"해당사항없음"
-
-
-

제48기(전전기)
-
"해당사항없음"
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 권한 내용

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임한 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행의 관한 중요사항을 의결한다.
② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

① 공시여부 : 이사후보의 인적사항에 대하여 주총전 공시하였고, 경영참고 사항에 대하여도 주총전에 금융감독원에 신고 하고 있으며, 회사에 비치하고 있습니다.

② 주주의 추천여부 : 제49기 주주총회시 주주의 추천이 있었습니다.

(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

마이클 퀴글리
(Michael Quigley)
사외이사
-

(라) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

마이클 퀴글리
(Michael Quigley)
U.S Department of Justice
Cadwalader Wickersham & Taft
Akin, Gump, Strauss, Hauer & Feld
White & Case LLP
(現)김앤장 법률 사무소
"없 음"
"없 음"
재선임

(마) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

글로벌 Compliance위원회
사내이사2명
사외이사1명
변호사1명
송재권 전무
민병구 전무
사외이사 마이클 퀴글리
전보현 변호사
하단 기재내용 참조
위원장 : 사외이사 마이클 퀴글리

경영위원회
사내이사3명
경영지원실장1명
대표이사 이명우
송재권 전무
민병구 전무
경영지원실장 최상우
하단 기재내용 참조
위원장 : 대표이사 이명우

□ 글로벌 Compliance 위원회
- 설치목적 : 이사회 산하 위원회를 설치하여 투명경영 및 준법경영 실현
- 권한사항 : 주요한 대내외 리스크 관리 및 대응, 대내외 조약 및 관련 리스크 심의, 위원이 부의를 요청하는 사항

□ 경영위원회
- 설치목적 : 이사회 산하 위원회를 설치하여 투명경영 및 준법경영 실현
- 권한사항 : 이사회에서 위임한 재무에 관한 사항, 이사회에 상정할 안건에 대한 심의

(바) 이사회내의 위원회 활동현황

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
비고

글로벌 Compliance 위원회
2018-02-07
해양본부 국외/국내 Compliance 사항보고
물류본부 Compliance 사항보고
유통본부 Compliance 사항보고
-

글로벌 Compliance 위원회
2018-05-10
해양본부 국외/국내 Compliance 사항보고
물류본부 Compliance 사항보고
유통본부 Compliance 사항보고
-

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용
제 1조 (목적) 본 규정은 회사의 이사회 구성 및 운영에 관한 사항을 규정함을 목적으로 한다.
제 2조 (적용범위) 법령 또는 정관에 별도 규정이 없는 한 이사회에 관한 사항은 이 규정이 정하는 바에 따른다.
제 3조 (구성) 이사회는 이사 전원으로 구성한다.
제 4조 (이사회의 권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임한 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행의 관한 중요사항을 의결한다.
② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
제 5조 (의장) ① 대표이사는 이사회의 의장이 되며 회의를 주재한다.
② 대표이사가 유고시에는 정관에서 정한 바에 따라 해당이사가 의장이 되며 회의를 주재한다.
제 6조 (종류) ① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.
② 정기이사회는 매분기 1회 개최를 원칙으로 한다.
③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.
제 7조 (소집) ① 정기이사회는 정관에서 정하는 바에 따라 대표이사가 이를 소집한다.
② 임시이사회는 대표이사가 필요하다고 인정하는 때 또는 기타 이사의 요청이 있을 때에 대표이사가 이를 소집한다.
③ 이사회를 소집함에는 대표이사 사장 또는 이사회에서 정한 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지를 한다.
제 8조 (의결) ① 이사회는 재적이사 과반수 이상 출석으로 개회하며 의결은 출석이사 과반수로서 행한다. 다만 가부동수인 경우에는 의장이 결정권을 갖는다.
② 이사회의 의결에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하며 그 이사는 재적이사의 수에 산입하지 아니한다.
제 9조 (사후승인) 긴급을 요하는 사항으로서 이사회를 소집할 여유가 없을 때에는 대표이사는 담당이사의 동의를 받아 필요한 조치를 취할 수 있다. 다만, 다음 이사회에 경위를 보고하여 승인을 받아야 한다.
제 10조 (부의사항) 이사회에 부의할 사항은 다음 각호와 같다.
1. 주주총회에 관한 사항
2. 회사에 중대한 영향을 미칠 수 있는 경영일반 사항
3. 재무에 관한 사항
(1) 중요한 투자에 관한 사항
(2) 중요한 계약의 체결
(3) 중요한 재산의 취득 또는 처분
(4) 결손의 처분
(5) 주요 시설의 신설, 개폐
제 11조 (부의절차) 의안을 제출하고자 하는 이사는 부의안건의 내용을 사전에 대표이사에게 제출하여야 한다.
제 12조 (의안설명) ① 회의에 부의된 의안설명은 해당의안의 담당이사가 함을 원칙으로 한다.
② 담당이사가 유고시에는 해당부서(실)장 또는 기타 의장이 지명한 자가 설명하여야 한다. 또한 담당이사는 의안의 개요를 설명하고, 그 상세한 사항은 실무자로 하여금 설명케 할 수 있다.
제 13조 (위임) ① 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 의결로써 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.
② 대표이사는 이사회로부터 위임 받은 사항의 범위 내에서 소관업무 담당이사에게 해당 사항의 집행을 대행시킬 수 있다.
③ 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 및 정관에 정한 것을 제외하고는 대표이사가 '이사회 산하 위원회'에 그 결정을 위임할 수 있다.
제 14조 (이사가 아닌 자의 출석) ① 감사는 회의에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
② 의장이 필요하다고 인정한 경우에는 이사가 아닌 자도 회의에 출석케하여 의견을 진술하게 할 수 있다.
제 15조 (의사록) ① 이사회의 회의내용 및 결과는 의사록에 기재하고 본사에 비치한다.
② 의사록에는 의장과 출석한 이사전원 및 감사가 서명날인하여야 한다.
제 16조 (전문위원회) 대표이사는 필요한 경우 이사회 산하에 위원회를 설치 할 수 있다.
제 17조 (이사회 산하 위원회) 이사회 산하 위원회(이하"위원회"라 함)의 운영은 아래의 규정에 따른다.
제 18조 (위원회 구성) 위원회의 위원(이하"위원"이라 함)은 대표이사가 지명한다.
제 19조 (위원장) ① 위원장은 대표이사를 원칙으로 하되, 필요한 경우 대표이사가 지명하는 이사가 위원장을 맡을 수 있다.
② 위원장은 위원회를 대표하고 회의에 관한 사무를 총괄한다.
③ 위원장이 참석할 수 없는 경우에는 위원장의 지명을 받은 위원이 그 직무를 대행한다.
제 20조 (위원회의 소집) ① 위원회는 위원장이 소집한다.
② 소속위원은 위원장에게 위원회 소집을 요청할 수 있다.
제 21조 (위원회 부의사항) ① 글로벌Compliance위원회에 부의할 사항은 [별표1]과 같다.
② 경영위원회에 부의할 사항은 [별표2]과 같다.
제 22조 (준용) 위원회의 소집절차, 의결, 부의절차 및 의안설명, 관계인의 참석, 의사록에 관하여는 제7조, 제8조, 제11조, 제12조, 제14조, 제15조를 준용한다.

[별표1] 글로벌Compliance위원회 부의사항
1. 주요한 대내외 리스크 관리 및 대응
2. 대내외 조약 및 관련 리스크 심의
3. 위원이 부의를 요청하는 사항

[별표2] 경영위원회 부의사항
1. 직전 사업년도말 자산총액의 1% 미만의 재무에 관한 사항(차입, 투자, 담보제공 등) (단, 동 금액의 경우 거래 건별 적용함.)
2. 이사회에서 사전승인한 재무에 관한 사항(차입, 투자, 담보제공 등)
3. 이사회에 상정할 안건에 대한 심의

※ 2018년 2월 7일부 이사회 규정 개정

(나) 이사회의 주요활동내역

번호
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명

Michael Quigley
(출석률: 60.00%)

1
2018-02-07
제 1호 의안 : 2018년 제 1차 컴플라이언스 위원회 결과 보고의 건
제 2호 의안 : 2017년 제 49기 재무제표 승인의 건
제 3호 의안 : 2017년 제 49기 현금 배당 결정의 건
제 4호 의안 : 외화 여신한도 약정의 건
제 5호 의안 : 이사 등과 회사 간의 거래승인의 건
제 6호 의안 : 이사회 운영 규정 개정(안) 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2018-03-07
제 1호 의안 : 2017년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건
제 2호 의안 : 제 49기 정기주주총회 소집 결의의 건
제 3호 의안 : 미등기 임원 상여금 지급기준 및 보수한도 승인의 건
제 4호 의안 : 외화자금 차입한도 약정 승인의 건(미쓰이 스미토모은행)
제 5호 의안 : 외화자금 차입한도 신규 약정 승인의 건(미츠호은행)
가결
가결
가결
가결
가결
불참석
불참석
불참석
불참석
불참석

3
2018-03-14
제 1호 의안 : 2017년 제 49기 재무제표 재승인의 건
가결
불참석

4
2018-03-23
제 1호 의안 : 대표이사 재선임건
제 2호 의안 : Compliance Committee 위원장 재선임의 건
제 3호 의안 : 신용정보관리ㆍ보호인 업무수행 실적 등 보고의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성

5
2018-05-10
제 1호 의안 : 2018년 제 50기 1분기 재무제표 보고의 건
제 2호 의안 : 2018년 제 2차 컴플라이언스 위원회 결과 보고의 건
제 3호 의안 : 제 30회 무보증 공모 회사채 발행의 건
제 4호 의안 : 관계회사 주식 매각의 건
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회 설치여부, 구성방법 등

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 2명 (상근감사 1명, 비상근감사 1명)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(나) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

"경영전반에 걸친 감사를 합니다. 이를 위하여 정기감사, 임시감사, 위탁감사, 특별감사를 실시"

(다) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
비 고

박문서
성균관대 경영학과 졸업
중앙대 국제경영대학원 경영학과 졸업
동원산업(주) 자금팀장
(現)동원엔터프라이즈 사장
해당사항 없음
비상근감사

조형묵
고려대학교 경영학과 졸업 
고려대학교 일반대학원 회계학 전공 수료 
삼일회계법인 회계감사 
통일그룹 내부감사
해당사항 없음
상근감사

(2) 감사의 독립성
이사의 직무집행을 감독하며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할수 있고 또한, 회의
의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시회의 소집을 
요구할 수 있습니다. 이를 수행하기 위하여 필요한 때에는 이사에 대하여 영업의
보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사할수 있습니다.

(3) 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2018-02-07
제 1호 의안 : 2018년 제 1차 컴플라이언스 위원회 결과 보고의 건
제 2호 의안 : 2017년 제 49기 재무제표 승인의 건
제 3호 의안 : 2017년 제 49기 현금 배당 결정의 건
제 4호 의안 : 외화 여신한도 약정의 건
제 5호 의안 : 이사 등과 회사 간의 거래승인의 건
제 6호 의안 : 이사회 운영 규정 개정(안) 승인의 건
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석

2
2018-03-07
제 1호 의안 : 2017년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건
제 2호 의안 : 제 49기 정기주주총회 소집 결의의 건
제 3호 의안 : 미등기 임원 상여금 지급기준 및 보수한도 승인의 건
제 4호 의안 : 외화자금 차입한도 약정 승인의 건(미쓰이 스미토모은행)
제 5호 의안 : 외화자금 차입한도 신규 약정 승인의 건(미츠호은행)
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석
찬성/참석

3
2018-03-14
제 1호 의안 : 2017년 제 49기 재무제표 재승인의 건
찬성/참석

4
2018-03-23
제 1호 의안 : 대표이사 재선임건
제 2호 의안 : Compliance Committee 위원장 재선임의 건
제 3호 의안 : 신용정보관리ㆍ보호인 업무수행 실적 등 보고의 건
찬성/참석찬성/참석찬성/참석

5
2018-05-10
제 1호 의안 : 2018년 제 50기 1분기 재무제표 보고의 건
제 2호 의안 : 2018년 제 2차 컴플라이언스 위원회 결과 보고의 건
제 3호 의안 : 제 30회 무보증 공모 회사채 발행의 건
제 4호 의안 : 관계회사 주식 매각의 건
찬성/참석찬성/참석찬성/참석찬성/참석

(4) 준법지원인에 관한 사항
- 기 준법지원인은 17년 10월 말일 부로 퇴사하였으며, 추후 선임 예정입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1) 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

2) 소수주주권
당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3) 경영권 경쟁
당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

동원
엔터프라이즈
최대주주
보통주
1,992,232
59.24
1,992,232
59.24
-

김재운
특수관계인
보통주
12,824
0.38
12,824
0.38
-

조영삼
특수관계인
보통주
546
0.02
546
0.02
-

김도한
특수관계인
보통주
3,919
0.11
3,919
0.11
-

김호랑
특수관계인
보통주
4,648
0.14
4,648
0.14
-

김중한
특수관계인
보통주
69
0.00
69
0.00
-

계
우선주
-
-
-
-
-

보통주
2,014,238
59.89
2,014,238
59.89
-

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
동원엔터프라이즈
1,992,232
59.24%
-

국민연금공단
307,243
9.14%
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : )

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3,155
99.72
738,549
21.96
-

1. 최대주주의 관한 사항

(1) 최대주주의 개요

최대주주
설립일
소재지
대표자

동원엔터프라이즈
2001.04.16
서울시 서초구 마방로 68
박인구

(2) 최대주주의 사업현황

당사의 최대주주는 ㈜동원엔터프라이즈로서 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'(이하 공정거래법) 제2조 제1의 2호 및 동법 시행령 제2조에서 규정한 바와 같이 '주식(지분포함)의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 지주회사입니다.

당사의 최대주주인 지주회사는 계열회사에 대하여 장기적인 전략수립과 신규사업 추진, 경영평가, 재무 리스크 관리 등 경영 투명성과 경쟁력 확보를 목표로 하여 비전을 영위하고 있습니다.

당사의 최대주주는 다음과 같은 사업을 영위하고 있습니다.

(용역서비스 사업) 계열회사의 인사, 총무 업무에 대한 용역제공 및 그룹 연수원 운영과 관련한 사업으로 그룹 연수원 "동원리더스아카데미"는 2007년 6월 경기도 이천시장호원에 설립하여 운영하고 있습니다.

(상표권사용수익 사업) "동원" 브랜드를 사용하는 회사와 상호 간에 상표사용계약을 체결하여 사용 상의 권리와 의무를 명확히 함과 동시에 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.
 
 (IT부문 사업) 그룹내 계열사의 전산시스템 구축 및 유지보수 , IT 운영,통제, 재구축등 관련한 업무를 수행하고 있습니다.

(3) 연 혁(최근 7개년 사업연도)

날짜
내역

2011.08.16
진안물사랑(주)를 손자회사로 편입

2011.09.05
Atlantic Breeze Corporation을 증손자회사로 편입

2011.09.30
주식회사 올레브를 손자회사로 편입

2012.01.02
Societe de Conserverie en Afrique S.A(S.C.A.SA) 손자회사 편입

2012.05.14
(주)대한은박지 자회사로 편입

2012.06.30
Bounty Seafood 손자회사로 편입

2012.09.01
(주)동영콜드프라자의 비례적 인적분할로 동원냉장(주) 설립 및 자회사 편입

2012.12.31
황간물류단지 주식회사를 손자회사로 편입

2012.12.31
수도권동북부물류단지 주식회사를 손자회사로 편입

2013.01.01
동원시스템즈(주)의 물적분할로 동원건설산업(주) 동원티앤아이(주)를 손자회사로 편입

2013.01.01
(주)대한은박지를 동원시스템즈(주)에 합병

2013.03.11
위해삼조식품유한공사를 증손자회사로 편입

2013.08.08
동원식품(상해)유한공사를 손자회사로 편입

2013.11.27
(주)동원에프앤비 개성을 손자회사로 편입

2013.11.29
동원산업이 Kiribati and KT Fisheries Co. Joint Venture 투자

2014.01.06
(주)한진피앤씨 손자회사로 편입

2014.02.28
삼조쎌텍(주)이 (주)동원홈푸드를 흡수합병
삼조쎌텍(주)이 (주)동원홈푸드로 상호변경

2014.03.05
(주)동원에프앤비가 동원데어리푸드(주)를 소규모 흡수합병

2014.03.06
청도동원식품(유) 청산으로 인한 처분

2014.03.31
(주)동원와인플러스가 (주)디더블유다이닝을 흡수합병

2014.08.01
Sealand Trading Service Corporation가 Atlantic Breeze Corporation를 흡수합병

2014.10.21
(주)테크팩솔루션 손자회사로 편입

2014.10.31
TALOFA SYSTEMS AMERICAN SAMOA INC. 손자회사로 편입

2014.11.01
(주)동원와인플러스를 (주)동원엔터프라이즈의 자회사에서 손자회사로 전환

2014.12.23
진안물사랑(주)를 (주)동원엔터프라이즈의 증손자회사에서 손자회사로 전환

2015.01.01
(주)테크팩솔루션이 (주)테크팩홈솔루션을 흡수합병

2015.01.13
COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL를 손자회사로 편입

2015.04.29
(주)동영콜드프라자 투자주식 매각으로 인한 처분

2015.06.22
DS GLOBAL, INC. 투자주식 매각으로 인한 처분

2015.08.07
(주)동원로엑스를 손자회사로 편입

2015.10.21
무상증자로 인한 자본금 변동 (26,572백만원 → 58,457백만원)

2015.10.23
Tan Tien Plastic Packaging Joint Stock Company를 손자회사로 편입

2015.10.23
Minh Viet Packaging One Member Company Limited를 손자회사로 편입

2015.10.29
(주)금천 손자회사로 편입

2015.11.27
동원솔라에너지(주)를 증손자회사로 편입

2015.12.01
동원건설산업(주)이 (주)올레브를 흡수합병

2015.12.28
(주)금천을 (주)동원홈푸드에 합병

2016.07.05
(주)더블유푸드마켓을 증손자회사로 편입

2016.07.18
동원티앤아이(주) 투자주식 매각으로 인한 처분

2016.09.16
PANAPESCAFISHING, Inc 법인청산

2016.09.30
황간물류단지(주) 청산으로 인한 처분

2017.01.02
(주)동원홈푸드가(주)더블유푸드마켓을 합병

2017.02.01
(주)동부익스프레스를 손자회사로 편입

2017.02.01
동부인천항만(주)를 증손자회사로 편입

2017.02.01
동부광양물류센터(주)를 증손자회사로 편입

2017.02.01
동부부산컨테이너터미널(주)를 증손자회사로 편입

2017.02.01
대성 티.엘.에스(주)를 증손자회사로 편입

2017.02.01
(주)동부NTS를 증손자회사로 편입

2017.02.01
Dongbu Express India Logistic Pricate Limited를 증손자회사로 편입

2017.02.01
Dongbu Haiminh Logistics를 증손자회사로 편입

2017.02.01
Dongbu Express U.S.A Inc를 증손자회사로 편입

2017.02.01
상해동부 국제화운대리 유한공사를 증손자회사로 편입

2017.04.06
동원팜스(주). (구 두산생물자원) 를 손자회사로 편입

2017.05.30
동원솔라에너지(주) 청산으로 인한 처분

2017.07.01
동원팜스 주식회사(구.두산생물자원)가 동원팜스(주)를 합병

2017.07.01
동원씨앤에스(주)를(주)동원엔터프라이즈 자회사에서 손자회사로 전환

2017.08.01
(주)동부익스프레스의 물적분할로(주)동부고속을 증손자회사로 편입

2017.08.01
동원건설산업(주)가(주)동원하우징을 합병

2017.08.01
(주)동부익스프레스가 대성티.엘.에스(주)를 합병

2017.09.01
동원시스템즈(주)가(주)한진피앤씨를 합병

2017.10.18
Kova Fisheries Co.,LTD 청산으로 인한 처분

2017.10.31
(주)동부고속을 매각으로 인한 처분

2017.11.01
동원냉장(주)가 (주)코리아화암을 합병

2018.01.31
(주) 동부NTS를 매각으로 인한 처분

2018.02.13
(주) 동원티엘에스를 증손회사로 편입

2018.03.26
동원건설산업(주)을 (주)동원엔터프라이즈 손자회사에서 자회사로 전환

2018.03.26
거창산업단지(주)와 수도권동북부물류단지(주)를 (주)동원엔터프라이즈 증손회사에서 손자회사로 전환

당사 최대주주인 주식회사 동원엔터프라이즈의 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

제17기

(2017년 12월말 누계)

[유동자산]

2,150,116

[비유동자산]

2,977,436

자산총계

5,127,552

[유동부채]

1,796,528

[비유동부채]

1,571,833

부채총계

3,368,361

[자본금]

58,457

자본총계

1,759,191

매출액

5,774,430

영업이익

413,937

당기순이익

288,054

*동원엔터프라이즈의 최근 재무현황은 DART에 공시된 분기보고서(2018.03)를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주의 변동상황

- 해당사항 없음

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
-

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
2018년 3월 23일

주주명부폐쇄시기
2018년 1월 1일 ~ 2018년 1월 15일

주권의 종류
기명식 보통주

주식업무대행기관
대리인의 명칭
주식회사 국민은행

사무 취급 장소
서울시 영등포구 여의도동 34-3

주주에 대한 특전
없음

4. 주가 및 주식 거래실적

*최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 :원,주 )

종 류
17년 10월
17년 11월
17년 12월
18년 1월
18년 2월
18년 3월

보통주
최 고
285,500
327,000
340,500
342,000
337,000
308,000

최 저
245,000
289,000
317,000
316,500
302,000
291,000

월간거래량
8,290
8,775
5,073
6,506
4,676
4,030

* 월
간 거래량 산출근거 : 월간 총 거래량 ÷ 총 거래 일수

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 05월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이명우
남
1954년 01월
사장
등기임원
상근
대표이사
서울대학교 철학 학사
펜실베이니아대학교 대학원 경영학 석사
삼성전자 미주통합법인 가전부분장 이사
삼성전자 북미총괄 상무보
소니코리아 대표이사 사장
소니코리아 회장
한국코카콜라보틀링 회장
한양대 특임교수
(現)동원산업 대표이사 사장
1,000
-
4년 3개월
2020년 03월 23일

송재권
남
1965년 12월
전무
등기임원
상근
물류본부장
고려대(교육학)
헬싱키경제대 MBA
동원데어리푸드(주) 경영지원실장
동원엔터프라이즈 HR지원실장
-
-
1년 3개월
2019년 03월 24일

민병구
남
1962년 10월
전무
등기임원
상근
해양수산본부장
부산수산대학교자원경제학과졸업
-
-
13년
2019년 03월 26일

박문서
남
1958년 07월
감사
(비상근)
등기임원
비상근
감사

성균관대 경영학과 졸업
중앙대국제경영대학원졸업
동원산업(주)자금팀장

(現)동원엔터프라이즈 사장

-
-
15년 8개월
2021년 03월 23일

조형묵
남
1975년 09월
감사
(상근)
등기임원
상근
감사
고려대학교 경영학과 졸업 
고려대학교 일반대학원 회계학 전공 수료
삼일회계법인 회계감사 
통일그룹 내부감사
-
-
3년 1개월
2021년 03월 23일

마이클 
퀴글리
(Michael Quigley)
남
1957년 09월
사외이사
(비상근)
등기임원
비상근
사외이사
U.S Department of Justice
Cadwalader Wickersham & Taft
Akin, Gump, Strauss, Hauer & Feld
White & Case LLP
(現)김앤장 법률 사무소
-
-
4년 1개월
2020년 03월 23일

이종구
남
1958년 01월
부사장
미등기임원
상근
해외사업
부산수산대학기관학과 졸업
-
-
16년 2개월
-

신세호
남
1965년 10월
상무
미등기임원
상근
3PL사업실장
아주대학교 전자계산학 졸업
-
-
3년
-

범석진
남
1960년 10월
상무
미등기임원
상근
물류전략실장
여수수산전문대졸업
-
-
12년 5개월
-

권오승
남
1965년 10월
상무
미등기임원
상근
유통본부장 
해외사업부실장
소니코리아 영업본부장
미오코리아 대표
클리포드 부사장
-
-
3년 8개월
-

최근배
남
1958년 03월
상무보
미등기임원
상근
부산지사장
동영콜드프라자 상무보
동원냉장 상무보
-
-
4년 5개월
-

최상우
남
1968년 11월
상무
미등기임원
상근
경영지원실장
서강대 경제학과 졸업
삼일회계법인 회계사
한국투자증권 부서장
IBK캐피탈 부서장
동원엔터프라이즈 경영기획실/경영지원실 실장
-
-
1년 4개월
-

김오태
남
1963년 09월
상무보
미등기임원
상근
해양수산사업부장
동원산업 해양수산사업부
-
-
1년 3개월
-

김수호
남
1960년 10월
상무보
미등기임원
상근
부산지사 선박담당
동원산업 부산지사
-
-
1년 3개월
-

이종오
남
1963년 04월
상무
미등기임원
상근
해외사업
Societe de Conserverie en Afrique S.A, 대표이사
-
-
1년 10개월
-

직원 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남

369

-

306

1

676

4.2

9,495
14
-

-
여

128

-

2

-

130

5.3

989
8
-

합 계

497

-

309

-

806

4.4

10,484
13
-

※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000,000
-

감사
2
300,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
251
42
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

213

71

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

1

13

13

-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사

2

25

12

-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

구 분
업 종
사업자번호
회 사 명
설 립 일
비 고

지주회사

지주회사
214-86-79828
(주)동원엔터프라이즈
2001-04-16
-

상장회사
(3)
제조업외
214-86-68729
(주)동원F&B
2000-11-01
-

수산업외
229-81-11150
동원산업(주)
1969-04-16
-

제조업,건설업
123-81-15163
동원시스템즈(주)
1980-05-10
-

비상장회사
(17)
농수산물가공 및 단체급식업
312-81-25280
(주)동원홈푸드
1993-06-01
-

상품대리업외
129-85-63448
동원씨앤에스(주)
2003-09-24
-

주류수입및국내도매사업
129-81-58893
(주)동원와인플러스
2003-06-06
-

배합사료제조
308-81-02314
동원팜스(주)
1982-05-13
-

산업단지 조성 및 분양업
611-81-16219
거창산업단지(주)
2008-06-10
-

농업회사법인
126-81-89330
어석합자회사
2005-08-24
-

사회기반시설운영
105-87-40268
진안물사랑(주)
2010-01-08
-

냉동,냉장
603-81-81908
(주)동원냉장
2012-09-01
-

산업단지조성및분양
126-86-58171
수도권 동북부 물류단지(주)
2012-10-22
-

건설업,도매업
129-86-78894
동원건설산업(주)
2013-01-01
-

포장용 유리용기 제조업
104-86-17961
(주)테크팩솔루션
2008-11-26
-

보관 및 창고업
795-81-00183
(주)동원로엑스
2015-07-28
-

물류 및 여객사업
120-87-62427
(주)동부익스프레스
2011-01-01
-

항만하역 등
121-81-57774
동부인천항만㈜
2002-12-13
-

창고보관업
416-81-56498
동부 광양물류센터㈜
2007-06-08
-

컨테이너하역
602-81-20456
동부부산컨테이너터미널㈜
2001-03-23
-

화물자동차운송업
663-88-00866
(주)동원티엘에스
2018-02-13
-

해외법인
(21)
도매 및 상품중개
-
DW Global, Inc.
2008-02-29
-

도매 및 상품중개
-
DONGWON JAPAN CO., LTD
2010-06-29
-

해상운송업
-
SEALAND TRADING SERVICECORPORATION
2009-02-19
-

수산업외
-
StarKist Co.
2008-06-19
-

제조업
-
StarKist Samoa Co.
2008-06-19
-

원어구매대행
-
MARINE TRADING PACIFIC, Inc
1976-02-17
-

창고보관업
-
GALAPESCA, S.A.
1999-08-10
-

제조업외
-
Societe de Conserverie en Afrique S.A
2012-01-02
-

제조업외
-
Bounty Seafood Ltd.
2011-10-19
-

제조업외
-
위해삼조식품유한공사
2013-03-11

식품 유통 및 판매업
-
동원식품(상해)유한공사
2013-08-08
-

식품 가공 및 저장처리업
-
(주)동원에프앤비 개성
2013-11-27
-

원양어업
-
Kiribati and KT Fisheries Co.,LTD
2013-11-29
-

금속포장용기 제조
-
TALOFA SYSTEMS AMERICAN SAMOA INC.
2000-08-11
-

원양어업
-
COMPAGNIE AFRICAINE DE PECHE AU SENEGAL
2015-01-13
-

연포장재 제조 및 판매
-
Tan Tian Plastic Packaging Joint Stock Compnay
1966-06-20
-

포장재 제조 및 판매
-
Minh Viet Packaging One Member Company Limited
2001-01-17
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
Dongbu Express India Logistic Private Limited
2007-12-14
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
Dongbu Haiminh Logistics
2010-08-31
-

물류 및 창고업
-
Dongbu Express U.S.A Inc
2012-04-20
-

국제물류, 포워딩, 운송
-
상해동부 국제화운대리 유한공사
2008-05-29
-

2. 지분도

동원그룹 지분도.jpg
동원그룹 지분도

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
회사명
비고

민병구
Bounty Seafood Ltd.
대표이사

Kiribati and KT Fisheries Co.,LTD
대표이사

SEALAND TRADING SERVICE CORPORATION(*1)
대표이사

박상진
SEALAND TRADING SERVICE CORPORATION(*1)
이사

이종구
COMPAGNIE AFRICAINE DE
PECHE AU SENEGAL
대표이사

송재권
㈜동원로엑스
대표이사

이종오

Societe de Conserverie en Afrique S.A.

대표이사

(*1) 18년 5월 7부 선임

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

여수문화방송(비상장)
-
관계기업
 투자주식
2,624
46,400
29.00
11,021
-
-
-
46,400
29.00
11,021
48,428
-47

DW GLOBAL INC(비상장)
2009년 03월 27일
관계기업
 투자주식
173
50,000
50.00
173
-
-
-
50,000
50.00
173
3,641
24

Kiribati and KT fIsheries Co(비상장)
2013년 11월 29일
관계기업
 투자주식
51
51,000
51.00
-
-
-
-
51,000
51.00
-
24,252
-334

S.C.A.SA(비상장)
2012년 01월 02일
종속기업
 투자주식
3,198
150,000
60.00
-
-
-
-
150,000
60.00
-
27,169
1,586

Bounty Seafood Limited(비상장)
2012년 05월 15일
종속기업
 투자주식
0
100,000
100.00
-
-
-
-
100,000
100.00
-
473
-14

SEALAND TRADING SERVICE CORPORATION(비상장)
2009년 03월 03일
종속기업
 투자주식
8
102
100.00
8
-
-
-
102
100.00
8
3,049
2,947

KOVA Fisheries co., LTD(비상장)
2010년 10월 08일
종속기업
 투자주식
1
1,000
100.00
-
-
-
-
1,000
100.00
-
-
-

COMPAGNIE AFRICAINE DE
 PECHE AU SENEGAL(비상장)
2015년 01월 13일
종속기업
 투자주식
14
735
49.00
14
-
-
-
735
49.00
14
46,696
1,483

Starkist.Co(비상장)
2008년 06월 19일
종속기업
 투자주식
143,917
1,000,000
100.00
164,799
-
-
-
1,000,000
100.00
164,799
703,919
17,796

㈜동원로엑스(비상장)
2015년 07월 28일
종속기업
 투자주식
8,500
850,000
85.00
12,592
-
83
-
850,000
85.00
12,675
78,749
(1,116)

㈜동부익스프레스
2017년 02월 01일
종속기업
 투자주식
422,835
5,440,000
100.00
422,835
-
-
-
5,440,000
100.00
422,835
685,383
13,431

한국수산신보(비상장)
2009년 01월 23일
매도가능증권
15
2,100
7.27
15
-
-
-
2,100
7.27
15
475
13

냉동냉장수산업협동조합(비상장)
2005년 02월 21일
매도가능증권
149
42,597
5.14
149
-
-
-
42,597
4.85
149
822,521
5,820

케이알선물㈜(비상장)
-
매도가능증권
143
66,000
0.15
143
-
-
-
66,000
0.15
143
12,807
(649)

일신레져
-
매도가능증권
2
2
0.27
2
-
-
-
2
0.27
2
51,586
476

한국선주상호보험조합
2005년 02월 21일
매도가능증권
1
10
0.02
1
-
-
-
10
0.02
1
104,200
1,663

강북수산㈜
-
매도가능증권
92
13,741
2.25
92
-
-
-
13,741
2.25
92
10,865
200

세방부산신항물류
2007년 07월 19일
매도가능증권
20
4,000
0.80
20
-
-
-
4,000
0.80
20
10,544
350

(주)어민신문
-
매도가능증권
15
1,500
4.31
15
-
-
-
1,500
4.31
15
886
74

(주)연합뉴스티브이(비상장)
2011년 05월 06일
매도가능증권
-
60,000
0.50
-
-
-
-
60,000
0.50
-
38,431
2,212

합 계
-
-
611,879
-
83
-
7,879,187
-
611,961
2,674,074
45,915

※ 상기 출자내역은 기초 또는 기말 현재 해당법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 경우에 한해 기재하였습니다.
※ 동원산업 별도 기준 작성

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등에 대한 신용공여 등

- 대여금 현황

(단위 : 천원 )

특수관계 구분
특수관계자명
자금대여거래

기초금액
대 여
회 수
환율효과
기말금액

종속기업
Sealand Trading Service Co.
2,099,944
-
-
(9,604)
2,090,340

Bounty Seafood Ltd.
429,880
-
-
(1,966)
427,914

합 계
2,529,824
-
-
(11,570)
2,518,254

-
기타사항

구분
신용공여등의 종류
회사와의 관계
대여 일자
(최초)
대여 목적
대여조건
대주주 담보내용
승인 여부

Sealand Trading Service Corporation
대여금
종속기업
2009-02-23
법인운영
이자율 : 4.6%
없음
내부승인

Bounty Seafood Ltd.
대여금
종속기업
2012-05-16
법인운영
이자율 : 4.6%
없음
내부승인

-지급보증

구분
신용공여등의 종류
회사와의 관계
대여 일자
(최초)
보증 목적
보증조건
대주주 담보내용
승인 여부

Sealand Trading Service Corporation
지급보증
종속기업
2017-07-26
법인운영
이자율 : 2.4%
없음
내부승인

2. 최대주주등 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 천원 )

계 정 과 목
내 역
2018년 3월 31일
2017년 12월 31일

단 기 대 여 금
업무전도금 외
13,914
2,153

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제49기
주주총회
(2018.3.23)

제1호 의안 : 제49기(2017.01.01~2017.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인
승인
승인
승인
승인
승인

제48기
주주총회
(2017.3.24)

제1호 의안 : 제48기(2016.01.01~2016.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건 
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인
승인
승인
승인

제47기
주주총회
(2016.3.18)
제1호 의안 : 제47기(2015.01.01~2015.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건 
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인
승인
승인
승인

2. 채무보증 현황

법인명
관계
채권자
보증시작일
보증기한
거래내역
2018

기초
증가
감소
기말
채무보증한도

동원로엑스
계열회사
신한은행
2018.02.21
2019.02.21
-
500
-
500
4,800

동원팜스
계열회사
하나은행
2017.12.23
2018.12.23
3,000
-
-
3,000
3,600

동원팜스
계열회사
하나은행
2017.12.23
2018.12.23
-
1,800
-
1,800
6,000

동원팜스
계열회사
하나은행
2017.03.19
2018.03.19
4,000

-4,000
-
-

동원팜스
계열회사
하나은행
2018.03.19
2019.03.19
-
4,000
-
4,000
4,800

동원팜스
계열회사
하나은행
2018.03.19
2019.03.19
-
-
-
-
3,839

동원팜스
계열회사
신한은행
2017.03.15
2018.03.15
5,000
-
-5,000
-
-

동원팜스
계열회사
신한은행
2018.03.15
2019.03.15
-
5,000
-
5,000
6,000

동원팜스
계열회사
신한은행
2017.09.15
2018.09.15
4,000
-
-
4,000
4,800

동원팜스
계열회사
신한은행
2017.09.15
2018.09.15
4,583
-
-
4,583
6,000

동원팜스
계열회사
SK증권
2017.10.25
2018.04.25
20,000
-
-
20,000
20,000

동원팜스
계열회사
우리은행
2017.07.06
2018.07.06
7,000
-
-
7,000
18,000

동원팜스
계열회사
한국수출입은행
2017.09.29
2018.09.29
2,000
300
-
2,300
5,400

동원팜스
계열회사
한국투자
상호저축은행
2017.03.09
2018.03.09
4,314
-
-4,314
-
-

동원팜스
계열회사
한국투자
상호저축은행
2017.03.09
2018.03.09
-
4,314
-
4,314
13,000

동원시스템즈
계열회사
우리은행
2014.01.06
2018.12.17
11,667
-
-2,917
8,750
45,500

동원시스템즈
계열회사
우리은행
2014.09.05
2019.06.15
20,000
-
-3,333
16,667
48,000

동원시스템즈
계열회사
산업은행
2017.10.21
2019.10.21
70,000
-
-
70,000
84,000

동원시스템즈
계열회사
미쓰이스미토모
2017.09.21
2019.09.20
53,570
-
-245
53,325
63,990

동원시스템즈
계열회사
미즈호은행
2017.09.21
2019.09.20
42,856
-
-196
42,660
51,192

동원시스템즈
계열회사
산업은행
2017.12.20
2018.12.20
20,000
-
-
20,000
24,000

동원시스템즈
계열회사
국민은행
2017.12.20
2018.12.20
20,000
-
-
20,000
22,000

테크팩솔루션
계열회사
신한은행
2016.06.26
2018.06.26
100,000
-
-
100,000
108,940

테크팩솔루션
계열회사
산업은행
2017.06.18
2018.06.18
20,000
-
-
20,000
24,000

SCASA
계열회사
하나은행 바레인
2017.04.09
2018.04.09

9,594

(EUR 7,500)

245 
(EUR 0)
-
9,840 
(EUR 7,500)
11,808 
(EUR 9,000)

SCASA
계열회사
신한은행 런던
2017.07.17
2018.07.17
12,793 
(EUR 10,000)
327 
(EUR 0)

13,120 
(EUR 10,000)
15,743 
(EUr 12,000)

SCASA
계열회사
우리은행 바레인
2017.07.20
2018.07.19
7,676
(EUR 6,000)
196 
(EUR 0)

7,872 
(EUR 6,000)
9,184 
(EUR 7,000)

Starkist
계열회사
하나뉴욕
2016.04.15
2019.04.15
182,138 
(USD 170,000)
-
-833 
(-USD 0)
181,305 
(USD 170,000)
181,305 
(USD 170,000)

StarKist
계열회사
국민
2017.02.21
2018.02.20

16,071

(USD 15,000)

-

-16,071

(-USD 15,000)

-
35,195 
(USD 33,000)

동부익스프레스
계열회사
신한은행
2017.04.14
2020.04.14
28,000
-
-
28,000
33,600

동부익스프레스
계열회사
하나은행
2017.05.19
2018.05.19
-
-
-
-
48,000

동부익스프레스
계열회사
하나은행
2017.12.03
2018.12.03
-
-
-
-
6,000

동부익스프레스
계열회사
하나은행
2017.09.19
2018.09.19
-
-
-
-
1,800

동부익스프레스
계열회사
한양증권
2017.05.19
2018.05.18
30,000
-
-
30,000
30,000

동부익스프레스
계열회사
농협은행
2017.07.23
2018.07.23
10,000
-
-
10,000
12,000

동부익스프레스
계열회사
산업은행
2017.10.12
2018.10.12
53,000
-
-
53,000
63,600

동부익스프레스
계열회사
산업은행
2017.08.08
2018.06.26
3,000
-
-
3,000
3,600

동부광양물류센터
계열회사
우리은행
2017.07.03
2018.07.02
3,286
-
-
3,286
3,943

동원건설산업
계열회사
한국산업은행
2017.11.15
2018.11.15
-
-
-
-
24,000

합계
767,547
(USD 185,000)
(EUR 23,500)
16,682
(USD 0)
(EUR 0)

(- 36,908)
(- USD 0)
(- EUR 0)

747,321
(USD 185,000)
(EUR 23,500)

1,047,639
(USD 203,000)
(EUR 28,000)

3

. 그 밖의 우발부채 등

(1) 당분기말 현재 연결회사는 미국 Department of Justice("DOJ")의 가격담합 조사에 협조하고 있습니다. 관련 법규인 미국 antitrust law(the Sherman Act)의 법적상한 벌금액(Statutory maximum)은 USD 100백만 이며, 2017년 기말 시점 합리적인 추정치인 USD 40 백만을 기타충당부채로 반영하였으며, 보고기간 종료일 현재 변동사항은 없습니다.

이 외 소매업체 등으로부터 민사상 소송이 제기된 상태이며, 소송 결과 및 그에 따른 영향은 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없는 상태입니다.

(2)

과거 연결회사가 MAJESTIC BLUE FISHERIES LLC법인 소유의 선박을 관리운영 하던 중 발생한 인명 사고와 관련하여 유가족이 피해보상 소송을 제기하였습니다.이와 관련하여 소송 결과 및 그 영향을 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송은 6건(소송가액: 1,934백만원)입니다. 소송의 최종 결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음