NH투자증권 — 투자설명서(일괄신고) (20180509)
제출인: NH투자증권

투자설명서(일괄신고)
1.4
NH투자증권

투 자 설 명 서

2018년 05월 09일

NH투자증권 주식회사

NH투자증권 제1016회 파생결합사채(DLB)

금 6,419,550,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2018년 05월 09일

2. 모집가액 :
금 6,419,550,000 원

3. 청약기간 :
2018년 05월 10일

4. 납입기일 :
2018년 05월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
http://dart.fss.or.kr

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자 하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다
.
수익률은 상환조건(조기 또는 만기) 등을 충족하는 경우에 지급될 수 있는 최대 수익률에 불과하며 발행회사가 상환조건이나 수익률의 달성을 보장하지 아니하므로 상환조건 등을 충분히 감안하여 투자해야 합니다. 상품가입(투자결과, 투자성과)에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시
기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다. (기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다.)

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(NH투자증권, 발행사 신용등급 AA+, 2018년 03월 21일, 한국기업평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.
(투자적격 신용등급은 AAA/AA/A/BBB 각각 +,0,- 순으로 구분됩니다.) 

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 파생결합사채는 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
NH투자증권 제1016회 기타파생결합사채(DLB)
]

※ 본 증권은
기타파생결합사채이며,
예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않음을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

기초자산과 관련된 아래 거래소

-USD 3M LIBOR : ICE Benchmark Administration(IBA) 또는 그 승계기관

2) 관련 거래소

기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 거래소

-USD 3M LIBOR : ICE Benchmark Administration(IBA) 또는 그 승계기관

3) 예정거래일

기초자산의 거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일

런던에서 상업은행 및 외환시장이 지급결제를하고 일반 영업을 위하여 열리는 날로서 거래소 및 관련 거래소가 모두 정규 거래시장동안 개장하고 공식적으로 해당일의 가격을 발표하는 날

5) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 TARGET Settlement Day이면서 서울에서 은행들이 일상적인 업무(외환거래포함)를 영위하는 날을 말한다. 다만, 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만 영업하는 날은 제외한다.

※TARGET: Trans-european Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer의 약자로 유럽이 단일통화권이 됨에 따라 유럽각국의 자금결제를 수행하기 위해 도입된 국제결제 시스템의 하나임.

6) 잔존액면가액

본 증권의 발행액면금액에서 해당일까지 이루어진 중도상환 합계금액을 공제한 금액

7) 계산대리인

발행인인 NH투자증권 주식회사 및 그 승계인

8) 교란일
예정거래일 중 시장 붕괴 및 교란사유가 발생하여 거래소 또는 관련거래소가 개장하지 못하는 날

9) 시장교란사유

- 본 증권의 기초자산과 관련하여 아래의 상황이 발생한 경우를 의미한다.

(i) 거래장애(Trading Disruption): 

거래소에서
본 증권의

기초자산 및
기초자산과
관련된 파생상품거래에 중대한 제한 또는 지연
이 발생한 경우

(ii) 가격출처장애(Price Source Disruption): 
본 증권의
기초자산 및 기초자산과 관련된 파생상품에 대하여 가격 혹은 가격 결정을 위한 필요 정보가 가격출처에 발표되지 않는 경우 또는 일시적 혹은 영구적으로 가격출처의 가격발표가 중단되거나 불가능
하게 되는 경우 

(iii) 관련가격산출중단(Disappearance of Commodity Reference Price): 
거래소에서 본 증권의
기초자산과 관련된 거래가 영구적으로 중지된 경우,
본 증권의

기초자산과 관련된 거래가 일어나지 않거나
본 증권의
기초자산이 폐지되는 경우
,
또는

본 증권의
기초자산의 매매여부 및 거래소의 가격산출능력여부에 관계없이 기초자산의 가격산출이 이루어지지 않거나 가격산출이 영구적으로 중단 또는 불가능
하게된 경우

(iv) 산출방식의 중대한 변화(Material Change in Formula): 

본
증권의
기초자산의 가격을 산출하는 공식이나 방법에 중대한 변경
이 이루어진 경우

(v) 기초자산구성의 중대한 변화(Material Change in Content): 

본 증권의
기초자산을 구성하는 항목,
본 증권의
기초자산의 성질 혹은 본질에 중대한 변경
이 이루어진 경우

(vi) 세제변경(Tax Distruption): 
거래일 이후 정부 및 조세기관에 의해 본 증권의
기초자산과 관련된 세제의 변경이 이루어져 해당일의 기초자산가격에 영향
을 미친 경우

- 기초자산에 주식연계가 포함된 경우

(i) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이
상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나
(상· 하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함)
, 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지
되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ii) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이
상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능
한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(iii) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제 폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감
시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

- 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

*
시장 붕괴 및 교란사유가 발생한 경우, 계산대리인은 합리적인 방법에 따라 선의로 기초자산의 기준(평가)가격 및 평가일을 결정
할 수 있다
.

10) 기초자산 가격

기초자산 산출기관에서 공표하는 런던 은행간 금리로써 매일 오전 11시(런던 시간) 로이터 단말기 “LIBOR01”페이지에 고시되는 USD 3개월물 금리를 의미한다.

단, 영업일에 해당 스크린에 상기 금리에 대한 가격이 고시되지 아니 할 경우, 그 가격은 계산대리인이 신의성실의원칙에 따라 상관례상 합리적 방법으로 결정한다.

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일
최초기준가격평가일, 월지급평가일, 자동조기상환평가일, 만기상환평가일

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

NH투자증권 제1016회 기타파생결합사채(DLB) 

(저위험)

기초자산
USD 3M LIBOR

모 집 총 액
오백만 유로화(EUR 5,000,000)

1증권당 액면가액
오백만 유로화(EUR 5,000,000)

1증권당 발행가액

일천 유로화(EUR 1,000)

발행 수량

5,000 증권(좌)

최소청약금액
일천 유로화(EUR 1,000)

청약단위
일천 유로화(EUR 1,000)

청약기간
청약시작일
2018년 05월 10일

청약종료일

2018년 05월 10일

(청약기간이후 청약취소 불가)

납 입 일
2018년 05월 10일

배정 및 환불일

2018년 05월 10일

발 행 일

2018년 05월 10일

만 기 일
2038년 05월 10일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

임의조기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

임의기상환시 결제방법

현금결제 (유로화 EUR결제)

임의조기상환일
[임의조기상환금액 지급일]

본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기상환

본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제(유로화 EUR결제)
본 일괄신고추가서류 'II.증권의 권리내용 2. 권리의 내용 (3) 결제방법 및 절차'를 참조하시기 바랍니다.

발행인
NH투자증권

발행취소에 관한 사항

청약금액의 합계가
일백만 유로화(EUR 1,000,000)
미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항
본 증권은 무기명식 사채권으로 공사채 등록법에 의해 등록발행됩니다. 
발행인은 한국예탁결제원을 본 증권에 대한 등록기관으로 지정하며, 투자자를 갈음하여 본 증권을 한국예탁결제원 명의로 일괄등록합니다. 
투자자는 한국예탁결제원의 예탁자계좌부 또는 발행인의 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하며 본 증권의 실물 채권 또는 등록필증을 교부받을 수 없습니다. 
본 증권의 액면가액 및 발행수량은 본 증권의 관리 및 이해의 편의를 위해 발행인이 정한 것이며 한국예탁결제원의 공사채등록부나 예탁자계좌부 상에 기재되는 사항이 아닙니다.

기타 특수사항
본 증권은 국내에서 발행 또는 모집하는 외화표시(유로화표시)증권으로,외국환규정 제7-22조에 따라재정경제부장관 또는 지정거래 외국환은행에 별도의 허가 및 신고절차를 요하지 아니합니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정입니다. 
공모대상 : 당사가 지정한 법인고객으로 청약을 제한합니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 일천 유로화(EUR 1,000)으로 모집합니다.
 공모 가액은 (1증권당 액면금액 × 증권의 수량)입니다.

(2)
본 증권의 공정가액
은
본 일괄신고추가서류 제출일
전일 기준
EUR 10,000당 9,800.85
으로 추산
됩니다.

※ 이는 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준으로 외부평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가가격에 본 거래의 위험에 따른 헤지비용 등이 반영되지 않은 '이론가격'을 의미합니다.

※ 본 증권의 이론가격은 일괄신고추가서류 제출일 전일 현재 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액을 의미하며, 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성

변동성: 해당 기준일에 고시된 이자율 ATM Cap/Floor의 vol data를 이용하여 Black모형으로 계산한 시장가격과 Hull-White 모형으로 계산한 이론가격의 편차를 최소화하여 얻어낸 수치입니다.

- USD 3M LIBOR : 변동성지수 0.734%

※ 발행 이후 확정된 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 공정가액(기준가)은 본 신고서 제출일 현재 제시한 공정가액과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권 발행의 공고
청약종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액 확정의 공고
청약종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법 

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, NH투자증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(https://www.nhqv.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 청약자의 청약분에 대하여는 청약기간의 영업개시시간 이후부터 청약종료시간까지 접수된 것으로 합니다. 단, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

청약기간

2018년 05월 10일

(
청약기간 이후 청약취소 불가
)

청약취급처

NH투자증권 본점

청약단위

일천 유로화(EUR 1,000)
이상
일천 유로화(EUR 1,000)

단위

청약한도

오백만 유로화(EUR 5,000,000)

청약증거금

- 발행가액의 100%에 해당하는 금액을 청약증거금으로 징구합니다.
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일
2018년 05월 10일

납입일
2018년 05월 10일

무자격 청약 등의 처리에 관한 사항
- 발행인은 무자격청약 및 청약한도 등을 조사하여 무자격청약이 있는 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

- 청약(배정)한도 초과청약이 있는 경우 청약한도까지만 청약한 것으로 인정하여 안분배정합니다.

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.

2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시
청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.

3) 파생결합사채 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.

4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.

5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.

6) 발행한도는 파생결합사채의 발행가능금액을 말하며
[발행가액 x 발행수량]입니다.

7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.

8)
청약금액의 합계가

일백만 유로화(EUR 1,000,000)
미만일
경우,
발
행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가. 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다. 공모결과 총 청약금액이 모집금액의 100% 이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(
1
증권 미만 절사). 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 각
1
증권씩 배정하되, 발행사가 잔여수량에 대해 청약금액 순서대로 배정이 어려울 경우 발행자가 임의배정 하거나 배정을 하지 않고 미발행으로 처리 할 수 있습니다.

나. 본 증권은 공모결과 총 청약금액이 모집금액의 100%에 미달하는 경우에는 미달분은 미납처리하며 부분납입으로 종결합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체반환

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다. 청약증거금이 납입금에 미달하는 경우는 당해 청약자가 납입기일 전까지 그 미달액을 추가납입하여야 하며, 추가납입하지 아니하는 때에는 납입된 청약증거금 해당액만큼만 청약된 것으로 합니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 무기명식 사채권으로 공사채 등록법에 의해 등록발행됩니다.

나. 발행인은 한국예탁결제원을 본 증권에 대한 등록기관으로 지정하며, 투자자를 갈음하여 본 증권을 한국예탁결제원 명의로 일괄등록하여 발행합니다.

다. 투자자는 한국예탁결제원의 예탁자계좌부 또는 발행인의 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하며 본 증권의 실물 채권 또는 등록필증을 교부받을 수 없습니다.

라. 본 증권의 액면가액 및 발행수량은 본 증권의 관리 및 이해의 편의를 위해 발행인이 정한 것이며 한국예탁결제원의 공사채등록부나 예탁자계좌부 상에 기재되는 사항이 아닙니다.

마. 본 증권의 분할 또는 병합은 인정되지 아니합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 NH투자증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

ｏ
지급금액 및 상환금액 지급대행기관
:

농협은행 NH금융PLUS여의도증권타운센터
 (주소: 서울시 영등포구 여의대로 60)

(농협은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

행사 금리 결정일에 수익률이 결정되며, 발행일로부터 만기일까지
2020년 05월 10일(포함)이후 매 2년마다
로 잔존액면금액에 대해 발행인의 임의조기상환이 가능합니다. (Issuer's Call Optio
n)

구 분
투자수익률 (세전)

행사 금리 결정일에 행사 금리가 10% 초과인 경우
연 2.34%

행사 금리 결정일에 행사 금리가 10% 이하인 경우
연 2.33%

* 연 수익률 계산기준 : 30/360(unadjusted)

* 지급액은
소수 셋째자리에서 반올림

주1) 행사금리 
행사금리결정일의 기초자산 가격

주2) 이자계산기간
직전 이자지급일(포함)로부터 당해 이자 지급일까지(불포함)의 기간으로써 만기시까지 총 [20]회. 단, 첫번째 이자 지급의 경우 발행일로부터 당해 이자 지급일(불포함)까지를 말하며, 이자 지급일이 변경되는 경우에도 이자 계산기간은 변경되지 않는다.(Unadjusted).

(2) 예상 손익구조 그래프

예상 손익구조 그래프_1016.jpg
예상 손익구조 그래프_1016

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

수익률 모의실험 그래프_1016.jpg
수익률 모의실험 그래프_1016

구간
기간
발행횟수
발생빈도
(%)

행사 금리 초과인 일수
1998-05-01 ~ 2018-05-02
0
0%

행사 금리 이하인 일수

5,055
100%

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1998년 05월 01일부터 2018년 05월 02일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 가격을 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의
하셔야 합니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최소이익액
행사 금리 결정일에 행사 금리가 10% 이하인 경우
연 2.33%

최대이익액
행사 금리 결정일에 행사 금리가 10% 이하인 경우
연 2.34%

* 연 수익률 계산기준 : 30/360(unadjusted)

* 지급액은
소수 셋째자리에서 반올림

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 만기이전 발행회사의 임의조기상환

항 목
내 용

1) 임의조기상환권 행사
발행회사는 투자자의 의사에 관계없이 발행회사의 전적인 재량으로 임의 조기상환 가능일에 본 증권을 임의상환하기로 결정할 수 있습니다. 발행회사가 본 증권을 임의상환하기로 결정하면, 그러한 결정은 임의조기상환 통지일에 발행회사가 유선, 이메일 또는 팩시밀리를 통하여 통지함으로써 그 효력이 발생하며,이에 따라 발행회사는 임의조기상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무 또는 지급의무를 부담하지 않습니다.

2) 임의조기상환 통지일
임의조기상환 가능일(포함) 13 영업일 전까지

3) 임의조기상환 가능일
2020년 5월 10일(포함) 이후 매 2년마다 이자지급일

4) 임의조기상환금액
잔존액면금액 + (해당) 임의조기상환 가능일의 이자지급액

5) 임의조기상환금액지급일
임의 조기상환 가능일

나.
중간이자계산금액의 지급

항목
내용

1) 이자계산기간
직전 이자지급일(포함)로부터 당해 이자지급일까지(불포함)의 기간으로써 만기 시까지 총 [20]회. 단, 첫번째 이자 지급의 경우 발행일로부터 당해 이자지급일(불포함)까지를 말하며 이자지급일이 변경되는 경우에도 이자계산기간은 변경되지 않는다.(Unadjusted).

2) 행사 금리 결정일
2019년 05월 07일

3) 행사금리
행사금리결정일의 기초자산 가격

4) 이자지급금액

- 행사금리가 10% 초과인 경우

잔존권면가액 ｘ 연 2.34%

- 행사금리가 10% 이하인 경우

잔존권면가액 ｘ 연 2.33%

* 연 수익률 계산 기준 : 30/360 (unadjusted)

* 이자지급금액은 소수점 셋째자리에서 반올림함

5) 이자지급일

매년 5월 10일

첫 번째 이자지급일은 2019년 5월 10일이며, 마지막 이자지급일은 만기일이다.

단, 이자지급일이 영업일이 아닌 경우 익영업일로 순연된다.

6) 이자율
연 2.33% / 연 2.34%

다. 만기상환

본 사채가 중도에 상환되지 않는 한, 발행회사는 한국예탁결제원을 통하여 본 사채의 소지인에게 만기상환금액을 만기일에 지급하여야 합니다.

1) 만기상환금액의 산출

잔존액면금액 + 마지막 이자 지급금액

-만기상환금액은 소수점 셋째자리에서 반올림함

2) 만기지급일 : 2038년 05월 10일 (단, 만기지급일이 영업일이 아니면 익 영업일이 만기지급일이 됩니다. 발행회사는 지급일 변경에 따른 추가적인 상환의무 또는 지급의무를 부담하지 않습니다.)

라. 기타 중요사항

ｏ

기초자산 영업일에 기초자산 산출기관에 의한 기초자산의 가격이 고시되지 아니할 경우, 그 가격은 계산대리인이 신의성실의 원칙에 따라 결정합니다.

ｏ 평가일이 거래소 영업일이 아니면 직전 거래소 영업일이 평가일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.

ｏ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 4영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 4영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 

ｏ 평가일에 시장붕괴 및 교란사유가 발생하는 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ 상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 되고 추가적인 이자는 가산하지 않습니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.

ｏ
1증권당 상환금액 계산시
소수 셋째자리에서 반올림
합니다.

ｏ
발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은
만기평가가격의 결정 후 지체 없이 상환금액을 산정하여

우편, E-mail, 전화, Fax등의
방식으로 개별 통지 합니다.

나.
본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격
이며,
복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격
입니다.

당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 후,

2
영업일 이후에 확인
하실 수 있습니다.
본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차

가. 본 증권은 현금결제(유로화 EUR) 방식으로 상환됩니다. 임의조기상환이나 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

나. 단, 본 증권의 만기상환시 손실확정된 경우에 한하여 발행인이 신의성실의 원칙에 따른 합리적인 판단에 따라 거래소에서 거래되는 상품(주식, 상장지수연계증권/펀드 및 파생연계형 상품 등 포함)을 선정하여 고지하는 경우, 그에 따라 장외매매신청서를 제출한 투자자에 한하여 현물 결제를 할 수도 있습니다. 

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나,
본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며,
그에 대한
상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우
본 증권에 대한
위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려
하
며,
이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다. (기타파생결합사채(DLB)상품의 공정가액(기준가)는 이론적으로 계산된 금액으로 파생결합사채 운용사가 본 거래를 위해 상품을 청산하는 시점의 해당 시장가격(기초자산의 시장가격, 기초자산가격의 변동성, 시중 금리, 환율변동분, 발행인의 기타헷지 거래에 관한 해지 또는 청산금액 등을 반영하여 계산)과는 차이가 있을 수 있습니다.) 

다. 단,
발행인은
시장 붕괴 및 교란 사유 등으로 인하여 시장이 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지
아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며,
중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속
됩니다.

※
파생결합사채 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환 
신청방법

발행인 지점에서 오후 5시 이전에 서면 요청 또는 인터넷, 전화로 요청

중도상환 
신청가능일
발행일 익일 이후의 날로서, 각 관찰기간 시작일로부터 관찰기간 종료일의 7 영업일전일까지 (단, 영업일이 아닌 날은 신청일에서 제외함)

중도상환요청의 철회

중도상환 신청일 당일 오후 3시까지에 한합니다. 해당일 이후에는 중도상환 신청 내역의 변경 및 철회는 불가능합니다.

중도상환금액 결정일

중도상환 신청일의 익거래소영업일
(거래소 기준)

(단, 기초자산이 2 곳이상의 거래소에서 거래되는 경우, 중도상환가격결정일은
중도상환
신청일 직후의 해당 거래소 모두의 거래소영업일을기준으로 한다.)

공정가액(기준가) 적용일

중도상환 금액 결정일의 기초자산 가격이 반영된 공정가액(기준가)은
중도상환 금액 결정일로부터
2 영업일 후에 확인
하실 수 있습니다.

중도상환금액 지급일

중도상환금액 결정일(불포함) 이후 4영업일
(서울 기준)

중도상환
신청 단위
일백만 유로화(EUR 1,000,000)를 최소금액으로 하며 일백만 유로화(EUR 1,000,000) 단위로 신청 가능

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다. 

- 중도상환 가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 NH투자증권 HTS인 QV의 [8665]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로
발행인은
공정가액(기준가)의 90% 이상의 가격으로 본 증권을 중도상환합니다.
따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우
중도상환금액 산정에 관한 세부내역
(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)
을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있
으므로
중도상환신청 시 유의하시기 바랍니다. 

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라
발행인은
중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는
발행인의
합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가
일백만 유로화(EUR 1,000,000)
미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이 취소되는 경우에는 환불일에 청약증거금을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에
우편, E-mail, 전화, Fax등의
방식으로 개별 통지 합니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인
으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태
등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함) 개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우

ｏ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ 본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산 발행사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다.

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는
기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다. 조기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

3) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 관련 법령에 따라 상환이 금지되거나 상환이 위법하게 되는 때에는 관련 법령의 준수가 본 계약의 이행에 우선하며, 발행회사는 인수자에 대하여 지연배상 책임을 부담하지 않습니다. 

(2) 권리내용의 변경

본 증권의 소지인 및 발행인은 본 증권의 발행조건에서 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용의 변경이 불가피한 경우 본 증권의 권리내용이 변경될 수 있음을 인지하고 동의하기로 하며, 본 증권의 권리내용 변경이 불가피한 것으로 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용 변경을 결정할 수 있습니다. 본 항에서 정하는 바에 따라 권리내용을 변경함에 있어 발행인이 제시하는 내용이 시장관행 및 관련 법령이나 규정 등에서 제시하는 바와 다를 경우 시장관행 및 관련 법령이나 규정 등에서 제시하는 바가 우선하며, 발행인은 그 내용을 합리적으로 반영하여 권리의 내용을 조정하도록 합니다. 

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지
급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은
우편, E-mail, 전화, Fax등의
방식으로 개별 통지 합니다.

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가.조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

1) 기초자산과 관련한 가격 발표는 거래소, 지수제공자, 기초자산 산출기관 또는 그 승계기관의 소관이며 가격 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 거래소, 지수제공자, 기초자산 산출기관 또는 그 승계기관에 일임합니다. 거래소, 지수제공자, 기초자산 산출기관 또는 그 승계기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산하여야 합니다. 단, 그 기초자산가격의 정정이 지급일 이내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 본 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다. 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 조정에 대한 거래소의 조치는 본 신고서의 내역에 우선하여 적용될 수 있습니다.

2) 거래소, 지수제공자 또는 기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우, 본 증권의 계산기관은 합리적이고 정당한 판단에 의해 상환금액, 상환일 등의 권리내용을 조정할 수 있습니다. 이 경우 기초자산의 산출 폐지 이전에 거래소 또는 지수제공자 또는 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있으며, 이를 사용할 수 있습니다. 단, 거래소, 지수제공자 또는 기초자산 산출기관 이외의 제 3자가 기초자산의 산출 기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다. 

ｏ 해당 승계기관의 가격산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 동일하다고 본 증권의 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ 해당 승계기관의 가격산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산에 수정을 가해 행사가격 등의 권리내용을 조정하는 것이 적절한 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정할 수 있습니다. 

3) 시장교란사유[(Market Disruption)]:

ｏ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.

ｏ 시장교란사유가 발생하게 되면 발행인은 본 증권의 발행을 위한 hedge 거래를 참조하여 신의성실에 의거 10 거래소영업일 이내에 기초자산 평가일, 기초자산 가격 등 본 증권의 조건을 변경 및 결정할 수 있습니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 3영업일로
하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.

4) 기초자산 거래 장애 등[(Hedging Disruption)]:

본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물 ·옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

5) 기타
본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로
발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.

6) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다.

2) 지수 변경 및 교란[(Index Modification, Index Disruption)]:

기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외)및 어떠한 사유로든 지수산출기관이 평가일에 지수계산에 실패하여 고시하지 못하였을 경우, 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 i) 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ii) 변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라
지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다. 

3) 지수 폐지[(Index Cancellation)]:

기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에
기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다.

단, 기초자산 산출기관 이외의 제3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다.

ｏ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.
 

2) 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의
우편, E-mail, 전화, Fax등의
방식으로 개별 통지 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 본 증권의 지급의무를 불이행한 경우(정당한 사유없이 해태하는 경우 포함) 발행인은

우편, E-mail, 전화, Fax등의
방식으로
개별
통지하여야 하며, 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 채무자 회생 및 파산에 관한 법률의 절차에 따라 그 권리를 구제받을 수 있습니다. 결제불이행 기간동안의 지연이자는 연 6%로 합니다. 단, 영업일 조정, 공휴일 또는 시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다.
다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권은 대한민국 법률에 따라 규율되고 해석됩니다. 본 증권에 관한 다툼이 있을 경우 관할법원은 서울중앙지방법원으로 합니다. 

Ⅲ. 투자위험요소

정부가
증권신고서
(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합사채
는
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는
금융투자상품으로
투자원금의 손실이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

기초자산의 
가격변동에 
연동한 
수익구조에 
의한 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생 상품적 성격
을 지니고 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실
을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접투자했을때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다.
따라서 투자자는
본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다. 

- 본 증권은 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게되거나, 본 증권의 존속기간 동안
기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경
되어 본 증권 발생시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나,
기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등
의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한
본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정
할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결을 할 수 있습니다.(위와 같이 권리 내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II.증권의 주요 권리내용 중 '3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락 할 수 있습니다.

환율변동에 의한 위험

- 본 증권은 유로화(EUR)를 보유한 투자자를 대상으로 판매되는 상품으로 투자대금 및 상환시 원리금이 전액
유로화(EUR)로 지급될 예정입니다. 따라서 원화를
유로화(EUR)로 환전하여 투자한 후 상환되는 원리금을 다시 원화로 환전하기를 원하는 투자자의 경우 기존 원화증권 투자시 발생가능한 위험 외에 외화파생결합증권 투자로 인하여 발생할 수 있는 환율변동위험 회피를 위한 적절한 위험회피 수단을 강구하여야 합니다.

공정가액(기준가)에 영향을 미치는 
요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험
: 다른 요인이 일정할 때, 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험
:
다른 요인이 일정할 때, 자동조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습
니
다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험
: 다른 요인이 일정할 때, 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험
:
다른 요인이 일정할 때, 잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고,
공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험:
다른 요인이 일정할 때, 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있습니다. 따라서 파생결합사채의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다.
 
-
기초자산간
상관계수
에 따른 위험
:
다른 요인이 일정할 때, 기초자산간
상관계수
가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

발행인의 
정상적인 
영업활동이 
미치는 영향

-

발행인
은
금융투자업을 영위하는 금융기관
으로서 현재
일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행
하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,

그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

-

발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동
될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향
을 미칠 수도 있습니다.

특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매
가 이루어질 수 있으며,
그 중 만기평가일
에는 기초자산 가치의 변동으로 인한
위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다
.

- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록
자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라
최선의 주의를 기울이고 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합사채는
만기 이전에 중도상환 요청 또는 조기종결되는 경우에 원금이 보장되지 않을 수 있으며,
보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래
할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무, 손익상황과 
관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.
 
-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 NH투자증권이 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이 2018년 03월 29일일자로 제출한 제 51기 사업보고서 의 기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연체이자율 연리 6%를 곱하여 산출된 지연배상금을 본 증권의 보유자에게 지급하기로 합니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인
이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지
함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려
하여
투자여부를 결정
하여야 합니다.

중도상환시
원금손실 위험

- 본 증권 신고서상에서 보여주는 투자수익률, 최대이익, 최소이익 등은 본 증권을 발행시점에서 만기까지 보유한 경우를 가정하여 계산된 수치입니다. 따라서 만기일 이전에 투자자 요청으로 본 증권을 중도매입하거나 매도하는 경우 중도매매에 따른 수익률은 본 증권신고서상에서 보여주는 투자수익과 관계가 없을 수 있습니다.
또한 본 증권을 중도상환하는 경우
중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래
할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.
즉, 원금손실이 발생할 수 있습니다
.

중도상환가격
산정 관련
이해상충 위험

(계산대리인이 

발행인
인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청
하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다
. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크
가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험

- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리
기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격
을 포함하고 있으므로,
본 증권의 손익구조, 권리내용 및 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상했던 것과 상당히 다른 투자결과가 나올 수 있어 매우 위험할 수 있습니다.
본 증권을 청약 또는 매매하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 기재 내용 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다.

그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 하며, 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하지 않고 투자자 자신의 독자적인 판단 및 필요한 경우 전문간의 조언에 따라 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험

-
본 증권은 한국거래소 상장 예정이 없으며, 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 매매 등이 활발하지 아니하여 유동성(Liquidity)이 극히 제한되므로 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합사채의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 또한 수익금액이 발생할시 종합소득 과세대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다. 

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의 명칭

USD 3M LIBOR

2. 기초자산의 개요

USD 3M LIBOR

USD 3M LIBOR 종가는 ICE Benchmark Administration(IBA)에서 공표하는 퍼센트(%)로 표시되는 미달러화(USD)의 3개월 만기 런던 은행간 제공금리(London Inter-Bank Offerde Rates)로써 매일 오전 11시(런던 시간) 로이터 단말기 "LIBOR01"페이지에 고시되는 금리를 기준으로 합니다.

3. 지수산출기관 또는 구성종목 거래소

USD 3M LIBOR

기초자산의 고시 담당자 : Reuters 및 ICE Benchmark Adminisration

4. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

USD 3M LIBOR

(1) 기초자산 가격정보
 - Reuters 단말기에서는 "LIBOR01" 페이지를 조회하여 기초자산의 가격정보를 취득하실 수 있습니다.
 - ICE 홈페이지에서는 REPORT CENTER 페이지(https://www.theice.com/marketdata/reports/170)의 ICE LIBOR 조회 화면에서 "USD"를 조회하여 기초자산의 가격정보를 취득하실수 있습니다.

 (2) 기초자산 가격산출기관의 정보
 - ICE홈페이지(https://www.theice.com)를 통해 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.
 

5. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

가. 대상기간 : 1998년 05월 08일 ~ 2018년 05월 04일

나. 기간 중 최고치

USD 3M LIBOR : 6.86875 (2000년 06월 01일)

다. 기간 중 최저치

USD 3M LIBOR : 0.22285 (2014년 05월 01일)

기초자산 추이.jpg
기초자산 추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

6. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 NH투자증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 NH투자증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
6,419,550,000원

발 행 제 비 용(2)
320,978원

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
6,419,229,022원

※ 본 금액은 발행금액을 오백만 유로화(EUR 5,000,000)이며, 유로화 환산 적용환율은 2018년 05월 08일 서울 외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 @1,283.91원/EUR를 적용하여 원화환산금액으로 표시하였습니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

본 증권의 발행으로 조달된 자금은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여 헷지거래에 사용됩니다. 조달자금의 일부는 우량 채무증권의 매입 또는 예금에 가입하게 되며, 일부는 기초자산과 관련되는 선물·옵션등의 파생상품 및 기초자산을 구성하는 주식등의 매매를 위한 재원으로 사용합니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권 발행총계 및 발행잔액

(올해 및 과거 3년치, 2017년 12월말 현재, 단위 : 백만원)

구분
ELS
ELW
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2014
건
852
828
1,680
0
1
1
171
22
193
0
0
0
112
79
191
2
4
6

금액
4,975,245
2,732,190
7,707,435
0
150
150
239,772
2,122
241,894
0
0
0
257,905
1,046,313
1,304,218
2,020
94,561
96,581

2015
건
871
990
1,861
118
74
192
66
52
118
0
0
0
172
71
243
7
18
25

금액
5,354,092
3,095,407
8,449,499
302,429
167,630
470,059
66,000
4,363
70,363
0
0
0
407,870
2,258,937
2,666,807
7,175
491,069
498,244

2016
건
660
867
1,527
0
7
7
6
0
6
0
0
0
191
255
446
16
112
128

금액
2,602,465
1,879,624
4,482,089
0
2,290
2,290
6,000
0
6,000
0
0
0
573,039
4,898,545
5,471,584
18,019
2,967,727
2,985,746

2017
건
766
1,208
1,974
375
575
950
6
0
6
3
0
3
220
572
792
110
227
337

금액
6,095,048
2,032,670
8,127,718
3,249,664
899,646
4,149,310
6,000
0
6,000
3,000
0
3,000
709,249
1,016,645
1,725,894
312,797
756,876
1,069,673

합계금액
건
2,297
3,065
5,362
493
656
1,149
78
52
130
3
0
3
583
898
1,481
133
357
490

금액
14,051,605
7,007,701
21,059,306
3,552,093
1,069,566
4,621,659
78,000
4,363
82,363
3,000
0
3,000
1,690,158
8,174,127
9,864,285
337,991
4,215,672
4,553,663

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액

(올해 및 과거 3년치, 2017년 12월말 현재, 단위 : 백만원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2014
건
342
476
818
15
2
17
71
288
359
0
6
6

금액
1,213,319
3,037,362
4,250,681
27,829
15,000
42,829
556,007
2,633,202
3,189,209
0
115,000
115,000

2015
건
146
92
238
13
6
19
49
62
111
3
23
26

금액
1,162,097
596,880
1,758,977
7,557
39,000
46,557
322,130
1,107,596
1,429,726
20,169
613,856
634,025

2016
건
164
52
216
6
33
39
309
195
504
109
97
206

금액
1,607,732
255,255
1,862,987
1,227
70,130
71,357
1,427,585
2,729,863
4,157,448
759,617
2,271,951
3,031,568

2017
건
190
24
214
172
22
194
128
132
260
112
78
190

금액
1,885,763
24,172
1,909,935
1,768,257
20,942
1,789,199
585,063
910,996
1,496,059
545,422
648,465
1,193,887

합계금액
건
500
168
668
191
61
252
486
389
875
224
198
422

금액
4,655,592
876,307
5,531,899
1,777,041
130,072
1,907,113
2,334,778
4,748,455
7,083,233
1,325,208
3,534,272
4,859,480

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 신용환산액(2017년 12월말 기준,단위:원)

구분
ELS
DLS
OTC 기타
계

합계
101,826,974,145
31,664,530,720
2,588,780,181,557
2,722,271,686,422

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)

주1) *신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 만기상환금액 지급시

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 4조의 7항에 의해 NH투자증권 주식회사가 발행하는 본 파생결합증권에서 발생하는 소득(중간지급금액, 자동조기상환/만기상환/임의상환/조기종결 및 발행인이 만기이전에 중도에 매입하는 경우 모두를 포함한다)은 배당소득으로 간주되어 소득세 원천징수대상 소득이 됩니다. 따라서, 본 파생결합증권에서 발행하는 중간지급금액 및 만기상환금액 (조기종결금액 및 발행인의 중도 매입금액 포함)이 본 증권의 최초발행가액 보다 큰 경우 그 차액은 배당소득으로 간주하여 원천징수 하게 됩니다.

나. 중도매매시

본 증권은 증권거래세 부과대상이 아니며, 만기 이전에 발행인에게 본 증권을 매도하는 경우를 제외하고 만기전 중도매매로 인해 발생하는 차익은 자본이익으로 간주되어 비과세됩니다. 본 증권과 관련된 세금부과의 내용은 재정경제부 문서번호 소득46073-41에 의해 확정되었음을 알려드립니다. 

다. 원천징수와 지급액에 관한 사항

본 증권의 지급에 있어 산출된 중간지급금액, 만기상환금액/임의상환금액 또는 발행인이 만기 이전에 본 증권을 중도상환하여 지급하는 금액은 원천징수세를 포함한 어떠한 종류의 세금도 공제하지 않고 산출된 총액입니다. 만약 발행인이 어떠한 종류의세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 됩니다.

라. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다. 

마. 향후 세제 변화의 반영에 관한 사항

본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행인이 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행인은 이러한 세제의 변화를 본 증권의 상환금액 산정에 반영하여 상환금을 감액하여 지급할 수 있습니다. 

3. 기타

이 신고서의 효력의 발생은 그 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음