SK증권 — 투자설명서 (20180427)
제출인: SK증권

투자설명서
1.5
SK증권(주)

투 자 설 명 서

2018년 04월 27일

SK증권 주식회사

SK증권(주) 제19회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

제19회 금 오백억원정(\50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 04월 27일

2. 모집가액 :

금 오백억원(\ 50,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 04월 27일

4. 납입기일 :

2018년 04월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : SK증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

삼성증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_대표이사확인서명

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경제상황에 따른 위험]

금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 불확실한 글로벌 경기전망, 신흥국의 금융위기, 미국의 양적완화 종료 이후 금리정상화 단행 등
자본시장의 불안정성 확대에 중대한 영향을 미치는 외부요인

과 국
내 경기 변동 가능성 등은
금융투자업계 전반의 영업실적 및 수익성에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다.

[나. 다수 시장참여자와의 경쟁심화에 따른 위험]

2009년 규제완화와 투자자 보호를 동시에 달성하고자 자본시장법이 제정 및 시행되었습니다.
진입규제 완화는 은행, 보험, 외국계금융기관 등 다수의 신규 시장참여자를 발생시킬 것으로 예상
되므로, 이로 인해
출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장 우위를 점하기 힘들 것으로 예상
됩니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도
자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.

[다. 초대형 투자은행 제도 관련 위험]

정부가 2016년 8월 "초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자제도 개선방안" 및 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"을 발표
하면서

금융투자회사의 대형화가 추진
되고 있습니다. 이로 인해,
상위 대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차는 더욱 확대
될 것으로 예상
되는 바,
금융투자산업은 대형사 및 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다.
향후
대형화를 통한 규모의 경제 확보 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 도태되거나 사업영위가 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 수익구조에 따른 위험]

국내

금융투자회사의 수익구조는 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생하며,
시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라, 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동될 수 있습니다. 특히,
자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며 향후
기준 금리 상승 시 보유 채권의 평가손실이 발생할 우려가 있습니다. 또한, 금융투자업계는 수익구조 다각화를 위해 노력중이지만 여전히 주식위탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있어
거래대금 감소로 인한 수수료수익의 감소는 금융투자업계의 수익성에 영향을 줄수 있습니다.

[마. NCR 개선방안과 레버리지 비율규제에 따른 위험]

금융위원회의 NCR개선방안와 레버리지비율규제에 따라, 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 자금여력을 필요로 하는 기업금융 및 파생상품 운용 등에서 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓이거나, 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있는 등
영업활동에 상당한 제약이 될 수 있습니다.

[바. 고객정보 유출에 따른 위험]

당사는 금융회사인 관계로 불가피하게 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다.
고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한
손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한
대규모 제재 관련 위험,
그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[사.

금융정책 변경에 따른
위험]

증권사는 금융투자업의 특성상 영위사업에 대해 다양한 법적, 제도적 규제를 받으며 이에 따른 수익 변동성을 내재
하고 있습니다. 주식, 채권 등
금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중
이며,
파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2016년 분의 차익에 대한 과세부과가 실행
되고 있습니다. 이러한 세제 개편은 파생상품 시장을 위축 시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축 시킬 수 있으며,
거래수수료를 주수익원으로 하는 국내금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 최대주주 변동 위험]

당사의
최대주주인 (舊)SK C&C㈜

는 SK㈜
를 합병
하고 사명을 SK㈜로 변경
하였으며,
공정거래법 상

일반지주회사로 전환됨에 따라 공정거래법의 규제를 받게 되었습니다.

공정거래법 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항 제5호
는 일반지주회사가 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위를 금지하고 있으나, 예외적으로 일반지주회사 설립 또는 전환 당시 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하고 있는 때에는 설립 또는 전환된 날부터 2년간 그 국내회사의 주식을 소유를 허용하고 있습니다. 이에
SK
㈜
는 2017년 8월 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 체결하는 등 당사 지분 매각 절차를 진행
하였습니다.
이후 금융당국의 대주주 변경 승인 지연으로
SK㈜는 2018 년 3 월 케이프컨소시엄과 체결한 주식매매계약을 해제하고, 사모펀드운용사인 제이앤더블유파트너스에 동사 지분을 매각하는 주식매매계약을 체결
하였습니다.

향후 최대주주 변경 시
당
사의
신용도에 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편,

당사의 최대주주인

SK㈜는

'지주부문'과 '사업부문(IT서비스 사업 등)
'을 영위
하고 있으
며,

SK
㈜

와 SK그룹 내 주요 계열사의 경영성과나 평판이악화될 경우 당사에 직접 또는 간접적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 부
정
적인 국내외 변수에 의한 수익성 위험]

당사는 IB 수익 증가, 신탁보수 중심의 자산관리수지 증가로 인해 수익성이 개선되면서
전년 대비 206억원 증가한 285억원(YoY+261.99%)의 영업이익을 기록
하였습니다. 그러나 여전히 전체 수수료수익(1,562억원)에서 수탁수수료(692억원)가 가장 큰 비중(44%)을 차지하고 있으며,
증권시장의 변동성에 따라 당사의 수익성이 유의미한 영향
을 받고 있습니다.
향후 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자결정시 유의하시기 바랍니다.

[다. 순자본비율, 레버리지 비율 등 재무 건전성 규제 관련 위험]

당사의 순자본비율은 2017년말 기준 241.9%이며, 금융위원회의 기준인 100%보다 높은 비율을 유지하고 있으나 업계 평균 대비 열위를 나타내고 있습니다.
또한,
2017년말 기준 레버리지비율은 661.2%로 금융위의 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지
하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되지만, 당사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재합니다.
자산부채비율
은 실질자산 감소 대비 실질부채 감소의 확대로

2016년 기준 110.12%에서 2017년 기준 116.61%로 소폭 증
가

하였으며, 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 당사의
차입부채는 1조 9,663억원으로 2016년말 대비 1.12% 증가하였습니다.

금융위원회의 건전성 규제 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율 등 재무 건전성이 악화될 가능성
이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 금리 인상시 보유 채권 공정가치 하락으로 인한 수익성 악화 위험]

2017년 12월 31일 기준 당사의

총자산 대비 당기손익인식금융자산의 비율은 66%
이며,

당기손익인식금융자산 2조 4,787억원 중 97.6%인 약 2조 4,180억원
이
채권으로 구성
되어 있고,

채권 중 국공채 및 AAA등급 이상이 약
58.5%
를 차지하고 있으며,

98.7%가 A등급 이상의 신용등급
으로 구성되어
보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호
한 것으로 판단되
지
만,
채권보유액이 총 2.48조원
에 달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도
금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생
하여
수익성이 악화
될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 체결된 약정사항의 실행으로 유동성 및 재무구조가 악화될 위험]

당사는 총 14건의 매입약정을 체결하고 있으

며, 증권신고서 제출일 현재 해당 약정으로 인한 우발채무는 320,760백만원 규모입니다. 이러한
약정이 실행될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

[바. 소송사건과 관련된 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사가
피고로 계류 중인 소송사건의 총 소송금액(36억원)
은 당사의
2017년 말 연결기준 자본총계(4,370억원)의 0.82%에 해당
하는 점을 고려할 때 소송에 패소하더라도 그 손실의 영향은 크지 않을 것으로 보이나,

최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실
하다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화로 인한 위험]

당사의 종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화는

당사에 직접 또는간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사 총자산 대비 종속기업 및 관계기업의 규모를 고려
할 때,
종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화가 당사에 미치는 영향은 중요하지 않은 수준일 것으로 기대
되고 있습니다.

[아. 매출 및 모집과 주선행위에 따른 위험]

증권관련집단소송법에 따라서
회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송이 제기될 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다.

당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약]

본 사채의

상장신청예정일은 2018년 04월 24일이며,
상장예정일은 2018년 04월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며,

환금성 위험은 낮은 것으로 판단
합니다. 그러나 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후채권에 대한
매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[나. 예금자보호법]

본 사채는
예금
자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다. 투자자께서는 이 점을 주의하시기 바랍니다.

[다. 신용등급 전망]

본 사채는
NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 사채의 평정등급은
A+

등급입니다.
향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향 조정될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 공모일정 변경]

본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이

이 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 기타 고려사항]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도

전반적으로 불안정한 경제상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
19
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
3.470

발행수익률
3.470
상환기일
2020년 04월 27일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
여의도중앙금융센터
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
A+(Negative Review) / A+(하향검토) 
한국기업평가 / NICE신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 27일
2018년 04월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
30,000,000,000

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
221,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 03일 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 24일이며, 상장예정일은 2018년 04월 27일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차
제19회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권면총액
50,000,000,000

할인율(%)
0.00

발행수익률(%)
3.470

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
3.470

변동금리부사채
이자율
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 07월 27일, 2018년 10월 27일, 2019년 01월 27일, 2019년 04월 27일,
2019년 07월 27일, 2019년 10월 27일, 2020년 01월 27일, 2020년 04월 27일.

신용평가 
등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 13일 / 2018년 04월 13일

평가결과등급
A+(Negative Review) / A+(하향검토)

상환
방법 및 기한
상환방법
본 사채의 원금은 2020년 04월 27일에 일시상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행회사가 해당기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2020년 04월 27일

납 입 기 일
2018년 04월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행
기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 03일 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 24일이며, 상장예정일은 2018년 04월 27일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 당사 : 대표이사, 자금담당 부서장 등 
- 대표주관회사: 기업금융담당 본부장 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 당사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

대표주관회사인 삼성증권(주)는 금번 SK증권(주) 제19회 무보증 공모사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제19회]
수요예측시 공모희망금리는 연 3.20% ~ 3.70%로 합니다. 

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "당사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2018년 04월 19일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

당사와 대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 아래와 같은 근거로 산정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A+등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '등급민평금리' 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균 ]

(기준일 : 2018년 04월 16일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

2년 만기
A+등급 회사채
민평수익률

2.698
2.721
2.726
2.715
2.715

출처 : Bondweb

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 2년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '국고채권 금리' 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사 국고채권수익률 및 산술평균 ]

(기준일 : 2018년 04월 16일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

2년 만기 국고채
2.030
2.027
2.070
2.022
2.037

출처 : Bondweb

② 최근 6개월간(2017.10.16 ~ 2018.04.16) "등급민평금리"의 "국고채 금리" 대비 스프레드 추이

[ 2년 만기 개별민평금리, 등급민평금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

일자
2년 만기
A+등급 회사채
등급민평금리
2년 만기
국고채금리
Crediit Spread

등급민평금리
 - 국고채금리

2018.04.16
2.715
2.037
0.678

2018.04.13
2.702
2.025
0.677

2018.04.12
2.706
2.027
0.679

2018.04.11
2.713
2.034
0.679

2018.04.10
2.739
2.045
0.694

2018.04.09
2.737
2.036
0.701

2018.04.06
2.733
2.029
0.704

2018.04.05
2.741
2.036
0.705

2018.04.04
2.735
2.034
0.701

2018.04.03
2.764
2.068
0.696

2018.04.02
2.787
2.091
0.696

2018.03.30
2.792
2.091
0.701

2018.03.29
2.794
2.09
0.704

2018.03.28
2.794
2.09
0.704

2018.03.27
2.801
2.093
0.708

2018.03.26
2.808
2.102
0.706

2018.03.23
2.79
2.088
0.702

2018.03.22
2.803
2.103
0.7

2018.03.21
2.848
2.143
0.705

2018.03.20
2.85
2.145
0.705

2018.03.19
2.85
2.145
0.705

2018.03.16
2.85
2.146
0.704

2018.03.15
2.847
2.142
0.705

2018.03.14
2.854
2.145
0.709

2018.03.13
2.871
2.165
0.706

2018.03.12
2.877
2.169
0.708

2018.03.09
2.875
2.17
0.705

2018.03.08
2.872
2.162
0.71

2018.03.07
2.876
2.17
0.706

2018.03.06
2.881
2.171
0.71

2018.03.05
2.872
2.163
0.709

2018.03.02
2.873
2.164
0.709

2018.02.28
2.841
2.13
0.711

2018.02.27
2.834
2.125
0.709

2018.02.26
2.835
2.124
0.711

2018.02.23
2.848
2.142
0.706

2018.02.22
2.864
2.156
0.708

2018.02.21
2.876
2.172
0.704

2018.02.20
2.885
2.182
0.703

2018.02.19
2.871
2.172
0.699

2018.02.14
2.835
2.142
0.693

2018.02.13
2.838
2.151
0.687

2018.02.12
2.873
2.182
0.691

2018.02.09
2.861
2.172
0.689

2018.02.08
2.858
2.167
0.691

2018.02.07
2.826
2.14
0.686

2018.02.06
2.842
2.16
0.682

2018.02.05
2.865
2.186
0.679

2018.02.02
2.839
2.16
0.679

2018.02.01
2.852
2.175
0.677

2018.01.31
2.871
2.193
0.678

2018.01.30
2.906
2.225
0.681

2018.01.29
2.896
2.215
0.681

2018.01.26
2.828
2.146
0.682

2018.01.25
2.816
2.131
0.685

2018.01.24
2.803
2.12
0.683

2018.01.23
2.797
2.112
0.685

2018.01.22
2.803
2.122
0.681

2018.01.19
2.769
2.087
0.682

2018.01.18
2.779
2.096
0.683

2018.01.17
2.823
2.144
0.679

2018.01.16
2.836
2.153
0.683

2018.01.15
2.842
2.157
0.685

2018.01.12
2.782
2.096
0.686

2018.01.11
2.775
2.088
0.687

2018.01.10
2.792
2.105
0.687

2018.01.09
2.771
2.085
0.686

2018.01.08
2.757
2.072
0.685

2018.01.05
2.745
2.06
0.685

2018.01.04
2.766
2.08
0.686

2018.01.03
2.756
2.07
0.686

2018.01.02
2.76
2.065
0.695

2017.12.29
2.775
2.082
0.693

2017.12.28
2.775
2.082
0.693

2017.12.27
2.803
2.111
0.692

2017.12.26
2.788
2.1
0.688

2017.12.22
2.78
2.087
0.693

2017.12.21
2.748
2.052
0.696

2017.12.20
2.737
2.04
0.697

2017.12.19
2.756
2.056
0.7

2017.12.18
2.759
2.055
0.704

2017.12.15
2.738
2.04
0.698

2017.12.14
2.74
2.042
0.698

2017.12.13
2.73
2.025
0.705

2017.12.12
2.728
2.022
0.706

2017.12.11
2.744
2.04
0.704

2017.12.08
2.748
1.988
0.76

2017.12.07
2.756
1.991
0.765

2017.12.06
2.763
1.989
0.774

2017.12.05
2.781
2.005
0.776

2017.12.04
2.751
1.977
0.774

2017.12.01
2.749
1.972
0.777

2017.11.30
2.763
1.991
0.772

2017.11.29
2.799
2.026
0.773

2017.11.28
2.824
2.046
0.778

2017.11.27
2.841
2.064
0.777

2017.11.24
2.858
2.075
0.783

2017.11.23
2.844
2.058
0.786

2017.11.22
2.868
2.075
0.793

2017.11.21
2.876
2.074
0.802

2017.11.20
2.868
2.068
0.8

2017.11.17
2.89
2.088
0.802

2017.11.16
2.911
2.105
0.806

2017.11.15
2.894
2.092
0.802

2017.11.14
2.922
2.111
0.811

2017.11.13
2.903
2.093
0.81

2017.11.10
2.88
2.076
0.804

2017.11.09
2.867
2.061
0.806

2017.11.08
2.859
2.061
0.798

2017.11.07
2.84
2.046
0.794

2017.11.06
2.856
2.065
0.791

2017.11.03
2.845
2.06
0.785

2017.11.02
2.829
2.047
0.782

2017.11.01
2.831
2.061
0.77

2017.10.31
2.869
2.1
0.769

2017.10.30
2.843
2.073
0.77

2017.10.27
2.85
2.076
0.774

2017.10.26
2.852
2.093
0.759

2017.10.25
2.783
2.012
0.771

2017.10.24
2.722
1.965
0.757

2017.10.23
2.689
1.934
0.755

2017.10.20
2.734
1.974
0.76

2017.10.19
2.651
1.886
0.765

2017.10.18
2.584
1.81
0.774

2017.10.17
2.597
1.823
0.774

2017.10.16
2.589
1.814
0.775

출처 : Bondweb
주) 국고채금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

③ 최근 6개월간(2017.10.16 ~ 2018.04.16) 동일등급(A+) 회사채 발행사례 검토

[ 최근 6개월 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 ]

(단위 : 억원, bp)

발행일
종목명
발행금액
공모희망금리밴드
수요예측 
총 참여물량
공모희망금리 
내 참여물량
수요예측 후 
발행결정금리

2018/04/13
한미약품86-1
800
개별-15~+15
1,100
1,100
개별+15

2018/04/06
대림산업261-1
2,400
개별-30~+10
4,430
4,430
개별-10

2018/03/16
효성261-1
1,000
개별-20~+20
1,270
1,270
개별-4

2018/03/09
대성에너지5
500
개별-15~+15
3,300
3,300
개별-10

2018/03/02
SK머티리얼즈18-1
1,100
개별-25~+25
2,700
2,700
개별+19

2018/02/23
대성홀딩스11
500
개별-15~+15
1,000
1,000
개별+10

2018/02/09
LS전선19-1
1,000
개별-20~+10
8,100
8,100
개별-60

2017/10/31
동원F&B9-1
500
개별-20~+20
1,900
1,900
개별-21

2017/10/30
롯데로지스틱스3
1,400
개별-15~+15
1,500
1,000
개별+20

2017/10/27
위례에너지서비스2-1
1,250
등급-15~+15
1,250
1,250
등급+15

2017/10/27
대웅제약11
900
개별-15~+15
1,800
1,800
개별-3

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
(주) 2년만기의 경우 최근 6개월간 유의미한 발행 실적이 단 1건으로 3년만기의 사례만 기재하였습니다.

상기 A+ 등급 3년 만기 최근 6개월간 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우 개별 및 등급민평금리대비 -60bp ~ +20bp를 가산하여 발행 되었습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라, 발행금리가 금리밴드 상단을 초과하는 수준에서 개별민평보다 낮은 수준까지 다양하게 결정되고 있습니다.

④ 채권시장 동향
국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은 달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다.이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 이후 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 다만, 3월 21일 열린 FOMC에서는 기준금리를 0.25%p. (1.50% ~ 1.75%) 인상하였고, 연내 금리 인상 횟수 전망은 3회로 유지하였습니다. 다만 시장에서는 FOMC의 연내 금리 인상 횟수를 4회가 될 가능성이 높다고 보고 있으며 선진국을 비롯한 국내 금리 인상 속도가 빨라질 경우 시중 금리 상승세가 지속될 가능성이 있습니다.

이러한 가운데 국내 회사채 발행시장에서는 2018년 투자기관들의 연초 자금 집행 시기에 맞춰 기업들이 발행에 나서면서 수요예측 시장이 활발한 상황이며, 2017년 1분기에 보였던 양호한 시장 상황이 2018년 초에도 유사하게 나타나고 있는 것으로 보여집니다.

⑤ 결론
SK증권(주)의 제19회 무보증 사채 발행을 위한 공모희망금리 결정 시 '① 민간채권평가회사 평가금리', '② 최근 6개월간(2017.10.16 ~ 2018.04.16) "등급민평금리"의 "국고채 금리" 대비 스프레드 추이', '③ 최근 6개월간(2017.10.16 ~ 2018.04.16) 동일등급(A+) 회사채 발행사례 검토', '④ 채권시장 동향' 등의 내용을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제19회
수요예측시 공모희망금리는 연 3.20% ~ 3.70%로 합니다.

당사와 대표주관회사인 삼성증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 당사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2018년 04월 23일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 19]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
2
26
1
-
-
-
29

수량
200
570
100
-
-
-
870

경쟁률
0.7:1
1.9:1
0.3:1
-
-
-
2.9:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 19]

(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

2.89%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.5%
100
11.5%
포함

3.00%
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
5.7%
150
17.2%
포함

3.06%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
160
18.4%
포함

3.08%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
170
19.5%
포함

3.09%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
180
20.7%
포함

3.10%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
190
21.8%
포함

3.11%
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.3%
210
24.1%
포함

3.12%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
220
25.3%
포함

3.20%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
230
26.4%
포함

3.27%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
240
27.6%
포함

3.30%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.3%
260
29.9%
포함

3.31%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
270
31.0%
포함

3.32%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.5%
370
42.5%
포함

3.36%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
380
43.7%
포함

3.40%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.3%
400
46.0%
포함

3.42%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.7%
450
51.7%
포함

3.44%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
460
52.9%
포함

3.47%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.7%
510
58.6%
포함

3.49%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
520
59.8%
포함

3.55%
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.5%
620
71.3%
포함

3.58%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
630
72.4%
포함

3.60%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
640
73.6%
포함

3.62%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
650
74.7%
포함

3.64%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
660
75.9%
포함

3.65%
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
12.6%
770
88.5%
포함

3.69%
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.5%
870
100.0%
포함

합계
2
200
26
570
1
100
-
-
-
-
-
-
29
870
100.0%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 19]

(단위 : %, 억원)

수요예측 
참여자
SK증권(주) 2년 만기 회사채 금리

2.89
3.00
3.06
3.08
3.09
3.10
3.11
3.12
3.20
3.27
3.30
3.31
3.32
3.36
3.40
3.42
3.44
3.47
3.49%
3.55
3.58
3.60
3.62
3.64
3.65
3.69
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40

기관투자자 3
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 6
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 7
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
10

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
10

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

100
100

합계
100
50
10
10
10
10
20
10
10
10
20
10
100
10
20
50
10
50
10
100
10
10
10
10
110
100
870

누적합계
100
150
160
170
180
190
210
220
230
240
260
270
370
380
400
450
460
510
520
620
630
640
650
660
770
870

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

① "본 사채"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제19회]
- 총 참여신청금액 : 870억원 
- 총 참여신청범위 : 2.89% ~ 3.69%
- 총 참여신청건수 : 29건

- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 870억원 
- 공모희망금리 내 참여신청범위 :
2.89% ~ 3.69%

- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 29건

상기와 같이 본 사채의 경우, 전체 수요예측 참여 금액 870억원 중 870억원이 공모희망금리 범위 내에 있으며, 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 결정하였습니다

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리결정은 "누적도수"의 개념을 사용하여 결정하였습니다. 수요예측 참여 결과에 따라 결정된 유효수요 범위 내에서 수요예측에 참여한 물량 중, 최저 금리수준 신청물량부터 누적하여 발행금액에 도달한 금리를 최종 발행금리로 결정하였습니다. 

[제19회 무보증사채]

"본 사채"의 발행금리 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 3.470%로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

본 사채"의 수요예측, 청약 및 배정에 관한 사항은 다음과 같습니다.

1. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자에 관해서는 다음 요건을 충족하는 자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

나. 투자일임ㆍ신탁고객이 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond"시스템을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간 : 2018년 04월 19일 09시부터 16시 30분까지
(4) 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.
가.최저 신청수량 : 10억원
나.최고 신청수량 : 각 회차별 발행 예정금액
다.수량단위: 10억원
라.가격단위: 0.01%p
(5) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관한다. 

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 모사전송 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. "대표주관회사"는 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. 

(11) "대표주관회사"는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제12조 제3항에 따라 "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

2. 청약
(1) 일정
가. 청약일 : 2018년 04월 27일
나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
다. 청약서 제출기한: 2018년 04월 27일 09시부터 12시까지
라. 청약금 납입: 2018년 04월 27일 16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자를 말한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
가. 교부장소 : "인수단" 본점
나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2018년 04월 27일

라. 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. 
1. 국가
2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제
다.「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다)와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다)및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2018년 04월 27일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 
나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다. 
(6) 청약단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 권면총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처 : 인수단의 본ㆍ지점 
(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(9) 사채금 납입일 : 2018년 04월 27일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2018년 04월 27일
(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 여의도중앙금융센터
(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 제2항에 따라 "대표주관회사"에게 위임한다.

3. 배정
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다.
나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(10억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)우리은행 여의도중앙금융센터에 납입한다.
(4) 상기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"에게 납입일 당일 SK증권(주) 제19회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제19회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
50,000,000,000
0.30%
총액인수

나. 사채의 관리

한국금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2, 제2항 4호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다. 

※관련법규
「증권인수업무등에관한규정」
제11조의2(무보증사채의 인수) 제2항
무보증사채를 인수하는 경우에는 무보증사채의 발행인과 사채관리회사 간에 협회가 정한 표준무보증사채사채관리계약서(이하 "표준사채관리계약서"라 한다)에 의한 계약이 체결된 것이어야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 무보증사채는 그러하지아니하다. <개정 2012. 3. 29, 2012. 6. 28>
1. 여신전문금융업법」에 의한 여신전문금융회사가 발행하는 사채
2. 종합금융회사가 발행하는 사채 
3. 은행법에 의한 금융기관이 발행하는 사채 

4. 금융투자회사가 발행하는 사채 
5. 유동화사채 <개정 2014. 2. 20> 
6. 증권금융회사가 발행하는 사채 <신설 2013. 4. 26, 개정 2014. 2. 20> 
7. 그 밖에 특별법에 따라 법인이 발행하는 채권 중 협회가 고시하는 채권

다. 특약사항

발행회사인 SK증권(주)는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 합니다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주합니다. "본 사채"의 인수계약서상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 각호의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.
(1) "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
(2) "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
(3) "발행회사"의 영업목적의 변경
(4) 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
(5) "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수
또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때
(6) "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
(7) "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
(8) 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
(9) 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제19회 무기명식 이권부 무보증사채
500
3.470
2020년 04월 27일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항("인수계약서 제3조 20항")

가. 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "인수단"에게 이를 통지하여야 한다
1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산, 회생절차 개시의 신청을 한 경우
2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)
5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 " "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 " "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
6) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사" 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

7) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

8) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
9) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

나. 제 가 목에 열거된 경우 이외에"본 사채"의 사채권자가 사채권자집회의 결의에 따라"발행회사"에 대하여"본사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우"발행회사"는"본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.
다. "본 사채"에 대하여 위 가목 또는 나목에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익 상실사유 발생일까지 발생한 이자액을 포함한다)을 즉시 지급하여야 하며, 이에 더하여 본 조 제12호에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이때 기한의 이익상실사유 발생일을 그 지급기일로 본다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제19회 무보증 사채는 무기명식 이권부 공모 사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2.
사채관리 계약에 관한 사항

한국금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2, 제2항 4호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다. 

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 국내외 경제상황에 따른 위험]

금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 불확실한 글로벌 경기전망, 신흥국의 금융위기, 미국의 양적완화 종료 이후 금리정상화 단행 등
자본시장의 불안정성 확대에 중대한 영향을 미치는 외부요인

과 국
내 경기 변동 가능성 등은
금융투자업계 전반의 영업실적 및 수익성에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업의 주요업무 ]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법
으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 국내 주식시장 및 증권업의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[국내 주식시장 및 증권업 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

일평균
거래대금
8,999,362
7,916,998
8,875,050
5,953,910
5,816,778
6,952,789
9,113,174

수수료수익
7,485,886
6,100,381
6,659,463
4,656,505
3,508,306
3,597,568
4,775,280

영업이익
4,324,405
2,023,224
3,432,304
1,624,720
94,111
605,972
1,673,245

당기순이익
3,379,411
1,605,526
2,674,805
1,206,151
-266,946
472,619
1,292,838

출처: 한국거래소 주식 통계자료, 금융감독원 금융통계시스템
(주1) 일평균거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ 합산 금액임

(주2) 수수료수익은 증권사(국내법인) 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수익 전체 금액임

글로벌 경기개선과 국내경기 회복의 기대감 속에서, 2017년 국내 주식시장(KOSPI 및 KOSDAQ) 일평균거래대금은 8조 9,994억원으로 2016년 7조 9,170억원 대비 13.7% 증가하였습니다. 또한, 2017년 국내 증권업은 수수료수익 7조 4,859억원, 영업이익 4조 3,244억원 및 당기순이익 3조 3,794억원을 기록하였습니다.

[국내 주식시장 추이]

(단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

주가지수
KOSPI
2,311.36
1,987.00
2,011.85
1,982.16
1,960.50
1,930.37
1,983.42

KOSDAQ
662.21
669.74
674.52
545.41
531.02
502.38
498.34

유가증권
시장
거래대금
1,294,160
1,112,669

1,327,229

975,977
986,375
1,196,263
1,702,060

거래량
82,731,069
92,686,041

112,903,399

68,130,089
81,096,386
120,646,923
87,732,413

코스닥
시장
거래대금
896,309
834,913

873,782

482,731
450,369
528,028
558,007

거래량
178,695,184
170,802,601

149,904,713

86,861,905
97,590,991
146,477,802
134,765,012

시가총액
KOSPI
1,605,821
1,308,440

1,242,832

1,192,253
1,185,974
1,154,294
1,041,999

KOSDAQ
282,740
201,523

201,631

143,088
119,293
109,122
105,99

출처: 한국거래소 주식 통계자료
(주1) 주가지수는 평균수치임
(주2) 거래대금, 거래량은 사업연도(결산기준) 누계금액

한편, 국내 유가증권시장은 국내외 금융시장 변동성이 확대됨에 따라 2011년부터 거래대금이 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 2013년말부터 단계적으로 시작된 미국연방준비제도이사회(Fed)의 양적완화 축소 등의 영향으로 코스피 지수 및 유가증권시장 내 거래대금, 거래량이 하락했습니다. 이에 따라 증권사의 수익성은 2013년 들어 크게 저하되는 모습을 보였습니다.

2015년 들어 종합주가지수 상승과 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등의 영향으로 금융투자회사의 수익성은 전년동기 대비 크게 개선되는 모습을 보였으나, 2015년 4월 중 발생한 독일국채 및 미국국채 금리의 상승과 2015년 12월 중 미국연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 25bp 인상 결정 및 금리 정상화 정책 시행 등으로 국내 주식 및 채권시장의 변동성 확대를 야기한 바 있습니다. 

하지만, 코스피는 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 3월 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 코스피 상승폭이 확대되었습니다. 또한, 2018년 연초에 코스닥 시장 활성화 방안이 발표되면서 코스닥은 900대를 돌파하는 모습을 보였습니다. 2018년 1월 29일 코스피 지수와 코스닥 지수는 각각 2,598.19, 927.05로 사상 최고치를 경신한 후 이러한 추세를 이어가고 있습니다.

상기와 같이 금융투자회사의 실적은 국내외 경제 여건 및 증시의 변동에 따라 영향을 받게 됩니다. 급격한 환경 변화로 증시가 크게 하락할 경우 투자자 이탈 가속화에 따른 금융투자회사의 수탁수수료 감소 등의 이유로 금융투자회사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 2018년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망 수정(World Economic Outlook Update)을 발표하였으며, 선진국의 견조한 성장세(양호한 글로벌 금융여건과 견조한 시장심리로 수요 증가세 지속, 미국 세제개편안으로 인한 미국 성장률 상승 등)를 반영하여 2018년, 2019년 세계 경제 성장 전망을 모두 기존 전망(2017년 10월) 대비 0.2%p 상향 조정(2018년 3.9%, 2019년 3.9%)하였습니다. 하지만, IMF는 예상보다 빠른 선진국 금리 인상 속도, 자국중심주의 정책 심화, 지정학적 긴장(동아시아, 중동) 등이 중기 위험요인으로 작용할 것으로 보고 있습니다.

[IMF 주요 국가 경제성장률 전망]

(단위 : %)

구 분
2017년
2018년(E)
2019년(E)

'17.10월
'18.1월
'17.10월
'18.1월

세계

3.7

3.7

3.9

3.7

3.9

선진국
(소비자물가)

2.3

(1.7)

2.0

(1.7)

2.3

(1.9)

1.8

(2.0)

2.2

(2.1)

미국

2.3

2.3

2.7

1.9

2.5

유로존

2.4

1.9

2.2

1.7

2.0

일본

1.8

0.7

1.2

0.8

0.9

중국

6.8

6.5

6.6

6.3

6.4

(주) 전년동기 대비 기준
출처: IMF 2018.01.22

2018년 1월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2018년 중 3.0%, 2019년에는 2.9%를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 한국은행은 2018년 중 국내 경제가 세계 경제 회복세 지속으로 수출 호조가 이어지고 정부 정책 영향 등으로 민간 소비의 증가세가 확대되면서 견실한 성장세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 보고서에 따르면 향후 성장 경로에는 상, 하방 리스크가 혼재하고 있으며, 하방 리스크 요인으로는 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화, 주요국의 통화정책 정상화 가속에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등이 있습니다.

[한국은행 국내 경제 전망]

(단위 : %)

구분
2017
2018(e)
2019(e)

상반
하반(e)
연간(e)
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

민간소비
2.1
2.8
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

설비투자
15.9
12.8
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

상품수출
4.2
3.0
3.6
3.0
4.2
3.6
3.5

상품수입
9.3
5.3
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

(주) 전년동기 대비 기준
출처 : 한국은행 경제전망보고서(2018.01)

이처럼, 국내 유가증권시장은 국내외 금융시장 변동성이 확대됨에 따라 국내 자본시장의 외국인 자금 이탈과 거래대금 감소 및 금융투자회사의 수익성을 저해할 수 있는위험성을 내포하고 있습니다. 따라서, 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 투자자께서는 금리 등의 대내외적 변수를 주의 깊게 모니터링 하시기바랍니다.

[나. 다수 시장참여자와의 경쟁심화에 따른 위험]

2009년 규제완화와 투자자 보호를 동시에 달성하고자 자본시장법이 제정 및 시행되었습니다.
진입규제 완화는 은행, 보험, 외국계금융기관 등 다수의 신규 시장참여자를 발생시킬 것으로 예상
되므로, 이로 인해
출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장 우위를 점하기 힘들 것으로 예상
됩니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도
자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.

2017년말
기준 국내에서 영업중인 증권사는 55개사로 은행, 보험 등 여타 금융기관에 비해 상대적으로 높은 수치를 차지하고 있습니다. 이는 2009년 자본시장법 도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 증권사 신규설립이 증가하였기 때문입니다.

[각 금융권역별 회사수

]

(기준일 : 2017년 12월말)

구 분
은행
손보
생보
증권

회사수
19개
31개
25개
55개

출처 : 금융통계정보시스템
(주1) 은행은 외국은행 지점을 제외한 국내은행을 의미합니다.
(주2) 증권사는 국내법인과 외국계 지점의 합계를 의미합니다.

제한된 국내 시장 내 55개의 증권사가 참여하고 있는 상황에서, 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁이 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로 활용하는 증권사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있습니다. 

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 증권사의 경우 증가 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 여전히 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 증권산업의 완전경쟁 체제가 가속화될 것입니다.

또한 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위에 있는 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다. 

[주요 금융투자회사 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
당사
NH투자증권
삼성증권
한국투자증권
미래에셋대우
KB증권

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

[영업수익]
462,660
0.67%
9,364,046
13.64%
4,423,415
6.44%
5,976,810
8.70%
9,464,806
13.78%
5,747,479
8.37%

수수료수익
162,674
2.17%
672,461
8.98%
557,049
7.44%
630,420
8.42%
845,768
11.30%
595,828
7.96%

증권평가 및 처분이익
110,220
0.99%
1,174,418
10.57%
685,927
6.17%
1,186,567
10.68%
1,319,446
11.88%
1,039,505
9.36%

파생상품 관련 이익
94,257
0.26%
6,278,075
17.23%
1,828,125
5.02%
3,022,809
8.29%
5,284,724
14.50%
2,852,747
7.83%

이자수익
70,332
1.02%
760,983
11.02%
825,355
11.95%
610,014
8.83%
864,032
12.51%
618,351
8.95%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
(주) 2017년 기준

[지분증권 위탁매매 수수료 시장 점유율 추이]

(단위 : 십억원, %)

(십억원,%)

2017년
2016년
2015년
2014년

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

미래에셋대우

337.1
11.9

334.4

11.7

328.1

9.6

209.9

7.4

삼성증권

281.8
9.9
227.7

8.8

307.2

9.0

232.7

8.2

KB증권

279.7
9.8

228.9

8.0

292.4

8.5

188.9

6.7

NH투자증권

274.9
9.7

275.9

9.7

342.4

10.0

201.6

7.1

한국투자증권

196.1
6.9

185.0

6.5

235.7

6.9

187.7

6.6

당사

61.6
2.2
66.1
2.5
89.1
2.6
60.0
2.5

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2017년 12월말 기준 주요 5개 증권사(NH투자증권, 삼성증권, 한국투자증권, 미래에셋대우, KB증권)의 국내 지분증권 위탁매매 수수료 시장점유율 평균은 약 9.6%로, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁 강도가 상대적으로 매우 높은 편입니다. 금융투자회사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며, 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화될 것으로 예상됩니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다.

따라서 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널 열위로 인하여 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보여, 대형화 또는 업무영역의 특화/전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를 모색하여야 합니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 초대형 투자은행 제도 관련 위험]

정부가 2016년 8월 "초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자제도 개선방안" 및 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"을 발표
하면서

금융투자회사의 대형화가 추진
되고 있습니다. 이로 인해,
상위 대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차는 더욱 확대
될 것으로 예상
되는 바,
금융투자산업은 대형사 및 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다.
향후
대형화를 통한 규모의 경제 확보 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 도태되거나 사업영위가 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 증권사의 기업금융 기능과 글로벌 역량 강화를 위해 증권사 대형화 유도 정책을 지속하고 있으며, 2013년 자기자본 3조원 이상 증권사에 대해 프라임브로커 업무를 신규로 허용하였습니다. 이후 2016년 8월 금융당국은 초대형 IB 육성 방안을 추가로 발표하였습니다. 이에 따르면 자기자본 4조원 이상 증권사는 발행어음제도, 자기자본 8조원 이상 증권사는 종합투자계좌(IMA)가 허용되며, 건전성 규제 완화 등의 인센티브가 제공될 예정입니다. 이러한 정부의 정책에 대응하여 국내 주요 대형 증권사들은 2016년 이후 합병, 증자 등을 통해 자기자본을 확대하였으며, 2017년 11월 자기자본 4조원 이상 5개사(NH투자증권, 미래에셋대우, 당사, 삼성증권, 한국투자증권)에 대해 초대형 IB 지정이 완료되었습니다.

초대형 IB 업무의 핵심은 ① 수신기반(자기자본 200% 한도 발행어음) 보유, ② 기업여신 확대, ③ 규제 완화(NCR II 적용, 발행어음 레버리지규제 제외)로 이미 자기자본4조원 이상 증권사들의 수익구성과 영업행태에 변화가 나타나고 있습니다. 대상 대형사들의 수지 구조상 IB 비중이 확대되고 있으며, 이의 선행지표 성격인 기업여신(대출금, 매입대출채권, 사모사채 등) 규모가 증가하고 있습니다. 대형 증권사들의 적극적인 자본확충과 금융당국의 대형 증권사 중심 정책방향 기조를 고려할 때, 향후 증권업 수익구조 패러다임의 변화와 대형 증권사와 중소형 증권사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상됩니다.

[ 초대형 IB 육성 방안에 따른 자본 규모별 주요 인센티브 요약 ]

자기자본

3조원 이상 ~ 4조원 미만

4조원 이상 ~ 8조원 미만

8조 이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

○

○
○

기업신용공여

○
(일반 신용공여와 합산 자기자본 100% 한도)

○
(좌동)

○
(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용ㆍ규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

○
(자기자본 200% 한도)

○
(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

○

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 적용제외

-

○
(발행어음 한정)

○

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

○
○
○

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 
자기자본 100%까지 허용

○
○
○

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매ㆍ중개 업무

○
○
○

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

○
○

부동산 담보신탁

-

-

○

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 국부펀드 협력 강화

○
○
○

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

○
○
○

출처 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

또한, 금융위원회는 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 및 "공모펀드 시장 활성화"를 위한「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」및「금융투자업규정」개정을 통해 초대형 투자은행 육성 방안을 구체화 했습니다. 본 개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[ 초대형 투자은행 육성방안 시행을 위한 자본시장법 시행령 등 개정 ]

1. 종합금융투자사업자 신규 업무 부여 

1-1. 자본력이 충분한 종합금융투자사업자에게 새로운 자금조달방식을 허용하여 기업금융 활성화를 지원
-자기자본 4조원 이상 회사에 단기금융업무(만기가 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증 업무) 허용
-자기자본 8조원 이상 회사에 종합투자계좌 업무(고객으로부터 예탁 받은 자금을 통합하여 기업금융자산 등에 운용하고 수익을 고객에게 지급하는 것을 목적으로 개설한 계좌) 허용 
1-2. 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부 주문 집행 허용 

2. 단기금융업무 및 종합투자계좌업무 관련 영업행위준칙

2-1. 단기금융/종합투자계좌 운용자산의 구분 관리
-단기금융업무 운용자산은 별도의 자산부채현황표ㆍ손익계산서를 작성
-종합투자계좌 운용자산은 자기신탁을 통해 구분관리

2-2. 단기금융/종합투자계좌 예탁금 운용 규제
-기업금융 최소운용비율(단기금융 50%, 종합투자계좌 70%)을 적용
-부동산 관련 자산*에 대한 운용규제 설정
* 부동산, 부동산 개발과 관련한 대출, 부동산 관련 증권 등
(부동산집합투자기구에서 부동산으로 인정되는 자산과 동일)

i) 단기금융업무 및 종합투자계좌 수탁금으로 투자한 부동산 관련 자산은 기업금융의무비율 산정시 제외
 (부동산 관련자산을 기업금융관련 자산으로 불인정)
ii) 부동산 관련자산은 기업금융관련자산에 투자하고 남은 여유자금으로만 투자할 수 있도록 하되 그 
 한도는 수탁금의 30%*로 제한
* 여전사의 PF대출 한도(30%) 및 현행 금융투자회사 리스크관리 모범규준상 부동산PF 대출한도(30%) 등
 을 감안
iii) 고객의 환매에 효과적으로 대응할 수 있도록 단기금융업무 및 종합투자계좌 운용자산에 각각 유동성
 비율 규제*를 설정
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 
 자산을 보유할 것을 의무화(구체적인 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에서 정할 예정)

2-3. 기업금융 최소운용비율 산정을 위한 기업금융관련자산 정의
① 기업에 대한 대출 및 어음의 할인ㆍ매입
② 발행시장에서 직접 취득한 발행인이 기업인 증권
③ 유통시장에서 취득한 코넥스주식 및 A등급이하 회사채
④ 프로젝트파이낸싱을 위해 설립된 특수목적회사에 대한 출자지분 및 대출채권
⑤ 실물지원 관련 간접투자기구*에 대한 출자지분
* PEF, 기업금융특화 전문투자형사모펀드, 창투조합, 벤처조합 등

2-4. 실적배당상품인 종합투자계좌의 특성을 감안하여 편입 재산에 대한 평가 의무 및 고유재산과 거래시 행위 준칙을 도입

-최소 분기 1회 공모펀드와 동일한 방법으로 시가평가 실시
- 종합투자계좌 재산과 고유재산을 거래하는 경우, 펀드간 자전거래에 준하는 기준*을 준수하도록 의무 
 부과
* ① 예탁자 이익에 반하지 않을 것, ② 공정가액 거래, ③ 준법감시인 사전확인

2-5. 종합투자계좌 수탁금에 비례한 손실충당금 적립의무 손실발생시 우선충당을 위해 이익금 적립의무 
 부과
* 종합투자계좌 수탁액의 5%가 될 때까지 운용보수의 25%를 적립하고 손실발생시 특별유보금을 우선하여충당

3.종합금융투자사업자의 자기자본 요건 조정

종합금융투자사업자의 충실한 손실감내능력 확보를 위해 부채성 자본인 신종자본증권(조건부 자기자본)으로 조달한 자금은 자기자본(3조ㆍ4조ㆍ8조원) 산정시 제외
* 다만, 순자본비율(NCR) 산정시에는 기존과 동일하게 영업용순자본에 산입

4.종합투자사업자의 건전성 규제 정비

□ 종합금융투자사업자가 보다 적극적으로 모험자본 공급기능을 수행할 수 있도록 신용공여 등과 관련한 건전성 규제를 재정비

① 단기금융업무ㆍ종합투자계좌 운용자산은 레버리지비율[(총자산/자기자본)≤1,100%] 산정시 제외

② 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR지표* 적용
* (현행) 만기1년 이상인 대출채권은 영업용순자본에서 대출채권전액을 차감
* (개선) 영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액[위험값 0%∼ 32%]에 반영

③ 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하기 위해 원화 유동성지표* 도입(자산전체, 단기금융업무 운용자산, IMA운용자산에 각각 적용)
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화

④ 대출채권등에 대한 대손충당금 적립률*을 은행과 동일하게 조정
* 정상(0.5%→0.85%), 요주의(2%→7%), 고정(20%유지), 회수의문(75%→50%), 추정손실(100% 유지)

⑤ 종합금융투자사업자 경영실태평가항목에 종합투자계좌 수탁금을 감안한 자본적정성 계량항목*을 추가(구체적 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에 위임)
* 예) 종합투자계좌 수탁금의 일정비율을 NCR 분모인 필요유지자기자본에 합산 등

5.M&A로 인한 거래소지분 예외적 초과 보유 인정 근거 마련

□ 거래소 지분 초과보유한도의 예외사유로 거래소 주주인 회사가 거래소 주주인 다른 회사를 합병하는 경우를 추가하고, 이 경우 초과지분에 대한 의결권 행사를 제한

출처 : 금융위원회「초대형 투자은행 육성방안」및「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 보도자료(2017.05.02)

종합금융투자사업자에 대한 인센티브 제공은 당사의 경영환경을 변화시킬 것으로 예상되며, 지속되는 규제 완화 및 혜택의 변화에 맞추어 새로운 사업 모델을 구비하는 과정에서 추가적인 비용이 발생될 수 있습니다. 또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현이 가능한 대형 증권사와 특정 업무영역에 특화된 중소형 증권사 위주로 시장재편이 예상되며 이로 인해 급변하는 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 도태되거나 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자 판단에 임하여 주시기 바랍니다.

[라. 수익구조에 따른 위험]

국내

금융투자회사의 수익구조는 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생하며,
시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라, 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동될 수 있습니다. 특히,
자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며 향후
기준 금리 상승 시 보유 채권의 평가손실이 발생할 우려가 있습니다. 또한, 금융투자업계는 수익구조 다각화를 위해 노력중이지만 여전히 주식위탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있어
거래대금 감소로 인한 수수료수익의 감소는 금융투자업계의 수익성에 영향을 줄수 있습니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 또한, 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다. 

하지만 국내 금융투자업계는 여전히 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있으며, 수탁수수료는 2017년 전체 수수료 수익에서 약 48%의 비중을 차지하고 있습니다. 주식수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있다는 것은 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 의미하는 것이며, 주식시장의 변동성에 따른 거래대금 규모가 감소할 경우, 주식수탁수수료수익의 감소로 인해 금융투자회사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당 수 증권사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 따라 각 증권사들의 영업점사업부문은 기존 브로커리지 중심에서 종합자산관리 중심으로 이동하고 있으나, 자산관리수수료의 비중은 약 2~3% 수준에서 큰 변화를 보이고 있지 않는 상황입니다. 최근 증권사들은 펀드, 신탁자산과 일임형자문계좌(Wrap Account) 등의 판매를 통하여 자산증대에 노력하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 존재합니다. 

한편 최근 IB 부문의 활성화로 인해 전체 수수료 수익에서 자문수수료의 비중이 2012 기준 5.3%에서 2017년 기준 7.8%로 증가하였으며 상승세를 유지할 것으로 판단됩니다. 

[ 국내 증권사 항목별 주요 수수료 비중 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

수수료 수익
8,315,087
(100%)
6,882,325
(100%)
7,839,122
(100%)
5,721,621
(100%)
4,228,512
(100%)
4,356,216
(100%)

수탁수수료
3,997,468
(48%)
3,395,479
(49%)
4,545,029
(58%)
3,257,721
(57%)
2,539,072
(60%)
2,682,184
(62%)

인수주선수수료
792,962
(10%)
620,821
(9%)
549,737
(7%)
410,578
(7%)
327,369
(8%)
360,956
(8%)

집합투자증권취급수수료
472,471
(6%)
397,141
(6%)
440,799
(6%)
415,148
(7%)
314,916
(7%)
310,033
(7%)

자산관리수수료
189,051
(2%)
193,919
(3%)
230,600
(3%)
180,764
(3%)
144,623
(3%)
148,119
(3%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
646,011
(8%)
585,970
(9%)
661,453
(8%)
434,909
(8%)
247,940
(6%)
227,528
(5%)

파생결합증권 판매수수료
151
(0%)
1,319
(0%)
10,888
(0%)
9,585
(0%)
7,253
(0%)
11,402
(0%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준
주2) 2013년부터 증권사 결산월이 3월에서 12월로 변경(유화, 바로, 부국, 한양은 2014년부터 변경)
주3) 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금 또는 증권으로 구성되어 있으며, 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 이를 제외한 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 최근 5년 간 증권사의 총 자산 증가세가 지속되고 있는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하고 있습니다. 이는 증권사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였기 때문입니다.

[ 국내 증권사 요약재무상태표 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
62,774,682
16.1%
59,682,137
16.8%
58,185,674
18.7%
52,287,471
18.3%
40,208,614
16.8%

[증권]
244,927,942
62.8%
234,794,551
66.0%
199,330,305
64.2%
184,277,504
64.4%
155,326,572
64.8%

[파생상품자산]
8,353,019
2.1%
9,169,568
2.6%
7,295,144
2.4%
6,268,248
2.2%
5,430,501
2.3%

[대출채권]
40,858,921
10.5%
29,421,035
8.3%
24,649,765
7.9%
21,535,727
7.5%
18,789,032
7.8%

[유형자산]
1,944,949
0.5%
2,028,235
0.6%
2,174,677
0.7%
2,164,425
0.8%
2,289,159
1.0%

[CMA운용자산(종금계정)]
4,994
0.0%
28,010
0.0%
54,820
0.0%
57,903
0.0%
72,950
0.0%

[리스자산(종금계정)]
118,043
0.0%
260,006
0.1%
471,535
0.2%
605,863
0.2%
597,293
0.2%

[기타자산]
31,071,769
8.0%
20,579,764
5.8%
18,208,272
5.9%
18,907,890
6.6%
16,917,973
7.1%

자산총계
390,054,319
100.0%
355,963,298
100.0%
310,370,201
100.0%
286,105,036
100.0%
239,632,100
100.0%

출처 : 금융감독원 홈페이지 금융통계정보시스템
주1) 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다. 특히 2016년 미국 대통령 선거에서 트럼프가 당선된 이후 물가 상승 압력기대에 따라 2016년 말부터 지속적으로 금리가 상승하는 모습을 보였습니다. 이러한 금리 변동 리스크에 적절히 대응하지 못할 경우 보유한 채권의 평가손실로 이어질 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국고채(3년/5년/10년) 금리 추이]

국고채금리추이

(출처 : 본드웹)

[마. NCR 개선방안과 레버리지 비율규제에 따른 위험]

금융위원회의 NCR개선방안와 레버리지비율규제에 따라, 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 자금여력을 필요로 하는 기업금융 및 파생상품 운용 등에서 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓이거나, 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있는 등
영업활동에 상당한 제약이 될 수 있습니다.

금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안을 발표 하였습니다. 이는 NCR 제도가 1997년에 도입된 이후 변화된 증권사의 영업모델과 시장 환경을 충분히 반영하지 못함에 따라 재무건전성 지표로 활용되기 어렵다는 업계의 수정요청에 따른 것으로 금번 NCR 개선 방안은 2015년 시범실시를 거쳐 2016년 도입되었습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

(출처 : 금융위원회 보도자료 2014.04.08)

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높혀 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 10월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다. 

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

출처: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며 더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 

한편 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 2016년부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조속에 금융투자회사가 발행하는 ELS와 RP에 투자자가 많이 몰린것에 기인하여, 2017년말 기준 금융투자업의 레버리지 비율은 746.5%로 레버리지 비율이 꾸준히 증가하는 추세 입니다. 레버리지비율이 증가하는 추세속에 금융투자회사는 향후 레버리지비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절 할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중 될 가능성이 있습니다.

[금융투자업의 레버리지비율 추이]
(단위 : 백만원, %)

항목
2017년 말
2016년 말
2015년 말
2014년 말
2013년 말

총자산
390,035,541
355,963,298
310,370,201
286,105,036
239,632,100

자기자본
52,250,417
47,738,176
41,922,004
38,946,192
36,701,300

레버리지비율
746.47%
745.66%
740.35%
734.62%
652.93%

출처 : 금감원 금융통계시스템
주1) 레버리지비율 : 총자산/ 자기자본*100
주2) FY2013부터 증권사 결산월 변경으로, 12월과 3월 결산법인이 혼재되어 있음
주3) 국내증권사 및 국내 소재 해외증권사 계 기준

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]
1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그 동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

구분
기존 NCR
개편 NCR

산출방식
영업용순자본 / 총위험액
(영업용순자본-총위험액)
/ 업무 단위별 필요 유지 자기자본

회사별 변화
대형사 평균 : 476%
대형사 평균 : 1,140%

중형사 평균 : 459%
중형사 평균 : 318%

소형사 평균 : 614%
소형사 평균 : 181%

적기 시정조치
권고 : 150%
권고 : 100%

요구 : 120%
요구 : 50%

명령 : 100%
명령 : 0%

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편

[적기시정조치 부과 ]

(단위 : %)

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰 폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

상기 NCR개선방안에 따라 더욱 공격적인 투자가 가능할 것으로 보이며, 이는 당사가 보유한 고위험 자산의 확대로 이어질 수 있습니다. 당사의 고위험 자산 비중이 증가하는 가운데 금융시장 불확실성 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[바. 고객정보 유출에 따른 위험]

당사는 금융회사인 관계로 불가피하게 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다.
고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한
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금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 2011년 4월부터 현대캐피탈, 삼성카드 등 여신금융업체의 개인정보 유출사고가 증가하는 추세이고 2013년에는 SC은행, 한국 씨티은행, 2014년에는 국민카드, 롯데카드 등에서 개인정보 유출사고가 발생하여 고객정보 유출방지 등 정보보안이 무엇보다도 중요한 시점입니다.

고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 따라 당사는 개인정보보호를 위해 아래와 같이 수행하고 있습니다. 
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- 내부적으로 Anti-DDos, IPS, 웹방화벽 운영
- 금융 ISAC의 실시간 통합보안관제 서비스
- 보안전문 컨설팅 업체를 통해 취약점 분석, 평가를 연 2회 이상 정기적으로 수행
5) 내부 임직원의 정보보호 수준 강화를 위한 절차 수립 및 운영
- 개인정보취급자 등의 관리, 감독을 위한 직무별 시스템 접근권한 부여, 정보보호서약서 징구, 정보보호 교육 실시

하지만, 이와 같은 관리 노력에도 불구하고 투자자께서는 고객정보 유출사고 발생시 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

[사.

금융정책 변경에 따른
위험]

증권사는 금융투자업의 특성상 영위사업에 대해 다양한 법적, 제도적 규제를 받으며 이에 따른 수익 변동성을 내재
하고 있습니다. 주식, 채권 등
금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중
이며,
파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2016년 분의 차익에 대한 과세부과가 실행
되고 있습니다. 이러한 세제 개편은 파생상품 시장을 위축 시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축 시킬 수 있으며,
거래수수료를 주수익원으로 하는 국내금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2016년분의 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니다. 이러한 세제개편은 파생상품시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 수 있으며, 거래수수료를 주수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있습니다.

한편, 2013년 11월 금융위원회의 '금융회사간 단기자금시장 개편방안'에 따라 증권사의 경우, 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제되었습니다.

[금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용]

구분
개편방안

제2금융권의 콜시장 참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과 주1)

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련 규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고, 각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

(출처: 금융위원회 보도자료 (2013년 11월 20일))
주1) 삼성증권, 신한금융투자, 우리투자증권, 한국투자증권, 대신증권, 교보증권, 현대증권, KDB대우증권, 동부증권, 유안타증권 등 국고채전문딜러 10개사와 KB투자증권, HMC투자증권, 미래에셋증권, 신영증권, 메리츠종금증권, 하이투자증권 6개사 등 16개사가 콜시장 참여 가능

국내 금융회사간 단기자금시장은 콜시장, 환매조건부매매(RP)시장, 전자단기사채, 기업어음(CP)시장 등으로 구분됩니다.

그동안 정부는 단기자금시장에서 콜시장 편중을 해소하고 지표금리 신뢰성을 제고하기 위하여 다양한 방안을 마련하여 추진해 왔습니다. 우선, 콜시장 편중현상을 해소하고 시스템리스크를 축소하기 위해 증권사 콜차입을 규제(2011년 6월)하였고, 전자단기사채법을 제정하여 시행(2013년)하였습니다. 또한 다양한 지표금리를 육성하고 지표금리의 신뢰성을 회복하기 위해 코픽스 및 단기코픽스를 도입(2010년 1월 및 2012년 12월)하였고, 은행에 일정규모 이상의 CD를 발행하도록 지도(2012년 8월)하였습니다. 그 결과, 금융회사간 단기자금거래 중 콜시장 편중현상이 완화되었고 대출시장에서 다양한 단기지표금리가 활용되는 성과가 있었습니다. 2015년 3월부터는 콜 시장에서 제2금융권 참여를 원칙적으로 배제하고 콜시장을 은행 중심 시장으로 개편하게 됩니다. 그러나 국고채전문딜러(PD) 내지 한국은행 공개시장조작대상(OMO) 자격이 있는 증권회사는 15% 이하의 범위 내에서 콜차입이 가능하게 됩니다.

증권사 콜
차입 규제로 인해 규제 대상 증권사들은 간편하고 신속하게 사용이 가능한 콜머니를 통한 영업자금조달이 어려워 짐에 따라 영업 및 자금조달 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다. 증권사의 경우, 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제됨에 따라 지금까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 CP, RP매도 등 다른 자금조달수단으로 대체해야 하는 부담이 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 콜차입의 대안으로 2013년 1월 처음 도입된 전자단기사채는 새로운 기업자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있지만, 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행 한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차 상의 효율성이 떨어집니다.

2. 회사위험

[가. 최대주주 변동 위험]

당사의
최대주주인 (舊)SK C&C㈜

는 SK㈜
를 합병
하고 사명을 SK㈜로 변경
하였으며,
공정거래법 상

일반지주회사로 전환됨에 따라 공정거래법의 규제를 받게 되었습니다.

공정거래법 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항 제5호
는 일반지주회사가 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위를 금지하고 있으나, 예외적으로 일반지주회사 설립 또는 전환 당시 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하고 있는 때에는 설립 또는 전환된 날부터 2년간 그 국내회사의 주식을 소유를 허용하고 있습니다. 이에
SK
㈜
는 2017년 8월 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 체결하는 등 당사 지분 매각 절차를 진행
하였습니다.
이후 금융당국의 대주주 변경 승인 지연으로
SK㈜는 2018 년 3 월 케이프컨소시엄과 체결한 주식매매계약을 해제하고, 사모펀드운용사인 제이앤더블유파트너스에 동사 지분을 매각하는 주식매매계약을 체결
하였습니다.

향후 최대주주 변경 시
당
사의
신용도에 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편,

당사의 최대주주인

SK㈜는

'지주부문'과 '사업부문(IT서비스 사업 등)
'을 영위
하고 있으
며,

SK
㈜

와 SK그룹 내 주요 계열사의 경영성과나 평판이악화될 경우 당사에 직접 또는 간접적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 SK그룹(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 기업집단 에스케이)은 지주회사인 SK㈜(舊 SK C&C㈜)와 에너지/화학업을 영위하는 40개사, 정보통신/전기전자업을 영위하는 20개사, 건설/물류/서비스업을 영위하는 31개사 등 총 103개사로 구성되어 있으며, 세부내역은 아래와 같습니다. SK그룹은 2018년 2월 공정거래위원회 지정 상호출자제한기업집단 순위 3위(공기업 제외)의 국내 주요 기업집단으로 에너지 및 통신부문에서 업계 선도적인 시장지위를 유지 및 우수한 사업 역량을 보유하고있습니다.

(2018.02.01 기준 계열사 : 103개사)

업종
상장 여부
회사명
법인등록번호

지주회사 (1)
상장사 (1)
SK㈜
110111-0769583

에너지/화학
(40)
상장사 (7)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC㈜
130111-0001585

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK가스㈜
110111-0413247

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사 (33)
SK E&S㈜
110111-1632979

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

㈜대한송유관공사
110111-0671522

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

전남도시가스㈜
201311-0000503

강원도시가스㈜
140111-0002010

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

SK더블유㈜
154311-0026200

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄㈜
230111-0233880

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

엔티스㈜
130111-0021658

이니츠㈜
230111-0212074

SK유화㈜
135811-0120906

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

정보통신
/전기전자 (20)
상장사 (4)
SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

비상장사 (16)
SK텔링크㈜
110111-1533599

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

원스토어㈜
131111-0439131

SK테크엑스㈜
110111-5990547

홈앤서비스㈜
110111-6420460

㈜실리콘화일
110111-2645517

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK매직㈜
110111-5125962

SK인포섹㈜
110111-2007858

㈜에이앤티에스
110111-3066861

건설/물류
/서비스 (31)
상장사 (3)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디앤디㈜
110111-3001685

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (28)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

내트럭㈜
110111-3222570

서비스탑㈜
160111-0281090

서비스에이스㈜
110111-4368688

㈜엔에스오케이
110111-3913187

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

㈜헬로네이처
110111-4867898

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

행복모아㈜
150111-0226204

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK핀크스㈜
224111-0003760

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

SK매직서비스㈜
134811-0039752

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK해운㈜
110111-6364212

SK신텍㈜
131411-0232597

지허브㈜
230111-0205996

비앤엠개발㈜
110111-5848712

행복나래㈜
110111-2016940

SK임업㈜
134811-0174045

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

㈜포인트코드
110111-1888548

금융 (1)
상장사 (1)
SK증권㈜
110111-0037112

기타 (10)
상장사 (2)
㈜나노엔텍
110111-0550502

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

비상장사 (8)
제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

출처: 공정거래위원회 보도자료
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), 에스케이디스커버리㈜ (舊 에스케이케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅(유) (舊 SKC하이테크앤마케팅㈜)
주1) SK마리타임(주)는 2018년 3월 1일을 기일로 SK(주)에 흡수합병됨

당사가 발행한 보통주식 320,117,171주 중 32,011,720주
(지분율 10.0%)
를 보유하고 있던 (舊)SK C&C㈜
(합병법인)
는 SK㈜
(피합병법인-소멸)
를 합병
[합병기일 : 2015년 08월 01일, 자세한 내용은 2015년 6월 8일 제출한 '증권신고서(합병)' 참고]
하고 사명을 SK㈜로 변경
하였으며,
2015년 08월 03일
(합병 등기일 기준)

'독점규제및공정거래에관한법률(이하
"공정거래법"
)'
상
금융지주회사외의 지주회사(주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 주된 사업으로 하는 회사, 이하
"일반지주회사")로 전환됨에 따라 공정거래법의 규제
를 받게 되었습니다.

지주회사 규제와 관련된 공정거래법 상 규정의 내용은 다음과 같습니다.

<공정거래법 상 규정 요약>

구 분
내 용

2조 
(지주회사 요건)
주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 1천억원 이상인 회사

주된 사업 : 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50%이상

8조의2 
(지주회사 행위제한)
부채비율 200% 이하

자회사에 대한 지분율 : 상장 및 코스닥 20%, 비상장사 40% 미만 금지

자회사 외 계열회사 주식소유 금지, 자회사 혹은 계열회사 외 국내회사 5% 초과 주식소유 금지

일반지주회사와 금융지주회사의 분리

채무보증제한기업집단(자산 5조원 이상)의 상호간 채무보증은 지주회사 설립전까지 해소

법위반에 대한 제재
시정명령, 과징금 등

공정거래법 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항 제5호
는 일반지주회사가 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위를 금지하고 있으나, 예외적으로 일반지주회사 설립 또는 전환 당시 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하고 있는 때에는 설립 또는 전환된 날부터 2년간 그 국내회사의 주식을 소유를 허용하고 있습니다.

이에 SK㈜는 2017년 8월 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 체결하는 등 당사 지분 매각 절차가 진행되었습니다. 2017년 8월 케이프컨소시엄과 체결한 주식매매계약 관련하여 당사가 공시한 내용은 아래와 같습니다.

<투자판단 관련 주요경영사항 2017.08.11>

1. 제목
SK증권(주), 최대주주의 지분매각 계약 체결

2. 주요내용
1.매수자: 케이프인베스트먼트 주식회사 
(현 우선협상대상자의 대표자로, 거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능) 

2.매도자: SK(주) 

3.매각주식수 : SK증권(주) 보통주 32,011,720주 
 (SK(주)가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량으로, 보통주 기준 지분율 10.00%임) 

4. 매각금액 : 60,822,268,000원 

5.기타 
 - 주식매매계약 체결일: 2017년 8월 11일 

 - 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됨

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 주식매매계약 체결일임 

- 본 건과 관련하여 추후 최대주주 변경이 완료되는 시점에 재공시 예정임 

- 본 공시는 '최대주주의 지분매각 추진보도에 대한 조회공시'에 대한 확정 공시임 

※관련공시 
- 2017.02.06 조회공시요구(풍문 또는 보도) 
- 2017.02.06 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.03.03 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.05.30 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.06.08 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.07.25 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

※ 관련공시
-

이후 금융당국의 대주주 변경 승인 지연으로 SK㈜는 2018 년 3월 케이프컨소시엄과 체결한 주식매매계약을 해제하고, 사모펀드운용사인 제이앤더블유파트너스에 동사 지분을 매각하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 2018년 3월 제이앤더블유파트너스와 체결한 주식매매계약 관련하여 당사가 공시한 내용은 아래와 같습니다.

<투자판단 관련 주요경영사항 2018.03.05>

1. 제목
SK증권(주), 최대주주의 지분매각 계약 변경

2. 주요내용
1.매수자: 제이앤더블유파트너스 주식회사 
(계약체결 후 제이앤더블유파트너스가 업무집행사원으로 참여하는 경영참여형 사모투자집합기구가 설립하는 투자목적회사로 계약이전 예정) 

2.매도자: SK(주) 

3.매각주식수 : SK증권(주) 보통주 32,011,720주 
 (SK(주)가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량으로, 보통주 기준 지분율 10.00%임) 

4. 매각금액 : 51,539,000,000원 

5.기타 
 - 주식매매계약 체결일: 2018년 3월 5일 

 - 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됨 

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-03-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기2. 1 매수자 관련 ※ 기존 체결한 주식매매계약('17.8.11 이사회의결 및 공시)은 
SK(주)가 이니티움2017 주식회사*에게 '18.3.5 계약해제를 통지함에 따라 해제 

* '17.8.11 체결한 주식매매계약의 계약 상대방(우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트)이 동 계약상 지위 및 권리,의무 양도에 관한 합의서 체결('17.09.05) 

-상기 3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 주식매매계약 체결일임 

-본 건과 관련하여 추후 최대주주 변경이 완료되는 시점에 재공시 예정임 

※ 관련공시
2017-08-11 투자판단 관련 주요경영사항 

SK(주)의 당사 지분 매각 절차는 금융위원회의 대주주 변경 승인이 완료되면 마무리될 예정이나, 현재로써는 정확한 시기를 알기 힘든 상황입니다.
향후 최대주주 변경 시 당사의 신용도에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편,

당사의 최대주주인

SK㈜는 사업부문을 '지주부문'과 '사업부문(IT서비스 사업 등)'
으로 구분
하고 있으며, 각 부문의 주요 사업내역 및 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<부문별 주요 사업내역>

부 문
주요 사업내역

지주부문

자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성

사업부문
(IT서비스사업 등)

시스템 통합 및 IT 아웃소싱 서비스 등 종합 IT서비스 및 기타사업

<부문별 주요 재무정보>

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)

지주부문
854,819
34.5
657,870
75.7
817,060
35.5
655,238
78.4

114,200

8.9

41,315

16.7

사업부문(IT서비스 등)
1,623,021
65.5
211,596
24.3
1,481,772
64.5
180,534
21.6

1,287,546

91.9

205,929

83.3

계
2,477,840
100
869,466
100
2,298,832
100
835,772
100
1,401,746
100
247,244
100

* 상기 재무정보는 별도 재무제표 기준 수치임
* 2015년 실적은 존속법인인 SK주식회사((舊) 에스케이씨앤씨 주식회사)의 1월부터 12월까지 실적에 소멸법인인(舊) SK주식회사의 8월~12월 5개월의 실적이 합산되어 있음
*사업 부문 중 중고차 사업부문의 매출액 및 영업이익은 중단영업손익으로 분류되었습니다.

<출처 : SK(주) 2017 사업보고서>

(1) 지주부문
SK(주)의 주요 자회사는 각각 지주사업 및 원유/화학사업 (SK이노베이션), 정보통신
사업 (SK텔레콤), 무역 및 에너지판매 (SK네트웍스), 합성수지 등 제조 (SKC), 특수가스 생산/판매 (SK머티리얼즈), 토목/건설 (SK건설), 해상운송 (SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜)), 가스사 소유 및 복합화력발전 (SK E&S), 생명과학연구 (SK바이오팜), 의약품 중간체 제조 (SK바이오텍), 조림사업 및 조경사업 (SK임업), 정보보호서비스 (SK인포섹), 물품 취급장비 제조업(에스엠코어), 지주사업 및 부동산투자(SK China Company Ltd.), 다이오드ㆍ트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(SK실트론) 등의 사업부문을 영위하고 있습니다.

지주부문의 영업수익은 자회사 및 기타 투자회사로부터의 수취하는 배당수익, 브랜드 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다. 

배당수입의 경우 자회사들이 영위하는 산업과 경영성과에 따라 결정되며, 당사의 수익성과 현금흐름에 직접적인 영향을 끼칩니다. 

배당수입 외에도 SK(주)는 SK브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, SK브랜드를 사용하는 회사와 개별적으로 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 동시에 브랜드
사용료를 수취하고 있습니다.

2017년 지주부문의 영업수익은 1월부터 12월까지 12개월간의 배당수익 6,356억원, 브랜드 사용수익 1,853억원 및 임대수익 339억으로 총 8,548억원의 수익이 발생 하였습니다.

SK(주)
의
주요 자회사 현황은 다음과 같습니다.

<주요 자회사 현황>

(단위 : 백만원)

자회사명
지분율*
장부가액
영위업종
비고

SK이노베이션(주)
33.40%
3,072,937
지주사업 및 원유/화학 관련 사업
상장

SK텔레콤(주)
25.22%
5,080,681
정보통신사업
상장

SK네트웍스(주)
39.14%
706,229
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
상장

SKC(주)
41.00%
548,654
PET 필름제조 및 화학사업
상장

SK머티리얼즈(주)
49.10%
473,335
특수가스 생산 및 판매업
상장

SK건설(주)
44.48%
545,300
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
비상장

SK마리타임(주)
100.00%
332,400
해상운송
비상장

SK E&S(주)
90.00%
2,600,000
가스사 소유 및 복합화력발전
비상장

SK바이오팜(주)
100.00%
328,702
생명과학연구
비상장

SK바이오텍(주)
100.00%
336,318
의약품 중간체 제조
비상장

SK실트론(주)
51.00%
626,023
전자산업용 규소박판 제조 및 판매
비상장

SK China Company, Ltd.
27.42%
557,117
컨설팅 및 투자
비상장

SK임업(주)
100.00%
61,387
조림사업, 조경사업, 복합임업사업
비상장

SK인포섹(주)
100.00%
44,077
정보보호서비스
비상장

* 상기 지분율은 2017년 12월 31일 보통주 기준임

<출처 : SK(주) 2017 사업보고서>

(2) 사업부문(IT서비스 등)
SK(주)는 시스템 종합관리 및 구축, 중고차 매매 등 기타사업을 영위하고 있으며, 사업별 매출의 현황은 다음과 같습니다.

<사업부문의 매출 현황>

(단위 : 백만원)

구분

매출

유형

품 목

2017년
2016년
2015년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

IT 서비스

용역/재화

시스템종합관리 및 구축

1,623,021

63.5%

1,481,772

64.5%

1,287,546

66.0%

중고차 유통업

용역/재화

중고차 매매 등 기타사업

931,105

36.5%

814,886

35.5%

663,287

34.0%

합계

2,554,126

100%

2,296,658

100%

1,950,833

100%

* 상기 매출액에는 분당사업장 임대수익 등이 포함되어 있음
* 보고서 제출일 현재 당사는 중고차 사업부의 영업양도 계약을 체결한 상태 입니다.

<출처 : SK(주) 2017 사업보고서>

한편, 2018년 03월 31일 기준 SK(주)의 등기임원 현황은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최태원
남
1960년 12월
회장
등기임원
상근
대표이사/회장
- 미국 시카고대 경제학 박사 수료
(겸) SK이노베이션 대표이사
(겸) SK하이닉스 대표이사
16,465,472
-
2년8개월
2019.03.18

장동현
남
1963년 08월
사장
등기임원
상근
대표이사/사장
- 서울대 산업공학 석사
- SK텔레콤 대표이사
(겸) SK머티리얼즈 기타비상무이사
(겸) SKC 기타비상무이사
(겸) SK China Company Limited Director
-
-
1년3개월
2020.03.23

조대식
남
1960년 11월
사내이사
등기임원
상근
사내이사
- Clark University MBA
- SK㈜ 대표이사
(겸) SK텔레콤 기타비상무이사
(겸) SK네트웍스 기타비상무이사
(겸) SK바이오팜 기타비상무이사
(겸) SK실트론 기타비상무이사
(겸) SK China Company Limited Director
-
-
3년
2021.03.25

하금열
남
1949년 12월
사외이사
등기임원
비상근

사외이사

- 고려대 독어독문학
- SBS미디어홀딩스 대표이사 사장
- 대통령실 실장
-
-
3년
2021.03.25

이용희
남
1950년 10월
사외이사
등기임원
비상근

사외이사

- 건국대 경제학 박사
- OECD 대표부 공사
- NICE신용평가정보 부회장
-
-
5년
2019.03.18

장용석
남
1968년 07월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 미국 스탠포드대 사회학 석사, 박사
- 미국 유타대 사회학과 교수
(겸) 연세대 행정학과 교수

-
-
1년
2020.03.23

이찬근
남
1958년 08월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 고려대 경영대학원 석사
- 국민은행 대기업금융그룹 부행장
- 블루런벤처스 한국대표 
(겸) 한세예스24홀딩스(주) 사외이사
-
-
1개월
2021.03.25

<출처 : SK(주) 2017 사업보고서>

당사의 최대주주인 SK(주)와 SK그룹 내 주요 계열사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직접 또는 간접적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 부
정
적인 국내외 변수에 의한 수익성 위험]

당사는 IB 수익 증가, 신탁보수 중심의 자산관리수지 증가로 인해 수익성이 개선되면서
전년 대비 206억원 증가한 285억원(YoY+261.99%)의 영업이익을 기록
하였습니다. 그러나 여전히 전체 수수료수익(1,562억원)에서 수탁수수료(692억원)가 가장 큰 비중(44%)을 차지하고 있으며,
증권시장의 변동성에 따라 당사의 수익성이 유의미한 영향
을 받고 있습니다.
향후 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자결정시 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업구조는 위탁매매, 상품운용, IB업무 등으로 구성되어 있으며, 상품운용을제외한 주요 수익기반이 Fee Business 위주로 이루어져 있어 자산포트폴리오의 구성이 대고객 운용 및 자기매매 목적의 증권과 자기자본투자(PI) 관련 투자자산 등으로 이루어져 있습니다. 당사의 영업부문별 주요 영업활동의 내역 및 부문별 손익현황은 다음과 같습니다.

구 분
주된 영업활동

위탁매매부문
증권회사가 기본적으로 제공하는 위탁매매서비스를 위한 사업활동으로부터 창출된 성과를 보고하는 단위

IB부문
IPO, PF 등 기업금융 및 M&A, PEF 및 부동산 등 투자금융과 관계된 종합금융서비스의 제공을 위한 사업활동

자기매매부문
주식, 채권, 파생상품 등 상품의 운용을 위한 사업활동

기타
위 보고부문으로 분류되지 아니하는 경영지원부문, 리서치센터/리스크관리 등의 경영분석부문, 준법감시/감사 등의 경영감독부문의 사업활동

<2017년 영업부문별 당기손익 및 구성내역>

(단위 : 백만원, %)

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
합 계

1. 세전당기손익

- 수수료손익
76,207
66,047
120
3,820
146,194

- 금융상품평가및처분손익
5,138
-
14,718
(19)
19,837

- 파생상품거래손익
-
-
3,794
-
3,794

- 이자수익
17,928
13
49,505
15,013
82,459

- 이자비용
(5,759)
-
(17,222)
(15,873)
(38,854)

- 지분법손익
-
-
-
2,648
2,648

- 기타
(121,849)
(44,773)
(1,606)
(22,462)
(190,690)

소 계
(28,335)
21,287
49,309
(16,873)
25,388

2. 법인세비용
-
-
-
6,568
6,568

3. 당기손익
(28,335)
21,287
49,309
(23,441)
18,820

4. 손익비중
(150.56%)
113.11%
262.00%
(124.55%)
100.00%

<2016년 영업부문별 당기손익 및 구성내역>

(단위 : 백만원, %)

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
합 계

1. 세전당기손익

- 수수료손익
78,934
44,540
(276)
712
123,910

- 금융상품평가및처분손익
5,137
-
(10,838)
(2,706)
(8,407)

- 파생상품거래손익
-
-
9,489
-
9,489

- 이자수익
18,627
304
56,362
9,345
84,638

- 이자비용
(6,207)
-
(19,938)
(15,643)
(41,788)

- 지분법손익
-
-
-
9,221
9,221

- 기타
(120,729)
(39,241)
9,462
(9,787)
(160,295)

소 계
(24,238)
5,603
44,261
(8,858)
16,769

2. 법인세비용
-
-
-
5,321
5,321

3. 당기손익
(24,238)
5,603
44,261
(14,179)
11,448

4. 손익비중
(212)
49
387
(124)
100

2017년 당사가 인식한 수수료손익은 146,194백만원이며, 이 중 52.1%는 위탁매매부문에서, 45.2%는 IB부문에서 발생하였습니다. 2016년 인식한 수수료손익 123,910백만원 대비 약 18%, 수수료손익 중 IB부문의 구성비율이 2016년 36.0% 대비 9.2%p. 증가하였습니다. 위탁매매부문의 수수료 구성비율이 2016년 63.7% 대비 11.6%p. 감소하였지만 여전히 당사 수수료손익의 절대적인 부분을 차지하고 있음을 알 수 있습니다.

당사의 2017년 영업이익(손실)을 분기별로 살펴보면 각각 1분기 129.5억원, 2분기 146.7억원, 3분기 8.8억원, 4분기 -0.1억원 규모로 하반기 이후 대외 불확실성이 부각되며 증권시장 위축에 따른 수탁수수료 수입 감소 및 상반기까지 인식했던 증권 및 파생상품의 처분 및 평가이익의 손실 전환 등으로 인하여 영업이익 규모가 축소되었습니다.

한편, 당사 수수료 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

<수수료 수익 내역>

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

수탁수수료
69,181
44%
74,548
57%
99,424
67%

인수및주선수수료
27,616
18%
23,971
18%
20,816
14%

집합투자증권취급수수료
6,086
4%
5,828
4%
6,423
4%

자산관리수수료
2,556
2%
2,137
2%
2,671
2%

매수및합병수수료
24,012
15%
16,010
12%
11,374
8%

파생결합증권판매수수료
-
-
13
0%
42
0%

신탁보수
5,045
3%
2,537
2%
2,475
2%

기타
21,659
14%
6,161
5%
4,368
3%

합 계
156,155
100%
131,205
100%
147,593
100%

자료 : 사업보고서, K-IFRS 연결 기준

상기 당사의 수수료 수익 내역을 살펴보면, 2017년 전체 수수료 수익에서 수탁 수수료, 인수및주선수수료, 매수및합병수수료가 차지하는 비율은 각각 44%, 18%, 15%이며, 2015년부터 2017년까지 수탁수수료가 전체 수수료에서 차지하는 비중이 절대적인 것을 알 수 있습니다.

한편, 주요 증권사의 주식수탁수수료와 주식수탁수수료 기준 시장점유율은 다음과 같습니다.

<주식수탁수수료 시장점유율 현황>

(단위 : 백만원,%)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

당사
61,636
2.17%
66,054
2.54%
89,135
2.29%
59,973
2.17%

유진투자증권
48,528
1.71%
42,116
1.62%
51,133
1.31%
34,124
1.23%

교보증권
52,324
1.84%
52,141
2.01%
72,833
1.87%
45,188
1.63%

DB금융투자
57,105
2.01%
59,563
2.29%
79,606
2.04%
49,131
1.78%

메리츠종합금융증권
68,847
2.42%
59,965
2.31%
87,743
2.25%
42,753
1.55%

한화투자증권
76,987
2.71%
67,085
2.58%
70,342
1.80%
62,830
2.27%

대신증권
141,969
4.99%
149,268
5.75%
189,385
4.86%
123,284
4.46%

한국투자증권
196,133
6.90%
184,968
7.12%
235,737
6.05%
187,716
6.79%

신한금융투자
190,282
6.69%
192,647
7.42%
252,893
6.49%
164,438
5.95%

KB증권
279,685
9.83%
228,863
8.81%
337,635
8.66%
220,516
7.98%

NH투자증권
274,929
9.67%
275,885
10.62%
342,385
8.78%
201,632
7.29%

출처 : 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료
주1) 지분증권 위탁매매 수수료를 기준으로 작성함.

당사는 주식위탁매매 수수료 기준 2%대의 시장점유율을 유지하고 있어, 위탁매매부문의 시장지위는 다소 열위하나, 인수자문 등 IB업무 부문에서 안정적인 실적을 기록하며, 2017년과 2016년에 각각 18,820백만원과 11,448백만원의 당기순이익을 기록하고 있습니다. 

당사의 수익구조는 위탁매매 및 상품운용부문에 대한 높은 의존도로 증시 및 금리 등시장변수에 따른 이익변동성이 내재되어 있습니다. 제56기(2009.04~2010.03)이후 제58기(2011.04~2012.03)까지 증시회복 추세에 수익기반 다변화에 힘입어 위탁매매, 상품운용, IB업무 및 금융수지 등 전 부문에서 실적이 개선되었습니다. 다만 제56기 이후 수익기반 다변화에 따라 판관비가 빠르게 증가하며 당기순이익은 정체된 수준을 보이고 있는 가운데 제58기에는 당사가 주선하고 판매한 선박투자펀드가 부실화되면서 용선사간의 계약위조를 확인하지 않고 판매한 점에 대해 펀드 수익자들이 소송을 제기하였고, 당사가 패소하면서 352억원을 소송충당부채로 계상함에 따라연결기준으로 98억원의 순손실이 발생하였습니다. 제59기(2012.04~2013.03) 들어서는 글로벌 경기침체, 거래대금 정체 등 주식시장 불황, 경쟁심화 등의 영향으로 100억원의 손실을 기록하였습니다. 제60기 (2013.04 ~ 2013.12)에는 금융시장 불확실성 지속 및 증시거래대금 감소 등에 따른 부정적인 영업환경 전개에 따라 위탁매매 및 상품운용 등 주요 영업부문이 부진한 실적을 기록하였으며, 향후 고정비 부담 완화를 위한 노력의 일환으로 구조조정을 단행하면서 명예퇴직금 등 약 200억원의 비용이 추가로 발생하면서 461억원의 당기순손실을 기록하는 등 적자가 지속되었습니다. 

제61기(2014.01~2014.12)에는 판매관리비 절감 및 자산운용손익의 일부 개선을 통해 연결기준 34억원의 당기순이익을 시현하여 흑자전환 하였고, 제62기(2015.01~2015.12) 지속적인 판매관리비 절감 노력과 IB부문 강화를 통한 수익구조 다변화 등이 이루어지고, 자산운용 부문의 변동성 축소되어 230억원의 당기순이익을 시현하였습니다. 다만, 상반기 당기순이익 대비 4분기 지속적인 구조조정으로 인한 명예퇴직금 관련 비용이 약 103억원 발생함에 따라 2015년말 기준 당기순이익 규모가 일부 축소되었습니다. 제63기(2016.01~2016.12)에는 증시 거래대금 위축, 금리 급등에 따른 채권운용수지 저하 등으로 전년 대비 순익규모는 감소하였으나 양호한 수익성을 유지하였습니다. 제64기(2017.01~2017.12)에는 리테일 영업위축, 금리상승 등으로 위탁매매와 상품운용부문의 실적이 부진하였습니다. 그러나 IB 수익 증가, 신탁보수 중심의 자산관리수수료 증가가 실적 개선을 견인하면서 전년에 비해 74억원 증가한 188 억원의 순이익을 기록하였습니다.

이와 같이 대내외적 불안요인으로 인해 금융투자환경에 불확실성이 높아지고 있는 가운데 안전자산 선호현상 증가로 주식거래 규모가 감소하는 등 당사실적의 상당부분을 차지하는 위탁수수료 수익이 단기간내 빠른속도로 개선되기를 낙관하기는 쉽지 않은 상황입니다. 향후 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대되거나 글로벌 위기로부터의 경기회복이 지연될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자결정시 유의하시기 바랍니다.

[다. 순자본비율, 레버리지 비율 등 재무 건전성 규제 관련 위험]

당사의 순자본비율은 2017년말 기준 241.9%이며, 금융위원회의 기준인 100%보다 높은 비율을 유지하고 있으나 업계 평균 대비 열위를 나타내고 있습니다.
또한,
2017년말 기준 레버리지비율은 661.2%로 금융위의 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지
하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되지만, 당사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재합니다.
자산부채비율
은 실질자산 감소 대비 실질부채 감소의 확대로

2016년 기준 110.12%에서 2017년 기준 116.61%로 소폭 증
가

하였으며, 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 당사의
차입부채는 1조 9,663억원으로 2016년말 대비 1.12% 증가하였습니다.

금융위원회의 건전성 규제 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율 등 재무 건전성이 악화될 가능성
이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 대표적인 규제로는 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다. 

영업용순자본비율(구.NCR)을 대체하여 도입된 순자본비율(신 NCR)은 2015년에 9개 증권사에 조기 적용한 이후, 2016년부터 전 증권사에 적용되고 있습니다. 영업용순자본비율은 증권사의 대표적인 재무건전성 지표로 증권사 업무 전반을 광범위하게규율 하는 역할을 하였습니다. 하지만, 정부는 과도하게 유휴자본 보유를 강요하는 구 NCR을 개편하여 증권사들의 투자 여력을 확대하기 위해 신NCR 제도를 도입하였습니다. 신 NCR이 도입됨에 따라, 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 이 산식에 따라 계산된 순자본비율을 통해 금융감독당국은 경영개선권고, 요구, 명령 등의 조치를 취하며, 금융감독당국이 제시한 적기시정조치 비율 및 당사와 국내 증권사의 순자본비율 추이는 아래와 같습니다.

[신NCR 적기시정조치 비율 ]

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

[당사의 순자본비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
(연결)
2016년
(연결)

1. 영업용순자본
458,642
487,202

2. 총 위 험 액
133,518
117,070

3. 잉여자본(1-2)
325,124
370,132

4. 필요 유지 자기자본
134,400
134,400

5. 순자본비율: (3/4)*100(%)
241.91%
275.4%

출처 : 2017년 사업보고서
주) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본× 100

[국내 증권사 순자본비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
2017년
2016년

당사
241.90
275.40

업계 평균
691.09
671.53

대형 5개사 제외 시 
업계 평균
441.83
418.97

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(연결기준)
주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템 상에 순자본비율이 산출된25개사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 NH투자증권, 미래에셋대우, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권

한편, 당사의 순자본비율은 2017년 기준 241.9%로 금융위원회의 기준인 100%보다 높은 비율을 유지하고 있으나 상기 업계 평균 대비 열위를 보이고 있습니다.

향후 금융위원회의 금융투자회사의 NCR 개선방안 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율이 낮아질 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결 하였습니다. 이에 따라 2016년부터는 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900%이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익이 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

당사의 레버리지 비율은 2017년 기준 661.2% 수준으로
금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재로서는 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재하므로 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

[당사 최근 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년

총자산(A)
2,853,149
3,136,936

자기자본(B)
431,490
412,691

레버리지 비율(A/B)
661.2%
760.1%

출처 : 당사 사업보고서

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는방식에 따라 제63기(2016년)부터 레버리지비율 산정.
주2) 별도 재무제표 기준으로 작성.

한편, 자산부채비율은 실질자산 감소 대비 실질부채 감소의 확대로 2016년 기준 110.12%에서 2017년 기준 116.61%로 소폭 증
가
하였으며, 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다.

[자산부채 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

실질자산(A)
3,601,818
3,716,657
3,520,577
3,667,068
4,201,629

실질부채(B)
3,088,859
3,375,097
3,095,398
3,290,910
3,848,649

자산부채비율(A/B)
116.61%
110.12%
113.74%
111.43%
109.17%

자료 : 각 년도 사업보고서, K-IFRS별도 기준
주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

2017년 12월 31일 현재 당사의 차입부채는 1조 9,663억원으로 2016년말 대비 1.12% 증가하였으
며, 

당사는 2014년말 기준 흑자전환 이후 차입부채의 규모가 감소하는 추세를 나타내었으나 2016년말 차입부채는 2015년 대비 8.98% 증가하였습니다. 이는 일부 자산유동화를 위한 구조화기업들이 연결 대상으로 편입됨에 따라 증가한 금액입니다.

2017년 12월 31일 현재 당사의 차입부채는 1조 9,663억원으로 2016년말 대비 1.12%
소폭 증가하였습니다.

[차입부채 금액 및 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

과 목

2017년
2016년
2015년

차입금

698,038
514,249
359,264

환매조건부매도
1,108,463
1,250,457
1,265,195

사채
159,789
179,711
159,755

차입부채

1,966,290
1,944,417
1,784,214

증감율
1.12
8.98
-1.87

자료 :

각 년도 사업보고서, K-IFRS연결 기준

위와 같이 NCR개선방안(순자본비율 도입)과 레버리지비율 규제에 따라 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 NCR 개선방안과 금융투자업에 미칠 영향에 대해 양지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[라. 금리 인상시 보유 채권 공정가치 하락으로 인한 수익성 악화 위험]

2017년 12월 31일 기준 당사의

총자산 대비 당기손익인식금융자산의 비율은 66%
이며,

당기손익인식금융자산 2조 4,787억원 중 97.6%인 약 2조 4,180억원
이
채권으로 구성
되어 있고,

채권 중 국공채 및 AAA등급 이상이 약
58.5%
를 차지하고 있으며,

98.7%가 A등급 이상의 신용등급
으로 구성되어
보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호
한 것으로 판단되
지
만,
채권보유액이 총 2.48조원
에 달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도
금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생
하여
수익성이 악화
될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

지난 2015년 12월 미국 FOMC(Federal Open Market Comittee, 연방공개시장위원회)에서 미국의 기준금리를 기존 0.00%~0.25%에서 0.25%~0.50%로 인상하면서 제로 금리시대가 막을 내리고 기준 금리 인상 기조를 보이고 있습니다. 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은 달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다.이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 이후 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 다만, 3월 21일 열린 FOMC에서는 기준금리를 0.25%p. (1.50% ~ 1.75%) 인상하였고, 연내 금리 인상 횟수 전망은 3회로 유지하였습니다. 다만 시장에서는 FOMC의 연내 금리 인상 횟수를 4회가 될 가능성이 높다고 보고 있으며 선진국을 비롯한 국내 금리 인상 속도가 빨라질 경우 시중 금리 상승세가 지속될 가능성이 있습
니다. 이에 따라 향
후 금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생
하여
당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<자산 구성내역>

(단위 : 백만원)

과목
2017년
2016년
2015년

자산
금액
비율
금액
비율
금액
비율

I. 현금및예치금
231,332
6%
306,473
8%
191,671
5%

II. 당기손익인식금융자산
2,478,671
66%
2,732,104
70%
2,570,124
73%

III. 매도가능금융자산
139,874
4%
131,134
3%
121,374
3%

IV. 관계기업투자지분
50,315
1%
37,217
1%
41,553
1%

V. 파생상품자산
18,429
0%
13,846
0%
16,438
0%

VI. 대출채권
496,026
13%
371,813
9%
242,792
7%

VII. 유형자산
18,196
0%
4,678
0%
4,914
0%

VIII. 무형자산
15,148
0%
12,383
0%
10,039
0%

IX. 당기법인세자산
9,281
0%
9,146
0%
12,063
0%

X.
기타자산

321,504
9%
302,720
8%
297,101
8%

합계
3,778,776
100%
3,921,512
100%
3,508,069
100%

2017년말 기준 총자산 대비 당기손익인식금융자산의 비율은 66%임을 알 수 있으며, 당기손익인식금융자산의 내역 및 신용건전성 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기손익인식금융자산의 내역>

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

단기매매금융자산
주식
8,285
0%
15,714
1%
24,495
1%

국채ㆍ지방채
325,982
13%
328,475
12%
301,415
12%

특수채
589,051
24%
910,175
33%
819,724
32%

회사채
906,045
37%
805,904
29%
877,558
34%

전자단기사채
-
0%
16,111
1%
9,901
0%

집합투자증권
52,341
2%
85,242
3%
68,146
3%

외화채권
148,464
6%
66,744
2%
71,452
3%

기업어음증권
-
0%
-
0%
97
0%

소 계
2,030,168
82%
2,228,365
82%
2,172,788
85%

당기손익인식
지정금융자산
주가연계증권
-
0%
10,833
0%
53,627
2%

주가연계사채
10,199
0%
43,158
2%
-
0%

주식워런트증권
4
0%
2,365
0%
572
0%

기타파생결합증권
20,202
1%
36,826
1%
14,202
1%

기타파생결합사채
45,767
2%
33,728
1%
8,502
0%

투자자예탁금별도예치금(신탁)
350,118
14%
329,534
12%
309,453
12%

사모전환사채
21,802
1%
47,295
2%
10,980
0%

당기손익지정 주식
411
0%
-
0%
-
0%

소 계
448,503
18%
503,739
18%
397,336
15%

합 계
2,478,671
100%
2,732,104
100%
2,570,124
100%

<당기손익인식금융자산의 신용건전성 분류>

(단위 : 백만원)

구 분
신용건전성

AAA
AA
A
BBB이하
기타
합계

당기손익인식금융자산
1,413,730
877,341
95,017
-
31,546
2,417,634

구성비율
58.5%
36.3%
3.9%
0.0%
1.3%
100.0%

(*) 당기손익인식금융자산 중 전자단기사채는 제외되었습니다.

상기 당기손익인식금융자산 내역 및 신용건전성 분류를 살펴보면 당기손익인식금융자산 2조 4,787억원 중 97.6%인 약 2조 4,180억원이 채권으로 구성되어 있고, 채권 중 국공채 및 AAA등급 이상이 약 58.5%를 차지하고 있으며, 98.7%가 A등급 이상으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단됩니다.

하지만 채권보유액이 총 2.48조원에 달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생하여 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 체결된 약정사항의 실행으로 유동성 및 재무구조가 악화될 위험]

당사는 총 14건의 매입약정을 체결하고 있으

며, 증권신고서 제출일 현재 해당 약정으로 인한 우발채무는 320,760백만원 규모입니다. 이러한
약정이 실행될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시고 투자하시기 바랍니다.

동 공시서류 작성기준일 현재, 총 14건의 매입약정을 체결하고
있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 2018년 04월 16일)
(단위: 백만원)

구 분
기준일
2017년
2016년
2015년

매입약정
-
-
40,000
157,000

투자확약
-
-
-
1,852

지급보증
-
-
-
7,500

매입확약
320,760
340,800
286,600
98,457

한도대출약정
-
-
-
-

합 계
320,760
340,800
326,600
264,809

자
료 : 기준일 당사 제시
(외부감사 또는 검토받지 아니함), 각 년도 사업보고서

당사는 SPC가 발행하는 유동화증권의 차환위험을 통제하기 위한 매입보장약정 및 수익증권 등에 대한 투자확약을 체결한 바 있으며, 

이는 당사가 SPC의 증권 차환발행시 제3자에 의한 매입이 이루어지지 않을 경우 그 기초자산이나 증권을 매입하거나 약정금액의 한도 내에서 투자를 실행할 의무가 있음을 의미합니다. 또한, 당사는 담보계약상 계약자 지위를 양수하는 계약상 지위 등 양수도계약에 따라 공동주택 건설 및 분양사업과 관련된 한도 대출약정을 체결하고 있습니다. 동 약정이 실행될 경우

당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 미실행 약정잔액은 3,208억원으로 2017년말 대비 6% 감소하였습니다. 당사의 자본 규모 대비 매입약정 등 우발채무의 규모가 다소 높은 수준으로 자본적정성 관리가 보다 강화되어야 할 것으로 판단됩니다. 약정의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 04월 16일)

(단위: 백만원)

구분
약정 상대방
당초 
약정금액
미실행 
잔액
보유금액
상세 내역
약정기간

매입확약
해피엘씨티주식회사(*1)
50,000
50,000
-
해운대 관광리조트
2015.09.22 ~ 2020.03.20

돈의문뉴타운제사차(*1)(*3)
60,000
60,000
-
뉴타운 개발 사업
2016.01.27 ~ 2020.01.20

와이비가산(*1)(*3)
13,000
13,000
-
서울 금천구 가산동 지식산업센터 신축사업
2016.06.22 ~ 2018.12.22

와이비현곡(*1)(*3)
30,000
30,000
-
경주 현곡 지구 공동주택 신축사업
2016.06.27 ~ 2019.06.27

청주비하제일차(*1)(*2)(*3)
30,000
22,760
-
청주시 흥덕구 비하동 공동주택 및 상업시설 신축사업
2016.08.17 ~ 2020.02.17

동부산제일차(*1)
10,000
10,000
-
동부산관광단지 더셰프몰 신축사업
2016.11.30 ~ 2019.11.29

서운플레이스제일차(*1)(*3)
20,000
20,000
-
인천 서운 효성 해링턴 플레이스 공동주택
2017.01.06 ~ 2021.01.06

10,000
10,000
-
인천 서운 효성 해링턴 플레이스 공동주택
2018.02.20 ~ 2021.01.06

제이에이제일차(*1)(*2)
10,200
10,000
-
강원도 정선군 풍력발전소 건설 및 운영사업
2017.03.30 ~ 2035.03.15

와이비동백(*1)(*3)
16,000
16,000
-
용인동백 공동주택용지 담보대출 신용공여
2017.05.11 ~ 2018.05.11

호평알프하임제이차(*1)(*3)
20,000
20,000
-
남양주시 백봉지구 공동주택 건설사업
2017.06.29 ~ 2021.06.30

파크힐제일차(*1)(*3)
13,000
13,000
-
아산탕정택지개발지구 근린생활시설 신축사업
2017.06.29 ~ 2019.10.03

디오토제일차(*1)(*3)
30,000
30,000
-
대전 D-Auto Mall 개발사업
2017.12.11 ~ 2020.04.11

대덕비즈제일차(*1)(*3)
16,000
16,000
-
대덕테크노밸리 지식산업센터 개발사업
2017.12.29 ~ 2019.09.27

합 계
328,200
320,760
-

(*1) 작성기준일 현재 해당 약정의 실행으로 인해 회사가 보유하고 있는 증권은 없습니다
(*2) 현재까지 회사가 약정한 신용공여 사유는 발생하지 않았으나 약정상대방이 실행한 대출채권의 일부가 조기상환되는 등의 사유로 회사의 의무는 감소하였습니다.
(*3) 해당 약정으로 회사가 취득한 지분은 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려할 때 지배력이 있다고 판단하여 연결대상에 포함하고 있습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 금융기관과 채결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 04월 16일)
(단위: 백만원)

금융기관
구 분
한도

신한은행
일중차월
7,000

국민은행
일중차월
32,000

우리은행
일중차월
5,000

은행한도대출
20,200

우리종합금융
어음할인
20,000

한국증권금융
증권유통금융
400,000

채권인수금융
380,000

기관운영자금
200,000

할인어음
100,000

담보금융지원대출
200,000

일중자금거래
200,000

합 계
1,564,200

또한 2017년 12월 31일 현재 고객으로부터 예탁받은 유가증권 및 매도되지 아니한 차입유가증권은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

과 목
당기말
전기말
평가기준

예수유가증권

위탁자유가증권
46,734,146
36,222,361
공정가치

저축자유가증권
15,187
10,282
공정가치

수익자유가증권
5,472,952
5,456,962
매도기준가격

합 계
52,222,285
41,689,605

차입유가증권
249,323
317,618
공정가치

당사는 2017년말 기준 유동성 비율(잔존만기 3개월 기준)은 119.0%이며 우발채무 현실화시 유동성 비율도 97.3%로 스트레스 상황 하에서의 유동성 대응력도 양호한 수준으로 판단됩니다. 현금 및 현금성 자산, 국고채 및 특수채 위주로 구성된 보유채권의 추가담보여력, 은행과의 차입약정 및 한국증권금융으로부터의 Credit Facility 등 유동성 확충방안이 확보되어 있어 해당 우발채무가 현실화되더라도 당사의 재무적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[유동성 관련 주요 지표]

(기준일 : 2017년 12월 31일)

(단위: 억원,

%)

구분
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말

유동성자산(A)
17,168
17,021
15,194
23,456
29,037

유동성부채(B)
14,428
14,991
12,932
17,604
20,165

유동성비율(A/B)
119.0
113.5
117.5
133.2
144.0

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 및 당사 사업보고서
주) 3개월이내 만기도래 별도 기준

[바. 소송사건과 관련된 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사가
피고로 계류 중인 소송사건의 총 소송금액(36억원)
은 당사의
2017년 말 연결기준 자본총계(4,370억원)의 0.82%에 해당
하는 점을 고려할 때 소송에 패소하더라도 그 손실의 영향은 크지 않을 것으로 보이나,

최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실
하다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동 공시서류 작성기준일 현재 당사는 1건의 구상금청구 소송 및 1건의 손해배상청구 소송에 피고로 제소되어 있으며, 총 소송가액은 3,642백만원입니다. 동 사건의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 04월 16일)

(단위: 백만원)

소송내용
원고
소제기일
소송금액
진행상황
비고

손해배상청구
개인고객(총7인)
2015-11-18
2,325
3심 진행중
(*1)

구상금청구
엔에이치투자증권
2016-10-31
1,317
1심 진행중
(*2)

합 계
3,642

(
*1) 원고들은 회사에 대하여 임의매매를 원인으로 손해배상을 청구하였으며, 1심 판결 결과로 1,763백만원을 기지급하였습니다. 2018년 2월 중 선고된 2심 결과에 따라회사는 325백만원을 추가로 지급하였습니다. 
(
*2) 회사는 피닉스 사모특별자산투자신탁 펀드의 판매사로 투자자들이 청구한 매수금 반환 청구 소송에서 원고와 공동 피고였습니다. 이 선행 소송의 결과로 원고는 단독으로 패소금액을 지급하였고, 이로 인해 회사에 해당 배상 금액을 연대하라는 구상금 청구 소송을 제기하였습니다. 회사는 이에 대해 395백만원의 소송충당부채를 설정하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 총 소송금액(36억원)은 당사의 2017년 말 연결기준 자본총계(4,370억원)의 0.82%에 해당하는 점을 고려할 때 소송에 패소하더라도 그 손실의 영향은 크지 않을 것으로 보이나,

최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실
하다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 공시서류
작성기준일(2018년 04월 16일) 현재 당사가 받은 제재현황은 다음과 같습니다. 

제재일자
조치기관
조치
대상자
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지대책

2013.05.10
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 고객자금 횡령 등
 - 형법 제355조, 제356조
 - 특정경제범죄가중처벌 등에 
 관한 법률 제3조 제1항
 - 자본시장법 제70조
 2) 임직원의 금융투자상품 매매 
 제한 위반 등
 - 자본시장법 제63조 제1항, 
 제64조 제4항
 - 금융실명법 제3조 제1항
 3) 임직원의 금융투자상품 매매 
 제한 위반 등
 - 구 증권거래법 제107조 제1항
 - 자본시장법 제7조 제4항, 
 제71조 제6호
 - 자본시장법 시행령 제7조 제2항
- 피해고객 대상 보상 완료
- 관련직원 문책
 (행위자 및 감독자)
- 고객 비밀번호 유출방지 Process 시행
- 고객 중요정보변경 시 확인절차 신설
- 승인 및 결재 절차 강화 및 유사 위험
 계좌에 대한 일제 점검 실시 등

2014.04.22
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 자기 인수증권의 신탁재산 편입
 금지 위반
 - 「자본시장법」 제108조 제2호
 - 「자본시장법 시행령」
 제109조 제1항
- 양식 반영 완료
- 퇴직자 위법사실 통지
- 자사 또는 그 이해관계인이 발행한 
 증권의 신탁재산 편입 시 별도 동의
 - 2013년 12월 부터 시행된 [특정금전
 신탁 업무처리 모범규준] 에 따라, 
 상품설명서를 통하여 신탁재산에 편입
 된 증권의 발행회사와 신탁회사의 계열
 회사 여부에 대한 내용을고객으로부터 
 별도로 확인받고 징구하여 보관

2014.09.23
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위
 - 「자본시장법」 제71조 제7호
 - 「자본시장법 시행령」 
 제68조 제5항 제14호
 - 「금융투자업규정」 제4-20조 
 제1항 제1호
 - 「(구)증권업감독규정」 
 제4-12조 제1항
- 조치사항 관련 교육 실시
- 관련직원 문책 
 (행위자 및 감독자)
- [소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위] 조치사항에 대한 팀내 자체교육 실시 (상시)

2015.02.10
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 동양증권 계열회사 발생 기업어음
 (CP) 부당매매
 - 「자본시장법」 제71조 제7호
 - 「자본시장법 시행령」제68조 
 제5항 제7호
- 조치사항 관련 교육 실시
- 관련직원 문책 (감독자)
- [동양증권 계열회사 발생 기업어음 (CP) 부당매매] 조치사항에 대한 자체교육 실시 (상시)

2016.02.05
거래소
SK증권
약식제재
1) 자기주식매매거래의 호가제출 등 
 위반 
 - 시장감시규정 제28조 및 같은 규정 
 시행세칙 제23조
- 약식제재금 부과(50만원)
 에 대한 납부 완료

- 관련직원 경위서 작성 및 재발방지 요청

2017.08.08
금융
위원회
SK증권
과태료부과
1) 내부 업무용 시스템에 대한 망분리 미이행
- 「전자금융거래법」 제21조
- 「전자금융감독규정」 제7조, 제15조
- 과태료 납부(2,200만원)
- 관련직원 문책 (행위자)
- 망분리 이행 완료

[사. 종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화로 인한 위험]

당사의 종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화는

당사에 직접 또는간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사 총자산 대비 종속기업 및 관계기업의 규모를 고려
할 때,
종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화가 당사에 미치는 영향은 중요하지 않은 수준일 것으로 기대
되고 있습니다.

당사의 종속회사와 관계회사는 해외계열사와 SPC로 구성되어 있습니다. 
당사가 지배하고 있는 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 관계기업은 당사가 유의적 영향력을 보유한 기업으로, 관계기업의 영업실적 은 지분법 손익에 영향을 미치며,

객관적인 손상 징후가 발견되는 경우 손상차손 인식을 통해 당사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다.

2017년 12월 31일 현재 당사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황 및 주요 재무정보는 다음과 같습니다. 

종속기업명
소재지
업종
결산월
당기말
전기말

소유지분율(%)
비지배지분율(%)
소유지분율(%)
비지배지분율(%)

SK Securities Investment Asia Limited
홍콩
지주회사
12월
100.0
-
100.0
-

SK신단기안A3(*)
대한민국
집합투자기구
10월
85.4
14.6
85.4
14.6

SK장공9(*)
대한민국
집합투자기구
3월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채C1호(*)
대한민국
집합투자기구
3월
59.0
41.0
59.0
41.0

OK후순위채C2호(*)
대한민국
집합투자기구
5월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채D2-1(*)
대한민국
집합투자기구
4월, 10월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채D2-2(*)
대한민국
집합투자기구
4월, 10월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채D2-3(*)
대한민국
집합투자기구
5월, 11월
100.0
-
100.0
-

(
*
) 회사는 상기 7개의 집합투자기구에 대하여, 관련 활동을 지시하는 현재의 힘을 보유하고 있고, 변동가능한 이익에 노출되거나 권리를 보유하며, 이익에 영향을 미칠 수 있도록 힘을 사용할 수 있는 능력을 보유하고 있다고 판단하여, 연결대상에 포함하고 있습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

회사명
당기말
당기

자산총계
부채총계
자본총계
영업수익
당기순손익
총포괄손익

SK Securities Investment Asia Limited (*)
6,995
676
6,319
176
(1,040)
(2,168)

특수목적기업
1,324
1
1,323
9
5
5

돈의문뉴타운제사차㈜
60,067
60,680
(613)
3,888
(594)
(594)

광명지식제일차㈜
-
-
-
271
6
6

와이비가산㈜
13,353
13,317
36
977
25
25

와이비현곡㈜
30,473
30,476
(3)
1,567
(13)
(13)

청주비하제일차㈜
30,182
30,182
-
1,706
(1)
(1)

서운플레이스제일차㈜
19,970
20,165
(195)
1,095
(194)
(194)

와이비동백㈜
16,297
16,301
(4)
1,141
(4)
(4)

호평알프하임제이차㈜
20,412
20,412
-
2,719
-
-

파크힐제일차㈜
13,171
13,222
(51)
927
(51)
(51)

와이비마곡㈜
20,651
20,656
(5)
1,391
(5)
(5)

디오토제일차㈜
10,682
10,681
1
1,455
1
1

대덕비즈제일차㈜
16,185
16,272
(87)
12
(87)
(87)

(
*) 해당 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준입니다.

한편, 관계기업 투자현황 및 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

회사명
지분율(%)
소재국
결산월
취득원가
순자산가액
장부금액
주요사업내용

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사(*1)
12.25
대한민국
12월
306
404
404
사모투자전문회사

일자리창출중소기업사모투자전문회사(*1)
12.50
대한민국
12월
-
630
630
사모투자전문회사

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사(*1)
9.80
대한민국
12월
2,796
2,915
2,915
사모투자전문회사

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*1)
6.67
대한민국
12월
18,393
20,573
20,573
사모투자전문회사

기술금융제일호사모투자전문회사(*1)
10.00
대한민국
12월
6,457
6,605
6,605
사모투자전문회사

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사(*1)
5.17
대한민국
12월
4,500
471
471
사모투자전문회사

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사(*1)
1.16
대한민국
12월
370
368
368
사모투자전문회사

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사(*1)
7.35
대한민국
12월
4,384
4,238
4,238
사모투자전문회사

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사(*1)
17.28
대한민국
12월
7,000
6,915
6,915
사모투자전문회사

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사(*1)
10.00
대한민국
12월
7,241
7,196
7,196
사모투자전문회사

합 계

51,447
50,315
50,315

(
*
1) 연결회사가 그 운영과 관련하여 의결권을 보유한 무한책임사원으로서 유의한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법을 적용하고 있습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

회사명
당기말
당기

총자산
총부채
총자본
영업수익
순손익
포괄손익

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
3,298
-
3,298
421
412
412

일자리창출중소기업사모투자전문회사
6,164
1,123
5,041
18,913
2,879
2,879

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
29,948
205
29,743
4,702
4,129
4,129

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
176,162
920
175,242
17,322
15,315
15,315

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
-
-
-
7,326
7,292
7,292

기술금융제일호사모투자전문회사
66,053
-
66,053
5,543
3,887
3,887

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
87,002
1,107
85,895
-
(1,110)
(1,110)

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사
31,825
143
31,682
16,095
15,481
15,481

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
58,105
468
57,637
579
(1,270)
(1,270)

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
40,242
235
40,007
-
(493)
(493)

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
72,049
97
71,952
2
(456)
(456)

합 계
570,848
4,298
566,550
70,903
46,066
46,066

당사 총자산 대비 종속기업 및 관계기업의 규모를 고려할 때, 종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화가 당사에 미치는 영향은 중요하지 않은 수준일 것으로 기대되고 있습니다.

[아. 매출 및 모집과 주선행위에 따른 위험]

증권관련집단소송법에 따라서
회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송이 제기될 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다.

당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

증권의 발행시장에서 증권의 인수, 매출 및 모집과 이의 주선을 하는 행위는 당사의 주요 업무중 하나 입니다. 증권관련집단소송법에 따라서 50명 이상의 개인들은 한국의 상장기업 주식을 합하여 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약]

본 사채의

상장신청예정일은 2018년 04월 24일이며,
상장예정일은 2018년 04월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며,

환금성 위험은 낮은 것으로 판단
합니다. 그러나 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후채권에 대한
매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

(2) 본 사채의 상장예정일은 2018년 04월 27일이며, 상기에서 보는 바와 같이 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 동 채권은 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 본 사채의 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근과 같이 불안정한 채권시장 상황하에서 채권투자자는 채권보유로 인한 평가손실 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 또한 상장 이후 본 사채의 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우, 동 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

[나. 예금자보호법]

본 사채는
예금
자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다. 투자자께서는 이 점을 주의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용 대상이 아니므로 원리금상환 책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금번 발행되는 제19회 무보증 공모사채는 별도의 사채관리회사를 지정하지 않았으며, 사채관리계약의 미체결로 인해 사채권자의 이익 보호가 미흡할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 확인하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 신용등급 전망]

본 사채는
NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 사채의 평정등급은
A+

등급입니다.
향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향 조정될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제19회 무기명식 이권부 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 A+(하향검토) 및 A+(Negative Watch) 등급을 받았습니다.

당사의 등급전망 부정적인 이유는 대주주 변경 시 계열 지원가능성 저하 예상입니다. 그 외에 평정요인으로는 자본적정성 저하로 자체신용도 하방 압력이 증가한다는 점과 양호한 수익성 유지는 전망되나, 대주주 변경 후 사업기반의 변화여부를 점검이 필요하다는 점입니다. 

현재 당사의 신용등급 본평정에서 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)으로부터 등급전망과 관련하여 A+(하향검토) 및 A+(Negative Watch)를 부여 받음에 따라 향후 급격한 환경변화가 당사에게 부정적인 영향으로 작용할 경우, 당사의 신용등급이 하향될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의
Watch

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

Negative
Review

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
하향검토

[라. 공모일정 변경]

본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이

이 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[마. 기타 고려사항]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도

전반적으로 불안정한 경제상황에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전반적으로 불안정한 경제상황에 대응하여 정부와 기업들은 상당한 구조조정을 수행하고 있습니다. 이러한 구조조정의 추진은 점진적으로 진행되고 있으며, 민간기업과 금융산업의 구조조정 외에도 공기업 민영화 등이 계속하여 진행되고 있습니다. 정부는 계속적으로 기업들이 더욱 효율적이고 이윤을 창출할 수 있도록 구조조정을 촉구하고 있습니다.

당사는 상기에 기술된 전반적으로 불안정한 경제 상황 및 구조조정계획에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK증권(주) 제19회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 삼성증권(주) (이하 "대표주관회사"라 함)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK증권(주)로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석 의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라손해배상 책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석 기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

2. 분석의 개요

"대표주관회사"는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.04.04 ~ 2018.04.16

방문실사
2018.04.12

실사보고서 작성 완료
2018.04.16

증권신고서 제출
2018.04.17

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

SK증권
재무팀
고석희
부장
기업실사 총괄

SK증권
재무팀
박용선
과장
기업실사 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

삼성증권(주)
채권인수팀
김현호
팀장

실사총괄

2018년 04월 04일 ~ 2018년 04월 16일
기업금융업무 21년

삼성증권(주)
채권인수팀
신용설
과장

실사책임자

2018년 04월 04일 ~ 2018년 04월 16일
기업금융업무 9년

삼성증권(주)
채권인수팀
유재린
과장

기업실사 및 
서류작업

2018년 04월 04일 ~ 2018년 04월 16일
기업금융업무 8년

삼성증권(주)
채권인수팀
이석진
대리

기업실사 및 
서류작업

2018년 04월 04일 ~ 2018년 04월 16일
기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018년 04월 04일
~
2018년 04월 11일
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018년 04월 12일
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크

2018년 04월 12일 ~
2018년 04월 16일
* 실사 추가 자료 요청
* 기업실사내용 보완
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 
- 투자위험요소 세부사항 체크

(라) 실사 세부 내용 및 검토자료 내역
- 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합 의견

(1) 동사는 지난 1955년 설립하여 국내 증권업과 함께 성장해 왔으며, 1992년 선경증권으로 상호를 변경하면서 선경계열 법인으로 편입하였으며, 1998년 SK증권으로 상호를 변경하였습니다. 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 근간하여 투자매매, 투자중개, 투자일임, 투자자문, 신탁 등의 금융투자업을 영위하고 있습니다. 

(2) 동사의 자산건전성은 고정이하자산에 대한 충당금 적립률, 자기자본 대비 순요주의이하자산의 낮은 비중 등을 고려할 때 전반적으로 양호한 수준으로 판단됩니다. 한편, 동사는 부동산 PF 관련 매입확약이 높은 비중을 나타내고 있습니다. 매입확약 등 채무보증 규모는 2017년말 기준 3,408억원이며, 동 금액은 2017년말 별도 기준 자기자본(4,347억) 대비 78.4%에 해당합니다. 동사는 부동산 PF 관련 매입확약이 높은 비중을 차지하며, 부동산 경기 침체 장기화 시 매입확약 등의 채무보증이 자산건전성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다.

[채무보증 현황]
(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 12월말
2016년12월말
2015년12월말

채무보증
340,800
326,600
264,809

지급보증
0
0
7,500

매입보장약정
0
40,000
157,000

채무인수약정
0
0

매입확약
340,800
286,600
98,457

기타
0
0
1,852

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(별도기준)

(3) 2017년말 기준 동사의 유동성 비율은 118.99%로 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 동사의 자금조달에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입부채는 2017년말 기준 전체 자금조달액(부채 및 자본 총계)의 약 52.10%를 차지하고 있으며, 이 중 RP매도와 차입금이 2017년말 기준 전체 자금조달액의 각각 30.41%, 14.20%의 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 향후 금리 인상 시, 자금의 조달비용 증가와 채권 평가손실 등으로, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

(4) 동사의 연결 기준 순자본비율은 2017년 241.91%, 2016년 275.40%로 금융위원회 기준인 100%보다 높은 순자본비율을 유지하고 있으나, 업계 평균(2017년말 기준 691.09%)보다 열위를 나타내고 있습니다. 또한, 향후 금융위원회의 NCR개선방안 변화와 예상치 못한 환경 변화 및 자기자본 투자, 파생결합증권 판매 등으로 위험액이 증가함에 따라 동사의 재무건전성 지표가 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 2017년말 별도 기준 동사의 레버리지비율은 661.20%로 금융위원회의 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 증권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 동사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요할 경우 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 ELS, DLS, RP 등을 발행하거나, 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재합니다.

(6) 증권신고서 제출일 기준 최대주주는 SK(주)로 10.00%의 지분율을 보유하고 있으나, 2018년 3월 5일 SK(주)의 보유 지분 전량을 제이앤더블유파트너스 주식회사에 매각하는 지분매각 계약이 체결되었습니다. 다만, 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됩니다. 

(7) 제반 사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제19회 무보증공모사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+입니다. 투자자께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및(예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무, 산업 및 영업상의위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다. 

2018. 04. 17

대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 구 성 훈

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금조달금액

[제19회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
50,000,000,000

발행제비용 (2)
221,720,000

순수입금 [ (1) - (2) ]
49,778,280,000

2. 발행제비용의 내역

[제19회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
150,000,000
인수총액 × 0.30%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
200,000
상환잔존기간(5년이상인 경우 5년) 1년당 10만원

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000(500,000원 한도)

신용평가수수료
39,600,000
한국기업평가,NICE신용평가(VAT포함)

표준코드부여수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
221,720,000
-

(주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

3. 자금의 사용목적

[제19회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-

20,000,000,000

30,000,000,000
-
50,000,000,00

<자금의 세부사용목적>

금번 채권 발행을 통해 조달한 자금은 총 금
오백억원(\50,000,000,000)
이며 당사의 제13회 무보증 공모사채 미상환채무액(삼백억원) 차환
및 전자단기사채(이백억원) 상환
의 용도로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금]

구분
권면총액
발행일자
만기일
이자율

SK증권 제13회
30,000,000,000
2013-03-19
2018-09-19
4.270%

(주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금]

구분
권면총액
발행일자
만기일
이자율

전자단기사채
30,000,000,000
2018-02-09
2018-05-09
2.100%

(주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
(주2) 부족 자금은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 증권업영업수지율

[연결재무제표 기준]

(단위: 백만원, %)

구분
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

수수료 수익(A)
156,155
131,206
147,593
118,307
79,325

이자수익(B)
82,459
84,638
91,277
112,066
92,371

A+B
238,614
215,844
238,870
230,373
171,696

수수료 비용 (C)
9,961
7,295
8,313
7,493
6,106

이자비용(D)
38,854
41,788
44,994
62,566
50,017

판매비와관리비(E)
178,362
162,423
181,004
162,194
149,432

C+D+E
227,177
211,506
234,311
232,253
205,555

증권영업수지비율
105.0%
102.1%
101.9%
99.2%
83.5%

출처 : 사업보고서, K-IFRS 연결 기준
주1) 회계기간 변경에 따라 2013년은 2013년 04월 1일부터 2013년 12월 31일까지임.
주2) 증권영업수지율 : {(당기수수료수익 + 당기이자수익) / (당기수수료비용 + 당기이자비용 + 당기판매비와관리비)} * 100

[별도재무제표 기준]

(단위: 백만원, %)

구분
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

수수료 수익(A)
162,674
134,953
147,594
118,309
79,325

이자수익(B)
70,332
78,471
91,253
112,035
92,343

A+B
233,006
213,424
238,847
230,344
171,668

수수료 비용 (C)
8,129
7,290
8,311
7,491
6,104

이자비용(D)
35,939
39,433
44,994
62,566
50,017

판매비와관리비(E)
177,165
161,870
180,329
161,050
147,785

C+D+E
221,233
208,593
233,634
231,107
203,906

증권영업수지비율
105.3%
102.3%
102.2%
99.7%
84.2%

출처 : 사업보고서, K-IFRS 별도 기준
주1) 회계기간 변경에 따라 2013년은 2013년 04월 1일부터 2013년 12월 31일까지임.
주2) 증권영업수지율 : {(당기수수료수익 + 당기이자수익) / (당기수수료비용 + 당기이자비용 + 당기판매비와관리비)} * 100

증권영업수지율이란 상품유가증권 관련 수익을 배제하고 수수료수입(수탁수수료+인수및주선수수료+수익증권취급수수료)과 이자수익으로 비용(수수료비용+이자비용+판매비와관리비)을 충당하는 비율으로, 100% 미만이면 영업을 통한 수입이 비용을충당하지 못하고 있다는 뜻입니다.

2008년 미국발 금융위기 및 유럽발 재정위기의 여파로 인한 경기침체는 증권 거래량의 감소를 야기시켰으며, 증권업계 전반의 수익 감소를 초래하였습니다. 더불어 당사의 수익기반 다각화 추진 과정에서 증가한 판매비와관리비의 영향으로 연결 기준 FY2011 96.0%, FY2012 87.8%, FY2013 83.5%의 증권영업수지율을 기록하는 등 영업을 통한 수익이 비용을 충당하지 못하는 상황에 처하였습니다.

하지만, FY2014부터 시작된 판매비와관리비 절감을 위한 통제정책과 FY2015 종합주가지수 상승에 기인한 거래량 증가로 수수료 수익이 향상되면서, 연결 기준 FY2014, FY2015, FY2016, FY2017에 각각 99.2%, 101.9%, 102.1%, 105.0%의 개선된 증권영업수지율을 기록하고 있습니다.

단, 최근 진행 중인 미국의 기준금리 인상 기조와 이에 따른 국내 증권시장의 불확실성 확대가 증권업계의 수익성 및 당사의 증권영업수지율 향상에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

2. 미상환 사채의 현황

1) 미상환사채 등

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율(%)
보증 또는
수탁 기관
만기일
비고

제13회 무보증
후순위사채
2013.03.19
30,000
공모
4.27
한국증권금융
2018.09.19
-

제14회 무보증
후순위사채
2014.02.12
30,000
사모
5.48
-
2020.02.12
-

제15회 무보증
후순위사채
2015.05.06
10,000
사모
4.80
-
2021.05.06
-

제16회 무보증
후순위사채
2015.06.02
20,000
공모
4.85
-
2021.06.02
-

제17회 무보증
후순위사채
2015.07.09
20,000
공모
4.80
-
2021.07.09
-

제18회 무보증
후순위사채
2016.04.21
50,000
공모
4.57
-
2022.04.21
-

합 계
-
160,000
-
-
-
-
-

주1) 연결 및 별도 기준 동일

2) 채무증권 등 미상환잔액(별도/연결 기준)

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모

20,000
-
42,000
-
-
-
-
62,000

합계
-
20,000
-
42,000
-
-
-
-
62,000

주) 연결 및 별도 기준 동일

나. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
119,000
81,800
30,000
-
230,800
248,000
17,200

사모
30,000
90,000
80,000
-
-
200,000
500,000
300,000

합계
30,000
209,000
161,800
30,000
-
430,800
748,000
317,200

주) 연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
90,000
80,000
-
-
200,000
500,000
300,000

합계
30,000
90,000
80,000
-
-
200,000
500,000
300,000

주) 별도 기준

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
30,000
-
-
40,000
50,000
-
-
120,000

사모
-
30,000
-
10,000
50,000
-
-
40,000

합계
30,000
30,000
-
50,000
50,000

160,000

주) 연결 및 별도 기준 동일

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 별도 기준 동일

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 별도 기준 동일

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2018년 04월 13일
제19회
A+(Negative Review)

NICE신용평가(주)
00648466

2018년 04월 13일

제19회
A+(하향검토)

나. 평가의 개요
1) 당사는 '증권 인수업무에 관한 규정' 제11조에 의거, 당사가 발행할 제19회 무기명식 이권부 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Watch

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Negative
Review

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
하향검토

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

SK증권(주)는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업연도 결산 (정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

신용평가회사는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사 홈페이지에 게시하여공시합니다.
한국기업평가(주) : www.korearatings.com
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하여 등록발행합니다. 

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 SK증권(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사

1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK증권 인베스트먼트 아시아 주식회사
2011.02.25
Level17, Wheelock House,
20 Pedder Street, Central, HK
지주회사
6,995
지분율 
50% 초과
-

OK후순위채C1호
2000.03.29
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
51
지분율 
50% 초과
-

OK후순위채C2호
2000.05.12
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
120
지분율 
50% 초과
-

OK후순위채D2-1
2000.04.19
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
-
지분율 
50% 초과
-

OK후순위채D2-2
2000.04.21
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
42
지분율 
50% 초과
-

OK후순위채D2-3
2000.05.02
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
-
지분율 
50% 초과
-

SK장공9호
1998.03.11
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
1,044
지분율 
50% 초과
-

SK신단기안A3
1998.10.29
서울 중구 을지로5길 26
미래에셋빌딩 센터원 빌딩
금융
67
지분율 
50% 초과
-

돈의문뉴타운제사차㈜
2015.08.21
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
60,067
주1
-

광명지식제일차㈜
2016.04.22
서울특별시 영등포구
국제금융로2길 24(여의도동)
금융
-
주1
-

와이비가산㈜
2016.04.28
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
13,353
주1
-

와이비현곡㈜
2016.04.28
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
30,473
주1
-

청주비하제일차㈜
2016.06.03
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
30,182
주1
-

서운플레이스제일차㈜
2016.12.20
서울특별시 영등포구
국제금융로2길 24(여의도동)
금융
19,970
주1
-

와이비동백㈜
2017.04.21
서울특별시 영등포구
국제금융로6길 11(여의도동)
금융
16,297
주1
-

호평알프하임제이차㈜
2017.06.22
서울특별시 영등포구
국제금융로6길 15(여의도동)
금융
20,412
주1
-

파크힐제일차㈜
2017.06.22
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
13,171
주1
-

와이비마곡㈜
2017.07.11
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
20,651
주1
-

디오토제일차㈜
2017.11.30
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
10,682
주1
-

대덕비즈제일차㈜
2017.12.15
서울특별시 영등포구
국제금융로8길 31(여의도동)
금융
16,185
주1
-

주1) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 회사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
서운플레이스제일차㈜
신용공여

와이비동백㈜
신용공여

호평알프하임제이차㈜
신용공여

파크힐제일차㈜
신용공여

와이비마곡㈜
신용공여

디오토제일차㈜
신용공여

대덕비즈제일차㈜
신용공여

연결
제외
광명지식제일차㈜
청산

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 SK증권주식회사라하며 한글로는 에스케이증권주식회사로 표기하고,영문으로는 SK Securities Co., Ltd.로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 SK증권㈜ 또는 SK Securities라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1955년 7월 30일 설립하여 60여 년 동안 국내 증권금융업과 함께 성장해온 중견 증권회사입니다. 대한민국을 대표하는 기업인 SK그룹의 일원으로서 고객과 구성원, 주주, 지역사회 등 모든 이해관계자의 '지속가능한 행복' 을 최고의 가치로 추구하고 있으며, 성장, 윤리, 인재 3대 요소를 바탕으로 고객에게 가장 존경받는 금융투자회사가 되고자 노력하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
 (1) 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 
 (2) 전화번호 : 02-3773-8245
 (3) 홈페이지 : http://www.sks.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는
법률

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 근간하여 투자매매, 투자중개, 투자일임, 투자자문, 신탁 등의 금융투자업을 영위하고 있습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용

당사가 영위하고 있는 주요 사업의 내용은 다음과 같으며 상세한 내용은 동 공시서류중 II.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

아.
계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

 (1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
 (2) 기업집단에 소속된 회사 (2017. 12. 31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) 舊 SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.2.1일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 新 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템 즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하 남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ ( 舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지 서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리 타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

※ 해외계열사 현황

[
2017년 12월 31일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC PU Specialty Co., Ltd.

69
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

70
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

71
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

74
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

75
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

76
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

77
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

78
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

79
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

80
Netruck Franz Co., Ltd.

81
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

82
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

83
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

84
SK Energy Hong Kong Ltd.

85
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

86
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

87
SK E&P America, Inc.

88
SK E&P Company

89
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

90
SK Permian, LLC

91
SK Plymouth, LLC

92
SK USA, Inc.

93
SK Battery Hungary Kft.

94
SK Battery China Holdings Co.,Ltd

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

106
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

107
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

108
SK GC Americas, Inc.

109
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

110
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

111
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

112
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

113
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

115
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

116
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

117
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

118
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

119
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

120
SK Primacor Americas LLC

121
SK Primacor Europe, S.L.U.

122
SK Saran Americas LLC

123
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

124
ESSENCORE Limited

125
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

126
SK C&C India Pvt., Ltd.

127
SK C&C Beijing Co., Ltd.

128
SK C&C Chengdu Co., Ltd

129
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

130
S&G Technology

131
SK computer and communication L.L.C.

132
SK GI Management

133
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

134
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

135
Plutus Capital NY, Inc.

136
Hudson Energy NY, LLC

137
Gemini Partners Pte. Ltd

138
Solaris Partners Pte. Ltd

139
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

140
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

141
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

143
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

144
Prostar Capital Ltd.

145
Prostar Capital Management Ltd.

146
Solaris GEIF Investment

147
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

148
Hermed Capital

149
Hermed Capital Health Care GP Ltd

150
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

151
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

152
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

153
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

154
Hermeda Industrial Co.

155
Plutus Fashion NY, Inc

156
Wonderland NY, LLC

157
SK Investment Management Co., Limited.

158
SK China Company, Ltd.

159
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

160
SK BeiJing Investment Management Limited

161
Sky Yunjian Investment Management Limited

162
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

163
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

164
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

165
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

166
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

167
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

168
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

169
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

170
SK Financial Leasing Co, Ltd.

171
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

172
SK China Investment Management Company Limited

173
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

174
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

175
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

176
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

177
SK Property Investment Management Company Limited

178
SK Industrial Development China Co., Ltd.

179
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

180
SKY Property Mgmt. Ltd.

181
SK China Real Estate Co., Limited

182
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

183
SKY Investment Co., Ltd

184
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

185
PT Sinar Timuran Green Energi

186
SK Chemicals America, Inc.

187
SK Chemicals GmbH

188
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

189
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

190
ST Green Energy Pte, Ltd

191
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

192
SK Telesys Corp.

193
TechDream Co. Limited

194
Atlas Investment Ltd.

195
Axess II Holdings

196
CYWORLD China Holdings

197
Global Opportunities Breakaway Fund

198
Global Opportunities Fund

199
Harbinger China Dragon Fund

200
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

201
SK Healthcare China Holding Co.

202
SK Healthcare Co,Ltd.

203
SK Latin America Investment S.A.

204
SK MENA Investment B.V.

205
SK Technology Innovation Company

206
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

207
SK Telecom Americas, Inc.

208
SK Telecom China Fund 1 L.P.

209
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

210
SK Telecom Venture Capital, LLC

211
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

212
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

213
SKTA Innopartners, LLC

214
Tianlong-Suzhou

215
Tianlong-Xian

216
ULand Company Limited

217
Westly Capital Partners Fund II

218
YTK Investment Ltd.

219
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

220
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

221
Fitech Global Opportunities Limited

222
Immersive Capital, L.P.

223
Magic Tech Network Co., Ltd.

224
12CM Global PTE. LTD.

225
Celcom Planet Sdn Bhd

226
Dogus Planet Inc.

227
11street (Thailand) Co., Ltd.

228
Shopkick GmbH

229
Shopkick, Inc.

230
Shopkick Management Company, Inc.

231
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

232
SK Planet Global Pte. Ltd.

233
SK Planet, Inc.

234
SK Planet Japan K.K.

235
SKP America, LLC

236
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

237
SK APTECH Ltd.

238
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

239
SK hynix America Inc.

240
SK hynix Asia Pte. Ltd.

241
SK hynix Deutschland GmbH

242
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

243
SK hynix Italy S.r.l

244
SK hynix Japan Inc.

245
SK hynix memory solutions Inc.

246
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

247
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

248
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

249
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

250
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

251
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

252
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

253
SK hynix U.K Ltd.

254
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

255
Softeq Flash Solutions LLC.

256
Great Shale LNG Transport S.A.

257
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

258
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

259
S&Y Shipping S.A.

260
SK B&T PTE. LTD.

261
SK shipping Europe Plc.

262
SK shipping Hongkong Ltd.

263
SK shipping Japan Co., Ltd.

264
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

265
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

266
HBNG Logitics Co., Ltd.

267
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

268
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

269
SK Energy International Pte, Ltd.

270
Bergaya International Pte, Ltd.

271
SK Energy Americas Inc.

272
SK Energy Europe, Ltd.

273
SK Terminal B.V.

274
Iriver Enterprise Ltd.

275
Iriver China Co., Ltd.

276
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

277
Iriver Inc.

278
groovers Japan Co., Ltd.

279
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

280
SM Mobile Communications Japan Inc.

281
Bioland Biotec Co.,Ltd

282
Bioland Haimen Co.,Ltd

283
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

284
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

286
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

287
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

288
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

289
MCNS Polyurethanes USA Inc.

290
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

291
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

292
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

293
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

294
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

295
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

296
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

297
SK Materials Japan Co., Ltd.

298
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

299
SK Securities Investment Asia Limited

300
SMC US, INC

301
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

302
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

303
Nanoentek USA Inc.

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015.05.14
제12회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2015.05.14
제13회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2015.05.14
기업어음
A2+
한국기업평가
본평가

2015.05.14
전자단기사채
A2+
한국기업평가
본평가

2015.05.14
제16회 후순위사채
A
한국기업평가
본평가

2015.05.15
제12회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2015.05.15
제13회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2015.05.15
기업어음
A2+
한국신용평가
본평가

2015.05.15
전자단기사채
A2+
한국신용평가
본평가

2015.05.15
제16회 후순위사채
A
한국신용평가
본평가

2015.05.18
기업어음
A2+
NICE신용평가
본평가

2015.05.18
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
본평가

2015.05.18
제16회 후순위사채
A
NICE신용평가
본평가

2015.06.29
제17회 후순위사채
A
NICE신용평가
본평가

2015.06.29
제17회 후순위사채
A
한국신용평가
본평가

2015.06.29
제17회 후순위사채
A
한국기업평가
본평가

2015.12.22
제12회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2015.12.22
제13회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2015.12.22
제16회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2015.12.22
제17회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2015.12.22
기업어음
A2+
한국기업평가
정기평가

2015.12.22
전자단기사채
A2+
한국기업평가
정기평가

2015.12.28
기업어음
A2+
한국신용평가
정기평가

2015.12.28
전자단기사채
A2+
한국신용평가
정기평가

2015.12.29
기업어음
A2+
NICE신용평가
정기평가

2015.12.29
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
정기평가

2016.01.06
Issuer Rating
A+
한국기업평가
본평가

2016.04.04
제18회 후순위사채
A
한국기업평가
본평가

2016.04.04
제12회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2016.04.04
제13회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2016.04.04
제16회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2016.04.04
제17회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2016.04.04
제18회 후순위사채
A
한국신용평가
본평가

2016.04.04
제12회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2016.04.04
제13회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2016.04.04
제16회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2016.04.04
제17회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2016.04.04
제18회 후순위사채
A
NICE신용평가
본평가

2016.04.04
Issuer Rating
A+
한국기업평가
정기평가

2016.05.12
기업어음
A2+
한국신용평가
본평가

2016.05.12
전자단기사채
A2+
한국신용평가
본평가

2016.06.02
기업어음
A2+
한국기업평가
본평가

2016.06.02
전자단기사채
A2+
한국기업평가
본평가

2016.06.10
기업어음
A2+
NICE신용평가
본평가

2016.06.10
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
본평가

2016.06.10
제16회 후순위사채
A
NICE신용평가
정기평가

2016.06.10
제17회 후순위사채
A
NICE신용평가
정기평가

2016.06.10
제18회 후순위사채
A
NICE신용평가
정기평가

2016.12.01
기업어음
A2+
한국기업평가
정기평가

2016.12.01
전자단기사채
A2+
한국기업평가
정기평가

2016.12.28
기업어음
A2+
한국신용평가
정기평가

2016.12.28
전자단기사채
A2+
한국신용평가
정기평가

2016.12.28
기업어음
A2+
NICE신용평가
정기평가

2016.12.28
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
정기평가

2017.01.06
Issuer Rating
A+
한국기업평가
본평가

2017.04.27
제18회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2017.04.27
제13회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2017.04.27
제16회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2017.04.27
제17회 후순위사채
A
한국기업평가
정기평가

2017.04.27
기업어음
A2+
한국기업평가
본평가

2017.04.27
전자단기사채
A2+
한국기업평가
본평가

2017.04.27
Issuer Rating
A+
한국기업평가
정기평가

2017.06.22
제18회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2017.06.22
제13회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2017.06.22
제16회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2017.06.22
제17회 후순위사채
A
한국신용평가
정기평가

2017.06.22
기업어음
A2+
한국신용평가
본평가

2017.06.22
전자단기사채
A2+
한국신용평가
본평가

2017.06.30
기업어음
A2+
NICE신용평가
본평가

2017.06.30
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
본평가

2017.06.30
제16회 후순위사채
A
NICE신용평가
정기평가

2017.06.30
제17회 후순위사채
A
NICE신용평가
정기평가

2017.06.30
제18회 후순위사채
A
NICE신용평가
정기평가

2017.07.25
제18회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.07.25
제13회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.07.25
제16회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.07.25
제17회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.07.25
기업어음
A2+
한국기업평가
수시평가

2017.07.25
전자단기사채
A2+
한국기업평가
수시평가

2017.07.25
Issuer Rating
A+
한국기업평가
수시평가

2017.07.26
제18회 후순위사채
A
한국신용평가
수시평가

2017.07.26
제13회 후순위사채
A
한국신용평가
수시평가

2017.07.26
제16회 후순위사채
A
한국신용평가
수시평가

2017.07.26
제17회 후순위사채
A
한국신용평가
수시평가

2017.07.26
기업어음
A2+
NICE신용평가
수시평가

2017.07.26
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
수시평가

2017.07.26
제16회 후순위사채
A
NICE신용평가
수시평가

2017.07.26
제17회 후순위사채
A
NICE신용평가
수시평가

2017.07.26
제18회 후순위사채
A
NICE신용평가
수시평가

2017.10.25
제18회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.10.25
제13회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.10.25
제16회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.10.25
제17회 후순위사채
A
한국기업평가
수시평가

2017.10.25
기업어음
A2+
한국기업평가
수시평가

2017.10.25
전자단기사채
A2+
한국기업평가
수시평가

2017.10.25
Issuer Rating
A+
한국기업평가
수시평가

2017.11.28
전자단기사채
A2+
한국기업평가
정기평가

2017.11.28
기업어음
A2+
한국기업평가
정기평가

2017.12.21
전자단기사채
A2+
한국신용평가
정기평가

2017.12.21
기업어음
A2+
한국신용평가
정기평가

2017.12.28
기업어음
A2+
NICE신용평가
정기평가

2017.12.28
전자단기사채
A2+
NICE신용평가
정기평가

주) Issuer Rating : 해당 기업의 장기적인 채무상환능력을 선순위 무보증채무에 준하여 평가하고 이를 신용등급화 하는 것

(2) 신용등급에 부여된 의미
가. Issuer Rating

한국기업평가
NICE신용평가
한국신용평가

기업신용평가는 기업의 금융상 채무에 대한 전반적인 적기 상환능력, 즉 채무불이행의 가능성을 평가한 것입니다. 
기업신용평가에 있어서는 개별 채무에 대한 보증, 담보, 변제의 우선순위 등 개별채무의 어떠한 특성도 고려하지 않으며, 오로지 금융상 채무에 대한 전반적인 채무상환능력을 평가합니다. 이러한 기업신용평가는 회사채, 기업어음 등 발행자의 특정 채권에 대한 신용등급 결정의 출발점 역할을 합니다.
기업신용평가(Issuer Credit Rating)란 채무자로서 기업의 전반적인 채무상환능력을 평가하여 기업에 대해 신용등급을 부여하는 것입니다.
즉, 기업신용평가는 보증, 담보설정, 변제순위 등 채무의 특성과 이에 따른 회수가능성의 차이를 고려하지 않고, 채무자의 모든 금융상 채무에 대한 전반적인 채무상환가능성을 평가합니다
Issuer Rating은 금융기관 및 공기업을 포함한 기업체, 교육기관을 포함한 사단 및 재단법인, 국가 및 지방자치단체의 장기적인 채무상환능력을 선순위 무보증채무에 준하여 평가하고 이를 신용등급화하는 것입니다.

신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 최고 수준이다.
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만
AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.
A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 
영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.
BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음
BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 
따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.
BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
채무상환능력이 부족하여 투기적이다.
B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.
CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음
CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.
C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨
C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 
상환능력이 없음.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.
D
채무 지급불능 상태에 있음
D
상환 불능상태임

나. 회사채

한국기업평가
NICE신용평가
한국신용평가

채권 신용평가는 설비자금 기타 중장기적인 자금수요에 대응하기 위하여 발행하는 채권(무보증회사채, 금융채, 보증채, 기타 특수채)에 대하여 원리금의 상환확실성 정도를 평가하는 것으로, 발행기관의 중장기적인 전망과 상환능력에 영향을 미치는 요소에 대하여 중점적으로 검토합니다
채권신용평가(Issue-specific Credit Ratings)란 1년 이상의 장기자금을 직접금융시장에서 조달하려는 기업이 발행하는 채권에 대하여, 원리금 상환능력을 평가하여 신용등급을 부여하는 것입니다.
채권신용등급은 특정채권에 국한하여 그 원리금 회수가능성에 대한 당사의 의견입니다. 즉 채권신용등급은 기업신용등급에서 출발하여 대상 채권의 약정내용,파산/청산시의 우선순위, 보증 또는 기타 신용보강을 고려하여 채무불이행위험과 함께 궁극적인 손실위험을 동시에 감안하여 결정된 신용등급입니다
기업이 회사채를 발행하여 1년 이상의 장기자금을 직접금융시장에서 조달하려는 경우, 발행기업에 대한 전문적인 지식이 부족한 소액 투자자를 보호하고 채권시장에서의 합리적인 가격 형성을 유도하기 위하여 무보증회사채에 한하여 발행 시 신용평가 전문기관의 신용등급을 첨부하도록 의무화하고 있습니다. 한국신용평가는 회사채 발행기업의 장기적인 신용도에 초점을 맞추어 원리금의 지급능력을 평가, 이를 신용등급화하여 공시하고 있습니다.

신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 최고 수준이다.
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만
AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.
A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 
영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.
BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음
BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 
따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.
BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
채무상환능력이 부족하여 투기적이다.
B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.
CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음
CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.
C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨
C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 
상환능력이 없음.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.
D
채무 지급불능 상태에 있음
D
상환 불능상태임

다. 기업어음평가

한국기업평가
NICE신용평가
한국신용평가

기업어음 신용평가는 기업이 단기 운영자금 조달을 위하여 발행한 기업어음의 상환능력에 영향을 미치는 요소를 분석, 평가하여그 상환능력을 신용등급으로 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 단기적 영업상황과 유동성 위험등 단기 채무상환능력을 중점적으로 파악합니다
기업어음증권 신용평가는 기업이 단기운영자금을 조달하기 위하여 발행하는 기업어음증권에 대하여 적기상환가능성을 평가하여 신용등급을 부여하는 것입니다.
기업어음증권 신용평가는 투자자를 보호하여 단기금융시장의 발전 및 금융기관의 여신운용의 건전성을 확보 하도록 하는데 그 의의가 있습니다
단기운영자금 조달을 위해 기업이 발행하는 기업어음은 발행기업의 신용도에 따라 투자여부 및 발행조건이 결정되고 있는 바, 정부에서는 기업어음 시장을 우량기업의 단기자금 조달시장으로발전시키기 위해 객관적인 전문평가기관이 기업의 신용도를 평가하여 그 결과를 공시함으로써 투자자를 보호하고 금융기관의 자금중개 및 운용의 건전성을 확보하도록 하고 있습니다

신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.
A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.
A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 
A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.
A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.
B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음
B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 
여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.
C
적기상환능력이 의문시 됨
C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 
요소가 큼.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.
D
지급불능 상태에 있음
D
상환불능 상태임.

라. 전자단기사채

한국기업평가
NICE신용평가
한국신용평가

전자단기사채 신용평가는 기업이 단기 운영자금 조달을 위하여 발행한 전자단기사채의 상환능력에 영향을 미치는 요소를 분석/평가하여 그 상환능력을 신용등급으로 표시합니다. 전자단기사채 신용평가는 발행기업의 단기적 영업상황과 유동성 위험등 단기 채무상환능력을 중점적으로 파악합니다.
전자단기사채 신용평가는 기업이 단기자금 조달을 위해 발행하는 전자단기사채에 대하여 단기 적기상환가능성을 평가하여 신용등급을 부여하는 것입니다.
전자단기사채 신용평가는 투명성 제고를 통한 기업의 단기자금조달 활성화와 투자자 보호를 통한 단기금융시장의 발전에 기여하는데 의의가 있습니다
전자단기사채는 단기금융시장 효율성 제고를 목적으로 "전자단기사채 등의 발행 및 유통에 관한 법률"에 의거하여 2013년 1월 15일부터 발행이 가능하게 되었습니다. 전자단기사채는 실질상 기존 기업어음을 대체하기 위해 도입되었으나, 법적 형식은 사채입니다. 또한 전자적 방식으로만 발행이 가능하고 이사회에서 결의한 발행(잔액)한도 이내에서 발행이 가능하며 각 발행 건의 만기는 1년 이내입니다. 한국신용평가는 기업이 발행하는 전자단기사채에 대해 단기적인 신용도에 초점을 맞추어 발행사가 설정한 발행한도를 고려하여 적기상환의 확실성 정도를 분석, 평가하여 이를 신용등급화하여 공시하고 있습니다.

신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의
신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.
A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.
A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 
A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.
A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.
B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음
B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 
여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.
C
적기상환능력이 의문시 됨
C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 
요소가 큼.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.
D
지급불능 상태에 있음
D
상환불능 상태임.

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

(1) 최근 5사업연도의 변동사항

일자
내용

2013. 03. 29
광주지점 폐쇄

2013. 03. 30
광주PIB센터 오픈(구.상무지점 명칭변경)

2013. 08. 02
서린지점, 성남지점, 남울산지점 폐쇄

2013. 09. 26
퇴직연금사업자 등록 업무 말소

2013. 10. 04
수원지점, 구월동지점 폐쇄

2013. 10. 15
경기PIB센터(구,분당지점 명칭변경), 경인PIB센터(구, 중동지점 명칭변경) 오픈

2014. 02. 14
성서지점 폐쇄

2014. 02. 15
대구PIB센터 오픈(구,대구서지점 명칭변경)

2014. 03. 21
대표이사 김신 취임

2014. 08. 15
금왕지점 폐쇄

2014. 12. 31
6개 지점 폐쇄(도곡PIB센터,역삼PIB센터,경기광주지점, 의정부지점, 서진주지점, 고창지점)

2015. 05. 26
명동PIB센터 이전

2015. 08. 03
최대주주 사명 변경 (SKC&C→SK주식회사)

2015. 12. 31
8개 지점 폐쇄

2016. 01. 01
포항지점 이전

2016. 05. 17
SK Securities Hong Kong 청산

2016. 07. 14
Prince Capital Management 청산

2017. 05. 08
본점소재지 변경

(2) 상호의 변경

일자
내용

1963. 11. 27
신우증권을 경신증권으로 상호 변경

1968. 09. 23
경신증권을 동방증권으로 상호 변경

1989. 10. 01
태평양증권으로 상호 변경 : 태평양 그룹의 이미지 홍보

1992. 03. 01
선경증권으로 상호 변경 : 선경계열 법인으로 편입

1998. 01. 01
SK증권으로 상호변경 : 선경그룹에서 SK그룹으로 변경

(3) 생산설비의 변동

: 상기 (1)에 포함되어 있음

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

주1) 대주주 무상출연으로 인해 취득(2002.12.20)한 자기주식으로 취득가는 '0'임

주2)
당사는 이사회(2016년 2월 25일)의 결정에 따라 2016년 2월 26일부터 2016년 5월 25일까지 약 3,200,000주의 자기주식을 취득하기로 결정하였으며, 기준일 현재 1,262,800주를 장내 매수를 통해 취득하였습니다.

다.
종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 백만원)

발행일자
2003년 07월 02일

주당 발행가액(액면가액)
500
500

발행총액(발행주식수)
9,781
19,562,570

현재 잔액(현재 주식수)
1,956
3,912,514

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주 배당률 + 1% 추가 현금 배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
무배당시 의결권 부활

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

주1) 주당 발행가액(액면가액) 단위는 원이며,발행주식수 및 현재주식수 단위는 주임주2) 해당 주식의 최초발행일은 1989년 8월 11일 이나 이후 두차례 액면분할 및 주식병합이 진행됨.

가. 주식의 총수

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,918,992,579
81,007,421
2,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
1,747,420,702
23,475,084
1,770,895,786
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,427,303,531
19,562,570
1,446,866,101
-

1. 감자
1,427,303,531
19,562,570
1,446,866,101
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
320,117,171
3,912,514
324,029,685
-

Ⅴ. 자기주식수
11,283,968
-
11,283,968
주1

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
308,833,203
3,912,514
312,745,717
-

주1) 상기의 자기주식 중 8,083,968주는 대주주 무상출연으로 취득(2002.12.20)하여 취득가는 '0'
이며,
3,200,000주는 이사회(2016.02.25)의 자기주식 취득 결정에 
 따라
장내 매수로

취득하였
습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
3,200,000
-
-
-
3,200,000
주2

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
3,200,000
-
-
-
3,200,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,083,968
-
-
-
8,083,968
주1

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
11,283,968
-
-
-
11,283,968
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 대주주 무상출연으로 인해 취득(2002.12.20)한 자기주식으로 취득가는 '0'임

주2) 이사회(2016.02.25)의 자기주식 취득 결정에 따라 장내 매수로 
 3,200,000주를 취득하였습니다.

다.
종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 백만원)

발행일자
2003년 07월 02일

주당 발행가액(액면가액)
500
500

발행총액(발행주식수)
9,781
19,562,570

현재 잔액(현재 주식수)
1,956
3,912,514

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주 배당률 + 1% 추가 현금 배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
무배당시 의결권 부활

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

주1) 주당 발행가액(액면가액) 단위는 원이며,발행주식수 및 현재주식수 단위는 주임주2) 해당 주식의 최초발행일은 1989년 8월 11일 이나 이후 두차례 액면분할 및 주식병합이 진행됨.

5. 의결권 현황

(기준일 :

2018년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
320,117,171
-

우선주
3,912,514
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
11,283,968
상법369조 제2항 자기주식

우선주
3,912,514
상법370조 제1항 우선주식

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
3,912,514
(주1)

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
308,833,203
-

우선주
3,912,514
-

(주1) 의결권이 부활된 주식
 - 의결권 부활일자 및 이유 : 2013년 5월 31일 우선주에 대한 무배당결의로 
 의결권 부활
 - 의결권 행사가능 기간 : 2013년 5월 31일부터 우선주에 대한 배당결의가 있는 
 총회의 종결시 까지

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
(2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
(3) 제 1항의 배당은 매 결산기말 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.
(4) 이 회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식의 배당은 종전 규정(보통주 배당률+1% 추가 현금 배당 우선주식)에 따른다.
(5) 회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일)이전에 발행한 우선주식(보통주 배당 율+1% 추가 현금배당 우선 주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행 하는 경우에는 제7조 2의 규정에 의한 새로운 우선 주식을 배정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제64기
제63기
제62기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
18,820
11,448
23,022

(별도)당기순이익(백만원)
16,399
8,015
17,863

(연결)주당순이익(원)
60
36
73

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 주당순이익 = (당기순이익-우선주순이익) ÷ 가중평균유통보통주식수 
 60원 = 18,565,311,809 ÷308,833,203주

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 개요
 금융투자업은 자본의 증권화를 통하여 기업에는 유가증권 발행을 통한 안정적인 산업자금 조달의 핵심기능을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 효율적인 소득재분배에 기여하고 있으며, 정부에는 재정금융정책을실현하는 효과적 수단을 제공하는 등 국가경제에 혈액을 공급하는 심장과 같은 역할을 하고 있습니다. 이러한 국내 증권산업은 자본의 세계화로 국내외 경제상황을 포함하여 정치, 사회, 문화, 경기동향, 국제관계 등의 다양한 분야에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다.

금융투자업자의 주요업무는 다음 표와 같습니다

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 영업으로 하는 업무

투자자문업
금융투자상품등의 가치 또는 금융투자상품등에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

(2) 산업의 성장성

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

주가지수
KOSPI
2,467.5
2,026.5
1,961.3
1,915.6
2,011.3

KOSDAQ
798.4
631.4
682.3
542.9
499.9

시가총액
(유가증권+코스닥)

금액
(조원)

1,888.5
1,506.3
1,444.4
1,335.3
1,305.3

증가율
+25.3%
+4.3%
+8.2%
+2.3%
+3.3%

거래대금
(유가증권+코스닥)

금액
(조원)

2,190.4
2,200.9
2,192.4
1,458.7
1,436.7

증가율
-0.5%
+0.4%
+50.3%
+1.5%
-16.7%

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
금융투자업은 일반적으로 경기 상승시 시장이 활성화되어 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기 하강시에는 시장 침체로 인해 수익이 감소할 가능성이 있습니다. 계절적 요인에는 크게 영향을 받지 않습니다.

(4) 경쟁요소

구 분
특 성

경쟁의 특성
완전경쟁시장

진입의 난이도
금융투자업의 인가(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제12조) 

① 금융투자업을 영위하려는 자는 다음 각 호의 사항을 구성요소로 하여 대통령령으로 정하는 업무단위(이하 "인가업무 단위"라 한다)의 전부나 일부를 선택하여 금융위원회로부터 하나의 금융투자업인가를 받아야 한다. 
1. 금융투자업의 종류(투자매매업, 투자중개업, 집합투자업 및 신탁업을 말하되, 투자매매업 중 인수업을 포함한다). 
2. 금융투자상품(집합투자업의 경우에는 제229조에 따른 집합투자기구의 종류를 말하며, 신탁업의 경우에는 제103조제1항 각 호의 신탁재산을 말한다)의 범위(증권, 장내파생상품 및 장외파생상품을 말하되, 증권 중 국채증권, 사채권, 그 밖에 대통령령으로 정하는 것을 포함하고 파생상품 중 주권을 기초자산으로 하는 파생상품ㆍ그 밖에 대통령령으로 정하는 것을 포함한다) 
3. 투자자의 유형(전문투자자 및 일반투자자를 말한다. 이하 같다) 

② 제1항에 따라 금융투자업인가를 받으려는 자는 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다. 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자일 것
가. 「상법」에 따른 주식회사이거나 대통령령으로 정하는 금융기관 
나. 외국 금융투자업자(외국 법령에 따라 외국에서 금융투자업에 상당하는 영업을 영위하는 자를 말한다. 이하 같다)로서 외국에서 영위하고 있는 영업에 상당하는 금융투자업 수행에 필요한 지점, 그 밖의 영업소를 설치한 자 
2. 인가업무 단위별로 5억원 이상으로서 대통령령으로 정하는 금액 이상의 자기자본을 갖출 것 
3. 사업계획이 타당하고 건전할 것 
4. 투자자의 보호가 가능하고 그 영위하고자 하는 금융투자업을 수행하기에 충분한 인력과 전산설비, 그 밖의 물적 설비를 갖출 것 
5. 임원이 제24조 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 
6. 대주주나 외국 금융투자업자가 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 
가. 제1호가목의 경우 대주주(최대주주의 특수관계인인 주주를 포함하며, 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 중요한 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자를 포함한다)가 충분한 출자능력, 건전한 재무상태 및 사회적 신용을 갖출 것 
나. 제1호나목의 경우 외국 금융투자업자가 충분한 출자능력, 건전한 재무상태 및 사회적 신용을 갖출 것 
6의2. 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것 
7. 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충(利害相衝)을 방지하기 위한 체계를 갖출 것 

③ 제2항의 인가요건에 관하여 필요한 세부사항은 대통령령으로 정한다.

경쟁요인
ㅇ차별화된 정보제공력(정확한 예측정보의 적시제공)
ㅇ고객니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 금융상품의 개발 및 판매
ㅇ고객만족을 위한 서비스의 수준
ㅇ철저한 리스크관리

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

구 분
증권관련법령

발행 및
유통시장
상법(주식회사편), 민법(계약편), 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 
금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률, 금융투자업 감독규정 및 시행세칙 등

과세
법인세법, 소득세법, 조세특례제한법, 증권거래세법, 농특세법 등

국제화
외국환거래법, 외국인투자촉진법

기타
주식회사의 외부감사에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 금융회사 지배구조에관한 법률

(6) 영업부문
 당사의 영업부문은 사업유형에 따른 조직단위로 구분되고 있으며, 이는 경영진의 조직관리 및 내부보고 구조에 기초한 것입니다. 영업부문별 당기손익 및 주요 자산에 대한 내용은 주석(30.영업부문)을 통해 확인할 수 있습니다.

구 분
주된 영업활동

위탁매매부문
증권회사가 기본적으로 제공하는 위탁매매서비스를 위한 사업활동으로부터 창출된 성과를 보고하는 단위

IB부문
IPO, PF 등 기업금융 및 M&A, PEF 및 부동산 등 투자금융과 관계된 종합금융서비스의 제공을 위한 사업활동

자기매매부문
주식, 채권, 파생상품 등 상품의 운용을 위한 사업활동

기타
위 보고부문으로 분류되지 아니하는 경영지원부문, 리서치센터/리스크관리 등의 경영분석부문, 준법감시/감사 등의 경영감독부문의 사업활동

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 2017년 사업연도 연결기준
영업수익 4,673억원, 영업이익 285억원, 당기순이익 188억원을
시현하였습니다. 이는
이전 사업연도 대비 영업이익 206억원, 당기순이익 74억원 증가한 실적
입니다. 영업이익 및 당기순이익이 증가한 원인은 구조화부문 실적 호조와 채권부문 운용실적 증가가 주요 요인입니다. 

(2) 시장점유율
 (가) 주식수탁수수료 시장점유율 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
'17.1.1 ~ '17.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'15.1.1 ~ '15.12.31
'14.1.1 ~ '14.12.31

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

당사
61,636
2.17%
66,054
2.54%
89,135
2.29%
59,973
2.17%

유진투자증권
48,528
1.71%
42,116
1.62%
51,133
1.31%
34,124
1.23%

교보증권
52,324
1.84%
52,141
2.01%
72,833
1.87%
45,188
1.63%

DB금융투자
57,105
2.01%
59,563
2.29%
79,606
2.04%
49,131
1.78%

메리츠종합금융증권
68,847
2.42%
59,965
2.31%
87,743
2.25%
42,753
1.55%

한화투자증권
76,987
2.71%
67,085
2.58%
70,342
1.80%
62,830
2.27%

대신증권
141,969
4.99%
149,268
5.75%
189,385
4.86%
123,284
4.46%

한국투자증권
196,133
6.90%
184,968
7.12%
235,737
6.05%
187,716
6.79%

신한금융투자
190,282
6.69%
192,647
7.42%
252,893
6.49%
164,438
5.95%

KB증권
279,685
9.83%
228,863
8.81%
337,635
8.66%
220,516
7.98%

NH투자증권
274,929
9.67%
275,885
10.62%
342,385
8.78%
201,632
7.29%

주1) 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기준으로 작성한 것임.
주2) 지분증권 위탁매매 수수료를 기준으로 작성함.

(3) 시장의 특성

금융투자업의 역할은 경제환경이 글로벌화 되고, 자본시장 규모가 커짐에 따라 그 중요성이 나날이 증대되고 있습니다. 기업에는 유가증권 발행을 통한 장기 안정적인 산업자금 조달의 핵심적인 역할을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 소득재분배에 기여합니다. 
금융투자업의 특성으로는 국내의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 대외 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제적인 변수에 의해서도 민감하게 반응하는 특성을가지고 있습니다. 
최근에는 기존의 위탁업무 수수료 위주의 Cost 중심의 영업에서 부동산PF, 인수, 주선 등 IB쪽 즉 Capital쪽 영업으로 변화하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

: 해당사항 없음.

(5) 조직도

조직도

다. 중요종속회사의 현황

(1) 대상회사명

회사명
영문명
소재지
인가업무

국가
도시

해외현지법인
(지주회사, 비금융업)
SK Securities Investment Asia
중국
홍콩
-

(2) 회사연혁

일자
내용

2011. 02. 25
SK Securities Investment Asia 설립

2011. 07. 13
SK Securities Hong Kong 설립

2011. 08. 31
Prince Capital Management 인수

2011. 11. 17
PCM Asia 설립

2011. 11. 28
PCM Asia Opportunity Fund 설립

2012. 01. 20
SK Securities Hong Kong 유가증권 거래 및 기업재무자문(Type 1, 6) 인가

2012. 03. 21
Prince Capital Management 유가증권 자문업(Type 4) 인가

2013. 04. 01
SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(김문수에서 박동간)

2013. 04. 01
Prince Capital Management 대표이사 변경(김문수에서 박동간)

2014. 12. 08
PCM Asia Opportunity Fund 청산

2015. 05. 13
PCM Asia 청산

2015. 05. 15
SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(박동간에서 하영호)

2016. 05. 17
SK Securities Hong Kong 청산

2016. 07. 14
Prince Capital Management 청산

2017. 03. 09
SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(하영호에서 정경태)

(3) 영업개황
아시아와 중국본토를 향한 금융사업 교두보 마련, Global IB의 선진 금융투자기법 습득, Asia Market의 금융정보를 활용하여 신속하게 사업기회를 발굴하고 추진하여 수익을 창출하기 위해 홍콩에 진출하였습니다.

2. 영업의 현황

가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
제64기
제63기
제62기

위탁영업(Brokerage)
69,181
74,548
99,424

인수영업(Underwriting)
27,616
23,971
20,816

자기매매(Dealing)
264,761
296,113
281,133

금융상품
6,086
5,828
6,423

기타영업
99,665
66,675
63,079

영 업 수 익 합 계
467,309
467,135
470,875

나. 부문별 영업실적

(단위: 백만원, %)

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
합 계

1. 세전당기손익

- 수수료손익
76,207
66,047
120
3,820
146,194

- 금융상품평가및처분손익
5,138
-
14,718
(19)
19,837

- 파생상품거래손익
-
-
3,794
-
3,794

- 이자수익
17,928
13
49,505
15,013
82,459

- 이자비용
(5,759)
-
(17,222)
(15,873)
(38,854)

- 지분법손익
-
-
-
2,648
2,648

- 기타
(121,849)
(44,773)
(1,606)
(22,462)
(190,690)

소 계
(28,335)
21,287
49,309
(16,873)
25,388

2. 법인세비용
-
-
-
6,568
6,568

3. 당기손익
(28,335)
21,287
49,309
(23,441)
18,820

4. 손익비중
(150.56%)
113.11%
262.00%
(124.55%)
100.00%

다
. 자금조달 및 운용실적
 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
162,015
-
3.54%
162,015

-

3.74%
162,015

-

3.89%

자본잉여금
52,353
-
1.14%
52,353

-

1.21%
52,353

-

1.26%

자본조정
(3,712)
-
(0.08%)
(2,529)
-
(0.06%)
-
-
0.00%

기타포괄손익누계액
62,095
-
1.36%
61,442

-

1.42%
61,165

-

1.47%

이익잉여금
163,209
-
3.57%
150,228

-

3.47%
127,043

-

3.05%

예수
부채
고객예수금
474,235
0.36%
10.37%
441,821
0.49%
10.19%
451,600
0.70%
10.86%

신용대주담보금
2
-
0.00%
254
-
0.01%
88
-
0.00%

기타
10
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%

차입
부채
콜머니
-
0.00%
0.00%
-
-
0.00%
1,733
2.46%
0.04%

차입금
649,799
1.31%
14.20%
489,998
1.79%
11.31%
494,246
1.93%
11.88%

RP매도
1,391,506
1.24%
30.41%
1,465,002
1.36%
33.80%
1,400,990
1.69%
33.68%

매도파생결합증권
146,361
-
3.20%
172,884
-
3.99%
186,196
-
4.48%

파생상품
24,491
-
0.54%
22,693
-
0.52%
23,525
-
0.57%

사채
171,747
4.77%
3.75%
174,617
4.85%
4.03%
148,047
5.18%
3.56%

기타
부채
퇴직급여충당금
11,064
-
0.24%
10,253
-
0.24%
10,519
-
0.25%

기타
1,269,964
-
27.76%
1,132,971
-
26.14%
1,040,542
-
25.01%

합 계
4,575,140
-
100.00%
4,334,001
-
100.00%
4,160,062
-
100.00%

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

현ㆍ예금
현금 및 현금성 자산
125,951
0.42%
2.75%
143,680
0.43%
3.32%
89,605
1.01%
2.15%

예치금
516,643
1.16%
11.29%
503,464
1.19%
11.62%
553,064
1.30%
13.29%

유가증권
단기매매증권
2,431,688
-
53.15%
2,480,824

-

57.24%
2,394,794

-

57.57%

매도가능증권
129,795
-
2.84%
155,887

-

3.60%
124,480

-

2.99%

지분법적용투자주식
42,181
-
0.92%
37,072

-

0.86%
27,864

-

0.67%

파생결합증권
33,881
-
0.74%
37,535

-

0.87%
40,235

-

0.97%

파생상품
541
-
0.01%
557

-

0.01%
1,012

-

0.02%

대출채권
콜론
200
0.00%
0.00%
125
0.00%
0.00%
760
0.37%
0.02%

신용공여금
223,799
7.81%
4.89%
228,159
7.99%
5.26%
230,790
7.96%
5.55%

RP매수
2,079
-
0.05%
1,503

-

0.03%
2,773
-
0.07%

대여금
9,763
0.00%
0.21%
13,818
0.00%
0.32%
17,492
0.48%
0.42%

기타
167,092
-
3.65%
6,803

-

0.16%
21,848

-

0.53%

유형자산
12,743
-
0.28%
4,745

-

0.11%
4,909

-

0.12%

기 타
878,786
-
19.21%
719,830

-

16.61%
650,439

-

15.64%

합 계
4,575,140
-
100.00%
4,334,001

-

100.00%
4,160,062

-

100.00%

3. 영업 종류별 현황

가. 유가증권 자기매매업무

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액

지분증권
주식
유가증권시장
317,391
166,236
483,627
3,381

코스닥시장
75,460
46,942
122,402
4,464

코넥스시장
576
1,369
1,945
438

기타
5,365
5,477
10,842
2,077

소 계
398,792
220,024
618,816
10,360

신주인수권증권
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
1,740
4,114
5,854
197

소 계
1,740
4,114
5,854
197

기타
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
40,969
13,989
54,958
157,276

소 계
40,969
13,989
54,958
157,276

소 계
441,501
238,127
679,628
167,833

채무증권
국채,지방채
국고채
80,415,771
80,447,353
160,863,124
271,639

국민주택채권
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
80,415,771
80,447,353
160,863,124
271,639

특수채
통화안정증권
-
-
-
-

예금보험공사채
-
-
-
-

토지개발채권
-
-
-
-

기타
21,825,228
22,056,478
43,881,706
589,051

소 계
21,825,228
22,056,478
43,881,706
589,051

금융채
산금채
-
-
-
-

중기채
-
-
-
-

은행채
-
-
-
-

여전채
-
-
-
-

종금채
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

회사채
25,163,399
25,086,705
50,250,104
927,847

기업어음증권
27,558,940
27,558,940
55,117,880
-

기타
135,513,250
135,529,361
271,042,611
-

소 계
290,476,588
290,678,837
581,155,425
1,788,537

집합투자증권
ETF
2,494,411
2,801,183
5,295,594
37,227

기타
27,594,500
27,657,125
55,251,625
21,955

소 계
30,088,911
30,458,308
60,547,219
59,182

투자계약증권
-
-
-
-

외화증권
지분증권
-
-
-
-

채무증권
국채,지방채
-
-
-
-

특수채
-
-
-
-

금융채
-
-
-
-

회사채
-
-
-
-

기업어음증권
-
-
-
-

기타
356,280
254,971
611,251
148,464

소 계
356,280
254,971
611,251
148,464

집합투자증권
-
-
-
-

투자계약증권
-
-
-
-

파생결합증권
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
356,280
254,971
611,251
148,464

파생결합증권
ELS
23,905
66,129
90,034
10,145

ELW
79,238
93,290
172,528
4

기타
62,684
24,164
86,848
59,627

소 계
165,827
183,583
349,410
69,776

기타증권
-
-
-
-

합 계
321,529,107
321,813,826
643,342,933
2,233,792

주) 별도 기준

(2) 유가증권 운용내역
 (가) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분차익(차손)
(458)
1,240
1,976

평가차익(차손)
(6,101)
195
(331)

배당금수익
1,562
1,913
1,547

합 계
(4,997)
3,348
3,192

(나) 신주인수권증서

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분차익(차손)
2,138
959
2,825

평가차익(차손)
77
(410)
1,134

합 계
2,215
549
3,959

(다) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분ㆍ상환차익(차손)
3,977
(226)
3,550

평가차익(차손)
(6,151)
(2,907)
(530)

채권이자
47,225
53,481
61,136

합 계
45,051
50,348
64,156

(라) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분차익(차손)
9,319
3,024
(1,899)

평가차익(차손)
449
705
515

분배금수익
2,311
5,919
2,047

합 계
12,079
9,648
663

 (마) 기업어음증권

(단위 :백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분차익(차손)
3,941
3,750
2,033

평가차익(차손)
-
-
-

합 계
3,941
3,750
2,033

(바) 전자단기사채

(단위 :백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분차익(차손)
2,886
3,855
4,958

평가차익(차손)
-
13
4

합 계
2,886
3,868
4,962

(사) 파생결합증권

(단위 :백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

처분차익(차손)
5,992
(24,947)
(13,583)

평가차익(차손)
1,218
3,427
4,157

합 계
7,210
(21,520)
(9,426)

(아) 파생상품 운용수지

① 장내선물
(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

매매차익(차손)
(6,074)
(1,624)
(1,270)

정산차익(차손)
(596)
(445)
(600)

합 계
(6,670)
(2,069)
(1,870)

② 장내옵션
(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

매매차익(차손)
(10,946)
8,939
2,989

정산차익(차손)
-
(381)
(67)

합 계
(10,946)
8,558
2,922

③ 장내스왑
(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

매매차익(차손)
202
229
(906)

평가차익(차손)
-
-
-

합 계
202
229
(906)

④ 장외파생상품
(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

매매차익(차손)
7,042
9,054
(3,932)

평가차익(차손)
11,951
(6,832)
(3,868)

합 계
18,993
2,222
(7,800)

나. 위탁매매업무

(1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

유가증권시장
코스닥시장 등
유가증권시장
코스닥시장 등
유가증권시장
코스닥시장 등

예 수 금
위탁자예수금
357,113
-
318,005
-
339,536
-

선물거래예수금
67,584
-
65,069
-
41,867
-

거래실적
주 식
30,061,100
22,520,981
24,107,594
25,940,027
34,831,656
30,370,269

채 권
22,725
-
71,271
-
497,394
-

외화증권
-
20,664
-
73,555
-
27,488

선 물
-
77,656,957
-
81,931,683
-
126,680,976

옵 션
-
2,899,345
-
3,358,486
-
5,494,538

파생결합증권
297,931
-
175,764
-
249,770
-

기 타
-
10,981
-
373
-
-

합 계
30,381,756
103,108,928
24,354,629
111,304,124
35,578,820
162,573,271

수 수 료
주 식
32,268
29,352
32,051
34,002
47,660
41,474

채 권
2,796
-
3,014
-
3,160
-

외화증권
-
841
-
1,400
-
710

선 물
-
1,783
-
1,793
-
2,701

옵 션
-
1,830
-
2,105
-
3,483

파생결합증권
296
-
182
-
-
235

기 타
-
15
-
1
-
-

합 계
35,360
33,821
35,247
39,301
50,821
48,604

(2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

수탁수수료
69,181
74,548
99,424

매매수수료
4,742
4,203
4,961

수 지 차 익
64,439
70,345
94,463

다. 유가증권 인수업무

(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

주간사
실적
인수
실적
인수
수수료
주간사
실적
인수
실적
인수
수수료
주간사
실적
인수
실적
인수
수수료

기업공개
2,400
5,791
558
33,000
51,750
327
22,936
64,200
1,110

주 식
-
-
51
66,000
66,000
448
-
199,308
199

국공채
1,478,800
5,217,918
2,355
1,811,800
5,966,903
2,319
1,109,600
5,271,501
2,159

회사채
8,100,500
11,051,500
17,556
8,062,467
10,191,263
15,675
5,645,000
7,690,500
13,099

외화증권
15,200
15,200
322
-
-
-
-
-
-

기 타
7,071,150
11,952,588
6,774
5,990,980
7,562,796
5,202
3,049,828
4,387,818
4,246

합 계
16,668,050
28,242,996
27,616
15,964,247
23,838,712
23,971
9,827,364
17,613,327
20,816

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

인수수수료
27,616
23,971
20,816

수수료비용
-
-
-

수지차익
27,616
23,971
20,816

라. 신용공여업무

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

신 용 잔 고
이자율
신 용 잔 고
이자율
신 용 잔 고
이자율

신용 융자금
157,089
7.5~11%
132,426
7.5~11%
131,706
7.5~11%

신용거래융자이자
11,518
-
11,910
-
12,870
-

주) 공시일 현재 신용융자한도는 고객1인당 5억원 한도로 운영

마. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

잔고
조건부매도
1,108,463
1,250,457
1,265,195

조건부매수
-
-
-

거래금액
조건부매도
502,886,967
574,921,208
531,275,979

조건부매수
1,220,600
790,800
1,384,200

바. 부수업무

(단위 : 백만원)

업 무 구 분
제64기
제63기
제62기

CD매매 및 매매의 중개업무
593
952
12

사채모집의 수탁업무
-
-
-

기업 경영ㆍ구조조정 및 금융에 대한 상담 또는 조력업
23,632
16,010
11,374

기업의 매수 및 합병의 중개 주선 또는 대리업무
380
-
-

대출채권의 매매 및 그와 관련된 거래와 그 중개 주선 또는 대리업무
13
304
1,240

증권업과 관련된 전산시스템 또는 소프트웨어의 대여,판매업무
-
-
-

유가증권 및 지분의 평가업무
-
-
-

합 계
24,618
17,266
12,626

사.
취급상품 등

(1) 집합투자증권

펀 드 명
운 용 상 특 징

MMF
- 주로 채권, 기업어음(CP), 양도성 예금증서(CD), Call Loan 등과 같은 현금성 자산에 투자, 운용함 으로써 고객의 입출금이 비교적 쉽게 이루어지도록 만들어진 상품

주식형
- 투자 신탁자산 총액의 60%이상을 주식(주가지수 선물/옵션포함)에 투자하고 발생한 수익을 투자자 에게 배분해주는 상품

채권형
- 투자 신탁자산 총액의 60%이상을 채권(금리선물 포함)에 투자하고 발생한 수익을 투자자에게 배분 해 주는 상품

혼합주식
- 약관상 주식에의 투자비율이 신탁재산 총액의 30% 이상~60% 이하이며, 채권 및 금리선물에의 최저 투자비율이 신탁재산의 70% 이하인 투자신탁으로 투자를 통해 취득한 수익을 투자자에게 배분해주 는 상품

혼합채권
- 약관상 주식에의 투자비율이 신탁재산 총액의 30% 이하이며, 채권 및 금리선물에의 최저 투자비율 이 신탁재산의 70% 이하인 투자신탁으로 투자를 통해 취득한 수익을 투자자에게 배분해주는 상품

해외투자펀드
- 국내 금융기관에 의해 국내에 설립되어 투자자로부터 자금을 모아 해외시장에 투자하는 상품 
 (역내펀드=On Shore Fund)

재간접펀드
- 다른 간접투자기구가 발행한 간접투자증권에 투자자산의 50% 이상을 투자하는 간접투자기구 
 (즉, 다른 펀드에 자산의 50% 이상을 투자하는 펀드)

인덱스펀드
- 시장지수 수준의 위험하에서 지수 수준의 수익률을 올릴 목적으로 대상 지수와 동일한 움직임 또는 수익률을 갖도록 적정한 종목비율로 구성한 포트폴리오에 투자하는 상품

부동산펀드
- 투자자로부터 자금을 모집하여 부동산 개발사업, 수익성 부동산, 프로젝트 파이낸싱 및 ABS 등에 투자하여 그로부터 발생하는 운용수익 등을 분배하는 목적을 가진 상품

장외파생상품 펀드
- 투자신탁 재산의 대부분을 장외 파생상품(ELS, DLS, Warrant, Note 등)에 투자하고 이로부터 발생한 수익을 투자자에게 분배하는 상품

만기매칭 펀드
- 신탁재산의 대부분을 투자적격 등급의 CP 또는 ABCP(=Asset Backed Company Paper)에 투자하는 비교적 짧은 만기를 가진 상품

특별자산 펀드
- 신탁재산의 대부분을 간접투자자산운용업법에서 정하고 있는 특별자산(예를 들어, 보험금 지급 청 구권, 광업권, 어업권, 임차권, 영화지분, 특정사업으로부터 발생하는 수익을 분배받을 수 있는 계약상의 출자지분 또는 권리)에 투자하여 그로부터 발생한 수익을 투자자에게 배분하는 상품

실물자산펀드
- 신탁재산의 대부분을 실물자산(=Commodity)에 투자하여 그로부터 발생한 수익을 투자자에게 배분 하는 상품 
 ※ 실물자산 : 농축산물, 임산물, 광산물, 에너지에 속하는 광물 및 동 자산을 원료로 하여 제조하거 나 가공한 물품 혹은 그와 유사한 것

재형저축
- 가입자격 : 거주자로써 직전 과세기간 총 급여액 5천만원 이하 근로자 및 종합소득금액 3천5백만원 이하 사업자
- 가입한도 : 전 금융기관 합산 1인당 분기별 300만원
- 저축기간 : 7년 이상 유지 (7년 도래하는 시점에 1회에 한해 3년 이내에서 연장 가능하여 최장 10년)
- 가입기한 : 2015년 12월 31일
- 세제혜택 : 이자 및 배당소득 비과세(7년이상 가입시), 농특세 1.4% 과세

연금저축
- 가입자격 : 없음
- 가입한도 : 전 금융기관 합산 연 1,800만원 한도
- 저축기간 : 5년 (5년 이상유지 조건)
- 세제혜택 : 연간 Min(불입액 전액, 400만원)의 12% 세액공제
- 연금지급조건 : 만 55세 부터 10년간 연간 연금수령한도 내에서 연금 수령 
 (연금소득세 5.5~3.3% 원천징수)

소득공제
장기집합투자증권
저축
- 가입자격 : 가입당시 직전 과세기간의 총 급여액이 5천만원 이하인 근로소득자 
- 가입한도 : 전 금융기관 합산 연 600만원 한도 
- 저축기간 : 10년 
- 세제혜택 : 납입액의 40% 소득공제 (연 240만원 한도) 
- 가입기한 : 2015년12월31일

해외주식투자전용
집합투자증권저축
- 가입자격 : 국내 거주자(개인만 가능, 법인불가) 
- 가입한도 : 전 금융기관 합산 총 3천만원 한도 
- 저축기간 : 가입일로부터 10년 
- 세제혜택 : 해외상장주식의 매매/평가차익, 환차익 과세 제외 
- 가입기한 : 2017년12월29일(매수완료기준)

(2) 기타 금융상품

상 품 명
특 징
비 고

CD
매매나 양도 가능
-

CP / 전자단기사채
만기까지 보유시 확정수익 발생
-

일임형 랩어카운트
안정적 고수익 추구
-

RP
자유형ㆍ계약형ㆍCMA
-

4. 파생상품거래 현황

가. 파생상품거래 현황

(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거 래 목 적
위험회피
-
123,006
-
-
-
123,006

매매목적
5,195,132
470,025
370,740
-
253,243
6,289,140

거 래 장 소
장내거래
3,964,834
10,301
42,417
-
1,954
4,019,506

장외거래
1,230,298
582,730
328,323
-
251,289
2,392,640

거 래 형 태
선 도
-
355,388
-
-
-
355,388

선 물
302,534
10,301
42,417
-
1,954
357,206

스 왑
4,892,598
227,342
28,561
-
250,289
5,398,790

옵 션
-
-
299,762
-
1,000
300,762

계
5,195,132
593,031
370,740
-
253,243
6,412,146

나. 신용파생상품 거래현황
(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
110,630
-
110,630
110,630
-
110,630

계
110,630
-
110,630
110,630
-
110,630

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산
 (준거자산)

CDS
SK증권
Credit Agricole
2013.02.07
2018.03.20
54,440
Berkshire Hathaway Inc.

CDS
SK증권
Commerz Bank
2013.04.05
2018.06.20
56,190
POSCO

CDS
에스와이슈페리어LCC
SK증권
2013.02.07
2018.03.20
54,440
Berkshire Hathaway Inc.

CDS
골든드래곤제일차 LCC
SK증권
2013.04.05
2018.06.20
56,190
POSCO

5. 영업설비 등의 현황

가. 지점 등 설치 현황

(2017년 12월 31일 현재)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
4
-
-
4

부산광역시
3
-
-
3

대구광역시
2
-
-
2

인천광역시
1
-
-
1

광주광역시
1
-
-
1

대전광역시
1
-
-
1

울산광역시
1
-
-
1

경 기 도
5
-
-
5

경 상 북 도
1
-
-
1

경 상 남 도
3
-
-
3

전 라 북 도
2
-
-
2

전 라 남 도
-
-
-
-

충 청 북 도
1
-
-
1

충 청 남 도
-
-
-
-

중 국
-
-
1
1

계
25
-
1
26

주1) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함 됨.
주2) 사이버지점은 제외함(국민사이버,우리사이버,씨티사이버,신한사이버,
 대구사이버,하나사이버,기업사이버,SC사이버,농협사이버,부산사이버 등)

나. 영업설비 등 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토지
(장부가액)
건물
(장부가액)
합 계
비 고

본 점
-
-
-

지 점
569
1,091
1,660

합 계
569
1,091
1,660

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획
: 해당 사항 없음

라. 자동화기기 설치 상황
: 해당 사항 없음

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
(연결)
제63기
(연결)
제62기
(별도)

1. 영업용순자본
458,642
487,202
429,811

2. 총 위 험 액
133,518
117,070
94,690

3. 잉여자본(1-2)
325,124
370,132
335,121

4. 필요 유지 자기자본
134,400
134,400
-

5. 순자본비율: (3/4)*100(%)
241.91%
275.40%
453.90%

주) 당사는 제62기말까지 별도 재무제표 기준 영업용순자본비율을 적용하였으나, 제도 개선에 따라 제63기부터 연결재무제표 기준 순자본비율을 산출하고 있습니다.
 - 영업용순자본비율 = (영업용순자본/총위험액) × 100
 - 순자본비율 = {(영업용순자본-총위험액) / 필요 유지 자기자본} × 100

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

실질자산(A)
3,601,818
3,716,657
3,520,577

실질부채(B)
3,088,859
3,375,097
3,095,398

자산부채비율(A/B)
116.61%
110.12%
113.74%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기

총자산(A)
2,853,149
3,136,936

자기자본(B)
431,490
412,691

레버리지 비율(A/B)
661.2%
760.1%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는방식에 따라 제63기(2016년)부터 레버리지비율 산정.
주2) 별도 재무제표 기준으로 작성.

나. 준법감시인에 대한 사항

(1) 준법감시인
 (가) 준법감시인 설치여부, 구성방법

구 분
내 용

선임여부
선임

구성방법
이사회에서 선임

준법감시인의

역할

1. 법규준수 프로그램의 입안·관리 
 2. 임ㆍ직원의 법규준수 실태 점검, 보고 및 시정 요구 
 3. 내부통제기준 준수 여부 점검 
 4. 이사회, 경영진 보좌 
 5. 준법관련 교육 및 자문(내부통제기준 교육 및 준법문화 조성) 
 6. 이사회, 이사회 산하 각종 위원회 부의사항에 대한 법규준수 측면에서 사전검토 
 7. 정관ㆍ사규 등의 제정ㆍ개폐시 또는 신상품개발, 신규업무개발 등 추진시 법규준수 측면에서의 사전검토
 8. 외부감독기관 및 감사위원회와의 협조ㆍ지원
 9. 기타 내부통제기준 구축 및 운영에 관한 사항

준법감시인의

권한과 책임

1. 업무전반에 대한 접근 및 회사의 각종 자료의 요구권 
 2. 내부통제기준 위반사실 발견시 이사회, 대표이사, 감사위원회에 대한 보고의무 
 3. 각종회의(이사회, 이사회산하 각종 위원회, 리스크관리위원회 등) 참석 및 발언 
 4. 법규준수여부 등에 대한 주기적인 점검 
 5. 보고·합의사항에 대한 문제점 지적 및 시정요구, 개선 의견제시 등 
 6. 준법감시인의 전문성ㆍ윤리성 확보를 위한 협회가 주관하는 연수 프로그램의 정기적 이수 의무 
 7. 기타 준법감시인의 역할을 수행함에 있어 필요한 사항

 (나) 준법감시인의 인적사항

직위
성명
주요경력
비 고

준법감시인
(상무)
구태영
동아고등학교 졸업 1983年 
연세대학교 경제학 졸업 1989年 
Thunderbird Graduate School MBA 졸업 2002年
금융감독원 자산운용감독국 수석조사역 2009年(17년)
에스크베리타스 자산운용 전무 2010년(1년)
브레인자산운용 리스크관리본부장 전무 2012年 (2년)
한화자산운용 리스크관리본부장 상무 2015年 (4년)
現 SK증권 준법감시인, 상무

(다) 준법감시인의 주요활동내역

조치일
주요조치내용
조치상대방
비 고

2017.01.02
임직원 타사 계좌 보유 현황 및 매매내역 제출 요청
청주지점

2017.01.02
인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
기업금융1팀 외17

2017.01.02
특별 관리유의 관련 대상자 안내
해당지점

2017.01.02
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
해당지점

2017.01.04
타증권사 임직원 MTS이용 차명거래 적발 사례 공유
1지역본부 외94

2017.01.04
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.01.09
금융감독원 요구자료 작성 요청
BO팀

2017.01.10
2016년 4/4분기 운영리스크 점검 현황 요청
리스크관리팀

2017.01.10
자경단 정기감사 이행결과 작성 요청 회신
기획팀

2017.01.11
프로그램매매 최종거래일 사전보고 의무위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외1

2017.01.11
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.01.13
채권시장 거래 투명성 제고를 위한 감독 강화 내용 자체 교육 실시 요청
종합금융팀 외6

2017.01.13
대 고객 설명자료 준법감시인 사전 승인 등에 대한 안내
영업부PIB센터 외38

2017.01.13
모바일(온라인) 금융상품 프로세스 개선 TFT 담당자 선정의 건
모바일사업팀

2017.01.13
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.01.16
명절 선물 안주고 안받기 캠페인 시행 안내
1지역본부 외94

2017.01.17
'내부통제 업무 우수자' 선정 결과 안내(16년4분기)
포항지점 외25

2017.01.17
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외17

2017.01.17
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외8

2017.01.17
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.01.18
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외72

2017.01.19
타인 명의 계좌 주문처리 불가 및 타 증권사 계좌 개설, 보유 불가 안내
영업부PIB센터 외72

2017.01.20
위임전결규정 개정의견 회신의 건
기획팀

2017.01.20
2016년 12월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
감사팀 외1

2017.01.20
12월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
해당팀 및 지점

2017.01.23
준법감시담당자 확인 및 변경 요청
영업부PIB센터 외63

2017.01.23
개인정보보호 부서담당자 지정 요청에 대한 회신
정보전략팀

2017.01.23
금융소비자보호 협의회 구성 및 대상 부서 안내
WM추진팀 외7

2017.01.23
금융소비자보호 업무 부서 전담자 지정 요청 안내
WM추진팀 외7

2017.01.23
금융투자상품 완전 판매 담당자 지정 요청 안내
영업부PIB센터 외26

2017.01.24
주관회사 업무 수행 점검을 위한 자료 제출 요청
기업금융1팀 외1

2017.01.24
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 안내
WM추진팀 외7

2017.01.31
관리유의계좌 관리 계획서 작성 요청
해당지점

2017.02.01
특별 관리유의 관련 대상자 안내
해당지점

2017.02.01
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
구조화본부 외33

2017.02.01
불공정거래 모니터링 자료요청
해당지점

2017.02.02
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.02.06
강화된 고객확인(EDD)수행 요청
해당지점

2017.02.06
내부통제 시스템 자체 평가 내용 회신
감사팀

2017.02.06
불공정거래 모니터링 조치통보(1차) 및 소명요구
신탁팀

2017.02.07
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청
WM추진팀 외3

2017.02.07
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외17

2017.02.07
이해상충 방지 및 정보교류 차단 관련 내용 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외25

2017.02.07
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.02.08
불공정거래 모니터링 자료요청
해당지점

2017.02.08
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.02.08
프로그램매매 최종거래일 사전보고 의무위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외1

2017.02.13
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.02.13
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.02.14
임직원 주식 등 매매 관련 계좌에 대한 1인 1계좌 적용 안내
영업부PIB센터 외73

2017.02.14
금융소비자보호 상품 및 서비스 개발 지침 개정 내용 안내
WM추진팀 외8

2017.02.16
구성원 대외활동 관련 주의 요청 및 정기 통보 협조 요청 안내
영업부PIB센터 외73

2017.02.16
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.02.20
내부통제 준수여부 특별점검 실시의 건(삼천포지점)
삼천포지점

2017.02.21
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.02.23
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외72

2017.02.23
영업점 광고 관련 위반사항 발생 방지 요청
영업부PIB센터 외25

2017.02.23
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.02.24
재산상이익 제공 관련 협조 요청(이스트스프링자산운용코리아(주))
1지역본부 외74

2017.02.27
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.02.27
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.03.02
불공정거래 모니터링 자료요청(고객행복센터)
고객행복센터

2017.03.02
특별 관리유계좌 점검결과 안내
해당지점

2017.03.02
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외29

2017.03.06
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.03.06
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.03.06
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외17

2017.03.07
감독원 중점검사사항 및 집중 조사 3대 부문 안내
영업부PIB센터 외146

2017.03.10
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.03.13
임직원 타증권사 계좌 보유 현황 및 매매내역 제출 요청(신규입사자 대상)
서초PIB센터 외11

2017.03.14
미공개중요정보 이용행위 금지 및 시장질서 교란행위 규제 등 관련 주의사항 안내
영업부PIB센터 외73

2017.03.15
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.03.15
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.03.15
준법감시담당자 지정 요청[Active전략팀]
Active전략팀

2017.03.16
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.03.16
관리유의계좌 관리 계획서 작성 요청
해당지점

2017.03.17
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.03.21
관리유의계좌 관리 계획서 작성 요청
해당지점

2017.03.23
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.03.28
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.03.28
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.03.28
관리유의계좌 관리 계획서 작성 요청
해당지점

2017.03.29
금융소비자보호 운영 지침 개정 내용 안내
영업부PIB센터 외34

2017.03.30
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.03.31
2월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
해당지점

2017.03.31
2017년 2월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
WM추진팀 외1

2017.04.03
불공정거래 모니터링 자료요청
해당지점

2017.04.03
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외17

2017.04.03
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외8

2017.04.03
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외30

2017.04.03
'17년 3월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.04.03
'17년 3월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(삼천포지점)
삼천포지점

2017.04.03
2017년 1/4분기 운영리스크 점검 현황 요청
리스크관리팀

2017.04.04
금융소비자보호 협의회 구성 및 대상 부서 안내
FICC상품팀 외1

2017.04.06
임직원 타사 계좌 현황 및 매매내역 제출 요청(테스트/벤치마킹)
모바일사업팀

2017.04.06
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외72

2017.04.07
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.04.10
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 안내
Equity파생팀 외6

2017.04.10
타인 명의 계좌 주문처리 불가 및 타 증권사 계좌 개설, 보유 불가 안내
영업부PIB센터 외72

2017.04.11
금융감독원 요구자료 작성 요청
인력팀

2017.04.11
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.04.11
대량매매 거래 체결 전 차입공매도에 대한 제재 내용 안내
PI1팀 외 9

2017.04.12
감독원 중점검사사항 및 차입공매도 제재, 집중 조사 3대 부문 안내
영업부PIB센터 외 26 건

2017.04.12
금융감독원 업무보고서 보고 자료 회신 ('17.3월 기준)
재무팀

2017.04.13
금융감독원 요구자료 회신의 건
감사팀

2017.04.13
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.04.13
내부통제 업무 우수자' 선정 결과 안내(17년1분기)
영업부PIB센터 외 26 건

2017.04.14
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.04.17
준법감시담당자 등에 대한 내부통제 교육 실시 안내
영업부PIB센터 외 26 건

2017.04.17
이해상충 방지 및 정보교류 차단 자체 교육 실시 및 서약서 제출 요청
해당팀 및 지점

2017.04.17
채권시장 거래 투명성 제고를 위한 감독 강화 내용 자체 교육 실시 요청
해당팀

2017.04.17
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.04.18
대 고객 설명자료 준법감시인 사전 승인 등에 대한 안내
영업부PIB센터 외 26 건

2017.04.18
내부통제 업무 우수자 상품권 지급에 대한 급여반영 요청(17년 1분기)
인력팀

2017.04.19
내부통제 준수여부 특별점검 실시의 건(이천지점)
이천지점

2017.04.20
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 재안내
Equity파생팀 외 2건

2017.04.21
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.04.25
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.04.26
자금세탁방지의무 위반에 대한 과태료 부과조치 내역공유(금융위원회)
영업부PIB센터 외 26 건

2017.04.28
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.04.28
3월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
해당지점

2017.05.02
불공정거래 모니터링 자료요청
해당지점

2017.05.02
임직원 타증권사 계좌 보유 현황 및 매매내역 제출 요청
Active전략팀 외 3건

2017.05.02
조사분석자료 공표 금지 요청(넷마블게임즈(주))
Active전략팀

2017.05.02
17년 4월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.05.02
17년 4월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내
해당지점

2017.05.04
작성 요청 자료에 대한 회신
감사팀

2017.05.04
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 33 건

2017.05.08
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.05.08
프로그램매매 최종거래일 사전보고 의무위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외1

2017.05.08
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
IB부문 외 33 건

2017.05.10
준법감시담당자 지정 요청[채권금융팀]
채권금융팀

2017.05.10
이해상충 방지 및 정보교류 차단 관련 내용 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 25 건

2017.05.10
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
WM부문 외 47 건

2017.05.11
관리유의계좌 관리 업무 자체 교육 실시 요청
영업부PIB센터 외 24 건

2017.05.11
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.05.11
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.05.12
제64기 분기보고서 자료 회신
재무팀

2017.05.15
임직원 주식 등 매매 관련 계좌에 대한 1인 1계좌 적용 안내
영업부PIB센터 외 73 건

2017.05.16
구성원 대외활동 관련 주의 요청 및 정기 통보 협조 요청 안내
영업부PIB센터 외 73 건

2017.05.16
강화된 고객확인(EDD)수행 요청-압구정PIB센터
전주지점

2017.05.16
강화된 고객확인(EDD)수행 요청-서초PIB센터
서초PIB센터

2017.05.16
청탁금지법 관련 내부통제지침 개정 안내
1지역본부 외 73 건

2017.05.16
영업점 광고 관련 위반사항 발생 방지 요청
영업부PIB센터 외 24 건

2017.05.18
금융소비자보호 테마 점검 실시 및 적극적인 협조 요청 안내
WM추진팀 외 5 건

2017.05.18
2017년 윤리경영 교육 온라인과정 시행 안내
1지역본부 외 73 건

2017.05.23
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.05.23
인사기록카드 요청
인력팀

2017.05.23
재산상이익 제공 내역 등록 요청(미등록 영업점 대상)
영업부PIB센터 외 26 건

2017.05.24
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.05.25
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELB 반복_협회)
Equity파생팀

2017.05.26
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.05.26
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.05.29
요청자료 회신
감사팀

2017.05.29
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(ELS ELB 총 2종 공모)
홍보팀

2017.05.31
블록딜 매매 종목 매매제한 관련 업무 협조 요청
PI1팀, PI2팀

2017.05.31
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.05.31
4월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(청주지점)
청주지점

2017.05.31
4월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(서초PIB센터)
서초PIB센터

2017.05.31
4월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(1지역본부-명동/압구정PIB센터)
1지역본부

2017.05.31
4월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.06.01
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.06.01
2017년 4월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
WM추진팀, 감사팀

2017.06.01
17년 5월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.06.01
불공정거래 모니터링 자료요청(고객행복센터)
고객행복센터

2017.06.01
불공정거래 모니터링 자료요청(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.06.01
불공정거래 모니터링 자료요청(경인PIB센터)
경인PIB센터

2017.06.01
불공정거래 모니터링 자료요청(서인천지점)
서인천지점

2017.06.01
17년 5월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(진주지점)
진주지점

2017.06.01
17년 5월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(남원지점)
남원지점

2017.06.01
불공정거래 모니터링 자료요청(포항지점)
포항지점

2017.06.01
불공정거래 모니터링 자료요청(창원지점)
창원지점

2017.06.02
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.06.02
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 34 건

2017.06.02
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.06.05
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 18 건

2017.06.05
재산상이익 제공 내역 등록 요청(미등록 부서 대상)
IPO팀 외 9 건

2017.06.07
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.06.07
감독원 중점검사사항 및 차입공매도 제재, 집중 조사 3대 부문 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.06.07
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외 73 건

2017.06.07
프로그램매매 보고의무 관련 위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외 1 건

2017.06.09
자금세탁방지 업무 및 STR온라인 교육시행 안내
영업부PIB센터 외 29 건

2017.06.09
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.06.09
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
해당팀

2017.06.12
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 조치통보 및 매매주의 요청
Passive영업팀

2017.06.12
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.06.12
메신저 차단 정책 적용 관련 내용 안내
녹색기후금융팀 외 1 건

2017.06.13
인터넷 망 분리 진행을 위한 팀별 담당자 지정 회신
정보전략팀

2017.06.14
외부장비 보안 예외신청
정보전략팀

2017.06.14
미공개중요정보 이용행위 금지 및 시장질서 교란행위 규제 등 관련 주의사항 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.06.19
타인 명의 계좌 주문처리 불가 및 타 증권사 계좌 개설, 보유 불가 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.06.20
임직원 타증권사 계좌 보유 현황 및 매매내역 제출 요청
Trading센터 외 3 건

2017.06.21
내부통제기준 개정 관련 검토 요청
법무팀

2017.06.22
시장질서 교란행위 규제 관련 자체 교육 실시 요청
리서치센터 외 2 건

2017.06.26
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.06.26
요청 자료 회신(2017 내부통제 강화 워크샵 참석자 명단)
감사팀

2017.06.28
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.06.28
금감원, 금융권 CDD위반 실태조사 관련사항 공유
영업부PIB센터 외 29 건

2017.06.29
불공정거래 발생 방지를 위한 내부통제 관리 철저 요청
영업부PIB센터 외 29 건

2017.06.30
2017년 5월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
감사팀, WM추진팀

2017.06.30
5월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
해당지점

2017.07.03
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(부산지점)
부산지점

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(진주지점)
진주지점

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(남원지점)
남원지점

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(스마트금융센터)
고객행복센터

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(광주PIB센터)
광주PIB센터

2017.07.03
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(대전지점)
대전지점

2017.07.03
17년 6월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(삼천포지점)
삼천포지점

2017.07.03
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(포항지점)
포항지점

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(창원지점)
창원지점

2017.07.03
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2260회 및 ELB 2261회)
Equity파생팀

2017.07.03
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(부산지점)
부산지점

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(진주지점)
진주지점

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(남원지점)
남원지점

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(스마트금융센터)
고객행복센터

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.07.03
불공정거래 모니터링 자료요청(광주PIB센터)
광주PIB센터

2017.07.03
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(대전지점)
대전지점

2017.07.03
17년 6월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(삼천포지점)
삼천포지점

2017.07.03
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(포항지점)
포항지점

2017.07.03
17년 6월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(창원지점)
창원지점

2017.07.03
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2260회 및 ELB 2261회)
Equity파생팀

2017.07.04
조사분석자료 공표 금지 요청((주)힘스)
Active전략팀

2017.07.04
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.04
내부통제 준수여부 특별점검 실시의 건(경기PIB센터)
경기PIB센터 외 1 건

2017.07.04
조사분석자료 공표 금지 요청((주)힘스)
Active전략팀

2017.07.04
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.04
내부통제 준수여부 특별점검 실시의 건(경기PIB센터)
경기PIB센터 외 1 건

2017.07.05
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
IPO팀 외 18 건

2017.07.05
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.05
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
IPO팀 외 18 건

2017.07.05
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.06
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.07.06
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS/ELB 반복_협회)
Equity파생팀

2017.07.06
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.07.06
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS/ELB 반복_협회)
Equity파생팀

2017.07.07
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.07.07
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.07
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2264회 및 ELB 2265회)
Equity파생팀

2017.07.07
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.07.07
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.07
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2264회 및 ELB 2265회)
Equity파생팀

2017.07.10
인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
기업금융1본부 외 17 건

2017.07.10
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외 73 건

2017.07.10
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.10
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_외화RP)
WM추진팀

2017.07.10
인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
기업금융1본부 외 17 건

2017.07.10
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외 73 건

2017.07.10
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.10
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_외화RP)
WM추진팀

2017.07.11
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 안내
WM추진팀 외 7 건

2017.07.11
내부통제 업무 우수자' 선정 결과 안내(17년2분기)
영업부PIB센터 외 26 건

2017.07.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.11
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 안내
WM추진팀 외 7 건

2017.07.11
내부통제 업무 우수자' 선정 결과 안내(17년2분기)
영업부PIB센터 외 26 건

2017.07.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.12
2017년 2/4분기 운영리스크 점검 현황 요청
리스크관리팀

2017.07.12
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.12
2017년 2/4분기 운영리스크 점검 현황 요청
리스크관리팀

2017.07.12
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.13
타인 명의 계좌 주문처리 불가 및 타 증권사 계좌 개설, 보유 불가 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.07.13
PC보안 및 생활보안 자가점검 회신
정보전략팀

2017.07.13
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 34 건

2017.07.13
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.13
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2270회 및 ELB 2271회)
Equity파생팀

2017.07.13
타인 명의 계좌 주문처리 불가 및 타 증권사 계좌 개설, 보유 불가 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.07.13
PC보안 및 생활보안 자가점검 회신
정보전략팀

2017.07.13
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 34 건

2017.07.13
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.13
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2270회 및 ELB 2271회)
Equity파생팀

2017.07.14
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.07.14
FATCA 및 CRS 본인확인 등록화면 개선사항 안내
영업부PIB센터 외 27 건

2017.07.14
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.07.14
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.14
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.07.14
FATCA 및 CRS 본인확인 등록화면 개선사항 안내
영업부PIB센터 외 27 건

2017.07.14
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.07.14
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.17
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.17
내부통제 업무 우수자 상품권 지급에 대한 급여반영 요청(17년 2분기)
인력팀

2017.07.17
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.17
내부통제 업무 우수자 상품권 지급에 대한 급여반영 요청(17년 2분기)
인력팀

2017.07.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.19
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.07.19
채권시장 거래 투명성 제고를 위한 감독 강화 내용 자체 교육 실시 요청
종합금융팀 외 6 건

2017.07.19
대 고객 설명자료 준법감시인 사전 승인 등에 대한 안내
영업부PIB센터 외 38 건

2017.07.19
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.07.19
채권시장 거래 투명성 제고를 위한 감독 강화 내용 자체 교육 실시 요청
종합금융팀 외 6 건

2017.07.19
대 고객 설명자료 준법감시인 사전 승인 등에 대한 안내
영업부PIB센터 외 38 건

2017.07.20
금융감독원 업무보고서 보고 자료 회신 ('17.6월 기준)
재무팀

2017.07.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.20
재산상이익 제공 내역 등록 요청(미등록 영업점 대상)
영업부PIB센터 외 6 건

2017.07.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.20
금융감독원 업무보고서 보고 자료 회신 ('17.6월 기준)
재무팀

2017.07.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.20
재산상이익 제공 내역 등록 요청(미등록 영업점 대상)
영업부PIB센터 외 6 건

2017.07.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.24
[재요청]인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
기업금융1팀 외 7 건

2017.07.24
자금세탁방지제도 관련 교육시행 안내
임원실 외 74 건

2017.07.24
인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
법인영업팀

2017.07.24
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.24
[재요청]인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
기업금융1팀 외 7 건

2017.07.24
자금세탁방지제도 관련 교육시행 안내
임원실 외 74 건

2017.07.24
인수·합병자문, 대량매매체결 중개현황 파악을 위한 자료작성 요청
법인영업팀

2017.07.24
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.25
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.25
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.26
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.07.26
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 재안내
Equity파생팀 외 2 건

2017.07.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.26
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.07.26
금융소비자보호 교육 진행 및 교육 실적 회신 요청 재안내
Equity파생팀 외 2 건

2017.07.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.27
부정청탁 및 금품등 수수의 금지에 관한 법률 위반 방지를 위한 내부통제지침 개정' 검토 의뢰 요청의 건
법무팀

2017.07.27
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2275회 및 ELB 2276회)
Equity파생팀

2017.07.27
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.27
청탁금지법 관련 경조사비 업무 처리 변경 안내
감사팀 외 49 건

2017.07.27
부정청탁 및 금품등 수수의 금지에 관한 법률 위반 방지를 위한 내부통제지침 개정' 검토 의뢰 요청의 건
법무팀

2017.07.27
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2275회 및 ELB 2276회)
Equity파생팀

2017.07.27
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.27
청탁금지법 관련 경조사비 업무 처리 변경 안내
감사팀 외 49 건

2017.07.28
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.07.28
청탁금지법 관련 경조사비 업무 처리 변경 안내
1지역본부 외 51 건

2017.07.28
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, ELS ELB 총 2종 공모)
홍보팀

2017.07.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.28
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.07.28
청탁금지법 관련 경조사비 업무 처리 변경 안내
1지역본부 외 51 건

2017.07.28
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, ELS ELB 총 2종 공모)
홍보팀

2017.07.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.31
고액 현금거래 보고 (CTR)관련 주의사항 공유(금융정보분석원)
영업부PIB센터 외 25 건

2017.07.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드8월)
상품지원팀

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(해운대마린PIB센터)
해운대마린PIB센터

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(FICC상품팀)
FICC상품팀

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(영업부PIB센터)
영업부PIB센터

2017.07.31
2017년 6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
감사팀 외 1 건

2017.07.31
고액 현금거래 보고 (CTR)관련 주의사항 공유(금융정보분석원)
영업부PIB센터 외 25 건

2017.07.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.07.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드8월)
상품지원팀

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(해운대마린PIB센터)
해운대마린PIB센터

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(FICC상품팀)
FICC상품팀

2017.07.31
6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(영업부PIB센터)
영업부PIB센터

2017.07.31
2017년 6월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
감사팀 외 1 건

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(대전지점)
대전지점

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(부산지점)
부산지점

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(구서지점)
구서지점

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(전주지점)
전주지점

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(남양주지점)
남양주지점

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(울산지점)
울산지점

2017.08.01
불공정거래 모니터링 자료요청(포항지점)
포항지점

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(대전지점)
대전지점

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(남원지점)
남원지점

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(진주지점)
진주지점

2017.08.01
17년 7월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(삼천포지점)
삼천포지점

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(경인PIB센터)
경인PIB센터

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(대구지점)
대구지점

2017.08.01
17년 7월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(부산지점)
부산지점

2017.08.01
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.02
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.08.02
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.08.03
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.03
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.04
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.04
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(SK증권앱설치 이벤트)
상품지원팀

2017.08.04
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_외화RP)
WM추진팀

2017.08.07
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 35 건

2017.08.07
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.07
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(차이나 백마주 랩_협회)
WM추진팀

2017.08.08
임직원 타증권사 계좌 보유 현황 및 매매내역 제출 요청
신사업개발팀 외 1 건

2017.08.08
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 18 건

2017.08.08
프로그램매매 보고의무 관련 위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외 1 건

2017.08.09
금융감독원 반기보고서 보고 자료 회신 ('17.6월 기준)
재무팀

2017.08.09
SK그룹 연관 업무 현황 회신_준법감시팀
인력개발팀

2017.08.09
이해상충 방지 및 정보교류 차단 관련 내용 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 26 건

2017.08.09
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.09
재산상 이익의 제공 및 수령 관련 주의 촉구
1지역본부 외 73 건

2017.08.09
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.10
관리유의계좌 관리 업무 자체 교육 실시 요청
영업부PIB센터 외 26 건

2017.08.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.11
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(shake_협회)
모바일사업팀

2017.08.14
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.08.14
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.08.14
임직원 주식 등 매매 관련 계좌에 대한 1인 1계좌 적용 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.08.14
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.08.14
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(해운대PIB센터_채권안내)
WM추진팀

2017.08.14
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.16
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.08.16
2017년 자금세탁방지제도 이행현황 평가를 위한 자료작성 요구
감사팀

2017.08.16
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.17
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.17
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2290회 및 ELB 2291회)
Equity파생팀

2017.08.18
영업점 광고 관련 위반사항 발생 방지 요청
영업부PIB센터 외 25 건

2017.08.18
불공정거래 발생 방지를 위한 내부통제 관리 철저 요청
영업부PIB센터 외 25 건

2017.08.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.21
구성원 대외활동 관련 주의 요청 및 정기 통보 협조 요청 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.08.21
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.08.22
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.22
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.23
상품조사숙지의무 관련 내용 자체 교육 진행 요청 안내
Equity파생팀 외 3 건

2017.08.23
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.24
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(shake배너_협회)
모바일사업팀

2017.08.24
불공정거래 계좌 수탁 관련 거래소 제재조치 안내 및 업무 협조 요청
영업부PIB센터 외 29 건

2017.08.24
착오주문 발생 방지를 위한 매매주의 및 관련업무 협조 요청
법인영업팀 외 1 건

2017.08.24
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.25
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2295회 및 ELB 2296회)
Equity파생팀

2017.08.25
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.28
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.08.28
재산상 이익의 제공 및 수령 관련 주의 촉구
1지역본부 외 72 건

2017.08.29
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.30
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.08.30
하나금융투자 역대 최고 과태료 15억 부과
영업부PIB센터 외 33 건

2017.08.30
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.30
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_우수고객서비스)
WM추진팀

2017.08.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.08.31
불공정거래 모니터링 자료요청(광주PIB센터)
광주PIB센터

2017.08.31
불공정거래 모니터링 자료요청(서초PIB센터)
서초PIB센터

2017.08.31
불공정거래 모니터링 자료요청(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.08.31
불공정거래 모니터링 자료요청(경기PIB센터)
경기PIB센터

2017.08.31
불공정거래 모니터링 자료요청(창원지점)
창원지점

2017.08.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드9월)
상품지원팀

2017.08.31
7월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.08.31
7월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(FICC상품팀)
FICC상품팀

2017.08.31
7월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(포항지점)
포항지점

2017.08.31
7월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(2지역본부-구서지점)
2지역본부

2017.08.31
7월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(기업금융3팀)
기업금융3팀

2017.08.31
7월 임직원 자기매매 규정위반자 통보(종합금융팀)
종합금융팀

2017.09.01
17년 8월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.09.01
17년 8월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.09.01
17년 8월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(대전지점)
대전지점

2017.09.01
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2305회 및 ELB 2306회)
Equity파생팀

2017.09.01
상품기획팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(펀드사후관리서비스 리플렛)
상품지원팀

2017.09.01
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.01
17년 8월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(구서지점)
구서지점

2017.09.04
준법감시담당자 지정 요청[SF팀]
SF팀

2017.09.04
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.04
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.09.05
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 18 건

2017.09.06
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.06
감독원 중점검사사항 및 차입공매도 제재, 집중 조사 3대 부문 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.09.06
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.07
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.09.07
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.09.07
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.08
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2310회 및 ELB 2311회)
Equity파생팀

2017.09.08
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 32 건

2017.09.08
임직원 타사 계좌 현황 및 매매내역 제출 요청(테스트/벤치마킹)
WM추진팀 외 1 건

2017.09.08
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.11
미공개중요정보 이용행위 금지 및 시장질서 교란행위 규제 등 관련 주의사항 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.09.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.12
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.09.12
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽 체크카드_협회)
WM추진팀

2017.09.12
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.13
내부통제 준수여부 특별점검 실시의 건(전주지점)
전주지점 외 1 건

2017.09.14
프로그램매매 보고의무 관련 위반 발생 방지 요청
Passive영업팀 외 1 건

2017.09.14
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.14
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS, DLB 반복광고)_협회
FICC상품팀

2017.09.15
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.15
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.15
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS 347회 및 DLB 443회)
FICC상품팀

2017.09.15
명절 선물 안주고 안받기 캠페인 시행 안내
1지역본부 외 96 건

2017.09.18
부정청탁 금지 등에 관한 업무 협조 요청(우정사업본부)
1지역본부 외 95 건

2017.09.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.19
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.09.19
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.21
금융감독원 요구자료 회신의 건
감사팀

2017.09.21
부당행위 근절을 위한 업무협조 요청(삼성자산운용)
1지역본부 외 94 건

2017.09.21
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.25
불공정거래 모니터링 자료요청(청주지점)
청주지점

2017.09.25
불공정거래 모니터링 자료요청(대전지점)
대전지점

2017.09.25
불공정거래 모니터링 자료요청(안산지점)
안산지점

2017.09.25
불공정거래 모니터링 자료요청(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.09.25
불공정거래 모니터링 자료요청(진주지점)
진주지점

2017.09.25
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Trading센터

2017.09.25
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.09.25
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2315회 및 ELB 2316회)
Equity파생팀

2017.09.26
불공정거래(허수성 매매)모니터링 적출건에 대한 매매주의 및 소명요구 요청
Trading센터

2017.09.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.26
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.09.26
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽월렛 이벤트_협회)
모바일사업팀

2017.09.26
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(shake 네이버검색_협회)
모바일사업팀

2017.09.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.27
준법감시인실 혁신과제 성과 보고서 회신
인력개발팀

2017.09.27
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.29
부당행위 근절을 위한 업무 협조 요청(IBK자산운용)
1지역본부 외 94 건

2017.09.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(서초PIB센터)
서초PIB센터

2017.09.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(대전지점)
대전지점

2017.09.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(해운대마린PIB센터)
해운대마린PIB센터

2017.09.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.09.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(FICC상품팀)
FICC상품팀

2017.09.29
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.09.29
2017년 8월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
WM추진팀 외 1 건

2017.09.29
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드10월)
상품지원팀

2017.09.29
상품기획팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_추천펀드 안내)
상품지원팀

2017.10.10
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 18 건

2017.10.10
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(cma동영상_협회)
모바일사업팀

2017.10.10
17년 9월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(서인천지점)
서인천지점

2017.10.10
17년 9월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(명동PIB센터)
광주PIB센터

2017.10.10
17년 9월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(남원지점)
남원지점

2017.10.10
17년 9월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(부산지점)
부산지점

2017.10.10
17년 9월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(서초PIB센터)
서초PIB센터

2017.10.10
17년 9월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.10.10
고령투자자 관리유의계좌 적출기준 변경 안내
WM추진팀 외 27 건

2017.10.10
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드10월)
상품지원팀

2017.10.10
임직원 자기매매 규정위반자 통보(서초PIB센터)
서초PIB센터

2017.10.10
임직원 자기매매 규정위반자 통보(대전지점)
대전지점

2017.10.10
임직원 자기매매 규정위반자 통보(해운대마린PIB센터)
해운대마린PIB센터

2017.10.10
상품기획팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_추천펀드 안내)
상품지원팀

2017.10.10
임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.10.10
임직원 자기매매 규정위반자 통보(FICC상품팀)
FICC상품팀

2017.10.10
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.10
2017년 8월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
WM추진팀 외 1 건

2017.10.11
감독원 중점검사사항 및 차입공매도 제재, 집중 조사 3대 부문 안내
영업부PIB센터 외 74 건

2017.10.11
착오주문 발생 방지를 위한 매매주의 및 관련업무 협조 요청
법인영업팀 외 1 건

2017.10.11
프로그램매매 보고의무 관련 위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외 1 건

2017.10.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.12
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽월렛 특별수익률_협회)
모바일사업팀

2017.10.12
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.12
불공정거래 발생 방지를 위한 업무 협조 요청
영업부PIB센터 외 30 건

2017.10.13
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.13
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.10.13
금융감독원 요구자료 작성 요청 회신
감사팀

2017.10.16
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLB 446회)
FICC상품팀

2017.10.16
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.10.16
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.16
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2325회 및 ELB 2326회)
Equity파생팀

2017.10.17
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.17
타인 명의 계좌 주문처리 불가 및 타 증권사 계좌 개설, 보유 불가 안내
영업부PIB센터 외 75 건

2017.10.17
준법감시담당자에 대한 내부통제 교육 실시 안내
영업부PIB센터 외 62 건

2017.10.17
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽월렛 특별수익률 배너_협회)
모바일사업팀

2017.10.18
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.10.18
이해상충 방지 및 정보교류 차단 자체 교육 실시 및 서약서 제출 요청
기업금융1팀 외 26 건

2017.10.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.18
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS 348회)
FICC상품팀

2017.10.18
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(법인체크카드)
WM추진팀

2017.10.19
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.20
2017년 3/4분기 운영리스크 점검 현황 요청
리스크관리팀

2017.10.20
금융감독원 요구자료 회신의 건(자율평가 결과)
감사팀 외 1 건

2017.10.20
2017년 자정시스템 점검 현황 회신
감사팀

2017.10.20
금융감독원 요구자료 회신의 건
감사팀 외 1 건

2017.10.23
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.24
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS 449회)
FICC상품팀

2017.10.24
채권시장 거래 투명성 제고를 위한 감독 강화 내용 자체 교육 실시 요청
종합금융팀 외 7 건

2017.10.24
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.10.24
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.24
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2331회 및 ELB 2332회)
Equity파생팀

2017.10.24
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(shake 배너광고_협회)
모바일사업팀

2017.10.24
내부통제 업무 우수자' 선정 결과 안내(17년3분기)
영업부PIB센터 외 26 건

2017.10.25
2017년 윤리경영&컴플라이언스Day 운영 안내 (1차시)
감사팀 외 75 건

2017.10.25
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.10.25
대 고객 설명자료 준법감시인 사전 승인 등에 대한 안내
영업부PIB센터 외 38 건

2017.10.25
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.26
금융감독원 업무보고서 보고 자료 회신('17년 9월 기준)
재무팀

2017.10.26
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽웰스 문자광고)
모바일사업팀

2017.10.26
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
WM부문 외 71 건

2017.10.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.27
5층 회의실 잠금장치 설치 요청
총무팀

2017.10.27
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.27
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2338회)
Equity파생팀

2017.10.27
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS 반복_협회)
FICC상품팀

2017.10.30
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.30
가상통화 관련 고객확인 및 의심거래보고 강화요청 안내
영업부PIB센터 외 27 건

2017.10.30
내부통제 업무 우수자 상품권 지급에 대한 급여반영 요청(17년 3분기)
인력팀

2017.10.31
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.10.31
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.10.31
임직원 자기매매 규정위반자 통보(리스크관리팀)
리스크관리팀

2017.10.31
임직원 자기매매 규정위반자 통보(남양주지점)
남양주지점

2017.10.31
임직원 자기매매 규정위반자 통보(부산지점)
부산지점

2017.10.31
임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.10.31
2017년 9월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
감사팀 외 1 건

2017.10.31
불공정거래 모니터링 자료요청(부산지점)
부산지점

2017.10.31
불공정거래 모니터링 자료요청(광주PIB센터)
광주PIB센터

2017.10.31
불공정거래 모니터링 자료요청(포항지점)
포항지점

2017.10.31
불공정거래 모니터링 자료요청(대전지점)
대전지점

2017.10.31
불공정거래 모니터링 자료요청(스마트금융센터)
고객행복센터

2017.10.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.10.31
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS 349회)
FICC상품팀

2017.10.31
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(차이나 백마주 랩 이벤트_협회)
WM추진팀

2017.10.31
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드11월)
상품지원팀

2017.11.01
준법감시담당자 지정 요청[채권전략운용팀]
채권전략운용팀

2017.11.01
17년 10월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.11.02
2017년 윤리경영&컴플라이언스Day 운영 안내 (2차시)
영업부PIB센터 외 75 건

2017.11.02
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.11.02
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.02
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.02
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(shake홈페이지 이벤트)
모바일사업팀

2017.11.02
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(해외주식펀드 이벤트_협회)
WM추진팀

2017.11.03
재직중인 임직원에 대한 KYE모니터링 자료요청
인력팀

2017.11.03
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLB 457회)
FICC상품팀

2017.11.03
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.03
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.11.06
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.11.06
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.11.06
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 18 건

2017.11.07
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.11.07
자금세탁방지 업무편람 개정안내(법인고객확인 방법등)
영업부PIB센터 외 28 건

2017.11.07
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.08
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.08
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.09
PI2팀 투자내역관련 PI본부 임직원 매매제한 시행 안내
PI본부 외 2 건

2017.11.09
2017년 윤리경영&컴플라이언스Day 운영 안내 (3차시)
감사팀 외 75 건

2017.11.09
금융감독원 64기보고서 보고 자료 회신
재무팀

2017.11.10
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.11.10
재산상이익 제공 내역 등록 요청(미등록 영업점 대상)
영업부PIB센터 외 6 건

2017.11.10
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.10
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.13
재산상이익 제공 내역 등록 요청(미등록 부서 대상)
법인영업팀 외 10 건

2017.11.13
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.14
주식 등 매매 관련 계좌에 대한 1인 1계좌 적용 안내
영업부PIB센터 외 76 건

2017.11.14
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.15
이해상충 방지 및 정보교류 차단 관련 내용 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 27 건

2017.11.15
구성원 대외활동 관련 주의 요청 및 정기 통보 협조 요청 안내
영업부PIB센터 외 76 건

2017.11.15
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(경기PIB센터 이벤트)
WM추진팀

2017.11.15
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(청주지점 야간상담)
WM추진팀

2017.11.15
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.15
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽웰스 11월 배너_협회)
모바일사업팀

2017.11.16
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.16
2017년 윤리경영&컴플라이언스Day 운영 안내 (4차시)
감사팀 외 76 건

2017.11.16
2017년 한국거래소 불공정거래 예방 교육 시행 안내
영업부PIB센터 외 25 건

2017.11.17
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.17
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.11.20
채권시장 거래 투명성 제고를 위한 감독 강화 내용 자체 교육 실시 요청
종합금융팀 외 7 건

2017.11.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.20
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2345회 및 ELB 2346회)
Equity파생팀

2017.11.21
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 DLS 반복_협회)
FICC상품팀

2017.11.21
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (350회 DLS, 465회 DLB)
FICC상품팀

2017.11.22
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.11.22
상품조사숙지의무 관련 내용 자체 교육 진행 요청 안내
상품지원팀 외 3 건

2017.11.22
대 고객 설명자료 준법감시인 사전 승인 등에 대한 안내
영업부PIB센터 외 39 건

2017.11.22
요청자료 회신(고객지원팀KPI평가)
WM추진팀

2017.11.22
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.22
요청자료 회신(고객지원팀KPI평가_재발송)
WM추진팀

2017.11.22
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.23
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.11.23
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.23
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
법인영업팀

2017.11.24
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.24
2017년 윤리경영&컴플라이언스Day 운영 안내 (5차시)
감사팀 외 76 건

2017.11.27
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외 75 건

2017.11.28
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2350회 및 ELB 2351회)
Equity파생팀

2017.11.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.29
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.11.29
관리유의계좌 관리 업무 변경 안내
영업부PIB센터 외 26 건

2017.11.30
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.11.30
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.11.30
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.11.30
2017년 10월 임직원 자기매매 규정위반자 통보
감사팀 외 1 건

2017.11.30
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.01
임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.12.01
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
법인영업팀

2017.12.01
불공정거래 모니터링 자료요청(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.12.01
불공정거래 모니터링 자료요청(대구PIB센터)
대구PIB센터

2017.12.01
불공정거래 모니터링 자료요청(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.12.01
불공정거래 모니터링 자료요청(남양주지점)
남양주지점

2017.12.01
불공정거래 모니터링 자료요청(광주PIB센터)
광주PIB센터

2017.12.01
17년 11월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(대전지점)
대전지점

2017.12.01
17년 11월 특별관리유의 계좌 및 년간 3회 이상 적출 관리유의 계좌 통보
감사팀

2017.12.01
17년 11월 특별 관리유의계좌 점검결과 안내(창원지점)
창원지점

2017.12.04
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.04
임직원 금융투자상품 매매 계좌보유 현황 및 매매 보고서 제출 요청
IB부문 외 34 건

2017.12.04
조사분석자료 공표 금지 요청(우진비앤지)
자산전략팀 외 1 건

2017.12.04
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.05
2017년 윤리경영수상자 및 추천인 상금 지급(반영) 및 수상실적 기록요청
인력팀

2017.12.05
거래제한 거래주의 및 조사분석 대상 법인 제한 등에 대한 자체 교육 실시 요청
기업금융1팀 외 18 건

2017.12.05
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.06
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(월간 자산관리가이드12월)
상품지원팀

2017.12.06
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 CMA_수익률변경)
상품지원팀

2017.12.06
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.06
FICC상품팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (351회 DLS, 475회 DLB)
FICC상품팀

2017.12.06
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(개별상품 이야기)
상품지원팀

2017.12.06
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(시럽웰스 12월 페이스북_협회)
모바일사업팀

2017.12.07
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.12.07
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.07
파생결합증권 판매 녹취제도 시행 준비 실태 점검 관련 내용 회신
감사팀

2017.12.11
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.11
불공정거래 모니터링 적출(미예탁증권)건에 대한 소명요구 및 잔고내역 확인 요청
Passive영업팀

2017.12.11
프로그램매매 보고의무 관련 위반 발생 방지 요청
법인영업팀 외 1 건

2017.12.11
감독원 중점검사사항 및 차입공매도 제재, 집중 조사 3대 부문 안내
영업부PIB센터 외 76 건

2017.12.11
금융감독원 자료 요청 회신
감사팀

2017.12.12
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.12.12
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.12
금융감독원 요구자료 작성 요청_회신
감사팀

2017.12.12
미공개중요정보 이용행위 금지 및 시장질서 교란행위 규제 등 관련 주의사항 안내
영업부PIB센터 외 76 건

2017.12.12
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2355회 및 ELB 2356회)
Equity파생팀

2017.12.13
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.13
금융상품 개발 및 서비스 등 제공 관련 자가 체크리스트 활용 자체 교육 진행 요청 안내
WM추진팀 외 8 건

2017.12.13
영업점 내부통제 업무 적정성 점검 요청
영업부PIB센터 외 26 건

2017.12.14
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
법인영업팀

2017.12.14
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.15
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.15
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

2017.12.15
2018년 경영계획_준법감시팀
기획팀

2017.12.15
2017년 직인사용부 사용 실태 점검 회신
총무팀

2017.12.15
금융감독원 요구자료 작성 요청 회신
감사팀

2017.12.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.18
광고성 보도자료 사전확인 검토의견 안내(SK증권, 1년6개월 만기 ELB 등 2종 공모)
홍보팀

2017.12.18
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(친구추천이벤트_협회)
모바일사업팀

2017.12.18
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(비과세해외주식투자전용펀드)
상품지원팀

2017.12.18
Equity파생팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (SK증권 ELS 2360회 및 ELB 2361회)
Equity파생팀

2017.12.18
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(대구PIB센터 CMA인쇄물)
WM추진팀

2017.12.19
내부통제 업무 적정성 점검 요청
기업금융1팀 외 36 건

2017.12.19
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.20
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (시럽웰스 이벤트 LMS)
모바일사업팀

2017.12.20
재산상이익 제공 내역 등록 요청 및 제공·수령 시 주의사항 안내
1지역본부 외 76 건

2017.12.20
자금세탁방지업무 관련 유의사항 안내 및 공유요청
법무팀 외 1 건

2017.12.20
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.21
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.22
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.12.22
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.26
WM추진팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(홈페이지_마일리지 안내)
WM추진팀

2017.12.26
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(채권)
상품지원팀

2017.12.28
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내 (시럽웰스 이벤트 LMS)
모바일사업팀

2017.12.28
상품지원팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(펀드안내)
상품지원팀

2017.12.28
모바일사업팀 투자광고 사전확인 검토의견 안내(숫자로 보는 시럽웰스)
모바일사업팀

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(구조화본부-CM2팀)
구조화본부

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(압구정PIB센터)
압구정PIB센터

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(서초PIB센터)
서초PIB센터

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(대전지점)
대전지점

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(CM2팀)
CM2팀

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(이천지점)
이천지점

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(상품지원팀)
상품지원팀

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(해운대마린PIB센터)
해운대마린PIB센터

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(삼천포지점)
삼천포지점

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(영업부PIB센터)
영업부PIB센터

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(명동PIB센터)
명동PIB센터

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(대구지점)
대구지점

2017.12.29
임직원 자기매매 규정위반자 통보(전주지점)
전주지점

2017.12.29
채권거래내역 모니터링 적출결과 통보
리스크관리팀

2017.12.29
불공정거래(가장성 적출)적출건에 대한 매매주의 요청 및 소명요구
Passive영업팀

다. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항

(1) 고객예탁재산 현황
 (가) 고객예수금

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

위탁자예수금
357,113
318,005
339,536

장내파생상품거래예수금
67,584
65,069
41,867

청약자예수금
-
31
-

저축자예수금
2,469
2,460
1,819

집합투자증권예수금
3,114
47,057
69

합 계
430,280
432,622
383,291

 (나) 기타 고객예탁자산

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

위탁자유가증권
46,734,146
36,222,361
33,240,410

저축자유가증권
15,187
10,282
9,961

수익자유가증권
5,472,952
5,456,962
3,707,937

합 계
52,222,285
41,689,605
36,958,308

(2) 예탁재산의 보호현황

 (가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분
별도예치
대상금액
(A)
별도예치금액
예치비율
(B/A)
비 고

증권금융(B)
거래소

고객예탁금
322,732
327,963
-
101.62%
-

파생상품
투자자예수금
16,932
22,156
50,551
130.85%
-

집합투자증권
투자자예수금
3,115
19,005
-
610.29%
-

합 계
342,779
369,124
50,551
107.69%
-

 (나) 예금자 보호제도
당사는 예금자보호법 제30조 및 동법 시행령 제16조에 근거하여 고객으로부터 증권의 매매 그 밖의 거래와 관련하여 예탁받은 금전과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제103조제3항에 따라 원본이 보전되는 금전신탁 등을 통하여 조달한 금전에 대해 예금보험에 가입되어 있습니다. 다만, 투자자예탁금에 관하여 발생한 조세의 납부를 위하여 예탁되어 있는 금전, 환매조건부채권을 매도하여 조달한 금전, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 또는 매출되는 증권의 취득 또는 매수의 청약을 위하여 예탁되어 있는 금전, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 고객에게 대부한 증권의 담보를 위하여 예탁된 금전중 같은법에 따라 인가를 받은 증권금융회사(이하 "증권금융회사"라 한다)에 보관된 금전은 예금보호 대상이 아님을 알려드립니다.

라. 위험관리에 관한 사항

(1) 위험관리 조직 및 정책

(가) 위험관리 조직

a. 리스크관리위원회 : 이사회 산하기구로써 리스크관리 제반 정책 수립, 리스크 관리업무의 효율적 감독 및 관련규정에서 정하는 사항을 심의하고 의결. 사외이사를 위원장으로 하며 대표이사와 사외이사 2인 등 총 3인으로 구성.

b. 리스크관리집행위원회, 투자심의위원회 : 리스크관리위원회는 효과적이고 실질적인 업무수행을 위해 산하에 리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회를 설치.

c. 리스크관리실 : 리스크관리위원회, 리스크관리집행위원회, 투자심의위원회의 운영과 관련된 업무, 리스크한도 모니터링 및 회사의 전반적인 리스크를 측정, 평가하여 정기적으로 보고하고 각종 리스크관리 이슈사항에 대한 사전적 리스크분석 수행.

(나) 위험관리 정책

a. 리스크관리가 생존의 필수조건임과 핵심경쟁력이라는 인식을 바탕으로 업무 영역 확대 등 내외부 환경변화를 사전에 예측하여 글로벌 기준에 부합하는 최적의 리스크관리체계 확립.

b. 경영의사결정 과정에서 의사결정 참여자들에게 리스크 관련 정보를 정확하고 적절하게 제공될 수 있도록 하고, 모든 임직원들에게 전사적 리스크관리체계와 문화가 전파되어 실천할 수 있도록 함.

c. 특정 부문의 리스크가 집중되지 않도록 리스크를 분산하고 회사의 지속적이고 안정적인 발전을 통해 주주이익을 극대화하는 것을 목표.

(2) 신용위험관리

(가) 개 념

당사에서 정한 신용위험이란 거래상대방이 계약상 명시된 지급의무를 이행하지 못하여 발생할 수 있는 손실가능성 뿐만 아니라 거래상대방의 신용등급 하락으로 인한 위험까지 포함함.

(나) 관리방법

당사의 신용위험 관리방법 및 절차는 다음과 같습니다.

a. 신용공여 거래상대방에 관한 재무정보, 신용정보 및 부도관련정보 등의 사항을 통합하여 전사 거래상대방에 대한 정보를 관리함.

b. 신용리스크 관리대상 거래상대방의 신용상황 및 신용경색 징후를 모니터링하고 신용경색 징후가 발견되거나 신용상태가 악화된 경우 현황 분석 및 대책을 마련하여 리스크관리집행위원회에 보고하는 등의 조기경보체제를 구축하여 운용함.

c. 거래상대방의 외부신용등급 및 내부신용등급 데이터를 관리하고 이를 회사의 기준신용등급으로 활용함.

d. 특정부문에 대한 과도한 신용리스크 노출을 방지하기 위하여 각 본부별 신용리스크 한도를 관리하여 해당 영업부문의 적정 포트폴리오 구성을 통한 리스크 분산을 유도함.

e. 통계적인 기법을 활용하여 산출된 신용 VaR를 바탕으로 전사 및 각 영업부문의 신용리스크를 측정하여 한도관리에 활용함.

(3) 시장위험관리

(가) 개 념

시장위험이란 주가, 주가지수, 금리, 환율 등 시장변수의 움직임으로 인한 보유 자산 및 부채의 가치변동으로 말미암아 발생할 수 있는 손익 변동 가능성을 의미함.

a. 주가리스크

주가 및 주가지수 등의 변동으로 인해 주식, 이를 기초자산으로 하는 파생상품 및 각종 유가증권 등의 가격이 변동할 위험을 의미함.

b. 금리리스크

시장금리의 변동으로 인하여 이에 노출된 자산과 부채의 가치변동에 따른 위험을 의미함.

c. 외환리스크

환율의 변동으로 인한 외화관련 자산 및 부채의 가치변동 가능성을 의미함.

(나) 관리방법

당사의 시장위험 관리방법 및 절차는 다음과 같습니다.

a. 리스크관리위원회에서 설정한 최소유지 순자본비율을 기초로 하여 전사의 최대 허용 위험치인 총위험 한도를 설정하고 이에 근거하여 각 영업부문의 자산보유 위험한도를 배분, 설정함.

b. 각 영업부문에 배분된 위험한도에 근거하여 운용한도, 손실한도, 손절매한도, 민감도한도 등을 각 해당 부서별로 협의하여 설정한 후 리스크관리집행위원회로부터 승인을 받음.

c. 리스크관리시스템을 통하여 해당 영업부문에 설정된 한도들의 준수 여부를 일별로 모니터링하고, 그 결과를 리스크관리집행위원회에 보고함.

d. 부여된 각각의 한도들을 수시로 검토하고 이의 적정성 여부를 검증.

e. 시장에 충격이 가해지는 상황 등에 대비한 시나리오를 마련하여 그에 따른 보유 자산의 손실 여부를 분석하고, 그 결과를 리스크관리위원회에 주기적으로 보고함.

f. 해당 영업부문은 부득이한 상황으로 운용한도 등을 초과해야 하는 상황이 발생할 경우 사전에 리스크관리실과 협의하고 리스크관리실장의 승인을 얻어서 이를 집행함.

(4) 유동성위험관리

(가) 개 념

자금의 조달 및 운용 기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 인해 일시적으로 자금부족상태가 발생하거나, 자금의 부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 손실이 발생할 가능성 또는 시장유동성부족 등의 이유로 보유자산 또는 포지션을 공정가격으로 신속하게 현금화할 수 없어서 발생 가능한 손실을 의미함.

(나) 관리방법

당사의 유동성위험 관리방법 및 절차는 다음과 같습니다.

a. 유동성리스크 관리대상에 포함되는 부내외 자산, 부채의 미래현금흐름을 만기 구간에 합리적으로 배분하여 유동성 갭 및 비율을 일별로 측정하여 관리함.

b. 회사자체 위기상황과 시장전체 위기상황으로 구분하여 유동성 시나리오를 설정하고 그에 따른 유동성비율, 유동성갭 변화를 측정함.

c. 유동성리스크 한도관리는 전사차원으로 한정하고 리스크관리집행위원회에서 정하는 기간(1개월, 3개월)의 원화누적유동성비율 한도로 관리함. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보 
가. 요약연결재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목
제64기
(2017년 12월말)
제63기
(2016년 12월말)
제62기
 (2015년 12월말)

자산
현금및예치금
231,332
306,473
191,671

당기손익인식금융자산
2,478,671
2,732,104
2,570,124

매도가능금융자산
139,874
131,134
121,374

관계기업투자지분
50,315
37,217
41,553

파생상품자산
18,429
13,846
16,438

대출채권
496,026
371,813
242,792

유형자산
18,196
4,678
4,914

무형자산
15,148
12,383
10,039

당기법인세자산
9,281
9,146
12,063

기타자산
321,504
302,718
297,101

자산총계
3,778,776
3,921,512
3,508,069

부채
예수부채
430,280
432,662
383,425

당기손익인식금융부채
594,542
819,533
615,941

차입부채
1,966,290
1,944,417
1,784,214

파생상품부채
16,344
30,297
19,943

확정급여부채
6,863
7,439
6,647

이연법인세부채
12,987
5,391
1,139

기타부채
314,489
266,694
285,310

부채총계
3,341,795
3,506,433
3,096,619

자본
자본금
162,015
162,015
162,015

자본잉여금
52,353
52,353
52,353

기타자본항목
(3,712)
(3,712)
-

기타포괄손익누계액
66,574
63,493
67,601

이익잉여금
159,751
140,930
129,481

소수주주지분
-
-
-

자본총계
436,981
415,079
411,450

부채 및 자본총계
3,778,776
3,921,512
3,508,069

나. 요약연결포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

사업연도
 구 분

제64기
제63기
제62기

2017.1.1~2017.12.31

2016.1.1~2016.12.31

2015.1.1~2015.12.31

ㆍ 영업수익
467,309
467,135
470,875

ㆍ 영업이익
28,489
7,870
20,239

ㆍ 연결총당기순이익
18,820
11,448
23,022

ㆍ 기타포괄손익
3,081
(4,108)
3,698

ㆍ 총포괄이익
21,901
7,339
26,720

ㆍ 지배지분순이익
21,901
7,339
26,720

ㆍ 비지배지분순이익
-
-
-

ㆍ 주당순이익
60원
36원
73원

ㆍ 연결에 포함된 회사수
20개
13개
10개

- 연결대상회사의 변동현황

구분
당기 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제64기
SK Securities Investment Asia 등 20개사
서운플레이스제일차㈜(*주1)
와이비동백㈜(*주1)
호평알프하임제이차㈜(*주1)
파크힐제일차㈜(*주1)
와이비마곡㈜(*주1)
디오토제일차㈜(*주1)
대덕비즈제일차㈜(*주1)
광명지식제일차㈜

제63기

SK Securities Investment Asia 등 13개사
돈의문뉴타운제사차㈜(*주1)
광명지식제일차㈜(*주1)
와이비가산㈜(*주1)
와이비현곡㈜(*주1)
청주비하제일차㈜(*주1)
SK Securities Hongkong Limited
Prince Capital Management Limited

제62기
SK Securities Investment Asia 등 10개사
-
PCM Asia

(주1) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 회사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2) 요약재무정보
가. 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목
제64기
(2017년 12월말)
제63기
 (2016년 12월말)
제62기
 (2015년 12월말)

자산
현금및예치금
222,385
297,244
183,043

당기손익인식금융자산
2,478,671
2,732,104
2,570,124

매도가능금융자산
139,028
130,043
117,086

종속기업및관계기업투자지분
54,886
45,593
49,723

파생상품자산
18,429
13,846
16,438

대출채권
248,967
242,666
242,592

유형자산
18,189
4,677
4,913

무형자산
15,148
12,383
10,039

당기법인세자산
8,225
8,750
12,063

이연법인세자산
-
-
592

기타자산
319,656
301,909
297,070

자산총계
3,523,584
3,789,215
3,503,683

부채
예수부채
430,280
432,622
383,425

당기손익인식금융부채
594,542
819,533
615,941

차입부채
1,716,845
1,814,856
1,784,214

파생상품부채
16,344
30,297
19,943

확정급여부채
6,765
7,439
6,647

이연법인세부채
12,201
4,954
-

기타부채
311,882
265,396
285,228

부채총계
3,088,859
3,375,097
3,095,398

자본
자본금
162,015
162,015
162,015

자본잉여금
52,353
52,353
52,353

기타자본항목
(3,712)
(3,712)
-

기타포괄손익누계액
66,559
62,351
60,821

이익잉여금
157,510
141,111
133,096

자본총계
434,725
414,118
408,285

부채 및 자본총계
3,523,584
3,789,215
3,503,683

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

나. 요약포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

사업연도
 구 분
제64기
제63기
제62기

2017.1.1~2017.12.31

2016.1.1~2016.12.31

2015.1.1~2015.12.31

ㆍ 영업수익
462,660
471,893
474,158

ㆍ 영업이익
30,591
18,249
24,200

ㆍ 당기순이익
16,399
8,015
17,863

ㆍ 기타포괄손익
4,208
1,530
(2,228)

ㆍ 총포괄이익
20,607
9,545
15,635

ㆍ 주당순이익
52원
25원
56원

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제64기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

제63기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

제62기 기말 : 2015년 12월 31일 현재

SK증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제64기 기말
제63기 기말
제62기 기말

자 산

I. 현금및예치금
231,331,854,204
306,473,290,871
191,670,966,301

II. 당기손익인식금융자산
2,478,670,626,745
2,732,103,770,831
2,570,123,735,068

III. 매도가능금융자산
139,873,502,599
131,133,608,735
121,374,384,554

IV. 관계기업투자지분
50,314,977,148
37,216,776,458
41,552,646,832

V. 파생상품자산
18,429,458,240
13,845,580,390
16,438,084,323

VI. 대출채권
496,025,671,286
371,812,991,564
242,792,117,582

VII. 유형자산
18,196,426,529
4,677,600,361
4,914,258,484

VIII. 무형자산
15,148,311,235
12,382,559,101
10,038,699,256

IX. 당기법인세자산
9,281,297,365
9,145,984,460
12,063,390,680

X. 기타자산

321,504,265,774
302,719,908,025
297,100,982,661

자 산 총 계
3,778,776,391,125
3,921,512,070,796
3,508,069,265,741

부 채

I. 예수부채
430,280,439,293
432,661,524,109
383,424,552,496

II. 당기손익인식금융부채
594,541,963,558
819,533,411,007
615,940,858,890

III. 차입부채
1,966,289,949,053
1,944,417,067,102
1,784,214,111,109

IV. 파생상품부채
16,343,799,381
30,297,107,210
19,942,831,393

V. 확정급여부채
6,863,365,404
7,438,911,637
6,646,879,823

VI. 이연법인세부채
12,986,695,131
5,391,168,339
1,138,700,832

VII. 기타부채
314,489,284,127
266,693,470,762
285,310,954,112

부 채 총 계
3,341,795,495,947
3,506,432,660,166
3,096,618,888,655

자 본

Ⅰ. 자본금
162,014,842,500
162,014,842,500
162,014,842,500

Ⅱ. 자본잉여금
52,353,068,894
52,353,068,894
52,353,068,894

Ⅲ. 기타자본항목
(3,712,132,625)
(3,712,132,625)
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
66,573,689,536
63,493,162,970
67,601,303,213

V. 이익잉여금
159,751,426,873
140,930,468,891
129,481,162,479

자 본 총 계
436,980,895,178
415,079,410,630
411,450,377,086

부 채 및 자 본 총 계
3,778,776,391,125
3,921,512,070,796
3,508,069,265,741

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제64기
제63기
제62기

I. 영업수익
467,309,424,361
467,134,928,234
470,874,999,894

1. 수수료수익
156,155,393,664
131,205,542,441
147,592,731,159

2. 금융상품평가및처분이익
117,257,919,502
122,128,515,469
126,700,440,084

3. 파생상품관련이익
99,299,002,420
114,952,777,043
93,364,552,404

4. 이자수익
82,459,060,732
84,638,331,476
91,277,478,520

5. 대출채권평가및처분이익
-
-
391,064,022

6. 외환거래이익
5,729,186,059
4,098,341,578
7,926,872,823

7. 기타의 영업수익
6,408,861,984
10,111,420,227
3,621,860,882

II. 영업비용
438,820,894,966
459,264,954,162
450,635,676,868

1. 수수료비용
9,960,811,007
7,295,277,618
8,312,940,712

2. 금융상품평가및처분손실
97,421,261,831
130,535,532,981
115,405,332,351

3. 파생상품관련손실
95,504,622,427
105,464,202,512
97,058,413,204

4. 이자비용
38,853,957,805
41,787,948,246
44,993,893,026

5. 대출채권평가및처분손실
788,718,090
1,115,038
-

6. 외환거래손실
16,720,786,349
3,746,438,201
2,240,561,281

7. 판매비와관리비
178,362,236,277
162,422,608,540
181,003,543,894

8. 기타의 영업비용
1,208,501,180
8,011,831,026
1,620,992,400

III. 영업이익
28,488,529,395
7,869,974,072
20,239,323,026

IV. 영업외수익
3,510,075,514
12,906,528,438
11,896,999,659

V. 영업외비용
6,610,396,139
4,008,197,629
5,537,698,978

VI. 법인세비용차감전순이익
25,388,208,770
16,768,304,881
26,598,623,707

VII. 법인세비용
6,568,136,097
5,320,700,853
3,576,808,739

VIII. 당기순이익
18,820,072,673
11,447,604,028
23,021,814,968

IX. 기타포괄손익
3,080,526,566
(4,108,140,243)
3,697,942,179

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:
1,227,957,087
(1,913,339,231)
(1,852,075,682)

1. 순확정급여부채의 재측정요소
1,227,957,087
(1,913,339,231)
(1,852,075,682)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:
1,852,569,479
(2,194,801,012)
5,550,017,861

1. 해외사업환산손익
(1,127,277,451)
208,145,968
701,422,679

2. 매도가능금융자산평가손익
2,979,846,930
2,962,925,004
(501,664,991)

3. 위험회피파생상품평가손익
-
-
(15,611,811)

4. 지분법자본변동
-
(5,365,871,984)
5,365,871,984

X. 총포괄이익
21,900,599,239
7,339,463,785
26,719,757,147

XI. 주당이익

1. 기본주당 이익 및 희석주당 이익
60
36
73

연 결 자 본 변 동 표

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
기타
포괄손익누계액
이 익
잉여금
총 계

I. 2015.01.01 (기초)
162,014,842,500
52,353,068,894
-
63,903,361,034
106,457,326,129
384,728,598,557

총 포괄손익

(1) 당기순이익
-
-
-
-
23,021,814,968
23,021,814,968

(2) 기타포괄손익

1. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,852,075,682)
-
(1,852,075,682)

2. 해외사업환산손익
-
-
-
701,422,679
-
701,422,679

3. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(501,664,991)
-
(501,664,991)

4. 위험회피파생상품평가손익
-
-
-
(15,611,811)
-
(15,611,811)

5. 지분법자본변동
-
-
-
5,365,871,984
-
5,365,871,984

총 포괄손익 소계
-
-
-
3,697,942,179
23,021,814,968
26,719,757,147

기타 잉여금 변동
-
-
-
-
2,021,382
2,021,382

II. 2015.12.31 (기말)
162,014,842,500
52,353,068,894
-
67,601,303,213
129,481,162,479
411,450,377,086

III. 2016.01.01(기초)
162,014,842,500
52,353,068,894
-
67,601,303,213
129,481,162,479
411,450,377,086

총 포괄손익

(1) 당기순이익
-
-
-
-
11,447,604,028
11,447,604,028

(2) 기타포괄손익

1. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,913,339,231)
-
(1,913,339,231)

2. 해외사업환산손익
-
-
-
208,145,968
-
208,145,968

3. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
2,962,925,004
-
2,962,925,004

4. 지분법자본변동
-
-
-
(5,365,871,984)
-
(5,365,871,984)

총 포괄손익 소계
-
-
-
(4,108,140,243)
11,447,604,028
7,339,463,785

소유주와의 거래 등:

(1) 자기주식의 취득
-
-
(3,712,132,625)
-
-
(3,712,132,625)

소유주와의 거래 소계
-
-
(3,712,132,625)
-
-
(3,712,132,625)

기타 잉여금 변동
-
-
-
-
1,702,384
1,702,384

IV. 2016.12.31(기말)
162,014,842,500
52,353,068,894
(3,712,132,625)
63,493,162,970
140,930,468,891
415,079,410,630

V. 2017.01.01(기초)
162,014,842,500
52,353,068,894
(3,712,132,625)
63,493,162,970
140,930,468,891
415,079,410,630

총 포괄손익

(1) 당기순이익
-
-
-
-
18,820,072,673
18,820,072,673

(2) 기타포괄손익

1. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
1,227,957,087
-
1,227,957,087

2. 해외사업환산손익
-
-
-
(1,127,277,451)
-
(1,127,277,451)

3. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
2,979,846,930
-
2,979,846,930

총 포괄손익 소계
-
-
-
3,080,526,566
18,820,072,673
21,900,599,239

기타 잉여금 변동
-
-
-
-
885,309
885,309

VI. 2017.12.31(기말)
162,014,842,500
52,353,068,894
(3,712,132,625)
66,573,689,536
159,751,426,873
436,980,895,178

연 결 현 금 흐 름 표

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제64기
제63기
제62기

I. 영업활동으로인한현금흐름
(8,069,062,347)
(100,663,696,690)
(44,822,020,529)

(1) 당기순이익
18,820,072,673
11,447,604,028
23,021,814,968

(2) 손익조정사항
(38,599,019,766)
(39,442,541,351)
(44,253,902,024)

1. 이자수익
(82,459,060,732)
(84,638,331,476)
(91,277,478,520)

2. 이자비용
38,853,957,805
41,787,948,246
44,993,893,026

3. 배당금수익
(1,562,052,936)
(1,912,858,974)
(1,547,125,269)

4. 법인세비용
6,568,136,097
5,320,700,853
3,576,808,739

(3) 현금유출입이없는손익항목
17,999,869,939
6,559,354,067
(7,187,243,946)

1. 당기손익인식금융자산평가손익
12,332,187,081
(8,401,769,162)
(651,732,290)

2. 당기손익인식금융부채평가손익
(6,884,610,402)
1,833,016,900
(9,283,681,072)

3. 매도가능금융자산손상차손
493,475,340
3,330,895,437
-

4. 매도가능금융자산처분손익
(121,190,776)
(1,659,523,865)
(4,325,170,149)

5. 관계기업투자지분처분손익
3,971,529,224
-
-

6. 파생상품평가손익
(12,028,193,069)
7,623,717,131
2,801,112,742

7. 대손상각비(환입)
788,718,090
1,115,038
(391,064,022)

8. 기타대손상각비(환입)
665,878,201
(1,350,436,007)
(27,255,955)

9. 외화환산손익
12,063,176,965
(2,134,798,048)
(5,211,048,541)

10. 감가상각비
2,810,508,341
1,307,819,007
1,395,345,753

11. 유형자산처분손익
135,582,351
41,963,943
180,889,968

12. 무형자산상각비
1,898,996,674
1,844,671,575
3,427,930,950

13. 무형자산손상차손
-
163,406,290
442,333,333

14. 지분법손익
(2,648,046,283)
(9,221,029,558)
(2,932,055,634)

15. 퇴직급여
6,167,980,931
5,537,557,233
4,798,244,357

16. 충당부채전입(환입)액
(1,992,749,327)
7,085,905,875
1,620,992,400

17. 사채상환손실
362,526,598
556,842,278
969,437,524

18. 기타
(15,900,000)
-
(1,523,310)

(4) 영업활동으로인한 자산ㆍ부채의증감
(48,916,193,540)
(125,458,473,337)
(72,443,208,450)

1. 예치금의 감소(증가)
51,009,402,921
(60,525,271,686)
29,198,473,569

2. 당기손익인식금융자산의 감소(증가)
228,875,123,969
(151,639,160,896)
(19,314,965,376)

3. 손해배상공동기금의 감소(증가)
(1,273,859,464)
(592,584,388)
11,223,658

4. 파생상품자산의 감소
14,669,706,645
6,899,129,341
10,303,573,500

5. 대출채권의 감소(증가)
(124,689,206,880)
(129,037,568,802)
19,372,812,684

6. 기타자산의 감소(증가)
(16,934,605,079)
(7,475,492,722)
51,288,248,530

7. 예수부채의 증가(감소)
(2,381,084,816)
49,236,971,613
(27,233,287,063)

8. 당기손익인식금융부채의 증가(감소)
(218,106,837,047)
201,759,535,217
(92,582,952,820)

9. 파생상품부채의 감소
(21,178,699,255)
(1,576,066,722)
(17,094,319,027)

10. 확정급여부채의 증가(감소)
(5,169,223,206)
(7,198,524,431)
(5,971,855,676)

11. 기타부채의 증가(감소)
46,263,088,672
(25,309,439,861)
(20,420,160,429)

(5) 법인세 환급
(294,738,730)
1,419,939,520
5,936,904,260

(6) 이자의 수취
80,356,221,953
84,988,602,395
94,057,114,883

(7) 이자의 지급
(38,997,327,812)
(42,091,040,986)
(45,500,625,489)

(8) 배당금의 수취
1,562,052,936
1,912,858,974
1,547,125,269

Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름
(36,693,675,745)
(1,336,482,005)
72,062,647,644

1. 매도가능금융자산의 처분
62,298,142,697
235,744,861,470
96,951,040,910

2. 매도가능금융자산의 취득
(66,541,608,047)
(242,890,420,345)
(12,476,685,394)

3. 관계기업투자지분의 처분
6,611,189,471
16,814,294,615
9,919,478,885

4. 관계기업투자지분의 취득
(21,032,873,102)
(8,623,266,667)
(18,830,166,667)

5. 보증금의 회수
3,667,474,496
3,277,851,239
1,465,319,277

6. 보증금의 증가
(4,123,174,756)
(328,997,357)
(805,440,100)

7. 유형자산의 처분
401,080
-
8,679,626

8. 유형자산의 취득
(12,924,378,776)
(978,867,250)
(1,316,102,949)

9. 무형자산의 처분
325,000,000
-
320,000,000

10. 무형자산의 취득
(4,973,848,808)
(4,351,937,710)
(3,173,475,944)

III. 재무활동으로인한현금흐름
22,036,779,909
155,866,523,636
(35,070,046,923)

1. 원화차입금의 증감
42,388,747,301
140,247,319,064
45,987,971,758

2. 외화차입금의 상환
-
-
(109,920,000,000)

3. 사채발행
-
49,880,100,000
49,817,300,000

4. 사채상환
(20,351,967,392)
(30,548,762,803)
(20,955,318,681)

5. 자기주식의 취득
-
(3,712,132,625)
-

IV. 현금및현금성자산의 순증감(I+II+III)
(22,725,958,183)
53,866,344,941
(7,829,419,808)

V. 기초의 현금및현금성자산
136,625,773,728
82,643,137,063
90,447,586,008

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(1,303,784,890)
116,291,724
24,970,863

VII. 기말의 현금및현금성자산

112,596,030,655
136,625,773,728
82,643,137,063

3. 연결재무제표 주석

제64기 : 2017년 12월 31일 현재

제63기 : 2016년 12월 31일 현재

SK증권주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항
 
SK증권주식회사(이하 "회사" 또는 "지배기업")와 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다. 

1.1 지배기업의 개요

회사는 유가증권의 매매와 위탁매매 및 유가증권의 인수 등을 목적으로 1955년 7월 '신우증권주식회사'로 설립되어 수차례의 상호변경을 거쳐 1998년 1월 1일에 상호를현재의 'SK증권주식회사'로 변경하였으며, 1986년 9월에 회사의 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 납입자본금은 보통주 160,059백만원, 우선주 1,956백만원이며, 본점 영업부를 포함한 25개의 지점을 운용하고 있습니다.

1.2 종속기업 현황

당기말과 전기말 현재 회사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 

1) 종속기업

종속기업명
소재지
업종
결산월
당기말
전기말

소유지분율(%)
비지배지분율(%)
소유지분율(%)
비지배지분율(%)

SK Securities Investment Asia Limited
홍콩
지주회사
12월
100.0
-
100.0
-

SK신단기안A3(*)
대한민국
집합투자기구
10월
85.4
14.6
85.4
14.6

SK장공9(*)
대한민국
집합투자기구
3월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채C1호(*)
대한민국
집합투자기구
3월
59.0
41.0
59.0
41.0

OK후순위채C2호(*)
대한민국
집합투자기구
5월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채D2-1(*)
대한민국
집합투자기구
4월, 10월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채D2-2(*)
대한민국
집합투자기구
4월, 10월
100.0
-
100.0
-

OK후순위채D2-3(*)
대한민국
집합투자기구
5월, 11월
100.0
-
100.0
-

(
*
) 회사는 상기 7개의 집합투자기구에 대하여, 관련 활동을 지시하는 현재의 힘을 보유하고 있고, 변동가능한 이익에 노출되거나 권리를 보유하며, 이익에 영향을 미칠 수 있도록 힘을 사용할 수 있는 능력을 보유하고 있다고 판단하여, 연결대상에 포함하고 있습니다. 

2) 구조화기업

특수목적기업명
소재지
비 고

돈의문뉴타운제사차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

광명지식제일차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

와이비가산㈜
대한민국
자산유동화 SPC

와이비현곡㈜
대한민국
자산유동화 SPC

청주비하제일차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

서운플레이스제일차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

와이비동백㈜
대한민국
자산유동화 SPC

호평알프하임제이차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

파크힐제일차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

와이비마곡㈜
대한민국
자산유동화 SPC

디오토제일차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

대덕비즈제일차㈜
대한민국
자산유동화 SPC

자산유동화를 위한 구조화기업으로 회사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다. 

1.3 종속기업의 요약 재무정보

당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

회사명
당기말
당기

자산총계
부채총계
자본총계
영업수익
당기순손익
총포괄손익

SK Securities Investment Asia Limited (*)
6,995
676
6,319
176
(1,040)
(2,168)

특수목적기업
1,324
1
1,323
9
5
5

돈의문뉴타운제사차㈜
60,067
60,680
(613)
3,888
(594)
(594)

광명지식제일차㈜
-
-
-
271
6
6

와이비가산㈜
13,353
13,317
36
977
25
25

와이비현곡㈜
30,473
30,476
(3)
1,567
(13)
(13)

청주비하제일차㈜
30,182
30,182
-
1,706
(1)
(1)

서운플레이스제일차㈜
19,970
20,165
(195)
1,095
(194)
(194)

와이비동백㈜
16,297
16,301
(4)
1,141
(4)
(4)

호평알프하임제이차㈜
20,412
20,412
-
2,719
-
-

파크힐제일차㈜
13,171
13,222
(51)
927
(51)
(51)

와이비마곡㈜
20,651
20,656
(5)
1,391
(5)
(5)

디오토제일차㈜
10,682
10,681
1
1,455
1
1

대덕비즈제일차㈜
16,185
16,272
(87)
12
(87)
(87)

(
*) 해당 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준입니다. 

<전기>

기업명

당기말
당기

자산

부채

자본

영업수익

당기순손익

총포괄손익

SK Securities Investment Asia Limited (*)
8,554
67
8,487
234
(3,025)
(2,817)

특수목적기업
1,319
-
1,319
9
6
6

돈의문뉴타운제사차㈜
60,637
60,657
(20)
4,120
(20)
(20)

광명지식제일차㈜
15,265
15,271
(6)
610
(6)
(6)

와이비가산㈜
13,347
13,347
-
511
-
-

와이비현곡㈜
11,126
11,124
2
394
2
2

청주비하제일차㈜
30,425
30,425
-
651
-
-

(
*) 해당 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준입니다.

1.4 연결대상범위의 변동

당기 및 전기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나, 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

<당기>

구분
종속기업명
사유

연결포함
서운플레이스제일차㈜
신용공여

와이비동백㈜
신용공여

호평알프하임제이차㈜
신용공여

파크힐제일차㈜
신용공여

와이비마곡㈜
신용공여

디오토제일차㈜
신용공여

대덕비즈제일차㈜
신용공여

연결제외
광명지식제일차㈜
청산

<전기>

구분
종속기업명
사유

연결포함
돈의문뉴타운제사차㈜
신용공여

광명지식제일차㈜
신용공여

와이비가산㈜
신용공여

와이비현곡㈜
신용공여

청주비하제일차㈜
신용공여

연결제외
SK Securities Hongkong Limited
청산

Prince Capital Management Limited
청산

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준(이하 "기준서" 또는 "해석서")은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기준서제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 "비리스요소"라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결회사는 기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 현재 재무제표에 미치는 영향을 평가 중에 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류및측정, 손상의경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 

기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행중입니다. 연결회사는 기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적영향은 다음과 같습니다. 연결회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-

공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(
*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(
*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기준서제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,034,565백만원, 매도가능금융자산 139,874백만원, 당기손익인식금융자산 2,478,671백만원을 보유하고 있습니다.

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금및 수취채권 1,034,565백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다

기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 139,874백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 845백만원이 당기손익으로 재순환되었습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 적용할 경우, 매도가능금융자산 중 44,255백만원이 당기손익-공정가치 측정항목으로 분류되어 금융자산의 공정가치 변동에 따른 당기손익 변동성이 다소 증가될 것으로 판단합니다.

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 각각 1,969,542백만원, 60,626백만원 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을당기손익으로 인식합니다.

현행 기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 2,854,528백만원 중 540,197백만원을당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 6,953백만원의 공정가치 하락을 당기이익으로 인식하였습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식지정금융부채는 대부분 만기가 짧고 금융부채의 신용위험 변동이 미미하여, 기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 

③ 손상: 금융자산과 계약자산 

현행 기준서 제1039호에서는 발생손실모형(Incurred Loss Model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기준서 제1109호에서는상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected Credit Loss Impairment Model)에 따라 손상을 인식합니다.

기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(
*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.
(
*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다. 

기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 1,034,565백만원(대여금 및 수취채권 1,034,565백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 9,221백만원을 설정하고 있습니다. 

유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 회사의 2017년 12월 31일 현재 손실충당금이 약 20% 내외로 증가할 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

연결회사는 기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기준서 제1115호 적용시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 검토하였으며, 동 기준서 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2017년 12월 31일 기준 검토결과는 향후 이용가능한 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 비파생금융자산

(1) 분류 및 측정

 

연결회사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있습

니다. 

연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없는 경우 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 사모전환사채와 파생결합증권 등입니다.

비파생금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 제거

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(4) 고객의 위탁매매거래 관련 미수금/미지급금

연결회사는 고객의 위탁매매와 관련하여 청산결제기관인 한국거래소와 고객과의 채권 또는 채무를 각각 총액으로 인식하고 있는 바, 연결회사는 동일 금액을 재무상태표 상의 '기타금융자산'과 '기타금융부채'로 인식하고 있습니다. 다만, 한국거래소와 연결회사간 동 일자 거래에서 발생하는 채권과 채무, 고객과 연결회사간의 동 일자 및 동일 계좌간 거래에서 발생하는 채권과 채무는 상계하고 있습니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '파생상품관련손익'으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

연
결회사는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피

공정가치 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식되고 있습니다. 연결회사는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에는 위험회피대상의 장부금액 조정액을 유효이자율법을 사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식합니다.

(2) 현금흐름위험회피

현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 위험회피에 효과적인 파생상품 공정가치 변동금액은 위험회피대상 거래로 인식되는 비금융자산의 최초 원가에 포함되며 후속적으로 당기손익으로 인식됩니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 즉시 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고 있습니다.

2.7

금융자산의 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약위반, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한,

매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다. 

연결회사는 금융자산 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식하고 있습니다.

(1) 대여금 및 수취채권

상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측 가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여손상차손을 측정하고 있습니다. 

이를 위하여 연결회사는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다.

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결회사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금

집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probability of Default)과 각 자산별 부도후회수율(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용되었습니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

(2) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출

및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가를 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

차량운반구

5년

비품

5년

기타의유형자산

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 무형자산

 
무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

개발비

5년

소프트웨어

5년

2.10 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 비파생금융부채

(1) 분류 및 측정 

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품과 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제
거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상
'차입부채' 및 '기타금융부채'
등으로 표시됩니다.

(2) 제거 

비파생금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 차입유가증권과 매도유가증권

연결회사는 유가증권대차거래와 관련하여 한국예탁결제원 등으로부터의 유가증권차입시 차입유가증권으로 비망가액으로 관리하고 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식금융부채 항목인 매도유가증권으로 처리한 후, 보고기간말 시가 변동분과 매입상환시 장부금액과 매수가액의 차이를 연결포괄손익계산서상 '금융상품평가및처분손익'으로 인식하고 있습니다.

2.13 환매조건부매매

연결회사는 유가증권을 환매조건부로 매수한 경우 매수금액을 자산계정인 대출채권의 환매조건부매수계정으로 표시하고, 환매조건부로 매도한 경우 매도금액을 부채계정인 환매조건부매도계정으로 표시하고 있으며, 매도ㆍ매수시에 발생되는 이자는 '이자수익' 및 '이자비용'으로 계상하고 있습니다.

2.14 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 종업원급여

(1) 퇴직급여 
 
연결회사의 퇴직연금제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.17 수익인식기준

연결회사는 각종 위탁매매와 관련된 수수료 등을 매매계약체결일에 인식하고 있으며, 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련하여 금융상품의 회계처리 기준에 따라 다음과 같이 구분하여 처리합니다.

(1) 수수료수익 등

① 금융상품의 유효수익을 구성하는 수수료 
금융상품이 당기손익인식금융상품에 해당되는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로 인식하며 금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에 대한 조정항목으로 처리합니다.

② 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료
용역을 제공함으로써 가득되는 수수료는 관련 용역이 제공될 때 수익으로 인식합니다.

③ 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료
유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 유의적인 행위를 완료하는 시점에수익으로 인식합니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금 수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.18 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석

30 참조
). 최고영업의사
결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.19 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2018년 3월 5일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석

31 참조).

(2) 대손충당금

연결회사는 매 보고기간 말에 현재 시점에 발생한 손상수준을 반영하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 대손충당금을 계상하고 있습니다. 대손충당금은 개별단위와 집합단위로 구분하여 고객의 재무적인 상황과 담보의 순실현가능가치, 부도율, 부도시회수율, 손상발현기간 등을 고려하여 설정하고 있습니다(주석9 참조).

(3) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석28 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석
16 참조).

(5) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 18에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 현금및예치금 

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
보통예금
16,555
13,158

당좌예금
2,010
749

외화예금
8,930
9,506

양도성예금증서
19,660
69,092

MMDA
25,441
24,120

금융어음
20,000
10,000

기타
20,000
10,000

소 계
112,596
136,625

원화예치금
청약예치금
-
500

투자자예탁금별도예치금
19,006
51,497

증권시장매매증거금
1,438
-

장내파생상품매매증거금
64,874
72,466

유통금융담보금
32,300
44,300

장기성예금
1,050
1,050

특정예금
33
35

기타
35
-

소 계
118,736
169,848

합 계
231,332
306,473

(2) 당기말과 전기말 현재 사용제한 예치금 등은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말
사용제한 사유

청약예치금
-
500
자본시장과금융투자업에관한법률

투자자예탁금별도예치금(예금)
19,006
51,497
자본시장과금융투자업에관한법률

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*)
350,118
329,534
자본시장과금융투자업에관한법률

증권시장매매증거금
1,438
-
증권시장매매증거금

장내파생상품매매증거금
64,874
72,466
파생상품매매증거금

유통금융담보금
32,300
44,300
증권유통금융 담보

특정예금
33
35
파생결합사채 담보제공 및 당좌개설보증금

손해배상공동기금(*)
8,722
7,448
자본시장과금융투자업에관한법률

장기성예금
1,050
1,050
소액결제증거금 및 선물환거래 담보

합 계
477,541
506,830

(
*) 투자자예탁금별도예치금(신탁)은 당기손익인식금융자산으로, 손해배상공동기금은 매도가능금융자산으로 분류되어 있습니다.

5. 당기손익인식금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

단기매매금융자산
주식
8,285
15,714

국채ㆍ지방채
325,982
328,475

특수채
589,051
910,175

회사채
906,045
805,904

전자단기사채
-
16,111

집합투자증권
52,341
85,242

외화채권
148,464
66,744

소 계
2,030,168
2,228,365

당기손익인식지정금융자산(*)
주가연계증권
-
10,833

주가연계사채
10,199
43,158

주식워런트증권
4
2,365

기타파생결합증권
20,202
36,826

기타파생결합사채
45,767
33,728

투자자예탁금별도예치금(신탁)
350,118
329,534

사모전환사채
21,802
47,295

당기손익지정 주식
411
-

소 계
448,503
503,739

합 계
2,478,671
2,732,104

(
*) 당기손익인식지정금융자산의 지정사유는 다음과 같습니다.

구 분
지정사유

주가연계증권/사채
복합금융상품

주식/주식워런트증권
공정가치 평가 및 관리

기타파생결합증권/사채
복합금융상품

투자자예탁금별도예치금(신탁)
공정가치 평가 및 관리

사모전환사채
복합금융상품

6. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

주식(*)
7,589
13,544

출자금(*)
116,322
98,691

집합투자증권
7,241
11,451

손해배상공동기금
8,722
7,448

합 계
139,874
131,134

(
*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어원가로 측정한 지분증권의 장부금액은 당기말과 전기말 현재 각각
1,569백만원과 2,144백만원입니다.

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초

131,134
121,374

매입
66,542
242,890

매도
(62,177)
(234,085)

자본에서/자본으로 재분류된 순손익
3,820
3,933

손상
(493)
(3,331)

기타
1,048
353

기말
139,874
131,134

7. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 투자 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

회사명
지분율(%)
소재국
결산월
취득원가
순자산가액
장부금액
주요사업내용

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사(*1)
12.25
대한민국
12월
306
404
404
사모투자전문회사

일자리창출중소기업사모투자전문회사(*1)
12.50
대한민국
12월
-
630
630
사모투자전문회사

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사(*1)
9.80
대한민국
12월
2,796
2,915
2,915
사모투자전문회사

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*1)
6.67
대한민국
12월
18,393
20,573
20,573
사모투자전문회사

기술금융제일호사모투자전문회사(*1)
10.00
대한민국
12월
6,457
6,605
6,605
사모투자전문회사

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사(*1)
5.17
대한민국
12월
4,500
471
471
사모투자전문회사

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사(*1)
1.16
대한민국
12월
370
368
368
사모투자전문회사

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사(*1)
7.35
대한민국
12월
4,384
4,238
4,238
사모투자전문회사

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사(*1)
17.28
대한민국
12월
7,000
6,915
6,915
사모투자전문회사

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사(*1)
10.00
대한민국
12월
7,241
7,196
7,196
사모투자전문회사

합 계

51,447
50,315
50,315

(
*
1) 연결회사가 그 운영과 관련하여 의결권을 보유한 무한책임사원으로서 유의한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법을 적용하고 있습니다.

<전기말>

회사명
지분율(%)
소재국
결산월
취득원가
순자산가액
장부금액
주요사업내용

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사(*1)
11.67
대한민국
12월
430
408
408
사모투자전문회사

일자리창출중소기업사모투자전문회사(*1)
10.00
대한민국
12월
638
1,618
1,618
사모투자전문회사

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사(*1)
9.80
대한민국
12월
5,746
5,461
5,461
사모투자전문회사

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*1)
6.67
대한민국
12월
17,054
17,745
17,745
사모투자전문회사

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사(*1)
4.55
대한민국
12월
460
599
599
사모투자전문회사

기술금융제일호사모투자전문회사(*1)
10.00
대한민국
12월
6,126
5,886
5,886
사모투자전문회사

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사(*1)
5.17
대한민국
12월
4,500
4,500
4,500
사모투자전문회사

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사(*1)
1.16
대한민국
12월
490
488
488
사모투자전문회사

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사(*1)
7.35
대한민국
12월
566
512
512
사모투자전문회사

합 계

36,010
37,217
37,217

(
*
1) 연결회사가 그 운영과 관련하여 의결권을 보유한 무한책임사원으로서 유의한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법을 적용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 관계기업투자 중 시장가격이 있는 주식은 없습니다.

(2) 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

회사명
당기말
당기

총자산
총부채
총자본
영업수익
순손익
포괄손익

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
3,298
-
3,298
421
412
412

일자리창출중소기업사모투자전문회사
6,164
1,123
5,041
18,913
2,879
2,879

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
29,948
205
29,743
4,702
4,129
4,129

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
176,162
920
175,242
17,322
15,315
15,315

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
-
-
-
7,326
7,292
7,292

기술금융제일호사모투자전문회사
66,053
-
66,053
5,543
3,887
3,887

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
87,002
1,107
85,895
-
(1,110)
(1,110)

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사
31,825
143
31,682
16,095
15,481
15,481

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
58,105
468
57,637
579
(1,270)
(1,270)

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
40,242
235
40,007
-
(493)
(493)

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
72,049
97
71,952
2
(456)
(456)

합 계
570,848
4,298
566,550
70,903
46,066
46,066

<전기>

회사명
전기말
전기

총자산
총부채
총자본
영업수익
순손익
포괄손익

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
3,496
-
3,496
-
(6)
(6)

일자리창출중소기업사모투자전문회사
16,183
-
16,183
54,222
56,601
56,601

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
56,063
340
55,723
1,343
(1,470)
(1,094)

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
206,186
1,023
205,163
11,198
8,874
8,874

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
13,266
49
13,217
56,437
55,980
55,980

SK KDB 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
-
-
-
2,144
2,116
2,116

리더스제이호사모투자전문회사
-
-
-
8,134
7,716
7,716

기술금융제일호사모투자전문회사
58,856
-
58,856
277
(1,369)
(1,369)

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
87,333
328
87,005
1,305
(2)
(2)

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사
42,177
158
42,019
357
(146)
(146)

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
7,691
720
6,971
-
(720)
(720)

합 계
491,251
2,618
488,633
135,417
127,574
127,950

(3) 당기와 전기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기>

회사명
기초
출자 및 반환
지분법손익
손상
기말

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
408
(73)
69
-
404

일자리창출중소기업사모투자전문회사
1,618
(1,352)
364
-
630

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
5,461
(2,951)
405
-
2,915

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
17,745
1,340
1,488
-
20,573

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
599
(633)
34
-
-

기술금융제일호사모투자전문회사
5,886
331
388
-
6,605

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
4,500
-
(57)
(3,972)
471

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사
488
(300)
181
-
368

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
512
3,819
(93)
-
4,238

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
-
7,000
(85)
-
6,915

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
-
7,241
(46)
-
7,196

합 계
37,217
14,422
2,648
(3,972)
50,315

<전기>

회사명
기초
출자 및 반환
지분법손익
지분법자본변동
기말

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
409
-
(1)
-
408

일자리창출중소기업사모투자전문회사
8,140
(6,956)
5,660
(5,226)
1,618

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
7,732
(2,292)
21
-
5,461

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
12,649
4,544
692
(140)
17,745

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
2,651
(4,505)
2,453
-
599

SK KDB 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
-
(44)
44
-
-

리더스제이호사모투자전문회사
2,463
(3,008)
545
-
-

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
4,500
-
-
-
4,500

기술금융제일호사모투자전문회사
3,009
3,014
(137)
-
5,886

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사
-
491
(3)
-
488

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
-
565
(53)
-
512

합 계
41,553
(8,191)
9,221
(5,366)
37,217

(4) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자와 관련하여 출자금 약정금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
출자약정금
당기말
전기말

누적출자금액
잔여약정금액
누적출자금액
잔여약정금액

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
4,900
4,856
44
4,856
44

일자리창출중소기업사모투자전문회사
20,000
15,587
4,413
15,292
4,708

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
9,800
9,509
291
9,509
291

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
20,000
18,394
1,606
17,054
2,946

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사(*1)
-
-
-
4,000
-

기술금융제일호사모투자전문회사
10,000
7,464
2,536
6,126
3,874

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
4,500
4,500
-
4,500
-

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사
500
500
-
500
-

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
15,000
4,384
10,616
-
15,000

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
7,000
7,000
-
-
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
25,000
7,241
17,759
-
-

합 계
116,700
79,435
37,265
61,837
26,863

(
*1) KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사는 당기 중 청산하였습니다.

8. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 보유중인 파생상품의 구성별 장부금액 및 미결제약정 계약금액 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
장부금액
미결제약정금액

당기말
전기말
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

장내
이자율관련
이자율선물
-
-
-
-
302,534
392,999

이자율스왑
-
-
-
-
3,662,300
4,751,000

주식관련
주가지수선물
-
-
-
-
42,417
66,336

주식옵션
-
-
-
2,310
-
220,228

통화관련
통화선물
-
-
-
-
10,301
4,431

상품관련
상품선물
-
-
-
-
1,954
1,714

장내 계
-
-
-
2,310
4,019,506
5,436,708

장외
이자율 관련
이자율스왑
1,839
2,911
1,418
6,923
1,230,298
909,512

주식관련
주식스왑
-
-
-
467
28,561
13,265

주식옵션
5,947
2,191
2,422
9,357
299,762
335,254

통화관련
통화스왑
5,457
5,384
2,648
2,748
227,342
431,318

통화선도
4,654
4,875
3,639
5,557
355,388
160,833

기타관련
기타옵션
160
-
-
96
1,000
800

상품관련
상품스왑
122
983
83
2,256
29,029
8,141

신용관련
신용스왑
250
-
3,636
583
221,260
710,243

장외 계
18,429
16,344
13,846
27,987
2,392,640
2,569,366

합 계
18,429
16,344
13,846
30,297
6,412,146
8,006,074

(2) 당기와 전기 중 파생상품관련손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

파생상품
관련이익
장내파생상품
선물매매이익
18,072
30,416

선물정산이익
413
128

해외선물매매이익
2,718
3,030

해외선물정산이익
331
169

옵션매매이익
13,868
28,431

옵션평가이익
-
209

해외옵션매매이익
-
102

기타장내파생거래이익
3,809
5,847

장내 계
39,211
68,332

장외파생상품
장외파생상품처분이익
33,755
29,970

장외파생상품평가이익
26,333
16,651

장외 계
60,088
46,621

파생상품관련이익 계
99,299
114,953

파생상품
관련손실
장내파생상품
선물매매손실
22,809
32,925

선물정산손실
1,320
662

해외선물매매손실
4,055
2,144

해외선물정산손실
20
80

옵션매매손실
24,787
19,579

옵션평가손실
-
590

해외옵션매매손실
26
15

기타장내파생거래손실
3,607
5,619

장내 계
56,624
61,614

장외파생상품
장외파생상품처분손실
24,575
19,956

장외파생상품평가손실
14,306
23,894

장외 계
38,881
43,850

파생상품관련손실 계
95,505
105,464

순 파생상품관련손익
3,794
9,489

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사는 현금흐름위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품 내역이 없습니다.

9. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
당기말
전기말

대출채권
대손충당금
현재가치
할인차금
장부금액
대출채권
대손충당금
현재가치
할인차금
장부금액

콜론
200
-
-
200
200
-
-
200

신용공여금
242,353
(127)
-
242,226
229,360
(127)
-
229,233

대여금
7,021
(2)
(278)
6,741
14,021
-
(589)
13,432

대지급금
1,264
(1,264)
-
-
1,267
(1,267)
-
-

기타대출채권
249,233
(2,374)
-
246,859
130,533
(1,585)
-
128,948

계
500,071
(3,767)
(278)
496,026
375,381
(2,979)
(589)
371,813

(2) 당기와 전기 중 대출채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
2,979
2,978

전입액
788
1

기말
3,767
2,979

10. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부가액

토지
569
-
569

건물
1,481
(390)
1,091

비품
25,705
(18,052)
7,653

기타
19,464
(10,581)
8,883

합 계
47,219
(29,023)
18,196

<전기말>

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부가액

토지
569
-
569

건물
1,481
(353)
1,128

비품
28,263
(26,332)
1,931

기타
10,158
(9,108)
1,050

합 계
40,471
(35,793)
4,678

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
토지
건물
비품
기타
합계

기초
569
1,128
1,931
1,050
4,678

취득
-
-
6,986
9,479
16,465

처분
-
-
-
(136)
(136)

감가상각
-
(37)
(1,264)
(1,510)
(2,811)

기말
569
1,091
7,653
8,883
18,196

<전기>

구 분
토지
건물
비품
기타
합계

기초
569
1,165
2,022
1,158
4,914

취득
-
-
628
485
1,113

처분
-
-
-
(42)
(42)

감가상각
-
(37)
(719)
(551)
(1,307)

기말
569
1,128
1,931
1,050
4,678

11. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
유한내용연수
비한정내용연수
합 계

개발비
소프트웨어
회원권(*)

기초
2,559
2,434
7,390
12,383

취득
2,520
2,452
2
4,974

처분
-
-
(310)
(310)

상각
(940)
(959)
-
(1,899)

기말
4,139
3,927
7,082
15,148

<전기>

구 분
유한내용연수
비한정내용연수
합 계

개발비
소프트웨어
회원권(*)

기초
1,619
2,311
6,109
10,039

취득
1,883
1,025
1,444
4,352

상각
(943)
(902)
-
(1,845)

손상
-
-
(163)
(163)

기말
2,559
2,434
7,390
12,383

(
*) 회원권은 골프 및 콘도회원권 등 내용연수가 비한정인 무형자산으로 회수가능액 추정시 거래소 시가를 사용하였으며, 손상징후가 발생한 자산에 대해서 무형자산손상차손을 영업외비용으로 반영하였습니다.

12. 기타자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

미수금
267,118
261,643

미수수익
27,183
24,246

선급금
10,732
1,542

선급비용
3,475
2,033

보증금
18,360
17,909

기타
90
135

합 계
326,958
307,508

대손충당금
(5,454)
(4,789)

차감잔액
321,504
302,719

(2) 당기와 전기 중 기타자산 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
4,789
8,603

기타대손상각비(환입액)
665
(1,350)

제각액
-
(2,464)

기말
5,454
4,789

13. 예수부채

당기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

투자자예수금
위탁자예수금
357,113
318,005

장내파생상품거래예수금
67,584
65,069

청약자예수금
-
31

저축자예수금
2,469
2,460

집합투자증권예수금
3,114
47,057

합 계
430,280
432,662

14. 당기손익인식금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당기말
전기말

단기매매금융부채
54,345
50,727

당기손익인식지정금융부채
540,197
768,806

합 계
594,542
819,533

(2) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

매도유가증권
주식
3
4,980

국채ㆍ지방채
54,342
24,687

ETF
-
21,060

합 계
54,345
50,727

(3) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
지정사유
당기말
전기말

매도주가연계증권
복합금융상품
23,114
33,324

매도주가연계사채
171,872
377,465

소 계

194,986
410,789

기타매도파생결합증권
복합금융상품
112,163
157,110

기타매도파생결합사채
233,044
200,907

소 계

345,207
358,017

매도주식워런트증권
공정가치 평가 및 관리
4
-

합 계
540,197
768,806

15. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 환매조건부매도의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
차입처
당기말 현재
이자율(%)
당기말
전기말

차입금

유통금융차입금
한국증권금융
1.70
154,239
131,607

증권담보대출차입금
한국증권금융
1.70
79,354
88,082

할인어음
한국증권금융
-
-
30,000

할인어음

우리종합금융

2.15
20,000
-

CP
우리종합금융 외
2.09~2.15
40,000
85,000

전자단기사채
신영증권 외
1.90~5.82
402,700
179,000

기타단기차입
국제자산신탁 외
-
1,745
560

차입금 소계
698,038
514,249

환매조건부매도
고객
0.30~1.60
1,108,463
1,217,357

환매조건부매도
기관
-
-
33,100

환매조건부매도 소계
1,108,463
1,250,457

합 계
1,806,501
1,764,706

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
만기일
당기말 현재
이자율(%)
당기말
전기말

제13회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2018.09.19
4.27
30,000
50,000

사채할인발행차금

(10)
(40)

소 계

29,990
49,960

제14회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2020.02.12
5.48
30,000
30,000

소 계

30,000
30,000

제15회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2021.05.06
4.80
10,000
10,000

소 계

10,000
10,000

제16회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2021.06.02
4.85
20,000
20,000

사채할인발행차금

(55)
(70)

소 계

19,945
19,930

제17회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2021.07.09
4.80
20,000
20,000

사채할인발행차금

(57)
(71)

소 계

19,943
19,929

제18회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2022.04.21
4.57
50,000
50,000

사채할인발행차금

(89)
(108)

소 계

49,911
49,892

합 계

159,789
179,711

16. 퇴직급여 

(1) 확정급여제도

연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영됩니다.

가. 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
31,277
28,617

사외적립자산의 공정가치
(24,414)
(21,178)

순확정급여부채
6,863
7,439

나. 당기와 전기 중 확정급여채무 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
28,617
22,006

당기근무원가
5,912
5,304

이자비용
716
553

재측정요소:

재무적 가정 변동에 의한 보험수리적손익
(1,386)
1,292

인구통계적 가정 변동에 의한 보험수리적손익
(414)
-

경험적 조정에 의한 보험수리적손익
107
1,150

퇴직급여지급액
(2,373)
(1,688)

기타
98
-

기말
31,277
28,617

다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
21,178
15,359

이자수익
460
319

재측정요소
(119)
(11)

기여금 납부액
5,400
7,000

퇴직급여지급액
(2,505)
(1,489)

기말
24,414
21,178

라. 당기와 전기 중 확정급여제도의 퇴직급여와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기
전기

당기근무원가
5,912
5,304

이자비용
716
553

사외적립자산의 이자수익
(460)
(319)

합 계
6,168
5,538

마. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

예금
3,710
15.20
3,642
17.20

이율보증 보험계약
11,980
49.07
10,545
49.79

기타
8,724
35.73
6,991
33.01

사외적립자산의 공정가치(기말)
24,414
100.00
21,178
100.00

바. 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.99%
2.47%

사망률
0.06%
0.05%

퇴사율
15.55%
13.48%

미래임금상승률
4.88%
4.97%

사. 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치에 대해 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
현재기준
1% p 증가
1% p 감소

할인율
31,180
29,512
33,039

미래임금상승률
31,180
33,043
29,478

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 
 
민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

아. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:백만원). 

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 초과
합계

예상지급금액
4,525
5,018
16,340
24,855
32,345
83,083

확정급여채무의 가중평균만기는

5.81년입
니
다. 

(2) 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은

220백만
원
(전
기:

349백만
원)입니다.

17. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

충당부채(주석18)
6,020
10,736

미지급금
260,287
222,546

미지급비용
33,409
22,142

선수수익
6,281
3,582

제세금예수금
5,723
5,248

기타
2,769
2,439

합 계
314,489
266,693

18. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
복구충당부채
소송충당부채

당기
전기
당기
전기

기초
2,627
2,360
8,109
1,179

증가
3,538
112
-
-

사용
(1,083)
-
(5,178)
-

환입
-
-
(2,536)
-

전입
543
155
-
6,930

기말
5,625
2,627
395
8,109

(1) 복구충당부채는 보고기간말 현재 존속하는 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구충당부채는 개별 지점의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 5개년간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 5개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 5개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

(2) 연결회사는 보고기간말 현재 임의매매 등에 따른 손해배상청구 소송과 관련하여 예상패소비율을 고려하여 소송충당부채를 계상하였습니다(주석35 참조).

19. 자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

자본금
보통주자본금
160,059
160,059

우선주자본금
1,956
1,956

소 계
162,015
162,015

자본잉여금
감자차익
52,088
52,088

기타자본잉여금
265
265

소 계
52,353
52,353

자본조정
자기주식
(3,712)
(3,712)

소 계
(3,712)
(3,712)

기타포괄손익누계액
순확정급여부채의 재측정요소
(9,018)
(10,246)

해외사업환산손익
15
1,142

매도가능금융자산평가손익
75,577
72,597

소 계
66,574
63,493

이익잉여금
이익준비금
2,225
2,225

전자금융사고배상준비금
500
500

대손준비금
1,427
2,752

미처분이익잉여금
155,599
135,453

소 계
159,751
140,930

합 계
436,981
415,079

(2) 자본금

당기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 2,000,000,000주, 보통주 320,117,171주와 우선주 3,912,514주 및 500원입니다.한편, 당기 중 자본금의 변동은 없습니다.

(3) 감자차익

지배기업은 2003년 5월 13일자 이사회결의 및 2003년 5월 30일자 정기주주총회결
의에 의거, 2003년 7월 2일을 기준일로 하여 지배기업 주식의 액면가액을 1주당 2,500원에서 1주당 500원으로 분할하였으며, 동일자로 1주당 액면 500원의 기명주식 5주를 1주로 병합하였습니다. 이로 인하여 지배기업의 자본금은 648,059백만원 감소하고 동액만큼 자본잉여금(감자차익)이 증가하였습니다.

한편, 동 감자차익 중 595,971백만원은 2004년 5월 28일자 정기주주총회결의에 따라 결손금 보전(주식할인발행차금 상각 170,507백만원 및 자기주식처분손실 보전 3,321백만원 포함)에 충당되어 당기말 현재 감자차익은 52,088백만원입니다.

(4) 자기주식

지
배
기업이 보유 중인 자기주식은 2002년 12월 중 최대주주로부터 무상출연받은 8,083,968주(취득원가 "0")와 2016년 2월 25일 이사회의 결정에 따라 장내 매수를 통해 취득한 3,200,000주이며, 당기말 현재 지배기업은 총 11,283,968주의 자기주식을보유하고 있습니다.

(5) 기타포괄손익누계액

당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
기 초
평 가
처 분
법인세효과
기 말

순확정급여부채의 재측정요소
(10,246)
1,574
-
(346)
(9,018)

해외사업환산손익
1,142
(1,127)
-
-
15

매도가능금융자산평가손익
72,597
4,666
(845)
(841)
75,577

합 계
63,493
5,113
(845)
(1,187)
66,574

<전기>

구 분
기 초
평 가
처 분
법인세효과
기 말

순확정급여부채의 재측정요소
(8,333)
(2,453)
-
540
(10,246)

해외사업환산손익
934
208
-
-
1,142

매도가능금융자산평가손익
69,634
4,774
(840)
(971)
72,597

지분법자본변동
5,366
(5,366)
-
-
-

합 계
67,601
(2,837)
(840)
(431)
63,493

(6) 이익잉여금

가. 이익준비금

지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우
그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 전자금융사고배상준비금

지배기업은 전자금융거래법 제9조 및 전자금융감독규정 제5조에 따라 전자금융사고배상준비금을 적립하였습니다. 동 전자금융사고배상준비금은 접근매체의 위조나 변조로 발생한 사고, 계약체결 또는 거래지시의 전자적 전송이나 처리과정에서 발생한 사고로 인하여 이용자에게 손해가 발생한 경우에 그 손해를 배상합니다.

다. 대손준비금

지배기업은 금융투자업규정 제3-8조에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은금융투자업규정 상에서 규정하는 최저적립률을 적용하여 결정됩니다. 

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로, 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리 할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

① 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기말
전기말

대손준비금 기적립액
1,427
2,752

대손준비금 전입(환입) 예정금액
1,808
(1,325)

대손준비금 잔액
3,235
1,427

② 당기와 전기의 대손준비금 전입(환입)액 및 대손준비금 반영후 조정손익 등은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

당기순이익
18,820
11,447

대손준비금 전입(환입)액
1,808
(1,325)

대손준비금 반영후 조정손익(*)
17,012
12,772

대손준비금 반영후 주당 조정이익(원)
54
41

(
*) 상기 대손준비금 반영 후 조정손익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 전입(환입)액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

20. 수수료손익

당기와 전기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

수수료수익
수탁수수료
69,181
74,548

인수및주선수수료
27,616
23,971

집합투자증권취급수수료
6,086
5,828

자산관리수수료
2,556
2,137

매수및합병수수료
24,012
16,010

파생결합증권판매수수료
-
13

신탁보수
5,045
2,537

기타
21,659
6,161

소 계
156,155
131,205

수수료비용
매매수수료
4,742
4,203

투자일임수수료
106
104

송금수수료
602
627

기타수수료비용
4,511
2,361

소 계
9,961
7,295

순수수료손익
146,194
123,910

21. 금융상품평가및처분손익

당기와 전기 중 금융상품평가및처분손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

<금융상품평가및처분이익>

단기매매금융자산처분이익
54,772
51,199

단기매매금융자산평가이익
3,089
2,815

당기손익인식지정금융자산처분이익
31,037
22,681

당기손익인식지정금융자산평가이익
6,250
15,300

매도가능금융자산처분이익
1,556
3,925

단기매매금융부채처분이익
4,874
6,781

단기매매금융부채평가이익
1
978

당기손익인식지정금융부채상환이익
3,704
1,635

당기손익인식지정금융부채평가이익
11,975
16,815

소 계
117,258
122,129

<금융상품평가및처분손실>

단기매매금융자산처분손실
32,799
39,698

단기매매금융자산평가손실
8,586
5,838

당기손익인식지정금융자산처분손실
11,818
28,085

당기손익인식지정금융자산평가손실
13,085
3,876

매도가능금융자산처분손실
1,435
2,264

매도가능금융자산손상차손
493
3,331

단기매매금융부채처분손실
8,716
6,222

단기매매금융부채평가손실
69
180

당기손익인식지정금융부채상환손실
15,398
21,596

당기손익인식지정금융부채평가손실
5,022
19,446

소 계
97,421
130,536

순금융상품평가및처분손익
19,837
(8,407)

22. 이자손익

당기와 전기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

<이자수익>

신용공여이자
11,518
11,910

매입대출채권이자
13
304

대출금이자
5,962
6,309

채권이자
47,225
53,481

차주매각대금이용료
-
3

기업어음증권이자
645
690

전자단기사채이자
1,005
1,212

증금예치금이자
843
868

양도성예금증서이자
559
938

금융기관예치금이자
547
547

환매조건부매수이자
26
17

양도성예금증서거래이익
34
14

예금이자
527
617

미수금이자
420
493

기타
13,135
7,235

소 계
82,459
84,638

<이자비용>

차입금이자
8,488
8,792

대주매각대금이용료
-
1

투자자예탁금이용료
1,687
2,177

환매조건부매도이자
17,222
19,933

양도성예금증서거래손실
1
6

사채이자
8,200
8,472

증권대차이용료
166
26

기타
3,090
2,381

소 계
38,854
41,788

순이자손익
43,605
42,850

23. 대출채권평가및처분손익

당기와 전기 중 대출채권평가및처분이익 및 대출채권평가및처분손실의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

대출채권평가및처분손실
대손상각비
788
1

순 대출채권평가및처분손익
(788)
(1)

24. 외환거래손익

당기와 전기 중 외환거래이익 및 외환거래손실의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

외환거래이익
외환차익
4,798
1,727

외화환산이익
931
2,371

소 계
5,729
4,098

외환거래손실
외화차손
3,727
3,510

외화환산손실
12,994
236

소 계
16,721
3,746

순외환거래손익
(10,992)
352

25. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

인건비
급여
83,832
73,787

퇴직급여
6,388
5,887

명예퇴직금
-
732

복리후생비
14,521
13,123

소 계
104,741
93,529

유형자산감가상각비
2,811
1,307

무형자산상각비
1,899
1,845

기타일반관리비
전산운용비
16,836
16,259

임차료
12,679
11,370

지급수수료
19,915
19,244

접대비
4,209
3,883

광고선전비
1,609
1,167

연수비
1,533
1,701

세금과공과금
5,136
5,138

회의비
234
185

인쇄비
531
642

여비교통비
702
576

차량유지비
244
226

소모품비
1,066
1,280

수도광열비
37
42

보험료
1,574
1,287

행사비
1,657
1,720

기타
949
1,022

소 계
68,911
65,742

합 계
178,362
162,423

26. 기타의영업손익

당기와 전기 중 기타의영업수익 및 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기타의영업수익
배당금수익
1,562
1,913

분배금수익
2,311
5,919

충당부채환입액
2,536
926

기타대손충당금환입
-
1,350

기타
-
3

합 계
6,409
10,111

기타의영업비용
충당부채전입액
543
8,012

기타대손상각비
665
-

합 계
1,208
8,012

27. 영업외손익

당기와 전기 중 영업외수익 및 영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당기
전기

영업외수익
지분법이익
2,929
9,415

복구공사이익
-
12

기타
581
3,480

합 계
3,510
12,907

영업외비용
유형자산처분손실
136
42

지분법손실
281
194

지분법적용투자주식손상차손
3,972
-

무형자산손상차손
-
163

사채상환손실
363
557

기부금
141
81

복구공사손실
747
-

기타
970
2,971

합 계
6,610
4,008

28. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기의 법인세비용 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

당기 법인세 부담액
781
1,563

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
7,596
4,252

자본에 직접 반영된 이연법인세
(1,187)
(431)

법인세환급액
(622)
(63)

법인세비용
6,568
5,321

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 세전이익에 대해 적용되는 법인세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
25,388
16,768

적용세율
22.00%
22.00%

적용세율에 따른 법인세
5,682
3,667

비과세수익으로 인한 차이 조정
(68)
(75)

비공제비용으로 인한 차이 조정
910
1,113

법인세환급액
(622)
(63)

기타 차이 조정
666
779

법인세비용
6,568
5,321

유효세율
25.87%
31.73%

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
기초잔액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말잔액

미수수익
(3,395)
(437)
-
(3,832)

당기손익인식금융자산
170
3,051
-
3,221

매도가능금융자산
(19,110)
(467)
(841)
(20,418)

파생상품평가손익
2,440
(3,511)
-
(1,071)

당기손익인식금융부채
(142)
(930)
-
(1,072)

확정급여부채
1,240
198
(346)
1,092

관계기업투자주식
9
886
-
895

무상수증이익
2,567
-
-
2,567

미지급비용
854
-
-
854

이월결손금
5,413
(3,467)
-
1,946

기타
4,563
(1,732)
-
2,831

합 계
(5,391)
(6,409)
(1,187)
(12,987)

<전기>

구 분
기초잔액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말잔액

미수수익
(3,921)
526
-
(3,395)

당기손익인식금융자산
2,114
(1,944)
-
170

매도가능금융자산
(18,279)
140
(971)
(19,110)

파생상품평가손익
1,700
740
-
2,440

당기손익인식금융부채
(3,554)
3,412
-
(142)

확정급여부채
829
(129)
540
1,240

관계기업투자주식
161
(152)
-
9

무상수증이익
2,567
-
-
2,567

선박펀드소송패소
1,067
(1,067)
-
-

미지급비용
2,371
(1,517)
-
854

이월결손금
10,631
(5,218)
-
5,413

기타
3,175
1,388
-
4,563

합 계
(1,139)
(3,821)
(431)
(5,391)

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

세전금액
세금효과
세후금액
세전금액
세금효과
세후금액

순확정급여부채의 재측정요소
(11,562)
2,544
(9,018)
(13,136)
2,890
(10,246)

해외사업환산손익
15
-
15
1,142
-
1,142

매도가능금융자산평가손익
96,894
(21,317)
75,577
93,073
(20,476)
72,597

합 계
85,347
(18,773)
66,574
81,079
(17,586)
63,493

29. 재무위험관리

29.1 리스크관리 개요

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다.

연결회사의 위험관리 목표는 연결회사가 부담할 위험을 적정 수준으로 관리하여 경영효율성을 제고하고 경영 안정성을 확보하여 지속기업의 경영환경을 조성하고, 장기적으로 회사 가치를 극대화함에 있으며, 목표 달성을 위한 전략으로 다음의 각 조치를 통하여 전사적 리스크관리 수준을 관리하고 있습니다.

- 리스크관리 조직과 운영 독립성 확립 및 유지
- 리스크관리 전문인력 확보 및 양성
- 규정에 의한 종합 리스크관리 절차 수립 및 이행 
- 투자 및 운영에 대한 Risk Advisory & Control 기능 구현
- 리스크 인식, 측정, 평가, 통제 가능한 종합 리스크관리 체계 및 전산시스템 구축 
 및 유지
- 리스크 기준의 성과평가 체계 구축 
- 전사적 리스크관리 문화 조성
- 본부별 리스크대응 전략 수립

연결회사는 리스크관리 주요사항에 대한 정책수립 및 승인기구로 리스크관리위원회를 설치ㆍ운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 경영목표를 안정적으로 달성하기 위한 리스크관리 전략을 수립하고, 효율적인 리스크관리 및 내부통제 구축을 통해 총괄적인 감독기능을 수행할 통제환경 조성과 리스크관리 문화 정착을 위한 의사결정을 수행합니다. 또한 리스크관리위원회의 효율적인 실무집행을 위하여 리스크관리집행위원회를 설치ㆍ운영하며, 리스크가 상대적으로 적은 실무집행을 위하여 리스크관리소위원회를 설치ㆍ운영하고 있습니다.

이외에도 연결회사는 전문적인 지원으로 합리적인 의사결정을 지원할 리스크관리 전문가심의체를 설치ㆍ운영하며, 리스크관리전략 및 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행할 리스크관리 실무조직으로 리스크관리본부내 리스크관리부서를 두고 있습니다. 또한 연결회사는 리스크관리 실무를 수행할 일선 부서에 대하여 리스크관리 역할을 부여하여 전사적인 리스크관리의 일관성과 사전, 사후 관리체계를 구축하고 있습니다.

29.2 신용위험

가. 일반사항

신용위험은 금융상품에 있어서 고객 또는 계약 상대방이 계약상의 의무를 이행하지 못할 때 발생하는 연결회사의 재무적 손실 위험을 의미하며 주로 고객 또는 타금융기관에 대한 예금, 대여금및수취채권과 채무증권에서 발생하고 있습니다.

나. 신용위험의 관리

신용위험관리는 신용위험을 부담하는 운용에 대하여 한도를 설정하여 과다한 손실발생을 통제하고 신용 포트폴리오를 적정하게 운용함으로써 신용위험의 발생 가능성을최소화하여 자산의 건전성을 제고하고 수익의 안정성을 확보하는 것을 목적으로 합니다. 연결회사의 신용위험 관리 방법은 다음과 같습니다.

신용 한도는 신용 익스포져, 거래상대방위험액 및 신용집중위험 한도를 기본으로 하며 리스크관리본부는 보조한도를 설정하여 운영할 수 있습니다. 한도를 대상으로 하는 신용위험의 측정은 다음과 같습니다.

ㆍ익스포져 한도: 투자금액
ㆍ신용위험 한도: BIS 표준방법 및 신용 VaR(Value at Risk), 영업용순자본비율
 (NCR) 산정 방법
ㆍ신용집중위험 한도: 거래상대방, 기업집단, 신용등급, 국가 등을 기준으로 설정

신용위험은 자산에 따라 일별 또는 월별로 측정하고 상근 의사결정 위원에게 보고합니다.

연결회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 신용위험을 관리하고 있습니다. 연결회사의 리스크관리조직에서는 다음과 같은 사항을 포함한 신용위험의 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다.

ㆍ거래상대방별, 신용등급별, 기업집단별, 국가별, 조직별 익스포져 및 신용 VaR현 황
ㆍ신용리스크 관련 한도 설정 및 관리현황
ㆍ신용리스크 측정 모델 및 한도의 적정성 검토
ㆍ조기경보정책의 설정, 변경 및 경보 발령시 조치 사항 등

리스크관리부서에서는 각 부서의 신용리스크 한도 및 현황을 모니터링하고 위험 감축 방안을 제시하고 있습니다.

다. 최대 신용위험 노출정도

당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 기록된 자산과 관련한 신용위험 노출액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

<난내계정>

현금및예치금
231,332
306,473

당기손익인식금융자산(*1)
2,417,634
2,631,148

매도가능금융자산(*1)
8,722
7,448

파생상품자산
18,429
13,846

대출채권
496,026
371,813

기타금융자산
307,207
299,010

난내계정 계
3,479,350
3,629,738

<난외계정>

기타약정(*2)
73,100
178,600

난외계정 계
73,100
178,600

합 계
3,552,450
3,808,338

(
*1) 주식, 출자금, 집합투자증권 및 당기손익지정주식은 지분증권으로 신용위험 노출정도에서 제외하였습니다.
(
*2) 유동화증권 등의 매입약정 및 투자확약 등에 의한 금액으로 주석35(3)에서 설명하고 있습니다.

라. 신용위험 노출에 대한 담보와 신용보강의 내용

신용위험을 경감시키기 위해 연결회사가 보유중인 담보와 신용보강의 내용은 다음과같습니다.

① 신용거래융자금 및 증권담보대출금

연결회사는 신용거래고객에게 주식매수자금을 자기자금으로 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 연이자율은
7.5%~11.0%이고,

상환기간은 최대 150일 이내
입니다. 그리고 상환만기인 150일이 경과한 융자금은 연결회사가정한 기준에 따라 만기연장 또는 상환조치하고 있으며, 미상환된 융자금은 미상환융자금으로 표시하여 연
13%의 이자
율을 적용하고 있습니다. 

또한 연결회사는 고객이 예탁하고 있는 유가증권의 대용가에 대해 70% 수준에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은
7%~8%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140%이며
담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환받고 있습니다. 

마. 신용건전성 분류

당기말과 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 분류는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

① 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산 및 파생상품자산

<당기말>

구 분
신용건전성

AAA
AA
A
BBB이하
기타
합계

당기손익인식금융자산
1,413,730
877,341
95,017
-
31,546
2,417,634

매도가능금융자산
8,722
-
-
-
-
8,722

파생상품자산
9,575
2,685
146
-
6,023
18,429

합 계
1,432,027
880,026
95,163
-
37,569
2,444,785

<전기말>

구 분
신용건전성

AAA
AA
A
BBB이하
기타
합계

당기손익인식금융자산(*)
1,829,098
638,749
99,895
27,360
19,935
2,615,037

매도가능금융자산
7,448
-
-
-
-
7,448

파생상품자산
3,287
2,762
6,462
-
1,335
13,846

합 계
1,839,833
641,511
106,357
27,360
21,270
2,636,331

(
*) 당기손익인식금융자산 중 전자단기사채는 제외되었습니다.

상기 신용건전성은 외부 신용평가기관의 신용등급에 따른 분류입니다.

② 전자단기사채

구 분
당기말
전기말

A2
-
9,048

A1
-
7,063

합 계
-
16,111

상기 신용건전성은 외부 신용평가기관의 신용등급에 따른 분류입니다.

③ 현금및예치금, 대출채권 및 기타금융자산

<당기말>

구 분
우량
보통
합계

현금및예치금
231,332
-
231,332

대출채권
494,224
1,802
496,026

기타금융자산
307,072
17
307,089

합 계
1,032,628
1,819
1,034,447

<전기말>

구 분
우량
보통
합계

현금및예치금
306,473
-
306,473

대출채권
371,513
300
371,813

기타금융자산
298,903
16
298,919

합 계
976,889
316
977,205

연결회사는 현금및예치금 및 대출채권, 기타금융자산을 내부등급에 따라 우량, 보통으로 분류하고 있습니다.

바. 대출채권 및 기타금융자산의 손상정보

당기말과 전기말 현재 손상된 대출채권 및 기타금융자산의 내역과 담보 및 기타 신용보강의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
손상차손 
차감전 장부금액
손상차손
(대손충당금)
손상차손 
차감후 금액
담보 및 기타 
신용보강의 공정가치

대출채권
2,926
2,926
-
-

기타금융자산
5,572
5,454
118
-

합 계
8,498
8,380
118
-

<전기말>

구 분
손상차손 
차감전 장부금액
손상차손
(대손충당금)
손상차손 
차감후 금액
담보 및 기타 
신용보강의 공정가치

대출채권
2,926
2,926
-
-

기타금융자산
4,880
4,789
91
-

합 계
7,806
7,715
91
-

사. 신용위험의 산업별 집중도

당기말과 전기말 현재 신용위험의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

현금및예치금

정부 및 정부투자기관
117,653
50.86
168,763
55.07

금융 및 보험업
113,679
49.14
137,710
44.93

소 계
231,332
100.00
306,473
100.00

당기손익인식금융자산

정부 및 정부투자기관
1,326,280
54.86
1,594,976
60.62

금융 및 보험업
955,217
39.51
793,102
30.14

기타

136,137

5.63
243,070
9.24

소 계
2,417,634
100.00
2,631,148
100.00

매도가능금융자산

정부 및 정부투자기관
8,722
100.00
7,448
100.00

소 계
8,722
100.00
7,448
100.00

파생상품자산

정부 및 정부투자기관
7,630
41.40
1,981
14.31

금융 및 보험업
4,696
25.48
9,883
71.38

기타
6,103
33.12
1,982
14.31

소 계
18,429
100.00
13,846
100.00

대출채권

금융 및 보험업
200
0.04
200
0.05

기타
495,826
99.96
371,613
99.95

소 계
496,026
100.00
371,813
100.00

기타금융자산

정부 및 정부투자기관
267,136
86.96
262,961
87.94

금융 및 보험업
6,691
2.18
7,332
2.45

기타
33,380
10.86
28,717
9.61

소 계
307,207
100.00
299,010
100.00

합 계
3,479,350

3,629,738

29.3 유동성위험

유동성위험이란 시장의 거래 부진이나 장애로 인해 종전 가격 또는 이와 근접한 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 일시적인 자금 수요 급증이나 자금 시장의 경색으로 인해 연결회사가 지급 불능 상태에 빠지게 되는 위험입니다. 유동성위험은 주로 예상보다이른 시기에 부채의 상환을 요구받거나 자금 시장 상황이 악화되어 자금 수요만큼 적절히 자금 조달이 되지 않을 때 발생합니다.

유동성위험 관리는 기업의 자산, 부채, 현금흐름의 관리와 관련된 제반 기준 및 절차 등을 정하고 운영함으로써 자금 조달과 운용에 있어 적정 수준의 유동성 및 안정성을확보하는 것을 목적으로 합니다.

연결회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결회사의 리스크관리조직은 유동성위험과 관련하여 다음 각 호의 업무를 수행하고 유동성위험 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다.

ㆍ유동성현황 분석 보고

ㆍ유동성시나리오 설정 및 관리

ㆍ유동성위험 한도 모니터링

ㆍ유동성위기 대처방안 수립 및 유동성 측정지표 적정성 검토

ㆍ만기구간 설정 및 측정기준의 변경

ㆍ유동성리스크 한도의 적정성 검토 보고

리스크관리부서는 유동성리스크 한도 현황을 일별로 측정하여 리스크관리집행위원에게 보고할 수 있으며, 유동성리스크관리 현황에 대하여 매월 리스크관리위원에게 보고합니다.

연결회사는 금융감독원의「금융투자회사 유동성리스크 관리기준」을 바탕으로 유동성위험을 관리하고 있습니다. 유동성비율과 갭, 콜머니 한도를 기본한도로 설정하여 관리할 수 있습니다.

가. 금융상품의 잔존계약만기 분석

당기말과 전기말 현재 금융자산 및 부채의 계약상 잔존만기와 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기말>

구 분
1개월이하
3개월이하
1년이하
5년이하
5년초과
합계

<금융자산>

현금및예치금
230,282
1,000
50
-
-
231,332

당기손익인식금융자산
156,105
736,153
537,274
817,513
170,589
2,417,634

매도가능금융자산
-
-
-
-
8,722
8,722

파생상품자산
983
1,645
5,012
10,789
-
18,429

대출채권
4,196
242,226
49,030
197,866
2,708
496,026

기타금융자산
288,846
-
-
-
18,361
307,207

금융자산 계
680,412
981,024
591,366
1,026,168
200,380
3,479,350

<금융부채>

예수부채
430,280
-
-
-
-
430,280

당기손익인식금융부채
79,484
141,715
189,083
79,336
104,924
594,542

차입부채(*1)
1,516,206
290,794
35,856
147,389
-
1,990,245

파생상품부채
1,721
2,504
7,506
4,613
-
16,344

기타금융부채
293,696
-
-
-
-
293,696

금융부채 계
2,321,387
435,013
232,445
231,338
104,924
3,325,107

차감 계
(1,640,975)
546,011
358,921
794,830
95,456
154,243

(
*1) 이자현금흐름을 포함하였습니다. 

<전기말>

구 분
1개월이하
3개월이하
1년이하
5년이하
5년초과
합계

<금융자산>

현금및예치금
305,423
1,050
-
-
-
306,473

당기손익인식금융자산
43,683
97,160
1,445,425
935,979
108,901
2,631,148

매도가능금융자산
-
-
-
-
7,448
7,448

파생상품자산
1,001
1,290
6,860
4,695
-
13,846

대출채권
26,158
229,234
141
113,947
2,333
371,813

기타금융자산
281,101
-
-
-
17,909
299,010

금융자산 계
657,366
328,734
1,452,426
1,054,621
136,591
3,629,738

<금융부채>

예수부채
432,662
-
-
-
-
432,662

당기손익인식금융부채
166,529
160,386
295,661
116,866
80,091
819,533

차입부채(*1)
1,607,823
159,307
6,356
152,934
51,035
1,977,455

파생상품부채
3,933
2,600
8,393
13,444
1,927
30,297

기타금융부채
244,688
-
-
-
-
244,688

금융부채 계
2,455,635
322,293
310,410
283,244
133,053
3,504,635

차감 계
(1,798,269)
6,441
1,142,016
771,377
3,538
125,103

(
*1) 이자현금흐름을 포함하였습니다. 

나. 난외항목의 잔존기간

연결회사가 제공한 매입약정은 약정만기가 존재하나 거래상대방이 지급을 요청하는 경우 즉시 지급을 이행하여야 합니다. 

당기말과 전기말
현재 관련 난외항목의
구성내역은
다음과 같습니다(단위:
백만원).

구 분
당기말
전기말

매입약정
-
40,000

매입확약
73,100
138,600

합 계
73,100
178,600

29.4 시장위험

가. 시장위험의 관리

시장위험관리는 주가, 이자율, 환율 등의 시장변수의 변동에 따른 보유자산의 가격변동 위험을 관리함으로써 손실을 통제하고 위험을 부담가능한 범위 내로 관리하는 것을 목적으로 합니다.

연결회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 시장위험을 관리하고 있습니다. 연결회사의 리스크관리조직은 시장위험과 관련하여 다음 각 호의 업무를 수행하고 시장위험 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다.

- 시장위험 한도의 설정 및 관리

- 시장위험 한도 모니터링

- 시장위험 한도 적정성 검토

- 시장위험 일단위 측정/관리/보고

리스크관리부서는 시장위험을 일단위로 측정, 관리하여 리스크관리 전산시스템 또는문서로 리스크관리위원회에 현황을 보고하고 있으며, 정기적으로 VaR를 포함한 시장위험 관리현황을 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한, 일정규모 이상 손실이 발생하거나 특이사항이 발생할 경우 리스크관리위원회에 보고합니다.

연결회사는 감독규정의 표준방법과 내부모형인 측정모형(보유기간 10일, 99%의 신뢰수준)을 활용하여 시장리스크를 측정합니다. 측정 모형은 분산ㆍ공분산법 중 Delta-Gamma법에 의한 Parametric VaR를 한도관리의 기본 지표로 정하고 Monte-Carlo Simulation 또는 Historical Simulation Method에 의한 VaR를 보조지표로 활용합니다. 리스크관리부서는 VaR 등 내부모형 적용이 곤란하거나 측정 기준을 객관적으로 입증하기 어려울 경우 감독규정의 표준방식의 시장위험액 측정방법에 따라 일별로 시장위험을 측정하고 한도관리를 할 수 있습니다.

나. 양적 정보

① VaR

VaR는 시장 변동 요인에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 특정기간 동안의 최대 손실가능금액을 의미합니다. 연결회사에서는 VaR 측정대상자산의 보유기간으로 10일을 적용하며, 이동평균법을 이용한 과거 250영업일의 데이터를 기초로 분산공분산법과 99%의 단측 신뢰구간 신뢰도를 사용하여 VaR값을 산출합니다. 이는 실제 손실이 산출된 VaR값을 초과할 경우가 평균적으로 100영업일에 하루임을 의미합니다. VaR는 일반적으로 이용되는 시장리스크 측정 기법입니다. 하지만 이 접근법은 일부의 한계점을 가지고 있습니다. VaR는 과거시장변화자료를 근거로 특정 신뢰도 하의 가능한 손실값을 추정합니다. 그러나 과거시장변화는 미래 발생 가능한 모든 조건과 환경을 반영할 수는 없습니다. 결과적으로 계산과정에 있어서의 가정의 변화에 따라 실제손실의 시점과 규모가 다르게 나타날 수 있습니다. 추가적으로, 일반적으로하루나 열흘로 사용되는 보유기간은 관련 기초 포지션의 유동화이전의 보유기간으로충분하다는 가정으로 사용됩니다. 만약 이러한 기간이 충분하지 않거나, 너무 길다면VaR 결과값은 잠재적인 손실을 과소, 과대 측정할 수 있습니다.

② 백테스팅 (Back-Testing)
리스크관리부서는 VaR 모형의 적정성 및 신뢰성 검증을 위해 주기적으로 실제 손익 및 가상 손익과 VaR 산출 결과를 비교하는 사후검증(Back-Testing)을 실시하며, 그 결과를 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.

③ 위기상황분석 (Stress Testing)
리스크관리부서는 정상적인 시장을 가정한 VaR 관리의 한계점을 보완하고 비정상적인 시장변동시 손실규모를 파악하고 대처하기 위하여 시나리오별 Stress Test를 정기적으로 실시합니다. 연결회사는 금융환경 변화요인 등을 고려하여 최소 년 1회 이상 시나리오를 점검하며, 시장상황이 급변하는 경우에는 점검주기를 단축하여 적극 대처하고 있습니다. 리스크관리부서는 Stress Test 결과를 리스크관리위원회에 보고하고, 손실통제를 위하여 한도설정 또는 대응전략 수립, 자본배분 등에 활용하고 있습니다.

당기말과 전기말에 연결회사가 보유중인 트레이딩 포지션에 대한 VaR의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
평균
최소
최대
기말

이자율 위험
4,740
3,458
6,018
5,289

주식가격 위험
4,526
1,716
36,027
3,008

분산효과
(3,940)
(2,423)
(12,280)
(4,545)

Total VaR
5,326
2,751
29,765
3,752

<전기말>

구 분
평균
최소
최대
기말

이자율 위험
6,613
4,314
8,837
4,663

주식가격 위험
8,012
2,187
23,065
7,422

분산효과
(8,528)
(2,320)
(23,443)
(7,492)

Total VaR
6,097
4,181
8,459
4,593

29.5 자본관리

연결회사가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하고 투자자, 고객 및 이해관계자의 재산에 손실을 입히지 않기 위하여 회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 금융투자업자의 자본 적정성 관리는 금융투자업규정 및 동 규정의 시행세칙에 따른 '순자본비율'에 의하고 있으며, 연결회사는 매월말 '순자본비율'을 산출하여 금융감독원에보고하고 있습니다.

① 자본관리

연결회사의 자본관리 주된 목적은 주주가치의 극대화 및 계속기업으로서 사업의 영위를 위한 경쟁력 있는 신용등급을 유지하기 위함입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

연결회사는 자본구조를 관리하고 있으며, 시장상황 변화와 영업활동과 관련한 위험의 성격 변화에 맞게 자본구조를 조정해 나가고 있습니다. 연결회사는 주주에게 지급하는 배당액을 조정하거나, 유상증자 혹은 감자를 통하여 자본구조를 유지 및 조정해나갈 수도 있습니다.

전기와 비교할 때, 연결회사의 자본관리 목적에 있어 변경된 정책이나 절차는 없습니다.

② 규제자본현황

금융투자업규정에 의하면 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 금융투자업자에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 순자본비율별 금융감독원의 경영개선 조치는 다음과 같습니다.

ㆍ순자본비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 경영개선 권고

ㆍ순자본비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 경영개선 요구

ㆍ순자본비율 0% 미만: 경영개선 명령

연결회사는 연결재무제표 기준으로 순자본비율을 관리하고 있으며, 당기말 현재 순자본비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
금액

1. 영업용 순자본
458,642

B/S상 순재산액
436,981

차감항목
63,318

가산항목
84,979

2. 총위험액
133,518

시장위험액
62,854

신용위험액
43,798

운영위험액
26,866

3. 잉여자본(1-2)
325,124

4. 필요 유지 자기자본
134,400

5. 순자본 비율: (3 / 4) x 100
241.91%

30. 영업부문 

연결회사는 보고부문을 식별하고 관련 정보를 공시함에 있어 기준서 제1108호를 준용하고 있으며 이는 경영자접근법을 채택하고 있습니다. 그에 따라 자원배분 및 성과평가를 위하여 경영진에게 보고되고 경영진에 의해 검토되는 내부보고 정보를 기준으로 하여 본 공시 정보를 작성하고 있으며 이는 정보이용자가 경영진의 관점에서 연결회사를 이해하는데 유용한 정보가 될 것으로 기대합니다. 연결회사의 보고부문은 사업유형에 따른 조직단위로 구분되고 있으며 이는 경영진의 조직관리 및 내부보고 구조에 기초한 것입니다.

가. 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주된 영업활동

위탁매매부문
증권회사가 기본적으로 제공하는 위탁매매서비스를 위한 사업활동로부터 창출된 성과를 보고하는 단위

IB부문
IPO, PF 등 기업금융 및 M&A, PEF 및 부동산 등 투자금융과 관계된 종합금융서비스의 제공을 위한 사업활동

자기매매부문
주식, 채권, 파생상품 등 상품의 운용을 위한 사업활동

기타
위 보고부문으로 분류되지 아니하는 경영지원부문, 리서치센터/리스크관리 등의 경영분석부문, 준법감시/감사 등의 경영감독부문의 사업활동

나. 당기와 전기 중 영업부문별 당기손익 및 조정사항에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

1) 보고부문손익에 포함된 주요항목

수수료손익
76,207
66,047
120
3,820
146,194

금융상품평가및처분손익
5,138
-
14,718
(19)
19,837

파생상품거래손익
-
-
3,794
-
3,794

이자수익
17,928
13
49,505
15,013
82,459

이자비용
(5,759)
-
(17,222)
(15,873)
(38,854)

지분법손익
-
-
-
2,648
2,648

기타
(121,849)
(44,773)
(1,606)
(22,462)
(190,690)

2) 당기손익

세전당기손익
(28,335)
21,287
49,309
(16,873)
25,388

법인세비용
-
-
-
6,568
6,568

당기손익
(28,335)
21,287
49,309
(23,441)
18,820

<전기>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

1) 보고부문손익에 포함된 주요항목

수수료손익
78,934
44,540
(276)
712
123,910

금융상품평가및처분손익
5,137
-
(10,838)
(2,706)
(8,407)

파생상품거래손익
-
-
9,489
-
9,489

이자수익
18,627
304
56,362
9,345
84,638

이자비용
(6,207)
-
(19,938)
(15,643)
(41,788)

지분법손익
-
-
-
9,221
9,221

기타
(120,729)
(39,241)
9,462
(9,787)
(160,295)

2) 당기손익

세전당기손익
(24,238)
5,603
44,261
(8,858)
16,768

법인세비용
-
-
-
5,321
5,321

당기손익
(24,238)
5,603
44,261
(14,179)
11,447

다. 당기말과 전기말 현재 영업부문의 주요 자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

현금및예치금
105,720
-
24,320
101,292
231,332

당기손익인식금융자산
350,118
-
2,128,553
-
2,478,671

매도가능금융자산
-
-
131,152
8,722
139,874

관계기업투자지분
-
50,315
-
-
50,315

파생상품자산
-
-
18,429
-
18,429

대출채권
242,229
247,058
-
6,739
496,026

유형자산
929
749
171
16,347
18,196

기타자산
271,797
700
36,645
36,791
345,933

합 계
970,793
298,822
2,339,270
169,891
3,778,776

<전기말>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

현금및예치금
150,936
-
29,734
125,803
306,473

당기손익인식금융자산
329,534
-
2,402,570
-
2,732,104

매도가능금융자산
-
-
123,686
7,448
131,134

관계기업투자지분
-
37,217
-
-
37,217

파생상품자산
-
-
13,846
-
13,846

대출채권
229,236
129,147
-
13,430
371,813

유형자산
1,155
267
4
3,252
4,678

기타자산
237,976
706
51,761
33,804
324,247

합 계
948,837
167,337
2,621,601
183,737
3,921,512

31. 공정가치 공시

(1) 공정가치 측정방법

활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 재무상태표일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매매중개기관의 공시가격에 기초합니다.

활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 재무상태표일에 현재 시장상황에 근거하여 합리적인 가정을 수립하고 있습니다.

금융상품은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 추정현금흐름할인방법, 옵션가격결정모형과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 

연결회사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 수준으로 분류하여 공시합니다.
- 수준 1 : 활성거래시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정

- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하고, 유의적인 투입변 수가 시장에서 관측한 정보에 기초

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하고, 유의적인 투입변 수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초

(2) 상각후원가로 측정되는 금융상품

상각후원가로 측정되는 금융상품의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다.

계정과목
공정가치 산출 방법

현금및예치금
현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 예치금은 변동이자율 예치금과, 단기성 예치금이 대부분이므로 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

대출채권
대출채권의 공정가치는 수취할 것으로 예상되는 기대 현금흐름을 시장이자율과 차주의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

예수부채 및 차입부채
예수부채는 단기성 부채로 장부가액을 공정가치로 평가하였으며, 차입부채는 계약상 현금흐름을 시장 이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

기타금융자산
및 기타금융부채
미수금, 미수수익, 임차보증금 등의 경우 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였으며, 미지급금, 미지급비용 등의 경우 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

가. 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부가액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및예치금(*)
231,332
231,332

대출채권(*)
496,026
496,026

기타금융자산(*)
307,207
307,207

금융자산 계
1,034,565
1,034,565

<금융부채>

예수부채(*)
430,280
430,280

차입부채(*)
1,966,290
1,970,414

기타금융부채(*)
293,696
293,696

금융부채 계
2,690,266
2,694,390

<전기말>

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및예치금(*)
306,473
306,473

대출채권(*)
371,813
371,813

기타금융자산(*)
299,010
299,010

금융자산 계
977,296
977,296

<금융부채>

예수부채(*)
432,662
432,662

차입부채(*)
1,944,417
1,951,809

기타금융부채(*)
244,688
244,688

금융부채 계
2,621,767
2,629,159

(
*
) 만기가 발행일로부터 1년 이내인 현금및예치금, 대출채권, 기타금융자산, 예수부채, 차입부채 및 기타금융부채는 시장이자율변동으로 인한 공정가치와 장부금액과의차이가 크지 않은 것으로 판단됨에 따라 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융상품 중에서 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 수준 별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기말>

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
합 계

<금융부채>

차입부채(*)
159,788
-
163,912
-
163,912

<전기말>

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
합 계

<금융부채>

차입부채(*)
179,711
-
187,103
-
187,103

(
*
) 공정가치와 장부금액의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

(3) 공정가치로 측정되는 금융상품

가. 공정가치의 수준별 공시

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 계정별 공정가치 수준별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
공정가치
분류

수준 1
수준 2
수준 3

<금융자산>

당기손익인식금융자산
2,478,671
370,832
2,031,667
76,172

매도가능금융자산
139,874
27
15,963
123,884

파생상품자산
18,429
-
12,582
5,847

금융자산 계
2,636,974
370,859
2,060,212
205,903

<금융부채>

당기손익인식금융부채
594,542
54,346
-
540,196

파생상품부채
16,344
-
13,171
3,173

금융부채 계
610,886
54,346
13,171
543,369

<전기말>

구 분
공정가치
분류

수준 1
수준 2
수준 3

<금융자산>

당기손익인식금융자산
2,732,104
413,206
2,194,353
124,545

매도가능금융자산
131,134
3,370
18,899
108,865

파생상품자산
13,846
-
11,777
2,069

금융자산 계
2,877,084
416,576
2,225,029
235,479

<금융부채>

당기손익인식금융부채
819,533
50,727
-
768,806

파생상품부채
30,297
2,310
13,393
14,594

금융부채 계
849,830
53,037
13,393
783,400

나. 공정가치 수준 3 관련 공시

당기와 전기 중 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
파생상품자산
당기손익인식
금융부채
파생상품부채
합 계

기초잔액
124,545
108,865
2,069
(768,806)
(14,594)
(547,921)

총손익

당기손익인식금액
(247)
273
9,015
(4,741)
2,892
7,192

기타포괄손익인식금액
-
4,432
-
-
-
4,432

매입
41,807
14,930
148
-
-
56,885

매도
(89,933)
(3,616)
(5,385)
-
-
(98,934)

발행
-
-
-
(647,665)
(3,792)
(651,457)

결제
-
-
-
881,016
12,321
893,337

수준 3으로부터의 이동
-
(1,000)
-
-
-
(1,000)

기말잔액
76,172
123,884
5,847
(540,196)
(3,173)
(337,466)

<전기>

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
파생상품자산
당기손익인식
금융부채
파생상품부채
합 계

기초잔액
76,331
99,843
1,560
(603,545)
(6,536)
(432,347)

총손익

당기손익인식금액
9,082
573
2,899
(22,592)
(1,054)
(11,092)

기타포괄손익인식금액
-
6,137
-
-
-
6,137

매입
145,035
6,943
101
-
-
152,079

매도
(105,903)
(3,843)
(2,491)
-
-
(112,237)

발행
-
-
-
(839,228)
(9,648)
(848,876)

결제
-
-
-
696,559
2,644
699,203

수준 3으로부터의 이동
-
(788)
-
-
-
(788)

기말잔액
124,545
108,865
2,069
(768,806)
(14,594)
(547,921)

다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<금융자산>

당기손익인식금융자산
2,031,667
2,194,353
DCF
할인율, 신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

매도가능금융자산
15,963
18,899
DCF, 유사기업비교법,위험조정할인율법
성장률, 할인율, 청산가치

파생상품자산
12,582
11,777
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성,기초자산간상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융자산 계
2,060,212
2,225,029

<금융부채>

파생상품부채
13,171
13,393
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융부채 계
13,171
13,393

라. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<금융자산>

당기손익인식금융자산(*)
76,172
124,545
DCF
신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

매도가능금융자산(*)
123,884
108,865
DCF, 유사기업비교법,위험조정할인율법
성장률, 할인율, 청산가치

파생상품자산(*)
5,847
2,069
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융자산 계
205,903
235,479

<금융부채>

당기손익인식금융부채(*)
540,196
768,806
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

파생상품부채(*)
3,173
14,594
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융부채 계
543,369
783,400

(
*) 당기손익인식금융자산(전자단기사채는 제외), 매도가능금융자산, 파생상품자산, 당기손익인식금융부채, 파생상품부채는 제3자의 가격결정 정보를 조정없이 사용하였습니다.

마. 비관측변수에 대한 민감도분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도분석은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

<금융자산>

당기손익인식금융자산(*1)
101
(141)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
6,978
(5,642)

파생상품자산(*3)
54
(11)
-
-

금융자산 계
155
(152)
6,978
(5,642)

<금융부채>

당기손익인식금융부채(*1)
314
(129)
-
-

파생상품부채(*3)
30
(177)
-
-

금융부채 계
344
(306)
-
-

<전기말>

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

<금융자산>

당기손익인식금융자산(*1)
14
(253)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
16,572
(7,752)

파생상품자산(*3)
58
(50)
-
-

금융자산 계
72
(303)
16,572
(7,752)

<금융부채>

당기손익인식금융부채(*1)
434
(21)
-
-

파생상품부채(*3)
91
(14)
-
-

금융부채 계
525
(35)
-
-

(
*1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 주식, 주가지수, 환율, 상품 관련 파생상품의 관련된 주요 관측 불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(
*2) 한국거래소, 한국증권금융 및 한국예탁결제원에 대한 주식 및 출자금은 성장률 및 할인율을 각각 1%씩 동시에 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다. 사모투자전문회사에 대한 출자금은 피투자회사가 보유중인 투자주식의 가격을 10%씩 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다. 

(
*3) 파생상품자산과 파생상품부채는 주식, 주가지수, 환율, 상품 관련 파생상품의 관련된 주요 관측 불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(4) 이연최초거래일손익

연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 장외파생금융상품 등의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 모두 손익으로 인식합니다.

이와 관련하여 당기와 전기 중 이연최초거래일손익으로 이연한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
(7,063)
(7,640)

당기 신규발생
(5,469)
(7,973)

당기손익인식액
5,445
8,550

기말
(7,087)
(7,063)

32. 금융상품 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융자산>

현금및예치금
-
-

231,332
-
231,332

당기손익인식금융자산
2,030,168
448,503
-
-
-
2,478,671

매도가능금융자산
-
-
139,874
-
-
139,874

파생상품자산
-
-
-
-
18,429
18,429

대출채권
-
-
-
496,026
-
496,026

기타금융자산
-
-
-
307,207
-
307,207

금융자산 계
2,030,168
448,503
139,874
1,034,565
18,429
3,671,539

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가
측정금융부채
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융부채>

예수부채
-
-
430,280
-
430,280

당기손익인식금융부채
54,345
540,197
-
-
594,542

차입부채
-
-
1,966,290
-
1,966,290

파생상품부채
-
-
-
16,344
16,344

기타금융부채
-
-
293,696
-
293,696

금융부채 계
54,345
540,197
2,690,266
16,344
3,301,152

<전기말>

구 분
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융자산>

현금및예치금
-
-

306,473
-
306,473

당기손익인식금융자산
2,228,365
503,739
-
-
-
2,732,104

매도가능금융자산
-
-

131,134

-
-

131,134

파생상품자산
-
-
-
-
13,846
13,846

대출채권
-
-
-
371,813
-
371,813

기타금융자산
-
-
-
299,010
-
299,010

금융자산 계
2,228,365
503,739
131,134
977,296
13,846
3,854,380

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가
측정금융부채
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융부채>

예수부채
-
-
432,662
-
432,662

당기손익인식금융부채
50,727
768,806
-
-
819,533

차입부채
-
-
1,944,417
-
1,944,417

파생상품부채
-
-
-
30,297
30,297

기타금융부채
-
-
244,688
-
244,688

금융부채 계
50,727
768,806
2,621,767
30,297
3,471,597

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기
전기

<단기매매금융자산>

단기매매금융자산처분이익
54,772
51,199

단기매매금융자산평가이익
3,089
2,815

단기매매금융자산처분손실
(32,799)
(39,698)

단기매매금융자산평가손실
(8,586)
(5,838)

소 계
16,476
8,478

<당기손익인식지정금융자산 >

당기손익인식지정금융자산처분이익
31,037
22,681

당기손익인식지정금융자산평가이익
6,250
15,300

당기손익인식지정금융자산처분손실
(11,818)
(28,085)

당기손익인식지정금융자산평가손실
(13,085)
(3,876)

소 계
12,384
6,020

<매도가능금융자산>

매도가능금융자산처분이익
1,556
3,925

매도가능금융자산처분손실
(1,435)
(2,264)

매도가능금융자산손상차손
(493)
(3,331)

매도가능금융자산평가손익(*)
3,820
3,934

소 계
3,448
2,264

<대여금및수취채권>

기타대손충당금환입
-
1,350

대손상각비
(788)
(1)

기타대손상각비
(665)
-

소 계
(1,453)
1,349

<파생금융상품>

장내파생상품관련이익
39,211
68,332

장외파생상품관련이익
60,088
46,621

장내파생상품관련손실
(56,624)
(61,614)

장외파생상품관련손실
(38,881)
(43,850)

소 계
3,794
9,489

<단기매매금융부채>

단기매매금융부채처분이익
4,874
6,781

단기매매금융부채평가이익
1
978

단기매매금융부채처분손실
(8,716)
(6,222)

단기매매금융부채평가손실
(69)
(180)

소 계
(3,910)
1,357

<당기손익인식지정금융부채>

당기손익인식지정금융부채상환이익
3,704
1,635

당기손익인식지정금융부채평가이익
11,975
16,815

당기손익인식지정금융부채상환손실
(15,398)
(21,596)

당기손익인식지정금융부채평가손실
(5,022)
(19,446)

소 계
(4,741)
(22,592)

(
*) 매도가능금융자산평가손익은 기타포괄손익으로 인식되었고 그 외 항목은 당기손익으로 인식되었습니다.

(3) 금융자산과 금융부채의 상계

연결회사는 파생상품, 환매조건부매매 등과 관련하여 실행가능한 일괄상계약정 또는이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에
표시되는
금융자산 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
수취한
금융담보

파생상품
10,470
-
10,470
3,572
-
6,898

기타 미수금
293,835
281,723
12,112
3
-
12,109

합 계
304,305
281,723
22,582
3,575
-
19,007

<전기말>

구분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에
표시되는
금융자산 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
수취한
금융담보

파생상품
5,146
-
5,146
3,468
-
1,678

기타 미수금
241,842
142,063
99,779
-
-
99,779

합 계
246,988
142,063
104,925
3,468
-
101,457

나. 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구분
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
재무상태표에
표시되는
금융부채 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
제공한
금융담보

파생상품
5,543
-
5,543
3,572
-
1,971

환매조건부매도거래
1,108,463
-
1,108,463
1,175,469
-
-

기타 미지급금
286,188
281,723
4,465
-
-
4,465

매도유가증권
54,345
-
54,345
54,345
-
-

합 계
1,454,539
281,723
1,172,816
1,233,386
-
6,436

<전기말>

구분
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
재무상태표에
표시되는
금융부채 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
제공한
금융담보

파생상품
25,662
-
25,662
3,468
-
22,194

환매조건부매도거래
1,250,457
-
1,250,457
1,326,408
-
-

기타 미지급금
154,740
142,063
12,677
6
-
12,671

매도유가증권
50,727
-
50,727
50,727
-
-

합 계
1,481,586
142,063
1,339,523
1,380,609
-
34,865

33. 주당이익

(1) 기본주당이익

당기와 전기의 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 이익에 대하여 주당이익을 계산한것입니다.

가. 가중평균유통보통주식수(단위: 주)

구 분
당기
전기

주식수
일수
적수
주식수
일수
적수

보통주식수
320,117,171
365
116,842,767,415
320,117,171
366
117,162,884,586

가중평균자기주식수
11,283,968
365
4,118,648,320
10,392,523
366
3,803,663,488

가중평균유통보통주식수
308,833,203
365
112,724,119,095
309,724,648
366
113,359,221,098

가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며취득시점이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

나. 기본주당이익(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기순이익
18,820,072,673
11,447,604,028

우선주배당금(*)
(254,760,864)
(162,123,394)

보통주당기순이익
18,565,311,809
11,285,480,634

가중평균유통보통주식수
308,833,203
309,724,648

기본주당이익
60
36

(
*) 지배기업의 우선주는 1996년 이전에 발행된 구형 우선주로서 보통주식에 대한 금전배당보다 액면가액을 기준으로 1%를
더 배당하여야 하며, 우선주배당금은 동 권리를 고려한 것입니다. 본 구형 우선주의
당기 기본주당이익은 65원(전기: 41원)입니다.

(2) 희석주당이익

연결회사는 당기와 전기 중 희석성 잠재적 보통주를 보유하고 있지 아니하므로 연결회사의 당기와 전기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

34. 담보제공자산

당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
담보설정수량 또는 금액

담보제공자산
담보제공처
내역
당기말
전기말

단기매매금융자산

채권(*1)
한국거래소
장내파생상품거래
1,595
7,065

채권(*1)
한국거래소
장외파생증거금
2,830
2,830

채권(*1)
한국거래소
장외파생공동기금
600
600

채권(*1)
한국증권금융
대차거래중개
237,300
334,066

채권(*1)
한국예탁결제원
대차거래
58,681
-

채권(*1)
한국예탁결제원 외
RP차입금
1,175,207
1,336,535

채권(*1)
기타
ELS 등
283,747
396,151

소 계
1,759,960
2,077,247

예치금

장기성예금
국민은행
소액결제증거금
1,000
1,000

장기성예금
KBE하나은행
선물환거래 담보
50
50

소 계
1,050
1,050

합 계
1,761,010
2,078,297

주식(*2)
한국예탁결제원
대차거래중개
200,000주
3,026,000주

주식(*2)
한국증권금융
대차거래중개
8,083,968주
8,083,968주

(
*
1) 담보제공된 자산 중 채권은 채권의 액면금액을 공시하였습니다.
(
*
2)

담보제공된

자산 중 주식은 담보금액이 아닌 담보수량을 공시하였습니다.

35. 우발채무 및 약정사항

(1) 소송내역

계류중인 소송사건 중 연결회사가 피고인 사건 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

소송내용
원고
소제기일
소송금액
진행상황
비고

손해배상청구
개인고객(총7인)
2015-11-18
2,325
3심 진행중
(*1)

구상금청구
엔에이치투자증권
2016-10-31
1,317
1심 진행중
(*2)

합 계
3,642

(
*1) 원고들은 연결회사에 대하여 임의매매를 원인으로 손해배상을 청구하였으며, 1심 판결 결과로 1,763백만원을 기지급하였습니다. 2018년 2월 중 선고된 2심 결과에따라 연결회사는 325백만원을 추가로 지급하였습니다. 이에 대해 연결회사는 2015년에 설정한 소송충당부채 1,179백만원을 제외한 899백만원을 당기의 영업외비용으로 계상하였습니다.

(
*2) 연결회사는 피닉스 사모특별자산투자신탁 펀드의 판매사로 투자자들이 청구한 매수금 반환 청구 소송에서 원고와 공동 피고였습니다. 이 선행 소송의 결과로 원고는 단독으로 패소금액을 지급하였고, 이로 인해 연결회사에 해당 배상 금액을 연대하라는 구상금 청구 소송을 제기하였습니다. 연결회사는 이에 대해 395백만원의 소송충당부채를 설정하였습니다.

(2) 금융기관 약정사항 및 한도

당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융기관
구 분
한도

신한은행
일중차월
7,000

국민은행
일중차월
32,000

우리은행
일중차월
5,000

은행한도대출
20,200

우리종합금융
어음할인
20,000

한국증권금융
증권유통금융
200,000

채권인수금융
380,000

기관운영자금
200,000

할인어음
100,000

담보금융지원대출
200,000

일중자금거래
200,000

합 계
1,364,200

(3) 기타 약정사항

당기말 현재 연결회사는 SPC가 발행하는 유동화증권의 차환위험을 통제하기 위한 매입보장약정 및 수익증권 등에 대한 투자확약을 체결한 바 있으며, 이는 연결회사에SPC의 증권 차환발행시 제3자에 의한 매입이 이루어지지 않을 경우 그 기초자산이나 증권을 매입하거나 약정금액의 한도 내에서 투자를 실행할 의무가 있음을 의미합니다. 또한, 연결회사는 담보계약상 계약자 지위를 양수하는 계약상 지위 등 양수도계약에 따라 공동주택 건설 및 분양사업과 관련된 한도 대출약정을 체결하고 있으며,이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
약정 상대방
당초 
약정금액
미실행 
잔액
보유금액
상세 내역
약정기간

매입확약
하이파이낸스제사차㈜(*1)(*2)
10,000
3,100
-
대구 두류동 오피스 개발사업
2015.09.21 ~ 2018.06.07

매입확약
해피엘씨티주식회사(*1)
50,000
50,000
-
해운대 관광리조트
2015.09.22 ~ 2020.03.20

매입확약
동부산제일차(*1)
10,000
10,000
-
동부산관광단지 더셰프몰 신축사업
2016.11.30 ~ 2019.11.29

매입확약
제이에이제일차(*1)(*2)
10,200
10,000
-
강원도 정선군 풍력발전소 건설 및 운영사업
2017.03.30 ~ 2035.03.15

합 계
80,200
73,100
-

(
*
1) 당기말 현재 해당 약정의 실행으로 인해 연결회사가 보유하고 있는 증권은 없습니다. 

(
*
2) 현재까지 회사가 약정한 신용공여 사유는 발생하지 않았으나 약정 상대방이 실행한 대출채권의 일부가 조기 상환되는 등의 사유로 회사의 의무는 감소하였습니다.

(4) 예수유가증권과 차입유가증권

당기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 유가증권 및 매도되지 아니한 차입유가증권은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목
당기말
전기말
평가기준

예수유가증권

위탁자유가증권
46,734,146
36,222,361
공정가치

저축자유가증권
15,187
10,282
공정가치

수익자유가증권
5,472,952
5,456,962
매도기준가격

합 계
52,222,285
41,689,605

차입유가증권
249,323
317,618
공정가치

36. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 최대주주는 SK(주)이며, 당기말과 전기말 현재 지배기업의 주요 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

관계
회사명
지분율

당기말
전기말

종속기업
SK Securities Investment Asia Limited
100.00%
100.00%

돈의문뉴타운제사차㈜
-
-

광명지식제일차㈜
-
-

와이비가산㈜
-
-

와이비현곡㈜
-
-

청주비하제일차㈜
-
-

서운플레이스제일차㈜
-
-

와이비동백㈜
-
-

호평알프하임제이차㈜
-
-

파크힐제일차㈜
-
-

와이비마곡㈜
-
-

디오토제일차㈜
-
-

대덕비즈제일차㈜
-
-

관계기업
글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
12.25%
11.67%

일자리창출중소기업사모투자전문회사
12.50%
10.00%

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
9.80%
9.80%

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
6.67%
6.67%

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
-
4.55%

워터브릿지에스케이에스 사모투자전문회사
5.17%
5.17%

기술금융제일호 사모투자전문회사
10.00%
10.00%

비엔더블유 에스케이에스 사모투자합자회사
1.16%
1.16%

대신 에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
7.35%
7.35%

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
17.28%
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
10.00%
-

한편, 지배기업은 독점규제 및 공정거래법에 따른 SK 기업집단 소속기업이며, 이에 따라 SK 기업집단에 속한 회사들은 기준서 제1024호에 근거한 연결회사의 특수관계자 범위에 포함되지는 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

관계
특수관계자명
당기
전기

수익 등
비용 등
수익 등
비용 등

관계기업
일자리창출 중소기업투자 사모투자전문회사
7,990
-
4,814
-

KoFC SK협력사 동반성장제3호 사모투자전문회사
244
-
385
-

IBKSKS중소중견글로벌파트너쉽 사모투자전문회사
761
-
743
-

KoFC SG-SK 기업재무안정 사모투자전문회사
4,618
-
3,753
-

SK-KDB 글로벌 투자 사모투자전문회사
-
-
(1,074)
-

리더스제이호 사모투자전문회사
-
-
1,273
-

기술금융제일호 사모투자전문회사
621
-
587
-

워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사
653
-
652
-

비엔더블유 에스케이에스 사모투자합자회사
301
-
171
-

대신 에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
865
-
350
-

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
118
-
-
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
47
-
-
-

기타
SK㈜
1,699
25,544
1,691
25,066

SK텔레콤㈜
918
2,651
889
475

SK케미칼㈜
129
-
111
-

SK이노베이션㈜
14
66
22
105

SK에너지㈜
6
-
37
-

SK하이닉스㈜
15
8
505
-

SK네트웍스㈜
96
436
315
424

SK해운㈜
66
-
51
-

SK플래닛㈜
-
1,011
60
59

SK종합화학㈜
9
-
13
-

SK건설㈜
111
-
78
-

SK이엔에스㈜ 외
1,734
1,602
1,151
1,171

합 계
21,015
31,318
16,577
27,300

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

관계
특수관계자명
당기말
전기말

채권
채무
채권
채무

관계기업
KoFC SK협력사 동반성장제3호 사모투자전문회사
101
-
167
-

IBKSKS중소중견글로벌파트너쉽 사모투자전문회사
368
-
409
-

KoFC SG-SK 기업재무안정 사모투자전문회사
-
-
32
-

워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사
653
-
164
-

비엔더블유 에스케이에스 사모투자합자회사
71
-
79
-

대신 에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
233
-
350
-

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
118
-
-
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
47
-
-
-

기타
SK㈜
-
2,227
-
2,008

SK텔레콤㈜
-
41
61
38

SK이노베이션㈜
-
27
-
4

SK네트웍스㈜
-
-
-
22

SK플래닛㈜
-
28
-
1

SK에너지㈜
-
93
-
62

(재)행복나눔재단
-
2,451
-
2,740

(주)로엔엔터테인먼트
-
-
-
1,683

SK이엔에스(주) 외
-
129
-
27

합 계
1,591
4,996
1,262
6,585

상기 채권 중 워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사에 대한 미수수익은 당기말현재 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 653백만원입니다

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) 

<당기>

특수관계자명
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

기타

(재)행복나눔재단
환매조건부채권매도
2,740
40,704
(40,993)
2,451

(주)로엔엔터테인먼트
환매조건부채권매도
1,683
-
(1,683)
-

위례에너지서비스(주)
당기손익인식금융자산
-
2,500
(2,500)
-

합 계
4,423
43,204
(45,176)
2,451

<전기>

특수관계자명
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

기타

(재)행복나눔재단
환매조건부채권매도
3,510
46,565
(47,335)
2,740

(재)행복에프앤씨
환매조건부채권매도
390
275
(665)
-

(주)로엔엔터테인먼트
환매조건부채권매도
-
1,683
-
1,683

합 계
3,900
48,523
(48,000)
4,423

(5) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하거나 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6) 연결회사는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보수현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기>

구 분
인원
총급여액
퇴직급여
합 계

사내이사
3
1,352
481
1,833

사외이사
4
202
-
202

<전기>

구 분
인원
총급여액
퇴직급여
합 계

사내이사
3
1,324
281
1,605

사외이사
4
213
-
213

37. 비연결구조화기업에 대한 지분

(1) 당기말 현재 연결회사가 보유중인 지분 중 지배력을 보유하지 않은 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동과 비연결구조화기업의 자금조달 방법은 다음과 같습니다.

성 격
(지분 보유) 목적
활 동
자금조달방법

자산유동화 
SPC
1) 유동화자산의 양도를 통한 
조기 현금화
2) 신용공여 및 유동화증권 매입약정
등을 제공하여 수수료 획득
1) 자산유동화계획의 이행
2) 유동화자산의 양수 및 회수
3) 유동화증권의 발행 및 상환 등
1) 유동화자산을 기초로 
한 유동화증권의 발행

투자펀드
1) 수익증권에 대한 투자
2) PEF 및 조합에 대한 투자
1) 펀드자산의 관리 및 운용
2) 펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분
1) 수익증권상품의 판매
2) 업무집행사원 및 유한
책임사원의 출자

프로젝트파이낸싱
SPC
1) 부동산 개발을 위한 
자금조달 및 투자
1) 사회간접자본 건설 및 
부동산개발
1) 투자자출자 및 
금융기관차입

(2) 당기말과 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기말>

구 분
자산유동화 SPC
투자펀드
프로젝트파이낸싱 SPC
합계

비연결구조화기업의 자산총액
134,629
1,075,549
53,686
1,263,864

재무상태표 상 자산

매도가능금융자산
-
7,504
-
7,504

관계기업투자지분
-
50,315
-
50,315

파생상품자산
28
-
-
28

자산 계
28
57,819
-
57,847

최대손실 노출액

보유자산
28
57,819
-
57,847

매입약정, 투자확약 및 대출약정
20,000
-
53,100
73,100

<전기말>

구 분
자산유동화 SPC
투자펀드
프로젝트파이낸싱 SPC
합계

비연결구조화기업의 자산총액
555,207
1,038,630
59,592
1,653,429

재무상태표 상 자산

매도가능금융자산
-
13,528
-
13,528

관계기업투자지분
-
37,217
-
37,217

파생상품자산
647
-
-
647

자산 계
647
50,745
-
51,392

재무상태표 상 부채

파생상품부채
491
-
-
491

최대손실 노출액

보유자산
647
50,745
-
51,392

매입약정, 투자확약 및 대출약정
120,000
-
58,600
178,600

38. 현금흐름표

(1) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원.

구 분
당 기
전 기

복구충당부채의 복구비용추정자산 대체
3,538
112

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

재무활동으로 인한 부채

합계

차입금
사채

전기초

1,624,459
159,755
1,784,214

현금흐름

140,247
19,331
159,578

기타 비금융변동

-
625

625

전기말 순부채

1,764,706
179,711
1,944,417

현금흐름

42,389
(20,352)
22,037

외화차이
(594)
-
(594)

기타 비금융변동

-
430
430

당기말 순부채

1,806,501
159,789
1,966,290

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제64기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

제63기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

제62기 기말 : 2015년 12월 31일 현재

SK증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제64기 기말
제63기 기말
제62기 기말

자 산

I. 현금및예치금
222,385,162,062
297,243,967,699
183,043,131,532

II. 당기손익인식금융자산
2,478,670,626,745
2,732,103,770,831
2,570,123,735,068

III. 매도가능금융자산
139,027,840,970
130,043,189,801
117,085,884,799

IV. 종속기업및관계기업투자지분
54,885,506,686
45,593,216,536
49,722,754,269

V. 파생상품자산
18,429,458,240
13,845,580,390
16,438,084,323

VI. 대출채권
248,967,494,209
242,665,588,834
242,592,117,582

VII. 유형자산
18,189,054,037
4,676,853,368
4,912,670,067

VIII. 무형자산
15,148,311,235
12,382,559,101
10,038,699,256

IX. 당기법인세자산
8,225,067,495
8,750,289,000
12,063,390,680

X. 이연법인세자산
-
-
592,074,337

XI. 기타자산
319,655,837,819
301,910,399,538
297,070,696,868

자 산 총 계
3,523,584,359,498
3,789,215,415,098
3,503,683,238,781

부 채

I. 예수부채
430,280,439,293
432,621,688,299
383,424,552,496

II. 당기손익인식금융부채
594,541,963,558
819,533,411,007
615,940,858,890

III. 차입부채
1,716,845,090,763
1,814,856,486,222
1,784,214,111,109

IV. 파생상품부채
16,343,799,381
30,297,107,210
19,942,831,393

V. 확정급여부채
6,765,250,237
7,438,911,637
6,646,879,823

VI. 이연법인세부채
12,200,828,151
4,954,351,332
-

VII. 기타부채
311,881,593,911
265,395,266,323
285,228,626,929

부 채 총 계
3,088,858,965,294
3,375,097,222,030
3,095,397,860,640

자 본

Ⅰ. 자본금
162,014,842,500
162,014,842,500
162,014,842,500

Ⅱ. 자본잉여금
52,353,068,894
52,353,068,894
52,353,068,894

Ⅲ. 기타자본항목
(3,712,132,625)
(3,712,132,625)
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
66,558,807,817
62,351,003,800
60,821,379,591

V. 이익잉여금
157,510,807,618
141,111,410,499
133,096,087,156

자 본 총 계
434,725,394,204
414,118,193,068
408,285,378,141

부 채 및 자 본 총 계
3,523,584,359,498
3,789,215,415,098
3,503,683,238,781

포 괄 손 익 계 산 서

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제64기
제63기
제62기

I. 영업수익
462,659,750,732
471,893,464,934
474,158,287,945

1. 수수료수익
162,673,673,952
134,953,264,255
147,594,705,134

2. 금융상품평가및처분이익
117,257,919,502
122,128,515,469
126,531,000,891

3. 파생상품관련이익
99,299,002,420
114,952,777,043
93,364,552,404

4. 이자수익
70,332,014,855
78,470,906,690
91,253,318,906

5. 대출채권평가및처분이익
507,563
51,482,232
391,064,022

6. 외환거래이익
5,678,966,303
4,093,819,053
7,926,872,823

7. 기타의 영업수익
7,417,666,137
17,242,700,192
7,096,773,765

II. 영업비용
432,069,203,280
453,644,070,435
449,958,532,701

1. 수수료비용
8,129,402,064
7,289,520,438
8,311,152,855

2. 금융상품평가및처분손실
97,401,967,491
127,829,144,544
115,405,332,351

3. 파생상품관련손실
95,504,622,427
105,464,202,512
97,058,413,204

4. 이자비용
35,939,376,117
39,433,411,074
44,994,302,270

5. 대출채권평가및처분손실
-
-
-

6. 외환거래손실
16,720,786,349
3,746,438,201
2,239,193,089

7. 판매비와관리비
177,164,547,652
161,869,522,640
180,329,146,532

8. 기타의 영업비용
1,208,501,180
8,011,831,026
1,620,992,400

III. 영업이익
30,590,547,452
18,249,394,499
24,199,755,244

IV. 영업외수익
580,544,978
3,491,812,835
8,412,449,715

V. 영업외비용
8,553,834,045
7,113,424,089
12,725,380,958

VI. 법인세비용차감전순이익
22,617,258,385
14,627,783,245
19,886,824,001

VII. 법인세비용
6,217,861,266
6,612,459,902
2,023,907,927

VIII. 당기순이익
16,399,397,119
8,015,323,343
17,862,916,074

IX. 기타포괄손익
4,207,804,017
1,529,624,209
(2,228,180,023)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:
1,227,957,087
(1,913,339,231)
(1,852,075,682)

1. 순확정급여부채의 재측정요소
1,227,957,087
(1,913,339,231)
(1,852,075,682)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:
2,979,846,930
3,442,963,440
(376,104,341)

1. 매도가능금융자산평가손익
2,979,846,930
3,442,963,440
(360,492,530)

2. 위험회피파생상품평가손익
-
-
(15,611,811)

X. 총포괄이익
20,607,201,136
9,544,947,552
15,634,736,051

XI. 주당이익

1. 기본주당 이익 및 희석주당 이익
52
25
56

자 본 변 동 표

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 계

I. 2015.01.01(기초)
162,014,842,500
52,353,068,894
-
63,049,559,614
115,233,171,082
392,650,642,090

총 포괄손익

(1) 당기순이익
-
-
-
-
17,862,916,074
17,862,916,074

(2) 기타포괄손익

1. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,852,075,682)
-
(1,852,075,682)

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(360,492,530)
-
(360,492,530)

3. 위험회피파생상품평가손익
-
-
-
(15,611,811)
-
(15,611,811)

총 포괄손익 소계
-
-
-
(2,228,180,023)
17,862,916,074
15,634,736,051

III. 2015.12.31(기말)
162,014,842,500
52,353,068,894
-
60,821,379,591
133,096,087,156
408,285,378,141

III. 2016.01.01(기초)
162,014,842,500
52,353,068,894
-
60,821,379,591
133,096,087,156
408,285,378,141

총 포괄손익

(1) 당기순이익
-
-
-
-
8,015,323,343
8,015,323,343

(2) 기타포괄손익

1. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,913,339,231)
-
(1,913,339,231)

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
3,442,963,440
-
3,442,963,440

총 포괄손익 소계
-
-
-
1,529,624,209
8,015,323,343
9,544,947,552

소유주와의 거래 등 :

(1) 자기주식의 취득
-
-
(3,712,132,625)
-
-
(3,712,132,625)

소유주와의 거래 소계
-
-
(3,712,132,625)
-
-
(3,712,132,625)

IV. 2016.12.31(기말)
162,014,842,500
52,353,068,894
(3,712,132,625)
62,351,003,800
141,111,410,499
414,118,193,068

V. 2017.01.01(기초)
162,014,842,500
52,353,068,894
(3,712,132,625)
62,351,003,800
141,111,410,499
414,118,193,068

총 포괄손익

(1) 당기순이익
-
-
-
-
16,399,397,119
16,399,397,119

(2) 기타포괄손익

1. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
1,227,957,087
-
1,227,957,087

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
2,979,846,930
-
2,979,846,930

총 포괄손익 소계
-
-
-
4,207,804,017
16,399,397,119
20,607,201,136

Vi. 2017.12.31(기말)
162,014,842,500
52,353,068,894
(3,712,132,625)
66,558,807,817
157,510,807,618
434,725,394,204

현 금 흐 름 표

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
제64기
제63기
제62기

I. 영업활동으로인한현금흐름
112,132,115,327
35,887,290,822
(41,807,478,914)

(1) 당기순이익
16,399,397,119
8,015,323,343
17,862,916,074

(2) 손익조정사항
(30,745,637,655)
(41,472,166,420)
(49,257,593,097)

1. 이자수익
(70,332,014,855)
(78,470,906,690)
(91,253,318,906)

2. 이자비용
35,939,376,117
39,433,411,074
44,994,302,270

3. 배당금수익
(2,570,860,183)
(9,047,130,706)
(5,022,484,388)

4. 법인세비용
6,217,861,266
6,612,459,902
2,023,907,927

(3) 현금유출입이없는손익항목 등
22,063,873,399
16,319,456,561
3,653,618,194

1. 당기손익인식금융자산평가손익
12,332,187,081
(8,401,769,162)
(651,732,290)

2. 당기손익인식금융부채평가손익
(6,884,610,402)
1,833,016,900
(9,283,681,072)

3. 매도가능금융자산손상차손
474,181,000
624,507,000
-

4. 매도가능금융자산처분손익
(121,190,776)
(1,659,523,865)
(4,155,730,956)

5. 종속기업및관계기업투자지분처분손익
-
1,938,063
-

6. 종속기업및관계기업투자지분손상
6,196,448,663
3,296,974,442
7,740,176,290

7. 파생상품평가손익
(12,028,193,069)
7,623,717,131
2,801,112,742

8. 대손충당금환입
(507,563)
(51,482,232)
(391,064,022)

9. 기타대손상각비
665,878,201
(1,350,436,007)
(27,255,955)

10. 외화환산손익
12,063,176,965
(2,134,798,048)
(5,211,048,541)

11. 감가상각비
2,810,066,072
1,306,965,145
1,394,536,776

12. 유형자산처분손익
135,582,351
41,963,943
180,889,968

13. 무형자산상각비
1,898,996,674
1,844,671,575
3,427,930,950

14. 무형자산손상차손
-
163,406,290
442,333,333

15. 퇴직급여
6,167,980,931
5,537,557,233
4,798,244,357

16. 충당부채전입(환입)액
(1,992,749,327)
7,085,905,875
1,620,992,400

17. 사채상환손실
362,526,598
556,842,278
969,437,524

18. 기타
(15,900,000)
-
(1,523,310)

(4) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의증감
69,330,171,791
949,259,813
(74,578,296,872)

1. 예치금의 감소(증가)
51,009,402,921
(60,525,271,686)
29,198,473,569

2. 당기손익인식금융자산의 감소(증가)
228,875,123,969
(151,639,160,896)
(19,314,965,376)

3. 손해배상공동기금의 감소(증가)
(1,273,859,464)
(592,584,388)
11,223,658

4. 파생상품자산의 감소
14,669,706,645
6,899,129,341
10,303,573,500

5. 대출채권의 감소(증가)
(5,989,206,880)
(37,568,802)
18,860,626,484

6. 기타자산의 감소(증가)
(15,980,281,291)
(8,812,767,951)
50,731,956,392

7. 예수부채의 증가(감소)
(2,341,249,006)
49,197,135,803
(27,233,287,063)

8. 당기손익인식금융부채의 증가(감소)
(218,106,837,047)
201,759,535,217
(92,582,952,820)

9. 파생상품부채의 감소
(21,178,699,255)
(1,576,066,722)
(17,094,319,027)

10. 확정급여부채의 증가(감소)
(5,267,338,373)
(7,198,524,431)
(5,971,855,676)

11. 기타부채의 증가(감소)
44,913,409,572
(26,524,595,672)
(21,486,770,513)

(5) 법인세 환급(납부)
367,020,538
1,815,634,980
5,938,810,213

(6) 이자의 수취
68,229,176,076
80,949,155,653
94,032,955,269

(7) 이자의 지급
(36,082,746,124)
(39,736,503,814)
(44,482,373,083)

(8) 배당금의 수취
2,570,860,183
9,047,130,706
5,022,484,388

Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름
(37,745,277,708)
(8,698,323,728)
66,691,430,966

1. 매도가능금융자산의 처분
62,298,142,697
235,744,861,470
95,133,595,292

2. 매도가능금융자산의 취득
(66,541,608,047)
(242,890,420,345)
(12,407,471,000)

3. 종속기업및관계기업투자지분의 처분
5,544,134,289
9,453,891,895
6,295,481,799

4. 종속기업및관계기업투자지분의 취득
(21,032,873,102)
(8,623,266,667)
(18,830,166,667)

5. 보증금의 회수
3,667,474,496
3,277,851,239
1,465,319,277

6. 보증금의 증가
(4,112,142,756)
(330,436,360)
(805,440,100)

7. 유형자산의 처분
401,080
-
7,690,800

8. 유형자산의 취득
(12,919,957,557)
(978,867,250)
(1,314,102,491)

9. 무형자산의 처분
325,000,000
-
320,000,000

10. 무형자산의 취득
(4,973,848,808)
(4,351,937,710)
(3,173,475,944)

III. 재무활동으로인한현금흐름
(97,847,497,501)
26,305,942,756
(35,070,046,923)

1. 원화차입금의 증감
(77,495,530,109)
10,686,738,184
45,987,971,758

2. 외화차입금의 상환
-
-
(109,920,000,000)

3. 사채발행
-
49,880,100,000
49,817,300,000

5. 사채상환
(20,351,967,392)
(30,548,762,803)
(20,955,318,681)

6. 자기주식의 취득
-
(3,712,132,625)
-

IV. 현금및현금성자산의 순증감(I+II+III)
(23,460,659,882)
53,494,909,850
(10,186,094,871)

V. 기초의 현금및현금성자산
127,396,450,556
74,015,302,294
84,176,426,302

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(286,452,161)
(113,761,588)
24,970,863

VII. 기말의 현금및현금성자산

103,649,338,513
127,396,450,556
74,015,302,294

이익잉여금처분계산서

제64기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제63기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제62기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

SK증권주식회사
(단위 : 원)

내 용
제64기
제63기
제62기

처분확정일: 2018년 3월 30일
처분확정일: 2017년 3월 17일
처분확정일: 2016년 3월 18일

Ⅰ.미처분이익잉여금
153,358,099,207
135,633,982,809
128,867,561,788

1. 전기이월미처분이익잉여금
136,958,702,088
127,618,659,466
111,004,645,714

2. 당기순이익
16,399,397,19
8,015,323,343
17,862,916,074

Ⅲ.이익잉여금처분액(이입액)
1,807,752,328
(1,324,719,279)
1,248,902,322

1. 대손준비금 적립(환입)
1,807,752,328
(1,324,719,279)
1,248,902,322

III.차기이월미처분이익잉여금
151,550,346,879
136,958,702,088
127,618,659,466

5. 재무제표 주석

제64기 : 2017년 12월 31일 현재

제63기 : 2016년 12월 31일 현재

SK증권주식회사

1. 일반사항 

SK증권주식회사(이하 "회사")는 유가증권의 매매와 위탁매매 및 유가증권의 인수 등을 목적으로 1955년 7월 '신우증권주식회사'로 설립되어 수차례의 상호변경을 거쳐 1998년 1월 1일에 상호를 현재의 'SK증권주식회사'로 변경하였으며, 1986년 9월에 회사의 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. 당기말 현재납입자본금은 보통주 160,059백만원, 우선주 1,956백만원이며, 본점 영업부를 포함한 25개의 지점을 운용하고 있습니다. 

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준(이하 "기준서" 또는 "해석서")은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 
부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정 
2017년 5월 22일 제정된 기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기준서제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 "비리스요소" 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법
리스이용자는 기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다. 

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향
회사는 기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 현재 재무제표에 미치는 영향을 평가 중에 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행중입니다. 회사는 기준서 제1109호의최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-

공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(
*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다(취소 불가).

(
*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가). 

기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치
측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기준서제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 778,528백만원, 매도가능금융자산 139,028백만원, 당기손익인식금융자산 2,478,671백만원을 보유하고 있습니다.

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 778,528백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 139,028백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 845백만원이 당기손익으로 재순환되었습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 적용할 경우, 매도가능금융자산 중 43,409백만원이 당기손익-공정가치 측정항목으로 분류되어 금융자산의 공정가치 변동에 따른 당기손익 변동성이 다소 증가될 것으로 판단합니다.

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 각각 1,969,542백만원, 60,626백만원 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다. 

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을당기손익으로 인식합니다.

현행 기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 

회사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 2,604,311백만원 중 540,197백만원을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 6,953백만원의 공정가치 하락을 당기이익으로 인식하였습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식지정금융부채는 대부분 만기가 짧고 금융부채의 신용위험 변동이 미미하여, 기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 

③ 손상: 금융자산과 계약자산 

현행 기준서 제1039호에서는 발생손실모형(Incurred Loss Model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected Credit Loss Impairment Model)에 따라 손상을 인식합니다.

기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(
*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(
*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 778,528백만원(대여금 및 수취채권 778,528백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 8,380백만원을 설정하고 있습니다. 

유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 회사의 2017년 12월 31일 현재 손실충당금이 약 5% 내외로 증가할 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

회사는 기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기준서 제1115호 적용시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 검토하였으며, 동 기준서 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2017년 12월 31일 기준 검토결과는 향후 이용가능한 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 비파생금융자산

(1) 분류 및 측정

회사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있습니다. 

회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없을경우 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 사모전환사채와 파생결합증권 등입니다.

비파생금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(4) 고객의 위탁매매거래 관련 미수금/미지급금

회사는 고객의 위탁매매와 관련하여 청산결제기관인 한국거래소와 고객과의 채권 또는 채무를 각각 총액으로 인식하고 있는 바, 회사는 동일 금액을 재무상태표 상의 '기타금융자산'과 '기타금융부채'로 인식하고 있습니다. 다만, 한국거래소와 회사간 동 일자 거래에서 발생하는 채권과 채무, 고객과 회사간의 동 일자 및 동일 계좌간 거래에서 발생하는 채권과 채무는 상계하고 있습니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '파생상품관련손익'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

회사는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 회피대상 위험으로 인한 자산 또는부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피

공정가치 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식되고 있습니다. 회사는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에는 위험회피대상의 장부금액 조정액을 유효이자율법을사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식합니다.

(2) 현금흐름위험회피

현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 위험회피에 효과적인 파생상품 공정가치 변동금액은 위험회피대상 거래로 인식되는 비금융자산의 최초 원가에 포함되어 후속적으로 당기손익으로 인식됩니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 즉시 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고 있습니다.

2.7 금융자산의 손상 

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약위반, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

회사는 금융자산 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식하고 있습니다.

(1) 대여금 및 수취채권

상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측 가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여손상차손을 측정하고 있습니다. 

이를 위하여 회사는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다.

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,회사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금

집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probability of Default)과 각 자산별 부도후회수율(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용되었습니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

(2) 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.8 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가를 포함합니다. 

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

비품

5년

기타의유형자산

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 

2.9 무형자산 

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정내용연수

개발비

5년

소프트웨어

5년

2.10 비금융자산의 손상 

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 비파생금융부채 

(1) 분류 및 측정 

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품과 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '차입부채' 및 '기타금융부채' 등으로표시됩니다. 
 
(2) 제거 

비파생금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 차입유가증권과 매도유가증권

회사는 유가증권대차거래와 관련하여 한국예탁결제원 등으로부터의 유가증권차입시 차입유가증권으로 비망가액으로 관리하고 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식금융부채 항목인 매도유가증권으로 처리한 후, 보고기간말 시가 변동분과 매입상환시 장부금액과 매수가액의 차이를 포괄손익계산서상 '금융상품평가및처분손익'으로 인식하고 있습니다.

2.13 환매조건부매매

회사는 유가증권을 환매조건부로 매수한 경우 매수금액을 자산계정인 대출채권의 환매조건부매수계정으로 표시하고, 환매조건부로 매도한 경우 매도금액을 부채계정인 환매조건부매도계정으로 표시하고 있으며, 매도ㆍ매수시에 발생되는 이자는 '이자수익' 및 '이자비용'으로 계상하고 있습니다.

2.14 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 종업원급여 

(1) 퇴직급여 

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.17 수익인식기준

회사는 각종 위탁매매와 관련된 수수료 등을 매매계약체결일에 인식하고 있으며, 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련하여 금융상품의 회계처리 기준에 따라다음과 같이 구분하여 처리합니다.

(1) 수수료수익 등

① 금융상품의 유효수익을 구성하는 수수료 
금융상품이 당기손익인식금융상품에 해당되는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로 인식하며 금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에 대한 조정항목으로 처리합니다.

② 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료
용역을 제공함으로써 가득되는 수수료는 관련 용역이 제공될 때 수익으로 인식합니다.

③ 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료
유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 유의적인 행위를 완료하는 시점에수익으로 인식합니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금 수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.18 영업부문 
 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석30 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.19 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2018년 3월 5일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석31 참조).

(2) 대손충당금 

회사는 매 보고기간 말에 현재 시점에 발생한 손상수준을 반영하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 대손충당금을 계상하고 있습니다. 대손충당금은 개별단위와 집합단위로 구분하여 고객의 재무적인 상황과 담보의 순실현가능가치, 부도율, 부도시회수율, 손상발현기간 등을 고려하여 설정하고 있습니다(주석9 참조).

(3) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석28 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석16 참조).

(5) 충당부채

회사는 보고기간말 현재 주석 18에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 현금및예치금 

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
보통예금
14,149
11,808

당좌예금
2,010
748

외화예금
2,390
1,628

양도성예금증서
19,660
69,092

MMDA
25,440
24,120

금융어음
20,000
10,000

기타
20,000
10,000

소 계
103,649
127,396

원화예치금
청약예치금
-
500

투자자예탁금별도예치금
19,006
51,497

증권시장매매증거금
1,438
-

장내파생상품매매증거금
64,874
72,466

유통금융담보금
32,300
44,300

장기성예금
1,050
1,050

특정예금
33
35

기타
35
-

소 계
118,736
169,848

합 계
222,385
297,244

(2) 당기말과 전기말 현재 사용제한 예치금 등은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
당기말
전기말
사용제한 사유

청약예치금
-
500
자본시장과금융투자업에관한법률

투자자예탁금별도예치금(예금)
19,006
51,497
자본시장과금융투자업에관한법률

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*)
350,118
329,534
자본시장과금융투자업에관한법률

증권시장매매증거금
1,438
-
증권시장매매증거금

장내파생상품매매증거금
64,874
72,466
파생상품매매증거금

유통금융담보금
32,300
44,300
증권유통금융 담보

특정예금
33
35
파생결합사채 담보제공 및 당좌개설보증금

손해배상공동기금(*)
8,722
7,448
자본시장과금융투자업에관한법률

장기성예금
1,050
1,050
소액결제증거금 및 선물환거래 담보

합 계
477,541
506,830

(
*) 투자자예탁금별도예치금(신탁)은 당기손익인식금융자산으로, 손해배상공동기금은 매도가능금융자산으로 분류되어 있습니다.

5. 당기손익인식금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

단기매매금융자산
주식
8,285
15,714

국채ㆍ지방채
325,982
328,475

특수채
589,051
910,175

회사채
906,045
805,904

전자단기사채
-
16,111

집합투자증권
52,341
85,242

외화채권
148,464
66,744

소 계
2,030,168
2,228,365

당기손익인식지정금융자산(*)
주가연계증권
-
10,833

주가연계사채
10,199
43,158

주식워런트증권
4
2,365

기타파생결합증권
20,202
36,826

기타파생결합사채
45,767
33,728

투자자예탁금별도예치금(신탁)
350,118
329,534

사모전환사채
21,802
47,295

당기손익지정 주식
411
-

소 계
448,503
503,739

합 계
2,478,671
2,732,104

(
*) 당기손익인식지정금융자산의 지정사유는 다음과 같습니다.

구 분
지정사유

주가연계증권/사채
복합금융상품

주식/주식워런트증권
공정가치 평가 및 관리

기타파생결합증권/사채
복합금융상품

투자자예탁금별도예치금(신탁)
공정가치 평가 및 관리

사모전환사채
복합금융상품

6. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

주식(*)
7,143
13,099

출자금(*)
116,322
98,691

집합투자증권
6,841
10,805

손해배상공동기금
8,722
7,448

합 계
139,028
130,043

(

*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어원가로 측정한 지분증권의 장부금액은 당기말과 전기말 현재 각
각
1,123백만원
과 1,698백만원입니다.

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초

130,043
117,086

매입
66,542
242,890

매도
(62,177)
(234,085)

자본에서/자본으로 재분류된 순손익
3,820
4,414

손상
(474)
(625)

기타
1,274
363

기말
139,028
130,043

7. 종속기업 및 관계기업투자지분

당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
회사명
지분율(%)
소재국
결산월
당기말
전기말

종속기업
SK Securities Investment Asia Limited
100
홍콩
12월
6,319
8,487

SK장공9
100
대한민국
3월
946
946

SK신단기안A3
85
대한민국
10월
89
89

OK후순위채D2-1
100
대한민국
4월, 10월
1
1

OK후순위채D2-2
100
대한민국
4월, 10월
61
61

OK후순위채D2-3
100
대한민국
5월, 11월
1
1

OK후순위채C1호
59
대한민국
3월
48
48

OK후순위채C2호
100
대한민국
5월
2
2

돈의문뉴타운제사차㈜(*1)
-
대한민국
2월,5월,8월,11월
-
-

광명지식제일차㈜(*1)
-
대한민국
4월
-
-

와이비가산㈜(*1)
-
대한민국
2월,5월,8월,11월
-
-

와이비현곡㈜(*1)
-
대한민국
1월,4월,7월,10월
-
-

청주비하제일차(*1)
-
대한민국
3월,6월,9월,12월
-
-

서운플레이스제일차(*1)
-
대한민국
1월,4월,7월,10월
-
-

와이비동백(*1)
-
대한민국
1월,4월,7월,10월
-
-

호평알프하임제이차(*1)
-
대한민국
2월,5월,8월,11월
-
-

파크힐제일차(*1)
-
대한민국
3월,6월,9월,12월
-
-

와이비마곡(*1)
-
대한민국
1월,4월,7월,10월
-
-

디오토제일차(*1)
-
대한민국
3월,6월,9월,12월
-
-

대덕비즈제일차(*1)
-
대한민국
3월,6월,9월,12월
-
-

소 계

7,467
9,635

관계기업
(*2)
글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사(*2)
12.25
대한민국
12월
306
378

일자리창출중소기업사모투자전문회사(*2)
12.50
대한민국
12월
-
638

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사(*2)
9.80
대한민국
12월
2,796
5,746

IBK SKS중소중견글로벌파트너쉽사모투자전문회사(*2)
6.67
대한민국
12월
18,394
17,054

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사(*2)
-
대한민국
12월
-
460

기술금융제일호사무투자전문회사(*2)
10.00
대한민국
12월
6,457
6,126

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사(*2)
5.17
대한민국
12월
471
4,500

비엔더블유에스케이에스사모투자합자회사(*2)
1.16
대한민국
12월
370
490

대신에스케이에스세컨더리사모투자합자회사(*2)
7.35
대한민국
12월
4,384
566

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사(*2),(*3)
17.28
대한민국
12월
7,000
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사(*2),(*3)
10.00
대한민국
12월
7,240
-

소 계

47,418
35,958

합 계

54,885
45,593

(
*1) 자산유동화 및 유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 회사의 소유지분이 없으나 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 회사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(
*2) 회사가 그 운영과 관련하여 의결권을 보유한 무한책임사원으로서 유의한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(
*3)
케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사 및 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사는 당기 중 신규취득 하였습니다.

당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자지분 중 시장가격이 있는 주식은 없습니다. 

8. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 보유중인 파생상품의 구성별 장부금액 및 미결제약정 계약금액 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
장부금액
미결제약정금액

당기말
전기말
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

장내
이자율관련
이자율선물
-
-
-
-
302,534
392,999

이자율스왑
-
-
-
-
3,662,300
4,751,000

주식관련
주가지수선물
-
-
-
-
42,417
66,336

주식옵션
-
-
-
2,310
-
220,228

통화관련
통화선물
-
-
-
-
10,301
4,431

상품관련
상품선물
-
-
-
-
1,954
1,714

장내 계
-
-
-
2,310
4,019,506
5,436,708

장외
이자율 관련
이자율스왑
1,839
2,911
1,418
6,923
1,230,298
909,512

주식관련
주식스왑
-
-
-
467
28,561
13,265

주식옵션
5,947
2,191
2,422
9,357
299,762
335,254

통화관련
통화스왑
5,457
5,384
2,648
2,748
227,342
431,318

통화선도
4,654
4,875
3,639
5,557
355,388
160,833

기타관련
기타옵션
160
-
-
96
1,000
800

상품관련
상품스왑
122
983
83
2,256
29,029
8,141

신용관련
신용스왑
250
-
3,636
583
221,260
710,243

장외 계
18,429
16,344
13,846
27,987
2,392,640
2,569,366

합 계
18,429
16,344
13,846
30,297
6,412,146
8,006,074

(2) 당기와 전기 중 파생상품관련손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

파생상품
관련이익
장내파생상품
선물매매이익
18,072
30,416

선물정산이익
413
128

해외선물매매이익
2,718
3,030

해외선물정산이익
331
169

옵션매매이익
13,868
28,431

옵션평가이익
-
209

해외옵션매매이익
-
102

기타장내파생거래이익
3,809
5,847

장내 계
39,211
68,332

장외파생상품
장외파생상품처분이익
33,755
29,970

장외파생상품평가이익
26,333
16,651

장외 계
60,088
46,621

파생상품관련이익 계
99,299
114,953

파생상품
관련손실
장내파생상품
선물매매손실
22,809
32,925

선물정산손실
1,320
662

해외선물매매손실
4,055
2,144

해외선물정산손실
20
80

옵션매매손실
24,787
19,579

옵션평가손실
-
590

해외옵션매매손실
26
15

기타장내파생거래손실
3,607
5,619

장내 계
56,624
61,614

장외파생상품
장외파생상품처분손실
24,575
19,956

장외파생상품평가손실
14,306
23,894

장외 계
38,881
43,850

파생상품관련손실 계
95,505
105,464

순 파생상품관련손익
3,794
9,489

(3) 당기말과 전기말 현재 회사는 현금흐름위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품 내역이 없습니다.

9. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
당기말
전기말

대출채권
대손충당금
현재가치
할인차금
장부금액
대출채권
대손충당금
현재가치
할인차금
장부금액

신용공여금
242,353
(127)
-
242,226
229,360
(127)
-
229,233

대여금
7,021
(2)
(278)
6,741
14,022
-
(589)
13,433

대지급금
1,264
(1,264)
-
-
1,267
(1,267)
-
-

기타대출채권
1,533
(1,533)
-
-
1,533
(1,533)
-
-

계
252,171
(2,926)
(278)
248,967
246,182
(2,927)
(589)
242,666

(2) 당기와 전기 중 대출채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
2,927
2,978

환입액
(1)
(51)

기말
2,926
2,927

10. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부가액

토지
569
-
569

건물
1,481
(390)
1,091

비품
25,694
(18,048)
7,646

기타
19,464
(10,581)
8,883

합 계
47,208
(29,019)
18,189

<전기말>

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부가액

토지
569
-
569

건물
1,481
(353)
1,128

비품
28,258
(26,328)
1,930

기타
10,158
(9,108)
1,050

합 계
40,466
(35,789)
4,677

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
토지
건물
비품
기타
합계

기초
569
1,128
1,930
1,050
4,677

취득
-
-
6,979
9,479
16,458

처분
-
-
-
(136)
(136)

감가상각
-
(37)
(1,263)
(1,510)
(2,810)

기말
569
1,091
7,646
8,883
18,189

<전기>

구 분
토지
건물
비품
기타
합계

기초
569
1,165
2,021
1,158
4,913

취득
-
-
628
485
1,113

처분
-
-
-
(42)
(42)

감가상각
-
(37)
(719)
(551)
(1,307)

기말
569
1,128
1,930
1,050
4,677

11. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
유한내용연수
비한정내용연수
합 계

개발비
소프트웨어
회원권(*)

기초
2,559
2,434
7,390
12,383

취득
2,520
2,452
2
4,974

처분
-
-
(310)
(310)

상각
(940)
(959)
-
(1,899)

기말
4,139
3,927
7,082
15,148

<전기>

구 분
유한내용연수
비한정내용연수
합 계

개발비
소프트웨어
회원권(*)

기초
1,619
2,311
6,109
10,039

취득
1,883
1,025
1,444
4,352

상각
(943)
(902)
-
(1,845)

손상
-
-
(163)
(163)

기말
2,559
2,434
7,390
12,383

(
*) 회원권은 골프 및 콘도회원권 등 내용연수가 비한정인 무형자산으로 회수가능액 추정시 거래소 시가를 사용하였으며, 손상징후가 발생한 자산에 대해서 무형자산손상차손을 영업외비용으로 반영하였습니다.

12. 기타자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

미수금
267,118
261,643

미수수익
27,174
24,246

선급금
10,715
1,528

선급비용
1,675
1,253

보증금
18,338
17,893

기타
90
136

합 계
325,110
306,699

대손충당금
(5,454)
(4,789)

차감잔액
319,656
301,910

(2) 당기와 전기 중 기타자산 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
4,789
8,603

기타대손상각비(환입액)
665
(1,350)

제각액
-
(2,464)

기말
5,454
4,789

13. 예수부채

당기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

투자자예수금
위탁자예수금
357,113
318,005

장내파생상품거래예수금
67,584
65,069

청약자예수금
-
31

저축자예수금
2,469
2,460

집합투자증권예수금
3,114
47,057

합 계
430,280
432,622

14. 당기손익인식금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당기말
전기말

단기매매금융부채
54,345
50,727

당기손익인식지정금융부채
540,197
768,806

합 계
594,542
819,533

(2) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

매도유가증권
주식
3
4,980

국채ㆍ지방채
54,342
24,687

ETF
-
21,060

합 계
54,345
50,727

(3) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
지정사유
당기말
전기말

매도주가연계증권
복합금융상품
23,114
33,324

매도주가연계사채
171,872
377,465

소 계
194,986
410,789

기타매도파생결합증권
복합금융상품
112,163
157,110

기타매도파생결합사채
233,044
200,907

소 계
345,207
358,017

매도주식워런트증권
공정가치 평가 및 관리
4
-

합 계
540,197
768,806

15. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 환매조건부매도의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
차입처
당기말 현재
이자율(%)
당기말
전기말

차입금

유통금융차입금
한국증권금융
1.70
154,239
131,607

증권담보대출차입금
한국증권금융
1.70
79,354
88,081

할인어음
한국증권금융
-
-
30,000

할인어음

우리종합금융

2.15
20,000
-

CP
우리종합금융 외
2.09~2.15
40,000
85,000

전자단기사채
신영증권 외
1.90~2.15
155,000
50,000

차입금 소계
448,593
384,688

환매조건부매도
고객
0.30~1.60
1,108,463
1,217,357

환매조건부매도
기관
-
-
33,100

환매조건부매도 소계
1,108,463
1,250,457

합 계
1,557,056
1,635,145

(2) 당기말과 전기
말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
만기일
당기말 현재
이자율(%)
당기말
전기말

제13회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2018.09.19
4.27
30,000
50,000

사채할인발행차금

(10)
(40)

소 계

29,990
49,960

제14회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2020.02.12
5.48
30,000
30,000

소 계

30,000
30,000

제15회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2021.05.06
4.80
10,000
10,000

소 계

10,000
10,000

제16회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2021.06.02
4.85
20,000
20,000

사채할인발행차금

(55)
(70)

소 계

19,945
19,930

제17회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2021.07.09
4.80
20,000
20,000

사채할인발행차금

(57)
(71)

소 계

19,943
19,929

제18회 후순위사채

SK증권 무보증후순위사채
2022.04.21
4.57
50,000
50,000

사채할인발행차금

(89)
(108)

소 계

49,911
49,892

합 계

159,789
179,711

16. 퇴직급여

(1) 확정급여제도

회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영됩니다.

가. 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
31,179
28,617

사외적립자산의 공정가치
(24,414)
(21,178)

순확정급여부채
6,765
7,439

나. 당기와 전기 중 확정급여채무 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
28,617
22,006

당기근무원가
5,912
5,304

이자비용
716
553

재측정요소:

재무적 가정 변동에 의한 보험수리적손익
(1,386)
1,292

인구통계적 가정 변동에 의한 보험수리적손익
(414)
-

경험적 조정에 의한 보험수리적손익
107
1,150

퇴직급여지급액
(2,373)
(1,688)

기말
31,179
28,617

다. 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
21,178
15,359

이자수익
460
319

재측정요소
(119)
(11)

기여금 납부액
5,400
7,000

퇴직급여지급액
(2,505)
(1,489)

기말
24,414
21,178

라. 당기와 전기 중 확정급여제도의 퇴직급여와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기
전기

당기근무원가
5,912
5,304

이자비용
716
553

사외적립자산의 이자수익
(460)
(319)

합 계
6,168
5,538

마. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

예금
3,710
15.20
3,642
17.20

이율보증 보험계약
11,980
49.07
10,545
49.79

기타
8,724
35.73
6,991
33.01

사외적립자산의 공정가치(기말)
24,414
100.00
21,178
100.00

바. 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.99%
2.47%

사망률
0.06%
0.05%

퇴사율
15.55%
13.48%

미래임금상승률
4.88%
4.97%

사. 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치에 대해 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
현재기준
1% p 증가
1% p 감소

할인율
31,180
29,512
33,039

미래임금상승률
31,180
33,043
29,478

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 
 
민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

아. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 초과
합계

예상지급금액
4,525
5,018
16,340
24,855
32,345
83,083

확정급여채무의 가중평균만기는

5.81년입
니다
. 

(2) 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관
련해 비용으로 인식한 금액은

220백만원
(전
기: 349백만원)입니다. 

17. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

충당부채(주석18)
6,020
10,736

미지급금
260,093
222,352

미지급비용
32,830
22,076

선수수익
3,865
2,551

제세금예수금
5,723
5,248

기타
3,351
2,432

합 계
311,882
265,395

18. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
복구충당부채
소송충당부채

당기
전기
당기
전기

기초
2,627
2,360
8,109
1,179

증가
3,538
112
-
-

사용
(1,083)
-
(5,178)
-

환입
-
-
(2,536)
-

전입
543
155
-
6,930

기말
5,625
2,627
395
8,109

(1) 복구충당부채는 보고기간말 현재 존속하는 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구충당부채는 개별 지점의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 5개년간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 5개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 5개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

(2) 회사는 보고기간말 현재 임의매매 등에 따른 손해배상청구 소송과 관련하여 예상패소비율을 고려하여 소송충당부채를 계상하였습니다(주석35 참조).

19. 자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

자본금
보통주자본금
160,059
160,059

우선주자본금
1,956
1,956

소 계
162,015
162,015

자본잉여금
감자차익
52,088
52,088

기타자본잉여금
265
265

소 계
52,353
52,353

자본조정
자기주식
(3,712)
(3,712)

소 계
(3,712)
(3,712)

기타포괄손익누계액
순확정급여부채의 재측정요소
(9,018)
(10,246)

매도가능금융자산평가손익
75,577
72,597

소 계
66,559
62,351

이익잉여금
이익준비금
2,225
2,225

전자금융사고배상준비금
500
500

대손준비금
1,427
2,752

미처분이익잉여금
153,358
135,634

소 계
157,510
141,111

합 계
434,725
414,118

(2) 자본금

당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 2,000,000,000주, 보통주 320,117,171주와 우선주 3,912,514주 및 500원입니다. 한편, 당기 중 자본금의 변동은 없습니다.

(3) 감자차익

회사는 2003년 5월 13일자 이사회결의 및 2003년 5월 30일자 정기주주총회결의에 의거, 2003년 7월 2일을 기준일로 하여 회사주식의 액면가액을 1주당 2,500원에서 1주당 500원으로 분할하였으며, 동일자로 1주당 액면 500원의 기명주식 5주를 1주로 병합하였습니다. 이로 인하여 회사의 자본금은 648,059백만원 감소하고 동액만큼 자본잉여금(감자차익)이 증가하였습니다.

한편, 동 감자차익 중 595,971백만원은 2004년 5월 28일자 정기주주총회결의에 따라 결손금 보전(주식할인발행차금 상각 170,507백만원 및 자기주식처분손실 보전 3,321백만원 포함)에 충당되어 당기말 현재 감자차익은 52,088백만원입니다.

(4) 자기주식

회사가 보유 중인 자기주식은 2002년 12월 중 최대주주로부터 무상출연받은 8,083,968주(취득원가 "0")와 2016년 2월 25일 이사회의 결정에 따라 장내 매수를 통해 취득한 3,200,000주이며, 당기말 현재 회사는 총 11,283,968주의 자기주식을 보유하고있습니다.

(5) 기타포괄손익누계액

당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
기 초
평 가
처 분
법인세효과
기 말

순확정급여부채의 재측정요소
(10,246)
1,574
-
(346)
(9,018)

매도가능금융자산평가손익
72,597
4,666
(845)
(841)
75,577

합 계
62,351
6,240
(845)
(1,187)
66,559

<전기>

구 분
기 초
평 가
처 분
법인세효과
기 말

순확정급여부채의 재측정요소
(8,333)
(2,453)
-
540
(10,246)

매도가능금융자산평가손익
69,154
5,254
(840)
(971)
72,597

합 계
60,821
2,801
(840)
(431)
62,351

(6) 이익잉여금

가. 이익준비금

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우
그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 전자금융사고배상준비금

회사는 전자금융거래법 제9조 및 전자금융감독규정 제5조에 따라 전자금융사고배상준비금을 적립하였습니다. 동 전자금융사고배상준비금은 접근매체의 위조나 변조로 발생한 사고, 계약체결 또는 거래지시의 전자적 전송이나 처리과정에서 발생한 사고로 인하여 이용자에게 손해가 발생한 경우에 그 손해를 배상합니다.

다. 대손준비금

회사는 금융투자업규정 제3-8조에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정 상에서 규정하는 최저적립률을 적용하여 결정됩니다. 

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로, 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리 할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다. 

① 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기말
전기말

대손준비금 기적립액
1,427
2,752

대손준비금 전입(환입) 예정금액
1,808
(1,325)

대손준비금 잔액
3,235
1,427

② 당기와 전기의 대손준비금 전입(환입)액 및 대손준비금 반영후 조정손익 등은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

당기순이익
16,399
8,015

대손준비금 전입(환입)액
1,808
(1,325)

대손준비금 반영후 조정손익(*)
14,591
9,340

대손준비금 반영후 주당 조정이익(원)
47
30

(
*) 상기 대손준비금 반영 후 조정손익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 전입(환입)액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

(7) 이익잉여금처분계산서

당기와 전기 회사의 이익잉여금 처분계산서(안)는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

내용
당기
전기

처분예정일: 2018년 3월 30일
처분확정일: 2017년 3월 17일

I. 미처분이익잉여금

153,358

135,634

1. 전기이월미처분이익잉여금
136,959

127,619

2. 당기순이익
16,399

8,015

II. 이익잉여금처분액(이입액)

1,808

(1,325)

1. 대손준비금적립(환입)
1,808

(1,325)

III. 차기이월미처분이익잉여금

151,550

136,959

20. 수수료손익

당기와 전기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

수수료수익
수탁수수료
69,181
74,548

인수및주선수수료
37,654
27,845

집합투자증권취급수수료
6,088
5,830

자산관리수수료
2,615
2,137

매수및합병수수료
24,012
16,010

파생결합증권판매수수료
-
13

신탁보수
5,046
2,537

기타
18,078
6,033

소 계
162,674
134,953

수수료비용
매매수수료
4,742
4,203

투자일임수수료
106
104

송금수수료
601
627

기타수수료비용
2,680
2,356

소 계
8,129
7,290

순수수료손익
154,545
127,663

21. 금융상품평가및처분손익

당기와 전기 중 금융상품평가및처분손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

<금융상품평가및처분이익>

단기매매금융자산처분이익
54,772
51,199

단기매매금융자산평가이익
3,089
2,815

당기손익인식지정금융자산처분이익
31,037
22,681

당기손익인식지정금융자산평가이익
6,250
15,300

매도가능금융자산처분이익
1,556
3,925

단기매매금융부채처분이익
4,874
6,781

단기매매금융부채평가이익
1
978

당기손익인식지정금융부채상환이익
3,704
1,635

당기손익인식지정금융부채평가이익
11,975
16,815

소 계
117,258
122,129

<금융상품평가및처분손실>

단기매매금융자산처분손실
32,799
39,698

단기매매금융자산평가손실
8,586
5,838

당기손익인식지정금융자산처분손실
11,818
28,085

당기손익인식지정금융자산평가손실
13,085
3,876

매도가능금융자산처분손실
1,435
2,264

매도가능금융자산손상차손
474
625

단기매매금융부채처분손실
8,716
6,222

단기매매금융부채평가손실
69
180

당기손익인식지정금융부채상환손실
15,398
21,596

당기손익인식지정금융부채평가손실
5,022
19,446

소 계
97,402
127,830

순금융상품평가및처분손익
19,856
(5,701)

22. 이자손익

당기와 전기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

<이자수익>

신용공여이자
11,518
11,910

매입대출채권이자
13
304

대출금이자
5,962
6,309

채권이자
47,225
53,481

차주매각대금이용료
-
3

기업어음증권이자
645
690

전자단기사채이자
1,005
1,212

증금예치금이자
843
868

양도성예금증서이자
559
938

금융기관예치금이자
547
547

환매조건부매수이자
26
17

양도성예금증서거래이익
34
14

예금이자
527
617

미수금이자
420
493

기타
1,008
1,068

소 계
70,332
78,471

<이자비용>

차입금이자
8,488
8,792

대주매각대금이용료
-
1

투자자예탁금이용료
1,687
2,177

환매조건부매도이자
17,222
19,933

양도성예금증서거래손실
1
6

사채이자
8,200
8,472

증권대차이용료
166
26

기타
175
26

소 계
35,939
39,433

순이자손익
34,393
39,038

23. 대출채권평가및처분손익

당기와 전기 중 대출채권평가및처분이익 및 대출채권평가및처분손실의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

대출채권평가및처분이익
대손충당금환입
1
51

순대출채권평가및처분손익
1
51

24. 외환거래손익

당기와 전기 중 외환거래이익 및 외환거래손실의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

외환거래이익
외환차익
4,748
1,723

외화환산이익
931
2,371

소 계
5,679
4,094

외환거래손실
외화차손
3,727
3,510

외화환산손실
12,994
236

소 계
16,721
3,746

순외환거래손익
(11,042)
348

25. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

인건비
급여
83,360
73,392

퇴직급여
6,388
5,887

명예퇴직금
-
732

복리후생비
13,960
13,109

소 계
103,708
93,120

유형자산감가상각비
2,810
1,307

무형자산상각비
1,899
1,845

기타일반관리비
전산운용비
16,835
16,258

임차료
12,595
11,279

지급수수료
19,868
19,223

접대비
4,198
3,868

광고선전비
1,609
1,167

연수비
1,533
1,700

세금과공과금
5,135
5,137

회의비
233
184

인쇄비
530
641

여비교통비
692
571

차량유지비
244
226

소모품비
1,064
1,280

수도광열비
37
42

보험료
1,573
1,286

행사비
1,657
1,720

기타
945
1,016

소 계
68,748
65,598

합 계
177,165
161,870

26. 기타의영업손익

당기와 전기 중 기타의영업수익 및 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기타의영업수익
배당금수익
2,571
9,047

분배금수익
2,311
5,919

충당부채환입
2,536
926

기타대손충당금환입
-
1,350

합 계
7,418
17,242

기타의영업비용
충당부채전입액
543
8,012

기타대손상각비
665
-

합 계
1,208
8,012

27. 영업외손익

당기와 전기 중 영업외수익 및 영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

영업외수익
복구공사이익
-
12

기타
581
3,480

합 계
581
3,492

영업외비용
유형자산처분손실
136
42

관계기업투자지분처분손실
-
2

무형자산손상차손
-
163

사채상환손실
363
557

기부금
141
81

복구공사손실
747
-

종속기업및관계기업투자지분손상차손
6,196
3,297

기타
971
2,971

합 계
8,554
7,113

28. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기의 법인세비용 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

당기 법인세 부담액
781
1,563

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
7,247
5,546

자본에 직접 반영된 이연법인세
(1,187)
(431)

전기법인세 환급액
(623)
(66)

법인세비용
6,218
6,612

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 세전이익에 대해 적용되는 법인세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
22,617
14,628

적용세율
22.00%
22.00%

적용세율에 따른 법인세
5,011
3,196

비과세수익으로 인한 차이 조정
(68)
(75)

비공제비용으로 인한 차이 조정
910
1,113

전기법인세 환급액
(623)
(66)

기타 차이 조정
988
2,444

법인세비용
6,218
6,612

유효세율
27.49%
45.20%

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
기초잔액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말잔액

미수수익
(3,395)
(437)
-
(3,832)

당기손익인식금융자산
170
3,051
-
3,221

매도가능금융자산
(19,110)
(467)
(841)
(20,418)

파생상품평가손익
2,440
(3,511)
-
(1,071)

당기손익인식금융부채
(142)
(930)
-
(1,072)

확정급여부채
1,240
198
(346)
1,092

관계기업투자주식
9
886
-
895

무상수증이익
2,567
-
-
2,567

미지급비용
854
-
-
854

이월결손금
5,413
(3,467)
-
1,946

기타
5,000
(1,383)
-
3,617

합 계
(4,954)
(6,060)
(1,187)
(12,201)

<전기>

구 분
기초잔액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말잔액

미수수익
(3,921)
526
-
(3,395)

당기손익인식금융자산
2,114
(1,944)
-
170

매도가능금융자산
(18,279)
140
(971)
(19,110)

파생상품평가손익
1,700
740
-
2,440

당기손익인식금융부채
(3,554)
3,412
-
(142)

확정급여부채
829
(129)
540
1,240

관계기업투자주식
1,712
(1,703)
-
9

무상수증이익
2,567
-
-
2,567

선박펀드소송패소
1,067
(1,067)
-
-

미지급비용
2,371
(1,517)
-
854

이월결손금
10,631
(5,218)
-
5,413

기타
3,355
1,645
-
5,000

합 계
592
(5,115)
(431)
(4,954)

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

세전금액
세금효과
세후금액
세전금액
세금효과
세후금액

순확정급여부채의 재측정요소
(11,562)
2,544
(9,018)
(13,136)
2,890
(10,246)

매도가능금융자산평가손익
96,894
(21,317)
75,577
93,073
(20,476)
72,597

합 계
85,332
(18,773)
66,559
79,937
(17,586)
62,351

29. 재무위험관리

29.1 리스크관리 개요

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다.

회사의 위험관리 목표는 회사가 부담할 위험을 적정 수준으로 관리하여 경영효율성을 제고하고 경영 안정성을 확보하여 지속기업의 경영환경을 조성하고, 장기적으로 회사 가치를 극대화함에 있으며, 목표 달성을 위한 전략으로 다음의 각 조치를 통하여 전사적 리스크관리 수준을 관리하고 있습니다.

- 리스크관리 조직과 운영 독립성 확립 및 유지
- 리스크관리 전문인력 확보 및 양성
- 규정에 의한 종합 리스크관리 절차 수립 및 이행 
- 투자 및 운영에 대한 Risk Advisory & Control 기능 구현
- 리스크 인식, 측정, 평가, 통제 가능한 종합 리스크관리 체계 및 전산시스템
 구축 및 유지
- 리스크 기준의 성과평가 체계 구축 
- 전사적 리스크관리 문화 조성
- 본부별 리스크대응 전략 수립

회사는 리스크관리 주요사항에 대한 정책수립 및 승인기구로 리스크관리위원회를 설치ㆍ운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 경영목표를 안정적으로 달성하기 위한 리스크관리 전략을 수립하고, 효율적인 리스크관리 및 내부통제 구축을 통해 총괄적인 감독기능을 수행할 통제환경 조성과 리스크관리 문화 정착을 위한 의사결정을 수행합니다. 또한 리스크관리위원회의 효율적인 실무집행을 위하여 리스크관리집행위원회를 설치ㆍ운영하며, 리스크가 상대적으로 적은 실무집행을 위하여 리스크관리소위원회를 설치ㆍ운영하고 있습니다.

이외에도 회사는 전문적인 지원으로 합리적인 의사결정을 지원할 리스크관리 전문가심의체를 설치ㆍ운영하며, 리스크관리전략 및 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행할 리스크관리 실무조직으로 리스크관리본부내 리스크관리부서를 두고 있습니다. 또한 회사는 리스크관리 실무를 수행할 일선 부서에 대하여 리스크관리 역할을 부여하여 전사적인 리스크관리의 일관성과 사전, 사후 관리체계를 구축하고 있습니다.

29.2 신용위험

가. 일반사항

신용위험은 금융상품에 있어서 고객 또는 계약 상대방이 계약상의 의무를 이행하지 못할 때 발생하는 회사의 재무적 손실 위험을 의미하며 주로 고객 또는 타금융기관에대한 예금, 대여금및수취채권과 채무증권에서 발생하고 있습니다.

나. 신용위험의 관리

신용위험관리는 신용위험을 부담하는 운용에 대하여 한도를 설정하여 과다한 손실발생을 통제하고 신용 포트폴리오를 적정하게 운용함으로써 신용위험의 발생 가능성을최소화하여 자산의 건전성을 제고하고 수익의 안정성을 확보하는 것을 목적으로 합니다. 회사의 신용위험 관리 방법은 다음과 같습니다.

신용 한도는 신용 익스포져, 거래상대방위험액 및 신용집중위험 한도를 기본으로 하며 리스크관리본부는 보조한도를 설정하여 운영할 수 있습니다. 한도를 대상으로 하는 신용위험의 측정은 다음과 같습니다.

ㆍ익스포져 한도: 투자금액
ㆍ신용위험 한도: BIS 표준방법 및 신용 VaR(Value at Risk), 영업용순자본비율
 (NCR) 산정 방법
ㆍ신용집중위험 한도: 거래상대방, 기업집단, 신용등급, 국가 등을 기준으로 설정

신용위험은 자산에 따라 일별 또는 월별로 측정하고 상근 의사결정 위원에게 보고합니다.

회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 신용위험을 관리하고 있습니다.회사의 리스크관리조직에서는 다음과 같은 사항을 포함한 신용위험의 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다.

ㆍ거래상대방별, 신용등급별, 기업집단별, 국가별, 조직별 익스포져 및 신용 VaR현 황
ㆍ신용리스크 관련 한도 설정 및 관리현황
ㆍ신용리스크 측정 모델 및 한도의 적정성 검토
ㆍ조기경보정책의 설정, 변경 및 경보 발령시 조치 사항 등

리스크관리부서에서는 각 부서의 신용리스크 한도 및 현황을 모니터링하고 위험 감축 방안을 제시하고 있습니다.

다. 최대 신용위험 노출정도

당기말과 전기말 현재 재무상태표에 기록된 자산과 관련한 신용위험 노출액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

<난내계정>

현금및예치금
222,385
297,244

당기손익인식금융자산(*1)
2,417,634
2,631,148

매도가능금융자산(*1)
8,722
7,448

파생상품자산
18,429
13,846

대출채권
248,967
242,666

기타금융자산
307,176
298,994

난내계정 계
3,223,313
3,491,346

<난외계정>

기타약정(*2)
340,800
326,600

난외계정 계
340,800
326,600

합 계
3,564,113
3,817,946

(
*1) 주식, 출자금, 집합투자증권 및 당기손익지정주식은 지분증권으로 신용위험 노출정도에서 제외하였습니다.
(
*2) 유동화증권 등의 매입약정 및 투자확약 등에 의한 금액으로 주석35(3)에서 설명하고 있습니다.

라. 신용위험 노출에 대한 담보와 신용보강의 내용

신용위험을 경감시키기 위해 회사가 보유중인 담보와 신용보강의 내용은 다음과 같습니다.

① 신용거래융자금 및 증권담보대출금

회사는 신용거래고객에게 주식매수자금을 자기자금으로 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 연이
자율은
7.5%~11.0%이고, 상환기간은 최대 150일 이내
입니다. 그리고 상환만기인 150일이 경과한 융자금은 회사가 정한 기준에 따라 만기연장 또는 상환조치하고 있으며, 미상환된 융자금은 미상환 융자금으로 표시하여 연
13%의 이자
율을 적용하고 있습니다. 

또한 회사는 고객이 예탁하고 있는 유가증권의 대용가에 대해 70% 수준에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연이자율은

7%~8%이고, 상환기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140%이며
담보부족이나

상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환받고 있습니다. 

마. 신용건전성 분류

당기말과 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 분류는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

① 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산 및 파생상품자산

<당기말>

구 분
신용건전성

AAA
AA
A
BBB이하
기타
합계

당기손익인식금융자산
1,413,730
877,341
95,017
-
31,546
2,417,634

매도가능금융자산
8,722
-
-
-
-
8,722

파생상품자산
9,575
2,685
146
-
6,023
18,429

합 계
1,432,027
880,026
95,163
-
37,569
2,444,785

<전기말>

구 분
신용건전성

AAA
AA
A
BBB이하
기타
합계

당기손익인식금융자산(*)
1,829,098
638,749
99,895
27,360
19,935
2,615,037

매도가능금융자산
7,448
-
-
-
-
7,448

파생상품자산
3,287
2,762
6,462
-
1,335
13,846

합 계
1,839,833
641,511
106,357
27,360
21,270
2,636,331

(
*) 당기손익인식금융자산 중 전자단기사채는 제외되었습니다.

상기 신용건전성은 외부 신용평가기관의 신용등급에 따른 분류입니다.

② 전자단기사채

구 분
당기말
전기말

A2
-
9,048

A1
-
7,063

합 계
-
16,111

상기 신용건전성은 외부 신용평가기관의 신용등급에 따른 분류입니다.

③ 현금및예치금, 대출채권 및 기타금융자산

<당기말>

구 분
우량
보통
합계

현금및예치금
222,385
-
222,385

대출채권
247,165
1,802
248,967

기타금융자산
307,041
17
307,058

합 계
776,591
1,819
778,410

<전기말>

구 분
우량
보통
합계

현금및예치금
297,244
-
297,244

대출채권
242,366
300
242,666

기타금융자산
298,887
16
298,903

합 계
838,497
316
838,813

회사는 현금및예치금 및 대출채권, 기타금융자산을 내부등급에 따라 우량, 보통으로 분류하고 있습니다.

바. 대출채권 및 기타금융자산의 손상정보

당기말과 전기말 현재 손상된 대출채권 및 기타금융자산의 내역과 담보 및 기타 신용보강의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
손상차손 
차감전 장부금액
손상차손
(대손충당금)
손상차손 
차감후 금액
담보 및 기타 
신용보강의 공정가치

대출채권
2,926
2,926
-
-

기타금융자산
5,572
5,454
118
-

합 계
8,498
8,380
118
-

<전기말>

구 분
손상차손 
차감전 장부금액
손상차손
(대손충당금)
손상차손 
차감후 금액
담보 및 기타 
신용보강의 공정가치

대출채권
2,926
2,926
-
-

기타금융자산
4,880
4,789
91
-

합 계
7,806
7,715
91
-

사. 신용위험의 산업별 집중도

당기말과 전기말
현재
신용위험의
산업별
구성내역은
다음과
같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

현금및예치금

정부 및 정부투자기관
117,653
52.91
168,763
56.78

금융 및 보험업
104,732
47.09
128,481
43.22

소 계
222,385
100.00
297,244
100.00

당기손익인식금융자산

정부 및 정부투자기관
1,326,280
54.86
1,594,976
60.62

금융 및 보험업
955,217
39.51
793,102
30.14

기타

136,137

5.63
243,070
9.24

소 계
2,417,634
100.00
2,631,148
100.00

매도가능금융자산

정부 및 정부투자기관
8,722
100.00
7,448
100.00

소 계
8,722
100.00
7,448
100.00

파생상품자산

정부 및 정부투자기관
7,630
41.40
1,981
14.31

금융 및 보험업
4,696
25.48
9,883
71.38

기타
6,103
33.12
1,982
14.31

소 계
18,429
100.00
13,846
100.00

대출채권

기타
248,967
100.00
242,666
100.00

소 계
248,967
100.00
242,666
100.00

기타금융자산

정부 및 정부투자기관
267,136
86.96
262,961
87.95

금융 및 보험업
6,691
2.18
7,332
2.45

기타
33,349
10.86
28,701
9.60

소 계
307,176
100.00
298,994
100.00

합 계
3,223,313

3,491,346

29.3 유동성위험

유동성위험이란 시장의 거래 부진이나 장애로 인해 종전 가격 또는 이와 근접한 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 일시적인 자금 수요 급증이나 자금 시장의 경색으로 인해 회사가 지급 불능 상태에 빠지게 되는 위험입니다. 유동성위험은 주로 예상보다이른 시기에 부채의 상환을 요구받거나 자금 시장 상황이 악화되어 자금 수요만큼 적절히 자금 조달이 되지 않을 때 발생합니다.

유동성위험 관리는 기업의 자산, 부채, 현금흐름의 관리와 관련된 제반 기준 및 절차 등을 정하고 운영함으로써 자금 조달과 운용에 있어 적정 수준의 유동성 및 안정성을확보하는 것을 목적으로 합니다.

회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 회사의 리스크관리조직은 유동성위험과 관련하여 다음 각 호의 업무를 수행하고 유동성위험 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다.

ㆍ유동성현황 분석 보고

ㆍ유동성시나리오 설정 및 관리

ㆍ유동성위험 한도 모니터링

ㆍ유동성위기 대처방안 수립 및 유동성 측정지표 적정성 검토

ㆍ만기구간 설정 및 측정기준의 변경

ㆍ유동성리스크 한도의 적정성 검토 보고

리스크관리부서는 유동성리스크 한도 현황을 일별로 측정하여 리스크관리집행위원에게 보고할 수 있으며, 유동성리스크관리 현황에 대하여 매월 리스크관리위원에게 보고합니다.

회사는 금융감독원의「금융투자회사 유동성리스크 관리기준」을 바탕으로 유동성위험을 관리하고 있습니다. 유동성비율과 갭, 콜머니 한도를 기본한도로 설정하여 관리할 수 있습니다.

가. 금융상품의 잔존계약만기 분석

당기말과 전기말 현재 금융자산 및 부채의 계약상 잔존만기와 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기말>

구 분
1개월이하
3개월이하
1년이하
5년이하
5년초과
합계

<금융자산>

현금및예치금
221,335
1,000
50
-
-
222,385

당기손익인식금융자산
156,105
736,153
537,274
817,513
170,589
2,417,634

매도가능금융자산
-
-
-
-
8,722
8,722

파생상품자산
983
1,645
5,012
10,789
-
18,429

대출채권
3,996
242,226
38
-
2,707
248,967

기타금융자산
288,838
-
-
-
18,338
307,176

금융자산 계
671,257
981,024
542,374
828,302
200,356
3,223,313

<금융부채>

예수부채
430,280
-
-
-
-
430,280

당기손익인식금융부채
79,484
141,715
189,083
79,336
104,924
594,542

차입부채(*1)
1,373,206
186,094
35,384
146,116
-
1,740,800

파생상품부채
1,721
2,504
7,506
4,613
-
16,344

기타금융부채
292,924
-
-
-
-
292,924

금융부채 계
2,177,615
330,313
231,973
230,065
104,924
3,074,890

차감 계
(1,506,358)
650,711
310,401
598,237
95,432
148,423

(
*1) 이자현금흐름을 포함하였습니다. 

<전기말>

구 분
1개월이하
3개월이하
1년이하
5년이하
5년초과
합계

<금융자산>

현금및예치금
296,194
1,050
-
-
-
297,244

당기손익인식금융자산
43,683
97,160
1,445,425
935,979
108,901
2,631,148

매도가능금융자산
-
-
-
-
7,448
7,448

파생상품자산
1,001
1,290
6,860
4,695
-
13,846

대출채권
10,958
229,234
141
-
2,333
242,666

기타금융자산
281,101
-
-
-
17,893
298,994

금융자산 계
632,937
328,734
1,452,426
940,674
136,575
3,491,346

<금융부채>

예수부채
432,622
-
-
-
-
432,622

당기손익인식금융부채
166,529
160,386
295,661
116,866
80,091
819,533

차입부채(*1)
1,521,263
116,307
6,356
152,934
51,035
1,847,895

파생상품부채
3,933
2,600
8,393
13,444
1,927
30,297

기타금융부채
244,428
-
-
-
-
244,428

금융부채 계
2,368,775
279,293
310,410
283,244
133,053
3,374,775

차감 계
(1,735,838)
49,441
1,142,016
657,430
3,522
116,571

(
*1) 이자현금흐름을 포함하였습니다. 

나. 난외항목의 잔존기간

회사가 제공한 매입약정은 약정만기가 존재하나 거래상대방이 지급을 요청하는 경우즉시 지급을 이행하여야 합니다. 

당기말과 전기말
현재 관련 난외항목의
구성내역은
다음과 같습니다(단위:
백만원).

구 분
당기말
전기말

매입약정
-
40,000

매입확약
340,800
286,600

합 계
340,800
326,600

29.4 시장위험

가. 시장위험의 관리

시장위험관리는 주가, 이자율, 환율 등의 시장변수의 변동에 따른 보유자산의 가격변동 위험을 관리함으로써 손실을 통제하고 위험을 부담가능한 범위 내로 관리하는 것을 목적으로 합니다.

회사는 리스크관리위원회 이하 리스크관리조직에서 시장위험을 관리하고 있습니다.회사의 리스크관리조직은 시장위험과 관련하여 다음 각 호의 업무를 수행하고 시장위험 현황을 리스크관리위원회에 보고할 책임이 있습니다.

- 시장위험 한도의 설정 및 관리

- 시장위험 한도 모니터링

- 시장위험 한도 적정성 검토

- 시장위험 일단위 측정/관리/보고

리스크관리부서는 시장위험을 일단위로 측정, 관리하여 리스크관리 전산시스템 또는문서로 리스크관리위원회에 현황을 보고하고 있으며, 정기적으로 VaR를 포함한 시장위험 관리현황을 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한, 일정규모 이상 손실이 발생하거나 특이사항이 발생할 경우 리스크관리위원회에 보고합니다.

회사는 감독규정의 표준방법과 내부모형인 측정모형(보유기간 10일, 99%의 신뢰수준)을 활용하여 시장리스크를 측정합니다. 측정 모형은 분산ㆍ공분산법 중 Delta-Gamma법에 의한 Parametric VaR를 한도관리의 기본 지표로 정하고 Monte-Carlo Simulation 또는 Historical Simulation Method에 의한 VaR를 보조지표로 활용합니다.리스크관리부서는 VaR 등 내부모형 적용이 곤란하거나 측정 기준을 객관적으로 입증하기 어려울 경우 감독규정의 표준방식의 시장위험액 측정방법에 따라 일별로 시장위험을 측정하고 한도관리를 할 수 있습니다.

나. 양적 정보

① VaR

VaR는 시장 변동 요인에 대한 정규분포 하에서 발생할 수 있는 특정기간 동안의 최대 손실가능금액을 의미합니다. 회사에서는 VaR 측정대상자산의 보유기간으로 10일을 적용하며, 이동평균법을 이용한 과거 250영업일의 데이터를 기초로 분산공분산법과 99%의 단측 신뢰구간 신뢰도를 사용하여 VaR값을 산출합니다. 이는 실제 손실이 산출된 VaR값을 초과할 경우가 평균적으로 100영업일에 하루임을 의미합니다. VaR는 일반적으로 이용되는 시장리스크 측정 기법입니다. 하지만 이 접근법은 일부의 한계점을 가지고 있습니다. VaR는 과거시장변화자료를 근거로 특정 신뢰도 하의 가능한 손실값을 추정합니다. 그러나 과거시장변화는 미래 발생 가능한 모든 조건과 환경을 반영할 수는 없습니다. 결과적으로 계산과정에 있어서의 가정의 변화에 따라 실제손실의 시점과 규모가 다르게 나타날 수 있습니다. 추가적으로, 일반적으로 하루나 열흘로 사용되는 보유기간은 관련 기초 포지션의 유동화이전의 보유기간으로 충분하다는 가정으로 사용됩니다. 만약 이러한 기간이 충분하지 않거나, 너무 길다면 VaR 결과값은 잠재적인 손실을 과소, 과대 측정할 수 있습니다.

② 백테스팅 (Back-Testing)
리스크관리부서는 VaR 모형의 적정성 및 신뢰성 검증을 위해 주기적으로 실제 손익 및 가상 손익과 VaR 산출 결과를 비교하는 사후검증(Back-Testing)을 실시하며, 그 결과를 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.

③ 위기상황분석 (Stress Testing)
리스크관리부서는 정상적인 시장을 가정한 VaR 관리의 한계점을 보완하고 비정상적인 시장변동시 손실규모를 파악하고 대처하기 위하여 시나리오별 Stress Test를 정기적으로 실시합니다. 회사는 금융환경 변화요인 등을 고려하여 최소 년 1회 이상 시나리오를 점검하며, 시장상황이 급변하는 경우에는 점검주기를 단축하여 적극 대처하고 있습니다. 리스크관리부서는 Stress Test 결과를 리스크관리위원회에 보고하고, 손실통제를 위하여 한도설정 또는 대응전략 수립, 자본배분 등에 활용하고 있습니다.

당기말과 전기말에 회사가 보유중인 트레이딩 포지션에 대한 VaR의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
평균
최소
최대
기말

이자율 위험
4,740
3,458
6,018
5,289

주식가격 위험
4,526
1,716
36,027
3,008

분산효과
(3,940)
(2,423)
(12,280)
(4,545)

Total VaR
5,326
2,751
29,765
3,752

<전기말>

구 분
평균
최소
최대
기말

이자율 위험
6,613
4,314
8,837
4,663

주식가격 위험
8,012
2,187
23,065
7,422

분산효과
(8,528)
(2,320)
(23,443)
(7,492)

Total VaR
6,097
4,181
8,459
4,593

29.5 자본관리

회사가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하고 투자자, 고객 및 이해관계자의 재산에 손실을 입히지 않기 위하여 회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 금융투자업자의 자본 적정성 관리는 금융투자업규정 및 동 규정의 시행세칙에 따른 '순자본비율'에 의하고 있으며, 회사는 매월말 '순자본비율'을 산출하여 금융감독원에 보고하고 있습니다.

① 자본관리

회사의 자본관리 주된 목적은 주주가치의 극대화 및 계속기업으로서 사업의 영위를 위한 경쟁력 있는 신용등급을 유지하기 위함입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

회사는 자본구조를 관리하고 있으며, 시장상황 변화와 영업활동과 관련한 위험의 성격 변화에 맞게 자본구조를 조정해 나가고 있습니다. 회사는 주주에게 지급하는 배당액을 조정하거나, 유상증자 혹은 감자를 통하여 자본구조를 유지 및 조정해 나갈 수도 있습니다. 

전기와 비교할 때, 회사의 자본관리 목적에 있어 변경된 정책이나 절차는 없습니다. 

② 규제자본현황

금융투자업규정에 의하면 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 금융투자업자에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 순자본비율별 금융감독원의 경영개선 조치는 다음과 같습니다.

ㆍ순자본비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 경영개선 권고
ㆍ순자본비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 경영개선 요구
ㆍ순자본비율 0% 미만: 경영개선 명령

회사는 회사의 연결재무제표 기준으로 순자본비율을 관리하고 있으며, 당기말 현재 순자본비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
금액

1. 영업용 순자본
458,642

B/S상 순재산액
436,981

차감항목
63,318

가산항목
84,979

2. 총위험액
133,518

시장위험액
62,854

신용위험액
43,798

운영위험액
26,866

3. 잉여자본(1-2)
325,124

4. 필요 유지 자기자본
134,400

5. 순자본 비율: (3 / 4) x 100
241.91%

30. 영업부문 

회사는 보고부문을 식별하고 관련 정보를 공시함에 있어 기준서 제1108호를 준용하고 있으며 이는 경영자접근법을 채택하고 있습니다. 그에 따라 자원배분 및성과평가를 위하여 경영진에게 보고되고 경영진에 의해 검토되는 내부보고 정보를 기준으로 하여 본 공시 정보를 작성하고 있으며 이는 정보이용자가 경영진의 관점에서 회사를 이해하는데 유용한 정보가 될 것으로 기대합니다. 회사의 보고부문은 사업유형에 따른 조직단위로 구분되고 있으며 이는 경영진의 조직관리 및 내부보고 구조에 기초한 것입니다.

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주된 영업활동

위탁매매부문
증권회사가 기본적으로 제공하는 위탁매매서비스를 위한 사업활동로부터 창출된 성과를 보고하는 단위

IB부문
IPO, PF 등 기업금융 및 M&A, PEF 및 부동산 등 투자금융과 관계된 종합금융서비스의 제공을 위한 사업활동

자기매매부문
주식, 채권, 파생상품 등 상품의 운용을 위한 사업활동

기타
위 보고부문으로 분류되지 아니하는 경영지원부문, 리서치센터/리스크관리 등의 경영분석부문, 준법감시/감사 등의 경영감독부문의 사업활동

(2) 당기와 전기 중 영업부문별 당기손익 및 조정사항에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

1) 보고부문손익에 포함된 주요항목

수수료손익
76,207
77,976
122
240
154,545

금융상품평가및처분손익
5,138
-
14,718
-
19,856

파생상품거래손익
-
-
3,794
-
3,794

이자수익
17,928
13
49,505
2,886
70,332

이자비용
(5,759)
-
(17,222)
(12,958)
(35,939)

기타
(121,849)
(43,815)
(1,605)
(22,702)
(189,971)

2) 당기손익

세전당기손익
(28,335)
34,174
49,312
(32,534)
22,617

법인세비용
-
-
-
6,218
6,218

당기손익
(28,335)
34,174
49,312
(38,752)
16,399

<전기>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

1) 보고부문손익에 포함된 주요항목

수수료손익
78,934
48,420
(274)
584
127,664

금융상품평가및처분손익
5,137
-
(10,838)
-
(5,701)

파생상품거래손익
-
-
9,489
-
9,489

이자수익
18,627
304
56,362
3,178
78,471

이자비용
(6,207)
-
(19,938)
(13,288)
(39,433)

기타
(120,729)
(32,114)
9,461
(12,481)
(155,863)

2) 당기손익

세전당기손익
(24,238)
16,610
44,262
(22,007)
14,627

법인세비용
-
-
-
6,612
6,612

당기손익
(24,238)
16,610
44,262
(28,619)
8,015

(3) 당기말과 전기말 현재 영업부문의 주요 자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

현금및예치금
105,720
-
15,373
101,292
222,385

당기손익인식금융자산
350,118
-
2,128,553
-
2,478,671

매도가능금융자산
-
-
130,306
8,722
139,028

종속기업및관계기업투자지분
-
47,418
7,467
-
54,885

파생상품자산
-
-
18,429
-
18,429

대출채권
242,229
-
-
6,738
248,967

유형자산
930
749
171
16,339
18,189

기타자산
271,797
700
33,740
36,793
343,030

합 계
970,794
48,867
2,334,039
169,884
3,523,584

<전기말>

구 분
위탁매매부문
IB부문
자기매매부문
기타
기업전체총계

현금및예치금
150,936
-
20,504
125,804
297,244

당기손익인식금융자산
329,534
-
2,402,570
-
2,732,104

매도가능금융자산
-
-
122,595
7,448
130,043

종속기업및관계기업투자지분
-
35,958
9,635
-
45,593

파생상품자산
-
-
13,846
-
13,846

대출채권
229,236
-
-
13,430
242,666

유형자산
1,155
267
4
3,251
4,677

기타자산
237,976
706
50,555
33,805
323,042

합 계
948,837
36,931
2,619,709
183,738
3,789,215

31. 공정가치 공시

(1) 공정가치 측정방법

활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 재무상태표일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매매중개기관의 공시가격에 기초합니다.

활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 재무상태표일에 현재 시장상황에 근거하여 합리적인 가정을 수립하고 있습니다.

금융상품은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 추정현금흐름할인방법, 옵션가격결정모형과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 

회사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 수준으로 분류하여 공시합니다.
- 수준 1 : 활성거래시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정

- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하고, 유의적인 투입변 수가 시장에서 관측한 정보에 기초

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하고, 유의적인 투입변 수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초

(2) 상각후원가로 측정되는 금융상품

상각후원가로 측정되는 금융상품의 공정가치 산출 방법은 다음과 같습니다.

계정과목
공정가치 산출 방법

현금및예치금
현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 예치금은 변동이자율 예치금과, 단기성 예치금이 대부분이므로 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

대출채권
대출채권의 공정가치는 수취할 것으로 예상되는 기대 현금흐름을 시장이자율과 차주의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

예수부채 및 차입부채
예수부채는 단기성 부채로 장부가액을 공정가치로 평가하였으며, 차입부채는 계약상 현금흐름을 시장 이자율에 잔여위험을 고려한 할인율로 할인한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다.

기타금융자산
및 기타금융부채
미수금, 미수수익, 임차보증금 등의 경우 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였으며, 미지급금, 미지급비용 등의 경우 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

가. 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부가액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및예치금(*)
222,385
222,385

대출채권(*)
248,967
248,967

기타금융자산(*)
307,176
307,176

금융자산 계
778,528
778,528

<금융부채>

예수부채(*)
430,280
430,280

차입부채(*)
1,716,845
1,720,969

기타금융부채(*)
292,924
292,924

금융부채 계
2,440,049
2,444,173

<전기말>

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및예치금(*)
297,244
297,244

대출채권(*)
242,666
242,666

기타금융자산(*)
298,994
298,994

금융자산 계
838,904
838,904

<금융부채>

예수부채(*)
432,622
432,622

차입부채(*)
1,814,856
1,822,249

기타금융부채(*)
244,428
244,428

금융부채 계
2,491,906
2,499,299

(
*
) 만기가 발행일로부터 1년 이내인 현금및예치금, 대출채권, 기타금융자산, 예수부채, 차입부채 및 기타금융부채는 시장이자율변동으로 인한 공정가치와 장부금액과의차이가 크지 않은 것으로 판단됨에 따라 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융상품 중에서 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 수준 별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기말>

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
합 계

<금융부채>

차입부채(*)
159,788
-
163,912
-
163,912

<전기말>

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
합 계

<금융부채>

차입부채(*)
179,711
-
187,103
-
187,103

(
*
) 공정가치와 장부금액의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다.

(3) 공정가치로 측정되는 금융상품

가. 공정가치의 수준별 공시

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 계정별 공정가치 수준별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
공정가치
분 류

수준 1
수준 2
수준 3

<금융자산>

당기손익인식금융자산
2,478,671
370,832
2,031,667
76,172

매도가능금융자산
139,028
27
15,563
123,438

파생상품자산
18,429
-
12,582
5,847

금융자산 계
2,636,128
370,859
2,059,812
205,457

<금융부채>

당기손익인식금융부채
594,542
54,346
-
540,196

파생상품부채
16,344
-
13,171
3,173

금융부채 계
610,886
54,346
13,171
543,369

<전기말>

구 분
공정가치
분 류

수준 1
수준 2
수준 3

<금융자산>

당기손익인식금융자산
2,732,104
413,206
2,194,353
124,545

매도가능금융자산
130,043
3,370
18,253
108,420

파생상품자산
13,846
-
11,777
2,069

금융자산 계
2,875,993
416,576
2,224,383
235,034

<금융부채>

당기손익인식금융부채
819,533
50,727
-
768,806

파생상품부채
30,297
2,310
13,393
14,594

금융부채 계
849,830
53,037
13,393
783,400

나. 공정가치 수준 3 관련 공시

당기와 전기 중 공정가치 수준 3에 해당되는 금융상품의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
파생상품자산
당기손익인식
금융부채
파생상품부채
합 계

기초잔액
124,545
108,420
2,069
(768,806)
(14,594)
(548,366)

총손익

당기손익인식금액
(247)
273
9,015
(4,741)
2,892
7,192

기타포괄손익인식금액
-
4,432
-
-
-
4,432

매입
41,807
14,929
148
-
-
56,884

매도
(89,933)
(3,616)
(5,385)
-
-
(98,934)

발행
-
-
-
(647,665)
(3,792)
(651,457)

결제
-
-
-
881,016
12,321
893,337

수준 3으로부터의 이동
-
(1,000)
-
-
-
(1,000)

기말잔액
76,172
123,438
5,847
(540,196)
(3,173)
(337,912)

<전기>

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
파생상품자산
당기손익인식
금융부채
파생상품부채
합 계

기초잔액
76,331
99,398
1,560
(603,545)
(6,536)
(432,792)

총손익

당기손익인식금액
9,082
573
2,899
(22,592)
(1,054)
(11,092)

기타포괄손익인식금액
-
6,137
-
-
-
6,137

매입
145,035
6,943
101
-
-
152,079

매도
(105,903)
(3,843)
(2,491)
-
-
(112,237)

발행
-
-
-
(839,228)
(9,648)
(848,876)

결제
-
-
-
696,559
2,644
699,203

수준 3으로부터의 이동
-
(788)
-
-
-
(788)

기말잔액
124,545
108,420
2,069
(768,806)
(14,594)
(548,366)

다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<금융자산>

당기손익인식금융자산
2,031,667
2,194,353
DCF
할인율, 신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

매도가능금융자산
15,563
18,253
DCF, 유사기업비교법,위험조정할인율법
성장률, 할인율, 청산가치

파생상품자산

12,582

11,777
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성,기초자산간상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융자산 계
2,059,812
2,224,383

<금융부채>

파생상품부채
13,171
13,393
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융부채 계
13,171
13,393

라. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3로 분류된 항목의가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<금융자산>

당기손익인식금융자산(*)
76,172
124,545
DCF
신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

매도가능금융자산(*)
123,438
108,420
DCF, 유사기업비교법,위험조정할인율법
성장률, 할인율, 청산가치

파생상품자산(*)
5,847
2,069
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융자산 계
205,457
235,034

<금융부채>

당기손익인식금융부채(*)
540,196
768,806
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

파생상품부채(*)
3,173
14,594
DCF, Closed Form, 
FDM, MonteCarlo
기초자산가격, 금리, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 배당수익률

금융부채 계
543,369
783,400

(
*) 당기손익인식금융자산(전자단기사채는 제외), 매도가능금융자산, 파생상품자산, 당기손익인식금융부채, 파생상품부채는 제3자의 가격결정 정보를 조정없이 사용하였습니다.

마. 비관측변수에 대한 민감도분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도분석은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

<금융자산>

당기손익인식금융자산(*1)
101
(141)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
6,933
(5,597)

파생상품자산(*3)
54
(11)
-
-

금융자산 계
155
(152)
6,933
(5,597)

<금융부채>

당기손익인식금융부채(*1)
314
(129)
-
-

파생상품부채(*3)
30
(177)
-
-

금융부채 계
344
(306)
-
-

<전기말>

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

<금융자산>

당기손익인식금융자산(*1)
14
(253)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
16,527
(7,707)

파생상품자산(*3)
58
(50)
-
-

금융자산 계
72
(303)
16,527
(7,707)

<금융부채>

당기손익인식금융부채(*1)
434
(21)
-
-

파생상품부채(*3)
91
(14)
-
-

금융부채 계
525
(35)
-
-

(
*1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 주식, 주가지수, 환율, 상품 관련 파생상품의 관련된 주요 관측 불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(
*2) 한국거래소, 한국증권금융 및 한국예탁결제원에 대한 주식 및 출자금은 성장률 및 할인율을 각각 1%씩 동시에 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다. 사모투자전문회사에 대한 출자금은 피투자회사가 보유중인 투자주식의 가격을 10%씩 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다. 

(
*3) 파생상품자산과 파생상품부채는 주식, 주가지수, 환율, 상품 관련 파생상품의 관련된 주요 관측 불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시키면서 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(4) 이연최초거래일손익

회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 장외파생금융상품 등의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 모두 손익으로 인식합니다.

이와 관련하여 당기와 전기 중 이연최초거래일손익으로 이연한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당기
전기

기초
(7,063)
(7,640)

당기 신규발생
(5,469)
(7,973)

당기손익인식액
5,445
8,550

기말
(7,087)
(7,063)

32. 금융상품 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<
당기말>

구 분
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융자산>

현금및예치금
-
-
-
222,385
-
222,385

당기손익인식금융자산
2,030,168
448,503
-
-
-
2,478,671

매도가능금융자산
-
-
139,028
-
-
139,028

파생상품자산
-
-
-
-
18,429
18,429

대출채권
-
-
-
248,967
-
248,967

기타금융자산
-
-
-
307,176
-
307,176

금융자산 계
2,030,168
448,503
139,028
778,528
18,429
3,414,656

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가
측정금융부채
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융부채>

예수부채
-
-
430,280
-
430,280

당기손익인식금융부채
54,345
540,197
-
-
594,542

차입부채
-
-
1,716,845
-
1,716,845

파생상품부채
-
-
-
16,344
16,344

기타금융부채
-
-
292,924
-
292,924

금융부채 계
54,345
540,197
2,440,049
16,344
3,050,935

<전기말>

구 분
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융자산>

현금및예치금
-
-
-
297,244
-
297,244

당기손익인식금융자산
2,228,365
503,739
-
-
-
2,732,104

매도가능금융자산
-
-
130,043
-
-
130,043

파생상품자산
-
-
-
-
13,846
13,846

대출채권
-
-
-
242,666
-
242,666

기타금융자산
-
-
-
298,994
-
298,994

금융자산 계
2,228,365
503,739
130,043
838,904
13,846
3,714,897

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가
측정금융부채
파생금융상품
합계

단기매매
당기손익인식지정

<금융부채>

예수부채
-
-
432,622
-
432,622

당기손익인식금융부채
50,727
768,806
-
-
819,533

차입부채
-
-
1,814,856
-
1,814,856

파생상품부채
-
-
-
30,297
30,297

기타금융부채
-
-
244,428
-
244,428

금융부채 계
50,727
768,806
2,491,906
30,297
3,341,736

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
당기
전기

<단기매매금융자산>

단기매매금융자산처분이익
54,772
51,199

단기매매금융자산평가이익
3,089
2,815

단기매매금융자산처분손실
(32,799)
(39,698)

단기매매금융자산평가손실
(8,586)
(5,838)

소 계
16,476
8,478

<당기손익인식지정금융자산 >

당기손익인식지정금융자산처분이익
31,037
22,681

당기손익인식지정금융자산평가이익
6,250
15,300

당기손익인식지정금융자산처분손실
(11,818)
(28,085)

당기손익인식지정금융자산평가손실
(13,085)
(3,876)

소 계
12,384
6,020

<매도가능금융자산>

매도가능금융자산처분이익
1,556
3,925

매도가능금융자산처분손실
(1,435)
(2,264)

매도가능금융자산손상차손
(474)
(625)

매도가능금융자산평가손익(*)
3,820
4,414

소 계
3,467
5,450

<대여금및수취채권>

대손충당금환입
1
51

기타대손충당금환입
-
1,350

기타대손상각비
(665)
-

소 계
(664)
1,401

<파생금융상품>

장내파생상품관련이익
39,211
68,332

장외파생상품관련이익
60,088
46,621

장내파생상품관련손실
(56,624)
(61,614)

장외파생상품관련손실
(38,881)
(43,850)

소 계
3,794
9,489

<단기매매금융부채>

단기매매금융부채처분이익
4,874
6,781

단기매매금융부채평가이익
1
978

단기매매금융부채처분손실
(8,716)
(6,222)

단기매매금융부채평가손실
(69)
(180)

소 계
(3,910)
1,357

<당기손익인식지정금융부채>

당기손익인식지정금융부채상환이익
3,704
1,635

당기손익인식지정금융부채평가이익
11,975
16,815

당기손익인식지정금융부채상환손실
(15,398)
(21,596)

당기손익인식지정금융부채평가손실
(5,022)
(19,446)

소 계
(4,741)
(22,592)

(
*) 매도가능금융자산평가손익은 기타포괄손익으로 인식되었고 그 외 항목은 당기손익으로 인식되었습니다.

(3) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 파생상품, 환매조건부매매 등과 관련하여 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에
표시되는
금융자산 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
수취한
금융담보

파생상품
10,470
-
10,470
3,572
-
6,898

기타 미수금
293,835
281,723
12,112
3
-
12,109

합 계
304,305
281,723
22,582
3,575
-
19,007

<전기말>

구분
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에
표시되는
금융자산 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
수취한
금융담보

파생상품
5,146
-
5,146
3,468
-
1,678

기타 미수금
241,842
142,063
99,779
-
-
99,779

합 계
246,988
142,063
104,925
3,468
-
101,457

나. 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기말>

구분
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
재무상태표에
표시되는
금융부채 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
제공한
금융담보

파생상품
5,543
-
5,543
3,572
-
1,971

환매조건부매도거래
1,108,463
-
1,108,463
1,175,469
-
-

기타 미지급금
286,188
281,723
4,465
-
-
4,465

매도유가증권
54,345
-
54,345
54,345
-
-

합 계
1,454,539
281,723
1,172,816
1,233,386
-
6,436

<전기말>

구분
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액
재무상태표에
표시되는
금융부채 순액
재무상태표에서 상계
되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
제공한
금융담보

파생상품
25,662
-
25,662
3,468
-
22,194

환매조건부매도거래
1,250,457
-
1,250,457
1,326,408
-
-

기타 미지급금
154,740
142,063
12,677
6
-
12,671

매도유가증권
50,727
-
50,727
50,727
-
-

합 계
1,481,586
142,063
1,339,523
1,380,609
-
34,865

33. 주당이익

(1) 기본주당이익

당기와 전기의 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 이익에 대하여 주당이익을 계산한것입니다.

가. 가중평균유통보통주식수(단위: 주)

구 분
당기
전기

주식수
일수
적수
주식수
일수
적수

보통주식수
320,117,171
365
116,842,767,415
320,117,171
366
117,162,884,586

가중평균자기주식수
11,283,968
365
4,118,648,320
10,392,523
366
3,803,663,488

가중평균유통보통주식수
308,833,203
365
112,724,119,095
309,724,648
366
113,359,221,098

가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며취득시점이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

나. 기본주당이익(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기순이익
16,399,397,119
8,015,323,343

우선주배당금(*)
(224,477,709)
(119,306,892)

보통주당기순이익
16,174,919,410
7,896,016,451

가중평균유통보통주식수
308,833,203
309,724,648

기본주당이익
52
25

(
*) 회사의 우선주는 1996년 이전에 발행된 구형 우선주로서 보통주식에 대한 금전배당보다 액면가액을 기준으로 1%를 더 배당하여야 하며, 우선주배당금은 동 권리를
고려한
것입니다.
본
구형
우선주의 당기 기본주당이익은 57원(전기: 30원)입니다.

(2) 희석주당이익

회사는 당기와 전기 중 희석성 잠재적 보통주를 보유하고 있지 아니하므로 회사의 당기와 전기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

34. 담보제공자산

당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
담보설정수량 또는 금액

담보제공자산
담보제공처
내역
당기말
전기말

단기매매금융자산

채권(*1)
한국거래소
장내파생상품거래
1,595
7,065

채권(*1)
한국거래소
장외파생증거금
2,830
2,830

채권(*1)
한국거래소
장외파생공동기금
600
600

채권(*1)
한국증권금융
대차거래중개
237,300
334,066

채권(*1)
한국예탁결제원
대차거래
58,681
-

채권(*1)
한국예탁결제원 외
RP차입금
1,175,207
1,336,535

채권(*1)
기타
ELS 등
283,747
396,151

소 계
1,759,960
2,077,247

예치금

장기성예금
국민은행
소액결제증거금
1,000
1,000

장기성예금
KEB하나은행
선물환거래 담보
50
50

소 계
1,050
1,050

합 계
1,761,010
2,078,297

주식(*2)
한국예탁결제원
대차거래중개
200,000주
3,026,000주

주식(*2)
한국증권금융
대차거래중개
8,083,968주
8,083,968주

(
*
1) 담보제공된 자산 중 채권은 채권의 액면금액을 공시하였습니다.
(
*
2)

담보제공된

자산 중 주식은 담보금액이 아닌 담보수량을 공시하였습니다.

35. 우발채무 및 약정사항

(1) 소송내역

계류중인 소송사건 중 회사가 피고인 사건 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

소송내용
원고
소제기일
소송금액
진행상황
비고

손해배상청구
개인고객(총7인)
2015-11-18
2,325
3심 진행중
(*1)

구상금청구
엔에이치투자증권
2016-10-31
1,317
1심 진행중
(*2)

합 계
3,642

(
*1) 원고들은 회사에 대하여 임의매매를 원인으로 손해배상을 청구하였으며, 1심 판결 결과로 1,763백만원을 기지급하였습니다. 2018년 2월 중 선고된 2심 결과에 따라회사는 325백만원을 추가로 지급하였습니다. 이에 대해 회사는 2015년에 설정한 소송충당부채 1,179백만원을 제외한 899백만원을 당기의 영업외비용으로 계상하였습니다.

(
*2) 회사는 피닉스 사모특별자산투자신탁 펀드의 판매사로 투자자들이 청구한 매수금 반환 청구 소송에서 원고와 공동 피고였습니다. 이 선행 소송의 결과로 원고는 단독으로 패소금액을 지급하였고, 이로 인해 회사에 해당 배상 금액을 연대하라는 구상금 청구 소송을 제기하였습니다. 회사는 이에 대해 395백만원의 소송충당부채를 설정하였습니다.

(2) 금융기관 약정사항 및 한도

당기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융기관
구 분
한도

신한은행
일중차월
7,000

국민은행
일중차월
32,000

우리은행
일중차월
5,000

은행한도대출
20,200

우리종합금융
어음할인
20,000

한국증권금융
증권유통금융
200,000

채권인수금융
380,000

기관운영자금
200,000

할인어음
100,000

담보금융지원대출
200,000

일중자금거래
200,000

합 계
1,364,200

(3) 기타 약정사항

당기말 현재 회사는 SPC가 발행하는 유동화증권의 차환위험을 통제하기 위한 매입보장약정 및 수익증권 등에 대한 투자확약을 체결한 바 있으며, 이는 회사에 SPC의 증권 차환발행시 제3자에 의한 매입이 이루어지지 않을 경우 그 기초자산이나 증권을 매입하거나 약정금액의 한도 내에서 투자를 실행할 의무가 있음을 의미합니다. 또한, 회사는 담보계약상 계약자 지위를 양수하는 계약상 지위 등 양수도계약에 따라 공동주택 건설 및 분양사업과 관련된 한도 대출약정을 체결하고 있으며, 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
약정 상대방
당초 
약정금액
미실행 
잔액
보유금액
상세 내역
약정기간

매입확약
하이파이낸스제사차㈜(*1)(*2)
10,000
3,100
-
대구 두류동 오피스 개발사업
2015.09.21 ~ 2018.06.07

해피엘씨티주식회사(*1)
50,000
50,000
-
해운대 관광리조트
2015.09.22 ~ 2020.03.20

돈의문뉴타운제사차(*1)
60,000
60,000
-
뉴타운 개발 사업
2016.01.27 ~ 2020.01.20

와이비가산(*1)
13,000
13,000
-
서울 금천구 가산동 지식산업센터 신축사업
2016.06.22 ~ 2018.12.22

와이비현곡(*1)
30,000
30,000
-
경주 현곡 지구 공동주택 신축사업
2016.06.27 ~ 2019.06.27

청주비하제일차(*1)(*2)

30,000
29,700
-
청주시 흥덕구 비하동 공동주택 및 상업시설 신축사업
2016.08.17 ~ 2020.02.17

동부산제일차(*1)
10,000
10,000
-
동부산관광단지 더셰프몰 신축사업
2016.11.30 ~ 2019.11.29

서운플레이스제일차(*1)
20,000
20,000
-
인천 서운 효성 해링턴 플레이스 공동주택
2017.01.06 ~ 2021.01.06

제이에이제일차(*1)(*2)
10,200
10,000
-
강원도 정선군 풍력발전소 건설 및 운영사업
2017.03.30 ~ 2035.03.15

와이비동백(*1)
16,000
16,000
-
용인동백 공동주택용지 담보대출 신용공여
2017.05.11 ~ 2018.05.11

호평알프하임제이차(*1)
20,000
20,000
-
남양주시 백봉지구 공동주택 건설사업
2017.06.29 ~ 2021.06.30

파크힐제일차(*1)
13,000
13,000
-
아산탕정택지개발지구 근린생활시설 신축사업
2017.06.29 ~ 2019.10.03

와이비마곡(*1)
20,000
20,000
-
서울 강서구 마곡 더랜드신축사업
2017.07.13 ~ 2018.01.12

디오토제일차(*1)
30,000
30,000
-
대전 D-Auto Mall 개발사업
2017.12.11 ~ 2020.04.11

대덕비즈제일차(*1)
16,000
16,000
-
대덕테크노밸리 지식산업센터 개발사업
2017.12.29 ~ 2019.09.27

합 계
348,200
340,800
-

(
*
1) 당기말 현재 해당 약정의 실행으로 인해 회사가 보유하고 있는 증권은 없습니다. 
(
*
2) 현재까지 회사가 약정한 신용공여 사유는 발생하지 않았으나 약정 상대방이 실행한 대출채권의 일부가 조기 상환되는 등의 사유로 회사의 의무는 감소하였습니다.

(4) 예수유가증권과 차입유가증권

당기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 유가증권 및 매도되지 아니한 차입유가증권은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목
당기말
전기말
평가기준

예수유가증권

위탁자유가증권
46,734,146
36,222,361
공정가치

저축자유가증권
15,187
10,282
공정가치

수익자유가증권
5,472,952
5,456,962
매도기준가격

합 계
52,222,285
41,689,605

차입유가증권
249,323
317,618
공정가치

36. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 최대주주는 SK(주)이며, 당기말과 전기말 현재 회사의 주요 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

관계
회사명
지분율

당기말
전기말

종속기업
SK Securities Investment Asia Limited
100.00%
100.00%

돈의문뉴타운제사차㈜
-
-

광명지식제일차㈜
-
-

와이비가산㈜
-
-

와이비현곡㈜
-
-

청주비하제일차㈜
-
-

서운플레이스제일차㈜
-
-

와이비동백㈜
-
-

호평알프하임제이차㈜
-
-

파크힐제일차㈜
-
-

와이비마곡㈜
-
-

디오토제일차㈜
-
-

대덕비즈제일차㈜
-
-

관계기업
글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사
12.25%
11.67%

일자리창출중소기업사모투자전문회사
12.50%
10.00%

KoFC SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사
9.80%
9.80%

IBK SKS중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사
6.67%
6.67%

KoFC SG-SK 기업재무안정사모투자전문회사
-
4.55%

워터브릿지에스케이에스 사모투자전문회사
5.17%
5.17%

기술금융제일호 사모투자전문회사
10.00%
10.00%

비엔더블유 에스케이에스 사모투자합자회사
1.16%
1.16%

대신 에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
7.35%
7.35%

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
17.28%
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
10.00%
-

한편, 회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 SK 기업집단 소속기업이며, 이에 따라 SK 기업집단에 속한 회사들은 기준서 제1024호에 근거한 회사의 특수관계자 범위에포함되지는 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

관계
특수관계자명
당기
전기

수익 등
비용 등
수익 등
비용 등

종속기업
돈의문뉴타운제사차㈜
3,070
-
2,351
-

광명지식제일차㈜
171
-
325
-

와이비가산㈜
654
-
456
-

와이비현곡㈜
1,298
-
289
-

청주비하제일차㈜
987
-
452
-

서운플레이스제일차㈜
503
-
-
-

와이비동백㈜
1,033
-
-
-

호평알프하임제이차㈜
922
-
-
-

파크힐제일차㈜
564
-
-
-

와이비마곡㈜
800
-
-
-

디오토제일차㈜
116
-
-
-

대덕비즈제일차㈜
93
-
-
-

관계기업
일자리창출중소기업투자사모투자전문회사
8,703
-
4,814
-

KoFC SK협력사 동반성장제3호사모투자전문회사
244
-
385
-

IBKSKS중소중견글로벌파트너쉽 사모투자전문회사
761
-
743
-

KoFC SG-SK 기업재무안정 사모투자전문회사
4,791
-
3,753
-

SK-KDB 글로벌 투자 사모투자전문회사
-
-
(1,074)
-

리더스제이호 사모투자전문회사
-
-
1,273
-

기술금융제일호 사모투자전문회사
621
-
587
-

워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사
653
-
652
-

비엔더블유 에스케이에스 사모투자합자회사
482
-
171
-

대신 에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
865
-
350
-

케이프에스케이에스제일호 사모투자합자회사
118
-
-
-

신영에스케이에스공동투자2017 사모투자합자회사
47
-
-
-

기타
SK㈜
1,699
25,544
1,691
25,066

SK텔레콤㈜
918
2,651
889
475

SK케미칼㈜
129
-
111
-

SK이노베이션㈜
14
66
22
105

SK에너지㈜
6
-
37
-

SK하이닉스㈜
15
8
505
-

SK네트웍스㈜
96
436
315
424

SK해운㈜
66
-
51
-

SK플래닛㈜
-
1,011
60
59

SK종합화학㈜
9
-
13
-

SK건설㈜
111
-
78
-

SK이엔에스㈜ 외
1,734
1,602
1,151
1,171

합 계
32,293
31,318
20,450
27,300

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

관계
특수관계자명
당기말
전기말

채권
채무
채권
채무

관계기업
KoFC SK협력사 동반성장제3호 사모투자전문회사
101
-
167
-

IBKSKS중소중견글로벌파트너쉽 사모투자전문회사
368
-
409
-

KoFC SG-SK 기업재무안정 사모투자전문회사
-
-
32
-

워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사
653
-
164
-

비엔더블유 에스케이에스 사모투자합자회사
71
-
79
-

대신 에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
233
-
350
-

케이프에스케이에스제일호 사모투자합자회사
118
-
-
-

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
47
-
-
-

기타
SK(주)
-
2,227
-
2,008

SK텔레콤(주)
-
41
61
38

SK이노베이션(주)
-
27
-
4

SK네트웍스㈜
-
-
-
22

SK플래닛㈜
-
28
-
1

SK에너지㈜
-
93
-
62

(재)행복나눔재단
-
2,451
-
2,740

(주)로엔엔터테인먼트
-
-
-
1,683

SK이엔에스(주) 외
-
129
-
27

합 계
1,591
4,996
1,262
6,585

상기 채권 중 워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사에 대한 미수수익은 당기말현재 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 당해 기간에 인식된 대손상각비는 653백만원입니다

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자로부터의 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

<당기>

특수관계자명
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

기타

(재)행복나눔재단
환매조건부채권매도
2,740
40,704
(40,993)
2,451

(주)로엔엔터테인먼트
환매조건부채권매도
1,683
-
(1,683)
-

위례에너지서비스(주)
당기손익인식금융자산
-
2,500
(2,500)
-

합 계
4,423
43,204
(45,176)
2,451

<전기>

특수관계자명
계정과목
기 초
증 가
감 소
기 말

기타

(재)행복나눔재단
환매조건부채권매도
3,510
46,565
(47,335)
2,740

(재)행복에프앤씨
환매조건부채권매도
390
275
(665)
-

(주)로엔엔터테인먼트
환매조건부채권매도
-
1,683
-
1,683

합 계
3,900
48,523
(48,000)
4,423

(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

관계
특수관계자명
내역
한도금액

종속기업
돈의문뉴타운제사차㈜
매입확약
60,000

와이비가산㈜
매입확약
13,000

와이비현곡㈜
매입확약
30,000

청주비하제일차㈜
매입확약
29,700

서운플레이스제일차㈜
매입확약
20,000

와이비동백㈜
매입확약
16,000

호평알프하임제이차㈜
매입확약
20,000

파크힐제일차㈜
매입확약
13,000

와이비마곡㈜
매입확약
20,000

디오토제일차㈜
매입확약
30,000

대덕비즈제일차㈜
매입확약
16,000

합 계
267,700

(6) 당기 및 전기 중 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(7) 회사는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보수현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

<당기>

구 분
인원
총급여액
퇴직급여
합 계

사내이사
3
1,352
481
1,833

사외이사
4
202
-
202

<전기>

구 분
인원
총급여액
퇴직급여
합 계

사내이사
3
1,324
281
1,605

사외이사
4
213
-
213

37. 현금흐름표

(1) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원.

구 분
당 기
전 기

복구충당부채의 복구비용추정자산 대체
3,538
112

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

재무활동으로 인한 부채

합계

차입금
사채

전기초

1,624,459
159,755
1,784,214

현금흐름

10,686
19,331
30,017

기타 비금융변동

-
625
625

전기말 순부채

1,635,145
179,711
1,814,856

현금흐름

(77,496)
(20,352)
(97,848)

외화차이
(593)
-
(593)

기타 비금융변동

-
430
430

당기말 순부채

1,557,056
159,789
1,716,845

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황
가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제64기
콜론
200
-
0.00%

신용공여금
242,353
127
0.05%

대여금
7,021
2
0.03%

대지급금
1,264
1,264
100.00%

기타대출채권
249,233
2,375
0.95%

미수금
267,118
1,842
0.69%

미수수익
27,183
3,612
13.29%

합계
794,372
9,222

제63기
콜론
200
-
0.00%

신용공여금
229,360
127
0.06%

대여금
14,022
-
0.00%

대지급금
1,267
1,267
100.00%

기타대출채권
130,533
1,585
1.21%

미수금
261,643
1,836
0.70%

미수수익
24,246
2,952
12.18%

합계
661,271
7,767

제62기
신용공여금
211,067
127
0.06%

대여금
14,351
-
0.00%

매입대출채권
17,300
-
0.00%

대지급금
1,318
1,318
100.00%

기타대출채권
1,533
1,533
100.00%

미수금
251,770
3,034
1.21%

미수수익
29,445
5,569
18.91%

합계
526,784
11,581

나. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제64기
제63기
제62기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
7,767
11,581
12,410

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
2,464
411

① 대손처리액(상각채권액)
-
2,464
411

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,455
(1,350)
(418)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
9,222
7,767
11,581

다. 대손충당금 설정 방침
당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 이에 대한 상세한 설명은 III.재무에 관한 사항의 주석 2.7을 참고하시기 바랍니다.

2. 경
과기간별 매출채권 또는 미수금 잔액 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
6월 이하
6월 초과
 1년 이하
1년 초과
 3년 이하
3년 초과
계

금 액
265,229
46
20
1,822
267,117

대손충당금
-
32
6
1,803
1,841

구성 비율
99.29%
0.02%
0.01%
0.68%
100.00%

주) 미수금의 경과기간별 잔액으로, 별도 기준으로 작성되었습니다.

3. 공정가치평가 내역

이에 대한 상세한 설명은 III.재무에 관한 사항의 주석 31. 공정가치 공시를 참고하시기 바랍니다.

4. 채무증권 발행실적 등

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK증권
회사채
공모
2013.03.19
30,000
4.27
A
 (한신평,한기평)
2018.09.19
미상환
-

SK증권
회사채
사모
2014.02.12
30,000
5.48
-
2020.02.12
미상환
-

SK증권
회사채
사모
2015.05.06
10,000
4.80
-
2021.05.06
미상환
-

SK증권
회사채
공모
2015.06.02
20,000
4.85
A
 (한신평,한기평,NICE)
2021.06.02
미상환
-

SK증권
회사채
공모
2015.07.09
20,000
4.80
A
 (한신평,한기평,NICE)
2021.07.09
미상환
-

SK증권
회사채
공모
2016.04.21
50,000
4.57
A
 (한신평,한기평,NICE)
2022.04.21
미상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.02
10,000
1.49
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.05
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.01.02
30,000
2.11
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.03
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.01.03
20,000
2.11
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.20
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.03
10,000
1.95
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.03
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.03
10,000
1.95
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.03
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.04
17,000
1.61
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.11
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.04
20,000
1.99
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.28
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.04
10,000
1.99
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.28
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.05
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.12
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.09
10,000
1.90
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.09
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.10
20,000
1.97
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.10
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.10
10,000
1.90
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.10
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.11
26,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.18
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.12
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.19
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.12
20,000
1.97
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.12
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.18
30,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.31
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.19
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.01.31
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.01.31
25,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.02.08
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.01
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.02.09
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.08
40,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.02.15
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.09
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.02.16
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.09
10,000
1.78
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.27
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.02.10
20,000
1.84
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.11
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.02.14
20,000
1.82
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.15
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.15
20,000
1.79
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.15
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.15
45,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.02.22
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.16
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.02.23
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.02.17
10,000
1.92
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.17
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.20
10,000
1.76
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.02
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.22
45,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.02
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.24
30,000
1.79
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.24
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.02.28
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.09
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.02
43,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.09
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.02
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.10
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.09
50,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.16
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.09
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.16
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.03.10
10,000
1.92
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.09.08
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.16
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.23
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.16
50,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.30
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.03.20
10,000
1.89
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.09.20
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.03.22
10,000
1.89
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.09.21
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.03.22
10,000
1.89
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.09.22
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.23
10,000
1.53
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.03.30
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.03.27
10,000
1.89
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.09.27
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.03.30
20,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.06
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.04.06
50,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.13
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.04.10
20,000
1.70
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.07.10
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.04.13
50,000
1.62
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.04.20
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.04.18
10,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.07.03
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.04.20
10,000
1.68
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.07.20
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.04.20
50,000
1.61
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.08
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.04.20
10,000
1.66
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.06.20
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.05.08
50,000
1.61
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.05.19
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.05.11
20,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.16
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.05.11
10,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.11
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.05.12
10,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.10
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.05.15
20,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.18
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.05.15
20,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.14
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.05.19
50,000
1.61
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.06.26
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.05.24
30,000
1.67
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.24
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.07.05
40,000
1.63
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.07.28
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.07.28
40,000
1.63
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.08.28
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.08.17
37,000
1.81
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.16
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.08.25
30,000
1.81
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.23
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.08.28
29,000
1.69
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.09.28
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.08.30
30,000
1.81
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.30
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.09.01
20,000
1.82
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.30
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.09.22
10,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.19
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.09.22
10,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.27
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.09.20
5,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.05
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.09.20
5,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.05
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.09.19
10,000
1.82
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.12.19
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.09.19
10,000
1.82
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.12.19
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.08.17
20,000
1.86
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.02
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.08.16
5,000
1.81
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.16
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.08.16
5,000
1.81
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.16
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.10.18
20,000
1.90
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.01.18
상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.11.02
20,000
2.15
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.02
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.03
20,000
2.03
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.01
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.15
30,000
1.72
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.24
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.17
20,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.13
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.20
30,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.19
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.21
10,000
2.05
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.01.22
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.23
30,000
2.15
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.22
상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2017.11.30
25,000
2.15
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.02.27
미상환
-

SK증권
기업어음증권
사모
2017.12.04
10,000
2.15
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.05
미상환
-

SK증권
전자단기사채
사모
2018.01.05
25,000
2.12
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.04.13
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.01.16
10,000
2.12
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.04.13
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.01.18
10,000
2.11
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.04.18
미상환

SK증권
기업어음증권
사모
2018.02.02
20,000
2.25
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.02
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.02
20,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.02
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.09
30,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.09
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.09
10,000
2.08
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.09
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.12
10,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.11
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.13
10,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.11
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.13
10,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.11
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.20
10,000
2.10
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.18
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.02.23
30,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.23
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.03.02
10,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.05.31
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.03.06
20,000
1.85
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.15
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.03.08
10,000
1.70
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.16
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.03.15
20,000
1.85
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.03.26
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.03.16
10,000
2.09
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.06.14
미상환

SK증권
기업어음증권
사모
2018.03.19
10,000
2.22
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.08.20
미상환

SK증권
기업어음증권
사모
2018.03.20
10,000
2.22
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.08.13
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.03.26
20,000
1.85
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.04.04
상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.04.04
20,000
1.85
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.04.13
상환

SK증권
기업어음증권
사모
2018.04.06
10,000
2.26
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.10.04
미상환

SK증권
기업어음증권
사모
2018.04.10
12,000
2.26
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.10.11
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.04.13
20,000
1.85
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.04.24
미상환

SK증권
전자단기사채
사모
2018.04.13
20.000
2.08
A2+
 (한신평,한기평,NICE)
2018.07.13
미상환

광명지식제일차
전자단기사채
공모
2017.01.26
15,000
2.35
A2+
(한기평,NICE)
2017.04.21
상환
한국자산캐피탈
SK증권

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2017.01.31
60,000
2.30
A2+
(한신평, 한기평)
2017.04.27
상환
-

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2017.04.27
60,000
2.00
A2+
(한신평, 한기평)
2017.07.27
상환
-

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2017.07.27
60,000
1.95
A2+
(한신평, 한기평)
2017.10.27
상환
-

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2017.10.27
7,000
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.27
상환
-

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2017.10.27
53,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.27
상환
-

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2018.01.29
7,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.27
미상환
-

돈의문뉴타운제사차
전자단기사채
공모
2018.01.29
53,000
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.27
미상환
-

와이비가산
전자단기사채
공모
2017.03.22
13,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2017.06.22
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비가산
전자단기사채
공모
2017.06.22
13,000
2.00
A2+
(한신평, 한기평)
2017.09.22
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비가산
전자단기사채
공모
2017.09.22
13,000
2.05
A2+
(한신평, 한기평)
2017.12.22
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비가산
전자단기사채
공모
2017.12.22
13,000
2.40
A2+
(한신평, 한기평)
2018.03.22
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비가산
전자단기사채
공모
2018.03.22
13,000
2.30
A2+
(한신평, 한기평)
2018.06.22
미상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2017.01.26
12,800
2.40
A2+
(한신평, 한기평)
2017.04.26
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2017.04.26
20,800
1.95
A2+
(한신평, 한기평)
2017.07.26
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2017.07.26
30,000
1.90
A2+
(한신평, 한기평)
2017.10.26
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2017.10.26
5,000
2.15
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.26
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2017.10.26
25,000
2.17
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.26
상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2018.01.26
18,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.26
미상환
메리츠종합금융증권
SK증권

와이비현곡
전자단기사채
공모
2018.01.26
12,000
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.26
미상환
메리츠종합금융증권
SK증권

청주비하제일차
전자단기사채
공모
2017.02.17
30,000
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2017.05.17
상환
비엔케이투자증권

청주비하제일차
전자단기사채
공모
2017.05.17
30,000
2.00
A2+
(한신평, 한기평)
2017.08.17
상환
비엔케이투자증권

청주비하제일차
전자단기사채
공모
2017.08.17
30,000
2.00
A2+
(한신평, 한기평)
2017.11.17
상환
비엔케이투자증권

청주비하제일차
전자단기사채
공모
2017.11.17
29,700
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.17
상환
비엔케이투자증권

청주비하제일차
전자단기사채
공모
2018.01.17
29,700
2.30
A2+
(한신평, 한기평)
2018.02.19
상환
비엔케이투자증권

청주비하제일차
전자단기사채
공모
2018.02.19
22,800
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.05.17
미상환
비엔케이투자증권

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2017.01.06
9,000
2.70
A2+
(한신평, 한기평)
2017.04.06
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2017.04.06
16,400
2.05
A2+
(한신평, 한기평)
2017.07.06
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2017.07.06
16,400
2.00
A2+
(한신평, 한기평)
2017.10.06
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2017.08.30
3,600
2.15
A2+
(한신평, 한기평)
2017.10.06
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2017.10.10
20,000
2.05
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.08
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2018.01.08
20,000
2.30
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.06
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2018.02.21
10,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.06
상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2018.04.06
10,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2018.07.06
미상환
-

서운플레이스제일차
전자단기사채
공모
2018.04.06
20,000
2.20
A2+
(한신평, 한기평)
2018.07.06
미상환
-

와이비동백
전자단기사채
공모
2017.05.11
16,000
2.05
A2+
(한신평, 한기평)
2017.08.11
상환
-

와이비동백
전자단기사채
공모
2017.08.11
16,000
2.05
A2+
(한신평, 한기평)
2017.11.11
상환
-

와이비동백
전자단기사채
공모
2017.11.13
16,000
2.30
A2+
(한신평, 한기평)
2018.02.11
상환
-

와이비동백
전자단기사채
공모
2018.02.12
16,000
2.35
A2+
(한신평, 한기평)
2018.03.12
상환
-

와이비동백
전자단기사채
공모
2018.03.12
16,000
2.35
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.11
상환
-

와이비동백
전자단기사채
공모
2018.04.11
16,000
2.35
A2+
(한신평, 한기평)
2018.04.18
미상환
-

호평알프하임제이차
전자단기사채
공모
2017.06.30
20,000
2.00
A2+
(한신평, NICE)
2017.08.30
상환
KTB투자증권

호평알프하임제이차
전자단기사채
공모
2017.08.30
20,000
2.00
A2+
(한신평, NICE)
2017.11.30
상환
KTB투자증권

호평알프하임제이차
전자단기사채
공모
2017.11.30
20,000
2.30
A2+
(한신평, NICE)
2018.02.28
상환
KTB투자증권

호평알프하임제이차
전자단기사채
공모
2018.02.28
20,000
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.05.28
미상환
KTB투자증권

와이비마곡
전자단기사채
공모
2017.07.14
20,000
2.00
A2+
(한신평, 서신평)
2017.10.13
상환
-

와이비마곡
전자단기사채
공모
2017.10.13
20,000
2.15
A2+
(한신평, 서신평)
2018.01.12
상환
-

파크힐제일차
전자단기사채
공모
2017.07.03
13,000
2.15
A2+
(한신평, 한기평)
2017.08.29
상환
-

파크힐제일차
전자단기사채
공모
2017.08.29
13,000
2.15
A2+
(한신평, 한기평)
2017.10.25
상환
-

파크힐제일차
전자단기사채
공모
2017.10.25
13,000
2.25
A2+
(한신평, 한기평)
2018.01.25
상환
-

파크힐제일차
전자단기사채
공모
2018.01.25
13,000
2.30
A2+
(한기평, NICE)
2018.04.25
미상환
-

디오토제일차
전자단기사채
공모
2017.12.11
10,000
2.40
A2+
(한신평, 한기평)
2018.02.13
상환
-

디오토제일차
전자단기사채
공모
2018.02.13
10,000
2.40
A2+
(한신평, 한기평)
2018.05.13
미상환
-

대덕비즈제일차
전자단기사채
공모
2017.12.29
16,000
3.60
A2+
(한신평, 한기평)
2018.02.28
상환
-

대덕비즈제일차
전자단기사채
공모
2018.02.28
16,000
2.30
A2+
(한신평, 한기평)
2018.05.28
미상환
-

합 계
-
-
-
3,420,220
-
-
-
-
-

주) 연결기준

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK증권 제13회 무기명식
이권부 무보증 후순위사채
2013.03.19
2018.09.19
50,000
2013.03.07
한국증권금융
회사채관리팀 
박윤아 대리
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 1,500% 이하 유지

이행현황
이행(710.53%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전회계년도 자기자본의 
1,000% 이하 유지

이행현황
이행(335.60%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 금1조원에 해당하는 금액의 자산처분 제한

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.9.14 제출

주1) 연결 및 별도 기준 동일
주2) 당사가 2014.02.12에 발행한 제14회 사모사채, 2015.05.06에 발행한 제15회 사모사채, 2015.06.02에 발행한 제16회 공모사채, 2015.07.09에 발행한 제17회 공모사채, 2016.04.21에 발행한 제18회 공모사채는 별도의 사채관리계약을 체결하지 않아 재무비율 유지 등 계약과 관련한 별도의 정함이 없음

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모

20,000
-
42,000
-
-
-
-
62,000

합계
-
20,000
-
42,000
-
-
-
-
62,000

주) 연결 및 별도 기준 동일

라. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
119,000
81,800
30,000
-
230,800
248,000
17,200

사모
30,000
90,000
80,000
-
-
200,000
500,000
300,000

합계
30,000
209,000
161,800
30,000
-
430,800
748,000
317,200

주) 연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
90,000
80,000
-
-
200,000
500,000
300,000

합계
30,000
90,000
80,000
-
-
200,000
500,000
300,000

주) 별도 기준

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
30,000
-
-
40,000
50,000
-
-
120,000

사모
-
-
30,000
10,000
-
-
-
40,000

합계
30,000
-
30,000
50,000
50,000
-
-
160,000

주) 연결 및 별도 기준 동일

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 별도 기준 동일

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 별도 기준 동일

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제64기(당기)

삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제63기(전기)

삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제62기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제64기
삼일회계법인

분기, 반기, 기말 별도 및 연결재무제표 감사

영문감사보고서, 순자본비율 검토, 내부회계관리제도 검토

187,000
2,723시간

제63기
삼일회계법인

분기, 반기, 기말 별도 및 연결재무제표 감사

영문감사보고서, 순자본비율 검토, 내부회계관리제도 검토

187,000
2,734시간

제62기
삼일회계법인

분기, 반기, 기말 별도 및 연결재무제표 감사

영문감사보고서, 순자본비율 검토, 내부회계관리제도 검토

187,000
2,964시간

3.
외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제64기
(당기)
2017.06.28
투자유치자문
2017.06.28~2018.06.30
30,000
-

-
-
-
-
-

제63기
(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제62기
(전전기)
2015.04.27
법인세 세무조정
2015.01.01~2015.12.31
11,000
-

2015.11.17
매각대상자산 정보 이용료
2015.11.17~2015.11.24
2,200
-

4. 종속회사의 감사 의견 등에 관한 사항
공시대상기간 중에 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없습니다. 당사의 종속회사 현황은 'Ⅰ. 회사의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

5. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사의 감사위원회는 일상감사, 영업점(지점)에 대한 상시 및 정기 감사와 특정부문에 대해 비정기적으로 실시 하는 특별감사와 수시감사를 실시하고 있으며, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 평가결과를 연1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 

나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
: 해당사항 없음
(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사 업 연 도
회계감사인
검토의견

제64기
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제63기
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제62기
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가
: 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수 : 7명 (사내이사2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 4명)

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력

조경목
남
1964.01
이사회
의장
부사장
등기임원
비상근
이사회의장
·서울대 경영학
·SK이노베이션
·SK텔레콤 재무그룹장
·SK주식회사 재무부문장
·SK에너지 대표이사

김신
남
1963.11
사장
등기임원
상근
대표이사
·서울대 경영학
·연세대 경제학 석사
·미래에셋증권 대표이사 사장
·현대증권 대표이사 사장

서남철
남
1963.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
·조선대 법학
·인천지방법원 판사
·법무법인 중부로 (現)
·녹십자랩셀 감사 (現)

노희진
남
1954.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인 감사위원
·성균관대 무역학
·서울대 경영학 석사
·Univ. of Georgia 경영학 박사
·코스콤 상임감사 (現)

배선영
남
1960.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인 감사위원
·서울대 경제학
·서울대 경제학 석사
·한국수출입은행 감사
·연세대 경제학과 겸임교수 (現)

최영수
남
1964.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
·서울대 계산통계학
·시카고대학교 이학 석사/박사
·한국외국어대 수학과 교수

이강모
남
1955.09
감사위원
등기임원
상근
감사위원
·단국대 영문학 학사
·연세대 문학 석사
·호서대 벤처전문대학원 박사수료
·신한신용정보 상임감사

 (2) 이사회내 위원회 
 - 감사위원회 : 3명 (사내이사 1명 , 사외이사 2명)
 - 리스크관리위원회 : 3명 (사내이사1명, 사외이사 2명)
 - 임원후보추천위원회 : 3명 (기타비상무이사 1명, 사외이사 2명)
 - 보수위원회 : 3명 (사내이사 1명, 사외이사 2명)

나. 이사회의 주요의결 사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사의 성명

조성익
양용승
이승섭
최영수

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

제64기

제1차
2017.01.23
제63기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 무보증 후순위사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 경영계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제63기 내부회계관리제도 운영실태
-
-
-
-
-

제64기 제1차 리스크관리위원회 결과
-
-
-
-
-

제64기 제1차 감사위원회 결과
-
-
-
-
-

제2차
2017.02.28
제63기 수정재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

정관변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 보수한도 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제63기 정기주주총회 소집 및 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제64기 제1차 사외이사후보추천위원회 결과
-
-
-
-
-

제64기 제2차 감사위원회 결과
-
-
-
-
-

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
사외이사의 성명

노희진
배선영
서남철
최영수

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

제64기
제3차
2017.03.17
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 의장 및 선임사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 내 위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제4차
2017.04.27
SUPEX추구협의회 분담금 합의서 변경 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 1분기 누적실적 Review
-
-
-
-
-

제64기 제4차 감사위원회 결과
-
-
-
-
-

제5차
2017.07.04
계열사(최대주주)와의 PEF 출자지분 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

내부통제기준 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

재산상 이익제공 이사회 사전승인 한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 상반기 누적실적 Review
-
-
-
-
-

제64기 제4차 리스크관리위원회 결과
-
-
-
-
-

제64기 제5차 감사위원회 결과
-
-
-
-
-

제6차
2017.07.27
국민연금 위탁운용사 선정관련 PEF 출자약정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7차
2017.10.23
2017년 9월 누적 실적 Review
-
-
-
-
-

WM현황 및 전략 방향
-
-
-
-
-

IB부문 사업 현황 및 전략
-
-
-
-
-

제64기 5차 리스크관리위원회 결과
-
-
-
-
-

제64기 6차 감사위원회 결과
-
-
-
-
-

다. 이사회내의 위원회 구성현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

임원후보추천위원회
사외이사 2인
기타비상무이사 1인
노희진(위원장,사외이사)
조경목(기타비상무이사)
최영수(사외이사)
1. 대표이사, 감사위원, 사외이사후보의 추천
2. 대표이사, 감사위원, 사외이사후보의 추천을 위해 
 필요한 사항

보수위원회
사내이사 1인
사외이사 2인
배선영(위원장,사외이사)
김 신(대표이사)
서남철(사외이사)
1. 보수의 결정 및 지급방식에 관한 사항
2. 보수 지급에 관한 연차보고서의 작성 및 공시에 
 관한 사항
3. 보수위원회 결정의 적용을 받는 대상 범위 지정에 
 관한 사항

리스크관리위원회
사내이사 1인
사외이사 2인
최영수(위원장,사외이사)
김 신(대표이사)
서남철(사외이사)
1. 리스크관리집행위원의 선임 및 해임
2. 시행세칙의 제·개정/폐지
3. 리스크관리 관련 주요 정책에 대한 승인 및 이사회 
 보고
4. 회사 전체 정책 전략 변경시 리스크사안 검토 및 
 환경변화에 따른 리스크관리정책 등 적정성 및 
 유효성 재검토
5. 전사 리스크한도 설정
6. 최소유지 및 연간목표 순자본비율 설정 
7. 리스크관리 전산시스템 구축에 대한 전반적 사항 등

주) 감사위원회는 제외하고 작성하였습니다. 감사위원회에 대한 상세한 설명은 '2.감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

라
.

이사회내의 위원회 활동내역

(1) 임원후보추천위원회

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

조성익
이승섭

(출석률 :100%)
(출석률 :100%)

찬반여부

2017.02.28
대표이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

감사위원후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

(2) 보수위원회
: 해당사항 없음

(3) 리스크관리위원회

개최일자
의 안 내 용

가결
여부

사외이사의 성명

최 영 수
이 승 섭

(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

2017.01.23
2017년 리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성

리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 개최 결과 보고(2016.12월)
-
-
-

전사리스크관리 현황 보고(2016.12월말)
-
-
-

2017.02.28
리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 개최 결과 보고(2017.1월)
-
-
-

전사리스크관리 현황 보고(2017.1월말)
-
-
-

스트레스테스트 결과 보고(2016.12월말)
-
-
-

개최일자
의 안 내 용

가결
여부

사외이사의 성명

최 영 수
서 남 철

(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

2017.05.24
리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 개최 결과 보고(2017.2~4월)
-
-
-

전사리스크관리 현황 보고(2017.4월말)
-
-
-

2017.07.04
초단기(만기 3일 이내) 무담보차입 한도 설정
가결
찬성
찬성

리스크관리규정시행세칙 개정
가결
찬성
찬성

리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 개최 결과 보고(2017.5~6월)
-
-
-

전사리스크관리 현황 보고(2017.5월말)
-
-
-

스트레스테스트 결과 보고(2017.3월말)
-
-
-

2017.10.23
장외파생상품 신규 취급 시 승인 절차 강화
가결
찬성
찬성

리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 개최 결과 보고(2017.7~9월)
-
-
-

전사리스크관리 현황 보고(2017.9월말)
-
-
-

스트레스테스트 결과 보고(2017.6월말)
-
-
-

2017.12.05
2018년 최소유지 및 목표 순자본비율 설정
가결
찬성
찬성

2018년 전사 리스크한도 설정
가결
찬성
찬성

리스크관리집행위원회 및 투자심의위원회 개최 결과 보고(2017.10~11월)
-
-
-

전사리스크관리 현황 보고(2017.10월말)
-
-
-

마. 이사의 독립성

이사회 구성시 독립성 및 공정성 확보를 위해 임원후보추천위원회(舊 사외이사후보추천위원회)를 구성하여 관계법령상의 자격요건을 구비한 이사 후보를 추천하고 있습니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

성명
활동분야
추천인
회사와의거래내역
최대주주 또는 주요주주와의 관계 등

조경목
이사회(長), 임원후보추천위원회
이사회
없음
계열회사 임원

김 신
이사회(대표이사), 리스크관리위원회
임원후보추천위원회
없음
계열회사 임원

서남철
이사회, 보수위원회, 리스크관리위원회
임원후보추천위원회
없음
해당사항 없음

노희진
이사회, 감사위원회(長), 임원후보추천위원회(長)
임원후보추천위원회
없음
해당사항 없음

배선영
이사회, 보수위원회(長)
임원후보추천위원회
없음
해당사항 없음

최영수
이사회, 리스크관리위원회(長)
임원후보추천위원회
없음
해당사항 없음

(1) 임원후보추천위원회 구성현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

임원후보추천위원회
사외이사 2인
기타비상무이사 1인
노희진(위원장,사외이사)
조경목(기타비상무이사)
최영수(사외이사)
1. 대표이사, 감사위원, 사외이사후보의 추천
2. 대표이사, 감사위원, 사외이사후보의 추천을 위해 
 필요한 사항

주) 동 위원회는 사외이사가 총원의 과반수로, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 
 제16조, 제17조의 임원후보추천위원회 구성요건을 충족하고 있습니다.

(2) 활동내역

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

조성익
이승섭

(출석률 :100%)
(출석률 :100%)

찬반여부

2017.02.28
대표이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

감사위원후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

(1)
사
외이사의 직무수행
지원조직

조직명
인원
주요담당업무

이사회사무국
2명
이사회활동지원

위원회활동지원

사외이사직무수행지원

(2) 사외이사 대상 교육 현황 
: 해당사항 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

- 당사의 감사위원회는 2002.5.25(정기주주총회일)자로 설치됨
 - 감사위원회의 목적: 감사위원회는 회사의 전반적인 내부통제시스템의 적정성과 
 경영성과를 평가 ·개선하는 등 내부감독 및 경영감독 기구로서의 역할을 수행함
 으로써 경영의 투명성을 확보하고 회사의 국제경쟁력을 제고함.

구 분
내 용

구 성
1. 감사위원회는 3인의 위원으로 구성됨 (사외이사인 감사위원 2인)

운영방안
1. 위원장은 감사위원회의 결의로 선정함
2. 위원회는 정기회의와 임시회의로 구분되며 정기회의는 분기당 1회 이상 주기적으로 개최하며 임시회의는
 필요에 따라 수시로 개최함
3. 감사위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 성립함
4. 감사위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성함

권 한
1. 임시주주총회의 소집청구
2. 주주총회 의안 및 서류에 대한 의견진술
3. 이사의 위법행위에 대한 유지청구
4. 이사에 대한 영업보고 청구
5. 회사 및 자회사의 업무·재산에 대한 조사
6. 내부 감사부서장의 임면에 대한 동의
7. 준법감시인의 해임 건의
8. 외부감사인의 선임 및 해임
9. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위배되는 중요한 사실의 보고수령
10. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계기준을 위반한 사실의보고수령
11. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가
12. 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인
13. 감사위원회규정시행세칙, 감사위원회직무규정의 제정 및 개폐
14. 감사계획의 수립
15. 원칙적으로 회사내 모든 정보에 대한 요구권
16. 관계자의 출석 및 답변 요구
17. 금고·창고·장부·물품 등에 대한 실사 및 봉인
18. 거래처에 대한 조사자료 징구 및 조회
19. 감사결과 위법·부당한 사항에 대한 시정과 관련 임직원에 대한 징계요구
20. 기타 감사상 필요하다고 인정되는 조치 및 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

의 무
1. 이사의 위법행위에 대한 이사회 보고의무
2. 상법상 감사보고서의 작성,제출의무
3. 공정 감사의무
4. 직무상 지득한 기밀 준수 의무
5. 사실과 증거에 의한 직무수행 및 충분한 기록과 입증자료의 확보의무

책 임
1. 감사위원회가 그 임무를 해태한 경우 회사에 대하여 연대하여 손해를 배상할 책임
2. 감사위원회가 악의 또는 중대한 과실로 인하여 그 임무를 해태한 경우 제3자에 대해 연대하여 손해를 배상할 책임

(2) 감사위원회 위원의 독립성
감사위원회는 총3명(사외이사2명)의 이사로 구성되어 있으며, 감사위원회위원은 당사 감사위원회규정 제8조 제2항 각 호에 정한 자격요건을 갖춘 자로서 선임하고 있습니다. 감사위원회의 지시 또는 위임을 받아 실제 감사를 실시하는 감사부서 직원은 대표이사 및 집행기관으로부터 독립된 위치에서 감사업무만을 전담하여야 하며, 감사부서의 독립성을 강화하기 위하여 상근감사위원이 감사부서 직원의 보직 또는 전보에 관하여 서면요청을 하는 때에는 대표이사는 특별한 사유가 없는 한 이에 따라야 하고, 대표이사는 상근감사위원과 사전협의 없이 감사부서 직원을 전보할 수 없도록 규정하고 있으며, 감사부서 직원의 신분보장장치로서 불이익 처분금지 조항을 명문화하고 있습니다.

※ 법령에 따른 감사위원회 선출 기준 충족여부

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(2명)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(노희진 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

또한 당사는 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치를 다음과 같이 마련하고 있습니다.
 - 감사위원회규정에 의하여 감사위원회는 원칙적으로 회사 내 모든 정보에 대한 
 요구권이 있으며, 대표이사 및 이사회는 감사위원회의 원활한 업무수행을 위하여
 중요한 경영활동에 관한 정보를 사전 또는 사후적으로 공유하여야 함.
 - 감사위원회는 이사의 직무집행을 감사하기 위하여 업무에 관한 중요서류에 
 대하여 그 내용을 실시하고 그 결과를 정기 위원회(분기 1회)에 보고함.
 - 감사위원회는 준법감시인이 수행한 내부통제기준 수립 및 준수여부 점검, 법규 
 및 내부통제기준 위반여부 조사, 준법모니터링 시스템에 의한 주기적인 점검 및 
 상시 감시업무 등 준법감시 업무에 대하여 그 결과 및 중요내용을 보고받음.
- 감사위원회의 업무 중 일상적이고 정형화된 업무는 상근감사위원에게 위임하여 
 처리하고 이를 보고하도록 하고 있으며 정기(부문)감사 및 특별감사를 실시
- 감사위원회는 당기에 회계처리기준이나 회계추정의 변경 사항 여부에 대하 
 확인하고 있으며, 당기에 특별한 변동 사항이 없음을 확인

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항 및 최대주주등과의 이해관계

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

성 명
사외이사 여부
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

노희진
사외이사
성균관대 무역학과
금융위원회 규제심사위원회 민간위원
자본시장연구원 선임 연구위원
코스콤 상임감사
해당사항없음
감사위원회
위원장

배선영
사외이사
서울대 경제학과
금융위원회 자체평가위원
한국수출입은행 감사
연세대 경제대학원 겸임교수
해당사항없음
-

이강모
상근 감사위원
단국대 영문학, 연세대 언론홍보대학원 석사,
호서대 벤처전문대학원 박사과정 수료
굿모닝신한증권 홍보실장,
신한금융그룹 신한신용정보 상임감사,
신한금융그룹 감사협의회 의장,
현대그룹 상임고문
해당사항없음
상근

(4) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

조성익
양용승
이강모

(출석률 :100%)
(출석률 :100%)
(출석률 :100%)

찬반여부

제64기

제1차
2017.01.23
제1안:2017년 연간감사계획(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제2안:제63기 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

제3안:제63기 재무제표 및 동 부속명세서, 영업보고서 접수 보고
-
-
-
-

제4안:2016년 4/4분기 감사결과 보고
-
-
-
-

제5안:2016년 자체 감사결과 보고
-
-
-
-

제6안:2016년 자금세탁방지 관련 감사결과 보고
-
-
-
-

제7안:2016년 4/4분기 외부감사 수검결과 보고
-
-
-
-

제8안:2016년 4/4분기 준법감시인의 수행업무 보고
-
-
-
-

제9안:2017년 준법감시계획 보고
-
-
-
-

제2차
2017.02.28
제1안:제63기 감사보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제2안:제63기 내부회계관리제도 운영실실태 평가보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제3안:2016년 내부통제시스템 평가보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제3차
2017.03.09
제1안:제63기 외부감사인의 감사보고서 접수 보고
-
-
-
-

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

노희진
배선영
이강모

(출석률 :100%)
(출석률 :100%)
(출석률 :100%)

찬반여부

제64기
제4차
2017.04.12
제1안:감사위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

제2안:2017년 1/4분기 감사결과 보고
-
-
-
-

제3안:2017년 1/4분기 준법감사인의 수행업무 보고
-
-
-
-

제5차
2017.07.04
제1안:2017년 2/4분기 감사결과 보고
-
-
-
-

제2안:2017년 2/4분기 외부감사 수검결과 보고
-
-
-
-

제3안:2017년 2/4분기 준법감시인의 수행업무 보고
-
-
-
-

제6차
2017.10.23
제1안:2017년 3/4분기 감사결과 보고
-
-
-
-

제2안:2017년 3/4분기 외부감사 수검결과 보고
-
-
-
-

제3안:2017년 3/4분기 준법감시인의 수행업무 보고
-
-
-
-

나. 준법지원인 등
당
사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거, 준법감시인을 선임하였습니다.

직위
성명
주요경력
비 고

준법감시인
구태영
동아고등학교 졸업 1983年 
연세대학교 경제학 졸업 1989年 
Thunderbird Graduate School MBA 졸업 2002年
금융감독원 자산운용감독국 수석조사역 2009年(17년)
에스크베리타스 자산운용 전무 2010년(1년)
브레인자산운용 리스크관리본부장 전무 2012年 (2년)
한화자산운용 리스크관리본부장 상무 2015年 (4년)
現 SK증권 준법감시인, 상무

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 전
자
투표제도 도입

(1) 법적근거: 상법 제368조의 4(전자적방법에 의한 의결권 행사), 상법시행령 
 제13조
 (2) 행사절차
 - 이사회 결의를 통해 전자투표제도 시행
 - 한국예탁결제원과 전자투표관리업무 위탁 계약 체결
 - 전자투표시스템에 전자투표 이용 신청
 - 전자투표 진행, 투표결과 집계, 결과내역 전자투표시스템에 등록
 (3) 행사방법 : 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전일(17시)까지 한국예탁결제원 전자투표시스템에 의결권 행사
 (4) 시행시기 : 제61기 정기주주총회(2015. 3.20)부터

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주식의 분포

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
보통주
32,011,720
10.00
32,011,720
10.00
-

최재원
계열사임원
보통주
88,481
0.03
88,481
0.03
-

계
보통주
32,100,201
10.03
32,100,201
10.03
-

우선주
-
-
-
-
-

합 계
32,100,201
9.91
32,100,201
9.91
-

나. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주 및 지분율 (2018년 04월 16일 기준)

 당사 최대주주는 SK주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)이며,
 그 지분율은 32,011,720주(10.0%)로서 특수관계인을 포함하여 32,100,201주
 (지분율 10.03%) 입니다.

(2) 최대주주의 대표자

(2018년 04월 16일 기준)

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원
대표이사/회장
상근
1960년

장동현
대표이사/사장
상근
1963년

(3) 법인 기본정보 - 최대주주가 법인인 경우

(2018년 04월 16일 기준)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)

24,992

최태원*
23.40
-
-
최태원*
23.40

장동현
-
-
-
-
-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

※

출자자수는 제27차 정기주주총회(2018.3.26)를 위한 주주명부 폐쇄일(2017.12.31)
 기준 보통주 주주수임

(4) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는 지분율 변동이 있는 경우)

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24
장동현
-
-
-
-
-

* 박정호 대표이사는 2017년 3월 23일부로 대표이사 및 사내이사직 사임
* 조대식 대표이사는 2017년 3월 24일부로 대표이사직 사임 (사내이사직 유지)

(3) 재무현황

당사의 최대주주인 SK주식회사의 최근 재무현황입니다.
 (2017년 12월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

109,776,920

부채총계

64,020,500

자본총계

45,756,420

매출액

93,296,368

영업이익

5,861,039

당기순이익

5,066,482

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 27기

[유동자산]

35,198,911

현금및현금성자산

7,145,842

재고자산

8,177,933

기타의유동자산

19,875,136

[비유동자산]

74,578,009

관계기업및공동기업투자

14,629,502

유형자산

41,286,418

무형자산 및 영업권

12,350,829

기타의비유동자산

6,311,260

자산총계

109,776,920

[유동부채]

31,368,049

[비유동부채]

32,652,451

부채총계

64,020,500

[지배기업소유주지분]

13,660,082

자본금

15,385

기타불입자본

4,112,475

이익잉여금

9,837,619

기타자본구성요소

(305,397)

[비지배지분]

32,096,338

자본총계

45,756,420

부채와자본총계

109,776,920

연결에 포함된 회사 수

309

제 27기
 (2017.01.01~2017.12.31)

I. 매출액

93,296,368

II. 영업이익

5,861,039

III. 법인세비용차감계속영업순이익

7,442,177

IV. 계속영업연결당기순이익

5,181,367

V. 연결당기순이익

5,066,482

지배기업소유주지분순이익

1,677,432

비지배지분순이익

3,389,050

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익

30,007원

기본주당계속영업이익

30,586원

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제27기

[유동자산]

832,174

현금및현금성자산

84,482

매출채권

463,079

기타유동자산

284,613

[비유동자산]

19,126,887

종속기업투자

15,583,417

관계기업및공동기업투자

647,970

유형자산

671,658

영업권및무형자산

2,090,299

기타비유동자산

133,543

자산총계

19,959,061

[유동부채]

2,274,986

[비유동부채]

5,351,374

부채총계

7,626,360

자본금

15,385

기타불입자본

4,720,271

이익잉여금

7,585,590

기타자본구성요소

11,455

자본총계

12,332,701

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

부채와자본총계

19,959,061

제 27기
 (2017.01.01~2017.12.31)

I. 영업수익

2,477,840

II. 영업이익

869,466

III. 법인세비용차감전순이익

643,236

IV. 당기순이익

612,121

V. 기타포괄손익

2,326

VI. 총포괄이익

614,447

VII. 주당이익

보통주기본주당이익

10,924원

(4) 사업현황

당사 최대주주인 SK주식회사는 1991년 4월 13일에 설립되었으며, 2009년 11월
11일 유가증권시장에 에스케이씨앤씨 주식회사란 상호로 최초 상장되었습니다.
이후 2015년 8월 3일 (합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사를 흡수합병하였으며,
사명을 SK주식회사로 변경하였습니다.

 보고서 작성 기준일 현재, 영위하고 있는 주요 사업은 자회사의 제반 사업 내용을
 관리하는 지주사업 및 IT서비스, 보안서비스 및 유통 및 기타 사업 등을 영위하고
 있으며, 2015년 6월 26일 임시주주총회에서 (舊) SK주식회사 흡수합병 안건이
 승인됨에 따라 회사의 주된 업종이 아래와 같이 변경되었습니다.

※ 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변경일
변경 전 주요 업종
변경 후 주요 업종
비고

2015년 6월 26일
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타

자회사의 제반 사업 내용을
관리하는 지주사업
(舊) SK주식회사를 흡수합병
함에 따른 사업목적 추가

2017년 3월 24일
(*)
-
기계.장비 제조업 및 임대업
사업목적 추가

(*) 당사는 2017년 3월 24일 제26기 정기주주총회 '제2호 의안: 정관 일부 변경' 결의를 통해 기계ㆍ 장비 제조업 및 임대업을 사업목적으로 추가하
였으
며
, 목적은 아래와 같습니다.

1) 당사와 에스엠코어(주)(이하 'SMC') 간 공동 설계 및 SMC가 제조한 장비를 당사를 통해 구축/판매,
 2) 자동화 장비 O&M 사업 등 장비 임대업 진출

※ 변경 전/후 정관비교

변경 전
변경 후 (2015년 6월 26일~)
변경 후 (2017년 3월 24일~)

1. 전기통신업
2. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
3. 정보서비스업
4. 소프트웨어 개발 및 공급업
5. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
6. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
7. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
8. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
9. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
10. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
11. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 
 포함한 각종 판매 유통사업
12. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 
 및 자동차관리사업
13. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
14. 보험대리점 영업
15. 시설대여업
16. 자동차대여사업
17. 여론조사업
18. 연구개발업
19. 경영컨설팅업
20. 광고대행업을 포함한 광고업
21. 교육서비스업
22. 경비 및 보안시스템 서비스업
23. 검사, 측정 및 분석업
24. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.
자회사의 주식 또는 지분을 취득

·
소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6
. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 

8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 

9. 의약 및 생명과학 관련 사업

10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을
 위한 사무지원 사업 

11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육,
 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 

12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업

13. 환경관련 사업 

14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.~37. (좌동)

38. 기계.장비 제조업 및 임대업
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

(5)
회
사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 SK(주)는 제이앤더블유파트너스 주식회사와 보유 중인 당사 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 매각하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 이후 해당 계약의 지위와 권리, 의무는 제이앤더블유파트너스가 업무집행사원으로 참여하고 있는 경영참여형 사모투자집합기구가 설립한 투자목적회사 제이앤더블유 비아이지 유한회사로 이전되었습니다. 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됩니다. 

다. 5%이상 주주 및 우리사주조합 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK (주)
32,011,720
9.88%

-
-
-

우리사주조합
3,049,628
0.94%

주1) 상법 제344조의3 제1항의 규정에 따라 의결권이 부활된 주식을 포함.

라. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
65,339
99.99%
277,595,888
85.67%
주1

주1) 상법 제344조의3 제1항의 규정에 따라 의결권이 부활된 주식을 포함.

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기 술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1 호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에 게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배 정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인 수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회 를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다 수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로 서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회 를 부여하는 방식

③ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하 지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우 에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

④ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416 조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통 지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 제1항의 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에 는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이 사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매 결산기 최종일의 익일(1월 1일)부터 1개월간

주권의 종류
1·5·10·50·100·500·1,000·10,000 주권 (8종)

명의개서대리인
취급소 : 영등포구 여의도동 34 대리인 : ㈜국민은행(2073-8018)

주주의 특전
없음
공고게재신문
회사의 홈페이지

3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주 )

종 류
'17.10월
'17.11월
'17.12월
'18.01월
'18.02월
'18.03월

보통주
최고주가
1,250
1,315
1,260
1,425
1,350
1,260

최저주가
1,165
1,210
1,140
1,150
1,180
1,145

평균주가
1,217
1,259
1,192
1,268
1,231
1,200

월최고일거래량
13,869,663
20,610,291
2,863,643
11,944,735
5,413,810
7,301,930

월최저일거래량
1,479,405
1,953,137
1,413,664
1,565,308
1,568,442
1,241,798

월간거래량
54,323,383
107,125,967
41,454,094
119,906,532,
51,476,717
51,876,497

우선주
최고주가
3,650
4,745
4,115
4,350
4,240
3,740

최저주가
3,080
4,075
3,500
3,645
3,500
3,355

평균주가
3,420
4,294
3,830
4,078
3,774
3,549

월최고일거래량
2,710,335
4,603,221
164,542
5,26,423
159,185
1,300,631

월최저일거래량
58,147
98,128
34,629
45,703
18,760
8,368

월간거래량
6,473,216
14,488,948
1,650,757
4,284,285
1,134,569
2,217,156

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

조경목
남
1964.01
이사회
의장
등기임원
비상근
이사회의장
·서울대 경영학
·SK이노베이션
·SK텔레콤 재무그룹장
·SK주식회사 재무부문장
·SK에너지 대표이사
-
-
2013.05.31~
2019.03.17

김신
남
1963.11
사장
등기임원
상근
대표이사
·서울대 경영학
·연세대 경제학 석사
·미래에셋증권 대표이사
·현대증권 대표이사
-
-
2013.12.16~
2020.03.16

서남철
남
1963.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
·조선대 법학
·인천지방법원 판사
·법무법인 중부로 (現)
·녹십자랩셀 감사 (現)
-
-
2017.03.17~
2020.03.16

노희진
남
1954.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인
 감사위원
·성균관대 무역학
·서울대 경영학 석사
·Univ. of Georgia 경영학 박사
·코스콤 상임감사 (現)
-
-
2017.03.17~
2020.03.16

배선영
남
1960.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사인
 감사위원
·서울대 경제학
·서울대 경제학 석사
·한국수출입은행 감사
·연세대 경제학과 겸임교수 (現)
-
-
2017.03.17~
2020.03.16

최영수
남
1964.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
·서울대 계산통계학
·시카고대학교 이학 석사/박사
·한국외국어대 수학과 교수 (現)
-
-
2014.03.21~
2018.03.16

이강모
남
1955.09
감사위원
등기임원
상근
감사위원
·단국대 영문학 학사
·연세대 문학 석사
·호서대 벤처전문대학원 박사수료
·신한신용정보 상임감사
-
-
2014.03.21~
2020.03.16

박태형
남
1961.10
전무
미등기임원
상근

IB부문장 겸

기업금융1본부장 겸
기업금융2 본부장

·고려대 사회학
·브릿지증권
·교보증권
·SK증권 법인영업본부장
1,182
-
2010.01.01~
-

황해동
남
1961.02
전무
미등기임원
상근
경영지원
부문장
·연세대 법학
·연세대 법학 석사
·SK에너지 인력지원팀장
·SK증권 기업문화실장
1,147
-
2011.01.01~
-

유시화
남
1967.02
전무
미등기임원
상근
PE본부장
·서울대 경제학
·한국개발리스㈜
·SK증권 PEF팀장
1,214
-
2012.01.16~
-

전우종
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
리스크관리
실장
·서강대 경제학
·서강대 경영학 석사
·동원경제연구소
·SK증권 자산운용본부장
1,063
-
2011.01.01~
2018.12.31

김응삼
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
Equity
운용본부장
·연세대 경영학
·메리츠증권 OTC운용팀 부장
·대우증권 파생상품본부장
-
-
2014.12.10~
-

김정열
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
WM부문장
·Univ.of Illinois at Chicago 경제학
·Univ.of Iowa (Tippie) 경영학 석사
·SK증권 기업금융1팀장
48,781
-
2015.01.01~
-

전범식
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
PI본부장
·국민대 행정학
·고려대 경영학 석사
·사학연금공단 대체투자부 부장
·현대증권 투자금융본부 본부장
-
-
2015.01.01~
-

구태영
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
준법감시인
·연세대 경제학
·Thunderbird Graduate School MBA
·금융감독원 자산운용서비스국 수석조사역
·한화자산운용 리스크관리본부장
-
-
2015.04.30~
2018.12.31

이창용
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
채권운용
본부장
·서강대 경영학
·건국대 부동산학 석사
·단국대 부동산학 박사 수료
·현대증권 채권본부장
-
-
2015.12.29~
-

지병근
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
WM추진
본부장
·경북대 무역학
·SK증권 대구서지점장
·SK증권 성서지점장
739
-
2016.01.01~
-

김형창
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
1지역본부장
·전북대 철학
·배재대 경영학 석/박사
·동원증권
·SK증권 광주PIB센터장
802
-
2016.01.01~
-

최성운
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
구조화
본부장
·부산대 경영학
·SK증권 기업금융2팀장
·SK증권 SF팀장
51,830
-
2016.01.01~
-

정준호
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
전략
기획실장
·서울대 공법학
·연세대 경영학 석사
·성균관대 법학 박사 수료
·대신증권 IB1본부 팀장
-
-
2016.01.01~
2018.12.31

최석원
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
리서치
센터장
·연세대 경제학
·연세대 경제학 석사
·한화투자증권 리서치센터장
·메리츠화재 자산운용부장
-
-
2016.04.14~
-

하영호
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
FICC본부장
·서울대 경영학
·KAIST 경영과학 석사
·현대자산운용 운용/영업 총괄 전무
·SK Secuirites Investment Asia Ltd. 법인장
-
-
2017.01.01~
-

조효승
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
PE1,3팀
담당
·서울대 경제학
·서울대 정책학 석사 / LBS MBA
·미래에셋증권 기업금융2본부장
·키움자산운용 PE본부장
-
-
2018.01.01~
-

최용훈
남
1962.01
이사대우
미등기임원
상근
BO센터장
·동국대 전산학
·SK증권 감사팀장
·SK증권 BO팀장
52,440
-
2016.01.01~
-

최창훈
남
1970.01
이사대우
미등기임원
상근
2지역
본부장
·연세대 경제학
·HSBC은행
·SK증권 해운대마린PIB센터장
752
-
2016.01.01~
-

김동환
남
1969.08
이사대우
미등기임원
상근
기업문화실장 겸
 이사회
사무국장
·성균관대 회계학
·SK증권 영업부PIB센터장
·SK증권 인력팀장
744
-
2017.01.01~
-

이상득
남
1971.08
이사대우
미등기임원
상근
신재생에너지본부장
·충북대 사법학
·현대해상 기업융자팀장
·대우증권 PF부
·SK증권 PF팀장
-
-
2017.01.01~
-

채진욱
남
1967.03
단장
미등기임원
상근
글로벌AI사업추진단장
·Cornell Univ. 경제학
·Credit Agricole Indosuez
·ABN AMRO Bank Seoul
·BNP Paribas Bank Seoul 총괄본부장
-
-
2017.11.29
-

양승철
남
1970.05
부단장
미등기임원
상근
글로벌AI사업추진부단장
·연세대 경제학
·Credit Agricole Indosuez
·ABN AMRO Bank Seoul
·BNP Paribas Bank Seoul 수석본부장
-
-
2017.11.29
-

오민영
남
1967.11
이사대우
미등기임원
상근
채권영업본부장
·충북대 행정학
·SK증권 채권영업팀장
814
-
2018.03.26~
-

김인원
남
1966.12
이사대우
미등기임원
상근
법인영업본부장
·연세대 경영학
·서울대 경영학 석사
·대우증권
·SK증권 Passive영업팀장
747
-
2018.03.26~
-

나. 직원
현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

Retail
남
242
-
17
-
259
14년 7월
26,173,932
101,058
-

Retail
여
164
-
19
-
183
12년 7월
11,580,731
63,283
-

본사Biz
남
87
-
29
-
116
6년 6월
15,442,479
133,125
-

본사Biz
여
23
-
6
-
29
9년 0월
1,491,486
51,431
-

Staff/기타
남
66
-
20
-
86
10년 3월
7,371,798
85,719
-

Staff/기타
여
49
1
21
8
70
8년 3월
3,772,138
53,888
-

합 계
631
1
112
8
743
11년 6월
65,832,564
88,604
-

주1) 연간 급여 총액은 및 1인 평균 급여액은 퇴사자를 제외한 2017년 1월 부터
 2017년 12월까지 급여총액을 기준으로 작성하였습니다.
주2) 임원 및 고문 제외

2. 임원의 보수 등

가.
이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사, 감사, 사외이사
7
3,000
-

(2) 보수지급금액
1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,554,107
222,015
-

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,006,764
503,382
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
101,880
50,940
-

감사위원회 위원
3
445,463
148,488
-

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은 2017년 누적금액으로 작성하였습니다.
주2) 1인당 평균보수액 = 보수총액 / 인원수
주3) 보수총액에는 퇴임임원(감사위원회 2명, 사외이사 1명)이 포함되었습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김신
대표이사
1,006
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김신
근로소득
급여
725
이사보수지급기준에 따라 ‘17년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 7.25억원으로 결정하고, 1/12인 60.4백만원을 매월 지급하였음

상여
276
- '17년 초에 지급한 '16년 성과에 대한 경영성과급이며 Target Incentive와 Profit Sharing 으로 구성. 이사의 성과보수 지급은 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전략과제달성도, 전문성 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준 연봉의 0~200% 범위 내에서 지급
- '16년 영업이익 79억원 등 계량지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 어려운 환경 속에서 경영환경 개선 및 지속적 성과 창출을 이룬점 등을 종합적으로 고려하여 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
5
회사 내규에 따라 복리후생비 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

구분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
상근여부

조경목
이사회 의장
SK에너지㈜
SKC㈜
SK건설㈜
SK E&S㈜
대표이사
기타비상무이사
기타비상무이사
감사
상근
비상근
비상근
비상근

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2017.12.31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) 舊 SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.2.1일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 新 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템 즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하 남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ ( 舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지 서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리 타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

(5) 계열회사간 출자현황

[
2017년 12월 31일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일에너지
행복나래
SK배터리
시스템즈
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
SK종합화학
울산아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
45.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

45.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK인천석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK와이번스
에프앤유신용정보
PS&마케팅
네트웍오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
SK브로드밴드
홈앤서비스
SK텔링크

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%

100.0%

SK브로드밴드

100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
엔에스오케이
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
실리콘화일
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

98.1%

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크
100.0%

SK플래닛

100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
98.1%
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK E&S
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG터미널

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SKC하이테크앤
마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SKC솔믹스

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
카라이프서비스
목감휴게소
서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스

SK(주)
39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

32.0%
100.0%

SK마리타임

SK디스커버리
0.02%

28.2%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
39.2%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.7%
32.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK마리타임
SK해운
SK증권
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
지허브
SK어드밴스드

SK(주)
100.0%

10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

57.2%

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%

SK디앤디

100.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
57.2%
10.0%
100.0%
100.0%
55.6%
31.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
당진에코파워
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK인포섹
SK엔카닷컴
FSK L&S
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

80.0%
65.0%

에스엠코어

계열사 계
51.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%
80.0%
65.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK쇼와덴코
에스엠코어
포인트코드

SK(주)

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈
51.0%

에스엠코어

68.9%

계열사 계
51.0%
26.7%
68.9%

(6) 해외계열사 현황

[
2017년 12월 31일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC PU Specialty Co., Ltd.

69
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

70
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

71
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

74
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

75
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

76
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

77
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

78
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

79
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

80
Netruck Franz Co., Ltd.

81
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

82
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

83
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

84
SK Energy Hong Kong Ltd.

85
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

86
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

87
SK E&P America, Inc.

88
SK E&P Company

89
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

90
SK Permian, LLC

91
SK Plymouth, LLC

92
SK USA, Inc.

93
SK Battery Hungary Kft.

94
SK Battery China Holdings Co.,Ltd

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

106
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

107
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

108
SK GC Americas, Inc.

109
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

110
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

111
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

112
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

113
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

115
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

116
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

117
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

118
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

119
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

120
SK Primacor Americas LLC

121
SK Primacor Europe, S.L.U.

122
SK Saran Americas LLC

123
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

124
ESSENCORE Limited

125
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

126
SK C&C India Pvt., Ltd.

127
SK C&C Beijing Co., Ltd.

128
SK C&C Chengdu Co., Ltd

129
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

130
S&G Technology

131
SK computer and communication L.L.C.

132
SK GI Management

133
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

134
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

135
Plutus Capital NY, Inc.

136
Hudson Energy NY, LLC

137
Gemini Partners Pte. Ltd

138
Solaris Partners Pte. Ltd

139
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

140
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

141
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

143
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

144
Prostar Capital Ltd.

145
Prostar Capital Management Ltd.

146
Solaris GEIF Investment

147
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

148
Hermed Capital

149
Hermed Capital Health Care GP Ltd

150
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

151
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

152
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

153
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

154
Hermeda Industrial Co.

155
Plutus Fashion NY, Inc

156
Wonderland NY, LLC

157
SK Investment Management Co., Limited.

158
SK China Company, Ltd.

159
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

160
SK BeiJing Investment Management Limited

161
Sky Yunjian Investment Management Limited

162
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

163
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

164
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

165
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

166
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

167
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

168
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

169
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

170
SK Financial Leasing Co, Ltd.

171
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

172
SK China Investment Management Company Limited

173
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

174
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

175
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

176
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

177
SK Property Investment Management Company Limited

178
SK Industrial Development China Co., Ltd.

179
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

180
SKY Property Mgmt. Ltd.

181
SK China Real Estate Co., Limited

182
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

183
SKY Investment Co., Ltd

184
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

185
PT Sinar Timuran Green Energi

186
SK Chemicals America, Inc.

187
SK Chemicals GmbH

188
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

189
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

190
ST Green Energy Pte, Ltd

191
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

192
SK Telesys Corp.

193
TechDream Co. Limited

194
Atlas Investment Ltd.

195
Axess II Holdings

196
CYWORLD China Holdings

197
Global Opportunities Breakaway Fund

198
Global Opportunities Fund

199
Harbinger China Dragon Fund

200
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

201
SK Healthcare China Holding Co.

202
SK Healthcare Co,Ltd.

203
SK Latin America Investment S.A.

204
SK MENA Investment B.V.

205
SK Technology Innovation Company

206
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

207
SK Telecom Americas, Inc.

208
SK Telecom China Fund 1 L.P.

209
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

210
SK Telecom Venture Capital, LLC

211
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

212
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

213
SKTA Innopartners, LLC

214
Tianlong-Suzhou

215
Tianlong-Xian

216
ULand Company Limited

217
Westly Capital Partners Fund II

218
YTK Investment Ltd.

219
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

220
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

221
Fitech Global Opportunities Limited

222
Immersive Capital, L.P.

223
Magic Tech Network Co., Ltd.

224
12CM Global PTE. LTD.

225
Celcom Planet Sdn Bhd

226
Dogus Planet Inc.

227
11street (Thailand) Co., Ltd.

228
Shopkick GmbH

229
Shopkick, Inc.

230
Shopkick Management Company, Inc.

231
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

232
SK Planet Global Pte. Ltd.

233
SK Planet, Inc.

234
SK Planet Japan K.K.

235
SKP America, LLC

236
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

237
SK APTECH Ltd.

238
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

239
SK hynix America Inc.

240
SK hynix Asia Pte. Ltd.

241
SK hynix Deutschland GmbH

242
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

243
SK hynix Italy S.r.l

244
SK hynix Japan Inc.

245
SK hynix memory solutions Inc.

246
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

247
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

248
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

249
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

250
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

251
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

252
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

253
SK hynix U.K Ltd.

254
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

255
Softeq Flash Solutions LLC.

256
Great Shale LNG Transport S.A.

257
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

258
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

259
S&Y Shipping S.A.

260
SK B&T PTE. LTD.

261
SK shipping Europe Plc.

262
SK shipping Hongkong Ltd.

263
SK shipping Japan Co., Ltd.

264
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

265
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

266
HBNG Logitics Co., Ltd.

267
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

268
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

269
SK Energy International Pte, Ltd.

270
Bergaya International Pte, Ltd.

271
SK Energy Americas Inc.

272
SK Energy Europe, Ltd.

273
SK Terminal B.V.

274
Iriver Enterprise Ltd.

275
Iriver China Co., Ltd.

276
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

277
Iriver Inc.

278
groovers Japan Co., Ltd.

279
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

280
SM Mobile Communications Japan Inc.

281
Bioland Biotec Co.,Ltd

282
Bioland Haimen Co.,Ltd

283
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

284
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

286
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

287
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

288
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

289
MCNS Polyurethanes USA Inc.

290
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

291
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

292
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

293
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

294
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

295
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

296
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

297
SK Materials Japan Co., Ltd.

298
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

299
SK Securities Investment Asia Limited

300
SMC US, INC

301
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

302
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

303
Nanoentek USA Inc.

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국거래소
(비상장)
2005.01.27
사업연계
2,183
572,668
2.86%
87,020
-
-
-2,095
572,668
2.86%
84,925
4,677,316
57,297

한국예탁결제원(비상장)
1994.03.20
사업연계
259
51,605
0.50%
5,490
-
-
-718
51,605
0.49%
4,772
3,286,103
51,378

한국증권금융(비상장)
-
사업연계
1,371
242,403
0.36%
3,109
-
-
80
242,403
0.36%
3,189
42,823,000
128,400

(주)유라클
(비상장)
2001.09.12
사업연계
50
365,900
9.07%
1,434
-
-
-73
365,900
9.07%
1,361
25,803
2,307

코람코자산신탁(비상장)
2001.10.16
사업연계
210
54,156
2.46%
263
-
-
-
54,156
2.46%
263
421,494
48,358

세경하이테크(비상장)
2014.02.24
투자
429
40,000
0.83%
415
-
-
-71
40,000
0.83%
344
77,468
2,932

올리패스
(비상장)
2015.04.10
투자
765
13,000
0.11%
13
-
-
6
13,000
0.11%
19
35,976
-9,651

이랩코리아
(비상장)
2015.07.31
투자
850
5,000
0.94%
-
-
-
-
5,000
0.94%
0
7,306
-6,398

(주)부흥솔라(비상장)
2015.07.15
투자
500
33,332
25.00%
562
-
-
-
33,332
25.00%
562
6,076
182

영광약수풍력발전사업
(비상장)
2015.10.14
투자
500
100,000
9.10%
448
-
-
-
100,000
9.10%
448
49,647
-1,272

페블스톤주식회사
(비상장)
2015.12.04
사업연계
210
41,900
7.80%
210
-
-
-
41,900
7.80%
210
3,055
49

코스메랩
(비상장)
2016.03.16
투자
700
100,000
2.33%
389
-
-
-6
100,000
2.33%
383
13,420
-109

에잇바이트
(비상장)
2016.10.12
사업연계
300
38,000
15.96%
300
-
-
-
38,000
15.97%
300
298
-150

문화산업전문회사
(비상장)
2011.03.10
사업연계
99
19,800
99.00%
-
-
-
-
19,800
99.00%
0
2,613
-12

티그리스투자조합4호
(비상장)
2015.09.08
투자
1,000
1,000
11.50%
1,000
-
-
-
1,000
12.50%
1,000
8,030
-134

지앤텍명장세컨더리투자조합
(비상장)
2016.02.04
투자
400
168
3.80%
1,712
-
-
242
168
3.80%
1,954
45,932
3,722

에스지에르게스제일호사모투자합자회사
(비상장)
2016.09.28
투자
1,000
710,000,000
2.69%
786
-230,000,000
-255
2
480,000,000
2.67%
533
26,758
832

케이디비씨에스투엘제일호사모투자합자회사
(비상장)
2016.11.02
투자
2,000
2,000,000,000
6.45%
2,048
-
-
360
2,000,000,000
6.45%
2,408
30,179
-603

코그니티브유망서비스산업투자조합(비상장)
2017.03.24
투자
200
35
3.51%
350
15
150
-
50
3.51%
500
9,824
-237

제이앤더블유글로벌핀테크사모투자합자회사
(비상장)
2017.04.21
사업연계
9,279
9,279,279,280
90.09%
13,203
90,090,090
90
-1,829
9,369,369,370
123.55%
11,464
14,700
4,400

폴라리스제4호사모투자합자회사
(비상장)
2017.05.22
투자
1,000
1,000,000,000
5.50%
1,011
-
-
12
1,000,000,000
5.50%
1,023
18,041
159

SBI-성장사다리코넥스활성화펀드 제2호
(비상장)
2017.09.29
투자
200
500
5.50%
500
-
-
-5
500
5.20%
495
9,602
-94

폴라리스제7호사모투자합자회사
(비상장)
2017.11.29
투자
3,000
3,000,000,000
19.50%
3,176
-
-
424
3,000,000,000
19.50%
3,600
15,280
120

㈜엠씨에타개발(비상장)
2017.04.03
투자
5,843
735,000
4.90%
411
-
-
64
735,000
4.90%
475
406,008
13,768

대산그린에너지주식회사(비상장)
2018.01.23
투자
6
-
0.00%
-
1,200
6
-
1,200
6.00%
6
-
-

KTBN14호 벤처투자조합(비상장)
2018.01.19
투자
1,000
-
0.00%
-
1,000
1,000
-2
1,000
18.90%
998
-
-

수커머스플랫폼그로스투자조합
(비상장)
2018.01.25
투자
1,000
-
0.00%
-
10
1,000
-4
10
3.80%
996
-
-

제이앤더블유히든챔피언사모투자합자회사
(비상장)
2018.02.05
투자
4,938
-
0.00%
-
4,937,500,000
4,938
-15
4,937,500,000
12.40%
4,923
-
-

GMB ICT 신기술투자조합(비상장)
2018.03.06
투자
1,000
-
0.00%
-
1,000
1,000
-20
1,000
3.34%
980
-
-

와이제이에이중소중견기업엠앤에이사모투자합자회사
(비상장)
2018.03.08
투자
355
-
0.00%
-
355,000,000
355
-
355,000,000
1.67%
355
-
-93

클라우드폴라리스제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
(비상장)
2018.04.13
투자
1,000
-
0.00%
-
1,000,000,000
1,000
-
1,000,000,000
9.80%
1,000
-
-

글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사(비상장)
2009.09.21
투자
5
36
12.25%
306
-
-
-
36
12.25%
306
3,298
412

코에프씨SK협력사동반성장제3호사모투자전문회사(비상장)
2013.01.30
투자
494
2,795,548,000
9.80%
2,796
-267,540,000
-
-268
2,528,008,000
9.80%
2,528
29,948
4,129

IBKSKS중소중견글로벌파트너쉽사모투자전문회사(비상장)
2013.05.22
투자
1,405
18,393,833,334
6.67%
18,394
-499,998,811
-
-500
17,893,834,523
6.67%
17,894
176,162
15,315

워터브릿지에스케이에스사모투자전문회사
(비상장)
2015.07.23
투자
4,500
4,500,000,000
5.17%
471
-
-
-
4,500,000,000
5.17%
471
87,002
-1,110

기술금융제일호사모투자전문회사
(비상장)
2015.09.24
투자
538
6,456,670,000
10.00%
6,457
1,002,000,000
-
1,002
7,458,670,000
10.00%
7,459
66,053
3,887

비엔더블유 에스케이에스사모투자합자회사
(비상장)
2016.06.15
투자
500
370,241,860
1.16%
370
-1,927,907
-
-2
368,313,953
1.16%
368
31,825
15,481

대신 에스케이에스세컨더리사모투자합자회사
(비상장)
2016.12.28
투자
566
4,384,365,000
7.35%
4,384
-735,300,000
-
-735
3,649,065,000
7.35%
3,649
58,105
-1,270

케이프에스케이에스제일호사모투자합자회사
(비상장)
2017.08.11
투자
7,000
7,000,000,000
17.28%
7,000
-
-
-
7,000,000,000
17.28%
7,000
40,242
-493

신영에스케이에스공동투자2017사모투자전문회사(비상장)
2017.10.11
투자
7,241
7,240,800,000
10.00%
7,241
501,000,000
-
501
7,741,800,000
10.00%
7,742
72,049
-456

SK Securities Investment Asia
(비상장)
2011.02.25
사업연계
19,524
14,000,000
100.00%
6,319
-
-
-
14,000,000
100.00%
6,319
6,995
-1,040

합 계
67,147,151,977

177,588
6,150,826,597
9,284
-3,650
73,297,978,574

183,222
52,585,608
330,006

주1) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.
주2) 고객 단주 계정 및 유가증권 차입 수량은 상기 보유 수량에 포함하지 않았습니다.
주3) 장부가액 1억원을 초과하거나 지분율 5% 초과분을 대상으로 작성하였습니다.
주4) (주)부흥솔라의 의결권이 있는 주식의 지분율은 0%이지만 무의결권 주식수를 
 합쳐 지분율을 표기하였습니다.
주5)
대산그린에너지주식회사,
KTBN 14호 벤처투자조합,
수커머스플랫폼그로스투자조합,
제이앤더블유히든챔피언사모투자합자회사 및
GMB ICT 신기술투자조합

은
당기 중 설립된 회사이므로, 최근 사업연도 기말잔액 및 실적이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여

: 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도
 : 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

SK(주)
대주주
비용
2017.01.01~2017.12.31
IT 아웃소싱 비용 등
25,544

SK(주)
대주주
수익
2017.01.01~2017.12.31
금융수수료 등
1,699

합 계
27,243

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

: 기타 특수관계자와의 신용공여, 거래내역 등은 "Ⅲ. 재무에관한사항 > 5. 재무제표 주석 > "주석36.특수관계자와의 거래" 등을 참조하시기 바랍니다

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의
진행상황

2016.05.23
타법인 주식 및 
출자증권 취득결정
1. 발행회사 : 대신에스케이에스 세컨더리 사모투자합자회사
2. 자본금 : 200,000,000,000원
3. 주요사업 : 자본시장법에 의한 경영참여형 사모집합투자기구
4. 취득금액 : 15,000,000,000원 (자기자본 대비 3.65%)
5. 취득방법 : Capital Call 형식을 통한 현금취득
6. 취득목적 : 사모투자합자회사의 출자를 통한 지분이득
진행 중

2017.07.27
타법인 주식 및 
출자증권 취득결정
1. 발행회사 : 신영에스케이에스 공동투자 2017 사모투자합자회사
2. 자본금 : 250,000,000,000원
3. 주요사업 : 자본시장법에 의한 경영참여형 사모집합투자기구
4. 취득금액 : 25,000,000,000원 (자기자본 대비 6.02%)
5. 취득방법 : Capital Call 형식을 통한 현금취득
6. 취득목적 : 사모투자합자회사의 출자를 통한 지분이득
진행 중

2017.08.11
투자판단 관련 
주요경영사항
1. 제목 : SK증권(주), 최대주주의 지분매각 계약 체결 
2. 매수자: 케이프인베스트먼트 주식회사 
 (현 우선협상대상자의 대표자로, 거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 
 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능) 
3.매도자: SK(주) 
4.매각주식수 : SK증권(주) 보통주 32,011,720주 
 (SK(주)가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량으로, 보통주 기준 지분율 10.00%임) 
5. 매각금액 : 60,822,268,000원 
6. 주식매매계약 체결일: 2017년 8월 11일 
- 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됨 

※관련공시 
- 2017.02.06 조회공시요구(풍문 또는 보도) 
- 2017.02.06 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.03.03 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.05.30 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.06.08 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
- 2017.07.25 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
완료
(계약해제)

2018.03.05
투자판단 관련 
주요경영사항
1. 제목 : SK증권(주), 최대주주의 지분매각 계약 변경 
2. 매수자: 제이앤더블유파트너스 주식회사 
 (계약체결 후 제이앤더블유파트너스가 업무집행사원으로 참여하는 경영참여형 
 사모투자집합기구가 설립하는 투자목적회사로 계약이전 예정) 
3.매도자: SK(주) 
4.매각주식수 : SK증권(주) 보통주 32,011,720주 
 (SK(주)가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량으로, 보통주 기준 지분율 10.00%임) 
5. 매각금액 : 51,539,000,000원 
6. 주식매매계약 체결일: 2018년 3월 5일 
- 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됨 
7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 기존에 SK(주)가 이니티움2017 주식회사와 체결한 주식매매계약은 '18.3.5 계약 해제를 통지함에 따라 해제
진행 중

2018.03.23
단기차입금
증가결정

1. 차입목적 : Retail고객의 증권매매를 위한 신용공여 규모 증대에 따른 
 한국증권금융 증권유통금융대출 한도 증액
2. 차입형태 : 한국증권금융 증권유통금융대출
3. 단기차입금총액 변경내역

(단위: 원)

구분
차입전
차입후

기업어음
500,000,000,000
500,000,000,000

금융기관 차입
420,200,000,000
620,200,000,000

당좌차월한도
44,000,000,000
44,000,000,000

기타차입
500,000,000,000
500,000,000,000

합 계
1,464,200,000,000
1,664,200,000,000

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 기업어음, 금융기관 차입, 당좌차월한도, 기타차입(전자단기사채 발행한도)은 실제 차입금액이 아닌 차입한도 금액임.

진행 중

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제64기
 주주총회
 (2018.3.30)
1. 제64기 대차대조표(재무상태표), 손익계산서 등 (연결)재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안)승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 이사보수한도 승인의 건
1. 가결(무배당)

2. 가결(최영수)
3. 가결(30억원)
-

제63기
 주주총회
 (2017.3.17)
1. 제63기 대차대조표(재무상태표), 손익계산서 등 (연결)재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안)승인의 건
2. 정관 변경의 건
3. 이사 선임의 건(4인)
4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(2인)
5. 사외이사가 아닌 감사위원회 위원 선임의 건(1인)
6. 이사보수한도 승인의 건
1. 가결(무배당)

2. 가결
3. 가결(최영수, 서남철, 김신, 이강모)
4. 가결(노희진, 배선영)

5. 가결(이강모)

6. 가결(30억원)
-

제62기
 주주총회
 (2016.3.18)
1. 제62기(15.1.1~15.12.31) 대차대조표(재무상태표),손익계산서 등 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건
4. 이사보수한도 승인의 건
1. 가결(무배당)

2. 가결(조경목, 이승섭)
3. 가결
4. 가결(30억원)
-

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송현황

계류중인 소송사건 중 회사가 피고인 사건 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

소송내용
원고
소제기일
소송금액
진행상황
비고

손해배상청구
개인고객(총7인)
2015-11-18
2,325
3심 진행중
(*1)

구상금청구
엔에이치투자증권
2016-10-31
1,317
1심 진행중
(*2)

합 계
3,642

(
*1) 원고들은 회사에 대하여 임의매매를 원인으로 손해배상을 청구하였으며, 1심 판결 결과로 1,763백만원을 기지급하였습니다. 2018년 2월 중 선고된 2심 결과에 따라회사는 325백만원을 추가로 지급하였습니다. 
(
*2) 회사는 피닉스 사모특별자산투자신탁 펀드의 판매사로 투자자들이 청구한 매수금 반환 청구 소송에서 원고와 공동 피고였습니다. 이 선행 소송의 결과로 원고는 단독으로 패소금액을 지급하였고, 이로 인해 회사에 해당 배상 금액을 연대하라는 구상금 청구 소송을 제기하였습니다. 회사는 이에 대해 395백만원의 소송충당부채를 설정하였습니다.

나. 금융기관 약정사항 및 한도
당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
구 분
한도

신한은행
일중차월
7,000

국민은행
일중차월
32,000

우리은행
일중차월
5,000

은행한도대출
20,200

우리종합금융
어음할인
20,000

한국증권금융
증권유통금융
400,000

채권인수금융
380,000

기관운영자금
200,000

할인어음
100,000

담보금융지원대출
200,000

일중자금거래
200,000

합 계
1,564,200

다.
기타
약
정사항

당사가 체결한 매입확약은 약정상대방인 SPC의 증권 차환발행시 제3자에 의한 매입이 이루어지지 않을 경우 당사에 그 기초자산이나 증권을 매입하거나 약정금액의 한도 내에서 투자를 실행할 의무가 있음을 의미합니다. 또한, 당사는 담보계약상 계약자 지위를 양수하는 계약상 지위 등 양수도계약에 따라 공동주택 건설 및 분양사업과 관련된 한도 대출약정을 체결하고 있으며, 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
약정 상대방
당초 
약정금액
미실행 
잔액
보유금액
상세 내역
약정기간

매입확약
해피엘씨티주식회사(*1)
50,000
50,000
-
해운대 관광리조트
2015.09.22 ~ 2020.03.20

돈의문뉴타운제사차(*1)(*3)
60,000
60,000
-
뉴타운 개발 사업
2016.01.27 ~ 2020.01.20

와이비가산(*1)(*3)
13,000
13,000
-
서울 금천구 가산동 지식산업센터 신축사업
2016.06.22 ~ 2018.12.22

와이비현곡(*1)(*3)
30,000
30,000
-
경주 현곡 지구 공동주택 신축사업
2016.06.27 ~ 2019.06.27

청주비하제일차(*1)(*2)(*3)
30,000
22,760
-
청주시 흥덕구 비하동 공동주택 및 상업시설 신축사업
2016.08.17 ~ 2020.02.17

동부산제일차(*1)
10,000
10,000
-
동부산관광단지 더셰프몰 신축사업
2016.11.30 ~ 2019.11.29

서운플레이스제일차(*1)(*3)
20,000
20,000
-
인천 서운 효성 해링턴 플레이스 공동주택
2017.01.06 ~ 2021.01.06

10,000
10,000
-
인천 서운 효성 해링턴 플레이스 공동주택
2018.02.20 ~ 2021.01.06

제이에이제일차(*1)(*2)
10,200
10,000
-
강원도 정선군 풍력발전소 건설 및 운영사업
2017.03.30 ~ 2035.03.15

와이비동백(*1)(*3)
16,000
16,000
-
용인동백 공동주택용지 담보대출 신용공여
2017.05.11 ~ 2018.05.11

호평알프하임제이차(*1)(*3)
20,000
20,000
-
남양주시 백봉지구 공동주택 건설사업
2017.06.29 ~ 2021.06.30

파크힐제일차(*1)(*3)
13,000
13,000
-
아산탕정택지개발지구 근린생활시설 신축사업
2017.06.29 ~ 2019.10.03

디오토제일차(*1)(*3)
30,000
30,000
-
대전 D-Auto Mall 개발사업
2017.12.11 ~ 2020.04.11

대덕비즈제일차(*1)(*3)
16,000
16,000
-
대덕테크노밸리 지식산업센터 개발사업
2017.12.29 ~ 2019.09.27

합 계
328,200
320,760
-

(*1) 작성기준일 현재 해당 약정의 실행으로 인해 회사가 보유하고 있는 증권은 없습니다
(*2) 현재까지 회사가 약정한 신용공여 사유는 발생하지 않았으나 약정상대방이 실행한 대출채권의 일부가 조기상환되는 등의 사유로 회사의 의무는 감소하였습니다.
(*3) 해당 약정으로 회사가 취득한 지분은 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려할 때 지배력이 있다고 판단하여 연결대상에 포함하고 있습니다. 

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
: 해당사항 없음.

4. 제재현황

가. 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
조치
대상자
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지대책

2013.05.10
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 고객자금 횡령 등
 - 형법 제355조, 제356조
 - 특정경제범죄가중처벌 등에 
 관한 법률 제3조 제1항
 - 자본시장법 제70조
 2) 임직원의 금융투자상품 매매 
 제한 위반 등
 - 자본시장법 제63조 제1항, 
 제64조 제4항
 - 금융실명법 제3조 제1항
 3) 임직원의 금융투자상품 매매 
 제한 위반 등
 - 구 증권거래법 제107조 제1항
 - 자본시장법 제7조 제4항, 
 제71조 제6호
 - 자본시장법 시행령 제7조 제2항
- 피해고객 대상 보상 완료
- 관련직원 문책
 (행위자 및 감독자)
- 고객 비밀번호 유출방지 Process 시행
- 고객 중요정보변경 시 확인절차 신설
- 승인 및 결재 절차 강화 및 유사 위험
 계좌에 대한 일제 점검 실시 등

2014.04.22
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 자기 인수증권의 신탁재산 편입
 금지 위반
 - 「자본시장법」 제108조 제2호
 - 「자본시장법 시행령」
 제109조 제1항
- 양식 반영 완료
- 퇴직자 위법사실 통지
- 자사 또는 그 이해관계인이 발행한 
 증권의 신탁재산 편입 시 별도 동의
 - 2013년 12월 부터 시행된 [특정금전
 신탁 업무처리 모범규준] 에 따라, 
 상품설명서를 통하여 신탁재산에 편입
 된 증권의 발행회사와 신탁회사의 계열
 회사 여부에 대한 내용을고객으로부터 
 별도로 확인받고 징구하여 보관

2014.09.23
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위
 - 「자본시장법」 제71조 제7호
 - 「자본시장법 시행령」 
 제68조 제5항 제14호
 - 「금융투자업규정」 제4-20조 
 제1항 제1호
 - 「(구)증권업감독규정」 
 제4-12조 제1항
- 조치사항 관련 교육 실시
- 관련직원 문책 
 (행위자 및 감독자)
- [소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위] 조치사항에 대한 팀내 자체교육 실시 (상시)

2015.02.10
금융
감독원
SK증권
기관주의
1) 동양증권 계열회사 발생 기업어음
 (CP) 부당매매
 - 「자본시장법」 제71조 제7호
 - 「자본시장법 시행령」제68조 
 제5항 제7호
- 조치사항 관련 교육 실시
- 관련직원 문책 (감독자)
- [동양증권 계열회사 발생 기업어음 (CP) 부당매매] 조치사항에 대한 자체교육 실시 (상시)

2016.02.05
거래소
SK증권
약식제재
1) 자기주식매매거래의 호가제출 등 
 위반 
 - 시장감시규정 제28조 및 같은 규정 
 시행세칙 제23조
- 약식제재금 부과(50만원)
 에 대한 납부 완료

- 관련직원 경위서 작성 및 재발방지 요청

2017.08.08
금융
위원회
SK증권
과태료부과
1) 내부 업무용 시스템에 대한 망분리 미이행
- 「전자금융거래법」 제21조
- 「전자금융감독규정」 제7조, 제15조
- 과태료 납부(2,200만원)
- 관련직원 문책 (행위자)
- 망분리 이행 완료

나. 임직원(이사,업무집행지시자 및 중요한 직원)에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
조치대상
조치
내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지대책

직위
전현직
근속연수

2014.04.22
금융감독원
상무
전직 (2013년 01월 퇴직)
3년
주의
불건전 영업행위의 금지
 (자본시장법 제108조)
인사위원회 결의를 
통한 징계완료
업무지도 및 관리감독 강화

전무
전직 (2013년 12월 퇴직)
1년 11개월
주의
집합투자증권 판매 등에 관한 특례
 (자본시장법 제76조)
인사위원회 결의를 
통한 징계완료
업무지도 및 관리감독 강화

2014.09.23
금융감독원
상무
현직
17년 6개월
주의
불건전 영업행위의 금지
 (자본시장법 제71조)
인사위원회 결의를 
통한 징계완료
업무지도 및 관리감독 강화

2015.02.10
금융감독원
상무
전직 (2016년 12월 퇴직)
26년 2개월
주의
불건전 영업행위의 금지
 (자본시장법 제71조)
인사위원회 결의를 
통한 징계완료
업무지도 및 관리감독 강화

2017.05.11
금융감독원
상무
현직
4년 11개월
주의
이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반
(자본시장법 제44조, 제54조)
인사위원회 결의를 
통한 징계완료
업무지도 및 관리감독 강화

2017.08.08
금융위원회
이사
대우
현직
30년 3개월
주의
내부 업무용시스템에 대한 
망분리 미이행
(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 제15조)
인사위원회 결의를 
통한 징계완료
업무지도 및 관리감독 강화

주) 조치대상(직위, 전현직, 근속연수)은 제재조치일 기준으로 작성된 수치입니다.

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

-
-
-
-
-
-

주) 당 사업연도를 포함한 최근 5사업연도 동안 공모자금 사용내역 없음

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

-
-
-
-
-
-

주) 당 사업연도를 포함한 최근 5사업연도 동안 사모자금 사용내역 없음

6. 기타 고객 보호 현황

가. 투자자예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항

구분
내용

투자자예탁금 종류
위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금, 저축자예수금, 청약자예수금, 기타

예치 근거
『자본시장과금융투자업에관한법률』제74조(투자자예탁금의 별도예치) 제1항
『금융투자업규정』제4-9조(의무예치액의 산정 및 예치기한 등) 제1항 제1~3호
『금융투자업규정』제4-44조(별도예치되지 아니하는 투자자예탁금의 관리) 제5항

이에 대한 세부 내용은 II. 사업의 내용의 주석 6. 기타 투자 의사결정에 필요한 사항 바. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

나. 예금자보호제도

구분
내용

예금보호대상
금융상품 중 유가증권(집합투자증권 및 기업어음 등)의 매수에 사용되지 않고, 고객계좌에 현금으로 남아 있는 금액
증권저축, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권예수금 등의 현금 잔액
자기신용대주담보금, 신용거래계좌 설정보증금, 신용공여담보금 등의 현금 잔액
원금이 보전되는 금전신탁 등

보험금 납부
매년 예금등의 잔액에 1천분의 5를 초과하지 아니하는 범위 안에서 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 금액을 연간 보험료로 예금보험공사에 납부

특별기여금 납부
매년 예금등의 잔액에 1천분의 3을 초과하지 아니하는 범위내에서 대통령령이 정하는 비율을 곱한 금액을 연간 특별기여금으로 예금보험공사에 납부

7. 결산기 이후 주요사항
당사의 최대주주인 SK(주)는 제이앤더블유파트너스 주식회사와 보유 중인 당사 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 매각하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 이후 해당 계약의 지위와 권리, 의무는 제이앤더블유파트너스가 업무집행사원으로 참여하고 있는 경영참여형 사모투자집합기구가 설립한 투자목적회사 제이앤더블유 비아이지 유한회사로 이전되었습니다. 본 계약은 향후 매수자 및 매도자 각각의 선행조건이 충족되고, 매수자가 금융당국의 대주주변경 심사를 거쳐 승인을 받아야 최종 대주주변경이 완료됩니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

: 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

: 해당사항 없음.