LG이노텍 — 증권신고서(채무증권) (20180424)
제출인: LG이노텍

증권신고서(채무증권)
2.8
LG이노텍㈜

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중

2018년
04월 24일

회 사 명 :

LG이노텍 주식회사

대 표 이 사 :

박 종 석

본 점 소 재 지 :

서울특
별시 중구
후암로 98

(전 화) 02-3777-1114

(홈페이지) http://www.lginnotek.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) CFO
(성 명) 김 정 대

(전
화) 02-
2673-1550

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

LG이노텍(주)
제
41
-1회 무기명식 이권부 무보증사채
LG이노텍(주) 제
41
-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
LG이노텍(주) → 서울특별시 중구
후암로 98
 엔에이치투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 
 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로70
 미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로5길26
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길21
 아이비케이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길11

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요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 전방산업 둔화 위험

1-1.
당
사는 현재

광학솔루션사업, 기판소재사업, 전장부품사업

및

LED사
업
을 영위하고 있는 종합 전자부품
업체
입니다.

2017년
기준 각 사업부별 매출비중은
광학솔루션사업부
61.2
3%
,

전장부품사
업부
16.16%

,

기판소재사업부 14.95%, LED사업부가 8.53%
를
나타내
고
있으며, 광학솔루션사업부의 경우 전년대비 큰폭으로 매출이 증가하여 매출비중 또한 크게 상승한
모습입니다.

당사
가 영위하는 사업은
경기변동의 영향을 받는 사업
으로,
전방산업
인 휴대폰, 디스플레이, 자동차, 조명 등이 국내 및 글로벌 경기에 따라 그 수요가 둔화
될 경우
당사 실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

나. 스마트폰 시장 둔화 위험

1-2.
지속적으로 성장세를 이어오던 스마트폰 시장은
성숙기에 접어들면서

지난 3년간

가파른 성장세를 보였던 중
국의 성장률이 다소 둔화되었으며
,
스
마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 수요가 감소하
고 있는 상황
입니다.

또한 중저가 스마트폰의 점유율 확대가 발생할 경우 판가 하락에 따른
부품단가 하락 및 경쟁심화에 따라 당사 수익성 저하의 가능성이 존재
하며, 스마트폰의 기술 및 소비자 트렌드 변화가 빠르고 글로벌 경쟁이 치열한 만큼
시장 대응 지연 등이 발생할 경우 경쟁력 약화 가능성이 존재
합니다.

다. 디스플레이산업 둔화 위험

1-3.

전방제품들의 수량 기준 성장둔화에도 불구하
고
TV의 대형화가 LCD 산업의 성장세를 뒷받침
하고 하고 있으며, TV시장은
다양한 디지털컨텐츠 보급 등에 의해 전체 LCD산업에서 차지하는 비중이 확대되고 있습니다. 그러나
2017년 하반기부터 예상대비 저조한 TV 판매량
과 이로 인한
세트업체들의 낮은 수익성
으로

디스플레이 패널수요가 감소

하였고, 이에 따라 패널가격은 하락세로 전환하였습니다.
2018년에는 스포츠 이벤트의 효과와 경기회복세 등에 힘입어 패널 수요가 양호한 성장률을 기록할 것으로 보이나,
중국 업체들의 생산능력 확대로 공급과잉이 심화될 것으로 예상
됩니다. 이에 따라
업계 전반의 수익성 또한 전년 대비 저하될 것으로 예상
되며, 이러한

디스플레이 패널 수급 저하는 당사의 수익에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

라. 전장부품 사업부의 수익성 부진 위험

1-4.

당사는

차량부품사업, 사
물
인터넷용 부품사업 등을 차세대 성장 동력으로 육성
하고 있습니다.
당사가 추진하고 있는 전장사업은 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업들과의 치열한 경쟁이 예상되며, 국내외 경기에 민감한 특성을 보여 가시적인 성과가 나타나지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 투자 대비 효과적인 수익을 창출하지 못할 수 있으며 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 주요 제품의 단가 하락 위험

1-5.
당사 사업의 전방산업인 휴대폰, 디스플레이 제품은 시장경쟁 심화 및 원가경쟁력 강화를 위해 부품가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히 중국 업체들의 시장 진출 본격화로 인한 경쟁심화 및 공급과잉 현상이 발생하면서, LED 관련 부품을 비롯한 당사 제품에 대한 단가인하 압력이 심화
되고 있습니다. 과거 휴대폰 및 디스플레이 시장의 규모 확대에 따라 실적 개선세를 기록한 바 있으나, 2011년 전방산업의 급격한 위축에 따른 실적 약화를 경험한 바와 같이
향후 시장 확대 추세가 둔화되고, 당사 주요제품의 단가 하락 현상이 심해질 경우 당사의 수익성이 저하될 위험
이 있습니다.

바. 특수관계자 등 주요 매출처의 실적 부진에 따른 위험

1
-6.

당사는 LG그룹의 전자소그룹 내 종합전자부품업체로서의 역할을 수행하고 있어 계열
사인 LG전자(주)와 LG디스플레이(주) 등 그룹 계열사에 대한 매출비중이 높은 편으로 2017년 연결기준 특수관계자 거래 비중은 15.62%

(별도기준 16.13%)
를 기록
하고 있으

며,
동 계열사들의 실적이 둔화될 경우 당사의 사업 및 영업실적도 연동하여 악화될 가능성이 있습니다.

한편
당사의 수익 10% 이상을 차지하고 있는 주요 매출처에 대한 매출비중은 2017년 기준 65.36%를 기록한 바, 그
룹내 전자계열사
또는 주요 매출처
의 실적 부진 발생이 당사 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심기술 및 인력 이동 관련 위험

1-7.

당사의
연구개발비용 집행규모는 2017년 연결기준 5,222억원으로 매출액 대비 6.83%를 차지하는 수준으로 당사는 연구개발에 상당한 금액을 투자
하고 있
습

니다.
하지만
연구개발의 특성상
그 결과가 즉시 나타지 않을 수 있
으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 당사의 사업은 제품개발에 고도의 기술인력이 필요한 사업으로
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성에
부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 환경관리 관련 규제 등 위험

1-8.
전기전자제품 제조업은 생산공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되므로, 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축
하고 있습니다. 하지만
향후 환경관리 관련 규제의 강화 및 예상치 못한 폐기물 사고 등으로 인하여 당사는 벌금, 과태료 등의 행정처분을 받을 수 있으며, 이와 관련하여 당사의 영업과 평판에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 환경설비 유지 등과 관련한
비용의 증가로 당사의 수익성은 악화
될 가능성이 있습니다.

※ 상
세한 내
용은 「
제1부
Ⅲ.투자위험요소」1. 사업위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

회사위험

가. 2018년 1분기 실적 관련 위험

2-1.
당사는 2018년 1분기 실적에 대하여 2018년 04월 24일 연결재무제표기준영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시자료에 따르면, 당사의 연결기준
2018년 1분기 매출액은 1조 7,205억원, 영업이익은 168억원이고, 당기순손실 97억원을 기록
할 것으로 예상됩니다.
글로벌 전략고객의 스마트폰 판매가 저조하고 고정비의 증가로 인하여 수익성이 악화된 것으로 판단
됩니다. 향후 신기술 카메라모듈의 사용 증가 및 전장사업부문의 시장 확대가 예상되지만,
실제 수익성 개선의 여부는 예측할 수 없습니다. 또한 동 공시 자료는 예측정보로서 불확실성이 내포되어 있고, 향후 외부감사인의 감사과정에서 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

2-2.
당사는
2017년 연결기준 7조 6,414억원의 매출액 및 2,965억원의 영업이익을 기록하였으며, EBITDA 6,462억원과 당기순이익 1,748억원으로 중요 수익성 지표에서 2016년 매출액 5조 7,546억원, 영업이익 1,048억원, EBITDA 4,403억원, 당기순이익 50억원과 비교하여 크게 향상한 수치를 보였습니다
.
매
출
액총이익률은 2017년 11.58%로 2016년에 비해 약 0.24%p. 증가하였고 매출액영업이익률의 경우 3.88%로 전년 동기 대비 1.82%에 비해 증가한 모습을 보였습니다
.
하지만
스마트폰 시장의 중위권 업체 성장, 디스플레이 시장 내 경쟁심화, 전방산업인 휴대폰과 디스플레이 시장 등의 실적개선 둔화 등의 요인
으로 당사의 실적이 둔화
될 가능성이 존재합니다

다. 재무안정성 관련 위험

2-3.

당사의 2017년말 기준 부채비율은 201.29%로
2016년말 143.11%에 비해 58.18%p. 증가했습니다. 2015년말 부채비율 121.77%에 비교해서는 79.52%p. 증가한 것으로 2014년 이후 부채비율 중 가장 높은 수치를 나타냈습니다
.

차입금의존도는 2017년 25.57%로 2016년 25.01%와 2015년 27.19%와 비교하여 큰 변화는 없는 것으로 보여집니다
.
향후
영업환경의 변화에 따른 실적 부진, 또는 글로벌 경기둔화 장기화에 따라 수익성 개선에 영향을 미칠 가능성 등의 외부적 요인 및 당사의 시설투자 자금조달을 위한 타인자본 조달 지속 등의 내부적 요인에 의해 당사의 재무안정성은 부정적인 영향
을 받을 가능성
이 있습니다.

라. LED사업부문 순손실 관련 위험

2-4.

2017년 기준 매출액 6,516억원 및 영업손실 353억원을 기록한 당사 LED 사업부문은
과거
글로벌 경기둔화

의
장기화
및 시장 내 경쟁
심화, 공급 과잉 등에 따라 대규모 순손실을 지속하며 당사 전체 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다
.
하지만

향후 LED 산업 내 수요 둔화가 지속될 경우 글로벌 LED 산업 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보이며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

2-5
.
당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 세트산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상
재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 K-IFRS 연결기준 2017년 재고자산 규모는 6,413억원, 재고자산회전율은 12.9회를 기록
하며 당사의 재고자산 관리의 효율성은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단되나,
당사가 전방산업의 변화에 대한 파악 및 그 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 재고자산의 증가로 인해 당사의 수익성이 둔화될 위험
이 있습니다.

바. 매출채권 관련 위험

2-6
.
당사의

매출채권 규모는 2017년 1조 6,377억원으로 2016년 1조 2,728억원에서 3,649억원 증가
했습니다.
매출채권 규모는 과거에 비해 크게 증가하였지만 매출액이 증가하면서 매출채권회전율은 2017년 5.25회로 지속적으로 5회 안팎 수준
을 유지하였습니다.
매출채권 연령분석 결과 연체채권의 비중은 2017년 1.07%로 2016년 1.92%와 비교해 매출채권 미회수 금액의 비중이 줄어
들었으
나 향후
미회수 금액이 발생할 경우 당상의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한 향후
매출채권의 증가시 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가
할 가능성이 있습니다.

사. 당사와 비교대상회사의 주요 재무지표 분석

2-7
.
비교대상회사의 일부 재무지표는 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라, 당사의 재무지표와 다른 모습
을 보이고 있
으
며
경쟁사의 신제품 및 시장 진입 성공 여부에 따라 재무지표의 변동성이 높은

것으로 파악
됩니다.

당사의

2015년의
성장성은 비교대상회사 대비 열위
하였으나
재무지표를 개선하기 위해 다양한 노력을 지속하여
,
2017년에는 매출액증가율과 총자산증가율에서 비교대상회사를
상
회
하였습니다.

하지만
수익성은 비교회사 대비 전반적으로 열위
에 있는것으로 판단
되며
, 안정성의 경우 부채비율이 상대적으로 높은
것으로 파악되었습니다
.
향후 제반 경영환경의 둔화가 재발할 경우 당사의 재무지표는 다시 악화
될 수 있습니다.

아. 환율 변동성에 따른 위험

2-8
.
당사는
총 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 2017년 87.93%로 환리스크에 노출
되어있습니다. 이에 따라
당사는 안정적 현금흐름 확보 및 채권 회수 지급시기 일치 등의 환 관리기법 등을 통하여 환위험을 관리하고 있으며, 별도의 파생상품을 통한 외환관리는 하지 않고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 환리스크 관리에도 불구하고
대외 금융시장의 급격한 변화에 따라 환율 변동성이 높게 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.

자. 그룹차원의 재무 및 평판 관련 위험

2-9
.

당사의 최대주주는 지분의 약 40.79%를 보유하고 있는 LG전자(주)
입니다. 당사가 속해있는
LG그룹의 지주사인 (주)LG는 2017년 기준 (주)LG상사를 제외한 기타 지배 계열사들에 대해
상장사 지분 30% 이상, 비상장사 지분 50% 이상을 보유
하고 있습니다. 다만,
회사 경영상 일련의 문제가 발생할 경우, 주주수 기준 99%이상을 차지하고 있는 소액주주와 당사 경영진간 갈등이 발생
할 수 있습니다. 또한,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

차. 해외현지법인에 대한 지급보증 등 우발채무 관련 위험

2-10
.
당사는
해외현지법인에 대해 2017년 별도기준 장부가액 기준 총 2,288억원 규모의 종속기업 지분을 보유
하고 있으며 따라서 해당 해외법인의 실적 부진이 발생할 경우 당사의 매출액 및 손익실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 당사는
해외현지법인에 대해 2017년 기준 2,887억원 규모의 채무보증(한도기준)을 제공
하고 있어,
해외현지법인의 실적 악화로 인해 해당 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는
2017년 장부금액 1,575억원 규모의 유형자산을 차입금 관련 담보로 제공

하고 있으며,
해외법인에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다. 상기 사항 및
기타 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

※ 상세한내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」2. 회사위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

3-1.

본 사채는채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련

3-2.

증권신고서상의 공모일정은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있으며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

다. '공사채등록법'에 의거한 등록 절차 

3-3.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다.

라. 신고서의 효력 발생 관련

3-4.

이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 예금자보호법 적용 여부

3-5
.

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

바. 본사채의 신용등급

3-6.

제41-1회, 제41-2회 무보증사채는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급

을 받은 바 있습니다.

사. 전자공시 관련

3-7.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

※ 상세한내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」3. 기타위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
41-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- (2018년 04월 19일)
한국신용평가(주) AA- (2018년 04월 23일)
NICE신용평가(주) AA- (2018년 04월 23일)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 08일
2018년 05월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
240,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해
2018년 04월 10일
엔에이
치투자증권(주)
및 한국투자증권(주)
와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2018년 05월 02일이며, 상장예정일은 2018년 05월 08일임.

주1) 본 사채는

2018년 04월 27일 9시에서

2018년 04월 27일
16 시
까지

실
시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따
라 "
공동
대표주관
회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0
.20%p ~
0.15%p

가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은
2018년 04월 30일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로
, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제41-1회 및 제41-2회 합산 총
일천오백억원(\150,000,000,000)
까지 변경
될 수
있습니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
41-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 08일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- (2018년 04월 19일)
한국신용평가(주) AA- (2018년 04월 23일)
NICE신용평가(주) AA- (2018년 04월 23일)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 08일
2018년 05월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
249,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해
2018년 04월 10일
엔에이
치투자증권(주)
및 한국투자증권(주)
와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2018년 05월 02일이며, 상장예정일은 2018년 05월 08일임.

주1) 본 사채는

2018년 04월 27일 9시에서

2018년 04월 27일
16시
까
지

실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따
라 "
공동
대표주관
회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p ~ 0.20%p
가
산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은
2018년 04월 30일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로
, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제41-1회 및 제41-2회 합산 총
일천오백억원(\150,000,000,000)
까지 변경
될 수
있습니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :

41
-1

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액

5
0,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

5
0,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.) 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2018년 08월 08일, 2018년 11월 08일, 2019년 02월 08일, 2019년 05월 08일,
2019년 08월 08일, 2019년 11월 08일, 2020년 02월 08일, 2020년 05월 08일,
2020년 08월 08일, 2020년 11월 08일, 2021년 02월 08일, 2021년 05월 07일
.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 19일 / 2018년 04월 23일 / 2018년 04월 23일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명

엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주)

분석일자

2018년 04월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본사채의 원금
은
2021년 05월 07일
만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2021년 05월 07일

납 입 기 일
2018년 05월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해
2018년 04월 10일
엔에이
치투자증권(주)
및 한국투자증권(주)
와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부
상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2018년 05월 02일이며, 상장예정일은 2018년 05월 08일임.

주1) 본 사채는

2018년 04월 27일 9시에서

2018년 04월 27일
16시
까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따
라 "
공동
대표주관
회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기 회사채
개별민평
수익률의
산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p ~ 0.15%p

가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은

2018년 04월 30일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로
, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제41-1회 및 제41-2회 합산 총
일천오백억원(\150,000,000,000)
까지 변경
될 수
있습니다.

[회 차 :

41
-2

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2018년 08월 08일, 2018년 11월 08일, 2019년 02월 08일, 2019년 05월 08일,
2019년 08월 08일, 2019년 11월 08일, 2020년 02월 08일, 2020년 05월 08일,
2020년 08월 08일, 2020년 11월 08일, 2021년 02월 08일, 2021년 05월 08일
,
2021년
08월 08일
, 2021년
11월 08일
, 2022년
02월 08일
, 2022년
05월 08일
,
2022년
08월 08일
, 2022년
11월 08일
, 2023년
02월 08일
, 2023년
05월 08일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 19일 / 2018년 04월 23일 / 2018년 04월 23일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명

엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주)

분석일자

2018년 04월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본사채의 원금은
2023년 05월 08일
만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2023년 05월 08일

납 입 기 일

2018년 05월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해
2018년 04월 10일
엔에이
치투자증권(주)
및 한국투자증권(주)
와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2018년 05월 02일이며, 상장예정일은 2018년 05월 08일임.

주1) 본 사채는
2018년 04월 27일 9시에서

2018년 04월 27일
16시
까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니
다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따
라 "
공동
대표
주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소
수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p ~ 0.20%p
를
가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은

2018년 04월 30일
정
정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될
예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제41-1회 및 제41-2회 합산 총
일천오백억원(\150,000,000,000)
까지 변경
될 수 있습니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

- 발행회사: CFO, 금융IR팀장 등
-

공동
대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 
협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 
반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시
여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 
산정방식

공동대표
주관회사는 LG이노텍(주)의
제41-1회
무보증사채 및
제41-2회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-
제
41
-1회 무보증사채
: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평
가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균
(소수점 넷
째 자리 이하절사)에

-0.20%p ~ 0.15%p
를 가산한 이자율

-
제
41
-2회 무보증사채
: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째
자리 이하절사)에

-0.20%p ~ 0.20%p

를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는
아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 
관련 사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모
범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "
K-Bond
" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신
청수량: 각 회차별
100
억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본사채 발행예정금액

(제41-1회
1,500
억원, 제41-2회
1,500
억원)

③ 수량단위:
100
억원

④ 가격단위:
1
bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -

나. 청약 및 배정방법
』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 3개월 동일 신용 및 동일 만기 무보증 공모 회사채 발행사례

③
LG이노텍(주)의 미상환사채 및 유통수익률 현황

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤

채권시장 동향 및 종합 결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 LG이노텍(주)
회사채
개별민평
수익
률의 산술평균은 다음과 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행만기인 3년 만기 및 5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[ LG이노텍(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(2018-04-23 기준) ]

(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
평균금리

3년 만기
2.592
2.645
2.616
2.616
2.617

5년 만기
3.009
3.061
3.041
3.031
3.035

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

국
고
채
권
, 발행회사가 속한 신용등급인 AA- 무보증회사채, 발행회사인 LG이노텍(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가
금리 추이 ]

- 3년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
등급민평
개별민평
등급민평
-국고채권
개별민평
-국고채권

2018-01-24
2.197
2.595
2.527
0.398
0.330

2018-01-25
2.212
2.611
2.543
0.399
0.331

2018-01-26
2.222
2.621
2.553
0.399
0.331

2018-01-29
2.292
2.690
2.622
0.398
0.330

2018-01-30
2.306
2.706
2.638
0.400
0.332

2018-01-31
2.270
2.671
2.603
0.401
0.333

2018-02-01
2.255
2.655
2.586
0.400
0.331

2018-02-02
2.245
2.645
2.576
0.400
0.331

2018-02-05
2.290
2.690
2.621
0.400
0.331

2018-02-06
2.260
2.661
2.593
0.401
0.333

2018-02-07
2.242
2.642
2.576
0.400
0.334

2018-02-08
2.277
2.677
2.611
0.400
0.334

2018-02-09
2.287
2.690
2.624
0.403
0.337

2018-02-12
2.305
2.712
2.646
0.407
0.341

2018-02-13
2.272
2.680
2.614
0.408
0.342

2018-02-14
2.262
2.672
2.606
0.410
0.344

2018-02-19
2.302
2.713
2.647
0.411
0.345

2018-02-20
2.315
2.726
2.660
0.411
0.345

2018-02-21
2.310
2.717
2.651
0.407
0.341

2018-02-22
2.295
2.704
2.638
0.409
0.343

2018-02-23
2.280
2.687
2.620
0.407
0.340

2018-02-26
2.257
2.667
2.601
0.410
0.344

2018-02-27
2.260
2.670
2.604
0.410
0.344

2018-02-28
2.265
2.678
2.612
0.413
0.347

2018-03-02
2.305
2.716
2.650
0.411
0.345

2018-03-05
2.300
2.711
2.645
0.411
0.345

2018-03-06
2.305
2.718
2.652
0.413
0.347

2018-03-07
2.297
2.714
2.648
0.417
0.351

2018-03-08
2.285
2.704
2.638
0.419
0.353

2018-03-09
2.295
2.720
2.654
0.425
0.359

2018-03-12
2.300
2.728
2.662
0.428
0.362

2018-03-13
2.295
2.724
2.658
0.429
0.363

2018-03-14
2.267
2.700
2.633
0.433
0.366

2018-03-15
2.267
2.698
2.632
0.431
0.365

2018-03-16
2.270
2.704
2.637
0.434
0.367

2018-03-19
2.275
2.713
2.647
0.438
0.372

2018-03-20
2.285
2.727
2.661
0.442
0.376

2018-03-21
2.287
2.730
2.664
0.443
0.377

2018-03-22
2.245
2.693
2.627
0.448
0.382

2018-03-23
2.222
2.672
2.606
0.450
0.384

2018-03-26
2.245
2.699
2.633
0.454
0.388

2018-03-27
2.225
2.681
2.615
0.456
0.390

2018-03-28
2.222
2.679
2.613
0.457
0.391

2018-03-29
2.220
2.679
2.612
0.459
0.392

2018-03-30
2.217
2.677
2.611
0.460
0.394

2018-04-02
2.217
2.677
2.611
0.460
0.394

2018-04-03
2.195
2.656
2.589
0.461
0.394

2018-04-04
2.160
2.623
2.557
0.463
0.397

2018-04-05
2.170
2.632
2.566
0.462
0.396

2018-04-06
2.162
2.627
2.561
0.465
0.399

2018-04-09
2.170
2.635
2.569
0.465
0.399

2018-04-10
2.180
2.644
2.578
0.464
0.398

2018-04-11
2.157
2.618
2.552
0.461
0.395

2018-04-12
2.150
2.610
2.544
0.460
0.394

2018-04-13
2.155
2.614
2.547
0.459
0.392

2018-04-16
2.170
2.627
2.561
0.457
0.391

2018-04-17
2.177
2.631
2.565
0.454
0.388

2018-04-18
2.190
2.642
2.575
0.452
0.385

2018-04-19
2.186
2.639
2.573
0.453
0.387

2018-04-20
2.191
2.644
2.578
0.453
0.387

2018-04-23
2.231
2.686
2.617
0.455
0.386

- 5년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
등급민평
개별민평
등급민평
-국고채권
개별민평
-국고채권

2018-01-24
2.462
3.012
3.003
0.550
0.541

2018-01-25
2.482
3.028
3.019
0.546
0.537

2018-01-26
2.495
3.040
3.032
0.545
0.537

2018-01-29
2.575
3.116
3.107
0.541
0.532

2018-01-30
2.602
3.142
3.133
0.540
0.531

2018-01-31
2.566
3.105
3.096
0.539
0.530

2018-02-01
2.545
3.084
3.075
0.539
0.530

2018-02-02
2.522
3.061
3.052
0.539
0.530

2018-02-05
2.562
3.100
3.091
0.538
0.529

2018-02-06
2.517
3.056
3.045
0.539
0.528

2018-02-07
2.480
3.020
3.008
0.540
0.528

2018-02-08
2.525
3.065
3.053
0.540
0.528

2018-02-09
2.535
3.077
3.065
0.542
0.530

2018-02-12
2.569
3.112
3.100
0.543
0.531

2018-02-13
2.540
3.083
3.070
0.543
0.530

2018-02-14
2.516
3.059
3.047
0.543
0.531

2018-02-19
2.567
3.110
3.097
0.543
0.530

2018-02-20
2.577
3.120
3.107
0.543
0.530

2018-02-21
2.565
3.108
3.096
0.543
0.531

2018-02-22
2.555
3.100
3.088
0.545
0.533

2018-02-23
2.535
3.079
3.066
0.544
0.531

2018-02-26
2.510
3.056
3.043
0.546
0.533

2018-02-27
2.515
3.061
3.048
0.546
0.533

2018-02-28
2.517
3.063
3.050
0.546
0.533

2018-03-02
2.554
3.097
3.085
0.543
0.531

2018-03-05
2.535
3.079
3.067
0.544
0.532

2018-03-06
2.547
3.095
3.083
0.548
0.536

2018-03-07
2.525
3.078
3.065
0.553
0.540

2018-03-08
2.515
3.071
3.059
0.556
0.544

2018-03-09
2.537
3.098
3.085
0.561
0.548

2018-03-12
2.560
3.119
3.107
0.559
0.547

2018-03-13
2.545
3.105
3.092
0.560
0.547

2018-03-14
2.505
3.064
3.052
0.559
0.547

2018-03-15
2.495
3.054
3.042
0.559
0.547

2018-03-16
2.495
3.054
3.042
0.559
0.547

2018-03-19
2.500
3.060
3.047
0.560
0.547

2018-03-20
2.512
3.071
3.059
0.559
0.547

2018-03-21
2.510
3.068
3.055
0.558
0.545

2018-03-22
2.475
3.035
3.023
0.560
0.548

2018-03-23
2.435
2.998
2.986
0.563
0.551

2018-03-26
2.467
3.030
3.017
0.563
0.550

2018-03-27
2.457
3.020
3.007
0.563
0.550

2018-03-28
2.437
3.002
2.989
0.565
0.552

2018-03-29
2.435
3.001
2.988
0.566
0.553

2018-03-30
2.425
2.991
2.978
0.566
0.553

2018-04-02
2.435
3.001
2.988
0.566
0.553

2018-04-03
2.427
2.993
2.980
0.566
0.553

2018-04-04
2.390
2.956
2.943
0.566
0.553

2018-04-05
2.407
2.973
2.960
0.566
0.553

2018-04-06
2.387
2.956
2.944
0.569
0.557

2018-04-09
2.402
2.971
2.959
0.569
0.557

2018-04-10
2.405
2.973
2.961
0.568
0.556

2018-04-11
2.385
2.954
2.941
0.569
0.556

2018-04-12
2.375
2.944
2.931
0.569
0.556

2018-04-13
2.385
2.952
2.939
0.567
0.554

2018-04-16
2.407
2.968
2.955
0.561
0.548

2018-04-17
2.417
2.976
2.964
0.559
0.547

2018-04-18
2.427
2.985
2.972
0.558
0.545

2018-04-19
2.425
2.983
2.971
0.558
0.546

2018-04-20
2.440
2.997
2.985
0.557
0.545

2018-04-23
2.493
3.050
3.035
0.557
0.542

자료: 본드웹 및 금투협 채권시가평가기준수익률
주1)

증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다.
주2) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"임
주3) 등급민평은 AA- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 LG이노텍(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다. 
주4) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주5) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는
AA- 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, LG이노텍(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ LG이노텍(주) 3년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

3년 만기 금리 추이 및 credit spread.jpg
3년 만기 금리 추이 및 credit spread

[ LG이노텍(주) 5년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

5년 만기 금리 추이 및 credit spread.jpg
5년 만기 금리 추이 및 credit spread

자료 : 본드웹 및 금융투자협회

② 최근 3개월 동일 신용 및 동일 만기 무보증 공모 회사채 발행사례

공동대표주관회사는 AA-등급 일반 회사채 중 동일만기(3년 및 5년 만기) 공모 발행건의 최근 3개월간(2018년 01월 23일 ~ 2018년 04월 23일) 수요예측 사례 총 25건을 검토하였습니다.

[최근 3개월간 AA-등급 3년 및 5년 만기 일반회사채 발행 사례 검토]

(2018년 01월 23일 ~ 2018년 04월 23일)

발행회사
만기
(Y)
발행금액
(억원)
발행금리
발행조건
(bp)
공모희망금리
금리밴드
(bp)
수요예측
발행일
예측결과(밴드내/총참여)

금액(억원)
건수(건)

LG상사
3
700
2.570%
-7
-15 ~ +15
2018-01-12
2018-01-23
3500/3500
27/27

5
300
2.950%
-11
-20 ~ +20
2100/2100
18/18

현대오일뱅크
5
1,500
2.887%
-8
-15 ~ +15
2018-01-19
2018-01-26
8200/8200
58/58

롯데렌탈
3
1,500
2.730%
-6
-10 ~ +20
2018-01-23
2018-01-30
3900/3900
26/26

5
1,000
3.150%
-11
-10 ~ +20
1800/1800
17/17

한화에너지
3
1,300
2.663%
-11
-25 ~ +15
2018-01-24
2018-02-01
6200/6200
35/35

5
700
3.119%
-15
-25 ~ +20
3400/3400
26/26

SK브로드밴드
3
700
2.593%
0
-10 ~ +10
2018-01-25
2018-02-01
1900/2000
12/13

5
800
2.931%
-8
-10 ~ +15
3000/3000
21/21

현대건설
3
1,200
2.729%
-9
-30 ~ +10
2018-02-01
2018-02-08
3800/3800
26/26

5
1,800
3.190%
-7
-25 ~ +15
2600/2600
16/16

한화토탈
3
1,100
2.621%
-7
-15 ~ +10
2018-02-21
2018-03-02
5700/5700
35/35

5
1,900
3.010%
-7
-15 ~ +15
3800/3800
30/30

포스코대우
3
1,300
2.669%
-5
-20 ~ +20
2018-02-22
2018-03-02
4130/4130
30/30

5
700
3.082%
-5
-20 ~ +20
1590/1590
16/16

SK하이닉스
5
3,000
3.006%
-12
-20 ~ +10
2018-03-06
2018-03-14
9800/9900
53/54

LG하우시스
3
800
2.635%
+3
-20 ~ +10
2018-03-14
2018-03-21
2300/2400
13/14

5
800
2.969%
+5
-20 ~ +15
1600/1600
14/14

SK인천석유화학
3
1,300
2.579%
-3
-20 ~ +10
2018-03-28
2018-04-05
4000/4000
31/31

5
1,500
2.909%
-8
-15 ~ +15
3450/3450
26/26

CJ
3
1,000
2.534%
-1
-20 ~ +15
2018-04-03
2018-04-11
5800/5800
42/42

LG CNS
3
900
2.545%
-2
-20 ~ +15
2018-04-04
2018-04-11
4900/4900
38/38

5
1,100
2.825%
-5
-20 ~ +15
4100/4100
34/34

SK네트웍스
3
1,600
2.605%
-2
-15 ~ +15
2018-04-10
2018-04-18
4400/4400
35/35

5
1,400
2.927%
-4
-15 ~ +15
1900/1900
13/13

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 공모희망금리의 금리밴드는 상기 25건 모두 개별민평금리 기준으로 설정하였습니다. 
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간(2018년 01월 23일 ~ 2018년 04월 23일) 발행된 동일등급 및 3년 만기의 회사채 발행 내역은 총 12건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +13.8bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 -4bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

최근 3개월간(2018년 01월 23일 ~ 2018년 04월 23일) 발행된 동일등급 및 5년 만기의 회사채 발행 내역은 총 13건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +16.2bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 -7bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

③ 최근 1년간 LG이노텍(주) 미상환사채 및 회사채 유통거래 현황

[미상환 사채 및 종목별 민평현황]

[기준일: 2018년 04월 23일]
(단위: 억원, %)

종 목
발행일자
만기일
발행금액
발행방법
발행금리(%)
종목 잔존만기
민평금리(%)
Term Structure

LG이노텍40-1
2018-01-10
2025-01-10
500
사모
3.320
약 6년 9개월
-
5년
3.035

7년
3.383

LG이노텍40-2
2018-01-10
2028-01-10
300
사모
3.919
약 9년 9개월
-
7년
3.383

10년
4.030

LG이노텍39-1
2017-02-13
2020-02-13
1,500
공모
1.940
약 1년 10개월
2.308
1년 6개월
2.204

2년
2.389

LG이노텍39-2
2017-02-13
2022-02-13
1,000
공모
2.415
약 3년 10개월
2.748
3년
2.617

4년
2.771

LG이노텍38
2016-09-21
2019-09-21
600
사모
1.954
약 1년 5개월
2.325
1년
2.087

1년 6개월
2.204

LG이노텍37-1
2016-04-19
2019-04-19
800
공모
1.901
약 1년
2.075
9개월
1.981

1년
2.087

LG이노텍37-2
2016-04-19
2021-04-19
700
공모
2.213
약 3년
2.621
2년 6개월
2.465

3년
2.617

LG이노텍36-1
2016-02-12
2019-02-12
300
사모
2.024
약 10개월
2.080
9개월
1.981

1년
2.087

LG이노텍36-2
2016-02-12
2020-02-12
200
사모
2.074
약 1년 10개월
2.473
1년 6개월
2.204

2년
2.389

LG이노텍35-1
2015-11-26
2018-11-26
400
공모
2.257
약 7개월
1.928
6개월
1.913

9개월

1.981

LG이노텍35-2
2015-11-26
2020-11-26
600
공모
2.544
약 2년 7월
2.493
2년 6개월
2.465

3년
2.617

LG이노텍34-2
2015-02-13
2020-02-13
900
사모
2.900
약 1년 10개월
2.474
1년 6개월
2.204

2년
2.389

LG이노텍33-2
2014-11-10
2019-11-10
700
공모
2.979
약 1년 7개월
2.212
1년 6개월
2.204

2년
2.389

합 계
8,500
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 민평금리: 최초 증권신고서 제출일 전일

(
2018년 04월 23일 기준
)
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 종목별 민평 수익률의 산술평균 
주2) Term Structure: 최초 증권신고서 제출일 전일
(

2018년 04월 23일 기준
)
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 잔존만기별 개별민평 수익률의 산술평균입니다.
주3) 제40-1회 및 제40-2회는 종목민평이 존재하지 않습니다.

당사가 발행한 미상환 채권
8,500억
원의
상세 발행내역은 상기와 같으며, 종목별 민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 잔존 만기별 개별민평금리 구조(Term Structure)와 대체적으로 유사한 수준으로 형성되어 있습니다.

한편 최근 6개월간(2017년 10월 24일 ~ 2018년 04월 23일) 당사의 기 발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 1,800억원, 13건의 거래가 있었으며, 각 채권의 전일 민평금리 대비 거래금리는 민평금리 -4.5bp ~ par 수준에서 거래가 이루어졌습니다.

[LG이노텍(주) 회사채 유통거래 현황]

종목명
신용등급
거래일
만기일
잔존기간
(YY.MM.DD)
민평금리
(%)
평균거래
금리(%)
평균-민평
(bp)
거래량
(억원)
거래건수
(건)

LG이노텍39-1
AA-
2018-04-09
2020-02-13
01.10.04
2.309
2.301
-0.8
200
2

LG이노텍39-2
AA-
2018-02-07
2022-02-13
04.00.06
2.792
2.792
0
200
2

LG이노텍39-2
AA-
2018-02-06
2022-02-13
04.00.07
2.837
2.792
-4.5
300
3

LG이노텍40-1
없음
2018-01-10
2025-01-10
07.00.00
-
3.320
-
500
2

LG이노텍40-2
없음
2018-01-10
2028-01-10
10.00.00
-
3.919
-
300
1

LG이노텍33-2
AA-
2017-11-23
2019-11-10
01.11.17
2.400
2.360
-4.0
300
3

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 잔존기간은 거래일 대비 만기
주2) 민평금리: 거래일 전일 해당 종목에 대한 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)의 평가금리(종목민평금리)의 산술평균
주3) 평균거래금리: 해당 거래일에 해당 채권에 대한 거래금리의 평균치
주4) 제40-1회, 제40-2회의 경우 종목민평이 존재하지 않음.

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 

동일 신용등급의 민평금리 및 LG이노텍(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 LG이노텍(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

⑤ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% -> 2.00%)가 있었고, 2015년 3월 및 6월 두차례의 기준금리 인하(2.00% -> 1.50%) 이후 1년만인 2016년 6월 한차례의 기준금리 인하(1.50% -> 1.25%)가 있었습니다. 

글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 기준금리를 추가 인상하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 

2017년 10월, 금통위에서 금리 인상 소수 의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준금리는 1.50%로 유지되고 있습니다. 한편, Fed는 2017년 12월 및 2018년 3월 열린 FOMC에서 기준금리를 각각 0.25%p. 인상하여, 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 1.50% ~ 1.75%로 유지되고 있습니다.(연내 금리 인상 횟수 전망은 3회로 유지함)

미국의 금리 인상에 따른 한국-미국간 기준금리 역전현상, 유럽 국가의 EU 탈퇴 우려 및 미국 대통령 트럼프의 보호무역주의 정책(유럽 및 중국 등과 무역 갈등 고조) 등 대외적인 변수와 국내 가계부채 증가, 소비 위축 등 대내적인 변수로 인해 국내 채권시장의 변동성은 더욱 확대된 모습을 보이고 있습니다. 

하지만, 채권시장 변동성 확대에 대한 우려감은 우량 회사채 투자수요로 일부 이어지는 모습을 보이며, 최근 발행된 동일만기(만기 3년 및 5년) 및 동일등급(AA-) 회사채 수요예측에서 각사가 제시한 공모희망금리 상단보다 낮은 금리의 유효수요가 확인되고 있습니다. 

이에 따라 공동대표주관회사는 공모희망금리 결정시 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA-등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등
을 종합적으로 고려하여 LG이노텍(주)의

제41-1회
무보증사채 및
제41-2회
무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제41-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍
(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p ~ 0.15%p
를
가산한 이자율

제41-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p ~ 0.20%p
를
가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 LG이노텍(주)를 지칭하며,
"공동대표주관회사"는 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의

"K-Bond
" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3.
수요예측기간은
20
18년
04월 27일 9시에서 2018년 04월
27일
16시

까지로 한다
.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제

41
-1
회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노
텍(주) 3년 만기
회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리
이하절사)에

-0.20%p ~ 0.15%p

를 가산한 이자율로 하고,
제

41
-2
회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채
권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p ~ 0.20%p

를
가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는
수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"중 "엔에이치투자증권 주식회사"는 수요예측 참여자
가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한
대책을 마련하여야 한다.
10. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 수요예측 참여자가 원하는 경우
서로 다른 금리로 참여금액을
신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는
수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않고
최초의 수요예측 결과를 따른다.

13. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "공동대표주관회사"중
"엔에이치투자증권 주식회사"
는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
3. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 :

인수단의 본ㆍ지점

 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시 :

2018년 05월 08일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법 
① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의
백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 인수계약서 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위

최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 05월 08일 09시

종 료 일 시
2018년 05월 08일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은

2018년 05월 08일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소

"공동대표주관회사"인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 본점.

단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우 "인수회사"인 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주), 아이비케이투자증권(주)의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

사. 납입장소
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일
:

2018년 05월
02일

(2) 상장예정일 :

2018년 05월 08일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 LG이노텍(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :

41-1]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
엔에이치투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로60
15,000,000,000
0.25
수수료 : 37,500,000 (총액인수)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
15,000,000,000
0.25
수수료 : 37,500,000 (총액인수)

인수
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로70
10,000,000,000
0.25
수수료 : 25,000,000 (총액인수)

인수
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길21
10,000,000,000
0.25
수수료 : 25,000,000 (총액인수)

주) 본사채는

2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월
27일
16시
까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에
따라 제
41
-1회 및 제
41-
2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :

41
-2]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
엔에이치투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로60
20,000,000,000
0.25
수수료 : 50,000,000 (총액인수)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
10,000,000,000
0.25
수수료 : 25,000,000 (총액인수)

인수
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로5길26
10,000,000,000
0.25
수수료 : 25,000,000 (총액인수)

인수
아이비케이투자증권
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길11
10,000,000,000
0.25
수수료 : 25,000,000 (총액인수)

주) 본사채는
2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월
27일
16시
까지
한국금융투
자협회
K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수
요예측결과에 따라 제
41
-1회 및 제
41-
2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 :
41
-1]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
-

수수료 : 2,500,000원

주) 본사채는

2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월
27일
16시
까지
한국금융투자협회

K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라
제41-1회 및 제41-2회
무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차
:
41
-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
-
수수료 : 2,500,000원

주) 본사채는

2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월
27일
16시
까지
한국금융투자협회

K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라
제41-1회 및 제41-2회
무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가
. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제
41
-1회 무보증사채

500
-
2021년 05월 07일
-

제
41
-2회 무보증사채

500
-
2023년 05월 08일
-

주) 본사채는

2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월
27일
16시까지

한국금융투자협회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라
제
41
-1회 및 제
41
-2회
무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 확정가산(차감)금리는
2018년 04월 30일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

-
제
41
-1회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으
로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기
개별민평
수익률의 산술평균(
소수점 넷째 자리 이하절사)
에

-0.20%p ~ 0.15%p

를 가산한 이자
율로 합니다. 

-
제
41
-2회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기

개별민평
수익
률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절
사)에

-0.20%p ~ 0.20%p

를
가산한 이자율로 합니다.

- 당사가 발행하는
제
41
-1회, 제
41
-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)을 지칭합니다.

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오천억원(￦500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(『사채관리계약서』 제2-7조 및 제4-3조)

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하
는 제
41
-1회 및 제
41
-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는
제
41
-1회 및 제
41
-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
운영자금
(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 500% 이하
(연결기준, 제2-3조)
자기자본의 300%
(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
총액 1조원
(연결기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 
(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 24일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조)

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 201%, 부채규모는 3,926,706백만원이다.

■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)

제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 50,000백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 2.6%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

■ 자산의 처분 제한(『사채관리계약서』 제2-5조)

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 1조원 (자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 5,877,489백만원 이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

■ 지배구조변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “엘지”이다.

■ 사채관리계약 이행상황보고의무(『사채관리계약서』 제2-6조)

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

■ 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무(『사채관리계약서』 제2-7조)

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

■ 발행회사책임(『사채관리계약서』 제2-8조)

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회
차 :
41
-1]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
-
수수료 : 2,500,000원

주) 본사채는
2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월 27
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
41
-1회 및 제
41
-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
41
-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
-

수수료 : 2,500,000원

주) 본사채
는
2018년 04월 27일 9시에서 2018년 04월 27
일
16시
까
지 한국금융투자
협회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
41
-1회 및 제
41
-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수
79건
112건
136건
136건
115건
35건
613건

계약체결 위탁금액
14조 5,060억원
23조 4,037억원
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
8,390억원
108조 927억원

주1) 업무개시일: 2013년 01월 18일
주2) 2018년은 2018년 04월 23일 납입기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8629

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항
사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기변동 관련 위험

1-1. 당
사는 현재

광학솔루션사업, 기판소재사업, 전장부품사업

및

LED사
업
을 영위하고 있는 종합 전자부품
업체
입니다.

2017년
기준 각 사업부별 매출비중은
광학솔루션사업부
61.2
3%
,

전장부품사
업부
16.16%

,

기판소재사업부 14.95%, LED사업부가 8.53%
를
나타내
고
있으며, 광학솔루션사업부의 경우 전년대비 큰폭으로 매출이 증가하여 매출비중 또한 크게 상승한
모습입니다.

당사
가 영위하는 사업은
경기변동의 영향을 받는 사업
으로,
전방산업
인 휴대폰, 디스플레이, 자동차, 조명 등이 국내 및 글로벌 경기에 따라 그 수요가 둔화
될 경우
당사 실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

당사는 1970년 금성알프스전자(주)로 설립된 이후 전자부품 전문업체로 성장을 지속하여 왔으며 2004년 시스템사업부(방산사업, Spectrum Analyzer사업)를 분리 매각함으로써 종합 IT부품 전문업체로의 위상을 정립하였습니다. 이후 LG그룹내에서 당사와 함께 전자부품 제조업을 영위해 온 LG마이크론(주)과 2009년 7월 1일을 합병기일로 합병함으로써 명실상부한 글로벌 부품업체로서의 위상을 확보하게 되었습니다.

당사는 합병 전 Moblie 사업부문, D/N(Display & Network) 사업부문, LED 사업부문, 차량전장 사업부문, Motor 사업부문 등 총 5개의 사업부문으로 구성되어 있었으며, 각 사업부별로 휴대폰용 LCD Module, Camera Module, 진동 Motor 및 Backlight용 LED 등 휴대폰의 주요 부품과 Tuner, Power Module 등 디스플레이기기 부품을 주력으로 생산해 왔습니다.
LG마이크론(주)와의 합병에 따라 PCB, Tape Substrate, Lead Frame, Shadow Mask, Photomask 등 디스플레이 소자 관련 부품 사업, IC Package 관련 부품 사업 및 PCB 사업 등으로 사업 영역을 확대했습니다. 합병 후 당사는 사업부
문을 LED, D/N, PCB, PS(Package Substrate), CM(Camera Module), Motor, 차량부품, 소재 사업으로 재편하였으며, 2010년 5월 소형 LCD 모듈 사업을 계열회사인 엘지디스플레이(주)로 양도하였습니다. 한편 2012년 1월 1일을 기준으로
광학솔루션사업부,
기판소재사업부,

LED사업부, DN사업부의 4사업부와 AM(Automotive & Motor)사업담당의 1사업담당 체제로 개편하였으며, 2013년 1월 1일에는
기존 DN사업부와 AM사업담당을 전장부품사업부로 통합하여 현재의 4개 사업부(광학솔루션, 기판소재,
LED,
전장부품) 체제로 개편하였습니다.

이와 같은 사업부문 조정에 따라 2017년 기준 각 사업부별 매출비중은 광학솔루션사업부가 61.23%, 기판소재사업부 14.95%, 전장부품사업부 16.16%, LED사업부가 8.53%를 나타냈습니다. 광학솔루션사업부문의 경우 매출액이 전년대비 크게 증가함에 따라 매출비중 또한 전년대비 11.69% 증가한 모습입니다. 동 사업부문의 매출 증가는 스마트폰 시장내 카메라 기능 개선 추세에 힘입어 당사의 카메라모듈 수주가 확대되었기 때문입니다.

[ 사업부문별 제품 및 매출액 비중 및 이익 현황 ]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익

광학솔루션사업부
Camera 등
4,678,467
61.23%
241,385
2,850,490
49.53%
112,690
3,023,805
49.26%
181,417
2,745,972
42.47%
165,127

기판소재사업부

PM, TS,
PCB 등

1,142,088
14.95%
94,181
1,152,309
20.02%
48,864
1,468,336
23.92%
157,955
1,691,374
26.16%
223,206

전장부품사업부

차량부품,
Tuner, Power 등

1,234,562
16.16%
-3,778
1,132,809
19.69%
14,650
1,051,857
17.14%
29,570
1,049,997
16.24%
32,881

LED사업부
Mobile, 조명, 
BLU 등
651,602
8.53%
-35,297
694,746
12.07%
-71,378
784,657
12.78%
-145,257
1,049,451
16.23%
-107,255

내부거래
-65,358
-0.86%
-
-75,788
-1.32%
-
-190,527
-3.10%
-
-70,675
-1.09%
-

전사합계
7,641,361
100.00%
296,491
5,754,566
100.00%
104,826
6,138,129
100.00%
223,685
6,466,119
100.00%
313,959

자료 : 당사

사업보고서

주1) 매출액 비중은 전사합계 매출액 대비 해당 사업부문 매출액의 비중입니다. 
주2) 사업부문별 생산품목은 아래와 같습니다. 

1. 광학솔루션사업부

- Camera: 모바일 기기, 랩탑 컴퓨터, 차량용, 가전제품 등에 적용되는 카메라 모듈 및 모듈 내부에서 자동초점, 광학 줌 기능 등을 구현하는 초정밀 구동장치(Ac
tu
ator)
2. 기판소재사업부

- PM(Photo Mask): 빛을 선택적으로 투과시키기 위한 일정한 패턴이 새겨진 차단막. 수많은 회로 및 패턴의 전사를 가능케 함
 - TS(Tape Substrate): 반도체 칩을 장착하는 얇은 테이프 형태의 기판
 - PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판): 전기절연체 표면에 전기적 신호를 전달할 수 있는 도체 패턴(pattern)을 형성시킨 것

3. 전장부품사업부

- 차량부품: ABS 모터(차량 급제동시 브레이크의 잠김을 방지해주는 장치), EPS 모터(자동차 전자제어 조향시스템 구현), Torque Angle Sensor(자동차 방향조절시 조향 토크
 를 검출하여 EPS 모터 동작 신호를 발생), DCT 모터(Dual Clutch Transmission 시스템에서 홀수나 짝수의 기어를 담당해 기어변속을 돕는 역할을 함), AFLS Actuator(Adaptive Front Lighting System, 즉 자동차 주행시 전조등 상태를 도로 조건에 맞게 최적화 하는 적응형 전조등 시스템의 핵심 부품)
 - Tuner: 방송신호를 수신하여 영상과 음성 신호로 변환해주는 핵심 부품
 - Power: 직류(DC) 또는 교류(AC) 전원의 형태 및 전압을 최적화시켜 전자기기를 안정적으로 구동시키는 전원공급관련 모듈

4. LED사업부

- LED(Light Emitting Diode): 전류를 인가하면 빛을 내는 반도체
 - Mobile: 휴대용 디지털 기기 LCD 모듈 및 키패드 광원, 카메라용 플래시 등에 적용됨
 - 조명용 LED: 형광등, 백열등, 나트륨등 등 기존 조명을 대체하는 LED 조명에 적용되는 광원모듈

- BLU(Back Light Unit): TV, 모니터, 노트북 등의 LCD 패널에 맺힌 영상이 눈에 보여지도록 LCD패널의 뒷면 또는 측면에서 LED 빛을 쏘아주는 부품

상기 표 및 주석의 제품설명에서와 같이 당사가 영위중인 사업은 IT산업 내 부품 중심으로 구성되어 있으며,
특히 휴대폰 및 디스플레이 시장 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
한편
당사는
LED사업에 2010년~2011년 대규모 투자를 집행하였습니다.

상기 기술한 휴대폰 및 디스플레이 산업과도 연관된 LED 산업 전반의 향후 성장성이 기 투자에 대한 자금회수 및 수익성 개선에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 당사는
차량용 모터, 센서 등
차량용 전장부품에 대한 사업도 영위하고 있으며 해당 사업에 대한 비중을
점차 증대시킬 예정
입니다.
이와 같이 전자부품산업을 영위하고 있는 당사 특성을 고려할 때 휴대폰, 디스플레이, LED, 자동차 등 전방산업의 부침이 당사 실적에 영향을 미칠 수 있
습니다
.

이러한 당사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 국내 경제성장률 추이를 살펴보면, 2009년 하반기부터 일시적으로 국내 경기가 회복세를 보였으나 2011년 하반기 이래 유럽 지역의 재정위기를 비롯한 대외경기의 불확실성이 지속되면서 글로벌 전반의 경제 성장률이 둔화된 모습을 나타냈습니다. 이러한 영향으로 국내 경제성장률은 2015년 2.8%를 기록하였으며, 2016년 2.8%를 나타내는 등 저성장세를 나타냈습니다. 

한편, 2017년의 경우 3.1%의 경제성장률을 기록하며 성장세가 개선된 모습을 나타냈습니다. 이는 경제침체가 지속되었던 미국과 유로지역이 내수를 중심으로 회복세를 보이고 있으며, 신흥국 또한 중국의 안정적인 성장세와 인도 및 브라질의 성장세가 강화되고 있기 때문인 것으로 판단됩니다. 2018년 1월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제성장률이 2018년 3.0%, 2019년에는 2.9%를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 세계경제 회복세의 지속으로 수출 호조가 이어지고, 정부정책 영향으로 민간소비의 증가세가 확대될 것으로 예상하고 있으나, 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산, 중동지역의 정정불안 등과 관련한 불확실성이 여전히 잠재되어 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : 년, %)

구분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018(E)
2019(E)

경제성장률
5.5
2.8
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.6
2.7
3.1
3.0
2.9

자료 : 한국은행 경제통계시스템
주1) 2018년 및 2019년 경제성장률은 예상치이며, 한국은행 '2018년 경제전망' 보도자료 참고
주2) 전년동기대비 경제성장률을 의미합니다.

[국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분

2017년
2018년e)
2019년e)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

민간소비
2.1
2.8
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

설비투자
15.9
12.8
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

지식재산생산물투자
2.6
3.4
3.0
3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자
9.4
5.4
7.2
-0.5
0.0
-0.2
-2.0

상품수출
4.2
3.0
3.6
3.0
4.2
3.6
3.5

상품수입
9.3
5.3
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2018년 1월)
주) 전년동기대비 성장률을 의미합니다.

2018년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르면, 2016년 세계 경제성장 전망치는 3.2%를 기록, 2017년은 3.9%로 추정하고 있어 글로벌 경제의 점진적인 회복세를 나타내고 있습니다. 유로 지역의 경우 2015년 1.5% 성장에서 2016년 0.9%로 역성장하였으나 2017년 2.0% 성장이 추정됨에 따라 성장세를 회복하는 모습입니다. 선진국지역은 2016년에 전년 대비 1.7%의 성장을 나타냈으며, 2017년은 2.4%로 추정함에 따라 전년대비 상승한 성장세를 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 한편 2016년 세계성장률은 3.2%를 기록, 2017년에는 3.9%로 추정, 2018년에는 3.9%, 2019년은 3.8%의 성장률을 전망하고 있는 바 지속적인 성장세를 나타내고 있으나 그 성장폭은 여전히 낮은 수준으로 판단됩니다. 

[세계 경제성장률 전망치
]

(단위: %,%p.)

구분
2016
2017(E)

2018(
P
)

2019(
P
)

2017
E

2018
P

(10월 전망대비)
(10월 전망대비)

세계
3.2
3.7
3.9
3.9
0.2
0.2

선진국
1.7
2.3
2.3
2.2
0.3
0.4

미국
1.5
2.3
2.7
2.5
0.4
0.6

독일
1.9
2.5
2.3
2.0
0.5
0.5

프랑스
1.2
1.8
1.9
1.9
0.1
0.0

이태리
0.9
1.6
1.4
1.1
0.3
0.2

일본
0.9
1.8
1.2
0.9
0.5
0.1

영국
1.9
1.7
1.5
1.5
0.0
-0.1

캐나다
1.4
3.0
2.3
2.0
0.2
0.3

신흥국
4.4
4.7
4.9
5.0
0.0
0.0

러시아
-0.2
1.8
1.7
1.5
0.1
0.0

중국
6.7
6.8
6.6
6.4
0.1
0.1

인도
7.1
6.7
7.4
7.8
0.0
0.0

브라질
-3.5
1.1
1.9
2.1
0.4
0.1

한국(*)
2.8
3.0
3.0
-
-
-

자료 :
IMF, World Economic Outlook(2018. 01.)
(주) (E): Estimates / (P): Projections

한편 수년간 지속되었던 글로벌 경기둔화에도 불구하고 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나 최근 그 증가폭은 다소 둔화되고 있습니다. 향후 글로벌 금융시장 변동으로 환율 변동성이 확대되거나 해외 경기둔화가 재차 발생할 경우 당사의 해외 매출 실적 및 주요부품 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 수출 실적이 악화될 가능성이 있습니다.

[ 대한민국 연도별 수출입규모 추이 ]

(단위:천USD)

연도별수출입규모

자료 : K-stat

최근 세계경제는 회복세를 나타내고 있으나, 향후
주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산, 중동지역의 정정불안 등과 관련한 불확실성이 여전히 잠재되어 있습니다.
당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 글로벌 경기가 크게 둔화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 스마트폰 시장 둔화 위험

1-2. 지속적으로 성장세를 이어오던 스마트폰 시장은
성숙기에 접어들면서

지난 3년간

가파른 성장세를 보였던 중
국의 성장률이 다소 둔화되었으며
,
스
마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 수요가 감소하
고 있는 상황
입니다.

또한 중저가 스마트폰의 점유율 확대가 발생할 경우 판가 하락에 따른
부품단가 하락 및 경쟁심화에 따라 당사 수익성 저하의 가능성이 존재
하며, 스마트폰의 기술 및 소비자 트렌드 변화가 빠르고 글로벌 경쟁이 치열한 만큼
시장 대응 지연 등이 발생할 경우 경쟁력 약화 가능성이 존재
합니다.

당사의 주요 전방산업 중 하나인 스마트폰 산업은 이미 10년째로 접어들며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 시장 규모는 출하량 기준 2010년 3억대에서 2014년 13억대로 성장하였으며, 선진국 시장에서는 고화질 카메라 장착, 슬림 디자인 적용, 멀티미디어 기능을 탑재한 고기능의 고가 프리미엄급 시장이 확대되었고, 아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥시장에서는 보급형 휴대폰 수요가 증가함에 따라 휴대폰 산업의 시장규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보여 왔습니다. 하지만 2015년 이후 스마폰의 출하량은 그 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 

[스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

구분
2017년(E)
2016년
2015년
2014년
2013년

스마트폰
1,517
1,471
1,437
1,302
1,004

성장률(%)
3.13%
2.37%
10.37%
29.68%
38.48%

스마트폰 출하량 추이.jpg
스마트폰 출하량 추이

자료: Strategy Analytics, IDC

스마트폰 출하량 성장률 추이를 살펴보면 2013년 38.48%, 2014년 29.68%, 2015년 10.37%로 높은 성장세를 나타냈습니다. 그러나 2016년 2.37%, 2017년 3.13%로 미미한 증가세를 보이고 있습니다. 이는
지난 3년 동안 가파른 성장세를 보였던 중
국의 성장률이 다소 둔화되었고, 스마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 스마트폰 수요 자체가 크게 감소하였기 때문입니다.
또한 최근들어 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 과거 대비 신기술 도입에 대한 시장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다.

이와 같이 스마트폰 성장세가 둔화되고 과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 당사 수익성이 둔화될 가능성이 존재합니다. 또한 기술변화 및 소비자의 트렌드 변화속도가 빠르고, 글로벌 경쟁이 치열한 시장인 만큰 능동적인 시장 상황 판단 및 R&D 투자가 수반되지 않을 경우 경쟁력이 약화될 수 있어 시장지위의 변동가능성도 상존하고 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 스마트폰을 비롯한 휴대폰 시장의 성장둔화에 대응하기 위하여, 최근 스마트폰 업체들의 신기술 채용을 통한 차별화로 초고사양 제품의 경쟁은 더욱 심화되고 있는모습입니다. 이에 따라 최근에는 스마트폰에 대한 OLED 채용 확대, 카메라 기능의 업그레이드 등에 초점을 맞추고 있습니다. 특히 핸드폰 제조사들의 카메라 기능 개선 추세는 카메라모듈을 공급하는 당사의 매출에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 광학솔루션사업부문은 2017년 휴대폰용 카메라모듈 수주확대에 따라 매출액이4조 6,785억원을 기록하며 전년대비(2016년 2조 8,
505억원
) 64.13% 가
량
증가하였으며, 동사업부문의 매출비중 또한 61.23%로 전년도의 49.53% 대비 크게 확대되었습니다. 뿐만 아니라, 최근 중국의 핸드폰 제조사인 화웨이에서 기존의 듀얼카메라에서 업그레이드된 트리플카메라를 장착한 신제품을 발표하면서 카메라모듈에 대한 수요가 더욱 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 

하지만 이러한 단일 사업부문에 대한 매출 의존도 증가는 당사 사업실적의 변동성을 확대시킬 위험이 있습니다. 향후 전방산업인 핸드폰 시장의 변화에 따른 카메라모듈 수요가 감소할 경우 광학솔루션사업부문의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 동사업부문에 대한 높은 매출 의존도를 감안했을때 이는 당사의 수익성과도 직결된 사항이오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다. 디스플레이산업 둔화 위험

1-3.

전방제품들의 수량 기준 성장둔화에도 불구하
고
TV의 대형화가 LCD 산업의 성장세를 뒷받침
하고 하고 있으며, TV시장은
다양한 디지털컨텐츠 보급 등에 의해 전체 LCD산업에서 차지하는 비중이 확대되고 있습니다. 그러나
2017년 하반기부터 예상대비 저조한 TV 판매량
과 이로 인한
세트업체들의 낮은 수익성
으로

디스플레이 패널수요가 감소

하였고, 이에 따라 패널가격은 하락세로 전환하였습니다.
2018년에는 스포츠 이벤트의 효과와 경기회복세 등에 힘입어 패널 수요가 양호한 성장률을 기록할 것으로 보이나,
중국 업체들의 생산능력 확대로 공급과잉이 심화될 것으로 예상
됩니다. 이에 따라
업계 전반의 수익성 또한 전년 대비 저하될 것으로 예상
되며, 이러한

디스플레이 패널 수급 저하는 당사의 수익에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

당사의 디스플레이용 부품의 전방산업은 LCD TV 시장이라고 할 수 있습니다. 디지털 TV 시장은 LCD TV가 주도하고 있으며, LED Back Light Unit 기반의 LCD TV의 매출비중이 확대되어 가다, 최근 Curved TV, 울트라HD TV(Ultra High Definition Television: 현재의 Full HD 대비 4배의 해상도를 가진 TV), OLED(Organic Light Emitting Diodes: 유기발광다이오드) TV 등 프리미엄 제품의 판매도 점진적으로 증가 추세에 있습니다.
그
러
나
TV 시장은 보급률 포화에 따라 성장잠재력이 둔화, 스마트폰 등 대체재 성장이라는 기술적 요인이 향후 위험요인으로 내재되어 있습니다.

[전방 제품별 디스플레이 수요 추이 및 전망]

제품별 디스플레이 수요 추이 및 전망.jpg
제품별 디스플레이 수요 추이 및 전망

자료 : 한국신용평가(2018.01)
주) 모바일PC는 노트북, 태블릿을 의미

TV 시장은 Connected TV와 같은 신기술의 지속적인 등장
, 선진시장에서의 Analog에서 Digital로의 전환 보편화, 성장시장에서의 Digital 평판 디스플레이 TV 보급율 확대, 올레드 TV(OLED TV, Organic Light Emitting Diodes: 유기발광다이오드), 8K UHDTV(Ultra High Definition Television: 현재의 Full HD 대비 8배의 해상도를 가진 TV) 시장수요 증가
등을 통해 시장성장세가 지속될 것으로 예상되나
, 그에 따른 글로벌 생산 기업들간의 경쟁도
도 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 예상대비 저조한 TV 판매량과 이로 인한 세트업체들의 낮은 수익성으로 2017년 하반기 들어 패널수요가 감소하였고, 이에 따라 패널가격은 하락세로 전환하였습니다.
2018년에는 스포츠 이벤트의 효과와 경기회복세 등에 힘입어 패널 수요가 양호한 성장률을 기록할 것으로 보이나, 중국 업체들의 생산능력 확대로 공급과잉이 심화될 것으로 예상되어 패널가격의 약세는 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 디스플레이 업계 전반의 수익성 또한 전년대비 저하될 것으로 예상되며, 이러한 디스플레이 패널 수급의 저하는 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[LCD TV 패널가격 전월대비 등락률 추이]
[TV패널가격 추이 및 전망]

lcd tv 패널 가격 등락률.jpg
lcd tv 패널 가격 등락률

tv 패널가격 추이(55,66).jpg
tv 패널가격 추이(55,66)

자료 : IHS, IBK투자증권(2018.01)
자료 : Witsview, 신영증권(2018.01) 재인용

한편 LCD TV의 수요 측면에서는 대형화 추세가 영향을 주고 있습니다. 주요 패널 업체들의 대형 패널 출하가 확대되고 있으며, 이로 인해 대형 패널 수요 또한 증가하고 있는 모습입니다. 향후 대형화/대화면 추세는 LCD TV에서 기타Application(모니터, Tablet PC)으로 까지 점진적으로 확산될 것으로 예상됩니다.

[LCD TV 평균 사이즈 추이 및 전망]

lcd 패널 사이즈 추이.jpg
lcd 패널 사이즈 추이

자료 : IHS, IBK투자증권(2017.12)

또한 주요 Application별 고해상도 침투율도 동반 확대될 것으로 예상됩니다. 화면이 대형화될 때 픽셀과 픽셀 사이가 멀어지면 화질 선명도가 떨어지므로 이에 대면적 패널이 적용된 TV의 경우 고화질 구현을 위한 해상도 개선이 필수적입니다. 실제로 LCD TV의 사이즈(인치)가 상향될수록 해상도도 동반 개선된 것으로 파악되었으며, 이런 수요의 NEEDS를 파악하여 적절한 시장 대응을 하지 못한다면 디스플레이 패널 판매의 저하로 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

이렇듯 수요는 점차 대형화, 고화질로 변화 중이며, 2012년 울트라 HDTV 이후 새로운 광원을 사용한 LED BLU 채용 LCD TV의 판매가 증가하였고, 3D 디스플레이에 대한 관심 증가 및 스마트TV의 등장, 최근에는 OLED TV의 등장으로 프리미엄 제품에 대한 경쟁이 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.
하지만 디스플레이 산업 호황기 시 글로벌 주요 업체들의 경쟁적인 Capa 증설에 따른 공급과잉으로 경쟁이 심화되고, 글로벌 경기둔화 장기화의 영향에 따른 디스플레이 패널 가격의 불안정이 발생한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

앞서 언급한 바와 같이 LCD 시장내 중국산 제품 진입으로 경쟁 강도가 심화되고 있으며, 이로 인해 기존 업체들의 수주물량 감소와 판가 하락이 발생하고 있습니다. 이러한 영향은 당사의 주요 매출 업체인 LG디스플레이의 판매 물량 감소로 이어져 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고부가가치 LCD를 바탕으로 수익성 중심의 사업 전략을 펼쳐야 하는 국내 업체들에게 중국 등 경쟁국가들의 Capa 확장은 영업실적 측면에서 부담으로 작용할 전망입니다. 특히 당사의 경우 중국업체와 같은 외부와의 경쟁뿐만 아니라 국내 OLED 시장내 제품 경쟁도 치열할 것으로 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 전장부품 사업부의 수익성 부진 위험

1-4.

당사는

차량부품사업, 사
물
인터넷용 부품사업 등을 차세대 성장 동력으로 육성
하고 있습니다.
당사가 추진하고 있는 전장사업은 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업들과의 치열한 경쟁이 예상되며, 국내외 경기에 민감한 특성을 보여 가시적인 성과가 나타나지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 투자 대비 효과적인 수익을 창출하지 못할 수 있으며 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의

전장부품 사업부는 전자부품 사업과 차량부품 사업으로 구성되어 있으며, 파워모듈, 무선모뎀 등 전자기기에 소요되는 일반부품 및 ABS모터를 비롯한 수십 가지의 차량용 부품을 제공하고 있습니다.

자동차 기술이 친환경, 안전성 강화, 편의성 향상 등의 방향으로 발전하고 있는 가운데 과거 자동차의 기계류 부품을 전자부품이 대체해 나가고 있습니다. 당사는 EPS(Electric Power Steering, 주차 및 저속 시 핸들 조작을 용이하거나 중고속에서 중량감을 더해주는 기능)용 모터, ABS(Anti-lock Braking System, 미끄러운 노면이나 급제동 시 바퀴가 잠기는 것을 막아주는 기능)용 모터, 토크앵글센서, 전조등시스템 등을 제조하고 있으며, 향후 자동차 및 전기차 관련 신규 전자부품 영역 확대에 따라 고부가가치 산업으로 성장할 것으로 기대하고 이에 대한 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 하지만 동 사업의 경우 제품 수명주기가 길고, 신뢰성과 안정성이 요구되어 관련 설비투자가 필수적인 산업으로 진입장벽이 높고 고객과의 관계형성이 중요합니다.

[LG 계열사 자동차부품 사업]

lg그룹 계열사 자동차부품사업현황.jpg
lg그룹 계열사 자동차부품사업현황

자료: 이투데이 기사 인용

한
편 친환경차 및 자율형자동차 시장의 확대와 관련 기술 변화는 당사에게 위협요인이자 기회요인으로 작용하고 있습니다. 자율형자동차 및 관련 부품시장 역시 높은 수요성장 잠재력으로 인해 이종산업의 신규 사업자 진입과 이에 대응하는 기존사업자의 투자 확대가 가속화되고 있습니다. 당사와 연관성이 높은 스마트카 영역은 전통적인 가전, 자동차 제조 업체 외에 서비스, 솔루션 사업자들이 신규로 진출함에 따라 산업의 패러다임이 하드웨어 중심에서 솔루션 제공 관점으로 확대될 것으로 전망되며, 지능화된 전자 및 통신부품의 채용률이 증가하고 친환경 관련 신규 전자부품까지 그 영역이 확대될 전망입니다.

이와 같이 전장부품의 고도화와 처리 데이터의 증가는 결국 차량을 일종의 모바일 컴퓨터로 진화시킬 가능성이 있으며, 이에 고도의 각종 IT부품들이 대량으로 채용될 예정으로 결국 IT산업이 진입할 수 있는 영역이 될 가능성이 높습니다. 실제로 인텔과 퀄컴도 자동차 전장을 새로운 성장동력으로 추진하고 있습니다.당사의 경우 국내에서 가장 성공적으로 전장산업에 진입하였다는 평가를 받고있으며, 최근 LG전자(주)가 세계 최대규모의 자동차용 헤드라이트 및 조명업체인 ZKW의 인수를 결정하는 등 자동차부품사업을 강화할 것임을 밝혀 당사 또한 전장부품사업부문의 비중을 지속적으로 확대해나갈 예정입니다. 또한,세계 최고 스마트폰 업체로의 카메라 공급이 글로벌 전기차용으로도 납품되는 선순환을 경험하며 자동차용 카메라모듈 시장에서의 경쟁력도 제고할 수 있을 것으로 평가되지만 산업 초기 여러 경쟁업체들의 시장진입으로 투자금 대비 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[당사의 주요 자동차 부품사업]

당사의 주요자동차 부품사업.jpg
당사의 주요자동차 부품사업

자료: 토러스투자증권 리서치센터

이처럼 IT산업의 성장 사이클이 스마트폰에서 스마트카로 이동하고 있습니다. 하지만 자동차 전자부품은 전방산업인 완제품 업체의 수요변화에 민감하게 반응하며, 해외시장 경기변동에도 영향을 받는 바, 고가의 내구재로서의 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업이므로, 글로벌 경기의 변동에 따라 전방산업인 자동차산업의 변동에 따라 당사가 영위중인 전장부품 사업 또한 높은 경기민감도를 보일 수 있는
점 유의하시기 바랍니다.

최근 IT분야의 융ㆍ복합화 및 네트워크 연결성이 증대되면서 사물인터넷(Internet ofThings)이 새로운 성장동력분야으로 주목 받고 있습니다. 이에 따라 통신모듈, 카메라모듈, 센서 등을 비롯한 관련 부품들이 기존의 가전제품 뿐만 아니라 스마트홈, 웨어러블, 스마트카 등 다양한 분야에 적용되면서 급격한 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 당사가 사물인터넷 관련 신사업으로 육성 중에 있는 ESL(Electric Shelf Label) 및 IPNC(IP Network Camera) 등에서 전통 산업에서 보기 힘들었던 새로운 사업 기회가 창출될 것으로 예상됩니다. 특히 당사와 직간접적으로 연관성이 높은 가전을 중심으로 한 스마트홈과 차량용 무선통신(Vehicle to everything) 영역은 주요 고객들의 적극적인 시장 확대 의지에 힘입어 급격히 성장할 것으로 전망합니다. 특히 당사는 LG전자의 인포테인먼트 사업과의 공조로 무선통신모듈(WI-FI, 블루투스)을 공급하고 있으며, 자동차용 카메라, LED조명 사업도 추가하여 다양한 제품 스펙트럼을 확보하고 있습니다.

하지만 글로벌 기업들과의 기술 경쟁이 심화되고 지속적인 연구개발이 요구되는 사업의 특성상 획기적인 신기술의 탄생 등으로 인하여 기술경쟁력이 약화되는 경우 그에 따른 수익이 발생하지 않아 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 주요 제품의 단가 하락 위험

1-5.
당사 사업의 전방산업인 휴대폰, 디스플레이 제품은 시장경쟁 심화 및 원가경쟁력 강화를 위해 부품가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히 중국 업체들의 시장 진출 본격화로 인한 경쟁심화 및 공급과잉 현상이 발생하면서, LED 관련 부품을 비롯한 당사 제품에 대한 단가인하 압력이 심화
되고 있습니다. 과거 휴대폰 및 디스플레이 시장의 규모 확대에 따라 실적 개선세를 기록한 바 있으나, 2011년 전방산업의 급격한 위축에 따른 실적 약화를 경험한 바와 같이
향후 시장 확대 추세가 둔화되고, 당사 주요제품의 단가 하락 현상이 심해질 경우 당사의 수익성이 저하될 위험
이 있습니다.

당사가 생산하고 있는 휴대폰용 부품 및 디스플레이용 부품의 판매 단가는 휴대폰 및 디스플레이 기기의 제품 가격 하락시 단가 하락 압력을 받게 되어 수익성이 악화되는 경향이 있습니다. 과거 피처폰 대비 스마트폰의 경우 판가 자체는 높으나, 글로벌 주요 제조업체간 하드웨어 성능 경쟁에 따라 제조원가가 증가하고 있으며, 이에 따라 주요 Maker는 원가경쟁력 확보를 요구하고 있어 이에 따른 납품가격의 하락요인이 발생하고 있는 것으로 판단됩니다.

[65/55인치 TV 패널가격 추이 및 전망]
[40/32인치 TV 패널가격 추이 및 전망]

tv 패널가격 추이 및 전망.jpg
tv 패널가격 추이 및 전망

자료: 신영투자증권 리서치센터

최
근 디스플레이 TV 패널가격을 살펴보면 2017년 하반기 이후 예상대비 저조한 TV 판매량과 이로 인한 세트업체들의 낮은 수익성으로 패널수요가 감소하였고, 이에 따라 패널가격은 하락세로 전환하였습니다.
한편 2018년에는 스포츠 이벤트의 효과와 경기회복세 등에 힘입어 패널수요가 양호한 성장률을 기록할 것으로 보이나, 중국 업체들의 생산능력 확대로 공급과잉이 심화될 것으로 예상되어 패널가격의 약세는 지속될 것으로 전망됩니다. 이
러한 패널가격의 약세가 당사의 납품단가 하락압력으로 작용할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한 현재 시장 주력 제품인 LED BLU 기반 TV 시장 또한 치열한 가격경쟁이 전개되어

당사의 관련 제품인 Power Module 및 Tuner 또한 단가인하 압력에 직면할 가능성이 있으며

,
이러한 단가인하 압력에 대응하기 위한 원가절감, 규모의 경제 확보에 실패한 소규모 부품업체들의 경우 시장에서 퇴출되는 현상이 발생하고 있습니다.

[ 주요 제품의 가격변동 추이 ]

(단위:원/개)

사업부문
품목
2017년
2016년
2015년

광학솔루션
Camera Module
21,559
15,539
12,619

기판소재
Photomask
48,351,021
49,210,490
45,616,314

Tape Substrate
83
83
99

HDI
2,707
2,560
2,325

반도체기판
145
150
146

전장부품
모터/센서
18,703
17,686
14,456

차량통신
20,701
21,535
22,055

LED
LED BLU,조명
104
114
249

자료: 당사 사업보고서
주1) 연결회사 기준의 주요 제품
주2) 산출방법은 대상 제품의 산술평균 판매단가임 (대상 제품 매출금액÷대상 제품의 누적 판매수량)

[ 주요 원재료의 가격변동 추이 ]

(단위:원/개)

사업
제품군
2017년
2016년
2015년

광학솔루션
Image Sensor
4,689
4,160
4,209

Lens
2,050
1,824
2,520

VCM
2,498
2,400
2,007

기판소재
FCCL
4,616
4,688
4,715

Chemical
1,405
1,287
1,238

CCL/PP
2,938
2,749
2,751

전장부품
차량용 반도체
1,475
1,315
1,281

PCB
555
565
530

LED
PCB
248
440
444

Lead Frame
5
6
8

Wafer
68,152
82,672
90,669

자료: 당사 사업보고서

당사의 주요 제품 중 LED 조명 단가의 경우 2015년대비 50% 이상 하락한 바 있습니다. 하지만 Photomask, HDI, 모터/센서 및 차량용카메라 등은 고부가가치 제품군 판매 확대 등 제품 포트폴리오 개선에 따라 납품가가 소폭 상승하고 있는 것으로 파악됩니다. 향후 시장 확대 추세가 둔화되고, 당사 주력제품의 단가인하 현상이 발생할 경우 당사의 수익성이 둔화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 등 주요 매출처의 실적 부진에 따른 위험

1
-6.
당사는 LG그룹의 전자소그룹 내 종합전자부품업체로서의 역할을 수행하고 있어 계열
사인 LG전자(주)와 LG디스플레이(주) 등 그룹 계열사에 대한 매출비중이 높은 편으로 2017년 연결기준 특수관계자 거래 비중은 15.62%

(별도기준 16.13%)
를 기록
하고 있으

며,
동 계열사들의 실적이 둔화될 경우 당사의 사업 및 영업실적도 연동하여 악화될 가능성이 있습니다.

한편
당사의 수익 10% 이상을 차지하고 있는 주요 매출처에 대한 매출비중은 2017년 기준 65.36%를 기록한 바, 그
룹내 전자계열사
또는 주요 매출처
의 실적 부진 발생이 당사 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사의 지배기업인 LG전자㈜ 및 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 ㈜LG와 그 종속기업, LG전자㈜의 종속기업, LG전자㈜의 관계ㆍ공동기업 등의 특수관계자를 보유하고 있습니다. 2017년 기준 당사와 매출 및 매입 등의 거래가 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

[ 당사와 매출 및 매입 등의 거래가 있는 특수관계자 ]

(2017년 12월 31일 기준)

구 분
회사명
비고

지배기업
LG전자㈜

연결대상
종속기업
LGITYT(중국), LGITHZ(중국), LGITSH(중국),
LGITIN(인도네시아), LGITPO(폴란드), LGITUS(미국),
LGITTW(대만), LGITMX(멕시코), LGITVH(베트남), LGIT A-Fund, Innowith

기타의 
특수관계자
㈜LG, ㈜서브원, ㈜엘지씨엔에스, 엘지엔시스㈜, ㈜비즈테크파트너스, ㈜엘지경영개발원, ㈜루셈, LG Holdings Japan Co., Ltd
㈜LG 및 그 종속기업

LG Electronics Huizhou Ltd.(LGEHZ),
LG Electronics Nanjing New Technology Co.,Ltd(LGENT), 
QingdaoLG Inspur Digital Communication Co., Ltd.(LGEQD),
Langchao LG Digital Mobile Communication Co.Ltd.(LGEYT),
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o(LGEMA),

LG Electronics Wroclaw Sp.z.o.o(LGEWR),
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.(LGERS),
LG Electronics RUS. LLC(LGERA),
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.(LGEMX),
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd.(LGEVH),
LG Electronics Japan Inc.(LGEJP)
하이엠솔루텍㈜, ㈜하이엔텍,㈜하이프라자,
LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd

LG전자㈜의 종속기업

엘지디스플레이㈜, LG Display China Co., Ltd.(LGDCA),
LG Display (Yantai) Co., Ltd.(LGDYT), LG-MRI LLC.
LG전자㈜의 관계ㆍ
공동기업

자료: 당사 사업보고서

당사는 당사의 최대주주인 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주) 등의 특수관계자에 대한 매출의존도가 높은 편입니다. 이는 합병전 LG이노텍(주)와 LG마이크론(주) 양사 모두 LG그룹의 전자소그룹 내 종합전자부품업체로서 그룹 계열사에 대한 전자부품 공급기지의 역할을 수행하여 왔으며, 그에 따라 이와 같은 특수관계자에 대한 높은 매출의존도를 보이고 있는 것으로 판단됩니다.

당사의 연결재무제표상 특수관계자에 매출은
2017년말 기준 1조 1,933억원이었으며, 그 비중은 15.62%로 전년동기의 24.21% 대비 감소하였습니다.
2013년 매출은 1조 9,348억원으로 전체 매출액인 6조 2,115억원의 31.15%

를 차지하였고, 2014년 특수관계자 매출은 2조 862억원으로 전체 매출 대비 32.26%

, 2015년 특수관계자 매출은 1조 7,531억원으로 전체 매출 대비 28.56%

, 2016년에는 특수관계자 매출 1조 3,934억원으로 전체 매출 대비 24.21% 를 기록하며 특수관계자 매출 비중은 점차 하락하고 있는 것으로 판단됩니다.
하지만 여전히 특수관계자에 대한 매출 의존도가 높은 수준이며, 이는 계열사의 실적 개선 여부에 따라 당사의 실적이 변동할 수 있음을 의미합니다. 한편 당사의 연결재무제표 기준 매출원가에 대한 특수관계자 매입은 2013년 2.31%, 2014년 1.86%, 2015년 1.69%, 2016년 2.81%, 2017년 2.02%로 매출원가 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[ 특수관계자와의 거래 현황(K-IFRS 연결재무제표기준) ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출
총 매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129
6,466,119
6,211,516

특수관계자 매출
1,193,273
1,393,415
1,753,085
2,086,188
1,934,789

비중
15.62%
24.21%
28.56%
32.26%
31.15%

매입
총 매출원가
6,756,693
5,102,190
5,365,435
5,603,254
5,521,547

특수관계자 매입
136,309
143,171
90,784
104,099
127,365

비중
2.02%
2.81%
1.69%
1.86%
2.31%

자료: 당사 사업보고서(연결기준)
주) 매출 및 매입은 '지배기업'과 '기타의 특수관계자' 매출 및 매입의 합계입니다.

당사의 2017년 별도기준 특수관계자와의 거래 현황은 1조 1,532억원의 매출과 1,226억원의 매입이 존재합니다. 이는 당사의 2017년 별도기준 매출액 7조 1,498억원 대비 16.13%이며, 매입금액의 경우 매출원가 6조 3,468억원 대비 특수관계자 거래 비중은 11.76%로 연결기준과 비교하여 더 많은 비중을 차지하고 있습니다. 매출 및 매입의 절대 금액은 다소 감소하고 있는 것으로 보이나, 그룹 내 매출의존도가 높은 상황에서, 최근 경기악화 등으로 인한 계열사들의 실적 및 투자감소에 따라 불가피하게 당사의 영업실적이 영향을 받을 수 밖에 없는 구조인 바, 계열회사의 실적 변동이 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 특수관계자와의 거래 현황(K-IFRS 별도재무제표기준) ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출
총 매출액
7,149,756
5,321,758
5,691,346
5,840,223
5,504,038

특수관계자 매출
1,153,192
1,352,658
1,955,043
2,244,508
2,136,705

비중
16.13%
25.42%
34.35%
38.43%
38.82%

매입
총 매출원가
6,346,811
4,750,517
5,007,661
5,092,718
4,975,565

특수관계자 매입
746,381
699,302
785,858
770,067
902,984

비중
11.76%
14.72%
15.69%
15.12%
18.15%

자료: 당사 사업보고서(별도기준)
주) 매출 및 매입은 '지배기업'과 '연결대상 종속기업', '기타의 특수관계자' 매출 및 매입의 합계입니다.

당사는 사업안정성 및 경쟁력 확대를 위해 매출처 다변화를 위해 노력하고 있으며, 카메라모듈 및 HDI(스마트폰 적용 기판)의 해외 매출처에 대한 공급 지속 확대, 외부 판매 비중이 높은 차량부품사업 확대 및 LED 조명 매출 증대 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이와 같은 당사의 대외 매출비중 확대 노력의 영향으로 글로벌 스마트폰 메이커, 전자부품업체 및 차량부품업체 등을 대상으로 매출규모가 확대되고 있으나, 전술한 바와 같이 최근 특수관계자의 실적개선세에 따른 당사의 매출확대가 발생하며 현재까지는 특수관계자 매출비중이 다소 높은 수준을 지속하고 있습니다.

한편 당사의 수익 10% 이상을 차지하고 있는 주요 고객에 대한 매출비중을 살펴보면 2013년 52.91%, 2014년 55.62%, 2015년 57.85%, 2016년 55.80%, 2017년 65.36%로 50% 수준의 매출집중도를 보이고 있으며, 주요고객에 대한 매출비중 큰 변동없이 점진적으로 증가하고 있습니다.

당사는 이와 같은 주요 매출처를 기반으로 수익성 개선을 시현하고 있으나, 일부 거래처에 대한 높은 매출집중도는 동 매출처의 실적에 따라 당사 수익성의 변동성이 확대될 수 있으며 매출처의 실적이 둔화될 경우 당사 수익이 급격히 둔화될 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 수익 10% 이상 차지 주요고객 매출현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

총 매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129
6,466,119
6,211,516

주요고객 대상 매출
4,994,094
3,211,083
3,551,123
3,596,225
3,286,269

주요고객 매출비중
65.36%
55.80%
57.85%
55.62%
52.91%

자료: 당사 사업보고서
주) 수익 10% 이상 차지 주요고객은 2개사로, 당사는 기판소재 및 광학솔루션 등을 해당 업체에 매출합니다.

이와 같이 당사의 특수관계자에 대한 매출비중이 높은 이유는 당사가 LG전자(주)를 중심으로 한 LG그룹의 전자소그룹 부품생산기지로서 LG전자(주) 및 기타 계열사와 긴밀한 사업 연계성을 가지고 있기 때문입니다. 디스플레이 및 휴대폰 시장 등에서 우수한 시장지위와 강화된 대내외적 경쟁력을 확보하고 있는 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)와의 긴밀한 영업적 관계는 당사의 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 작용을 할 것으로 기대됩니다. 하지만 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)를 비롯한 기타 계열사들의 실적이 저하될 경우 당사의 영업실적이 동반 저하될 가능성이 높으며, 2011년 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)의 수익성이 약화되며 당사의 실적 부진에 대한 우려가 높아지기도 하였습니다. 2017년 LG전자(주)의 영업이익은 전년대비 증가하였으며, LG디스플레이(주) 또한 2017년 영업이익이 전년 동기 대비 큰폭으로 증가한 것으로 확인됩니다. 그러나 앞서 언급한 바와 같이, 향후 LG전자(주), LG디스플레이(주) 등 매출비중이 높은 계열사의 실적이 급격이 악화될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

[ LG전자(주) 및 LG디스플레이(주) 매출액 및 영업이익 현황 ]

(단위:백만원)

회사명
구분
2017년
2016년
2015
2014
2013

LG전자(주)
매출액
61,396,284
55,367,033
56,509,008
59,040,767
56,772,302

영업이익

2,468,549

1,337,763

1,192,291
1,828,557
1,249,011

LG디스플레이(주)
매출액

27,790,216

26,504,074

28,383,884
26,455,529
27,033,035

영업이익

2,461,618

1,311,416

1,625,566
1,357,255
1,163,314

자료 : 각사 연결감사보고서 및 분기보고서

당사는 현재 그동안 축적된 기술력을 바탕으로 휴대폰 산업 및 디스플레이 산업의 Global Player를 Target 고객으로 결정하고 영업력을 집중하고 있습니다. 또한 신규사업의 확대를 통해 향후 특수관계자 매출이 아닌 외부판매 매출 비중을 지속적으로 증가시킴으로써, 그룹내 계열사에 대한 매출 등 실적 의존도를 점차 낮춰 갈 예정입니다. 그러나, 추진중인 매출처 확대 계획에 차질이 발생할 경우, 당사의 높은 계열사 매출비중은 유지될 수 밖에 없으며, 매출처 확대가 계획대로 추진되더라도, 당분간은 그룹내 계열사에 대한 매출 비중이 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 따라서, 목표한 수준까지의 계열사 매출 비중 축소가 이루어지기 전에 LG전자(주), LG디스플레이(주) 등 매출비중이 높은 계열사의 실적이 급격이 악화될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 핵심기술 및 인력 이동 관련 위험

1-7.
당사의
연구개발비용 집행규모는 2017년 연결기준 5,222억원으로 매출액 대비 6.83%를 차지하는 수준으로 당사는 연구개발에 상당한 금액을 투자
하고 있
습

니다.
하지만
연구개발의 특성상
그 결과가 즉시 나타지 않을 수 있
으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사의 사업은 제품개발에 고도의 기술인력이 필요한 사업으로
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성에
부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 디지털화, 모바일화, 네트워크화, 컨버전스화 되어가는 전자산업 기술을 리드하기 위해 우수한 연구인력의 확보와 기술개발에 경영자원을 집중 투자하고 있습니다. 전세계 우수기업 및 연구기관과의 전략적 Alliance를 통해 Global R&D 네트워크를 구축하고, 미래 첨단기술 영역을 개척해 가기 위한 연구개발 전담조직으로서 R&D센터 산하에 융복합연구소, 선행부품연구소, 일본연구소와, 사업부산하에 각 연구소를 운영하고 있습니다. 당사의 최근 5개년 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도
사업영역
연구개발과제
개발성과 및 기대효과

2013
LED
6인치 웨이퍼 기반 UV LED
- 세계 최초 6인치 대구경 웨이퍼 기반 자외선 LED 양산 성공
- 기존 2인치 웨이퍼 대비 생산성 28% 향상

저출력 Deep UV LED
- 저전력, 친환경적 요소를 부각하여 살균 정화 기능 강화를 통해 제품 적용 예정
- `14년 4Q 1mW급 양산 예정

Mobile
세계 최초 1천3백만 화소 
OIS AF 카메라 모듈
- 세계 최초로 OIS(손떨림보정)와 AF(자동초점) 기능을 동시에 구현한 13M 카메라 모듈 개발
- 동급 카메라 모듈 중 가장 얇은 5.7mm 두께 구현, LG전자 G2에 적용

2014
Mobile
멀티 표준 무선충전
- 신규 표준(WPC,PMA) 복합 및 고효율 기능 구현
- A4WP 인증하여 스마트폰 시장 진입 예정

반도체 기판
Coreless Substrate 개발
- Memory(경박단소), AP(Fine/Low Cost), RF(성능향상)를 통한 시장 선도 기술 확보(`14 2Q)

네트워크
카메라
네트워크 영상센서 단말기
- 배터리/PIR 센서 일체형 저전력/고인식율 네트워크 카메라
- 홈 Security용 시장 진입 및 수주 확보

차량부품
통합형 C-EPS Motor 개발
- 세계 최초 Size(저중량), 고출력 통합형 모델 개발

차량용 3D 조명 모듈
- 차량용 3D 입체감을 구현한 조명 모듈 개발

차량용 Stereo Camera 개발
- 소형/고해상도/고정밀 차량 전방감시용 Stereo Camera 모듈 개발
- 차량용 안전운전 보조분야 법제화에 따른 매출 확대 기대

차량용 AVM 개발
- 초소형/고해상도/고내열성 광각 렌즈 설계 및 제작 기술 확보

LED
렌즈 일체형 LED PKG 개발
- 광효율 향상 및 저 소비전력화를 위한 고지향각 렌즈 일체형 LED PKG 개발

2015
High Power
양방향 DC-DC 컨버터 개발
- 세계 최고 효율의 산업용/차량용 양방향 DC-DC 컨버터 개발

LED
색가변 조명엔진 개발
- High CRI 구현 및 CCT Color, Dimming 제어용 조명엔진 기술 확보

고출력 UVC LED PKG 개발
- 살균/정화용 UV Lamp 대체가 가능한 50mW급 고출력 UVC LED 기술 확보

LED PKG용 유전소재 개발
- 세라믹 기판 대체, LED 조명 PKG용 20W/mk급 유전소재 기술 확보

차량부품
차량 레이저 헤드램프용 광모듈 개발
- Global Top 수준으로 조사(600m)가 가능한 Spot Beam 모듈 기술 확보

차량 헤드램프용 LED PKG 개발
- 보급형 헤드램프 LED PKG에 적용이 가능한 고광속/저소비전력 Chip 기술 개발

차량 IDB용 모터 개발
- 강건구조 및 Simple 구조의 IDB(Intelligent Dynamic Brake)용 모터 개발

고 신뢰성 ECA 모터 개발
- 세계 최초 One Touch Plug-In 방식의 상용차 Tranmission용 고 신뢰성 
 ECA(Electric Clutch Actuator) 모터 개발

차량 HUD용 PGU 개발
- LCD 방식의 소화면용 Low Cost 저전력/고효율 영상모듈 기술 확보

센서
가스센서 PKG 개발
- 초소형/저소비 전력 가전/모바일용 가스센서 개발

심박인식 센서 개발
- 웨어러블용 소형/슬림 심박인식 센서 개발

2016
네트워크
VLC 기술 개발
- 세계 최초 무선조명제어 연동 가능한 Dimmable VLC 기술 확보

파워
15W 무선충전 송신 모듈 개발
- 유선 충전기와 동급 성능 구현하는 무선충전 송신 모듈 개발

센서
글라스 일체형 지문인식 센서
- Mobile Deco부 내장형의 Under Glass 지문인식 모듈 개발

섬유형 플렉서블 압력 센서
- 둥글게 말 수 있고, 표면 전체에서 압력 감지 가능 (두께 1mm, 넓이 1m²)
- 건강관리, 스포츠, 자동차 등 분야에서 활용 가능

카메라
G5용 듀얼 카메라 모듈 개발
- Slim(6mm) / 광각(135도) 카메라 모듈 개발

360캠용 초광각 카메라 모듈 개발
- 굴절률 높은 Glass 렌즈 설계로 화각 206도 구현
- 초광각/초소형/초소형의 카메라모듈 양산 성공(Set 기준 경쟁 제품 무게 대비 절반 이하)

IoT
ESL(Electro Shelf Label) 개발
- 융/복합 Gateway 플랫폼 기반, 저전력 & 고안정성 ESL(전자가격표시기) 개발

실외용 모션감지 Radar 개발
- 감지거리 극대화 및 오동작 최소화 한 소형 실외 모션감지 레이더

차량부품
차량 레이저 헤드램프용 색변환 PKG 개발
- 차량용 고출력 레이저 헤드램프에 적용 가능한 Polycristaline 형광체 Plate 개발

2017
LED
70mW UV-C LED Chip 개발
- 정수/정화/경화용 UV-C LED(280 나노미터 자외선 방출) Chip 개발

에스컬레이터 세균 제거 핸드레일 UV LED 살균기 개발
- 에스컬레이터 가동 내내 손잡이를 지속 살균할 수 있고 설치와 관리가 간편한 핸드레일용 
 살균기인 '핸드레일 UV LED 살균기' 개발

100mW UV-C LED 개발
- 건물 공조시스템 및 대규모 수처리 시설에 활용 가능한 100mW UV-C LED 개발

열전
와인셀러용 열전 모듈 개발
- 기존 컴프레서 대비 60%부피 수준으로 반도체 소자에 전기를 공급해 온도를 제어하는 
 전자식 냉각·가열 부품 개발

차량부품
2세대 V2X 풀모듈 개발
- 1세대 대비 통신성능 및 내구성을 향상시킨 2세대 V2X 풀모듈 개발

자료 : 당사 사업보고서

당사의 연구개발비용 집행규모 및 매출액 대비 비중을 연결기준으로 살펴보면, 2015년 4,444억원(매출액 대비 7.24%), 2016년 4,478억원(매출액 대비 7.78%)으로 일정 수준을 유지하고 있으며, 2017년 기준 5,222억원(매출액 대비 6.83%)의 연구개발비를 지출하며 연구개발에 상당한 금액을 투자하고 있습니다.

[ 당사 연구개발비용 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

연구개발비용
522,212
447,820
444,410

매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129

비율
6.83%
7.78%
7.24%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)
주) 정부보조금(국고보조금) 차감 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

이와 같이 연구개발에 대한 집중적인 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행해 왔으나, 경쟁사로의 핵심인력 이동 그리고 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 상존하고 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생할 경우, 기술적인 측면에서의 당사의 경쟁력 약화로 인해 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 사업부문별 직원 현황 ]

(단위:명)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

광학솔루션사업부
6,145
2781
2,393
2,485
2,168

기판소재사업부
2,145
2173
2,639
2,840
2,686

LED사업부
744
960
1,103
1,469
1,535

전장부품사업부
1,514
1784
1,652
1,453
1,484

본사 등
1,520
1269
1,010
1,015
1,140

합계
12,068
8,967
8,797
9,262
9,013

자료 : 당사 사업보고서

아. 환경관리 관련 규제 등 위험

1-8.
전기전자제품 제조업은 생산공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되므로, 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 하지만
향후 환경관리 관련 규제의 강화 및 예상치 못한 폐기물 사고 등으로 인하여 당사는 벌금, 과태료 등의 행정처분을 받을 수 있으며, 이와 관련하여 당사의 영업과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 환경설비 유지 등과 관련한
비용의 증가로 당사의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

당사가 주된 사업을 영위하고 있는 전기전자제품 제조업은 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 온실가스 등 대기오염물질이 발생합니다. 이러한 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제
를 받고 있습니다. 또
한
유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등
세계 각국에서는
환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는
추세입니다.

당사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System)을 통해 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program)를 운영하고 있으며,
2007년부터 현재까지 매
년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를 작성하여 정부 지정 검증기관의 제3자 검증을 거쳐 정부(환경부)에 제출하고 있습니다. 한
편
'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령'에 의거

2015년 1월부터 시행된
온실가스 배출권거래제

로 인하여

당사는 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되었으며, 정부로부터 이행계획기간(2015~2017년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다.

[ 당사 온실가스 배출량 ]

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

온실가스(tCO2e)
335,000

327,143

322,236
326,046
344,722

에너지(TJ)
7,145

6,784

6,853
6,602
7,151

자료 : 당사 사업보고서
주) 2017년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 인증량 결과('18년 5월말)에 따라 변경될 수 있습니다.

다만, 환경관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 2018년 1분기 실적 관련 위험

2-1. 당사는 2018년 1분기 실적에 대하여 2018년 04월 24일 연결재무제표기준영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시자료에 따르면, 당사의 연결기준
2018년 1분기 매출액은 1조 7,205억원, 영업이익은 168억원이고, 당기순손실 97억원을 기록할 것으로 예상됩니다.
글로벌 전략고객의 스마트폰 판매가 저조하고 고정비의 증가로 인하여 수익성이 악화된 것으로 판단됩니다. 향후 신기술 카메라모듈의 사용 증가 및 전장사업부문의 시장 확대가 예상되지만,
실제 수익성 개선의 여부는 예측할 수 없습니다. 또한 동 공시 자료는 예측정보로서 불확실성이 내포되어 있고, 향후 외부감사인의 감사과정에서 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 2018년 04월 24일 공시한 "연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)"에 따르면 당사의 IFRS 연결기준 2018년 1분기 매출액은 1조 7,205억원, 영업이익 168억원, 순손실 97억원을 기록하여 적자전환할 것으로 예상됩니다.

[ 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시) ]

(단위: 백만원)

구분
당기실적
전기실적
전기대비
증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비
증감율(%)

('18.1Q)
('17.4Q)
('17.1Q)

매출액
당해실적
1,720,530
2,869,790
-40.0%
1,644,734
4.6%

누계실적
1,720,530
7,641,361
-
1,644,734
4.6%

영업이익
당해실적
16,826
141,207
-88.1%
66,828
-74.8%

누계실적
16,826
296,491
-
66,828
-74.8%

법인세비용차감전
계속사업이익
당해실적
-10,482
119,627
적자전환
53,167
적자전환

누계실적
-10,482
238,704
-
53,167
적자전환

당기순이익
당해실적
-9,698
86,367
적자전환
36,567
적자전환

누계실적
-9,698
174,778
-
36,567
적자전환

지배기업 소유주지분
순이익
당해실적
-9,698
86,367
적자전환
36,567
적자전환

누계실적
-9,698
174,778
-
36,567
적자전환

자료 : 당사 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) (2018.04.24)
주1) 2018년 1분기 (잠정)실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성되었으므로, 내용 중 일부가 외부감사인의 감사 과정에서 변경될 수 있습니다.
주2) 세부내역은 상기 "연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시) (2018.04.24)"에 첨부된 "기타공시첨부서류"를 확인하여 주시기 바랍니다.

상기의 잠정실적 상 당사의 2018년 1분기 실적은 전년 동기 대비 4.6%의 매출 증가를 보였으나, 영업이익은 74.8% 감소하였고, 당기순손실 97억을 기록하며 전년 동기 대비 실적이 크게 하락, 2017년 대비 당사의 재무실적은 크게 악화된 것을 확인할 수 있습
니다.
이는
전반적인 IT 산업의 불황 속
에서 글로벌 전략고객의 스마트폰 판매가 저조하여 수출용 카메라모듈과 기판의 공급 물량이 예상보다 적었고, 광학솔루션 신규라인 가동에 따른 고정비 부담 증가에 기인한 것으로 파악됩니다.

당사는 2018년 1분기 실적이 악화돠었음에도 불구하고, 2018년
신기술 모듈 채택 모델 수 및 적용 제품이 2017년 대비 증가할 것으로 예상
되며,
전장사업부의
시장 규모도 급속도로 커지고 있어 중장기적으로 당사의 매출 증가세를 견인할 전망입니다.
이와 같이 당사는 적극적인 경영활동을 통해 수익성 개선을 시도하였으며 향후에도 이와 같은 노력을 지속할 예정이나, 대내외 경기 불확실성, 금융시장 변동성 및 제반 경영환경을 둘러싼 환경의 변화 등에 따라 이와 같은 수익성 개선의 가능성은 예측할 수 없으며, 실적 변동에 대한 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 공시한 2018년 1분기 영업(잠정)실적(공정공시) 자료는 외부감사인의 회계검토가 완료되지 않은 자료로서, 향후 외부감사인의 회계검토과정에서 수치가 변동될 수 있으며, 실제 결과치와 상이할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

2-2.
당사는
2017년 연결기준 7조 6,414억원의 매출액 및 2,965억원의 영업이익을 기록하였으며, EBITDA 6,462억원과 당기순이익 1,748억원으로 중요 수익성 지표에서 2016년 매출액 5조 7,546억원, 영업이익 1,048억원, EBITDA 4,403억원, 당기순이익 50억원과 비교하여 크게 향상한 수치를 보였습니다
.
매
출
액총이익률은 2017년 11.58%로 2016년에 비해 약 0.24%p. 증가하였고 매출액영업이익률의 경우 3.88%로 전년 동기 대비 1.82%에 비해 증가한 모습을 보였습니다
.
하지만
스마트폰 시장의 중위권 업체 성장, 디스플레이 시장 내 경쟁심화, 전방산업인 휴대폰과 디스플레이 시장 등의 실적개선 둔화 등의 요인
으로 당사의 실적이 둔화
될 가능성이 존재합니다
.

당사의 수익실적을 살펴보면, K-IFRS 연결 매출액 기준 2017년 7조 6,414억원으로 전년 대비 32.79% 성장하였고, 영업이익은 2017년 2,965억원으로 전년 대비 182.84% 성장하였습니다. 전방시장의 성숙기 진입에 따른 수요 부진과 2017년 환율 변동성 확대와 같은 어려움에도 불구하고, 시장 환경 변화에 적극적으로 대응하는 한편, 품질 및 생산성 향상에 집중하여 원가 경쟁력을 강화하였고, 고부가 제품
의 확대 및 신제품 진입 등 기회 요인으로
실적회
복세를 시현하였습니다.
특히 광학솔루션사업부문의 경우 스마트폰 시장내 카메라 기능 개선 추세에 따른 카메라모듈 수주 확대로 2017년 매출액이 4조 6,785억원으로 전년의 2조 8,505억원 대비 64.13% 수준으로 크게 상승하였습니다.
또한, 영업이익에 현금유출이 수반되지 않는 비용인 유무형자산의 감가상각비를 가산한 개념인 EBITDA(법인세, 이자, 감가상각비 차감전 영업이익, Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) 추이를 살펴보면, 2017년 6,462억원으로
2016년
4,403억원 대비 46.78% 증가하였습니다.

[당사 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129

매출총이익
884,667
652,376
772,694

영업이익
296,491
104,826
223,685

EBITDA
646,234
440,286
685,406

당기순이익
174,778
4,953
95,092

매출총이익률
11.58%
11.34%
12.59%

매출액영업이익률
3.88%
1.82%
3.64%

EBITDA마진
8.46%
7.65%
11.17%

매출액성장률
32.79%
-6.25%
-5.07%

영업이익성장률
182.84%
-53.14%
-28.75%

순이익성장률
3428.73%
-94.79%
-15.61%

자료: 당사 사업보고서
주1) EBITDA: 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) EBITDA마진: EBITDA / 매출액
주3) 각종 성장률은 전년 동기대비 성장률

한편 2016
년은 연결기준
매출액 5조 7,546억원 및 1,048억원의
영업이익을 기록하며, 전년 동기 대비 매출은 6.25% 감소, 영업이익은 53.14% 감소한 것으로 나타났습니다. EBITDA 역시 2016년 4,403억원을 기록하며 전년 동기 대비 35.76% 감소하였으며, 이는 당사의 고화소 모듈 비중 확대, 첨단 반도체 패키지 등 고부가 제품 확대 및 생산성 향상 등 강도 높은 원가 경쟁력 강화 활동에도 불구하고,
글로벌 전략고객 및 LG전자 G5 출하 감소 영향으로 카메라 부문 가동률이 빠르게 하락했고 이에 고정비 부담이 증가했기 때문으로 파악됩니다. 또한 당사 매출액의 8.53%(2017년 기준)를 차지하고 있는 LED사업부의 수익성 악화가 지속되며,

동 사업부문의
매출
액은 2015년 7,847억원, 2016년 6,947억원, 2017년 6,516억원으로 감소하는 추세이고, 동기간 영업손실은 2015년 1,453억원, 2016년 714억원, 2017년 353억원으로 손실 크기는 줄어들었으나 적자가 지속되고 있습니다.

[ 사업부문별 제품 및 매출액 비중 및 이익 현황 ]

(단위:백만원)

사업부문
2017년
2016년
2015년

매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익

광학솔루션사업부
4,678,467
61.23%
241,385
2,850,490
49.53%
112,690
2,980,322
49.26%
183,736

기판소재사업부
1,142,088
14.95%
94,181
1,152,309
20.02%
48,864
1,468,336
23.92%
157,955

전장부품사업부
1,234,562
16.16%
-3,778
1,132,809
19.69%
14,650
1,051,857
17.14%
27,251

LED사업부
651,602
8.53%
-35,297
694,746
12.07%
-71,378
784,657
12.78%
-145,257

내부거래
-65,358
-0.86%
-
-75,788
-1.32%
-
-147,043
-3.10%
-

전사합계
7,641,361
100.00%
296,491
5,754,566
100.00%
104,826
6,138,129
100.00%
223,685

자료 : 당사 사업보고서
주1) 매출액 비중은 전사합계 매출액 대비 해당 사업부문 매출액의 비중입니다.
주2) 2015년 광학솔루션 사업부문의 차량용카메라 제품군이 전장부품 사업부문으로 조직변경되어 재작성되었습니다.

2015년부터 2016년에 걸친 실적 감소세의 원인은 주요 매출처인 LG전자의 G5 판매 부족 및 HDI 기판 매출의 감소, 특히 LED사업부의 중국의 저가 공세, BLU부문의 전방산업인 TV, 노트북, 모니터 등 디스플레이 제품군 수요 부진 지속과 경쟁심화에 따른 LED 조명 제품 판가 하락 및 감가상각 부담에 기인합니다. 또한 기판소재사업부의 터치윈도우 사업 매출 감소도 전사 수익성 악화의 주요 요인으로 작용하였으며, 이는 주요 고객사의 인셀터치(In-Cell Touch) 방식 채용이 가장 큰 원인이라고 할 수 있습니다. 최근 LED사업부는 저수익 제품을 축소하고 고부가 제품 중심으로 사업구조를 개선하면서 적자의 크기도 감소하고 있습니다. 그와 더불어 자동차용 LED 공급량이 늘어나는 추세 역시 적자 감소에 일정 반영 되었습니다. 이와 같이 IT 부품 관련 사업을 영위하는 당사의 경우 전방산업 제품의 판매와 경쟁사의 경영 전략에 따라 실적이 변동될 가능성이 존재합니다. 

현재 당사는 차세대 성장동력에 자외선(UV)을 활용한 LED 시장을 지목하면서 생태계 확대에 나서고 있으며, 시장은 아직 열리지 않았지만 4년 내 LED시장의 주류로 부상할 것으로 보여지는 마이크로LED 시장에 투자하면서 사업부의 수익은 최근 사업년도에서 보여지는 감소세에서 향후 반등할 가능성을 가지고 있습니다. 

글로벌 경제는
회복세에 진입한 것으로 판단되지
만, 전방산업인 휴대폰 또는 디스플레이산업에서의 중국 기업을 중심으로 중위권 업체의 시장점유율이 점진적으로 확대되고 있으며, 이에 따라 당사 주요 매출처의 실적 개선세가 재차 둔화될 경우 또는 LED 산업 둔화가 가속화되어 나타날 경우 당사의 수익성 개선추이가 둔화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

2-3.

당사의 2017년말 기준 부채비율은 201.29%로
2016년말 143.11%에 비해 58.18%p. 증가했습니다. 2015년말 부채비율 121.77%에 비교해서는 79.52%p. 증가한 것으로 2014년 이후 부채비율 중 가장 높은 수치를 나타냈습니다
.

차입금의존도는 2017년 25.57%로 2016년 25.01%와 2015년 27.19%와 비교하여 큰 변화는 없는 것으로 보여집니다
.
향후
영업환경의 변화에 따른 실적 부진, 또는 글로벌 경기둔화 장기화에 따라 수익성 개선에 영향을 미칠 가능성 등의 외부적 요인 및 당사의 시설투자 자금조달을 위한 타인자본 조달 지속 등의 내부적 요인에 의해 당사의 재무안정성은 부정적인 영향
을 받을 가능성
이 있습니다.

당사의 재무안정성 추이를 살펴보면, 2010년~2011년 LED 사업에 대한 대규모 투자 및 감가상각비 부담, 글로벌 경기둔화에 따른 전방산업 침체에 따른 실적 악화 등의 영향으로 2013년말 기준 부채비율 247.88%를 기록하는 등 당사 재무안정성이 크게 악화된 바 있습니다. 이후 재무안정성 개선을 위한 전사적인 노력과 더불어 실적 개선세가 동반되며 양호한 영업현금흐름을 통한 차입금 상환이 이루어져 당사의 부채비율은
2015년말 기준 121.77%, 2016년말 기준 143.11%로 2013년 대비 재무
안정성이 개
선되었습니다. 하지만 2017년 글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 미지급금이 증가하면서 부채비율은 2017년말 기준 201.29%로 악화되었습니다.

[ 당사 재무상태표 주요 계정 및 부채비율 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

자산총계
5,877,489
4,323,719
3,914,338

부채총계
3,926,706
2,545,243
2,149,283

자본총계
1,950,783
1,778,476
1,765,055

총차입금
1,502,623
1,081,293
1,064,340

부채비율
201.29%
143.11%
121.77%

차입금의존도
25.57%
25.01%
27.19%

자료 : 당사 사업보고서

2013년말 기준 당사 차입금 규모는
2조 1,603억원
에서 2015년 1조 643억원까지 감소하였으나, 2016년 이후
광
학솔루션사업부의 카메라모듈과 관련한 투자가 이루어지면서 차입금이 증가하여 2017년에는 1조 5,026억원을 기록하였습니다. 차입금의존도는 2015년 이후 25% ~ 27%대를 유지하고 있습니다.

[동종업종 평균 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
2016년
2015년
2014년

부채비율
42.75
41.32
44.21

차입금의존도
10.94
10.78
10.13

자료: 한국은행, 2016년 기업경영분석 (2017년 10월)
주) 동종업종은 산업분류코드 C26인 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업(대기업)입니다.

2017년
10월 한국은행이 발표한 기업경영분석 상의 동종업종 대기업 평균 재무안정성 지표(부채비율 42.75%, 차입금의존도 10.94%)와 비교하였을 때 당사의 재무안정성 비율은 업종 평균 대비 높은 수준(비율이 높을 수록 재무안정성이 낮은 상황)입
니다.

[ 당사 차입금 현황 및 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

총차입금
1,502,623
1,081,293
1,064,340

단기차입금
58,529
29,111
3,629

유동성장기부채
182,170
366,070
362,412

장기차입금
533,659
157,548
269,459

사채
728,265
528,564
428,840

차입금의존도(%)
25.57%
25.01%
27.19%

유동성차입금비중(%)
16.02%
36.55%
34.39%

자료 : 당사 사업보고서

하지만 당사는 상기와 같이 동종업종 대비 높은 수준의 차입금의존도를 유지하고 있음에도 불구하고, 당사 차입금의 만기구조를 살펴보면 총 차입금 대비 유동성차입금이 차지하는 비중은 2017년 16.02%로 낮은 수준을 보이고 있습니다. 더불어 당사는 시설투자 등 대규모 자금소요가 많은 사업 특성에도 불구하고 은행차입금, 무보증 회사채 등 다양한 조달기법을 활용하여 당사의 자금조달 능력을 유지하고 있으며, 차입금 만기구조 장기화 및 만기 분산을 통해 안정적 차입구조를 유지하고 있습니다.

당사의 단기 및 장기차입금 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[ 2017년 단기차입금 및 유동성장기부채 세부내역 ]

(단위:백만원,%)

차입처
종 류
최장만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

Bank of America Mexico, S.A. 등
일반대(회전한도) 등
2018.11.29
0.80~8.62
58,529
29,111

유동성장기부채
장기차입금 및 사채 등
2018.11.26
2.26~3.76
182,243
366,192

사채할인발행차금 등
-73
-122

계
240,699
395,181

자료 : 당사 사업보고서

[ 2017년 장기차입금 세부내역 ]

(단위:백만원)

차입처
내역
상환조건
최장만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

한국산업은행
시설자금
만기일시상환 등
2022.07.10
2.90~3.76
200,000
220,000

신한은행
시설자금
분할상환
2021.08.30
2.38
50,000
70,168

케이비이노제일차
장기운전자금
분할상환
2019.11.08
2.35
40,000
50,000

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
2.43
50,000
-

중국농업은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
2.43
40,000
-

엔에이치이노제일차
장기운전자금
분할상환
2021.09.13
2.68
70,000
-

에스에이치이노제일차
장기운전자금
만기일시상환
2021.10.18
2.68
69,734
-

Citibank Taiwan Limited
시설자금
만기일시상환
2020.03.16
3.01~3.10
21,428
6,042

The Export-Import Bank of Korea
시설자금
분할상환
2022.11.29
3.15
64,284
6,025

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
운영자금
만기일시상환
2018.07.23
2.36
12,243
11,505

SMBC, Singapore branch
시설자금
만기일시상환
2019.06.27
2.99
16,071
-

Woori Bank Hong Kong
시설자금
분할상환
2022.06.19
3.11
10,714
-

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
시설자금 등
만기일시상환 등
2022.07.25
2.76
16,071
-

The Korea Development Bank, Singapore Branch
시설자금
만기일시상환
2019.09.25
2.97
5,357
-

소계
665,902
363,740

차감 : 유동성장기부채
-132,243
-206,192

계
533,659
157,548

자료 : 당사 사업보고서

[ 2017년 일반사채 세부내역 ]

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

제30-2회 무보증 공모사채
2012.02.09
2017.02.09
-
-
50,000

제31-2회 무보증 공모사채
2012.11.12
2017.11.12
-
-
80,000

제33-1회 무보증 공모사채
2014.11.10
2017.11.10
-
-
30,000

제33-2회 무보증 공모사채
2014.11.10
2019.11.10
2.979
70,000
70,000

제34-1회 무보증 사모사채
2015.02.13
2018.02.13
2.484
10,000
10,000

제34-2회 무보증 사모사채
2015.02.13
2020.02.13
2.9
90,000
90,000

제35-1회 무보증 공모사채
2015.11.26
2018.11.26
2.257
40,000
40,000

제35-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.544
60,000
60,000

제36-1회 무보증 사모사채
2016.02.12
2019.02.12
2.024
30,000
30,000

제36-2회 무보증 사모사채
2016.02.12
2020.02.12
2.074
20,000
20,000

제37-1회 무보증 공모사채
2016.04.19
2019.04.19
1.901
80,000
80,000

제37-2회 무보증 공모사채
2016.04.19
2021.04.19
2.213
70,000
70,000

제38회 무보증 사모사채
2016.09.21
2019.09.21
1.954
60,000
60,000

제39-1회 무보증 공모사채
2017.02.13
2020.02.13
1.94
150,000
-

제39-2회 무보증 공모사채
2017.02.13
2022.02.13
2.415
100,000
-

소계
780,000
690,000

차감: 사채할인발행차금
(1,808)
(1,558)

차감: 유동성장기부채
(49,927)
(159,878)

계
728,265
528,564

자료 : 당사 사업보고서

한편 당사의 이자보상비율 추이를 살펴보면 2013년 기준 당사는 1.33배의 낮은 수준의 이자보상배율을 보였으나, 이후 수익성 개선을 통해 2015년 4.84배, 2016년 2.94배로 증가하였으며, 2017년의 경우 8.91배까지 큰
폭
으로
증가한 수치를 나타냈습니다. 이자보상비율은 클수록 기업의 건정성이 높다는 의미이며 1보다 작을 경우 발생하는 영업이익으로 이자비용을 부담할 수 없다는 것을 나타냅니다.

[ 당사 이자보상비율 추이 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
296,491
104,826
223,685

이자비용(B)
33,262
35,671
46,229

이자보상비율(A/B)
8.91
2.94
4.84

자료: 당사 사업보고서
주) 이자비용: 금융비용의 구성항목 중 차입금에 직접적으로 연관된 이자비용 항목만을 추출함.

영업이익 대비 이자비용의 수치를 가늠하는 이자보상비율의 증가는 영업이익의 증가, 차입금평균이자율의 감소, 차입금의존도의 감소, 총자산회전율의 증가 등으로 구분하여 원인을 파악할 수 있습니다. 당사의 주요 이자보상비율 관련 추이를 살펴보면 2015년 이후 영업이익은 등락을 반복하고 있으나 차입금평균이자율과 차입금의존도는 감소 추세이며, 수익성 및 재무안정성이 개선된 영향으로 이자보상비율이 상승한 것으로 판단됩니다.

[ 당사 이자보상배율 관련 계정 및 재무비율 추이 ]

(단위 : 백만원)

과 목
2017년
2016년
2015년

총자산(A)
5,877,489
4,323,719
3,914,338

차입금(B)
1,502,623
1,081,293
1,064,340

매출액(C)
7,641,361
5,754,566
6,138,129

영업이익(D)
296,491
104,826
223,685

이자비용(E)
33,262
35,671
46,229

매출액영업이익율(D/C)
3.88%
1.82%
3.64%

차입금평균이자율(E/B)
2.21%
3.30%
4.34%

차입금의존도(B/A)
25.57%
25.01%
27.19%

총자산회전율(C/A)
1.30
1.33
1.57

자료 : 당사 사업보고서
주) 이자비용: 금융비용의 구성항목 중 차입금에 직접적으로 연관된 이자비용 항목만을 추출함.

이와 같이 당사의 재무안정성 및 수익성이 2016년 대비 개선됨에 따라 당사의 차입금 상환능력이 제고된 것으로 판단되며, 당사가 확보중인 Credit Line, 유형자산 담보제공 여력, LG전자(주) 및 LG디스플레이(주) 등 양호한 신용도의 계열사에 대한 매출채권을 통한 자금조달 능력 등과 당사 및 당사가 소속된 LG그룹의 대외신인도 등을 고려할 경우, 일정수준의 차입금 상환능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

한편 당사는 활발한 영업활동을 통해 2017년 기준 4,460억원 규모의 영업활동을 통한 현금유입을 발생하면서 2016년 3,318억원 대비 34.42% 증가한 영업현금흐름을 창출했습니다. 향후 대내외 경기변동에 따라 당사의 수익성 개선추이가 둔화될 경우, 차입금 규모 증가와 이자비용 및 원금상환에 따른 부담은 당사의 재무구조 개선에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다.

[ 당사 영업현금흐름 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

기초 현금및현금성자산
341,278
360,286
396,451

영업활동으로 인한 현금흐름
445,980
331,793
678,363

투자활동으로 인한 현금흐름
-834,402
-355,897
-306,247

재무활동으로 인한 현금흐름
422,489
6,473
-408,463

환율변동효과
-5,813
-1,377
182

기말 현금및현금성자산
369,533
341,278
360,286

자료 : 당사 사업보고서

이와 같이 당사의 제반 영업환경 및 재무현황 등을 고려할 경우
당사의 차입금 상환능력은 무난히 유지될 것으로 전망됩니다. 그러나, 향후 글로벌 경기
회복세의 둔화
등 영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 약화될 위험이 존재하며,
최근
글로벌

경기회복세에도 불구하고 중국 업체들의 시장 점유율이 지속적으로 확대
되어
당사의 수익성이 약화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 전자부품산업 영위 특성상 시설투자자금 소요가 지속되는 바, 타인자본 조달이 지속적으로 이루어질 경우 당사의 재무적 안정성의 약화를 유발할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 명심하시어 투자하시기 바랍니다.

라. LED사업부문 순손실 관련 위험

2-4.

2017년 기준 매출액 6,516억원 및 영업손실 353억원을 기록한 당사 LED 사업부문은
과거
글로벌 경기둔화

의
장기화
및 시장 내 경쟁
심화, 공급 과잉 등에 따라 대규모 순손실을 지속하며 당사 전체 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다
.
하지만

향후 LED 산업 내 수요 둔화가 지속될 경우 글로벌 LED 산업 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보이며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

LED 사업부문은 2017년 기준 당사 총 매출액 규모의 8.53%를 차지하고 있으며, 2009년 ~ 2010년 LED 부문에 대한 대규모 투자를 단행하는 등 당사 차세대 성장동력으로 육성 중인 사업입니다. 하지만 동 사업부문에 대한 대규모 투자에 따른 감가상각비 부담, 시장 내 경쟁구도 강화 등에 따라 동 사업부문에서 순손실이 발생하고 있으며, 이에 따라 현재까지 당사 전체 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

LED 사업부문의 매출규모는 2013년 1조 1,028억원으로 전년대비 10.71%의 매출 성장세를 기록하였으나, 그 이후 지속적으로 역성장하여 2017년 매출액은 6,516억원을 기록하였으며, 이는 2016년 매출액 6,947억원 대비 6.21% 감소한 수치입니다. 2016년의 매출액은 2015년 매출액 7,787억원과 비교해 10.79% 줄어든 수치를 기록했습니다. 그에 반해 영업손실 측면을 살펴보면 2015년 1,453억원, 2016년 714억원, 2017년 353억원을 기록하면서 매출과 대비해 손실

의 규모는
감소하고 있는 추세로 파악되었습니다. 저수익 제품을 축소하고 고부가 제품 중심으로 사업구조를 개선하면서 이와 같이 매출이 줄어들면서 손실도 함께 감소하는 현상이
나타난 것으로 해석됩니다.

LED 시장은 2000년대 후반만 하더라도 성장성이 밝은 미래산업 가운데 하나로 평가 받았지만, 중국업체의 물량 공세와 IT 제품의 수요 감소 등으로 인해 불황에 빠지면서 당사의 LED 사업 역시 업황이 크게 나빠졌습니다. 패널시장이 LCD에서 OLED 패널로 빠르게 재편되고 있어 LED를 사용하는 LCD백라이트(BLU) 시장이 크게 위축될 것이라는 전망이 존재하며, 이에 당사는 백라이트사업 외에 카메라플래시 등 모바일조명, 브레이크등 등 차량용조명 등 고부가제품을 중심으로 조명사업을 영위하고 있으며, 이와 같은 체질 개선을 통해 수익성을 제고해 나갈 계획입니다. 하지만 우려와 같이 동 사업부문의 손실규모는 높은 수준으로 향후 축소하지 못한다면, 당사 전체 수익성에 부정적인 영향을 미칠
수 있습니다.

[ LED 사업부문 손익실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
651,602
694,746
778,737

매출액증가율
-6.21%
-10.79%
-25.67%

영업이익
-35,297
-71,378
-145,257

매출액영업이익율
-5.42%
-10.27%
-18.65%

자료: 당사 사업보고서

동 사업부문의 낮은 수익실적은 2009년 ~ 2010년 LED 사업에 대한 대규모 투자에 따른 감가상각비의 증가에 일부 원인이 있는 것으로 판단됩니다. LED 사업부문에 대한 감가상각비 합계금액
은

2
017년 425억원, 2016년 724억원, 2015년 1,766억
원으
로
동 사업부문의 매출액 대비 2017년 8.11%, 2016년 12.02%, 2015년 22.50%의 차지하는 비중은 축소하고 있지만 손익실적에는 여전히 부정적인 영향을 미치고 있는 것으로 판단됩니다. 2017년 매출액 대비 비중은 8.11%로 2015년 약 20% 수준에서 점차 축소 되었지만 향후 판매실적의 향상과 함께 수익성 개선이 이루어지지 않는다면 당사의 높은 감가상각비 및 무형자산상각비는 재무부담으로 작용할 수 있습니다.

[ LED 사업부문 감가상각비 등 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

감가상각비
38,321
67,651
169,952

무형자산상각비
4,163
4,768
6,619

합 계
42,484
72,419
176,571

매출액
651,602
694,746
778,737

매출액 대비 비중
6.52%
10.42%
22.67%

자료: 당사 사업보고서

당사 LED 사업부문의 가동율은 2015년 61.73%, 2016년 75.60%, 2017년 70.15%로 70% 내외 수준을 보이고 있으며, 2016년 75.60%로 소폭 증가한 원인은 생산능력의 감소에 기인한 것으로 판단됩니다.

[ LED 사업부문 생산설비 가동율 추이 ]

(단위: 천개)

구 분
2017년
2016년
2015년

생산능력
9,069,000
10,203,000
10,092,000

생산실적
6,361,540
7,713,164
6,229,901

가동율
70.15%
75.60%
61.73%

자료: 당사 사업보고서 

주) 생산능력 산출기준 =
시간당 평균 생산수량 ×1일 평균가동시간 ×월평균가동일수
×
당
기간 월수

한편 글로벌 OLED 패널수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. TV시장의 경우 OLED TV 판매량은 2017년 170만대 수준으로 추정되고 있으며, LG전자, 소니 등을 비롯하여 Skyworth 등 일부 중화권 세트업체들 또한 OLED TV를 자사 대표 프리미엄 제품으로 선보이고 있어 OLED 패널을 탑재한 TV 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한, 스마트폰에 대한 OLED 채용 비중이 지속적으로 확대되어 주요 패널 제조사들의 OLED 투자 계획이 증가하는 등 OLED 시장을 통한 새로운 성장 가능성이 높아지고 있는 상황입니다. 특히 플라스틱 OLED 기반 제품의 확대가 예상되면서 구부릴 수 있는 스마트폰과 접을 수 있는 Tablet PC 등의 신제품이 발표되는 등 새로운 형태의 중소형 IT 기기의 등장으로 인하여 향후 OLED 패널을 통한 성장 가능성이 높아지고 있습니다.
그러나

OLED는 LCD와 달리 백라이트(BLU)와 기타 광원필름이 들어가지 않기 때문에

OLED의 확산으로

당사의 LED BLU의 소비는 둔화될 가능성이 높으며, 좁아진 시장으로
글로벌 LED 산업 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 이 경우 LED 산업 내 가격하락이 더욱 가속화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 OLED TV 판매 추이 및 전망]
[스마트폰 내 Flexible OLED 출하량 전망]

oled tv 추이.jpg
oled tv 추이

스마트폰 foled 출하량 전망.jpg
스마트폰 foled 출하량 전망

자료 : 하나금융투자 리서치(2018.01)
자료 : IHS, 엔에이치투자증권 리서치센터(2017.11)

마. 재고자산 관련 위험

2-5
. 당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 세트산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상
재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 K-IFRS 연결기준 2017년 재고자산 규모는 6,413억원, 재고자산회전율은 12.9회를 기록
하며 당사의 재고자산 관리의 효율성은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단되나,
당사가 전방산업의 변화에 대한 파악 및 그 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 재고자산의 증가로 인해 당사의 수익성이 둔화될 위험
이 있습니다.

당사의 전방산업인 모바일 산업 및 디스플레이 산업의 경우 제품특성상 수명주기가 매우 짧은 산업에 해당 됩니다. 또한 IT 기술의 급격한 변화로 인하여 각각의 제품 수명주기가 더욱 짧아지고 있는 상황입니다. 따라서 당사의 경우도 전방산업의 특성 때문에 재고자산의 수명주기가 타 산업에 비해 짧은 편에 해당됩니다. 또한, 휴대폰 및 디스플레이 기기 세트산업의 수요 변화에 따라 그 부품의 수요는 2~3배로 증폭되어 나타나는 특징이 있습니다. 호황시에는 부품의 품귀 현상을 우려한 전방산업 업체의 재고 비축 경쟁으로 실제 수요 이상으로 발주가 급증하면서 부품업체들의 가동률이 급증하게 되나, 불황시에는 재고 경감을 위해 발주를 최대한 억제하여, 수요의 감소폭이 휴대폰 및 디스플레이 기기의 세트산업 대비 2~3배 커지게 되는 채찍효과가 발생하게 됩니다. 그와 같은 수요변화의 특성상 당사가 전방 산업의 업황 변화에 대한 파악 및 그 변화에 대한 적절한 대응에 실패할 경우 당사의 재고자산이 증가할 위험이 있습니다.

당사의 K-IFRS 연결기준 2015년 3,031억원, 2016년 4,033억원 및 2017년 6,413억원으로, 2016년과 비교해 2017년 약 60% 증가하였지만 동기간 자산과 매출액 역시 크게 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 한편 당사의 재고자산회전율은 2015년 16.3회, 2016년 14.4회 및 2017년 12.9회를 기록하면서, 재고자산 관리능력은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화함으로써 재고관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 재고자산 추이 ]

(단위:백만원, 회)

사업부문
2017년
2016년
2015년

광학솔루션 사업부
391,662
167,025
75,842

기판소재 사업부
94,305
90,947
99,516

전장부품 사업부
87,568
66,573
47,610

LED 사업부
67,794
78,681
80,090

합 계
641,329
403,226
303,058

총자산대비 재고자산 구성비율
10.91%
9.33%
7.74%

재고자산회전율
12.9
14.4
16.3

자료 : 당사 사업보고서
주) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산합계÷기말자산총계×100

바. 매출채권 관련 위험

2-6
. 당사의

매출채권 규모는 2017년 1조 6,377억원으로 2016년 1조 2,728억원에서 3,649억원 증가
했습니다.
매출채권 규모는 과거에 비해 크게 증가하였지만 매출액이 증가하면서 매출채권회전율은 2017년 5.25회로 지속적으로 5회 안팎 수준
을 유지하였습니다.
매출채권 연령분석 결과 연체채권의 비중은 2017년 1.07%로 2016년 1.92%와 비교해 매출채권 미회수 금액의 비중이 줄어
들었으
나 향후
미회수 금액이 발생할 경우 당상의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한 향후
매출채권의 증가시 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가
할 가능성이 있습니다.

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 2015년말 1조 571억원, 2016년 1조 2,728억원, 2017년 1조 6,377억원으로 2015년과 비교해 2016년 20.40%, 2016년에 비교해 2017년에는 28.66% 증가하였습니다.
채권의 규모는 증가했지만 동기간 매출채권회전율은
2017년 5.25회, 2016년 4.94회 2015년 5.33회 매
출액 증가로 인해 5회 안팎의 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 

[ 당사 매출채권 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129

매출채권
1,637,677
1,272,824
1,057,146

매출채권회전율(회)
5.25
4.94
5.33

자료 : 당사 사업보고서
주1) 매출채권은 매출채권충당금을 차감한 수치입니다. 
주2) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

한편 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 이에 따른 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정 현황은 2015년말 15억원, 2016년말 18억원, 2017년 40억원으로 그 규모가 크지는 않았
습니다. 연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단되
지만, 채권의 연체채권 회수를 통하여 채권 건전성 강화 노력이 필요할 것으로 보입니다. 

[ 당사 매출채권 대손충당금 설정 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

총 매출채권
1,641,653
1,274,620
1,058,665

대손충당금
3,976
1,796
1,519

대손충당금 적립율
0.24%
0.14%
0.14%

자료 : 당사 사업보고서

매출채권 연령분석 결과 연체채권의 규모는 2017년 176억원, 2016년 244억원, 2015년 79억원으로 전체 매출채권 중 연체채권의 비중은 2017년 1.07%, 2016년 1.92%, 2015년 0.74% 수준으
로 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있습니다. 매출채권 규모 증대 및 거래처의 신용위험에 따라 회수 지연, 대금회수조건의 악화가 발생할 경우 현금흐름 및 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 매출채권의 관리의 중요성이 심화되고 있습니다. 

[ 매출채권 연령분석 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

연체되지 않은 채권
1,624,094
1,250,175
1,050,786

연체
채권
6개월 이하
7,125
22,690
6,102

7~12개월
160
460
245

12개월 초과
127
-
1,248

사고채권
10,147
1,295
284

소 계
17,559
24,445
7,879

합 계
1,641,653
1,274,620
1,058,665

연체채권 비중
1.07%
1.92%
0.74%

자료 : 당사 사업보고서

한편 당사는 관계사인 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)에 대한 매출액 비중이 높으며, 기타 매출처는 세계적인 대형 업체 중심이므로, 매출채권 회수 불확실성이 발생할 가능성은 현재까지는 낮은 수준으로 판단됩니다.
위와

같은 매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나, 향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성이 존재합니다.

사. 당사와 비교대상회사의 주요 재무지표 분석

2-7
.
비교대상회사의 일부 재무지표는 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라, 당사의 재무지표와 다른 모습
을 보이고 있
으
며
경쟁사의 신제품 및 시장 진입 성공 여부에 따라 재무지표의 변동성이 높은

것으로 파악
됩니다.

당사의

2015년의
성장성은 비교대상회사 대비 열위
하였으나
재무지표를 개선하기 위해 다양한 노력을 지속하여
,
2017년에는 매출액증가율과 총자산증가율에서 비교대상회사를
상
회
하였습니다.

하지만
수익성은 비교회사 대비 전반적으로 열위
에 있는것으로 판단
되며
, 안정성의 경우 부채비율이 상대적으로 높은
것으로 파악되었습니다
.
향후 제반 경영환경의 둔화가 재발할 경우 당사의 재무지표는 다시 악화
될 수 있습니다.

당사
는 LG그룹 내 전자소그룹의 종합 전자부품제조회사로서의 역할을 수행하며 다양한 변화를 거쳐 LED, 전장부품, 기판소재, 광학솔루션 관련 제품을 생산, 판매 중에 있습니다. 이와 같은 당사의 경영활동에 대하여 영위사업, 규모, 시장상황 등을 종합적으
로 고려하여 비교대상회사로 삼성전기(주)(이하 "비교대상회사)를 선정, 성장성, 수익성, 안정성, 활동성에 대해 비교하였습니다. 상기 비교대상회사의 일부 재무지표는 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라, 당사의 재무지표와 다른 모습을 보이고 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[ 주요 재무지표 분석 ]

(단위: %, 회)

구분
2017년
2016년
2015년

당사
비교대상회사
당사
비교대상회사
당사
비교대상회사

성장성
(%)
매출액증가율
32.79%
13.35%
-6.25%
-2.32%
-5.07%
1.24%

영업이익증가율
182.84%
1,154.96%
-53.14%
-91.90%
-28.75%
363.95%

총자산증가율
35.94%
1.37%
10.46%
5.41%
-11.62%
-5.82%

수익성
(%)
매출액총이익률
11.58%
20.60%
11.34%
17.02%
12.59%
21.24%

매출액영업이익률
3.88%
4.48%
1.82%
0.40%
3.64%
4.88%

안정성
(%)
유동비율
109.50%
101.01%
120.23%
137.65%
138.09%
154.39%

부채비율
201.29%
79.32%
143.11%
76.66%
121.77%
68.45%

차입금의존도
25.57%
33.07%
25.01%
31.89%
27.19%
28.08%

자료 : 당사 및 비교대상회사 사업보고서(연결기준)
주1) 당사 영위사업, 규모, 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 삼성전기(주)를 비교대상회사로 선정하였습니다.
주2) 증가율은 전년 동기 대비 증가율입니다.

당사의 주요 재무지표를 비교대상회사와 비교할 때, 기업규모 확대의 영향으로 2014년까지는 비교대상회사 대비 높은 성장성을 기록하였습니다. 하지만 2015년 영업이익 등 성장성 부문에서 비교회사에 크게 하회하였습니다. 2016년의 경우 양사가 매출액증가율과 영업이익증가율에서 역성장을 기록하며 유사한 양상을 나타내었으며. 이는 해당 산업의 계절적인 요인으로 보입니다. 하지만 2015년에는 당사가 상대적으로 저성장성을 기록하였으며, 2017년 역시 영업이익 증가율 측면에서 상대적으로 낮은 성장률을 기록하며, 경쟁사 간의 신제품 및 시장 진입 성공 여부에 따라 성장성 변동 가능성이 높은 것으로 파악됩니다.

한편 수익성 측면에서는 영업 환경 변화에 따른 대세 흐름 속에서, 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라 상반되는
모습을 보이고 있습니다. 비교대상회사의 경우 당사 대비 이르게 수익성 상승을 시현한 바 있으며, 전반적인 수익성은 당사가 상대적으로 저조한 것으로 판단됩니다. 

당사의 안정성 재무지표는 LED 시설자금 투자 및 외부 자금조달의 영향으로 비교대상회사 대비 낮은 수준(당사의 부채비율과 차입금의존도가 비교대상회사 대비 높음)을 기록하였으나, 차입금 상환에 따라 2015년 이후 당사의 차입금의존도는 비교대상회사 대비 낮아졌습니다. 단, 당사의 부채비율은 비교대상회사 대비 높은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다.

당사는 재무지표를 개선하기 위해 다양한 노력을 지속하고 있으나, 제반 경영환경의 둔화가 재발할 경우 재무지표 또한 재차 둔화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동성에 따른 위험

2-8
. 당사는
총 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 2017년 87.93%로 환리스크에 노출
되어있습니다. 이에 따라
당사는 안정적 현금흐름 확보 및 채권 회수 지급시기 일치 등의 환 관리기법 등을 통하여 환위험을 관리하고 있으며, 별도의 파생상품을 통한 외환관리는 하지 않고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 환리스크 관리에도 불구하고
대외 금융시장의 급격한 변화에 따라 환율 변동성이 높게 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.

당사는 전자부품산업을 영위하는 사업 특성상 해외법인에서 제조를 통해 주요 매출처의 현지법인에 직접 판매하는 비중이 높은 바, 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높게 발생하고 있습니다. 이에 따라 당사의 총 매출액 중 수출매출이 차지하는 비중을 살펴보면, 2015년 86.67%, 2016년에는 84.11%를 기록하였으며 2017년 87.93%로 가장 높은 수출비중을 기록하였습니다.

[ 당사 매출액 중 수출비중 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

내 수
922,670
914,334
818,384

수 출
6,718,691
4,840,232
5,319,745

합 계
7,641,361
5,754,566
6,138,129

수출비중
87.93%
84.11%
86.67%

자료 : 당사 사업보고서

이와 같이 당사의 높은 수출 비중을 고려할 때, 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다.
당사의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러와 일본 엔, 유로화이며, 당사의 종속기업은 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

당사의 외환위험관리는 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있
습니다.
당사의 종속기업은 당사의 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 외환거래와 외환거래 관련 업무, 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무, 환율과 외환시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고있습니다.

[ 외화자산ㆍ부채 관련 손익 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

기타영업외수익
147,507
156,159
112,430

기타영업외비용
-161,780
-148,225
-112,689

소 계
-14,273
7,934
-259

금융수익
22,815
18,968
16,072

금융비용
-19,993
-19,050
-17,420

소 계
2,822
-82
-1,348

합 계
-11,451
7,852
-1,607

자료 : 당사 사업보고서

이러한 당사의 환리스크 관리를 통해 당사의 외화자산, 부채 관련 손익은 2015년 16억원 손실, 2016년 78억원 이익, 2017년 115억원의 손실을 기록하며 이익과 손실의 사이에서 등락을 보여왔습니다. 하지만 당사의 이익 규모에 비추어 보았을 때 이와 같은 외화관련 손익의 규모 및 변동성은 낮은 수준으로 판단됩니다.

이러한 당사의 환리스크 관리에도 불구하고 대외 금융시장의 급격한 변화에 따라 환율 변동성이 높게 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

한
편
과거 환율 변동의 원인을 살펴보면 2013년에 일본 양적완화 정책에 따라 엔화 환율 변동성이 확대되었고, 미국의 양적완화 종료, 인도 중심의 신흥국 금융위기에 대한 우려, 시리아 정정불안에 따른 중동지역 지정학적 리스크 확대에 따라 환율 변동성이 확대된 바 있습니다. 또한, 2014년에도 미국 양적완화 축소, 중국 경제지표 둔화, 그리스의 유로존 탈퇴 우려, 유가하락 등 글로벌 이슈에 따라 환율 변동성이 증가한 바 있습니다. 

2016년에는 트럼프 미 대통령의 당선과 금리 인상에 대한 기대감으로 달러가 강세를 나타냈으나, 2017년부터 지속된 미국의 본격적인 금리 인상에도 불구하고 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 현상으로 원화 강세가 지속되고 있습니다. 2018년 3월 미국은 기준금리 인상을 단행하였으며, 이후에도 원화 강세가 지속되고 있습니다. 그러나, 선진국의 경기회복 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 미국의 공격적인 기준금리 인상과 트럼프 정부의 보호무역주의 강화 등의 영향으로 달러 강세 기조로 급변하거나, 과거 사례와 같이 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 해외사업에서 발생하는 매출 및 수익과 직결되어 있으니 투자자
께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 최근 원/달러 환율 추이 (2016.04.01~2018.04.23) ]

(단위 : KRW/USD)

환율추이

자료 : Bondweb, 서울외국환중개

한편 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 각 외화에 대한 원화 가치가 10% 변동될 시에 당사의 세전이익에 미치는 영향은 아래의 표와 같습니다. 하기의 표와 같이
급격한 환율변동은 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 있으며, 이러한 환율변동의 불확실성은 향후 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 환율 10% 변동시 세전이익에 미치는 영향 ]

(단위:백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

상승시
하락시
상승시
하락시
상승시
하락시

USD
9,529
-9,529
10,646
-10,646
18,156
-18,156

JPY
-790
790
-1,059
1,059
-141
141

EUR
314
-314
29
-29
-831
831

자료 : 당사 사업보고서

자. 그룹차원의 재무 및 평판 관련 위험

2-9
.
당사의 최대주주는 지분의 약 40.79%를 보유하고 있는 LG전자(주)
입니다. 당사가 속해있는
LG그룹의 지주사인 (주)LG는 2017년 기준 (주)LG상사를 제외한 기타 지배 계열사들에 대해
상장사 지분 30% 이상, 비상장사 지분 50% 이상을 보유
하고 있습니다. 다만,
회사 경영상 일련의 문제가 발생할 경우, 주주수 기준 99%이상을 차지하고 있는 소액주주와 당사 경영진간 갈등이 발생
할 수 있습니다. 또한,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주인 LG전자(주)는 LG그룹 전자부문의 최상위 계열사로, 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 약 40.79%인
9,6
53,181
주를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주의 지분율이 약 41% 수준을 유지하고 있고, 최대주주를 제외하면 보통주 지분율을 기준으로 5% 이상 소유한 주주는
국
민연금공단(2,817,316주, 11.90% 보
유,
2018년 04월 06일 공시된 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서 기준)
으로 당사의 최대주주 지분율 대비 상당히 낮은 수준인 점
등을 고려할때 당사의 경영권에 대한 안정성은 높은 것으로 판단됩니다.

또한, 당사가 속해 있는 LG그룹의 지주사인 (주)LG가 지배하고 있는 계열사들에 대한 지분 현황을 보통주 기준으로 살펴보면, 아래 계통도와 같이 (주)LG가 당사의 최대주주인 LG전자(주)의 지분을 33.7%(보통주 발행주식총수 기준) 보유하고 있을 뿐만 아니라, 그외 (주)LG상사를 제외한 상장사에 대한 지분을 직·간접적으로 모두 30% 이상 보유((주)LG상사 24.7% 보유)하고 있습니다. 따라서, 그룹 전체에 대한 경영권의 안정성 및 (주)LG-LG전자(주)-당사로 이어지는 수직적 경영권도 안정적으로 유지되고 있습니다. 

[ LG그룹 지배구조도 ]

지배구조_2017.12.31_68社

당사는 LG그룹 계열사로서 LG그룹은 전자, 화학, 통신 등의 사업을 영위하고 있으며, LG그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, LG그룹 전체의 경영성과나 평판이
악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 현재의 안정적으로 유지되고 있는 경영권 현황에도 불구하고, 2017년 12월 31일 기준 당사 주주의 99% 이상이 소액주주(주주수 기준)임을 고려하여 볼 때, 향후 대내외적인 경영 환경의 급격한 변화 속에서 당사의 수익성 저하의 지속 및 재무구조의 불안요인이 발생할 경우, 소액주주와 당사 경영진간에 갈등이 발생할 수 있으며, 이와 같은 이해관계 갈등의 발생이 소송 등으로 확대될 경우 당사의 발전에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편, 당사가 속한 LG 계열은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2017년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 36개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,633.4조원

(2012년말)

1,697.0조원

(2013년말)

1,810.9조원

(2014년말)

1,935.2조원

(2015년말)

주채무계열 선정기준

1조 2,251억원

1조 2,727억원

1조 3,581억원

1조 4,514억원

자료 : 금융감독원 보도자료(2017년 5월, http://www.fss.or.kr)
주) 2014년 총신용공여액은 증가하였으나 선정기준 하향조정(0.1% → 0.075%)에 따라 선정기준이 감소하였습니다.

당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직 간접적인 효용을 창출하고 있습니다. 그러나 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.

차. 해외현지법인에 대한 지급보증 등 우발채무 관련 위험

2-10
. 당사는
해외현지법인에 대해 2017년 별도기준 장부가액 기준 총 2,288억원 규모의 종속기업 지분을 보유
하고 있으며 따라서 해당 해외법인의 실적 부진이 발생할 경우 당사의 매출액 및 손익실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 당사는
해외현지법인에 대해 2017년 기준 2,887억원 규모의 채무보증(한도기준)을 제공
하고 있어,
해외현지법인의 실적 악화로 인해 해당 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는
2017년 장부금액 1,575억원 규모의 유형자산을 차입금 관련 담보로 제공

하고 있으며,
해외법인에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다. 상기 사항 및
기타 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 그룹 내 Set Maker의 글로벌 생산거점 확대 전략에 맞추어 해외현지법인을 확대하여 왔으며, 그에 따라 여러가지 특혜(세금, 임대, 고용보조금 등)를 제공 받을 수 있고, 값싸고 우수한 노동력을 기반으로 하여 제품 경쟁력을 강화할 수 있는 기회를 제공받고 있습니다. 이와 같은 해외현지법인의 설립에 따라, 당사는 2017년 장부가액 기준 2,288억원을 종속기업 지분에 투자하고 있는 것으로 나타났으며, 당사의 종속기업투자 금액은 당사의 종속기업 출자에 따른 것으로 해당 기업의 실적이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 

[ 당사 종속기업에 대한 주요 투자 내역 현황 (별도재무제표 기준) ]

(단위:백만원)

구 분
약칭(*1)
지분율(%)
장부가액

2017.12.31
2016.12.31
2017.12.31
2016.12.31

해외종속기업

LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
LGITYT
100
100
94,778
94,778

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd.
LGITHZ
100
100
61,541
61,541

LG Innotek Trading (Shanghai) Co.,Ltd.
LGITSH
100
100
226
226

PT. LG Innotek Indonesia
LGITIN
100
100
9,448
9,448

LG Innotek Poland Sp. z.o. o.
LGITPO
100
100
6,106
6,106

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
LGITTW
100
100
-
-

LG Innotek USA, Inc.
LGITUS
100
100
2,039
2,039

LG Innotek Mexico SA DE CV
LGITMX
100
100
15,201
9,565

LG Innotek Vietnam Hai Phong Co.,Ltd.(*2)
LGITVH
100
100
39,276
22,500

국내종속기업

LG이노텍 얼라이언스 펀드 (*3)
LGIT A-Fund
99
99
198
198

이노위드(주)
Innowith
100
100
10
10

합 계
228,823
206,411

자료 : 당사 사업보고서
주1) LGITVH는 2016년 9월 5일 설립되었습니다.
주2) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

또한, 당사는 2010년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하기로 결정하였으며, 그에 따라 과거 지분법이익을 통해 영업외손익 및 당기순이익에 영향을 미치던 당사의 해외현지법인을 비롯한 종속기업의 실적은 2010년부터 매출액 및 영업이익으로부터 당기순이익에 이르기까지 직접적으로 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 따라서, 향후 당사의 해외현지법인을 비롯한 종속기업의 실적 부진이 발생할 경우, 당사의 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다. 당사 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[LG이노텍(주) 종속기업 재무정보 - 재무상태표 관련]

(단위: 백만원)

회사명
2017년
2016년
2015년

자산
부채
자본
자산
부채
자본
자산
부채
자본

LGITYT
418,261
240,555
177,706
275,120
103,710
171,410
290,357
115,572
174,785

LGITHZ
222,318
106,500
115,818
261,000
123,036
137,964
285,260
150,729
134,531

LGITSH
1,351
645
706
788
215
573
673
304
369

LGITIN
76,130
25,322
50,808
79,691
26,084
53,607
86,246
25,006
61,240

LGITPO
49,009
38,379
10,630
47,432
37,941
9,491
49,806
40,142
9,664

LGITTW
676
177
499
641
176
465
762
389
373

LGITUS
3,104
413
2,691
3,359
543
2,816
2,557
74
2,483

LGITMX
20,044
14,248
5,796
17,910
15,355
2,555
15,367
11,319
4,048

LGITVH
199,996
171,252
28,744
31,974
7,940
24,034

LGIT A-Fund
222
6
216
222
6
216
222
6
216

Innowith
383
168
215
299
128
171
255
128
127

LGITFZ(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 사업보고서
주1) LGITFZ법인은 2015년 10월 매각되었습니다.

당사의 종속회사 중 2017년 자본잠식이 진행 중인 회사는 없는 것으로 파악되나, LGITHZ의 경우 약 55억원, LGITIN 역시 28억원, LGITUS 1.2억원, LGITMX 24억원, 수준의 순손실을 기록하였으며, LGITVH의 경우 121억원의 순손실을 기록한 것으로 파악됩니다. 전반적인 종속기업의 실적은 양호한 편이라 판단되나, 이러한 손실이 누적될 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[LG이노텍(주) 종속기업 재무정보 - 손익계산서 관련]

(단위: 백만원)

회사명
2017년
2016년
2015년

매출액
당기
순이익
총포괄
손익
매출액
당기
순이익
총포괄
손익
매출액
당기
순이익
총포괄
손익

LGITYT
631,225
16,239
6,297
590,394
18,847
13,403
535,411
17,798
19,072

LGITHZ
437,233
1,888
-5,536
488,221
7,734
3,036
537,312
5,284
3,081

LGITSH
3,666
171
133
3,146
217
204
3,166
69
68

LGITIN
160,710
3,682
-2,799
145,341
2,615
3,933
167,606
4,665
8,543

LGITPO
61,011
553
1,139
61,415
171
-173
87,000
86
-285

LGITTW
1,308
55
34
1,169
67
93
1,048
47
44

LGITUS
5,185
218
-124
5,325
239
332
2,995
107
251

LGITMX
19,404
-1,598
-2,395
15,233
-963
-1,494
5,022
-2,492
-3,040

LGITVH
35,932
-9,093
-12,066
-
-129
1,534
-
-
-

LGIT A-Fund
-
-
-
-
-
-
-
-1
-1

Innowith
3,476
45
45
3,357
44
44
3,398
36
36

LGITFZ(*)
-
-
-
-
-
-
30,967
-2,521
-2,279

자료: 당사 사업보고서
주1) LGITGZ법인은 2014년 LGITHZ법인과 합병하였으며 증권신고서제출일 현재 청산이 완료되었습니다.
주2) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.
주3) LGITFZ법인의 매출액, 당기순이익 및 총포괄손익은 LGITFZ법인 매각시점인 2015년 10월까지의 누계금액입니다.

한편 당사는 국내 및 해외 자회사의 현지금융조달을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 지급보증 한도의 규모는 2017년말 원화 환산기준 약 2,887억원입니다. 당사와의 사업상 연관관계, 주요 해외법인들의 실적 등을 감안하면, 우발채무의 현실화 가능성은 낮은 것으로 판단되며, 당사의 대외신인도 및 재무구조 등을 고려할 경우 해당 지급보증의 제공에 따른 당사의 재무부담은 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 당사 해외현지법인의 경영실적 악화가 발생하여 당사가 지급보증한 금액에 대한 우발채무가 실제로 발생한다면, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사가 해외종속기업 및 일본지점을 위하여 지급보증한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[ 2017년 기준 당사 해외법인에 대한 지급보증 현황 ]

(단위:천)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
기타

통화
기말
금액
통화
기초
금액
증가
감소
기말
금액

LGITTW
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD
1,000
-
-
1,000
2017.11.01~2018.10.31
차입금 지급보증

LG Innotek 
Poland 
Sp. z.o.o.
Citibank Taiwan Limited
USD
10,000
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.22~2019.12.21
차입금 지급보증

USD
10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.02.16~2020.03.16
차입금 지급보증

The Export-Import Bank of Korea
USD
30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.04.24~2022.04.24
차입금 지급보증

USD
30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.11.29~2022.11.29
차입금 지급보증

SMBC, Singapore branch
USD
15,000
USD
-
15,000
-
15,000
2017.06.27~2019.06.27
차입금 지급보증

-
-
USD
-
10,000
-
10,000
2017.11.15~2018.11.15
차입금 지급보증

Woori Bank Hong Kong Branch
USD
10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.06.19~2022.06.19
차입금 지급보증

Woori Bank Vietnam limited, 
Hanoi branch
USD
10,000
USD
-
12,000
-
12,000
2017.07.25~2022.07.25
차입금 지급보증

USD
5,000
USD
-
6,000
-
6,000
2017.10.10~2019.10.10
차입금 지급보증

The Korea Development Bank, 
Singapore Branch
USD
5,000
USD
-
5,000
-
5,000
2017.09.25~2019.09.25
차입금 지급보증

Shinhan Bank, Hong Kong Branch
-
-
USD
-
12,000
-
12,000
2017.09.18~2018.09.18
차입금 지급보증

LGITPO
PKO Bank Polski
USD
2,405
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.30~2019.11.29
차입금 지급보증

PLN

EUR

Bank Handlowy W Warszawie SA
(Citi Bank)
PLN
1,392
USD
12,000
-
-
12,000
2017.08.11~2018.08.11
차입금 지급보증

EUR

PLN

KEB Hana Bank (D) AG
-
-
EUR
5000
-
5000
-
2016.01.29~2017.01.27
차입금 지급보증 종료

LGITHZ
HSBC Bank (China) Company 
Limited
USD
19,569
USD
30,000
-
-
30,000
2015.11.04~2020.11.04
차입금 지급보증

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

LGITIN
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
-
-
6,000
2017.04.26~2018.04.25
차입금 지급보증

LGITMX
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
3,000
USD
10,000
7,000
2,000
15,000
2017.09.07~2018.09.07
차입금 지급보증

MXN
112,000

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
3,000
-
-
3,000
2013.08.30~2018.08.30
지급보증

The Export-Import Bank of Korea
-
-
USD
5,000
-
5,000
-
2014.08.11~2017.08.11
차입금 지급보증 종료

LG Innotek 
Japan Branch
SMBC, Tokyo
-
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000
2017.05.31~2018.05.31
차입금 지급보증

합 계
USD
149,974
USD
87,000
147,000
7,000
227,000
-
-

PLN
55,258
PLN
40,000
-
-
40,000

EUR
5,063
EUR
5,000
-
5,000
-

MXN
112,000
MXN
-
-
-
-

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

JPY
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000

자료 : 당사 사업보고서(별도기준)

당사는 2017년 연결기준 장부금액 1,575억원의 유형자산이 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있으나, 당사의 양호한 차입금 상환능력을 고려할 때 동 유형자산의 담보권 실행 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[당사의 유형자산 담보제공 내역]

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련
계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 기계장치 등
157,457
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
50,000

USD
61,280

자료: 당사 사업보고서

제반 경영환경의 급격한 변화 등에 따라 상기 제반 우발채무가 현실화 될 경우 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

3-1.

본 사의 상장예정일은 2018년 05월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니

다.
하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있습니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 05월 08일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련

3-2.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 수요예측 실시 이후 발행 일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다. 본 사채의 수요예측 참여시 이러한 내용을 인지하시고 의사결정 하시기 바랍니다.

또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. '공사채등록법'에 의거한 등록 절차

3-3.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다.

다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

라. 신고서의 효력 발생 관련

3-4.

본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 예금자보호법 적용 여부

3-5.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 본사채의 신용등급

3-6.

제41-1회 및 제41-2회 무보증사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제41-1회 무보증사채 및 제41-2회 무보증사
채에 대하여
3개 신용평가전문회사
에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

NICE신용평가(주)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

[한국기업평가 장기 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.
주2) 예비평가의 경우 신용등급 앞에 "P"를, 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를 부기하며, 구조화금융거래와 관련한 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

[한국신용평가 회사채평가의 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

[NICE신용평가 채권신용평가의 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

사. 전자공시 관련 참조

3-7.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 LG이노텍(주) 제41-1회 무보증사채 및 제41-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 LG이노텍(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동대표주관회사
엔에이치투자증권㈜
00120182

2. 평가개요

공동대표주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018. 04. 10. ~ 2018. 04. 23.

방문실사
2018. 04. 12.
2018. 04. 13.
2018. 04. 19.

실사보고서 작성 완료
2018. 04. 24.

증권신고서 제출
2018. 04. 24.

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
인수영업2부
김성열
이사
기업실사 총괄
2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일
기업금융업무 24년

한국투자증권(주)
인수영업2부
심동헌
팀장
기업실사 책임
2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일
기업금융업무 등 13년

한국투자증권(주)
인수영업2부
류장현
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일
기업금융업무 6년

한국투자증권(주)
인수영업2부
안진영
주임
기업실사 및 서류작성
2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일
기업금융업무 등 4년

엔에이치투자증권(주)

General Industry 부

김형진

이사

기업실사 총괄

2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일

기업금융업무 21년

엔에이치투자증권(주)

General Industry 부

왕태식

부장

기업실사 책임

2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일

기업금융업무 11년

엔에이치투자증권(주)

General Industry 부

김시우

차장

기업실사 및 서류작성

2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일

기업금융업무 8년

엔에이치투자증권(주)

General Industry 부

박세준

주임

기업실사 및 서류작성

2018년 04월 10일 ~ 2018년 04월 23일

기업금융업무 1년

<발행회사 참여자>

직책
성명
부서
담당업무

팀장
윤영준
금융IR팀
금융IR팀장

책임
양재성
금융IR팀
자금조달

과장
황순호
금융IR팀
자금조달

대리
이정수
금융IR팀
자금조달

<기타 기업실사 참여자>

해당 사항 없습니다.

3. 기업실사

(1) 기업 실사 이행내역

일 자
장 소
발행사
참여자
주관사
참여자
기업실사내용 및 확인자료

2018.04.10.
~
2018.04.11.
LG이노텍(주) 본사
대표주관회사 본사
윤영준
양재성
황순호
이정수
김형진
왕태식
김시우
박세준
김성열
심동헌
류장현
안진영
* 발행 절차 관련사항 확인 
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 
- 무보증 회사채 발행 일정 협의 
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2018.04.12.
LG이노텍(주) 본사
윤영준
양재성
황순호
이정수
김형진
왕태식
김시우
박세준
김성열
심동헌
류장현
안진영
* 발행회사 방문 
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2018.04.13.
LG이노텍(주) 본사
윤영준
양재성
황순호
이정수
왕태식
김시우
박세준
심동헌
류장현
안진영
* 발행회사 방문 
* 회사채 시장 상황 점검
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 보고기간 후 변동내역 확인

2018.04.16.
~
2018.04.18.
LG이노텍(주) 본사
대표주관회사 본사
윤영준
양재성
황순호
이정수
김형진
왕태식
김시우
박세준
김성열
심동헌
류장현
안진영
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 
- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2018.04.19.
LG이노텍(주) 본사
윤영준
양재성
황순호
이정수
왕태식
김시우
박세준
심동헌
류장현
안진영
* 발행회사 방문 
* 회사채 시장 상황 점검
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 보고기간 후 변동내역 확인

2018.04.20.
~
2018.04.23.
LG이노텍(주) 본사
대표주관회사 본사
윤영준
양재성
황순호
이정수
김형진
왕태식
김시우
박세준
김성열
심동헌
류장현
안진영
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 
- 투자위험요소 세부사항 체크

(2) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 본 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

동사는 LG전자(주)가 지분의 40.79%를 보유하고 있는 LG그룹의 전자소그룹 핵심계열사로서 동사는 BLU 및 조명용 LED 등을 생산하는 LED사업, 차량용 부품 및 Power Module, Tuner, 차량통신모듈 등을 생산하는 전장부품사업, HDI, 반도체 기판, Tape Substrate, Lead Frame, Photo Mask, Touch Window 등을 생산하는 기판소재사업, 카메라모듈, 카메라 액추에이터(VCM) 등을 생산하는 광학솔루션사업 등으로 구성되어 해당 사업을 영위하는 종합 전자부품전문업체입니다.

동사는 2008년 7월 24일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 기업공개 과정에서 유상증자를 통해 약 1,377억원의 자본을 확충하여, 기존 사업인 LCD모듈 및 카메라 모듈의 경쟁력 강화를 위한 증설 투자, 신성장 동력 확보를 위한 LED 및 차량 전장 등에 대한 투자를 실시하였습니다. 또한. 동사는 2009년 7월 1일을 합병기일로 하여 동일그룹 계열사인 LG마이크론(주)와의 합병을 완료함으로써, 2010년말 K-IFRS 연결기준 매출액 4조 1,035억원, 영업이익 1,565억원 규모를 보유한 대형종합전자부품업체로서의 위상을 확립하게 되었습니다. 동사에 흡수합병된 LG마이크론(주)는 디스플레이 소자 관련 부품 사업과 IC Package 관련 부품 사업, 그리고 인쇄회로기판 사업인 PCB사업을 영위해 온 회사로, 2000년 12월 21일에 KOSDAQ시장에 상장되었으며, 동사와의 합병에 따라 소멸하였습니다.

동사는 합병 이후 적극적인 경영활동을 통해 매출액 증가세를 시현하고 있으며, 미래 성장동력을 확보하기 위하여 LED 사업을 중심으로 적극적인 Capex 투자를 집행하였습니다. 하지만 '11년 글로벌 경기둔화 발생에 따른 IT 기기 수요 둔화 발생, 디스플레이 업계 공급과잉 및 판가하락에 따른 업황 둔화, Captive 고객의 Handset 점유율 하락 등에 따라 수익성의 둔화을 경험하기도 하였습니다. 2017년 기준 동사의 카메라모듈 부문에서 듀얼카메라 등 고부가 신기불 모듈부품 판매가 확대되면서 영업수익성이 전년 대비 개선되었으나, 여전히 지속중인 LED 사업의 부진과 높은 감가상각비 부담, 최근 재무안정성의 개선세를 보이고 있으나 높은 수준의 차입금의존도, 특수관계자 및 주요 매출처에 대한 매출집중도 등과 일부 설비증설, 제품 Mix 개선 등을 위한 투자가 향후 다소 증가할 가능성이 존재함에 따라 동사의 수익성 및 재무안정성이 향후 영향을 받을 수 있는 점에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[동사 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129
6,466,119
6,211,516

매출총이익
884,667
652,376
772,694
862,866
689,969

영업이익
296,491
104,826
223,685
313,959
136,150

EBITDA
646,234
440,286
685,406
795,251
644,193

당기순이익
174,778
4,953
95,092
112,677
15,542

매출액총이익률
11.58%
11.34%
12.59%
13.34%
11.11%

매출액영업이익률
3.88%
1.82%
3.64%
4.86%
2.19%

EBITDA마진
8.46%
7.65%
11.17%
12.30%
10.37%

자료 : 동사 연결감사보고서(K-IFRS 기준)
주1) EBITDA : 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) EBITDA마진 : EBITDA / 매출액

동사는 2017~2020년동안 카메라모듈 관련 생산설비 신축 및 증설, 베트남공장 이전 등 대규모 투자를 계획하고 있으며, 대부분의 투자 소요가 마무리되는 2018 년까지는 잉여현금흐름이 제약될 수 있으며, 단기적으로 차입금 증가에 따른 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사인 한국투자증권과 엔에이치투자증권은 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2018년 04월 24
일

"공동대표주관회사"
:
엔에이치투자증권 주식회사

대표이사

정 영 채

"공동대표주관회사"

:
한국투자증권 주식회사

대표이사 유 상 호

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 :
41
-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
240,720,000

순수입금[(1)-(2)]
49,759,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 :
41
-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
249,920,000

순수입금[(1)-(2)]
49,750,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 :
41
-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
125,000,000
인수가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액제

신용평가수수료
51,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
240,720,000
-

[회 차 :
41
-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
125,000,000
인수가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액제

신용평가수수료
60,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
249,920,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료 : 발행사와 공동대표주관회사 협의
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 동사가 발행하는
제
41
-1회 무보증사채 발행금액
500
억원 및 제
41
-2회 무보증사채 500억원 등 총
1,000억
원(사채의 권면총액은 수요예측 결과에 따라 제
41
-1회 및 제
41
-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일천오백억원(\150,000,000,000)
이하의 범위 내에서 합의하여 결정
또는 변경할 수 있음)은
운영자금
으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용목적은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
시설자금
차환자금
운영자금
기 타
계

제41-1회
-
-

50
,000,000,000

-

50,000,000,000

제41-2회
-
-

50
,000,000,000

-
50,000,000,000

합 계
-
-
100,000,000,000
-
100,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나.
자금의 세부사용 내역

1) 운영자금

- 차입금 상환

(단위 : 억원)

종목
차입일
만기일
이자율
금액
비고

산업은행 차입금
2013-05-28
2018-05-28
3.76%
500
-

NH농협은행 차입금
2017-09-11
2018-09-11
2.68%
400
-

합 계
900

주1) 상기 부족자금은 동사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

- 자재구매 및 용역대금 결제

(단위 : 억원)

내역
지급일
거래선명
금액
비고

자재구매 및 용역대금 결제

2018-05-30 ~ 2018-07-30

엘지전자(주)

646

-

합 계
646

주1) 상기 부족자금은 동사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 당사 이자보상비율 추이 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
296,491
104,826
223,685
313,959

이자비용(B)
33,262
35,671
46,229
77,047

이자보상비율(A/B)
8.91
2.94
4.84
4.07

자료: 당사 사업보고서(연결기준)
주) 이자비용: 금융비용의 구성항목 중 차입금에 직접적으로 연관된 이자비용 항목만을 추출함.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2013년 당사는 1.33배의 이자보상비율을 기록한 이후 이자비용이 감소하기 시작하며 2017년

8.91배의 높은 이자보상비율을 나타냈습니다.
그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은
아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2018년 04월 23일 기준]

(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2014.11.10
70,000
2.979
A+ (한국기업평가(주)),
A+ (한국신용평가(주)),
A+ (NICE신용평가(주))
2019.11.10
미상환
우리투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2015.02.13
90,000
2.900
-
2020.02.13
미상환
엔에이치투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2015.11.26
40,000
2.257
AA- (한국기업평가(주)),
AA- (한국신용평가(주)),
AA- (NICE신용평가(주))
2018.11.26
미상환
엔에이치투자증권(주),
하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2015.11.26
60,000
2.544
AA- (한국기업평가(주)),
AA- (한국신용평가(주)),
AA- (NICE신용평가(주))
2020.11.26
미상환
엔에이치투자증권(주),
하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2016.02.12
30,000
2.024
-
2019.02.12
미상환

엔에이치투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2016.02.12
20,000
2.074
-
2020.02.12
미상환

엔에이치투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2016.04.19
80,000
1.901
AA- (한국기업평가(주)),
AA- (한국신용평가(주)),
AA- (NICE신용평가(주))
2019.04.19
미상환
엔에이치투자증권(주),
하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2016.04.19
70,000
2.213
AA- (한국기업평가(주)),
AA- (한국신용평가(주)),
AA- (NICE신용평가(주))
2021.04.19
미상환
엔에이치투자증권(주),
하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2016.09.21
60,000
1.954
-
2019.09.21
미상환
한국투자증권

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2017.02.13
150,000
1.940
AA- (한국기업평가(주)),
AA- (한국신용평가(주)),
AA- (NICE신용평가(주))
2020.02.13
미상환
엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2017.02.13
100,000
2.451
AA- (한국기업평가(주)),
AA- (한국신용평가(주)),
AA- (NICE신용평가(주))
2022.02.13
미상환
엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2018.01.10
50,000
3.320
-
2025.01.10
미상환
하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2018.01.10
30,000
3.919
-
2028.01.10
미상환
하이투자증권(주)

합 계
-
-
-
850,000
-
-
-
-
-

주1) 권면총액은 최초 발행시 금액입니다.
주2) 평가등급은 발행 당시의 신용등급이며, 2015년 2분기에 기발행 공모사채 및 기업어음의 신용등급이 각각 AA-와 A1으로 상승하였습니다. 변동내역은 제2부 "발행인에 관한 사항"의 "I. 회사의 개요" 중 "1. 회사의 개요"의 "아. 신용평가에 관한 사항"을 참조 바랍니다.
주3) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.
주4) 우리투자증권은 2014년 12월 31일부터 '엔에이치투자증권(NH투자증권)'으로 사명 변경하였습니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

[2018년 04월 23일 기준]

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 발행잔액 기준이며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2018년 04월 23일)의 발행잔액 기준입니다.

다. 전자단기사채 등

[2018년 04월 23일 기준]

(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

200,000
110,000
90,000
90,000
-

주) 상기 전자단기사채 발행한도(잔여
한도)는
2017년 11월 30일 개최한 이
사회가 승인한 "'
18
년 연간차입한도 승인의 건"에 의한 한도임. 기초잔액은
2018년 01월 01일
기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제
출전일
(2018년 04월 23일
) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2018년 04월 19일
41-1, 41-2
AA-

한국신용평가(주)
00299631

2018년 04월 23일

41-1, 41-2
AA-

NICE신용평가(주)
00648466

2018년 04월 23일

41-1, 41-2
AA-

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제
41
-1회 무보증사채 및 제
41
-2회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

NICE신용평가(주)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
NICE신용평가(주): http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 LG이노텍(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 엘지이노텍 주식회사로 표기하며 영문으로는 LG Innotek Co., Ltd. 로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

회
사
는
1976년 2월 24일 금성정밀공업(주)로 설립

되었으며,
전기전자부품 제조 및 
판매를 주요사업으로 영위하고 있는 종합 전자부품업체입니다. 2008년 7월 24일 
한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 2009년 7월 1일자로 코스닥상장법인인 
LG마이크론(주)와 합병하였습니다. 

※

사실상 회사의 전신인 금성알프스전자(주)의 설립일은 19
70년 8월 22일
입
니
다
.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 :

서울시 중구 후암로 98, LG서울역 빌딩

전 화 : 02-3777-1114
홈페이지 :
http://www.lginnotek.com

당사의 본점은 2017년 3월 2일자로 "서울시 중구 후암로 98, LG서울역 빌딩"으로 이전하였습니다.

라. 중소기업 해당여부

회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요사업의 내용

회사와 그 종속기업(이하'연결회사')은 최첨단 소재ㆍ부품 전문기업으로
모바일, 자동차, 디스플레이, 반도체, LED, 사물인터넷
등
의
사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다. 

국내ㆍ외
주요 거점별로 11개 생산기반과
10개 판매거점을
구축하여 글로벌 시장 공략을 위한 글로벌 네트워크를 확보하였으며,
국내 6개 연구소
를 운영하며 혁신기술과 시장선도제품 개발에 주력하고 있습니다.

국내 사업장으로는 파주, 구미, 광주, 오산, 청주 등 5곳에 제조시설을 갖추고 있으며, 고부가
가치
제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 해외 사업장으로는 중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등 5개국 6개 생산법인과 아시아, 미주, 유럽 등 해외 각 지역에서 글로벌 판매 거점을 운영하여 R&D,
생산, 판매 각 부문의 유기적 네트워크를 구축하고 있습니다.

연결회사는 현재 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED 사업부문의 총 4개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

[부문별 주요제품]

사업부문
주요제품

광학솔루션

Camera Module 등

기판소재

Photomask, Tape Substrate, HDI, 반도체기판 등

전장부품

차량부품 : 모터/센서, 차량통신, 차량용카메라 등
전자부품 :
ESL, WiFi모듈 등

LED

조명, BLU 등

기타 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 종
속회사
의 개요

(1) 연결대상 종속기업 현황
지배회사의 연결대상 종속회사는

11개
사
이며

연결대상 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거 (※)
주요종속
회사 여부

LG Innotek Yantai Co.,Ltd
2004.08
36# TAIBEI North Road, Development zone,Yantai, 
Shag dong, 264006, China

Camera Module, Power,

LED램프, 차량 모터,
Tape substrate

418,261

기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

해당(*2)

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd
1994.10
District 18, Zhongkai Hi-Tech Industry Development 
Zone, Huizhou, Guangdong, China

LED BLU,
LED 조명

222,318
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
해당(*2)

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
2016.09
Lot I-4, Trang Due Industrial Park, a part of Dinh 
Vu - Cat Hai Economic Zone, Hong Phong Commune, 
An Duong district, Hai Phong City, Vietnam
Camera Module
199,996
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
해당(*2)

PT. LG Innotek Indonesia
2000.10
Bekasi International Estate Block C8 NO.12&12A 
Lemahabang Bekasi Timur 17550 Jawa Barat. Indonesia

Tuner, 무선통신,

통신모듈

76,130
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
해당(*2)

LG Innotek Poland Sp. zo.o.
2005.09
ul.Seulska 2, Biskupice Podgorne 55-040 
Kobierzyce, Poland
Power,
LED BLU,
LED 조명
49,009
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
2013.06
Avenida 2 Oriente #4, Nuevo Parque Industrial San 
Juan, San Juan del Rio, Queretaro C.P. 76806 Mexico
차량 모터/센서
20,044
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
2010.11
9F.-1, No.308, Zhifu Rd., Zhongshan Dist., Taipei City 
104, Taiwan (R.O.C.)
All Product
676
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

LG Innotek USA, Inc.
1994.11
2540 N 1st Street, Suite 400, San Jose, CA 95131,USA
All Product
3,104
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd.
(주2)

2012.07

Room 3501, Zhaofeng Plaza, No.1027, Changning Rd,

Changning District, Shanghai,
200050, China

All Product
1,351
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

LG이노텍 얼라이언스 펀드
2010.03

서울특별시 강남구

테헤란로 512

신안빌딩 13층

벤처투자
222
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

이노위드

(주)

2012.05
광주광역시 광산구 하남산단5번로 26

용역서비스

383
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
-

(주1) 각 연결대상 종속회사의 사업관련 상세 내용은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 
 참조하시기 바랍니다.

(주2) LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd는 2018년 3월
Room 1601, Block I, 
 Shanghai Arch, No. 523
Loushanguan Road, Shanghai, 200051, China
로 
 사업장을 이전하였습니다.

※ 주요종속회사 여부 판단기준
(*1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상
(*2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규 연결
-
-

연결 제외
-
-

사. 계열회사에 관한 사항

(1) 기업집단의 명칭 
 - LG 계열

(2) 기업집단에 소속된 회사

ㄱ
. 국내법인

(
2017.12.31
기
준)

구 분
회 사 명
법인등록번호
주 업 종

상 장
㈜LG
110111-0003543
지주회사

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조

소 계
11개사

비상장
㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대

㈜서브원
110111-2411520
기업 대 기업 구매대행, 기타 부동산 임대업

LG엔시스㈜
110111-3747198
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업

㈜루셈
176011-0038073
반도체 IC 조립

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업

㈜지흥
180111-0630053
전자부품 및 전자소재 제조 등

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업

㈜하우시스이엔지
110111-4123389
유리 및 창호 공사업

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업

글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사
110113-0014992
해외자원개발 목적 투자

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업

㈜코리아일레콤
110111-2654493
자동측정 원격제어시스템 개발, 제조 및 판매 등

㈜하이엔텍
110111-1799703
환경시설 관리 및 엔지니어링 등

LG히타치워터솔루션㈜
110111-4777201
수처리사업

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업

LG퓨얼셀시스템즈코리아㈜
110111-4922070
고체 산화물 연료전지 시스템에 대한 사업

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업

㈜위드유
110111-5145556
서비스업

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외

㈜제니스
140111-0020096
화장품 제조업

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업

㈜사랑누리
150111-0209507
의약품 포장

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업

㈜세실
110111-0768262
생물학적 제제 제조업

㈜팜화옹
161311-0027506
채소, 화훼 및 과실작물 시설 재배업

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업

에스케이실트론㈜
175311-0001348
반도체 및 기타 전자 부품 제조업

소 계
57개사

합 계
68개사

* ㈜에버온은 2013년 1월 2일자로 계열편입되었음.

* ㈜지아웃도어는 2013년 2월 4일자로 계열제외되었음.

* ㈜퓨쳐는 2013년 3월 4일자로 계열편입되었음.

* 바이올렛드림㈜는 2013년 3월 28일자로 계열제외되었음.

* 다이아몬드샘물㈜는 2013년 3월 28일자로 계열제외되었음.

* ㈜벅스컴애드는 2013년 4월 22일자로 계열제외되었음.

* 하누리㈜는 2013년 5월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜행복누리는 2013년 5월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜금아스틸은 2013년 5월 27일자로 계열제외되었음.

* 원신스카이텍㈜는 2013년 6월 3일자로 계열편입되었음.

* ㈜이미지앤머터리얼스는 2013년 7월 10일자로 계열제외되었음.

* ㈜브이이엔에스는 2013년 7월 31일자로 계열제외되었음.

* ㈜위드유는 2013년 8월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜실리콘웍스는 2014년 7월 1일자로 계열편입되었음.

* 하이비지니스로지스틱스㈜는 2014년 8월 4일 하이로지스틱스㈜로 사명변경되었음.

* ㈜픽스딕스는 2014년 11월 18일자로 계열제외되었음.

* ㈜씨앤피코스메틱스는 2015년 1월 2일자로 계열편입되었음.

* ㈜구미오창태양광발전은 2015년 1월 2일자로 계열편입되었음.

* ㈜구미오창태양광발전은 2015년 2월 25일자로 계열제외되었음.

* 캐이엔아이㈜는 2015년 3월 2일자로 계열편입되었음.

* ㈜범한판토스는 2015년 8월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜범한판토스부산신항물류센터는 2015년 8월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜헬리스타항공은 2015년 8월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜제니스는 2015년 9월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜밝은누리는 2015년 10월 1일자로 계열편입되었음.

* 당진탱크터미널㈜는 2015년 10월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜엘지솔라에너지는 2015년 10월 21일자로 계열제외되었음.

* ㈜사랑누리는 2015년 11월 1일자로 계열편입되었음.

* 엘지도요엔지니어링㈜는 2015년 12월 22일자로 계열제외되었음.

* ㈜퓨쳐는 2016년 3월 17일자로 계열제외되었음.

* 원신스카이텍㈜은 2016년 5월 3일자로 계열제외되었음.

* 해태음료㈜는 2016년 5월 30일자로 해태에이치티비㈜로 사명 변경되었음.

* ㈜팜한농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜새만금팜은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜세실은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아그로텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜바이오텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜세레스는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜피에프아이는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜화옹은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜흥농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* 켐그린에너지㈜는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* 하이로지스틱스㈜는 2016년 8월 23일자로 계열제외되었음.

* ㈜행복마루는 2016년 10월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜흥농, 켐그린에너지㈜는 2016년 10월 5일자로 계열제외되었음.

* ㈜비즈테크파트너스는 2016년 11월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜새만금팜, ㈜팜피에프아이, ㈜하우시스인터페인, ㈜에버온은 2016년 11월 18일자로 계열제외되었음.

* 엘지파루크는 2016년 12월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜세레스는 2016년 12월 22일자로 계열제외되었음.

* 젠스토리는 2016년 12월 30일자로 계열편입되었음.

* ㈜비앤이파트너스는 2017년 1월 3일자로 ㈜비즈테크파트너스로 사명 변경되었음.

* 舊)㈜비즈테크파트너스는 2017년 1월 17일자로 계열제외되었음.

* ㈜LG생명과학, ㈜유세스파트너스는 2017년 1월 18일자로 계열제외되었음.

* ㈜범한판토스는 2017년 3월 21일자로 ㈜판토스로 사명 변경되었음.

* ㈜범한판토스부산신항물류센터는 2017년 3월 27일자로 ㈜판토스부산신항물류센터로 사명 변경되었음.

* ㈜젠스토리는 2017년 3월 27일자로 ㈜미젠스토리로 사명 변경되었음.

* ㈜팜바이오텍은 2017년 3월 29일자로 계열제외되었음.

* ㈜미래엠은 2017년 7월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아그로텍은 2017년 12월 5일자로 계열제외되었음.

* ㈜엘지실트론 지분 전부를 2017년 8월 17일 에스케이(주)에 매각 완료하였으며, (주)엘지실트론의 사명은 에스케이실트론(주)로 변경 되었음. 에스케이실트론㈜은 12월말 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 기준 LG계열회사이나, '18년1월3일 LG계열에서 제외되었음.

ㄴ.

해외법인

(
2017.12.31 기준)

번호
계열회사명
직접지분율
소재국
지배회사

1
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
50.0%
터키
엘지전자㈜

2
Beijing LG Building Development Company
100.0%
중국
엘지전자㈜

3
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
78.0%
중국
㈜엘지생활건강

4
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
100.0%
중국
㈜지투알

5
DACOM AMERICA,INC.
100.0%
미국
㈜엘지유플러스

6
EASYTEC GLOBAL SERVICES INNOVATION LIMITED
100.0%
나이지리아
엘지전자㈜

7
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
84.5%
싱가포르
엘지전자㈜ 등

8
Entrue Brasil Servicos de T.I. Ltda
100.0%
브라질
㈜엘지씨엔에스

9
GIIR America Inc.
100.0%
미국
㈜지투알

10
GllR Communications India Private Limited
100.0%
인도
㈜지투알

11
GllR UK Limited
100.0%
영국
㈜지투알

12
Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd.
81.7%
중국
㈜엘지생활건강

13
Hi Logistics China Co.Ltd
100.0%
중국
㈜판토스

14
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
70.2%
중국
엘지전자㈜

15
KM Resources Inc.
70.0%
말레이시아
Philco Resources Ltd.

16
Korea Carbon International Co., Ltd.
60.0%
중국
㈜엘지상사

17
L&T Display Technology (Fujian) Limited
51.0%
중국
엘지디스플레이㈜

18
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

19
LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

20
LG Chem (Taiwan), Ltd.
100.0%
대만
㈜엘지화학

21
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

22
LG Chem America, Inc.
100.0%
미국
㈜엘지화학

23
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
100.0%
브라질
㈜엘지화학

24
LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

25
LG Chem Europe Gmbh
100.0%
독일
㈜엘지화학

26
LG Chem Michigan Inc.
100.0%
미국
㈜엘지화학

27
LG Chem Poland Sp. z o.o.
100.0%
폴란드
㈜엘지화학

28
LG Chem Power Inc.
100.0%
미국
㈜엘지화학

29
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

30
LG Chem HK Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

31
LG Chemical India Pvt. Ltd.
100.0%
인도
㈜엘지화학

32
LG CNS America Inc.
100.0%
미국
㈜엘지씨엔에스

33
LG CNS China Inc.
100.0%
중국
㈜엘지씨엔에스

34
LG CNS Europe B.V
100.0%
네덜란드
㈜엘지씨엔에스

35
LG CNS India Pvt. Ltd.
100.0%
인도
㈜엘지씨엔에스

36
LG CNS PHILIPPINES, INC.
100.0%
필리핀
㈜엘지씨엔에스

37
LG Consulting corp.
100.0%
파나마
엘지전자㈜

38
LG Display America,Inc.
100.0%
미국
엘지디스플레이㈜

39
LG Display Germany GmbH
100.0%
독일
엘지디스플레이㈜

40
LG Display Guangzhou Co., Ltd
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

41
LG Display Japan Co.,Ltd.
100.0%
일본
엘지디스플레이㈜

42
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

43
LG Display Poland Sp.zo.o.
100.0%
폴란드
엘지디스플레이㈜

44
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

45
LG Display Shenzhen Co., Ltd
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

46
LG Display Singapore Pte. Ltd.
100.0%
싱가포르
엘지디스플레이㈜

47
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
100.0%
대만
엘지디스플레이㈜

48
LG Display Yantai Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

49
LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
70.0%
중국
엘지전자㈜

50
LG Electronics (China) Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

51
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

52
LG Electronics (Levant) Jordan
100.0%
요르단
엘지전자㈜

53
LG Electronics Alabama Inc.
100.0%
미국
엘지전자㈜

54
LG Electronics Algeria SARL
70.0%
알제리
엘지전자㈜

55
LG Electronics Almaty Kazakhstan
100.0%
카자흐스탄
엘지전자㈜

56
LG Electronics Argentina S.A.
100.0%
아르헨티나
엘지전자㈜

57
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
100.0%
호주
엘지전자㈜

58
LG Electronics Benelux Sales B.V.
100.0%
네덜란드
엘지전자㈜

59
LG Electronics Canada, Inc.
100.0%
캐나다
엘지전자㈜

60
LG Electronics Colombia Ltda
100.0%
콜롬비아
엘지전자㈜

61
LG Electronics do Brasil Ltda.
100.0%
브라질
엘지전자㈜

62
LG Electronics Deutschland GmbH
100.0%
독일
엘지전자㈜

63
LG Electronics Dubai FZE
100.0%
아랍에미리트
엘지전자㈜

64
LG Electronics Egypt S.A.E
100.0%
이집트
엘지전자㈜

65
LG Electronics Espana S.A
100.0%
스페인
엘지전자㈜

66
LG Electronics European Holdings B.V.
100.0%
네덜란드
엘지전자㈜

67
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
100.0%
네덜란드
엘지전자㈜

68
LG Electronics France S.A.S.
100.0%
프랑스
엘지전자㈜

69
LG Electronics Guatemala S.A.
100.0%
과테말라
엘지전자㈜

70
LG Electronics Gulf FZE
100.0%
아랍에미리트
엘지전자㈜

71
LG Electronics Hellas S.A.
100.0%
그리스
엘지전자㈜

72
LG Electronics HK Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

73
LG Electronics Honduras S.de R.L.
20.0%
온두라스
엘지전자㈜

74
LG Electronics Huizhou Ltd.
80.0%
중국
엘지전자㈜

75
LG Electronics Inc Chile Ltda.
100.0%
칠레
엘지전자㈜

76
LG Electronics India Pvt. Ltd.
100.0%
인도
엘지전자㈜

77
LG Electronics Italia S.P.A.
100.0%
이탈리아
엘지전자㈜

78
LG Japan Lab. Inc.
100.0%
일본
엘지전자㈜

79
LG Electronics Japan, Inc.
100.0%
일본
엘지전자㈜

80
LG Electronics Latvia, LLC
100.0%
라트비아
엘지전자㈜

81
LG Electronics Magyar K.F.T.
100.0%
헝가리
엘지전자㈜

82
LG Electronics Malaysia SDN.BHD
100.0%
말레이시아
엘지전자㈜

83
LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V.
100.0%
멕시코
엘지전자㈜

84
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
100.0%
멕시코
엘지전자㈜

85
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
100.0%
아랍에미리트
엘지전자㈜

86
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
100.0%
폴란드
엘지전자㈜

87
LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
100.0%
미국
엘지전자㈜

88
LG Electronics Mobilecomm U.S.A.,Inc.
100.0%
미국
엘지전자㈜

89
LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V
100.0%
멕시코
엘지전자㈜

90
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
100.0%
모로코
엘지전자㈜

91
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
70.0%
중국
엘지전자㈜

92
LG Electronics Nigeria Limited
100.0%
나이지리아
엘지전자㈜

93
LG Electronics Nordic AB
100.0%
스웨덴
엘지전자㈜

94
LG Electronics North Africa Service Company SARL
100.0%
튀니지
엘지전자㈜

95
LG Electronics Overseas Trading FZE
100.0%
아랍에미리트
엘지전자㈜

96
LG Electronics Panama, S.A.
100.0%
파나마
엘지전자㈜

97
LG Electronics Peru S.A.
100.0%
페루
엘지전자㈜

98
LG Electronics Philippines Inc.
100.0%
필리핀
엘지전자㈜

99
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
100.0%
폴란드
엘지전자㈜

100
LG Electronics Portugal S.A.
100.0%
포르투갈
엘지전자㈜

101
LG Electronics Qinhuangdao Inc.
100.0%
중국
엘지전자㈜

102
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
100.0%
멕시코
엘지전자㈜

103
LG Electronics RUS, LLC
100.0%
러시아 연방
엘지전자㈜

104
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
100.0%
남아공
엘지전자㈜

105
LG Electronics Shenyang Inc.
78.9%
중국
엘지전자㈜

106
LG Electronics Singapore PTE LTD
100.0%
싱가포르
엘지전자㈜

107
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
100.0%
대만
엘지전자㈜

108
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
100.0%
태국
엘지전자㈜

109
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
80.0%
중국
엘지전자㈜

110
LG Electronics Ticaret A.S.
100.0%
터키
엘지전자㈜

111
LG Electronics U.S.A., Inc.
100.0%
미국
엘지전자㈜

112
LG Electronics Ukraine Inc.
100.0%
우크라이나
엘지전자㈜

113
LG Electronics United Kingdom Ltd.
100.0%
영국
엘지전자㈜

114
LG Electronics Venezuela S.A
100.0%
베네주엘라
엘지전자㈜

115
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
100.0%
폴란드
엘지전자㈜

116
LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

117
LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

118
LG Electronics Africa Logistics FZE
100.0%
아랍에미리트
엘지전자㈜

119
LG Electronics Miami Inc.
100.0%
미국
엘지전자㈜

120
LG Hausys America,Inc.
100.0%
미국
㈜엘지하우시스

121
LG Hausys Europe GmbH
100.0%
독일
㈜엘지하우시스

122
LG Hausys India Private Limited
100.0%
인도
㈜엘지하우시스

123
LG Hausys RUS,LLC.
100.0%
러시아
㈜엘지하우시스

124
LG Hausys Trading Co., Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지하우시스

125
LG HOLDINGS (HK) LIMITED
100.0%
중국
엘지전자㈜ 등

126
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
100.0%
대만
㈜엘지생활건강

127
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE AMERICA, INC
100.0%
미국
㈜엘지생활건강

128
LG Household & Health Care TRADING(Shanghai)Co.,Ltd
100.0%
중국
㈜엘지생활건강

129
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
100.0%
대만
엘지이노텍㈜

130
LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지이노텍㈜

131
PT. LG Innotek Indonesia
100.0%
인도네시아
엘지이노텍㈜

132
LG Innotek Poland Sp.z.o.o.
100.0%
폴란드
엘지이노텍㈜

133
LG Innotek USA, Inc.
100.0%
미국
엘지이노텍㈜

134
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지이노텍㈜

135
LG International Yakutsk
100.0%
러시아
㈜엘지상사

136
LG International(America) Inc.
100.0%
미국
㈜엘지상사

137
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
100.0%
호주
㈜엘지상사

138
LG International(China) Corp.
100.0%
중국
㈜엘지상사

139
LG International(Deutschland) GmbH.
100.0%
독일
㈜엘지상사

140
LG International(HK) Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지상사

141
LG International(Japan) Ltd.
100.0%
일본
㈜엘지상사

142
LG International(Saudi) LLC
90.0%
사우디아라비아
㈜엘지상사

143
LG International(Singapore) Pte.,Ltd.
100.0%
싱가포르
㈜엘지상사

144
LG Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd
100.0%
중국
㈜엘지화학

145
LG Life Sciences India Pvt,Ltd
100.0%
인도
㈜엘지화학

146
LG Life Sciences Poland Ltd
100.0%
폴란드
㈜엘지화학

147
LG Polymers India Pvt. Ltd.
100.0%
인도
㈜엘지화학

148
SK Siltron America, Inc.
100.0%
미국
에스케이실트론㈜

149
SK Siltron Japan, Inc.
100.0%
일본
에스케이실트론㈜

150
LG Soft India Private Limited
100.0%
인도
엘지전자㈜

151
LG VINA Chemical Co.,Ltd.
40.0%
베트남
㈜엘지화학

152
LG Vina Cosmetics Co.,Ltd.
60.0%
베트남
㈜엘지생활건강

153
LG-Shaker Co. Ltd.
51.0%
사우디아라비아
엘지전자㈜

154
Nanjing LG International VMI Ltd. Co.
100.0%
중국
LG International(China) Corp.

155
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
70.0%
중국
엘지전자㈜

156
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
75.0%
중국
㈜엘지화학

157
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
75.0%
중국
㈜엘지화학

158
P.T. LG Electronics Indonesia
100.0%
인도네시아
엘지전자㈜

159
Philco Resources Ltd.
60.0%
말레이시아
㈜엘지상사

160
PT. LG CNS Indonesia
100.0%
인도네시아
㈜엘지씨엔에스

161
PT. Batubara Global Energy
100.0%
인도네시아
㈜엘지상사

162
PT. Green Global Lestari
100.0%
인도네시아
㈜엘지상사

163
PT. Indonesia Renewable Resources
100.0%
인도네시아
㈜엘지상사

164
PT. Mega Global Energy
100.0%
인도네시아
PT. Batubara Global Energy

165
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
70.0%
중국
엘지전자㈜

166
Resources Investment (H.K) Limited
100.0%
중국
㈜엘지상사

167
Resources Investments (Marree) Pty Ltd.
100.0%
호주
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd

168
Serveone Construction (NanJing) Co., Ltd
100.0%
중국
㈜서브원

169
Serveone(Nanjing).Co., Ltd
100.0%
중국
㈜서브원

170
Servicios Integrales LG S.A DE C.V
100.0%
멕시코
엘지전자㈜

171
Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V.
100.0%
멕시코
엘지전자㈜

172
Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지상사

173
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

174
THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
100.0%
중국
㈜더페이스샵

175
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
75.0%
중국
㈜엘지화학

176
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
55.9%
중국
㈜엘지화학

177
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지하우시스

178
Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,Ltd
100.0%
중국
엘지전자㈜

179
UCESS PHILIPPINES, INC.
100.0%
필리핀
㈜엘지씨엔에스

180
United Copper & Moly LLC
50.0%
미국
㈜엘지상사

181
V-ENS (M) Sdn. Bhd.
100.0%
말레이시아
엘지전자㈜

182
Zenith Electronics Corporation
100.0%
미국
엘지전자㈜

183
Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
100.0%
미국
엘지전자㈜

184
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
70.0%
중국
㈜엘지화학

185
SBI-LG Systems Co., Ltd.
51.0%
일본
㈜엘지씨엔에스

186
GllR Rus LLC
100.0%
러시아
㈜지투알

187
GllR Do Brasil Ltda
100.0%
브라질
㈜지투알

188
LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지하우시스

189
Yantai VMI HUB LG International
100.0%
중국
㈜엘지상사

190
PT. Mega Prima Persada
75.0%
인도네시아
PT. Batubara Global Energy

191
PT. Parna Agromas
95.0%
인도네시아
PT. Green Global Lestari

192
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

193
LG Electronics Angola Limitada
100.0%
앙골라
LGEAF

194
Guangzhou Steel Flower Electric & Machinery Co., Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지상사

195
Colmineral S.A. de C.V
100.0%
멕시코
㈜엘지상사

196
Ginza Stefany Inc.
100.0%
일본
㈜엘지생활건강

197
LG CNS COLOMBIA SAS
100.0%
콜롬비아
㈜엘지씨엔에스

198
LHC Solar. LLC
100.0%
미국
LG International(America) Inc.

199
LG Hausys Mongolia LLC
50.0%
몽골
㈜엘지하우시스

200
Hi Logistics India Private Limited
100.0%
인도
㈜판토스

201
LG Electronics Service Kenya limited
100.0%
케냐
엘지전자㈜

202
LG Electronics Saudi Arabia Limited Company
100.0%
사우디아라비아
엘지전자㈜

203
LG Fuel Cell Systems Inc.
73.3%
미국
엘지전자㈜ 등

204
GIIR Thailand Ltd.
100.0%
태국
㈜지투알

205
Hi Logistics Malaysia Sdn Bhd
100.0%
말레이시아
㈜판토스

206
PT. Ganda Alam Makmur
60.0%
인도네시아
㈜엘지상사

207
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
100.0%
중국
엘지이노텍㈜

208
Global OLED Technology LLC.
100.0%
미국
엘지디스플레이㈜

209
GllR Germany GmbH
100.0%
독일
㈜지투알

210
GllR Ukraine LLC
100.0%
우크라이나
㈜지투알

211
LG Display (China) Co., Ltd.
70.0%
중국
엘지디스플레이㈜

212
LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
100.0%
태국
㈜엘지화학

213
Everlife Co.,Ltd.
100.0%
일본
㈜엘지생활건강

214
TFS Singapore Private Limited
100.0%
싱가포르
㈜더페이스샵

215
Everlifeagency Co.,Ltd.
100.0%
일본
Everlife Co.,Ltd.

216
Everlife H&B Co.,Ltd.
100.0%
대만
Everlife Co.,Ltd.

217
LG Electronics Pasig Inc.
38.0%
필리핀
엘지전자㈜

218
HiEntech (Tianjin) Co., LTD.
80.0%
중국
㈜하이엔텍

219
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
100.0%
멕시코
엘지이노텍㈜

220
LGC Petrochemical India Private Ltd.
100.0%
인도
㈜엘지화학

221
LG International India Private Limited
100.0%
인도
㈜엘지상사

222
LG International (Shanghai) Corp.
100.0%
중국
LG International(China) Corp.

223
LG-SANITA,LTD.
55.0%
아랍에미리트
㈜엘지생활건강

224
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
100.0%
베트남
엘지전자㈜

225
Fertilizer Resources Investment Limited
100.0%
중국
㈜엘지상사

226
PANTOS USA, INC.
100.0%
미국
㈜판토스

227
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
100.0%
터키
㈜엘지화학

228
FRUITS & PASSION BOUTIQUES INC.
100.0%
캐나다
㈜더페이스샵

229
Fruits & Passion Immobilier Inc.
100.0%
캐나다
㈜더페이스샵

230
3390306 Canada Inc.
100.0%
캐나다
㈜더페이스샵

231
THE FACE SHOP TRADE (GUANGDONG) Co., Ltd
100.0%
중국
㈜더페이스샵

232
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
100.0%
말레이시아
㈜엘지씨엔에스

233
LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
100.0%
중국
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.

234
LG CNS Saudi Arabia LLC
51.0%
사우디아라비아
㈜엘지씨엔에스

235
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
100.0%
일본
㈜엘지씨엔에스

236
HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY
100.0%
러시아
㈜판토스

237
LG Chem Japan Co.,Ltd.
100.0%
일본
㈜엘지화학

238
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
100.0%
미국
엘지디스플레이㈜

239
Collain Healthcare, LLC
70.0%
미국
LG CNS America Inc.

240
LG NanoH2O, Inc.
100.0%
미국
㈜엘지화학

241
LG Holdings Japan Co., Ltd
100.0%
일본
㈜엘지

242
Serveone Guangzhou Co., Ltd
100.0%
중국
㈜서브원

243
PT. Binsar Natorang Energi
92.8%
인도네시아
㈜엘지상사

244
PT.LG Electronics Service Indonesia
99.8%
인도네시아
엘지전자㈜

245
SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
100.0%
베트남
㈜서브원

246
LG Life Sciences America Inc.
100.0%
미국
㈜팜한농

247
Silicon Works Inc.
100.0%
미국
㈜실리콘웍스

248
Hi Logistics Egypt
98.0%
이집트
㈜판토스

249
Hi Logistics Vietnam Co. LTD.
100.0%
베트남
㈜판토스

250
HS Ad MEA FZ-LLC
100.0%
아랍에미리트
㈜에이치에스애드

251
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
100.0%
파나마
㈜에이치에스애드

252
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
50.0%
중국
㈜엘지화학

253
NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. LTD.
100.0%
중국
㈜엘지화학

254
Combustion Synthesis Co., Ltd.
61.4%
일본
LG Holdings Japan Co., Ltd

255
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
100.0%
중국
㈜엘지화학

256
LG Chem Malaysia SDN.BHD
100.0%
말레이시아
㈜엘지화학

257
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
51.0%
우즈베키스탄
㈜엘지씨엔에스

258
LG Electronics Finland Lab Oy
100.0%
핀란드
엘지전자㈜

259
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

260
Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
100.0%
베트남
㈜엘지상사

261
Pantos Logistics (China) Co.,Ltd
100.0%
중국
㈜판토스

262
FNS (Beijing) Logistics Co.,Ltd
100.0%
중국
Pantos Logistics (China) Co.,Ltd

263
Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd
100.0%
중국
㈜판토스

264
Pantos Logistics (Ningbo) Co.,Ltd
100.0%
중국
Pantos Logistics (Shanghai) Co.,Ltd

265
Pantos Logistics(Shenzhen) Co.,Ltd
100.0%
중국
Pantos Logistics (HK) Company limited

266
Pantos Logistics (HK) Company limited
100.0%
중국
㈜판토스

267
Pantos Logistics (Taiwan) Co.,Ltd
100.0%
대만
㈜판토스

268
PT. Pantos Logistics Indonesia
99.0%
인도네시아
㈜판토스

269
PT. Pantos Logistics Jakarta
100.0%
인도네시아
㈜판토스

270
PT. Pantos Express Indonesia
49.0%
인도네시아
PT. Pantos Logistics Indonesia

271
Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD
100.0%
싱가포르
PT. Pantos Logistics Indonesia

272
Pantos Logistics (Thailand) Co.,Ltd
100.0%
태국
Pantos Holdings (Thailand) Co.,Ltd. 등

273
Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.
100.0%
말레이시아
㈜판토스

274
PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
100.0%
인도
㈜판토스

275
Pantos Logistic (CAMBODIA) Co.,Ltd
100.0%
캄보디아
㈜판토스

276
Pantos Logitstics Vietnam Co.,Ltd
99.0%
베트남
PT. Pantos Logistics Indonesia

277
Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD
100.0%
호주
㈜판토스

278
Pantos Logistics Philippines Inc.
40.0%
필리핀
PT. Pantos Logistics Indonesia

279
Pantos Holdings (Thailand) Co.,Ltd.
48.5%
태국
㈜판토스

280
Pantos Logistics Myanmar Co.,Ltd
70.0%
미얀마
㈜판토스

281
Pantos Logistics UK Ltd.
100.0%
영국
㈜판토스

282
Pantos Logistics Benelux B.V
100.0%
네덜란드
㈜판토스

283
Pantos Logistics France
100.0%
프랑스
㈜판토스

284
Pantos Logistic Poland Sp.z o.o.
100.0%
폴란드
㈜판토스

285
Pantos Logistics Germany GmbH
100.0%
독일
㈜판토스

286
Pantos Logistics Spain S.L
100.0%
스페인
㈜판토스

287
Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
100.0%
터키
㈜판토스

288
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
100.0%
멕시코
㈜판토스

289
Pantos Do Brasil Logistica Ltda
100.0%
브라질
㈜판토스

290
Pantos Logistics Colombia S.A.S
100.0%
콜롬비아
㈜판토스

291
Pantos Logistics Chile SPA
100.0%
칠레
㈜판토스

292
Pantos Logistics Panama S.A.
100.0%
파나마
㈜판토스

293
"FNS CIS" LLC
100.0%
러시아
㈜판토스

294
"Pantos Logistics Kazakhstan"
100.0%
카자흐스탄
㈜판토스

295
Pantos Logistics UKRAINE LTD
100.0%
우크라이나
㈜판토스

296
Pantos Customs Services LLC
99.0%
러시아
"FNS CIS" LLC

297
ZAO "Contrans"
51.0%
러시아
"FNS CIS" LLC

298
Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
49.0%
아랍에미리트
㈜판토스

299
PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN
70.0%
오만
㈜판토스

300
Pantos Logistics Company Limited. (Kingdom of Saudi Arabia)
100.0%
사우디아라비아
㈜판토스

301
Pantos Logistics Japan Inc.
70.0%
일본
㈜판토스

302
LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
50.0%
중국
엘지전자㈜

303
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
100.0%
중국
엘지전자㈜

304
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
100.0%
아랍에미리트
하이엠솔루텍㈜

305
Highland Cement International Co., Ltd.
51.0%
미얀마
㈜엘지상사

306
SERVEONE POLAND Sp.z o.o.
100.0%
폴란드
㈜서브원

307
HILOGISTICS NJ INC.
100.0%
미국
㈜판토스

308
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
100.0%
베트남
엘지디스플레이㈜

309
Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.
100.0%
중국
㈜팜한농

310
LG H&H HK LIMITED
80.0%
중국
LG Household &Health Care TRADING(Shanghai)Co.,Ltd

311
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
100.0%
필리핀
하이엠솔루텍㈜

312
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
100.0%
폴란드
㈜엘지화학

313
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
100.0%
중국
엘지디스플레이㈜

314
Toiletry Japan Inc.
70.00%
일본
Ginza Stefany Inc.

315
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
100.0%
베트남
엘지이노텍㈜

316
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
100.0%
중국
㈜엘지생활건강

317
HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
100.0%
브라질
㈜판토스

318
PANTOS LOGISTICS AR
100.0%
아르헨티나
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V

319
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
100.0%
베트남
하이엠솔루텍㈜

320
c2i(s.r.o)
50.1%
슬로바키아
㈜엘지하우시스

321
FJ Composite Material Co., Ltd.
33.3%
일본
㈜엘지화학

322
LG CNS VIETNAM CO., LTD
100.0%
베트남
㈜엘지씨엔에스

323
LG Corp. U.S.A.
100.0%
미국
㈜엘지

324
LG Hausys Canada, Inc.
100.0%
캐나다
LG Hausys America,Inc.

325
Silicon Works China Co., Ltd
100.0%
중국
㈜실리콘웍스

326
LGEUS Power, LLC
100.0%
미국
엘지전자㈜

327
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
100.0%
미국
엘지전자㈜

328
LG Chem Hai Phong Veitnam Co., Ltd.
100.0%
베트남
㈜엘지화학

329
Questeam Sdn Bhd
100.0%
말레이시아
㈜더페이스샵

330
Great America Transportation
100.0%
미국
PANTOS USA, INC.

331
HS AD VIETNAM CO., LTD.
97.0%
베트남
㈜에이치에스애드

332
LG Chem Austrailia Pty Ltd.
100.0%
호주
㈜엘지화학

333
CCP-LGE OWNER, LLC
70.2%
미국
엘지전자㈜

(*) 신규 설립 되었으나, 자본금 납입 전으로 발행 주식이 없습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용
은 다음과 같습니다. 

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015.04.30

회사채

AA-

한국신용평가

정기평정

2015.05.08

회사채

AA-

한국기업평가

정기평정

2015.05.08

회사채

AA-

NICE신용평가

정기평정

2015.05.08

기업어음

A1

한국기업평가

본평정

2015.05.08

기업어음

A1

NICE신용평가

본평정

2015.11.13

회사채

AA-

한국신용평가

본평정

2015.11.13

회사채

AA-

한국기업평가

본평정

2015.11.13

회사채

AA-

NICE신용평가

본평정

2015.11.13
기업어음
A1

한국기업평가

정기평정

2015.11.13
기업어음
A1

NICE신용평가

정기평정

2016.04.05

회사채

AA-

한국신용평가

본/정기평정

2016.04.05
기업어음
A1

NICE신용평가

본평정

2016.04.05

회사채

AA-

NICE신용평가

본/정기평정

2016.04.06
기업어음
A1

한국기업평가

본평정

2016.04.06

회사채

AA-

한국기업평가

본/정기평정

2016.12.19
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2016.12.28
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평정

2017.01.25
회사채
AA-
한국기업평가
본평정

2017.01.25

회사채

AA-
NICE신용평가
본평정

2017.01.25

회사채

AA-
한국신용평가
본평정

2017.05.30
회사채
AA-
한국기업평가
정기평정

2017.06.02

회사채

AA-
NICE신용평가
정기평정

2017.05.17

회사채

AA-
한국신용평가
정기평정

2017.12.19
전자단기사채
A1
NICE신용평가
본평정

2017.12.20

전자단기사채

A1

한국기업평가
본평정

2017.12.20

전자단기사채

A1

한국신용평가
본평정

2018.03.29

회사채

AA-

한국신용평가

정기평정

2018.03.30

회사채

AA-

NICE신용평가

정기평정

2018.03.29

전자단기사채

A1

한국신용평가

본평정

2018.03.30

전자단기사채

A1

NICE신용평가

본평정

2018.04.03
회사채
AA-
한국기업평가
정기평정

2018.04.19
회사채
AA-
한국기업평가
본평정

2018.04.23
회사채
AA-
한국신용평가
본평정

2018.04.23
회사채
AA-
NICE신용평가
본평정

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여 의미는 다음과 같습니다.

(1) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 
영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 
 +,- 기호가 첨부됩니다.
주2)

신용등급체계 및 등급부여 의미는 NICE신용평가 기준
입
니다.

(
2)
기업어음
/전자단기사채
신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 
영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.
주2)

신용등급체계 및 등급부여 의미는 NICE신용평가 기준
입
니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본사소재지 및 그 변경

회사는 보고서작성 기준일 현재 본사 소재지를 「서울특별시 중구 후암로 98, LG서울역빌딩」으로 하고 있으며, 공시대상 기간 중 아래와 같이 변동되었습니다.

회사는 2017년 1월 24일 이사회 결의 후, 2017년 3월 2일 본사이전을 통해 본사 소재지를
변경하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

보고서 제출일 현재 회사의 이사회는 2인의 사내이사(
박종석
, 김정대), 1인의 기타비상
무이사(
정현옥

), 4인의 사외이사(김재정, 성태연,
유영수
,
채준
)로 구성되어 있습니다.

2018년 3월 15일 개최된 제42기 정기주주총회에서 이사 2인(정현옥 기타비상무이사, 채준 사외이사)가 신규 선임되었고, 백상엽 기타비상무이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.

2017년 12월 21일 신현한 사외이사가 사임하였고, 2018년 1월 16일 채준 사외이사가 일시 이사로 선임되었습니다.

2017년 3월 17일 개최된 제41기 정기주주총회에서 임기가 만료된 이사 3인(김정대 사내이사, 성태연 사외이사, 신현한 사외이사)이 모두 재 선임 되었습니다.

2016년 3월 18일 개최된 제40기 정기주주총회에서 이웅범 사내이사, 권일근 기타비상무이사, 김정일 사외이사가 각 퇴임하고, 김정대 사내이사, 김재정 사외이사가 각 재선임되었으며, 박종석 사내이사, 백상엽 기타비상무이사, 유영수 사외이사가 각 신규 선임되었습니다.

2015년 3월 19일 개최된 제39기 정기주주총회에서 임기가 만료된 이웅범 사내이사가 재선임되었고, 이상봉 기타비상무이사가 퇴임하였으며, 권일근 기타비상무이사가신규 선임되었습니다.

2014년 3월 14일 개최된 제38기 정기주주총회에서 임기가 만료된 이사는 총 4인 
(사외이사 - 장범식, 김형준, 김정일 / 기타비상무이사 - 이상봉) 이었습니다.
이 중 장범식 사외이사, 김형준 사외이사는 퇴임하고, 김정일 사외이사와 이상봉 기타비상무이사는 재선임되었으며, 성태연 사외이사와 신현한 사외이사가 신규 선임되었습니다.

2013년 3월 15일 개최된 제37기 정기주주총회에서 임기가 만료된 박희창 사내이사와 류태수 사외이사가 퇴임하고, 김정대 사내이사와 김재정 사외이사가 각각 신규 선임되었습니다. 

다
. 상호의 변경

변경 일자
내 용

1970년 08월
금성알프스전자(주)

1995년 01월
LG전자부품(주)

1998년 11월
LG C&D

2000년 05월
엘지이노텍 주식회사

주)
상기 내용은 사실상 회사의 전신인 금성알프스전자를 기준으로 기재한 사항입니 다.
1999년 LG정밀과의 합병 당시 존속법인인 LG정밀(주) 기준으로는
1976년 
 2월 금성정밀공업(주) 설립 이후
1983년 3월 금성정밀로, 1995년 1월 LG정밀(주) 로 상호를 변경하였습니다.

라. 합병 등에 관한 사항

일 자
내 용

2014년 12월
종속회사인 LG Innotek Huizhou Co.,Ltd. 와 LG Innotek
(Guangzhou) Co., Ltd. 합병

2015년 10월
Yinoute Electronics HK에 종속회사인 LG Innotek (Fuzhou) Co.,Ltd.
지분 100% 매각

2015년 12월
(주)창성으로부터 메탈 파워 인덕터 사업부문 양수

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사가 영위하는 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

1. 디지털미디어, 네트워크 관련 기기 및 동 부품, 소자의 제조, 판매업
2. 전자, 전기, 통신, 정보통신, 광학, 음향, 조명, 디스플레이와 기타 기계기구 및 
 관련 부품, 소자, 소재의 제조, 가공, 조립, 개량 및 판매업

3. 전자 및 전기계측기기의 제조, 교정, 검사 및 판매업

4. 차량용 전자, 전기, 기계장비 및 관련 부품의 제조, 판매업

5. 로봇, 태양광발전용 기기 및 관련 부품과 시큐리티 관련 전기, 전자 기계기기 및 
 관련 부품의 제조, 가공, 조립, 개량 및 판매업

6. 전자 상거래 및 인터넷사업, 동 사업 관련기기, 부품의 제조, 판매업 및 서비스업

7. 금형의 제조 및 판매업

8. 정보통신 분야 시스템 체계종합 및 시설공사업

9. 정보통신공사업

10. 전기공사업

11. 전 각호에 관련된 기술의 연구개발 사업과 기술용역 수탁업

12. 전 각호의 제품과 관련된 소프트웨어의 개발, 판매 및 운영업

13. 전 각호에 관련된 제품과 기술의 수출입업, 국내외 용역도급업 및 물품매도확약
 서 발행업

14. 부동산 매매 및 임대차업

15. 전 각호에 부대되는 사업

16. 기타 관련 법령이 허용하는 사업

바. 종속회사의 연혁

회사의 법적, 상업적 명칭
주요 사업
회사의 연혁 (주1)

LG Innotek Yantai Co.,Ltd
Camera Module,
Power,
Actuator,
LED램프,
Tape substrate,
차량 Motor

2004.08 법인 설립
2005.04 1기공장 가동(Camera Module, Power, 소형 LCD
Module)2007.01 2기공장 가동(Capa 증설)
2010.05 소형 LCD Module 사업매각
2010.12 신공장 이전
2012.12 Power 인수 (연태법인)

2013.01 Actuator(Voice Coil Motor) 생산
2013.09 소형 Motor 생산
2014.02 Tape Substrate 검사공정 인수 (복주법인)
2015.07 소형 Motor 사업 정리
2016.05 차량 Motor 생산시작

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd

LED BLU,
LED 조명

1994.10 법인설립
1997.09 소형 Motor 생산
2007.07 중형 LCD Module 생산
2009.07 Actuator(Voice Coil Motor) 생산
2010.05 중형 LCD Module 사업매각
2010.10 LED 생산

2013.01 Actuator(Voice Coil Motor) 철수

2014.12 LG Innotek Guangzhou 흡수 합병
2015.07 소형 Motor 사업 정리

PT. LG Innotek Indonesia
Tuner, 무선통신,
통신모듈

2000.10 법인 설립
2001.01 Tuner 생산
2011.01 무선통신 생산
2011.03 Power 생산
2012.12 Power 이관 (연태법인)

2015.09 통신모듈 생산

LG Innotek Poland Sp. zo.o.

Power,

LED BLU,
LED 조명

2005.09 법인 설립
2006.09 EU Grant 승인
2007.02 Power Module 생산
2012.04 LED Array 생산

LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
모터/센서

2013.06 법인 설립

2014.11 차량 Motor 생산

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
Camera Module

2016.09 법인 설립

2017.09 Camera Module 생산

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
All Product

2010.11 판매법인 설립

2017.07 대만법인 이전

LG Innotek USA, Inc.
All Product
1994.11 판매법인 설립
1999.01 San Diego Office 설립
2007.10 San Jose Office 설립
2008.01 Chicago Office 설립
2012.06 미국법인 본사 이전 (San Jose)

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
All Product

2012.07 판매법인 설립

2018.03 상해법인 이전

LG이노텍얼라이언스펀드(주2)
벤처투자

2010.03 투자조합 설립

2013.03 해산결의

이노위드㈜
용역서비스
2012.05 설립

주1) 종속회사의 주요 생산품목 변경(신규, 이전, 매각 등) 및 투자관련 주요사항
 (법인설립, 지분변동 등)을 반영하였습니다.

주2) LG이노텍 얼라이언스 펀드는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2017년
세계 최초 100mW UV-C LED 개발

세계 최초 2세대 V2X 풀모듈 개발

세계 최초 글라스 소재 렌즈 적용 듀얼 카메라 모듈 개발

에스컬레이터 핸드레일용 UV살균기 출시

미니 와인셀러용 열전모듈 양산

정수기코크살균용UV LED모듈양산

70mW UV-C LED 개발

2016년
M2M용 LTE통신모듈, TTA시험인증대상 우수상 수상

셰플러(Schaeffler)사로부터 최우수 협력사로 선정

제너럴 모터스(GM)로부터 품질 우수상 수상

섬유형 플렉시블 압력센서 개발

15와트 무선충전 송신모듈 개발

2015년

기후변화 대응 우수기업 선정

DJSI(Dow Jones Sustainability Index) Korea 6년 연속 편입

지배구조 우수기업상 수상

인도네시아법인, Zero Accident상 수상

콘티넨탈사로부터 최우수 협력사상 수상

동탑산업훈장 수상

카메라모듈 누적판매 10억개 돌파

자동차 외장램프용 면조명 확산시트, 장영실상 수상

무선충전 송신모듈 첫 양산

네트워크 카메라, iF 디자인 어워드 및 레드닷 어워드 수상

2014년
DJSI(Dow Jones Sustainability Index) Korea 5년 연속 편입

50억불 수출의 탑 수상

세계 최초 無희토류 차량 DCT용 모터 개발

멕시코 차량 전장부품공장 준공

'성실무역업체(AEO)' 인증

차량용 모터 누적판매 3천만대 돌파

가족친화 최우수기업으로 선정

다층코어리스 기판, 세계일류상품 선정

13M OIS카메라모듈, 2014 대한민국 기술대상(산업부 장관상) 수상

면광원 기술, 신기술(NET)로 인증

ASE Best Supplier Award 수상(기판소재사업부)

iF 디자인 어워드 본상 수상(클립형 라우터)

2013년
터치윈도우, 대한민국 기술대상 우수상 수상

DJSI(Dow Jones Sustainability Index) Korea 4년 연속 편입

LED무선제어 솔루션 개발

6인치 웨이퍼 UV LED 세계 첫 양산

퓨쳐 라이팅 솔루션(Future Lighting Solutions)사와 LED공급계약 체결

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013년 12월 31일
전환권행사
보통주
185
5,000
85,800
제32회 무보증 전환사채 2013년 4분기 누적행사현황

2014년 03월 31일
전환권행사
보통주
117,332
5,000
85,800
제32회 무보증 전환사채 2014년 1분기 누적행사현황

2014년 06월 30일
전환권행사
보통주
218
5,000
150,000
제27회 무보증 전환사채 2014년 2분기 누적행사현황

2014년 06월 30일
전환권행사
보통주
3,378,618
5,000
85,800
제32회 무보증 전환사채 2014년 2분기 누적행사현황

주
1)
제27회
전환사채 2,000억
원

 - 사채발행일 : 2010.11.11

 - 권리행사기간 : 2010.12.11
~
2014.10.11

 - 만기상환내역 : 2014.
11.
11 (
216,536백
만
원
)

주2)

제32회 전환사채 3,000억
원

- 사
채
발행일 : 2013.09.17
 - 권리행사기간 : 2013.10.17~2014.06.02
 (조기상환청
구권 행사로 인하여 권리행사가능기간이 2014.06.02로 변동)
 - 조기상환내역 : 2014.06.09 (13백만원)

나. 자본금 변동내용 등

최근 5
사업연도간 자
본금 변동내용은

주식관련사채의 전환권 행사 관
련 변동이며,

2017년
당기말

자본금은
약
1
,
183억
원
입
니다
.

다. 전환사채(신주인수권부사채) 등 행사현황

제27회 및 32회 전환사채의 누적 권리행사금액은

300,058,515,800원입니다.

공시대상기간 중 신주인수권부사채 관련 행사금액은 없습니다.

[기준일: 2018년
04월
23일]

(단위 : 백만원, 주)

구 분
제27회 국내공모
무보증 전환사채
제32회 국내공모
무보증 전환사채
합 계

발 행 일 자
2010.11.11
2013.9.17
-

만 기 일
2014.11.11

2016.9.17

-

권 면 총 액
200,000
300,000
500,000

사채배정방법
공모
공모
-

전환청구가능기간
2010.12.11~
2014.10.11

2013.10.17~
2014.6.2

-

전환조건
전환비율(%)
100
100
-

전환가액(원)
150,000
85,800
-

전환대상주식의 종류
기명식 보통주
기명식 보통주
-

조기상환
권면총액
-
13
-

기전환주식수
-
-
-

기전환사채
권면총액
72
299,987
300,059

기전환주식수
476
3,496,135
3,496,611

미전환사채
권면총액
-
-
-

전환가능주식수
-
-
-

비 고
-
-
-

주
)

보고서 제출일 현재 미상환 주식관련 사채는 없으며 전환가능주식수도 없습
니다.
 제32회 전환사채는 조기상환청구권행사로 인하여 권리 행사기간이
 2014.06.02 일까
지였고, 13백만원을 2014.06.09일자로 조기상환
하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

정관
상
발행
가
능한
주
식의
총 수
는
200,000,000
주
이며,

발행한 주식의 총수는
보통주

23,667,107
주입
니
다.

보통주 이외 회사가 발행한
다른 종류의
주식은 없습니다.

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,667,107
-
23,667,107
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,667,107
-
23,667,107
-

Ⅴ. 자기주식수
2,600
-
2,600
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,664,507
-
23,664,507
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,600
-
-
-
2,600
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,600
-
-
-
2,600
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주) 2009년 7월 1일 회사와 LG마이크론(주)의 합병시에 합병신주 교부 과정에서 단
 주 발생에 따라 자기주식 2,600주를 취득하였습니다.

다.

다양한 종류의
주식 발행현황

회사는 보고기간말 현재 보통주 이외에 발행한
다른 종류의
주식은 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,667,107
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,600
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,664,507
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가.

배당에 관한 사항

회사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 회사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나아갈 계획입니다.

회사의 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제 53 조 ( 이익배당 )

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 54 조 ( 중간 배당 )
1. 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
 (1) 직전결산기의 자본의 액
 (2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 (3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 (4) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금
 (5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
4. 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유·무상증자, 준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사, 주식매수 선택권의 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.
5. 중간배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 55 조 ( 배당금 지급 청구권의 소멸 시효 )
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

회사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회의 결의로
배당을 실시하고 있으며
, 그 규모는 회사의 지속성장을 위한 투자재원 및 자금여력을 우선 감안하여 결정하고 있습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
2017년
2016년
2015년

제42기
제41기
제40기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
174,778
4,953
95,092

(별도)당기순이익(백만원)
180,414
12,166
43,578

(연결)주당순이익(원)
7,386
209
4,018

현금배당금총액(백만원)
5,916
5,916
8,283

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
3.4
119.5
8.7

현금배당수익률(%)
보통주
0.2
0.3
0.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
250
250
350

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사는 현재 광학솔루션 사업부문, 기판소재 사업부문, 전장부품 사업부문, 
LED 사업부문의 4개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 

각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
주요제품

광학솔루션

Camera Module 등

기판소재

Photomask, Tape Substrate, HDI, 반도체기판 등

전장부품

차량부품 :
모터/센서, 차량통신, 차량용카메라 등

전자부품 :
ESL, WiFi모듈 등

LED

조명, BLU 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

2015년 신설된 광학솔루션 사업부문의 차량용카메라 제품군이 2016년 1월 1일자로 전장부품 사업부문으로 조직변경 되어 2015년 금액이 재작성되었습니다.

[2017년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목]
(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션 등
기판소재
전장부품
LED

Ⅰ. 매출액
4,678,467
1,142,088
1,234,562
651,602
(65,358)
7,641,361

외부고객에 대한 매출
4,678,466
1,095,132
1,234,414
633,349
-
7,641,361

부문간 내부매출
1
46,956
148
18,253
(65,358)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
241,385
94,181
(3,778)
(35,297)

296,491

[2016년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목]
(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션 등
기판소재
전장부품
LED

Ⅰ. 매출액
2,850,490
1,152,309
1,132,809
694,746
(75,788)
5,754,566

외부고객에 대한 매출
2,850,490
1,087,674
1,132,441
683,961
-
5,754,566

부문간 내부매출
-
64,635
368
10,785
(75,788)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
112,690
48,864
14,650
(71,378)

104,826

[2015년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목]
(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션 등
기판소재
전장부품
LED

Ⅰ. 매출액
2,980,322
1,468,336
1,051,857
784,657
(147,043)
6,138,129

외부고객에 대한 매출
2,980,322
1,391,512
987,558
778,737
-
6,138,129

부문간 내부매출
-
76,823
64,300
5,920
(147,043)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
183,736
157,955
27,251
(145,257)

223,685

[사업부문별 자산 및 부채에 관한 정보]
(단위: 백만원)

영업부문
2017.12.31
2016.12.31
2015.12.31

자산
부채
자산
부채
자산
부채

광학솔루션 등
2,911,193
2,282,838
1,599,444
1,140,619
1,055,344
627,691

기판소재
1,390,604
878,697
1,208,712
762,215
1,269,867
772,596

전장부품
899,306
496,677
739,654
398,188
622,765
337,753

LED
676,386
268,494
775,909
244,221
966,362
411,243

합 계
5,877,489
3,926,706
4,323,719
2,545,243
3,914,338
2,149,283

(주) 보고부문 자산과 부채 및 손익항목은 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 
 및 비용을 연결회사의 합리적인 배부기준

(
매
출액, 투하자산 등)

에 따라 각 보고
 부문에 배부한 금액입니다.

나. 사업부문별 현황

(1) 광학솔루션 사업

ㄱ. 산업의 특성

카메라모듈(Camera Module)
산업은 기술
집약적 산업이며 전후방
산업
과
연관 효과가 매우 큰 고부가가치 산업입니다. 또한
카메라모듈
은 관련 기술의 발전과 함께 점차 다양한 분야의 전자제품에 적용 될 수 있어, 확장 가능성이 매우 큰 제품입니다.

ㄴ. 산업의 성장성

모바일 기기의 고성능화, 복합화와 짧은 교체주기에 힘입어
카메라모듈
시장도 확대되어 왔습니다. 특히, 스마트폰 등 완제품의 경쟁력이
카메라모듈
의 성능에 크게 좌우되면서 고화소와 새로운 기능에 대한 니즈가 크게 증가하고 있습니다.
최근 스마트폰의 고사양화로 카메라모듈과 함께 안면인식 등 새로운 어플리케이션이 등장하고 있어 산업의 성장이 더욱 클 것으로 예상됩니다. 또한
스마트폰과 연계한
웨어러블 디바이스 외 스마트 가전용, 보안용
등 타
응용 분야에서의
수요도 증가하고 있어, 시장 규모는 향후에도
성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

카메라모듈
시장에서 가장
큰 비중을 차지하는 모바일용
제품은
수출의존도가 높은 편으로, 해외 시장의 경기 변동, 첨단
기술과
고객의 요구 변화에 영향을 받으며, 이외 원자재 가격, 환율 및 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 

ㄹ. 국내외 시장여건

프리미엄 스마트폰을 대상으로 한 다양한 기능(
Dual Camera,
Auto Focus, 손떨림
보정
등)을 갖춘 고화소 카메라의 적용 확대와 함께, 최근에는 중저가 스마트폰에서도 하드웨어
성능의
상향평준화에 따른 고성능, 고화소
카메라모듈
이 점차 확대되고 있어 시장은
지속적으로
성장할 것으로 전망됩니다. 또한
사물인터넷(Internet of 
Things),
인공지능 로봇과
같은 새로운 제품의 등장으로 인한 신규 적용 영역도
생겨나고 있습니다.

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

Camera Module

2017년 M/S

18.2%

2016년 M/S

14.5%

2015년 M/S

15.5%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습
니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

회사는
꾸준한 시장 선도 제품 출시를 통해 사업 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다.

LG 계열사
뿐 아니라 글로벌 전략고객과의 파트너십도 지속 강화하고 있으며, 급성장하고 있는 중국 시장에서도 신규 고객을 확보하여 매출 증대를 추진하고 있습니다. 또한, 핵심역량을 기반으로
드론
용, 스마트
TV용, 보안용과 같은 타 Application 분야로도 사업영역을 확대해 가고 있습니다.

(2) 기판 사업

ㄱ. 산업의 특성

기판은 모든 전자기기에 사용되고 전자제품의 경박단소를 결정하는
고부가가치의
핵심부품으로, 전방산업의 수요에 크게 영향을 받으며, 소재ㆍ설비ㆍ약품 등 다양한 핵심 요소 기술이 집약되어 있는 산업입니다. 또한 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는
기술과
자금력이 요구되는 대규모 장치산업

의 특성을 지니고 있습니
다.

ㄴ. 산업의 성장성

기판 산업은 IT, 반도체 시장의 성장 및 기술의 발전과 밀접한 관계를 보이고 있습니
다
. 반도체 메모리 용량의 증가와 스마트 기기의
다기능화, 부품의 소형화 니즈 증가로 기판도 점점 고성능, 고집적화 되고 있는 추세이며
,
산업분야별로 기판의 생산방법 및 기능이 빠른 속도로 차별화되고 있습니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

세계적인 전자제품의 수요, 정보통신산업의 동향에 직접적으로 영향을 받으며, 국제환율, 국제 원자재가격, 수출시장의 환경 등 해외 경기 변동에 따라 매우 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

ㄹ. 국내외 시장여건

스
마트기기와 반도체 시장의 꾸준한 성장, IT 산업의 확장에 힘입어 기판 산업도 지속적인 성장이 전망됩니다. 최근 스마트폰의 고사양화 확대와
웨어러블 기기 및 사물인터넷의
시장
개화에
따라 고집적, 초박형, 대용량, 고방열 등의 고부가가치 제품이 주요 시장을 형성할 것으로 예상되며, 자동차와 IT의 융ㆍ복합화로 인한 차량부품의 전장화는 기판 산업의 수요 확대를
지속적으로
견인할 것으로
전망됩니다.

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

HDI

반도체기판

2017년 M/S
3.0%
9.2%

2016년 M/S
3.2%
9.5%

2015년 M/S

3.9%
9.5%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습
니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

핵
심 기술력,
글로벌 전략고객 파트너십, 선행
기술 제
안
및 적기 Capa 대응으로
안정적인
사업 경쟁력을
확보하고 있습니다. 특히, IT 기기의 경박단소화, 융ㆍ복합화 및 반도체 기술의 발전에 따라 요구되는 고집적, 미세선폭, 임베디드(Embedded), 박판화 등의 선도기술을 보유하고 있어 기술 변화에 빠르게 대응하며 고부가가
치 영역으로 지속 확대해 나가고 있습니다.

(3) 소재 사업

ㄱ. 산업의 특성

디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있는 Tape Substrate와 Photomask 사업은 고객의
요구와
기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술력과 자금력이 필요한 장치 산업으로, 진입 장벽이 높고 고객과의 밀접한 관계 형성이 매우 중요한 사업입니다.

ㄴ. 산업의 성장성

고해상도, 초슬림, Narrow Bezel 니즈 증가와 더불어 차세대 디스플레이로 주목 받고 있는 OLED 적용 확대로 인해, 디스플레이용 핵심 부품인
Tape Substrate
와
Photomask에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로
전망됩니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

디스플레이 및 모바일 산업 수요에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이외 원자재 가격, 환율, 국내ㆍ외 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

ㄹ. 국내외 시장여건

U
HD TV의 본격화에 따른
고해상도, 빠른 응답속도
요구 증가로 Tape Substrate의 채용 수량이 증가될 것으로 예상되며, TV대형화와 고해상도 모델 증가, OLED TV 시장의
빠른 성장에
따라 Photomask의 수요도 지속 증가할 것으로 보입니다. 

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

소재

Tape Substrate

Photomask

2017년 M/S
46.0%
34.0%

2016년 M/S
46.0%
31.0%

2015년 M/S

44.5%
30.0%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습
니
다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

세계 최고 수준의 포토 에칭 기술, 미세 패턴 구현 기술 등을 바탕으로 고밀도, 초정밀
차별화 제품으로 시장을 선도하며
디스플레이 제품의 디자인 자유도 및 신뢰성을 향상시키고, 다양한 공정 혁신과 원재료 국산화를 통해 글로벌 선두업체의 지위를 공고히 하고 있습니다. 세계 최초로
Half-tone
마스크와
Multi-tone
마스크를 개발, 양산하여 Photomask 회로 기술에 선도적인 입지와 일등 지위를 강화하여 시장을 리딩하고 있으며, 향후 대형 디스플레이와 고해상도 및 OLED TV의 성장세에 맞추어 적기 대응할 수 있도록 준비하고 있습니다.

Tape Substrate 사업 또한 선도 기술
개발과 생산성 혁신 활동 등으로 경쟁력을 강화하여 일등 지위를 공고히
하고 있으며, 고성장이 예상되는 고해상도 플렉서블 디스플레이
영역에서도
2메탈 칩온필름(
2 Metal COF)
제품을 출시하여
사업 확대
를 추진하고 있습니다.

(4) 전장부품 사업부

ㄱ. 산업의 특성

전장부품 사업부는 전자부품 사업과 차량부품 사업으로 구성되어 있습니다.

전자부품 산업은 빠른 기술 변화에 대응할 수 있는 기술력과 선행부품의 개발이 중요한 기술집약형 산업입니다.

차량부품 산업은 자동차의 기계식 기술에 전자기술을 접목하는 추세로 전자부품의 적용이
날로
증가하고 있습니다. 차량부품 산업은 일반 전자제품 대비 제품의 수명주기가
길고
, 고신뢰성과 안정성이 요구되어 제품 개발 및 신뢰성 검증을 위한 설비투자가 필수적인 산업이며, 진입장벽 또한 매우 높습니다. 그리고 고객과의 신뢰 구축이 사업의 성공 여부에 직접적인 영향을 주는 산업입니다.

ㄴ. 산업의 성장성

전자부품
산업은
기존
모바일, 가전
분야의 시장 성숙으로 인해 가격 경쟁이 심화되고 있으나, 스마트 홈/
자동차
/빌딩/팜/팩토리 등 사물인터넷 시장의 도래로 네트워크 및 센서 등 새로운 사업 기회가 창출될 것으로 예상됩니다.
특히 자사와 연관성이 높은 스마트홈과
스마트카
영역은 전통적인 가전, 자동차 제조 업체 외에 서비스, 솔루션 사업자들이 신규로 진출함에 따라 산업의 패러다임이 하드웨어 중심에서 솔루션
제공까지 확대될 것으로
전망합니다.

차
량부품 산업은 자동차 기술이 친환경, 안전 및 편의 기능 향상을 위한 지능화 방향
으로 발전함에 따라 모터류, 센서류 등 전자
부품과
통신 부품의 채용률이 빠르게 증가하고 있으며,
친환경차(xEV)와 관련된
신규 전자부품 영역까지 확대될 것으로
예상됨에 따라
차량부품 산업은 전자업계의 신규 고부가가치 산업으로 성장할 전망입니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

전자부품은 완제품 업체의 수요변화에 민감하게 반응하며, 해외시장 경기변동에도 밀접한
영향을 받습니다. 자동차 산업은 고가의 내구재로 경기상황에 따라 소비 결정이 이루어지기 때문에 경기민감도가 매우 높다고 할 수 있습니다. 차량부품 역시, 자동차 산업과 연동되기 때문에 경기민감도가 높은
수준이나
, 교체부품의 꾸준한 수요가 관련 위험을 일부 완화시키고 있습니다.

ㄹ. 국내외 시장여건

최근 IT분야의
융ㆍ복합화와
네트워크 연결성이 증대되면서 사물인터넷(Internet ofThings)이 성장동력으로 주목 받고 있습니다. 이에 따라
무선통신, 센서 등
을 비롯한 관련 부품들이 기존의 가전제품뿐만 아니라
웨어러블, 스마트홈,
스마트카

등 다양한 분야에 적용되면서 급격한 성장을 보일 것으로
전망됩니다.

차량부품은 자동차 전체 시장의
안정된 수요를 기반으로 전개하는 사업입니다.
각 국 정부의 연비 규제 강화 및 전기차 기술의 진보로
인해 친환경차
수요가
빠르게 증가함에 따라 관련 차량부품 시장이 빠르게 성장할 전망입니다. 또한 자율주행
자동차 개발 활성화로
첨단운전자보조시스템(Advanced Driver Assistance System, ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서 ADAS용 센서
및 통신모듈
수요가 지속 확대되는 추세입니다.

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

차량부품

차량통신

모터/센서

2017년 M/S
20.0%
6.0%

2016년 M/S
26.0%
6.0%

2015년 M/S

25.0%
7.0%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습
니
다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

전자부품은 기존의 디스플레이 파워, 튜너사업의 수익성을 강화하는 한편, 사물인터넷 시장 성장과 연계한
WiFi모듈, ESL(Electronic Shelf Label) 등
의 분야를 신규 성장 동력으로 육성하고 있습니다.

한편, 차량부품은 BLDC 모터와 정밀구동 메커니즘에 대한 고출력/소형화 설계역량을 바탕으로 제동/조향용 모터에서 글로벌 경쟁우위 역량을 확보하고 있으며, 파워트
레인/현가 장치용 모터 등 타 제품 영역으로 사업을 확대 전개해 나가고 있습니다. 또한
기기와 전자장치의 복합 모듈화를 통해 고부가가치 제품을 확대 중에 있으며,
보유 제품/기술을 레버리지할 수 있는 차량용 카메라 모듈, 통신모듈, 무선충전 및 차량용
LED를 신사업으로
중점 육성함과 동시에 전기차용 부품, 열전모듈과 같은 신제품 분야의 사업 확대도 적극 추진하면서 차량 사업 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

(5) LED 사업

ㄱ. 산업의 특성

LED는 Light Emitting Diode로 빛을 발산하는 소자입니다. LED산업은
재료, 가공, 조립
등의 생산기술과
광원, 광학, 기구, 방열, 회로
등의 설계기술이 복합적으로 집약된 고정밀의
자본과
기술 집약적 산업입니다. LED는 에너지 절감 효과가 뛰어난
고효율ㆍ저전력ㆍ친환경
광원으로 다양한 영역에서 적용되고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성

LED는 고휘도ㆍ고신뢰성 기술의 발전과 가격하락 등에 힘입어 TV, 스마트폰, 노트북, 모
니터와 같은
LCD (Liquid Crystal Display)의 BLU(Back Light Unit)용
광원, 일반 조명뿐만 아니라 차량용 광원, UV와 같은 산업용 광원 등으로도 응용분야가 빠르게 확산되고 있습니다.
LED는 평판Display 사업에서 LCD의 BLU용 광원으로 채용되면서 괄목할 만한 성장을 이루었으며, 글로벌 친환경 정책 강화 및 전통 조명 대비 우수한 효율과 긴 수명 등의 장점으로 인해 실내ㆍ외 조명으로 기존 램프 시장을 빠르게 대체 중입니다. 차량용 광원은 실내등 중심의 내부 조명에서 헤드램프/DRL(Daytime Running Light, 주간주행등) 등 외부 조명으로 확대 적용되고 있으며, UV는 현재 경화/노광 시장에서 살균 시장까지 적용 영역이 확대되어 지속적인 산업 성장이 예상됩니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

LCD BLU용
LED는 스마트폰, TV 등 완제품의 수요변화와 맞물려 영향을 받을 수 있으며, 조명, 차량 산업과도 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한, 원자재 가격, 환율 및 국내ㆍ외적인 경기변동에도 간접적인 영향을 받습니다.

ㄹ. 국내외 시장여건

LED산업의 성장을 견인했던
LCD TV시장의 수요 정체와 판가 하락이 지속되면서 BLU용 LED시장도 정체 상태에 있습니다.
그러나 LED의 적용 범위가 모바일, 노트북/모니터, 일반 조명 부문과 함께 차량 조명,
사이니지, 산업용 UV 광원 부문 등으로 확대
되고 있으며, 정부의
저소비전력 권장 및
친환경정책과 LED업체들의 기술 개발 및 원가개선 노력으로 기존 조명 대비 경쟁력을 확보하면서
공공기관 및 상업용
조명 등 다양한 부문에서 수요가 증가하고 있습니다.

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

LED

2017년 M/S
4.0%

2016년 M/S
4.2%

2015년 M/S

4.5%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

회
사는 LED의 사업기반을 에피/칩에서부터 패키지/모듈까지 수직통합하여 사업 역량을 다져 나가고 있습니다. 기존의
LCD BLU용
LED 광원 및 일반 조명 중심의 사업구조에서
세계 최고 수준의 경쟁력을 보유한 수직형 칩 기반의
차량용 광원 및 UV와 같은 산업용 광원사업의 비중을 늘려가며 성장과 수익성 강화에 집중하고 있습니다. 또한,
칩/패키지/모듈 기술의 차별화,
원가경쟁력 강화, 글로벌 전략고객 확대 등을 통한 사업 내실 강화에 매진하고 있습니다.

다
. 향후 추진하려는 신규사업

회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다. 이에 따라 Automotive, Energy, Living & Eco 분야와 드론, VR 등 미래 유망 분야의 핵심 소재/부품에 대해서 지속적인 검토 및 신사업 기회 발굴을 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품의 내용

연결회사는
모바일, 디스플레이
, 자동차, LED 조명, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련소재
ㆍ
소자
, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다.
각 제품별
매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년
2016년
2015년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

광학솔루션
사업부 외
제품/
상품/
기타 등
Camera Module 등
4,678,466
61.2%
2,850,490
49.5%
2,980,322
48.5%

기판소재사업부

Photomask, Tape Substrate, HDI,

반도체기판 등

1,095,132
14.3%
1,087,674
18.9%
1,391,512
22.7%

전장부품사업부

모터/센서, 차량통신, 차량용카메라, 
ESL, WiFi
등

1,234,414
16.2%
1,132,441
19.7%
987,558
16.1%

LED사업부
BLU, 조명 등
633,349
8.3%
683,961
11.9%
778,737
12.7%

합계
7,641,361
100.0%
5,754,566
100.0%
6,138,129
100.0%

주1) 연결회사 기준으로 작성하였으며 부문간 내부매출을

제
외한
금액입니다.

나. 주요 제품의 가격변동추이

(단위 : 원/개 )

사업부문
품목
2017년
2016년
2015년

광학솔루션
Camera Module
21,559
15,539
12,619

기판소재
Photomask
48,351,021
49,210,490
45,616,314

Tape Substrate
83
83
99

HDI
2,707
2,560
2,325

반도체기판
145
150
146

전장부품
모터/센서
18,703
17,686
14,456

차량통신
20,701
21,535
22,055

LED
LED BLU,조명
104
114
249

(1) 산출기준
 - 산출대상 : 연결회사 기준의 주요 제품
 - 산출단위 및 산출방법: 대상 제품의 산술평균 판매단가
 (대상 제품 매출금액 ÷대상 제품의 누적 판매수량)

(2) 주요 가격변동원인

 - 각 제품군 사양 변동에 따른 가격 변동
 - 고객사의 판가인하 요구
 - 시장경쟁의 심화
 - 환율 변동

3. 주요 원재료 등의 현황

가
. 주요 원재료 등의 현황

회사의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사업부문별 원재료의 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

사업
품목
2017년
2016년
2015년
주요
매입처

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

광학솔루션
Image Sensor
1,439,969
38%
950,013
41%
1,019,509
46%
Sony, SK Hynix 등

Lens
798,226
21%
502,492
22%
674,863
30%
Largan, Kantatsu 등

VCM
608,520
16%
326,527
14%
93,187
4%
Alps, Mitsumi 등

기타
965,430
25%
511,423
23%
433,154
20%

소계
3,812,145
100%
2,290,455
100%
2,220,713
100%

기판소재
CCL/PP
66,950
18%
60,165
17%
65,200
14%
두산전자, Hitachi Chemical 등

FCCL
63,817
17%
60,613
18%
48,720
10%
LS엠트론, Sumitomo Metal Mining 등

Chemical
63,546
17%
58,037
17%
63,183
13%
희성금속, Rohm & Hass 등

기타
172,613
48%
167,220
48%
296,317
63%

소계
366,926
100%
346,035
100%
473,421
100%

전장부품
차량용 반도체
310,039
36%
303,081
38%
233,227
31%
Qualcomm, MediaTek 등

PCB
49,505
6%
48,919
6%
47,479
6%
대덕지디에스, APEX 등

기타
505,827
58%
453,903
56%
461,184
63%

소계
865,371
100%
805,903
100%
741,890
100%

LED
PCB
70,548
21%
65,046
16%
78,752
20%
Yu Wah, Sung Wei 등

Wafer
28,602
9%
36,122
9%
33,708
8%
SSLM, 한솔테크닉스 등

Lead Frame
28,231
8%
47,229
12%
54,571
14%

정진넥스텍,

핌코 등

기타
205,194
62%
253,097
63%
231,997
58%

소계
332,575
100%
401,494
100%
399,028
100%

부문계
5,377,017

3,843,887

3,835,052

사업부문간 내부거래
75,520

100,443

115,036

총합계
5,301,497

3,743,444

3,720,016

주1) 주요 원재료 등의 현황은 연결회사 기준으로 작성하였으며 사업부문간 내부
 거래 금액은 별도 표시하였습니다.

나. 주요 원재료 가격변동 현황

(단위: 원/개 )

사업
제품군
2017년
2016년
2015년

광학솔루션
Image Sensor
4,689
4,160
4,209

Lens
2,050
1,824
2,520

VCM
2,498
2,400
2,007

기판소재
FCCL
4,616
4,688
4,715

Chemical
1,405
1,287
1,238

CCL/PP
2,938
2,749
2,751

전장부품
차량용 반도체
1,475
1,315
1,281

PCB
555
565
530

LED
PCB
248
440
444

Lead Frame
5
6
8

Wafer
68,152
82,672
90,669

(1) 산출기준
 - 산출대상 : 연결회사 기준의 주요 원재료
 - 산출단위 및 산출방법: 대상원재료의 산술평균 매입단가
 (대상 원재료 매입금액 ÷대상 원재료 매입수량)

(2) 주요 가격변동원인

 - 국제 원자재가격 변동에 따른 부품가격 변동

- 각 제품군에 사양 변동에 따른 가격 변동

- 원재료 국산화로 인한 가격변동

- 환율 변동

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

사업
품 목
사업소
단위
2017년

2016년

2015년

광학솔루션사업부
Camera Module
광주,구미, 중국 연태, 베트남
천 개
406,700
306,600
333,600

기판소재사업부
Photomask
구미
천 개
4,428

4.598

4.698

Tape Substrate
(주1)

구미
천 미터
16,790

16,790

16,060

HDI
오산, 청주
천 시트
504
564
564

반도체기판
구미
천 시트
393
360
340

전장부품사업부

모터/센서
(주2)

오산, 중국 연태, 멕시코

천 개
20,583
19,008
16,670

차량통신
광주
천 개
10,866
10,098
9,582

LED사업부
LED
파주, 중국 혜주, 폴란드
천 개
9,069,000
10,203,000
10,092,000

주1) 기판소재 사업부 Tape Substrate는 기존 PCS단위 사용시 완성모델Mix에 따라 
 PCS환산 Capa변동이 심하여, 정보제공의 적확도를 위하여 실제 생산되는 
 Meter단위로 변경하였습니다. 이에따라 2015년 및 2016년이 재작성되었습니
 다.

주2) 전장부품 사업부 모터/센서의 해외사업소(중국 연태, 멕시코)의 생산실적을 
 포함하였으며, 생산능력 산출기준 중 평균가동 시간과 평균가동일수를 현 운영
 상황에 맞추어 변경하였습니다. 이에따라 2015년 및 2016년이 재작성되었습니
 다.

※ 생산능력 산출기준 :

 시간당 평균 생산수량 ×1일 평균가동시간 ×월평균가동일수
×
당
기간 월수

나
.
생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

사업
품 목
사업소
단위
2017년

2016년

2015년

광학솔루션사업부
Camera Module
광주,구미, 중국 연태, 베트남
천 개
287,423
215,805
234,556

기판소재사업부
Photomask
구미
천 개
4,030
4.286
4.453

Tape Substrate
(주1)

구미
천 미터
15,595
14,774
13,168

HDI
오산, 청주
천 시트
435
443
505

반도체기판
구미
천 시트
293
273
270

전장부품사업부

모터/센서
(주2)

오산, 중국 연태, 멕시코
천 개

14,463

14,446
14,195

차량통신
광주

천 개

10,689

12,306
11,470

LED사업부
LED
파주, 중국 혜주, 폴란드
천 개
6,361,540
7,713,164
6,229,901

주1) 기판소재 사업부 Tape Substrate는 기존 PCS단위 사용시 완성모델Mix에 따라 
 PCS환산 Capa변동이 심하여, 정보제공의 적확도를 위하여 실제 생산되는 
 Meter단위로 변경하였습니다. 이에따라 2015년 및 2016년이 재작성되었습니
 다.
주2) 전장부품 사업부 모터/센서의 해외사업소(중국연태, 멕시코)의 생산실적을 포함
 하여 2015년 및 2016년이 재작성되었습니다.

(2) 당기 가동률

사업
품 목
사업소
?위
생산능력
생산실적
평균가동률

광학솔루션사업부
Camera Module
광주,구미, 중국 연태, 베트남
천 개
406,700
287,423
70.7%

기판소재사업부
Photomask
구미
천 개
4.428
4.030
91.0%

Tape Substrate
구미
천 미터
16,790
15,595
92.9%

HDI
오산, 청주
천 시트
564
435
77.1%

반도체기판
구미
천 시트
393
293
74.4%

전장부품사업부
모터/센서
오산, 중국 연태, 멕시코
천 개
20,583

14,463

70.3%

차량통신
광주
천 개
10,866

10,689

98.4%

LED사업부
LED
파주, 중국 혜주, 폴란드
천 개
9,069,000
6,361,540
70.1%

다. 설비에 관한 사항

[기준일: 2017년 12월 31일]
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구

기초
200,085
775,496
16,924
533,450
40,846

취득
676
34,606
3,787
98,592
6,610

처분
-
(22)
(12)
(15,392)
(566)

감가상각
-
(47,357)
(2,120)
(226,440)
(15,920)

손상차손 및 환입
-
-
(740)
(1,482)
(518)

대체
20,207
265,459
2,648
707,949
2,449

환율변동효과
(206)
(7,873)
(80)
(6,253)
(373)

기말
220,762
==============
1,020,309 
==============
20,407 
==============
1,090,424
 ==============
32,528
==============

취득원가
220,762
1,393,194
50,807
3,626,917
174,843

감가상각누계액
-
(372,148)
(29,574)
(2,472,778)
(140,877)

손상차손누계액
-
(43)
(826)
(63,093)
(1,161)

정부보조금
-
(694)
-
(622)
(277)

구 분
비품
차량운반구
미착기계
건설중인자산
기타의유형자산
계

기초
24,386
2,907
1,842
130,188
3,245
1,729,369

취득
25,027
136
166,598
882,634
10,801
1,229,467

처분
(145)
(1,228)
-
-
-
(17,365)

감가상각
(10,381)
(346)
-
-
(4,115)
(306,679)

손상차손 및 환입
(11)
-
-
-
-
(2,751)

대체
3,928
-
(163,659)
(854,347)
-
(15,366)

환율변동효과
(566)
2
(60)
(1,620)
-
(17,029)

기말
42,238
==============
1,471 
==============
4,721
==============
156,855 
==============
9,931
==============
2,599,646 
==============

취득원가
127,366
3,030
4,721
156,855
14,046
5,772,541

감가상각누계액
(84,881)
(1,559)
-
-
(4,115)
(3,105,932)

손상차손누계액
(247)
-
-
-
-
(65,370)

정부보조금
-
-
-
-
-
(1,593)

주1) 주요 유형자산의 객관적인 시가판단이 곤란하여 기재를 생략하였습니다.
주2) 유형자산 담보제공 내역은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 
 "11. 유형자산 및 무형자산" 을 참조하시기 바랍니다.

라. 주요 사업장 현황

(1) 주요 국내사업장 현황

사업장
주소

본사
서울특별시 중구 후암로 98

안산 R&D 캠퍼스
경기도 안산시 상록구 한양대학로 55

마곡연구소
서울특별시 강서구 마곡중앙10로 10

구미1A공장
경상북도 구미시 수출대로9길 66

구미1공장
경상북도 구미시 수출대로 7길 50-9

구미2공장
경상북도 구미시 옥계2공단로 221

구미3공장
경상북도 구미시 옥계2공단로 174

구미C4공장
경상북도 구미시 산호대로 77

광주공장
광주광역시 광산구 하남산단5번로 26

파주공장
경기도 파주시 문산읍 휴암로 570

오산공장
경기도 오산시 황새로 197

청주공장
충청북도 청주시 흥덕구 2순환로 971번길 93

(2) 주요 해외생산법인 현황

지역
주소

미주
멕시코 케레타로

유럽
폴란드 브로츠와프

아시아
인도네시아 찌까랑, 베트남 하이퐁

중국
혜주, 연태

마. 중요한 시설투자 계획

(1) 진
행중인 투자

[기준일: 2017년 12월 31일]
(단위: 백만원)

사업부문
구분
투자기간
투자대상
투자효과
투자금액

광학솔루션사업부
매입
2017년
기계장치
신제품 대응 Capa확장 및 생산성 향상
763,575

기판소재사업부
매입
2017년
기계장치
신제품 대응 Capa확장 및 생산성 향상
209,371

전장부품사업부
매입
2017년
기계장치
신제품 대응 Capa확장 및 생산성 향상
63,922

LED 사업부
매입
2017년
기계장치
신제품 대응 Capa확장 및 생산성 향상
22,536

기타
매입
2017년
연구개발
미래준비 연구개발, IT투자 등
184,472

합 계
1,243,876

(2) 향후 투자계획

2018년에는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며,

이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(1) 부문별 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
구분

2017년
(제
42 기
)

2016년
(제
41 기
)

2015년
(제
40 기
)

광학솔루션사업부 외
내수
173,830
161,219
107,161

수출
4,504,636
2,689,271
2,873,161

합계
4,678,466
2,850,490
2,980,322

기판소재 
사업부
내수
223,613
299,115
303,153

수출
871,519
788,559
1,088,359

합계
1,095,132
1,087,674
1,391,512

전장부품
사업부
내수
314,886
242,773
196,094

수출
919,528
889,668
791,464

합계
1,234,414
1,132,441
987,558

LED
사업부
내수
210,341
211,227
211,976

수출
423,008
472,734
566,761

합계
633,349
683,961
778,737

합 계
내수
922,670
914,334
818,384

수출
6,718,691
4,840,232
5,319,745

합계
7,641,361
5,754,566
6,138,129

주
) 상기 매출액은 부문간 내부매출을 제외한
금액입니다.

(2) 유형별 매출실적

(단위: 백만원)

유형

2017년
(제
42 기
)

2016년
(제
41 기
)

2015년
(제
40 기
)

제품

6,733,405
4,831,829

5,223,144

상품

731,279
762,915

781,834

기타

176,677
159,822

133,151

합계

7,641,361
5,754,566

6,138,129

(3) 주요 품목별 매출실적

(단위: 백만원)

품 목

2017년
(제
42 기
)

2016년
(제
41 기
)

2015년
(제
40 기
)

Camera Module

4,678,466
2,850,488
2,979,247

LED

(BLU 및 조명 등)

633,349
683,961
778,737

(4) 지역별 매출실적

(단위: 백만원)

구 분

2017년
(제
42 기
)

2016년
(제
41 기
)

2015년
(제
40 기
)

본사 소재지
6,931,379
5,043,511
5,429,768

중국
594,961
586,651
563,458

기타
115,021
124,404
144,903

합 계
7,641,361
5,754,566
6,138,129

나. 판매경로와 판매방법

(1) 연결회사는

당
기
말 현재 각 사업부 산하에 영업 및 고객지원조직이 있습니다.

(2) 해외 판매망으로는 미국, 대만, 중국, 일본, 독일에 판매법인 및 지사가 설립되어 
 있으며 판매 및 고객지원 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 판매경로는 사업부의 영업조직과 해외 판매법인 등을 통한 Direct 판매방식이 매
 출의 95% 이상을 차지하고 있으며, Distributor를 통한 Indirect 매출은 5% 수준
 입니다.

구분
판매경로

내수
수주(계약)-설계-자재구매-생산-End User

수출
수주(계약)-설계-자재구매-생산-Distributor- End User

수주(계약)-설계-자재구매-생산-End User

(4) 판매방법 및 조건
연결회사는 내수의 경우 현금 및 외상거래, 수출의 경우 L/C, T/T 등을 통하여 결제가 이루어집니다. 판매거래 조건에는 FOB, CIF, DAP, DDP 등이 있습니다.

다. 판매전략

연결회사 참여 Industry별 Top Tier 고객 군을 전략 고객으로 선정하고 고객 맞춤 마케팅활동을 진행하고 있습니다. 전략 고객에 대해 Insight에 기반한 고객가치의 지속적인 발굴을 통한 맞춤형 가치 제공 활동으로 손익을 동반한 성장에 주력하고 있습니다. 또한 산업별로 소재, 부품 전 영역에 걸친 Total Solution을 제안하여 Cross-sell 확대에 주력하고 있습니다.

라. 주요 매출처

연결회사의 주요 거래처로는 LG계열사인 LG전자, LG디스플레이 등
이 있습
니
다.

6.
수주상
황

연결회사는 차량용 부품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

"III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "
3. 재무위험관리
"를 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결회사는 공시 대상기간 중 파생상품 계약 및 잔액이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약

당사측 당사자
계약상대방
계약체결일 및 기간
계약명
계약의 목적 및 내용

국내법인
(주)엘지
2017.01. ~ 2017.12.
상표사용계약
전세계 LG 브랜드 사용 허여

국내법인

9개
해외현지법인

2017.01. ~ 2017.12.

상표재사용허여계약
전세계 LG 브랜드 재사용 허여

국내법인

한양학원 (한양대)

2005.02. ~ 2030.01.
LG연구소건립협약
연구소건축물(18,000㎡) 기부채납,사용수익

국내법인
(주)엘지씨엔에스

2015.01. ~ 2017.12.

IT서비스 기본계약
정보기술서비스 (기본,부가,추가)

국내법인
(주)엘지씨엔에스

2017.01. ~ 2017.12
.

H/W S/W유지보수계약
전산시스템 H/W S/W 유지 보수

국내법인

Osram AG

계약체결일: 2012.10.31(계약기간은
 기밀유지협약에 따라 비공개함)

LED특허 Cross-license 계약

상호간 LED 특허기술 실시 허여

국내법인
(주)엘지화학
계약체결일 : 2017.12.22(실제매매
시기는 2018년 6월 예정임)
부동산매매계약
오산사업장 부동산 매각

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연결회사는 다양한 부품소재 기술을 바탕으로 광학, 기판/소재, 전장부품, LED 분야의 핵심부품을 개발, 디지털제품의 소형/고기능화, 첨단융/복합화를 리드하고 부품소재 분야의 차세대 기술 주도 및 원천기술 확보에 앞장서고 있습니다.

전세계 우수기업 및 연구기관과의 전략적 Alliance를 통해 Global R&D 네트워크를 구축하고 이를 통해 지속적으로 Technology Leadership을 확보하여 미래 기술영역을 개척해 나가고 있습니다.

또한 국가출연 연구소와 국책과제 공동수행을 통해 혁신기술 확보에 앞장서고 있으며 유수 대학과 협력 프로그램의 일환으로 기업 맞춤식 주문형 석사제도 및 다양한 공동 연구개발 프로젝트를 지속적으로 진행하여 국가와 지역사회 발전에 기여하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연결회사는
Technology Leadership을 확보하여 미래 첨단기술 영역을 개척해 가기 위한 연구개발 전담조직으로서
CTO 및 사
업
부
산
하
에 각 연구소를 운영하고 있습니다.

R&D조직

다

. 연구개발 비용

(단위:백만원)

과 목

2017년
(제
42
기)

2016년
(제
41
기)

2015년
(제
40
기)

원 재 료 비
67,485
56,495
50,036

인 건 비
251,325
234,823
228,732

감 가 상 각 비
28,260
30,230
38,701

위 탁 용 역 비
15,410
12,503
11,404

기 타
159,732
113,769
115,537

연구개발비용 계
(주1)

522,212
447,820
444,410

(정부보조금)
(1,580)
(2,241)
(1,817)

회계처리
판매/관리/연구개발비
321,451
295,873
311,049

제조경비
130,085
110,456
97,554

개발비(무형자산)
69,096
39,250
33,990

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.8%
7.7%

7.2%

주1)
정부보조금(국고보조금) 차감 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

하였습니다. 이에따라 2015년 및 2016년 금액이 재산정되었습니다.

라. 연구개발 실적

연결회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도
사업영역
연구개발과제
개발성과 및 기대효과

2015
High Power
양방향 DC-DC 컨버터 개발
- 세계 최고 효율의 산업용/차량용 양방향 DC-DC 컨버터 개발

LED
색가변 조명엔진 개발
- High CRI 구현 및 CCT Color, Dimming 제어용 조명엔진 기술 확보

고출력 UVC LED PKG 개발
- 살균/정화용 UV Lamp 대체가 가능한 50mW급 고출력 UVC LED 기술 확보

LED PKG용 유전소재 개발
- 세라믹 기판 대체, LED 조명 PKG용 20W/mk급 유전소재 기술 확보

차량부품
차량 레이저 헤드램프용 광모듈 개발
- Global Top 수준으로 조사(600m)가 가능한 Spot Beam 모듈 기술 확보

차량 헤드램프용 LED PKG 개발
- 보급형 헤드램프 LED PKG에 적용이 가능한 고광속/저소비전력 Chip 기술 개발

차량 IDB용 모터 개발
- 강건구조 및 Simple 구조의 IDB(Intelligent Dynamic Brake)용 모터 개발

고 신뢰성 ECA 모터 개발
- 세계 최초 One Touch Plug-In 방식의 상용차 Tranmission용 고 신뢰성 
 ECA(Electric Clutch Actuator) 모터 개발

차량 HUD용 PGU 개발
- LCD 방식의 소화면용 Low Cost 저전력/고효율 영상모듈 기술 확보

2016
네트워크
VLC 기술 개발
- 세계 최초 무선조명제어 연동 가능한 Dimmable VLC 기술 확보

파워
15W 무선충전 송신 모듈 개발
- 유선 충전기와 동급 성능 구현하는 무선충전 송신 모듈 개발

센서
섬유형 플렉서블 압력 센서
- 둥글게 말 수 있고, 표면 전체에서 압력 감지 가능 (두께 1mm, 넓이 1m²)
- 건강관리, 스포츠, 자동차 등 분야에서 활용 가능

카메라
듀얼 카메라 모듈 개발
- Slim(6mm) / 광각(135도) 카메라 모듈 개발

360캠용 초광각 카메라 모듈 개발
- 굴절률 높은 Glass 렌즈 설계로 화각 206도 구현
- 초광각/초소형/초소형의 카메라모듈 양산 성공(Set 기준 경쟁 제품 무게 대비 절반 이하)

IoT
ESL(Electro Shelf Label) 개발
- 융/복합 Gateway 플랫폼 기반, 저전력 & 고안정성 ESL(전자가격표시기) 개발

실외용 모션감지 Radar 개발
- 감지거리 극대화 및 오동작 최소화 한 소형 실외 모션감지 레이더

차량부품
차량 레이저 헤드램프용 색변환 PKG 개발
- 차량용 고출력 레이저 헤드램프에 적용 가능한 Polycristaline 형광체 Plate 개발

2017
LED
70mW UV-C LED Chip 개발
- 정수/정화/경화용 UV-C LED(280 나노미터 자외선 방출) Chip 개발

에스컬레이터 세균 제거 핸드레일 UV LED 살균기 개발
- 에스컬레이터 가동 내내 손잡이를 지속 살균할 수 있고 설치와 관리가 간편한 핸드레일용 
 살균기인 '핸드레일 UV LED 살균기' 개발

100mW UV-C LED 개발
- 건물 공조시스템 및 대규모 수처리 시설에 활용 가능한 100mW UV-C LED 개발

열전
와인셀러용 열전 모듈 개발
- 기존 컴프레서 대비 60%부피 수준으로 반도체 소자에 전기를 공급해 온도를 제어하는 
 전자식 냉각·가열 부품 개발

차량부품
2세대 V2X 풀모듈 개발
- 1세대 대비 통신성능 및 내구성을 향상시킨 2세대 V2X 풀모듈 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

연
결회사는 LG브랜드 사용대가로 연결재무제표상의 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 일정 비율을 지급하는 상표권 사용 계약을 (주)LG와 체결하였습니다. 
이는 연결회사가 LG의 브랜드 파워를 활용하는 것이 신규 고객 확보 및 매출 확대에 효과적일 수 있다는 판단에 따른 것입니다. LG 브랜드는 IT, 가전, 차량부품, 에너지 등 다양한 B2C, B2B 시장에서 높은 인지도와 선호도를 보유하고 있습니다.
연결회사는 스마트폰 및 디스플레이 산업의 글로벌 전략고객을 대상으로 입지를 강화해 나가고 있으며, 차량전장부품, 사물인터넷(IoT), 소재ㆍ소자 등 신성장 분야에서 신규 고객을 확보해 나가고 있습니다.

연결회사는 고객에게 차별화된 가치를 지속적으로 창출하고, 고객에게 탄탄한 경쟁기반을 제공하여 안정적인 고객구조를 확보하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 가고 있습니다. 고객의 니즈에 대해 後대응형 마케팅과 R&D로는 고객만족 실현이 어렵고 경쟁에서 앞서가기 어렵다고 판단하여, 치열한 글로벌 경쟁에서 고객에게 인정받기 위해 고객가치를 한발 앞서 제안할 수 있는 상품기획력, R&D 역량 강화를 위해 적극적으로 고객중심의 마케팅활동을 전개해 왔습니다. 향후에도 글로벌 전략고객을 대상으로 한 고객가치제안 R&D, 맞춤 마케팅 등 고객의 내부 Value chain과 
Segment별 상이한 니즈에 따른 자사만의 B2B 마케팅 로직과 고객가치 제공 체제를 한층 더 강화할 계획입니다.

나. 지적재산권 보유 현황

회사가 영위하는 사업과 관련하여 보고기간중에 취득한 중요한 특허권 및 상세 내용은 다음과 같습
니다.

종류
국내/해외
취득일
내용
근거법령
취득소요
 인력/기간

특허
해외
2017-01-10
발광 소자 및 이를 구비한 조명 시스템에 대한 특허로 2033년 3월까지 배타적 권리 보유
특허법
4명 / 3년 10개월

특허
국내
2017-02-01
모터 및 이를 포함하는 듀얼 클러치 트랜스미션에 대한 특허로서 2034년 6월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 2년 7개월

특허
국내
2017-02-09
휴대용 무선충전장치 및 거치대에 대한 특허로 2035년 6월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 1년 8개월

특허
해외
2017-03-08
계층적 스테레오 정합 기반의 3차원 입체 정보 추정 방법에 대한 특허로 2034년 5월까지 배타적 권리 보유
특허법
4명 / 2년 9개월

특허
해외
2017-03-10
면조명 장치에 대한 특허로 2033년 1월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 4년 1개월

특허
해외
2017-04-21
카메라 모듈 및 그의 화상 보정 방법에 대한 특허로 2032년 8월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 4년 9개월

특허
해외
2017-04-26
깊이 영상을 이용한 사람 검출 및 포즈 추정 방법에 대한 특허로 2032년 10월까지 배타적 권리 보유
특허법
6명 / 4년 7개월

특허
해외
2017-05-02
터치 패널, 터치 패널의 위치 검출 방법 및 집적회로에 대한 특허로 2034년 12월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 2년 5개월

특허
해외
2017-05-31
무선전력전송시스템에서 양방향 통신에 대한 특허로 2035년 1월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 2년 5개월

특허
국내
2017-06-27
압력 감지 센서 및 이를 포함하는 압력 감지 장치에 대한 특허로 2036년 6월까지 배타적 권리 보유
특허법
7명 / 1년 1개월

특허
해외
2017-07-01
실시간 연산처리 알고리즘을 이용한 스테레오 매칭 전처리부 구현 방법에 대한 특허로 2033년 7월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 5년 1개월

특허
해외
2017-07-18
자동차용 카메라 모듈 및 이를 이용한 주차 유도 방법에 대한 특허로 2035년 2월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 4년 1개월

특허
해외
2017-08-08
무선전력전송시스템에서 양방향 통신에 대한 특허로 2032년 7월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 2년 5개월

특허
해외
2017-08-30
발광 소자 및 이를 구비한 조명 시스템에 대한 특허로 2033년 8월까지 배타적 권리 보유
특허법
5명 / 4년 1개월

특허
해외
2017-09-29
고열전도성 수지 조성물 및 그것을 사용한 회로 기판에 대한 특허로 2033년 4월까지 배타적 권리 보유
특허법
9명 / 4년 5개월

특허
해외
2017-10-17
무선전력 수신장치 및 그의 전력 제어 방법에 대한 특허로 2035년 5월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 2년 7개월

특허
국내
2017-12-01
렌즈 구동용 모터, 렌즈 구동용 모터를 포함하는 카메라 및 디지털 기기에 대한 특허로 2036년 12월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 1년 1개월

특허
해외
2017-12-08
고효율 고연색성 백색 엘이디에 대한 특허로 2033년 6월까지 배타적 권리 보유
특허법
2명 / 4년 7개월

특허
해외
2017-12-12
유브이-엘이디 디바이스 팩키지에 대한 특허로 2036년 3월까지 배타적 권리 보유
특허법
6명 / 1년 10개월

주) 연결회사는 상기의 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유중입니다.

다. 환경 관련 규제사항

회사는 환경규제 선행 대응 강화 및
끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다.

회사는
소재부품업계
Global Top 수준의
안전환경
경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 저탄소 녹색성장을 선도적으로 대응하기 위해
안전환경
Champion제도 및
안전환경
개선/혁신 활동을 지속적으로
추진하고 있습니다.
이를 통하여
안전환경
경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 녹색사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞
장서고 있습니다.

(1) 제품 환경 규제 대응

경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업 공동의 책임 또한 높아지고 있습니다. 회사는 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 경영 환경이 환경 규제 및 회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program) 운영 등을 통해 친환경 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.

(2) 온실가스 배출량 관리

[
온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분
2017년
2016년
2015년

온실가스(tCO2e)
335,000

327,143

322,236

에너지(TJ)
7,145

6,784

6,853

- 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장

※2017년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 인증량 결과(`18년 5월말)에 따라 변경될 수 있습니다.

회사는 2007년부터 현재까지 매년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다.
회사는 2015년 1월부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령’에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간(`15~`17년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를
예방하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무상태표

(단위 :백만원)

구 분
제42기
(2017.12.31)
제41기
(2016.12.31)
제40기
(2015.12.31)

[유동자산]
2,734,484

2,084,431

1,788,890

.당좌자산
2,093,155

1,681,204

1,485,833

.재고자산
641,329

403,226

303,058

[비유동자산]
3,143,005
2,239,289
2,125,447

.투자자산
34,629
34,360
34,490

.유형자산
2,599,646

1,729,369

1,647,287

.무형자산
269,489

227,138

207,011

.기타비유동자산
239,241
248,421
236,659

자산총계
5,877,489

4,323,719

3,914,338

[유동부채]
2,497,247

1,733,745

1,295,457

[비유동부채]
1,429,459

811,498

853,825

부채총계
3,926,706

2,545,243

2,149,283

[자본금]
118,336
118,336
118,336

[자본잉여금]
1,133,646
1,133,646
1,133,646

[자본조정]
(321)
(321)
(321)

[기타포괄손익누계액]
(42,233)
(15,665)
(8,653)

[이익잉여금]
741,353
542,478
522,045

[소수주주지분]
2
2
2

자본총계
1,950,783
1,778,476
1,765,055

연결에 포함된 회사수
11개
11개
10개

나. 요약연결포괄손익계산서

(단위 :백만원, 주당순이익 :원)

구 분
제42기
(2017.01.01 ~
 2017.12.31)
제41기
(2016.01.01 ~
 2016.12.31)

제40기

(2015.01.01 ~
 2015
.
12.31
)

매출액
7,641,361
5,754,566
6,138,129

영업이익(손실)
296,491
104,826
223,685

계속사업이익(손실)
174,778
4,953
95,092

당기순이익(손실)
174,778
4,953
95,092

지배회사지분순이익
174,778
4,953
95,092

비지배지분순이익
-
-
-

총포괄이익(손실)
178,223
21,704
74,481

기본주당순이익(손실)
7,386
209
4,018

희석주당순이익(손실)
7,386
209
4,018

다. 요약재무상태표

(단위 :백만원)

구 분
제42기
(2017.12.31)
제41기
(2016.12.31)
제40기
(2015.12.31)

[유동자산]
2,367,692

1,794,497

1,506,662

.당좌자산
1,818,588

1,463,339

1,280,862

.재고자산
549,104

331,158

225,801

[비유동자산]
3,023,517
2,227,660
2,092,090

.투자자산
261,962
239,126
217,299

.유형자산
2,283,734

1,537,052

1,440,612

.무형자산
266,733

223,975

202,907

.기타비유동자산
211,088
227,507
231,273

자산총계
5,391,209

4,022,157

3,598,753

[유동부채]
2,305,023

1,641,709

1,215,028

[비유동부채]
1,293,232

792,107

823,221

부채총계
3,598,255

2,433,816

2,038,249

[자본금]
118,336
118,336
118,336

[자본잉여금]
1,151,610
1,151,610
1,151,610

[자본조정]
(321)
(321)
(321)

[기타포괄손익누계액]
(840)
(770)
(847)

[이익잉여금]
524,169
319,486
291,727

자본총계
1,792,954
1,588,341
1,560,504

종속기업투자주식평가법
원가법
원가법
원가법

라. 요약포괄손익계산서

(단위 :백만원, 주당순이익 :원)

구 분
제42기
(2017.01.01 ~
 2017.12.31)
제41기
(2016.01.01 ~
 2016.12.31)

제40기

(2015.01.01 ~
 2015.
12.31
)

매출액
7,149,756
5,321,758
5,691,346

영업이익(손실)
266,339
71,297
184,135

계속사업이익(손실)
180,414
12,166
43,578

당기순이익(손실)
180,414
12,166
43,578

총포괄이익(손실)
210,530
36,119
25,242

기본주당순이익(손실)
7,624
514
1,841

희석주당순이익(손실)
7,624
514
1,841

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 42 기 2017.12.31 현재

제 41 기 2016.12.31 현재

제 40 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

자산

유동자산

2,734,483,836,421

2,084,430,551,179

1,788,890,417,386

현금및현금성자산

369,533,001,331

341,278,115,664

360,286,222,060

매출채권

1,637,677,144,578

1,272,824,325,669

1,057,146,168,084

기타수취채권

11,671,536,166

19,887,120,536

28,284,243,303

만기보유금융자산

2,521,210,000

재고자산

641,328,902,388

403,226,308,042

303,057,518,196

당기법인세자산

1,717,695,800

6,531,712,329

5,142,464,278

기타자산

57,190,019,932

40,682,968,939

32,452,591,465

매각예정자산

15,365,536,226

비유동자산

3,143,005,150,131

2,239,288,506,715

2,125,447,255,834

금융기관예치금

30,528,000,000

30,528,000,000

30,528,000,000

기타수취채권

9,196,076,650

9,005,001,717

10,943,814,814

매도가능금융자산

2,291,486,552

2,292,898,675

1,866,081,580

만기보유금융자산

120,860,000

116,970,000

116,970,000

유형자산

2,599,645,895,606

1,729,369,263,460

1,647,287,353,962

무형자산

269,489,366,342

227,138,371,016

207,010,628,829

이연법인세자산

147,111,251,094

160,971,158,983

156,202,341,471

기타자산

84,622,213,887

79,866,842,864

71,492,065,178

자산총계

5,877,488,986,552

4,323,719,057,894

3,914,337,673,220

부채

유동부채

2,497,247,026,303

1,733,744,758,834

1,295,457,183,577

매입채무

1,110,869,862,044

805,445,536,684

502,432,068,177

차입금

240,699,444,768

395,181,411,540

366,041,364,132

기타지급채무

885,567,410,392

420,436,232,283

304,580,472,595

당기법인세부채

50,554,812,513

5,157,999,633

6,048,328,777

충당부채

26,683,888,485

17,780,051,173

13,300,199,479

기타부채

182,871,608,101

89,743,527,521

103,054,750,417

비유동부채

1,429,459,282,696

811,498,281,618

853,825,495,734

차입금

1,261,923,776,783

686,111,410,679

698,298,580,682

기타지급채무

832,821,000

순확정급여부채

57,697,038,791

112,371,888,689

142,373,276,570

충당부채

878,500,000

기타부채

108,959,967,122

13,014,982,250

12,320,817,482

부채총계

3,926,706,308,999

2,545,243,040,452

2,149,282,679,311

자본

지배기업의 소유주지분

1,950,780,502,260

1,778,473,842,149

1,765,052,818,616

자본금

118,335,535,000

118,335,535,000

118,335,535,000

이익잉여금

741,353,040,522

542,478,452,882

522,045,087,733

기타포괄손익누계액

(42,233,311,573)

(15,665,384,044)

(8,653,042,428)

기타자본

1,133,325,238,311

1,133,325,238,311

1,133,325,238,311

비지배지분

2,175,293

2,175,293

2,175,293

자본총계

1,950,782,677,553

1,778,476,017,442

1,765,054,993,909

자본과부채총계

5,877,488,986,552

4,323,719,057,894

3,914,337,673,220

연결 손익계산서

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

매출액

7,641,360,524,432

5,754,565,528,569

6,138,128,790,832

매출원가

6,756,693,029,167

5,102,189,608,043

5,365,434,744,179

매출총이익

884,667,495,265

652,375,920,526

772,694,046,653

영업비용

588,176,177,644

547,549,922,504

549,008,984,867

판매비

173,386,361,383

173,309,050,033

156,292,061,173

관리비

92,383,214,913

77,855,516,385

81,084,644,927

연구개발비

322,406,601,348

296,385,356,086

311,632,278,767

영업이익

296,491,317,621

104,825,998,022

223,685,061,786

기타영업외수익

159,686,982,903

162,597,011,064

130,719,316,291

기타영업외비용

189,659,333,021

225,122,524,013

188,623,169,500

금융수익

27,858,946,429

24,541,541,390

22,745,300,648

금융비용

55,673,856,562

56,165,400,978

66,417,996,900

법인세비용차감전순이익

238,704,057,370

10,676,625,485

122,108,512,325

법인세비용(이익)

63,925,631,734

5,723,655,965

27,016,586,113

당기순이익

174,778,425,636

4,952,969,520

95,091,926,212

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

174,778,425,636

4,952,969,520

95,091,926,212

비지배지분

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

7,386

209

4,018

희석주당이익 (단위 : 원)

7,386

209

4,018

연결 포괄손익계산서

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

당기순이익

174,778,425,636

4,952,969,520

95,091,926,212

세후 기타포괄손익

3,444,361,225

16,750,631,463

(20,610,879,595)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

30,012,288,754

23,762,973,079

(18,198,819,245)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장환산외환차이

(26,567,916,864)

(7,012,064,325)

(2,412,444,291)

매도가능금융자산평가

(10,665)

(277,291)

383,941

세후 총포괄이익

178,222,786,861

21,703,600,983

74,481,046,617

세후 총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

178,222,786,861

21,703,600,983

74,481,046,617

비지배지분

연결 자본변동표

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

451,068,107,516

(6,240,982,075)

1,133,325,238,311

1,696,487,898,752

2,175,293

1,696,490,074,045

당기순이익

95,091,926,212

95,091,926,212

95,091,926,212

순확정급여부채의 재측정요소

(18,198,819,245)

(18,198,819,245)

(18,198,819,245)

매도가능금융자산평가손익

383,941

383,941

383,941

해외사업환산차이

(2,412,444,294)

(2,412,444,294)

(2,412,444,294)

연차배당

(5,916,126,750)

(5,916,126,750)

(5,916,126,750)

자본 증가(감소) 합계

70,976,980,217

(2,412,060,353)

68,564,919,864

68,564,919,864

2015.12.31 (기말자본)

118,335,535,000

522,045,087,733

(8,653,042,428)

1,133,325,238,311

1,765,052,818,616

2,175,293

1,765,054,993,909

2016.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

522,045,087,733

(8,653,042,428)

1,133,325,238,311

1,765,052,818,616

2,175,293

1,765,054,993,909

당기순이익

4,952,969,520

4,952,969,520

4,952,969,520

순확정급여부채의 재측정요소

23,762,973,079

23,762,973,079

23,762,973,079

매도가능금융자산평가손익

(277,291)

(277,291)

(277,291)

해외사업환산차이

(7,012,064,325)

(7,012,064,325)

(7,012,064,325)

연차배당

(8,282,577,450)

(8,282,577,450)

(8,282,577,450)

자본 증가(감소) 합계

20,433,365,149

(7,012,341,616)

13,421,023,533

13,421,023,533

2016.12.31 (기말자본)

118,335,535,000

542,478,452,882

(15,665,384,044)

1,133,325,238,311

1,778,473,842,149

2,175,293

1,778,476,017,442

2017.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

542,478,452,882

(15,665,384,044)

1,133,325,238,311

1,778,473,842,149

2,175,293

1,778,476,017,442

당기순이익

174,778,425,636

174,778,425,636

174,778,425,636

순확정급여부채의 재측정요소

30,012,288,754

30,012,288,754

30,012,288,754

매도가능금융자산평가손익

(10,665)

(10,665)

(10,665)

해외사업환산차이

(26,567,916,864)

(26,567,916,864)

(26,567,916,864)

연차배당

(5,916,126,750)

(5,916,126,750)

(5,916,126,750)

자본 증가(감소) 합계

198,874,587,640

(26,567,927,529)

172,306,660,111

172,306,660,111

2017.12.31 (기말자본)

118,335,535,000

741,353,040,522

(42,233,311,573)

1,133,325,238,311

1,950,780,502,260

2,175,293

1,950,782,677,553

연결 현금흐름표

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

영업활동현금흐름

445,980,000,789

331,792,630,147

678,363,246,058

영업으로부터 창출된 현금흐름

483,561,083,323

379,664,841,471

739,071,927,455

이자의 수취

4,839,673,162

5,964,578,837

7,046,413,618

이자의 지급

(32,699,949,060)

(33,811,996,545)

(45,751,524,875)

법인세의 납부

(9,720,806,636)

(20,024,793,616)

(22,003,570,140)

투자활동현금흐름

(834,401,519,014)

(355,896,771,530)

(306,247,067,254)

기타수취채권의 감소

1,259,548,734

3,601,081,666

2,049,047,578

만기보유금융자산의 처분

2,521,210,000

23,740,000

유형자산의 처분

24,730,846,862

18,156,698,332

8,984,177,389

무형자산의 처분

401,887,184

1,700,000

1,845,468,007

매각예정자산의 처분

3,915,724,643

사업양도로 인한 유입

6,534,955,676

5,195,220,793

금융기관예치금의 증가

(500,000,000)

기타수취채권의 증가

(1,671,154,664)

(1,061,917,658)

(917,832,732)

매도가능금융자산의 취득

(134,633,278)

(417,321,989)

(1,162,437,520)

만기보유금융자산의 취득

(3,890,000)

(10,000)

유형자산의 취득

(775,662,959,472)

(319,040,240,961)

(261,523,253,730)

무형자산의 취득

(87,236,889,023)

(56,392,936,596)

(56,041,187,039)

사업결합으로 인한 유출

(9,800,000,000)

(4,200,000,000)

재무활동현금흐름

422,489,420,007

6,472,692,135

(408,463,178,403)

차입금의 증가

884,296,622,068

390,804,575,907

224,087,454,139

차입금의 상환

(455,891,075,311)

(376,049,306,322)

(626,634,505,792)

배당금의 지급

(5,916,126,750)

(8,282,577,450)

(5,916,126,750)

환율변동효과

(5,813,016,115)

(1,376,657,148)

182,107,993

현금의 증가(감소)

28,254,885,667

(19,008,106,396)

(36,164,891,606)

기초의 현금

341,278,115,664

360,286,222,060

396,451,113,666

기말의 현금

369,533,001,331

341,278,115,664

360,286,222,060

3. 연결재무제표 주석

제 42 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 41 기 : 2016년 12월 31일 현재

엘지이노텍 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 엘지이노텍 주식회사(이하 "지배기업")와 11개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1. 연결회사의 개요

연결회사는 1976년 2월에 설립되어 전기전자부품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 파주, 광주, 오산, 구미, 청주 등에 제조시설을 가지고 있습니다. 한편, 지배기업은 2008년 7월 24일자로 회사 발행주식을 한국거래소(유가증권시장)에 신규 상장하였으며, 2009년 7월 1일자로 LG마이크론㈜를 흡수합병 하였습
니다. 설립 후 수차의 증자와 합병에 따른 신주교부 등으로 인하여 당기말 현재의 자본금
은

118,336백만원

이며, 지배기업의 최대주주는
LG전자㈜(지분율:
40.79%
)입니다.

1.2. 사업의 현황

연결회사는 최첨단 소재ㆍ부품 전문기업으로 모바일, 디스플레이, 자동차, LED조명,사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다. 이를 위하여 연결회사는 4개의 사업부조직(주석 5 참조)과 기타 지원부문 을 두고, 중국, 인도네시아, 폴란드 및 베트남 등에 지배기업이 출자한 해외 현지법인을 종속기업으로 보유하고 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
약칭(*1)
소재지
지분율(%)
결산월
업종

2017.12.31
2016.12.31

해외종속기업

LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
LGITYT
중국
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd.
LGITHZ
중국
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Trading (Shanghai) Co.,Ltd.
LGITSH
중국
100
100
12월
판매

PT. LG Innotek Indonesia
LGITIN
인도네시아
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Poland Sp. z.o. o.
LGITPO
폴란드
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
LGITTW
대만
100
100
12월
판매

LG Innotek USA, Inc.
LGITUS
미국
100
100
12월
판매

LG Innotek Mexico SA DE CV

LGITMX
멕시코
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Vietnam Hai Phong Co.,Ltd.(*2)
LGITVH
베트남
100
100
12월
제조 및 판매

국내종속기업

LG이노텍 얼라이언스 펀드(*3)
LGIT A-Fund
대한민국
99
99
12월
투자

이노위드 주식회사

Innowith
대한민국
100
100
12월
용역서비스

(*1) 이하 동 종속기업에 대한 명칭은 약칭으로 대신합니다. 

(*2) LGITVH는 2016년 9월 5일 설립되었습니다.
(*3) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

연결대상 종속기업의
2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일
현재 요약 재무상태표와 각 회계기간의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

- 2017년

(단위: 백만원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

LGITYT
418,261
240,555
177,706
631,225
16,239
6,297

LGITHZ
222,318
106,500
115,818
437,233
1,888
(5,536)

LGITSH
1,351
645
706
3,666
171
133

LGITIN
76,130
25,322
50,808
160,710
3,682
(2,799)

LGITPO
49,009
38,379
10,630
61,011
553
1,139

LGITTW
676
177
499
1,308
55
34

LGITUS
3,104
413
2,691
5,185
218
(124)

LGITMX
20,044
14,248
5,796
19,404
(1,598)
(2,395)

LGITVH
199,996
171,252
28,744
35,932
(9,093)
(12,066)

LGIT A-Fund
222
6
216
-
-
-

Innowith
383
168
215
3,476
45
45

- 2016년

(단위: 백만원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

LGITYT
275,120
103,710
171,410
590,394
18,847
13,403

LGITHZ
261,000
123,036
137,964
488,221
7,734
3,036

LGITSH
788
215
573
3,146
217
204

LGITIN
79,691
26,084
53,607
145,341
2,615
3,933

LGITPO
47,432
37,941
9,491
61,415
171
(173)

LGITTW
641
176
465
1,169
67
93

LGITUS
3,359
543
2,816
5,325
239
332

LGITMX
17,910
15,355
2,555
15,233
(963)
(1,494)

LGITVH
31,974
7,940
24,034
-
(129)
1,534

LGIT A-Fund
222
6
216
-
-
-

Innowith
299
128
171
3,357
44
44

2.
중
요한 회계정책

연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1. 재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하 고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 4에서 설명하고 있습니다.

(1) 연결회사가 당기에 최초 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

(주석 29 참고)

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하
였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.
연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정
부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.
회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 5백만원이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리
기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정
2015년 9월 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이며, 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

사업모형＼계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정

(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 2,058,606백만원, 매도가능금융자산 2,291백만원, 만기보유금융자산 121백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우, 2017년 12월 31일 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융자산은 상각후 원가 측정 1,354,863백만원, 기타포괄손익-공정가치 측정 705,757백만원, 당기손익-공정가치 측정 398백만원으로 분류될 수 있습니다.
 
금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채가 없으므로, 예비영향 평가결과에 따르면 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

금융자산과 계약자산의 손상

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(Incurred loss model)에 따라 손상 발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected credit loss model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 또는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 다만, 매출채권과 계약자산은 유의적인 금융요소를 포함하지 않을 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 예외규정을 명시하였습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 금융상품 2,058,606백만원(대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 해당 금융자산에 대하여 손실충당금 4,713백만원을 설정하고 있습니다.

유의적 금융요소가 없는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 실무적 간편법을 사용하여예비영향평가를 한 결과, 2017년 12월 31일 현재 손실충당금에 중대한 영향을 미치지않을 것으로 판단합니다. 

위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을
없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따라 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 연결회사는 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 계획이므로, 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 판단합니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 경과규정에 따라 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일(최초 적용일) 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금(또는 적절하다면 다른 자본 요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식할 예정입니다. 해당 경과 규정에 따라 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하고, 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 회계팀 소속직원으로 구성되고, 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다. TF팀은 연결회사가 체결 중인 계약서 및 입수 가능한 정보에 기초하여 수익인식 관련 현황 분석 및 이슈 파악을 통해 향후 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사에 미치는 잠재적인영향을 다음과 같이 예비 평가하였으며, 향후 회계정책 결정 및 필요 시 프로세스 및 시스템 정비를 추가적으로 수행할 예정입니다. 그러나, 현재의 예비영향 평가결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

수행의무의 식별 

연결회사는 모바일, 디스플레이, 자동차, LED조명, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품 등의 재화 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. TF팀은 이러한 재화 판매 계약 일부에 금형 공급, 테스트 업무 및 운송업무 등이 포함될 수 있을 것으로 판단하였습니다. 2017년도를 기준으로 계약검토 결과 구속력 있는 권리와 의무의 발생시점이 대부분 개별 발주서 발행시점으로 식별됨에 따라, 금형 공급 및 테스트 업무관련 수행의무식별은 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 별도로 식별되는 운송업무의 경우 금액적으로 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

변동대가

연결회사는 고객에게 재화를 공급하는 계약에서, 고객의 매출을 증진시키기 위한 목적으로 가격할인이나 리베이트를 제공하므로 고객에게서 받았거나 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리 중, 수취할 대가를 보다 신뢰성 있게 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 향후 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 2017년도를 기준으로 계약검토 결과 구속력 있는 권리와 의무의 발생 시점이 대부분 개별 발주서 발행시점으로 식별됨에 따라, 변동대가는 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

2.2 연결

연결회사는

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'
에
따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 
 
연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다. 

연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

다만, 동일지배하의 사업결합의 경우 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 상 명시적인 규정이 없으므로, 회계실무관행 및 유사 회계기준의 사례를 고려하여 취득한 자산 및 부채를 지배회사의 연결재무제표상 장부금액으로 승계하며, 취득대가와 취득한 순자산의 차액은 기타자본으로 인식합니다.
 
(2) 비지배지분 거래

연결회사는 비지배지분과의 거래를 연결회사의 소유주와의 거래로 처리하고 있습니다. 종속기업의 순자산 장부가액 중 취득한 지분에 해당하는 금액과 지급한 금액과의차이는 자본으로 계상됩니다. 비지배지분에 대한 처분으로 발생하는 손익 또한 자본에서 처리됩니다. 지배력을 상실한 후 잔여지분을 보유하는 경우에는 공정가치로 재측정하고, 이에 따른 차이는 당기손익으로 인식합니다.

2.3 부문별 보고

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 관련 의사결정을 수행하는

대표이사를
최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있으며, 연결재무제표는 원화로 표시되고 있습니다.

(2) 외화거래와 기말잔액의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있습니다. 외화거래의 결제에서 발생하는 외화거래손익이나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

차입금 및 현금및현금성자산과 관련된 외화환산 및 거래손익은 손익계산서상 '금융수익'과 '금융비용'으로 표시됩니다. 기타 연결회사의 화폐성 외화자산 및 부채의 외화환산 및 거래손익은 손익계산서상 '기타영업외수익' 및 '기타영업외비용'으로 표시됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 종속기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결회사의 표시통화로 환산하고 있습니다.

가. 재무상태표의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율로 환산하고 있습니다. 
나. 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 월 평균환율로 환산하고 있습니다.
다. 재무상태표의 자본은 역사적 환율로 환산하고 있습니다.
라. 상기 환산에서 발생하는 외환차이는 별도의 자본항목(기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융상품

2.6.1 분류

연결회사는 금융상품을 그 성격과 취득목적에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

(2) 대여금 및 수취채권

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 보고기간 종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우 유동자산으로 분류하고있습니다. 연결회사의 대여금 및 수취채권에는 연결재무상태표의 매출채권, 기타수취채권, 금융기관예치금 및 현금및현금성자산이 포함됩니다.

(3) 만기보유금융자산

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 연결회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약, 연결회사가 중요하지 아니한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 매도가능금융자산으로 분류변경됩니다. 만기보유금융자산은 보고기간종료일 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 경우 유동자산으로, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 만기보유금융자산은 전액 국공채로 구성되어 있습니다.

(4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생상품입니다. 매도가능금융자산은 보고기간 종료일 기준으로 12개월 이내에 만기가 도래하거나 경영진이 처분할 의도가 있는 경우 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 매도가능금융자산은 전액 지분상품으로 구성되어 있습니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

연결회사는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약 및 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는보고기간말 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 유동부채로, 이외의 부채는비유동부채로 분류됩니다.

2.6.2 인식과 측정

금융자산 및 금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.
당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하고 거래원가는 손익계산서에 비용처리하고 있습니다. 연결회사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다.

매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품의 경우 원가로 측정하고 있습니다.

대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 다만, 명시된 이자율이 없는 단기수취채권과 단기지급채무의 경우 할인효과가 중요하지 않으므로 명목가액으로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 발생기간에 연결손익계산서상 '

기타영업외수익(비용)'
으로 표시됩니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정분은
'기타영업외수익(비용)'
으로 연결손익계산서에 반영됩니다.

유효이자율법을 사용하여 계산한 매도가능금융자산의 이자는
'금융수익'
으로 연결손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 회사의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에
'기타영업외수익'
으로 연결손익계산서에 인식됩니다.

2.6.3 제거

금융자산은 그 현금흐름을 수취할 계약상 권리가 소멸한 경우 또는 이러한 권리를 양도하고 대부분의 위험과 보상 또한 이전한 경우 제거됩니다.
만약, 대부분의 위험과 보상이 이전되지 않았다면 회사는 통제권을 검토하여 지속적인 관여의 정도로 인해 제거 요건에 미충족되지 않는지 확인합니다.

2.7 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.8 금융자산의 손상

(1) 상각후원가로 측정하는 자산

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건(손상사건)이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 사용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료(금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화, 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는국가나 지역의 경제상황 등)

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하며, 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다.

후속기간중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(2) 매도가능금융자산

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.9 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.10 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다.

2.11 유형자산

연결회사의 유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 그 외의 모든 유형자산의수선 및 유지와 관련한 지출은 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 수행하지 않으며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

건물, 구축물
10년 ~ 40년

기계장치
4년 ~ 8년

공구와기구
4년 ~ 8년

비품
4년 ~ 8년

차량운반구
4년 ~ 12년

연결회사는 매 보고기간 종료일에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 또한 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능가액으로 즉시 감소시키고 있습니다(주석 2.15 참조).

자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결손익계산서의 '기타영업외수익(비용)'으로 표시하고 있습니다.

2.12 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

2.13 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다.

수익관련 정부보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 해당 보조금을 차감하는 형태로 손익계산서에 인식하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 해당 자산의 장부금액에서 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식합니다.

2.14 무형자산

(1) 영업권

이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

(2) 산업재산권

취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각합니다.

(3) 개발비

연결회사는 일반적인 연구활동과 관련한 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 연결회사에 의해 통제되고 식별가능한 신제품의 개발활동이 다음 요건을모두 충족하는 경우에 관련 직접원가를 무형자산으로 인식하고 있습니다.

- 판매를 위한 제품개발의 기술적 실현가능성

- 해당 신제품을 판매하려는 회사의 의도

- 해당 신제품을 판매할 수 있는 회사의 능력

- 신제품이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 신제품의 개발을 완료하고 동 제품을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

개발비로 자본화되는 관련 직접원가는 개발을 위한 종업원급여 및 경비 중 적절한 부분을 포함하고 있습니다. 상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 

자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용가능시점부터 추정내용연수 동안 정액법으로 상각합니다.

(4) 기타의 무형자산

기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어, 회원권, 기술가치 및 사용수익기부자산을 포함하고 있으며, 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수 또는 계약기간 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 다만, 회원권의 경우 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 아니하므로 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 않고, 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.

(5) 주요 무형자산의 내용연수

구 분
추정 내용연수

산업재산권
3년 ~ 10년

개발비
1년 ~ 5년

기타의 무형자산
5년 ~ 25년

2.15 비금융자산의 손상

비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우, 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 개별자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 통합하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.16 매각예정비유동자산(처분자산집단) 및 중단영업

비유동자산의 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 높은 경우에 비유동자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 분류합니다. 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 

연결회사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 주요사업계열이나 영업지역에 해당하는 기업의 구분단위인 경우 중단영업으로 분류하여 관련 손익을 중단영업손익으로 연결손익계산서상 별도 표시하며, 중단영업의 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서 발생한 순현금흐름을 연결현금흐름표상 별도 표시하고 있습니다.

2.17 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 상품 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다.

2.18 차입금 및 사채

차입금 및 사채는 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금 및 사채는 회사가 보고기간 종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.19 전환사채 및 신주인수권부사채

연결회사는 전환사채 및 신주인수권부사채에 대하여 부채요소와 보유자가 지분상품으로 전환 또는 발행을 청구할 수 있는 전환권 및 신주인수권의 요소로 분리합니다. 전환권 및 신주인수권은 발행시점에 전환 및 행사가격과 보유자의 권리행사에 따라 발행할 주식수가 모두 확정되어 자본의 정의를 충족할 경우에는 지분상품으로 분류하여 기타자본으로 인식하며, 그 외의 경우에는 파생상품부채로 인식합니다.

최초인식시점에서 부채요소의 공정가치는 전환사채 및 신주인수권부사채의 계약상 미래현금흐름에 대하여, 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권 및 신주인수권이 없는 채무상품에 적용되는 시장이자율로 할인한 현재가치로 측정하고 있습니다. 전환권 및 신주인수권은 전환사채 및 신주인수권부사채의 공정가치와 금융부채요소의 공정가치의 차이로 최초에 인식됩니다.

최초 인식 이후, 부채요소는 유효이자율법을 적용하여 상각후 원가로 측정합니다. 전환권 및 신주인수권이 지분상품으로 분류되는 경우 최초 인식 후 후속적으로 재측정하지 아니하며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 당기손익인식금융부채에 해당하므로 공정가치로 후속측정합니다.
단, 전환권 및 신주인수권이 최초 인식시 파생상품부채로 분류되더라도, 이후 계약조건의 이행, 취소 또는 만료 등으로 금융부채의 정의를 충족하지 못할 경우에는 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

보고기간에 대한 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로인식합니다. 

당기 및 전기 이전에 대한 '당기법인세' 중 납부되지 않은 부분은 부채로 인식하며, 만약 당기 이전에 이미 납부한 금액이 그 기간동안 납부하여야 할 금액을 초과할 경우 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있습니다. 당기법인세는 연결회사가 영업을 영위하고 과세소득을 창출하는 국가에서 보고기간 종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 근거하여 계산됩니다. 연결회사는 적용 가능한 세법 규정이 해석에의존하는 경우 연결회사가 세무 보고 시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래와 관련한 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세는 인식하지 않고 있습니다. 이연법인세는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제되는 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 투자자산과 관련한 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 인식하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 과세대상기업이 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있을 때 상계하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 과세대상기업이 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있는 경우 연결재무상태표에서 상계하고 있습니다.

2.21 충당부채
 
연결회사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.

다수의 유사한 의무가 있는 경우, 그 의무의 이행에 필요한 자원의 유출 가능성은 그 유사한 의무 전체에 대하여 판단하고 있습니다. 비록 개별항목의 의무이행에 필요한 자원의 유출 가능성이 낮더라도 유사한 의무 전체를 이행하기 위하여 필요한 자원의 유출 가능성이 높은 경우에는 충당부채를 인식하고 있습니다.

2.22 퇴직급여

연결회사는 확정기여형 및 확정급여형 퇴직연금제도를 모두 운영하고 있습니다. 

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 회사는 추가적인 기여금을 납부할 법적 의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정기여제도와 관련하여 연결회사는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 회사는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은

종업원이 근무용역을 제공하였을 때
종업원급여비용으로 인식됩니다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. 

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 연결회사의 확정급여형 퇴직급여제도는 근속연수 및 급여수준에 근거하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액을 확정하고 있습니다. 연결회사의 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 '순확정급여부채'는 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 기대미래현금유출액을 관련 퇴직급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 할인하여 산정하고 있습니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사는 장기근속임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.23 보통주자본금

보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주발행과 관련된 직접비용은 주식발행초과금에서 차감표시하고 있습니다.

지배회사 또는 종속기업이 지배회사의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 지배회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 지배회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.24 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 에누리 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 연결회사의 수익과 관련한 회계추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

연결회사는 휴대폰 주요 부품 및 디스플레이기기 관련 부품, LED, 무선통신부품, 차량전장부품 등 전자기기 관련 부품을 생산 및 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 

재화의 인도요건은 재화가 구매자의 지정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인 하거나 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 갖게 되는 시점에
충족됩니다. 회사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다(주석 16참조).

(2) 로열티수익

로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.25 리스

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스제공자에게 남아 있는 리스의 경우 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간 동안 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.

2.26 배당금

배당금은 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

3. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리 프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

3.1. 재무위험요소

(1) 시장위험

연결회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 지배기업의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 전사 주요부서 및 각 종속기업의 재무책임자와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

가. 외환위험

연결회사는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 지배기업의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔이며, 종속기업의 경우 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.

연결회사는 지배기업의 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무 ③ 환율, 외환시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
12,917
(12,917)
15,305
(15,305)

JPY
(668)
668
(908)
908

EUR
52
(52)
102
(102)

상기
민
감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및부채를 대상
으로 하였습
니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

나. 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

연결회사는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
1,170
(1,170)
376
(376)

이자수익
2,444
(2,444)
2,350
(2,350)

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 연결회사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액, 국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 이용하고 있습니다. 따라서 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

연체 및 손상되지 않은 주요 금융자산 중 매출채권의 신용 건전성에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권
2017.12.31
2016.12.31

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고
816,804
536,288

상환능력 양호
176,629
65,273

상환능력 적정
106,289
90,341

상환 가능(*)
56,100
17,889

소 계
1,155,822
709,791

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1
456,748
530,607

Tier 2
11,524
9,777

소 계
468,272
540,384

합 계
1,624,094
1,250,175

(*) 보험 및 담보가 설정되어 있으나 신용등급이 알려지지 않은 고객은 상환가능으로분류하였습니다.

신용건전성 분석을 위한 매출채권의 분류기준은 다음과 같습니다.

구분
내용

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고
한국무역보험공사 신용등급 A~B, ㈜나이스디앤비 A3(중소기업)

상환능력 양호
한국무역보험공사 신용등급 C, ㈜나이스디앤비 B1(중소기업)

상환능력 적정
한국무역보험공사 신용등급 D~E, ㈜나이스디앤비 B2

상환가능
한국무역보험공사 신용등급 F~G, ㈜나이스디앤비 B3 이하

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1
선수금 또는 L/C 거래처, 특수관계자 및 ㈜나이스디앤비 A1~B1(대기업 및 중견기업 등)

Tier 2
상기 사항 외 기타 거래처

(3) 유동성위험

연결회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 중국 현지법인간 내부자금공유 및 단기차입 한도를 추가 확보하고자 중국 3개 법인(혜주, 연태, 상해)간 자금 Pooling System을 운영하고 있습니다. 이와 더불어 보고기간말 현재 지배회사는 신한은행 등에 일반대출, 기업어음할인 및 당좌차월 한도를 약 2,046억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속회사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 2,125억원입니다.

또한, 보고기간말 현재 연결회사는 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 전자단기사채 신용등급 A1을 부여받고 있어 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

보고기간말 현재 연결회사의 주요 금융부채의
연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*)
2017.12.31

1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
1,110,870
-
-
-

단기차입금
60,224
-
-
-

기타지급채무
885,567
-
-
-

장기차입금
149,957
64,104
506,260
-

사채
67,776
255,302
500,768
-

합계
2,274,394
319,406
1,007,028
-

(*) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

3.2. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율 유지, 회사채 신용등급은 AA(NICE신용평가㈜의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

부채총계 (A)
3,926,706
2,545,243

자본총계 (B)
1,950,783
1,778,476

예금 등 (C) (*)
369,533
341,278

차입금 (D)
1,502,623
1,081,293

부채비율 (A/B)
201%
143%

순차입금비율 (D-C)/B
58%
42%

(*) 유동자산에 포함된 예금 등을 기준으로 산출 하였습니다.

3.3. 공정가치 추정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내 용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 
단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

시장성 없는 지분증권의 경우 대부분 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
2
-
-
2

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
8,832
8,832

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,447,152
1,447,152

(단위: 백만원)

구분
2016.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
2
-
-
2

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
9,186
9,186

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,090,209
1,090,209

(*1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함되며, 보고기간말 현재 수준1에 포함된 금융상품은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고
기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한
한관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다. 각 보고기간말 현재 수준 2로 공정가치를 측정하는 금융상품은 없습니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. '수준 3'에 포함된 금융상품은 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.

연결회사의 지분증권 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 금융상품의 경우, 연결재무상태표에 인식된 공정가치 측정치가 없으므로 상기 서열체계 분류에 포함되지 아니하였습니다.

4. 중요한 회계추정 및 판단

연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 판단은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

보고기간 말 이후의 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결회사의 영업활동은 전세계 다양한 국가에서 이루어지고 있으며, 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 법인세 역시 다양한 국가의 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 연결회사의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 보고기간 종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

또한 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(2) 충당부채

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 주석 16에서 설명하는 바와 같이
제품의 품질보증 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러
한 충당부채는 과거 경험률 및 계약조건에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채를 결정하는 데 사용되는 보험수리적가정은 급여인상율 및 할인율 등여러 변수를 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 순확정급여부채의 장부금액에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 순확정급여부채와 관련된 다른 주요한 가정들은 일부 현재의 시장 상황에 근거하고 있습니다. 연결회사는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 연결회사는 퇴직급여가 지급되는 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 기간과 유사한만기를 가진 우량 회사채 이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다.

5. 영업부문

연결회사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED
의
4개

사업부문 및 이와 별도로 이들 사업부문에 대한 공통관리 및 연구개발활동을 수행하는 지원조직으로 영업부문을 구분하고 있습니다.

상기의 각 사업단위 별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
주요제품

광학솔루션
Camera Module 등

기판소재
Photomask, Tape Substrate, HDI, 반도체기판 등

전장부품
차량부품 : 모터/센서, 차량통신, 차량용카메라 등
전자부품 : ESL, WiFi모듈 등

LED
BLU, 조명 등

(1) 연결회사의 각 보고부문 정보

가. 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

(단위: 백만원)

영업부문
2017.12.31
2016.12.31

자산
부채
자산
부채

광학솔루션 등
2,911,193
2,282,838
1,599,444
1,140,619

기판소재
1,390,604
878,697
1,208,712
762,215

전장부품
899,306
496,677
739,654
398,188

LED
676,386
268,494
775,909
244,221

합 계
5,877,489
3,926,706
4,323,719
2,545,243

나. 부문별 매출액 및 주요 손익 항목

- 2017년

(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션 등
기판소재
전장부품
LED

Ⅰ. 매출액
4,678,467
1,142,088
1,234,562
651,602
(65,358)
7,641,361

외부고객에 대한 매출
4,678,466
1,095,132
1,234,414
633,349
-
7,641,361

부문간 내부매출
1
46,956
148
18,253
(65,358)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
241,385
94,181
(3,778)
(35,297)

296,491

Ⅲ. 기타중요항목

영업비용
263,511
80,285
161,313
83,067

588,176

감가상각비
144,989
88,218
29,861
38,321

301,389

무형자산상각비
19,056
8,920
16,215
4,163

48,354

- 2016년

(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션 등
기판소재
전장부품
LED

Ⅰ. 매출액
2,850,490
1,152,309
1,132,809
694,746
(75,788)
5,754,566

외부고객에 대한 매출
2,850,490
1,087,674
1,132,441
683,961
-
5,754,566

부문간 내부매출
-
64,635
368
10,785
(75,788)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
112,690
48,864
14,650
(71,378)

104,826

Ⅲ.기타중요항목

영업비용
207,367
110,781
148,134
81,268

547,550

감가상각비
107,819
92,024
27,625
67,651

295,119

무형자산상각비
12,911
9,004
13,658
4,768

40,341

보고부문 자산과 부채 및 손익항목은 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 및 비용을 연결회사의 합리적인 배부기준에 따라 각 보고부문에 배부한 금액입니다.

(2)
당기와 전기 중 연결회사의 소재지별 매출액 및 각 보고기간말 현재 연결회사의 소재지별 유형자산과 무형자산의 금액은 다음과 같습니다.

- 2017년

(단위: 백만원)

구 분
지역부문
전사합계

본사소재지
중국
기타

매출액
6,931,379
594,961
115,021
7,641,361

유형자산 및 무형자산
2,563,551
143,192
162,392
2,869,135

- 2016년

(단위: 백만원)

구 분
지역부문
전사합계

본사소재지
중국
기타

매출액
5,043,511
586,651
124,404
5,754,566

유형자산 및 무형자산
1,761,000
139,338
56,170
1,956,508

(3) 당기 및 전기 중 연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10%이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
관련 보고부문

주요고객 A
4,098,648
2,123,867
기판소재, 광학솔루션 등

주요고객 B
895,446
1,087,216
기판소재, 광학솔루션 등

6. 범주별 금융상품 등 

(1) 범주별 금융상품 및 관련손익

- 2017년

(단위: 백만원)

금융자산
당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
369,533
-
-
369,533

금융기관예치금(*)
-
30,528
-
-
30,528

매출채권
-
1,637,677
-
-
1,637,677

기타수취채권
-
20,868
-
-
20,868

기타금융자산
-
-
2,291
121
2,412

합 계
-
2,058,606
2,291
121
2,061,018

관련수익(비용)

외환차이
-
(138,718)
-
-
(138,718)

이자수익
-
5,004
-
3
5,007

대손상각비
-
(2,239)
-
-
(2,239)

기타의대손상각비환입
-
93
-
-
93

매출채권처분손실
-
(1,756)
-
-
(1,756)

매도가능금융자산 손상차손
-
-
(1)
-
(1)

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합계

매입채무
-
1,110,870
1,110,870

차입금
-
1,502,623
1,502,623

기타지급채무
-
885,567
885,567

합 계
-
3,499,060
3,499,060

관련수익(비용)

외환차이
-
126,346
126,346

이자비용
-
(33,262)
(33,262)

-
2016년

(단위: 백만원)

금융자산
당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
341,278
-
-
341,278

금융기관예치금(*)
-
30,528
-
-
30,528

매출채권
-
1,272,824
-
-
1,272,824

기타수취채권
-
28,892
-
-
28,892

기타금융자산
-
-
2,293
117
2,410

합 계
-
1,673,522
2,293
117
1,675,932

관련수익(비용)

외환차이
-
70,858
-
-
70,858

이자수익
-
5,498
-
64
5,562

대손상각비
-
(272)
-
-
(272)

기타의대손상각비
-
(821)
-
-
(821)

매출채권처분손실
-
(913)
-
-
(913)

매도가능금융자산손상차손
-
-
(26)
-
(26)

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합계

매입채무
-
805,446
805,446

차입금
-
1,081,293
1,081,293

기타지급채무
-
420,436
420,436

합 계
-
2,307,175
2,307,175

관련수익(비용)

외환차이
-
(63,006)
(63,006)

이자비용
-
(35,671)
(35,671)

(*) 동반성장협력지원 예치금 및 당좌개설 보증금 등으로 인출의 제한이 있습니다.

(2) 연결회사의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

- 매출채권 및 기타수취채권

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

자산총액
8,186
7,109

상계된부채총액
8,164
6,963

연결재무상태표 표시 순액
22
146

상계되지 않은 금액
-
-

순액
22
146

- 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

부채총액
9,604
9,519

상계된자산총액
8,164
6,963

연결재무상태표 표시 순액
1,440
2,556

상계되지 않은 금액
-
-

순액
1,440
2,556

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

(단위: 백만원)

계정과목
2017.12.31
2016.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

매출채권
1,641,653
(3,976)
1,637,677
1,274,620
(1,796)
1,272,824

기타수취채권
12,409
(737)
11,672
20,717
(830)
19,887

소 계
1,654,062
(4,713)
1,649,349
1,295,337
(2,626)
1,292,711

비유동

기타수취채권
9,196
-
9,196
9,005
-
9,005

합 계
1,663,258
(4,713)
1,658,545
1,304,342
(2,626)
1,301,716

(2) 기타수취채권의 상세내역

(단위: 백만원)

계정과목
장부금액

2017.12.31
2016.12.31

유동

단기대여금
335
388

미수금
10,536
18,971

미수수익
402
237

유동성보증금
399
291

소 계
11,672
19,887

비유동

장기대여금
1,688
1,422

고정성보증금
7,508
7,583

소 계
9,196
9,005

합 계
20,868
28,892

(3) 보고기간말 현재 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2017.12.31
2016.12.31

대여금(*)
1,812
1,690

보증금
7,020
7,496

(*) 단기대여금으로 유동성대체된 금액이 포함되어 있습니다.

비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 해당 자산의 특성을 고려한 적절한 할인율(당기말: 3.78%, 전기말 : 3.68%)로 할인하여 산출하였습니다. 기타 유동성 금융자산은 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(4) 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월 이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
1,624,094
7,125
160
127
10,147
1,641,653

유동성 기타수취채권
10,590
172
-
910
737
12,409

비유동성 기타수취채권
9,196
-
-
-
-
9,196

합계
1,643,880
7,297
160
1,037
10,884
1,663,258

(단위: 백만원)

구분
2016.12.31

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월 이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
1,250,175
22,690
460
-
1,295
1,274,620

유동성 기타수취채권
18,123
440
423
901
830
20,717

비유동성 기타수취채권
9,005
-
-
-
-
9,005

합계
1,277,303
23,130
883
901
2,125
1,304,342

보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 개별 장부가액입니다.

(5) 대손충당금의 변동내역

연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017년

기초금액
대손상각비(환입)
회수(제각)
외화환산차이
기말금액

매출채권
1,796
2,239
(6)
(53)
3,976

유동성 기타수취채권
830
(93)
-
-
737

합계
2,626
2,146
(6)
(53)
4,713

구분
2016년

기초금액
대손상각비(환입)
회수(제각)
외화환산차이
기말금액

매출채권
1,519
272
-
5
1,796

유동성 기타수취채권
9
821
-
-
830

합계
1,528
1,093
-
5
2,626

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 연결손익계산서상 판매비에 포함되어 있으며, 기타 채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 기타영업외비용(수익)에 포함되어 있습니다.

8. 재고자산

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

제품 및 상품
286,957
119,549

재공품
217,469
175,085

원재료
136,903
108,592

합 계
641,329
403,226

매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 6,737,020백만원(2016년: 5,057,348백만원)이며, 재고자산평가손실로 인식한 금액은 19,673백만원(2016년 : 44,842백만원)입니다.

9. 기타자산

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

유동자산

선급비용
14,575
9,915

선급금
1,582
1,805

부가가치세대급금
41,033
28,963

소 계
57,190
40,683

비유동자산

장기선급비용
84,622
79,867

합 계
141,812
120,550

10. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산

(1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 백만원)

구 분
지분율(%)
2017.12.31
2016.12.31

시장성 있는 지분증권

현대아이비티(주)
0.01
2
2

시장성 없는 지분증권(*1)

(주)에이엘에스
2.15
550
550

인텔렉추얼디스커버리(주)
0.70
398
398

티티엠(주)
5.71
-
-

(주)인켈
0.01
-
-

(주)퀀텀디바이스
4.01
-
-

(주)이지닉스
3.62
-
-

(주)조인에너지
0.07
-
-

Exploitation of Next Generation Co., Ltd.
14.90
-
-

(주)에피밸리
0.41
-
-

(주)에스에이엘
0.01
-
-

ARCH Venture Fund VIII
0.30
1,141
1,143

이월드㈜
9.98
200
200

Decawave
0.16
-
-

계

2,291
2,293

(*1) 상기 지분증권 중 시장성 없는 지분증권의 경우 대부분 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 회사의 만기보유금융자산은 모두 국공채이며, 당기 중 만기보유금융자산과 관련하여 발생한 총 이자수익은 3백만원(2016년: 64백만원)입니다.

11. 유형자산 및 무형자산

(1) 유형자산

가. 유형자산의 변동내역

- 2017년

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구

기초
200,085
775,496
16,924
533,450
40,846

취득
676
34,606
3,787
98,592
6,610

처분
-
(22)
(12)
(15,392)
(566)

감가상각
-
(47,357)
(2,120)
(226,440)
(15,920)

손상차손 및 환입
-
-
(740)
(1,482)
(518)

대체
20,207
265,459
2,648
707,949
2,449

환율변동효과
(206)
(7,873)
(80)
(6,253)
(373)

기말
220,762
==============
1,020,309 
==============
20,407 
==============
1,090,424
 ==============
32,528
==============

취득원가
220,762
1,393,194
50,807
3,626,917
174,843

감가상각누계액
-
(372,148)
(29,574)
(2,472,778)
(140,877)

손상차손누계액
-
(43)
(826)
(63,093)
(1,161)

정부보조금
-
(694)
-
(622)
(277)

구 분
비품
차량운반구
미착기계
건설중인자산
기타의유형자산
계

기초
24,386
2,907
1,842
130,188
3,245
1,729,369

취득
25,027
136
166,598
882,634
10,801
1,229,467

처분
(145)
(1,228)
-
-
-
(17,365)

감가상각
(10,381)
(346)
-
-
(4,115)
(306,679)

손상차손 및 환입
(11)
-
-
-
-
(2,751)

대체
3,928
-
(163,659)
(854,347)
-
(15,366)

환율변동효과
(566)
2
(60)
(1,620)
-
(17,029)

기말
42,238
==============
1,471 
==============
4,721
==============
156,855 
==============
9,931
==============
2,599,646 
==============

취득원가
127,366
3,030
4,721
156,855
14,046
5,772,541

감가상각누계액
(84,881)
(1,559)
-
-
(4,115)
(3,105,932)

손상차손누계액
(247)
-
-
-
-
(65,370)

정부보조금
-
-
-
-
-
(1,593)

- 2016년

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구

기초
199,956
802,572
18,615
503,919
45,757

취득
107
14,811
294
185,048
8,908

처분
-
(2,909)
-
(13,899)
(621)

감가상각
-
(43,417)
(2,080)
(235,704)
(17,816)

손상차손 및 환입
-
(43)
(7)
(42,454)
-

대체
-
6,432
113
139,403
5,036

환율변동효과
22
(1,950)
(11)
(2,863)
(418)

기말
200,085
==============
775,496
==============
16,924
==============
533,450
==============
40,846
==============

취득원가
200,085
1,102,910
44,569
3,074,270
179,940

감가상각누계액
-
(326,882)
(27,560)
(2,474,335)
(137,693)

손상차손누계액
-
(43)
(85)
(66,247)
(736)

정부보조금
-
(489)
-
(238)
(665)

구 분
비품
차량운반구
미착기계
건설중인자산
기타의유형자산
계

기초
22,811
2,470
-
47,943
3,245
1,647,288

취득
9,098
3
50,568
185,680
1,260
455,777

처분
(87)
-
-
-
-
(17,516)

감가상각
(8,261)
(351)
-
-
(1,260)
(308,889)

손상차손 및 환입
-
-
-
-
-
(42,504)

대체
948
790
(48,705)
(104,017)
-
-

환율변동효과
(123)
(5)
(21)
582
-
(4,787)

기말
24,386
==============
2,907
==============
1,842
==============
130,188
==============
3,245
==============
1,729,369
==============

취득원가
104,490
5,700
1,842
130,188
4,505
4,848,499

감가상각누계액
(79,757)
(2,793)
-
-
(1,260)
(3,050,280)

손상차손누계액
(347)
-
-
-
-
(67,458)

정부보조금
-
-
-
-
-
(1,392)

나.
유형자산 담보제공 내역

- 2017년 기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련 계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
157,457
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
50,000

USD
61,280

- 2016년 기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련 계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
165,333
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
50,000

USD
61,280

다. 차입금에서 발생한 차입원가 중 1,274백만원(2016년: 732백만원)은 당기에 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함되어 있으며, 자본화이자율은 2.52%(2016년: 3.13%)가 사용되었습니다.

(2) 무형자산

가. 무형자산의 변동내역

- 2017년

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
개발비
영업권
기타의 무형자산(*)
계

기초
59,469
80,038
-
87,631
227,138

취득
16,172
-
-
9,019
25,191

내부개발에 의한 취득
-
69,096
-
9,122
78,218

처분
(3)
-
-
(401)
(404)

상각
(10,308)
(11,462)
-
(26,584)
(48,354)

손상차손
(708)
(11,241)
-
(257)
(12,206)

대체
-
-
-
-
-

환율변동효과
-
-
-
(94)
(94)

기말
64,622 
===============
126,431
===============
-
===============
78,436 
===============
269,489
===============

취득원가
113,560
161,537
-
237,848
512,945

상각 및 손상누계액
(48,938)
(35,106)
-
(159,412)
(243,456)

- 2016년

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
개발비
영업권
기타의 무형자산(*)
계

기초
52,863
51,899
4,267
97,982
207,011

취득
15,498
-
-
6,627
22,125

내부개발에 의한 취득
-
39,250
-
9,052
48,302

처분
(3)
-
-
-
(3)

상각
(8,772)
(8,488)
-
(24,670)
(41,930)

손상차손
(117)
(2,568)
(4,267)
(1,207)
(8,159)

대체
-
(55)
-
-
(55)

환율변동효과
-
-
-
(153)
(153)

기말
59,469
===============
80,038
===============
-
===============
87,631
===============
227,138
===============

취득원가
98,625
97,676
4,267
222,640
423,208

상각 및 손상누계액
(39,156)
(17,638)
(4,267)
(135,009)
(196,070)

(*) 기타의 무형자산은 소프트웨어, 회원권, 기술가치 및 사용수익기부자산으로 구성되어 있으며, 동 사용수익기부자산은 한양대 안산캠퍼스에 기업연구시설을 건립하여기부하고 계약에 따라 25년을 무상으로 사용할 수 있는 권한을 얻은 것입니다.

나. 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

매출원가
19,670
17,536

판매비
79
90

관리비
14,545
11,906

연구개발비
14,060
12,398

합 계
48,354
41,930

다. 손익계산서에 인식한 연구 및 개발 지출액

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

연구비 및 자본화되지 않은
개발비 원가
판매/관리/연구개발비
321,451
295,873

제조원가
130,085
110,456

합계
451,536
406,329

(3) 유형자산의 자산손상

연결회사는 당기 중 회수가능금액이 장부금액에 중요하게 미달할 것으로 판단되는 자산에 대하여 5,054백만원(2016년: 46,444백만원)의 손상차손을 인식하였으며, 해당 비용은 손익계산서의 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

기판소재 사업부문 내 Touch Window 사업에서 손상을 인식하였으며, 회수가능액은 순공정가치로 측정하였습니다. 손상금액은 영업권이 존재하지 않았으므로 유형자산 2,647백만원 및 무형자산 2,407백만원에 배분하였습니다.

12.
매

각예정자산

(1) 매각예정으로 분류한 자산 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

매각예정분류자산

건물(*1)
2,306

토지(*1)
13,060

(*1) 2017년 12월 22일에 매각계약이 체결되었고, 2018년 2분기 내에 매각 완료될 것으로 예상됩니다.

(2) 매각예정분류자산은 최초 분류하기 직전에 순공정가치로 측정하였으며, 이와 관련하여 인식한 손상차손은 없습니다.

13. 차입금

(1) 단기차입금 등

(단위: 백만원)

차입처
종 류
최장만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

Bank of America Mexico, S.A. 등
일반대(회전한도) 등
2018.11.29
0.80~8.62
58,529
29,111

유동성장기부채
장기차입금 및 사채 등
2018.11.26
2.26~3.76
182,243
366,192

사채할인발행차금 등
(73)
(122)

계
240,699
395,181

(2) 장기차입금 등

가. 보고기간 말 현재 장기차입금의 내역

(단위: 백만원)

차입처
내역
상환조건
최장만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

한국산업은행
시설자금
만기일시상환 등
2022.07.10
2.90~3.76
200,000
220,000

신한은행
시설자금
분할상환
2021.08.30
2.38
50,000
70,168

케이비이노제일차
장기운전자금
분할상환
2019.11.08
2.35
40,000
50,000

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
2.43
50,000
-

중국농업은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
2.43
40,000
-

엔에이치이노제일차
장기운전자금
분할상환
2021.09.13
2.68
70,000
-

에스에이치이노제일차
장기운전자금
만기일시상환
2021.10.18
2.68
69,734
-

Citibank Taiwan Limited
시설자금
만기일시상환
2020.03.16
3.01~3.10
21,428
6,042

The Export-Import Bank of Korea
시설자금
분할상환
2022.11.29
3.15
64,284
6,025

Bank Handlowy W 
Warszawie SA (Citi Bank)
운영자금
만기일시상환
2018.07.23
2.36
12,243
11,505

SMBC, Singapore branch
시설자금
만기일시상환
2019.06.27
2.99
16,071
-

Woori Bank Hong Kong 
Branch
시설자금
분할상환
2022.06.19
3.11
10,714
-

Woori Bank Vietnam 
limited, Hanoi branch
시설자금 등
만기일시상환 등
2022.07.25
2.76
16,071
-

The Korea Development 
Bank, Singapore Branch
시설자금
만기일시상환
2019.09.25
2.97
5,357
-

소계
665,902
363,740

차감 : 유동성장기부채
(132,243)
(206,192)

계
533,659
157,548

나. 보고기간 말 현재 사채의 발행내역

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

제30-2회 무보증 공모사채
2012.02.09
2017.02.09
-
-
50,000

제31-2회 무보증 공모사채
2012.11.12
2017.11.12
-
-
80,000

제33-1회 무보증 공모사채
2014.11.10
2017.11.10
-
-
30,000

제33-2회 무보증 공모사채
2014.11.10
2019.11.10
2.979
70,000
70,000

제34-1회 무보증 사모사채
2015.02.13
2018.02.13
2.484
10,000
10,000

제34-2회 무보증 사모사채
2015.02.13
2020.02.13
2.9
90,000
90,000

제35-1회 무보증 공모사채
2015.11.26
2018.11.26
2.257
40,000
40,000

제35-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.544
60,000
60,000

제36-1회 무보증 사모사채
2016.02.12
2019.02.12
2.024
30,000
30,000

제36-2회 무보증 사모사채
2016.02.12
2020.02.12
2.074
20,000
20,000

제37-1회 무보증 공모사채
2016.04.19
2019.04.19
1.901
80,000
80,000

제37-2회 무보증 공모사채
2016.04.19
2021.04.19
2.213
70,000
70,000

제38회 무보증 사모사채
2016.09.21
2019.09.21
1.954
60,000
60,000

제39-1회 무보증 공모사채
2017.02.13
2020.02.13
1.94
150,000
-

제39-2회 무보증 공모사채
2017.02.13
2022.02.13
2.415
100,000
-

소계
780,000
690,000

차감: 사채할인발행차금
(1,808)
(1,558)

차감: 유동성장기부채
(49,927)
(159,878)

계
728,265
528,564

다. 비유동차입금의 장부금액과 공정가치

(단위: 백만원)

구 분(*)
2017.12.31
2016.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융기관차입금
665,902
668,869
363,740
367,004

사채
778,192
778,283
688,442
723,205

합 계
1,444,094
1,447,152
1,052,182
1,090,209

(*) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

사채의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격을 사용하여 측정하였으며, 기타비유동차입금의 공정가치는 활성시장에서 거래되는 지배회사의 채무증권의 유통수익율(당기말 : 0.92%~3.01%, 전기말 : 1.81%~2.30%)을 사용하여 측정하였습니다. 기타 유동성 금융부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(3) 2017년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 토지, 건물, 구축물 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).

14. 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

유동

미지급금
851,502
393,975

미지급비용
34,065
26,461

합 계
885,567
420,436

15. 기타부채

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

유동

선수금
16,029
1,957

예수금
16,343
5,207

정부보조금
303
325

미지급비용
150,197
82,255

유동 계
182,872
89,744

비유동

미지급비용
13,098
13,015

선수금
95,862
-

비유동 계
108,960
13,015

합 계
291,832
102,759

16. 충당부채

(1) 판매보증충당부채

연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 품질보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

당기와 전기의 연결회사의 판매보증충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

기초
16,520
13,300

충당금 전입
36,040
52,143

사용액
(35,753)
(48,915)

외화환산차이
(45)
(8)

기말
16,762
16,520

(2) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 임차건물의 임차기간 완료시점에 원상복구 의무에 따라 발생할 복구비용에 대하여 최선의 추정치를 산정하여 10,801백만원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 온실가스배출부채

가.

온실가스 배출권과 배출부채 회계정책

배출권은 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 시행에 따라 정부로부터 할당 받은 온실가스 배출허용량을 의미합니다. 최초 정부로부터 무상으로 할당 받은 배출권은 영(0)으로 측정하며, 거래소 등 시장에서 추가로 매입한 배출권은 취득원가로측정하여 인식하고 있습니다. 배출권의 후속 측정은 취득원가에서 손상차손누계액을차감하여 표시하고 있습니다. 온실가스를 배출한 결과 발생하는 배출부채는 보유한 배출권의 장부가액과 이를 초과하는 배출량에 대한 보고기간말 예상지출액의 합으로측정하고 있습니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류하고 있습니다.

나. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이행연도별 무상할당 배출권은 다음과 같습니다. 

(단위: 톤)

구분
2016년
2017년
2018년

무상할당량
548,977
390,203
280,138

제출량
(320,477)
-
-

이월량
(8,500)
8,500
-

매각량
(220,000)
-
-

잔여량
-
398,703
280,138

다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 2017년 온실가스배출량 추정치는 335,000톤으로 배출부채를 계상하고 있지 않습니다.

17. 순확정급여부채

(1) 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
336,314
337,255

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
2,302
1,844

소 계
338,616
339,099

사외적립자산의 공정가치
(280,919)
(226,727)

재무상태표상 부채
57,697
112,372

(2) 연결손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

당기근무원가
52,717
56,475

순이자비용
3,173
3,911

사외적립자산 운영관리원가
332
320

종업원 급여에 포함된 총 비용
56,222
60,706

(3) 기타포괄손익으로 인식한 각 요소별 금액의 내역

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년

세전 순확정급여부채의 재측정요소
39,591
31,348

법인세효과
(9,579)
(7,585)

세후 순확정급여부채의 재측정요소
30,012
23,763

(4) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

계정과목
2017년
2016년

제조원가
37,461
38,434

판매비
2,768
3,409

관리비
2,329
2,566

연구개발비 등
13,664
16,297

합 계
56,222
60,706

(5) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

기초
339,099
331,175

당기근무원가
52,717
56,475

이자비용
9,145
8,737

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(1,505)
5,683

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(41,027)
(33,078)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
1,083
(5,526)

급여지급액
(20,319)
(24,763)

관계사 순전입액
(332)
299

외화환산차이
(245)
97

기말

338,616
339,099

(6) 사외적립자산 공정가치의 변동

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

기초
226,727
188,802

이자수익
5,972
4,826

재측정 요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(1,858)
(1,573)

사용자의 기여금
65,000
55,000

급여지급액
(14,590)
(16,611)

기타지급액
-
(3,397)

운영관리원가
(332)
(320)

기말
280,919
226,727

(7) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

할인율
3.0
2.8

미래임금상승률
4.8
5.8

(8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시
1% 감소시

할인율
(27,536)
31,861

임금상승률
31,053
(27,418)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(9) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

채무상품(원리금 보증형)
192,706
161,666

파생상품결합사채(원리금 보증형)
88,213
65,061

합계
280,919
226,727

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

(10) 보고기간말 현재 연결회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 9.23년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년~10년미만
10년 이상
합계

급여지급액
23,069
23,925
75,094
110,621
272,349
505,058

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 29,522백만원입니다. 

(11) 연결회사가 당기 중 확정기여제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 479백만원(2016년: 481백만원)입니다.

18. 자본금 및 기타자본

연결회사의 자본금은 전액 보통주로 구성되어 있으며, 총 수권주식수는 2억주이고 주당 액면가액은 5천원입니다.

당기말 현재 연결회사의 자본금 및 기타자본의 내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 변동내역은 없습니다.

(단위: 백만원)

자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금
자기주식(*)
합 계

118,336
1,106,831
26,815
(321)
1,251,661

(*) 회사는 2009년 7월 1일 LG 마이크론
㈜
합병시 단주 처리를 위하여 자기주식 321백만원(2,600주)을 취득하였으며, 기타자
본의 차감항목으로 계상하고 있습니다.

19. 기타포괄손익누계액

당기 및 전기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 2017년

(단위: 백만원)

구분
매도가능금융자산
해외사업장환산외환차이
합계

2017.1.1
(7)
(15,658)
(15,665)

매도가능금융자산평가
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
(26,568)
(26,568)

2017.12.31
(7)
(42,226)
(42,233)

- 2016년

(단위: 백만원)

구분
매도가능금융자산
해외사업장환산외환차이
합계

2016.1.1
(7)
(8,646)
(8,653)

매도가능금융자산평가
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
(7,012)
(7,012)

2016.12.31
(7)
(15,658)
(15,665)

20. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

법정적립금

이익준비금(*1)
19,372
18,772

임의적립금

기업합리화적립금(*2)
17,042
17,042

기술개발적립금(*2)
18,046
18,046

시설적립금(*2)
42,000
42,000

기타적립금(*3)
36,470
36,470

미처분이익잉여금
608,423
410,148

연결이익잉여금 계
741,353
542,478

(*1) 상법의 규정에 따라 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.
(*2) 동 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.
(*3) 과거 자산재평가법에 따른 재평가적립금으로 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능한 잉여금입니다.

(2) 미처분이익잉여금의 변동내역

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

기초
410,148
390,615

지배기업 소유주 귀속 당기순이익
174,779
4,953

순확정급여부채의 재측정요소
30,012
23,763

연차배당 및 이익준비금 적립
(6,516)
(9,183)

기말
608,423
410,148

21.
유형별 수익 인식 금액

당기 및 전기의 연결회사의 유형별 수익 인식 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

재화의 판매
7,640,500
5,752,589

임대료수익
861
1,977

이자수익
5,007
5,562

22. 판매비, 관리비 및 연구개발비

당기 및 전기 중 연결회사의 판매비, 관리비 및 연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계 정 과 목
2017
2016

급여
187,191
167,982

퇴직급여
16,949
21,534

복리후생비
33,450
34,284

운반비
31,473
28,431

지급임차료
10,129
9,773

지급수수료
82,532
66,724

감가상각비
20,153
23,044

무형자산상각비
28,684
24,394

연구개발재료비
54,846
44,590

소모품비
30,839
24,035

A/S비
36,040
52,143

기타
55,890
50,616

합계
588,176
547,550

23. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

재고자산(원재료제외)의 증가
(209,792)
(84,477)

원재료 투입 및 상품매입 등
5,232,242
3,660,900

종업원급여
821,581
706,646

감가상각비와 무형자산상각비
349,743
335,460

운반비
34,396
31,295

외주가공비
411,202
412,956

소모품비
155,367
118,706

전력비 및 수도료
90,441
81,542

지급수수료
163,316
138,279

기타비용
296,373
248,433

매출원가 및 영업비용의 합계
7,344,869
5,649,740

24. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당기 및 전기의 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

기타영업외수익

외화자산ㆍ부채 관련 이익
147,507
156,159

유형자산처분이익
7,069
5,267

무형자산처분이익
22
1

기타
5,089
1,170

기타영업외수익 합계
159,687
162,597

기타영업외비용

외화자산ㆍ부채 관련 손실
161,780
148,225

유형자산처분손실
2,194
4,626

무형자산처분손실
24
3

유형자산손상차손
2,751
42,504

무형자산손상차손
12,206
8,159

기타
10,704
21,606

기타영업외비용 합계
189,659
225,123

25. 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기의 연결회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

금융수익

이자수익
5,007
5,562

외화자산ㆍ부채 관련 이익
22,815
18,968

기타
37
12

금융수익 합계
27,859
24,542

금융비용

이자비용
33,262
35,671

외화자산ㆍ부채 관련 손실
19,993
19,050

기타
2,419
1,444

금융비용 합계
55,674
56,165

26. 주당손익

(1) 기본주당손익

당기 및 전기의 기본주당손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
2017
2016

지배기업의 보통주에 귀속되는 이익
174,778,425,636
4,952,969,520

가중평균유통보통주식수(*1)
23,664,507
23,664,507

기본주당이익
7,386
209

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2017
2016

기초 발행주식수
23,664,507
23,664,507

조정항목
-
-

가중평균유통보통주식수
23,664,507
23,664,507

(2) 희석주당손익

전기말과 당기말은 희석효과를 발생시키는 전환금융상품이 없습니다.

27. 배당금

지배회사는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대하여 5,916백만원의 배당금을 지급하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금의 산정내역은 다음과 같으며, 2018년 3월 15일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 표시하고 있지 않습니다.

(1) 배당금 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2017

계산근거
금액

보통주
23,664,507주 X 5,000원 X 5%
5,916

(2) 배당성향 및 배당수익률

산 식
구 분
산정비율

배당성향
(배당금액/당기순이익)
보통주
3.38%

배당수익률(*)
(주당배당금/주가)
보통주
0.18%

(*) 상기 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격입니다.

28. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

당기법인세

당기 법인세부담액
59,054
19,635

당기에 인식한 전기 이전 당기법인세
511
(1,159)

소 계
59,565
18,476

이연법인세

일시적차이 및 이월세액공제의 변동
3,603
(12,276)

당기에 인식한 전기 이전 이연법인세
758
(476)

소 계
4,361
(12,752)

합 계
63,926
5,724

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

법인세비용차감전순이익
238,704
10,677

적용세율에 따른 법인세비용

(*)

59,996
2,666

조정

세무상 차감되지 않는 비용 등
2,305
2,201

이연법인세 미인식 효과 등
(611)
5,096

당기에 인식한 전기 이전 당기법인세 및 이연법인세
1,269
(1,635)

당기세액공제 발생효과
(1,526)
(9,044)

종속기업투자에 대한 법인세 효과 등
(2,642)
(3,382)

종속기업 배당 관련 효과
5,135
9,822

법인세비용

63,926
5,724

(*) 당기 법인세비용차감전순이익에 대한 가중평균 적용세율은

25.1%
(2016년: 24.4%) 입니다.

(3) 이연법인세 자산과 부채의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
47,710
29,444

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산
175,821
196,185

상계 전 이연법인세자산
223,531
225,629

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(596)
(1,178)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채
(75,824)
(63,480)

상계 전 이연법인세부채
(76,420)
(64,658)

상계 후 이연법인세자산
147,111
160,971

(4) 이연법인세의 변동내역

(단위: 백만원)

2017
기 초
변동내역
기 말

당기손익
기타포괄손익 등
환산차이

유형자산 및 무형자산
50,525
(1,332)
-
(147)
49,046

퇴직급여
26,557
(4,558)
(9,637)
58
12,420

재고자산
6,790
(346)
-
-
6,444

미지급비용
20,300
17,306
-
-
37,606

종속회사투자지분
(6,485)
498
227
-
(5,760)

기타
10,249
785
-
-
11,034

이월결손금 및 세액공제
53,035
(16,714)
-
-
36,321

계
160,971
(4,361)
(9,410)
(89)
147,111

2016
기 초
변동내역
기 말

당기손익
기타포괄손익 등
환산차이

유형자산 및 무형자산
45,402
5,081
-
42
50,525

퇴직급여
30,733
3,402
(7,623)
45
26,557

재고자산
467
6,323
-
-
6,790

미지급비용
23,132
(2,831)
-
-
20,300

종속회사투자지분
(7,400)
1,362
(447)
-
(6,485)

기타
10,919
(670)
-
-
10,249

이월결손금 및 세액공제
52,949
86
-
-
53,035

계
156,202
12,752
(8,070)
87
160,971

보고기간 종료일 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 아니한 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

종속기업투자지분 관련 차감할 일시적차이
9,977
7,060

토지 등 유형자산
40,122
40,122

이월결손금(*)
-
-

이월세액공제(*)
6,619
14,171

(*) 미사용 이월결손금 및 세액공제의 보고기간 종료일부터의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

1년
1,006
13,545

2년
33
626

3년초과
5,580
-

합계
6,619
14,171

(
5) 자본항목 및 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세효과

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

세전변동
법인세효과
세후변동
세전변동
법인세효과
세후변동

순확정급여부채의 재측정요소
39,591
(9,579)
30,012
31,348
(7,585)
23,763

해외사업환산손익
(26,341)
(227)
(26,568)
(7,459)
447
(7,012)

합 계
13,250
(9,806)
3,444
23,889
(7,138)
16,751

29.
현금흐름정보

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

법인세비용차감전 순이익
238,704
10,677

현금유출 없는 비용의 가산 및 기타조정항목
527,180
583,458

이자비용
33,262
35,671

감가상각비
306,679
308,889

무형자산상각비
48,354
41,930

외화환산손실
26,198
25,971

퇴직급여
56,222
60,706

충당부채 전입
36,040
52,143

기타
20,425
58,148

현금유입 없는 수익의 차감 및 기타조정항목
(40,923)
(39,092)

이자수익
(5,007)
(5,562)

외화환산이익
(28,825)
(28,263)

유형자산처분이익
(7,069)
(5,267)

기타
(22)
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(241,400)
(175,378)

매출채권의 증가
(410,903)
(194,917)

미수금의 감소
5,449
312

선급비용 및 장기선급비용의 증가
(27,238)
(24,781)

선급금의 감소
356
827

대급금의 증가
(12,322)
(6,420)

재고자산의 증가
(245,053)
(102,087)

매입채무의 증가
344,180
283,223

미지급금의 증가(감소)
19,679
(5,141)

미지급비용의 증가(감소)
64,037
(10,578)

기타부채의 증가(감소)
128,489
(4,048)

충당부채의 감소
(37,013)
(48,915)

퇴직급여 지급액
(5,729)
(8,152)

사외적립자산의 불입
(65,000)
(55,000)

퇴직금 관계사 순전입액
(332)
299

영업으로부터 창출된 현금흐름
483,561
379,665

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 백만원)

구분
2017년
기초
재무현금흐름
비현금거래
2017년
기말

외환차이
상각
환율변동효과

단기차입금
29,111
31,540
42
-
(2,164)
58,529

장기차입금
363,740
308,011
61
14
(5,924)
665,902

사채
688,442
88,855
-
895
-
778,192

합 계
1,081,293
428,406
103
909
(8,088)
1,502,623

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년

사채의 유동성 대체
49,918
159,822

장기차입금의 유동성 대체
132,395
206,352

유형자산 취득관련 미지급금 증가
441,729
134,744

복구충당부채의 설정
10,801
1,260

장기선급비용의 무형자산 대체
16,172
14,035

30. 우발채무와 약정사항

가. 당기말 현재 지배기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 무역금융 및 수출입금융 등의 총한도는 289,564백만원 (2016년 말: 396,465백만원)입니다.

나. 당기말 현재 지배기업은 ING은행 등과 669,625백만원(2016년 말: 245,326백만원)을 한도로 매출채권 양도 약정을 체결하고 있습니다.

다. 당기말 현재 지배기업은 신한은행 등과 27,000백만원(2016년 말: 27,000백만원)을 한도로 당좌대출약정을 체결하고 있습니다.

라. 당기말 현재 지배기업의 기업어음(CP) 할인 한도는 30,000백만원(2016년 말: 30,000백만원)이며, 동 한도계약과 관련하여 만기가 미도래한 기업어음(CP) 할인 잔액은 없습니다.

마. 당기말 현재 지배기업은 신한은행 등과 147,615백만원(2016년 말: 191,887백만원)의 일반대출 한도약정을 체결하고 있습니다.

바. 당기말 현재 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 212,500백만원(2016년 말: 201,888백만원)입니다.

사. 보고기간말 현재 연결회사가 체결하고 있는 운용리스 계약과 관련하여 향후 지급하여야 할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

1년미만
1년이상~5년미만
5년이상
계

건물
8,336
3,941
756
13,033

사무기기
208
6
-
214

차량운반구
1,188
944
-
2,132

계
9,732
4,891
756
15,379

동 운용리스계약과 관련하여 당기 중 인식한 최소리스료 비용은 13,914백만원(2016년: 9,621백만원), 조정리스료 비용은 516백만원(2016년:199백만원) 입니다.

아. 연결회사가 당기말 현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분
관련 사업부문/제품
제공처
사용처

기술사용
LED
OSRAM AG 등
연결회사

기술제공
LED
연결회사
OSRAM AG

상표사용
전 제품
(주)LG
연결회사

자. 보고기간말 현재 연결회사가 자산 취득을 위해 약정한 금액은 68,582백만원입니다.

31. 특수관계자 거래

가. 지배ㆍ종속관계

당기말
및 전기말
현재 연결회사의 지배기업은 LG전자㈜(지분율 : 40.79%)이며, 연결회사의 지배기업인 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 ㈜LG입니다.

나. 당기와 전기 중 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명
비고

2017.12.31
2016.12.31

지배기업

LG전자㈜

LG전자㈜

기타의 
특수관계자

㈜LG, ㈜서브원,SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd,㈜엘지씨엔에스, 
엘지엔시스㈜, ㈜비즈테크파트너스, ㈜엘지경영개발원, ㈜루셈,
LG Holdings Japan Co., Ltd, 락광채상무(광주)유한회사,
Serveone(Nanjing).Co.,Ltd (Serveone NJ),
LG CNS Europe B.V (CNS Europe),
PT LG CNS Indonesia(CNS Indonesia),
LG CNS America, Inc.(CNS America),
LG CNS China Inc.(CNS China),
LG CNS Vietnam Co., Ltd.(CNS Vietnam)

㈜LG, ㈜서브원,
SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd, ㈜실트론,
㈜엘지씨엔에스, 엘지엔시스㈜, 

㈜에버온(*2),
㈜유세스파트너스(*3), ㈜비즈테크파트너스,
㈜엘지경영개발원, ㈜루셈,
LG Holdings Japan Co., Ltd, 
락광채상무(광주)유한회사, Serveone(Nanjing).Co.,Ltd (Serveone NJ),

LG CNS Europe B.V (CNS Europe),

PT LG CNS Indonesia(CNS Indonesia),
LG CNS America, Inc.(CNS America)

㈜LG 및 그 종속기업

LG Electronics India Pvt. Ltd.(LGEIL),
P.T. LG Electronics Indonesia(LGEIN)
LG Electronics Huizhou Ltd.(LGEHZ)
LG Electronics Nanjing New Technology Co.,Ltd(LGENT),
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.(LGEQD),
LG Electronics Shenyang Inc.(LGESY),
Langchao LG Digital Mobile Communication Co.Ltd.(LGEYT),
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o(LGEMA),
LG Electronics Wroclaw Sp.z.o.o(LGEWR),
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.(LGERS),
LG Electronics RUS. LLC(LGERA),
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.(LGEMX),
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd.(LGEVH),
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.(LGENV),
LG Electronics (Kunshan)Co., Ltd.(LGEKS),

LG Electronics Japan Inc.(LGEJP),
하이엠솔루텍㈜, ㈜하이엔텍, ㈜하이프라자,
LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd

LG Electronics India Pvt. Ltd.(LGEIL),
P.T. LG Electronics Indonesia(LGEIN)
LG Electronics Huizhou Ltd.(LGEHZ)
LG Electronics Nanjing New Technology Co.,Ltd(LGENT),
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.(LGEQD),
LG Electronics Shenyang Inc.(LGESY)
Langchao LG Digital Mobile Communication Co.Ltd.(LGEYT),
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o(LGEMA),
LG Electronics Wroclaw Sp.z.o.o(LGEWR),
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.(LGERS),
LG Electronics RUS. LLC(LGERA),
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.(LGEMX),
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd(LGENV)
하이엠솔루텍㈜, ㈜하이엔텍, ㈜하이프라자
LG전자㈜의 종속기업

엘지디스플레이㈜, LG Display China co., Ltd.(LGDCA),
LG Display (Yantai) Co., Ltd.(LGDYT), LG-MRI LLC,
LG Display America, Inc.(LGDUS)
엘지디스플레이㈜, LG Display China co., Ltd.(LGDCA), 
LG Display (Yantai) Co., Ltd.(LGDYT), LG-MRI LLC
LG전자㈜의 관계ㆍ공동기업

기타(*1)

㈜실리콘웍스, ㈜엘지화학,
㈜팜한농

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.,
LG Chem Power Inc., LG Chem Michigan Inc.,
코카콜라음료주식회사, ㈜엘지하우시스, LG International,
LG International (America), Inc., LG International (Japan) Ltd.,
LG International (Deutschland) GmbH, LG International (China) Ltd.,
LG International (Singapore) Pte. Ltd.,
LG International (Shanghai) Ltd.
㈜판토스(*5), PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD,
PANTOS LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.,
PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.,
PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.,
PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA,
PANTOS LOGISTICS POLAND,
PANTOS LOGISTICS GERMANY GMBH,
PANTOS LOGISTICS MEXICO,
PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.,
㈜에이치에스애드, ㈜엘지유플러스

하이로지스틱스㈜(*4), ㈜실리콘웍스, ㈜엘지화학,
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.,
LG Chem Power Inc., LG Chem Michigan Inc.,
코카콜라음료주식회사, ㈜엘지하우시스, LG International,
LG International (America), Inc., LG International (Japan) Ltd.,
LG International (Deutschland) GmbH, LG International (China) Ltd.,
㈜범한판토스, PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD, 
PANTOS LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD., 
PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.,
PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD., 
PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA,
PANTOS LOGISTICS POLAND, 
PANTOS LOGISTICS GERMANY GMBH,
PANTOS LOGISTICS MEXICO,
㈜에이치에스애드, ㈜엘지유플러스

(*1) 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*2) ㈜에버온은 2016년 11월 중 ㈜엘지씨엔에스의 종속기업에서 제외되었습니다. 이에 따라 ㈜에버온과의 2016년 10월까지 매입ㆍ매출액은 포함되었으며, 전기말 현재 채권ㆍ채무액은 제외되었습니다.
(*3) ㈜유세스파트너스는 2016년 9월 중 ㈜엘지씨엔에스의 종속기업에서 제외되었습니다. 이에 따라 ㈜유세스파트너스와의 2016년 8월까지 매입ㆍ매출액은 포함되었으며, 전기말 현재 채권ㆍ채무액은 제외되었습니다.
(*4) 하이로지스틱스㈜는 LG International의 종속기업에서 2016년 8월 ㈜범한판토스에 합병되었습니다. 이에 따라 2016년 8월 이후 매입ㆍ매출액 및 2016년 12월 31일 채권ㆍ채무액은 ㈜범한판토스에 포함되었습니다.

(*5)

㈜범한판토스
는 2017년 3월 중
㈜판토스
로 사명이 변경되었습니다.

다. 당기와 전기 중 연결회사의 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당기말과 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

- 재화의 판매 및 용역의 제공과 구입 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2017년

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유무형자산
처분
계
매입액
유무형자산
취득
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜
604,267
846
8
605,121
10,282
402,762
61,841
474,885

기타 특수관계자
㈜LG
-
-
2
2
357
-
19,516
19,873

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
352
352

㈜서브원
42,756
61
-
42,817
85,294
85,027
51,646
221,967

SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
-
-
-
-
1,545
52,656
10,003
64,204

Serveone NJ
-
-
-
-
5,678
163
566
6,407

㈜엘지씨엔에스
3,221
-
-
3,221
9,006
25,876
17,619
52,501

CNS Europe
-
-
-
-
338
100
36
474

CNS Indonesia
-
-
-
-
197
913
48
1,158

CNS America
-
-
-
-
65
-
53
118

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
6
381
1,464
1,851

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
611
611

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
14
-
3,661
3,675

㈜루셈
48,368
-
-
48,368
-
-
-
-

락광채상무(광주)유한회사
-
-
-
-
2,905
30
457
3,392

LGEIL
2,725
-
-
2,725
-
-
-
-

LGEIN
7,209
-
-
7,209
-
-
-
-

LGEHZ
11,688
-
-
11,688
-
-
-
-

LGENT
1,481
-
-
1,481
-
-
85
85

LGEQD
37,351
-
-
37,351
-
-
-
-

LGEYT
90,410
-
-
90,410
-
-
-
-

LGEMA
54,226
-
-
54,226
-
-
-
-

LGEWR
-
-
-
-
-
-
-
-

LGERS
17,204
-
-
17,204
-
-
-
-

LGERA
12,337
-
-
12,337
-
-
-
-

LGEMX
-
-
-
-
-
-
-
-

LGESY
-
-
-
-
-
-
-
-

LGENV
311
-
-
311
-
-
-
-

LGEVH
55,331
-
-
55,331
-
788
-
788

LGEJP
-
914
-
914
-
-
897
897

LGEKS
40
-
-
40
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
888
-
109
997

㈜하이엔텍
7
13
-
20
7,851
-
1,689
9,540

㈜하이프라자
2
-
-
2
-
-
-
-

LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd
-
-
-
-
-
2,200
-
2,200

엘지디스플레이㈜
189,483
1,248
-
190,731
11,481
-
3,355
14,836

LGDCA
13,858
-
-
13,858
-
-
-
-

LGDYT
998
-
-
998
-
-
-
-

LG-MRI LLC
-
-
-
-
-
-
-
-

LG CNS China
-
-
-
-
41
1,405
438
1,884

LG CNS Vietnam Co., LTD
-
-
-
-
361
4,732
138
5,231

소계
589,006
2,236
2
591,244
126,027
174,271
112,743
413,041

기타

㈜실리콘웍스
10,623
-
-
10,623
3
-
-
3

㈜엘지화학
62,795
7,079
-
69,874
12,297
-
1,329
13,626

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
1,175
-
-
1,175
-
-
-
-

LG Chem Power Inc.
2,084
-
-
2,084
-
-
-
-

LG Chem Michigan Inc.
6,279
-
-
6,279
-
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
31
-
13
44

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
34
-
10
44

㈜엘지하우시스
67
-
-
67
-
-
3
3

LG International
-
-
-
-
-
-
-
-

LG International (America), Inc.
1,413
77
-
1,490
77,130
-
13,334
90,464

LG International (Japan) Ltd.
513
-
-
513
1,616
-
113
1,729

LG International (Deutschland) GmbH
14,515
-
-
14,515
-
-
6
6

LG International (Shanghai) Ltd.
-
-
-
-
-
-
15
15

LG International (China) Ltd.
11,540
-
-
11,540
-
-
6
6

LG International (Singapore) Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
13
13

㈜판토스
-
-
-
-
3,667
-
8,099
11,766

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD
-
-
-
-
163
-
614
777

PANTOS LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
90
-
2,942
3,032

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
922
-
3,221
4,143

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
210
-
870
1,080

PANTOS LOGISTICS POLAND
-
-
-
-
230
-
5
235

PANTOS LOGISTICS GERMANY GMBH
-
-
-
-
-
-
-
-

PANTOS LOGISTICS MEXICO
-
-
-
-
17
-
-
17

PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
558
-
8
566

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
655
529
1,184

㈜엘지유플러스
3,793
-
-
3,793
37
-
20
57

소계
114,797
7,156
-
121,953
97,005
655
31,150
128,810

합계
1,308,070
10,238
10
1,318,318
233,314
577,688
205,734
1,016,736

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2016년

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유형자산
처분
계
매입액
유형자산
취득
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜
810,925
894
11
811,830
12,896
129,436
33,539
175,871

기타 특수관계자
㈜LG
-
-
-
-
-
-
11,532
11,532

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
372
372

㈜서브원
44,439
39
-
44,478
77,997
18,415
14,115
110,527

SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
-
-
-
-
12,868
-
13
12,881

Serveone NJ
-
-
-
-
2,606
15
225
2,846

㈜엘지씨엔에스
2,423
-
-
2,423
10,810
18,433
15,160
44,403

CNS Europe
-
-
-
-
587
-
39
626

CNS Indonesia
-
-
-
-
252
30
52
334

CNS America
-
-
-
-
82
-
69
151

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
5
701
1,477
2,183

㈜유세스파트너스
-
-
-
-
-
-
394
394

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
200
200

㈜에버온
-
-
-
-
16
-
25
41

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
13
-
3,865
3,878

㈜루셈
40,722
-
-
40,722
-
-
11
11

락광채상무(광주)유한회사
-
-
-
-
2,542
2
416
2,960

LGEIL
5,311
-
-
5,311
-
-
-
-

LGEIN
12,193
3
-
12,196
-
-
-
-

LGEHZ
6,735
-
-
6,735
-
-
-
-

LGENT
3,202
-
-
3,202
-
-
-
-

LGEQD
22,557
-
-
22,557
-
-
-
-

LGEYT
155,371
-
-
155,371
-
-
-
-

LGEMA
32,804
-
-
32,804
-
-
-
-

LGEWR
18,400
-
-
18,400
24
-
2
26

LGERS
10,367
-
-
10,367
-
-
-
-

LGERA
8,316
-
-
8,316
-
-
-
-

LGEMX
6
-
-
6
-
-
-
-

LGESY
104
-
-
104
-
-
-
-

LGENV
6
-
-
6
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
413
7
16
436

㈜하이엔텍
7
-
-
7
8,568
-
143
8,711

㈜하이프라자
2
-
-
2
-
-
-
-

엘지디스플레이㈜
202,788
228
-
203,016
11,331
-
172
11,503

LGDCA
11,738
-
-
11,738
-
-
-
-

LGDYT
4,997
-
-
4,997
2,161
-
123
2,284

LG-MRI LLC
2
-
-
2
-
-
-
-

소계
582,490
270
-
582,760
130,275
37,603
48,421
216,299

기타
㈜실리콘웍스
5,829
-
-
5,829
14
-
-
14

㈜엘지화학
49,467
3,094
-
52,561
14,832
-
12
14,844

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
1,691
-
-
1,691
-
-
-
-

LG Chem Power Inc.
1,011
-
-
1,011
-
-
-
-

LG Chem Michigan Inc.
1,230
-
-
1,230
-
-
-
-

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
32
-
-
32

㈜엘지하우시스
4
-
-
4
539
-
2
541

LG International
1,470
-
-
1,470
-
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
-
103,749
-
-
103,749

LG International (Japan) Ltd.
1,054
-
-
1,054
1,692
-
15
1,707

LG International (Deutschland) GmbH
7,017
-
-
7,017
12
-
38
50

LG International (China) Ltd.
4,259
-
-
4,259
-
-
5
5

㈜범한판토스
-
13
-
13
2,427
-
4,673
7,100

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD
-
-
-
-
8
-
264
272

PANTOS LOGISTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
16
16

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
111
-
4,846
4,957

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
733
-
3,320
4,053

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
134
-
885
1,019

PANTOS LOGISTICS POLAND
-
-
-
-
254
-
2
256

PANTOS LOGISTICS GERMANY GMBH
-
-
-
-
9
-
-
9

PANTOS LOGISTICS MEXICO
-
-
-
-
66
-
-
66

하이로지스틱스㈜
-
-
-
-
601
-
1,883
2,484

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
279
375
654

㈜엘지유플러스
1,273
-
-
1,273
107
-
-
107

소계
74,305
3,107
-
77,412
125,320
279
16,336
141,935

합계
1,467,720
4,271
11
1,472,002
268,491
167,318
98,296
534,105

매출액 및 매입액에는 재화의 판매와 용역(경영서비스 등)의 구입이 포함되어 있으며연결회사는 ㈜LG와 상표사용계약, ㈜엘지씨엔에스와 정보기술서비스 등에 대한 기본계약, H/W 및 S/W 유지보수 계약 등을 체결하고 있습니다.

- 주요 채권 및 채무의 잔액

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2017.12.31

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜
154,634
79
154,713
333
385,766
386,099

기타 특수관계자
㈜LG
-
3,265
3,265
-
3,802
3,802

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
361
361
-
-
-

㈜서브원
4,647
5,308
9,955
34,370
72,126
106,496

SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
-
-
-
908
136
1,044

Serveone NJ
-
-
-
-
3,840
3,840

㈜엘지씨엔에스
732
-
732
-
15,845
15,845

CNS Europe
-
-
-
-
118
118

CNS Indonesia
-
-
-
-
910
910

CNS America
-
-
-
-
7
7

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
798
798

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
327
327

㈜루셈
16,151
-
16,151
-
-
-

락광채상무(광주)유한회사
-
-
-
88
1,360
1,448

LGEIL
247
-
247
-
-
-

LGEIN
1,955
-
1,955
-
-
-

LGEHZ
1,888
-
1,888
-
-
-

LGENT
277
-
277
-
-
-

LGEQD
6,954
-
6,954
-
-
-

LGEYT
24,238
-
24,238
-
-
-

LGEMA
15,158
-
15,158
-
-
-

LGEWR
-
-
-
-
-
-

LGERS
2,356
-
2,356
-
-
-

LGERA
3,692
-
3,692
-
-
-

LGENV
52
-
52
-
-
-

LGEVH
18,098
-
18,098
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
178
178

LGEKS
8
-
8
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
316
316

㈜하이엔텍
1
-
1
-
2,031
2,031

LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd
-
-
-
-
2,420
2,420

엘지디스플레이㈜
57,739
1,002
58,741
333
75
408

LGDCA
3,855
-
3,855
-
-
-

LGDYT
79
-
79
-
-
-

CNS China
-
-
-
-
1,487
1,487

CNS Vietnam
-
-
-
5
728
733

소계
158,127
12,140
170,267
35,704
106,504
142,208

기타
㈜실리콘웍스
3,823
-
3,823
3
-
3

㈜엘지화학
19,352
312
19,664
2,599
17
2,616

LG Chem Michigan Inc.
2,999
-
2,999
-
-
-

LG Chem Power Inc.
302
-
302
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
375
-
375
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
7
7

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
6
6

㈜엘지하우시스
-
-
-
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
10,181
-
10,181

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
187
-
187

LG International (Deutschland) GmbH
1,460
-
1,460
-
-
-

LG International (China) Ltd.
5,800
-
5,800
-
-
-

LG International (Singapore) Pte. Ltd.
-
-
-
-
2
2

㈜판토스
-
-
-
-
5,887
5,887

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD.
-
-
-
-
347
347

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
335
335

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
524
524

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
412
412

PANTOS LOGISTICS POLAND
-
-
-
-
39
39

PANTOS LOGISTICS MEXICO
-
-
-
-
-
-

PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
71
71

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
489
489

㈜엘지유플러스
1,025
-
1,025
-
20
20

소계
35,136
312
35,448
12,970
8,156
21,126

합계
347,897
12,531
360,428
49,007
500,426
549,433

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2016.12.31

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜
203,498
495
203,993
14
139,993
140,007

기타 특수관계자
㈜LG
-
765
765
-
-
-

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
394
394
-
1
1

㈜서브원
3,630
5,308
8,938
11,942
24,941
36,883

Serveone NJ
-
-
-
-
1,291
1,291

㈜엘지씨엔에스
1,389
-
1,389
-
17,247
17,247

CNS Europe
-
-
-
-
503
503

CNS Indonesia
-
-
-
-
107
107

CNS America
-
-
-
-
18
18

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
1,078
1,078

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
55
55

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
141
141

㈜루셈
7,166
-
7,166
-
-
-

락광채상무(광주)유한회사
-
-
-
80
1,153
1,233

LGEIL
727
-
727
-
-
-

LGEIN
1,447
-
1,447
-
-
-

LGEHZ
1,499
-
1,499
-
-
-

LGENT
1,415
2
1,417
-
-
-

LGEQD
6,807
-
6,807
-
-
-

LGEYT
33,701
-
33,701
-
-
-

LGEMA
11,212
-
11,212
-
-
-

LGEWR
2,324
-
2,324
-
-
-

LGERS
882
-
882
-
-
-

LGERA
4,008
-
4,008
-
-
-

LGENV
7
-
7
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
1
1

㈜하이엔텍
1
-
1
-
1,727
1,727

엘지디스플레이㈜
47,049
237
47,286
1,068
2
1,070

LGDCA
3,454
-
3,454
-
-
-

LGDYT
179
-
179
-
-
-

소계
126,897
8,910
135,807
13,090
48,265
61,355

기타
㈜실리콘웍스
1,064
-
1,064
-
-
-

㈜엘지화학
10,224
302
10,526
4,573
26
4,599

LG Chem Michigan Inc.
790
-
790
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
97
-
97
-
-
-

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
3
3

㈜엘지하우시스
5
-
5
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
14,289
-
14,289

LG International (Japan) Ltd.
-
49
49
298
-
298

LG International (Deutschland) GmbH
492
-
492
-
-
-

LG International (China) Ltd.
4,224
-
4,224
-
1
1

㈜범한판토스
-
-
-
-
4,869
4,869

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD.
-
-
-
-
114
114

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
787
787

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
639
639

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
450
450

PANTOS LOGISTICS POLAND
-
-
-
-
5
5

PANTOS LOGISTICS MEXICO
-
-
-
-
5
5

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
224
224

㈜엘지유플러스
408
-
408
-
23
23

소계
17,304
351
17,655
19,160
7,146
26,306

합계
347,699
9,756
357,455
32,264
195,404
227,668

- 주요자본 거래 등

(단위: 백만원)

구분
회사명
2017년

배당금 수익
배당금 지급
현금출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업

LG전자㈜

-
2,413
-
-
-
-
-

(단위: 백만원)

구분
회사명
2016년

배당금 수익
배당금 지급
현금출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업

LG전자㈜

-
3,379
-
-
-
-
-

라. 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

단기급여 및 상여
19,524
13,459

퇴직급여
3,197
3,546

계
22,721
17,005

주요경영진에는 지배회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

마. 보고기간말 현
재 연결회사 외의 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는
지급보증
금액 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증금액은 없습니다.

바.
보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하
거나, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보는 없습니다.

32. 재무제표의 승인

연결회사의 연결재무제표는 2018년 1월 23일자의 이사회 결의에 의해 사실상 확정되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 42 기 2017.12.31 현재

제 41 기 2016.12.31 현재

제 40 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

자산

유동자산

2,367,691,642,312

1,794,497,092,357

1,506,662,499,458

현금및현금성자산

334,390,623,451

262,579,772,845

264,513,883,612

매출채권

1,414,502,243,889

1,151,410,004,347

964,800,397,403

기타수취채권

10,576,974,281

20,326,194,830

25,642,181,585

만기보유금융자산

2,521,210,000

재고자산

549,103,629,569

331,157,968,336

225,800,716,251

기타자산

43,752,634,896

29,023,151,999

23,384,110,607

매각예정자산

15,365,536,226

비유동자산

3,023,517,675,844

2,227,659,730,743

2,092,090,153,166

금융기관예치금

30,528,000,000

30,528,000,000

30,528,000,000

기타수취채권

8,585,931,088

8,295,587,412

10,361,037,582

종속기업투자자산

228,822,925,021

206,410,425,021

183,910,625,021

매도가능금융자산

950,191,630

950,579,760

976,945,580

만기보유금융자산

120,860,000

116,970,000

116,970,000

유형자산

2,283,733,557,753

1,537,051,712,841

1,440,611,578,584

무형자산

266,733,225,822

223,975,289,838

202,906,959,961

이연법인세자산

141,229,135,782

155,541,665,659

157,113,096,376

기타자산

62,813,848,748

64,789,500,212

65,564,940,062

자산총계

5,391,209,318,156

4,022,156,823,100

3,598,752,652,624

부채

유동부채

2,305,022,859,805

1,641,708,856,479

1,215,028,042,029

매입채무

1,054,197,848,274

786,042,290,372

515,850,608,675

차입금

169,927,440,382

360,046,281,258

308,098,547,996

기타지급채무

834,493,131,058

393,034,339,319

278,406,190,270

당기법인세부채

46,157,004,179

850,317,047

5,199,919,911

충당부채

25,512,999,817

17,432,732,256

12,962,751,358

기타부채

174,734,436,095

84,302,896,227

94,510,023,819

비유동부채

1,293,231,997,650

792,107,342,371

823,220,694,615

차입금

1,127,998,776,783

668,564,110,679

669,007,537,464

기타지급채무

832,821,000

순확정급여부채

55,394,753,745

110,528,249,442

141,059,518,669

충당부채

878,500,000

기타부채

108,959,967,122

13,014,982,250

12,320,817,482

부채총계

3,598,254,857,455

2,433,816,198,850

2,038,248,736,644

자본

자본금

118,335,535,000

118,335,535,000

118,335,535,000

이익잉여금

524,169,982,506

319,486,264,050

291,726,708,826

기타포괄손익누계액

(839,897,646)

(770,015,641)

(847,168,687)

기타자본

1,151,288,840,841

1,151,288,840,841

1,151,288,840,841

자본총계

1,792,954,460,701

1,588,340,624,250

1,560,503,915,980

자본과부채총계

5,391,209,318,156

4,022,156,823,100

3,598,752,652,624

손익계산서

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

매출액

7,149,756,338,327

5,321,757,788,641

5,691,346,072,943

매출원가

6,346,810,786,677

4,750,516,993,690

5,007,661,217,074

매출총이익

802,945,551,650

571,240,794,951

683,684,855,869

영업비용

536,606,424,215

499,943,508,961

499,549,754,024

판매비

155,846,959,397

155,870,270,251

139,298,339,433

관리비

66,209,393,843

55,688,124,168

54,915,956,998

연구개발비

314,550,070,975

288,385,114,542

305,335,457,593

영업이익

266,339,127,435

71,297,285,990

184,135,101,845

기타영업외수익

161,210,527,646

169,365,779,293

99,661,527,683

기타영업외비용

167,087,078,243

199,522,906,893

188,814,428,497

금융수익

17,087,225,611

14,662,781,844

13,724,783,788

금융비용

41,627,488,336

45,665,611,471

55,310,855,875

법인세비용차감전순이익

235,922,314,113

10,137,328,763

53,396,128,944

법인세비용(이익)

55,507,866,197

(2,028,594,746)

9,818,043,144

당기순이익

180,414,447,916

12,165,923,509

43,578,085,800

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

7,624

514

1,841

희석주당이익 (단위 : 원)

7,624

514

1,841

포괄손익계산서

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

당기순이익

180,414,447,916

12,165,923,509

43,578,085,800

세후 기타포괄손익

30,115,515,285

23,953,362,211

(18,336,550,197)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

30,185,397,290

23,876,209,165

(18,328,013,739)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장환산외환차이

(69,871,340)

77,430,337

(8,920,399)

매도가능금융자산평가

(10,665)

(277,291)

383,941

세후 총포괄이익

210,529,963,201

36,119,285,720

25,241,535,603

자본변동표

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본

자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

272,392,763,515

(838,632,229)

1,151,288,840,841

1,541,178,507,127

당기순이익

43,578,085,800

43,578,085,800

순확정급여부채의 재측정요소

(18,328,013,739)

(18,328,013,739)

매도가능금융자산평가손익

383,941

383,941

해외사업환산차이

(8,920,399)

(8,920,399)

연차배당

(5,916,126,750)

(5,916,126,750)

자본 증가(감소) 합계

19,333,945,311

(8,536,458)

19,325,408,853

2015.12.31 (기말자본)

118,335,535,000

291,726,708,826

(847,168,687)

1,151,288,840,841

1,560,503,915,980

2016.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

291,726,708,826

(847,168,687)

1,151,288,840,841

1,560,503,915,980

당기순이익

12,165,923,509

12,165,923,509

순확정급여부채의 재측정요소

23,876,209,165

23,876,209,165

매도가능금융자산평가손익

(277,291)

(277,291)

해외사업환산차이

77,430,337

77,430,337

연차배당

(8,282,577,450)

(8,282,577,450)

자본 증가(감소) 합계

27,759,555,224

77,153,046

27,836,708,270

2016.12.31 (기말자본)

118,335,535,000

319,486,264,050

(770,015,641)

1,151,288,840,841

1,588,340,624,250

2017.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

319,486,264,050

(770,015,641)

1,151,288,840,841

1,588,340,624,250

당기순이익

180,414,447,916

180,414,447,916

순확정급여부채의 재측정요소

30,185,397,290

30,185,397,290

매도가능금융자산평가손익

(10,665)

(10,665)

해외사업환산차이

(69,871,340)

(69,871,340)

연차배당

(5,916,126,750)

(5,916,126,750)

자본 증가(감소) 합계

204,683,718,456

(69,882,005)

204,613,836,451

2017.12.31 (기말자본)

118,335,535,000

524,169,982,506

(839,897,646)

1,151,288,840,841

1,792,954,460,701

현금흐름표

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기

제 41 기

제 40 기

영업활동현금흐름

487,277,959,382

289,316,386,145

599,727,283,074

영업으로부터 창출된 현금흐름

501,809,612,551

296,130,169,378

644,016,569,510

이자의 수취

4,327,819,675

5,274,904,876

6,595,033,240

이자의 지급

(29,942,800,486)

(32,473,951,719)

(43,259,940,938)

법인세의 납부

(5,525,672,358)

(8,372,236,390)

(7,624,378,738)

배당금수취액

16,609,000,000

28,757,500,000

투자활동현금흐름

(677,590,574,216)

(331,354,616,890)

(277,742,311,254)

기타수취채권의 감소

1,109,002,716

2,345,562,813

2,589,515,154

만기보유금융자산의 처분

2,521,210,000

23,740,000

종속기업 투자지분의 환급

6,892,069,299

8,124,285,155

유형자산의 처분

42,451,767,114

15,476,364,683

8,701,782,353

무형자산의 처분

401,887,184

1,700,000

1,102,695,114

금융기관예치금의 증가

(500,000,000)

매각예정자산의 처분

3,915,724,643

기타수취채권의 증가

(1,285,359,861)

(109,863,228)

(499,331,938)

매도가능금융자산의 취득

(550,000,000)

만기보유금융자산의 취득

(3,890,000)

(10,000)

종속기업 투자지분의 취득

(22,412,500,000)

(22,499,800,000)

유형자산의 취득

(615,623,064,137)

(270,686,912,509)

(237,728,677,751)

무형자산의 취득

(86,144,141,875)

(55,494,947,948)

(54,806,309,341)

사업결합으로 인한 유출

(9,800,000,000)

(4,200,000,000)

재무활동현금흐름

262,491,183,250

40,120,580,350

(385,719,172,750)

차입금의 증가

678,725,766,000

359,022,400,000

199,373,000,000

차입금의 상환

(410,318,456,000)

(310,619,242,200)

(579,176,046,000)

배당금의 지급

(5,916,126,750)

(8,282,577,450)

(5,916,126,750)

환율변동효과

(367,717,810)

(16,460,372)

(23,696,755)

현금의 증가(감소)

71,810,850,606

(1,934,110,767)

(63,757,897,685)

기초의 현금

262,579,772,845

264,513,883,612

328,271,781,297

기말의 현금

334,390,623,451

262,579,772,845

264,513,883,612

이익잉여금처분계산서

제 42 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 41 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 40 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 42 기
제 41 기
제 40 기

미처분 이익잉여금
391,240
187,156
160,297

전기이월이익잉여금
180,640
151,114
135,047

순확정급여부채의 재측정요소
30,185
23,876
(18,328)

당기순이익
180,415
12,166
43,578

이익잉여금 처분액
6,516
6,516
9,183

이익준비금
600
600
900

배당금
5,916
5,916
8,283

현금배당 주당배당금(률):
 보통주

250원(5%)

250원(5%)

350원(7%)

차기이월 미처분이익잉여금
384,724
180,640
151,114

5. 재무제표 주석

제 42 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 41 기 : 2016년 12월 31일 현재

엘지이노텍 주식회사

1. 일반사항

1.1 회사의 개요

엘지이노텍 주식회사(이하 "회사")는 1976년 2월에 설립되어 전기전자부품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 파주, 광주, 오산, 구미, 청주 등에 제조시설을 가지고 있습니다. 한편, 회사는 2008년 7월 24일자로 회사 발행주식을 한국거래소(유가증권시장)에 신규 상장하였으며, 2009년 7월 1일자로 LG마이크론(주)를 흡수합병 하였습니다. 설립 후 수차의 증자와 합병에 따른 신주교부 등으로 인하여
당기말 현재의 자본금은 118,336백만원이며, 회사의 최대주주는 LG전자(주)(지분율: 40.79%)입니다.

1.2 사업의 현황

회사는 최첨단 소재ㆍ부품 전문기업으로 모바일, 디스플레이, 자동차, LED조명, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다.

이를 위하여 4개의 사업부조직과 기타 지원부문 등을 두고, 중국, 인도네시아, 폴란드 및 베트남 등에 회사가 출자한 해외 현지법인을 종속기업으로 보유하고 있습니다.

2.
중
요한 회계정책

회사의 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하 고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 4에서 설명하고 있습니다.

(1) 회사가 당기에 최초 채택한 제ㆍ개정 기준서 

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니
다.
(주석 28참고)

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하
였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정
부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 5백만원이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리
기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류
ㆍ
측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이며, 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형＼계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정

(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,798,584백만원, 매도가능금융자산 950백만원, 만기보유금융자산 121백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우, 2017년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산은 상각후 원가 측정 1,094,841백만원, 기타포괄손익-공정가치 측정 
704,416백만원, 당기손익-공정가치 측정 398백만원으로 분류될 수 있습니다.

금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채가 없으므로, 예비영향 평가결과에 따르면 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

금융자산과 계약자산의 손상

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(Incurred loss model)에 따라 손상 발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected credit loss model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 또는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 다만, 매출채권과 계약자산은 유의적인 금융요소를 포함하지 않을 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 예외규정을 명시하였습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 금융상품 1,798,584백만원(대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 해당 금융자산에 대하여 손실충당금 3,397백만원을 설정하고 있습니다.

유의적 금융요소가 없는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 실무적 간편법을 사용하여예비영향평가를 한 결과, 2017년 12월 31일 현재 손실충당금에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을
없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 회사는 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 계획이므로, 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 판단합니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 경과규정에 따라 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일(최초 적용일) 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금(또는 적절하다면 다른 자본 요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식할 예정입니다. 해당 경과 규정에 따라 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하고, 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 회계팀 소속직원으로 구성되고, 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다. TF팀은 회사가 체결 중인 계약서 및 입수 가능한 정보에 기초하여 수익인식 관련 현황 분석 및 이슈 파악을 통해 향후 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사에 미치는 잠재적인 영향을 다음과 같이 예비 평가하였으며, 향후 회계정책 결정 및 필요 시 프로세스 및 시스템 정비를 추가적으로 수행할 예정입니다. 그러나, 현재의 예비영향 평가결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

수행의무의 식별 

회사는 모바일, 디스플레이, 자동차, LED조명, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품 등의 재화 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. TF팀은 이러한 재화 판매 계약 일부에 금형 공급, 테스트 업무 및 운송업무 등이 포함될수 있을 것으로 판단하였습니다. 2017년도를 기준으로 계약검토 결과 구속력 있는 권리와 의무의 발생시점이 대부분 개별 발주서 발행시점으로 식별됨에 따라, 금형 공급 및 테스트 업무관련 수행의무식별은 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 별도로 식별되는 운송업무의 경우 금액적으로 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

변동대가

회사는 고객에게 재화를 공급하는 계약에서, 고객의 매출을 증진시키기 위한 목적으로 가격할인이나 리베이트를 제공하므로 고객에게서 받았거나 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리 중, 수취할 대가를보다 신뢰성 있게 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 향후 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 2017년도를 기준으로 계약검토 결과 구속력 있는 권리와 의무의 발생 시점이 대부분 개별 발주서 발행시점으로 식별됨에 따라, 변동대가는 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

2.2 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있으며, 재무제표는 원화로 표시되고 있습니다.

(2) 외화거래와 기말잔액의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있습니다. 외화거래의 결제에서 발생하는 외화거래손익이나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

차입금 및 현금및현금성자산과 관련된 외화환산 및 거래손익은 손익계산서상 '금융수익'과 '금융비용'으로 표시됩니다. 기타 화폐성 외화자산 및 부채의 외화환산 및 거래손익은 손익계산서상 '기타영업외수익' 및 '기타영업외비용'으로 표시됩니다.

2.3 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.4 금융상품

2.4.1 분류

회사는 금융상품을 그 성격과 취득목적에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담하는 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류하며, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품도 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

(2) 대여금 및 수취채권

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 보고기간 말 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우 유동자산으로 분류하고 있습니다. 회사의 대여금 및 수취채권에는 재무상태표의 매출채권, 기타수취채권, 금융기관예치금 및 현금및현금성자산이 포함됩니다.

(3) 만기보유금융자산

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약, 회사가 중요하지 아니한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 매도가능금융자산으로 분류 변경됩니다. 만기보유금융자산은 보고기간종료일 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 경우 유동자산으로, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다. 당기 및 전기말 현재 회사의 만기보유금융자산은 전액 국공채로 구성되어 있습니다.

(4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생상품입니다. 매도가능금융자산은 보고기간 종료일 기준으로 12개월 이내에 만기가 도래하거나 경영진이 처분할 의도가 있는 경우 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다. 당기 및 전기말 현재 회사의 매도가능금융자산은 전액 지분상품으로 구성되어 있습니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

회사는 당기손익인식금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 보고기간말현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 유동부채로, 이 외의 부채는 비유동부채로 분류됩니다.

2.4.2 인식과 측정

금융자산 및 금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하고 거래원가는 손익계산서에 비용처리하고 있습니다. 회사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다.

매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품의 경우 원가로 측정하고 있습니다.

대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 다만, 명시된 이자율이 없는 단기수취채권과 단기지급채무의 경우 할인효과가 중요하지 않으므로 명목가액으로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 발생기간에 손익계산서상
'기타영업외수익(비용)'
으로 표시됩니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정분은
'기타영업외수익(비용)'
으로 손익계산서에 반영됩니다.

유효이자율법을 사용하여 계산한 매도가능금융자산의 이자는
'금융수익'
으로 손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 회사의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에
'기타영업외수익'
으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.4.3 제거

금융자산은 그 현금흐름을 수취할 계약상 권리가 소멸한 경우 또는 이러한 권리를 양도하고 대부분의 위험과 보상 또한 이전한 경우 제거됩니다.
만약, 대부분의 위험과 보상이 이전되지 않았다면 회사는 통제권을 검토하여 지속적인 관여의 정도로 인해 제거 요건에 미충족되지 않는지 확인합니다.

2.5 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.6 금융자산의 손상

(1) 상각후원가로 측정하는 자산

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건(손상사건)이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 사용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료(금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화, 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는국가나 지역의 경제상황 등)

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하며, 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 매도가능금융자산

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우,취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.7 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다.

2.9 유형자산

회사의 유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다.역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 그 외의 모든 유형자산의 수선 및 유지와 관련한 지출은 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 수행하지 않습니다. 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

건물, 구축물
10년 ~ 40년

기계장치
4년 ~ 8년

공구와기구
4년 ~ 8년

비품
4년 ~ 8년

차량운반구
4년 ~ 12년

회사는 매 보고기간 종료일에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 또한 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다(주석 2.13 참조).

자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 
'기타영업외수익(비용)'으로 표시하고 있습니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다.

수익관련 정부보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 해당 보조금을 차감하는 형태로 손익계산서에 인식하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 해당 자산의 장부금액에서 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식합니다.

2.12 무형자산

(1) 영업권

이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

(2) 산업재산권

취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각합니다.

(3) 개발비

회사는 일반적인 연구활동과 관련한 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 회사에 의해 통제되고 식별가능한 신제품의 개발 활동이 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 관련 직접원가를 무형자산으로 인식하고 있습니다.

- 판매를 위한 제품개발의 기술적 실현가능성

- 해당 신제품을 판매하려는 회사의 의도

- 해당 신제품을 판매할 수 있는 회사의 능력

- 신제품이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 신제품의 개발을 완료하고 동 제품을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

개발비로 자본화되는 관련 직접원가는 개발을 위한 종업원급여 및 경비 중 적절한 부분을 포함하고 있습니다. 상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 

자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용가능시점부터 추정내용연수 동안 정액법으로 상각합니다.

(4) 기타의무형자산

기타의무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어, 회원권, 기술가치 및 사용수익기부자산을 포함하고 있으며, 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수 또는 계약기간 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 다만, 회원권의 경우 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 아니하므로 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 않고, 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.

(5) 주요 무형자산의 내용연수

구 분
추정 내용연수

산업재산권
3년 ~ 10년

개발비
1년 ~ 5년

기타의 무형자산
5년 ~ 25년

2.13 비금융자산의 손상

비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우, 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 개별자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 통합하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.14 매각예정비유동자산(처분자산집단) 및 중단영업

비유동자산의 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 높은 경우에 비유동자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 분류합니다. 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 

회사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 주요사업계열이나 영업지역에 해당하는 기업의 구분단위인 경우 중단영업으로 분류하여 관련 손익을 중단영업손익으로 손익계산서상 별도 표시하며, 중단영업의 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서 발생한 순현금흐름을 현금흐름표상 별도 표시하고 있습니다.

2.15 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 상품 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다.

2.16 차입금 및 사채

차입금 및 사채는 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금 및 사채는 회사가 보고기간 종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.17 전환사채 및 신주인수권부사채

회사는 전환사채 및 신주인수권부사채에 대하여 부채요소와 보유자가 지분상품으로 전환 또는 발행을 청구할 수 있는 전환권 및 신주인수권의 요소로 분리합니다. 전환권 및 신주인수권은 발행시점에 전환 및 행사가격과 보유자의 권리행사에 따라 발행할 주식수가 모두 확정되어 자본의 정의를 충족할 경우에는 지분상품으로 분류하여 기타자본으로 인식하며, 그 외의 경우에는 파생상품부채로 인식합니다.

최초인식시점에서 부채요소의 공정가치는 전환사채 및 신주인수권부사채의 계약상 미래현금흐름에 대하여, 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권 및 신주인수권이 없는 채무상품에 적용되는 시장이자율로 할인한 현재가치로 측정하고 있습니다. 전환권 및 신주인수권은 전환사채 및 신주인수권부사채의 공정가치와 금융부채요소의 공정가치의 차이로 최초에 인식됩니다.

최초 인식 이후, 부채요소는 유효이자율법을 적용하여 상각후 원가로 측정합니다. 전환권 및 신주인수권이 지분상품으로 분류되는 경우 최초 인식 후 후속적으로 재측정하지 아니하며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 당기손익인식금융부채에 해당하므로 공정가치로 후속측정합니다. 단, 전환권 및 신주인수권이 최초 인식시 파생상품부채로 분류되더라도, 이후 계약조건의 이행, 취소 또는 만료 등으로 금융부채의 정의를 충족하지 못할 경우에는 재무상태표에서 제거됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세

보고기간에 대한 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로인식합니다. 

당기 및 전기 이전에 대한 '당기법인세' 중 납부되지 않은 부분은 부채로 인식하며, 만약 당기 이전에 이미 납부한 금액이 그 기간 동안 납부하여야 할 금액을 초과할 경우 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있습니다. 당기법인세는 회사가 영업을 영위하고 과세소득을 창출하는 국가에서 보고기간 종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 근거하여 계산됩니다. 회사는 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무 보고 시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래와 관련한 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세는 인식하지 않고 있습니다. 이연법인세는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제되는 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 투자자산과 관련한 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세는 회사가일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 인식하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 과세대상기업이 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있을 때 상계하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 과세대상 기업이 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있는 경우 재무상태표에서 상계하고 있습니다.

2.19 충당부채

회사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.

다수의 유사한 의무가 있는 경우, 그 의무의 이행에 필요한 자원의 유출 가능성은 그 유사한 의무 전체에 대하여 판단하고 있습니다. 비록 개별항목의 의무이행에 필요한 자원의 유출 가능성이 낮더라도 유사한 의무 전체를 이행하기 위하여 필요한 자원의 유출 가능성이 높은 경우에는 충당부채를 인식하고 있습니다.

2.20 퇴직급여

회사는 확정기여형 및 확정급여형 퇴직연금제도를 모두 운영하고 있습니다. 

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 회사는 추가적인 기여금을 납부할 법적의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정기여제도와 관련하여회사는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 회사는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은

종업원이 근무용역을 제공하였을 때
종업원급여비용으로 인식됩니다. 선급기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. 

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 회사의 확정급여형 퇴직급여제도는 근속연수 및 급여수준에 근거하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액을 확정하고 있습니다. 회사의 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 '순확정급여부채'는 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 기대미래현금유출액을 관련 퇴직급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 할인하여 산정하고 있습니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

회사는 장기근속임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.21 보통주자본금

보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주발행과 관련된 직접비용은 주식발행초과금에서 차감표시하고 있습니다.

회사가 회사의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.22 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 에누리 및 할인액을 차감한순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 회사의 수익과 관련한 회계추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

회사는 휴대폰 주요 부품 및 디스플레이기기 관련 부품, LED, 무선통신부품, 차량전장부품 등 전자기기 관련 부품을 생산 및 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 

재화의 인도요건은 재화가 구매자의 지정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인 하거나 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 갖게 되는 시점에
충족됩니다. 회사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니
다(
주석 16참조
).

(2) 로열티수익

로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.23 리스

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스제공자에게 남아 있는 리스의 경우 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간 동안 정액기준으로 비용으로 인식하고 있습니다.

2.24 배당금

배당금은 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

3. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리 프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

3.1 재무위험요소

(1) 시장위험

회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 회사의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 주요부서와의 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

가. 외환위험

회사는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 회사의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔이며 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.

외환위험관리는 회사의 자금부서에서 주관하고 있으며 ① 외환거래와 외환거래 관련업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무 ③ 환율, 외환시장의 동향 파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보
고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각
외화에 대한 원화의 환율
이 10%변동시
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
9,529
(9,529)
10,646
(10,646)

JPY
(790)
790
(1,059)
1,059

EUR
314
(314)
29
(29)

상기
민
감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및부채를 대상
으로 하였습
니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

나. 이자율 위험

회사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

회사의 이자율위험관리는 자금부서 및 금융부서에서 주관하고 있으며, ① 예금 및 차입거래 관련 업무, ② 이자율변동에 따른 영향 검토, ③ 금리 및 자금시장의 동향파악및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 12개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
-
-
2
(2)

이자수익
2,144
(2,144)
1,926
(1,926)

(2) 신용위험

신용위험은 회사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 회사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액,국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

회사는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간말 현재 회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

연체 및 손상되지 않은 주요 금융자산 중 매출채권의 신용 건전성에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권
2017.12.31
2016.12.31

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고
786,426
490,745

상환능력 양호
32,673
20,620

상환능력 적정
75,526
56,351

상환 가능(*)
46,040
7,976

소 계
940,665
575,692

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1
461,987
555,113

Tier 2
9,169
9,342

소 계
471,156
564,455

합 계
1,411,821
1,140,147

(*) 보험 및 담보가 설정되어 있으나 신용등급이 알려지지 않은 고객은 상환 가능으로 분류하였습니다.

신용건전성 분석을 위한 매출채권의 분류기준은 다음과 같습니다.

구분
내용

보험 및 담보가 설정되어 있는 채권

상환능력 우수, 최고
한국무역보험공사 신용등급 A~B, ㈜나이스디앤비 A3(중소기업)

상환능력 양호
한국무역보험공사 신용등급 C, ㈜나이스디앤비 B1(중소기업)

상환능력 적정
한국무역보험공사 신용등급 D~E, ㈜나이스디앤비 B2

상환가능
한국무역보험공사 신용등급 F~G, ㈜나이스디앤비 B3 이하

보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 채권

Tier 1
선수금 또는 L/C 거래처, 특수관계자 및 ㈜나이스디앤비 A1~B1(대기업 및 중견기업 등)

Tier 2
상기 사항 외 기타 거래처

(3) 유동성 위험

회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 이와더불어 보고기간말 현재 신한은행 등에 기업어음할인, 일반대출 및 당좌차월 한도를 약 2,046억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다.

또한, 보고기간말 현재 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 전자단기사채 신용등급 A1을 부여받고 있어 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

보고기간말 현재 회사의 주요 금융부채의
연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*)
2017.12.31

1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
1,054,198
-
-
-

기타지급채무
834,493
-
-
-

장기차입금
133,447
21,000
406,859
-

사채
67,776
255,302
500,768
-

금융보증계약
288,655
-
-
-

합계
2,378,569
276,302
907,627
-

(*) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

3.2 자본 위험 관리

회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 회사의 자본 위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율 유지, 회사채 신용등급은 AA수준으로 상향하는 것입니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

부채총계 (A)
3,598,255
2,433,816

자본총계 (B)
1,792,954
1,588,341

예금 등 (C) (*)
334,391
262,580

차입금 (D)
1,297,926
1,028,610

부채비율 (A/B)
201%
153%

순차입금비율 (D-C)/B
54%
48%

(*) 유동자산에 포함된 예금 등을 기준으로 산출하였습니다.

3.3 공정가치 추정

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내 용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)

시장성 없는 지분증권의 경우 대부분 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
2
-
-
2

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
8,166
8,166

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,300,984
1,300,984

(단위: 백만원)

구분
2016.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
2
-
-
2

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
8,475
8,475

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,066,637
1,066,637

(*1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함되며, 보고기간말 현재 수준1에 포함된 금융상품은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준2'에 포함됩니다. 각 보고기간 말 현재 수준2로 공정가치를 측정하는 금융상품은 없습니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다. '수준 3'에 포함된 금융상품은 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.

회사의 지분증권 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게측정할 수 없어 원가로 측정한 금융상품의 경우, 재무상태표에 인식된 공정가치 측정치가 없으므로 상기 서열체계 분류에 포함되지 아니하였습니다.

4. 중요한 회계추정 및 판단

재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 판단은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

보고기간 말 이후의 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 

(1) 법인세

회사의 영업활동으로부터 창출된 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 회사는 보고기간 종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 세효과를 최선의 추정 과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

또한 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(2) 충당부채

회사는 2017년 12월 31일 현재 주석 16에서 설명하는 바와 같이
제품의 품질보증 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러
한 충당부채는 과거 경험률 및 계약조건에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채를 결정하는 데 사용되는 보험수리적가정은 급여인상율 및 할인율 등여러 변수를 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 순확정급여부채의 장부금액에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 순확정급여부채와 관련된 다른 주요한 가정들은 일부 현재의 시장 상황에 근거하고 있습니다. 회사는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 회사는 퇴직급여가 지급되는 통화로 표시되고 관련 확정급여채무의 기간과 유사한 만기를 가진 우량 회사채 이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품 등

(1) 범주별 금융상품 및 관련 손익

- 2017년

(단위: 백만원)

금융자산
당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
334,391
-
-
334,391

금융기관예치금(*)
-
30,528
-
-
30,528

매출채권
-
1,414,502
-
-
1,414,502

기타수취채권
-
19,163
-
-
19,163

기타금융자산
-
-
950
121
1,071

합 계
-
1,798,584
950
121
1,799,655

관련수익(비용)

외환차이
-
(123,670)
-
-
(123,670)

이자수익
-
4,504
-
3
4,507

대손상각비
-
(1,807)
-
-
(1,807)

기타의대손상각비환입
-
93
-
-
93

매출채권처분손실
-
(1,756)
-
-
(1,756)

매도가능금융자산 손상차손
-
-
(1)
-
(1)

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합계

매입채무
-
1,054,198
1,054,198

차입금
-
1,297,926
1,297,926

기타지급채무
-
834,493
834,493

합 계
-
3,186,617
3,186,617

관련수익(비용)

외환차이
-
113,973
113,973

이자비용
-
(30,056)
(30,056)

-
2016년

(단위: 백만원)

금융자산
당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
262,580
-
-
262,580

금융기관예치금(*)
-
30,528
-
-
30,528

매출채권
-
1,151,410
-
-
1,151,410

기타수취채권
-
28,622
-
-
28,622

기타금융자산
-
-
951
117
1,068

합 계
-
1,473,140
951
117
1,474,208

관련수익(비용)

외환차이
-
52,666
-
-
52,666

이자수익
-
4,809
-
64
4,873

대손상각비환입
-
581
-
-
581

기타의대손상각비
-
(821)
-
-
(821)

매출채권처분손실
-
(913)
-
-
(913)

매도가능금융자산손상차손
-
-
(26)
-
(26)

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합계

매입채무
-
786,042
786,042

차입금
-
1,028,610
1,028,610

기타지급채무
-
393,034
393,034

합 계
-
2,207,686
2,207,686

관련수익(비용)

외환차이
-
(45,961)
(45,961)

이자비용
-
(34,423)
(34,423)

(*) 동반성장협력지원 예치금 및 당좌개설 보증금 등으로 인출의 제한이 있습니다.

(2) 회사의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

- 매출채권 및 기타수취채권

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

자산총액
7,810
7,071

상계된부채총액
7,788
6,925

재무상태표 표시 순액
22
146

상계되지 않은 금액
-
-

순액
22
146

- 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

부채총액
9,228
9,481

상계된자산총액
7,788
6,925

재무상태표 표시 순액
1,440
2,556

상계되지 않은 금액
-
-

순액
1,440
2,556

6. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

(단위: 백만원)

계정과목
2017.12.31
2016.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

매출채권

1,417,162

(2,660)

1,414,502
1,152,269
(859)
1,151,410

기타수취채권
11,314
(737)
10,577
21,156
(830)
20,326

소 계

1,428,476

(3,397)

1,425,079
1,173,425
(1,689)
1,171,736

비유동

기타수취채권
8,586
-
8,586
8,296
-
8,296

합 계

1,437,062

(3,397)

1,433,665
1,181,721
(1,689)
1,180,032

(2) 기타수취채권의 상세내역

(단위: 백만원)

계정과목
2017.12.31
2016.12.31

유동

단기대여금
280
389

미수금
9,895
19,715

미수수익
402
222

소 계
10,577
20,326

비유동

장기대여금
1,540
1,120

고정성보증금
7,046
7,176

소 계
8,586
8,296

합 계
19,163
28,622

(3) 보고기간말 현재 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2017.12.31
2016.12.31

대여금(*)
1,609
1,387

보증금
6,557
7,088

(*) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
 
비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 해당 자산의 특성을 고려한 적절한 할인율(당기
말:
3.78
%
, 전기말 : 3.68%)로 할인하여 산출하였습니다. 기타 유동성 금융자산은 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(4) 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
1,411,821
4,420
158
127
636
1,417,162

유동성 기타수취채권
10,194
183
-
200
737
11,314

비유동성 기타수취채권
8,586
-
-
-
-
8,586

합계
1,430,601
4,603
158
327
1,373
1,437,062

(단위: 백만원)

구분
2016.12.31

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
1,140,147
11,181
460
-
481
1,152,269

유동성 기타수취채권
19,947
275
48
56
830
21,156

비유동성 기타수취채권
8,296
-
-
-
-
8,296

합계
1,168,390
11,456
508
56
1,311
1,181,721

보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 개별 장부가액입니다.

(5) 대손충당금의 변동내역

회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며,약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 

당
기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017년

기초금액
대손상각비(환입)
회수(제각)
외화환산차이
기말금액

매출채권
859
1,807
(6)
-
2,660

유동성 기타수취채권
830
(93)
-
-
737

합계
1,689
1,714
(6)
-
3,397

(단위: 백만원)

구분
2016년

기초금액
대손상각비(환입)
회수(제각)
외화환산차이
기말금액

매출채권
1,445
(581)
-
(5)
859

유동성 기타수취채권
9
821
-
-
830

합계
1,454
240
-
(5)
1,689

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 손익계산서상 판매비에 포함되어 있으며, 기타 채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 기타영업외비용(수익)에 포함되어 있습니다.

7. 재고자산

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

제품 및 상품
259,241
98,586

재공품
191,490
157,872

원재료
98,373
74,700

합 계
549,104
331,158

매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 6,333,829백만원(2016년 : 4,719,451백만원)이며, 재고자산평가손실로 인식한 금액은 12,982백만원(2016년 : 31,066백만원)입니다.

8. 기타자산

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

유동자산

선급비용
9,297
6,431

선급금
1,220
1,455

부가가치세대급금
33,236
21,137

소계
43,753
29,023

비유동자산

장기선급비용
62,814
64,790

합계
106,567
93,813

9. 종속기업투자
자산

(단위: 백만원)

구 분
약칭(*1)
지분율(%)
장부가액

2017.12.31
2016.12.31
2017.12.31
2016.12.31

해외종속기업

LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
LGITYT
100
100
94,778
94,778

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd.
LGITHZ
100
100
61,541
61,541

LG Innotek Trading (Shanghai) Co.,Ltd.
LGITSH
100
100
226
226

PT. LG Innotek Indonesia
LGITIN
100
100
9,448
9,448

LG Innotek Poland Sp. z.o. o.
LGITPO
100
100
6,106
6,106

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
LGITTW
100
100
-
-

LG Innotek USA, Inc.
LGITUS
100
100
2,039
2,039

LG Innotek Mexico SA DE CV

LGITMX
100
100
15,201
9,565

LG Innotek Vietnam Hai Phong Co.,Ltd.(*2)
LGITVH
100
100
39,276
22,500

국내종속기업

LG이노텍 얼라이언스 펀드 (*3)
LGIT A-Fund
99
99
198
198

이노위드(주)

Innowith
100
100
10
10

합 계
228,823
206,411

(*1) 이하 동 종속기업에 대한 명칭은 약칭으로 대신합니다.

(*2) LGITVH는 2016년 9월 5일 설립되었습니다.
(*3) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

10. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산

(1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 백만원)

구 분
지분율(%)
2017.12.31
2016.12.31

시장성 있는 지분증권

현대아이비티(주)
0.01
2
2

시장성 없는 지분증권(*1)

(주)에이엘에스
2.15
550
550

인텔렉추얼디스커버리(주)
0.70
398
398

티티엠(주)
5.71
-
-

(주)인켈
0.01
-
-

(주)퀀텀디바이스
4.01
-
-

(주)이지닉스
3.62
-
-

(주)조인에너지
0.07
-
-

Exploitation of Next Generation Co., Ltd.
14.90
-
-

(주)에피밸리
0.41
-
-

(주)에스에이엘
0.01
-
-

계

950
951

(*1) 상기 지분증권 중 시장성 없는 지분증권의 경우 대부분 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 회사의 만기보유금융자산은 모두 국공채이며, 당기 중 만기보유금융자산과 관련하여 발생한 총 이자수익은
3
백만원(2016년 : 64백만원)입니다.

11. 유형자산 및 무형자산

(1) 유형자산

가. 유형자산의 변동내역

- 2017년

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구

기초
196,421
699,676
16,127
465,717
32,112

취득
676
32,862
3,760
108,471
5,489

처분
-
(22)
(12)
(29,824)
(316)

감가상각
-
(40,665)
(2,060)
(193,525)
(9,416)

손상차손 및 환입
-
-
(740)
(1,482)
(517)

대체
20,207
183,914
2,200
635,930
2,010

환율변동효과
-
(6)
-
(6)
(2)

기말
217,304
===============
875,759
===============
19,275
===============
985,281
===============
29,360
===============

취득원가
217,304
1,197,168
49,237
3,306,554
134,822

감가상각누계액
-
(320,795)
(29,137)
(2,258,592)
(104,024)

손상차손누계액
-
(43)
(825)
(62,059)
(1,161)

정부보조금
-
(571)
-
(622)
(277)

구 분
비품
차량운반구
미착기계
건설중인자산
기타의유형자산
계

기초
19,952
2,794
15
100,993
3,245
1,537,052

취득
18,382
-
131,321
742,810
10,801
1,054,572

처분
(135)
(1,228)
-
-
-
(31,537)

감가상각
(8,157)
(282)
-
-
(4,115)
(258,220)

손상차손 및 환입
(12)
-
-
-
-
(2,751)

대체
1,477
-
(128,663)
(732,441)
-
(15,366)

환율변동효과
(2)
-
-
-
-
(16)

기말
31,505
===============
1,284
===============
2,673
===============
111,362
===============
9,931 
===============
2,283,734 
===============

취득원가
100,246
2,313
2,673
111,362
14,046
5,135,725

감가상각누계액
(68,557)
(1,029)
-
-
(4,115)
(2,786,249)

손상차손누계액
(184)
-
-
-
-
(64,272)

정부보조금
-
-
-
-
-
(1,470)

- 2016년

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구

기초
196,314
719,488
17,761
411,576
30,237

취득
107
14,139
282
180,775
8,159

처분
-
(2,909)
-
(10,673)
(397)

감가상각
-
(37,097)
(2,022)
(195,837)
(10,125)

손상차손 및 환입
-
(43)
(7)
(41,787)
-

대체
-
6,094
113
121,656
4,228

환율변동효과
-
4
-
7
10

기말
196,421
===============
699,676
===============
16,127
===============
465,717
===============
32,112
===============

취득원가
196,421
980,131
43,356
2,784,763
135,967

감가상각누계액
-
(280,139)
(27,144)
(2,254,003)
(102,453)

손상차손누계액
-
(43)
(85)
(65,008)
(737)

정부보조금
-
(273)
-
(35)
(665)

구 분
비품
차량운반구
미착기계
건설중인자산
기타의유형자산
계

기초
17,504
2,302
-
42,185
3,245
1,440,612

취득
7,907
-
40,922
151,728
1,260
405,279

처분
(83)
-
-
-
-
(14,062)

감가상각
(6,325)
(298)
-
-
(1,260)
(252,964)

손상차손 및 환입
-
-
-
-
-
(41,837)

대체
946
790
(40,907)
(92,920)
-
-

환율변동효과
3
-
-
-
-
24

기말
19,952
===============
2,794
===============
15
===============
100,993
===============
3,245
===============
1,537,052
===============

취득원가
83,366
4,988
15
100,993
4,505
4,334,505

감가상각누계액
(63,138)
(2,194)
-
-
(1,260)
(2,730,331)

손상차손누계액
(276)
-
-
-
-
(66,149)

정부보조금
-
-
-
-
-
(973)

나.

유형자산 담보제공 내역

- 2017년 기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련 계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
157,457
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
50,000

USD
61,280

- 2016년 기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련 계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
165,333
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
50,000

USD
61,280

다. 차입금에서 발생한 차입원가 중 1,274백만원(2016년: 732백만원)은 당기에 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함되어 있으며, 자본화이자율은 2.52%(2016년: 3.13%)가 사용되었습니다.

(2) 무형자산

가. 무형자산의 변동내역

- 2017년

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
개발비
영업권
기타의 무형자산(*)
계

기초
59,468
80,039
-
84,468
223,975

취득
16,172
-
-
8,306
24,478

내부개발에 의한 취득
-
69,096
-
8,742
77,838

처분
(3)
-
-
(378)
(381)

상각
(10,307)
(11,463)
-
(25,201)
(46,971)

손상차손
(708)
(11,241)
-
(257)
(12,206)

대체
-
-
-
-
-

기말
64,622
==================
126,431
==================
-
==================
75,680
==================
266,733
==================

취득원가
113,560
161,537
-
223,851
498,948

상각 및 손상누계액
(48,938)
(35,106)
-
(148,171)
(232,215)

- 2016년

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
개발비
영업권
기타의 무형자산(*)
계

기초
52,863
51,899
4,267
93,878
202,907

취득
15,497
-
-
6,087
21,584

내부개발에 의한 취득
-
39,251
-
8,695
47,946

처분
(3)
-
-
-
(3)

상각
(8,772)
(8,488)
-
(22,985)
(40,245)

손상차손
(117)
(2,568)
(4,267)
(1,207)
(8,159)

대체
-
(55)
-
-
(55)

기말
59,468
==================
80,039
==================
-
==================
84,468
==================
223,975
==================

취득원가
98,625
97,676
4,267
209,055
409,623

상각 및 손상누계액
(39,157)
(17,637)
(4,267)
(124,587)
(185,648)

(*) 기타의 무형자산은 소프트웨어, 회원권, 기술가치 및 사용수익기부자산으로 구성되어 있으며, 동 사용수익기부자산은 한양대 안산캠퍼스에 기업연구시설을 건립하여기부하고 계약에 따라 25년을 무상으로 사용할 수 있는 권한을 얻은 것입니다.

나. 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

매출원가
18,791
16,304

판매비
50
45

관리비
14,070
11,498

연구개발비
14,060
12,398

합 계
46,971
40,245

다. 손익계산서에 인식한 연구 및 개발 지출액

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

연구비 및 자본화되지 않은
개발비 원가
판매/관리/연구개발비
313,595
287,873

제조원가
119,099
100,086

합계
432,694
387,959

(3) 유형 및 무형자산의 자산손상

회사는 당기 중 회수가능금액이 장부금액에 중요하게 미달할 것으로 판단되는 자산에 대하여 5,054백만원(2016년: 46,444백만원)의 손상차손을 인식하였으며, 해당 비용은 손익계산서의 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

기판소재 사업부문 내 Touch Window 사업에서 손상을 인식하였으며, 회수가능액은 순공정가치로 측정하였습니다. 손상금액은 영업권이 존재하지 않았으므로 유형자산 2,647백만원 및 무형자산 2,407백만원에 배분하였습니다.

12.
매

각예정자산

(1) 매각예정으로 분류한 자산 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

매각예정분류자산

건물(*1)
2,306

토지(*1)
13,060

(*1) 2017년 12월 22일에 매각계약이 체결되었고, 2018년 2분기 내에 매각 완료될 것으로 예상됩니다.

(2) 매각예정분류자산은 최초 분류하기 직전에 순공정가치로 측정하였으며, 이와 관련하여 인식한 손상차손은 없습니다.

13. 차입금

(1) 단기차입금 등

(단위: 백만원)

차입처
종 류
최장만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

유동성장기부채
장기차입금 및 사채 등
2018.11.26
2.26~3.76
170,000
360,168

사채할인발행차금 등
(73)
(122)

계
169,927
360,046

(2) 장기차입금 등

가. 보고기간말 현재 장기차입금의 내역

(단위: 백만원)

차입처
내역
상환조건
최장만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

한국산업은행
시설자금
만기일시상환 등
2022.07.10
2.90~3.76
200,000
220,000

신한은행
시설자금
분할상환
2021.08.30
2.38
50,000
70,168

케이비이노제일차
장기운전자금
분할상환
2019.11.08
2.35
40,000
50,000

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
2.43
50,000
-

중국농업은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
2.43
40,000
-

엔에이치이노제일차
장기운전자금
분할상환
2021.09.13
2.68
70,000
-

에스에이치이노제일차
장기운전자금
만기일시상환
2021.10.18
2.68
69,734
-

소계
519,734
340,168

차감 : 유동성장기부채
(120,000)
(200,168)

계
399,734
140,000

나. 보고기간말 현재 사채의 발행내역

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

2017.12.31
2017.12.31
2016.12.31

제30-2회 무보증 공모사채
2012.02.09
2017.02.09
-
-
50,000

제31-2회 무보증 공모사채
2012.11.12
2017.11.12
-
-
80,000

제33-1회 무보증 공모사채
2014.11.10
2017.11.10
-
-
30,000

제33-2회 무보증 공모사채
2014.11.10
2019.11.10
2.979
70,000
70,000

제34-1회 무보증 사모사채
2015.02.13
2018.02.13
2.484
10,000
10,000

제34-2회 무보증 사모사채
2015.02.13
2020.02.13
2.9
90,000
90,000

제35-1회 무보증 공모사채
2015.11.26
2018.11.26
2.257
40,000
40,000

제35-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.544
60,000
60,000

제36-1회 무보증 사모사채
2016.02.12
2019.02.12
2.024
30,000
30,000

제36-2회 무보증 사모사채
2016.02.12
2020.02.12
2.074
20,000
20,000

제37-1회 무보증 공모사채
2016.04.19
2019.04.19
1.901
80,000
80,000

제37-2회 무보증 공모사채
2016.04.19
2021.04.19
2.213
70,000
70,000

제38회 무보증 사모사채
2016.09.21
2019.09.21
1.954
60,000
60,000

제39-1회 무보증 공모사채
2017.02.13
2020.02.13
1.94
150,000
-

제39-2회 무보증 공모사채
2017.02.13
2022.02.13
2.415
100,000
-

소계
780,000
690,000

차감: 사채할인발행차금
(1,808)
(1,558)

차감: 유동성장기부채
(49,927)
(159,878)

계
728,265
528,564

다. 비유동차입금의 장부금액과 공정가치

(단위: 백만원)

구 분(*)
2017.12.31
2016.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융기관차입금
519,734
522,701
340,168
343,432

사채
778,192
778,283
688,442
723,205

합 계
1,297,926
1,300,984
1,028,610
1,066,637

(*) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

사채의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격을 사용하여 측정하였으며, 기타비유동차입금의 공정가치는 활성시장에서 거래되는 회사의 채무증권의 유통수익율(당기말 : 0.92%~3.01%, 전기말 : 1.81~2.30%)을 사용하여 측정하였습니다. 기타유동성 금융부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(3) 2017년 12월 31일 현재 회사의 차입금과 관련하여 토지, 건물 및 구축물 등의 일부가 담보로 제공되어 있습니
다(
주석 11 참조
).

14. 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 회사의 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

유동

미지급금
804,338
368,377

미지급비용
30,155
24,657

합 계
834,493
393,034

15. 기타부채

보고기간 종료일 현재 회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

유동

선수금
15,297
1,272

예수금
13,474
4,584

미지급비용
145,963
78,447

소 계
174,734
84,303

비유동

미지급비용
13,098
13,015

선수금
95,862
-

소 계
108,960
13,015

합 계
283,694
97,318

16. 충당부채

(1) 판매보증충당부채

회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 품질보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

당기 및 전기 중 회사의 판매보증충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

기초
16,173
12,963

충당금 전입
33,159
50,265

사용액
(33,741)
(47,055)

기말
15,591
16,173

(2) 회사는 보고기간 종료일 현재 임차건물의 임차기간 완료시점에 원상복구 의무에 따라 발생할 복구비용에 대하여 최선의 추정치를 산정하여 10,801백만원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 온실가스배출부채

가.

온실가스 배출권과 배출부채 회계정책

배출권은 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 시행에 따라 정부로부터 할당 받은 온실가스 배출허용량을 의미합니다. 최초 정부로부터 무상으로 할당 받은 배출권은 영(0)으로 측정하며, 거래소 등 시장에서 추가로 매입한 배출권은 취득원가로측정하여 인식하고 있습니다. 배출권의 후속 측정은 취득원가에서 손상차손누계액을차감하여 표시하고 있습니다. 온실가스를 배출한 결과 발생하는 배출부채는 보유한 배출권의 장부가액과 이를 초과하는 배출량에 대한 보고기간말 예상지출액의 합으로측정하고 있습니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류하고 있습니다.

나. 보고기간 종료일 현재 회사의 이행연도별 무상할당 배출권은 다음과 같습니다. 

(단위: 톤)

구분
2016년
2017년
2018년

무상할당량
548,977
390,203
280,138

제출량
(320,477)
-
-

이월량
(8,500)
8,500
-

매각량
(220,000)
-
-

잔여량
-
398,703
280,138

다. 보고기간종료일 현재 회사의 2017년 온실가스배출량 추정치는 335,000톤으로 배출부채를 계상하고 있지 않습니다.

17. 순확정급여부채

(1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
336,314
337,255

사외적립자산의 공정가치
(280,919)
(226,727)

재무상태표상 부채
55,395
110,528

(2) 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

당기근무원가
52,267
55,865

순이자비용
3,033
3,795

사외적립자산 운영관리원가
332
320

종업원 급여에 포함된 총 비용
55,632
59,980

(3) 기타포괄손익으로 인식한 각 요소별 금액의 내역

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년

세전 순확정급여부채의 재측정요소
39,822
31,499

법인세효과
(9,637)
(7,623)

세후 순확정급여부채의 재측정요소

30,185
23,876

(4) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

계정과목
2017년
2016년

제조원가
37,067
38,099

판매비
2,748
3,405

관리비
2,176
2,181

연구개발비 등
13,641
16,295

합 계
55,632
59,980

(5) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

기초
337,255
329,862

당기근무원가
52,267
55,865

이자비용
9,005
8,621

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(1,505)
5,683

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(41,258)
(33,229)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
1,083
(5,526)

급여지급액
(20,201)
(24,320)

관계사 순전입액
(332)
299

기말
336,314
337,255

(6) 사외적립자산 공정가치의 변동

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

기초
226,727
188,802

이자수익
5,972
4,826

재측정 요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(1,858)
(1,573)

사용자의 기여금
65,000
55,000

급여지급액
(14,590)
(16,611)

기타지급액
-
(3,397)

운영관리원가
(332)
(320)

기말
280,919
226,727

(7) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

할인율
3.0
2.8

미래임금상승률
4.8
5.8

(8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시
1% 감소시

할인율
(27,527)
31,850

임금상승률
31,052
(27,417)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(9) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

채무상품(원리금 및 이율 보증형)
192,706
161,666

파생결합증권(원리금 보증형)
88,213
65,061

합계
280,919
226,727

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

(10) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 9.23년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년~10년미만
10년 이상
합계

급여지급액
23,069
23,907
75,078
110,504
222,111
454,669

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 29,522백만원입니다. 

(11) 회사가 당기 중 확정기여제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 479백만원(2016년: 481백만원)입니다.

18. 자본금 및 기타자본

회사의 자본금은 전액 보통주로 구성되어 있으며, 총 수권주식수는 2억주이고 주당 액면가액은 5천원입니다.

당기말 현재 회사의 자본금 및 기타자본의 내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 변동내역은 없습니다.

(단위: 백만원)

자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금
자기주식(*)
합 계

118,336
1,109,792
41,818
(321)
1,269,625

(*) 회사는 2009년 7월 1일 LG 마이크론
㈜
합병시 단주 처리를 위하여 자기주식 321백만원(2,600주)을 취득하였으며, 기타자
본의 차감항목으로 계상하고 있습니다.

19. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

법정적립금

이익준비금(*1)
19,372
18,772

임의적립금

기업합리화적립금(*2)
17,042
17,042

기술개발적립금(*2)
18,046
18,046

시설적립금(*2)
42,000
42,000

기타적립금(*3)
36,470
36,470

미처분이익잉여금
391,240
187,156

이익잉여금 계
524,170
319,486

(*1) 상법의 규정에 따라 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(*2) 동 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

(*3) 과거 자산재평가법에 따른 재평가적립금으로 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능한 잉여금입니다.

(2) 미처분이익잉여금의 변동내역

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

기초
187,156
160,297

당기순이익
180,415
12,166

순확정급여부채의 재측정요소
30,185
23,876

연차배당 및 이익준비금 적립
(6,516)
(9,183)

기말
391,240
187,156

(3) 이익잉여금처분계산서

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 42 기
2017년 1월 1일
부터
제 41 기
2016년 1월 1일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

처분예정일
2018년 3월 15일

처분확정일
2017년 3월 17일

엘지이노텍 주식회사
(단위 : 백만원)

과 목
제 42 기
제 41 기

미처분 이익잉여금

391,240

187,156

전기이월이익잉여금
180,640

151,114

순확정급여부채의 재측정요소
30,185

23,876

당기순이익
180,415

12,166

이익잉여금 처분액

6,516

6,516

이익준비금
600

600

배당금
 (현금배당 주당배당금(률):
 보통주:
당기 250원(5%)
 전기 250원(5%)

5,916

5,916

차기이월 미처분이익잉여금

384,724

180,640

20.
유형별 수익 인식 금액

당기
및

전기
의 회사의 유형별 수익 인식 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

재화의 판매
7,121,439
5,291,234

로열티수익
27,528
28,564

임대료수익
789
1,960

이자수익
4,507
4,873

배당금수익
16,609
28,758

21. 판매비, 관리비 및 연구개발비

당
기

및
전기의
회사의 판매비, 관리비 및 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계 정 과 목
2017
2016

급여
171,018
152,931

퇴직급여
16,325
21,139

복리후생비
28,820
30,891

운반비
22,183
17,636

지급임차료
8,665
8,640

지급수수료
85,503
68,163

감가상각비
18,267
21,797

무형자산상각비
28,180
23,941

연구개발재료비
50,379
40,245

소모품비
27,227
22,525

A/S비
33,159
50,265

기타
46,880
41,771

합계
536,606
499,944

22. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

재고자산(원재료제외)의 증가
(194,273)
(88,649)

원재료 투입 및 상품매입 등
5,018,202
3,531,582

종업원급여
741,364
629,164

감가상각비와 무형자산상각비
303,208
280,816

운반비
25,020
20,064

외주가공비
363,581
354,575

소모품비
126,853
95,533

전력비 및 수도료
81,432
73,421

지급수수료
153,714
130,298

기타비용
264,316
223,657

매출원가 및 영업비용의 합계
6,883,417
5,250,461

23. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당기
및 전기의 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

기타영업외수익

외화자산ㆍ부채 관련 이익
132,155
135,222

유형자산처분이익
7,803
4,788

무형자산처분이익
22
1

배당금수익
16,609
28,758

기타
4,622
597

기타영업외수익 합계
161,211
169,366

기타영업외비용

외화자산ㆍ부채 관련 손실
143,593
127,911

유형자산처분손실
1,505
3,373

무형자산처분손실
1
3

유형자산손상차손
2,751
41,837

무형자산손상차손
12,206
8,159

매도가능증권손상차손
1
-

기타
7,030
18,240

기타영업외비용 합계
167,087
199,523

24. 금융수익 및 금융비용

당
기
및

전기의
회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017
2016

금융수익

이자수익
4,507
4,873

외화자산ㆍ부채 관련 이익
12,249
9,615

기타
331
175

금융수익 합계
17,087
14,663

금융비용

이자비용
30,056
34,423

외화자산ㆍ부채 관련 손실
9,588
10,221

기타
1,983
1,022

금융비용 합계
41,627
45,666

25. 주당손익

(1) 기본주당손익

당기 및 전기의 기본주당손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
2017
2016

당기순이익
180,414,447,916
12,165,923,509

가중평균유통보통주식수(*1)
23,664,507
23,664,507

기본주당이익
7,624
514

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2017
2016

기초 발행주식수
23,664,507
23,664,507

조정항목
-
-

가중평균유통보통주식수
23,664,507
23,664,507

(2) 희석주당손익

당기말 및 전기말 현재 희석효과를 발생시키는 희석화 증권이 없습니다.

26. 배당금

회사는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대하여 5,916백만원의 배당금을 지급하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금의 산정내역은 다음과 같으며, 2018년 3월 15일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 표시하고 있지 않습니다.

(1) 배당금 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2017

계산근거
금 액

보통주
23,664,507주 X 5,000원 X 5%
5,916

(2) 배당성향 및 배당수익률

산 식
구 분
산정비율

배당성향
(배당금액/당기순이익)
보통주
3.28%

배당수익률(*)
(주당배당금/주가)
보통주
0.18%

(*) 상기 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격입니다.

27. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

당기법인세

당기 법인세부담액
50,967
6,238

당기에 인식한 전기 이전 당기법인세
(135)
(2,215)

소 계
50,832
4,023

이연법인세

일시적차이 및 이월세액공제의 변동
3,918
(5,576)

당기에 인식한 전기 이전 이연법인세
758
(476)

소 계
4,676
(6,052)

합 계
55,508
(2,029)

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

법인세비용차감전 순이익
235,922
10,137

적용세율에 따른 법인세비용(*)
56,631
2,208

조정

세무상 차감되지 않는 비용 등
1,037
2,177

이연법인세 미인식효과 등
(1,257)
5,322

당기에 인식한 전기 이전 법인세 및 이연법인세
623
(2,691)

당기세액공제 발생효과
(1,526)
(9,045)

법인세비용
55,508
(2,029)

(*) 당기 법인세비용차감전순손익에 대한 가중평균 적용세율은 24.0% (2016년: 21.8%)입니다.

(3) 이연법인세 자산과 부채의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
46,950
29,135

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산
167,089
184,581

상계 전 이연법인세자산
214,039
213,716

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(595)
(1,178)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채
(72,215)
(56,996)

상계 전 이연법인세부채
(72,810)
(58,174)

상계 후 이연법인세자산
141,229
155,542

(4) 이연법인세의 변동내역

(단위: 백만원)

2017
기 초
변동내역
기 말

당기손익
기타포괄손익 등

유형자산 및 무형자산
38,933
1,414
-
40,347

퇴직급여
26,558
(4,500)
(9,637)
12,421

재고자산
6,480
(797)
-
5,683

미지급비용
20,299
17,306
-
37,605

기타
10,239
(1,384)
-
8,855

이월결손금 및 세액공제
53,033
(16,715)
-
36,318

계
155,542
(4,676)
(9,637)
141,229

2016
기 초
변동내역
기 말

당기손익
기타포괄손익 등

유형자산 및 무형자산
36,651
2,282
-
38,933

퇴직급여
30,733
3,448
(7,623)
26,558

재고자산
2,736
3,744
-
6,480

미지급비용
23,131
(2,832)
-
20,299

기타
10,914
(675)
-
10,239

이월결손금 및 세액공제
52,948
85
-
53,033

계
157,113
6,052
(7,623)
155,542

보고기간 종료일 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 아니한 차감(가산)할 일시적차이 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

종속회사투자지분
6,735
6,735

토지 등 유형자산
40,122
40,122

이월세액공제(*)
6,619
14,171

(*)

미
사용 이월세액공제의 보고기간 종료일로부터의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31
2016.12.31

1년
1,006
13,545

2년
33
626

3년초과
5,580
-

합계
6,619
14,171

(
5) 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세효과

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

세전변동
법인세효과
세후변동
세전변동
법인세효과
세후변동

순확정급여부채의 재측정요소
39,822
(9,637)
30,185
31,499
(7,623)
23,876

합 계
39,822
(9,637)
30,185
31,499
(7,623)
23,876

28.
현금흐름정보

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

법인세비용차감전 순이익
235,922
10,137

현금유출 없는 비용의 가산 및 기타 조정항목
464,130
515,050

이자비용
30,056
34,423

감가상각비
258,220
252,964

무형자산상각비
46,971
40,245

외화환산손실
20,811
21,796

퇴직급여
55,632
59,980

충당부채 전입
33,159
50,265

기타
19,281
55,377

현금유입 없는 수익의 차감 및 기타 조정항목
(52,606)
(62,031)

이자수익
(4,507)
(4,873)

배당금수익
(16,609)
(28,758)

외화환산이익
(23,665)
(23,612)

유형자산처분이익
(7,803)
(4,788)

기타
(22)
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(145,636)
(167,026)

매출채권의 증가
(285,187)
(163,443)

미수금의 감소(증가)
5,109
(2,652)

선급비용 및 장기선급비용의 증가
(17,062)
(14,571)

선급금의 증가
235
944

대급금의 증가
(12,099)
(5,272)

재고자산의 증가
(217,946)
(105,357)

매입채무의 증가
289,866
249,693

미지급금의 증가(감소)
10,096
(4,695)

미지급비용의 증가(감소)
61,159
(10,424)

기타부채의 증가(감소)
126,137
(1,784)

충당부채의 감소
(35,001)
(47,055)

퇴직급여 지급액
(5,611)
(7,709)

사외적립자산의 불입
(65,000)
(55,000)

퇴직금 관계사 순전입액
(332)
299

영업으로부터 창출된 현금흐름
501,810
296,130

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 백만원)

구분
2017년
기초
재무현금흐름
비현금거래
2017년
기말

외환차이
상각

장기차입금
340,168
179,552
-
14
519,734

사채
688,442
88,855
-
895
778,192

합 계
1,028,610
268,407
-
909
1,297,926

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년

사채의 유동성 대체
49,918
159,822

장기차입금의 유동성 대체
120,000
200,168

유형자산취득 관련 미지급금의 증가
426,874
132,600

복구충당부채의 설정
10,801
1,260

장기선급비용의 무형자산 대체
16,172
14,035

29. 우발채무와 약정사항

가. 당기말 현재 회사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 무역금융 및 수출입금융 등의 총한도는 289,564백만원 (2016년 말: 396,465백만원)입니다.

나. 당기말 현재 회사는 ING 은행 등과 669,625백만원(2016년 말: 245,326백만원)을한도로 매출채권 양도 약정을 체결하고 있습니다.

다. 당기말 현재 회사는 신한은행 등과 27,000백만원(2016년 말: 27,000백만원)을 한도로 당좌대출약정을 체결하고 있습니다.

라. 당기말 현재 회사의 기업어음(CP) 할인 한도는 30,000백만원(2016년 말: 30,000백만원)이며, 동 한도계약과 관련하여 만기가 미도래한 기업어음(CP) 할인 잔액은 없습니다.

마. 당기말 현재 회사는 신한은행 등과 147,615백만원(2016년 말:191,887백만원)의 일반대출 한도약정을 체결하고 있습니다.

바. 당기말 현재 회사가 해외종속기업 및 일본지점을 위하여 지급보증한 한도금액은 288,655백만원(2016년 말: 155,046백만원)이며, 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
기타

통화
기말
금액
통화
기초
금액

증가

감소

기말
금액

LGITTW
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD
1,000
-
-
1,000
2017.11.01~2018.10.31
차입금 지급보증

LGITVH
Citibank Taiwan Limited
USD
10,000
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.22~2019.12.21
차입금 지급보증

USD

10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.02.16~2020.03.16
차입금 지급보증

The Export-Import Bank of Korea

USD

30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.04.24~2022.04.24
차입금 지급보증

USD

30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.11.29~2022.11.29
차입금 지급보증

SMBC, Singapore branch

USD

15,000
USD
-
15,000
-
15,000
2017.06.27~2019.06.27
차입금 지급보증

-
-
USD
-
10,000
-
10,000
2017.11.15~2018.11.15
차입금 지급보증

Woori Bank Hong Kong Branch

USD

10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.06.19~2022.06.19
차입금 지급보증

Woori Bank Vietnam limited, 
Hanoi branch

USD

10,000
USD
-
12,000
-
12,000
2017.07.25~2022.07.25
차입금 지급보증

USD

5,000
USD
-
6,000
-
6,000
2017.10.10~2019.10.10
차입금 지급보증

The Korea Development Bank, 
Singapore Branch

USD

5,000
USD
-
5,000
-
5,000
2017.09.25~2019.09.25
차입금 지급보증

Shinhan Bank, Hong Kong Branch

-

-
USD
-
12,000
-
12,000
2017.09.18~2018.09.18
차입금 지급보증

LGITPO
PKO Bank Polski
USD
2,405
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.30~2019.11.29
차입금 지급보증

PLN
13,866

EUR
38

Bank Handlowy W Warszawie SA
(Citi Bank)
PLN
1,392
USD
12,000
-
-
12,000
2017.08.11~2018.08.11
차입금 지급보증

EUR
5,025

PLN
40,000
PLN
40,000
-
-
40,000
2015.07.24~2018.07.23
차입금 지급보증

KEB Hana Bank (D) AG
-
-
EUR
5000
-
5000
-
2016.01.29~2017.01.27
차입금 지급보증 종료

LGITHZ
HSBC Bank (China) Company 
Limited
USD
19,569
USD
30,000
-
-
30,000
2015.11.04~2020.11.04
차입금 지급보증

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

LGITIN
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
-
-
6,000
2017.04.26~2018.04.25
차입금 지급보증

LGITMX
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
3,000
USD
10,000
7,000
2,000
15,000
2017.09.07~2018.09.07
차입금 지급보증

MXN
112,000

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
3,000
-
-
3,000
2013.08.30~2018.08.30
지급보증

The Export-Import Bank of Korea
-
-
USD
5,000
-
5,000
-
2014.08.11~2017.08.11
차입금 지급보증 종료

LG Innotek 
Japan Branch
SMBC, Tokyo
-
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000
2017.05.31~2018.05.31
차입금 지급보증

합 계
USD
149,974
USD
87,000
147,000
7,000
227,000

PLN
55,258
PLN
40,000
-
-
40,000

EUR
5,063
EUR
5,000
-
5,000
-

MXN
112,000
MXN
-
-
-
-

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

JPY
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000

사. 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 운용리스 계약과 관련하여 향후 지급하여야 할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

1년미만
1년이상~5년미만
계

건물
6,784
-
6,784

사무기기
208
6
214

차량운반구
862
793
1,655

계
7,854
799
8,653

동 운용리스계약과 관련하여 당기 중 인식한 최소리스료 비용은 11,534백만원(2016년: 7,287백만원), 조정리스료 비용은 516백만원(2016년:199백만원) 입니다.

아. 회사가

당
기말
현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분
관련 사업부문/제품
제공처
사용처

기술사용
LED
OSRAM AG 등
회사

기술제공
LED
회사
OSRAM AG

상표사용
전 제품
㈜LG
회사 및 종속기업

자. 보고기간말 현재 회사가 자산 취득을 위해 약정한 금액은 68,582백만원입니다.

30. 특수관계자 거래

가. 지배ㆍ종속관계 등

당기
및 전기말
현재 회사의 지배기업은 LG전자㈜(지분율 : 40.79%)이며, 회사의 지배기업인 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 ㈜LG입니다.

나.

당
기
와 전기에 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명
비고

2017.12.31
2016.12.31

지배기업
LG전자㈜

LG전자㈜

연결대상
종속기업
LGITYT(중국), LGITHZ(중국), LGITSH(중국),
LGITIN(인도네시아), LGITPO(폴란드), LGITUS(미국),
LGITTW(대만), LGITMX(멕시코), LGITVH(베트남), LGIT A-Fund, Innowith

LGITYT(중국), LGITHZ(중국), LGITSH(중국), 
LGITIN(인도네시아), LGITPO(폴란드), LGITUS(미국),
LGITTW(대만), LGITMX(멕시코),
LGITVH(베트남), LGIT A-fund, Innowith

기타의 
특수관계자

㈜LG, ㈜서브원,
㈜엘지씨엔에스, 엘지엔시스㈜, ㈜비즈테크파트너스, 
㈜엘지경영개발원, ㈜루셈, 
LG Holdings Japan Co., Ltd

㈜LG, ㈜서브원,
㈜엘지씨엔에스, 엘지엔시스㈜, ㈜에버온(*2),
㈜유세스파트너스(*3), ㈜비즈테크파트너스, ㈜엘지경영개발원, ㈜루셈, 
LG Holdings Japan Co., Ltd

㈜LG 및 
그 종속기업

LG Electronics Huizhou Ltd.(LGEHZ),
LG Electronics Nanjing New Technology Co.,Ltd(LGENT), 
QingdaoLG Inspur Digital Communication Co., Ltd.(LGEQD),
Langchao LG Digital Mobile Communication Co.Ltd.(LGEYT),
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o(LGEMA),

LG Electronics Wroclaw Sp.z.o.o(LGEWR),
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.(LGERS),
LG Electronics RUS. LLC(LGERA),
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.(LGEMX),
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd.(LGEVH),
LG Electronics Japan Inc.(LGEJP)
하이엠솔루텍㈜, ㈜하이엔텍,㈜하이프라자,
LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd

LG Electronics Huizhou Ltd.(LGEHZ),
LG Electronics Nanjing New Technology Co.,Ltd(LGENT),

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.(LGEQD)
,

Inspur LG Digital Mobile Communication Co.Ltd.(LGEYT),

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o(LGEMA), 
LG Electronics Wroclaw Sp.z.o.o(LGEWR),
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.(LGERS),
LG Electronics RUS. LLC(LGERA),
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.(LGEMX),
하이엠솔루텍㈜, ㈜하이엔텍, ㈜하이프라자

LG전자㈜의 종속기업

엘지디스플레이㈜, LG Display China Co., Ltd.(LGDCA),
LG Display (Yantai) Co., Ltd.(LGDYT), LG-MRI LLC.

엘지디스플레이㈜, LG Display China Co., Ltd.(LGDCA),
LG Display (Yantai) Co., Ltd.(LGDYT), LG-MRI LLC.

LG전자㈜의 관계ㆍ
공동기업

기타(*1)

㈜실리콘웍스, ㈜엘지화학,
㈜팜한농,
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.,
LG Chem Power Inc., LG Chem Michigan Inc.,
코카콜라음료주식회사, ㈜엘지하우시스, LG International,
LG International (America), Inc., LG International (Japan) Ltd.,
LG International (Deutschland) GmbH, LG International (China) Ltd.,

LG International (Shanghai) Ltd., 
㈜판토스(*5),㈜에이치에스애드, ㈜엘지유플러스

하이로지스틱스㈜(*4),㈜실리콘웍스, 
㈜엘지화학, LG Chem Power Inc., LG Chem Michigan Inc., 
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.,
코카콜라음료주식회사, ㈜엘지하우시스, 
LG International, LG International (America) Inc., 
LG International (Japan) Ltd., LG International (Deutschland) GmbH, 
LG International (China) Ltd., LG International (Shanghai) Ltd., 
㈜범한판토스, ㈜에이치에스애드, ㈜엘지유플러스

(*1) 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*2) ㈜에버온은 2016년 11월 중 ㈜엘지씨엔에스의 종속기업에서 제외되었습니다. 이에 따라 ㈜에버온과의 2016년 10월까지 매입ㆍ매출액은 포함되었으며, 전기말 현재 채권ㆍ채무액은 제외되었습니다.
(*3) ㈜유세스파트너스는 2016년 9월 중 ㈜엘지씨엔에스의 종속기업에서 제외되었습니다. 이에 따라 ㈜유세스파트너스와의 2016년 8월까지 매입ㆍ매출액은 포함되었으며, 전기말 현재 채권ㆍ채무액은 제외되었습니다.
(*4) 하이로지스틱스㈜는 LG International의 종속기업에서 2016년 8월 ㈜범한판토스에 합병되었습니다. 이에 따라 2016년 8월이후 매입ㆍ매출액 및 2016년 12월 31일 및 채권ㆍ채무액은 ㈜범한판토스에 포함되었습니다.

(*5)

㈜범한판토스
는 2017년 3월 중
㈜판토스
로 사명이 변경되었습니다.

다.
당기
및
전기 중
회사의 특수관계자와의 주요 거래내역 및
당기말
및 전기말 현재동 특수관계자에 대한 채권ㆍ
채무의 잔액은 다음과 같습니다.

- 재화의 판매 및 용역의 제공과 구입 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2017년

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유무형자산
처분
계
원재료
매입 등
유무형자산
취득
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜
604,267
846
8
605,121
9,281
402,762
31,374
443,417

종속기업
LGITHZ
150,363
15
-
150,378
108,192
95
2,443
110,730

LGITYT
48,765
18
5,818
54,601
352,375
-
103
352,478

LGITIN
3,609
-
-
3,609
120,766
-
-
120,766

LGITPO
5,037
76
12
5,125
3,267
2,086
-
5,353

LGITMX
862
41
-
903
-
-
-
-

LGITVH
10,451
204
17,016
27,671
36,029
-
-
36,029

LGITSH
-
-
-
-
-
-
3,858
3,858

LGITTW
-
-
-
-
-
-
1,371
1,371

LGITUS
500
3
-
503
-
-
4,560
4,560

Innowith
7
-
-
7
3,158
-
317
3,475

소 계
219,594
357
22,846
242,797
623,787
2,181
12,652
638,620

기타 특수관계자
㈜LG
-
-
2
2
357
-
19,516
19,873

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
352
352

㈜서브원
42,756
61
-
42,817
83,710
85,058
49,972
218,740

㈜엘지씨엔에스
3,221
-
-
3,221
9,006
25,876
17,619
52,501

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
6
381
1,464
1,851

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
611
611

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
14
-
3,661
3,675

㈜루셈
48,368
-
-
48,368
-
-
-
-

LGEHZ
-
-
-
-
-
-
-
-

LGENT
1,316
-
-
1,316
-
-
85
85

LGEQD
37,351
-
-
37,351
-
-
-
-

LGEYT
90,410
-
-
90,410
-
-
-
-

LGEMA
36,283
-
-
36,283
-
-
-
-

LGEWR
-
-
-
-
-
-
-
-

LGERS
17,204
-
-
17,204
-
-
-
-

LGERA
12,337
-
-
12,337
-
-
-
-

LGEMX
-
-
-
-
-
-
-
-

LGEVH
55,331
-
-
55,331
-
-
-
-

LGEJP
-
914
-
914
-
-
897
897

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
888
-
109
997

㈜하이엔텍
7
13
-
20
7,851
-
1,689
9,540

㈜하이프라자
2
-
-
2
-
-
-
-

LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd
-
-
-
-
-
2,200
-
2,200

엘지디스플레이㈜
189,483
1,248
-
190,731
11,481
-
3,355
14,836

LGDCA
13,858
-
-
13,858
-
-
-
-

LGDYT
998
-
-
998
-
-
-
-

LG-MRI LLC
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
548,925
2,236
2
551,163
113,313
113,515
99,330
326,158

기타
㈜실리콘웍스
10,623
-
-
10,623
-
-
-
-

㈜엘지화학
62,795
7,079
-
69,874
11,114
-
1,329
12,443

LG Chem Power Inc.
2,084
-
-
2,084
-
-
-
-

LG Chem Michigan Inc.
6,279
-
-
6,279
-
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
1,010
-
-
1,010
-
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
31
-
13
44

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
34
-
10
44

㈜엘지하우시스
67
-
-
67
-
-
3
3

LG International
-
-
-
-
-
-
-
-

LG International (America) Inc.
1,413
77
-
1,490
77,130
-
13,334
90,464

LG International (Japan) Ltd.
513
-
-
513
1,616
-
113
1,729

LG International (Deutschland) GmbH
14,515
-
-
14,515
-
-
6
6

LG International (China) Ltd.
3,530
-
-
3,530
-
-
6
6

LG International (Shanghai) Ltd.
-
-
-
-
-
-
15
15

㈜판토스
-
-
-
-
3,667
-
8,099
11,766

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
655
529
1,184

㈜엘지유플러스
3,793
-
-
3,793
37
-
20
57

소계
106,622
7,156
-
113,778
93,629
655
23,477
117,761

합계
1,479,408
10,595
22,856
1,512,859
840,010
519,113
166,833
1,525,956

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2016년

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유형자산
처분
계
원재료
매입 등
유형자산
취득
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜
810,925
894
11
811,830
4,826
129,436
33,529
167,791

종속기업
LGITHZ
148,230
173
93
148,496
125,453
1,089
1,814
128,356

LGITYT
115,189
73
6,839
122,101
359,843
450
33
360,326

LGITIN
6,080
18
35
6,133
97,822
-
4
97,826

LGITPO
11,551
69
-
11,620
1,307
-
30
1,337

LGITMX
2,577
41
-
2,618
-
-
-
-

LGITVH
-
1
-
1
-
-
-
-

LGITSH
-
-
-
-
-
-
3,513
3,513

LGITTW
-
-
-
-
-
-
1,838
1,838

LGITUS
1,768
2
-
1,770
-
-
5,159
5,159

Innowith
6
-
-
6
3,064
-
288
3,352

소 계
285,401
377
6,967
292,745
587,489
1,539
12,679
601,707

기타 특수관계자
㈜LG
-
-
-
-
-
-
11,532
11,532

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
372
372

㈜서브원
44,439
39
-
44,478
75,831
18,415
14,115
108,361

㈜엘지씨엔에스
2,423
-
-
2,423
10,810
18,433
15,160
44,403

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
5
701
1,477
2,183

㈜유세스파트너스
-
-
-
-
-
-
394
394

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
200
200

㈜에버온
-
-
-
-
16
-
25
41

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
13
-
3,865
3,878

㈜루셈
40,722
-
-
40,722
-
-
11
11

LGEHZ
4
-
-
4
-
-
-
-

LGENT
3,159
-
-
3,159
-
-
-
-

LGEQD
22,557
-
-
22,557
-
-
-
-

LGEYT
155,371
-
-
155,371
-
-
-
-

LGEMA
22,467
-
-
22,467
-
-
-
-

LGEWR
12,368
-
-
12,368
-
-
-
-

LGERS
10,367
-
-
10,367
-
-
-
-

LGERA
8,316
-
-
8,316
-
-
-
-

LGEMX
6
-
-
6
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
413
7
16
436

㈜하이엔텍
7
-
-
7
8,568
-
143
8,711

㈜하이프라자
2
-
-
2
-
-
-
-

엘지디스플레이㈜
202,788
228
-
203,016
11,331
-
172
11,503

LGDCA
11,738
-
-
11,738
-
-
-
-

LGDYT
4,997
-
-
4,997
-
-
-
-

LG-MRI LLC
2
-
-
2
-
-
-
-

소계
541,733
267
-
542,000
106,987
37,556
47,482
192,025

기타
㈜실리콘웍스
5,829
-
-
5,829
-
-
-
-

㈜엘지화학
49,467
3,094
-
52,561
12,371
-
12
12,383

LG Chem Power Inc.
1,011
-
-
1,011
-
-
-
-

LG Chem Michigan Inc.
1,230
-
-
1,230
-
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
1,640
-
-
1,640
-
-
-
-

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
32
-
-
32

㈜엘지하우시스
4
-
-
4
539
-
2
541

LG International
1,470
-
-
1,470
-
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
-
103,749
-
-
103,749

LG International (Japan) Ltd.
1,054
-
-
1,054
1,692
-
15
1,707

LG International (Deutschland) GmbH
7,017
-
-
7,017
12
-
38
50

LG International (China) Ltd.
3,750
-
-
3,750
-
-
5
5

LG International (Shanghai) Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜범한판토스
-
13
-
13
2,427
-
4,673
7,100

하이로지스틱스㈜
-
-
-
-
601
-
1,883
2,484

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
279
375
654

㈜엘지유플러스
1,273
-
-
1,273
107
-
-
107

소계
73,745
3,107
-
76,852
121,530
279
7,003
128,812

합계
1,711,804
4,645
6,978
1,723,427
820,832
168,810
100,693
1,090,335

매출액 및 매입액에는 재화의 판매와 용역(경영서비스 등)의 구입이 포함되어 있으며회사는 ㈜LG와 상표사용계약, ㈜엘지씨엔에스와 정보기술서비스 등에 대한 기본계약, H/W 및 S/W 유지보수 계약 등을 체결하고 있습니다.

- 주요 채권 및 채무의 잔액

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2017.12.31

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜
154,634
79
154,713
-
378,744
378,744

종속기업
LGITHZ
29,536
165
29,701
18,928
2,388
21,316

LGITYT
16,219
132
16,351
73,440
242
73,682

LGITIN
1,093
-
1,093
25,376
-
25,376

LGITPO
1,123
32
1,155
746
141
887

LGITMX
433
7
440
-
-
-

LGITVH
1,201
325
1,526
35,668
214
35,882

LGITSH
-
-
-
-
1,030
1,030

LGITTW
-
-
-
-
345
345

LGITUS
75
-
75
-
1,160
1,160

Innowith

-
-
14
14

소계
49,680
661
50,341
154,158
5,534
159,692

기타 특수관계자
㈜LG
-
3,265
3,265
-
3,802
3,802

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
361
361
-
-
-

㈜서브원
4,647
5,308
9,955
33,891
72,126
106,017

㈜엘지씨엔에스
732
-
732
-

15,845

15,845

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
798
798

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
327
327

㈜루셈
16,151
-
16,151
-
-
-

LGENT
240
-
240
-
-
-

LGEQD
6,954
-
6,954
-
-
-

LGEYT
24,238
-
24,238
-
-
-

LGEMA
9,605
-
9,605
-
-
-

LGEWR
-
-
-
-
-
-

LGERS
2,356
-
2,356
-
-
-

LGERA
3,692
-
3,692
-
-
-

LGEVH
18,098
-
18,098
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
178
178

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
316
316

㈜하이엔텍
1
-
1
-
2,031
2,031

㈜하이프라자
-
-
-
-
-
-

LG-Hitachi Water Solutions Co., Ltd
-
-
-
-
2,420
2,420

엘지디스플레이㈜
57,739
1,002
58,741
333
75
408

LGDCA
3,855
-
3,855
-
-
-

LGDYT
79
-
79
-
-
-

소계
148,387
12,140
160,527
34,224
97,918
132,142

기타
㈜실리콘웍스
3,823
-
3,823
-
-
-

㈜엘지화학
19,352
312
19,664
2,599
17
2,616

LG Chem Michigan Inc.
2,999
-
2,999
-
-
-

LG Chem Powers Inc.
302
-
302
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
281
-
281
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
7
7

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
6
6

㈜엘지하우시스
-
-
-
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
10,181
-
10,181

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
187
-
187

LG International (Deutschland) GmbH
1,460
-
1,460
-
-
-

LG International (China) Ltd.
1,517
-
1,517
-
-
-

㈜판토스
-
-
-
-
5,887
5,887

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
489
489

㈜엘지유플러스
1,025
-
1,025
-
20
20

소계
30,759
312
31,071
12,967
6,426
19,393

합계
383,460
13,192
396,652
201,349
488,622
689,971

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2016.12.31

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜
203,498
495
203,993
-
139,856
139,856

종속기업
LGITHZ
37,757
179
37,936
18,731
1,133
19,864

LGITYT
45,483
2,719
48,202
61,185
-
61,185

LGITIN
1,645
12
1,657
25,262
-
25,262

LGITPO
2,338
18
2,356
123
92
215

LGITMX
316
9
325
-
-
-

LGITVH
-
1
1
-
-
-

LGITSH
-
-
-
382
412
794

LGITTW
-
-
-
131
295
426

LGITUS
396
1
397
-
1,086
1,086

Innowith
-
-
-
-
29
29

소계
87,935
2,939
90,874
105,814
3,047
108,861

기타 특수관계자
㈜LG
-
765
765
-
-
-

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
394
394
-
1
1

㈜서브원
3,630
5,308
8,938
11,535
24,942
36,477

㈜엘지씨엔에스
1,389
-
1,389
-
17,247
17,247

엘지엔시스㈜
-
-
-
-
1,078
1,078

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
55
55

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
141
141

㈜루셈
7,166
-
7,166
-
-
-

LGENT
1,399
-
1,399
-
-
-

LGEQD
6,807
-
6,807
-
-
-

LGEYT
33,701
-
33,701
-
-
-

LGEMA
5,196
-
5,196
-
-
-

LGEWR
860
-
860
-
-
-

LGERS
882
-
882
-
-
-

LGERA
4,008
-
4,008
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
1
1

㈜하이엔텍
1
-
1
-
1,727
1,727

엘지디스플레이㈜
47,049
237
47,286
1,068
2
1,070

LGDCA
3,454
-
3,454
-
-
-

LGDYT
179
-
179
-
-
-

소계
115,721
8,908
124,629
12,603
45,194
57,797

기타
㈜실리콘웍스
1,064
-
1,064
-
-
-

㈜엘지화학
10,224
302
10,526
3,957
26
3,983

LG Chem Michigan Inc.
790
-
790
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
37
-
37
-
-
-

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
3
3

㈜엘지하우시스
5
-
5
-
-
-

LG International
-
-
-
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
14,289
-
14,289

LG International (Japan) Ltd.
-
49
49
298
-
298

LG International (Deutschland) GmbH
492
-
492
-
-
-

LG International (Shanghai) Ltd.
-
-
-
-
-
-

LG International (China) Ltd.
3,632
-
3,632
-
1
1

㈜범한판토스
-
-
-
-
4,869
4,869

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
224
224

㈜엘지유플러스
408
-
408
-
23
23

소계
16,652
351
17,003
18,544
5,146
23,690

합계
423,806
12,693
436,499
136,961
193,243
330,204

- 주요 자본거래 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2017년

배당금 수익
배당금 지급
현금 출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업

LG전자㈜

-
2,413
-
-
-
-
-

종속기업
LGITHZ
16,609
-
-
-
-
-
-

종속기업
LGITMX
-
-
5,637
-
-
-
-

종속기업
LGITVH
-
-
16,776
-
-
-
-

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2016년

배당금 수익
배당금 지급
현금 출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업

LG전자㈜

-
3,379
-
-
-
-
-

종속기업
LGITYT
17,261
-
-
-
-
-
-

종속기업
LGITIN
11,497
-
-
-
-
-
-

종속기업
LGITVH
-
-
22,500
-
-
-
-

라.

당기
및
전기

중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016

단기급여
19,351
12,908

퇴직급여
3,197
3,546

계
22,548
16,454

주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

마. 보고기간 말 현
재 연결대상 종속기업 외의 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는
지급보증
금액 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증금액은 없습니다.

바.
보고기간 말 현재 회사가 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하
거나, 특수 관계자로부터 제공받고 있는 담보는 없습니다.

31. 재무제표 발행의 승인

회사의 재무제표는 2018년 1월 23일자의 이사회 결의에 의해 사실상 확정되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가
.

사업결합 등 기타 유의사항

(1) LG Innotek(Fuzhou) Co.,Ltd. 매각 (
공시서류: '타법인 주식 및 출자증권 처분결정', 제출일자: 2015년 8월 19일)

연결회사는 종속기업인 LG Innotek(Fuzhou) Co.,Ltd. 이 소재한 중국 푸젠성(福建省)푸저우시(福建市)의 도시 재개발 계획에 따라 공장 부지가 상업지구로 전환됨에 따라 2015년 10월 26일자로 종속기업인 LG Innotek(Fuzhou) Co.,Ltd. 의 지분 100%를 Yinoute Electronics HK에 양도하였습니다. 사업양도의 총처분대가 및 양도한 사업의 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

총처분대가
11,615

양도한 사업의 자산

유형자산 및 기타비유동자산
11,568

해당 종속기업의 매각으로 인하여 회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 메탈파워인덕터 사업의 양수

연결회사는 소재 ·소자사업 영역을 집중 육성하기 위하여 자성소재가공 기술력이 뛰어난 ㈜창성의 메탈파워인덕터 사업부문을 2015년 12월 31일자로 인수하였습니다. 사업양수의 이전대가 및 인수한 사업의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

현금성자산
14,000

이전대가 합계
14,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

유형자산
8,505

무형자산
1,228

식별가능 순자산의 공정가치
9,733

영업권
4,267

합 계
14,000

취득일을 보고기간의 개시일 현재라고 가정할 경우의 관련 손익은 해당 사업이 ㈜창성에서 구분 경리되지 아니하여 재무정보를 실무적으로 입수하기 어려우므로 별도 공시하지 아니합니다. 해당 사업 양수로 인해 회사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없으며, 양수 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치를 별도로 산정하지 않았습니다.

나
. 대손
충당금
설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구
분

계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률(%)

제 42기

(2017년)

매출채권
1,641,653
3,976
0.24

유동성 기타수취채권
12,409
737
5.94

비유동성 기타수취채권
9,196
-
-

합 계
1,663,258
4,713
0.28

제 41기

(2016년)

매출채권
1,274,620
1,796
0.14

유동성 기타수취채권
20,717
830
4.01

비유동성 기타수취채권
9,005
-
-

합 계
1,304,342
2,626
0.20

제 40기

(2015년)

매출채권
1,058,665
1,519
0.14

유동성 기타수취채권
28,293
9
0.03

비유동성 기타수취채권
10,944
-
-

합 계
1,097,902
1,528
0.14

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분

제 42기

(2017년)

제 41기

(2016년)

제 40기

(2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,626
1,528
2,826

2. 순대손처리액(①－②±③)
(59)
5
(617)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(589)

② 상각채권회수액
6
-
(2)

③ 기타증감액(*)
(53)
5
(30)

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,146
1,093
(681)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,713
2,626
1,528

(*) 외화 환율변동효과를 기타증감액으로 분리 표시합니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
회사 회계규정에 따라 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금은 채권연령을 분석하여 설정하고 있습니다.

ㄱ. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수 가능가액과 장부금액의 차액을 대손설정하고 있으며, 회수기일로부터 연체된 채권의 경우 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손을 설정하고 있습니다.

ㄴ. 대손설정 예외사항

다음의 채권에 대해서는 대손설정을 제외하거나 설정을 달리합니다.
 1) ㈜LG 및 LG전자㈜ 또는 엘지이노텍의 연결대상 회사간의 채권은 대손설정에서 제외합니다.
 2) 동일거래선의 채권과 채무를 상계하는 경우에는 상계 후 금액 기준으로 대손 설 정합니다.

(
4)

기말 현
재 경과기간별 채권잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

6개월 이하
7~12개월
1년 초과
3년 이하
3년 초과
합계

매출채권
1,630,718
519
10,272
144
1,641,653

미수금
10,335
-
1,076
572
11,983

합 계
1,641,053
519
11,348
716
1,653,636

구성비율(%)
99.24%
0.03%
0.69%
0.04%
100%

주) 채권별 경과기간은 채권의 발생한 날을 기준으로 산정하였습니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1)
최근
3사업연도의 사업부문별 재고자산 보유현황

(
단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 42기
(2017년)
제 41기
(2016년)
제 40기
(2015년)

광학솔루션
 사업부
제품
212,824
47,022
23,118

상품
4,528
3,954
4,809

재공품
117,839
76,084
18,903

원재료
55,721
38,919
27,829

미착
750
1,046
1,183

소 계
391,662
167,025
75,842

기판소재
사업부
제품
17,997
21,323
19,220

상품
80
491
1,036

재공품
58,805
52,780
61,375

원재료
16,623
15,505
16,260

미착
800
848
1,625

소 계
94,305
90,947
99,516

전장부품
사업부
제품
26,426
19,327
10,947

상품
8,793
8,272
7,574

재공품
6,964
7,624
3,586

원재료
43,823
29,281
22,398

미착
1,562
2,069
3,105

소 계
87,568
66,573
47,610

LED
사업부
제품
12,609
17,071
14,858

상품
3,699
2,089
3,773

재공품
33,861
38,597
40,959

원재료
15,251
17,515
17,700

미착
2,374
3,409
2,800

소 계
67,794
78,681
80,090

합 계
제품
269,856
104,743
68,143

상품
17,100
14,806
17,192

재공품
217,469
175,085
124,823

원재료
131,418
101,220
84,187

미착
5,486
7,372
8,713

소 계
641,329
403,226
303,058

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.9
9.3
7.7

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
12.9
14.4
16.3

(주) 2015년 신설된 광학솔루션 사업부문의 차량용카메라 제품군이 2016년 1월 1일
 자로 전장부품 사업부문으로 조직변경 되어 2015년 금액이 재작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

ㄱ. 재고실사

연결회사는 매월 말 자체적인 재고실사를 수행하고 있으며, 매년말 1회에 한하여 독립적인 외부감사인의 입회 하에 재고실사를 실시하고 있습니다. 2017년 기말 재고실사는 각 사업장별 생산종료 일정에 맞춰 2017년 12월 29일부터 12월 31일 사이에 개별적으로 진행하였으며, 당해년도 외부감사인 입회 하에 실시된 재고실사는 2017년 12월 29일 ~ 12월 30일 양일간 구미, 파주공장에서 진행하였습니다.

ㄴ. 조사방법
전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합
니다.

ㄷ. 장기체화재고 등 현황
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(
단위 : 백만원)

구분
취득원가
당기평가손실
기말잔액

제품
279,042
9,186
269,856

상품
18,609
1,509
17,100

재공품
225,643
8,174
217,469

원재료
141,053
9,635
131,418

미착품
5,486
-
5,486

합계
669,833
28,504
641,329

라. 수주계약현황

해당사항 없음.

마

.
공정가치 평가내역

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내 용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 
단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

시장성 없는 지분증권의 경우 대부분 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

보고기간 말
공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는
연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
2
-
-
2

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
8,832
8,832

비유동성 차입금(*2)(*3)

-
-
1,447,152
1,447,152

구분
2016.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
2
-
-
2

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
9,186
9,186

비유동성 차입금(*2)(*3)

-
-

1,090,209

1,090,209

구분
2015.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

시장성 있는 지분증권
3
-
-
3

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
11,249
11,249

비유동성 차입금(*2)(*3)

-
-
1,082,772
1,082,772

(*1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.
(*3) 비유동성 차입금의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
2017.12.31
2016.12.31
2015.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융기관차입금
665,902
668,869
363,740
367,004
561,938
571,676

사채
778,192
778,283
688,442
723,205
498,774
511,096

합 계
1,444,094
1,447,152
1,052,182
1,090,209
1,060,712
1,082,772

(*) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

사채의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격을 사용하여 측정하였으며,
기타
비유동성차입금의
공정가치는 활성시장에서 거래되는 지배회사의 채무증권의 유통수익율

(

당기
말 :
0.92%~3.01%
, 전
기말
: 1.81%~2.30%, 전
전기말 : 2.01%~2.31%)을
사용
하여 측정하였습니다. 기타 유동성 금융부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으
로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은
보고기간말 종가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함
되
며,
보고기간말 현재 수준1에 포함된 금융상품은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품입니다
.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말
에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한
한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다. 각 보고기간말 현재 수준2로 공정가치를 측정하는 금융상품은 없습니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. '수준 3'에 포함된 금융상품은 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.

연결회사의 지분증권 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 금융상품의 경우, 연결재무상태표에 인식된 공정가치 측정치가 없으므로 상기 서열체계 분류에 포함되지 아니하였습니다.

바

.
채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권의 발행실적

(기준일 :
2018년 04월 23일
)

(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2017.02.13
150,000
1.940

AA-
(한기평, 한신평, NICE)

2020.02.13
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

엘지이노텍(주)
회사채
공모
2017.02.13
100,000
2.415

AA-
(한기평, 한신평, NICE)

2022.02.13
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2018.01.10
50,000
3.320
-
2025.01.10
미상환
하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2018.01.10
30,000
3.919
-
2028.01.10
미상환
하이투자증권(주)

합 계
-
-
-
250,000
-
-
-
-
-

주
1) 권면총액은 최초 발행시 금액입니다.

주2)

지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습
니다.

주3) 평가등급은 발행당시의 신용등급이며, 변동내역은 "I. 회사의 개요" 중 "1. 회사
 의 개요"의
"

아. 신용평가에 관한 사항

"을

참조 바랍니다.

(2)
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

※ 작성 기준일자에 유효한 미상환 사채의 사채관리계약입니다.

제
33-1회
무보증 공모사채
는 기상환하였으며,
무보증 사모사채(제34-1, 34-2, 
 36-1, 36-2
,
38회
)
는 사채관리계약이 없습니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주)
제33-2회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2014.11.10
2019.11.10
70,000
2014.10.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
이행 (201%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정된 채무의
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황
이행 (3%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (178억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.18 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1)

이행현황
은

2017년 12월말
연결재무제표 기준입
니
다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은
2017년 6월말
연결재
무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다.

주3) 사채관리회사 연락처:
한국증권금융 회사채관리팀
(02-3770-8556)

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주)
제35-1회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2015.11.26
2018.11.26
40,000
2015.11.16
한국증권금융

LG이노텍(주)
제35-2회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2015.11.26
2020.11.26
60,000
2015.11.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
이행 (201%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정된 채무의
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황
이행 (3%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (178억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.18 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1)

이행현황
은

2017년 12월말
연결재무제표 기준
입
니
다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은
2017년 6월말
연결재무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다
.

주3) 사채관리회사 연락처:
한국증권금융 회사채관리팀
(02-3770-8556)

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주)
제37-1회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2016.04.19
2019.04.19
80,000
2016.04.06
한국증권금융

LG이노텍(주)
제37-2회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2016.04.19
2021.04.19
70,000
2016.04.06
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
이행 (201%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정된 채무의
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황
이행 (3%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (178억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.18 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1)

이행현황
은
2017년 12월말
연결재무제표 기준
입
니
다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은
2017년 6월말
연결재무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입
니다.

주3) 사채관리회사 연락처:
한국증권금융 회사채관리팀
(02-3770-8556)

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주)
제39-1회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2017.02.13
2020.02.13
150,000
2017.02.01
한국증권금융

LG이노텍(주)
제39-2회
무기명식 이권부
무보증공모사채
2017.02.13
2022.02.13
100,000
2017.02.01
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
이행 (201%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정된 채무의
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만 등

이행현황
이행 (3%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (178억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.18 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1)

이행현
황은

2017년 12월말
연결재무제표 기준
입
니
다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은
2017년 6월말
연결재무제
표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다.

주3) 사채관리회사 연락처:
한국증권금융 회사채관리팀
(0
2-3770-8556)

(3)채무증권 종류별 미상환잔액

ㄱ. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㄴ. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
90,000
-
-
-
-
-

합계
-
-
90,000
-
-
90,000

200,000

110,000

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㄷ. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
40,000
150,000
210,000
70,000
100,000
-
-
570,000

사모

90,000
110,000
-
-
800,000
-
280,000

합계
50,000
240,000
320,000
70,000
100,000

800,000

-
850,000

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㄹ. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㅁ. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.

감
사인에 관한 사항

가.
회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제42기 연간
제42기 3분기
제42기 반기
제42기 1분기
삼일회계법인

적정

예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음

특기사항 없음

제41기 연간
제41기 3분기
제41기 반기
제41기 1분기
삼일회계법인
적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음
특기사항 없음

제40기 연간
제40기 3분기
제40기 반기
제40기 1분기
삼일회계법인
적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음
특기사항 없음

(주) 회사의 감사대상 종속회사 중 공시대상기간 중 적정의견 이외의 감사의견을
 받은 회사는 없습니다.

(2) 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제42기 연간
제42기 3분기
제42기 반기
제42기 1분기
삼일회계법인

적정

예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음

특기사항 없음

제41기 연간
제41기 3분기
제41기 반기
제41기 1분기
삼일회계법인
적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음
특기사항 없음

제40기 연간
제40기 3분기
제40기 반기
제40기 1분기
삼일회계법인
적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음
특기사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위:백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제42기
삼일회계법인
분,반기 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
480
6,448 시간

제41기
삼일회계법인
분,반기 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
460
6,109 시간

제40기
삼일회계법인
분,반기 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
460
5,197 시간

주1) 제42기 보수는 연간 총보수 계약액이며, 총소요시간은 기말 감사까지 소요된 
 시간입니다.

- 제42기 중간기간 검토 및 기말 감사기간

구 분
1분기 검토
반기 검토
3분기 검토
기말 감사

연 결
2017.04.07 ~ 2017.05.12
2017.07.07 ~ 2017.08.14
2017.10.10 ~ 2017.11.14
2018.01.08 ~ 2018.03.07

별 도
2017.04.07 ~ 2017.05.12
2017.07.07 ~ 2017.08.14
2017.10.10 ~ 2017.11.14
2018.01.08 ~ 2018.03.07

다. 회계감사인의 비감사용역 계약체결 현황

(단위:백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제42기
2017년 9월

유권해석 컨설팅

4개월

39

-

제41기
2016년 11월
Base Erosion & Profit Shifting(BEPS) 컨설팅
8개월
70
-

제40기
-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 변
경

회사는 제 40기 사업연도부터 제 42기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 삼일회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라 제 43기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 재선임하였습니다. 또한, 2018년 2월에 개최된 감사위원회에서 「제3호 의안 : 외부감사인 선임 승인의 건」을 상정하여 외부감사인 선임에 대한 승인을 요청하였으며, 감사위원회는 이에 출석 감사위원 전원의 만장일치로 원안대로 의결하였습니다.

연결대상 종속회사인 LG Innotek Mexico S.A. de C.V.법인은
제 40기
사업연도부터 외부감사인으로 PwC를 신규선임하였으며,

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd 법인은 제 41기 사업연도부터 외부감사인으로 PwC를 신규선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사

감사위원회는 2017년 12월 31일 현재 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며, 감사 결과 내부통제에 이상이 없는 것으로 결론을 내렸습니다.

나. 내부회계관리제도

내부회계관리자는 2017년 12월 31일로 종료하는 사업연도에 대한 회사의 내부회계관리제도 운영 실태를 평가하였으며, 평가결과 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다. 독립된 감사인은 회사의 2017년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하였으며, 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 의견 표명하였습니다.

다. 내부통제 구조의 평가

2017년에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조에 대하여 중대한 결함이 지적된 사실이 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

증권신고서 제출일 현재
회사의 이사회는 2인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 4인의 사외이사

의 합계

총 7인의
이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 3개
의
위원회(감사위원회, 사외이
사 후
보추천위원회
, 경영위원회)가 있습니다.

증권신고서 제출일 현재

각
이
사의 주요 이력 및 업무분장은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의사결정사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사

김재정

(출석률: 100%)

신현한

(출석률:
71%
)

성태연

(출석률:
86%
)

유영수

(출석률: 100%)

`17년
1차
2017. 1. 24.
`16년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
`16년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
본사 이전 승인의 건
유럽(독일) 사무소 지점 승격 승인의 건
사외이사 후보추천위원회 위원 선임의 건

보고
가결

가결

가결

가결

-

찬성
찬성
찬성

찬성

-

찬성
찬성
찬성

찬성

-

찬성
찬성
찬성

찬성

-

찬성
찬성
찬성

찬성

`17년
2차
2017. 2. 23.
`16년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
제41기 정기주주총회 소집 승인의 건
제41기 정기주주총회 상정의안 승인의 건
 -제41기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 -이사 선임의 건
 -감사위원회 위원 선임의 건
 -이사 보수 한도 승인의 건
`17년 특수관계인과의 거래총액한도 승인의 건
`17년 주요주주 등과 회사 간의 거래 승인의 건
보고
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
불참

불참

불참

불참

불참

불참

불참

불참

-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

`17년
3차
2017. 3. 17.
신규 시설 투자 승인의 건
일본연구소(지점) 폐쇄 승인의 건
경영위원회 위원 선임의 건
집행임원 인사관리 규정 변경 승인의 건
집행임원 성과급 지급 승인의 건
`17년 이사 보수 집행 승인의 건
자문역 위촉계약 유지 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

`17년
4차
2017. 4. 26.
`17년 1분기 경영실적 보고의 건
신규 시설 투자 승인의 건
평택 공장 신설 승인의 건
집행임원 성과급 제도 변경 승인의 건
자문역 위촉계약 유지 승인의 건
보고
가결
가결
가결
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

`17년
5차
2017. 7. 26.
`17년 2분기 경영실적 보고의 건
신규 시설 투자 승인의 건
자문역 위촉계약 승인의 건
자문역 위촉계약 유지 승인의 건
보고
가결
가결
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
불참
불참
불참
-
찬성
찬성
찬성

`17년
6차
2017. 10. 25.
`17년 3분기 경영실적 보고의 건
신규 임원 영입 보고의 건
자매사 임원 영입 승인의 건
이사회 및 경영위원회 운영규정 개정 승인의 건
보고
보고
가결
가결
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

`17년
7차
2017. 11. 30.
`17년 경영위원회 결의사항 및 위임사항 보고의 건
`18년 사업계획 승인의 건
`18년 연간 차입한도 승인의 건
오산사업장 유휴부지 매각 승인의 건
LG상표 사용계약 갱신 승인의 건
`18년 집행임원 인사 승인의 건
보고
가결
가결
가결
가결
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
불참
불참
불참
불참
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주
1
)
2017년 3월 17일 제41기 정기주주총회에서 3명의 이사(김정대 사내이사, 성태
 연 사외이사, 신현한 사외이사)가 임기 만료됨에 따라
위 3명의 이사가 모두 재
 선임
되었습니다.

주2
) 2017년 3월
17일
제41기
정기주주총
회에서 성태연 사외이사, 신현한 사외이사
 가 각 감사위원으로 재 선임 되었습니다.

주3) 2017년 12월 21일 신현한 사외이사가 중도퇴임하였습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사

김재정

(출석률: 100%)

성태연

(출석률:
100%
)

유영수

(출석률: 100%)

`18년
1차
2018. 1. 8.
신규 시설투자 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

주) 2018년 1월 16일 채준 사외이사가 법원의 결정으로 일시 이사 겸 일시 감사위원
 회 위원으로 선임되었습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사

김재정

(출석률: 100%)

성태연

(출석률:
100%
)

유영수

(출석률: 100%)

채준

(출석률:
67
%)

`18년
2차
2018. 1. 23.
`17년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
`17년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
베트남법인 유상증자 승인의 건
베트남법인 지급보증 승인의 건
사외이사 후보추천위원회 위원 선임의 건

보고
가결

가결

가결

가결

-

찬성
찬성
찬성

찬성

-

찬성
찬성
찬성

찬성

-

찬성
찬성
찬성

찬성

-
불
참

불
참

불
참

불
참

`18년
3차
2018. 2. 22.

`17년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
제42기 정기주주총회 소집 승인의 건
제42기 정기주주총회 상정의안 승인의 건

- 제42기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수 한도 승인의 건

`18년 특수관계인과의 거래총액한도 승인의 건
대규모 내부거래 승인의 건
`18년 주요주주 등과 회사 간의 거래 승인의 건

보고
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

-
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

-
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

`18년 
4차
2018. 3. 15.
집행임원 인사관리 규정 변경 승인의 건
집행임원 성과급 지급 승인의 건
`18년 이사 보수 집행 승인의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

`18년 
5차
2018. 4. 24.
`18년 1분기 경영실적 보고의 건
대규모 내부거래 변경 승인의 건
보고
가결
-
찬성
-
찬성
-
찬성
-
찬성

주1) 2018년 3월 15일 제42기 정기주주총회에서 2명의 이사(정현옥 기타비상무이
 사, 채준 사외이사)가 신규 선임되었고, 백상엽 기타비상무이사는 임기 만료로
 퇴임하였습니다.
주2) 2018년 3월 15일 제42기 정기주주총회에서 채준 사외이사가 감사위원회 
 위원으로 신규 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

당기말
현재
회
사는 상근이사 2명(
박종석
,
김정대
)으로 경영위원회를 설치하여, 신속하고 원활한 경영 의사결정을 하고 있습니다. 

(1) 위원회 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

경영위원회
상근이사
2명

박종석 이사

김정대
이사

[설치목적]
효율적인 이사회 운영을 위하여 이사회에서 위임한 사항 및 기타 일상적인 경영사항에 대해 심의 및 의결함.

[권한사항]
경영위원회에 부의 할 사항은 다음과 같다.
1. 상법 및 정관상의 결의사항

(1) 해외 판매법인, 지점, 사무소의 이전

(2) 주주명부 폐쇄기간 및 기준일의 결정
2. 재무에 관한 사항
 이사회 규정에 열거된 부의대상이 아닌 경우로서,
 거래상의 필요에 의하여 이사회 의결을 요구 받은 경우 

(1) 이사회가 승인한 연간 총 한도액의 범위 내에서
의 
 개별 차입(매출채권 담보부 차입 제외)
및 회사채·전자
 단기사채·CP (기업어음)의 발행

(2) 해외법인의 차입에 대한 보증(건 당 400억 원 미만)

(3) 여신 거래한도 약정의 체결 및 연장
 (4) 기타 은행 등 관련기관에서 이사회의 의결을 요구
 하는 경우
3. 기타 일상 경영사항, 이사회에서 위임한 사항 등 
 경영위원회 위원장이 필요하다고 인정하는 사항

-

(2) 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

-
-

경영위원회
2017.01.23
LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.01.24
LG이노텍(주) 제39-1회, 제39-2회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
-
-

2017.02.14

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2017.03.08
중국 농업은행 및 공상은행 시설자금대출 신청의 건
가결
-
-

2017.03.23
LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd.의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.03.24
KEB하나은행 매입외환(비소구조건부 O/A) 약정의 건
가결
-
-

2017.03.24
신한은행 여신한도 약정의 건
가결
-
-

2017.04.11
LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.04.20
PT. LG Innotek Indonesia 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.04.26
산업은행 산업시설자금차입의 건
가결
-
-

2017.05.23

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2017.05.29
엘지이노텍 일본지점 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.06.02
KEB하나은행 여신한도 약정의 건
가결
-
-

2017.06.08
한국산업은행 여신한도 약정의 건
가결
-
-

2017.06.15
LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융(우리은행 하노이) 보증의 건
가결
-
-

2017.06.15

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융(우리은행 홍콩) 보증의 건

가결
-
-

2017.06.28
우리은행 여신한도 약정의 건
가결
-
-

2017.07.12
엔에이치이노제일차 운전자금대출 신청의 건
가결
-
-

2017.07.26
LG Innotek Poland Sp. z o.o. 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.08.09
LG Innotek Vietnam Haiphong Company Limited 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.08.16
한국수출입은행 수출이행자금대출 회전한도 약정의 건
가결
-
-

2017.08.17
KB국민은행 여신한도약정의 건
가결
-
-

2017.08.29
ING은행 RPA약정의 건
가결
-
-

2017.08.29
한국스탠다드차타드제일은행 RPA약정의 건
가결
-
-

2017.08.29
에스에이치이노제일차 운전자금대출 신청의 건
가결
-
-

2017.08.31
LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.09.12
LG Innotek Vietnam Haiphong Company Limited 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.09.19
신한은행 여신한도 약정의 건
가결
-
-

2017.09.19
국민은행 여신한도 약정의 건
가결
-
-

2017.09.27

우리은행 여신한도 조정의 건
가결
-
-

2017.09.27
KEB하나은행 여신한도 조정의 건
가결
-
-

2017.09.27

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2017.10.23
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd. 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.11.07

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2017.11.13
LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건
가결
-
-

2017.12.08
이행성보증 거래 약정에 관한 건

가결

-
-

2017.12.22
ING은행 RPA 한도 증액의 건
가결
-
-

2017.12.22
한국스탠다드차타드제일은행 RPA 한도 증액의 건

가결

-
-

2018.01.08
LG이노텍(주) 제40-1회, 제40-2회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
-
-

2018.01.17
신한은행 지급보증 약정의 건
가결
-
-

2018.01.24

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2018.01.25

LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2018.02.01
중국 상해 판매법인(심천지사 포함) 사무실 이전 승인의 건
가결
-
-

2018.02.13

LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2018.02.22

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2018.03.13

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결
-
-

2018.03.27

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결

-

-

2018.04.20
LG Innotek (Yantai) Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건
가결

2018.04.20
PT. LG Innotek Indonesia 의 현지금융 보증의 건
가결

2018.04.24
LG이노텍(주) 제41-1회, 제41-2회 무보증 공모사채 발행의 건
가결

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부

이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출에 대한 독립성 기준은 별도로 운영하고 있지 않습니다.

회사의 이사회는 총 7인 중 과반수인 4인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며,
사외이사 선임은 사
외이
사 후
보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로
선임되고 있습니다.

(
2)
증권신고서 제출일 현재(사업보고서와 동일)
이사(감사위원회 위원 제외)의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야,

회사와
의 거
래, 최대주주 또는
주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

에 대한 내역은 다음과 같습니다.

이사
선임배경
추천인
활동분야

회사와
의 거
래

최대주주 또는 주요주주와의 관계

박종석
엘지이노텍(주) 사장, CEO
이사회
이사회 의장
경영전반에 대한 업무
없음
계열회사(엘지이노텍(주))의 임원

김정대

엘지이노텍(주) 전무, CFO

이사회
경영전반에 대한 업무
없음
계열회사(엘지이노텍(주))의 임원

정현옥

(주)LG 전자팀장

이사회

경영전반에 대한 업무

없음

계열회사

((주)LG)
의
임원

유영수
한국피더블유(주) 대표이사
사외이사
후보추천위원회

경영전반에 대한 업무

없음
해당사항 없음

주) 백상엽 기타비상무이사는 2018년 3월 15일 임기만료로 퇴임하였고, 같은 날 
 제42기 정기주주총회에서 계열회사((주)엘지)의 임원인 정현옥 기타비상무이사가
 선임되었습니다.

(3) 사
외이
사 후
보추천
위원회의 설치 및 구성 현황

회사는 관련법규(상법 제542조의8 제4항) 및 회사의 정관에 의거 사외이사 후보를 추천하기 위하여 사외이사 후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 회사의 사외이사 후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 회사의 사외이사 후보추천위원회 운영규정에 따라 사외이사 2인과
사내
이사 1인으로
,
총위원의 과반수를 사외이사로 구성하여 운영합니다.
보고서 제출일 현재, 총 1회의 사외이사 후보추천위원회가 개최되었으며 주요 활동내역은다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
사외이사

박종석

(출석률:
 100%)

김재정

(출석률: 
100%)

성
태연
(출석률: 
100%)

사외이사
후보추천
위원회
2018. 2. 22.
사외이사 후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성

찬성

찬성

사외이사 후보 추천의 건
가결

찬성

찬성

찬성

주) '14년 1월 이사회에서
개정된 사외이
사 후
보추천위원회
운영규정에 의거 주주총
 회에서 사외이사 선임 안건이 상정될 때마다 재구성 됩니다.

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직인 이사회 사무국은 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요 시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 정기적으로 국내외 경영현장을 직접 시찰하는 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황
 - 지원 조직 : 이사회 사무국
 - 주요 업무 : 이사회 지원
 - 소속 직원의 현황 : 2명

(2) 사외이사 대상 교육 실적
ㄱ. 내부교육 
 - 교육일시 : 2015. 7. 20.
 - 교육주체 : 감사위원장
 - 교육내용 : 회계투명성과 감사위원회의 역할 등
ㄴ. 외부교육 (LG그룹 신임 사외이사 세미나)
 - 교육일시 : 2016. 4. 21. / 2014. 4. 23.
 - 교육주체 : (주)LG경영개발원
 - 교육내용 : 이사의 역할과 법적 책임 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

ㄱ. 회사는 2008년 3월 13일 이사회의 결의를 통해 감사위원회를 설치하였습니다.
ㄴ. 구성방법
 1) 감사에 갈음하여 정관 제42조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.
 2) 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 
 로 한다
 3) 감사위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관하여는 이사회의 결의로 정한다.

(2) 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 회사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

[정관 46조 준용]

1. 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
2. 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 
 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
3. 감사위원회는 제1항 및 제2항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다

(3) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
주 요 경 력
사외이사 
여부
비 고

채준

(1967.7.18)

- MIT Sloan School 연구원 ('97년)
 - 뉴욕버팔로대 재무관리 조교수 ('03년)
 - 서울대 경영학과 교수('06년 ~)
 - 한국파생상품학회 이사('10년 ~)
 - 엘지이노텍 사외이사 ('18년~)
O
서울대
경영학과
교수

김재정
(1960.11.23)
- LG반도체 선행공정개발실장 ('91년) 
 - 서울대 화학생물공학부 교수 ('08년~) 
 - 서울대 공과대학 부학장('09년)
 - 한국공학한림원 회원('14년~)
 - 엘지이노텍 사외이사 ('13년~)
O

서울대
화학생물공학부
교수

성태연
(1959.12.11)

- 광주과학기술원 신소재공학과장 겸 BK21 
 재료사업단장 (`03년)
 - 교육부 정책자문위원 (
`05년
)
 - 영국물리학회 석학회원(Fellow) (`08년~)
 - 국제광전자공학회 석학회원(Fellow) (`13년~)
 - 한국광전자학회 회장 (`14년)
 - 엘지이노텍 사외이사 (`14년~)

O
고려대
신소재공학부
교수

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원을 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사
사외이사
사외이사

신현한

(출석률:
80%
)

김재정

(출석률: 100%)

성태연

(출석률:
80%
)

`17년
1차

2017. 1. 24.
`16년 외부 감사 경과 보고의 건
`16년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
보고
-
-
-
-
-
-

`17년
2차

2017. 2. 23.
감사보고서 결의의 건
`16년 내부감시장치 가동현황 평가 결의의 건
`16년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결의의 건
가결
가결
가결
불참
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

`17년 3차
2017. 4. 26.
`17년 1분기 재무제표 보고의 건
감사위원회 위원장 선임의 건
보고
가결
-
가결
-
가결
-
가결

`17년
4차
2017. 7. 26.
`17년 상반기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
`17년 2분기 재무제표 보고의 건
보고
보고
-
-
-
-
-
-

`17년
5차
2017. 10. 25.
`17년 3분기 재무제표 보고의 건
보고
-
-
-

주1)

2017년 3월 17일 제41기 정기주주총회에서 성태연, 신현한 사외이사의 임기가 각 만료됨에 따라 감사위원회 위원으로 위 2인 모두 재 선임 되
었습니다.

주
2) 2017년 12월 21일 신현한 사외이사 겸 감사위원장이 중도퇴임하였고, 2018년 1월 16일 법원의 결정으로 채준 사외이사가 일시 이사 겸 일시 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사
사외이사
사외이사

채준

(출석률:
67
%
)

김재정

(출석률: 100%)

성태연

(출석률:
80%
)

`18년
1차

2018. 1. 23.
`17년 외부 감사 경과 보고의 건
`17년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
보고
-
-
-
-
-
-

`18년
2차
2018. 2. 22.
감사위원회 위원장 선임의 건
감사보고서 결의의 건
외부감사인 선임 승인의 건
`17년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결의의 건
`17년 내부감시장치 가동현황 평가 결의의 건
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

`18년
3차
2018. 3. 15.
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

`18년
4차
2018. 4. 24.
`18년 1분기 재무제표 보고의 건
보고
-
-
-

주)

2018년 3월 15일 제42기 정기주주총회에서 채준 사외이사가 감사위원회 위원으로 신규 선임 되
었습니다.

라. 준법지원인 관련 사항

회사는 상법 제542조의13에 따라
법령을 준수하고 회사경영을 적정하게 하기 위하여 임직원이 그 직무를 수행할 때 따라야 할 준법통제에 관한 기준 및 절차를 마련하고, 그 준수에 관한 업무를 담당하는 준법지원인을 아래와 같이 두고 있습니다.

성명
주 요 경 력
비 고

박준용

(1969. 7. 28.)

- Stetson Univ. College of Law 석사 
 - 엘지화학 법무팀 ('99년) 
 -
엘지
하우시스 법무팀장/준법지원인 ('09년)

- 엘지이노텍 법무팀장 ('16년~)

임기 : 2016. 9. 1. ~ 
2019. 8.31

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택

해당사항 없음.

나. 소수주주권의 행사

해당사항 없음.

다. 경영지배권 경쟁

해당사항 없음.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

LG전자㈜
본인
보통주
9,653,181
40.79
9,653,181
40.79
-

김정대
특수관계인
보통주
500
0.00
500
0.00
-

계
보통주
9,653,681
40.79
9,653,681
40.79
-

-
-
-
-
-
-

주1) 최근
주주명부 폐쇄일인
2017년 12월 31일
기준 주주의 주식소유현
 황을 기초로 하였으며, 20
18년
4월 23일
까지 확인가
능한(공시된) 소유주식 
 변동분만을 반영하였습니다.

주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.
 (
2018년 4월 23일 기
준 발행주식 총수는 23,6
67,107주)

나.
최대주주의 개요

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

LG전자㈜
131,033
조성진
0.01
-
-
㈜LG
33.67

정도현
0.00
-
-
-
-

주1) 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인
2017년 12월 31일
기준입니다.
주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황
당사 최대주주인 LG전자㈜의 최근 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
41,220,959

부채총계
26,547,275

자본총계
14,673,684

매출액
61,396,284

영업이익
2,468,549

당기순이익
1,869,518

주1) LG전자㈜의 2017년 12월말 연결재무제표 기준 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 LG전자㈜는 2002년 4월 1일을 기준일로 분할 전 LG전자㈜의 전자 및 정보통신사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 2002년 4월 22일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 가전제품, TV, 이동단말, 자동차부품 등의 제조 및 판매업 등 입니다. 

- 당사 최대주주인 LG전자㈜의 최대주주 ㈜LG의 개요

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
29,899
구본무
11.28
-
-
구본무
11.28

하현회
-
-
-
-
-

주1) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.
주2) 상기 출자자수 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
21,647,697

부채총계
5,468,186

자본총계
16,179,511

매출액
11,841,058

영업이익
2,185,820

당기순이익
2,435,559

주1) ㈜LG의 2017년 12월말 연결재무제표 기준 금액입니다.

다. 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
LG전자㈜
9,653,181
40.79%
-

국민연금공단
2,817,316
11.90%
-

우리사주조합
-
-
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을 
 기초로 하였으며,

20
18년
4월 23일
까지 확인가
능한(공시된) 소유주식 
 변동분만을 반영하였습니다.
(국민연금공단의 경우 2018년 04월 06일 공시된 임 원·주요주주특정증권등소유상황보고서 기준)

주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

(2018년 04월 23일 기준 발행주식 총수는 23,667,107주)

라. 소액주주 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
35,092
99.98%
12,582,503
53.16%
-

주1) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
상기 주주수 및 비율은
최근 주주명부폐쇄 기준일인

2017년 12월 31일을 
 기준
으로 작성하였습니다.
 (2017년 12월 31일 기준 발행주식총수 :

23,667,107 주
)

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제 11 조 ( 신주의 인수권)
1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 
 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주
 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는
 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 
2. 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는
 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
 다만, 제1호 내지 7호의 신주발행의 경우 각 배정비율을 합하여
 발행주식총수의 25 /100를 초과하지 못한다.
 (1) 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에
 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
 (2) 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수
 선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 (3) 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
 (4) 긴급한 자금조달 또는 재무구조의 개선을 위하여 국내외
 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
 (5) 경영상 필요로 합작투자선에게 또는 외국인투자를 위하여
 신주를 발행하는 경우
 (6) 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·업무 제휴를
 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
 (7) 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
3. 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는
 발행 할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 
오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종

명의개서대리회사
한국예탁결제원 (T. 02-3774-3000)

주주의 특전
없음
공고
회사 인터넷 홈페이지
http://www.lginnotek.com

3. 최근 6개월 간의 주가
및
주식 거래실적 

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'18. 3월
'18. 2월
'18. 1월
'17. 12월
'17. 11월
'17. 10월

보통주
주가
최고
137,500
135,500
156,500
161,500
177,000
178,000

최저
120,000
121,000
126,500
136,500
161,000
155,000

평균
128,952
126,194
139,643
148,526
170,318
165,625

거래량

최고(일)

503,041
487,650
1,239,506
855,780
530,564
1,069,598

최저(일)

101,337
130,856
140,423
163,901
128,997
141,397

월간
5,184,190
5,047,397
10,381,721
7,284,776
5,683,416
5,474,674

주) 우선주는 발행 실적이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박종석
남
1958.10
대표이사
등기임원
상근

대표이사
경영위원회 위원장

사외이사후보추천위원회 위원장

LG전자 MC사업본부장
플로리다주립대(박사)
-
-
2년1개월
2019.03.18

김정대
남
1964.04
이사
등기임원
상근
CFO
사내이사
경영위원회 위원
LG화학 재무관리팀장
서울대
500
-
5년1개월
2020.03.18

정현옥
남
1966.02
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
(주)LG 전자팀장
헬싱키대(석사)
-
-
1개월
2021.03.15

김재정
남
1960.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
서울대 화학생물공학부 교수
카네기멜론대(박사)
-
-
5년1개월
2019.03.18

성태연
남
1959.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
고려대학교 신소재공학부 교수
옥스퍼드대(박사)
-
-
4년1개월
2020.03.18

채준
남
1967.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
서울대학교 경영학과 교수
MIT(박사)
-
-
1개월
2021.03.15

유영수
남
1957.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한국피더블유(주) 대표이사
서강대
-
-
2년1개월
2019.03.18

정용선
남
1960.11
부사장
미등기임원
상근
전장부품사업부장
DN사업부장
전남대
1,450
-
14년
-

허동영
남
1961.03
수석연구위원
미등기임원
상근
전장부품사업부 산하
선행 Power Lab장
KAIST(박사)
-
-
12년
-

박길상
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
개발담당
NS Lab장
전남대
-
-
10년
-

문형철
남
1960.03
전무
미등기임원
상근
생산혁신담당

광학솔루션사업부장
한양대

1,000
-
9년
-

박창곤
남
1960.05
상무
미등기임원
상근
생산담당
연태법인장,
헬싱키대(석사)
800
-
8년
-

구한모
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
사업담당
소재사업담당
충남대
50
-
7년
-

유승옥
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
기판소재사업부 산하
기판소재사업부장
평택기계공고
-
-
7년
-

박상호
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
마케팅담당
마케팅담당
성균관대
-
-
6년
-

박승태
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
Task 리더
생산담당
경북대(석사)
150
-
5년
-

정호림
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
Task 리더
한국마케팅담당
아주대
-
-
5년
-

김희전
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
업무홍보담당
광주지원담당
인하대
-
-
5년
-

이혁수
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
사업담당
연구소장
코네티컷대(박사)
90
-
5년
-

김창태
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
경영진단 임원
경영진단담당
서울대(석사)
-
-
4년
-

송준오
남
1971.05
상무
미등기임원
상근
LED사업부장
LED연구소장
광주과학기술원(박사)
70
-
4년
-

조성해
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
생산담당
혜주법인장
금오공과대(석사)
-
-
4년
-

손길동
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
기판소재사업부장
PKG사업담당
전북대(석사)
41
-
3년
-

문혁수
남
1970.11
전무
미등기임원
상근
연구소장
개발실장
KAIST(박사)
-
-
3년
-

원정준
남
1967.07
상무
미등기임원
상근
품질담당
품질보증실장
아주대(석사)
-
-
3년
-

김진현
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
특허담당
LG전자 Licensing1팀
Franklin Pierce College(석사)
-
-
3년
-

안준홍
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
경영기획담당
사업기획담당
보스턴대(석사)
-
-
3년
-

강민석
남
1965.07
전무
미등기임원
상근
광학솔루션사업부장
(주)LG 기술기획팀장
런던대(박사)
-
-
2년 5개월
-

김진수
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
생산담당
폴란드법인장
부산대
-
-
2년
-

허성
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
Task 리더
기획담당
헬싱키대(석사)
-
-
2년
-

변인범
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
마케팅2담당
상해법인장
성균관대
-
-
2년
-

박성진
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
사업담당
LG전자 PM그룹장
KAIST(석사)
-
-
2년
-

권일근
남
1962.03
전무
미등기임원
상근
CTO
LG디스플레이 상품기획담당
연세대(석사)
302
-
1년 5개월
-

조형철
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
업무혁신담당
LG CNS 화학담당
성균관대
-
-
1년
-

김용태
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
연구소장
개발담당
서경대
-
-
1년
-

김성국
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
마케팅1담당
Adient US LLC.
고려대
-
-
1년 미만
-

윤기찬
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
사업담당
Schaeffler China
한양대(박사)
-
-
1년 미만
-

이쌍수
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
연구소장
LG디스플레이 기술연구담당
MIT(석사)
-
-
1년 미만
-

이득중
남
1961.06
전무
미등기임원
상근
품질경영담당
LG디스플레이 품질Center장
아주대(박사)
-
-
1년 미만
-

김성민
남
1962.12
전무
미등기임원
상근
CHO
LG디스플레이 HR Center장
헬싱키대(석사)
-
-
1년 미만
-

조지태
남
1971.04
상무
미등기임원
상근
베트남법인장
경북대(학사)
148
-
1년 미만
-

김영운
남
1965.08
수석연구위원
미등기임원
상근
Task 리더
서강대(학사)
-
-
1년 미만
-

주1) 소유주식수 현황은 2018년 4월 23일까지 확인 가능한(공시된) 임원소유주식 변동분을 반영하였습니다.

주2)

타회사 임원겸직 현황
은 다음과 같습니다.

겸직임원
선임시기
겸직회사명
겸직현황

유영수
2016.03,18
한국피더블유(주)
대표이사

정현옥

2018.03.15

㈜엘지

전자팀장

채준
2018.03.15
대림C&S(주)
사외이사

나
.
직원
의 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

광학솔루션
남
1,937
-
2,608
-
4,545
3.3
150,314
50
-

광학솔루션
여
515
-
1,085
-
1,600
2.7
43,457
41
-

기판소재
남
1,706
-
226
-
1,932
8.4
118,816
65
-

기판소재
여
187
-
26
-
213
8.0
8,808
50
-

전장부품
남
1,154
-
83
-
1,237
8.1
95,992
65
-

전장부품
여
245
-
32
-
277
10.2
14,239
48
-

LED
남
599
-
8
-
607
8.0
42,297
62
-

LED
여
136
-
1
-
137
7.6
7,092
47
-

본사 등
남
1,223
-
8
-
1,231
8.2
74,597
76
-

본사 등
여
283
-
6
-
289
7.3
11,634
50
-

합 계
7,985
-
4,083
-
12,068
7.3
567,246
57
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도
7
3,500
-

주) 상기 주주총회 승인금액은 사내이사 2명을 포함한 전체 이사에 대해

제41기
정
기 주주총회에서 승인된 보수한도 금액입
니다.

(2) 보수지급금액

ㄱ. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,878
313
-

주1) 인원수는 공시서류 작성기준일인 2017년 12월 31일 현재의 인원수이며, 
 기타비상무이사(비상근)을 제외합니다.
주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ
 감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 보수를 합산한 금액입니다. 
주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산하였습니다.

ㄴ. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,589
795
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
72
72
-

감사위원회 위원
2
217
72
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 공시서류 작성기준일인 2017년

12월 31일
현
재의 인원수이며, 
 기타비상무이사(비상근)을 제외합니다.
주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ
 감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 보수를 합산한 금액입니다.
주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산하였습니다.

나.
이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박종석
대표이사
1,169
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박종석
근로소득
급여
1,081
1. 기본급
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직급 등을 반영하여 
 1월~3월에는 55백만원을, 4월~12월에는 57백만원을 매월 지급함. 
2. 직책수당
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직무 및 역할 중요성 등을 반영하여 
 1월~3월에는 33백만원을, 4월~12월에는 34백만원을 매월 지급함. 
3. 기타복리후생
 임직원복리후생 규정에 따라 1백만원을 지급함

상여
88
* 임원보수규정 중 특별 상여금규정에 따라 성과평가를 기준으로 이사회에서 
 결정함. 
* 매출액, 영업이익 등의 계량지표와 회사의 중장기 기대사항 이행 등의 
 비계량지표를 종합적으로 평가하여 지급함.
* 차량부품 사업 확대 및 글로벌 고객 확보, 생산효율성 제고를 위한 저비용 / 
 자동화 추진 등을 고려하여 특별 상여금을 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
* 해당사항 없음

기타 근로소득

-

* 해당사항 없음.

퇴직소득
-
* 해당사항 없음.

기타소득

-

* 해당사항 없음.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭

-
LG 계열 

나. 기업
집단에 소속
된 회사

"I. 회사의 개요" 중 "1. 회사의 개요" 의 "
사. 계열회사에 관한 사항
" 을 참조하시기 바랍니다.

다. 관계 회사간 계통도

지배구조_2017.12.31_68社

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

성명
직위(상근여부)
겸직현황

회사명
직위(상근여부)

정현옥
이사(비상근)
㈜LG
전자팀장(상근)

주) 백상엽 기타비상무이사는 2018년 3월 15일 임기만료로 퇴임하였고, 같은 날 제42기 정 기주주총회에서 계열회사((주)엘지)의 임원인 정현옥 기타비상무이사가 선임되었습니다.

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

LG Innotek Yantai Co.,Ltd (비상장)

2004.08.06
경영참가
43,926
-
100%
94,778
-
-
-
-
100%
94,778
418,261
16,239

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd (비상장)

1994.06.29
경영참가
49,176
-
100%
61,541
-
-
-
-
100%
61,541
222,318
1,888

LG Innotek USA, Inc. (비상장)

1994.11.29
경영참가
2,061
10,000
100%
2,039
-
-
-
10,000
100%
2,039
3,104
218

PT. LG Innotek Indonesia (비상장)

2000.10.19
경영참가
5,564
4,999
100%
9,448
-
-
-
4,999
100%
9,448
76,130
3,682

LG Innotek Poland Sp. zo.o. (비상장)

2005.09.01
경영참가
12,670
-
100%
6,106
-
-
-
-
100%
6,106
49,009
553

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd. (비상장)

2005.11.18
경영참가
150
-
100%
-
-
-
-
-
100%
-
676
55

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd (비상장)

2012.08.02
경영참가
227
-
100%
227
-
-
-
-
100%
227
1,351
171

LG Innotek Mexico S.A. de C.V. (비상장)
2013.09.17
경영참가
15,201
117,541
100%
9,564
89,820
5,637
-
207,361
100%
15,201
20,044
-1,598

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd (비상장)
2016.09.05
경영참가
39,276
-
100%
22,500
-
16,776
-
-
100%
39,276
199,996
-9,093

LG이노텍얼라이언스펀드
(비상장)

2010.03.03
경영참가
7,425
505
99%
198
-
-
-
505
99%
198
222
-

이노위드 주식회사
(비상장)

2012.05.18
자회사
10
2,000
100%
10
-
-
-
2,000
100%
10
383
45

주식회사 에이엘에스 (비상장)
2015.04.10
전략적제휴
550
275,000
2.15%
550
-
-
-
275,000
2.15%
550
24,966
-4,629

인텔렉추얼디스커버리 주식회사
(비상장)

2011.05.24
특허관련
398
79,544
0.70%
398
-
-
-
79,544
0.70%
398
42,653
-4,068

티티엠 주식회사
(비상장)

2007.03.08
R&D 제휴
500
200,000
5.71%
-
-
-
-
200,000
5.71%
-
4,253
-1,332

Exploitation of Next Generation Co., Ltd.
(비상장)

2010.04.05
R&D 제휴
2,376
272
14.90%
-
-
-
-
272
14.90%
-
-
-

합 계
689,861
-
207,359
89,820
22,413
-
779,681
-
229,772
-
-

주1) 타법인 출자현황은

지배회사 기준으로

작성하였으며, 기초 또는
기말
기준 
 지분율 5% 또는 장부가액 1억원을 초과
하는 법인을 대
상으로
기재하
였습니다.

주2) 종속기업의 최초취득금액은 유무상 증감자 현황을 반영한 투자 후 누적취득원
 가이며, 그 외 피출자법인은 유상 증감자 현황을 반영한 투자 후 누적취득원가
 입니다.

주3)
종속회사의 최근 사업연도 재무현황은 당기말 실적기준이며, 그 외 피출자법인
 은 결산 미종료 등으로 이전 사업연도말 실적 기준입니다.

주4) 272주 보유 중인 일본 Exploitation of Next Generation CO.,LTD는
영업이 
 종료된 것으로 추정되어 최근 사업연도 재무현황은 미기재하
였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당기말 현재 연결회사의 지배기업은 LG전자㈜(지분율 : 40.79%)이며, 연결회사의 지배기업인 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 ㈜LG입니다.

가.
채무보증 내역

당기말
현재 회사가 해외종속기업 및 일본지점을 위하여 지급보증한 한도금액은 

288,655
백만
원(2016년 말: 155,046백만원)
이며
, 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 천)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
기타

통화
기말
금액
통화
기초
금액

증가

감소

기말
금액

LGITTW
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD
1,000
-
-
1,000
2017.11.01~2018.10.31
차입금 지급보증

LGITVH
Citibank Taiwan Limited
USD
10,000
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.22~2019.12.21
차입금 지급보증

USD

10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.02.16~2020.03.16
차입금 지급보증

The Export-Import Bank of Korea

USD

30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.04.24~2022.04.24
차입금 지급보증

USD

30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.11.29~2022.11.29
차입금 지급보증

SMBC, Singapore branch

USD

15,000
USD
-
15,000
-
15,000
2017.06.27~2019.06.27
차입금 지급보증

-
-
USD
-
10,000
-
10,000
2017.11.15~2018.11.15
차입금 지급보증

Woori Bank Hong Kong Branch

USD

10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.06.19~2022.06.19
차입금 지급보증

Woori Bank Vietnam limited, 
Hanoi branch

USD

10,000
USD
-
12,000
-
12,000
2017.07.25~2022.07.25
차입금 지급보증

USD

5,000
USD
-
6,000
-
6,000
2017.10.10~2019.10.10
차입금 지급보증

The Korea Development Bank, 
Singapore Branch

USD

5,000
USD
-
5,000
-
5,000
2017.09.25~2019.09.25
차입금 지급보증

Shinhan Bank, Hong Kong Branch

-

-
USD
-
12,000
-
12,000
2017.09.18~2018.09.18
차입금 지급보증

LGITPO
PKO Bank Polski
USD
2,405
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.30~2019.11.29
차입금 지급보증

PLN
13,866

EUR
38

Bank Handlowy W Warszawie SA
(Citi Bank)
PLN
1,392
USD
12,000
-
-
12,000
2017.08.11~2018.08.11
차입금 지급보증

EUR
5,025

PLN
40,000
PLN
40,000
-
-
40,000
2015.07.24~2018.07.23
차입금 지급보증

KEB Hana Bank (D) AG
-
-
EUR
5000
-
5000
-
2016.01.29~2017.01.27
차입금 지급보증 종료

LGITHZ
HSBC Bank (China) Company 
Limited
USD
19,569
USD
30,000
-
-
30,000
2015.11.04~2020.11.04
차입금 지급보증

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

LGITIN
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
-
-
6,000
2017.04.26~2018.04.25
차입금 지급보증

LGITMX
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
3,000
USD
10,000
7,000
2,000
15,000
2017.09.07~2018.09.07
차입금 지급보증

MXN
112,000

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
3,000
-
-
3,000
2013.08.30~2018.08.30
지급보증

The Export-Import Bank of Korea
-
-
USD
5,000
-
5,000
-
2014.08.11~2017.08.11
차입금 지급보증 종료

LG Innotek 
Japan Branch
SMBC, Tokyo
-
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000
2017.05.31~2018.05.31
차입금 지급보증

합 계
USD
149,974
USD
87,000
147,000
7,000
227,000

PLN
55,258
PLN
40,000
-
-
40,000

EUR
5,063
EUR
5,000
-
5,000
-

MXN
112,000
MXN
-
-
-
-

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

JPY
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000

나. 대주주와의 자산양수도 등

당기 중 회사의 대주주와의 자산양수도 등 거래는 다음과 같습니다.

(1) 온실가스 배출권 매각

내 용
비고

거래상대방
㈜LG화학

관계
계열회사

거래종류
자산양도

거래일자
`17.04.24

거래대상물
온실가스 배출권

거래목적
잔여 무상할당 배출권 양도를 통한 수익 확보

거래금액
3,068백만원
배출권 거래소 가격에 근거함
(계약체결 전일 종가 20,450원/톤, 150,000 tCO2)

거래조건
어음 120일

관련손익
3,068백만원

내부승인사항
이사회 상정기준 미충족으로 내부품의 후 집행

(2) 일본 연구소 매각

내 용
비고

거래상대방
LG Japan Lab. Inc.

관계
계열회사

거래종류
영업/자산양도
소재 연구용역 등

거래일자
`17.07.01

거래대상물
유/무형자산 및 고정성 보증금, 소속 연구인력 등

거래목적
계열사 일본연구소 통합

거래금액
922백만원
양수도기준일 현재 공정가치에 근거하여 협의 산정함
(JPY 90,592,018)

거래조건
양수도 기준일로부터 60일 이내 현금지급

관련손익
약 1백만원

내부승인사항
이사회 운영규정에 의거 '지점 폐쇄 승인 건'으로 이사회 상정 및 승인

다. 대주주와의 영업거래

당기 중 최근사업연도 매출액의 5%이상에 해
당하는 대주주와의 영업거래는 다
음
과
같습니다.

(단위: 백만원)

관계
회사명
거래종류
거래기간
거래내용
거래 금액

지배기업
LG전자㈜
매출, 매입 등
'17.01.01~'17.12.31
카메라모듈 등 전자부품 매출
및 용역 서비스 매입 등
1,048,538

종속기업
LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
매출, 매입 등
'17.01.01~'17.12.31
카메라모듈 등 전자부품 매입
및 원부자재 매출 등
407,079

라. 장기공급계약 등의 내역

회사는 최대주주인 LG전자에게 회사 제품을 공급하고 있으며, 장기공급계약이나 
PO (Purchase Order, 주문서) 발행에 의한 거래가 아닌 시장수요에 대한 신속한 
대응 및 거래편의성을 고려하여 3개월 이동 계획에 의한 사후 구매확인서 발급의 
형태로 거래되고 있습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없
음.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의
진행상황

2017.03.17
신규시설투자등
1. 투자대상 : 카메라모듈
2. 투자금액 : 264,381,721,580원
3. 투자목적 : 카메라 시장 성장에 대응한 적기 투자로 사업 경쟁력 강화
4. 투자기간 : 2017-03-17 ~ 2018-04-30
진행중

2017.07.26
신규시설투자등
1. 투자대상 : 대형 패널 대응 포토마스크 생산시설
2. 투자금액 : 106,000,000,000원
3. 투자목적 : 프리미엄 포토마스크 고객 수요 적기 대응 및 글로벌 경쟁력 강화
4. 투자기간 : 2017-07-26 ~ 2018-12-31
진행중

2018.01.08
신규시설투자등
1. 투자대상 : 모바일용 카메라모듈 및 신기술 모듈사업
2. 투자금액 : 873,700,000,000원
3. 투자목적 : 모바일용 카메라모듈 생산능력 확대 및 신기술 모듈 경쟁력 지속 강화
4. 투자기간 : 2018-01-08 ~ 2019-12-31
진행중

2018.04.24
유형자산 
처분결정
1. 처분물건명 : 카메라모듈 생산 설비
2. 투자금액 : 150,000,000,000원
3. 처분목적 : 카메라모듈 생산 설비 효율 증대
4. 처분예정일자 : 2018년 내 상세 계약 내용 확정 예정
진행중

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의 내용
비고

제40기 
정기주주총회
(2016.3.18)
제1호 의안 : 제40기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 - 제2-1호 : 사내이사 선임 (박종석) 
 - 제2-2호 : 사내이사 선임 (김정대) 
 - 제2-3호 : 기타비상무이사 선임 (백상엽) 
 - 제2-4호 : 사외이사 선임 (김재정) 
 - 제2-5호 : 사외이사 선임 (유영수) 
 
제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 - 제3-1호 : 감사위원 선임 (김재정) 
 - 제3-2호 : 감사위원 선임 (성태연) 
 
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
-

제41기 
정기주주총회
(2017.3.17)
제1호 의안 : 제41기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 - 제2-1호 : 사내이사 김정대 선임의 건 
 - 제2-2호 : 사외이사 성태연 선임의 건 
 - 제2-3호 : 사외이사 신현한 선임의 건 

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 - 제3-1호 : 감사위원 성태연 선임의 건 
 - 제3-2호 : 감사위원 신현한 선임의 건 

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
-

제42기 
정기주주총회
(2018.3.15)
제1호 의안 : 제42기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 - 제2-1호 : 기타비상무이사 정현옥 선임의 건 
 - 제2-2호 : 사외이사 채 준 선임의 건 

제3호 의안 : 감사위원회 위원 채 준 선임의 건 

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
-

2. 우발채무 등

가.
중요한 소송사건 등

당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음.

다. 채무보증 현황

당기말
지배회사의 연
결대상 종속회사 및 일본지점에 대한 대한 채무보증 잔액은 2016년말 13건, 155,046백만원에서

8건,
133,609백만원
증가한
21건,

288,655
백만원

입니다.
그 외에 채무
보증에 대한 약정을 맺은 사실이 없습니다.

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 천)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
기타

통화
기말
금액
통화
기초
금액

증가

감소

기말
금액

LGITTW
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD
1,000
-
-
1,000
2017.11.01~2018.10.31
차입금 지급보증

LGITVH
Citibank Taiwan Limited
USD
10,000
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.22~2019.12.21
차입금 지급보증

USD

10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.02.16~2020.03.16
차입금 지급보증

The Export-Import Bank of Korea

USD

30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.04.24~2022.04.24
차입금 지급보증

USD

30,000
USD
-
30,000
-
30,000
2017.11.29~2022.11.29
차입금 지급보증

SMBC, Singapore branch

USD

15,000
USD
-
15,000
-
15,000
2017.06.27~2019.06.27
차입금 지급보증

-
-
USD
-
10,000
-
10,000
2017.11.15~2018.11.15
차입금 지급보증

Woori Bank Hong Kong Branch

USD

10,000
USD
-
10,000
-
10,000
2017.06.19~2022.06.19
차입금 지급보증

Woori Bank Vietnam limited, 
Hanoi branch

USD

10,000
USD
-
12,000
-
12,000
2017.07.25~2022.07.25
차입금 지급보증

USD

5,000
USD
-
6,000
-
6,000
2017.10.10~2019.10.10
차입금 지급보증

The Korea Development Bank, 
Singapore Branch

USD

5,000
USD
-
5,000
-
5,000
2017.09.25~2019.09.25
차입금 지급보증

Shinhan Bank, Hong Kong Branch

-

-
USD
-
12,000
-
12,000
2017.09.18~2018.09.18
차입금 지급보증

LGITPO
PKO Bank Polski
USD
2,405
USD
10,000
-
-
10,000
2016.11.30~2019.11.29
차입금 지급보증

PLN
13,866

EUR
38

Bank Handlowy W Warszawie SA
(Citi Bank)
PLN
1,392
USD
12,000
-
-
12,000
2017.08.11~2018.08.11
차입금 지급보증

EUR
5,025

PLN
40,000
PLN
40,000
-
-
40,000
2015.07.24~2018.07.23
차입금 지급보증

KEB Hana Bank (D) AG
-
-
EUR
5000
-
5000
-
2016.01.29~2017.01.27
차입금 지급보증 종료

LGITHZ
HSBC Bank (China) Company 
Limited
USD
19,569
USD
30,000
-
-
30,000
2015.11.04~2020.11.04
차입금 지급보증

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

LGITIN
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
-
-
6,000
2017.04.26~2018.04.25
차입금 지급보증

LGITMX
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
3,000
USD
10,000
7,000
2,000
15,000
2017.09.07~2018.09.07
차입금 지급보증

MXN
112,000

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
3,000
-
-
3,000
2013.08.30~2018.08.30
지급보증

The Export-Import Bank of Korea
-
-
USD
5,000
-
5,000
-
2014.08.11~2017.08.11
차입금 지급보증 종료

LG Innotek 
Japan Branch
SMBC, Tokyo
-
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000
2017.05.31~2018.05.31
차입금 지급보증

합 계
USD
149,974
USD
87,000
147,000
7,000
227,000

PLN
55,258
PLN
40,000
-
-
40,000

EUR
5,063
EUR
5,000
-
5,000
-

MXN
112,000
MXN
-
-
-
-

CNY
89,250
CNY
200,000
-
-
200,000

JPY
-
JPY
100,000
-
50,000
50,000

라. 채무인수약정 현황

당기말 현재 채무인수에 대한 약정을 맺은 사실이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등 

"III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석 (우발채무와 약정
사항, 유형자산 담보제공 내역 등)"을 참조 바랍니다.

바
. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음 (회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권은 없습니다.)

3.
제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(1) 기관 제재현황

일 자
제재기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2015.05.29
고용노동부
회사
과태료 부과
 (30만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 49조의 2)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 24만원 납부
- 공정안전보고서 보완, 현장 개선

2015.06.03
고용노동부
회사
과태료 부과
 (22만원)
사무직 이외 근로자에 대한 법정 정기교육 누락 및 화학물질 사용 용기 경고표지 누락
(산업안전보건법 제 31조 제 1항, 제 41조 4항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 17.6만원 납부
- 매월 정기교육일지 및 실시 모니터링 강화
- 화학물질 입출고 Process 개선 및 정기 점검 강화

2015.06.04
고용노동부
회사
과태료 부과
 (160만원)
안전보건교육 미이수
(산업안전보건법 제31조 제1항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 128만원 납부
미이수자 모니터링 강화

2015.06.05
고용노동부
회사
과태료 부과
 (20만원)
건강진단 미실시
(산업안전보건법 제43조 제1항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 16만원 납부
미실시자 모니터링 강화

2015.12.21
고용노동부
회사
과태료 부과
 (80만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 49조의 2 제7항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 64만원 납부
설비관리 등급에 따른 점검 강화 및 탱크누출감지 센서 등 현장 개선

2016.06.01
고용노동부
회사
과태료 부과
 (50만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 제 49조의 2 제 7항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 40만원 납부
공정안전보고서 이행상태 점검 및 변경점 관리를 통한 법규 준수 여부 모니터링 강화

2017.02.09

고용노동부

회사

과태료부과
(160만원)

공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 제 49조의 2)

기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 128만원 납부

공정안전보고서 보완

2017.03.02

고용노동부

회사

과태료부과

(50만원)

공정안전보고서 이행상태 위반

(산업안전보건법 제 49조의 2 제 7항)

기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 40만원 납부

공정안전보고서 보완

2017.03.27
환경부
회사
과태료 부과
(180만원)
서류의 기록 및 보존 미이행
(화학물질관리법 제 50조)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 144만원 납부
입출입시 관리 항목 개선

2017.04.07
대구지방
환경청
회사
과태료 부과
(500만원)
전자정보처리프로그램 내 입력 미준수
(폐기물관리법 제 18조 3항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 400만원 납부
폐기물 허가 / 인계서 작성 점검 및 개선

2017.04.14
환경부
회사
과태료 부과
(500만원)
전자정보처리프로그램 내 입력 미준수
(폐기물관리법 제 18조 3항)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 400만원 납부
전자정보처리프로그램 내 입력 항목 사전 관리 강화

2017.11.14
고용노동부
회사
과태료 부과
(140만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 제 49조의 2 제 7항)

기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 112만원 납부

공정안전보고서 보완

2017.12.06
충청북도청
회사
과태료 부과
(100만원)
대기배출원관리시스템 내 입력 미준수
(대기환경보전법 제 31조 2항)

기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 80만원 납부

대기배출원관리시스템 내 입력 항목 사전 관리 강화

2018.01.23
고용노동부
회사
과태료 부과
(40만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 제 49조의 2 제 7항)
기한 내 20% 감경된 금액인
과태료 32만원 납부
공정안전보고서 보완

(2) 임직원 제재현황

해당없음.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 신규시설투자
지배회사는 2018년 1월 8일부터 2019년 12월 31일까지 8,737억원 규모의 모바일용
카메라모듈 및 신기술 모듈사업 투자계획을 공시하였습니다. 자세한 사항은
금융감독원 전자공시시스템 공시(2018년 1월 8일)를 참조하시기 바랍니다.

(2) 특수관계인에 대한 출자
지배회사는 종속회사 LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd. 대하여 1,496억원 규모의
2018년내 분할
출자계획을 공시하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템
공시(2018년 1월 23일)를 참조하시기 바랍니다.

(3) 특수관계인에 대한 자산양도

지배회사는 종속회사 LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd. 대하여 2018년 2월 22일부터 2018년 12월 31일까지 500억원 규모의 카메라모듈 생산 설비 양도계획을 공시하였으나, 1,500억원 규모로 금액이 증액되었습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템 공시(2018년 2월 22일, 4월 24일 특수관계인에 대한 자산 양도 공시 및 유형자산 처분 공시)를 참조하시기 바랍니다.

(4) 채무보증 내역

지배회사는 종속회사 LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd. 대하여 5,131억
원의 채무보증 결정을 공시하였습니다. 자세한
사항은 금융감독원 전자공시시스템

공시(2018년 1월 23일)를 참조하시기 바랍니다.

또한,
공시 기준일 이후 지배회사는
종속회사에 대하여 하기 채무보증을 약정하였습니다. 

- LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
의 Banco Nacional de Mexico, S.A., Banamex (Citibank) 차입한도에 대한 1년 만기 12백만달러 지급보증
 -

LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
의
SMBC Los Angeles Branch

 10백만달러 시설자금차입 관련하여 2년 만기 지급보증

-
LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd.
의 Citibank N.A., Hanoi branch 
 차입한도에
대

한

1년
만
기
12백만 달러 지급보증

-

LG Innotek Vietnam Ha
iphong Co.,Ltd.
의 Woori Bank Hong Kong Branch 
 시설자금차입 관련하
여
5년 만기 120백만 달러

지급보증

-

LG Innotek Vietnam Ha
iphong Co.,Ltd.
의
Shinhan Bank Hai Phong Branch 
 차입한도에 대한 1년 만기 33백만달러 지급보증

-
LG Innotek (Yantai) Co., Ltd. 의 Bank Of America, N.A., Beijing Branch

시설자금차입 관련하여 3년 만기 15백만달러 지급보증
 - PT. LG Innotek Indonesia 의 Citibank N.A. Indonesia Branch

차입한도에 대한 1년 만기 6백만달러 지급보증

(5) 신규차입 및 상환 내역

지배회사는 다음과 같이 신규 차입 및 상환하였습니다. 
 - 1월, 제40-1 및 40-2회 무보증 사모사채 800억원
발행

-

2월,

제34-1회 무보증 사모사채 100억원 만기상환

- 4월, 전자단기사채 900억 발행

종속회사는 다음과 같이 신규 차입 및 상환하였습니다.

-
1월,
LG Innotek Yantai Co.,Ltd. 중국농업은행에서 19.90백만 달러 차입

-
1월, LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd.
SMBC에서 10백만 달러 차입
 -
2월, LG Innotek Mexico S.A. d
e C.V.
SMBC
에서 10백만 달
러 차입

- 4월,
LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd.
SMBC에서 10백만 달러 상환

-
4월, LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 우리은행 및 SC은행에서 
 28백만달러 차입

다. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음 (최근 3사업연도중 주식 및 주식연계 공모채권 발행을 통해 조달한 
 자금 및 사용 내역이 없습니다.)

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음 (최근3사업연도중 주식 및 주식연계 사모채권 발행을 통해 조달한 
 자금 및 사용 내역이 없습니다.)

라. 합병 등의 사후 정보

공시대상기간 중 발생한 지배기업 기준 합병 및 중요한 영업양수도, 자산양수도 내역은 없으며, 사업의 양수도 및 종속기업의 매각 등의 내용은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "6. 기타 재무에 관한 사항"의 "

가
.
사업결합 등 기타 유의사항
"을 참조하시기 바랍니다.

마. 녹색경영

회사는 전사업장에서 녹색경영전략을 효과적으로 수행하고 그 성과를 높이기 위해 국제표준에 근거한 환경경영시스템(ISO 14001)과 안전보건경영시스템(OHSAS 180
01), 에너지경영시스템(ISO50001) 인증을 취득하였으며, 환경규제(화평법/화관법 등) 대응을 위하여 화학물질관리시스템(CMS: Chemical Management System) 및
안전환경
정보관리시스템을 구축하여 프로세스 및 IT시스템이 결합된 녹색경영 관리체계를 운영하고 있습니다.

또한 구미/청주사업장의 경우 녹색경영체계를 구축하여 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여함을 인정받아 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다.

□녹색경영 인증 및 수상 현황

-CDP(탄소정보공개프로젝트) IT부문 '탄소경영섹터 위너스' 2년 연속 수상(2016)
-DJSI(다우존스 지속가능경영지수) Korea 7년 연속 편입(2016)
-구미사업장 녹색기업대상 최우수상 수상(2016)

-한국기업지배구조원 ESG(환경, 사회, 지배구조) 우수기업상 수상(2015)
-청주사업장 금강환경유역청 환경대상 최우수상 수상(2015)
-광주사업장 광주광역시 탄소은행제 시설부분 최우수상 수상(2015)
-오산사업장 경기도 'Stop CO2 멘토링' 우수사업장 표창(2015)

제품 환경 규제, 온실가스 배출량 관리 등 환경 관련 내용은 "II. 사업의 내용" 중 "

11. 그 밖에투자의사결정에 필요한 사항"의 "다. 환경관련 규제사항
"을
참조 바랍니다.

바. 정

부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

회
사는
정부기관으로부터 사업환경 및 기술 등에 대한 다양한 인증을 획득하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

인증명
인증내용
인증기관
근거법령
인증일
유효기간

신기술 인증 (주1)
(NET_New Excellent Technology)
측면 배광식 LED를 사용한 자동차 후미등용 패턴 필름 기반 초박형 3D 광원 구현 기술
한국 산업 기술 진흥 협회
(산업 통상 자원부 장관)
산업 기술 촉진법
제15조의 2
2015.04.24
2018.04.23

가족친화기업인증

가족친화제도를 모범적으로 운영하는 기업 및 공공기관에 대하여 심사를 통해 인증을 부여하는 제도
여성가족부
(여성가족부 장관)
가족친화 사회환경의조성 
촉진에 관한 법률 제15조
2014.12.18
2019.11.30

종합인증우수업체
(AEO 업체) 인증

관세법 등 수출입에 관련된 법령에 따른 의무 또는 절차와 재무 건전성 등 관련 법령으로 정하는 안전관리 기준을 충족하여

수출입 안전관리 우수업체로 인정 받아 대한민국 관세청으로부터 종합인증우수업체(AEO 업체)로 공인

관세청
「관세법」 
제255조의2
2014.04.15
2019.04.14

IR 52 (주2)
(장영실 상)
자동차 외장 램프용 면조명 확산 시트를 개발하여
산업 기술 혁신에 기여한 공로가 인증되어 수상함
한국 산업 기술 진흥 협회
(미래 창조 과학 기술부 장관)
기술 개발 촉진법
제10조의 1항 7호
2015.11.24
-

주1) 신기술 인증(NET, New Excellent Technology)
 산업 기술 촉진법 제 15조의 2「 신기술 인증 및 신기술적용제품 확인 」에 따
 라 국내 기업 및 연구기관,대학 등에서 개발한 신기술을 조기에 발굴, 그 우수성
 을 인증해 신기술 적용제품의 신뢰성을 제고시켜 초기 시장 진입의 기반을 조성

하기 위해 마련된 인증제도입니다.

주2) IR 52(Industrial Research_장영실상)
 기업의 연구 성과를 발굴한다는 의미를 담고 있으며 기업과 기술 연구소에서 개
 발한 우수 신
기술 제품 및 기술 혁신 성과가 우수한 조직을 선정/포상함으로써 
 기술 개발자의 사기를 높이고, 수상 제품 및 기술 혁신 활동에 대한 언론 홍보를 통해 초기 시장 진출 기반을 조성하고 혁신 활동 확산을 제고하기 위해 매주 수
 상자를 선정하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.