롯데렌탈 — 증권신고서(채무증권) (20180423)
제출인: 롯데렌탈

증권신고서(채무증권)
2.8
롯데렌탈(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 04월 23일

회 사 명 :

롯데렌탈 주식회사

대 표 이 사 :

표 현 명

본 점 소 재 지 :

경기도 안양시 동안구 전파로 88 신원비젼타워 8층

(전 화) 1588-1230

(홈페이지) http://www.lotterentacar.net

작 성 책 임 자 :
(직 책) 팀 장 (성 명) 남 상 현

(전 화) 02-3404-9844

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

롯데렌탈㈜ 제48-1회 무기명식 이권부 무보증사채

롯데렌탈㈜ 제48-2회 무기명식 이권부 무보증사채

롯데렌탈㈜ 제48-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 롯데렌탈㈜ → 서울시 강남구 테헤란로 422
 (전화) 1588-1230
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 (전화) 3276-5000
 KB증권㈜ → 서울시 영등포구 여의나루로4길 21

(전화) 6114-0114
 엔에이치투자증권㈜ → 서울시 영등포구 여의대로 60

(전화) 768-7000
 신한금융투자㈜ → 서울시 영등포구 여의대로 70
 (전화) 3772-0114
 미래에셋대우㈜ → 서울시 중구 을지로5길 26

(전화) 3772-1000
 삼성증권㈜ → 서울시 서초구 서초대로74길 11

(전화) 2020-8000
 한화투자증권㈜ → 서울시 영등포구 여의대로 56

(전화) 3772-7000
 키움증권㈜ → 서울시 영등포구 여의나루로4길 18

(전화) 3787-5000
 아이비케이투자증권㈜ → 서울시 영등포구 국제금융로6길 11

(전화) 6915-5000

유안타증권㈜ → 서울시 중구 을지로2가 185

(전화) 3770-2000

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서_180423

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■
차량 렌탈 부문

[
산업 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험
]

가.

렌터카 산업은 규모의 경제 확보가 핵심 경쟁요소로 작용하는 특성으로 인하여 대형업체들의 시장점유율이 지속적으로 높아지는 모습을 나타내고 있습니다. 2017년 렌터카 인가대수 기준 점유율은 당사가 약 24.6%로 업계 1위를, SK네트웍스(주)가 약 12.0%로 2위를 나타내고 있습니다. 참고로, 당사는 2015년 06월 롯데그룹에 편입됨에 따라 그룹 계열사와의 시너지를 통해 영업기반이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나

상위 업체들 간의 서비스, 가격, 상품개발 경쟁 등이 지속될 것으로 예상되고 있으며, 이에 따른 수익성 저하 가능성이 상존
하고 있습니다.

[
정부 규제 완화에 따른 경쟁강도 심화]

나.
국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다.
산업 성장세와 더불어 정부 규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다. 향후
선, 후발 주자간의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[단기 렌터카 시장의 실적 저하 위험]

다.
단기 렌터카 시장은 장기 렌터카 시장 대비 대체로 수익성이 높은 편이지만,
여가 및 관광산업과 연관성이 높기 때문에 수요의 경기민감도와 계절적 변동성이 크다는 특성이 있습니다. 2017년 소비자심리지수는 2010년 이후로 최고치인
111
를 기록하여 기준선 100을 상회하고 있습니다. 그러나,
소비자심리지수는 향후 국내외 상황에 따라 위축될 수 있으며, 이 경우 국내 단기 렌터카 시장의 매출이 저하 및 당사 영업 실적에 부정적인 영향으로 작용
할 수
있습니다.

[
장기 차량렌탈의 특성에 따른 위험과 경쟁심화에 따른 실적 저하 위험]

라.

당사 별도기준 차량렌탈 영업수익의 약
87.7%(2017년 기준)를 차지하는 장기렌탈 부문은 영업비중이 확대될수록 영업실적의 안정성이 높아지는 장점이 있습니다. 다만, 계약기간동안 거래처 부도 또는 계약 해지의 위험이 존재하며, 경쟁입찰 방식을 통한 저가 계약의 증가세는 장기 대여 영업의 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니다. 또한,

대규모 자본력을 보유한 캐피탈사들이 오토리스(Auto Lease)방식을 활용하여 장기렌탈 시장에 진입하고 있으며, 이러한 경쟁 심화는 당사의 실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

[월 회수율 하락 및 성장 정체에 따른 차량렌탈 수익성 저하 위험]

마.

당사의 차량렌탈 부문의 수익성은 장기렌탈의 월 회수율(월렌탈료/차량취득가액)과 장ㆍ단기렌탈의 차량 가동률에 의해 좌우됩니다. 단기 차량렌탈 시장의 경우 수익성이 장기 차량렌탈 대비 높지만, 시장의 포화상태로 인하여 대형렌터카 업체들은 장기렌탈 위주로 사업을 집중하고 있습니다.
장기렌탈시장 경쟁심화로 인한 렌탈료 하락으로 인하여 장기차량렌탈 월 회수율이 저하되었으며, 이는 당사 수익성에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다.
지속적인 경쟁심화로 인하여 추가적으로 월 회수율이 저하될 수 있으며, 이 경우 당사 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

[오토리스 사업의 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험]

바. 당사는 2011년 12월 당사의 차량 리스 사업부문을 분할하여 롯데오토리스㈜를 설립하여 오토리스 및 할부금융 사업을 영위하고 있습니다. 그러나,
오토리스 및 할부금융 부문은 대형 캐피탈사들과 경쟁하기에는 상대적으로 규모가 작아 경쟁에 열위에 위치하고 있는 상황입니다.

대형 캐피탈사들의 오토리스 사업 확장은 당사의 장기렌탈 부문과도 경쟁이 불가피한 상황입니다. 향후 경쟁 심화에 따라
대규모 자본력을 보유한 여신전문업체 등 신규 진입자들의 공격적인 마케팅이 시행될 경우 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수

있
습니다.

[자동차세 인상에 따른 렌터카 업체들의 수익성 저하 위험]

사
.
2014년 행정자치부는 렌터카에 대해 비영업용차량과 동일한 세금을 부과하는 자동차세 인상안이 포함된 개정안을 입법 예고한 바 있습니다. 개정안대로 자동차세 인상안이 시행될 경우 배기량 구분에 따라 자동차세 인상이 예상됩니다. 그러나
국회안전행정위원회의 심사 과정에서 통과되지 못한 채 계류중에 있으며, 단기간 안에 원안대로 통과될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나

상기 개정안에 따른 자동차세 인상이슈는 지속될 것으로 보이며, 자동차세 인상이 현실화될 경우 렌터카 업체의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[렌터카 사업 다양화 관련 위험]

아.

렌터카 사업의 수익구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈수익과 일정기간 후의 차량매각으로 발생하는 중고차 매각수익으로 구성됩니다. 기존 렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 구분되는 등 수익 형태가 정형화된 모습을 보였으나, 최근에는 국내 렌터카 시장에
기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장하고 있습니다. 이렇듯이 렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

[매출 편중 위험]

자.

2017년 연결 기준 당사 매출의 65.4%를 차량렌탈 부문이 점유하고 있습니다. 반면에 중고차 부문은 24.8%, 일반렌탈 부문은 9.8%를 각각 차지하고 있어,
전반적인 영업실적 및 수익성이 차량렌탈 부문 실적에 대부분 의존하는 구조입니다. 이러한 구조의 특성상 향후
차량렌탈 부문의 실적부진이 나타날 경우, 회사 전체의 실적부진으로 이어질 수 있으니 투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

■중고차 부문

[중고차 가격경쟁 심화 및 시장규모 축소 위험]

차.
국내 중고차 시장은 지속되는 불황과 국내 완성차의 품질 향상으로 인해 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 증가하면서 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나
렌터카 업체들과 대기업들이 국내 중고차 시장에 진출함에 따라, 향후 경쟁 심화로 업계 전반에 걸쳐 수익성이 하락할 위험
이 있습니다. 그밖에도 지속되는 경기 불황이 향후 회복세로 돌아설 경우, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하여 중고차 시장이 위축될 가능성이 있습니다.

■
일반렌탈 부문

[일반렌탈 부문의 낮은 진입장벽 및 높은 경쟁강도]

카.

당사가 영위하고 있는 일반렌탈 부문은 주로 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하였으나, 개인 소비자를 주 대상으로 소비재성 소형 가전렌탈 품목을 추가하는 등 일반 렌탈부문의 품목을 확대해 나가며, 사업 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. 일반렌탈 부문의 매출 성장은 차량 렌탈에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시킨 다는 점에서 긍정적으로 작용합니다. 다만,
일반렌탈 시장은 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다. 또한
소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준에 따라 수요가 가변적일 수 있다는 점
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[
일반렌탈 부문의 취급품목의 특성에 따른 실적저하 위험]

타.
당사가 영위하는 일반렌탈 사업은 정보통신기기, 건설장비 등의 장비렌탈 시장과 가전제품 등을 포함하는 소형가전 렌탈시장으로 분류됩니다.
전자통신기기 렌탈의 경우 5세대 통신 투자 등으로 수요가 회복될 것으로 예상되나, 휴대폰 관련 단말기 시장의 글로벌 경쟁 심화로 향후 렌탈수요 감소 위험이 존재합니다.
건설장비 렌탈은 국내 건설경기가 둔화될 경우 건설장비에 대한 렌탈 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수
있습니다. 한편,
소형 가전제품의 경우 제조사 중심으로 렌탈 시장이 형성되어 있어, 당사의 매출 확대에 대한 제약
이 있는 상황입니다.

[해외 사업 환경 변화에 따른 위험]

파. 당사는 연결대상 종속회사를 통하여 해외에서 차량렌탈 및 여객운송업을 영위하고 있습니다.
해외 현지 정책 변경 및 반한 감정을 야기할 수 있는 이슈가 발생할 경우당사 및 해외에서 차량 렌탈업을 영위하는 국내 렌터카 업체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 나아가 해외 사업 영위에도 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

회사위험

[당사 수익성 관련 사항]

가.
당사의 2017년 연결기준 영업수익은 약 1조 7,955억원(전년 대비 16.9% 증가), 영업이익 약 1,297억원
(전년 동기 대비 16.1% 증가)
을 시현하였습니다. 이는 당사 렌터카 차량 등록대수 증가 등 외형 확장 및 롯데오토리스 등 종속회사의 수익성 개선에 기인한 것으로 판단됩니다. 당사는 차량렌탈 시장 1위의 시장 기반과 그룹사 계열 수요 등을 바탕으로 향후 영업수익을 창출할 것으로 기대하나, 향후
차량 렌탈시장 경쟁 심화, 카셰어링과 같은 새로운 경쟁 형태 등장, 불안정한 국내외 정세로 민간소비 및 차량 렌탈수요가 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재무안정성 관련 위험]

나. 당사의 부채비율은 사업확장을 위한 차량 투자자금 증대 등으로 인하여 2015년말 연결기준 약 823.8%까지 증가하는 추이를 보였으나,
2016년 5월중 이루어진 유상증자의 영향으로 2017년말 연결기준 레버리지비율은 약 6.87배, 부채비율은 587.5% 수준으로 감소하였습니다. 그러나
렌터카 시장에서의 외형 성장을 위한 공격적인 투자가 이어질 경우 투자를 위한 차입금 규모의 증가가 발생할 수 있습니다. 또한 차량 렌탈시장 내 경쟁심화 및 차량가격 상승으로 인하여
회수율
(대당 매출액/차량 대당 취득가액)
이 감소추세에 있는 점 등으로 인하여 레버리지비율 및 부채비율이 다시 상승할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

[장/단기 차입금 추이 및 관련 위험]

다.
2017년말 연결기준 당사의 총 차입금은 약 2조 9,745억원으로, 이 중 단기성 차입금은 약 1조 5,325억원, 장기성 차입금은 약 1조 4,419억원입니다.
당사의 연결기준 총 차입금 규모는 최근 사업연도 동안 지속적으로 증가하였는데, 이는 사업 외형 확대를 위한 렌탈자산 투자 증가에 따른 영향입니다. 당사는 향후에도 당사는 시장동향 등을 파악하여 은행 차입금, CP 및 회사채 발행 등을 통하여 합리적인 자금조달을 이어갈 계획이나,
차입금의 과도한 증가는 재무 안정성을 저하시키는 원인이 될 수 있으며 이자 비용의 상승을 가져와 당기순이익에도 부정적 영향을 줄 위험이 있습니다.

[차량 렌탈 부문 경쟁 심화 위험]

라. 당사의 시장 점유율은 2014년 26.6%까지 상승하였으나,
시장경쟁 심화로 인하여 2015년 25.3%로 하락하였으며, 2016년 25.3%, 2017년 24.6%로 하락하는 모습을 보이며, 향후 시장 경쟁 심화로 인한 시장지위 약화가 우려되고 있습니다. 향후

상위 업체간
경쟁 심화로
시장점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향

을

미칠 수 있습니다.

[차량 렌탈 부문 장단기 가동률ㆍ회수율 관련 위험]

마. 당사의 단기렌탈 가동률은 2017년 평균 37.6% 수준을 기록하였으나, 견조한 장기렌탈 가동률의 영향으로 2017년 평균 당사의 총 가동률은 91.6% 수준을 기록하고 있습니다. 한편,
단기 및 장기렌트 부문의 투입회수율(신규투입 렌터카 월 대당 매출액/신규투입 렌터카 월 대당 취득가)추이는 점진적으로 하락하는 추세입니다.
시장 내 경쟁이 심화됨에 따라
2017년 평균 단기렌트 부문의 회수율은 2.86%로 전년 대비 0.33%p. 가량 하락하였으며, 장기렌트 부문의 경우 회수율이 2.42%로 전년 동기 대비 0.06%p. 가량 하락하여 점진적인 하락세가 지속되고 있습니다.
향후 경쟁심화에 따른 가동률 및 회수율 하락세가 지속된다면 당사의 영업효율성이 저하되고 있음을 의미할 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[매출채권 및 대손충당금 관련 위험]

바.
2017년말 연결기준 매출채권은 약 1,619억원으로, 매출채권에 대한 대손충당금은 101억원 가량이며, 대손충당금 설정률은 6.2%입니다. 당사는 2015년 이후 2017년말까지 매출채권의 7%내외 수준으로 대손충당금을 설정하고 있으나, 이는
경쟁사인 에이제이렌터카(14.2% ~ 17.8%)보다 낮은 설정률이란 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 매출채권 미회수시 렌탈자산(차량)의 회수를 통해 영업위험을 상계하고 있으나,
회수된 렌탈자산 등의 공정가액 하락 등의 상황 발생시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있고 경기회복이 지연될 경우 일반고객 대상 렌탈채권 신용위험이 확대될 가능성이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[연결대상 종속회사 관련 위험]

사. 2017년말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 총 9개 회사로, 당사는 2011년 경영 효율성 강화를 위해 오토리스 사업부를 단순 물적분할하여 롯데오토리스㈜(舊. 케이티오토리스)를 설립했습니다. 이후 2013년 상반기에는 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED(舊. KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.)의 지분 100%를 취득하여 종속회사에 편입하였으며, 정비사업부문을 분할하여 롯데오토케어㈜(舊. 케이티렌탈오토케어)를 설립하여 종속회사에 편입하였습니다. 그리고 2013년 하반기에는 ㈜그린카를 인수하여 종속회사에 편입하였습니다. 이후 2015년말 당사는 고소장비 렌탈 및 A/S를 제공하는 제이지산업㈜ 지분 100%를 인수하였으며, 2016년 상반기에는 태국 법인 Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd. 설립(보유 지분 49%), 2016년 11월에는 여객운송업을 영위하기 위하여 베트남 법인 Lotte Rent-A-Car VINA Co., Ltd.를 설립하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.
당사의 연결대상 종속회사 9社 중 3社(Lotte Rent-A-Car(Thailand), 엘오토월드제일차 유한회사, 뉴스타오토월드제일차 유동화전문회사)는 2017년 기준 당기순손실을 기록하고 있습니다.
연결대상종속법인인 분할 자회사의 실적은 당사 연결재무제표에 직접적으로 반영되나, 실제 비중을 판단할 때 그 영향력은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

[기업집단 선정 및 롯데그룹 계열 위험]

아.
당사는 2018년 2월 1일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 순위 5위 롯데그룹의 유통부문 계열사로, 롯데그룹은 당사를 포함하여 총 95개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 증권신고서 제출 직전일 기준 현재 당사의 최대주주는 ㈜호텔롯데로 20.77%의 지분을 보유하고 있으며, 그밖에 부산롯데호텔, 롯데하이마트 등 특수관계인이 총 50%의 지분을 보유하고 있어 경영권의 안정성은 비교적 높은 상황입니다. 한편, 당사가 속한 롯데그룹은 2015년 이후 신동빈 회장과 신동주 전 부회장 간 경영권 분쟁이 발생한 바 있으나, 2017년 10월 지주회사 전환을 통해 국내 롯데그룹 계열사 등은 지주회사인 '롯데지주㈜'의 자회사 등으로 재편되었습니다. 또한, 2018년 1월 2일 그룹 내 6개 비상장회사의 분할합병을 결의하여 지주사 체제를 강화할 것으로 기대하고 있습니다. 이로인하여 향후 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮아진 상황이나,
향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

[롯데그룹 지주회사 전환 관련 사항]

자.

당사가 속해있는 롯데그룹은 롯데제과, 롯데쇼핑, 롯데칠성음료, 롯데푸드 4개사의 투자부문을 분할합병하여 지주회사로 전환이 완료되었습니다. 해당 분할합병은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나, 그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 롯데그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
한편, 롯데지주는 순환출자 해소를 위하여 2018년 1월 2일자로 6개 비상장 계열회사(롯데지알에스, 한국후지필름, 롯데로지스틱스, 롯데상사, 대홍기획 및 롯데아이티테크)의 투자사업부문 통합 등을 통하여 그룹 투명성 제

고
를 기대하고 있습니다.

[롯데그룹 검찰 수사 관련 위험]

차.
서울중앙지방검찰청은 2016년 6월부터 약 4개월간 롯데그룹의 주요 계열사에 대한 수사를 진행하였고, 2016년 10월 19일 롯데그룹 신격호 총괄 회장, 신동빈 회장 및 임원 등 관련자 22명 및 롯데건설을 포함한 계열사 2곳을 횡령, 배임, 탈세 등으로 기소하였습니다. 2017년 12월 22일에 진행된 1심 재판에서 법원은 신 총괄회장 징역 4년 및 벌금 35억원, 신 회장 징역 1년 8월에 집행유예 2년 등을 선고하며
검찰이 롯데그룹 총수 일가에 대해 제기한 경영비리 혐의가 대부분 무죄로 인정된 바
있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 재판의 2심 절차가 진행중이며, 재판의 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한,
검찰은 국정농단 사태와 관련하여 2017년 4월 17일 특정 재단에 금전을 지원하는 방법으로 뇌물 공여하였다는 혐의
로 신동빈 회장을 불구속 기소하였습니다. 2018년 2월 13일 동 기소에 따른 1심 판결 결과 유죄가 인정되어 신동빈 회장은 징역 2년 6개월 및 추징금 70억원을 선고받았으며, 증권신고서 제출일 현재 항소심 진행중입니다. 상기 재판의 최종 결과는 증권신고서 제출일 현재로서는 예측할 수 없으나,
재판 결과에 따라 당사가 속해 있는 롯데그룹에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[제재 관련 위험]

카.
2012년 06월 공정거래위원회는 제주지역 렌터카 예약사이트를 집중 점검하였으며, 당사에게 요금에 대한 허위기재로 행위금지명령 및 과태료를 부과하였으며 당사는 해당 과태료를 납부 완료하였습니다. 이후 2014년 7월 공정거래위원회는 당사를 포함 7개 렌터카사업자의 제주도 대여요금 담합혐의에 대해 단순 시정명령 부과를 하며 본 건을 종결하였습니다. 이를 계기로,
공
정위에서는 전국 렌터카 사업자들의 위반 행위를 집중적으로 감시할 계획이며,
추가적인 제재 부과에 따라 당사의 평판 및 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[우발부채 관련 위험]

타. 2017년말 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 131건으로 소송금액은 약 11,186백만원입니다. 한편,
2017년말 별도기준 당사가 원고로 계류중인 소송은 95건으로 소송금액은 약 9,741백만원이며, 그 밖에 당사는
Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.의 현지차입금에 대하여 USD 7,500,000 규모의 보증을 제공하고 있습니다. 한편, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 견질로 제공 중인 어음수표는 없습니다. 그러나 이와 같은 우발채무는 향후 진행상황에 따라 당사에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

기타 투자위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 금번 발행되는 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[공사채등록법에 관한 사항]

나. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환에 관한 사항]

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 롯데렌탈(주)가 전적으로 책임집니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
48-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2020년 05월 04일

원리금
지급대행기관
농협은행 
세종로금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

신용등급
(신용평가기관)
AA- / AA-
(한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 04일
2018년 05월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금(사모사채 상환)
50,000,000,000

발행제비용
153,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 09일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 30일이며, 상장예정일은 2018년 05월 04일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 2년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
48-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 05월 04일

원리금
지급대행기관
농협은행 
세종로금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

신용등급
(신용평가기관)
AA- / AA-
(한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 04일
2018년 05월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금(CP 상환)
100,000,000,000

발행제비용
315,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 09일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 30일이며, 상장예정일은 2018년 05월 04일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
48-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 04일

원리금
지급대행기관
농협은행 
세종로금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

신용등급
(신용평가기관)
AA- / AA-
(한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 04일
2018년 05월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금(사모사채 상환)
50,000,000,000

발행제비용
158,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 09일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 30일이며, 상장예정일은 2018년 05월 04일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[제48-1회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2018년 08월 04일, 2018년 11월 04일, 2019년 02월 04일, 2019년 05월 04일,
2019년 08월 04일, 2019년 11월 04일, 2020년 02월 04일, 2020년 05월 04일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 23일 / 2018년 04월 20일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2020년 05월 04일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2018년 05월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행 세종로금융센터

회사고유번호
00332565

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 09일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 30일이며, 상장예정일은 2018년 05월 04일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 2년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

[제48-2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급
기한
2018년 08월 04일, 2018년 11월 04일, 2019년 02월 04일, 2019년 05월 04일,
2019년 08월 04일, 2019년 11월 04일, 2020년 02월 04일, 2020년 05월 04일,
2020년 08월 04일, 2020년 11월 04일, 2021년 02월 04일, 2021년 05월 04일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 23일 / 2018년 04월 20일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2021년 05월 04일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2018년 05월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행 세종로금융센터

회사고유번호
00332565

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 09일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 30일이며, 상장예정일은 2018년 05월 04일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

[제48-3회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

연리이자율(%)
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급
기한

2018년 08월 04일, 2018년 11월 04일, 2019년 02월 04일, 2019년 05월 04일,
2019년 08월 04일, 2019년 11월 04일, 2020년 02월 04일, 2020년 05월 04일,
2020년 08월 04일, 2020년 11월 04일, 2021년 02월 04일, 2021년 05월 04일.

2021년 08월 04일, 2021년 11월 04일, 2022년 02월 04일, 2022년 05월 04일,
2022년 08월 04일, 2022년 11월 04일, 2023년 02월 04일, 2023년 05월 04일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 23일 / 2018년 04월 20일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2023년 05월 04일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2018년 05월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행 세종로금융센터

회사고유번호
00332565

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 09일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 30일이며, 상장예정일은 2018년 05월 04일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

■ 발행회사: 경영기획본부장, 자금팀장 등
■ 공동대표주관회사

- 한국투자증권(주) : 담당임원, 팀장 및 부장 등
 - KB증권(주) : 담당임원, 부서장 및 팀장 등
 - NH투자증권(주) : 담당임원, 팀장 및 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 롯데렌탈(주)의 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제48-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

- 제48-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제48-3회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

본 사채의 공모희망금리 밴드는 롯데렌탈(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다

수요예측 방법

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법, 전자우편 접수 등을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간
2018년 04월 26일 09시부터 2018년 04월 26일 16시까지

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 27일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리 범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 수요예측 공모희망 금리밴드 산정 근거

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜ 및 엔에이치투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 롯데렌탈(주) 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[롯데렌탈(주) 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

[기준일 : 2018년 04월 20일]
(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
평균금리

롯데렌탈(주) 2년 만기
회사채 수익률
2.491
2.477
2.491
2.490
2.487

롯데렌탈(주) 3년 만기
회사채 수익률
2.702
2.725
2.706
2.701
2.708

롯데렌탈(주) 5년 만기
회사채 수익률
3.034
3.096
3.056
3.059
3.061

자료 : 본드웹

② '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA-등급" 2년, 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일 : 2018년 04월 20일]
(단위: %)

항목
등급민평

"AA-" 2년 만기 회사채 수익률
2.428

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
2.644

"AA-" 5년 만기 회사채 수익률
2.997

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 만기별 국고채 시가평가 기준 수익률(이하 "국고채금리")간의 스프레드

[기준일 : 2018년 04월 20일]
(단위: %)

만기
국고채금리
롯데렌탈(주) 개별민평 
국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드

2년
2.065
0.422
0.363

3년
2.191
0.517
0.453

5년
2.440
0.621
0.557

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2018.01.19~2018.04.20) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이

[2년 만기 채권의 민간채권평가회사 평균 평가금리 추이]

◆ 2년만기 금리 및 스프레드 현황 (2018.01.19~2018.04.20)
(단위: %, %p)

일 자
2년 만기
국고채금리
2년 만기
AA- 등급
등급민평금리
2년 만기
롯데렌탈(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2018-04-20
2.065
2.428
2.487
0.363
0.422

2018-04-19
2.056
2.421
2.480
0.365
0.424

2018-04-18
2.054
2.422
2.481
0.368
0.427

2018-04-17
2.046
2.416
2.474
0.370
0.428

2018-04-16
2.037
2.411
2.470
0.374
0.433

2018-04-13
2.025
2.397
2.456
0.372
0.431

2018-04-12
2.027
2.401
2.459
0.374
0.432

2018-04-11
2.034
2.407
2.465
0.373
0.431

2018-04-10
2.045
2.433
2.491
0.388
0.446

2018-04-09
2.036
2.428
2.487
0.392
0.451

2018-04-06
2.029
2.424
2.483
0.395
0.454

2018-04-05
2.036
2.431
2.490
0.395
0.454

2018-04-04
2.034
2.423
2.482
0.389
0.448

2018-04-03
2.068
2.452
2.511
0.384
0.443

2018-04-02
2.091
2.474
2.533
0.383
0.442

2018-03-30
2.091
2.479
2.538
0.388
0.447

2018-03-29
2.090
2.480
2.539
0.390
0.449

2018-03-28
2.090
2.480
2.539
0.390
0.449

2018-03-27
2.093
2.483
2.542
0.390
0.449

2018-03-26
2.102
2.486
2.545
0.384
0.443

2018-03-23
2.088
2.462
2.521
0.374
0.433

2018-03-22
2.103
2.472
2.531
0.369
0.428

2018-03-21
2.143
2.512
2.571
0.369
0.428

2018-03-20
2.145
2.512
2.571
0.367
0.426

2018-03-19
2.145
2.507
2.566
0.362
0.421

2018-03-16
2.146
2.505
2.564
0.359
0.418

2018-03-15
2.142
2.498
2.557
0.356
0.415

2018-03-14
2.145
2.501
2.560
0.356
0.415

2018-03-13
2.165
2.515
2.574
0.350
0.409

2018-03-12
2.169
2.518
2.576
0.349
0.407

2018-03-09
2.170
2.515
2.574
0.345
0.404

2018-03-08
2.162
2.509
2.568
0.347
0.406

2018-03-07
2.170
2.511
2.569
0.341
0.399

2018-03-06
2.171
2.512
2.571
0.341
0.400

2018-03-05
2.163
2.502
2.561
0.339
0.398

2018-03-02
2.164
2.501
2.560
0.337
0.396

2018-02-28
2.130
2.469
2.527
0.339
0.397

2018-02-27
2.125
2.457
2.516
0.332
0.391

2018-02-26
2.124
2.457
2.516
0.333
0.392

2018-02-23
2.142
2.467
2.526
0.325
0.384

2018-02-22
2.156
2.484
2.542
0.328
0.386

2018-02-21
2.172
2.493
2.552
0.321
0.380

2018-02-20
2.182
2.503
2.564
0.321
0.382

2018-02-19
2.172
2.488
2.550
0.316
0.378

2018-02-14
2.142
2.451
2.512
0.309
0.370

2018-02-13
2.151
2.453
2.514
0.302
0.363

2018-02-12
2.182
2.479
2.540
0.297
0.358

2018-02-09
2.172
2.463
2.524
0.291
0.352

2018-02-08
2.167
2.456
2.517
0.289
0.350

2018-02-07
2.140
2.422
2.483
0.282
0.343

2018-02-06
2.160
2.438
2.499
0.278
0.339

2018-02-05
2.186
2.461
2.522
0.275
0.336

2018-02-02
2.160
2.432
2.493
0.272
0.333

2018-02-01
2.175
2.442
2.504
0.267
0.329

2018-01-31
2.193
2.461
2.522
0.268
0.329

2018-01-30
2.225
2.495
2.559
0.270
0.334

2018-01-29
2.215
2.484
2.557
0.269
0.342

2018-01-26
2.146
2.417
2.491
0.271
0.345

2018-01-25
2.131
2.405
2.479
0.274
0.348

2018-01-24
2.120
2.390
2.464
0.270
0.344

2018-01-23
2.112
2.385
2.457
0.273
0.345

2018-01-22
2.122
2.390
2.463
0.268
0.341

2018-01-19
2.087
2.355
2.428
0.268
0.341

주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[금리추이 (2년 만기)]

(단위 : %, %p.)

금리추이(2년)

자료: 본드웹

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년만기 금리 및 스프레드 현황 (2018.01.19~2018.04.20)
(단위: %, %p)

일 자
3년 만기
국고채금리
3년 만기
AA- 등급
등급민평금리
3년 만기
롯데렌탈(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2018-04-20
2.191
2.644
2.708
0.453
0.517

2018-04-19
2.186
2.639
2.703
0.453
0.517

2018-04-18
2.190
2.642
2.705
0.452
0.515

2018-04-17
2.177
2.631
2.695
0.454
0.518

2018-04-16
2.170
2.627
2.691
0.457
0.521

2018-04-13
2.155
2.614
2.677
0.459
0.522

2018-04-12
2.150
2.610
2.674
0.460
0.524

2018-04-11
2.157
2.618
2.682
0.461
0.525

2018-04-10
2.180
2.644
2.708
0.464
0.528

2018-04-09
2.170
2.635
2.699
0.465
0.529

2018-04-06
2.162
2.627
2.691
0.465
0.529

2018-04-05
2.170
2.632
2.696
0.462
0.526

2018-04-04
2.160
2.623
2.687
0.463
0.527

2018-04-03
2.195
2.656
2.719
0.461
0.524

2018-04-02
2.217
2.677
2.741
0.460
0.524

2018-03-30
2.217
2.677
2.741
0.460
0.524

2018-03-29
2.220
2.679
2.742
0.459
0.522

2018-03-28
2.222
2.679
2.743
0.457
0.521

2018-03-27
2.225
2.681
2.745
0.456
0.520

2018-03-26
2.245
2.699
2.763
0.454
0.518

2018-03-23
2.222
2.672
2.736
0.450
0.514

2018-03-22
2.245
2.693
2.757
0.448
0.512

2018-03-21
2.287
2.730
2.794
0.443
0.507

2018-03-20
2.285
2.727
2.791
0.442
0.506

2018-03-19
2.275
2.713
2.777
0.438
0.502

2018-03-16
2.270
2.704
2.767
0.434
0.497

2018-03-15
2.267
2.698
2.762
0.431
0.495

2018-03-14
2.267
2.700
2.763
0.433
0.496

2018-03-13
2.295
2.724
2.788
0.429
0.493

2018-03-12
2.300
2.728
2.792
0.428
0.492

2018-03-09
2.295
2.720
2.784
0.425
0.489

2018-03-08
2.285
2.704
2.768
0.419
0.483

2018-03-07
2.297
2.714
2.778
0.417
0.481

2018-03-06
2.305
2.718
2.782
0.413
0.477

2018-03-05
2.300
2.711
2.775
0.411
0.475

2018-03-02
2.305
2.716
2.780
0.411
0.475

2018-02-28
2.265
2.678
2.742
0.413
0.477

2018-02-27
2.260
2.670
2.734
0.410
0.474

2018-02-26
2.257
2.667
2.731
0.410
0.474

2018-02-23
2.280
2.687
2.750
0.407
0.470

2018-02-22
2.295
2.704
2.768
0.409
0.473

2018-02-21
2.310
2.717
2.781
0.407
0.471

2018-02-20
2.315
2.726
2.793
0.411
0.478

2018-02-19
2.302
2.713
2.779
0.411
0.477

2018-02-14
2.262
2.672
2.739
0.410
0.477

2018-02-13
2.272
2.680
2.747
0.408
0.475

2018-02-12
2.305
2.712
2.778
0.407
0.473

2018-02-09
2.287
2.690
2.756
0.403
0.469

2018-02-08
2.277
2.677
2.743
0.400
0.466

2018-02-07
2.242
2.642
2.708
0.400
0.466

2018-02-06
2.260
2.661
2.727
0.401
0.467

2018-02-05
2.290
2.690
2.756
0.400
0.466

2018-02-02
2.245
2.645
2.711
0.400
0.466

2018-02-01
2.255
2.655
2.720
0.400
0.465

2018-01-31
2.270
2.671
2.740
0.401
0.470

2018-01-30
2.306
2.706
2.784
0.400
0.478

2018-01-29
2.292
2.690
2.790
0.398
0.498

2018-01-26
2.222
2.621
2.721
0.399
0.499

2018-01-25
2.212
2.611
2.711
0.399
0.499

2018-01-24
2.197
2.595
2.695
0.398
0.498

2018-01-23
2.187
2.590
2.690
0.403
0.503

2018-01-22
2.205
2.607
2.707
0.402
0.502

2018-01-19
2.172
2.574
2.674
0.402
0.502

주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[금리추이 (3년 만기)]

(단위 : %, %p.)

금리추이(3년)

자료: 본드웹

[5년 만기 채권의 민간채권평가회사 평균 평가금리 추이]

◆ 5년만기 금리 및 스프레드 현황 (2018.01.19~2018.04.20)
(단위: %, %p)

일 자
5년 만기
국고채금리
5년 만기
AA- 등급
등급민평금리
5년 만기
롯데렌탈(주)
개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2018-04-20
2.440
2.997
3.061
0.557
0.621

2018-04-19
2.425
2.983
3.047
0.558
0.622

2018-04-18
2.427
2.985
3.049
0.558
0.622

2018-04-17
2.417
2.976
3.040
0.559
0.623

2018-04-16
2.407
2.968
3.032
0.561
0.625

2018-04-13
2.385
2.952
3.016
0.567
0.631

2018-04-12
2.375
2.944
3.008
0.569
0.633

2018-04-11
2.385
2.954
3.018
0.569
0.633

2018-04-10
2.405
2.973
3.037
0.568
0.632

2018-04-09
2.402
2.971
3.035
0.569
0.633

2018-04-06
2.387
2.956
3.020
0.569
0.633

2018-04-05
2.407
2.973
3.036
0.566
0.629

2018-04-04
2.390
2.956
3.019
0.566
0.629

2018-04-03
2.427
2.993
3.056
0.566
0.629

2018-04-02
2.435
3.001
3.066
0.566
0.631

2018-03-30
2.425
2.991
3.056
0.566
0.631

2018-03-29
2.435
3.001
3.066
0.566
0.631

2018-03-28
2.437
3.002
3.067
0.565
0.630

2018-03-27
2.457
3.020
3.085
0.563
0.628

2018-03-26
2.467
3.030
3.095
0.563
0.628

2018-03-23
2.435
2.998
3.063
0.563
0.628

2018-03-22
2.475
3.035
3.100
0.560
0.625

2018-03-21
2.510
3.068
3.133
0.558
0.623

2018-03-20
2.512
3.071
3.136
0.559
0.624

2018-03-19
2.500
3.060
3.125
0.560
0.625

2018-03-16
2.495
3.054
3.119
0.559
0.624

2018-03-15
2.495
3.054
3.119
0.559
0.624

2018-03-14
2.505
3.064
3.129
0.559
0.624

2018-03-13
2.545
3.105
3.170
0.560
0.625

2018-03-12
2.560
3.119
3.187
0.559
0.627

2018-03-09
2.537
3.098
3.165
0.561
0.628

2018-03-08
2.515
3.071
3.139
0.556
0.624

2018-03-07
2.525
3.078
3.145
0.553
0.620

2018-03-06
2.547
3.095
3.163
0.548
0.616

2018-03-05
2.535
3.079
3.147
0.544
0.612

2018-03-02
2.554
3.097
3.165
0.543
0.611

2018-02-28
2.517
3.063
3.130
0.546
0.613

2018-02-27
2.515
3.061
3.128
0.546
0.613

2018-02-26
2.510
3.056
3.123
0.546
0.613

2018-02-23
2.535
3.079
3.146
0.544
0.611

2018-02-22
2.555
3.100
3.168
0.545
0.613

2018-02-21
2.565
3.108
3.176
0.543
0.611

2018-02-20
2.577
3.120
3.190
0.543
0.613

2018-02-19
2.567
3.110
3.180
0.543
0.613

2018-02-14
2.516
3.059
3.129
0.543
0.613

2018-02-13
2.540
3.083
3.153
0.543
0.613

2018-02-12
2.569
3.112
3.182
0.543
0.613

2018-02-09
2.535
3.077
3.147
0.542
0.612

2018-02-08
2.525
3.065
3.135
0.540
0.610

2018-02-07
2.480
3.020
3.090
0.540
0.610

2018-02-06
2.517
3.056
3.126
0.539
0.609

2018-02-05
2.562
3.100
3.174
0.538
0.612

2018-02-02
2.522
3.061
3.147
0.539
0.625

2018-02-01
2.545
3.084
3.177
0.539
0.632

2018-01-31
2.566
3.105
3.206
0.539
0.640

2018-01-30
2.602
3.142
3.258
0.540
0.656

2018-01-29
2.575
3.116
3.260
0.541
0.685

2018-01-26
2.495
3.040
3.184
0.545
0.689

2018-01-25
2.482
3.028
3.172
0.546
0.690

2018-01-24
2.462
3.012
3.155
0.550
0.693

2018-01-23
2.452
3.008
3.152
0.556
0.700

2018-01-22
2.465
3.021
3.165
0.556
0.700

2018-01-19
2.442
2.998
3.142
0.556
0.700

주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[금리추이 (5년 만기)]

(단위 : %, %p.)

금리추이(5년)

자료: 본드웹

최근 3개월간 2년, 3년 및 5년 만기 국고민평 금리와 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. 2017년 11월 금융통화위원회, 2017년 12월 FOMC에서의 금리 인상 단행의 영향으로 국내 금리는 소폭 등락하는 가운데 장기적으로 우상향 하는 모습을 보이고 있습니다. 2018년 1월 미국 FOMC 이후 시장에서는 금리인상이 예상보다 빠르게 이루어질 것으로 전망하며 미국채가 약세를 보였으며, 이와 연동하여 국내 국고채 및 당사의 개별민평 레벨도 상승한 바 있으나, 2018년 3월 21일(현지시간) 진행된 FOMC 결과 시장의 예상대로 금리가 0.25%p. 인상되면서 되돌림 현상이 나타나고있습니다. 한국의 4월 금융통화위원회에서 만장일치로 금리를 동결하면서, 시장에서는 한국은행의 금리인상 속도 조절을 예상하면서 국고 및 크레딧 금리가 강세를 나타냈으나, 이후 미국 국채금리 상승에 따른 국내 크레딧 약세로 증권신고서 제출 직전영업일인 2018년 4월 20일 기준 현재 국고금리는 전일 대비 2년, 3년, 5년 각 0.9bp, 0.5bp, 1.5bp 가량 상승하였으며, 당사 개별민평 또한 2년, 3년, 5년 각 0.7bp, 0.5bp, 1.4bp 가량 상승하였습니다. 

⑤ 최근 6개월간(2017.10.20 ~ 2018.04.20) 발행된 동일만기(2년, 3년, 5년), 동일등급(AA-) 무보증 공모회사채 발행내역

만기
발행일
종목명
공모금액
발행금액
공모희망금리
금리결정조건
경쟁률
증액금액

기준금리
상단

2년
2018-01-30
롯데렌탈47-1
500억원
500억원
개별민평
+20bp
-2bp
2.20 : 1
-

3년
2017-11-01
서브원6-1
700억원
700억원
개별민평
+10bp
PAR
2.10 :1
-

2017-11-07
LG하우시스10-1
700억원
900억원
개별민평
+10bp
-1bp
2.90 :1
200억원

2018-01-23
LG상사
700억원
700억원
개별민평
+15bp
-7bp
5.00 : 1
0

2018-01-30
롯데렌탈
1,000억원
1,500억원
개별민평
+20bp
-6bp
3.90 : 1
500억원

2018-02-01
에스케이브로드밴드
500억원
700억원
개별민평
+10bp
PAR
4.00 : 1
200억원

2018-02-01
한화에너지
1,000억원
1,300억원
개별민평
+15bp
-11bp
6.20 : 1
300억원

2018-02-05
한국금융지주
1,000억원
2,000억원
개별민평
+15bp
-5bp
4.60 : 1
1,000억원

2018-02-08
현대건설
700억원
1,200억원
개별민평
+10bp
-9bp
5.40 : 1
500억원

2018-02-12
미래에셋캐피탈
900억원
1,000억원
개별민평
+15bp
PAR
1.70 : 1
100억원

2018-03-02
포스코대우
1,000억원
1,300억원
개별민평
+20bp
-5bp
4.10 : 1
300억원

2018-03-02
한화토탈
1,000억원
1,100억원
개별민평
+10bp
-7bp
5.70 : 1
100억원

2018-03-21
LG하우시스
500억원
800억원
개별민평
+10bp
+3bp
4.80 : 1
300억원

2018-04-05
SK인천석유화학
1,000억원
1,300억원
개별민평
+10bp
-3bp
4.00 : 1
300억원

2018-04-11
엘지씨엔에스
800억원
900억원
개별민평
+15bp
-2bp
6.13 : 1
100억원

2018-04-11
CJ
1,000억원
1,000억원
개별민평
+15bp
-1bp
5.80 : 1
-

2018-04-16
미래에셋캐피탈
600억원
900억원
개별민평
+10bp
+5bp
1.50 : 1
300억원

2018-04-18
SK네트웍스
1,000억원
1,600억원
개별민평
+15bp
-2bp
4.40 :1
600억원

5년
2017-11-01
서브원6-2
800억원
1,300억원
개별민평
+15bp
-3bp
2.50 :1
500억원

2017-11-07
LG하우시스10-2
300억원
600억원
개별민평
+15bp
-1bp
6.00 :1
300억원

2018-01-11
LG상사
300
300
개별민평
+20bp
-11bp
7.00 : 1
-

2018-01-16
현대오일뱅크
1,500
1,500
개별민평
+15bp
-8bp
5.47 : 1
-

2018-01-18
롯데렌탈
500
1,000
개별민평
+20bp
-11bp
3.60 : 1
500억원

2018-01-22
에스케이브로드밴드
500
800
개별민평
+15bp
-8bp
6.00 : 1
300억원

2018-01-22
한화에너지
500
700
개별민평
+20bp
-15bp
6.80 : 1
200억원

2018-01-29
현대건설
800
1,800
개별민평
+15bp
-7bp
3.25 : 1
1,000억원

2018-01-31
미래에셋캐피탈
800
1,000
개별민평
+15bp
-5bp
1.38 : 1
200억원

2018-02-19
포스코대우
500
700
개별민평
+20bp
-5bp
3.18 : 1
200억원

2018-02-19
한화토탈
1,000
1,900
개별민평
+15bp
-7bp
3.80 : 1
900억원

2018-03-02
SK하이닉스
2,000
3,000
개별민평
+10bp
-12bp
4.95 : 1
1,000억원

2018-03-09
LG하우시스
500
800
개별민평
+15bp
+5bp
3.20 : 1
300억원

2018-03-26
SK인천석유화학
700
1,500
개별민평
+15bp
-8bp
4.93 : 1
800억원

2018-03-30
엘지씨엔에스
700
1,100
개별민평
+15bp
+5bp
5.86 : 1
400억원

2018-04-04
미래에셋캐피탈
400
400
개별민평
+10bp
+10bp
0.75 : 1
-

2018-04-06
SK네트웍스
1,000
1,400
개별민평
+15bp
-4bp
1.90 : 1
400억원

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 경쟁률은 공모금액 대비 수요예측 총 참여 금액으로 산정

상기 동일등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우, 모든 건이 개별민평금리 기준으로 설정되었으며, 2년, 3년 및 5년만기 모두 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 10bp ~ 20bp 높은 수준으로 대부분 결정되는 모습을 보이고 있습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 2년만기의 경우 -2bp, 3년만기의 경우 -11bp ~ +5bp, 5년만기의 경우 -12bp ~ +10bp 등 다양한 수준에서 기준금리 가산 스프레드가 결정되고 있습니다.

⑥ 롯데렌탈(주) 기발행 회사채 유통현황

최근 3개월간(2018.01.19~2018.04.20) 기발행된 롯데렌탈(주) 공모 회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위: %, bp, 백만원)

종목명
거래일
거래량
종목민평
수익률 평균
스프레드
(평균-민평)
건수
만기일

롯데렌탈47-3
2018-01-30
18,899
-
3.125
-
19
2023-01-30

롯데렌탈47-2
2018-04-04
30,000
2.661
2.646
-1.5
3
2021-01-29

롯데렌탈47-2
2018-02-02
30,000
2.694
2.714
2
3
2021-01-29

롯데렌탈46-3
2018-03-13
30,000
2.996
2.99
-0.6
3
2022-05-31

롯데렌탈46-1
2018-03-29
20,000
2.321
2.325
0.4
2
2019-05-31

롯데렌탈46-1
2018-01-24
30,000
2.272
2.283
1.1
3
2019-05-31

롯데렌탈42-2
2018-02-07
10,000
2.683
2.678
-0.5
1
2020-12-01

롯데렌탈42-2
2018-02-06
20,000
2.708
2.678
-3
2
2020-12-01

롯데렌탈41-1
2018-04-09
30,000
1.905
1.943
3.8
3
2018-07-21

롯데렌탈41-1
2018-04-05
20,000
1.929
1.874
-5.5
2
2018-07-21

롯데렌탈41-1
2018-01-31
20,000
1.942
1.923
-1.9
2
2018-07-21

롯데렌탈41-1
2018-01-23
10,000
1.966
1.927
-3.9
1
2018-07-21

출처 : Bondweb

주1) 장외 시장의 유통 정보

주2) 일별 거래량 기준 50억원 초과종목 한정

최근 3개월간 거래된 롯데렌탈(주)의 회사채 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 44건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래 건수 중 롯데렌탈41-1의 경우 5건의 거래에서 평균 수익률이 종목민평보다 낮은 수준을 보였으며, 3건의 거래에서 평균 수익률이 민평대비 3.8bp 높은 수준에서 거래되었습니다. 롯데렌탈42-2의 경우에는 총 3건의 거래가 발생하였으며, 해당 거래 모두 평균 수익률이 종목민평보다 낮은 수준을 보였습니다. 롯데렌탈46-1은 총 5건의 거래가 발생하였으며, 해당 거래 모두 평균 수익률이 종목민평보다 높은 수준에서 거래되었습니다. 롯데렌탈46-3의 경우 총 3건의 거래가 발생하였으며, 평균 수익률이 종목민평보다 낮은 -0.6bp 수준에서 거래되었습니다. 롯데렌탈47-2의 경우 총 6건의 거래가 발생하였습니다. 이중 3건의 거래는 평균 수익률이 종목민평보다 높은 2bp수준에서, 나머지 3건의 거래는 평균 수익률이 종목민평보다 낮은 -1.5bp 수준에서 거래되었습니다. 롯데렌탈47-3의 경우는 총 19건의 거래가 이루어졌습니다.

해당 기간 동안 발생된 거래 건수 중 롯데렌탈42-2의 경우 4건의 거래에서 평균 수익률이 종목민평 보다 낮은 수준을 보였으며, 5건의 거래에서 평균 수익률이 민평대비 1.2bp 높은 수준에서 거래되었습니다. 롯데렌탈41-2의 경우 3건의 거래가 발생하였는데, 거래된 유통수익률의 평균 금리가 민평금리 수준에서 이루어진 것으로 나타납니다.

※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 금리인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한채 마무리되었습니다. 

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다.

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다.

지난 2018년 3월 5일에 Fed의 의장으로 제롬 파월이 새로이 선출되었습니다. 이후 3월 20일에 열린 FOMC에서 미국의 기준금리는 인상(1.50~1.75%)되었습니다. 파월 의장은 금리 인상의 이유로 트럼프 정부의 확대 재정정책, 미국 노동시장 및 해외경기 호조세 지속등의 이유를 들었습니다. FOMC에서 이루어진 미국의 금리 인상에 따라 한~미 간 기준금리가 역전되어 4월에 열린 금통위에서 기준금리 인상 여부에 큰 관심을 가지기 시작하였습니다. 하지만 2018년 4월 금통위에서도 기준금리가 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

이렇듯 한~미간 기준금리 역전 현상 및 한미의 기준금리가 인상될 것으로 예상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에 따라 2018년 중 미국과 한국의 추가적인 기준금리 또한 예견되는 상황이나, 2018년 4월 금통위에서 언급된 가계부채와 관련한 금융안정 리스크 등을 고려할 때 그 시기와 강도는 점쳐지기 어려운 상황입니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 롯데렌탈(주)의 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제48-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제48-2회 무보증사채: 청약일 1영업일전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제48-3회 무보증사채: 청약일 1영업일전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2018년 04월 27일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

1. 수요예측은 "무보증사채수요예측모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시"발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시: "공동대표주관회사"는 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. 기타 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2018년 05월 04일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2018년 05월 04일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2018년 05월 04일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

④ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 "억원"단위로 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있다.

⑤ "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 05월 04일 09시

종 료 일 시
2018년 05월 04일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 05월 04일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
"공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

사. 납입장소
농협은행 세종로금융센터

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2018년 04월 30일
(2) 상장예정일 : 2018년 05월 04일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 롯데렌탈(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제48-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 인수금액은 인수 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제48-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
15,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 인수금액은 인수 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제48-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.20
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
5,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 인수금액은 인수 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제48-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
1,500,000
-

주) 본사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 위탁금액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제48-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
100,000,000,000
3,000,000
-

주) 본사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 위탁금액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제48-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
1,500,000
-

주) 본사채는 2018년 04월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 위탁금액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 15 조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 내 경영위원회의 결의 등 내부 결의가 있은 때 (동 비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.)
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 내 경영위원회의 결의 등 내부결의가 있은 때(동 비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.)
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제48-1회 무보증사채
50,000
-
2020.05.04
-

제48-2회 무보증사채
100,000
-
2021.05.04
-

제48-3회 무보증사채
50,000
-
2023.05.04

합 계
200,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2018년 04월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond프로그램및 Fax접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 발행금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와 협의에 의해 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 제48-1회 무보증사채: 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 제48-2회 무보증사채: 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 제48-3회 무보증사채: 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 롯데렌탈(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 
"갑"은 발행회사인 롯데렌탈㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. 

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

제1-3조(사채권의 발행 및 사채청약서의 기재사항) “갑”은 공사채 등록법령에 의거 “본 사채”의 사채권을 등록발행하며, 본 계약의 주요내용을 요약하여 사채청약서에 기재하여야 한다.

다. 당사가 발행하는 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
부채비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
 변경 제한

내용
금 이천억원
990%
자기자본의 
300%
자산총계의
50%
사채관리계약서
제2-5조의2

주1) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 원리금지급 금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 사채관리계약서 상 재무수치의 기준은 모두 연결기준 입니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 롯데렌탈㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 농협은행 세종로금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. "갑은 부채비율을 990% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 587.5%, 부채규모는 35,877억원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우 (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 80억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 1.3%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매˙양도˙임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 41,984억원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "롯데"이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① "갑"은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 "갑"의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 「사채관리계약이행상황보고서」를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑"은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 48-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융㈜
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 48-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융㈜
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
100,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 48-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융㈜
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
50,000,000,000
1,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계

사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부

해당 없음

계열회사 관계

사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부

해당 없음

임원겸임 관계

사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부

해당 없음

채권인수 관계

사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부

해당 없음

기타 이해관계

사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부

해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2014년
2015
2016
2017
2018
계

계약체결 건수

112건

136건

136건
115건
34건
533건

계약체결 위탁금액

23조 4,037억원

24조 9,340억원

22조 1,910억원
22조 2,190억원
7조 7,990억원
100조 5,467억원

(기준일 : 2018.04.20)
＊업무개시일 : 2013.01.18

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜

회사채관리팀

책임자 이호상 02-3770-8646,

담당자 박윤아 8556

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 롯데렌탈㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. 

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 롯데렌탈㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 롯데렌탈㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. 

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

■
차량 렌탈 부문

[
산업 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험]

가.

렌터카 산업은 규모의 경제 확보가 핵심 경쟁요소로 작용하는 특성으로 인하여 대형업체들의 시장점유율이 지속적으로 높아지는 모습을 나타내고 있습니다. 2017년 렌터카 인가대수 기준 점유율은 당사가 약 24.6%로 업계 1위를, SK네트웍스(주)가 약 12.0%로 2위를 나타내고 있습니다. 참고로, 당사는 2015년 06월 롯데그룹에 편입됨에 따라 그룹 계열사와의 시너지를 통해 영업기반이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나

상위 업체들 간의 서비스, 가격, 상품개발 경쟁 등이 지속될 것으로 예상되고 있으며, 이에따른 수익성 저하 가능성이 상존
하고 있습니다.

렌터카 산업은 상품(자동차), 자금조달 및 운용(금융), 세제혜택, 보험, 자동차 관련 사후 시장(aftermarket) 등이 융화된 시스템 산업으로 전국적인 영업 네트워크 구축, 공항, 터미널, 호텔을 연계하는 입지 확보, 다양한 차종 보유 등이 경쟁력의 핵심 요소로 작용하고 있습니다. 또한 보유차량의 가동률이 높을수록 이자비용, 인건비, 판관비 등 대당 고정비 부담이 낮아져서 수익성이 증가하는 장치산업의 특성도 지니고 있습니다.

따라서, 중소업체의 활발한 시장 진입에도 불구하고 높은 브랜드 인지도 및 차별화된부가서비스, 규모의 경제를 확보하고 있는 상위 Big5 업체의 시장 점유율이 지속적으로 강화 및 유지되고 있는 추세입니다. 2017년 기준 상위 Big5 업체의 시장점유율은 약 59%로, 전체 시장점유율의 절반을 넘어설 정도로 그 영향력이 상당합니다. 다만, SK네트웍스와 같은 시장 후발업체의 공격적 영업으로 당사를 포함한 상위 렌터카 업체들의 시장지위 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 렌터카시장의 경쟁 관련 사항은 본 신고서 내 '사업위험 나.'를 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요 업체별 렌터카 인가대수 및 점유율 현황]

(단위 : 대)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

대 수
점유율
대 수
점유율
대 수
점유율
대 수
점유율

롯데렌탈
179,739
24.6%
161,127
25.3%
137,677
25.3%
122,220
26.6%

SK네트웍스
87,480
12.0%
72,123
11.3%
50,412
9.3%
32,923
7.2%

AJ렌터카
75,843
10.4%
73,716
11.6%
66,519
12.2%
58,300
12.7%

현대캐피탈
62,749
8.6%
52,026
8.2%
48,281
8.9%
41,688
9.1%

하나캐피탈
25,837
3.5%
16,353
2.6%
10,545
1.9%
4,868
1.1%

레드캡투어
20,903
2.9%
19,604
3.1%
18,211
3.3%
15,350
3.3%

아마존
17,417
2.4%
15,452
2.4%
13,637
2.5%
12,173
2.7%

삼성카드
7,222
1.0%
7,328
1.1%
8,407
1.5%
10,059
2.2%

기아자동차
6,263
0.9%
4,763
0.7%
4,298
0.8%
4,540
1.0%

동부익스프레스
-
-
3,903
0.6%
5,154
0.9%
6,594
1.4%

기 타
248,411
33.7%
211,655
33.1%
180,516
33.4%
150,313
32.7%

합 계
731,864
100.0%
638,050
100.0%
543,657
100.0%
459,028
100.0%

주) 상기 대수는 전국 각 지자체에 등록된 인가대수를 전국자동차대여사업조합연합회에서 취합한 자료임.
출처 : 전국자동차대여사업조합연합회, 당사 2017년 사업보고서

렌터카 시장은 대기업 중심의 상위 업체들간의 경쟁과 중소형 업체들간의 경쟁으로 시장을 구분할 수 있습니다. 진입장벽이 낮아 중소형 업체들의 진입이 쉬운 부분도 있지만, 상위 업체간 경쟁이 심화되면서 렌터카 시장의 경쟁은 점점 심화되고 있습니다. 상위 업체들 중에는 당사나 AJ렌터카와 같이 초창기부터 렌터카 영업을 영위해 온 회사들도 있는 반면 현대캐피탈과 SK네트웍스와 같은 대기업 계열의 후발업체도 있습니다. 2006년 이후 현대캐피탈과 SK네트웍스 등 대기업 계열사가 적극적으로 진출하면서 렌터카 시장의 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 시장이 다자간의 경쟁구도로 변화함에 따른 렌터카 계약단가 인하 압력 증가 뿐만 아니라 프로모션 진행 및 고객서비스 등 비가격적인 요소에서까지 경합하면서 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 

당사는 심화된 경쟁 상황 속에서도 렌터카 업계에서의 선도적인 영업기반 확보를 통해 2017년 기준 렌터카 시장 점유율 약 24.6%로 시장 1위의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 당사는 2010년 06월 舊 금호렌터카㈜의 자동차렌탈사업을 흡수합병하면서 자동차렌탈시장의 국내 1위 사업자로 자리매김 하였습니다. 합병이후 기업고객중심의 수요 증가와 자동차렌탈시장의 지속적인 성장세에 당사는 적극적인 투자확대 전략을 펼치며 2011년말 21.2%였던 당사의 렌터카 시장 점유율은 2014년 26.6%까지 상승하였습니다. 2015년 06월 ㈜케이티 및 FI가 보유했던 당사의 지분이 ㈜호텔롯데(지분율 20.77%), ㈜부산롯데호텔(지분율 10.80%) 등 롯데 계열사와 FI에 매각되었습니다. 당사가 롯데그룹으로의 편입됨에 따라 그룹 업무용 차량의 렌터카 전환 등 롯데그룹 계열회사와의 사업 연계 등을 통해 영업기반이 확대될 것으로 예상됩니다. 
 
당사의 렌터카 인가대수는 2014년 122,220대에서 2015년 137,677대, 2016년 161,127대, 2017년 179,739대로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 2017년 시장 점유율은 24.6%로, 당사의 렌터카 인가대수 증가에도 불구하고 경쟁사의 적극적인 사업 영위로 인하여 2016년도 시장 점유율 수준을 소폭 하회하고 있으나, 여전히 2위(SK네트웍스, 2017년 점유율 12.0%) 및 3위(AJ렌터카, 2017년 점유율 10.4%) 업체와 2배 이상의 점유율 격차를 유지하고 있습니다. 2016년까지 시장 점유율 11.6%로 렌터카 업계 2위를 유지했던 AJ렌터카는 2017년들어 SK네트웍스에 2위 자리를 내주는 모습을 보였습니다. 당사와 더불어 SK네트웍스 등 대기업계열 경쟁사들이 공격적 마케팅으로 시장지배력을 강화하고 있는 것으로 보입니다.

당사는 최근 3년간 렌터카 시장에서 25% 내외의 시장점유율을 유지하고 있으며, 향후 롯데그룹과의 시너지효과로 인해 향후 시장점유율은 증가할 것으로 예상됩니다. 다만, 렌터카 시장에서의 상위 업체들간의 서비스, 가격, 상품개발 및 규모화 경쟁 등은 향후에도 지속될 것으로 예상되며, 경쟁상황 및 영업 전략에 따라 사업의 마진폭 축소 등 수익성 저하 위험은 지속적으로 존재할 것으로 보입니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[
정부 규제 완화에 따른 경쟁강도 심화]

나.
국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다.
산업 성장세와 더불어 정부 규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다. 향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나
선, 후발 주자간의 경쟁 심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 차량 렌탈 비즈니스는 1980년대 경제성장과 더불어 국민소득 수준이 향상되면서 그 편리성이 소비자들에게 주목을 받으며 성장하기 시작하였으며, 2000년대에 들어서는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용에 대한 수요가 더욱 많아짐에 따라 매년 외형적인 성장을 거듭하고 있습니다.

차량 렌탈 시장은 1997년 외환위기 이후 기업들이 비용절감을 위해 회사 자체 보유 차량을 대거 렌터카로 전환하면서 장기렌탈 시장을 중심으로 급팽창 하였습니다. 렌터카 차량대수는 2005년 약 10만대에서

2017년말 약 73만 대를 상회하는 등 7.3배 가량 증가하는 모습을 보였습니다. 2017년말 기준 일반승용차 인가대수 대비 렌터카인가대수의 비율은 4.05%를 기록하였습니다. 또한 렌터가 인가대수는 전기말 대비 14.58% 가량 증가하였으며, 지난 2005년 이후 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 향후에도 기업부문의 아웃소싱 확대(장기렌탈 부문), 주 5일제 시행에 따른 관광레저수요 증가(단기렌탈 부문) 등을 바탕으로 성장세를 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[승용차등록대수와 렌터카인가대수 현황]

(단위: 천대, %)

구분

2017년
2016년
2015년

2014년

2013년

자동차등록대수

22,528
21,803
20,990

20,120

19,400

승용차등록대수

18,035
17,338
16,562

15,747

15,078

렌터카인가대수

731
638
544

459

371

렌터카인가대수 증가율

14.58
17.28
18.52

23.72

14.15

승용차등록대비 렌터카비율

4.05
3.68
3.28

2.91

2.46

출처 : 국토해양부, 전국자동차대여사업조합연합회, 당사 제시 자료
주) 렌터카인가대수 증가율은 전기말 대비 증가율로 산정

그러나, 2002년부터 렌터카업체의 설립기준이 허가제에서 등록제로 바뀌고 차량 등록기준이 100대에서 50대로 완화되어 시장의 진입장벽이 낮아지면서 산업의 양호한 성장세에 따라 렌터카 시장에 신규로 진입하는 업체들이 매년 증가함에 따라 렌터카 시장은 최근 몇년간 급격한 양적 성장을 하고 있습니다. 렌터카 인가대수는 지속적인 증가세를 나타내고 있으며 2013년부터 2017년까지의 최근 5년간 통계만 보아도꾸준하게 10% 이상의 성장률을 시현하고 있습니다. 특히, 2014년 렌터카 인가대수가 459천대를 기록하며, 전년대비 23.72%로 큰폭의 성장률을 보여주었으며, 2015년말에는 렌터카 인가대수는 544천대(전년 대비 18.52% 증가)를, 2016년말 렌터카 인가대수는 638천대(전년 대비 17.28% 증가)를, 2017년말 기준 렌터카인가대수는 731천대(전년 대비 14.58% 증가)를 기록하였습니다. 렌터카 시장의 신규 진입업체의 증가로 렌터카업체 간 대여료 경쟁이 심화되었으며, 금융권에서 장기 렌터카 대체상품인 오토리스(Auto Lease) 시장까지 등장하여 렌터카 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

높은 인지도에 의한 브랜드 가치 및 규모의 경제 확보 등으로 업계 상위 업체들의 전체적인 점유율은 지속적으로 증가해 왔습니다. 또한 기업고객 대상 장기렌트 시장에서 대형 상위업체 간의 경쟁이 심화된 가운데 상위업체간 비가격 경쟁요소의 차별화 정도가 크지 않기 때문에 가격 경쟁을 통한 경쟁 우위 확보 노력이 지속되고 있습니다. 주로 단기렌트 시장에 집중하고 있는 중소형 지방업체 또한 규모의 열위와 영세성을 극복하기 위하여 가격경쟁을 통한 대응에 나서고 있으며, 대형사 역시 가격할인을 통해 대응하면서 장ㆍ단기 렌트 시장 모두 전반적인 수익성 저하를 면치 못하고 있습니다. 이로 인해 자동차 임대업종 내 외감이상 기업들의 합산 총자본순이익율 등 수익성 지표들이 하락하는 추세를 보였습니다. 다만 2014년에는 렌터카 업체들이 양적경쟁을 지양하며 수익성 우선의 내실 경영을 표방하며 전년대비 수익성이 견조하게 개선되는 모습을 보이기도 했습니다. 그러나 2015년 불어닥친 세계적 경기둔화와 더불어 우리나라를 강타한 메르스 여파로 인한 전반적인 소비심리 위축 등이 내수 침체로 이어지며 2014년 대비 총자본순이익율, 영업수익순이익율이 전기말 대비 하락기조를 보였습니다. 한편, 2016년 자동차 임대업 산업의 영업수익 규모는 전기말 대비 20% 가량 증가한 것으로 나타나는 반면, 자동차 렌탈 시장의 경쟁 심화에 따라 마케팅비용 증가, 가격할인 등으로 인하여 전기말 대비 수익성이 저하된 모습을 나타내고 있습니다.

[자동차 임대업 합산 재무비율]

(단위 : 백만원, %)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

영업수익(합산)
2,387,697
1,996,710
1,715,001
652,622
719,723

총자본순이익율
0.36
0.52
2.17
0.93
1.55

영업수익순이익율
0.73
1.08
3.20
1.96
3.24

출처 : KISLINE 산업주요재무상황(자동차 임대업, 1차)

주1) 총자본순이익율 : 당기순이익 / 총자본
 영업수익순이익율: 당기순이익/ 영업수익
주2) 외감법인 대상

국내 렌터카 시장은 양적인 측면에서의 성장성은 현재까지는 양호한 것으로 비춰지나, 여전히 상대적으로 낮은 시장의 진입장벽으로 인해 선, 후발주자 간의 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이로 인한 산업 전반의 수익성 저하는 불가피할 것으로 예상됩니다. 향후 시장 내 렌터카 공급이 현재와 같이 증가하는 상황에서 수요적 측면의 정체 내지 침체 국면으로 다다를 경우, 가격 경쟁의 심화로 인한 당사의 수익성 저하로 이어지며 부정적인 상황이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 각별히 유의하시기 바랍니다.

[단기 렌터카 시장의 실적 저하 위험]

다.
단기 렌터카 시장은 장기 렌터카 시장 대비 대체로 수익성이 높은 편이지만,
여가 및 관광산업과 연관성이 높기 때문에 수요의 경기민감도와 계절적 변동성이 크다는 특성이 있습니다. 2017년 소비자심리지수는 2010년 이후로 최고치인
111
를 기록하여 기준선 100을 상회하고 있습니다. 그러나,
소비자심리지수는 향후 국내외 상황에 따라 위축될 수 있으며, 이 경우 국내 단기 렌터카 시장의 매출이 저하 및 당사 영업 실적에 부정적인 영향으로 작용
할 수
있습니다.

국내 렌터카 시장은 여가 및 레저 활동 등을 목적으로 한 단기 차량렌탈 시장 보다는 법인의 비용 절감 및 업무목적으로 사용되는 장기 차량렌탈 시장 중심으로 영업활동을 펼쳐 왔습니다. 그러나 주5일 근무제 및 서양 웰빙 문화의 유입, 그리고 딩크족(DINK: Double Income, No Kids)이라는 새로운 인구구성 계층의 증가 등 시대흐름에 따라 여가선용 및 레저문화에 대한 사회적 관심의 확대로 인하여 단기렌터카 시장 또한 크게 성장하고 있습니다.

특히, 정부의 국내관광 활성화 정책으로 인해 국내 관광지를 중심으로 단기 렌터카의 수요는 증가하고 있는 추세입니다. 일반적으로 단기 렌터카 시장은 장기 렌터카 시장대비 대당 수익성이 높은 장점이 있으므로 단기렌터카 시장이 성장하여 당사 매출에서 차지하는 비중이 증가할 경우 회사 전반의 수익성 향상을 기대할 수 있습니다. 단기 렌터카 시장은 계절성 특성으로 인해, 7월 ~ 9월 여름휴가철을 맞이한 폭발적인 수요의 증가로 인해 평월에 비해 매출 증대효과가 있습니다. 당사의 장기/단기별 렌터카 대당 월 매출액 추이는 아래와 같이 대체로 단기렌탈의 대당 매출액이 장기렌탈의 대당 매출액 보다 높게 나타난 바 있으나, 단기렌탈의 특성인 경기와 계절 변동에 영향을 받는다는 점으로 인하여, 비수기에는 대당 매출액이 크게 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 2016년 단기렌탈 대당 매출액 규모가 전기에 비해 감소한 것은 2016년 당사에서 보유하는 평균 차량 보유대수의 증가폭이 단기렌탈 매출액의 증가율 보다 크게 나타난 영향입니다. 한편, 단기렌터카 시장의 계절적 특성 이외에, 2017년초 불안정한 국내 정치, 경제적 환경으로 인하여 당사의 단기렌터카 대당 매출액은 2016년 초에 비하여 20% 내외 수준으로 하락하였으나, 장기렌터카의 경우 지속적으로 안정적인 수익성을 기록하고 있습니다. 

[장단기별 대당 월 매출액 추이]

(단위: 천원)

장단기별 대당 월 매출액 추이.jpg
장단기별 대당 월 매출액 추이

주1) 대당매출(단기) : 단기부문 매출액 / 단기차량 보유대수
 대당매출(장기) : 장기부문 매출액 / 장기차량 보유대수

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2018.03)

정부의 국내관광 활성화 정책으로 인해 국내 관광지를 중심으로 단기 렌터카의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 당사는 국내 여행지 1위의 제주도에 2014년 05월 27일 총 면적 1만3,443㎡(약 4,070평) 지하 1층 지상 3층의 국내 최대 규모의 '제주도 오토하우스'를 개관하였습니다. 업계 최초로 렌터카 대여·반납 절차를 간소화 한 '익스프레스 서비스', 예약 확인부터 차량 인수까지 고객이 직접 진행 할 수 있는 '무인 대여기'와 최첨단 '주차 관제시스템'을 도입하여 고객의 편의성을 높였습니다. 당사는 휴가철을 비롯한 성수기 등 시기에 단기렌터카에 대한 공격적인 프로모션 활동으로 매출 극대화를 이루고 있습니다. 이에 따라 당사의 단기 렌터카 사업 내에서 제주지점이 차지하는 비중(대여건수 기준)은 2012년 23.5%에서 2014년 28.2%로 증가한 바 있습니다. 한편, 렌터카 업계는 2025년으로 예정되어 있는 제주 제2공항이 개항될 경우 제주도 관광 수요 및 렌터카 수요가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

단기 차량렌탈은 장기 차량렌탈 대비 높은 이익률 및 사회적 관심 확대로 성장하고 있습니다. 다만 단기 차량렌탈은 여가 및 관광산업과 연관성이 높기 때문에, 수요의 경기 민감도와 계절적 변동성이 높아 영업 실적의 안정성이 비교적 낮은 단점이 있습니다. 한국은행 통계자료에 따르면, 소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 소비자 심리지수는 금융위기로 야기된 전세계적 실물경기 침체로 2008년에는 75에 불과하였으나, 2009년 들어 경기회복에 대한 기대감이 증가하면서 114, 2010년 112 수준으로 상승하였습니다. 그러나 2012년 소비자심리지수는 대내적으로 물가상승, 저축은행 부실, 대외적으로 중동 혼란, 일본 대지진, 유럽재정 불안, 미국신용등급 하락 등 불확실성 확대로 인해 98을 기록하며 100이하로 하락하였습니다. 2017년 12월 소비자심리지수가 111을 기록하며 기준치를 상회하였으나, 교양, 오락 및 문화생활비 지출전망은 91수준에 머무르는 등 소비 심리는 여전히 부정적인 것으로 나타났습니다. 이는 미국 연준의 테이퍼링 시행과 엔저 기조가 기업뿐만 아니라 소비자에게도 부정적인 영향을 미친 것으로 판단됩니다.

[한국은행 소비자동향지수
]

소비자동향지수
2018년 3월
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년

소비자심리지수
108
111
94
102
101
106
98
99
112
114

향후경기전망 CSI
97
105
65
84
85
96
85
77
104
115

가계수입전망 CSI
103
104
98
101
100
102
97
98
105
104

교양, 오락 및 문화생활비 지출전망 CSI
91
91
86
89
88
90
91
92
96
94

출처 : 한국은행(2017.12)

2014년 들어 정부는 장기 내수 침체에 따라 경기 부양을 위해 확장적 재정정책 기조의 하반기 경제운용 방안을 내놓았고, 가계소득 증대를 통해 내수를 촉진하는 내용의 세법 개정안까지 발표하였습니다. 이러한 정부 재정정책에도 불구하고 세월호 사건 등의 여파로 내수 침체가 이어지며 2014년 소비자심리지수는 101을 기록하였습니다. 2015년 중 발생한 중동호흡기증후군(메르스)의 여파로 인하여 소비자심리지수가 기준선인 100 아래까지 하락한 바 있으나, 정부의 소비정책(코리아 블랙프라이데이 등) 등 의 부양정책으로 인하여 2015년말 소비자심리지수는 102로 상승하였습니다. 한편, 2016년 소비자심리지수는 중국 증시 급락, 영국의 브렉시트 결정, 국내 조선해운업 구조조정 이슈의 지속 등 글로벌 경제 불확실성 등으로 인하여 기준선인 100을 하회하는 수준인 94을 나타내고 있습니다. 한편, 향후 경기전망은 갤럭시노트7 생산중단, 현대차 파업에 따른 생산량 감소 등의 영향, 대내외적으로 불안정된 정치 상황 등으로 인하여 65를 나타내고 있습니다. 2017년 12월 27일자로 한국은행에서 발표된 소비자동향조사에 따르면, 12월 소비자심리지수는 2016년 12월 대비 17p. 상승한 111를 기록한 것으로 나타내고 있습니다. 가계수입전망지수 또한 2017년 기준선인 100을 상회하고 있어 낙관적으로 바라보고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 교양, 오락 및 문화생활비 지출전망 또한 정권교체 이후 상승세를 나타내고 있으나, 여전히100을 하회하고 있어 소비자의 교양, 오락 및 문화생활비 지출에 대한 소비심리가 개선되고는 있으나 향후 소비심리에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 것으로 나타납니다.

정부는 내수 진작을 위해 임시공휴일 결정, 일자리 확대정책 등을 펼치고 있으며, 이에 소비자심리지수가 2017년초 이후 개선되는 양상을 보여왔습니다. 그러나, 정부의 이러한 노력과 기대와는 반대로 국내 민간소비가 다시 위축될 가능성이 상존하고 있으며, 특히, 교양, 오락 및 문화생활비 및 여행비 지출전망은 여전히 기준선인 100을 하회하고 있어, 해당 부문에 대한 소비심리가 개선되고는 있으나 아직은 낙관적이지 않은 것으로 판단됩니다. 향후 소비자들의 소비심리 위축으로 인해 국내 단기 렌터카 시장의 매출이 저하될 우려가 있으며, 이는 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
장기 차량렌탈의 특성에 따른 위험과 경쟁심화에 따른 실적 저하 위험]

라.

당사 별도기준 차량렌탈 영업수익의 약
87.7%(2017년 기준)를 차지하는 장기렌탈 부문은 영업비중이 확대될수록 영업실적의 안정성이 높아지는 장점이 있습니다. 다만, 계약기간동안 거래처 부도 또는 계약 해지의 위험이 존재하며, 경쟁입찰 방식을 통한 저가 계약의 증가세는 장기 대여 영업의 수익성을 저하시키는 요인이 될 수 있습니다. 또한,

대규모 자본력을 보유한 캐피탈사들이 오토리스(Auto Lease)방식을 활용하여 장기렌탈 시장에 진입하고 있으며, 이러한 경쟁 심화는 당사의 실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

렌터카 영업은 제공하는 서비스의 성격 및 기간에 따라 크게 장기렌탈과 단기렌탈로 구분되며 시장별로 고객의 특성이 나누어집니다. 장기렌탈은 업무 등의 용도로 1년 이상 장기간의 이용을 원하는 법인을 주요 대상으로 하며 법인이 요청하는 차종을 신차로 구매하여 대여하는 것이 일반적인 반면, 단기렌탈은 레저활동 등 일시적 사용목적의 고객을 대상으로 하며 지역적 특성을 고려한 예측 수요에 따라 차량을 구비하고 이를 고객에게 제공하고 있습니다.

2017년 기준 당사의 별도기준 차량렌탈 영업수익 중 장기렌탈이 차지하는 비중은 약87.7%입니다. 장기렌탈은 고객과의 계약에 의해 고객이 원하는 차량을 신차로 구매하여 3년 내외의 장기로 대여하는 것으로, 주요 고객인 공공부문 및 기업부문에서 경영효율성 제고를 목적으로 차량관리의 아웃소싱을 확대하고 있는 추세를 감안할 때 장기렌탈 시장의 성장잠재력은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 월별 렌트료가 계약 및 차량 구매 시점에 결정되기 때문에 장기렌탈 영업 비중이 확대될수록 영업 실적의 안정성이 높아진다는 장점이 있습니다. 

장기렌탈의 경우 통상적으로 계약과 동시에 차량구입이 이루어지므로, 계약기간 동안에 거래처 부도나 계약 해지의 위험이 존재합니다. 또한 장기렌탈 계약은 경쟁입찰방식을 통해 이루어지기 때문에 대여료가 계약 성사에 중요한 영향을 미치며, 최근 저가 계약이 증가하고 있는 추세입니다. 시장의 경쟁 심화에 따라 이같은 추세가 향후에도 지속될 가능성이 있으며, 이로 인한 수익성 저하가 장기렌탈 영업의 위험요인으로 작용하고 있습니다.

[당사의 장단기 월별 매출액 추이]

(단위: 천원)

당사의 장단기 월별 매출액 추이.jpg
당사의 장단기 월별 매출액 추이

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2018.03)

당사의 경우 장기 대당 월 매출액이 안정적인 수준이며 장기렌트의 매출 비중이 안정적인 수준을 유지하고 있어(휴가철 등 계절적 영향이 존재하여 단기렌트 매출 비중이 증가하는 7월 ~ 9월 제외), 경쟁심화에 따른 급격한 수익성 저하의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나, 경쟁입찰 방식에 따른 저가 계약 증가 및 대규모 자본력을 보유한 캐피탈사를 중심으로 장기렌터카의 대체상품인 오토리스(Auto Lease) 시장이 성장하고 있어 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 별도기준 차량렌탈 매출액 중 장기렌탈은
약
87.7
%, 단기렌탈은 약
12.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내렌터카 시장은 단기렌탈 시장의 포화상태로 인한 성장정체가 지속됨에 따라 장기렌탈 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 장기차량렌탈 비중이 높은 것은 당사의 재무구조와 경영안정성에 긍정적인 요소로 작용할 수 있으나, 기존 렌터카 업체 및 신규 시장 진입 업체들간의 저가계약 경쟁이 심화될 경우 당사의 전반적인 수익성 저하가 발생할 가능성이 있습니다.

차량렌탈 사업의 수익성은 장기렌탈의 회수율(대당 매출액/차량 대당 취득가액)과 장기·단기렌탈의 차량 가동률에 의해 좌우됩니다. 렌터카시장의 성장 및 시장 내 점유율 확대 등을 바탕으로 영업수익 측면에서는 양호한 성장세를 보여왔으나, 상위업체간 가격경쟁 과정에서 발생한 장기렌탈의 계약단가 인하압력으로 마진폭은 감소하고 있습니다.

당사의 장기렌탈의 수익성에 영향을 미치는 투입회수율(신규투입 렌터카 월 대당 매출액/신규투입 렌터카 월 대당 취득가액)은 2010년 1월 이후 하락세를 보이고 있으며, 이는 당사의 수익창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2007년까지 3.5% 수준을 유지했던 장기렌탈의 투입회수율 경쟁이 심화되면서 꾸준히 하락하여 2011년 이후로는 3%이하로 떨어졌으며, 이에 따라 장기렌탈 대당 월 평균 매출액도 하락하여 당사의 수익성이 저하되었습니다. 2017년

당사의 월 평균 장기렌탈 대당 매출액은 50만원 중반에서 60만원 중반으로, 월 회수율은 약 2.22% ~ 약 2.62%를 나타내고 있습니다.

당사는 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 가능성에 대한 대응방안으로 차량 확대 등 규모의 경제를 활용한 매출 확대 전략 및 영업력을 활용한 신규 고객 창출 등을 통해 수익성 확대를 모색하고 있습니다.

[월 회수율 하락 및 성장 정체에 따른 차량렌탈 수익성 저하 위험]

마.

당사의 차량렌탈 부문의 수익성은 장기렌탈의 월 회수율(월렌탈료/차량취득가액)과 장ㆍ단기렌탈의 차량 가동률에 의해 좌우됩니다. 단기 차량렌탈 시장의 경우 수익성이 장기 차량렌탈 대비 높지만, 시장의 포화상태로 인하여 대형렌터카 업체들은 장기렌탈 위주로 사업을 집중하고 있습니다.
장기렌탈시장 경쟁심화로 인한 렌탈료 하락으로 인하여 장기차량렌탈 월 회수율이 저하되었으며, 이는 당사 수익성에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다.
지속적인 경쟁심화로 인하여 추가적으로 월 회수율이 저하될 수 있으며, 이 경우 당사 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

[당사의 장기 회수율 추이]

(단위: 천원)

당사의 장기 회수율 추이.jpg
당사의 장기 회수율 추이

주1) 장기 회수율 : 장기차량 대당 매출액 / 장기차량 대당 취득가액

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2018.03)

장기렌탈에 비해 단기렌탈 대당 매출액이 대체로 높게 나타나지만(본 사채 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소, 1. 사업 위험 다.'를 참고하여 주시기 바랍니다.)

2
014년 1월 ~ 2018년 1분기 사이 장기렌탈 가동률은 약 96.6% ~ 약 99.7%를 나타낸 반
면, 단기렌탈 가동률은 동 기간동안 약 31.7% ~ 약 64.1% 수준을 나타내고 있습니다.
이와 같이 단기렌탈은 대당 매출액이 높아 수익성이 좋지만 가동률을 높이는데 한계가 있고 시장의 포화로 인하여 성장이 정체되어, 대형 렌터카 업체들은 장기렌탈 사업에 역량을 집중하고 있습니다. 이로 인해 장기렌탈의 경쟁이 치열해져 렌탈료가 점점 떨어지는 추세에 있습니다. 이에 대한 대응책으로 당사는 법인 장기렌탈보다 수익성이 좋은 개인 장기렌탈 시장을 겨냥해 TV홈쇼핑 광고 등 광고의 다변화를 통해 개인 장기렌탈 시장을 강화하고 있습니다. 또한, 당사는 당사는 경쟁사보다 양호한 신용등급을 바탕으로 상대적으로 낮은 조달비용과 대량 구매력을 바탕으로 차량 취득가를 줄임으로써 원가 경쟁력을 확보하여 사업을 확장하고 있습니다.

[부문별 월평균 가동률(운행률) 추이]

(단위: %)

부문별 월평균 가동률(운행률) 추이.jpg
부문별 월평균 가동률(운행률) 추이

주1) 단기 가동률 : 단기차량 가동대수 / 단기차량 보유대수
 장기 가동률 : 장기차량 가동대수 / 장기차량 보유대수

출처: 당사 제시 (2014.01 ~ 2018.03)

그러나, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 시장의 경쟁이 지속될 경우 대당 매출액 저하가 나타날 수 있으며, 개인 고객을 상대로 하는 B2C 시장의 경쟁이 심화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[오토리스 사업의 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험]

바. 당사는 2011년 12월 당사의 차량 리스 사업부문을 분할하여 롯데오토리스㈜를 설립하여 오토리스 및 할부금융 사업을 영위하고 있습니다. 그러나,
오토리스 및 할부금융 부문은 대형 캐피탈사들과 경쟁하기에는 상대적으로 규모가 작아 경쟁에 열위에 위치하고 있는 상황입니다.

대형 캐피탈사들의 오토리스 사업 확장은 당사의 장기렌탈 부문과도 경쟁이 불가피한 상황입니다. 향후 경쟁 심화에 따라
대규모 자본력을 보유한 여신전문업체 등 신규 진입자들의 공격적인 마케팅이 시행될 경우 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수

있
습니다.

오토리스(Auto Lease)는 자동차(AUTO)를 임대하여 이용하는 것(LEASE)으로, 이용자인 고객이 원하는 자동차를 리스사를 통해 임대받아 사용하고 이용료만 납부하는 자동차 이용 서비스를 말합니다. Maintenance 오토리스 상품은 리스사가 자동차를 임대하면서 이에 수반되는 금융 지원은 물론 자동차의 출고부터 등록, 보험, 세금관리, 범칙금 납부, 정비, 사고처리 및 반납까지 자동차의 구입, 사용, 처분에 이르는 모든 절차를 대행하고 관리해 주는 상품입니다. 현재 전문직 개인사업자가 많이 이용하고 있으며, 할부 대비 리스료부담이 적고 리스료 전액이 비용 처리 된다는 장점을 갖고 있습니다. 운용리스보다는 금융리스가 대부분이며, 기관 및 법인고객 위주의 장기렌터카 시장에 비해 고객의 신용리스크가 큰 편입니다.

국내 렌터카 사업의 고속성장에 따른 호황과 더불어 2005년 6월 시설대여사업(리스업) 허가를 받은 여전업체가 1년 이상의 자동차 장기대여를 가능하도록 여신전문금융법 감독 규정을 개정한 것은 관련 업체에도 영향을 끼쳐 장기 대여 시장에 새로운 경쟁구도가 나타나게 되었습니다. 이러한 규정 개정에 따라 현대캐피탈 등의 여전사들이 오토리스(Auto Lease)라는 이름으로 장기대여에 참여하고 있으며, 특히 자동차제조업체 계열의 할부 금융회사가 할부 대비 리스료 부담이 적고 리스료 전액이 비용처리된다는 오토리스의 장점을 마케팅에 활용함에 따라 여신업체들이 취급하는 오토리스의 시장 경쟁력이 확대되었습니다.

국내 유명 캐피탈사들의 시장참여는 금융시장 위축에 따라 새로운 활로를 모색하려는 시도인 동시에 성장성과 수익성이 높은 자동차 대여시장에 참여함으로써 수익구조의 다변화를 노리고자 하는 것으로 판단됩니다. 대규모 자본력을 보유한 이들 신규업체의 시장참여는 장기대여시장의 경쟁강도를 높이고 있습니다.

여신금융협회에 따르면, 2016년 자동차 리스 실적은 8조 5,391억원으로, 전년대비 18.49% 감소하였습니다. 이처럼 자동차 리스 실적이 크게 감소한 데는 폭스바겐 배출가스 조작 논란과 더불어 그동안 수입 자동차의 주종을 이루었던 디젤차량에 대한 수요급감 및 친환경 자동차에 대한 관심이 컸던 것으로 분석됩니다. 최근들어 BMW, 메르세데스-벤츠(이하 벤츠)를 제외한 수입차 판매가 급감하는 모습을 보였으며 폭스바겐코리아의 경우 2016년 11월 환경부로부터 판매 정지 및 리콜 명령을 잇따라 받으며 3차례의 리콜 계획서 제출에도 불구 유럽과 미국 시장에서만큼 국내에서는 리콜과 소비자 보상에 미온적인 것으로 보이며 국내 소비자의 원성 및 외면을 받게 되었습니다. 이러한 폭스바겐코리아의 계속되는 리콜 지연 조치 및 미흡한 대처는 국내 수입차 시장 전체 수요를 떨어뜨리는 결과를 낳은 것으로 보입니다. 

[자동차 리스 실행액 추이]

(단위: 억원)

자동차 리스 실행액 추이.jpg
자동차 리스 실행액 추이

출처: 여신금융협회

당사는 오토리스 사업부문의 전문화 및 경영의 효율성 강화, 체계적 위험관리를 위하여 2011년 12월 당사의 차량 리스 사업부문을 분할하여 롯데오토리스㈜(舊.㈜케이티오토리스)를 설립하고, 여신전문금융업법 상 여신전문회사로 등록하여, 차량에 중점을 둔 시설대여업과 중고차 매각과 관련된 할부금융업을 운영하고 있습니다. 롯데오토리스㈜의 오토리스 및 할부금융 부문은 경쟁회사들인 대형 캐피탈사들 대비 오토리스 사업의 규모가 적어 다소 경쟁에 열위한 상황에 있는 것으로 판단됩니다.

[렌터카와 오토리스 주요 특징 비교]

구분
렌터카
오토리스

설립인허가
국토교통부
금융위원회

번호판
영업용 "허,하,호" 번호판
자가용 번호판

LPG승용차
이용가능
불가

주행거리 제한
무제한
거리 약정 또는 무제한

만기연장
반납, 연장, 구매 가능
반납, 연장, 구매 가능

손비처리
렌트료 일부
리스료 일부

자동차보험 요율
렌터카회사 요율
이용자 요율

자동차세, 보험료
통상 렌탈료에 포함
통상 리스료에 포함

유지보수책임
렌터카 업체
이용자 또는 유지관리 회사

출처: 한국자동차감정원

당사와 같은 대형 렌터카 업체의 경우는 여신전문금융회사 대비 세제혜택 및 차량관리서비스 제공 등의 원가경쟁력이 있으며, 현행 세제상 오토리스와 대비하여 렌터카에 대해서는 등록세ㆍ개별소비세(교육세 감안) 및 공채매입 등에서 세제 혜택이 존재합니다. 또한 유가가 상승하는 시기에는 고객의 LPG 차량 수요가 늘어나고 모습을 보이고 있는 가운데 렌터카 업체만 LPG 차량을 취급 가능하다는 이점도 존재합니다. 여기에 대형 렌터카 업체의 경우 기존에 구축해 놓은 네트워크를 통해 차량관리 서비스 제공에 있어 일정 정도의 원가경쟁력을 보유하고 있고, 공통비용 절감이 가능하다는 점 등을 감안할 때 장기 렌터카 시장에서 대형 렌터카 업체의 경쟁우위는 당분간 지속될 수 있을 것으로 보여집니다. 그러나, 향후 시장경쟁이 본격화되면 대규모 자본력을 보유한 여신전문업체 등 신규 진입자들의 공격적인 마케팅은 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자동차세 인상에 따른 렌터카 업체들의 수익성 저하 위험]

사
.
2014년 행정자치부는 렌터카에 대해 비영업용차량과 동일한 세금을 부과하는 자동차세 인상안이 포함된 개정안을 입법 예고한 바 있습니다. 개정안대로 자동차세 인상안이 시행될 경우 배기량 구분에 따라 자동차세 인상이 예상됩니다. 그러나
국회안전행정위원회의 심사 과정에서 통과되지 못한 채 계류중에 있으며, 단기간 안에 원안대로 통과될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나

상기 개정안에 따른 자동차세 인상이슈는 지속될 것으로 보이며, 자동차세 인상이 현실화될 경우 렌터카 업체의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2014년 행정자치부(행자부)는 렌터카에 대해 비영업용 차량과 동일한 세금을 부과하는 자동차세 인상안이 포함된 개정안을 입법 예고했습니다. 2014년 11월 18일 행자부가 입법 예고한 '지방세법 시행령 일부개정령안'에 따르면 '자동차 대여사업에 사용되는 자동차가 동일인 또는 동일 법인에 대여한 기간이 1개월을 초과하는 경우 비영업용으로 본다'는 내용이 포함되어 있어 사실상 렌터카에 대한 세금 인상을 의미하고 있습니다. 현행법상 렌터카는 자가용 차량 대비 자동차세를 감면 받고 있는데, 개정안대로 시행될 경우 배기량 구분에 따라 세금이 인상되게 됩니다. 이로 인해 국내 렌터카 업계 세금 부담은 기존 대비 10배인 2,000억원 이상으로 늘어날 것으로 추정되었습니다. 

[개정안 시행시 렌터카 자동차세 세율 변동]

구분
cc당 세율

개정전(A)
개정후(B)
차이(B-A)
증감비율

1,000cc
18원
104원
86원
478%

1,600cc
18원
182원
164원
911%

2,000cc
19원
260원
241원
1,268%

2,500cc
24원
260원
236원
983%

출처: 행정자치부, 전국렌터카사업조합연합회

행자부는 2015년 1월 1일 시행을 목표로 하여 시행령 개정을 진행하였으나, 2014년 12월 4일 국회 안전행정위원회는 전체 회의를 열고 행자부가 입법예고한 개정안 중 '자동차 대여사업에 사용되는 자동차가 동일인 또는 동일 법인에 대여한 기간이 1개월을 초과하는 경우 비영업용으로 본다'는 내용에 대해 규제 심사를 진행하였으며, 렌터카 주무부처인 국토교통부와의 심의 과정에서 법안에 대한 전면적인 검토가 필요한 것으로 판단하여 시행을 유보하기로 결정하였습니다. 또한 12월 8일에는 '영업용 차량의 자동차세를 2017년까지 3년에 거쳐 단계적으로 100% 인상'하는 내용에 대한 규제 심사도 진행하였으나 여야간 의견 차이로 계획된 시점에 시행되지 못한 채 계류 중에 있습니다.

[자동차세 인상 추진 무산 과거 사례]

시점
내용

2005년 10월
행정자치부, 장기 렌터카에 대한 자동차세 인상 관련 지방세법 시행령 개정안 입법 예고
- 주요 내용 : 1년 90일 이상 장기 대여하는 렌터카를 영업용이 아닌 자가용으로 분류해 자동차세 부과
- 시장규모 : 약 10만대, 렌터카 업체 498개

2005년 12월
개정안 철회
- 주무부처인 건설교통부(현 국토교통부) 반대로 자동차세 부과 무산
- 관계부처 협의 과정에서 법리상 모순 등의 이유

출처: 언론보도 자료, 국회 보도자료

2014년 11월 18일 행자부가 입법 예고한 '지방세법 시행령 일부개정령안'은 단기간 안에 원안대로 통과될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 상기 개정안에 따른 자동차세 인상 이슈는 지속될 것으로 보이며, 자동차세 인상이 현실화될 경우 렌탈자산 구입에 대한 투자 부담 증가로 인해 당사를 비롯한 렌터카 업체의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 세금 부담에 대한 대응능력에 따라 업계 전체적으로 구조조정의 가능성도 있으므로 향후 자동차세 인상에 대한 정부 정책의 방향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[렌터카 사업 다양화 관련 위험]

아.

렌터카 사업의 수익구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈수익과 일정기간 후의 차량매각으로 발생하는 중고차 매각수익으로 구성됩니다. 기존 렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 구분되는 등 수익 형태가 정형화된 모습을 보였으나, 최근에는 국내 렌터카 시장에
기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장하고 있습니다. 이렇듯이 렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 다양한 교통수단을 이용하고자 하는 국민의 욕구 충족과 교통 편리 제공을 위해 1969년 처음으로 제도화되었습니다. 이후 국내 렌터카 사업은 1975년 허가제로 시작하여 1976년 대한렌터카가 최초로 사업을 시작하였고, 1986년 아시안 게임, 1988년 서울올림픽, 2002년 월드컵 등 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다. 특히 주 5일제의 확대로 인한 국민들의 여행 및 레저 활동 시간의 증가와 소유 목적에서 사용이라는 수단으로 자동차에 대한 이용자들의 가치 기준이 변화한 점 등은 국내 렌터카 시장의 성장에 큰 역할을 하였습니다.

렌터카 사업의 수익 구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈 수익과 일정 기간 후의 차량 매각으로 발생하는 중고차 매각 수익으로 구성됩니다. 렌탈 수익은 렌터카 회사의 차량 보유 대수와 밀접한 관계가 있으며, 장기 렌탈의 경우 일반적으로 고객과의 계약 진행 이후 차량 구매가 이루어지기 때문에 차량 보유 대수의 증가는 렌탈 수익의 증가로 이어지는 모습을 보입니다. 중고차 매각 수익의 경우는 대여 기간 동안 상각된 후의 렌터카 잔존가치와 중고차 매각 가격의 차이로 결정되는데, 이러한 점 때문에 중고차 매각 수익은 중고차 시세에 큰 영향을 받습니다. 

렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 크게 양분되는데 그동안 국내 렌터카 업체들은 주로 법인을 상대로 하는 장기 렌터카 시장에 집중하는 영업 방식을 취해 왔습니다. 장기 렌탈은 업무 등의 용도로 1년 이상 이용을 원하는 법인이 주요 고객이며 법인이 요청하는 차를 신차로 구매하여 대여하는 것이 일반적입니다. 따라서 법인을 상대로 한 마케팅 및 서비스 제공과 재계약 유도 등을 통해 안정적인 고객을 확보하는 것이 중요합니다. 단기 렌탈의 경우는 장기 렌탈과 달리 지역적 특성을 고려하여 수요를 예측한 뒤 차량을 구매하여 레저활동 등 일시적인 사용을 목적으로 하는 고객에게 제공하는 것이 일반적입니다. 이 때문에 단기 렌탈은 유휴 차량 최소화와 운행률의 일정 수준 유지가 중요합니다. 중장기렌탈은 1개월 이상 1년 미만의 기간 동안 대여하는 것으로 장기 렌탈의 중도 해지 차량과 운휴 단기 렌탈 차량을 활용할 수 있는 장점이 있습니다. 

[장기/단기 렌터카 시장 차이]

구 분
장기 렌터카 시장
단기 렌터카 시장

정책환경
- 취득세, 등록세 등 세제 및 채권매입 및 차고지확보 등 관련법률
(차고면적 감면 등)
- 취득세, 등록세 등 세제, 채권매입 및 차고지확보 등 관련법률
- 국제행사 개최
- 제주도의 국제자유도시 개발
- 지방자치단체의 관광상품 개발

수요환경
- 핵심 사업부문 제외한 외주선호도
- 직접취득 및 관리비용과 비교한 
렌터카 이용가격
- 세제상 비용처리 여부
- 소득수준
- 주5일 근무제
- 여가생활의 선호도
- 도로사정 및 대중교통 수단의 편의성

산업환경
-
- 관광산업: 개인위주 여행상품의 개발 정도

최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장하고 있습니다. 국내 장기 렌터카 시장은 법인 고객이 주를 이루어 왔지만, 최근 개인들의 합리적 소비 트렌드가 확산되면서 개인 장기 렌터카 시장이 급성장하고 있습니다. 개인 장기 렌터카 시장의 성장 이유에는 소유보다는 이용에 중점을 두는 소비자들의 가치관 변화, LPG 연료 사용이 가능한 렌터카의 특성, AS 및 관리 유지 서비스의 제공 등이 있습니다. 개인 장기 렌터카 시장의 성장은 장기 렌터카의 고객군이 확대되었다는 점에서는 긍정적으로 보이나, 개인별로 적정한 렌탈료를 산정하는 것이 법인의 경우보다 쉽지 않아 아직까지는 리스크가 다소 존재합니다. 

카셰어링은 차량이 필요할 때 분단위로 시간을 나누어 공동으로 차량을 이용하는 회원제 시스템에 기반하고 있으며, 주로 거주지나 근무지 등으로의 비교적 짧은 이동을 위해 사용됩니다. 카셰어링 시장은 일본에서 가장 먼저 시작되어 유럽, 미국 등으로 빠르게 확산되었고, 2013년에는 글로벌 렌터카 업체 Avis가 대표적인 카셰어링 업체 Zipcar를 인수하는 등 카셰어링 시장은 갈수록 성장하고 있는 추세입니다. 국내 카셰어링 시장은 2012년에 처음으로 시작되었으며, 당사는 2013년 10월 카셰어링 업체인 (舊)그린포인트(現. (주)그린카)의 지분을 이수하여 카셰어링 사업을 영위하고 있습니다. 현재 국내 카셰어링 시장은 당사의 연결대상 종속회사인 그린카, 쏘카의 시장 점유율이 높은 것으로 나타나고 있으나, 씨티카, 유카 등 경쟁업체들의 공격적 영업이 이루어지고 있는 상황입니다. 

이렇듯이 렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자분들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

[매출 편중 위험]

자.

2017년 연결 기준 당사 매출의 65.4%를 차량렌탈 부문이 점유하고 있습니다. 반면에 중고차 부문은 24.8%, 일반렌탈 부문은 9.8%를 각각 차지하고 있어,
전반적인 영업실적 및 수익성이 차량렌탈 부문 실적에 대부분 의존하는 구조입니다. 이러한 구조의 특성상 향후
차량렌탈 부문의 실적부진이 나타날 경우, 회사 전체의 실적부진으로 이어질 수 있으니 투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

당사는 2005년 10월 ㈜케이티네트웍스의 렌탈사업부문이 인적분할되어 설립되었으며 2015년 06월 최대주주 변경이 이루어지면서 롯데그룹에 매각된 렌탈 전문업체입니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 부문은 크게 렌탈 사업부문(차량렌탈 및 중고차 매각 / 일반렌탈), 오토리스 및 할부금융 부문(오토리스 / 할부금융)으로 구분이 가능하나, 부문별 매출 비중 등을 고려하여 당사는 차량렌탈, 중고차, 일반렌탈 등으로 구분하여 사업부문별 매출을 제시하고 있습니다. 2017년말 현재 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 부문별 현황은 아래와 같습니다. 

[주요사업 및 제품 현황]

구분
주요재화 및 용역
사업내용

렌탈
사업부문
차량렌탈 및 중고차 매각
렌탈용 차량의 대여(장/단기) 및 중고차량 매각
- 자동차 장/단기 대여
- 렌탈 반납차량 등의 매각

일반렌탈
(운용렌탈, 금융렌탈)
통신장비, 전자전기 계측장비, 
OA기기, 소형 가전, PC 및 공작기계, 의료기기 등
- 기업 등에 소요되는 중소형 가전 등에 대한 대여
- 기업 내 계측기 등 전자통신장비 대여
- 기업, 개인사업자 등을 대상으로 사업에 소요되는 장비 및 설비 등을 할부금융 또는 연불판매 방식으로 대여
- 개인 고객 등이 이용할 수 있는 소비재 렌탈 플랫폼 운영

오토리스 및
할부금융
부문
오토리스
리스용 차량의 대여(장기)
- 계약기간 1년 이상의 차량 리스 계약

할부금융
중고차 매각과 관련된 할부금융
- 운용 차량 중 발생한 중고차 및 외부에서 의뢰 받은 중고차에 대하여 고객의 니즈에 따라 할부금융 제공

출처: 당사 사업보고서

차량렌탈 사업부문은 2004년 케이티 그룹의 차량렌탈을 시작으로 하여 케이티 그룹사와 일반 법인 및 개인고객에 대한 장, 단기자동차 렌탈로 영업을 확대해왔으며, 2010년 6월 금호렌터카를 인수합병하여 렌터카 업계 시장 점유율 1위의 경쟁력을 보유하게 되었습니다. 합병 이후 기업고객 중심의 수요 증가에 힘입은 자동차 렌탈시장의 성장세에 맞춰 적극적인 투자확대 전략으로 2017년 기준 차량 인가대수 기준 점유율은 24.6% 수준을 기록하고 있습니다. 

일반렌탈 사업부문은 한국통신과 정부공공기관의 정보통신관련 렌탈 수요를 충족하기 위한 특수목적으로 설립되었으며, 이후 지속적으로 렌탈 품목을 확장하여 건설장비, OA기기, 의료기기 및 레저기기에 이르기까지 다양한 렌탈 품목을 전문적으로 렌탈 서비스를 제공하고 있습니다. 나아가, 2015년 12월 31일자로 건설장비 렌탈 업체인 제이지산업의 지분 100%를 취득함에 따라 건설현장에서 사용하는 고소장비 렌탈 및 A/S 서비스까지 제공하고 있습니다. 한편, 당사는 2010년 6월 일반렌탈 사업부문을 분할하여 ㈜케이티알을 설립하였으나, 렌탈시장에서의 선도적인 지위를 확보하고 이를 통한 종합 렌탈회사로서의 핵심 역량 및 사업 경쟁력 강화를 위해 2011년 3월 ㈜케이티알을 흡수 합병하여 일반렌탈 사업 부문도 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

차량렌탈 부문은 구체적으로 차량렌탈 사업 및 렌탈 반납차량을 중고차 시장에 매각하는 중고차 매각 부문으로 구분되어 있으며, 일반렌탈 등은 통신장비 등의 운용렌탈 및 건설 장비 등의 금융렌탈로 구분되어 있습니다. 부문별 사업비중은 매출액 기준으로 2017년 차량렌탈 부문이 65.4%, 중고차 부문이 24.8%, 일반렌탈 등 부문이 9.8% 수준입니다.

[ 주요 사업 부문별 영업수익 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

품 목
2017년
2016년
2015년
2014년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

차량렌탈
1,174,479
65.4
1,043,754
68.0
919,172
71.38
764,547
71.44

중고차
445,115
24.8
358,746
23.4
264,492
20.54
186,149
17.39

일반렌탈 등
175,928
9.8
133,183
8.6
104,011
8.08
119,457
11.16

소계
1,795,522
100.0
1,535,683
100.0
1,287,675
100.00
1,070,153
100.00

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

차량렌탈 부문의 사업 비중이 전체 회사의 영업수익의 대부분을 차지하고 있는 당사 사업 구조는 역량 집중을 통한 경쟁력 강화 측면에 있어서 장점을 가질 수 있으나, 해당 사업부의 매출 악화시 회사 전체의 매출이 감소하는 모습으로 나타날 가능성이 존재합니다. 다만, 차량 렌탈 산업이 인가대수 기준으로 2009년을 제외하고는 2005년부터 매년 꾸준히 10% 이상의 성장률을 보이며 꾸준히 증가하고 있으므로 급격한 수익성 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

[렌터카 인가대수 추이]

(단위 : 대)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년
2008년
2007년
2006년

인가대수
대수
731,864
638,050
543,657
459,423
371,856
325,334
288,634
257,751
218,460
201,457
167,265
133,934

증가율
15%
17%
18%
24%
14%
13%
12%
18%
8%
20%
25%
23%

출처: 전국자동차대여사업조합연합회, 당사 제시자료

주) 증가율은 모두 전기말 대비 산출

[당사 월평균 차량 보유대수]

(단위 : 대)

당사 월평균 차량 보유대수.jpg
당사 월평균 차량 보유대수

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2018.03)

당사는 안정적 사업 포트폴리오를 구축하고 차량 렌탈 산업의 성장성 둔화 시에도 일정 수준의 외형 및 수익성을 유지하기 위해 차량 렌탈 부문의 꾸준한 성장세 유지뿐만 아니라 일반 렌탈 부분 강화를 위한 개인 렌탈 고객 측면의 사업 확장에도 투자를 지속하고 있습니다. 또한, 일반 렌탈 부문의 영업수익 비중은 10% 미만으로 낮은 수치이나, 리스와 유사한 사업적 특성으로 인해 매출원가가 이자 비용 수준으로 제한되는 점을 감안하면 이익 측면에서 일정 수준의 사업위험 분산 효과가 있다고 판단됩니다.

하지만 아직까지는 회사 사업 비중의 대부분을 차지하고 있는 차량렌탈 산업이 금융위기 등 세계적인 경기 둔화로 인해 수요가 급격히 감소하거나 경쟁 심화로 산업의 수익성이 크게 악화될 경우에는 회사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■중고차 부문

[중고차 가격경쟁 심화 및 시장규모 축소 위험]

차.
국내 중고차 시장은 지속되는 불황과 국내 완성차의 품질 향상으로 인해 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 증가하면서 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나
렌터카 업체들과 대기업들이 국내 중고차 시장에 진출함에 따라, 향후 경쟁 심화로 업계 전반에 걸쳐 수익성이 하락할 위험
이 있습니다. 그밖에도 지속되는 경기 불황이 향후 회복세로 돌아설 경우, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하여 중고차 시장이 위축될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 중고차 판매 사업과 관련한 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

과거 국내 중고차 시장은 판매자와 구매자 사이에 정보의 비대칭이 만연하여 레몬마켓으로 불렸으며, 중소 규모의 자영업자가 전체 거래의 대부분을 차지하는 등 영세성과 불투명성을 갖고 있었습니다. 하지만 최근 들어 인지도 높은 렌터카 업체들과 대기업들이 중고차 유통 시장에 진출하면서 그동안 불투명한 요소로 여겨졌던 중고차의 품질과 가격 신뢰도 등이 제고되고 있습니다. 이와 함께 온라인 중고차 매매 사이트의 증가, 경매장을 통한 중고차 유통의 확대 등이 국내 중고차 유통 시장의 활성화에 기여하고 있습니다. 특히 중고차 경매장은 판매자와 구매자를 직접 연결해주는 방식으로 불필요한 유통 비용의 감소, 투명한 거래 구조, 합리적인 가격 산정, 거래 규모의 안정화 및 중고차 품질 보증 등 긍정적인 측면이 많기 때문에 중고차 유통 시장 확대에 큰 역할을 할 것으로 보입니다. 이외에도 지속되는 경기 불황과 국내 완성차의 품질 향상으로 인해 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 증가하면서, 국내 중고차시장이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

실제로 국내 중고차 거래 건수는 2009년 202만대에서 2016년 378만대로 크게 증가하였으며, 신차 및 중고차 거래 시장은 2009년 342만건에서 2016년 562만건으로 성장하였습니다. 또한 2012년도를 제외하고는 2009년에서 2013년까지 매년 중고차 거래 증가율이 지속적으로 신차 증가율을 상회하는 수치를 기록하다, 이후에는 다소 주춤하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나 거래 비율에 있어서는 2011년 이후 2016년까지 중고차 거래건수가 신차등록의 약 2배 이상을 기록하고 있습니다. 한편, 연초 국내 민간소비심리 둔화 등의 영향으로 2017년 신차등록수 및 중고차거래건수는 모두 전년 수준을 소폭 하회하는 것으로 나타나고 있습니다. 그러나, 중고차 시장의 정보 투명성 제고 등으로 향후 중고차 시장의 성장세가 이어질 수 있을 것으로 시장에서는 예상하고 있습니다.

[신차 등록 대비 중고차 거래 비율]

(단위 : 건수)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년

신차등록(A)
1,829,988
1,835,849
1,847,102
1,676,047
1,558,408
1,548,489
1,586,405
1,465,430
1,394,000

전년대비 증가율
-0.32%
-0.61%
10.20%
7.55%
0.64%
-2.39%
8.26%
5.12%
11.87%

중고차거래(B)
3,733,701
3,780,116
3,666,674
3,468,286
3,377,084
3,284,429
3,323,412
2,806,790
2,023,450

전년대비 증가율
-1.23%
3.09%
5.72%
2.70%
2.82%
-1.17%
18.41%
38.71%
12.64%

총 거래건수
5,563,689
5,615,965
5,513,776
5,077,153
4,935,492
4,832,918
4,909,817
4,272,220
3,417,450

B/A
204.03%
205.91%
198.51%
206.93%
216.70%
212.11%
209.49%
191.53%
145.15%

출처: 한국자동차산업협회, 국토교통부 보도자료

하지만 대규모의 매각 가능한 차량을 보유하고 있는 렌터카 업계 상위 업체들과 함께 대기업들이 국내 중고차 시장에 진출함에 따라, 향후 각 사의 시장점유율 확대를 위한 경쟁 심화로 가격 경쟁이 발생하면서 업계의 전체적인 수익성이 하락할 위험이 있습니다. 또한 국내 중고차 유통시장에서 경매장을 통한 비중은 전체의 3%에 불과하여, 60%인 일본과 25%인 미국 등 선진화된 시장에 비해 아직은 매우 낮은 수준입니다. 이외에도 지속되던 경기 불황이 향후 회복세를 보일 경우, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하여 중고차 거래 시장이 위축될 가능성이 있습니다.

[당사의 중고차 판매 수익 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

영업수익
1,795,522
1,535,683
1,287,675
1,070,153
885,210

중고차 판매 매출액
445,115
358,746
264,492
186,149
162,146

전체 매출 대비 비중
24.79
23.40
20.54
17.39
18.32

출처: 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 중고차 판매 매출액은 2017년 기준 약 4,451억원으로, 전체 매출액 중 차지하는 비율이 꾸준히 증가하고 있으며 그 비중이 차량렌탈 사업 다음으로 큰 수준입니다. 또한 당사의 경우 가입되어 있는 잔가보험을 통해 중고차 시세 하락에 따른 가격변동 위험을 최소화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 중고차 판매 사업을 영위하고 있는 기업간 경쟁이 치열해지거나, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하여 중고차 소비가 위축될 경우 당사의 중고차 판매 수익 또한 줄어들 가능성이 있으니 투자자께서는 중고차 판매 사업과 관련한 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

■
일반렌탈 부문

[일반렌탈 부문의 낮은 진입장벽 및 높은 경쟁강도]

카.
당사가 영위하고 있는 일반렌탈 부문은 주로 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하였으나, 개인 소비자를 주 대상으로 소비재성 소형 가전렌탈 품목을 추가하는 등 일반 렌탈부문의 품목을 확대해 나가며, 사업 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. 일반렌탈 부문의 매출 성장은 차량 렌탈에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시킨 다는 점에서 긍정적으로 작용합니다. 다만,
일반렌탈 시장은 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한
소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준에 따라 수요가 가변적일 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

렌탈업은 임대차계약으로, 특정물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자(임차인)에게 일정기간 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

렌탈제도는 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납함으로써 자원활용의 효율화를 도모하는 한편, 라이프싸이클이 짧은 첨단기술 장비의 중복구매를 억제하여 국가적으로도 효율적인 자원활용을 유도하는 사업으로 미국이나 일본 등 선진국에서는 오래 전부터 도입되어 정착되어 왔습니다. 현재 국내에서는 정수기 등으로 시작하여 비데, 공기청정기, 매트리스 등 다양한 품목이 활성화 되어가는 단계입니다.

일반렌탈시장은 1년 미만 단기간의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈은 특성상 렌탈료가 취득가 대비 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않아 회전율이 떨어질 경우에는 회수율 역시 떨어질 위험이 상존합니다. 한편, 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 그러나 계약기간 중 이용자가 계약을 해지하거나 기한이익상실이 되는 경우 수익구조에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하여야 합니다.

일반기업 및 소비자들의 소유 개념에서 렌탈로의 의식전환은 렌탈시장의 성립 및 활성화에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 이미 국내 렌탈시장은 많은 기업과 개인들이 미래의 비용 효익을 위하여 자산에 대한 무조건적인 투자보다는 렌탈을 통한 효율성을 추구하고 있는 추세이므로 지속적인 성장세가 나타날 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사의 측정기/OA기기/일반장비/중소형 가전/기타 소비재 등에 대한 렌탈사업의 규모도 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 사례는 이미 일본, 독일, 미국 등에서 찾아볼 수 있으며, 유럽, 북미 등 선진국에서는 B2B 위주로 시작된 사업용 대형장비, 차량 중심의 렌탈 산업이 일반 소비재 시장으로 확대되고 있습니다. 당사의 일반렌탈 사업부문 역시 주로 기업고객을 대상으로 OA기기, 전기전자통신 측정장비 등에 대한 렌탈서비스를 제공하였으나, 개인 고객을 중심으로 정수기, 비데 등 일반 소비재성 소형 가전렌탈 품목을 새롭게 추가하는 등 렌탈 품목을 확대해 나가며, 사업 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다.

이와 같이 당사의 일반렌탈 부문의 매출 성장은 차량 렌탈에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시키고 새로운 성장동력을 확보한다는 차원에서 사업 경쟁력을 향상시키는 요인으로 작용할 전망입니다. 그러나, 진입장벽이 높지 않고 다수의 중소규모 시장 참여자가 존재하는 시장 특성으로 인해 일반렌탈 부문의 수익성이 지속적으로 악화될 경우에는 당사 실적에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한 소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준 변동에 따라 수요의 변동이 발생할 수 있습니다. 공기청정기나 정수기, 비데 등은 소득수준이 높아질 경우 그 수요가 증가하나, 생활에 필수적인 물품은 아니므로 경기가 저하되거나 소득수준이 낮아질 경우 해당 제품에 대한 수요가 낮아질 수 있습니다. 다만, 현재 렌탈 품목들이 웰빙 트랜드 등에 힘입어 점차 필수 품목으로 자리잡고 있어, 경기변동의 영향을 완화시켜줄 것으로 예상하고 있습니다. 

당사의 2017년 연결기준 일발렌탈 부문 매출 규모 약 1,759억원(2017년 연결기준 매출액의 약 9.8% 수준) 가운데
KT, KT스카이라이프 등 KT그룹 관련 매출액 비중은 약 53.1% 수준으로 KT그룹에 대한 매출이 안정적으로 창출되고 있는 상황입니다. 또한,
2015년 06월 ㈜케이티 및
FI가 보유했던 당사의 지분 100%가 ㈜호텔롯데(지분율 20.77%), ㈜부산롯데호텔(지분율 10.80%) 등이 롯데 계열사와 FI에 매각하면서 롯데그룹의 계열사로 편입됨에 따라 롯데 계열의 일반렌탈 부문의 추가 수요가 발생할 가능성이 있어 전반적으로 당사의 수익기반 확대 및 다변화에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.
다만, KT그룹은 일반렌탈 부문에 있어 신규로 계약을 체결(기존 계약을 연장, 갱신, 변경하는 경우 포함)하는 경우 5년간 당사와 해당 계약을 체결해야하는 약정을 체결하였으나, 이후 연계영업 지속여부의 불확실성이 존재하며, 일반렌탈 부문의 KT그룹의 높은 거래 의존도를 감안시, 지배구조 변경이 일반렌탈의 사업에 일부 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
일반렌탈 부문의 취급품목의 특성에 따른 실적저하 위험]

타.
당사가 영위하는 일반렌탈 사업은 정보통신기기, 건설장비 등의 장비렌탈 시장과 가전제품 등을 포함하는 소형가전 렌탈시장으로 분류됩니다.
전자통신기기 렌탈의 경우 5세대 통신 투자 등으로 수요가 회복될 것으로 예상되나, 휴대폰 관련 단말기 시장의 글로벌 경쟁 심화로 향후 렌탈수요 감소 위험이 존재합니다.
건설장비 렌탈은 국내 건설경기가 둔화될 경우 건설장비에 대한 렌탈 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수
있습니다. 한편,
소형 가전제품의 경우 제조사 중심으로 렌탈 시장이 형성되어 있어, 당사의 매출 확대에 대한 제약
이 있는 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 일반렌탈 시장은 계측기, 전자통신기기, 건설장비 등을 취급하는 장비렌탈 시장및 정수기, 비데 등이 주요 품목인 소형가전 렌탈 시장 등으로 분류할 수 있습니다. 

장비 렌탈시장의 주력 아이템인 계측기 렌탈 시장은 1980년대 국내 렌탈시장의 태동기부터 주력 아이템이었으며, 2000년 이후 통신시장의 비약적인 발전과 더불어 성장세를 지속하고 있습니다. 국내 통신시장의 포화 및 휴대폰 관련 단말기 시장의 글로벌 경쟁 심화로 단말기 관련 중소업체의 기반이 취약해짐으로써 향후 전자통신기기(계측기)의 렌탈 수요가 둔화되었습니다. 그러나, 데이터 중심의 통신환경 변화 및 5세대 통신 도입 등에 대한 투자가 예상됨에 따라 전자통신 계측기 수요가 회복될 것으로 예상됩니다. 통신용 장비 시장에 한정되어 있는 전자통신기기(계측기)의 렌탈 수요가 타 산업 분야 계측 장비로의 아이템 확대 가능성이 높은 상태로, 이를 통한 시장확대 가능성은 상존합니다. 특히 사물인터넷(IoT) 등의 보급 활성화에 따라 유관 측정기의 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상하며, 통신기술 진화속도의 가속화에 따른 장비 운용부담을 줄이기 위하여 구매 대신 렌탈을 선택하는 고객의 비율이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

복합기 및 컴퓨터 등 OA기기 및 정보통신기기 렌탈 시장은 외국계 대형 SI 업체와 메이커사 그리고 렌탈전문업체로 분류할 수 있습니다. IBM, 맥쿼리 등 외국계 SI 업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트와 더불어 여러 제조사의 대형 장비 렌탈을 함께 운영하고 있으며, 신도리코 및 캐논 등 메이커사들은 보유한 제조품목을 대리점 또는 위탁점을 통하여 판매 또는 렌탈을 하고 있습니다. 당사는 한국렌탈, AJ네트웍스 등과 같이 렌탈 전문업체로서 렌탈자산을 직접 보유하고 유지, 보수를 겸하여 수익을 확보하고 있습니다.

OA기기 및 정보통신기기 렌탈 시장은 상품 특성 상 진입장벽이 높지 않고 OA기기의 급속한 진화로 인하여 최근 컴퓨터, 복사기 등을 중심으로 렌탈로의 전환이 빠르게 이뤄지고 있으며 서버 등 주변기기로의 렌탈수요가 증가하고 있어 향후 가장 큰 렌탈시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 그러나, 빠르게 변화하고 있는 컴퓨터 및 관련 제품들의 경우 Cloud 시스템 도입 등에 따른 컴퓨터 기기의 역할 축소 등이 현실화 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다.

[주요 경쟁사 현황]

구분
AJ네트웍스
한국렌탈
한국오릭스렌텍

설립일
2000.02.10.
1989.07.21.
2000.02.07.

주요 사업부문
OA기기,
건설장비,
고소장비,
타워크레인,
파렛트 등
계측기,
OA기기,
건설장비,
열화상카메라,
고소장비 등
계측기,
OA기기 등

[경쟁사 영업특성 및 동향]

구분
영업특성

AJ네트웍스
주력 상품인 OA기기와 더불어 파렛트, 고소장비 부문의 신규 브랜드(파렛고, 자크로)를 출시해 대형장비 중심 렌탈사로 전환.

한국렌탈
OA기기 등 단기 운용렌탈 사업을 중심으로 건설 장비 및 해외 사업 주력.

출처: 당사 사업보고서 (2017.12)

당사 일반렌탈 부문에서 취급하는 고소장비 등 건설장비는 건설경기의 확대를 기점으로 렌탈시장이 형성된 분야 입니다. 건설장비 주요 렌탈 업체들은주로 기존에 건설사가 보유한 장비를 유지, 보수해 오던 업체가 장비를 보유하여 렌탈사로 전환한 경우가 많으며, 또는 건설사의 장비 관련 해당 부서가 독립하여 설립된 렌탈사 등이 대다수 입니다. 

참고로, 반도체, LCD 생산라인 및 대형공사 현장 등 건설 현장에서 필요로 하는 고소장비는 최근 렌탈 시장 내 수요가 급증한 품목입니다. 당사는 2015년 12월 31일자로제이지산업(주)에 대한 지분 100%를 취득하여 최신형 고소장비 위주의 자산 구성 및자산관리 서비스를 런칭하여 건설장비 시장에 대한 렌탈사업을 추진하고 있습니다. 타워리프트 등 고소장비 시장은 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종 대형공사 및 반도체, LCD, PDP 등의 라인증설 등 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화된 품목입니다. 또한 건설현장의 급격한 인건비 상승(고소장비 1대가 현장인력 3~4명을 대체 가능)과 산업재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로 고소장비 렌탈시장은 2003년 3,000여대에서
2016년 4만5천여대 수준으로 급성장 한 것으로 추산됩니다. 고소장비 시장의 수요 급증으로 다수의 중소업체가 난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높으나, 현재 고소장비 렌탈 사업을 규제하는 법률의 미비로 시장진입장벽이 낮아 다수의 시장 참여자의 경쟁 참여가 가능한 실정입니다. 이에 만약, 경쟁업체의 건설장비업체 인수 등을 통한 시장진입 및 중소형 업체의 저가형 모델을 통한 점유율 확대가 발생할 경우 당사의 고소장비 부문수익 규모는 축소될 가능성이 있습니다.

한국은행에서 발표한 2018년 4월 경제전망보고서에 따르면, 건설투자의 경우 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 증가세가 크게 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 최근 정부 주도의 주택시장 안정화 정책 등으로 매매거래가 감소할 경우 건설공급이 추가로 하락할 수도 있습니다. 또한 동계올림픽 관련 사업이 완료되는등 대규모 사업이 마무리되었으며, SOC 예산의 감축기조로 2018년 건설투자는 0.2% 가량 감소할 것으로 전망됩니다. 최근 2,3년간 호조세를 나타내던 국내 건설경기가 둔화될 경우, 건설장비에 대한 렌탈 수요가 감소하여, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념해 주시기 바랍니다. 

한편, 당사가 2010년부터 새롭게 추진해 온 중소형 가전 렌탈은 정수기, 비데 등을 시작으로 실버품목, 연수기, 유모차, 카시트 등의 유아용 품목, 에어컨, 난방기 등 계절성 품목 등으로 그 영역을 넓혀가고 있습니다. 그러나 이미 코웨이, 청호나이스, 암웨이, SK매직, 노비타, LG전자 등 제조사 중심으로 렌탈 시장이 형성되어 있어, 당사의 매출 확대에 대한 제약이 있는 상황입니다. 투자자께서는 이점 또한 유의하시기 바랍니다.

[해외 사업 환경 변화에 따른 위험]

파. 당사는 연결대상 종속회사를 통하여 해외에서 차량렌탈 및 여객운송업을 영위하고 있습니다.
해외 현지 정책 변경 및 반한 감정을 야기할 수 있는 이슈가 발생할 경우당사 및 해외에서 차량 렌탈업을 영위하는 국내 렌터카 업체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 나아가 사업 영위에도 영향을 끼칠 가능성이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 연결대상 종속회사를 통하여 베트남 현지에서 차량 렌탈(LOTTE RENTAL(VIETNAM) Co., Ltd.) 및 여객운송업(LOTTE RENT-A-CAR VINA Co., Ltd)을 영위하고 있으며, 태국에서 차량 렌탈업(Lotte Rent-A-Car (Thailand)Co.,Ltd.)을 영위하고 있습니다. 또한 당사는 국내에 내방한 외국인 관광객 등에 차량 대여 서비스를 제공하고 있습니다. 2017년 연결기준 매출액에서 베트남법인과 태국법인이 차지하는 비중은 약 2.8% 수준으로 파악되나, 해외 현지 정책 변경 및 반한 감정을 야기할 수 있는 이슈가 발생할 경우 당사 및 해외에서 차량 렌탈업을 영위하는 국내 렌터카 업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[당사 수익성 관련 사항]

가.
당사의 2017년 연결기준 영업수익은 약 1조 7,955억원(전년 대비 16.9% 증가), 영업이익 약 1,297억원(전년 동기 대비 16.1% 증가)을 시현하였습니다. 이는 당사 렌터카 차량 등록대수 증가 등 외형 확장 및 롯데오토리스 등 종속회사의 수익성 개선에 기인한 것으로 판단됩니다. 당사는 차량렌탈 시장 1위의 시장 기반과 그룹사 계열 수요 등을 바탕으로 향후 영업수익을 창출할 것으로 기대하나, 향후
차량 렌탈시장 경쟁 심화, 카셰어링과 같은 새로운 경쟁 형태 등장, 불안정한 국내외 정세로 민간소비 및 차량 렌탈수요가 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 수익성 현황 및 주요 재무지표는 아래와 같습니다. 

[주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

영업수익
1,795,522
1,535,683
1,287,675

영입이익
129,720
111,724
94,278

EBITDA
825,308
725,356
642,063

영업이익률
7.2%
7.3%
7.3%

당기순이익
35,032
41,987
15,787

당기순이익률
2.0%
2.7%
1.2%

출처: 당사 사업보고서 (2017.12)

주1) 영업이익률 : 영업이익 / 영업수익
 당기순이익률 : 당기순이익 / 영업수익

주2) EBITDA : 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비

당사 및 연결대상 종속회사의 영업수익은 렌터카 시장 1위의 시장 점유율 보유 등 안정적인 수익구조를 기반으로 2015년 약 1조 2,877억원, 2016년 약 1조 5,357억원을 기록하였습니다. 2017년 당사 및 연결대상 종속회사의 영업수익은 전년 동기 대비 16.9% 증가한 약 1조 7,955억원을 시현하는 등 최근 연결 영업수익 규모가 지속적으로 증가하는 모습을 나타내고 있습니다.

2015년 당사 및 연결대상 종속회사의 영업수익은 1조 2,877억원으로 2014년 대비 약 20.3% 증가하였으며, 영업이익 규모도 전기말 대비 4.7% 가량 증가한 약 943억원을 시현하였으나, 영업수익의 증가율 대비 영업이익 증가율이 작아 2015년 영업이익률은 전기말의 8.4%를 하회하는 7.3%를 기록하였습니다. 한편, 2015년 연결기준 당기순이익은 전년 대비 약 55.9% 감소한 158억원 수준을 기록하였는데, 이는 롯데그룹 편입에 따른 일회성 비용 증가 때문이었습니다. 그러나 렌터카 인가대수 증가 및 견고한 시장지위 유지, 경매장 활성화를 통한 중고차 실적 증가, 오토리스 및 카셰어링 시장의 성장 등에 따라 2016년 당사 및 연결대상 종속회사의 영업수익은 전기 대비 약 19.3% 증가한 1조 5,357억원, 영업이익은 18.5%가량 증가한 1,117억원, 당기순이익은 166%가량 증가한 420억원을 기록하였습니다.

2017년 연결기준 당사 및 연결대상 종속회사의 영업수익은 전년 동기 대비 16.9% 가량 증가한 약 1조 7,955억원을 시현했습니다. 또한, 2017년 영업이익은 약 1,297억원으로 전년 동기 대비 16.1% 가량 증가하였는데, 이는 2016년 11월 당사의 종속회사로 편입된 LOTTE RENT-A-CAR VINA COMPANY LIMITED의 영업이익 창출(2017년 별도기준 동사 영업수익 약 243억원, 당기순이익 약 10억원), 롯데오토리스의 영업수익이 전년 동기 대비 21.3%가량 개선된 점 등에 기인합니다. 2017년 롯데오토리스의 영업이익 또한 전년 동기 대비 약 17.6% 가량 개선된 188억원을 시현하였으며, 당기순이익율은 13.8% 수준으로 당기순이익 146억원을 기록하였습니다.

당사의 별도기준 수익성 현황 및 주요 재무지표는 아래와 같습니다. 

[주요 수익성 지표(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

영업수익
1,659,805
1,424,553
1,200,028

영입이익
93,062
83,163
73,554

EBITDA
727,081
648,374
589,220

영업이익률
5.6%
5.8%
6.1%

당기순이익
12,146
19,433
4,276

당기순이익률
0.7%
1.4%
0.4%

출처: 당사 사업보고서 (2017.12)

주1) 영업이익률 : 영업이익 / 영업수익
 당기순이익률 : 당기순이익 / 영업수익

주2) EBITDA : 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비

당사의 별도기준 수익성 지표는 연결기준과 마찬가지로 2015년에서 2017년 사이 영업수익이 증가하는 추세를 보였으나, 영업이익률의 경우 2015년 6.1%에서 2016년 5.8%, 2017년 5.6%를 기록하는 등 감소세를 나타내고 있습니다. 이는 차량렌탈 시장의 경쟁 심화에 따라 영업수익의 외형 성장에도 불구하고 수익성이 저하된 것에 기인합니다. 또한 2015년 연간 별도기준 당기순이익은 약 43억원으로 전년 대비 85.8% 하락하였는데, 이는 지배구조 변동에 따라 매각위로금, 광고비, CI/BI 교체비용 등 약 210억원 규모의 일시적 비용이 발생한 것에서 기인합니다. 

이러한 일시적 비용 해소 이후 당사는 롯데그룹 편입에 따른 롯데그룹 계열 수요의 증가로 인하여 2016년 별도기준 영업수익은 전년 동기 대비 18.7% 증가한 1조 4,246억원, 영업이익은 13.1% 가량 증가한 약 831억원, 당기순이익은 354.5% 증가하여 194억원을 기록하였습니다. 2017년 별도기준 당사의 매출액은 약 1조 6,600억원, 영업이익은 931억원을 시현하였습니다. 렌터카 차량 등록대수 증가 등 외형 확장에 따라 당사 별도기준 매출액이 증가하였으나, 렌터카 산업 내 경쟁 심화 및 차량 도입 원가 상승 등으로 2017년 영업이익 증가율은 매출액 증가율(전년동기 대비 16.5% 증가)을 하회하는 11.9% 수준을 달성하였습니다.

당사는 차량렌탈 시장 1위의 시장 기반과 그룹사 계열 수요 등을 바탕으로 향후 영업수익을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 차량 렌탈시장 경쟁 심화, 카셰어링과 같은 새로운 경쟁 형태 등장, 불안정한 국내외 정세로 인하여 민간소비의 위축과 이에 따른 차량 렌탈수요가 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 시장 지위 유지를 위한 렌탈 차량 인가대수 증가 등 외형 확장을 위한 영업비용 지출로 인하여 수익률이 다소 가변적인 상황입니다. 이와 같은 외형 확장은 향후 영업환경이 어려워질 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나. 당사의 부채비율은 사업확장을 위한 차량 투자자금 증대 등으로 인하여 2015년말 연결기준 약 823.8%까지 증가하는 추이를 보였으나,
2016년 5월중 이루어진 유상증자의 영향으로 2017년말 연결기준 레버리지비율은 약 6.87배, 부채비율은 587.5% 수준으로 낮아졌습니다. 그러나
렌터카 시장에서의 외형 성장을 위한 공격적인 투자가 이어질 경우 투자를 위한 차입금 규모의 증가가 발생할 수 있습니다. 또한 차량 렌탈시장 내 경쟁심화 및 차량가격 상승으로 인하여
회수율(대당 매출액/차량 대당 취득가액)이 감소추세에 있는 점 등으로 인하여 레버리지비율 및 부채비율이 다시 상승할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2009년말 기준 당사의 연결기준 레버리지비율은 5.2배 수준이었으나, 상대적으로 기업 규모가 크고 자본완충력이 우수한 금호렌터카와의 합병을 통해 2010년말 레버리지비율은 4.6배 수준까지 개선되었으며 자산규모 역시 1조 1,965억원 수준으로 성장했습니다. 2011년에는 케이티알 합병에 의한 자산 규모 확대, 사업 성장성 확보를 위한 영업용 차량 구입 대금 차입 및 유상감자 효과가 복합적으로 작용하여 레버리지비율이 다시 5.55배 수준으로 상승했습니다. 이후 당사의 연결기준 레버리지비율은 지속적인 영업 확장의 영향으로 2012년말 6.33배, 2013년말 7.47배를, 2014년말 8.17배, 2015년말 9.24배로 지속적으로 상승하였습니다. 같은 기간 동안 당사의 연결기준 부채비율도 지속적인 증가세를 나타냈는데, 2012년 533.3% 수준이던 부채비율은 2013년 647.1%, 2014년 716.5%, 2015년 823.8%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 재무안정성 지표를 살펴보면 아래와 같습니다.

[재무 안정성 지표(연결기준)]

(단위: 백만원, 배, %)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말

자산총계
4,198,423
3,497,267
3,094,625

자본총계
610,721
577,025
335,003

부채총계
3,587,702
2,920,242
2,759,623

레버리지비율
6.87
6.06
9.24

부채비율
587.5%
506.1%
823.8%

출처: 당사 사업보고서(2017.12)

주1) 레버리지비율 : 자산총계 / 자본총계
 부채비율 : 부채총계 / 자본총계

2010년부터 2015년 사이 당사 레버리지비율 상승의 가장 주요한 원인은 차량 렌탈 자산 취득을 위한 차입금 증대입니다. 대량의 초기 투자를 통한 영업자산 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수하는 렌탈 산업의 특성상 성장을 위해서는 지속적인 차입금 조달이 불가피하기 때문입니다. 

한편, 2016년말 연결기준 당사 레버리지비율은 6.06배로 전기말의 9.24배 대비 하락하였으며, 부채비율은 506.1%로 전년말의 823.8%에 비하여 약 317.7%p. 가량 낮아진 수치를 보였습니다. 이는 2016년 5월 중 완료된 당사의 유상증자 효과에 기인합니다. 당사는 2016년 3월 14일 이사회 결의를 통해 구주주를 대상으로 1,943,500주의 유상증자를 실시하였으며, 구주주 청약결과 발생한 실권주 590,672주에 대하여 2016년 5월 9일 이사회 결의를 통하여 제3자 배정방식으로 레드스탁(주)에게 배정하기로 결의하였습니다. 참고로, 2016년 5월 중 완료된 당사 유상증자와 관련된 세부 내용은 아래와 같습니다.

[유상증자 결정]

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
1,943,500

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
9,825,700

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
199,999,754,500

타법인증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
102,907

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 신주배정기준일
2016년 04월 08일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.1977976

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2016년 04월 16일

종료일
2016년 04월 30일

12. 납입일
2016년 05월 10일

13. 실권주 처리계획
구주주 청약결과 발생한 실권주는 
총 590,672주로서, 2016년 5월 9일 
이사회를 통하여 레드스탁(주)에게 
590,672주를 배정 하기로 결의함.

14. 신주의 배당기산일
2015년 12월 31일

15. 신주권교부예정일
-

16. 이사회결의일(결정일)
2016년 05월 09일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
공모 미발행

18. 기타 투자판단에 참고할 사항
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2016.05.10)
주) 구주주 청약 결과 발생한 실권주로 인하여 제3자 배정 방식을 진행하였음

2016년 5월 진행된 유상증자는 약 2,000억원 규모로, 당사 및 연결대상 종속회사의 자본총계는 2015년말 3,350억원 수준에서 2016년말 5,770억원 수준으로 약 2,420억원 증가하였습니다. 2017년말 연결기준 현재 당사의 자본총계는 이익잉여금의 증가(전기말 대비 15.2% 증가)에 따라 약 6,107억원을 기록하고 있습니다. 

2017년말 연결기준 레버리지 비율은 6.87배, 부채비율은 587.5%로 전기말 대비 상승하였으나 2015년말 대비 감소한 수치를 보이고 있습니다. 당사는 신규 차량에 대한 투자 등을 위하여 외부차입을 통해 투자자금 소요를 충당하고 있습니다. 2016년 5월 중 유상증자 효과로 2016년말 부채비율이 506.1%까지 하락한 바 있으나, 롯데그룹과의 연계 영업을 통한 물량 증가 등이 발생할 것으로 기대되고 있기에 향후 지속적인 투자로 인하여 부채비율이 증가할 가능성이 존재합니다. 재무구조상 부채비율의 증가는 재무 안정성에 부담 요인으로 작용할 가능성이 내재되어 있으니 투자자들께서는 이 점을 주의 하시기 바랍니다.

참고로, 당사의 별도기준 재무안정성 지표는 아래와 같습니다. 

[재무 안정성 지표(별도기준)]

(단위: 백만원, 배, %)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말

자산총계
3,615,481
3,096,024
2,841,953

자본총계
533,779
518,976
303,642

부채총계
3,081,702
2,577,048
2,538,311

레버리지비율
6.77
5.97
9.36

부채비율
577.3%
496.6%
836.0%

출처: 당사 사업보고서(2017.12)

주1) 레버리지비율 : 자산총계 / 자본총계
 부채비율 : 부채총계 / 자본총계

최근 사업연도 동안 당사의 별도기준 재무안정성 지표는 연결기준 재무안정성 지표와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 사업부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차량렌탈 사업의 규모의 경제 달성 및 외형성장을 위한 차량 렌탈 자산 취득을 위한 차입금의 증대가 이루어졌으며, 그 영향으로 당사의 별도기준 레버리지비율은 2013년 7.73배에서 2015년 9.36배로, 부채비율 역시 2013년 673.4%에서 2015년 836.0%로 증가세를 나타냈습니다. 그러나 2016년 5월중 실시한 유상증자 결과로 2016년 자본총계는 약 5,190억원으로 전년대비 2,153억원 가량 증가하였으며, 2017년말 별도기준 자본총계는 5,338억원을 나타내고 있습니다. 2017년말 당사의 별도기준 레버리지비율은 6.77배, 부채비율은 577.3%로 기존 사업 및 신규 사업 투자를 위한 차입금 증대로 인하여 전기말 대비 상승하였으나 2015년말 수준을 하회하고 있습니다.

그러나, 이러한 재무안정성 개선에도 불구하고 당사의 주요 경쟁사인 에이제이렌터카의 2017년말 연결기준 레버리지비율 및 부채비율은 각각 4.94배, 394.0%를 기록하고 있어, 당사의 재무안정성은 경쟁사 대비 상대적으로 낮은 수준으로 나타났습니다. 

[국내 Peer 대비 주요재무제표 비교(연결기준)]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
당사
에이제이렌터카

2017.12
2016.12
2015.12
2017.12
2016.12
2015.12

영업수익
1,795,522
1,535,683
1,287,675
636,765
647,644
632,146

영업이익
129,720
111,724
94,278
40,887
32,722
40,257

당기순이익
35,032
41,987
15,787
12,271
6,831
17,142

자산총계
4,198,423
3,497,267
3,094,625
1,216,525
1,157,649
1,033,758

자본총계
610,721
577,025
335,003
246,283
234,353
227,413

부채총계
3,587,702
2,920,242
2,759,623
970,242
923,295
806,345

총차입금
2,974,477
0,362,955
2,278,174
847,551
800,304
690,010

영업이익률
7.2%
7.3%
7.3%
6.4%
5.1%
6.4%

당기순이익률
2.0%
2.7%
1.2%
1.9%
1.1%
2.7%

레버리지비율
6.87
6.06
9.24
4.94
4.94
4.55

부채비율
587.5%
506.1%
823.8%
394.0%
394.0%
354.6%

출처: 각사 사업보고서(2017.12)

주1) 영업이익률 : 영업이익 / 영업수익
 당기순이익률 : 당기순이익 / 영업수익
 레버리지비율 : 총자산 / 총자본

주2) 렌터카 등록대수 기준 업계 2위인 SK네트웍스(주)의 경우 영위 사업의 다각화(에너지 유통사업, 휴대폰 등 유통사업 등)로 인하여 비교 대상에서 제외

그러나, 당사는 경쟁사 보다 높은 영업수익 및 영업이익 규모를 보유하고 있으며, 렌탈업의 경우 렌탈 자산이 렌탈서비스 이용자의 영업활동 지속 여부에 직접적인 영향을 미치고 연체발생 시 렌탈자산의 물리적 회수를 통하여 렌탈료 납부를 강제할 수 있으므로 타 산업대비 신용위험에 대한 노출 정도가 낮습니다. 특히, 자동차는 범용성 및 담보가치가 높고 국내외 중고 시장이 발달되어 있어 재렌탈 또는 매각의 방식으로 투자자금을 회수할 수 있으며, 일반렌탈 사업부의 경우 다품종 소규모 계약을 통한 렌탈 품목의 포트폴리오 확대를 통해 높은 사업 안정성을 유지하고 있어 대손 발생 위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 법인 대상 장기거래처로부터 창출되는 안정적인 현금흐름과 렌터카 산업의 성장성을 감안할 때 매년 영업 현금 유입 증가가 예상되고, 당사 내부적으로는 부채비율을 700% 이하에서 관리하고 있으며 렌탈 사업의 계약 싸이클(3~5년)과 차입금 만기 상환 주기의 효과적인 매칭 등을 감안할 때, 당사의 전반적인 재무안정성은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 

다만, 회사의 자산성장세와 렌탈시장 내 경쟁심화 및 차량가격 상승으로 인하여 회수율이(월 대당 매출액/차량 대당 취득가액) 감소추세에 있으며 자산성장속도가 이익누적에 따른 자본증가 속도를 상회할 것으로 전망되며, 유상증자에 따른 자본확충에도 불구하고, 렌터카 시장에서의 외형 성장을 위한 공격적인 투자가 이어질 경우 투자를 위한 차입금 규모의 증가가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 향후 레버리지비율 및 부채비율이 다시 상승할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

참고로, 당사의 회수율 추이에 대한 구체적인 내용은 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 마. 차량 렌탈 부문 장단기 가동률ㆍ회수율 관련 위험' 부문별 투입회수율 추이 표를 참고하시어, 투자시 상기 사항을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[장/단기 차입금 추이 및 관련 위험]

다.
2017년말 연결기준 당사의 총 차입금은 약 2조 9,745억원으로, 이 중 단기성 차입금은 약 1조 5,325억원, 장기성 차입금은 약 1조 4,419억원입니다.
당사의 연결기준 총 차입금 규모는 최근 사업연도 동안 지속적으로 증가하였는데, 이는 사업 외형 확대를 위한 렌탈자산 투자 증가에 따른 영향입니다. 당사는 향후에도 당사는 시장동향 등을 파악하여 은행 차입금, CP 및 회사채 발행 등을 통하여 합리적인 자금조달을 이어갈 계획이나,
차입금의 과도한 증가는 재무 안정성을 저하시키는 원인이 될 수 있으며 이자 비용의 상승을 가져와 당기순이익에도 부정적 영향을 줄 위험이 있으므로 유의하시기 바랍니다.

당사의 총차입금은 2009년까지 2,500억원 수준이었으나 2010년 6월 금호렌터카와의 합병을 통해 크게 증가했으며, 사업의 외형 확대를 위해 필수적인 렌탈 자산에 대한 투자 증가로 차입금 규모는 증가세를 지속하여 2017년말 연결기준 총 차입금은 2조 9,745억원 수준(전기말 대비 25.9% 증가)을 나타내고 있습니다. 당사는 차입금을 통해 유입되는 자금의 일정부분은 차량운반구(신차 및 중고차량) 등 외형성장을 위해 투자하고 있으며, 향후에도 외형성장을 위해 상당 수준의 차량 투자가 계속될 것을 감안하면, 영업창출현금의 증가에도 불구하고 일정 부분의 차입금의 증가는 불가피할 것으로 예상됩니다.

[차입금 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, 배)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말

총차입금
2,974,477
2,362,955
2,278,174

단기성차입금
1,532,541
996,539
610,533

단기차입금
518,000
332,149
211,343

유동성사채
725,018
399,723
169,894

유동성장기차입금
289,523
264,667
229,296

장기성차입금
1,441,936
1,366,416
1,667,642

사채
1,088,722
915,424
1,055,037

장기차입금
353,214
450,992
612,604

단기성차입금/총차입금
51.5%
42.2%
26.8%

출처: 당사 사업보고서 (2017.12)

당사는 2017년말 기준 차량 렌탈시장 점유율 1위(등록 대수: 179,739대, 시장 점유율 : 24.6%)를 유지하고 있습니다. 또한 보유대수 기준 약
11.9%
가 단기대여 차량으로 구성되어 있어 유동성 부족시 현금화가 가능하다는 점과 차량 렌탈 시장에서 규모의 경제 구축이 중요하다는 점 등을 고려하였을 때, 차량 투자에 따른 차입금 증가는 당사의 경쟁력 제고나 영업현금 창출력 확대에 기여하는 측면이 더 큰 것으로 판단됩니다.

한편, 당사 및 연결대상 종속회사의 총 차입금 규모에서 단기성차입금이 차지하는 비중은 2016년말 42.2%에서 2017년말 51.5%로 9.3%p. 가량 증가하였습니다. 이는 당사의 연결기준 단기성 차입금 증가는 기 발행한 회사채의 만기가 도래함에 따라 유동성 사채가 2016년말 대비 약 81.4% 가량 증가한 것이 주된 영향으로 나타나며, 이로 인하여 2017년말 연결기준 단기성차입금 규모는 전기말 대비 약 53.8% 가량 증가하였습니다. 한편 장기성차입금 규모 또한 전기말 대비 5.5% 가량 증가하였는데, 이는 2017년말 사채 규모가 전기말 대비 18.9% 가량 증가한 것의 영향으로 판단됩니다. 이와 같은 사유로 2017년말 기준 당사 및 연결대상 종속회사의 총 차입금 규모는 전기말 대비 25.9%가량 증가한 2조 9,745억원을 기록하고 있습니다. 

[재무 안정성 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말

현금성자산 등
263,941
136,463
218,166

단기성차입금
1,532,541
996,539
610,533

장기성차입금
1,441,936
1,366,416
1,667,642

총 차입금
2,974,477
2,362,955
2,278,174

순 차입금
2,710,536
2,226,492
2,060,008

부채비율
587.5%
506.1%
823.8%

차입금의존도
70.8%
67.6%
73.6%

출처: 당사 사업보고서 (2017.12)

주1) 현금성자산 등 : 현금및현금성자산 + 기타금융자산
 부채비율 : 부채총계 / 자본총계
 차입금의존도 : 총 차입금 / 자산총계

당사의 2017년말 연결기준 총 차입금규모는 전년 2조 3,630억원 대비 약 6,115억원 높은 수준을 나타내고 있습니다. 또한 만기가 1년 이내로 도래하는 단기성차입금이 약 1조 5,325억원으로 연결기준 현금성자산 등(현금및현금성자산과 기타금융자산의 합계)의 규모 2,639억원과 금융기관 등과 체결한 약정 규모(2017년말 기준 당사는 산업은행 외 5곳에 3,090억원의 회전대출 및 일반대출약정, 우리종합금융에 100억원의 CP약정을 체결하고 있으며, 국민은행과 USD 50만 달러의 포괄외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.)를 상회하고 있어 향후 자본시장의 변동성이 커져 자금 조달이 어려워질 경우 당사 및 연결대상 종속회사에 부담으로 작용할 수 있습니다. 그러나, 유사시 신규투자 감소, 렌탈자산 매각을 통한 추가 유동성 확보가 가능한 점과 양호한 실적 등을 바탕으로 차입금의 원활한 상환이 가능한 점 등을 감안할 때 단기적인 유동성 위험은 낮은 수준인 것으로 판단됩니다.

한편, 차입금의 지속적인 증가에도 불구하고 당사 및 연결대상 종속회사의 이자보상비율은 2010년 이래로 꾸준히 1배 이상을 유지하고 있어, 차입금 규모 증가에 따른 이자부담이 당사의 영업안정성을 저해하고 있지 않은 것으로 판단됩니다.

[이자보상 비율 현황]

(단위: 배)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

이자보상비율
당사
1.83
1.69
1.37
1.51
1.88
1.78
1.81
1.41

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서(연결기준)
주1) 이자보상비율 : 영업이익 / 이자비용

향후에도 당사는 시장동향 등을 파악하여 은행 차입금, CP 및 회사채 발행 등을 통하여 합리적인 자금조달 방안을 수립할 계획입니다. 그러나 금융위기 및 영국의 브렉시트 결정과 같이 금융시장 전체의 변동성을 확대시키는 이슈 등이 발생할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재한다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

내 역
차입처
연이자율(%)
2017년말
2016년말

당기말

단기 CP
KTB투자증권(주)
1.85~2.97
45,000
110,000

KB증권(주)
1.9
100,000
0

신영증권(주)
1.87
50,000
10,000

우리종합금융(주)
2.4
10,000
10,000

하이투자증권(주)
2.5
20,000
0

SK증권(주)
-
0
15,000

유진투자증권(주)
-
0
10,000

(주)신한은행
1.87
50,000
0

회전대출
한국산업은행
2.41~2.75
99,000
55,000

(주)하나은행
3.22~3.49
5,000
20,000

(주)우리은행
2.75~3.17
49,000
49,000

(주)신한은행
2.86
30,000
10,000

(주)경남은행
3.13
10,000
7,000

농협은행(주)
2.54~2.81
40,000
15,000

(주)국민은행
-
0
8,000

일반대출
농협은행(주)
3.33
10,000
10,000

시설자금
(주)우리은행
-
0
1,139

(주)하나은행
-
0
1,735

(주)신한은행
-
0
275

합 계
518,000
332,149

출처: 당사 사업보고서(2017.12)

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환기일
액면이자율(%)
2017년말
2016년말

당기말

제31-2공모사채
2012.06.15
2017.06.15
-
-
100,000

제32-2회공모사채
2012.11.20
2017.11.20
-
-
100,000

제33회사모사채
2013.01.25
2018.03.21
3.26
53,000
53,000

제34회사모사채
2013.02.05
2018.03.21
3.21
54,000
54,000

제36회사모사채
2013.04.09
2018.06.21
2.92
50,000
50,000

제37회사모사채
2013.05.03
2018.06.21
2.98
50,000
50,000

제39-1회공모사채
2014.08.28
2017.08.28
-
-
150,000

제39-2회공모사채
2014.08.28
2019.08.28
3.41
50,000
50,000

제40-1회공모사채
2014.10.31
2017.10.31
-
-
50,000

제40-2회공모사채
2014.10.31
2019.10.31
2.94
50,000
50,000

제41-1회공모사채
2015.07.21
2018.07.21
2.02
120,000
120,000

제41-2회공모사채
2015.07.21
2020.07.21
2.44
130,000
130,000

제42-1회공모사채
2015.12.01
2018.12.01
2.4
50,000
50,000

제42-2회공모사채
2015.12.01
2020.12.01
2.65
50,000
50,000

제43회사모사채
2016.09.21
2021.09.17
2.17
20,000
20,000

제44-1회공모사채
2016.11.24
2018.11.23
2.31
130,000
130,000

제44-2회공모사채
2016.11.24
2019.11.22
2.35
70,000
70,000

제45-1회공모사채
2017.03.08
2020.03.06
2.29
180,000
-

제45-2회공모사채
2017.03.08
2022.03.08
2.71
110,000
-

제46-1회공모사채
2017.05.31
2019.05.31
1.99
80,000
-

제46-2회공모사채
2017.05.31
2020.05.29
2.24
140,000
-

제46-3회공모사채
2017.05.31
2022.05.31
2.66
80,000
-

제1회 무보증 사모사채
2016.05.12
2018.05.14
3.22
20,000
20,000

제2회 무보증 사모사채
2016.09.02
2019.09.02
3.25
10,000
10,000

제3회 무보증 사모사채
2016.11.08
2018.11.08
3.41
10,000
10,000

제4회 무보증 사모사채
2017.01.23
2019.01.23
3.55
20,000
-

제5회 무보증 사모사채
2017.03.30
2019.03.30
3.42
20,000
-

제6회 무보증 사모사채
2017.05.16
2019.11.15
3.53
20,000
-

제7회 무보증 공모사채
2017.09.13
2020.09.11
3.23
50,000
-

제8회 무보증 사모사채
2017.11.13
2019.11.13
3.5
10,000
-

유동화사채
2017.10.17
2018.01.17
1.85
150,000
-

유동화사채
2017.12.15
2018.03.15
1.99
40,000
-

사채 액면가액 합계
1,817,000
1,317,000

사채할인발행차금
(3,260)
(1,853)

차감: 유동성대체
(725,018)
(399,723)

비유동성 사채
1,088,722
915,424

출처: 당사 사업보고서(2017.12)
주1) 상기 사채는 만기일에 상환되며, 무보증사모전환사채를 제외한 사채의 이자는 3개월마다 후급됩니다.
주2) 연결대상 종속회사인 롯데오토리스는 2017년 5월 16일 제6회 무보증 사모사채 총 200억원, 2017년 9월 13일 공모사채 500억원, 2017년 11월 13일 무보증 사모사채 100억원을 발행하였음

[장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

종 류
차입처
이자율(%)
2017년말
2016년말

당기말

기업어음(CP)
KB증권(주)(구, 현대증권(주))
-
-
40,000

일반차입금
리브포렌탈제일차유한회사
2.65
70,000
70,000

한국산업은행
2.52~3.21
386,666
450,000

농협은행(주)
2.73~3.17
110,000
100,000

(주)하나은행
3.40~3.51
16,000
16,000

(주)경남은행
3.17
10,000
10,000

(주)국민은행
3.17
3,333
5,833

(주)신한은행
3.14
12,000
20,000

(주)대구은행
3.40~3.49
19,167
-

(주)우리은행
6.96
1,266
1,424

(주)하나은행
6.9
1,157
1,301

(주)신한은행(주1)
7.06~7.59
4,140
1,100

중소기업은행
6.6
2,549
-

한국산업은행
2.9
6,458
-

소 계
642,810
715,659

차감 : 유동성대체
(289,523)
(264,667)

장기차입금
353,287
450,992

출처: 당사 사업보고서(2017.12)
주1) 2017년말 상기 장기차입금에 대해서 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED의 렌탈자산이 담보로 제공되어 있습니다.

당사의 차입금 확대는 렌탈 사업 특성 상 경쟁력 강화를 위한 투자라는 성격을 갖고 있으나, 차입금의 과도한 증가는 재무 안정성을 저하시키는 원인이 될 수 있으며 이자 비용의 상승을 가져와 당기순이익에도 부정적 영향을 줄 위험이 있으므로 유의하시기 바랍니다. 참고로, 당사의 유동성 부분을 포함한 사채 및 장기차입금의 연도별 상환 계획을 아래와 같습니다.

[당사 유동성대체 사채 및 차입금 상환 계획]

(단위: 백만원)

2017년말

연 도
사 채
차입금
합 계

2018.1.1 ~ 2018.12.31
727,000
289,523
1,016,523

2019.1.1 ~ 2019.12.31
330,000
218,478
548,478

2020.1.1 ~ 2020.12.31
550,000
134,491
684,491

2021.1.1 ~ 2021.12.31
20,000
244
20,244

2022.1.1 ~ 2022.12.31
190,000
0
190,000

합 계
1,817,000
642,737
2,459,737

2018년에 상환해야 하는 차입금 규모는 약 1조 165억원으로, 2017년말 연결기준 당사의 현금성 자산 등(현금 및 현금성자산 및 기타 금융자산의 합계액)의 규모 2,639억원을 상회하고 있어, 당사는 향후에도 시장동향 등을 파악하여 은행 차입금, CP 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대응할 것으로 예상되나, 2017년 11월 금통위의 기준금리 인상(1.25%→1.50%로 인상)되었으며, 2018년도에 추가 금리인상이 이루어질 경우 당사의 타인자본 조달 비용이 상승하여 재무안정성이 저하될 가능성이 있으며, 이자비용으로 인한 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

참고로, 증권신고서 제출 전일 현재 별도기준 당사의 잔존 회사채, 기업어음, 은행차입금의 규모는 2022년까지 약
2조 5,697억원 수준입니다. 대부분 부채성차입금은 차환 발행을 통해 만기연장을 계획하고 있으나, 향후 금융시장이 급변할 경우 차환발행이 어려워질 가능성이 존재합니다. 그러나 이러한 상황 발생 시 당사는 발생되는 렌탈료 및 중고차매각 등을 통해 상환이 가능할 것으로 판단됩니다. 참고로, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사 및 연결대상 종속회사의 차입금 만기 스케줄은 다음과 같습니다.

[차입금 만기스케줄] - 롯데렌탈

(기준일 : 2018년 04월 20일)
(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 ~
합계

회사채
400,000
250,000
550,000
170,000
190,000
100,000
1,660,000

기업어음
100,000
-
-

-

-

-

100,000

은행차입금
231,000
220,750
226,667
86,250
45,000
-
809,667

합 계
731,000
470,750
776,667
256,250
235,000
100,000
2,569,667

출처: 당사 제시

[차입금 만기스케줄] - 롯데오토리스

(기준일 : 2018년 04월 20일)
(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 ~
합계

회사채
30,000
80,000
50,000
50,000
210,000

기업어음
45,000
-
-
-
45,000

은행차입금
68,167
48,667
41,833
-
158,667

합 계
143,167
128,667
91,833
50,000
413,667

출처: 당사 제시

[차입금 만기스케줄] - 그린카

(기준일 : 2018년 04월 20일)
(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 ~
합계

회사채
4,200
-
-
-
4,200

기업어음
-
-
-
-
-

은행차입금
-
-
-
-
-

합 계
4,200
-
-
-
4,200

출처: 당사 제시

한편, 당사는 렌탈료 및 중고차 매각금액의 증가와 외형확장을 위한 자금조달 규모 증가에 따라 별도기준 현금 유입규모는 2015년 약 3조 7,232억원, 2016년 약 4조 1,069억원을 기록하였으며,
2017년 4조 9,817억원
을 기록였는데 이는 2016년 현금유입액 4조 1,069억원에 비하여
21.3%
가량 증가한 규모입니다. 이는 자금조달에 의한 현금유입액 증가에 기인한 것으로 2017년도 자금조달 규모는 전년동기 대비 32.4% 가량 증가한 약 2조 8,960억원 수준 입니다. 자금조달에 의한 현금유입을 제외한 현금유입 규모는 렌탈료와 중고차매각부문의 증가로 전년 1조 9,199억원 대비 8.6% 가량 상승한 약 2조 857억원을 기록하고 있어, 최근 사업연도 동안 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

반면, 현금유출규모는 2015년 약 3조 5,290억원, 2016년 약 4조 1,953억원, 2017년 4조 8,940억원(전년 대비 16.7% 증가)을 기록하는 등 증가하는 추세입니다. 이러한 현금유출 규모 증가의 원인은 차입금 상환 규모가 전년대비 약 18.3% 가량 증가한 것이 주된 원인으로 판단됩니다. 또한 당사 및 연결대상 종속회사의 경우 2015년 이후 2017년까지의 기간 동안 영업활동을 통한 현금흐름이 (-)의 상태를 나타내고 있기 때문에 당사는 재무활동을 통해 자금을 충당하고 있습니다.

참고로, 당사 2017년 별도기준 렌탈차량 구매 등의 투자활동을 위한 현금유출 규모가 전체 현금유출액 가운데 차지하는 비중이 약 33.3% 가량으로, 현금유출 규모의 증가는 일정부분 사업 확장을 통한 현금유입으로 연결될 것으로 기대되고 있습니다. 또한, 사업 확장을 위한 렌탈자산 증가(자동차 구매 등)로 인해 2017년 별도기준 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 3,280억원 규모의 현금유출을 보이고 있지만, 차입금 상환일정과 렌탈료 회수일정이 일정 수준 매칭되어 있고 지출규모가 가장 큰 차량에 대한 투자 조절을 통해서도 현금 유동성을 확보할 수가 있다는 점 등을 고려하였을 때, 당사 및 연결대상 종속회사의 차입금 상환 및 유동성 대응은 양호하게 이루어질 것으로 판단됩니다.

참고로, 최근 3개년 당사와 연결대상 주요종속회사의 별도기준 월별 현금 유출입 현황은 아래와 같습니다.

[롯데렌탈 월별 현금유입]-별도기준

(단위 : 백만원)

구 분
17년 1월
17년 2월
17년 3월
17년 4월
17년 5월
17년 6월
17년 7월
17년 8월
17년 9월
17년 10월
17년 11월
17년 12월
17년 합계

렌 탈 료
114,667
116,122
117,846
120,096
134,780
123,574
131,152
135,063
124,092
119,777
126,679
123,318
1,487,166

중고차매각
32,954
45,139
47,775
47,541
42,769
39,851
40,318
44,815
34,737
35,050
36,445
27,190
474,584

기 타
262
7,058
295
317
2,953
138
2,452
9,624
46,727
18,257
18,398
17,456
123,937

자 금 조 달
101,000
156,000
371,000
248,000
400,000
162,000
263,000
213,000
129,000
260,000
408,000
185,000
2,896,000

합 계
248,883
324,319
536,916
415,954
580,502
325,563
436,922
402,502
334,556
433,084
589,522
352,964
4,981,687

구 분
16년 1월
16년 2월
16년 3월
16년 4월
16년 5월
16년 6월
16년 7월
16년 8월
16년 9월
16년 10월
16년 11월
16년 12월
16년 합계

렌 탈 료
99,630
104,525
105,084
109,850
113,501
111,384
118,465
121,721
110,216
116,726
117,526
118,848
1,347,476

중고차매각
30,650
25,903
42,801
37,450
36,995
33,480
32,368
34,591
25,849
29,975
39,338
29,018
398,418

기 타
24,842
23,913
31,753
24,754
19,451
16,062
10,235
146
16,133
6,343
138
211
173,981

자 금 조 달
69,000
58,000
115,000
242,000
285,000
149,000
129,000
79,000
220,000
274,000
452,000
115,000
2,187,000

합 계
224,122
212,341
294,638
414,054
454,947
309,926
290,068
235,458
372,198
427,044
609,002
263,077
4,106,875

구 분
15년 1월
15년 2월
15년 3월
15년 4월
15년 5월
15년 6월
15년 7월
15년 8월
15년 9월
15년 10월
15년 11월
15년 12월
15년 합계

렌 탈 료
111,671
84,672
100,127
111,574
90,692
105,464
117,925
97,952
93,742
100,300
144,343
110,048
1,268,510

중고차매각
19,969
16,535
27,493
30,547
24,507
26,610
24,010
20,771
24,537
27,088
24,244
30,105
296,416

기 타
2,395
356
630
8,066
2
884
79
1,711
30
80,087
5,863
39,286
139,389

자 금 조 달
61,150
30,000
110,000
62,800
95,900
307,000
518,000
162,000
181,000
117,000
134,000
240,000
2,018,850

합 계
195,185
131,563
238,250
212,987
211,101
439,958
660,014
282,434
299,309
324,475
308,450
419,439
3,723,165

출처: 당사 제시

[롯데렌탈 월별 현금유출]-별도기준

(단위 : 백만원)

구 분
17년 1월
17년 2월
17년 3월
17년 4월
17년 5월
17년 6월
17년 7월
17년 8월
17년 9월
17년 10월
17년 11월
17년 12월
17년 합계

투자활동지출
114,206
104,295
165,730
158,310
171,154
144,776
152,511
115,855
147,841
78,550
133,819
141,162
1,628,209

일반비용지출
69,124
65,117
53,872
63,050
68,174
59,579
72,681
78,967
68,924
79,093
71,052
77,805
227,950

차입금 상환
67,000
153,333
316,000
193,000
223,334
242,667
208,000
201,333
127,667
277,000
292,333
136,667
2,371,334

합 계
250,330
322,745
535,602
414,360
462,662
447,022
433,192
396,155
344,432
434,643
497,204
355,634
4,893,981

구 분
16년 1월
16년 2월
16년 3월
16년 4월
16년 5월
16년 6월
16년 7월
16년 8월
16년 9월
16년 10월
16년 11월
16년 12월
16년 합계

투자활동지출
106,572
96,027
151,682
128,684
124,765
148,074
123,720
110,349
101,206
128,102
161,005
128,788
1,508,974

일반비용지출
57,354
62,920
46,622
51,965
63,143
53,000
54,630
62,238
54,866
56,884
60,889
57,775
682,286

차입금 상환
58,000
53,000
98,000
234,000
265,000
72,000
142,000
72,000
227,000
229,000
389,000
165,000
2,004,000

합 계
221,926
211,947
296,304
414,649
452,908
273,074
320,350
244,587
383,072
413,986
610,894
351,563
4,195,260

구 분
15년 1월
15년 2월
15년 3월
15년 4월
15년 5월
15년 6월
15년 7월
15년 8월
15년 9월
15년 10월
15년 11월
15년 12월
15년 합계

투자활동지출
75,671
84,135
85,069
108,588
129,377
107,655
114,844
93,286
94,376
96,951
99,207
130,881
1,220,040

일반비용지출
57,101
40,197
38,906
56,927
42,508
47,123
57,255
41,112
38,679
53,665
53,737
47,925
575,135

차입금 상환
53,150
0
130000
52,800
38,900
284,000
491,000
141,000
72,000
82,000
235000
154,000
1,733,850

합 계
185,922
124,332
253,975
218,315
210,785
438,778
663,099
275,398
205,055
232,616
387,944
332,806
3,529,025

출처: 당사 제시

[롯데오토리스 월별 현금유입]-별도기준

(단위 : 백만원)

구 분
17년 1월
17년 2월
17년 3월
17년 4월
17년 5월
17년 6월
17년 7월
17년 8월
17년 9월
17년 10월
17년 11월
17년 12월
17년 합계

렌 탈 료
25,272
18,117
19,646
22,135
19,230
20,454
23,661
21,019
19,758
24,429
21,185
21,472
256,378

중고차매각
1,572
1,625
2,091
931
905
0
865
709
1,682
1,288
1,113
608
13,389

기 타
1
0
1
1
7
1
0
180
1
27
340
2
561

자 금 조 달
77,000
30,500
121,000
57,000
42,000
33,000
48,000
50,000
128,000
11,000
65,500
116,500
779,500

합 계
103,845
50,242
142,738
80,067
62,142
53,455
72,526
71,908
149,441
36,744
88,138
138,582
1,049,828

구 분
16년 1월
16년 2월
16년 3월
16년 4월
16년 5월
16년 6월
16년 7월
16년 8월
16년 9월
16년 10월
16년 11월
16년 12월
16년 합계

렌 탈 료
19,339
11,849
13,411
13,995
17,010
15,289
21,269
14,130
14,129
18,452
16,363
16,337
191,573

중고차매각
365
1,167
820
873
470
952
1,292
1,580
1,130
1,519
1,643
380
12,191

기 타
1
92
0
0
321
0
1
586
0
2
0
0
1,003

자 금 조 달
33,500
31,000
40,500
59,500
34,500
41,000
50,000
47,500
44,500
33,500
44,000
63,500
523,000

합 계
53,205
44,108
54,731
74,368
52,301
57,241
72,562
63,796
59,759
53,473
62,006
80,217
727,767

구 분
15년 1월
15년 2월
15년 3월
15년 4월
15년 5월
15년 6월
15년 7월
15년 8월
15년 9월
15년 10월
15년 11월
15년 12월
15년 합계

렌 탈 료
12,778
8,145
10,046
15,408
9,086
9,822
13,919
10,421
10,932
12,958
11,761
12,189
137,465

중고차매각
541
555
1,434
863
521
590
415
378
192
599
495
672
7,255

기 타
1
-
-
3
-
-
1
-
-
-
0
0
5

자 금 조 달
24,000
12,000
33,500
23,000
16,500
59,500
42,500
19,000
59,000
35,000
17,500
27,000
368,500

합 계
37,320
20,700
44,980
39,274
26,107
69,912
56,835
29,799
70,124
48,557
29,756
39,861
513,225

출처: 당사 제시

[롯데오토리스 월별 현금유출]-별도기준

(단위 : 백만원)

구 분
17년 1월
17년 2월
17년 3월
17년 4월
17년 5월
17년 6월
17년 7월
17년 8월
17년 9월
17년 10월
17년 11월
17년 12월
17년 합계

투자활동지출
22,318
26,812
33,540
23,490
24,174
24,369
28,377
27,863
34,286
21,513
29,918
24,348
298,690

일반비용지출
5,163
4,735
3,156
5,053
4,625
3,971
3,238
4,220
7,141
6,108
8,866
9,490
24,464

차입금 상환
77,000
20,500
73,833
84,000
22,000
23,833
52,000
41,000
64,000
50,666
52,000
72,000
527,832

합 계
104,481
52,047
110,529
112,543
50,799
52,173
83,615
73,083
105,427
78,287
90,784
105,838
1,019,606

구 분
16년 1월
16년 2월
16년 3월
16년 4월
16년 5월
16년 6월
16년 7월
16년 8월
16년 9월
16년 10월
16년 11월
16년 12월
16년 합계

투자활동지출
16,442
17,647
23,118
22,324
22,143
25,195
21,612
20,904
16,980
21,348
29,363
32,422
269,498

일반비용지출
2,057
4,135
2,810
3,861
3,515
4,997
3,395
3,481
3,279
3,737
4,336
2,867
42,470

차입금 상환
39500
22500
24334
52500
26500
13833
61000
39500
24333
43,000
28,500
42,333
417,833

합 계
57,999
44,282
50,262
78,685
52,158
44,025
86,007
63,885
44,592
68,085
62,199
77,622
729,801

구 분
15년 1월
15년 2월
15년 3월
15년 4월
15년 5월
15년 6월
15년 7월
15년 8월
15년 9월
15년 10월
15년 11월
15년 12월
15년 합계

투자활동지출
15,086
10,987
16,698
16,257
15,556
14,272
16,377
16,382
17,788
16,000
14,178
16,654
186,235

일반비용지출
2,052
2,370
3,000
3,412
2,033
3,183
2,130
2,333
2,226
1,875
2,084
7,661
34,359

차입금 상환
20,500
7,000
24,000
21,000
8,000
52,500
38,500
10,500
40,000
41,000
14000
10,833
287,833

합 계
37,638
20,357
43,698
40,669
25,589
69,955
57,007
29,215
60,014
58,875
30,262
35,148
508,427

출처: 당사 제시

이러한 현금유입 및 유출 관리를 위해 당사는 차입금 상환일정 및 렌탈료 회수일정 매칭, 투자 조절을 통한 현금 유동성 확보 방안을 마련해놓고 있으며 유사시 렌탈 자산 및 중고차 판매를 통한 차입금 상환이 가능할 것으로 예상되어 당사의 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나 갑작스런 업황 악화로 인한 수익성 악화 및 경쟁 심화로 인한 무리한 외형 확장을 위한 차입금의 과도한 증가는 당사의 재무 안정성을 저하시키는 원인이 될 수 있으며 이는 이자 비용의 상승을 가져와 당기순이익에도 부정적 영향을 줄 위험이 있으므로 투자자께서는 투자결정에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차량 렌탈 부문 경쟁 심화 위험]

라. 당사의 시장 점유율은 2014년 26.6%까지 상승하였으나,
시장경쟁 심화로 인하여 2015년 25.3%로 하락하였으며, 2016년 25.3%, 2017년 24.6%로 소폭하락 하는 모습을 보이며, 향후 시장 경쟁 심화로 인한 시장지위 약화가 우려되고 있습니다. 향후
상위 업체간 경쟁 심화로 시장점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

렌터카 시장은 2005년 이후 대기업의 참여가 늘어나면서 예전의 지역적인 영세한 산업 이미지에서 벗어나 '서비스 산업'으로 자리잡고 있습니다. 시장은 현재 대기업 계열의 자본력으로 규모를 확장하거나 중견업체의 인수합병을 통한 '전국형 중.대기업'과 지방의 지역적 한계를 벗어나지 못하는 '지역형 영세 소기업'으로 양극화되어 가고 있는 추세를 보이고 있으며, 대기업 계열의 시장점유율이 증가하는 추세이며, 향후 상위 Big5 회사의 시장점유율은 더욱 강화될 것으로 전망됩니다.

렌터카사업과 관련된 법령은 여객자동차운수사업법에서 규정하고 있으며, 초기진입장벽이 낮다는 점을 활용해 매년 시장에 진입하고 있는 업체가 증가하여 렌터카 시장은 최근 몇 년간 급속한 양적 성장을 하고 있습니다. 그러나, 그에 따른 부정적인 효과로 업체간 대여료 경쟁이 심각한 상황이며, 금융권에서 장기렌터카 대체상품인 오토리스 시장까지 등장하여 그 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 따라서, 향후 렌터카시장은 브랜드 인지도와 전국적인 영업망, 차별화된 부가서비스를 제공해 줄 수 있는 대형업체 중심으로 시장이 재편될 것으로 보입니다.

당사는 주요 사업부문인 차량 렌탈 부문에 대하여 지속적인 투자를 이어나가고 있어, 당사의 렌터카 등록 대수가 꾸준히 증가세를 나타내는 등 외형적인 성장을 유지하고 있습니다. 일례로 당사의 차량 인가대수는 2017년말 기준 179,739대로 2014년의 122,220대에 비하여 약 47.1% 가량 증가한 것으로 나타납니다. 시장점유율은 24.6%로 업계 2위, 3위인 SK네트웍스, 에이제이렌터카(각각 시장 점유율 12.0%, 10.4%)와 유의미한 차이를 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 시장 점유율은 2014년 26.6%를 기록한 이후 2017년말 24.6%로 점유율이 2.0%p 하락하는 모습을 보였습니다. 이와 같은 점유율 하락은 대기업계열 경쟁사 및 대형 여신전문업체 등의 시장 참여로 인하여 차량 렌탈 시장의 경쟁이 심화된 것이 가장 큰 원인으로 파악됩니다.

[주요 업체별 렌터카 인가대수 및 점유율 현황]

(단위 : 대)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

대 수
점유율
대 수
점유율
대 수
점유율
대 수
점유율

롯데렌탈
179,739
24.6%
161,127
25.3%
137,677
25.3%
122,220
26.6%

SK네트웍스
87,480
12.0%
72,123
11.3%
50,412
9.3%
32,923
7.2%

AJ렌터카
75,843
10.4%
73,716
11.6%
66,519
12.2%
58,300
12.7%

현대캐피탈
62,749
8.6%
52,026
8.2%
48,281
8.9%
41,688
9.1%

하나캐피탈
25,837
3.5%
16,353
2.6%
10,545
1.9%
4,868
1.1%

레드캡투어
20,903
2.9%
19,604
3.1%
18,211
3.3%
15,350
3.3%

아마존
17,417
2.4%
15,452
2.4%
13,637
2.5%
12,173
2.7%

삼성카드
7,222
1.0%
7,328
1.1%
8,407
1.5%
10,059
2.2%

기아자동차
6,263
0.9%
4,763
0.7%
4,298
0.8%
4,540
1.0%

동부익스프레스
-
0.0%
3,903
0.6%
5,154
0.9%
6,594
1.4%

기 타
248,411
33.9%
211,655
33.2%
180,516
33.2%
150,313
32.7%

합 계
731,864
100.0%
638,050
100.0%
543,657
100.0%
459,028
100.0%

출처: 전국자동차대여사업조합연합회
주) 상기 대수는 전국 각 지자체에 등록된 인가대수를 전국자동차대여사업조합연합회에서 취합한 자료임.

상기와 같이 당사의 주력 사업부문인 차량 렌탈 부문은 업계 내에서 견고하게 1위를 유지하고 있으며, 지속적인 외형성장을 이어나가고 있습니다. 그러나, 대형 상위업체 간의 경쟁이 심화된 가운데 상위업체간 비가격 경쟁요소의 차별화 정도가 크지 않기 때문에 향후 무리한 가격 경쟁을 통한 우위 확보 노력으로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차량 렌탈 부문 장단기 가동률ㆍ회수율 관련 위험]

마. 당사의 단기렌탈 가동률은 2017년 평균 37.6% 수준을 기록하였으나, 견조한 장기렌탈 가동률의 영향으로 2017년 평균 당사의 총 가동률은 91.6% 수준을 기록하고 있습니다. 한편,
단기 및 장기렌트 부문의 투입회수율(신규투입 렌터카 월 대당 매출액/신규투입 렌터카 월 대당 취득가)추이는 점진적으로 하락하는 추세입니다. 시장 내 경쟁이 심화됨에 따라
2017년 평균 단기렌트 부문의 회수율은 2.86%로 전년 대비 0.33%p. 가량 하락하였으며, 장기렌트 부문의 경우 회수율이 2.42%로 전년 동기 대비 0.06%p. 가량 하락하여 점진적인 하락세가 지속되고 있습니다. 향후 경쟁심화에 따른 가동률 및 회수율 하락세가 지속된다면 당사의 영업효율성이 저하되고 있음을 의미할 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요합니다.

장기렌트 부문의 월 운행대수는 2009년말까지 에이제이렌터카㈜ 등과의 단가경쟁으로 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 2010년 이후 수익성 위주의 경영 및 현대캐피탈㈜ 등 대기업 계열 경쟁사의 시장점유율 상승 등으로 4만대 수준에서 정체되는 모습을 보인 바 있습니다. 그러나, 2012년 이후 영업활성화 정책 등에 힘입어 2016년말 약 11만대,
2017년말 약 12.5만대 수준
으로 상승한 모습을 보이고 있습니다. 단기렌트 부문의 월 운행대수는 과거 3~4천대 수준에서
2017년 평균 약 6천대로 증가하였습니다. 단기렌트는 법인영업위주의 장기렌트에 비해 상대적으로 운행대수 증가세가 크지 않은 것으로 판단되나, 국내 레저문화 확산에 따른 SUV와 미니밴 등의 레저용 차량 증가와 국내외 제주도 관광 및 도내 렌탈 수요의 증가에 따라 2014년 05월 제주도에 개장한 오토하우스의 개관 등의 영향으로 단기 차량 가동대수가 증가한 것으로 판단됩니다. 참고로, 제주도 오토하우스는 차량 약 2,000여대를 보유한 국내 최대 규모 렌터카 하우스로 종합 주차관제시스템과 익스프레스 서비스 등 최첨단 프로세스를 갖춰 고객 대기시간을 획기적으로 단축시켰으며 규모 면에서도 국내 최대의 (총 면적 1만3443㎡, 지하 1층 지상 3층) 자동차 렌탈 점포로, 향후 제주 제2공항 설립(2025년 개항 예정) 등이 완성될 경우 제주도 내 렌터카 수요가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

참고로, 당사의 주요 경쟁사인 AJ렌터카의 경우, 2008~2010년에는 수익성 위주의 보수적 경영기조로 운행대수의 증가가 정체된 바 있으나, 2011년 이후 신규 투자 확대를 통한 보유차량 증가가 장기렌탈 부문의 월 운행대수 증가로 이어진 가운데, 단기(중기 포함)렌트 부문의 운행효율성 제고로 단기 부문 월 운행대수가 점진적 상승세를 나타내며
2017년말까지 단기렌탈 부문의 월평균 운행률이 70% 이상을 기록하는 것으로 나타납니다. 

[당사 장단기 월별 가동대수 추이]

(단위: 대)

당사 장단기 월별 가동대수 추이.jpg
당사 장단기 월별 가동대수 추이

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2018.03)

한편, 차량 운행의 효율성을 나타내는 월평균 가동률(=월 가동대수/차량 보유대수) 추이를 살펴보면, 장기렌트 부문은 고객과의 계약에 따라 차량을 구매하고, 렌트기간이 최소 1년 이상으로 정해져 있습니다. 이러한 장기 렌트의 특성으로 인하여 2014년에서
2017년말 현재까지 당사의 장기 차량렌탈의 월별 가동률은 96.6% ~ 99.7%
수준을 나타내고 있습니다.

반면, 단기렌탈 부문의 가동률의 경우 2010년 이후 업계 경쟁 심화에 따른 렌탈단가 인하 압력 등으로 하락세를 보이며, 월평균 가동률이 2011년 60.4%, 2012년 57.7%, 2013년 56.0%, 2014년 53.2%, 2015년 42.9%, 2016년 36.8%를 기록하였습니다. 당사의 단기 가동률 추이는 2014년 들어 월평균 가동률이 크게 감소하는 모습을 보였는데 이는 당사의 매각 추진과 관련하여 단기차량 보유대수가 크게 증대한 것에 기인합니다.

2017년 단기렌탈 가동률은 37.6%를 기록하여 전년 동기의 평균 단기렌탈 가동률 대비 약 0.8%p. 증가하였습니다.
연초 불안정한 국내 정세의 영향으로 국내 소비심리가 둔화되었음에도 불구하고, 2017년 성수기 동안의 단기렌탈 가동률이 2016년 성수기 동안의 단기렌탈 가동률 대비 개선된 점 등의 영향으로 판단됩니다. 한
편
, 2017년 평균 가동률은 99.3%에 육박하는 장기렌탈 가동률 수치에 힘입어 91.6%를 나타내며 90% 이상의 안정적인 가동률
을 보이고 있습니다.

[당사 부문별 월평균 가동률(운행률) 추이]

(단위: %)

부문별 월평균 가동률(운행률) 추이 - 회사위험.jpg
부문별 월평균 가동률(운행률) 추이 - 회사위험

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2017.12)
주1) 가동률(단기) : 단기차량 가동대수 / 단기차량 보유대수
 가동률(장기) : 장기차량 가동대수 / 장기차량 보유대수

장기렌터카 사업부문의 수익성에 영향을 미치는 투입회수율(신규투입 렌터카 월 대당 매출/신규투입 렌터카 월 대당 취득가, 투입회수율의 수치가 높다는 것은 월 대여료가 높아졌거나, 차량 취득 가격이 낮아졌다는 것을 의미함)은 업계 경쟁심화에 따른 단가 인하 압력이 지속되면서 하락세를 나타낸 바 있습니다. 2015년말 당사 개별기준 전체 회수율은 3.03%를 나타내며 2014년말 2.70% 대비 0.33%p. 개선된 모습을 나타냈습니다. 그러나 2016년말 당사의 총 회수율은 2.52%로 2015년 대비 약 0.51%p. 하락한 모습을 보이고 있
으며,
2017년말 당사의 총 회수율은 2.44%으로 전년동기말 2.52% 대비 약 0.08%p. 낮은 수치
를 보이며 총 회수율이 하락한 모습을 나타내고 있습니다. 이는 당사의 주요 경쟁사인 에이제이렌터카, SK네트웍스 등이 최근 3개년 동안 렌터카 등록 대수를 증가시키는 등 투자를 지속하고 있어, 업계 내 경쟁이 심화됨에 따라 발생한 현상으로 판단됩니다. 당사
2017년 별도기준 차량 렌탈을 통한 영업수익 1조 105억원 가운데 장기렌탈이 차지하는 비중이 87.0%에 달하고 있어, 당사 별도기준 전체 차량 회수율은 장기렌트 부문의 회수율 추이에 영향을 받고 있어 장기렌트 회수율 하락은 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다

[부문별 투입회수율 추이]

(단위: %)

부문별 투입회수율 추이.jpg
부문별 투입회수율 추이

출처: 당사 제시(2014.01 ~ 2018.03)
주1) 회수율(단기) : 단기차량 대당 매출액 / 단기차량 대당 취득가액
 회수율(장기) : 장기차량 대당 매출액 / 장기차량 대당 취득가액

[2017년 별도기준 매출 비중]

(단위 : 억원)

품 목
2017년

총 매출 비중

장기 차량렌탈
8,796
53.0%

단기 차량렌탈
1,309
7.9%

기타(일반렌탈, 중고차 등)
6,493
39.1%

소계
16,598
100.0%

출처: 당사 제시

한편, 단기회수율은 비수기인 11월~ 6월과 성수기인 7월~ 9월로 계절적으로 나뉘어 수요가 몰리는 성수기에 높은 회수율을 보이고 있습니다. 그러나, 최근 렌터카 업체 및 카셰어링 업체 등 단기 차량 렌탈 시장의 경쟁이 심화되어 수익성이 하락하는 추세이며 이는 당사의 수익창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

이처럼 시장 내 경쟁 심화는 당사의 장, 단기 회수율에 부정적인 영향을 미쳐 수익성 악화를 야기할 수 있습니다. 당사는 이러한 경쟁에 따른 수익성 악화 가능성에 대한 방안으로 차량 확대 등 규모의 경제를 활용한 매출 확대 전략 및 영업력을 활용한 신규 고객 창출 등을 통해 수익성 확대를 모색하고 있습니다. 또한, 영업자산 등 규모가 증가 추세에 있고 안정적인 시장점유율을 유지하고 있는 점, 장기렌트의 계약기간이 주로 3년인 점 등을 감안할 때, 장기렌트 부문의 수익성은 향후에도 일정기간 안정적인 수준을 보이며, 당사의 총 회수율을 지탱할 것으로 예상됩니다. 하지만 경쟁심화에 따른 총 회수율 저하추세가 지속되거나 급격한 회수율 감소는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연도별 회수율 추이]

(단위: %)

구분
14.1월
14.2월
14.3월
14.4월
14.5월
14.6월
14.7월
14.8월
14.9월
14.10월
14.11월
14.12월
14년 평균

2014
장기 회수율
2.66
2.60
2.76
2.67
2.82
2.93
2.65
2.65
2.63
2.61
2.53
2.71
2.69

단기 회수율
3.38
3.43
3.61
3.82
3.95
3.28
3.35
4.22
2.99
3.57
2.93
2.63
3.43

구분
15.1월
15.2월
15.3월
15.4월
15.5월
15.6월
15.7월
15.8월
15.9월
15.10월
15.11월
15.12월
15년 평균

2015
장기 회수율
2.62
2.36
2.62
2.49
2.56
2.50
2.58
2.55
2.46
2.54
2.46
2.84
2.55

단기 회수율
2.66
2.47
2.89
2.63
3.28
2.72
3.27
4.04
2.97
3.28
2.86
2.65
2.98

구분
16.1월
16.2월
16.3월
16.4월
16.5월
16.6월
16.7월
16.8월
16.9월
16.10월
16.11월
16.12월
16년 평균

2016
장기 회수율
2.56
2.38
2.59
2.47
2.54
2.53
2.50
2.50
2.48
2.36
2.47
2.35
2.48

단기 회수율
3.01
2.87
2.88
3.02
3.18
3.24
3.31
3.89
2.94
3.62
3.29
3.06
3.19

구분
17.1월
17.2월
17.3월
17.4월
17.5월
17.6월
17.7월
17.8월
17.9월
17.10월
17.11월
17.12월
17년 평균

2017
장기 회수율
2.50
2.22
2.62
2.39
2.48
2.41
2.45
2.44
2.37
2.39
2.34
2.40
2.42

단기 회수율
2.24
2.27
2.49
2.73
3.01
2.84
3.11
3.80
2.89
3.27
2.83
2.83
2.86

출처: 당사 제시
주) 2017년 평균은 1월 ~ 12월 사이의 평균

[매출채권 및 대손충당금 관련 위험]

바.
2017년말 연결기준 매출채권은 약 1,619억원으로, 매출채권에 대한 대손충당금은 101억원 가량이며, 대손충당금 설정률은 6.2%입니다. 당사는 2015년 이후 2017년말까지 매출채권의 7%내외 수준으로 대손충당금을 설정하고 있으나, 이는
경쟁사인 에이제이렌터카(14.2% ~ 17.8%)보다 낮은 설정률이란 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 매출채권 미회수시 렌탈자산(차량)의 회수를 통해 영업위험을 상계하고 있으나,
회수된 렌탈자산 등의 공정가액 하락 등의 상황 발생시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있고 경기회복이 지연될 경우 일반고객 대상 렌탈채권 신용위험이 확대될 가능성이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2015년 연결기준 당사의 매출채권 총액은 약 1,399억원으로, 해당 매출채권에 대하여 103억원 가량의 대손충당금을 설정하고 있어 설정률은 7.4%로 나타나고 있습니다. 2016년 연결기준 당사의 매출채권은 약 1,444억원으로, 매출채권에 대한 대손충당금은 98억원, 대손충당금 설정률은 6.8% 가량이며, 2017년 매출채권은 약 1,619억원, 대손충당금 101억원, 대손충당금 설정률은 약 6.2% 수준입니다. 이와 같이 최근 사업연도 동안 당사는 6%~7% 내외의 대손충당률을 설정하고 있습니다. 참고로, 당사와 당사의 주요 경쟁사인 에이제이렌터카의 매출채권 및 대손충당금 관련 사항은 아래와 같습니다. 

[국내 Peer 대비 매출채권 및 대손충당금 비교]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

당사
AJ렌터카
당사
AJ렌터카
당사
AJ렌터카

매출채권(A)
161,916
49,646
144,366
42,197
139,888
43,740

대손충당금(B)
10,112
8,550
9,814
7,396
10,291
6,195

대손충당금 설정률
(= B/A)
6.2%
17.2%
6.8%
17.5%
7.4%
14.2%

자료 : 당사 제시자료 및 에이제이렌터카 공시자료(연결기준)

[매출채권의 연령 분석]-연결기준

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 금융자산
125,238
112,213
107,044

2. 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
-
-
-

3. 손상된 금융자산
-
-
-

개별적으로 손상된 금융자산
505
848
604

대손충당금
-283
-506
-192

차감계
222
342
413

집합적으로 손상된 금융자산
-
-
-

30일 이하
8,494
5,055
4,219

30일 초과 60일 이하
6,871
5,393
5,658

60일 초과 90일 이하
4,282
4,085
4,256

90일 초과 120일 이하
2,769
3,149
3,252

120일 초과 150일 이하
2,044
2,237
2,672

150일 초과
11,712
11,386
12,184

소계
36,173
31,305
32,239

대손충당금
(9,830)
(9,307)
(10,099)

차감계
26,344
21,997
22,140

손상된 금융자산 합계
26,566
22,339
22,553

총 계
151,804
134,552
129,597

자료: 당사 제시
주) 대손충당금 설정기준 
- 대손충당금 설정기준
당사는 재무제표일 현재 매출채권의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
- 대손충당금 설정방법
당사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다.
대손설정금액 = 매출채권 잔액 * 대손설정율
- 대손처리 기준
당사는 일반적인 매출채권 관리 절차를 통하여 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권에 대하여 대손 처리하고 있습니다.

당사의 2016년 및 2017년말 대손충당금 설정률은 각각 6.8%, 6.2% 수준으로 주요 경쟁인 에이제이렌터카(2016년 및 2017년말 대손충당금설정률 각각 17.5%, 17.2%) 에 비해 비교적 낮은 대손충당금을 설정하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 그러나 당사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다. 이러한 대손충당금 설정률은 렌탈자산의 회수, 보증금 수취 등 보완수단이 있는 점을 감안할 때 적정수준인 것으로 판단됩니다.

당사는 매출채권의 장기 연체, 거래상대방의 신용위험이 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 경우 렌탈자산(차량) 등의 회수, 기수령한 보증금 수취 및 보증보험 청구를 통해 매출채권 미회수에 따른 영업위험을 상계하고 있으나, 회수된 렌탈자산(차량) 등의 공정가액 하락 등으로 당사에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 렌탈계약시 고객의 신용도에 따라 보증금이나 보증보험을 수취합니다. 하지만 영업활성화를 위해 신용등급이 우량한 고객에게는 보증금이나 보험증권 수취를 면제시켜주고 있습니다. 보증금이나 보증보험 수취 등 보완수단을 마련함에도 불구하고 60일 이상의 장기 연체 채권이 발생하는 이유는 이와 같이 보증금이나 보험증권 수취를 면제받은 기업이 경기 불황으로 회생을 신청하거나 파산하였기 때문이며 공시기준일 현재 동양그룹, STX그룹, 경남기업, 극동건설, 삼환기업, 남광토건, 풍림 등이 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고해 주시기 바라며, 경기회복이 지연될 경우 일반고객(기업 및 개인사업자)을 대상으로 하는 렌탈채권의 신용위험이 확대될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자들께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

[연결대상 종속회사 관련 위험]

사. 2017년말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 총 9개 회사로, 당사는 2011년 경영 효율성 강화를 위해 오토리스 사업부를 단순 물적분할하여 롯데오토리스㈜(舊. 케이티오토리스)를 설립했습니다. 이후 2013년 상반기에는 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED(舊. KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.)의 지분 100%를 취득하여 종속회사에 편입하였으며, 정비사업부문을 분할하여 롯데오토케어㈜(舊. 케이티렌탈오토케어)를 설립하여 종속회사에 편입하였습니다. 그리고 2013년 하반기에는 ㈜그린카를 인수하여 종속회사에 편입하였습니다. 이후 2015년말 당사는 고소장비 렌탈 및 A/S를 제공하는 제이지산업㈜ 지분 100%를 인수하였으며, 2016년 상반기에는 태국 법인 Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd. 설립(보유 지분 49%), 2016년 11월에는 여객운송업을 영위하기 위하여 베트남 법인 Lotte Rent-A-Car VINA Co., Ltd.를 설립하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.
당사의 연결대상 종속회사 9社 중 3社(Lotte Rent-A-Car(Thailand), 엘오토월드제일차 유한회사, 뉴스타오토월드제일차 유동화전문회사)는 2017년 기준 당기순손실을 기록하고 있습니다.
연결대상종속법인인 분할 자회사의 실적은 당사 연결재무제표에 직접적으로 반영되나, 실제 비중을 판단할 때 그 영향력은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

2017년말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 총 9개 회사로, 현황은 아래와 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 백만원, %)

상호
설립일
주소
주요사업
직전사업 연도말
자산총액
지배관계 
근거
주요종속
회사여부

롯데오토리스㈜
2011.12.01
경기도 안양시 동안구 호계동 
898 신원비젼타워 8층
시설대여업
할부금융업
608,216
의결권의 
과반수 초과
1, 2

롯데오토케어㈜
2013.03.07
서울시 영등포구 문래동3가 
82-25 아라비즈타워 105호 4층
차량정비
13,875
의결권의
과반수 초과
미해당

㈜그린카
2009.12.12
서울시 강남구 테헤란로 422, 
10층(대치동, 케이티선릉타워)
차량대여
(카셰어링)
17,325
의결권의 
과반수 초과
미해당

제이지산업㈜
2012.03.12
경기도 평택시 진위면 동천길
119-12
고소장비
대여
973
의결권의 
과반수 초과
미해당

LOTTE RENTAL(VIETNAM)
 COMPANY LIMITED
2007.11.14
Nguyen Luong Bang Street, Tan Phu 
Ward, District7, Hochiminh City, Vietnam
차량대여
46,568
의결권의 
과반수 초과
미해당

Lotte Rent-A-Car
(Thailand)Co.,Ltd.
2016.03.14
Glas Haus Building, 17th Floor, unit 
1714, 1sukhumvit Road, North Klongtoey
, Wattana, Bangkok10110, Thailand
차량대여
21,433
-
미해당

LOTTE RENT-A-CAR VINA

COMPANY LIMITED

2016.11.28
No.41, Vo Cuong 6 Street, Vo Cuong 
Ward, Bac Ninh, Vietnam
차량대여
4,017
-
미해당

엘오토월드제일차(유)
2017.06.26
서울특별시 중구 을지로 66(을지로 2가)
유동화전문회사
151,808
사실상지배
미해당

뉴스타오토월드제일차(유)
2017.10.10
서울시 영등포구 국제금융로 2길 28
(여의도동)
유동화전문회사
40,264
사실상지배
미해당

출처: 당사 사업보고서(2017.12)
주1) 상기 주요종속회사 여부의 기준
1. 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
2. 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

주2) 제이지산업(주)는 2015년 12월 31일에 당사가 100% 지분을 취득하였으며, 2016년 2월 1일자로 『롯데』의 소속회사로 편입이 완료 되었습니다.

주3) Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.는 2016년 3월 14일에 설립되었으며, 당사가 49% 지분을 보유하고 있습니다.

주4) LOTTE RENT-A-CAR VINA COMPANY LIMITED는 2016년 11월 28일에 설립되었으며, LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED가 49% 지분을 보유하고 있습니다.

당사는 지난 2011년 12월 1일을 분할 기일로 당사가 영위하고 있던 사업 중 오토리스 사업부를 분할하여 롯데오토리스㈜(舊. 케이티오토리스)를 신설했습니다. 분할 형태는 분할되는 회사인 당사가 롯데오토리스㈜ 발행주식의 총수를 취득하는 단순, 물적분할이었으며, 이에 따라 신설 회사는 당사의 자회사로 편입되었습니다. 본 분할은 오토리스 사업부 분리를 통해 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하여 주주 가치를 높이고 사업 위험의 체계적 관리 및 경영자원의 효율적 배분을 통해 전반적인 연결 실체의 사업 경쟁력을 강화하기 위함이었습니다.

2013년 3월 31일에는 베트남 법인 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED(舊. KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.)의 지분 100%를 현재는 청산된 금호렌터카글로벌㈜로부터 취득하여 연결대상에 포함하게 되었습니다. 2013년 10월 1일에는 기존 최대주주로부터 ㈜그린카 지분을 취득하게 됨에 따라 연결대상회사에 포함하게 되었습니다.

또한 정비사업부문의 전문화 및 경영의 효율성 강화, 체계적위험 관리를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2012년 12월 27일자 이사회결의 및 2013년 01월 17일자 주주총회승인결의에 따라 2013년 03월 01일을 분할기일로 하여 정비사업부문을 분할하여 롯데오토케어㈜(舊. 케이티렌탈오토케어)를 설립하였습니다.

분할 이후 당사의 사업부채가 각각 약 3억원, 1억원이 신설회사(오토리스, 오토케어)로 승계되어 감소됐으며, 오토리스 및 오토케어 사업분야의 영업자산이 일부 감소했으나 분할 신설법인의 순자산가치가 100% 지분화되어 지분법적용 투자주식으로 자산화되었으므로 실질적 자산의 변화는 없습니다. 참고로, 당사의 연결대상 종속회사 변동내역은 아래와 같습니다. 

[연결대상 종속회사 현황 및 변동내역]

구분
연결대상회사
변동사유

2010(제6기)
㈜케이티알
지분취득

2011(제7기)
㈜케이티오토리스
당사로부터 물적분할한 회사.
한국채택국제회계기준 최초 도입.

2012(제8기)
㈜케이티오토리스
금호렌터카글로벌㈜
KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.
-
지분취득
금호렌터카글로벌㈜의 100% 자회사

2013(제9기)
㈜케이티오토리스
금호렌터카글로벌㈜
KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.
㈜케이티렌탈오토케어
㈜그린카
-
주총 결의에 의한 법인청산 (2013.06.27 청산등기)
금호렌터카글로벌㈜로부터 100% 지분취득
당사로부터 물적분할한 회사
2013. 10. 1 지분 52.33% 취득

2014(제10기)
㈜케이티오토리스
KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.
㈜케이티렌탈오토케어
㈜그린카
-
-
-
-

2015(제11기)
롯데오토리스㈜
LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
롯데오토케어㈜
㈜그린카
제이지산업㈜
사명변경
사명변경
사명변경
-
지분취득

2016(제12기)
롯데오토리스㈜
LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
롯데오토케어㈜
㈜그린카
제이지산업㈜
Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
LOTTE RENT-A-CAR VINA Co., Ltd
-
-
-
-
-
신규설립
신규설립

2017년(제13기)
엘오토월드제일차 유한회사
뉴스타오토월드제일차유동화전문유한회사
신규설립
신규설립

출처: 당사 제시

이후 당사는 일반렌탈 부문의 강화를 위하여, 건설관련 고소장비 렌탈 및 A/S 서비스를 제공하는 제이지산업㈜의 지분 100%를 2015년 12월 31일에 취득하였습니다. 제이지산업㈜는 2016년 2월 1일자로 롯데 그룹의 소속회사로 편입이 완료 되었습니다. 한편 당사는 해외시장 개척을 위하여 태국 현지법인인 Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.를 2016년 3월 14일에 설립(보유지분율 49.0%)하였습니다. 또한, 베트남 현지회사와 Joint Venture형태로 Lotte Rent-A-Car VINA Co., Ltd를 설립하여 여객운송에 대한 라이센스를 취득하고 여객운송과 관련된 사업을 Lotte Rent-A-Car VINA Co., Ltd를 통해서 영위(LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED가 동사에 대하여 49% 지분 보유)하고 있습니다.

신설된 법인, 당사로부터 분할된 자회사 및 지분취득을 통하여 당사의 연결대상 회사로 편입된 업체들의 실적 변동은 당사 연결재무제표에 직접적으로 반영되어 수익의 변동성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

그러나, 당사의 연결대상 종속회사 가운데 주요종속회사에 해당하는 업체는 롯데오토리스(주) 1개에 불과하며, 기존 오토리스 사업부문과 오토케어 사업부문이 회사 매출액에서 차지하는 비중이 낮았음을 감안(2017년 연결기준 당사 매출액 가운데 롯데오토리스(주)의 비중 약 5.9%, 롯데오토케어(주)의 비중 약 2.6% 수준)할 때 실제 당사 사업에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 판단됩니다. 

그러나, 당사의 연결대상 종속회사 9社 중 3社(Lotte Rent-A-Car(Thailand), 엘오토월드제일차 유한회사, 뉴스타오토월드제일차 유동화전문회사)는 2017년 기준 당기순손실을 기록하고 있습니다. 연결대상 종속회사의 수익성이 연결기준 수익성에 영향을 미칠 수 있다는 점을 참고하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[2017년 기준 종속기업 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

회사명
2017년말
2017년

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

롯데오토리스(주)
608,216
481,085
127,130
106,370
14,634
14,642

롯데오토케어(주)
13,875
6,955
6,921
45,867
4,428
4,854

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
46,568
13,584
32,984
20,917
2,892
2,892

(주)그린카
17,325
21,148
-3,822
29,022
3,885
3,821

제이지산업(주)
973
1,091
-118
1,753
122
122

Lotte Rent-A-Car(Thailand)
21,433
15,578
5,855
5,202
-139
-139

LOTTE RENT-A-CAR VINA CO., LTD.
4,017
2,980
1,037
24,311
1,012
1,012

엘오토월드제일차 유한회사
151,808
151,837
-29
0
-29
-29

뉴스타오토월드제일차 유동화전문유한회사
40,264
40,474
-210
58
-210
-210

출처: 당사 사업보고서(2017.12)

[롯데오토리스- 구 케이티오토리스]
롯데오토리스는 롯데렌탈이 100% 지분을 보유하고 있고, 롯데렌탈이 주력하고 있는 승용차량 렌탈 이외의 상용차량(화물차, 승합차, 경차, 특수차량 등) 리스와 메인티넌스 오토리스에 대한 시설대여업과 중고차 할부금융 등 자동차에 전문화된 여신전문금융회사입니다. 특히, 차량 리스와 관련하여 법인의 차량 관리 아웃소싱 니즈를 충족하기 위해 Maintenance 오토리스라는 차량관리 서비스 요소가 크게 부각된 상품을 시장에 적극 마케팅하는 등, 여타 캐피탈 사에서 제공하는 오토리스(특히 수입차 리스)와는 차별화한 여신전문업자로서 금융적인 혜택과 동시에 서비스적인 장점을 제공하고 있습니다.

[롯데오토리스 주요 재무제표]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년

2016년

2015년

유동자산

150,276

93,975

73,030

비유동자산

457,944

344,297

232,088

자산총계

608,220

438,272

305,118

유동부채

268,586

187,268

109,310

비유동부채

212,714

138,516

95,759

부채총계

481,300

325,784

205,069

자본금

40,000

40,000

40,000

자본잉여금

21,260

21,260

21,260

이익잉여금

65,811

51,388

38,908

기타

-152

-160

-119

자본총계

126,920

112,488

100,049

매출액

106,370

87,659

61,377

영업이익

18,555

15,960

13,821

당기순이익

14,424

12,479

10,786

출처: 당사 제시

롯데오토리스의 매출액은 리스 시장의 성장에 힘입어 2015년 614억원에서 2017년 1,064억원으로 지속적으로 성장하고 있으며, 2017년 매출액은 전년 대비 약 21.3% 증가하였습니다. 2017년 리스 시장 경쟁 심화에도 불구하고, 동사의 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 각각 16.3%, 15.6% 가량 증가하여 2017년 기준 영업이익 약 186억원, 당기순이익 약 144억원을 나타내고 있습니다. 롯데오토리스의 자산규모는 2017년말 6,082억원으로 당사 연결기준 자산의 약 14.5%를 차지하고 있어 롯데오토리스의 사업성의 변동은 당사의 사업성에 일정부분 영향을 미치고 있다고 판단됩니다. 따라서 롯데오토리스의 수익성 하락 및 자본구조 약화는 당사의 연결기준 재무상태에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[롯데오토케어 - 구 케이티렌탈오토케어]
2013년 3월 차량정비 사업부문을 분할하여 주식회사 ㈜롯데오토케어(舊. 케이티렌탈오토케어)라는 회사를 설립하여 차량정비사업을 영위하고 있습니다. 롯데오토케어는 현재까지는 100% 롯데렌탈의 차량 정비만을 전담 관리하고 있지만, 향후에는 외부차량들도 관리할 예정에 있습니다.

① 산업의 특징
차량정비서비스는 자동차의 기계상의 결함이나 사고등 여러가지 이유로 정상적으로 운행되지 못할때 그 원인을 찾아내어 운전자가 사용함에 불편함이 없도록 최상의 상태로 유지하기 위한 수리, 정비, 교환 등을 해주는 일련의 서비스로서 사고정비, 일반정비, 순회정비로 구분할 수 있습니다. 사고정비는 차량사고 발생시 차량파손 등에 대해서 수리를 하는 것이고, 일반정비는 차량의 고장으로 운행이 불가할 경우 응급조치 및 수리를 하는 것이며, 순회정비는 정기적으로 고객의 차량을 방문하여 차량을 점검하는 서비스입니다. 차량 인가대수가 증가함에 따라 차량정비 서비스는 Car After Market의 중요한 한 부분으로 성장하고 있습니다.

[롯데오토케어 주요 재무제표]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년

2016년

2015년

유동자산

11,387

7,690

3,711

비유동자산

2,488

1,545

1,387

자산총계

13,875

9,235

5,098

유동부채

6,770

5,188

2,884

비유동부채

184

1,981

1,461

부채총계

6,955

7,169

4,345

자본금

1,000

1,000

1,000

자본잉여금

1,050

1,050

1,050

이익잉여금

4,871

16

-1,297

기타

0

0

0

자본총계

6,921

2,066

753

매출액

45,867

36,127

27,881

영업이익

5,480

2,046

-262

당기순이익

4,428

1,603

-98

출처: 당사 제시

이러한 요인으로 롯데오토케어의 수익성의 당사 렌터카 차량의 인가대수의 변화와 상관관계가 높아 당사 렌터카 차량 인가대수의 증가에 따라 수익성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 롯데오토케어의 매출액은 2015년 279억원에서 2017년 459억원으로 약 64.5% 증가하였으며, 영업이익과 당기순이익은 2016년 흑자전환 하였습니다. 이후 2017년 영업이익 및 당기순이익의 경우 각각 전년 대비 167.9% 증가한 55억원, 176.2% 증가한 44억원을 시현하고 있습니다.

[LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED]
LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED은 베트남 현지에 진출해있는 국내 기업들에 통근버스(삼성그룹, 한국인국제학교, 두산중공업 등)를 대여하거나 현지인을 상대로 차량을 대여하는 사업을 하고 있습니다. 현재 베트남 호치민에 본사를 두고 있으며 베트남 하노이, 다낭에 지사를 두고 있습니다. 

당사는 2014년 03월 27일 개최한 제7회 이사회 승인을 통해 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED에 대한 총 US$14,000,000 규모의 현물출자를 결정하였으며 2014년 4월 1차로 US$9,000,000, 2014년 8월 2차로 US$5,000,000을 송금하였습니다. 현물출자 대금 US$14,000,000 중 US$5,000,000은 베트남 현지에서 조달한 국민은행 홍콩지점 차입금 상환에 사용하였으며, US$5,000,000은 외환은행 바레인지점 차입금 상환에 사용되었으며, 나머지 US$4,000,000은 차량 구입에 사용하였습니다. 현물출자 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[2014. 04. 03 현물출자 공시 내용]

기업집단명
케이티
회사명
(주)케이티렌탈
공시일자
2014.04.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd [베트남]
대표이사
김기희

자본금 (원)
5,375,000,000
회사와의 관계
해외 자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
차량대여

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
-

취득금액 (원)
15,050,000,000

자기자본 (원)
273,670,737,999

자기자본대비 (%)
5.5

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd의 현지 차입금상환 및 신규투자 용도

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2014.03.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
-KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.는 ㈜케이티렌탈의 해외 자회사로서 주식취득 형식이 아닌 현금출자를 하였음.
-상기 1항의 자본금[USD 5,000,000], 2항의 취득금액[USD 14,000,000]은 이사회결의일인 
2014년 3월27일 서울외국환중개 매매기준율(1075.00원/USD)을 적용한 수치이며, 실제 외화 송금일의 기준환율에 따라 해당 금액은 변경될 수 있음. 
-상기 2항 당사의 자기자본은 최근 사업연도말(2013년12월31일) 별도 재무제표 기준임.
-상기 6항 취득(송금)예정일자는 2014년 4월11일~30일 사이에 진행 예정이며, 환율상황에 따라 변경 가능함.
-상기 취득(출자)금액[USD 14,000,000]은 이사회 승인 금액이며 상황에 따라 변경될 수 있음.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED 주요 재무제표]

(단위 : 백만원)

구 분

2017년

2016년

2015년

유동자산

8,278
7,674
7,971

비유동자산

39,725
35,958
33,241

자산총계

48,003
43,632
41,212

유동부채

8,428
5,685
5,850

비유동부채

5,589
3,825
6,771

부채총계

14,017
9,510
12,621

자본금

20,024
20,063
19,983

자본잉여금

0
-
-

이익잉여금

17,058
13,165
8,637

기타

-3,096
894
-29

자본총계

33,986
34,122
28,591

매출액

31,750
28,981
29,118

영업이익

5,455
6,665
8,073

당기순이익

3,893
4,847
5,718

출처: 당사 제시

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED의 매출액은 2015년 291억원을 기록하였으나, 2016년 290억원으로 소폭 하락하였고, 영업이익 및 당기순이익 또한 전년 대비 각각 17.4%, 15.2% 하락하였습니다. 이는 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED의 주요 거래처인 삼성전자 베트남 생산공장의 갤럭시 노트7의 생산중단에 따른 수요 감소에 기인한 것으로 판단됩니다. 삼성향 수요 저하가 2017년 초까지 영향을 미쳤으나,
2017년 동사의 매출액은 전년 동기 대비 9.6% 가량 증가한 318억원을 시현하였습니다. 그러나, 베트남 현지 차량 도입가격 상승 및 감가상각비 증가로 인하여 영업이익 및 당기순이익은 각각 2016년에 비하여 18.2%, 19.7% 가량 감소한 55억원, 39억원 수준입니다.

[㈜그린카]
당사는 2013년 10월 01일 카셰어링 서비스 기업인 (주)그린카 지분 49%를 40억원에취득하고, 전환사채 42억원을 인수하여 경영권을 확보해 카셰어링 산업에 신규 진출하게 되었습니다. 이후 그린카 지분을 추가로 인수하여 2017년말 기준 동사의 지분 90.16%를 보유하고 있습니다.

[㈜그린카 주요 재무제표]

(단위 : 백만원)

과 목

2017년

2016년

2015년

유동자산

7,165
4,161
3,563

비유동자산

10,160
8,931
1,465

자산총계

17,325
13,092
5,028

유동부채

16,865
11,073
9,331

비유동부채

4,282
9,662
7,329

부채총계

21,148
20,735
16,660

자본금

1,223
1,223
1,223

자본잉여금

2,933
2,933
2,933

이익잉여금

-8,022
-11,843
-16,417

기타

44
44
630

자본총계

17,325
13,092
-11,632

매출액

28,668
23,268
18,167

영업이익

4,735
2,185
-2,474

당기순이익

3,885
4,566
-4,015

출처: 당사 제시

카셰어링 시장은 택시와 일반적인 렌터카의 틈새를 노린 초단기 대여 시장에 가격경쟁력을 갖고 있습니다. 렌터카는 6시간이 최단시간이기 때문에, 2~3시간씩 짧게 이용할 경우 카셰어링이 보다 가격경쟁력이 있습니다. 이러한 요인으로 카셰어링 시장이 빠르게 성장하고 있으며 이로 인하여 2016년 그린카의 영업이익 및 당기순이익은 흑자 전환하였으며, 카셰어링에 대한 수요 증가로 2017년 매출액은 전년 대비 약 23.2% 성장한 287억원을 기록하였으며 영업이익은 전년동기 대비 116.8% 증가한 47억원 수준을 시현하였습니다.

[LOTTE Rent-A-Car (Thailand)]

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd. 는 2016년 12월 태국에 오픈한 SDC Mall 고객 수송용 버스 및 그룹투어 버스렌탈을 위해 2016년 3월에 설립된 조인트 벤처회사로 롯데렌탈이 49%의 지분을 보유하고 있습니다. 현재 SDC Mall 오픈 이후에 고객 수송용 버스렌탈 영업을 하고 있으며 향후 그룹투어 버스렌탈을 기반으로 태국진출 한국기업 통근버스 및 외국인학교 스쿨버스 영업을 추진할 예정입니다. LOTTE Rent-A-Car (Thailand)의 주요 재무현황은 아래와 같습니다.

[LOTTE Rent-A-Car (Thailand) 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

과 목

2017년

2016년

유동자산

8,475
4,253

비유동자산

12,958
12,136

자산총계

21,433
16,389

유동부채

9,119
10,024

비유동부채

6,458
0

부채총계

15,578
10,024

자본금

7,040
7,040

자본잉여금

0
0

이익잉여금

-1,043
-429

기타

-142
-246

자본총계

5,855
6,365

매출액

5,202
323

영업이익

-703
-595

당기순이익

-139
-875

출처: 당사 제시

Lotte Rent-A-Car (Thailand)Co.,Ltd.는 2016년 3월 설립되어 태국 현지에서 차량대여업을 영위하고 있습니다. 동사는 설립 초기로 2016년 매출액은 3억원 가량이 발
생하였으며,
영업 시작으로 2017년 매출액 약 52억원을 달성하였으나, 초기 투자비용 등으로 2017년말 기준 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다.

롯데오토리스를 제외한 연결대상종속회사의 매출액이 당사의 연결 매출액에서 차지하는 비중이

약 6.2%
수준을 나타내는 등 연결대상 종속회사의 실적이 당사 전체 재무구조에서 차지하는 비중이 낮아 당사의 수익성에 미치는 영향력은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 연결대상종속회사의 사업규모가 증가하여 당사의 자산규모에서 차지하는 비중이 높아질 경우 연결대상 종속회사의 재무상태는 당사의 연결재무제표에 직접적으로 반영되어 당사의 수익 변동성을 높이는 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 연결대상종속법인의 실적에 유의하시기 바랍니다.

[기업집단 선정 및 롯데그룹 계열 위험]

아.
당사는 2018년 2월 1일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 순위 5위 롯데그룹의 유통부문 계열사로, 롯데그룹은 당사를 포함하여 총 95개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 증권신고서 제출 직전일 기준 현재 당사의 최대주주는 ㈜호텔롯데로 20.77%의 지분을 보유하고 있으며, 그밖에 부산롯데호텔, 롯데하이마트 등 특수관계인이 총 50%의 지분을 보유하고 있어 경영권의 안정성은 비교적 높은 상황입니다. 한편, 당사가 속한 롯데그룹은 2015년 이후 신동빈 회장과 신동주 전 부회장 간 경영권 분쟁이 발생한 바 있으나, 2017년 10월 지주회사 전환을 통해 국내 롯데그룹 계열사 등은 지주회사인 '롯데지주㈜'의 자회사 등으로 재편되었습니다. 또한, 2018년 1월 2일 그룹 내 6개 비상장회사의 분할합병을 결의하여 지주사 체제를 강화할 것으로 기대하고 있습니다. 이로인하여 향후 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮아진 상황이나,
향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

롯데그룹은 그룹의 유통망과 인프라를 통한 시너지를 달성을 위하여 당사 인수를 추진하였으며, 2015년 02월 18일 인수를 위한 우선협상대상자로 선정되었습니다. 인수에 대하여 롯데그룹은 2015년 03월 11일 ㈜KT로부터 당사 지분의 58%인 5,698,768주를 1조 200억원에 사들이는 주식매매계약을 체결하였으며 그룹사 중 호텔롯데, 부산롯데호텔, 우리홈쇼핑, 롯데하이마트, 롯데손해보험 등이 출자에 참여하여 2015년 06월 03일 인수를 완료하였습니다.

참고로, 당사의 계열사로서 ㈜호텔롯데, ㈜부산롯데호텔, 롯데하이마트㈜, 롯데손해보험㈜, ㈜우리홈쇼핑 등이 신고서 제출일 기준 당사 지분의 50.00%를 보유하고 있습니다. 한편, 롯데그룹 계열사를 제외한 주주들은 트리플에스제이차㈜, 인베스트퍼플제삼차㈜, 밸류플러스제삼십일차㈜, 그로쓰파트너㈜등 입니다. 상기 주주들은 당사의 최대주주인 ㈜호텔롯데와 TRS계약(주가변동에 따른 손익을 호텔롯데에 양도, 대신 약정된 프리미엄을 수취)을 체결하였으며 별도의 약정을 통해 ㈜호텔롯데가 실질적 지배력 행사가 가능한 바, 당사에 대한 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 

[당사 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2018년 04월 20일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

㈜호텔롯데
최대주주
보통주
2,444,764
20.77
-

㈜부산롯데호텔
특수관계인
보통주
1,271,074
10.80
-

롯데하이마트㈜
특수관계인
보통주
576,690
4.90
-

롯데손해보험㈜
특수관계인
보통주
576,690
4.90
-

㈜우리홈쇼핑
특수관계인
보통주
1,015,382
8.63
-

계
보통주
5,884,600
50.00
-

우선주
0
0.00
-

출처: 당사 제시

당사가 속한 롯데그룹은 지난 2017년 10월 1일을 분할합병 기일로 하여 롯데제과(주)의 투자부문이 롯데쇼핑(주), 롯데칠성음료(주), 롯데푸드(주)로부터 인적분할된 투자부문을 흡수합병(등기일: 2017년 10월 12일)하고, 롯데지주(주)로 상호를 변경하는 한편, 공정거래위원회 신고절차 등을 마무리하고 지주회사 체계로 전환하였습니다. 또한, 2018년 1월 2일 이사회결의를 통하여, 롯데지주는 롯데지알에스, 롯데상사, 롯데로지스틱스, 한국후지필름, 대홍기획으로부터 분할된 투자부문과 롯데아이티테크를 흡수합병하는 분할합병을 결정하여 지주사 체계가 강화될 것으로 기대하고 있습니다. 일각에서는 당사의 최대주주인 호텔롯데의 상장 등을 통한 추가적인 지배구조 변동이 있을 것으로 바라보고 있으나, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 해당 사항과 관련하여 구체화된 부분은 없습니다.

참고로, 공정거래위원회의 2018년 02월 01일자 보도자료에 따르면, 당사가 속한 롯데그룹은 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 5위의 기업집단입니다. 2018년 02월 01일 기준 롯데그룹의 소속 기업 수는 총 95개입니다. 

공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있으며, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 
금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 10/100 이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처: 공정거래위원회

롯데그룹은 지주회사 체계로 전환하기 전인 지난 2015년부터 신동빈 회장과 신동주 전 롯데홀딩스 부회장 간 경영권 이슈가 발생한 사실이 있습니다. 지난 2015년 7월 27일 신동주 전 부회장은 일본 현지에서 신동빈 회장 등 롯데홀딩스 이사 6명의 해임을 시도하였으며, 다음날인 7월 28일 롯데홀딩스 이사들은 긴급 이사회를 통해 신격호 총괄회장을 롯데홀딩스 대표이사 회장에서 전격 해직시킨 사실이 있었고, 이후부터 경영권 이슈가 발생되었습니다.

하지만 롯데그룹은 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고, 기업가치를 제고하기 위해 지주회사 체제로의 전환을 결정하고, 지난 10월 1일(분할합병 기일이며, 등기일은 10월 12일임) 그룹의 지주회사인 롯데지주㈜를 설립하였습니다. 이와 같은 지주사 체제 전환을 통해 한국 롯데그룹 계열사 등은 지주회사인 '롯데지주'의 자회사 등으로 재편성되었으며, 2018년 1월 2일 기준 롯데지주㈜는 최대주주인 신동빈 회장(10.45%)을 포함하여 특수관계인이 약 44.0%의 지분을 보유하는 구조로 변경되었습니다. 또한 2018년 1월 2일 이사회결의를 마친 6개 계열회사와의 합병, 분할합병을 마침으로서 롯데지주를 중심으로 순환출자를 해소하는 한편, 주요 계열회사에 대한 지배력을 강화할 수 있을 것으로 예상되어, 롯데지주의 지주 체제가 강화될 것으로 예상됩니다.

국내 롯데그룹 지배구조의 최정점이 호텔롯데에서 롯데지주로 변경되면서 지주회사 체제로 근본적인 변화를 맞게 되었으며, 이로 인해 향후 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮아진 상황입니다. 하지만 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

[롯데그룹 지주회사 전환 관련 사항]

자.
당사가 속해있는 롯데그룹은 롯데제과, 롯데쇼핑, 롯데칠성음료, 롯데푸드 4개사의 투자부문을 분할합병하여 지주회사로 전환이 완료되었습니다. 해당 분할합병은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나, 그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 롯데그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
한편, 롯데지주는 순환출자 해소를 위하여 2018년 1월 2일자로 6개 비상장 계열회사(롯데지알에스, 한국후지필름, 롯데로지스틱스, 롯데상사, 대홍기획 및 롯데아이티테크)의 투자사업부문 통합 등을 통하여 그룹 투명성 제

고
를 기대하고 있습니다.

당사가 속해있는 롯데그룹의 롯데제과, 롯데쇼핑, 롯데칠성음료 및 롯데푸드는 지난2017년 4월 26일 각 사의 투자사업부문을 분할하여 합병한 뒤 지주회사로 전환하는 계획을 이사회에서 결의하였으며 2017년 10월 30일 변경상장 및 재상장을 완료하였습니다. 본 분할합병은 롯데제과, 롯데쇼핑, 롯데칠성음료, 롯데푸드의 각 투자사업부문을 분할하여 롯데제과 투자사업부문(존속법인)과 합병하는 방식입니다. 본 분할합병은 지주회사 체제로의 전환과 더불어 계열사간 순환출자구조 해소, 수직출자구조 형성을 통한 투명성 제고, 경영 효율성 증대 및 주주가치 증진을 함께 달성할 목적으로 이루어졌습니다.

[분할합병 주요 일정]

구 분

일 자

이사회결의일

2017-04-26

분할계획서 작성일

2017-04-26

주요사항보고서 제출일

2017-04-26

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2017-05-31

분할 및 분할합병 증권신고서 제출일

2017-07-05

주주총회일

2017-08-29

주식매수청구권 행사기간
2017-08-29 ~ 2017-09-18

채권자 이의제출기간
2017-08-29 ~ 2017-09-29

분할기일

2017-10-01

분할보고총회일 및 창립총회일

2017-10-02

분할등기일

2017-10-02

변경상장 및 재상장 예정일

2017-10-30

자료: 금융감독원 전자공시

본 분할합병으로 기존 50개의 순환출자고리가 11개로 줄어들었으며, 나머지 11개 순환출자고리도 빠른 시일 내에 해소될 예정입니다. 본 분할합병은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나, 롯데그룹의 지주회사 체제로 전환을 통하여 경영 및 그룹 지배구조 투명성이 강화될 것으로 기대되어, 당사에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

참고로, 롯데그룹은 순환출자 '0' 시대를 위하여 비상장 계열회사 중 롯데아이티테크를 롯데지주에 합병하고, 동시에 롯데지알에스, 한국후지필름, 롯데로지스틱스, 롯데상사, 대홍기획의 투자사업부문을 롯데지주에 분할하는 구조 개편에 대하여 2018년 1월 2일자로 이사회 결의를 마쳤습니다. 해당 합병 및 분할합병은 2018년 2월 27일 ~ 2018년 3월 30일까지 채권자 이의제출 기간을 마친 후 2018년 4월 1일을 분할합병 기일로 하여, 분할합병 종료보고 총회 및 등기를 2018년 4월 2일에 완료하였습니다. 해당 합병 및 분할합병을 통하여, 롯데지주는 지주회사 체제의 안정화 및 지배구조 투명성을 제고시킬 것으로 예상하고 있으며, 투자역량 강화 및 관리 효율화를 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 

[그룹 내 6개 비상장사 분할합병 일정]

구 분

일 자

이사회 결의일, 분할합병 계약일
2018-01-02

주주총회 예정일
2018-02-27

주식매수청구권 행사기간
2018-02-27 ~ 2018-03-19

채권자 이의 제출기간
2018-02-27 ~ 2018-03-30

분할합병기일
2018-04-01

분할합병등기일
2018-04-02

자료: 금융감독원 전자공시

한편, 당사 최대주주인 ㈜호텔롯데는 롯데그룹의 지배구조를 개선하고 경영 투명성을 강화하기 위해 유가증권시장 상장을 추진해왔으나, 신동빈 회장에 대한 검찰수사 진행으로 2016년 6월 13일 철회신고서를 제출한 바 있습니다. 증권신고서 제출 직전일 기준 현재 동사의 상장에 대하여 구체적인 계획은 없으나, 추후 동사의 기업공개를 통하여 추가적인 그룹 구조개편 작업이 이루어질 수 있습니다. 동사의 기업공개와 관련하여 진행사항이 발생할 경우 추후 (주)호텔롯데의 전자공시를 통해 안내할 계획입니다. 투자자 여러분께서는 투자 의사결정 시 이와 같은 상황을 고려하시기 바랍니다.

[롯데그룹 검찰 수사 관련 위험]

차.
서울중앙지방검찰청은 2016년 6월부터 약 4개월간 롯데그룹의 주요 계열사에 대한 수사를 진행하였고, 2016년 10월 19일 롯데그룹 신격호 총괄 회장, 신동빈 회장 및 임원 등 관련자 22명 및 롯데건설을 포함한 계열사 2곳을 횡령, 배임, 탈세 등으로 기소하였습니다. 2017년 12월 22일에 진행된 1심 재판에서 법원은 신 총괄회장 징역 4년 및 벌금 35억원, 신 회장 징역 1년 8월에 집행유예 2년 등을 선고하며
검찰이 롯데그룹 총수 일가에 대해 제기한 경영비리 혐의가 대부분 무죄로 인정된 바
있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 재판의 2심 절차가 진행중이며, 재판의 최종결과는 예측할 수 없습니다. 또한,
검찰은 국정농단 사태와 관련하여 2017년 4월 17일 특정 재단에 금전을 지원하는 방법으로 뇌물 공여하였다는 혐의
로 신동빈 회장을 불구속 기소하였습니다. 2018년 2월 13일 동 기소에 따른 1심 판결 결과 유죄가 인정되어 신동빈 회장은 징역 2년 6개월 및 추징금 70억원을 선고받았으며, 증권신고서 제출일 현재 항소심 진행중입니다. 상기 재판의 최종 결과는 증권신고서 제출일 현재로서는 예측할 수 없으나, 상기
재판 결과에 따라 당사가 속해 있는 롯데그룹에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

서울중앙지방검찰청은 2016년 6월부터 약 4개월간 롯데그룹의 주요 계열사에 대한 수사를 진행하였고, 2016년 10월 19일 롯데그룹 신격호 총괄 회장, 신동빈 회장 및 임원 등 관련자 22명 및 롯데건설을 포함한 계열사 2곳을 횡령, 배임, 탈세 등의 혐의로 기소하였습니다. 검찰은 지난 2017년 10월 30일 진행된 결심공판에서 신 총괄회장 및 신 회장에게 각각 징역 10년에 벌금 3,000억원과 벌금 1,000억원을 구형하는 등 롯데그룹 총수 일가에게 중형을 구형하였습니다.

그러나, 2017년 12월 22일에 진행된 1심 재판에서 법원은 신 총괄회장 징역 4년 및 벌금 35억원을 선고하며 검찰에서 제기한 혐의가 대부분 무죄로 인정된 바 있습니다. 이후 롯데그룹 총수 일가 및 검찰 양 측 모두 1심 판결에 불복하여 항소장을 제출하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 상기 재판의 2심 절차가 진행중이며, 재판의 최종결과는 예측할 수 없습니다. 재판 결과에 따라 당사가 속해 있는 롯데그룹에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 참고로, 12월 22일자로 선고된 1심 판결은 아래와 같습니다.

[롯데그룹 경영비리 관련 총수 일가 검찰 구형 및 법원 1심 판결]

구분
검찰 구형
법원 1심 판결

신동빈 회장
징역 10년 / 벌금 1,000억원
징역 1년 8월, 집행유예 2년

신격호 총괄회장
징역 10년 / 벌금 3,000억원
징역 4년 / 벌금 35억원

신동주 전 부회장
징역 5년 / 벌금 125억원
무죄

신영자 이사장
징역 7년 / 벌금 2,200억원
징역 2년

서미경 씨
징역 7년 / 벌금 1,200억원
징역 2년, 집행유예 3년

또한, 검찰은 국정농단 사태와 관련하여 2017년 4월 17일 특정 재단에 금전을 지원하는 방법으로 뇌물 공여하였다는 혐의로 신동빈 회장을 불구속 기소하였습니다. 20
18년 2월 13일 동 기소에 따른
1심 판결 결과 유죄가 인정되어 신동빈 회장은 징역 2년 6개월 및 추징금 70억원을 선고받았으며, 증권신고서 제출일 현재 항소심 진행중입니다. 동 재판의 최종 결과는 증권신고서 제출일 현재로서는 예측할 수 없습니다만, 재판 결과에 따라 당사가 속해 있는 롯데그룹에 대한 전반적인 평판에 영향이 있을 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 2017년 7월 청와대가 과거 정권이 남기고 간 문서를 조사하는 과정에서 '제2롯데월드 인허가' 관련 문건이 발견되었다는 사실이 언론사 등을 통해 발표되었습니다. 롯데월드타워는 잠실 인근에 있는 서울공항 이ㆍ착륙의 안전성 문제로 상당기간 허가가 나지 않았으나, 지난 2009년 3월 군이 서울공항 활주로 각도를 3도 변경하는 조건으로 신축허가가 결정되었고, 이와 같은 사유로 인해 특혜 의혹을 받았던 사실이 있습니다. 현재 동 건은 문건 발견 사실이 발표된 후, 2017년 12월 5일 여당인 더불어민주당 일부 의원들이 감사원에 제2롯데월드 인허가 특혜 의혹에 대한 국민감사를 청구한 상황입니다. 향후 관련 당국의 조사나 수사 결과에 따라 검찰 조사 등이 이루어질 경우, 당사가 속해 있는 롯데그룹에 대한 전반적인 평판에 부정적 영향이 있을 수 있습니다.

[제재 관련 위험]

카.
2012년 06월 공정거래위원회는 제주지역 렌터카 예약사이트를 집중 점검하였으며, 당사에게 요금에 대한 허위기재로 행위금지명령 및 과태료를 부과하였으며 당사는 해당 과태료를 납부 완료하였습니다. 이후 2014년 7월 공정거래위원회는 당사를 포함 7개 렌터카사업자의 제주도 대여요금 담합혐의에 대해 단순 시정명령 부과를 하며 본 건을 종결하였습니다. 이를 계기로,
공
정위에서는 전국 렌터카 사업자들의 위반 행위를 집중적으로 감시할 계획이며, 제주를 포함 다른 지역에 대한 담합 관련 사안이 추가적으로 확인 될 시에는 추가적인 제재 부가에 따라 당사의 평판 및 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사가 공정거래위원회 및 한국거래소로부터 받은 기관 제재현황은 아래와 같습니다.

[당사의 제재현황 등]

일자
대상자
제재기관
내용
사유
근거법령
회사의 
이행현황
대책
비고

2012.08.31
법인
공정거래위원회
행위금지명령
과태료 5백만원
홈페이지에 게시한 제주지역 표준대여요금과 실제대여요금의 차이로 소비자를 유인함.
전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 제21조
과태료 납부
행위금지명령 내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
-

2013.01.16
법인
한국거래소
주의조치
회사 분할관련 금감원, 공정위 공시는 적시에 하였으나 한국거래소 공시는 지연함.
유가증권시장공시규정 제58조 및 제59조
내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
내부공유 및 거래소공시 교육
-

2014.10.28
법인
공정거래위원회
시정조치
제주지역7개 자동차대여사업자의 부당한 공동행위 및 제주특별자치도 자동차대여사업조합의 사업자 단체금지행위에 대한 건.
공정거래법 제19조 제1항 제1호
내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
시정조치 내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
-

출처 : 당사 제시자료

2012년 06월 28일 공정거래위원회(이하 공정위)는 여름 휴가철을 앞두고 제주지역 렌터카 예약사이트를 집중 점검하였으며, 당사는 실제 적용한 적이 없거나 극성수기에만 적용되는 연중 최고요금을 '정상가' 등으로 표시하고 이를 기준으로 산정한 할인율을 내세운 당사를 전자상거래법 제21조 위반을 적용하여 행위금지명령 및 과태료 500만원을 부과하였으며 이에 따라 당사는 해당 과태료 납부를 완료하였습니다.

이후 2014년 7월 21일 공정거래위원회(이하 공정위)는 제주지역 자동차대여 요금을 담합한 제주도 렌터카사업조합(이하 조합)에게 시정명령 및 과징금 7,300만원을 부과하고 조합을 검찰에 고발하기로 의결했으며, 본건과 관련하여 당사를 포함, 에이제이렌터카㈜, 씨제이대한통운㈜, ㈜동아렌트카, 메트로렌트카㈜, 제주렌트카㈜, (유)제주현대렌트카 등 7개 렌터카사업자의 제주도 대여요금 담합협의에 대해 단순 시정명령 부과를 하며 본 건을 종결하였습니다.

최초 공정위 사건의 발단이 되었던 것은 2008년 3월 제정된 '제주특별자치도 여객자동차운수사업조례’에 따라 제주지역의 관광산업 진흥을 위하여 주말 또는 성수기의 과도한 할증을 방지하기 위하여 대여요금을 사전에 신고하도록 하고 이를 위반할 경우 제재를 부과한 것에서 시작되었습니다.

대여요금 관련약관의 신고는 제주대여조합을 통하여 제주특별자치도에 신고됨에 따라 제주대여조합이 요금신고에 관여할 수 있는 빌미가 제공됨에 따라 당초에는 제주대여사업조합의 공정거래법상 사업자 단체행위금지만 문제되었으나, 2013년 11월에 개최된 공정거래위원회 소회의에서 사업자의 부당한 공동행위에 대한 조사도 필요하다는 재심의 결정이 났습니다. 

이에 따라 공정거래위원회가 추가조사를 통하여 요금결정에 관여한 것으로 주장하는 당사를 포함한 7개사에 대해서도 부당한 공동행위 혐의로 2014년 07월 18일 공정거래위원회 소회의에서 시정명령 부과가 필요하다는 심사보고서가 올라 갔으나 심의과정중 제주대여조합이 일방적으로 가격을 결정하였고, 당사를 포함한 사업자들은 조합이 결정한 가격을 신고만 했다는 사실이 소명됨에 따라 '시정명령'이라는 상징적인 처분을 내린 것으로 종결되었습니다.

하지만, 이를 계기로, 공정위에서는 전국 렌터카 사업자들의 위반 행위를 집중적으로 감시할 계획이며, 제주를 포함 다른 지역에 대한 담합 관련 사안이 추가적으로 확인 될 시에는 제제가 부가될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

이외에도 당사는 2013년 롯데오토케어(舊. 케이티렌탈오토케어) 분할과 관련하여 주요사항보고서 등의 제출을 통하여 금융감독원과 공정거래위원회에는 적시에 내용을 공시하였으나, 한국거래소에는 해당 내역에 대한 공시가 지연된 바있어, 주의조치를 받은 바 있습니다. 당사는 내부공유 및 거래소공시 교육을 통하여 이와 같은 상황에 대한 재발 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 내부 공유 등을 통하여 추가적인 제재의 발생을 예방하고 있으나, 향후 유관부서로 부터 제재가 부과될 경우 과징금 및 벌금의 발생으로 인하여 추가적인 비용을 초래할 뿐만 아니라, 당사의 평판을 저하시키는 등 사업 영위에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[우발부채 관련 위험]

타. 2017년말 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 131건으로 소송금액은 약 11,186백만원입니다. 한편,
2017년말 별도기준 당사가 원고로 계류중인 소송은 95건으로 소송금액은 약 9,741백만원이며, 그 밖에 당사는
Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.의 현지차입금에 대하여 USD 7,500,000 규모의 보증을 제공하고 있습니다. 한편, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 견질로 제공 중인 어음수표는 없습니다. 그러나 이와 같은 우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.

2017년말 기준 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 131건으로 소송금액은 11,186백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건 등은 11건으로 소송가액은 275백만원입니다. 한편, 2017년말 기준 당사(별도기준)가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 95건으로 소송금액은 9,741백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건 등은 9건으로 소송가액은 241백만원입니다. 회사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나, 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2017년말 기준 당사는 산업은행 외 4곳에 2,600억원의 회전대출 및 일반대출한도, 신한은행에 500억원의 종합금융한도(CP) 약정을 맺고 있으며, 2017년 12월 31일 기준 실행된 차입잔액은 1,910억원입니다. 또한 기준일 현재 L/C 개설과 관련하여 국민은행과 USD5,000,000의 포괄외화지급보증한도 약정을 맺고 있으며, 2017년 12월 31일 기준 잔액은 USD 0 입니다.

참고로, 2017년말 장기차입금 약 41억원에 대해서 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED의 렌탈자산이 담보로 제공되어 있습니다.

한편, 2017년말 기준 당사는 Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.의 현지차입 USD 6,000,000에 대하여 보증기간 동안 이자, 지연이자, 수수료 및 부대비용을 포함하여 USD 7,500,000의 보증계약을 맺고 있습니다.

[단위: USD, 원]

제공받은 기업
보증한도
보증기간
보증내용

외화
원화
보증개시일
보증종료일

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.

7,500,000
(USD)
8,035,500,000
2017.08.29
2019.08.29
현지금융(차입)에 대한 보증

출처 : 당사 제시
주) 보증한도 원화 금액은 2017년 12월 29일 최초고시 매매기준율 (1,071.40원)로 환산한 금액임.

한편, 증권신고서 제출 직전영업일 현재 견질로 제공 중인 어음 및 수표는 없습니다.

그러나 이와 같은 우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사 및 연결대상 종속회사에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 금번 발행되는 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후(정정공시 예정일 : 2018년 04월 27일) 할 예정이며, 상장신청예정일은 2018년 04월 30일, 상장예정일은 2018년 05월 04일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

[공사채등록법에 관한 사항]

나. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환에 관한 사항]

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 롯데렌탈(주)가 전적으로 책임집니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 롯데렌탈(주) 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 롯데렌탈(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사

KB증권(주)

00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)의 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 롯데렌탈(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.04.10 ~ 2018.04.23

방문실사
2018.04.17

실사보고서 작성 완료
2018.04.20

증권신고서 제출
2018.04.23

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
기업금융본부
주태영
상무보
실사 총괄
기업금융업무 24년

KB증권
기업금융본부
이기우
팀장
기업실사 책임자

자금조달업무 4년

기업금융업무 10년

KB증권

기업금융본부

박정수

과장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 7년

KB증권

기업금융본부

허대황
대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 5년

한국투자증권
인수영업1부
홍덕규
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

한국투자증권
인수영업1부
김동완
부장
기업실사 책임
기업금융업무 등 18년

한국투자증권
인수영업1부
김흥수
과장
기업실사 실무

재무자문업무 5년

기업금융업무 3년

한국투자증권
인수영업1부
강성모
대리
기업실사 실무
기업금융업무 5년

한국투자증권
인수영업1부
이민호
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

엔에이치투자증권

General Industry 부

김형진
이사
기업실사 총괄

기업금융업무 20년

엔에이치투자증권

General Industry 부

왕태식

부장

기업실사 책임

기업금융업무 11년

엔에이치투자증권

General Industry 부

김영호
차장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 5년

엔에이치투자증권

General Industry 부

박세준

주임

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 1년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
직책
성명
담당업무

롯데렌탈(주)
자금팀
팀장
남상현
자금업무

롯데렌탈(주)
자금팀
과장
이우민
자금업무

<기타 기업실사 참여자>

해당 사항 없습니다.

(3) 실사 내용
기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 기업실사 이행 내역

일자
기업 실사 내용

2018.04.10
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018.04.11
~
2018.04.18
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2018.04.19
~
2018.04.20
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

(5) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 2005년 10월 ㈜케이티네트웍스의 렌탈사업부문 인적분할, 2006년 10월에는 ㈜케이티렌탈의 할부금융자산과 대출자산을 기반으로 ㈜케이티캐피탈이 인적분할되어 설립된 케이티그룹의 렌탈전문업체로 정보통신기기, 의료장비 및 차량 등의 렌탈사업을 영위하고 있으며, 2015년 6월 케이티로부터 롯데그룹으로 매각되어 (주)호텔롯데(21%)를 포함한 롯데그룹의 지분율은 50%입니다.

나. 동사는 정보통신장비 위주의 단기렌탈과 영업용 차량물량 위주의 장기렌탈을 주요 사업으로 영위하고 있었으나, 개인고객을 대상으로 하는 렌터카 시장에서 경쟁지위를 강화할 목적으로 2010년 6월 금호렌터카㈜를 분할합병하였습니다. 최근 운용상의 편의성 및 여가시간의 확대 등으로 인해 장기렌탈(공공기관, 기업체 대상) 및 단기렌탈(개인 대상)의 수요가 증가하여 렌터카 시장의 성장세가 지속되고 있는 가운데, 금호렌터카의 광범위한 영업망 인수와 양호한 브랜드 인지도를 바탕으로 국내 렌터카 시장에서 업계 1위의 사업기반(2017년말 기준 차량보유대수 179,739대, 시장점유율 24.6%)을 보유하고 있습니다. 또한, 2011년 3월 계측장비, 정보통신장비 등 비오토렌탈 물건을 주로 취급하는 ㈜케이티알을 흡수합병하여 최종 통합절차를 완료함에 따라 종합렌탈회사로서 국내 렌탈시장에서 업계 수위의 경쟁지위를 확보하고 있는 것으로 판단되며, 기존 동사의 안정적인 영업기반과 2015년 6월 롯데그룹의 일원이 되면서 롯데계열사의 고객 및 자산인프라 결합을 통한 시너지효과 창출로 회사의 영업경쟁력이 더욱 제고될 것으로 예상됩니다.

다. 동사의 사업부문은 크게 오토렌탈 및 일반렌탈부문으로 나누어 볼 수 있으며, 렌탈자산 및 관련 매출채권이 총자산의 대부분을 구성하고 있습니다. 금호렌터카 인수 후 동사의 별도기준 총자산은 2013년 21,165억원(연결기준 21,831억원)에서 2017년말 현재 별도기준 36,155억원(연결기준 41,984억원)으로 크게 증가하였으며, 렌터카 시장의 경쟁심화에도 불구하고 업계 1위를 이어가고 있습니다. 이러한 우수한 브랜드 인지도를 바탕으로 향후 B2C 잠재수요를 통한 자산의 확대 등 오토렌탈부문의 지속 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 2015년 6월 롯데그룹에 매각되면서 롯데계열사의 고객 및 자산인프라 결합을 통한 시너지효과 창출 등 일반렌탈 부문의 자산성장세도 기대되는 가운데, 사무용기기, 웰빙용품 등 신규 사업부문의 확대를 추진하는 등 회사는 종합렌탈회사로서 다변화된 사업포트폴리오를 보유할 것으로 전망됩니다.

라. 동사의 영업수익은 적극적인 투자 확대에 따른 등록차량 증가 및 운행대수 증가로 인하여 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 렌탈차량 증가에 따른 영업효율성 제고와 안정적인 수익구조를 바탕으로 양호한 수익성을 견지하고 있습니다. 특히 차량렌탈 및 중고차 매각 관련 영업수익이 전체 영업수익의
90.2%(2017년말 연결기준)로 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 보유대수 기준 장기렌트 비중이 높아 렌탈수익의 안정성이 우수합니다. 하지만 최근 여신금융업종 내 경쟁심화로 인한 사업다각화의 일환으로 일부 캐피탈사의 오토렌탈 시장 진입이 이루어지고 있어 시장 내 경쟁이 강화됨에 따라 동사의 연결기준 영업이익률은 2013년 대비 다소 약화된 모습을 보이고 있으나, 2017년말까지 연결기준 7% 이상의 영업이익률을 유지해왔으며, 2017년말에는 영업비용의 증가로 인해 연결기준 전년 동기 대비 0.06%p. 하락한 7.22% 수준을 나타내고 있습니다. 동사가 국내 렌터카 시장에서 업계 최대 규모의 영업기반을 확보한 가운데, 우수한 신인도를 바탕으로 타 경쟁사와 비교하여 조달비용 측면에서 강점을 보유하고 있다는 점을 고려할 때 동사의 사업항목은 타사대비 우수한 것으로 판단됩니다.

(연결기준)

(단위: 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

영업수익
1,795,522,071
1,535,683,361
1,287,674,530
1,070,153,099

영업이익
129,720,398
111,723,755
94,278,289
90,021,207

순이익
35,031,780
41,986,980
15,786,868
35,824,109

자산총계
4,198,423,028
3,497,267,074
3,094,625,244
2,640,443,032

자기자본총계
610,720,885
577,025,169
335,022,673
323,374,029

- 영업이익률
7.22%
7.28%
7.32%
8.41%

- 순이익률
1.95%
2.73%
1.23%
3.35%

- ROA
0.83%
1.20%
0.51%
1.36%

- ROE
5.74%
7.28%
4.71%
11.08%

- 매출액 성장률
16.92%
19.26%
20.33%
20.89%

(별도기준)

(단위: 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

영업수익
1,659,805,051
1,424,552,513
1,200,027,650
1,009,823,399

영업이익
93,062,477,
83,163,110
73,553,612
78,851,037

순이익
12,145,647
19,432,973
4,275,598
30,162,510

자산총계
3,615,481,147
3,096,024,200
2,841,953,342
2,504,869,099

자기자본총계
533,779,048
518,976,210
303,642,078
300,772,296

- 영업이익률
5.61%
5.84%
6.13%
7.81%

- 순이익률
0.73%
1.36%
0.36%
2.99%

- ROA
0.34%
0.63%
0.15%
1.20%

- ROE
2.28%
3.74%
1.41%
10.03%

- 매출액 성장률
16.51%
18.84%
18.84%
19.02%

(출처: 2014년~2017년 동사 사업보고서)

마. 동사의 별도기준 총 차입부채 규모는 2017년말 기준 약 25,419억원(연결기준 29,745억원) 수준으로 2016년 기말 대비 약 4,567억원 증가(연결기준으로는 6,155억원 증가)하였으나, 2017년말 연결기준 현금성자산규모(2,639억원)을 감안 시 동사의 재무유동성에 큰 부담요인은 아닐 것으로 판단됩니다. 또한, 차입금 상환일정과 렌탈료 회수일정이 일정부분 매칭되어 있는 한편, 직·간접 자금시장을 통한 자금조달이 어려울 경우 신규투자의 일부를 중지하거나 담보제공 기간이 종료된 렌탈자산 일부를 중고시장에 매각하는 등의 방법으로 탄력적으로 대응할 수 있어 유동성 위험에 대한 대응능력도 우수한 것으로 평가됩니다. 또한 물적금융인 렌탈자산의 특성상 연체 발생 시에도 렌탈자산 회수를 통한 채권회수가 가능한 점을 고려할 때, 채권 관련 신용위험 확대 가능성은 크지 않은 것으로 판단되며, 동사의 단기적인 유동성 위험은 낮은 수준인 것으로 판단됩니다.

(연결기준)

(단위: 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

유동자산
718,102,914
525,695,209
563,989,182
371,961,859

유동부채
1,823,279,071
1,280,266,689
864,309,272
717,974,661

자산총계
4,198,423,028
3,497,267,074
3,094,625,244
2,640,443,032

부채총계
3,587,702,143
2,920,241,905
2,759,622,571
2,317,069,003

자기자본총계
610,720,885
577,025,169
335,002,673
323,374,029

차입금과사채
2,974,476,826
2,362,954,873
2,278,174,366
1,909,227,446

- 유동비율
39.39%
41.06%
65.25%
51.81%

- 부채비율
587.45%
506.09%
823.76%
716.53%

- 차입금의존도
70.85%
67.57%
73.62%
72.31%

- 자산성장률
20.05%
13.01%
17.20%
20.95

(별도기준)

(단위: 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

유동자산
554,947,431
427,937,947
487,074,366
314,818,063

유동부채
1,543,513,877
1,082,738,601
747,076,708
665,438,760

자산총계
3,615,481,147
3,096,024,200
2,841,953,342
2,504,869,099

부채총계
3,081,702,099
2,577,047,990
2,538,311,264
2,204,096,803

자기자본총계
533,779,048
518,976,210
303,642,078
300,772,296

차입금과사채
2,541,851,141
2,085,201,904
2,101,893,878
1,816,746,797

- 유동비율
35.95%
39.52%
65.20%
47.31%

- 부채비율
577.34%
496.56%
835.96%
732.81%

- 차입금의존도
70.30%
67.35%
73.96%
72.53%

- 자산성장률
16.78%
8.94%
13.46%
18.30%

(출처: 2014년~2017년 동사 사업보고서)

바. 국내 렌터카 시장에서 업계 최대 규모의 영업기반을 확보한 가운데, 롯데그룹 계열사 및 관계사의 신규 렌탈수요 발생 가능성이 존재함에 따라 회사의 수익기반이 확대될 것으로 예상됩니다. 2015년 6월 롯데그룹으로 매각이 되면서 기존 영업확대 기조 및 수익창출 능력이 지속될 것으로 전망되며, 롯데그룹의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때, 유사시 회사에 대한 지원 여력은 높은 수준으로 판단됩니다. 과거 케이티의 계열사에 대한 지원 불확실성이 높아진 점을 근거로 국내 신평사로부터 AA- 등급에서 A+ 등급으로 한 단계씩 하향 조정이 되었으나 롯데그룹으로 매각이 되면서 국내 신평사 등급이 AA-으로 다시 상향 조정되는 등 외부 신인도가 향상되어 조달비용이 감소하고, 롯데그룹의 일원이 됨으로 인해 발생되는 시너지 효과가 기대되고 있습니다.

사. 물적금융인 렌탈업의 특성상 신용위험에 대한 노출도가 낮은 수준이며, 렌탈차량의 경우 범용성이 높고 국내외 중고차 시장 발달로 재렌탈 또는 중고차 매각의 방식으로 투자자금을 회수할 수 있어 최종적인 대손발생위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 렌탈자산이 이용자의 영업활동에 직접적인 영향을 미치고 연체발생시 렌탈자산 회수를 통해 채권회수가 가능하며, 매각 및 재렌탈 등 렌탈자산의 담보력과 최초 계약 시 수취하는 보증금 등을 통해 채권회수가 가능하기 때문에 최종손실액도 일정 수준에서 통제될 것으로 판단됩니다. 그러나, 경기회복이 지연될 경우 일반고객(기업 및 개인사업자)을 대상으로 하는 렌탈채권의 신용위험이 확대될 가능성을 배제할 수 없습니다.

아. 금번 발행되는 동사의 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채와 관련하여 NICE신용평가 및 한국신용평가에서 평정한 무보증회사채 신용등급은 AA- 입니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정 시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 롯데렌탈(주)가 전적으로 책임집니다.

2018. 04. 23

"공동대표주관회사" : KB증권 주식회사
대표이사 전 병 조

"공동대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사
대표이사 유 상 호

"공동대표주관회사" : 엔에이치투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제48-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
153,620,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,846,380,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제48-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
315,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,684,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제48-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
158,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,841,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제48-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행금액 500억원 ×0.06%

인수수수료
100,000,000
권면총액 500억원 ×0.20%

사채관리수수료
1,500,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
정액

상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
153,620,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제48-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행금액 1,000억원 ×0.07%

인수수수료
200,000,000
권면총액 1,000억원 ×0.20%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
정액

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
315,320,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제48-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 500억원 ×0.07%

인수수수료
100,000,000
권면총액 500억원 ×0.20%

사채관리수수료
1,500,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
정액

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
158,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제48-1회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제48-2회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제48-3회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채 발행 예정 금액은 총 2,000억원이며, 기업어음(CP) 1,000억원 상환 및 사모사채 1,000억원 상환에 사용될 예정입니다. 또한 2018년 04월 26일 수요예측 결과에 따라 2,000억원을 초과하여 증액발행하게 되는 경우, 2,000억원을 초과하는 금액에 대해서는 1,200억원의 공모사채 상환으로 사용할 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부내역]

- 당사는 금번 발행하는 회사채 발행대금 총 2,000억원 중 1,000억원은 CP상환에 사용할 예정이며, 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 - 기업어음 상환자금]

(단위: 억원)

구분

증권종류

발행일자

만기일

이자율

금액

비고

운영자금
기업어음
2018.02.28.
2018.05.31
1.95%
1,000
-

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 자금은 사용되기 전까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

[차환자금 세부내역]

- 당사는 금번 발행하는 회사채 발행대금 총 2,000억원 중 1,000억원은 사모사채 상환에 사용할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 2,000억원을 초과하여 증액발행하게 되는 경우, 2,000억원을 초과하는 금액에 대해서는 1,200억원의 공모사채 상환에 사용할 예정입니다.

[차환자금 - 공/사모 회사채 상환자금]

(단위: 억원)

구분

증권종류

구분

발행일자

만기일

이자율

금액

비고

차환자금
롯데렌탈36
사모
2013.04.09
2018.06.21
2.920
500
-

차환자금
롯데렌탈37
사모
2013.05.03
2018.06.21
2.980
500
-

차환자금
롯데렌탈41-1
공모
2015.07.21
2018.07.21
2.016
1,200
-

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 자금은 사용되기 전까지 MMT, MMDA 등을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
129,720
111,724
94,278
90,021

이자비용(B)
70,766
66,256
69,566
59,497

이자보상비율(A/B)
1.83
1.69
1.37
1.51

자료 : 당사 각 사업연도별 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 이상이면 회사의 영업이익으로 순이자비용을 부담하기에 충분하다는 것을 의미하고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 2017년말 당사의 연결기준 이자보상비율은 1.83배를 나타내고 있어 2016년말의 1.69배에 비하여 개선된 것으로 나타나는데, 이는 당사 렌터카 차량 등록대수 증가 등 외형 확장 및 롯데오토리스 등 종속회사의 수익성 개선으로 영업이익이 전년 동기 대비 증가한 것의 영향으로 판단됩니다. 최근 당사의 이자보상비율은 모두 1배 이상을 나타내고 있으나, 이러한 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 당사 및 연결대상 종속회사의 미상환사채 현황

[2018년 04월 20일 기준]
(단위 : 백만원, %)

구분
발행일
만기일
발행금액
연이자율
비고

롯데렌탈36
2013-04-09
2018-06-21
50,000
2.920
사모

롯데렌탈37
2013-05-03
2018-06-21
50,000
2.980
사모

롯데렌탈39-2
2014-08-28
2019-08-28
50,000
3.413
공모

롯데렌탈40-2
2014-10-31
2019-10-31
50,000
2.941
공모

롯데렌탈41-1
2015-07-21
2018-07-21
120,000
2.016
공모

롯데렌탈41-2
2015-07-21
2020-07-21
130,000
2.439
공모

롯데렌탈42-1
2015-12-01
2018-12-01
50,000
2.398
공모

롯데렌탈42-2
2015-12-01
2020-12-01
50,000
2.650
공모

롯데렌탈43
2016-09-21
2021-09-17
20,000
2.167
사모

롯데렌탈44-1
2016-11-24
2018-11-23
130,000
2.308
공모

롯데렌탈44-2
2016-11-24
2019-11-22
70,000
2.351
공모

롯데렌탈45-1
2017-03-08
2020-03-06
180,000
2.293
공모

롯데렌탈45-2
2017-03-08
2022-03-08
110,000
2.712
공모

롯데렌탈46-1
2017-05-31
2019-05-31
80,000
1.991
공모

롯데렌탈46-2
2017-05-31
2020-05-29
140,000
2.242
공모

롯데렌탈46-3
2017-05-31
2022-05-31
80,000
2.664
공모

롯데렌탈47-1
2018-01-30
2020-01-30
50,000
2.537
공모

롯데렌탈47-2
2018-01-30
2021-01-29
150,000
2.73
공모

롯데렌탈47-3
2018-01-30
2022-01-30
100,000
3.15
공모

롯데오토리스1
2016-05-12
2018-05-14
20,000
3.120
사모

롯데오토리스2
2016-09-02
2019-09-02
10,000
3.200
사모

롯데오토리스3
2016-11-08
2018-11-08
10,000
3.333
사모

롯데오토리스4
2017-01-23
2019-01-23
20,000
3.450
사모

롯데오토리스5
2017-03-30
2019-03-30
20,000
3.317
사모

롯데오토리스6
2017-05-16
2019-11-15
20,000
3.450
사모

롯데오토리스7
2017-09-13
2020-09-11
50,000
3.120
공모

롯데오토리스8
2017-11-13
2019-11-13
10,000
3.400
사모

롯데오토리스9
2018-02-13
2021-02-10
50,000
3.617
공모

㈜그린카
2013-10-01
2018-09-30
4,200
2.000
사모

합계
1,874,200
-
-

[미상환사채의 총액 :
1,874,200,000,000
원 ]

나. 미상환 기업어음

[2018년 04월 20일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

275,000
145,000
-160,000
기업어음 상환

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 20일) 연결기준입니다.

다. 미상환 전자단기사채 

- 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2018.04.20) 

라. 미상환 신종자본증권/조건부자본증권

- 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2018.04.20)

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
2018년 04월 23일
제48-1회, 제48-2회, 제48-3회
AA-

NICE신용평가㈜
2018년 04월 20일
제48-1회, 제48-2회, 제48-3회
AA-

당사의 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가㈜
ㆍ국내 자동차렌탈시장 점유율 1위의 우수한 사업기반
ㆍ경쟁심화로 이익률 저하 추세
ㆍ유상증자 이후 개선된 자본적정성
ㆍ롯데그룹의 지원가능성

NICE신용평가㈜
ㆍ오토렌탈 국내 1위 시장 지위
ㆍ양호한 성장세 불구, 수익성 저하 압력 지속
ㆍ장기 오토렌탈 중심의 우수한 사업안정성
ㆍ대규모 유상증자로 자본적정성 제고
ㆍ롯데그룹 지원가능성

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜ 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제48-1회, 제48-2회 및 제48-3회 회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가㈜
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable
(안정적)

NICE신용평가㈜
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

롯데렌탈㈜는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.co.kr
 NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 롯데렌탈㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 ·상업적 명칭
당사의 명칭은 롯데렌탈 주식회사이며, 영문으로는 LOTTE rental co.,ltd.라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 롯데렌탈㈜라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사의 공식적인 설립일은 회사의 등기부등본 상 2005년 10월 20일이나, 사실상 1986년 05월 통신장비 렌탈업을 위하여 설립된 한국통신진흥㈜가 전신입니다. 당사는 2010년 06월 01일 금호렌터카㈜와 분할 합병하였으며, 2011년 03월 자회사인 ㈜케이티알과 합병하였습니다. 그리고 2011년 12월 자회사인 ㈜케이티오토리스[현 롯데오토리스㈜]를 물적분할하였으며, 2013년 03월 자회사인 ㈜케이티렌탈오토케어[현롯데오토케어㈜]를 물적분할하여 현재의 회사가 되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
1) 주소 : 경기도 안양시 호계동 898 신원비젼타워 8층
2) 대표전화번호 : 1588-1230
3) 홈페이지 : www.lotterentacar.net

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
롯데렌탈 주식회사(이하 "당사")의 차량렌탈 사업은 여객자동차 운수사업법을 근거로하며, 종속회사인 롯데오토리스 주식회사는 여신전문금융업법을 근거로 오토리스 및할부금융업을 영위하고 있습니다.

마. 중소기업 해당여부
당사 및 종속회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용
당사의 사업은 차량렌탈 및 중고차 매매업이 중심이 되는 차량렌탈 사업과 사무기기, OA기기 등 중소형장비렌탈 및 계측장비, 공작기계 등 대형장비렌탈이 중심이 되는 일반렌탈 사업으로 구성됩니다.
2011년부터 연결대상 종속회사에 포함된 롯데오토리스㈜는 2011년 12월 롯데렌탈㈜의 차량 리스 사업부문을 분할하여 설립한 회사로서 여신전문금융업법 상 여신전문회사로 차량에 중점을 둔 시설대여업과 할부금융업을 운영하고 있습니다. 또한 당사는 2012년부터 연결대상 종속회사에 포함된 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED와 2016년부터 연결대상 종속회사에 포함된 Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd. 를 통해 해외에서 차량 대여업을 영위하고 있습니다.
LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED는 베트남 현지에 진출해있는 국내 기업들에 통근버스를 대여하거나 현지인을 상대로 차량을 대여하는 사업을 하고 있습니다. 현재 베트남 호치민에 본사를 두고 있습니다. Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.는 태국 현지에서 고객 수송용 버스 및 그룹투어 버스 렌탈을 위하여 Joint Venture 형태의 법인으로 설립되었습니다.
그리고 2013년 3월 차량정비 사업부문을 분할하여 롯데오토케어㈜라는 회사를 설립하여 차량정비 사업을 영위하고 있습니다. 롯데오토케어㈜는 당사의 차량 정비를 전담 관리하고 있습니다.
또한 당사는 2013년 10월 ㈜그린카 지분을 인수하여 ㈜그린카를 통해 카셰어링 사업을 영위하고 있으며, 2015년 12월에는 제이지산업㈜의 지분을 인수하여 제이지산업㈜을 통해 고소장비 등을 대여하는 사업을 영위하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관상에 규정된 목적사업은 다음과 같습니다.

목적 사업
비 고

1. 중장비임대 및 정비업
2. 부동산임대업
3. 자동차 대여사업 
4. 자동차 정비점검 및 수리사업 
5. 자동차 용품의 알선 매매사업 
6. 동산 임대업
7. 운송기구 임대업
8. 중장비 임대 및 부분품 정비사업
9. 하역기구 임대업
10. 보험 대리점업
11. 자동차 매매업 및 폐차장업
12. 정보통신기기 및 컴퓨터 임대업
13. 계량 및 계측기기 임대업
14. 의료기기임대업
15. 개인 및 생활용품 임대업
16. 도서 및 기타 소비재 임대업
17. 기타 시설, 설비, 기계, 기구 임대업
18. 임대물건의 시스템에 관련된 소프트웨어 임대업
19. 임대물건의 수입, 수출, 판매(할부판매 포함), 조달 및 판매업
20. 임대물건에 대한 엔지니어링서비스, 애프터서비스, 유지 및 보수업
21. 임대물건의 제조 및 판매와 관련된 투자 및 창고업
22. 연불판매업
23. 할부금융업
24. 시설대여업 
25. 통신판매업
26. 일반여행업
27. 자동차 경매업
28. 위치정보사업
29. 위치기반서비스업
30. 소프트웨어 개발 및 공급
31. 기타 여신전문금융업법에 의해 영위할 수 있는 업무
32. 위 각호에 부대하는 사업일체
-

사. 계열회사에 관한 사항
2017년 12월말 기준 공정위 계열편입 기준 롯데 기업집단 계열회사는 총 92개사입니다.

구분
회사수
회사명

상장사
10개
롯데제과㈜, 롯데푸드㈜, 롯데칠성음료㈜, 롯데케미칼㈜, 롯데쇼핑㈜, 
롯데하이마트㈜, 롯데손해보험㈜, 현대정보기술㈜, 롯데정밀화학㈜,롯데지주(주)

비상장사
82개

(주)그린카,(주)대홍기획,(주)디시네마오브코리아,(주)롯데닷텀,롯데지알에스(주),
(주)롯데아사히주류,(주)롯데자이언츠,(주)모비?미디어,(주)바이더웨이,(주)백학음료,(주)부산롯데호텔,(주)씨텍,(주)에스디제이,(주)에스앤에스인터내셔날,(주)에치유아이,(주)엔씨에프,(주)엔젤위드,(주)엠허브,(주)우리홈쇼핑,(주)충북소주,(주)케이피켐텍,(주)코리아세븐,(주)호텔롯데,데크항공(주),동교청기와피에프브이(주),
롯데건설(주),롯데글로벌로지스(주),롯데김해개발(주),롯데네슬레코리아(주),롯데디에프글로벌(주),롯데디에프리테일(주),롯데렌탈(주),롯데로지스틱스(주),롯데면세점제주(주),롯데물산(주),롯데미쓰이화학(주),롯데백화점마산(주),롯데베르살리스엘라스토머스(주),롯데상사(주),롯데송도쇼핑타운(주),롯데쇼핑타운대구(주),
롯데수원역쇼핑타운(주),롯데시네마(주),롯데알미늄(주),롯데엠시시(주),롯데역사(주),롯데오토케어(주),롯데울산개발(주),롯데인천개발(주),롯데인천타운(주),롯데자산개발(주),롯데아이티테크(주),롯데제이티비(주),롯데첨단소재(주),롯데코스코쉬핑로지스(주),롯데타운동탄(주),롯데피에스넷(주),마곡지구피에프브이(주),삼박엘에프티(주),스위트위드(주),씨에스유통(주),씨에이치음료(주),에스엔폴(주),에프알엘코리아(주),엠제이에이와인(주),은평피에프브이(주),제이지산업(주),캐논코리아비즈니스솔루션(주),한국에스티엘(주),한국후지필름(주),한덕화학(주),(주)마이비,(주)이비카드,(주)한페이시스,경기스마트카드(주),롯데맴버스(주),롯데액셀러레이터(주),롯데오토리스(주),롯데카드(주),롯데캐피탈(주),부산하나로카드(주),인천스마트카드(주)

계
92개

아. 연결대상 종속기업 개황
 [단위: 백만원]

상호
설립일
주소
주요사업
직전사업 연도말
자산총액
지배관계 
근거
주요종속
회사여부

롯데오토리스㈜
2011.12.01
경기도 안양시 동안구 호계동 
898 신원비젼타워 8층
시설대여업
할부금융업
608,216
의결권의 
과반수 초과
1, 2

롯데오토케어㈜
2013.03.07
서울시 영등포구 문래동3가 
82-25 아라비즈타워 105호 4층
차량정비
13,875
의결권의
과반수 초과
미해당

㈜그린카
2009.12.12
서울시 강남구 테헤란로 422, 
10층(대치동, 케이티선릉타워)
차량대여
(카셰어링)
17,325
의결권의 
과반수 초과
미해당

제이지산업㈜
2012.03.12
경기도 평택시 진위면 동천길
119-12
고소장비
대여
973
의결권의 
과반수 초과
미해당

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
2007.11.14
Nguyen Luong Bang Street, Tan Phu Ward, District7, Hochiminh City, Vietnam
차량대여
46,568
의결권의 
과반수 초과
미해당

Lotte Rent-A-Car
(Thailand)Co.,Ltd.
2016.03.14
Glas Haus Building, 17th Floor, unit 1714, 1sukhumvit Road, North Klongtoey, Wattana, Bangkok10110, Thailand
차량대여
21,433
-
미해당

LOTTE RENT-A-CAR VINA

COMPANY LIMITED

2016.11.28
No.41, Vo Cuong 6 Street, Vo Cuong Ward, Bac Ninh, Vietnam
차량대여
4,017
-
미해당

엘오토월드제일차(유)
2017.06.26
서울특별시 중구 을지로 66(을지로 2가)
유동화전문회사
151,808
사실상지배
미해당

뉴스타오토월드제일차(유)
2017.10.10
서울시 영등포구 국제금융로 2길 28(여의도동)
유동화전문회사
40,264
사실상지배
미해당

※ 상기 주요종속회사 여부의 기준

1. 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
 2. 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

※

제이지산업(주)는 2015년 12월 31일에 롯데렌탈(주)가 지분 100%를 취득하였으며, 
 2016년 2월 1일자로『롯데』의 소속회사로 편입이 완료 되었습니다.

※

Lotte

Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
는
2016년 3월 14일에 설립되었으며, 롯데렌탈(주)
 가 49% 지분을 보유하고 있습니다.

※

LOTTE RENT-A-CAR VINA
COMPANY LIMITED
는
2016년 11월 28일에 설립되었으며, 
 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED가 49% 지분을 보유하고 있습니다.

※ 종속기업수는 유동화전문회사를 포함한 9개이며 (국내 6개, 해외 3개) 모두 비상장 회사입니다.

■ 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
엘오토월드제일차 유한회사, 뉴스타오토월드제일차유동화전문 유한회사
신설

연결제외
-
-

자. 신용평가에 관한 사항 

본 신고서 제출일 현재, 당사의 회사채 신용등급은 AA- 이며, 기업어음 신용등급은 A1입니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018-04-23
회사채
AA-
한국신용평가(주)
본평가

2018-04-20
회사채
AA-
NICE신용평가(주)
본평가

2018-01-17
회사채
AA-
한국기업평가(주)
본평가

2018-01-17
회사채
AA-
한국신용평가(주)
본평가

2017-12-22
기업어음
A1
한국신용평가(주)
정기평가

2017-11-27
기업어음
A1
한국신용평가(주)
정기평가

2017-06-30
회사채
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2017-06-29
기업어음
A1
한국신용평가(주)
본평가

2017-06-26
기업어음
A1
한국기업평가(주)
본평가

2017-06-26
회사채
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2017-05-19
회사채
AA-
NICE신용평가(주)
본평가

2017-05-18
회사채
AA-
한국신용평가(주)
본평가/
정기평가

2017-02-22
회사채
AA-
한국기업평가(주)
본평가

2017-02-22
회사채
AA-
한국신용평가(주)
본평가

2016-12-16
기업어음
A1
한국기업평가(주)
정기평가

2016-11-10
기업어음
A1
NICE신용평가(주)
정기평가

2016-11-10
회사채
AA-
NICE신용평가(주)
본평가

2016-11-10
회사채
AA-
한국신용평가(주)
본평가

2016-06-29
기업어음

A1

NICE신용평가㈜

본평가

2016-06-29
기업어음

A1

한국기업평가㈜

본평가

2016-06-29
회사채
AA-

NICE신용평가㈜

정기평가

2016-06-29
회사채
AA-

한국기업평가㈜

정기평가

2016-06-13
회사채
AA-

한국신용평가㈜

정기평가

2015-12-21

기업어음

A1

한국신용평가㈜

정기평가

2015-11-18

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

정기평가

2015-11-18

회사채

AA-

한국기업평가㈜

본평가

2015-11-18

회사채

AA-

NICE신용평가㈜

본평가

2015-07-03

회사채

AA-

한국기업평가㈜

본평가

2015-07-03

회사채

AA-

한국신용평가㈜

본평가

2015-06-17

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

본평가

2015-06-15

기업어음

A1

한국신용평가㈜

본평가

2015-06-09

회사채

AA-

한국기업평가㈜

정기평가

2015-06-03

기업어음

A1

한국신용평가㈜

수시평가

2015-06-03

회사채

AA-

한국신용평가㈜

정기평가

2015-06-03

회사채

AA-

NICE신용평가㈜

정기평가

2014-10-20
회사채
A+
한국신용평가㈜
본평가

2014-10-16
회사채
A+
한국기업평가㈜
본평가

2014-08-12
회사채
A+
NICE신용평가㈜
본평가

2014-08-12
회사채
A+
한국신용평가㈜
본평가

2014-06-27
기업어음
A2+
NICE신용평가㈜
본평가

2014-06-26
기업어음
A2+
한국신용평가㈜
본평가

2014-06-10
회사채
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2014-06-03
회사채
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2014-05-29
회사채
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2013-12-23
기업어음
A1
한국기업평가㈜
정기평가

2013-11-07
회사채
AA-
한국신용평가㈜
본평가

2013-11-07
기업어음
A1
한국신용평가㈜
정기평가

2013-11-06
회사채
AA-
NICE신용평가㈜
본평가

2013-06-27
회사채
AA-
한국신용평가㈜
정기평가

2013-06-27
회사채
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2013-06-28
회사채
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2013-06-27
기업어음
A1
한국신용평가㈜
본평가

2013-06-28
기업어음
A1
한국기업평가㈜
본평가

2012-10-08
회사채
AA-
NICE신용평가㈜
본평가

2012-10-08
회사채
AA-
한국기업평가㈜
본평가

2012-09-26
회사채
AA-
한국신용평가㈜
본평가

2012-05-30
회사채
A+
NICE신용평가㈜
본평가

2012-05-30
회사채
A+
한국신용평가㈜
본평가

2012-05-30
회사채
A+
한국기업평가㈜
본평가

2012-05-23
기업어음
A1
한국기업평가㈜
본평가

2012-05-18
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
본평가

2012-01-31
기업어음
A2+
한국기업평가㈜
본평가

2012-01-27
기업어음
A2+
NICE신용평가㈜
본평가

【국내 신용등급 체계 및 등급정의】

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만,AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만,상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나,장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며,채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고,원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

CP
A1
적기상환능력이 최상이며,상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나,그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며,그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나,단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

※ 회사채의 경우 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부되며, CP의 경우 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
당사는 2009년 5월 14일 서울특별시 강남구 삼성동 144-17 삼화빌딩 12층으로부터현 본점 소재지인 경기도 안양시 동안구 호계동 898 신원비젼타워 8층으로 본점을 이전하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
당사의 경영진은 보고서 작성기준일 현재 등기임원 기준으로 표현명 대표이사를 포함하여 8명(감사포함)으로 구성되어 있습니다.

직위
변경전(2017.12.31)

변경후
(2018.04.20)

임원명
선임일
등기일
임원명
선임일
등기일

대표이사
표현명
2014.02.13
2014.02.14
표현명
2014.02.13
2014.02.14

사내이사
구자갑
2016.03.14
2016.03.18
구자갑
2016.03.14
2016.03.18

이훈기
2015.06.03
2015.06.05
이훈기
2015.06.03
2015.06.05

강우영
2017.03.27
2017.04.06
-
-
-

기타비상무
이사
-
-
-
-
-
-

-
-
-
김태완
2018.03.13
2018.03.26

김상태
2017.03.27
2017.04.06
유상현
2018.03.13
2018.03.26

사외이사
김세호
2013.03.22
2013.04.01
김세호
2013.03.22
2013.04.01

왕기현
2015.06.03
2015.06.05
왕기현
2015.06.03
2015.06.05

감사
강종현
2015.06.03
2015.06.05
강성태
2018.03.13
2018.03.26

인원수
8명
8명

※ 제1차 임시주주총회[2018.03.13]시 김경우 사내이사, 김태완 기타비상무이사 및 유상현 기타비상무이사, 강성태 감사가 신규 선임 되었으며, 구자갑 사내이사 및 강우영 사내이사, 김상태 기타비상무이사, 강종현 감사가 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 ㈜호텔롯데입니다.
최대주주의 보유지분 및 보유주식수 변동은 아래 표와 같습니다.
 (기준일: 2018.04.20.)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수(지분율)

기 초
변 동
기준일 현재

주식수
지분율
증가
감소
주식수
지분율

㈜호텔롯데
최대주주
보통주
2,444,764
20.77%
-
-
2,444,764
20.77%

라. 상호의 변경
2014년 당사의 종속회사 중 『㈜그린포인트』가 『㈜그린카』로 상호를 변경하였으며, 해외 계열사인 『 Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.』도 『KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.』로 상호를 변경하였습니다. 이후 당사 및 종속회사가 2015년 6월 KT그룹에서 롯데그룹으로 인수됨에 따라 아래과 같이 변경되었습니다.

변경전
변경후
기타

㈜케이티렌탈
롯데렌탈㈜
롯데상호 사용

㈜케이티오토리스
롯데오토리스㈜
롯데상호 사용

㈜케이티렌탈오토케어
롯데오토케어㈜
롯데상호 사용

㈜그린카
㈜그린카
변경없음.

KT Kumho Rent-a-car(Vietnam) Co., Ltd.
LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
롯데상호 사용

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없음.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
1) 주식회사 케이티캐피탈 분할
당사는 2006년 12월 주식회사 케이티캐피탈을 분할설립하였습니다.
-분할의 목적
주식회사 케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]의 렌탈 사업부문은 남기고 금융/캐피탈 사업부문을 인적분할하여 렌탈과 금융의 분리를 통한 사업 효율성을 극대화하고자 하기 위함.
-분할의 방법 : 인적분할
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 여신전문금융사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 신설회사의 주주가 되는 인적분할 방법으로 함.

2) 금호렌터카 주식회사와 분할합병
당사는 2010년 06월 당사의 차량렌탈 사업부문과 일반렌탈 사업부문을 분할하고 차량렌탈 사업부문은 금호렌터카 주식회사의 인적분할로 신설된 렌터카 사업부문과 합병하였습니다.
-합병의 목적
당사의 차량렌탈 사업부분을 국내 렌터카 1위 사업자인 금호렌터카㈜와의 합병을 통해 국내 최대의 렌터카 전문회사로서의 지위를 강화하는 동시에 일반렌탈 사업부문을 분할설립하여 업종의 구분을 명확히 하고 사업 효율성을 극대화하고자 하기 위함.
-합병의 방법 : 분할합병
상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 당사는 차량렌탈사업부문은 존속하고 일반렌탈 사업부문을 인적분할하여 신설하고, 금호렌터카 주식회사는 투자사업부문은 존속하고 렌터카사업부문을 인적분할로 신설하여 양사의 분할되는 회사의 주주가 분할기일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받음과 동시에 ㈜케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]과 금호렌터카의 분할신설법인인 렌터카사업부문을 흡수합병하는 방식으로 합병하였음. 합병 시 렌터카사업부문 신설법인의 주식 1주(액면가 5,000원)에 대하여 당사 주식 0.4187주(액면가 5,000원)를 발행하였으며 합병교부금 등은 지급하지 아니하였습니다.
당사로부터 인적분할하여 설립된 일반렌탈 사업부문의 회사 명칭은 주식회사 케이티알이며, 발행주식총수는 4,974,608주, 자본금은 24,873,040천원 입니다.

3) 주식회사 케이티알과 흡수합병
-합병의 목적
당사의 100% 자회사인 주식회사 케이티알과의 합병을 통하여 렌탈시장에서의 선도적인 지위를 확보하고, 종합렌탈회사로서의 핵심 경쟁력을 강화하기 위함.
-합병의 방법 : 소규모/간이합병
상법 제522조 내지 제530조의 규정이 정하는 절차 및 방법에 의거하여 당사가 주식회사 케이티알을 흡수합병하였고, 주식회사 케이티알은 해산함(상법 제527조의2 및 제527조의3에 따른 간이합병과 소규모합병 방법). 합병 존속법인인 주식회사 케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]과 합병 소멸 법인인 주식회사 케이티알의 합병비율은 1:0이며, 따라서 피합병법인의 보통주1주(액면가액 5,000원)에 대하여 합병법인의 신주는 교부하지 않았습니다.

4) 주식회사 케이티오토리스[현 롯데오토리스㈜] 분할
당사는 2011년 12월 주식회사 케이티오토리스[현 롯데오토리스㈜]를 분할설립하였습니다.
-분할의 목적
당사가 영위하는 사업 중 오토리스 및 화물차사업부를 분리하여, 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화 할 뿐만아니라 각 사업별 투자위험을 분리하여 위험을 체계적으로 관리하고, 경영자원의 효율적 배분을 통해 경쟁력을 강화하고자 하기 위함.

-분할의 방법 : 물적분할
상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]이 영위하는 사업 중 오토리스 사업부문을 분할하여 신설법인(케이티오토리스)을 설립하고, 존속회사(케이티렌탈)가 신설회사(케이티오토리스)의 발행주식 총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하였습니다.
자세한 사항은 당사가 2011년 10월 17일 공시한 "주요사항보고서-분할(분할합병) 결정"을 참고하시기 바랍니다.

5) 주식회사 케이티렌탈오토케어[현 롯데오토케어㈜] 분할
당사는 2013년 3월 주식회사 케이티렌탈오토케어[현 롯데오토케어㈜]를 분할설립하였습니다.
-분할의 목적
당사가 영위하는 사업 중 정비사업부문의 분리를 통하여 사업전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화 할 뿐만 아니라 각 사업별 투자위험을 분리하여 경영위험을 최소화하고, 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하기 위함.
-분할의 방법 : 물적분할

상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]이 영위하는 사업 중 정비사업을 분할하여 신설법인(케이티렌탈오토케어)을 설립하고, 존속회사(케이티렌탈)가 신설법인(케이티렌탈오토케어)의 발행주식 총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하였습니다.
자세한 사항은 당사가 2012년 12월 28일 공시한 "주요사항보고서-분할(분할합병) 결정"을 참고하시기 바랍니다.

사. 당사 및 종속회사의 최근 사업연도에 대한 연혁

회사명
일 자
회사의 연혁

롯데렌탈㈜
2010.06
2011.12
2012.07
2013.03
2013.04
2013.08
2013.10
2014.03
2014.03
2014.05
2015.06
2015.06
2015.12
2016.03
2017.08
금호렌터카㈜ 렌터카사업부문 인수/합병
㈜케이티오토리스[현 롯데오토리스㈜] 물적분할
금호렌터카글로벌㈜ 지분취득
㈜케이티렌탈오토케어[현 롯데오토케어㈜] 물적분할
kt Kumho Rent-a-car (Vietnam) Co., Ltd. [현 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED] 지분취득
㈜케이티스포츠 출자
㈜그린카 지분취득
kt Kumho Rent-a-car (Vietnam) Co., Ltd. [현 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED] 증자결정 ($14,000,000)
안성 중고차 경매장(Auto Auction) 개장
제주 오토하우스(Jeju Auto House) 개관
kt그룹에서 롯데그룹으로 매각 및 최대주주 변경 [㈜케이티→호텔롯데㈜]
상호변경 [㈜케이티렌탈→롯데렌탈㈜]
제이지산업㈜ 지분취득
Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.법인 출자
국내 최초 라이프스타일 렌탈 플랫폼 'MYOMEE(묘미)" 론칭

롯데오토리스㈜
2011.12
2012.06
2015.06
2015.06
㈜케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜] 리스 사업부문 분할 설립
시설대여업 및 할부금융업 여신전문회사 등록
kt그룹에서 롯데그룹으로 매각
상호변경 [㈜케이티오토리스→롯데오토리스㈜]

롯데오토케어㈜
2013.03
2015.06
2015.06
㈜케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]로부터 분할설립
kt그룹에서 롯데그룹으로 매각
상호변경 [㈜케이티렌탈오토케어→롯데오토케어㈜]

㈜그린카
2013.10
2014.02
2015.06
최대주주 변경 (이경용대표→㈜케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜])
상호변경 [㈜그린포인트→㈜그린카]
kt그룹에서 롯데그룹으로 매각

제이지산업㈜

2015.12

최대주주 롯데렌탈㈜로 변경

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
2012.09
2013.04
2014.05
2014.08
2015.06
2015.09
2016.11

자본금증
가 (
3,089백만원 → 5,357백만원
)
최대주주 변경 (금호렌터카글로벌㈜ → ㈜케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜])
자본금증가 (
5,357백만원 → 10,714백만원)

자본금증가 (
10,714백만원 → 20,357백만원)
kt그룹에서 롯데그룹으로 매각
상호변경 [kt Kumho Rent-a-car (Vietnam) Co., Ltd.→LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED]
LOTTE Rent-A-Car VINA Co., Ltd 법인 출자

Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
2016.03
2016.03

Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd. 설립
자본금
증가(3
3백만원 → 7,078백만원
)

LOTTE Rent-A-Car VINA Co., Ltd
2016.11
LOTTE Rent-A-Car VINA Co., Ltd 설립

※LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED의 자본금 증가는 [USD2,88
3,000 → USD5,000,000 → USD10,000,000 → USD19,000,000]을
2017년 12월 29일 최초고시 매매기준율 (1,071.40원)로 환산한 금액임
.
※Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.의 자본금 증가는 [THB1,000,000 → 
THB216,000,000]을
2017년 12월 29일 최초고시 매매기준율 (32.77원)로 환산한 금액임.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 설립 이후 차량렌탈, 계측장비 및 IT기기, OA기기, 공작기계, 가전 등 다양한렌탈 사업을 유지하여 왔으며, 2014년에는 자동차경매업과 위치기반서비스업, 2016년에는 위치정보사업을 추가하였습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
해당사항 없음.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016.05.11
유상증자(주주배정)
보통주
1,943,500
5,000
102,907
-

※ '16년 5월 10일에 공시한 "주요사항보고서(유상증자결정)"를 참고해 주시기 바랍
 니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
18,528,808
-
18,528,808
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,759,608
-
6,759,608
-

1. 감자
1,585,000
-
1,585,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
5,174,608
-
5,174,608
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,769,200
-
11,769,200
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,769,200
-
11,769,200
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,769,200
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,769,200
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
35,032
41,987
15,787

(별도)당기순이익(백만원)
12,146
19,433
4,276

(연결)주당순이익(원)
2,977
3,568
1,607

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 주당순이익은 당기순이익을 기말 발행주식총수(11,769,200주)로 나누어 산출
 하였음.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
당사는 수익을 창출하는 서비스 상품의 성격을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 렌탈 사업부문(차량렌탈 및 중고차 매각 등 차량관련 사업과 사무기기, O/A기기 등 일반렌탈 사업)과 종속회사가 사업을 영위하고 있는 오토리스 및 할부금융부문으로 사업을 구분하고 있습니다.
당사와 종속회사의 주요 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
사업내용

렌탈
사업부문
차량렌탈 및 중고차 매각
렌탈용 차량의 대여(장/단기) 및 중고차량 매각
- 자동차 장/단기 대여
- 렌탈 반납차량 등의 매각

일반렌탈
(운용렌탈, 금융렌탈)
통신장비, 전자전기 계측장비, 
OA기기, 소형 가전, PC 및 공작기계, 의료기기 등
- 기업 등에 소요되는 중소형 가전 등에 대한 대여
- 기업 내 계측기 등 전자통신장비 대여
- 기업, 개인사업자 등을 대상으로 사업에 소요되는 장비 및 설비 등을 할부금융 또는 연불판매 방식으로 대여
- 개인 고객 등이 이용할 수 있는 소비재 렌탈 플랫폼 운영

오토리스 및
할부금융
부문
오토리스
리스용 차량의 대여(장기)
- 계약기간 1년 이상의 차량 리스 계약

할부금융
차량 할부금융
- 영업자산 중 고객 반납으로 발생한 중고차 및 직접 또는 영업알선을 통하여 중고차, 신차에 대하여 고객의 니즈에 따라 할부금융을 제공하여 발생하는 수익

가. 사업부문별 매출 현황
롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원)

품 목
2017년말

총 매출 비중

차량렌탈
1,174,479
65.4%

중고차
445,115
24.8%

일반렌탈 등
175,928
9.8%

소계
1,795,522
100.0%

나. 사업부문별 현황
1) 차량렌탈 부문
[사업 개황]
당사는 2004년 케이티그룹의 차량렌탈 사업을 시작으로 하여 2010년 6월 전국 140개의 지점 및 예약소와 차량 50,000여대를 보유한 금호렌터카 인수합병을 통하여 총6만여대를 보유한 렌터카업계 1위의 기업이 되었습니다.
인수합병한 금호렌터카는 1989년 6월 렌터카사업부를 발족하고, 이듬해인 1990년 3월 글로벌 렌터카업체인 Hertz와 라이센스 계약을 체결하였으며, 이후 Hertz의 글로벌 네트워크와 선진화된 Car rental system을 활용하여 국내 최초로 미국시장과는 차별화된 독창적인 비즈니스 모델을 수립하는데 선도자 역할을 하였습니다. 금호렌터카는 1993년 대전 엑스포 공식업체 선정을 시작으로 부산국제영화제, 동계 유니버시아드대회, 2005년 부산 APEC 회담 등 각종 국제행사나 세계적인 저명인사의 방문시 공식 차량 공급업체 및 수행업체로 선정되면서 강력한 브랜드 인지도를 쌓아왔습니다. 당사는 2014년 04월 업계 최초로 인가대수 10만대를 돌파하는 등 시장 내 독보적인 1위 기업으로서 시장을 리드하고 있으며, 2015년 06월 케이티그룹을 떠나 롯데그룹의 일원이 되어 롯데그룹과의 시너지가 기대되고 있습니다. 그룹 계열사의 다양한 상품과 서비스를 결합해 당사의 고객에게 더욱 다양하고 차별화된 가치를 제공하고 있고, 그룹이 가지고 있는 전국적인 유통망과 온라인 쇼핑몰 등 온ㆍ오프라인 인프라 활용으로 사업 인프라가 확장되고 있습니다.

[산업의 개요]
렌터카의 서비스 형태는 크게 단기대여와 장기대여로 나눌 수 있습니다. 단기대여의 경우 대여기간이 1년 미만인 차량렌탈을 의미하며 개인이나 법인이 주로 레저나 일시적인 차량 수요에 대응하여 대여사업자가 기존에 보유하고 있는 차량을 대여하는 형태입니다.
단기대여 시장의 주요 고객층은 만 21세 이상의 개인이나 업무를 위해 단기간 비정기적으로 차량을 사용하는 법인 등이 주를 이루며, 시간과 공간의 제약을 받지 않고 차량을 이용할 수 있는 편리성과 주 5일 근무로 인한 여가시간의 확대 등으로 인해 그 수요가 증가하고 있습니다.
장기대여는 대여기간이 1년 이상인 차량렌탈을 의미하며, 법인이나 기관 또는 개인이 업무용 등으로 장기간의 지속적인 차량수요에 대응하여 주로 대여사업자가 신차로 구매하여 대여하는 형태입니다. 장기대여 시장의 주요 고객층은 주로 공공기관, 외국기업, 국내기업 등으로 정기적인 차량관리, 세제효과 등을 통해 비용 및 관리상의 장점을 누릴 수 있습니다.

[산업의 특성]
자동차 대여사업은 여객의 원활한 운송과 여객자동차운수사업의 종합적인 발달을 도모하고, 국민의 공공복리 증진을 목적으로 1969년 "여객자동차운수사업법"에서 처음제도화 되었습니다. 이 법에서 "자동차대여사업"이라 함은 "타인의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업을 말한다"라고 정의되었습니다. 즉, 대여업은 택시 및 버스 등과 같이 '사업용 자동차'를 운행하여 이익을 추구하는 사업으로서 공공적 성격을 갖고 있기 때문에 차량 정기점검의 강화 등 공적 규제를 받음과 동시에 세제 혜택 또한 받고 있는 특징이 있습니다.
렌터카는 개인들이 주로 활용하는 리스차량과 달리 렌탈료를 전액 손비처리 할 수 있어 기업 입장에서는 법인세 절감효과가 뛰어난 장점이 있습니다. 대여기간도 고객의 수요에 맞춰 1일부터 48개월 등을 선택할 수 있으며, 취득, 정비, 보험, 사고처리, 수리, 대차지급, 매각 등 차량관리 서비스를 제공하기에 고객입장에서 번거롭지 않은 특성을 가지고 있습니다. 특히 렌터카는 리스와 다르게 영업용 차량으로 분류돼 LPG차량의 사용이 가능하여 경제성이 뛰어납니다.
현재 국내 차량렌탈 비즈니스는 1980년대 경제성장과 더불어 국민 소득수준이 향상되면서 그 편리성이 소비자들에게 주목을 받으며 성장하기 시작하였으며, 2000년대에 들어서는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용에 대한 수요가 더욱 많아짐에 따라 매년 외형적인 성장을 거듭하고 있습니다.

[산업의 성장성]
장기 차량렌탈 시장은 1997년 외환위기 이후 기업들이 비용절감을 위해 회사 차량을대거 렌터카로 전환하면서 시장이 급팽창 했습니다. 렌터카 차량대수는 2008년 20만여대에서 2017년에 70만대를 넘어서면서 해마다 계속적인 증가추세를 보이고 있으며, 렌터카 업체 수도 증가 추세에 있습니다.
미국이나 유럽, 일본 등 선진국의 소비패턴에 비추어 보면, 20대 층의 젊은 세대를 기반으로 합리적인 소비문화의 발달로 소유에서 임대(렌탈)로 소비패턴이 변화될 것이며 이로 인하여 자동차 역시 구매에서 렌탈로의 전환이 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.
국토교통부에서 발표한 바에 따르면, 우리나라 자동차등록대수가 2017년 기준으로 2,253만대를 기록하였으며, 이는 지난 2013년 1,940만대 이후 313만대가 증가하여 자동차 시장이 완만한 성장세인 성숙 단계에 들어선 것으로 판단됩니다.
현재 국내 렌터카 시장은 자동차 판매시장의 성장과 더불어 꾸준히 성장하여 렌터카 인가대수는 국내 승용차 등록대수 대비 4% 이상을 유지하며 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 따라서 과거 성장 패턴 및 향후 국민소득수준 향상을 고려하면 승용차 등록대수 대비 렌터카가 차지하는 비중도 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

<승용차등록대수와 렌터카인가대수 현황> 
 [단위: 천대, %]

구분

2017년
2016년
2015년

2014년

2013년

자동차등록대수

22,528
21,803
20,990

20,120

19,400

승용차등록대수

18,035
17,338
16,562

15,747

15,078

렌터카인가대수

731
638
544

459

371

렌터카인가대수 
증가율

14.6%
17.28%
18.52%

23.72%

14.15%

승용차등록대비

렌터카비율

4.05%
3.68%
3.28%

2.91%

2.46%

(출처: 국토교통부, 전국자동차대여사업조합연합회)

[경기변동의 특성]
국내 렌터카 시장은 여가 및 레저 활동 등을 목적으로 한 단기 차량렌탈 시장 보다는 법인의 비용 절감 및 업무목적으로 사용되는 장기 차량렌탈 시장 중심으로 영업활동을 펼쳐 왔습니다. 그러나 주 5일 근무제 및 서양 웰빙 문화의 유입, 그리고 딩크족(DINK;Double Income, No Kids)이라는 새로운 인구구성 계층의 증가 등 시대흐름에 따라 여가선용 및 레저문화에 대한 사회적 관심의 확대로 인하여 단기렌터카 시장 또한크게 성장하고 있습니다. 렌터카 업계는 이러한 시장 트랜드에 대응하여 다양한 고객맞춤형 서비스 상품을 개발하고 있습니다.
이러한 트랜드에 따른 또 하나의 영향으로 계절성을 들수 있는데, 1년 미만의 단기렌터카 시장의 경우 7월~9월은 여름휴가철을 맞이한 폭발적인 수요의 증가로 인해 평달 대비 매출 증대효과가 있습니다.
또한 장기 차량렌탈의 경우 고객사 법인 내의 인사이동기간 및 법인의 회기 마감등으로 12~1월 기간 동안 일시적인 수요변화가 있습니다.

[시장환경]
렌터카 시장은 2005년 이후 대기업의 참여가 늘어나면서 예전의 지역적인 영세 산업이미지에서 벗어나 '서비스 산업'으로 굳건히 자리잡고 있습니다.
시장은 현재 대기업 계열의 자본력으로 규모를 확장하거나 중견업체의 인수합병을 통한 '전국형 중.대기업'과 지방의 지역적 한계를 벗어나지 못하는 '지역형 영세 소기업'으로 양극화되어 가고 있는 추세를 보이고 있으며, 대기업 계열의 시장점유율이 증가하는 추세이며, 향후 상위 회사의 시장점유율은 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다.
자동차대여사업조합 자료에 따르면 2017년말 현재 렌터카 시장은 731,864대의 렌터카가 운용되고 있으며, 해마다 규모가 확대되는 추세에 있습니다. 현재 렌터카 시장규모에 대한 객관적인 자료는 자동차 등록대수이며 업체별 점유율은 하기와 같습니다.

<주요 업체별 렌터카 등록대수 및 점유율 현황>
 [단위 : 대]

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

대 수
점유율
대 수
점유율
대 수
점유율
대 수
점유율

롯데렌탈
179,739
24.6%
161,127
25.3%
137,677
25.3%
122,220
26.6%

SK네트웍스
87,480
12.0%
72,123
11.3%
50,412
9.3%
32,923
7.2%

AJ렌터카
75,843
10.4%
73,716
11.6%
66,519
12.2%
58,300
12.7%

현대캐피탈
62,749
8.6%
52,026
8.2%
48,281
8.9%
41,688
9.1%

하나캐피탈
25,837
3.5%
16,353
2.6%
10,545
1.9%
4,868
1.1%

레드캡투어
20,903
2.9%
19,604
3.1%
18,211
3.3%
15,350
3.3%

아마존
17,417
2.4%
15,452
2.4%
13,637
2.5%
12,173
2.7%

삼성카드
7,222
1.0%
7,328
1.1%
8,407
1.5%
10,059
2.2%

기아자동차
6,263
0.9%
4,763
0.7%
4,298
0.8%
4,540
1.0%

동부익스프레스
-
-
3,903
0.6%
5,154
0.9%
6,594
1.4%

기 타
248,411
33.7%
211,655
33.1%
180,516
33.4%
150,313
32.7%

합 계
731,864
100%
638,050
100%
543,657
100%
459,028
100.0%

<출처 : 전국자동차대여사업조합연합회>

[관련 법령 및 경쟁우위요소]
렌터카사업과 관련된 법령은 여객자동차운수사업법에서 규정하고 있으며, 초기진입장벽이 낮다는 점을 활용해 매년 시장에 진입하고 있는 업체가 증가하여 렌터카 시장은 최근 몇 년간 급속한 양적 성장을 하고 있습니다.
그러나 그에 따른 부정적인 효과로 업체간 렌탈료 경쟁이 심각한 상황이며, 금융권에서 장기렌터카 대체상품인 오토리스 시장까지 등장하여 그 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 따라서 향후 렌터카시장은 브랜드 인지도와 전국적인 영업망, 차별화된 부가서비스를 제공해 줄 수 있는 대형업체 중심으로 시장이 재편될 것으로 보입니다.

2) 일반렌탈 부문
[사업 개황]
당사는 1986년 한국통신진흥주식회사로 출범하였습니다. 당시 한국통신과 정부공공기관의 정보통신관련 렌탈수요를 충족하기 위한 특수목적으로 설립되었으며, 통신장비 및 정보통신기기, 계측장비, 관련 소프트웨어 등 정보통신 부분에 특화된 렌탈사업을 시작하였습니다. 이후 2004년 차량렌탈 사업까지 영역을 확장하면서 더욱 다양한 렌탈 사업을 지속하여 왔습니다.
당사는 지속적으로 렌탈 품목을 확장하여 PC, 복합기 등 OA기기, 의료기기 및 프리미엄 레저용품에 이르기까지 다양한 품목을 전문적으로 렌탈하는 회사로 성장하여 왔습니다.
2010년 6월 당사는 일반렌탈 사업부문을 분할하여 주식회사 케이티알이라는 회사를설립하였고, 2011년 3월 주식회사 케이티알을 흡수합병 하면서 일반렌탈 사업부문을 다시 시작하게 되었습니다.
당사의 일반렌탈 사업부문은 법인 및 개인사업자 고객을 대상으로 OA기기, 계측장비, 생활가전 및 산업설비 렌탈에 주력하며, 2016년에는 고소작업대 등 건설장비 품목을 추가하여 사업 부문을 지속적으로 확대하고 있습니다.

[산업의 개요]
렌탈업은 임대차계약으로 특정물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입하여 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자(임차인)에게 일정기간 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.
렌탈제도는 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납함으로써 자원활용의 효율화를 도모하는 한편, 라이프싸이클이 짧은 첨단기술 장비의 중복구매를 억제하여 국가적으로도 효율적인 자원활용을 유도하는 사업으로 미국이나 일본 등 선진국에서는 오래 전부터 도입되어 정착되어 왔습니다. 현재 국내에서는정수기 등으로 시작하여 비데, 공기청정기, 매트리스 등 다양한 품목이 활성화 되어가는 단계입니다.
당사가 주력하고 있는 일반렌탈 산업은 주로 기업고객을 대상으로 하여 왔으며, OA기기, 전기전자통신 측정장비가 주요 품목입니다. 산업의 트랜드 및 적용기술, 상품특성상 그 진화가 매우 빠르고 최신 상품의 출시 기간이 매우 짧아 사업을 영위하는 기업들은 구매보다는 렌탈을 활용하여 경비 절감 및 운용효율을 추구하고 있는 추세입니다.
또한 정수기, 비데 등 일반 소비재성 렌탈 품목은 현대인들의 소비수준이 향상됨에 따라 수요가 급증하고 있으며, 이 외에도 실버 용품과 유아 용품 등 생활에 필수적이지만 그 사용기간이 짧아 구매에 고가의 투자 비용이 들어가는 품목 위주로 새로운 렌탈 시장이 형성되고 있습니다.

[산업의 특성]
국내 렌탈시장은 1980년대 후반 금융기관의 자회사 중심으로 출발하여 성장하던 중 IMF여파로 대부분 구조조정 되었으며 2000년 이후에는 통신망의 폭발적인 진화와 소비자들의 소비수준 향상 등으로 재 도약기를 거치고 있습니다. 렌탈이 가지고 있는 편리성과 경제성은 향후 소비자에게 지속적으로 큰 장점으로 부각되고 이용을 촉진시키는 요인이 될 것입니다. 렌탈 선진국인 미국, 일본과 비교했을 때 한국의 렌탈시장은 규모와 아이템 등의 면에서 비중이 비교적 작은 상황이므로 향후 렌탈시장 활성화는 물론 아이템 확대에 따른 시장 확대는 필연적입니다. 또한 과거와는 달리 기술의 변화 흐름이 매우 빠른 현 시점에 기업은 구매장비의 진부화 위험을 피하기 위하여 지속적으로 렌탈 비중을 확대할 것으로 보입니다.
렌탈시장은 1년 미만의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈은 특성상 렌탈료가 취득가 대비 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않아 회전율이 떨어질 경우에는 회수율 역시 떨어질 위험이 상존합니다. 그러나 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 그러나 계약기간 중 이용자가 계약을 해지하거나 기한이익상실이 되는 경우 수익구조에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하여야 합니다.

[산업의 성장성]
일반기업 및 소비자들의 소유 개념에서 렌탈로의 의식전환은 렌탈시장의 성립 및 활성화에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 이미 국내 렌탈시장은 많은 기업과 개인들이미래의 비용 효익을 위하여 자산에 대한 무조건적인 투자보다는 렌탈을 통한 효율성을 추구하고 있는 추세이므로 지속적인 성장세가 나타날 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사의 측정기/OA기기/일반장비/중소형 가전/기타 소비재 등에 대한 렌탈사업의 규모도 증가할 것으로 예상됩니다.
이러한 사례는 이미 일본, 독일, 미국 등에서 찾아볼 수 있으며, 유럽, 북미 등 선진국에서는 B2B 위주로 시작된 사업용 대형장비, 차량 중심의 렌탈 산업이 일반 소비재 시장으로 확대되고 있습니다.

[경기변동의 특성]
계측장비 렌탈시장의 경우 신규 통신서비스의 등장과 더불어 통신망 투자가 진행될 경우 폭발적인 수요가 발생합니다.
그러나 소비재 렌탈의 경우 소득수준 변동에 따라 수요의 변동이 있을 수 있습니다. 공기청정기나 정수기, 비데 등은 소득수준이 높아질 경우 그 수요가 증가하나, 생활에 필수적인 물품은 아니므로 경기가 저하되거나 소득수준이 낮아질 경우 그 수요는 낮아질 수 있습니다. 그러나 현재 렌탈 품목들이 웰빙 트랜드 등에 힘입어 점차 필수 품목으로 자리잡고 있어 경기변동의 영향은 큰 의미가 없어질 것으로 예측됩니다.
법인을 대상으로 하는 사업용 장비나 OA기기 등의 경우 호황기에는 생산량 확대에 따른 렌탈 수요 증가가 있고 불황기에는 기업의 설비 및 장비투자 저하에 따른 구매 대체 성격의 렌탈 수요가 있어 꾸준한 시장의 형성이 가능한 장점이 있습니다.

[시장환경]
국내 렌탈시장은 차량을 렌탈하는 렌터카시장과 계측기, OA기기, 건설장비 등을 취급하는 장비렌탈 시장, 그리고 정수기, 비데 등이 주요 품목인 소형가전 렌탈 시장 등으로 분류할 수 있습니다.
장비 렌탈시장의 주력 아이템인 계측기 렌탈 시장은 1980년대 국내 렌탈시장의 태동기부터 주력 아이템이었으며, 2000년 이후 통신시장의 비약적인 발전과 더불어 성장세를 지속하고 있습니다.
특히 사물인터넷(IoT) 등의 보급 활성화에 따라 유관 측정기의 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상하며, 통신기술 진화속도의 가속화에 따른 장비 운용부담을 줄이기 위하여 구매 대신 렌탈을 선택하는 고객의 비율이 크게 증가할 것입니다.
복합기 및 컴퓨터 등 OA기기 렌탈 시장은 외국계 대형 SI 업체와 메이커사 그리고 렌탈전문업체로 분류할 수 있습니다. IBM, 맥쿼리 등 외국계 SI 업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트와 더불어 여러 제조사의 대형 장비 렌탈을 함께 운영하고 있으며, 신도리코 및 캐논 등 메이커사들은 보유한 제조품목을 대리점또는 위탁점을 통하여 판매 또는 렌탈을 하고 있습니다. 당사는 AJ네트웍스, 한국렌탈 등과 같이 렌탈 전문업체로서 렌탈자산을 직접 보유하고 유지, 보수를 겸하여 수익을 확보하고 있습니다. 
반도체, LCD 생산라인 및 대형공사 현장 등 건설 현장에서 필요로 하는 고소장비는 최근 렌탈 시장 내 수요가 급증한 품목입니다. 당사는 최신형 고소장비 위주의 자산 구성 및 자산 관리 서비스를 런칭하여 건설장비 시장에 대한 렌탈 사업을 지속 추진하고 있습니다.

<경쟁사 현황>

구분
AJ네트웍스
한국렌탈
한국오릭스렌텍

설립일
2000.02.10.
1989.07.21.
2000.02.07.

주요 사업부문
OA기기,
건설장비,
고소장비,
타워크레인,
파렛트 등
계측기,
OA기기,
건설장비,
열화상카메라,
고소장비 등
계측기,
OA기기 등

<경쟁사 영업특성 및 동향>

구분
영업특성

AJ네트웍스
주력 상품인 OA기기와 더불어 파렛트, 고소장비 부문의 신규 브랜드(파렛고, 자크로)를 출시해 대형장비 중심 렌탈사로 전환.

한국렌탈
OA기기 등 단기 운용렌탈 사업을 중심으로 건설 장비 및 해외 사업 주력.

[관련 법령 및 경쟁우위 요소]
현재 렌탈사업은 법률상 요건만 충족하면 누구라도 설립 가능한 업종입니다. 따라서 이로 인한 시장진입 장벽이 없어 다수의 시장 경쟁자가 참여할 수 있습니다.
현재 렌탈시장은 아이템 별로 다수의 업체가 영업을 하고 있는 상태이나 렌탈사업 특성상 렌탈사업에 대한 노하우, 영업능력, 자금력 등이 중요한 시장 진입 장벽 역할을 하고 있어 실제 시장에서 영업 중인 당사를 비롯하여 종합렌탈사는 소수에 머무르고 있습니다.

3) 오토리스 및 할부금융부문
[사업 개황]
2011년 12월 롯데렌탈㈜(구, ㈜케이티렌탈)의 자동차 리스 사업부문을 분할하여 설립한 회사로서 2012년 6월 11일 여신전문금융업법 상 여신전문회사로 등록되었으며, “자동차전문 금융회사”를 목표로 자동차 시설대여업과 자동차 할부금융업을 운영하고 있습니다. 현재 롯데렌탈㈜와 영업시너지를 바탕으로 한 자동차 리스 사업과 자동차 할부금융 사업을 중심으로 하고 있습니다.

[산업의 개요]
리스란 시설임대를 전문으로 하는 리스회사가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적 금융행위를 말합니다.
할부금융이란 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)를 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융회사 및 판매자와의 계약에 의하여 구매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원리금을 분할 상환하는 금융제도입니다.

[산업의 성장성]

① 물건별 리스실행현황
 [단위 : 억원]

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

산업기계기구
16,123

19,603

21,327
21,771
21,199

운수운반기기
87,474

95,598

83,470
67,298
62,886

-자동차
85,391

93,306

79,288
64,171
58,247

의료기기
9,589

10,609

9,246
9,769
9,225

공해방지용기기
2

4

-
7
-

교육, 과학기술용 기기
4,185

5,137

6,354
3,739
5,402

통신기기
956

1,577

1,051
1,249
1,276

유통용산업기기
5

18

243
343
206

기타
3,293

1,535

2,400
3,891
2,432

합 계
121,627

134,081

124,092
108,067
102,627

< 출처: 여신금융협회 통계 >

② 할부금융 취급현황
 [단위 : 억원]

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

내구재
163,609

140,921

121,560
107,175
91,692

-자동차
158,862

136,197

118,319
103,431
89,193

-가전
410

512

391
1,346
971

-기타
4,337

4,212

2,850
2,398
1,528

주택
1,005

704

2,781
4,643
4,196

기계류
4,225

4,502

4,835
5,072
6,295

기타
4,208

2,517

1,930
1,212
1,325

합 계
173,046

148,644

131,106
118,102
103,508

< 출처: 여신금융협회 통계 >

[경기변동의 특성]
여신전문금융사의 경우 경기변동의 특성 및 계절성은 명확하지 않으나 오토리스, 할부금융의 경우에는 전방산업의 영향을 받는 편입니다.

[시장환경]
오토리스의 성장세는 내수경기 진작 및 개별소비세 인하 등에 따른 자동차판매 증가와 더불어 시장에서 오토리스를 통한 금융은 자동차 보유에 따른 각종 부담을 리스회사가 대신해 준다는 측면에서 매력적인 상품으로 인식되어 그 수요가 증가하고 있는 추세입니다.
할부 금융시장은 전반적인 증가현상이 지속되고 있는데, 자동차할부가 전체 할부시장에서 절대적인 비중을 차지하는 특성을 보이고 있습니다.

[관련 법령 및 경쟁우위요소]
리스 및 할부금융은 여신전문금융업법의 규제를 받고 있습니다.
롯데오토리스 주식회사에서는 상용차량(화물차, 승합차, 특수차량) 리스와 메인티넌스 오토리스(Maintenance Autolease), 중고차 할부금융을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 특히 차량 리스 수요가 많은 법인이 효율적인 차량 관리까지 해소할 수 있도록 메인티넌스 오토리스(Maintenance Autolease) 상품에 주력하여 차별화된 자동차 금융 전문회사로 금융혜택과 서비스혜택을 동시에 제공하고 있어 시장점유율을 계속 늘려나갈 수 있을 전망입니다.

2
. 신규사업 등의 내용 및 전망
향후 당사는 20년 이상 영위해온 차량렌탈 사업 및 장비렌탈 사업에서 축적해 온 경험과 핵심역량을 통해 두 사업부문을 결합하거나 또는 각각의 사업부문에서 다른 아이템을 결합하여 시너지를 창출할 수 있는 분야를 집중 육성할 예정입니다.
또한 롯데그룹 계열사와 쇼핑, 유통, 호텔 등과 연계된 신상품을 개발하여 고객의 만족도를 높여 나가도록 하겠습니다.

3. 매출에 관한 사항
가. 매출형태별 실적
롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원)

구 분
제13기
제12기
제11기

영업수익

비 율

영업수익

비 율

영업수익
비 율

내수
차량렌탈
1,174,479
65.4%
1,043,754
68.0%
919,172
71.38%

중고차
445,115
24.8%
358,746
23.4%
264,492
20.54%

일반렌탈 등
175,928
9.8%
133,183
8.6%
104,011
8.08%

합계
1,795,522
100.0%
1,535,683
100.0%
1,287,675
100.0%

나. 영업조직 및 판매경로
1) 당사판매조직 (기준 : 2017년말)

사업 부문

구분

조직 현황

차량렌탈

마케팅부문

4팀, 1센터

전략영업부문

6팀, 10예약소

제1영업부문

1팀, 12지점, 18영업소, 1예약소

제2영업부문

1팀, 13지점, 12영업소,

제3영업부문

1팀, 11지점, 8영업소, 4예약소

제4영업부문

1팀, 12지점, 15영업소, 1예약소

일반렌탈

일반렌탈부문

6팀, 1센터, 2지사

소비재렌탈부문

5팀, 1센터

2) 당사판매경로
< 차량렌탈 >

* 장기대여
① 전략영업부문에서 관공서, 금융기관 및 대형법인 전담 및 관리
② 각 지점 영업망을 통한 고객유치
* 단기대여
① 인터넷 및 콜센터를 통한 예약
② 각 지점 영업망을 통한 고객유치

< 일반렌탈>
* 장기대여
① 품목별 담당 영업부서에서 기업 및 개인사업자, 개인고객 대상 전담 영업
② 각 지사 영업망을 통한 고객 유치
③ 그룹사 대상 전담 영업 조직 운영
* 단기대여
① 각 지사 영업망을 통한 고객유치
② 품목별 담당 영업부서에서 기업 및 개인사업자 대상 전담 영업

다. 판매방법 및 조건
1) 장기대여
법인 및 개인사업자, 개인의 재무상황, 신용등급 등에 따라 판매조건을 차등 적용하고 있습니다. 계약기간은 일반적으로 1~4년이며, 내부적 계약기준에 따라 입찰, 단독계약, 신규, 계약 연장 등 다양한 경로를 통해 판매되고 있습니다.
계약이행 시에는 소비자의 신용에 따라 무보증 또는 계약 이행증권의 보증 등으로 진행 할 수 있습니다.
2) 단기대여
차량 단기대여의 경우는 인터넷, 모바일, 예약센터를 통해 판매되고 있으며, 전국 각 지점이나 영업소에 직접 예약 및 방문에 의해서도 판매됩니다.

라. 판매전략
차량렌탈 사업부문의 단기대여의 경우 국내 최대 영업망(지점 및 영업소)을 경쟁요소로 적극 활용하고 있으며, 장기대여의 경우 신규 거래처 대량 확보에 주력하여 거래처 분산을 통한 리스크 관리 및 영업 볼륨 확대를 통한 규모의 경제를 실현하고 있습니다. 또한 TV, 라디오, 신문, 잡지, 인터넷 등 ATL 매체와 타겟 고객이 많은 공항 등을 중심으로 한 옥외광고, 각 지점의 지역성을 반영한 개별 프로모션 진행, 신상품 출시에 따른 전사적인 프로모션 등 BTL 매체를 균형있게 활용하여 당사의 브랜드 인지도 제고 및 신규고객 유치 활동을 하고 있습니다. 뿐만 아니라 CRM 분석 및 해피콜등을 통한 고객관리로 고객 충성도를 높이기 위하여 주력하고 있습니다.
일반렌탈 사업부문의 경우 OA기기, 정보통신장비 등은 공공기관이나 그룹사를 통한안정적인 판매 전략으로 운영하고 있고, 일반 고객을 대상으로 하는 가전 및 소비재 등에 대한 렌탈은 제휴 대리점 및 위탁 판매점을 운영하여 근접 판매를 할 수 있도록 추진하고 있습니다.

마. 주요 매출처
당사의 매출은 당사가 영위하는 사업의 특성상 여러 법인에 골고루 분포되어 있습니다.
2017년 매출기준 당사의 상위 10개사 매출액은 아래와 같으며, 상위 10개사 매출이 전체 매출의 약 7.56%를 차지하고 있습니다.

[상위 10개사 매출액 1,358억원 / 전체 매출액 17,955억원] 

[단위: 억원]

순위
매출처
금액
매출액 대비
비중

1
㈜케이티
888
4.95%

2
지에스네오텍(주)
84
0.47%

3
(주)케이티스카이라이프
78
0.43%

4
(주)케이티서비스남부
62
0.35%

5
(주)누비콤
56
0.31%

6
(주)케이티서비스북부
46
0.26%

7
한국국토정보공사
44
0.25%

8
롯데하이마트(주)
37
0.21%

9
케이티텔레캅(주)
34
0.19%

10
쿠팡(주)
29
0.16%

합 계
1,358
7.56%

4. 영업설비 등의 현황
-공통부문

[자가]
[단위 : ㎡]

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계

사무실
경기도 안양시 동안구 호계동 898
691.15
3,595.11
4,286.26

[임차] [단위 : ㎡]

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계

사무실
서울특별시 강남구 대치동
-
9,875.90
9,875.90

-오토렌탈 부문(차고지 및 사무실, 예약소)

[자가]
[단위 : ㎡]

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계

차고지/사무실
서울특별시 강서구 가양동 30-10
2,294.00
7,755.34
10,049.34

차고지
강원도 속초시 조양동 536-3
734.00
-
734.00

차고지
전라남도 여수시 만흥동 1220-9
492.00
-
492.00

차고지/사무실
전라남도 목포시 상동 902
1,342.80
254.44
1,597.24

차고지
제주시 남제주 남원 2373외
3,591.00
-
3,591.00

경매장
경기도 안성시 원곡면 내가천리 8-39외
42,975.00
4,970.31
47,945.31

차고지/사무실
제주시 용담이동 851외
13,443.00
2,172.22
15,615.22

차고지/사무실
부산시 동구 초량동 1189-2
2,202.60
-
2,202.60

사무실
경상북도 경주시 광명동 393-3
-
66.60
66.60

사무실
서울시 용산구 서빙고동 293 108호
-
13.60
13.60

차고지
대구광역시 동구 신암동 276-4외
1932.9
-
1932.9

합 계
69,007.30
15,232.51
84,239.81

[임차]
[단위 : ㎡]

구 분
소재지
차고지
건 물
합계

지점
및
예약소
서울특별시
39,115.37
8,162.00
47,277.37

부산광역시
14,007.60
602.38
14,609.98

대구광역시
7,196.00
605.99
7,801.99

인천광역시
555,233.17
589.22
555,822.39

광주광역시
10,488.00
438.87
10,926.87

대전광역시
7,717.00
680.40
8,397.40

울산광역시
5,723.70
154.59
5,878.29

세종특별자치시
750.00
51.20
801.20

강원도
13,323.80
579.70
13,903.50

경기도
27,069.50
1,982.66
29,052.16

경상남도
10,935.19
571.83
11,507.02

경상북도
10,909.20
362.90
11,272.10

전라남도
15,286.25
782.30
16,068.55

전라북도
15,304.48
393.48
15,697.96

제주특별자치도
36,652.20
14.24
36,666.44

충청남도
11,961.00
879.77
12,840.77

충청북도
10,796.58
808.77
11,605.35

합 계
792,469.04
17,660.30
810,129.34

-일반렌탈 부문(지사)

[임차]
[단위 : ㎡]

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계

부산지사
부산광역시 부전동
-
261.88
261.88

합 계
-
261.88
261.88

5. 경영상의 주요계약 등
당사는 글로벌 렌터카 브랜드 Hertz 社와 상표권 사용계약을 맺고 있으며, 계약기간 및 계약금액 등은 기업 경영상의 비밀로 별도 기재하지 않습니다.

6. 시장위험과 위험관리
당사 및 종속회사의 재무정책은 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 자금담당은 효과적인 시장위험 관리를 주요업무로 하고 있으며, 시장상황의 변동이 당사에 미치는 영향을 최소화하기 위해 여러가지 활동을 하고 있습니다.
당사는 국내 법인 및 개인들을 대상으로 하는 영업의 특성상 환율이 당사의 영업환경에 영향을 미칠 가능성은 작습니다. 하지만 당사의 업종이 물적금융 성격을 가지고 있는 만큼 금리 변동이 당사의 영업에 영향을 미칠 가능성은 있습니다.
또한 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 자금을 관리하고 있습니다.
영업과 관련하여 위험관리는 고객과의 거래에 있어 독립적인 신용평가기관으로부터 평가받은 고객의 신용등급과 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려한 자체적인 신용평가에 의거하여 거래의 신용위험을 해소하고 있습니다.

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

[국내조달]
[단위 : 백만원]

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등 감소
기말잔액
비고

은행
680,000
1,606,000
1,558,334
727,666
-

보험회사
0
0
0
0
-

종합금융회사
0
0
0
0
-

여신전문금융회사
0
0
0
0
-

상호저축은행
0
0
0
0
-

금융기관 합계
680,000
1,606,000
1,558,334
727,666
-

회사채(공모)
1,050,000
590,000
400,000
1,240,000
-

회사채(사모)
227,000
0
0
227,000
-

유상증자(공모)
0
0
0
0
-

유상증자(사모)
0
0
0
0
-

자산유동화(공모)
0
0
0
0
-

자산유동화(사모)
0
150,000
0
150,000
-

기 타
130,000
550,000
480,000
200,000
CP

자본시장 합계
1,407,000
1,290,000
880,000
1,817,000
-

주주ㆍ임원ㆍ
계열회사차입금
0

0
-

기 타

총 계
0

0
-

2,087,000
2,896,000
2,438,334
2,544,666
-

나. 신용등급 관련
본 신고서 제출일 현재, 당사의 회사채 신용등급은 AA-이며, 기업어음 신용등급은 
A1입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보
롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업 [단위:백만원]

구 분
제13기말
제12기말
제11기말

[유동자산]
718,103
525,695
563,989

ㆍ금융자산
263,941
136,463
218,166

ㆍ매출채권 및 기타 채권
365,760
308,880
283,133

ㆍ재고자산
14,392
12,321
9,220

ㆍ기타유동자산
74,010
68,031
53,470

[비유동자산]
3,480,320
2,971,572
2,530,636

ㆍ매출채권 및 기타 채권
368,776
290,399
192,952

ㆍ기타금융자산
10,417
6,684
3,007

ㆍ유형자산
3,060,082
2,626,965
2,289,167

ㆍ무형자산
35,401
32,044
35,118

ㆍ기타비유동자산
5,644
15,480
10,392

자산총계
4,198,423
3,497,267
3,094,625

[유동부채]
1,823,279
1,280,267
864,309

ㆍ매입채무 및 기타 채무
91,790
111,930
95,716

ㆍ차입금 및 사채
1,532,541
996,539
610,533

ㆍ기타금융부채
135,362
115,418
90,105

ㆍ기타유동부채
63,586
56,380
67,955

[비유동부채]
1,764,423
1,639,975
1,895,313

ㆍ차입금 및 사채
1,441,936
1,366,416
1,667,642

ㆍ기타금융부채
244,424
232,442
201,655

ㆍ퇴직급여부채
1,080
11,378
6,136

ㆍ기타비유동부채
76,983
29,739
19,880

부채총계
3,587,702
2,920,242
2,759,622

[지배기업 소유주지분]
607,583
574,488
336,206

ㆍ자본금
58,846
58,846
49,129

ㆍ주식발행초과금
373,961
373,961
183,725

ㆍ이익잉여금
206,011
168,758
131,151

ㆍ기타자본
(31,235)
(27,077)
(27,799)

[비지배주주지분]
3,138
2,537
(1,203)

자본총계
610,721
577,025
335,003

부채와자본총계
4,198,423
3,497,267
3,094,625

연결에 포함된 회사 수
 (지배회사 포함)
10개
8개
6개

구 분
제13기말
제12기말
제11기말

[영업수익]
1,795,522
1,535,683
1,287,675

[영업이익]
129,720
111,724
94,278

[법인세차감전계속영업순이익]
53,339
48,654
22,694

[연결당기순이익]
35,032
41,987
15,787

< 연결당기순이익의귀속 >

ㆍ지배회사지분순이익
34,218
41,981
16,106

ㆍ비지배회사지분순이익
814
6
(319)

< 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익 >

ㆍ기본주당순이익(원)
2,907
3,791
1,639

ㆍ희석주당순이익(원)
2,907
3,791
1,639

가. 연결대상회사의 변동내역

구분
연결대상회사
전기대비 연결에 추가된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제11기

-롯데오토리스㈜ 

-롯데오토케어㈜ 
-㈜그린카
-제이지산업㈜
-LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED

-제이지산업㈜
-

제12기

-롯데오토리스㈜ 

-롯데오토케어㈜ 
-㈜그린카
-제이지산업㈜
-LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
-Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
-LOTTE RENT-A-CAR VINA COMPANY LIMITED

-Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
-LOTTE RENT-A-CAR VINA COMPANY LIMITED

-

제13기

-롯데오토리스㈜ 

-롯데오토케어㈜ 
-㈜그린카
-제이지산업㈜
-LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
-Lotte Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
-LOTTE RENT-A-CAR VINA COMPANY LIMITED

- 엘오토월드제일차 유한회사
- 뉴스타오토월드제일차유동화전문 유한회사

- 엘오토월드제일차 유한회사
- 뉴스타오토월드제일차유동화전문 유한회사
-

※ 제이지산업㈜는 롯데렌탈㈜가 2015.12.31일에 지분 100%를 취득하게 됨에 따라
 제11기의 연결대상 회사에 포함하게 되었음.
※

Lotte
Rent-A-Car(Thailand) Co.,Ltd.
는
2016년 3월 14일에 설립되었으며, 롯데
 렌탈(주)가 49% 지분을 보유하게 됨에 따라 제12기의 연결대상 회사에 포함하게 
 되었음.

※

LOTTE RENT-A-CAR VINA
COMPANY LIMITED
는
2016년 11월 28일에 설
 립되었으며, LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED가 49% 지분을
 보유하게 됨에 따라 제12기의 연결대상 회사에 포함하게 되었음.

※

유동화전문회사 연결추가(엘오토월드, 뉴스타오토월드)

2. 요약별도재무정보

롯데렌탈주식회사 [단위;백만원]

구 분
제 13기말
제 12기말
제 11기말

[유동자산]
554,947
427,938
487,074

ㆍ금융자산
218,843
120,103
208,564

ㆍ매출채권 및 기타 채권
260,982
233,638
220,634

ㆍ재고자산
13,335
11,364
8,744

ㆍ기타유동자산
61,787
62,833
49,132

[비유동자산]
3,060,534
2,668,086
2,354,879

ㆍ매출채권 및 기타 채권
117,488
114,582
98,247

ㆍ기타금융자산
9,433
11,884
7,859

ㆍ유형자산
2,802,346
2,408,597
2,116,625

ㆍ무형자산
33,517
23,551
27,401

ㆍ종속기업투자
96,029
98,387
94,937

ㆍ기타비유동자산
1,721
11,085
9,810

자산총계
3,615,481
3,096,024
2,841,953

[유동부채]
1,543,514
1,082,739
747,077

ㆍ매입채무 및 기타 채무
83,272
100,729
86,177

ㆍ차입금 및 사채
1,284,360
823,056
506,857

ㆍ기타금융부채
120,827
107,946
88,754

ㆍ기타유동부채
55,055
51,008
65,289

[비유동부채]
1,538,188
1,494,309
1,791,234

ㆍ차입금 및 사채
1,257,491
1,262,146
1,595,037

ㆍ기타금융부채
211,556
200,117
175,770

ㆍ퇴직급여부채
632
9,094
4,474

ㆍ기타비유동부채
68,509
22,952
15,953

부채총계
3,081,702
2,577,048
2,538,311

[자본금]
58,846
58,846
49,129

[주식발행초과금]
373,961
373,961
183,725

[이익잉여금]
124,934
110,131
94,750

[기타자본]
(23,962)
(23,962)
(23,962)

자본총계
533,779
518,976
303,642

부채와자본총계
3,615,481
3,096,024
2,841,953

종속.관계.공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제 13기말
제 12기말
제 11기말

[영업수익]
1,659,805
1,424,553
1,200,028

[영업이익]
93,062
83,163
73,554

[법인세비용차감전순이익]
23,701
24,452
6,546

[당기순이익]
12,146
19,433
4,276

< 주당이익 >

ㆍ기본주당순이익 (원)
1,032
1,755
435

ㆍ희석주당순이익 (원)
1,032
1,755
435

3. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
(1) 합병에 관한 사항
- 합병 기일 : 2011년 03월 01일
- 합병 개요
당사는 글로벌 종합렌탈회사로서 성장을 사업 전략 방향으로 정립하고 그 기반을 확보하고자 2011년 1월 7일 이사회 및 2011년 1월 24일 주주총회를 갈음한 이사회에서 합병을 결의하여, 2011년 3월 1일을 합병기일로 하여 100% 자회사인 주식회사 케이티알을 흡수합병하였습니다.
- 주요 내용
1) 합병참여회사 개요

구 분
㈜케이티알

소재지
경기도 안양시 동안구 호계동 898 신원비젼타워 8층

대표이사
이희수

주요 영업활동
사무기기, 통신장비, 전자전기 계측장비 대여 등

※ 합병 존속법인인 주식회사 케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]과 합병 소멸 법인인 주식회사 케이티알의 합병비율은 1:0이며, 따라서 피합병법인의 보통주1주(액면가액 5,000원)에 대하여 합병법인의 신주는 교부하지 않았습니다.
2) 합병의 회계처리 방법
상기 합병은 한국채택국제회계기준 제1103호 사업결합에 따라 취득법을 적용하여 회계처리하였으므로, 취득한 자산과 인수한 부채는 공정가치로 측정되었습니다.
3) 흡수합병으로 취득한 자산 및 부채의 내역
취득일인 2011년 3월 1일 현재 ㈜케이티알로부터 취득한 자산과 인수한 부채의 내역은 다음과 같습니다.
[단위 : 천원]

구분
금액

I. 유동자산
123,362,515

현금및현금성자산
10,156,878

매출채권및기타채권
107,925,966

재고자산
7,548

기타
5,272,123

II. 비유동자산
176,606,290

투자자산
1,474,119

유형자산
40,940,964

무형자산
318,340

기타
133,872,867

자산총계
299,968,805

I. 유동부채
98,753,137

매입채무 및 미지급금
6,054,629

차입금 및 유동성장기부채
79,916,958

기타
12,781,550

II. 비유동부채
167,692,792

사채 및 차입금
139,661,608

기타
28,031,184

부채총계
266,445,929

4)관련 공시 서류를 제출한 경우 제출일자: 2011년 01월 10일 주요사항보고서 (합병결정)

(2) 분할에 관한 사항
1) 주식회사 케이티오토리스[현 롯데오토리스㈜] 분할
당사는 오토리스사업부문의 전문화 및 경영의 효율성 강화, 체계적위험 관리를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2011년 10월 14일자 이사회결의 및 2011년 10월 29일자 주주총회 승인결의에 따라 2011년 12월 1일을 분할기일로 하여 오토리스사업부문을 분할하기로 결정하였으며 분할과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 분할참여회사 내역

참여회사
주요사업
비고
분할방법

분할전
분할후

㈜케이티렌탈
㈜케이티오토리스
[현 롯데오토리스㈜]
오토리스 등 차량시설대여업
분할신설법인
물적분할

㈜케이티렌탈
[현 롯데렌탈㈜]
차량렌탈, 기타 장비 렌탈
분할존속법인

② 회계처리
당사는 상기 오토리스 사업부문의 물적분할에 대해서 분할 신설회사의 분할시점의 순자산장부가액을 취득원가로 하여 종속기업투자에 반영하였습니다.

③ 분할당시 분할사업부문의 요약재무상태표 [단위: 천원]

구 분
2011.11.30

유동자산
22,319,644

유형자산
17,206,430

기타비유동자산
26,365,777

자산총계
65,891,851

유동부채
3,761,960

비유동부채
669,486

부채총계
4,431,446

자본총계
61,460,405

부채및자본총계
65,891,851

④ 관련 공시 서류를 제출한 경우 제출일자: 2011년 10월 17일 주요사항보고서 (분할((분할합병)결정)

2) 주식회사 케이티렌탈오토케어[현 롯데오토케어㈜] 분할
당사는 정비사업부문의 전문화 및 경영의 효율성 강화, 체계적위험 관리를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2012년 12월 27일자 이사회결의 및 2013년 01월 17일자 주주총회승인결의에 따라 2013년 03월 01일을 분할기일로 하여 정비사업부문을 분할하기로 결정하였으며 분할과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 분할참여회사 내역

참여회사
주요사업
비고
분할방법

분할전
분할후

케이티렌탈
㈜케이티렌탈오토케어
[현 롯데오토케어㈜]
정비사업
분할신설법인
물적분할

㈜케이티렌탈
[현 롯데렌탈㈜]
차량렌탈, 기타 장비 렌탈
분할존속법인

② 회계처리
당사는 상기 정비사업부문의 물적분할에 대해서 분할 신설회사의 분할시점의 순자산장부가액을 취득원가로 하여 종속기업투자에 반영하였습니다.

③ 분할사업부문의 요약재무상태표 및 요약손익계산서
[재무상태표] [단위: 천원]

구 분
2013.03.01

유동자산
1,000,000

비유동자산
1,229,963

자산총계
2,229,963

유동부채
32,336

비유동부채
156,166

부채총계
188,501

자본총계
2,041,462

부채및자본총계
2,229,963

[손익계산서] [단위: 천원]

구 분
2013.03.01 까지

영업수익
-

영업비용
1,865,815

기타비용
33,790

④ 관련 공시 서류를 제출한 경우 제출일자: 2012년 12월 28일 주요사항보고서 (분할((분할합병)결정)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 13 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 12 기 : 2016년 12월 31일 현재

제 11 기 : 2015년 12월 31일 현재

롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제13기말
제12기말
제11기말

자 산

Ⅰ.유동자산
718,102,914,126
525,695,208,987
563,989,182,226

현금 및 현금성자산
263,941,064,170
76,577,708,431
178,147,301,334

매출채권 및 기타채권
190,267,065,201
155,710,115,891
149,788,086,059

대출채권
75,707,155,842
55,582,210,216
36,889,030,865

금융리스채권
99,785,876,955
97,587,530,099
96,455,810,120

기타금융자산
-
59,884,854,355
40,018,691,548

재고자산
14,391,662,990
12,320,692,563
9,220,444,685

기타유동자산
74,010,088,968
68,032,097,432
53,469,817,615

Ⅱ.비유동자산
3,480,320,113,923
2,971,571,864,957
2,530,636,062,223

비유동매출채권 및 기타채권
27,974,915,652
31,759,013,269
40,576,229,520

비유동대출채권
214,396,497,066
143,437,916,450
83,515,767,451

비유동금융리스채권
126,404,887,588
115,202,055,494
68,860,418,963

기타비유동금융자산
10,416,677,936
6,684,285,529
3,006,810,500

유형자산
3,060,082,324,261
2,626,965,364,582
2,289,166,929,292

무형자산
35,401,190,855
32,043,729,798
35,118,186,253

이연법인세자산
5,643,620,565
15,479,499,835
10,391,720,244

자 산 총 계
4,198,423,028,049
3,497,267,073,944
3,094,625,244,449

부 채

Ⅰ.유동부채
1,823,279,071,413
1,280,266,689,146
864,309,272,344

매입채무 및 기타채무
91,789,907,576
111,708,503,319
94,862,393,958

차입금 및 사채
1,532,540,739,982
996,538,840,234
610,532,754,473

금융리스부채
-
221,344,588
853,759,311

기타금융부채
135,361,998,940
115,418,197,368
90,105,147,075

당기법인세부채
3,619,764,079
7,311,284,850
3,108,707,288

이연수익
22,171,512,029
18,092,505,424
14,834,574,627

기타유동부채
37,795,148,807
30,976,013,363
50,011,935,612

Ⅱ.비유동부채
1,764,423,072,079
1,639,975,215,755
1,895,313,299,147

장기차입금 및 사채
1,441,936,086,385
1,366,416,032,587
1,667,641,611,072

기타비유동금융부채
244,423,527,766
232,442,014,361
201,655,265,195

이연법인세부채
2,670,362,520
1,870,481,514
1,376,468,489

비유동이연수익
74,313,043,202
27,868,802,344
18,503,485,999

확정급여부채 및 기타장기급여채무
1,080,052,206
11,377,884,949
6,136,468,392

부 채 총 계
3,587,702,143,492
2,920,241,904,901
2,759,622,571,491

자 본

Ⅰ.지배기업의 소유주지분
607,582,508,880
574,488,182,986
336,205,497,184

자본금
58,846,000,000
58,846,000,000
49,128,500,000

주식발행초과금
373,960,602,582
373,960,602,582
183,724,992,082

기타자본
(31,234,858,643)
(27,076,529,055)
(27,799,360,845)

이익잉여금
206,010,764,941
168,758,109,459
131,151,365,947

Ⅱ.비지배지분
3,138,375,677
2,536,986,057
(1,202,824,226)

자 본 총 계
610,720,884,557
577,025,169,043
335,002,672,958

부채와 자본총계
4,198,423,028,049
3,497,267,073,944
3,094,625,244,449

연 결 손 익 계 산 서

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제 12기말
제 11 기말

Ⅰ. 영업수익
1,795,522,071,155
1,535,683,360,680
1,287,674,530,364

Ⅱ. 영업비용
1,665,801,673,253
1,423,959,605,613
1,193,396,241,689

Ⅲ. 영업이익
129,720,397,902
111,723,755,067
94,278,288,675

Ⅳ. 기타손익
(8,536,592,447)
(1,170,483,227)
(2,903,999,735)

기타수익
2,000,951,313
3,076,837,450
2,993,378,502

기타비용
10,537,543,760
4,247,320,677
5,897,378,237

Ⅴ. 금융손익
(67,845,137,811)
(61,899,029,913)
(68,680,295,645)

금융수익
4,542,658,023
4,800,692,591
1,196,649,275

금융비용
72,387,795,834
66,699,722,504
69,876,944,920

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
53,338,667,644
48,654,241,927
22,693,993,295

Ⅶ. 법인세비용
18,306,887,485
6,667,261,511
6,907,125,091

Ⅷ. 당기순이익
35,031,780,159
41,986,980,416
15,786,868,204

지배기업 소유주지분
34,217,963,707
41,980,778,822
16,105,723,569

비지배지분
813,816,452
6,201,594
(318,855,365)

Ⅸ. 지배기업 소유주지분에 대한 주당이익

기본 및 희석주당이익
2,907
3,791
1,639

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제 12기말
제 11 기말

I. 당기순이익
35,031,780,159
41,986,980,416
15,786,868,204

II. 법인세효과차감후 기타포괄손익
(1,336,064,645)
(3,548,499,032)
(877,534,049)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
3,028,464,222
(4,373,196,613)
(1,293,542,588)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익
(4,364,528,867)
824,697,581
416,008,539

III. 당기총포괄이익
33,695,715,514
38,438,481,384
14,909,334,155

지배기업 소유주지분
33,094,325,894
38,329,575,302
15,226,627,436

비지배지분
601,389,620
108,906,082
(317,293,281)

연 결 자 본 변 동 표

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
합 계

2015년 1월 1일(기초자본)
49,128,500,000
183,749,953,188
(23,621,535,930)
116,211,283,261
325,468,200,519
(2,094,171,240)
323,374,029,279

총포괄손익 :

당기순이익(손실)
-
-
-
16,105,723,569
16,105,723,569
(318,855,365)
15,786,868,204

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,295,104,672)
(1,295,104,672)
1,562,084
(1,293,542,588)

해외사업장환산외환차이
-
-
416,008,539
-
416,008,539
-
416,008,539

총포괄손익 소계
-
-
416,008,539
14,810,618,897
15,226,627,436
(317,293,281)
14,909,334,155

소유주와의 거래 :

비지배주주와의 거래
-
-
(4,757,027,291)
-
(4,757,027,291)
1,401,583,024
(3,355,444,267)

소유주와의 거래 소계
-
-
(4,757,027,291)
-
(4,757,027,291)
1,401,583,024
(3,355,444,267)

기타
-
(24,961,106)
163,193,837
129,463,789
267,696,520
(192,942,729)
74,753,791

2015년 12월 31일(기말자본)
49,128,500,000
183,724,992,082
(27,799,360,845)
131,151,365,947
336,205,497,184
(1,202,824,226)
335,002,672,958

2016년 1월 1일(기초자본)
49,128,500,000
183,724,992,082
(27,799,360,845)
131,151,365,947
336,205,497,184
(1,202,824,226)
335,002,672,958

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
41,980,778,822
41,980,778,822
6,201,594
41,986,980,416

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(4,374,035,310)
(4,374,035,310)
838,697
(4,373,196,613)

해외사업장환산외환차이
-
-
722,831,790
-
722,831,790
101,865,791
824,697,581

총포괄손익 소계
-
-
722,831,790
37,606,743,512
38,329,575,302
108,906,082
38,438,481,384

소유주와의 거래 :

주식발행
9,717,500,000
190,235,610,500
-
-
199,953,110,500
-
199,953,110,500

비지배주주와의 거래
-
-
-
-
-
3,630,904,201
3,630,904,201

소유주와의 거래 소계
9,717,500,000
190,235,610,500
-
-
199,953,110,500
3,630,904,201
203,584,014,701

2016년 12월 31일(기말자본)
58,846,000,000
373,960,602,582
(27,076,529,055)
168,758,109,459
574,488,182,986
2,536,986,057
577,025,169,043

2017년 1월 1일(기초자본)

58,846,000,000
373,960,602,582
(27,076,529,055)
168,758,109,459
574,488,182,986
2,536,986,057
577,025,169,043

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
34,217,963,707
34,217,963,707
813,816,452
35,031,780,159

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
3,034,691,775
3,034,691,775
(6,227,553)
3,028,464,222

해외사업장환산외환차이
-
-
(4,158,329,588)
-
(4,158,329,588)
(206,199,279)
(4,364,528,867)

총포괄손익 소계
-
-
(4,158,329,588)
37,252,655,482
33,094,325,894
601,389,620
33,695,715,514

2017년 12월 31일(기말자본)

58,846,000,000
373,960,602,582
(31,234,858,643)
206,010,764,941
607,582,508,880
3,138,375,677
610,720,884,557

연 결 현 금 흐 름 표

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제12기말
제11기말

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(443,905,550,492)
(346,249,067,067)
(149,908,081,522)

1. 영업에서 창출된 현금흐름
(374,122,183,052)
(289,039,395,057)
(91,240,851,303)

당기순이익
35,031,780,159
41,986,980,416
15,786,868,204

비현금항목의 조정
808,848,669,250
695,214,064,675
643,602,379,365

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(1,218,002,632,461)
(1,026,240,440,148)
(750,630,098,872)

2. 이자지급
(61,033,262,057)
(54,911,202,169)
(53,843,852,453)

3. 이자수취
3,659,130,416
3,390,961,070
961,659,607

4. 법인세납부액
(12,409,235,799)
(5,689,430,911)
(5,785,037,373)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
21,868,857,001
(38,468,605,959)
(47,828,309,856)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
62,030,971,063
6,914,835,091
3,730,213,676

장단기금융상품의 감소
59,887,354,355
646,400,000
1,129,459,600

장단기대여금의 회수
983,100,047
917,279,214
1,260,380,674

매도가능금융자산의 처분
948,800,000
1,702,969,900
612,250,675

토지의 처분
-
-
59,241,000

건물 및 구축물의 처분
-
5,069,529
-

차량운반구의 처분
51,636,365
22,470,473
68,273,727

기타유형자산의 처분
110,080,296
30,363,275
-

소프트웨어 등의 처분
-
-
119,728,000

기타무형자산의 처분
50,000,000
-
480,880,000

종속기업지분의 취득(순현금유입)
-
3,590,282,700
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(40,162,114,062)
(45,383,441,050)
(51,558,523,532)

장단기금융상품의 증가
3,299,275,113
20,551,402,836
39,663,291,548

장단기대여금의 증가
828,114,514
911,655,114
575,000,000

매도가능금융자산의 증가
1,392,066,186
4,744,100,000
2,876,700,000

토지의 취득
8,030,986,064
10,000,000
1,330,491,750

건물 및 구축물의 취득
1,645,007,955
223,509,322
47,790,000

차량운반구의 취득
-
285,328,716
5,044,440

기타의유형자산의 취득
3,128,873,783
11,134,713,000
4,280,965,423

건설중인자산의 취득
14,762,770,941
6,381,019,000
678,352,760

소프트웨어 등의 증가
6,591,219,506
1,141,713,062
2,016,927,841

기타무형자산의 취득
483,800,000
-
40,880,000

사업결합에 따른 순현금흐름
-
-
43,079,770

III.재무활동으로 인한 현금흐름
609,816,836,775
283,118,170,123
361,102,854,483

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
3,944,354,359,495
2,833,610,308,900
3,221,771,070,800

단기차입금의 차입
2,855,500,000,000
2,262,275,058,000
2,073,000,000,000

장기차입금의 차입
191,744,514,297
112,100,232,000
798,771,070,800

사채의 발행
897,109,845,198
259,281,908,400
350,000,000,000

주식의 발행
-
199,953,110,500
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(3,334,537,522,720)
(2,550,492,138,777)
(2,860,668,216,317)

단기차입금의 상환
2,666,500,000,000
2,370,801,886,532
2,010,083,972,204

유동성장기차입금의 상환
267,816,178,132
9,045,713,300
602,966,042,205

사채의 상환
400,000,000,000
170,000,000,000
240,000,000,000

금융리스부채의 상환
221,344,588
644,538,945
180,599,895

소유주와의 자본거래
-
-
7,437,602,013

Ⅳ. 현금 및 현금성자산의 증감(I＋II+III)
187,780,143,284
(101,599,502,903)
163,366,463,105

V. 기초의 현금 및 현금성자산
76,577,708,431
178,147,301,334
14,780,838,229

Ⅵ. 현금 및 현금성자산의 환율변동효과
(416,787,545)
29,910,000
-

Ⅶ. 기말의 현금 및 현금성자산
263,941,064,170
76,577,708,431
178,147,301,334

3. 연결재무제표 주석

제 13(당) 기: 2017년
12
월 31일 현재

제 12(전) 기: 2016년 12월 31일 현재

롯데렌탈 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

롯데렌탈 주식회사와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요 

롯데렌탈 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "회사")는 렌탈사업 역량 강화와 전문화를 위해 (주)케이티네트웍스의 렌탈사업부문이 인적분할되어 2005년 10월 17일을 분할기준일로 하여 설립되었으며, 차량, 정보통신기기 및 의료장비 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다.

또한, 회사는 2011년 12월 1일을 분할기일로 하여 회사의 오토리스사업부문을 분할하여 롯데오토리스 주식회사를 설립하였으며, 2013년 3월 1일을 분할기일로 하여 회사의 정비사업부문을 물적분할하여 롯데오토케어 주식회사를 설립하였습니다. 

한편, 회사는 2015년 6월 24일자로 회사 상호를 주식회사 케이티렌탈에서 롯데렌탈 주식회사로 변경등기 하였습니다. 

당기말 현재 회사의 자본금은 보통주 58,846백만원이며, 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

㈜호텔롯데
2,444,764
20.8

그로쓰파트너㈜
2,307,685
19.6

㈜부산롯데호텔
1,271,074
10.8

밸류플러스제삼십일차㈜
1,059,636
9.0

㈜우리홈쇼핑
1,015,382
8.6

트리플에스제이차㈜
982,570
8.4

인베스트퍼플제삼차㈜
944,037
8.0

레드스탁㈜
590,672
5.0

롯데하이마트㈜
576,690
4.9

롯데손해보험㈜
576,690
4.9

합 계
11,769,200
100.0

1.2 종속기업 현황

당기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
소유지분율(%)
결산월
업종

당기말
전기말

롯데오토리스(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
오토리스 및 화물차사업

롯데오토케어(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
차량정비

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
베트남
100.00
100.00
12월
차량대여

(주)그린카
대한민국
90.16
90.16
12월
차량대여

제이지산업(주)
대한민국
100.00
100.00
12월
장비대여

Lotte Rent-A-Car(Thailand)(주1)
태국
49.00
49.00
12월
차량대여

LOTTE RENT-A-CAR VINA CO., LTD.(주2)
베트남
49.00
49.00
12월
인력관리 및 운용

엘오토월드제일차 유한회사(주3)
대한민국
0.00
-
6월
자산유동화

뉴스타오토월드제일차 유동화전문유한회사(주3)
대한민국
5.00
-
9월
자산유동화

(주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 연결회사가 해당기업의 이사회를 과반이상 구성하는 등 실질적으로 지배하는 것으로 판단하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.

(주2) 지배기업은 종속기업인 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED를 통해 LOTTE RENT-A-CAR VINA CO., LTD.의 지분 49%를 보유하고 있습니다. 소유지분율은 과반수 미만이나, 연결회사가 해당기업해당기업의 이사회를 과반이상 구성하는 등 실질적으로 지배하는 것으로 판단하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.

(주3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.

1.3 당기와 전기 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말
당기

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

롯데오토리스(주)
608,215,677
481,085,491
127,130,186
106,369,793
14,633,785
14,641,869

롯데오토케어(주)
13,875,107
6,954,574
6,920,533
45,867,028
4,427,716
4,854,164

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
46,567,699
13,583,656
32,984,043
20,917,455
2,892,159
2,892,159

(주)그린카
17,325,259
21,147,592
(3,822,332)
29,022,052
3,884,511
3,821,252

제이지산업(주)
973,371
1,090,885
(117,514)
1,753,306
122,242
122,242

Lotte Rent-A-Car(Thailand)
21,432,516
15,577,580
5,854,936
5,202,179
(139,104)
(139,104)

LOTTE RENT-A-CAR VINA CO., LTD.
4,016,985
2,980,414
1,036,571
24,311,435
1,012,435
1,012,435

엘오토월드제일차 유한회사
151,808,078
151,837,306
(29,228)
-
(29,229)
(29,229)

뉴스타오토월드제일차 유동화전문유한회사
40,264,352
40,474,371
(210,019)
58,126
(210,029)
(210,029)

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

롯데오토리스(주)
438,272,404
325,784,087
112,488,317
87,659,444
12,479,372
12,439,336

롯데오토케어(주)
9,235,072
7,168,703
2,066,369
36,127,223
1,603,209
1,313,479

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
43,523,676
9,500,437
34,023,239
27,791,040
4,828,041
5,432,613

(주)그린카
13,091,614
19,968,757
(6,877,143)
35,232,486
4,745,975
4,754,494

제이지산업(주)
974,577
1,214,267
(239,690)
821,555
35,282
35,282

Lotte Rent-A-Car(Thailand)
16,359,580
10,024,034
6,335,546
322,995
(903,961)
(704,224)

LOTTE RENT-A-CAR VINA CO., LTD.
996,458
897,671
98,787
827,125
18,705
19,137

1.4 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 당기에 신규로 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명

사 유

엘오토월드제일차 유한회사
신규설립

뉴스타오토월드제일차 유동화전문유한회사
신규설립

2. 유의적인 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정

2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결회사는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채에 대하여 재무상태표의 기초 금액과 기말 금액 사이의 조정내역을 제공하여야 하며,재무제표이용자들이 그 조정내역에 포함된 항목들을 재무상태표 및 현금흐름표와 연계할 수 있는 충분한 정보를 제공하도록 하고 있습니다. 또한 금융자산에서 생기는 현금흐름이 재무활동 현금흐름에 포함되었거나 미래에 포함될 경우 해당 금융자산의 변동도 공시하도록 하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적 차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

2.3 연결

(1) 사업결합

사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 종속기업
종속기업은 연결회사에 의해 지배되는 기업입니다. 연결회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

(2) 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.
 
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

(3) 내부거래제거

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

 

연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2)

손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의
연체
등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터
유의적으로 또는 지속적
으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에

부채
로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다. 

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
내용연수

건물 및 구축물
40~50년

렌탈자산
1~8년

차량운반구
5년

기계장치
5년

기타유형자산
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 정부보조금

정
부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.9 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 

구 분
내용연수

소프트웨어 등
5년

2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
 

2.11 금융부채

 

(1) 분류 및 측정 

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무 및 기타채무", "차입금 및 사채" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 퇴직급여

 

연결회사의 퇴직연금제도는
확정급여제도
입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 
 

2.15 수익인식

 
수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 렌탈서비스의 제공

연결회사는 차량 등의 대여에 대한 렌탈료 수익 및 금융리스채권에 대한 이자수익을 발생주의에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

(2) 중고차량의 판
매

연결회사는 중고차량의 판매시 발생하는 중고차판매수익을 중고차량의 소유에 따른
중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 연결회사는 채권금액의 장부금액을 회수가능액(미래 예상현금흐름을금융자산의 최초 유효이자율로 할인한 금액)까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상 채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 배당금수익 

배당금 수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.16 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.17 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석
31 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는
대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.18 미적용 제ㆍ개정 기준서 

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하였습니다. 연결회사가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무적 영향분석을 실시한 결과 동 기준서의 주요 사항 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 재무적 영향 평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
연결회사의 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품은 1,001,844백만원입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 보유하고 있지 않으며, 후속적으로 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.

당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익인식금융자산은 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익인식금융부채는 210백만원 입니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산 

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected c-redit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 기타채권, 대출채권, 금융리스채권 및 기타금융자산에 대해 일반적인 접근법을 적용하여 신용위험의 유의적 증가여부에 따라 STAGE 를 구분하고, 이에 따른 기대신용손실을 측정하였습니다.
연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 1,001,844백만원을 보유하고 있고, 이에 대하여 손실충당금 29,284백만원을 설정하고 있습니다.
기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 연결회사가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 2017년 12월 31일 현재손실충당금에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
K-IFRS 제1039호에 따른 분류
K-IFRS 제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 
손실충당금(A)
제1109호에 따른 
 손실충당금(B)
증감(B-A)

매출채권 및 기타채권
상각 후 원가
상각 후 원가
17,393,735
12,512,989
(4,880,746)

대출채권
상각 후 원가
상각 후 원가
5,376,096
10,707,819
5,331,723

금융리스채권
상각 후 원가
상각 후 원가
6,513,986
9,744,166
3,230,180

합 계
29,283,817
32,964,973
3,681,156

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 동 기준서의 경과규정에 따라 최초 적용 누적효과를 최초 적용일에 인식하도록 소급하여 적용하고, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급하여 적용할 예정입니다. 

보고기간말 현재의 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였으며, 평가 결과 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 리스는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다.

2.18 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2018년 3월 16일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 31일자 주주총회에서 최종승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 영업권의 손상차손 
 
영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 15 참조).
 
(2) 법인세 
 
연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 27 참조). 

(3) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다.

연결회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 연결회사의 자금담당은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 보고하고 있습니다. 연결회사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 이자율위험 

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익ㆍ비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결회사는 보고기간종료일 현재 남아있는 부채금액이 연도 중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.

보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익 증가(감소)
(8,078,326)
8,078,326
(7,678,333)
7,678,333

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.
각 거래처의 경우독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 

연결회사의 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성 위험 

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 19 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

다음은 보고기간종료일 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위: 천원)

당기말

구 분
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타채무
91,789,908
-

기타금융부채
136,823,488
264,335,401

차입금및사채
1,532,540,740
1,441,936,086

차입금및사채이자
58,819,382
64,466,641

합 계
1,819,973,518
1,770,738,128

(단위: 천원)

전기말

구 분
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타채무
111,708,503
-

금융리스부채
221,345
-

금융리스부채이자
5,366
-

기타금융부채
116,774,291
251,639,110

차입금및사채
996,538,840
1,366,416,033

차입금및사채이자
54,188,565
42,741,563

합 계
1,279,436,910
1,660,796,706

4.2. 자본위험관리 

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 연결회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
3,587,702,143
2,920,241,905

자본
610,720,885
577,025,169

부채비율
587%
506%

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금(a)
2,974,476,826
2,363,176,217

차감: 현금및현금성자산(b)
(263,941,064)
(76,577,708)

순부채(c)=(a)-(b)
2,710,535,762
2,286,598,509

자본총계(d)
610,720,885
577,025,169

총자본(e)=(c)+(d)
3,321,256,647
2,863,623,678

자본조달비율((c)/(e))
82%
80%

5.
공정가치

5.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금 및 현금성자산
263,941,064
(*1)
76,577,708
(*1)

매출채권 및 기타채권
218,241,981
(*1)
187,469,129
(*1)

대출채권
290,103,653
(*1)
199,020,127
(*1)

금융리스채권
226,190,765
(*1)
212,789,586
(*1)

기타금융자산(*2)
3,366,466
(*1)
59,962,194
(*1)

금융부채:

매입채무 및 기타채무
91,789,908
(*1)
111,708,503
(*1)

차입금 및 사채
2,974,476,826
2,979,528,069
2,362,954,873
2,385,542,328

금융리스부채
-
(*1)
221,345
(*1)

기타금융부채
379,785,527
(*1)
347,860,212
(*1)

당기손익인식금융부채
210,029
(*1)
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 취득원가로 평가한 금액 7,050,212천원(전기말 6,606,946천원)은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2. 원가로 측정되는 금융
상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산:

시장성 없는 지분증권
7,050,212
6,606,946

상기 매도가능금융자산은 당기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

5.3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공시하는 공정가치

차입금 및 사채
-
2,979,528,069
-
2,979,528,069

당기손익인식금융부채
-
210,029
-
2,979,528,069

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공시하는 공정가치

차입금 및 사채
-
2,385,542,328
-
2,385,542,328

6. 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산
당기말

대여금 및
 수취채권
매도가능
금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
263,941,064
-
263,941,064

매출채권 및 기타채권
218,241,981
-
218,241,981

대출채권
290,103,653
-
290,103,653

금융리스채권
226,190,765
-
226,190,765

기타금융자산
3,366,466
7,050,212
10,416,678

합 계
1,001,843,929
7,050,212
1,008,894,141

(단위: 천원)

금융부채
당기말

상각후원가로 측정하는
기타금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

매입채무및기타채무
91,789,908
-
91,789,908

차입금및사채
2,974,476,826
-
2,974,476,826

기타금융부채
379,575,497
210,029
379,785,526

합 계
3,445,842,231
210,029
3,446,052,260

(단위: 천원)

금융자산
전기말

대여금 및
 수취채권
매도가능
금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
76,577,708
-
76,577,708

매출채권 및 기타채권
187,469,129
-
187,469,129

대출채권
199,020,127
-
199,020,127

금융리스채권
212,789,586
-
212,789,586

기타금융자산
59,962,194
6,606,946
66,569,140

합 계
735,818,744
6,606,946
742,425,690

(단위: 천원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

매입채무 및 기타채무
111,708,503

금융리스부채
221,345

차입금 및 사채
2,362,954,873

기타금융부채
347,860,212

합 계
2,822,744,933

(2) 당기 및 전기 중 금융상품범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

대여금 및 수취채권

예금이자수익
3,544,961
3,331,289

대손상각비
(9,506,097)
(6,512,696)

외환차손익
(18,462)
(56,291)

외화환산손익
(395,797)
517,828

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분손익
-
594,399

매도가능금융자산손상차손
-
(440)

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용
(70,765,811)
(66,285,815)

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채평가손익
(210,029)
-

7. 현금 및 현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
59,490
56,463

요구불예금
263,881,574
76,521,245

합 계
263,941,064
76,577,708

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동
매출채권
155,840,610
(10,112,374)
(906,251)
144,821,985

유동기타채권
52,696,441
(7,251,361)
-
45,445,080

소 계
208,537,051
(17,363,735)
(906,251)
190,267,065

비유동
장기성매출채권
7,075,384
-
(93,665)
6,981,719

비유동기타채권
21,023,197
(30,000)
-
20,993,197

소 계
28,098,581
(30,000)
(93,665)
27,974,916

합 계
236,635,632
(17,393,735)
(999,916)
218,241,981

(단위: 천원)

구 분
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동
매출채권
134,696,692
(8,346,239)
(917,344)
125,433,109

유동기타채권
33,478,749
(3,201,742)
-
30,277,007

소 계
168,175,441
(11,547,981)
(917,344)
155,710,116

비유동
장기성매출채권
11,084,446
(1,467,603)
(497,505)
9,119,338

비유동기타채권
22,669,675
(30,000)
-
22,639,675

소 계
33,754,121
(1,497,603)
(497,505)
31,759,013

합 계
201,929,562
(13,045,584)
(1,414,849)
187,469,129

(2) 당기와 전기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동
매출채권
8,346,239
3,792,074
(2,025,939)
10,112,374

유동기타채권
3,201,742
4,361,604
(311,985)
7,251,361

소 계
11,547,981
8,153,678
(2,337,924)
17,363,735

비유동
장기성매출채권
1,467,603
(95,467)
(1,372,136)
-

비유동성기타채권
30,000
-
-
30,000

소 계
1,497,603
(95,467)
(1,372,136)
30,000

합 계
13,045,584
8,058,211
(3,710,060)
17,393,735

(단위: 천원)

구 분
전기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동
매출채권
9,224,189
773,819
(1,651,769)
8,346,239

유동기타채권
2,570,345
999,936
(368,539)
3,201,742

소 계
11,794,534
1,773,755
(2,020,308)
11,547,981

비유동
장기성매출채권
1,066,604
743,943
(342,944)
1,467,603

비유동성기타채권
30,000
-
-
30,000

소 계
1,096,604
743,943
(342,944)
1,497,603

합 계
12,891,138
2,517,698
(2,363,252)
13,045,584

(3) 당기말과 전기말 현재 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

대여금
3,187,629
3,347,131

미수금
19,768,882
5,845,549

미수수익
25,192,572
23,789,344

보증금
18,289,194
19,934,658

소 계
66,438,277
52,916,682

차감: 비유동항목
(20,993,197)
(22,639,675)

유동항목
45,445,080
30,277,007

(4) 매출채권 및 기타채권의 연령 분석

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

당기말
전기말
당기말
전기말

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 금융자산
125,237,925
112,213,396
59,691,482
50,107,377

2. 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
-
-
-
-

3. 손상된 금융자산

개별적으로 손상된 금융자산
504,818
848,058
-
-

대손충당금
(282,609)
(506,491)
-
-

차감계
222,209
341,567
-
-

집합적으로 손상된 금융자산

30일 이하
8,493,875
5,054,893
1,633,109
991,223

30일 초과 60일 이하
6,871,447
5,393,031
955,951
754,222

60일 초과 90일 이하
4,282,327
4,085,137
784,949
617,665

90일 초과 120일 이하
2,769,398
3,149,090
544,717
374,913

120일 초과 150일 이하
2,043,821
2,236,718
505,877
294,730

150일 초과
11,712,468
11,385,966
9,603,553
3,008,294

소계
36,173,336
31,304,835
14,028,156
6,041,047

대손충당금
(9,829,765)
(9,307,351)
(7,281,361)
(3,231,742)

차감계
26,343,571
21,997,484
6,746,795
2,809,305

손상된 금융자산 합계
26,565,780
22,339,051
6,746,795
2,809,305

총 계
151,803,705
134,552,447
66,438,277
52,916,682

9. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

채권액
대손충당금
장부금액

유 동
대출채권
48,324,177
(3,059,254)
45,264,923

할부금융채권
31,089,144
(646,911)
30,442,233

소 계
79,413,321
(3,706,165)
75,707,156

비유동
대출채권
109,726,888
(1,029,965)
108,696,923

할부금융채권
106,339,540
(639,966)
105,699,574

소 계
216,066,428
(1,669,931)
214,396,497

합 계
295,479,749
(5,376,096)
290,103,653

(단위: 천원)

구 분
전기말

채권액
대손충당금
장부금액

유 동
대출채권
37,004,976
(604,180)
36,400,796

할부금융채권
19,413,553
(232,139)
19,181,414

소 계
56,418,529
(836,319)
55,582,210

비유동
대출채권
81,168,286
(3,547,838)
77,620,448

할부금융채권
67,477,461
(1,659,993)
65,817,468

소 계
148,645,747
(5,207,831)
143,437,916

합 계
205,064,276
(6,044,150)
199,020,126

(2) 당기와 전기 중 대출채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동대출채권
836,319
3,418,294
(548,448)
3,706,165

비유동대출채권
5,207,831
(617,095)
(2,920,805)
1,669,931

합 계
6,044,150
2,801,199
(3,469,253)
5,376,096

(단위: 천원)

구 분
전기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동대출채권
1,079,934
(243,615)
-
836,319

비유동대출채권
5,177,514
2,142,232
(2,111,915)
5,207,831

합 계
6,257,448
1,898,617
(2,111,915)
6,044,150

(3) 대출채권의 연령 분석

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 대출채권
279,819,478
195,002,577

2. 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
-
-

3. 손상된 대출채권

개별적으로 손상된 대출채권
-
-

대손충당금
-
-

차감계
-
-

집합적으로 손상된 대출채권

30일 이하
8,039,830
4,831,157

30일 초과 60일 이하
1,683,998
774,978

60일 초과 90일 이하
1,407,029
633,823

90일 초과 120일 이하
345,729
277,950

120일 초과 150일 이하
645,647
166,719

150일 초과
3,538,038
3,377,072

소계
15,660,271
10,061,699

대손충당금
(5,376,096)
(6,044,150)

차감계
10,284,175
4,017,549

손상된 대출채권 합계
10,284,175
4,017,549

총 계
290,103,653
199,020,126

10. 리스

(1) 금융리스

1) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 총투자, 순투자 및 대손충당금의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

최소리스료
미경과이자
리스순투자
대손충당금
장부금액

유동금융리스채권
125,508,050
(20,363,782)
105,144,268
(5,358,391)
99,785,877

비유동금융리스채권
149,158,363
(21,597,880)
127,560,483
(1,155,595)
126,404,888

합 계
274,666,413
(41,961,662)
232,704,751
(6,513,986)
226,190,765

(단위: 천원)

구 분
전기말

최소리스료
미경과이자
리스순투자
대손충당금
장부금액

유동금융리스채권
115,751,091
(16,507,155)
99,243,936
(1,656,406)
97,587,530

비유동금융리스채권
135,622,005
(15,550,971)
120,071,034
(4,868,979)
115,202,055

합 계
251,373,096
(32,058,126)
219,314,970
(6,525,385)
212,789,585

2) 당기와 전기 중 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동금융리스채권
1,656,406
3,701,985
-
5,358,391

비유동금융리스채권
4,868,979
(3,114,385)
(598,999)
1,155,595

합 계
6,525,385
587,600
(598,999)
6,513,986

(단위: 천원)

구 분
전기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동금융리스채권
1,761,367
(104,961)
-
1,656,406

비유동금융리스채권
3,674,653
2,201,342
(1,007,016)
4,868,979

합 계
5,436,020
2,096,381
(1,007,016)
6,525,385

2
) 금융리스채권의 양도

연결회사는 당기 중 금융리스채권 17,714백만원을 금융기관에 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 양도일에 재무상태표에서 제거하고 처분이익 368백만원을 인식했습니다.

(2) 운용리스

당기말과 전기말 현재 운용리스로 분류되어 실행중인 장기렌탈계약에 따라 약정된 향후 회수할 연도별 렌탈료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

차량렌탈
일반렌탈
합 계

1년 이내
668,808,708
62,917,470
731,726,178

1년 초과 5년 이내
876,297,573
53,784,362
930,081,935

합 계
1,545,106,281
116,701,832
1,661,808,113

(단위: 천원)

구 분
전기말

차량렌탈
일반렌탈
합 계

1년 이내
703,083,775
39,199,658
742,283,433

1년 초과 5년 이내
923,288,038
37,251,862
960,539,900

합 계
1,626,371,813
76,451,520
1,702,823,333

11. 기타금융자산 및 기타금융부채

당기말과
전기말 현재 기타금융자산
및
기타금융부채의
장부금액은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타금융자산

대여금 및 수취채권(주1)
3,366,466
59,962,194

매도가능금융자산(주2)
7,050,212
6,606,946

소 계
10,416,678
66,569,140

차감: 비유동항목
(10,416,678)
(6,684,286)

유동항목
-
59,884,854

기타금융부채

렌탈보증금
379,573,102
347,836,707

할부금융보증금
2,395
2,395

대출보증금
-
21,109

당기손익인식금융부채
210,029
-

소 계
379,785,526
347,860,211

차감: 비유동항목
(244,423,528)
(232,442,014)

유동항목
135,361,999
115,418,197

(주1) 대여금 및 수취채권은 모두 정기예금 등의 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품
-
59,884,854

장기금융상품(*)
69,191
77,340

확정급여자산
3,297,275
-

합 계
3,366,466
59,962,194

(*) 상기 금융상품 중 당기말 6,000천원(전기말 : 8,500천원)은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(
주2) 매도가능금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

시장성 없는 지분증권
7,050,212
6,606,946

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

재고자산
15,246,275
12,320,693

재고자산평가충당금
(854,612)
-

합 계
14,391,663
12,320,693

13. 기타자산 및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타자산

유 동
선급금
5,190,159
2,359,204

선급비용
66,512,879
58,922,790

미수법인세환급액
109,199
15,667

부가세대금금
2,197,851
6,734,436

합 계
74,010,089
68,032,097

기타부채

유 동
선수금
10,982,951
8,826,810

예수금
24,230,727
22,149,203

부가세예수금
2,581,471
-

합 계
37,795,149
30,976,013

14. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

토지
선급
렌탈자산
렌탈자산(주1)
건물 및
구축물
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
37,292,209
66,193,814
2,481,229,449
22,950,974
425,747
15,389,380
3,483,792
2,626,965,365

취득및자본적지출
8,030,986
84,206,885
1,409,162,867
1,645,008
-
3,128,874
14,762,771
1,547,300,153

처분및폐기
(11,485)
(266,585)
(364,464,768)
-
(10)
(177,674)
-
(364,920,522)

감가상각
-
-
(682,252,416)
(1,545,423)
(107,957)
(3,287,015)
-
(687,192,811)

국고보조금 상각
-
-
(2,600,915)
-
-
(80,103)
-
(2,681,018)

손상차손(환입)
-
-
(14,422)
-
-
-
-
(14,422)

기타증(감)(주2)
-
(65,831,743)
51,380,773
(4,931)
(163,497)
(6,126,775)
(12,265,486)
(59,374,421)

기말장부금액
45,311,710
84,302,371
2,892,440,568
23,045,628
154,283
8,846,687
5,981,077
3,060,082,324

취득원가
45,311,710
84,302,371
4,099,655,491
31,397,847
1,884,043
30,238,172
5,981,077
4,298,770,711

감가상각누계액
-
-
(1,205,777,643)
(8,352,219)
(1,729,760)
(21,391,485)
-
(1,237,251,107)

손상차손누계액
-
-
(1,437,280)
-
-
-
-
(1,437,280)

(단위: 천원)

구 분
전기

토지
선급
렌탈자산
렌탈자산(주1)
건물 및
구축물
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
37,282,209
32,304,728
2,186,082,142
24,462,022
363,223
8,621,355
51,250
2,289,166,929

취득및자본적지출
10,000
65,759,166
1,168,267,329
223,509
285,329
11,134,713
6,381,019
1,252,061,065

처분및폐기
-
(69,811)
(289,999,417)
(5,069)
(25,211)
(47,988)
-
(290,147,496)

감가상각
-
-
(600,945,791)
(1,729,388)
(197,473)
(4,383,246)
-
(607,255,898)

국고보조금 상각
-
-
(246,090)
-
-
(7,995)
-
(254,085)

손상차손(환입)
-
-
653,163
-
-
-
-
653,163

기타증(감)(주2)
-
(31,800,269)
17,418,113
(100)
(121)
72,541
(2,948,477)
(17,258,313)

기말장부금액
37,292,209
66,193,814
2,481,229,449
22,950,974
425,747
15,389,380
3,483,792
2,626,965,365

취득원가
37,292,209
66,193,814
3,579,540,885
29,758,554
2,217,767
35,833,340
3,483,792
3,754,320,361

감가상각누계액
-
-
(1,096,888,578)
(6,807,580)
(1,792,020)
(20,443,960)
-
(1,125,932,138)

손상차손누계액
-
-
(1,422,858)
-
-
-
-
(1,422,858)

(주1) 렌탈자산 중 일부는 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (주석 17 참조)

(주2) 기타증(감)은 선급렌탈자산에서 금융리스채권 및 렌탈자산으로 대체, 렌탈자산에서 재고자산으로 대체, 건설중인자산에서 본계정 대체로 인한 증(감)액 등입니다.

렌탈자산은 렌탈영업을 목적으로 국내외에서 구매한 차량, 계측기 및 통신장비 등 이며, 취득금액에 대하여 렌탈실행일 이전까지는 선급렌탈자산으로, 이후에는 렌탈자산으로 구분하고 있습니다.

렌탈계약은 약정기간 중 원칙적으로 취소가능하며, 장기렌탈의 경우 렌탈이용자는 렌탈기간의 만료시점에서 렌탈물건을 연결회사에 반환하거나 미리 약정된 금액으로 구입할 수 있습니다.

(2) 감가상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다. 

(3) 당기말과 전기말 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
당기말
전기말

재산보험
건물
21,018,494
20,178,494

화재보험
건물
2,824,089
2,576,767

연결회사는 상기 보험 이외에 렌탈자산 및 차량운반구와 관련한 다수의 동산보험 및 책임보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 금융리스 이용내역

1) 당기말 및 전기말 현재 금융리스자산 내역은 아래와 같으며, 연결회사는 동 자산을 렌탈자산으로 계상하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
-
628,300

감가상각누계액
-
(360,558)

순장부금액
-
267,742

2) 당기말 및 전기말 현재 금융리스부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료
미실현이자비용
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
미실현이자비용
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
-
-
-
226,711
(5,366)
221,345

(5) 운용리스 이용내역

1) 연결회사는 롯데캐피탈(주) 등으부터 차량운반구 운용리스 계약을 체결하고 있는 바, 당기 중 리스료 지급액은 31,237,050천원(전기: 41,341,337천원)입니다.

2) 상기 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

1년 이하

37,686,996
50,872,994

1년 초과 ~ 5년 이하

23,391,745
82,855,529

합 계
61,078,741
133,728,523

(6) 연결회사는 전기에 일반렌탈자산 중 측정기를 연결회사의 실제사용기간을 고려하여, 전기 중 내용연수를 4년에서 5년으로 변경하였습니다. 이러한 추정의 변경은 수익과 비용의 적절한 대응 및 거래의 실질과 경제적 사실을 보다 정확하게 재무제표에 반영하기위한 것입니다. 이로 인하여 전기의 감가상각비는 종전의 방법에 의한 경우보다 869,090천원이 감소하였습니다
.

15. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

영업권
소프트웨어 등
기타무형자산
합 계

기초장부금액
9,169,518
17,897,532
4,976,680
32,043,730

취득및자본적지출
-
6,591,220
483,800
7,075,020

처분및폐기
-
-
(50,000)
(50,000)

상각
-
(8,374,486)
(20,586)
(8,395,072)

손상차손
(6,321,367)
-
(30,000)
(6,351,367)

기타증(감)(주1)
-
11,003,880
75,000
11,078,880

기말장부금액
2,848,151
27,118,146
5,434,894
35,401,191

취득원가
9,169,518
61,856,087
7,492,470
78,518,075

상각누계액
-
(31,672,099)
(2,027,576)
(33,699,675)

손상차손누계액
(6,321,367)
(3,065,842)
(30,000)
(9,417,209)

(단위: 천원)

구 분
전기

영업권
소프트웨어 등
기타무형자산
합 계

기초장부금액
9,157,394
20,983,416
4,977,376
35,118,186

취득및자본적지출
-
1,141,713
-
1,141,713

상각
-
(6,375,693)
(696)
(6,376,389)

손상차손
-
(363,784)
-
(363,784)

기타증(감)(주1)
12,124
2,511,880
-
2,524,004

기말장부금액
9,169,518
17,897,532
4,976,680
32,043,730

취득원가
9,169,518
43,944,033
6,958,670
60,072,221

상각누계액
-
(22,980,659)
(1,981,990)
(24,962,649)

손상차손누계액
-
(3,065,842)
-
(3,065,842)

(주1) 기타증(감)은 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액, 국고보조금 환입으로 인한 증(감)액 및 환율변동으로 인한 증(감)액 등입니다.

(2) 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다.

(3) 영업권의 손상평가

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 배분하며, 당기말 현재 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
손상(주1)
당기말

카쉐어링
6,321,367
(6,321,367)
-

일반렌탈
2,848,151
-
2,848,151

합계
9,169,518
(6,321,367)
2,848,151

(주1) 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며 당기 중 카쉐어링 부문에 대하여 손상검사를 수행하고 장부가액이 회수가능가액을 초과하는 6,321백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거한 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

주요가정치
카쉐어링

매출성장률(주1)
1.50

영구성장률(주2)
-

할인율
15.98

(주1) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률로 과거 성장치 및 회사의 예상매출 성장률을 기초로 산정되었습니다.

(주2) 5년 이후의 예상 성장률입니다.

16. 매입채무 및 기타채무 

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
12,711,942
31,581,150

미지급금
61,954,828
64,312,541

미지급비용
17,123,138
15,814,812

합 계
91,789,908
111,708,503

17. 차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
단기차입금
518,000,000
332,149,255

사채
725,017,815
399,722,662

유동성장기차입금
289,522,925
264,666,923

소 계
1,532,540,740
996,538,840

비유동
사채
1,088,722,498
915,424,033

장기차입금
353,213,589
450,992,000

소 계
1,441,936,087
1,366,416,033

합 계
2,974,476,827
2,362,954,873

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

당기말

단기 CP
KTB투자증권(주)
1.85~2.97
45,000,000
110,000,000

KB증권(주)
1.90
100,000,000
-

신영증권(주)
1.87
50,000,000
10,000,000

우리종합금융(주)
2.40
10,000,000
10,000,000

하이투자증권(주)
2.50
20,000,000
-

SK증권(주)
-
-
15,000,000

유진투자증권(주)
-
-
10,000,000

(주)신한은행
1.87
50,000,000
-

회전대출
한국산업은행
2.41~2.75
99,000,000
55,000,000

(주)하나은행
3.22~3.49
5,000,000
20,000,000

(주)우리은행
2.75~3.17
49,000,000
49,000,000

(주)신한은행
2.86
30,000,000
10,000,000

(주)경남은행
3.13
10,000,000
7,000,000

농협은행(주)
2.54~2.81
40,000,000
15,000,000

(주)국민은행
-
-
8,000,000

일반대출
농협은행(주)
3.33
10,000,000
10,000,000

시설자금
(주)우리은행
-
-
1,139,420

(주)하나은행
-
-
1,734,777

(주)신한은행
-
-
275,058

합 계
518,000,000
332,149,255

(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
상환기일
액면이자율(%)
당기말
전기말

당기말

제31-2공모사채
2012.06.15
2017.06.15
-
-
100,000,000

제32-2회공모사채
2012.11.20
2017.11.20
-
-
100,000,000

제33회사모사채
2013.01.25
2018.03.21
3.26
53,000,000
53,000,000

제34회사모사채
2013.02.05
2018.03.21
3.21
54,000,000
54,000,000

제36회사모사채
2013.04.09
2018.06.21
2.92
50,000,000
50,000,000

제37회사모사채
2013.05.03
2018.06.21
2.98
50,000,000
50,000,000

제39-1회공모사채
2014.08.28
2017.08.28
-
-
150,000,000

제39-2회공모사채
2014.08.28
2019.08.28
3.41
50,000,000
50,000,000

제40-1회공모사채
2014.10.31
2017.10.31
-
-
50,000,000

제40-2회공모사채
2014.10.31
2019.10.31
2.94
50,000,000
50,000,000

제41-1회공모사채
2015.07.21
2018.07.21
2.02
120,000,000
120,000,000

제41-2회공모사채
2015.07.21
2020.07.21
2.44
130,000,000
130,000,000

제42-1회공모사채
2015.12.01
2018.12.01
2.40
50,000,000
50,000,000

제42-2회공모사채
2015.12.01
2020.12.01
2.65
50,000,000
50,000,000

제43회사모사채
2016.09.21
2021.09.17
2.17
20,000,000
20,000,000

제44-1회공모사채
2016.11.24
2018.11.23
2.31
130,000,000
130,000,000

제44-2회공모사채
2016.11.24
2019.11.22
2.35
70,000,000
70,000,000

제45-1회공모사채
2017.03.08
2020.03.06
2.29
180,000,000
-

제45-2회공모사채
2017.03.08
2022.03.08
2.71
110,000,000
-

제46-1회공모사채
2017.05.31
2019.05.31
1.99
80,000,000
-

제46-2회공모사채
2017.05.31
2020.05.29
2.24
140,000,000
-

제46-3회공모사채
2017.05.31
2022.05.31
2.66
80,000,000
-

제1회 무보증 사모사채
2016.05.12
2018.05.14
3.22
20,000,000
20,000,000

제2회 무보증 사모사채
2016.09.02
2019.09.02
3.25
10,000,000
10,000,000

제3회 무보증 사모사채
2016.11.08
2018.11.08
3.41
10,000,000
10,000,000

제4회 무보증 사모사채
2017.01.23
2019.01.23
3.55
20,000,000
-

제5회 무보증 사모사채
2017.03.30
2019.03.30
3.42
20,000,000
-

제6회 무보증 사모사채
2017.05.16
2019.11.15
3.53
20,000,000
-

제7회 무보증 공모사채
2017.09.13
2020.09.11
3.23
50,000,000
-

제8회 무보증 사모사채
2017.11.13
2019.11.13
3.50
10,000,000
-

유동화사채
2017.10.17
2018.01.17
1.85
150,000,000
-

유동화사채
2017.12.15
2018.03.15
1.99
40,000,000
-

사채 액면가액 합계
1,817,000,000
1,317,000,000

사채할인발행차금
(3,259,687)
(1,853,305)

차감: 유동성대체
(725,017,815)
(399,722,662)

비유동성 사채
1,088,722,498
915,424,033

상기 사채는 만기일에 상환되며, 사채의 이자는 3개월마다 후급됩니다.

연결회사는 상기 사채에 대하여 계약에 따라 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장, 권리금 감면, 대출금액의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

당기말

기업어음(CP)
KB증권(주)(구, 현대증권(주))
-
-
40,000,000

일반차입금
리브포렌탈제일차유한회사
2.65
70,000,000
70,000,000

한국산업은행
2.52~3.21
386,666,410
450,000,000

농협은행(주)
2.73~3.17
110,000,000
100,000,000

(주)하나은행
3.40~3.51
16,000,000
16,000,000

(주)경남은행
3.17
10,000,000
10,000,000

(주)국민은행
3.17
3,333,333
5,833,333

(주)신한은행
3.14
12,000,000
20,000,000

(주)대구은행
3.40~3.49
19,166,630
-

(주)우리은행
6.96
1,266,022
1,424,275

(주)하나은행
6.90
1,156,518
1,301,083

(주)신한은행(주1)
7.06~7.59
4,140,384
1,100,232

중소기업은행
6.60
2,548,800
-

한국산업은행
2.90
6,458,416
-

소 계
642,809,813
715,658,923

차감 : 유동성대체
(289,522,925)
(264,666,923)

장기차입금
353,286,889
450,992,000

(주1) 당기말 현재 상기 장기차입금에 대해서 LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED의 렌탈자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 유동성 부분을 포함한 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

연 도
사 채
차입금
합 계

2018.1.1 ~ 2018.12.31
727,000,000
289,522,925
1,016,522,925

2019.1.1 ~ 2019.12.31
330,000,000
218,478,236
548,478,236

2020.1.1 ~ 2020.12.31
550,000,000
134,490,856
684,490,856

2021.1.1 ~ 2021.12.31
20,000,000
244,496
20,244,496

2022.1.1 ~ 2022.12.31
190,000,000
-
190,000,000

합 계
1,817,000,000
642,736,513
2,459,736,513

(단위: 천원)

전기말

연 도
사 채
차입금
합 계

2017.1.1 ~ 2017.12.31
400,000,000
264,666,923
664,666,923

2018.1.1 ~ 2018.12.31
537,000,000
281,215,441
818,215,441

2019.1.1 ~ 2019.12.31
180,000,000
152,559,793
332,559,793

2020.1.1 ~ 2020.12.31
180,000,000
16,941,708
196,941,708

2021.1.1 ~ 2021.12.31
20,000,000
275,058
20,275,058

합 계
1,317,000,000
715,658,923
2,032,658,923

18. 순확정급여부채 및 기타장기급여채무

(1) 당기말
및
전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
37,405,413
35,747,119

사외적립자산의 공정가치
(37,160,014)
(25,244,907)

재무상태표상 부채
245,399
10,502,212

(2) 당기말과 전기말 현재 기타장기급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타장기급여채무의 현재가치
834,653
875,673

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초금액
35,747,119
27,676,247

당기근무원가
6,894,637
5,725,864

이자비용
1,359,885
961,468

과거근무원가
-
(2,047,610)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(1,134,783)
1,317,267

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(3,714,575)
3,671,156

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
386,868
500,650

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(2,086,220)
(1,918,955)

정산된 부채
(354,585)
(225,920)

관계사전출입
307,067
86,952

보고기간말 금액
37,405,413
35,747,119

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초금액
25,244,907
21,539,778

이자수익
801,044
605,562

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
(480,969)
(268,361)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(1,570,779)
(2,044,419)

기여금
16,339,853
5,587,232

관계사전출입
360,745
-

정산된 자산
(237,512)
(174,885)

소 계
40,457,289
-

확정급여자산(주1)
(3,297,275)
-

보고기간말 금액
37,160,014
25,244,907

(주1) 확정급여채무를 초과하여 불입된 사외적립자산 3,297,275천원은 기타금융자산으로 대체되었습니다.

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

당기근무원가
6,894,637
5,725,864

과거근무원가
-
(2,047,610)

순이자원가
558,841
355,906

종업원 급여에 포함된 총비용
7,453,478
4,034,160

(6) 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

당기

전기

할인율

3.4~3.7
3.0~3.4

임금상승률

2.8~3.0
2.0~3.5

평균승급률
1.9~2.9
1.9~3.0

(7) 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

공시가격

공시가격

채무상품
12,574,199
9,028,284

현금 및 현금성자산(정기예금)
16,881,404
12,515,018

기타자산
11,001,686
3,701,605

합 계
40,457,289
25,244,907

(8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1%
9.04%감소
10.65%증가

임금상승률

1%
10.64%증가
9.19%감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 
 
민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2018년 12월 31일
로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 6,640,448천원 입니다.

당기말 현재 할인된 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5년미만
5년~10년미만
10년이상
합계

급여지급액

10,306,827
7,708,290
19,390,297
37,405,413

확정급여채무의 가중평균만기는 15.02년입니다. 

(10) 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 67,871천원입니다. 

19. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사와 국내 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

- 당기말

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천 USD)

약정사항
금융기관
통화
약정금액
실행금액

회전대출한도
한국산업은행
KRW
110,000,000
99,000,000

(주)하나은행
KRW
50,000,000
5,000,000

(주)우리은행
KRW
69,000,000
49,000,000

(주)신한은행
KRW
30,000,000
30,000,000

(주)경남은행
KRW
10,000,000
10,000,000

농협은행(주)
KRW
40,000,000
40,000,000

일반대출한도
농협은행(주)
KRW
10,000,000
10,000,000

리브포렌탈제일차 유한회사
KRW
70,000,000
70,000,000

(주)국민은행
KRW
3,333,333
3,333,333

종합금융한도
(주)신한은행
KRW
50,000,000
50,000,000

시설자금대출
한국산업은행
KRW
406,666,410
386,666,410

농협은행(주)
KRW
110,000,000
110,000,000

(주)하나은행
KRW
16,000,000
16,000,000

(주)경남은행
KRW
10,000,000
10,000,000

(주)신한은행
KRW
12,000,000
12,000,000

(주)대구은행
KRW
19,166,630
19,166,630

운용리스실행한도
롯데캐피탈(주)
KRW
200,000,000
147,837,090

(주)DGB캐피탈
KRW
1,551,000
1,551,000

CP발행한도
우리종합금융(주)
KRW
10,000,000
10,000,000

포괄외화지급보증한도
(주)국민은행
USD
5,000
-

합 계
KRW
1,227,717,373
1,079,554,463

USD
5,000
-

- 전기말

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천)

약정사항
금융기관
통화
약정금액
실행금액

회전대출한도
한국산업은행
KRW
110,000,000
55,000,000

(주)하나은행
KRW
50,000,000
20,000,000

(주)우리은행
KRW
69,000,000
49,000,000

(주)신한은행
KRW
30,000,000
10,000,000

(주)경남은행
KRW
10,000,000
7,000,000

농협은행(주)
KRW
40,000,000
15,000,000

(주)국민은행
KRW
10,000,000
8,000,000

일반자금대출
농협은행(주)
KRW
10,000,000
10,000,000

리브포렌탈제일차 유한회사
KRW
70,000,000
70,000,000

(주)국민은행
KRW
5,833,333
5,833,333

종합금융한도
(주)신한은행
KRW
50,000,000
-

시설자금대출
한국산업은행
KRW
450,000,000
450,000,000

농협은행(주)
KRW
100,000,000
100,000,000

(주)하나은행
KRW
16,000,000
16,000,000

(주)경남은행
KRW
10,000,000
10,000,000

(주)신한은행
KRW
20,000,000
20,000,000

운용리스실행한도
롯데캐피탈(주)
KRW
150,000,000
131,729,858

(주)DGB캐피탈
KRW
1,998,665
1,998,665

CP발행한도
우리종합금융(주)
KRW
10,000,000
10,000,000

포괄외화지급보증한도
(주)국민은행
USD
5,000
-

합 계
KRW
1,212,831,998
989,561,856

USD
5,000
-

(2) 당기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 131건으로 소송금액은 11,186백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건 등은 11건으로 소송가액은 275백만원입니다. 연결회사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나, 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험(주)에 11,678백만원(전기말: 11,830백만)의 계약이행보증보험 계약을 체결하고 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

비유동
장기금융상품
6,000
8,500

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 모두 당좌개설보증금에 해당합니다.

20. 자본금 등

(1) 연결회사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주이고, 당기말 발행한 주식수는 보통주식 11,769,200주(전기말: 9,825,700주)이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다

(2) 전기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같으며
당기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금은 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
(단위: 주)
보통주
주식발행
초과금
합 계

전기초(2016.1.1)
9,825,700
49,128,500
183,724,992
232,853,492

주식의 발행(주1)
1,943,500
9,717,500
190,235,611
199,953,111

전기말(2016.12.31)
11,769,200
58,846,000
373,960,603
432,806,603

(주1) 회사는 전기 중 2016년 3월 14일 이사회 결의에 따라 2016년 5월 10일을 주금납입일로 하여 보통주 1,943,500주의 유상증자를 실시하였습니다. 

21. 기타자본

당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차손
(23,775,000)
(23,775,000)

해외사업환산손익
(2,629,716)
1,528,614

기타자본변동
(4,830,143)
(4,830,143)

합 계
(31,234,859)
(27,076,529)

22. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
4,149,240
4,149,240

대손준비금(주2)
1,140,292
1,140,292

미처분이익잉여금
200,721,233
163,468,577

합 계
206,010,765
168,758,109

(주1) 연결회사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때 까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어있습니다.

(주2) 연결회사는 여신전문금융업감독규정 제11조에 따라 한국채택국제회계기준의 발생손실 충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액(최소적립액)에 미달하는 경우, 그 차액을 대손준비금으로 설정하고 있습니다. 대손준비금은 이익잉여금계정에 포함되는 항목으로 대손준비금 설정으로 인하여 순자산 및 당기순이익에는 영향이 없으나 배당을 제한하고 있습니다.

23. 영업수익

당기와 전기 중 회사의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

렌탈수익
1,277,285,725
1,118,655,793

중고차판매수익
445,115,105
358,746,051

기타수익
73,121,241
58,281,517

합 계
1,795,522,071
1,535,683,361

24. 영업비용

당기와 전기 중 연결회사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
73,469,278
63,182,739

퇴직급여
8,061,302
4,044,040

복리후생비
12,599,655
13,166,770

여비교통비
2,070,293
2,262,822

통신비
3,985,854
3,891,006

수도광열비
715,919
682,770

세금과공과
11,991,582
10,850,808

임차료
24,957,876
23,834,706

감가상각비
687,192,811
607,255,898

무형자산상각비
8,395,072
6,376,389

수선유지비
8,489,196
7,750,338

보험료
101,036,489
91,905,478

접대비
376,856
358,784

광고선전비
17,046,870
13,702,496

운반및보관료
9,565,930
7,042,551

소모품비
1,058,664
1,125,457

차량관리비
112,374,559
96,752,081

지급수수료
101,381,813
84,312,261

도서인쇄비
341,705
387,892

교육훈련비
1,175,846
766,963

포상비
60,551
51,651

협회비
804,588
832,604

대손상각비
9,501,839
6,512,696

중고차판매원가
404,369,644
323,076,335

상품판매원가
8,980,359
6,787,499

할부판매원가
38,016,865
34,424,203

차입이자비용
11,405,797
7,605,295

재고자산평가손실
854,612
-

기타영업비용
5,519,848
5,017,074

합 계
1,665,801,673
1,423,959,606

25. 기타손익

(1) 당기와 전기 중 연결회사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대수익
12,130
15,400

유형자산처분이익
100,781
327,017

유형자산손상차손환입
-
653,163

대손충당금환입
15,235
-

잡이익
1,872,805
2,081,257

합 계
2,000,951
3,076,837

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
3,004,292
3,141,316

유형자산손상차손
14,422
-

무형자산손상차손
6,351,367
363,784

기타의 대손상각비
4,258
-

기부금
841,029
201,800

잡손실
322,176
540,421

합 계
10,537,544
4,247,321

26. 금융손익

(1) 당기와 전기 중 연결회사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
3,544,961
3,331,289

외환차익
80,712
107,868

외화환산이익
916,986
766,995

매도가능금융자산처분이익
-
594,541

합 계
4,542,658
4,800,693

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
70,765,811
66,285,815

외환차손
99,174
164,159

외화환산손실
1,312,783
249,167

매도가능금융자산처분손실
-
142

매도가능금융자산손상차손
-
440

당기손익인식금융부채평가손실
210,029
-

합 계
72,387,796
66,699,723

27.
법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세

8,781,520
10,502,831

전기법인세의 조정사항

(157,337)
(626,444)

총당기법인세

8,624,183
9,876,787

이연법인세

일시적차이의 증감

10,635,760
(4,593,766)

자본에 직접 반영된 법인세효과
(953,056)
1,384,241

총이연법인세
9,682,704
(3,209,525)

법인세비용

18,306,887
6,667,262

(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

법인세비용차감전순이익

53,338,668
48,654,242

적용세율에 따른 법인세

12,992,778
11,774,327

조정사항:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(234,622)
-

- 세무상 차감되지 않는 비용

5,760,352
234,696

- 전기법인세의 조정사항

(157,337)
(626,044)

- 세율변경 효과
-
(1,007,748)

- 이월결손금 등 이연법인세 미인식
237,563
(3,597,844)

- 기타

(291,847)
(110,125)

조정사항 합계
5,314,109
(5,107,065)

법인세비용

18,306,887
6,667,262

유효세율
34.3%
13.70%

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

반영 전

법인세

효과

반영 후

반영 전

법인세

효과

반영 후

순확정급여부채의 재측정요소

3,981,520
(953,056)
3,028,464
(5,757,438)
1,384,241
(4,373,197)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산

2,586,598
30,334,980

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산

10,069,601
4,836,214

12,656,199
35,171,194

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채

(19,341)
(21,512,652)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

(9,663,599)
(49,524)

(9,682,940)
(21,562,176)

이연법인세자산(부채) 순액

2,973,258
13,609,018

(5) 이연법인세의 총 변동액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
13,609,018
9,015,252

손익계산서에 반영된 이연법인세
(9,682,704)
3,209,525

기타포괄손익에 반영된 법인세
(953,056)
1,384,241

기말금액
2,973,258
13,609,018

(6) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기초

손익계산서

기타포괄손익

당기말

미수수익
(49,524)
30,183
-
(19,341)

대손충당금
4,135,958
959,580
-
5,095,538

대손금
6,740,319
(5,365,534)
-
1,374,785

유형자산
(3,589,132)
(2,833,345)
-
(6,422,477)

금융리스채권
(175,211)
29,780
-
(145,431)

퇴직급여
1,948,881
(980,866)
(953,056)
14,959

대출채권
(1,051,416)
(467,894)
-
(1,519,310)

매도가능금융자산
25,954
(50,155)
-
(24,201)

미지급비용
1,955,337
401,058
-
2,356,395

마일리지충당금
417,068
(186,865)
-
230,203

무형자산손상차손
138,641
8,634
-
147,275

국고보조금
682,915
(289,434)
-
393,481

장기금융상품
(1,255,723)
(296,458)
-
(1,552,181)

이월결손금
2,773,804
(1,054,745)
-
1,719,059

기타
1,244,220
650,920
-
1,895,140

소 계
13,942,091
(9,445,141)
(953,056)
3,543,894

이연법인세자산
 인식제외 금액(주1)
(333,073)
(237,563)
-
(570,636)

합 계
13,609,018
(9,682,704)
(953,056)
2,973,258

(주1) 당기말 현재 향후 미래 실현 가능성이 확실하지 않아 종속기업손상과 관련된 일시적 차이에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

전기초

손익계산서

기타포괄손익

전기말

미수수익
(42,253)
(7,271)
-
(49,524)

대손충당금
3,678,275
581,145
-
4,135,958

대손금
5,861,011
879,308
-
6,740,319

유형자산
(3,635,202)
70,841
-
(3,589,132)

금융리스채권
(13,819)
(161,392)
-
(175,211)

퇴직급여
923,228
(347,539)
1,384,241
1,948,881

대출채권
(684,232)
(367,184)
-
(1,051,416)

매도가능금융자산
685,191
(659,237)
-
25,954

미지급비용
2,223,575
(119,548)
-
1,955,337

마일리지충당금
391,776
25,292
-
417,068

무형자산손상차손
318,352
(179,711)
-
138,641

국고보조금
355,708
327,207
-
682,915

장기금융상품
(1,011,902)
(243,821)
-
(1,255,723)

이월결손금
2,872,548
6,038,575
-
2,773,804

기타
1,023,914
970,704
-
1,244,220

소 계
12,946,170
6,807,369
1,384,241
13,942,091

이연법인세자산
 인식제외 금액(주1)
(3,930,918)
(3,597,844)
-
(333,073)

합 계
9,015,252
3,209,525
1,384,241
13,609,018

(주1) 전기말 현재 향후 미래 실현 가능성이 확실하지 않은 이월결손금 등과 관련된 일시적 차이에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.
 
연결회사는 당기말과 전기말 현재 종속기업투자와 관련된 가산할 일시적 차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높음에 따라 이연법인세 부채를 인식하지 아니하였습니다.

28. 주당이익

기본주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 지배기업소유주지분 귀속 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
당기
전기

지배기업소유주 지분 보통주순이익
34,217,963,707
41,980,778,822

가중평균유통보통주식수(주1)
11,769,200
11,073,576

기본주당이익
2,907
3,791

(주1) 당기 및 전기의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같으며 당기 중 발행주식수의 변동은 없습니다.

당기
발행주식수(주)
누적

가중치(일수)
유통주식수(주)

기존주식
11,769,200
365/365
11,769,200

전기
발행주식수(주)
누적

가중치(일수)
유통주식수(주)

기존주식
9,825,700
366/366
9,825,700

유상증자
1,943,500
235/366
1,247,876

합 계
11,769,200

11,073,576

(2) 연결회사는 희석증권을 발행하지 않았으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

감가상각비
687,192,811
607,255,898

유형자산처분손실
3,004,292
3,141,316

무형자산상각비
8,395,072
6,376,389

대손상각비
9,501,839
6,512,696

이자비용
70,765,811
66,285,815

퇴직급여
7,453,478
4,034,160

외화환산손실
1,312,783
249,167

법인세비용
18,306,887
6,667,262

재고자산평가손실
854,612
-

유형자산손상차손
14,422
-

무형자산손상차손
6,351,367
363,784

매도가능금융자산처분손실
-
142

매도가능금융자산손상차손
-
440

당기손익인식금융부채평가손실
210,029
-

기타장기종업원급여
43,736
-

기타의대손상각비
4,258
-

이자수익
(3,544,961)
(3,331,288)

유형자산처분이익
(100,781)
(327,017)

유형자산손상차손환입
-
(653,163)

외화환산이익
(916,986)
(766,995)

매도가능금융자산처분이익
-
(594,541)

합 계
808,848,669
695,214,065

(2) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권
(18,656,027)
(6,375,535)

금융리스채권
(10,872,435)
(43,535,377)

할부금융채권
(51,138,204)
(36,944,500)

대출채권
(42,746,521)
(43,246,082)

미수금
(18,184,571)
10,195,432

미수수익
(1,617,764)
(7,033,781)

선급금
(2,830,955)
(1,357,403)

선급비용
(7,659,680)
(10,934,971)

부가세대급금
4,536,585
(5,869,767)

재고자산
10,799,967
6,793,036

선급렌탈자산
(83,940,301)
(66,292,182)

렌탈자산
(1,064,312,407)
(881,061,848)

보증금
1,641,207
3,527,416

매입채무
(2,130,958)
6,716,463

미지급금
(2,554,407)
13,199,540

미지급비용
727,292
(1,831,517)

예수금
2,081,524
(19,263,090)

부가세예수금
2,581,471
-

선수금
2,156,141
227,168

렌탈보증금
25,167,445
56,614,306

할부금융보증금
-
(1,465)

대출보증금
(21,110)
(6,000)

이연수익
52,621,732
5,614,533

사외적립자산
(11,234,287)
(3,542,813)

퇴직금지급
(2,277,934)
(1,918,955)

관계사전출입
(53,678)
86,952

기타장기종업원급여부채
(84,757)
-

합 계
(1,218,002,632)
(1,026,240,440)

(3) 당기와 전기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

선급렌탈자산의 본계정 대체
62,715,399
32,330,555

장기차입금의 유동성 대체
289,522,925
264,666,923

사채의 유동성 대체
537,000,000
400,000,000

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용
당기 중 재무활동으로부터 발생한 부채 및 관련자산의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
순현금흐름
비현금 변동
기말

차입금
1,047,808,178
112,928,336
-
1,160,736,514

사채
1,315,146,695
497,109,845
1,483,773
1,813,740,313

금융리스부채
221,345
(221,345)
-
-

재무활동으로부터의 총부채
2,363,176,218
609,816,836
1,483,773
2,974,476,827

30. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 주요 기업의 내역은 다음과 같습니다.

관 계
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)호텔롯데

롯데그룹 계열사(주1)
롯데하이마트(주), 롯데손해보험㈜, 캐논코리아비지니스솔루션㈜, 롯데카드㈜, 롯데글로벌로지스(주), (주)대홍기획, 롯데캐피탈㈜, 롯데정보통신(주) 등 롯데그룹 계열사

(주1) 롯데그룹 계열사는 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며 롯데그룹 소속 해외계열사와 공정거래 및 독점규제에 관한 법률에 따라 지정된 롯데그룹기업집단 소속 국내계열회사로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)호텔롯데
1,612,402
622,062
603,085
205,894

롯데그룹 계열사
롯데캐피탈(주)
170,993
40,086,637
64,361
27,156,742

롯데손해보험(주)
278,810
33,334,804
1,665,763
19,864,763

롯데카드(주)
411,826
525,683
110,788
364,662

롯데아이티테크(주) (주1)
186,287
17,217,930
141,204
10,817,678

롯데글로벌로지스(주)
505,849
11,231,769
198,802
6,875,599

(주)대홍기획
98,652
7,283,504
41,716
3,874,855

롯데정보통신(주) (주1)
47,133
4,150,332
-
-

캐논코리아비즈니스솔루션(주)
144,921
5,571,345
68,632
4,736,213

롯데쇼핑(주)
2,652,688
3,372,277
1,278,760
589,317

롯데피에스넷(주)
266,145
15,000
212,086
-

롯데하이마트(주)
3,665,947
102,526
3,763,597
126,421

(주)우리홈쇼핑
270,735
4,259,184
182,935
3,516,286

기타 롯데그룹 계열사
9,751,201
5,208,894
5,213,936
2,707,859

합 계
20,063,589
132,981,947
13,545,665
80,836,289

(주1) 당기 중 롯데아이티테크(주)(분할존속법인)와 롯데정보통신(주)(분할신설법인)으로 물적분할하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)호텔롯데
99,533
122,647
52,831
-

롯데그룹 계열사
롯데캐피탈(주)
144
2,505,959
-
798,426

롯데손해보험(주)
203,836
2,668,923
115,329
142,731

롯데카드(주)
231,044
18,940,575
126,779
17,898,259

롯데아이티테크(주) (주1)
-
-
4,547
3,415,272

롯데글로벌로지스(주)
39,272
1,109,382
27,750
1,104,238

(주)대홍기획
-
2,520,668
-
887,182

롯데정보통신(주) (주1)
11,398
3,249,212
-
-

캐논코리아비즈니스솔루션(주)
1,497
623,551
-
632,831

롯데쇼핑(주)
222,064
16,979
267,400
43,106

롯데피에스넷(주)
4,749,715
-
3,544,794
-

롯데하이마트(주)
972,502
-
1,020,003
-

(주)우리홈쇼핑
4,511
-
5,350
-

기타 롯데그룹 계열사
1,242,551
507,764
693,414
351,536

합 계
7,778,067
32,265,660
5,858,197
25,273,581

(주1) 당기 중 롯데아이티테크(주)(분할존속법인)와 롯데정보통신(주)(분할신설법인)으로 물적분할하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
4,266,934
3,826,087

퇴직급여
606,099
276,991

합 계
4,873,033
4,103,078

주요 경영진에는 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진이사(비상임 및 비등기 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 

31. 영업부문

(1) 연결회사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구분기준에 의하여 다음과 같이 구분됩니다.

구 분
주요 재화 및 용역

차량 및 일반렌탈

렌탈용 차량의 대여(장/단기) 및 렌탈 반납차량 등의 매각

통신장비, 전자전기 계측장비, OA기기, 소형 가전, PC 등 렌탈

오토리스 및 할부금융
리스용 차량의 대여(장기) 및 중고차 매각과 관련된 할부금융

(2) 당기와 전기 중 부문 당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

차량 및 일반렌탈
오토리스 및 
할부금융
합 계

총부문수익
1,773,457,817
106,369,793
1,879,827,610

부문간수익
82,900,052
1405487
84,305,539

외부고객으로부터의 수익
1,690,557,765
104,964,306
1,795,522,071

보고부문영업이익
110,961,210
18,759,188
129,720,398

감가상각비와 무형자산상각비
646,066,777
49,521,105
695,587,882

(단위: 천원)

구 분
전기

차량 및 일반렌탈
오토리스 및 
할부금융
합 계

총부문수익
1,526,261,154
87,659,444
1,613,920,598

부문간수익
77,086,500
1,150,737
78,237,237

외부고객으로부터의 수익
1,449,174,654
86,508,707
1,535,683,361

보고부문영업이익
95,727,721
15,996,034
111,723,755

감가상각비와 무형자산상각비
573,941,984
39,690,303
613,632,287

(3) 당기말과 전기말 현재 부문의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

보고부문 자산
보고부문 자산

차량 및 일반렌탈
3,590,328,319
3,059,112,614

오토리스 및 할부금융
608,094,709
438,154,460

합 계
4,198,423,028
3,497,267,074

외부감사 실시내용

「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제7조의2의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

회 사 명
롯데렌탈 주식회사

감사대상 사업연도
2017년 01월 01일
부터
2017년 12월 31일
까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

감사참여자
 ＼ 
인원수 및 시간
품질관리
검토자
(심리실 등)
감사업무 담당 회계사
전산감사ㆍ
세무ㆍ가치평가
 등 전문가
건설계약 등
수주산업
전문가
합계

담당이사
(업무수행이사)
등록
공인회계사
수습
공인회계사

당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기

투입 인원수
-
1
2
1
9
6
7
4
11
7
-
-
29
19

투입시간
분ㆍ반기검토
-
8
20
39
808
768
394
378
-
15
-
-
1,222
1,208

감사
-
10
88
33
963
665
418
457
191
155
-
-
1,660
1,320

합계
-
18
108
72
1,771
1,433
812
835
191
170
-
-
2,882
2,528

전기 투입 인원수 및 투입시간은 전기감사인의 감사보고서에 첨부된 외부감사 실시내용입니다.

3. 주요 감사실시내용

구 분
내 역

전반감사계획
(감사착수단계)
수행시기
2017.12.26~2017.12.28
3
일

주요내용
회사 및 산업에 대한 전반적인 이해를 통한 감사위험 식별, 계정별 감사계획 수립 등

현장감사
주요내용
수행시기
투입인원
주요 감사업무 수행내용

상주
비상주

2017.12.04~2017.12.08
5
일
10
명
5
명
중간감사, 내부회계관리제도 검토

2018.01.19~2018.01.25
5
일
4
명
8
명
별도재무제표 감사

2018.01.26~2018.01.30
3
일
4
명
2
명
연결재무제표 감사

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2017.12.28
1
일

실사(입회)장소
안성자동차경매장

실사(입회)대상
상품(경매장)

금융자산실사(입회)
실사(입회)시기
2018.01.03
1
일

실사(입회)장소
서울사옥

실사(입회)대상
현금 및 유가증권 등

외부조회
금융거래조회
O
채권채무조회
O
변호사조회
O

기타조회
-

지배기구와의
커뮤니케이션
커뮤니케이션 횟수
2
회

수행시기
2017.12.26, 2018.03.19

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 13 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 12 기 : 2016년 12월 31일 현재

제 11 기 : 2015년 12월 31일 현재

롯데렌탈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제 12기말
제 11기말

자 산

Ⅰ.유동자산
554,947,431,355
427,937,946,828
487,074,365,871

현금 및 현금성자산
212,174,544,050
60,218,558,107
169,161,434,967

매출채권 및 기타채권
180,117,738,768
149,200,037,779
139,466,816,299

대출채권
2,298,748
68,518,775
217,390,963

금융리스채권
80,862,010,321
84,369,701,086
80,949,706,988

기타금융자산
6,668,029,431
59,884,854,355
39,402,291,548

재고자산
13,335,051,039
11,363,331,955
8,744,034,243

기타유동자산
61,787,758,998
62,832,944,771
49,132,690,863

Ⅱ.비유동자산
3,060,533,715,217
2,668,086,253,318
2,354,878,976,007

비유동매출채권 및 기타채권
30,443,018,480
31,840,168,059
39,910,479,432

비유동대출채권
-
40,745,109
9,838,860

비유동금융리스채권
87,044,574,646
82,701,432,741
58,326,760,348

기타비유동금융자산
9,433,194,643
11,883,681,773
7,859,318,953

유형자산
2,802,346,464,259
2,408,597,482,513
2,116,624,994,064

무형자산
33,517,209,353
23,551,133,129
27,400,905,977

종속기업투자
96,028,861,742
98,386,861,742
94,937,374,442

이연법인세자산
1,720,392,094
11,084,748,252
9,809,303,931

자 산 총 계
3,615,481,146,572
3,096,024,200,146
2,841,953,341,878

부 채

Ⅰ.유동부채
1,543,513,877,369
1,082,738,600,967
747,076,707,769

매입채무 및 기타채무
83,271,546,147
100,728,721,625
86,177,268,525

차입금 및 사채
1,284,359,864,304
823,056,252,102
506,856,671,141

기타금융부채
120,826,798,532
107,945,539,978
88,753,550,877

당기법인세부채
528,798,786
4,478,078,506
2,007,216,829

이연수익
19,894,788,294
16,067,596,197
13,579,444,451

기타유동부채
34,632,081,306
30,462,412,559
49,702,555,946

Ⅱ.비유동부채
1,538,188,221,699
1,494,309,389,420
1,791,234,556,118

장기차입금 및 사채
1,257,491,276,584
1,262,145,652,331
1,595,037,206,937

기타비유동금융부채
211,555,890,552
200,117,181,052
175,770,048,055

비유동이연수익
68,508,823,965
22,952,822,512
15,952,962,100

확정급여부채 및 기타장기급여채무
632,230,598
9,093,733,525
4,474,339,026

부 채 총 계
3,081,702,099,068
2,577,047,990,387
2,538,311,263,887

자 본

Ⅰ. 자본금
58,846,000,000
58,846,000,000
49,128,500,000

Ⅱ. 주식발행초과금
373,960,602,582
373,960,602,582
183,724,992,082

Ⅲ. 기타자본
(23,962,380,983)
(23,962,380,983)
(23,962,380,983)

Ⅳ. 이익잉여금
124,934,825,905
110,131,988,160
94,750,966,892

자 본 총 계
533,779,047,504
518,976,209,759
303,642,077,991

부채와 자본총계
3,615,481,146,572
3,096,024,200,146
2,841,953,341,878

손 익 계 산 서

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제 12 기말
제 11 기말

Ⅰ. 영업수익
1,659,805,050,986
1,424,552,513,438
1,200,027,649,988

Ⅱ. 영업비용
1,566,742,574,379
1,341,389,403,617
1,126,474,037,508

Ⅲ. 영업이익
93,062,476,607
83,163,109,821
73,553,612,480

Ⅳ. 기타손익
(3,171,903,069)
1,859,525,429
555,990,982

기타수익
3,225,256,897
5,904,221,158
5,565,048,221

기타비용
6,397,159,966
4,044,695,729
5,009,057,239

Ⅴ. 금융손익
(66,189,861,586)
(60,570,670,032)
(67,563,190,451)

금융수익
4,196,962,596
5,275,418,040
1,548,664,615

금융원가
70,386,824,182
65,846,088,072
69,111,855,066

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
23,700,711,952
24,451,965,218
6,546,413,011

Ⅶ. 법인세비용
11,555,065,165
5,018,992,622
2,270,814,914

Ⅷ. 당기순이익
12,145,646,787
19,432,972,596
4,275,598,097

Ⅸ. 주당이익

기본 및 희석주당이익
1,032
1,755
435

포 괄 손 익 계 산 서

제 13기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제 12 기말
제 11 기말

I. 당기순이익
12,145,646,787
19,432,972,596
4,275,598,097

II. 법인세효과차감후 기타포괄손익
2,657,190,958
(4,051,951,328)
(1,405,816,345)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
2,657,190,958
(4,051,951,328)
(1,405,816,345)

III. 총포괄이익
14,802,837,745
15,381,021,268
2,869,781,752

자 본 변 동 표

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본
이익잉여금
합 계

2015년 1월 1일(기초자본)
49,128,500,000
183,724,992,082
(23,962,380,983)
91,881,185,140
300,772,296,239

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
4,275,598,097
4,275,598,097

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(1,405,816,345)
(1,405,816,345)

총포괄손익 소계
-
-
-
2,869,781,752
2,869,781,752

2015년 12월 31일(기말자본)
49,128,500,000
183,724,992,082
(23,962,380,983)
94,750,966,892
303,642,077,991

2016년 1월 1일(기초자본)
49,128,500,000
183,724,992,082
(23,962,380,983)
94,750,966,892
303,642,077,991

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
19,432,972,596
19,432,972,596

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(4,051,951,328)
(4,051,951,328)

총포괄손익 소계
-
-
-
15,381,021,268
15,381,021,268

소유주와의 거래 :

주식발행
9,717,500,000
190,235,610,500
-
-
199,953,110,500

소유주와의 거래 소계
9,717,500,000
190,235,610,500
-
-
199,953,110,500

2016년 12월 31일(기말자본)
58,846,000,000
373,960,602,582
(23,962,380,983)
110,131,988,160
518,976,209,759

2017년 1월 1일(기초자본)
58,846,000,000
373,960,602,582
(23,962,380,983)
110,131,988,160
518,976,209,759

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
12,145,646,787
12,145,646,787

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
2,657,190,958
2,657,190,958

총포괄손익 소계
-
-
-
14,802,837,745
14,802,837,745

2017년 12월 31일(기말자본)

58,846,000,000
373,960,602,582
(23,962,380,983)
124,934,825,905
533,779,047,504

현 금 흐 름 표

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

제 11 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 13기말
제 12 기말
제 11 기말

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(328,033,527,115)
(237,968,089,253)
(72,431,361,613)

1. 영업에서 창출된 현금흐름
(264,966,623,296)
(184,678,393,995)
(18,247,818,615)

당기순이익
12,145,646,787
19,432,972,596
4,275,598,097

비현금항목의 조정
731,542,898,197
639,347,132,361
599,282,661,758

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(1,008,655,168,280)
(843,458,498,952)
(621,806,078,470)

2. 이자지급
(59,307,642,536)
(54,171,614,177)
(53,295,593,759)

3. 이자수취
3,229,065,454
3,411,863,286
867,888,132

4. 법인세납부액
(6,988,326,737)
(2,529,944,367)
(1,755,837,371)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
24,942,749,394
(53,280,306,507)
(55,281,600,851)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
61,928,945,961
2,557,005,887
2,552,069,709

장단기금융상품의 감소
59,887,354,355
-
60,339,600

장단기대여금의 감소
977,188,969
826,803,638
1,210,380,674

매도가능금융자산의 처분
948,800,000
1,702,969,900
612,142,435

토지의 처분
-
-
59,241,000

건물 및 구축물의 처분
-
5,069,529
-

기타유형자산의 처분
65,602,637
22,162,820
9,358,000

소프트웨어 등의 처분
-
-
119,728,000

기타의무형자산의 처분
50,000,000
-
480,880,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(36,986,196,567)
(55,837,312,394)
(57,833,670,560)

장단기금융상품의 증가
2,390,249,143
20,482,562,807
39,402,291,548

장단기대여금의 증가
760,000,000
10,580,400,000
575,000,000

매도가능금융자산의 증가
1,381,800,000
4,744,100,000
2,876,700,000

토지의 취득
8,030,986,064
10,000,000
1,330,491,750

건물 및 구축물의 취득
1,592,839,081
-
47,790,000

기타의 유형자산의 취득
1,622,660,338
10,153,017,287
4,141,098,453

건설중인자산의 취득
14,642,970,941
6,185,219,000
678,352,760

소프트웨어 등의 증가
6,080,891,000
232,526,000
1,260,138,000

기타무형자산의 취득
483,800,000
-
40,880,000

종속기업투자의 취득
-
3,449,487,300
7,480,928,049

III.재무활동으로 인한 현금흐름
455,262,676,800
182,305,518,900
285,000,000,000

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
3,017,596,266,800
2,309,305,518,900
2,818,000,000,000

단기차입금의 차입
2,279,362,950,000
1,815,000,000,000
1,726,000,000,000

장기차입금의 차입
150,000,000,000
75,000,000,000
742,000,000,000

사채의 발행
588,233,316,800
219,352,408,400
350,000,000,000

주식의 발행
-
199,953,110,500
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(2,562,333,590,000)
(2,127,000,000,000)
(2,533,000,000,000)

단기차입금의 상환
1,939,000,000,000
1,952,000,000,000
1,693,000,000,000

장기차입금의 상환
223,333,590,000
5,000,000,000
600,000,000,000

사채의 상환
400,000,000,000
170,000,000,000
240,000,000,000

Ⅳ. 현금 및 현금성자산의 증가(감소)(I＋II+III)
152,171,899,079
(108,942,876,860)
157,287,037,536

V. 기초의 현금 및 현금성자산
60,218,558,107
169,161,434,967
11,874,397,431

Ⅵ. 현금 및 현금성자산의 환율변동효과
(215,913,136)
-
-

Ⅶ. 기말의 현금 및 현금성자산
212,174,544,050
60,218,558,107
169,161,434,967

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 13 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 12 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

롯데렌탈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 13 기말
제 12기말

Ⅰ.미처분이익잉여금

120,785,585,611

105,982,747,866

1. 전기이월미처분이익잉여금
105,982,747,866

90,601,726,598

2. 당기순이익
12,145,646,787

19,432,972,596

3. 확정급여제도의 재측정요소
2,657,190,958

-4,051,951,328

Ⅱ.이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금

120,785,585,611

105,982,747,866

5. 재무제표 주석

제 13(당) 기: 2017년
12
월 31일 현재

제 12(전) 기: 2016년 12월 31일 현재

롯데렌탈 주식회사

1. 일반사항

롯데렌탈 주식회사(이하 "회사")는 렌탈사업 역량 강화와 전문화를 위해 (주)케이티네트웍스의 렌탈사업부문이 인적분할되어 2005년 10월 17일을 분할기준일로 하여 설립되었으며, 차량, 정보통신기기 및 의료장비 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다.

또한, 회사는 2011년 12월 1일을 분할기일로 하여 회사의 오토리스사업부문을 분할하여 롯데오토리스 주식회사를 설립하였으며, 2013년 3월 1일을 분할기일로 하여 회사의 정비사업부문을 물적분할하여 롯데오토케어 주식회사를 설립하였습니다. 

한편, 회사는 2015년 6월 24일자로 회사 상호를 주식회사 케이티렌탈에서 롯데렌탈 주식회사로 변경등기 하였습니다. 

당기말 현재 회사의 자본금은 보통주 58,846백만원이며, 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

㈜호텔롯데
2,444,764
20.8

그로쓰파트너㈜
2,307,685
19.6

㈜부산롯데호텔
1,271,074
10.8

밸류플러스제삼십일차㈜
1,059,636
9.0

㈜우리홈쇼핑
1,015,382
8.6

트리플에스제이차㈜
982,570
8.4

인베스트퍼플제삼차㈜
944,037
8.0

레드스탁㈜
590,672
5.0

롯데하이마트㈜
576,690
4.9

롯데손해보험㈜
576,690
4.9

합 계
11,769,200
100.0

2. 유의적인 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정

2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 회사는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채에 대하여 재무상태표의 기초 금액과 기말 금액 사이의 조정내역을 제공하여야 하며,재무제표이용자들이 그 조정내역에 포함된 항목들을 재무상태표 및 현금흐름표와 연계할 수 있는 충분한 정보를 제공하도록 하고 있습니다. 또한 금융자산에서 생기는 현금흐름이 재무활동 현금흐름에 포함되었거나 미래에 포함될 경우 해당 금융자산의변동도 공시하도록 하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적 차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업
 
회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

 

회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2)

손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다. 

(3) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에

부채
로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다. 

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
내용연수

건물 및 구축물
40~50년

렌탈자산
1~8년

기계장치
5년

기타유형자산
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 정부보조금

정
부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.9 무형자산

 
영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 

구 분
내용연수

소프트웨어 등
5년

2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채

 

(1) 분류 및 측정 

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무 및 기타채무", "차입금 및 사채" 및 기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
 

2.13 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.
 

2.14 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는
확정급여제도
입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 
 

2.15 수익인식

 
수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 렌탈서비스의 제공

회사는 차량 등의 대여에 대한 렌탈료 수익 및 금융리스채권에 대한 이자수익을 발생주의에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

(2) 중고차량의 판
매

회사는 중고차량의 판매시 발생하는 중고차판매수익을 중고차량의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 회사는 채권금액의 장부금액을 회수가능액(미래 예상현금흐름을금융자산의 최초 유효이자율로 할인한 금액)까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상 채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 배당금수익 

배당금 수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.16 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.17 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하였습니다. 회사가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무적 영향분석을 실시한 결과 동 기준서의 주요 사항 별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 재무적 영향 평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품은 593,037백만원입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 보유하고 있지 않으며, 후속적으로 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 당기손익인식금융자산은 1,955백만원 입니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 당기손익인식금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산 

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected c-redit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 기타채권, 대출채권, 금융리스채권 및 기타금융자산에 대해 일반적인 접근법을 적용하여 신용위험의 유의적 증가여부에 따라 STAGE 를 구분하고, 이에 따른 기대신용손실을 측정하였습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 593,037백만원을 보유하고 있고, 이에 대하여 손실충당금 22,899백만원을 설정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 회사가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 2017년 12월 31일 현재손실충당금에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
K-IFRS 제1039호에 따른 분류
K-IFRS 제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 
손실충당금(A)
제1109호에 따른 
 손실충당금(B)
증감(B-A)

매출채권 및 기타채권
상각 후 원가
상각 후 원가
16,387,927
11,243,128
(5,144,799)

대출채권
상각 후 원가
상각 후 원가
314,807
199,902
(114,905)

금융리스채권
상각 후 원가
상각 후 원가
6,195,902
8,935,696
2,739,794

합 계
22,898,636
20,378,725
(2,519,911)

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 동 기준서의 경과규정에 따라 최초 적용 누적효과를 최초 적용일에 인식하도록 소급하여 적용하고, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급하여 적용할 예정입니다. 

보고기간말 현재의 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였으며, 평가 결과 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(
3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 리스는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다.

2.18 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2018년 3월 16일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 31일자 주주총회에서 최종승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 영업권의 손상차손 
 
영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.
 
(2) 법인세 
 
회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 28 참조).

(3) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 19 참조).

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다.

회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 자금담당은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 보고하고 있습니다. 회사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 이자율위험 

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익ㆍ비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 회사는 보고기간종료일 현재 남아있는 부채금액이 연도 중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.

보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익 증가(감소)
(6,866,660)
6,866,660
(6,100,000)
6,100,000

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 각 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 

회사의 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성 위험 

회사는 미사용 차입금 한도(주석 20 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

다음은 보고기간종료일 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위: 천원)

당기말

구 분
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타채무
83,271,546
-

기타금융부채
122,077,149
228,733,461

차입금및사채
1,284,359,864
1,257,491,277

차입금및사채이자
49,910,378
58,889,319

합 계
1,539,618,937
1,545,114,057

(단위: 천원)

전기말

구 분
1년 이하
1년 초과~5년 이하

매입채무및기타채무
100,728,722
-

기타금융부채
109,254,554
216,624,058

차입금및사채
823,056,252
1,262,145,652

차입금및사채이자
47,394,007
39,645,497

합 계
1,080,433,535
1,518,415,207

4.2. 자본위험관리 

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
3,081,702,099
2,577,047,990

자본
533,779,048
518,976,210

부채비율
577%
497%

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금(a)
2,541,851,141
2,085,201,904

차감: 현금및현금성자산(b)
(212,174,544)
(60,218,558)

순부채(c)=(a)-(b)
2,329,676,597
2,024,983,346

자본총계(d)
533,779,048
518,976,210

총자본(e)=(c)+(d)
2,863,455,644
2,543,959,556

자본조달비율((c)/(e))
81%
80%

5.
공정가치

5.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
212,174,544
(*1)
60,218,558
(*1)

매도가능금융자산(*2)
4,713,525
4,713,525
4,506,271
4,506,271

당기손익인식금융자산
1,954,505
1,954,505
764,965
764,965

기타금융자산
2,393,249
(*1)
59,890,354
(*1)

매출채권및기타채권
210,560,757
(*1)
181,040,206
(*1)

대출채권
2,299
(*1)
109,264
(*1)

금융리스채권
167,906,585
(*1)
167,071,134
(*1)

금융부채

매입채무및기타채무
83,271,546
(*1)
100,728,722
(*1)

차입금및사채
2,541,851,141
2,551,635,964
2,085,201,904
2,108,097,245

기타금융부채
332,382,689
(*1)
308,062,721
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 취득원가로 평가한 금액 7,039,946천원(전기말 6,606,946천원)은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2. 원가로 측정되는 금융
상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산:

시장성없는 지분증권
7,039,946
6,606,946

상기 매도가능금융자산은 당기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

5.3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

공시하는 공정가치

매도가능금융자산
-
4,713,525
-
4,713,525

당기손익인식금융자산
-
-
1,954,505
1,954,505

차입금 및 사채
-
2,551,635,964
-
2,551,635,964

(단위: 천원)

구분

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

공시하는 공정가치

매도가능금융자산
-
4,506,271
-
4,506,271

당기손익인식금융자산
-
-
764,965
764,965

차입금 및 사채
-
2,108,097,245
-
2,108,097,245

6. 범주별 금융상품

(1) 회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산
당기말

대여금 및
 수취채권
매도가능
금융자산
당기손익
인식금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
212,174,544
-
-
212,174,544

매출채권 및 기타채권
210,560,757
-
-
210,560,757

대출채권
2,299
-
-
2,299

금융리스채권
167,906,585
-
-
167,906,585

기타금융자산
2,393,249
11,753,471
1,954,505
16,101,225

합 계
593,037,434
11,753,471
1,954,505
606,745,410

(단위: 천원)

금융부채
당기말

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

매입채무 및 기타채무
83,271,546

차입금 및 사채
2,541,851,141

기타금융부채
332,382,689

합 계
2,957,505,376

(단위: 천원)

금융자산
전기말

대여금 및
 수취채권
매도가능
금융자산
당기손익
인식금융자산
합 계

현금 및 현금성자산
60,218,558
-
-
60,218,558

매출채권 및 기타채권
181,040,206
-
-
181,040,206

대출채권
109,264
-
-
109,264

금융리스채권
167,071,134
-
-
167,071,134

기타금융자산
59,890,354
11,113,217
764,965
71,768,536

합 계
468,329,516
11,113,217
764,965
480,207,698

(단위: 천원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

매입채무 및 기타채무
100,728,722

차입금 및 사채
2,085,201,904

기타금융부채
308,062,721

합 계
2,493,993,347

(2) 금융상품 범주별 손익 구분

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

대여금 및 수취채권

예금이자수익
2,949,146
3,628,616

대손상각비
(8,475,835)
(3,568,245)

외환차손익
(36,935)
(43,054)

외화환산손익
(1,312,713)
749,051

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분손익
-
594,399

매도가능금융자산손상차손
-
(440)

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산평가이익
1,189,539
178,475

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용
(68,978,900)
(65,677,717)

7. 현금 및 현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
53,542
50,746

요구불예금
212,121,002
60,167,812

합 계
212,174,544
60,218,558

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동
매출채권
138,095,903
(9,584,449)
(906,250)
127,605,204

유동기타채권
59,286,013
(6,773,478)
-
52,512,535

소 계
197,381,916
(16,357,927)
(906,250)
180,117,739

비유동
장기성매출채권
7,075,384
-
(93,665)
6,981,719

비유동성기타채권
23,491,300
(30,000)
-
23,461,300

소 계
30,566,684
(30,000)
(93,665)
30,443,018

합 계
227,948,600
(16,387,927)
(999,915)
210,560,757

(단위: 천원)

구 분
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동
매출채권
119,847,415
(7,909,801)
(917,344)
111,020,270

유동기타채권
40,255,027
(2,075,259)
-
38,179,768

소 계
160,102,442
(9,985,060)
(917,344)
149,200,038

비유동
장기성매출채권
11,082,599
(1,465,757)
(497,504)
9,119,338

비유동성기타채권
22,750,830
(30,000)
-
22,720,830

소 계
33,833,429
(1,495,757)
(497,504)
31,840,168

합 계
193,935,871
(11,480,817)
(1,414,848)
181,040,206

(2) 당기와 전기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초
대손상각비
제각
기말

유동
매출채권
7,909,801
3,623,946
(1,949,298)
9,584,449

유동기타채권
2,075,259
5,010,204
(311,985)
6,773,478

소 계
9,985,060
8,634,150
(2,261,283)
16,357,927

비유동
장기성매출채권
1,465,757
(93,621)
(1,372,136)
-

비유동성기타채권
30,000
-
-
30,000

소 계
1,495,757
(93,621)
(1,372,136)
30,000

합 계
11,480,817
8,540,529
(3,633,419)
16,387,927

(단위: 천원)

구 분
전기

기초
대손상각비
제각
기말

유동
매출채권
8,670,593
868,653
(1,629,445)
7,909,801

유동기타채권
1,905,434
538,364
(368,539)
2,075,259

소 계
10,576,027
1,407,017
(1,997,984)
9,985,060

비유동
장기성매출채권
1,064,482
744,219
(342,944)
1,465,757

비유동성기타채권
30,000
-
-
30,000

소 계
1,094,482
744,219
(342,944)
1,495,757

합 계
11,670,509
2,151,236
(2,340,928)
11,480,817

(3) 당기말과 전기말 현재 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

대여금
12,491,963
13,805,951

미수금
21,409,922
8,225,069

미수수익
22,060,369
19,650,658

보증금
20,011,581
19,218,920

소 계
75,973,835
60,900,598

차감: 비유동항목
(23,461,300)
(22,720,830)

유동항목
52,512,535
38,179,768

(4) 매출채권 및 기타채권의 연령 분석

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

당기말
전기말
당기말
전기말

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 금융자산
108,896,099
98,149,036
69,348,191
58,660,981

2. 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
-
-
-
-

3. 손상된 금융자산

개별적으로 손상된 금융자산
504,818
785,552
-
-

대손충당금
(282,609)
(443,985)
-
-

차감계
222,209
341,567
-
-

집합적으로 손상된 금융자산

30일 이하
7,927,036
4,935,162
1,370,616
807,972

30일 초과 60일 이하
6,722,477
5,339,413
938,057
647,714

60일 초과 90일 이하
4,122,848
4,068,869
778,963
521,853

90일 초과 120일 이하
2,715,789
3,111,738
530,600
290,164

120일 초과 150일 이하
1,914,366
2,223,165
501,098
205,662

150일 초과
11,367,939
10,902,230
9,309,789
1,871,512

소계
34,770,455
30,580,577
13,429,123
4,344,877

대손충당금
(9,301,840)
(8,931,573)
(6,803,478)
(2,105,259)

차감계
25,468,615
21,649,004
6,625,645
2,239,618

손상된 금융자산 합계
25,690,824
21,990,571
6,625,645
2,239,618

총 계
134,586,923
120,139,607
75,973,836
60,900,599

9. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

채권액
대손충당금
장부금액

유 동
대출채권
34,786
(34,534)
252

할부금융채권
282,319
(280,273)
2,046

합 계
317,105
(314,807)
2,299

(단위: 천원)

구 분
전기말

채권액
대손충당금
장부금액

유 동
대출채권
67,365
(2,826)
64,539

할부금융채권
4,127
(147)
3,980

소 계
71,492
(2,973)
68,519

비유동
대출채권
34,786
(32,784)
2,002

할부금융채권
673,334
(634,591)
38,743

소 계
708,120
(667,375)
40,745

합 계
779,612
(670,348)
109,264

(2) 당기와 전기 중 대출채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동대출채권
2,973
311,834
-
314,807

비유동대출채권
667,375
(284,397)
(382,978)
-

합 계
670,348
27,437
(382,978)
314,807

(단위: 천원)

구 분
전기

기초
대손상각비(환입)
기말

유동대출채권
9,176
(6,203)
2,973

비유동대출채권
1,134,012
(466,637)
667,375

합 계
1,143,188
(472,840)
670,348

(3) 대출채권의 연령 분석

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 대출채권
-
57,273

2. 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
-
-

3. 손상된 대출채권

개별적으로 손상된 대출채권
-
-

대손충당금
-
-

차감계
-
-

집합적으로 손상된 대출채권

30일 이하
-
14,194

30일 초과 60일 이하
-
-

60일 초과 90일 이하
-
-

90일 초과 120일 이하
-
-

120일 초과 150일 이하
-
-

150일 초과
317,106
708,145

소계
317,106
722,339

대손충당금
(314,807)
(670,348)

차감계
2,299
51,991

손상된 대출채권 합계
2,299
51,991

총 계
2,299
109,264

10. 리스

(1) 금융리스

1) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 총투자, 순투자 및 대손충당금의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

최소리스료
미경과이자
리스순투자
대손충당금
장부금액

유동금융리스채권
102,107,108
(15,991,901)
86,115,207
(5,253,197)
80,862,010

비유동금융리스채권
105,602,127
(17,614,848)
87,987,279
(942,705)
87,044,575

합 계
207,709,235
(33,606,749)
174,102,486
(6,195,902)
167,906,585

(단위: 천원)

구 분
전기말

최소리스료
미경과이자
리스순투자
대손충당금
장부금액

유동금융리스채권
98,449,575
(12,483,490)
85,966,085
(1,596,384)
84,369,701

비유동금융리스채권
99,615,152
(12,229,385)
87,385,767
(4,684,334)
82,701,433

합 계
198,064,727
(24,712,875)
173,351,852
(6,280,718)
167,071,134

2) 당기와 전기 중 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동금융리스채권
1,596,384
3,656,813
-
5,253,197

비유동금융리스채권
4,684,334
(3,142,630)
(598,999)
942,705

합 계
6,280,718
514,183
(598,999)
6,195,902

(단위: 천원)

구 분
전기

기초
대손상각비(환입)
제각
기말

유동금융리스채권
1,738,486
(142,102)
-
1,596,384

비유동금융리스채권
3,659,399
2,031,951
(1,007,016)
4,684,334

합 계
5,397,885
1,889,849
(1,007,016)
6,280,718

2
) 금융리스채권의 양도

회사는 당기 중 금융리스채권 17,714백만원을 금융기관에 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 양도일에 재무상태표에서 제거하고 처분이익 368백만원을 인식했습니다.

(2) 운용리스

당기말과 전기말 현재 운용리스로 분류되어 실행중인 장기렌탈계약에 따라 약정된 향후 회수할 연도별 렌탈료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

차량렌탈
일반렌탈
합 계

1년 이내
668,808,708
62,917,470
731,726,178

1년 초과 5년 이내
876,297,573
53,784,362
930,081,935

합 계
1,545,106,281
116,701,832
1,661,808,113

(단위: 천원)

구 분
전기말

차량렌탈
일반렌탈
합 계

1년 이내
653,430,807
39,199,658
692,630,465

1년 초과 5년 이내
865,487,712
37,251,862
902,739,574

합 계
1,518,918,519
76,451,520
1,595,370,039

11. 기타금융자산 및 기타금융부채

당기말과
전기말
현재
기타금융자산
및
기타금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타금융자산

대여금 및 수취채권(주1)
2,393,249
59,890,354

매도가능금융자산(주2)
11,753,471
11,113,217

당기손익인식금융자산(주3)
1,954,505
764,965

소 계
16,101,225
71,768,536

차감: 비유동항목
(9,433,195)
(11,883,682)

유동항목
6,668,029
59,884,854

기타금융부채

렌탈보증금
332,380,294
308,039,216

할부금융보증금
2,395
2,395

대출보증금
-
21,110

소 계
332,382,689
308,062,721

차감: 비유동항목
(211,555,891)
(200,117,181)

유동항목
120,826,799
107,945,540

(주1) 대여금 및 수취채권은 모두 정기예금 등의 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품
-
59,884,854

장기금융상품(*)
3,000
5,500

퇴직연금 운용자산
2,390,249
-

합 계
2,393,249
59,890,354

(*) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(
주2) 매도가능금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

시장성없는 지분증권
7,039,946
6,606,946

시장성없는 채무증권(*)
4,713,525
4,506,271

합 계
11,753,471
11,113,217

(*) 종속기업인 (주)그린카에서 2013년 10월 1일 발행한 전환사채 인수가액 4,200백만원을 상각후원가로 측정한 금액 입니다.

(주3) 당기손익인식금융자산
의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

전환권(*)
1,954,505
764,965

(*) 종속기업인 (주)그린카에서 2013년 10월 1일 발행한 전환사채의 전환권가치를 분리하여 인식하였습니다.

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

재고자산
14,189,663
11,363,332

재고자산평가충당금
(854,612)
-

합 계
13,335,051
11,363,332

13. 기타자산 및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타자산

유 동
선급금
1,360,379
1,075,820

선급비용
60,092,973
54,934,328

부가세대급금
334,407
6,822,797

합 계
61,787,759
62,832,945

기타부채

유 동
선수금
9,612,267
8,504,705

예수금
25,019,814
21,957,708

합 계
34,632,081
30,462,413

14. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

토지
선급
렌탈자산
렌탈자산
건물 및
구축물
기타의
유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
37,292,208
63,183,955
2,267,657,607
22,731,232
14,248,689
3,483,792
2,408,597,483

취득및자본적지출
8,030,986
79,742,933
1,303,186,599
1,592,839
1,622,660
14,676,794
1,408,852,811

처분및폐기
(11,485)
(266,585)
(360,060,170)
-
(124,311)
-
(360,462,551)

감가상각
-
-
(621,702,143)
(1,504,474)
(2,855,224)
-
(626,061,841)

국고보조금 상각
-
-
(2,226,537)
-
(10,000)
-
(2,236,537)

손상차손(환입)
-
-
(14,422)
-
-
-
(14,422)

기타증(감)(주1)
-
(62,824,673)
55,223,871
-
(6,428,369)
(12,299,308)
(26,328,479)

기말장부금액
45,311,709
79,835,630
2,642,064,805
22,819,597
6,453,445
5,861,278
2,802,346,464

취득원가
45,311,709
79,835,630
3,738,022,421
31,127,884
26,312,188
5,861,278
3,926,471,110

감가상각누계액
-
-
(1,094,520,337)
(8,308,287)
(19,858,743)
-
(1,122,687,367)

손상차손누계액
-
-
(1,437,279)
-
-
-
(1,437,279)

구 분
전기

토지
선급
렌탈자산
렌탈자산
건물 및
구축물
기타의
유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
37,282,208
24,653,656
2,021,920,658
24,462,023
8,255,199
51,250
2,116,624,994

취득및자본적지출
10,000
63,167,008
1,066,589,535
-
10,153,017
6,185,219
1,146,104,779

처분및폐기
-
-
(282,747,551)
(5,070)
(38,435)
-
(282,791,056)

감가상각
-
-
(553,267,207)
(1,725,721)
(4,193,634)
-
(559,186,562)

국고보조금 상각
-
-
(185,224)
-
-
-
(185,224)

손상차손(환입)
-
-
653,163
-
-
-
653,163

기타증(감)(주1)
-
(24,636,709)
14,694,233
-
72,542
(2,752,677)
(12,622,611)

기말장부금액
37,292,208
63,183,955
2,267,657,607
22,731,232
14,248,689
3,483,792
2,408,597,483

취득원가
37,292,208
63,183,955
3,284,346,813
29,535,045
33,686,023
3,483,792
3,451,527,836

감가상각누계액
-
-
(1,015,266,348)
(6,803,813)
(19,437,334)
-
(1,041,507,495)

손상차손누계액
-
-
(1,422,858)
-
-
-
(1,422,858)

(주1) 기타증(감)은 선급렌탈자산에서 금융리스채권 및 렌탈자산으로 대체, 렌탈자산에서 재고자산으로 대체, 건설중인자산에서 본계정 대체로 인한 증(감)액입니다.

렌탈자산은 렌탈영업을 목적으로 국내외에서 구매한 차량, 계측기 및 통신장비 등 이며, 취득금액에 대하여 렌탈실행일 이전까지는 선급렌탈자산으로, 이후에는 렌탈자산으로 구분하고 있습니다.

렌탈계약은 약정기간 중 원칙적으로 취소가능하며, 장기렌탈의 경우 렌탈이용자는 렌탈기간의 만료시점에서 렌탈물건을 회사에 반환하거나 미리 약정된 금액으로 구입할 수 있습니다. 

(2) 감가상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
당기말
전기말

재산보험
건물
21,018,494
20,178,494

화재보험
건물
2,824,089
2,576,767

회사는 상기 보험 이외에 렌탈자산과 관련한 다수의 동산보험 및 책임보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 운용리스 이용내역

1) 회사는 롯데캐피탈(주) 등으로부터 차량운반구 운용리스 계약을 체결하고 있는 바, 당기 중 리스료 지급액은 31,443,759천원(전기: 41,493,252천원)입니다.

2) 상기 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

단위: 천원

구 분
당기말
전기말

1년 이하
37,916,465
50,945,507

1년 초과 ~ 5년 이하
23,666,374
82,917,009

합계
61,582,839
133,862,516

(5) 회사는 전기에 일반렌탈자산 중 측정기를 회사의 실제사용기간을 고려하여, 2016년 10월 1일자로 내용연수를 4년에서 5년으로 변경하였습니다. 이러한 추정의 변경은 수익과 비용의 적절한 대응 및 거래의 실질과 경제적 사실을 보다 정확하게 재무제표에 반영하기 위한 것입니다. 이로 인하여 전기의 감가상각비는 종전의 방법에 의한 경우보다 869,090천원이 감소하였습니다
.

15. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

영업권
소프트웨어 등
기타 무형자산
합 계

기초장부금액
2,400,390
16,174,651
4,976,092
23,551,133

취득및자본적지출
-
6,080,891
483,800
6,564,691

상각
-
(7,956,394)
-
(7,956,394)

처분및폐기
-
-
(50,000)
(50,000)

손상차손
-
-
(30,000)
(30,000)

기타증(감)(주1)
-
11,437,779
-
11,437,779

기말장부금액
2,400,390
25,736,927
5,379,892
33,517,209

취득원가
2,400,390
59,494,375
5,409,892
67,304,657

상각누계액
-
(30,691,606)
-
(30,691,606)

손상차손누계액
-
(3,065,842)
(30,000)
(3,095,842)

(단위: 천원)

구 분
전기

영업권
소프트웨어 등
기타 무형자산
합 계

기초장부금액
2,400,390
20,024,424
4,976,092
27,400,906

취득및자본적지출
-
232,526
-
232,526

상각
-
(6,024,525)
-
(6,024,525)

손상차손
-
(363,784)
-
(363,784)

기타증(감)(주1)
-
2,306,010
-
2,306,010

기말장부금액
2,400,390
16,174,651
4,976,092
23,551,133

취득원가
2,400,390
41,529,037
4,976,092
48,905,519

상각누계액
-
(22,288,544)
-
(22,288,544)

손상차손누계액
-
(3,065,842)
-
(3,065,842)

(주1) 기타증(감)은 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액, 국고보조금 환입으로 인한 증(감)액 등입니다.

(2) 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다. 

(3) 영업권의 손상 평가 

회사는 영업권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

16. 종속기업투자 

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
법인설립 및
영업소재지
소유
지분율(%)
(당기말)

취득원가

장부금액

당기말
전기말

롯데오토리스(주)
대한민국
100.00
61,460,405
61,460,405
61,460,405

롯데오토케어(주)
대한민국
100.00
2,061,782
2,061,782
2,061,782

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
베트남
100.00
20,063,615
20,063,615
20,063,615

(주)그린카
대한민국
90.16
11,308,247
8,950,247
11,308,247

제이지산업(주)
대한민국
100.00
43,326
43,326
43,326

LOTTE Rent-A-Car (Thailand)(주1)
태국
49.00
3,449,487
3,449,487
3,449,487

합 계
98,386,862
96,028,862
98,386,862

(주1) 소유지분율은 과반수 미만이나, 회사가 해당기업의 이사회를 과반이상 구성하는 등 실질적으로 지배하는 것으로 판단하여 종속기업투자주식으로 구분하였습니다.

(2) 당기와 전기 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
당기
전기

기초장부금액
98,386,862
94,937,375

취득으로 인한 증가
-
3,449,487

손상(주1)
(2,358,000)
-

기말장부금액
96,028,862
98,386,862

(주1) 회사는 당기 중 종속기업인 (주)그린카에 대하여 손상검사를 수행하고 장부가액이 회수가능가액을 초과하는 2,358,000천원을 손상차손으로 인식하였습니다. (주)그린카의 회수가능가액은 독립된 외부전문가의 사용가치평가보고서를 기초로 결정되었으며, 사용가치에 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.

(단위: %)

구분
주요 가정치

매출성장률(주1)
1.50

영구성장률(주2)
-

할인율
15.98

(주1) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률로 과거 성장치 및 회사의 예상매출 성장률을 기초로 산정되었습니다.

(주2) 5년 이후의 예상 성장률입니다.

17. 매입채무 및 기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
10,642,859
29,109,669

미지급금
59,372,680
58,925,236

미지급비용
13,256,007
12,693,817

합 계
83,271,546
100,728,722

18. 차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
단기차입금
540,444,067
200,000,000

유동성사채
505,915,917
399,722,662

유동성장기차입금
237,999,880
223,333,590

소 계
1,284,359,864
823,056,252

비유동
사채
958,824,747
875,479,242

장기차입금
298,666,530
386,666,410

소 계
1,257,491,277
1,262,145,652

합 계
2,541,851,141
2,085,201,904

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

당기말

단기 CP
KTB투자증권(주)
1.85
-
90,000,000

KB증권(주)
1.9
100,000,000
-

신영증권(주)
1.87
50,000,000
-

(주)신한은행
1.87
50,000,000
-

회전대출
한국산업은행
2.41
91,000,000
45,000,000

(주)하나은행
-
-
10,000,000

(주)우리은행
2.75
30,000,000
30,000,000

(주)신한은행
2.86
30,000,000
10,000,000

농협은행(주)
2.54~2.81
40,000,000
15,000,000

채권유동화
엘오토월드제일차
2.19
149,444,067
-

합 계
540,444,067
200,000,000

(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
상환기일
액면이자율(%)
당기말
전기말

당기말

제31-2공모사채
2012.06.15
2017.06.15
-
-
100,000,000

제32-2회공모사채
2012.11.20
2017.11.20
-
-
100,000,000

제33회사모사채
2013.01.25
2018.03.21
3.26
53,000,000
53,000,000

제34회사모사채
2013.02.05
2018.03.21
3.21
54,000,000
54,000,000

제36회사모사채
2013.04.09
2018.06.21
2.92
50,000,000
50,000,000

제37회사모사채
2013.05.03
2018.06.21
2.98
50,000,000
50,000,000

제39-1회공모사채
2014.08.28
2017.08.28
-
-
150,000,000

제39-2회공모사채
2014.08.28
2019.08.28
3.41
50,000,000
50,000,000

제40-1회공모사채
2014.10.31
2017.10.31
-
-
50,000,000

제40-2회공모사채
2014.10.31
2019.10.31
2.94
50,000,000
50,000,000

제41-1회공모사채
2015.07.21
2018.07.21
2.02
120,000,000
120,000,000

제41-2회공모사채
2015.07.21
2020.07.21
2.44
130,000,000
130,000,000

제42-1회공모사채
2015.12.01
2018.12.01
2.40
50,000,000
50,000,000

제42-2회공모사채
2015.12.01
2020.12.01
2.65
50,000,000
50,000,000

제43회사모사채
2016.09.21
2021.09.17
2.17
20,000,000
20,000,000

제44-1회공모사채
2016.11.24
2018.11.23
2.31
130,000,000
130,000,000

제44-2회공모사채
2016.11.24
2019.11.22
2.35
70,000,000
70,000,000

제45-1회공모사채
2017.03.08
2020.03.06
2.29
180,000,000
-

제45-2회공모사채
2017.03.08
2022.03.08
2.71
110,000,000
-

제46-1회공모사채
2017.05.31
2019.05.31
1.99
80,000,000
-

제46-2회공모사채
2017.05.31
2020.05.29
2.24
140,000,000
-

제46-3회공모사채
2017.05.31
2022.05.31
2.66
80,000,000
-

사채 액면가액 합계
1,467,000,000
1,277,000,000

사채할인발행차금
(2,259,337)
(1,798,096)

차감: 유동성대체
(505,915,917)
(399,722,662)

비유동성 사채
958,824,747
875,479,242

상기 사채는 만기일에 상환되며, 이자는 3개월마다 후급됩니다. 

회사는 상기 사채에 대하여 계약에 따라 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관의 상환기일 연장, 권리금 감면, 대출금액의 출자전환, 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 즉시 기한의 이익을 상실합니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

당기말

기업어음(CP)
KB증권(주) (구 현대증권(주))
-
-
40,000,000

일반차입금
리브포렌탈제일차 유한회사
2.65
70,000,000
70,000,000

한국산업은행
2.52~3.18
366,666,410
400,000,000

농협은행(주)
2.73
100,000,000
100,000,000

소 계
536,666,410
610,000,000

차감 : 유동성대체
(237,999,880)
(223,333,590)

장기차입금
298,666,530
386,666,410

(5) 당기말 및 전기말 현재 유동성 부분을 포함한 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

연 도
사 채
차입금
합 계

2018.01.01~2018.12.31
507,000,000
237,999,880
744,999,880

2019.01.01~2019.12.31
250,000,000
181,999,880
431,999,880

2020.01.01~2020.12.31
500,000,000
116,666,650
616,666,650

2021.01.01~2021.12.31
20,000,000
-
20,000,000

2022.01.01~2022.12.31
190,000,000
-
190,000,000

합 계
1,467,000,000
536,666,410
2,003,666,410

(단위: 천원)

전기말

연 도
사 채
차입금
합 계

2017.1.1 ~ 2017.12.31
400,000,000
223,333,590
623,333,590

2018.1.1 ~ 2018.12.31
507,000,000
237,999,880
744,999,880

2019.1.1 ~ 2019.12.31
170,000,000
131,999,880
301,999,880

2020.1.1 ~ 2020.12.31
180,000,000
16,666,650
196,666,650

2021.1.1 ~ 2021.12.31
20,000,000
-
20,000,000

합 계
1,277,000,000
610,000,000
1,887,000,000

19. 순확정급여부채 및 기타장기급여채무

(1) 당기말
및
전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
29,281,509
28,782,419

사외적립자산의 공정가치
(31,671,758)
(20,390,187)

순확정급여부채(자산)
(2,390,249)
8,392,232

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타장기급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타장기급여채무의 현재가치
632,231
701,501

(3) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
28,782,419
22,388,283

당기근무원가
4,759,024
3,907,630

이자원가
1,067,095
746,143

과거근무원가
-
(1,647,661)

재측정요소 :
(3,892,382)
5,139,015

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(979,429)
1,032,409

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(3,090,023)
3,751,408

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
177,070
355,198

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(1,296,142)
(1,310,520)

정산된 부채
(354,585)
(198,249)

관계사전출입
216,080
(242,223)

보고기간말 금액
29,281,509
28,782,419

(4) 당기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
20,390,187
17,913,944

이자수익
647,337
499,907

재측정요소:

-사외적립자산의 수익
(386,853)
(206,567)

사용자의 기여금
11,976,841
3,850,988

제도에서의 지급:

-급여의 지급
(1,025,311)
(1,512,107)

관계사전출입
307,068
-

정산된 자산
(237,511)
(155,978)

보고기간말 금액
31,671,758
20,390,187

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
4,759,023
3,907,630

과거근무원가
-
(1,647,661)

순이자원가
419,759
246,236

종업원 급여에 포함된 총비용
5,178,782
2,506,205

(6) 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

당기

전기

할인율

3.47
3.26

임금상승률

2.80
3.50

평균승급률
2.90
2.97

(7) 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

공시가격

공시가격

채무상품
8,937,540
7,271,994

현금및현금성자산
12,066,370
9,860,459

기타자산
10,667,848
3,257,734

합 계
31,671,758
20,390,187

(8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1%

8.47%감소
9.86%증가

임금상승률

1%

9.84%증가
8.61%감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 
 
민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향
회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2018년 12월 31일
로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 4,610,814천원 입니다.

당기말 현재 할인된 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5년미만
5년~10년미만
10년이상
합계

급여지급액

9,736,697
6,708,954
12,835,858
29,281,509

확정급여채무의 가중평균만기는 14.3년입니다. 

(10) 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 46,769천원입니다. 

20. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사와 국내 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

- 당기말

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

약정사항
금융기관
통화
약정금액
실행금액

회전대출한도
한국산업은행
KRW
100,000,000
91,000,000

(주)하나은행
KRW
40,000,000
-

(주)우리은행
KRW
50,000,000
30,000,000

(주)신한은행
KRW
30,000,000
30,000,000

농협은행(주)
KRW
40,000,000
40,000,000

일반대출한도
리브포렌탈제일차
유한회사
KRW
70,000,000
70,000,000

채권유동화대출한도
엘오토월드제일차
KRW
150,000,000
150,000,000

시설자금대출
농협은행(주)
KRW
100,000,000
100,000,000

한국산업은행
KRW
366,666,410
366,666,410

운용리스실행한도
롯데캐피탈(주)
KRW
200,000,000
147,837,090

(주)DGB캐피탈
KRW
1,551,000
1,551,000

롯데오토리스(주)
KRW
758,886
466,939

종합금융한도
(주)신한은행
KRW
50,000,000
50,000,000

포괄외화지급보증한도
(주)국민은행
USD
5,000
-

합 계
KRW
1,198,976,296
1,077,521,439

USD
5,000
-

- 전기말

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

약정사항
금융기관
통화
약정금액
실행금액

회전대출한도
한국산업은행
KRW
100,000,000
45,000,000

(주)하나은행
KRW
40,000,000
10,000,000

(주)우리은행
KRW
50,000,000
30,000,000

(주)신한은행
KRW
30,000,000
10,000,000

농협은행(주)
KRW
40,000,000
15,000,000

일반대출한도
리브포렌탈제일차
유한회사
KRW
70,000,000
70,000,000

종합금융한도
(주)신한은행
KRW
50,000,000
-

시설자금대출
농협은행(주)
KRW
100,000,000
100,000,000

한국산업은행
KRW
400,000,000
400,000,000

운용리스실행한도
롯데캐피탈(주)
KRW
150,000,000
131,729,858

(주)DGB캐피탈
KRW
1,998,665
1,998,665

롯데오토리스(주)
KRW
531,963
133,993

포괄외화지급보증한도
(주)국민은행
USD
5,000
-

합 계
KRW
1,032,530,628
813,862,516

USD
5,000
-

(2) 당기말 현재 회사는 종속기업인 LOTTE Ret-A-Car (Thailand)의 자금조달을 위하여 해외 금융기관에 USD 7,500,000의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 31 참조).

(3) 당기말 현재 회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 95건(전기말: 75건)으로 소송금액은 9,741백만원(전기말: 3,189백만원)이며, 피고로서 계류중인 소송사건등은 9건(전기말: 10건)으로 소송가액은 241백만원(전기말: 211백만원)입니다. 회사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나, 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 회사는 서울보증보험(주)에 10,500백만원의 계약이행보증보험 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

비유동
장기금융상품
3,000
5,500

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 모두 당좌개설보증금에 해당합니다.

21. 자본금 등

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주이고, 당기말 발행한 주식수는 보통주식 11,769,200주이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다.

(2) 전기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같으며
당기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금은 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
(단위: 주)
보통주
주식발행
초과금
합 계

전기초(2016.1.1)
9,825,700
49,128,500
183,724,992
232,853,492

주식의 발행(주1)
1,943,500
9,717,500
190,235,611
199,953,111

전기말(2016.12.31)
11,769,200
58,846,000
373,960,603
432,806,603

(주1) 회사는 전기 중 2016년 3월 14일 이사회 결의에 따라 2016년 5월 10일을 주금납입일로 하여 보통주 1,943,500주의 유상증자를 실시하였습니다. 

22. 기타자본

당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차손
(23,775,000)
(23,775,000)

기타자본변동
(187,381)
(187,381)

합 계
(23,962,381)
(23,962,381)

23. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
4,149,240
4,149,240

미처분이익잉여금
120,785,586
105,982,748

합 계
124,934,826
110,131,988

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기초
110,131,988
94,750,967

당기순이익
12,145,647
19,432,972

확정급여제도의 재측정요소
2,657,191
(4,051,951)

기말
124,934,826
110,131,988

(3) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제13(당)기
2017년 1월 1일
부터
제12(전)기
2016년 1월 1일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

처분예정일
2018년 3월 31일

처분확정일
2017년 3월 27일

(단위 : 원)

과 목
제 13(당)기
제 12(전)기

Ⅰ.미처분이익잉여금

120,785,585,611

105,982,747,866

1. 전기이월미처분이익잉여금
105,982,747,866

90,601,726,598

2. 당기순이익
12,145,646,787

19,432,972,596

3. 확정급여제도의 재측정요소
2,657,190,958

(4,051,951,328)

Ⅱ.이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금

120,785,585,611

105,982,747,866

24. 영업수익

당기와 전기 중 회사의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

렌탈수익
1,175,836,672
1,032,685,463

중고차판매수익
427,757,227
346,477,483

기타수익
56,211,151
45,389,567

합 계
1,659,805,051
1,424,552,513

25. 영업비용

당기와 전기 중 회사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
44,819,067
42,491,080

퇴직급여
5,765,504
2,509,024

복리후생비
7,930,593
8,776,858

여비교통비
1,609,444
1,799,517

통신비
3,134,277
3,352,465

수도광열비
678,892
663,018

세금과공과
8,341,307
7,674,330

임차료
17,116,268
16,839,343

감가상각비
626,061,841
559,186,562

무형자산상각비
7,956,394
6,024,525

수선유지비
8,179,354
7,489,837

보험료
97,976,494
89,182,619

접대비
285,045
266,143

광고선전비
15,760,570
11,572,198

운반및보관료
7,903,690
6,895,111

소모품비
558,478
552,082

차량관리비
85,740,133
77,508,199

지급수수료
170,480,838
135,100,494

도서인쇄비
189,692
196,215

교육훈련비
1,079,517
685,737

포상비
50,066
47,562

협회비
702,942
743,592

대손상각비
8,471,577
3,568,245

중고차판매원가
391,971,386
313,055,138

상품판매원가
10,427,677
6,595,439

할부판매원가
38,016,865
34,424,203

재고자산평가손실
854,612
-

기타영업비용
4,680,051
4,189,868

합 계
1,566,742,574
1,341,389,404

26. 기타손익

(1) 당기와 전기 중 회사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대수익
1,375,739
1,914,435

로열티수익
609,647
1,115,973

유형자산처분이익
45,282
233,166

유형자산손상차손환입
-
653,163

잡이익
1,194,589
1,987,484

합 계
3,225,257
5,904,221

(2) 당기와 전기 중 회사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
2,942,073
3,037,531

유형자산손상차손
14,422
-

무형자산손상차손
30,000
363,784

기타의 대손상각비
4,258
-

종속기업투자주식손상차손
2,358,000
-

기부금
800,322
189,500

잡손실
248,085
453,881

합 계
6,397,160
4,044,696

27. 금융손익

(1) 당기와 전기 중 회사의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
2,949,146
3,628,616

외환차익
58,276
107,461

외화환산이익
-
766,325

매도가능금융자산처분이익
-
594,541

당기손익인식금융자산평가이익
1,189,540
178,475

합 계
4,196,963
5,275,418

(2) 당기와 전기 중 회사의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
68,978,900
65,677,717

외환차손
95,211
150,515

외화환산손실
1,312,713
17,274

매도가능금융자산손상차손
-
440

매도가능금융자산처분손실
-
142

합 계
70,386,824
65,846,088

28.
법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구분

당기

전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세

3,194,785
5,630,790

전기법인세의 조정사항

(155,738)
(629,984)

총당기법인세

3,039,047
5,000,806

이연법인세

일시적차이의 증감

9,364,356
(1,275,444)

자본에 직접 반영된 법인세효과
(848,338)
1,293,631

총이연법인세

8,516,018
18,187

법인세비용

11,555,065
5,018,993

(2) 당기 및 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

법인세비용차감전순손익
23,700,712
24,451,965

적용세율에 따른 법인세
5,735,572
5,917,376

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용
5,672,138
175,510

- 전기법인세의 조정사항
(155,738)
(629,984)

- 세율변경 효과
-
(1,007,748)

- 이연법인세 미인식
570,636
-

- 기타
(267,543)
563,839

조정사항 합계
5,819,493
(898,383)

법인세비용
11,555,065
5,018,993

유효세율
48.8%
20.5%

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

반영 전

법인세

효과

반영 후

반영 전

법인세

효과

반영 후

순확정급여부채의 재측정요소

3,505,529
(848,338)
2,657,191
(5,345,582)
1,293,631
(4,051,951)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산

32,057,719
24,500,485

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산

1,740,962
4,092,809

33,798,681
28,593,294

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채

(32,058,948)
(17,459,022)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채

(19,341)
(49,524)

(32,078,289)
(17,508,546)

이연법인세자산(부채) 순액

1,720,392
11,084,748

(5) 이연법인세의 총 변동액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
11,084,748
9,809,304

손익계산서에 반영된 이연법인세
(8,516,018)
(18,187)

기타포괄손익에 반영된 법인세
(848,338)
1,293,631

기말금액
1,720,392
11,084,748

(6) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기초

손익계산서

기타포괄손익

당기말

미수수익
(49,524)
30,183
-
(19,341)

대손충당금
3,587,139
1,047,004
-
4,634,143

대손금
6,740,319
(5,365,534)
-
1,374,785

유형자산
(3,681,244)
(2,763,524)
-
(6,444,768)

금융리스채권
(91,004)
25,974
-
(65,030)

퇴직급여
1,614,238
(765,900)
(848,338)
-

매도가능금융자산
25,954
(50,155)
-
(24,201)

미지급비용
1,463,248
200,512
-
1,663,760

마일리지충당금
417,068
(186,865)
-
230,203

무형자산손상
122,030
(16,745)
-
105,285

국고보조금
682,915
(289,434)
-
393,481

기타
253,609
189,102
-
442,711

소 계
11,084,748
(7,945,382)
(848,338)
2,291,028

이연법인세자산
 인식제외 금액(주1)
-
(570,636)
-
(570,636)

합 계
11,084,748
(8,516,018)
(848,338)
1,720,392

(주1) 당기말 현재 향후 미래 실현 가능성이 확실하지 않아 종속기업손상과 관련된 일시적 차이에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

전기초

손익계산서

기타포괄손익

전기말

미수수익
(42,253)
(7,271)
-
(49,524)

대손충당금
3,264,314
322,825
-
3,587,139

대손금
5,861,011
879,308
-
6,740,319

유형자산
(3,684,827)
3,583
-
(3,681,244)

금융리스채권
29,646
(120,650)
-
(91,004)

퇴직급여
651,870
(331,263)
1,293,631
1,614,238

대출채권
(10)
10
-
-

매도가능금융자산
685,191
(659,237)
-
25,954

미지급비용
1,753,649
(290,401)
-
1,463,248

마일리지충당금
391,776
25,292
-
417,068

무형자산손상차손
318,352
(196,322)
-
122,030

국고보조금
355,708
327,207
-
682,915

기타
224,877
28,732
-
253,609

합 계
9,809,304
(18,187)
1,293,631
11,084,748

29. 주당이익

기본주당이익은 회사의 보통주 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당기
전기

보통주당기순이익
12,145,646,787
19,432,972,596

가중평균유통보통주식수(주1)
11,769,200
11,073,576

기본주당이익
1,032
1,755

(주1) 당기 및 전기의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같으며 당기 중 발행주식수의 변동은 없습니다.

당기
발행주식수(주)
누적

가중치(일수)
유통주식수(주)

기존주식
11,769,200
365/365
11,769,200

전기
발행주식수(주)
누적

가중치(일수)
유통주식수(주)

기존주식
9,825,700
366/366
9,825,700

유상증자
1,943,500
235/366
1,247,876

합 계
11,769,200

11,073,576

(2) 회사는 희석증권을 발행하지 않았으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

감가상각비
626,061,841
559,186,562

유형자산처분손실
2,942,073
3,037,531

무형자산상각비
7,956,394
6,024,525

대손상각비
8,471,577
3,568,245

이자비용
68,978,900
65,677,717

퇴직급여
5,178,782
2,506,205

외화환산손실
1,312,713
17,274

법인세비용
11,555,065
5,018,993

재고자산평가손실
854,612
-

유형자산손상차손
14,422
-

무형자산손상차손
30,000
363,784

매도가능금융자산처분손실
-
142

매도가능금융자산손상차손
-
440

종속기업투자주식손상차손
2,358,000
-

기타장기종업원급여
8,229
-

기타의대손상각비
4,258
-

이자수익
(2,949,146)
(3,628,616)

유형자산처분이익
(45,282)
(233,166)

유형자산손상차손환입
-
(653,163)

외화환산이익
-
(766,325)

매도가능금융자산처분이익
-
(594,541)

당기손익인식금융자산평가이익
(1,189,540)
(178,475)

합 계
731,542,898
639,347,132

(2) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권
(17,367,068)
(3,617,961)

금융리스채권
(236,033)
(28,683,672)

할부금융채권
12,163
480,499

대출채권
67,365
110,307

미수금
(18,117,810)
11,742,173

미수수익
(2,974,131)
(5,094,937)

선급금
(284,559)
(630,942)

선급비용
(5,738,577)
(10,218,438)

부가세대급금
6,488,390
(6,822,797)

재고자산
10,504,102
6,852,620

선급렌탈자산
(79,476,348)
(63,769,837)

렌탈자산
(962,085,364)
(785,998,184)

보증금
(796,921)
3,665,180

매입채무
(2,334,473)
7,276,273

미지급금
330,370
9,644,382

미지급비용
455,576
(1,787,669)

예수금
2,050,992
(19,106,698)

부가세예수금
1,011,115
(263,573)

선수금
1,107,562
130,127

렌탈보증금
17,772,128
44,712,271

할부금융보증금
-
(1,465)

대출보증금
(21,110)
(6,000)

이연수익
51,037,196
1,119,965

기타비유동부채
-
701,501

사외적립자산
(8,323,771)
(2,338,881)

퇴직금지급
(1,567,477)
(1,310,520)

관계사전출입
(90,987)
(242,223)

기타장기종업원급여부채
(77,500)
-

합 계
(1,008,655,168)
(843,458,499)

(3) 당기 및 전기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

선급렌탈자산에서 렌탈자산으로 대체
61,711,073
24,393,338

장기차입금의 유동성 대체
237,999,880
223,333,590

사채의 유동성 대체
507,000,000
400,000,000

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용
당기 중 재무활동으로부터 발생한 부채 및 관련자산의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
순현금흐름
비현금 변동
기말

차입금
810,000,000
267,029,360
81,117
1,077,110,477

사채
1,275,201,904
188,233,317
1,305,442
1,464,740,663

재무활동으로부터의 총부채
2,085,201,904
455,262,677
1,386,559
2,541,851,140

31. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 회사와 특수관계에 있는 주요 기업의 내역은 다음과 같습니다.

관 계
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)호텔롯데

종속기업
(주)롯데오토리스, (주)롯데오토케어, 
LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED, 
(주)그린카, (주)제이지산업, LOTTE Rent-A-Car (Thailand) Co.,Ltd.,
LOTTE RENT-A-CAR VINA CO., LTD., 엘오토월드제일차 유한회사,
뉴스타오토월드제일차 유동화전문유한회사

롯데그룹 계열사(주1)
롯데하이마트(주), 롯데손해보험㈜, 캐논코리아비지니스솔루션㈜, 롯데카드㈜, 롯데글로벌로지스(주), (주)대홍기획, 롯데캐피탈㈜, 롯데정보통신(주) 등 롯데그룹 계열사

(주1) 롯데그룹 계열사는 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며 롯데그룹 소속 해외계열사와 공정거래 및 독점규제에 관한 법률에 따라 지정된 롯데그룹기업집단 소속 국내계열회사로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)호텔롯데
1,473,601
589,662
552,269
184,694

종속기업
(주)롯데오토리스
3,023,817
406,163
3,148,326
241,842

(주)롯데오토케어
2,604,672
43,345,081
2,280,892
34,568,151

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
3,717,809
-
1,900,082
-

(주)그린카
1,140,837
27,540,343
1,631,140
34,687,042

제이지산업(주)
199,541
1,432,006
111,191
721,743

LOTTE Rent-A-Car (Thailand) Co.,Ltd.
294,090
-
69,503
-

엘오토월드제일차 유한회사
-
1,593,117
-
-

롯데그룹 계열사
롯데캐피탈(주)
170,993
40,086,637
64,361
27,156,742

롯데손해보험(주)
278,810
33,249,938
1,665,763
19,853,396

롯데카드(주)
396,739
525,466
109,531
364,656

롯데아이티테크(주) (주1)
186,287
17,201,477
141,204
10,805,511

롯데글로벌로지스(주)
207,906
11,118,514
132,662
6,473,857

(주)대홍기획
98,652
7,238,018
41,716
3,561,773

롯데정보통신(주) (주1)
46,525
4,097,126
-
-

캐논코리아비즈니스솔루션(주)
139,262
5,569,140
68,160
4,733,494

롯데쇼핑(주)
2,639,900
2,992,574
1,278,760
276,806

롯데피에스넷(주)
266,145
15,000
212,086
-

롯데하이마트(주)
3,665,947
-
3,763,597
9,815

(주)우리홈쇼핑
270,735
4,259,184
182,935
3,516,286

기타 롯데그룹 계열사
8,399,986
4,224,907
4,183,961
2,166,225

합 계
29,222,254
205,484,353
21,538,139
149,322,033

(주1) 당기 중 롯데아이티테크(주)(분할존속법인)와 롯데정보통신(주)(분할신설법인)으로 물적분할하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
㈜호텔롯데
88,732
122,647
47,373
-

종속기업
(주)롯데오토리스
358,311
33,706
507,996
14,302

(주)롯데오토케어
269,389
4,336,384
223,709
3,854,617

LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED
2,385,729
-
1,141,776
-

(주)그린카
9,612,040
-
9,968,887
-

제이지산업(주) (주1)
926,139
156,064
906,371
100,808

LOTTE Rent-A-Car (Thailand) Co.,Ltd.
8,584,593
-
9,737,503
-

엘오토월드제일차 유한회사
3,102,473
149,444,067
-
-

롯데그룹 계열사
롯데캐피탈(주)
144
2,505,959
-
798,426

롯데손해보험(주)
203,836
2,668,923
115,329
142,731

롯데카드(주)
229,909
16,531,874
126,779
15,837,783

롯데아이티테크(주) (주2)
-
-
4,547
3,412,853

롯데글로벌로지스(주)
22,889
1,097,442
13,398
1,024,113

(주)대홍기획
-
2,507,934
-
858,716

롯데정보통신㈜ (주2)
10,729
3,241,833
-
-

캐논코리아비즈니스솔루션(주)
1,497
623,551
-
632,831

롯데쇼핑(주)
222,064
16,955
267,400
12,168

롯데피에스넷(주)
4,749,715
-
3,544,794
-

롯데하이마트(주)
972,502
-
1,020,003
-

(주)우리홈쇼핑
4,511
-
5,350
-

기타 롯데그룹 계열사
1,024,858
441,993
509,329
56,680

합 계
32,770,060
183,729,332
28,140,544
26,746,028

(주1) 당기말 및 전기말 현재 (주)그린카의 전환사채 인수가액 4,200백만원과 전환상환우선주 2,910백만원이 포함되어 있습니다. 

(주2) 당기 중 롯데아이티테크(주)(분할존속법인)와 롯데정보통신(주)(분할신설법인)으로 물적분할하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 회사와 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 

- 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금차입 거래

차입
상환

종속기업
엘오토월드제일차 유한회사
150,000,000
-

- 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
현금출자

대여
회수

종속기업
제이지산업㈜
900,000
-
-

LOTTE Rent-A-Car (Thailand)
9,668,000
-
3,449,487

(5) 당기말 현재 특수관계자의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(단위: 천USD)

특수관계자
보증처
지급보증금액
보증기간

LOTTE Rent-A-Car (Thailand)
한국산업은행
7,500
2017.08.29~2019.08.29

(6) 주요 경영진에 대한 보상

당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기급여
3,851,215
3,564,253

퇴직급여
542,860
274,179

합계
4,394,075
3,838,432

주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 및 비등기 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

외부감사 실시내용

「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제7조의2의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

회 사 명
롯데렌탈 주식회사

감사대상 사업연도
2017년 01월 01일
부터
2017년 12월 31일
까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

감사참여자
 ＼ 
인원수 및 시간
품질관리
검토자
(심리실 등)
감사업무 담당 회계사
전산감사ㆍ
세무ㆍ가치평가
 등 전문가
건설계약 등
수주산업
전문가
합계

담당이사
(업무수행이사)
등록
공인회계사
수습
공인회계사

당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기

투입 인원수
-
1
2
1
9
6
7
4
11
7
-
-
29
19

투입시간
분ㆍ반기검토
-
8
20
39
808
768
394
378
-
15
-
-
1,222
1,208

감사
-
10
88
33
963
665
418
457
191
155
-
-
1,660
1,320

합계
-
18
108
72
1,771
1,433
812
835
191
170
-
-
2,882
2,528

전기 투입 인원수 및 투입시간은 전기감사인의 감사보고서에 첨부된 외부감사 실시내용입니다.

3. 주요 감사실시내용

구 분
내 역

전반감사계획
(감사착수단계)
수행시기
2017.12.26~2017.12.28
3
일

주요내용
회사 및 산업에 대한 전반적인 이해를 통한 감사위험 식별, 계정별 감사계획 수립 등

현장감사
주요내용
수행시기
투입인원
주요 감사업무 수행내용

상주
비상주

2017.12.04~2017.12.08
5
일
6
명
4
명
중간감사, 내부회계관리제도 검토

2017.12.26~2017.12.29
4
일
4
명
2
명
중간감사, 내부회계관리제도 검토

2018.01.19~2018.01.25
5
일
5
명
6
명
별도재무제표 감사

2018.01.26~2018.01.30
3
일
4
명
2
명
연결재무제표 감사

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2017.12.28
1
일

실사(입회)장소
안성자동차경매장

실사(입회)대상
상품(경매장)

금융자산실사(입회)
실사(입회)시기
2018.01.03
1
일

실사(입회)장소
서울사옥

실사(입회)대상
현금 및 유가증권 등

외부조회
금융거래조회
O
채권채무조회
O
변호사조회
O

기타조회
-

지배기구와의
커뮤니케이션
커뮤니케이션 횟수
2
회

수행시기
2017.12.26, 2018.03.19

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 공시대상 기간의 대손충당금 설정현황

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용
롯데렌탈주식회사와 그 종속기업 [단위 : 천원]

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제13기
매출채권(*)
154,934,360
10,112,374
6.53%

유동성금융리스채권
105,144,268
5,358,391
5.10%

유동성대출채권
48,324,177
3,059,254
6.33%

유동성할부금융채권
31,089,144
646,911
2.08%

단기대여금
483,626
-
-

미수금
26,401,484
6,632,603
25.12%

미수수익
25,811,330
618,759
2.40%

장기성매출채권(*)
6,981,718
-
-

금융리스채권
127,560,483
1,155,595
0.91%

할부금융채권
106,339,540
639,966
0.60%

대출채권
109,726,888
1,029,966
0.94%

장기대여금
2,704,003
-
-

보증금
18,319,194
30,000
0.16%

합 계
763,820,215
29,283,819
3.83%

제12기
매출채권(*)
133,779,348
8,346,239
6.24%

유동성금융리스채권
99,243,936
1,656,406
1.67%

유동성대출채권
37,004,976
604,180
1.63%

유동성할부금융채권
19,413,553
232,139
1.20%

단기대여금
642,115
-
-

미수금
8,528,898
2,683,349
31.46%

미수수익
24,307,736
518,393
2.13%

장기성매출채권(*)
10,586,941
1,467,603
13.86%

금융리스채권
120,071,034
4,868,979
4.06%

할부금융채권
67,477,462
1,659,993
2.46%

대출채권
81,168,286
3,547,838
4.37%

장기대여금
2,705,016
-
-

보증금
19,964,659
30,000
0.15%

합 계
624,893,960
25,615,119
4.10%

제11기
매출채권(*)
124,564,941
9,224,189
7.41%

유동성금융리스채권
98,217,177
1,761,367
1.79%

유동성대출채권
26,719,285
831,481
3.11%

유동성할부금융채권
11,249,679
248,453
2.21%

단기대여금
494,780
-
-

미수금
19,189,271
2,079,869
10.84%

미수수익
17,333,628
490,476
2.83%

장기성매출채권(*)
15,322,782
1,066,604
6.96%

금융리스채권
72,535,072
3,674,653
5.07%

할부금융채권
38,507,652
2,154,466
5.59%

대출채권
50,185,629
3,023,047
6.02%

장기대여금
2,857,975
-
-

보증금
23,492,076
30,000
0.13%

합 계
500,669,947
24,584,605
4.91%

(*) 매출채권 및 장기성매출채권의 채권금액은 현재가치할인차금이 반영되었음.

2) 대손충당금 변동현황
롯데렌탈주식회사와 그 종속기업 [단위: 천원]

구 분
제13기
제12기
제11기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
25,615,118
24,584,606
37,839,409

2. 순대손처리액(①-②±③)
5,833,140
5,482,183
24,657,596

① 대손처리액(상각채권액)
7,778,311
7,275,753
24,861,352

② 상각채권회수액
1,395,959
1,793,570
141,249

③ 기타증감액
549,212
-
62,506

3. 대손상각비 계상(환입)액
9,501,839
6,512,696
11,402,793

4. 기말 대손충당금 잔액합계
29,283,817
25,615,118
24,584,606

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 등
ㅇ 대손충당금 설정기준
연결회사는 재무제표일 현재 매출채권의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
ㅇ 대손충당금 설정방법
연결회사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다.
대손설정금액 = 매출채권 잔액 * 대손설정율
ㅇ 대손처리 기준
당사는 일반적인 매출채권 관리 절차를 통하여 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권에 대하여 대손 처리하고 있습니다.

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

롯데렌탈주식회사와 그 종속기업 [단위: 천원]

경과기간구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
 (해지채권포함)
계

금액
일반
152,157,567
4,047,119
4,303,075
882,146
161,389,907

특수관계자
519,977
5,974
220
-
526,171

계
152,677,545
4,053,092
4,303,295
882,146
161,916,078

구성비율
94.29%
2.50%
2.66%
0.54%
100.00%

※ 청구기한이 도래하지 아니한 채권잔액은 연령분석에서 제외함.

나. 재고자산 현황

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 [단위: 천원, %]

사업부문
계정과목
제13기
제12기
제11기

차량렌탈
차량부품
381,855
441,429
457,589

차량렌탈
중고차량
12,576,413
10,871,231
8,328,427

차량렌탈
재고자산평가충당금
-854,612
-
-

차량렌탈
저 장 품
54,512
59,943
46,857

일반렌탈
상 품
2,,233,494
948,089
387,572

합 계
합 계
14,391,663
12,320,693
9,220,445

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
0.34%
0.35%
0.30%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
-회
-회
-회

※ 당사의 재고자산은 제조 또는 자체 상품 매출에 사용되는 것이 아니라 당사의 차량 또는 일반렌탈 서비스를 사용 중인 고객에게 정비 및 수리 등의 사유로 사용되거나 중고차 매매를 위해 매입 후 잠깐 보유하고 있는 자산으로 별도의 재고자산회전율을 산정하지 않습니다.

2) 재고자산 실사내용

 - 당기말 재고자산 실사를 실시하였으며, 실사일 현재의 재고 수량과 결산일의 재고 수량과의 차이를 확인하는 절차로서 재고실사일과 결산일 사이의 내부통제의 유효성을 평가하였습니다.

재고자산실사
(입회)
실사(입회)시기
2017. 12. 28.

실사(입회)장소
롯데렌탈 주식회사 안성자동차경매장

실사(입회)대상
재고자산(중고자동차)

다. 공정가치 평가내역

1. 금융상품 종류별 공정가치

당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금 및 현금성자산
263,941,064
(*1)
76,577,708
(*1)

매출채권 및 기타채권
218,241,981
(*1)
187,469,129
(*1)

대출채권
290,103,653
(*1)
199,020,127
(*1)

금융리스채권
226,190,765
(*1)
212,789,586
(*1)

기타금융자산(*2)
3,366,466
(*1)
59,962,194
(*1)

금융부채:

매입채무 및 기타채무
91,789,908
(*1)
111,708,503
(*1)

차입금 및 사채
2,974,476,826
2,979,528,069
2,362,954,873
2,385,542,328

금융리스부채
-
(*1)
221,345
(*1)

기타금융부채
379,785,527
(*1)
347,860,212
(*1)

당기손익인식금융부채
210,029
(*1)
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 취득원가로 평가한 금액 7,050,212천원(전기말 6,606,946천원)은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2. 원가로 측정되는 금융
상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산:

시장성 없는 지분증권
7,050,212
6,606,946

상기 매도가능금융자산은 당기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 합리적인 공정가치 추정치의 범위가 유의적이며 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

3. 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공시하는 공정가치

차입금 및 사채
-
2,979,528,069
-
2,979,528,069

당기손익인식금융부채
-
210,029
-
2,979,528,069

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공시하는 공정가치

차입금 및 사채
-
2,385,542,328
-
2,385,542,328

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2011.04.05
50,000
4.61%
A+
 (한신평,한기평,한신정)
2014.04.05
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2011.04.05
65,000
5.25%
A+
 (한신평,한기평,한신정)
2016.04.05
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2011.09.05
45,000
4.85%
A+
 (한기평,한신정)
2016.09.05
상환
KB투자증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2011.10.31
90,000
4.50%
A+
 (한신평,한기평,NICE)
2014.10.31
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.02.06
45,000
3.75%
A2+
 (한기평,NICE)
2012.08.07
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.03.12
10,000
3.74%
A2+
 (한기평,NICE)
2012.08.07
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.04.05
10,000
3.75%
A2+
 (한기평,NICE)
2012.10.09
상환
한국투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.04.09
10,000
3.75%
A2+
 (한기평,NICE)
2012.10.09
상환
한국투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.04.26
10,000
3.73%
A2+
 (한기평,NICE)
2012.10.09
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.05.24
40,000
3.57%
A1
 (한기평,NICE)
2012.11.23
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2012.06.15
100,000
3.73%
A+
 (한신평,한기평,NICE)
2015.06.15
상환
우리투자증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2012.06.15
100,000
3.97%
A+
 (한신평,한기평,NICE)
2017.06.15
상환
우리투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.08.13
50,000
3.08%
A1
 (한기평,NICE)
2015.08.13
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.08.13
60,000
3.08%
A1
 (한기평,NICE)
2015.08.13
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.08.20
20,000
3.08%
A1
 (한기평,NICE)
2012.11.23
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.10.09
30,000
3.13%
A1
 (한기평,NICE)
2012.11.15
상환
한국투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.10.22
30,000
2.97%
A1
 (한기평,NICE)
2013.02.04
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.11.15
30,000
2.86%
A1
 (한기평,NICE)
2012.11.20
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2012.11.20
100,000
3.19%
AA-
 (한신평,한기평,NICE)
2015.11.20
상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2012.11.20
100,000
3.33%
AA-
 (한신평,한기평,NICE)
2017.11.20
상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.12.17
30,000
3.10%
A1
 (한기평,NICE)
2013.04.22
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2012.12.20
30,000
3.10%
A1
 (한기평,NICE)
2013.04.22
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.01.21
20,000
2.94%
A1
 (한기평,NICE)
2014.02.07
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
사모
2013.01.25
53,000
3.26%
-
2018.03.21

상환

현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
사모
2013.02.05
54,000
3.21%
-
2018.03.21

상환

현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.03.11
20,000
2.81%
A1
 (한기평,NICE)
2016.03.11
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.03.11
10,000
2.81%
A1
 (한기평,NICE)
2016.03.11
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.03.20
40,000
2.80%
A1
 (한기평,NICE)
2017.03.20
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
회사채
사모
2013.04.08
50,000
2.92%
-
2018.06.21
상환
 (조기상환)
우리투자증권

롯데렌탈㈜
회사채
사모
2013.04.09
50,000
2.92%
-
2018.06.21
미상환
대신증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.04.22
50,000
2.78%
A1
 (한기평,NICE)
2016.04.22
상환
IBK투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.04.22
20,000
2.78%
A1
 (한기평,NICE)
2016.04.22
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
회사채
사모
2013.05.03
50,000
2.98%
-
2018.06.21
미상환
NH농협증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.06.18
30,000
2.73%
A1
 (한기평,NICE)
2014.06.13
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.06.20
40,000
2.75%
A1
 (한기평,NICE)
2014.05.20
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.07.22
30,000
2.59%
A1
 (한신평,한기평)
2013.09.23
상환
IBK투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2013.08.02
30,000
2.68%
A1
 (한신평,한기평)
2013.09.23
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
공모
2013.09.09
60,000
2.93%
A1
 (한신평,한기평)
2016.09.09
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
공모
2013.09.09
40,000
2.93%
A1
 (한신평,한기평)
2016.09.09
상환
신한금융투자

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2013.11.20
40,000
3.13%
AA-
 (한신평,NICE)
2015.11.20
상환
신한금융투자 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2013.11.20
60,000
3.39%
AA-
 (한신평,NICE)
2016.11.20
상환
신한금융투자 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.02.05
10,000
2.75%
A1
 (한신평,한기평)
2014.04.30
상환
IBK투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.02.07
10,000
2.72%
A1
 (한신평,한기평)
2014.04.30
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.02.07
10,000
2.72%
A1
 (한신평,한기평)
2014.04.30
상환
우리투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.02.20
20,000
2.83%
A1
 (한신평,한기평)
2014.12.15
상환
신한금융투자

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.03.05
10,000
2.71%
A1
 (한신평,한기평)
2014.04.30
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.03.20
50,000
3.05%
A1
 (한신평,한기평)
2014.07.10
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.06.17
30,000
2.90%
A2+
 (한신평,한기평)
2014.08.29
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.06.18
20,000
2.90%
A2+
 (한신평,한기평)
2014.08.29
상환
우리투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.06.18
10,000
2.90%
A2+
 (한신평,한기평)
2014.08.29
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.06.18
30,000
3.09%
A2+
 (한신평,한기평)
2015.03.18
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.07.01
20,000
2.95%
A2+
 (한신평,NICE)
2014.08.29
상환
삼성증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.07.07
10,000
2.91%
A2+
 (한신평,NICE)
2014.10.02
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.07.10
20,000
3.05%
A2+
 (한신평,NICE)
2015.01.09
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2014.07.21
30,000
2.87%
A2+
 (한신평,NICE)
2014.09.29
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2014.08.28
150,000
3.05%
A+
 (한신평,NICE)
2017.08.28
상환
우리투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2014.08.28
50,000
3.41%
A+
 (한신평,NICE)
2019.08.28
미상환
우리투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2014.10.31
50,000
2.62%
A+
 (한신평,한기평)
2017.10.31
상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2014.10.31
50,000
2.94%
A+
 (한신평,한기평)
2019.10.31
미상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.03.18
30,000
2.05%
A2+
 (한신평,NICE)
2015.06.18
상환
유진투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.04.20
20,000
1.87%
A2+
 (한신평,NICE)
2015.06.30
상환
유진투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.05.20
30,000
1.88%
A2+
 (한신평,NICE)
2015.06.30
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.05.20
20,000
1.88%
A2+
 (한신평,NICE)
2015.06.30
상환
유진투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.06.15
50,000
1.59%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.15
상환
하나대투증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.06.15
30,000
1.59%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.15
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.06.15
20,000
1.59%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.15
상환
현대증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.06.23
30,000
1.71%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.21
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.06.30
20,000
1.67%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.21
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.06.30
50,000
1.67%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.21
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.07.15
60,000
1.55%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.21
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.07.15
50,000
1.55%
A1
 (한신평,NICE)
2015.07.21
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2015.07.21
120,000
2.02%
AA-
 (한신평,한기평)
2018.07.21
미상환
한국투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2015.07.21
130,000
2.44%
AA-
 (한신평,한기평)
2020.07.21
미상환
한국투자증권 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.07.22
80,000
1.78%
A1
 (한신평,NICE)
2016.07.20
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2015.08.04
30,000
1.78%
A1
 (한신평,NICE)
2016.08.02
상환
유진투자증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2015.12.01
50,000
2.40%
AA-
 (한기평,NICE)
2018.12.01
미상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2015.12.01
50,000
2.65%
AA-
 (한기평,NICE)
2020.12.01
미상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.03.11
30,000
1.71%
A1
 (한신평,NICE)
2016.05.12
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.04.05
50,000
1.70%
A1
 (한신평,NICE)
2016.05.12
상환
유진투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.04.05
20,000
1.70%
A1
 (한신평,NICE)
2016.05.12
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.04.22
40,000
1.68%
A1
 (한신평,NICE)
2016.05.12
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.04.22
40,000
1.68%
A1
 (한신평,NICE)
2016.05.12
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.06.20
90,000
1.85%
A1
 (한기평,NICE)
2017.06.19
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.07.20
70,000
1.50%
A1
 (한기평,NICE)
2016.11.21
상환
한국투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.09.05
40,000
1.51%
A1
 (한기평,NICE)
2016.10.28
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.09.09
60,000
1.53%
A1
 (한기평,NICE)
2016.10.28
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
회사채
사모
2016.09.21
20,000
2.17%
-
2021.09.17
미상환
동부증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.10.21
50,000
1.52%
A1
 (한기평,NICE)
2016.12.20
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.10.21
50,000
1.52%
A1
 (한기평,NICE)
2016.12.20
상환
SK증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2016.10.26
20,000
1.51%
A1
 (한기평,NICE)
2016.11.24
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2016.11.24
130,000
2.31%
AA-
 (한신평,NICE)
2018.11.23
미상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2016.11.24
70,000
2.35%
AA-
 (한신평,NICE)
2019.11.22
미상환
KB투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2017.03.08
180,000
2.29%
AA-
(한신평,한기평)
2020.03.06
미상환
NH투자증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2017.03.08
110,000
2.71%
AA-
(한신평,한기평)
2022.03.08
미상환
NH투자증권 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.04.18
50,000
1.34%
A1
 (한기평,NICE)
2017.04.28
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.04.28
50,000
1.41%
A1
 (한기평,NICE)
2017.05.31
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2017.05.31
80,000
1.99%
AA-
 (한신평,NICE)
2019.05.31
미상환
신한금융투자 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2017.05.31
140,000
2.71%
AA-
 (한신평,NICE)
2020.05.29
미상환
신한금융투자 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2017.05.31
80,000
2.71%
AA-
 (한신평,NICE)
2022.05.31
미상환
신한금융투자 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.08.28
50,000
1.56%
A1
 (한기평,한신평)
2017.10.13
상환
한국투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.08.28
20,000
1.56%
A1
 (한기평,한신평)
2017.10.13
상환
KB증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.08.28
60,000
1.56%
A1
 (한기평,한신평)
2017.10.13
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.08.28
20,000
1.56%
A1
 (한기평,한신평)
2017.10.13
상환
신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.11.09
100,000
1.97%
A1
 (한기평,한신평)
2018.02.26

상환

KB증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.11.22
50,000
1.87%
A1
 (한기평,한신평)
2018.01.26

상환

신영증권

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2017.11.22
50,000
1.87%
A1
 (한기평,한신평)
2018.01.26
상환
신한은행종금부

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2018.01.10
150,000
1.69%

A1
 (한기평,한신평)

2018.01.31
상환
KTB투자증권

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2018.01.30
50,000
2.54%

AA-
(한신평,한기평)

2020.01.30
미상환
KB증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2018.01.30
150,000
2.73%

AA-
(한신평,한기평)

2021.01.29
미상환
KB증권 外

롯데렌탈㈜
회사채
공모
2018.01.30
100,000
3.15%

AA-
(한신평,한기평)

2023.01.30
미상환
KB증권 外

롯데렌탈㈜
기업어음증권
사모
2018.02.28
100,000
1.95%

A1
 (한기평,한신평)

2018.05.31
미상환
KTB투자증권

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
4,200
2.00%
-
2018.09.30
미상환
-

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
19
2.00%
-
2018.09.30
상환
 (전환)
-

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
30
2.00%
-
2018.09.30
상환
 (전환)
-

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
32
2.00%
-
2018.09.30
상환
 (전환)
-

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
30
2.00%
-
2018.09.30
상환
 (전환)
-

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
34
2.00%
-
2018.09.30
상환
 (전환)
-

㈜그린카
회사채
사모
2013.10.01
34
2.00%
-
2018.09.30
상환
 (전환)
-

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2013.07.09
5,000
3.45%
A20
 (한신평,NICE)
2013.10.10
상환
금호종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.04.02
5,000
3.80%
A20
 (한신평,NICE)
2014.07.02
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.05.12
10,000
3.70%
A20
 (한신평,NICE)
2014.08.12
상환
현대증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.07.02
5,000
3.70%
A20
 (한신평,NICE)
2014.10.01
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.08.14
5,000
3.60%
A2-
 (한기평,NICE)
2014.11.14
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.08.29
5,000
3.60%
A2-
 (한기평,NICE)
2014.11.28
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.10.08
10,000
3.60%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.01.08
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.11.14
5,000
3.25%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.02.13
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.11.28
5,000
3.25%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.03.13
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.12.11
5,000
3.50%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.07.01
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2014.12.15
5,000
3.40%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.07.13
상환
하나대투증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.01.08
10,000
3.25%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.04.08
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.03.02
10,000
3.25%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.06.02
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.03.13
5,000
3.15%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.06.15
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.03.25
10,000
2.92%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.06.25
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.04.08
10,000
2.90%
A2-
 (한기평,NICE)
2015.07.08
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.06.15
20,000
2.38%
A20
 (한기평, 한신평)
2015.09.15
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.06.25
5,000
2.28%
A20
 (한기평, 한신평)
2015.09.25
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.06.25
5,000
2.30%
A20
 (한기평, 한신평)
2015.09.25
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.07.01
10,000
2.28%
A20
 (한기평, 한신평)
2015.10.01
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.07.08
10,000
2.30%
A20
 (한기평, 한신평)
2015.10.08
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.09.18
5,000
3.00%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.01.18
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.09.18
5,000
2.85%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.03.18
상환
유진투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.09.25
5,000
2.90%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.03.25
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.10.01
5,000
2.85%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.02.16
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2015.10.08
10,000
2.85%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.01.08
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.01.08
10,000
3.20%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.04.08
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.01.18
5,000
2.87%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.05.18
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.02.16
5,000
2.85%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.07.05
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.02.19
15,000
2.98%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.08.19
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.03.24
10,000
2.88%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.12.09
상환
유진투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.03.25
5,000
2.97%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.03.23
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.04.08
10,000
2.70%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.07.07
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.04.20
10,000
2.88%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.04.18
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.04.25
10,000
2.87%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.03.24
상환
유진투자증권

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2016.05.12
20,000
3.12%
A0
 (한기평, 한신평)
2018.05.14
미상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.07.05
5,000
2.70%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.07.04
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.07.07
10,000
2.45%
A20
 (한기평, 한신평)
2016.10.06
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.08.19
15,000
2.60%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.08.18
상환
SK증권

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2016.09.02
10,000
3.20%
-
2019.09.02
미상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.10.06
10,000
2.30%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.01.05
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2016.11.08
10,000
3.33%
-
2018.11.08
미상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2016.12.23
10,000
2.60%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.02.23
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.01.05
10,000
2.50%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.04.05
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.01.04
5,000
2.70%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.05.10
상환
하이투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.01.04
5,000
2.70%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.05.10
상환
SK증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.01.11
10,000
2.97%
A20
 (한기평, 한신평)
2018.01.10
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.01.12
10,000
2.95%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.11.13
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2017.01.23
20,000
3.45%
-
2019.01.23
미상환
한국투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.03.20
20,000
1.85%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.03.31
상환
SK증권

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2017.03.31
20,000
3.32%
-
2019.03.30
미상환
키움증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.03.31
20,000
2.88%
A20
 (한기평, 한신평)
2018.02.28

상환

KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.04.05
10,000
2.50%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.07.05
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.04.05
10,000
1.85%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.04.28
상환
신영증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.04.18
20,000
2.50%
A20
 (한기평, 한신평)
2018.04.17

상환

하이투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.04.28
10,000
2.12%
A20
 (한기평, 한신평)
2017.10.31
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2017.05.16
20,000
3.45%
-
2019.11.15
미상환
코리아에셋투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.07.05
10,000
2.40%
A20
 (한기평, NICE)
2017.09.28
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.07.05
15,000
1.78%
A20
 (한기평, NICE)
2017.08.25
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.08.22
15,000
1.80%
A20
 (한기평, NICE)
2017.09.14
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
회사채
공모
2017.09.13
50,000
3.12%
A0
 (한기평, NICE)
2020.09.11
미상환
신한금융투자 外

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.09.28
10,000
2.30%
A20
 (한기평, NICE)
2017.12.27
상환
우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.09.29
15,000
2.50%
A20
 (한기평, NICE)
2018.01.31
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
회사채
사모
2017.11.13
10,000
3.40%
-
2019.11.13
미상환
KB증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.22
20,000
2.25%
A20
 (한기평, NICE)
2017.12.15
상환
KTB투자증권

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2017.12.27
10,000
2.40%
A20
 (한기평, NICE)
2018.03.27

상환

우리종합금융

롯데오토리스㈜

기업어음증권
사모
2018.01.10
20,000
2.12%
A20
 (한기평, NICE)
2018.02.14
상환
한양증권

롯데오토리스㈜

기업어음증권
사모
2018.01.31

15,000

2.43%

A20
 (한기평, NICE)

2018.07.31

미상환

KTB투자증권

롯데오토리스㈜

회사채
공모
2018.02.13

50,000

3.62%

A0
(NICE, 한신평)
2021.02.10

미상환

KB증권 外

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2018.03.27
10,000
2.40%
A20
 (한기평, NICE)
2018.06.27

미상환

우리종합금융

롯데오토리스㈜
기업어음증권
사모
2018.03.30
20,000
2.35%
A20
 (한기평, NICE)
2018.08.30

미상환

삼성증권

합 계
-
-
-
6,446,379
2.61%
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 39-2
2014.08.28
2019.08.28
50,000
2014.08.18
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황

이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황
이행(자산총계의 8.6%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 40-2
2014.10.31
2019.10.31
50,000
2014.10.21
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 41-1
2015.07.21
2018.07.21
120,000
2015.07.09
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 41-2
2015.07.21
2020.07.21
130,000
2015.07.09
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 42-1
2015.12.01
2018.12.01
50,000
2015.11.19
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 42-2
2015.12.01
2020.12.01
50,000
2015.11.19
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 44-1
2016.11.24
2018.11.23
130,000
2016.11.14
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,200% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 44-2
2013.11.24
2019.11.22
70,000
2016.11.14
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,200% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 45-1
2017.03.08
2020.03.06
180,000
2017.02.23
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,200% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 45-2
2017.03.08
2022.03.08
110,000
2017.02.23
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,200% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 46-1
2017.05.31
2019.05.31
80,000
2017.05.19
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 46-2
2017.05.31
2020.05.29
140,000
2017.05.19
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

(작성기준일 :

2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

롯데렌탈 46-3
2017.05.31
2022.05.31
80,000
2017.05.19
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지

이행현황
이행(587.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계년도 "자기자본"의 300% 미만으로
제한

이행현황
이행(해당사항 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도에 자산총계의 50%이상의 처분 제한

이행현황

이행(자산총계의 8.6%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행(2017년 09월 12일)

기업어음증권 미상환 잔액 - 롯데렌탈(주)와 그 종속기업

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
110,000
35,000
-
-
-
-
145,000

합계
-
-
110,000
35,000
-
-
-
-
145,000

기업어음증권 미상환 잔액- 롯데렌탈㈜ 개별기준

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

합계
-
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

기업어음증권 미상환 잔액- 롯데오토리스㈜ 개별기준

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
35,000
-
-
-
-
45,000

합계
-
-
10,000
35,000
-
-
-
-
45,000

전자단기사채 미상환 잔액 - 해당사항없음

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액 - 롯데렌탈(주)와 그 종속기업

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
300,000
480,000
570,000
110,000
180,000
-
-
1,640,000

사모
174,200
40,000
-
20,000
-
-
-
234,200

합계
474,200
520,000
570,000
130,000
180,000
-
-
1,874,200

회사채 미상환 잔액- 롯데렌탈㈜ 개별기준

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
300,000
480,000
470,000
110,000
180,000
-
-
1,540,000

사모
100,000
-
-
20,000
-
-
-
120,000

합계
400,000
480,000
470,000
130,000
180,000
-
-
1,660,000

회사채 미상환 잔액- 롯데오토리스㈜ 개별기준

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
100,000
-
-
-
-
100,000

사모
70,000
40,000
-
-
-
-
-
110,000

합계
70,000
40,000
100,000
-
-
-
-
210,000

회사채 미상환 잔액- ㈜그린카 개별기준

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
4,200
-
-
-
-
-
-
4,200

합계
4,200
-
-
-
-
-
-
4,200

신종자본증권 미상환 잔액 - 해당사항없음

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액 - 해당사항없음

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
1)감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제13기(당기)
삼정회계법인
적정
회계감사인 변경

제12기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제11기(전전기)
삼일회계법인
적정
회계감사인 변경

-당기에 당사의 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

2)회계감사인의 변경 : 제 12기 감사까지 삼일회계법인이 수행하였으나, 감사계약기간의 만료로 13기부터 감사인을 삼정회계법인으로 변경하였습니다.

< 당사 및 종속회사의 회계법인 변경 현황 >

회사
변경 전
변경 후(현재)

롯데렌탈㈜
삼일회계법인
삼정회계법인

롯데오토리스㈜
삼일회계법인
삼정회계법인

롯데오토케어㈜
삼일회계법인
삼정회계법인

㈜그린카
삼일회계법인
삼정회계법인

제이지산업㈜
삼일회계법인
삼정회계법인

※ 제이지산업(주)는 2015년 12월 31일에 롯데렌탈(주)가 지분 100%를 취득하였으
 며, 2016년 2월 1일자로『롯데』의 소속회사로 편입이 완료 되었습니다.

2. 감사용역 체결현황

[단위 : 백만원, 시간]

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제13기(당기)
삼정회계법인
분기검토,반기검토,결산감사,내부회계관리제도

200

(연간계약보수)

2,852

(연간계약보수)

제12기(전기)
삼일회계법인
분기검토,반기검토,결산감사,내부회계관리제도
200
2,950

제11기(전전기)
삼일회계법인
분기검토,반기검토,결산감사,내부회계관리제도
180
2,901

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
 [단위 : 백만원]

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기(당기)
2017.04.30
세무조정
2017.01.01~2017.12.31
25
롯데렌탈

2017.04.30
세무조정
2017.01.01~2017.12.31
11
롯데오토리스

2017.04.30
세무조정
2017.01.01~2017.12.31
7
롯데오토케어

2017.04.30
세무조정
2017.01.01~2017.12.31
7
그린카

제12기(전기)
2016.05.13
세무조정
2016.01.01~2016.12.31
26
롯데렌탈

2016.05.13
세무조정
2016.01.01~2016.12.31
11
롯데오토리스

2016.05.13
세무조정
2016.01.01~2016.12.31
7
롯데오토케어

2016.05.13
세무조정
2016.01.01~2016.12.31
7
그린카

제11기(전전기)
2015.04.24
세무조정
2015.01.01~2015.12.31
26
롯데렌탈

2015.04.24
세무조정
2015.01.01~2015.12.31
6
롯데오토리스

2015.04.24
세무조정
2015.01.01~2015.12.31
4
롯데오토케어

2015.04.24
세무조정
2015.01.01~2015.12.31
4
그린카

4. 내부통제에 관한 사항

경영자의 내부회계관리 운영실태 평가보고서에 대한 감사인의 검토결과, 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 본 신고서 작성일 기준 이사 7명(사외이사 2명포함), 감사 1명으로 구성되며 모두 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사의 직무 및 권한에 대한 당사의정관 및 이사회운영규정은 다음과 같습니다.
① 이사회는 이사 전원으로 구성한다. 이사회는 회사의 업무집행에 관한 중요사항을 결의하며, 이사의 직무집행을 감독한다.

② 이사회의 의장은 이사회에서 선임한다. 이사회의 의장이 유고시에는 이사회에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

③ 이사회의 운영에 필요한 사항은 본 정관에서 달리 규정한 경우를 제외하고는 이사회운영규정으로 정한다.

1) 이사의 직무
① 회사는 이사회 결의에 의하여 이사 중에서 대표이사를 선임한다.

② 대표이사는 회사를 대표하고 이사회의 의결사항을 집행하며 업무를 총괄한다.

③ 이사는 관련법령 및 정관에 부여된 권한과 책임에 따라 직무를 수행한다.

④ 대표이사 유고 시에는 직제규정이 정하는 순서에 따라 그 직무를 대행한다.
⑤ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

2) 이사회 의결사항 및 보고사항
[의결사항]
① 주주총회에 관한 사항

- 주주총회의 소집

- 영업보고서 및 재무제표의 승인

- 정관의 변경

- 자본의 감소 및 주식의 소각

- 회사의 해산, 합병, 분할, 영업양수도 등 조직의 중요한 변경

- 이사 및 감사의 선임 및 해임

- 주식의 액면미달 발행

- 이사의 회사에 대한 책임의 감면

- 주식의 배당 결정

- 주식매수선택권의 부여

- 이사와 감사의 보수 및 퇴직금 지급에 관한 규정

- 기타 주주총회에 부의할 의안

② 경영에 관한 사항

- 중장기 경영계획

- 연간 사업계획 및 예산의 승인

- 대표이사의 선임 및 해임

- 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

- 이사회 내 위원의 선임 및 해임

- 국내ㆍ외에 지점, 출장소, 영업소, 사무소 및 현지법인의 신설, 이전, 폐쇄

③ 재무 등에 관한 사항

- 신주의 발행

- 사채의 발행

- 준비금의 자본전입

- 분기자금차입계획(장,단기 차입계획 포함)

- 50억원 이상의 자산의 취득, 처분 및 양도

- 50억원 이상의 타법인출자 및 지분 매각

- 50억원 이상의 책임의 인수 및 보증(담보제공 포함)

- 대규모 내부거래에 관한 사항
- 5억원 이상의 출연 또는 기부

④ 기타사항 
- 이사와 회사간의 거래의 승인

- 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주총 위임 사항, 이사회 또는 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

[보고사항]
① 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리 결과
② 임원의 승진, 경영임원의 선임 및 해임, 기타 상담역 또는 고문의 위촉 등 
 인사사항 (단, 등기이사의 선임 및 해임은 제외함)

③ 기타 경영상 중요한 업무 진행에 관한 사항

나. 이사의 독립성
- 당사의 이사 7명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

성 명
추천인
선임배경
이사로서의
 활동분야
회사와의
 거래
최대주주 및 5% 
이상의 대주주 
등과의 관계

표현명
이사회
경영 총괄 및 경영상의 대외업무수행
대표이사
-
-

이훈기
이사회
업무총괄 및
안정적인 대외업무 수행
사내이사
-
-

김경우
이사회
사내이사
-
-

유상현
이사회
기타비상무이사
-
-

김태완
이사회
기타비상무이사
-
-

김세호
이사회
사외이사
-
-

왕기현
이사회
사외이사
-
-

- 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회의 추천으로 안건이 상정됩니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.
- 제1차 임시주주총회[2018.03.13]시 김경우 사내이사, 김태완 기타비상무이사 및 유상현 기타비상무이사, 강성태 감사가 신규 선임 되었으며, 구자갑 사내이사 및 강우영 사내이사, 김상태 기타비상무이사, 강종현 감사가 사임하였습니다.

다. 사외이사 및 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
- 당사는 사외이사 2인을 선임하고 있으며, 별도의 후보추천위원회는 없음.

라. 이사회의 운영에 관한 사항
1) 이사회운영규정의 주요내용

의장
① 이사회의 의장은 대표이사가 되며, 대표이사의 유고 시에는 사내이사 중에서그 직무를 대행하고, 사내이사 전원의 유고 시에는 사외이사 및 기타비상무이사 중에서 이사회 호선으로 정한다.

소집권자

① 이사회는 대표이사 또는 대표이사로부터 위임받은 이사가 소집한다. 그러나 대표이사 또는 대표이사로부터 위임받은 이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 아니할 경우에는 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.
② 이사회를 소집하고자 할 때에는 회일을 정하고, 이사회일 3일전까지 개최

일시, 장소 및 부의안건을 각 이사 및 감사에게 통지하여야 한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

의결

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 결정한다. 다만상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 의장은 이사회에서 부서장으로 하여금 이사회에 부의된 안건에 대한 제안

설명 및 질의·답변에 응하게 할 수 있다.

④ 이사회의 결의에 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사

의 수에 산입하지 아니한다.

2) 이사회의 주요활동내역
(2018.01.
01~
2018.04.
20)

일자
차수
상정안건
이사회 결과
사외이사 찬반여부

김세호
(출석율:100%)
왕기현
(출석율: 83%)

2018-01-10
제1차 이사회
제1호 보고. 임원, 자문역, 집행임원 인사의 건
1호 보고. 보고 완료
참석
-
불참
-

제2호 보고. 2017년 제7차 경영위원회 의결 결과
2호 보고. 보고 완료
-

제1호 의결. 대주주 등 거래내역 승인(안)
1호 의결. 원안 가결
찬성

2018-02-26
제2차 이사회
제1호 보고. 2018년 제1차, 제2차 경영위원회 의결 결과
1호 보고. 보고 완료
참석
-
참석
-

제1호 의결. LOTTE RENTAL(VIETNAM) Co., Ltd. 차입 관련 지급보증(안)
1호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제2호 의결. 미래에셋캐피탈㈜ 차량렌탈 사업 인수(안)
2호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제3호 의결. 이사 후보자 추천(안)
3호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제4호 의결. 감사 후보자 추천(안)
4호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제5호 의결. 준법지원인 선임(안)
5호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제6호 의결. 자율준수관리자 선임(안)
6호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제7호 의결. 대주주 등 거래내역 승인(안)
7호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제8호 의결. 제1차 임시주주총회 소집(안)
8호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제9호 의결. 롯데문화재단에 대한 기부(안)
9호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제10호 의결. 2017년도 대표이사 성과급 지급(안)
10호 의결. 원안 가결
찬성

2018-03-13
제1차 임시주주총회
제1호 의결 이사 선임 승인의 건
1호 의결. 원안 가결
참석
-
참석
-

제2호 의결 감사 선임 승인의 건
2호 의결. 원안 가결

2018-03-16
제3차 이사회
제01호 보고 2017년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
01호 보고. 보고 완료
참석
-
참석
-

제02호 보고 2017년도 내부회계관리제도 감사의 평가 보고
02호 보고. 보고 완료
-
-

제01호 의결 제13기 재무제표 승인(안)
01호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제02호 의결 롯데캐피탈㈜ ‘18년 2/4분기 운용리스 실행 한도승인(안)
02호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제03호 의결 롯데손해보험㈜ ‘18년 2/4분기 자동차 보험 거래내역 승인(안)
03호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제04호 의결 대주주 등 거래내역 승인(안)
04호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제05호 의결 이사 후보자 추천(안)
05호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제06호 의결 제14기 이사 보수한도 승인(안)
06호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제07호 의결 제14기 감사 보수한도 승인(안)
07호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제08호 의결 임원 보수지급 기준(안)
08호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제09호 의결 경영위원회 위원 변경(안)
09호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제10호 의결 투명경영위원회 위원 변경(안)
10호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제11호 의결 지배인 선임(안)
11호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제12호 의결 제13기 영업보고서 승인(안)
12호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제13호 의결 제13기 정기주주총회 소집(안)
13호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

2018-03-31
제13기 정기주주총회
제1호 보고. 감사보고
1호 보고. 보고 완료
참석
-
참석
-

제2호 보고. 영업보고
2호 보고. 보고 완료
-
-

제1호 의결. 이사 선임 승인의 건
1호 의결. 원안 가결
-
-

제2호 의결. 제14기 이사 보수한도 승인의 건
2호 의결. 원안 가결
-
-

제3호 의결. 제14기 감사 보수한도 승인의 건
3호 의결. 원안 가결
-
-

제4호 의결. 제13기 재무제표 승인의 건
4호 의결. 원안 가결
-
-

2018-04-06
제4차 이사회
제1호 보고 제3차 경영위원회 의결 결과
1호 보고. 보고 완료
참석
-
참석
-

제1호 의결 대표이사 선임(안)
1호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

제2호 의결 대주주 등 거래내역 승인(안)
2호 의결. 원안 가결
찬성
찬성

※ 상기 출석률은 이사회 기준 출석률임.

마. 이사회내 위원회
1) 이사회내 위원회 구성 (기준일 : 2018.04.20)

위원회명
구성
성 명
설치목적 및 권한사항
비 고

경영위원회
2인 이상의 이사
표현명,
김경우

이사회에서 승인된 분기별 차입한도 이내에서 구체적인 자금조달의 방법에 관하여는 이사회내 위원회인 경영위원회에서

심의.의결하도록하여 자금조달의 신속성과 효율성을 기하려함.

1. 은행 차입 (신규.연장.갱신)의 건에 관한 의결

2. 회사채 발행의 건에 관한 의결

3. 1년 이상의 장기 기업어음 발행의 건에 관한 의결
4. 분기별 자금차입 계획 (장, 단기 차입계획 포함)의 건에 관한 의결

5. 0.5억원 이상의 출연 또는 기부에 관한 의결

6. 기타 이사회의 결의로 위원회에 위임한 사항에 관한 의결

-

투명경영위원회
3인 이상의 이사
(사외이사를 위원의 3분의 2 이상으로 구성)
김세호,
왕기현,
김경우
[설치목적]
계열회사 및 특수관계인과의 거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하기 위하여 일정한 규모 이상의 대규모 내부거래에 대해 심의하는 역할 등을 수행

[주요 권한]
① 내부거래에 대한 심사 및 승인
② 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 
 계약방식 및 거래상대방의 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청
-

※ 2018년 3월 16일 제3차 이사회에서 경영위원회 위원 및 투명경영위원회 위원으로 김경우 사내
이사가 선임 되었으며 이훈기 사내이사가 사임 하였습니다.

2) 위원회의 주요활동 내역 (2018.01.01~
2018.04.2
0
)

-경영위원회

개최일자
차수
상정안건
가결여부
찬반여부

표현명
(출석율: 100%)
김경우
(출석율: 100%)

2018-01-15
제1회
제1호 의결 롯데렌탈㈜ 제47회 회사채 발행(안)
원안가결
참석
찬성
참석
찬성

제2호 의결 지점 변경(안)
원안가결
찬성
찬성

2018-02-07
제2회
제1호 의결 롯데렌탈㈜ 시설자금대출 실행(안)
원안가결
참석
찬성
참석
찬성

제2호 의결 (사)대한스키협회에 대한 기부(안)
원안가결
찬성
찬성

2018-03-26
제3회
제1호 의결 2018년 2/4분기 자금차입(안)
원안가결
참석
찬성
참석
찬성

제2호 의결 지점 변경(안)
원안가결
찬성
찬성

2018-04-20
제4회
제1호 의결 롯데렌탈㈜ 제48회 회사채 발행(안)
원안가결
참석
찬성
참석
찬성

제2호 의결 지점 변경(안)
수정가결
찬성
찬성

-투명경영위원회 :
해당사항 없음.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

당사는 감사 1인을 주주총회의 승인으로 선임한 바 있습니다.
당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치를 마련하고 있으며 그 장치는 다음과 같습니다.

① 규정 : 감사규정 및 감사규정시행요령 시행 중
② 조직 : 원활한 감사업무 진행을 위하여 윤리경영팀 운영 중

③ 전산 : 경영정보 및 영업정보 열람

④ 제도 : 이사회 참석과 의견진술

1) 감사의 직무
- 이사회 참석 및 의견진술
- 정기감사 : 매년, 각 본부별 또는 업무별로 실시
- 수시감사 : 회사의 주요사안에 대한 감사 실시
- 결산감사 : 매분기 및 매회계년도 결산 재무제표에 대한 감사 실시

2) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

강종현
前롯데그룹 경영혁신실 가치경영 3파트장
現 롯데슈퍼 대표이사
-

※ 상기 주요경력은 보고서 작성일 기준임.
※ 제1차 임시주주총회[2018.03.13]시 강성태 감사로 변경선임.

나. 감사의 독립성
감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사합니다. 당사는 감사의 원활한 감사업무를 위하여 수시로 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고, 회의의 목적 사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시 총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한, 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계 임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역
(2018.01.01~
2018.04.2
0
) 
[이사회 참석 내역]

차수
일자
상정안건
참석여부

제1차 이사회
2018-01-10
이사회에 관한 사항 「이사회의 주요활동 내역」참조
불참

제2차 이사회
2018-02-26
이사회에 관한 사항 「이사회의 주요활동 내역」참조
참석

제3차 이사회
2018-03-16
이사회에 관한 사항 「이사회의 주요활동 내역」참조
참석

제4차 이사회
2018-04-20
이사회에 관한 사항 「이사회의 주요활동 내역」참조
참석

[내부통제 시스템에 대한 평가 활동]

개최일자
보 고 내 용
비 고

2018-03-16
* 내부회계관리규정에 따른 내부회계관리자의 이사회와 감사에 대한 운영실태보고
-주식회사의 외부감사에관한법률 제2조의 2 및 동법 시행령에 의거 2017.01.01일 부터 2017.12.31일까지 내부회계관리제도의 운영실태를 점검
-운영실태 점검결과
내부회계관리제도는 내부회계관리규정에 부합되게 운영되고 있음
참여

2018-03-16
* 내부회계관리규정에 따른 감사의 이사회에 대한 운영실태평가보고
-주식회사의 외부감사에관한법률 제2조의 2 및 동법 시행령에 의거 2017.01.01일 부터 2017.12.31일 까지 회사의 내부회계관리제도의 운영에 대한 내부회계관리자의 제출 보고서 및 운영실태를 검토
-운영실태보고 검토결과
회사의 내부회계관리제도는 관련 법령 및 내부회계관리규정에 부합되게 설계 및 운영되고 있음
보고

라. 준
법지원인 선임 현황

성명
성별
생년월일
담당업무
주요경력

방인선
여
1983.1.12.
각 종의 법적 위험에 회사가 적절히 대처하여 경쟁력 있는 기업으로성장할 수 있도록 지원
現 롯데렌탈(주) 사내 변호사

※'18년 2월 26일 이사회 시 박혜진 변호사로 변경선임.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

불채택

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
 - 제11기 정기주주총회(2016.03.14) 시 정관변경을 통해 서면투표제 채택.
 - 주주총회 개별 안건에 대하여 주주가 서면으로 의사표시를 행사 할 수 있으며, 
 주주는 해당 안건에 대한 찬반표시를 기재하여 주총소집 전까지 회사에 송부함
 으로써 서면에 의한 의결권을 행사 할 수 있습니다.

정 관
내 용

제30조
(서면에 의한 의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 
 있다.

② 회사는 총회의 소집통지서에 주주가 제1항의 규정에 의한 의결권을 
 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

- 당사는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부
 해당사항 없음.

라. 경
영권 경쟁

당사는 대상기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜호텔롯데
최대주주
보통주
2,444,764
20.77
2,444,764
20.77
-

㈜부산롯데호텔
특수관계인
보통주
1,271,074
10.80
1,271,074
10.80
-

롯데하이마트㈜
특수관계인
보통주
576,690
4.90
576,690
4.90
-

롯데손해보험㈜
특수관계인
보통주
576,690
4.90
576,690
4.90
-

㈜우리홈쇼핑
특수관계인
보통주
1,015,382
8.63
1,015,382
8.63
-

계
보통주
5,884,600
50.00
5,884,600
50.00
-

우선주
0
0
0
0
-

1)
최대주주 및 그 지분율 (2018. 04. 20. 현재) 

당사의 최대주주는 ㈜호텔롯데이며, 그 지분(율)은 2,444,764주(20.77%)입니다. 
특수관계인 포함 시 5,884,600주(50.00%)입니다.

2) 최대주주의 대표이사 현황 (2017. 12. 31. 현재)

성 명
직 위 (상근 여부)
출 생 연 도

신동빈
회장(상근)
1955.02

송용덕
부회장(상근)
1955.01

김정환
부사장(상근)
1957.02

장선욱
부사장(상근)
1958.01

박동기
부사장(상근)
1957.12

3) 최대주주 [ (주)호텔롯데 ]의
사업현황
(주)호텔롯데는 1973년 설립되어 관광호텔업을 주 사업목적으로 하는 회사로서 호텔, 면세점, 테마파크, 리조트 및 골프 사업 등을 운영하고 있습니다. 롯데호텔은 1979년 개관하여 국내 최초의 6성급 호텔 브랜드 시그니엘을 비롯하여 서울, 울산, 제주, 부산 등 국내 주요 도시와 우즈베키스탄, 괌, 뉴욕, 일본 등 해외 주요 거점에도 직영 및 위탁운영을 통한 확장을 하고 있습니다. 롯데면세점은 1980년 개점한 이래 국내에서 가장 많은 지점과 인터넷 면세점을 갖추고 있으며, 인도네시아, 괌, 일본 간사이 및 긴자, 베트남, 태국 등 중국인 관광객 유입세가 예상되는 주요 관광지 중심의 신규 면세점 확장을 하고 있습니다. 롯데월드는 1989년 설립 이래 테마파크인 롯데월드 어드벤쳐를 시작으로 롯데워터파크, 롯데월드 아쿠아리움, 키즈파크인 언더씨킹덤, 전망대인 서울스카이를 운영하며 종합 엔터테인먼트 기업을 지향하고 있습니다. 

리조트 부문은 골프장과 리조트 사업을 운영하고 있으며, 부여에 322실 규모의 롯데부여리조트와 제주도에 73실 규모의 아트빌라스를 건립하여 운영하고 있습니다.

(주)호텔롯데의 등기임원현황은 다음과 같습니다.(2017년 12월 31일 기준)

직위
성 명
상근 여부
선임일
약력

대표이사
신동빈
상근
2015.9.10
현 - 롯데쇼핑(주) 사내이사 겸직

대표이사
송용덕
상근
2012.2.24
현 - 롯데그룹 호텔&서비스 BU장

대표이사
김정환
상근
2017.3.28
현 - (주)호텔롯데 대표이사

대표이사
장선욱
상근
2016.1.28
현 - (주)호텔롯데 면세사업부 대표이사

대표이사
박동기
상근
2015.2.25
현 - (주)호텔롯데 월드사업부 대표이사

사외이사
김영과
비상근
2015.12.4
현 - (주)호텔롯데 사외이사

사외이사
김용환
비상근
2016.5.12
현 - (주)호텔롯데 사외이사

사외이사
정창영
비상근
2016.5.12
현 - (주)호텔롯데 사외이사

사외이사
김상희
비상근
2016.5.12
현 - (주)호텔롯데 사외이사

사외이사
김동수
비상근
2016.5.12
현 - (주)호텔롯데 사외이사

(2) 최대주주 기본정보

(기준일 : 2017.12.31)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)호텔롯데
14
신동빈
-
-
-
㈜롯데홀딩스
19.07

송용덕
-
-
-
-
-

김정환
-
-
-
-
-

장선욱
-
-
-
-
-

박동기
-
-
-
-
-

※ 출자자 수는 자기주식을 제외한 기준임.

(3) 최대주주 재무현황

당사 최대주주인 (주)호텔 롯데의 2017년말 연결기준 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
19,274,626

부채총계
9,243,321

자본총계
10,031,305

매출액
6,524,300

영업이익
-84,400

당기순이익
-299,434

(
주)호텔롯데의 2017년말 연결기준 재무상태는 다음과 같습니다. 유동자산 2,612,754백만원, 비유동자산 16,661,872백만원으로 자산총계가 19,274,626백만원이며, 

유동부채 4,634,804백만원, 비유동부채 4,608,518백만원으로 부채총계가 9,243,321백만원 입니다. 한편 자본금은
511,749백만원, 연결자본잉여금은 91,334백만원, 연결기타포괄손익누계액은 2,225,509백만원, 연결이익잉여금은 7,093,928백만원, 비지배지분은 108,784백만원으로 자본총계는 10,031,305백만원입니다.

2017년 기말 (주)호텔롯데의 경영실적은 매출액 6,524,300백만원, 
영업이익 -84,400백만원, 연결총당기순이익 -299,434백만원입니다.

(주)호텔롯데의 최대주주는 일본 (주)롯데홀딩스이며 보통주 19,515,000주를 보유하고 있습니다.(지분율 19.07%)

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015년 06월 03일
㈜호텔롯데
2,041,049
20.77%
최대주주

2015년 06월 03일
㈜부산롯데호텔
1,061,176
10.80%
특수관계인

2015년 06월 03일
롯데하이마트㈜
481,459
4.90%
특수관계인

2015년 06월 03일
롯데손해보험㈜
481,459
4.90%
특수관계인

2015년 06월 03일
㈜우리홈쇼핑
847,707
8.63%
특수관계인

-
합 계
4,912,850
50.00%
-

(4) 주식의 분포

1) 주식 소유현황(주주전체)

(기준일 : 2018년 04월 20일) (단위 : 주, %)

주주명
주식의종류
소유주식수
지분율

㈜호텔롯데
보통주
2,444,764
20.77%

㈜부산롯데호텔
보통주
1,271,074
10.80%

롯데하이마트㈜
보통주
576,690
4.90%

롯데손해보험㈜
보통주
576,690
4.90%

㈜우리홈쇼핑
보통주
1,015,382
8.63%

트리플에스제이차㈜
보통주
982,570
8.35%

인베스트퍼플제삼차㈜
보통주
944,037
8.02%

밸류플러스제삼십일차㈜
보통주
1,059,636
9.00%

그로쓰파트너㈜
보통주
2,307,685
19.61%

레드스탁㈜
보통주
590,672
5.02%

합 계
보통주
11,769,200
100.00%

우선주
-
-

(5) 주식 사무

정관상 
신주인수권의 내용

제10조(주식의 발행 및 배정) ① 회사는 회사가 발행할 주식의 총수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

② 주주는 그가 가진 주식수에 따라서 신주의 배정을 받을 권리가 있다.

③ 위 각 규정에도 불구하고, 회사는 이사회의 결의로 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 주주 외의 자에게 신주를 배정하거나 제2항의 주주의 신주인수권을 배제하고 기존 주주에게 신주를 배정할 수 있다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실할 경우나 신주 배정으로 인해 단주가 발생하는 경우, 배정되거나 귀속되지 아니한 주식은 이사회 결의에 의해 처리된다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후
3개월 이내에 개최

주주명부폐쇄시기
매결산기 말일의 익일로부터 그 기의 정기주주총회의 종료일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권,
오백주권, 일천주권, 일만주권 (8권종)

명의개서대리인
없음

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국경제신문

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
㈜호텔롯데
2,444,764
20.77%
최대주주

㈜부산롯데호텔
1,271,074
10.80%
특수관계인

㈜우리홈쇼핑
1,015,382
8.63%
특수관계인

트리플에스제이차㈜
982,570
8.35%
-

인베스트퍼플제삼차㈜
944,037
8.02%
-

밸류플러스제삼십일차㈜
1,059,636
9.00%
-

그로쓰파트너㈜
2,307,685
19.61%
-

레드스탁㈜
590,672
5.02%
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

- 당사의 주주 중에는 발행주식 총수의 1%미만을 보유하고 있는 소액주주가 없습니다.

(6) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없음.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

표현명
남
1958.1
사장
등기임원
상근
경영총괄
-前 kt 사장
-
-
3년 10개월
-

이훈기
남
1967.08
전무
등기임원
상근
오토렌탈본부장
-前 롯데렌탈 경영기획본부장
-
-
2년 7개월
-

김경우
남
1962.08
상무
등기임원
상근
경영기획본부장
-前 롯데렌탈(주) 자산관리부문장
-
-
30년 4개월
-

김태완
남
1965.03
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
-現 롯데지주㈜ 가치경영실 가치경영 4팀장
-
-
1개월
-

유상현
남
1967.05
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
-現 미래에셋대우㈜ PE본부장
-
-
1개월
-

김세호
남
1953.02
이사
등기임원
비상근
사외이사
-前 건설교통부차관
-
-
4년 9개월
-

왕기현
남
1954.1
이사
등기임원
비상근
사외이사
-現 세무법인 다솔 회장
-
-
2년 7개월
-

강성태
남
1691.09
감사
등기임원
비상근
감사
-現 ㈜호텔롯데 재경부문장
-
-
1개월
-

강우영
남
1961.08
상무
미등기임원
상근
경영관리본부장
-前 롯데렌탈 오토렌탈본부장
-
-
31년 2개월
-

이승연
남
1965.12
상무보
미등기임원
상근
일반렌탈부문장
-前 kt금호렌터카 제2영업부문장
-
-
26년 2개월
-

김좌일
남
1967.11
상무보
미등기임원
상근
그린카 대표
-前 롯데렌탈 전략영업부문장
-
-
21년 5개월
-

남승현
남
1966.12
상무보
미등기임원
상근
경영지원부문장
-前 롯데렌탈 마케팅부문장
-
-
4년 2개월
-

최창희
남
1972.03
상무보
미등기임원
상근
소비재렌탈부문장
-前 롯데미래전략센터 산업전략담당
-
-
1년 1개월
-

김진홍
남
1964.12
상무보
미등기임원
상근
자산관리부문장
-前 롯데렌탈 제1영업부문장
-
-
27년 6개월
-

박현구
남
1964.03
상무보
미등기임원
상근
제1영업부문장
-前 롯데렌탈 제2영업부문장
-
-
19년 11개월
-

이강산
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
제2영업부문장
-前 롯데렌탈 경영지원부문장
-
-
22년 2개월
-

박주형
남
1970.12
상무보
미등기임원
상근
제4영업부문장
-前 롯데오토케어 오토케어부문장
-
-
20년 10개월
-

허균
남
1967.11
상무보
미등기임원
상근
제3영업부문장
-前 롯데렌탈 대전지점장
-
-
24년 3개월
-

이준규
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
전략영업부문장
-前 롯데렌탈 자금팀장
-
-
22년 2개월
-

이용호
남
1963.09
자문
미등기임원
비상근
자문
-前 그린카 대표
-
-
28년 2개월
-

안승찬
남
1966.11
자문
미등기임원
비상근
자문
-前 롯데렌탈 제3영업부문장
-
-
21년 4개월
-

※ 제1차 임시주주총회[2018.03.13]시 김경우 사내이사, 김태완 기타비상무이사 및 유상현 기타비상무이사, 강성태 감사가 신규 선임 되었으며, 구자갑 사내이사 및 강우영 사내이사, 김상태 기타비상무이사, 강종현 감사가 사임하였습니다.

(2) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2018년 04월 20일)

당사직책
성 명
계열회사명
계열회사 직책

사내이사
김경우
롯데오토리스(주)
기타비상무이사

(주)그린카

사내이사
이훈기
롯데오토케어㈜
기타비상무이사

감사
김태완
롯데네슬레코리아㈜
사내이사

롯데물산㈜
기타비상무이사

롯데건설㈜
감사

롯데피에스넷㈜
감사

(3)직원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

차량렌탈
남
498
-
58
-
556
8.7
33,652
61
-

차량렌탈
여
184
-
48
-
232
6.9
9,496
41
-

일반렌탈
남
72
-
-
-
72
8.5
3,812
53
-

일반렌탈
여
21
-
4
-
25
3.4
374
15
-

합 계
775
-
110
-
885
8.0
47,334
54
-

※ 단위 : 직원수(명), 평균 근속연수(년)
※ 평균 근속연수는 정규직 및 계약직을 합산하여 평균한 것임.
※ 1인 평균 급여액은 직원수로 단순 나눈 금액임.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7명
3,200
사외이사 포함 등기이사
(상근4명, 비상근3명)

감사
1명
100
비상근

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
2,009
251
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 전체 인원수로 나눈 금액임.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
1,901
380
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
109
54
김세호,
왕기현

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
강종현

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액임.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
당기까지 개인별 보수로 5억원 이상을 지급한 이사 및 감사는 총 1명 입니다.

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

표현명
대표이사
850
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

표현명
(대표이사)

근로소득
급여
692

ㅇ주주총회에서 승인한 임원보수총액 한도 내에서 임원보수규정에 따라 
 총액 692백만원을 지급.

상여
153

ㅇ임원보수규정에 따라 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량적 지표와 리더십, 
 윤리경영, 기타 회사 기여도 등으로 구성된 비계량적 지표를 종합적으로 평가
 하여 153백만원을 지급.

※'16년 계량 및 비계량 실적
-계량 : '16년 경영목표 달성(영업이익 105.1% 달성 등), 전년대비 실적 상승 (영업이익 18.5% 및 매출액 19.3% 증가) 등을 고려함.
-비계량 : 비계량적 지표와 관련하여 내부통제와 관련된 사고가 발생하지 않았고, 준법경영과 윤리경영문화가 확산될 수 있도록 리더십을 발휘한 점 등을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-

해당사항 없음

기타 근로소득
-

해당사항 없음

퇴직소득
-

해당사항 없음

기타소득
5

ㅇ임직원에게 제공하는 복지포인트 사용에 따른 사용액 지급.
ㅇ임원에게 제공하는 학자금, 의료비, 자기개발비 사용에 따른 사용액 지급.

ㅇ
임직원 상조지원 제도에 따른 상조 지원금 지급 등.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

(1) 회사가 속해 있는 기업집단
- 기업집단 명칭 : 롯데
- 롯데그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.
※2015년 6월 당사가 kt그룹에서 롯데그룹으로 매각됨에 따라 6월 중순 경 공정위에 kt계열제외 신고 및 롯데계열편입 신고서를 제출하였으며, 동년 9월 4일에 『롯데』의 소속회사로 편입이 완료 되었습니다. (공정위로부터 계열 편입 통지를 받은 일자는 동년 9월 15일입니다.)

(2) 국내 계열회사

2017년 12월말 기준 공정위 계열편입 기준 롯데 기업집단 계열회사는 총 92개사입니다.
[상장사] : 10개사

명 칭
사업자등록번호

롯데제과㈜
1078134848

㈜롯데푸드
1078111210

롯데칠성음료㈜
2148107770

롯데케미칼㈜
1188115012

롯데쇼핑㈜
1048126067

롯데하이마트㈜
1048116860

롯데손해보험㈜
1048130770

현대정보기술㈜
1018135607

롯데정밀화학㈜
6108100029

롯데지주(주)
1078134848

[비상장사]: 82개사

명 칭
사업자등록번호

롯데지알에스㈜
1068123498

씨에이치음료㈜
1258178543

엠제이에이와인㈜
1048527220

㈜에치유아이
3178110782

㈜충북소주
3018177134

㈜백학음료
1408104171

롯데네슬레코리아㈜
3158103757

㈜호텔롯데
1048125980

㈜롯데자이언츠
6078119196

㈜부산롯데호텔
6058109668

롯데물산㈜
2198114922

㈜디시네마오브코리아
1208724379

롯데제이티비㈜
2018602089

롯데김해개발㈜
6158175578

롯데상사㈜
2028155570

롯데역사㈜
1078130954

㈜코리아세븐
2088127413

㈜롯데닷컴
1018152964

㈜롯데아사히주류
1148122734

에프알엘코리아㈜
1048191189

㈜우리홈쇼핑
1178133400

㈜바이더웨이
1078141728

한국에스티엘㈜
1048636672

롯데수원역쇼핑타운㈜
1288601539

롯데디에프글로벌㈜
1198140983

롯데디에프리테일㈜
2038144154

㈜에스앤에스인터내셔날
1058747126

㈜엔씨에프
1208649655

롯데송도쇼핑타운㈜
1318626991

씨에스유통㈜
2048136642

롯데백화점마산㈜
6088606869

롯데쇼핑타운대구㈜
3498800107

롯데면세점제주㈜
5888800129

한국후지필름㈜
1208117537

삼박엘에프티㈜
3128140035

롯데알미늄㈜
1198107494

캐논코리아비즈니스솔루션㈜
1208115636

롯데건설㈜
1148116377

롯데자산개발㈜
2118705644

롯데인천개발㈜
1318643840

동교청기와피에프브이㈜
1048652731

롯데인천타운㈜
1318660999

마곡지구피에프브이㈜
1048656042

은평피에프브이㈜
1048656853

롯데타운동탄㈜
8808100176

㈜대홍기획

1028118969

㈜모비?미디어
1048633151

㈜엠허브
2118648118

롯데아이티테크㈜
1188116078

㈜한페이시스
4088185459

롯데캐피탈㈜
1208155981

롯데카드㈜
1208154231

롯데피에스넷㈜
1078685226

㈜마이비
6058139783

부산하나로카드㈜
6058139783

㈜이비카드
1298638970

경기스마트카드㈜
1298185143

인천스마트카드㈜
1138605168

롯데오토리스㈜
1388171361

㈜씨텍
3108101943

㈜케이피켐텍
6108170127

롯데엠시시(주)
3168108546

롯데미쓰이화학㈜
4178141493

롯데베르살리스엘라스토머스㈜
4178147390

데크항공㈜
4028180591

㈜엔젤위드
1348706119

롯데로지스틱스㈜
1078135250

롯데글로벌로지스㈜
1028123012

롯데코스코쉬핑로지스㈜
6098189757

롯데오토케어㈜
1178183462

롯데렌탈㈜
2148779183

㈜그린카
2208791595

롯데멤버스㈜
1048658491

에스디제이㈜
1588800189

제이지산업㈜
2128199162

롯데엑셀러레이터㈜
5278700355

한덕화학㈜
1048136755

에스엔폴㈜
2248149670

롯데울산개발㈜
6268700313

스위트위드㈜
8918600486

롯데첨단소재㈜
8238800226

롯데시네마㈜
4638700629

(3) 해외 계열회사

출자회사명
피출자회사명
지분율

Chocolaterie Guylian N.V
Aimee BVBA
99.0%

Rakhat JSC
Almaty Sweets LLC
100.0%

Burger King Japan Holdings Co.,Ltd.
Burger King Japan Co., Ltd.
100.0%

롯데지알에스㈜
Burger King Japan Holdings Co.,Ltd.
100.0%

롯데글로벌로지스㈜
CHANGWAN CONTAINER SERVICE LIMITED
70.0%

Lotte Chemical Titan International Limited
Chemical Brothers Limited
100.0%

Chocolaterie Guylian N.V
Chocolaterie Guylian Deutschland GmbH
100.0%

Lotte Confectionery Holdings (Europe) B.V.
Chocolaterie Guylian N.V
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) HOLDINGS CO., LTD.
CONTAINER DEPOT UND REPARATUR HAMBURG GMBH
100.0%

롯데쇼핑㈜
Coralis S.A.
45.0%

Coralis S.A.
Coralis Vietnam Co.,Ltd.
100.0%

㈜대홍기획
DAEHONG COMMUNICATIONS VIETNAM CO., LTD.
95.0%

Chocolaterie Guylian N.V
Guylian Asia Ltd
99.9%

Chocolaterie Guylian N.V
Guylian Iberia, LDA
99.3%

Chocolaterie Guylian N.V
Guylian UK Ltd
100.0%

Chocolaterie Guylian N.V
Guylian USA, Inc
100.0%

Lotte Holdings Hong Kong Limited
Hai Thanh-Kotobuki Joint Venture Co.
70.0%

롯데제과㈜
HAVMOR ICE CREAM LIMITED
99.99%

롯데쇼핑㈜
Hemisphere Film Investors II, LLC
100.0%

Hemisphere Film Investors II, LLC
Hemisphere Film Investors LLC
50.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
Hong Fung Ltd.
100.0%

㈜호텔롯데
Hotel & Resort Joetsumyoko Co., Ltd.
100.0%

㈜호텔롯데
HOTEL LOTTE Holdings HK Limited
100.0%

현대정보기술㈜
Hyundai Information Technology Vietnam Corporation
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (AMERICA) HOLDINGS INC.
Hyundai Intermodal, INC
70.0%

HYUNDAI LOGISTICS (HK) HOLDINGS LIMITED
HYUNDAI LOGISTICS (CAMBODIA) CO.,LTD.
83.5%

롯데글로벌로지스㈜
HYUNDAI LOGISTICS (HK) HOLDINGS LIMITED
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) CO., LTD.
HYUNDAI LOGISTICS (ITALY) SRL
100.0%

HYUNDAI LOGISTICS (HK) HOLDINGS LIMITED
HYUNDAI LOGISTICS INT'L (HK) LIMITED
100.0%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
INTERNATIONAL BUSINESS CENTER COMPANY LIMITED
50.0%

Lotte Europe Holdings B.V.
JSC Lotte RUS
100.0%

롯데지알에스㈜
KKD Lotte Holdings
100.0%

롯데케미칼㈜
Kor-Uz Gas Chemical Investment Ltd.
49.0%

㈜롯데홀딩스
L＆S(Thailand) Co.,Ltd.
49.0%

LOTTE Chemical USA Corporation
LACC, LLC
90.0%

Lotte Food Holding Co.,Ltd.
LH Foods Co.,Ltd
50.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
LHSC Limited
56.1%

㈜롯데
Lotte (MALAYSIA) Sdn., Bhd.
100.0%

롯데첨단소재㈜
Lotte Advanced Materials (Thailand) Co., Ltd.
49.3%

롯데첨단소재㈜
Lotte Advanced Materials Dongguan Co., Ltd.
100.0%

롯데첨단소재㈜
LOTTE ADVANCED MATERIALS EUROPE GMBH
100.0%

롯데첨단소재㈜
Lotte Advanced Materials hungary LLC.
100.0%

롯데첨단소재㈜
Lotte Advanced Materials Japan Co., Ltd.
100.0%

LOTTE ADVANCED MATERIALS USA, INC.,
Lotte Advanced Materials Mexico S.A. de C.V.
100.0%

롯데첨단소재㈜
Lotte Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.0%

롯데첨단소재㈜
Lotte Advanced Materials Tianjin Co., Ltd.
100.0%

롯데첨단소재㈜
LOTTE ADVANCED MATERIALS USA, INC.,
100.0%

롯데첨단소재㈜
LOTTE ADVANCED MATERIALS VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0%

롯데상사㈜
Lotte Agro Holdings B.V.
100.0%

Lotte Agro Holdings B.V.
Lotte Agro RUS LLC
99.0%

롯데자산개발㈜
LOTTE ASSET MANAGEMENT (HK) LIMITED
100.0%

롯데지주㈜
LOTTE BEVERAGE AMERICA CORP.
100.0%

롯데지주㈜
LOTTE Beverage Holdings (Singapore) Pte. Ltd.
100.0%

롯데케미칼㈜
Lotte Chemical Alabama Corporation
100.0%

LOTTE Chemical USA Corporation
LOTTE Chemical Louisiana, LLC
100.0%

롯데케미칼㈜
Lotte Chemical Pakistan Limited
75.0%

롯데케미칼㈜
LOTTE CHEMICAL POLAND SP. ZO.O
100.0%

Lotte Chemical Titan (M) Sdn. Bhd.
Lotte Chemical Singapore Pte. Ltd.
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Lotte Chemical Titan (M) Sdn. Bhd.
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Lotte Chemical Titan Capital (L) Limited
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Lotte Chemical Titan Corporation SDN. BHD.
100.0%

롯데케미칼㈜
LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
74.9%

PT. Lotte Chemical Titan Tbk
Lotte Chemical Titan International Limited
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Lotte Chemical Titan International Sdn. Bhd.
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Lotte Chemical Titan Trading Sdn. Bhd.
100.0%

롯데케미칼㈜
Lotte Chemical UK Limited
100.0%

롯데케미칼㈜
LOTTE Chemical USA Corporation
60.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
Lotte Cinema Hong Kong Co., Limited
100.0%

롯데제과㈜
Lotte Confectionery (S.E.A.) Pte Ltd
100.0%

롯데지주㈜
Lotte Confectionery Holdings (Europe) B.V.
51.0%

㈜롯데
Lotte Confectionery Pilippinas Corp.
100.0%

Lotte Europe Holdings B.V.
Lotte Confectionery RUS
100.0%

롯데정보통신㈜
Lotte Data Communication Company Limited Vietnam
100.0%

㈜우리홈쇼핑
Lotte DatViet Homeshopping Co.,Ltd.
90.0%

㈜롯데홀딩스
Lotte Do Brasil Alimentos, Ltda.
99.0%

LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
Lotte Duty Free (Thailand) Co., Ltd
49.0%

LOTTE HOTEL HOLDINGS USA CO., LTD.
Lotte Duty Free Guam, LLC
100.0%

HOTEL LOTTE Holdings HK Limited
Lotte Duty Free Hong Kong Ltd.
100.0%

LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
Lotte Duty Free Japan Co., Ltd.
80.0%

LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
Lotte Duty Free Kansai Co., Ltd.
100.0%

㈜호텔롯데
LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
100.0%

롯데건설㈜
Lotte E&C Malaysia Sdn. Bhd.
100.0%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
LOTTE E-COMMERCE VIETNAM CO., LTD
100.0%

롯데건설㈜
Lotte Engineering and Construction India Pvt. Ltd.
100.0%

롯데건설㈜
Lotte Engineering and Construction Vietnam Co., Ltd
100.0%

롯데건설㈜
Lotte Engineering Construction Mongolia LLC
100.0%

롯데쇼핑㈜
LOTTE ENTERTAINMENT VIETNAM COMPANY LIMITED
51.0%

㈜호텔롯데
Lotte Europe Holdings B.V.
37.9%

Lotte Europe Holdings B.V.
Lotte Europe Investment
100.0%

롯데정밀화학㈜
LOTTE Fine Chemical Europe GmbH
100.0%

롯데정밀화학㈜
LOTTE Fine Chemical Trading(Shanghai) Co., Ltd.
100.0%

롯데지주㈜
Lotte Food Holding Co.,Ltd.
100.0%

㈜롯데
Lotte Four Seas Ltd.
70.0%

롯데글로벌로지스㈜
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (AMERICA) HOLDINGS INC.
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) HOLDINGS CO., LTD.
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (BRASIL) LTDA.
99.9%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) HOLDINGS CO., LTD.
LOTTE Global Logistics (Germany) GmbH
100.0%

HYUNDAI LOGISTICS (HK) HOLDINGS LIMITED
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
100.0%

롯데글로벌로지스㈜
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) HOLDINGS CO., LTD.
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (NETHERLANDS) B.V.
100.0%

HYUNDAI LOGISTICS (HK) HOLDINGS LIMITED
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (SINGAPORE) PTE. LTD.
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) HOLDINGS CO., LTD.
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) CO., LTD.
100.0%

롯데글로벌로지스㈜
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (UK) HOLDINGS CO., LTD.
100.0%

LOTTE GLOBAL LOGISTICS (AMERICA) HOLDINGS INC.
LOTTE GLOBAL LOGISTICS (USA) INC.
70.6%

Lotte Properties(Shenyang) Ltd.
Lotte Glory Properties(Shenyang) Ltd.
100.0%

Lotte Hotel & Retail Vietnam Pte. Ltd.
Lotte Holdings Hong Kong Limited
100.0%

㈜호텔롯데
Lotte Hotel & Retail Vietnam Pte. Ltd.
40.0%

LOTTE HOTEL HOLDINGS USA CO., LTD.
Lotte Hotel Guam LLC.
100.0%

㈜호텔롯데
LOTTE HOTEL HOLDINGS USA CO., LTD.
100.0%

LOTTE HOTEL HOLDINGS USA CO., LTD.
LOTTE HOTEL NEW YORK PALACE, LLC
100.0%

Lotte Europe Holdings B.V.
Lotte Hotel Saint Petersburg LLC
100.0%

LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
LOTTE HOTEL VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0%

롯데지주㈜
Lotte India Co., Ltd.
98.6%

롯데상사㈜
Lotte International America Corp.
100.0%

롯데상사㈜
LOTTE INTERNATIONAL OCEANIA PTY LTD.
100.0%

롯데지주㈜
Lotte Kolson(Private) Limited
96.5%

롯데자산개발㈜
Lotte Land (Singapore) Private Limited
100.0%

롯데지주㈜
LOTTE LIQUOR JAPAN CO.,LTD
100.0%

낙천(북경)물류유한공사
LOTTE Logistics (HongKong) Co., Limited
90.0%

PT. Lotte Logistics Indonesia
LOTTE LOGISTICS (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.0%

롯데로지스틱스㈜
Lotte Logistics Kazakhstan Co. Ltd
100.0%

롯데로지스틱스㈜
LOTTE LOGISTICS PHILIPPINES INC.
100.0%

롯데로지스틱스㈜
Lotte Logistics Vietnam CO.,LTD
100.0%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
Lotte Mart C&C India Private Limited
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
Lotte Mart China Co., Ltd.
100.0%

롯데카드㈜
LOTTE Members Vietnam Co., Ltd.
100.0%

LOTTE Beverage Holdings (Singapore) Pte. Ltd.
LOTTE MGS Beverage (Myanmar) Co., Ltd.
76.6%

㈜롯데홀딩스
Lotte Netherlands Holdings B.V.
100.0%

Nugget Food Corporation
Lotte Philippines Co.,Inc.
49.0%

롯데쇼핑㈜
LOTTE PROPERTIES (CHENGDU) HK LIMITED
73.5%

롯데쇼핑㈜
LOTTE PROPERTIES (HANOI) SINGAPORE PTE. LTD.
80.0%

LOTTE PROPERTIES (HANOI) SINGAPORE PTE. LTD.
LOTTE PROPERTIES HANOI CO., LTD
100.0%

롯데자산개발㈜
LOTTE PROPERTIES HCMC COMPANY LIMITED
100.0%

롯데자산개발㈜
Lotte Properties(Shenyang) Ltd.
37.2%

롯데렌탈㈜
LOTTE Rent-A-Car (Thailand) Co.,Ltd.
49.0%

Lotte Rental (Vietnam) Company Limited
Lotte Rent-A-Car Vina Company Limited
49.0%

롯데렌탈㈜
Lotte Rental (Vietnam) Company Limited
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
Lotte Shopping Business Management (Hong Kong) Limited
100.0%

롯데쇼핑㈜
Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
100.0%

롯데쇼핑㈜
LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
100.0%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
Lotte Shopping India Pvt.,Ltd
90.0%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
Lotte Shopping Plaza Vietnam Co.,Ltd.
100.0%

Lotte Europe Holdings B.V.
Lotte Shopping RUS Ltd.
100.0%

㈜롯데홀딩스
Lotte Singapore pte. Ltd.
100.0%

롯데제과㈜
Lotte Taiwan Co.,Ltd.
50.0%

㈜롯데
Lotte U.S.A. INC.
100.0%

롯데케미칼㈜
LOTTE UBE SYNTHETIC RUBBER SDN. BHD.
40.0%

㈜롯데
Lotte Vietnam Co., Ltd.
60.5%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
LOTTE VIETNAM SHOPPING JOINT STOCK COMPANY
99.99%

롯데상사㈜
Lotte Vina International Co., Ltd.
100.0%

롯데글로벌로지스㈜
LOTTE VINATRANS GLOBAL LOGISTICS (VIETNAM) CO., LTD
51.0%

Lotte Netherlands Holdings B.V.
Lotte Wedel sp.zo.o
100.0%

롯데쇼핑㈜
LotteCinema Vietnam Co., Ltd.
90.0%

현대정보기술㈜
Lotte-HPT High Tech. Vietnam Shareholding Company
100.0%

Lucky Pai Ltd.
Lucky Pai (Shanghai) Information Technology Co.,Ltd.
100.0%

Lucky Pai Ltd.
Lucky Pai (Shanghai) Network Technology Co.,Ltd.
100.0%

Lucky Pai Ltd.
Lucky Pai (Shanghai) Trading Co.,Ltd.
100.0%

LHSC Limited
Lucky Pai Ltd.
100.0%

Lucky Pai Ltd.
Lucky Pai(Shanghai) Commercial Co.,Ltd.
100.0%

롯데지주㈜
Pepsi-Cola Products Philippines, Inc.
38.9%

LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
PHU KHANH DUTY FREE TRADING COMPANY LIMITED
60.0%

Lotte Wedel sp.zo.o
Pijalnie Czekolady Wedel Sp.zo.o.
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
PT LOTTE CHEMICAL INDONESIA
99.99%

Chemical Brothers Limited
PT LOTTE CHEMICAL TITAN NUSANTARA
99.9%

롯데지주㈜
PT LOTTE RND CENTER INDONESIA
33.3%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
PT LOTTE SHOPPING AVENUE INDONESIA
99.0%

㈜대홍기획
PT. Daehong Communications Indonesia
99.0%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
PT. INDO LOTTE MAKMUR
50.0%

롯데캐피탈㈜
PT. LOTTE CAPITAL INDONESIA
78.1%

Lotte Chemical Titan International Sdn. Bhd.
PT. Lotte Chemical Titan Tbk
90.4%

롯데쇼핑㈜
PT. LOTTE CINEMA INDONESIA
99.98%

롯데로지스틱스㈜
PT. Lotte Logistics Indonesia
99.0%

롯데카드㈜
PT. LOTTE Members Indonesia
99.0%

롯데알미늄㈜
PT. Lotte Packaging
99.4%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
PT. Lotte Shopping Indonesia
80.0%

LOTTE DUTY FREE SINGAPORE PTE. LTD.
PT. SJ Indonesia
90.0%

PT. Lotte Chemical Titan Tbk
PT. Titan Trading
99.6%

롯데정보통신㈜
PT.Lotte Data Communication Company Indonesia
99.8%

㈜롯데
PT.Lotte Indonesia
98.3%

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.
PT.Lotte Mart Indonesia
99.0%

㈜롯데
PT.Lotte Trade and Distribution
60.0%

롯데지알에스㈜
PT.Lotteria Indonesia
99.0%

롯데지주㈜
Rakhat JSC
92.4%

Rakhat JSC
Rakhat TR
99.9%

Rakhat JSC
Rakhat Trading House LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Aktau LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Aktobe LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Astana LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Karaganda LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Oral LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Shymkent LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Shymkent Trading House LLP
100.0%

Rakhat JSC
Rakhat-Taldykorgan LLP
100.0%

롯데글로벌로지스㈜
Shaghai Hyundai Asia Shipping International Freight Forwarding Co.Ltd.
66.0%

Lucky Pai (Shanghai) Information Technology Co.,Ltd.
Shanghai Jijie Commercial Trading Co.,Ltd.
100.0%

Lucky Pai (Shanghai) Information Technology Co.,Ltd.
Shanghai Jirong Commercial Trading Co.,Ltd.
100.0%

Lucky Pai (Shanghai) Information Technology Co.,Ltd.
Shanghai Wenxuan Co., Ltd.
100.0%

Chemical Brothers Limited
South Wealth Finance Limited
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
Swift Harvest Ltd.
100.0%

㈜롯데
Thai Lotte Co., Ltd.
98.2%

Thai Okashiland Holdings Ltd.
Thai Okashi Land Ltd.
50.9%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Titan Chemicals International Limited
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Titan Ethylene Glycol Sdn. Bhd.
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Titan Leasing Ltd.
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Titan Petrochemicals Sdn. Bhd.
100.0%

Lotte Chemical Titan Trading Sdn. Bhd.
Titan Trading Corp. Limited
100.0%

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD
Titan Vinyl Sdn. Bhd.
100.0%

롯데지알에스㈜
VIETNAM LOTTERIA CO., LTD
99.8%

Swift Harvest Ltd.
가흥낙천초시유한공사
100.0%

Swift Harvest Ltd.
강소낙천마특상업유한공사
100.0%

남통휘항치업유한공사
강언시광원치업유한공사
100.0%

강소낙천마특상업유한공사
계동낙천초시유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
길림낙천초시유한공사
100.0%

롯데로지스틱스㈜
낙천(북경)물류유한공사
100.0%

LH Foods Co.,Ltd
낙천(상해)식품유한공사
90.0%

롯데쇼핑㈜
낙천(중국)기업관리유한공사
70.0%

롯데지주㈜
낙천(중국)식품유한공사
47.2%

Lotte Food Holding Co.,Ltd.
낙천(중국)투자유한공사
100.0%

롯데제과㈜
낙천(청도)식품유한공사
90.0%

롯데카드㈜
낙천가영소자순(북경)유한공사 (LOTTE Members China co., Ltd.)
100.0%

KKD Lotte Holdings
낙천가예자(상해)찬음관리유한공사
100.0%

낙천성건설(북경)유한공사
낙천건설(심양)유한공사
100.0%

롯데케미칼㈜
낙천공정소료(가흥)유한공사
100.0%

롯데케미칼㈜
낙천공정소료(심양)유한공사
100.0%

롯데케미칼㈜
낙천공정소료(합비)유한공사
50.0%

롯데지알에스㈜
낙천리(북경)찬음관리유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천마특(성도)상업유한공사
100.0%

강소낙천마특상업유한공사
낙천마특(소주)초시유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천마특(중경)상업유한공사
100.0%

Lotte Properties(Shenyang) Ltd.
낙천물업관리(심양)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천백화(성도)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천백화(심양)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천백화(천진)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천상업관리(위해)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천상업관리(천진)유한공사
100.0%

롯데건설㈜
낙천성건설(북경)유한공사
100.0%

롯데정보통신㈜
낙천신식기술(북경)유한공사
100.0%

낙천신식기술(북경)유한공사
낙천신식기술(심양)유한공사
100.0%

Swift Harvest Ltd.
낙천영항(상해)초시유한공사
100.0%

롯데지주㈜
낙천오더리음료유한공사
100.0%

HOTEL LOTTE Holdings HK Limited
낙천유락(심양)유한공사
100.0%

HOTEL LOTTE Holdings HK Limited
낙천유락구자문(북경)유한공사 (Lotte Duty Free Beijing Co., Ltd.)
100.0%

롯데캐피탈㈜
낙천융자조임(중국)유한공사
100.0%

롯데지주㈜
낙천장백음료유한공사
100.0%

롯데지주㈜
낙천주업(북경)유한공사
100.0%

LOTTE PROPERTIES (CHENGDU) HK LIMITED
낙천지산(성도)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
낙천초시유한공사
100.0%

롯데알미늄㈜
낙천포장(북경)유한공사
40.0%

LOTTE ASSET MANAGEMENT (HK) LIMITED
낙천항목자순(상해)유한공사
100.0%

롯데케미칼㈜
낙천화학(가흥)유한공사
100.0%

남통강풍치업유한공사
남통강풍창저유한공사
100.0%

Hong Fung Ltd.
남통강풍치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통금우치업유한공사
100.0%

강소낙천마특상업유한공사
남통덕신치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통미림치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통부무치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통부화치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통분달치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통요동치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통춘휘치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
남통휘항치업유한공사
100.0%

㈜대홍기획
대홍광고(상해)유한공사
100.0%

㈜롯데홀딩스
롯데물산㈜
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
롯데부동산㈜
100.0%

㈜롯데홀딩스
롯데상사㈜
100.0%

롯데케미칼㈜
삼강낙천화공유한공사
50.0%

강소낙천마특상업유한공사
서주낙천초시유한공사
100.0%

롯데쇼핑㈜
심양심락전영투자관리유한공사
49.0%

남통덕신치업유한공사
연운항익상치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
요녕낙천초시유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
제기덕성치업유한공사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제10투자회사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제11투자회사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제12투자회사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제1투자회사
100.0%

㈜롯데홀딩스
㈜L제2투자회사
100.0%

㈜L제2투자회사
㈜L제3투자회사
100.0%

㈜L제2투자회사
㈜L제4투자회사
100.0%

㈜L제2투자회사
㈜L제5투자회사
100.0%

㈜L제2투자회사
㈜L제6투자회사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제7투자회사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제8투자회사
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜L제9투자회사
100.0%

㈜롯데홀딩스
㈜긴자코지코나
100.0%

㈜롯데홀딩스
㈜롯데
100.0%

㈜롯데
㈜롯데리아
100.0%

㈜롯데
㈜롯데서비스
100.0%

㈜롯데홀딩스
㈜롯데스트레티직인베스트먼트
31.0%

㈜롯데홀딩스
㈜롯데아이스
100.0%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜롯데파이낸셜
100.0%

㈜광윤사
㈜롯데홀딩스
28.1%

㈜롯데홀딩스
㈜메리초코렛컴퍼니
100.0%

㈜롯데
㈜지바롯데마린즈
81.9%

㈜롯데스트레티직인베스트먼트
㈜패밀리
24.9%

남통부화치업유한공사
지주시부화치업유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
청도낙천초시유한공사
79.4%

남통분달치업유한공사
치박분달치업유한공사
100.0%

㈜롯데
크리스피크림도너츠재팬㈜
60.0%

롯데케미칼㈜
호석화학무역(상해)유한공사
100.0%

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited
회안만신치업유한공사
100.0%

남통금우치업유한공사
흥화시백창치업유한공사
100.0%

※ 기준일 : 2017년 12월말.
※ LOTTE HOTEL BEVERAGE (NYP), LLC의 최대출자자는 개인임

(4) 계열회사간 출자현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : %)

피출자사
＼
출자사
롯데지주
호텔롯데
롯데면세점제주
부산롯데호텔
롯데물산
롯데
 디에프글로벌
롯데
 디에프리테일
동교청기와
 피에프브이
롯데제과
롯데칠성음료

롯데지주
8.75
-
-
-
-
-
-
-
8.23
18.33

호텔롯데
6.50
0.17
100.00
-
31.1
100.00
-
100.00
3.21
5.83

부산롯데호텔
0.52
0.55

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-

-

-
-
-
97.79
-
-
-

롯데제과
-
-

-

-
-
-
-
-
0.11
-

롯데칠성음료
-
-

-

-
-
-
-
-
-
0.06

롯데푸드
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데역사
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
0.03
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데정밀화학
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
3.79
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
6.38
-

-

-
-
-
-
-
15.29
8.43

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
2.32
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
1.09
-
-
-
-
-
-
-
3.27
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
39.38
0.72
100.00
-
31.1
100.00
97.79
100.00
30.11
32.65

피출자사
＼
출자사
롯데푸드
롯데
 네슬레코리아
롯데지알에스
롯데아사히주류
충북소주
농업회사법인
 에치유아이
엠제이에이와인
씨에이치음료
백학음료

롯데지주
22.10
50.00
54.44
-
100.00
-
100.00
100.00
86.06

호텔롯데
8.91
-
18.77
-
-
-
-
-
-

부산롯데호텔
4.38
-
11.29
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-

롯데푸드
19.62
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-
-
-
-
90.00

롯데쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데역사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
0.98
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
-
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
55.99
50.00
84.50
50.00
100.00
90.00
100.00
100.00
86.06

피출자사
＼
출자사
롯데쇼핑
롯데역사
코리아세븐
바이더웨이
에프알엘코리아
우리홈쇼핑
롯데닷컴
롯데김해개발
롯데
 수원역쇼핑타운
엔씨에프

롯데지주
25.87
41.40
67.64
-
-
-
63.83%
-
-
-

호텔롯데
8.83
-
-
-
-
-
13.06%
-
-
-

부산롯데호텔
0.78
1.00
-
-

-
-
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
0.06
-
-
-
49.00
53.03
-
100.00
95.00
99.80

롯데역사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
7.86
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
13.78
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
4.81
0.19
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
2.94
-
-
-
-
13.86
-
-
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
5.00
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
48.21
45.53
81.42
100.00
49.00
53.03
13.86
100.00
100.00
99.80

피출자사
＼
출자사
롯데
 송도쇼핑타운
한국에스티엘
씨에스유통
롯데하이마트
롯데인천개발
롯데인천타운
롯데백화점마산
롯데타운동탄
롯데울산개발
롯데시네마

롯데지주
-
-
-
-
28.85
27.45
-
-
-
-

호텔롯데
-
-
-
-
28.85
12.55
-
-
-
-

부산롯데호텔
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
56.30
50.00
99.95
65.25
-
-
100.00
50.00
94.84
100.00

롯데역사
30.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
4.30
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
-
4.81
14.90
-
40.00
1.98
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데자산개발
9.38
-
-
-
-
-
-
9.00
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
100.00
50.00
99.95
65.25
62.51
54.90
100.00
99.00
96.82
100.00

피출자사
＼
출자사
롯데피에스넷
롯데케미칼
케이피켐텍
롯데엠시시
삼박엘에프티
데크항공
롯데미쓰이화학
롯데베르살리스
 엘라스토머스
롯데정밀화학
한덕화학

롯데지주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

호텔롯데
-
12.68
-
-
-
-
-
-
-
-

부산롯데호텔
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
31.27
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데 디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데역사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
32.34
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
31.30
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
-
-
100.00
50.00
99.51
100.00
50.00
50.00
31.13
-

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
1.28
50.00

한국후지필름
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
31.30
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
0.16
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
94.94
43.95
100.00
50.00
99.67
100.00
50.00
50.00
32.41
50.00

피출자사
＼
출자사
한국후지필름
롯데알미늄
캐논코리아
 비즈니스솔루션
엔젤위드
롯데건설
롯데상사
롯데
로지스틱스
롯데글로벌
로지스
롯데코스코
 쉬핑로지스

롯데지주
4.97
-
-
-
3.23
27.68
18.91
6.07
-

호텔롯데
8.00
25.04
28.88
-
42.35
34.64
8.84
11.68
-

부산롯데호텔
-
3.89
-
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
3.04
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
3.27
-

롯데지알에스
2.11
-
-
-
-
-
17.31
11.49
-

충북소주
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데역사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
-
13.19
-
-
34.62
-
4.64
14.72

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
2.59
-
5.60

9.79
6.24
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
56.81
-
0.95
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
8.96
-
-
13.68

9.34
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
51.00

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
-
-
5.60
-
5.20

-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
74.48
42.12
49.99
100.00
95.19
82.24
49.70
59.61
51.00

피출자사
＼
출자사
롯데렌탈
제이지산업
롯데오토케어
그린카
롯데아이티테크
현대정보기술
대홍기획
모비?미디어
엠허브
디시네마
 오브코리아

롯데지주
-
-
-
-
7.67
-
44.00
-
-
-

호텔롯데
20.77
-
-
-
2.91
-
16.26
-
-
-

부산롯데호텔
10.80
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스

-
-
-
34.53
-
12.50
-
-
-

충북소주

-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑

-
-
-
-
-
-
-
-
50.00

롯데역사

-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐

-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
8.63
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴

-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
4.90
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발

-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼

-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
100.00
100.00
91.97
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
0.03
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
28.50
-
-
70.00
99.90
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
4.90
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
50.00
100.00
100.00
91.97
73.61
0.03
72.76
70.00
99.90
50.00

피출자사
＼
출자사
롯데자이언츠
씨텍
롯데JTB
롯데자산개발
마곡지구
 피에프브이
은평피에프브이
롯데쇼핑타운대구
롯데첨단소재
스위트위드

롯데지주
85.00
-
-
60.47
-
-
-
-
100.00

호텔롯데
-
-
-
7.19
-
-
-
-
-

부산롯데호텔
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
1.00
-
-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
-
-
-
-
-
17.50
-
-
-

롯데역사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
-
50.00
-
20.53
-
-
-
90.00
-

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
9.00
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
5.00
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
-
-
-
11.81
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데아이티테크
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데자산개발
-
-
-
-
95.00
69.50
100.00
-
-

롯데캐피탈
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이비카드
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
100.00
50.00
50.00
100.00
95.00
87.00
100.00
90.00
100.00

피출자사
＼
출자사
롯데캐피탈
롯데카드
이비카드
경기스마트카드
인천스마트카드
롯데손해보험
롯데멤버스
롯데오토리스
마이비
부산하나로카드
한페이시스
롯데엑셀러레이터

롯데지주
25.64
93.78
-
-
-
-
93.88
-
-
-
-
9.99

호텔롯데
39.37
-
-
-
-
23.68
-
-
-
-
-
9.99

부산롯데호텔
11.47
1.02
-
-
-
0.05
1.02
-
3.90
-
-
-

롯데물산
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데디에프글로벌
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데제과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데칠성음료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데푸드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데지알에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

충북소주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데역사
-
-
-
-
-
7.10
-
-
-
-
-
-

코리아세븐
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데닷컴
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.99

롯데하이마트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데인천개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데케미칼
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.99

롯데정밀화학
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국후지필름
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데알미늄
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

캐논코리아
 비즈니스솔루션
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데건설
11.81
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데상사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데로지스틱스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데글로벌로지스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데렌탈
-
-
-
-
-
-
-
100.00

-
-
-

롯데아이티테크
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대정보기술
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대홍기획
-
-
-
-
-
0.16
-
-
-
-
-
-

롯데자산개발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

롯데캐피탈
-
4.59
-
-
-
-
4.60
-
-
-
-
-

롯데카드
-
-
100.00
-
-
-
-
-
4.80
-
-
-

이비카드
-
-
-
100.00
100.00
-
-
-
66.12
-
-
-

롯데손해보험
-
-
-
-
-
0.91
-
-
-
-
-
-

롯데멤버스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마이비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00
58.80
-

계
88.29
99.39
100.00
100.00
100.00
31.91
99.50
100.00
74.82
80.00
58.80
39.96

※ 계열회사 중 '에스앤에스인터내셔날, 에스엔폴, 에스디제이' 3개사는 계열회사가 보유하고 있는 지분이 없으므로 피출자회사 대상에서 제외함.

(4) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)

당사직책
성 명
계열회사명
계열회사 직책

사내이사
구자갑
롯데오토리스㈜
대표이사

사내이사
이훈기
롯데오토리스㈜
기타비상무이사

㈜그린카

사내이사
강우영
롯데오토케어㈜
기타비상무이사

감사
강종현
㈜부산롯데호텔
감사

롯데물산㈜
사내이사

마곡지구피에프브이㈜
대표이사

롯데건설㈜
감사

타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

롯데오토리스㈜
[비상장]
2011.12.01
사업
다각화
61,460
8,000,000
100%
61,460
-
-
-
8,000,000
100%
61,460
608,216
14,634

롯데오토케어㈜
[비상장]
2013.03.07
사업
효율화
2,062
200,000
100%
2,062
-
-
-
200,000
100%
2,062
13,875
4,428

㈜그린카
[비상장]
2013.10.01
사업
다각화
7,691
275,682
91.97%
11,308
-
-
-
275,682
91.97%
11,308
17,325
3,885

제이지산업㈜
[비상장]
2015.12.31
사업
다각화
43
2,000
100%
43
-
-
-
2,000
100%
43
973
122

LOTTE RENTAL(VIETNAM)
COMPANY LIMITED
[비상장]
2013.04.01
사업
다각화
5,578
-
100%
20,064
-
-
-
-
100%
20,064
46,568
2,892

Lotte Rent-A-Car(Thailand)
Co.,Ltd.
[비상장]
2016.03.15
사업
다각화
3,449
1,058,400
49%
3,449
-
-
-
1,058,400
49%
3,449
21,433
-139

합 계
-
-
98,386
-
-
-
-
-
98,386
-
-

※상기 지분율은 총 보유 주식수에 대한 지분율임.
※최근사업연도 재무현황은 2017년 말 기준 현황임.
※LOTTE RENTAL(VIETNAM) COMPANY LIMITED는 해외 자회사로서 발행된 
 주식이 없어 주식 취득형식이 아닌 현금출자를 하였음.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등

(1) 2017.12.31일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증

2017년 12월 31일 기준 당사는

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.
의 현지차입USD 6,000,000에 대하여 보증기간 동안 이자, 지연이자, 수수료 및 부대비용을 포함하여 USD 7,500,000 의 보증계약을 맺고 있습니다.

[단위: USD, 원]

제공받은 기업
보증한도
보증기간
보증내용

외화
원화
보증개시일
보증종료일

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.

7,500,000
(USD)
8,035,500,000
2017.08.29
2019.08.29
현지금융(차입)에 대한 보증

※

보

증한도 원화 금액은 2
017년 12월 29일 최초고시 매매기준율 (1,071.40원)로 환산한 금액임.

(2) 2017.12.31일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보는 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없음.

다. 대주주 및 특수관계자와의 거래내용(연결 기준)

(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 주요 기업의 내역은 다음과 같습니다.

관 계
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)호텔롯데

롯데그룹 계열사(주1)
롯데하이마트(주), 롯데손해보험㈜, 캐논코리아비지니스솔루션㈜, 롯데카드㈜, 롯데글로벌로지스(주), (주)대홍기획, 롯데캐피탈㈜, 롯데정보통신(주) 등 롯데그룹 계열사

(주1) 롯데그룹 계열사는 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며 롯데그룹 소속 해외계열사와 공정거래 및 독점규제에 관한 법률에 따라 지정된 롯데그룹기업집단 소속 국내계열회사로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)호텔롯데
1,612,402
622,062
603,085
205,894

롯데그룹 계열사
롯데캐피탈(주)
170,993
40,086,637
64,361
27,156,742

롯데손해보험(주)
278,810
33,334,804
1,665,763
19,864,763

롯데카드(주)
411,826
525,683
110,788
364,662

롯데아이티테크(주) (주1)
186,287
17,217,930
141,204
10,817,678

롯데글로벌로지스(주)
505,849
11,231,769
198,802
6,875,599

(주)대홍기획
98,652
7,283,504
41,716
3,874,855

롯데정보통신(주) (주1)
47,133
4,150,332
-
-

캐논코리아비즈니스솔루션(주)
144,921
5,571,345
68,632
4,736,213

롯데쇼핑(주)
2,652,688
3,372,277
1,278,760
589,317

롯데피에스넷(주)
266,145
15,000
212,086
-

롯데하이마트(주)
3,665,947
102,526
3,763,597
126,421

(주)우리홈쇼핑
270,735
4,259,184
182,935
3,516,286

기타 롯데그룹 계열사
9,751,201
5,208,894
5,213,936
2,707,859

합 계
20,063,589
132,981,947
13,545,665
80,836,289

(주1) 당기 중 롯데아이티테크(주)(분할존속법인)와 롯데정보통신(주)(분할신설법인)으로 물적분할하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)호텔롯데
99,533
122,647
52,831
-

롯데그룹 계열사
롯데캐피탈(주)
144
2,505,959
-
798,426

롯데손해보험(주)
203,836
2,668,923
115,329
142,731

롯데카드(주)
231,044
18,940,575
126,779
17,898,259

롯데아이티테크(주) (주1)
-
-
4,547
3,415,272

롯데글로벌로지스(주)
39,272
1,109,382
27,750
1,104,238

(주)대홍기획
-
2,520,668
-
887,182

롯데정보통신(주) (주1)
11,398
3,249,212
-
-

캐논코리아비즈니스솔루션(주)
1,497
623,551
-
632,831

롯데쇼핑(주)
222,064
16,979
267,400
43,106

롯데피에스넷(주)
4,749,715
-
3,544,794
-

롯데하이마트(주)
972,502
-
1,020,003
-

(주)우리홈쇼핑
4,511
-
5,350
-

기타 롯데그룹 계열사
1,242,551
507,764
693,414
351,536

합 계
7,778,067
32,265,660
5,858,197
25,273,581

(주1) 당기 중 롯데아이티테크(주)(분할존속법인)와 롯데정보통신(주)(분할신설법인)으로 물적분할하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
4,266,934
3,826,087

퇴직급여
606,099
276,991

합 계
4,873,033
4,103,078

주요 경영진에는 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진이사(비상임 및 비등기 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시사항의 진행 ·변경 상황
당사의 공시 사항은 당초 공시된 대로 모두 진행이 완료되었습니다.

나. 주주총회 의사록 요약
공시대상 기간동안 개최된 주주총회는 아래와 같습니다.

주총일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

제12기 
정기주주총회
(2017.03.27)

제1호 보고. 감사보고
제2호 보고. 영업보고
제1호 의결. 이사 선임 승인의 건

제2호 의결. 감사 선임 승인의 건
제3호 의결. 제13기 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의결. 제13기 감사 보수한도 승인의 건
제5호 의결. 제12기 재무제표 승인의 건
제6호 의결. 정관 변경 승인의 건

1호 보고. 보고 완료
2호 보고. 보고 완료
1호 의결. 원안 가결
2호 의결. 원안 가결
3호 의결. 원안 가결
4호 의결. 원안 가결
5호 의결. 원안 가결
6호 의결. 원안 가결
-

다. 우발채무에 관한 사항

1) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일 )
(단위 : 매, 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

당사 및 종속회사는 당기말 현재 견질로 제공하고 있는 어음과 수표는 없습니다
.

2) 금융기관 등과의 약정사항

당
사는
산
업은행 외 4곳에 2,600억원의 회전대출 및 일반대출한도,

신한은행에 500억원의 종합금융한도(CP) 약정을 맺고 있으며,

2017년 12월31일 현재 실행된 차입잔액은 1,910억원입니다.

또한 기준일 현재 L/C 개설과 관련하여 국민은행과 USD5,000,000달러의 포괄외화지급보증한도 약정을 맺고 있으
며,
2017년 12월 31일 현재 잔액은 USD 0 입니다.

3) 진행중인 소송

당
기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 131건으로 소송금액은 11,186백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건 등은 11건으로 소송가액은 275백만원입니다. 연결회사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나, 소송결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 채무보증 현황

2017년 12월 31일 기준 당사는

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.
의 현지차입USD 6,000,000에 대하여 보증기간 동안 이자, 지연이자, 수수료 및 부대비용을 포함하여 USD 7,500,000 의 보증계약을 맺고 있습니다.

[단위: USD, 원]

제공받은 기업
보증한도
보증기간
보증내용

외화
원화
보증개시일
보증종료일

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.

7,500,000
(USD)
8,035,500,000
2017.08.29
2019.08.29
현지금융(차입)에 대한 보증

※

보

증한도 원화 금액은 2
017년 12월 29일 최초고시 매매기준율 (1,071.40원)로 환
산한 금액임.

2017년 12월 31일 기준 당사는

Lotte Rent-A-Car(Thailand)Co.,Ltd.
의 현지차입 USD 6,000,000에 대하여 보증기간 동안 이자, 지연이자, 수수료 및 부대비용을 포함하여 USD 7,500,000 의 보증계약을 맺고 있습니다.

라. 제재현황 등 그 밖의 사항

일자
대상자
제재기관
내용
사유
근거법령
회사의 
이행현황
대책
비고

2012.08.31
법인
공정거래위원회
행위금지명령
과태료 5백만원
홈페이지에 게시한 제주지역 표준대여요금과 실제대여요금의 차이로 소비자를 유인함.
전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 제21조
과태료 납부
행위금지명령 내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
-

2013.01.16
법인
한국거래소
주의조치
회사 분할관련 금감원, 공정위 공시는 적시에 하였으나 한국거래소 공시는 지연함.
유가증권시장공시규정 제58조 및 제59조
내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
내부공유 및 거래소공시 교육
-

2014.10.28
법인
공정거래위원회
시정조치
제주지역7개 자동차대여사업자의 부당한 공동행위 및 제주특별자치도 자동차대여사업조합의 사업자 단체금지행위에 대한 건.
공정거래법 제19조 제1항 제1호
내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
시정조치 내부 공유 및 이행 후 이행사항 보고
-

마. 합병등의 사후정보

(1) 합병에 관한 사항
- 합병 기일 : 2011년 03월 01일
- 합병 개요
당사는 글로벌 종합렌탈회사로서 성장을 사업 전략 방향으로 정립하고 그 기반을 확보하고자 2011년 1월 7일 이사회 및 2011년 1월 24일 주주총회를 갈음한 이사회에서 합병을 결의하여, 2011년 3월 1일을 합병기일로 하여 100% 자회사인 주식회사 케이티알을 흡수합병하였습니다.

- 주요 내용
1) 합병참여회사 개요

구 분
㈜케이티알

소재지
경기도 안양시 동안구 호계동 898 신원비젼타워 8층

대표이사
이희수

주요 영업활동
사무기기, 통신장비, 전자전기 계측장비 대여 등

※ 합병 존속법인인 주식회사 케이티렌탈[현 롯데렌탈㈜]과 합병 소멸 법인인 주식회사 케이티알의 합병비율은 1:0이며, 따라서 피합병법인의 보통주1주(액면가액 5,000원)에 대하여 합병법인의 신주는 교부하지 않았습니다.

2) 합병의 회계처리 방법
상기 합병은 한국채택국제회계기준 제1103호 사업결합에 따라 취득법을 적용하여 회계처리하였으므로, 취득한 자산과 인수한 부채는 공정가치로 측정되었습니다.

3) 흡수합병으로 취득한 자산 및 부채의 내역
취득일인 2011년 3월 1일 현재 ㈜케이티알로부터 취득한 자산과 인수한 부채의 내역은 다음과 같습니다.
[단위 : 천원]

구분
금액

I. 유동자산
123,362,515

현금및현금성자산
10,156,878

매출채권및기타채권
107,925,966

재고자산
7,548

기타
5,272,123

II. 비유동자산
176,606,290

투자자산
1,474,119

유형자산
40,940,964

무형자산
318,340

기타
133,872,867

자산총계
299,968,805

I. 유동부채
98,753,137

매입채무 및 미지급금
6,054,629

차입금 및 유동성장기부채
79,916,958

기타
12,781,550

II. 비유동부채
167,692,792

사채 및 차입금
139,661,608

기타
28,031,184

부채총계
266,445,929

4)관련 공시 서류를 제출한 경우 제출일자: 2011년 01월 10일 주요사항보고서 (합병결정)

(2) 분할에 관한 사항
1) 주식회사 케이티오토리스[현 롯데오토리스㈜] 분할
당사는 오토리스사업부문의 전문화 및 경영의 효율성 강화, 체계적위험 관리를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2011년 10월 14일자 이사회결의 및 2011년 10월 29일자 주주총회 승인결의에 따라 2011년 12월 1일을 분할기일로 하여 오토리스사업부문을 분할하기로 결정하였으며 분할과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 분할참여회사 내역

참여회사
주요사업
비고
분할방법

분할전
분할후

㈜케이티렌탈
㈜케이티오토리스
[현 롯데오토리스㈜]
오토리스 등 차량시설대여업
분할신설법인
물적분할

㈜케이티렌탈
[현 롯데렌탈㈜]
차량렌탈, 기타 장비 렌탈
분할존속법인

② 회계처리
당사는 상기 오토리스 사업부문의 물적분할에 대해서 분할 신설회사의 분할시점의 순자산장부가액을 취득원가로 하여 종속기업투자에 반영하였습니다.

③ 분할당시 분할사업부문의 요약재무상태표 [단위: 천원]

구 분
2011.11.30

유동자산
22,319,644

유형자산
17,206,430

기타비유동자산
26,365,777

자산총계
65,891,851

유동부채
3,761,960

비유동부채
669,486

부채총계
4,431,446

자본총계
61,460,405

부채및자본총계
65,891,851

④ 관련 공시 서류를 제출한 경우 제출일자: 2011년 10월 17일 주요사항보고서 (분할((분할합병)결정) 

2) 주식회사 케이티렌탈오토케어[현 롯데오토케어㈜] 분할
당사는 정비사업부문의 전문화 및 경영의 효율성 강화, 체계적위험 관리를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2012년 12월 27일자 이사회결의 및 2013년 01월 17일자 주주총회승인결의에 따라 2013년 03월 01일을 분할기일로 하여 정비사업부문을 분할하기로 결정하였으며 분할과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 분할참여회사 내역

참여회사
주요사업
비고
분할방법

분할전
분할후

케이티렌탈
㈜케이티렌탈오토케어
[현 롯데오토케어㈜]
정비사업
분할신설법인
물적분할

㈜케이티렌탈
[현 롯데렌탈㈜]
차량렌탈, 기타 장비 렌탈
분할존속법인

② 회계처리
당사는 상기 정비사업부문의 물적분할에 대해서 분할 신설회사의 분할시점의 순자산장부가액을 취득원가로 하여 종속기업투자에 반영하였습니다.

③ 분할사업부문의 요약재무상태표 및 요약손익계산서
[재무상태표] [단위: 천원]

구 분
2013.03.01

유동자산
1,000,000

비유동자산
1,229,963

자산총계
2,229,963

유동부채
32,336

비유동부채
156,166

부채총계
188,501

자본총계
2,041,462

부채및자본총계
2,229,963

[손익계산서] [단위: 천원]

구 분
2013.03.01 까지

영업수익
-

영업비용
1,865,815

기타비용
33,790

④ 관련 공시 서류를 제출한 경우 제출일자: 2012년 12월 28일 주요사항보고서 (분할((분할합병)결정)

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음.

사.
신용보강 제공 현황 - 해당사항 없음.

아. 장래매출채권 유동화 현황 - 해당사항 없음.

자. 장래매출채권 유동화채무 비중 - 해당사항 없음.

차. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 20일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제28-1회차
공모 회사채
2011.04.05
차량구매자금 50,000
50,000
차량구매자금 50,000
50,000
-

제28-2회차
공모 회사채
2011.04.05
회사채상환 20,000
금융기관차입금상환 45,000
65,000
회사채상환 20,000
금융기관차입금상환 45,000
65,000
-

제29회차
공모 회사채
2011.09.05
차량구매자금 15,000
회사채 상환 30,000
45,000
차량구매자금 15,000
회사채 상환 30,000
45,000
-

제30회차
공모 회사채
2011.10.31
차량구매자금 90,000
90,000
차량구매자금 90,000
90,000
-

제31-1회차
공모 회사채
2012.06.15
금융기관차입금상환 50,000
차량구입자금 50,000
100,000
금융기관차입금상환 50,000
차량구입자금 50,000
100,000
-

제31-2회차
공모 회사채
2012.06.15
회사채 상환 100,000
100,000
회사채 상환 100,000
100,000
-

제32-1회차
공모 회사채
2012.11.20
금융기관차입금 상환 100,000
100,000
금융기관차입금 상환 100,000
100,000
-

제32-2회차
공모 회사채
2012.11.20
금융기관차입금 상환 45,000
차량구입자금 25,000
회사채 상환 30,000
100,000
금융기관차입금 상환 45,000
차량구입자금 25,000
회사채 상환 30,000
100,000
-

제38-1회차
공모 회사채
2013.11.20
금융기관차입금 상환 7,500
차량구입자금 32,500
40,000
금융기관차입금 상환 7,500
차량구입자금 32,500
40,000
-

제38-2회차
공모 회사채
2013.11.20
금융기관차입금 상환 60,000
60,000
금융기관차입금 상환 60,000
60,000
-

제39-1회차
공모 회사채
2014.08.28
금융기관차입금 상환 120,000
차량구입자금 30,000
150,000
금융기관차입금 상환 120,000
차량구입자금 30,000
150,000
-

제39-2회차
공모 회사채
2014.08.28
차량구입자금 50,000
50,000
차량구입자금 50,000
50,000
-

제40-1회차
공모 회사채
2014.10.31
회사채 상환 50,000
50,000
회사채 상환 50,000
50,000
-

제40-2회차
공모 회사채
2014.10.31
회사채 상환 40,000
차량구입자금 10,000
50,000
회사채 상환 40,000
차량구입자금 10,000
50,000
-

제41-1회차
공모 회사채
2015.07.21
금융기관차입금 상환 120,000
120,000
금융기관차입금 상환 120,000
120,000
-

제41-2회차
공모회사채
2015.07.21
금융기관차입금 상환 90,000
차량구입자금 40,000
130,000
금융기관차입금 상환 90,000
차량구입자금 40,000
130,000
-

제42-1회차
공모회사채
2015.12.01
금융기관차입금 상환 50,000
50,000
금융기관차입금 상환 50,000
50,000
-

제42-2회차
공모회사채
2015.12.01
금융기관차입금 상환 50,000
50,000
금융기관차입금 상환 50,000
50,000
-

제44-1회차
공모회사채
2016.11.24
금융기관차입금 상환 130,000
130,000
금융기관차입금 상환 130,000
130,000
-

제44-2회차
공모회사채
2016.11.24

금융기관차입금 상환 700,000

70,000
금융기관차입금 상환 70,000
70,000
-

제45-1회차
공모회사채
2017.03.08
금융기관차입금 상환 180,000
180,000
금융기관차입금 상환 180,000
180,000

-

제45-2회차
공모회사채
2017.03.08
금융기관차입금상환 60,000
차량구입자금 50,000
110,000
금융기관차입금상환 60,000
차량구입자금 50,000
110,000

-

제46-1회차
공모회사채
2017.05.31
회사채 상환 80,000
80,000
회사채 상환 80,000
80,000

-

제46-2회차
공모회사채
2017.05.31
회사채 상환 20,000
차량구입자금 120,000
140,000

회사채 상환 20,000
차량구입자금 120,000

140,000

-

제46-3회차
공모회사채
2017.05.31

차량구입자금 80,000

80,000

차량구입자금 80,000

80,000

-

제47-1회차 공모회사채
2018.01.30
차량구입자금 50,000
50,000
차량구입자금 50,000
50,000

-

제47-2회차 공모회사채
2018.01.30
CP상환 150,000
150,000
CP상환 150,000
150,000

-

제47-3회차 공모회사채
2018.01.30
차량구입자금 100,000
100,000
차량구입자금 100,000
100,000

-

카. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 20일

)

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제33회차
사모 회사채
2013.01.25
은행차입금 상환 20,000
CP만기상환 30,000
운영자금 3,000
53,000
은행차입금 상환 20,000
CP만기상환 30,000
운영자금 3,000
53,000
-

제34회차
사모 회사채
2013.02.05
차량구입자금 54,000
54,000
차량구입자금 54,000
54,000
-

제35회차
사모 회사채
2013.04.08
회사채 상환 50,000
50,000
회사채 상환 50,000
50,000
-

제36회차
사모 회사채
2013.04.09
회사채 상환 20,000
운영자금 30,000
50,000
회사채 상환 20,000
운영자금 30,000
50,000
-

제37회차
사모 회사채
2013.05.03
차량구입자금 30,000
운영자금 20,000
50,000
차량구입자금 30,000
운영자금 20,000
50,000
-

제43회차

사모사채

2016.09.21
운영자금 20,000
20,000
운영자금 20,000
20,000
-

타. 외국지주
회사의 자회사 현황
-
해당사항 없음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 외감법에 따라 회계감사인으로부터 감사받은 재무제표 및 감사보고서에 포함된 재무정보를 공시서류에 인용, 단순 재가공(재무비율, 경영지표 등) 하였으므로 본 기재를 생략합니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.