한화에어로스페이스 — 증권신고서(채무증권) (20180419)
제출인: 한화에어로스페이스

증권신고서(채무증권)
2.8
한화에어로스페이스

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 04월 19일

회 사 명 :

한화에어로스페이스 주식회사

대 표 이 사 :

신 현 우

본 점 소 재 지 :

경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)

(전 화) 055-260-2114

(홈페이지) http://www.hanwhaaerospace.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 김 영 한

(전 화) 055-260-1472

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

한화에어로스페이스(주)
제120-1회
무보증사채

한화에어로스페이스(주)
제120-2회
무보증사채

모집 또는 매출총액 :
120,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
한화에어로스페이스(주) : 경남 창원시 성산구 창원대로 1204

KB증권(주) : 서울시 영등포구 여의나루로4길 21

NH투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 60
 유안타증권(주) : 서울시 중구 을지로 76
 하나금융투자(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 한화투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

제120회 회사채 대표이사 서명(증권신고서)_180419.jpg
제120회 회사채 대표이사 서명(증권신고서)_180419

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약
]

가
.
당사가 영위하고 있는 사업
은 그 성격
에 따라 크게 항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비부문으로 구분하고 있습니다.

당사의 다각화된 포트폴리오는
위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면,
사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하여 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습
을 보
일
수

있습니다.

[높은 정부의존도 및 국방정책 관련 위험]

나.

방위산업은 정부의존도가 높은 산업으로 정부의 국방예산 및 군 운용의 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성
을 갖고 있습니다.
방위산업의 특성상
,
북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가
존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다.

이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다.

투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

[방산사업 수익성 개선 제약]

다.
방산사업
은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나

'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다
.

[항공엔진사업 관련 위험]

라. 당사의 항공엔진사업은
크게 군용 완제 엔진 부문과 민항기 엔진 부품 부문으로 나눌 수 있습니다. 당사는 국내 군
수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나,

방산사업의 특성상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단
됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서 당사가
GE社

와 P&W
社
를 비롯한 엔진 원제작사와 맺은 RSP(Risk and Revenue Sharing Program)로 장기적인 매출이 확보되고 글로벌 경쟁력을 지니게 되었으나
초
기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단
됩니다. 또한
대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의해 단가인하 압박 우려가

존
재
합
니
다.

[방산사업

관련 위험]

마.

당사의 방산사업은

K-9 자주포 등 지상무기, 통신장비, 유도무기 등을 제조 납품하고 있으며 분야별로 방산업체를 지정하여 독과점적 판매기반을 확보해주는 전문화, 계열화 제도를 바탕으로 독점적 지위를 확보한 바 있습니다.

그러나 정부가 2009년
동

전
문화, 계열화 제도를 폐지
함에 따라
방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습
니다.
정부가 방산물자, 방산업체의 품질보증 및 안정적 조달 등의 관리를 위하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있습니다.

[

시큐리티

사업 관련 위험]

바. 시큐리티시장은 보안에 대한 사회적 요구 등에 힘입어 성장세를 나타내고 있으며, 기존 아날로그 방식에서 디지털/네트워크 방식으로 대체되며 네트워크감시장비 중심으로 성장하고 있습니다. 네트워크 시장 성장세, 가격경쟁력을 확보한 중국기업들의 아날로그시장 잠식 등 시장환경 변화에 따라
당
사의 시장지위 약화 가능성이 존재
하며,
계열변경에 따른 브랜드력 약화 등 직간접적인 수혜 가능성 감소
로 과거 대비 사업기반의 저하 가능성이 존재합니다.

[

산업용장비사
업 관련 위험
]

사. 당사의 산업용장비사
업
은 주로 전자부품 조립 장비인 칩마운터를 제조하고 있습니다. 당사의 제품군은 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역으로
제품 포트폴리오는 일본계 선두기업 대비 다소 열위
한 수준입니다. 한편, 당사의 매출처는 주로 중화계 중소 EMS(Electronic Manufacturing Services)업체들로, 해당 업체들의 투자는 경기에 민감한 모습을 보이고 있어
경기 변동에 따른 실적 가변성이 존재
합니다. 당사의 고속기 제품라인업 제고 여부와 선두권 일본기업들의 공격적 가격정책으
로 경
쟁이 심화될 경우

당사의 시장지위가 저하될 가능성
이 있습니다.

[에너지장비사업 관련 위험]

아. 당사는 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용한 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대하여 에너지장비사업을 영위하고 있습니다.
유가에 따른

각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있습
니다
. 또
한
후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위
에 있어 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있습니다.

회사위험

[
분
할
에 따른 구조 재편 관련 사항]

가.
당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여, 2017년 4월 27일 이사회를 통하여 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 물적분할하기로 결의하여, 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계가 2017년 7월 1일을 기일로 분할 신설되었습니다. 이후, 당사는 2018년 2월 2일자 이사회결의를 통하여 당사 사업부문 가운데 시큐리티사업부문을 물적분할하기로 결의하였습니다. 2018년 4월 1일을 분할기일로하여, 시큐리티사업을 영위하는 한화테크윈(주)가 분할신설되었으며, 당사는 사명을 한화에어로스페이스(주)로 변경하였습니다.
당사의 구조재편은 모두 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적 방법으로 종속법인에 대하여 100%의 지분을 보유하고 있어, 연결기준 당사의 사업부문 및 재무수치에 변동은 없습니다
. 그
러나,
분
할 후 존속법인인 당사(한화에어로스페이스) 별도기준의 사업부문이 항공기 엔진
/엔진부품의
제조 및 판매로 축소되는 가운데,
항공기부문의 RSP 엔진빌드 투자비용 발생으로 별도기준 수익성 저
하 가능성이 존재하며, 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 신설법인으로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임
이 있습
니다.

[수익성 및 수주 관련 사항]

나.
2017년 연결기준 당사의 매출액은 전기대비 19.8%가량 증가한 약 4조 2,155억원을 시현하였는데, 이는 2016년 중 연결대상 종속회사로 인수한 한화디펜스 및 한화시스템의 연간기준 실적이 2017년부터 모두 반영된 것이 주요 원인으로 파악됩니다. 한편,
당사의 2017년 연결기준 영업이익은 약 829억원으로 전기 대비 45.0% 가량 하락하였는
데, 이는 RSP 엔진빌드 초기 투자비용 약 478억원 반영 및 시큐리티부문에서 발생한 213억원의 영업적자 등에 기인
한 것입니다.
한편, 방산부문 및 항공기엔진부문의 경우 2017년말 기준
약 22조 2,362억원
의 수주잔고
를 보유하고 있어, 향후 동 사업부문의 매출이 안정적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 그러나, RSP 엔진빌드 관련 추정 매출규모가 수주잔고에 반영
(2017년 기준 약 11조 6,099억원)
되어 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 향후 실현되는 매출 규모와는 다소 차이가 있을 수 있습
니
다. 또한,
글로벌 경기변동 및 지정학적 리스크의 심화 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업부문의 환경이 부정적으로 변할 경우
사업부문의 실적이 둔화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

[차입금 현황 및 재무안정성 관련 위험]

다.
2016년 중 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스)의 자회사 편입에 따른
인수대금 조달을(舊.두산디에스티 지분 100%에 대한 인수대금 6,950억원, 舊.한화탈레스 지분 50%에 대한 인수대금 2,880억원) 위한 장기차입금 및 회사채 발행 등의 영향으로 2016년 연결기준 총 부채는 약 3조 3,117억원(전기 대비 77.78% 증가)
하였습니다.

2017년
말 연결기준 당사의 부채총계는
약 3조 5,666억원
(전기말 대비 7.7% 증가)으로 부채비율은 163.5% 수준을 기록하고 있어
2015년 이후 재무안정성 지표가 저하되는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 2017년말 연결기준 유동비율은 132.4%로, 당사의 현금및현금성자산 규모가 약 4,614억원에 달하는 점 및 당사의 신인도를 바탕으로한 자금조달 능력, 금융기관과 체결한 포괄한도 등을 고려할 경우 당사의 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 한편, 2016년 한화디펜스 및 한화시스템 자회사 편입의 영향으로 당사의 연결기준 매출채권 총액은 2015년말 4,503억원에서 2016년 9,066억원, 2017년 1조 707억원 가량으로 지속적으로 증가하였습니다. 1년이하 매출채권의 비중이 96.18%로 대부분을 차지하고 있으나,
매출채권 회수가 지연될 경우 당사 운전자금에 부담으로 작용할 수
있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[현금흐름 관련 위험]
라.
2017년 연결기준 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 약 905억원으로 2016년 대비 65.5% 가량 감소하였는데, 방산부문 등의 매출채권 회수 지연, 외화환산손실 등에 기인한 것으로 나타납니다. 한편, 투자활동 현금흐름의 경우, 2016년 중 한화디펜스 및 한화시스템 취득(취득가액 약 9,830억원) 등의 영향으로 약 7,183억원의 투자활동 현금이 유출되었으나, 2017년에는 투자자산 취득규모가 감소하여 투자활동 현금흐름은 726억원이 유입되었으며, 차입금 및 사채 발행의 영향으로 재무활동 관련하여 2017년 1,404억원의 유입이 발생하였습니다. 당사의 기말 현금및현금성자산은 2017년 4,614억원 수준으로, 단기성 차입금 규모 4,460억원을 상회하고 있어 당사의 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다.
다만, 사채 및 차입금을 통한 현금흐름의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다.

한화디펜스, 한화시스템 등 지분인수에 따른 대규모 자금소요는 일단락된 것으로 나타나나, 당사 및 연결대상 종속회사의 현지 생산거점 및 설비시설 확대를 위한 투자가 진행되고 있으며, 향후 대규모 투자가 진행될 경우 당사의 현금흐름이 악화될 가능성이 존재
하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험]

마.

2017년말 연결기준
당사는 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 25개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 5,543억원 수준으로 연결기준 당사 자산총액 대비 27.0%에 해당합니다.

당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수
있습니다. 한편, 당사는 2017년 7월 1일 및 2018년 4월 1일을 기일로하여 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비 사업부 및 시큐리티 사업부문을 단순물적분할하였습니다. 당사
의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[
지분투자를 통한 사업 포트폴리오 관련 사항]

바.
당사는 2016년 4월 8일 이사회 결의를 통하여 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 영위하고 있는

두산디에스티(주)(현 한화디펜스)의 지분 100%을 6,950억원에 인수

했습니다. 또한,
2
016년 10월 10일 프랑스 THALES-INTERNATIONAL SAS사의 Put옵션 행사로, 동사가 보유하고 있는 한화시스템(구 한화탈레스)
지분 50%를 취득하여 인수대금 2,880억원이 소요
되었습니다.
한편,

당사는 항공기 엔진부문의 사업 확대를 위하여 2016년 09월 27일 PWMS (P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd.)의 지분 30% 취득
하였습니다.
이와 같은 지분인수는 당사가 영위하고 있는 사업 포트폴리오 다각화 및 부문 간 시너지 창출 등의 긍정적 효과가 나타날 수 있으나,
방산부문 및 항공기 부문에 대한 비중이 확대됨에 따라 향후 정책 변화 또는 시장경쟁이 심화되어 인수로 인한 효과가 당사의 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 사업포트폴리오 다각화 또는 영위사업의 수직계열화 등을 위하여
추가적인 지분투자가 이루어질 경우, 대규모 인수대금 조달을 위한 차입금 및 사채의 발행으로 당사의 재무안정성이 저하될 수 있으며(차입금의존도 추이: 2015년 12.7%, 2016년 21.0%, 2017년 23.4%) 이자비용 증가로 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수도 있습니다. 

[우발부채 및 약정사항]

사.
2018년 1분기말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,

총 20건

(원고 12건, 피고 8건)
의 진행중인 소송이 존재
합니다. 또한 당사는 신고서 제출일
현재

백지수표 및 백지어음 각 2매를 한국방위산업진흥협회에 제공하고 있으며, 연결대상 종속회사를 대상으
로

약 510.8억원

(2018년3월
말 기준 환율 적용)
규모의 채무보증을

제공
하고 있
습
니
다. 이와
같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치고 있지는 않으나

향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험
이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[한화그룹 계열 관련 사항]

아.

당사의 기존 최대주주였던 삼성전자 외 특수관계인 4인은
2015년 6월 29일
보유지분을 ㈜한화로 매각하였으며

당사는 2015년 6월 29일 한화테크윈 주식
회사로 상호를 변경
하고 2015년 8월 한화그룹의 계열사로 편입
되었습니다.
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 ㈜한화이며 특수관계인을 포함한 지분율은 32.69%
입니다. ㈜한화의 재무정책에 따른 재무안정성 유지 및 계열회사 그룹 계열사 간 시너지 등은 방위산업을 주력 사업으로 영위하고 있는 당사에 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나,
시큐리티 사업부문과 산업용 장비 부문 등 일부 사업의 경우 계열변경에 따라 브랜드 인지도 저하에 대한 우려가 있습니다. 또한, 한화그룹은 2018년 2월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준
대규모 기업집단에서 8위에 해당하여,
향후 내부거래 등에 대한 기업활동에 제한이 있을 수 있으며, 계열회사가 진행하고 있는 사업에 차질이 생길 경우 그룹 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연구개발 관련 위험]

자.

2017년 연결기준 당사의 연구개발비용계는 약 3,973억원으로 이는 연결 매출액의 9.4%에 해당합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만,
연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다.
또
한
, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발
활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다.
지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사 재무상태에 부담으로 작용할 수
도 있습니다.

[환율 변동 등 시장위험 관련 사항]

차. 당사 및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어
외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험
및
변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출
되어 있습니다.
환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나,
향
후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다.

[신용등급 관련 사항]

카.

2015년 6월 한국기업평가 및 NICE신용평가는 당사가 삼성계열에서 한화계열로 변경
됨에 따라 브랜드 인지도 저하 예상, 유사시 계열로부터의 지원가능성 등을 고려하여
당사의 신용등급을 기존 AA등급에서 AA-(안정적)으로 하향조정
하였습니다.
글로벌 경기 변동성, 지정학적 리스크 등으로 영위하는 산업의 시장환경 악화로 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문 수익성 및 안정성이 저하되는 경우 당사 신용등급에 변동성을 가져올 수
있으며, 신용등급이 하향될 경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[노사 갈등 위험]

타. 당사는 2015년 임단협 협상 과정에서 기업노조와 금속노조의 갈등, 한화그룹 인수 과정에서의 근로자 징계와 중앙노동위원회의 판정 등 노조 관련 갈등을 경험한 바 있습니다.

이와 같이
당사는 노조간 갈등, 임단협 협의 등의 노조 관련 불안 요인이 존재합니다.

노사갈등이 당사에 끼치는 영향에 대해 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려우나, 노사갈등으로 인하여 파업등이 발생할 경우 당사의 생산성 및 수익성이 저하될 수 있으며, 당사 이미지 또한 부정적인 영향을 받을 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]

가. 금번 발행되는 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[원리금 상환 및 기한이익 상실 관련 사항]

나. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
되며,

본 채권의 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
집니다. 한편, 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 사채권자집회의 결의에 따라 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

[공모일정 변경 가능성 및 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]

다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 한편, 당사는
기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 만큼 투자자께서는 정기 공시사항과 수시 공시사항 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
120-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 05월 02일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 02일
2018년 05월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
70,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
316,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 29일 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치
하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은
2018년 04월 26일
이며, 상장예정일은 2018년 05월 02일임

주1) 본 사채는 2018년 04월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 권면총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 25일 정정신고서를통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
120-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 02일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 02일
2018년 05월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
188,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 29일 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치
하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은
2018년 04월 26일
이며, 상장예정일은 2018년 05월 02일임

주1) 본 사채는 2018년 04월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 권면총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 25일 정정신고서를통해 공시할 계획입니다.

주3) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
120-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일의 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연리이자율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일일 경우, 익영업일을 이자지급일로 하고 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자의 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 마지막 이자지급기일 이후의 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 마지막 이자지급기일부터 그 다음 영업일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 08월 02일, 2018년 11월 02일, 2019년 02월 02일, 2019년 05월 02일,

 2019년 08월 02일, 2019년 11월 02일, 2020년 02월 02일, 2020년 05월 02일,

 2020년 08월 02일, 2020년 11월 02일, 2021년 02월 02일,

2021년 05월 02일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2018년 04월
09일 /

2018년 04월
05일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은

2021년 05월 02일
에 일시 상
환
한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자를 계산하여 지급한다. 원금상환기일 이후의 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 원금상환기일부터 그 다음 영업일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다

상 환 기 한
2021년 05월 02일

납 입 기 일

2018년 05월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화금융센터

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 29일 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치
하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은
2018년 04월 26일
이며, 상장예정일은 2018년 05월 02일임

주1) 본 사채는 2018년 04월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집 또는 매출총액, 발행수익률 및 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 권면총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 25일 정정신고서를통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
120-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일의 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연리이자율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일일 경우, 익영업일을 이자지급일로 하고 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 08월 02일, 2018년 11월 02일, 2019년 02월 02일, 2019년 05월 02일,

 2019년 08월 02일, 2019년 11월 02일, 2020년 02월 02일, 2020년 05월 02일,

 2020년 08월 02일, 2020년 11월 02일, 2021년 02월 02일,

2021년 05월 02일,

2021년 08월 02일, 2021년 11월 02일, 2022년 02월 02일, 2022년 05월 02일,

 2022년 08월 02일, 2022년 11월 02일, 2023년 02월 02일, 2023년 05월 02일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2018년 04월
09일 /

2018년 04월
05일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은

2023년 05월 02일
에 일시 상
환
한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 02일

납 입 기 일

2018년 05월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화금융센터

고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 29일 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치
하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은
2018년 04월 26일
이며, 상장예정일은 2018년 05월 02일임

주1) 본 사채는 2018년 04월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집 또는 매출총액, 발행수익률 및 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 권면총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 25일 정정신고서를통해 공시할 계획입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.

- 발행회사 : 대표이사, 재무실장, 자금팀장 등

- 공동대표주관회사(KB증권) : 기업금융본부장, 부서장 및 팀장 등

- 공동대표주관회사(NH투자증권) : IB사업부장, Coverage본부장, HI부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않는다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방법

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 한화에어로스페이스(주)의
제120-1회
및
제120-2회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비개별민평 및 등급민평 스프레드 동향,
최근

동일 등급 회사채 발행 사례
, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수
요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제120-1회]

민간채권평가회사
4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

[제120-2회]

민간채권평가회사
4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에
서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.20
%p. ~ +0.20%p
.를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의
"K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할
수 있습니다.

수요예측기간은
2018년 04월
23일

09시부터 16시까지
입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 :
각 회차별 50억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)

③ 수량단위:

제
120-1회
: 50억
원 
제120-2회: 50억원

④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」라.에 따라 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은

2018년 04월 25일

수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여

한화에어로스페이스(주)의 제120-1회
및 제120-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②

최근

동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사
4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하
는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한화에어로스페이스(주) 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균

(4/18)
]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

한화에어로스페이스㈜ 3년 만기 회사채 수익률
2.793
2.803
2.814
2.801
2.802

한화에어로스페이스㈜ 5년 만기 회사채 수익률
3.196
3.183
3.203
3.189
3.192

자료:
BONDWEB

'한국금융투자협회'에서
최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-등급" 3년및 5년 만기 회사채 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균

(4/18)
]

(단위: %)

항목
등급민평

"AA-등급" 3년 만기 회사채 수익률
2.642

"AA-등급" 5년 만기 회사채 수익률
2.985

자료:
금융투자협회 채권정보센터

위 개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

[
기준일: 2018년 04월 18일] (단위: %, %p.)

만기
국고채권
(%)
한화에어로스페이스㈜ 
개별민평의
국고대비 스프레드 (%p.)
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드 (%p.)

3년
2.190
0.612
0.452

5년
2.427
0.765
0.558

자료 : Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터
주) 국고채권 수익률은 금융투자협회 채권정보센터에서 고시되는 채권평가 4사의 국고 민평수익률의 평균 수익률

최근 3개월간(2018.01.18~2018.04.18) 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %, %p.)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA-
 등급민평 수익률
(C) 한화에어로스페이스 개별민평

(B-A) 국고 대비 
스프레드

(C-A) 등급민평 
대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년
3년
5년
3년
5년

2018/4/18
2.190
2.427
2.642
2.985
2.802
3.192
0.452
0.558
0.612
0.765

2018/4/17
2.177
2.417
2.631
2.976
2.792
3.186
0.454
0.559
0.615
0.769

2018/4/16
2.170
2.407
2.627
2.968
2.788
3.178
0.457
0.561
0.618
0.771

2018/4/13
2.155
2.385
2.614
2.952
2.774
3.162
0.459
0.567
0.619
0.777

2018/4/12
2.150
2.375
2.610
2.944
2.771
3.154
0.460
0.569
0.621
0.779

2018/4/11
2.157
2.385
2.618
2.954
2.779
3.164
0.461
0.569
0.622
0.779

2018/4/10
2.180
2.405
2.644
2.973
2.805
3.183
0.464
0.568
0.625
0.778

2018/4/9
2.170
2.402
2.635
2.971
2.796
3.181
0.465
0.569
0.626
0.779

2018/04/06
2.162
2.387
2.627
2.956
2.788
3.166
0.465
0.569
0.626
0.779

2018/04/05
2.170
2.407
2.632
2.973
2.793
3.183
0.462
0.566
0.623
0.776

2018/04/04
2.160
2.390
2.623
2.956
2.784
3.166
0.463
0.566
0.624
0.776

2018/04/03
2.195
2.427
2.656
2.993
2.816
3.203
0.461
0.566
0.621
0.776

2018/04/02
2.217
2.435
2.677
3.001
2.838
3.211
0.460
0.566
0.621
0.776

2018/03/30
2.217
2.425
2.677
2.991
2.838
3.201
0.460
0.566
0.621
0.776

2018/03/29
2.220
2.435
2.679
3.001
2.839
3.211
0.459
0.566
0.619
0.776

2018/03/28
2.222
2.437
2.679
3.002
2.840
3.212
0.457
0.565
0.618
0.775

2018/03/27
2.225
2.457
2.681
3.020
2.842
3.230
0.456
0.563
0.617
0.773

2018/03/26
2.245
2.467
2.699
3.030
2.860
3.240
0.454
0.563
0.615
0.773

2018/03/23
2.222
2.435
2.672
2.998
2.833
3.208
0.450
0.563
0.611
0.773

2018/03/22
2.245
2.475
2.693
3.035
2.854
3.245
0.448
0.560
0.609
0.770

2018/03/21
2.287
2.510
2.730
3.068
2.891
3.278
0.443
0.558
0.604
0.768

2018/03/20
2.285
2.512
2.727
3.071
2.888
3.281
0.442
0.559
0.603
0.769

2018/03/19
2.275
2.500
2.713
3.060
2.874
3.270
0.438
0.560
0.599
0.770

2018/03/16
2.270
2.495
2.704
3.054
2.864
3.264
0.434
0.559
0.594
0.769

2018/03/15
2.267
2.495
2.698
3.054
2.859
3.264
0.431
0.559
0.592
0.769

2018/03/14
2.267
2.505
2.700
3.064
2.860
3.274
0.433
0.559
0.593
0.769

2018/03/13
2.295
2.545
2.724
3.105
2.885
3.315
0.429
0.560
0.590
0.770

2018/03/12
2.300
2.560
2.728
3.119
2.889
3.329
0.428
0.559
0.589
0.769

2018/03/09
2.295
2.537
2.720
3.098
2.881
3.308
0.425
0.561
0.586
0.771

2018/03/08
2.285
2.515
2.704
3.071
2.865
3.281
0.419
0.556
0.580
0.766

2018/03/07
2.297
2.525
2.714
3.078
2.875
3.288
0.417
0.553
0.578
0.763

2018/03/06
2.305
2.547
2.718
3.095
2.879
3.305
0.413
0.548
0.574
0.758

2018/03/05
2.300
2.535
2.711
3.079
2.872
3.289
0.411
0.544
0.572
0.754

2018/03/02
2.305
2.554
2.716
3.097
2.877
3.307
0.411
0.543
0.572
0.753

2018/02/28
2.265
2.517
2.678
3.063
2.839
3.273
0.413
0.546
0.574
0.756

2018/02/27
2.260
2.515
2.670
3.061
2.831
3.271
0.410
0.546
0.571
0.756

2018/02/26
2.257
2.510
2.667
3.056
2.828
3.266
0.410
0.546
0.571
0.756

2018/02/23
2.280
2.535
2.687
3.079
2.847
3.289
0.407
0.544
0.567
0.754

2018/02/22
2.295
2.555
2.704
3.100
2.865
3.310
0.409
0.545
0.570
0.755

2018/02/21
2.310
2.565
2.717
3.108
2.878
3.318
0.407
0.543
0.568
0.753

2018/02/20
2.315
2.577
2.726
3.120
2.887
3.330
0.411
0.543
0.572
0.753

2018/02/19
2.302
2.567
2.713
3.110
2.874
3.320
0.411
0.543
0.572
0.753

2018/02/14
2.262
2.516
2.672
3.059
2.833
3.269
0.410
0.543
0.571
0.753

2018/02/13
2.272
2.540
2.680
3.083
2.841
3.293
0.408
0.543
0.569
0.753

2018/02/12
2.305
2.569
2.712
3.112
2.873
3.322
0.407
0.543
0.568
0.753

2018/02/09
2.287
2.535
2.690
3.077
2.851
3.287
0.403
0.542
0.564
0.752

2018/02/08
2.277
2.525
2.677
3.065
2.838
3.275
0.400
0.540
0.561
0.750

2018/02/07
2.242
2.480
2.642
3.020
2.803
3.230
0.400
0.540
0.561
0.750

2018/02/06
2.260
2.517
2.661
3.056
2.822
3.266
0.401
0.539
0.562
0.749

2018/02/05
2.290
2.562
2.690
3.100
2.850
3.310
0.400
0.538
0.560
0.748

2018/02/02
2.245
2.522
2.645
3.061
2.805
3.271
0.400
0.539
0.560
0.749

2018/02/01
2.255
2.545
2.655
3.084
2.815
3.294
0.400
0.539
0.560
0.749

2018/01/31
2.270
2.566
2.671
3.105
2.832
3.315
0.401
0.539
0.562
0.749

2018/01/30
2.306
2.602
2.706
3.142
2.867
3.352
0.400
0.540
0.561
0.750

2018/01/29
2.292
2.575
2.690
3.116
2.851
3.326
0.398
0.541
0.559
0.751

2018/01/26
2.222
2.495
2.621
3.040
2.782
3.250
0.399
0.545
0.560
0.755

2018/01/25
2.212
2.482
2.611
3.028
2.772
3.238
0.399
0.546
0.560
0.756

2018/01/24
2.197
2.462
2.595
3.012
2.756
3.222
0.398
0.550
0.559
0.760

2018/01/23
2.187
2.452
2.590
3.008
2.751
3.218
0.403
0.556
0.564
0.766

2018/01/22
2.205
2.465
2.607
3.021
2.768
3.231
0.402
0.556
0.563
0.766

2018/01/19
2.172
2.442
2.574
2.998
2.734
3.208
0.402
0.556
0.562
0.766

2018/01/18
2.167
2.425
2.566
2.979
2.727
3.189
0.399
0.554
0.560
0.764

자료 : Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터

[최근 3년 및 5년 만기 개별민평 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

3년 그래프.jpg
3년 그래프

5년 그래프.jpg
5년 그래프

(자료: BONDWEB)

최근 3개월간 3년 및 5년 만기 국고민평 금리와 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다.
2017년 11월 금융통화위원회, 2017년 12월 FOMC에서의 금리 인상 단행의 영향으로 국내 금리는 소폭 등락하는 가운데 장기적으로 우상향 하는 모습을 보이고 있습니다. 2018년 1월 미국 FOMC 이후 시장에서는 금리인상이 예상보다 빠르게 이루어질 것으로 전망하며 미국채가 약세를 보였으며, 이와 연동하여 국내 국고채 및 당사의 개별민평 레벨도 상승한 바 있으나, 2018년 3월 21일(현지시간) 진행된 FOMC 결과
시장의 예상대로 금리가 0.25%p. 인상되면서 되돌림 현상이 나타나고
있습니다. 한
국의 4월 금융통화위원회에서 만장일치로 금리를 동결하면서, 시장에서는 한국은행의 금리인상 속도 조절을 예상하면서 국고 및 크레딧 금리가 강세를 나타냈으나, 이후 미국 국채금리 상승에 따른 국내 크레딧 약세로
증권신고서 제출 직전영업일인 2018년 4월 18일 기준 현재 국고금리는 전일 대비 3년, 5년 각 1.3bp, 1.0bp 가량 상승하였으며, 당사 개별민평 또한 3년, 5년 각 1.0bp, 0.6bp 가량 상승하였습니다. 

②
최근 3개
월
내 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월간 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년, 5년) 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
채권명
발행금액
발행일
수요예측 금리밴드 (bp)
결정금리
(bp)
발행금리
(%)

기준금리
하단
상단

3년
LG상사118-1
700억원
2018/1/23
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp
2.570%

롯데렌탈47-2
1,500억원
2018/1/30
개별민평
-10bp
+20bp
-6bp
2.730%

SK브로드밴드46-1
700억원
2018/2/1
개별민평
-10bp
+10bp
PAR
2.593%

한국투자금융지주24
2,000억원
2018/2/5
개별민평
-15bp
+15bp
-5bp
2.633%

현대건설301-1
1,200억원
2018/2/8
개별민평
-30bp
+10bp
-9bp
2.729%

미래에셋캐피탈22-1
1,000억원
2018/2/12
개별민평
-15bp
+15bp
PAR
3.035%

한화토탈20-1
1,100억원
2018/3/2
개별민평
-15bp
+10bp
-7bp
2.621%

포스코대우18-1
1,300억원
2018/3/2
개별민평
-20bp
+20bp
-5bp
2.669%

LG하우시스11-1
800억원
2018/3/21
개별민평
-20bp
+10bp
+3bp
2.635%

SK인천석유화학16-1
1,300억원
2018/4/5
개별민평
-20bp
+10bp
-3bp
2.579%

CJ157
1,000억원
2018/4/11
개별민평
-20bp
+15bp
-1bp
2.534%

엘지씨엔에스11-1
900억원
2018/4/11
개별민평
-20bp
+15bp
-2bp
2.545%

SK네트웍스181-1
1,600억원
2018/4/18
개별민평
-15bp
+15bp
-2bp
2.605%

5년
LG상사118-2
300억원
2018/1/23
개별민평
-20bp
+20bp
-11bp
2.950%

현대오일뱅크117
1,500억원
2018/1/26
개별민평
-15bp
+15bp
-8bp
2.887%

롯데렌탈47-3
500억원
2018/1/30
개별민평
-10bp
+20bp
-11bp
3.150%

SK브로드밴드46-2
500억원
2018/2/1
개별민평
-10bp
+15bp
-8bp
2.931%

현대건설301-2
800억원
2018/2/8
개별민평
-25bp
+15bp
-7bp
3.190%

미래에셋캐피탈22-2
800억원
2018/2/12
개별민평
-15bp
+15bp
-5bp
3.452%

한화토탈20-2
1,000억원
2018/3/2
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp
3.010%

포스코대우18-2
500억원
2018/3/2
개별민평
-20bp
+20bp
-5bp
3.082%

SK하이닉스218
2,000억원
2018/3/14
개별민평
-20bp
+10bp
-12bp
2.980%

LG하우시스11-1
500억원
2018/3/21
개별민평
-20bp
+15bp
+5bp
2.969%

SK인천석유화학16-2
1,500억원
2018/4/5
개별민평
-15bp
+15bp
-8bp
2.909%

엘지씨엔에스11-2
1,100억원
2018/4/11
개별민평
-20bp
+15bp
-5bp
2.825%

SK네트웍스181-1
1,400억원
2018/4/18
개별민평
-15bp
+15bp
-4bp
2.927%

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주) 4/18 발행되는 미래에셋캐피탈 23-1회 및 23-2회의 경우 동일등급 동일만기에 해당하나, 금융채로 분류되어 당사 공모희망 금리 산정 시 제외하였음

상기 동일등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우, 모든 건이 개별민평금리 기준으로 설정되었으며, 3년 및 5년만기 모두 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 10bp ~ 20bp 높은 수준으로 대부분 결정되는 모습을 보이고 있습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 3년만기의 경우 -9bp ~ +3bp, 5년만기의 경우 -12bp ~ +5bp 등 다양한 수준에서 기준금리 가산 스프레드가 결정되고 있습니다.

③ 최근 3개
월간
(2018.01.18~2018.04.18) 당
사 회사채 유통거래 현황

최근
3개
월
간 당사 기 발행 회사채 유통현황을 살펴본 결과, 제119회 회사채 1건만이 거래되었습니다. 동 사채의 경우 발행 당일 장외시장에서 거래되어, 거래일 당일 종목 민평수익률은 존재하지 않습니다. 

(단위: %, bp, 억원)

종목명
매매일
잔존만기
(년.월.일)
평균 매매수익률(A) (%)
개별민평(B)
(거래전일) (%)
매매스프레드
(A-B) (bp)
거래량
(억원)

한화에어로스페이스
(구. 한화테크윈)119
2018-03-15
05.00.00
3.500
-
-
200

자료: BONDWEB
주) 거래량 50억원 이상으로 제시

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

금번 발행은 당사의 분할 후
네 번째
공모 무보증 회사채 발행 건으로 민간평가사에서 개별민평금리를 산출하고 있기 때문에 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였습니다.
따라서,
당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사
4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입
니
다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

당사는 이번
제120-1회 및 제120-2회
무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 개별민평금리, AA-등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 최근에 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 종료되고 금리 상승세로 전환되었습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 한편 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률 하락세가 지속되었습니다. 2016년 들어 글로벌 경기둔화와 수출기업 부진 등으로 인한 위축 가능성이 지속 되면서 한국은행은 2016년 6월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 인하하며 저금리 기조가 이어졌습니다.

한편, 미국 중심의 글로벌 경기 개선 조짐이 확인되면서 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 추가적으로 기준금리를 인상하면서 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 

국내의 경우 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 

이렇듯 국내와 미국 기준금리가 인상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에따라 2018년 중 국내 기준금리의 추가적 인상도 예견되는 상황이나, 높은 수준의 가계부채 등을 고려하여 2018년 1월 금융통화위원회에서는 만장일치로 금리를 동결하였습니다. 한편, 미국의 1월 FOMC에서는 기준금리는 동결하였으나, 견고한 경기회복세가 나타나 인플레이션의 점진적 상승 및 점진적 금리인상 기조를 유지할 것으로 나타났습니다. 시장에서는 예상보다 빠르게 미국 금리가 인상될 것으로 전망하며, 미국 금리채권금리가 상승하였으며, 이에 대한 동조화로 국고채 금리 또한 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 3월 미국의 FOMC 결과 기준금리를 25bp 인상한 1.5~1.75%로 결정하였습니다. 이주열 총재의 연임 결정으로 국내 금리인상 시기 또한 앞당겨질 것이라는 시장의 예상이 있으나,
4월12일 금융통화위원회에서 만장일치로 금리를 동결하면서, 시장에서는 한국은행의 금리인상 속도 조절을 예상하면서 약세를 나타내엇던 국고 및 크레딧 금리가 강세를 나타내는 등
시장 변동성 확대로 시기 및 강도는 점쳐지기 어려운 상황입니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 한화에어로스페이스(주)의
제
120-1회
및 제120-2회
무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-제120-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서
최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15
%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

-제120-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서
최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20
%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주
관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로,
투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수
요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는
2018년 04월 25일
에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 한다.
 3. 수요예측기간은 2018년 04월 23일 09시부터 2018년 04월 23일 16시까지로 한다.

4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

6. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
13. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를"자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 한다.
14. "공동대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다

나. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)로 합니다. 이하 같습니다.) 만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.

(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

(4)
청약단위
:

최저청약단
위는
오십억원
이상으로 하며,
오십억원
이상은
오십억원

단위로 합니다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2018년 05월 02일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 

(6) 청약취급처 :

인수단의 본점

(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

③ 교부일시 : 2018년 05월 02일

④ 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.

(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의
오십억원 미만

의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

(3) 상기 (2)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 권면 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일
당일 납입은행에
인수금액을 납입합니다.

세
부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.

(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대
표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일정

(1) 납입기일: 2018년 05월 02일
(2) 발행일:
2018년 05월 02일

마. 납입장소

(주)우리은행 한화금융센터 및 해당지역 각 광역시와 도청소재지 모점

바. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2018년 04월 26일
(2) 상장예정일: 2018년 05월 02일

사. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 한화에어로스페이스㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제120-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
25,000,000,000
0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
25,000,000,000
0.25%
총액인수

유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로 76
10,000,000,000
0.25%
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.25%
총액인수

한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25%
총액인수

[제120-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
15,000,000,000
0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
15,000,000,000
0.25%
총액인수

한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차: 120-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,500,000
-

[회 차: 120-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000)이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

발행회사"는"본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이"인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
4. "발행회사"의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
11. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제120-1회 무보증사채
800
주2)
2021년 05월 02일
-

제120-2회 무보증사채
400
주3)
2023년 05월 02일
-

주1) 본 사채는 2018년 04월 23일 09시부터
16시
까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 각 회차별 금액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 권면총액은 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니
다.

주2) 제120-1회 무보증사채:
청약일
1영업일 전 민간
채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 제120-2회 무보증사채:
청약일
1영업일 전 민간
채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 확정가산(차감)금리는 2018년 04월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(1) 당사가 발행하는 제120-1회 및 제120-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항

(본 사채 사채관리계약서 내 제1-2조 14항, 제3조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천이백억원(￦ 120,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

- 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는
제120-1회 및 제120-2회

무
보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
1,200억원
(제120-1회 800억원, 제120-2회 400억원)
부채비율
400% 이하
"자기자본"의
300% 이하
자산총계의 50%
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 18일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

주3) 상기 기재된 원리금지급 금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\ 150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 조정될 수 있습니다.

- 발행회사의 의무 및 책임
(본 사채 사채관리계약서 내 제2-1조 내지 제2-8조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
 ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 한화금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑(구.한화테크윈)”의 최근 보고서상 부채비율은 163.53%, 부채규모는 3,566,620백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑(구.한화테크윈)”의 최근보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 42,856백만원원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 1.97%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑(구.한화테크윈)”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 5,747,573백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “한화”이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 120-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
-

수수료 :
2,500,000원

[회 차 : 120-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
-

수수료 :
2,500,000원

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 제1210-1회 및 제120-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2018년 04월 18일 기준)

구분

2015년

2016년
2017년
2018년

계

계약체결 건수

136건
136건
115건
33건
420건

계약체결 위탁금액

24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
7조 5,990억원
76조 9,430억원

주) 2018년 계약체결 건수 및 금액은 본 사채 제외

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8648, 8629

다. 사채관리회사의 권한
(본 사채 사채관리계약서 내 제4-1조 내지 제4-2조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
 ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임
(본 사채 사채관리계약서 내 제4-3조 내지 제4-4조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

(본 사채 사채관리계약서 내 제4-6조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 2018년 3월 23일자로 개회한 임시주주총회를 통하여, 2018년 4월 1일을 기일로 사업부문 중 시큐리티부문을 분할(상법에 따른 물적분할), 분할 신설회사는 한화테크윈 주식회사로,
분할되는 회사인 당사의 사명은 한화에어로스페이스 주식회사로
상호를 변경하여 존속하기로 하였습니다. 

금번 당사의 사업부문 분할은 분할되는 회사인 당사가 분할신설회사 발행 주식 총수를 취득하는 단순·물적분할로, 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문 및 재무상태에 변동은 없는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. (분할과 관련된 사항은 본 증권신고서 내 '투자위험요소 - 회사위험 가.'에 보다 상세히 기재되어 있습니다.)

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비로 사업을
구분하고 있으며,
당사 및 연결대상 종속회사
의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다. 

구분
회사
주요 재화 및 용역
주요 고객
사업내용

항공엔진
한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜), 
Hanwha Aero Engines Company Limited
항공기 엔진 및 부품
방위사업청,
P&W, GE
항공기 엔진 및 부품 생산 및 정비

시큐리티
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, Hanwha Techwin Europe Limited,
Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.,
한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE, 
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
일반
CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등

방산
한화지상방산㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜

자주포, 탄약운반차,

장갑차, 대공ㆍ유도무기 등

방위사업청,
해외
군사장비 제조 및 판매

에너지장비
한화파워시스템㈜, 한화상업설비(상해)유한공사
산업용 에너지장비(압축기 및 발전기 등)
일반
발전설비사업, 
압축기 등의 생산 등

산업용장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, 
Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사

칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터 등

일반,
삼성전자
칩마운터 등 SMT장비 생산 등

자료 : 당사 제시자료

당사 및 연결대상 종속회사
는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공엔진사업, 방산사업, 시큐리티사업, 에너지장비 및 산업용장비사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, CCTV, 산업용 에너지장비 및 칩마운터 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 2017년 기준
당사 및 연결대상 종속회사
의 사
업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 재무현황]

(단위: 백만원, %)

구분
항공엔진부문
방산부문
시큐리티부문
에너지장비부문
산업용장비부문
합계

수익
942,829
2,239,616
580,619
199,052
253,355
4,215,471

영업이익(손실)
(17,558)
103,671
(21,276)
(3,206)
21,278
82,909

보고부문 자산
2,273,802
2,742,432
382,430
214,026
134,883
5,747,573

매출액 비중
22.4
53.1
13.8
4.7
6.0
100.0

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

당사 및 연결대상 종속회사
의 사업부문 중 항공ㆍ방산 부문의 매출 비중이 2017년 전체 매출액 가운데 75.5%에 달하고 있습니다. 당사는 본 신고서에 각 사업부문별 위험요소를 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 다음의 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있습니다.

1. 사업위험

[사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약
]

가
.
당사가 영위하고 있는 사업
은 그 성격
에 따라 크게 항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

이렇듯 당사는 다각화된 사업포트폴리오를 구성하고 있어 시기별 특정
사업부문의 부진을 타 사업부문이 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면,
사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하여 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습
을 보이고 있습니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 가.

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록
항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비부문으로 사업을 구분하고 있습니다.
다섯가지 사업부문들은 사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하기에 시기별 특정 사업부문의 업황이 둔화될 경우 타 사업부문의 실적을 통해 수익성을 보완하는 위험 분산 효
과를 얻을 수 있는 반면, 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다.

항공엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업입니다. 주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. 기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.

시큐리티 산업은 영상 및 지능형(Intelligent) 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 6.6%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가, 설치/시공의 편의성을 강점으로 한 네트워크 기반 시스템이 연평균 4.3% (출처:IHS Research 2017)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등 새로운 보안 서비스 창출 기회의 증가로 시큐리티 산업은 지속 확대되고, 4차 산업혁명에 발맞춘 인공지능 기반의 시큐리티 기술이 대두 될 전망입니다.

방산사업은 고도의 전문 기술이 요구되고 제품 가격보다 성능이 상대적으로 더 중요하다는 특성이 있습니다. 또한 생산물량에 비해 장기간의 기술개발과 재무적 투자가 요구되며, 제품의 전력화 후에도 운영 유지 및 유사시에 대비한 생산라인의 유지가 요구되는 등 진입장벽이 높은 산업입니다. 글로벌 금융위기 이후, 해외시장은 선진국을 중심으로 군비 감소 추세와 일부 신흥 국가의 군비 증강 추세가 혼재되어 세계 방산시장의 규모는 정체되는 반면, 경쟁은 치열한 상황입니다. 국내 방산산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 국방 예산 및 군운용의 중장기 계획에 따라 시장규모가 결정됩니다.

에너지장비사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 당사는 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있습니다.

산업용장비부문의 주요 제품인 칩마운터(전자부품 조립장비)는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 다만 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.

[높은 정부의존도 및 국방정책 관련 위험]

나.

방위산업은 정부의존도가 높은 산업으로 정부의 국방예산 및 군 운용의 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성
을 갖고 있습니다.
방위산업의 특성상
,
북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가
존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다.

이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다.

투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획 및 정부의 국방비 예산편성에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 5년간 정부재정 내 국방예산 비중은 14% 중반을 유지하고 있으며 예산 규모가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2018년 예산 편성된 국방비는 전년대비 7.19% 증가한 43.2조원에 달합니다. 

[정부재정 및 국방예산 추이]

(단위 : 조원)

정부재정 및 국방예산 추이.jpg
정부재정 및 국방예산 추이

자료 : 국방부

[정부재정과 재정대비 국방비]

(단위 : 조원)

2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

정부재정
223.1
240.7
247.2
258.6
268.4
275.0
301.4

국방비
33.0
34.5
35.7
37.5
38.8
40.3
43.2

재정대비 국방비(%)
14.8
14.3
14.4
14.5
14.5
14.7
14.3

자료 : 국방부(연도별 예산서), 기획재정부 「나라살림」

국방부에서는 현재와 미래의 예상되는 위협과 안보환경 변화에 대응하기 위해 매년 향후 5년간의 군사력 건설 및 운영에 관한 국방중기계획을 세웁니다. <2018~2022 국방중기계획>의 총 재원은 238.2조원으로 '17~'21 중기계획의 226.5조원보다 5.1% 증가하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 방위력개선비와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 전력운용비로 나눠집니다. 국방비 내 비율은 지난 5년간 67:33 내외를 유지하고 있습니다. 

[5개년 국방 중기 계획 예산 추이]

(단위 : 조원)

구 분

기 간

'15~'19년

'16~'20년

'17~'21년

'18~'22년

국방비

222.9
232.5
226.5
238.2

(전기 대비 증가율)

3.9%
4.3%
-2.6%
5.2%

- 전력운영비

150.1
155.4
153.1
160

(전기 대비 증가율)

4.0%
3.5%
-1.5%
4.5%

(국방비 내 점유율)

67.3%
66.8%
67.6%
67.2%

- 방위력개선비

72.8
77.1
73.4
78.2

(전기 대비 증가율

3.7%
5.9%
-4.8%
6.5%

(국방비 내 점유율)

32.7%
33.2%
32.4%
32.8%

자료 : 국방부 국방예산 자료실
※ 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용
※ 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

2018년~2022년 국방중기계획에서 한국형 3축체계 조기 구축, 현존 및 잠재적 위협 대비 자주적 방위역량 강화, 첨단 무기 독자개발 능력 확보를 위한 R&D투자확대에 중점을 두고 작성된 방위력개선비는 6.5% 증가한 78.2조원이 배분되었습니다. 무기체계 후속 군수지원 보장, 작전 및 지원시설 보강, 실전적 과학화 훈련 여건 조성 등에 중점을 두고 작성된 전력운영비는 4.5% 증가한 160조원이 배분되었습니다. 

전력운영분야를 보다 세부적으로 살펴보면, 병력운영분야는 장병 생활여건 및 복지 향상에 재원을 중점 배분되었습니다. 전력유지분야의 경우에는 무기체계 후속 군수지원 보장과 작전 및 지원시설 보강 그리고 실전적 과학화 훈련 여건 조성에 우선적으로 재원을 배분되었습니다. 구체적으로는 F-15K 장비가동률 향상과 K-9 자주포 포상 유개화 완료에 재원들이 쓰일 예정입니다.

방위력개선비는 크게 3가지 분야에 쓰일 예정입니다. 우선, 최근 점증하는 북한 핵무기·미사일 위험에 대응하고자 기존에 2020년대 중반까지 구축할 예정이던 한국형 3축체계를 2020년대 초반에 조기구축할 예정입니다. 한국형 3축 체계란 유사시 북한 핵·미사일을 선제타격하는 '킬 체인'(Kill Chain), 북한이 쏜 미사일을 요격하는 한국형 미사일방어체계(
Korea Air and Missile Defense, 이하 KAMD), 탄도미사일을 대량으로 발사해 북한을 응징하는'대량응징보복'(
Korea Massive Punishment and Retaliation, 이하 KMPR) 체계를 가리킵니다. 이를 통해 북한의 전면전 및 국지전 도발을 억제할 수 있을 것으로 예상됩니다. 

그 외에도 현존 및 잠재적 위협에 대비하고자 자주적 방위역량을 강화하는 것에 재원이 쓰일 예정입니다. 구체적으로는 K-2전차, 230mm급 다련장(천무), F-35A(스텔스기) 등의 첨단전력을 확보하고 서북도서용 무인항공기 등을 통해 접적지역 대응능력을 보강할 예정입니다.

끝으로 첨단 무기 독자개발 능력 확보를 위한 R&D 투자를 확대할 예정입니다. 이를 통해 2017년에 6.9%이던 R&D 비중이 2022년에는 8.3%까지 향상될 것으로 전망됩니다. 그 외에도 국방·민간 기술협력을 통한 R&D 투자가 확대될 것으로 전망됩니다.

[Kill Chain 개념도]

kill chain 개념도.jpg
kill chain 개념도

자료 : 한국경제

[KAMD 방어체계 개념도]

kamd 방어체계 개념도.jpg
kamd 방어체계 개념도

자료 : 한국일보

대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 방위산업의 특성상,
북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가
존재합니다. 또한 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되오니 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

또
한
중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성
에 기인하여
북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수에 따라 매출액 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
또한

투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

[방산사업 수익성 개선 제약]

다.
방산사업
은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나

'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다
.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 다.

방산사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 당사의 방산부문 주력제품은 항공기엔진,
자주포, 탄약운반차 등으로 당사는 해당 분야에서 독점적 지위를 확보하고 있
습
니다.

그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.

2017년 기준 방산 매출이 연결기준 전체매출에서 차지하는 비중은 66.87%에 달합니다. 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.

참고로 당사의 최근 5개년 전체 매출에서 방위사업청 매출이 차지하는 비중은 아래와 같습니다.

[방위사업청 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
2013
2014
2015
2016년
2017년

방위산업 매출
1,041,206
1,106,762
1,231,928
2,164,560
2,818,996

총 매출액
2,629,769
2,615,618
2,613,406
3,518,848
4,215,482

방위산업 매출비중
39.59%
42.31%
47.14%
61.51%
66.87%

자료: 당사 내부자료(연결기준)
* 중단사업관련 매출 제외('13~'14)

방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방위산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'
에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이
윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.

방산사업에서의 이윤은 기업회계기준상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다.

[항공엔진사업 관련 위험]

라. 당사의 항공엔진사업은 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 사업으로 크게 군용 완제 엔진 부문과 민항기 엔진 부품 부문으로 나눌 수 있습니다.
당사는 국내 군
수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나,

방산사업의 특성상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산
업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단
됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서 당사가
GE
(General Electric)
와 P&W
(

Pratt & Whitney

)
를 비롯한 엔진 원제작사와 맺은 RSP(Risk and Revenue Sharing Program)로 장기적인 매출이 확보되고 글로벌 경쟁력을 지니게 되었으나
초
기의 큰 투자비용이 단
기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단
됩니다. 또한
대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의해 단가인하 압박 우려가 있음
을 유의하시길 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 라.

당사의 항공엔진사업본부는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 사업으로 크게 군용 완제 엔진 부문과 민항기 엔진 부품 부문으로 나눌 수 있습니다. 군용엔진 부문의 경우 당사는 국내 유일의 항공기 엔진 제조사로서 현재 FA-50, KUH용 엔진을 생산하며 국내 군용 항공기 엔진을 40년 이상 독점적으로 공급하고 있습
니다. 민항기 엔진 부품의 부문의 경우 GE
(General Electric, 이하 'GE')
, P&W
(Pratt & Whitney, 이하 'PW')
등 해외 유수 엔진제작업체에 엔진부품 및 모듈을 장기공급하고 있습니다. 

[한화에어로스페이스 주요 군용엔진 제품 F404, T700 ]

f404, t700.jpg
f404, t700

자료: 당사 IR자료

군용완제엔진부문의 경우 방산사업의 일부로서 정부 정책에 따른 장기계약으로 경기변동의 영향은 적으나 대형 군수사업의 진행 및 정부 정책에 따라 항공기엔진의 수요가 좌우될 수 있습니다.
대한민국 공군은 3차 F-X사업, KF-X 한국형전투기 사업, KC-X 공중급유기 등의 항공전력과 관련한 신규사업을 진행 및 계획하고 있습니다.

방위 사업청이 2015년 10월 발표한 한국형전투기(KF-X) 사업 현황 보도자료에 따르면, 공군 전투기 전력 증강 방향은 전/평시 작전 목표 달성 및 전력 운영 효율성을 고려해 High-Medium-Low급의 적정 전투기를 상호 보완적으로 운용하는 것이라고 밝히고 있습니다. 그 중, High급인 F-X는 안보위협을 고려 조기 전력화가 필요하므로 최첨단 스텔스기를 해외구매로 확보하고 Medium급인 KF-X는 독자적 성능개량 능력 확보 및 국내 항공산업 발전을 고려하여 국내 연구개발로 확보할 계획입니다. 또한 Low급에 대해서는 현 노후기종을 국내개발한 FA-50 경전투기로 대체할 것이라고 밝혔습니다.
더불어 2018년 1월에 방위사업청에서 발표한 <2017년 한국형전투기사업 추진현황>에 따르면 현재 인도네시아와 G2G 협의를 통해서 한국형 전투기 사업을 추진하고 있으며 다가오는 2018년 6월과 2019년 9월에 각각 기본설계검토회의(
PDR
: Preliminory Design Review
)과 상세설계검토회의(
CDR:
Critical Design Review
)을 진행할 예정입니다. 향후 상기와 같은 항공전력획득 사업의 진행 과정에서 그 방향 및 사업규모, 업체 선정 등 진행 상황에 따라 당사 항공엔진사업본부의 수주 실적이 영향을 받을 수 있으니 유의하시길 바랍니다. 

[공군 전투기 전력 증강 방향]

항공전력 증강 계획.jpg
항공전력 증강 계획

구 분
특 징

High급

북 핵ㆍ미사일 및 잠재적 위협 대비한 고성능 전투기

Medium급

High급과 협동작전이 가능한 다수기 위협대비 기반전력

Low급

근접항공지원 등 공지작전 위주의 임무가능 전투기

출처 : 방위사업청

민
항
기
엔진 부품사업은 주로 GE

, P&W

, Rolls Royce 등 글로벌 선두 항공엔진업체들에 민항기 엔진부품을 공급하고 있으며 진입장벽이 높고 대부분 장기공급계약 위주인 것이 특징
입니다. 민항기 엔진 부품사업은 항공산업 경기의 영향을 받으며 항공기엔진 수요는 향후 꾸준한 성장이 예상됩니다. 에어버스와 보잉이 주도하고 있는 글로벌 민항기 제작 시장은 2008~2009년 금융위기에 급락했던 수주가 그 이후 5년간 급등하며 수주잔고 증가세를 나타내며 2015년 기준 수주잔고는 2010년 대비 83% 증가한 수준을 나타냈습니다. 하지만 2015년부터 2017년까지 3년간 두 회사의 총 주문량의 합이 2,000대 내외에서 정체되며 그 성장세가 꺾였습니다. 2014년 양사 주문량의 합은 2,888대를 나타내었으나, 2016년 1,399대를 기록하였으며, 2017년에는 전년대비 증가한 2,021대 수준을 나타내고 있습니다. 한편, 민항기 인도물량이 2016년 1,436대, 2017년 1,481대를 나타내는 등 기존 수주잔고에서의 인도물량이 증가하고 있는 것으로 나타납니다. 신규 수주의 둔화 등으로 항공산업의 성장세가 둔화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

[보잉 및 에어버스 민항기 수주, 인도 추이]

에어버스,보잉社 수주 및 인도 현황.jpg
에어버스,보잉社 수주 및 인도 현황

자료: 보잉, 에어버스

[보잉 및 에어버스 민항기 총 주문량 추이]

에어버스 및 보잉 총 주문량.jpg
에어버스 및 보잉 총 주문량

자료: 보잉, 에어버스

세계 항공산업은 권역 별 다국적 선진 항공업체에 의해 주도되고 있습니다. 미국의 Boeing, Lockheed Martin, 유럽의 EADS(
European Aeronautic Defence and Space Company NV, 에어버스 사
)의 3대 메이저 업체가 세계 시장의 40%를 점유하고 있으며, 10대 대기업이 전체 시장의 85% 이상을 점유하고 있습니다. 항공산업은 특성상 특정 고객을 대상으로 소수의 완제기 제작업체가 항공기를 개발, 생산하고 전세계 1~2차 부품 공급업체를 통제하는 전형적인 제한산업입니다. 

당사가 사업을 영위
하고 있는 항공기 엔진부품사업은 제품개발에 막대한 초기비용이 소요되기 때문에 핵심 업체들이 투자금을 분담하고 각자 맡은 분야에 대한 부품의 독점 공급권을 보장받는 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 방식이 일반화되어 있습니다.
RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM
(
After Market)
매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다. 다만 초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 수 있음을 투자자분들은 유의하시길 바랍니다.

당사 역시 GE와 P&W 등의 파트너로서
지분투자 참여 및 납품을 진행하고 있으나 당사의 지분참여도는 1~2% 수준으로 주요 RSP 업체인 Volve Aero, IHI, KHI 등과 비교하여 참여 비중은 다소 낮은 수준입니다. 그
러나 당사는 2015년에 에어버스 및 보잉의 차세대 주력 기종에 사용될
엔진 부품(GTF, Leap-X)과 관련하여 GE 및 P&W와 RSP계약 및 납품계약을 체결한데 이어 2016년 9월 P&W와 추가적인 RSP계약을 체결을 위한 이사회 결의를 한 바 있습니다. 2016년 11월에도 GE와 각각 7년과 10년짜리의 계약 공급계약 두 건을 체결하였으며 2017년 5월에도 GE aviation과 항공기 엔진부품 공급계약을 체결하였습니다. 이처럼 당사는 장기적인 매출을 확보하고 있으며 정비 관련 추가 매출도 가능할 것으로 판단됩
니다. 다만 이러한 발주처는 막대한 자본력과 기술력을 보유하고 있으며, 당사 대비 높은 협상력을 가지고 있습니다. 이때 대형 글로벌 발주사들이 이러한 협상력을 이용하여 납품사들에 단가인하 압력 등을 가하는 경우 당사의 항공기 엔진부품 납품 관련 영업이익은 감소할 수 있음을 투자자여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[한화에어로스페이스 항공기 엔진부품 수주현황]

공시일
발주처
내용
금액(백만원)
시작
종료

1999-12-31
GE/HONEYWELL
엔진블레이드
220,000
-
-

2000-05-29
P&W
대형엔진부품 납품 
(PW4000/V2500/JT9d)
120,000
2000-06-01
2004-12-31

2006-10-31
GE
GENX엔진 RSP(엔진블레이드)
1,200,000
-
-

2013-05-31
GE
LM2500 LPT모듈사업
605,116
2014-01-01
2018-12-31

2014-11-12
P&W
GTF엔진 라이프타임 생산계약
900,000
2015-01-01
2055-12-31

2015-01-19
GE
LEAP엔진용 부품 18종
470,000
2016-01-31
2025-12-31

2015-06-16
P&W
GTF엔진 RSP
1,900,000
2015-12-31
2062-12-31

2015-12-21
P&W
GTF엔진 RSP
4,509,825
2015-12-21
2061-12-31

2016-09-22
P&W
GTF엔진 RSP
4,972,000
2016-12-31
2061-12-31

2016-11-08
GE
Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
134,885
2016-10-20
2026-12-31

2016-11-08
GE
LM6000 LPT모듈 공급계약
168,816
2016-10-20
2023-12-31

2017-05-24
GE aviation
항공기 엔진부품 공급 계약
198,929
2017-05-23
2022-12-31

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[GTF 엔진]

pw 1100g engine (gtf engine).jpg
pw 1100g engine (gtf engine)

자료: Airbus

[방산사업

관련 위험]

마.
당사의 방산사업은

K-9 자주포 등 지상무기, 통신장비, 유도무기 등을 제조 납품하고 있으며 분야별로 방산업체를 지정하여 독과점적 판매기반을 확보해주는 전문화, 계열화 제도를 바탕으로 독점적 지위를 확보한 바 있습니다.
그러나 정부가 2009년
동

전
문화, 계열화 제도를 폐지
함에 따라
방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습
니다.
비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있습니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 마.

방위산업의 전문화, 계열화 제도는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업기업들의 시장내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.

그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도의 폐지 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 방산사업본부는 K-9 자주포를 유일하게 생산하고 있고, K-1
0 탄약운반차의 자동화 로봇기술을 보유하고 있으
며, 2020년까지 정부와 장기공급계약이 체결되어 있는 등 지속적으로 방위사업청으로부터 K-9, K-10 등을 수주하고 있습니다.

세부적으로 국내 사업은 장기 계약을 통해 K9자주포, K10탄약운반차, K55A1자주포, K56탄약운반차 등을 꾸준히 납품하는 중입니다. 수출 사업은 폴란드 K9 2차사업과 필리핀 AAV사업을 수주하였으며, 핀란드를 비롯한 북유럽지역과 인도, 이집트 등 아ㆍ중동지역 마케팅을 추진중에 있습니다.

다
만 앞서 언급한 바와 같이 방
산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사
제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산사업(연결기준) 주요 지상타격장비]

k9자주포

k10탄약운반차

자료 : 당사 제시자료
주) 상기 주요제품은 당사의 연결대상 종속회사인 한화지상방산의 주요 제품임

[당사 방산사업(연결기준) 주요 수주현황]

내용
시작시점
종료시점
수주액(십억)

K-10 탄운차 6차 양산 외 25항목
2016.4Q
2019.2Q
113

K-55 자주포 성능개량 4차 양상 외 34항목

2016.
4Q

2020.
4Q

219

폴란드 자주포 K9 차체 수출

2016.
4Q

2023.
4Q

279

자주포 성능개량 등 38품목 공급

2013.
4Q

2017.
4Q

219

장갑차 등 29품목 공급계약

2013.
4Q

2017.
4Q

391

K9 자주포 핀란드 수출
2017.1Q

2025.
4Q

192

K9 자주포 인도 수출

2017.
1Q

2023.
2Q

373

K9 자주포 11차양산 외 26항목
2017.4Q
2019.2Q
306

K56 탄약운반차 3차 양산 외 24항목
2017.4Q
2021.4Q
166

화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산 외 17항목
2017.4Q
2021.2Q
185

노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반장갑차 수출계약
2017.4Q
2020.2Q
245

230mm급다련장 2차 양산사업
2017.4Q
2022.4Q
458

전술정보통신체계(TICN) 2차양산(망관리/교환접속) 외 108항목
2017.4Q
2019.3Q
461

물품 공급계약
2018.1Q
2021.3Q
98

자료: 금융감독원 전자공시시스템 및 당사 자료

한편 정부는 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영중입니다. 화력부문의 주요 방산 지정업체로는 한화디펜스와 한화지상방산을 포함하여 두원중공업 등 8개의 주요 방산업체와 동성전기를 비롯한 3개의 일반 방산업체가 있습니다.
이에 따라 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 상기의 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 시장 진입장벽으로 작용함으로써 방산업체의 독점적 시장지위의 약화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[화력 부문 주요 방산업체] (2018년 01월 12일 기준)

분야
주요 방산업체(8)
일반 방산업체(3)

화력부문
한화디펜스, 두원중공업, 한화지상방산, 미래아이앤지, 현대위아, S&T모비트, S&T중공업, 다산기공
동성전기, 진영정기, 칸워크홀딩

자료 : 한국방위산업진흥회

또한 국방기술품질원이 발간하는 2017년 세계 방산시장 연감에 따르면 당사는 세계 100대 무기 생산업체 중 65위를 차지하였으며 당사의 지배회사인 (주)한화는 71위를 차지하였습니다. 그 외 국내 업체로 LIG넥스원이 52위, 한국항공우주산업이 54위, 대우조선해양이 67위에 올랐습니다. 다만 이들 방산업체의 경우 주력으로 생산하는 방산물자의 분야 및 value chain이 서로 상이함에 따라 단기간내에 직접적인 경쟁관계가 될 가능성은 높지 않습니다.

그러나 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 투자의사결정에 앞서 이러한 변화가 당사에 미칠 영향에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

[

시큐리티사
업
관련 위험]

바. 시큐리티 시장은 보안에 대한 사회적 요구 등에 힘입어 성장세를 나타내고 있으며, 기존 아날로그 방식에서 디지털/네트워크 방식으로 대체되며 네트워크감시장비 중심으로 성장하고 있습니다. 네트워크제품 라인업 강화노력과 가격경쟁력을 확보한 중국기업들의 아날로그시장 잠식 등으로 인해 시장환경 변화에 따라
당
사의 시장지위 약화 가능성이 존재
하며,
계열변경에 따른 브랜드력 약화와 삼성그룹으로부터의 직간접적인 기술 관련 수혜 가능성 감소
로 인해 과거 대비 사업기반의 저하 가능성이 존재합니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 바.

당사가 영위하고 있는 시큐리티 사업은 영상 및 지능형 기술이 유ㆍ무선 네트워크 기반의 다양
한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 지속적으로 일정한 수요가 발생하는 시큐리티사업은 특성상 경기변동의 영향을 비교적 적게 받고, 최근에는 세계각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 6.6%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양, 설치/시공의 편의성, 유지보수비용 절감을 강점으로 한 네트워크 시장이 연평균 4.3%(출처 : IHS Research 2017)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다.

또한 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등 새로운 보안 서비스 창출 기회의 증가로 시큐리티 산업은 지속 확대되고, 4차 산업혁명에 발맞춘 인공지능 기반의 시큐리티 기술이 대두 될 전망입니다.

당사의 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동입니다. 주요 수요처로는 리테일, 도시감시, 은행, 철도 등이 있습니다.

2016년

누계 기준 당사의 국내시장 점유율은 37.0%이며 해외시장 점유율은 3.0%를 기록하였습니다.
감
시장비
시장은

네트워크 제품 시장의 성장세 변동, 국제 경기, 신흥국 정부 지원증가 및 국가 주도 인프라 구축, 사물인터넷 발달에 따른 스마트 홈 제품의 수요 증가 등에 따라 수요가 좌우되고 있
습니다.
세계 경제위기 및 국내 건설경기 둔화 등으로 국내시장은 다소 수요가 감소하고 있으나, 신흥국의 성장과 보안의식 강화, 각국의 인프라투자 등에 따라 글로벌 영상감시장비 수요는 전반적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

[시큐리티부문 주요제품 시장점유율 추이]

제 품
시장
2016년
2015년
2014년
비 고

영상감시
국내

37.0%

35.4%

32.6%

- 산정기준 : 매출액
- 자료의 출처 : IHS Research 2017

해외

3.0%

3.4%

3.8%

자료 : 당사 2017년 사업보고서

주1) 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 당사 한국시장 매출 규모를기준으로 산정하였습니다.
주2) 2017년 관계조사기간의 자료가 발표되지 않았음(2018년 중 발표 예정)

당사는 2006년부터 시큐리티사업을 성장동력으로 육성하고 있습니다. 동 부문의 주력 제품은 CCTV 등 영상카메라, 영상저장장치인 디지털 레코더, 조종기, 모니터 등의 하드웨어 제품이었습니다. 그러나 최근에는 하드웨어적 제품을 바탕으로 네트워크 및 인텔리전트(얼굴인식, 번호판인식, 탐지/추적 등) 기능 등을 결합한 솔루션으로 영역이 확대되고 있으며, 전략적 성장역량 집중의 일환으로 2010년 1월 세계 시큐리티 시장에서 유사한 매출규모로 경쟁관계에 있던 삼성전자의 감시장비 사업을 양수함으로써 사업기반을 강화한 바 있습니다. 기존에는 아날로그카메라 비중이 40% 이상을 나타내었으나, 시장주류 제품 변화에 따른 네트워크제품 라인업 강화노력과 가격경쟁력을 확보한 중국기업들의 아날로그시장 잠식 등의 영향으로 큰 폭으로 하락하고 있습니다. 반면, 네트워크카메라와 부수제품의 비중은 전반적으로 확대되고 있는 것으로 파악되나 경쟁사 대비 열위한 제품라인업 및 소프트웨어 경쟁력 등으로 인해 아날로그제품 감소분에 미치지 못하는 것으로 판단됩니다. 최근 당사는 Wisenet을 활용한 자체 브랜드 경쟁력 제고에 힘쓰고 있습니다. 또한 스마트폰을 이용하여 집안을 살펴볼 수 있는 홈카메라를 비롯한 홈 시큐리티(B2C) 제품으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 

한편, 시
큐리티 시장이
성장세를 나타내고 있는 만큼 향후 시장의 경쟁구도도 더욱 심화될 것으로 예상되고 있습니다.

시큐리티 시장은 당사와 엑시스(Axis), 파나소닉(Panasonic), Hikvision, Dahua 등의 글로벌 기업들이 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 특히 중국의 3대 CCTV 기업인 하이크비전(Hikvision)과 다화(Dahua), 유니브(Uniview)이 가격경쟁력을 바탕으로 자국 시장 및 해외시장 점유율을 적극적으로 확대하고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사를 비롯한 기존 상위권 업체들의 시장점유율 하락과 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 시큐리티 부문의 경우 한화로의 계열변경에 따른 브랜드력 약화 가능성이 존재하며 삼성그룹으로부터의 직간접적인 기술 관련 수혜 가능성도 감소됨에 따라 과거 대비 사업기반의 저하 가능성이 존재하므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

[

산업용장비
사업 관련 위험
]

사. 당사의 산업용장비사
업
은 주로 전자부품 조립 장비인 칩마운터를 제조하고 있습니다. 당사의 제품군은 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역으로
제품 포트폴리오는 일본계 선두기업 대비 다소 열위
한 수준입니다. 또한 최근 동남아, 동유럽 시장으로 진출하려고 노력하고 있지만 당사의 매출처는 주로 중화계 중소 EMS(Electronic Manufacturing Services)업체들에 집중되어 있습니다. 해당 업체들의 투자는 경기에 민감한 모습을 보이고 있어
경기 변동에 따른 실적 가변성이 존재
합니다. 당사의 고속기 제품라인업 제고 여부와 선두권 일본기업들의 공격적 가격정책으로 인한 경쟁심화 등에 따라

당사의 시장지위가 저하될 가능성
이 있습니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 사.

당사의 산업용장비
사업은
각종 전자제품에 들어가는 부품을 회로기판
(
PCB
: Printed Circuit Board
) 위에 고속으로 장착하는 장비인 칩마운터를 주로 제조하고 있습니다
. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 제품의 고속/고정밀도가 지속적으로 진행중입니다. 또한 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 다만 당사의 제품군은 제작기술이 범용화 되어 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역에 머물러 있어, 제품 포트폴리오는 일본계 선두기업 대비 다소 열위한 수준으로 판단됩니다.

[한화정밀기계 칩마운터 제품]

칩마운터

자료 : 당사 IR자료

당사의 주요 목표시장으로는 국내 및 중국, 동남아, 동유럽 등이 있습니다. 제품의 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있으며, 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다. 당사는 2018년 3월 싱가포르에 한화정밀기계와 싱가포르 정밀 기계 자동화 전문업체인 PBA그룹의 합자법인인 'PBA-한화 로보틱스'를 설립하여 동남아시아 시장을 공략하고 있습니다. 

다만, 당사의 중속기 제품의 경우 주요 매출처가 대부분 중화계 중소 EMS(Electronic Manufacturing Services, 전자제품 생산전문기업)업체들이며, 동 기업들의 투자가 경기에 매우 민감한 모습을 보이고 있어 경기변동에 따른 당사 제품에 대한 수요 변동성과 실적 가변성에 대한 유의가 필요할 것으로 판단됩니다. 

당
사는 칩마운터의 핵심부품인 컨트롤러 제작기술을 보유하면서

2017년 기준 시장점유율 22.8%로
국내시장에서는 양호한 시장지위를 확보하고 있으나, 고속기 영역의 제품이 시장을 주도하는 가운데 당사의 고속기 제품 라인업 미흡으로 세계시장에서는 시장점유율이 13.3%로 다소 열세를 보이고 있습니다. 국내수요의 경우에도 고속기가 차지하는 비중이 상승하면서 당사의 국내 시장점유율 또한 저하되고 있습니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있으며, 국내에서는 특화기능 탑재 칩마운터 등을 통해 지속적 시장 우위를 확보하고, 세계에서는 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁에서 우위를 차지하고자 노력하고 있습니다. 그러나 칩마운터의 수요가 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 경기변동에 따른 실적 가변성이 존재하며, 선두권 일본기업들의 공격적인 가격정책 등 경쟁심화로 안정적인 전방 거래처 확보가 어려울 경우 당사의 시장지위 제고에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품
시장

2017

2016년

2015년

비 고

칩마운터
해외

13.3%

13.5%

14.4%

- 산정기준 : 칩마운터 수량기준
- 자료의 출처 : PROTEC MDC DATA(2018년 1월)

자료 : 당사 2017년 사업보고서

[에너지장비사업 관련 위험]

아. 당사는 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용한 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대하여 에너지장비사업을 영위하고 있습니다.
유가에 따른

각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있습
니다
. 또
한
후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위
에 있어 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있습니다. 

☞ 핵심투자위험, 사업위험 아.

당사는 항공기 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용하여 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대한 바 있습니다. 범용화된 표준형 압축기가 주력 제품으로 제품포트폴리오가 다소 미흡하고 글로벌 기업 대비 시장지위가 다소 열위하여 기존 삼성그룹의 유관 계열사와의 협력 및 기술개발 등을 바탕으로 주문형 압축기, 가스압축기, 복합화력발전소용 가스터빈엔진 등으로 제품 포트폴리오의 고도화를 추구하였으나 가시적인 성과는 다소 미흡한 상황입니다. 각 국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 다만 유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 

당사는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다.
더불어 비용 효율화를 통한 고정비 감소와 수익성 중점의 수주 전략을 통해서 수익성 회복에 중점을 두고 있습니다.
다만, 후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 동 사업의 경우에는 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있다
는 점을 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 

[에너지장비사업 주요제품 시장점유율 추이]

제 품
2016년
2015년
2014년
비 고

기어식
3.3%
3.3%
2.7%
- 산정기준 : 매출액

자료: 당사 2017년 사업보고서

※ 회사의 추정치이므로
조사기관에 따라 시장점유율이 상이할 수도 있습니다.

2. 회사위험

[2018년 1분기 결산 관련 사항]

당사는 증권신고서 제출 직전영업일 현재 2018년 1분기 기준(2018년 01월 01일 ~ 2018년 03월 31일) 결산을 진행하는 과정으로 아직 내부 결산을 완료하지 못했습니다. 내부 결산을 진행 중인 증권신고서 제출 직전영업일 현재, 당사의 연결기준 매출액, 영업이익 등 재무관련 정보 등은 자체적으로 검토한 결과 투자판단에 심각한 영향을 초래할 중대한 사안은 없는 것으로 사료됩니다. 당사의 1분기 보고서는 제출기한인 2018년 5월 15일까지 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시될 예정으로, 투자자 여러분께서는 추후 공시될 당사의 1분기 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

[
분
할
에 따른 구조 재편 관련 사항]

가.
당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여, 2017년 4월 27일 이사회를 통하여 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 물적분할하기로 결의하여, 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계가 2017년 7월 1일을 기일로 분할 신설하였습니다. 이후, 당사는 2018년 2월 2일자 이사회결의를 통하여 당사 사업부문 가운데 시큐리티사업부문을 물적분할하기로 결의하였습니다. 2018년 4월 1일을 분할기일로하여, 시큐리티사업을 영위하는 한화테크윈(주)가 분할신설되었으며, 당사는 사명을 한화에어로스페이스(주)로 변경, 항공기 엔진/엔진부품의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다.
당사의 구조재편은 모두 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적 방법으로 종속법인에 대하여 100%의 지분을 보유하고 있어, 연결기준 당사의 사업부문 및 재무수치에 변동은 없습니다
. 그
러나,
분
할 후 존속법인인 당사(한화에어로스페이스) 별도기준의 사업부문이 항공기 엔진
/엔진부품의
제조 및 판매로 축소되는 가운데,
항공기부문의 RSP 엔진빌드 투자비용 발생으로 별도기준 수익성 저
하 가능성이 존재하며, 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 신설법인으로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있는 점
참고하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 가.

당사의 사업부문은 항공엔진부문, 시큐리티부문, 방산사업부문, 에너지장비 및 산업용장비 5개 부문으로 나뉘어져 있습니다. 최근 사업연도 동안 당사 사업부문별 주요 재무 현황은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 요약 재무현황]
(단위 : 백만원)

구 분
항공ㆍ방산
시큐리티
산업용장비
공통
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제41기
수익
3,381,497
80.22%
580,619
13.77%
253,355
6.01%
-
-
4,215,471

영업이익(손실)
82,907
100.01%
-21,276
-25.66%
21,278
25.65%
-
-
82,909

세전부문이익
43,000
242.24%
-40,286
-226.95%
15,037
84.71%
-
-
17,751

보고부문 자산
5,230,260
91.00%
382,430
6.65%
134,883
2.35%
-
-
5,747,573

보고부문 부채
3,296,284
92.42%
209,319
5.87%
61,016
1.71%
-
-
3,566,619

제40기
수익
2,711,721
77.06%
637,816
18.13%
169,339
4.81%
-
-
3,518,876

영업이익(손실)
136,565
90.60%
33,876
22.48%
-19,715
-13.08%
-
-
150,726

세전부문이익
338,450
80.87%
80,845
19.32%
-792
-0.19%
-
-
418,503

보고부문 자산
3,924,665
69.43%
405,253
7.17%
103,067
1.82%
1,219,453
21.58%
5,652,438

보고부문 부채
1,965,963
59.36%
222,642
6.72%
59,525
1.80%
1,063,543
32.12%
3,311,673

제39기
수익
1,748,424
66.90%
657,886
25.20%
207,095
7.90%
-
-
2,613,405

영업이익(손실)
-15,857
-
-9,914
-
-33,789
-
-
-
-59,560

세전부문이익
18,183
-
-3,817
-
-33,495
-
-
-
-19,129

보고부문 자산
1,449,815
35.30%
367,307
8.90%
148,568
3.60%
2,142,240
52.20%
4,107,930

보고부문 부채
1,074,642
57.70%
201,725
10.80%
87,602
4.70%
498,845
26.80%
1,862,814

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)
주) 연도별 재무현황 추이를 제시하기 위하여 2017년 7월 회사분할 이전의 사업부문별 재무현황으로 제시함

당사의 연결기준 매출액은 2015년 약 2조 6,134억원을 기록하였으나, 2016년 중 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)이 연결대상 종속회사로 편입되면서 2016년 당사의 연결기준 매출액은 34.6%가량 증가한 약 3조 5,189억원을 기록(편입일 이후부터 계상)하였으며, 연결대상 종속회사 편입 이후 매출액이 연간 기준으로 모두 계상된 2017년에는 매출액이 전기 대비 19.8% 가량 증가한 약 4조 2,155억원을 기록하였습니다. 참고로, 한화디펜스 및 한화탈레스 편입 이후의 지분 구조는 아래와 같습니다.

[한화디펜스, 한회시스템 인수 후 지분구조]

지분인수 후 지분구조.jpg
지분인수 후 지분구조

자료 : NICE신용평가(2017.04)

(1) 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 분할신설 (2017.01)

한편, 한화디펜스 및 한화시스템의 종속회사 편입으로 당사 및 연결대상 종속회사가 모두 방산사업을 영위하고 있으며 조직의 규모가 커지는 등으로 인하여, 당사는 '1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화, 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치 제고'를 위하여 당사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하기로 이사회에서 결의(이사회 결의일 : 2017.04.27)하였습니다. 

해당 분할 방식은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적 방법으로 분할하며, 분할 후 존속법인(당사)을 상장법인으로하고, 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립하였습니다. 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하였습니다.

해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2017.07.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2017.04.27

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2017.04.28

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2017.05.15

주주명부폐쇄기간 시작일

2017.05.16

주주명부폐쇄기간 종료일

2017.05.30

주주총회 소집통지 공고 및 발송

2017.05.31

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2017.06.15

분할기일

2017.07.01

분할보고총회 및 창립총회

2017.07.03

분할등기 신청일

2017.07.03

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

[지상방산/에너지장비/산업용장비사업 분할 후 지배구조도]

분할 지배구조도(2017.07 기준).jpg
분할 지배구조도(2017.07 기준)

자료 : NICE신용평가(2018.02)

해당 분할은 단순 물적분할로써, 당사가 분할 신설법인인 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계의 지분 100%를 보유하게 되므로, 연결기준으로 당사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지될 것으로 전망됩니다. 

한편, 사업부문 물적분할에 따라 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주) 및 한화정밀기계(주)로 당사의 일부 자산과 부채가 이전되었습니다. 당사의 기발행 회사채 및 기업어음은 존속법인인 당사가 부담하나, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할되는 회사(당사, 舊.한화테크윈)와 분할신설회사(한화지상방산(주), 한화파워시스템(주) 및 한화정밀기계(주))는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 2016년말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 8,674억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

[분할 전후 요약 재무정보]

(2016.12.31 기준)
(단위: 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화테크윈

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

자료 : 합병등 종료보고서(2017.07.03)

주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있음

분할로 인하여 별도기준 당사의 사업부문은 항공 관련 민수/군수 부문 및 시큐리티 사업부문으로, 분할 이전에 비하여 사업 부문이 축소됨에 따라 2017년 당사 별도기준 매출액이 2016년 기준 약 2조 6,287억원에서 2017년 기준 약 1조 9,139억원으로 27.2% 가량 감소하였습니다. 

(2) 시큐리티부문 분할에 따른 한화테크윈(주) 분할신설 및 당사 사명 변경(2018.04.01)

당사는 1) 급변하는 시장환경에 능동적이고 신속대응이 가능한 경영체제 구축 및 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화(사업영역에 분할을 통한 경영위험 분산 및 전문성을 제고), 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고, 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제 확립을 위하여, 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라서 당사(구. 한화테크윈)가 영위하는 사업부문 중 시큐리티부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

【 회사 분할 내용 】

구분

회사명

사업부문

비고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스 주식회사

항공기 엔진/엔진부품의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈 주식회사

감시카메라/모니터 등의

제조 및 판매

비상장

자료 : 금융감독원 전자공시시스템- 참고서류(2018.02.27)

해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2018.04.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2018.02.02

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2018.02.02

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018.02.19

주주명부폐쇄기간 시작일

2018.02.20

주주명부폐쇄기간 종료일

2018.02.26

주주총회 소집통지 공고

2018.02.26

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2018.03.23

분할기일

2018.04.01

분할보고총회 및 창립총회

2018.04.02

분할등기 신청(예정)일

2018.04.03

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

[시큐리티사업 분할 후 지배구조도]

분할 지배구조도(2018.04기준).jpg
분할 지배구조도(2018.04기준)

자료 : NICE신용평가(2018.02)

해당 분할은 단순 물적분할로써, 당사가 분할 신설법인인 한화테크윈(주)의 지분 100%를 보유하게 되므로, 연결기준으로 당사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지될 것으로 전망됩니다. 참고로, 분할 신설법인의 사명이 '한화테크윈'인 사유는 시큐리티사업의 경우 브랜드의 일관성이 중요하기 때문입니다. 

당사(舊.한화테크윈, 現.한화에어로스페이스)가 기발행한 회사채는 모두 당사에 귀속되나, 상법 제530조의9 제1항에 의거 당사(現. 한화에어로스페이스)와 분할 신설법인인 한화테크윈은 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 2017년 3분기말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 2,430억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

[분할 전후 요약 재무상태표]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할되는 회사

한화테크윈주식회사

한화에어로스페이스주식회사

Ⅰ. 유동자산

1,180,106

236,383

943,723

(1) 당좌자산

811,322

210,239

601,083

(2) 재고자산

368,784

26,144

342,640

Ⅱ. 비유동자산

2,621,310

173,340

2,625,491

(1) 투자자산

1,335,111

24,411

1,477,398

(2) 유형자산

599,329

49,799

549,531

(3) 무형자산

357,375

82,051

275,325

(4) 기타비유동자산

329,494

17,079

323,237

자산총계

3,801,417

409,723

3,569,214

Ⅰ. 유동부채

691,121

142,325

548,796

Ⅱ. 비유동부채

960,803

100,700

870,926

부채총계

1,651,924

243,025

1,419,722

Ⅰ. 자본금

265,650

10,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

156,698

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012

0

436,012

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180

0

1,259,180

자본총계

2,149,492

166,698

2,149,492

부채와자본 총계

3,801,417

409,723

3,569,214

자료: 금융감독원 전자공시시스템 - 참고서류(2018.02.27)
주) 상기 재무상태표는 2017년 9월 30일 현재 기준으로 한 것으로서, 분할기일(2018년 04월 01일)에 변동될 수 있습니다.

상기와 같이 당사는 급변하는 시장환경에 능동적 대응, 경영 효율성 제고 등을 위하여 2017년 7월 1일을 기일로 지상방산/에너지장비/산업용장비 사업부문을 물적분할하였으며, 2018년 4월 1일을 기일로 시큐리티사업부문을 물적분할하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 모두 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있어, 당사는 2017년 7월 및 2018년 4월 사업부문 분할 당시 분할 신설법인으로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있는 점 참고하여 주시기 바랍니다. 분할과 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2017년 6월 27일자로 공시한 주요사항보고서(정정)(회사분할결정), 2017년 7월 3일자로 공시한 합병등종료보고서(분할) 및 2018년 2월 27일자로 공시한 참고서류(정정)을 참고하시어 투자 의사결정을 진행하여 주시기 바랍니다. 

한편, 당사가 두 차례 진행한 사업부문의 분할은 단순 물적분할로, 연결기준으로 살펴보았을 때 당사 사업구조에 실질적 변동이 없으며, 연결기준 재무상태 및 수익성 또한 변동이 없습니다. 그러나, 분할 후 존속법인인 당사(한화에어로스페이스) 별도기준의 사업부문이 항공기 엔진/엔진부품의 제조 및 판매로 축소되는 가운데, 항공기부문의 RSP 엔진빌드 투자비용 발생으로 별도기준 수익성이 저하될 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
투자자께서는 당사가 영위하는 사업의 현황 및 위험요소 뿐 만 아니라 관계기업들이 영위하는 사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다.

[수익성 및 수주 관련 사항]

나.
2017년 연결기준 당사의 매출액은 전기대비 19.8%가량 증가한 약 4조 2,155억원을 시현하였는데, 이는 2016년 중 연결대상 종속회사로 인수한 한화디펜스 및 한화시스템의 연간기준 실적이 2017년부터 모두 반영된 것이 주요 원인으로 파악됩니다. 한편,
당사의 2017년 연결기준 영업이익은 약 829억원으로 전기 대비 45.0% 가량 하락하였는
데, 이는 RSP 엔진빌드 초기 투자비용 약 478억원 반영 및 시큐리티부문에서 발생한 213억원의 영업적자 등에 기인
한 것입니다.
한편, 방산부문 및 항공기엔진부문의 경우 2017년말 기준
약
22조 2,
362
억원
의 수주잔고를 보유하고 있어, 향후 동 사업부문의 매출이 안정적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 그러나, RSP 엔진빌드 관련 추정 매출규모가 수주잔고에 반영
(2017년 기준 약 11조 6,099억원)
되어 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 향후 실현되는 매출 규모와는 다소 차이가 있을 수 있습
니
다. 또한,
글로벌 경기변동 및 지정학적 리스크의 심화 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업부문의 환경이 부정적으로 변할 경우
사업부문의 실적이 둔화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 나.

당사 및 연결대상 종속회사의 수익성 현황 및 주요 지표는 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015
2014

매출액
4,215,471
3,518,877
2,613,406
2,615,618

매출원가
3,447,050
2,802,451
2,096,594
2,049,469

매출총이익
768,421
716,426
516,811
566,149

매출총이익률
18.2%
20.4%
19.8%
21.6%

영업이익
82,909
150,726
(-)59,560
7,861

영업이익율
2.0%
4.3%
-2.3%
0.3%

EBITDA
208,629
237,027
18,701
87,671

EBITDA 마진율
4.9%
6.7%
0.7%
3.4%

당기순이익
(-)47,748
345,869
6,244
(-)118,182

당기순이익율
(-)1.1%
9.8%
0.2%
(-)4.5%

자료 : 당사 2017년 및 각 사업연도 사업보고서 (연결기준)
주) EBITDA= 영업이익+유형자산감가상각비+무형자산감가상각비로 계산함

2017년 연결기준 당사의 매출액은 2016년 매출액 약 3조 5,189억원 대비 19.8%가량 증가한 약 4조 2,155억원을 시현하였습니다. 당사는 2016년 5월 31일자로 (舊)두산디에스티(現.한화디펜스), 2016년 10월 10일자로 (舊)한화탈레스(現.한화시스템)를 인수하여 당사의 연결대상 종속회사로 인식하면서 취득일 이후의 매출액(한화디펜스 약 5,321억원, 한화시스템 약 2,437억원 반영)을 계상하였으나, 2017년에는 연간기준 실적이 모두 반영된 것이 주요 원인으로 파악됩니다.

한편, 당사의 2017년 연결기준 영업이익은 약 829억원으로 전기 대비 45.0% 가량 하락하였습니다. 당사는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위하여 2015년
부터
P&W사의 GTF 엔진사업의 RSP로 참여하고 있습니다. 2017년 연결기준 영업이익 저하는 2017년에 RSP 엔진빌드 초기 투자비용 약 478억원 반영 및 시큐리티 부문에서 발생한 약 213억원의 영업손실 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 2017년 연결기준 당사는 약 477억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 당사의 2017년 연결기준 법인세비용차감전순이익은 약 178억원 수준이었으나, 2017년 8월 시작된 세무조사 결과에 따라

법인세

등 571억원
가량 비용 발생이 당기순손실의
주요 원인으로 판단됩니다. 

당사의 사업부문별 주요 재무현황은 다음과 같습니다. 당사는 2015년말 조직재편과 2017년 7월 회사 분할에 따라 2015년과 2017년 사업부문별 재무정보를 과거기준과 변경된 기준으로 각각 공시합니다. 

[주요 사업부문별 요약재무현황]

[현, 사업부문]

(단위 : 백만원)

구 분
항공엔진
방산
에너지장비
시큐리티
산업용장비
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2017년
수익
942,829
22.37%
2,239,616
53.13%
199,052
4.72%
580,619
13.77%
253,355
6.01%
4,215,471

영업이익(손실)
-17,558
-21.16%
103,671
125.04%
-3,206
-3.87%
-21,276
-25.66%
21,278
25.65%
82,909

세전부문이익
-36,048
-203.08%
86,023
484.61%
-6,975
-39.29%
-40,286
-226.95%
15,037
84.71%
17,751

보고부문 자산
2,273,802
39.57%
2,742,432
47.71%
214,026
3.72%
382,430
6.65%
134,883
2.35%
5,747,573

보고부문 부채
1,528,239
42.85%
1,676,844
47.01%
91,201
2.56%
209,319
5.87%
61,016
1.71%
3,566,619

[
舊. 사업부문2]

(단위 : 백만원)

구 분
항공ㆍ방산
시큐리티
산업용장비
공통
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2017년
수익
3,381,497
80.22%
580,619
13.77%
253,355
6.01%
-
-
4,215,471

영업이익(손실)
82,907
100.01%
-21,276
-25.66%
21,278
25.65%
-
-
82,909

세전부문이익
43,000
242.24%
-40,286
-226.95%
15,037
84.71%
-
-
17,751

보고부문 자산
5,230,260
91.00%
382,430
6.65%
134,883
2.35%
-
-
5,747,573

보고부문 부채
3,296,284
92.42%
209,319
5.87%
61,016
1.71%
-
-
3,566,619

2016년
수익
2,711,721
77.06%
637,816
18.13%
169,339
4.81%
-
-
3,518,876

영업이익(손실)
136,565
90.60%
33,876
22.48%
-19,715
-13.08%
-
-
150,726

세전부문이익
338,450
80.87%
80,845
19.32%
-792
-0.19%
-
-
418,503

보고부문 자산
3,924,665
69.43%
405,253
7.17%
103,067
1.82%
1,219,453
21.58%
5,652,438

보고부문 부채
1,965,963
59.36%
222,642
6.72%
59,525
1.80%
1,063,543
32.12%
3,311,673

2015년
수익
1,748,424
66.90%
657,886
25.20%
207,095
7.90%
-
-
2,613,405

영업이익(손실)
-15,857
-
-9,914
-
-33,789
-
-
-
-59,560

세전부문이익
18,183
-
-3,817
-
-33,495
-
-
-
-19,129

보고부문 자산
1,449,815
35.30%
367,307
8.90%
148,568
3.60%
2,142,240
52.20%
4,107,930

보고부문 부채
1,074,642
57.70%
201,725
10.80%
87,602
4.70%
498,845
26.80%
1,862,814

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

[
舊. 사업부문1]

(단위 : 백만원)

구 분
엔진부문
특수부문
보안ㆍ정밀제어부문
공통부문
합 계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2015년
매출액
1,044,386
40.0%
704,038
26.9%
864,981
33.1%
-
-
2,613,405

영업이익(손실)
-17,969
-
2,112
-
-43,703
-
-
-
-59,560

세전부문이익
-1,585
-
19,769
-
-37,313
-
-
-
-19,129

보고부문 자산
884,808
21.5%
565,007
13.8%
515,875
12.5%
2,142,240
52.2%
4,107,930

보고부문 부채
605,702
32.5%
468,940
25.2%
289,328
15.5%
498,844
26.8%
1,862,814

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)
주1)
2017년도 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 478억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 항공엔진 영업이익은 302억원, 전사 영업이익은 1,307억원입니다

주2) 2015년도 영업이익과 세전부문이익의 비중은 음의 숫자로 산출되어 기재하지 않았습니다.
주
3) 각 부문별 귀속이 확실한 비용, 자산, 부채는 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 공통부문은 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 따라 적절히 배부하고 있습니다.

2017년 당사의 연결기준 매출액 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있는 분야은 방산부문으로, 방산부문은 약 2조 2,396억원의 매출액을 기록하여 당기말 기준 약 53.13%의 비중을 차지하고 있습니다. 방산부문의 경우 정부가 일정수준 마진을 보장하는 특성을 지니고 있어, 방산부문의 영업이익은 2017년 기준 약 1,037억원을 기록하고 있습니다. 항공엔진 부문의 경우 2017년 기준 약 9,428억원의 매출액을 시현하여 연결기준 전체 매출액에서 차지하는 비중이 약 22.37%에 달하고 있습니다. 그러나, 동 사업부문은 GTF 엔진빌드 초기투자비용 약 478억원을 반영하면서 약 176억원의 영업손실을 기록하였습니다. 

한편, 추이를 살펴보기 위하여 2015년 사업부문 재편 이후의 재무정보인
[
舊. 사업부문
2] 표를 살펴보면, 2016년 한화디펜스 및 한화시스템의 취득으로 항공ㆍ방산부문의 자산규모가 2015년 약 1조 4,498억원에서 2016년 약 3조 9,247억원으로 전기말 대비 170.7% 가량이 증가하였으며, 매출액은 전기말 대비 55.1% 가량 증가하였습니다. 방산부문의 확대 및 민수부문 엔진부품 시장의 업황 개선으로
항공ㆍ방산부문
의 매출액은 2017년에도 전기 대비 24.7% 가량 증가하였습니다. 그러나, 중국 저가제품 등 산업 내 경쟁이 심화되어 시큐리티 사업부문 매출액은 2015년 약 6,579억원을 기록한 이후 점차 감소하여 2017년에는 약 5,806억원을 기록하고 있으며, 베트남 제조거점 구축을 위한 투자비용 발생 등으로 세전 약 403억원의 손실을 기록하였습니다. 시큐리티 부문의 경우 2018년 2분기부터 베트남 공장을 가동하고 2019년부터 경쟁이 심화된 중국 내 천진공장에서의 생산 중단을 계획하고 있어, 향후 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 

한편, 당사가 영위하고 있는 방산부문 및 항공기엔진부문은 수주산업으로, 2017년 연결기준 당사의 수주상황은 아래와 같습니다. 한편,

항
공엔진과
방산사
업은 방
위사업의
보안관계상, 에너지장비와 시큐리티사업은 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 않
았습니다. 

[수주 현황]

(단위 : 백만원)

회사
사업
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화
테크윈
항공엔진
기동헬기 엔진조달 외 13항목
2016.12
2023.12
208
348,019
40
79,088
168
268,931

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2031.12
-
355,908
-
10,278
-
345,630

T-50 기관 수리부속 PBL(2차)
2016.12
2021.11
-
82,789
-
31,034
-
51,755

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.01
2023.12
-
168,817
-
914
-
167,903

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.01
2023.12
-
134,886
-
-
-
134,886

국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,642,350
-
32,403
-
11,609,947

KF-X 엔진 체계개발
2016.06
2026.06
5
241,021
-
29,674
5
211,347

T-50 고등훈련기(수출용) 엔진 공급 계약
2014.03
2018.06
40
177,940
38
170,191
2
7,749

KUH-1 수리온(2차양산) 엔진조달 사업
2013.12
2017.12
143
228,870
143
228,870
-
-

GE LM2500 LPT 모듈
2013.05
2030.12
-
605,116
-
473,009
-
132,107

기타 수주 계약
-
-
548
6,549,371
354
1,377,292
195
5,172,078

시큐리티
CCTV 설치 공사 계약 등
-
-

19,690

8,834

10,856

한화
지상방산
방산
K-10 탄약운반장갑차 6차 양산사업 외 25항목
2016.12
2019.06

112,745

536

112,209

K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업 외 34항목
2016.12
2020.12

218,665

3,534

215,131

폴란드 자주포용 K9 차체 수출계약
2016.12
2023.12

279,455

66,441

213,014

장갑차 등 17품목 공급계약
2015.12
2017.11

80,381

80,381

0

자주포 외 21품목 공급계약
2014.12
2017.12

736,958

736,958

0

자주포 성능개량 등 38품목 공급계약
2013.12
2017.12

218,551

199,705

18,846

장갑차 등 29품목 공급계약
2013.12
2017.12

391,014

390,865

149

K9 자주포 핀란드 수출
2017.03
2025.12

191,500

10,284

181,216

K9 자주포 인도 수출
2017.03
2023.07

372,569

61,905

310,664

기타 수주 계약
-
-

1,061,291

138,136

923,155

한화
시스템
방산
통신 장비 등
-
-

2,669,752
-
858,640
-
1,811,112

한화
디펜스
방산
대공/유도 무기 등
-
-

1,810,466

931,281

879,185

한화파워시스템
에너지
장비
압축기 납품 계약 등
-
-

96,130

53,606

42,524

계
801
28,678,434
575
3,478,666
370
22,289,603

자료 : 당사 2017년 사업보고서 (연결기준)
주)
에너지장비와 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및
증감 내역을 합하여 수주총액으로, 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

상기와 같이 2017년기준 당사의 항공엔진 및 방산부문과 관련한 수주잔고는 약 22조 2,362억원 수준을 기록하고 있으며, 수주 납기일이 장기화 되어 있어, 장기간에 걸쳐 매출로 실현될 것으로 예상됩니다. 상기와 같은 수주잔고로 미루어 보았을 때 당사의 항공 및 방산부문의 매출규모는 향후에도 안정적으로 이어나갈 것으로 예상됩니다. 그러나, 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)과 관련한 추정 매출규모를 수주잔고에 반영(2017년 기준 약 11조 6,099억원)하고 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 실제 매출의 발생과는 다소 차이가 있을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

당사 및 연결대상 종속회사는 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업 수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공엔진 및 방산부문이 당사의 주된 이익 창출원이 될 것으로 기대하고 있습니다. 한편,
시큐리티부문과 산업용/에너지장비부문의 경우 경쟁심화 등으로 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다.
GTF 엔진개발 관련 Risk and Revenue Sharing Partner
참여 등 항공엔진부문의 개발사업과 시큐리티, 산업용/에너지장비 부문의 수익성은 연결기준 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는만큼 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한 브랜드 변경으로 인해 시큐리티부문과 산업용장비부문의 영업력이 약화되거나, 글로벌 경기변동 및 지정학적 리스크의 심화 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업부문의 환경이 부정적으로 변할 경우
사업부문의 실적이 둔화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점, 유의하시기 바랍니다
.

[차입금 현황 및 재무안정성 관련 위험]

다.
2016년 중 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스)의 자회사 편입에 따른
인수대금 조달을(舊.두산디에스티 지분 100%에 대한 인수대금 6,950억원, 舊.한화탈레스 지분 50%에 대한 인수대금 2,880억원) 위한 장기차입금 및 회사채 발행 등의 영향으로 2016년 연결기준 총 부채는 약 3조 3,117억원(전기 대비 77.78% 증가)
하였습니다.

2017년
말 연결기준 당사의 부채총계는
약 3조 5,666억원
(전기말 대비 7.7% 증가)으로 부채비율은 163.5% 수준을 기록하고 있어
2015년 이후 재무안정성 지표가 저하되는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 2017년말 연결기준 유동비율은 132.4%로, 당사의 현금및현금성자산 규모가 약 4,614억원에 달하는 점 및 당사의 신인도를 바탕으로한 자금조달 능력, 금융기관과 체결한 포괄한도 등을 고려할 경우 당사의 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 한편, 2016년 한화디펜스 및 한화시스템 자회사 편입의 영향으로 당사의 연결기준 매출채권 총액은 2015년말 4,503억원에서 2016년 9,066억원, 2017년 1조 707억원 가량으로 지속적으로 증가하였습니다. 1년이하 매출채권의 비중이 96.18%로 대부분을 차지하고 있으나,
매출채권 회수가 지연될 경우 당사 운전자금에 부담으로 작용할 수
있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 다.

2017년
말 연결기준 당사의 부채총계는
약 3조 5,666억원
으로 전기말의 약 3조 3,117억원 대비
7.7% 가량 증가한
수준입니다. 부채비율 또한
163.5%
로 전기말 141.5% 대비
증가
한 수준입니다. 최근 사업연도 동안 당사의 재무안정성 지표 추이는아래와 같습니다. 

[재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

부채총계
3,566,620
3,311,674
1,862,815
1,958,676

총차입금
1,344,746
1,185,850
521,642
610,193

단기성 차입금
446,035
359,615
363,886
454,282

장기성 차입금
898,711
826,235
157,756
155,911

단기성 차입금 비중
33.2%
30.3%
69.8%
74.4%

부채비율
163.5%
141.5%
83.0%
119.2%

차입금 의존도
23.4%
21.0%
12.7%
16.9%

현금및현금성자산
461,380
257,418
142,699
94,268

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

당사는 연결기준 당기순손실을 기록한 2014년 선수금 증가 등의 사유로 부채총계가 1조 9,587억원을 기록했습니다.
2015년에는 계열변경 이슈에 따른 사업차질과
계속근로장려금
발생
등에도 불구하고 보유 투자주식 매각에 따른 유동성 확보와 방산사업 관련 선수금 감소 및 차입금 상환
등이 이루어지면서 부채총계는 전기말 대비 4.9% 가량감소한 1조 8,628억원을 나타내고 있으며, 부채비율은 83.0%, 차입금의존도는 12.7%를 기록하며 전기말 대비 개선되었습니다. 한편, 2015년 12월 한화종합화학 지분 매각(매각대금 4,418억원)으로 당사의 2015년말 연결기준 현금및현금성자산 규모는 2014년대비 증가한 약 1,427억원을 기록하고 있습니다. 

당사의 2016년 연결기준 부채총계는 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 전기말 대비 77.8% 가량 증가한 3조 3,117억원을 기록하여 부채비율이 2015년 대비 58.5%p. 가량 증가한 141.5%를 기록하고 있습니다.
2016년 1월 당사가 보유하던 한국항공우주산업 지분의 일부(4% 매각, 매각 후 6% 보유)를 매각하여 매각대금 2,796억원을 수취하였으나, 2016년 중 취득한 한화디펜스(舊.두산디에스티) 지분 100%에 대한 인수대금 6,950억원 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 지분 50%에 대한 자금 2,880억원의 조달을 위하여 타인자본을 조달한 결과 당사의 총차입금 규모는 전기말 대비 127.3% 가량 증가한 1조 1,859억원을 기록하였습니다. 특히 장기성 차입금의 규모가 전기말 대비 6,685억원 가량 증가한 8,262억원을 나타내고 있는데, 이는 6월중 발행한 당사의 제116회 회사채 1,500억원, 8월 중 발행한 117회 회사채 700억원 및 10월 중 발행한 제118회 1,000억원 및 장기차입금의 증가에 기인합니다. 한국항공우주 보유지분 매각으로 현금및현금성자산 규모는 전기말 대비 증가한 2,574억원 수준을 기록하고 있으나, 총차입금 규모의 확대로 2016년말 기준 차입금의존도는 21.0%를 기록하며 재무안정성 지표가 전기말 대비 저하되었습니다.

2017년말 연결기준 당사의 부채는 전기말 대비 7.7% 가량 증가한

약 3조 5,666억원을 기록하고 있으며, 부채비율 또한 전기대비 22.0%p. 가량 증가한 163.5%를 나타내고 있습니다. RSP 관련 비용의 반영 등으로 2017년 영업활동현금흐름이 약 -97억원을 나타내는 가운데, 항공엔진 사업부문의 베트남 현지 엔진 제조거점 구축 및 시큐리티사업부문의 베트남 현지 CCTV 제조거점 설립투자가 각각 2017년 6월, 2017년 4월부터 시작되어 2017년중 약 708억원의 투자자금이 소요되는 등의 영향으로 2017년말 연결기준 총차입금 규모는 전기말 대비 13.4% 가량 증가한 1조 3,447억원을 기록하였습니다. 차입금의존도 또한 전기말 대비 2.4%p. 가량 상승한 23.40%를 나타내고있어 재무안정성 지표가 전기 대비 저하된 것으로 나타납니다. 한편, 2017년 연결기준 당사의 차입금 가운데 단기성 차입금은 약 4,460억원으로 전체 차입금의 33.2%에 해당합니다. 2017년말 기준 당사의 유동비율은 132.4%로 지표인 100%를 상회하고 있으며, 보유하고 있는 현금 및 현금성자산(약 4,614억원) 및 당사의 신인도를 바탕으로한 자금조달 능력, 금융기관과 체결한 포괄한도 등을 고려할 경우 당사의 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

당기말 및 전기말 연결기준 당사의 차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

국민은행
일반운영자금
2.67~2.77
70,000
70,000

KDB산업은행
일반운영자금
2.62
50,000
100,000

중국은행
일반운영자금
2.40
20,000
20,000

우리은행
일반운영자금
2.65
6,000
-

신한은행
일반운영자금
2.69
30,000
8,460

Hanwha International LLC
일반운영자금
3.48
2,143
-

Shinhan Bank New York Agency
일반운영자금
2.84
4,286
-

합계
182,428
198,460

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

주) 연결회사는 우리은행 외 3개 은행과 매입외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 각각
140,358백만원 및 128,305백만원입니다.

[장기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

농협중앙회
군수산업자금
1.73~2.00
7,561
10,411

일반운영자금
2.73
50,000
-

우리은행
일반운영자금
2.77
50,000
50,000

KDB산업은행(주1)
시설자금
2.61~2.76
200,000
150,000

삼성화재
시설자금
2.67
30,000
30,000

케이에이치제삼차유한회사
시설자금
2.69
70,000
100,000

써니드림제오차주식회사
일반운영자금
2.47
50,000
50,000

국민은행(주2)
시설자금
2.83~2.85
100,000
50,000

Woori Bank Hong Kong
시설자금
2.81~2.87
14,946
-

Woori Bank Vietnam
시설자금
2.87
379
-

소계
572,886
440,411

유동성장기차입금
-53,338
-32,850

합계
519,548
407,561

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

주1) 해당 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 한화디펜스㈜의 지분 10,200,000주를 담보로 제공하고 있습니다
주2) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다

당기말 및 전기말 연결기준 당사
가 발행한 사채의 내역은 아래와 같습니다. 

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종류
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

115-1회 무보증 공모사채
2015.11.26
2018.11.26
2.49
70,000
70,000

115-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.79
30,000
30,000

116-1회 무보증 공모사채
2016.06.22
2019.06.22
1.93
110,000
110,000

116-2회 무보증 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000
40,000

117회 사모사채
2016.08.30
2019.08.30
1.88
70,000
70,000

118회 공모사채
2016.10.28
2019.10.28
2.07
100,000
100,000

1회 무보증 사모사채
2017.09.28
2019.09.27
2.27
30,000
-

소계
450,000
420,000

사채할인발행차금
(927)
(1,326)

유동성 사채
(69,910)
-

합계
379,163
418,674

자료: 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

2017년 이후 증권신고서 제출일 현재까지 추가로 발행한 사채내역은 1건이며, 그 내역은 아래와 같습니다.

[119회차 사모사채 내역]

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

119회 무보증 사모사채
2018.03.15
2023.03.15
3.500
20,000

자료: Bondweb

한편, 당사는 일정수준의 차입금을 유지하는 정책을 사용하고 있으며, 차입금 만기가 도래할 경우 만기연장, 회사채 발행, 영업현금흐름 및 보유 현금으로 상환하는 등의 방법으로 대응할 예정입니다. 다만, 2016년 중 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 인수대금 소요, 2017년 RSP 초기 투자비용 및 항공엔진 부문 및 시큐리티부문의 베트남 거점 투자비용 등의 발생으로 당사의 2015년 이후 재무안정성 지표가 저하되고 있는 것으로 나타나며, 이에 당사 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
두산디에스티(현 한화디펜스)와 PWMS 및 한화탈레스(현 한화시스템) 지분 인수 관련 상세한 사항은 본 신고서 내 '회사위험 바.'를 참고하여 주시기 바랍니다. 

향후 당사의 연결기준 차입금 상환 일정은 다음과 같습니다.

[차입금의 상환일정]

(기준일 : 2018.03.31)
(단위: 백만원)

구 분
연도별 상환금액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
이후
잔액합계

사채
70,000
310,000
30,000
60,000
470,000

단기차입금
190,000
-
-
-
190,000

장기차입금
6,873
318,915
267,777
12,792
606,357

매출채권 할인
125,200
-
-
-
125,200

합계
392,073
628,915
297,777
72,792
1,391,557

자료: 당사 제시자료(연결기준)
주) 상기 사채금액은 사채할인발행차금 미반영

참고로, 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2015년 계속근로장려금 지급 등 일시적인 비용부담으로 영업손실을 기록하여 이자보상비율이 음의 수치를 나타냈습니다. 그러나, 2016년 들어 실적개선 및 일시적인 비용부담 요소 완화 등으로 인해 이자보상배율이 7.1배로 상승하였습니다.
2017년 이자보상비율은 전기말 대비 저하된 2.4배를 나타내고 있는데, 이는 총차입금 규모 증가에 따른 이자비용 증가, 시큐리티부문 등의 경쟁 심화로 영업이익이 전년 대비 45% 가량 하락한 점 등의 영향입니다. 안정적인 영업현금창출력과 대외신인도, 현금성자산 등을 고려할 때 유동성 위험에의 노출 가능성은 낮은 수준으로 판단됩니다. 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님
을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[이자보상배율]

(단위: 백만원,
배)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
82,909
150,726
-59,560
7,861

이자비용(B)
34,987
21,268
16,609
19,843

이자보상배율(A/B)
2.4
7.1
n/a
0.4

자료:
당사 2017년 사업보고서(연결기준)

당사의 연결기준 매출채권 총액은 2015년말 4,503억원이었으나, 한화디펜스 및 한화시스템의 자회사 편입으로 2016년말 매출채권 총액은 9,066억원, 2017년 연결기준 매출채권 총액은 1조 707억원 가량을 기록하며 2015년 이후 규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 편입된 방산부문 자회사의 영향으로, 당사의 항공 및 방산부문 매출액은 2016년 2조 7,117억원(전기 대비 55.1% 증가), 2017년 3조 3,815억원(전기 대비 24.7% 증가)하였으며, 2017년 연결기준 당사 매출액의 80.22%가 항공 및 방산부문에서 발생하고 있습니다. 해당 사업부문은 국방예산의 집행, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기 변경이 자주 있습니다. 자회사 편입으로 방산부문의 매출이 확대되었으며, 이와 함께 매출채권의 규모 또한 증가한 것으로 나타납니다. 당사는 재무상태표 작성기준일의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손 경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정하고 있으며, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다. 다만 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외하고 있으며, 이는 과거 대손실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다. 2017년 기준 당사는 매출채권 총액에 대하여 약 1%의 대손충당금을 설정해두었습니다. 매출채권 연령별로는 1년 이하의 비중이 96.18%를 차지하고 있으며, 1년이 초과한 매출채권액은 약 408억원으로 전체 매출채권 가운데 3.82%를 차지하고 있습니다. 그러나, 향후 1년 이하의 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 운전자금에 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[매출채권회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

매출채권
1,059,830
893,925
441,881
487,681

매출액
4,215,471
3,518,877
2,613,406
2,615,618

매출채권 회전율
4.3
5.3
5.6
5.2

자료:
당사 2017년 사업보고서(연결기준)

[대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2017년
매출채권
1,070,855
11,024
1.0%

미수금, 장기대여금
53,598
-
-

합계
1,124,452
11,024
1.0%

2016년
매출채권
906,638
12,712
1.4%

미수금, 장기대여금
31,621
-
-

합계
938,258
12,712
1.4%

2015년
매출채권
450,308
8,426
1.8%

미수금, 장기대여금
51,720
-
-

합계
502,028
8,426
1.6%

자료:
당사 2017년 사업보고서(연결기준)

[경과기간별 매출채권잔액 현황]

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년이하
3년 초과
계

금액
996,145
33,898
30,253
10,558
1,070,855

구성비율
93.01%
3.17%
2.83%
0.99%
100.00%

자료:
당사 2017년 사업보고서(연결기준)

[현금흐름 관련 위험]

라.
2017년 연결기준 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 약 905억원으로 2016년 대비 65.5% 가량 감소하였는데, 방산부문 등의 매출채권 회수 지연, 외화환산손실 등에 기인한 것으로 나타납니다. 한편, 투자활동 현금흐름의 경우, 2016년 중 한화디펜스 및 한화시스템 취득(취득가액 약 9,830억원) 등의 영향으로 약 7,183억원의 투자활동 현금이 유출되었으나, 2017년에는 투자자산 취득규모가 감소하여 투자활동 현금흐름은 726억원이 유입되었으며, 차입금 및 사채 발행의 영향으로 재무활동 관련하여 2017년 1,404억원의 유입이 발생하였습니다. 당사의 기말 현금및현금성자산은 2017년 4,614억원 수준으로, 단기성 차입금 규모 4,460억원을 상회하고 있어 당사의 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다.
다만, 사채 및 차입금을 통한 현금흐름의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다.

한화디펜스, 한화시스템 등 지분인수에 따른 대규모 자금소요는 일단락된 것으로 나타나나, 당사 및 연결대상 종속회사의 현지 생산거점 및 설비시설 확대를 위한 투자가 진행되고 있으며, 향후 대규모 투자가 진행될 경우 당사의 현금흐름이 악화될 가능성이 존재
하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 라.

2017년 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 4,614억원으로 전기말 2,574억원 대비 2,040억원 가량 증가하였습니다. 현금흐름 항목별로 당사의 2017년 연결기준 영업활동현금흐름은 약 97억원의 현금 유출이 발생하였으며, 투자활동현금흐름은 약 726억원이 유입, 재무활동현금흐름은 약 1,404억원의 현금 유입이 발생하였습니다. 최근 사업연도 동안의 당사 연결기준 현금흐름표는 아래와 같습니다. 

[요약 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

2017
2016
2015
2014

영업활동현금흐름
-9,741
196,055
-37,530
11,388

영업활동으로부터 창출된 현금흐름
90,528
262,095
-11,854
46,601

투자활동현금흐름
72,610
-718,306
177,645
-102,933

재무활동현금흐름
140,434
637,944
-91,762
-89,659

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
203,303
115,694
48,353
-181,204

기초현금및현금성자산
257,418
142,699
94,268
275,867

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
659
-975
79
-396

현금및현금성자산의순증가(감소)
203,961
114,719
48,432
-181,600

기말현금및현금성자산
461,380
257,418
142,699
94,267

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

영업활동현금흐름 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름의 경우 영업수익성 개선과 운전자본 부담 완화 등으로 2016년 약 2,621억원을 창출하한 바 있습니다. 그러나, 2017년 연결기준 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 약 905억원으로 2016년 대비 65.5% 가량 감소하였습니다. 이는 운전자금 변동성이 높은 방산부문 등의 매출채권 회수 지연으로 약 1,917억원 규모의 매출채권이 현금흐름에서 차감(전기말 대비 약 70.2% 가량 차감규모 증가), 외화환산손실, RSP 관련 비용 등에 기인한 것으로 나타납니다. 

한편, 당사는 2016년 중 한화디펜스 및 한화시스템 취득(취득가액 약 9,830억원) 등의 영향으로 약 7,183억원의 투자활동 현금 유출이 발생하였습니다. 2017년 항공부문 및 시큐리티부문의 베트남 현지 설비 투자 등으로 약 1,416억원의 유형자산 취득에 따른 현금유출이 발생하였으나, 안정적인 배당금 유입, 당기손익인식금융자산의 처분으로 3,349억원이 유입되어 투자활동현금흐름은 약 726억원이 유입되었습니다.
재무활동현금흐름의 경우 2016년 한화디펜스 및 한화시스템 취득에 따른 인수대금 납입을 위하여 차입금 조달을 확대한 결과 약 6,379억원의 재무활동 현금흐름이 발생하였으나, 2017년 중
장기차입금 1,662억 증가에 의해 재무활동으로 약 1,404억원의 현금이 유입되었습니다. 

당사의 영업, 투자, 재무활동 결과 연결기준 당사의 기말 현금및현금성자산은 2014년 943억원, 2015년 1,427억원, 2016년 2,574억원, 2017년 4,614억원을 기록하며 증가추세에 있습니다. 2017년말 연결기준 현금 및 현금성자산 규모는 1년이내로 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모 4,460억원을 상회하고 있어 당사의 유동성 위험이 발생할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어, 단기차입금의 증가는 당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

 향후 국내외 시장에서의 경기 불황 등 외적 요인에 의해 영업실적이 악화될 경우 현금흐름 악화 및 재무안정성 저하를 유발할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이점을 유의하여 주시길 바랍니다. 한편, 한화디펜스, 한화시스템 등 지분인수에 따른 대규모 자금소요는 일단락된 것으로 나타나나, 당사 및 연결대상 종속회사의 현지 생산거점 및 설비시설 확대를 위한 투자가 진행되고 있으며, 향후 대규모 투자가 진행될 경우 당사의 현금흐름이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 당사의 진행중인 설비투자 현황 및 계획은 본 신고서 내 '제2부 발행인에 관한 사항
- Ⅱ. 사업의 내용
- 4. 생산 및 설비
다. 설비 투자 현황 및 계획'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

한화 디펜스, 한화시스템(구 한화탈레스) 및 PWMS 지분 인수 관련 자세한 사항은 본 신고서의 "투자위험요소 - 2.회사위험 바."를 참고하시기 바랍니다.

[연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험]

마.

2017년말 연결기준
당사는 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 25개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 5,543억원 수준으로 연결기준 당사 자산총액 대비 27.0%에 해당합니다.

당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수
있습니다. 한편, 당사는 2017년 7월 1일 및 2018년 4월 1일을 기일로하여 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비 사업부 및 시큐리티 사업부문을 단순물적분할하였습니다. 당사
의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 마.

2017년
말 기준

당사의 지분 출자 법인의 세부 현황은 아래와 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화시스템
 (비상장)
2010.09.20
경영참가 등
208,130
27,000,000
100
497,246
-
-
-
27,000,000
100
497,246
796,621
24,478

한국항공우주
 산업(상장)
1999.10.01
투자
96,400
5,847,511
6
391,784
-
-
-114,319
5,847,511
6
277,465
2,933,216
268,113

서머텍코리아
 (비상장)
1999.10.30
투자
3,474
494,779
49
3,747
-
-
-
494,779
49
3,747
25,428
6,565

Hanwha Techwin America(비상장)
1989.12.21
판매법인
755
158
100
12,115
-
-
-
158
100
12,115
88,842
705

한화테크윈(천진)유한공사
2009.01.15
생산법인
6,455
-
95
11,962
-
-
-
-
95
11,962
89,419
11,649

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(비상장)
2016.12.31
판매법인
4,809
1,000,000
100
4,809
-1,000,000
-4,809
-
-
-
-
12,664
1,256

Hanwha Techwin Europe Limited
(비상장)
2001.12.20
판매법인
2,816
6,500,000
100
12,296
-
-
-
6,500,000
100
12,296
54,173
705

한화상업설비(상해)유한공사 (비상장)
2009.01.15
판매법인
2,713
-
100
2,713
-
-
-
-
100
2,713
32,904
3,015

Techwin Engineering Center(비상장)
2010.10.12
연구법인
417
600
100
417
-600
-417
-
-
-
-
1,152
-73

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.(비상장)
2011.05.23
마케팅법인
217
322,000
100
217
-
-
-
322,000
100
217
122
47

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
 (비상장)
2017.03.06
생산법인
11,142
0
0
0
-
11,142
-
-
100
11,142
11,147
8

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
(비상장)
2017.05.31
판매법인
225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

Hanwha Techwin
Middle East FZE(비상장)
2016.11.17
판매법인
186
-
-
-
-
186
-
1
100
186
1,782
-181

한화디펜스
(비상장)
2016.05.31
경영참가 등
668,719
20,000,000
100
674,182
-20,000,000
-674,182
-
0
0
0
745,901
23,021

에어이노베이션코리아 주식회사
 (비상장)
2017.03.31
경영참가 등
7,501
-
-
-
-
7,501
-
115,400
10.17
7,501
1,448
-2,276

nLight
(비상장)
2016.04.01
경영참가 등
2,737
1,325,389
1.3
2,737
-
-
-
1,325,389
1.3
2,737
86,096
-15,628

에이엠티엔지니어링
(비상장)
2016.04.01
경영참가 등
350
49,500
10.9
350
-
-
-
49,500
10.9
350
2,661
413

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
(비상장)
2015.12.18
건설법인
69
3,000,000
100
69
-
-
-
3,000,000
100
69
2,490
770

한국방위산업
 진흥회(비상장)
1999.03.11
출자
1,177
-
-
6,122
-
-
-
-
-
6,122
25,708
2,235

P&W NGPF
 Manufacturing

Company Singapore Pte.Ltd
.

(비상장)

2016.09.27
투자
25,970
6,300,000
30
28,343
8,250,000
9,564
-
14,550,000
30

37,907

112,630
1,435

Hanwha Aero Engines Company Limited
(비상장)
2017.08.07
생산법인
45,243
-
-
-
-
45,243
-
-
100
45,243
-
-

한화지상방산
(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
500,786
-
-
-
5,600,000
500,786
-
5,600,000
100
500,786
-
-

한화파워시스템(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
124,255
-
-
-
1,000,000
124,255
-
1,000,000
100
124,255
-
-

한화정밀기계
(주)(비상장
2017.07.01
경영참가 등
95,837
-
-
-
600,000
95,837
-
600,000
-
95,837
-
-

자본재공제조합
(비상장)
1992.06.01
출자
100
-
-
203
-
-
-
-
-
203
274,747
3,448

합 계
-
-
1,649,312
-
19,269
-114,319
-
-
1,554,262
-
-

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결 기준)

2017년말 연결기준
당사는 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 25개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 5,543억원 수준으로 연결기준 당사 자산총액 대비 27.0%에 해당합니다.
당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사에 직간접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 투자 의사결정시 당사의 지분 출자 법인의 현황에 대해서도 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년 12월 9일 비영업자산의 유동화로 재무안정성을 확보하기 위해 당사가 보유하고 있던 한화종합화학의 지분 12,970,973주(22.7%)를 한화종합화학에 양도하였으며, 양도금액은 4,418억원으로 삼일회계법인으로부터 외부평가를 받은 바 있습니다. 동 지분 양도와 관련한 자세한 사항은 당사가 2015년 12월 9일 공시한 "주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)"과 "특수관계인에 대한 주식의 처분"을 참고하시기 바랍니다. 

또한 당사는 기존 주력사업인 엔진부품 사업을 확대하고 글로벌 항공반산업체로 도약하기 위한 투자재원을 마련하고자 2016년 1월 6일 한국항공우주산업의 지분 3,900,000주(4.0%)를 2,796억원에 매각하였습니다.

당사의 한국항공우주산업 지분 매각에 대한 자세한 사항은 당사가 2016년 1월 6일 공시한 "주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)"를 참고하시기 바랍니다.
2017년말 기준 당사의 한국항공우주에 대한 지분율은 6.0%로 변동이 없으며, 2017년말 장부가는 약 2,775억원으로 기초장부금액 대비 낮아져, 당사는 약 1,143억원의 평가손실을 인식하였습니다. 참고로, 한국항공우주산업의 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 

[한국항공우주산업 주요 재무현황]

[단위 : 백만원]

구분
2017년
2016년
2015년

자산총계
3,166,223
2,980,840
2,808,158

부채총계
2,025,818
1,535,265
1,593,708

자본총계
1,140,405
1,445,576
1,214,450

매출액
2,072,249
2,946,331
3,039,737

영업이익
(208,873)
320,092
379,703

당기순이익
(235,186)
264,801
259,193

자료 : 한국항공우주산업 연결감사보고서

한국항공우주은 2017년 2,089억원의 영업손실, 2,352억원의 당기순손실을 기록하였는데, 수리온헬기 인도지연에 따른 추가 지체상금 발생, 이라크 기지재건사업 공정 지연에 따른 지체상금 등 일회성 손실의 발생, 공정 지연에 따른 원가율 조정 등에 기인한 것으로 나타납니다. 한국항공우주산업의 경우 당사의 장부 상 매도가능금융자산으로 분류되어 있어, 공정가치 변동에 따라 당사의 기타포괄손익에 반영되어 당사의 수익성에 영향을 주는 점 참고하여 주시기 바랍니다. 

한편, 2017년말 기준 당사의 주요 종속회사인 한화시스템(舊.한화탈레스)은
2000년 1월 11일에 삼성전자(주)와 프랑스 Thales International의 지분합작으로 설립되었으며 2000년 2월 8일에 2,699억원의 유상증자를 통해 조달한 자금으로 삼성전자(주)의 방위산업부문을 인수하였습니다. 한화시스템(구 한화탈레스)은 2000년 2월 8일에 합작방산업체 매매 및 업체지정에 관해 정부승인을 획득하였으며 구축함 전투지휘체계, 열영상 감시장비, 탐지추적장치 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 주요 사업 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자회사로 편입되기 이전 동사에 대한 지분율은 50.0%로 공동기업에 해당하여 지분법 적용 대상이었으나, Thales International SAS사의 풋옵션 행사로 동사 지분 50%를 추가로 취득하여 당사의 연결실적에 직접 반영되고 있습니다. 

참고로, 2017년 당사의 국내외 연결대상 종속회사는 총 17개 입니다. 2017년말 기준 자산총액이 750억원 이상인 주요 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 종속회사 현황]
(단위 : 백만원,%)

상호
설립일
주요사업
지분율
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016

한화디펜스(주)
2009.01.07
군사장비 제조 및
판매
100.0
763,541
745,901
373,530
376,873
390,011
369,028
671,394
532,073
28,699
30,403

한화시스템(주)
2000.01.11
군사장비 제조 및
판매
100.0
901,038
796,621
584,250
394,251
316,788
402,370
858,640
243,680
14,073
15,997

한화지상방산(주)
2017.07.01
군사장비 제조 및
판매
100.0
1,258,925
-
720,275
-
538,650
-
473,210
-
35,980
-

한화파워시스템(주)
2017.07.01
공기압축기, 
표면실장설비 판매
및 종합서비스
100.0
212,272
-
84,804
-
127,468
-
87,874
-
3,549
-

한화정밀기계(주)
2017.07.01
산업용장비 판매
100.0
156,861
-
57,425
-
99,436
-
121,634
-
3,525
-

Hanwha Techwin
America
1989.12.21
CCTV, DVR,
네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
100.0
92,556
88,842
60,426
53,920
32,130
34,922
218,387
212,978
1,368
3,862

자료 : 당사 2017년 사업보고서
주1) 최근사업연도말 자산총액은 2017년12월 31일 현재의 금액입니다. 
주2) 상기 종속회사는 자산총액 기준 750억원 이상에 해당하는 주요종속회사 입니다.

한화지상방산 및 한화파워시스템, 한화정밀기계는 2017년 7월 1일을 기일로 당사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비 부문을 분할하여 설립한 분할신설회사로 당사의 2016년말 기준 주요종속회사에 해당 내역이 존재하지 않습니다. 방산부문을 영위하고 있는 한화디펜스, 한화시스템 및 한화지상방산 2017년 각각 287억원, 141억원, 360억원 수준의 당기순이익을 시현하고 있습니다. 한화파워시스템 및 한화정밀기계는 각각 35억원 수준의 당기순이익을 시현하고 있습니다. 한편, 시큐리티사업을 영위하고 있는 Hanwha Techwin America의 경우 당기순이익이 2016년 약 39억원에서 2017년 약 14억원 수준으로 수익성이 저하된 모습을 나타내고 있습니다. 시큐리티부문, 산업용장비, 에너지장비 등 민수부문의 수익성은 경쟁 심화 등으로 불리한 업황이 나타나고 있습니다. 한편, 2018년 4월 1일을 분할기일로 당사는 시큐리티사업부문을 물적분할하여 신설법인(한화테크윈)을 설립하고, 당사의 사명을 한화에어로스페이스로 변경하였습니다. 연결대상 종속회사의 수익 변동은 연결기준 당사의 수익으로 모두 반영되므로, 투자자 여러분께서는 당사의 종속회사가 영위하는 산업의 경쟁상황 등을 살피어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사 및 종속회사의 사업위험은 본 신고서 내 'Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험'을, 당사의 사업부문 물적분할과 관련한 상세한 내용은 'Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 가.'를 참고하여 주시기 바랍니다.

[
지분투자를 통한 사업 포트폴리오 관련 사항]

바.
당사는 2016년 4월 8일 이사회 결의를 통하여 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 영위하고 있는

두산디에스티(주)(현 한화디펜스)의 지분 100%을 6,950억원에 인수

했습니다. 또한,
2
016년 10월 10일 프랑스 THALES-INTERNATIONAL SAS사의 Put옵션 행사로, 동사가 보유하고 있는 한화시스템(구 한화탈레스)
지분 50%를 취득하여 인수대금 2,880억원이 소요
되었습니다.
한편,

당사는 항공기 엔진부문의 사업 확대를 위하여 2016년 09월 27일 PWMS (P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd.)의 지분 30% 취득
하였습니다.
이와 같은 지분인수는 당사가 영위하고 있는 사업 포트폴리오 다각화 및 부문 간 시너지 창출 등의 긍정적 효과가 나타날 수 있으나,
방산부문 및 항공기 부문에 대한 비중이 확대됨에 따라 향후 정책 변화 또는 시장경쟁이 심화되어 인수로 인한 효과가 당사의 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 사업포트폴리오 다각화 또는 영위사업의 수직계열화 등을 위하여
추가적인 지분투자가 이루어질 경우, 대규모 인수대금 조달을 위한 차입금 및 사채의 발행으로 당사의 재무안정성이 저하될 수 있으며(차입금의존도 추이: 2015년 12.7%, 2016년 21.0%, 2017년 23.4%) 이자비용 증가로 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수도 있습니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 바.

2016년 3월 25일 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 영위하는 두산디에스티(주)(현 한화디펜스) 인수 참여를 위한 본입찰 제안서를 제출하였으며, 3월 30일 우선 협상대상자로 선정되었습니다. 이후 당사는 실사 과정을 거쳐 (주)두산과 미래에셋자산운용PE-IMM PE 컨소시엄이 지분을 보유하고 있는 디아이피홀딩스와 오딘홀딩스를 거래상대방으로 하여 4월 8일 두산디에스티(주)(현 한화디펜스) 지분 100% 인수와 관련한 본 계약을 체결하였습니다. 안진회계법인으로부터 외부평가를 거친 동사의 인수금액은 6,950억원으로 계약금 5%는 계약일에 지급되었으며, 잔여 금액은 같은 해 5월 31일 지급했습니다. 

당사는 2015년 12월 보유하고 있던 한화종합화학 지분 전체를 4,418억원에, 2016년 1월 보유하고 있는 한국항공우주산업 지분율 10% 가운데 4%를 2,796억원에 매각하여 유동서을 확보한 상태였으나, 인수금액이 당사의 2015년말 연결 기준 자기자본의 30.96% 규모에 해당하여 당사 재무구조에 부담요인으로 작용하였습니다.. 기타 두산디에스티(주)(현 한화디펜스) 인수에 관한 자세한 사항은 당사가 2016년 4월 8일 공시한 "주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수)" 및 2016년 5월 31일 공시한 "합병등종료보고서(자산양수도)"를 참고하시기 바랍니다.

[두산디에스티 인수 개요]

구 분
내 용

주식의 종류
두산디에스티(주) 기명식 보통주

주식수
20,000,000주 (100%)

인수금액
695,000,000,000원

거래상대방
디아이피홀딩스(51%), 오딘홀딩스(49%)

인수목적
글로벌 일류 방산업체로 성장하기 위한 사업영역 확장

거래대금지급
1) 지급형태 : 현금
2) 지급시기 
 - 계약금 5% : 계약 체결 시 지급
 - 잔금 95% : 계약 종결 시 지급
3) 자금조달방법 : 보유현금 및 외부조달

이사회결의일
2016-04-08

인수일자
2016-05-31

[경과 및 향후 일정]

2016년 01월 15일 : 예비 입찰의향서 제출
 2016년 03월 25일 : 본입찰제안서 제출
 2016년 03월 30일 : 우선 협상대상자 선정
 2016년 04월 08일 : 본 계약 체결
 2016년 05월 31일 : 기업결합 승인
 잔금 지급 및 지분 인수 완료

한화디펜스(주)로 사명 변경

포병무기체계에 강점이 있는 당사는 두산디에스티(주)(현 한화디펜스)를 인수함으로써 방산부문 제품라인의 다각화를 통한 사업 안정성 개선과 방위사업 확대 및 사업간 시너지를 기대하고 있습니다. 

참고로, 한화디펜스(舊. 두산디에스티)의 최근 사업연도 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 

[한화디펜스(舊. 두산디에스티) 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

자산총계
763,541
745,901
829,508

부채총계
373,530
376,873
421,566

자본총계
390,011
369,027
407,941

매출액
671,394
769,712
693,211

영업이익
35,472
26,782
40,851

당기순이익
28,699
23,021
33,780

부채비율
95.8%
102.1%
103.3%

영업이익률
5.3%
3.5%
5.9%

순이익률
4.3%
3.0%
4.9%

자료 : 한화디펜스(舊. 두산디에스티) 감사보고서

동사의 영업이익률은 당사로 매각이 있던 2016년 3.5% 수준으로 전기말 대비 저하되었으나, 안정적인 수익성을 바탕으로 2017년 영업이익률은 5.3%로 전기말 대비 약 1.8%p. 가량 개선되었으며, 부채비율 또한 전기말의 102.1% 대비 개선된 95.8%를 기록하고 있습니다. 동사의 안정적인 수익성 및 재무구조 등을 고려할 때 동사의 종속회사 편입으로 인한 재무부담 등의 부정적 영향은 제한적일 것으로 예상되나, 동사 손익 변동 등은 당사의 연결기준 재무수치에 모두 반영되므로, 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 참고로, 2017년 4월 27일 이사회에서 사업부문의 효율성 제고 등을 위하여 당사의 영위 사업부문 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하기로 결의하였습니다. 그 중 한화디펜스의 경우 경쟁력 및 시너지 제고를 위하여 지상방산사업을 영위하는 신설법인인 한화지상방산(주)의 100% 자회사로 편입되었습니다.

한
편, 당사는 2015년 6월 29일 프랑스 Thales International SAS와 Thales International SAS가 보유하고 있는 한화시스템(구 한화탈레스) 지분 50%의 주식 관련 Put/Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. Put 옵션은 Thales International SAS에서 보유하며 삼성그룹과 ㈜한화의 주식양수도 거래 종결 후 1년 경과 시점(2016년 6월 29일)부터 40일 이내 행사 가능한 조건이며, Call 옵션은 당사에서 보유하며 Put 옵션 행사기간 경과 시점부터 40일 이내 행사가 가능했습니다.
계약 조항에 의하여
옵션 행사시 지분 양수 주체는 당사 또는 당사가 지정하는 계열회사로 지정 가능
한 조건입니다. 계약의 주요 내역을 정리하면 아래와 같습니다.

[
한화시스템(구 한화탈레스) 지분 50%의 주식 관련 Put/Call 옵션]

(1) Thales International SAS는 계약체결일로부터 90일 이내에 취소할 권한 보유

(2) Thales International SAS는 삼성그룹과 (주)한화의 주식양수도 거래 종결일
 (2015.6.29일) 1년 경과 시점부터 40일 이내 Put 옵션 행사 가능

(3) 한화테크윈 Put 옵션 행사기간 경과 시점부터 40일 이내 Call 옵션 행사 가능

(4) 옵션 행사시 지분 양수 주체는 당사 또는 당사가 지정하는 계열회사로 지정 가능

당사는 2016년 07월 26일 Thales International SAS가 Put 옵션을 행사한 사실을 확인하였고, 이에 따라 2016년 07월 29일 이사회결의를 통해 당사가 지분을 양수하기로 결정하였으며, 2016년 10월 10일 취득을 완료하였습니다. 한화시스템(구 한화탈레스)
지분 인수로 동사가 당
사의 연결대상 종속회사로 편입되어 사업안정성 강화와 수익의 안정성 개선 등을 기대
할 수 있으나, 지분 매입 과정에서 2,549억원의 현금이

지출되었으며, 동사 주식 취득금액 관련 세금(법인세 원천징수 317억원, 증권거래세 14억원)을 납부하기 위하여 2016년 10월 28일 당사의 제 118회 무보증사채를 발행하여 분할 납부 하였습니다.

당사의
한화시스템(구 한화탈레스)
지분 취득에 대한 자세한 사항은 당사가 2016년 10월 10일 공시한 "타법인주식및출자증권양도결정" 공시를 참고하시기 바랍니다. 또한 당사와 프랑스 프랑스 Thales International SAS와 체결한 옵션계약에 대한 자세한 사항은 당사가 2015년 06월 16일 공시한 "기타경영사항(자율공시)" 공시를 참조하시기 바랍니다.

또한 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 CAPA확대 및 사업 확대를 위해 싱가폴에 위치한 PWMS(
P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd.
)의 주식 6,300,000주(지분율 30.0%)를 취득하였으
며 이에 대한 자세한 사항은 당사가 2016년 09월 22일 공시한 아래 공시와 같습니다.
당사의 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd.) 지분 취득금액에 대한
비공개는 진입장벽이 높은 항공산업의 특성상 향후 P&W(Pratt & Whitney)사의
다른 매각건 발생 시 금번 거래가 참조가 될 수 있기 때문에
당사와 P&W(Pratt & Whitney)사의 구속력 있는 협의에 의해 금액은 공개되지 않았으며,
금번 지분 취득금액은 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시의 기준금액(당사 '15년말 연결기준
자기자본의 2.5%)인 561억원에 미달되어 자율공시로 공시하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 2016.09.22]

1. 발행회사
회사명
PWMS (P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd.)

국적
싱가폴
대표자
Marc Paquet

자본금(원)
22,336,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
21,000,000
주요사업
항공기 엔진용 부품 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
6,300,000

취득금액(원)
0

자기자본(원)
2,245,115,520,030

자기자본대비(%)
0

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
6,300,000

지분비율(%)
30

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
항공기 엔진용 부품사업 생산 CAPA확대 및 사업 확대

6. 취득예정일자
2016-09-27

7. 이사회결의일(결정일)
2016-09-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

- 계약내용
당사는 Pratt&Whitney사가 보유중인 PWMS사의 
지분 70%에 대한 콜옵션을 보유 
 
 콜 행사 시점 : 2023년 이후 가능

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 1.발행회사 중 자본금 금액은 
 이사회 결의일('16.09.22)의 최초 매매기준 
 환율(\1,116.80/$)을 적용한 환산 금액임 

2) 상기 2.취득내역 중 취득금액과 하기 
 발행회사의 요약 재무상황은 
 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않음

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사는 PWMS 잔여지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하고 있습니다.
양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해

당

사는 2017년말 기준 파생상품자산으로
7,177,300천원
을 인식하고 있습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing Company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화테크윈(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

자료 : 당사 2017년 사업보고서

종
합하자면, 당사는 2016년 5월 31일 (舊.)두산디에스티의 지분 100% 인수를 위하여 6,950억원의 투자자금이 소요되었으며, 2016년 09월 27일 PWMS (P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd.)의 지분 30%를 취득을 위한 현금지출이 발생하였고, 2016년 10월 10일 프랑스 THALES-INTERNATIONAL SAS가 보유하고 있는 한화시스템(구 한화탈레스)
지분 50%를 취득하여 약 2,549억원의 현금지출이 발생했
습
니
다. 이와 같은 지분인수는 당사가 영위하고 있는 사업 포트폴리오 다각화 및 부문 간 시너지 창출 등의 긍정적 효과가 나타날 수 있으나, 방산부문 및 항공기 부문에 대한 비중이 확대됨에 따라 향후 정책 변화 또는 시장경쟁이 심화되어 인수로 인한 효과가 당사의 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 사업포트폴리오 다각화 또는 영위사업의 수직계열화 등을 위하여 추가적인 지분투자가 이루어질 경우, 대규모 인수대금 조달을 위한 차입금 및 사채의 발행으로 당사의 재무안정성이 저하될 수 있으며 이자비용 증가로 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수도 있습니다. 당사의 연결기준 차입금의존도는 2015년 12.7%에서 2016년 21.0%, 2017년 23.4%로 증가추세를 보였으며, 부채비율 또한 2015년 83.0%에서 2016년 141.5%, 2017년 163.5% 까지 증가하였습니다. 당사의 재무안정성과 관련한 보다 상세한 내용은 본 신고서 내 '회사위험 다.'를 참고하여 주시기 바랍니다. 

[우발부채 및 약정사항]

사.
2018년 1분기말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,

총 20건

(원고 12건, 피고 8건)
의 진행중인 소송이 존재
합니다. 또한 당사는 신고서 제출일
현재

백지수표 및 백지어음 각 2매를 한국방위산업진흥협회에 제공하고 있으며, 연결대상 종속회사를 대상으로

약 510.8
억원(2018년 3월말 기준 환율 적용)

규모의 채무보증을
제공
하고 있
습
니
다. 이와
같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치고 있지는 않으나

향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험
이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 사.

당사 및 연결대상 종속회사가 2017년말 기준 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 아래와 같습니다.

[당사 및 연결대상 종속회
사
금융기관
약정사항]

(단위: 천원, USD, CNY)

금융기관
구분
KRW
USD
CNY

KDB산업은행
수입신용장 한도
-
3,000,000
-

일반자금대출 한도
50,000,000
-
-

한도대
50,000,000
-
-

KEB하나은행
구매카드 한도
60,000,000
-
-

기타지급보증 한도
15,000,000
67,000,000
-

당좌대출 한도
15,000,000
-
-

매입외환 한도
-
30,000,000
-

수입신용장 한도
-
11,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
15,000,000
-
-

일반대(기업운전자금대출)
30,000,000
-
-

국민은행
매입외환 한도
-
29,000,000
-

수입신용장 한도
-
8,500,000
-

외상매출채권담보대출 한도
13,000,000
-
-

한도대
10,000,000
20,000,000
-

기업은행
구매카드 한도
2,500,000
-
-

선물환 한도
-
2,000,000
-

수입신용장 한도
-
14,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
40,000,000
-
-

일반대(기타어음할인) 한도
4,000,000
-
-

농협은행
수입신용장 한도
-
10,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
10,000,000
-
-

한도대
45,000,000
-
-

수출입은행
한도대
10,000,000
-
-

신한은행
기타지급보증 한도
-
36,514,000
-

매입외환 한도
-
34,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
4,000,000
-
-

일반자금대출 한도
30,000,000
-
-

한도대
10,000,000
-
-

신한은행(뉴욕)
한도대
-
10,000,000
-

신한은행(중국)
기타지급보증 한도
-
-
6,114,387

매입외환 한도
-
15,000,000
100,000,000

수입신용장 한도
-
100,000
-

우리은행
기타지급보증 한도
-
500,000
-

수입신용장 한도
-
2,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
13,000,000
-
-

포괄한도
140,000,000
-
-

한도대
160,000,000
-
-

우리은행(베트남)
한도대
-
10,000,000
-

우리은행(홍콩)
한도대
-
20,000,000
-

중국은행
일반자금대출 한도
20,000,000
-
-

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

또한 당사는 우리은행과 회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 당사가 예치하는 예탁금 90억원을 기반으로 우리은행이 동 예탁금의
2배수
해당액의 특별펀드를 조성하여 당사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다. 

한편, 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할 되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을 지며, 부담비율은 분할당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결기준 당사는 2017년말 현재 동 사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를설정하지 아니하였습니다. 한화디펜스(구. 두산디에스티) 인수와 관련된 내용은 본 신고서 내 '회사위험 바.'를 참고하여 주시기 바랍니다. 

- 2018년 3월 31일 기준, 당사 및 연결대상 종속회사의 진행중인 중요한 소송 사건은 아래와 같습니다. 

[한화테크윈]

(1) 정산금 청구 (

서울행정법원 2018구합55470

) 
- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월에 완료되었으나, 방위사업청이 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 2014년 1월 29일에 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 회사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 2014년 6월 5일에 위 소송에 원고 보조참가하였습니다. 이에 대해 1심 판결이 2015년 1월 30일 선고되어 원고의 청구 중 80%가 인정되었으나, 원고와 피고가 모두 항소하였습니다. 현재 서울고등법원에서 항소심 중 파기 이송되어 서울행정법원에 계류 중에 있습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

구분

내용

소 제기일

- 1심 제기일: 2014.01.29

- 보조참가일: 2014.06.05

소송 당사자

- 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국

- 원고보조참가인: 한화테크윈 외 4개 회사

소송의 내용

- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음

소송가액

- 242억원

진행상황

- 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소

- 2015.02.17: 원고 항소 제기

- 2018.01.23: 항소심 판결선고
 (행정법원 이송, 서울행정법원 2018구합55470)

향후 소송일정 및 대응방안

- 행정법원 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 입찰참가자격제한처분취소 소송 (

대법원 2017두67865)
- 회사는 2015년 8월 4일 방위사업청으로부터 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 8호에 따라 2015년 8월 11일부터 2015년 11월 10일까지 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여를 제한하는 처분을 받았습니다. 회사는 위 제한처분이 부당하다고 판단하여 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 효력정지 신청 및 취소 소송을 제기하였습니다. 이에 서울행정법원은 2015년 8월 10일 1심 판결 선고시까지 제한 처분의 집행을 정지하는 결정을 내렸으나, 2016년 10월 21일 취소소송에 대하여 회사의 청구를 기각하는 판결을 선고하였고, 회사는 같은 날 서울고등법원에 항소장 및 효력정지 신청서를 제출하였습니다. 서울고등법원은 2016년 11월 9일 항소심 판결 선고일로부터 30일까지 위 제한 처분의 집행을 정지하는 결정을 내렸으며, 2017년 10월 27일에는 취소소송에 대하여 회사의 항소를 기각하는 판결을 선고하였습니다. 회사는 2017년 10월 30일에 상고장을, 2017년 11월 8일에 효력정지 신청서를 각 제출하여 현재 상고심 및 효력정지 신청 사건이 진행 중에 있습니다. 본 소송 결과에 따라 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있습니다.

구분

내용

소 제기일

- 2015.08.04

소송 당사자

- 원고: 한화테크윈, 피고: 방위사업청장

소송의 내용

- 방위사업청은 2015년 8월 4일 당사에 대하여 공인시험성적서 위ㆍ변조를 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음.

소송가액

- 없음

진행상황

- 2016.10.21: 원고 청구 기각판결로 같은 날 서울고등법원에 항소
- 2016.10.27: 입찰참가자격 제한 처분에 대한 효력정지 신청
- 2016.11.09: 서울고등법원 효력정지 결정
- 2017.10.27: 항소심 판결 선고(패소)
- 2017.11.07: 3심 진행중(대법원 2017두67865)

향후 소송일정 및 대응방안

- 3심 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있음

(3) 임금 청구 (
부산고등법원 2018나10299
)

구분

내용

소 제기일

- 2015.05.12.

소송 당사자

- 원고: 권오택 외 375명, 피고: 한화테크윈

소송의 내용

- 당사 소속 직원 1,102명은 통상임금 산정 방식의 오류를 이유로, 재산정된 통상임금을 근거로 미지급 임금을 청구하는 소송을 제기하였음

소송가액

- 50억원

진행상황
- 2017. 11. 30. 원고 일부 승
- 2018. 01. 22. 항소 제기(부산고등법원 2018나10299)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(4) 물품대금 청구 (서울고등법원 2017나2053171)

구분

내용

소 제기일

- 2015.10.20

소송 당사자

- 원고: 한화테크윈, 피고: 대한민국

소송의 내용

- 방위사업청이 당사의 K9 자주포 등 납품지체를 이유로 지체상금을 부과한 후 해당 지체상금을 납품대금에서 상계한 것에 대해, 당사가 방위사업청을 상대로 상계된 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액

- 38억원

진행상황

- 2017.08.10: 1심 판결선고(50%승소)
- 2017.08.31: 원고 및 피고 항소장 제출
- 2017.9.25: 2심 진행중(서울고등법원 2017나2053171)

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(5) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2017가합517214)
 - 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 회사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 회사와 한국항공우주산업을 공동피고로 하여 각 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

구분
내용

소 제기일
- 2017.03.14

소송 당사자
- 원고 : 대한민국, 피고 : 한화테크윈 외 1개 회사

소송의 내용
- 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구

소송가액
- 약171억원

진행상황
- 1심 심리 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(6) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

- 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를 회사를 상대로 각 제기하였습니다. 두 소송 모두 1심이 진행 중에 있으며 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재
- 피고 : 한화테크윈, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 148억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화테크윈의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(7) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업
- 피고 : 한화테크윈, 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 100억원(일부청구)

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(8) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합516204)
 - 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를 회사를 상대로 각 제기하였습니다. 두 소송 모두 1심이 진행 중에 있으며 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스 
- 피고 : 한화테크윈, 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화테크윈의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(9) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2017가합533254)

구분
내용

소 제기일
- 2017.05.15.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국 
- 피고 : 한화테크윈

소송의 내용
- 2015. 2. 27. 수리온 헬기 2호기 운항 중 1번 엔진에 VG FIX 현상이 발생하여 제어가 불가능하자 조종사가 1번엔진을 정지한 후 2번 엔진으로 비상 착륙함. 이후 초도양산기 전체 대상 데이터 정밀검사 결과 12호기에서 같은 현상이 발생한 사실을 발견함. 한국항공우주산업에 대해서는 채무불이행책임을, 한화테크윈에 대해서는 제조물책임 및 불법행위책임을 물어, 엔진 가액 상당의 손해배상 청구

소송가액
- 2억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(10) 가처분 항고 (서울고등법원 2018라20037)
 - 방위사업청은 회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 회사의 이윤율 삭감 및 삭감된 이윤을 반영한 수정 계약 체결을 요청하였습니다. 이에 회사는 2017년 11월 그 금지를 구하는 가처분을 신청하였으나, 2017년 12월 29일 패소(기각) 결정을 받았습니다. 이에 회사는 2018년 2월 27일 항고장을 제출하였습니다. 현재로서는본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

구분
내용

소 제기일
- 2017.11.07.

소송 당사자
- 원고 : 한화테크윈 외 
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 가처분 신청.

소송가액
-

진행상황
- 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2017. 12. 29. 일부 인용
- 2018. 1. 3. 패소부분 항고(서울고등법원 2018라20037)
- 2018. 3. 27. 심문기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

[한화지상방산]

(1) 물품대금 청구 (서울중앙지방법원 2017가합556196)

구분
내용

소 제기일
- 2017.08.17

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산, 한화시스템
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액
- 12억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 물품대금 청구 (서울중앙지방법원 2018가합504505)

구분
내용

소 제기일
- 2018.01.23

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액
- 24억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3) 경영노력평가점수감점 관련 본안소송(서울중앙지방법원 2018가합508705)

구분
내용

소 제기일
- 2018.02.07

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
방위사업청은 당사 협력업체 원가부정행위 사유로 '17년~'19년 예정 계약 이윤율 2% 삭감 통지하여, 삭감 금지 가처분 인용되었고 본안소송 제기하였음

소송가액
-

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(4) 부당이득반환청구소송(서울중앙지방법원 2018가합513059)

구분
내용

소 제기일
- 2018.02.27

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
제품 체계개발 과정 중, 전투용 적합 판정 심의 기간 중, 과도한 행정기간 소요로 납품 지체되어 지체상금과 이자 상당액에 대한 부당이득반환청구 소송 제기하였음

소송가액
- 10억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

[한화디펜스]

(1) 입찰참가자격제한처분 취소 청구(대법원 2018두32965)
 - 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할 되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을 지며, 부담비율은 분할당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결회사는 당기말 현재 동 사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를설정하지 아니하였습니다.

구분
내용

소제기일
- 2015.08.05.

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스, 피고: 방위사업청장

소송의 내용
- 협력업체 시험성적서 위ㆍ변조와 관련하여 방위사업청에서 당사에 한 3개월간의 입찰참가자격제한처분 취소소송

소송가액
- 5천만원

진행상황

- 2016.11.10: 원고 청구 기각판결로 같은 날 서울고등법원에 항소
- 2018.1.11 : 항소심 판결 및 대법원 상고

- 2018.1.25 : 대법원 집행정지결정

향후 소송일정 및 대응방안

- 위 처분에 대한 효력정지결정을
대법원
에서 득하였음

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

[한화시스템]

(1) 손해배상 청구(서울중앙지법 2017가합549662)

구분
내용

소 제기일
- 2016.07.25.

소송 당사자
- 원고 : 국방과학연구소, 피고 : 한화시스템 외 3개 회사

소송의 내용
- 장보고3 잠수함 전투체계와 소나체계의 연구개발사업 입찰과정에서 한화시스템과 LIG넥스원 양사의 담합이 인정되자, 국방과학연구소는 양사의 담합으로 입은 손해에 대하여 배상 청구

소송가액
- 2억원
 (ADD는 추후 감정을 통하여 손해배상액을 산정한 후 
 청구취지 확장 예정)

진행상황
- 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 심리 초기단계로 선고일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 손해배상 청구(서울중앙지법 2016가합575176)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 2억원

진행상황
- 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 기일 추정 (ADD 소송결과(서울중앙 2016가합549662)를 보고 진행 예정)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3) 부정당업자 제재처분 취소청구(서울고등법원 2017누73176)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.13.

소송 당사자
- 원고 : 한화시스템, 피고 : 방위사업청장

소송의 내용
- 방위사업청은 2015. 8. 4. 당사가 위변조된 시험성적서를 제출
 하였다는 점을 이유로 당사에 대하여 3개월의 입찰참가자격
 제한 처분
 - 당사는 위 처분이 위법, 부당하다는 점을 이유로 위 제한 처분의 효력정지를 신청하고, 더불어 취소소송을 제기하였음.

소송가액
- 5천만원

진행상황
- 2017.09.21 : 원고 청구 기각판결로 같은 달 25일 
 서울고등법원에 항소
 - 2017.10.10: 입찰참가자격 제한 처분에 대한 효력정지 신청
 - 2017.10.13: 서울고등법원 효력정지 결정

향후 소송일정 및 대응방안
당사는 위 처분의 위법, 부당함을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(
4) 물품대금 청구(서울중앙지법 2017가합546196)

구분
내용

소 제기일
2017.08.17.

소송 당사자
원고 : 한화시스템 주식회사 외 1명, 피고 : 대한민국

소송의 내용
당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(원가 계산 방식의 차이)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하는 소송제기

소송가액
19,364,465원

진행상황
1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
1심 심리 초기단계로 선고일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(5) 입찰참가자격제한 처분취소 청구(서울행정법원 2017구합83027)

구분
내용

소 제기일
2017.10.27

소송 당사자
원고 : 한화시스템 주식회사 , 피고 : 방위사업청

소송의 내용
방위사업청은 2017. 10. 27. 당사에 대하여 당사의 협력업체가 허위 원가자료를 제출하였다는 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2017년 10월 27일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음.

소송가액
- 5천만원

진행상황
-2017.11.06: 효력정지 결정 (2017아12762)
 - 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 당사는 위 처분의 위법, 부당함을 지속적으로 주장할 예정임
 - 1심 심리 초기단계로 선고일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있음

- 당사 및 연결대상 종속회사의 채무보증 및 기타약정 사항

(1)

2018년 1분기말 기준 당사의 종속기업에 대한 채무보증 내역

(기준일 : 2018년 03월 31일)

(단위 : 천)

채무자
채무보증내역
채무
금액
통 화

채권자
채무내용
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

Hanwha Techwin America
신한은행
뉴욕
현지금융
10,000
-
-
10,000
2017.06.17~
2018.06.16
4,000
USD

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
우리은행
홍콩

현지금융

10,000
-
-
10,000
2017.07.26~
2022.07.09
10,000
USD

현지금융

10,000

-

-

10,000

2017.10.24~
2022.07.19
6,870

USD

우리은행
베트남
박닌

현지금융

10,000

2,000

-

12,000

2017.10.24~
2022.07.19
2,756

USD

현지금융

-
134,400,000

134,400,000
2018.01.31~
2019.01.31
44,485,315
VND

자료 : 당사 제시자료
주1) 2018년 1분기말 수치는 검토받지 않은 수치로 향후 감사인의 검토과정에서 변경될 수 있음

주2) 베트남 동화 및 달러화의 원화 환산은 2018년 3월 30일 서울외국환중개 고시기준 환율 이용(1달러: 1,066.5원, 100 베트남동 : 4.68원)

(2)

2018년 1분기말 기준 타인으로부터 제공받은 보증내역

(기준일 : 2018년 03월 31일)
(단위: 천원, AED, EUR, QAR, USD, INR, PHP)

제공자
보증내역
통화
금액

KDB산업은행
기타외화지급보증
USD
3,200,000

KEB하나은행
이행보증
AED
1,755,790

CNY
800,000

EUR
3,727,222

KRW
1,680,800

QAR
5,586,665

USD
37,002,666

서울보증보험
계약, 선금급, 지급보증
KRW
10,397,267

이행보증
KRW
949,030,078

USD
13,888,367

공탁보증
KRW
205,200

수출입은행
이행보증
USD
151,721,805

입찰보증
INR
30,000,000

신한은행
이행보증
PHP
363,524,944

USD
27,665,037

우리은행
이행보증
USD
2,939,790

중소기업중앙회
이행보증
KRW
179,780,883

한국방위산업진흥회
계약, 관급, 지급, 하자, 입찰보증
KRW
586,936,204

이행보증
KRW
2,186,010,443

자료 : 당사 제시자료
주) 2018년 1분기말 수치는 검토받지 않은 수치로 향후 감사인의 검토과정에서 변경될 수 있음

한편, 당사는 당기말 현재 차입금과 관련하여 KDB산업은행으로의 차입금 2,000억원에 대하여(시설자금) 한화디펜스㈜의 지분 10,200,000주를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 견질로 제공된 어음 및 수표의 내역

(기준일 : 2018년 03월 31일)

구분
제공처
매수
내용
비고

어음
한국방위산업진흥협회
2
백지
한화에어로스페이스 1매
한화시스템 1매

수표
한국방위산업진흥협회
2
백지
한화디펜스 1매
한화지상방산 1매

자료 : 당사 제시자료

상
기와 같이 2018년 1분기말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,
총 20건

(원고 12건, 피고 8건)
의 진행중인 소송이 존재합니다. 또한 당사는 신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사를 대상으로
약
510.8억원(

2018년3월말 기준 환율 적용)
의 채무보증을

제공
하고 있
습
니
다. 이와
같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치고 있지는 않으나 향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 금융기관 약정, 소송 등의 우발채무에 대한 자세한 사항은 다음과 같습니다. 

[한화그룹 계열 관련 사항]

아.

당사의 기존 최대주주였던 삼성전자 외 특수관계인 4인은
2015년 6월 29일
보유지분을 ㈜한화로 매각하였으며

당사는 2015년 6월 29일 한화테크윈 주식
회사로 상호를 변경
하고 2015년 8월 한화그룹의 계열사로 편입
되었습니다.
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 ㈜한화이며 특수관계인을 포함한 지분율은 32.69%
입니다. ㈜한화의 재무정책에 따른 재무안정성 유지 및 계열회사 그룹 계열사 간 시너지 등은 방위산업을 주력 사업으로 영위하고 있는 당사에 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나,
시큐리티 사업부문과 산업용 장비 부문 등 일부 사업의 경우 계열변경에 따라 브랜드 인지도 저하에 대한 우려가 있습니다. 또한, 한화그룹은 2018년 2월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준
대규모 기업집단에서 8위에 해당하여,
향후 내부거래 등에 대한 기업활동에 제한이 있을 수 있으며, 계열회사가 진행하고 있는 사업에 차질이 생길 경우 그룹 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 아.

한화그룹은 2014년 11월 삼성그룹이 보유한 4개사 - 방산부문인 당사(구.삼성테크윈) 및 한화탈레스(구.삼성탈레스, 현.한화시스템)와 석유화학부문인 한화종합화학(구 삼성종합화학) 및 한화토탈(구 삼성토탈) - 에 대해 약 2조원 규모의 인수합병안을 발표하였습니다. 한화그룹은 2015년 4월 30일 한화종합화학의 주식을 취득하였으며 2015년 7월 1일자로 계열편입하였습니다

(주)한화는 2015년 06월 29일 삼성그룹에서 보유하고 있던 당사(구. 삼성테크윈)의 지분 17,189,609주(지분율 32.4%)에 대한 인수절차를 종결되하였며, 2015년 8월 1일자로 당사 및 한화시스템(구.삼성탈레스)를 한화그룹 계열회사로 편입하였습니다. 
(주)한화는 당사 인수대금 총 8,232억원 중 4,719억원을 취득 시 납부하였습니다. 잔여 인수대금 3,513억원은 당사(구.삼성테크윈)와 Thales International SAS가 각각 보유한 삼성탈레스 지분 50%에 대한 옵션거래 계약에 따른 Thales International SAS 의 PUT 옵션 행사여부에 따라 지급시점 결정될 예정이었습니다. 2016년 07월 26일 Thales International SAS가 옵션을 행사함에 따라 2016년 10월 10일 한화시스템(구.한화탈레스)의 지분 50%를 추가 취득한 결과 동사는 당사의 100% 자회사가 되었습니다. (주)한화는 2016년 10월 5일을 납입기일로 약 3,820억원 규모의 유상증자를 진행하여 당사 관련 인수잔금 재원을 마련하였으며, 2017년 6월중 지급을 완료하였습니다. 

상

기와 같은 과정을 거쳐 당사의 기존 최대주주였던 삼성전자 외 특수관계인 4인은
2015년 6월 29일
보유지분을 ㈜한화로 매각하였으며, 당사는 2015년 6월 29일 한화테크윈 주식회사로 상호를 변경
하고 2015년 8월 1일자로 한화그룹의 계열사로 편입되었습니다.
신고서 제출 직전영업일 기준 현재 당사의 최대주주는 ㈜한화이며 특수관계인을 포함한 지분율은
32.69%

입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2018년 04월 18일)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2017.12.31
2018.04.18

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
본인
의결권
있는 주식
17,189,609
32.68
17,189,609
32.68
-

신현우
특수관계인
의결권
있는 주식
5,000
0.01
5,000
0.01
-

이홍건
특수관계인
의결권
있는 주식
1,124
0
1,124
0.00
-

계
의결권
있는 주식
17,195,733
32.69
17,195,733
32.69
-

의결권
없는 주식
0
0
0
0
-

자료 : 당사 제시자료

주) 신
현우 대표이사는 제41기 정기주주총회(2018.03.23)에서 재선임되었습니다.

(주)한화는 2016년 10월 17일 방산 관련 일부 사업 양수도와 관련된 '기타경영사항(자율공시)'을 공시하였습니다. 이는 ㈜한화의 방산부분이 한화디펜스 및 한화시스템으로부터 레이저 무기 및 항법 사업을 넘겨 받고 무인화체계의 경우 지상부문은 한화테크윈에, 해양부문은 한화시스템에 각각 양도하는 방식으로 사업영역 조정을 결정하는 내용입니다. 이번 사업조정의 목적은 방산 / 기계 계열사 간 유사 및중복 사업을 정비하여 경영 효율화를 달성하고 역량 집중을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 조기에 확보할 수 있는 기반을 마련하기 위함입니다. 동 자산양수도 건과 관련한 진행상황은 아래와 같습니다.

[한화그룹 방산관련 사업 양수도 진행,변경 상황]

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2016.10.17
방산관련 일부 사업 양수도의 건
가. 개요: 현재 탄약/유도체계업체로서의 위치를 공고히 하고, 
 향후 글로벌 방산체계업체로 도약하기 위한 사업
 경쟁력을 강화하고자 방산사업 일부를 방산분야 
 계열회사와 양수 및 양도를 추진하고자 함

나. 양수도 내용
 1) 대상 사업영역(총 4개): 레이저, 항법장치, 탐색기(유도탄용),
 무인화 체계 

 2) 양수도 분야 및 거래상대방
 가) 양수 분야
 - 레이저: 한화디펜스(주), 한화시스템(주) 
 - 항법장치: 한화디펜스(주) 
 나) 양도 분야
 - 탐색기(유도탄용): 한화시스템(주)
 - 무인화체계: 한화테크윈(주), 한화시스템(주)
 ※ 무인화체계(지상) 분야는 한화테크윈(주)에(양도가액
 14.5억 원), 무인화체계(해양) 분야는 한화시스템(주)에
 (양도가액 12억 원), 각각 그 자산, 채무, 계약, 근로자를
 포함한 사업 일체를 양도하기로 함
▷ 무인화체계(지상) 양수도 
 - 양수자: 한화테크윈(주) 
 - 양도자: (주)한화 
 - 계약일자: 2016.11.11
 - 완료일자: 2016.12.31
 - 양수도가액: 14.5억 원 
 - 양수도대상: 자산, 채무, 계약, 근로자를 포함한 사업 일체

▷ 무인화체계(해양) 양수도 
 - 양수자: 한화시스템(주) 
 - 양도자: (주)한화 
 - 계약일자: 2016.11.11 
 - 완료일자: 2017.07.27
 - 양수도가액: 12억 원 
 - 양수도대상: 자산, 채무, 계약, 근로자를 포함한 사업 일체 

▷ 항법장치, 레이저 양수도 
 - 양수자: (주)한화 
 - 양도자: 한화디펜스(주) 
 - 계약일자: 2018.03.16 
 - 양수도가액: 360억 원 
 - 양수도대상: 자산, 채무, 계약, 근로자를 포함한 사업 일체 

▷ 탐색기(유도탄용) 사업은 양수도 제외(2018.03.16)

자료 : (주)한화 2017년 사업보고서

한화그룹은 상기와 같은 과정을 거쳐 (주)한화와 당사, 한화시스템(구. 한화탈레스) 및 한화지상방산, 한화디펜스로 연결되는 방산사업 부문이 구축하여 사업 및 전략적 측면의 통합도가 제고된 것으로 나타납니다.

한편, 당사는 한화그룹 계열회사로, 한화그룹은 2018년 2월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단에서 8위에 해당됩니다. 

[
2018년
상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위: 조원, 개)

순위

기업집단명

계열회사수
(2018)

자산총액

2018
2017

1
1
삼성
63
363.2

2
2
현대자동차
56
218.6

3
3
에스케이
103
170.7

4
4
엘지
71
112.3

5
5
롯데
95
110.8

6
6
포스코
40
78.2

7
7
지에스
69
62.0

8
8
한화
73
58.5

9
9
현대중공업
28
54.3

10
10
농협
79
50.8

자료: 공정거래위원회(2018.02.01)
주) 2018년 자료 기준일은 2018년 2월 1일이며, 2017년 자료 기준일은 2017년 2월 1일 기준이며, 자산총액은 2017년 5월 1일 기준임

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2017년 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 70개, 해외 325개 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'VIII. 계열회사의 현황 - 1. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

참고로, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

(주)한화를 중심으로한 한화그룹은 비금융부문 및 금융부문으로 나누어져 있으며, 비금융부문은 석유화학, 방산, 유통/레저, 건설, 에너지 등의 사업을 영위, 금융부문은 보험 및 증권업을 주력으로 영위하고 있습니다. 금융업을 제외하면 매출액 기준 으로 화약제조업및 화학업이 2017년 연결 매출 합계(연결조정 반영 전)에서 차지하는 비중이 각각 12.5%, 10.0% 가량으로 크게 나타나고 있으며, 최근 사업연도 동안의 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 

[(주)한화 요약재무 현황]

(단위 :백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

자산총계
160,194,978
154,871,038
145,621,715

부채총계
144,230,232
140,643,102
131,976,049

자본총계
15,964,746
14,227,936
13,645,666

매출액
50,404,436
47,120,215
41,376,288

영업이익
2,158,931
1,685,925
758,450

당기순이익(손실)
1,310,937
1,288,691
120,515

자료 : (주)한화 2017년 사업보고서(연결 기준)

㈜한화의 재무정책에 따른 재무안정성 유지 및 계열회사 그룹 계열사 간 시너지 등은 방위산업을 주력 사업으로 영위하고 있는 당사에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그러나, 그러나 시큐리티 부문과 산업용 장비 부문 등 일부 사업의 경우 계열변경에 따라 브랜드 인지도 저하가 예상되며 이로 인한 영업력이 약화될 가능성이 존재합니다. 브랜드 파워 저하 우려로 신용평가회사들은 당사의 신용등급을 1단계 하향조정한 바 있으며, 이와 관련한 사항은 본 신고서 내 '회사위험 카.'를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화그룹의 계열회사인 당사는 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연구개발 관련 위험]

자. 당사 및 연결대상 종속회사는
연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다.
2017년 연결기준 당사의 연구개발비용계는 약 3,973억원(2017년 연결손익계산서 상 연구개발비 약 1,649억원)으로 이는 연결 매출액의 9.4%에 해당합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만,
연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다.
또
한
, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발
활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다.
지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사 재무상태에 부담으로 작용할 수
도 있습니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 자.

당사는 항공, 지능형 시큐리티 솔루션, 산업 및 에너지장비 등 영위하는 사업분야의 글로벌 선도기업을 목표로 항공엔진, 시큐리티, 로봇응용 기술, 미래선도형 엔진 기술 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 또한 기존의 핵심역량을 강화할 뿐만 아니라 토탈 시큐리티 솔루션, 로봇 및 무인화 제품 등 미래형 고부가가치 제품개발을 위한 선행기술 확보에 주력하고 있습니다. 

현재 진행 중인 연구개발활동으로는 시큐리티 장비, 칩마운터, 지능형로봇, 압축기, 항공기엔진, 방산장비 등이며 기존 핵심사업 및 사회 변화에 따른 사업영역 확대 요구에 발맞추어 산업/사회/국방 안전용 지능형 로봇, 빌딩자동화시스템 및 조선해양용 ·플랜트용 ·신재생용 에너지시스템 분야에 이르기까지 미래형 사업구조로의 재편을 위해 선행기술 확보를 강화하고 있습니다.

2017년 연결기준 당사가 진행 중인 연구 관련 투자현황은
약 3,973억원으로, 이는 연결기준 매출액의 약 9.4%에 달하는 규모 입니다. 당사의 연결기준 매출액에서 연구개발비가 차지하는 비중은 2015년 7.8%에서 2016년 5.2%로 감소하였으나, 2017년에는 9.4%로 확대되
었는데, 이는 2015년 체결한 항공기 엔진 국제공동개발사업(RSP) 사업 확대 등에 기인한 것으로 나타납니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자로서 과도한 수준은 아니라고 판단됩니다. 그러나, 연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성 들이 나타나므로, 연구, 개발실적이 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. 

[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2017
2016
2015
비고

연구개발비용 계
397,312
179,660
203,526
-

(정부보조금)
7,270
3,175
1,772

연구개발비 / 매출액 비율
[(연구개발비용계/당기매출액)*100]
9.4%
5.2%
7.8%
-

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결 기준)

주) 2015년 및 2016년 연구개발비용 계 금액은 정부보조금이 포함된 금액으로 재작성 되었습니다.

참고로, 상기 기재된 연구개발비용 계 금액은 자산화된 개발비가 포함되어 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수동안(개발비 추정 내용연수 5 ~ 10년) 정액법 및 생산량비례법으로 상각되며, 2017년 당사의 연결 포괄손익계산서 상 반영된 연구개발비는 약 1,649억원으로 전기말의 약 1,744억원 대비 5.5%가량 감소하였습니다. 2017년말 연결기준 당사의 무형자산 중 개발비는 약 1,777억원 수준으로, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 수도 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편, 당사 및 연결대상 종속회사의 연구개발 담당 조직 및 최근 3개년 동안의 실적은 아래와 같습니다. 단, 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적 기재가 어려운 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. 

[연구개발 담당조직]

조직형태 및 명칭
운영현황

소재지
운영목적

한화에어로스페이스 및 
한화테크윈
판교 R&D 센터
엔진 개발센터

경기 성남시
 분당구 판교로

항공기용 가스터빈 엔진 개발

시큐리티 개발센터

CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

로봇개발센터
협동로봇, 서비스로봇 등의 개발

한화디펜스
기동화력연구소
기동연구센터
경남 창원시
성산구 공단로
지상/대공무기체계 연구개발

화력체계연구센터
화력무기체계 연구개발

광전자연구센터
경남 창원시
성산구 공단로
관성항법장치 연구개발 및 생산

경기 성남시
분당구 판교로
레이저 및 관성항법장치 핵심기술 개발

체계기술센터
경남 창원시
성산구 공단로
양산 중인 무기체계 기술지원 및 수출용 대공체계 연구개발

연구기획팀
연구기획

ILS팀
종합군수지원 요소개발

한화시스템
연구개발본부
전자광학ㆍPGM연구소
경기 성남시
분당구 판교역로
광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발

지휘통제ㆍ통신연구소
통신/지휘통제/사이버/Security 시스템 연구개발

항공전자연구센터
항공기 탑재용 전자장비 연구개발

전자전연구센터
전자 방어/공격용 시스템 연구개발

레이다ㆍPGM연구소
경기 용인시
처인구 경기동로
레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발

해양연구소
경북 구미시
 1공단로
함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발

ILS팀
종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발

한화정밀기계
판교 R&D 센터
개발센터
경기 성남시 분당구 판교로
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

Techwin Engineering Center

연구법인

일본 후쿠오카
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

한화지상방산
판교 R&D 센터
방산개발센터
경기 성남시 
분당구 판교로
자주포, 탄약운반차, 국방로봇 등 육상 방산장비개발

한화파워시스템
판교 R&D 센터
경기 성남시 
분당구 판교로
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스톤 개발센터
미국 휴스톤
신제품 선행개발

한화테크윈(천진)유한공사
상품개발

중국 천진

CCTV용 카메라, 저장장치, 모니터 등 영상보안 시스템 개발

자료 : 당사 2017년 사업보고서
주) 당사는 2018년 4월 1일을 기일로 한화에어로스페이스(존속법인, 항공기 엔진/엔진부품 제조 및 판매)와 한화테크윈(신설법인, 시큐리티부문)으로 물적분할 및 사명이 변경됨

[연구개발 실적]

조직형태 및 명칭
사업
년도
최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과

연구과제
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의 
 명칭 및 반영내용

한화
테크윈
시큐리티
개발센터
2015
SNP-6320RH
2M 32배 IR 네트워크 PTZ 카메라
SNP-6320RH

SNH-C6412BN
SKT향 Cloud연동 Hybrid NW카메라
SNH-C6412BN

SNH-P6412BN
AT&T 사업자향 Home NW카메라
SNH-P6412BN

SNZ-6320
2M 32배 Zoom Box Camera
SNZ-6320

SUO-5083R
128H UTP One Body Camera
SUO-5083R

WiseNet Lite VF 2M
LiteNet VF 렌즈 기반 2M 시리즈 개발
SNO-L6083R/SND-L6083/SNV-L6083

Smart Cam Web Mobile
B2C 웹서비스 다국어 지원, 양방향 오디오 지원
SHW-1401

WiseNet Lite_1.3M
LiteNet_V/F Lens, Fixed Lens 1.3Mega 시리즈 개발
SNO-L5083R/SND-L5013/SND-L5083R/SNV-L5083R

SRN-1673S_873S_473S
4/8/16채널 PoE Switch 일체형 NVR 개발
SRN-1673S/SRN-873S/SRN-473S

8CH_16CH 1080P AHD AIO
4/8/16Ch 1080P AHD AIO
SDH-C74040/SDH-C75080/SDH-B73040/SDH-B73020

SNO-8081R

5M(30fps) IR One Body 카메라

SNO-8081R

SNV-8081R

5M(30fps) IR Vandal 카메라

SNV-8081R

SNH-V6414BN

2M Full HD급 Indoor SHC 카메라

SNH-V6414BN

SNB-6004F

광케이블 전용Full HD Box Camera

SNB-6004F

2016

SNB-6010B_6011B

WN3 2M ATM NW 카메라

SNB-6010B/SNB-6011B

1080P AHD 2M

1080P AHD B2B 카메라

SCO-6083R/SCO-6023R

PNO/PND/PNV-9080R

4K IR Basic Network 카메라

PNO-9080R/PND-9080R/PNV-9080R

XRN-2010_2011

4K 32CH NVR

XRN-2010/XRN-2011

WNL_5 Fixed 4M

Wisenet Lite 4M Network 카메라

QND-7030R/ QND-7020R/ QND-7010R

WNL_5_VF_2M_4M

Wisenet Lite VF 4M/2M Network 카메라

QND-7080R/ QND-6070R

PNF-9010R_RV_RVM

4K IR Fisheye Network 카메라

PNF-9010RVM/PNF-9010R/PNF-9010RV

PNM-9020V
4K Panoramic NW 카메라
PNM-9020V

PNP-9200RH
4K IR Network PTZ 카메라
PNP-9200RH

PRN-4011
4K H.265 64ch NVR
PRN-4011

2017
XNP-6370RH
2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라
XNP-6370RH

WN5_2M_Box_Bullet
WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-6000, XNO-6080R

WN5_5M_Box_Bullet
WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-8000, XNO-8080R

WN5 12x Bullet/Vandal
WN5 12x Bullet/Vandal 카메라
XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120

Argus Monitoring System
무선 네트워크 카메라 패키지
SNA-R1110W

SNH-C6420BN
사업자향 LTE Action 카메라
SNH-C6420BN

XNB-6005_XNO-6085
WN5 1/2"Box/Bullet 카메라
XNB-6005, XNO-6085R

XNP-6120H
WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발
XNP-6120H

XNP-6040H
WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발
XNP-6040H

2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈
WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈
SLA-T1080F

XNP-6320/H/HS
WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS

XNP-6370H
2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라
XNP-6370H

SPN-10080PM_10080P
철도 차량용 PoE Switch
SPN-10080PM, SPN-10080P

한화정밀기계
산업용장비
개발센터
2015
DECAN S2
High Speed S2 Head 개발을 통한 DECAN Line 생산성 향상
표면실장장비(DECAN S2)

SFM3
신규 플랫폼 기반, 장착 정도 ±5um 장비 개발
플립칩조립장비(SFM3)

2016

EXCEN PRO-D

고속기 라인 원가경쟁력 확보 및 고성능헤드 탑재로 실드캔 대응력 확보

표면실장장비(EXCEN PRO-D)

SM485

구미주 시장 공략을 위한 이형부품 대응력 강화 범용기 개발

표면실장장비(SM485)

2017
SM485P
자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발
수삽 자동화장비(SM485P)

한화파워시스템
에너지
장비
개발센터
2015
SE-90 MAC
중소형 ASU 시장의 제품경쟁력 강화로 고객 신뢰 확보 및 시장 확대 추진
대형 주문형 압축기

Takreer CBDC
API Turbine적용 첫 PJT
SE-45A

SOLVAY EAGLE COMPANDER
Expander 일체형 COMPANDER PJT
SE65A_COMPANDER

FLNG용 공기압축기 개발

FLNG(부유식 LNG 생산하역선박)용 공기압축기 개발

SE-45A

VRU 압축기 개발

오일, 가스 생산 플랜트용 VRU(Vapor Recovery Unit) 압축기 개발

SE-32G

2016

고온용 베어링 개발

오일 공급 고온일 경우 또는 베어링 온도 고온일 경우 적용 가능한 압축기용 베어링 내재화 개발 완료

주문형압축기 등 터보기기

SA3100용 공냉식 쿨러 국산화 개발

World Top Class 공냉식 쿨러 국산화 개발을 통한 기술력 제고 및 시장 개척

SA3100

Hormozgan steel Combo

SE-82급 6단 MAC/BAC Combo 압축기 개발

SE-82A

FGC 압축기 개발

국내외 FGC(Rabigh 2, 명품오산, MIRFA, Dongtan등) 최적화 개발로 수주 경쟁력 확보

SE-45G

SE-110
ASU 최대 용량급 공기 압축기 개발
SE-110A

VFD 구동용
속도 가변형 (VFD, Variable Frequency Drive, 21~60Hz) 가스 블로워 개발
-

2017
ASU 압축기 패키지 개발
ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage)

SM2100 표준형 압축기 개발
경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)
SM2100

Aramco Jazan Air Blower 개발
Process용 API Blower 개발
SE-32A

금호미쓰이 HCl압축기 개발
Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발
SE-45G

DSME MOL Expander 개발
LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발
SE-32G

Hydrostor CAES Booster 개발
CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발
SE-45A

Aramco Asphalt Process Compressor 개발
Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
SE-32A

KOGAS BOG Compressor 개발
LNG Terminal용 BOG Compressor 개발
SE-45G

자료 : 당사 2017년 사업보고서
주1) 당사는 2018년 4월 1일을 기일로 한화에어로스페이스(존속법인, 항공기 엔진/엔진부품 제조 및 판매)와 한화테크윈(신설법인, 시큐리티부문)으로 물적분할 및 사명이 변경됨
주2) 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

또
한
, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 및 영업활동을 통하여 미국에서 선회기(한화테크윈), 차량 주행 장치 및 방법(한화지상방산) 등에 대한 특허권을 획득하였으며, 이동형 기지국 장치에 대한 국내 특허권(한화시스템) 등을 2017년 중 획득하였습니다. 2017년말 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 

[지적재산권 보유현황]

(단위: 건)

회사
구분
특허
디자인
실용신안
상표
합계

국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외

한화
 테크윈
출원중
856
322
11
7
1
-
5
13
873
342

등록
605
244
74
59
-
2
25
13
704
318

계
1461
566
85
66
1
2
30
26
1577
660

한화
 지상방산
출원중
148
44
-
-
-
-
-
-
148
44

등록
172
26
3
-
-
-
-
-
175
26

계
320
70
3
-
-
-
-
-
323
70

한화
 정밀기계
출원중
245
113
-
-
-
1
-
7
245
121

등록
380
99
-
-
-
-
8
3
388
102

계
625
212
-
-
-
1
8
10
633
223

한화
 파워시스템
출원중
129
43
-
-
-
-
-
-
129
43

등록
125
24
-
-
-
-
1
1
126
25

계
254
67
-
-
-
-
1
1
255
68

한화디펜스
출원중
7
-
-
-
-
-
-
-
7
-

등록
63
-
5
-
-
-
2
-
70
-

계
70
-
5
-
-
-
2
-
77
-

한화시스템
출원중
17

-

-

-

-
-
-
-
17

-

등록
781
38
15
-
1
-
9
-
806
38

계
798
38
15
-
1
-
9
-
823
38

자료 : 당사 2017년 사업보고서
주1) 당사는 2018년 4월 1일을 기일로 한화에어로스페이스(존속법인, 항공기 엔진/엔진부품 제조 및 판매)와 한화테크윈(신설법인, 시큐리티부문)으로 물적분할 및 사명이 변경됨

그러나 현재 진행 중인 투자나 연구개발이 향후 당사의 수익과 직결된다고 단정할 수 없으며 향후 시장환경의 변화, 투자 및 연구개발 진척도에 따라 수익으로 시현되기까지의 소요 기간을 현 시점에서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 또한 현재 예상하고 있는 투자액의 규모가 당사가 예상치 못한 대내외적인 환경의 변화로 인해 추가로 증가될 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 연구개발의 성과가 가시화되지 않거나 매출 및 이익의 증대로 이어지지 않을 경우 연구개발비 증가에 따른 재무부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 기술 특허에 관련한 주장의 유효성 및 범위는 복잡한 과학적, 법적 및 사실 이슈와 분석을 포함하므로 매우 불확실합니다. 향후 당사를 상대로 지적재산권 침해 주장이 제기되지 않을 것이라고 단언할 수 없습니다. 지적 재산권 소송의 방어 및 진행, 특허에 대한 이의제기절차 및 이와 관련된 법적 및행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 향후 이러한 사건이 발생 시 당사에 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[환율 변동 등 시장위험 관련 사항]

차. 당사 및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어
외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험
및
변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출
되어 있습니다.
환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나,
향
후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 차.

당사는 국내뿐 아니라 전세계 시장을 대상으로 사업을 영위하고 있으며, 미국, 영국, 중국 등 세계 각처에 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 영업활동으로, 한국 원화 이외의 통화에 의한 매출 및 매입, 자산 및 부채를 보유하고 있으며, 해당 통화의 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 가능성이 있습니다.
이와 같이 당사 및 연결대상 종속회사는 해외 영업활동 등으로 인하여, 외환위험에 노출되어 있어, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

참고로, 당기말 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
11,332
-11,332

EUR
-2,065
2,065

CHF
-212
212

JPY
-158
158

GBP
-133
133

자료: 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

2017년 기준 당사 및 연결대상 종속회사의 기타수익/비용, 금융수익/비용 가운데 외환관련 사항은 아래와 같으며, 약 47억원의 외환차손, 약 25억원의 외화환산이익이 발생한 것으로 나타납니다. 

[외화 관련 수익, 비용]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년

기타수익

외환차익
33,550
36,969

외화환산이익
25,646
17,673

기타비용

외환차손
45,294
42,398

외화환산손실
28,410
11,942

금융수익

외환차익
11,615
8,288

외화환산이익
5,238
-

금융비용

외환차손
4,589
9,387

외화환산손실
7
5,825

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

상기와 같이 당사는 환율 변동에 따라 수익성에 영향을 받고 있어, 기간에 따른 환율 변동 리스크를 축소하기 위하여 당사 및 연결대상 종속회사는 외화 수입ㆍ지출 매칭, 원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등을 통하여 외환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 참고로, 별도기준으로 당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있으나, 연결대상 종속회사인 한화시스템(주)는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 1건의 통화선도 매수거래 계약과 46건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 2017년말 기준 한화시스템(주)의 통화선도계약 현황은 아래와 같습니다.

[한화시스템(주) 통화선도 계약 현황]

(단위 : 백만원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
1,632
12
1,712
91
283
601

자료: 당사 2017년 사업보고서

통화선도계약과 관련하여 당사 및 연결대상 종속회사는 2017년말 기준 약 16.2억원의 파생상품거래순이익, 약 3.2억원의 파생상품거래순손실이 발생하여, 2017년 연결 수익성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 나타납니다.
그러나, 대내외 경영환경 변동성이 확대되어 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 2017년말 기준 당사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험을 회피하기위
하여 2건의 이자율 스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있으며, 2017년 중 이자율 스왑계약과 관련하여 약 6.4억원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. 

[당사 이자율 스왑 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
621

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000
2017.06.20
2020.06.21
91 Days CD+ 1.16%
2.85%
399

자료: 당사 2017년 사업보고서
주)
파생상품과 관련하여

당기말 636,687천원
의 기타포괄손익
을 인식하였습니
다.

당
사는
상기와 같이 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나, 향
후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 사항]

카.

2015년 6월 한국기업평가 및 NICE신용평가는 당사가 삼성계열에서 한화계열로 변경
됨에 따라 브랜드 인지도 저하 예상, 유사시 계열로부터의 지원가능성 등을 고려하여
당사의 신용등급을 기존 AA등급에서 AA-(안정적)으로 하향조정
하였습니다.
글로벌 경기 변동성, 지정학적 리스크 등이 확대되어 영위하는 산업의 시장환경 악화로 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문 수익성 및 안정성이 저하되는 경우 당사 신용등급에 변동성을 가져올 수
있으며, 신용등급이 하향될 경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 카.

당사의 신용등급은 과거 (구)삼성테크윈일 당시 방산사업의 사업안정성 및 다각화된 사업 포트폴리오의 영향으로 NICE신용평가, 한국기업평가로부터 AA0 안정적으로 상향조정되었습니다. 그러나, 2014년 11월 26일 삼성그룹과 한화그룹의 당사 지분 매매계약 체결 이후 신인도에 긍정적으로 고려되어 온 삼성그룹 계열사로서의 사업적/재무적 요인 약화에 대한 우려로 NICE신용평가는 당사의 신용등급을 AA등급 하향검토(credit watch)로 조정하였습니다.

2015년 6월 29일 한국기업평가는 한화그룹으로의 계열 변경으로 감시장비사업(現. 시큐리티 사업부문)의 브랜드 인지도 저하 예상 및 해당 사업부의 실적 가변성 확대로 당사의 신용등급을 기존 AA0등급에서 AA-안정적으로 하향조정 하였으며, 이후 NICE신용평가 또한 유사시 계열로부터의 지원가능성 저하 등을 고려하여 2015년 6월 30일 당사의 신용등급을 AA- 안정적으로 하향하며 등급감시 리스트에서 제외하였습니다. 

당사는 금번 발행하는 당사의 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 발행을 위하여 한국기업평가 및 NICE신용평가에 신용등급 평정을 의뢰하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 본 사채(제120-1회 및 제120-2회) 및 당사의 기발행 회사채 신용등급 현황은 아래와 같습니다. 

[당사 회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

NICE신용평가(주)
2018.04.05

AA-
(
Stable)

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
정기평정

본평정

한국기업평가(주)
2018.04.09

AA-
(
Stable)

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
정기평정

본평정

(자료: 각 신용평가사 홈페이지)

본 사채 발행을 위한 본평정 내에 기재된 한국기업평가 및 NICE신용평가의 신용등급 변동 요인은 아래와 같습니다. 

[한국기업평가 신용등급 변동 요인]

상향 요인
- 방산부문 확대 및 원활한 사업 재편을 통하여
- EBITDA/마진 8% 이상, 순차입금/EBITDA 1.5배 이하 지속

하향 요인
- 주요 사업부문의 수익성 하락, 재무부담 확대 등으로
- EBITDA/마진 4% 미만, 순차입금/EBITDA 3.5배 초과 지속

자료 : 한국기업평가(2018.04.09)
주) 한국기업평가는 2017년 연결기준 당사 EBITDA/마진율을 4.9%로, 순차입금/EBITDA를 4.2배로 산정하고 있음

[NICE신용평가 신용등급 변동 요인]

상향 요인
- 방산부문 및 시큐리티부문 영업실적 개선에 따라 지속적으로
- 연결기준 EBIT/매출액 비율 4% 상회 & 순차입금/EBITDA 배수 3배 하회
- 상기 지표가 안정적으로 유지될 것으로 전망되는 경우

하향 요인
- 사업안정성 저하 등에 수익성 저하가 지속되고
- 연결기준 EBIT/매출액이 2%를 하회 & 순차입금/EBITDA 배수 5배 상회가 지속될 것으로 예상되는 경우

자료 : NICE신용평가(2018.04.05)
주) NICE신용평가는 2017년 연결기준 당사 EBIT/매출액을 2.0%로, 순차입금/EBITDA를 4.2배로 산정하고 있음

2017년말 연결기준 당사의 재무지표는 신용평가회사의 등급변동 하향요인 대비 우위한 것으로 나타나고 있습니다. 그러나, 글로벌 경기 변동성, 지정학적 리스크 등이 확대되어 영위하는 산업의 시장환경 악화로 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문 중 일부의 수익성이 저하되는 경우, 이는 전체의 연결 수익성 및 재무안정성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 당사의 신용등급에 변동을 가져올 수 있으며, 신용등급이 하향될경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[노사 갈등 위험]

타. 당사는 2015년 임단협 협상 과정에서 기업노조와 금속노조의 갈등, 한화그룹 인수 과정에서의 근로자 징계와 중앙노동위원회의 판정 등 노조 관련 갈등을 경험한 바 있습니다.

이와 같이
당사는 노조간 갈등, 임단협 협의 등의 노조 관련 불안 요인이 존재합니다.

노사갈등이 당사에 끼치는 영향에 대해 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려우나, 노사갈등으로 인하여 파업등이 발생할 경우 당사의 생산성 및 수익성이 저하될 수 있으며, 당사 이미지 또한 부정적인 영향을 받을 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 타.

당사는 한화그룹으로 인수된 이후 상급단체가 없는 기업노조인 삼성테크윈노동조합

(이하 기업노조)과 전국금속노동조합 삼성테크윈지회(이하 금속노조)로 복수의 노조를 두고 있습니다. 임금 및 단체협약 체결 과정에서 당사와 기업노조(교섭대표노동조합)는 2015년 임금·단체협상 안에 대하여 10월 31일 합의하였으나 11월 9일 실시된 기업노조 조합원 찬반투표에서 과반수 지지를 얻지 못하여 부결되었고, 이에 기업노조의 집행부는 사퇴한 바 있습니다. 또한, 이 과정에서 양노조간 입장차이로 인해 갈등이 초래되기도 하였으나, 이후 기업노조는 새로운 집행부를 꾸려 노사간 교섭을 통해 12월 15일 2015년도 임금협약 및 단체협약을 체결하였습니다. 그러나 2016년 임금교섭에서 대표교섭노조는 상생협력적 노사관계를 발전시키고자 임금인상 등에 대해 회사에 전면 위임하였고, 이에 회사는 큰 결단을 내려준 노동조합의 노력에 화답하고자 어려운 대내외적 경제 환경이 지속되고 있는 상황임에도 불구하고 기본급 평균 4%를 인상하기로 결정한 바 있습니다. 또한, 당사는 인수 과정에서 발생한 노사 갈등을 해소하고자 2017년 10월 노사 상생협력 대 타협을 통해 향후 2년을 노사평화기간으로 정하고, 노사 화합과 상생을 통해 회사의 지속 가능한 성장과 조합원의 고용안정을 위해 함께 노력하기로 합의한 바 있습니다.

현재 당사는 단체교섭 창구 단일화와 관련된 소송으로 인해 진행되지 못했던 2017년 임금 및 단체협약 교섭과 2018년 임금교섭을 동시에 정상적으로 진행하고 있습니다. 다만, 단체교섭 진행시에는 헌법과 노동조합및노동관계조정법상 단체행동권이 인정되는 만큼, 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려우나 교섭 과정에서 노동조합의 단체행동권 등이 행사될 경우 당사의 생산성 및 수익성이 저하 될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]

가. 금번 발행되는 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

☞ 핵심투자위험, 기타 투자위험 가.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시(2018년 04월 25일 예정) 익영업일에 할 예정이며, 상장예정일은 2018년 05월 02일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 
☞ 핵심투자위험, 기타 투자위험 다.

본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경사항이 발생될 수 있다는 점 투자의사 결정시 유의하시기 바랍니다

또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임
집니다.
☞ 핵심투자위험, 기타 투자위험 나.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임집니다.

[기한의 이익 상실 관련 사항]

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 
☞ 핵심투자위험, 기타 투자위험 나.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 기타 투자위험 다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화에어로스페이스(주) 무보증사채의
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)(이하 "주관회사"라 함)은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화에어로스페이스(주)은 "동사"로 기재하였습니다.
 
본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화에어로스페이스(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는
인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018년 04월 05일 ~ 2018년 04월 18일

방문실사
2018년 04월 05일

실사보고서 작성 완료
2018년 04월 18일

증권신고서 제출
2018년 04월 19일

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Heavy Industry부
조현광
부장
기업실사 책임
2018년 03월 29일 ~ 2018년 04월 18일
기업금융업무 19년

NH투자증권
Heavy Industry부
유동환
차장
기업실사 실무 및 서류작성
2018년 04월 05일 ~ 2018년 04월 18일
기업금융업무 6년

KB증권
기업금융본부
김영동
부서장
기업실사 총괄
2018년 04월 05일 ~ 2018년 04월 18일
기업금융업무 18년

KB증권
기업금융본부
정세화
부장

기업실사 책임

2018년 04월 05일 ~ 2018년 04월 18일
기업금융업무 12년

KB증권
기업금융본부
오재희
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 04월 05일 ~ 2018년 04월 18일
기업금융업무 5년

[발행회사]

성 명
부 서
직 책
담당업무

한화에어로스페이스㈜
자금팀
윤정호
부장

한화에어로스페이스㈜
자금팀
최형진
과장

한화에어로스페이스㈜
자금팀
김정환
과장

한화에어로스페이스㈜
자금팀
원준희
대리

5. 기업실사 이행내역

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토

나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토

다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토

라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

2. 증권의 주요 권리 내용
가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토

나. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

다. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른실사 수행 여부 검토

라. 증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율, 이자보상비율 등 부채성 자금조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부

3. 투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

4. 자금의 사용목적

가. 모집자금 사용계획(운영/차환/기타 구분 및 상세사항) 및 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등의 수립 여부

나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

5. 경영능력 및 투명성
가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 및 최근 공시한 사업보고서(분/반기보고서 포함)에 등재되어 있는 임원의 대외기관으로부터 공식적 제재 여부

다. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 검토 (횡령, 배임 관련 소송 진행 여부 확인)

라. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토

마. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

바. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 검토

6. 회사의 개요
가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

7. 사업의 내용
가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토

나. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동 악화 가능성 여부 확인

다. 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 채권 회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성 여부 확인

8. 재무에 관한 사항
가. 차입금의 급격한 변동 여부 검토

나. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토

다. 발행회사의 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성 검토

9. 감사인의 감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

11. 주주에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

12. 임원 및 직원등에 관한 사항
가. 최근 급격한 인력변동 여부 확인

13. 이해관계자와의 거래내용 등
가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부

나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토

다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토

라. 최근 공시 등과 관련하여 관련 기관으로부터의 제재 여부

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다.
동사의 신용등급은 과거 (구)삼성테크윈일 당시 방산사업의 사업안정성 및 다각화된 사업 포트폴리오의 영향으로 NICE신용평가, 한국기업평가로부터 AA0 안정적으로 상향조정되었습니다. 그러나, 2014년 11월 26일 삼성그룹과 한화그룹의 동사 지분 매매계약 체결 이후 신인도에 긍정적으로 고려되어 온 삼성그룹 계열사로서의 사업적/재무적 요인 약화에 대한 우려로 NICE신용평가는 동사의 신용등급을 AA등급 하향검토(credit watch)로 조정하였습니다. 동사는 금번 발행하는 동사의 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채의 발행을 위하여 한국기업평가 및 NICE신용평가에 신용등급 평정을 의뢰하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 본 사채(제120-1회 및 제120-2회) 및 동사의 기발행 회사채 신용등급 현황은 아래와 같습니다. 

[회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

NICE신용평가(주)
2018.04.05

AA-
(
Stable)

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
정기평정

본평정

한국기업평가(주)
2018.04.09

AA-
(
Stable)

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
정기평정

본평정

(자료: 각 신용평가사 홈페이지)

나. 동사의 최대주주인 (주)한화(영문명 Hanwha Corporation)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. (주)한화는 산업용 화약 및 방산 사업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다. 최대주주의 변동사항은 없습니다.

다. 엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 에너지장비와 시큐리티사업 등은 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 않습니다. 단, 동사이익의 약 70%를 차지하고 있는 항공.방산부문의 경우 실적이 정부의 정책 결정 및사업방향에 따라 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 대부분 장기공급계약 형태의 수주물량 확보로 인해 단기적 영향력은 미미한 수준으로 판단되고 있습니다. 동사 및 동사의 종속회사는 공시된 자료를 기초로 판단한 바, 2017년말 기준으로 수주잔고 및 수주현황은 아래와 같으며 기존의 시장지위를 바탕으로 동 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상되나, 향후 수주잔고 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 연결기준 매출채권 총액은 2015년말 4,503억원이었으나, 한화디펜스 및 한화시스템의 자회사 편입으로 2016년말 매출채권 총액은 9,066억원, 2017년 연결기준 매출채권 총액은 1조 707억원 가량을 기록하며 2015년 이후 규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 편입된 방산부문 자회사의 영향으로, 항공 및 방산부문 매출액은 2016년 2조 7,117억원(전기 대비 55.1% 증가), 2017년 3조 3,815억원(전기 대비 24.7% 증가)하였으며, 2017년 연결기준 매출액의 80.22%가 항공 및 방산부문에서 발생하고 있습니다. 해당 사업부문은 국방예산의 집행, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기 변경이 자주 있습니다. 자회사 편입으로 방산부문의 매출이 확대되었으며, 이와 함께 매출채권의 규모 또한 증가한 것으로 나타납니다. 동사는 재무상태표 작성기준일의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손 경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권 연령별로는 1년 이하의 비중이 96.18%를 차지하고 있으며, 1년이 초과한 매출채권액은 약 408억원으로 전체 매출채권 가운데 3.82%를 차지하고 있습니다. 그러나, 향후 1년 이하의 매출채권 회수가 지연될 경우 동사 운전자금에 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 동사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일) 을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 회계감사인의 공인회계사 입회하에서 재고실사를 실시합니다. 2015년말 연결기준 재고자산은 5,688억원, 2016년말 연결기준 7,688억원, 2017년말 연결기준으로는 8,154억원으로 과거 3개년간 지속적으로 증가하고 있으나, 이는 매출액 증가로 인한 순증하는 모습으로 판단되며 재고자산회전율은 2015년말 연결기준으로 3.8회에서 2017년말 연결지누으로 4.4회를 기록하면서 증가세를 보이고 있습니다. 단, 향후 재고자산의 증가 규모가 매출액 증가규모를 상회할 시 재고자산 회전율이 감소할 경우 대비 지속적인 모니터링은 필요한 상황입니다.

바. 동사는 환율 변동에 따라 수익성에 영향을 받고 있어, 기간에 따른 환율 변동 리스크를 축소하기 위하여 동사 및 연결대상 종속회사는 외화 수입ㆍ지출 매칭, 원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등을 통하여 외환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 참고로, 별도기준으로 동사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있으나, 연결대상 종속회사인 한화시스템(주)는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 1건의 통화선도 매수거래 계약과 46건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다.
통화선도계약과 관련하여 동사 및 연결대상 종속회사는 2017년말 기준 약 16.2억원의 파생상품거래순이익, 약 3.2억원의 파생상품거래순손실이 발생하여, 2017년 연결 수익성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 나타납니다.
그러나, 대내외 경영환경 변동성이 확대되어 환율이 급격하게 변동할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사
.
2017년
말 연결기준 동사의 부채총계는
약 3조 5,666억원
으로 전기말의 약 3조 3,117억원 대비
7.7% 가량 증가한
수준입니다. 부채비율 또한
163.5%
로 전기말 141.5% 대비
증가
한 수준입니다.

동사는 연결기준 당기순손실을 기록한 2014년 선수금 증가 등의 사유로 부채총계가 1조 9,587억원을 기록했습니다.
2015년에는 계열변경 이슈에 따른 사업차질과
계속근로장려금
발생
등에도 불구하고 보유 투자주식 매각에 따른 유동성 확보와 방산사업 관련 선수금 감소 및 차입금 상환
등이 이루어지면서 부채총계는 전기말 대비 4.9% 가량감소한 1조 8,628억원을 나타내고 있으며, 부채비율은 83.0%, 차입금의존도는 12.7%를 기록하며 전기말 대비 개선되었습니다. 한편, 2015년 12월 한화종합화학 지분 매각(매각대금 4,418억원)으로 동사의 2015년말 연결기준 현금및현금성자산 규모는 2014년대비 증가한 약 1,427억원을 기록하고 있습니다.
동사의 2016년 연결기준 부채총계는 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 전기말 대비 77.8% 가량 증가한 3조 3,117억원을 기록하여 부채비율이 2015년 대비 58.5%p. 가량 증가한 141.5%를 기록하고 있습니다.
2016년 1월 동사가 보유하던 한국항공우주산업 지분의 일부(4% 매각, 매각 후 6% 보유)를 매각하여 매각대금 2,796억원을 수취하였으나, 2016년 중 취득한 한화디펜스(舊.두산디에스티) 지분 100%에 대한 인수대금 6,950억원 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 지분 50%에 대한 자금 2,880억원의 조달을 위하여 타인자본을 조달한 결과 총차입금 규모는 전기말 대비 127.3% 가량 증가한 1조 1,859억원을 기록하였습니다. 특히 장기성 차입금의 규모가 전기말 대비 6,685억원 가량 증가한 8,262억원을 나타내고 있는데, 이는 6월중 발행한 동사의 제116회 회사채 1,500억원, 8월 중 발행한 117회 회사채 700억원 및 10월 중 발행한 제118회 1,000억원 및 장기차입금의 증가에 기인합니다. 한국항공우주 보유지분 매각으로 현금및현금성자산 규모는 전기말 대비 증가한 2,574억원 수준을 기록하고 있으나, 총차입금 규모의 확대로 2016년말 기준 차입금의존도는 21.0%를 기록하며 재무안정성 지표가 전기말 대비 저하되었습니다.
2017년 연결기준 동사의 차입금 가운데 단기성 차입금은 약 4,460억원으로 전체 차입금의 33.2%에 해당합니다. 2017년말 기준 동사의 유동비율은 132.4%로 지표인 100%를 상회하고 있으며, 보유하고 있는 현금 및 현금성자산(약 4,614억원) 및 동사의 신인도를 바탕으로한 자금조달 능력, 금융기관과 체결한 포괄한도 등을 고려할 경우 동사의 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

아. 2017년 연결기준 동사의 매출액은 2016년 매출액 약 3조 5,189억원 대비 19.8%가량 증가한 약 4조 2,155억원을 시현하였습니다. 동사는 2016년 5월 31일자로 (舊)두산디에스티(現.한화디펜스), 2016년 10월 10일자로 (舊)한화탈레스(現.한화시스템)를 인수하여 동사의 연결대상 종속회사로 인식하면서 취득일 이후의 매출액(한화디펜스 약 5,321억원, 한화시스템 약 2,437억원 반영)을 계상하였으나, 2017년에는 연간기준 실적이 모두 반영된 것이 주요 원인으로 파악됩니다. 한편, 동사의 2017년 연결기준 영업이익은 약 829억원으로 전기 대비 45.0% 가량 하락하였습니다. 동사는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위하여 2015년
부터
P&W사의 GTF 엔진사업의 RSP로 참여하고 있습니다. 2017년 연결기준 영업이익 저하는 2017년에 RSP 엔진빌드 초기 투자비용 약 478억원 반영 및 시큐리티 부문에서 발생한 약 213억원의 영업손실 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 2017년 연결기준 동사는 약 477억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 동사의 2017년 연결기준 법인세비용차감전순이익은 약 178억원 수준이었으나, 2017년 8월 시작된 세무조사 결과에 따라 법인세 약 600억원 가량의 법인세 추가 납부액이 발생한 것이 당기순손실 발생의 주요 원인으로 판단됩니다. 

자. 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2017년 12월말 기준 한화그룹은 동사를 포함한 국내 70개, 해외 325개 계열회사가 소속되어 있습니다.

차. 동사는 2018년 2월 2일 사업별 독립경영체제 구축으로 고유 사업영역에 역량을 집중하여 지속 성장이 가능한 일류화 기업으로 도약을 위해 시큐리티 사업을 물적 분할하여 신설회사를 설립하기로 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화테크윈(가칭)이며, 기존의 한화테크윈은 한화에어로스페이스로 명칭을 변경하였습니다. 분할 후 동사는(한화에어로스페이스주식회사)는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되며, 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)입니다.

2018.04.19

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 120-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
316,720,000

순수입금[(1)-(2)]
79,683,280,000

[회 차 : 120-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
188,720,000

순수입금[(1)-(2)]
39,811,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 본 사채(제120-1회 및 제120-2회)의 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 120-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
200,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액제

신용평가수수료
51,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
316,720,000
-

[회 차 : 120-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액제

신용평가수수료
51,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
188,720,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 본 사채(제120-1회 및 제120-2회)의 발행가액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 <별표>
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

당사는 본 채권 발행을 통해 조달한 자금을

차환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 세부적인 자금의 사용목적은 아래와 같습니다.

(1) 자금의 사용 목적

[ 제120-1회 ]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
10,000,000,000
70,000,000,000
-
80,000,000,000

※ 발행제비용은 자체자금으로 충당할 예정임.

[ 제120-2회 ]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

※ 발행제비용은 자체자금으로 충당할 예정임.

(2) 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채 발행자금은 운영자금 및 차환자금으로 사용할 계획입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다. 

[
차환자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구분
권면금액
상환예정금액
발행일
만기일
금리

한화에어로스페이스(구.한화테크윈) 제115-1회 공모사채
700
700
2015-11-26
2018-11-26
2.488%

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족 자금은 당사 자체 자금으로 충당 예정입니다.

 - 당사는 최근 금융시장 전망(금리 인상) 등을 감안하여 2018년 11월 26일에 만기가 도래하는 회사채 상환자금을 안정적으로 확보하고자 하며, 금번 조달한 자금은 집행 전까지 안정성이 높은 RP, MMT 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[
운영자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구분
거래처명
지급일
금액

자재구매
용역대금
GE(General Electric)
'18.6월
133

GE(General Electric)
'18.7월
388

합 계
521

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족 자금은 당사 자체 자금으로 충당 예정입니다.

※ 본 사채 최초 공모발행 금액은 1,200억원으로, 차환자금(700억원) 및 운영자금(500억원)으로 사용될 예정입니다. 한편, 2018년 04월 23일 수요예측 결과 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 증액되는 경우 증액분은 운영자금으로 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
82,909
150,726
-59,560

이자비용(B)
34,987
21,268
16,609

이자보상비율
(C=A / B)
2.4
7.1
n/a

자료:
당사 사업보고서

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 2015년은 영업이익 적자로 이자보상비율을 기재하지 않음

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 
당사는 2015년 계속근로장려금 지급 등 일시적인 비용부담으로 영업이익 적자로 이자보상비율이 음의 수치를 기록하였습니다. 2016년 들어 실적개선 및 일시적인 비용부담 요소 완화 등으로 인해 이자보상배율이 7.1배로 개선되었습니다. 2017년 이자보상비율은 전기말 대비 저하된 2.4배를 나타내고 있는데, 이는 총차입금 규모 증가에 따른 이자비용 증가, 시큐리티부문 등의 경쟁 심화로 영업이익이 전년 대비 45% 가량 하락한 점 등의 영향입니다. 그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님
을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3
. 미상환 사채의 현황

가.
당사 및 연결대상 종속회사의 미상환사채 현황

[2018년 04월 18일 기준]
(단위 : 백만원, %)

구분
발행일
만기일
발행금액
연이자율
비고

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)115-1
2015-11-26
2018-11-26
70,000
2.488
공모

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)115-2
2015-11-26
2020-11-26
30,000
2.793
공모

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)116-1
2016-06-22
2019-06-22
110,000
1.933
공모

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)116-2
2016-06-22
2021-06-22
40,000
2.203
공모

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)117
2016-08-30
2019-08-30
70,000
1.875
사모

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)118
2016-10-28
2019-10-28
100,000
2.074
공모

한화에어로스페이스(구.한화테크윈)119
2018-03-15
2023-03-15
20,000
3.500
사모

한화시스템1
2017-09-28
2019-09-27
30,000
2.270
사모

합계
470,000
-
-

[미상환사채의 총액 :
470,000
원 ]

나. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환 기업어음 현황

[연결 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
30,000
30,000
운영자금

자료 : 당사 제시
주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 18일) 연결기준입니다.

[별도 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제시
주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 18일) 연결기준입니다.

다. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환 전자단기사채 현황

[연결 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제시
주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 18일) 연결기준입니다.

[별도 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제시
주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 18일) 연결기준입니다.

라. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환
신종자본증권/조건부자본증권 현황

: 연결/별도기준 모두 해당사항 없음
(기준일: 2018.04.18)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
(Outlook)

한국기업평가(주)
00156956
2018.04.09
제120-1회 및 제120-2회
AA-
(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2018.04.05
제120-1회 및 제120-2회
AA-
(안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관
한 규정 제11조에 의거,

당사가 발행할 제120-1회 및 제120-2회 무보증사채에 대하여
각 2개
평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개
신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적(Stable)

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

한편, 당사의 제120-1회 및 제120-2회 보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내
용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가

- 방산부문 비중 확대를 통한 사업안정성 제고
- 양호한 수주경쟁력을 기반으로 방산부문의 양호한 매출성장세
- 대규모 신규 자회사 인수에도 불구하고 우수한 재무안정성 유지
- 견조한 영업현금창출력을 기반으로 재무구조 개선 전망
- 재무 유동성 매우 우수한 수준

NICE신용평가
- 주력사업인 방산부문 강화를 통한 매출 증가 추세
- 자본 및 기술집약적 특성에 기인한 항공/방산부문의 높은 사업안정성
- 항공부문 RSP 비용인식 예상되나, 타사업의 수익창출력 기반으로 안정적 EBITDA 창출 전망
- 보유 투자지분, 자회사 IPO 가능성 등 자금조달여력 확보로 양호한 재무안정성 유지 전망
- 보유자산 고려 시 재무적 융통성 우수

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
한화에어로스페이스(주)
는
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
로
하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 상업적 명칭, 설립일자 등

회 사 명
영문 표기
설립 일자

한화에어로스페이스 주식회사
HANWHA AEROSPACE CO., LTD.
1977.8.1

당사는 1977년 8월 1일 삼성정밀공업주식회사로 설립되었으며, 1987년 2월 삼성항공산업주식회사로, 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사로 상호를 변경하였습니다. 
2015년 6월 29일 기존 최대주주였던 삼성전자(주) 외 특수관계인 4인이 보유지분을
(주)한화로 매각하여 2015년 6월 29일 한화테크윈주식회사로 상호를 변경하였습니다. 또한, 당사는 1987년 5월 27일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다
.
2018년 3월 23일, 임시주주총회에서 사명 변경을 포함한 정관 변경의 건을 결의함으로써, 회사의 사명을 한화테크윈주식회사에서 한화에어로스페이스주식회사로 변경하였습니다.

나. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)

- 전화번호 : 055-260-2114

- 홈페이지 : http://www.hanwhaaerospace.co.kr

다. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

라. 주요 사업의 내용

당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기
및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터 등의 생산 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

[사업구분 및 주요 제품 현황]

구 분
회사
주요 제품

항공엔진사업

한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited

항공기 엔진 및 부품

시큐리티사업
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, Hanwha Techwin Europe Limited,
Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.,
한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE, 
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등

방산사업
한화지상방산㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜

자주포, 탄약운반차,

장갑차, 대공ㆍ유도무기 등

에너지장비사업
한화파워시스템㈜, 한화상업설비(상해)유한공사
산업용 에너지장비(압축기 및 발전기 등)

산업용장비사업
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, 
Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사

칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터 등

※ Samsung Opto-Electronics America, Inc.는 2016년 3월 16일에 Hanwha Techwin America
 로 Alternate Name을 등록하였습니다.

사업부문별 자세한 사항은 본 보고서의 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hanwha Techwin
America
1989.12.21

500 Frank W. Burr Blvd. Suite 43
Teaneck, NJ 07666, U.S.A

CCTV, DVR,
네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
92,556
지분50%
초과 보유
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin Europe Limited
2001.12.20
Heriot House, Heriot Road, Chertsey, Surrey KT16 9DT, UK
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
43,243
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화테크윈(천진)
유한공사
2009.01.15
No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial
Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385
CCTV 등에 대한
연구, 개발, 생산, 판매 및 종합서비스
57,272
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화상업설비
(상해)유한공사
2009.01.15
32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China
공기압축기, 
표면실장설비, 
CCTV 등의 판매
및 종합서비스
35,364
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Techwin Engineering 
Center
2010.10.12
7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, Tenjin,
Chuoh-Ku, Fukuoka-Shi,810-0001, JAPAN
표면실장설비 등의
연구개발
1,138
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
2011.05.23

Av. das Nacoes Unidas, 14.401 Suite
301, Sao Paulo, SP, CEP 04794-000

CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
마케팅
37
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Tawasul Al-
Ezdihar Co., Ltd.
2013.08.22
Bismayah New City Project site, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. Site Office, Iraq
무역 및 건설업
1,698
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화디펜스(주)
2009.01.07
경상남도 창원시 성산구 공단로 799
군사장비 제조 및
판매
763,541
지분50%
초과 보유
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화시스템(주)
2000.01.11
경상북도 구미시 1공단로 244
군사장비 제조 및
판매
901,038
지분50%
초과 보유
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin Auto
mation Americas, Inc.
2012.09.05
17835 Sky Park Circle Suite E, Irvine,
CA92614, U.S.A
산업용장비 판매
15,950
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin
Middle East FZE
2016.11.17
Jafza View 18, Jebel Ali Free Zone, Dubai,
United Arab Emirates
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
3,276
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin 
Security Vietnam
Company Limited
2017.03.06
13th Floor, Charmvit Tower, No. 117 Tran Duy Hung, Trung Hoa Ward, Cau Giay District,
Hanoi, Vietnam
CCTV 생산
31,588
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin 
Automation Vietnam
Company Limited
2017.05.15
7th Floor, VNPT Building, No.33 Ly Thai To 
Street, Ninh Xa Ward, Bac Ninh City,
Bac Ninh Province, Vietnam.
산업용장비 판매
360
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화지상방산(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 공단로 69
군사장비 제조 및
판매
1,258,925
지분50%
초과 보유
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화파워시스템(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
공기압축기, 
표면실장설비 판매
및 종합서비스
212,272
지분50%
초과 보유
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화정밀기계(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
산업용장비 판매
156,861
지분50%
초과 보유
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Aero Engines
Company Limited
2017.08.07
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공 엔진 부품
 제작 및 판매
42,923
지분50%
초과 보유
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

※ 최근사업연도말 자산총액은 2017년 12월 31일 현재의 금액입니다.

[2018.03.31일 기준 연결대상 신설법인]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
18년 1Q말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hanwha Powe Systems 
(SHANGHAI)Co.,Ltd
2017.11.8
20F, International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, 200233 China
압축기 및 관련
 부품
5,301
지분50%
초과 보유
-

Hanwha Power Systems 
Americas, INC
2017.11.14
11757 Katy Freeway Suite 1100 Houston 
TX 77079
압축기 및 관련 
부품
1,589
지분50%
초과 보유
-

Hanwha Power Systems 
Service Middle East L.L.C.
2018.01.11
4th floor, Guardian Towers, Abu Dhabi, UAE
압축기 및 관련 
부품
58
지분50%
초과 보유
-

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Hanwha Powe Systems (SHANGHAI)Co.,Ltd
당분기 중 신설

Hanwha Power Systems Americas, INC
당분기 중 신설

Hanwha Power Systems Service Middle East L.L.C.
당분기 중 신설

연결
제외
-
-

-
-

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사로서 2017년 12월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내
70개
계
열회사와 해외
325개
계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(60)
㈜한화, 한화케미칼㈜,
㈜한화갤러리아타임월드, 
한화테크윈㈜
한화첨단소재㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜경기화성바이오밸리, 농업법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, ㈜태경화성, 에코이앤오㈜, 한화큐셀코리아㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), 휴먼파워㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 엔에이치엘개발㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, 경주엔바이로㈜, ㈜한화에스테이트, 하이패스태양광㈜, 한반도 태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 한화큐셀㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, 한화시스템㈜ (구, 한화탈레스㈜), ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, 에이치앤디코리아㈜, ㈜드림플러스프로덕션, ㈜원오원글로벌, ㈜레이크파크에이치, 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜), 한화솔라파워㈜, 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 티지솔라넷㈜, 한화에스앤씨㈜

금융

(10)

한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화인베스트먼트㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 드림플러스아시아(유), ㈜한화금융에셋

회사수 (70)
7
63

※ 한마을태양광㈜는 공시 대상기간 이후 2018년 1월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다.
※ 한화솔라파워글로벌㈜는 공시대상기간 이후 2018년 1월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. 
※ 한으뜸태양광㈜는 공시대상기간 이후 2018년 2월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. 
※ 석문호수상태양광㈜는 공시대상기간 이후 2018년 3월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다.

2) 해외법인

회 사 명
비 고

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Corporation
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

Aceka Turizm ve insaat A.s.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Amru and Hanwha International
캄보디아

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
터키

Birinci Enerji uretim A.s.
터키

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Bolca Enerji uretim A.s.
터키

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Cagla En. Urt. San. ve Tic. Ltd.Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Dreamplus Japan., Co. Ltd.
일본

Dysart Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Eagle Petroleum Corsicana, LLC
미국

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

EMBR PTY LTD
호주

FCHQC Development, LLC
미국

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Fotovoltaica De Los Andes SpA
칠레

Fotovoltaica Del Desierto SPA
칠레

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
칠레

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GK GA Nasukarasuyama
일본

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Guven En. Urt. San. ve Tic. Ltd.Sti.
터키

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

Hale Ka Lae, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Agritech Ltd.
홍콩

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha America Development LLC.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.)
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
미얀마

Hanwha Development Services LLC.
미국

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Hawaii LLC
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Dos SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Riverside LLC.
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
영국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Hanwha TechM USA LLC
미국

Hanwha Techwin America
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQ Solar Developments Costa Rica, S de RL
코스타리카

HQC Maywood, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSEA PR Isla III, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSSC Stainless Inc.
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW Solar Power 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 22 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW Solar Power 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant Member, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Kuantum Enerji uretim A.s.
터키

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LENEX Co.,Ltd.
일본

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
터키

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Midway Holdco, LLC
미국

Midway Investco, LLC
미국

Midway Solar Member, LLC
미국

Midway Solar, LLC
미국

Midway Tax Equity Partnership LLC
미국

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

MS En. Urt. San. ve Tic. Ltd. Sti
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Nuans Enerji uretim A.s.
터키

Oberon Solar LLC
미국

Onan Enerji uretim A.s.
터키

Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Primo Solar Energy Ltd
아랍에미레이트

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

Q Solar C G.K.
일본

Q Solar Holdings G.K.
일본

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

SDSun II, LLC
미국

SDsun III, LLC
미국

SDSun, LLC
미국

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

Sipahi Enerji uretim A.s.
터키

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol Member, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG
독일

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

Sweetwater Solar LLC
미국

Sweetwater Solar Member, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar I Holdco, LLC
미국

Techren Solar I LLC
미국

Techren Solar II LLC
미국

Techren Solar III LLC
미국

Techren Solar IV LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techren Solar Member LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Tugce Enerji uretim A.s.
터키

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

Varlik Enerji uretim A.s.
터키

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

World corporation
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

Yapici Enerji uretim A.s.
터키

Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Yilmazer Enerji uretim A.s.
터키

계
325

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한사항
당사는 사업보고서 제출일 현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다.

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2015.04.23
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2015.04.24
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2015.06.29
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2015.06.30
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2015.11.10
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2015.11.10
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2015.11.10
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2015.11.10
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2016.06.08
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2016.06.08
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2016.06.08
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2016.06.08
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2016.10.13
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2016.10.14
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2016.10.13
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2016.10.14
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2017.05.26
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2017.05.26
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2017.05.31
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2017.05.31
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2017.10.30
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2017.10.30
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2017.10.31
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2017.10.31
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2018.04.05
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2018.04.05
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2018.04.05
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2018.04.09
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2018.04.09
회사채
AA-
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2018.04.09
회사채
AA-
한국기업평가 (A1~D)
본평정

[신용등급의 정의]
(한국기업평가 신용등급)
- 기업어음 신용등급

신용등급
내 용

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1. A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는
 "－"의 기호를 부여할 수 있다.
주2. 미공시 등급의 경우 당해 등급기호의 앞에 "U"를 부기한다.

- 회사채 신용등급

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1. AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 
 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.
주2. 예비평정의 경우 당해 등급기호의 앞에 "P"를 부기한다. 
주3. 미공시 등급의 경우 당해 등급기호의 앞에 "U"를 부기한다. 

(NICE신용평가 신용등급)
- 기업어음 신용등급의 정의

신용등급
내 용

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주1. 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 "+", "-" 
 기호가 첨부됩니다.

- 회사채 신용등급

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을
받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1. 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 "+", "-" 기호가 첨부됩니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의
본점소재지

당사의 본점 소재지는 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)입니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

2015년 12월 1일 신현우 대표이사가 신규 선임되어 김철교 대표이사와 신현우 대표이사, 각자대표로 구성이 되어 있었으나, 2016년 10월 10일 김철교 대표이사가 사임하였습니다.
2016년 10월 17일 이만섭 지배인, 2016년 11월 11일 김연철 지배인을 신규 선임 하
였습니다. 
2017년 3월 24일 제 40기 주주총회를 통해 이홍건 사내이사, 김주성 사외이사, 양태진 사외이사가 신규 선임되었으며, 이만섭 지배인은 사내이사 및 대표이사로 신규 선임되었습니다.
2017년 7월 1일 회사는 물적분할을 통하여 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계 등 3개 자회사를 신규설립하였으며, 김연철 지배인은 한화정밀기계의 대표이사로 선임되어 당사의 경영진에서 제외되었습니다.
2017년 8월 4일 이만섭 대표이사가 사임하고, 시큐리티부문에 김연철 지배인이 선임되며 경영진에 재합류하였습니다.
당 사업보고서 작성기준일 현재 경영진은 신현우 대표이사, 김연철 지배인 총 2인으로 구성되어 있습니다.

당 사업보고서 작성기준일 이후인 2018년 3월 23일, 임시주주총회를 통하여 시큐리티사업부분이 별도의 법인으로 분리됨에 따라, 신현우 대표이사가 단독으로 경영을 맡게 되었습니다.

다. 최대주주의 변동

2014년 11월 26일 삼성전자와 그 특수관계인인 삼성물산, 삼성SDI, 삼성생명보험, 삼성증권이 보유중인 당사 지분을 (주)한화에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 실사
등을 거쳐 2015년 6월 29일 매각이 완료되었고 당사의 최대주주는 (주)한화로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전 상호
변경 후 상호

2015년 6월
삼성테크윈주식회사
한화테크윈주식회사

2016년 4월

Samsung Techwin Europe, Ltd.

Hanwha Techwin Europe Limited

2016년 4월

상해삼성상업설비유한공사

한화상업설비(상해)유한공사

2016년 4월
Samsung Techwin Do Brasil Equipamentos De 
Seguranca Ltda.
Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De 
Seguranca Ltda.

2016년 5월
두산디에스티주식회사
한화디펜스주식회사

2016년 10월
한화탈레스주식회사
한화시스템주식회사

2016년 12월

천진삼성테크윈광전자유한공사

한화테크윈(천진)유한공사

2017년 1월

Samsung C&T Automation Inc.

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.

2018년 4월

한화테크윈주식회사

한화에어로스페이스주식회사

※ 당 사업보고서 제출 전인 2018년 3월 23일, 임시주주총회에서 사명 변경을 포함한 정관 변경의 건을 결의함으로써, 회사의 사명을 한화테크윈주식회사에서 한화에어로스페이스주식회사로 변경하였습니다.

마. 합병 등에 관한 사항

구분
일자
내용

한화테크윈
2015.12.09
한화종합화학 주식 양도 결정
- 양도금액 : 4,418억원
- 양도일자 : 2015.12.22

2016.01.05
한국항공우주산업 주식 양도 결정
- 양도금액 : 2,796억원
- 양도일자 : 2016.01.08

2016.04.08
한화디펜스(구, 두산디에스티) 주식회사 주식 양수 결정
- 양수금액 : 6,950억원
- 양수일자 : 2016.05.31

2016.07.29
한화시스템(구, 한화탈레스) 주식회사 주식 취득 결정
- 취득금액 : 2,880억원
- 취득일자 : 2016.10.10

2017.04.27
회사분할 결정
- 분할방법 : 물적분할
- 존속회사 : 한화테크윈
- 신설회사 : 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계
- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 : 2017.06.15
- 분할기일 : 2017.07.01
- 분할종료보고서 공시 : 2017.07.03

2018.04.01.
회사분할 결정
- 분할방법 : 물적분할
- 존속회사 : 한화에어로스페이스
- 신설회사 : 한화테크윈
- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 : 2018.03.23
- 분할기일 : 2018.04.01

한화디펜스
2016.10.17
(주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정

한화시스템
2016.11.14
(주)한화의 해양무인화 사업 양수 결정

※
당 사업보고서 작성기준일 이후인
2018년 3월 23일, 임시주주총회에서 회사 분할의 건 등을 결의함으로써, 당사의 사명이 한화에어로스페이스 주식회사로 변경됨과 동시에, 종속회사 한화테크윈 주식회사가 신설될 예정입니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

구분
일자
구분
내용

한화테크윈
2014.04.30
삭제
- 반도체 부품 사업
 2014년 4월 9일 이사회 결의를 통하여 MDS(반도체부품)사업과 관련된 자산 및 영업권 등을 주식회사 엠디에스(현재, 해성디에스 주식회사)에 양도하기로 결의하였습니다. 양도가액은 1,489억원이며, 양도일자는 2014년 4월 30일입니다.

2017.06.15
추가

- 정관 목적사업 추가
ㆍ자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업

ㆍ자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템등의 공동활용 등을 위한 
 사무지원 사업

ㆍ기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무

ㆍ시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

ㆍ회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

ㆍ신기술 개발 및 연구용역사업

한화시스템
2016.10.10
변경
(변경 전)
- 정관 목적사업 변경
 ㆍ방위산업 제품 및 관련제품을 개발, 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매, 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업
(변경 후)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업

추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ 각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
ㆍ정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
ㆍ전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
ㆍ수출입업 및 동 대행업
ㆍ교육서비스업
ㆍ부동산 임대업 및 매매업

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
연도
내 용

지
배
회
사
한화테크윈
2013
ｏ2013 iF 디자인 어워드 커뮤니케이션부문 수상(Samsung NVR System)(2013.2월)
ｏ제6회 삼성기능경기대회 종합우승(2013.4월)
ｏGE(社)와 LM2500 LPT 모듈사업 재계약(2013.5월)
ｏFA-50 엔진 후속양산 사업계약(2013.5월)
ｏAEO 우수사례 경진대회 대상 수상 및 AAA 등급 획득(2013.8월)
ｏKUH 엔진 후속 양산계약 체결(2013.12월)

2014

ｏDNV(Det Norske Veritas)로부터 국내 최초 LNG 운반 선용

가스압축기 국제 인증 획득(2014.2월, 2014.3월)

ｏKAI(Korea Aerospace Industries)와 T-50 수출용 엔진 공급 계약 체결(2014.3월)

ｏ항공기 엔진 누적생산 7천 대 달성(2014.4월)

ｏSecuritas Direct와 서비스 플랫폼 공급 계약 체결(2014.6월)

ｏP&W(Pratt & Whitney)차세대 민항기용 GTF(Geared Turbo Fan)

엔진부품에 대한 장기 공급 계약 체결(2014.11월)

ｏ폴란드 HSW(Huta Stalowa Wola)와 K9 자주포 수출 계약 체결(2014.12월)

2015

ｏAT&TㆍSecuritas와 보안 카메라 80만대 공급 계약(2015.1월)

ｏGE에 항공기 부품 4,700억 공급(2015.1월)

ｏKAI(Korea Aerospace Industries)에 T-50 제트엔진 1702억 수주(2015.3월)
ｏ한국가스공사(KOGAS)와 터보팽창기 시스템 공동개발 관련 MOU 체결(2015.3월)

ｏ영국 자동차 연구소 MIRA와 상용차용 배터리팩 등 제품개발 및 
공동 마케팅을 위한 포괄적 기술협력 합의 체결(2015.4월)

ｏ미국 P&W와 항공기 엔진 국제공동개발사업(RSP) 계약 체결(2015.6월)

ｏBegins와 전기버스용 배터리팩 공급 계약 체결 (2015.6월)
ｏ자일대우버스와 친환경 전기버스 공동개발 및 마케팅 협력협약 체결(2015.7월)
ｏ민수-방산 부문별 독립 경영 체계로 전환(2015.12월)
ｏ미국 P&W와 항공기 엔진 국제공동개발사업(RSP) 계약 체결(2015.12월)

2016

ｏ한국항공우주연구원과 한국형발사체(KSLV-Ⅱ) 액체로켓 엔진제작 계약 체결(2016.1월)
ｏ대구시와 스마트로봇연구센터 설립 협약(2016.1월)
ｏ한국형발사체 초도엔진 출하(2016.3월)
ｏ두산DST 인수 우선협상대상자 선정(2016.3월)
ｏ레드닷 디자인 어워드 2016 홈시큐리티 카메라 3종 제품디자인 부문 본상 수상 (2016.4월)
ｏ두산DST 인수(현, 한화디펜스) (2016.5월)
ｏ노르웨이 자주포 우선협상 대상업체 선정(2016.6월)
ｏGE와 가스터빈 패키지 사업 협력 MOU 체결(2016.6월)

ｏ미국 GE와 한국형 전투기(KF-X) 엔진 부품 국산화 기술협력 계약 체결(2016.7월)

ｏ프랑스 탈레스로부터 한화탈레스 잔여 지분 50% 인수 결정(2016.7월)

ｏ국내 최초 오토 트래킹 기능 탑재한 고해상도 홈카메라 출시(2016.7월)

ｏ국내 업계 첫 시큐리티 브랜드 체험관 ‘Wisenet Experience Center’오픈(2016.8월)

ｏ미국 P&W 싱가포르 생산법인 지분 30% 인수 계약 체결 및

P&W에 40년 간 5조원 규모 항공기 부품 공급권 확보(2016.9월)

ｏ 미국 GE와 LM6000, LM 2500, Leap 엔진 부품 공급 계약(2016.10월)

ｏ 항공기 엔진부품 전용 신공장 준공(창원 2사업장)(2016.11월)

ｏ 가스터빈 엔진 누적 출하 대수 8,000대 돌파(2016.11월)

ｏ 영국 롤스로이스와 Trent 7000 엔진 부품 공급 계약(2016.12월)

ｏ 폴란드와 K9 자주포 수출 2차 사업 계약(2016.12월)

2017

ｏ iF 디자인 어워드 2017, 홈 시큐리티 카메라 2종 본상 수상(2017.02월)

ｏ K9 자주포 48문 핀란드 수출 계약 체결(2017.03월)

ｏ 산업용 협동로봇 'HCR-5' 출시 (2017.03월)
ｏ K9 자주포 100문 인도 수출 계약 체결(2017.04월)
ｏ 저비용항공사(LCC) '케이에어' 재무적 투자자 참여(2017.04월)
ｏ 독일 레드닷 디자인 어워드 2017 디자인 부문 본상 수상(2017.04월) 
ｏ 베트남 항공엔진 부품공장 착공(2017.09월)

종
속
회
사
Hanwha Techwin America
ｏSV-IV, W-IV 등 15개 신제품 발표 (ASIS 2008)
ｏCCTV 전제품 3년 보증제도 도입 (2009.1월)
ｏAwarded "Outstanding" by Benchmark Magazine(2010년)
ｏGVI Exclusive 해지 및 STA 단독법인으로 영업진행(2011년)
ｏSmart Home Camera "2012 CES Innovation Award" 수상(2012년)

Hanwha Aero Engines 
Company Limited
ｏ현지법인 설립 (2017년)

Hanwha Techwin Europe, Ltd.

ｏ제4세대 DSP(SVIV, WIV) chipset 공개 (2008년)
ｏ2년 연속 PSI Premier Award 수상 (2009, 2010년)
ｏHanwha Techwin Europe Limited로 법인명 변경(2016.4월)

한화테크윈(천진)유한공사
ｏ현지법인 설립(2009년)
ｏ중국 시큐리티 제조거점 통합생산(2010.1월)
ｏ한화테크윈(천진)유한공사로 법인명 변경(2016.12월)

한화상업설비(상해)유한공사
ｏ현지법인 설립 (2009년)
ｏ상해삼성기전설비무역유한공사에서 법인명 변경(2012년)
ｏ한화상업설비(상해)유한공사로 법인명 변경(2016.4월)

Techwin Engineering Center
ｏ현지법인 설립 (2010년)

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda

ｏ현지법인 설립 (2011년)
ｏHanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda로 법인명 변경(2016.4월)

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
ｏ한화테크윈 종속회사로 편입(2015.12월)

Hanwha Techwin Automation 
Americas, Inc.

ｏ한화테크윈 종속회사로 편입(2016.12월)
ｏHanwha Techwin Automation Americas, Inc.로 사명변경(2017.1월)

Hanwha Techwin 
Middle East FZE
ｏ현지법인 설립 (2016년)

Hanwha Techwin Security
Vietnam Company Limited
ｏ현지법인 설립 (2017년)

Hanwha Techwin Automation 
Vietnam Company Limited.
ｏ현지법인 설립 (2017년)

한화지상방산
2017

ｏ
한화지상방산 설립 (2017.07월)

ｏ

폭발물 탐지/제거 로봇 탐색개발사업 계약 체결(2017.11월)

ｏ

K9 자주포 24문, K10 탄약운반장갑차 6대 노르웨이 수출 계약 체결(2017.12월)

한화파워시스템
2017

ｏ
한화파워시스템 설립 (2017.07월)

ｏ
이태리 ENI 사 부유식 LNG 생산설비용 압축기 수주 (2017.08월)
ｏ신규 저용량(SM2100) 모델 개발 후 초도납품(2017.11월)

한화정밀기계
2017

ｏ
한화정밀기계 설립 (2017.07월)

ｏ
수삽 자동화장비 'SM485P' 출시 (2017.08월)

한화디펜스
2013
ｏ인도네시아 차륜형 장갑차 수출(2013.5월)
ｏ차량형 신형화생방정찰차 개발업체 선정(2013.9월)
ｏK21 경구난차량 양산 계약(2013.12월)

2014
ｏ120밀리 자주박격포 개발 사업권 확보(2014.4월)
ｏ비호복합, 천무 양산 공급 계약(2014.12월)

2015
ｏ차륜형 대공포 체계개발 계약(2015.6월)
ｏL-SAM, 광섬유 레이저 사업권 획득(2015.12월)

2016
ｏ패트리어트 발사대 성능개량사업 계약(2016.6월)
ｏCMI 포탑쉘 수출 계약(2016.6월)
ｏ신형 화생방 정찰차 초도생산 계약(2016.9월)
ｏ경구난차량(K-21) 2차양산 및 다중레이저 실험장치 계약(2016.12월)

2017
ｏ혼합가스 이용 사출발사장치 사업권 획득(2017.7월)
ｏ사우디 비호복합 사업 현지 시험평가 합격(2017.8월)
ｏ인도 비호복합 사업 시험평가 합격(2017.12월)
ｏ신형화생방정찰차 장갑형 1차양산 공급계약(2017.12월)
ｏ천무 발사대 2차양산 공급계약(2017.12월)

한화시스템
2013
ｏPanop-LR (TAS-815K) 인도네시아 수출 (2013.8월)
ｏ차기호위함(FFX-II) 전투체계 개발 착수
ｏ지뢰탐지시험장 준공 (2013.4월)
ｏ생산성경영인증체계 Level 7 획득

2014
ｏ천마PBL 수주 (2014.7월)
ｏ차기군위성통신 개발 착수 (2014.12월)

2015
ｏ한화탈레스로 사명 변경 (2015.6월)
ｏ대표이사 변경 : 변경 전 (변승완), 변경 후 (장시권) (2015.6월)
ｏL-SAM 다기능 레이다 개발 착수 (2015.12월)
ｏ포천 야전정비지원센터 개소 (2015.11월)

2016
ｏ민수시장(e-Navigation;차세대 선박운항체계) 진출 (2016.6월)
ｏKF-X AESA 레이다 체계개발사업 수주 (2016.7월)
ｏ판교연구소 개소 (2016.10월)
ｏ한화시스템주식회사로 사명 변경 (2016.10월)
ｏ㈜한화의 해양무인화 사업 양수 (2016.11월)
ｏTICN 초도양산 출하 및 전력화 (2016.12월)

2017
ｏKFX ACCS 체계개발 수주 (2017.2월)
ｏ최초의 국산 전투체계 (필리핀 호위함 전투체계) 수출 (2017.4월)
ｏ방산업체 최초 물리적 네트워크 망분리 구축 완료 (2017.6월)
ｏTICN 2차 양산사업 계약체결 (2017.12월)

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(기준일 :
2018년 04월 18일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
사업보고서 작성 기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 85,500,000주입니다.
현재까지 감소한 주식은 2004년 3월 자기주식 무상소각으로 보통주 8,500,000주,
2009년 2월 인적분할로 보통주 23,870,000주, 2017년 5월 이익소각으로 보통주
530,000주이며, 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주
52,600,000주 입니다. 당사는 현재 보통주 외 기타 종류주식의 발행 내역이 없습니다.

(기준일 :
2018년 04월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관 제5조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
85,500,000
-
85,500,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
32,900,000
-
32,900,000
-

1. 감자
8,500,000
-
8,500,000
자기주식
무상소각

2. 이익소각
530,000
-
530,000
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
23,870,000
-
23,870,000
회사분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
52,600,000
-
52,600,000
-

Ⅴ. 자기주식수

351,033

-

351,033

자기주식 취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

52,248,967

-

52,248,967

-

나. 자기주식

당사는
2018년 2월 23일
이사회 결의에 따라 이익소각을 목적으로 자기주식을 매입하였습니다. 동일자로 "주요사항보고서(자기주식취득결정)" 및 "주식소각결정"으로 해당내용을 공시하였습니다.
당사는 주주의 이익 제고를 위해 2018년 2월 23일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 동일자로 "주요사항보고서(자기주식취득결정)" 및 "주식소각결정"으로 해당내용을 공시하였습니다. 소각예정금액은 약 15,764백만원(560,000주)이며, 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 자기주식 매입은 완료되지 않은 상태입니다.

(기준일 :
2018년 04월 18일

)

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
의결권 있는 주식
-

351,033

-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
의결권 있는 주식
-

351,033

-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
의결권 있는 주식
-

351,033

-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

당사의 사업보고서 작성기준일 현재 발행주식 총수는 52,600,000주이며, 상법과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의해 의결권이 제한된 주식은 없으며

52,600,000주가 의결권을 행사할 수 있는 주식수입니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
52,600,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
52,600,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 도모 차원에서 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 배당에 관한 사항은 이익규모 및 향후 투자계획을 감안하여 이사회에서 결정하며 주주총회 결의를 통해 최종 확정됩니다.

[당사 정관 제37조(이익배당)]
1. 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
2. 본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 결산기 중간인 6월 30일을 기준일로 하여
 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.(이하 "중간배당"으로 한다).
3. 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자
 에게 지급한다.
4. 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
5. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며
 그 때의 배당금은 본 회사에 귀속한다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제41기
제40기
제39기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-48,246
345,223
5,737

(별도)당기순이익(백만원)
-21,471
230,397
120,696

(연결)주당순이익(원)
-915
6,498
108

현금배당금총액(백만원)
-
-
15,939

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
278

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
0.8

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결재무제표 기준으로 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익,
 주당순이익은 기본주당 순이익입니다. 
※ 기본주당이익 산출근거는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석32. 주당 손익」참조하시기 바랍니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비로 사업을 구분하고 있습니다. 

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
주요 고객
사업내용

항공엔진
한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜), Hanwha Aero Engines Company Limited
항공기 엔진 및 부품
방위사업청,
P&W, GE
항공기 엔진 및 부품 생산 및 정비

시큐리티
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, Hanwha Techwin Europe Limited,
Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.,
한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE, 
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
일반
CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등

방산
한화지상방산㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜

자주포, 탄약운반차,

장갑차, 대공ㆍ유도무기 등

방위사업청,
해외
군사장비 제조 및 판매

에너지장비
한화파워시스템㈜, 한화상업설비(상해)유한공사
산업용 에너지장비(압축기 및 발전기 등)
일반
발전설비사업, 
압축기 등의 생산 등

산업용장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, 
Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사

칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터 등

일반,
삼성전자
칩마운터 등 SMT장비 생산 등

※ Samsung Opto-Electronics America, Inc.는 2016년 3월 16일에 Hanwha Techwin America
 로 Alternate Name을 등록하였습니다.

나. 사업부문별 현황

(1) 항공

엔진사
업

[산업의 특성]

엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업입니다.

[국내외 시장여건]
주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. 한화테크윈 엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있습니다.
기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.

※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요하며 한화테크윈은 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 당사는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다. 

(2) 시큐리티사업

[산업의 특성]
시큐리티 산업은 영상 및 지능형(Intelligent) 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 6.6%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가, 설치/시공의 편의성을 강점으로 한 네트워크 기반 시스템이 연평균 4.3% (출처:IHS Research 2017)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다. 
또한 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등 새로운 보안 서비스 창출 기회의 증가로 시큐리티 산업은 지속 확대되고, 4차 산업혁명에 발맞춘 인공지능 기반의 시큐리티 기술이 대두 될 전망입니다.

[국내외 시장여건]
주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동이며, 주요 수요처로는 리테일, 도시감시, 은행, 철도 등이 있습니다. 내수와 수출의 비중은 각각 24%, 76% 수준이며, 네트워크 제품 시장의 성장세 변동, 유로존 경제 위기, 미국 주택시장의 회복 조짐, 신흥국 정부 지원 증가 및 국가 주도 인프라 구축, 사물인터넷(IoT, Internet of Things) 발달에 따른 스마트 홈 제품의 수요 증가가 수요변동의 주요 요인입니다.

[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이]

제품구분

시장

2016년
2015년
2014년
비고(산정기준, 출처 등)

영상감시

국내

37.0%
33.4%
31.2%
- 산정기준: 매출액
- 출처 : IHS Research 2017

해외

3.0%
3.4%
3.8%

※ 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 당사 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다.
※ 2017년 관계조사기간의 자료가 발표되지 않았으므로, 추후(2018년)발표되면 기재하도록 하겠습니다.

[경쟁우위요소]
시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. 최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다. 당사는 25년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다. 이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다.

(
3)
방산사업

[한화지상방산(주)]

[산업의 특성]

국내 방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장은 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되며 세계 방산사업 규모는 2,946억달러(2017년)에서 3,427억 달러(2021년)로 4년동안 16%가 증가할 것으로 전망됩니다.

※ 국방기술품질원(http://www.dtaq.re.kr), 2017 세계방산시장 연감 참조

[국내외 시장여건]

국내 사업은 장기 계약을 통해 K9자주포, K10탄약운반차, K55A1자주포, K56탄약운반차 등을 꾸준히 납품하는 중입니다. 수출 사업은 폴란드 K9 2차사업과 필리핀 AAV사업을 수주하였으며, 핀란드를 비롯한 북유럽지역과 인도, 이집트 등 아ㆍ중동지역 마케팅을 추진중에 있습니다. 글로벌 방산회사 중 자주포 경쟁업체는 독일KMW, 프랑스Nexter, 스위스Ruag, 이스라엘Elbit 등이 있으며, 국내에서는 당사가 유일한 자주포 제작사입니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

K9 자주포는 세계최고 수준의 성능(발사속도, 사거리)을 보유하고 있으며, 가격경쟁력, 생산가동 측면에서 우위에 있습니다. 실제로 대한민국 육군에 1,000문 이상 배치되어 운용되는 장비이며 국내ㆍ외 시장에서 우수성이 검증되어 제품의 신뢰성을 확보하였습니다. 국내에서는 당사와 동일제품에 대한 경쟁관계의 회사가 없으며, 독점생산 및 포병에 납품을 진행 중입니다. 향후에도 자주포 및 관련 개량사업, 응용제품 분야 등을 통해 장기적인 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.

[한화디펜스(주)]

[산업의 특성]
방위사업은 고도의 전문 기술이 요구되고 제품 가격보다 성능이 상대적으로 더 중요하다는 특성이 있습니다. 또한 생산물량에 비해 장기간의 기술개발과 재무적 투자가 요구되며, 제품의 전력화 후에도 운영 유지 및 유사시에 대비한 생산라인의 유지가 요구되는 등 진입장벽이 높은 산업입니다.
글로벌 금융위기 이후, 해외시장은 선진국을 중심으로 군비 감소 추세와 일부 신흥 국가의 군비 증강 추세가 혼재되어 세계 방산시장의 규모는 정체되는 반면, 경쟁은 치열한 상황입니다. 국내 방위산업은 국방예산의 규모 수준에서 안정적인 시장을 형성하고 있습니다.

[국내외 시장여건]
한화디펜스는 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 2009년 전문화ㆍ계열화 제도의 폐지로 업체 간 경쟁이 심화되고 있으며, 한화디펜스의 기존 주력시장인 기동분야는 점진적으로 수요가 정체되는 반면, 대공/발사체계 분야는 북한의 핵ㆍ미사일 대응을 위한 Kill Chain / KAMD 전력 최우선 구축을 위한 신규 수요 증가로 지속적인 성장이 예상됩니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
한화디펜스는 40년 이상 국내 방위사업 분야 발전을 선도해온 대한민국 대표의 방산
업체입니다. 특히, 기동, 대공, 화력, 항법장치 등 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 독자적인 개발 역량을 바탕으로 우수한 운영 역량이 필요한 대형 체계사업에서 부터 핵심기술 기반의 부품개발 사업까지 전 방산분야를 아우르는 종합 방산 업체 입니다.
장갑차량, 전술차량, 발사대 등 다양한 지상 플랫폼 분야의 선도적 기술을 보유하고 있어, 향후 미래 무기 체계인 차세대 전투장갑차, 차세대 복합대공무기, 전자기식 발사체 등에서 체계 업체로서의 역할을 수행할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

[한화시스템(주)]

[산업의 특성]
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2018년 전체 국방 예산은 전년대비 7%증가한 43조 1,581억원으로 책정되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력 개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야가 됩니다. 방위력 개선비는 18년에 13조 5,203억원으로 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD 관련 사업 분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되어 年 9%의 성장이 전망됩니다.
글로벌 방산 시장은 글로벌 경기 침체 장기화 영향으로 미국ㆍ서유럽을 중심으로 국방예산이 정체되는 추세이나, 최근, 미국 우선주의 정책에 의해서, 유럽은 자체적인 방위력을 높이기 위해 예산을 증가시킬 것으로 예상되며, 아시아/중동 권역은 영유권 분쟁, 대 테러 수요 등으로 인해 타 지역 대비 시장규모가 확대되는 중입니다.

[국내외 시장여건]
방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과 첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발와 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.
국내 방위산업은 2009년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. 

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 노하우입니다. 한화시스템은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 군 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야가 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.
한화시스템은 신규 분야 등에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 열영상감시장비(TOD), 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 유도무기 분야 탐색기, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 

(4) 에너지장비사업

[산업의 특성]
에너지장비사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 당사는 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

[국내외 시장여건]
각국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 
플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 당사는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다.

[에너지장비사업 주요제품 시장점유율 추이]

제 품
2016년
2015년
2014년
비 고

기어식
3.30%
3.30%
2.70%
- 산정기준 : 매출액

※ 회사의 추정치이므로 조사기관에 따라 시장점유율이 상이할 수도 있습니다.

[경쟁우위요소]
당사는 에너지장비 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. 

(5) 산업용장비사업

[산업의 특성]

전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을
바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/
고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 또한 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습
니다.

[국내외 시장여건]
주요 목표시장은 국내 및 중국, 동남아, 동유럽 등입니다.
제품의 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 현재 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품

구 분
2017년
2016년
2015년
비고(산정기준, 출처 등)

칩마운터

해외
13.3%
13.5%
14.4%
산정기준 : 칩마운터 수량기준
자료출처 : PROTEC MDC DATA(2018.1월)

[경쟁우위요소]

제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다.

다. 사업부문별 요약재무현황

2015년 말 조직재편과 2017년 7월 회사 분할에 따라 제39기(2015년)와 제41기(2017년) 사업부문별 재무정보는 과거기준과 변경된 기준을 각각 공시합니다.

(현, 사업부문)

(단위 : 백만원)

구 분
항공엔진
방산
에너지장비
시큐리티
산업용장비
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제41기
수익
942,829
22.37%
2,239,616
53.13%
199,052
4.72%
580,619
13.77%
253,355
6.01%
4,215,471

영업이익(손실)
-17,558
-21.16%
103,671
125.04%
-3,206
-3.87%
-21,276
-25.66%
21,278
25.65%
82,909

세전부문이익
-36,048
-203.08%
86,023
484.61%
-6,975
-39.29%
-40,286
-226.95%
15,037
84.71%
17,751

보고부문 자산
2,273,802
39.57%
2,742,432
47.71%
214,026
3.72%
382,430
6.65%
134,883
2.35%
5,747,573

보고부문 부채
1,528,239
42.85%
1,676,844
47.01%
91,201
2.56%
209,319
5.87%
61,016
1.71%
3,566,619

※
제41기 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W 
 GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 478억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 
 제외하면 항공엔진 영업이익은 302억원, 전사 영업이익은 1,307억원입니다.

(구, 사업부문2)

(단위 : 백만원)

구 분
항공ㆍ방산
시큐리티
산업용장비
공통
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제41기
수익
3,381,497
80.22%
580,619
13.77%
253,355
6.01%
-
-
4,215,471

영업이익(손실)
82,907
100.01%
-21,276
-25.66%
21,278
25.65%
-
-
82,909

세전부문이익
43,000
242.24%
-40,286
-226.95%
15,037
84.71%
-
-
17,751

보고부문 자산
5,230,260
91.00%
382,430
6.65%
134,883
2.35%
-
-
5,747,573

보고부문 부채
3,296,284
92.42%
209,319
5.87%
61,016
1.71%
-
-
3,566,619

제40기
수익
2,711,721
77.06%
637,816
18.13%
169,339
4.81%
-
-
3,518,876

영업이익(손실)
136,565
90.60%
33,876
22.48%
-19,715
-13.08%
-
-
150,726

세전부문이익
338,450
80.87%
80,845
19.32%
-792
-0.19%
-
-
418,503

보고부문 자산
3,924,665
69.43%
405,253
7.17%
103,067
1.82%
1,219,453
21.58%
5,652,438

보고부문 부채
1,965,963
59.36%
222,642
6.72%
59,525
1.80%
1,063,543
32.12%
3,311,673

제39기
수익
1,748,424
66.90%
657,886
25.20%
207,095
7.90%
-
-
2,613,405

영업이익(손실)
-15,857
-
-9,914
-
-33,789
-
-
-
-59,560

세전부문이익
18,183
-
-3,817
-
-33,495
-
-
-
-19,129

보고부문 자산
1,449,815
35.30%
367,307
8.90%
148,568
3.60%
2,142,240
52.20%
4,107,930

보고부문 부채
1,074,642
57.70%
201,725
10.80%
87,602
4.70%
498,845
26.80%
1,862,814

(구, 사업부문1)

(단위 : 백만원)

구 분
엔진부문
특수부문
보안ㆍ정밀제어부문
공통부문
합 계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제39기
매출액
1,044,386
40.0%
704,038
26.9%
864,981
33.1%
-
-
2,613,405

영업이익(손실)
-17,969
-
2,112
-
-43,703
-
-
-
-59,560

세전부문이익
-1,585
-
19,769
-
-37,313
-
-
-
-19,129

보고부문 자산
884,808
21.5%
565,007
13.8%
515,875
12.5%
2,142,240
52.2%
4,107,930

보고부문 부채
605,702
32.5%
468,940
25.2%
289,328
15.5%
498,844
26.8%
1,862,814

※ 상기 사업부문별 요약재무현황은 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 제39기 영업이익과 세전부문이익의 비중은 음의 숫자로 산출되어 
 기재하지 않았습니다.

※ 각 부문별 귀속이 확실한 비용, 자산, 부채는 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가
 불분명한 공통부문은 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 따라 적절히 배부하고 있습
 니다.

2. 주요 제품, 서비스

가. 주요 제품 등의 현
황

(단위 : 백만원)

사업부문
회사
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

항공
엔진
한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜),
Hanwha Aero Engines Company Limited
상 품
제 품
용 역
기타매출등
가스터빈엔진 및
엔진부품, 
엔진정비 등
군수 및 민간용 
항공기 엔진, 
엔진부품
T50/FA50, F100, LM2500, KUH, LPT모듈, Blade, Case 등
942,829
22.4%

시큐리티
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, Hanwha Techwin Europe Limited, Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda., 한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., Hanwha Techwin Middle East FZE, Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
상 품
제 품
용 역
기타매출등
CCTV, 
 저장장치,
 모니터,
 카메라 모듈 등
보안 경계 및 감시, 
재산보호 목적
·Wisenet시리즈
 (P/X/Q/T/HD+/ACS)
 ·Smart Home Camera
 ·All-in-One Solution
 ·Baby Monitor 등
580,619
13.8%

방산
한화지상방산㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜
상 품
제 품
용 역
기타매출등
자주포, 탄약운반차, 사격지휘차, 발사대, 장갑차, 대공유도무기,
지상무기체계 등
군수용
K9, K10, K21, K55A1, 천무, KM-SAM MRF, TAS-815K, KSAM PBL, L-SAM MFR 등
2,239,616
53.1%

에너지
장비
한화파워시스템㈜, 한화상업설비(상해)유한공사
상 품
제 품
용 역
기타매출등
공기압축기, 
가스압축기, 
After Market
산업용 설비 등
SM/SE/SA/SM100/SME Series 등
199,052
4.7%

산업용
장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc., Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사
상 품
제 품
용 역
기타매출등
칩마운터, 
스크린프린터,
플립칩마운터 등
전자부품 조립 및 
반도체 조립 장비용
EXCEN Series,
 DECAN Serise,
 SM Series 등
253,355
6.0%

합계
4,215,471
100.0%

※ 자세한 매출실적은 Ⅱ. 사업의 내용 5. 매출 항목을
참조하십시오.

※
주요 제품등의 현황에서 매출액은 연결기준 사업부문별 매출액으로서 에너지장비사업, 방산사업, 산업용장비사업에는 2017.7.1일 한화테크윈의 물적분할 전 부문별 매출액이
 포함된 금액입니다. 

나. 주요제품의 가격변동 현황

품 목

2017년

2016년

2015년

비고

감시장비
CCTV:1대(천원)
131
136

143

주요 매출 기종 기준
국내판매 평균 판매가격

저장장치:1대(천원)
426
421

573

모니터:1대(천원)
209
212

231

칩마운터
(C/M)
고속기(백만원)
300

300

300

칩마운터 매출 기종 
기준 평균 판매가격

중속기(백만원)
120

120

120

※ 주요 제품은 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 기준입니다.

※ 항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 에너지장비사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어 가격 변동사항을 기재하지 않습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 사업부문별 현황 

2017.7.1일 한화테크
윈의 에너지장비사업, 방산사업, 산업용장비사업이 각각 한화파워시스템, 한화지상방산, 한화정밀기계로 물적분할 함에 따라 사업부문별 매입액에는 물적분할 전 매입액이 포함되었습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당 회사
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
주요 매입처

항공엔진사업
한화에어로스페이스㈜
(구.한화테크윈㈜)
원재료
blade, disk류 등
기초소재, 제품조립용 등
489,845

PCC, GE, ALCOA 등

시큐리티
한화테크윈,
한화테크윈(천진)유한공사
하드디스크, 센서류 등
CCTV
266,591
Sony, WD, Seagate 등

방산
한화지상방산
(구, 한화테크윈 방산사업)
방탄강 등
자주포, 차체 등
493,054
포스코 등

한화디펜스
부품 등
장갑차 등
425,238
-

한화시스템
탐색레이더,
고출력 송신장치 등
레이더 및 
통신체계 등
576,612
극동통신, Thales Electron Devices 등

에너지장비
한화파워시스템
(구, 한화테크윈
에너지장비사업)
모터, 쿨러 등
산업용 압축기 등
87,746
Teco, 파워산전 등

산업용장비
한화정밀기계
(구, 한화테크윈 
산업용장비사업)
모터, 보드류 등
칩마운터
77,883
파나소닉, 산요 등

나. 주요원재료 가격변동 추이 및 현황

원재료
단위
2017년
2016년
2015년
주요공급사

방탄강
원/KG
4,151
4,065
4,157
포스코

[방탄강]

미국 행정부의 대한민국 철강 제품에 대해 반덤핑 관세부과, 트럼프 대통령의 세이프가드, 한-미 FTA 재협상 등으로 인해 공급사의 일반강 마진율 감소가 예상되며, 이에 따라 특수강 영업에 집중으로 특수강 물량이 증가 할 가능성으로 당사 물량에 대한 원활한 생산 진행 및 수급에 차질이 예상됩니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력, 생산실적, 가동률

2017.7.1일 한화테크윈의 에너지장비사업, 방산사업, 산업용장비사업이 각각 한화파워시스템, 한화지상방산, 한화정밀기계로 물적분할 함에 따라 사업부문별 생산능력, 생산실적, 가동률에는 물적분할 전 현
황이 포함되었습니다. 또한 2016.5.31일에 지분을 취득한 한화디펜스와 2016.10.10일에 취득한 한화시스템은 지분취득일 이후의
생산능력 및 생산실적을 반영하였습니다.

(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품 목
사업소
2017년
2016년
2015년
비고

항공엔진
한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)
항공기 및 산업용 
가스터빈 엔진, 엔진 정비, 
부품생산 등
창원사업장
1,110,395
1,172,146
1,030,520

시큐리티
한화테크윈(천진)
유한공사
CCTV 등
중국 천진
276,378
272,477
324,218

방산
한화지상방산
(구, 한화테크윈 방산사업)
자주포, 탄약운반차 등
창원사업장
833,081
823,735
840,197
-

한화디펜스
발사대, 장갑차 등
창원사업장
669,160
421,527
-
-

한화시스템
조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등
구미사업장
971,143
274,739
-
-

에너지장비

한화파워시스템
(구, 한화테크윈 에너지장비 사업)
공기/가스압축기,
발전기/압축기 패키지 등
창원사업장
157,693
176,176
182,141
-

산업용장비
한화정밀기계
(구, 한화테크윈 산업용장비사업)
칩마운터 등
창원사업장
188,224
157,844
174,798
-

※ 엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 시큐리티, 산업용장비, 에너지장비 사업은 
 정밀기기의 다품종 생산방식이므로 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 
 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 
 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.

- 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다. 

[한화테크윈 및 해외생산법인]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

항공엔진
창원사업장
각 제품별 완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가

시큐리티
중국 천진
CCTV 등 
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가

② 산출방법

사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균
가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

항공엔진
창원사업장
8시간
20일
244일

시큐리티
중국 천진
8시간
20일
244일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(창원사업장, 중국 천진은 영업 및 수주상황에 
 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)
- 중국천진 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화파워시스템]

(가) 산출방법 등

"
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가
" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

에너지장비
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화지상방산]

(가) 산출방법 등
정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화디펜스]

(가) 산출방법 등
정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
238일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화시스템]

(가) 산출방법 등
정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로
계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
구미사업장
8시간
20일
244일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화정밀기계]

(가) 산출방법 등

"
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가
" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

산업용장비
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

(2) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
품 목
2017년
2016년
2015년
비고

항공엔진
한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)
창원사업장
항공기 및 산업용 
가스터빈엔진, 엔진 
정비, 부품생산 등
875,991
924,808
774,951
-

시큐리티
한화테크윈(천진)
유한공사
중국천진
CCTV 등
241,914
272,477
298,281
-

방산
한화지상방산
(구, 한화테크윈 방산사업)
창원사업장
자주포,
탄약운반차 등
620,645
588,476
630,148
-

한화디펜스
창원사업장
장갑차 등
589,792
350,744
-
-

한화시스템
구미사업장
조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등
649,620
190,012
-
-

에너지장비
한화파워시스템
(구, 한화테크윈 에너지장비 사업)
창원사업장
공기/가스압축기, 
발전기/압축기 
패키지 등
140,539
151,897
136,059
-

산업용장비
한화정밀기계
(구, 한화테크윈 산업용장비사업)
창원사업장
칩마운터 등

140,942

116,834
111,871
-

※ 항공엔진, 방산사업은 보안 관계상 시큐리티, 산업용장비, 에너지장비사업은
 정밀기기의 다품종 대량생산 방식이어서 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 
 금액기준으로 표시하였습니다.

(
3) 가동률

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
생산능력
생산실적
평균가동률

항공엔진
한화테크윈
창원사업장
1,110,395
875,991
78.89%

시큐리티
한화테크윈(천진)
유한공사
중국 천진
276,378
241,914
87.53%

방산
한화지상방산
(구, 한화테크윈 방산사업)
창원사업장
833,081
620,645
74.50%

한화디펜스
창원사업장
669,160
589,792
88.14%

한화시스템
구미사업장
971,143
649620
66.89%

에너지장비
한화파워시스템
(구, 한화테크윈 에너지장비 사업)
창원사업장
157,693
140,539
89.12%

산업용장비
한화정밀기계
(구, 한화테크윈 산업용장비사업)
창원사업장
188,224
140,942
74.88%

※ 항공엔진, 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 
 유동적이고, 시큐리티, 산업용장비, 에너지장비사업은 다품종 대량 생산 등 생산방식이
 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력
 과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다.

나. 생산설비의 현황 등

(1) 주요 사업장 현황

지역
해당회사
사업장
소재지

국내
(9개 사업장)
한화테크윈
판교 R&D센터
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6

성남사업장
경기도 성남시 중원구 갈마치로 268

서울사업장
서울특별시 중구 청계천로 86

창원사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

한화지상방산
창원사업장

경상남도 창원시 성산구 공단로 69

한화디펜스
창원사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 799

한화시스템
구미사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

한화파워시스템
창원사업장

경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

한화정밀기계
창원사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

해외
(12개 법인)
한화테크윈(천진)유한공사
중국, 천진

한화상업설비(상해)유한공사
중국, 상해

Hanwha Techwin America
미국, 뉴저지

Hanwha Techwin Europe Limited.
영국, 서리

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질, 상파울루

Techwin Engineering Center
일본, 후쿠오카

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
이라크

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국, 얼바인

Hanwha TechwinMiddle East FZE
아랍에미레이트, 두바이

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남, 박닌

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
베트남, 박닌

Hanwha Aero Engines Company Limited

베트남, 하노이

(2) 생산설비 및 시설 등

(단위 : 천원)

구분
제41기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
805,434,033
268,226,921
205,334,379
28,988,444
52,083,276
1,360,067,053

취득
25,508
1,498,151
18,534,926
118,536,266
13,772,856
152,367,707

처분
(198,954)
(1,148,468)
(537,695)
(45,000)
(253,709)
(2,183,826)

감가상각
-
(12,102,003)
(52,104,928)
-
(18,942,232)
(83,149,163)

기타증감
-
9,185,295
27,013,750
(52,071,303)
15,383,874
(488,384)

기말
805,260,587
265,659,896
198,240,432
95,408,407
62,044,065
1,426,613,387

취득원가
805,260,587
406,229,214
676,638,531
95,408,407
229,919,446
2,213,456,185

감가상각누계액
-
(140,569,318)
(473,111,372)
-
(167,840,683)
(781,521,373)

손상차손누계액
-
-
(5,286,727)
-
(34,698)
(5,321,425)

당사가 보유한 토지의 공시지가는 3,813억원(2017.5.31일 기준)이며, 건물의 지방세과세시가표준액은 705억원(2017.6.1일 기준) 입니다

다. 설비 투자 현황 및 계획

(단위 : 백만원)

회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

한화테크윈
엔진 신공장 건축
생산시설, 설비 신설
엔진부품 신공장 건물 건축 및 제조설비 투자
2015년 11월~2018년 6월
52,931
46,415
생산능력 향상

GTF 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2016년 7월~2018년 6월
25,600
21,247
생산능력 향상

GE 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2017년 1월~2018년 2월
18,830
10,698
생산능력 향상

베트남 제조거점 구축
제조거점 다각화
베트남(하노이) 현지 엔진 제조거점 구축
2017년 6월~2018년 12월
85,583
44,857
생산능력 증가

베트남 제조거점 구축
제조거점 다각화
베트남(박닌성) 현지 CCTV 제조거점 설립
2017년 4월~2018년 7월
37,730
25,963
제조원가 절감 및 생산능력 확대

한화디펜스
신형화생방정찰차
양산준비
양산준비
기계장치, 공기구 등 투자
2016년
~2020년
770
450
생산기반시설 확충

패트리어트 성능개량
양산준비
전용라인 구축 등
2015년
~2018년
585
490
생산기반시설 확충

한화시스템
생산설비 투자
생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설
2017년
~2018년
57,217
39,572
생산능력 증가,
제품 품질 향상

한화지상방산
지상방산 자재창고 신축
시설 증축
자재창고 건물 신축
2017년 5월~2018년 2월
5,186
5,149
중장기 생산능력 확대

5. 매출 

가. 매출실적

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품목
제41기
제40기
제39기

항공엔진
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
항공기용 가스터빈 엔진 및 부품 등
수출
480,840
508,406
388,803

내수
461,989
542,347
475,381

합계
942,829
1,050,753
864,184

시큐리티
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
CCTV, 저장장치,
모니터, 카메라 모듈 등
수출
442,298
492,156
481,016

내수
138,321
145,661
176,870

합계
580,619
637,817
657,886

방산
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
자주포, 탄약운반장갑차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등
수출
154,690
82,703
9,125

내수
2,084,926
1,381,313
694,913

합계
2,239,616
1,464,016
704,038

에너지장비
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
공기/가스압축기, 발전기/압축기 패키지 등
수출
133,410
119,718
135,523

내수
65,643
77,234
44,680

합계
199,052
196,952
180,203

산업용장비
상ㆍ제품
용 역
기타매출등

칩마운터,

스크린프린터,

플립칩마운터 등

수출
52,550
138,109
149,778

내수
200,806
31,230
57,317

합계
253,355
169,339
207,095

합 계
수출
1,263,788
1,341,092
1,164,245

내수
2,951,685
2,177,785
1,449,161

합계
4,215,471
3,518,877
2,613,406

- 매출유형별 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제41기
제40기
제39기

상ㆍ제품
3,995,061
3,427,492
2,590,833

용역 및 기타매출
220,410
91,385
22,573

계
4,215,471
3,518,877
2,613,406

※ 기타매출은 로열티수익 등으로 구성되어 있습니다.

나. 판매방법 및 판매경로 등

부문
제품ㆍ서비스의 명칭
시장 구분
판매경로(비중)
판매방법(비중)
판매전략
주요 매출처(비중)

항공엔진
항공기용 가스터빈 엔진
 및 부품
내수
직판(88%)
관계회사(12%)
일반
-

방위사업청
(41.1%)

수출
직판(100%)
일반(83%)
RSP(17%)

시큐리티
CCTV 등
내수

대리점(70%)
직판(30%)

일반

대리점 유통 활성화하는 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행하고 있습니다.

수출

대리점(100%)

일반

방산
K9 자주포, 장갑차,
K10 탄약운반차, 전술통신장비, 레이더 등
내수
직판(100%)
일반
주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진중

수출
직판(100%)
일반

에너지장비
산업용 압축기
내수
직판(73%)
대리점(27%)
일반
에너지장비 사업은 고기능/고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고, 해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을 확대하고 있습니다.

수출
직판(38%)
대리점(62%)
일반

산업용장비
칩마운터 등

내수

직판 (96%)
대리점(4%)

일반
직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략중

수출

직판 (35%)
대리점(65%)

일반
신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, 대리점 유통 활성화

 

6. 수주상황

항
공엔진과
방산사
업은 방
위사업의
보안관계상, 에너지장비와 시큐리티사업은 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 아니하였습니다.

(단위 : 백만원)

회사
사업
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화
테크윈
항공엔진
기동헬기 엔진조달 외 13항목
2016.12
2023.12
208
348,019
40
79,088
168
268,931

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
2016.12
2031.12
-
355,908
-
10,278
-
345,630

T-50 기관 수리부속 PBL(2차)
2016.12
2021.11
-
82,789
-
31,034
-
51,755

LM6000 LPT모듈 공급계약
2016.01
2023.12
-
168,817
-
914
-
167,903

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
2016.01
2023.12
-
134,886
-
-
-
134,886

국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
2015.05
2060.12
-
11,642,350
-
32,403
-
11,609,947

KF-X 엔진 체계개발
2016.06
2026.06
5
241,021
-
29,674
5
211,347

T-50 고등훈련기(수출용) 엔진 공급 계약
2014.03
2018.06
40
177,940
38
170,191
2
7,749

KUH-1 수리온(2차양산) 엔진조달 사업
2013.12
2017.12
143
228,870
143
228,870
-
-

GE LM2500 LPT 모듈
2013.05
2030.12
-
605,116
-
473,009
-
132,107

기타 수주 계약
-
-
548
6,549,371
354
1,377,292
195
5,172,078

시큐리티
CCTV 설치 공사 계약 등
-
-

19,690

8,834

10,856

한화
지상방산
방산
K-10 탄약운반장갑차 6차 양산사업 외 25항목
2016.12
2019.06

112,745

536

112,209

K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업 외 34항목
2016.12
2020.12

218,665

3,534

215,131

폴란드 자주포용 K9 차체 수출계약
2016.12
2023.12

279,455

66,441

213,014

장갑차 등 17품목 공급계약
2015.12
2017.11

80,381

80,381

0

자주포 외 21품목 공급계약
2014.12
2017.12

736,958

736,958

0

자주포 성능개량 등 38품목 공급계약
2013.12
2017.12

218,551

199,705

18,846

장갑차 등 29품목 공급계약
2013.12
2017.12

391,014

390,865

149

K9 자주포 핀란드 수출
2017.03
2025.12

191,500

10,284

181,216

K9 자주포 인도 수출
2017.03
2023.07

372,569

61,905

310,664

기타 수주 계약
-
-

1,061,291

138,136

923,155

한화
시스템
방산
통신 장비 등
-
-

2,669,752
-
858,640
-
1,811,112

한화
디펜스
방산
대공/유도 무기 등
-
-

1,810,466

931,281

879,185

한화파워시스템
에너지
장비
압축기 납품 계약 등
-
-

96,130

53,606

42,524

계
801
28,678,434
575
3,478,666
370
22,289,603

※ 에너지장비와 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 

증감 내역을 합하여 수주총액으로, 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약
 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험 등 

당사 및 당사의 연결 종속법인은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 시장위험 등에 관한 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석4. 재무위험관리」를 참조 바랍니다.

나. 위험관리 정책

(1) 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
당사와 당사 연결 종속법인의 감사위원회는 경영진이 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사와 당사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 당사와 당사 연결 종속법인은 시장위험 관리를 위해 3건의 파생상품계약을 체결하고 있으며 회사가 노출된 모든 시장위험을 헤지하는 것은 아닙니다. 자세한 사항은 본 보고서의 「Ⅱ. 사업의 내용. 8. 파생상품거래현황」을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품거래현황

[한화테크윈]

- 당사는 2017년말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율 스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
620,742

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2017.06.20
2020.06.21
91 Days CD+ 1.16%
2.85%
398,504

파생상품과 관련하여

636,687천원
의 기타포괄손익
을 인식하였습니
다.

- 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해

당

사는 파생상품자산으로
7,177,300천원
을 인식하고 있습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing Company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화테크윈(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

[한화시스템]

당사는 2017년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 1건의 통화선도 매수거래 계약과 46건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위: 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
1,631,821
11,528
1,711,724
91,431
283,359
601,169

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

회사
사업부문
내용

한화테크윈 및
 해외종속법인
항공엔진

가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 
지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화 하고 있습니다.

시큐리티

시큐리티 사업은 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더쉽 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 
자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트 솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다.

한화지상방산
방산
당사는 글로벌 최고의 지상방위산업 선도기업을 목표로 하여 정밀 설계 및 제어분야의 기술력을 바탕으로 
무인화/자동화 솔루션을 확보하고 우리군의 첨단화 실현을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.

한화파워시스템
에너지장비
에너지장비 사업은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의압축기를 신규로 개발함으로써 선행기술 확보에 주력하고 있습니다.

한화정밀기계
산업용장비
한화정밀기계는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한 장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.

한화디펜스
방산
한화디펜스는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 광전자(관성항법장치, 레이저)체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템
방산
한화시스템은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이다, 전자광학장비, 전술통신체계, 지휘통제체계, 사이버무기체계, 전투체계, 해양무인체계, 사격통제장비, 항공전자장비, 전자전장비 등을 연구개발하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

조직형태 및 명칭
운영현황

소재지
운영목적

한화테크윈
판교 R&D 센터
엔진 개발센터

경기 성남시
 분당구 판교로

항공기용 가스터빈 엔진 개발

시큐리티 개발센터

CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

로봇개발센터
협동로봇, 서비스로봇 등의 개발

한화디펜스
기동화력연구소
기동연구센터
경남 창원시
성산구 공단로
지상/대공무기체계 연구개발

화력체계연구센터
화력무기체계 연구개발

광전자연구센터
경남 창원시
성산구 공단로
관성항법장치 연구개발 및 생산

경기 성남시
분당구 판교로
레이저 및 관성항법장치 핵심기술 개발

체계기술센터
경남 창원시
성산구 공단로
양산 중인 무기체계 기술지원 및 수출용 대공체계 연구개발

연구기획팀
연구기획

ILS팀
종합군수지원 요소개발

한화시스템
연구개발본부
전자광학ㆍPGM연구소
경기 성남시
분당구 판교역로
광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발

지휘통제ㆍ통신연구소
통신/지휘통제/사이버/Security 시스템 연구개발

항공전자연구센터
항공기 탑재용 전자장비 연구개발

전자전연구센터
전자 방어/공격용 시스템 연구개발

레이다ㆍPGM연구소
경기 용인시
처인구 경기동로
레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발

해양연구소
경북 구미시
 1공단로
함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발

ILS팀
종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발

한화정밀기계
판교 R&D 센터
개발센터
경기 성남시 분당구 판교로
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

Techwin Engineering Center

연구법인

일본 후쿠오카
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

한화지상방산
판교 R&D 센터
방산개발센터
경기 성남시 
분당구 판교로
자주포, 탄약운반차, 국방로봇 등 육상 방산장비개발

한화파워시스템
판교 R&D 센터
경기 성남시 
분당구 판교로
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스톤 개발센터
미국 휴스톤
신제품 선행개발

한화테크윈(천진)유한공사
상품개발

중국 천진

CCTV용 카메라, 저장장치, 모니터 등 영상보안 시스템 개발

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제41기

제40기

제39기

비고

연구개발비용 계
397,311,992
179,659,650
203,526,412
-

(정부보조금)
7,270,018
3,174,542
1,771,585

연구개발비 / 매출액 비율
[(연구개발비용계/당기매출액)*100]
9.4%
5.2%
7.8%
-

※ 연결기준입니다.

※ 39기, 40기 연구개발비용 계 금액이 정부보조금이 포함된 금액으로 재작성 되었습니다.

라. 연구개발실적

조직형태 및 명칭
사업
년도
최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과

연구과제
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의 
 명칭 및 반영내용

한화
테크윈
시큐리티
개발센터
2015
SNP-6320RH
2M 32배 IR 네트워크 PTZ 카메라
SNP-6320RH

SNH-C6412BN
SKT향 Cloud연동 Hybrid NW카메라
SNH-C6412BN

SNH-P6412BN
AT&T 사업자향 Home NW카메라
SNH-P6412BN

SNZ-6320
2M 32배 Zoom Box Camera
SNZ-6320

SUO-5083R
128H UTP One Body Camera
SUO-5083R

WiseNet Lite VF 2M
LiteNet VF 렌즈 기반 2M 시리즈 개발
SNO-L6083R/SND-L6083/SNV-L6083

Smart Cam Web Mobile
B2C 웹서비스 다국어 지원, 양방향 오디오 지원
SHW-1401

WiseNet Lite_1.3M
LiteNet_V/F Lens, Fixed Lens 1.3Mega 시리즈 개발
SNO-L5083R/SND-L5013/SND-L5083R/SNV-L5083R

SRN-1673S_873S_473S
4/8/16채널 PoE Switch 일체형 NVR 개발
SRN-1673S/SRN-873S/SRN-473S

8CH_16CH 1080P AHD AIO
4/8/16Ch 1080P AHD AIO
SDH-C74040/SDH-C75080/SDH-B73040/SDH-B73020

SNO-8081R

5M(30fps) IR One Body 카메라

SNO-8081R

SNV-8081R

5M(30fps) IR Vandal 카메라

SNV-8081R

SNH-V6414BN

2M Full HD급 Indoor SHC 카메라

SNH-V6414BN

SNB-6004F

광케이블 전용Full HD Box Camera

SNB-6004F

2016

SNB-6010B_6011B

WN3 2M ATM NW 카메라

SNB-6010B/SNB-6011B

1080P AHD 2M

1080P AHD B2B 카메라

SCO-6083R/SCO-6023R

PNO/PND/PNV-9080R

4K IR Basic Network 카메라

PNO-9080R/PND-9080R/PNV-9080R

XRN-2010_2011

4K 32CH NVR

XRN-2010/XRN-2011

WNL_5 Fixed 4M

Wisenet Lite 4M Network 카메라

QND-7030R/ QND-7020R/ QND-7010R

WNL_5_VF_2M_4M

Wisenet Lite VF 4M/2M Network 카메라

QND-7080R/ QND-6070R

PNF-9010R_RV_RVM

4K IR Fisheye Network 카메라

PNF-9010RVM/PNF-9010R/PNF-9010RV

PNM-9020V
4K Panoramic NW 카메라
PNM-9020V

PNP-9200RH
4K IR Network PTZ 카메라
PNP-9200RH

PRN-4011
4K H.265 64ch NVR
PRN-4011

2017
XNP-6370RH
2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라
XNP-6370RH

WN5_2M_Box_Bullet
WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-6000, XNO-6080R

WN5_5M_Box_Bullet
WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-8000, XNO-8080R

WN5 12x Bullet/Vandal
WN5 12x Bullet/Vandal 카메라
XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120

Argus Monitoring System
무선 네트워크 카메라 패키지
SNA-R1110W

SNH-C6420BN
사업자향 LTE Action 카메라
SNH-C6420BN

XNB-6005_XNO-6085
WN5 1/2"Box/Bullet 카메라
XNB-6005, XNO-6085R

XNP-6120H
WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발
XNP-6120H

XNP-6040H
WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발
XNP-6040H

2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈
WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈
SLA-T1080F

XNP-6320/H/HS
WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS

XNP-6370H
2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라
XNP-6370H

SPN-10080PM_10080P
철도 차량용 PoE Switch
SPN-10080PM, SPN-10080P

한화정밀기계
산업용장비
개발센터
2015
DECAN S2
High Speed S2 Head 개발을 통한 DECAN Line 생산성 향상
표면실장장비(DECAN S2)

SFM3
신규 플랫폼 기반, 장착 정도 ±5um 장비 개발
플립칩조립장비(SFM3)

2016

EXCEN PRO-D

고속기 라인 원가경쟁력 확보 및 고성능헤드 탑재로 실드캔 대응력 확보

표면실장장비(EXCEN PRO-D)

SM485

구미주 시장 공략을 위한 이형부품 대응력 강화 범용기 개발

표면실장장비(SM485)

2017
SM485P
자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발
수삽 자동화장비(SM485P)

한화파워시스템
에너지
장비
개발센터
2015
SE-90 MAC
중소형 ASU 시장의 제품경쟁력 강화로 고객 신뢰 확보 및 시장 확대 추진
대형 주문형 압축기

Takreer CBDC
API Turbine적용 첫 PJT
SE-45A

SOLVAY EAGLE COMPANDER
Expander 일체형 COMPANDER PJT
SE65A_COMPANDER

FLNG용 공기압축기 개발

FLNG(부유식 LNG 생산하역선박)용 공기압축기 개발

SE-45A

VRU 압축기 개발

오일, 가스 생산 플랜트용 VRU(Vapor Recovery Unit) 압축기 개발

SE-32G

2016

고온용 베어링 개발

오일 공급 고온일 경우 또는 베어링 온도 고온일 경우 적용 가능한 압축기용 베어링 내재화 개발 완료

주문형압축기 등 터보기기

SA3100용 공냉식 쿨러 국산화 개발

World Top Class 공냉식 쿨러 국산화 개발을 통한 기술력 제고 및 시장 개척

SA3100

Hormozgan steel Combo

SE-82급 6단 MAC/BAC Combo 압축기 개발

SE-82A

FGC 압축기 개발

국내외 FGC(Rabigh 2, 명품오산, MIRFA, Dongtan등) 최적화 개발로 수주 경쟁력 확보

SE-45G

SE-110
ASU 최대 용량급 공기 압축기 개발
SE-110A

VFD 구동용
속도 가변형 (VFD, Variable Frequency Drive, 21~60Hz) 가스 블로워 개발
-

2017
ASU 압축기 패키지 개발
ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage)

SM2100 표준형 압축기 개발
경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)
SM2100

Aramco Jazan Air Blower 개발
Process용 API Blower 개발
SE-32A

금호미쓰이 HCl압축기 개발
Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발
SE-45G

DSME MOL Expander 개발
LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발
SE-32G

Hydrostor CAES Booster 개발
CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발
SE-45A

Aramco Asphalt Process Compressor 개발
Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
SE-32A

KOGAS BOG Compressor 개발
LNG Terminal용 BOG Compressor 개발
SE-45G

※ 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표관리 및 고객관리 정책

회사
내용

한화테크윈
- 시큐리티사업부문
 시큐리티 사업부문은 광학ㆍ렌즈 및 영상보정 등 자체 보유 기술을 기반으로 업계를 선도하는 토탈 시큐리티 솔루션 업체를 지향하고 있습니다. 당 사업부문은 고객 중심의 솔루션을 제공하기 위해 타겟 시장 별 고객의 니즈를 발굴하고, 그에 맞는 맞춤형 솔루션을 
제시함으로써 고객 만족을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 브랜드에 대한 지원 및 육성을 포함, 전세계 글로벌 거점을 통해 국내외 활발한 제품 및 솔루션 홍보를 전개하고 있으며, 고객으로부터 신뢰받는 기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화지상방산
한화지상방산은 첨단기술을 바탕으로 지속성장 가능한 Platform Solution과 고객지향의 가치를 창출하여 세계평화에 기여하는 Global Land Systems Top Provider가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.
 당사는 독립경영체계 구축으로 급변하는 시장환경에 대한 선제적 대응과 지속성장 가능한 일류화 기업으로 새로운 변화를 맞이하였으며, 이에 시장 지배력 강화를 위한 포병사업 전력화 물량 확대 및 주력 제품의 수출 확대를 추진하고 주요사업의 수주를 통한 파생사업 및 전력화 물량을 확대하고 있습니다. 또한 중장기적으로는 차세대 핵심 기술 사업을 확보하고 기술 및 제품의 융/복합을 통한 신규 무기체계 영역을 발굴하여 고객에게 세계 일류 제품과 서비스를 제공하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.
 또한 '함께 멀리'의 사회공헌 철학을 원칙으로 지역사회에 대한 사회적 책임을 다하고, 자율환경안전 라인책임제 정착/확산을 통한 녹색경영을 구현할 것이며, 향후 규모의 성장이 목표가 아닌 '품질력 1위', '수익성 1위', '고객가치 1위'의 기업으로 도약하기 위한 생산성 경영 시스템을 고도화 하여 Global Top Tier로 성장하도록 끊임없는 변화와 노력을 아끼지 않겠습니다.

한화파워시스템
한화 파워시스템은 에너지의 생산, 수송, 변환 분배와 관련된 플랜트의 운영을 위해 필요한 기어식 및 스크류 압축기 블로워, 가스 압축기등 고 기능, 고 신뢰도의 제품을 생산, 제작, 납품, 사후관리하여 에너지 사업의 글로벌 리더를 지향하고 있습니다. 또한 핵심역량과 기술인력을 포함한 첨단사업 능력을 갖춘 한국의 대표기업으로 적극적인 투자와 시장 및 고객중심의 사업구조 개선을 통해 안정적인 사업성장 기조를 유지하고 있습니다. 당사는 첨단기술을 바탕으로 보다 안전하고 편안한 생활을 위해 다양한 고객 니즈의 발굴 및
충족을 위한 국내ㆍ외 사업별 홍보활동을 전개하고 있으며, 환경 친화적인 기술개발을 통한 녹색경영과 지역공동체와의 상생경영 구현 등 사회적 책임에 대해서도 끊임없는 노력을 하고 있습니다. 앞으로 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 브랜드에 대한 지원 및 육성뿐만 아니라 전세계 글로벌 거점을 통해 국내ㆍ외에서, 활발한 제품 및 솔루션 홍보를 전개하고 있으며 앞으로도 고객으로부터 신뢰받는 기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화디펜스
한화디펜스는 고객에게 방위산업과 관련한 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 것을 비전으로 정하고 다양한 고객 니즈의 발굴 및 충족을 위해 적극적인 투자와 핵심기술 개발에 매진하고 있습니다. 또한 주기적으로 고객 만족도 조사를 실시하여 관련 업무의 개선과 보다 나은 서비스 제공에 필요한 정보를 파악하고 있으며, 이를 바탕으로 개발, 양산, 운용 전 순기에 걸쳐 직 전원이 참여한 지속적 개선과 혁신을 실천함으로써 고객 감동을 실현하는 Total Quality Management 체계를 수립하여 운영하고 있습니다.
앞으로도 고객으로부터 신뢰받고 사회로부터 존경받는 기업으로 도약하기 위해 윤리경영, 준법경영, 상생경영을 실천할 것이며, 신용과 의리의 한화정신을 바탕으로 최고의 제품과 솔루션을 제공함으로써 고객과 함께 성장하는 대한민국 대표 방산기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화시스템
당사는 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품을 공급하고 있으며 전술정보통신체계(TICN), 다기능레이다(MFR), 해군 전투체계(CMS) 등 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 군의 전력증강에 기여하고 있습니다. 특히, 2015년 한화그룹에 합류하여 ㈜한화, 한화테크윈, 한화디펜스와 함께 새로운 시너지를 창출하여 대한민국 방위산업의 글로벌 경쟁력 강화에 기여하도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 회사의 전체 인력 중 60% 이상이 전문 엔지니어로 핵심기술개발과 무기체계 연구개발 역량을 확보하고 있으며 고도 정밀 기술 노하우가 필요한 디지털 방위산업의 선두주자로서 우수한 연구인력 양성과 한 발 앞선 투자로 고객의 새로운 가치 창출을 위해 더욱 노력하고 있습니다. 또한 숙련된 인력, 체계적인 셀단위 생산 공정과 하나가 되어 고객이 원하는 최적의 제품을 만들고 동시에 완벽한 납기 준수 및 불량률 최소화를 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.

나. 지적재산권 관련

(1) 지적재산권 보유현황

(단위: 건)

회사
구분
특허
디자인
실용신안
상표
합계

국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외

한화
 테크윈
출원중
856
322
11
7
1
-
5
13
873
342

등록
605
244
74
59
-
2
25
13
704
318

계
1461
566
85
66
1
2
30
26
1577
660

한화
 지상방산
출원중
148
44
-
-
-
-
-
-
148
44

등록
172
26
3
-
-
-
-
-
175
26

계
320
70
3
-
-
-
-
-
323
70

한화
 정밀기계
출원중
245
113
-
-
-
1
-
7
245
121

등록
380
99
-
-
-
-
8
3
388
102

계
625
212
-
-
-
1
8
10
633
223

한화
 파워시스템
출원중
129
43
-
-
-
-
-
-
129
43

등록
125
24
-
-
-
-
1
1
126
25

계
254
67
-
-
-
-
1
1
255
68

한화디펜스
출원중
7
-
-
-
-
-
-
-
7
-

등록
63
-
5
-
-
-
2
-
70
-

계
70
-
5
-
-
-
2
-
77
-

한화시스템
출원중
17

-

-

-

-
-
-
-
17

-

등록
781
38
15
-
1
-
9
-
806
38

계
798
38
15
-
1
-
9
-
823
38

(
2) 주요 지적
재산권 현황

회사
지적재산권
종류
취득일
지적재산권의
제목 및 내용
근거법령 및
법령상 보호받는 내용
(독점적ㆍ배타적 사용기간)
비고

한화
 테크윈
특허
 (US)
2017.12.26
선회기(Swirler)
 - 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점 구현이 가능한 구조
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허(미국/중국)
 
 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler 관련
 핵심기술 권리확보

한화
 지상방산
특허
 (US)
2017.01.03
차량 주행 장치 및 방법
 (APPARATUS AND METHOD FOR DRIVING VEHICLE)
 - 전기자동차의 비상상황에서의 임무수행이나 사용자 개입 운전을 가능하게 하기 위해 전력이상 신호 감지 시 현 속도를 기준으로 가속을 제한하는 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허(미국/중국)
 
 견마로봇 및 경전투 로봇에 적용가능한
 비상주행 관련 기술 권리확보

한화
 정밀기계
특허
 (US)
2017.11.14
배치 패턴 제공 장치 및 방법
 (APPARATUS AND METHOD FOR PROVIDING ARRANGEMENT PATTERN)
 - LED소자의 랜덤 부품 배치 시 전체적인 밝기의 편차를 보정할 수 있는 기술
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허(미국/중국)
 
 LED 패널 제조공정 관련 범용기술 권리확보

한화
 파워시스템
특허
 (US)
2016.08.30
서지 방지를 위한 압축기 시스템 제어방법 및 압축기 시스템
 (METHOD OF CONTROLLING COMPRESSOR SYSTEM FOR PREVENTING SURGE OCCURRENCE AND COMPRESSOR SYSTEM USING THE SAME)
 - 압력이나 유량이 급격하게 변할 경우 그 변화량을 고려하여 control line의 마진을 더 생성하여 밸브 반응시간을 확보하는 서지라인 제어 방법
특허법
 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허(미국)
 
 압축기 Surge에 대한 능동적 대응이 가능 제어관련 주문형 압축기에 적용되는 핵심기술 권리확보

한화디펜스
특허
2006.05.04
발사체의 자동 장전장치
2019.12.16
K21에 탑재된 40mm 포의 포탄 자동장전장치로 향후 중구경 포 개발 시 포탄 자동장전장치에 활용 가능

2012.07.02
상하 열림각도 조정이 가능한 특수차량의 해치 개폐장치
2025.12.22
당사 개발 특수차량의 해치 계페시 열림각도 상하조정이 가능한 장치로 향후 모든 특수차량에 적용 가능

2012.12.17
복합재료 다중 라이너를 이용한 연료탱크 및 그의 제조방법
2025.12.22
당사 개발 특수차량의 연료탱크 안정성을 위한 제조방법으로 모든 특수차량의 연료탱크 개발에 활용 가능

2009.10.22
특수차량의 방탄 그릴용 루버
2027.08.16
당사 개발 특수차량의 방탄 그릴용 루버로 모든 특수차량의 차량그릴의 방탄성능 요구시 활용 가능

2010.02.12
특수차량의 방탄 그릴용 루버
2027.08.14

2013.06.03
특수차량의 지뢰 방호 키트
2031.03.22
당사 개발 지뢰방호 특수차량의 차량 하부 폭발물로부터 인명을 보호하기 위한 장치로 향후 인명보호용 특수차량 개발 시 활용 가능

2011.05.04
광집속장치에서의 레이저빔 지터 보정 장치
2027.11.27
당사 개발 미래 레이저 무기체계 개발을 위한 핵심기술임

2012.04.12
다중 파장 펄스 변조를 이용한 레이저 표적 지시기 시스템
2028.12.19

2011.06.14
고에너지 고체레이저장치용 냉각장치
2028.12.23

2012.01.10
결맞는 빔결합 시 직접잠금 방법을 이용하는 레이저 시스템
2029.10.27

2011.08.09
레이저무기용 추적조준장치
2030.08.23

2012.01.10
레이저 발생장치에서의 레이저 빔 모드 변경을 위한 광경로보정 장치 및 방법
2028.06.24

2011.05.18
트래핑 자이로의 비동기 오차 보상 방법
2029.12.16
당사 개발 링레이저 자이로용 핵심기술로 현재 개발/생산 중인 모든 RLG용 관성항법장치에 적용하고 있음

2013.03.05
링 레이저 자이로스코프의 진동기
2030.11.08

2016.09.20
링 레이저 자이로스코프용 캐소드 및 이의 제조 방법
2035.08.03

2016.07.29
링 레이저 자이로스코프용 미러
2036.07.29

디자인
2012.06.11
특수차량용 하부 방호 키트
2027.06.11
특수차량의 인명 보호를 위한 하부방호 디자인으로
 향후 특수차량 개발 시 활용 가능

2011.08.25
포탄 저장 랙
2026.08.25
특수차량 내부의 포탄 저장을 위한 디자인으로 향후
 특수차량 설계 시 활용 가능

상표
2011.11.22
Black Fox (차륜형장갑차)
2021.11.22
당사 차륜형장갑차(6X6, 8X8)고유모델 상표로 활용

2011.10.05
Tarantula (인니 90mm 포탑 탑재장갑차)
2021.10.05
당사 인도네시아 90mm 포탑 탑재장갑차 수출용 상표

한화시스템
특허
2014.02.04
장비 간 이격에 따른 Ｆ 케이블 경로 손실 보상 장치 및 방법
2031.05.20
케이블의 길이에 관계없이 항상 일정한 신호를 송수신할 수 있는 기술로써, 통신 장비간 IF 적용

2014.03.17
밀리미터파 탐색기용 
 초고속 주파수 합성기
2033.03.12
소형화된 밀리미터파 탐색기에 적용되는 초고속 주파수 합성기에 관한 기술

2014.10.02
신호 검출 장치
2031.06.01
검출 회로(검출기)의 안정적인 성능을 보완하기위하여, 외부 잡음의 영향을 최소화 신호를 획득하는 기술

2015.04.02
냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법
2034.07.11
냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로써, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법

2015.07.16
타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치
2033.11.29
항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치

2015.10.07
무장 제어 장치
2033.11.29
항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치

2015.10.26
위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법
2033.12.27
원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법

2016.12.15
빔 반사체
2035.06.18
레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체

2016.02.23
링 필드의 기하학적 분석에 
 기초한 오프너 영상 분광기
2034.07.17
오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작

2016.01.22
초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를
 활용한 보안 감시 시스템 및 방법
2033.11.19
초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법

2017.02.27
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법
2036.03.31
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 
 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램

2017.05.29
전투체계에서의 시나리오 
 자동 변환 장치 및 방법
2036.11.21
전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법

2017.08.23
적응적으로 프레임 압축 모드 적용
 동영상 압축/복원 장치 및 방법
2037.04.20
적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법

2017.11.23
이동형 기지국 장치
2036.12.23
본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임

다. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향

당사 및 당사의 연결자회사는 방위사업을 영위하는 회사로 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 "방위사업법", "국가를 당사자로하는 계약에 관한 법", 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 "군사기밀보호법" 등에 대한 규제를 받습니다.

라. 환경관련 사항

[한화테크윈
]

한화테크윈은 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
- 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

창원사업장

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001

ISO 50001

녹색기업

-

관련법

o 환경법규 : 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 
 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록
 및 평가 등에 관한 법률 등

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

KOSHA 18001

OHSAS 18001

KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화
당사 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을
전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 합니다. 또한 CCTV 제품에 대해서는 "탄소성적표지 인증"도 추진하고 있습니다.

※ 제품환경 규제: RoHS, WEEE, REACH, ErP Directive 등
보다 자세한 정보는 한화테크윈 녹색경영홈페이지를 통해서 확인 가능합니다.
(http://eco.hanwhatechwin.co.kr) 

[
한
화디펜스]

한화디펜스는 ISO 14001, ISO 50001 등 환경에너지 경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 등 지속 가능한 활동을 펼치고 있으며, 지역 환경보전을 위해 1사 1산 1하천 및 해양 환경정화활동 전개와 중소기업 환경관리 멘토링, 폐기물 감량 협약, 녹색의 날 참여협약, 헌혈약정 등 녹색기업으로서 다양한 활동에 참여하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
생산공정에서 발생하는 환경오염물질을 공정개선과 방지시설의 효율적 관리를 통해 대기, 수질 등 환경오염물질 배출기준을 법규대비 40%이하로 적용하여 관리하고 있으며, 폐기물 및 온실가스 발생량을 줄이기 위해 지속적인 저감활동을 하고 있습니다.
지역사회와의 조화로운 발전을 위해 지역환경관공서 및 환경관련단체에 참여하여 중소기업 환경멘토링 및 1사 1산1하천 및 해양쓰레기 정화활동 등 다양한 활동을 통해 지역사회 환경보전에 기여하고 있습니다

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분

한화디펜스

환경

대외인증

ISO 14001, ISO 50001, 녹색기업

관련법

o 환경법규 : 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

KOSHA 18001, OHSAS 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화

한화디펜스의 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

[한화시스템]

한화시스템은 지
구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여", "그린직장 녹색생활운동 실천"등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외인증
ISO 14001
 ISO 50001
 녹색기업
-

관련법
o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음.

안전
KOSHA 18001
 OHSAS 18001
KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화
한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

[한화지상방산]

당사는 ISO 14001(환경경영시스템) 및 ISO 50001(에너지경영시스템)을 기반으로 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다.
대기,수질,폐기물 등 오염물질 발생 및 배출관리사내기준을 법규대비 30%이하로 강화하여 적용하고 있으며, 제조공정에 사용되는 원부자재는 사전 영향평가와 녹색구매 활동을 통해 환경영향을 최소화 하고 있습니다.
또한 주변 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 습지보전등과 같은 지역사회와 연계한 자연정화 활동을 실시하고 있습니다.

[한화정밀기계]

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.
 
(1) 제조공정의 환경영향 최소화
당사는 대기 및 수질 오염물질 배출시설이 없으며, 한화테크윈으로부터 물적분할 함에 따라 ISO 14001을 기반으로 한 환경경영체계를 재구축 준비 중입니다. 원부자재는 도입 전 사전 환경영향성 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다.
또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(사진전, 환경행사 참여 등)과 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 "습지보전" 활동을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다. 

(2) 제조공정 환경안전 현황
주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.

[한화파워시스템]

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.
 
(1) 제조공정의 환경영향 최소화
 - 법규기준 강화관리: 대기 및 수질 오염물질 배출을 근원적으로 차단함으로써 오염물질 등의 누출을 예방하며, 법규 변경점 관리 및 주기적인 법규등록부의 개정관리를통해 환경안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 임직원을 위한 다양한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황
- 주요 적용법규: 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등
- 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.
- 환경안전 인증현황 : ISO 14001, OHSAS 18001

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
제41기
제40기
제39기

2017년 12월말
2016년 12월말
2015년 12월말

[유동자산]
2,835,095
2,780,200
1,997,989

- 현금 및 현금성 자산
461,380
257,418
142,699

- 기타유동금융자산
13,300
348,045
354,854

- 매출채권 및 기타채권
1,113,995
926,168
492,521

- 파생상품자산
684
113
-

- 재고자산
815,447
768,791
568,784

- 기타유동자산
392,912
442,288
345,827

- 매각예정비유동자산
37,377
37,377
93,304

[비유동자산]
2,912,478
2,872,238
2,109,941

- 기타금융자산
334,544
429,468
772,626

- 지분법적용투자주식
48,214
35,702
229,687

- 유형자산
1,426,613
1,360,067
844,898

- 무형자산
953,934
926,770
228,560

- 장기매출채권및기타채권
26,510
26,361
24,031

- 이연법인세자산
76,452
44,382
-

- 기타비유동자산
37,067
42,131
10,139

- 파생상품자산
9,144
7,357
-

자산 총계
5,747,573
5,652,438
4,107,930

[유동부채]
2,140,555
1,968,600
1,351,647

[비유동부채]
1,426,065
1,343,073
511,168

부채 총계
3,566,620
3,311,673
1,862,815

[자본금]
265,650
265,650
265,650

[자본잉여금]
186,818
188,459
188,459

[기타자본]
435,801
534,892
773,516

[이익잉여금]
1,291,118
1,350,027
1,015,736

지배기업소유주지분
2,179,387
2,339,028
2,243,361

비지배지분
1,566
1,737
1,754

자본 총계
2,180,953
2,340,765
2,245,115

관계·공동기업

투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법

2017.1.1 ~
2017.12.31
2016.1.1 ~
2016.12.31
2015.1.1 ~
2015.12.31

매출액
4,215,471
3,518,877
2,613,406

영업이익(영업손실)
82,909
150,726
△59,560

당기순이익(당기순손실)
△47,748
345,869
6,244

지배회사지분순이익
△48,246
345,223
5,737

총포괄이익
△132,564
112,177
602,670

주당순이익(주당순손실)
△915(원)
6,498(원)
108(원)

희석주당순이익
△915(원)
6,498(원)
108(원)

연결대상회사 수
17
10
8

[△는 음(-)의 수치임]

[연결대상회사의 변동]

사업년도
연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제41기

- Hanwha Techwin America
- Hanwha Techwin Europe Limited
- Techwin Engineering Center
- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.

-
한화테크윈(천진)유한공사
- 한화상업설비(상해)유한공사
- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
- 한화디펜스㈜

- 한화시스템㈜
- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
- Hanwha Techwin Middle East FZE
- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
- Hanwha Aero Engines Company Limited
- 한화지상방산㈜
- 한화파워시스템㈜
- 한화정밀기계㈜

- Hanwha Techwin Middle East FZE
- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
- Hanwha Aero Engines Company Limited
- 한화지상방산㈜
- 한화파워시스템㈜
- 한화정밀기계㈜

제40기

- Hanwha Techwin America
- Hanwha Techwin Europe Limited
- Techwin Engineering Center
- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.

-
한화테크윈(천진)유한공사
- 한화상업설비(상해)유한공사
- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
- 한화디펜스㈜

- 한화시스템㈜
- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.

- 한화디펜스㈜

- 한화시스템㈜
- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.

- SVIC 17호

제39기

- Hanwha Techwin America
- Hanwha Techwin Europe Limited
- Techwin Engineering Center
- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.

-
한화테크윈(천진)유한공사
- 한화상업설비(상해)유한공사
- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
- SVIC 17호

- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분
제41기
제40기
제39기

2017년 12월말
2016년 12월말
2015년 12월말

[유동자산]
1,121,048
1,679,889
1,878,428

- 현금 및 현금성 자산
147,271
31,871
123,898

- 기타금융자산
9,000
342,896
353,431

- 매출채권 및 기타채권
449,812
514,174
469,740

- 재고자산
348,198
510,591
493,861

- 기타유동자산
129,390
242,980
344,194

- 매각예정유동자산
37,377
37,377
93,304

[비유동자산]
2,672,867
2,964,969
2,124,492

- 기타금융자산
309,574
414,062
769,539

- 장기매출채권및기타채권
13,785
19,939
23,251

- 파생상품자산
8,197
7,357
-

- 기타비유동자산
17,095
25,693
9,945

- 유형자산
607,361
870,836
839,540

- 무형자산
359,484
378,967
228,550

- 관계기업투자
1,357,371
1,248,115
253,667

- 이연법인세자산
-
-
-

자산 총계
3,793,915
4,644,858
4,002,920

[유동부채]
839,648
1,253,173
1,311,509

[비유동부채]
913,647
1,227,812
514,574

부채 총계
1,753,295
2,480,985
1,826,083

[자본금]
265,650
265,650
265,650

[자본잉여금]
188,650
188,650
188,649

[기타자본]
321,097
539,043
772,928

[이익잉여금]
1,265,223
1,170,530
949,610

자본 총계
2,040,620
2,163,873
2,176,837

종속기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

관계 ·공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2017.1.1 ~
2017.12.31
2016.1.1 ~
2016.12.31
2015.1.1 ~
2015.12.31

매출액
1,913,925
2,628,662
2,465,321

영업이익(영업손실)
△55,726
79,298
△100,263

당기순이익(당기순손실)
△21,470
230,397
120,696

총포괄이익(총포괄손실)
△98,218
2,974
715,898

주당순이익(주당순손실)
△407(원)
4,336(원)
2,272(원)

희석주당순이익
△407(원)
4,336(원)
2,272(원)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 41 기 2017.12.31 현재

제 40 기 2016.12.31 현재

제 39 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 41 기

제 40 기

제 39 기

자산

유동자산

2,835,094,873,895

2,780,200,475,557

1,997,989,386,825

현금및현금성자산 (주4,5,6,8)

461,379,841,501

257,418,395,798

142,699,403,289

기타유동금융자산 (주4,5,6,8,9)

13,300,000,000

348,045,003,538

354,854,571,844

매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,10)

1,113,994,833,474

926,168,439,110

492,521,133,053

유동파생상품자산 (주5,6,11)

683,867,902

112,687,220

재고자산 (주12)

815,447,394,836

768,791,435,681

568,784,048,645

기타유동자산 (주13)

392,912,117,310

442,287,695,338

345,826,624,663

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주26)

37,376,818,872

37,376,818,872

93,303,605,331

비유동자산

2,912,478,286,699

2,872,237,890,649

2,109,941,047,098

기타비유동금융자산 (주5,6,8,9)

334,543,741,334

429,468,223,719

772,625,825,129

장기매출채권 및 기타비유동채권 (주5,6,10)

26,510,040,593

26,361,253,848

24,030,825,922

비유동파생상품자산 (주5,6,11)

9,144,499,042

7,356,588,654

기타비유동자산 (주13)

37,066,891,695

42,130,816,425

10,139,280,145

유형자산 (주14)

1,426,613,387,099

1,360,067,053,232

844,897,772,923

무형자산 (주15)

953,933,551,508

926,769,923,537

228,559,679,734

관계기업에 대한 투자자산 (주16)

48,214,311,220

35,701,840,836

이연법인세자산 (주21)

76,451,864,208

44,382,190,398

지분법적용 투자지분

229,687,663,245

자산총계

5,747,573,160,594

5,652,438,366,206

4,107,930,433,923

부채

유동부채

2,140,555,352,702

1,968,600,408,357

1,351,647,230,897

매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,17)

646,515,667,988

577,167,907,605

282,583,816,831

유동성장기차입금 (주4,5,6,7,18)

446,035,026,392

359,614,920,211

363,885,885,162

유동파생상품부채 (주5,6,11)

11,527,523

326,388,903

94,500,000

미지급법인세 (주21)

97,949,685,914

69,270,347,084

44,080,350,522

기타유동부채 (주19)

950,043,444,885

962,220,844,554

657,628,163,204

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

3,374,515,178

비유동부채

1,426,064,586,923

1,343,073,343,117

511,167,682,996

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,17)

102,319,679,611

99,573,427,240

2,539,944,169

장기차입금 (주4,5,6,18)

898,710,645,784

826,234,858,862

157,756,418,916

퇴직급여부채 (주20)

332,377,726,594

323,714,267,755

236,274,703,123

이연법인세부채 (주21)

92,656,534,934

93,550,789,260

114,596,616,788

부채총계

3,566,619,939,625

3,311,673,751,474

1,862,814,913,893

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,179,387,189,522

2,339,027,708,781

2,243,360,869,688

자본금 (주1,22)

265,650,000,000

265,650,000,000

265,650,000,000

자본잉여금 (주22)

186,818,584,055

188,459,109,780

188,459,109,780

기타포괄손익누계액 (주23)

435,800,611,000

534,891,245,071

773,515,751,294

이익잉여금(결손금) (주24)

1,291,117,994,467

1,350,027,353,930

1,015,736,008,614

비지배지분

1,566,031,447

1,736,905,951

1,754,650,342

자본총계

2,180,953,220,969

2,340,764,614,732

2,245,115,520,030

자본과부채총계

5,747,573,160,594

5,652,438,366,206

4,107,930,433,923

연결 포괄손익계산서

제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 40 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 39 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 41 기

제 40 기

제 39 기

수익(매출액)

4,215,471,442,145

3,518,876,664,698

2,613,405,506,139

매출원가 (주29)

3,447,049,987,324

2,802,450,654,703

2,096,594,209,821

매출총이익

768,421,454,821

716,426,009,995

516,811,296,318

판매비와관리비 (주28,29)

520,657,255,475

391,306,385,231

371,907,177,256

연구개발비 (주28)

164,855,627,532

174,393,208,535

204,464,387,122

영업이익(손실)

82,908,571,814

150,726,416,229

(59,560,268,060)

기타이익 (주30)

77,475,288,655

363,690,048,838

63,101,895,989

기타손실 (주31)

133,408,834,355

83,173,094,659

55,075,001,449

금융수익 (주31)

23,442,697,434

16,731,826,057

10,275,432,585

금융비용 (주30)

40,401,919,511

36,664,362,596

32,637,584,947

관계기업 등에 대한 지분법손익 (주16)

7,735,648,255

7,192,443,898

54,766,074,075

법인세비용차감전순이익(손실)

17,751,452,292

418,503,277,767

(19,129,451,807)

법인세비용

65,499,530,967

72,634,008,707

(25,373,869,013)

계속영업이익(손실)

(47,748,078,675)

345,869,269,060

6,244,417,206

당기순이익(손실)

(47,748,078,675)

345,869,269,060

6,244,417,206

기타포괄손익

(84,816,056,100)

(233,692,339,229)

596,425,466,838

당기손익으로 재분류되지 않는항목

14,371,431,564

5,007,575,615

313,160,372,198

확정급여제도의 재측정손익 (주20)

14,371,431,564

11,207,678,812

3,946,443,616

관계기업의 확정급여제도 재측정요소

(6,200,103,197)

(1,267,469,352)

자산재평가손익

310,481,397,934

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(99,187,487,664)

(238,699,914,844)

283,265,094,640

매도가능금융자산평가손익 (주6,9,23)

(86,704,508,205)

(234,380,227,423)

281,252,660,213

현금흐름위험회피 (주6,11,23)

636,687,409

135,900,800

지분법 자본변동 (주16)

(1,559,134,015)

(1,423,899,560)

해외사업환산손익

(11,560,532,853)

(4,455,588,221)

3,436,333,987

총포괄손익

112,176,929,831

602,669,884,044

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(48,245,622,507)

345,222,769,701

5,737,361,058

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

497,543,832

646,499,359

507,056,148

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(132,964,825,014)

111,605,839,093

602,147,201,144

총 포괄손익, 비지배지분

400,690,239

571,090,738

522,682,900

주당이익 (주32)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(915)

6,498

108

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(915)

6,498

108

연결 자본변동표

제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 40 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 39 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,459,109,780

(43,612,279)

179,784,885,472

1,007,363,285,571

1,641,213,668,544

1,838,440,978

1,643,052,109,522

당기순이익(손실)

5,737,361,058

5,737,361,058

507,056,148

6,244,417,206

재평가이익

310,481,397,934

310,481,397,934

310,481,397,934

매도가능금융자산의 평가손익

281,246,344,016

281,246,344,016

6,316,197

281,252,660,213

현금흐름위험회피

관계기업의 확정급여제도 재측정요소

(1,267,469,352)

(1,267,469,352)

(1,267,469,352)

확정급여제도 재측정요소

3,946,443,616

3,946,443,616

3,946,443,616

해외사업 환산손익

3,427,023,432

3,427,023,432

9,310,555

3,436,333,987

지분법 자본변동

(1,423,899,560)

(1,423,899,560)

(1,423,899,560)

배당금지급

(606,473,536)

(606,473,536)

연결대상범위의 변동

자기주식 취득

43,612,279

(43,612,279)

0

자기주식 소각

기타자본변동

자본 증가(감소) 합계

43,612,279

593,730,865,822

8,372,723,043

602,147,201,144

(83,790,636)

602,063,410,508

2015.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

188,459,109,780

773,515,751,294

1,015,736,008,614

2,243,360,869,688

1,754,650,342

2,245,115,520,030

2016.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,459,109,780

773,515,751,294

1,015,736,008,614

2,243,360,869,688

1,754,650,342

2,245,115,520,030

당기순이익(손실)

345,222,769,701

345,222,769,701

646,499,359

345,869,269,060

재평가이익

매도가능금융자산의 평가손익

(234,380,227,423)

(234,380,227,423)

(234,380,227,423)

현금흐름위험회피

135,900,800

135,900,800

135,900,800

관계기업의 확정급여제도 재측정요소

(6,200,103,197)

(6,200,103,197)

(6,200,103,197)

확정급여제도 재측정요소

11,207,678,812

11,207,678,812

11,207,678,812

해외사업 환산손익

(4,380,179,600)

(4,380,179,600)

(75,408,621)

(4,455,588,221)

지분법 자본변동

배당금지급

(15,939,000,000)

(15,939,000,000)

(558,521,382)

(16,497,521,382)

연결대상범위의 변동

(30,313,747)

(30,313,747)

자기주식 취득

자기주식 소각

기타자본변동

자본 증가(감소) 합계

(238,624,506,223)

334,291,345,316

95,666,839,093

(17,744,391)

95,649,094,702

2016.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

188,459,109,780

534,891,245,071

1,350,027,353,930

2,339,027,708,781

2,340,764,614,732

2017.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,459,109,780

534,891,245,071

1,350,027,353,930

2,339,027,708,781

1,736,905,951

2,340,764,614,732

당기순이익(손실)

(48,245,622,507)

(48,245,622,507)

497,543,832

(47,748,078,675)

재평가이익

매도가능금융자산의 평가손익

(86,704,508,205)

(86,704,508,205)

(86,704,508,205)

현금흐름위험회피

636,687,409

636,687,409

636,687,409

관계기업의 확정급여제도 재측정요소

확정급여제도 재측정요소

14,371,431,564

14,371,431,564

14,371,431,564

해외사업 환산손익

(11,463,679,260)

(11,463,679,260)

(96,853,593)

(11,560,532,853)

지분법 자본변동

(1,559,134,015)

(1,559,134,015)

(1,559,134,015)

배당금지급

(571,564,743)

(571,564,743)

연결대상범위의 변동

자기주식 취득

(25,035,168,520)

자기주식 소각

25,035,168,520

(25,035,168,520)

(25,035,168,520)

(25,035,168,520)

기타자본변동

(1,640,525,725)

(1,640,525,725)

(1,640,525,725)

자본 증가(감소) 합계

(1,640,525,725)

(99,090,634,071)

(58,909,359,463)

(159,640,519,259)

(170,874,504)

(159,811,393,763)

2017.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

186,818,584,055

435,800,611,000

1,291,117,994,467

2,179,387,189,522

1,566,031,447

2,180,953,220,969

연결 현금흐름표

제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 40 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 39 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 41 기

제 40 기

제 39 기

영업활동현금흐름

(9,741,475,193)

196,055,181,841

(37,529,636,420)

영업활동으로부터 창출된 현금흐름 (주35)

90,527,735,891

262,094,911,942

(11,854,127,388)

이자수취(영업)

4,463,665,913

8,434,256,564

3,409,345,682

이자지급(영업)

(31,658,414,314)

(15,726,438,982)

(16,627,575,413)

법인세납부(환급)

(73,074,462,683)

(58,747,547,683)

(12,457,279,301)

투자활동현금흐름

72,610,488,087

(718,306,035,536)

177,644,791,173

대여금의 감소

5,987,367,613

1,476,271,917

19,655,277,036

임차보증금의 감소

8,987,222,626

5,800,540,801

9,576,567,993

기타비유동금융자산의 처분

6,000,000

기타비유동자산의 처분

534,242,665

당기손익인식금융자산의 처분

334,899,352,232

10,615,272,537

매도가능금융자산의 처분

279,623,794,576

6,468,495,000

사업부문자산 등의 처분

30,000,000,000

배당금수취

8,261,359,986

10,600,378,329

22,399,886,428

유형자산의 처분

1,577,365,351

1,205,338,604

4,491,661,538

무형자산의 처분

116,360,000

1,554,636,363

3,891,636,364

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

52,220,417,532

지분법적용 투자지분의 처분

441,804,311,353

대여금의 증가

(5,247,036,019)

(437,127,646)

(401,762,585)

임차보증금의 증가

(9,227,672,497)

(3,611,902,255)

(8,399,995,454)

기타유동금융자산의 취득

(10,418,524,149)

장기금융상품의 취득

(3,889,786,842)

(1,000,000,000)

기타비유동자산의 증가

(18,776,035,777)

(36,983,232,568)

(1,474,179,053)

유형자산의 취득

(141,621,843,109)

(89,134,253,239)

(41,882,538,440)

무형자산의 취득

(82,019,639,604)

(69,490,990,406)

(22,818,154,541)

매도가능금융자산의 취득

(15,585,026,970)

(11,475,618,000)

당기손익인식금융자산의 취득

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(9,563,648,442)

(892,092,262,081)

(66,132,982)

유동당기손익인식금융자산의 취득

(245,722,000,000)

사업의 양수

(1,287,850,461)

파생상품의 증가

(7,177,300,000)

재무활동현금흐름

140,433,513,944

637,944,435,466

(91,762,147,522)

단기차입금의 증가

1,183,869,080,000

465,427,616,990

206,515,860,394

장기차입금의 증가

166,169,070,738

382,235,278,000

54,383,000,000

사채의 증가

29,906,420,000

318,841,700,000

99,568,700,000

유동선차입금(Nego)의 순증가

17,945,816,469

11,338,615,649

(90,303,834,380)

단기차입금의 상환

(1,198,999,920,000)

(371,579,195,173)

(150,000,000,000)

유동성차입금(기타)의 감소

(32,850,220,000)

(2,380,580,000)

(11,319,400,000)

사채의 상환

(150,000,000,000)

(200,000,000,000)

자기주식의 취득

(25,035,168,520)

0

배당금지급

(15,939,000,000)

(606,473,536)

비지배지분의 변동

(571,564,743)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

203,302,526,838

115,693,581,771

48,353,007,231

기초현금및현금성자산

257,418,395,798

142,699,403,289

94,267,893,056

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

658,918,865

(974,589,262)

78,503,002

현금및현금성자산의순증가(감소)

203,961,445,703

114,718,992,509

48,431,510,233

기말현금및현금성자산

461,379,841,501

257,418,395,798

142,699,403,289

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

1.1 지배기업의 개요

한화테크윈주식회사(이하 "지배기업")는 1977년 8월에 삼성정밀공업 주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업 주식회사로 변경하였으며, 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사로 각각 변경하였습니다. 지배기업은 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 지배기업은 경상남도창원시에 공장을, 중국, 미국, 유럽, 일본, 베트남, 브라질 및 이라크에 생산, 판매, 연구개발 및 마케팅법인을 두고 감시장비 및 산업용장비, 항공기엔진 제작 및 정비사업, 그리고 특수 방산장비 제조사업을 영위하고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2017년 12월 31일 현재 납입자본금은 265,650백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 32.68%)입니다.

1.2 종속기업 현황

당기
및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업종
소유지분율
결산월

당기말
전기말

Hanwha Techwin America
미국
CCTV 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

한화테크윈(천진)유한공사
중국
CCTV 등 제조, 판매업
95.00%
95.00%
12월

Hanwha Techwin Europe Limited
영국
CCTV 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

한화상업설비(상해)유한공사
중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

Techwin Engineering Center
일본
산업용장비 연구, 개발
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질
CCTV 등 마케팅활동
100.00%
100.00%
12월

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
이라크
무역 및 건설업
100.00%
100.00%
12월

한화디펜스㈜
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

한화시스템㈜
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국
산업용장비 판매업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남
CCTV 등 제조업
100.00%
-
12월

Hanwha Techwin Middle East FZE
UAE
CCTV 등 판매업
100.00%
-
12월

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
베트남
산업용장비 판매업
100.00%
-
12월

한화지상방산㈜
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
-
12월

한화파워시스템㈜
대한민국
압축기 제조 및 판매
100.00%
-
12월

한화정밀기계㈜
대한민국
산업용장비 제조 및 판매
100.00%
-
12월

Hanwha Aero Engines Company Limited
베트남
엔진 제조업
100.00%
-
12월

1.3 연결범위 변동

(1) 당기 중 연결에 포함된 기업

종속기업명
사유

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
신규 설립

Hanwha Techwin Middle East FZE
신규 설립

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
신규 설립

한화지상방산㈜
분할 설립

한화파워시스템㈜
분할 설립

한화정밀기계㈜
분할 설립

Hanwha Aero Engines Company Limited
신규 설립

1.4 종속기업 재무정보

당기와 전기의 종속기업 재무정보에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 백만원)

회사명
당기말
당기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

Hanwha Techwin America
92,556
60,426
32,130
218,387
1,368
(2,792)

한화테크윈(천진)유한공사
57,272
23,993
33,279
278,082
10,605
8,668

Hanwha Techwin Europe Limited
43,243
19,136
24,107
88,082
575
(267)

한화상업설비(상해)유한공사
35,364
15,247
20,117
61,797
6,717
5,788

Techwin Engineering Center
1,138
205
933
3,161
82
(2)

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
37
21
16
519
(60)
(65)

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
1,698
1,000
698
898
(51)
(155)

한화디펜스㈜
763,541
373,530
390,011
671,394
28,699
30,984

한화시스템㈜
901,038
584,250
316,788
858,640
14,073
13,258

Hanwha Techwin Automation Americas,Inc.
15,951
11,488
4,463
15,865
(234)
(847)

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
31,588
20,897
10,691
-
(50)
(451)

Hanwha Techwin Middle East FZE
3,276
2,315
961
4,236
(795)
(875)

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
360
262
98
286
(122)
(127)

한화지상방산㈜
1,258,925
720,275
538,650
473,210
35,980
37,864

한화파워시스템㈜
212,272
84,804
127,468
87,874
3,549
4,594

한화정밀기계㈜
156,861
57,425
99,436
121,634
3,525
4,178

Hanwha Aero Engines Company Limited
42,923
395
42,528
-
(317)
(2,716)

(2) 전기

(단위: 백만원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

Hanwha Techwin America
88,842
53,920
34,922
212,978
3,862
5,102

한화테크윈(천진)유한공사
89,419
53,084
36,335
268,878
11,649
10,140

Hanwha Techwin Europe Limited
54,173
29,798
24,375
88,503
705
(3,367)

한화상업설비(상해)유한공사
32,904
18,575
14,329
65,877
3,015
2,813

Techwin Engineering Center
1,152
217
935
3,311
(73)
(3)

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
122
41
81
1,251
47
59

SVIC 17호 신기술사업투자조합
-
-
-
-
(2)
(2)

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
2,490
1,638
852
7,476
770
783

한화디펜스㈜
745,901
376,873
369,028
532,073
30,403
30,436

한화시스템㈜
796,621
394,251
402,370
243,680
15,997
20,710

Hanwha Techwin Automation Americas,Inc.
11,266
6,457
4,809
-
-
-

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1)
연결
회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연
결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩
니다.
회사는 동 해석서의 제정으로 인한 재무제표에 대한 영향을 파악 중에 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 5백만원이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 2018년 중평가할 예정입니다. 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정1)

당기손익-

공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회
사는
201
7년 12월 31일
현재 대여금 및 수취채권 1,620,089백만원, 매도가능금융자산 329,639백만원, 당기손익인식금융자산 7,177백만원을
보유하고 있습
니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채
무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채
권
1,620,089백만원을
상각
후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다
.
연결회사의 2017년 12
월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은
329,639백만원이고
, 2017
회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중
당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액
에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.
연
결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채
무상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

구 분1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재
상각후원가로 측정하는 채무상품1,631,113백만원(전액 대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 11,024백만원
을 설정하고 있습
니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년
12월 31일 현재 연결회사
가 위험회피회계를 적용하는 자산과 부채
는
각각 12백만원, 101,624백만원입니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 연결회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 수행의무의 식별
기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별해야 합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 기업이수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 

다. 변동대가
연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정

연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가를 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금 및 수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이상당한 기간 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다.또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터유의적으로 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거

연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그
양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다.
해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩
니다.

위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 기타수익과 기타비용으로 손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 "금융수익(비용)"으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 위험회피에 효과적인 파생상품 공정가치 변동금액은 위험회피대상 거래로 인식되는 비금융자산의 최초 원가에 포함되어 후속적으로 "이자비용"으로 인식됩니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 "금융수익(비용)"으로 인식됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
총평균법 또는 이동평균법
(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 

2.9
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

연결회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가 증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분
추정 내용연수

건물
10~50년

구축물
10~40년

기계장치
5~15년

공기구비품
2~6년

차량운반구
4~6년

항공기
8~12년

연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 "기타손익"으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.11 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산
할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수동안 정액법 및 생산량비례법으로 상각됩니다.

국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 예상 매출기간동안 상각하여 비용처리하고 있습니다.

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.
한
정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분
추정 내용연수

개발비
5~10년

산업재산권
5~10년

기술사용권
10년

고객관계
6년

기타무형자산
5~10년

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융
부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무및기타채무", "차입금" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는, 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계됩니다.

2.18
종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금흐름유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입
될 가능성이 높으며,
다음에서 설명하고 있는 연
결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.
연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.20 건설계약

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경 등은 수익으로 귀결될 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총추정계약원가 대비 보고기간말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다.

연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

2.21 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 27 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습
니
다.

2.22 재무제표 승인 

연결회사의 재무제표
는
2018년 2월 23일
자로 이
사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3.
중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손 
 
영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세 
 
연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고

있습

니다

.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다

.

(5) 건설계약

① 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약변경 등에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완성시기가 지연됨에따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 계약변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 계약수익에 포함합니다.

② 추정총계약원가

총계약원가는 재료비, 노무비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 제작기간 변동에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

4. 재
무
위험관리

4.1. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
11,331,809
(11,331,809)

EUR
(2,065,077)
2,065,077

CHF
(212,493)
212,493

JPY
(157,746)
157,746

GBP
(132,840)
132,840

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간

3,795백
만
원
만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

4.1.2 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성 위험

(1) 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

당기말

매입채무및기타채무
748,835,348
(760,584,004)
(646,990,583)
-
(16,439,486)
(27,903,310)
(69,250,625)

은행대출-NEGO
140,357,881
(140,357,881)
(140,357,881)
-
-
-
-

일반운영자금
747,753,302
(780,388,064)
(151,645,197)
(97,418,112)
(277,807,079)
(253,517,676)
-

군수산업자금
7,561,178
(7,771,771)
(1,899,414)
(1,558,630)
(2,333,269)
(1,980,458)
-

공모사채
349,245,623
(364,676,950)
(3,830,500)
(73,830,500)
(214,856,250)
(72,159,700)
-

사모사채
99,827,688
(103,488,159)
(996,750)
(996,750)
(101,494,659)
-
-

합계
2,093,581,020
(2,157,266,829)
(945,720,325)
(173,803,992)
(612,930,743)
(355,561,144)
(69,250,625)

전기말

매입채무및기타채무
676,741,335
(692,208,721)
(578,703,975)
(70,993)
(17,029,991)
(46,945,715)
(49,458,047)

은행대출-NEGO
128,305,200
(128,305,200)
(128,305,200)
-
-
-
-

일반운영자금
628,459,500
(661,438,267)
(196,050,258)
(45,518,211)
(60,297,981)
(359,571,817)
-

군수산업자금
10,411,398
(10,822,051)
(1,161,027)
(1,879,668)
(3,462,076)
(4,319,280)
-

공모사채
348,817,407
(372,337,950)
(3,830,500)
(3,830,500)
(77,661,000)
(287,015,950)
-

사모사채
69,856,273
(73,609,375)
(656,250)
(656,250)
(1,312,500)
(70,984,375)
-

합계
1,862,591,113
(1,938,721,564)
(908,707,210)
(51,955,622)
(159,763,548)
(768,837,137)
(49,458,047)

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채비율:

부채총계(A)
3,566,619,940
3,311,673,751

자본총계(B)
2,180,953,221
2,340,764,615

부채비율(A/B)
163.5%
141.5%

순차입금비율:

현금및현금성자산(C)
461,379,842
257,418,396

기타유동금융자산(D)
13,300,000
348,045,004

차입금및사채(E)
1,344,745,672
1,185,849,779

순차입금비율((E-(C+D))/B)
39.9%
24.8%

5. 공정가치

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
461,379,842
461,379,842
257,418,396
257,418,396

당기손익인식금융자산
-
-
333,896,454
333,896,454

단기금융상품
13,300,000
13,300,000
14,148,549
14,148,549

매출채권및기타채권
1,113,994,833
1,113,994,833
926,168,439
926,168,439

파생상품자산
683,868
683,868
112,687
112,687

매도가능금융자산(주1)
289,079,926
289,079,926
403,465,821
403,465,821

장기금융상품
4,904,385
4,904,385
1,028,000
1,028,000

장기매출채권및기타채권
26,510,041
26,510,041
26,361,254
26,361,254

비유동파생상품자산(주2)
1,967,199
1,967,199
179,289
179,289

합계
1,911,820,094
1,911,820,094
1,962,778,889
1,962,778,889

금융부채

매입채무및기타채무
646,515,668
646,515,668
577,167,908
577,167,908

유동성차입금및사채
446,035,026
446,500,412
359,614,920
359,922,540

파생상품부채
11,528
11,528
326,389
326,389

장기매입채무및기타채무
102,319,680
102,319,680
99,573,427
99,573,427

장기차입금및사채
898,710,646
900,779,970
826,234,859
832,270,626

합계
2,093,592,548
2,096,127,258
1,862,917,503
1,869,260,890

(주1) 활성시장에서 공개되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(주

2) 가격이 공시되지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있고 그 지분상품의 인도로 결제되는 파생상품인 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
구분
당기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식
10,589,787
3,087,019

출자금
29,969,643
21,887,385

합계
40,559,430
24,974,404

파생상품자산
옵션
7,177,300
7,177,300

합계
47,736,730
32,151,704

해당 지분상품과 파생상품은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품이며, 가격이 공시되지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있고 그 지분상품의 인도로 결제되는 파생상품이므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 위의 상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(3) 공정가치 측정

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당기 및 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기말

매도가능금융자산
277,464,397
-
11,615,529
289,079,926

파생상품자산
-
2,651,067
-
2,651,067

파생상품부채
-
11,528
-
11,528

전기말

당기손익인식금융자산
-
333,896,454
-
333,896,454

매도가능금융자산
391,783,237
-
11,682,584
403,465,821

파생상품자산
-
291,976
-
291,976

파생상품부채
-
326,389
-
326,389

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매도가능금융자산
매도가능금융자산
파생상품부채

기초
11,682,584
-
94,500

증가
-
11,475,618
-

감소
-
-
(94,500)

기타포괄손익인식액
(67,055)
206,966
-

기말
11,615,529
11,682,584
-

6. 범주별 금융상품

당기 및 전기말 현재 금융상품을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산

(단위: 천원)

구분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
기타(주1)
합계

당기말

현금및현금성자산
-
-
461,379,842
-
461,379,842

기타금융자산
-
-
13,300,000
-
13,300,000

매출채권및기타채권
-
-
1,113,994,833
-
1,113,994,833

파생상품자산
-
-

683,868
683,868

기타비유동금융자산
-
329,639,356
4,904,385
-
334,543,741

장기매출채권및기타채권
-
-
26,510,041
-
26,510,041

비유동파생상품자산
7,177,300
-
-
1,967,199
9,144,499

합계
7,177,300
329,639,356
1,620,089,101
2,651,067
1,959,556,824

전기말

현금및현금성자산
-
-
257,418,396
-
257,418,396

기타금융자산
333,896,454
-
14,148,549
-
348,045,003

매출채권및기타채권
-
-
926,168,439
-
926,168,439

파생상품자산
-
-
-
112,687
112,687

기타비유동금융자산
-
428,440,224
1,028,000
-
429,468,224

장기매출채권및기타채권
-
-
26,361,254
-
26,361,254

비유동파생상품자산
7,177,300
-
-
179,289
7,356,589

합계
341,073,754
428,440,224
1,225,124,638
291,976
1,994,930,592

(주1) 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

② 금융부채

(단위: 천원)

구분
상각후원가 
측정부채
기타(주1)
합계

당기말

매입채무및기타채무
646,515,668
-
646,515,668

유동성차입금및사채
305,677,145
140,357,881
446,035,026

파생상품부채
-
11,528
11,528

장기매입채무및기타채무
102,319,680
-
102,319,680

장기차입금및사채
898,710,646
-
898,710,646

합계
1,953,223,139
140,369,409
2,093,592,548

전기말

매입채무및기타채무
577,167,908
-
577,167,908

유동성차입금및사채
231,309,720
128,305,200
359,614,920

파생상품부채
-
326,389
326,389

장기매입채무및기타채무
99,573,427
-
99,573,427

장기차입금및사채
826,234,859
-
826,234,859

합계
1,734,285,914
128,631,589
1,862,917,503

(주1) 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당기 금융상품 손익을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

당기손익인식
금융상품
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가
측정부채
기타(주1)
합계

당기손익 인식분

대손상각비
-
-
(2,297,289)
-
-
(2,297,289)

기타의대손충당금환입
-
-
33,075
-
-
33,075

외화환산이익
-
-
7,532,843
18,113,078
5,237,698
30,883,619

외화환산손실
-
-
(23,805,873)
(4,604,154)
(6,532)
(28,416,559)

이자수익(비용)
-
-
4,595,124
(31,661,070)
(3,326,270)
(30,392,216)

당기손익인식금융자산평가손실
(126,454)
-
-
-
-
(126,454)

배당금수익
-
5,326,778
-
-
-
5,326,778

파생상품평가이익
-
-
-
-
1,711,724
1,711,724

파생상품거래이익
-
-
-
-
283,359
283,359

파생상품평가손실
-
-
-
-
(91,431)
(91,431)

파생상품거래손실
-
-
-
-
(601,169)
(601,169)

소계
(126,454)
5,326,778
(13,942,120)
(18,152,146)
3,207,379
(23,686,563)

기타포괄손익 인식분(주2)

현금흐름위험회피
-
-
-
-
839,957
839,957

매도가능금융자산평가손익
-
(114,385,895)
-
-
-
(114,385,895)

소계
-
(114,385,895)
-
-
839,957
(113,545,938)

합계
(126,454)
(109,059,117)
(13,942,120)
(18,152,146)
4,047,336
(137,232,501)

(주1) 위험회피수단인 파생상품 및 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채 등에 대한 손익이 포함되어 있습니다.
(주2) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
전기

당기손익인식
금융상품
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가
측정부채
기타(주1)
합계

전기손익 인식분

대손상각비
-
-
(2,106,679)
-
-
(2,106,679)

외화환산이익
-
-
15,953,567
1,719,846
-
17,673,413

외화환산손실
-
-
(814,374)
(11,127,189)
(5,824,522)
(17,766,085)

이자수익(비용)
-
-
8,329,885
(19,609,033)
(1,659,327)
(12,938,475)

당기손익인식금융자산평가이익
15,425
-
-
-
-
15,425

파생상품거래이익
94,500
-
-
-
3,943
98,443

파생상품거래손실
-
-
-
-
(16,109)
(16,109)

파생상품평가손실
-
-
-
-
(168,015)
(168,015)

배당금수익
-
4,380,604
-
-
-
4,380,604

매도가능금융자산처분손익
-
217,318,268
-
-
-
217,318,268

소계
109,925
221,698,872
21,362,399
(29,016,376)
(7,664,030)
206,490,790

기타포괄손익 인식분(주2)

현금흐름위험회피
-
-
-
-
179,289
179,289

매도가능금융자산평가손익
-
(2,573,916)
-
-
-
(2,573,916)

당기손익으로재분류
-
(309,246,581)
-
-
-
(309,246,581)

소계
-
(311,820,497)
-
-
179,289
(311,641,208)

합계
109,925
(90,121,625)
21,362,399
(29,016,376)
(7,484,741)
(105,150,418)

(주1) 위험회피수단인 파생상품 및 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채 등에 대한 손익이 포함되어 있습니다.
(주2) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

7. 금융자산의 양도

당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
대여금및수취채권(매출채권)

당기말
전기말

자산의 장부금액
140,357,881
128,305,200

관련부채의 장부금액(주1)
(140,357,881)
(128,305,200)

순포지션
-
-

(주1) 연결회사는 수출매출채권을 담보로 자금을 조달하였으며 만기시까지 은행에 대해 소구권을 부담하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

(1) 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

보유현금
13,956
8,383

요구불예금
98,086,079
129,500,141

기타현금성자산
363,279,807
127,909,872

합계
461,379,842
257,418,396

(2) 당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
4,054,358
10,372,214
기술개발사업협약 외

기타유동금융자산(단기금융상품)
13,300,000
13,300,000
동반성장예탁금

기타비유동금융자산(장기금융상품)
30,000
28,776
당좌개설보증금

합계
17,384,358
23,700,990

9. 기타금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동

당기손익인식금융자산
-
333,896,454

단기금융상품
13,300,000
14,148,550

소계
13,300,000
348,045,004

비유동

매도가능금융자산
329,639,356
428,440,224

장기금융상품
4,904,385
1,028,000

소계
334,543,741
429,468,224

합계
347,843,741
777,513,228

(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
428,440,224
772,602,325

취득
15,585,027
11,475,618

처분
-
(62,305,525)

자본으로 분류된 손익
(114,385,895)
(2,573,916)

자본에서 분류된 손익
-
(309,246,581)

사업결합으로 인한 증가
-
15,401,284

기타
-
3,087,019

기말
329,639,356
428,440,224

(3) 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당기말
전기말

상장주식(주1)
한국항공우주산업㈜
277,464,397
391,783,237

상장주식 소계
277,464,397
391,783,237

비상장주식(주2)
㈜에이엠티엔지니어링
350,000
350,000

nLight
2,737,019
2,737,019

에어이노베이션코리아
7,501,000
-

STX 조선해양㈜
1,768
-

비상장주식 소계
10,589,787
3,087,019

출자금(주2)
한국방위산업진흥회
29,522,775
21,522,775

전기공사공제조합
104,040
66,540

정보통신공제조합
48,769
48,769

대한설비건설공제조합
45,148
45,148

자본재공제조합
203,152
203,152

기계설비건설공제조합
44,759
-

소프트웨어공제조합
1,000
1,000

출자금 소계
29,969,643
21,887,384

수익증권(주3)
-
11,615,529
11,682,584

수익증권 소계
11,615,529
11,682,584

매도가능금융자산 합계
329,639,356
428,440,224

(주1) 연결회사는 매도가능지분상품 중 상장지분상품에 대하여는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였습니다.
(주2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.
(주3) 연결회사는 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 공정가치를 측정하였습니다.

10. 매출채권및기타채권

(1) 당기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
1,070,672,685
182,212
906,637,590
-

대손충당금
(10,842,234)
(182,212)
(12,712,365)
-

미수금
52,322,167
-
30,373,101
-

미수수익
79,080
-
19,133
-

보증금
1,603,135
22,556,552
1,850,980
21,528,952

대여금
160,000
1,036,259
-
1,228,489

종업원대여금
-
2,917,230
-
3,603,813

합계
1,113,994,833
26,510,041
926,168,439
26,361,254

연결회사는 당기 중 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제금액은 140,358백만원입니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 18 참조).

(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
12,712,365
8,426,431

대손상각비
2,297,289
2,091,056

제각
(3,650,729)
(1,464,381)

연결범위변동
-
3,623,076

기타
(334,479)
36,183

기말
11,024,446
12,712,365

(3) 당기 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
952,002,409
(3,840,491)
757,411,295
(4,070,079)

6개월내
104,249,404
(2,218,941)
131,819,546
(5,494,107)

12개월내
5,194,490
(1,193,978)
7,939,475
(914,772)

1년이상
9,408,594
(3,771,036)
9,467,274
(2,233,407)

합계
1,070,854,897
(11,024,446)
906,637,590
(12,712,365)

회수가 확실한 관계사, 군수채권 등은 손상된 채권잔액에 포함하지 않았으며, 해외수출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없고 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

11. 파생상품

(1) 당기 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산

옵션(주1)
-
7,177,300
-
7,177,300

이자율스왑 - 현금흐름위험회피
-
1,019,246
-
179,289

통화선도 - 공정가치위험회피
683,868
947,953
112,687
-

파생상품자산 합계
683,868
9,144,499
112,687
7,356,589

파생상품부채

통화선도 - 공정가치위험회피
11,528
-
326,389
-

파생상품부채 합계
11,528
-
326,389
-

(주1) 당기 및 전기말 현재 파생상품자산 중 옵션의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에$11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화테크윈㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

(2) 현금흐름위험회피 파생상품

당기말 현재 현금흐름위험회피에서 당기손익으로 인식한 비효과적인 부분은 없습니다.

(3) 공정가치위험회피 파생상품

당기말 현재 연결회사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하였으며, 공정가치 위험회피회계를 적용하여 외화도급계약에 대한 확정계약자산 11,528천원과 확정계약부채 1,624,474천원을 인식하였습니다. 또한, 당기말 현재 관련 통화선도계약에 대하여 파생상품자산

1,631,821
천
원과 파생상품부채 11,528천원을 인식하였습니다. 확정계약자산 및 확정계약부채의 평가손익은 외화환산손익으로 계상되어 있습니다.

12. 재고자산

(1) 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상ㆍ제품
126,586,339
(12,604,210)
113,982,129
126,037,371
(14,095,583)
111,941,788

반제품
84,560,174
(1,542,531)
83,017,643
58,246,510
(861,059)
57,385,451

재공품
309,224,733
(2,975,061)
306,249,672
319,865,582
(3,223,288)
316,642,294

원재료
272,601,465
(16,485,358)
256,116,107
255,422,449
(17,944,620)
237,477,829

저장품
6,478,815
-
6,478,815
6,845,413
-
6,845,413

미착품
49,603,029
-
49,603,029
38,498,661
-
38,498,661

합계
849,054,555
(33,607,160)
815,447,395
804,915,986
(36,124,550)
768,791,436

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

비용으로 인식한 재고자산
3,449,567,377
2,804,797,469

재고자산평가손실(환입)
(2,517,390)
(2,346,814)

합계
3,447,049,987
2,802,450,655

13. 기타자산

당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
363,973,831
-
415,049,061
-

선급비용
28,926,758
37,066,892
26,915,907
42,130,816

확정계약자산
11,528
-
322,728
-

합계
392,912,117
37,066,892
442,287,696
42,130,816

14. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
805,434,033
268,226,921
205,334,379
28,988,444
52,083,276
1,360,067,053

취득
25,508
1,498,151
18,534,926
118,536,266
13,772,856
152,367,707

처분
(198,954)
(1,148,468)
(537,695)
(45,000)
(253,709)
(2,183,826)

감가상각
-
(12,102,003)
(52,104,928)
-
(18,942,232)
(83,149,163)

기타증감(주1)
-
9,185,295
27,013,750
(52,071,303)
15,383,874
(488,384)

기말
805,260,587
265,659,896
198,240,432
95,408,407
62,044,065
1,426,613,387

취득원가
805,260,587
406,229,214
676,638,531
95,408,407
229,919,446
2,213,456,185

감가상각누계액
-
(140,569,318)
(473,111,372)
-
(167,840,683)
(781,521,373)

손상차손누계액
-
-
(5,286,727)
-
(34,698)
(5,321,425)

(주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
547,428,739
197,509,756
65,901,575
8,136,224
25,921,479
844,897,773

취득
111,450
3,422,161
6,419,925
79,536,751
9,031,639
98,521,926

처분
-
(333,072)
(1,106,776)
-
(268,446)
(1,708,294)

감가상각
-
(9,362,225)
(27,779,431)
-
(12,271,695)
(49,413,351)

연결범위변동
257,768,278
50,246,595
126,943,328
12,726,535
21,291,259
468,975,995

기타증감(주1)
125,566
26,743,706
34,955,758
(71,411,066)
8,379,040
(1,206,996)

기말
805,434,033
268,226,921
205,334,379
28,988,444
52,083,276
1,360,067,053

취득원가
805,434,033
397,414,100
643,599,481
28,988,444
208,543,063
2,083,979,121

감가상각누계액
-
(129,187,179)
(433,056,810)
-
(156,423,969)
(718,667,958)

손상차손누계액
-
-
(5,208,292)
-
(35,818)
(5,244,110)

(주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

59,345,154
37,280,276

연구개발비
3,171,266
3,629,506

판매비와관리비

20,632,743
8,503,569

합계

83,149,163
49,413,351

15. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

개발비
영업권
특허권과 상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
138,195,144
461,839,725
8,914,634
178,854,068
30,664,617
60,945,387
47,356,349
926,769,924

내부창출
55,263,354
-
-
-
-
-
-
55,263,354

취득
-
-
1,998,656
586,342
-
2,950,332
11,565,012
17,100,342

처분
-
-
(35,704)
(116,360)
-
-
-
(152,064)

상각
(15,763,170)
-
(1,978,893)
(5,338,202)
(2,074,980)
(13,257,953)
(4,157,712)
(42,570,910)

손상차손
-
-
-
-
-
-
(736,429)
(736,429)

기타증감(주1)
-
(383,880)
-
-
-
6,158,205
(7,514,990)
(1,740,665)

기말
177,695,328
461,455,845
8,898,693
173,985,848
28,589,637
56,795,971
46,512,230
953,933,552

취득원가
285,208,832
461,455,845
22,989,940
200,354,767
31,124,700
95,719,067
103,770,665
1,200,623,816

상각누계액(주2)
(107,513,504)
-
(14,091,247)
(26,368,919)
(2,535,063)
(38,923,096)
(57,258,435)
(246,690,264)

(주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 손상차손누계액을 합한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
전기

개발비
영업권
특허권과 상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
36,497,320
57,043,889
8,252,052
59,573,565
-
57,203,981
9,988,873
228,559,680

내부창출
9,088,145
-
-
-
-
-
-
9,088,145

취득
2,488,099
1,253,367
1,972,810
123,843,860
31,124,700
1,515,862
13,500,277
175,698,975

처분
-
-
(67,362)
-
-
(32,667)
(1,286,012)
(1,386,041)

상각
(16,434,659)
-
(1,756,428)
(4,563,357)
(460,083)
(11,424,067)
(2,248,728)
(36,887,322)

손상차손
-
-
-
-
-
-
(2,500)
(2,500)

연결범위변동
106,573,852
403,408,209
523,282
-
-
1,587,018
38,459,934
550,552,295

기타증감(주1)
(17,613)
134,260
(9,720)
-
-
12,095,260
(11,055,495)
1,146,692

기말
138,195,144
461,839,725
8,914,634
178,854,068
30,664,617
60,945,387
47,356,349
926,769,924

취득원가
229,788,002
461,839,725
21,560,916
199,884,786
31,124,700
86,930,923
100,226,621
1,131,355,673

상각누계액(주2)
(91,592,858)
-
(12,646,282)
(21,030,718)
(460,083)
(25,985,537)
(52,870,271)
(204,585,749)

(주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 손상차손누계액을 합한 금액입니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산(영업권제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

골프회원권
17,323,721
17,343,721

기타회원권
1,844,835
2,520,384

합계
19,168,556
19,864,105

(3) 당기 및 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

12,454,796
13,189,022

연구개발비
2,875,652
2,343,182

판매비와관리비

27,240,462
21,355,118

합계

42,570,910
36,887,322

(4) 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 다음과 같이 배분되
었습니
다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

한화디펜스㈜
272,825,375
272,825,375

한화시스템㈜
127,333,294
127,333,294

감시장비 사업관련 영업권
57,043,889
57,043,889

기타
4,253,287
4,637,167

합계
461,455,845
461,839,725

현금흐름창출단위(집단)의 회수가능액은 경영진의 승인한 5년 재무예산을 기초로 추정된 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었습니다.
사용가치는 미래예상현금흐름을 적절한 할인율로 할인하여 산정하였으며, 독립적인 외부평가기관의 평가보고서를 활용하였습니다.
당기말 현재 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

16. 관계기업투자

(1) 당기 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd(주1)
싱가포르
항공기용 가스터빈엔진 제조
30.0%
41,673,253
30.0%
28,773,750

㈜서머텍코리아
대한민국
프라즈마 등의 용접
49.0%
6,541,058
49.0%
6,928,091

합계

48,214,311

35,701,841

(주1)
연결회사는
2016년 9월 27일 싱가포르 United Technologies International Corporation - Asia Private Limited
가 보유하고 있는 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다.
동 옵션의 행사기간은 2022년 1월 1일 부터 2026년 12월 31일 입니다(주석 11 참조).

(2) 당기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

당기

당기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타증감(주1)
당기말

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd
28,773,750
9,563,648
4,894,989
(1,559,134)
-
41,673,253

㈜서머텍코리아
6,928,091
-
2,840,659
-
(3,227,692)
6,541,058

합계
35,701,841
9,563,648
7,735,648
(1,559,134)
(3,227,692)
48,214,311

(주1) 기타증감은 배당금액 등이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

회사명

전기

전기초
취득
지분법손익
기타증감(주1)
전기말

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd
-
28,343,176
430,574
-
28,773,750

㈜서머텍코리아
7,395,607
-
3,227,758
(3,695,274)
6,928,091

한화시스템㈜(주2)
222,292,056
-
3,534,112
(225,826,168)
-

합계
229,687,663
28,343,176
7,192,444
(229,521,442)
35,701,841

(주1) 기타증감은 배당금액, 관계기업의 확정급여제도의 재측정요소로 인한 평가금액이 포함되어 있습니다.
(주2) 지분 추가 취득으로 종속기업으로 분류되어, 연결 범위에 포함되었습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말
당기
관계기업
배당수령

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd
63,205,169
93,090,559
18,945,465
-
43,683,089
16,316,629
11,119,516
-

㈜서머텍코리아
12,774,641
12,700,007
7,097,545
5,028,005
32,421,254
5,775,956
5,775,956
3,227,692

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기
관계기업
배당수령

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd
33,549,605
79,081,151
18,192,991
-
9,911,680
1,435,247
1,435,247
-

㈜서머텍코리아
15,080,256
10,347,758
6,783,533
4,505,519
30,805,277
6,565,820
6,565,820
3,695,274

(4) 당기 및 전기말 현재 관계기업투자의 재무정보금액을 관계기업투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말

순자산
연결실체지분율
순자산지분금액
투자차액
장부금액

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd
137,350,263
30.00%
41,205,079
468,174
41,673,253

㈜서머텍코리아
13,349,098
49.00%
6,541,058
-
6,541,058

(단위: 천원)

회사명
전기말

순자산
연결실체지분율
순자산지분율
투자차액
장부금액

P&W NGPF Manufacturing 
 company Singapore.Ltd
94,437,765
30.00%
28,331,330
442,420
28,773,750

㈜서머텍코리아
14,138,962
49.00%
6,928,091
-
6,928,091

17. 매입채무및기타채무

당기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
408,860,808
36,408,646
371,154,184
17,733,852

미지급금
100,438,510
62,469,657
77,998,043
78,878,034

미지급비용
122,156,801
-
115,314,798
-

예수금
15,059,549
-
12,700,883
-

보증금
-
3,441,377
-
2,961,541

합계
646,515,668
102,319,680
577,167,908
99,573,427

18. 차입금및사채

(1) 당기 및 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

115-1회 무보증 공모사채
2015.11.26
2018.11.26
2.49
70,000,000
70,000,000

115-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.79
30,000,000
30,000,000

116-1회 무보증 공모사채
2016.06.22
2019.06.22
1.93
110,000,000
110,000,000

116-2회 무보증 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000,000
40,000,000

117회 사모사채
2016.08.30
2019.08.30
1.88
70,000,000
70,000,000

118회 공모사채
2016.10.28
2019.10.28
2.07
100,000,000
100,000,000

1회 무보증 사모사채
2017.09.28
2019.09.27
2.27
30,000,000
-

소계
450,000,000
420,000,000

사채할인발행차금
(926,689)
(1,326,319)

유동성 사채
(69,910,408)
-

합계
379,162,903
418,673,681

(2) 당기 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

국민은행
일반운영자금
2.67~2.77
70,000,000
70,000,000

KDB산업은행
일반운영자금
2.62
50,000,000
100,000,000

중국은행
일반운영자금
2.40
20,000,000
20,000,000

우리은행
일반운영자금
2.65
6,000,000
-

신한은행
일반운영자금
2.69
30,000,000
8,459,500

Hanwha International LLC
일반운영자금
3.48
2,142,800
-

Shinhan Bank New York Agency
일반운영자금
2.84
4,285,600
-

합계
182,428,400
198,459,500

(3) 연결회사는 우리은행 외 3개 은행과 매입외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 각각

140,358백만원 및 128,305백만원입니다.

(4) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

농협중앙회
군수산업자금
1.73~2.00
7,561,178
10,411,398

일반운영자금
2.73
50,000,000
-

우리은행
일반운영자금
2.77
50,000,000
50,000,000

KDB산업은행(주1)
시설자금
2.61~2.76
200,000,000
150,000,000

삼성화재
시설자금
2.67
30,000,000
30,000,000

케이에이치제삼차유한회사
시설자금
2.69
70,000,000
100,000,000

써니드림제오차주식회사
일반운영자금
2.47
50,000,000
50,000,000

국민은행(주2)
시설자금
2.83~2.85
100,000,000
50,000,000

Woori Bank Hong Kong
시설자금
2.81~2.87
14,945,930
-

Woori Bank Vietnam
시설자금
2.87
378,972
-

소계
572,886,080
440,411,398

유동성장기차입금
(53,338,338)
(32,850,220)

합계
519,547,742
407,561,178

(주1) 해당 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 한화디펜스㈜의 지분 10,200,000주를 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).
(주2) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다(주석 11 참조)

19. 기타부채

(1) 당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

선수금
873,472,899
899,529,465

충당부채(주1)
74,942,724
62,589,806

선수수익
3,348
2,584

확정계약부채
1,624,474
98,990

합계
950,043,445
962,220,845

(주1) 충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
62,589,806
60,852,963

연결범위의 변동
-
3,687,125

증가
32,140,270
18,539,930

감소
(19,787,352)
(20,490,212)

기말
74,942,724
62,589,806

20. 종업원급여부채

(1) 당기 및 전기말 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

순확정급여부채
306,062,939
296,301,972

기타장기종업원급여부채
26,314,788
27,412,296

합계
332,377,727
323,714,268

(2) 순확정급여부채

① 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치

413,418,440
403,154,099

사외적립자산의 공정가치
(107,355,501)
(106,852,127)

순확정급여부채
306,062,939
296,301,972

② 당기 및 전기 중 확정
급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

403,154,099
256,289,994

당기근무원가

47,207,436
37,099,064

이자비용

14,885,157
10,030,857

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동

476,924
7,380,057

- 재무적가정의 변동

(13,835,814)
(37,683,814)

- 경험적조정

(7,978,871)
14,478,060

연결범위의 변동
-
137,805,760

퇴직금지급
(29,985,191)
(27,926,643)

기타(주1)
(505,300)
5,680,764

기말

413,418,440
403,154,099

(주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

③ 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

106,852,127
38,733,376

이자수익

3,908,304
2,023,235

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익

(2,402,390)
(1,039,841)

기여금
5,000,000
2,000,000

연결범위의 변동
-
69,434,174

퇴직금지급
(5,921,473)
(4,938,165)

기타(주1)
(81,067)
639,348

기말

107,355,501
106,852,127

(주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

④
당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

원리금보장 금융상품
106,804,071
106,273,932

기타(주1)
551,430
578,195

합계
107,355,501
106,852,127

(주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

⑤ 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
47,207,436
37,099,064

순이자원가
10,976,853
8,007,622

종업원 급여에 포함된 총 비용
58,184,289
45,106,686

⑥ 당기 및 전기 중 총비용 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

36,020,209
25,451,060

판매비와관리비
14,029,344
11,265,110

연구개발비
8,134,736
8,390,516

합계
58,184,289
45,106,686

⑦ 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구분

당기말

전기말

할인율
4.01~4.28%
3.67~4.09%

임금상승률
3.00~4.70%
3.00~4.68%

⑧ 당기말 현재 주요 보험수리적가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
가정의 변동폭
확정급여채무의 변동

가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(35,218,372)
40,953,689

임금상승률
1.00%
41,180,324
(36,030,570)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

⑨
연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 58,093,726천원 입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년 이상
합계

급여지급액
46,047,804
36,567,436
95,839,919
1,403,959,696
1,582,414,855

확정급여채무의 가중평균만기는 10.42~11.51년입니다.

21.
법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
34,777,134
87,356,129

전기법인세의 조정사항
40,772,148
(6,432,792)

총당기법인세
75,549,282
80,923,337

이연법인세

일시적차이의 증감
(10,049,751)
(8,289,329)

총이연법인세
(10,049,751)
(8,289,329)

법인세비용
65,499,531
72,634,008

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
17,751,452
418,503,278

법인세율로 계산된 법인세비용
9,961,652
92,769,230

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(6,304,888)
(2,184,468)

- 세무상 차감되지 않는 비용
2,589,490
1,512,684

- 세액공제 및 세액감면
(4,046,931)
(19,811,835)

- 미환류소득에 대한 법인세
(4,529,489)
9,150,514

- 전기법인세 조정사항
40,772,148
(6,432,791)

- 이연법인세 미인식 효과
23,872,949
6,376,178

- 기타
3,184,600
(8,745,503)

당기 조정항목
55,537,879
(20,135,221)

법인세비용
65,499,531
72,634,009

유효세율
369.0%
17.4%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

순확정급여부채의 재측정요소
18,935,371
(4,563,940)
14,371,431
14,785,856
(3,578,177)
11,207,679

현금흐름위험회피파생상품평가손익
839,957
(203,270)
636,687
179,289
(43,388)
135,901

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(5,559,410)
(640,694)
(6,200,104)

지분법자본변동
(1,559,134)
-
(1,559,134)
-
-
-

해외사업환산손익
(11,560,533)
-
(11,560,533)
(4,455,588)
-
(4,455,588)

매도가능금융자산평가손익
(114,385,895)
27,681,387
(86,704,508)
(309,246,581)
74,866,354
(234,380,227)

합계
(107,730,234)
22,914,177
(84,816,057)
(304,296,434)
70,604,095
(233,692,339)

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기초
손익계산서
자본
당기말

확정급여채무
68,989,465
6,662,233
(4,563,940)
71,087,758

매도가능금융자산
(81,996,132)
-
27,681,387
(54,314,745)

종속기업의 일시적차이 및 연결조정
(33,453,373)
3,361,146
-
(30,092,227)

감가상각비
4,894,021
(1,669,154)
-
3,224,867

충당부채
16,041,775
549,353
-
16,591,128

대손충당금
914,169
52,866
-
967,035

재고자산평가손실
5,705,134
(1,176,213)
-
4,528,921

미지급비용 등
24,859,130
(4,226,965)
-
20,632,165

장기종업원급여 등
4,655,705
(1,214,110)
-
3,441,595

재평가차익
(116,718,942)
42,087,319
-
(74,631,623)

이월세액공제
41,994,336
(16,098,720)
-
25,895,616

이월결손금
-
13,305,434
-
13,305,434

기타
14,946,114
(31,583,439)
(203,270)
(16,840,595)

합계
(49,168,598)
10,049,750
22,914,177
(16,204,671)

(단위:천원)

구분
전기초
손익계산서
자본
연결범위변동
전기말

확정급여채무
50,250,269
8,483,125
(3,578,177)
13,834,248
68,989,465

매도가능금융자산
(162,796,458)
6,086,824
74,713,502
-
(81,996,132)

종속기업의 일시적차이 및 연결조정
(4,351,387)
9,911,907
(487,842)
(38,526,051)
(33,453,373)

감가상각비
4,825,802
68,219
-
-
4,894,021

충당부채
2,812,876
5,807,415
-
7,421,484
16,041,775

대손충당금
321,135
(3,766,180)
-
4,359,214
914,169

재고자산평가손실
3,976,085
(510,411)
-
2,239,460
5,705,134

미지급비용 등
21,217,360
(586,726)
-
4,228,496
24,859,130

장기종업원급여 등
12,893,514
(8,237,809)
-
-
4,655,705

재평가차익
(99,124,668)
-
-
(17,594,274)
(116,718,942)

이월세액공제
44,820,176
(11,351,053)
-
8,525,213
41,994,336

기타
10,558,679
2,384,018
(43,388)
2,046,805
14,946,114

합계
(114,596,617)
8,289,329
70,604,095
(13,465,405)
(49,168,598)

(5) 회사는 이연법인세자산의 실현가능성에 대하여 피투자회사 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 구체적인 처분 계획 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사는 실현가능성이 없는 차감할일시적차이 222,061백만원과 이월세액공제 25,297백만원에 대해 이연법인세자산을 인식하지 아니하였으며 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정 및 회사의 계획이 변경된다면 변경될 수 있습니다.

한편 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

2020년
3,426,133

2021년
13,411,277

2022년
8,459,703

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 지배기업이 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 52,600,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 지배기업은 당기 중 530,000주를 25,035백만원에 취득하여 전부 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 2,650백만원의 차이가 발생합니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
187,179,336
187,179,336

기타자본잉여금
(360,752)
1,279,774

합계
186,818,584
188,459,110

23. 기타
포
괄손익누계액

(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
141,721,659
228,426,167

재평가잉여금
310,481,398
310,481,398

현금흐름위험회피
772,588
135,901

해외사업환산손익
(15,615,900)
(4,152,221)

지분법자본변동
(1,559,134)
-

합계
435,800,611
534,891,245

(2) 당기 및 전기중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
증감
당기손익으로 재분류
당기말

매도가능금융자산평가손익
228,426,167
(86,704,508)
-
141,721,659

재평가잉여금
310,481,398
-
-
310,481,398

현금흐름위험회피
135,901
636,687
-
772,588

해외사업환산손익
(4,152,221)
(11,463,679)
-
(15,615,900)

지분법자본변동
-
(1,559,134)
-
(1,559,134)

합계
534,891,245
(99,090,634)
-
435,800,611

(단위: 천원)

구분
전기초
증감
당기손익으로 재분류
전기말

매도가능금융자산평가손익
462,806,395
(49,609,610)
(184,770,618)
228,426,167

재평가잉여금
310,481,398
-
-
310,481,398

현금흐름위험회피
-
135,901
-
135,901

해외사업환산손익
227,958
(4,380,179)
-
(4,152,221)

합계
773,515,751
(53,853,888)
(184,770,618)
534,891,245

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

24. 이익잉여금

당기 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

법정적립금
30,916,736
30,916,736

임의적립금
1,114,577,871
795,645,066

미처분이익잉여금
145,623,387
523,465,551

합계
1,291,117,994
1,350,027,353

25. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기

에너지장비부문
시큐리티부문
방산부문

기초
40,971,661
19,551,333
1,544,564,376

증감
55,157,909
138,971
951,988,372

매출액
(53,605,654)
(8,833,889)
(769,006,089)

기말
42,523,916
10,856,415
1,727,546,659

(단위 : 천원)

구분
전기

에너지장비부문
시큐리티부문
방산부문

기초
34,780,898
7,119,538
1,212,798,690

증감
45,287,175
54,931,447
550,955,287

매출액
(39,096,412)
(42,499,652)
(219,189,601)

기말
40,971,661
19,551,333
1,544,564,376

(2) 당기 및 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

에너지장비부문
시큐리티부문
방산부문
에너지장비부문
시큐리티부문
방산부문

누적공사수익
147,776,127
61,509,862
2,949,236,611
94,156,154
59,584,474
2,677,179,779

누적공사원가
133,227,963
60,902,549
2,658,982,763
89,075,900
48,880,540
2,476,851,450

누적공사이익
14,548,164
607,313
290,253,848
5,080,254
10,703,934
200,328,329

선수금
361,939
21,916
302,689,984
351,957
10,361
243,484,246

유보금
-
269,450
-
-
-
-

(3) 당기 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

에너지장비부문
시큐리티부문
방산부문
에너지장비부문
시큐리티부문
방산부문

미청구공사(주1)
45,444,205
10,996,692
251,165,977
28,693,867
23,988,489
225,753,742

초과청구공사(주2)
361,939
21,916
174,398,305
351,957
10,361
135,638,057

공사손실충당부채(주3)
-
2,256,462
12,573,980
4,047,476
-
23,624,121

(주1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(주2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.
(주3) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.

(4) 당기 중 원가상승 요인이 있어 당기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 
변동

에너지장비부문
795,592
(220,153)
378,940
636,805
378,940

시큐리티부문
(9,297,832)
4,618,523
(11,890,119)
(2,026,236)
(11,890,119)

방산부문
21,895,493
9,863,172
6,132,508
5,899,813
6,132,508

합계
13,393,253
14,261,542
(5,378,671)
4,510,382
(5,378,671)

(5) 당기말 현재 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계약일
공사기한
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
대손충당금
총액
대손충당금

A계약
2009.09.30
2020.10.31
77.61%
6,013,771
-
-
-

B계약
2011.12.26
2017.11.30
100%
-
-
-
-

C계약
2012.12.28
2017.12.20
100%
-
-
-
-

D계약
2012.12.28
2017.11.10
99.93%
-
-
-
-

E계약
2014.12.26
2017.12.20
99.75%
-
-
-
-

F계약
2014.12.31
2019.11.30
89.19%
-
-
7,184,616
-

G계약
2015.01.28
2020.02.25
64.72%
77,789,917
-
48,102,948
-

H계약
2015.12.31
2017.07.31
100%
-
-
-
-

I계약
2016.07.25
2026.05.29
7.34%
-
-
-
-

J계약
2017.12.29
2019.12.31
46.33%
22,849,296
-
-
-

합계
106,652,984
-
55,287,564
-

26. 매각예정비유동자산

연결회사는 자산 건전성 제고를 위해 비영업용 부동산을 매각할 예정입니다.

당기 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유형자산
37,376,819
37,376,819

매각예정자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 순공정가치가 장부금액을 초과함에 따라 별도의 손상차손은 인식하지 아니하였습니다.

27. 영업부문

(1) 연결회사는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

구분
재화(또는 용역)
주요고객

항공엔진부문
항공기엔진 및 부품 제조
국방부, PW, GE, 해외

방산부문
신형자주포, 장갑차, 건설계약
방위사업청, 해외

시큐리티부문
CCTV 및 주변기기 등의 재화의 판매, 건설계약
삼성전자, 해외

에너지장비부문
산업용 에너지 장비 제조 및 판매
국내 및 해외 일반

산업용장비부문
SMT 등의 재화의 판매
삼성전자, 해외

(2) 당기 및 전기 중 사업부문별 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

항공엔진부문
방산부문
시큐리티부문
에너지장비부문
산업용장비부문
합계

수익
942,828,774
2,239,616,327
580,618,934
199,052,493
253,354,914
4,215,471,442

영업이익(손실)
(17,558,069)
103,670,851
(21,276,039)
(3,205,859)
21,277,688
82,908,572

세전부문이익(손실)
(36,047,855)
86,023,052
(40,285,947)
(6,975,226)
15,037,428
17,751,452

부문당기순이익(손실)
19,175,180
(65,067,608)
2,481,202
5,629,644
(9,966,497)
(47,748,079)

부문이자수익
1,243,009
1,676,804
828,882
478,283
368,146
4,595,124

부문이자비용
11,181,589
13,588,594
6,402,295
2,155,198
1,659,664
34,987,340

부문감가상각비(주1)
34,046,191
68,547,124
16,467,146
3,730,679
2,928,932
125,720,072

보고부문 자산
2,273,802,320
2,742,432,044
382,429,817
214,026,196
134,882,784
5,747,573,161

보고부문 부채
1,528,239,152
1,676,843,970
209,319,171
91,201,182
61,016,465
3,566,619,940

(주1) 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산에서 발생한 무형자산상각비의 총합계입니다.

(단위: 천원)

구분
전기(주2)

항공엔진부문
방산부문
시큐리티부문
에너지장비부문
산업용장비부문
합계

수익
1,050,911,457
1,463,857,112
637,816,468
196,952,392
169,339,236
3,518,876,665

영업이익(손실)
38,561,054
108,020,294
32,822,013
(12,968,622)
(15,708,323)
150,726,416

세전부문이익(손실)
108,562,912
227,098,694
80,845,066
2,789,136
(792,530)
418,503,278

부문당기순이익(손실)
93,349,636
189,018,862
61,823,279
2,398,285
(720,793)
345,869,269

부문이자수익
2,726,302
2,550,603
1,883,901
510,510
658,569
8,329,885

부문이자비용
8,387,449
5,334,704
4,681,471
1,247,096
1,617,640
21,268,360

부문감가상각비(주1)
30,359,318
32,343,494
14,969,263
4,539,023
4,089,575
86,300,673

보고부문 자산
2,542,020,330
2,462,590,885
405,252,666
139,507,689
103,066,796
5,652,438,366

보고부문 부채
1,681,852,745
1,244,860,209
222,642,390
102,793,208
59,525,199
3,311,673,751

(주1) 당기 영업부문 구분 기준으로 작성한 금액입니다. 
(주2) 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산에서 발생한 무형자산상각비의 총합계입니다.

(3) 당기와 전기의 보고부문에 대한 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출액
주요비유동자산(주1)
매출액
주요비유동자산(주1)

한국
3,803,003,429
2,339,098,449
3,147,131,217
1,715,516,433

미주
234,218,935
5,482,050
212,829,365
5,855,572

구주
88,080,035
736,193
88,455,443
788,502

아시아
90,169,043
35,230,247
70,460,640
3,782,577

합계
4,215,471,442
2,380,546,939
3,518,876,665
1,725,943,084

(주1) 유형자산 및 무형자산이 포함되어 있습니다.

(4) 주요 고객

연결회사의 외부고객 중 매출액의 10% 이상인 고객은
총 1곳으로 당기와 전기에 매출액의 각각 41%와 41%
를

구성
합니다.

28. 판매비와 관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여및수당
152,972,874
124,723,071

상여금
20,047,986
9,816,647

퇴직급여
14,029,344
11,559,376

복리후생비
21,393,872
18,739,683

감가상각비
20,632,743
8,503,569

무형자산상각비
27,240,462
21,355,118

견본비
3,257,609
2,723,439

광고선전비
26,730,411
16,172,992

교육훈련비
2,062,185
2,217,750

교제비
2,455,513
2,521,011

대손상각비
2,297,289
2,091,057

도서비
347,019
96,887

문서발송료
157,952
131,206

물류비
26,018,083
25,266,377

보험료
6,427,821
5,747,000

서비스비
27,829,362
21,450,358

세금과공과
6,249,177
5,049,508

소모품비
1,998,932
2,474,507

수선유지비
2,658,312
2,882,080

여비교통비
17,096,201
14,310,718

유틸리티비
1,275,668
1,262,513

인쇄비
727,854
570,985

임차료
13,885,754
11,494,520

전산비
10,331,505
11,070,164

조사비
599,226
801,058

지급수수료
83,918,970
44,357,279

통신비
2,045,227
1,948,167

판매촉진비
15,724,294
13,498,425

행사비
7,917,858
6,098,556

회의비
2,327,752
2,372,364

합계
520,657,255
391,306,385

29. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

제품, 반제품 및 재공품의 변동
(22,135,984)
(11,858,955)

상품매입
412,128,008
368,255,880

원재료와 소모품의 사용액
2,099,787,307
1,668,012,518

종업원급여(주1)
715,247,790
535,518,609

복리후생비
96,170,463
63,226,674

유형자산감가상각비
83,149,163
49,413,351

무형자산상각비
42,570,910
36,887,322

운송보관비
29,125,575
27,735,542

세금과공과
12,882,255
8,772,554

수선유지비
22,124,783
19,975,501

수도광열비
15,321,065
12,033,729

임차료
27,447,695
16,943,991

전산비
42,783,346
38,533,130

지급수수료
147,140,203
77,854,207

기술사용료
72,368,579
44,425,231

외주용역비
274,620,539
208,136,525

기타비용
61,831,173
204,284,439

합계(주2)
4,132,562,870
3,368,150,248

(주1) 종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기타수익

수수료수익
88,169
271,998

임대료수익
3,668,968
3,379,913

외환차익
33,550,241
36,968,576

외화환산이익
25,645,921
17,673,413

매도가능금융자산처분이익
-
217,502,220

종속기업및관계기업투자주식처분이익
-
70,765,229

유형자산처분이익
496,077
1,147,734

무형자산처분이익
-
349,916

잡이익
8,649,163
11,250,446

배당금수익
5,326,778
4,380,604

기타의대손충당금환입
49,972
-

기타수익 계
77,475,289
363,690,049

기타비용

지급수수료
9,359
12,258,009

외환차손
45,294,234
42,397,571

외화환산손실
28,410,027
11,941,563

매도가능금융자산처분손실
-
183,952

유형자산처분손실
1,020,341
1,215,763

무형자산처분손실
22,766
181,321

무형자산손상차손
736,429
2,500

기타대손상각비
16,897
15,622

기부금
7,136,256
2,632,571

잡손실

50,762,525

12,344,222

기타비용 계
133,408,834
83,173,094

31. 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

금융수익

이자수익
4,595,124
8,329,885

외환차익
11,614,793
8,288,073

외화환산이익
5,237,697
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
15,425

파생상품거래이익
283,359
98,443

파생상품평가이익
1,711,724
-

금융수익 계
23,442,697
16,731,826

금융비용

이자비용
34,987,340
21,268,360

외환차손
4,588,994
9,387,357

외화환산손실
6,532
5,824,522

파생상품평가손실
91,431
168,015

파생상품거래손실
601,169
16,109

단기금융상품평가손실
126,454
-

금융비용 계
40,401,920
36,664,363

32. 주당손익

(1) 당기 및 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
(48,245,623)
345,222,770

가중평균보통유통주식수
52,728,219
53,130,000

주당이익(손실)(단위: 원)
(915)
6,498

(2) 가중평균보통유통주식수의 산정

(단위: 주)

구분
당기
전기

기초발행유통주식수
53,130,000
53,130,000

자기주식효과
(401,781)
-

가중평균유통보통주식수
52,728,219
53,130,000

(3) 희석주당손익
연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았습니다.

33. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 지배관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계종류
회사명

지배기업
㈜한화

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

매출 등

유형자산의

처분

원재료매입

유형자산의

취득

기타비용

지배기업
㈜한화
76,084,040
18,728
11,844,952
970,883
18,862,565

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
4,729,550
-
18,621,334
-
4,432

기타(주1)
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
141,469
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
-
-
-
-
198,650

㈜에스아이티
98
-
716,850
107,300
-

㈜캐스
-
-
2,395,482
-
44,406

㈜한화63시티
-
-
-
11,196
95,018

㈜한화갤러리아
60,637
-
-
2,446,920
4,840,232

㈜한화갤러리아타임월드
1,082
-
-
-
-

㈜한화건설
2,759,636
-
-
-
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
53,177

㈜한화에스테이트
34,033
-
-
2,500,417
11,826,195

㈜한화이글스
-
-
-
-
1,707,464

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
339,774
-
-
6,501,950
47,940,500

한화생명보험㈜
1,444,783
-
-
-
8,688,504

한화손해보험㈜
-
-
4,944
-
4,589,969

한화에너지㈜
61,800
-
-
-
-

한화종합화학㈜
157,443
-
-
-
-

한화첨단소재㈜
328,200
-
-
36,364
-

한화케미칼㈜
298,141
-
-
-
907,088

한화큐셀㈜
89,703
-
-
-
3,883

한화큐셀코리아㈜
19,925,348
-
-
629,141
-

한화토탈㈜
299,250
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
729,320
10,674,572

휴먼파워㈜
-
-
-
884,318
240,404

합계
106,754,987
18,728
33,583,562
14,817,809
110,677,059

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 당기 중 ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금은 3,228백만원입니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

매출 등

유형자산의

처분

원재료매입

유형자산의

취득

기타비용

지배기업
㈜한화
73,751,861
-
5,919,186
1,911,674
7,635,669

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
5,019,267
-
16,822,724
-
-

공동기업
한화시스템㈜(주2,3)
3,939,567
-
77,767,684
-
-

기타(주1)
㈜에스아이티
183,220
-
-
-
-

㈜캐스
-
-
2,286,155
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
3,980,784

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
-
-
1,058

㈜한화건설
228,536
-
-
23,586,700
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
37,287

㈜한화에스테이트
154,350
-
-
175,792
6,143,979

㈜한화이글스
-
-
-
-
1,010,592

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
67,581
2,689,542
-
1,781,410
35,121,485

한화생명보험㈜
1,063,458
-
-
-
7,239,450

한화손해보험㈜
-
-
-
-
3,301,808

한화에너지㈜
30,500
-
-
-
-

한화종합화학㈜
2,122,200
-
-
-
-

한화첨단소재㈜
-
7,848
-
-
-

한화케미칼㈜
-
-
-
-
698,491

한화토탈㈜
444,250
-
-
-
-

한화투자증권㈜
-
-
-
-
100,000

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
3,364,578
8,047,280

휴먼파워㈜
-
-
-
124,000
425,905

합계
87,004,790
2,697,390
102,795,749
30,944,154
73,743,788

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 전기 중 ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금은 6,220백만원입니다.
(주3) 전기 중 지분을 추가 취득하여 연결대상으로 편입됨에 따라 분류를 공동기업에서 종속기업으로 변경하였습니다. 상기 공시된 금액은 연결범위에 포함되기 이전에 해당하는 금액입니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
38,935,994
50,704
2,633,855
16,998,041
1,304,337
3,298,599

관계기업
㈜서머텍코리아
-
11,194
-
3,134,476
4,875
-

기타(주1)
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1,802
-
-
-
-
-

Hanwha International LLC.
-
-
-
-
6,488
2,142,800

Hanwha Europe GmbH
-
-
-
-
5,457
-

㈜에스아이티
-
108
-
62,480
472,120
-

㈜캐스
-
-
2,016,366
29,284
14,419
61,820

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
443,771
69,493

㈜한화건설
1,747,445
-
-
-
-
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
2,216
-

㈜한화에스테이트
13,200
-
-
-
4,082,169
1,560,900

㈜한화이글스
127,908
330,429
-
-
-
-

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
4,400
349
559,961
-
13,584,381
790,462

한화생명보험㈜
-
-
74,788,523
-
65,431
-

한화손해보험㈜
-
-
-
-
8,058
-

한화에너지㈜
67,980
-
-
-
-
-

한화종합화학㈜
-
-
-
-
-
-

한화첨단소재㈜
10,120
-
-
-
-
-

한화케미칼㈜
92,400
-
-
-
87,621
-

한화큐셀코리아㈜
19,482,320
30
-
-
629,141
-

한화토탈㈜
-
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
15,965,497
-
509,775
-

휴먼파워㈜
-
-
-
-
67,250
-

합계
60,483,569
392,814
95,964,202
20,224,281
21,287,509
7,924,074

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
7,469,156
1,412,100
3,456,324
16,690,656
7,887,056
14,238,998

관계기업
㈜서머텍코리아
-
-
-
2,017,182
-
-

기타(주1)
㈜캐스
-
-
1,112,575
678,897
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
3,368,920
-

㈜한화건설
-
-
-
-
3,628,570
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
3,012
-

㈜한화에스테이트
39,186
136
-
-
512,894
-

㈜한화이글스
-
476,723
-
-
504
-

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
-
-
-
-
9,395,001
-

한화생명보험㈜
-
-
76,181,883
-
18,748
-

한화손해보험㈜
-
-
-
-
15,563
-

한화에너지㈜
33,550
-
-
-
-
-

한화종합화학㈜
1,624,150
-
-
-
-
-

한화첨단소재㈜
-
8,633
-
-
-
-

한화케미칼㈜
-
-
-
-
61,382
-

한화토탈㈜
329,175
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
13,261,191
-
793,140
-

휴먼파워㈜
-
-
-
-
69,196
-

합계
9,495,217
1,897,592
94,011,973
19,386,735
25,753,986
14,238,998

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

자금대여거래
자금차입거래
유상증자

대여
회수
차입
상환

관계기업
P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd
-
-
-
-
9,563,648

기타
Hanwha International LLC
-
-
2,143,800
-
-

(5) 당기 및 전기말 현재 연결회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다.

(6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기급여
3,727,420
2,489,189

퇴직급여
638,034
379,238

합계
4,365,454
2,868,427

연결회사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

34. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

금융기관
구분
KRW
USD
CNY

KDB산업은행
수입신용장 한도
-
3,000,000
-

일반자금대출 한도
50,000,000
-
-

한도대
50,000,000
-
-

KEB하나은행
구매카드 한도
60,000,000
-
-

기타지급보증 한도
15,000,000
67,000,000
-

당좌대출 한도
15,000,000
-
-

매입외환 한도
-
30,000,000
-

수입신용장 한도
-
11,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
15,000,000
-
-

일반대(기업운전자금대출)
30,000,000
-
-

국민은행
매입외환 한도
-
29,000,000
-

수입신용장 한도
-
8,500,000
-

외상매출채권담보대출 한도
13,000,000
-
-

한도대
10,000,000
20,000,000
-

기업은행
구매카드 한도
2,500,000
-
-

선물환 한도
-
2,000,000
-

수입신용장 한도
-
14,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
40,000,000
-
-

일반대(기타어음할인) 한도
4,000,000
-
-

농협은행
수입신용장 한도
-
10,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
10,000,000
-
-

한도대
45,000,000
-
-

수출입은행
한도대
10,000,000
-
-

신한은행
기타지급보증 한도
-
36,514,000
-

매입외환 한도
-
34,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
4,000,000
-
-

일반자금대출 한도
30,000,000
-
-

한도대
10,000,000
-
-

신한은행(뉴욕)
한도대
-
10,000,000
-

신한은행(중국)
기타지급보증 한도
-
-
6,114,387

매입외환 한도
-
15,000,000
100,000,000

수입신용장 한도
-
100,000
-

우리은행
기타지급보증 한도
-
500,000
-

수입신용장 한도
-
2,000,000
-

외상매출채권담보대출 한도
13,000,000
-
-

포괄한도
140,000,000
-
-

한도대
160,000,000
-
-

우리은행(베트남)
한도대
-
10,000,000
-

우리은행(홍콩)
한도대
-
20,000,000
-

중국은행
일반자금대출 한도
20,000,000
-
-

(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, AED, EUR, QAR, USD, INR, PHP)

제공자
보증내역
통화
금액

KDB산업은행
기타외화지급보증
USD
3,200,000

KEB하나은행
이행보증
AED
1,755,790

CNY
800,000

EUR
3,727,222

KRW
1,680,800

QAR
5,586,665

USD
37,002,666

서울보증보험
계약, 선금급, 지급보증
KRW
10,397,267

이행보증
KRW
949,030,078

USD
13,888,367

공탁보증
KRW
205,200

수출입은행
이행보증
USD
151,721,805

입찰보증
INR
30,000,000

신한은행
이행보증
PHP
363,524,944

USD
27,665,037

우리은행
이행보증
USD
2,939,790

중소기업중앙회
이행보증
KRW
179,780,883

한국방위산업진흥회
계약, 관급, 지급, 하자, 입찰보증
KRW
586,936,204

이행보증
KRW
2,186,010,443

(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 KDB산업은행에 한화디펜스㈜의 지분 10,200,000주를 담보로 제공하고 있습니다(주석 18 참조).

(4) 당기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제공처
매수
내용

어음
한국방위산업진흥협회
2
백지

수표
한국방위산업진흥협회
2
백지

(5) 연결회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(6) 연결회사는 당기에 우리은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 90억원을 기반으로 우리은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다. 

(7) 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할 되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을 지며, 부담비율은 분할당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결회사는 당기말 현재 동 사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를설정하지 아니하였습니다.

(8) 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월에 완료되었으나, 방위사업청이 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 2014년 1월 29일에 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 연결회사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 2014년 6월 5일에 위 소송에 원고 보조참가하였습니다. 이에 대해 1심 판결이 2015년 1월 30일 선고되어 원고의 청구 중 80%가 인정되었으나, 원고와 피고가 모두 항소하였습니다. 현재 서울고등법원에서 항소심 중 파기 이송되어 서울행정법원에 계류 중에 있습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(9) 연결회사는 2015년 8월 4일 방위사업청으로부터 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 8호에 따라 2015년 8월 11일부터 2015년 11월 10일까지 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 제한되었습니다. 연결회사는 위 제한처분이 위법 및 부당하다고 판단하여 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정지방법원에 효력정지 신청 및 취소 소송을 제기하였습니다. 이에 서울지방행정법원은 1심 판결 선고시까지 제한 처분의 집행을 정지하는 결정을 2015년 8월 10일 선고하였으며, 취소 소송에 대하여는 2016년 10월 21일 기각판결이 선고되어 연결회사는 서울고등법원에 항소장 및 효력정지 신청서를 제출하였습니다. 이에 서울고등법원은2016년 11월 9일 효력정지 결정을 선고하였습니다. 본 소송 결과에 따라 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있습니다.

(10) 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를 당사를 상대로 각 제기하였습니다. 두 소송 모두 1심이 진행 중에 있으며 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

(11) 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 당사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 회사와 한국항공우주산업을 공동피고로 하여 각 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

(12) 2017년 7월 27일 방위사업청은 연결회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 회사의 방산원가관리체계 인증을 취소하였습니다. 이에 연결회사는 위 인증이 취소되지 않을 지위에 있음을 확인하는 가처분을 2017년 10월 신청하여 2017년 12월 22일 승소(인용) 결정을 받았으며, 2018년 1월 19일 대한민국 정부를 상대로 동일한 취지의 본안 소송을 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(13) 방위사업청은 회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 회사의 이윤율 삭감 및 삭감된 이윤을 반영한 수정 계약 체결을 요청하였습니다. 이에 회사는 2017년 11월 그 금지를 구하는 가처분을 신청하였으나, 2017년 12월 29일 패소(기각) 결정을 받았습니다. 이에 회사는 2018년 2월 27일 항고장을 제출하였습니다. 현재로서는본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(14) 주석 32-(8) ~ (13)에서 설명하고 있는 사건을 제외하고, 당기말 현재 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 8건으로 소송가액은 총 8,332백만원이며 피고로서 계류중인 소송사건은 6건으로 소송가액은 총 17,485백만원입니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

35.

현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
17,751,452
418,503,278

비용(수익) 조정사항

감가상각비
83,149,163
49,413,351

기술사용료
16,970,859
4,209,878

기타장기종업원급여
2,031,182
4,065,034

당기손익인식금융자산평가손실
126,454
-

매도가능금융자산처분손실
-
183,952

무형자산상각비
42,570,910
36,887,322

무형자산처분손실
22,766
181,321

무형자산손상차손
736,429
2,500

파생상품평가손실
91,431
168,015

외화환산손실
28,416,559
17,766,085

유형자산처분손실
1,020,341
1,215,763

이자비용
34,987,340
21,268,360

잡손실
25,918,843
-

퇴직급여
58,184,289
45,106,686

재고자산평가손실(환입)
(2,517,390)
(2,346,814)

충당부채의 설정
12,360,473
6,620,618

당기손익인식금융자산평가이익
-
(15,425)

대손상각비
2,297,289
2,091,056

기타의대손상각비(환입)
(33,075)
15,622

매도가능금융자산처분이익
-
(217,502,220)

종속기업및관계기업처분이익
-
(70,765,229)

파생상품평가이익
(1,711,724)
-

배당금수익
(5,326,778)
(4,380,604)

외화환산이익
(30,883,619)
(17,673,413)

유형자산처분이익
(496,077)
(1,147,734)

무형자산처분이익
-
(349,916)

이자수익
(4,595,124)
(8,329,885)

잡이익
(648,535)
-

지분법이익
(7,735,648)
(7,192,444)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
(191,722,415)
(112,589,015)

미수금의 증감
(26,417,631)
17,589,861

매입부가세의 증감
-
(350,593)

재고자산의 증감
(50,069,937)
106,004,748

예치보증금의 증감
(963,649)
(268,509)

기타유동자산의 증감
48,647,038
135,532,516

기타비유동자산의 증감
5,977,017
(79,897)

매입채무의 증감
78,789,540
(4,215,231)

미지급금의 증감
(1,963,162)
29,982,322

미지급비용의 증감
12,701,696
(18,731,515)

예수금의 증감
1,101,302
(4,338,415)

기타유동부채의 증감
(23,828,004)
(140,100,189)

기타장기종업원급여부채의 증감
(3,617,470)
(4,325,620)

퇴직금의 지급
(24,063,718)
(22,988,478)

관계기업 퇴직금 순전입액
(1,730,681)
4,977,771

퇴직연금운용자산의 납입
(5,000,000)
(2,000,001)

영업으로부터 창출된 현금흐름
90,527,736
262,094,912

(2)
재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성차입금
장기차입금
유동성사채
사채
합계

기초
326,764,700
32,850,220
407,561,178
-
418,673,681
1,185,849,779

현금흐름
2,814,976
(32,850,220)
166,169,071
-
29,906,420
166,040,247

외화환산손익
(5,244,230)
-
-
-
-
(5,244,230)

사채할인발행차금 상각
-
-
-
16,309
476,901
493,210

유동성대체
-
53,338,338
(53,338,338)
69,894,099
(69,894,099)
-

기타(주1)
(1,549,165)
-
(844,169)
-
-
(2,393,334)

기말
322,786,281
53,338,338
519,547,742
69,910,408
379,162,903
1,344,745,672

(주1) 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

36. 사
업결합

전기 중 연결회사는 2016년 5월 31일 한화디펜스㈜의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 또한 2016년 10월 10일 공동기업인 한화시스템㈜의 잔여지분50%를 추가취득하여 지배력을 획득하였습니다. 한화디펜스㈜와 한화시스템㈜는 방산장비 제조사업을 영위하고 있는바 연결회사는 동 사업결합을 통하여 동 시장에서의 시장점유율 상승, 규모의 경제를 통하여 원가 절감 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
한화디펜스㈜
한화시스템㈜

이전대가

현금
689,702,867
288,000,000

기존보유지분의 공정가치
-
288,000,000

이전한 대가의 합계
689,702,867
576,000,000

보상자산
(26,347,841)
-

사업결합의 이전대가 합계
663,355,026
576,000,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
82,843,001
9,571,754

매출채권및기타채권
79,447,891
292,529,722

기타자산
125,120,135
139,110,245

재고자산
252,333,370
51,661,020

기타금융자산
7,400,284
12,301,000

파생상품자산
-
362,163

유형자산
267,942,300
200,198,329

무형자산
73,764,421
73,350,651

이연법인세자산
-
30,361,977

매입채무및기타채무
157,330,013
123,738,683

차입금및사채
-
4,000,000

기타부채
306,700,318
151,840,980

당기법인세부채
2,883,553
551,839

파생상품부채
-
342,528

순확정급여부채
9,457,460
58,914,126

이연법인세부채
21,950,407
21,391,999

식별가능 순자산의 공정가치
390,529,651
448,666,706

영업권
272,825,375
127,333,294

합계
663,355,026
576,000,000

취득 관련 직접원가(주1)
10,826,896
1,115,906

(주1) 연결손익계산서상 기타비용으로 계상되어 있습니다.

한화디펜스㈜의 매도자는 한화디펜스㈜의 특정 계약과 관련하여 발생한 손실을 연결회사에 보상해주기로 합의했습니다. 연결회사는 보상대상 부채의 공정가치와 동일한26,347백만원을 보상자산으로 인식하고 동 금액은 사업결합의 이전대가에서 차감됐습니다. 동 보상자산 금액은 향후 변경될 수 있습니다.

37. 비연결구조화기업

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위

연결회사는 투자신탁(수익증권)을 통해 구조화기업에 관여하고 있습니다. 투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁형태의 집합투자기구입니다.

(2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
투자신탁

비연결구조화기업의 자산총액

109,779,500

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산

매도가능금융자산
11,615,529

최대손실노출액
11,615,529

38. 보
고기간후 사건

지배기업은 주주의 이익 제고를 위해 2018년 2월 23일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 15,764백만원(560,000주)입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 41 기 2017.12.31 현재

제 40 기 2016.12.31 현재

제 39 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 41 기

제 40 기

제 39 기

자산

유동자산

1,121,047,993,679

1,679,888,741,286

1,878,428,053,047

현금및현금성자산 (주4,5,6,8)

147,271,027,017

31,870,824,281

123,898,556,516

기타유동금융자산 (주4,5,6,8,9)

9,000,000,000

342,896,454,111

353,431,028,954

매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,10)

449,811,592,242

514,174,111,413

469,739,853,770

재고자산 (주12)

348,198,336,555

510,590,920,952

493,860,903,812

기타유동자산 (주13)

129,390,218,993

242,979,611,657

344,194,104,664

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주26)

37,376,818,872

37,376,818,872

93,303,605,331

비유동자산

2,672,866,518,145

2,964,969,161,435

2,124,492,430,660

기타비유동금융자산 (주5,6,8,9)

309,573,544,549

414,062,439,279

769,538,805,540

장기매출채권 및 기타비유동채권 (주5,6,10)

13,785,102,291

19,939,548,651

23,251,174,021

비유동파생상품자산 (주5,6,11)

8,196,545,658

7,356,588,654

기타비유동자산 (주13)

17,095,259,187

25,692,793,202

9,944,788,334

유형자산 (주14)

607,361,014,543

870,835,797,361

839,540,539,820

무형자산 (주15)

359,484,022,707

378,966,688,383

228,549,959,566

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 (주16)

1,357,371,029,210

1,248,115,305,905

253,667,163,379

자산총계

3,793,914,511,824

4,644,857,902,721

4,002,920,483,707

부채

유동부채

839,648,354,613

1,253,173,283,921

1,311,508,919,255

매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,17)

229,163,423,854

329,732,524,034

265,879,255,518

유동성장기차입금 (주4,5,6,7,18)

302,679,266,392

301,380,745,814

343,679,079,593

유동파생상품부채

94,500,000

미지급법인세 (주21)

61,591,131,889

54,500,739,925

44,147,985,923

기타유동부채 (주19)

246,214,532,478

567,559,274,148

654,333,583,043

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

3,374,515,178

비유동부채

913,646,710,384

1,227,811,873,952

514,574,099,080

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,17)

103,078,192,242

99,615,976,430

2,526,899,610

장기차입금 (주4,5,6,18)

603,467,464,684

826,234,858,862

157,756,418,916

퇴직급여부채 (주20)

146,802,404,834

246,831,093,146

236,187,348,584

이연법인세부채 (주21)

60,298,648,624

55,129,945,514

118,103,431,970

부채총계

1,753,295,064,997

2,480,985,157,873

1,826,083,018,335

자본

자본금 (주1,22)

265,650,000,000

265,650,000,000

265,650,000,000

자본잉여금 (주22)

188,649,502,978

188,649,502,978

188,649,502,978

기타포괄손익누계액 (주23)

321,097,396,328

539,043,465,945

772,927,541,052

이익잉여금(결손금) (주24)

1,265,222,547,521

1,170,529,775,925

949,610,421,342

자본총계

2,040,619,446,827

2,163,872,744,848

2,176,837,465,372

자본과부채총계

3,793,914,511,824

4,644,857,902,721

4,002,920,483,707

포괄손익계산서

제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 40 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 39 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 41 기

제 40 기

제 39 기

수익(매출액)

1,913,924,765,645

2,628,661,838,472

2,465,321,482,698

매출원가 (주28)

1,623,648,368,680

2,131,290,218,790

2,090,514,436,415

매출총이익

290,276,396,965

497,371,619,682

374,807,046,283

판매비와관리비 (주27,28)

216,995,771,484

252,634,487,938

277,356,401,290

연구개발비

129,007,093,958

165,439,269,332

197,713,502,249

영업이익(손실)

(55,726,468,477)

79,297,862,412

(100,262,857,256)

기타이익 (주29)

178,980,958,409

298,853,141,883

301,194,010,235

기타손실 (주29)

97,607,425,398

59,431,577,632

39,864,663,056

금융수익 (주30)

19,518,114,380

16,010,678,397

10,084,724,153

금융비용 (주30)

32,161,600,425

35,724,050,969

32,046,305,343

법인세비용차감전순이익(손실)

13,003,578,489

299,006,054,091

139,104,908,733

법인세비용 (주21)

34,474,183,215

68,608,601,128

18,408,833,580

계속영업이익(손실)

(21,470,604,726)

230,397,452,963

120,696,075,153

당기순이익(손실)

(21,470,604,726)

230,397,452,963

120,696,075,153

기타포괄손익

(76,747,524,775)

(227,423,173,487)

595,201,734,050

당기손익으로 재분류되지 않는항목

9,320,296,021

6,460,901,620

314,427,841,550

확정급여제도의 재측정손익

9,320,296,021

6,460,901,620

3,946,443,616

자산재평가손익

310,481,397,934

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(86,067,820,796)

(233,884,075,107)

280,773,892,500

매도가능금융자산평가손익 (주6,9,23)

(86,704,508,205)

(234,019,975,907)

280,773,892,500

현금흐름위험회피 (주6,11,23)

636,687,409

135,900,800

0

총포괄손익

(98,218,129,501)

2,974,279,476

715,897,809,203

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주31)

(407)

4,336

2,272

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(407)

4,336

2,272

자본변동표

제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 40 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 39 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

(43,612,279)

181,672,250,618

825,011,514,852

1,460,939,656,169

당기순이익(손실)

120,696,075,153

120,696,075,153

매도가능금융자산의 평가손익

280,773,892,500

280,773,892,500

현금흐름위험회피

순확정급여부채의 재측정요소

3,946,443,616

3,946,443,616

재평가잉여금

310,481,397,934

310,481,397,934

자기주식 처분손실의 잉여금처분

43,612,279

(43,612,279)

배당금지급

자기주식 취득

자기주식 소각

자본 증가(감소) 합계

43,612,279

591,255,290,434

124,598,906,490

715,897,809,203

2015.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

772,927,541,052

949,610,421,342

2,176,837,465,372

2016.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

772,927,541,052

949,610,421,342

2,176,837,465,372

당기순이익(손실)

230,397,452,963

230,397,452,963

매도가능금융자산의 평가손익

(234,019,975,907)

(234,019,975,907)

현금흐름위험회피

135,900,800

135,900,800

순확정급여부채의 재측정요소

6,460,901,620

6,460,901,620

재평가잉여금

자기주식 처분손실의 잉여금처분

배당금지급

(15,939,000,000)

(15,939,000,000)

자기주식 취득

자기주식 소각

자본 증가(감소) 합계

(233,884,075,107)

220,919,354,583

(12,964,720,524)

2016.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

539,043,465,945

1,170,529,775,925

2,163,872,744,848

2017.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

539,043,465,945

1,170,529,775,925

2,163,872,744,848

당기순이익(손실)

(21,470,604,726)

(21,470,604,726)

매도가능금융자산의 평가손익

(86,704,508,205)

(86,704,508,205)

현금흐름위험회피

636,687,409

636,687,409

순확정급여부채의 재측정요소

9,320,296,021

9,320,296,021

재평가잉여금

(131,878,248,821)

131,878,248,821

0

자기주식 처분손실의 잉여금처분

배당금지급

자기주식 취득

(25,035,168,520)

(25,035,168,520)

자기주식 소각

25,035,168,520

(25,035,168,520)

자본 증가(감소) 합계

(217,946,069,617)

94,692,771,596

(123,253,298,021)

2017.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

321,097,396,328

1,265,222,547,521

2,040,619,446,827

현금흐름표

제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 40 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 39 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 41 기

제 40 기

제 39 기

영업활동현금흐름

(121,642,504,130)

90,710,594,228

(58,751,731,580)

영업활동으로부터 창출된 현금흐름 (주34)

(53,828,776,202)

147,159,931,113

(45,491,715,166)

이자수취(영업)

3,408,073,970

7,698,039,156

3,285,402,263

이자지급(영업)

(24,563,885,205)

(15,525,440,855)

(16,081,304,989)

법인세납부(환급)

(46,657,916,693)

(48,621,935,186)

(464,113,688)

투자활동현금흐름

177,251,335,612

(786,834,340,112)

191,522,324,043

대여금의 감소

5,220,615,490

1,839,069,223

19,603,023,888

임차보증금의 감소

7,558,694,922

5,527,086,247

9,496,352,989

당기손익인식금융자산의 처분

333,770,000,000

10,550,000,000

매도가능금융자산의 처분

279,623,794,576

6,468,495,000

배당금수취

126,614,200,244

21,212,284,577

33,922,883,618

기타비유동금융자산의 처분

6,000,000

유형자산의 처분

653,429,126

946,902,009

4,540,889,141

무형자산의 처분

116,360,000

474,363,636

3,891,636,364

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

52,220,417,532

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

441,804,311,353

사업부문자산 등의 처분

30,000,000,000

대여금의 증가

(4,629,908,505)

(232,956,100)

(979,162,585)

장기금융상품의 취득

(2,396,000,000)

(1,000,000,000)

0

매도가능금융자산의 취득

(7,501,000,000)

(11,475,618,000)

0

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(68,241,225,513)

(996,449,819,843)

(69,160,340)

물적분할로 인한 현금유출

(96,764,547,566)

임차보증금의 증가

(5,976,345,955)

(3,244,174,000)

(8,340,635,387)

유형자산의 취득

(61,908,256,148)

(68,372,453,737)

(39,921,159,044)

무형자산의 취득

(40,182,015,755)

(65,172,776,222)

(22,812,747,177)

파생상품의 증가

(7,177,300,000)

0

단기금융상품의 취득

(9,000,000,000)

기타비유동자산의 증가

(9,082,664,728)

(36,103,160,010)

(1,366,403,777)

당기손익인식금융자산의 취득

(245,722,000,000)

재무활동현금흐름

59,791,371,254

604,096,013,649

(76,461,120,307)

단기차입금의 증가

40,000,000,000

300,000,000,000

200,000,000,000

단기차입금(Nego)의 순증감

37,058,519,774

11,338,615,649

(77,742,370,307)

장기차입금의 증가

150,000,000,000

382,235,278,000

54,383,000,000

사채의 증가

318,841,700,000

99,568,700,000

단기차입금의 상환

(110,000,000,000)

(240,000,000,000)

(150,000,000,000)

유동성차입금의 상환

(32,231,980,000)

(2,380,580,000)

(2,670,450,000)

사채의 상환

(150,000,000,000)

(200,000,000,000)

배당금지급

(15,939,000,000)

0

자기주식의 취득

(25,035,168,520)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

115,400,202,736

(92,027,732,235)

56,309,472,156

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산의순증가(감소)

115,400,202,736

(92,027,732,235)

56,309,472,156

기초현금및현금성자산

31,870,824,281

123,898,556,516

67,589,084,360

기말현금및현금성자산

147,271,027,017

31,870,824,281

123,898,556,516

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

한화테크윈주식회사(이하 "회사")는 1977년 8월에 삼성정밀공업 주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업 주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사로 각각 변경하였습니다. 회사는 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 회사는 경상남도 창원시에 공장을, 중국, 미국, 유럽, 베트남, 브라질 및 이라크 등에 생산, 판매 및 마케팅법인을 두고 감시장비, 항공기엔진 제작 및 정비사업을 영위하고 있습니다.

회사는 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2017년 12월 31일 현재 납입자본금은 265,650백만원이며 최대주주는 주식회사 한
화(
지분율:

32.68
%)입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다
.
회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩
니다.
회사는 동 해석서의 제정으로 인한 재무제표에 대한 영향을 파악 중에 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 약 500백만원 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용 방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용 방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 2018년 중 평가할 예정입니다. 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향 분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

사업모형
계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정1)

당기손익-

공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는
2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권

623,287백만원
, 매도가능금융자산

306,154백만원
, 당기손익인식금융자산

7,177백만원
을
보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권
623,287백만원
을 상각
후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택
을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습
니다
.
회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된
지분상품은

306,154백만원
이고
, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이
당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을

보
유하고 있지 않습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품

626,481백만원
(전액 대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금

3,194백만
원
을 설정하고 있습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 회사가 위험회피회계를 적용하는 부채는

100,000백만원
입
니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

가. 수행의무의 식별
기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별해야 합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 기업이수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다.

다. 변동대가
회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

2.3 종속기업및관계기업투자

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업및관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업및관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정

회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가를 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금 및 수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 상당한 기간 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터유의적으로 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거

회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그
양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다.
해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩
니다.

위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 금융수익과 금융비용으로 손익계산서에 인식됩니다.

회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 "금융수익(비용)"으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 위험회피에 효과적인 파생상품 공정가치 변동금액은 위험회피대상 거래로 인식되는 비금융자산의 최초 원가에 포함되어 후속적으로 "이자비용"으로 인식됩니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 "금융수익(비용)"으로 인식됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분
추정 내용연수

건물
15~50년

구축물
10~40년

기계장치
5~15년

공기구비품
2~6년

차량운반구
4~5년

항공기
8~12년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 "기타손익"으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.11 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는 데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 예상 매출기간 동안 상각하여 비용처리하고 있습니다.

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.
한
정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분
추정 내용연수

개발비
5 ~ 10년

산업재산권
5 ~ 10년

기술사용권
10년

고객관계
6년

기타무형자산
5~10년

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융
부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무및기타채무", "차입금및사채"
등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는, 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생 가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측 가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계됩니다.

2.18
종업원급여

(1) 퇴직급여

회사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금흐름유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입
될 가능성이 높으며,
다음에서 설명하고 있는
회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.
회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입 가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.20 건설계약

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수 가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경 등은 수익으로 귀결될 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정 시 제외됩니다.

회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

2.21 영업부문

회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 '주석 27'에 공시하였습니다.

2.22 재무제표 승인 

회사의 재무제표는

2018년 2월 23일
자로
이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3.
중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손 
 
영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다

.

(2) 법인세
 
회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고

있습

니다

.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다

.

4. 재
무
위험관리

4.1. 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고각외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(5,149,606)
5,149,606

EUR
(182,196)
182,196

CHF
(61,217)
61,217

JPY
(5,604)
5,604

GBP
(73,297)
73,297

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데있습니다. 

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간

918
백
만원
만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

4.1.2 신용위험

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약 시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연 사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대 보증금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성위험

(1) 당기 및 전기말 현재 회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

당기말

매입채무및기타채무
332,241,616
(343,990,273)
(229,638,339)
-
(17,197,999)
(27,903,310)
(69,250,625)

은행대출-NEGO
140,357,881
(140,357,881)
(140,357,881)
-
-
-
-

일반운영자금
340,000,000
(355,256,818)
(54,325,550)
(43,564,484)
(172,224,905)
(85,141,879)
-

군수산업자금
6,633,818
(6,835,163)
(1,273,485)
(1,247,951)
(2,333,269)
(1,980,458)
-

공모사채
349,245,622
(364,676,950)
(3,830,500)
(73,830,500)
(214,856,250)
(72,159,700)
-

사모사채
69,909,410
(72,296,875)
(656,250)
(656,250)
(70,984,375)
-
-

합계
1,238,388,347
(1,283,413,960)
(430,082,005)
(119,299,185)
(477,596,798)
(187,185,347)
(69,250,625)

전기말

매입채무및기타채무
429,348,500
(444,815,886)
(331,339,584)
-
(20,034,081)
(43,984,174)
(49,458,047)

은행대출-NEGO
108,530,526
(108,530,526)
(108,530,526)
-
-
-
-

일반운영자금
590,000,000
(622,782,968)
(157,394,959)
(45,518,211)
(60,297,981)
(359,571,817)
-

군수산업자금
10,411,398
(10,822,051)
(1,161,027)
(1,879,668)
(3,462,076)
(4,319,280)
-

공모사채
348,817,407
(372,337,950)
(3,830,500)
(3,830,500)
(77,661,000)
(287,015,950)
-

사모사채
69,856,273
(73,609,375)
(656,250)
(656,250)
(1,312,500)
(70,984,375)
-

합계
1,556,964,104
(1,632,898,756)
(602,912,846)
(51,884,629)
(162,767,638)
(765,875,596)
(49,458,047)

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채비율

부채총계(A)
1,753,295,065
2,480,985,158

자본총계(B)
2,040,619,447
2,163,872,745

부채비율(A/B)
85.9%
114.7%

순차입금비율

현금및현금성자산(C)
147,271,027
31,870,824

기타유동금융자산(D)
9,000,000
342,896,454

차입금및사채(E)
906,146,731
1,127,615,605

순차입금비율((E-(C+D))/B)
36.7%
34.8%

5. 공정가치

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
147,271,027
147,271,027
31,870,824
31,870,824

당기손익인식금융자산
-
-
333,896,454
333,896,454

단기금융상품
9,000,000
9,000,000
9,000,000
9,000,000

매출채권및기타채권
449,811,592
449,811,592
514,174,111
514,174,111

매도가능금융자산(주1)
289,079,927
289,079,927
403,465,821
403,465,821

장기금융상품
3,419,500
3,419,500
1,023,500
1,023,500

장기매출채권및기타채권
13,785,102
13,785,102
19,939,549
19,939,549

파생상품자산(주2)
1,019,246
1,019,246
179,289
179,289

합계
913,386,394
913,386,394
1,313,549,548
1,313,549,548

금융부채

매입채무및기타채무
229,163,424
229,163,424
329,732,524
329,732,524

유동성차입금및사채
302,679,266
303,144,134
301,380,746
301,683,551

장기매입채무및기타채무
103,078,192
103,078,192
99,615,976
99,615,976

장기차입금및사채
603,467,465
604,988,491
826,234,859
832,270,626

합계
1,238,388,347
1,240,374,241
1,556,964,105
1,563,302,677

(주1) 활성시장에서 공개되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(주2) 가격이 공시되지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있고 그 지분상품의 인도로 결제되는 파생상품인 경우에는 원가로 측정하여 공정가치공시에서 제외하였습니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
구분
당기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식
10,588,018
3,087,018

출자금
6,486,100
6,486,100

소계
17,074,118
9,573,118

파생상품자산
옵션
7,177,300
7,177,300

합계
24,251,418
16,750,418

해당 지분상품과 파생상품은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품이며, 가격이 공시되지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있고 그 지분상품의 인도로 결제되는 파생상품이므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 위의 상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(3) 공정가치 측정

회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측 가능한 시장정보에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당기 및 전기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기말

매도가능금융자산
277,464,397
-
11,615,530
289,079,927

파생상품자산
-
1,019,246
-
1,019,246

전기말

당기손익인식금융자산
-
333,896,454
-
333,896,454

매도가능금융자산
391,783,237
-
11,682,584
403,465,821

파생상품자산
-
179,289
-
179,289

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매도가능금융자산
매도가능금융자산
파생상품부채

기초
11,682,584
-
94,500

증가
-
11,475,618
-

감소
-
-
(94,500)

평가
(67,054)
206,966
-

기말
11,615,530
11,682,584
-

6. 범주별 금융상품

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융자산

당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
기타(주1)
합계

당기말

현금및현금성자산
-
-
147,271,027
-
147,271,027

기타금융자산
-
-
9,000,000
-
9,000,000

매출채권및기타채권
-
-
449,811,592
-
449,811,592

기타비유동금융자산
-
306,154,045
3,419,500
-
309,573,545

장기매출채권및기타채권
-
-
13,785,102
-
13,785,102

파생상품자산
7,177,300
-
-
1,019,246
8,196,546

합계
7,177,300
306,154,045
623,287,221
1,019,246
937,637,812

전기말

현금및현금성자산
-
-
31,870,824
-
31,870,824

기타금융자산
333,896,454
-
9,000,000
-
342,896,454

매출채권및기타채권
-
-
514,174,111
-
514,174,111

기타비유동금융자산
-
413,038,939
1,023,500
-
414,062,439

장기매출채권및기타채권
-
-
19,939,549
-
19,939,549

파생상품자산
7,177,300
-
-
179,289
7,356,589

합계
341,073,754
413,038,939
576,007,984
179,289
1,330,299,966

(주1) 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
금융부채

상각후원가 
측정부채
기타(주1)
합계

당기말

매입채무및기타채무
229,163,424
-
229,163,424

유동성차입금및사채
162,321,385
140,357,881
302,679,266

장기매입채무및기타채무
103,078,192
-
103,078,192

장기차입금및사채
603,467,465
-
603,467,465

합계
1,098,030,466
140,357,881
1,238,388,347

전기말

매입채무및기타채무
329,732,524
-
329,732,524

유동성차입금및사채
192,850,220
108,530,526
301,380,746

장기매입채무및기타채무
99,615,976
-
99,615,976

장기차입금및사채
826,234,859
-
826,234,859

합계
1,448,433,579
108,530,526
1,556,964,105

(주1) 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당기 금융상품 손익을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

당기손익인식
금융상품
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가
측정부채
기타(주1)
합계

당기손익 인식분

대손상각비
-
-
(917,436)
-
-
(917,436)

외화환산이익
-
-
1,831,528
18,113,079
5,237,697
25,182,304

외화환산손실
-
-
(13,298,500)
(4,604,154)
(6,532)
(17,909,186)

이자수익(비용)
-
-
3,435,018
(24,503,223)
(3,326,270)
(24,394,475)

당기손익인식금융자산평가손실
(126,454)
-
-
-
-
(126,454)

배당금수익
-
5,326,778
-
-
-
5,326,778

소계
(126,454)
5,326,778
(8,949,390)
(10,994,298)
1,904,895
(12,838,469)

기타포괄손익 인식분(주2)

현금흐름위험회피
-
-
-
-
839,957
839,957

매도가능금융자산평가손익
-
(114,385,894)
-
-
-
(114,385,894)

소계
-
(114,385,894)
-
-
839,957
(113,545,937)

합계
(126,454)
(109,059,116)
(8,949,390)
(10,994,298)
2,744,852
(126,384,406)

(주1) 위험회피수단인 파생상품 및 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채 등에 대한 손익이 포함되어 있습니다.
(주2) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
전기

당기손익인식
금융상품
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
상각후원가
측정부채
기타(주1)
합계

당기손익 인식분

대손상각비
-
-
(878,311)
-
-
(878,311)

외화환산이익
-
-
15,336,711
1,719,866
-
17,056,577

외화환산손실
-
-
(275,527)
(11,177,197)
(5,824,522)
(17,277,246)

이자수익(비용)
-
-
7,656,993
(18,950,265)
(1,659,327)
(12,952,599)

당기손익인식금융자산평가이익
15,425
-
-
-
-
15,425

파생상품거래이익
94,500
-
-
-
-
94,500

배당금수익
-
4,380,604
-
-
-
4,380,604

매도가능금융자산처분손익
-
217,318,268
-
-
-
217,318,268

소계
109,925
221,698,872
21,839,866
(28,407,596)
(7,483,849)
207,757,218

기타포괄손익 인식분(주2)

현금흐름위험회피
-
-
-
-
179,289
179,289

매도가능금융자산평가손익
-
(64,972,768)
-
-
-
(64,972,768)

당기손익으로재분류
-
(243,760,709)
-
-
-
(243,760,709)

소계
-
(308,733,477)
-
-
179,289
(308,554,188)

합계
109,925
(87,034,605)
21,839,866
(28,407,596)
(7,304,560)
(100,796,970)

(주1) 위험회피수단인 파생상품 및 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채 등에 대한 손익이 포함되어 있습니다.
(주2) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

7. 금융자산의 양도

당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
대여금및수취채권(매출채권)

당기말
전기말

자산의 장부금액
140,357,881
108,530,526

관련부채의 장부금액(주1)
(140,357,881)
(108,530,526)

순포지션
-
-

(주1) 회사는 수출매출채권을 담보로 자금을 조달하였으며 만기시까지 은행에 대해 소구권을 부담하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

(1) 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

보유현금
391
4,205

요구불예금
16,949,133
31,168,598

기타현금성자산
130,321,503
698,021

합계
147,271,027
31,870,824

(2) 당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
1,303,205
8,330,724
기술개발사업협약 외

기타유동금융자산(단기금융상품)
9,000,000
9,000,000
동반성장예탁금

기타비유동금융자산(장기금융상품)
19,500
23,500
당좌개설보증금

합계
10,322,705
17,354,224

9. 기타금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동

당기손익인식금융자산
-
333,896,454

단기금융상품
9,000,000
9,000,000

소계
9,000,000
342,896,454

비유동

매도가능금융자산
306,154,045
413,038,939

장기금융상품
3,419,500
1,023,500

소계
309,573,545
414,062,439

합계
318,573,545
756,958,893

(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
413,038,939
769,515,306

취득
7,501,000
11,475,618

처분
-
(62,305,526)

자본으로 분류된 손익
(114,385,894)
(64,972,768)

자본에서 분류된 손익
-
(243,760,709)

기타
-
3,087,018

기말
306,154,045
413,038,939

(3) 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당기말
전기말

상장주식(주1)
한국항공우주산업㈜
277,464,397
391,783,237

상장주식 소계
277,464,397
391,783,237

수익증권(주2)
-
11,615,530
11,682,584

수익증권 소계
11,615,530
11,682,584

비상장주식(주3)
에어이노베이션코리아
7,501,000
-

㈜에이엠티엔지니어링
350,000
350,000

nLight
2,737,018
2,737,018

비상장주식 소계
10,588,018
3,087,018

출자금(주3)
한국방위산업진흥회
6,122,491
6,122,491

전기공사공제조합
66,540
66,540

정보통신공제조합
48,769
48,769

대한설비건설공제조합
45,148
45,148

자본재공제조합
203,152
203,152

출자금 소계
6,486,100
6,486,100

매도가능금융자산 합계
306,154,045
413,038,939

(주1) 회사는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였습니다.
(주2) 회사는 관측 가능한 시장정보에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 공정가치를 측정하였습니다.
(주3) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

10. 매출채권및기타채권

(1) 당기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
399,482,395
-
509,990,410
-

대손충당금
(3,194,330)
-
(6,082,191)
-

미수금
53,050,105
-
9,790,353
-

미수수익
26,956
-
12
-

보증금
286,466
11,819,765
475,527
16,543,644

종업원대여금
-
988,038
-
2,167,416

대여금
160,000
977,299
-
1,228,489

합계
449,811,592
13,785,102
514,174,111
19,939,549

회사는 당기 중 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제금액은 140,358백만원입니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 18 참조).

(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
6,082,191
6,659,443

대손상각비
917,436
878,311

제각
(25,390)
(1,455,563)

물적분할
(3,779,907)
-

기말
3,194,330
6,082,191

(3) 당기 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
359,565,874
(2,100,000)
433,290,745
(4,070,078)

6개월내
36,448,743
(404,767)
70,208,515
(310,327)

12개월내
2,638,302
(405,280)
2,599,309
(581,684)

1년이상
829,476
(284,283)
3,891,841
(1,120,102)

합계
399,482,395
(3,194,330)
509,990,410
(6,082,191)

회수가 확실한 관계사, 군수채권 등은 손상된 채권잔액에 포함하지 않았으며, 해외수출채권을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없고 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

11. 파생상품

(1) 당기 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

파생상품자산

옵션(주1)
7,177,300
7,177,300

이자율스왑-현금흐름위험회피
1,019,246
179,289

파생상품자산 합계
8,196,546
7,356,589

(주1) 당기 및 전기말 현재 파생상품자산 중 옵션의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화테크윈㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

(2) 현금흐름위험회피 파생상품

당기말 현재 현금흐름위험회피에서 당기손익으로 인식한 비효과적인 부분은 없습니다.

12. 재고
자산

(1) 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상ㆍ제품
64,705,227
(1,483,638)
63,221,589
74,720,897
(3,020,660)
71,700,237

반제품
31,898,483
(407,687)
31,490,796
20,953,451
(788,856)
20,164,595

재공품
146,747,785
-
146,747,785
285,718,909
(3,223,288)
282,495,621

원재료
90,145,667
(5,348,563)
84,797,104
126,051,037
(8,601,164)
117,449,873

저장품
3,358,526
-
3,358,526
6,245,642
-
6,245,642

미착품
18,582,537
-
18,582,537
12,534,953
-
12,534,953

합계
355,438,225
(7,239,888)
348,198,337
526,224,889
(15,633,968)
510,590,921

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

비용으로 인식한 재고자산
1,622,330,967
2,132,086,356

재고자산평가손실(환입)
1,317,402
(796,137)

합계
1,623,648,369
2,131,290,219

13. 기타자산

당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
118,137,914
-
229,709,832
-

선급비용
11,252,305
17,095,259
13,269,780
25,692,793

합계
129,390,219
17,095,259
242,979,612
25,692,793

14. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
547,555,004
210,425,965
75,522,530
15,018,099
22,314,199
870,835,797

취득
-
486,834
923,018
63,677,452
241,411
65,328,715

처분
-
-
(368,555)
-
(31,057)
(399,612)

감가상각
-
(6,777,202)
(16,705,818)
-
(6,938,256)
(30,421,276)

대체
-
1,967,339
21,132,858
(31,573,034)
8,855,465
382,628

물적분할
(220,247,145)
(63,521,870)
(8,911,531)
(1,622,067)
(4,062,624)
(298,365,237)

기말
327,307,859
142,581,066
71,592,502
45,500,450
20,379,138
607,361,015

취득원가
327,307,859
220,258,067
208,301,271
45,500,450
81,949,711
883,317,358

감가상각누계액
-
(77,677,001)
(136,620,524)
-
(61,563,672)
(275,861,197)

손상차손누계액
-
-
(88,245)
-
(6,901)
(95,146)

(단위: 천원)

구분
전기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
547,428,739
197,509,756
63,487,298
8,136,224
22,978,523
839,540,540

취득
699
164,041
93,959
64,400,170
553,141
65,212,010

처분
-
-
(238,892)
-
(122,718)
(361,610)

감가상각
-
(7,792,599)
(17,720,580)
-
(8,157,724)
(33,670,903)

대체
125,566
20,544,767
29,900,745
(57,518,295)
7,062,977
115,760

기말
547,555,004
210,425,965
75,522,530
15,018,099
22,314,199
870,835,797

취득원가
547,555,004
317,316,185
267,805,775
15,018,099
102,807,368
1,250,502,431

감가상각누계액
-
(106,890,220)
(187,074,953)
-
(80,457,351)
(374,422,524)

손상차손누계액
-
-
(5,208,292)
-
(35,818)
(5,244,110)

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가
24,246,092
26,061,697

판매비와관리비
3,559,801
4,272,057

연구개발비
2,615,383
3,337,149

합계
30,421,276
33,670,903

15. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

개발비
영업권
특허권과 상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
35,316,949
58,297,256
8,419,218
178,854,068
30,664,617
57,442,817
9,971,763
378,966,688

내부창출
23,000,933
-
-
-
-
-
-
23,000,933

취득
-
-
1,661,680
586,342
-
-
2,094,960
4,342,982

처분
-
-
(19,170)
(116,360)
-
-
-
(135,530)

상각
(6,604,290)
-
(1,656,290)
(5,338,203)
(2,074,979)
(11,666,105)
(31,624)
(27,371,491)

대체
-
-
-
-
-
1,291,779
(1,674,209)
(382,430)

물적분할
(10,882,345)
(1,253,367)
(2,702,502)
-
-
(980,296)
(3,118,619)
(18,937,129)

기말
40,831,247
57,043,889
5,702,936
173,985,847
28,589,638
46,088,195
7,242,271
359,484,023

취득원가
132,430,696
57,043,889
16,111,961
200,354,768
31,124,700
82,209,407
57,141,804
576,417,225

상각누계액(주1)
(91,599,449)
-
(10,409,025)
(26,368,921)
(2,535,062)
(36,121,212)
(49,899,533)
(216,933,202)

(주1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
전기

개발비
영업권
특허권과 상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
36,497,320
57,043,889
8,242,332
59,573,565
-
57,194,261
9,998,593
228,549,960

내부창출
9,088,145
-
-
-
-
-
-
9,088,145

취득
-
1,253,367
1,967,615
123,843,860
31,124,700
352,585
11,333,606
169,875,733

처분
-
-
(67,362)
-
-
-
(232,000)
(299,362)

상각
(10,268,516)
-
(1,723,367)
(4,563,357)
(460,083)
(10,980,698)
(63,247)
(28,059,268)

대체
-
-
-
-
-
10,876,669
(11,065,189)
(188,520)

기말
35,316,949
58,297,256
8,419,218
178,854,068
30,664,617
57,442,817
9,971,763
378,966,688

취득원가
120,312,109
58,297,256
19,588,816
199,884,786
31,124,700
82,926,013
60,329,840
572,463,520

상각누계액(주1)
(84,995,160)
-
(11,169,598)
(21,030,718)
(460,083)
(25,483,196)
(50,358,077)
(193,496,832)

(주1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

골프회원권
6,949,520
9,146,833

기타회원권
239,001
338,501

합계
7,188,521
9,485,334

(3) 당기 및 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가
7,543,972
9,438,576

판매비와관리비
17,075,637
16,283,206

연구개발비
2,751,882
2,337,486

합계
27,371,491
28,059,268

(4)
영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 다음과 같이 배분되
었습니
다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

감시장비 사업관련 영업권
57,043,889
57,043,889

기타
-
1,253,367

합계
57,043,889
58,297,256

현금흐름창출단위(집단)의 회수가능액은 경영진의 승인한 5년 재무예산을 기초로 추정된 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 미래예상현금흐름을 적절한 할인율로 할인하여 산정하였으며, 독립적인 외부평가기관의 평가보고서를 활용하였습니다. 당기말 현재 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

16.
종속기업및관계기업투자

(1) 당기 및 전기 중 종속기업및관계기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
1,248,115,306
253,667,163

취득
68,509,996
996,449,820

물적분할
40,745,727
-

기타
-
(2,001,677)

기말
1,357,371,029
1,248,115,306

(2) 당기 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
Hanwha Aero Engines Company Limited
베트남
엔진 제조업
100.0%
45,243,260
-
-

Hanwha Techwin America
미국
CCTV 등 판매업
100.0%
12,115,295
100.0%
12,115,295

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(주1)
미국
산업용장비 판매업
-
-
100.0%
4,808,817

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De
Seguranca Ltda.
브라질
CCTV 등 마케팅 활동
100.0%
216,540
100.0%
216,540

Hanwha Techwin Europe Limited
영국
CCTV 등 판매업
100.0%
12,295,965
100.0%
12,295,965

Hanwha Techwin Middle East FZE
UAE
CCTV 등 판매업
100.0%
1,835,680
-
-

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남
CCTV 등 제조, 판매업
100.0%
11,142,000
-
-

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
이라크
무역 및 건설업
100.0%
69,160
100.0%
69,160

Techwin Engineering Center(주1)
일본
산업용장비 연구, 개발
-
-
100.0%
416,661

한화디펜스㈜(주2)
대한민국
군사장비 제조 및 판매
-
-
100.0%
674,181,921

한화상업설비(상해)유한공사
중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
100.0%
2,713,100
100.0%
2,713,100

한화시스템㈜
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.0%
497,245,406
100.0%
497,245,406

한화정밀기계㈜(주3)
대한민국
산업용장비 제조 및 판매
100.0%
95,837,364
-
-

한화지상방산㈜(주3)
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.0%
500,785,963
-
-

한화테크윈(천진)유한공사
중국
CCTV 등 제조, 판매업
95.0%
11,962,115
95.0%
11,962,115

한화파워시스템㈜(주3)
대한민국
압축기 제조 및 판매업
100.0%
124,255,207
-
-

관계기업
P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd(주4)
싱가폴
항공기용 가스터빈엔진 제조
30.0%
37,906,824
30.0%
28,343,176

㈜서머텍코리아
대한민국
프라즈마 등의 용접
49.0%
3,747,150
49.0%
3,747,150

합계

1,357,371,029

1,248,115,306

(주1) 당기 중 분할신설법인인 한화정밀기계㈜로 이전되었습니다.
(주2) 당기 중 분할신설법인인 한화지상방산㈜로 이전되었습니다.
(주3) 당기 중 물적분할로 신설되었습니다(주석 35 참조).
(주4) 회사는 2016년 9월 27일 싱가포르 UNITED TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORPORATION - ASIA PRIVATE LIMITED가 보유하고 있는 P&W NGPF MANUFACTURING COMPANY SINGAPORE.LTD 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 행사기간은 2022년 1월 1일 부터 2026년 12월 31일 입니다(주석 11 참조).

17. 매입채무및기타채무

당기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
92,046,789
36,408,646
194,893,473
17,733,852

미지급금
86,444,580
62,469,656
46,742,401
78,878,034

미지급비용
43,548,575
-
79,776,437
-

예수금
7,123,480
-
8,320,213
-

보증금
-
4,199,890
-
3,004,090

합계
229,163,424
103,078,192
329,732,524
99,615,976

18. 차입금
및사채

(1) 당기 및 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

115-1회 무보증 공모사채
2015.11.26
2018.11.26
2.49
70,000,000
70,000,000

115-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.79
30,000,000
30,000,000

116-1회 무보증 공모사채
2016.06.22
2019.06.22
1.93
110,000,000
110,000,000

116-2회 무보증 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000,000
40,000,000

117회 사모사채
2016.08.30
2019.08.30
1.88
70,000,000
70,000,000

118회 공모사채
2016.10.28
2019.10.28
2.07
100,000,000
100,000,000

소계
420,000,000
420,000,000

사채할인발행차금
(844,968)
(1,326,319)

유동성 사채
(69,910,408)
-

합계
349,244,624
418,673,681

(2) 당기 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

국민은행
일반운영자금
2.67~2.77
70,000,000
70,000,000

KDB산업은행
일반운영자금
-
-
70,000,000

중국은행
일반운영자금
2.40
20,000,000
20,000,000

합계
90,000,000
160,000,000

(3) 회사는 우리은행 외 3개 은행과 매입외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 각각 140,358백만원 및 108,531백만원입니다.

(4) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

농협중앙회
군수산업자금
1.73~2.00
6,633,818
10,411,398

우리은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

써니드림제오차주식회사
일반운영자금
2.47
50,000,000
50,000,000

KDB산업은행
시설자금
2.61~2.66
100,000,000
150,000,000

국민은행(주1)
시설자금
2.83~2.85
100,000,000
50,000,000

삼성화재
시설자금
-
-
30,000,000

케이에이치제삼차유한회사
시설자금
-
-
100,000,000

소계
256,633,818
440,411,398

유동성장기차입금
(2,410,977)
(32,850,220)

합계
254,222,841
407,561,178

(주1) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다(주석 11 참고).

19. 기타부채

(1) 당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

선수금
218,966,327
510,324,377

충당부채(주1)
27,248,205
57,234,897

합계
246,214,532
567,559,274

(주1) 충당부채는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
57,234,897
59,985,082

증가
19,935,271
15,401,825

감소
(12,983,255)
(18,152,010)

물적분할
(36,938,708)
-

기말
27,248,205
57,234,897

20. 종업원급여부채

(1) 당기 및 전기말 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

순확정급여부채
138,160,642
230,532,086

기타장기종업원급여부채
8,641,763
16,299,007

합계
146,802,405
246,831,093

(2) 순확정급여부채

① 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치

157,981,038
266,247,656

사외적립자산의 공정가치
(19,820,396)
(35,715,570)

순확정급여부채
138,160,642
230,532,086

② 당기 및 전기 중 확정
급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

266,247,656
256,202,639

당기근무원가

25,312,723
31,820,222

이자비용

7,707,931
8,633,646

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동

-
2,999,972

- 재무적가정의 변동

(7,429,560)
(24,963,933)

- 경험적조정

(5,305,734)
12,902,435

퇴직금지급
(18,615,443)
(24,180,340)

물적분할
(108,063,311)
-

기타(주1)
(1,873,224)
2,833,015

기말

157,981,038
266,247,656

(주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

③ 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

35,715,570
38,733,376

이자수익

909,665
1,203,681

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익

(439,388)
(537,909)

퇴직금지급
(2,290,792)
(4,283,400)

물적분할
(14,110,792)
-

기타(주1)
36,133
599,822

기말

19,820,396
35,715,570

(주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

④
당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

원리금보장 금융상품
19,649,628
35,322,230

기타(주1)
170,768
393,340

합계
19,820,396
35,715,570

(주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

⑤ 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
25,312,723
31,820,222

순이자원가
6,798,266
7,429,965

종업원 급여에 포함된 총 비용
32,110,989
39,250,187

⑥ 당기 및 전기 중 총비용이 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

17,302,887
20,731,907

판매비와관리비
8,004,287
10,139,461

연구개발비
6,803,815
8,378,819

합계
32,110,989
39,250,187

⑦ 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구분

당기말

전기말

할인율
4.12%
3.67%

임금상승률
4.68%
4.68%

⑧ 당기말 현재 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
가정의 변동폭
확정급여채무의 변동

가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(13,350,273)
15,454,492

임금상승률
1.00%
15,554,255
(13,670,369)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

⑨ 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 23,599,983천원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년 이상
합계

급여지급액
18,034,092
8,935,620
41,238,065
523,720,944
591,928,721

확정급여채무의 가중평균만기는 11.51년입니다.

21.
법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
(4,836,817)
65,070,851

전기법인세의 조정사항
32,666,284
(6,096,162)

총당기법인세
27,829,467
58,974,689

이연법인세

일시적차이의 증감
6,644,716
9,633,912

총이연법인세
6,644,716
9,633,912

법인세비용
34,474,183
68,608,601

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
13,003,578
299,006,054

법인세율로 계산된 법인세비용
3,146,866
72,359,465

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(26,923,938)
(2,186,105)

- 세무상 차감되지 않는 비용
1,111,932
1,291,002

- 세액공제 및 세액감면
-
(13,997,681)

- 미환류소득에 대한 법인세
(4,836,817)
9,150,514

- 전기법인세 조정사항
32,666,284
(6,096,162)

- 이연법인세 미인식 효과
28,413,766
6,376,178

- 기타
896,090
1,711,390

당기 조정항목
31,327,317
(3,750,864)

법인세비용
34,474,183
68,608,601

유효세율
265.1%
22.9%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

매도가능금융자산평가손익
(114,385,894)
27,681,386
(86,704,508)
(308,733,477)
74,713,501
(234,019,976)

순확정급여부채의 재측정요소
12,295,906
(2,975,610)
9,320,296
8,523,617
(2,062,715)
6,460,902

현금흐름위험회피
839,957
(203,270)
636,687
179,289
(43,388)
135,901

합계
(101,250,031)
24,502,506
(76,747,525)
(300,030,571)
72,607,398
(227,423,173)

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

기초
손익계산서
물적분할
자본
기말

확정급여채무
55,763,950
3,383,044
(22,736,509)
(2,975,610)
33,434,875

매도가능금융자산
(81,996,134)
-
-
27,681,386
(54,314,748)

감가상각비
4,894,021
(1,547,392)
-
-
3,346,629

충당부채
3,279,629
(189,282)
-
-
3,090,347

대손충당금
655,722
6,145
(289,984)
-
371,883

재고자산평가손실
3,783,420
(2,031,367)
-
-
1,752,053

미지급비용 등
20,975,169
(10,895,013)
-
-
10,080,156

장기종업원급여 등
3,944,360
(1,853,053)
-
-
2,091,307

재평가차익
(99,124,668)
42,103,610
-
-
(57,021,058)

이월세액공제
33,810,302
(16,837,682)
-
-
16,972,620

이월결손금
-
13,305,434
-
-
13,305,434

기타
(1,115,717)
(32,089,160)
-
(203,270)
(33,408,147)

합계
(55,129,946)
(6,644,716)
(23,026,493)
24,502,506
(60,298,649)

(단위: 천원)

구분
전기

기초
손익계산서
자본
기말

확정급여채무
50,250,269
7,576,396
(2,062,715)
55,763,950

매도가능금융자산
(162,796,458)
6,086,823
74,713,501
(81,996,134)

종속기업및관계기업투자
953,075
(953,075)
-
-

감가상각비
4,825,802
68,219
-
4,894,021

충당부채
2,812,876
466,753
-
3,279,629

대손충당금
321,135
334,587
-
655,722

재고자산평가손실
3,976,085
(192,665)
-
3,783,420

미지급비용 등
21,217,358
(242,189)
-
20,975,169

장기종업원급여 등
12,893,514
(8,949,154)
-
3,944,360

재평가차익
(99,124,668)
-
-
(99,124,668)

이월세액공제
44,820,176
(11,009,874)
-
33,810,302

기타
1,747,404
(2,819,733)
(43,388)
(1,115,717)

합계
(118,103,432)
(9,633,912)
72,607,398
(55,129,946)

(5) 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
비고

종속기업투자지분
182,594,346
76,554,014
처분가능성 없음

(1,767,579)
(1,767,579)
소멸시점을 통제 가능하고 소멸하지 않을 가능성이 높음

한편 회사는 차감할 일시적차이 12,879백만원과 세액공제 25,297백만원에 대하여 미래과세소득이 불확실하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였으며 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

구분
금액

2020년
3,426,133

2021년
13,411,277

2022년
8,459,703

22. 자본금 및 자본잉여금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 52,600,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 회사는 당기 중 530,000주를 25,035백만원에 취득하여 전부 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 2,650백만원의 차이가 발생합니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
187,179,336
187,179,336

기타자본잉여금
1,470,167
1,470,167

합계
188,649,503
188,649,503

23. 기타
포
괄손익누계액

(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
141,721,659
228,426,167

재평가잉여금
178,603,149
310,481,398

현금흐름위험회피
772,588
135,901

합계
321,097,396
539,043,466

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

매도가능금융자산평가손익
재평가잉여금
현금흐름위험회피
합계

기초
228,426,167
310,481,398
135,901
539,043,466

증감
(86,704,508)
-
636,687
(86,067,821)

물적분할
-
(131,878,249)
-
(131,878,249)

기말
141,721,659
178,603,149
772,588
321,097,396

(단위: 천원)

구분
전기

매도가능금융자산평가손익
재평가잉여금
현금흐름위험회피
합계

기초
462,446,143
310,481,398
-
772,927,541

증감
(49,249,358)
-
135,901
(49,113,457)

당기손익으로 재분류
(184,770,618)
-
-
(184,770,618)

기말
228,426,167
310,481,398
135,901
539,043,466

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

24. 이익잉여금

(1) 당기 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
당기말
전기말

법정적립금
이익준비금(주1)
30,916,737
30,916,737

임의적립금
연구및인력개발준비금(주2)
-
80,000,000

시설적립금 등(주3)
1,114,577,871
715,645,066

소계
1,114,577,871
795,645,066

기타잉여금
재평가잉여금
131,878,249
-

미처분이익잉여금
이월이익잉여금 등
(12,150,309)
343,967,973

합계
1,265,222,548
1,170,529,776

(주1) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.
(주2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출 시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및 인력개발준비금을 이익잉여금 처분 시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.
(주3) 회사는 상기 적립금 외에 특정한 목적이 없는 사업확장적립금 및 별도적립금을 계상하고 있으며 이러한 적립금은 이후에 주주총회의 결의에 의하여 다른 목적을 위해 사용될 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서
는
2018년 3월 23일 주주총회에서 처분될 예정입니다 (전기 처분 확정일: 2017년 3월 24일).

(단위: 원)

구분
당기
전기

I. 미처분이익잉여금

(12,150,308,705)

343,967,973,352

1. 전기이월이익잉여금
-

107,109,618,769

2. 순확정급여부채의 재측정요소
9,320,296,021

6,460,901,620

3. 당기순손익
(21,470,604,726)

230,397,452,963

II. 임의적립금의 이입액

12,150,308,705

-

1. 시설적립금
12,150,308,705

-

III. 이익잉여금 처분액

-

343,967,973,352

1. 시설적립금
-

343,967,973,352

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

25. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

에너지장비부문
시큐리티부문

기초
40,971,660
19,316,088

증감
10,338,746
163,407

매출액
(25,641,086)
(8,734,548)

물적분할(주1)
(25,669,320)
-

기말
-
10,744,947

(주1) 당기 중 해당 부문을 물적분할하여 한화파워시스템㈜을 설립하였습니다.

(단위: 천원)

구분
전기

에너지장비부문
시큐리티부문

기초
34,780,898
7,119,538

증감
45,287,174
47,420,808

매출액
(39,096,412)
(35,224,258)

기말
40,971,660
19,316,088

(2) 당기 및 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

에너지장비부문(주1)
시큐리티부문
에너지장비부문
시큐리티부문

누적공사수익
-
54,135,129
94,156,154
52,309,081

누적공사원가
-
54,725,639
89,075,900
42,919,551

누적공사이익
-
(590,510)
5,080,254
9,389,530

선수금
-
21,916
351,957
10,361

유보금
-
269,450
-
-

(주1) 당기 중 해당 부문을 물적분할하여 한화파워시스템㈜을 설립하였습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

에너지장비부문(주1)
시큐리티부문
에너지장비부문
시큐리티부문

미청구공사(주2)
-
10,071,755
28,693,867
23,074,793

초과청구공사(주3)
-
21,916
351,957
10,361

공사손실충당부채(주4)
-
2,256,462
4,047,476
-

(주1) 당기 중 해당 부문을 물적분할하여 한화파워시스템㈜을 설립하였습니다.
(주2) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(주3) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.
(주4) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.

(4) 당기 중 원가상승 요인이 있어 당기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 
변동

시큐리티부문
(9,273,395)
4,530,994
(11,782,650)
(2,021,739)
(11,782,650)

26. 매각예정비유동자산

회사는 자산 건전성 제고를 위해 비영업용 부동산을 매각할 예정입니다.

당기 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유형자산
37,376,819
37,376,819

매각예정자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 순공정가치가 장부금액을 초과함에 따라 별도의 손상차손은 인식하지 아니하였습니다.

27. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여및수당
59,865,404
75,679,803

상여금
6,098,939
6,883,919

퇴직급여
8,004,287
10,139,461

복리후생비
8,868,937
10,613,628

감가상각비
3,559,801
4,272,057

무형자산상각비
17,075,637
16,283,206

견본비
384,818
401,239

광고선전비
18,778,647
5,524,597

교육훈련비
1,196,937
1,797,152

교제비
702,862
1,356,402

대손상각비
917,436
878,311

도서비
219,558
86,796

문서발송료
103,117
83,627

물류비
5,158,135
6,833,914

보험료
3,139,638
4,328,617

서비스비
20,923,394
20,981,860

세금과공과
2,455,440
2,675,030

소모품비
501,812
804,955

수선유지비
1,224,459
1,421,245

여비교통비
6,285,445
8,724,099

유틸리티비
777,302
917,413

인쇄비
208,985
300,152

임차료
2,958,249
5,037,749

전산비
7,262,698
9,026,834

조사비
487,902
776,337

지급수수료
25,533,486
38,554,567

통신비
655,193
867,908

판매촉진비
9,593,165
9,811,906

행사비
2,642,574
5,533,438

회의비
1,411,514
2,038,266

합계
216,995,771
252,634,488

28. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

제품, 반제품 및 재공품의 변동
(81,798,820)
(58,511,156)

상품매입
273,167,122
278,881,778

원재료와 소모품의 사용액
943,906,233
1,331,046,092

종업원급여(주1)
328,989,361
413,543,801

복리후생비
35,870,923
42,469,957

유형자산감가상각비
30,421,276
33,670,903

무형자산상각비
27,371,491
28,059,268

운송보관비
6,466,047
8,833,300

세금과공과
4,821,668
5,560,557

수선유지비
13,690,900
17,765,191

수도광열비
8,575,633
9,992,706

임차료
3,807,164
6,023,513

전산비
28,962,268
34,988,614

지급수수료
43,235,786
60,258,886

기술사용료
56,161,946
41,848,988

외주용역비
166,505,586
207,326,189

기타비용
79,496,650
87,605,389

합계(주2)
1,969,651,234
2,549,363,976

(주1) 종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

29. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기타수익

수수료수익
2,880,484
342,000

임대료수익
3,290,944
3,528,504

외환차익
22,044,311
29,172,818

외화환산이익
19,944,607
17,056,577

매도가능금융자산처분이익
-
217,502,220

종속기업투자주식처분이익
-
548,448

유형자산처분이익
346,525
729,544

무형자산처분이익
-
229,916

잡이익
3,859,887
8,530,830

배당금수익
126,614,200
21,212,285

기타수익 계
178,980,958
298,853,142

기타비용

외환차손
32,473,193
35,781,992

외화환산손실
17,902,654
11,452,724

매도가능금융자산처분손실
-
183,952

유형자산처분손실
92,708
475,129

무형자산처분손실
19,170
54,914

기부금
3,147,823
2,511,753

잡손실
43,971,877
8,971,114

기타비용 계
97,607,425
59,431,578

30. 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

금융수익

이자수익
3,435,018
7,656,993

외환차익
10,845,399
8,243,760

외화환산이익
5,237,697
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
15,425

파생상품거래이익
-
94,500

금융수익 계
19,518,114
16,010,678

금융비용

이자비용
27,829,493
20,609,592

외환차손
4,199,121
9,289,937

외화환산손실
6,532
5,824,522

당기손익인식금융자산평가손실
126,454
-

금융비용 계
32,161,600
35,724,051

31. 주당손익

(1) 당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

당기순손익
(21,470,604,726)
230,397,452,963

가중평균보통유통주식수(주)
52,728,219
53,130,000

주당이익(손실)
(407)
4,336

(2) 가중평균보통유통주식수의 산정

(단위: 주)

구분
당기
전기

기초 발행보통주식수
53,130,000
53,130,000

자기주식 효과
(401,781)
-

가중평균유통보통주식수
52,728,219
53,130,000

(3) 잠재적보통주

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았습니다.

32. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계종류
회사명

지배기업
㈜한화

종속기업
Hanwha Aero Engines Company Limited(주1)
Hanwha Techwin America
Hanwha Techwin Automation Americas,Inc.
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited(주1)
Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
Hanwha Techwin Europe Limited
Hanwha Techwin Middle East FZE(주1)
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited(주1)
Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
Techwin Engineering Center
한화디펜스㈜
한화상업설비(상해)유한공사
한화시스템㈜
한화정밀기계㈜(주1)
한화지상방산㈜(주1)
한화테크윈(천진)유한공사
한화파워시스템㈜(주1)

(주1) 당기 중 신규로 설립된 법인입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

매출 등
유형자산의처분
원재료매입
유형자산의취득
기타비용

지배기업
㈜한화
52,212,948
18,728
3,765,890
-
8,482,619

종속기업
Hanwha Techwin America
171,038,801
-
5,737
-
7,040,880

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
3,990,787
-
-
-
-

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
4,085
-
-
-
-

Hanwha Techwin Europe Limited
56,963,574
-
807
-
11,293,893

Hanwha Techwin Middle East FZE
3,037,904
-
-
-
-

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
1,119,194
-
-
-
-

Techwin Engineering Center
4,178
-
-
-
1,571,969

한화디펜스㈜(주2)
10,206,039
-
-
-
-

한화상업설비(상해)유한공사
5,250,424
-
-
-
5,102,100

한화시스템㈜(주2)
97,224,299
-
20,621,566
-
-

한화정밀기계㈜
5,185,031
-
-
-
10,432

한화지상방산㈜
7,504,987
-
-
-
5,807

한화테크윈(천진)유한공사(주2)
14,678,054
-
245,763,722
-
206,572

한화파워시스템㈜
3,592,790
-
1,617,996
-
-

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
4,729,550
-
18,621,334
-
-

기타(주1)
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
141,469
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
-
-
-
-
139,172

㈜에스아이티
98
-
641,697
107,300
-

㈜캐스
-
-
1,146,555
-
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
56,990

㈜한화갤러리아
60,637
-
-
-
2,363,171

㈜한화갤러리아타임월드
1,082
-
-
-
-

㈜한화건설
950,000
-
-
-
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
20,601

㈜한화에스테이트
34,033
-
-
1,552,728
5,729,621

㈜한화이글스
-
-
-
-
592,250

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
330,317
-
-
5,106,305
26,139,313

한화생명보험㈜
645,790
-
-
-
3,340,955

한화손해보험㈜
-
-
-
-
3,306,646

한화종합화학㈜
142,443
-
-
-
-

한화첨단소재㈜
319,000
-
-
-
-

한화케미칼㈜
184,500
-
-
-
741,692

한화큐셀㈜
89,703
-
-
-
-

한화큐셀코리아㈜
27
-
-
-
-

한화토탈㈜
299,250
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
-
6,403,974

휴먼파워㈜
-
-
-
826,820
89,110

합계
439,940,994
18,728
292,185,304
7,593,153
82,637,767

(주1) 상기 회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 당기 중 한화디펜스㈜(10,000백만원), 한화시스템㈜(97,200백만원), 한화테크윈(천진)유한공사(10,859백만원), ㈜서머텍코리아(3,228백만원) 등 특수관계자로부터 배당금을 수령하였습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

매출
유형자산의처분
원재료매입
유형자산의취득
기타비용

지배기업
㈜한화
71,303,852
-
3,500,939
1,450,000
4,512,673

종속기업
Hanwha Techwin America
142,609,943
-
21,955
-
8,718,352

Hanwha Techwin Europe Limited
70,266,558
-
-
-
5,723,697

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
15,826
-
-
-
-

Techwin Engineering Center
10,528
-
-
-
3,831,504

한화디펜스㈜
192,266
-
-
-
-

한화상업설비(상해)유한공사
15,909,596
-
-
-
12,047,192

한화시스템㈜(주2)
2,698,765
-
39,558,951
-
-

한화테크윈(천진)유한공사(주2)
14,258,325
-
247,300,141
-
-

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
5,019,267
-
16,822,724
-
-

기타(주1)
㈜에스아이티
183,220
-
-
-
-

㈜캐스
-
-
2,273,963
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
3,141,195

㈜한화갤러리아타임월드
-
-
-
-
1,058

㈜한화건설
228,536
-
-
17,388,000
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
33,882

㈜한화에스테이트
154,350
-
-
-
4,563,106

㈜한화이글스
-
-
-
-
792,087

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
67,581
2,689,542
-
-
29,380,170

한화생명보험㈜
872,891
-
-
-
6,542,505

한화손해보험㈜
-
-
-
-
3,218,251

한화에너지㈜
30,500
-
-
-
-

한화종합화학㈜
2,122,200
-
-
-
-

한화케미칼㈜
-
-
-
-
673,651

한화토탈㈜
444,250
-
-
-
-

한화투자증권㈜
-
-
-
-
100,000

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
1,990,792
7,429,463

휴먼파워㈜
-
-
-
-
425,855

합계
326,388,454
2,689,542
309,478,673
20,828,792
91,134,641

(주1) 상기 회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 전기 중 한화시스템㈜(2,525백만원), 한화테크윈(천진)유한공사(10,612백만원), ㈜서머텍코리아(3,695백만원) 등 특수관계자로부터 배당금을 수령하였습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
20,200,521
268
273,855
827,828
417,297
1,873,722

종속기업
Hanwha Aero Engines Company Limited
-
377,501
-
-
-
-

Hanwha Techwin America
51,716,705
79,784
-
-
1,458,315
-

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
-
76,605
-
-
-
-

Hanwha Techwin Europe Limited
17,617,227
85,993
-
-
442,062
-

Hanwha Techwin Middle East FZE
1,942,055
150,000
-
-
-
-

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
946,595
549,046
-
-
-
-

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
-
781,723
-
-
-
-

한화디펜스㈜
-
2,813
-
-
-
81,550

한화상업설비(상해)유한공사
-
3,527,192
-
-
31,393
-

한화정밀기계㈜
-
812,542
-
-
26,261,524
773,150

한화지상방산㈜
408,586
1,571,859
-
-
5,283,184
7,428

한화테크윈(천진)유한공사
804,758
367,636
-
17,032,843
-
-

한화파워시스템㈜
-
602,332
-
1,901,850
15,508,152
-

관계기업
㈜서머텍코리아
-
11,194
-
3,134,476
-
-

기타(주1)
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1,802
-
-
-
-
-

㈜에스아이티
-
108
-
-
472,120
-

㈜캐스
-
-
400,000
29,284
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
86,877
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
1,108
-

㈜한화에스테이트
13,200
-
-
-
497,696
-

㈜한화이글스
-
159,044
-
-
-
-

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
-
349
-
-
10,042,989
-

한화생명보험㈜
-
-
20,457,197
-
21,919
-

한화손해보험㈜
-
-
-
-
3,100
-

한화케미칼㈜
-
-
-
-
53,243
-

한화큐셀코리아㈜
-
30
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
7,380,194
-
312,872
-

휴먼파워㈜
-
-
-
-
7,830
-

합계
93,651,449
9,156,019
28,511,246
22,926,281
60,901,681
2,735,850

(주1) 상기 회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
7,272,929
916,491
753,103
14,848,376
6,957,616
12,964,457

종속기업
Hanwha Techwin America
40,106,006
100,863
-
-
1,586,787
-

Hanwha Techwin Europe Limited
26,909,119
58,657
-
-
2,225,879
-

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
-
443,534
-
-
-
-

Techwin Engineering Center
-
1,954
-
-
332,726
-

한화디펜스㈜
-
-
-
-
-
56,000

한화상업설비(상해)유한공사
4,651,722
242,338
-
-
2,045,588
650,173

한화시스템㈜
-
-
16,379,242
2,266,248
-
-

한화테크윈(천진)유한공사
441,394
641,272
-
41,260,617
-
-

관계기업
㈜서머텍코리아
-
-
-
2,017,182
-
-

기타(주1)
㈜캐스
-
-
1,112,575
678,897
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
2,974,311
-

㈜한화비앤비
-
-
-
-
3,012
-

㈜한화에스테이트
39,186
136
-
-
478,703
-

㈜한화이글스
-
205,261
-
-
504
-

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)
-
-
-
-
6,574,331
-

한화생명보험㈜
-
-
38,109,284
-
3,798
-

한화손해보험㈜
-
-
-
-
15,545
-

한화에너지㈜
33,550
-
-
-
-
-

한화종합화학㈜
1,624,150
-
-
-
-
-

한화케미칼㈜
-
-
-
-
61,382
-

한화토탈㈜
329,175
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
7,921,420
-
770,591
-

휴먼파워㈜
-
-
-
-
941
-

합계
81,407,231
2,610,506
64,275,624
61,071,320
24,031,714
13,670,630

(주1) 상기 회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

자금대여거래
유상증자

대여
회수

종속기업
Hanwha Techwin Automation Americas,Inc.
3,896,970
(3,896,970)
-

관계기업
P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd
-
-
9,271,468

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

자금대여거래

대여
회수

종속기업
Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
577,400
(577,400)

(5) 당기 및 전기말 현재 회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다.

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말

보증처
지급보증금액
보증기간

종속기업
Hanwha Techwin America
신한은행(뉴욕)
10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.06.17~2018.06.16

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
우리은행(홍콩)
10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.07.26~2022.07.09

10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.10.24~2022.07.19

우리은행(베트남)
10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.10.24~2022.07.19

(7) 상법 제530조의 9 제1항에 의거 분할되는 회사(한화테크윈주식회사)와 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜)는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 회사는 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜)의 약정사항 한도에 대하여 129,314백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜)로부터 회사의 약정사항 한도에 대하여 각각 44,913백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(8) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기급여
1,152,254
1,828,656

퇴직급여
238,230
328,732

합계
1,390,484
2,157,388

회사의 주요 경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. 

33. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관
통화
약정한도액
내용

우리은행
KRW
140,000,000
포괄한도

KRW
40,000,000
한도대

KEB하나은행
USD
5,000,000

수입신용장 한도

USD
30,000,000
매입외환 한도

USD
22,000,000
기타외화지급보증 한도

KRW
15,000,000
당좌대출 한도

신한은행
KRW
1,000,000
외상매출채권담보대출 한도

USD
34,000,000
매입외환 한도

국민은행
KRW
10,000,000
외상매출채권담보대출 한도

USD
6,000,000
수입신용장 한도

USD
29,000,000
매입외환 한도

기업은행
KRW
10,000,000
외상매출채권담보대출 한도

중국은행
KRW
20,000,000
일반자금대출 한도

(2) 당기말 현재 타인을 위해 제공한 보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공받는 회사
보증처
지급보증금액
보증기간

Hanwha Techwin America
신한은행(뉴욕)
10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.06.17 ~ 2018.06.16

Hanwha Techwin Security Vietnam
우리은행(홍콩)
10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.07.26 ~ 2022.07.09

10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.07.19

우리은행(베트남)
10,714,000 
(USD 10,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.07.19

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, AED, QAR, USD)

제공자
보증내역
통화
금액

한국방위산업진흥회
이행보증
KRW
595,039,684

서울보증보험
이행보증
KRW
252,616,718

USD
13,888,367

공탁보증
KRW
205,200

중소기업중앙회
이행보증
KRW
15,969,948

KEB하나은행
이행보증
AED
1,755,790

QAR
5,586,665

USD
9,370,200

우리은행
이행보증
USD
2,939,790

(4) 상법 제530조의 9 제1항에 의거 분할되는 회사(한화테크윈주식회사)와 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜)는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 회사는 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜)의 약정사항 한도에 대하여 129,314백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜)로부터 회사의 약정사항 한도에 대하여 각각 44,913백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당기말 현재 보증채무 담보제공 목적으로 회사의 어음 1매가 한국방위산업진흥협회에 담보로 제공되어 있습니다.

(6) 회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(7) 회사는 당기에 우리은행과 회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 회사가 예치하
는
예탁금 90
억원을 기반으로 우리은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 회사와 거래하는협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

(8) 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월에 완료되었으나, 방위사업청이 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 2014년 1월 29일에 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 회사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 2014년 6월 5일에 위 소송에 원고 보조참가하였습니다. 이에 대해 1심 판결이 2015년 1월 30일 선고되어 원고의 청구 중 80%가 인정되었으나, 원고와 피고가 모두 항소하였습니다. 현재 서울고등법원에서 항소심 중 파기 이송되어 서울행정법원에 계류 중에 있습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(9) 회사는 2015년 8월 4일 방위사업청으로부터 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 8호에 따라 2015년 8월 11일부터 2015년 11월 10일까지 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여를 제한하는 처분을 받았습니다. 회사는 위 제한처분이 부당하다고 판단하여 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 효력정지 신청 및 취소 소송을 제기하였습니다. 이에 서울행정법원은 2015년 8월 10일 1심 판결 선고시까지 제한 처분의 집행을 정지하는 결정을 내렸으나, 2016년 10월 21일 취소소송에 대하여 회사의 청구를 기각하는 판결을 선고하였고, 회사는 같은 날 서울고등법원에 항소장 및 효력정지 신청서를 제출하였습니다. 서울고등법원은 2016년 11월 9일 항소심 판결 선고일로부터 30일까지 위 제한 처분의 집행을 정지하는 결정을 내렸으며, 2017년 10월 27일에는 취소소송에 대하여 회사의 항소를 기각하는 판결을 선고하였습니다. 회사는 2017년 10월 30일에 상고장을, 2017년 11월 8일에 효력정지 신청서를 각 제출하여 현재 상고심 및 효력정지 신청 사건이 진행 중에 있습니다. 본 소송 결과에 따라 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있습니다.

(10) 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를 회사를 상대로 각 제기하였습니다. 두 소송 모두 1심이 진행 중에 있으며 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

(11) 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 회사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 회사와 한국항공우주산업을 공동피고로 하여 각 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

(12) 2017년 7월 27일 방위사업청은 회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 회사의 방산원가관리체계 인증을 취소하였습니다. 이에 회사는 위 인증이 취소되지 않을 지위에 있음을 확인하는 가처분을 2017년 10월 신청하여 2017년 12월 22일 승소(인용) 결정을 받았으며, 2018년 1월 19일 대한민국 정부를 상대로 동일한 취지의 본안 소송을 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(13) 방위사업청은 회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 회사의 이윤율 삭감 및 삭감된 이윤을 반영한 수정 계약 체결을 요청하였습니다. 이에 회사는 2017년 11월 그 금지를 구하는 가처분을 신청하였으나, 2017년 12월 29일 패소(기각) 결정을 받았습니다. 이에 회사는 2018년 2월 27일 항고장을 제출하였습니다. 현재로서는본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(14) 주석 33-(8) ~ (13)에서 설명하고 있는 사건을 제외하고, 당기말 현재 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 총 6,762백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 총 17,235백만원입니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

34. 현금흐름
표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
13,003,578
299,006,054

비용(수익) 조정사항

감가상각비
30,421,276
33,670,903

기술사용료
16,961,854
4,147,747

기타장기종업원급여
1,171,890
831,645

매도가능금융자산처분손실
-
183,952

당기손익인식금융자산평가손실
126,454
-

대손상각비
917,436
878,311

무형자산상각비
27,371,491
28,059,268

무형자산처분손실
19,170
54,914

외화환산손실
17,909,186
17,277,246

유형자산처분손실
92,708
475,129

이자비용
27,829,493
20,609,592

퇴직급여
32,110,989
39,250,187

재고자산평가손실(환입)
1,317,402
(796,137)

충당부채의 설정(환입)
6,106,859
5,712,763

잡손실
25,918,843
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
(15,425)

매도가능금융자산처분이익
-
(217,502,220)

무형자산처분이익
-
(229,916)

배당금수익
(126,614,200)
(21,212,285)

외화환산이익
(25,182,304)
(17,056,577)

유형자산처분이익
(346,525)
(729,544)

이자수익
(3,435,018)
(7,656,993)

종속기업투자주식처분이익
-
(548,448)

파생상품거래이익
-
(94,500)

잡이익
(196)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
(64,412,099)
(59,376,257)

미수금의 증감
(44,376,385)
(1,171,315)

재고자산의 증감
(99,927,453)
(15,933,880)

예치보증금의 증감
(21,481)
(268,509)

기타유동자산의 증감
(18,552,523)
86,333,689

매입채무의 증감
1,429,194
42,444,650

미지급금의 증감
36,619,544
16,544,808

미지급비용의 증감
(14,228,784)
7,032,261

예수금의 증감
393,776
(2,616,170)

기타유동부채의 증감
123,883,462
(89,230,542)

기타장기종업원급여부채의 증감
(2,102,405)
(3,250,723)

퇴직금의 지급
(16,324,651)
(19,896,940)

관계기업 퇴직금 순전입액
(1,909,357)
2,233,193

영업으로부터 창출된 현금흐름
(53,828,776)
147,159,931

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성차입금
장기차입금
유동성사채
사채
합계

기초
268,530,526
32,850,220
407,561,178
-
418,673,681
1,127,615,605

현금흐름
(32,941,480)
(32,231,980)
150,000,000
-
-
84,826,540

외화환산손익
(5,231,165)
-
-
-
-
(5,231,165)

사채할인발행차금 상각
-
-
-
16,309
465,042
481,351

유동성대체
-
3,029,217
(3,029,217)
69,894,099
(69,894,099)
-

물적분할
-
(1,236,480)
(300,309,120)
-
-
(301,545,600)

기말
230,357,881
2,410,977
254,222,841
69,910,408
349,244,624
906,146,731

35. 물적분할

회사는 당기 중 2017년 4월 27일 이사회의 결의를 통하여 회사의 방산사업부, 정밀기계사업부, 에너지장비사업부문을 물적분할하기로 결의하였으며, 분할신설법인으로 각각 한화지상방산㈜, 한화정밀기계㈜, 한화파워시스템㈜를 설립하였습니다. 분할과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

분할방법

물적분할

분할존속법인

한화테크윈주식회사

분할신설법인

한화지상방산㈜, 한화정밀기계㈜, 한화파워시스템㈜

주주총회 승인일

2016년 6월 15일

분할기일
2017년 7월 1일

회사는 동 분할로 인하여 감소하는 순자산 장부금액으로 종속기업투자의 취득원가를결정하였으며, 분할로 인하여 이전된 순자산 장부금액과 종속기업투자의 취득원가는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
한화지상방산㈜
한화정밀기계㈜
한화파워시스템㈜

자산

I. 유동자산
400,907,199
126,412,009
124,650,314

현금및현금성자산
51,543,826
19,700,000
25,520,722

매출채권및기타채권
17,352,143
67,443,929
77,535,215

재고자산
206,774,102
35,955,675
18,272,859

기타유동자산
125,237,128
3,312,405
3,321,518

II. 비유동자산
927,374,532
16,827,207
80,609,252

장기매출채권및기타채권
1,985,131
1,220,041
616,218

기타비유동자산
527,936
-
-

유형자산
223,187,575
1,131,287
74,046,375

무형자산
16,076,464
2,199,239
661,426

종속기업투자
674,181,922
5,950,885
-

이연법인세자산
11,415,504
6,325,755
5,285,233

자산 총계
1,328,281,731
143,239,216
205,259,566

부채

I. 유동부채
476,382,373
19,831,105
58,699,781

매입채무및기타채무
69,769,687
16,004,187
16,567,843

차입금및사채
1,236,480
-
-

기타유동부채
405,376,206
3,826,918
42,131,938

II. 비유동부채
351,113,395
27,570,747
22,304,578

장기매입채무및기타채무
100
150
100

차입금및사채
300,309,120
-
-

종업원급여부채
50,804,175
27,570,597
22,304,478

부채 총계
827,495,768
47,401,852
81,004,359

이전한순자산금액(종속기업투자)
500,785,963
95,837,364
124,255,207

36. 보고기간 후 사건

(1) 회사는 2018년 2월 2일 사업별 독립경영체제 구축으로 고유 사업영역에 역량을 집중하여 지속 성장이 가능한 일류화 기업으로 도약을 위해 시큐리티 사업을 물적 분할하여 신설회사를 설립하기로 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화테크윈(가칭)이며, 기존의 한화테크윈은 한화에어로스페이스(가칭)로 명칭을 변경할 예정입니다. 분할 후 기존의 분할되는 회사(한화에어로스페이스주식회사)는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되며, 분할기일은 2018년4월 1일(0시)입니다.

(2) 회사는 주주의 이익 제고를 위해 2018년 2월 23일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 15,764백만원(560,000주)입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 영업양수

당사는 이사회 결의(2016.10.11)를 통하여 (주)한화로부터 방산관련 무인화체계(지상) 사업을 2016년 12월 14.5억원에 양수하였습니다.

(2) 자산양수

- 당사는 이사회 결의(2015.12.9)를 통하여 한화건설로부터 항공기 지분 일부를 2015년 12월 24일 73억원에 양수하였습니다. 해당 자산은 유형자산으로 계상되었으며 2015년 12월 9일 해당 내용을 공시하였습니다.

- 당사는 글로벌 일류 방산업체로 성장하기 위한 사업영역 확장의 일환으로 이사회 결의 (2016.4.8)를 통해 디아이피홀딩스 주식회사와 오딘홀딩스 유한회사로부터 두산 디에스티주식회사의 지분 100%를 2016년 5월 31일 6,950억원에 양수하였습니다. 해당내용은 2016년 4월 8일 및 5월 31일 공시되었습니다.

- 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산능력 확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래 상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다.

- 당사는 글로벌 일류 방산업체로 성장하기 위해 2016년 10월 10일 프랑스 Thales International SAS가 보유하고 있는 한화시스템(구. 한화탈레스) 지분 50%를 2,880억에 추가로 취득하여 독자 경영권을 확보하였습니다. 이사회 결의일은 2016년 7월 29일이며 해당내용은 2016년 10월 10일 공시되었습니다.

- 당사는 이라크 내 통합보안사업 추진을 위해 2016년 10월 27일 이사회 결의를 통해 (주)한화로부터 TAWASUL AL-EZDIHAR 지분 100%를 69백만원에 취득하였습니다.

- 당사는 산업용장비부문의 미국 내 영업 확대를 위해 삼성물산 및 Samsung C&T America, Inc.가 각각 70%, 30% 보유하고 있는 Hanwha Techwin Automation Americas Inc(구, Samsung C&T Automation, Inc.) 지분 100%를 2016년 12월 31일 3,979천불에 인수하였습니다. 이사회 결의일은 2016년 12월 19일이며, 양수금액은 Hanwha Techwin Automation Americas Inc(구, Samsung C&T Automation, Inc.)의 회계검토 완료 후 최종 정산됩니다.

- 당사는 2016년 12월 19일 이사회 결의를 통해 한국투자신탁운용의 자산 유동화 수익증권에 11,476백만원을 투자하였습니다.

(3) 자산양도

- 당사는 이사회 결의(2015.12.9)를 통하여 한화종합화학(주)에 해당회사 주식 보유지분12,970,973주를 2015년 12월 22일에 전량 양도하였습니다. 해당 자산은 재무제표상 관계기업투자자산에서 매각처리 되었으며 거래 금액은 주당 34,061원입니다. 2015년 12월 9일 해당 내용을 공시하였습니다.

- 당사는 이사회 결의(2016.1.5일)를 통하여 당사가 보유중인 한국항공우주산업(주)의 지분 3,900,000주를 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외대량매매방식으로 2016년 1월 6일 양도하였습니다. 해당 자산은 재무제표상 매도가능금융자산에서 매각처리 되었으며 양도금액은 총 2,796억원이며 양도후 당사가 보유한 한국항공우주산업(주)의 지분은 5,847,511주 입니다. 2016년 1월 6일 해당내용을 공시하였습니다.

- 당사는 삼성전자(주) 외 4개사와 (주)한화와의 주식매각계약 체결 사항 중 기타조항에 따라 운항사업 부문을 2016년 1월중 매각을 완료하였습니다.

(4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제41기
매출채권
1,070,854,897
11,024,446
1.0%

미수금, 장기대여금
53,597,506
-
-

합계
1,124,452,403
11,024,446
1.0%

제40기
매출채권
906,637,590
12,712,365
1.4%

미수금, 장기대여금
31,620,723
-
0.0%

합계
938,258,313
12,712,365
1.4%

제39기
매출채권
450,307,592
8,426,431
1.8%

미수금, 장기대여금
51,720,142
-
0.0%

합계
502,027,734
8,426,431
1.6%

※ 연결기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제41기
제40기
제39기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
12,712,365
8,426,431
5,595,555

2. 순대손처리액(①-②±③)
3,985,208
-2,194,878
29,069

① 대손처리액(상각채권액)
3,650,729
1,464,381
29,069

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
334,479
-3,659,259
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,297,289
2,091,056
2,859,945

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11,024,446
12,712,365
8,426,431

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침으로 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
 
(가) 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정합니다.
 
(나) 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.
 
(다) 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외합니다. 이는 과거 대손 실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다. 

(4) 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년이하
3년 초과
계

금액
996,144,772
33,898,350
30,253,464
10,558,311
1,070,854,897

구성비율
93.01%
3.17%
2.83%
0.99%
100.00%

※ 연결기준입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부
문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제41기
제40기
제39기

항공엔진사업부문
상 품
2,276,344,828
3,729,306,382
595,536,891

제 품
54,197,634,112
41,312,362,049
30,683,073,609

반 제 품
28,850,258,452
16,173,307,964
15,601,321,107

재 공 품
146,410,554,789
135,109,048,172
161,158,155,370

원 재 료
72,927,792,229
61,884,734,712
80,345,045,060

저 장 품
737,819,762
866,139,654
1,162,510,234

미 착 품
17,552,149,423
10,223,179,175
14,393,704,363

소 계
322,952,553,595
269,298,078,108
303,939,346,634

에너지장비사업부문
상 품
437,074,594
309,178,007
165,163,569

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
7,893,804,110
14,473,190,007
19,397,658,070

원 재 료
5,301,128,986
6,650,739,835
8,647,063,779

저 장 품
-
1,060,000
-

미 착 품
325,186,453
73,948,862
687,402,556

소 계
13,957,194,143
21,508,116,711
28,897,287,974

방산사업부문
상 품
1,916,705,272
637,294,876
-

제 품
6,594,793,475
3,300,354,125
-

반 제 품
47,290,401,084
33,460,945,777
-

재 공 품
140,267,397,280
160,120,782,605
62,141,204,210

원 재 료
146,658,333,209
140,493,904,294
44,027,118,426

저 장 품
1,082,658,935
1,054,834,316
972,626,192

미 착 품
17,428,896,801
15,436,628,643
2,402,937,596

소 계
361,239,186,056
354,504,744,636
109,543,886,424

시큐리티부문
상 품
25,947,146,500
24,158,300,365
34,855,902,930

제 품
7,473,651,171
10,691,601,112
9,455,120,952

반 제 품
5,773,480,003
6,430,570,830
6,689,274,893

재 공 품
942,635,610
550,199,114
1,790,896,216

원 재 료
23,804,138,737
22,417,549,888
20,582,353,927

저 장 품
4,658,336,755
4,923,378,602
4,411,610,785

미 착 품
13,311,443,998
12,553,540,793
17,415,699,455

소 계
81,910,932,774
81,725,140,704
95,200,859,158

산업용장비부문
상 품
4,863,199,247
9,738,008,795
2,239,873,919

제 품
10,253,262,599
18,065,382,800
10,341,041,994

반 제 품
1,550,848,558
1,320,626,654
2,006,461,035

재 공 품
15,136,078,464
6,389,073,747
5,871,630,981

원 재 료
8,445,883,991
6,030,900,387
7,663,026,644

저 장 품
-
-
2,827,087,728

미 착 품
160,902,764
211,363,139
253,546,154

소 계
40,410,175,623
41,755,355,522
31,202,668,455

합계
상 품
35,249,421,476
38,572,088,425
37,856,477,309

제 품
78,732,707,270
73,369,700,086
50,479,236,555

반 제 품
83,017,643,306
57,385,451,225
24,297,057,035

재 공 품
306,249,671,609
316,642,293,645
250,359,544,847

원 재 료
256,116,686,110
237,477,829,116
161,264,607,836

저 장 품
6,478,815,452
6,845,412,572
9,373,834,939

미 착 품
49,602,449,613
38,498,660,612
35,153,290,124

소 계
815,447,394,836
768,791,435,681
568,784,048,645

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.2%
13.6%
13.8%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.4회
4.2회
3.8회

(2) 재고자산의 실사내용
당사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일) 을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 회계감사인의 공인회계사 입회하에서 재고실사를 실시합니다.

다음은 사업보고서 제출일 현재 당사의 장기체화 재고 등 현황입니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

상 품
45,170
45,170
(9,921)
35,249
-

제 품
81,417
81,417
(2,684)
78,733
-

반 제 품
84,560
84,560
(1,543)
83,017
-

재 공 품
309,225
309,225
(2,975)
306,250
-

원 재 료
272,602
272,602
(16,485)
256,117
-

저 장 품
6,479
6,479
-
6,479
-

미 착 품
49,602
49,602
-
49,602
-

합 계
849,055
849,055
(33,608)
815,447
-

※ 연결기준입니다.

라. 수주계약현황

방산사업은 방위사업의 보안관계상 품목에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다. 당기말 현재 진행률 적용 수주계약 중 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

한화시스템㈜
-
국방과학연구소
2009.09.30
2020.10.31
190,577
77.61
6,014
-
-
-

한화시스템㈜
-
방위사업청
2011.12.26
2017.11.30
163,015
100
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
한화디펜스㈜
2012.12.28
2017.12.20
151,696
100
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
엘아이지넥스원㈜
2012.12.28
2017.11.10
261,466
99.93
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
방위사업청
2014.12.26
2017.12.20
134,172
99.75
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
현대로템㈜
2014.12.31
2019.11.30
131,051
89.19
-
-
7,185
-

한화시스템㈜
-
엘아이지넥스원㈜
2015.01.28
2020.02.25
297,975
64.72
77,790
-
48,103
-

한화시스템㈜
-
방위사업청
2015.12.31
2017.07.31
188,199
100
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
국방과학연구소
2016.07.25
2026.05.29
153,409
7.34
-
-
-
-

한화시스템㈜
-
방위사업청
2017.12.29
2019.12.31
461,590
46.33
22,849
-
-
-

합 계
-
106,653
-
55,288
-

마. 공정가치평가 방법 및 내역

(1) 금융상품 
금융상품(부채)의 공정가치와 평가방법에 대해서는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석5. 공정가치 측정」에 기술되어 있습니다.

(2) 유형자산 
회사는 2015년 토지 재평가를 실시하였으며 평가내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

평가기준일
2015년 6월 30일

평가법인
(주)제일감정평가법인

평가기준 및 방법
공시지가기준법

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
재평가모형
원가모형

토지
547,428,739
137,822,673

한편, 상기 토지재평가로 인해 당기말까지 기타자본으로 인식한 재평가이익의 누계액은 235,624백만원(법인세효과 차감전) 입니다. 

바. 기업어음증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 04월 18일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화테크윈
회사채
공모
2015.11.26
70,000
2.488
AA-
(한국기업평가)
AA-
(NICE신용평가)
2018.11.26
미상환
삼성증권
케이비투자증권

한화테크윈
회사채
공모
2015.11.26
30,000
2.793
AA-
(한국기업평가)
AA-
(NICE신용평가)
2020.11.26
미상환
삼성증권
케이비투자증권

한화테크윈
회사채
공모
2016.06.22
110,000
1.933
AA-
(한국기업평가)
AA-
(NICE신용평가)
2019.06.22
미상환
엔에이치투자증권
한국투자증권

한화테크윈
회사채
공모
2016.06.22
40,000
2.203
AA-
(한국기업평가)
AA-
(NICE신용평가)
2021.06.22
미상환
엔에이치투자증권
한국투자증권

한화테크윈
회사채
사모
2016.08.30
70,000
1.875
-
2019.08.30
미상환
한국투자증권

한화테크윈
회사채
공모
2016.10.28
100,000
2.074
AA-
(한국기업평가)
AA-
(NICE신용평가)
2019.10.28
미상환
케이비투자증권

한화테크윈
회사채
사모
2018.03.15
20,000
3.500
-
2023.03.15
미상환
미래에셋대우

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.05.24
10,000
1.38%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.06.26
상환
NH투자증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.08.17
20,000
1.56%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.11.22
상환
KB증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.08.21
20,000
1.62%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.12.22
상환
하이투자증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.08.22
30,000
1.45%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.09.22
상환
KB증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.08.31
10,000
1.45%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.09.29
상환
미래에셋대우

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.09.11
10,000
1.75%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.10.13
상환
하이투자증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.09.11
10,000
1.75%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.10.11
상환
NH투자증권

한화시스템
전자단기사채
사모
2017.10.19
30,000
1.60%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.11.17
상환
KB증권

한화시스템
전자단기사채
사모
2017.10.19
50,000
1.75%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.12.28
상환
하이투자증권

한화시스템
전자단기사채
사모
2017.11.20
30,000
1.79%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.12.28
상환
KB증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2017.12.19
30,000
1.98%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2017.12.29
상환
KB증권

한화시스템
회사채
사모
2017.09.28
30,000
2.27%
AA-(한국기업평가)
2019.09.27
미상환
하이투자증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2018.03.21
30,000
2.20%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2018.12.31
미상환
KB증권

합 계
-
-
-

750,000

-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

115-1회
무보증 공모사채
2015년 11월 26일
2018년 11월 26일
70,000
2015년 11월 16일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
163.53%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 
넘지 않아야 한다.

이행현황
1.97%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.03%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 15일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

115-2회
무보증 공모사채
2015년 11월 26일
2020년 11월 26일
30,000
2015년 11월 16일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
163.53%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 
넘지 않아야 한다.

이행현황
1.97%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.03%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 15일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

116-1회
무보증 공모사채
2016년 06월 22일
2019년 06월 22일
110,000
2016년 06월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
163.53%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 
넘지 않아야 한다.

이행현황
1.97%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대 
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.03%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 15일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

116-2회
무보증 공모사채
2016년 06월 22일
2021년 06월 22일
40,000
2016년 06월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
163.53%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 
넘지 않아야 한다.

이행현황
1.97%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대 
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.03%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 15일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

118회
무보증 공모사채
2016년 10월 28일
2019년 10월 28일
100,000
2016년 10월 28일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2017.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
163.53%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 
넘지 않아야 한다.

이행현황
1.97%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상 
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대 
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.03%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 15일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 만기별 잔액

기업어음증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
210,000
30,000
40,000
-
-
-
350,000

사모
-
70,000
-
20,000
-
-
-
90,000

합계
70,000
280,000
30,000
60,000
-
-
-
440,000

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
210,000
30,000
40,000
-
-
-
350,000

사모
-
100,000
-
20,000
-
-
-
120,000

합계
70,000
310,000
30,000
60,000
-
-
-
470,000

신종자본증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
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-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2018.04.18
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제41기
삼일회계법인
적정
해당사항없음

제40기
삼일회계법인
적정
해당사항없음

제39기
삼정회계법인
적정
해당사항없음

당사의 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제41기
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
430백만원
5,213시간

제40기
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
405백만원
5,600시간

제39기
삼정회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
465백만원
5,600시간

※ 제41기 1분기 별도 및 연결 검토기간 : 2017.4.17 ~ 2017.4.28

※ 제41기 반기 별도 및 연결 검토기간 : 2017.7.20 ~ 2017.7.28

※ 제41기 3분기 별도 및 연결 검토기간 : 2017.10.23 ~ 2017.11.03

※ 제41기 별도 검토기간 : 2018.1.22 ~ 2018.2.2

제41기 연결 검토기간 : 2018.2.5 ~ 2018.2.9

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제41기
2017.12.14
2017년 세무조정
반기결산 후 2회
연말결산 후 2회
25백만원
-

제40기
2016.07.26
2016년 세무조정
반기결산 후 2회
연말결산 후 2회
35백만원
-

제39기
-
-
-
-
-

2. 회계감사인의 변경

[한화테크윈]
당사는 삼정회계법인과의 계약기간 만료에 따라 제40기(2016년)부터 회계감사인을 삼일회계법인으로 변경하였습니다. 삼일회계법인은 국내최대 회계법인이며 PwC International Limited의 한국 Member Firm으로 글로벌 지식 서비스를 제공하고 있어,당사에서 요구되는 감사인으로서 적합하다고 판단되어 삼일회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. 해당내용은 외부감사에 관한 법률 제4조의 4에 의거하여 2016년 4월 26일에 감사인 교체 사유서를 증권선물위원회에 제출하였습니다. 

[한화시스템]
당사는 한영회계법인과의 계약기간 만료에 따라 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 제 18기(2017년)에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다. 

[한화디펜스]
당사는 삼정회계법인과의 계약기간 만료에 따라 제10기(2017년)부터 회계감사인을 안진회계법인으로 변경하였습니다. 안진회계법인은 세계적인 대형 회계법인인 Deloitte 의 제휴법인(Member Firm)으로서 감사업무의 협력, 지원 및 글로벌 네크워크를 통한 정보공유 등 최상의 종합적인 전문서비스를 고객에게 제공하고 있어 당사가 필요로 하는 기준에 적합할 것으로 판단되어, 감사인을 변경하였습니다.

[한화정밀기계]
당사는 2017년 7월 한화테크윈에서 물적분할 후 신설법인으로 설립되어, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의 4 및 동법 시행령 제4조의 3에 의하여 제1기(2017년) 사업연도에 대한 감사인을 삼일회계법인으로 선임하였습니다.

[한화지상방산]
당사는 법인 신설에 따라 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 제1기(2017년)에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다.

[한화파워시스템]
당사는 법인 신설에 따라 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 제1기(2017년)에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항 

제41기 및 제40기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
사업보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사(상근)와 3명의 사외이사(비상근) 총 5명으로 구성되어 있습니다.또한 이사회 내에는 총 5개의 위원회(감사위원회, 집행위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회)가 설치되어 운영 중입니다.

※ 2017년 3월 24일, 김주성 사외이사, 양태진 사외이사가 신규선임 되었습니다.
※ 2017년 9월 29일, 김주성 사외이사가 사임하였습니다.

※ 당 사업보고서 작성기준일 이후인 2018년 3월 23일, 최강수 사외이사, 김상희 사외이사가 신규선임 되었으며, 이제홍 사외이사가 재선임 되었습니다. 동일, 최영우 사외이사는 일신상의 사유로 중도퇴임하였습니다.

나. 중요의결사항

[2017년]

차수
개최일자
의안내용
의결
현황
사외이사의 성명

이제홍
(출석률:100%)
최영우
(출석률:83%)
김주성
(출석률:100%)
양태진
(출석률:100%)

찬반여부

1차
2017.02.17
[결의사항]
제1호 안건 : 저비용항공사 지분 투자의 건
제2호 안건 : 해외직접투자의 건
제3호 안건 : 기채결의의 건
제4호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건
제5호 안건 : 제40기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제6호 안건 : 위원회 구성의 건
제7호 안건 : 준법지원인 선임의 건
제8호 안건 : 전자투표제 도입의 건
제9호 안건 : 자기주식 매입 소각의 건

[보고사항]
제1호 : 2016년 준법통제기준 준수점검 결과 보고
제2호 : 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가
제3호 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가
제4호 : 최대주주 및 주요주주 등과의 거래실적 보고

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-
2017.03.24
신규선임
2017.03.24
신규선임

2차
2017.02.27
[결의사항]
제1호 안건 : 제40기 정기주주총회 소집의 건
제2호 안건 : 제40기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

3차
2017.03.24
[결의사항]
제1호 안건 : 지배인 해임의 건
제2호 안건 : 대표이사 선임의 건
제3호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
제4호 안건 : 위원회 구성의 건
제5호 안건 : 제41기 이사보수 지급액 결정의 건
제6호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

불참
불참
불참
불참
불참
불참

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4차
2017.04.21
[결의사항]
제1호 안건 : 외국인 임원 영입에 따른 보수 및 처우 제공 승인의 건 
제2호 안건 : 규정 개정의 건

[보고사항]
제1호 안건 : '17년 1/4분기 경영실적 보고의 건

가결
가결

-

찬성
찬성

-

찬성
찬성

-

찬성
찬성

-

찬성
찬성

-

5차
2017.04.27
[결의사항]
제1호 안건 : 분할계획서 승인의 건
제2호 안건 : 임시주주총회 소집의 건
제3호 안건 : 임시주주총회 회의목적사항 결정의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

불참
불참
불참

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

6차
2017.06.27
[결의사항]
제1호 안건 : 분할계획서 기재 정정의 건
제2호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건
제3호 안건 : 이사의 겸직 승인의 건
 1. 겸직이사 : 신현우 대표이사
 2. 겸직회사 : 한화디펜스주식회사
 - 주주구성 : 한화테크윈(100%)
 - 업 종 : 방위산업
제4호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건
 1. 한화디펜스주식회사와 사무실 임대 계약 체결
 - 대표이사 겸임에 따른 이사의 자기거래
제5호 안건 : 기부금 출연의 건

가결
가결
가결

가결

가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

7차
2017.07.03
[결의사항]
제1호 안건 : 분할 경과 보고 및 공고 결의의 건
제2호 안건 : 이사의 겸직 승인의 건
 1-1. 겸직이사 : 신현우 대표이사
 1-2. 겸직회사 : 한화지상방산주식회사
 - 주주구성 : 한화테크윈(100%)
 - 업 종 : 방위산업
 2-1. 겸직이사 : 신현우 대표이사
 2-2. 겸직회사 : 한화파워시스템주식회사
 - 주주구성 : 한화테크윈(100%)
 - 업 종 : 기계제조업
 3-1. 겸직이사 : 이홍건 사내이사
 3-2. 겸직회사 : 한화지상방산주식회사
 - 주주구성 : 한화테크윈(100%)
 - 업 종 : 방위산업
 4-1. 겸직이사 : 이홍건 사내이사
 4-2. 겸직회사 : 한화파워시스템주식회사
 - 주주구성 : 한화테크윈(100%)
 - 업 종 : 기계제조업
제3호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건
 1. 한화파워시스템 대표이사 겸직에 따른 보수 등 지급방법
 승인의 건
 - 대표이사 겸임에 따른 이사의 자기거래

가결
가결

가결

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

8차
2017.07.27
[결의사항]
제1호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건
제1-1호 안건 : 분할 신설법인과의 테크윈 상표 계약의 건
 - 이사 겸임(신현우 대표이사, 이홍건 사내이사)에 따른 자기거래
제1-2호 안건 : 분할 신설법인과의 상품용역 거래 승인의 건
 - 이사 겸임(신현우 대표이사, 이홍건 사내이사)에 따른 자기거래

[보고사항]
제1호 : '17년 상반기 경영실적 보고의 건

가결

가결

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

9차
2017.08.04
[결의사항]
제1호 안건 : 지배인 선임의 건
제2호 안건 : 위원회 구성의 건
제3호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

10차
2017.09.28
[결의사항]
제1호 안건 : 대규모 내부거래 승인의 건
제2호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

11차
2017.11.03
[결의사항]
제1호 안건 : 대규모 내부거래 승인의 건
제2호 안건 : 위원회 구성의 건
제3호 안건 : 규정 개정의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
2017.09.29
사임

찬성
찬성
찬성

12차
2017.12.26
[결의사항]
제1호 안건 : 대규모 내부거래 승인의 건
제2호 안건 : 특수관계인과 거래 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

[2018
년]

차수
개최일자
의안내용
의결
현황
사외이사의 성명

이제홍
(출석률:100%)
양태진
(출석률:80%)
최영우
(출석률:100%)
김상희
(출석률:100%)
최강수
(출석률:100%)

찬반여부

1차
2018.02.02
[결의사항]
 제1호 안건 : 분할계획서 승인의 건
 제2호 안건 : 로봇사업 양도의 건
 제3호 안건 : 임시주주총회 소집의 건
 제4호 안건 : 임시주주총회 회의목적사항 결정의 건

가결
 가결
 가결
 가결

찬성
 찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
2017.03.23
신규선임
2017.03.23
신규선임

2차
2018.02.23
[결의사항]
 제1호 안건 : 제41기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 제2호 안건 : 자기주식 매입 및 소각의 건
 제3호 안건 : 전자투표제 도입의 건
 제4호 안건 : 제41기 정기주주총회 소집의 건
 제5호 안건 : 제41기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건

가결
 가결
 가결
 가결
 가결

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

불참
 불참
 불참
 불참
 불참

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

3차
2018.03.12
[결의사항]
 제1호 안건 : 사모사채 발행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

4차
2018.03.23
[결의사항]
 제1호 안건 : 대표이사 선임의 건
 제2호 안건 : 이사직무 위촉의 건
 제3호 안건 : 위원회 구성의 건
 제4호 안건 : 제42기 이사보수 지급액 결정의 건
 제5호 안건 : 이사의 겸직 승인의 건
 제6호 안건 : 이사, 주요주주 등과의 거래 승인의 건
 제7호 안건 : 대규모 내부거래 승인의 건

가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
2018.03.23
 사임

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성
 찬성

5차
2018.04.02
[결의사항]
 제1호 안건 : 분할 경과 보고 및 공고 결의의 건
 제2호 안건 : 공모사채 발행의 건
 제3호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건

가결
 가결
 가결

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

찬성
 찬성
 찬성

다. 이사회내 위원회
(1) 이사회내 위원회 구성현황

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

집행위원회

상근이사 2명

신현우(상근)
이홍건(상근)

신속하고 원활한 경영의사결정을 위해 이사회에서 위임한 사항 및
경영현황과 공통현안과제를 점검, 심의, 결정

이만섭 위원 선임(2017.03.24)
이홍건 위원 선임(2017.03.24)
이만섭 위원 사임(2017.08.24)

내부거래위원회
사외이사 3명
김상희(비상근)
이제홍(비상근)
최강수(비상근)

- 설치목적 : 
공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위하여
계열사간 내부거래를 사전 심의함
- 권한사항 : 
1. 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있음

2. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명령할 수 있음

3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는

이사회에 시정 조치를 건의할 수 있음

4. 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있음

양태진 위원 선임(2017.03.24)

최영우 위원 사임(2018.03.23)

양태진 위원 사임(2018.03.23)

김상희 위원 선임(2018.03.23)
최강수 위원 선임(2018
.03.23
)

보상위원회
사외이사 2명
상근이사 1명

김상희(비상근)

이홍건(상근)
양태진(비상근)

이사보수 결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위하여 등기이사 
보수한도 사전 심의

김주성 위원 선임(2017.03.24)
최영우 위원 선임(2017.03.24)
이만섭 위원 선임(2017.03.24)
이만섭 위원 사임(2017.08.04)
이홍건 위원 선임(2017.08.04)
김주성 위원 사임(2017.09.29)
양태진 위원 선임(2017.11.03)

최영우 위원 사임(2018.03.23)

김상희 위원 선임(2018.03.23)

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 이사회내의 위원회 활동내역 

- 집행위원회

[2017년]

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명
출석률 및 찬반여부

2017.03.27
제1호 : 해외 사무소 설립의 건
제2호 : 기채결의의 건
가결
가결
해당사항 없음
(전원 사내이사로 구성)

2017.04.27
제1호 : 기채결의의 건
가결

2017.05.11
제1호 : 해외법인 설립의 건
제2호 : 해외법인 채무보증의 건
가결
가결

2017.06.09
제1호 : 여신변경의 건
제2호 : 기채결의의 건
가결
가결

2017.07.27
제1호 : 기채결의의 건
제2호 : 해외법인 채무보증의 건
가결
가결

2017.09.15
제1호 : 엔진부품사업 확대의 건
가결

2017.12.01
제1호 : 해외 조인트벤처 설립의 건
제2호 : 타법인 출자지분 처분의 건
가결
가결

2017.12.11
제1호 : 해외법인 채무 보증의 건
제2호 : 기채결의의 건
가결
가결

2017.12.19
제1호 : 엔진부품사업 확대의 건
가결

2017.12.22
제1호 : 기채결의의 건
가결

[2018년]

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명
출석률 및 찬반여부

2018.01.08
[결의사항]
 제1호 안건 : 기채결의의 건
 제2호 안건 : 기채결의의 건

가결
 가결
해당사항 없음
(전원 사내이사로 구성)

2018.03.07
[결의사항]
 제1호 안건 : 해외 생산법인(PWMS) 증자의 건

가결

2018.03.16
[결의사항]
 제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건

가결

2018.03.19
[결의사항]
 제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건

가결

2018.03.23

[결의사항]
 제1호 안건 :
기채결의의 건

가결

2018.04.13

[결의사항]
 제1호 안건 : 기채결의의 건

가결

- 내부거래위원회

[2017년]

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이제홍
(출석률: 100%)
최영우
(출석률: 100%)
양태진
(출석률: 100%)

찬반여부

2017.02.17
제1호 : 2016년 내부거래 실적 보고의 건
-
-
-
2017.03.24
신규선임

2017.03.21
제1호 : 대규모 내부거래 사전심의의 건
가결
찬성
찬성

2017.06.27
제1호 : 대규모 내부거래 사전심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017.09.28
제1호 : 대규모 내부거래 사전심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017.11.03
제1호 : 대규모 내부거래 사전심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017.12.26
제1호 : 대규모 내부거래 사전심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[2018년]

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이제홍
(출석률: 100%)
최영우
(출석률: 50%)
양태진
(출석률: 50%)

찬반여부

2018.02.20

제1호 : 2017년 내부거래 실적 보고의 건

가결

찬성

찬성

불참

2018.03.23

제1호 : 대규모 내부거래 사전심의의 건

가결

찬성

불참

찬성

- 보상위원회

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이제홍
(출석률: 100%)
최영우
(출석률: 100%)

찬반여부

2017.02.27
제1호 : 이사 보수한도 심의의 건
가결
찬성
찬성

※ 2017년 3월 24일, 이제홍 위원이 사임하고 김주성 위원, 최영우 위원이 신규선임 되었습니다.
※ 2017년 8월 4일, 이만섭 위원이 사임하고, 이홍건 위원이 신규선임 되었습니다.
※ 2017년 9월 29일, 김주성 위원이 사임하였습니다.
※ 2017년 11월 3일, 양태진 사외이사가 보상위원회 위원으로 신규 선임되었습니다.

[2018]

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이제홍
(출석률: 100%)
최영우
(출석률: 100%)

찬반여부

2018.02.23
제1호 : 이사 보수한도 심의의 건
가결
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(
1) 이사의 선임
당사의 이사는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사회 및 사외이사후보추천위원회에서는 이사후보자가 상법 등 관련법에서 정하는 결격사유에 해당하는지 심의ㆍ추천하여 이사의
독립성을 확보하고 있습니다. 당 사업보고서 작성일 기준 이러한 절차에 의해 선임된
이사
(사내이사 2명, 사외이사 4명)
는 다음과 같습니다.

구분
성명
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주/주요주주와
관계 및 기타이해관계

사내
이사
신현우
(대표이사)
이사회
이사회 의장
항공ㆍ방산부문 대표이사 및
공통지원조직 총괄
집행위원회 위원장
해당없음
해당없음

이홍건
(사내이사)
이사회
경영전반에 관한 업무
집행위원회 위원
보상위원회 위원

사외
이사
이제홍
사외이사후보
추천위원회
경영전반에 관한 업무
감사위원회 위원장
사외이사후보추천위원회 위원
내부거래위원회 위원

양태진
사외이사후보
추천위원회
경영전반에 관한 업무
보상위원회 위원장
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원

김상희
사외이사후보
추천위원회
경영전반에 관한 업무
내부거래위원회 위원장
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원

최강수
사외이사후보
추천위원회
경영전반에 관한 업무
사외이사후보추천위원회 위원장
감사위원회 위원
내부거래위원회 위원

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 관계법령, 정관, 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사후보 추천을 위해 
사외이사후보추천위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. 
위원회는 사외이사 2인(이제홍, 양태진)과 사내이사 1인(이홍건)으로 구성되어 있으며 관련법에서 정하는 기준을 충족하고 있습니다.

※ 관련법 : 상법542조의8 제4항, 사외이사가 과반수가 되도록 구성

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록보조하고 있으며, 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수
있도록 사전에 자료를 제공하고 별도의 설명회를 개최하고 있습니다.
또한, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있으며, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 필요시 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받을 수 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사의 감사위원회는 사외이사 4명(이제홍, 김상희, 최강수, 양태진)으로 구성되어 있으며 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명
출생년월
약 력
감사위원회
위원 선임일
사외이사여부
비고

이제홍
1947.03
계명대 학사
한영회계법인 회장
한국가이드스타 상임대표
현) 태성회계법인 회장
2009.03.13
○
감사
위원장

김상희
1951.01
서울대 석사
법무부 차관
김상희법률사무소 변호사
2018.03.23
○
-

최강수
1957.05
한남대 학사
㈜크레딧뷰로 이사
한국기업평가 총괄전무
2018.03.23
○
-

양태진
1949.05
서울대 학사
(주)한화/무역 영업총괄 전무
(주)한화/무역 대표이사
2018.03.23
○
-

※ 감사위원회 위원 선임일은 최초선임일 기준입니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회의 위원은 관련 법령 및 정관이 정한 바에 따라 주주총회의 결의로이사 가운데서 선임하며, 관련 법령과 정관에서 정한 결격사유가 있는 경우 감사위원회 위원이 될 수 없도록 하고 있습니다.

감사위원회는 회계감사를 위하여 재무제표 등 회계관련서류와 회계법인의 감사절차 및 감사결과를 검토하고 필요한 경우 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 또한 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계 관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.

2017년 9월 김주성 감사위원이 중도사임함에 따라 상법 542조의11 제4항에 따라 사임 이후 처음으로 개최되는 주주총회에서 신규선임할 예정입니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

- 위원중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족(이제홍 감사위원장)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

이제홍
(출석률: 100%)
최영우
(출석률: 80%)
김주성
(출석률: 100%)

찬반여부

2017.02.17
- 제40기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
- 2016년도 감사보고서 확정의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
2017.03.24
신규선임

2017.04.21
- 2017년도 1분기 경영실적 보고의 건
-
찬성
찬성
찬성

2017.04.27
- 2017년 6월 임시주총 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
불참
찬성

2017.07.27
- 2017년도 상반기 경영실적 보고의 건
-
찬성
찬성
찬성

2017.11.03
- 2017년도 3/4분기 경영실적 보고의 건
-
찬성
찬성
2017.09.29 
중도사임

2018.02.02
- 2018년 3월 임시주총 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
-

2018.02.23
- 제41기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
- 2017년도 감사보고서 확정의 건

가결

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

라. 준법지원인에 관한 사항

성명

성별

출생년월

직위

상근여부

주요경력

준법지원인 선임일

이채준

남

1970.02

상무

상근

고려대 법학 학사
 인디애나대학교 법학대학원 LLM
제42회 사법시험 합격
뉴욕주변호사 시험 합격(2009년)
삼성중공업 준법지원팀장
현)한화테크윈 준법지원팀장
현)한화테크윈 준법지원인

2014.01.28 ~

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관 제23조 제6항에 의거 집중투표제를 적용하지 아니하며, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 또한 공시대상기간 중 소수주주권의 행사와 경영권 경쟁에 관한 사항이 발생하지 않았습니다.

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 제41기 정기 주주총회(2018년 3월 23일)에서 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주와 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주인 (주)한화와 그 특수관계인은 총 17,195,733주를 소유하고 있으며, 발행주식 총수의 32.69%에 해당합니다. 세부 소유 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2018년 04월 18일

)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
본인
의결권
있는 주식
17,189,609
32.68
17,189,609
32.68
-

신현우
특수관계인
의결권
있는 주식
5,000
0.01
5,000
0.01
-

이홍건
특수관계인
의결권
있는 주식
1,124
0
1,124
0.00
-

계
의결권
있는 주식
17,195,733
32.69
17,195,733
32.69
-

의결권
없는 주식
0
0
0
0
-

※

신
현우 대표이사는 제41기 정기주주총회(2018.03.23)에서 재선임되었습니다.

나. 최대주주의 개요

(1) 법인 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
최대주주

성명
주식의
종류
지분(%)
성명
주식의
종류
지분(%)

(주)한화
40,866
김연철
보통주
0.00
김승연
보통주
22.65

우선주
0.02
우선주
6.40

합계
0.01
합계
18.84

이태종
보통주
0.00
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.00
-
-
-

이민석
보통주
0.00
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.00
-
-
-

※ 상기 내용은 2017년말 기준입니다.
※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.
※ 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의
종류
지분(%)
주식의
종류
지분(%)

2015.03.20
대표이사
김연철
신규선임
보통주
-
보통주
0.00
변동 후 대표이사
: 심경섭, 박재홍, 김연철

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2015.06.12
대표이사
심경섭
임원퇴임
보통주
0.00
보통주
-
변동 후 대표이사
: 박재홍, 김연철

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.00
합계
-

2015.06.24
대표이사
최양수
신규선임
보통주
-
보통주
0.00
변동 후 대표이사
: 박재홍, 김연철, 최양수

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2016.03.25
대표이사
이태종
신규선임
보통주
-
보통주
0.00
변동 후 대표이사
: 박재홍, 김연철, 최양수, 이태종

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2016.10.06
최대주주
김승연
유상신주
취득
보통주
22.65
보통주
22.65
-

우선주
0.00
우선주
6.40
-

합계
22.51
합계
18.84
-

대표이사
박재홍
유상신주
취득
보통주
0.00
보통주
0.00
-

우선주
0.00
우선주
0.04
-

합계
0.00
합계
0.01
-

김연철
유상신주
취득
보통주
0.00
보통주
0.00
-

우선주
0.00
우선주
0.02
-

합계
0.00
합계
0.01
-

최양수
유상신주
취득
보통주
0.00
보통주
0.00
-

우선주
0.00
우선주
0.02
-

합계
0.00
합계
0.01
-

2016.10.10
대표이사
박재홍
임원퇴임
보통주
0.00
보통주
-
변동 후 대표이사
: 김연철, 최양수, 이태종

우선주
0.04
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2017.03.24
대표이사
이민석
신규선임
보통주
-
보통주
0.00
변동 후 대표이사
: 김연철, 최양수, 이태종, 이민석

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2017.11.19
대표이사
최양수
임원퇴임
보통주
0.00
보통주
-
변동 후 대표이사
: 김연철, 이태종, 이민석

우선주
0.02
우선주
-

합계
0.01
합계
-

(2) 임원(등기) 구성

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이태종
남
1958.12
부사장
등기임원
상근
방산부문
대표이사
서울대 화학공학
前 ㈜한화 보은사업장장
前 ㈜한화 방산부문장
3,995
403
15년
1개월
2018.03.27

김연철
남
1961.12
부사장
등기임원
상근
기계부문
대표이사
연세대 기계공학
前 UBI 법인장
現 ㈜한화 기계부문 대표이사
現 한화테크엠㈜,한화정밀기계㈜ 대표이사
3,187
5,324
3년
3개월
2018.03.27

이민석
남
1963.05
부사장
등기임원
상근
무역부문
대표이사
서울대 경영학
펜실베니아대 와튼스쿨 MBA
前 케미칼 경영전략본부장
3,300
402
12년
9개월
2019.03.22

홍종호
남
1940.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
/감사위원
서울대 법과대학
前 한국프라스틱 가공사업본부장
前 한국국토개발 전무
前 에너지프라자 대표이사
0
0
2년
10개월
2018.03.27

김용구
남
1944.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
/감사위원
연세대 경영학
前 ㈜한화 대표이사(무역/화학/정보통신) 
前 대우통신 대표이사
0
0
10개월
2019.03.22

김창록
남
1949.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
/감사위원
서울대 무역학
서울대(원) 행정학(석사)
조지워싱턴대 경제학(석사)
한국외국어대 경영학(박사)
前 금융감독원 부원장
前 제 33대 한국산업은행 총재
0
0
1년
10개월
2018.03.27

황의돈
남
1953.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
육군사관학교
前 육군참모총장(2010.06~2010.12)
0
0
3년
10개월
2019.03.22

강석훈
남
1963.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 사법학
조지타운대 로스쿨 법학 석사
現 율촌 법무법인 변호사
0
0
3년
10개월
2019.03.22

옥경석
남
1958.04
사장
미등기임원
상근
화약부문
경영총괄
건국대 경제학
홍익대(원) 세무학
前 한화케미칼 폴리실리콘부문 사장
前 한화건설 경영효율화담당 사장
0
0
1개월
-

조항주
남
1952.08
전무
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
서울대 전기공학
텍사스주립대(석/박사)
1,814
328
-
-

임중빈
남
1956.06
전무
미등기임원
상근
방산부문
한화미래기술연구소
관리담당
한국외대 스페인어학
0
0
1년
-

이성규
남
1956.10
전무
미등기임원
상근
방산부문
경영지원총괄
성균관대 경제학
600
17,755
3년
-

김왕경
남
1958.04
전무
미등기임원
상근
방산부문
화력유도사업본부장
육군사관학교
前 합동참모대학총장(2011.11~2012.07)
2,500
500
-
-

김영수
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소 부소장
서울대 경제학
前 한화건설 경영지원총괄
0
0
3년
1개월
-

이만섭
남
1964.02
전무
미등기임원
상근
기계부문
산업기계본부장
한양대 정밀기계공학
前 한화테크윈 대표이사
前 한화테크윈 시큐리티부문 총괄
前 한화 기계부문 파워트레인사업부장
0
0
4개월
-

방수명
남
1964.04
전무
미등기임원
상근
경영지원
-
3,000
0
-
-

이성만
남
1954.03
상무
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
유도연구센터장
서울대 항공공학
한국과학기술원 항공공학(박사)
330
0
2년
8개월
-

박선규
남
1958.08
상무
미등기임원
상근
방산부문
대전사업장
인사팀
-
0
2,000
-
-

서혁
남
1959.01
상무
미등기임원
상근
방산부문
경영지원실
인력운영팀
-
710
2,447
-
-

윤경식
남
1959.04
상무
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소장
-
1,270
186
-
-

전병관
남
1960.03
상무
미등기임원
상근
기계부문
솔라사업부장
한양대 기계공학
前 한화테크엠 신사업추진센터장
前 한화테크엠 솔라TFT 담당
前 한화테크엠 신사업팀장
1,520
147
3년
3개월
-

김주성
남
1961.12
상무
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
H+ TFT장
성균관대 기계공학
781
142
-
-

김태백
남
1962.02
상무
미등기임원
상근
화약부문
해외사업본부
해외전략/상품 담당
-
1,010
156
-
-

김철
남
1962.03
상무
미등기임원
상근
방산부문
구미사업장장
-
550
1,110
-
-

김재헌
남
1963.03
상무
미등기임원
상근
방산부문
기획실장
-
510
157
-
-

서광명
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
재경본부
금융실장
고려대 경영학
前 HHK(홍콩) 법인 근무
650
700
-
-

이영호
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
S&P법인장
고려대 러시아어학
페어리디킨슨대 MBA
前 HWI(미국) 법인 근무
900
252
-
-

추교훈
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
화약부문
국내사업부장
-
2,114
316
-
-

오양석
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
화약부문
보은1사업장장
-
2,002
258
-
-

김윤섭
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
기계부문
기획실장
서강대 경영학
前 한화테크엠 기획실장
前 한화테크엠 재무기획팀장
1,544
140
3년
3개월
-

강호균
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
경영기획
동국대 행정학
800
1,950
4년
8개월
-

이호철
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
화약부문
경영관리실장
서강대 경영학
前 한화건설 외주구매실장
1,160
184
3년
2개월
-

김기형
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
무역부문
유화사업부장
한국외대 러시아학
前 알마티지사장
80
0
-
-

김영락
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
한화인재경영원 부원장
고려대학교
법학
520
0
1년
1개월
-

김광훈
남
1960.10
상무
(전문위원)
미등기임원
상근
기계부문
산업기계신사업개발센터장
인하대 기계공학
前 한화 기계부문 자동화사업부장
前 한화테크엠 자동화사업부장
300
0
3년
3개월
-

이은광
남
1960.07
상무
(촉탁임원)
미등기임원
상근
기계부문
아산1사업장장
한양대 기계공학
前 한화 기계부문 항공사업부장
940
290
3년
3개월
-

우기영
남
1961.03
상무보
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
핵심기술연구센터장
한양대 기계공학
한국과학기술원 기계공학(박사)
1,430
0
2년
-

정진기
남
1961.07
상무보
미등기임원
상근
기계부문
자동화사업부장
인하대 기계공학
前 한화테크엠 자동화영업팀장
415
0
3년
3개월
-

안상철
남
1963.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
공작기계사업부장
동의대 기계공학
前 한화테크엠 공작기계사업부장
前 한화테크엠 공작기계생산기술팀장
700
103
3년
3개월
-

김동식
남
1963.07
상무보
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
화력/탄약1팀장
연세대 금속공학
연세대(원) 금속공학(석사)
450
0
4년
8개월
-

이원복
남
1964.01
상무보
미등기임원
상근
방산부문
대전사업장장
고려대 기계공학
1,300
154
2년
-

조승환
남
1964.02
상무보
미등기임원
상근
방산부문
기술실장
한양대 기계설계공학
0
900
2년
-

이철웅
남
1964.03
상무보
미등기임원
상근
화약부문 
국내사업부
CHEMICAL사업팀장
연세대 화학공학
776
27
2년
-

박상준
남
1964.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
항공우주연구소장
인하대 기계공학
前 한화테크엠 항공우주연구소장
前 한화 항공우주/기계연구소장
880
100
3년
-

송병철
남
1964.06
상무보
미등기임원
상근
화약부문
보은1사업장
온산공장장
한양대 화학공학
848
149
4년
8개월
-

박진억
남
1964.09
상무보
미등기임원
상근
기계부문
항공사업부장
연세대 응용통계학
前 한화테크엠 항공영업팀장
前 한화 방산사업본부 항공사업팀장
1,250
129
3년
3개월
-

이진용
남
1965.01
상무보
미등기임원
상근
무역부문
물자사업부장
고려대 무역학
前 싱가폴법인 근무
0
0
3년
10개월
-

조성수
남
1965.01
상무보
미등기임원
상근
기계부문
플랜트기계사업부장
성균관대 기계공학
前 한화테크엠 플랜트기계사업부장
前 한화테크엠 그린테크영업팀장
810
61
3년
3개월
-

박성배
남
1965.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
지원부문장
청주대 산업공학
前 한화테크엠 외주구매팀장
前 한화테크엠 산기사업관리팀장
793
52
2년
-

구자봉
남
1965.11
상무보
미등기임원
상근
HWE법인장
한양대 화학공학
前 경영기획실 근무
5
0
3년
10개월
-

고창성
남
1966.01
상무보
미등기임원
상근
방산부문
해외사업부장
서강대 경영학
0
0
-
-

강진규
남
1966.03
상무보
미등기임원
상근
방산부문
화력유도사업본부
유도사업부장
동국대 전자공학
645
0
2년
-

심행근
남
1966.03
상무보
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
ILS센터장
인하대 기계공학
987
100
3년
-

정정모
남
1966.04
상무보
미등기임원
상근
방산부문
경영지원실장
충북대 행정학
1,320
135
4년
8개월
-

전연보
남
1966.04
상무보
미등기임원
상근
재경본부
재무관리실장
대구대 경영학
前 한화케미칼 재무회계팀장
400
813
3년
2개월
-

이정호
남
1966.08
상무보
미등기임원
상근
방산부문
화력유도사업본부
화력사업부장
연세대 화학공학
연세대(원) 화학공학(석사)
1
1,710
1년
-

오규동
남
1967.02
상무보
미등기임원
상근
화약부문
경영관리실 경영기획팀장
한양대 화학공학
651
76
4년
8개월
-

최병오
남
1967.02
상무보
미등기임원
상근
방산부문
여수사업장장
고려대 화학공학
고려대(원) 화학공학 (석사)
1,027
0
2년
-

반춘장
남
1967.11
상무보
미등기임원
상근
무역부문
투자지원실장
연세대 경제학
前 브라질 법인 근무
0
1,750
1년
-

김용대
남
1967.12
상무보
미등기임원
상근
기계부문
파워트레인사업부장
경일대 기계공학
前 한화테크엠 파워트레인영업팀장
前 한화테크엠 전용가공기팀장
1,006
0
2년
-

이현기
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
방산부문
기술실
안전품질팀장
성균관대 화학공학
100
3,510
1년
-

손재열
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
대지체계팀장
충남대 전자공학
한양대(원) 전자공학(석사)
0
1,590
1년
-

복장순
남
1968.02
상무보
미등기임원
상근
방산부문
보은2사업장장
충남대 기계공학
0
3,010
1년
-

이용경
남
1968.03
상무보
미등기임원
상근
무역부문
기계금속사업부장
한양대학교 무역학
前 모스크바지사장
131
39
2년
-

최원균
남
1968.05
상무보
미등기임원
상근
경영지원
한양대 경영학
1,530
0
2년
-

김대식
남
1968.07
상무보
미등기임원
상근
방산부문
사업관리부장
충북대 화학공학
10
1,710
1년
-

김종호
남
1969.02
상무보
미등기임원
상근
방산부문
구미사업장 
신관해중연구센터장
고려대 기계공학
0
3,010
1년
-

윤원재
남
1969.02
상무보
미등기임원
상근
무역부문
영남사업부장
인하대 화학공학
0
0
-
-

채훈
남
1970.09
상무보
미등기임원
상근
방산부문
종합연구소
대공체계팀장
경희대 기계공학
경희대(원) 기계공학(석사)
0
1,710
1년
-

박창호
남
1971.08
상무보
미등기임원
상근
무역부문
경영관리실장
국민대 경제학
前 HWE(유럽) 법인 근무
5
1,710
1년
-

박종국
남
1972.11
상무보
미등기임원
상근
경영기획
성균관대 사회학
1,500
0
2년
-

이응소
남
1966.07
상무보
(연구임원)
미등기임원
상근
화약부문
보은1사업장
마이닝서비스기술연구소장
서울대 농화학
500
154
3년
-

손무열
남
1958.04
상무보
(촉탁임원)
미등기임원
상근
화약부문
국내사업부
불꽃프로모션팀장
-
0
0
-
-

오창식
남
1960.01
상무보
(촉탁임원)
미등기임원
상근
화약부문
사업개발팀장
-
273
84
-
-

이형곤
남
1964.11
상무보
(촉탁임원)
미등기임원
상근
화약부문
해외사업본부
해외상품사업팀장
서울대 식품공학
5
1,711
1년
-

※ 상기 소유주식수는 2017년 12월 31일 이전 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다.
※ 미등기임원으로서 5년 이상 계속 재직한 경우 재직기간 기재를 생략하였습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

160,194,978

부채총계

144,230,232

자본총계

15,964,746

매출액

50,404,436

영업이익
2,158,931

당기순이익
1,310,937

※ (주)한화 2017년(말) 연결재무제표 기준

(4) 주요주주
2017년 3분기말 기준 (주)한화의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 주식수 기준 30.43%를 보유하고 있습니다. 기타5%이상 의결권 있는 주주는 국민연금공단(5.87%)으로 2016년말 기준 주주명부상 위탁계정으로 판단되는 부분을 포함한 숫자입니다.

※ (주)한화 '17년 제66기 3분기보고서 기준

[(주)한화의 최대주주]

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

김승연
-
2008.09. ~ 2014.02
(주)한화 대표이사 회장
Universal Bearings LLC. 비상근이사,
Hanwha Machinery Corporation Chairman

2006.07. ~ 2014.07
유엔한국협회 회장

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)한화(영문명 Hanwha Corporation)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 동사는 산업용 화약 및 방산 사업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제
조
업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.
최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2018년 04월 18일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015.06.29
(주)한화
17,189,609
32.35
(주)한화가 기존 최대주주인 삼성전자 
외 특수관계인 4인의 지분 을 매수함에 
따라 최대주주 변경

※ 최대주주 지분율은 최대주주 변동일 당시 지분율입니다.

(1) 인수조건
 - 인수계약일자 : 2014년 11월 26일
 - 인수가액 : 823,200,000,000원
 - 주당인수금액 : 47,889원
 - 주식수(지분율) : 17,189,609주 (32.35%)
 - 계약시 주식의 시가 : 28,850원(2014년 11월 26일 종가 기준)

2) 인수자금 조달방법

(단위 : 원)

구분

자기자금

차입금
기타
계

1차
331,910,000,000
140,000,000,000
-
471,910,000,000

2차
351,290,000,000
-
-
351,290,000,000

※ 2차
대
금은 2017.6.29 납부 완료

 ① 자기자금 : 보유현금 및 자체 창출자금, 유상증자, 자회사 배당 등
 ② 차입금

차입자
(주)한화
차입처
국내은행

차입금액(원)
140,000,000,000
차입기간
한도대출1년
(만기 시, 약정 갱신)

주식 등의 담보제공 여부
-
담보내역
-

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

2018년 2월 19일

현재 최대주주를 제외하고, 5% 이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2018년 02월 19일

)

(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단

4,086,380

7.77

-

우리사주조합
-
-
-

※

위기준일은 최근 주주명부 폐쇄일입니다.

나. 소액주주현황

발행주식 총수의 100분의 1미만 소액주주의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
60,487
99.99%
29,918,370
56.88%
-

4. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제10조(신주의 인수)

1. 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
 1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 본 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
7. 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월 이내

주주명부
폐쇄시기
매결산기말의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시
또는 말소를 정지한다. 다만, 회사는 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니하는 기간 내에서
주주명부 폐쇄기간을 조정할 수 있으며, 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간 전에 공고를 한다.

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
(주)국민은행
서울시 영등포구 여의도동 국제금융로8길 26 KB국민은행 증권대행부 (Tel. 02-2073-8108)

주주의 특전
없 음
공고방법
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhatechwin.co.kr )

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 보통주 52,600,000주가 유가증권시장에 상장되어 있으며 해외시장에 상장된주식은 없습니다. 기간별 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
2017년 7월
2017년 8월
2017년 9월
2017년 10월
2017년 11월
2017년 12월

보통주
주가
최 고
44,800
40,850
38,650
39,250
40,500
35,950

최 저
38,700
35,900
32,750
33,150
35,150
33,550

평 균
41,433
38,843
36,298
35,884
37,450
34,745

거래량
최고
(일)
844,068
1,436,086
812,491
1,461,571
951,212
747,666

최저
(일)
142,789
234,189
186,200
233,607
174,425
183,464

월 간
7,550,714
12,167,107
6,825,631
527,619
434,267
333,090

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 04월 18일

)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

신현우
남
1964.02
대표이사
등기임원
상근
대표이사 및 공통지원조직 총괄, 
이사회 의장,
집행위원회 위원장,
서울대 학사
(주)한화 방산부문 부사장
현)한화테크윈 
항공ㆍ방산 부문 대표이사
현)한화디펜스 기타비상무이사
5,000
-
2015.06.29~
2020.03.22

이홍건
남
1959.05
사내이사
등기임원
상근
경영전반에 관한 업무
집행위원회 위원,
사외이사후보추천위원회 위원
경북대학교 학사
(주)한화 경영지원실장 
현)한화테크윈 경영지원실장
1,124
-
2017.03.24~
2019.03.23

이제홍
남
1947.03
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한 업무
감사위원회 위원장, 
사외이사후보추천위원회 위원,
내부거래위원회 위원
계명대 학사
한영회계법인 회장
한국가이드스타 상임대표
현) 태성회계법인 회장
-
-
2009.03.13~
2019.03.22

양태진
남
1949.05
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한 업무
사외이사후보추천위원회 위원장
내부거래위원회 위원,
서울대 학사
(주)한화/무역 영업총괄 전무 
(주)한화/무역 대표이사
-
-
2017.03.24~
2019.03.23

김상희
남
1951.01
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한 업무
사외이사후보추천위원회 위원
내부거래위원회 위원
서울대 석사
법무부 차관
김상희법률사무소 변호사
-
-
2018.03.23~
2020.03.22

최강수
남
1957.05
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한 업무
사외이사후보추천위원회 위원
내부거래위원회 위원
한남대 학사
㈜크레딧뷰로 이사
한국기업평가 총괄전무
-
-
2018.03.23~
2020.03.22

버나드샴포
남
1954.12
부사장
미등기임원
상근
전략본부
미국사업실장
Saint Anselm College 학사
 주한미군 사령부 작전부장
 미국 육군 제8군 사령관
-
-
2017.05.11~
-

김영한
남
1961.01
전무
미등기임원
상근
재무실장
고려대 학사
 한화첨단소재(주) CFO
2,000
-
2015.06.29~
-

어성철
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
사업본부장
고려대 학사
 한화탈레스 지원총괄,
경영지원본부장
695
-
2016.08.22~
-

유동완
남
1971.01
상무
미등기임원
상근
기획실장
Stanford Univ. MBA
 한화케미칼 전략기획팀, 
경영기획실, 인력운영팀 근무
-
-
2016.01.01~
-

서병운
남
1960.01
상무
미등기임원
상근
전사대외업무 담당
길림대 박사, 창원3사업장 
인사그룹장, DS경영지원팀장
-
-
2010.12.08~
-

이상원
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
사업본부 구매부장
한양대 학사,
항공ㆍ방산부문 경영혁신팀장
380
-
2011.12.13~
-

이채준
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
준법지원팀장
고려대 학사
 삼성중공업 준법지원팀장, Compliance팀 수석변호사, 법무팀장
150
-
2013.12.05~
-

감상균
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
창원사업장장
항공대 ,학사
에너지장비생산팀장, 
엔진부품생산부장
670
-
2014.12.04~
-

박주현
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
재무실 자금팀장
Boston University MBA
한화첨단소재 재경부문 담당
한화디펜스 재무실장
70
-
2017.06.16~
-

신종섭
남
1960.08
상무보
미등기임원
상근
항공우주연구소장
Cranfield Institute of Technol 석사
 파워 상품개발그룹장, 
파워시스템연구소 팀장
600
-
2016.01.01~
-

류시양
남
1967.04
상무보
미등기임원
상근
항공우주연구소
가스터빈개발팀장
Purdue Univ. 박사
선행개발연구소 기술그룹장
278
-
2016.01.01~
-

강석철
남
1966.01
상무보
미등기임원
상근
항공우주연구소
선행개발팀장
연세대 석사
파워 개발기획그룹 PL,
파워 선행개발그룹장
-
-
2013.12.05~
-

남형욱
남
1964.02
상무보
미등기임원
상근
창원사업장
엔진부품생산부장
부산대 학사
 테크윈 엔진부품대형생산팀장,
엔진정밀기계생산부장
-
-
2017.01.01~
-

지명준
남
1963.03
상무보
미등기임원
상근
사업본부 민수사업부장
고려대 MBA
 테크윈 엔진부품 해외영업그룹장, 엔진부품 영업2팀장
100
-
2017.01.01~
-

조부근
남
1971.04
상무보
미등기임원
상근
경영지원실 노사협력팀장
부산대 학사
한화첨단소재 인사팀장
 테크윈 노사정책팀장
200
-
2017.01.01~
-

강형석
남
1966.12
상무보
미등기임원
상근
사업본부 군수사업부장
부산대 학사
PM팀장
-
-
2017.01.01~
-

윤현수
남
1966.06
상무보
미등기임원
상근
창원사업장
엔지니어링센터장
부산대 학사
엔진부품설비기술팀장
항공엔진기술부장
-
-
2017.01.01~
-

김선호
남
1977.05
상무보
미등기임원
상근
사업본부 민수영업담당
Pensylvania MBA
두산중공업 터빈발전기 영업팀장
-
-
2017.02.19~
-

나. 임원의 겸직현황

(기준일 :
2018년 04월 18일

)

겸직자
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
직위
상근여부

신현우
대표이사
한화지상방산(주)
기타비상무이사
비상근
계열회사

한화디펜스(주)
기타비상무이사
비상근

계열회사

한화파워시스템(주)
대표이사
상근

계열회사

이홍건
등기임원
한화지상방산(주)
기타비상무이사
비상근

계열회사

한화파워시스템(주)
기타비상무이사
비상근

계열회사

김영한
미등기임원
한화지상방산(주)
감사
비상근

계열회사

한화디펜스(주)
감사
비상근

계열회사

한화시스템(주)
감사
비상근

계열회사

한화파워시스템(주)
감사
비상근

계열회사

한화정밀기계(주)
감사
비상근

계열회사

한국항공우주산업(주)
기타비상무이사
비상근
-

감상균
미등기임원
(주)서머텍코리아
기타비상무이사
비상근
-

문창영
미등기임원
(주)서머텍코리아
기타비상무이사
비상근
-

김상희

등기임원

(주)호텔롯데

사외이사
비상근
-

다. 임원의 변동

증권신고서 제출일(2018년 4월 19일) 현재까지 변동된 임원의 현황은 없습니다.

라. 직원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

항공엔진
남
1,479
-
82
-
1,561
19.1
138,644
85
-

항공엔진
여
88
-
18
-
106
7.4
5,936
46
-

시큐리티
남
712
-
10
-
722
11.5
61,088
79
-

시큐리티
여
122
-
2
-
124
7.0
7,357
55
-

기타
남
33
-
2
-
35
14.1
3,182
88
-

기타
여
11
-
-
-
11
10.9
851
71
-

합 계
2,445
-
114
-
2,559
15.6
217,059
80
-

※ 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급
 명세서의 근로소득 기준입니다.

※
직원수는 당기말 기준으로 연간급여총액과 1인 평균 급여액에는 
 2017년 7월 물적분할에 따라 퇴직한 인력의 급여는 제외되었습니다.
※ 1인 평균급여액은 연간 평균인원 기준으로 산출하였으며, 연간급여총액과 
 1인평균급여액에서 단시간근로자 해당분은 제외하였습니다
.

2. 임원의 보수 등

가. 주총승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
7(4)
9,000
-

※ 상기 보수총액은 제40기 정기주주총회(2017년 3월 24일)에서 승인되었습니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,512
189
-

※보
수지급 인원수와
보수지급금액은 2017년에 지급된 실적 기준으로 작성하였습니다. 
2017.2월 중도퇴임한 석호철 이사와 2017.3월 신규 선임된 이홍건 이사, 양태진 이사와 
2017.3월 신규 선임되어 2017.8월과 2017.9월에 각각 중도퇴임한 이만섭이사, 김주성 이사를 제외한 보수총액과 1인당 평균보수액은 각각 966백만원과 322백만원 입니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,239
413
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
63
63
-

감사위원회 위원
4
209
52
-

감사
-
-
-
-

다. 개인별 보수 및 산정기준 등
(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

신현우
대표이사
806
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 :백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

신현우
근로
소득
급여
440
임원처우규정에 따라 직무, 직급, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 감안하여 1~12월 중 매월 36.6백만원씩 지급함

상여
352
- 임원성과급 규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과 평가 결과에 따라 지급액을 결정하며, 이중 단기성과상여금은 당기 경영평가에 따라 1년 단위로 지급함
- 단기성과상여금은 단기성과 목표 달성도에 따른 지급율을 적용하여 지급할 수 있으며, 회사평가는 재무성과, 경영목표 달성도로 평가함. 또한 목표이익 초과 달성분에 대해 일정액을 지급함
- 연결재무제표기준 2016년 매출 3조 5,189억원/영업이익 1,507억원을 달성하였고, 2017년도 매출 4조 2,155억원/영업이익 829억원을 달성하였으며, 2017년 7월 회사 분할 전 한화테크윈의 대표를 역임하였고, 분할 이후 한화파워시스템 대표를 겸직하며 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 고려하여 기본연봉 4.2억의 42%를 상여로 지급함
-2017년 지급한 성과금 중 1억6천9백5십만원은 상기기준에 따른 2016년 성과에 대한 지급액으로써 기본연봉 3.6억원의 47%를 산정하여 2017년 1월에 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
14
임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원, 근로자의날 선물 등으로 구성되어 있음.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당기중
부여된 주식매수선택권 및 당기말 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2017년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 70개, 해외 325개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화케미칼㈜
110111-0360935
상장

한화테크윈㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜경기화성바이오밸리
134811-0187775
비상장

경주엔바이로(주)
110111-4227743
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜드림플러스프로덕션
110111-4990241
비상장

㈜레이크파크에이치
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)
110111-2204470
비상장

에이치앤디코리아 주식회사
110111-6098407
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

엔에이치엘개발㈜
110111-3464073
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

㈜태경화성
110111-0358766
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한반도태양광㈜
164311-0015954
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0096322
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화시스템㈜
176011-0020640
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

한화에스앤씨㈜
110111-6533601
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화인베스트먼트㈜
110111-1912909
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화지상방산㈜
194211-0273300
비상장

한화첨단소재㈜
110111-1725930
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

한화큐셀㈜
154511-0061533
비상장

한화큐셀코리아㈜
110111-4572619
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해누리태양광㈜
110111-6435352
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

휴먼파워㈜
110111-4377019
비상장

※ 해외계열회사의 경우는 기재를 생략하였습니다. 

나. 계통도

2017년
12월 말

기준
당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화케미칼㈜
한화첨단소재㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
7.79%
35.89%

50.62%
93.75%

100.00%

한화케미칼㈜

1.02%
100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화첨단소재㈜

8.30%

㈜한화갤러리아

69.45%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

1.70%

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)
2.19%

한화에스앤씨㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화테크윈㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
9.98%
36.91%
100.00%
99.49%
93.75%
71.15%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화인베스트먼트㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
엔에이치엘개발㈜
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티

㈜한화

18.15%

한화케미칼㈜

5.39%

한화첨단소재㈜
15.21%

㈜한화갤러리아
1.71%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
4.68%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
10.63%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

㈜한화63시티

한화투자증권㈜
0.73%
92.43%

한화인베스트먼트㈜

0.59%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

한화에스앤씨㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%
100.00%

한화테크윈㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
32.96%
98.41%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
100.00%
58.48%
51.36%
100.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
휴먼파워㈜
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
한화큐셀코리아㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜

㈜한화

40.00%

20.44%

한화케미칼㈜

40.00%

19.44%

한화첨단소재㈜

36.05%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

㈜한화63시티
100.00%

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

100.00%
9.97%

한화에스앤씨㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화테크윈㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

50.15%

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜

100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리
㈜한화도시개발
㈜경기화성바이오밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
경주엔바이로(주)
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
한반도태양광㈜
영암테크노태양광㈜

㈜한화

한화케미칼㈜
100.00%

100.00%

한화첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

48.75%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%

100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

한화에스앤씨㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

51.00%

한화테크윈㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
90.00%
48.75%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
드림플러스아시아 유한회사
㈜한화금융에셋
한화큐셀㈜
한화테크윈㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리

㈜한화

32.68%

한화케미칼㈜

36.05%

한화첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

100.00%

한화에스앤씨㈜

한화에너지㈜

39.16%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

75.00%

한화테크윈㈜

100.00%
0.00%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜
100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
32.68%
100.00%
75.21%
50.00%
80.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스
한화디펜스㈜
에이치앤디코리아 주식회사
㈜드림플러스프로덕션
㈜원오원글로벌
㈜레이크파크에이치
양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
한화솔라파워㈜

㈜한화

100.00%

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

99.00%

한화에스앤씨㈜

한화에너지㈜
100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

한화테크윈㈜

한화지상방산㈜

100.00%

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

1.00%

㈜드림플러스프로덕션

91.76%

H&D Company Pte. Ltd.

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
91.76%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
한화지상방산㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
해누리태양광㈜
해돋이태양광㈜
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한화에스앤씨㈜

㈜한화

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

55.36%

한화에스앤씨㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화테크윈㈜
100.00%
100.00%
100.00%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화컴파운드㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
55.36%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
Hanwha International Peru S.A.C.
한화기계(소주)유한공사
Hanwha Europe GmbH
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Techm Hungary Zrt.
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
PT. Bara Bumi International

㈜한화
99.00%
99.00%
100.00%
100.00%
100.00%
97.21%
100.00%
99.60%

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜
1.00%
1.00%

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

0.40%

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
97.21%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화국제무역(상해)유한공사
Hanwha International (S) Pte Ltd.
S&P World Networks DMCC
Hanwha Resources (Canada) Ltd.
Hanwha Resources (USA) Corporation
HSSC Stainless Inc.
Hanwha Agritech Ltd.
HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT

㈜한화
33.33%

100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
99.99%

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
66.67%
100.00%

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

10.00%

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
60.00%
100.00%
99.99%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
Hanwha Mining Services Chile SpA
Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd.
Hanwha Singapore Pte. Ltd.
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
World corporation
푸디스찬음관리(상해)유한공사
Hanwha Canada Development Inc.

㈜한화
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜

㈜한화건설

100.00%

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%
100.00%

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.

㈜한화

한화케미칼㈜

100.00%
99.99%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화첨단소재㈜
100.00%

㈜한화건설

95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
99.99%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
Hanwha Holdings(USA), Inc.

㈜한화

0.58%

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜
100.00%

100.00%

100.00%
51.00%
100.00%
9.28%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

19.42%

Hanwha International Corp.

22.69%

Hanwha America Development Inc.

29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

16.67%

Hanwha AZDEL, Inc.

32.33%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사

투자회사
Hanwha America Development LLC.
Hanwha International LLC.
Hanwha Machinery Americas, Inc.
Hanwha TechM USA LLC
Universal Bearings LLC.
Hanwha Property USA LLC
Hanwha PVPLUS LLC
Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC

㈜한화

한화케미칼㈜

한화첨단소재㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

한화큐셀코리아㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 7]

피투자회사

투자회사
Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
Q Solar Holdings G.K.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
H&D Company Pte. Ltd.

㈜한화

한화케미칼㈜
100.00%

한화첨단소재㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화테크엠㈜

한화큐셀코리아㈜

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

93.97%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

한화에스앤씨㈜

50.00%

계열사 계
100.00%
93.97%
100.00%
100.00%
100.00%
99.61%
50.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 국내 계열사 중 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), (주)태경화성은 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
※ 한마을태양광㈜는 공시 대상기간 이후 2018년 1월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다.
※ 한화솔라파워글로벌㈜는 공시대상기간 이후 2018년 1월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. 
※ 한으뜸태양광㈜는 공시대상기간 이후 2018년 2월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. 
※ 석문호수상태양광㈜는 공시대상기간 이후 2018년 3월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. 

※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인
 - 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

174 Power Global Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol Member, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Midway Holdco, LLC
미국

Midway Solar Member, LLC
미국

Midway Solar, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar Member LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techren Solar I LLC
미국

Techren Solar I Holdco, LLC
미국

Techren Solar II LLC
미국

Techren Solar III LLC
미국

Techren Solar IV LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant Member, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

Sweetwater Solar Member, LLC
미국

Sweetwater Solar LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Dysart Solar Farm Pty. Ltd.
호주

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

SDSun, LLC
미국

SDSun II, LLC
미국

SDsun III, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW Solar Power 2 G.K.
일본

HW Solar Power 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 22 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Cagla En. Urt. San. ve Tic. Ltd.Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Guven En. Urt. San. ve Tic. Ltd.Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

MS En. Urt. San. ve Tic. Ltd. Sti
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Primo Solar Energy Ltd
아랍에미레이트

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Midway Investco, LLC
미국

Midway Tax Equity Partnership LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
미국
한화테크윈(주)의 자회사

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Hawaii LLC
미국
Hanwha America Development LLC.의 자회사 및 손자회사

Hale Ka Lae, LLC
미국

Hanwha Development Services LLC.
미국

Hanwha Riverside LLC.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국
Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC의 자회사

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
 자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQ Solar Developments Costa Rica, S de RL
미국

HSEA HVES, LLC
코스타리카

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

HSEA PR Isla III, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
미국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
멕시코

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sipahi Enerji uretim A.s.
터키

Kuantum Enerji uretim A.s.
터키

Nuans Enerji uretim A.s.
터키

Birinci Enerji uretim A.s.
터키

Varlik Enerji uretim A.s.
터키

Tugce Enerji uretim A.s.
터키

Bolca Enerji uretim A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Yapici Enerji uretim A.s.
터키

Yilmazer Enerji uretim A.s.
터키

Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Aceka Turizm ve insaat A.s.
터키

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
터키

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Onan Enerji uretim A.s.
터키

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Til Til Dos SpA
칠레

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
칠레

Fotovoltaica De Los Andes SpA
칠레

Fotovoltaica Del Desierto SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

GK GA Nasukarasuyama
일본
Q Solar Holdings G.K.의 자회사

Q Solar C G.K.
일본

Tecsol Srl
이탈리아
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등
계열회사간의 계열관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Eagle Petroleum Corsicana, LLC
미국

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Amru and Hanwha International
캄보디아

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
미얀마

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.)
미국

한화투자관리유한공사
중국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Dreamplus Japan., Co. Ltd.
일본

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 본 보고서 「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항, 1. 임원 및 직원의 현황, 나. 임원의 겸직현황」을 참조하시기 바랍니다.

2. 타법인출자현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화시스템
 (비상장)
2010.09.20
경영참가 등
208,130
27,000,000
100
497,246
-
-
-
27,000,000
100
497,246
796,621
24,478

한국항공우주
 산업(상장)
1999.10.01
투자
96,400
5,847,511
6
391,784
-
-
-114,319
5,847,511
6
277,465
2,933,216
268,113

서머텍코리아
 (비상장)
1999.10.30
투자
3,474
494,779
49
3,747
-
-
-
494,779
49
3,747
25,428
6,565

Hanwha Techwin America(비상장)
1989.12.21
판매법인
755
158
100
12,115
-
-
-
158
100
12,115
88,842
705

한화테크윈(천진)유한공사
2009.01.15
생산법인
6,455
-
95
11,962
-
-
-
-
95
11,962
89,419
11,649

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.(비상장)
2016.12.31
판매법인
4,809
1,000,000
100
4,809
-1,000,000
-4,809
-
-
-
-
12,664
1,256

Hanwha Techwin Europe Limited
(비상장)
2001.12.20
판매법인
2,816
6,500,000
100
12,296
-
-
-
6,500,000
100
12,296
54,173
705

한화상업설비(상해)유한공사 (비상장)
2009.01.15
판매법인
2,713
-
100
2,713
-
-
-
-
100
2,713
32,904
3,015

Techwin Engineering Center(비상장)
2010.10.12
연구법인
417
600
100
417
-600
-417
-
-
-
-
1,152
-73

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.(비상장)
2011.05.23
마케팅법인
217
322,000
100
217
-
-
-
322,000
100
217
122
47

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
 (비상장)
2017.03.06
생산법인
11,142
0
0
0
-
11,142
-
-
100
11,142
11,147
8

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
(비상장)
2017.05.31
판매법인
225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-

Hanwha Techwin
Middle East FZE(비상장)
2016.11.17
판매법인
186
-
-
-
-
186
-
1
100
186
1,782
-181

한화디펜스
(비상장)
2016.05.31
경영참가 등
668,719
20,000,000
100
674,182
-20,000,000
-674,182
-
0
0
0
745,901
23,021

에어이노베이션코리아 주식회사
 (비상장)
2017.03.31
경영참가 등
7,501
-
-
-
-
7,501
-
115,400
10.17
7,501
1,448
-2,276

nLight
(비상장)
2016.04.01
경영참가 등
2,737
1,325,389
1.3
2,737
-
-
-
1,325,389
1.3
2,737
86,096
-15,628

에이엠티엔지니어링
(비상장)
2016.04.01
경영참가 등
350
49,500
10.9
350
-
-
-
49,500
10.9
350
2,661
413

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
(비상장)
2015.12.18
건설법인
69
3,000,000
100
69
-
-
-
3,000,000
100
69
2,490
770

한국방위산업
 진흥회(비상장)
1999.03.11
출자
1,177
-
-
6,122
-
-
-
-
-
6,122
25,708
2,235

P&W NGPF
 Manufacturing

Company Singapore Pte.Ltd
.

(비상장)

2016.09.27
투자
25,970
6,300,000
30
28,343
8,250,000
9,564
-
14,550,000
30

37,907

112,630
1,435

Hanwha Aero Engines Company Limited
(비상장)
2017.08.07
생산법인
45,243
-
-
-
-
45,243
-
-
100
45,243
-
-

한화지상방산
(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
500,786
-
-
-
5,600,000
500,786
-
5,600,000
100
500,786
-
-

한화파워시스템(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
124,255
-
-
-
1,000,000
124,255
-
1,000,000
100
124,255
-
-

한화정밀기계
(주)(비상장
2017.07.01
경영참가 등
95,837
-
-
-
600,000
95,837
-
600,000
-
95,837
-
-

자본재공제조합
(비상장)
1992.06.01
출자
100
-
-
203
-
-
-
-
-
203
274,747
3,448

합 계
-
-
1,649,312
-
19,269
-114,319
-
-
1,554,262
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증현황

당기 중 회사의 해외종속기업에 대한 채무보증 변동내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 03월 31일)

(단위 : 천)

채무자
채무보증내역
채무
금액
통 화

채권자
채무내용
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

Hanwha Techwin America
신한은행
뉴욕
현지금융
10,000
-
-
10,000
2017.06.17~
2018.06.16
4,000
USD

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
우리은행
홍콩

현지금융

10,000
-
-
10,000
2017.07.26~
2022.07.09
10,000
USD

현지금융

10,000

-

-

10,000

2017.10.24~
2022.07.19
6,870

USD

우리은행
베트남
박닌

현지금융

10,000

2,000

-

12,000

2017.10.24~
2022.07.19
2,756

USD

현지금융

-
134,400,000

134,400,000
2018.01.31~
2019.01.31
44,485,315
VND

자료 : 당사 제시자료
주) 2018년 1분기말 수치는 검토받지 않은 수치로 향후 감사인의 검토과정에서 변경될 수 있음

나. 계열회사와의 금전대차 내역

해외 종속기업인 Ha
nwha Techwin Automation Americas, Inc는 계열회사인 Hanwha International LLC와 2017년 6월 총 금액 USD 2,000,000.00의 금전대차 거래 계약을 체결하였으며, 2018년 6월 계약 종결예정입니다. 적용금리는 3.48% 이며, 금전대차 목적은 운영자금 입니다.

2. 대주주와의 영업거래

당기 중 당사는 종속회사인 한화테크윈(천진)유한공사, Hanwha Techwin America,한화시스템㈜와 CCTV외 품목으로 최근사업년도 매출액 기준 5% 이상의 물품거래가 있었으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
대주주와의
관계
거래
종류
거래기간
거래내용
거래금액

매출 등
매입 등

한화테크윈(천진)유한공사
계열회사
물품거래
2017.1~2017.12
CCTV
3,818,324
245,970,294

배당금
2017.6
배당금
10,859,730
-

Hanwha Techwin America
계열회사
물품거래
2017.1~2017.12
CCTV
171,038,800
7,046,617

한화시스템㈜
계열회사
물품거래
2017.1~2017.12
원자재 등
24,299
20,621,566

배당금
2017.8
배당금
97,200,000
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2018.02.28
물품 공급계약
ㆍ 계약금액 : 98,628,585,000원
ㆍ 계약상대 : ㈜한화
ㆍ 계약기간 : 2018년 2월 28일~2021년 7월 24일
- 계획대로 진행중

2017.05.24
항공기 엔진부품 공급 계약
ㆍ 계약금액 : 198,929,825,379원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2017년 5월 23일~2022년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2017.04.21
K9 자주포 수출
ㆍ 계약금액 : 372,667,100,000원
ㆍ 계약상대 : LARSEN AND TOUBRO LIMITED(인도)
ㆍ 계약기간 : 2017년 4월 21일~2023년 07월 20일
- 계획대로 진행중

2017.03.02
K9 자주포 핀란드 수출
ㆍ 계약금액 : 191,500,000,000원
ㆍ 계약상대 : KOTRA
ㆍ 계약기간 : 2017년 3월 2일~2025년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2017.02.17
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 530,000주
ㆍ 취득금액 : 25,010,158,450원
ㆍ 취득기간 : 2017년 2월 18일~2017년 5월 17일
ㆍ 취득목적 : 이익소각
- 자기주식 취득 완료 후 소각완료

2016.12.29
K-10 탄약운반장갑차 6차 양산사업 외 25항목
ㆍ 계약금액 : 112,745,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 29일~2019년 6월 30일
- 계획대로 진행중

2016.12.29
K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업 외 34항목
ㆍ 계약금액 : 218,665,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 29일~2020년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.12.27
기동헬기 엔진조달 외 13항목
ㆍ 계약금액 : 347,791,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 27일~2023년 11월 30일
- 계획대로 진행중

2016.12.15
폴란드 자주포용 K9 차체 수출계약
ㆍ 계약금액 : 279,454,545,892원
ㆍ 계약상대 : Huta Stalowa Wola S.A.
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 14일~2023년 12월 10일
- 계획대로 진행중

2016.12.14
항공기 엔진부품 공급 계약
ㆍ 계약금액 : 355,907,917,961원
ㆍ 계약상대 : 롤스로이스(Rolls-Royce)
ㆍ 계약기간 : 2017년 1월 1일~2031년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.12.01
T-50 기관 수리부속 PBL(2차)
ㆍ 계약금액 : 81,792,588,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 1일~2021년 11월 30일
- 계획대로 진행중

2016.10.21
LM6000 LPT모듈 공급계약
ㆍ 계약금액 : 168,816,924,318원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2016년 10월 20일~2023년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.10.21
Leap& LM2500 HPT Disk 공급계약
ㆍ 계약금액 : 134,885,748,000원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2016년 10월 20일~2023년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.06.27
KF-X 체계개발
엔진(Engine) 사업
ㆍ 계약금액 : 241,020,571,000원
ㆍ 계약상대 : 한국항공우주산업(주)
ㆍ 계약기간 : 2016년 6월 24일~2026년 6월 30일
- 계획대로 진행중

2013.12.24
자주포 성능개량 등38품목 공급계약
ㆍ 계약금액 : 221,700,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2014년 9월 30일~2017년 12월 29일
※ 방위사업의 보안관계상 자세한 사항의 기재 생략
- 계약기간 변경 (2017.12.29 → 2018.03.30)
- 1차 진행사항공시 : 2015년 9월 30일
- 2차 진행사항공시 : 2016년 9월 30일
- 정정공시 :2017년 12월 29일

2013.05.31
LM2500 LPT 
모듈 사업
ㆍ 계약금액 : 605,115,912,492원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2014년 1월 1일~2018년 12월 31일
※ GE사의 가스터빈 엔진(LM2500)에 들어가는 LPT
(Low Pressure Turbine) 모듈을 독점면허 생산하는 계약임
- 계획대로 진행중
- 1차 진행사항공시 : 2015년 5월 29일
- 2차 진행사항공시 : 2016년 5월 30일

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제41기
임시주주총회
(2018.03.23)

- 분할계획서 승인의 건

- 정관 일부 변경의 건

- 원안 가결

- 원안 가결

제41기
정기주주총회
(2018.03.23)

- 제41기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수한도 승인의 건

- 원안 가결

- 원안 가결

ㆍ사내이사 : 신현우
 ㆍ사외이사 : 이제홍, 김상희, 최강수
- 원안 가결

- 원안 가결

제41기
임시주주총회
(2017.06.15)
- 분할계획서 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건

- 원안 가결
- 원안 가결

제40기
정기주주총회
(2017.03.24)
- 제40기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)
 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결

- 원안 가결
- 원안 가결
 ㆍ사내이사 : 이만섭, 이홍건
 ㆍ사외이사 : 김주성, 양태진
- 원안 가결
 : 김주성
- 원안 가결

제39기
정기주주총회
(2016.03.25)
- 제39기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)
 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결

- 원안 가결
- 원안 가결
 ㆍ사외이사 : 석호철
- 원안 가결
 : 석호철
- 원안 가결

제39기
임시주주총회
(2015.06.29)
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건
- 원안 가결
- 원안 가결
 ㆍ사내이사 : 신현우
 ㆍ사외이사 : 최영우
- 원안 가결
 : 최영우

2. 우발채무

가. 중요한 소송사건

[한화테크윈]

(1) 정산금 청구 (
서울행정법원 2018구합55470
)

구분

내용

소 제기일

- 1심 제기일: 2014.01.29

- 보조참가일: 2014.06.05

소송 당사자

- 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국

- 원고보조참가인: 한화테크윈 외 4개 회사

소송의 내용

- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음

소송가액

- 242억원

진행상황

- 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소

- 2015.02.17: 원고 항소 제기

- 2018.01.23: 항소심 판결선고
 (행정법원 이송, 서울행정법원 2018구합55470)

향후 소송일정 및 대응방안

- 행정법원 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 입찰참가자격제한처분취소 소송

(
대법원 2017두67865)

구분

내용

소 제기일

- 2015.08.04

소송 당사자

- 원고: 한화테크윈, 피고: 방위사업청장

소송의 내용

- 방위사업청은 2015년 8월 4일 당사에 대하여 공인시험성적서 위ㆍ변조를 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음.

소송가액

- 없음

진행상황

- 2016.10.21: 원고 청구 기각판결로 같은 날 서울고등법원에 항소
- 2016.10.27: 입찰참가자격 제한 처분에 대한 효력정지 신청
- 2016.11.09: 서울고등법원 효력정지 결정
- 2017.10.27: 항소심 판결 선고(패소)
- 2017.11.07: 3심 진행중(대법원 2017두67865)

향후 소송일정 및 대응방안

- 3심 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있음

(3) 임금 청구 (
부산고등법원 2018나10299
)

구분

내용

소 제기일

- 2015.05.12.

소송 당사자

- 원고: 권오택 외 375명, 피고: 한화테크윈

소송의 내용

- 당사 소속 직원 1,102명은 통상임금 산정 방식의 오류를 이유로, 재산정된 통상임금을 근거로 미지급 임금을 청구하는 소송을 제기하였음

소송가액

- 50억원

진행상황
- 2017. 11. 30. 원고 일부 승
- 2018. 01. 22. 항소 제기(부산고등법원 2018나10299)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(4) 물품대금 청구 (
서울고등법원 2017나2053171)

구분

내용

소 제기일

- 2015.10.20

소송 당사자

- 원고: 한화테크윈, 피고: 대한민국

소송의 내용

- 방위사업청이 당사의 K9 자주포 등 납품지체를 이유로 지체상금을 부과한 후 해당 지체상금을 납품대금에서 상계한 것에 대해, 당사가 방위사업청을 상대로 상계된 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액

- 38억원

진행상황

- 2017.08.10: 1심 판결선고(50%승소)
- 2017.08.31: 원고 및 피고 항소장 제출
- 2017.9.25: 2심 진행중(서울고등법원 2017나2053171)

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(5) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2017가합517214)

구분
내용

소 제기일
- 2017.03.14

소송 당사자
- 원고 : 대한민국, 피고 : 한화테크윈 외 1개 회사

소송의 내용
- 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구

소송가액
- 약171억원

진행상황
- 1심 심리 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(6) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재
- 피고 : 한화테크윈, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 148억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화테크윈의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(7) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업
- 피고 : 한화테크윈, 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 100억원(일부청구)

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(8) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합516204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스 
- 피고 : 한화테크윈, 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화테크윈의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(9) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2017가합533254)

구분
내용

소 제기일
- 2017.05.15.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국 
- 피고 : 한화테크윈

소송의 내용
- 2015. 2. 27. 수리온 헬기 2호기 운항 중 1번 엔진에 VG FIX 현상이 발생하여 제어가 불가능하자 조종사가 1번엔진을 정지한 후 2번 엔진으로 비상 착륙함. 이후 초도양산기 전체 대상 데이터 정밀검사 결과 12호기에서 같은 현상이 발생한 사실을 발견함. 한국항공우주산업에 대해서는 채무불이행책임을, 한화테크윈에 대해서는 제조물책임 및 불법행위책임을 물어, 엔진 가액 상당의 손해배상 청구

소송가액
- 2억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(10) 가처분 항고 (
서울고등법원 2018라20037
)

구분
내용

소 제기일
- 2017.11.07.

소송 당사자
- 원고 : 한화테크윈 외 
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 가처분 신청.

소송가액
-

진행상황
- 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 2017. 12. 29. 일부 인용
- 2018. 1. 3. 패소부분 항고(서울고등법원 2018라20037)
- 2018. 3. 27. 심문기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

[한화지상방산]

(1) 물품대금 청구 (서울중앙지방법원 2017가합556196)

구분
내용

소 제기일
- 2017.08.17

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산, 한화시스템
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액
- 12억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 물품대금 청구 (서울중앙지방법원 2018가합504505)

구분
내용

소 제기일
- 2018.01.23

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액
- 24억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3) 경영노력평가점수감점 관련 본안소송(서울중앙지방법원 2018가합508705)

구분
내용

소 제기일
- 2018.02.07

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
방위사업청은 당사 협력업체 원가부정행위 사유로 '17년~'19년 예정 계약 이윤율 2% 삭감 통지하여, 삭감 금지 가처분 인용되었고 본안소송 제기하였음

소송가액
-

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(4) 부당이득반환청구소송(서울중앙지방법원 2018가합513059)

구분
내용

소 제기일
- 2018.02.27

소동 당사자
- 원고 : 한화지상방산
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
제품 체계개발 과정 중, 전투용 적합 판정 심의 기간 중, 과도한 행정기간 소요로 납품 지체되어 지체상금과 이자 상당액에 대한 부당이득반환청구 소송 제기하였음

소송가액
- 10억원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

[한화디펜스]

(1) 입찰참가자격제한처분 취소 청구(

대법원 2018두32965
)

구분
내용

소제기일
- 2015.08.05.

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스, 피고: 방위사업청장

소송의 내용
- 협력업체 시험성적서 위ㆍ변조와 관련하여 방위사업청에서 당사에 한 3개월간의 입찰참가자격제한처분 취소소송

소송가액
- 5천만원

진행상황

- 2016.11.10: 원고 청구 기각판결로 같은 날 서울고등법원에 항소
- 2018.1.11 : 항소심 판결 및 대법원 상고

- 2018.1.25 : 대법원 집행정지결정

향후 소송일정 및 대응방안

- 위 처분에 대한 효력정지결정을
대법원
에서 득하였음

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

[한화시스템]

(1) 손해배상 청구(서울중앙지법 2017가합549662)

구분
내용

소 제기일
- 2016.07.25.

소송 당사자
- 원고 : 국방과학연구소, 피고 : 한화시스템 외 3개 회사

소송의 내용
- 장보고3 잠수함 전투체계와 소나체계의 연구개발사업 입찰과정에서 한화시스템과 LIG넥스원 양사의 담합이 인정되자, 국방과학연구소는 양사의 담합으로 입은 손해에 대하여 배상 청구

소송가액
- 2억원
 (ADD는 추후 감정을 통하여 손해배상액을 산정한 후 
 청구취지 확장 예정)

진행상황
- 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 심리 초기단계로 선고일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 손해배상 청구(서울중앙지법 2016가합575176)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 2억원

진행상황
- 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 기일 추정 (ADD 소송결과(서울중앙 2016가합549662)를 보고 진행 예정)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3) 부정당업자 제재처분 취소청구(서울고등법원 2017누73176)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.13.

소송 당사자
- 원고 : 한화시스템, 피고 : 방위사업청장

소송의 내용
- 방위사업청은 2015. 8. 4. 당사가 위변조된 시험성적서를 제출
 하였다는 점을 이유로 당사에 대하여 3개월의 입찰참가자격
 제한 처분
 - 당사는 위 처분이 위법, 부당하다는 점을 이유로 위 제한 처분의 효력정지를 신청하고, 더불어 취소소송을 제기하였음.

소송가액
- 5천만원

진행상황
- 2017.09.21 : 원고 청구 기각판결로 같은 달 25일 
 서울고등법원에 항소
 - 2017.10.10: 입찰참가자격 제한 처분에 대한 효력정지 신청
 - 2017.10.13: 서울고등법원 효력정지 결정

향후 소송일정 및 대응방안
당사는 위 처분의 위법, 부당함을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(
4) 물품대금 청구(서울중앙지법 2017가합546196)

구분
내용

소 제기일
2017.08.17.

소송 당사자
원고 : 한화시스템 주식회사 외 1명, 피고 : 대한민국

소송의 내용
당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(원가 계산 방식의 차이)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하는 소송제기

소송가액
19,364,465원

진행상황
1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
1심 심리 초기단계로 선고일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(5) 입찰참가자격제한 처분취소 청구(서울행정법원 2017구합83027)

구분
내용

소 제기일
2017.10.27

소송 당사자
원고 : 한화시스템 주식회사 , 피고 : 방위사업청

소송의 내용
방위사업청은 2017. 10. 27. 당사에 대하여 당사의 협력업체가 허위 원가자료를 제출하였다는 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2017년 10월 27일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음.

소송가액
- 5천만원

진행상황
-2017.11.06: 효력정지 결정 (2017아12762)
 - 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 당사는 위 처분의 위법, 부당함을 지속적으로 주장할 예정임
 - 1심 심리 초기단계로 선고일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 국가가 시행하는 입찰에 대한 참여가 일정기간 동안 제한될 수 있음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 

[어음]

(기준일 : 2018년 04월 18일)
(단위 : 원, 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-

한화에어로스페이스 1매
한화시스템 1매

기타(개인)
-
-
-

[수표]

(기준일 : 2018년 04월 18일)
(단위 : 원, 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-
한화디펜스 1매
한화지상방산 1매

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증현황
당기 중 회사의 해외종속기업에 대한 채무보증 변동내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 03월 31일)

(단위 : 천)

채무자
채무보증내역
채무
금액
통 화

채권자
채무내용
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

Hanwha Techwin America
신한은행
뉴욕
현지금융
10,000
-
-
10,000
2017.06.17~
2018.06.16
4,000
USD

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
우리은행
홍콩

현지금융

10,000
-
-
10,000
2017.07.26~
2022.07.09
10,000
USD

현지금융

10,000

-

-

10,000

2017.10.24~
2022.07.19
6,870

USD

우리은행
베트남
박닌

현지금융

10,000

2,000

-

12,000

2017.10.24~
2022.07.19
2,756

USD

현지금융

-
134,400,000

134,400,000
2018.01.31~
2019.01.31
44,485,315
VND

라. 그 밖의 우발채무 등

기타 우발채무에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석34.
우발부채와 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석33. 우발부채와 약정사항」을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 형사처벌 또는 행정상의 조치 등

일 자

조치기관

대상자

내 용

사 유

근거 법령

회사의 이행현황

대 책

2015.08.04
방위사업청
한화테크윈
3개월간 입찰참가 자격제한
공인시험성적서 위변조
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조
- 2015년 8월 4일 방위사업청장을
 피고로 서울행정법원에 입찰참가
 제한처분에 대한 효력정지 신청 및 취소소송제기
- 2016년 10월 21일 기각판결 선고 
 되어 같은 날 서울고등법원에 항소
 장 제출
- 2016년 10월 27일 입찰참가자격 
 제한 처분 효력정지 신청
- 2016년 11월 9일 입찰참가자격 제 
 한효력정지 결정
- 2017년 10월 27일 항소심 판결선고(패소)
-

2015.09.16

부산지방고용노동청

한화테크윈
2사업장

과태료
 0.2백만원

화학물질 안전교육 위반

산업안전보건법 제41조

전액 납부

- 안전교육 실시 및 관리체계 개선

2016.06.23
창원지방법원, 부산지방고용노동청
한화테크윈
3사업장
(현, 한화지상방산)
벌금
 1.3백만원
과태료
 2.4백만원
고소작업 안전조치 미비
화학물질 안전교육 위반
산업안전보건법 제23조
산업안전보건법 제41조
전액 납부
- 안전교육 실시 및 관리체계 개선
- 안전난간 및 걸이대 설치

2016.09.01
부산지방고용노동청
한화테크윈
2사업장
과태료
 1.6백만원
안전관리비 계상, 화학물질 안전교육, 특수검진 위반
산업안전보건법 제30조
산업안전보건법 제41조
산업안전보건법 제43조
전액 납부
- 공사비계상 관리 개선
- 특별교육 실시
- 특수검진 주기 관리체계 개선

2015.08.04
방위사업청
한화디펜스
3개월의 입찰참가자격제한처분
협력업체 시험성적서 위변조
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항
- 입찰자격제한처분 취소 소송제기
- 법원의 효력정지결정으로 입찰참가에는 법률적 문제없음.
- 취소소송 심리중
-

2015.08.04
방위사업청
한화시스템
3개월의 입찰참가자격제한처분
협력업체 시험성적서 위변조
국가를 당사자로 하는
 계약에 관한 법률 제27조
- 2016년 12월 13일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 입찰참가제한처분에 대한 효력정지 신청 및 취소소송 제기
- 2017년 9월 21일 기각판결 선고
- 2017년 9월 25일 서울고등법원에 항소장 제출
- 2017년 10월 10일 입찰참가자격
 제한 처분 효력정지 신청
- 2017년 10월 13일 입찰참가자격 제한효력정지 결정
- 취소소송 심리중
-

2017.10.27
방위사업청
한화시스템
입찰참가자격제한 3개월
협력업체 허위원가자료 제출
국가를 당사자로 하는
 계약에 관한 법률 제27조
- 2017년 10월 27일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 입찰참가제한처분에 대한 효력정지 신청 및 취소소송 제기
 - 2017년 11월 6일 서울행정법원 1심 판결 선고 후 30일이 경과한 날까지 제한처분의 집행정지 결정
 - 취소소송 심리중

-

2015.02.26
수원지방법원 안양지청

김병찬(삼성중공업)

강인억(대성테크), 신창호(대성테크)

14년 4월 20일에 발생한 삼성SDS 과천전산센터 화재로 인해 당사 협력업체 대성테크 직원 2인과 발주사 삼성중공업 1명이 실화죄 혐의로 재판 진행 중임.
한화테크윈(분할 후 한화파워시스템(주))이 납품한 비상발전기의 연통 주변부에서 발화한 화재 건(연통 제작업체: 협력업체 대성테크)
실화죄

- 1심 무죄(안양지원2015고정246)

* 연도의 용접 불량에 대한 입증이 부족

- 검사 항소(3/29)

-

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황

[단기매매차익 발생 및 환수현황]

(대상기간 :2014.01.01. ~ 2017.12.31.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
1
1
-

총액
34,462,381
34,462,381
-

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2014.01.01. ~ 2017.12.31)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

임원
퇴직
2015.08.17
34,462,381
34,462,381
-
-
-
-
환수일까지 당사 홈페이지 게시

합 계 (
1
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 회사는 2018년 2월 2일 사업별 독립경영체제 구축으로 고유 사업영역에 역량을 집중하여 지속 성장이 가능한 일류화 기업으로 도약을 위해 시큐리티 사업을 물적 분할하여 신설회사를 설립하기로 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화테크윈(가칭)이며, 기존의 한화테크윈은 한화에어로스페이스(가칭)로 명칭이 변경 되었습니다. 분할 후 기존의 분할되는 회사(한화에어로스페이스주식회사)는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되며, 분할기일은 2018년4월 1일(0시)입니다.
 
 (2) 회사는 주주의 이익 제고를 위해 2018년 2월 23일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 15,764백만원(560,000주)입니다.

라. 합병등의 사후정보

(1) 회사 분할(분할기일 : 2017.07.01)
- 당사는 2017년 4월 27일 이사회 결의를 통해 회사 분할을 결정하였으며, 2017년 6월 15일 임시 주주총회를 통해 분할을 승인받아, 2017년 7월 1일부로 회사 분할이 완료되었습니다. 분할에 관한 사항은 아래와 같습니다.

1. 분할방법

(1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하되, 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하고자 합니다. 분할되는 회사가 3개 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2017년 7월 1일(0시)로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.
이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 7월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화테크윈 주식회사(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,660,609,702,368
부채총계
1,622,325,941,507

자본총계
2,038,283,760,861
자본금
265,650,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,560,983,722,747

주요사업
항공기엔진/ 엔진부품, 감시카메라, 산업용로봇 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 06월 15일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2017년 07월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 07월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

(2) 회사 분할(분할기일 : 2018.04.01)
- 당사는 2018년 2월 2일 이사회 결의를 통해 회사 분할을 결정하였으며, 2018년 3월 23일 임시 주주총회를 통해 분할을 승인받아, 2018년 4월 1일부로 회사 분할이 완료되었습니다. 분할에 관한 사항은 아래와 같습니다.

1. 분할방법

(1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 시큐리티부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 아래 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(2)항(신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 분할 구분 확정이 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상 우발채무를 부담하여야 할 해당회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 능동적이고 신속대응이 가능한 경영체제를 구축하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 사업영역에 분할을 통한 경영위험 분산 및 전문성을 제고토록 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고자 합니다.

- 기업경영의 투명성 증대를 통해 적정한 기업가치를 평가 받고, 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.
이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액

① 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 2017년 9월 30일 현재의 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이나 항목이 변동되거나 또는 실제 일부 자산 및 부채의 이전이 가능하지 않게 된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

② 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 최종가액은 분할기일(2018년 04월 01일) 전일까지의 장부가액으로 확정하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

③ 분할되는 회사는 이 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극, 소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)를 분할신설회사에 이전하는 것으로 합니다. 다만, 이전 대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 존속하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할 후 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관, 제3자 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요하나 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.

④ 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인(해당 특허, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다.

6. 분할후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스주식회사(HANWHA AEROSPACE CO., LTD)

분할후 재무내용

(백만원)

자산총계
3,569,214
부채총계
1,419,722

자본총계
2,149,492
자본금
265,650

2017.09.30
현재기준

주요사업

항공기 엔진/엔진부품의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화테크윈주식회사(HANWHA TECHWIN CO., LTD.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
409,723
부채총계
243,025

자본총계
166,698
자본금
10,000

2017.09.30
현재기준

주요사업

감시카메라/모니터 등의 제조 및 판매

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018.03.23

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2018.04.01

12. 분할등기 신청 예정일
2018.04.03

13. 이사회결의일(결정일)
2018.02.02

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

16. 기타 투자판단에 참고할 사항
상법 제530조의 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 지상방산/에너지장비/산업용장비 3개 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다.

구 분

회사명

사업부문

비 고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화테크윈주식회사

항공기 엔진/엔진부품,

감시카메라, 산업용로봇 등의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화지상방산

주식회사

자주포 및 전투용차량 등의

제조 및 판매

비상장

분할신설회사

한화파워시스템

주식회사

압축기, 발전기, 가스터빈 등의

제조 및 판매

비상장

분할신설회사

한화정밀기계

주식회사

칩마운터 등의

제조 및 판매

비상장

라. 녹색경영

한화테크윈은 온실가스 발생량 저감 및 친환경제품을 개발하기 위한 활동을 추진하고 있습니다.
 - 제조공정 온실가스 감축: ISO50001 기반의 에너지경영시스템 체계를 구축하여, 감축목표 수립을 통한 절감과제의 발굴과 이행을 체계적으로 수행하고 있습니다. 온실가스 배출량 정보를 객관화하기 위한 배출량 검증도 2005년부터 실시해 오고 있습니다.
- 임직원 저 탄소 문화확산: 친환경출근, 에너지 절감 등 생활속 에너지 절감실적을 마일리지로 적립하는 탄소마일리지 제도를 운영하여 에너지 절감에 대한 임직원의 의식향상을 추진하고 있습니다. 
 - 2017년 당사의 온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침 대상은 창원사업장으로 온실가스 배출량은 23,174톤CO2, 에너지사용량은 465TJ입니다. 또한 당사 창원사업장과 한화지상방산(주) 창원사업장은 환경부 「환경기술 및 환경산업지원법」 제16조의2의 녹색기업 지정을 받아 녹색경영에 대한 활동을 인정받고 있습니다. 

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

구분
인증명칭
인증내용 및 목적
근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간
취소사유

취득
가족친화기업
인증
우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영
가족친화 사회환경의조성 촉진에 관한 
법률 제 15조 1항
여성
가족부
2016.12.09
2018.11.30
-

취득
녹색기업지정
(창원사업장)
기업 자발적으로 환경성을 평가 및 개선계획 실행을 통하여 사업장 자율적 환경관리체제 구축
환경기술 및 환경산업지원법 제16조 2
환경부
2016.11.23
2019.11.22
-

이전
녹색기업지정
(창원 3사업장)
기업 자발적으로 환경성을 평가 및 개선계획 실행을 통하여 사업장 자율적 환경관리체제 구축
환경기술 및 환경산업지원법 제16조 2
환경부
2016.08.03
2019.08.02
17.7월 회사분할에 따라 한화지상방산(주)로 이관

취득
생산성경영체제(PMS)
경영시스템의 혁신 역량 강화
산업발전법 제27조제1항제7호
산업통상
자원부
2016.04.06
2019.04.05
-

취득
AEO(종합인증우수업체)
수출입 안전관리 종합인증
관세법 제255조의2
관세청
2013.12.31
2018.12.30
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다. 

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.