미래에셋증권 — 증권신고서(채무증권) (20180416)
제출인: 미래에셋증권

증권신고서(채무증권)
2.8
미래에셋대우

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018 년 04 월 16 일

회 사 명 :

미래에셋대우 주식회사

대 표 이 사 :

최현만

본 점 소 재 지 :

서울시 중구 을지로5길 26
(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)

(전 화)02-3774-1700

(홈페이지) http://www.miraeassetdaewoo.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 김수환

(전 화) 02-3774-1308

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

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가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 현대차투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
 SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내외 경제상황에 따른 위험]
가.
금융투자업종은 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 미국의 양적완화 종료에 따른 금리인상 가능성과 중국 등 신흥국의 성장 저하 우려,브렉시트(영국의 유럽연합(EU) 탈퇴)의 현실화,트럼프 미국 대선 후보 당선으로 인한 정치 불안, 국내경기의 둔화 등 국내외
경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져
금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[금융투자회사 수익구조에 따른 위험]
나. 국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나
수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료 수익에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

[증권사 자산구조에 따른 위험]
다. 국내

증권사의
자산은 상당부분 현금, 예치금 및 증권으로 구성되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는
증권은 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다.
향후 금리인상 및 글로벌 경기환경의 변동에 따라 보유 채권의 평가 손익이 발생하여 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
특히 2016년 미국 대통령 선거에서 트럼프 후보가 당선된 이후 향후 있을 재정정책으로 인한 물
가
상승 압력
기대에 따라 2016년 말부터

2018년 초
까지
지속적으로 금리가 상승하는 모습
을 보였습니다. 이는 향후 증권사들이 보유한 채권의 평가손실로 이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한,
증권사가 보유하고 있는 미수금의 회수에 문제가 발생할 경우, 증권사의 재무건전성이 저하될 가능성이 존재 합니다.

[금융투자회사의 경쟁심화에 따른 위험]
라. 자본시장법 개정에 따른 완화된 진입규제로
증권사 신규 설립이 증가하여 2017년

12월 말 기준 총 55개
의 증권회사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 금융투자업은 진입규제 완화에 따른 신규 시장참여자 증가 및 은행, 보험, 외국계 금융기관 등 수많은 경쟁사들이 발생하여, 경쟁 심화가 불가피할 것으로 전망되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도
자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.

[자본시장법 개정에 따른 위험]
마. 2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어 자기자본
3조 원 이상의 상위 대형사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다.
2016년 8월 금융위원회는 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다는 방침을 발표하였으며 2017년 5월 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정하였습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로 구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사간의 수익 및 영업격차는 더욱 확대될 것으로 전망되는 바, 금융투자산업은 대형사 및 특정 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다. 이로 인해
대형화를 통한 규모의 경제확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 도태되거나 사업영위가 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법·제도적 변화에 따른 위험]
바.
금융투자업은 영위사업에 대한 법적ㆍ제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 자본이득세 도입 논의 및 2016년 1월부터 시행 중인 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며,
2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜 차입은 규제 대상 증권회사의 조달 비용 증가를 초래하는 등 법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[NCR 개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험]
사.
NCR 개선방안과 레버리지비율 규제에 따라, 향후 대형 금융투자회사의 투자 여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 수 있으며, 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다.

[파생결합증권 발행잔액 증가에 따른 위험]

아. 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어
시장수요가 증가함에 따라
2017년말
기준 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함)
총 발행잔액은

90.2조원
으로 2010년 22.
4조 원 대비 4배 이상 급증하였습니다. 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장 변동성이 확대되거나, 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우 또는 대규모 환매 사태가 발생할 경우 증권사의 자산 건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험]
자. 금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 증권사가 대신하기 시작하면서
증권사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된 증권사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다. 이에
금융당국에서는 관련 규제를 강화할 방침으로, 규제가 강화될 경우 금융투자회사의 관련 위험수준은 낮아지는 반면, 관련
수익기반 및 이익이 축소될 가능성이 있습니다.

[고객정보 유출에 따른 위험]

차.
당사가 영위하는 금융업은
금융투자업자 및 일반투자자와 금융거래를 위해 개인정보의 수집 및 보관이 전제되어야 하며 산업특성상 IT 의존도가 매우 높습니다.
2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보보호 업무를 지원하고, 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위하여
「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」
을 개정하였습니다.
향후
고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한
손해배상 등의 재무적 위험
과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한
대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

[운영 위험]
카. 운영위험(Operational Risk)은 부적절하거나 실패한 내부절차와 직원 및 시스템 등으로 인한 직 ·간접적인 손실이 발생하는 위험을 말합니다.
운영위험은 증권사에서 실제로 발생 가능한 위험이며, 발생시 증권사의 존속 여부에 중대한 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[
실적
변동
관련
위험
]

가.
당사의 사업부문은 크게 WM, IB, Sales & Trading, Wholesale, 본사 및 기타부문
으로 나눌 수 있습니다.
각 사업부문의 수익은 시장금리, 주가지수, 자산가격, 주식거래대금 등 국내외 Macro 경제 변수 등과 밀접하게 연관
되어 있습니다. 당사의 사업부문 수익은 시장금리, 주가지수, 자산가격 및 주식거래대금 등 국내외 매크로 경제변수 등과 밀접하게 연관되어 있으며, 외부 환경변화에 따라 실적이 크게 변동할 수 있기 때문에 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는

IB부문 수익 증가 및 Prop trading 실적 개선 등으로 인해
20
17년말 약 5,049억원(연결재무제표 기준)의 당기순이익을 기록하였습니다.

한
편 자기자본 증가에 따른 ROE 하락 가능성, 금리 상승에 따른 채권 평가손실 우려 등은 향후 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국, 영국, 브라질, 중국 등 총 10개국에 진출하여, 11개의 해외법인을 운영하고 있으며,

해외사업 확장을 지속적으로 추진하고자 합니다.

하지
만, 해외사업의 다양한 불확실성으로 인하여 해외사업 부문이 당사 연결 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 우려가 있는 바
, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[순자본비율(신NCR) 및 레버리지비율 규제 위험]

나.
당사의 순자본비율(신NCR)은

2017년말 기준으로 2,387%, 레버리지비율은 674%를 기록

하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만,
자기자본투자 및 파생결합증권 판매 확대 등으로 위험에 대한 노출이 지속적으로 증가
하고 있어
미래에셋대우가 자체적으로 부담해야 하는 리스크 수준도 높아지고
있으며, 이는 순자본비율(신NCR)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 ELS(주가연계증권), DLS(파생결합증권), RP(환매조건부채권매도) 판매 증가로 부채가 증가하는 경우 레버리지비율이 증가할 수 있습니다. 순자본비율(신NCR)과 레버리지비율의 규제수준을 유지하지 못할 경우 금융감독원으로부터 경영개선 권고 ·요구 ·명령 등의 조치를 받을 수 있으며, 이로 인해 영업활동이 위축되거나 중지될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

유동성 및 보유자산 관련 위험]

다.
당사의

2017년말 기준 유동성 비율은 133.85%

로, 단기 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있습니다. 미래에셋대우가 보유중인 금융자산의 대부분을 차지하고 있는
단기매매금융자산은 지분증권 및 채무증권 등으로 구성되어 있으며, 국채 및 지방채, 특수채, 회사채가 대부분을 차지
하고 있습니다. 채권의 특성 상,
금리변동에 따라 자산의 평가손익이 변동
되므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다.

[대여금 및 수취채권 손실 위험]

라.

2017년말 기준으로 당사는 43조 4,516억원 규모
의 대손충당금 설정대상채권
을 보유하고 있으며,

0.25%에 해당하는 1,084억원을 대손충당금
으로 설정
하고 있습니다. 현재 대손충당금의 비율은 낮은 수준이나,
자본시장 및 경제에 충격을 줄 수 있는 사건 발생 시 동 비율이 급격히 상승
하여 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
우발채무 관련 위험]

마.
2
017년말 기준, 당사는 3조 3,886억원 규모의 보증 및 약정을 체결

하고 있으며, 이는 같은 시기의
별도재무제표 자기자본 규모인 7조 4,068억원의 45.75% 수준
입니다. 향후 미래에셋대우가 약정을 체결한
프로젝트의 성과가 부실할 경우 우발채무가 현실화
되어 미래에셋대우의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 과거 글로벌 신용경색과 같이 예상치 못한 경제상황 및 시장상황 하에서는 부분적인 우발채무가 발생할 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 ·비연결구조화기업 손실 위험]

바
. 당사는 금융투자업을 영위하고 있으며,
2017년말 기준 연결대상 종속회사는 국내법인 58개, 해외현지법인 24개를 보유
하고 있습니다. 또한, 미래에셋대우 재무제표에 인식된 비연결구조화기업 관련 지분의 장부금액은 총
2조 6,602억원으로 자기자본 7조 3,845억원의 36.02%에 해당하며, 최대손실노출액은 6조 743억원(자산유동화 SPC 2조 551억원, 프로젝트파이낸싱 SPC 1조 5,708억원, 투자펀드 2조 4,484억원)으로 자기자본의 82.26%
에 해당합니다.
연결 종속회사의 영업환경 악화 및 비연결구조
화기업의 매입약정 및 지급보증 실행에 따른 손실 등이 발생할 경우 미래에셋대우의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건으로 인한 손실 위험]

사.
증
권신고서 제출 전일 기준 현재 동사가 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구소송 등
15건
으로 소송가액은
33,481백만원
이며, 원고로 계류중인 소송사건은
환차익과세 관련 등 9건으로 소송가액은
155,630백만원
입니다
. 한편, 회사의
경영진은 상기의 소송결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
하지만 소송들의 최종결과는 예측할 수 없으며 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또
한 불확실합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 손실 위험]

아.
당사의
2017년말 별도기준 파생상품 자산 및 부채는 각각 1조 737억원,1조 3,185억원
이며,
파생상품 관련 평가손익 및 거래손익은 각각 3,128억원, 7,860억원
입니다. 파생상품은
경제 상황에 따른 가변성이 큰 금융상품
으로 국내외 경제 환경의 변화, 환율 및 이자율의 변동에 따라 미래에셋대우의 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
공정거래위원회 조사 및
초대형 IB 사업 진행
관련
위험]

자.
당사는 지난 2010년 4월 공정거래법 상 상호출자제한기업으로 지정되었습니다.
이에 따라 대규모내부거래, 기업집단현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되며 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다.
당사의 기업활동이 공정거래법에 위반될 경우, 공정거래위원회로부터 법적 제재를 받을 수 있으며, 그로 인하여 당사의 평판 및 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 당사는
공정거래위원회의 서면 자료요청 등 조사 진
행
중에 있
으며
(당사와 미래에셋컨설팅과의 내부거래 내역 등)
,
이로 인해 금융당국
에 신청한
발행어음 사업 인가의 심사가 보류되었습니다.

당사는 단기금융업무의 인가심사 중단으로 인하여 발행어음을 통한 새로운 대고객 수신 기능이 지연되고 있으며, 이에 따라 단기금융업 영위 회사 대비 기업금융 투자 여력이 다소 저하될 수 있습니
다.
한편
공정거래위원회의 조사 결과는 현재로서는 예측하기 어려우나,조사 결과에

따라
벌금형 이상의 형사처벌을 받을 경우 3년간 금융투자업 인가 결격사유에 해당하
는 등의
제약이 발생할 수 있으며
이로 인해 주가에 영향을 받
을 수가 있
습니다
.

또
한, FY2017 결산실적에 따른 이익잉여금 증가액과
2018년 3월 2일 완료된 유상증자
를 통해 당사는 국내 금
융투자회사 최초로 자기자본 8조원
을 달성할 것으로 예상되나, 현재 당사의 자기자본 8조원 IB지정 신청과 관련하여 결정된 사항이 없는 바,
투자자
들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[
환금성 제약 가능성 위험]

가.
본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 23일이고, 상장예정일은 2018년 04월 26일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니
투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[
무보증사채 관련 위험]

나.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으
며
, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.
투자자께서는 이 점을 주의하시기 바랍니다.

[
공모일정 변경 관련 위험]

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
또한, 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[
신용등급 관련 위험]

라.
본 사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터 AA 등급
을 받은 바 있습니다.

[
증권신고서 효력 발생의 의미]

마. 본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[
기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
47-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 04월 26일

원리금
지급대행기관
신한은행 
대기업영업부
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA0 (안정적)
NICE신용평가(주) AA0 (긍정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
6,500,000
65,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
하나금융투자
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 26일
2018년 04월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
150,000,000,000

발행제비용
457,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 02일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 23일이며, 상장예정일은 2018년 04월 26일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
47-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 04월 26일

원리금
지급대행기관
신한은행 
대기업영업부
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA0 (안정적)
NICE신용평가(주) AA0 (긍정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
6,500,000
65,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
하나금융투자
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 26일
2018년 04월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
150,000,000,000

발행제비용
457,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 02일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 23일이며, 상장예정일은 2018년 04월 26일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
47-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2018년 07월 26일, 2018년 10월 26일, 2019년 01월 26일, 2019년 04월 26일,
2019년 07월 26일, 2019년 10월 26일, 2020년 01월 26일, 2020년 04월 26일,
2020년 07월 26일, 2020년 10월 26일, 2021년 01월 26일, 2021년 04월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2018.04.13 / 2018.04.12

평가결과등급
AA0 안정적 / AA0 긍정적

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 하나금융투자(주)

분석일자
2018년 04월 16일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2021년 04월 26일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2021년 04월 26일

납 입 기 일
2018년 04월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 대기업영업부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 02일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 23일이며, 상장예정일은 2018년 04월 26일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
47-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2018년 07월 26일, 2018년 10월 26일, 2019년 01월 26일, 2019년 04월 26일,
2019년 07월 26일, 2019년 10월 26일, 2020년 01월 26일, 2020년 04월 26일,
2020년 07월 26일, 2020년 10월 26일, 2021년 01월 26일, 2021년 04월 26일,
2021년 07월 26일, 2021년 10월 26일, 2022년 01월 26일, 2022년 04월 26일,
2022년 07월 26일, 2022년 10월 26일, 2023년 01월 26일, 2023년 04월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2018.04.13 / 2018.04.12

평가결과등급
AA0 안정적 / AA0 긍정적

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 하나금융투자(주)

분석일자
2018년 04월 16일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2023년 04월 26일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 04월 26일

납 입 기 일
2018년 04월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 대기업영업부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 02일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 23일이며, 상장예정일은 2018년 04월 26일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사(미래에셋대우(주)):

대표이사, 재무실장, 자금팀장 등
- 공동대표주관회사(KB증권(주), 신한금융투자(주), 하나금융투자(주)): 기업금융본부장, 부장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)는 미래에셋대우(주)의 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제47-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 미래에셋대우(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.15%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

[제47-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 미래에셋대우(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.15%p ~ 0.15%p를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 "■ 공모희망금리 산정근거"를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용하여 진행됩니다.
단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.
수요예측기간은 2018년 04월 19일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 각 회차별 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채의 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(배정)
① 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. 
1. 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
2. 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
② 대표주관회사는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. 
1. 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
2. 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
③ 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다. 
④ 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영하여야 한다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 제2항에 따라 공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 미래에셋대우(주) 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2018년 04월 13일]
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

미래에셋대우(주) 3년 만기
회사채 수익률
2.587
2.613
2.598
2.597
2.598

미래에셋대우(주) 5년 만기
회사채 수익률
2.858
2.906
2.871
2.874
2.877

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA0등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2018년 04월 13일]
(단위: %)

항목
등급민평

"AA0" 3년 만기 회사채 수익률
2.568

"AA0" 5년 만기 회사채 수익률
2.841

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드

[기준일: 2018년 04월 13일]
(단위: %)

만기
국고채권
미래에셋대우(주) 개별민평 
국고대비 스프레드
"AA0" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
2.155
0.443
0.413

5년
2.385
0.492
0.456

④ 최근 1년간 (2017.04.14~2018.04.13) 개별민평금리, 등급민평금리 및 국고채 대비 스프레드 추이

[국고3년 대비 개별민평, 등급민평 3년 스프레드]

(단위 : %)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채 3년
미래에셋대우 3년
AA0등급민평 3년
개별민평
-국고채
등급민평
-국고채

20180413
2.155
2.598
2.568
0.443
0.413

20180412
2.150
2.595
2.565
0.445
0.415

20180411
2.157
2.603
2.573
0.446
0.416

20180410
2.180
2.629
2.599
0.449
0.419

20180409
2.170
2.620
2.590
0.450
0.420

20180406
2.162
2.612
2.582
0.450
0.420

20180405
2.170
2.617
2.587
0.447
0.417

20180404
2.160
2.608
2.578
0.448
0.418

20180403
2.195
2.640
2.610
0.445
0.415

20180402
2.217
2.662
2.632
0.445
0.415

20180330
2.217
2.662
2.632
0.445
0.415

20180329
2.220
2.663
2.633
0.443
0.413

20180328
2.222
2.664
2.634
0.442
0.412

20180327
2.225
2.666
2.636
0.441
0.411

20180326
2.245
2.684
2.654
0.439
0.409

20180323
2.222
2.657
2.627
0.435
0.405

20180322
2.245
2.678
2.648
0.433
0.403

20180321
2.287
2.715
2.685
0.428
0.398

20180320
2.285
2.713
2.683
0.428
0.398

20180319
2.275
2.699
2.669
0.424
0.394

20180316
2.270
2.690
2.660
0.420
0.390

20180315
2.267
2.684
2.654
0.417
0.387

20180314
2.267
2.686
2.656
0.419
0.389

20180313
2.295
2.710
2.680
0.415
0.385

20180312
2.300
2.714
2.684
0.414
0.384

20180309
2.295
2.706
2.676
0.411
0.381

20180308
2.285
2.690
2.660
0.405
0.375

20180307
2.297
2.700
2.670
0.403
0.373

20180306
2.305
2.704
2.674
0.399
0.369

20180305
2.300
2.697
2.667
0.397
0.367

20180302
2.305
2.702
2.672
0.397
0.367

20180228
2.265
2.664
2.634
0.399
0.369

20180227
2.260
2.656
2.626
0.396
0.366

20180226
2.257
2.650
2.623
0.393
0.366

20180223
2.280
2.670
2.643
0.390
0.363

20180222
2.295
2.686
2.659
0.391
0.364

20180221
2.310
2.699
2.672
0.389
0.362

20180220
2.315
2.709
2.681
0.394
0.366

20180219
2.302
2.695
2.668
0.393
0.366

20180214
2.262
2.655
2.627
0.393
0.365

20180213
2.272
2.663
2.635
0.391
0.363

20180212
2.305
2.694
2.667
0.389
0.362

20180209
2.287
2.672
2.645
0.385
0.358

20180208
2.277
2.659
2.632
0.382
0.355

20180207
2.242
2.624
2.597
0.382
0.355

20180206
2.260
2.643
2.616
0.383
0.356

20180205
2.290
2.672
2.644
0.382
0.354

20180202
2.245
2.626
2.598
0.381
0.353

20180201
2.255
2.635
2.608
0.380
0.353

20180131
2.270
2.651
2.624
0.381
0.354

20180130
2.306
2.687
2.659
0.381
0.353

20180129
2.292
2.671
2.643
0.379
0.351

20180126
2.222
2.604
2.574
0.382
0.352

20180125
2.212
2.594
2.564
0.382
0.352

20180124
2.197
2.578
2.548
0.381
0.351

20180123
2.187
2.573
2.543
0.386
0.356

20180122
2.205
2.590
2.560
0.385
0.355

20180119
2.172
2.557
2.527
0.385
0.355

20180118
2.167
2.549
2.519
0.382
0.352

20180117
2.216
2.588
2.558
0.372
0.342

20180116
2.225
2.597
2.567
0.372
0.342

20180115
2.230
2.607
2.577
0.377
0.347

20180112
2.167
2.544
2.514
0.377
0.347

20180111
2.152
2.531
2.501
0.379
0.349

20180110
2.175
2.558
2.528
0.383
0.353

20180109
2.152
2.541
2.511
0.389
0.359

20180108
2.130
2.518
2.488
0.388
0.358

20180105
2.092
2.482
2.452
0.390
0.360

20180104
2.140
2.529
2.499
0.389
0.359

20180103
2.125
2.514
2.484
0.389
0.359

20180102
2.115
2.511
2.481
0.396
0.366

20171229
2.133
2.531
2.501
0.398
0.368

20171228
2.133
2.531
2.501
0.398
0.368

20171227
2.152
2.550
2.520
0.398
0.368

20171226
2.130
2.528
2.498
0.398
0.368

20171222
2.123
2.520
2.490
0.397
0.367

20171221
2.087
2.486
2.456
0.399
0.369

20171220
2.077
2.479
2.449
0.402
0.372

20171219
2.092
2.496
2.466
0.404
0.374

20171218
2.087
2.497
2.467
0.410
0.380

20171215
2.071
2.483
2.453
0.412
0.382

20171214
2.082
2.495
2.465
0.413
0.383

20171213
2.075
2.499
2.469
0.424
0.394

20171212
2.075
2.500
2.470
0.425
0.395

20171211
2.085
2.523
2.493
0.438
0.408

20171208
2.095
2.523
2.493
0.428
0.398

20171207
2.095
2.530
2.500
0.435
0.405

20171206
2.090
2.536
2.506
0.446
0.416

20171205
2.115
2.564
2.534
0.449
0.419

20171204
2.082
2.537
2.507
0.455
0.425

20171201
2.077
2.537
2.507
0.460
0.430

20171130
2.072
2.541
2.511
0.469
0.439

20171129
2.105
2.575
2.545
0.470
0.440

20171128
2.130
2.605
2.575
0.475
0.445

20171127
2.145
2.629
2.599
0.484
0.454

20171124
2.167
2.650
2.620
0.483
0.453

20171123
2.140
2.626
2.596
0.486
0.456

20171122
2.165
2.654
2.624
0.489
0.459

20171121
2.160
2.656
2.626
0.496
0.466

20171120
2.152
2.648
2.618
0.496
0.466

20171117
2.172
2.670
2.640
0.498
0.468

20171116
2.190
2.687
2.657
0.497
0.467

20171115
2.170
2.668
2.638
0.498
0.468

20171114
2.206
2.702
2.672
0.496
0.466

20171113
2.177
2.674
2.644
0.497
0.467

20171110
2.157
2.653
2.623
0.496
0.466

20171109
2.146
2.643
2.613
0.497
0.467

20171108
2.145
2.640
2.610
0.495
0.465

20171107
2.130
2.625
2.595
0.495
0.465

20171106
2.156
2.647
2.617
0.491
0.461

20171103
2.145
2.628
2.598
0.483
0.453

20171102
2.120
2.599
2.569
0.479
0.449

20171101
2.135
2.607
2.577
0.472
0.442

20171031
2.170
2.638
2.608
0.468
0.438

20171030
2.138
2.607
2.577
0.469
0.439

20171027
2.160
2.622
2.592
0.462
0.432

20171026
2.187
2.646
2.616
0.459
0.429

20171025
2.110
2.569
2.539
0.459
0.429

20171024
2.065
2.522
2.492
0.457
0.427

20171023
2.026
2.481
2.451
0.455
0.425

20171020
2.087
2.540
2.510
0.453
0.423

20171019
2.010
2.463
2.433
0.453
0.423

20171018
1.932
2.386
2.356
0.454
0.424

20171017
1.946
2.397
2.369
0.451
0.423

20171016
1.935
2.386
2.357
0.451
0.422

20171013
1.912
2.364
2.336
0.452
0.424

20171012
1.895
2.347
2.318
0.452
0.423

20171011
1.922
2.373
2.344
0.451
0.422

20171010
1.942
2.393
2.364
0.451
0.422

20170929
1.887
2.337
2.308
0.450
0.421

20170928
1.890
2.341
2.313
0.451
0.423

20170927
1.889
2.339
2.310
0.450
0.421

20170926
1.832
2.281
2.252
0.449
0.420

20170925
1.790
2.238
2.210
0.448
0.420

20170922
1.775
2.222
2.193
0.447
0.418

20170921
1.780
2.227
2.198
0.447
0.418

20170920
1.770
2.215
2.186
0.445
0.416

20170919
1.780
2.222
2.193
0.442
0.413

20170918
1.740
2.183
2.153
0.443
0.413

20170915
1.737
2.178
2.149
0.441
0.412

20170914
1.737
2.178
2.149
0.441
0.412

20170913
1.740
2.180
2.150
0.440
0.410

20170912
1.752
2.191
2.162
0.439
0.410

20170911
1.757
2.196
2.166
0.439
0.409

20170908
1.752
2.191
2.161
0.439
0.409

20170907
1.777
2.214
2.185
0.437
0.408

20170906
1.777
2.214
2.185
0.437
0.408

20170905
1.777
2.216
2.186
0.439
0.409

20170904
1.777
2.216
2.187
0.439
0.410

20170901
1.747
2.186
2.156
0.439
0.409

20170831
1.747
2.186
2.156
0.439
0.409

20170830
1.750
2.189
2.159
0.439
0.409

20170829
1.770
2.209
2.180
0.439
0.410

20170828
1.760
2.199
2.169
0.439
0.409

20170825
1.752
2.191
2.162
0.439
0.410

20170824
1.800
2.234
2.205
0.434
0.405

20170823
1.795
2.225
2.196
0.430
0.401

20170822
1.802
2.231
2.202
0.429
0.400

20170821
1.787
2.217
2.187
0.430
0.400

20170818
1.782
2.210
2.181
0.428
0.399

20170817
1.791
2.220
2.191
0.429
0.400

20170816
1.820
2.248
2.218
0.428
0.398

20170814
1.807
2.235
2.205
0.428
0.398

20170811
1.802
2.230
2.200
0.428
0.398

20170810
1.811
2.240
2.211
0.429
0.400

20170809
1.831
2.258
2.229
0.427
0.398

20170808
1.802
2.230
2.201
0.428
0.399

20170807
1.775
2.202
2.173
0.427
0.398

20170804
1.742
2.168
2.139
0.426
0.397

20170803
1.736
2.163
2.134
0.427
0.398

20170802
1.730
2.158
2.129
0.428
0.399

20170801
1.730
2.157
2.128
0.427
0.398

20170731
1.720
2.146
2.117
0.426
0.397

20170728
1.715
2.141
2.112
0.426
0.397

20170727
1.712
2.137
2.107
0.425
0.395

20170726
1.725
2.150
2.121
0.425
0.396

20170725
1.707
2.132
2.103
0.425
0.396

20170724
1.717
2.137
2.108
0.420
0.391

20170721
1.722
2.139
2.110
0.417
0.388

20170720
1.737
2.153
2.124
0.416
0.387

20170719
1.747
2.162
2.132
0.415
0.385

20170718
1.747
2.162
2.132
0.415
0.385

20170717
1.752
2.167
2.137
0.415
0.385

20170714
1.745
2.160
2.130
0.415
0.385

20170713
1.747
2.160
2.131
0.413
0.384

20170712
1.762
2.176
2.146
0.414
0.384

20170711
1.762
2.181
2.151
0.419
0.389

20170710
1.752
2.173
2.143
0.421
0.391

20170707
1.777
2.197
2.168
0.420
0.391

20170706
1.752
2.173
2.144
0.421
0.392

20170705
1.745
2.166
2.137
0.421
0.392

20170704
1.737
2.157
2.128
0.420
0.391

20170703
1.715
2.134
2.105
0.419
0.390

20170630
1.700
2.121
2.092
0.421
0.392

20170629
1.695
2.118
2.089
0.423
0.394

20170628
1.705
2.128
2.099
0.423
0.394

20170627
1.677
2.099
2.070
0.422
0.393

20170626
1.685
2.105
2.076
0.420
0.391

20170623
1.685
2.105
2.076
0.420
0.391

20170622
1.702
2.122
2.093
0.420
0.391

20170621
1.690
2.109
2.080
0.419
0.390

20170620
1.682
2.101
2.071
0.419
0.389

20170619
1.682
2.098
2.069
0.416
0.387

20170616
1.697
2.113
2.084
0.416
0.387

20170615
1.680
2.095
2.066
0.415
0.386

20170614
1.682
2.097
2.068
0.415
0.386

20170613
1.655
2.072
2.042
0.417
0.387

20170612
1.695
2.111
2.082
0.416
0.387

20170609
1.630
2.060
2.030
0.430
0.400

20170608
1.635
2.061
2.032
0.426
0.397

20170607
1.622
2.047
2.018
0.425
0.396

20170605
1.617
2.042
2.013
0.425
0.396

20170602
1.625
2.050
2.020
0.425
0.395

20170601
1.640
2.063
2.034
0.423
0.394

20170531
1.667
2.086
2.057
0.419
0.390

20170530
1.657
2.075
2.046
0.418
0.389

20170529
1.670
2.085
2.055
0.415
0.385

20170526
1.674
2.089
2.060
0.415
0.386

20170525
1.677
2.092
2.063
0.415
0.386

20170524
1.690
2.105
2.075
0.415
0.385

20170523
1.675
2.088
2.059
0.413
0.384

20170522
1.685
2.097
2.068
0.412
0.383

20170519
1.666
2.078
2.049
0.412
0.383

20170518
1.680
2.092
2.063
0.412
0.383

20170517
1.682
2.094
2.065
0.412
0.383

20170516
1.717
2.124
2.095
0.407
0.378

20170515
1.710
2.116
2.087
0.406
0.377

20170512
1.707
2.114
2.085
0.407
0.378

20170511
1.725
2.132
2.102
0.407
0.377

20170510
1.732
2.137
2.108
0.405
0.376

20170508
1.700
2.107
2.077
0.407
0.377

20170504
1.682
2.090
2.061
0.408
0.379

20170502
1.685
2.093
2.064
0.408
0.379

20170428
1.670
2.078
2.049
0.408
0.379

20170427
1.670
2.078
2.049
0.408
0.379

20170426
1.680
2.087
2.058
0.407
0.378

20170425
1.675
2.085
2.055
0.410
0.380

20170424
1.695
2.103
2.074
0.408
0.379

20170421
1.683
2.091
2.061
0.408
0.378

20170420
1.670
2.081
2.052
0.411
0.382

20170419
1.670
2.080
2.051
0.410
0.381

20170418
1.675
2.086
2.056
0.411
0.381

20170417
1.670
2.084
2.055
0.414
0.385

20170414
1.675
2.088
2.059
0.413
0.384

자료: Bondweb

[국고3년 대비 개별민평, 등급민평 3년 스프레드]

(단위 : %)

3년 금리.jpg
3년 금리

자료: Bondweb

당사의 3년 만기 개별민평금리와 국고채권 수익률 간의 추이를 살펴보면, 국고채권 대비 당사의 개별민평 스프레드는 2017년 4월 이후 점진적으로 상승하는 추세를 보이다, 2017년 말 스프레드가 대폭 하락하였습니다. 이후 다시 2017년 수준의 스프레드로 돌아가는 모습을 보이고 있습니다.

AA0 등급민평의 경우 2017년 국고채 금리의 상승과 함께 상승하는 추세를 보였으나, 2017년 말 이후 금리가 상승하는 가운데 스프레드가 하락하는 추세를 보였습니다. 상대적으로 큰 변동을 보였으며, 현재 다시 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

[국고5년 대비 개별민평, 등급민평 5년 스프레드]

(단위 : %)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채 5년
미래에셋대우 5년
AA0등급민평 5년
개별민평
-국고채
등급민평
-국고채

20180413
2.385
2.877
2.841
0.492
0.456

20180412
2.375
2.869
2.833
0.494
0.458

20180411
2.385
2.879
2.843
0.494
0.458

20180410
2.405
2.898
2.862
0.493
0.457

20180409
2.402
2.896
2.860
0.494
0.458

20180406
2.387
2.881
2.845
0.494
0.458

20180405
2.407
2.898
2.861
0.491
0.454

20180404
2.390
2.881
2.844
0.491
0.454

20180403
2.427
2.918
2.881
0.491
0.454

20180402
2.435
2.926
2.889
0.491
0.454

20180330
2.425
2.916
2.879
0.491
0.454

20180329
2.435
2.926
2.889
0.491
0.454

20180328
2.437
2.927
2.890
0.490
0.453

20180327
2.457
2.945
2.908
0.488
0.451

20180326
2.467
2.955
2.918
0.488
0.451

20180323
2.435
2.923
2.887
0.488
0.452

20180322
2.475
2.960
2.924
0.485
0.449

20180321
2.510
2.993
2.956
0.483
0.446

20180320
2.512
2.996
2.960
0.484
0.448

20180319
2.500
2.985
2.949
0.485
0.449

20180316
2.495
2.979
2.943
0.484
0.448

20180315
2.495
2.979
2.943
0.484
0.448

20180314
2.505
2.989
2.953
0.484
0.448

20180313
2.545
3.030
2.994
0.485
0.449

20180312
2.560
3.044
3.008
0.484
0.448

20180309
2.537
3.023
2.987
0.486
0.450

20180308
2.515
2.996
2.960
0.481
0.445

20180307
2.525
3.003
2.966
0.478
0.441

20180306
2.547
3.020
2.984
0.473
0.437

20180305
2.535
3.004
2.968
0.469
0.433

20180302
2.554
3.022
2.986
0.468
0.432

20180228
2.517
2.988
2.952
0.471
0.435

20180227
2.515
2.986
2.950
0.471
0.435

20180226
2.510
2.981
2.945
0.471
0.435

20180223
2.535
3.004
2.968
0.469
0.433

20180222
2.555
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20180221
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20180220
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20180122
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20171229
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20171228
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20171227
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20171226
2.335
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20171222
2.330
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20171221
2.300
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0.466

20171220
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20171219
2.287
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20171218
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20171215
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20171214
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20171213
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20171212
2.280
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0.497

20171211
2.300
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20171208
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20171207
2.287
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20171206
2.277
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20171205
2.300
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20171204
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20171201
2.270
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20171130
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20171129
2.300
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20171128
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20171127
2.337
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20171124
2.350
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20171123
2.327
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20171122
2.360
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20171121
2.362
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20171120
2.357
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20171117
2.381
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20171116
2.387
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0.561

20171115
2.375
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20171114
2.415
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20171113
2.380
2.974
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0.560

20171110
2.352
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20171109
2.345
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20171108
2.355
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20171107
2.355
2.942
2.908
0.587
0.553

20171106
2.390
2.974
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20171103
2.380
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20171102
2.350
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20171101
2.366
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20171031
2.402
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20171030
2.390
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20171027
2.405
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20171026
2.420
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20171025
2.347
2.901
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0.519

20171024
2.301
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0.517

20171023
2.261
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0.551
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20171020
2.305
2.855
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0.550
0.516

20171019
2.211
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20171018
2.140
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20171017
2.145
2.702
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0.557
0.522

20171016
2.135
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0.524

20171013
2.115
2.673
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0.524

20171012
2.100
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0.523

20171011
2.130
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0.524

20171010
2.140
2.697
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0.523

20170929
2.077
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20170928
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20170927
2.087
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20170926
2.025
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20170925
1.982
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20170922
1.967
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20170921
1.980
2.542
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20170920
1.975
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20170919
1.992
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20170918
1.957
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0.559
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20170915
1.950
2.509
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0.524

20170914
1.945
2.504
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0.524

20170913
1.940
2.499
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0.524

20170912
1.952
2.511
2.476
0.559
0.524

20170911
1.955
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0.524

20170908
1.940
2.496
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0.556
0.522

20170907
1.972
2.527
2.493
0.555
0.521

20170906
1.984
2.538
2.503
0.554
0.519

20170905
1.995
2.549
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0.554
0.520

20170904
1.997
2.551
2.517
0.554
0.520

20170901
1.967
2.521
2.487
0.554
0.520

20170831
1.967
2.521
2.487
0.554
0.520

20170830
1.960
2.514
2.480
0.554
0.520

20170829
1.975
2.530
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20170828
1.962
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2.483
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20170825
1.960
2.515
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20170824
1.997
2.551
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20170823
1.997
2.550
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20170822
2.010
2.563
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20170821
1.997
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20170818
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20170817
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20170816
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20170814
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20170811
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0.557
0.523

20170810
2.015
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20170809
2.032
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20170808
2.002
2.560
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0.524

20170807
1.980
2.539
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0.559
0.524

20170804
1.947
2.505
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0.558
0.523

20170803
1.951
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2.474
0.557
0.523

20170802
1.947
2.504
2.470
0.557
0.523

20170801
1.950
2.507
2.473
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20170731
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20170728
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20170727
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20170726
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20170725
1.905
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20170724
1.912
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20170721
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20170720
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20170719
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20170718
1.945
2.498
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0.553
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20170717
1.962
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20170714
1.940
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20170713
1.937
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20170712
1.960
2.512
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0.552
0.518

20170711
1.962
2.516
2.481
0.554
0.519

20170710
1.962
2.517
2.483
0.555
0.521

20170707
1.997
2.552
2.518
0.555
0.521

20170706
1.975
2.530
2.496
0.555
0.521

20170705
1.960
2.516
2.482
0.556
0.522

20170704
1.945
2.501
2.467
0.556
0.522

20170703
1.917
2.473
2.438
0.556
0.521

20170630
1.902
2.458
2.423
0.556
0.521

20170629
1.895
2.449
2.415
0.554
0.520

20170628
1.900
2.454
2.420
0.554
0.520

20170627
1.850
2.406
2.372
0.556
0.522

20170626
1.852
2.409
2.375
0.557
0.523

20170623
1.855
2.413
2.379
0.558
0.524

20170622
1.872
2.429
2.395
0.557
0.523

20170621
1.857
2.414
2.380
0.557
0.523

20170620
1.847
2.405
2.371
0.558
0.524

20170619
1.855
2.411
2.377
0.556
0.522

20170616
1.870
2.425
2.391
0.555
0.521

20170615
1.850
2.405
2.371
0.555
0.521

20170614
1.870
2.425
2.391
0.555
0.521

20170613
1.862
2.416
2.382
0.554
0.520

20170612
1.905
2.459
2.425
0.554
0.520

20170609
1.847
2.401
2.367
0.554
0.520

20170608
1.855
2.405
2.370
0.550
0.515

20170607
1.830
2.380
2.346
0.550
0.516

20170605
1.832
2.382
2.348
0.550
0.516

20170602
1.842
2.392
2.358
0.550
0.516

20170601
1.857
2.405
2.371
0.548
0.514

20170531
1.890
2.434
2.400
0.544
0.510

20170530
1.870
2.413
2.379
0.543
0.509

20170529
1.887
2.427
2.393
0.540
0.506

20170526
1.890
2.430
2.396
0.540
0.506

20170525
1.897
2.437
2.402
0.540
0.505

20170524
1.912
2.452
2.417
0.540
0.505

20170523
1.890
2.430
2.395
0.540
0.505

20170522
1.905
2.445
2.410
0.540
0.505

20170519
1.867
2.407
2.373
0.540
0.506

20170518
1.892
2.432
2.398
0.540
0.506

20170517
1.897
2.437
2.403
0.540
0.506

20170516
1.945
2.483
2.449
0.538
0.504

20170515
1.942
2.477
2.443
0.535
0.501

20170512
1.939
2.475
2.440
0.536
0.501

20170511
1.952
2.487
2.453
0.535
0.501

20170510
1.957
2.491
2.457
0.534
0.500

20170508
1.912
2.446
2.411
0.534
0.499

20170504
1.884
2.418
2.384
0.534
0.500

20170502
1.897
2.431
2.396
0.534
0.499

20170428
1.862
2.396
2.361
0.534
0.499

20170427
1.860
2.394
2.360
0.534
0.500

20170426
1.870
2.404
2.370
0.534
0.500

20170425
1.862
2.396
2.362
0.534
0.500

20170424
1.880
2.413
2.378
0.533
0.498

20170421
1.857
2.389
2.355
0.532
0.498

20170420
1.835
2.371
2.336
0.536
0.501

20170419
1.840
2.374
2.340
0.534
0.500

20170418
1.847
2.383
2.348
0.536
0.501

20170417
1.847
2.385
2.350
0.538
0.503

20170414
1.855
2.393
2.358
0.538
0.503

자료: Bondweb

[국고5년 대비 개별민평, 등급민평 5년 스프레드]

(단위 : %)

5년 금리.jpg
5년 금리

자료: Bondweb

당사의 5년 만기 개별민평금리와 국고채권 수익률 간의 추이를 살펴보면, 국고채권 대비 당사의 개별민평 스프레드는 2017년 4월 이후 점진적으로 상승하는 추세를 보이다, 2017년 말 스프레드가 대폭 하락하였습니다. 이후 다시 2017년 수준의 스프레드로 돌아가는 모습을 보이고 있습니다.

AA0 등급민평의 경우 2017년 국고채 금리의 상승과 함께 상승하는 추세를 보였으나, 2017년 말 이후 금리가 상승하는 가운데 스프레드가 하락하는 추세를 보였습니다. 상대적으로 큰 변동을 보였으며, 현재 다시 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

⑤ 2018년 동일등급(AA0등급) 3년 및 5년 만기 공모회사채 발행내역

발행일
구분
등급
만기
공모금액
(억원)
발행금액
(억원)
수요예측
 기준
공모희망
금리하단
공모희망
금리상단
발행
스프레드

2018-01-19
연합자산관리24-1
AA0
3년
1,000
1,500
개별민평
-10bp
+10bp
-6bp

2018-01-19
연합자산관리24-2
AA0
5년
500
1,050
개별민평
-10bp
+15bp
-5bp

2018-01-23
현대제철123-1
AA0
3년
800
1,700
개별민평
-30bp
+10bp
-3bp

2018-01-23
현대제철123-2
AA0
5년
1,500
3,300
개별민평
-25bp
+15bp
-5bp

2018-01-23
신세계132-1
AA0
3년
2,000
2,100
개별민평
-20bp
+10bp
-2bp

2018-01-23
신세계132-2
AA0
5년
1,000
1,600
개별민평
-15bp
+15bp
-3bp

2018-01-26
LG유플러스103-1
AA0
3년
800
1,600
개별민평
-10bp
+10bp
+6bp

2018-01-26
LG유플러스103-2
AA0
5년
700
800
개별민평
-10bp
+15bp
+8bp

2018-02-08
호텔롯데29-1
AA0
3년
1,000
1,400
개별민평
-10bp
+15bp
PAR

2018-02-08
호텔롯데29-2
AA0
5년
500
1,100
개별민평
-10bp
+20bp
PAR

2018-02-21
신한금융투자20
AA0
3년
1,500
2,000
개별민평
-20bp
+10bp
-8bp

2018-02-27
엘지디스플레이38-1
AA0
3년
1,000
2,000
개별민평
-20bp
+10bp
PAR

2018-02-27
엘지디스플레이38-2
AA0
5년
1,000
1,900
개별민평
-20bp
+15bp
PAR

2018-02-28
케이씨씨65-1
AA0
3년
1,500
3,000
개별민평
-20bp
+10bp
+7bp

2018-02-28
케이씨씨65-2
AA0
5년
1,500
2,000
개별민평
-20bp
+15bp
PAR

2018-03-09
KB증권34-1
AA0
3년
1,500
2,900
개별민평
-15bp
+15bp
+3bp

2018-03-09
KB증권34-2
AA0
5년
1,500
2,100
개별민평
-15bp
+20bp
PAR

2018-03-20
한국투자증권14
AA0
3년
1,000
2,000
개별민평
-15bp
+15bp
PAR

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2018년에 발행된 3년 및 5년 만기 AA0등급의 회사채 발행 내역은 총 18건(3년 10건, 5년 8건)입니다. 발행 건 모두 공모희망금리의 기준을 개별민평금리로 정하여 수요예측을 접수 받았으며, 공모희망금리밴드의 상단은 개별민평대비 PAR~20bp 수준이었습니다. 수요예측을 거쳐 결정된 발행금리는 발행일 전일 각사의 개별민평금리 대비 -8bp ~ +8bp 수준으로 업체의 우량도에 따라 다양하게 결정되었습니다. 

⑥ 미래에셋대우(주) 기발행 회사채 유통현황

최근 6개월간(2017.10.14~2018.04.13) 기발행된 미래에셋대우(주) 공모회사채의 유통내역은 다음과 같습니다.

[미래에셋대우(주) 회사채 유통 현황]

[기준일: 2018년 04월 13일]
(단위: 억원, %)

종목명
거래일
민평
금리
거래금리
평균거래금리
-민평금리
거래 당시
잔존기간
만기일
거래량
거래건수

최고
최저
평균

미래에셋대우40
2017-10-18
2.076
2.096
2.096
2.096
2
2년
2019-06-03
300
3

미래에셋대우40
2017-11-10
2.342
2.342
2.338
2.341
-0.1
2년
2019-06-03
300
7

미래에셋대우42
2017-11-15
2.785
2.785
2.785
2.785
0
5년
2021-07-22
300
3

미래에셋대우39-1
2017-11-15
1.975
2.001
1.99
1.997
2.2
1년
2018-05-28
500
5

미래에셋대우39-1
2017-11-16
1.993
2.02
2.019
2.02
2.7
1년
2018-05-28
500
3

미래에셋대우39-1
2017-11-27
2.004
2.017
2.004
2.008
0.4
1년
2018-05-28
300
3

미래에셋대우40
2017-11-28
2.324
2.284
2.281
2.283
-4.1
2년
2019-06-03
300
6

미래에셋대우40
2017-12-13
2.159
2.152
2.149
2.151
-0.8
1년6월
2019-06-03
200
2

미래에셋대우40
2017-12-14
2.157
2.122
2.122
2.122
-3.5
1년6월
2019-06-03
300
3

미래에셋대우39-1
2017-12-15
1.935
1.959
1.959
1.959
2.4
6월
2018-05-28
300
3

미래에셋대우39-1
2017-12-21
1.945
1.973
1.952
1.964
1.8
6월
2018-05-28
1200
6

미래에셋대우40
2017-12-22
2.18
2.195
2.19
2.193
1.2
1년6월
2019-06-03
200
2

미래에셋대우40
2018-01-11
2.167
2.154
2.154
2.154
-1.3
1년6월
2019-06-03
400
4

미래에셋대우39-1
2018-01-12
1.877
1.82
1.82
1.82
-5.7
6월
2018-05-28
200
2

미래에셋대우40
2018-01-15
2.159
2.171
2.171
2.171
1.2
1년6월
2019-06-03
300
5

미래에셋대우13-4
2018-02-23
2.197
2.101
2.095
2.098
-9.9
6월
2018-08-21
200
2

미래에셋대우39-1
2018-03-02
1.773
1.776
1.776
1.776
0.3
3월
2018-05-28
300
3

미래에셋대우42
2018-03-20
2.728
2.738
2.738
2.738
1
5년
2021-07-22
600
4

미래에셋대우40
2018-04-12
2.148
2.138
2.138
2.138
-1
1년6월
2019-06-03
500
6

합 계
7,200
72

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 민평금리: 최초 증권신고서 제출일 전일(2018년 04월 13일 기준) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 종목별 민평 수익률의 산술평균
주2) 후순위 사채 포함
주3) 만기 경과 회사채 거래내역 제외

미래에셋대우(주)의 잔존 회사채에 대한 최근 6개월간 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 7,200억원, 72건의 거래가 있었으며, 각 채권의 전일 민평금리 대비 거래금리의 수준은 -9.9bp ~ 2.7bp를 기록하며 민평금리 대비 비교적 낮거나 비슷한 수준에서 거래가 이루어져 왔음을 확인할 수 있습니다. 

※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정

당사는 이번 제47-1회 및 제47-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA0등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은 달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다.이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 이후 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 2018년 3월에 들어서 미국 FOMC의 기준금리 0.25% 인상(1.50% ~ 1.75%)이 있었으며, 선진국을 비롯한 국내의 금리 상승 추세가 이어지고 있습니다. 

이러한 추세 속에서, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 향후 2018년 중 추가 금리 인상 가능성이 예견되고 있는 상황이며, 국내의 경우, 이주열 총재의 연임 결정으로 금리 인상 시기가 앞당겨질 것이라는 시장의 의견 또한 존재합니다. 국내 회사채 발행시장에서는 투자기관들의 2018년 연초 자금 집행 시기에 맞춰 기업들이 발행에 나서면서 활발한 수요예측 시장 형성을 이끌었으며, 추가적인 금리 인상 가능성에 따라 지속적인 발행 추세가 이어지고 있는 것으로 보여집니다.

이러한 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사 및 공동대표주관회사는 제47-1회 무보증사채의 공모희망금리 상단을 개별민평에서 0.10%p 가산한 수준으로 결정하고 하단은 개별민평에서 0.15%p 차감한 수준으로 결정하였습니다. 또한 제47-2회 무보증사채의 공모희망금리 상단을 개별민평에서 0.15%p 가산한 수준으로 결정하고 하단은 개별민평에서 0.15%p 차감한 수준으로 결정하였습니다. 이를 통해 최근 회사채 시장의 추이 및 여건을 최대한 반영하고자 하며, 이렇게 결정된 미래에셋대우(주) 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제47-1회

민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 미래에셋대우(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.15%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

제47-2회

민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 미래에셋대우(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.15%p ~ 0.15%p를 가산한 이자율

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 당사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정합니다. 향후 수요예측결과를 반영한 정정공시를 진행할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(

1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다
.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자
여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"와 협의하여 E-MAIL/FAX 등의 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2018년 04월 19일 09시부터 16시까지로 한다. 
(
4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : 

[제47-1회]

"본 사채"의 수요예측시 공모희망
금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주) 및 (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.10%p.

를 가산한 이자율

[제47-2회]

"본 사채"의 수요예측시 공모희망
금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주) 및 (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.

를 가산한 이자율

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11)
"공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시
고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(13) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.
다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리
(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.
(가) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(나) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(다) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(라) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정
(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.
(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"는 금리 결정시, "공동대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다. 
(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

(11) 기타 본조에서 정하지 않는 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”을 따른
다

라. 청약

(1) 일정
- 청약일: 2018년 04월 26일

-
청약서 제출기한 : 2018년 04월 26일 12시까지

- 청약금 : 2018년 04월 26일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우
2018년
04월 26일 12시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한
다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다
.
이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

(가) 교부장소 : "인수단" 본점

(나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2018년 04월 26일

(라) 기타사항 :

(a) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(b) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가.
청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2018년 04월 26일 1
2시까지
청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다
.
단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은
100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"
의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점
(9) 사채금 납입일: 2018년 04월 26일

(10) "본 사채"의 발행일: 2018년 04월 26일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기
관: (주)신한은행 대기업영업부

(12) 등록기관: "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.
(13) 등록청구: 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 "공동대표주관회사"인 KB증권(주)에게 위임한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대
하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 100억원 단위로 한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 다음과 같이 배정한다.
[제47-1회 및 제47-2회]

각 "인수단"의 인수비율에 따라 안분배분하여 인수한다. 이 경우 각 "인수단"별 최종인수금액은 제2조 제2항에 명시된 인수금액을 초과할 수 없다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)신한은행
대기업영업부에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"인 KB증권(주)가 납입일 당일 미래에셋대우(주) 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 총액인수 후 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"인 KB증
권(주)
는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 투자설명서 교부에 관한 사항

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
1) 교부장소 : "인수단" 본점

2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

3) 교부일시 : 2018년 04월 26일

4) 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.<개정 2009.10.1, 2010.12.7>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

사. 일정
(1) 납입기일: 2018년 04월 26일
(2) 발행일: 2018년 04월 26일

아. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 04월 26일 09시

종 료 일 시
2018년 04월 26일 12시

자. 납입장소
(주)신한은행 대기업영업부

차. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2018년 04월 23일
(2) 상장예정일: 2018년 04월 26일

카. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

타. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 미래에셋대우(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제47-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
65,000,000,000
0.20%
총액인수

대표주관
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
35,000,000,000
0.20%
총액인수

대표주관
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차투자증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
15,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.20%
총액인수

[제47-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
65,000,000,000
0.20%
총액인수

대표주관
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
35,000,000,000
0.20%
총액인수

대표주관
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차투자증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
15,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리계약

한국금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의 2, 제2항 4호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다.

※관련법규

「증권인수업무등에관한규정」
제11조의2(무보증사채의 인수) 제2항
무보증사채를 인수하는 경우에는 무보증사채의 발행인과 사채관리회사 간에 협회가 정한 표준무보증사채사채관리계약서(이하 "표준사채관리계약서"라 한다)에 의한 계약이 체결된 것이어야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 무보증사채는 그러하지아니하다. <개정 2012. 3. 29, 2012. 6. 28>
1. 여신전문금융업법」에 의한 여신전문금융회사가 발행하는 사채
2. 종합금융회사가 발행하는 사채 
3. 은행법에 의한 금융기관이 발행하는 사채 

4. 금융투자회사가 발행하는 사채 
5. 유동화사채 <개정 2014. 2. 20> 
6. 증권금융회사가 발행하는 사채 <신설 2013. 4. 26, 개정 2014. 2. 20> 
7. 그 밖에 특별법에 따라 법인이 발행하는 채권 중 협회가 고시하는 채권

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
1. “발행회사”의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. “발행회사”가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. “발행회사”의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 “발행회사”에게 막대한 손해가 발생한 때
5. “발행회사”가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 “발행회사”가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, “발행회사”를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. “발행회사” 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때
8. “발행회사” 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. “발행회사”가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 “발행회사” 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제47-1회
150,000,000,000
주3)
2021년 04월 26일
-

제47-2회
150,000,000,000
주4)
2023년 04월 26일
-

합 계
300,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2018년 04월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 미래에셋대우 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("인수계약서 제3조 19항")

"발행회사"는 다음 각호의 경우 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.
(1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)

(5) "발행회사"에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(6) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(7) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(8) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우

(9) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "발행회사"가 "본 사채조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "인수단"이 객관적으로 판단하였을 때

(10) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

당사가 발행하는 제47-1회 및 제47-2회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

한국금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의 2, 제2항 4호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[국내외 경제상황에 따른 위험]

가.
금융투자업종은 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
미국의 양적완화 종료에 따른 금리인상 가능성과 중국 등 신흥국의 성장 저하 우려,브렉시트(영국의 유럽연합(EU) 탈퇴)의 현실화,트럼프 미국 대선 후보 당선으로 인한 정치 불안, 국내경기의 둔화 등 국내외
경제상황의 변동성 확대
는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져
금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자업자 주요 업무 안내]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법
으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

자료 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 연간 거래대금 규모가 감소하고 있는 추세입니다. 또한 증권사의 수익성은 2013년 들어 크게 저하되었는데, 이는 주식거래규모 감소로 증권사의 수탁수수료 규모가 큰 폭으로 감소하고 금리 상승에 따른 자기매매손실이 크게 확대된 것에 기인한 것으로 파악됩니다. 2013년말 기준 연간 거래대금은 약 1,436조 원으로 2011년말 2,260조 원 대비 약 36.5% 감소한 수준이며, 이에 따라 증권사 당기순이익 역시 2011년말 1조 6,806억 원에서 2013년말 기준 적자로 전환하였습니다. 그러나 2015년 상반기 중 종합주가지수 상승과 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등으로 금융투자업자의 수익성은 개선되었고, 2015년 3분기 이후 미국금리인상 현실화에 따른 국내 채권금리 상승과 국내 부실기업 증가에 대한 우려가 부각되며 국내 채권시장을 비롯한 자본시장 전반에 걸쳐 부정정인 영향을 미침에 따라 하반기 금융투자업자의 수익성을 다소 저하시켰으나, 전체적으로 2014년 대비 연간 거래대금이 50.9% 증가한 2,201조 원을 기록하는 주식시장의 활황에 힘입어 증권사 당기순이익은 3조 1,989억 원으로 2014년 대비 약 85.5% 증가하였습니다. 한편, 2016년 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트(영국의 유럽연합(EU)의 탈퇴)의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성 확대가 지속되고 있고, 내수경기 또한 침체가 이어져 증권업 산업전망은 긍정적이지 않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하되었습니다
.
2016년 말 트럼프 미국 대선 후보의 당선으로 단기간 금융시장에 변동성이 증대되었으나, 이후 경기부양 정책에 대한 기대감으로 미국증시는 상승추세를 보이고 있으나, 우리나라에는 정치적 불안요소로 작용하였습니다. 2017년 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스피를 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하였으며 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장의 활황기에 접어들었습니다. 삼성전자 주식의 사상최고가 기록,
정부가 모험자본 시장으로서의 코스닥을 강화하겠다고 밝히면서
셀트리온, 신라젠, 티슈진 등 바이오주가 급등하였습니다. 업종별로는 IT를 선두로 성장주와 경기민감주가 시장을 이끌었습니다. 전자·전기제품(66%), 하드웨어·장비(57%), 반도체·장비(36%), 소프트웨어(27%) 등이 가장 돋보였습니다. 대장주인 삼성전자, SK하이닉스가 신고가를 잇따라 경신하면서 연초 이후 43.06%, 79.42%나 급등한 것이 단적인 예이며 이 외에 헬스케어(34%), 증권(31%), 정유(29%), 은행(26%), 화학(23%) 등도 선전했습니다. 국내 주식시장 및 증권업종의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[국내주식시장 추이]

(단위: pt, 조, %)

구분
2018년 3월말
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

주가지수
KOSPI
2,438.13
2,311,36
1,987.00
2,011.85
1,982.16
1,960.50
1,930.37
1,983.42

KOSDAQ
868.29
662,21
669.74
674.52
545.41
531.02
502.38
498.34

시가총액
1,915조
1,893조
1,510조
1,445조
1,335조
1,305조
1,263조
1,148조

시가총액 증가율
1.2%
25.4%
4.5%
8.2%
2.3%
3.3%
10.0%
-7.4%

연간 거래대금
844조
2,191조
1,948조
2,201조
1,459조
1,436조
1,724조
2,260조

거래대금 증가율
-
12.5%
-11.5%
50.9%
1.6%
-16.7%
-23.7%
19.3%

자료 : 한국거래소 주식 통계자료

주1 : 주가지수는 평균 해당 기간 평균수치

주2 : 시가총액은 각 기말 기준, 거래대금은 해당기간의 누적 금액임
주3 : 시가총액의
2018년 3월말
증가율은
2017년
대비 수치

[국내 증권업 수익성 추이]

(단위: 백만 원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

일평균
금액(십억)
9,016
7,919
8,877
5,954
5,817
6,952
9,113
7,544

거래대금
증감
13.85%
-10.79%
49.09%
2.36%
-16.33%
-29.43%
20.79%
-4.43%

수수료수익
금액
8,315,087
6,882,325
7,839,122
5,721,621
4,228,512
4,356,216
5,711,878
5,732,863

증감
20.82%
-12.21%
37.01%
35.31%
-2.93%
-23.73%
-0.37%
-2.12%

영업이익
금액
4,765,606
2,423,910
4,056,878
2,275,513
418,332
1,011,299
2,193,288
2,334,038

증감
96.61%
-40.25%
78.28%
443.95%
-58.63%
-53.89%
-6.03%
-6.55%

당기순이익
금액
3,787,226
1,954,127
3,198,822
1,724,450
-145,023
773,937
1,680,596
2,089,806

증감
93.81%
-38.91%
85.50%
흑자전환
적자전환
-53.95%
-19.58%
0.88%

자료 : 한국거래소 주식 통계자료, 금융감독원 금융통계시스템
주1 : 각 항목별 증감은 전년동기 대비 증감율을 나타낸 수치
주2 : 국내 증권사 및 국내 소재 해외증권사 합계 기준
주3 : 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수입 전체 금액임

국내 경제환경은 2008~2009년 초 글로벌 금융위기 당시 신용리스크 증대, 환율 급등, 실물경기의 위축 등 불안요소도 크게 증가하였으나 이후 안정을 되찾아 여러 경제 상황 지표들이 점차적으로 회복되는 모습을 보였습니다. 그러나 2010년 5월 그리스 경제 위기로 야기된 유로존 재정위기, 2011년 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되며 국내 증시의 변동성은 커졌습니다. 2012년 ECB(유럽중앙은행)의 국채 무제한 매입과 함께 미국의 제 3차 양적 완화로 다시 안정화되는 추세를 보였으나, 2014년 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 현재까지 제한적인 모습입니다. 한편, 미국이견조한 회복세를 유지하면서 양적완화 종료를 선언한 반면 중국을 비롯한 신흥국의 성장둔화, 유로존 성장정체 및 디플레 가능성, 동시다발적인 지정학적 리스크 등에 따라 전반적인 성장동력 약화로 글로벌 금융시장의 불안정성 확대에 따른 불안 요인은 남아 있습니다.

2017년 1월 13일 한국은행에서 발표한 2017년, 2018년 국내 경제 성장률은 각각 2.5%, 2.8%이었으며, 4월 13일에 발표한 성장률은 각각 2.6%, 2.9%로 상향 조정하였으며, 10월 19일에 발표한 성장률은 각각 2.9%, 3.0%로 재상향 조정하였습니다.
최근 발표된 2018년 1월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2017년 및 2018년 국내 경제 성장률은 각각 3.1% 및 3.0%입니다. 한국은행에서는 2018년 중 국내 경제가 세계 경제 회복세 지속으로 수출 호조가 이어지고 정부 정책 영향 등으로 민간 소비의 증가세가 확대되면서, 견실한 성장세를 이어나갈 것으로 전망하고 있습니다.
다
만, 향후 성장경로 상에 상·하방 리스크가 혼재하며
,
하방 리스크로 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화, 주요국의 통화정책 정상화 가속에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 악화 등을 뽑고 있습니다.

[국내외 경제성장률]

(단위:%)

구분
2017년
2018년(E)
2019년(E)

연간(E)
상반기
하반기
연간

세계 경제성장률
3.6
3.8
3.7
3.7
3.6

미국
2.3
2.7
2.4
2.5
2.3

유로
2.3
2.2
1.9
2.1
1.9

일본
1.7
1.4
0.9
1.2
0.7

중국
6.8
6.6
6.4
6.5
6.3

국내 경제성장률
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

민간소비
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

설비투자
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

상품수출
3.6
3.0
4.2
3.6
3.5

상품수입
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2018년 1월)

따라서, 현재 경제 및 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락하게 될 경우 투자자 이탈 가속화에 따른 금융투자업자의 위탁수수료 감소 등에 기인하여 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자 여러분들께서는 투자 의사결정에 있어서 이점 참고하시기 바랍니다.

[금융투자회사 수익구조에 따른 위험]

나. 국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나
수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료 수익에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등 으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마크 삼으며 IB 및 Trading 분야에서 사업을확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다.

국내 금융투자업계에서는 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있습니다. 이는 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 표현하는 것이며, 향후 국내의 시장변수에 따른 국내 금융산업의 수익성 악화를 배제할 수 없습니다. 수수료수익에서 가장 비중이 높은 것은 수탁수수료로 2012년 62%였으나, 전체 수수료 수익에서 차지하는 비중이 지속적으로 감소하는 모습을 보여 2014년 57%까지 하락하였습니다. 2015년 들어 종합주가지수 및 거래대금 상승에 따라 58%를 기록하여 전년 말 대비 수탁수수료가 차지하는 비중이 소폭 상승한 모습을 보이기도 하였으나
2017년말 비중은 48%로 다시 감소하였습니다.
전체 수수료수익에서의 비중이
2017년말
까지 감소하는 추세에도 불구하고 수탁수수료 비중이 여전히 크기 때문에 주식시장의 변동성에 따른 거래대금 규모가 감소할 경우, 수탁수수료 수익의 감소로 인해 금융투자회사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

전통적인 증권회사의 수익기반인 수탁수수료는 증권회사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당수 증권회사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 따라 각 증권사들의 영업점 사업부문은 기존 브로커리지 중심에서 종합자산관리 중심으로 이동하고 있으나, 자산관리수수료의 비중은 약 3% 수준에서 큰 변화를 보이고 있지 않는 상황입니다. 최근 증권사들은 펀드, 신탁자산과 일임형자문계좌(Wrap Account)등의 판매를 통하여 자산증대에 노력하고 있으나 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입 되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다.

한편, 최근 IB 부문의 활성화로 인해 전체 수수료 수익에서 자문수수료의 비중이 2012년 기준 5%에서
2017년말 기준 8%
로 증가하였으며,
인수주선수수료 또한 2012년 기준 8%에서 2017년말 기준 10%로
전체 수수료수익에서 차지하는 비중이 소폭 상승하였습니다.

[국내 증권사 항목별 주요 수수료 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

수수료 수익
8,315,087
(100%)
6,882,325
(100%)
7,839,122
(100%)
5,721,621
(100%)
4,228,512
(100%)
4,356,216
(100%)

수탁수수료
3,997,468
(48%)
3,395,479
(49%)
4,545,029
(58%)
3,257,721
(57%)
2,539,072
(60%)
2,682,184
(62%)

인수주선수수료
792,962
(10%)
620,821
(9%)
549,737
(7%)
410,578
(7%)
327,369
(8%)
360,956
(8%)

집합투자증권취급수수료
472,471
(6%)
397,141
(6%)
440,799
(6%)
415,148
(7%)
314,916
(7%)
310,033
(7%)

자산관리수수료
189,051
(2%)
193,919
(3%)
230,600
(3%)
180,764
(3%)
144,623
(3%)
148,119
(3%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
646,011
(8%)
585,970
(9%)
661,453
(8%)
434,909
(8%)
247,940
(6%)
227,528
(5%)

파생결합증권 판매수수료
151
(0%)
1,319
(0%)
10,888
(0%)
9,585
(0%)
7,253
(0%)
11,402
(0%)

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1 : 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준
주2 : 2013년부터 증권사 결산월이 3월에서 12월로 변경(유화, 바로, 부국, 한양은 2014년부터 변경)
주3 : 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와는 결산월 미변경(3월 결산 유지)

[증권사 자산구조에 따른 위험]

다. 국내

증권사의
자산은 상당부분 현금, 예치금 및 증권으로 구성
되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는
증권은 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성
되어 있습니다.
향후 금리인상 및 글로벌 경기환경의 변동에 따라 보유 채권의 평가 손익이 발생하여 수익성에 영향
을 줄 수 있습니다.
특히 2016년 미국 대통령 선거에서 트럼프 후보가 당선된 이후 향후 있을 재정정책으로 인한 물
가
상승 압력
기대에 따라 2016년 말부터
2018년 초
까지 지속적으로 금리가 상승하는 모습
을 보였습니다. 이는 향후 증권사들이 보유한 채권의 평가손실로 이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
또한,

증권사가 보유하고 있는 미수금의 회수에 문제가 발생할 경우, 증권사의 재무건전성이 저하될 가능성이 존재 합니다.

증권사의 자산은 대부분 현금 및 예치금(
2017년말 기준 16.1%
)과 증권(
2017년말 기준 62.8%
)으로 구성되어 있습니다.

증권사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 최근 5년 간 증권사의 총 자산 증가세가 지속되고 있는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하고 있습니다. 이는

증권사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였기 때문입니다.

RP 매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율 만큼에 대해 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헤지 또는 국공채, 주식 및 파생상품을 통한 자체헤지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헤지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의 자체헤지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP 매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헤지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사 보유 유가증권 중 채권의 비중이 증가하고 있습니다.

[증권사 요약재무상태표(자산)]

(단위: 백만 원, %)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
62,774,682
16.1%
66,522,387
16.1%
60,962,798
17.7%
54,083,220
17.3%
43,635,680
16.7%
49,663,100
19.8%

[증권]
244,927,942
62.8%
274,662,551
66.7%
224,722,289
65.3%
203,342,016
65.1%
168,690,787
64.5%
150,318,162
59.9%

[파생상품자산]
8,353,019
2.1%
10,582,279
2.6%
7,765,406
2.3%
6,858,543
2.2%
5,815,639
2.2%
6,004,100
2.4%

[대출채권]
40,858,921
10.5%
33,095,119
8.0%
26,409,246
7.7%
23,122,277
7.4%
20,118,308
7.7%
18,884,083
7.5%

[유형자산]
1,944,949
0.5%
2,366,411
0.6%
2,189,369
0.6%
2,174,228
0.7%
2,301,203
0.9%
2,370,449
0.9%

[CMA운용자산(종금계정)]
4,994
0.0%
28,010
0.0%
54,820
0.0%
57,903
0.0%
72,950
0.0%
97,486
0.0%

[리스자산(종금계정)]
118,043
0.0%
260,006
0.1%
471,535
0.1%
605,863
0.2%
597,293
0.2%
515,927
0.2%

[기타자산]
31,071,769
8.0%
24,391,726
5.9%
21,820,904
6.3%
22,013,993
7.0%
20,436,700
7.8%
22,986,037
9.2%

자산총계
390,051,319
100%
411,908,482
100.0%
344,396,376
100.0%
312,258,047
100.0%
261,668,563
100.0%
250,839,333
100.0%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템
주1 : 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준
주2 : 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2012) : 2012.4.1 ~ 2013.3.31(12개월)

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 기타증권 및 주식은 증시의 변동에 따라 평가손익이 발생하게 됩니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다. 특히 최근 미국 대통령 선거에서 트럼프 후보가 당선된 이후 향후 있을 재정정책으로 인한 물가압력 상승 기대에 따라 2016년 말부터
2018년 초
까지 지속적으로 금리가 상승하는 모습을 보였습니다.
2016년 6월말 1.247% 수준이었던 국고채 3년물 금리의 경우, 2018년 3월말 2.216% 수준까지 상승하였습니다. 향후 선진국을 비롯한 국내 금리 인상 속도가 빨라질 경우, 시중 금리 상승 추세가 지속될 가능성이 존재합니다. 또한
이는 향후 증권사들이 보유한 채권의 평가손으로 이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국고채 3년 및 5년물 금리 추이]

국고 3년,5년 금리(최종호가).jpg
국고 3년,5년 금리(최종호가)

자료 : 금융투자협회 채권정보센터, 최종호가수익률 기준

한편,

국내 증권사의 기타자산 중 미수금은 증권사를 이용하는 투자자들의 거래시점과 결제시점간 차이로 인해 일시적으로 발생하는 경우가 대부분입니다. 시장 이상 급락 현상 등으로 증권사의 미수금 회수에 문제가 발생하는 경우, 증권사의 재무건전성이 저하될 가능성이 존재 합니다.

[금융투자회사의 경쟁심화에 따른 위험]

라. 자본시장법 개정에 따른 완화된 진입규제로
증권사 신규 설립이 증가하여 2017년
12월 말 기준 총 55개
의 증권회사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다.
금융투자업은 진입규제 완화에 따른 신규 시장참여자 증가 및 은행, 보험, 외국계 금융기관 등 수많은 경쟁사들이 발생하여, 경쟁 심화가 불가피할 것으로 전망되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도
자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.

2009년「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 증권사 신규 설립이 증가하여 2017년
12월 말
기준 국내에서 영업중인 증권사는
총 55개사
이며, 은행/ 보험 등 여타 금융기관에 비해 상대적으로 많은 시장 참여자를 보유하고 있습니다.

[각 금융권역별 회사 수]

(기준일:
2017.12
)

구 분
은행
손보
생보
증권

회사 수
19개
32개
25개
55개

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템 금융통계월보

제한된 국내 시장에서
55개의 증권사
가 참여하고 있는 상황 하에서 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁은 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로 활용하는 증권사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있는 상황입니다.

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 증권사의 경우 증가추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 완전경쟁체제가 가속화될 것입니다. 

또한 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위로 인하여 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다.

[주요 증권사 수탁수수료 시장점유율]

(단위 : 백만 원)

구 분

17.1.1 ~
17.12.31

16.1.1 ~ 16.12.31
15.1.1 ~ 15.12.31
14.1.1 ~ 14.12.31

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

미래에셋대우
337,090
10.10%
334,384
11.70%
328,081
8.40%
209,920
7.40%

NH투자증권
274,929
8.30%
275,885
9.70%
342,385
8.70%
201,632
7.10%

삼성증권
281,807
8.50%
227,655
7.90%
307,165
7.80%
232,713
8.20%

KB증권
279,685
8.40%
228,863
8.00%
292,411
7.50%
188,878
6.70%

한국투자증권
196,133
5.90%
184,968
6.50%
235,737
6.00%
187,716
6.60%

평균
273,929
8.24%
250,351
8.76%
301,156
7.68%
204,172
7.20%

자료 :
당사 2017년 사업보고서

주1 : 미래에셋대우 및 KB증권의 합병 전 자료는 각각 대우증권 및 현대증권의 자료

2017년 12월말
기준으로 국내 증권사 중 주요 5개(미래에셋대우, KB증권, 삼성, NH투자, 한국투자)의 개별회사 지분증권 수탁수수료 평균 시장점유율은
8.24%로
, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁강도가 상대적으로 매우 높은 수준입니다. 금융투자회사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며, 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합 자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화될 것으로 예상됩니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규진입, 합병, 금융지주회사 설립확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피한 상황으로 판단됩니다.

[주요 증권사 재무현황]

(단위 : 백만원)

증권사
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
당기순이익

미래에셋대우
57,417,286
50,010,443
7,406,843
3,401,961
424,428

NH투자증권
41,986,490
37,161,762
4,824,728
1,531,275
354,326

삼성증권
36,168,571
31,792,294
4,376,277
458,478
256,866

KB증권
36,079,842
31,723,363
4,356,479
1,493,102
271,534

한국투자증권
37,545,136
33,303,351
4,241,785
175,739
472,280

메리츠종합금융증권
17,984,010
14,672,603
3,311,407
717,489
300,124

신한금융투자
27,976,359
24,716,859
3,259,500
1,546,998
200,509

하나금융투자
18,729,748
16,737,615
1,992,133
179,380
122,596

대신증권
13,512,624
11,795,094
1,717,530
434,867
61,412

키움증권
9,810,993
8,412,886
1,398,107
110,499
183,324

유안타증권
11,193,446
10,119,274
1,074,173
1,062,448
67,013

신영증권
8,343,062
7,273,796
1,069,266
82,200
53,007

한화투자증권
6,440,962
5,568,755
872,207
886,213
43,969

교보증권
6,733,785
5,918,929
814,856
180,000
72,364

현대차투자증권
6,380,010
5,588,704
791,306
146,686
58,903

유진투자증권
6,711,551
5,999,489
712,062
537,592
64,951

하이투자증권
5,018,002
4,314,685
703,317
200,686
6,281

DB금융투자
5,401,797
4,808,878
592,918
212,232
2,591

IBK투자증권
4,366,737
3,778,341
588,396
477,000
35,432

크레디트스위스증권
1,757,319
1,170,503
586,816
185,000
132,614

자료 : 금융투자협회 통합전자공시 서비스,
2017년 12월말
K-IFRS 별도 기준
주1 : 자본총계 상위 20개 증권사

따라서 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널 열위로 인하여 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보여, 대형화 또는 업무영역의 특화/전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를 모색하여야 합니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자본시장법 개정에 따른 위험]

마. 2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어 자기자본
3조 원 이상의 상위 대형사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다.
2016년 8월 금융위원회는 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다는 방침을 발표하였으며 2017년 5월 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정하였습니다.
이에 따라 자기자본 규모를 3단계로 구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사간의 수익 및 영업격차는 더욱 확대될 것으로 전망
되는 바, 금융투자산업은 대형사 및 특정 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다. 이로 인해
대형화를 통한 규모의 경제확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 도태되거나 사업영위가 어려울 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 금융위기 이후 금융환경의 변화에 대응하고, 자본시장의 혁신적인 도약을 위하여 2013년 08월 29일 개정 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'(이하 '자본시장법')이 시행되었습니다. (이후, 2014년 01월 28일 자로 일부 개정되었으나, 하기 주요 내용은 변경 사항 없습니다.) 

[2013년 8월 개정 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 주요 내용]

구분
내용

국내투자은행의 활성화
- 자본력, 위험관리 능력 등을 갖춘 자기자본 3조원 이상인 
국내 5개 증권회사(종합금융투자사업자)에 대해 신규 업
무 허용(기업신용공여 업무)
- 종합금융투자사업자에 적용되는 자기자본규제 등도 합리
적으로 정비
- 프라임브로커 관련 규제도 정비하고, 헤지펀드에 대한 신
용공여 범위를 확대

자산운용산업 규제체계의 선진화
- 헤지펀드, PEF등 사모펀드 규제 합리화
- 공모펀드, 신탁업 규제 정비

자본시장 인프라의 개혁
- 대체거래시스템(ATS), 거래소 허가제 도입
- 장외파생상품 중앙청산소(CCP) 도입
- 신용평가업 관련 규제 이관

상장기업의 직접금융 및
주주총회 내실화
- 자금조달 수단의 다양화 및 남용 방지
가) 조건부자본, 독립워런트 도입
나) 주주배정 방식 문제점 보완
- 주총 내실화를 위한 제도적 지원
가) 예탁원 Shadow Voting 폐지(2015년 부터)
나) 위임장 권유제도 개선 등

투자자의 우리 자본시장에 대한 
신뢰성/공정성 제고
- 불공정거래 규제체계 선진화
가) 장외파생등을 이용한 시세조종 금지
나) 시장질서 교란행위 규제
다) 과징금 등 금전제재수단 도입
- 투자자 보호를 위한 인수/공시 관련 제도의 합리적 개선

자료 : 금융감독원, 금융투자협회

2017년 05월 08일 '초대형 투자은행 육성방안' 및 '공모펀드 시장 활성화'를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정을 아래와 같이 개정하였습니다.

[2017년 5월 개정 "자본시장법 시행령" 및 "금융투자업규정" 주요 내용]

구분
내용

「초대형투자은행 육성방안」시행을 위한 자본법령 개정

- 자기자본 4조원 이상인 종합금융투자사업자에 단기금융업무 허용

- 자기자본 8조원 이상인 종합금융투자사업자에 종합투자계좌업무 허용

- NCR, 유동성비율 등 종합금융투자사업자에 적용되는 건전성 규제정비

「투자자문업 활성화」시행을 위한 자본법령 개정

- 투자자문업자 자본금 요건 완화 및 독립투자자문업자(IFA) 도입

- 로보어드바이저(RA)를 통한 투자자문·투자일임 허용

「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법령 및 거래소상장규정 개정

- 성과보수 공모펀드 활성화를 위한 제도 개편

- 사모투자재간접펀드 도입 및 액티브 ETF 등 펀드 新상품 출시

자료 : 금융감독원, 금융투자협회

2013년 8월에 개정된 자본시장통합법의 시행에 따라, "종합금융투자사업자"로 자기자본 3조원이 넘는 5개 대형사(삼성증권, 한국투자증권, NH투자증권, 미래에셋대우, KB증권, 신한금융투자, 메리츠종금증권)가 지정되었으며, 일반 금융투자회사와 차별을 두었습니다.

[종합금융투자사업자 현황]

(단위 : 백만원, 개, 명)

구분
미래에셋대우
NH투자증권
한국투자증권
삼성증권
KB증권
신한금융투자
메리츠종금증권

총자산
57,417,286

41,986,490

37,545,136

36,168,571

36,079,842

27,976,359

17,984,010

자기자본
7,406,843

4,824,728

4,241,785

4,376,277

4,356,479

3,259,500

3,311,407

영업이익
553,219
486,333
603.456
343.976
325,157
254,952
390,934

점포 수
164(14)
82(8)
87(8)
68(5)
120(4)
114(6)
7

총 임직원 수
4,659
2,859
2,580
2,268
3,012
2,374
1,439

자료 : 금융투자협회 전자공시 및 각 사
2017년 사업보고서

주1 : 점포 수는 국내외 점포수의 총합이며 괄호안 수치는 해외 지점 및 법인, 사무소 개수임
주2 : 별도 기준

상기 종합금융투자사업자는 1) 기업에 대한 대출, 지급보증, 어음할인 등의 신용공여 업무, 2) 헷지펀드 등의 전담중개업무(Prime Brokerage) 업무, 3) 비상장 주식 등의 내부주문집행 업무 등을 제공할 수 있게 되었습니다. 이에 따라 M&A자문이나 인수 등의 과정에서 브릿지론 형태로 인수자금을 제공하거나 신생기업 발굴 시 자기자본투자를 통해 신용공여 및 보증 등이 가능하게 되어 사업영역 확대 및 다변화가 가능해졌습니다.

[종합금융투자사업자의 정의 및 신규 영위사업]

구분
내용

정의
1) 증권에 관한 인수업을 영위하는 상법상의 주식회사
2) 자기자본 3조원 이상 
3) 기타 위험관리 능력 등을 충족하는 투자매매ㆍ 중개업자

신규 영위사업
1) 기업에 대한 신용공여 업무
2) Prime Brokerage Service
3) 비상장 주식 등 내부 주문집행 등

자료 : 금융감독원, 금융투자협회

2016년 8월 금융위원회는 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하였습니다. 이는 2013년 종합금융투자사업자 제도를 도입한 이후 1) 아시아 주요국 대표 증권사 대비 미흡한 자기자본 규모를 유지하고 있으며 2) 환매조건부채권(RP), 주식연계증권(ELS) 등 단기 중심의 고비용 자금조달 구조 3) 해외 증권사 대비 위탁매매 수익 비중이 높아 기업금융서비스 제공능력 부족 4) 대규모 프로젝트, M&A 등을 통한 기업들의 글로벌 진출 지원 필요성이 증가하고 있으나 취약한 자본력과 글로벌 업무경험·해외 네트워크 부족으로 인한 글로벌 경쟁력 미흡 등 종합 기업금융 서비스 확대가 필요한 경쟁 환경을 반영하고 있습니다.

[초대형 투자은행 육성 세부 추진방안 로드맵]

초대형 투자은행 육성 세부 추진방안 로드맵_증권신고서.jpg
초대형 투자은행 육성 세부 추진방안 로드맵_증권신고서

자료 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

이에 따라 종합금융투자사업자의 대형화를 유도하고 기업금융 등 고부가가치 사업역략을 강화하기 위한 정책적 지원방안을 마련할 계획이며 세부적인 사항은 다음과 같습니다.

① 기업금융을 위한 자금을 다양하고 효율적인 형태로 조달·공급할 수 있도록 만기 1년 이내의 기업어음을 발행하여 자금을 조달할 수 있도록 허용하는 등 자금중개 기능을 대폭 강화

② 자기자본 8조원 이상의 초대형 투자은행의 경우 고객으로부터 예탁 받은 금전을 통합하여 운용하고 그 수익을 고객에게 지급하는 종합투자계좌(Investment Management Account, IMA) 도입을 통해 발행어음에 비해 보다 세부적인 운용규제를 받는 대신 양적 한도 없이 자금을 조달 가능

[발행어음·종합투자계좌 주요내용 비교]

구분

은행

정기예금

종금사

발행어음

발행어음

종합투자계좌

수익배분

확정금리형

확정금리형

확정금리형

실적배당형

발행제한

X

X

자기자본의 일정배수 이내

(예: 200%)

X

기업금융

의무비율

X

X

○(예: 50%)

○(예: 70%)

운용규제

X

* 증권매입 제한 등은행 인가범위에 따른 제한은 있음

X

○
* 개인여신 편입 제한 등 최소수준

○
* 회사채, 기업대출
중심 운용

계정분류

고유계정

고유계정

별도계정

별도계정

예금자

보호

○
○

X

X

레버리지규제

-

X

X

X

자료 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

③ 종합금융투자사업자의 영업모델을 감안한 별도의 건전성 규제 체계(NCR-II)를 마련하고 기업금융활성화를 위한 신규 업무 추가하여 기업 신용공여 한도 확대

④ 종합금융투자사업자의 글로벌 사업역량 강화를 위해 정책금융기관, 국부펀드, 성장사다리 펀드 등과의 협력 확대

종합금융투자사업자 제도 개선방안은 현재 종합금융투자사업자의 자기자본 수준 및 자기자본 확충 가능성, 신규 업무에 따른 리스크 관리 필요성 등을 종합적으로 감안한 것으로 자기자본 규모에 따라 3단계로 구분하여 신규업무 범위를 설정하고 단계적으로 자기자본 확축을 유도할 예정입니다. 1차적으로 자기자본 4조원 이상의 종합금융투자사업자에게 발행어음을 통한 자금조달과 외국환 업무 등을 허용하여 자기자본 확충 인센티브를 제공할 예정이며 자기자본 8조원 이상의 종합금융투자사업자는 종합투자계좌와 부동산담보 신탁을 허용하여 기업금융 서비스 제공 여력을 확대할 계획입니다.

[자기자본 수준별 인센티브 제공 방안]

자기자본

3조 이상

~ 4조 미만

4조 이상

~ 8조 미만

8조 이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

○

○
○

기업신용공여

○
(일반 신용공여와 합산 자기자본 100% 한도)

○
(좌동)

○
(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용·규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

○
(자기자본 200% 한도)

○
(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

○

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 
적용제외

-

○
(발행어음 한정)

○

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

○
○
○

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 
자기자본 100%까지 허용

○
○
○

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매·중개 업무

○
○
○

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

○
○

부동산 담보신탁

-

-

○

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 국부펀드 협력 강화

○
○
○

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

○
○
○

자료 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

⑤ 2017년 5월 8일 '자본시장법 시행령' 및 '금융투자업 규정' 개정을 통해 발행어음·종합투자계좌 도입 및 건전성 규제정비 등이 개정되었습니다. 향후에도 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도할 것으로 예상됩니다. 

향후 금융투자산업은 규모의 경제 실현 가능한 대형사와 특정 업무영역에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상되며 이로 인해 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 도태되거나 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자판단에 임하여 주시기 바랍니다.

[금융투자업 관련 법·제도적 변화에 따른 위험]

바.
금융투자업은 영위사업에 대한 법적ㆍ제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다.
자본이득세 도입 논의 및 2016년 1월부터 시행 중인 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며,
2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜 차입은 규제 대상 증권회사의 조달 비용 증가를 초래
하는 등 법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재 하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는
2017년에 처음으로 2017년도분의 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니다.
이러한 세제개편은 파생상품시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 가능성이 있으며, 거래수수료를 주 수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 2013년 11월 발표된 금융회사간 단기자금시장 개편방안 및 2013년 12월에 발표된 증권사 콜차입한도 축소계획에 따라 증권사의 콜차입 한도가 2014년 4월 부터 매분기별로(자기자본의 15%→10%→5%) 축소되었으며, 2015년 3월 3일부터 전면 금지 되었습니다. 

[금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용]

구분
개편방안

제2금융권의 콜시장
참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과 주1)

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련
규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고, 각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

자료 : 금융위원회 보도자료 (2013년 11월 20일)
주1 : 삼성증권, 신한금융투자, NH투자증권(舊.우리투자증권), 한국투자증권, 대신증권, 교보증권, KB증권(舊, 현대증권), 미래에셋대우(舊, KDB대우증권), DB금융투자(舊, 동부증권), 유안타증권 등 국고채전문딜러 10개사와 HMC투자증권, 신영증권, 메리츠종금증권, 하이투자증권 4개사 등 14개사가 콜시장 참여 가능

이에 따라 2015년 03월 03일부터는 콜 시장에서 제2금융권의 참여를 원칙적으로 배제하고 콜 시장을 은행중심으로 개편하게 되었습니다.

위와 같은 증권사 콜차입 규제로 인해 규제 대상 증권사들은 간편하고 신속하게 사용이 가능한 콜머니를 통한 영업자금조달이 어려워짐에 따라 영업 및 자금조달 측면에서 변화가 발생하였으며 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제됨에 따라 지금까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 전자단기사채, CP, RP매도 등 다른 자금조달수단으로 대체해야 하는 부담이 발생하였습니다. 콜차입의 대안으로 2013년 1월 처음 도입된 전자단기사채는 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행 한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차 상의 효율성이 떨어질 수 있으나, 증권사 입장에서는 초단기물 발행으로 자금상황에 맞춰 유동적으로 자금 조달을 한다는 장점이 있고 단기물에 대한 시장수요가 높아 유통도 활발하여 새로운 자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있습니다.

상기한 바와 같이 금융투자업은 법적, 제도적 규제의 변화에 따라 그 수익성에 부정적인 영향을 받을 수도 있음을 참고하시어 투자에 임하여 주시기바랍니다.

[NCR 개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험]

사.
NCR 개선방안과 레버리지비율 규제에 따라
, 향후 대형 금융투자회사의 투자 여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 수 있으며, 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 해당 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준)이상 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시 하였으며 2016년부터 도입된 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

자료 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되었습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받습니다. 최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여,
2017년말 기준
금융투자업의 레버리지 비율은
746.51%
로 레버리지 비율이
비슷한 수준을 유지하는
추세입니다. 레버리지 비율이 증가하는 추세 속에 금융투자회사는 향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절 할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중 될 가능성이 있습니다.

[증권사의 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

항목
2017년
2016년
2015년
2014년

총자산
390,054,319
411,908,482
344,396,376
312,258,047

자기자본
52,250,417
54,319,261
45,975,698
41,879,651

레버리지비율
746.51%
758.31%
749.08%
745.61%

자료 : 금융감독원 금융통계시스템
주1 : 레버리지비율 : 총자산/ 자기자본
주2 : 2013년부터 증권사 결산월 변경(기존결산월 :3월)에 따라 12월과 3월 결산법인이 혼재되어 있음
주3 : 국내증권사 및 국내 소재 해외증권사 계 기준

위와 같이 NCR개선방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을 가능하게 하는 기반이 마련됩니다. 다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히 현재 대형사를 포함한 증권사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며 더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서 「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한 「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

ncr개편_증권신고서

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행
- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰 폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정
- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을승인받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

2016년 8월
금융위원회는 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하였으며 종합금융투자사업자들이 새로운 조달수단을 통해 마련한 기업금융 재원을 보다 효과적으로 기업금융 분야에 활용할 수 있도록 위험인수기능을 과도하게 제약하는 규제들을 재정비하는 등 규제개혁을 예고하였습니다.

[여신업무 관련 NCR규제 적용방식]

구분

취급현황

일반 증권사

- 잔존만기가 3개월을 초과하는 대출채권은 영업용순자본에서 차감

- 금융감독원으로부터 리스크 관리기준의 승인을 받은 경우 기업금융업무(증권인수 및 모집·매출주선, M&A 중개·주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자

(기존)

- 잔존만기가 3개월을 초과하는 기업 직접대출을 제외한 대출채권(사모사채, 환매조건부매수, 매입대출채권 등)은 영업용순자본에서 차감
- 잔존만기가 1년을 초과하는 기업대출은 영업용순자본에서 차감
- 기업금융업무(증권인수 및 모집·매출주선, M&A 중개·주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자

(개선 후)

- 대출채권은 만기·형태에 관계없이 차감항목에서 제외
- 대출채권의 만기가 길어지더라도 위험액 산정시 만기에 따른 위험가중치 할증을 하지 않음
- 유동성, 여신건전성 확보를 위한 별도의 관리체계 마련

자료 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

현행 NCR 규제 등 건전성 규제체계가 기업 자금공급에 대해 높은 수준의 자본부담을 요구함으로 인해 종합금융투자사업자의 모험자본 공급을 제약하고 있는 문제점으로 인하여 대출자산의 형태, 만기 등에 관계없이 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR 지표(NCR-II)가 적용될 예정입니다. NCR-II가 적용될 경우 1) 우량한 대출자산이더라도 만기가 일정기간 이상인 경우 채권액을 영업용순자본에서 전액 차감하던 기존 방식에서 대출자산의 건전성에 따라 영업용순자본에서 부분 차감하는 방식으로 전환 2) 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하고 조달·운용간의 만기 불일치를 관리·감독하기 위해 별도의 유동성 지표 도입 3) 여신건전성에 대한 내부통제기준과 경영실태평가를 강화하고 대손충당금 적립률을 상향조정하는 등 종합금융투자사업자의 손실흡수능력 제고 4) 종합금융투자사업자가 신규업무를 영위하기 전에 금융감독원이 내부통제기준과 위험관리기준을 평가하여 승인하는 절차를 마련하여 건전성 통제체계 확립 지원하는 등 다양한 변화가 예고되고 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 포트폴리오의 변화가 불가피하며, 당사가 새로운 규제 환경에 적응하기 위한 추가적인 비용이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분은 이점 유의하시기 바랍니다.

[파생결합증권 발행잔액 증가에 따른 위험]

아. 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어
시장수요가 증가함에 따라
2017년말
기준 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함)
총 발행잔액은

90.2조원
으로 2010년 22.4조 원 대비 4배 이상 급증하였습니다. 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장 변동성이 확대되거나, 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우 또는 대규모 환매 사태가 발생할 경우 증권사의 자산 건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

파생결합증권은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제4조 제7항에 의하면 기초자산의 가격·이자율·지표·단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급하거나 회수하는 금전 등이 결정되는 권리가 표시된 것을 말합니다. '상법' 상으로 사채(제469조 제2항 제3호: 유가증권이나 통화 또는 그 밖에 대통령령으로 정하는 자산이나 지표 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 상환 또는 지급금액이 결정되는 사채)에 해당합니다.

파생결합증권은 1)원금보장여부를 기준으로 원금비보장형상품(ELS, DLS)과 원금보장형상품(ELB, DLB)로 나눌 수 있으며, 2) 기초자산을 기준으로 주식종목 또는 주가지수만을 기초자산으로 하는 상품 (ELS, ELB)과 주식 외 기초자산이 있는 상품(DLS,DLB)로 구분할 수 있습니다.

[파생결합증권 구분]

구 분
비 고

ELS (Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식 ·주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

주1 : 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함
주2 : 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

파생결합증권의
발행잔액
규모는 2010년 이후 급증하여,
2017년말
현재 90.2조원
으로 확대되었습니다. 이는 2010년 22.4조 원 대비 4배 이상 증가한 것이며, 증권사 총 자산
390조원의 23.1% 수준
입니다. 이중 원금 비보장형 상품이
55.3조원
으로 전체 파생결합증권 발행규모의
61.3%
를 차지하고 있습니다. 이러한 급증은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다.

[파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위: 조원)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말
2012년말
2011년말
2010년말

파생결합증권(A)

90.2
101.3
98.4
84.1
63.2
51.6
38.8
22.4

원금非보장형
(ELS+DLS)

55.3
69.6
65.6
56.3
47.6
37.8
26.6
14.6

원금보장형
(ELB+DLB)

34.9
31.7
32.8
27.9
15.6
13.8
12.3
7.7

증권사총자산(B)

390
412
344
312
262
251
225
200

(A/B)

23.1%
24.6%
28.6%
26.9%
24.2%
20.6%
17.2%
11.2%

자료 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템

이에 금융위원회는 지난 2015년 8월 파생결합증권 발행 급증에 대한 선제적인 대응방안을 모색하기 위하여 파생결합증권에 대한 규제 방침을 발표하였습니다. 대표적인 규제 사항으로는 증권사별 유동성 및 건전성에 대한 스트레스테스트 정례화 및 파생결합증권 조달자금에 대한 특별계정 설정 등이 있습니다.

그 주요 내용에 따르면 2008년 금융위기 시점 수준으로 부채(RP, 콜머니, ELS 등) 조기상환, 자산 상각(haircut) 등을 감안해 매년 유동성 스트레스테스트를 실시하고, 증권사별로 위기 상황 별 적절한 비상대응계획(contingency plan)을 구비하고 있는지 여부도 점검 할 예정입니다. 주식 ·채권 가격급락, 환율 변동, 중국 등 주요국 경제상황 악화 등이 증권사의 건전성에 미치는 영향에 대한 스트레스 테스트 또한 정례화 할 예정이라고 밝혔습니다. 파생결합증권으로 조달한 자금의 관리를 투명하게 하고, 증권사 신용위험에 대비한 충분한 유동성을 보유토록 하기 위해 특별계정 설정 등 운용규제를 도입하고 발행사에 대한 정보제공을 강화하도록 하며, ARS(Absolute Return Swap)의 발행은 허용하되 사모로 발행하도록 하고 일반투자자 대상 발행은 제한하도록 하는 등의 규제 강화를 내용으로 하고 있습니다.

[파생결합증권 규제방안 개요]

파생결합증권 규제방안 개요_증권신고서.jpg
파생결합증권 규제방안 개요_증권신고서

자료 : 금융위원회 보도자료 (2015년8월27일), "파생결합증권 발행현황과 대응방안"

이에 더 나아가 금감원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점검사를 실시해오고 있으며 ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사를 하여 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화토록 하고 있습니다.

그러나 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장 변동성이 확대되거나, 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우 또는 대규모 환매 사태가 발생할 경우 증권사의 자산 건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[우발채무 증가 및 관련 규제 강화에 따른 위험]

자. 금융위기 이후 은행과 건설사의 신용공여가 줄어들고 이 역할을 증권사가 대신하기 시작하면서
증권사의 우발채무 규모가 증가하는 모습을 보였습니다. 매입약정, 지급보증 등으로 구성된 증권사의 우발채무가 증가할 경우 신용리스크가 확대될 가능성이 있습니다.
이에
금융당국에서는 관련 규제를 강화할 방침으로, 규제가 강화될 경우
금융투자회사의 관련 위험수준은 낮아지는 반면, 관련
수익기반 및 이익이 축소될 가능성이 있습니다.

최근 금융투자회사의 지급보증 등 우발채무는 2013년말 12.5조 원 수준에서
2017년말 기준 27.9조원에
이르기까지 급증하는 추세를 보이고 있으며 자본 완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 증권사의 신용공여와 유동성지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 우발부채 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여 주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮았기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응방안의 일환으로, 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 증권사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 증권사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자 선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 증권사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

또한, 과거에는 NCR 계산시 채무보증금액이 영업용 순자본차감항목으로 규정됐지만, NCR이 지난 2012년부터 거래상대방의 신용도에 따라 차등해 신용위험액을 산정하도록 변경되었습니다. 이에 따라 채무보증대상 거래상대방의 신용등급이 투자등급이면 신용위험액 위험 값이 최대 8%에 불과하게 되면서 증권사 입장에서는 NCR 하락에 대한 부담없이 유동성보강, 신용공여 목적의 유동화 익스포저를 늘릴 수 있게 되었습니다. 이러한 NCR 규제완화를 통해 새로운 수익원 발굴이 필요한 증권사는 특별한 자기자본 투입 없이 수익창출이 가능한 방법으로 신용공여 업무확대가 이루어지면서 우발부채의 규모가
증가하였습니다.

이외에도 장기 CP 발행관련 증권신고서 제출 의무화에 따라 차환구조의 거래 증가도 우발부채 규모를 늘리는데 일조 하였습니다. 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라차환위험 통제를 위한 증권사 유동성공여에 대한 수요가 늘어났습니다.

[증권회사의 종류별 우발채무 보증규모]

증권회사의 종류별 우발채무 보증규모_증권신고서.jpg
증권회사의 종류별 우발채무 보증규모_증권신고서

자료 : 한국은행 금융안정보고서(2017년 6월)

한국은행에서 2017년 6월 발표한 금융안정보고서에 따르면, 부동산 경기 둔화 시 부실 위험이 PF-ABCP보증이 2016년말 13.7조원으로 전체 우발채무 보증(24.6조원)의 절반을 상회하고 있습니다.

[증권사 우발채무 규모 추이]

(단위: 조원)

구 분
신용공여
유동성공여
합 계

금액
비중
금액
비중
금액
비중

ABCP(a)
12.8
70.7%
5.3
29.3%
18.1
100.0%

PF-ABCP
9.4
68.6%
4.3
31.4%
13.7
100.0%

CDO-ABCP
3.4
79.5%
1.0
20.5%
4.4
100.0%

부동산대출 관련(b)
4.2
89.4%
0.5
10.6%
4.7
100.0%

기타(c)
1.2
66.7%
0.6
33.3%
1.8
100.0%

합계(a+b+c)
18.2
74.0%
6.4
26.0%
24.6
100.0%

자료 : 한국은행 금융안정보고서(2017년 6월)
주1 : 2016년말 기준

이러한 상황에서 부동산 거래량이나 가격지수가 하락하는 등 주택경기가 하락할 경우, 입주 지연 등이 발생하거나 분양계약 해제가 일어날 개연성이 높아지며, 단기간에 급증했던 증권사의 우발채무는 회수되지 못한 PF 대출 만기가 일시에 도래할 수 있는 위험을 내포하고 있어 단기간 동안 증권사의 대규모 신용공여의무가 현실화될 가능성이 있다는 측면에서 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험요인에 유의하시어 투자판단에 임하여 주시기 바랍니다. 

[증권사 우발채무 규모 추이]

(단위: 백만원)

구분
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말
2012년말

우발채무 합계
27,935,658
24,630,689
24,226,461
19,890,622
16,185,563
10,869,674

지급보증
133,621
193,600
475,992
2,709,394
1,600,067
669,313

매입보장약정(ABCP등)
7,671,749
6,761,371
7,417,278
7,782,774
7,350,805
6,116,250

채무인수약정
-
-
-
344,500
590,200
93,500

매입확약
19,951,711
17,593,910
15,998,296
-
-
-

기타
178,577
81,808
334,896
9,053,954
6,644,491
3,990,611

자기자본

52,250,417

54,319,261
45,975,698
41,879,651
39,426,024
40,103,187

자기자본 대비 우발채무 비중
53.46%
45.34%
52.69%
47.49%
41.05%
27.10%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템(별도기준)
주1 : 업계수치는 국내증권사 및 국내소재 해외증권사 합계 기준
주2 : 회계연도 결산기 변경에 따른 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2012) : 2012.4.1 ~ 2013.3.31(12개월)

이같이 확대되는 증권사의 우발채무를 선제적으로 관리 감독하기 위하여, 금융위원회는 2015년 10월 증권사의 지급보증 및 그와 유사한 거래를 포함한 우발채무 유발거래 전체에 대하여 한도규제 등을 재정비하여 우발채무에 따른 시스템리스크 관리를 강화하겠다는 방침을 발표하였습니다. 특히 종합금융투자회사의 자금공급 기능 확충을 위하여, 기존에 종합금융투자회사에 대해서 협의의 보증만 과도하게 규제했던 것에서 벗어나 일반금융투자회사를 포함한 모든 증권사의 광의의 보증을 합리적 수준에서 규제하는 것으로 개선할 계획으로, 이 경우 종합금융투자회사의 높은 자본력과 위험관리 능력 등을 감안하여 종합금융투자회사에 대해서는 일반 증권사에 비해 높은 한도를 허용할 것으로 예상됩니다.

상기 규제의 변경 도입으로 증권업 전반의 우발채무 관련 위험은 축소될 것으로 예상되는 한편, 그 동안 우발채무 증가세가 두드러졌던 상대적으로 자본력이 약한 중소형 증권사들의 경우 위험인수 능력이 제약되면서 관련 영업 제약 및 사업 기회가 제한될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[고객정보 유출에 따른 위험]

차.
당사가 영위하는 금융업은
금융투자업자 및 일반투자자와 금융거래를 위해 개인정보의 수집 및 보관이 전제되어야 하며 산업특성상 IT 의존도가 매우 높습니다.
2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보보호 업무를 지원하고, 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위하여
「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」
을 개정하였습니다.
향후
고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한
손해배상 등의 재무적 위험
과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한
대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.

2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

1. 개인정보의 「수집-보유·활용-파기」등 단계별로 금융소비자의 권리보호 및 금융회사 책임을 대폭 강화합니다. 
2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립합니다.
3. 해킹 등 외부로부터의 전자적 침해행위에 대해서도 기존대책('13.7월 발표)을 대폭 보강합니다.
4. 이미 계열사와 제3자에 제공되었거나 외부유출된 정보로 인해 잠재적으로 피해가 발생할 가능성에 대해서도 대응방안을 강구합니다.

이후에도 사회 다방면에서 개인정보 유출 사고가 발생함에 따라, 사회적으로 개인정보보호 및 정부주체의 권리에 대한 관심이 증가하였습니다. 이
에 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호 업무를 지원하고, 신용정보의 이용 및 보호에 관한법률 및 개인정보 보호법 등 개인정보보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였으며, 2014년 이후 개인정보보호 관련 법령 개정사항을 반영하였습니다.

[개정 신용정보법 주요 반영사항]

내용

관련법규

시행일

1. 개인신용정보 처리시 수집 최소화 원칙 등 도입

법§15

'15.9.12.

2. 개인신용정보 수집·조사 및 처리 위탁시 암호화 등 
 안전확보 조치 강화 및 수탁자 교육 의무화 등

법§17,시행령§14

'15.9.12,
'16.3.29.

3. 일정규모 이상의 신용정보 제공ㆍ이용자의 경우 
 신용정보 관리ㆍ보호 전담 임원 지정 의무화

법§20③

'15.9.12.

4. 거래관계 종료시 최장 5년 이내 개인신용정보의 파기 및 분리보관 의무화

법§20의2

'16.3.12.

5. 개인정보 활용 동의시, 필수적ㆍ선택적 정보의 구분 동의

법§32④,⑤

'16.3.12.

6. 정보주체의 본인 정보 이용ㆍ제공 사실에 대한 조회 시스템 구축 의무화

법§35①,시행령§30

'16.3.12,
'16.3.29.

7. 정보주체의 본인 정보 삭제 요구권 신설

법§38의3②

'16.3.12.

8. 신용정보 유출사고 대응 메뉴얼 마련 의무

법§39의2②

'15.9.12.

9. 마케팅 용도로 신용정보 활용시 별도 사전동의 의무화

법§40

'15.9.12.

10. 모집업무 위탁시, 수탁자 정보 취득경위 및 불법 취득여부 확인 의무화

법§41의2

'15.9.12.

[개정 개인정보 보호법 주요 반영사항]

내용

관련법규

시행일

1. 민감정보 및 고유식별정보 처리시 안전성 확보 조치 강화

법§23 및 §24

'15.7.24, 
'16.9.30.

2. 법률의 근거가 있는 경우 등으로 주민등록번호 처리범위 제한

법§24의2

'15.7.24, 
'16.9.30.

3. 주민등록번호 처리시 암호화 의무 강화3. 주민등록번호 처리시 암호화 의무 강화

법§24의2 및 
시행령§21의2

'16.1.1.

4. 개인정보의 안전성 확보조치 의무 강화

법§29 및 고시

'15.2.13.

5. 개인정보보호 책임자 지정 요건 강화(정보보안 전문가→임원)

시행령§32

'16.7.22.

자료 : 금융위원회 보도자료 (2017년 2월)

이와 같은 고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 개인정보보호를 위해 개인정보 보호법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호에 관한 법률 또는 관련법률ㆍ규정 등을 준수하고 있으나, 이와 같은 관리 노력에도 불구하고 투자자께서는 고객정보 유출사고 발생시 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

[운영 위험]

카. 운영위험(Operational Risk)은 부적절하거나 실패한 내부절차와 직원 및 시스템 등으로 인한 직 ·간접적인 손실이 발생하는 위험을 말합니다.
운영위험은 증권사에서 실제로 발생 가능한 위험이며, 발생시 증권사의 존속 여부에 중대한 영향을 미칠수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 2014년 12월 24일 제23차 정례회의에서 한맥투자증권에 대한 영업인가 및 등록 취소, 6개월 영업정지, 임원 업무집행 정지 및 관리인 선임, 계약이전 결정 등을 의결하였습니다.

[한맥투자증권 관련 일지]

일 시
내 용

13.12.12
주문 실수로 인해 한맥투자증권 462억 원 손실

14.01.15
금융위원회는 부채가 자산을 초과하고 영업용순자본비율 100% 미만인 한맥투자증권을 부실금융기관으로 결정하고 자본확충, 영업정지 6개월 등 경영개선명령을 부과

14.07.02
금융위원회는 한맥투자증권에 대해 추가적으로 영업정지 6개월을 부과

14.12.24
금융위원회는 한맥투자증권에 대한 영업인가 및 등록 취소, 6개월 영업정지, 임원 업무집행 정지 및 관리인 선임, 계약이전 결정 등을 의결

자료 : 금융위원회

한맥투자증권은 2013년 마지막 선물·옵션 만기일이었던 12월12일 직원의 주문실수로 462억 원의 손실을 입었습니다. 그러나 이는 직원의 도덕적 해이가 아닌 자동프로그램매매 시스템의 오류로 발생한 사건입니다.

운영위험(Operational Risk)은 부적절하거나 실패한 내부절차와 직원 및 시스템 등으로 인한 직 ·간접적인 손실이 발생하는 위험을 말합니다. 운영위험은 증권사에서 발생 가능한 위험이며, 발생시 그 손실규모를 예측할 수 없으며 회사의 존속에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 이러한 사건의 재발을 방지하기 위해 증권사들은 관련 시스템의 점검, 내부통제시스템의 강화 등의 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 추후에도 한맥투자증권 사태와 유사한 일이 재발할 수도 있으며 발생시 증권사의 존속 여부에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사(합병법인)는 보다 체계적이고 안정적인 영업기반 구축, 국내외 금융시장 개척과 더불어 다양한 금융서비스 제공, 개선된 수익성을 바탕으로 안정적인 영업현금흐름 확보를 위해 2016년 11월 4일 주주총회 결의에 따라 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 미래에셋대우를 존속법인으로 하고 미래에셋증권 을 소멸법인으로 합병하였습니다.
이에 2016년말 재무상태 현황(자산, 부채, 자본 등)은 (舊)미래에셋대우와 (舊)미래에셋증권의 재무상태표를 기준으로 합병조정분개한 수치이며, 2016년 매출액, 영업이익 등 2016년 기중 발생한 수치는 (舊)미래에셋증권의 손익계산서 등을 기준으로 작성된 수치입니다. 합병에 따라 회사의 규모가 확대되었음에 따라 2017년과 2016년 재무제표 수치의 단순 비교는 유의미하지 않을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[
실적
변동
관련
위험
]

가.
당사의 사업부문은 크게 WM, IB, Sales & Trading, Wholesale, 본사 및 기타부문
으로 나눌 수 있습니다.
각 사업부문의 수익은 시장금리, 주가지수, 자산가격, 주식거래대금 등 국내외 Macro 경제 변수 등과 밀접하게 연관
되어 있습니다. 당사의 사업부문 수익은 시장금리, 주가지수, 자산가격 및 주식거래대금 등 국내외 매크로 경제변수 등과 밀접하게 연관되어 있으며, 외부 환경변화에 따라 실적이 크게 변동할 수 있기 때문에 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는

IB부문 수익 증가 및 Prop trading 실적 개선 등으로 인해
20
17년말 약 5,049억원(연결재무제표 기준)의 당기순이익을 기록하였습니다.

한
편 자기자본 증가에 따른 ROE 하락 가능성, 금리 상승에 따른 채권 평가손실 우려 등은 향후 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국, 영국, 브라질, 중국 등 총 10개국에 진출하여, 11개의 해외법인을 운영하고 있으며,

해외사업 확장을 지속적으로 추진하고자 합니다.

하지
만, 해외사업의 다양한 불확실성으로 인하여 해외사업 부문이 당사 연결 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 우려가 있는 바
, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는
2017년말 연결기준 총자산 90조 6,266억원, 총부채 83조 2,421억 원, 자본총계 7조 3,845억 원을 보유하고 있습니다.
총 임직원은 4,670명이며,
국내 164개 영업점(IWC
포
함)
, 3개 해외사무소, 11개 주요 해외법인(청산 및 매각중인 법인 제외)을 운영하고 있습니다.
국내외 영업네트워크를 기반으로 WM, IB, Sales & Trading, Wholesale, 본사 및 기타의 영업부문을 영위하고 있습니다. 

[영업부문 소개]

부문
부문 설명

WM
개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공

IB
기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 
및 PEF, M&A 관련 서비스를 제공

Sales & Trading
채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행

Wholesale
법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개

본사 및 기타
상기 부문 이외의 본사 지원단위 및 기타 영업활동을 수행

자료 : 금융감독원 전자공시

당사는 2016년 12월 미래에셋대우(주)를 존속법인으로 미래에셋증권(주)를 흡수합병하여 탄생한 금융투자회사로, 미래에셋금융그룹의 주력 회사이자 자산 및 자본 기준 국내 1위 규모
(2017년말 기준 총 자산 90.6조원, 자기자본이 7.4조원)
증권사입니다. 미래에셋대우는 위탁매매 및 IB부문에, 미래에셋증권은 자산관리부문에 강점이 있어 포트폴리오 강화 효과도 기대되며 초대형 IB사업자로서 기업신용공여 확대 등 포트폴리오 외연도 확장 가능할 전망입니다.

합병을 통해 규모가 커진 반면 향후 이익 변동성이 확대될 수 있습니다. 과거 대비 레버리지 확대로 채권 규모가 증가함에 따라 금리 변동 민감도가 커졌습니다. 또한, ELS 등 상품 취급규모 증가로 해외를 포함한 주가지수, 외환, 파생상품 변동 등에 대한 노출도 늘었습니다. 또한, 초대형 IB 편입에 따라 기업금융 업무 확대가 예상되며 자기자본의 적극적 활용을 포함하는 IB 사업부문은 실적의 변동성이 크고 건당 Exposure가 높아 이익변동성이 더욱 확대될 수 있기 때문에 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

[미래에셋대우 영업부문별 영업수익 및 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

자산관리부문(WM)
826,895
8.03%
603,788
7.71%
364,651
8.70%

투자은행부문(IB)
300,781
2.92%
141,864
1.81%
76,427
1.82%

트레이딩 및 자기자본투자부문(Sales & Trading)
8,111,227
78.76%
5,637,713
71.96%
3,503,652
83.57%

위탁매매부문(Wholesale)
941,280
9.14%
408,198
5.21%
141,547
3.38%

본사 및 기타(PI 및 기타)
115,305
1.12%
861,603
11.00%
143,224
3.42%

조정
3,162
0.03%
180,856
2.31%
-37,001
-0.88%

합 계
10,298,650
100.00%
7,834,022
100.00%
4,192,500
100.00%

자료 : 금융감독원 전자공시

2017년
기준으로 미래에셋대우 영업수익에 있어서 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 트레이딩 및 자기자본 투자부문이며, 그 비중은
78.76%
수준입니다. 순손익에서는 이자 및 수수료 부문이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 수익은 시장금리, 주가지수, 자산가격 및 주식거래대금 등 외부변수에 따라 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 당사의 수익구조에 유의하시어 향후 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사의 2017년 연결기준 매출액은 약 10조 2,986억원, 영업이익은 약 6,278억원을 기록하였습니다.

다수의 주요 IB Deal 수행을 통한 국내외 IB부문 수익 증가 및 Prop trading 실적 개선 등으로 인해 2017년
약
5,049억원(연결재무제표 기준)의 당기순이익을 기록
하였으나, 자기자본 증가에 따른 ROE 하락 가능성, 금리 상승에 따른 채권 평가손실 우려 등은 당사 실적
에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사(합병법인)는 보다 체계적이고 안정적인 영업기반 구축, 국내외 금융시장 개척과 더불어 다양한 금융서비스 제공, 개선된 수익성을 바탕으로 안정적인 영업현금흐름 확보를 위해 2016년 11월 4일 주주총회 결의에 따라 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 미래에셋대우를 존속법인으로 하고 미래에셋증권 을 소멸법인으로 합병하였습니다.

직전사업연도말 재무상태 현황(자산, 부채, 자본 등)은 (舊)미래에셋대우와 (舊)미래에셋증권의 재무상태표를 기준으로 합병조정분개한 수치이며, 2016년 매출액, 영업이익 등 2016년 기중 발생한 수치는 (舊)미래에셋증권의 손익계산서 등을 기준으로 작성된 수치입니다. 합병에 따라 회사의 규모가 확대되었음에 따라 2017년과 2016년 재무제표 수치의 단순 비교는 유의미하지 않을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

당사는 합병법인 출범 이후에도 장기적인 관점으로 해외사업에 대한 투자를 지속하였습니다. 2017년 12월말
기준
당사는 미국, 영국, 브라질, 중국, 홍콩, 싱가포르, 인도네시아, 베트남, 몽골, 인도 등 총 10개국에 진출하여, 11개의 해외법인을 운영하고 있습니다. 당사는 2017 사업연도 중 해외사업 강화에 대한 경영의지를 바탕으로 5월 베트남법인 VND 1조 3천억 증자, 6월 인도네시아법인

Rp.

4천억 증자, 10월 미국 LA법인 USD 3억 증자를 시행하였고, 10월에 인도법인을 설립하였습니다. 이러한 글로벌 네트워크를 바탕으로 Brokerage 및 IB와 PI 업무 등 현지 비즈니스를 수행하고 있고, 해외국채와 부동산 펀드 등 다양한 금융상품을 공급함으로써 본사와 글로벌 네트워크간에 시너지를 극대화하고 있습니다.

아울러 당사는 2018 사업연도에도 해외 우량자산 deal에 IB 비즈니스 역량을 집중하여 Global IB Player로 진입하고자 하며, 지역별 특성에 맞는 해외법인 별 자체 비즈니스 커버리지를 확대하고 Digital 기반 Local 비즈니스의 효율성을 강화하여 해외사업 확장을 지속적으로 추진하고자 합니다. 이러한 일환으로
2018년 1월 런던법인에 USD 5억 증자를 실시하였으며, 2018년 3월 인도법인에 대한 약 INR 188억의 유상증자를 실시하였습니다.
또한 2018년 3월 27일 Mirae Asset Securities(USA) Inc. 주식의 현물출자를 통한 미국지주회사인 Mirae Asset Securities Holdings(USA) Inc.의 설립 결정을 공시하기도 하였습니다. 인도법인 및 런던법인의 증자금 활용방안 및 사업계획은 아래와 같습니다.

법인

비즈니스

활용 방안

인도법인

IB

- 성장성 높은 인도 IT 기업 등에 대한 기업금융 비즈니스 추진

- 부동산을 포함한 잠재력 있는 기반 Infra 산업에 대한 대체투자 (AI) 비즈니스 추진

Trading

- 인도 국공채를 포함한 Bond·Equity 영역의 Prop Trading

- 현지 유망한 금융상품 투자를 통한 자금관리

런던법인

IB

- 유럽 내 주요 우량자산에 투자하고 상품화를 통해 경쟁력 있는 독자상품 공급

- Local ECM/DCM/Advisory 확대를 통한 현지 IB 비즈니스 증대

Trading

- Global Trading Center 확대를 통한 해외 주식/채권 운용 기능 강화

Brokerage

- 해외법인(홍콩, 베트남, 인도네시아, 브라질 등)과 연계하여 Global Equity Sales 서비스 확대 및 중기적으로 유럽주식 중개 모색

- Global Fixed Income Sales 강화

해외 현지법인과 본사는 긴밀한 정보교류를 통해 위험요소들을 선제적으로 찾아 대응·관리하고 있습니다. 하지만 본사 대비 현지 해외법인의 인프라 및 정보취합 능력이 열위할 수 있고, 정치위험·시장위험·외환위험·지정학적 위험 등 다양한 불확실성으로 인하여 해외사업 부문이 당사 연결 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 우려가 있는 바, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[순자본비율(신NCR) 및 레버리지비율 규제 위험]

나.
당사의 순자본비율(신NCR)은
2017년말 기준으로 2,387%, 레버리지비율은 674%를 기록

하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만,
자기자본투자 및 파생결합증권 판매 확대 등으로 위험에 대한 노출이 지속적으로 증가
하고 있어
미래에셋대우가 자체적으로 부담해야 하는 리스크 수준도 높아지고
있으며, 이는 순자본비율(신NCR)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 ELS(주가연계증권), DLS(파생결합증권), RP(환매조건부채권매도) 판매 증가로 부채가 증가하는 경우 레버리지비율이 증가할 수 있습니다. 순자본비율(신NCR)과 레버리지비율의 규제수준을 유지하지 못할 경우 금융감독원으로부터 경영개선 권고 ·요구 ·명령 등의 조치를 받을 수 있으며, 이로 인해 영업활동이 위축되거나 중지될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2014년 4월 금융위원회는 舊NCR제도가 변화된 증권회사 영업모델과 시장환경을 충분히 반영하지 못하고 있다는 평가에 따라 자본시장의 역동성 제고를 위한 증권회사 NCR제도 개선방안을 발표하였습니다. 이에 따라 2016년부터는 개선된 NCR제도인 순자본비율(신NCR)이 적용되어 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액) / (① 필요유지자기자본 또는 ② 인가업무 단위별 법정 최저자기 자본의 70%)로 변경되었습니다.

미래에셋대우는 금융투자업자로 금융감독 법규에서 정한 순자본비율(신NCR)에 따라 금융감독 당국으로부터 경영개선권고, 요구, 명령 등을 받을 수 있고, 이 경우 회사의 실질적 영업활동에 영향을 받을 수 있으며 금융감독당국이 제시한 적기시정조치 비율은 아래와 같습니다.

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

[미래에셋대우 순자본비율]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

영업용순자본
5,830,019
4,958,814
3,258,371

총위험액
2,622,395
1,744,650
825,595

필요유지자기자본
134,400
134,400
268,800

순자본비율
2,387%
2,392%
905%

자료 : 금융투자협회 전자공시서비스
주1 : 순자본비율(%)=(영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100

미래에셋대우의 총위험액은 자기자본투자 및 파생결합증권 판매 확대 등에 따른 위험에 대한 노출 증가로 인해 지속적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 그러나 당사의 순자본비율(신NCR)은
2017년말 기준으로 2,387%
를 기록하며 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 단, 향후 자기자본투자 및 파생상품 판매확대 등에 따른 총위험액 증가로 인해 미래에셋대우가 자체적으로 부담해야 하는 위험의 크기 및 수준은 지속적으로 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 높아진 위험수준은 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있어, 당사는 이러한 위험 확대를 경계하고 최소화 하고자 전사적이고 종합적인 리스크관리 체계를 구축하고 있습니다. 특히 「시장, 신용, 유동성, 운영」등 위험 요소를 세분화하여 리스크 관리 규정 및 시행세칙을 제정하여 시행하는 등 만전을 기하고 있습니다.

[초대형IB 증권사 순자본비율]

(단위 : 백만원, %)

회사명
2017년말
2016년말
2015년말

영업용순자본
총위험액
필요유지
자기자본
순자본비율
순자본비율
순자본비율

미래에셋대우
5,830,019
2,622,293
134,400
2,387%
2,392%
905%

NH투자증권
4,023,267
1,635,904
131,810
1,811%
1,342%
772%

삼성증권
2,786,204
1,275,765
130,200
1,160%
1,601%
689%

한국투자증권
3,417,891
1,442,340
134,400
1,470%
1,603%
597%

KB증권
3,210,744
1,048,203
134,400
1,609%
1,472%
420%

평균
3,853,625
1,604,901
133,042
1,687%
1,682%
677%

자료 : 금융투자협회 전자공시서비스
주1 : 순자본비율(%)=(영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100

한편 금융위원회는 2014년 순자본비율(신NCR) 제도 도입시 '증권사 레버리지 규제'를 함께 도입하기로 결정하였습니다. 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권회사에 대한 관리를 강화하기 위함이며, 레버리지 규제는 2016년부터 시행(2015년부터 순자본비율(신NCR) 조기도입시 레버리지규제도 함께 조기적용)
되었습니다.

[레버리지비율 관련 금융감독원의 적기시정조치]

레버리지비율
적기시정조치

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 900%를 초과하는 경우
2) 레버리지비율이 1,100%를 초과하는 경우
경영개선 권고

1) 직전 2회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 1,100%를 초과하는 경우
2) 레버리지비율이 1,300%를 초과하는 경우
경영개선 요구

주1 : 직전 2회계연도간 발생한 당기순손실의 합계액이 직전 3회계연도말 자기자본(구체적인 산정방식은 금융감독원장이 정한다)의 5% 미만인 경우는 상기 레버리지 규제비율을 충족하지 못하더라도 적기시정조치 대상에서 제외함

레버리지비율은 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 총자산과 자기자본에서 각각 차감 항목을 제외한 뒤 산출합니다.

[미래에셋대우 레버리지비율]

구 분
2017년말
2016년말

레버리지비율
674%
773%

자료 : 금융감독원 전자공시
주1 : 별도기준

[증권사의 단순 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

항목
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말
2013년말

총자산
390,035,541
411,908,482
344,396,376
312,258,047
261,668,563

자기자본
52,250,417
54,319,261
45,975,698
41,879,651
39,426,024

레버리지비율
746%
758%
749%
746%
664%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1 : 단순 레버리지비율은 총자산을 자기자본으로 단순히 나눈 값이며, 금융위원회에서 규제하는 레버리지비율과는 별개임
주2 : 2013년부터 증권사 결산월 변경으로, 12월과 3월 결산법인이 혼재되어 있음
주3 : 국내증권사 및 국내소재 해외증권사 합계 기준

미래에셋대우의 레버리지비율은 2017년말 기준
674%
로 금융감독원의 건전성 규제비율인 1,100%보다
426%p
낮은 수준을 유지하고 있습니다.

하지만 일시적인 대규모 자기자본 투자로 총위험액이 증가하거나, 투자손실 등으로 자기자본이 급감하는 경우, 또는 부채성 자산인 ELS, DLS, RP 등의 판매증가로 총부채가 증가하는 경우 순자본비율(신NCR)은 감소하고 레버리지비율을 증가할 수 있습니다. 순자산비율(신NCR)과 레버리지비율이 규제수준에 근접하게 될 경우 미래에셋대우의 영업활동이 위축될 수 있으며, 규제수준을 충족하지 못할 경우 금융감독원으로부터 경영개선 권고 ·요구 ·명령 등의 조치로 인하여 영업이 중단될 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[미래에셋대우 자산, 부채, 자본 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

총자산
57,417,286
55,948,699
27,991,768
22,089,695

총부채
50,010,443
49,353,241
24,560,762
19,732,674

자기자본
7,406,843
6,595,458
3,431,006
2,357,021

총자산/자기자본
775%
848%
816%
937%

자료 : 금융감독원 전자공시
주1 : 별도기준

ELS(Equity Linked Securities, 주가연계증권), DLS(Derivative Linked Securities, 파생결합증권), RP(Repurchase Agreement, 환매조건부채권매도) 상품 판매가 2013년 이후 확대됨에 따라 미래에셋대우의 총부채(별도기준)는 지속적으로 증가되어 왔습니다.

미래에셋대우의 부채 항목에서 ELS, DLS 및 RP(환매조건부채권매도)가 차지하는 금액 및 비중은
2017년말 현재 약 31.4조원으로 총부채 50조원의 약 63%에 해당합니다.

[ELS, DLS, RP 관련 부채]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년말
2016년말
2015년말

금액
총부채
대비 비율
금액
총부채
대비 비율
금액
총부채
대비 비율

관련
부채
환매조건부매도
15,662,447
31%
14,924,737
30%
9,570,580
32%

매도파생결합증권
15,700,253
31%
19,758,082
40%
11,720,832
39%

합계
31,362,700
63%
34,682,819
70%
21,291,412
70%

총부채
50,010,443
100%
49,353,241
100%
30,225,728
100%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1 : 별도기준

[유동성 및 보유자산 관련 위험]

다.
당사의
2017년말 기준 유동성 비율은 133.85%

로, 단기 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있습니다. 미래에셋대우가 보유중인 금융자산의 대부분을 차지하고 있는
단기매매금융자산은 지분증권 및 채무증권 등으로 구성되어 있으며, 국채 및 지방채, 특수채, 회사채가 대부분을 차지
하고 있습니다. 채권의 특성 상,
금리변동에 따라 자산의 평가손익이 변동
되므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다.

잔존만기 3개월 이내의 자산과 부채를 바탕으로 계산되는 유동성 비율은 100%를 기준으로 이보다 높으면 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있다고 판단할 수 있습니다. 미래에셋대우는
2017년말 기준 133.85%의 유동성 비율을 기록하고 있습니다. 2016년말 기준 131.62% 대비 소폭 증가하였으며, 양호한 단기지급능력을 보유하고 있습니다.

[미래에셋대우 유동성 비율]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

유동성자산(A)
32,982,470
29,240,616
19,769,496
14,661,177
9,758,894
9,167,117
15,161,585

유동성부채(B)
24,640,664
22,216,098
15,560,114
12,245,303
6,456,591
5,382,168
8,126,397

유동성비율(A/B)
133.85%
131.62%
127.05%
119.73%
151.15%
170.32%
186.57%

업종평균
130.53%
136.37%
142.97%
134.70%
135.25%
135.82%
138.96%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1 : 금융통계정보시스템 공시기준에 따라 잔존만기 3개월 이내의 유동성자산과 유동성부채 금액을 이용하여 유동성 비율을 산출함
주2 : 업종평균은 국내증권사 및 국내소재 해외증권사 계 기준
주3 : 회계연도 결산기 변경에 따른 회계기간이 상이함에 유의
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월) / 사업연도(2012) : 2012.4.1 ~ 2013.3.31(12개월)
주4 : 별도기준

미래에셋대우가 보유 중인 금융자산의 대부분을 차지하고 있는 단기매매금융자산은 지분증권 및 채무증권 등으로 구성되어 있으며 이 중 대부분을 국채 및 지방채, 특수채, 회사채가 차지하고 있습니다.
2017년말 기준 미래에셋대우의 단기매매금융자산(25조 8,125억원)의 자산구성내역을 살펴보면 국채지방채 (2.6조원), 특수채 (6.9조원), 회사채 (5.2조원), 기업어음 (0.8조원)
등 채무증권이 대부분을 차지하고 있습니다. 미래에셋대우가 보유한 단기매매금융자산 중 BB+등급 미만 증권을 일부 보유하고 있어 신용리스크가 상존하고 있으나, 총 규모 대비 BB+등급 미만의 상대적인 규모가 미미한 점과 미래에셋대우가 신용등급 A-등급 미만 채권의 익스포저에 대해 일정수준의 투자한도를 두고 관리하고 있는 점 등을 감안할 때 신용리스크가 재무건전성에 미칠 수 있는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나, 국채, 회사채, 금융채 등의 채무증권이 전체 자산 중 구성 비중이 높은 점을 감안하면 향후 금리 변동에 따라 금융자산평가손익에 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[단기매매금융자산 구성 내역]

(단위: 백만원)

과 목
2017년말
2016년말

투자자예탁금별도예치금(신탁)
3,871,503
3,183,086

주식
1,299,775
461,447

국채지방채
2,648,253
3,045,492

특수채
6,942,767
11,870,874

회사채
5,238,456
4,240,101

집합투자증권
1,874,557
710,496

기업어음증권
786,678
844,397

외화증권
1,974,527
646,424

전자단기사채
89,762
10,204

기타유가증권
12,532
22,349

파생상품자산
1,073,677
1,407,672

합 계
25,812,487
26,442,542

자료 : 미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 별도기준

[단기매매금융자산 중 채무증권의 신용등급 현황]

(단위: 백만원)

구 분
등급
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
합 계

단기매매
금융자산
당기손익인식
지정금융자산

2017년말
(1) AAA~BBB-
16,670,958
348,426
5,192,038
22,211,422

(2) BB+ 이하
-
1,417
-
1,417

(3) 무등급
187,212
558,266
33,420
778,898

합 계
16,858,170
908,108
5,225,458
22,991,737

2016년말
(1) AAA~BBB-
20,320,526
1,571,224

6,186,122

28,077,872

(2) BB+ 이하
-
-

-

-

(3) 무등급
243,199
-

252,413

495,612

합 계
20,563,725
1,571,224

6,438,535

28,573,484

자료 : 미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 별도기준

[대여금 및 수취채권 손실 위험]

라.

2017년말 기준으로 당사는 43조 4,516억원 규모
의 대손충당금 설정대상채권
을 보유하고 있으며,

0.25%에 해당하는 1,084억원을 대손충당금
으로 설정
하고 있습니다. 현재 대손충당금의 비율은 낮은 수준이나,
자본시장 및 경제에 충격을 줄 수 있는 사건 발생 시 동 비율이 급격히 상승
하여 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 보유한 대손충당금 설정채권 규모는 합병 및 사업규모가 확대됨에 따라 2016년말 7조 634억원에서
2017년말 43조 4,516억원으로 증가했습니다.

2017년말 기준 대손충당금 1,084억원을 적립하고 있으며, 이는 총 설정채권 규모 대비 0.25%에 해당합니다.
다만, 향후 금융위기, 신용경색 등 자본시장 및 경제에 큰 충격을 줄 수 있는 사건 발생 시, 동 비율은 급격히 상승하여 미래에셋대우에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 2008년 금융위기 당시 총 설정채권 9,419억 원 중 21.3%에 해당하는 2,009억원을 대손충당금으로 설정한 바 있습니다. 동 사건은 극한에 가까운 특수한 시장상황으로 이후 정상적인 수준으로 회귀하였으나, 투자자께서는 이점에 대해서도 충분히 고려하여 주시기 바랍니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내용]

(단위: 백만원)

시 기
구 분
총 액
대손충당금
장부금액

2017년말
대출채권

콜론
1,280
-
1,280

신용공여금
6,474,522
-1,189
6,473,333

대출금
898,444
-
898,444

환매조건부채권매수
28,104,834
-
28,104,834

대여금
52,697
-18
52,679

매입대출채권
209,920
-61,326
148,594

대지급금
1,340
-1,340
-

사모사채
85,752
-19,931
65,821

부도어음
122
-121
1

소 계
35,828,911
-83,925
35,744,986

기타대여금및수취채권

미수금
7,241,346
-13,048
7,228,298

미수수익
253,252
-10,254
242,998

보증금
128,045
-1,161
126,884

소 계
7,622,643
-24,463
7,598,180

합 계
43,451,554
-108,388
43,343,166

2016년말
대출채권

콜론
340
-
340

신용공여금
3,115,670
-37
3,115,633

대출금
310,755
-
310,755

환매조건부채권매수
666,746
-
666,746

대여금
30,281
-2
30,279

매입대출채권
240,550
-68,510
172,040

대지급금
1,310
-1,310
-

사모사채
148,438
-22,589
125,849

부도어음
122
-121
1

소 계
4,514,212
-92,569
4,421,643

기타대여금및수취채권

미수금
2,140,305
-12,941
2,127,364

미수수익
271,929
-9,649
262,280

보증금
136,912
-1,139
135,773

소 계
2,549,146
-23,729
2,525,417

합 계
7,063,358
-116,298
6,947,060

자료 : 미래에셋대우 2017년 사업보고서

주1 : 연결기준

[대손충당금 설정방침]

충당금 설정대상 채권에 대해 개별적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 검토한 후 대손충당금을 설정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 단, 아직 발생하지 아니한 미래의 손상차손은 미래예상현금흐름에 포함하지 아니합니다.

[우발채무 관련 위험]

마.
2
017년말 기준, 당사는 3조 3,886억원 규모의 보증 및 약정을 체결

하고 있으며, 이는 같은 시기의
별도재무제표 자기자본 규모인 7조 4,068억원의 45.75% 수준
입니다. 향후 미래에셋대우가 약정을 체결한
프로젝트의 성과가 부실할 경우 우발채무가 현실화
되어 미래에셋대우의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 과거 글로벌 신용경색과 같이 예상치 못한 경제상황 및 시장상황 하에서는 부분적인 우발채무가 발생할 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년말 별도 재무제표 기준, 당사는 3조 3,886억원 규모의 보증 및 약정을 체결하고있습니다. 본 약정액은 매입약정 1조 5,327억원, 지급보증(매입확약 포함) 1조 7,699억원, 미사용한도대출 등 860억원으로 구성되어 있으며,
세부적인 내역은 아래의 표에서 기재된 바와 같습니다.
미래에셋대우의 보증 및 약정총액 3조 3,886억원은 2017년말 별도 재무제표상 자기자본인 7조 4,068억원의 45.75% 수준입
니
다. 

[미래에셋대우 보증 및 약정 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
2017년말
2016년말

보증 및 약정
매입약정
1,532,700
840,200

지급보증(매입확약 포함)
1,769,876
1,380,240

미사용한도대출 등
86,027
-

합 계
3,388,603
2,220,440

자료 : 미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 별도기준

[미래에셋대우 매입약정 내역]

(기준일 :
2017년말
)

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

굿에이밍제일차㈜
47,200
2014.07.11~2019.08.14

굿에이밍제이차㈜
47,000
2014.09.24~2019.08.14

굿에이밍제삼차㈜
49,900
2015.09.23~2020.10.19

굿에이밍제사차㈜
50,000
2016.04.25~2021.05.25

굿에이밍제오차㈜
31,000
2016.09.29~2019.07.24

에이블매천제이차㈜
58,500
2016.08.30~2019.06.28

인베스트파워제사차㈜
31,200
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제오차㈜
11,500
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제육차㈜
6,700
2013.08.12~2018.12.27

엠스퀘어미아제삼차㈜
17,300
2015.10.23~2019.02.24

엠디프라임제일차
412,300
2017.11.16~2022.09.16

의왕퍼레이드㈜
66,000
2016.12.26~2019.12.26

케이디비파트너스㈜
20,200
2014.05.13~2019.05.13

용인한숲시티제이차㈜
12,200
2015.09.23~2018.09.23

컨스틸레이션제일차㈜
30,100
2016.03.22~2020.12.21

산곡더세븐㈜
23,000
2017.10.25~2021.01.26

클라스원제일차㈜
33,500
2013.11.28~2018.12.21

디케이오제일차㈜
20,300
2013.07.29~2018.12.06

에코미래제일차㈜
30,000
2016.09.30~2019.09.30

김포한강파트제일차㈜
29,800
2017.09.11~2022.10.11

엠에스가디
49,000
2017.11.29~2022.08.29

엠에스에스피제이차㈜
50,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스에스피제삼차㈜
45,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스세종제일차㈜
60,000
2014.02.27~2020.08.26

엠에스당진제일차㈜
34,000
2017.02.17~2019.02.18

엠에스본촌제일차㈜
43,000
2017.03.23~2019.11.25

엠에스미사제일차㈜
40,000
2017.04.07~2020.10.07

엠에스송정제일차
22,000
2017.10.25~2020.10.25

엠에스범어제일차
62,000
2017.11.16~2021.02.16

현대카드㈜
50,000
2017.08.16~2020.08.14

현대캐피탈㈜
50,000
2017.08.18~2020.08.18

합 계
1,532,700

자료 :
미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 별도기준

[미래에셋대우 지급보증(매입확약 포함) 내역]

(기준일 :
2017년말
)

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

피지나부그린에너지
31,300
2016.01.18~2018.04.18

트로피에셋제일차
20,000
2016.10.06~2021.04.06

더블에스더블유
65,000
2015.06.15~2020.06.15

에이치씨하이브리드제일차
20,100
2017.03.27~2022.03.27

미래에셋대우인베스트제일차
50,000
2017.09.06~2018.09.06

에이치씨하이브리드제이차
10,100
2017.10.17~2022.10.17

디더블유에스강남마이스
65,000
2015.06.30~2018.06.29

디더블유에스에스아이에이
13,000
2015.10.20~2023.10.11

엠에이디더블유사우스그랜드
34,700
2017.04.24~2022.04.09

디더블유에스문정시티
25,500
2015.06.19~2018.09.19

엠에이디더블유엘씨피세컨드
53,570
2014.08.29~2018.06.29

디더블유에스뉴스프링
30,000
2015.08.31~2018.10.31

엠에이디더블유디티5의1
20,000
2016.09.09~2020.03.08

엠에이디더블유그린시티제일차
30,000
2016.09.12~2019.09.11

티에이치삼차㈜
50,000
2016.10.14~2018.04.14

엠에이디더블유성수더블유센터
30,000
2017.05.02~2020.08.02

인베스트쉽제일차
22,700
2015.03.31~2021.07.03

윙스카이제일차
24,700
2015.05.06~2021.05.06

인베스트팜랜드제사차
20,000
2017.02.24~2018.02.24

기은센프로젝트제십차
9,000
2016.08.05~2019.10.05

제이제이빌드업
100,700
2017.03.21~2018.03.21

엠디플라이트
30,400
2017.04.07~2020.07.07

아일랜드오션
30,000
2017.04.14~2020.07.14

엠디엘디제이차
50,000
2017.04.28~2021.10.28

온더클라우드㈜
19,600
2015.06.05~2018.06.05

마포한강원제이차㈜
18,800
2015.06.18~2018.06.18

비전블루그린제일차㈜
20,000
2016.06.23~2019.06.24

카미치아제일차㈜
11,700
2016.02.04~2019.03.04

디아스랜드마크㈜
21,300
2015.03.23~2018.03.23

용인한숲시티제삼차㈜
22,300
2015.09.23~2018.09.26

플라이하이제일차㈜
25,700
2017.02.08~2019.05.08

광교트리톤제일차㈜
37,800
2017.04.07~2021.04.07

플라이하이제이차㈜
30,600
2017.04.21~2020.01.21

베스트어워드제일차㈜
25,000
2017.07.31~2020.07.31

엠에스대장제이차㈜
15,200
2017.11.08~2018.11.27

네이비피어제일차㈜
17,000
2016.12.23~2018.12.23

브래드버리제일차㈜
3,000
2016.05.31~2021.05.31

구로제이디제일차㈜
4,000
2016.05.31~2019.01.31

역삼트리니티제삼차㈜
9,500
2016.07.20~2019.07.20

길슨파크제일차㈜
5,000
2017.07.07~2021.07.07

상도미래제일차㈜
30,000
2017.06.21~2021.09.23

미래에스에프일호㈜
25,000
2017.06.20~2020.02.20

엠에스동탄제일차
10,000
2016.04.28~2019.07.29

엠에스용현제일차
5,000
2016.12.16~2018.04.16

역삼베스트제일차
13,000
2016.06.30~2019.08.30

엠에스군포제일차
5,000
2016.07.01~2018.11.01

엠에스송도제이차
40,000
2016.12.13~2020.12.13

엠에스동탄테크노제삼차
10,000
2016.11.22~2019.07.22

엠에스광주물류제일차
44,000
2017.05.31~2028.05.31

엠에스송도리테일제일차
5,000
2017.06.01~2022.06.01

엠에스송도리테일제이차
20,300
2017.06.01~2022.06.01

엠에스대장제일차
17,600
2017.11.08~2018.11.27

엠에스대장제삼차
15,200
2017.11.08~2018.11.27

엠에스호계제일차
19,000
2017.11.30~2020.01.30

엠디사당리테일제일차
43,906
2017.11.28~2020.11.27

엠디삼각지스테이
50,000
2017.12.08~2021.06.08

엠에스에스피제일차
27,500
2014.12.29~2020.12.29

엠에스카스퀘어제이차
15,000
2015.05.08~2018.05.08

브이엘엠제일차
6,700
2017.10.20~2018.05.03

호평알프하임제삼차
20,000
2017.06.30~2021.06.30

엠에스하이앤드제일차
35,000
2017.04.26~2019.04.26

엠에스세종제삼차
10,000
2017.08.24~2022.08.26

레이크백운제삼차
20,000
2016.11.04~2019.11.04

비엘에너지제일차
109,000
2017.02.24~2020.02.25

씨이에스제일차
30,200
2017.11.21~2019.11.20

매립지관리제일차
21,200
2017.12.19~2020.04.19

합 계
1,769,876

자료 :
미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 별도기준

향후 미래에셋대우가 약정을 체결한 프로젝트의 성과가 부실할 경우 우발채무가 현실화되어 미래에셋대우의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 과거 글로벌 신용경색과 같이 예상치 못한 경제상황 및 시장상황 하에서는 부분적인 우발채무가 발생할 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 ·비연결구조화기업 손실 위험]

바. 당사는 금융투자업을 영위하고 있으며,
2017년말 기준 연결대상 종속회사는 국내법인 58개, 해외현지법인 24개를 보유
하고 있습니다. 또한, 미래에셋대우 재무제표에 인식된 비연결구조화기업 관련 지분의 장부금액은 총
2조 6,602억원으로 자기자본 7조 3,845억원의 36.02%에 해당하며, 최대손실노출액은 6조 743억원(자산유동화 SPC 2조 551억원, 프로젝트파이낸싱 SPC 1조 5,708억원, 투자펀드 2조 4,484억원)으로 자기자본의 82.26%
에 해당합니다.
연결 종속회사의 영업환경 악화 및 비연결구조화기업의 매입약정 및 지급보증 실행에 따른 손실 등이 발생할 경우 미래에셋대우의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융투자업을 영위하고 있으며,
2017년말 기준 연결대상 종속회사는 국내법인 58개, 해외현지법인 24개를 보유하고 있습니다.
이러한 연결대상 종속회사들은 해외 개인 및 법인, 기관투자자를 대상으로 국내주식 및 파생상품 투자에 대한 위탁매매 서비스를 제공하거나, 채권, 장내외 파생상품의 공급 및 헤지운용 등 고유자산매매, 인수 및 주선 등의 다양한 업무를 제공하고 있습니다. 또한, 미래에셋대우의 연결대상 종속회사는 유가증권 위탁매매, 고유재산매매, 인수 및 주선, Brokerage 등을 주 업무로 수행하고 있어, 우발채무와 관련한 위험 발생 가능성도 상당히 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 국내법인과는 달리 해외현지법인은 거리상의 문제로 직접적인 관리가 불가능하여 다양한 상황이 발생가능한 바 평판하락 위험, 개인정보유출 위험 등 예측하기 어려운 사건 발생으로 미래에셋대우의 영업에 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[미래에셋대우 연결대상 종속회사 현황]

투자회사
피투자회사
주요영업활동
법인설립
 및 영업소재지
결산월
소유지분율 및
의결권비율(%)

2017년말
2016년말

<연결국내종속기업>

미래에셋대우 주식회사
미래에셋벤처투자㈜
중소기업 창업투자 및 
창업투자조합관리
한국
12월
77.53
76.79

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
62.50
62.50

학교인프라사모특별자산 투자신탁
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구(주1)
집합투자증권
한국
12월
11.76
11.76

산은미래터전특별자산투자신탁
집합투자증권
한국
12월
-
68.01

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

DB다같이사모증권투자신탁제67호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

현대사모부동산투자신탁13호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

현대사모부동산투자신탁17호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
집합투자증권
한국
12월
99.28
99.28

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
집합투자증권
한국
12월
98.43
98.43

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
집합투자증권
한국
12월
81.91
81.91

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
집합투자증권
한국
12월
98.04
98.04

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사(주1)
집합투자증권
한국
12월
30.30
30.30

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
집합투자증권
한국
12월
99.92
99.92

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
99.99
99.99

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
집합투자증권
한국
12월
-
70.91

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
집합투자증권
한국
12월
-
75.00

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
집합투자증권
한국
12월
99.83
99.83

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
79.59
78.31

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
-
86.89

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
-
81.12

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
집합투자증권
한국
12월
98.33
98.33

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
집합투자증권
한국
12월
99.60
99.60

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
77.37
77.88

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
집합투자증권
한국
12월
99.04
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
집합투자증권
한국
12월
54.73
-

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
54.61
-

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
집합투자증권
한국
12월
62.60
-

LKGHC전문투자형사모투자신탁 제1호
집합투자증권
한국
12월
78.90
-

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
57.64
-

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁
집합투자증권
한국
12월
50.74
-

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
투자업
한국
12월
96.31
-

엠에이디더블유이피 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿에이밍제일차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿에이밍제이차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제일차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제이차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

덕이드림엠에스 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제사차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제오차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제육차 주식회사(주2)
기타금융업
한국
12월
-
-

특정금전신탁(당기말 : 32개, 전기말 : 43개)
신탁자산운용
한국
12월
100.00
100.00

미래에셋벤처투자
MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호(주1)
투자업
한국
12월
-
10.00

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합(주1)
투자업
한국
12월
29.83
29.83

미래에셋사회적기업투자조합(주1)
투자업
한국
12월
16.66
16.66

미래에셋애그로 프로젝트조합(주1)
투자업
한국
12월
10.00
10.00

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합(주1)
투자업
한국
12월
21.82
21.82

미래에셋사회적기업투자조합2호(주1)
투자업
한국
12월
5.00
5.00

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합(주1)
투자업
한국
12월
10.00
10.00

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
투자업
한국
12월
51.11
51.11

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
투자업
한국
12월
60.00
60.00

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
투자업
한국
12월
67.14
67.14

미래에셋 글로벌 투자조합(주1)
투자업
한국
12월
37.50
37.50

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
투자업
한국
12월
60.00
60.00

미래에셋청년창업투자조합(주1)
투자업
한국
12월
17.86
17.86

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(주1)
투자업
한국
12월
44.50
44.50

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합(주1)
투자업
한국
12월
30.00
30.00

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호(주1)
투자업
한국
12월
10.40
10.40

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호(주1)
투자업
한국
12월
9.13
-

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합(주1)
투자업
한국
12월
24.00
-

미래에셋청년창업투자조합2호(주1)
투자업
한국
12월
28.00
-

<연결해외종속기업>

미래에셋대우 주식회사
Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
증권중개, 투자업 및 투자자문업
영국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
증권중개 및 투자업
미국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (HK) Limited(주3)
증권중개 및 투자업
홍콩
12월
100.00
100.00

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.(주3)
증권중개, 투자업 및 투자자문업
홍콩
12월
-
100.00

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
부동산투자 및 임대업
싱가포르
12월
100.00
100.00

Asia Opportunity Arbitrage Fund
집합투자증권
케이만 제도
12월
84.38
67.98

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
집합투자증권
케이만 제도
12월
-
58.45

Mirae Asset China Growth Equity Fund
집합투자증권
룩셈부르크
12월
71.87
-

Mirae Asset Securities

(HK) Limited

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
증권중개 및 투자업
베트남
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
증권중개 및 투자업
브라질
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
일반
영국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
증권중개 및 투자업
미국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.
투자자문업
중국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Investment Advisory (BEIJING) Co., Ltd.
투자업 및 투자자문업
중국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
증권중개
싱가포르
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
투자업 및 투자자문업
몽골
12월
83.16
83.16

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
증권중개
인도네시아
12월
99.00
99.00

Mirae Asset Investment Asia Limited
투자업
홍콩
12월
100.00
100.00

South Mountain Asset Management Ltd.
집합투자업
홍콩
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited
증권중개 및 투자업
인도
12월
100.00
-

Daewoo Alpha Trust
집합투자증권
홍콩
12월
-
100.00

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
MAPS HAWAII TWO, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
MAGBI Fund Limited
투자업
홍콩
12월
100.00
-

LK GHC 전문투자형 사모투자신탁 제1호
Super Delta Pte. Ltd.
투자업
싱가포르
12월
99.12
-

자료 :
미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 지배기업 및 종속기업을 통한 지분율이 50% 미만이나 지배기업 또는 종속기업이 업무집행사원으로서 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 연결범위에 포함하였습니다.
주2 : 자산유동화를 위한 구조화기업으로 연결실체의 지분율이 50% 미만이나 구조화기업의 관련활동에 대한 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하
였습니다.
주3 :
Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.는
Mirae Asset Securities (HK) Limited와2017년 3월 1일 합병하였습니다.

주4 :
연결실체
가 지배력을 보유하는 집합투자증권 중 미래에셋다양한자산배분증권자투자신탁1호 등
9
개는 연결재무제표 작성시 재무정보에 미치는 영향이 중요하지 않아 연결대상에서 제외하였습니다. 동 집합투자증권의 2017년말 기준 장부가액은

18,771백만원
이며, 매도가능금융자산으로 계상되어 있습니다.

[미래에셋대우 종속회사 요약재무제표]

(기준일 :
2017년말
)

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
분기순손익
총포괄손익

미래에셋벤처투자㈜
97,928
6,362
91,566
18,033
6,774
5,486

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
54,813
411
54,402
-
(22)
(3,037)

학교인프라사모특별자산 투자신탁
21,075
23
21,052
895
559
559

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
71
7
64
-
(25)
(296)

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
5,735
2
5,733
382
(431)
(1,595)

DB다같이사모증권투자신탁제67호
22,141
2
22,139
945
534
496

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
6,241
3
6,238
1,262
350
(556)

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
53
-
53
4
4
4

현대사모부동산투자신탁13호
15,547
12,667
2,880
1,214
467
467

현대사모부동산투자신탁17호
22,265
14,648
7,617
1,409
480
480

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
5,819
3,022
2,797
479
252
252

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
14,493
7,900
6,593
963
304
304

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
9,952
5,130
4,822
723
356
356

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
42,455
30,755
11,700
2,522
749
749

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
7,160
4,165
2,995
508
221
221

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
35,107
448
34,659
2,974
1,882
1,882

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
141,099
2,662
138,437
31,362
17,581
3,928

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
6,823
4
6,819
543
427
427

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
366,465
22
366,443
71,708
14,084
33,150

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
70,439
265
70,174
23,239
3,599
3,599

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
118,949
5
118,944
27,756
13,202
13,202

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
25,468
526
24,942
464
495
495

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
10,306
-
10,306
874
414
115

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
104,692
7
104,685
-
-
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
142,440
107
142,333
-
-
-

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
6,495
1,020
5,475
-
-
-

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
4,111
888
3,223
-
-
-

LKGHC전문투자형사모투자신탁제1호
45,370
13
45,357
-
-
-

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호
31,236
16
31,220
-
-
-

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁
41,402
13
41,389
-
-
-

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
83,318
228
83,090
4
(877)
(877)

엠에이디더블유이피 주식회사
3,546
1,286
2,260
7,061
4,306
1,476

굿에이밍제일차 주식회사
46,679
47,200
(521)
2,008
(14)
(14)

굿에이밍제이차 주식회사
46,645
46,200
445
1,306
2,976
2,976

굿챈스제일차 주식회사
121,210
122,100
(890)
3,964
(578)
(578)

굿챈스제이차 주식회사
107
-
107
4,189
393
393

덕이드림엠에스주식회사
30,945
31,454
(509)
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사
27,373
27,000
373
4,438
565
565

굿챈스제오차 주식회사
100,813
101,800
(987)
-
(898)
(898)

굿챈스제육차 주식회사
50,093
50,301
(208)
-
-
-

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
16,283
5
16,278
5,325
1,729
909

미래에셋사회적기업투자조합
1,827
14
1,813
80
(151)
(151)

미래에셋애그로 프로젝트조합
10,108
1,189
8,919
971
(844)
(3,151)

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
22,362
2,118
20,244
2,061
(1,837)
(3,510)

미래에셋사회적기업투자조합2호
4,323
40
4,283
347
(132)
1,960

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
13,252
244
13,008
1,475
(239)
1,530

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
13,721
280
13,441
1,710
1,256
2,213

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
5,825
53
5,772
288
(361)
(711)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
5,309
47
5,262
228
(280)
(777)

미래에셋 글로벌 투자조합
35,328
251
35,077
2,030
(2,850)
(1,723)

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
1,961
15
1,946
79
16
217

미래에셋청년창업투자조합
10,249
94
10,155
158
(323)
(33)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
19,242
132
19,110
207
(762)
4,427

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
11,380
155
11,225
218
(845)
(703)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
14,137
58
14,079
76
(581)
87

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
16,696
68
16,628
31
(206)
128

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
4,986
160
4,826
7
(174)
(174)

미래에셋청년창업투자조합2호
5,000
7
4,993
-
(7)
(7)

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
92,735
8,639
84,096
6,885
2,047
(8,573)

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
32,085,303
31,840,289
245,014
240,335
(22,776)
(55,693)

Mirae Asset Securities (HK) Limited
1,135,718
86,014
1,049,704
162,764
31,585
15,764

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
191
35
156
-
(8)
(8)

Asia Opportunity Arbitrage Fund
112,595
67,486
45,109
12,749
(794)
(8,055)

Mirae Asset China Growth Equity Fund
74,466
68
74,398
-
-
-

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
130,934
31,541
99,393
11,712
5,515
(2,673)

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
124,854
45,601
79,253
26,285
8,199
14,748

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
-
-
-
-
-
-

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
345,998
1,806
344,192
12,005
7,768
8,611

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.
930
-
930
6
(1)
19

Mirae Asset Investment Advisory(BEIJING) Co., Ltd.
3,647
126
3,521
1,066
(59)
191

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
7,482
849
6,633
1,629
328
906

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
1,595
10
1,585
253
26
158

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
182,335
129,214
53,121
23,825
5,799
6,879

Mirae Asset Investment Asia Limited
3,339
6
3,333
11,471
(497)
(651)

South Mountain Asset Management Ltd.
970
9
961
9
(14)
(13)

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited
967
25
942
4
(153)
(153)

MAPS HAWAII TWO, LLC.
419,757
158,046
261,711
-
(9,711)
(9,711)

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
856,293
438,232
418,061
71,455
2,876
2,876

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC
21,981
11,279
10,702
153,505
(1,014)
(1,014)

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
28
-
28
166
20
20

MAGBI Fund Limited
80,699
-
80,699
-
-
-

Super Delta Pte. Ltd.
44,634
-
44,634
-
-
-

특정금전신탁(32개)
1,907,116
2,547
1,904,569
12,148
749
749

자료 :
미래에셋대우
2017년 사업보고서

[미래에셋대우 종속회사 요약재무제표]

(기준일 : 2016년말)
(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋벤처투자㈜
90,380
4,623
85,757
15,931
4,737
6,708

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
57,828
388
57,440
-
(111)
1,545

학교인프라사모특별자산 투자신탁
22,883
29
22,854
1,089
730
730

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
359
-
359
-
(20)
(181)

산은미래터전특별자산투자신탁
2,687
-
2,687
1
-
-

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
7,684
3
7,681
1,560
1,538
662

DB다같이사모증권투자신탁제67호
22,572
2
22,570
951
902
885

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
8,038
4
8,034
2,198
2,179
1,994

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
50
-
50
4
1
1

현대사모부동산투자신탁13호
15,660
12,815
2,845
1,176
424
424

현대사모부동산투자신탁17호
22,538
14,801
7,737
1,502
542
542

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
5,893
3,022
2,871
469
191
191

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
14,723
7,899
6,824
963
339
339

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
10,062
5,129
4,933
715
349
349

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
42,858
30,773
12,085
2,448
678
678

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
7,245
4,169
3,076
502
216
216

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
26,156
409
25,747
261
(677)
(677)

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
148,972
5,310
143,662
10,440
4,692
11,217

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
12,199
7
12,192
126
(228)
(228)

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
65,429
1,406
64,023
6,276
3,019
3,019

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
11,685
40
11,645
536
(355)
(355)

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
361,331
10,967
350,364
37,315
7,042
7,042

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
67,804
206
67,598
2,288
(92)
(92)

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
61,813
2,362
59,451
7,241
(1,542)
(1,542)

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
49,530
139
49,391
25,707
(4,711)
(4,711)

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
119,005
-
119,005
96
5
5

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
10,497
109
10,388
-
-
-

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
10,123
-
10,123
-
-
-

엠에이디더블유이피 주식회사
28,057
27,273
784
1,011
(1,132)
(1,900)

굿에이밍제일차 주식회사
46,803
47,310
(507)
2,647
577
577

굿에이밍제이차 주식회사
45,694
48,225
(2,531)
3,950
224
224

굿챈스제일차 주식회사
120,787
121,100
(313)
3,964
379
379

굿챈스제이차 주식회사
92,715
93,000
(285)
2,500
207
207

덕이드림엠에스주식회사
32,475
32,984
(509)
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사
53,009
53,200
(191)
580
(191)
(191)

MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호
3,583
28
3,555
3,856
3,262
4,042

2010
KIF-미래에셋IT전문투자조합

22,818
324
22,494
5,461
4,099
1,474

미래에셋사회적기업투자조합
1,983
20
1,963
48
(521)
(521)

미래에셋애그로 프로젝트조합
16,269
999
15,270
3,086
876
12

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
25,873
2,119
23,754
11,697
9,980
1,887

미래에셋사회적기업투자조합2호
2,364
41
2,323
1,047
729
(322)

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
11,775
297
11,478
11,987
10,337
10,956

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
16,121
173
15,948
3,756
1,911
(1,269)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
6,536
53
6,483
185
(175)
(857)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
5,745
47
5,698
(181)
(489)
(580)

미래에셋 글로벌 투자조합
29,040
241
28,799
1,035
(530)
(3,102)

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
1,744
15
1,729
63
10
(265)

미래에셋청년창업투자조합
6,734
46
6,688
43
(143)
(312)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
4,812
129
4,683
24
(246)
(317)

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
6,004
76
5,928
4
(71)
(71)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
14,004
12
13,992
4
(9)
(9)

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
94,277
1,608
92,669
5,939
1,275
(7,294)

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
302,700
1,994
300,706
2,882
(10,473)
(24,433)

Mirae Asset Securities (HK) Limited
373,669
4,344
369,325
8,831
2,078
36,420

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
451,659
8,594
443,065
36,180
3,382
2,532

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
215
25
190
-
(9)
(9)

Asia Opportunity Arbitrage Fund
134,122
83,666
50,456
90,876
1,388
2,243

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
46,200
11,510
34,690
2,242
(3,131)
(2,433)

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
40,309
3,694
36,615
4,500
1,485
2,594

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
102,114
22,264
79,850
17,480
8,868
18,977

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
104
(30)
134
-
-
(23)

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
16,058
263
15,795
460
(1,668)
(1,888)

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.
980
-
980
101
93
56

Mirae Asset Investment Advisory(BEIJING) Co., Ltd.
3,866
86
3,780
1,317
74
(206)

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
7,075
483
6,592
1,417
16
(451)

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
1,721
1
1,720
496
86
(260)

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
147,647
105,314
42,333
20,393
6,997
6,251

Mirae Asset Investment Asia Limited
212,753
10,117
202,636
26,447
5,989
10,165

South Mountain Asset Management Ltd.
1,125
28
1,097
42
(52)
(51)

Daewoo Alpha Trust
4
4
-
5,419
(524)
(524)

MAPS HAWAII TWO, LLC.
503,441
175,757
327,684
-
(2,263)
(2,263)

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
980,862
483,172
497,690
16,313
(2,533)
(2,533)

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC
4,456
742
3,714
35,561
1,240
1,240

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
13
2
11
45
11
11

특정금전신탁(43개)
3,117,781
3,623
3,114,158
24,415
10,970
10,970

자료 :
미래에셋대우
2017년 사업보고서

한편 구조화기업은 기업을 누가 지배하는지를 결정할 때 의결권이나 그와 유사한 권리는 주된 요소가 되지 않도록 설계된 기업으로, 당사는
2017년말
자산유동화 SPC, 투자펀드, 프로젝트파이낸싱 SPC 등을 통해 구조화기업에 관여하고 있습니다. 동 구조화기업 중 미래에셋대우가 지배력을 보유하지 아니한 경우 비연결구조화기업으로 분류됩니다.

[비연결구조화기업 관련 지분 장부금액 및 최대손실노출액]

(
2017년말
)

(단위 : 백만원)

구 분
자산유동화 SPC
프로젝트파이낸싱 SPC
투자펀드
합 계

자산

매도가능금융자산
2
46,901
2,163,468
2,210,371

관계기업
-
-
1,259
1,259

대출채권
219,968
228,631
-
448,599

합 계
219,970
275,532
2,164,727
2,660,229

매입약정 및 지급보증
1,835,100
1,295,276
283,686
3,414,062

최대손실노출액
2,055,070
1,570,808
2,448,413
6,074,291

(2016년말)
(단위 : 백만원)

구 분
자산유동화 SPC
프로젝트파이낸싱SPC
투자펀드
합 계

자산

단기매매금융자산
125,200
-
-
125,200

매도가능금융자산
-
42,924
1,228,648
1,271,572

관계기업
-
-
7,642
7,642

대출채권
140,988
85,991
7,500
234,479

합 계
266,188
128,915
1,243,790
1,638,893

매입약정 및 지급보증
1,271,200
802,068
-
2,073,268

최대손실노출액
1,537,388
930,983
1,243,790
3,712,161

자료 : 미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 연결기준

연결 종속회사의 영업환경 악화 및 비연결구조화구조화 기업의 매입약정 ·지급보증 실행에 따른 손실 등으로 미래에셋대우의 수익성 및 재무적 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건으로 인한 손실 위험]

사.
증권신고서 제출 전일 기준 현재 동사가 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구소송 등
15건
으로 소송가액은
33,481백만원
이며, 원고로 계류중인 소송사건은
환차익과세 관련 등 9건으로 소송가액은
155,630백만원
입니다
. 한편, 회사의
경영진은 상기의 소송결과가 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
하지만 소송들의 최종결과는 예측할 수 없으며 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

미래에셋대우가 피고로 계류 중인 소송사건은 아래와 같습니다.

[미래에셋대우가 피고로 계류중인 소송사건]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일 현재)
(단위 : 백만원)

구분

소송의 내용

건수

소송가액

피고

손해배상 청구 등

15

33,481

자료 :
미래에셋대우 

주1 : 별도기준

증권신고서 제출 전일 기준 소송들의 최종결과는 예측할 수 없으며 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[미래에셋대우가 피고로 계류중인 소송사건]

(단위: 백만원)

소제기일

원고

소송내용

소송가액

진행현황
최근판결일

2017-04-14 외
공*****단 외
손해배상(채권 관련)
20,201
1심 계류중
-

2014-12-15
한국****사내기금
부당이득금(펀드 관련)
5,644
3심 계류중
2018-01-19

2017-11-17 외
다수의 개인 등
기타(일임, 임의매매 관련 손해배상 등)
7,636
각 심급별 계류중
2017-08-22

합계

33,481

자료 : 미래에셋대우

주1 : 별도기준

한편,
회사는 펀드 관련 부당이득금 반환 피소 사건으로 2017.02.17. 1심 패소 판결받았으며,
2018.01.19 2심을 거쳐 현재 3심 계류
중
입니다. 해당 사건과 관련하여 2심 판결에 근거하여 충당금을 보유하고 있으며, 3심 판결에 따라 자금의 유출이 발생될 수 있습니다.

계류 중인 소송 사건의 진행결과는 현재 예측하기 어렵습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 손실 위험]

아. 당사의
2017년말 별도기준 파생상품 자산 및 부채는 각각 1조 737억원,1조 3,185억원
이며,
파생상품 관련 평가손익 및 거래손익은 각각 3,128억원, 7,860억원
입니다. 파생상품은
경제 상황에 따른 가변성이 큰 금융상품
으로 국내외 경제 환경의 변화, 환율 및 이자율의 변동에 따라 미래에셋대우의 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2016년말 및
2017년말
기준 별도 재무제표에 반영된 파생상품 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

[
2017년말
미래에셋대우 파생상품 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년말
2016년말

계약금액
자 산
부 채
계약금액
자 산
부 채

주식관련

선 물
729,848
5,994
6,051
1,745,169
1,387
5,300

옵 션
18,203,417
160,851
359,790
8,318,954
151,172
289,606

스 왑
10,700,826
143,622
131,808
10,194,939
435,824
578,255

소 계
29,634,091
310,467
497,649
20,259,062
588,383
873,161

이자율관련

선 도
20,000
-
99
-
-
-

선 물
791,646
1,796
219
1,724,420
239
1,443

옵 션
2,102,619
22,226
75,159
2,062,324
20,842
96,375

스 왑
136,669,112
248,323
305,476
139,008,116
426,767
505,641

소 계
139,583,377
272,345
380,953
142,794,860
447,848
603,459

통화관련

선 도
21,228,267
356,387
378,445
6,586,224
130,545
244,166

선 물
18,831
1
179
258,717
1
-

옵 션
77,034
1,766
-
121,515
6,512
-

스 왑
4,951,008
106,075
101,630
5,560,334
221,656
240,855

소 계
26,275,140
464,229
480,254
12,526,790
358,714
485,021

신용관련

스 왑
3,308,612
24,298
14,764
3,894,803
19,587
3,445

상품관련

선 물
25,866
670
768
42,455
2,019
119

옵 션
38,570
-
67
192
3
-

스 왑
152,940
1,547
9,590
214,323
3,239
46,198

소 계
217,376
2,217
10,425
256,970
5,261
46,317

기타

옵 션
13,000
86
-
13,000
125
-

스 왑
417,925
1,150
19,735
528,131
5,084
32,650

ELW
-
-
11,648
-
-
17,381

기타
-
498
-
-
951
-

소 계
430,925
1,734
31,383
541,131
6,160
50,031

신용조정금액
-
-5,079
-2,344
-
-6,419
-8,183

거래일손익조정
-
3,466
-94,561
-
-11,862
-14,860

합 계
199,449,521
1,073,677
1,318,523
180,273,616
1,407,672
2,038,391

자료 : 미래에셋대우
2017년 사업보고서

주1 : 별도기준

2016년말 및 2017년말
기간중 파생금융상품 손익 내역은 아래와 같습니다.

[2016년말 및 2017년말 파생금융상품 손익 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년말
2016년말

평가손익
거래손익
평가손익
거래손익

주식관련
262,352
520,360
393,276
25,562

이자율관련
57,668
29,517
-10,036
-13,418

통화관련
-22,270
212,686
-70,549
15,499

신용관련
-5,218
7,825
1,512
9,696

상품관련
30,985
-13,509
-
58

기타
-10,668
29,074
3,236
-7,064

합 계
312,849
785,953
317,439
30,333

자료 : 미래에셋대우 2017년
사업보고서

주1 : 별도기준

미래에셋대우
2017년말 기준 파생상품 관련 손익은 평가손익 3,128억원, 거래손익 7,860억원입니다.
파생상품은 경제 상황에 따른 가변성이 큰 금융상품으로 국내외 경제 환경의 변화, 환율 및 이자율의 변동에 따라 미래에셋대우 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
공정거래위원회 조사 및
초대형 IB 사업 진행
관련
위험]

자.
당사는 지난 2010년 4월 공정거래법 상 상호출자제한기업으로 지정되었습니다.
이에 따라 대규모내부거래, 기업집단현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되며 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다.
당사의 기업활동이 공정거래법에 위반될 경우, 공정거래위원회로부터 법적 제재를 받을 수 있으며, 그로 인하여 당사의 평판 및 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 당사는
공정거래위원회의 서면 자료요청 등 조사 진
행
중에 있
으며
(당사와 미래에셋컨설팅과의 내부거래 내역 등)
,
이로 인해 금융당국
에 신청한
발행어음 사업 인가의 심사가 보류되었습니다.

당사는 단기금융업무의 인가심사 중단으로 인하여 발행어음을 통한 새로운 대고객 수신 기능이 지연되고 있으며, 이에 따라 단기금융업 영위 회사 대비 기업금융 투자 여력이 다소 저하될 수 있습니
다.
한편
공정거래위원회의 조사 결과는 현재로서는 예측하기 어려우나,조사 결과에

따라
벌금형 이상의 형사처벌을 받을 경우 3년간 금융투자업 인가 결격사유에 해당하
는 등의
제약이 발생할 수 있으며
이로 인해 주가에 영향을 받을 수가 있
습니다
.

또
한, FY2017 결산실적에 따른 이익잉여금 증가액과
2018년 3월 2일 완료된 유상증자
를 통해 당사는 국내 금융투자회사 최초로 자기자본 8조원
을 달성할 것으로 예상되나, 현재 당사의 자기자본 8조원 IB지정 신청과 관련하여 결정된 사항이 없는 바,
투자자
들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지난 2010년 4월 공정거래법 상 상호출자제한기업으로 지정되었습니다. 이에 따라 대규모내부거래, 기업집단현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되며 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. 당사의 기업활동이 공정거래법에 위반될 경우, 공정거래위원회로 부터 법적 제재를 받을 수 있으며, 그로 인하여 당사의 평판 및 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 미래에셋자산운용 주식회사, 미래에셋생명보험 주식회사 및 미래에셋컨설팅 주식회사와 함께 2017년 12월 12일 공정거래위원회(이하 “공정위”)로부터 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』(이하 “공정거래법”) 제23조의2 제1항 및 제3항 등의 위반 여부에 대해 조사가 진행 중임을 통보 받고, 자료 제출을 요청 받았습니다.

이에 당사는 공정위의 자료 제출요청과 관련하여 당사와 미래에셋컨설팅과의 내부거래 내역 등에 관한 답변서를 제출하였으며, 2018년 1월 11일 공정위로부터 사건심사에 착수했다는 통지를 받았습니다.

피조사자인 당사로서는 공정위의 조사절차가 언제 종결될 것인지에 대해서 정확히 예측하기 어렵습니다. 공정거래법상 공정위는 조사가 종료되면 법 위반 사실이 인정되지 아니하는 경우에는 무혐의를, 법 위반 사실이 인정되는 경우에는 경고, 시정조치(시정명령, 공표명령), 과징금 납부명령, 고발 등의 조치를 취할 수 있습니다.

당사는 향후에도 계속하여 공정위의 사실관계 확인 및 조사에 협력할 것이며, 필요할 경우 공정위에 당사의 의견을 적극적으로 개진할 계획입니다. 다만, 당사가 공정거래법 위반으로 벌금형 이상의 형사처벌을 받을 경우, 이는 3년간 금융투자업 인가 결격사유에 해당되는 등의 제약이 있을 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지난 2017년 7월 자기자본 4조원 IB지정 및 단기금융업 인가에 대한 신청서 제출 후 실지조사 등의 심사과정을 거쳐 당해 11월 금융위원회로부터 자기자본 4조원 IB지정을 심의·의결 받았습니다. 다만 단기금융업 인가의 경우 지난 12월 공정거래위원회 조사진행을 사유로 인가심사 중지를 통보 받아 현재 심사 보류 중에 있으며, 차후 공정거래위원회 조사결과에 따라 심사 재개 및 인가 일정이 조정될 수 있습니다.

자기자본 4조원 IB로 지정됨에 따라 가능한 업무는 단기금융업무와 외국환업무(기업대상 외국통화 매매)입니다. 다만, 단기금융업의 경우는 금융당국의 인가 없이는 영위가 불가능하고, 외국환업무는 단기금융업 인가를 받은 회사에 한하여 가능하다고 해석되고 있어, 현재 단기금융업의 영위가 가능한 한국투자증권(주)를 제외하면 자기자본 4조원 IB지정으로 신규 업무를 영위할 수 있는 회사는 없는 것으로 보입니다. 당사는 단기금융업무의 인가심사 중단으로 인하여 발행어음을 통한 새로운 대고객 수신 기능이 지연되고 있으며, 이에 따라 단기금융업 영위 회사 대비 기업금융 투자 여력이 다소 저하 될 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아울러 FY2017 결산실적에 따른 이익잉여금 증가액과
2018년 3월 2일 완료된
유상증자로 당사는 국내 금융투자회사 최초로
자기자본 8조원을
달성할 것으로 예상됩니다. 자기자본 8조원 IB 지정 회사는 IMA(종합
투자계좌) 업무를 영위할 수 있습니다.
IMA는 자기자본 8조원 이상의 충분한 자본력을 갖춘 금융투자회사가 원금지급 의무를 부담하면서 고객에게 예탁 받은 자금을 통합하여 기업금융 관련 자산 등에 운용하고, 그 결과 발생한 수익을 사전 약정에 따라 고객에게 지급하는 업무입니다. 고객 입장에서의 IMA는 충분한 자본력을 갖춘 금융투자회사가 원금지급 의무를 지님으로 위험에 대한 노출이 상대적으로 낮고 실적에 따른 배당을 추구할 수 있는 상품으로서 경쟁요소를 가집니다. 다만 금융투자회사 입장에서는 원금보장 의무로 인해 투자자산의 가격하락이나 부실 발생 등에 따른 운용손실이 발생할 위험이 있습니다.
자기자본 8조원 IB 지정 신청은 금융정책적 환경 등 여러 사정을 감안하여야 하는 바, 현재 당사는 자기자본 8조원 IB 지정 신청과 관련하여 결정된 사항이 없습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 2017년 12월에 금융감독원으로부터 당사의 전직 지점직원의 설명내용 확인의무 및 부당권유의 금지 위반
, 투자광고 방법 및 절차 위반에 따라 약 3억 2,520만원의 과태료 부과의 제재를 받았습니다.
금융 당국의 조사 결과에 따라 당사 및 계열사 평판에 악영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 주가 및 재무구조에 영향을 받을 수가 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[
환금성 제약 가능성 위험]

가.
본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 23일이고, 상장예정일은 2018년 04월 26일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니
투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은
2018년 04월 23일
이고, 상장예정일은
2018년 04월 26일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

또한, 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[
무보증사채 관련 위험]

나.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으
며
, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.
투자자께서는 이 점을 주의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용 대상이 아니므로 원리금상환 책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 금번 발행되는
제47-1회 및 제47-2회
무보증 공모사채는 별도의 사채관리회사를 지정하지 않았으며, 사채관리계약의 미체결로 인해 사채권자의 이익 보호가 미흡할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 확인하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[
공모일정 변경 관련 위험]

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
또한, 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있습니다. 

투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[
신용등급 관련 위험]

라.
본 사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터 AA 등급
을 받은 바 있습니다.

당사는「증권 인수업무에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할
제47-1회 및 제47-2회
무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해
2개
신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA 등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 
받을 가능성이 낮다.

NICE신용평가(주)
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

주1 : '한국기업평가(주)' AA부터 B까지는 동일 등급 내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부기할 수 있음
주2 : 'NICE신용평가(주)' AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

투자자께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자 의사 결정에 임하시기 바랍니다.

[
증권신고서 효력 발생의 의미]

마. 본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[
기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 하나금융투자(주)(이하 "공동대표주관회사")
는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"
는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권의
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터의 신용등급은
AA0

로
"공동대표주관회사"
의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은
"공동대표주관회사"
가 기업실사 과정을 통해 발행회사인
미래에셋대우(주)
로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의
"공동대표주관회사"
가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사

신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사

하나금융투자(주)
00113465

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2018.04.03~2018.04.13

방문실사
2018.04.09

실사보고서 작성 완료
2018.04.16

증권신고서 제출
2018.04.16

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

부서
성명
직책
담당업무

자금팀
박인찬
팀장
자금업무

자금팀
윤진걸
수석매니저
자금업무

자금팀
곽정현
매니저
자금업무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
기업금융본부
주태영
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 24년

KB증권

기업금융본부

이기우

팀장

기업실사 책임
기업금융업무 등 15년

KB증권
기업금융본부
허대황
대리
기업실사 실무
기업금융업무 5년

KB증권
기업금융본부
양현준
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 3년

신한금융투자(주)
대기업금융부
김준태
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 19년

신한금융투자(주)
대기업금융부
김유민
차장
기업실사 책임
기업금융업무 8년

신한금융투자(주)
대기업금융부
양지성
팀장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 7년

신한금융투자(주)
대기업금융부
김명기
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

하나금융투자(주)
커버리지2실
이정훈
실장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

하나금융투자(주)
커버리지2실
홍종덕
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 8년

하나금융투자(주)
커버리지2실
이해영
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 6년

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018년 04월 03일
* 발행회사 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018년 04월 04일 ~
2018년 04월 11일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2018년 04월 12일~
2018년 04월 13일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(라) 실사 세부 내용 및 검토자료 내역
- 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가.

동사의 사업부문은 크게 WM, IB, Sales & Trading, Wholesale, 본사 및 기타부문
으로 나눌 수 있습니다.

당사의 각 사업부문 수익은 시장금리, 주가지수, 자산가격 및 주식거래대금 등 국내외 매크로 경제변수 등과 밀접하게 연관되어 있으며, 외부 환경변화에 따라 실적이 크게 변동할 수 있습니다.
동사의 각 사업부문은 제공되는 상품과 서비스의 성격, 고객별 분류 및 회사의 조직을 기초로 나뉘어지며 주된 사업활동 내역은 아래표와 같습니다. 

[영업부문 소개]

부문
부문 설명

WM
개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공

IB
기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 
및 PEF, M&A 관련 서비스를 제공

Sales & Trading
채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행

Wholesale
법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개

본사 및 기타
상기 부문 이외의 본사 지원단위 및 기타 영업활동을 수행

자료 : 금융감독원 전자공시

나. 동사는 2016년 12월 미래에셋대우(주)를 존속법인으로 미래에셋증권(주)를 흡수합병하여 탄생한 금융투자회사로, 미래에셋금융그룹의 주력 회사이자 자산 및 자본 기준 국내 1위 규모(2017년 말 기준 총 자산 90.6조원, 자기자본이 7.4조원) 증권사입니다. 미래에셋대우는 위탁매매 및 IB부문에, 미래에셋증권은 자산관리부문에 강점이 있어 포트폴리오 강화 효과도 기대되며 초대형 IB사업자로서 기업신용공여 확대 등 포트폴리오 외연도 확장 가능할 전망입니다. 반면, 합병을 통해 규모가 확대됨에 따라 향후 이익 변동성이 확대될 수 있습니다. 과거 대비 레버리지 확대로 채권 규모가 증가함에 따라 금리 변동 민감도가 커졌습니다. 또한, ELS 등 상품 취급규모 증가로 해외를 포함한 주가지수, 외환, 파생상품 변동 등에 대한 노출도 늘었습니다. 또한, 초대형 IB 편입에 따라 기업금융 업무 확대가 예상되며 자기자본의 적극적 활용을 포함하는 IB 사업부문은 실적의 변동성이 크고 건당 Exposure가 높아 이익변동성이 더욱 확대될 수 있습니다.

[미래에셋대우 영업부문별 영업수익 및 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

영업수익
비중
영업수익
비중
영업수익
비중

자산관리부문(WM)
826,895
8.03%
603,788
7.71%
364,651
8.70%

투자은행부문(IB)
300,781
2.92%
141,864
1.81%
76,427
1.82%

트레이딩 및 자기자본투자부문(Sales & Trading)
8,111,227
78.76%
5,637,713
71.96%
3,503,652
83.57%

위탁매매부문(Wholesale)
941,280
9.14%
408,198
5.21%
141,547
3.38%

본사 및 기타(PI 및 기타)
115,305
1.12%
861,603
11.00%
143,224
3.42%

조정
3,162
0.03%
180,856
2.31%
-37,001
-0.88%

합 계
10,298,650
100.00%
7,834,022
100.00%
4,192,500
100.00%

자료 : 금융감독원 전자공시

다. 동사의 순자본비율은 2017년 말 연결 기준 2,387%로 업계평균 820% 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 자기자본 규모 4조원 이상의 초대형 IB 증권사 평균인 1,687% 대비해서도 매우 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 순자본비율은 기본적으로 대형증권사와 같이 잉여자본(순재산액-총위험액) 규모가 큰 증권사에 유리한 구조입니다. 동사는 IB, Trading, WM, Global 등 사업부문 다각화를 통하여 2017년 안정적인 영업수익을 창출하여 동사의 자기자본 규모는 2017년 말 별도 기준 7.23조원으로 2016년말 6.6조원 대비 0.6조원 증가하였습니다. 또한, 2017년 6월 NAVER와의 자사주 상호교환, 2018년 우선주 유상증자 등을 통해 자본을 확충하는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 향후 금융위원회의 NCR개선방안 변화와 예상치 못한 환경 변화 및 자기자본 투자, 파생결합증권 판매 등으로 위험액이 증가함에 따라 동사의 재무건전성 지표가 하락할 수 있습니다.

[초대형 IB 증권사 순자본비율]

(단위 : 백만원, %)

회사명
2017년말
2016년말
2015년말

영업용순자본
총위험액
필요유지
자기자본
순자본비율
순자본비율
순자본비율

미래에셋대우
5,830,019
2,622,293
134,400
2,387%
2,392%
905%

NH투자증권
4,023,267
1,635,904
131,810
1,811%
1,342%
772%

삼성증권
2,786,204
1,275,765
130,200
1,160%
1,601%
689%

한국투자증권
3,417,891
1,442,340
134,400
1,470%
1,603%
597%

KB증권
3,210,744
1,048,203
134,400
1,609%
1,472%
420%

평균
3,853,625
1,604,901
133,042
1,687%
1,682%
677%

자료 : 금융투자협회 전자공시서비스
주1 : 순자본비율(%)=(영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100

라. 2017년말 별도 기준 동사의 레버리지비율은 674%로 금융위원회의 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 증권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 동사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요할 경우 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 ELS, DLS, RP 등을 발행하거나,적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재합니다.

마. 동사는 2017년 말 기준 133.9%의 유동성 비율을 기록하였으며, 이는 금융당국의 규제 요건(유동성비율 100%이상)을 충족시키는 수준이며, 초대형 IB 5개사 평균 129.6%보다 높은 수치를 보이고 있어 단기적인 자금수요에 적절히 대처할 수 있는 유동성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 동사의 별도기준 자금조달에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입부채는 2017년말 기준 전체 자금조달액(부채 및 자본 총계)의 약 63.5%를 차지하고 있으며, 차입부채 중에서도 환매조건부매도 및 매도파생결합증권 등 당기손익인식지정금융부채가 2017년 말 기준 각각 10.2%, 27.3%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 향후 금리 인상 시, 자금의 조달비용 증가와 채권 평가손실 등으로, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 가능성도 존재합니다.

바.

2
017년말 기준, 동사는 3조 3,886억원 규모의 보증 및 약정을 체결

하고 있으며, 이는 같은 시기의
별도재무제표 자기자본 규모인 7조 4,068억원의 45.75% 수준
입니다. 향후 동사가 약정을 체결한
프로젝트의 성과가 부실할 경우 우발채무가 현실화
되어 동사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 과거 글로벌 신용경색과 같이 예상치 못한 경제상황 및 시장상황 하에서는 부분적인 우발채무가 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 제반 사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제47-1회 및 제47-2회 무보증공모사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA0입니다. 투자자께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및(예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무, 산업 및 영업상의위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

2018년 04월 16일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 전 병 조

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 김 형 진

공동대표주관회사 하나금융투자 주식회사

대표이사 이 진 국

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제47-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
457,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,542,680,000

[제47-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
457,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,542,480,000

나

. 발행 제비용의 내역

[제47-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 1,500억 ×0.07%

인수수수료
300,000,000
발행금액 1,500억 ×0.20%

신용평가수수료
50,000,000
한기평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드
등록수수료
20,000
한건당 20,000원

합 계
457,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제47-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 1,500억 ×0.07%

인수수수료
300,000,000
발행금액 1,500억 ×0.20%

신용평가수수료
50,000,000
한기평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드
등록수수료
20,000
한건당 20,000원

합 계
457,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

- 금번 제47-1회 무보증사채 발행을 통해 조달하는 자금 1,500억원과 제47-2회 무보증사채 발행을 통해 조달하는 자금 1,500억원은 차환자금으로 사용될 예정입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

[제47-1회]
(단위 : 원)

운영자금
차환자금
시설자금
기타
계

-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제47-2회]
(단위 : 원)

운영자금
차환자금
시설자금
기타
계

-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

[차환자금]
(단위 : 원)

사채명
발행일
상환일
이자율
발행금액

제39-1회
2015-05-28
2018-05-28
2.10
250,000,000,000

제13-4회(후)
2013-02-21
2018-08-21
4.10
200,000,000,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채발행을 통해 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항

- 해
당사항 없습니다.

2
. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
627,753
3,171
148,468
199,520

이자비용(B)
581,453
382,956
239,747
210,599

이자보상비율(A/B)
1.08
0.01
0.62
0.95

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다..

 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

 당사는
(舊)미래에셋대우와 (舊)미래에셋증권의
합병 시기인 2016년을 제외하고

꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다.
특히 2017년에는 영업이익이 큰 폭 증가하여 1.08의 이자보상비율을 기록하였습니다.
하지만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙
니다.

3. 미상환사채의 현황

[별도기준]

가. 미상환 사채

(기준일:
2018년 04월 13일)

(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

제38-3회
2012-11-20
50,000
공모
3.37
-
2019-11-20

제13-4회
2013-02-21
200,000
공모
4.10
-
2018-08-21

제39-1회
2015-05-28
250,000
공모
2.10
-
2018-05-28

제39-2회
2015-05-28
50,000
공모
2.39
-
2020-05-28

제40회
2016-06-03
250,000
공모
1.86
-
2019-06-03

제41회
2016-06-29
80,000
공모
1.83
-
2021-06-29

제42회
2016-07-22
170,000
공모
1.77
-
2021-07-22

제16-5회
2016-07-28
300,000
공모
3.50
-
2022-01-28

제43회
2016-12-08
40,000
공모
4.00
-
2022-06-08

제44회
2016-12-15
210,000
공모
4.00
-
2022-06-15

제45회
2016-12-20
150,000
공모
4.00
-
2022-06-20

제46회
2017-01-20
220,000
공모
3.70
-
2022-07-20

합계

1,970,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

(기준일:
2018년 04월 13일)

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

50,000
360,000
310,000
신용공여 증가

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 2018년 04월 13일 기준입니다.

다. 전자단기사채등

(기준일:
2018년 04월 13일)

(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

3,000,000
1,700,000
1,300,000
-110,000
1,410,000

주) 기초잔액은 2017년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 2018년 04월 13일 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
2018.04.13
제47-1회 및 제47-2회
AA0 / 안정적

NICE신용평가㈜
2018.04.12
제47-1회 및 제47-2회
AA0 / 긍정적

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제47-1회 및 제47-2회
무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은
제47-1회 및 제47-2회
회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국기업평가㈜
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 
예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을
받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

NICE신용평가㈜
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
긍정적
(Positive)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

미래에셋대우(주)는
신용평가전문회사로 하여금 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com
NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사(최상위)인 당사의 연결대상 종속회사는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

미래에셋벤처투자(주)
1999.06.08
경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20, 지하1층
 (삼평동, 미래에셋벤처타워빌딩)
중소기업 창업투자 및 
창업투자조합 관리
97,928
피투자자에 대하여 지배력 즉 힘, 
변동이익에 노출, 힘과 이익의 유의적 연관성의
 3가지 조건 모두를 보유함
(기업회계기준서 제 1110호 문단 7)
Y

미래에셋맵스인디아프런티어
사모부동산투자신탁1호
-
-
기타금융
54,813
상동
N

미래에셋증권사모투자전문회사일호
녹색성장이천구
2009.10.22
서울특별시 중구 을지로5길 26
기타금융
71
상동
N

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
-
-
기타금융
5,735
상동
N

DB다같이사모증권투자신탁제67호
-
-
기타금융
22,141
상동
N

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
-
-
기타금융
6,241
상동
N

현대사모부동산투자신탁13호
-
-
기타금융
15,547
상동
N

현대사모부동산투자신탁17호
-
-
기타금융
22,265
상동
N

굿에이밍제일차 주식회사
-
-
기타금융
46,679
상동
N

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
-
-
기타금융
5,819
상동
N

굿에이밍제이차 주식회사
-
-
기타금융
46,645
상동
N

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
-
-
기타금융
14,493
상동
N

굿챈스제일차 주식회사
-
-
기타금융
121,210
상동
Y

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
-
-
기타금융
9,952
상동
N

굿챈스제이차 주식회사
-
-
기타금융
107
상동
N

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
-
-
기타금융
42,455
상동
N

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
-
-
기타금융
7,160
상동
N

덕이드림엠에스주식회사
-
-
기타금융
30,945
상동
N

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산
투자신탁6-2호
-
-
기타금융
141,099
상동
Y

미래에셋고배당포커스30사모증권
자투자신탁1호
-
-
기타금융
6,823
상동
N

굿챈스제사차 주식회사
-
-
기타금융
27,373
상동
N

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채
전문투자형사모투자신탁제1호
-
-
기타금융
70,439
상동
N

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산
투자신탁9-1호
-
-
기타금융
118,949
상동
Y

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
2010.07.27
경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20, 지하1층 
(삼평동, 미래에셋벤처타워빌딩)
기타금융
16,283
상동
N

미래에셋사회적기업투자조합
2011.06.22
상동
기타금융
1,827
상동
N

미래에셋애그로 프로젝트조합
2011.08.08
상동
기타금융
10,108
상동
N

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ
2011-3호 투자조합
2011.12.19
상동
기타금융
22,362
상동
N

미래에셋사회적기업투자조합2호
2012.09.06
상동
기타금융
4,323
상동
N

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
2012.10.10
상동
기타금융
13,252
상동
N

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
2013.08.02
상동
기타금융
13,721
상동
N

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
2015.04.28
상동
기타금융
5,825
상동
N

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
2015.06.05
상동
기타금융
5,309
상동
N

미래에셋 글로벌 투자조합
2015.07.07
상동
기타금융
35,328
상동
N

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
2015.10.28
상동
기타금융
1,961
상동
N

미래에셋청년창업투자조합
2016.05.24
상동
기타금융
10,249
상동
N

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
2016.07.13
상동
기타금융
19,242
상동
N

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
2009.05.11
14-01 RHB Bank Building, 90 Cecil Street,
 Singapore 069531
부동산투자 및 임대업
191
상동
N

Asia Opportunity Arbitrage Fund
-
-
기타금융
112,595
상동
Y

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
2007.12.18
Le Meridien Saigon 7 floor, 3C Ton Duc Thang
Street, District 1, HCMC, Vietnam
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매, 인수 및 주선
130,934
상동
Y

Mirae Asset Wealth Management
 (Brazil) CCTVM
2010.08.17
Rua Funchal, 418, 18th Floor,
 E-Tower Building, Vila Olimpia, Sao Paolo,
 SP, CEP 04551-060, Brasil
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매
124,854
상동
Y

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
2008.10.24
2nd Floor, 28-29 Threadneedle Street,
 London, EC2R 8AY, UK
일반
-
상동
N

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
2008.09.13
3701 Wilshire Blvd STE 101, Los Angeles,
 Califonia, 900102832, USA
자산관리 및 고유재산매매
345,998
상동
Y

Mirae Asset (Shanghai) Investment
Consulting Co. Ltd.
2008.08.22
5/F Rm. A, MiraeAsset Tower, Lujiazui Ring
 Road No.166, Pudong New District,
 Shanghai 200120, P.R. China
자문업
930
상동
N

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
1992.07.07
37th Floor, 810 7th Avenue,
 New York, NY, 10019, USA
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매, 전담중개업무
32,085,303
상동
Y

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
1991.05.03
41st Floor, Tower 42, 25 Old Broad St.,
 London EC2N 1HQ
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매, 인수 및 주선
92,735
상동
Y

Mirae Asset Securities (HK) Limited
2007.01.11
1109-1114, 11th Floor, Two International Finance Centre, 
8 Finance Street, Central, Hong Kong
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매, 인수 및 주선
1,135,718
상동
Y

Mirae Asset Investment Advisory (BEIJING)
Co., Ltd.
2011.08.12
24th Floor, East Tower, Twin Towers, B-12
 Jianguomenwai Avenue, Chaoyang District,
 Beijing 100022, China
자문업
3,647
상동
N

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
2012.07.12
6 Battery Road #11-01, Singapore 049909
유가증권의 위탁매매
7,482
상동
N

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
2013.06.24
#406, Blue Sky Tower, Peace Avenue 17,
 1 khoroo, Sukhbaatar District,
 Ulaanbaatar 14240, Mongolia
유가증권의 위탁매매 및
 고유재산매매
1,595
상동
N

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
2013.08.01
Equity Tower 50th Floor, SCBD Lot 9 Jl.
 Jenderal Sudirman Kav. 52-53,
 Jakarta Selatan 12190
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매, 인수 및 주선
182,335
상동
Y

Mirae Asset Investment Asia Limited
2013.12.23
1109-1114, Two International Finance Centre,
8 Finance Street, Central, Hong Kong
투자매매업
3,339
상동
N

South Mountain Asset Management Ltd.
2013.12.23
1109-1114, Two International Finance Centre,
8 Finance Street, Central, Hong Kong
집합투자업
970
상동
N

Mirae Asset Capital Markets (India)
Private Limited
2017.10.06
Unit No.4, 6th flr, Windsor Bldg,CST rd,
Near K Raheja Universal, Santacruz(E),
Mumbai, Mumbai City, Maharashtra, India
유가증권의 위탁매매 및 
고유재산매매
967
상동
N

엠에이디더블유이피 주식회사
2013.09.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 56
기타금융업
3,546
상동
N

학교인프라사모특별자산 투자신탁
2006.06.20
-
사모펀드
21,075
상동
N

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
2011.08.26
-
사모펀드
53
상동
N

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰
사모투자전문회사
2015.07.20
-
사모투자회사
35,107
상동
N

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형
사모부동산투자신탁7호
2016.06.28
-
사모펀드
366,465
상동
Y

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
2016.11.01
-
사모펀드
11,380
상동
N

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
2016.12.15
-
사모펀드
14,137
상동
N

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
2015.06.30
-
사모펀드
25,468
상동
N

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형
사모투자신탁제1호
2016.03.24
-
사모펀드
10,306
상동
N

MAPS HAWAII TWO, LLC.
2016.12.31
2424 Kalakaua, Honolulu, Hawaii, NY, 96815, USA
부동산투자 및 임대업
419,757
상동
Y

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
2016.12.31
2424 Kalakaua, Honolulu, Hawaii, NY, 96815, USA
부동산투자 및 임대업
856,293
상동
Y

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC.
2016.12.31
2424 Kalakaua, Honolulu, Hawaii, NY, 96815, USA
부동산투자 및 임대업
21,981
상동
N

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
2016.12.31
2424 Kalakaua, Honolulu, Hawaii, NY, 96815, USA
부동산투자 및 임대업
28
상동
N

굿챈스제오차 주식회사
-
-
기타금융
100,813
상동
Y

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
2017.05.12
경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20, 지하1층 
(삼평동, 미래에셋벤처타워빌딩)
기타금융
16,696
상동
N

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
2017.08.10
서울특별시 중구 을지로5길 26
기타금융
83,318
상동
Y

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
2017.09.19
경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20, 지하1층 
(삼평동, 미래에셋벤처타워빌딩)
기타금융
4,986
상동
N

굿챈스제육차 주식회사
2017.10.16
-
기타금융
50,093
상동
N

미래에셋청년창업투자조합2호
2017.12.28
경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20, 지하1층 
(삼평동, 미래에셋벤처타워빌딩)
기타금융
5,000
상동
N

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
2017.12.12
-
기타금융
104,692
상동
Y

멀티에셋해외부동산전문투자형
사모투자신탁제3호
2017.10.12
-
기타금융
142,440
상동
Y

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
2017.09.13
-
기타금융
6,495
상동
N

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형
사모투자신탁제3호
2017.11.23
-
기타금융
4,111
상동
N

LKGHC전문투자형사모투자신탁제1호
2017.10.11
-
기타금융
45,370
상동
N

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호
2009.04.16
-
기타금융
31,236
상동
N

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채
월지급식증권자투자신탁
2017.12.13
-
기타금융
41,402
상동
N

MAGBI Fund Limited
2017.08.10
-
기타금융
80,699
상동
Y

Super Delta Pte. Ltd.
2017.10.11
-
기타금융
44,634
상동
N

Mirae Asset China Growth Equity Fund
2017.11.29
-
기타금융
74,466
상동
N

특정금전신탁 (32개)
-
-
-
1,907,116
상동
N

주1) 상기현황은 2017년 12월 31일 기준임 

주2) 상기현황 중에
국내상장사는 없으며, 연결대상 종속회사 수는 82개(특정금전신탁 제외)이며, 이 중 해외종속기업은 24개임
.

※ 주요종속회사 판단여부
1. 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

2. 최근사업연도말 자산총액이
750억
원 이상인 종속회사

3. 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단되는 종속회사

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
멀티에셋GlobalMezzanineDebt전문투자형사모투자신탁제1호
[주]

굿챈스제오차 주식회사
[주]

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
[주]

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
[주]

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
[주]

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제4호
[주]

굿챈스제육차 주식회사
[주]

미래에셋청년창업투자조합2호
[주]

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
[주]

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
[주]

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
[주]

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
[주]

LKGHC전문투자형사모투자신탁제1호
[주]

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호
[주]

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁
[주]

Mirae Asset China Growth Equity Fund
[주]

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited
[주]

MAGBI Fund Limited
[주]

Super Delta Pte. Ltd.
[주]

연결
제외
Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
Mirae Asset Securities (HK) Limited와 합병으로 법인 소멸

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

Daewoo Alpha Trust
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제4호
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

산은미래터전특별자산투자신탁

당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

멀티에셋GlobalMezzanineDebt전문투자형사모투자신탁제1호
당기 보유 지분의 일부 처분으로 인해 지배력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
당기 보유 지분의 일부 처분으로 인해 지배력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류

[주] 당기 신규 취득한 투자신탁, 구조화기업, 조합으로 지배기업이 힘을 보유하고, 변동이익에 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력을 보유

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭

당사의 명칭은

"
미래에셋대우 주
식회사" 입

니다.
영문으로는 MIRAE ASSET DAEWOO CO., LTD.로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

일 자
변동내역
비 고

1970. 9. 23
설립
-

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
항 목

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

전화번호
02-3774-1700

홈페이지 주소
www.miraeassetdaewoo.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 금융투자업자로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환거래법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 금융투자업자로서 자본시장과금융투자업에관한법률 제6조에 의한 '투자매매업', '투자중개업', '투자자문업', '투자일임업', '신탁업'을 그 주요 사업으로 하고 있습니다.

① 투자매매업 : 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

② 투자중개업 : 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

③ 투자자문업 : 금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의방법·수량·가격·시기 등에 대한 판단을 말함)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

④ 투자일임업 : 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자 상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

⑤ 신탁업 : 신탁을 영업으로 하는 것을 말합니다.

※ 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

[연결대상 주요종속회사의 사업 내용]

주요종속회사
주요 사업 내용

미래에셋벤처투자(주)

미래에셋벤처투자는 1999년 6월 8일에 중소기업 창업 지원을 목적으로 설립되어 1999년 6월 28일자로 중소기업청에 중소기업창업
투자회사로 등록하였습니다. 이에 따라 당 법인은 중소기업 창업자 및 벤처기업에 대한 투자를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 
또한 2009년에 시행된 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 PEF업무도 영위하고 있습니다.

굿챈스제일차 주식회사

굿챈스제일차 주식회사
는 2015년 4월 7일 설립된 자산유동화를 위한 구조화기업으
로서, 구 미래에셋증권은 중국수출입은행신용연계
기타파생결합증권(DLS)을 굿챈스제일차 주식회사(SPC)에 발행하고, 동 SPC는 해당 기타파생결합증권(DLS)을 기초로 전자단기사채
(ABSTB)를 발행하여 투자자에게 저위험의 안정적인 수익을 창출할 수 있는 투자기회를 제공하고 있습니다.

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산
투자신탁6-2호
미국 샌프란시스코에 위치한 Fairmont Hotel에 투자하기 위해 2015년 9월 21일 설정된 수익증권입니다.

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산
투자신탁9-1호
미국 텍사스에 위치한 스테이트팜 오피스에 투자하기 위해 2016년 9월 29일 설정된 수익증권입니다.

Asia Opportunity Arbitrage Fund

Asia Opportunity Arbitrage Fund
는 아시아 및 미국의 주식 또는 주식 관련 시장에서 다각적인 차익거래 기회를 포착하여 중·장기적인 
자본수익을 추구하고자 2014년 12월 12일 설정된 수익증권입니다.

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다.

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM

유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다.

Mirae Asset Securities (USA) Inc.

유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 증권금융 및 전담중개(PBS)업무를 수행하고 있습니다.

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
유가증권의 위탁매매 및 고유재산 매매, 자산관리 업무를 수행하고 있습니다.

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.

유가증권의 위탁매매와 유가증권 자문 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다.

Mirae Asset Securities (HK) Limited

유가증권의 위탁매매 및 고유자산 매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다.

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

유가증권의 위탁매매 및 고유재산매매, 인수 및 주선 업무를 수행하고 있습니다.

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형
사모부동산투자신탁7호

미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해
2016년 5월 30일 설정된 수익증권입니다.

MAPS HAWAII TWO, LLC.
미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해 미래에셋맵스프런티어미국전문투자형
사모부동산투자신탁7호가 보통주 지분을 투자한 REIT입니다.

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해 MAPS HAWAII TWO, LLC.가 설립한 
회사로서, 동 회사는 Hyatt Regency Waikiki Hotel의 소유자입니다.

굿챈스제오차 주식회사
굿챈스제오차 주식회사는 2016년 4월 4일에 설립된 자산유동화를 위한 구조화 기업으로서, 한국산업은행(KDB) 신용연계 DLS를 굿챈스제오차(SPC)에 발행하고, 동 SPC는 해당 기타파생결합증권(DLS)의 현금흐름을 기초로 유동화증권(ABSTB/ABCP)를 발행하여 투자자에게 저위험의 안정적인 수익을 창출할 수 있는 투자기회를 제공하고 있습니다.

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
베트남 제약업에 투자하기 위해 2017년 8월 10일에 결성한 신기술사업투자조합입니다.

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
미국 라스베가스 The Cosmopolitan Hotel Mezzanine A에 투자하기 위해 2017년 12월 12일 설정된 수익증권입니다.

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
독일 뒤셀도르프 Vodafone HQ Office에 투자하기위해 2017년 10월 12일 설정된 수익증권입니다.

MAGBI Fund Limited
베트남 제약업 투자를 위해 결성한 미래에셋글로벌바이오투자조합제1호에서 설립한 특수목적회사(SPC)입니다.

사. 계열회사에 관한 사항

(1) 기업집단
명칭 : 미래에셋

: 독점규제및공정거래에관한법률에 의해 2010
년 4월 1일자로 상호출자제한, 채무 보증제한기업집단으로 지정되었음

(2)
기업집단에 소속된 회사

(2018.04.13 기준)

구 분
회사명
사업자등록번호
법인등록번호
비 고

주권상장
국내법인
미래에셋대우(주)
116-81-05556
110111-0011679
2개사

미래에셋생명보험(주)
305-81-08605
160111-0014483

비상장
국내법인
미래에셋캐피탈㈜
410-81-40265
200111-0076179
36개사

미래에셋자산운용㈜
211-86-23290
110111-1441685

미래에셋벤처투자㈜
211-86-53095
110111-1710527

미래에셋펀드서비스㈜
211-86-47536
110111-1610470

미래에셋금융서비스㈜
120-88-10829
110111-5371359

미래에셋모바일㈜
270-87-00541
110111-6137734

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
107-87-28197
110113-0014538

미래에셋파트너스삼호사모투자전문회사
107-86-81803
110113-0012243

미래에셋파트너스사호사모투자전문회사
107-86-89687
110113-0012607

미래에셋파트너스오호사모투자전문회사
107-87-11890
110113-0013275

미래에셋파트너스칠호사모투자전문회사
104-86-36051
110113-0015700

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사
420-88-00293
110113-0019843

미래에셋삼호유한회사
107-87-33292
110114-0089844

시니안유한회사
107-87-17327
110114-0078706

오딘2유한회사
104-86-34242
110114-0099033

오딘제3차유한회사
104-86-36065
110114-0102498

오딘제4차유한회사
104-86-38762
110114-0107373

오딘제5차유한회사
104-86-34830
110114-0100210

오딘제7차유한회사
102-88-00717
110114-0203163

오딘제9차유한회사
696-81-01037
110114-0213873

코에프씨미래에셋그로쓰챔프2010의4호사모투자전문회사
107-87-44445
110113-0015205

미래에셋컨설팅㈜
105-87-24502
110111-3974957

브랜드무브㈜
107-86-94026
110111-3729998

수원학교사랑㈜
135-81-90336
135811-0136028

멀티에셋자산운용㈜
116-81-59620
110111-1271115

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
107-87-29070
110113-0014637

미래에셋대우헌터스사모투자합자회사
107-88-08922
110113-0017730

미래에셋대우오퍼튜너티사모투자합자회사
107-88-27443
110113-0018291

롯데KDB미래에셋대우스팍스글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
107-88-40446
110113-0018598

미래에셋대우글로벌케이그로쓰사모투자합자회사
762-88-00144
110113-0018960

미래에셋대우골드러쉬파트너사모투자합자회사
778-88-00265
110113-0019231

디앤디전략성장유한회사
264-81-40890
110114-0150728

그로쓰파트너주식회사
898-86-00060
110111-5692747

와이케이디벨롭먼트 주식회사
711-86-00399
206211-0059713

에너지인프라자산운용 주식회사
181-81-00574
110111-6223260

서울공항리무진㈜
137-85-46912
110111-5304756

비상장
 해외법인
Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Ltd.
-
-
47개사

MAPS Capital Management Ltd.

MAPS Capital Management (Cayman) Ltd.

Mirae Asset Global Investments (Brazil)

Mirae Asset Global Investments (USA) INC.

Mirae Asset Global Investments (USA) LLC

Horizons ETFs Management (USA) LLC

Mirae Asset Global Investments (India) Pvt. Ltd.

Mirae Asset Trustee Company Pvt. Ltd.

Mirae Asset Global Investments (UK) Ltd.

Mirae Asset Huachen Fund Management Co., Ltd.

Shenzhen Mirae Asset Huachen Fund Management Co., Ltd.

Mirae Asset Australia Holdings Pty Ltd

Mirae Asset Global Investments (Australia) Pty Ltd

Horizons ETFs Management (Canada) Inc.

Horizons ETFs Management (Barbados) Inc.

BetaShares Holdings Pty.

BetaShares Capital Ltd.

Mirae Asset Wealth Management (Brazil)

Mirae Asset Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

Mirae Asset Global ETFs Hodligns Limited

Horizons ETFs Management (Hong Kong) Limited

Mirae Asset Realty (Singapore)

Mirae Asset Securities (UK)

Mirae Asset Realty (Vietnam)

Mirae Asset Wealth Management (USA)

Mirae Asset Securities (HK)

Mirae Asset Securities(HK) Nominees

Mirae Asset Securities (Vietnam), LLC

Mirae Asset Finance Company(Vietnam)

MAPS Hotels and Resorts Sydney1 pty., LTD.

MAPS Hotels and Resorts US 1. LLC

MAPS Hotel and Resorts Hawaii 1. LLC

MASON STREET TRS, LLC

MASON STREET OPCO, LLC

Mirae Asset Securities (USA)

Daewoo Securities(Europe) Ltd

Mirae Asset Investment Advisory(Beijing) Co., Ltd.

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte.Ltd.

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC.

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

Mirae Asset Investment Asia Limited

Mirae Asset Investment Consulting (Shanghai) Co., Ltd.

Mirae Asset Global Investments(Taiwan)

Horizons ETFs Management (US) LLC

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limied

Location One Vietnam Company Limited

아. 신용평가에 관한 사항

 (1) 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015년 5월
제38-1, 제38-2, 제38-3회 무보증회사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 5월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 5월
제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2015년 5월
기업어음(CP)
A1
한국기업평가(A1~D)

본평가

2015년 5월
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)

본평가

2015년 5월
제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2015년 5월
제38-1, 제38-2, 제38-3회 무보증회사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015년 5월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015년 5월
제38-1, 제38-2, 제38-3회 무보증회사채
AA+(안정적)
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015년 5월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(안정적)
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015년 5월
제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(안정적)
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015년 6월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2
Moody's (Aaa ~ C)
정기평가

2015년 6월
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2015년 6월
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2015년 6월
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)

본평가

2015년 6월
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)

본평가

2015년 10월
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2015년 10월
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2015년 11월
기업어음(CP)
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2015년 11월
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2015년 12월
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015년 12월
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015년 12월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(하향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2015년 12월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(하향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2015년 12월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(하향검토)
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2015년 12월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(하향검토)
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2015년 12월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(하향검토)
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2015년 12월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(하향검토)
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2016년 1월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2(하향검토)
Moody's (Aaa ~ C)
수시평가

2016년 3월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채
AA+(하향검토)
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2016년 3월
제37-1. 37-2회 후순위사채
AA(하향검토)
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2016년 3월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채

AA
(안정적)

한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016년 3월
제37-1. 37-2회 후순위사채

AA-
(안정적)

한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016년 4월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채

AA
(안정적)

NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2016년 4월
제37-1. 37-2회 후순위사채

AA-
(안정적)

NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2016년 4월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2(하향검토)
Moody's (Aaa ~ C)
수시평가

2016년 4월
제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회 무보증회사채

AA
(안정적)

한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016년 4월
제37-1. 37-2회 후순위사채

AA-
(안정적)

한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016년 6월
제40회 외 무보증회사채

AA
(안정적)

한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 6월
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2016년 6월
기업어음(CP)
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2016년 6월
제40회 무보증회사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 6월
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016년 6월
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016년 6월
제41회 외 무보증회사채

AA
(안정적)

NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 7월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2(하향검토)
Moody's (Aaa ~ C)
정기평가

2016년 7월
제42회 외 무보증사채

AA
(안정적)

한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 9월
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
수시평가

2016년 9월
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
수시평가

2016년 11월
제42회 외 무보증사채

AA
(상향검토)

NICE신용평가(AAA~D)

수시평가

2016년 11월
기업어음
A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016년 11월
전자단기사채
A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016년 11월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2(stable)
Moody's (Aaa ~ C)
정기평가

2016년 12월
기업어음
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2016년 12월
전자단기사채
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2017년 1월

제46회 외 후순위 무보증사채

AA-(상향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 1월
제46회 외 후순위 무보증사채
AA-(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 3월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2(stable)
Moody's (Aaa ~ C)
수시평가

2017년 4월
제42회 외 무보증사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2017년 4월
제46회 외 후순위 무보증사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2017년 5월
ICR
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 6월
제42회 외 무보증 회사채
AA(상향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2017년 6월
기업어음(CP) 및 전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2017년 6월
제 13-4회 외 후순위 무보증 사채
AA-(상향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2017년 6월
기업어음(CP) 및 전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2017년 6월
제 39-2회 외 무보증 회사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2017년 10월
Foreign Currency Issuer Rating
Baa2(stable)
Moody's (Aaa ~ C)
정기평가

2017년 11월
기업어음(CP) 및 전자단기사채
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2017년 12월
기업어음(CP) 및 전자단기사채
A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

※ 최근 3년간 파생결합사채 및 기타파생결합사채의 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015년 2월
제 741회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 3월
제 759회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 4월
제 795회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 5월
제 818회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 6월
제 837회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 7월
제 862회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 7월
제 862회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2015년 8월
제 883회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 8월
제 883회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2015년 9월
제 890회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 9월
제 890회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2015년 10월
제 903회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 10월
제 903회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2015년 11월
제 918회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 11월
제 918회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2015년 12월
제 929회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2015년 12월
제 929회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2016년 1월
제 950회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(부정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016년 1월
제 950회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(하향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 2월
제 966회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(부정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016년 2월
제 966회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(하향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 2월
제 981회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(부정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016년 2월
제 981회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(하향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 3월
제 997회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(부정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2016년 3월
제 997회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA+(하향검토)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 4월
제 1024회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2016년 4월
제 1024회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2016년 5월
제 1041회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 5월
제 1041회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 6월
제 1060회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 6월
제 1060회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 7월
제 425회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 7월
제 425회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 8월
제 431회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 8월
제 431회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 9월
제 437회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 9월
제 437회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 10월
제 450회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 10월
제 450회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 11월
제1012회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 11월

제1012회 ELB
외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채

AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016년 12월

제1116회 ELB
외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채

AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2016년 12월

제1116회 ELB

외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채

AA(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 1월

제501회 DLB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채

AA(Positive)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 1월
제2015회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 1월
제2015회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(Positive)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 2월
제2050회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 3월
제2050회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 3월
제2070회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 3월
제2070회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 4월
제2150회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 4월
제2150회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 5월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 5월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 6월
제2150회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 6월
제2150회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 7월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 7월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 8월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 8월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 9월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 9월
제2200회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 10월
제2300회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 10월
제2300회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 11월
제2300회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 11월
제2300회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2017년 12월
제2300회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2017년 12월
제2300회 ELB 외 파생결합사채(주가연계) 및 기타파생결합사채
AA(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

 (2) 평가사별 신용등급의 의미

 가. 한국기업평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
채무상환능력이 최고 수준이다.

AA
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
채무상환능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
채무상환능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

□ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있음.
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 발행자 또는 발행자의 장기채무(무보증사채 등)에 대하여 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망
 - 현 당사의 신용등급체계와 무관한 비등급기호로 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아님. 즉, 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님
 Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능
 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우
 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우
 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우
 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우
 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.

 나. 한국신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
채무 지급불능 상태에 있음

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 
 * Positive : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음
 * Stable : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님
 * Negative : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음
 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움
 □ 등급감시부호(Credit Watch)
 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하여 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급감시부호(Credit Watch)
 - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

다. NICE 신용평가

평가대상
등급
등급의 정의

기업신용평가
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능 상태에 있음.

□ 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 등급전망(Rating Outlook)은 등급의 방향성에 대한 당사의 의견을 기호로 표시한 것으로서 Structured Finance를 제외한 모든 장기신용 등급에 부여됩니다.
 그러나 등급전망은 등급이 반드시 변동되거나 등급감시(Credit Watch) 대상으로 등재됨을 의미하는 것은 아닙니다.
 등급전망(Rating Outlook) 기호는 다음의 4가지 종류가 있습니다. 
 * Positive : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음
 * Stable : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님
 * Negative : 중기적으로 등급의 하향 가성이 있음
 * Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움
 □ 등급감시부호(Credit Watch)
 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가
A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하여 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태에 있음

□ 위등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음
□ 등급감시부호(Credit Watch)
 - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여
 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

라. Moody's

평가대상
등급
등급의 정의

장기채권
신용평가
Aaa
Aaa등급 채권은 품질이 최상이며 신용리스크가 최소인 것으로 판단됨

Aa
Aa등급 채권은 품질이 높으며 신용리스크가 매우 적은 것으로 판단됨

A
A등급 채권은 품질이 상위50% 중 평균이며 신용리스크가 적은 것으로 판단됨

Baa
Baa등급 채권은 보통의 신용리스크를 갖으며 품질은 중간 정도이며 약간의 투기적 특성이 있음

Ba
Ba등급 채권은 투기적 특성을 가지며 상당한 신용리스크가 있는 것으로 판단됨

B
B등급 채권은 투기적이며 높은 신용리스크가 있는 것으로 판단됨

Caa
Caa등급 채권은 이행가능성이 적으며 신용리스크가 매우 높음

Ca
Ca등급 채권은 매우 투기적이며 채무불이행이 발생할 확률이 높고, 원금과 이자를 회수할 가능성이 있음

C
C등급 채권은 최저 등급 채권으로 대개 채무불이행 상태이며 원금과 이자를 회수할 가능성이 적음

□ Moody's는 Aa부터 Caa까지의 포괄적인 등급을 각각 다시 1,2,3으로 분류한다. 1은 채권 품질이 같은 등급 내에서도
 높은 것, 2는 중간, 3은 등급내에서 가장 낮은 것이다.

단기채권
신용평가
P-1
Prime-1등급 발행자(또는 후원 기관)는 단기 채무 상환능력이 월등히 우수함

P-2
Prime-2등급 발행자(또는 후원 기관)는 단기 채무 상환 능력이 우수함

P-3
Prime-3등급 발행자(또는 후원기관)는 단기 채무 상환 능력이 만족할만함

NP
Not Prime등급 발행자(또는 후원 기관)은 prime등급 기준을 만족하지 않음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
변동내역
비 고

설립시
서울시 중구 명동2가 2-20 한송BD
-

1977.11.25
서울시 중구 명동2가 31-1 제일BD
-

1984.12.26
서울시 영등포구 국제금융로 56
-

2016.11.14

서울특별시 중구 을지로5길 26

(수하동, 미래에셋센터원빌딩 이스트타워)

-

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

일 자
변동내역
비 고

2014.03.25
김상우 사외이사, 조기상 사외이사 퇴임
강정호 사외이사 재선임
이창원 상근감사위원, 조대환 사외이사, 황장수 사외이사 선임
-

2014.07.31
김기범 대표이사 사임 
구동현 대표이사 직무대행 선임
이사회 의장 변경 (김기범 => 강정호)
-

2014.12.12
홍성국 대표이사 사장 선임
-

2014.12.31
구동현 비상무이사 사임
-

2015.01.30
조대환 사외이사 사임
-

2015.03.27
강정호 사외이사 퇴임
신호주 사외이사 재선임
전영삼 기타비상무이사, 변환철 사외이사, 안동현 사외이사 선임
이사회 의장 변경 (강정호 -> 홍성국)
-

2015.10.30
안동현 사외이사 사임
-

2016.02.03
전영삼 기타비상무이사 사임
-

2016.02.05
김병일 사외이사 선임
-

2016.03.25

황건호 사외이사 선임

신호주 사외이사ㆍ황장수 사외이사 퇴임

-

2016.05.13
이창원 상근감사위원 사임
-

2016.11.04
최현만, 김국용 사내이사 선임
황건호, 김병일, 변환철 사외이사(감사위원) 재선임
최현만 대표이사 선임
-

2016.12.30
홍성일 사외이사, 정윤택 사외이사 선임
-

2017.03.24

조웅기 사내이사 선임
권태균 사외이사 신규선임
변환철, 정윤택 사외이사 중도퇴임

조웅기 대표이사 선임

-

※ 결산일 이후 변경 사항

일 자
변동내역
비 고

2018.03.27
최현만, 조웅기 사내이사 재선임
김상태 사내이사 신규선임
황건호, 김병일, 권태균 사외이사 재선임
박찬수 사외이사 신규선임
-

다. 최대주주의 변동

일 자
구 분
변 동 내 역
비 고

1979. 10. 19
-
학교법인 대우학원 [지분율 44.9%]
-

1982. 04. 28
최대주주 변경
대우실업(주) [지분율 13.94%]
-

1983. 03. 31
최대주주 변경
(주)대우 [지분율 15.24%]
-

1984. 03. 31
최대주주 변경
김우중 [지분율 17.27%]
-

1987. 03. 31
지분율 변경
김우중 [지분율 15.38%]
-

1988. 03. 31
지분율 변경
김우중 [지분율 11.63%]
-

1989. 03. 31
지분율 변경
김우중 [지분율 11.03%]
-

1990. 03. 31
최대주주 변경
대우투자금융 [지분율 6.50%]
-

1991. 03. 31
최대주주 변경
대우전자 [지분율 6.57%]
-

1994. 09. 30
최대주주 변경
대우중공업 [지분율 8.93%]
-

1999. 08. 30
최대주주 변경
제일은행 외 8개사
-

2000. 05. 16
최대주주 변경
한국산업은행 [지분율 22.76%]
-

2001. 11. 01
지분율 변경
전환사채 전환으로 보유 지분 변경 한국산업은행 [지분율 39.09%]
-

2009. 10. 28
최대주주 변경
산은금융지주 주식회사 [지분율 39.09%]
-

2011. 11. 16
최대주주 지분율변경
산은금융지주 [지분율 36.45%]
유상증자

2012. 02. 07
최대주주 지분율변경
산은금융지주 [지분율 43.00%]
장내매수

2014. 12. 31
최대주주 변경
한국산업은행 [지분율 43.00%]
-

2016. 04. 07

최대주주 변경

미래에셋증권
[지분율 43.00%]

-

2016. 12. 30
최대주주 변경
미래에셋캐피탈 [지분율 18.47%]
-

2017. 05. 16
최대주주 지분율 변경
미래에셋캐피탈 [지분율 18.62%]
장내매수

라. 상호의 변경

변경일자
변경전상호
변경후상호
변경사유

2016. 05. 13
대우증권주식회사
미래에셋대우주식회사
미래에셋 그룹 편입에 따라 상호 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 및 이에 준하는 절차를 밟은 경우 

- 해당사항 없습니다. 

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

합병일자
합병상대방
내 용

2016.12.30. [주]
미래에셋증권 주식회사
합병비율 1:2.9716317

[주] 합병등기일 기재

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변 동 내 역

2009년 2월 자본시장과금융투자업에관한법률의 시행에 따라
 '증권업'에서 '금융투자업'으로 주된 사업이 변경됨

아. 사업목적의 중요한 변동

일 자
변 동 내 역
비 고

1970. 10.
재무부 장관으로부터 증권업허가 취득
-

1971. 12.
증권매매에 따른 금전의 대부 및 유가증권의 대여영업허가 취득
-

1984. 03. 29
재무부로부터 회사채 지급보증업무 및 CP 할인매출업무 인가 획득
-

1984. 06. 20
사업목적에 CD 업무, 어음 및 채권관리구좌 업무, 유가증권대여 및 차입의 중개업무 등 추가
-

1984. 10. 04
재무부로부터 사채모집수탁업무 인가 획득
-

1996. 04. 24
사업목적 사항 추가
 외자도입 및 해외투자 주선 업무
 증권 및 금융에 의한 연수 업무
 간행물 및 도서출판 업무
-

1999. 05. 29
사업목적 사항 추가
 증권업과 관련된 전산시스템 또는 소프트웨어의 대여판매 등 업무
 고객의 투자자금환전을 위한 대외지급수단의 매매 및 환위험 회피를 위한
 선물환 거래
-

2000. 05. 03
사업목적사항추가
 인터넷 등 전자상거래를 통한 상품 및 제품매매업
 영상물등의 제작 및 판매업, 인터넷방송국업
 기업의 홍보, 광고대행업, 벤쳐기업투자와 관련된 일체의 사업
-

2001. 05. 26
사업목적사항추가
 부동산투자회사등의 금융관련업무
 인터넷등 전자상거래를 통한 상품매매업 및 결제업무
 위성방송업, 투자자문 및 일임업무
-

2002. 06. 01
사업목적사항변경
1항 :
 유가증권의 대차거래와 그 중개, 주선 또는 대리 업무
 유가증권 및 지분의 평가업무
 유가증권거래와 관련한 대리인 업무
 기업의 경영 구조조정 및 금융에 대한 상담 및 조력업무
 모집외의 방법으로 발행되는 유가증권의 인수업무와 그 중개, 주선 또는 대리업무
 대출채권의 매매 및 그와 관련된 거래와 그 중개, 주선 또는 대리업무
 유가증권의 보호예수업무
 자산유동화에관한 법률에 의한 자산관리자의 업무와 유동화전문회사업무의 수탁
2항 :
 부동산투자회사등의 금융관련업무 및 부동산 투자업무, 부동산투자신탁업무
 외국환의 매매와 매매, 교환, 대여의 중개 및 파생금융상품의 중개 또는
 이와 관련된 업무
 장외파생상품거래와 그 거래의 중개, 주선 또는 대리
-

2003. 06. 17
사업목적사항변경
1항 :
 유가증권 담보대출
 Wrap Account 업무
2항 :
 어음 및 채무증서의 발행,할인,매매,중개,인수 및 보증
 설비 또는 운전자금의 투융자
 부동산투자회사등의 금융관련업무 및 부동산투자, 자문 또는 중개업무,
 부동산투자신탁업무
 외자도입 및 해외투자, 기타 국제금융의 주선과 외자의 차입 및 전대
 프로젝트 파이낸스 업무
-

2005. 05. 27
사업목적사항추가 
1항 : 
 간행물ㆍ도서 또는 전자문서의 방법으로 행하는 광고대행업무 
 기업의 매수ㆍ합병의 중개ㆍ주선 또는 대리, 기업의 경영ㆍ구조조정 및 금융에 대한
 상담 및 조력업무등을 수행하는 과정에서 고객이 보유한 부동산의 임대ㆍ매매의 중 
 개 또는 자문업무 
 유가증권 가치분석 등 투자정보 판매업무 
 제휴 금융기관을 통한 대출의 중개ㆍ주선 또는 대리 
 보험대리점 업무 
 퇴직연금 또는 개인퇴직계좌의 운용관리 및 자산관리업무 
2항 : 
 주권 및 이를 기초로하는 지수를 대상으로 하는 선물업 
 신탁업
-

2009 .02 .04
금융투자업 신고에 대한 인가
가. 1-1-1 투자매매업 증권
나. 1-21-1 투자매매업 주권기초 장내파생상품
다. 1-3-1 투자매매업 장외파생상품
라. 2-1-1 투자중개업 증권
마. 2-21-1 투자중개업 주권기초 장내파생상품
바. 2-3-1 투자중개업 장외파생상품
사. 4-1-1 신탁업 모든 신탁자산
금융투자업 신고에 대한 등록
가. 5-0-1 투자자문업
나. 6-0-1 투자일임업
-

2009.05.22
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
가. 기업금융업무와 관련한 대출업무, 3개월 이내의 프로젝트파이낸싱 대출업무
나. 신용카드 등의 모집대행 관련 업무
다. 상법상 자산유동화 목적 SPC의 자산관리자 및 업무수탁 관련 업무
-

2009.06.26
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
가. 대출의 중개, 주선 또는 대리업무
-

2009.07.21
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
가. 국가 또는 공공단체 대리의 업무
나. 투자자가 예탁한 투자자예탁금으로 수행하는 자금이체업무
다. 지급보증 업무
-

2009.12.02

금융투자업 신고에 대한 인가

가. 1-2-1 투자매매업 장내파생상품
나. 2-2-1 투자중개업 장내파생상품

-

2010.01.21

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
가. 투자자계좌에 속한 증권, 금전 등에 대한 제3자 담보권의 관리업무
-

2010.04.12

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
 가. 프로젝트파이낸싱 등 관련 자금관리 및 대리사무
-

2011.08.04
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
 가. 리서치 자료의 판매
-

2011.09.23
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
 가. 사회공헌활동을 위한 상업용 출판 부수업무
-

2011.12.12
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 50조 1항에 따른 전담중개업무 기준 충족 통보
-

2013.10.30
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 77조 2에 따른 종합금융투자사업자의 지정
-

2014.03.14
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
가. 금지금의 매매 및 중개업무
-

2014.03.25

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고

가. K-IFRS 계리평가 서비스

-

2014.11.15

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고

가. 투자일임업자의 운용수수료 및 성과보수 징수 및 투자일임보고서 발송 대행

-

2015.07.28
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
 가. 역외투자자문ㆍ일임업자 등 지원업무
-

2016.12.30

흡수합병에 따른 소멸회사의 영위업무 승계

가. 겸영업무
 1) 상임대리인업무(규정 제6-21조, 6-22조)
 2) 부동산투자회사의 주식발행 및 판매업에 대한 위탁업무(부동산투자회사법시행령 제19조)
 3) 부동산투자회사법’ 제35조제1항에서 정한 자산보관업무
 4) 상법 제480조의 3(사채관리회사의 자격)에 의거한 사채관리회사 업무
 5) 직불전자지급수단의 발행 및 관리 업무
나. 부수업무
 1) 신용카드회사 등 기타 금융회사와의 제휴를 통한 CMA계좌와 체크카드 등 제휴카드의 발급
 2) PF관련 금전의 보관 및 지출 등 자금관리에 관한 대리사무업무
 3) 퇴직급여 부채분석 및 회계정보제공 서비스
 4) 퇴직급여 회계정보 전산시스템 구축 및 자문
 5) 퇴직연금에 투입된 인력 및 설비를 활용한 관련 업무의 수탁
 6) 부동산컨설팅업 및 부동산투자자문업
 7) 기업 M&A 중개·주선·대리업무나 경영 등에 대한 상담 업무 수행 과정에서 고객인 기업이 보유한 부동산의 임대ㆍ매매의 자문업무
 8) 부실채권(NPL) 투자에 관한 자문
 9)부동산개발사업을 종료한 법인세법상 프로젝트금융투자회사(PFV)의 자산관리회사(AMC)업무
 10)금융투자업 관련 해외 법인 설립에 대한 컨설팅 및 현지 설립 사무의 주선·대리업무
 11)금융투자업자관련 연수업무의 위탁 교육실시 업무
 12) ETF의 기초자산이 되는 실물 및 조달청이 발행하는 창고증권 등의 매매나 위탁매매업무 내지는 그 매매나 위탁매매의 의뢰업무
 13) Placement Agent Service (해외 사모펀드 운용사에 대한 사모펀드 자금조달 자문 서비스)
 14)온라인매체(홈페이지, HTS, MTS 등) 광고대행업무

-

2017.04.13

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
- 실물발행된 채권 등 증권에 대한 원리금 지급업무 대행

-

2017.06.26

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 40조 및 제41조에 따른 겸영 및 부수업무 신고
- 신탁업무 및 자산유동화 업무 영위에 필요한 자문 업무
- 유언서의 보관 및 유언의 집행에 관한 업무

-

자. 주요 종속회사에 관한 사항 

<미래에셋벤처투자>

주요종속회사명
연도
일자
주요 내용

미래에셋벤처투자
2010년
7월 27일
2010KIF-미래에셋IT전문투자조합결성 (285억원)

8월 11일
미래에셋좋은기업투자조합3호 결성 (120억원)

12월 24일
우선주 일부상환- STX팬오션(76,000주)

12월 29일
PEF(미래에셋나이스사모투자전문회사)설립- 814억4천만원

2011년
1월 24일
미래에셋벤처투자조합5호 만기청산

1월 31일
미래에셋벤처투자조합4호 만기청산

3월 3일
미래에셋벤처투자㈜ 유상증자(증자후 자본금248.6억원)

6월 22일
미래에셋사회적기업투자조합 결성 (42억원)

8월 8일
미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합 결성 (200억원)

11월 1일
미래에셋좋은기업투자조합1호 만기청산

12월 19일
KoFC-미래에셋Pioneer Champ 2011-3호 투자조합 결성(307억원)

2012년
8월 14일
우선주 상환- 부동산 일일사(24,000주)

9월 6일
미래에셋사회적기업투자조합2호 결성(40억원)

9월 14일
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합 결성(160억원)

2013년
8월 5일
미래에셋좋은기업 세컨더리 투자조합 결성(180억원)

9월 26일
PEF(미래에셋나이스사모투자전문회사) 청산

2015년
5월 11일
MAVI신성장좋은기업투자조합1호 결성(80억원)

6월 18일
MAVI신성장좋은기업투자조합2호 결성(70억원)

7월 10일
미래에셋글로벌투자조합 결성(400억원)

11월 6일
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호 결성(200억원)

11월 30일
미래에셋좋은기업투자조합2호 만기청산

12월 21일
미래에셋좋은기업투자조합3호 만기청산

2016년
6월 1일
미래에셋청년창업투자조합 결성(140억)

7월 13일
미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호(200억)

11월 7일
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합(300억)

12월 15일
미래에셋신성장좋은기업투자조합16-1호(140억)

2017년
5월 12일
미래에셋신성장좋은기업투자조합17-1호(165억)

9월 19일
미래에셋하이테크프론티어투자조합(250억)

12월 26일
MAF-미래에셋애그리-에너지투자조합4호 만기청산

12월 28일
미래에셋청년창업투자조합2호(250억)

<투자목적기구>

주요종속회사명
회사의 연혁

굿챈스제일차 주식회사

2015년 4월 7일 회사 설립

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
2015년 9월 21일 수익증권 설정

Asia Opportunity Arbitrage Fund

2014년 12월 12일 수익증권 설정

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호

2016년 5월 30일 수익증권 설정

MAPS HAWAII TWO, LLC.
2016년 12월 31일 회사 설립

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
2016년 12월 31일 회사 설립

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
2016년 9월 29일 수익증권 설정

굿챈스제오차 주식회사
2016년 4월 4일 회사 설립

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
2017년 8월 10일 조합 설정

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
2017년 12월 12일 수익증권 설정

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
2017년 10월 12일 수익증권 설정

MAGBI Fund Limited
2017년 8월 11일 회사 설립

<해외법인>

주요종속회사명
회사의 연혁

Mirae Asset Securities (HK) Limited

2007.1.11. 영업인가, 설립 자본금 HKD 40백만
 2007.4.20. 유상증자 (HKD 375백만)
 2007.10.09. License type 1(유가증권 거래), License type 4(유가증권 자문) 취득
 2007.12.12. 유상증자 (HKD 427백만)
 2008.6.20. 유상증자 (HKD 1,124백만)
 2015.10.26. License type 9(자산운용) 취득
 2017.3.1. (구)미래에셋증권 홍콩법인, (구)미래에셋대우 홍콩법인간 합병(Amalgamation) 완료
 2017.9.18. License type2 (파생상품중개영업) 취득

2017.10.12 유상증자(HKD 2,325백만)

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM

2010.8.17. 법인 설립 및 영업 인가
 2010.10.15. 브라질 증권거래소(Bovespa) 회원가입 완료
 2011.1.13. Web Trading System 오픈
 2011.12.21. 브라질 국채 수탁 이관 및 업무 개시 (총수탁고 6천억원)
 2013.1.7. 브라질 국채 수탁고 1조 원 돌파
 2013.3.21. 외환업무 개시
 2014.8.29. BM&Fbovespa(브라질거래소)로부터 Execution Broker(우수 종합증권사 인증) 취득
 2014.11.12. 한국예탁결제원 브라질국채 해외 보관기관 선정

2015.3.9. Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM 사명 변경

2016.2.11. CETIP(회사채 거래 및 보관기관) 우수증권사 인증 취득

2017.2.20. Retail 영업 우수증권사 인증 취득
 2017.9.28 브라질증권거래소 선정 외국인 투자자 우수증권사 인증 취득

2017.12.14 ANBIMA(브라질자본시장협회)로부터 우수 금융서비스 인증 취득

2017.12.26 펀드 수탁 및 행정업무(Fund Fiduciary Administration) 라이센스 취득

Mirae Asset Securities (USA) Inc.

1984.09.28. 뉴욕사무소 개설
 1992.7.7. 법인 설립

2016. 05. 자본금 USD 1억달러 증자(총자본금 USD 1.12억)
 2016. 12. 자본금 USD 1.5억달러 증자(총자본금 USD 2.62억)
 2017. 01. PBS 라이선스 취득

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.

2008. 04. 법인 설립 - Mirae Asset USA Inc.

2008. 05. 자본금 증자 (USD 5백만)

2008. 07. 자본금 증자 (USD 5백만)

2008. 10. 사명 변경 - Mirae Asset Securities (USA) Inc.

2009. 02. FINRA 및 SEC 등록

2015. 02. 사명 변경 - Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.

2015. 10. 사무실 이전 (New York a Los Angeles)

2015. 10. 자본금 증자 (USD 5백만)

2017. 10. 사무실 이전 (LA Downtown a Korea Town)

2017. 10. 자본금 증자 (USD 3억)

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.

1986.06.27. 런던사무소개설
 1991.05.03. 런던현지법인 설립
 2013. 12. 해외유가증권 운용 자문업 인가 취득
 2016. 05. 자본금 USD 6천만 증자 (총자본금 USD 7,836만)

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

1990. 05. 회사 설립

2007. 07. (구)미래에셋대우 최초 지분 투자 (19.9%)

2008. 07. (구)미래에셋대우 2차 지분 투자 (누적 26.5%)

2010. 06. (구)미래에셋대우 3차 지분 투자 (누적 38.35%)

2013. 08. (구)미래에셋대우 경영권 확보 (누적 80%)

2014. 10. Underwriting License 취득

2015. 03. (구)미래에셋대우 잔여지분 취득 (누적 99%)

2016. 12. 사명 변경 (PT. MiraeAsset Sekuritas Indonesia)
 2017. 02. 자본금 USD 1천만 증자

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC

2007.12. 합작 종합증권사 설립 (설립 자본금 VND 3천억)

(PI, Underwriting, IB, Brokerage)

2007. 12. Southern Bank와 MOU 체결

2008. 02. 베트남 호치민 및 하노이 거래소 회원 가입

2008. 11. 베트남 채권 중개 업무 개시

2009. 03. 하노이 지점 1개소 개점

2009. 04. 외국계 증권사 최초 베트남 최대 국영 건설사 IPO 주관

2016. 01. 유한 책임회사(LLC)로 전환

2016. 05. 1차 증자 후 자본금 VND 7천억 (증자액 VND 4천억)

2016. 10. 한국계 기업 유상증자 및 공개회사 전환 업무 주관

2016. 12. 베트남 채권 시장 채권 중개 2016년 M/S TOP10 선정

2017. 07. 2차 증자 후 자본금 VND 2조동 (증자액 VND 1조3천억)

2017. 10. 호치민 지점 1개소 개점

2017. 12. 베트남 채권 시장 채권 중개 2017년 M/S TOP10 선정

2018. 03. 한국계 기업 상장 업무 주관 진행 중

차. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
내 용
비 고

2014.04.10
노부스 캐피탈(Novus Aviation Capital)과 전략적 MOU 체결
-

2014.09.25
더블유에셋(W-Asset)과 전략적 업무 제휴
-

2014.10.08
자회사 믿음주식회사 청산
-

2014.10.20
베스트로(Bestro)와 업무협약 체결
-

2014.12.31
통합산업은행 출범 및 당사 최대주주 변경(산은금융지주→한국산업은행)
-

2015.03.04
AT에셋과 업무협약 체결
-

2015.03.10
롯데-산업은행-KDB대우증권-코스모 글로벌투자파트너십 PEF'의 업무집행사원으로서 해외공동투자 업무협약 체결
-

중국 교통은행 서울지점과 업무협약 체결
-

2015.03.25
금융감독원과 '금융교육 토탈네트워크' 업무협약 체결
-

2015.04.14
한국핀테크포럼과 MOU 체결
-

2015.05.21
교육부 & 한국외대와 업무 협약 체결
-

2015.06.17
한국세무사고시회와 업무 협약 체결
-

2015.07.20
한솔교육해피너스와 전략적 업무 제휴
-

2015.09.17
디셈버앤컴퍼니, AIM과 업무 협약 체결
-

2015.10.06
미국법인(USA) USD 1천만 증자
-

2015.10.07
쿼터백랩과 업무협약 체결
-

2015.10.07
KKR과 PEFㆍ헤지펀드 업무협약 체결
-

2015.10.14
Data & Analytics와 업무협약 체결
-

2015.10.19
IFA와 업무협약 체결
-

2015.10.22
Value System과 업무협약 체결
-

2015.12.09
브이아이피투자자문과 투자권유 업무위수탁 계약 체결
-

2015.12.16
프리베서비스코리아와 업무협약 체결
-

2016.08.17
바이오헬스케어협회와 업무협약 체결
-

2016.09.08
엔터플과 업무협약 체결
-

2016.11.08

베트남법인, 베트남투자청(SCIC)과 MOU 체결

-

2016.12.30
미래에셋대우 합병법인 출범
-

2017.01.13
미래에셋대우-우정사업본부 금융복합점포 MOU 체결
-

2017.06.27
NAVER와 전략적 제휴를 위한 자기주식 상호 매입
-

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 12월 30일
-
보통주
339,615,517
5,000
-
[주]

2018년 03월 03일
유상증자(주주우선공모)
우선주
140,000,000
5,000
5,000
20.58% (증자비율)

[주] 2016년 12월 30일은 미래에셋대우(주)와 미래에셋증권(주)의 합병등기일이고, 피합병법인인 미래에셋증권(주)의 기명식 보통주식 1주당 합병법인인 미래에셋대우(주)의 기명식 보통주식 2.9716317주를 교부함.

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부
자본증권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 미상환 증권이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
1,000,000,000
[주]

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
666,316,408
154,075,750
820,392,158
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
0
0
0
-

1. 감자
0
0
0
-

2. 이익소각
0
0
0
-

3. 상환주식의 상환
0
0
0
-

4. 기타
0
0
0
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
666,316,408
154,075,750
820,392,158
-

Ⅴ. 자기주식수
109,580,809
4,219,960
113,800,769
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
556,735,599
149,855,790
706,591,389
-

[주] 정관상 발행할 주식의 총수는 10억주이며, 발행할 종류주식의 수는 발행주식 총수의 4분의 1과 법령상 달리 허용되는 한도 중 높은 범위 내로 하고, 보통주식과 종류주식의 발행할 주식의 수를 각각 정하지 않음.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
2,906,567
0
818,756
0
2,087,811
-

우선주
1,796,320
0
0
0
1,796,320
-

장외
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

공개매수
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(a)
보통주
2,906,567
0
818,756
0
2,087,811
-

우선주
1,796,320
0
0
0
1,796,320
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

현물보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(b)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

기타 취득(c)
보통주
107,470,944
22,054
0
0
107,492,998
-

우선주
2,423,640
0
0
0
2,423,640
-

총 계(a+b+c)
보통주
110,377,511
22,054
818,756
0
109,580,809
-

우선주
4,219,960
0
0
0
4,219,960
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1983년 12월 22일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
70,378,750,000
14,075,750

현재 잔액(현재 주식수)
70,378,750,000
14,075,750

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
[우선주]

(구 정관)
우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 보통주식에 대한 배당율의 100분의 10을 금전으로 추가배당한다. 다만, 보통주식에 대하여 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여 액면금액을 기준으로 연 1%에 해당하는 금액을 배당할 수 있다.

(신 정관)
종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다. 
보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
[우선주]
우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
666,316,408
-

우선주
154,075,750
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
109,580,809
자기주식

우선주
154,075,750
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
556,735,599
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 주요 사규내용

규 정
내 용

(구)정관
 제8조[우선주식의 수와 내용]
제8조[우선주식의 수와 내용]
 - 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 보통주식에 대한 배당율의 100분의 10을 금전으로 추가배당한다. 
 다만, 보통주식에 대하여 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여 액면금액을 기준으로 연 1%에 해당하는 
 금액을 배당할 수 있다.

정관
 제7조[주식의 종류]
 제8조~제8조의6[종류주식의 
 유형]
 제10조의3[신주의 배당기산일]
 제43조[이익금의 처분]
 제44조[이익배당]
 제45조[중간배당]
 제45조의2[배당금 지급청구권의
 소멸시효]

제7조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 그 발행주식의 수는 제8조 내지 제8조의6에서 정한 1종 내지 6종 종류주식의 총수가 발행주식총수의 4분의 1과 법령상 달리 허용되는 한도 중 높은 범위 이내가 되도록 한다.

제8조 (무의결권 배당우선 영구주식)

① 회사가 발행할 1종 종류주식은 무의결권 배당우선 영구주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)으로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대하여 배정할 신주의 종류 및 내용은 이사회 결의로 정한다.

종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제8조의2 (무의결권 배당우선 존속기한부 전환주식)

① 회사가 발행할 2종 종류주식은 무의결권 배당우선 존속기한부 전환주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)으로 한다.

② 종류주식의 우선배당, 참가성 또는 누적성, 신주발행시 배정되는 주식의 종류, 미배당시 의결권의 부활에 대해서는 제8조 제2항 내지 제6항을 준용한다.

③ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 1년 이상 50년 이내의 범위 내에서 발행시에 이사회 결의로 정하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

④ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제8조의3 (의결권제한 배당우선 존속기한부 전환주식)

① 회사가 발행할 3종 종류주식은 주주총회 결의사항 중 다음 각 호에 대하여 의결권이 없는 배당우선 존속기한부 전환주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)으로 한다.

1. 이사의 선임·해임

2. 감사위원의 선임·해임

3. 주주총회 특별결의사항 중 발행시에 이사회가 정한 사항

② 종류주식의 우선배당, 참가성 또는 누적성, 신주발행시 배정되는 주식의 종류, 미배당시 의결권의 부활, 존속기간, 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익배당에 대해서는 제8조 제2항 내지 제6항 및 제8조의2 제3항 내지 제5항을 준용한다.

제8조의4 (무의결권 배당우선 전환주식)

① 회사가 발행할 4종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)으로 한다.

② 종류주식의 우선배당, 참가성 또는 누적성, 신주발행시 배정되는 주식의 종류, 미배당시 의결권의 부활, 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익배당에 대해서는 제8조 제2항 내지 제6항 및 제8조의2 제5항을 준용한다.

③ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다.

2. 전환조건 및 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 발행일로부터 20년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

4. 다음 각 목의 1에 해당하는 사유가 발생한 경우 회사는 종류주식에 대한 전환권을 행사할 수 있다.

가. 보통주식의 주가가 종류주식의 주가보다 발행시 이사회가 정한 비율을 상회하는 경우

나. 종류주식의 유통주식 비율이 발행시 이사회가 정한 비율 미만인 경우

다. 기타 적대적 M&A가 우려되는 경우로서 발행시 이사회가 정한 경우

④ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간을 연장한다.

제8조의5 (무의결권 배당우선 상환주식)

① 회사가 발행할 5종 종류주식은 무의결권 배당우선 상환주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)으로 한다.

② 종류주식의 우선배당, 참가성 또는 누적성, 신주발행시 배정되는 주식의 종류, 미배당시 의결권의 부활에 대해서는 제8조 제2항 내지 제6항을 준용한다.

③ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환조건 및 상환가액은 발행가액의 200% 이내의 범위에서 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 20년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 목의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.

1. 상환조건 및 상환가액은 발행가액의 200% 이내의 범위에서 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 20년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 목의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환청구기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 주주는 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.

⑤ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제8조의6 (무의결권 배당우선 전환상환주식)

① 회사가 발행할 6종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환상환주식(이하 이 조에서는 “종류주식”이라 한다)으로 한다.

② 종류주식의 우선배당, 참가성 또는 누적성, 신주발행시 배정되는 주식의 종류, 미배당시 의결권의 부활, 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익배당, 종류주식의 전환, 전환기간의 연장, 종류주식의 상환, 상환주식 취득의 대가에 대해서는 제8조 제2항 내지 제6항, 제8조의2 제5항, 제8조의4 제3항 및 제4항, 제8조의5 제3항 내지 제5항을 준용한다.

종류주식에 대하여 전환권 행사와 상환권 행사 간에 상호 우선순위는 이사회 결의로 정한다.

제10조의3 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행한 것으로 본다. 다만, 제 45조의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 신주에 대해서는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제43조 (이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타 법정적립금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제44조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

③ 회사가 귀책사유 없이 이익배당의 지급을 통지받은 주주 또는 등록질권자에게 이익배당금을 지급할 수 없는 경우 미지급된 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

제45조 (중간배당)

① 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 이사회 또는 이사회로부터 위임을 받은 위원회의 결의로 일정한 날(이하 “기준일”)을 정하여 그 날의 주주에게 「상법」 제462조의3에 따른 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 「상법 시행령」에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제45조의2 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제49기
제48기
제47기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
503,176
39,291
298,847

(별도)당기순이익(백만원)
424,428
27,822
285,812

(연결)주당순이익(원)
944
116
885

현금배당금총액(백만원)
124,692
25,941
111,015

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
24.8
66.0
37.1

현금배당수익률(%)
보통주
2.5
0.7
3.2

우선주
4.0
1.0
5.6

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
220
50
330

우선주
242
55
363

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 제47기 배당 정보는 합병 전 (구)대우증권(주) 자료임.
주2) 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 순이익임.
주3)
우선주는 (구)정관 하에서 발행한 주식이므로 (구)정관에 의거하여 배당함

Ⅱ. 사업의 내용

1. 업계의 현황

가. 산업의 특성

< 국내 >
[금융투자회사]
금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며, 경제규모가 커지고 발전할수록 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지게 되어 제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하는 등 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다. 금융투자회사는 자본시장을 통하여 자금의 수요자인 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하고, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.
또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다.

미래에셋대우가 영위하는 금융투자업은 다음과 같이 5가지로 분류할 수 있습니다.

① 투자매매업
누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

② 투자중개업
누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유,청약,청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.

③ 투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격 및 시기 등에 대한 판단을 말합니다)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

④ 투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

⑤ 신탁업
신탁을 영업으로 하는 것을 말합니다.

[중소기업창업투자회사]

중소기업창업투자회사는 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동 즉 벤처캐피탈(Venture Capital)을 업으로 합니다.

벤처캐피탈(Venture Capital)은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

벤처캐피탈(Venture Capital) 산업의 특징은 ①창업 및 성장 단계의 벤처기업에 투자 ②창업에서 성장, 발전 단계까지의 자금, 기술, 영업지원 경영지도등 기업 활동 전반에 대한 서비스를 제공하여 ③벤처기업의 증권유통시장 상장을 통한 지분매각 방식으로 투자금을 회수하는 것을 주요 업무내용으로 하고 있습니다. 벤처, 창업기업의 경우 불확실성에 따른 투자 위험도가 상대적으로 높습니다
.

나. 산업의 성장성

<국내>
[금융투자회사]

① 주식시장 
 (단위: 십억원, 백만주)

구 분
FY2017
FY2016
FY2015

유가증권시장
거래대금
1,294,160
1,112,669
1,327,230

거래량
82,731
92,686
112,903

상장자본금
107,870
106,959
103,575

시가총액
1,605,821
1,308,440
1,242,832

코스닥시장
거래대금
896,309
834,877
873,782

거래량
178,695
170,794
149,905

상장자본금
14,774
13,529
12,632

시가총액
282,740
201,523
201,631

주) 출처 : 한국거래소

② 펀드시장
 (단위: 십억원)

구 분
FY2017
FY2016
FY2015

자산운용시장
펀드 순자산총액
506,853
462,392
413,585

주식형펀드 순자산총액
82,584
67,498
75,187

주) 출처 : 금융투자협회

[중소기업창업투자회사]

- 벤처캐피탈시장

① 조합결성현황
 (단위: 억원)

FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

44,430
34,625
26,346
26,195

주) 출처 : 한국벤처캐피탈협회

② 신규투자현황
 (단위: 억원)

FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

23,803
21,503
20,858
16,393

주) 출처 : 한국벤처캐피탈협회

③ 정부의 중소기업 육성 정책에 따른 창업활성화와 벤처투자 지원 정책도 긍정적인
 요인으로 작용

다. 산업의 경쟁상황

<국내>
[금융투자회사]
금융투자업은 완전경쟁시장의 형태를 띠고 있으며 금융투자업 영위를 위해서는 영업의 종류별로 금융위원회의 인가 및 등록을 받아야 합니다. 본 산업은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행에 따라 증권업, 선물업, 자산운용업 등이 통합되면서 기존의 타업종에 속했던 회사들과의 경쟁이 불가피하게 되었습니다. 특히 퇴직연금사업에서의 은행, 보험, 증권회사간의 치열한 경쟁과 보험설계사의 펀드판매권유 행위 허용 및 운용사 직판 확대, 펀드판매사 이동제도 등 펀드판매 시장에서의 경쟁 격화가 심화되는 현 시점에 있어 증권업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 바야흐로 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기이며, 이에 각 금융투자회사는 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 투자자보호 강화, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

[중소기업창업투자회사] 

중소기업창업 지원법 제정 후, 2001년 이후부터 중반까지는 신규등록이 부진하다가 2005년과 2009년 설립자본금 요건이 완화되면서 많은 창투사가 신규 진입하여,

2017년 12월말 현재
120여개
의
창투사가 경쟁하고 있습니다. 

각 벤처캐피탈에서는 투자재원을 확보하기 위해 신규조합결성을 활발히 하여
2017년 12월말 현재 164개 조합, 총 4조 4,430억원을 신규 결성
하였습니다. 업계의 현재
총 투자재원은 20조 1,417억원(조합718개)으로 확인
되고 있습니다.

2017년 12월말 현재 업계 전체 신규투자는

1,266개사에 2조 3,803억원이 투자되어 투자금액 기준 전년동기(1,191개사, 2조 1,503억원) 대비 10.7% 증
가하였으며,
업종별로는 ICT서비스 21.6%, 유통/서비스 17.6%, 바이오 16.0% 등으로 투자
되
었습니다.

<주요종속회사가 속한 업계의 현황>

주요종속회사

해당 소재지국 및 업계의 현황

Mirae Asset Securities (HK) Limited

[홍콩]

세계 금융중심지 중 하나인 홍콩은 중국의 대외 투자 전진기지로서 주식시장 또한 본토의 경제발전과 더불어 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 아시아 금융시장의 허브로서 세계 경제의 G2로 부상한 중국시장 선점을 위해 세계 유수 금융기관 간 치열한 경쟁이 이뤄지고 있습니다.

지난 2014년 11월에는 상해-홍콩간 주식시장이 연결(후강퉁)되었고, 2016년12월에는 심천-홍콩간 주식시장이 연결(선강퉁) 되면서 외국인 투자자들의 상해 및 선전거래소 상장 기업 투자를 위한 Gateway 역할을 담당하고 있습니다. 중국의 채권 시장 개방 조치의 일환으로 중국과 홍콩의 채권시장 교차거래를 허용하는 채권퉁이 2017년 7월 3일 개통되면서 홍콩을 통한 중국시장의 개방화는 가속화되고 있습니다.

직전 분기 대비 2017년 4분기 기준 항생 지수는 8.6%, H지수는 7.3%상승하면서 전 분기에 이어 상승세가 지속되는 모습을 보이고 있습니다.

Mirae Asset Wealth Management (Brazil)
CCTVM

[브라질]
 
 브라질은 경제의 전반적 침체기를 벗어나기 위한 정부의 노력을 통해 반등하는 모습을 보이고 있으며, 2017년말 뚜렷한 경제 지표 회복으로 차후 성숙한 경제 성장을 이룰 수 있을 것으로 전망됩니다. 2016년 이후 반등을 보인 주식시장은 2017년 한 해 26.86% 상승하며 브라질 경제 회복 기대감을 높였고, 높은 수준의 이자율이 제공되는 브라질 정부 발행 채권은 여전히 해외 투자자들의 관심을 받고 있습니다.
 
 또한 브라질에서는 높은 금리의 영향으로 다양한 종류의 채권형 상품이 출시되어 판매되고 있으며, 많은 상품의 수익률이 인플레이션 및 실질금리와 연동되어 산정되고 있습니다. 인플레이션에 대한 헷지 상품으로도 인기를 끌고 있으며, 부동산 관련 상품의 경우 월지급식 배당금뿐 아니라 개인투자자 대상 비과세 혜택까지 주어지고 있습니다.
 
 최근 브라질 정부는 경기부양을 목적으로 2017년동안 총 10차례 금리 인하를 단행하며 연초13.00%의 기준금리를 7.00%로 인하했으며, 금리 정책과 함께 재정수지 적자 개선을 위한 긴축재정을 실시하였습니다. 또한 재정 개혁의 일환으로 진행 중인 노동 개혁과 연금 개혁 등 지속적인 경기 침체 해소를 위해 정부 정책을 진행하고 있습니다. 정부의 경기 부양 노력, 풍부한 천연자원과 노동력을 바탕으로 브라질 경제는 경기 침체를 벗어나 장기적으로 꾸준한 성장이 예상됩니다. 또한 이를 토대로 한 실질 국민소득의 증가로 인해 향후 금융시장의 저변이 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

브라질 주식, 채권시장은 기관 및 외국인 투자자 거래 비중이 높습니다. 시가총액 및 거래량 기준으로는 선진국과 견주어 경쟁이 가능한 정도로 발전되어 있으나 금융상품의 대중화는 여전히 초기 단계입니다. 그러나 브라질 경제발전과 더불어 개인투자자의 소득이 증대됨에 따라 장기적으로는 리테일 시장 역시 규모가 확대될 것으로 전망되며, 이 시장을 선점하기 위하여 80여 개의 증권사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.

Mirae Asset Securities (USA) Inc.

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.

[미국]

2018년 1분기 미국 경제는 트럼프 세제개혁 및 인프라투자, 미국 보호무역주의의 영향을 받을 것으로 전망합니다. 현재 기업의 투자확대 및 법인세 인하이슈 등으로 인해 경기상승에 대한 기대감이 큰 가운데, 1조 달러 이상의 인프라 투자를 통한 미국채발행량의 지속적인 증가에 따른 국채금리의 지속적인 상승에 대한 우려가 상존해 있습니다. 추가적인 금리인상에 대한 기대감도 여전히 유효하기 때문에 미국 경기는 전체적인 상승 추세를 지속한 가운데 재료 선반영에 따른 일시적인 조정을 염두에 두어야 한다고 생각됩니다. 트럼프의 보호무역주의의 강화는 달러 약세를 야기할 수 있지만, 지속적인 경기성장에 동반한 달러강세 가능성으로 인해 원달러 환율은 1070원 ~ 1120원의 박스권 흐름을 보여줄 것으로 생각됩니다.

추가적으로 미국경기에 영향을 줄 수 있는 요소는 임금상승입니다. 최저임금은 2018년에도 지속적으로 상승할 것으로 예상되며, 2017년 하반기 상승흐름을 보인 인플레이션과 맞물려 소비확대에 대한 기대감이 남아 있지만, 임금상승이 고소득층과 저소득층에만 집중되어 있기 때문에 중산층으로의 확대 여부가 관건이라고 생각됩니다.

주식시장은 견고함을 유지할 것으로 보이나, 시장이 신고점을 갱신해 가고 있는 점을 감안하여 조정에 대한 이슈는 남아 있을 것으로 예상됩니다. 금리시장은 지속적인 금리정상화에 대한 기대감, 인프라투자 확대를 통한 국채발행량 증가 등의 이슈로 상승압력을 받을 것으로 예상됩니다. 연준은 실업률이 완전고용에 가까운 수준이라 언급하며, 경기 확장세가 지속된다면 인플레이션 압력을 방지하기 위해 75bp의 금리인상이 필요하다고 언급한 바 있습니다.

다우지수는 12월말 기준 24,719.22를 기록하며 상승세를 이어 나갔으며 이는 9월 기준22,405.09 대비 10.3% 상승하였습니다. 나스닥지수도 12월말 6903.39을 기록하며 9월6,495.96 대비 6.3% 상승하였습니다. 원달러 환율은 12월말 기준 1070.65원을 기록하였으며, 변동성을 나타내는 VIX는 12월말 11.04로 마감하였습니다. 2017년 한해 VIX지표가 안정되었던 점 및 주식시장의 상승 추이를 감안했을 때, VIX의 확대가능성을 염두에 두어야 할 것으로 생각됩니다.

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.

[영국]

2017년 4분기 영국 GDP 성장률은 전분기 대비 0.4% (전년동기비 1.4%)으로 2017년 3분기 0.4% 성장률과 같은 성장률을 기록하였습니다..

4분기 성장률 이끈 주 부문은 영국 경제의 4분의 3 이상을 차지하는 서비스 부문의 성장과 크리스마스 시즌으로 인한 리테일 부문 성장으로 예측됩니다. 4분기 영국 평균 물가 상승률은 3.03%를 기록하며 3분기 평균 2.9%대비 상승하였고, 이는 파운드화 약세 전이효과, 유가 반등을 선두로 한 에너지 값 상승이 가장 큰 영향을 미쳤습니다. 당분간 추가 급등세보다는 현 레벨 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

실질 임금상승률 (10월기준)은 2.4%로, 16년 평균 2.3%대비 상승하였고, 실업률은 4.3% (10월기준)으로 8월 기준 4.3%과 같은 수준으로, 안정적인 고용시장/소비 회복세에 기여한 것으로 추정됩니다.

12월 종합 PMI 지수는 54.9을 기록하며 3분기말 54.2대비 회복 되었으나, 여전히 Brexit의 불확실성에 따른 부진한 기업 투자 의지를 암시한 가운데, 소비자 신뢰지수는 -13 (12월 기준)을 기록하며, 2분기말 -9 대비 4단계 떨어졌습니다. 이는 Brexit 찬반투표 직후보다 더 낮은 수치로, 크리스마스 시즌 쇼핑시즌에도 불구하고 전반적으로 소비가 줄어들었음을 암시하였습니다.

11월 지속적인 완화 정책을 추구하던 영란은행은 최근 급등한 인플레이션을 이유로 0.25%였던 금리를 0.5%로 인상하였습니다. 하지만 “매우 점진적인 금리인상”이라는 비둘기파적인 발언으로 파운드화는 달러대비 2% 가까이 하락하였습니다. 하지만 이후 매파적인 계획을 다시 발표하여 파운드화는 3%를 회복하였고, 유럽지역 경기 회복과 Soft Brexit 기대감으로 강세를 이어나갈 것으로 파악됩니다

2017년 유로존 GDP 성장률은 전년동기비 2.1%로 예상되는 가운데, 3분기 GDP 성장률은 2.6%로 예상보다 높은 성장률을 기록하였습니다. 이는 2분기에 상향 조정된 경제 성장률 예상치와 부합하는 결과였습니다. 11월말 기준 실업률은 8.7%로 전월에 비해 0.1%포인트, 전년 대비 1.1%포인트 줄며 2009년 이후 가장 낮은 수준을 기록하며 향후 유로존 경기회복에 긍정적인 시그널을 보여주고 있습니다.

2017년 4분기 유로존 평균 물가 상승률은 1.4%(YoY)를 기록하며, ECB 목표치인 2%에는 미달하였으나 3분기 1.5%와 함께 급격한 디플레이션 우려가 낮아진 것을 확인하였습니다. 다만, 강도 높은 ECB 부양책에도 불구 높은 Output Gap, 구조조정 지연 등으로 전반적인 물가의 추가 상승보다는 현 수준에서 등락을 거듭할 것으로 보여집니다.

최근 미국 금리인상과 함께 시장에서 유럽의 금리인상이 예상되었으나, 10월말 유럽중앙은행 총재는 제로 기준금리를 유지하면서 현행 매달 600억 규모의 양적완화를 내년 1월부터 9월까지 300억 유로로 축소하기로 결정하여 시장의 예상보다 완만히 금리가 상승할 것으로 판단됩니다.

유로존/영국 주식시장은 경기 회복과 연말 차익실현, Soft Brexit 기대감으로 STOXX 50 지수는 4분기 말 기준 3분기말 대비 2.5% 하락하여 조정 구간을 보였고, FTSE 100은 4.3% 상승하였습니다.

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

[인도네시아]

인도네시아 주식 시장의 외국인 거래 비중은 약 40% 수준으로, 외국인 비중(대한민국의 경우 약 20% 수준)이 높아 지수의 흐름이 외국인 투자 동향에 의해 움직인다고 할 수 있습니다. 이러한 이유는 첫째, 2억 5천만명의 인구, 29세의 평균 연령 등 인구 구조로 인한 잠재적 성장 가능성을 매력적인 투자 대상으로 여기는 외국인의 장기 투자와 둘째, 상대적으로 취약한 개인투자자 기반을 들 수 있습니다. 총 인구 대비 주식 투자자 인구는 약 0.2% 수준으로 로컬 투자자 비율은 매우 작습니다. 하지만 소득 수준이 증가하면서 투자에 대한 욕구는 자연적으로 증가할 것이므로 장기적으로 투자자 저변은 확대될 것으로 보입니다.

2017년 12월말 자카르타종합지수(JCI)는 6,355.6pt를 기록하며 전년 동기 대비 약 20% 상승하였습니다.

2017년 12월말 기준 인도네시아 증권거래소(IDX)에 등록된 증권사는 110여개입니다. 대한민국 증권사가 80여개 수준이고, 인도네시아 증시 시가총액이 대한민국의 약 3~40% 수준임을 고려하면 시장규모에 비해 과포화상태라고 할 수 있습니다.

브로커리지 시장점유율을 살펴보면 상위 10개 증권사 대부분은 외국계 증권사가 차지하고 있고, 인도네시아 현지 증권사는 국영 Mandiri증권, BCA증권 2개사 뿐이며, 그 외 증권사 80여개가 점유율 1% 미만 수준을 보이고 있습니다. 최근 금융감독당국은 고객 브로커리지 신용거래 수행을 위한 증권사의 영업용순자본 조건 강화 및 미수계좌 재매매 금지 등 증권사 건전성 규제를 강화하고 있습니다.

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC

[베트남]

2017년 베트남 경제는 6.8%의 높은 GDP 성장을 보이고 있으며, FDI 규모도 전년 대비 17%증가하여 새로운 글로벌 생산 기지로 변모하고 있습니다.

2018년 3월 CPTPP의 체결로 인하여 베트남을 포함한 11개국의 GDP 규모는 전세계 대비 12.9%, 교역량은 14.9%로 예상되며,또 다른 FTA의 탄생을 예상하고 있습니다. 특히 베트남의 주요 생산품인 모바일 기계, 의류, 신발, 농 수산물 등 약 5.5~8.8%의 높은 수출 증가율을 보일 것으로 전망합니다.

베트남 주요 지수인 VN Index는 2017년도에만 45% 이상 상승하며 많은 투자자로부터 관심을 받고 있습니다. 1년 전만 하더라도 시가 총액이 1조원이 넘는기업은 불과 10개 종목이였지만, 국영회사들의 꾸준한 IPO 와 상장, 그리고 주가 상승으로 현재는 약 27개로 늘어났습니다.

국영기업의 방만한 경영과 자산 시장 버블의 극대화였던 2007년의 고점(1,170포인트)과 달리 6.5% 이상의꾸준한 경제 성장율을 보이고 있으며, 소비 시장 확대 및 정부 인프라 등 꾸준한 투자 증가로 기업들의 양적 성장으로 이어지고 있습니다.

베트남 중앙은헹은 절하되었던 베트남 동화를 소폭 절상하였으며, 타 신흥국 통화 대비 안정적인 모습을 보이고 있으며, 또한 2018년 하반기에는 MSCI 신흥시장 편입 이슈로 인하여 외국인들의 관심도는 지속될 것으로 전망합니다

2. 회사의 현황

가. 영업 개황

2017년 12월말 현재 당사는 연결기준으로 미래에셋대우 및 미래에셋대우의 주요 해외법인 11개(청산 및 매각중인 법인 제외), 그 밖의 종속회사 등으로 구성되어 있습니다.

연결기준 총 자산은 90조 6,266억원, 자기자본 7조 3,845억원이며 FY2017 제49기 연결기준 당기순이익은 5,049억원입니다.

나. 시장 점유율

미래에셋대우 및 미래에셋대우의 주요 해외법인 11개(청산 및 매각중인 법인 제외) 등은 그 사업을 영위하는 지역적 차이로 인하여 연결기준으로 정확한 시장점유율을 규정하기는 어려운 상황입니다.

다. 영업부문별 운영이익

당기와 전기 중 운영이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위 :백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
조정
합 계

영업수익
826,895
300,781
8,111,227
941,280
115,305
3,162
10,298,650

이자수익

244,435
34,947
1,152,334
23,598
(299,744)
(2,802)
1,152,768

비이자수익

582,460
265,834
6,958,893
917,682
415,049
5,964
9,145,882

영업비용
(752,775)
(114,632)
(7,873,800)
(903,818)
37,384
(63,256)
(9,670,897)

이자비용

(95,817)
(19,341)
(798,296)
(28,159)
351,613
8,547
(581,453)

비이자비용

(656,958)
(95,291)
(7,075,504)
(875,659)
(314,229)
(71,803)
(9,089,444)

영업이익
74,120
186,149
237,427
37,462
152,689
(60,094)
627,753

영업외손익
(386)
3,624
5,831
25
(16,391)
44,293
36,996

법인세비용차감전손익
73,734
189,773
243,258
37,487
136,298
(15,801)
664,749

법인세비용

(17,102)
(43,795)
(55,828)
(8,722)
(21,146)
(13,222)
(159,815)

당기순이익
56,632
145,978
187,430
28,765
115,152
(29,023)
504,934

※ 연결재무제표 기준

<제 48(전)기>

(단위 :백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
조정
합 계

영업수익
603,788
141,864
5,637,713
408,198
861,603
180,856
7,834,022

이자수익

108,706
13,598
693,210
23,290
102,662
(15,939)
925,527

비이자수익

495,082
128,266
4,944,503
384,908
758,941
196,795
6,908,495

영업비용
(526,376)
(106,522)
(5,692,080)
(367,024)
(846,135)
(292,714)
(7,830,851)

이자비용

(29,382)
(6,666)
(297,802)
(11,278)
(40,759)
2,931
(382,956)

비이자비용

(496,994)
(99,856)
(5,394,278)
(355,746)
(805,376)
(295,645)
(7,447,895)

영업이익
77,412
35,342
(54,367)
41,174
15,468
(111,858)
3,171

영업외손익
486
3
197
147
2,072
14,865
17,770

법인세비용차감전손익
77,898
35,345
(54,170)
41,321
17,540
(96,993)
20,941

법인세비용

(20,002)
(9,215)
19,038
(11,110)
(5,904)
21,953
(5,240)

당기순이익
57,896
26,130
(35,132)
30,211
11,636
(75,040)
15,701

※ 연결재무제표 기준

라. 신규사업 등의 내용 및 전망
- 해당사항 없음

[지배회사에 관한 사항]

가. 영업개황

2017년 12월말 현재 당사는 연결기준으로 미래에셋대우 및 미래에셋대우의 해외법인 11개(청산 및 매각중인 법인 제외), 그 밖의 종속회사 등으로 구성되어 있습니다.

연결기준 총 자산은 90조 6,266억원, 자기자본 7조 3,845억원이며 FY2017 제49기 연결기준 당기순이익은 5,049억원입니다.

참고로, 제49기 별도기준 당기순이익은 4,244억원입니다.

미래에셋대우는 2017년 12월말 현재 164개 지점(IWC 포함), 3개 해외사무소, 11개 해외법인(청산 및 매각중인 법인 제외)을 운영하고 있습니다.

① 자산관리(Wealth Management) 업무

미래에셋대우는 고객지향적이며 선진화된 모델로 업계의 자산관리부문을 선도하고 있습니다. 적립식펀드를 통해 장기투자 및 간접투자 문화를 정착시킴으로써 국내 자본시장의 발전에 기여하였고, 글로벌 네트워크를 기반으로 해외펀드는 물론 월지급식 부동산펀드, 월지급식 ELS/DLS 등 선진화된 안정형 금융상품을 제공하고 있습니다. 현재 미래에셋대우는 수익증권, 주식, 신탁, 랩어카운트, 파생결합증권·사채(ELS,ELB,DLS,DLB), 개인연금, 방카슈랑스 등 다양한 포트폴리오를 통해 종합적인 자산관리서비스를 제공하고 있습니다. 2017년 12월말 기준 WM 금융상품판매 잔고는 111.4조원이고, 그 중 리테일 WM 잔고는 53.4조원으로 전년 대비 5.9조원 증가하였습니다.

② 위탁매매(Brokerage) 업무

고객의 매매주문을 받아 금융투자회사의 명의로 유가증권의 매매를 대행하는 업무로 손익은 고객에게 귀속되고, 금융투자업자는 고객으로부터 일정의 수수료를 받습니다. FY2017 일평균 거래대금은 전기 대비 14.1% 증가한 9.0조원을 기록하고, 개인비중은 전기 대비 4.0%p 감소한 62.8%를 기록하였습니다. 당사의 FY2017 위탁매매 약정 및 수익점유율은 각각 12.7%, 8.6%, 평균수수료율은 5.7bp를 기록하였습니다. 해외주식 잔고는 연간 1.9조 증가한 2.9조원입니다.

③ 트레이딩(Trading) 업무

미래에셋대우는 주식 매매/채권매매/파생운용/부동산 등 AI 투자까지 활발하게 진행하고 있습니다. 2017년 국내 채권금리 상승에 따라 보수적 운용 및 해외채권을 적극적으로 운용했고, 주식운용은 국내 IT 주도주와 해외주식 포트폴리오를 통해 운용했습니다.파생운용은 2017년도 상환규모가 24.2조원으로 수익증대에 기여했고 변동성 확대에 대비한 전략적 헤지 운용으로 추가 수익을 실현했습니다.

④ 투자은행(Investment Banking) 업무

미래에셋대우는 IPO, 유상증자, 회사채 인수, 사모투자전문회사(PEF) 운용, M&A컨설팅, ABS 발행주선 및 인수업무, PF, SOC, 부동산금융업무 등 고객의 니즈에 맞는 종합금융서비스를 제공하고 있습니다. 2017년 1조원 이상 규모의 셀트리온 헬스케어 IPO 대표주관과 코웨이 인수금융, 8,300억원 규모의 넷마블게임즈 인수금융, 6,800억원 규모의 SK E&S TRS유동화 등의 딜이 있었습니다.

⑤ 퇴직연금사업

경쟁력 있는 상품 및 차별화된 컨설팅 서비스를 통해 퇴직연금 사업 영업 및 연계 비즈니스 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 노무사, 세무사, CFA 자격 소지자 등의 전문인력 및 차세대 퇴직연금 시스템으로 고객들의 퇴직자산을 효율적으로 관리하고 있으며, 가입자를 대상으로 온라인교육프로그램, 집합교육, 세미나 등 다양한 퇴직연금 교육프로그램을 통해 종합적인 은퇴설계 서비스를 제공하고 있습니다. 아울러, 2017년 12월말 현재 운용관리 평가금액 기준 누적적립금 7조 6,911억원을 관리하고 있습니다. 또한 2017년말 기준 최근 1년 수익률 공시에서 확정기여형(DC) 4.93%, 개인형 퇴직연금(IRP) 3.90% 등 퇴직연금 적립금 상위 10개사 중 가장 높은 수익률을 기록하였습니다.

⑥ 해외사업

미래에셋대우는 이머징 마켓 전문가로서 장기적인 관점으로 해외사업에 대한 투자를 지속한 결과, 2017년 12월말 현재 3개 해외사무소(북경, 상해, 호치민), 11개 해외법인(미국, 영국, 브라질, 중국, 홍콩, 싱가포르, 인도네시아, 베트남, 몽골, 인도 등 10개국 진출, 청산 및 매각중인 법인 제외)를 운영하고 있습니다. 이러한 글로벌 네트워크를 바탕으로 위탁매매(Brokerage), IB, PBS(Prime Brokerage Service) 등 현지 비즈니스를 수행하는 것은 물론, 해외국채와 부동산 펀드 등 다양한 금융상품을 국내에 공급함으로써 본사와 글로벌 네트워크간에 시너지를 극대화하고 있습니다.

나. 시장점유율
1) 지분증권 수탁수수료 시장점유율 
 (단위 : 백만원)

구 분
17.1.1 ~ 17.12.31
16.1.1 ~ 16.12.31
15.1.1 ~ 15.12.31

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

미래에셋대우
337,090
10.1%
334,384
11.7%
328,081
8.4%

NH투자증권
274,929
8.3%
275,885
9.7%
342,385
8.7%

삼성증권
281,807
8.5%
227,655
7.9%
307,165
7.8%

KB증권
279,685
8.4%
228,863
8.0%
292,411
7.5%

한국투자증권
196,133
5.9%
184,968
6.5%
235,737
6.0%

주1) 미래에셋대우 및 KB증권의 합병(양사 합병등기일 :2016.12.30.) 전 자료는 각각 대우증권 및 현대증권의 자료로 기재하였습니다.
주2) 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기초로 작성한 것입니다.

2) 주요 경영지표(수익성)

재무비율
FY2017
FY2016
FY2015

총자산이익율
0.68%
0.09%
0.66%

자기자본이익율
7.19%
0.78%
5.89%

주1) 총자산이익율 = 당기순이익/(기초 총자산과 기말 총자산의 평균)

주2) 자기자본이익율 = 당기순이익/(기초 자기자본과 기말 자기자본의 평균) 
주3) K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 자기자본 및 당기순이익은 비지배지분을 제외한 수치임

다. 신규사업 등의 내용 및 전망
- 해당사항 없음

[주요종속회사에 관한 사항]

<미래에셋벤처투자> 

가. 영업개황

제19기

당기순이익은 75.8억원
(별도 K-GAAP 기준)입니다.

미래에셋벤처투자는

2017년 12월말 현재

18개
의 조합
을

운영
하고 있습니다.

① 벤처투자 업무
성장가능성이 높은 우수 벤처기업을 발굴하여 투자와 각종 경영지원을 통해 안정적인 중견기업으로 성장할 수 있도록 돕습니다. 각 회사의 사업보고서를 검토하여 업체를 선정하고 실사를 통해 확인하며, 투자심의위원회를 거쳐 심사를 거쳐 투자를 확정하게 됩니다. 미래에셋금융그룹 내의 분야별 애널리스트 및 관련 부서 전문인력들이 투자심의위원회에 참석하여 좀 더 정확한 예측과 판단을 통해 투자를 진행하고 있습니다.

② M&A 업무
기업 또는 개인이 다른 기업을 인수 합병하고자 하는 경우, 또는 매각하고자 하는 경우에 이를 위하여 기업 발굴, 투자기관 유치 및 각종 법률, 세무, 회계 문제를 검토하여 성공적으로 진행될 수 있도록 돕는 역할을 하고 있습니다.

③ 바이아웃 업무
기업의 지분 상당부분을 인수하여 경영권을 확보함으로써 대상기업의 정상화와 경쟁력강화를 통해 기업의 가치를 제고시키고 있습니다.

④ 해외투자 업무

해외의 우수한 벤처기업을 발굴하여 투자와 각종 경영지원을 제공하는 전문적인 벤처투자 업무뿐만 아니라 바이아웃 및 M&A 등의 전문적인 관련 프로세스를 통해 해당산업 분야의 핵심 기업으로 성장할 수 있도록 기업가치 제고의 핵심적인 지식과 인프라를 제공하고 있습니다.

나. 주요 경영지표 (수익성)

재무비율
FY2017
FY2016
FY2015

총자산이익율
8.07%
2.62%
31.75%

자기자본이익율
8.52%
2.83%
34.12%

주1) 총자산이익율 = 당기순이익/(기초 총자산과 기말 총자산의 평균)

주2) 자기자본이익율 = 당기순이익/(기초 자기자본과 기말 자기자본의 평균) 

주3) K-GAAP 기준

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

가. 영업개황

① 자기매매(Proprietary Trading) 
 이머징마켓을 비롯하여 선진국 시장까지 전세계를 투자대상으로 주식, 채권, 부동산，펀드 등 다양한 상품군에 투자하고 있으며, 시장상황에 따라 현물과 선물, 선도거래 등을 이용하여 리스크관리를 수행함과 동시에 Active하게 운용하고 있습니다.

② 위탁매매 업무 (Dealing in Securities, License Type1)
 당 법인의 해외 네트워크를 활용하여 전세계 기관투자자들을 대상으로 한국, 홍콩/중국 주식 뿐만 아니라 일본, 싱가포르, 인도, 호주 등 아시아 주요국가에 대한 주식 위탁매매 서비스를 제공하고 있습니다.

③ 리서치 업무 (Advising on Securities, License Type4)
 한국 리서치센터와의 긴밀한 협의를 통해 해외 기관투자자들에게 수준 높은 리서치서비스를 제공함으로써 국내외 위탁매매업무를 지원하고 있습니다.

④ 기업금융관련 자문업무(Advising on Corporate Finance, License Type6)

상장, 비상장회사의 자금 조달을 위한 자문 업무 및 IPO를 위한 상장 지원 업무 등 기업 금융 분야 전반에 걸친 자문 서비스를 제공하고 있습니다.

⑤ 자산관리 업무(Asset Management, License Type9)
 자산가들을 대상으로 종합적인 자산관리 서비스를 제공하기 위해 2015.10월 Type9 라이센스를 신규 취득하였으며, 현재 주식, 채권, 펀드 등 다양한 금융상품 소싱 능력을 갖추고 복합적인 자산관리 서비스를 제공하고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

당 법인은 파생상품 중개 영업 개시를 위해 2017년 9월 18일 Type2 (Dealing in Futures Contracts) License를 취득했으며, 홍콩선물거래소 회원권 취득을 위한 준비와 전산 인프라 구축 작업을 진행 중입니다.

- ETF Market Maker 사업 구축 및 활성화를 통한 신규 수익원 확보를 위해 2017년 6월 22일 홍콩거래소로부터 정식 참가 자격을 획득하였으며 관련 비즈니스를 수행하고 있습니다.

 
 가. 영업개황
 미래에셋대우 브라질법인은 2010년 8월 브라질 중앙은행으로부터 영업인가를 받았습니다. 이후 10월 아시아 증권사 최초로 브라질 증권거래소(Bovespa) 회원으로 가입, 이듬해인 2011년 1월부터 본격적으로 영업을 개시하였습니다. 현재 영위하고 있는 업무는 위탁매매(Brokerage) 업무, 자산관리(Wealth Management) 업무, 투자은행(Investment Banking) 업무, 외환 업무(Foreign Exchange) 입니다. 
 
 ① 위탁매매(Brokerage) 업무
 브라질의 경우 온라인을 통하여 계좌개설 및 거래가 활발하게 이루어지고 있습니다. 이에 당 법인 역시 e-Biz센터를 구축하고, 온라인을 통한 계좌개설, 홈트레이딩과 모바일 트레이딩 시스템을 개발, 론칭하여 위탁매매 업무를 수행하고 있습니다. 또한 별도의 트레이딩 데스크를 법인 내부에 구축함으로써 브라질 및 외국계 글로벌 금융기관의 주문 및 결제업무를 처리하고 있습니다. 또한 은행, 보험사, 독립투자상담사 등과 제휴 서비스를 맺는 등 세일즈 채널을 확대하고 있습니다.
 
 ② 자산관리(Wealth Management) 업무
 고객 자산의 안정적 관리 및 운용을 위해 다양한 금융상품을 제공하고 있으며, 현재 주식형펀드, 혼합형펀드, 채권형펀드 및 부동산펀드 등 다양한 유형의 약 200여개 펀드 라인업을 구축하고 있습니다. 또한 홈페이지를 통해 펀드 매매 및 자산관리가 가능하도록 하여 고객에게 복합적인 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 위해 자산관리업무를 담당하는 WM(Wealth Management)본부를 운영하고 있으며 현지 거액 자산가 및 교민 고객을 대상으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다.
 
 ③ 투자은행(Investment Banking) 업무
 당 법인은 IPO, 유상증자, 회사채 인수, M&A컨설팅, 브라질 국채 소개 등 브라질 및 한국 기업고객을 위한 투자은행 업무를 수행하고 있습니다. 이 외에 브라질 기업과 한국 및 아시아 투자자 연계를 위하여 당 그룹 글로벌 네트워크를 활용하여 다양한 상품을 소개하고 있습니다.
 
 ④ 외환(Foreign Exchange) 업무
 당 법인은 2013년 3월부터 외환(Foreign Exchange) 업무를 개시하였습니다. 한국 투자자들의 브라질 금융상품 투자 시, 또는 브라질 금융상품 원본, 과실송금 시 일어나는 환전 수요에 대응하기 위한 것으로, 꾸준히 증가하고 있는 브라질 국채 투자와 반기 1회 발생하는 이표의 한국 송금을 고려할 때 향후 당 법인의 주요 수익원으로 자리매김할 것으로 예상됩니다. 아울러 브라질 현지인, 교민의 해외송금 수요를 충족시키기 위한 영업도 전개할 계획입니다.
 

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

-
해당사항 없음

 
 가. 영업개황
 당 법인은 2017년 미국 금융산업규제당국(FINRA, Financial Industry Regulatory Authority)으로부터 Prime Brokerage Service에 대한 인가취득 후 지속적으로 성장 중입니다. 국내외 기관투자자들을 대상으로 한국 및 미국 주식 중개 영업을 활발하게 하고 있으며, 미국 내 금융기관 및 헤지펀드를 대상으로 하는 증권금융(주식대차/Repo) 및 PBS(Prime Brokerage Service) 영업을 수행하고 있습니다. 외형으로 성장중인 현재 비지니스 모델을 정착시키고 지속적인 고객유치 및 네트워크 강화를 통하여 내실있는 성장을 할 수 있도록 노력하고 있습니다.
 

나. 신규사업 등의 내용 및 전망
 당 법인은 2018년 1분기부터 Agency Execution에 신규고객을 확보하여 향후 안정적인 수익을 창출할 것으로 기대됩니다. 대고객 Web-Portal구축을 진행 중이며, 구축 시 신규헤지펀드고객의 증가가 예상되어, 주식대차 및 Prime Brokerage의 추가수익에 기여할 것으로 예상됩니다. 2018년 1분기에는 US Treasury Broker / Dealer 라이센스를 관리당국에 신청하였으며, 이를 통한 Repo비지니스의 성장을 기대하고 있습니다. 라이센스 취득 예상 시기는 2018년 상반기로 예상하고 있습니다.

 
 가. 영업개황

당 법인은 2009년 미국 SEC 및 FINRA에 등록된 법인으로 개인 및 법인고객 대상 자산관리서비스를 영위하고 있습니다. 고객 자산은 주로 뮤츄얼펀드, ETF 등 주식, 채권으로 구성되어 있으며, 공인 투자자(Accredited investor)의 경우 사모펀드 편입도 가능하여 고객별 투자성향에 맞는 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 2017년 한해 미국 주식시장 호황으로 고객의 투자상품에 대한 관심도가 높아짐에 따라 리스크관리도 더욱 신경쓰고 있으며 고객에 대한 서비스를 강화하고자 10월 코리아타운 중심가로 점포를 이전하였고 사업 확장을 위해 USD 3억 자본금 확충도 이루었습니다.
 

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

당 법인은 2017년 10월 수령한 증자 대금을 활용하여 IB 사업 Platform을 구축하고 다양한 수익형 우량 자산 딜소싱을 통해서 IB 투자를 확대할 예정입니다. 더불어 투자된 자산을 기반으로한 차별적인 WM 상품 공급을 통해 당법인의 전체적인 사업 확대 기반을 마련하고자 합니다. 

 
 가. 영업개황
 2017년 외화 주식/채권 운용 및 자문업 부문 수익에 힘입어 영업수익 기준 전년 동기 대비 19% 증가, 세전 영업이익 기준 전년 대비 79% 증가(2017년 12월말 기준 영업수익 USD 5,274천, 세전 손익 USD 2,187천)하였습니다. 또한 주식 위탁 중개수수료, FI Sales 등 타 부문 영업수익이 고르게 증가하여 2015년, 2016년에 이어 3년 연속 흑자 달성에 성공하였습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

당 법인의 경우, 2018년 1분기내 대규모 추가 증자(USD 5억)를 통해 IB 및 글로벌 주식/채권 트레이딩 부문 사업 강화를 통한 수익 기반을 강화해 나갈 예정입니다. 기존 위탁중개매매, 자문업 및 타 거점과의 지속적 협업과 현지 IB Deal Sourcing을 통해 지속적으로 신규 수익원 확보에 총력을 기울일 계획입니다. 2018년 대규모 증자 대금을 활용하여 런던법인을 당사의 유럽 지역 내 경쟁력 있는 Global IB로 자리매김 시키고자 합니다.

 
 가. 영업개황

① Brokerage

당 법인은 현지 및 해외 고객을 대상으로 인도네시아 거래소 상장 주식에 대한 위탁매매 서비스를 제공하고 있습니다.

인도네시아 업계 최초로 HTS(홈트레이딩 시스템) 및 MTS(모바일트레이딩 시스템)의 투자 채널을 구축하였고, 이에 대한 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 아울러 인도네시아 전역에 걸쳐 있는 21개소 영업소를 통한 고객 네트워크 강화, 맞춤형 리서치 정보 제공 등 고객 서비스 강화에 주력하고 있습니다. 그 결과 당 현지법인은 인도네시아 최고의 온라인 리테일 증권사로서 위상을 구축하였습니다.

확실한 온라인 위탁매매 경쟁력을 바탕으로 기관 및 HNWI 고객 대상의 오프라인 위탁매매 사업 영역을 확대하여, 현재 인도네시아 건강보험 등의 연금 및 현지 자산운용사, 보험사 등 다수의 기관 고객을 확보하는 데 성공하였습니다.

② IB Underwriting

2014년 9월 금융감독당국(OJK)로부터 IB 라이선스를 신규 취득하여, IPO 및 증자, 채권 발행, M&A 등 전반적인 IB사업이 가능하게 되었습니다. 이후 현지 국영은행 회사채 발행 등 가시적인 성과를 일궈냈을 뿐만 아니라, 한국 기업의 인도네시아 진출을 위한 M&A 자문 및 PF 등 사업영역을 확장하고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망
 - 해당사항 없음

 

가. 영업개황
당 법인은 2007년 12월, 베트남 최초의 외국계 종합 증권사로 설립이 되어 PI, Brokerage, IB 및 Consulting, Underwriting업무를 제공하고 있습니다.

2차례 증자 후 총 자본금은 VND 2조동으로 총 74개 증권사(현 영업 기준) 중 총 납입 자본금 순위 3위에 랭크되었습니다.
 
① 자기매매(Proprietary Trading) 
 현지 상장 및 비 상장 주식, 채권 등 보다 안전한 상품군에 투자하고 있으며, 시장상황에 따라 리스크 관리를 수행함과 동시에 Active하게 운용하고 있습니다.

② 주식 중개 업무 (Brokerage)
 베트남 국 내외 투자자에 대한 WTS(웹트레이딩 시스템) 및 MTS(모바일 트레이딩 시스템)의 투자 채널을 구축하였으며, 주요 도시인 호치민 및 하노이 각 1개 지점을 거점으로 고객 네트워크 강화, 맞춤형 리서치 정보 제공 등 고객 서비스 강화에 주력하고 있습니다.

또한 외국계 기관 고객을 위한 DMA라인 구축 및 트레이딩 데스크를 법인 내부에 구축함으로써 보다 원활한 주문 업무 처리를 하고 있습니다.

2008년 베트남 국채 중개 업무를 시작한 이래, 외국계 증권사로는 유일하게 채권 중개 M/S Top10에 3차례 랭크 되었습니다.

③ 기업금융 및 자문업무(IB 및 Consulting) 
 한국계 기업의 유상증자, 공개회사 전환 및 2018년 상반기 상장 추진 등 상장, 비상장회사의 자금 조달을 위한 자문 업무 및 IPO를 위한 상장 지원업무 등 기업 금융 분야 전반에 걸친 자문 서비스를 제공하고 있습니다

나. 신규사업 등의 내용 및 전망
 - 해당사항 없음

 

3. 영업의 현황

가. 종류별 영업실적

(단위 :백만원)

영 업 종 류
제49기
제 48기
제47기

순이자손익
571,315
542,571
270,811

순수수료손익
734,196
544,155
245,593

금융상품관련손익
210,984
(669,545)
(100,205)

배당수익
220,313
144,722
50,493

기타손익
(1,109,055)
(558,732)
(318,224)

영업이익
627,753
3,171
148,468

※ 연결재무제표 기준

나. 자금조달 및 운용실적

※ 자금조달 및 운용실적은 별도재무제표 기준임

1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
3,401,961
5.69%
1,721,343
6.07%
794,525
3.32%

자본잉여금
2,016,899
3.37%
323,810
1.14%
403,911
1.69%

자본조정
(66,811)
-0.11%
(53,723)
-0.19%
(49,996)
-0.21%

기타포괄손익누계액
90,154
0.15%
(18,157)
-0.06%
68,317
0.29%

이익잉여금
1,571,503
2.63%
1,353,952
4.77%
1,318,150
5.52%

예수부채
투자자예수금
5,170,426
8.64%
1,168,633
4.12%
1,097,303
4.59%

수입담보금
80,691
0.13%
309
0.00%
3,048
0.01%

차입부채
콜머니
662,500
1.11%
329,411
1.16%
280,883
1.18%

차입금
2,177,750
3.64%
1,577,808
5.56%
242,241
1.01%

RP매도
15,939,290
26.65%
8,930,467
31.49%
8,022,038
33.57%

사채
2,537,011
4.24%
1,037,934
3.66%
1,481,933
6.20%

당기손익인식금융부채
단기매매금융부채
1,007,703
1.68%
415,757
1.47%
355,366
1.49%

당기손익인식지정금융부채
17,377,742
29.05%
8,764,027
30.91%
7,650,620
32.01%

파생상품부채
1,353,850
2.26%
1,219,539
4.30%
905,851
3.79%

기타부채
6,494,879
10.87%
1,584,442
5.60%
1,324,341
5.54%

합 계
59,815,548
100.00%
28,355,552
100.00%
23,898,531
100.00%

2)
자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현·예금
현금및현금성자산
1,274,961
2.13%
132,001
0.47%
109,673
0.46%

예치금
3,768,244
6.30%
3,461,117
12.21%
3,540,319
14.81%

유가증권
당기손익인식금융자산
28,855,788
48.24%
16,141,826
56.93%
14,082,679
58.93%

매도가능금융자산
8,061,223
13.48%
1,851,929
6.53%
1,838,640
7.69%

종속/관계기업투자자산
4,275,209
7.15%
2,941,939
10.38%
1,126,856
4.72%

파생상품
1,236,919
2.07%
549,256
1.94%
396,996
1.66%

대출채권
콜론
-
0.00%
-
0.00%
438
0.00%

신용공여금
3,798,418
6.35%
1,321,709
4.66%
1,234,136
5.16%

RP매수
101,946
0.17%
-
0.00%
384
0.00%

매입대출채권
80,166
0.13%
162,389
0.57%
176,917
0.74%

대출금
657,484
1.10%
7,264
0.03%
289
0.00%

대여금
33,312
0.06%
8,387
0.03%
8,051
0.03%

기타
6,462
0.01%
49,154
0.17%
24,647
0.10%

유형자산
245,912
0.41%
12,663
0.04%
8,073
0.03%

투자부동산
169,781
0.28%
-
0.00%
-
0.00%

기 타
7,249,723
12.12%
1,715,918
6.04%
1,350,433
5.67%

합 계
59,815,548
100.00%
28,355,552
100.00%
23,898,531
100.00%

[지배회사에 관한 사항]

가. 종류별 영업실적

(단위 :백만원)

영 업 종 류
제49기
제48기
제47기

순이자손익
536,231
306,474
308,217

순수수료손익
715,794
242,180
248,639

금융상품 관련손익
157,131
(344,960)
(184,169)

배당수익
248,072
110,895
66,526

기타손익
(1,104,009)
(271,297)
(289,514)

영업이익
553,219
43,292
149,699

※ 별도재무제표 기준

나. 자금조달 및 운용실적

1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
3,401,961
5.69%
1,721,343
6.07%
794,525
3.32%

자본잉여금
2,016,899
3.37%
323,810
1.14%
403,911
1.69%

자본조정
(66,811)
-0.11%
(53,723)
-0.19%
(49,996)
-0.21%

기타포괄손익누계액
90,154
0.15%
(18,157)
-0.06%
68,317
0.29%

이익잉여금
1,571,503
2.63%
1,353,952
4.77%
1,318,150
5.52%

예수부채
투자자예수금
5,170,426
8.64%
1,168,633
4.12%
1,097,303
4.59%

수입담보금
80,691
0.13%
309
0.00%
3,048
0.01%

차입부채
콜머니
662,500
1.11%
329,411
1.16%
280,883
1.18%

차입금
2,177,750
3.64%
1,577,808
5.56%
242,241
1.01%

RP매도
15,939,290
26.65%
8,930,467
31.49%
8,022,038
33.57%

사채
2,537,011
4.24%
1,037,934
3.66%
1,481,933
6.20%

당기손익인식금융부채
단기매매금융부채
1,007,703
1.68%
415,757
1.47%
355,366
1.49%

당기손익인식지정금융부채
17,377,742
29.05%
8,764,027
30.91%
7,650,620
32.01%

파생상품부채
1,353,850
2.26%
1,219,539
4.30%
905,851
3.79%

기타부채
6,494,879
10.87%
1,584,442
5.60%
1,324,341
5.54%

합 계
59,815,548
100.00%
28,355,552
100.00%
23,898,531
100.00%

※ 별도재무제표 기준

2)
자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현·예금
현금및현금성자산
1,274,961
2.13%
132,001
0.47%
109,673
0.46%

예치금
3,768,244
6.30%
3,461,117
12.21%
3,540,319
14.81%

유가증권
당기손익인식금융자산
28,855,788
48.24%
16,141,826
56.93%
14,082,679
58.93%

매도가능금융자산
8,061,223
13.48%
1,851,929
6.53%
1,838,640
7.69%

종속/관계기업투자자산
4,275,209
7.15%
2,941,939
10.38%
1,126,856
4.72%

파생상품
1,236,919
2.07%
549,256
1.94%
396,996
1.66%

대출채권
콜론
-
0.00%
-
0.00%
438
0.00%

신용공여금
3,798,418
6.35%
1,321,709
4.66%
1,234,136
5.16%

RP매수
101,946
0.17%
-
0.00%
384
0.00%

매입대출채권
80,166
0.13%
162,389
0.57%
176,917
0.74%

대출금
657,484
1.10%
7,264
0.03%
289
0.00%

대여금
33,312
0.06%
8,387
0.03%
8,051
0.03%

기타
6,462
0.01%
49,154
0.17%
24,647
0.10%

유형자산
245,912
0.41%
12,663
0.04%
8,073
0.03%

투자부동산
169,781
0.28%
-
0.00%
-
0.00%

기 타
7,249,723
12.12%
1,715,918
6.04%
1,350,433
5.67%

합 계
59,815,548
100.00%
28,355,552
100.00%
23,898,531
100.00%

※ 별도재무제표 기준

[주요종속회사에 관한 사항]

<미래에셋벤처투자>

가. 종류별 영업실적

(단위 :백만원)

영 업 종 류
제19기
제18기
제17기

투자손익
7,634
-161
7,658

투자조합손익
4,755
5,947
12,658

운용투자손익
192
2,823
10,753

기타손익
219
-149
(3,993)

영업이익
8,348
3,100
27,076

※ 재무제표 기준

나. 자금조달 및 운용실적

1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제19기
제18기
제17기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
24,862
25.41%
24,862
27.64%
24,862
28.66%

자본잉여금
5,330
5.45%
5,330
5.93%
5,330
6.14%

자본조정
2,075
2.12%
1,929
2.14%
751
0.87%

기타포괄손익누계액
7,756
7.93%
8,150
9.06%
4,553
5.25%

이익잉여금
52,630
53.79%
45,052
50.09%
42,736
49.26%

기타부채
퇴직급여충당금
11
0.01%
11
0.01%
11
0.01%

기타
5,174
5.29%
3,564
3.96%
8,515
9.81%

합 계
97,838
100.00%
89,946
100.00%
86,758
100.00%

※ 재무제표 기준

2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제19기
제18기
제17기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현·예금
현금 및 현금성자산
14,079
14.39%
3,085
3.43%
10,123
11.67%

예치금
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

유가증권
당기손익인식금융자산
7,345
7.51%
13,631
15.16%
8,745
10.08%

매도가능증권
4,109
4.20%
3,705
4.12%
2,050
2.36%

창업
투자
자산
신주인수권부사채
14
0.01%
44
0.05%
180
0.21%

투자주식
20,662
21.12%
26,324
29.27%
19,172
22.10%

투자사채
882
0.90%
360
0.40%
586
0.68%

조합출자금
26,718
27.31%
20,006
22.24%
17,596
20.28%

해외유가증권
8,345
8.53%
7,920
8.81%
6,822
7.86%

운용투자주식
8,503
8.69%
7,723
8.59%
7,609
8.77%

운용전환사채
1,008
1.03%
673
0.75%
3,919
4.52%

운용신주인수권
2
0.00%
2
0.00%
2
0.00%

내재파생상품_운용전환사채
71
0.07%
629
0.70%
4,132
4.76%

유/무형자산
151
0.15%
272
0.30%
237
0.27%

기 타
6,169
6.31%
5,572
6.19%
5,585
6.44%

합 계
97,838
100.00%
89,946
100.00%
86,758
100.00%

※ 재무제표 기준

4. 영업 종류별 현황

[지
배회사에 관한 사항]

가. 투자매
매업무

1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
10,961,311
9,829,885
20,791,196
1,659,890
(5,646)

코스닥시장
503,471
455,001
958,472
29,977
(13,934)

코넥스시장
686
163
849
745
24

기타
60,592
37,630
98,222
421,237
(4,022)

소계
11,526,060
10,322,679
21,848,739
2,111,849
(23,578)

신주인수권증서
유가증권시장
3,013
1,634
4,647
495
(77)

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
3,013
1,634
4,647
495
(77)

기타
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

계
11,529,073
10,324,313
21,853,386
2,112,344
(23,655)

채무증권
국채,지방채
국고채
297,768,687
301,424,403
599,193,090
2,255,222
(26,634)

국민주택채권
3,404,356
3,419,778
6,824,134
74,917
(246)

기타
1,201,368
1,162,908
2,364,276
240,109
(2,020)

소계
302,374,411
306,007,089
608,381,500
2,570,248
(28,900)

특수채
통화안정증권
59,223,110
63,371,339
122,594,449
3,955,854
(2,519)

예금보험공사채
726,970
1,006,319
1,733,289
182,094
(407)

토지개발채권
10,989
10,989
21,978
-
-

기타
6,642,761
7,189,744
13,832,505
1,882,364
(2,245)

소계
66,603,830
71,578,391
138,182,221
6,020,312
(5,171)

금융채
산금채
6,239,065
6,698,907
12,937,972
1,656,209
(932)

중기채
2,071,895
2,099,410
4,171,305
589,578
(777)

은행채
11,368,381
10,179,729
21,548,110
3,525,324
(4,221)

여전채
6,811,664
6,406,564
13,218,228
1,422,344
(1,562)

종금채
-
-
-
-
-

기타
6,579,388
7,218,238
13,797,626
2,287,479
(6,973)

소계
33,070,393
32,602,848
65,673,241
9,480,934
(14,465)

회사채
11,109,163
11,400,633
22,509,796
1,476,286
569

기업어음증권
97,615,561
88,171,303
185,786,864
786,678
(419)

기타
36,120,859
37,088,841
73,209,700
89,761
16

계
546,894,217
546,849,105
1,093,743,322
20,424,219
(48,370)

집합투자증권
ETF
9,739,226
9,041,770
18,780,996
1,902,127
36,390

기타
1,296,695
955,768
2,252,463
1,883,317
(9,932)

계
11,035,921
9,997,538
21,033,459
3,785,444
26,458

투자계약증권
-
-
-
-
-

외화증권
지분증권
4,676,055
4,180,086
8,856,141
740,815
(1,317)

채무증권
국채,지방채
3,254,829
3,210,607
6,465,436
345,151
(810)

특수채
1,031,046
821,953
1,852,999
816,183
(4,345)

금융채
4,599,589
4,383,197
8,982,786
293,789
(758)

회사채
2,228,849
2,126,800
4,355,649
894,080
(2,771)

기업어음증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
11,114,313
10,542,557
21,656,870
2,349,203
(8,684)

집합투자증권
221,402
296,546
517,948
119,856
(2,391)

투자계약증권
-
-
-
-
-

파생결합증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
16,011,770
15,019,189
31,030,959
3,209,874
(12,392)

파생결합증권
ELS
1,026,432
1,633,887
2,660,319
525,854
37,996

ELW
-
-
-
-
-

기타
326,109
392,175
718,284
417,517
(25,786)

계
1,352,541
2,026,062
3,378,603
943,371
12,210

기타증권
-
-
-
-
-

합계
586,823,522
584,216,207
1,171,039,729
30,475,252
(45,749)

※ 별도재무제표 기준

2) 장내파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
합계
자산
부채

선물
국내
상품선물
금
-
-
-
-
-
-
-

돈육
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

금융선물
금리선물
국채3년
533,823
155,009,108
-
155,542,931
-
-
1,673

국채5년
-
-
-
-
-
-
-

국채10년
123,686
75,716,451
-
75,840,137
-
-
438

통안증권
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
657,509
230,725,559
-
231,383,068
-
-
2,111

통화선물
미국달러
4,399,797
8,833,743
-
13,233,540
-
-
1,274

엔
64,037
-
-
64,037
-
-
34

유로
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
4,463,834
8,833,743
-
13,297,577
-
-
1,308

지수선물
KOSPI200
45,897,134
17,402,654
-
63,299,788
-
-
(15,448)

KOSTAR
1,402,954
-
-
1,402,954
-
-
-

기타
39,583
272,792
-
312,375
-
-
(52)

소계
47,339,671
17,675,446
-
65,015,117
-
-
(15,500)

개별주식
326,934
3,642,113
-
3,969,047
-
-
(486)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
52,787,948
260,876,861
-
313,664,809
-
-
(12,567)

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
52,787,948
260,876,861
-
313,664,809
-
-
(12,567)

해외
상품선물
농산물
-
49,253
-
49,253
5
1
4

비철금속,귀금속
-
269,628
-
269,628
4
543
(539)

에너지
28,457
4,114,839
-
4,143,296
661
224
437

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
28,457
4,433,720
-
4,462,177
670
768
(98)

금융선물
통화
-
2,752,452
-
2,752,452
1
179
(178)

금리
64,362
58,280,214
-
58,344,576
1,796
219
1,577

주가지수
1,956,519
31,046,584
-
33,003,103
6,488
6,050
(60)

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
2,020,881
92,079,250
-
94,100,131
8,285
6,448
1,339

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
2,049,338
96,512,970
-
98,562,308
8,955
7,216
1,241

선물계
54,837,286
357,389,831
-
412,227,117
8,955
7,216
(11,326)

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
134,945
588,152
-
723,097
14,127
23,518
3,460

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
134,945
588,152
-
723,097
14,127
23,518
3,460

개별주식
214
117,848
-
118,062
1,005
759
(380)

통화
미국달러
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
135,159
706,000
-
841,159
15,132
24,277
3,080

해외
주가지수
1,730
1,387,649
-
1,389,379
124,613
333,169
76,114

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
9,395
-
9,395
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
25,576
-
25,576
-
67
982

해외계
1,730
1,422,620
-
1,424,350
124,613
333,236
77,096

옵션계
136,889
2,128,620
-
2,265,509
139,745
357,513
80,176

기타
국내
-
-
-
-
-
-
-

해외
-
-
-
-
-
-
-

기타계
-
-
-
-
-
-
-

합계
54,974,175
359,518,451
-
414,492,626
148,700
364,729
68,850

※ 별도재무제표 기준

3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
-
-
-
-
-
-

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
21,228,267
-
21,228,267
356,387
378,445
(24,009)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
21,228,267
-
21,228,267
356,387
378,445
(24,009)

옵션
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
284,148
-
284,148
21,107
2,339
22,222

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
2,102,619
-
2,102,619
22,225
75,137
31,604

통화
-
77,034
-
77,034
1,766
-
(676)

기타
-
13,000
-
13,000
85
-
(40)

계
-
2,476,801
-
2,476,801
45,183
77,476
53,110

스왑
신용
-
3,308,612
-
3,308,612
24,024
14,275
(5,218)

주식
-
10,700,815
-
10,700,815
166,007
71,500
164,079

일반상품
-
152,940
-
152,940
2,519
9,457
30,100

금리
-
57,051,171
-
57,051,171
224,401
277,863
24,486

통화
-
4,951,008
-
4,951,008
105,810
101,111
2,593

기타
-
417,926
-
417,926
646
12,030
(10,551)

계
-
76,582,472
-
76,582,472
523,407
486,236
205,489

기타
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
100,287,540
-
100,287,540
924,977
942,157
234,590

※ 별도재무제표 기준

4)
유가증권 운용내역

① 주식

(단위 :백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

처분차익(차손)
196,510
30,000
41,481

평가차익(차손)
(25,906)
15,654
(24,529)

배당금수익
165,327
103,985
25,404

합 계
335,931
149,639
42,356

※ 연결재무제표 기준

② 채권

(단위 :백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

처분·상환차익(차손)
(31,093)
(22,144)
26,192

평가차익(차손)
(55,646)
(81,029)
16,838

채권이자
544,896
613,914
333,279

합 계
458,157
510,741
376,309

※
연결
재무제표 기준

③ 집합투자

(단위 :백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

처분·매매차익(차손)
114,838
(10,427)
21,307

평가차익(차손)
35,268
(31,717)
(25,372)

분배금수익
54,986
40,737
25,089

합 계
205,092
(1,407)
21,024

※
연결
재무제표 기준

④ 기업어음

(단위 :백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

처분차익(차손)
6,876
4,528
1,864

평가차익(차손)
(403)
1,910
7,880

기업어음이자
8,491
19,885
35,079

합 계
14,964
26,323
44,823

※
연결
재무제표 기준

⑤ 외화증권

(단위 :백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

처분차익(차손)
116,614
(2,096)
(4,983)

평가차익(차손)
3,106
(11,324)
(959)

배당ㆍ분배금수익
55,720
20,364
5,646

이자수익
80,613
61,202
19,166

합 계
256,053
68,146
18,870

주1)
연결
재무제표 기준
주2) 외화증권은 외화주식, 외화채권, 외화집합투자증권으로 위의 ①,②,③에 이미 포함되어 있으나, 별도로 외화증권 관련 정보를 제공하기 위한 것입니다.

⑥ 파생상품 운용수지

가) 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

매매차익(차손)
37,370
(108,157)
1,569

정산차익(차손)
(13,382)
(23,779)
(2,737)

합 계
23,988
(131,936)
(1,168)

※
연결
재무제표 기준

나) 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

매매차익(차손)
140,453
104,990
(76,403)

평가차익(차손)
80,099
211,106
641

합 계
220,552
316,096
(75,762)

※
연결
재무제표 기준

다) 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

처분차익(차손)
13,147
(231)
75

평가차익(차손)
(215,199)
(943,665)
382,118

상환차익(차손)
(970,500)
(572,667)
(163,706)

합 계
(1,172,552)
(1,516,563)
218,487

※
연결
재무제표 기준

라) 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

매매차익(차손)
626,184
252,761
(54,239)

평가차익(차손)
215,864
481,324
(228,492)

합 계
842,048
734,085
(282,731)

※
연결
재무제표 기준

나. 투자중개업무

(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
161,986,876
163,657,830
325,644,706
187,081

코스닥시장
132,390,545
133,116,892
265,507,437
149,423

코넥스시장
70,432
77,774
148,206
185

기타
53,112
46,957
100,069
203

소계
294,500,965
296,899,453
591,400,418
336,892

신주인수권증서
유가증권시장
38,221
28,985
67,206
178

코스닥시장
12,523
10,401
22,924
19

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
50,744
39,386
90,130
197

기타
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

지분증권합계
294,551,709
296,938,839
591,490,548
337,089

채무증권
채권
장내
435,778
878,602
1,314,380
5,009

장외
42,683,697
65,879,936
108,563,633
-

소계
43,119,475
66,758,538
109,878,013
5,009

기업어음
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

채무증권합계
43,119,475
66,758,538
109,878,013
5,009

집합투자증권
-
-
-
-

투자계약증권
-
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-
-

ELW
2,465,738
2,427,648
4,893,386
1,126

기타
-
-
-
-

파생결합증권합계
2,465,738
2,427,648
4,893,386
1,126

외화증권
4,303,960
2,143,217
6,447,177
35,103

기타증권
30,773
26,279
57,052
139

증권계
344,471,655
368,294,521
712,766,176
378,466

선물
국내
136,016,149
134,101,825
270,117,974
8,973

해외
41,253,351
41,377,954
82,631,305
4,149

소계
177,269,500
175,479,779
352,749,279
13,122

옵션
장내
국내
2,637,621
2,605,849
5,243,470
8,865

해외
-
-
-
-

소계
2,637,621
2,605,849
5,243,470
8,865

장외
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

옵션합계
2,637,621
2,605,849
5,243,470
8,865

선도
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타 파생상품
-
-
-
-

파생상품합계
179,907,121
178,085,628
357,992,749
21,987

합계
524,378,776
546,380,149
1,070,758,925
400,453

※ 별도재무제표 기준

(2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

수탁수수료
400,453
98,445
116,364

매매비용
45,944
16,609
18,265

수 지 차 익
354,509
81,836
98,099

※ 별도재무제표 기준

다. 투자일임업무

(1) 투자운용 인력 현황

(단위 : 건, 백만원)

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증
 취득일
주요경력
협회등록
 일자
상근
여부
운용중인
 계약수
운용규모

김도엽
수석매니저
본사 투자일임재산 채권운용
일임투자자산운용사
20100303
1997.2. 연세대학교 경제학과 졸업 / 2001.1. ~ 2010.2. 미래에셋생명보험 변액보험운용팀 자산운용
20100303
상근
144,470
4,441,500

김진
선임매니저
본사 투자일임재산 채권운용
일임투자자산운용사
20090508
2008.2 이화여대 통계학과 졸업/ 2008.3~2013.3 신영증권 신탁팀 신탁자산운용
20131125
상근
144,470
4,441,500

양명모
선임매니저
본사 투자일임재산 채권운용
투자자산운용사
20070706
종합자산관리 6년, 신탁 채권운용 2년, 현 Wrap 채권운용
20100309
상근
144,470
4,441,500

정해일
매니저
본사 투자일임재산 채권운용
투자자산운용사
20081214
2011.2 서강대 화공생명공학 경영학 졸업/2010.11~2015.12 NH투자증권 Wrap운용부 채권운용/2016.01~2016.06 마포지점 지점영업/2016.06~2016.11 키움증권 투자솔루션팀 채권운용
20170214
상근
144,470
4,441,500

박한길
선임매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
연세대 인문학부. 미래에셋증권 명동지점. 미래에셋증권 wrap운용팀 . 현 미래에셋대우 wrap솔루션팀
20090622
상근
526
25,565

소민섭
선임매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
2004.2 서강대학교 기계공학과 졸업/2013.2 KIAST 금융 석사/2007.7~2011.2 삼성증권 투자컨설팅/2015.10~ 미래에셋대우 Wrap운용
20160427
상근
451
163,165

박성진
매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
2009.7 런던대학교 경제학과 졸업 / 2011.12. ~ 2012.7, 2013.12. ~ 2014.12 Global Equity 영업
20150224
상근
6,752
151,268

배대훈
선임매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
고려대 경제학 석사. 메리츠증권. 미래에셋증권 목동역지점. 미래에셋증권 wrap운용팀 . 현 미래에셋대우 wrap솔루션팀
20061031
상근
914
184,662

이우선
선임매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
서강대 MBA.미래에셋증권 강남롯데지점.잠실지점.미래에셋증권 WRAP운용팀.현 미래에셋대우 wrap솔루션팀
20081016
상근
482
55,978

박정웅
선임매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
전남대 경영학부, 미래에셋증권 신탁기획팀,상품기획팀, 현 미래에셋대우 wrap솔루션팀
20111215
상근
2,670
141,549

기정화
매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
전남대 경영학부,대우증권, 미래에셋증권광주지점, 미래에셋증권 WRAP 운용팀. 현 미래에셋대우 wrap솔루션팀
20120919
상근
180
10,761

신동원
매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
건국대 수학과 학사/ POSTECH 수학과 석사/ 종합자산관리 영업 2년 / 랩운용 경력 1년, 현 WRAP솔루션팀
20131022
상근
370
4,212

함록
매니저
본사 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
-
2010.2 부산대학교 정보컴퓨터공학부 졸업 / 미래에셋증권 업무혁신팀 / 현 미래에셋대우 Wrap솔루션팀
20131118
상근
186
14,535

김성수
수석매니저
법인 투자일임재산 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 멀티솔루션1본부 멀티솔루션3팀
20050510
상근
1
13,372

조성욱
이사대우
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 WM센터원 근무
20110805
상근
124
18,175

윤승욱
선임매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 IWC대구WM 근무
20090817
상근
84
7,869

이찬구
매니저
남인천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 남인천WM 근무
20150911
상근
79
4,312

장현구
선임매니저
상계WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 상계WM 근무
20090410
상근
78
7,383

송승훈
선임매니저
광나루WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 광나루WM 근무
20121016
상근
65
4,683

김대호
선임매니저
상무WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060921
현 상무WM 근무
20080108
상근
63
4,727

박정욱
수석매니저
방이역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 방이역WM 근무
20080829
상근
68
4,599

맹지숙
수석매니저
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 도곡WM 근무
20101117
상근
74
9,720

김혜성
선임매니저
명일동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 명일동WM 근무
20040423
상근
59
6,306

장태훈
선임매니저
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 전주WM 근무
20100608
상근
59
5,102

김진남
선임매니저
분당우체국WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 분당우체국WM 근무
20080728
상근
54
8,425

신성민
매니저
상계WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 상계WM 근무
20110120
상근
51
8,425

김태우
선임매니저
상계WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 상계WM 근무
20090102
상근
50
6,056

김승호
수석매니저
천안아산역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 천안아산역WM 근무
20070918
상근
50
5,462

이동경
선임매니저
울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 울산WM 근무
20170308
상근
53
2,440

이소훈
이사대우
목동광장WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 목동광장WM 근무
20070417
상근
49
19,756

정상윤
수석매니저
올림픽WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 올림픽WM 근무
20100122
상근
48
8,243

김유중
수석매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 분당WM 근무
20010621
상근
54
7,007

임채원
수석매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 IWC3WM 근무
20080331
상근
50
6,028

유한필
선임매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 평촌WM 근무
20090615
상근
44
5,132

구본국
선임매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 평촌WM 근무
20071214
상근
43
8,257

최광묵
수석매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 IWC3WM 근무
20051202
상근
42
7,783

김지혜
이사대우
영등포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 영등포WM 근무
20090609
상근
48
15,231

김장환
선임매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 분당WM 근무
20110920
상근
40
5,394

최현정
선임매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 수원WM 근무
20070918
상근
41
3,547

김상기
수석매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 분당WM 근무
20060110
상근
39
4,340

정우재
수석매니저
영통WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 영통WM 근무
20080317
상근
38
3,878

김은실
선임매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050130
현 IWC대전WM 근무
20050322
상근
37
4,083

김남수
수석매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 수원WM 근무
20060821
상근
36
2,758

이성률
선임매니저
건대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 건대역WM 근무
20081211
상근
35
6,047

양상진
수석매니저
신제주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 신제주WM 근무
20071017
상근
35
3,693

임중희
선임매니저
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 안산WM 근무
20090615
상근
35
6,061

조혁진
선임매니저
디지털구로WM 종합자산운용
투자자산운용사
20041022
현 디지털구로WM 근무
20071122
상근
34
4,183

신선우
선임매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 미금역WM 근무
20060726
상근
40
2,924

이환욱
선임매니저
강남구청WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 강남구청WM 근무
20110523
상근
33
2,892

박인규
선임매니저
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 부평WM 근무
20071207
상근
46
3,938

박정헌
선임매니저
평택WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 평택WM 근무
20090615
상근
33
3,663

류형걸
선임매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 미금역WM 근무
20070918
상근
32
4,680

김민정
선임매니저
상계WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 상계WM 근무
20081031
상근
32
5,028

양보건
선임매니저
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 일산중앙WM 근무
20100322
상근
38
3,269

문동관
매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 IWC대전WM 근무
20120413
상근
32
2,898

임성헌
선임매니저
목동광장WM 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 목동광장WM 근무
20070629
상근
31
1,737

신동임
선임매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 수원WM 근무
20071106
상근
31
2,571

이귀동
선임매니저
진주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 진주중앙WM 근무
20070305
상근
31
3,775

윤주현
선임매니저
청주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 청주중앙WM 근무
20090608
상근
32
1,594

김정묵
선임매니저
포항남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 포항남WM 근무
20081022
상근
31
1,699

송민석
선임매니저
훼미리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 훼미리WM 근무
20071127
상근
40
3,562

이정훈
수석매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 대치WM 근무
20070807
상근
30
7,052

하성진
선임매니저
진주WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 진주WM 근무
20071214
상근
30
2,607

손지영
선임매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대전WM 근무
20060207
상근
30
2,625

이봉숙
선임매니저
방이역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 방이역WM 근무
20071005
상근
29
3,460

김현욱
선임매니저
사하WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 사하WM 근무
20100528
상근
29
2,150

허우영
선임매니저
서대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 서대구WM 근무
20100511
상근
29
2,013

최재영
매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 수원WM 근무
20111014
상근
29
1,620

이준호
선임매니저
영통WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 영통WM 근무
20090727
상근
29
2,352

나영희
선임매니저
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 잠실WM 근무
20090622
상근
32
4,096

김영한
선임매니저
창원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 창원WM 근무
20030924
상근
29
1,297

유수동
선임매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 창원중앙WM 근무
20040112
상근
33
3,078

김희용
선임매니저
테헤란밸리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 테헤란밸리WM 근무
20070821
상근
29
1,964

이영미
수석매니저
명일동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 명일동WM 근무
20070504
상근
28
4,289

임인석
선임매니저
명일동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 명일동WM 근무
20080307
상근
28
1,534

김지엽
선임매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 미금역WM 근무
20090727
상근
28
3,523

김영빈
매니저
압구정중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 압구정중앙WM 근무
20131115
상근
33
2,518

나은혜
선임매니저
정자동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 정자동WM 근무
20071025
상근
28
2,597

송세호
선임매니저
IWC1WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050504
현 IWC1WM 근무
20071005
상근
28
4,117

황순언
선임매니저
구리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 구리WM 근무
20081031
상근
27
1,722

김민주
선임매니저
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 도곡WM 근무
20131115
상근
27
8,847

박지혜
매니저
방이역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 방이역WM 근무
20081022
상근
27
1,921

양승범
선임매니저
부천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 부천WM 근무
20110307
상근
27
3,920

박진수
수석매니저
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 전주WM 근무
20070208
상근
27
1,970

최상학
선임매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 한티역WM 근무
20070423
상근
29
3,074

김종민
선임매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC대전WM 근무
20081022
상근
27
1,721

성기보
수석매니저
강릉WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060720
현 강릉WM 근무
20080513
상근
26
1,984

유호현
선임매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 교대역WM 근무
20101119
상근
28
3,318

신상훈
매니저
명일동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 명일동WM 근무
20110707
상근
26
2,010

심현미
수석매니저
목동광장WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 목동광장WM 근무
20100528
상근
26
5,009

이상원
선임매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 미금역WM 근무
20100226
상근
26
2,002

최희정
선임매니저
반포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 반포WM 근무
20091208
상근
27
15,618

이형진
선임매니저
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050923
현 부평WM 근무
20070627
상근
26
2,705

김민규
선임매니저
서대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 서대구WM 근무
20070829
상근
26
3,277

김종은
선임매니저
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 잠실WM 근무
20081016
상근
26
2,586

이아람
매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 평촌WM 근무
20091208
상근
26
2,282

김영빈
수석매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 한티역WM 근무
20071031
상근
26
2,099

김태윤
선임매니저
훼미리WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 훼미리WM 근무
20051230
상근
26
2,825

조남주
수석매니저
훼미리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 훼미리WM 근무
20050328
상근
26
7,750

임장규
선임매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 IWC대전WM 근무
20050304
상근
26
1,543

오정택
선임매니저
서초남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 서초남WM 근무
20120919
상근
25
2,697

전해진
수석매니저
압구정중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 압구정중앙WM 근무
20030521
상근
25
2,572

이은지
매니저
영통WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070323
현 영통WM 근무
20071012
상근
25
1,310

민혁기
수석매니저
청주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 청주중앙WM 근무
20031117
상근
25
3,077

곽윤선
매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 평촌WM 근무
20111014
상근
25
1,644

강복입
매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 평촌WM 근무
20090720
상근
25
1,989

박기영
이사대우
포항WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000503
현 포항WM 근무
20160329
상근
25
4,307

조아라
선임매니저
남인천WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 남인천WM 근무
20071214
상근
24
1,520

허용석
선임매니저
디지털구로WM 종합자산운용
투자자산운용사
20130510
현 디지털구로WM 근무
20130523
상근
24
2,340

장동식
선임매니저
서대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 서대구WM 근무
20090708
상근
24
1,368

권은정
수석매니저
센터원영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 센터원영업부 근무
20070222
상근
31
4,073

류동기
선임매니저
신제주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 신제주WM 근무
20070619
상근
24
2,231

박수범
선임매니저
용산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 용산WM 근무
20080204
상근
24
2,168

한기일
선임매니저
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 일산중앙WM 근무
20070813
상근
24
4,126

이광희
매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 창원중앙WM 근무
20110609
상근
24
1,976

고승진
선임매니저
IWC1WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 IWC1WM 근무
20090708
상근
24
2,006

김희경
매니저
광나루WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 광나루WM 근무
20150825
상근
23
2,449

제해권
수석매니저
수지WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 수지WM 근무
20030702
상근
23
4,900

소인호
수석매니저
압구정WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 압구정WM 근무
20170220
상근
23
5,218

임희정
선임매니저
용산타워WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 용산타워WM 근무
20090609
상근
23
2,232

조윤수
수석매니저
용산타워WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 용산타워WM 근무
20091106
상근
23
2,855

송은섭
선임매니저
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 일산중앙WM 근무
20151130
상근
23
1,990

김미숙
선임매니저
홍제동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060903
현 홍제동WM 근무
20061130
상근
23
2,375

이영옥
선임매니저
화정WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 화정WM 근무
20131025
상근
23
2,226

이영
수석매니저
강남구청WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 강남구청WM 근무
20051020
상근
22
1,981

김승현
선임매니저
강릉WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 강릉WM 근무
20111014
상근
22
1,325

표성진
이사대우
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 도곡WM 근무
20100504
상근
22
3,455

김재우
매니저
보라매WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 보라매WM 근무
20131115
상근
24
2,244

백광현
수석매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 분당WM 근무
20150227
상근
22
2,070

이대광
선임매니저
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 안산WM 근무
20090930
상근
22
4,052

남희정
이사대우
정자동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 정자동WM 근무
20051118
상근
22
4,794

임요한
선임매니저
중동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 중동WM 근무
20100203
상근
22
1,969

김수영
매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060903
현 한티역WM 근무
20061121
상근
22
3,693

박영주
선임매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 한티역WM 근무
20090605
상근
22
2,030

김칠수
수석매니저
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC광주WM 근무
20030521
상근
25
1,979

강성철
수석매니저
금천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010321
현 금천WM 근무
20100504
상근
21
1,684

선나영
선임매니저
방배WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050130
현 방배WM 근무
20071012
상근
24
1,258

전창범
선임매니저
방이역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 방이역WM 근무
20090130
상근
21
3,912

김수진
선임매니저
부천WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 부천WM 근무
20091026
상근
21
1,866

우정민
선임매니저
신천역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 신천역WM 근무
20120919
상근
25
1,711

양문수
선임매니저
압구정중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 압구정중앙WM 근무
20170728
상근
21
8,084

김동우
선임매니저
홍제동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 홍제동WM 근무
20120628
상근
21
1,503

최철식
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 WM강남파이낸스센터 근무
20051019
상근
62
9,533

김상훈
이사대우
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 WM강남파이낸스센터 근무
20080122
상근
20
4,321

김봉기
선임매니저
강남센터WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 강남센터WM 근무
20081113
상근
37
3,677

송재섭
선임매니저
개봉동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 개봉동WM 근무
20150820
상근
20
1,937

박찬웅
매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 범어동WM 근무
20111027
상근
20
1,622

김승호
선임매니저
상무WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 상무WM 근무
20071127
상근
20
1,226

김정민
선임매니저
성동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060227
현 성동WM 근무
20170216
상근
20
1,980

위성숙
선임매니저
수완WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050130
현 수완WM 근무
20050425
상근
20
953

신성희
선임매니저
신반포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060904
현 신반포WM 근무
20080829
상근
21
1,688

이용규
수석매니저
용산타워WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 용산타워WM 근무
20120216
상근
20
3,773

조영욱
매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20130510
현 창원중앙WM 근무
20130530
상근
20
2,523

안길찬
선임매니저
포항남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050923
현 포항남WM 근무
20080108
상근
20
3,014

김지현
선임매니저
홍제동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 홍제동WM 근무
20081022
상근
20
977

권오현
선임매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 IWC3WM 근무
20090622
상근
20
2,238

위성수
선임매니저
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC광주WM 근무
20070918
상근
20
1,736

양재진
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 WM강남파이낸스센터 근무
20111027
상근
19
7,027

이보훈
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 WM강남파이낸스센터 근무
20120926
상근
19
2,419

이승복
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20000503
현 WM강남파이낸스센터 근무
20061113
상근
19
5,910

박택용
선임매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 교대역WM 근무
20080807
상근
19
2,798

윤소연
매니저
남인천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 남인천WM 근무
20090615
상근
19
1,713

박승헌
수석매니저
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 부평WM 근무
20051202
상근
19
2,300

김현욱
매니저
서울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 서울산WM 근무
20120926
상근
19
1,502

서명귀
선임매니저
서초남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 서초남WM 근무
20150227
상근
19
1,348

장성주
수석매니저
신천역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 신천역WM 근무
20070403
상근
19
1,937

최승렬
매니저
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 안산WM 근무
20131118
상근
19
1,493

박광남
매니저
정자동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 정자동WM 근무
20150604
상근
19
2,366

이주일
선임매니저
청주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 청주WM 근무
20050325
상근
19
2,654

조경상
선임매니저
평택WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 평택WM 근무
20081009
상근
19
1,878

서경석
선임매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC대전WM 근무
20081022
상근
19
16,380

정재원
선임매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 WM센터원 근무
20050901
상근
18
4,438

이준호
선임매니저
강남센터WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 강남센터WM 근무
20150603
상근
18
2,648

이영은
매니저
광나루WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 광나루WM 근무
20090930
상근
18
1,427

김정진
매니저
명일동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 명일동WM 근무
20100111
상근
18
1,332

임지원
수석매니저
서면WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 서면WM 근무
20060929
상근
18
2,122

김현우
선임매니저
신천역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 신천역WM 근무
20080324
상근
18
1,142

황진호
이사대우
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 여의도영업부 근무
20120919
상근
25
5,065

천명화
선임매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 창원중앙WM 근무
20030521
상근
18
1,506

김보라
매니저
청주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 청주중앙WM 근무
20110523
상근
18
1,090

도규상
선임매니저
훼미리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 훼미리WM 근무
20080227
상근
18
1,914

박소영
선임매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 IWC2WM 근무
20170216
상근
17
11,099

이태희
선임매니저
강서WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 강서WM 근무
20060424
상근
17
4,136

이우근
선임매니저
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 목동중앙WM 근무
20090608
상근
17
1,135

문세홍
선임매니저
목포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 목포WM 근무
20070323
상근
17
746

정기준
선임매니저
방이역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 방이역WM 근무
20170329
상근
17
1,295

김진원
선임매니저
방이역WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 방이역WM 근무
20100426
상근
17
1,772

조대식
선임매니저
송도WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 송도WM 근무
20080603
상근
17
1,546

정두호
선임매니저
송파WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 송파WM 근무
20090615
상근
17
1,274

하상범
선임매니저
압구정중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 압구정중앙WM 근무
20060118
상근
17
1,728

송래은
수석매니저
익산WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 익산WM 근무
20020221
상근
17
1,375

박현미
선임매니저
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 일산중앙WM 근무
20090608
상근
17
982

박성호
선임매니저
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20021127
현 전주WM 근무
20050901
상근
17
1,893

이재훈
선임매니저
평촌중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 평촌중앙WM 근무
20080421
상근
17
2,660

이진우
선임매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 한티역WM 근무
20071012
상근
17
2,522

전성욱
선임매니저
해운대WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 해운대WM 근무
20040701
상근
17
3,410

박훈
선임매니저
훼미리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 훼미리WM 근무
20100728
상근
17
1,260

김선아
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 WM강남파이낸스센터 근무
20050519
상근
16
2,505

차인홍
수석매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 WM센터원 근무
20050607
상근
16
6,056

진윤선
선임매니저
강남센터WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 강남센터WM 근무
20100322
상근
16
2,694

장용호
선임매니저
거제WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 거제WM 근무
20100716
상근
16
797

이진아
수석매니저
광나루WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 광나루WM 근무
20030521
상근
16
2,384

차현승
선임매니저
부천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20071019
현 부천WM 근무
20071204
상근
16
971

송태림
매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 분당WM 근무
20110411
상근
16
966

권은진
매니저
서대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 서대구WM 근무
20090708
상근
16
2,121

이철호
수석매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 수원WM 근무
20110428
상근
16
19,815

김화영
선임매니저
여수WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 여수WM 근무
20081016
상근
16
1,471

이재환
선임매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 여의도영업부 근무
20071127
상근
16
2,370

이성우
이사대우
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 평촌WM 근무
20090410
상근
16
1,658

김기태
선임매니저
평촌중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 평촌중앙WM 근무
20090720
상근
16
1,258

김선명
선임매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050923
현 IWC3WM 근무
20080108
상근
16
1,109

배한결
선임매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 WM강남파이낸스센터 근무
20080204
상근
15
1,398

박창운
선임매니저
디지털구로WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 디지털구로WM 근무
20111014
상근
15
1,295

김지선
선임매니저
보라매WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 보라매WM 근무
20090605
상근
15
837

이쾌중
선임매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 부산WM 근무
20031117
상근
15
974

민경국
선임매니저
서울역WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 서울역WM 근무
20091106
상근
15
662

송광현
선임매니저
서전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 서전주WM 근무
20080204
상근
15
826

서성우
선임매니저
성동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 성동WM 근무
20090622
상근
15
1,414

양승익
매니저
신제주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 신제주WM 근무
20120712
상근
15
1,116

김수완
선임매니저
여수WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 여수WM 근무
20100630
상근
15
3,359

이재춘
선임매니저
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 전주WM 근무
20071004
상근
15
1,637

정봉호
매니저
정자동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 정자동WM 근무
20110609
상근
15
1,957

김경미
선임매니저
창원WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 창원WM 근무
20030521
상근
15
1,379

이은주
선임매니저
훼미리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 훼미리WM 근무
20090608
상근
15
651

윤창식
기타
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 IWC2WM 근무
20150922
상근
14
11,035

고현숙
선임매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 WM센터원 근무
20090605
상근
14
1,158

김승환
선임매니저
강남구청WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 강남구청WM 근무
20100528
상근
14
682

임진수
선임매니저
거제WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 거제WM 근무
20071106
상근
14
1,811

조한나
매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 교대역WM 근무
20090720
상근
14
1,424

박양훈
선임매니저
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 남천동WM 근무
20071106
상근
14
593

김수아
매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 대치WM 근무
20080324
상근
14
1,623

홍봉
수석매니저
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 도곡WM 근무
20051103
상근
14
2,001

성창무
선임매니저
돈암동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 돈암동WM 근무
20080603
상근
14
1,325

정지선
선임매니저
목동광장WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 목동광장WM 근무
20080701
상근
14
761

전일화
선임매니저
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 목동중앙WM 근무
20020228
상근
14
805

이춘호
수석매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 미금역WM 근무
20030521
상근
14
4,760

황성훈
선임매니저
방배WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 방배WM 근무
20080324
상근
14
3,188

최희연
매니저
보라매WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 보라매WM 근무
20090608
상근
14
1,953

김은주
선임매니저
북부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 북부산WM 근무
20091106
상근
14
1,476

조준기
수석매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 분당WM 근무
20071127
상근
14
5,640

유나미
매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 분당WM 근무
20100528
상근
14
830

박근아
수석매니저
서울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 서울산WM 근무
20070813
상근
14
1,054

김동희
선임매니저
성동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 성동WM 근무
20080108
상근
14
969

권성혁
수석매니저
성동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 성동WM 근무
20030718
상근
14
1,926

원종혁
선임매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 수원WM 근무
20100426
상근
14
1,818

정석민
매니저
신천역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 신천역WM 근무
20110623
상근
14
1,026

최미경
선임매니저
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 신촌WM 근무
20061016
상근
15
1,332

김명희
선임매니저
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 안산WM 근무
20170216
상근
14
961

이은희
선임매니저
울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 울산WM 근무
20090622
상근
14
685

이상열
수석매니저
울산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 울산중앙WM 근무
20070208
상근
14
2,533

박순자
수석매니저
인천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 인천WM 근무
20170216
상근
14
1,897

정윤선
매니저
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 잠실WM 근무
20090708
상근
14
1,286

방은영
선임매니저
주안WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 주안WM 근무
20090720
상근
14
2,280

조남진
선임매니저
중앙우체국WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 중앙우체국WM 근무
20081022
상근
14
1,092

심효언
선임매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 창원중앙WM 근무
20081106
상근
14
1,030

구교민
선임매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 IWC3WM 근무
20070629
상근
14
1,815

최홍희
선임매니저
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 IWC광주WM 근무
20080701
상근
14
1,292

신승용
선임매니저
IWC부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 IWC부산WM 근무
20060529
상근
14
1,110

김희준
수석매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 WM센터원 근무
20090305
상근
13
682

김은곤
수석매니저
방배WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 방배WM 근무
20080721
상근
13
880

박주영
선임매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 범어동WM 근무
20120413
상근
13
1,710

조익제
선임매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20021127
현 부산WM 근무
20070918
상근
13
574

김태영
매니저
북부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 북부산WM 근무
20120925
상근
13
1,809

이선희
매니저
분당중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 분당중앙WM 근무
20090622
상근
13
636

최경신
선임매니저
수지WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 수지WM 근무
20081031
상근
13
524

이종훈
선임매니저
수지WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 수지WM 근무
20081009
상근
13
738

조인혜
매니저
영등포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 영등포WM 근무
20081016
상근
13
876

송종헌
선임매니저
일산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 일산WM 근무
20090720
상근
13
1,037

남정록
선임매니저
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 일산중앙WM 근무
20061016
상근
13
835

이원녕
선임매니저
천안아산역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 천안아산역WM 근무
20060807
상근
13
823

정호
매니저
IWC1WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC1WM 근무
20150604
상근
13
802

이병천
수석매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC대구WM 근무
20020222
상근
13
2,476

신일선
선임매니저
강서중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 강서중앙WM 근무
20090622
상근
12
1,367

황인일
이사대우
갤러리아WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 갤러리아WM 근무
20020220
상근
12
5,403

박재미
선임매니저
거제고현WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040509
현 거제고현WM 근무
20080916
상근
12
718

김석
선임매니저
구리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 구리WM 근무
20090130
상근
12
1,750

이성민
선임매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070323
현 대치WM 근무
20080331
상근
12
3,340

이길준
매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 대치WM 근무
20120926
상근
12
967

황상필
선임매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 명동WM 근무
20101126
상근
12
810

박효정
매니저
방배WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 방배WM 근무
20090608
상근
12
1,021

황두현
선임매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 범어동WM 근무
20051019
상근
12
2,261

주호준
선임매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 범어동WM 근무
20081022
상근
12
724

박종환
선임매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 부산WM 근무
20090831
상근
12
724

조미진
선임매니저
서초남WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 서초남WM 근무
20020228
상근
12
490

김종락
선임매니저
수유WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 수유WM 근무
20071127
상근
12
1,196

이지연
선임매니저
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 신촌WM 근무
20080516
상근
12
846

김태윤
선임매니저
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070323
현 신촌WM 근무
20071107
상근
12
837

백영기
수석매니저
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060227
현 신촌WM 근무
20060329
상근
12
2,479

신은주
선임매니저
원주WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 원주WM 근무
20101115
상근
18
1,016

박상건
선임매니저
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 전주WM 근무
20131118
상근
12
620

양병한
수석매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 한티역WM 근무
20071004
상근
12
1,411

박상민
선임매니저
구리WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 구리WM 근무
20090609
상근
11
1,131

강병빈
선임매니저
남인천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 남인천WM 근무
20120413
상근
11
1,545

류승철
선임매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 대치WM 근무
20100122
상근
11
686

김영만
수석매니저
반포WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 반포WM 근무
20051219
상근
11
1,621

이운상
선임매니저
서면WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050130
현 서면WM 근무
20050325
상근
11
704

성정훈
선임매니저
서초남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060202
현 서초남WM 근무
20160323
상근
11
1,202

이성재
선임매니저
센터원영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 센터원영업부 근무
20080522
상근
11
867

김성수
선임매니저
영통WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 영통WM 근무
20060829
상근
11
1,160

전병현
선임매니저
천안WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 천안WM 근무
20080204
상근
12
1,067

권순익
수석매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대구WM 근무
20030521
상근
11
1,105

전미영
선임매니저
대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 대구WM 근무
20170329
상근
10
1,196

김현구
매니저
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 도곡WM 근무
20150227
상근
10
1,055

방영미
선임매니저
돈암동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 돈암동WM 근무
20090708
상근
10
971

이도희
선임매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 명동WM 근무
20080929
상근
10
627

신동배
수석매니저
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 목동중앙WM 근무
20010202
상근
10
1,283

김애정
선임매니저
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 목동중앙WM 근무
20091106
상근
10
441

최상근
수석매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 부산WM 근무
20080122
상근
10
1,477

백봉석
선임매니저
센터원영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 센터원영업부 근무
20090622
상근
10
503

임교석
수석매니저
수지WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 수지WM 근무
20070904
상근
10
1,201

조봉식
이사대우
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 신촌WM 근무
20020221
상근
10
1,270

김은주
매니저
용산타워WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 용산타워WM 근무
20080701
상근
10
494

이상호
이사대우
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 일산중앙WM 근무
20020228
상근
10
1,765

김준
선임매니저
청주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 청주중앙WM 근무
20120925
상근
10
467

박희경
선임매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC3WM 근무
20050804
상근
10
444

홍영민
선임매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC대구WM 근무
20081106
상근
10
2,361

조용석
선임매니저
IWC부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 IWC부산WM 근무
20090601
상근
10
930

서정환
이사대우
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC2WM 근무
20010823
상근
9
5,042

김희원
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 WM강남파이낸스센터 근무
20020221
상근
9
1,770

김영주
매니저
강서중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 강서중앙WM 근무
20150604
상근
9
439

최태진
선임매니저
돈암동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060227
현 돈암동WM 근무
20080331
상근
9
330

김재봉
매니저
마포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20130510
현 마포WM 근무
20130627
상근
9
641

박재현
선임매니저
방배중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 방배중앙WM 근무
20070904
상근
9
755

송준훈
수석매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 범어동WM 근무
20110304
상근
9
577

김효영
매니저
부천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 부천WM 근무
20161031
상근
9
1,263

석재은
매니저
센터원영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 센터원영업부 근무
20111014
상근
9
8,297

심원용
선임매니저
수원광교WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 수원광교WM 근무
20100426
상근
9
2,019

박인경
선임매니저
수유WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 수유WM 근무
20030521
상근
9
785

유승훈
수석매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 여의도영업부 근무
20050504
상근
9
781

반준호
선임매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 여의도영업부 근무
20101027
상근
9
472

강우신
선임매니저
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
20081223
현 잠실WM 근무
20160701
상근
9
857

한태봉
수석매니저
중앙우체국WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 중앙우체국WM 근무
20080916
상근
9
2,391

박기언
선임매니저
진주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 진주중앙WM 근무
20070627
상근
9
640

한상엽
선임매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 평촌WM 근무
20010202
상근
9
750

이기형
선임매니저
포항남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 포항남WM 근무
20081016
상근
9
571

조원길
선임매니저
하단WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 하단WM 근무
20071106
상근
9
744

서영준
선임매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 IWC대구WM 근무
20081022
상근
9
480

손순도
선임매니저
IWC대구RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC대구RM1본부2팀 근무
20070921
상근
9
544

김기범
선임매니저
IWC대구RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 IWC대구RM1본부2팀 근무
20111014
상근
9
5

윤혜진
매니저
IWC부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120925
현 IWC부산WM 근무
20120925
상근
9
329

김윤기
선임매니저
IWC대전RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 IWC대전RM1본부2팀 근무
20080331
상근
9
616

하성집
매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 IWC2WM 근무
20160329
상근
8
727

성영국
선임매니저
IWC전주 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC전주 근무
20070904
상근
8
629

윤재호
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 WM강남파이낸스센터 근무
20051202
상근
8
1,934

이경민
상무
갤러리아WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 갤러리아WM 근무
20150915
상근
8
18,029

최재선
매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 대치WM 근무
20071224
상근
8
955

윤지현
선임매니저
디지털구로WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 디지털구로WM 근무
20100910
상근
8
537

최현수
매니저
수원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 수원WM 근무
20170216
상근
8
1,023

감청화
선임매니저
올림픽WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 올림픽WM 근무
20080916
상근
8
811

사재복
수석매니저
원주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 원주WM 근무
20040510
상근
8
843

김기환
이사대우
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 잠실WM 근무
20080430
상근
8
5,937

배동혁
선임매니저
주안WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 주안WM 근무
20061121
상근
8
378

이재혁
매니저
IWC광주RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 IWC광주RM1본부2팀 근무
20111014
상근
8
473

이희연
선임매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대전WM 근무
20071029
상근
8
423

강승현
선임매니저
IWC대전RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20070323
현 IWC대전RM1본부2팀 근무
20080603
상근
8
617

조원태
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 WM강남파이낸스센터 근무
20071204
상근
7
851

박성배
수석매니저
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 남천동WM 근무
20040824
상근
7
563

김문주
매니저
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 남천동WM 근무
20081022
상근
7
296

천윤정
매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 미금역WM 근무
20081211
상근
7
976

김희
선임매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 범어동WM 근무
20120413
상근
7
513

김영휘
수석매니저
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 부평WM 근무
20040129
상근
7
1,797

강은성
선임매니저
북부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 북부산WM 근무
20111014
상근
7
437

이진성
선임매니저
센텀시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 센텀시티WM 근무
20080331
상근
7
897

전혜영
매니저
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 안산WM 근무
20170616
상근
7
339

최정식
수석매니저
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060903
현 안산WM 근무
20061121
상근
7
722

윤훈
선임매니저
여수WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 여수WM 근무
20030521
상근
7
334

강상훈
수석매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 여의도영업부 근무
20030702
상근
7
1,889

김기수
선임매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 여의도영업부 근무
20071025
상근
7
1,206

전승휘
선임매니저
울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 울산WM 근무
20090831
상근
7
295

이승옥
선임매니저
원주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20021127
현 원주WM 근무
20030224
상근
7
320

김태환
선임매니저
원주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 원주WM 근무
20070306
상근
7
666

정지현
선임매니저
진주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 진주중앙WM 근무
20121016
상근
7
597

서영철
선임매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 창원중앙WM 근무
20080307
상근
7
799

김성현
선임매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 창원중앙WM 근무
20071119
상근
7
639

김민수
선임매니저
해운대WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 해운대WM 근무
20051013
상근
7
730

장근효
매니저
IWC부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 IWC부산WM 근무
20120413
상근
7
237

오재환
수석매니저
IWC대전RM1본부 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 IWC대전RM1본부 근무
20060413
상근
7
480

서정화
선임매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 IWC2WM 근무
20071106
상근
6
658

허현아
매니저
강서WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 강서WM 근무
20140915
상근
6
192

신충호
선임매니저
개봉동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 개봉동WM 근무
20070813
상근
6
271

한영숙
선임매니저
구미WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 구미WM 근무
20170616
상근
6
587

백경종
수석매니저
동대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 동대전WM 근무
20020222
상근
6
971

권순동
수석매니저
마포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 마포WM 근무
20160325
상근
6
3,778

최동호
선임매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 명동WM 근무
20170228
상근
6
617

박찬규
선임매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 명동WM 근무
20100528
상근
6
689

정선용
선임매니저
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 목동중앙WM 근무
20170216
상근
6
386

서현수
선임매니저
보라매WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 보라매WM 근무
20050705
상근
6
296

이소영
이사대우
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 부평WM 근무
20020821
상근
6
753

백재욱
선임매니저
북부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 북부산WM 근무
20070102
상근
6
553

박원용
선임매니저
사하WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 사하WM 근무
20090608
상근
6
411

김철훈
수석매니저
수유WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010821
현 수유WM 근무
20080916
상근
6
1,692

신경륜
선임매니저
순천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 순천WM 근무
20150306
상근
6
325

추태선
선임매니저
순천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 순천WM 근무
20081106
상근
6
226

이지혜
선임매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 여의도영업부 근무
20150227
상근
6
441

이상운
수석매니저
울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20031022
현 울산WM 근무
20080305
상근
6
465

이성호
수석매니저
울산남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 울산남WM 근무
20120919
상근
6
395

이병일
수석매니저
일산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 일산중앙WM 근무
20080108
상근
6
958

이현주
선임매니저
주안WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060227
현 주안WM 근무
20061121
상근
6
2,218

김현주
매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 창원중앙WM 근무
20100528
상근
6
315

김희옥
수석매니저
청주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 청주WM 근무
20010202
상근
6
709

김대웅
선임매니저
화정WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 화정WM 근무
20170216
상근
6
311

윤성수
선임매니저
IWC3RM2본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC3RM2본부2팀 근무
20081106
상근
6
396

하상용
매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대구WM 근무
20150604
상근
6
240

민원홍
수석매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 WM센터원 근무
20090622
상근
5
939

김민혜
매니저
강남구청WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 강남구청WM 근무
20100322
상근
5
163

손은주
수석매니저
건대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000806
현 건대역WM 근무
20160325
상근
5
500

박영구
수석매니저
구미WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 구미WM 근무
20060307
상근
5
1,924

김은경
선임매니저
노원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 노원WM 근무
20170216
상근
5
170

김동숙
선임매니저
대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20091007
현 대구WM 근무
20170616
상근
5
1,071

윤상혁
수석매니저
동탄WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 동탄WM 근무
20080930
상근
5
439

심지영
매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 명동WM 근무
20090831
상근
5
219

손민영
매니저
목동광장WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 목동광장WM 근무
20120926
상근
5
556

장은진
매니저
방배중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 방배중앙WM 근무
20110523
상근
5
213

김소영
선임매니저
방배중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000509
현 방배중앙WM 근무
20170616
상근
5
307

김소연
매니저
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 부평WM 근무
20170329
상근
5
275

김대중
선임매니저
상계WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 상계WM 근무
20170328
상근
5
334

최영일
수석매니저
압구정중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 압구정중앙WM 근무
20100910
상근
5
1,518

유정수
매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 여의도영업부 근무
20090327
상근
5
715

왕진호
수석매니저
중동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 중동WM 근무
20170329
상근
5
492

한상원
수석매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 평촌WM 근무
20170228
상근
5
785

안민규
선임매니저
평촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 평촌WM 근무
20010607
상근
5
221

이상화
선임매니저
하단WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 하단WM 근무
20090612
상근
5
407

김세진
선임매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 한티역WM 근무
20071127
상근
5
437

한은숙
매니저
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC광주WM 근무
20081031
상근
5
237

원대현
선임매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 IWC대구WM 근무
20170529
상근
5
1,053

송현호
수석매니저
IWC부산RM1본부3팀 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 IWC부산RM1본부3팀 근무
20071101
상근
5
537

박윤수
선임매니저
IWC대전RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대전RM1본부2팀 근무
20090608
상근
5
238

김근홍
선임매니저
IWC1RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC1RM1본부2팀 근무
20081016
상근
5
171

임현준
선임매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 IWC2WM 근무
20160329
상근
4
200

안보선
수석매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC2WM 근무
20010823
상근
4
234

김현수
선임매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 IWC2WM 근무
20160325
상근
4
230

권용정
선임매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 WM센터원 근무
20090305
상근
4
320

박성희
선임매니저
가락WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 가락WM 근무
20080227
상근
4
185

조내준
수석매니저
가락WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 가락WM 근무
20170912
상근
4
600

오누리
매니저
강남센터WM 종합자산운용
투자자산운용사
20141101
현 강남센터WM 근무
20141231
상근
4
307

정장욱
선임매니저
거제고현WM 종합자산운용
투자자산운용사
20031022
현 거제고현WM 근무
20071224
상근
4
534

김태원
선임매니저
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 남천동WM 근무
20060414
상근
4
202

강채민
수석매니저
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 도곡WM 근무
20170616
상근
4
653

이지영
매니저
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 목동중앙WM 근무
20150227
상근
4
231

김성훈
매니저
방배WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 방배WM 근무
20170615
상근
4
187

윤여준
매니저
분당WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 분당WM 근무
20150820
상근
4
715

김현주
선임매니저
사하WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 사하WM 근무
20150320
상근
4
212

김향선
선임매니저
산본WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 산본WM 근무
20030515
상근
4
765

우성수
선임매니저
상계WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 상계WM 근무
20080829
상근
4
295

황보석
수석매니저
성서WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 성서WM 근무
20010202
상근
4
520

천경희
선임매니저
센텀시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070311
현 센텀시티WM 근무
20070530
상근
4
238

이슬
선임매니저
수지WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 수지WM 근무
20081022
상근
4
308

김영곤
선임매니저
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20101105
현 신촌WM 근무
20101126
상근
4
1,771

김정헌
선임매니저
영등포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 영등포WM 근무
20150818
상근
4
186

박준후
수석매니저
영통WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 영통WM 근무
20170216
상근
4
578

김현희
선임매니저
울산남WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 울산남WM 근무
20071207
상근
4
131

권정림
선임매니저
원주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 원주WM 근무
20050325
상근
4
290

박재연
선임매니저
창원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 창원WM 근무
20170216
상근
4
200

이정아
선임매니저
포항WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 포항WM 근무
20030212
상근
4
226

한도욱
선임매니저
포항WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 포항WM 근무
20080701
상근
4
592

김남기
매니저
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 IWC광주WM 근무
20131115
상근
4
816

신승호
상무보
강남2지역본부 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 강남2지역본부 근무
20100119
상근
4
2,054

하승균
선임매니저
IWC부산RM1본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC부산RM1본부1팀 근무
20070305
상근
4
294

김명진
선임매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 WM강남파이낸스센터 근무
20060306
상근
3
1,030

윤상설
수석매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 WM센터원 근무
20071019
상근
3
1,053

정재덕
수석매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 WM센터원 근무
20170216
상근
3
174

정기호
매니저
강남센터WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160708
현 강남센터WM 근무
20170313
상근
3
164

정은영
이사대우
갤러리아WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 갤러리아WM 근무
20160519
상근
3
4,663

선경훈
선임매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 교대역WM 근무
20131115
상근
3
197

지주미
선임매니저
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 남천동WM 근무
20040628
상근
3
191

박성협
선임매니저
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 남천동WM 근무
20080416
상근
3
257

변은하
선임매니저
노원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 노원WM 근무
20170616
상근
3
90

유현석
선임매니저
도곡WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 도곡WM 근무
20070323
상근
3
276

최영선
수석매니저
둔산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 둔산WM 근무
20170216
상근
3
3,384

공승원
수석매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20141114
현 명동WM 근무
20141125
상근
3
328

배민건
매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 명동WM 근무
20170216
상근
3
141

서명희
선임매니저
반포WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 반포WM 근무
20070912
상근
3
141

송관훈
이사대우
방배WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 방배WM 근무
20170616
상근
3
464

도준형
수석매니저
범어동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 범어동WM 근무
20030203
상근
3
462

윤미영
수석매니저
부천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 부천WM 근무
20010706
상근
3
829

박진수
선임매니저
사상WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 사상WM 근무
20070511
상근
3
156

함동신
선임매니저
사하WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070917
현 사하WM 근무
20080618
상근
3
123

정해성
주임
상무WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 상무WM 근무
20170329
상근
3
154

차문호
이사대우
서대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 서대구WM 근무
20120919
상근
3
4,224

강재구
매니저
서울역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 서울역WM 근무
20170216
상근
3
244

유지헌
이사대우
서초남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 서초남WM 근무
20170616
상근
3
339

허수관
선임매니저
센텀시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 센텀시티WM 근무
20080324
상근
3
143

김형규
선임매니저
순천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 순천WM 근무
20100622
상근
3
187

이명수
매니저
신반포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120406
현 신반포WM 근무
20170216
상근
3
60

서창식
이사대우
안산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 안산중앙WM 근무
20170616
상근
3
144

박은미
매니저
여의도영업부 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 여의도영업부 근무
20131118
상근
3
318

김문범
선임매니저
역삼동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 역삼동WM 근무
20170329
상근
3
308

이승우
선임매니저
영등포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 영등포WM 근무
20100630
상근
3
278

김동욱
선임매니저
울산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 울산중앙WM 근무
20081016
상근
3
164

정승원
선임매니저
인천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070323
현 인천WM 근무
20070416
상근
3
180

김헌태
선임매니저
주안WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060227
현 주안WM 근무
20070306
상근
3
1,496

박성진
선임매니저
진주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 진주WM 근무
20020823
상근
3
110

김덕수
수석매니저
진주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010919
현 진주중앙WM 근무
20071106
상근
3
165

박미란
매니저
진주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 진주중앙WM 근무
20081106
상근
3
150

김현수
수석매니저
천안WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 천안WM 근무
20170216
상근
3
535

김용일
선임매니저
춘천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 춘천WM 근무
20040701
상근
3
458

박시현
선임매니저
통영WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 통영WM 근무
20170216
상근
3
93

최정호
선임매니저
포항남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 포항남WM 근무
20160329
상근
3
1,242

한상진
선임매니저
한티역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 한티역WM 근무
20170216
상근
3
554

최선이
선임매니저
IWC1WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC1WM 근무
20081211
상근
3
415

김태우
선임매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대구WM 근무
20081204
상근
3
158

허성훈
선임매니저
IWC대구RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC대구RM1본부2팀 근무
20070911
상근
3
126

김성곤
수석매니저
IWC부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 IWC부산WM 근무
20070619
상근
3
397

최화영
수석매니저
IWC부산RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20050506
현 IWC부산RM1본부2팀 근무
20051222
상근
3
424

전태봉
매니저
IWC대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170707
현 IWC대전WM 근무
20170713
상근
3
130

박건순
수석매니저
IWC대전RM1본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC대전RM1본부1팀 근무
20070918
상근
3
58

남종우
선임매니저
IWC대전RM1본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 IWC대전RM1본부1팀 근무
20081031
상근
3
126

홍진교
수석매니저
IWC부산RM1본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 IWC부산RM1본부1팀 근무
20030402
상근
3
181

김혜영
선임매니저
IWC2RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC2RM1본부2팀 근무
20031010
상근
3
57

한명철
매니저
IWC전주 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC전주 근무
20100824
상근
2
84

정찬우
이사대우
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 WM강남파이낸스센터 근무
20081211
상근
2
691

최봉수
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20140425
현 WM강남파이낸스센터 근무
20170110
상근
2
106

서지원
매니저
Wrap솔루션팀 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 Wrap솔루션팀 근무
20131121
상근
2
135

변세영
선임매니저
개봉동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 개봉동WM 근무
20070306
상근
2
159

하재구
수석매니저
광화문WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 광화문WM 근무
20170616
상근
2
105

성욱현
선임매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 교대역WM 근무
20060502
상근
2
7,456

조장욱
이사대우
구미WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 구미WM 근무
20170616
상근
2
258

이준호
선임매니저
구미WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 구미WM 근무
20010607
상근
2
210

주병건
주임
남천동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170707
현 남천동WM 근무
20170707
상근
2
63

송연리
수석매니저
노원WM 종합자산운용
투자자산운용사
20020612
현 노원WM 근무
20020823
상근
2
425

장호익
매니저
대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 대구WM 근무
20170216
상근
2
380

임지현
매니저
돈암동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 돈암동WM 근무
20140311
상근
2
161

이주진
선임매니저
두암동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 두암동WM 근무
20070829
상근
2
40

김철우
매니저
마포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 마포WM 근무
20160329
상근
2
216

한배덕
수석매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 명동WM 근무
20170220
상근
2
784

박인혜
매니저
목포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 목포WM 근무
20100120
상근
2
64

신승규
선임매니저
반포WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 반포WM 근무
20060321
상근
2
83

이지선
매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050218
현 부산WM 근무
20090515
상근
2
28

이승원
선임매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 부산WM 근무
20081106
상근
2
91

김기웅
이사대우
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 부산WM 근무
20071119
상근
2
329

이해용
선임매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 부산WM 근무
20081022
상근
2
656

조영규
선임매니저
사상WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 사상WM 근무
20060831
상근
2
554

박종수
선임매니저
사상WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 사상WM 근무
20040510
상근
2
127

신한웅
수석매니저
사하WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 사하WM 근무
20110428
상근
2
197

김상용
매니저
사하WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 사하WM 근무
20170216
상근
2
162

손수빈
매니저
산본WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 산본WM 근무
20081009
상근
2
131

김민호
선임매니저
상암WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 상암WM 근무
20110920
상근
2
151

윤창주
수석매니저
상인WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 상인WM 근무
20060629
상근
2
133

이창욱
수석매니저
상인WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 상인WM 근무
20010202
상근
2
609

하호철
수석매니저
상인WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 상인WM 근무
20010202
상근
2
400

김대령
선임매니저
서울역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 서울역WM 근무
20050325
상근
2
23

배호열
선임매니저
서초동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 서초동WM 근무
20170216
상근
2
162

김유진
매니저
성동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20141101
현 성동WM 근무
20160304
상근
2
279

김태영
수석매니저
센텀시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000503
현 센텀시티WM 근무
20070627
상근
2
425

김용국
수석매니저
송도WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 송도WM 근무
20170216
상근
2
1,100

정사훈
수석매니저
수원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 수원중앙WM 근무
20050302
상근
2
150

정수진
대리
안산WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 안산WM 근무
20111205
상근
2
0

윤성환
이사대우
압구정WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 압구정WM 근무
20170216
상근
2
428

김미영
선임매니저
여수WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 여수WM 근무
20170616
상근
2
56

김상률
수석매니저
여천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 여천WM 근무
20010202
상근
2
249

허윤
수석매니저
역삼동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 역삼동WM 근무
20170329
상근
2
230

이경준
선임매니저
역삼역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050923
현 역삼역WM 근무
20160803
상근
2
168

김재란
매니저
영통WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 영통WM 근무
20081106
상근
2
536

윤현정
선임매니저
용산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20021127
현 용산WM 근무
20030224
상근
2
1,076

문종식
이사대우
울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20050503
현 울산WM 근무
20051219
상근
2
737

곽승철
매니저
일산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160708
현 일산WM 근무
20160714
상근
2
69

박해룡
수석매니저
일산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 일산WM 근무
20010607
상근
2
170

김현일
이사대우
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 전주WM 근무
20020222
상근
2
202

황동휘
수석매니저
중동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 중동WM 근무
20010621
상근
2
75

변성화
선임매니저
천안아산역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 천안아산역WM 근무
20030801
상근
2
140

황순호
수석매니저
통영WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 통영WM 근무
20010202
상근
2
300

강현태
수석매니저
평촌중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 평촌중앙WM 근무
20020228
상근
2
749

김용찬
수석매니저
평택WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 평택WM 근무
20070605
상근
2
141

편태식
수석매니저
포항남WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 포항남WM 근무
20150825
상근
2
25,927

양부열
선임매니저
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20041022
현 IWC광주WM 근무
20170516
상근
2
4,477

이남희
수석매니저
IWC대구RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20060903
현 IWC대구RM1본부2팀 근무
20061016
상근
2
211

배왕섭
상무보
IWC대전 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC대전 근무
20100528
상근
2
525

장원준
선임매니저
IWC3RM2본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 IWC3RM2본부1팀 근무
20120919
상근
2
86

강현주
선임매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 IWC2WM 근무
20050413
상근
1
30

문창회
매니저
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160708
현 IWC2WM 근무
20170216
상근
1
127

유한태
기타
IWC2WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 IWC2WM 근무
20160329
상근
1
47

김은미
매니저
IWC전주 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 IWC전주 근무
20090930
상근
1
725

천창현
수석매니저
WM강남파이낸스센터 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 WM강남파이낸스센터 근무
20070911
상근
1
323

최윤희
수석매니저
WM센터원 종합자산운용
투자자산운용사
20090508
현 WM센터원 근무
20090622
상근
1
114

이달종
수석매니저
강남센터WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 강남센터WM 근무
20080304
상근
1
30

박희원
수석매니저
강서중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 강서중앙WM 근무
20070404
상근
1
50

강광영
선임매니저
갤러리아WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 갤러리아WM 근무
20160519
상근
1
30

박상훈
상무보
갤러리아WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 갤러리아WM 근무
20160519
상근
1
355

이상태
수석매니저
거제WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 거제WM 근무
20080307
상근
1
88

최명엽
선임매니저
건대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20030503
현 건대역WM 근무
20081008
상근
1
70

김명실
선임매니저
건대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 건대역WM 근무
20011221
상근
1
185

피재우
수석매니저
경산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 경산WM 근무
20010607
상근
1
72

정은주
선임매니저
경산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20040402
현 경산WM 근무
20040510
상근
1
100

김태정
이사대우
경주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 경주WM 근무
20170616
상근
1
217

김수복
선임매니저
경주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 경주WM 근무
20170216
상근
1
741

박향석
선임매니저
관악WM 종합자산운용
투자자산운용사
20111007
현 관악WM 근무
20070921
상근
1
76

김영중
선임매니저
광나루WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 광나루WM 근무
20061102
상근
1
40

주영랑
매니저
광화문WM 종합자산운용
투자자산운용사
20171208
현 광화문WM 근무
20171224
상근
1
30

박성수
수석매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 교대역WM 근무
20010202
상근
1
44

박헌두
수석매니저
교대역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 교대역WM 근무
20010202
상근
1
150

김대수
수석매니저
금천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170216
현 금천WM 근무
20170216
상근
1
40

김동주
수석매니저
대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 대구WM 근무
20010202
상근
1
30

장동현
선임매니저
대전WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060227
현 대전WM 근무
20070416
상근
1
423

정윤석
수석매니저
대치WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 대치WM 근무
20151020
상근
1
334

김현빈
선임매니저
동탄WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 동탄WM 근무
20170329
상근
1
854

하종훈
수석매니저
마산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 마산WM 근무
20010621
상근
1
40

김두철
수석매니저
명동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 명동WM 근무
20010202
상근
1
40

김승용
수석매니저
목동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 목동WM 근무
20030707
상근
2
326

유철
기타
목동중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 목동중앙WM 근무
20011221
상근
1
42

김상명
매니저
미금역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 미금역WM 근무
20160329
상근
1
250

최광수
수석매니저
보라매WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 보라매WM 근무
20010202
상근
1
36

한승우
매니저
부산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 부산WM 근무
20170329
상근
1
50

김낙중
선임매니저
부평WM 종합자산운용
투자자산운용사
20171208
현 부평WM 근무
20171212
상근
1
30

이진규
선임매니저
분당중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 분당중앙WM 근무
20170216
상근
1
200

이병창
수석매니저
분당중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 분당중앙WM 근무
20050901
상근
1
4,269

김효식
수석매니저
사상WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 사상WM 근무
20010202
상근
1
200

천영철
수석매니저
산본WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 산본WM 근무
20010202
상근
1
200

임다경
주임
서대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150223
현 서대구WM 근무
20150330
상근
1
4

강봉주
수석매니저
서울역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 서울역WM 근무
20000612
상근
1
80

박현주
수석매니저
서울역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170707
현 서울역WM 근무
20010202
상근
1
30

김필옥
수석매니저
서초동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 서초동WM 근무
20010712
상근
1
45

윤영종
수석매니저
성동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 성동WM 근무
20010202
상근
1
466

황용호
선임매니저
성서WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 성서WM 근무
20170216
상근
1
144

강승우
선임매니저
성서WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 성서WM 근무
20080402
상근
1
30

박지혜
매니저
센텀시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20120914
현 센텀시티WM 근무
20120919
상근
1
70

김종환
선임매니저
속초WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060329
현 속초WM 근무
20061121
상근
1
40

윤창용
선임매니저
송파WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 송파WM 근무
20010202
상근
1
42

안무창
매니저
수원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 수원중앙WM 근무
20170616
상근
1
232

강진영
매니저
신제주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20070323
현 신제주WM 근무
20170216
상근
1
30

이진용
선임매니저
신천역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170707
현 신천역WM 근무
20170707
상근
1
123

방인애
주임
신촌WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 신촌WM 근무
20090622
상근
1
28

김지은
선임매니저
안산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080220
현 안산중앙WM 근무
20080402
상근
1
30

박경아
수석매니저
여천WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 여천WM 근무
20010202
상근
1
570

김민홍
선임매니저
역삼역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20090920
현 역삼역WM 근무
20160930
상근
1
78

홍예빈
선임매니저
역삼역WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 역삼역WM 근무
20061108
상근
1
30

김재홍
수석매니저
연수WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 연수WM 근무
20010621
상근
1
31

김정재
선임매니저
연수WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 연수WM 근무
20170329
상근
1
43

신재경
선임매니저
영등포WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 영등포WM 근무
20170313
상근
1
33

구형모
매니저
온양WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 온양WM 근무
20170329
상근
1
30

김성태
선임매니저
올림픽WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 올림픽WM 근무
20071120
상근
1
77

최준식
수석매니저
용산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 용산WM 근무
20000612
상근
1
300

신상희
선임매니저
울산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20110506
현 울산WM 근무
20010706
상근
1
175

김태양
매니저
울산중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 울산중앙WM 근무
20170216
상근
1
279

홍춘기
선임매니저
원주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20160325
현 원주WM 근무
20160329
상근
1
44

최세훈
선임매니저
익산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20021127
현 익산WM 근무
20051107
상근
1
73

이성은
이사대우
일산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20011113
현 일산WM 근무
20170616
상근
1
37

권두영
선임매니저
일산WM 종합자산운용
투자자산운용사
20150807
현 일산WM 근무
20161102
상근
1
78

김기청
선임매니저
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
19991224
현 잠실WM 근무
20170719
상근
1
58

김병규
매니저
잠실WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 잠실WM 근무
20170329
상근
1
50

안현도
선임매니저
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20060920
현 전주WM 근무
20071224
상근
1
3

한상익
이사대우
전주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000506
현 전주WM 근무
20170228
상근
1
350

이은희
선임매니저
전주중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 전주중앙WM 근무
20010607
상근
1
200

강성호
이사대우
중동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 중동WM 근무
20170216
상근
1
144

김선영
매니저
중동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20170324
현 중동WM 근무
20170329
상근
1
102

최윤석
수석매니저
중앙동WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 중앙동WM 근무
20010202
상근
2
842

문용길
수석매니저
진주WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 진주WM 근무
20010607
상근
1
30

강지수
선임매니저
창원시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 창원시티WM 근무
20170615
상근
1
98

이지영
선임매니저
창원시티WM 종합자산운용
투자자산운용사
20161209
현 창원시티WM 근무
20170216
상근
1
50

강민석
선임매니저
창원중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 창원중앙WM 근무
20010621
상근
1
30

정영순
수석매니저
평촌중앙WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 평촌중앙WM 근무
20010621
상근
1
100

최인호
선임매니저
포항WM 종합자산운용
투자자산운용사
20041202
현 포항WM 근무
20080304
상근
1
298

김한진
매니저
포항WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 포항WM 근무
20170616
상근
1
90

서동국
수석매니저
하단WM 종합자산운용
투자자산운용사
20000928
현 하단WM 근무
20010202
상근
1
303

허윤주
매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC3WM 근무
20101025
상근
1
60

장근태
선임매니저
IWC3WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 IWC3WM 근무
20070917
상근
1
20

한승국
이사대우
IWC광주WM 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC광주WM 근무
20030527
상근
1
40

배준영
수석매니저
IWC1RM1본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
-
현 IWC1RM1본부1팀 근무
20051118
상근
1
109

조희주
수석매니저
IWC대구WM 종합자산운용
투자자산운용사
20010509
현 IWC대구WM 근무
20010607
상근
1
30

조규현
선임매니저
IWC부산RM1본부3팀 종합자산운용
투자자산운용사
20100520
현 IWC부산RM1본부3팀 근무
20070323
상근
1
61

김선석
수석매니저
IWC1RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20030409
현 IWC1RM1본부2팀 근무
20070821
상근
1
3

이동규
선임매니저
IWC3RM1본부2팀 종합자산운용
투자자산운용사
20131108
현 IWC3RM1본부2팀 근무
20081022
상근
1
126

유미정
선임매니저
IWC2RM3본부1팀 종합자산운용
투자자산운용사
20080919
현 IWC2RM3본부1팀 근무
20081113
상근
1
43

(2) 투자일임 계약현황

(단위: 명, 건, 백만원)

구 분
3분기말
4분기말
분기 증가
분기 감소

고객수
530,561
550,570
23,236
3,227

일임계약건수
576,988
598,643
25,977
4,322

일임계약자산총액(계약금액)
16,934,930
19,623,760
10,628,958
7,940,128

일임계약자산총액(평가금액)
17,140,007
19,850,880
10,715,204
8,004,331

(3) 일임수수료 수입현황

(단위: 백만원)

구 분
3분기말
4분기말
분기 증감

일임수수료
일반투자자
12,499
17,554
5,055

전문투자자
7,311
9,302
1,991

계
19,810
26,856
7,046

기타수수료
일반투자자
45
169
125

전문투자자
1
13
12

계
46
182
136

합계
일반투자자
12,544
17,723
5,179

전문투자자
7,312
9,315
2,003

계
19,856
27,038
7,183

(4) 투자일임 재산현황

(단위: 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사(고유계정)
보험회사(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
3
154
-
-
-
-
589,463
6,639,928
4,981
4,107,994
594,447
10,748,076

전문투자자
187
209,902
171
758,183
197
943,100
-
-
56
287,903
53
204,689
4
0
659
401,070
988
5,622,965
2,315
8,427,813

계
187
209,902
171
758,183
197
943,100
0
0
59
288,058
53
204,689
4
0
590,122
7,040,998
5,969
9,730,960
596,762
19,175,890

해외계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,651
133,060
43
11,061
1,694
144,121

전문투자자
-
-
-
-
1
5,000
-
-
-
-
2
100,320
0
0
174
62,200
10
136,229
187
303,749

계
0
0
0
0
1
5,000
0
0
0
0
2
100,320
0
0
1,825
195,260
53
147,290
1,881
447,870

합계
일반투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
3
154
0
0
0
0
591,114
6,772,988
5,024
4,119,056
596,141
10,892,197

전문투자자
187
209,902
171
758,183
198
948,100
0
0
56
287,903
55
305,009
4
0
833
463,270
998
5,759,194
2,502
8,731,562

계
187
209,902
171
758,183
198
948,100
0
0
59
288,058
55
305,009
4
0
591,947
7,236,258
6,022
9,878,249
598,643
19,623,760

(5) 투자일임재산 운용현황

(단위: 백만원)

구분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
1,025,257
55,930
1,081,187

보통예금
-
-
-

정기예금
-
-
-

양도성예금증서(CD)
-
-
-

콜론(Call Loan)
-
-
-

환매조건부채권매수(RP)
15,234
5,476
20,710

기업어음증권(CP)
6,873,467
-
6,873,467

기타
8,726,357
-
8,726,357

소계
16,640,314
61,406
16,701,721

증권
채무증권
국채,지방채
10,270
14,248
24,517

특수채
10,087
-
10,087

금융채
323,938
-
323,938

회사채
1,492,813
-
1,492,813

기타
-
-
-

소계
1,837,108
14,248
1,851,355

지분증권
주식
285,860
325,439
611,298

신주인수권증서
3
-
3

출자지분
-
-
-

기타
-
-
-

소계
285,863
325,439
611,301

수익증권
신탁 수익증권
-
-
0

투자신탁 수익증권
425,155
127,522
552,677

기타
79,003
-
79,003

소계
504,158
127,522
631,681

투자계약증권
-
-
0

파생결합증권
ELS
45,223
-
45,223

ELW
-
-
0

기타
9,599
-
9,599

소계
54,822
0
54,822

증권예탁증권
-
-
0

기타
-
-
0

소계
2,681,951
467,208
3,149,159

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

장외파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

소계
0
0
0

기타
-
-
-

합계
19,322,265
528,615
19,850,880

라
. 유가증권 인수업무

(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
주관사 실적
인수실적
인수·주선 수수료

금액
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
478,044
588,594
4,388

코스닥시장
1,448,316
916,163
16,189

유상증자
유가증권시장
687,313
338,479
2,002

코스닥시장
144,132
12,005
1,345

기타
-
-
-

소계
2,757,805
1,855,241
23,924

채무증권
국채·지방채
-
1,302,000
-

특수채
320,000
10,540,000
680

금융채
8,051,717
6,351,197
4,538

회사채
일반회사채
8,292,282
3,975,116
10,892

ABS
2,337,097
3,658,406
2,412

소계
10,629,378
7,633,521
13,304

기업어음
-
513,846
119

기타
-
-
-

소계
19,001,095
26,340,564
18,641

외화증권
-
-
-

기타
411,000
1,763,140
31,039

합계
22,169,900
29,958,945
73,604

※ 별도재무제표 기준

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

인수수수료

73,604

19,222
9,706

수수료비용
1,714
82
117

수지차익
71,890
19,140
9,589

※
별
도재무제표 기준

마
. 신용공여업무

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

신용거래융자금
2,092,901
1,410,141
513,161

증권담보대출금
4,381,621
1,705,529
624,267

신용공여금대손충당금
(1,189)
(37)
(5)

계
6,473,333
3,115,633
1,137,423

※
연결
재무제표 기준

바. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

잔고
조건부매도
43,132,859
14,924,737
8,264,741

조건부매수
28,104,834
666,746
-

※ 연결재무제표 기준

사. 신탁업무

1) 재무제표

① 재무상태표(신탁계정) (말잔기준)

(단위: 백만원)

계정명
금액

Ⅰ.자산총계
24,622,986

1. 현금및예치금
8,600,496

가. 현금및현금성자산
0

나. 예치금
8,600,496

1) 원화예치금
7,906,348

가) 파생상품거래예치금
0

나) 원화타점예치금
0

다) 원화자행예치금
0

라) 양도성예금증서
0

마) 기타예치금
7,906,348

2) 외화예치금
694,147

가) 외화타점예치금
0

나) 외화자행예치금
0

다) 외화기타예치금
694,147

2. 증권
13,599,912

가. 지분증권
259,354

1) 주식
259,354

2) 출자금
0

3) 신주인수권
0

나. 채무증권
711,552

1) 국채
14,909

2) 지방채
0

3) 특수채
0

4) 금융채
266,844

가)통화안정증권
0

나)기타금융채
266,844

5) 사채
429,799

다. 외화증권
2,668,035

1) 외화주식
218,216

2) 외화채권
2,344,681

3) 기타
105,138

라. 매입어음
4,849,601

1) 보증어음
0

2) 기업어음
4,657,346

3) 표지어음
0

4) 중개어음
0

5) 발행어음
192,254

마. 수익증권
2,227,115

1) 공사채형수익증권
724,964

2) 주식형수익증권
199,228

3) 기타 수익증권
1,302,922

바. 파생결합증권
2,880,756

1) 주가연계증권
2,880,756

2) 주식워런트증권
0

3) 기타
0

사. 기타 증권
3,500

3. 금전채권
2,230,237

가. 대출금
0

1) 할인어음
0

가) 상업어음할인
0

나) 무역어음할인
0

2) 유가증권담보대출
0

3) 동산담보대출
0

4) 부동산저당대출
0

5) 채권담보대출
0

6) 수익권담보대출
0

7) 보증대출
0

8) 증서대출
0

9) 어음대출
0

10) 기타
0

나. 사모사채
0

다. 콜론
0

1) 원화콜론
0

2) 외화콜론
0

라. 환매조건부매수
1,151,768

마. 추심금전채권
1,078,469

바. 기타
0

4. 파생상품
0

가. 장내파생상품
0

1) 매수옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

나.장외파생상품
0

1) 매수옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

5. 동산·부동산
0

가. 동산
0

나. 수탁부동산
0

다. 일반투자부동산
0

라. 기타
0

6. 실물자산
0

7. 기타운용 자산
0

가. 부동산 관련 권리
0

1) 지상권
0

2) 전세권
0

3) 임차권
0

4) 기타부동산관련권리
0

나. 무체재산권
0

1) 지적재산권
0

2) 어업권
0

3) 광업권
0

4) 기타무체재산권
0

8. 기타자산
192,341

가. 가지급금
85

나. 선급법인세
0

다. 미수금
68,551

1) 매도증권미수금
58,081

가) 주식미수금
1,008

나) 채권미수금
0

다) 장내파생상품미수금
0

라) 기타
57,073

2) 정산미수금
0

3) 기타미수금
10,470

라. 미수수익
110,332

1) 미수이자
109,705

2) 미수배당금
627

3) 미수분배금
0

4) 기타
0

마. 선급금
4,062

1) 채권경과이자
4,062

2) 수익증권경과분배금
0

3) 양도성예금증서경과이자
0

4) 기타
0

바. 선급비용
0

사. 대리점
0

아. 고유계정대
9,311

자. 신탁본지점
0

차. 기타잡자산
0

9. 현재가치차금
0

가. 현재가치할인차금(-)
0

나. 현재가치할증차금(+)
0

10. 채권평가충당금(-)
0

가. 대출채권평가충당금(-)
0

나. 매입어음평가충당금(-)
0

다. 사모사채평가충당금(-)
0

라. 기타채권평가충당금(-)
0

11. 손익
0

가. 손실금
0

Ⅱ.부채총계
24,622,986

1. 금전신탁
22,860,850

가. 불특정금전신탁
0

나. 특정금전신탁
16,056,993

1) 수시입출금식
1,193,905

2) 자문형
0

3) 자사주
142,258

4) 채권형
8,230,970

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)
588,424

6) 주가연계신탁
243,360

7) 정기예금형
5,109,063

8) 기타
549,013

다. 퇴직연금신탁
6,803,857

1) 확정급여형
3,411,554

2) 확정기여형
2,496,712

3) 개인퇴직계좌
895,592

2. 재산신탁
1,121,823

가. 유가증권의신탁
35,818

1) 관리유가증권신탁
35,818

2) 운용유가증권신탁
0

3) 처분유가증권신탁
0

나. 금전채권의신탁
1,086,005

다. 동산의신탁
0

라. 부동산의신탁
0

1) 차입형토지신탁
0

2) 관리형토지신탁
0

3) 갑종관리신탁
0

4) 을종관리신탁
0

5) 처분신탁
0

6) 담보신탁
0

7) 분양관리신탁
0

마. 지상권의신탁
0

바. 전세권의신탁
0

사. 부동산임차권의신탁
0

아. 무체재산권의 신탁
0

3. 종합재산신탁
0

가. 금전수탁
0

나. 유가증권수탁
0

다. 금전채권수탁
0

라. 부동산수탁
0

마. 기타재산수탁
0

4. 공익신탁
0

가. 자선신탁
0

나. 육영신탁
0

다. 학술기예신탁
0

라. 체육진흥신탁
0

마. 기타의공익신탁
0

5. 담보부사채신탁
0

6. 기타신탁
0

7. 차입금
0

가. 고유계정차입금
0

나. 기타차입금
0

8. 차입유가증권
0

9. 파생상품
0

가. 장내파생상품
0

1) 매도옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

나. 장외파생상품
0

1) 매도옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

10. 기타부채
640,313

가. 가수금
248

나. 신용보증기금예수금
0

다. 예수법인세
0

라. 미지급금
55,060

1) 매수증권미지급금
55,060

가) 주식미지급금
1,529

나) 채권미지급금
0

다) 장내파생상품미지급금
0

라) 기타
53,531

2) 정산미지급금
0

3) 기타미지급금
0

마. 선수수익
61,206

바. 미지급신탁보수
18,814

사. 미지급신탁이익
494,453

아. 미지급비용
10,534

자. 제수입보증금
0

차. 대리점
0

카. 기타잡부채
0

타. 신탁본지점
0

11.특별유보금
0

12.손익
0

가. 이익금
0

<난외계정>
0

1. 대여유가증권
0

2. 상각채권
0

3. 환매권부 대출채권 매각
0

4. 집합투자재산수탁액
0

5. 파생상품거래내역
0

가．이자율관련거래
0

1) 이자율선도
0

2) 이자율선물
0

3) 이자율스왑
0

4) 이자율옵션
0

가) 매입이자율옵션
0

나) 매도이자율옵션
0

나．통화관련거래
0

1) 통화선도
0

2) 통화선물
0

3) 통화스왑
0

4) 통화옵션
0

가) 매입통화옵션
0

나) 매도통화옵션
0

다．주식관련거래
0

1) 주식선도
0

2) 주식선물
0

3) 주식스왑
0

4) 주식옵션
0

가) 매입주식옵션
0

나) 매도주식옵션
0

라．신용파생상품
0

1) 신용스왑(CDS)
0

2) 총수익스왑(TRS)
0

3) 신용연계채권(CLN)
0

4) 신용옵션(CO)
0

가) 매입신용옵션
0

나) 매도신용옵션
0

마．기타
0

1) 기타선도
0

2) 기타선물
0

3) 기타스왑
0

4) 기타옵션
0

가) 매입기타옵션
0

나) 매도기타옵션
0

② 손익계산서(신탁계정)

(단위: 백만원)

계정명
금액

Ⅰ. 신탁이익계
1,215,528

1. 예치금이자
186,719

가. 원화예치금이자
157,610

1) 파생상품거래예치금이자
0

2) 원화타점예치금이자
0

3) 원화자행예치금이자
0

4) 양도성예금증서이자
0

5) 기타예치금이자
157,610

나. 외화예치금이자
29,109

1) 외화타점예치금이자
0

2) 외화자행예치금이자
0

3) 외화기타예치금이자
29,109

2. 증권이자
331,132

가. 국채이자
497

나. 지방채이자
0

다. 특수채이자
0

라. 금융채이자
14,450

1) 통화안정증권이자
0

2) 기타금융채이자
14,450

마. 사채이자
10,806

바. 외화증권이자
182,382

사. 매입어음이자
122,396

1) 보증어음이자
0

2) 기업어음이자
122,361

3) 표지어음이자
0

4) 중개어음이자
0

5) 발행어음이자
35

아. 수익증권이자
600

1) 공사채형수익증권이자
13

2) 주식형수익증권이자
514

3) 기타수익증권이자
73

자. 파생결합증권이자
0

차. 기타증권이자
0

3. 금전채권이자
18,902

가. 대출금이자
0

1) 어음할인료
0

2) 유가증권담보대출이자
0

3) 동산담보대출이자
0

4) 부동산저당대출이자
0

5) 채권담보대출이자
0

6) 수익권담보대출이자
0

7) 보증대출이자
0

8) 증서대출이자
0

9) 어음대출이자
0

10) 기타대출이자
0

나. 사모사채이자
0

다. 콜론이자
0

1) 원화콜론이자
0

2) 외화콜론이자
0

라. 환매조건부채권이자
18,902

마. 추심금전채권이자
0

바. 기타수입이자
0

4. 배당금수익
68,935

5. 증권매매이익
115,297

가. 지분증권매매이익
2,350

나. 채무증권매매이익
304

다. 외화증권매매이익
8,101

라. 매입어음매매이익
0

1) 기업어음매매이익
0

2) 기타어음매매이익
0

마. 수익증권매매이익
30,800

바. 파생결합증권매매이익
71,272

사. 기타증권매매이익
2,469

6. 증권평가이익
0

가. 지분증권평가이익
0

나. 채무증권평가이익
0

다. 외화증권평가이익
0

라. 매입어음평가이익
0

1) 기업어음평가이익
0

2) 기타어음평가이익
0

마. 수익증권평가이익
0

바. 파생결합증권평가이익
0

사. 기타증권평가이익
0

7. 증권상환이익
4,400

8. 증권손상차손환입
0

9. 파생상품거래이익
28,805

가. 장내파생상품거래이익
0

1) 선물매매이익
0

2) 선물정산이익
0

3) 해외선물거래이익
0

4) 옵션매매이익
0

5) 옵션평가이익
0

6) 해외옵션거래이익
0

7) 기타장내파생거래이익
0

나. 장외파생상품거래이익
28,805

1) 장외파생상품매매이익
28,805

2) 장외파생상품평가이익
0

3) 기타
0

10. 수수료수익
0

가. 중도해지수수료
0

나. 부동산관계수수료
0

다. 유가증권관계수수료
0

라. 기타재산관리수수료
0

마. 잡수수료
0

11. 동산·부동산수익
0

가. 동산임대료
0

나. 부동산임대료
0

다. 동산매매익
0

라. 부동산매매익
0

12. 실물자산수익
0

13. 무체재산권수익
0

가. 지적재산권수익
0

나. 어업권수익
0

다. 광업권수익
0

라. 기타무체재산권수익
0

14. 유가증권대여료
0

가. 유가증권대여료
0

15. 기타수익
461,337

가. 외환매매익
97,348

나. 유입자산처분이익
0

다. 상각채권추심이익
0

라. 대출채권매각익
0

마. 수익조정금
0

바. 평가이익조정계정
0

사. 현재가치할인차금환입
0

아. 미지급신탁이익환입
208,236

자. 미지급비용환입
0

차. 선급비용환입
0

카. 미지급신탁보수환입
5,505

타. 보전금수입
0

파. 기타잡수익
150,249

1) 신탁이익조정계정
0

2) 기타잡수입
150,249

16. 고유계정대이자
0

17. 신탁본지점이자
0

18. 특별유보금환입
0

19. 채권평가충당금환입
0

20. 손익금
0

가. 손익금
0

Ⅱ. 신탁손실계
1,215,528

1. 금전신탁이익
755,953

가. 불특정금전신탁이익
0

나. 특정금전신탁이익
605,055

1) 수시입출금식신탁이익
15,188

2) 자문형신탁이익
0

3) 자사주신탁이익
14,465

4) 채권형신탁이익
322,048

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)신탁이익
44,077

6) 주가연계신탁이익
3,008

7) 정기예금형신탁이익
141,028

8) 기타신탁이익
65,240

다. 퇴직연금신탁이익
150,898

1) 확정급여형신탁이익
52,270

2) 확정기여형신탁이익
76,022

3) 개인퇴직계좌신탁이익
22,606

2. 재산신탁이익
5,808

가. 유가증권신탁이익
5,727

1) 관리유가증권신탁이익
5,727

2) 운용유가증권신탁이익
0

3) 처분유가증권신탁이익
0

나. 금전채권신탁이익
82

다. 동산신탁이익
0

라. 부동산신탁이익
0

1) 차입형토지신탁이익
0

2) 관리형토지신탁이익
0

3) 갑종관리신탁이익
0

4) 을종관리신탁이익
0

5) 처분신탁이익
0

6) 담보신탁이익
0

7) 분양관리신탁이익
0

마. 지상권신탁이익
0

바. 전세권신탁이익
0

사. 부동산임차권신탁이익
0

아. 무체재산권신탁이익
0

3. 종합재산신탁이익
0

4. 공익신탁이익
0

가. 자선신탁이익
0

나. 육영신탁이익
0

다. 학술기예신탁이익
0

라. 체육진흥신탁이익
0

마. 기타의공익신탁이익
0

5. 담보부사채신탁이익
0

6. 기타신탁이익
0

7. 차입금이자
0

가. 고유계정차입금이자
0

나. 기타차입금이자
0

8. 기타지급이자
0

9. 증권매매손실
66,118

가. 지분증권매매손실
32,879

나. 채무증권매매손실
108

다. 외화증권매매손실
18,921

라. 매입어음매매손실
0

1) 기업어음매매손실
0

2) 기타어음매매손실
0

마. 수익증권매매손실
13,255

바. 파생결합증권매매손실
192

사. 기타증권매매손실
762

10. 증권평가손실
0

가. 지분증권평가손실
0

나. 채무증권평가손실
0

다. 외화증권평가손실
0

라. 매입어음평가손실
0

1) 기업어음평가손실
0

2) 기타어음평가손실
0

마. 수익증권평가손실
0

바. 파생결합증권평가손실
0

사. 기타증권평가손실
0

11. 증권상환손실
918

12. 증권손상차손
0

13. 파생상품거래손실
1,583

가. 장내파생상품거래손실
0

1) 선물매매손실
0

2) 선물정산손실
0

3) 해외선물거래손실
0

4) 옵션매매손실
0

5) 옵션평가손실
0

6) 해외옵션거래손실
0

7) 기타장내파생거래손실
0

나. 장외파생상품거래손실
1,583

1) 장외파생상품매매손실
1,583

2) 장외파생상품평가손실
0

3) 기타
0

14. 제상각
0

가. 채권상각비
0

나. 부동산가액상각
0

다. 신탁설정비상각
0

라. 현재가치할인차금상각
0

15. 지급수수료
16,582

가. 파생금융상품관련지급수수료
0

나. 기타지급수수료
16,582

16. 동산·부동산처분손
0

가. 동산처분손
0

나. 부동산처분손
0

17. 유가증권차입료
0

18. 기금출연료
0

가. 신용보증기금출연료
0

나. 신탁보험료
0

19. 세금과공과
150

20. 신탁보수
49,578

21. 기타비용
318,837

가. 영선비
0

나. 관리제비
0

다. 특수채권추심비
0

라. 특수채권추심수수료
0

마. 대출채권매각손
0

바. 유입자산처분손
0

사. 외환매매손
159,441

아. 평가손실조정계정
0

자. 수익조정금
452

차. 미수수익환출
142,365

카. 선수수익환출
16,579

타. 기타잡비용
0

22. 특별유보금전입
0

23. 채권평가충당금전입
0

24. 신탁본지점이자
0

25. 손익금
0

가. 손익금
0

2) 수익현황(신탁계정)

(단위: 백만원)

계정명
신탁보수
중도해지수수료
신탁보전금
계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
559
0
0
559

자문형
0
0
0
0

자사주
464
0
0
464

채권형
20,052
0
0
20,052

주식형(자문형, 자사주 제외)
1,329
0
0
1,329

주가연계신탁
405
0
0
405

정기예금형
599
0
0
599

퇴직연금
확정급여형
6,628
0
0
6,628

확정기여형
5,671
0
0
5,671

IRA형
887
0
0
887

소계
13,186
0
0
13,186

기타
221
0
0
221

금전신탁소계
36,814
0
0
36,814

재산신탁
증권
24
0
0
24

금전채권
190
0
0
190

동산
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0

을종
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0

재산신탁소계
214
0
0
214

종합재산신탁
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

합계
37,028
0
0
37,028

3) 신탁별 수탁현황

(단위: 건, 백만원)

구분
당기말

건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0

특정금전신탁
수시입출금
258
1,193,905

자문형
0
0

자사주
46
142,258

채권형
21,268
8,230,970

주식형(자문형, 자사주 제외)
1,068
588,424

주가연계신탁
89
243,360

정기예금형
84
5,109,063

퇴직연금
확정급여형
1,141
3,411,554

확정기여형
3,117
2,496,712

IRA형
28,365
895,592

소계
32,623
6,803,857

기타
31,927
549,013

금전신탁소계
87,363
22,860,850

재산신탁
증권
10
35,818

금전채권
8
1,086,005

동산
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0

관리형
0
0

소계
0
0

관리신탁
갑종
0
0

을종
0
0

소계
0
0

처분신탁
0
0

담보신탁
0
0

분양관리신탁
0
0

부동산신탁계
0
0

부동산관련권리
0
0

무체재산권
0
0

재산신탁소계
18
1,121,823

종합재산신탁
0
0

기타
0
0

합계
87,381
23,982,673

4) 자금조달 및 운용현황
① 금전신탁 자금조달현황(말잔기준)

(단위: 백만원)

계정명
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
1,193,905
0
0
0
964
1,194,869

자문형
0
0
0
0
0
0

자사주
142,258
0
0
0
12,888
155,146

채권형
8,230,970
0
0
0
141,938
8,372,907

주식형(자문형, 자사주 제외)
588,424
0
0
0
29,811
618,235

주가연계신탁
243,360
0
0
0
543
243,902

정기예금형
5,109,063
0
0
0
28,737
5,137,800

퇴직연금
확정급여형
3,411,554
0
0
0
176,078
3,587,632

확정기여형
2,496,712
0
0
0
167,927
2,664,638

IRA형
895,592
0
0
0
49,926
945,518

소계
6,803,857
0
0
0
393,931
7,197,788

기타
549,013
0
0
0
29,070
578,083

금전신탁합계
22,860,850
0
0
0
637,881
23,498,731

② 금전신탁 자금운용현황(말잔기준)

(단위: 백만원)

구분
대출금
증권
콜론
예치금
고유
계정대
RP매입
부동산
채권
평가
충당금
기타
손익
합계

회사채
주식
국채·
지방채
금융채
기업어음
(직매입분)
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생결합
증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
금전
신탁
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
152
152
0
473,900
0
720,816
0
0
0
0
1,194,869

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
83,547
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,989
87,536
0
67,610
0
0
0
0
0
0
155,146

채권형
0
429,799
0
3,966
252,989
4,657,346
4,082,418
574,928
0
0
0
0
0
0
1,920,631
62,646
7,327,376
0
669,847
0
375,684
0
0
0
0
8,372,907

주식형
(자문형, 자사주 제외)
0
0
139,366
7,221
3,855
3,500
0
0
3,500
63,969
0
0
0
0
367,678
4,419
590,009
0
28,226
0
0
0
0
0
0
618,235

주가연계신탁
0
0
175
0
0
0
0
0
0
0
228,910
228,910
0
0
0
819
229,904
0
13,998
0
0
0
0
0
0
243,902

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28,905
28,905
0
5,107,495
0
1,400
0
0
0
0
5,137,800

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
180,608
1,968,313
1,968,313
0
0
0
50,649
2,199,570
0
1,384,692
0
3,370
0
0
0
0
3,587,632

확정기여형
0
0
0
696
0
0
0
0
0
1,507,109
359,039
359,039
0
0
0
16,916
1,883,760
0
736,783
0
44,095
0
0
0
0
2,664,638

IRA형
0
0
0
2,666
0
0
0
0
0
434,864
286,149
286,149
0
0
0
2,381
726,060
0
216,296
0
3,162
0
0
0
0
945,518

소계
0
0
0
3,362
0
0
0
0
0
2,122,581
2,613,502
2,613,502
0
0
0
69,945
4,809,390
0
2,337,771
0
50,627
0
0
0
0
7,197,788

기타
0
0
29,828
0
10,000
0
0
0
0
40,564
38,244
38,244
0
0
351,500
11,734
481,870
0
92,972
0
3,241
0
0
0
0
578,083

금전신탁합계
0
429,799
252,916
14,549
266,844
4,660,846
4,082,418
574,928
3,500
2,227,115
2,880,656
2,880,656
0
0
2,639,809
182,611
13,555,143
0
8,791,820
0
1,151,768
0
0
0
0
23,498,731

[주요종속회사에 관한 사항]

<미래에셋벤처투자>

1) 투자조합관리보수

(단위: 백만원)

구분
제19기
제18기
제17기

MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호
0
0
0

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
162
318
393

KoFC 미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호
352
380
409

미래에셋애그로 프로젝트 투자조합
161
299
337

미래에셋사회적기업투자조합
12
17
22

미래에셋사회적기업투자조합2호
37
38
59

미래에셋좋은기업투자조합3호
0
0
35

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
275
393
450

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
239
291
400

MAVI신성장좋은기업투자조합1호
200
200
129

MAVI신성장좋은기업투자조합2호
175
175
95

미래에셋글로벌투자조합
920
920
439

코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호
50
50
6

미래에셋청년창업투자조합
350
158
-

미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호

500
234
-

2016KIF-미래에셋ICT전문투자조합
600
72
-

미래에셋신성장좋은기업투자조합16-1호
210
9
-

미래에셋신성장좋은기업투자조합17-1호
158
-
-

미래에셋하이테크프론티어투자조합

177
-
-

미래에셋청년창업투자조합2호

7
-
-

합계
4,584
3,554
2,774

2)
주식처분손익

(단위: 백만원)

구분
제19기
제18기
제17기

투자주식처분손익
8,718
-202
7,556

운용투자주식처분손익
728
2,379
4,504

단기매매증권처분손익
258
-170
2,703

매도가능증권처분손익
81
19
53

합계
9,784
2,025
14,816

5. 파생상품거래 현황

[지배회사에 관한 사항]

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
상품
기 타
계

거래목적
위험회피
0
0
0
0
0
0

매매목적
141,666,428
26,540,273
28,292,470
351,636
3,739,538
200,590,343

거래장소
장내거래
2,874,696
283,964
17,307,495
198,696
0
20,664,851

장외거래
138,791,731
26,256,309
10,984,974
152,940
3,739,538
179,925,492

거래형태
선 도
0
21,228,267
0
0
0
21,228,267

선 물
2,874,696
283,964
1,466,456
28,297
0
4,653,413

스 왑
136,689,112
4,951,008
10,700,826
152,940
3,726,538
156,220,424

옵 션
2,102,619
77,034
16,125,187
170,400
13,000
18,488,240

나. 신용파생상품 거래현황

1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신용매도
신용매입

해외
국내
계
해외
국내
계

Credit Default Swap
1,076,114
1,211,811
2,287,925
913,547
107,140
1,020,687

Credit Linked Note
21,428
91,069
112,497
213,356
330,969
544,325

계
1,097,542
1,302,880
2,400,422
1,126,903
438,109
1,565,012

2) 신
용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

구 분
상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
약정금액
준거자산

파생
 결합
 증권

CLN
미래에셋대우
미래에셋대우 신탁
2015-05-29
2030-05-29
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
미래에셋대우 신탁
2016-06-03
2026-06-20
26,785
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
하나금융투자 신탁
2016-06-17
2031-06-17
21,428
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
하나금융투자 신탁
2016-06-23
2031-06-23
21,428
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
동부자산운용
2016-08-23
2031-08-25
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
미래에셋대우 신탁
2016-09-06
2031-09-08
21,428
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
굿에이밍제일차(주)
2014-07-11
2019-09-20
25,000
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
굿에이밍제이차(주)
2014-09-24
2019-09-20
45,000
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
굿에이밍제일차(주)
2014-07-11
2018-12-20
21,500
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
에르메스예담
2013-04-23
2018-06-21
22,000
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
미래에셋대우
굿챈스제오차(주)
2017-06-23
2018-06-07
100,000
[CDSSprd]KDB(USD)

CLN
미래에셋대우
굿챈스제일차(주)
2017-08-22
2018-03-27
40,500
[CDSSprd]중국수출입은행(USD)

CLN
미래에셋대우
굿챈스제사차(주)
2017-10-20
2018-01-22
26,400
[CDS]현대제철

CLN
미래에셋대우
굿챈스제육차(주)
2017-10-23
2018-01-23
50,000
[CDSSprd]Bank of China(USD)

CLN
미래에셋대우
굿챈스제일차(주)
2017-07-17
2018-03-27
80,000
[CDSSprd]중국수출입은행(USD)

CLN
Societe Generale
미래에셋대우
2015-05-29
2030-05-29
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CLN
Deutsche Bank AG, London Branch
미래에셋대우
2016-06-03
2026-06-20
26,785
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
Goldman Sachs International
미래에셋대우
2016-06-17
2031-06-17
21,428
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
Goldman Sachs International
미래에셋대우
2016-06-23
2031-06-23
21,428
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CLN
Goldman Sachs International
미래에셋대우
2016-09-06
2031-09-08
21,428
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

합계
656,822
-

신용
 관련
 파생
 상품
CDS
Deutsche Bank AG, London Branch
미래에셋대우
2013-01-31
2018-03-22
50,000
FTD_Underlying_제1063회

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제이차(주)
2014-09-24
2019-09-20
53,570
FTD_Underlying_13호

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제일차(주)
2014-07-11
2019-09-20
53,570
[CDSSprd]하나은행(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2014-09-03
2019-09-20
53,570
[CDSSprd]중국개발은행(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2014-09-03
2019-09-20
53,570
[CDSSprd]중국수출입은행(USD)

CDS
United Overseas Bank Limited, Seoul
미래에셋대우
2014-09-30
2019-12-20
10,714
[CDSSprd]하나은행(USD)

CDS
Citibank Korea Inc.
미래에셋대우
2015-01-07
2020-03-20
32,142
[CDSSprd]하나은행(USD)

CDS
United Overseas Bank Limited, Seoul
미래에셋대우
2015-01-07
2020-03-20
10,714
[CDSSprd]하나은행(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-03-26
2020-06-22
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-03-27
2020-06-22
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-03-30
2020-06-22
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-04-01
2020-06-22
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-04-22
2020-06-22
32,142
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-04-24
2020-06-22
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2015-04-28
2020-06-22
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Citibank Korea Inc.
미래에셋대우
2015-05-12
2020-06-22
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Citibank Korea Inc.
미래에셋대우
2015-06-05
2020-06-22
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2015-08-25
2020-09-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제삼차(주)
2015-09-23
2020-06-22
51,427
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제삼차(주)
2015-09-23
2020-09-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제삼차(주)
2015-09-23
2020-12-21
107,140
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2016-01-26
2020-12-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
굿스탠스제일차(주)
2016-01-28
2021-01-29
107,140
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2016-02-01
2020-12-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-02-22
2020-12-21
32,142
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
뉴스타트케이에스(주)
2016-03-02
2020-12-21
214,280
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-04-05
2021-06-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-04-06
2021-06-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-04-08
2021-06-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
JP Morgan Chase Bank, N.A.
미래에셋대우
2016-04-11
2021-06-21
53,570
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-04-18
2021-06-21
21,428
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제사차(주)
2016-04-25
2021-06-21
214,280
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2016-04-29
2021-06-21
107,140
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-05-11
2021-06-21
74,998
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
Bank of America, N.A.
미래에셋대우
2016-05-11
2021-06-21
32,142
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
미래에셋대우
굿에이밍제오차(주)
2016-09-29
2019-09-30
160,710
[CDSSprd]China Sovereign(USD)

CDS
United Overseas Bank Limited, Seoul
미래에셋대우
2014-06-23
2019-09-20
53,570
[CDSSprd]하나은행(USD)

CDS
Nomura International plc
미래에셋대우
2013-04-05
2018-06-20
113,830
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
Nomura International plc
미래에셋대우
2013-04-18
2018-06-20
112,170
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
Nomura International plc
미래에셋대우
2013-06-07
2018-06-20
111,140
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
Nomura International plc
미래에셋대우
2013-08-20
2018-09-20
112,190
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
Commerzbank AG
미래에셋대우
2013-10-23
2018-12-20
176,781
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2014-06-26
2019-09-20
107,140
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2014-06-30
2019-09-20
107,140
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2014-09-03
2019-09-20
107,140
[CDSSprd]Korea Sovereign(USD)

CDS
ING Bank N.V.
미래에셋대우
2017-05-11
2022-06-20
4,714
[CDSSprd]Bank of China(USD)

CDS
미래에셋대우
유안타증권
2017-05-11
2022-06-20
5,000
[CDSSprd]Bank of China(USD)

CDS
DBS Bank Ltd
미래에셋대우
2017-06-07
2018-06-07
107,140
[CDSSprd]KDB(USD)

CDS
Citibank Korea Inc.
미래에셋대우
2017-06-09
2022-06-20
53,570
[CDSSprd]Bank of China(USD)

합계
3,308,612
-

[주요종속회사에 관한 사항]
 
 

가. 파생상품 거래현황

(단위 : USD)

구 분

이 자 율

통 화

주 식

상품

기 타

계

거래목적

위험회피

-

-

-

-

-

-

매매목적

-

39,762,200

-

-

4,500,000

44,262,200

거래장소

장내거래

-

-

-

-

-

장외거래

-

39,762,200

-

-

4,500,000

44,262,200

거래형태

선 도

-

39,762,200

-

-

-

39,762,200

선 물

-

-

-

-

-

-

스 왑

-

-

-

-

-

-

옵 션

-

-

-

-

4,500,000

4,500,000

- 기타 : 상기 통화관련 금액은 투자포지션에 대한 헤지 목적 거래로 만기 환율이 모두 고정된 USD액면 금액 기준입니다.

- USD 4.5mil은 CB 관련 전환권 및 콜옵션 등이 함께 있는 거래임.

나. 신용파생상품 거래현황

-해당사항 없음.

6. 영업설비 등의 현황

가. 지점 등 설치 현황

[2017. 12. 31. 현재]
(단위 : 개)

지 역
지점수
출장소
사무소
합계

서 울
62
0
0
62

부 산
12
0
0
12

대 구
7
0
0
7

인 천
6
0
0
6

광 주
4
0
0
4

대 전
4
0
0
4

세 종
1
0
0
1

울 산
4
0
0
4

경 기
25
0
0
25

강 원
5
0
0
5

충 북
3
0
0
3

충 남
3
0
0
3

경 북
6
0
0
6

경 남
10
0
0
10

전 북
6
0
0
6

전 남
4
0
0
4

제 주
2
0
0
2

해 외
0
0
3
3

계
164
0
3
167

주1) 대형복합점포인 IWC(Investment Wealth management Center)는 지점수에 포함됨.

나. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음.

다. 영업설비 등 현황

[2017. 12. 31. 현재]
(단위 : 백만원)

구 분
토지
 (장부가액)
건물
 (장부가액)
합 계
비 고

본사사옥
138,430
22,542
160,972
-

재경 및 지방사옥
149,828
49,179
199,007

합 계
288,258
71,721
359,979

라. 자동화기기 설치 상황

- 2017년 12월 31일 기준 해당사항 없습니다.

7. 그
밖
에
투
자
의사결정에 필요한 사항

[지배회사에 관한 사항]

가. 자
본적정성 및 재무건전성

1) 순자본비율 및 잉여자본

[2017. 12. 31. 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
제49기 정기
제48기 정기
제47기 정기

영업용순자본(A)
5,830,019
4,958,814
3,258,371

총 위 험 액(B)
2,622,395
1,744,650
825,596

순자본비율
2,386.6%
2,391.5%
905.1%

잉여자본(A-B)
3,207,624
3,214,164
2,432,775

주1) 제47기 순자본비율=(A-B)/(법정자본금(1,920억원)70%의 2배), K-IFRS 별도기준
주2) 제48기, 제49기 순자본비율=(A-B)/(법정자본금(1,920억원)70%), K-IFRS 연결기준
주3) 금융투자업규정에 따라 제47기는 순자본비율 제도의 선택적 조기적용으로 필요자본에 가중치 200%(자기자본 3조원 이상의 금융투자업자에 해당)를 적용하였으나 제48기부터는 동 제도의 전면시행으로 필요유지자기자본 가중치 폐지

2) 자
산부채비율

[2017. 12. 31. 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
제49기 정기
제48기 정기
제47기 정기

실질자산 (A)
90,626,599
57,267,776
34,545,805

실질부채 (B)
83,242,094
50,602,011
30,225,729

자산부채비율 (A/B)
108.9%
113.2%
114.3%

주1) 제47기 자산부채비율=A/B, K-IFRS 별도기준
주2) 제48기, 제49기 자산부채비율=A/B, K-IFRS 연결기준

3)
레버리지비율

[2017. 12. 31. 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
제49기 정기
제48기 정기
제47기 정기

총자산 (A)
49,361,296
50,528,842
30,958,629

자기자본 (B)
7,320,200
6,536,730
4,300,520

레버리지비율 (A/B)
674.3%
773.0%
719.9%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로, 금융투자업규정에서 정하는 방식에 따라 작성하였습니다.
주2) K-IFRS 별도기준
주3) 제47기(FY 2015)부터 레버리지비율 시행

4)
유동성비율

[2017. 12. 31. 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
제49기 정기
제48기 정기
제47기 정기

잔존만기 3개월이내 유동성자산(A)
32,982,470
29,240,616
19,769,496

잔존만기 3개월이내 유동성부채(B)
24,640,664
22,216,098
15,560,114

유동성비율(A/B)
133.9%
131.6%
127.1%

주1) 3개월 유동성 자산에 대한 3개월 유동성 부채의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로, 금융투자업규정에서 정하는 방식에 따라 작성하였습니다.
주2) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

- 제49기말 기준 3개월 유동성비율은 133.9%로 금융감독원 권고 기준인 100% 이상을 안정적으로 유지하고 있습니다. 
또한, 유동성 위기상황에 적절히 대응하기 위해 3개월 유동성비율 등의 기준에 따라 위기상황을 관심, 주의, 악화, 위급 총 4단계로 구분하여 각 단계별 대책을 수립하여 관리하고 있습니다.

나. 위험관리에 관한 사항

1) 리스크관리 조직 및 정책

당사는 전사적이고 종합적인 리스크관리체계 구축을 위하여, 위험관리규정ㆍ위험관리일반규정을 제정하여 시행하고 있으며, 보다 세부적인 리스크관리를 위해 고유자산운영세칙ㆍ고객자산운영세칙ㆍ파생결합증권및파생결합사채발행및운용에관한지침ㆍ해외현지법인리스크관리지침을 제정하여 시행하고 있습니다. 이외 투자와 신용공여 업무의 안정성 및 사후관리의 효율성을 도모하기 위해 심사일반규정ㆍ심사업무세칙ㆍ사후관리업무세칙ㆍ부동산PF리스크관리지침ㆍ회수예상가액산정지침 등을 제정하여 시행하고 있습니다.
 
 위험관리규정은 당사의 리스크관리 관련 최고의사결정기구인 위험관리위원회의 구성ㆍ회의ㆍ결의사항 등을 정하고 있으며, 위험관리위원회 결의사항의 세부내용 및 위임사항을 처리하기 위하여 설치되는 위험관리운영위원회 및 투자심사운영위원회의 구성ㆍ진행ㆍ업무사항을 정하고 있습니다. 위험관리일반규정은 금융위원회의 금융투자업규정 준수 및 당사가 부담하는 리스크의 효과적 관리와 당사가 보유한 투자자원의 효율적 배분을 통한 자산 건전성과 경영 안정성을 도모하기 위하여 제정되었습니다. 심사일반규정은 자기자본투자, 인수 및 신용공여 관련 업무와 사후관리 등에 필요한 절차를 정함으로써 당사의 투자포지션을 안정적으로 관리하기 위해 제정되었습니다. 
 
 위험관리 관련 규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 위험관리일반규정은 시장리스크ㆍ신용리스크ㆍ유동성리스크ㆍ운영리스크에 대해 당사의 리스크관리 정책이 원활히 집행될 수 있도록 관리 절차 등을 정하고 있습니다.

이외 고유자산운영세칙ㆍ고객자산운영세칙ㆍ파생결합증권및파생결합사채발행및운용에관한지침ㆍ해외현지법인리스크관리지침에서는 위험관리규정에서 포함하지 못한 세부적인 리스크관리 실행방안을 명시하고 있습니다. 또한 심사일반규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 사후관리업무세칙ㆍ부동산PF리스크관리지침ㆍ회수예상가액산정지침에는 상세한 심사 및 사후관리 방안을 명시하여 당사의 투자포지션이 안정적으로 관리될 수 있도록 하고 있습니다.
 
① 위험관리위원회
 위험관리위원회(이하 '위원회')는 이사회 구성원 중 3인 이상의 이사로서 과반수를 사외이사로 구성하며, 당사의 경영전략과 부합되는 리스크관리 전략을 수립하고 리스크관리 업무가 적정하게 수행되고 있는지를 감독하는 리스크관리 관련 최고 의사결정기구입니다. 위원회가 의결하는 주요 사안은 위험관리일반규정의 제·개정 및 폐지, 당사의 위험자본 설정 및 건전성 규제비율의 최저한도 설정/전사한도, 손실한도의 설정 등이며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 위원회 위원의 선임 및 해임은 이사회에서 결정하며, 위원회 위원 중 사외이사 1인을 위원장으로 선출합니다. 위원장은 위원회를 대표하여 회의를 주재하며, 리스크관리와 관련하여 긴급한 상황이 발생한 경우, 적정 조치를 요구할 수 있습니다.
 
② 위험관리운영위원회 
 위험관리운영위원회는 고유 및 고객 자산의 리스크관리와 관련하여 중요한 안건 및 위원회의 위임사항을 처리하고, 그 결과 및 주요 현황을 위원회에 보고하는 역할을 수행합니다. 위험관리운영위원회는 매분기 1회 이상 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있으며, 위험관리운영위원회 위원은 CRO를 포함하여 당사 내 주요 직책자 중에서 위원회에서 별도로 선임합니다.

③ 투자심사운영위원회
 투자심사운영위원회는 투자 건의 심사와 관련하여 중요사항 및 위원회의 위임사항을 처리하고, 그 결과 및 주요 현황을 위원회에 보고하는 역할을 수행합니다. 투자심사운영위원회는 매분기 1회 이상 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있으며, 투자심사운영위원회 위원은 CRO를 포함하여 당사 내 주요 직책자 중에서 위원회에서 별도로 선임합니다.

④ 위험관리책임자(CRO)
 위험관리책임자(CRO)는 지배구조법상의 위험관리책임자 역할을 수행하고 전사적인 위험관리를 총괄합니다. 또한, 위험관리 정책 시행, 자원 배분 검토, 위험관리 역량강화 등의 역할을 수행하며, 위원회 또는 운영위원회에서 위임한 사항에 대한 업무를 수행합니다.
 
⑤ 리스크관리 담당부서
 리스크관리 담당부서는 영업부서 및 후선부서와 독립적으로 운영되며, 위원회 또는 운영위원회가 수립한 리스크관리 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행하고, 위원회 또는 운영위원회 운영 관련 실무사항을 담당하는 등 당사의 리스크관리에 관한 전반적인 사항을 종합 관리하는 역할을 수행합니다. 아울러 당사의 자산운용현황 및 리스크관리 전반에 대한 사항을 모니터링하여 정기적으로 위원회, 운영위원회 및 경영진에게 보고합니다. 

2) 신용리스크관리

신용리스크란 거래상대방이 결제의무 또는 원리금 상환의무를 이행하지 못해 당사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인은 신용리스크 측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법, 신용노출금액(Credit Exposure)를 사용하고 있습니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인은 적정수준의 신용리스크관리를 위해 연간 및 분기별 신용리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있으며 신용리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인은 지배기업의 위험관리운영위원회에서 영업형태 등에 따라 거래상대방별 신용등급을 고려한 적정 신용노출도(Credit Exposure) 한도를 설정하고 있습니다. 또한, 심사 관련 전문 조직인 투자심사본부에서는 투자 관련 거래에 대하여 사전 심사평가 프로세스를 운영함으로써 당사의 투자포지션에 대한 리스크를 사전에 관리하고 있으며, 투자관리팀에서는 투자건의 집행 및 회수전반을 모니터링 하고 있습니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인의 신용리스크 현황은 리스크관리 담당부서에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 신용리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있으며, 집중도가 높은 거래상대방에 대해서는 보다 강화된 모니터링을 실시하고 있습니다.

3) 시장리스크관리

시장리스크란 주가ㆍ금리ㆍ환율 등 시장가격의 변동으로 당사가 부담하게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인의 시장리스크측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법을 사용하고 있으며 내부모형 시장 VaR (Value at Risk, "정상적인 시장에서 일정한 보유기간 동안 주어진 신뢰수준 범위 내에서 시장가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유포지션에서 발생할 수 있는 최대 손실금액")를 산출할 수 있는 SAS사의 시장리스크 측정시스템을 도입하여 운영하고 있습니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인은 적정수준의 시장리스크관리를 위해 연간 및 분기별 시장리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있습니다. 시장리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다.

위험관리운영위원회는 영업유형 등을 고려하여 시장위험노출도(Market Exposure) 등에 대한 적정 한도를 설정하고 있습니다.

지배기업과 연결대상 종속기업 중 해외현지법인의 시장리스크 현황은 리스크관리 담당부서에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 시장리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다.

4) 유동성리스크관리

유동성리스크는 일반적으로 두 가지로 정의될 수 있습니다. 하나는 시장 또는 운용자산의 유동성부족으로 인하여 통상 매매할 수 있는 시장가격으로 자산을 취득/처분할 수 없게 됨으로써 당사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성이고, 다른 하나는 최소 유동성비율 등과 같은 최소한의 유동성 유지기준을 충족시키지 못하게 됨으로써 당사가 입게 되는 손실가능성입니다.

지배기업은 유동성리스크 측정을 위해 유동성갭(Gap)과 유동성비율을 주요 지표로 사용하고 있으며, 유동성리스크 현황에 대해 정기적으로 모니터링하여 경영진에 보고하고 있습니다.

자금 관련 담당부서에서는 당사의 유동성현황을 정기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다.

5) 운영리스크관리

운영리스크란 당사의 적절하지 못하거나 잘못된 내부프로세스, 내부인력, 시스템 및 외부 사건 등으로 인해 당사가 부담하게 되는 손실가능성을 말합니다.

지배기업은 리스크통제 자가평가(Risk & Control Self Assessment, RCSA), 핵심 리스크지표(Key Risk Indicator, KRI) 관리, 손실데이터(Loss Data) 관리, 대응방안 마련 및 내부모형에 의한 운영 VaR산출 등을 통해 운영리스크를 관리하고 통제합니다.

리스크통제 자가평가를 정기적으로 수행함으로써 부서별 관리대상 리스크의 수준을 점검하고, 평가결과 집중 관리대상 리스크에 해당할 경우 대응방안을 마련함으로써 리스크를 사전에 통제함은 물론, 당사에서 발생하는 모든 재무적 손실데이터를 수집하고 있습니다. 또한, 내부모형에 의한 운영 VaR 산출을 위하여 운영리스크 관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

6) 자본관리

지배기업은 금융투자업규정에 의거 자본적정성 지표인 순자본비율을 연결재무제표를 기준으로 산출하고 있으며, 금융투자업규정에서 요구하는 순자본비율이 유지되도록 총위험액 및 자기자본을 포함한 영업용순자본액을 관리하고 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 당사의 순자본비율은 금융투자업규정에서 요구하는 순자본비율(100% 이상)을 준수하고 있습니다.

다. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항
(※ 아래의 사항은 재무제표 기준으로 작성하였습니다.)

1) 고객예탁재산 현황
① 투자자예수금

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

투자자예수금

위탁자예수금
3,827,335
2,958,705
697,452

장내파생상품거래예수금
385,504
535,945
91,757

저축자예수금
62,078
37,057
14,183

집합투자증권투자자예수금
167,238
244,840
72,223

기타
516,857
262,523
62,199

소 계
4,959,012
4,039,070
937,814

수입담보금

신용공여담보금
98,993
34,313
-

신용거래계좌설정보증금
3,160
3,223
-

소 계
102,153
37,536
-

기타예수금
22,057
26,094
-

합 계
5,083,222
4,102,700
937,814

② 기타 고객예탁자산

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

위탁자유가증권
140,021,753
144,495,926
48,294,293

저축자유가증권
239,466
303,399
137,164

수익자유가증권
35,874,883
30,885,648
15,008,816

기타예수유가증권
9,988,379
283
128

합 계
186,124,481
175,685,256
63,440,401

2) 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항
① 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분
별도예치
대상금액
별도예치금액
예치비율
비 고

증권금융등

고객예탁금
4,018,574
4,031,200
100.31%
-

청약자예수금
-
-
-
-

합 계
4,018,574
4,031,200
100.31%
-

주) 고객예탁금 및 청약자예수금은 증권회사 고유재산과 구분하여 증권금융회사 또는 은행에 별도예치되며, 매매거래의 수탁 등으로 증권회사가 보유하게 되는 고객의 유가증권은 증권예탁원에 지체없이 예탁됨.

② 예금자 보호제도
당사는 예금자보호법에 의거 부보대상 예수금에 대하여 예금보험료를 납부하고 있습니다.

라. 수수료 현황

※
계좌 개설시점에 따라 기본 수수료율 구분 적용

- 舊 미래에셋대우 개설 계좌(2016.12.29이전)
 - 舊 미래에셋증권 개설 계좌(2016.12.29이전)
 - 창업이후 개설 계좌(2017.01.02부터)로 구분 

※ 관리점 기준에 따라 기본 수수료율 구분 적용

- 영업점/영업점外로 구분

1) [합병법인 미래에셋대우] 신규 계좌 수수료율
 - 약정금액별 미차등 단일 요율 적용, 주문매체별 미차등 
 [영업점 계좌] - 오프라인 0.49%, 온라인(HTS/MTS 등) 0.14%
 [영업점外 계좌] - 오프라인 0.49%, 온라인(HTS/MTS 등) 0.014%

영업점 (영업점 개설계좌, 스마트영업점 비대면계좌)

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 스마트상담센터, 
반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권/코스닥
 /코넥스/ELW
0.49%
0.14%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
0.49%
0.14%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC BB
0.50%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
0.03%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
0.03%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
0.2%
0.02%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
0.03%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
0.03%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
0.03%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
4,000원
3,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
800원
500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
800원
500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
5,000원
2,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
400원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
1.0%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
1.0%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션*
1.0%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션
1.0%
0.5%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
1.0%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(1년 미만) 0.1%
(1년 이상~3년 미만) 0.2%
(3년 이상) 0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.6%
0.6%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원,[통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

*옵션매매건수 기준 수수료

월 50건 이하
0.2%

월 51건~ 100건
0.15%

월 100건 초과
0.1%

*기타 모바일 매체 수수료

구분
영업점
영업점外

MPT2
0.14%
0.12%

증권통/T STOCK
0.14%
0.05%

U팍스
0.14%
0.1%

카카오증권
0.14%
0.015%

영업점 外 (다이렉트(은행제휴)계좌)

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 
스마트상담센터, 반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권/코스닥
 /코넥스/ELW
0.49%
0.014%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
0.49%
0.14%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC BB
0.50%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
0.2%
0.01%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
4,000원
2,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
800원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
800원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
5,000원
1,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
400원
200원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
1.0%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
1.0%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션*
1.0%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션*
1.0%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
1.0%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(1년 미만) 0.1%
 (1년 이상~3년 미만) 0.2%
 (3년 이상) 0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.6%
0.6%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

영업점 外 (다이렉트 플러스(비대면, 방문채널)계좌)

구분

오프라인

(직원단말, 고객센터, 
스마트상담센터, 
반대매매,만기청산)

온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권/코스닥
 /코넥스/ELW
0.49%
이벤트 적용시 0% 
 (단, 유관기관 제비용 제외)
 ※ 무료 기간 만료시 은행제휴 계좌와 동일(0.014%)
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
0.49%
0.14%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC BB
0.50%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
0.2%
0.01%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
0.03%
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
4,000원
2,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
800원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
800원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
5,000원
1,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
400원
200원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
1.0%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
1.0%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션*
1.0%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션*
1.0%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
1.0%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(1년 미만) 0.1%
 (1년 이상~3년 미만) 0.2%
 (3년 이상) 0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.6%
0.6%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

 ※ 자문사 대리인 지정계좌 전용 수수료율 
 [상장주식] 오프라인 매매 수수료율
 [주가지수선물] 온라인 매매 수수료율
 [주식선물] 온라인 매매 수수료율
 [주가지수옵션] 온라인 매매 수수료율
 [채권(장내매매)] 일반채권, 주식관련사채 수수료율
 [장외채권] 없음
 [해외주식] 전체기능사용: 오프라인 매매 수수료율, 
 온라인매체사용: 온라인 매매 수수료율
 [해외선물(E-Micro)] 12(7)$

2) [(舊)미래에셋대우] 계좌 수수료율

영업점 (영업점 개설계좌, 스마트영업점 비대면계좌)

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 
스마트상담센터, 반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권/코스닥
 /코넥스/ELW
(2억원 미만) 0.497%
 (2억원 이상~5억원 미만) 0.447%+100,000원
 (5억원 이상) 0.397%+350,000원
(1백만원 미만) 0.497%
 (1백만원 이상~1천만원 미만) 0.142%+1,200원
 (1천만원 이상~3천만원 미만) 0.137%+1,500원
 (3천만원 이상~5천만원 미만) 0.127%+2,000원
 (5천만원 이상~1억원 미만) 0.097%
 (1억원 이상) 0.077%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
(2억원 미만) 0.5%
 (2억원 이상~5억원 미만) 0.45%+100,000원
 (5억원 이상) 0.40%+350,000원
(1백만원 미만) 0.5%
 (1백만원 이상~1천만원 미만) 0.145%+1,200원
 (1천만원 이상~3천만원 미만) 0.140%+1,500원
 (3천만원 이상~5천만원 미만) 0.130%+2,000원
 (5천만원 이상) 0.130%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC BB
0.5%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
(5억원 미만) 0.049%
 (5억원~10억원 미만) 0.044%+25,000원
 (10억원~50억원 미만) 0.039%+75,000원
 (50억원~100억원 미만) 0.034%+325,000원
 (100억원~150억원 미만) 0.024%+1,325,000원
 (150억원 이상) 0.014%+2,825,000원
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
8,000원
3,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
1,600원
600원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
1,600원
600원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
8,000원
3,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
1,000원
400원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
1.2%
0.4%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
1.2%
0.4%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션*
1.2%
0.4%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션*
1.5%
0.5%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
1.0%
0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(1년 미만) 0.1%
 (1년 이상~3년 미만) 0.2%
 (3년 이상) 0.3%
(1년 미만) 0.1%
 (1년 이상~3년 미만) 0.2%
 (3년 이상) 0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.6%
0.6%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

*옵션매매건수 기준 수수료

월 50건 이하
0.39%

월 51건~ 100건
0.19%

월 100건 초과
0.09%

*기타 모바일 매체 수수료

구분
영업점
영업점外

MPT2
0.14%
0.12%

증권통/T STOCK
0.14%
0.05%

U팍스
0.14%
0.1%

카카오증권
0.14%
0.015%

영업점 外 (다이렉트(은행제휴)계좌)

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 
스마트상담센터, 반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권/코스닥
 /코넥스/ELW
(2억원 미만) 0.497%
 (2억원 이상~5억원 미만) 0.447%+100,000원
 (5억원 이상) 0.397%+350,000원
0.014%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
(2억원 미만) 0.5%
 (2억원 이상~5억원 미만) 0.45%+100,000원
 (5억원 이상) 0.40%+350,000원
0.1%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC BB
0.5%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
(5억원 미만) 0.049%
 (5억원~10억원 미만) 0.044%+25,000원
 (10억원~50억원 미만) 0.039%+75,000원
 (50억원~100억원 미만) 0.034%+325,000원
 (100억원~150억원 미만) 0.024%+1,325,000원
 (150억원 이상) 0.014%+2,825,000원
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
상동
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
상동
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
상동
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
상동
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
상동
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
상동
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
상동
0.002%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
8,000원
2,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
1,600원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
1,600원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
8,000원
1,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
1,000원
200원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
1.2%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
1.2%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션*
1.2%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션*
1.5%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
1.0%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(1년 미만) 0.1%
 (1년 이상~3년 미만) 0.2%
 (3년 이상) 0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.6%
0.6%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

영업점 外 (다이렉트 플러스(비대면, 방문채널)계좌)

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 
스마트상담센터, 반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권/코스닥
 /코넥스/ELW
(2억원 미만) 0.497%
 (2억원 이상~5억원 미만) 0.447%+100,000원
 (5억원 이상) 0.397%+350,000원
이벤트 적용시 0% 
 (단, 유관기관 제비용 제외)
 ※ 무료 기간 만료시 은행제휴 계좌와 동일(0.014%)
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
(2억원 미만) 0.5%
 (2억원 이상~5억원 미만) 0.45%+100,000원
 (5억원 이상) 0.40%+350,000원
0.1%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC BB
0.5%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
(5억원 미만) 0.049%
 (5억원~10억원 미만) 0.044%+25,000원
 (10억원~50억원 미만) 0.039%+75,000원
 (50억원~100억원 미만) 0.034%+325,000원
 (100억원~150억원 미만) 0.024%+1,325,000원
 (150억원 이상) 0.014%+2,825,000원
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
상동
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
상동
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
상동
0.009%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
상동
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
상동
0.0018%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
상동
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
상동
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
상동
0.002%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
8,000원
2,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
1,600원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
1,600원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
8,000원
1,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
1,000원
200원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
1.2%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
1.2%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션*
1.2%
0.09%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션*
1.5%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
1.0%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(1년 미만) 0.1%
 (1년 이상~3년 미만) 0.2%
 (3년 이상) 0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.6%
0.6%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

3) [(舊)미래에셋증권] 기존 계좌 수수료율

영업점

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 
스마트상담센터, 반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권
 ELW
(2억원 이하) 0.448%
 (2억원 초과~5억원이하) 0.398%+100,000원
 (5억원 초과) 0.348%+350,000원
0.029%
좌동
좌동
0.015%
좌동
0.029%
0.15%

코스닥
 코넥스
0.398%
0.029%
좌동
좌동
0.015%
좌동
0.029%
0.15%

K-OTC
0.398%
0.2%
좌동
좌동
0.2%
좌동
0.2%
0.15%

K-OTC BB
0.5%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
0.20%
0.02%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
4,000원
3,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
800원
500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
800원
500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
5,000원
2,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
400원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션
0.5%
0.5%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(3개월미만) 0.0055%
 (3개월~9개월미만) 0.0155%
 (9개월~12개월미만) 0.0255%
 (12개월~18개월미만) 0.0455%
 (18개월~24개월미만) 0.0755%
 (24개월이상) 0.1%
 (주식관련 사채시장) 0.1%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.3%
0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

*기타 모바일 매체 수수료

구분
영업점
영업점外

MPT2
0.12%
0.12%

증권통/T STOCK
0.05%
0.05%

U팍스
0.1%
0.1%

카카오증권
0.015%
0.015%

영업점 外(은행연계, 비대면)

구분
오프라인
 (직원단말, 고객센터, 스마트상담센터,
 반대매매,만기청산)
온라인

HTS
MTS
WTS
ARS

Qway
Kairos
다이렉트HTS
SmartNeo
M-Stock

유가증권
 ELW
(2억원 이하) 0.448%
 (2억원 초과~5억원이하) 0.398%+100,000원
 (5억원 초과) 0.348%+350,000원
0.014%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥
 코넥스
0.398%
0.014%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

K-OTC
0.398%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
0.15%

K-OTC BB
0.5%
-
-
-
-
-
-
-

KOSPI200선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

코스닥150선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식선물
0.03%
0.006%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

ETF선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

변동지수선물
0.20%
0.02%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

배당지수선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

섹터지수선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

유로스탁스50선물
0.03%
0.005%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

CME야간선물
0.02986%
0.003%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금리선물
4,000원
3,000원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

통화선물
800원
500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

(야간)미국달러선물
800원
500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

상품선물
5,000원
2,500원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금선물
400원
300원
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션*
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미니KOSPI200옵션*
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

주식옵션
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

미달러옵션
0.5%
0.5%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

KOSPI200옵션(야간)
0.995%
0.2%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

장내채권
(3개월미만) 0.0055%
 (3개월~9개월미만) 0.0155%
 (9개월~12개월미만) 0.0255%
 (12개월~18개월미만) 0.0455%
 (18개월~24개월미만) 0.0755%
 (24개월이상) 0.1%
 (주식관련 사채시장) 0.1%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

소액채권
0.3%
0.3%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

금현물(VAT별도)
0.45%
0.15%
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동
좌동

* 특정가격 미만 체결 시 계약당 정액수수료 추가 
 특정가격 : [KOSPI200옵션] 체결가 0.42p, [미니KOSPI200옵션] 0.48p, [주식옵션] 4,000원, [통화옵션] 11.9원 
 정액수수료 : [KOSPI200옵션] 13원, [미니KOSPI200옵션] 3원, [주식옵션] 5원, [통화옵션] 15원 

* 금현물 보관수수료
- 계좌별 매일 잔량을 시가(KRX금시장의 직전거래일 장 종료시 가격기준)로 환산한 금액의 0.0002%(VAT별도)

* K-OTC BB
- 매매 건당 수수료가 30,000원 미만 시 최소 수수료 30,000원 부과

※ 매매관련 세금 
 - 증권거래세 : 유가증권 0.15% / 코스닥,코넥스 0.3% / K-OTC 0.3% / 
 장외단주 0.5% (원미만 절사)
 - 농특세 : 유가증권 0.15% (원미만 절사) 
 - 주식형ETF 제세금 면제(단, 기타ETF/상장수익증권은 보유기간 배당소득 과세) 
 - 부가가치세 : KRX 금현물 10%(원미만 절사) 

4) 외화유가증권(주식) 수수료율

① 미국주식 (최소수수료 면제)

거래소

수 수 료 율

뉴욕/나스닥/아멕스

온라인 0.25%, 오프라인 0.5%

②홍콩주식 (최소수수료 면제)

거래소

수 수 료 율

홍콩

온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

③중국주식 (최소수수료 면제)

거래소

수 수 료 율

상해A(후강퉁), 심천A(선강퉁)

온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

④ 일본주식 (최소수수료 면제)

거래소

수 수 료 율

동경

온라인 0.3%, 오프라인 0.5%

⑤ 베트남주식 (최소수수료 700,000 VND)

거래소

수 수 료 율

호치민, 하노이

온라인 0.4%, 오프라인 0.5%

⑥ 인도네시아주식 (최소수수료 450,000 IDR)

거래소

수 수 료 율

인도네시아

온라인 0.45%, 오프라인 0.5%

⑦ 기타거래국가 수수료

거래가능국가

오프라인

최소수수료

아시아

중국(상해B)

0.5%

40 USD

중국(심천B)

0.5%

250 HKD

대만

0.5%

1,500 THD

싱가포르

0.5%

50 SGD

필리핀

0.5%

2,500 PHP

태국

0.5%

1,400 THB

호주

0.5%

50 AUD

유럽

영국

0.5%

25 GBP / 43 USD

독일

0.5%

30 EUR

프랑스

0.5%

30 EUR

이탈리아

0.5%

30 EUR

스페인

0.5%

30 EUR

덴마크

0.5%

230 DKK

노르웨이

0.5%

250 NOK

핀란드

0.5%

30 EUR

스웨덴

0.5%

280 SEK

스위스

0.5%

40 CHF

포르투갈

0.5%

30 EUR

그리스

0.5%

30 EUR

네덜란드

0.5%

30 EUR

아일랜드

0.5%

30 EUR

벨기에

0.5%

30 EUR

오스트리아

0.5%

30 EUR

중동

이스라엘

0.5%

200 ISL

미주

미국(OTC)

0.5%

20 USD

캐나다

0.5%

40 CAD

멕시코

0.5%

550 MXN

브라질
1.0%
50 BRL

아프리카

남아프리카공화국

0.5%

560 ZAR

기타

뉴질랜드

0.5%

50 NZD

주) 미국, 홍콩, 중국(상해A/심천A), 일본, 베트남, 인도네시아 거래소를 제외한 국가의 해외주식은 온라인 매매가 불가능함
주) 세금 등 제비용은 별도임
주) 최저수수료 주문건별 적용
주) 기타 거래통화최저수수료 : 각 거래국가의 최저수수료 대비 거래 통화별 환율로 환산하여 처리 가능(거래비용 등 고려)

5) 기타 수수료율

상기 명시되지 않은 상품의 수수료률은 당사 홈페이지 및 금융투자협회 공시 참고

마. 취
급상품 안내

구 분

상 품

증권 위탁매매

▣ 증권 위탁매매 : 집합투자증권, 주식, 선물, 옵션, 금현물, 코넥스, ELW, 채권, CD, CP, 전자단기사채, ELS, RP 등의 위탁매매

가. 집합투자증권
 - 자산운용전문기관인 자산운용회사가 가입자의 투자금을 증권이나 부동산 등에 투자하여 이에 따른 수익금을 가입자에게 돌려드리는 상품
 나. 파생결합증권 
 - 유가증권과 파생금융상품이 결합한 증권으로서 기초자산의 가치변동과 연계한 증권
 - 기초자산은 주식,이자율, 환율, 실물 등 매우 다양하며 기초자산의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 지급금액이 결정되 는 증권으로 ELS,DLS 등이 있음 
 다. 환매조건부 채권매매 (RP, 외화RP) 
 - 금융기관이 보유하고 있는 채권(외화채권포함) 등을 담보로 하여 그 채권을 일정 기간 후 확정금리를 보태어 되사는 환매조건부 상품

CMA

- 입출금은 물론 급여, 적립식, 카드대금, 보험료, 공과금 등의 결제계좌로 사용할 수 있으며 남은 유휴자금은 RP 등의 고수익 자산에 투자 하여 높은 수익을 지급하는 자산관리계좌
 - RP형, Wrap형, 연금형 연계CMA 등

비과세종합저축

- 가입대상 : 2015년 기준 만 61세 이상의 노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18 민주화운동 부상자, 고엽제 후유
 의증 환자 
 - 저축한도 : 1인당 저축원금 5천만원이하 
 - 저축기간 : 제한없음 
 - 세제혜택 : 이자·배당소득세 비과세, 농어촌특별세 비과세, 종합과세 대상 소득에서 제외

세금우대종합저축
 (판매종료)

- 가입대상 : 국내거주자(거주외국인도 가능) 
 - 저축한도 : 만20세이상인 경우 1인당 1천만원 이하 
 : 만60세이상의 노인, 장애인, 독립유공자, 상이자, 기초생활보호대상자, 5.18민주화운동부상자, 고엽제후유의증환자 
 - 3천만원이하 
 - 저축기간 : 1년 이상(저축가입일로부터 1년 경과시 우대혜택) 
 - 세제혜택 : 저율분리과세(이자소득세 : 9%, 농어촌특별세 : 0.5%)

연금저축펀드계좌

- 가입대상 : 가입 연령제한 없으며, 국내거주자(거주외국인도 가능)
 - 가입한도 : 연 1,800만원 이내
 - 저축기간 : 5년이상
 - 세제혜택 : 
 1) 세액공제

종합소득금액

(총급여액)

세액공제한도
세액공제비율

4천만원 이하

(5천 5백만원 이하)

400만원
16.5%

~1억원 이하

(~1억 2천만원 이하)

400만원
13.2%

1억원 초과

(1억 2천만원 초과)

300만원
13.2%

2) 다만, 연금수령시 연금소득으로 과세하고, 연금이외의 방법으로 수령 혹은 중도해지시 기타소득으로 과세함

개인연금저축계좌
(신규가입불가/

계약이전만가능)

- 가입대상 : 만20세 이상 개인 거주자

- 가입한도 : 매 분기 전 금융기관 합산 300만원 이내

- 저축기간 : 10년이상(중도인출 불가)

- 세제혜택 :

1) 소득공제 : 당해연도 납입액의 40%(소득공제 한도 연 72만원)

2) 연금수령시 비과세(연금지급 5년 경과 이후 해지시도 연금수령으로 적용 비과세)

3) 연금외수령시 과세(이자소득세 15.4%(지방소득세포함))

비과세 재형저축
(판매종료)

- 가입대상 : 가입 당시 다음 조건에 해당하는 국내거주자(거주외국인도 가능)
 1) 직전 과세기간의 총급여액이 5천만원 이하인 경우
 (직전 과세기간에 근로소득만 있거나, 근로소득 및 종합소득과세표준에 합산되지 않는 종합소득이 있는 경우로 한정)
 2) 위 1)에 해당하는 거주자를 제외한, 직전 과세기간의 종합소득과세표준에 합산되는 종합소득 금액이 3,500만원 이하인 경우 (직전
 과세기간에 근로소득 또는 사업소득이 있는 경우로 한정)
 - 가입기한 : 2015년 12월 31일
 - 가입한도 : 분기 300만원 이내
 - 저축기간 : 7년
 - 세제혜택 : 이자 ·배당소득세 비과세
 ※ 만기일전 1회에 한하여 최대 3년까지 만기연장 가능하며, 만기연장시까지 유지한 경우에만 비과세 적용

장기주택마련투자신탁
 (판매종료)

- 가입대상 : 만18세이상의 세대주로서 세대주를 포함한 세대원 전원이 주택을 소유하지 아니한 세대이거나 「소득세법」 제99조제1항에 따른 주택의 기준시가가 5천만원 이하인 주택 또는 대통령령으로 정하는 규모 이하의 주택으로서 기준시가가 3억원 이하인 주택을 한채
 만 소유한 세대의 세대주
 - 가입한도 : 분기 300만원 이내
 - 저축기간 : 7년이상
 - 세제혜택 :
 1) 이자소득, 배당소득 비과세
 2) 2009년까지 가입한 고객에 한해 저축가입대상자가 근로소득자로서 세대주이면서 연봉 8,800만원 미만인 경우 당해연도납입액의 
 40% 범위내에서 최고 300만원까지 소득공제 가능(2012년도 종료)

일임형랩어카운트

- 일임형종합자산관리계좌약정 고객에 한하여 투자자산운용사(한국금융투자협회에 금융투자 전문인력으로 등록된 자로서 고객으로부터
 투자일임을 받아 투자일임자산을 금융투자상품 등에 운용하는 업무를 수행하는 자)에 의한 고객자산의 운용이 가능한 상품
 - 자산관리수수료 징수(위탁수수료 미징수)

파워 적립식 펀드

- 매월 적립금액으로 사전에 약정된 분산투자비율에 따라 최대 10개의 펀드로 분산투자 및 주식/ETF에 투자하는 상품
 - 가입기간 : 최소 12개월

소득공제 적립식저축
 (판매종료)

- 가입대상 : 국내거주자
 - 가입한도 : 분기 300만원 이내, 연간 1,200만원 이내
 - 저축기간 : 3년
 - 세제혜택 :
 1) 소득공제 : 불입액의 1년차 20%, 2년차 10%, 3년차 5%
 2) 저축기간중 발생되는 배당소득 비과세
 3) 다만, 저축기간 만료전 중도해지시 비과세소득 및 소득공제 혜택분 과세

퇴직연금

- 퇴직연금제도는 근로자가 퇴직후 안정된 생활을 누리도록 하기 위해 도입된 제도로서 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월 또는 년
 단위 일정액을 적립하고 근로자가 퇴직한뒤 일시금 또는 연금형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품
 - 자산관리/운용관리수수료 징수

신탁

- 고객(위탁자)이 재산을 믿을 수 있는 금융기관(수탁자)에게 맡겨 고객의 이익 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하도록 
 하는 상품
 - 신탁보수 징수

IRP
- 퇴직금 수령금액과 여유자금을 자유롭게 적립하여 운용할 수 있으며 세액공제 혜택을 받을 수 있는 상품
 - 가입대상 : 근로소득이 있는 모든고객
 - 가입한도 : 연 1,800만원 이내 (연금저축과 합산)
 - 세제혜택 : 개인저축금 납입액 중 700만원까지 세액공제가능

해외주식투자전용펀드
저축
(판매종료)

- 상품특징 : 해외상장주식에 직,간접으로 60% 이상 투자하는 펀드(ETF 포함)
 - 세제혜택 : 해외상장주식의 매매 평가차익, 환차익 비과세
 - 가입대상 : 거주자 개인
 - 가입기간 : 2017년 12월 31일까지(상품 결제일 기준)
 - 세제혜택기간 : 가입일부터 10년
 - 납입한도 : 1인당 3천만원(모든 금융기관 합산)

ISA

- 상품특징 : 국민 재산형성 지원을 목적으로 도입되어 다양한 금융투자상품을 편입 가능한 세제혜택상품 
 - 비과세 혜택금액 : 200만원의 순소득 (서민형 및 농어민형 400만원)
 - 분리과세 대상금액 : 비과세 혜택금액을 초과하는 순소득에 대해 9.9% 분리과세
 - 가입대상 
 1. 일반형 : 근로소득/사업소득이 있는 자 
 2. 일반형(청년) : 일반형 대상자 중 만15-만29세 가입자 
 3. 일반형(지원대상) : 일반형 대상자 중 자산형성지원금을 지급받은 자
 4. 농어민 : 농어민
 5. 농어민(청년) : 농어민 대상자 중 만15-만29세 가입자 
 6. 농어민(지원대상) : 농어민 대상자 중 자산형성지원금을 지급받은 자 
 7. 서민형 : 일반형 및 농어민 대상자 중 총 급여 5,000만원 이하 근로자, 종합소득 연 3,500만원 이하 사업자
 - 가입기간 : 2018.12.31까지 약정체결분 
 - 납입한도 : 1인당 2천만원, 총 1억원 (최대 5년)

방카슈랑스

- 방카슈랑스는 Banque와 Assurance를 합성한 프랑스어로 금융기관이 보험회사와 제휴해 그 대리점이나 중개사 자격을 겸하면서 보험
 상품도 함께 판매할 수 있도록 한 새로운 형태의 금융 서비스
 - 즉시연금, 연금보험, 저축보험, 양로보험 등

소득공제 장기집합투자증권(소득공제 장기펀드)
 (판매종료)

- 가입대상 : 직전 과세기간의 총급여액이 5천만원 이하인 거주자
 - 가입한도 : 연 600만원
 - 소득공제한도 : 당해연도 납입액의 40% (연 240만원 한도)
 - 저축기간 : 10년 이상 (단, 소득공제 혜택은 10년까지 가능)
 - 분산투자관리 : 가입시점에 선택한 펀드 5개만 매수가능(일몰로 인한 신규등록 불가)
 - 최소납입금액 : 10,000원

분리과세 고위험고수익투자신탁
(분리과세 하이일드펀드)
(판매종료)

- 가입대상 : 개인만 가능
 - 가입시한 : 2017년 12월 31일
 - 분리과세한도 : 1인당 3천만원
 - 매매일반 : 1계좌 1약정 1회 매수 만 허용
 - 저축기간 : 3년 이상 (1년이상 보유시 3년까지 분리과세, 3년이후 종합과세)

주요서비스 안내

▣ 전자금융거래서비스 
 - 이용자가 전자통신매체(HTS, 홈페이지, 모바일 등)를 통하여 투자정보 및 매매서비스 등을 이용하는 서비스

▣ 지급결제 업무 서비스
 - 고
객이 중계은행을 통하지 않고 영업점 또는 전자금융거래를 통한 이체거래 및 지로납부가 가능한 서비스

▣ 계좌간 대체서비스
 - 별도 약정시, 유선/사이버를 통하여 대체 가능
 ▣ CMS자동이체입금/출금 서비스
 - 고객이 약정한사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 타행에서 당사 계좌로 이체입금 또는 당사 계좌에서 타행으로 이체출금 해드리는 서비스
 ▣ 자동대체 서비스
 - 당사 개별계좌간에 고객이 약정한사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 대체출금 해드리는 서비스
 ▣ 자동입금 서비스
 - 적립식저축 계좌에 CMS/자동대체 약정을 복수로 등록 가능하게 한 서비스

▣
자
동대체입금 서비스

- 고객이 약정한 사항에 따라 지정일에 약정한 금액을 대체입금 해드리는 서비스

 ▣ 자동입금매수 서비스 
 - 고객이 지정한 은행계좌 및 당사계좌에서 이체(대체) 희망일자에 사전에 약정한 매수신청금액만큼 출금되어 펀드보유계좌로 입금 된 후 등록된 펀드상품을 자동
 으로 매수예약하는 서비스 
 ▣ 정기자동매수 서비스 
 - 고객이 지정한 펀드상품을 사전에 약정한 매수신청금액만큼 매수신청일자에 보유예수금으로 약정기간동안 자동으로 매수예약하는 서비스 
 ▣ 펀드일괄매수 서비스 
 - 법인(단체)이 해당 법인 임직원들을 대상으로 펀드 매수자금을 정기적으로 지원하는 경우 당사에 개설된 임직원 펀드계좌에 자금을 대체하여 일괄로 펀드매수
 예약하는 서비스 
 ▣ 펀드결제 이체/대체 신청 서비스 
 - 펀드매도결제금액을 고객이 신청한 계좌로 이체/대체 하여 주는 서비스
 ▣ SMS 서비스
 - 고객계좌의 입출금 내역, 반대매매 내역, 실시간체결내역 등을 계좌에 등록된 휴대전화번호로 SMS문자메시지를 전송하는 서비스

▣ 고객융자 및 대여 서비스
 - 미래에셋대우로부터 고객이 예탁증권 등을 담보
로 대출 받거나

보
유
예
탁
증권을 미래에셋대우로 대여하는 서비스

▣ 제휴대출(연계신용) 서비스
 - 증권계좌의 예수금 및 주식을 담보로 하여 자산평가금액의 300%(한도:3억원)까지 업무제휴기관으로부터 대출하여 증권계좌에 대출금을 입금하는 서비스
 - 업무제휴기관 : KB저축은행, 한국투자저축은행, HK저축은행, 신안저축은행, LIG손해보험, 동부저축은행, 오릭스캐피탈, 신한저축은행, NH농협캐피탈

▣ 은행을 통한 계좌개설서비스
 - 당사의 영업점을 내방하지 않고 제휴은행의 영업점을 통하여 증권계좌를 개설하는 서
비스

▣ 비대면 계좌개설서비스
 - 당사의 영업점을 내방하지 않고 온라인 매체(비대면 방식)를 통하여 고객이 직접 계좌 개설할 수 있는 서비스 
 ▣ 제휴카드 서비스
 - 카드사와 제휴를 맺어 당사 CMA계좌를 결제계좌로 하는 체크카드 또는 신용카드의 발급 서비스

▣ 해외주식 및 해외파생상품 매매 서비스

- 고객이
해외 거래소에 상장된 주식
및 주가(지수선물, 금리선물, 에너지선물, 농/축산물선물 등) 등을 매매할 수 있는 서비스

▣ 외화이체 및 연계계좌를 통한 입금 서비스
 - 창구 또는 사전에 약정을 맺은 고객에 한해 유선/사이버로 고객이 보유한 외화를 국내 또는 해외은행으로 이체하는 서비스
 ▣ 환전 서비스 
 - 외화증권거래약정을 맺은 계좌 및 외화상품거래 계좌 등에 대하여 통화간 매매를 할 수 있는 서비스

[주요종속회사에 관한 사항]

<미래에셋벤처투자>

가. 재무건전성

1) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분
제19기
제18기
제17기

실질자산(A)
97,838
89,946
86,758

실질부채(B)
5,184
4,623
8,526

자산부채비율(A/B)
1,887.25%
1,945.69%
1,017.6%

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

나. 준
법감시인에 대한 사항

1) 준법감시인 설치여부, 구성방법

① 준법감시인 설치여부 : 준법감시인 1인 선임

② 준법감시인의 목적 : 임직원이 내부통제기준에 의한 법규준수의무를 수행함에 
 있어서 따라야 할 준법감시인, 준법감시업무, 내부통제체제 총괄 등에 관한
 구체적인 사항을 정하는데 그 목적이 있다.

③ 권한

가. 준법감시인은 이사회 등 각종 회의에 참석하여 발한할 수 있으며 중요한 
 사항에 대하여는 이를 직접 보고할 수 있다.

나. 준법감시인은 그 직무를 수행함에 있어 필요하다고 인정하는 경우 임직원에게
 자료나 정보의 제출 및 관계자의 출석 또는 답변을 요구할 수 있다.
 ④ 직무
 가. 내부통제정책의 수립 및 기획 입안
 나. 내부통제제도 운영실태에 대한 모니터링 및 미비점 개선, 시정
 다. 이사회, 경영진, 유관부서에 대한 지원 및 자문
 라. 일상업무에 대한 사전 감시
 마. 내부통제 및 법규준수 등과 관련하여 정기적인 임직원 교육 실시 및 교육현황
 관리
 바. 임직원 윤리강령의 제정 및 세부 실천방안 마련
 사. 감독당국 및 감사조직과의 협조, 지원

⑤ 운영방안

가. 내부통제제도 운영실태에 대한 모니터링 및 조사

나. 임직원의 법규준수 및 내부통제와 관련한 정보수집

다. 이사회, 감사 및 경영진 등에 대한 준법감시인의 자유로운 보고 시스템 구축

라. 신규투자 등 새로운 업무의 개발/추진시 법규준수 및 사전검토 시스템 구축

마. 감독기관 제출 문서 사전검토 시스템 구축
 바. 업무방법서(매뉴얼등)의 작성 및 배포

사. 상시 모니터링활동을 통한 내부통제 미비사항 개선 및 임직원에 대한 내부통 제 교육

2) 준법감시인의 인적사항

직위
성명
주요경력
비 고

이사
안성호

ｏ중소기업진흥공단 (2000.07~2008.12)
ｏ센츄리온기술투자 (2009.01~2010.05)
ｏ미래에셋벤처투자 입사 (2010.05)
ｏ준법감시인 선임 (2010.05)

-

다.
조합운용자산의 현황

(단위 : 백만원)

조합출자금
약정액
보유액

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
28,500
5,700

미래에셋사회적기업투자조합
4,200
2,100

미래에셋애그로 프로젝트 투자조합
20,000
9,700

KoFC 미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호
30,700
4,298

미래에셋사회적기업투자조합2호
4,000
2,200

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
16,000
8,000

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
18,000
5,400

MAVI신성장좋은기업투자조합1호
8,000
8,000

MAVI신성장좋은기업투자조합2호
7,000
7,000

미래에셋글로벌투자조합
40,000
40,000

코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호
20,000
2,000

미래에셋좋은기업세컨더리투자조합2호
20,000
10,500

미래에셋청년창업투자조합
14,000
15,000

2016KIF-미래에셋ICT전문투자조합
30,000
12,000

미래에셋신성장좋은기업투자조합16-1호
14,000
14,000

미래에셋신성장좋은기업투자조합17-1호
16,500
16,500

미래에셋하이테크프론티어투자조합

25,000
5,000

미래에셋청년창업투자조합2호
5,000
5,000

합계
320,900
145,898

라
.
위험관리에 관한 사항
1)
투자심의위원회
운영

①
구성

 (가) 1차 투자심의위원회(이하, 1차 투심위) : 투자본부장, 투자심사역
 (나) 2차 투자심의위원회(이하, 2차 투심위) : 대표이사(위원장), 투자본부장, 
 투자심사역, 투자자문단
 (1차 투심위를 통과한 사항만 유효함)
 ② 평가항목 : 성장성, 수익성, 기술성, 경영진, 회수시기 등 5개 항목
 ③ 평가방법 : A(매우 우수), B(우수), C(보통), D(투자 부적격)등급으로 평가하며
 한 항목이라도 D등급이 나오면 투자의안 부결.
 투자의안 부결시 투자심의위원은 사유서 서면제출
 ④ 투자본부장의 역할
 (가) 1차 투심위를 통과한 업체에 한해 2차 투심위를 위한 자료를 배포하여 투심
 위원들의 충분한 숙지를 도움
 (나) 투심위에서의 투자대상업체에 대한 투자안 발표, 질의응답
 ⑤ 투자여부 결정방법 : 참석 투심위원 1/2 이상 찬성
 ⑥ 투심위 사후관리 : 투심위 회의록 기록 및 심의위원의 서명 날인
 ⑦ 이사회 승인이 필요한 투자 건 (둘 중 1개 충족시)
 (가) 투자일 현재 자기자본의 10% 초과 투자
 (나) 투자 당시 기준으로 직전 1개월간의 신규투자 누적액이 100억원 초과 투자

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

현금및현금성자산
1,374,449
2,006,029
391,021

당기손익인식금융자산
30,267,533
33,187,792
19,316,183

매도가능금융자산
8,838,520
8,739,717
2,470,756

대여금및수취채권
46,923,425
10,080,235
5,516,537

관계기업투자자산
673,056
415,154
357,150

유형자산
198,576
347,756
10,919

투자부동산
1,140,600
1,115,086
116,530

무형자산
650,054
655,881
26,642

기타자산
560,386
720,126
210,284

자산총계
90,626,599
57,267,776
28,416,022

당기손익인식금융부채
17,432,460
22,049,094
9,607,540

예수부채
5,118,877
4,125,075
945,135

차입부채
49,390,196
18,946,894
9,715,171

발행사채
3,085,497
2,725,625
1,496,066

충당부채
20,377
15,152
5,019

기타부채
8,194,687
2,740,171
3,195,053

부채총계
83,242,094
50,602,011
24,963,984

자본금
3,401,961
3,401,961
1,698,078

자본잉여금
2,164,649
1,813,265
321,048

이익잉여금
1,874,982
1,397,748
1,398,258

자본조정
(7,714)
(103,038)
(56,925)

기타포괄손익누계액
(77,206)
128,930
68,210

비지배지분
27,833
26,899
23,369

자본총계
7,384,505
6,665,765
3,452,038

(2017.01.01~
 2017.12.31)
(2016.01.01~
 2016.12.31)
(2015.01.01~
 2015.12.31)

영업수익
10,298,650
7,834,022
4,192,500

영업비용
9,670,897
7,830,851
4,044,032

영업이익
627,753
3,171
148,468

영업외손익
36,996
17,770
77,634

법인세비용차감전손익
664,749
20,941
226,102

당기순이익
504,934
15,701
174,640

지배기업 소유지분
503,176
39,291
169,751

비지배지분
1,758
(23,590)
4,889

총포괄이익
298,576
70,360
159,695

지배기업 소유지분
297,040
100,012
154,167

비지배지분
1,536
(29,652)
5,528

기본 및 희석주당이익
944
116
817

당기 연결에 포함된 회사의 수
114
117
98

※ 당기 연결에 포함된 회사의 수는 특정금전신탁 32개를 포함하였습니다. 

2) 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
제48기
제47기

현금및현금성자산
848,987
658,906
165,893

당기손익인식금융자산
27,791,775
30,727,666
17,007,610

매도가능금융자산
8,040,525
8,081,369
1,951,153

대여금및수취채권
14,053,569
9,042,789
5,442,858

종속기업투자자산
4,724,056
5,320,900
2,852,966

관계기업투자자산
362,271
338,589
327,137

유형자산
167,809
314,037
9,758

투자부동산
256,277
94,135
-

무형자산
638,284
654,132
26,323

기타자산
533,733
716,176
208,069

자산총계
57,417,286
55,948,699
27,991,767

당기손익인식금융부채
17,462,103
22,354,042
10,006,549

예수부채
5,083,222
4,102,700
937,814

차입부채
18,612,447
18,334,737
9,644,141

발행사채
2,880,760
2,243,898
1,069,866

충당부채
20,377
15,152
5,019

기타부채
5,951,534
2,302,712
2,897,373

부채총계
50,010,443
49,353,241
24,560,762

자본금
3,401,961
3,401,961
1,698,078

자본잉여금
2,163,225
1,811,899
320,815

이익잉여금
1,765,095
1,366,607
1,378,587

자본조정
1,365
(93,647)
(49,955)

기타포괄손익누계액
75,197
108,638
83,480

자본총계
7,406,843
6,595,458
3,431,005

종속 ·관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)
(2015.01.01~
2015.12.31)

영업수익
9,464,806
4,145,456
4,087,186

영업비용
8,911,587
4,102,164
3,937,487

영업이익
553,219
43,292
149,699

영업외손익
1,067
(6,234)
35,463

법인세비용차감전순이익
554,286
37,058
185,162

당기순이익
424,428
27,822
142,700

총포괄이익
390,988
48,590
124,074

기본 및 희석주당이익
797
82
687

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 49 기 2017년

12월 31일 현재

제 48 기 2016년

12월 31일 현재

제 47 기

2015년 12월 31일 현재

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

자 산

I. 현금및현금성자산
1,374,448,969,904
2,006,028,721,163
391,020,824,383

II. 당기손익인식금융자산
30,267,532,823,491
33,187,791,804,858
19,316,183,864,262

III. 매도가능금융자산
8,838,520,107,354
8,739,716,750,682
2,470,756,311,195

IV. 대여금및수취채권
46,923,425,478,459
10,080,235,049,571
5,516,536,854,134

V. 관계기업투자자산
673,055,861,630
415,153,973,382
357,149,742,118

Ⅵ. 유형자산
198,576,441,900
347,756,015,529
10,918,631,299

Ⅶ. 투자부동산
1,140,599,627,851
1,115,086,366,329
116,530,413,727

VIII. 무형자산
650,053,632,828
655,881,350,831
26,642,444,749

IX. 기타자산
113,910,623,579
120,706,828,457
191,818,252,981

X. 당기법인세자산
1,785,334,715
121,631,480,207
18,464,268,966

XI. 이연법인세자산
444,690,399,842
477,787,620,118
-

자 산 총 계
90,626,599,301,553
57,267,775,961,127
28,416,021,607,814

부 채

I. 당기손익인식금융부채
17,432,460,637,775
22,049,093,636,416
9,607,540,167,767

II. 예수부채
5,118,877,230,489
4,125,075,297,990
945,134,869,545

III. 차입부채
49,390,196,184,989
18,946,893,914,201
9,715,170,612,986

IV. 발행사채
3,085,496,672,057
2,725,625,017,560
1,496,065,655,295

V. 충당부채
20,377,052,332
15,152,116,522
5,019,302,725

VI. 기타부채
8,171,135,639,184
2,737,601,397,324
3,136,304,955,236

VII. 당기법인세부채
22,782,013,768
2,569,874,200
4,387,058,335

VIII. 이연법인세부채
768,141,323
-
54,361,716,046

부 채 총 계
83,242,093,571,917
50,602,011,254,213
24,963,984,337,935

자 본

I. 자본금
3,401,960,790,000
3,401,960,790,000
1,698,077,585,000

II. 자본잉여금
2,164,649,228,172
1,813,265,000,459
321,046,945,146

III. 이익잉여금
(대손준비금 적립액)
(대손준비금 적립예정금액)
1,874,982,489,194
(50,848,967,579)
(37,732,034,291)
1,397,747,543,513
(82,105,710,218)
31,256,742,639
1,398,258,400,458
(44,214,327,296)
(37,891,382,922)

IV. 자본조정
(7,714,262,282)
(103,038,495,934)
(56,924,982,587)

V. 기타포괄손익누계액
(77,205,546,703)
128,929,761,111
68,209,582,527

VI. 비지배지분
27,833,031,255
26,900,107,765
23,369,739,335

자 본 총 계
7,384,505,729,636
6,665,764,706,914
3,452,037,269,879

부 채 및 자 본 총 계
90,626,599,301,553
57,267,775,961,127
28,416,021,607,814

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 47 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

I. 영업수익
10,298,649,828,668
7,834,021,800,683
4,192,499,922,332

1. 수수료수익
895,239,308,614
671,222,415,974
296,108,688,939

2. 당기손익인식금융상품관련이익
7,002,686,182,399
5,389,594,262,532
3,160,131,996,365

3. 매도가능금융자산관련이익
114,486,993,943
70,376,854,980
90,481,084,409

4. 이자수익
1,152,767,665,404
925,526,978,508
510,557,621,736

5. 대여금및수취채권관련이익
5,031,242,135
8,747,892,954
51,611,986

6. 외환거래이익
742,658,913,994
576,584,477,540
81,205,034,789

7. 기타의영업수익
385,779,522,179
191,968,918,195
53,963,884,108

II. 영업비용
9,670,897,258,131
7,830,851,113,222
4,044,031,685,413

1. 수수료비용
161,043,126,453
127,067,469,462
50,516,499,941

2. 당기손익인식금융상품관련손실
6,856,852,969,311
6,037,776,179,123
3,263,945,099,908

3. 매도가능금융자산관련손실
52,226,218,053
80,282,269,808
49,740,050,956

4. 이자비용
581,452,620,235
382,955,584,133
239,747,241,372

5. 대여금및수취채권관련손실
2,141,545,956
20,205,744,278
37,182,653,620

6. 외환거래손실
898,308,939,487
373,253,646,009
69,012,377,548

7. 인건비
647,272,403,418
459,943,075,143
189,429,955,290

8. 판매관리비
436,918,970,835
332,930,441,260
139,019,160,031

9. 기타의영업비용
34,680,464,383
16,436,704,006
5,438,646,747

III. 영업이익
627,752,570,537
3,170,687,461
148,468,236,919

IV. 영업외손익
36,996,436,257
17,770,253,562
77,634,133,805

1. 영업외수익
111,624,182,081
47,747,862,361
113,264,209,244

2. 영업외비용
74,627,745,824
29,977,608,799
35,630,075,439

V. 법인세비용차감전순이익
664,749,006,794
20,940,941,023
226,102,370,724

VI. 법인세비용
159,815,280,306
5,240,039,881
51,462,820,633

VII. 당기순이익
504,933,726,488
15,700,901,142
174,639,550,091

1. 지배기업의 소유주지분
503,175,503,631
39,291,499,005
169,750,537,592

2. 비지배지분
1,758,222,857
(23,590,597,863)
4,889,012,499

VIII. 기타포괄손익
(206,358,081,953)
54,659,373,630
(14,944,273,406)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류
 될 수 있는 항목

(1) 매도가능금융자산평가손익
(24,346,294,579)
22,268,817,392
(10,900,364,914)

(2) 지분법적용투자주식평가손익
(8,193,453,933)
(2,301,018,762)
4,871,032,336

(3) 해외사업장순투자에 대한 위험회피
12,599,573,133
-
-

(4) 해외사업환산손익
(186,417,906,574)
34,691,575,000
(8,914,940,828)

IX. 총포괄이익
298,575,644,535
70,360,274,772
159,695,276,685

1. 지배기업의 소유주지분
297,040,195,817
100,011,677,589
154,167,470,825

2. 비지배지분
1,535,448,718
(29,651,402,817)
5,527,805,860

X. 주당이익

1. 기본 및 희석주당이익
944
116
817

연 결 자 본 변 동 표

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 47 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배주주지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
소 계

2015.01.01(제47기초)
622,441,380,000
439,222,972,600
(57,137,488,922)
83,792,649,294
1,242,972,523,566
2,331,292,036,538
24,037,715,265
2,355,329,751,803

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
-
-
169,750,537,592
169,750,537,592
4,889,012,499
174,639,550,091

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(11,433,258,978)
-
(11,433,258,978)
532,894,064
(10,900,364,914)

3. 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
-
-
4,871,032,336
-
4,871,032,336
-
4,871,032,336

4. 해외사업환산손익
-
-
-
(9,020,840,125)
-
(9,020,840,125)
105,899,297
(8,914,940,828)

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
30,702,600,000
(20,370,700,000)
-
-
(14,464,660,700)
(4,132,760,700)
-
(4,132,760,700)

2. 유상증자
653,047,225,000
300,783,874,198
-
-
-
953,831,099,198
-
953,831,099,198

3. 무상증자
391,886,380,000
(391,886,380,000)
-
-
-
-
-
-

4. 자기주식의 증감
-
-
129,760,809
-
-
129,760,809
-
129,760,809

5. 주식매입선택권
-
-
82,745,526
-
-
82,745,526
750,789,346
833,534,872

6. 종속기업 지분의 추가 취득
-
(6,702,821,652)
-
-
-
(6,702,821,652)
(6,946,571,136)
(13,649,392,788)

2015.12.31(제47기말)
1,698,077,585,000
321,046,945,146
(56,924,982,587)
68,209,582,527
1,398,258,400,458
3,428,667,530,544
23,369,739,335
3,452,037,269,879

2016.01.01(제48기초)
1,698,077,585,000
321,046,945,146
(56,924,982,587)
68,209,582,527
1,398,258,400,458
3,428,667,530,544
23,369,739,335
3,452,037,269,879

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
-
-
39,291,499,005
39,291,499,005
(23,590,597,863)
15,700,901,142

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
37,523,131,837
-
37,523,131,837
(15,254,314,445)
22,268,817,392

3. 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
-
-
(2,865,511,399)
-
(2,865,511,399)
564,492,637
(2,301,018,762)

4. 해외사업환산손익
-
-
-
26,062,558,146
-
26,062,558,146
8,629,016,854
34,691,575,000

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(39,802,355,950)
(39,802,355,950)
-
(39,802,355,950)

2. 합병으로 인한 변동
1,703,883,205,000
1,491,689,033,227
(2,427,845,006)
-
-
3,193,144,393,221
26,107,929,134
3,219,252,322,355

3. 자기주식의 증감
-
-
(43,730,328,254)
-
-
(43,730,328,254)
-
(43,730,328,254)

4. 주식매입선택권
-
-
44,659,913
-
-
44,659,913
7,073,842,113
7,118,502,026

5. 연결범위의 변동
-
529,022,086
-
-
-
529,022,086
-
529,022,086

2016.12.31(제48기말)
3,401,960,790,000
1,813,265,000,459
(103,038,495,934)
128,929,761,111
1,397,747,543,513
6,638,864,599,149
26,900,107,765
6,665,764,706,914

2017.01.01(제49기초)
3,401,960,790,000
1,813,265,000,459
(103,038,495,934)
128,929,761,111
1,397,747,543,513
6,638,864,599,149
26,900,107,765
6,665,764,706,914

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
-
-
503,175,503,631
503,175,503,631
1,758,222,857
504,933,726,488

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(24,123,520,440)
-
(24,123,520,440)
(222,774,139)
(24,346,294,579)

3. 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
-
-
(8,193,453,933)
-
(8,193,453,933)
-
(8,193,453,933)

4. 해외사업장순투자에대한 위험회피

-
-
-
12,599,573,133
-
12,599,573,133
-
12,599,573,133

5. 해외사업환산손익
-
-
-
(186,417,906,574)
-
(186,417,906,574)
-
(186,417,906,574)

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(25,940,557,950)
(25,940,557,950)
-
(25,940,557,950)

2.
자기주식의 증감

-
351,445,658,768
33,096,916,634
-
-
384,542,575,402
-
384,542,575,402

3. 주식매입선택권
-
-
(83,572,665)
-
-
(83,572,665)
-
(83,572,665)

4. 기타
-
(61,431,055)
62,310,889,683
-
-
62,249,458,628
(602,525,228)
61,646,933,400

2017.12.31(제49기말)

3,401,960,790,000
2,164,649,228,172
(7,714,262,282)
(77,205,546,703)
1,874,982,489,194
7,356,672,698,381
27,833,031,255
7,384,505,729,636

연 결 현 금 흐 름 표

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 47 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(4,144,580,874,068)
5,014,627,158,352
(3,843,474,176,593)

1. 조정후당기순이익
(126,879,134,300)
(666,352,794,916)
(95,201,237,164)

당기순이익
504,933,726,488
15,700,901,142
174,639,550,091

이자수익
(1,152,767,665,404)
(925,526,978,508)
(510,557,621,736)

배당수익
(220,313,095,925)
(144,722,341,564)
(50,493,227,524)

이자비용
581,452,620,235
382,955,584,133
239,747,241,372

법인세비용
159,815,280,306
5,240,039,881
51,462,820,633

2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
2,209,656,932,801
2,550,060,609,613
1,116,626,347,381

단기매매금융자산평가손실
111,300,620,278
88,231,372,221
27,443,508,461

단기매매금융부채평가손실
21,511,487,771
3,457,877,316
3,878,976,982

당기손익인식지정금융자산평가손실
52,623,031,178
33,014,236,142
69,558,961,153

당기손익인식지정금융자산처분손실
-
-
1,747,122,375

당기손익인식지정금융부채평가손실
468,735,340,889
1,422,926,326,505
180,700,490,328

파생상품평가손실
1,128,513,534,990
822,368,876,680
679,991,548,715

파생상품거래손실
-
-
585,385,499

매도가능금융자산처분손실
25,058,425,258
29,679,888,491
14,285,669,752

매도가능금융자산손상차손
27,167,792,795
50,602,381,317
35,454,381,204

관계기업투자자산평가손실
3,224,192,264
4,409,546,241
2,281,733

관계기업투자자산처분손실
28,132,093
-
32,370,349,143

종속기업투자자산처분손실
6,791,201,528
2,315,271,024
-

유형자산감가상각비
22,718,086,404
15,060,921,324
9,915,437,057

투자부동산상각비
29,115,730,988
10,249,307,773
-

유형자산처분손실
289,046,322
338,400,738
103,785,528

무형자산상각비
42,901,954,200
25,225,622,493
2,973,935,482

무형자산처분손실
17,431,920
124,633,823
1,922,800

무형자산손상차손
152,715,509
-
-

주식보상비용
7,365,438,269
9,347,331,314
1,071,713,405

임차료
2,912,487,630
2,095,215,856
1,197,109,103

대손상각비
1,966,765,028
20,205,744,278
37,182,653,620

기타의대손상각비
1,653,079,039
8,236,491,778
1,950,090,528

외화환산손실
235,981,266,357
1,779,280,995
15,916,814,822

충당부채전입액
12,402,576,548
61,901,690
-

복구공사손실
-
68,938,720
72,557,685

기타영업비용
7,226,595,543
261,042,894
221,652,006

2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(2,217,454,771,934)
(2,383,274,810,094)
(1,383,442,912,770)

단기매매금융자산평가이익
(161,133,276,663)
(73,404,560,555)
(57,107,075,007)

단기매매금융부채평가이익
(7,955,205,898)
(17,415,437,489)
(2,867,188,315)

당기손익인식지정금융자산평가이익
(58,874,322,184)
(288,924,940,449)
(56,389,025,998)

당기손익인식지정금융자산처분이익
-
-
(24,105,951,050)

당기손익인식지정금융부채평가이익
(376,139,857,576)
(214,849,432,766)
(570,048,670,168)

파생상품평가이익
(1,364,624,758,347)
(1,514,798,801,902)
(452,141,227,557)

매도가능금융자산처분이익
(114,486,993,943)
(70,376,854,980)
(90,481,084,409)

관계기업투자자산평가이익
(50,787,176,636)
(21,381,903,905)
(8,391,647,282)

종속기업투자자산처분이익
(8,403,873,610)
(677,484,890)
(75,928,396,639)

관계기업투자자산처분이익
(79,734,357)
(19,274,121)
(276,099,875)

유형자산처분이익
(1,805,011,499)
(34,694,084)
(5,677,100)

무형자산처분이익
(89,178,000)
(1,060,170,000)
(126,666,667)

대손충당금환입
(1,477,834,881)
(8,543,118,353)
(51,611,986)

기타대손충당금환입
(715,261,956)
(358,000,324)
(2,124,675,742)

외화환산이익
(67,477,826,955)
(162,897,368,395)
(43,380,458,573)

복구공사이익
-
(15,486,485)
(17,456,402)

충당부채환입액
(3,404,459,429)
(8,517,281,396)
-

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(4,720,831,332,650)
4,880,582,441,753
(3,773,282,322,308)

예치금
(470,479,042,077)
515,304,469,637
(485,538,779,161)

단기매매금융자산
333,741,534,637
4,982,193,623,957
(3,959,610,771,502)

단기매매이외의 당기손익인식금융자산
2,737,051,329,492
1,923,208,686,498
(337,841,322,361)

대여금및수취채권
(8,902,982,471,849)
(413,620,061,840)
(106,009,466,873)

기타자산
18,607,768,190
2,827,280,836,818
(449,956,633,640)

예수부채
996,338,089,654
330,501,028,503
217,178,134,586

단기매매금융부채
192,076,848,963
119,950,030,491
(47,364,162,798)

단기매매이외의 당기손익인식금융부채
(4,908,975,621,420)
(2,765,402,576,730)
1,350,461,188,548

기타부채
5,288,053,347,849
(2,634,354,284,800)
45,995,632,593

충당부채
(4,263,116,089)
(4,479,310,781)
(596,141,700)

4. 이자수취
1,101,197,090,473
937,532,222,818
520,889,959,783

5. 이자지급
(572,210,250,197)
(368,853,150,370)
(213,389,771,018)

6. 배당금수취
216,004,048,640
144,366,200,578
50,437,837,772

7. 법인세지급
(34,063,456,901)
(79,433,561,030)
(66,112,078,269)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(458,585,680,133)
(53,991,075,758)
(3,632,910,825)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
7,304,290,563,688
14,246,669,347,634
1,020,486,450,313

매도가능금융자산의 감소
7,229,759,117,774
14,240,820,947,161
844,284,673,137

종속기업투자자산의 감소
-
-
163,371,022,558

관계기업투자자산의 감소
46,829,663,293
2,418,228,562
2,884,345,000

유형자산의 처분
10,476,407,369
236,618,953
8,387,358

무형자산의 처분
1,912,359,980
1,293,171,676
542,400,000

임차보증금의 감소
9,770,782,962
1,900,381,282
9,395,622,260

임대보증금의 증가
5,542,232,310
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(7,762,876,243,821)
(14,300,660,423,392)
(1,024,119,361,138)

매도가능금융자산의 증가
(7,391,671,283,378)
(12,336,928,887,777)
(938,293,511,761)

종속기업투자자산의 증가
-
(950,326,444,746)
-

관계기업투자자산의 증가
(272,295,013,851)
(18,621,054,000)
(29,000,000)

유형자산의 취득
(46,562,286,746)
(52,619,976,979)
(6,795,605,321)

투자부동산의 취득
-
(913,116,553,799)
(74,827,928,849)

무형자산의 취득
(41,657,356,373)
(20,832,905,175)
(2,078,538,824)

임차보증금의 증가
(8,191,373,473)
(8,214,600,916)
(2,094,776,383)

임대보증금의 감소
(2,498,930,000)
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
4,049,999,544,332
(3,363,518,055,190)
4,112,807,926,662

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
4,101,260,771,649
16,057,382,706
4,151,541,069,090

차입부채의 순증가
3,040,699,405,955
-
2,533,244,032,908

발행사채의 순증가
382,541,028,869
-
551,700,000,000

유상증자
-
-
953,831,099,198

자기주식의 처분
498,499,990,230
-
172,586,480

기타부채의 증가
179,520,346,595
16,057,382,706
112,593,350,504

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(51,261,227,317)
(3,379,575,437,896)
(38,733,142,428)

차입부채의 순감소
-
(2,759,279,173,110)
-

발행사채의 순감소
-
(313,892,096,130)
-

배당금의 지급
(25,940,557,950)
(150,824,057,784)
(4,132,760,700)

자기주식의 취득
(172,801,387)
(113,805,572,290)
-

기타부채의 감소
(24,545,342,752)
(41,774,538,582)
(20,950,988,940)

비지배지분의 감소
(602,525,228)
-
(13,649,392,788)

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(78,412,741,390)
17,889,869,376
6,239,893,883

V. 현금및현금성자산 순증감 (= I + II + III + IV)
(631,579,751,259)
1,615,007,896,780
271,940,733,127

VI. 기초 현금및현금성자산
2,006,028,721,163
391,020,824,383
119,080,091,256

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
1,374,448,969,904
2,006,028,721,163
391,020,824,383

3. 연결재무제표 주석

제 49(당)기 2017년 12월 31일 현재

제 48(전)기 2016년 12월 31일 현재

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

미래에셋대우 주식회사(이하 "지배기업")는 1970년 9월 23일 동양증권 주식회사로 설립되었으며, 1983년 10월 20일 상호를 대우증권 주식회사로 변경하였습니다. 지배기업은 1983
년
12월 19일 삼보증권 주식회사를 흡수합병하였으며,

2016년 5월 13일 미래에셋대우 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 또한, 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 미래에셋증권 주식회사를 흡수합병하였습니다.

지배기업은 당기말 현재 서울특별시 중구 수하동에 본점을 두고

164개
의 국내점포
, 3개의 해외사무소, 14개의 주요 현지법인, 1개의 해외투자자문사
를 운영하고 있습니다.

지배기업은 1975년 9월에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 설립 이후 수 차례의 유ㆍ무상증자 및 주식배당 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금(우선주 포함)은 3,401,961백만원이며, 보통주를 보유하고 있는 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

미래에셋캐피탈 주식회사
124,096,307
18.62

자기주식
110,377,511
16.57

우리사주조합
2,077,291
0.31

기 타
429,765,299
64.50

합 계
666,316,408
100.00

(2) 주요 종속기업 개요

1) 미래에셋벤처투자 주식회사

미래에셋벤처투자 주식회사는 1999년 6월 8일 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 1999년 6월 28일자로 중소기업청에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 이에 따라 회사는 중소기업 창업자에 대한 투자와 중소기업 창업투자조합자금관리 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 경기도 성남시에 있습니다. 회사의 설립시의 자본금은 10,000백만원이었으나, 설립 후 유상증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 보통주 24,362백만원과 우선주 500백만원입니다. 

2) Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
미래에셋대우 런던법인(Mirae Asset Securities (UK) Ltd.)은 지배기업의 출자로 설립되었으며, 1991년 5월 3일에 개설되어 유가증권 위탁매매, 고유재산매매, 자문업, 인수 및 주선 업무 등을 영위하고 있습니다. 현재의사명은 2016년 11월 28일에 Da-ewoo Securities(Europe) Ltd.에서 Mirae Asset Sec-urities (UK) Ltd.로 변경된 것입니다.

3) Mirae Asset Securities (USA) Inc.
미래에셋대우 뉴욕법인(Mirae Asset Securities (USA) Inc.)은 지배기업의 출자로 설립되었으며, 1992년 7월 7일에 개설되어 유가증권 위탁매매, 증권금융, 전담중개업무 및 고유재산매매 업무 등을 영위하고 있습니다. 현재의 사명은 2016년 11월 28일에 Daewoo Securities(America) Inc.에서 Mirae Asset Securities (USA) Inc.로 변경된 것입니다.

4) Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc. 
미래에셋대우 LA법인(Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.)은 미래에셋대우 홍콩법인이 출자하여 2008년 4월 24일 설립되었습니다. 미래에셋대우 LA법인은 유가증권의 위탁매매 및 고유재산 매매, 자산관리 업무를 영위하고 있습니다. 현재의 사명은 2015년 2월 12일 Mirae Asset Securities (USA) Inc.에서 Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.로 변경된 것입니다. 

5) Mirae Asset Securities (HK) Limited
미래에셋대우 홍콩법인(Mirae Asset Securities (HK) Limited)은 지배기업의 출자로 설립되었으며, 2007년 1월 11일 현지에서 영업인가를 받았습니다. 미래에셋대우 홍콩법인은 유가증권 중개, 위탁매매, 고유자산매매, 기업금융 및 자문 업무, 자산관리 업무 등의 업무를 영위하고 있습니다. 현재의 사명은 2017년 3월 1일 Daewoo Secur-ities(Hong Kong) Ltd.와 합병하면서 Mirae Asset Wealth Management (HK) Limit-ed에서 Mirae Asset Securities (HK) Limited 으로 변경된 것입니다.

6) Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
미래에셋대우 브라질법인(Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM)은 미래에셋대우 홍콩법인이 브라질에서 증권업을 영위하기 위해 설립한 지주회사 Mirae Asset Brasil Holdings와 실질적인 영업을 수행하기 위해 설립한 Mirae Asset Securi-ties(Brasil) CCTVM LTDA가 2014년 2월 25일 합병한 회사입니다. 현재의 사명은2015년 2월 9일에 Mirae Asset Securities (Brasil) CCTVM LTDA에서 Mirae Asse-t Wealth Management (Brazil) CCTVM으로 변경된 것입니다.

7) PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
미래에셋대우 인도네시아법인(PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia)은 미래에셋대우 홍콩법인이 출자하여 2013년 8월 1일 설립되었습니다. 미래에셋대우 인도네시아법인은 위탁매매, 인수 및 주선 그리고 자문 등의 업무를 영위하고 있습니다. 현재의 사명은 2016년 12월 26일에 PT. Daewoo Securities Indonesia에서 PT. Mirae Asse-t Sekuritas Indonesia로 변경된 것입니다.

8) Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC

미래에셋대우 베트남법인(Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC)은 미래에셋대우 홍콩법인의 출자로 2007년 12월 18일 설립되었습니다. 미래에셋대우 베트남법인은 유가증권 위탁매매, 고유재산매매, 자문업, 인수 및 주선 등의 업무를 영위하고 있습니다. 현재의 사명은 2017년 2월 8일 Mirae Asset Wealth Management (Vietnam) LLC에서 Mirae Asset Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC로 변경된 것입니다.

9) 미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
미국 샌프란시스코에 위치한 Fairmont Hotel에 투자하기 위해 2015년 9월 21일 설정된 수익증권으로 지배기업은 당기말 기준으로 전체 지분 중 99.92%인 141,500백만원을(장부금액 기준) 보유하고 있습니다.

10) 미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
미국 하와이 오아후섬 와이키키 해변에 위치한 Hyatt Regency Waikiki Hotel에 투자하기 위해 2016년 5월 30일 설정된 수익증권으로 지배기업은 당기말 기준으로 전체 지분 중 99.83%인 338,135백만원을(장부금액 기준) 보유하고 있습니다.

2.
연결재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용
지배기업 및 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 재무제표는 2018년 1월 31일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(2) 측정 기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품
- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
- 공정가치로 측정되는 주식기준보상

(3) 기능통화와 표시통화
연결실체의 연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에
대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석3.(7) : 비파생금융자산

- 주석3.(8) : 파생금융상품

- 주석3.(9) : 금융
상품
의 공정가치
- 주석3.(10) : 금융자산의 손상

- 주석3.(13) : 투자부동산

- 주석3.(17) : 복합금융상품
- 주석3.(21) : 충당부채
- 주석3.(27) : 법인세

다음 회계기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석3.(27) : 법인세

- 주석11 : 대여금및수취채권

- 주석12 : 금융자산
및 금융부채의 공정가치

- 주석24 및 46 : 충당부채, 우발부채와 주요 약정사항
- 주석47 : 주식기준보상

3. 유의적인 회계정책 
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으
며, 당
기
및 비교표시된 전
기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. 
 
(1) 연결기준
연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.
- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
- 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
- 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체 가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(2) 사업결합
종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일(교환일)의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다.
- 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.
- 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치 순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(3) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(4) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(5) 외화환산
1) 외화거래
연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.
 
화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 해외사업장
해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 해외사업장을 처분하고 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

3) 해외사업장에 대한 순투자의 환산
해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한순투자의 일부로 보아 재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(6) 현금및현금성자산
연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(7) 비파생금융자산
연결실체는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.
 
1) 당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 당기손익인식지정금융자산으로 구분됩니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산은 다음 중 하나에 해당하면 단기매매금융자산으로 분류합니다.

- 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담하는 경우
- 최초 인식시점에 최근의 실제 운용형태가 단기적 이익획득 목적이라는 증거가 있으며, 그리고 공동으로 관리되는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부일 경우
- 파생상품일 경우(다만, 금융보증계약인 파생상품이나 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품은 제외) 

단기매매금융자산 외의 금융자산은 최초인식시점에 다음 중 하나 이상을 충족하는 경우 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

- 당기손익인식지정금융자산으로 지정하면 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의불일치를 제거하거나 상당히 감소하는 경우
- 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라, 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고 그 정보를 이사회, 대표이사 등 주요 경영진에게 공정가치에 근거하여 내부적으로 제공하는 경우
- 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생금융상품이 포함되어 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융자산 지정이 허용되는 복합계약인 경우

2) 만기보유금융자산
만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

3) 대여금 및 수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산
매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로인식하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다. 공정가치 변동에 따라 자본에 반영된 기타포괄손익누계액은 관련된 매도가능금융자산이 처분되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 인식되며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급액을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식되고 있습니다.

5) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

6) 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(8) 파생금융상품
파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

1) 위험회피회계
파생상품은 위험회피회계 적용 유무에 따라 회계처리가 달라지므로 매매목적파생상품과 위험회피목적 파생상품으로 분류할 수 있습니다. 위험회피회계가 적용되는 위험회피목적 파생상품 거래시 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며, 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상 거래의 현금흐름변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용합니다. 매매목적 파생상품
거래의 경우 공정가치 평가로 인한 손익을 당기손익에 반영합니다.

2) 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
3) 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 연결실체는 활성시장에서 거래되지 않는 다양한 금융상품의 공정가치를 결정하기 위해 평가모형을이용하는 경우 일반적인 가치평가모형부터 발전된 자체 평가모형까지 다양한방법을 사용하며 이때 다양한 투입변수와 가정이 적용됩니다.

연결실체는 공정가치의 각 수준을 다음과 같이 정의하고 있습니다.
- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다.
- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류하고 있습니다.
- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하고 있습니다.

연결실체는 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.

구 분
공정가치 측정방법

예치금
현금은 장부금액과 공정가치를 동일하게 보고 있으며 예치금은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

단기매매금융상품
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 단기매매금융상품의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있습니다.

당기손익인식지정

금융상품

활성시장에서 거래되는 금융상품의 경우 활성시장의 가격을 사용하고 있으며, 복합상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

파생상품

장내파생상품의 경우 활성시장의 공시가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 내ㆍ외부 평가기법을 사용한 공정가치를 사용하고 있습니다.

매도가능금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문 평가기관의 공정가치를 사용하고 있습니다.

대출채권
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

예수부채
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

차입부채
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

발행사채
DCF모형을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

기타금융자산 및

기타금융부채

기타금융자산 및 기타금융부채의 경우 다양한 거래로부터 파생되는 경과계정으로, 만기가 비교적 단기이므로 장부금액을 공정가치로 간주합니다

(10) 금융자산의 손상
연결실체는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨
- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸
- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우
 
매도가능금융상품으로 분류된 지분상품에 대하여는, 상기 예시 이외에 동 지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 추가로 판단됩니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 금융자산 범주별로 다음과 같이 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식합니다.

1) 대여금 및 수취채권
상각후원가로 측정되는 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 연결실체는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다.
 
개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다.

손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수 불가능하다고판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 기존에 대손상각하였던 대출채권이 후속적으로 회수된 경우 대손충당금을 증가시키며, 대손충당금의 변동은 당기 손익으로 인식합니다.
 
개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

집합적인 손상검토를 위하여 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와기타 관련 요소와 같은 신용위험특성을 고려하여 차주의 신용등급을 평가하고, 해당 신용등급에 근거하여 대여금 및 수취채권을 분류합니다.

집합적으로 손상검토를 하는 금융자산 집합의 미래현금흐름은 당해 금융자산 집합의현금흐름과 유사한 신용위험을 가진 자산의 과거 손상차손 경험에 근거하여 추정합니다. 과거 손상차손 경험의 기간에 영향을 미치지 않았던 현재 상황의 효과를 반영하고, 과거 손상차손 경험의 기간에 있었으나 현재에는 존재하지 않는 상황의 효과를제외하기 위하여 과거 손상차손 경험을 현재의 관측가능한 자료에 기초하여 조정합니다. 미래현금흐름의 변동을 추정할 때 기간별로 관측가능한 자료(예: 자산집합에서발생한 손상차손과 그 크기를 나타내는 실업률, 자산가격, 상품가격, 지급상태 또는 기타 변수)의 변동과 방향을 일관되게 반영합니다. 미래현금흐름을 추정하는데 사용한 방법론과 가정은 추정치와 실제 손상차손의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토하고 있습니다.

2) 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
(11) 거래일(Day1) 손익의 인식
시장에서 관측 가능하지 않는 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우, 연결실체는 최초 인식시 공정가치와 거래가액의 차이인 거래일(Day1) 손익을 이연하여 만기까지 정액법으로 상각하여 손익에 반영합니다.

(12) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선·유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
내용연수

건물
20년, 40년

차량운반구
4년

기구비품
4년

전산기기 및 기타
4년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 영업외손익으로 인식합니다.

연결실체는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우, 연결실체는 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시켜 손상차손을 인식하고 있습니다. 또한, 연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 내용연수를변경하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부가액의 차이로 결정되며 당기손익으로 인식됩니다.

(13) 투자부동산
임대수익이나 시세차익을 획득하기 위하여 보유하고 있는 부동산을 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 연결실체는 투자부동산을 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하며 최초 인식 이후에는 원가모형에 따라 측정합니다. 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더이상 미래 경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 연결재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 연결실체는 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각액은 다음의 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정됩니다.

구분
내용연수

건물
20년, 40년, 50년

(14) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.
 
무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

영업권
비한정

개발비
4년

소프트웨어
4년

회원권
비한정

소액결제시스템 참여분담금
비한정

기타의 무형자산
7년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(15) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여손상검사를 하고 있습니다.
 
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.
 
자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손은 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 인식하고 있습니다.
 
(16) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 상각후원가측정금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 당기손익인식지정금융부채로 구분됩니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 다음 중 하나에해당하면 단기매매금융부채로 분류합니다.

- 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담하는 경우
- 최초 인식시점에, 최근의 실제 운용형태가 단기적 이익획득 목적이라는 증거가 있으며, 그리고 공동으로 관리되는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부일 경우
- 파생상품일 경우(다만, 금융보증계약인 파생상품이나 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품은 제외) 

단기매매금융부채외의 금융부채는 최초인식시점에 다음 중 하나 이상을 충족하는 경우 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다.
- 당기손익인식지정금융부채로 지정하면 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소하는 경우
- 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라, 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고 그 정보를 이사회, 대표이사 등 주요 경영진에게 공정가치에 근거하여 내부적으로 제공하는 경우
- 금융부채에 하나 또는 그 이상의 내재파생금융상품이 포함되어 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융부채 지정이 허용되는 복합계약인 경우

2) 상각후원가측정금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가측정금융부채로 분류하며, 상각후원가측정금융부채에는 예수부채, 차입부채, 사채 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.
 
3) 금융부채의 제거
금융부채는 그 계약상 의무가 이행 및 취소 또는 만료되는 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

(17) 복합금융상품

연결실체가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다.

전환사채 발행 시 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로안분하여 계상합니다.

(18) 금융보증계약
금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정 금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정하며, 공정가치는 당해 금융보증계약의 기간 동안 상각됩니다. 최초인식 이후에는 다음중 큰 금액으로 측정됩니다.
 
- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (당해 금융보증계약으로부터 기대되는 지급 금액의 현재가치)
- 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

(19) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야 할 법적의무 또는의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여
연결실체는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 일반 직원에 대해서는 확정기여형퇴직급여제도를 적용하고 있으며, 임원 및 이사, 아르바이트 직원에 대해서는 확정급여형퇴직급여제도를 적용하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

확정급여제도와 관련하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 확정급여부채로 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 의해 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적
효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

3) 해고급여
연결실체는 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약한 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락한 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(20) 주식기준보상
연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.
 
제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(21) 충당부채
과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 부채에 대한 최선의 추정치를 구할 때는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과불확실성을 고려하고 있으며, 화폐의 시간가치가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.
 
매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출된 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(22) 정형화된 금융상품의 거래
연결실체는 한국거래소 또는 이에 준하는 공신력 있는 국외거래소 등을 통하여 거래되는 주식, 채권, 파생상품 등 금융상품의 매매거래를 정형화된 거래로 보아 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

1) 자기매매
연결실체는 자기매매인 금융상품의 정형화된 매입이나 매도에 대하여 매매일에 인식또는 제거하고 있습니다.

2) 위탁매매
연결실체가 고객을 대신하여 주문을 처리하고 수수료를 수취하는 위탁매매에 대하여연결실체는 매매일에 수수료수익을 인식하고 이에 따라 결제일까지 발생하는 고객에대한 채권ㆍ채무는 총액으로, 거래소에 대한 채권ㆍ채무는 상계하여 순액으로 계상하고 있습니다.

(23) 이자수익과 이자비용
이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 포괄손익계산서에 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.
 
유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을고려하여 미래현금흐름을 추정하나, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약 당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의주요 구성요소에 한함), 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 구합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식합니다.

(24) 수수료수익
연결실체는 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련 금융상품의 회계처리 기준에따라 다음과 같이 구분하여 처리합니다.
 
1) 금융상품의 유효수익을 구성하는 수수료
금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에대한 조정항목으로 처리합니다. 이러한 수수료에는 차입자의 재무상태, 보증, 담보와기타 보장약정과 관련된 평가 및 사무처리, 관련 서류의 준비 및 작성 등의 활동에 대한 보상, 금융부채 발행시 수취된 개설수수료 등이 포함됩니다. 그러나, 금융상품이 당기손익인식금융상품에 해당하는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로 인식합니다.

2) 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료
용역을 제공함으로써 가득되는 수수료는 관련 용역이 제공될 때 일반적으로 수익으로 인식합니다. 인수 및 주선수수료, 사채모집수탁수수료, 자산관리수수료 등 일정기간 동안 용역의 제공대가로 부과되는 수수료는 그 용역을 제공하는 때에 수익으로 인식합니다.
 
3) 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료
주식 또는 기타증권 매매, 사업양수도의 주선과 같이 제3자를 위한 거래의 협상 또는협상 참여의 대가로 수취하는 수수료 및 판매수수료 등 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 유의적인 행위를 완료한 시점에 수익으로 인식합니다.

(25) 당기손익인식금융상품 순손익
당기손익인식금융상품 순손익은 다음의 금융상품과 관련된 이익과 손실(공정가치의 변동, 이자, 배당, 외화환산손익 포함)을 포함합니다.

- 당기손익인식금융자산과 금융부채와 관련된 이익과 손실
- 매매목적 파생금융상품과 관련된 이익과 손실(위험관리목적으로 보유하고 있으나,위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 파생상품 포함)

(26) 배당수익
배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 손익항목으로 인식합니 다.

(27) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
1) 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.
 
이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(28) 영업부문
연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다.

(29) 주당이익
연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(30) 신탁업무
연결실체는 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 신탁재산의 운용, 관리 및 처분과 관련하여신탁보수를 취득하고 있습니다.

(31) 대손준비금
연결실체는 한국채택국제회계기준에 따라 적립된 대손충당금이 금융투자업감독규정에서 정한 금액의 합계금액에 미달하는 경우, 동 차이금액을 매 보고기간말(분기별가결산 시에는 대손준비금 적립이 확정되지 않으므로, 적립예정금액을 산정)마다 대손준비금으로 적립하고 있습니다.

대손준비금 적립시 기존에 적립한 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는 금액만큼 기존에 적립된 대손준비금을 환입할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립합니다.

(32) 자기주식
연결실체는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의
취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금 또는 자본조정으로 회계처리하고 있습니다. 

4.
회계정책의 변경 

(1) 제ㆍ개정기준서 적용

연결실체는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정기준서를 적용하고 있습니다.

1) 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

2) 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
미
적용
제
ㆍ
개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 

1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스 정비, 회계처리시스템 변경 작업을 수행하였습니다. 연결실체가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 연결재무제표에 미치는 영향을 분석한 결과 동기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

동 영향평가 결과는 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분상품의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호를 적용하기 위해 연결실체가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 2017년 12월 31일 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

제1039호에 따른 분류
제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 금액
제1109호에 따른 금액

대여금및수취채권

현금및예치금
상각후원가 측정 금융자산
1,374,449
1,374,449

대출채권
당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
313,623

상각후원가 측정 금융자산
46,923,425
46,609,802

기타금융자산
상각후원가 측정 금융자산
56,203
56,203

소계
48,354,077
48,354,077

당기손익인식금융자산

단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
28,199,027
28,199,027

당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,019,294

당기손익-공정가치 측정 지정금융자산
2,068,506
49,212

소계
30,267,533
30,267,533

매도가능금융자산

매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,975,857

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
8,838,520
5,862,663

소계
8,838,520
8,838,520

합계
87,460,130
87,460,130

기업회계기준서 제1109호를 적용한 경우 2017년 12월말 현재 상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권 중 313,623백만원, 매도가능금융자산 중 2,975,857백만원이 당기손익-공정가치측정 항목으로 분류되어 전체 금융자산(파생상품 제외) 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 비중이 34.61%에서 38.37%로 증가하고, 금융자산의 공정가치 변동에 따른 당기손익 변동성이 다소 증가할 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 81,579,605백만원 중 15,295,424백만원을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고,
기업회계기준서 제1109호를 2017년 기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채에 적용할 경우 재무적영향을 분석한 결과, 해당 금융부채의 공정가치 변동금액 중 신용위험 변동에 따른 누계액은 3,427백만원으로 파악되었습니다.

③ 손상
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected c-redit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 

예비영향평가 결과에 따른 2017년 12월 31일 현재 손실충당금 산출대상 잔액, 손실충당금 및 충당부채 금액은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)

제1039호에 따른 분류
제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 
손실충당금
제1109호에 따른 
손실충당금

대여금및수취채권

예치금
상각후원가 측정 금융자산
-
-

대출채권
상각후원가 측정 금융자산
108,388
90,788

기타금융자산
상각후원가 측정 금융자산
-
-

매도가능금융자산

채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,018

대손충당금 소계
108,388
92,806

금융보증계약
금융보증계약
83,663
91,903

충당부채 소계
83,663
91,903

예비영향평가 결과는 항후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(Mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 당기말 현재
현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하여 위험회피회계가 적용되지 않은 연결실체의 위험관리활동 중 기업회계기준서 제1109호에 따라 위험회피회계를 적용한 거래는 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 일부 금융상품 판매시 해당 상품의 잔여 수행의무를 식별하여 기간에 따라 수익을 인식하는 것이 적정하다고 판단하였습니다.

다만, 2017년 회계연도를 기준으로 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무영향을 분석한 결과 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스 이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인컴퓨터),단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다. 리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 연결실체가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료의 총합계는 132,069백만원이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면 124,696백만원입니다. 다만, 연결실체는 전체(또는 일부) 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적으로 간편법을 적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리할 예정입니다. 연결실체는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적인 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4) 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

5. 위험관리

(1) 리스크관리 조직 및 정책

연결실체는 전사적이고 종합적인 리스크관리체계 구축을 위하여, 위험관리규정ㆍ위험관리일반규정을 제정하여 시행하고 있으며, 보다 세부적인 리스크관리를 위해 고유자산운영세칙ㆍ고객자산운영세칙ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행 및 운용에 관한지침ㆍ부동산PF리스크관리지침ㆍ해외 현지법인 리스크관리지침을 제정하여 시행하고 있습니다. 이외 투자와 신용공여 업무의 안정성 및 사후관리의 효율성을 도모하기 위해 심사일반규정ㆍ심사업무세칙ㆍ사후관리업무세칙ㆍ회수예상가액산정지침 등을 제정하여 시행하고 있습니다.

위험관리규정은 연결실체의 리스크관리 관련 최고의사결정기구인 위험관리위원회의 구성ㆍ회의ㆍ결의사항 등을 정하고 있으며, 위험관리위원회 결의사항의 세부내용및 위임사항을 처리하기 위하여 설치되는 위험관리운영위원회 및 투자심사운영위원회의 구성ㆍ진행ㆍ업무사항을 정하고 있습니다. 위험관리일반규정은 금융위원회의 금융투자업규정 준수 및 연결실체가 부담하는 리스크의 효과적 관리와 연결실체가 보유한 투자자원의 효율적 배분을 통한 자산 건전성과 경영 안정성을 도모하기 위하여 제정되었습니다. 심사일반규정은 자기자본투자, 인수 및 신용공여 관련 업무와 사후관리 등에 필요한 절차를 정함으로써 연결실체의 투자포지션을 안정적으로 관리하기 위해 제정되었습니다. 

위험관리 관련 규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 위험관리일반규정은 시장리스크ㆍ신용리스크ㆍ유동성리스크ㆍ운영리스크에 대해 연결실체의 리스크관리 정책이 원활히 집행될 수 있도록 관리 절차 등을 정하고 있습니다. 이외 고유자산운영세칙ㆍ고객자산운영세칙ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행및운용에관한지침ㆍ부동산PF리스크관리지침ㆍ해외 현지법인 리스크관리지침에서는 위험관리규정에서 포함하지 못한 세부적인 리스크관리 실행방안을 명시하고 있습니다.또한 심사일반규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 사후관리업무세칙ㆍ회수예상가액산정 지침에는 상세한 심사 및 사후관리 방안을 명시하여 연결실체의 투자포지션이 안정적으로 관리될 수 있도록 하고 있습니다.

1) 위험관리위원회

위험관리위원회(이하 '위원회')는 이사회 구성원 중 3인 이상의 이사로서 과반수를 사외이사로 구성하며, 연결실체의 경영전략과 부합되는 리스크관리 전략을 수립하고리스크관리 업무가 적정하게 수행되고 있는지를 감독하는 리스크관리 관련 최고 의사결정기구입니다. 위원회가 의결하는 주요 사안은 위험관리일반규정의 제·개정 및폐지, 연결실체의 위험자본 설정 및 건전성 규제비율의 최저 한도 설정/전사 한도, 손실한도의 설정 등이며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 위원회 위원의 선임 및 해임은 이사회에서 결정하며, 위원회 위원 중 사외이사 1인을 위원장으로 선출합니다. 위원장은 위원회를 대표하여 회의를 주재하며, 리스크관리와 관련하여 긴급한 상황이 발생한 경우, 적정 조치를 요구할 수 있습니다.

2) 위험관리운영위원회

위험관리운영위원회는 고유 및 고객 자산의 리스크관리와 관련하여 실무적인 안건 및 위원회의 위임사항을 처리하고, 그 결과 및 주요 현황을 위원회에 보고하는 역할을 수행합니다. 위험관리운영위원회는 매분기 1회 이상 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있으며, 위험관리운영위원회 위원은 CRO를 포함하여 연결실체 내 주요직책자 중에서 위원회에서 별도로 선임합니다.

3) 투자심사운영위원회

투자심사운영위원회는 투자 건의 심사와 관련하여 중요사항 및 위원회의 위임사항을처리하고, 그 결과 및 주요 현황을 위원회에 보고하는 역할을 수행합니다. 투자심사운영위원회는 매분기 1회 이상 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있으며, 투자심사운영위원회 위원은 CRO를 포함하여 연결실체 내 주요 직책자 중에서 위원회에서 별도로 선임합니다.

4) 위험관리책임자(CRO)

위험관리책임자(CRO)는 지배구조법상의 위험관리책임자 역할을 수행하고 전사적인리스크관리를 총괄합니다. 또한, 리스크관리 정책 시행, 자원 배분 검토, 리스크관리 역량강화 등의 역할을 수행하며, 위원회 또는 운영위원회에서 위임한 사항에 대한 업무를 수행합니다.

5) 리스크관리 담당부서

리스크관리 담당부서는 영업부서 및 후선부서와 독립적으로 운영되며, 위원회 또는 운영위원회가 수립한 리스크관리 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행하고, 위원회 또는 운영위원회 운영 관련 실무사항을 담당하는 등 연결실체의 리스크관리에 관한 전반적인 사항을 종합 관리하는 역할을 수행합니다. 아울러 연결실체의 자산운용현황 및 리스크관리 전반에 대한 사항을 모니터링하여 정기적으로 위원회, 운영위원회 및 경영진에게 보고합니다.

(2) 신용리스크관리

신용리스크란 거래상대방이 결제의무 또는 원리금 상환의무를 이행하지 못해 연결실체가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다. 연결실체는 신용리스크 측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법, 신용노출금액(Credit Exposure)을 사용하고 있습니다. 연결실체는 적정수준의 신용리스크관리를 위해 연간 및 분기별 신용리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있으며 신용리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 

연결실체는 지배기업의 위험관리운영위원회에서 영업형태 등에 따라 거래상대방별 신용등급을 고려한 적정 신용노출도(Credit Exposure) 한도를 설정하고 있습니다. 또한, 심사 관련 전문 조직인 투자심사본부에서는 투자 관련 거래에 대하여 사전 심사평가 프로세스를 운영함으로써 연결실체의 투자포지션에 대한 리스크를 사전에 관리하고 있으며, 투자관리팀에서는 투자건의 집행 및 회수전반을 모니터링 하고 있습니다.

연결실체의 신용리스크 현황은 리스크관리 담당부서에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 신용리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있으며, 집중도가 높은 거래상대방에 대해서는 보다 강화된 모니터링을 실시하고 있습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
제49(당)기말
제48(전)기말

당기손익인식금융자산
단기매매금융자산(*)
18,537,249
22,779,721

당기손익인식지정금융자산(*)
1,922,396
3,696,778

파생상품자산
1,125,230
1,451,471

소 계
21,584,875
27,927,970

매도가능금융자산
매도가능금융자산(*)
5,431,865
6,656,667

대여금및수취채권
예치금
3,580,259
3,133,175

대출채권
35,744,986
4,421,643

기타대여금및수취채권
7,598,180
2,525,417

소 계
46,923,425
10,080,235

소 계
73,940,165
44,664,872

보증 및 약정
매입약정
1,438,500
746,000

지급보증(매입확약 포함)

1,769,876
1,380,240

미사용한도대출 등
86,027
-

소 계
3,294,403
2,126,240

합 계
77,234,568
46,791,112

(*) 지분상품은 제외한 금액입니다.

2) 대출채권 및 기타대여금및수취채권의 신용위험
① 당기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타대여금및수취채권의 구성내용은 다음과 같습니다.
 
<제 49(당)기말>

(
단위: 백만원)

구 분
비연체 비손상
연체되었으나비손상
손 상
합 계
대손충당금
장부금액

대출채권

콜론
1,280
-
-
1,280
-
1,280

신용공여금
6,473,333
-
1,189
6,474,522
(1,189)
6,473,333

대출금(*)
898,444
-
-
898,444
-
898,444

환매조건부채권매수
28,104,834
-
-
28,104,834
-
28,104,834

대여금
52,679
-
18
52,697
(18)
52,679

매입대출채권(*)
121,655
-
88,265
209,920
(61,326)
148,594

대지급금
-
-
1,340
1,340
(1,340)
-

사모사채
55,994
-
29,758
85,752
(19,931)
65,821

부도어음
-
-
122
122
(121)
1

소 계
35,708,219
-
120,692
35,828,911
(83,925)
35,744,986

기타대여금및수취채권

미수금
7,227,630
-
13,716
7,241,346
(13,048)
7,228,298

미수수익
242,040
-
11,212
253,252
(10,254)
242,998

보증금
126,075
-
1,970
128,045
(1,161)
126,884

소 계
7,595,745
-
26,898
7,622,643
(24,463)
7,598,180

합 계
43,303,964
-
147,590
43,451,554
(108,388)
43,343,166

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
비연체 비손상
연체되었으나비손상
손 상
합 계
대손충당금
장부금액

대출채권

콜론
340
-
-
340
-
340

신용공여금
3,115,633
-
37
3,115,670
(37)
3,115,633

대출금(*)
310,755
-
-
310,755
-
310,755

환매조건부채권매수
666,746
-
-
666,746
-
666,746

대여금
30,279
-
2
30,281
(2)
30,279

매입대출채권(*)
134,741
-
105,809
240,550
(68,510)
172,040

대지급금
-
-
1,310
1,310
(1,310)
-

사모사채
116,132
-
32,306
148,438
(22,589)
125,849

부도어음
-
-
122
122
(121)
1

소 계
4,374,626
-
139,586
4,514,212
(92,569)
4,421,643

기타대여금및수취채권

미수금(*)
2,126,704
-
13,601
2,140,305
(12,941)
2,127,364

미수수익
262,298
-
9,631
271,929
(9,649)
262,280

보증금(*)
134,942
-
1,970
136,912
(1,139)
135,773

소 계
2,523,944
-
25,202
2,549,146
(23,729)
2,525,417

합 계
6,898,570
-
164,788
7,063,358
(116,298)
6,947,060

(*) 이연대출부대손익과 현재가치할인차금이 가감된 금액입니다.

②
연결실체는 연체되지도 손상되지도 않은 대여금및수취채권의 신용등급을 내부적으로 산정하고 있으며 적정한 수준의 담보 및 신용보강을 보유하고 있는 경우에는 적정 신용등급으로, 후순위이면서 담보 및 신용보강을 보유하고 있지 않은 경우 등 위험도가 높은 경우에는 제한적 신용등급으로 분류하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연
체되지도 손상되지도 않은 대출채권 및 기타대여금및수취채권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
적정신용등급이상
제한적신용등급이하
합 계

대출채권

콜론
1,280
-
1,280

신용공여금
6,473,333
-
6,473,333

대출금
898,444
-
898,444

환매조건부채권매수
28,104,834
-
28,104,834

대여금
52,679
-
52,679

매입대출채권
121,655
-
121,655

사모사채
55,994
-
55,994

소 계
35,708,219
-
35,708,219

기타대여금및수취채권

미수금
7,227,630
-
7,227,630

미수수익
242,040
-
242,040

보증금
126,075
-
126,075

소 계
7,595,745
-
7,595,745

합 계
43,303,964
-
43,303,964

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
적정신용등급이상
제한적신용등급이하
합 계

대출채권

콜론
340
-
340

신용공여금
3,115,633
-
3,115,633

대출금
310,755
-
310,755

환매조건부채권매수
666,746
-
666,746

대여금
30,279
-
30,279

매입대출채권
134,741
-
134,741

사모사채
116,132
-
116,132

소 계
4,374,626
-
4,374,626

기타대여금및수취채권

미수금
2,126,704
-
2,126,704

미수수익
262,298
-
262,298

보증금
134,942
-
134,942

소 계
2,523,944
-
2,523,944

합 계
6,898,570
-
6,898,570

③ 당기말과 전기말 현재 개별적으로 손상된 대출채권 및 기타대여금및수취채권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

대출채권

신용공여금
1,189
37

대여금
18
2

매입대출채권
88,265
105,809

대지급금
1,340
1,310

사모사채
29,758
32,306

부도어음
122
122

소 계
120,692
139,586

기타대여금및수취채권

미수금
13,716
13,601

미수수익
11,212
9,631

보증금
1,970
1,970

소 계
26,898
25,202

합 계
147,590
164,788

3) 채무증권의 신용건전성
① 연결실체는 채무증권에 대해 외부 신용등급에 따라 관리하고 있으며, 평가등급에 기초한 채무증권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
등급
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
합 계

단기매매
금융자산
당기손익인식
지정금융자산

제 49(당)기말
(1) AAA~BBB-
18,158,468
370,131
5,258,197
23,786,796

(2) BB+~ B
5,169
1,417
36,179
42,765

(3) B- 이하
665
-
-
665

(4) 무등급
372,947
558,266
137,489
1,068,702

합 계
18,537,249
929,814
5,431,865
24,898,928

제 48(전)기말
(1) AAA~BBB-
22,533,913
1,571,224
6,404,184
30,509,321

(2) 무등급
245,808
-
252,483
498,291

합 계
22,779,721
1,571,224
6,656,667
31,007,612

②

당기말과 전기말 현재 손상차손을 인식한 채무증권 장부
금
액은 461백만원 및

1,877
백
만원
이며, 당기말 현재 해당 채무증권에 대해 연결실체는

2,873
백
만원
의
손상차손누계액을 인식하고 있습니다.

(3) 시장리스크관리

시장리스크란 주가ㆍ금리ㆍ환율 등 시장가격의 변동으로 연결실체가 부담하게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다. 연결실체는 시장리스크측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법을 사용하고 있으며 내부모형 시장 VaR (Value at Risk, "정상적인 시장에서 일정한 보유기간 동안 주어진 신뢰수준 범위 내에서 시장가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유포지션에서 발생할 수 있는 최대 손실금액")를 산출할 수 있는 SAS사의 시장리스크 측정시스템을 도입하여 운영하고 있습니다.

연결실체는 적정수준의 시장리스크관리를 위해 연간 및 분기별 시장리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있습니다. 시장리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 위험관리운영위원회는 영업유형 등을 고려하여 시장위험노출도(Market 
Exposure) 등에 대한 적정 한도를 설정하고 있습니다.

연결실체의 시장리스크 현황은 리스크관리 담당부서에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 시장리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 위험요인별 VaR는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

외 환
129,529
75,189

금 리
364,790
447,721

주 가
509,621
250,161

상 품
2,739
9,863

집합투자증권
656,458
370,604

옵 션
153,590
82,059

합 계
1,816,727
1,235,597

(4) 유동성리스크관리

유동성리스크는 일반적으로 두 가지로 정의될 수 있습니다. 하나는 시장 또는 운용자산의 유동성부족으로 인하여 통상 매매할 수 있는 시장가격으로 자산을 취득/처분할수 없게 됨으로써 연결실체가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성이고, 다른 하나는 최소유동성비율 등과 같은 최소한의 유동성 유지기준을 충족시키지 못하게 됨으로써연결실체가 입게 되는 손실가능성입니다. 

연결실체는 유동성리스크 측정을 위해 유동성갭(Gap)과 유동성비율을 주요 지표로 사용하고 있으며, 유동성리스크 현황에 대해 정기적으로 모니터링하여 경영진에 보고하고 있습니다. 자금 관련 담당부서에서는 연결실체의 유동성현황을 정기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다.

1) 금융부채의 만기분석
① 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다. 
 
<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

단기매매금융부채
816,883
-
-
-
-
-
816,883

예수부채
5,118,877
-
-
-
-
-
5,118,877

차입부채(*1)
48,684,061
122,624
6,221
15,678
629,617
2,035
49,460,236

발행사채(*1)
971,115
267,676
216,394
14,344
1,841,892
-
3,311,421

기타금융부채(*2)
6,452,965
2,700
1,090
2,675
6,319
3,424
6,469,173

합 계
62,043,901
393,000
223,705
32,697
2,477,828
5,459
65,176,590

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

단기매매금융부채
615,896
-
-
-
-
-
615,896

예수부채
4,125,075
-
-
-
-
-
4,125,075

차입부채(*1)
16,859,992
622,960
9,717
38,586
683,000
779,603
18,993,858

발행사채(*1)
659,039
14,188
14,188
163,657
1,492,991
407,383
2,751,446

기타금융부채(*2)
2,372,358
4,313
1,387
3,566
2,774
57,199
2,441,597

합 계
24,632,360
641,461
25,292
205,809
2,178,765
1,244,185
28,927,872

(*1) 3개월이상 만기 금액은 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금융부채는 금융보증계약부채를 제외한 금액입니다.

② 당기말과 전기말 현재 난외항목의 잔존기간별 구성내역은 다음과 같습니다.
 
<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3개월초과
합 계

매입약정
1,438,500
-
1,438,500

지급보증(매입확약 포함)

1,769,876
-
1,769,876

미사용한도대출 등
369,713
-
369,713

합 계
3,578,089
-
3,578,089

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
3개월이내
3개월 초과
합 계

매입약정
746,000
-
746,000

지급보증(매입확약 포함)

1,380,240
-
1,380,240

합 계
2,126,240
-
2,126,240

유동성위험에 노출될 가능성이 있는 매입약정, 지급보증(매입확약 포함), 대출약정 등에 대한 노출액을 지급 등을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간인 3개월 이내 만기로 구분하였습니다.
지급보증(매입확약 포함)
은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 금융기관이 계약상 지급하여야 할 최대 금액이며, 대출약정은 자산유동화 관련 대출약정 등이 해당합니다.

매입약정은 자산유동화회사(자산유동화법상 유동화전문회사 및 상법상 회사를 포함)가 유가증권ㆍ대출채권 등 유동화 대상자산을 매입하여 이를 기초로 기업어음(이하 "ABCP")을 발행 또는 차환발행하는 경우, 연결실체가 발행회사의 ABCP가 전부 또는일부 시장매각이 이루어지지 아니하는 경우 당해 ABCP를 매입하기로 보장하는 약정입니다.

③ 당기말과 전기말 현재 파생금융부채 및 당기손익인식지정금융부채의 기대만기현금흐름은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류(*)
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

주식관련
36,767
10,722
9,087
16,840
73,318
-
146,734

이자율관련
5,483
9,695
11,720
28,648
105,425
219,763
380,734

통화관련
244,165
88,187
54,695
42,930
52,029
-
482,006

신용관련
-
-
-
48
13,459
-
13,507

상품관련
9,169
354
-
-
67
-
9,590

기타관련
-
23
36
-
19,676
-
19,735

매도파생결합증권
570,203
1,768,668
282,410
4,305,492
6,483,271
1,692,763
15,102,807

합 계
865,787
1,877,649
357,948
4,393,958
6,747,245
1,912,526
16,155,113

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류(*)
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

주식관련
68,624
260,802
31,250
34,165
214,022
466
609,329

이자율관련
9,173
11,210
8,383
14,079
260,066
299,105
602,016

통화관련
154,917
30,376
93,001
29,163
182,963
-
490,420

신용관련
57
-
-
-
2,911
-
2,968

상품관련
9,958
27,322
7,764
321
833
-
46,198

기타관련
160
9,559
17,095
560
5,435
-
32,809

매도파생결합증권
1,137,094
1,187,084
666,357
3,328,572
11,637,946
1,350,529
19,307,582

합 계
1,379,983
1,526,353
823,850
3,406,860
12,304,176
1,650,100
21,091,322

(*) 거래소에서 거래가 이루어지는 장내파생상품의 경우 위탁증거금에 의하여 수일이내에 결제가 이루어지므로 유동성위험산정대상에서 제외하였습니다.

(5) 운영리스크관리

운영리스크란 회사의 적절하지 못하거나 잘못된 내부프로세스, 내부인력, 시스템 및 외부 사건 등으로 인해 회사가 부담하게 되는 손실가능성을 말합니다. 연결실체는 리스크통제 자가평가(Risk & Control Self Assessment, RCSA), 핵심리스크지표(Key Risk Indicator, KRI) 관리, 손실데이터(Loss Data) 관리, 대응방안 마련 및 내부모형에 의한 운영 VaR 산출 등을 통해 운영리스크를 관리하고 통제합니다.

리스크통제 자가평가를 정기적으로 수행함으로써 부서별 관리대상 리스크의 수준을 점검하고, 평가결과 집중 관리대상 리스크에 해당할 경우 대응방안을 마련함으로써 리스크를 사전에 통제함은 물론, 회사에서 발생하는 모든 재무적 손실데이터를 수집하고 있습니다. 또한, 내부모형에 의한 운영 VaR 산출을 위하여 운영리스크 관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

(6) 자본관리

연결실체는 금융투자업규정에 의거 자본적정성 지표인 순자본비율을 연결재무제표를 기준으로 산출하고 있습니다. 금융투자업규정에서 요구하는 순자본비율이 유지되도록 총위험액 및 자기자본을 포함한 영업용순자본액을 관리하고 있으며, 금융투자업규정에서 요구하는 순자본비율(100% 이상)을 준수하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 연결재무제표 기준 순자본비율은 각각

2,386.6
%
,
2,391.5
%
입
니
다.

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 파생상품 및 환매조건부채권매매거래 등의 경우 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다. 
 
1) 당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융자산의 유형
인식된
 금융자산
총액
상계된
 금융부채
총액
재무상태표에
 표시되는
 금융자산 순액
재무상태표에서 상계되지 않은
 관련 금액 (*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품자산(*2)
956,837
-
956,837
596,437
36,508
323,892

미수금(*3)
7,472,214
3,467,824
4,004,390
-
-
4,004,390

환매조건부채권매도 운용자산(*4)
17,258,879
-
17,258,879
15,662,447
-
1,596,432

환매조건부채권매수(*4)
66,901,248
38,796,414
28,104,834
268,800
27,310,876
525,158

대차거래 담보제공자산(*4)
8,981,091
-
8,981,091
498,428
2,096,834
6,385,829

합 계
101,570,269
42,264,238
59,306,031
17,026,112
29,444,218
12,835,701

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융자산의 유형
인식된
 금융자산
총액
상계된
 금융부채
총액
재무상태표에
 표시되는
 금융자산 순액
재무상태표에서 상계되지 않은
 관련 금액 (*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품자산(*2)
1,334,519
-
1,334,519
822,700
43,215
468,604

미수금(*3)
3,521,816
1,618,297
1,903,519
-
-
1,903,519

환매조건부채권매도 운용자산(*4)
16,886,150
-
16,886,150
14,924,737
-
1,961,413

대차거래 담보제공자산(*4)
1,444,697
-
1,444,697
615,895
-
828,802

합 계
23,187,182
1,618,297
21,568,885
16,363,332
43,215
5,162,338

2) 당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융부채의 유형
인식된
 금융부채
총액
상계된
 금융자산
총액
재무상태표에
 표시되는
 금융부채 순액
재무상태표에서 상계되지 않은
 관련 금액 (*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품부채(*2)
1,052,305
-
1,052,305
596,437
189,137
266,731

미지급금(*3)
7,209,376
3,467,824
3,741,552
-
-
3,741,552

환매조건부채권매도(*4)
81,929,274
38,796,414
43,132,860
15,662,447
18,241,131
9,229,282

매도유가증권(*4)
816,883
-
816,883
498,428
318,455
-

합 계
91,007,838
42,264,238
48,743,600
16,757,312
18,748,723
13,237,565

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융부채의 유형
인식된
 금융부채
총액
상계된
 금융자산
총액
재무상태표에
 표시되는
 금융부채 순액
재무상태표에서 상계되지 않은
 관련 금액 (*1)
순 액

금융상품
현금담보

파생상품부채(*2)
1,759,973
-
1,759,973
822,700
105,268
832,005

미지급금(*3)
3,505,115
1,618,297
1,886,818
-
-
1,886,818

환매조건부채권매도(*4)
14,924,737
-
14,924,737
14,924,737
-
-

매도유가증권(*4)
615,895
-
615,895
615,895
-
-

합 계
20,805,720
1,618,297
19,187,423
16,363,332
105,268
2,718,823

(*1) 채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 연결재무상태표상에 상계하지 않고 별도로표시하였습니다.
(*2) 연결실체의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and DerivativesAssociation) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동 약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이 각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.

(*3) 거래소, 고객 및 타금융기관간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금계정으로 총액으로 표시하고 있으나, 거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하므로 상계해 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.
(*4) ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다
.

6. 금융자산의 양도
당기말과 전기말 현재 연결실체가 유가증권을 확정가격으로 재매입할 것을 조건으로매각하여 제거조건이 충족되지 않은 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

양도자산
당기손익인식금융자산
14,810,014
14,263,536

매도가능금융자산
2,448,865
2,622,614

합계
17,258,879
16,886,150

관련부채
환매조건부채권매도
15,662,447
14,924,737

7. 부문정보

(1) 보고부문의 구분
연결실체가 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고된 영업부문은 다음과 같습니다.

부 문
부문 설명

WM
개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공

IB
기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M&A 관련 서비스를 제공

Sales & Trading
채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용업무를 수행

Wholesale
법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개

PI 및 기타
자기자본 투자와 기타영업활동 수행 및 상기 부문 이외의 본사 지원업무를 수행

(2) 보고부문의 운영이익

당
기와 전기 중 운영이익
에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다
.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
조정
합 계

영업수익
826,895
300,781
8,111,227
941,280
115,305
3,162
10,298,650

이자수익

244,435
34,947
1,152,334
23,598
(299,744)
(2,802)
1,152,768

비이자수익

582,460
265,834
6,958,893
917,682
415,049
5,964
9,145,882

영업비용
(752,775)
(114,632)
(7,873,800)
(903,818)
37,384
(63,256)
(9,670,897)

이자비용

(95,817)
(19,341)
(798,296)
(28,159)
351,613
8,547
(581,453)

비이자비용

(656,958)
(95,291)
(7,075,504)
(875,659)
(314,229)
(71,803)
(9,089,444)

영업이익
74,120
186,149
237,427
37,462
152,689
(60,094)
627,753

영업외손익
(386)
3,624
5,831
25
(16,391)
44,293
36,996

법인세비용차감전손익
73,734
189,773
243,258
37,487
136,298
(15,801)
664,749

법인세비용

(17,102)
(43,795)
(55,828)
(8,722)
(21,146)
(13,222)
(159,815)

당기순이익
56,632
145,978
187,430
28,765
115,152
(29,023)
504,934

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
조정
합 계

영업수익
603,788
141,864
5,637,713
408,198
861,603
180,856
7,834,022

이자수익

108,706
13,598
693,210
23,290
102,662
(15,939)
925,527

비이자수익

495,082
128,266
4,944,503
384,908
758,941
196,795
6,908,495

영업비용
(526,376)
(106,522)
(5,692,080)
(367,024)
(846,135)
(292,714)
(7,830,851)

이자비용

(29,382)
(6,666)
(297,802)
(11,278)
(40,759)
2,931
(382,956)

비이자비용

(496,994)
(99,856)
(5,394,278)
(355,746)
(805,376)
(295,645)
(7,447,895)

영업이익
77,412
35,342
(54,367)
41,174
15,468
(111,858)
3,171

영업외손익
486
3
197
147
2,072
14,865
17,770

법인세비용차감전손익
77,898
35,345
(54,170)
41,321
17,540
(96,993)
20,941

법인세비용

(20,002)
(9,215)
19,038
(11,110)
(5,904)
21,953
(5,240)

당기순이익
57,896
26,130
(35,132)
30,211
11,636
(75,040)
15,701

(3) 보고부문의 자산 및 부채
당기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
조 정
합 계

자산
4,632,273
1,636,338
57,980,932
2,535,938
29,558,095
(5,716,977)
90,626,599

부채
4,715,896
130,777
57,945,772
1,052,545
19,687,377
(290,273)
83,242,094

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
조 정
합 계

자산
1,978,754
467,949
33,942,951
3,546,874
20,117,358
(2,786,110)
57,267,776

부채
2,352,221
35,483
37,289,623
1,522,981
10,054,565
(652,862)
50,602,011

(4) 상품과 용역 및 주요고객에 대한 정보
연결실체의 상품은 이자상품, 비이자상품 및 기타상품 등으로 구분할 수 있으며, 이러한 상품의 구분은 상기 영업부문별 구성내용 등에 고려되어 반영되었으므로 별도로 상품별 외부고객으로부터의 수익은 공시하지 않습니다.

(5) 지역에 대한 정보

연결실체의 외부고객으로부터의 수익(이자수익 및 비이자수익) 중 당기 및 전기 중 국내 발생 금액은 각각
9,819,013

백만원
과 7,573,621

백만원
이며 해외 발생 금액은 각각
479,637

백만원
과
260,401
백
만원
입니다. 연결실체의 비유동자산(관계기업투자자산, 투자부동산, 유형자산 및 무형자산) 중 당기말과 전기말 현재 국내 귀속 금액은각각

1,617,886
백만원
과
1,577,049
백만
원이며, 해외 귀속 금액
은 각각

1,044,400
백
만원
과

956,829
백만원입니다.

8. 사용제한 금융자산

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
사용제한 내역

당기손익인식금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*)
3,871,503
3,183,086
금융투자업규정

대여금및수취채권

투자자예탁금별도예치금(예금)(*)
702,334
563,164
금융투자업규정

파생상품거래예치금
567,766
843,603
파생상품거래 담보제공 등

당좌개설보증금
52
73
당좌개설보증금

정기예금 등
1,996,130
1,006,244
파생상품 및 지급결제 담보제공 등

기타예치금
60,783
42,120
유가증권 및 파생상품거래 담보제공 등

소 계
3,327,065
2,455,204

합 계
7,198,568
5,638,290

(*) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금을예탁기관에 예치하여야 하는바, 연결실체는 한국증권금융에 신탁 및 예치하고 있습니다.

9. 당기손익인식금융자산
 
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 당기손익인식지정금융자산으로 구성됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

투자자예탁금별도예치금(신탁)
3,871,503
3,183,086

주식
1,313,794
494,206

국채지방채
2,658,169
3,055,531

특수채
6,942,767
11,870,874

회사채
5,298,446
4,305,027

집합투자증권
1,963,865
777,863

기업어음증권
2,076,104
2,616,064

외화증권
2,845,103
1,114,704

전자단기사채
89,762
10,204

기타유가증권
14,284
23,534

파생상품자산
1,125,230
1,451,471

합 계
28,199,027
28,902,564

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지정사유
과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

회계불일치 해소
주식
19,230
186,226

국채지방채
100,620
405,399

특수채
9,955
109,793

회사채
147,176
277,408

외화증권
539,730
603,232

상장지수펀드
122,556
401,555

정기예금
-
50,405

복합상품
전환상환우선주
1,000
500

전환사채
135,657
125,156

주가연계증권
525,854
1,657,736

기타파생결합증권
466,728
467,818

합 계
2,068,506
4,285,228

10. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

주식(*)
854,679
294,327

출자금(*)
199,374
191,860

국채지방채
39,689
431,881

특수채
1,898,472
2,809,584

회사채
2,705,849
2,419,894

집합투자증권
1,881,044
1,102,241

외화증권(*)
1,249,116
1,479,630

기타매도가능증권(*)
10,297
10,300

합 계
8,838,520
8,739,717

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고, 미래현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료와 경험이 부
족하여 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상한 장부금액 (당기
말

104,463

백만원
, 전기
말
103,018
백만원)이 포함되어
있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 채무상품으로 분류되는 매도가능금융자산의 만기별 보유현황은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과 
 5년 이내
5년 초과
 10년 이내
10년 초과
합 계

국채지방채
-
39,689
-
-
39,689

특수채
946,862
865,087
86,523
-
1,898,472

회사채
793,676
1,818,574
53,635
39,964
2,705,849

외화채권
151,740
523,801
53,012
59,302
787,855

합 계
1,892,278
3,247,151
193,170
99,266
5,431,865

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과 
 5년 이내
5년 초과
 10년 이내
10년 초과
합 계

국채지방채
20,012
411,869
-
-
431,881

특수채
496,390
2,225,002
88,192
-
2,809,584

회사채
334,621
2,003,351
60,996
20,926
2,419,894

외화채권
33,177
636,358
202,051
123,722
995,308

합 계
884,200
5,276,580
351,239
144,648
6,656,667

(3) 당기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
평 가
처분 등
법인세효과
기 말

주식
6,717
1,707
12,802
(6,168)
15,058

출자금
11,926
8,226
(9,486)
1,510
12,176

국채지방채
(2,225)
(170)
3,357
(1,517)
(555)

특수채
(6,091)
1,117
(1,313)
(1,352)
(7,639)

회사채
(3,400)
(3,504)
3,377
(1,166)
(4,693)

집합투자증권
108,606
2,543
(31,960)
(3,033)
76,156

외화증권
20,401
(10,145)
5,254
5,797
21,307

합 계
135,934
(226)
(17,969)
(5,929)
111,810

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
평 가
처분 등
법인세효과
기 말

주식

6,859

3,124

(3,312)

46

6,717

출자금

19,210

14,759

(24,368)

2,325

11,926

국채지방채

-

(516)

(2,420)

711

(2,225)

특수채

2,094

(2,700)

(8,098)

2,613

(6,091)

회사채

7,753

(658)

(14,056)

3,561

(3,400)

집합투자증권

55,285

53,027

17,318

(17,024)

108,606

외화증권

7,210

16,915

489

(4,213)

20,401

합 계

98,411

83,951

(34,447)

(11,981)

135,934

(4) 당기와 전기 중

매도가능금융자산손상차손누계액

변동내역은

다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
손상차손
처 분
기 말

주식
32,944
17,201
(595)
49,550

출자금
10
-
-
10

회사채
9,071
138
-
9,209

집합투자증권
80,471
9,773
(40,548)
49,696

외화증권
2,854
56
-
2,910

합 계
125,350
27,168
(41,143)
111,375

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
손상차손
처 분
기 말

주식
32,087
1,107
(250)
32,944

출자금
10
-
-
10

회사채
6,095
2,976
-
9,071

집합투자증권
42,989
43,797
(6,315)
80,471

외화증권
132
2,722
-
2,854

합 계
81,313
50,602
(6,565)
125,350

11. 대여금및수취채권 

(1) 당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

예치금
3,580,259
3,133,175

대출채권
35,830,812
4,514,317

이연대출부대손익
(1,901)
(105)

대손충당금
(83,925)
(92,569)

소 계
39,325,245
7,554,818

기타대여금및수취채권
7,622,643
2,549,146

대손충당금
(24,463)
(23,729)

소 계
7,598,180
2,525,417

합 계
46,923,425
10,080,235

(2) 당기말과 전기말 현재 예치금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

투자자예탁금별도예치금(예금)
702,334
563,164

파생상품거래예치금
567,766
843,603

장기성예금
1,884,491
1,490,439

특정예금 등
52
73

기타
425,616
235,896

합 계
3,580,259
3,133,175

(3) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

콜론
1,280
340

신용공여금
6,474,522
3,115,670

환매조건부채권매수
28,104,834
666,746

대출금
900,648
310,980

대여금
52,697
30,281

매입대출채권
209,617
240,430

대지급금
1,340
1,310

사모사채
85,752
148,438

부도어음
122
122

이연대출부대손익
(1,901)
(105)

대손충당금
(83,925)
(92,569)

합 계
35,744,986
4,421,643

(4) 당기말과 전기말 현재 기타대여금및수취채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

미수금
7,249,676

2,146,222

미수수익
253,252

271,929

보증금
131,673

140,939

현재가치할인차금
(11,958)

(9,944)

대손충당금
(24,463)

(23,729)

합 계
7,598,180

2,525,417

(5) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(116,298)
(94,734)

전입액
(1,427)
(19,541)

제각액
-
1,235

기타
9,337
(3,258)

기말
(108,388)
(116,298)

(6) 당
기와 전기 중 이연대출부대손익의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(105)
(20)

신규발생
(5,916)
(7,129)

상각액
4,120
7,094

합병으로 인한 변동
-
(50)

기말
(1,901)
(105)

12. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

예치금
3,580,259
3,580,259
3,133,175
3,133,175

단기매매금융자산(*1)
28,199,027
28,199,027
28,902,564
28,902,564

당기손익인식지정금융자산(*1)
2,068,506
2,068,506
4,285,228
4,285,228

매도가능금융자산(*2)
8,838,520
8,838,520
8,739,717
8,739,717

대출채권(*3)
35,744,986
35,744,986
4,421,643
4,421,643

기타대여금및수취채권(*4)
7,598,180
7,598,180
2,525,417
2,525,417

합 계
86,029,478
86,029,478
52,007,744
52,007,744

금융부채

단기매매금융부채 (*1)
2,137,037
2,137,037
2,669,424
2,669,424

당기손익인식지정금융부채(*1)
15,295,424
15,295,424
19,379,670
19,379,670

예수부채
5,118,877
5,118,877
4,125,075
4,125,075

차입부채(*3)
49,390,196
49,390,196
18,946,894
18,946,894

발행사채
3,085,497
3,071,069
2,725,625
2,718,608

기타금융부채(*4)
6,552,574
6,552,574
2,260,905
2,260,905

합 계
81,579,605
81,565,177
50,107,593
50,100,576

(*1) 파생상품 등의 공정가치는 장부금액에서 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.
(*2) 원가법으로 측정하는 일부 비시장성 지분증권이 포함되어 있습니다.
(*3) 잔여만기가 1년이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다. 
(*4) 연결재무상태표상의 기타자산 및 기타부채 계정 중 금융상품의 정의를 충족하지 못하는 선급금, 선수금, 선수수익 등의 항목을 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정된 금융상품의 수준별 공정가치
1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

단기매매금융자산
14,567,513
13,486,593
144,921
28,199,027

당기손익인식지정금융자산
255,685
880,065
932,756
2,068,506

매도가능금융자산
933,099
7,153,499
751,922
8,838,520

합 계
15,756,297
21,520,157
1,829,599
39,106,053

금융부채

단기매매금융부채
1,135,876
881,479
119,682
2,137,037

당기손익인식지정금융부채
11,425
6,223,166
9,060,833
15,295,424

합 계
1,147,301
7,104,645
9,180,515
17,432,461

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

단기매매금융자산
12,101,765
16,652,765
148,034
28,902,564

당기손익인식지정금융자산
993,849
1,615,523
1,675,856
4,285,228

매도가능금융자산(*)
1,470,852
6,557,373
711,492
8,739,717

합 계
14,566,466
24,825,661
2,535,382
41,927,509

금융부채

단기매매금융부채
908,381
1,306,695
454,348
2,669,424

당기손익인식지정금융부채
11,038
6,745,969
12,622,663
19,379,670

합 계
919,419
8,052,664
13,077,011
22,049,094

(*) 전기 중

전
환사채의
전환으로 활성화된 거래시장에서 거래되는 지분증권

2,402
백만원에 대해 수준 3에서 수준 1로 변경하였습니다. 연결실체는 공정가치 수준의 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

2) 당기 및 전기 중 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타
포괄손익
매입/발행
매도/결제
기 말

금융자산

단기매매금융자산
148,034
248,819
-
13,137
(265,069)
144,921

당기손익인식지정금융자산
1,675,856
57,198
-
474,834
(1,275,132)
932,756

매도가능금융자산
711,492
(5,212)
(39,429)
138,485
(53,414)
751,922

합 계
2,535,382
300,805
(39,429)
626,456
(1,593,615)
1,829,599

금융부채

단기매매금융부채
454,348
(153,060)
-
144,290
(325,896)
119,682

당기손익인식지정금융부채
12,622,663
577,860
-
8,451,922
(12,591,612)
9,060,833

합 계
13,077,011
424,800
-
8,596,212
(12,917,508)
9,180,515

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타
 포괄손익
매입/발행
매도/결제
연결범위 변동 등
기 말

금융자산

단기매매금융자산
164,370
338,060
-
18,416
(311,580)
(61,232)
148,034

당기손익인식지정금융자산
1,128,707
287,562
-
1,453,465
(2,008,556)
814,678
1,675,856

매도가능금융자산
541,478
(3,839)
(14,404)
174,441
(403,861)
417,677
711,492

합 계
1,834,555
621,783
(14,404)
1,646,322
(2,723,997)
1,171,123
2,535,382

금융부채

단기매매금융부채
648,055
(221,069)
-
459,946
(972,229)
539,645
454,348

당기손익인식지정금융부채
8,099,632
1,134,899
-
10,363,426
(12,056,091)
5,080,797
12,622,663

합 계
8,747,687
913,830
-
10,823,372
(13,028,320)
5,620,442
13,077,011

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
가치평가기법
투입변수

금융자산

단기매매금융자산
13,486,593
16,652,765
DCF, 순자산가치, Black-Scholes
할인율, 금리, 변동성

당기손익인식지정금융자산
880,065
1,615,523
DCF, 순자산가치
할인율, 주가, 환율

매도가능금융자산
7,153,499
6,557,373
DCF, 순자산가치
할인율, 환율

합 계
21,520,157
24,825,661

금융부채

단기매매금융부채
881,479
1,306,695
Black-Scholes, DCF
할인율, 금리, 변동성

당기손익인식지정금융부채
6,223,166
6,745,969
Black-Scholes, DCF
할인율, 금리, 변동성

합 계
7,104,645
8,052,664

4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
비관측 투입변수
범 위

금융자산

단기매매금융자산
144,921
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

당기손익인식지정 금융자산
932,756
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

매도가능금융자산
751,922
DCF 등
할인율

할인율 7.41% ~ 17.62%

합 계
1,829,599

금융부채

단기매매금융부채
119,682
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

당기손익인식지정 금융부채
9,060,833
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

합 계
9,180,515

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
비관측 투입변수
범 위

금융자산

단기매매금융자산
148,034
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%,
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

당기손익인식지정금융자산
1,675,856
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

매도가능금융자산
711,492
DCF 등
할인율
할인율 4.94% ~ 14.9%

합 계
2,535,382

금융부채

단기매매금융부채
454,348
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

당기손익인식지정금융부채
12,622,663
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

합 계
13,077,011

5) 비관측변수에 대한 민감도분석
 
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.
 
당기말과 전기말 현재 지배기업의 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 투입변수에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

매도파생결합증권 및 관련 헤지자산(*1)
26,609
(27,945)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
24,466
(12,915)

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

매도파생결합증권 및 관련 헤지자산(*1)
70,003
(138,170)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
34,006
(16,431)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성과 상관계수를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1~1%로 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

6) 당기 및 전기 중 인식한 이연거래일(Day1)손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(71,207)
(31,890)

신규거래
(165,984)
(203,936)

손익인식
128,755
164,619

기말
(108,436)
(71,207)

(*) 위 이연거래일(Day1)손익은 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품 중 파생상품등에서 발생하였습니다.

(3)
공정가치로 측정되지 않으나 공
정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치

1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

예치금
-
-
3,580,259
3,580,259

대출채권
-
1,280
35,743,706
35,744,986

기타금융자산
632,974
-
6,965,206
7,598,180

합 계
632,974
1,280
46,289,171
46,923,425

금융부채

예수부채
-
-
5,118,877
5,118,877

차입부채
-
600,000
48,790,196
49,390,196

발행사채
-
3,071,069
-
3,071,069

기타금융부채
632,949
-
5,919,625
6,552,574

합 계
632,949
3,671,069
59,828,698
64,132,716

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

예치금
-
-
3,133,175
3,133,175

대출채권
-
-
4,421,643
4,421,643

기타금융자산
1,319
-
2,524,098
2,525,417

합 계
1,319
-
10,078,916
10,080,235

금융부채

예수부채
-
-
4,125,075
4,125,075

차입부채
-
807,300
18,139,594
18,946,894

발행사채
-
2,718,608
-
2,718,608

기타금융부채
1,361
-
2,259,544
2,260,905

합 계
1,361
3,525,908
24,524,213
28,051,482

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
가치평가기법
투입변수

금융자산

대출채권
1,280
-
DCF
할인율

금융부채

차입부채
600,000
807,300
DCF
할인율

발행사채
3,071,069
2,718,608
DCF
할인율

합 계
3,671,069
3,525,908

13. 종속기업

(1) 연결대상 종속기업의 개요
당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

투자회사
피투자회사
주요영업활동
법인설립
 및 영업소재지
결산월
소유지분율 및
의결권비율(%)

제 49(당)기말
제 48(전)기말

<연결국내종속기업>

미래에셋대우 주식회사
미래에셋벤처투자㈜
중소기업 창업투자 및 
창업투자조합관리
한국
12월
77.53
76.79

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
62.50
62.50

학교인프라사모특별자산 투자신탁
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구(*1)
집합투자증권
한국
12월
11.76
11.76

산은미래터전특별자산투자신탁
집합투자증권
한국
12월
-
68.01

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

DB다같이사모증권투자신탁제67호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

현대사모부동산투자신탁13호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

현대사모부동산투자신탁17호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
100.00
100.00

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
집합투자증권
한국
12월
99.28
99.28

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
집합투자증권
한국
12월
98.43
98.43

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
집합투자증권
한국
12월
81.91
81.91

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
집합투자증권
한국
12월
98.04
98.04

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사(*1)
집합투자증권
한국
12월
30.30
30.30

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
집합투자증권
한국
12월
99.92
99.92

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
99.99
99.99

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
집합투자증권
한국
12월
-
70.91

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
집합투자증권
한국
12월
-
75.00

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
집합투자증권
한국
12월
99.83
99.83

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
79.59
78.31

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
-
86.89

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
-
81.12

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
집합투자증권
한국
12월
98.33
98.33

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
집합투자증권
한국
12월
99.60
99.60

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
12월
77.37
77.88

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
집합투자증권
한국
12월
99.04
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
집합투자증권
한국
12월
54.73
-

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
54.61
-

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
집합투자증권
한국
12월
62.60
-

LKGHC전문투자형사모투자신탁 제1호
집합투자증권
한국
12월
78.90
-

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호
집합투자증권
한국
12월
57.64
-

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁
집합투자증권
한국
12월
50.74
-

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
투자업
한국
12월
96.31
-

엠에이디더블유이피 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿에이밍제일차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿에이밍제이차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제일차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제이차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

덕이드림엠에스 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제사차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제오차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

굿챈스제육차 주식회사(*2)
기타금융업
한국
12월
-
-

특정금전신탁(당기말 : 32개, 전기말 : 43개)
신탁자산운용
한국
12월
100.00
100.00

미래에셋벤처투자
MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호(*1)
투자업
한국
12월
-
10.00

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합(*1)
투자업
한국
12월
29.83
29.83

미래에셋사회적기업투자조합(*1)
투자업
한국
12월
16.66
16.66

미래에셋애그로 프로젝트조합(*1)
투자업
한국
12월
10.00
10.00

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합(*1)
투자업
한국
12월
21.82
21.82

미래에셋사회적기업투자조합2호(*1)
투자업
한국
12월
5.00
5.00

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합(*1)
투자업
한국
12월
10.00
10.00

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
투자업
한국
12월
51.11
51.11

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
투자업
한국
12월
60.00
60.00

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
투자업
한국
12월
67.14
67.14

미래에셋 글로벌 투자조합(*1)
투자업
한국
12월
37.50
37.50

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
투자업
한국
12월
60.00
60.00

미래에셋청년창업투자조합(*1)
투자업
한국
12월
17.86
17.86

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(*1)
투자업
한국
12월
44.50
44.50

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합(*1)
투자업
한국
12월
30.00
30.00

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호(*1)
투자업
한국
12월
10.40
10.40

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호(*1)
투자업
한국
12월
9.13
-

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합(*1)
투자업
한국
12월
24.00
-

미래에셋청년창업투자조합2호(*1)
투자업
한국
12월
28.00
-

<연결해외종속기업>

미래에셋대우 주식회사
Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
증권중개, 투자업 및 투자자문업
영국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
증권중개 및 투자업
미국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (HK) Limited(*3)
증권중개 및 투자업
홍콩
12월
100.00
100.00

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.(*3)
증권중개, 투자업 및 투자자문업
홍콩
12월
-
100.00

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
부동산투자 및 임대업
싱가포르
12월
100.00
100.00

Asia Opportunity Arbitrage Fund
집합투자증권
케이만 제도
12월
84.38
67.98

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
집합투자증권
케이만 제도
12월
-
58.45

Mirae Asset China Growth Equity Fund
집합투자증권
룩셈부르크
12월
71.87
-

Mirae Asset Securities

(HK) Limited

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
증권중개 및 투자업
베트남
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
증권중개 및 투자업
브라질
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
일반
영국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
증권중개 및 투자업
미국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.
투자자문업
중국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Investment Advisory (BEIJING) Co., Ltd.
투자업 및 투자자문업
중국
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
증권중개
싱가포르
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
투자업 및 투자자문업
몽골
12월
83.16
83.16

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
증권중개
인도네시아
12월
99.00
99.00

Mirae Asset Investment Asia Limited
투자업
홍콩
12월
100.00
100.00

South Mountain Asset Management Ltd.
집합투자업
홍콩
12월
100.00
100.00

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited
증권중개 및 투자업
인도
12월
100.00
-

Daewoo Alpha Trust
집합투자증권
홍콩
12월
-
100.00

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
MAPS HAWAII TWO, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
부동산투자 및 임대업
미국
12월
100.00
100.00

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
MAGBI Fund Limited
투자업
홍콩
12월
100.00
-

LK GHC 전문투자형 사모투자신탁 제1호
Super Delta Pte. Ltd.
투자업
싱가포르
12월
99.12
-

(*1) 지배기업 및 종속기업을 통한 지분율이 50% 미만이나 지배기업 또는 종속기업이 업무집행사원으로서 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 연결범위에 포함하였습니다.
(*2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 연결실체의 지분율이 50% 미만이나 구조화기업의 관련활동에 대한 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.

(*3)
Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.는
Mirae Asset Securities (HK) Limited와2017년 3월 1일 합병하였습니다.

(*4) 연결실체
가 지배력을 보유하는 집합투자증권 중 미래에셋다양한자산배분증권자투자신탁1호 등
9
개는 연결재무제표 작성시 재무정보에 미치는 영향이 중요하지 않아 연결대상에서 제외하였습니다. 동 집합투자증권의 당기말 현재 장부가액은

18,771백만원
이며, 매도가능금융자산으로 계상되어 있습니다.

(2) 당기 중 종속기업의 변동현황은 다음과 같습니다.

1) 당기 중 연결에 신규로 포함된 회사

종속기업명
사유

멀티에셋GlobalMezzanineDebt전문투자형사모투자신탁제1호
당기 신규 취득한 투자신탁, 구조화기업, 조합으로 지배기업이 힘을 보유하고, 변동이익에 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력을 보유

굿챈스제오차 주식회사

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제4호

굿챈스제육차 주식회사

미래에셋청년창업투자조합2호

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호

LKGHC전문투자형사모투자신탁제1호

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁

Mirae Asset China Growth Equity Fund

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited

MAGBI Fund Limited

Super Delta Pte. Ltd.

2) 당기 중 연결에서 제외된 회사

종속기업명
사유

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
Mirae Asset Securities (HK) Limited와 합병으로 법인 소멸

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
당기 보유 지분의 전액 처분으로 인한 지배력 상실

Daewoo Alpha Trust

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제4호

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호

MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호

Asia Opportunity Long Short Equity Fund

산은미래터전특별자산투자신탁

멀티에셋GlobalMezzanineDebt전문투자형사모투자신탁제1호
당기 보유 지분의 일부 처분으로 인해 지배력을 상실하여 매도가능금융자산으로 재분류

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호

(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋벤처투자㈜
97,928
6,362
91,566
18,033
6,774
5,486

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
54,813
411
54,402
-
(22)
(3,037)

학교인프라사모특별자산 투자신탁
21,075
23
21,052
895
559
559

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
71
7
64
-
(25)
(296)

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
5,735
2
5,733
382
(431)
(1,595)

DB다같이사모증권투자신탁제67호
22,141
2
22,139
945
534
496

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
6,241
3
6,238
1,262
350
(556)

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
53
-
53
4
4
4

현대사모부동산투자신탁13호
15,547
12,667
2,880
1,214
467
467

현대사모부동산투자신탁17호
22,265
14,648
7,617
1,409
480
480

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
5,819
3,022
2,797
479
252
252

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
14,493
7,900
6,593
963
304
304

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
9,952
5,130
4,822
723
356
356

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
42,455
30,755
11,700
2,522
749
749

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
7,160
4,165
2,995
508
221
221

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
35,107
448
34,659
2,974
1,882
1,882

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
141,099
2,662
138,437
31,362
17,581
3,928

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
6,823
4
6,819
543
427
427

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
366,465
22
366,443
71,708
14,084
33,150

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
70,439
265
70,174
23,239
3,599
3,599

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
118,949
5
118,944
27,756
13,202
13,202

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
25,468
526
24,942
464
495
495

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
10,306
-
10,306
874
414
115

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
104,692
7
104,685
-
-
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
142,440
107
142,333
-
-
-

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
6,495
1,020
5,475
-
-
-

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
4,111
888
3,223
-
-
-

LKGHC전문투자형사모투자신탁제1호
45,370
13
45,357
-
-
-

미래에셋솔로몬단기국공채증권자투자신탁1호
31,236
16
31,220
-
-
-

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁
41,402
13
41,389
-
-
-

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
83,318
228
83,090
4
(877)
(877)

엠에이디더블유이피 주식회사
3,546
1,286
2,260
7,061
4,306
1,476

굿에이밍제일차 주식회사
46,679
47,200
(521)
2,008
(14)
(14)

굿에이밍제이차 주식회사
46,645
46,200
445
1,306
2,976
2,976

굿챈스제일차 주식회사
121,210
122,100
(890)
3,964
(578)
(578)

굿챈스제이차 주식회사
107
-
107
4,189
393
393

덕이드림엠에스주식회사
30,945
31,454
(509)
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사
27,373
27,000
373
4,438
565
565

굿챈스제오차 주식회사
100,813
101,800
(987)
-
(898)
(898)

굿챈스제육차 주식회사
50,093
50,301
(208)
-
-
-

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
16,283
5
16,278
5,325
1,729
909

미래에셋사회적기업투자조합
1,827
14
1,813
80
(151)
(151)

미래에셋애그로 프로젝트조합
10,108
1,189
8,919
971
(844)
(3,151)

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
22,362
2,118
20,244
2,061
(1,837)
(3,510)

미래에셋사회적기업투자조합2호
4,323
40
4,283
347
(132)
1,960

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
13,252
244
13,008
1,475
(239)
1,530

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
13,721
280
13,441
1,710
1,256
2,213

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
5,825
53
5,772
288
(361)
(711)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
5,309
47
5,262
228
(280)
(777)

미래에셋 글로벌 투자조합
35,328
251
35,077
2,030
(2,850)
(1,723)

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
1,961
15
1,946
79
16
217

미래에셋청년창업투자조합
10,249
94
10,155
158
(323)
(33)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
19,242
132
19,110
207
(762)
4,427

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
11,380
155
11,225
218
(845)
(703)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
14,137
58
14,079
76
(581)
87

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
16,696
68
16,628
31
(206)
128

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
4,986
160
4,826
7
(174)
(174)

미래에셋청년창업투자조합2호
5,000
7
4,993
-
(7)
(7)

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
92,735
8,639
84,096
6,885
2,047
(8,573)

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
32,085,303
31,840,289
245,014
240,335
(22,776)
(55,693)

Mirae Asset Securities (HK) Limited
1,135,718
86,014
1,049,704
162,764
31,585
15,764

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
191
35
156
-
(8)
(8)

Asia Opportunity Arbitrage Fund
112,595
67,486
45,109
12,749
(794)
(8,055)

Mirae Asset China Growth Equity Fund
74,466
68
74,398
-
-
-

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
130,934
31,541
99,393
11,712
5,515
(2,673)

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
124,854
45,601
79,253
26,285
8,199
14,748

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
-
-
-
-
-
-

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
345,998
1,806
344,192
12,005
7,768
8,611

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.
930
-
930
6
(1)
19

Mirae Asset Investment Advisory(BEIJING) Co., Ltd.
3,647
126
3,521
1,066
(59)
191

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
7,482
849
6,633
1,629
328
906

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
1,595
10
1,585
253
26
158

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
182,335
129,214
53,121
23,825
5,799
6,879

Mirae Asset Investment Asia Limited
3,339
6
3,333
11,471
(497)
(651)

South Mountain Asset Management Ltd.
970
9
961
9
(14)
(13)

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited
967
25
942
4
(153)
(153)

MAPS HAWAII TWO, LLC.
419,757
158,046
261,711
-
(9,711)
(9,711)

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
856,293
438,232
418,061
71,455
2,876
2,876

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC
21,981
11,279
10,702
153,505
(1,014)
(1,014)

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
28
-
28
166
20
20

MAGBI Fund Limited
80,699
-
80,699
-
-
-

Super Delta Pte. Ltd.
44,634
-
44,634
-
-
-

특정금전신탁(32개)
1,907,116
2,547
1,904,569
12,148
749
749

(*) 일부 종속기업의 재무제표는 지배기업과 상이한 종속기업의 회계처리방법을 지배기업과 동일하게 수정한 금액입니다.

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋벤처투자㈜
90,380
4,623
85,757
15,931
4,737
6,708

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
57,828
388
57,440
-
(111)
1,545

학교인프라사모특별자산 투자신탁
22,883
29
22,854
1,089
730
730

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
359
-
359
-
(20)
(181)

산은미래터전특별자산투자신탁
2,687
-
2,687
1
-
-

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
7,684
3
7,681
1,560
1,538
662

DB다같이사모증권투자신탁제67호
22,572
2
22,570
951
902
885

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
8,038
4
8,034
2,198
2,179
1,994

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
50
-
50
4
1
1

현대사모부동산투자신탁13호
15,660
12,815
2,845
1,176
424
424

현대사모부동산투자신탁17호
22,538
14,801
7,737
1,502
542
542

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
5,893
3,022
2,871
469
191
191

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
14,723
7,899
6,824
963
339
339

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
10,062
5,129
4,933
715
349
349

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
42,858
30,773
12,085
2,448
678
678

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
7,245
4,169
3,076
502
216
216

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
26,156
409
25,747
261
(677)
(677)

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
148,972
5,310
143,662
10,440
4,692
11,217

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
12,199
7
12,192
126
(228)
(228)

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
65,429
1,406
64,023
6,276
3,019
3,019

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
11,685
40
11,645
536
(355)
(355)

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
361,331
10,967
350,364
37,315
7,042
7,042

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
67,804
206
67,598
2,288
(92)
(92)

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
61,813
2,362
59,451
7,241
(1,542)
(1,542)

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
49,530
139
49,391
25,707
(4,711)
(4,711)

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
119,005
-
119,005
96
5
5

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
10,497
109
10,388
-
-
-

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
10,123
-
10,123
-
-
-

엠에이디더블유이피 주식회사
28,057
27,273
784
1,011
(1,132)
(1,900)

굿에이밍제일차 주식회사
46,803
47,310
(507)
2,647
577
577

굿에이밍제이차 주식회사
45,694
48,225
(2,531)
3,950
224
224

굿챈스제일차 주식회사
120,787
121,100
(313)
3,964
379
379

굿챈스제이차 주식회사
92,715
93,000
(285)
2,500
207
207

덕이드림엠에스주식회사
32,475
32,984
(509)
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사
53,009
53,200
(191)
580
(191)
(191)

MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호
3,583
28
3,555
3,856
3,262
4,042

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합

22,818
324
22,494
5,461
4,099
1,474

미래에셋사회적기업투자조합
1,983
20
1,963
48
(521)
(521)

미래에셋애그로 프로젝트조합
16,269
999
15,270
3,086
876
12

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
25,873
2,119
23,754
11,697
9,980
1,887

미래에셋사회적기업투자조합2호
2,364
41
2,323
1,047
729
(322)

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합
11,775
297
11,478
11,987
10,337
10,956

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
16,121
173
15,948
3,756
1,911
(1,269)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
6,536
53
6,483
185
(175)
(857)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
5,745
47
5,698
(181)
(489)
(580)

미래에셋 글로벌 투자조합
29,040
241
28,799
1,035
(530)
(3,102)

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
1,744
15
1,729
63
10
(265)

미래에셋청년창업투자조합
6,734
46
6,688
43
(143)
(312)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
4,812
129
4,683
24
(246)
(317)

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
6,004
76
5,928
4
(71)
(71)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
14,004
12
13,992
4
(9)
(9)

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
94,277
1,608
92,669
5,939
1,275
(7,294)

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
302,700
1,994
300,706
2,882
(10,473)
(24,433)

Mirae Asset Securities (HK) Limited
373,669
4,344
369,325
8,831
2,078
36,420

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
451,659
8,594
443,065
36,180
3,382
2,532

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
215
25
190
-
(9)
(9)

Asia Opportunity Arbitrage Fund
134,122
83,666
50,456
90,876
1,388
2,243

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
46,200
11,510
34,690
2,242
(3,131)
(2,433)

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC
40,309
3,694
36,615
4,500
1,485
2,594

Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM
102,114
22,264
79,850
17,480
8,868
18,977

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
104
(30)
134
-
-
(23)

Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.
16,058
263
15,795
460
(1,668)
(1,888)

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.
980
-
980
101
93
56

Mirae Asset Investment Advisory(BEIJING) Co., Ltd.
3,866
86
3,780
1,317
74
(206)

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.
7,075
483
6,592
1,417
16
(451)

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC
1,721
1
1,720
496
86
(260)

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia
147,647
105,314
42,333
20,393
6,997
6,251

Mirae Asset Investment Asia Limited
212,753
10,117
202,636
26,447
5,989
10,165

South Mountain Asset Management Ltd.
1,125
28
1,097
42
(52)
(51)

Daewoo Alpha Trust
4
4
-
5,419
(524)
(524)

MAPS HAWAII TWO, LLC.
503,441
175,757
327,684
-
(2,263)
(2,263)

MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.
980,862
483,172
497,690
16,313
(2,533)
(2,533)

MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC
4,456
742
3,714
35,561
1,240
1,240

MAPS ROYAL GROVE, LLC.
13
2
11
45
11
11

특정금전신탁(43개)
3,117,781
3,623
3,114,158
24,415
10,970
10,970

(*) 일부 종속기업의 재무제표는 지배기업과 상이한 종속기업의 회계처리방법을 지배기업과 동일하게 수정한 금액입니다.

14. 관계기업투자자산 

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
제 49(당)기말
제 48(전)기말

지분율
(%)
취득원가
장부금액
지분율
(%)
취득원가
장부금액

미래에셋생명보험㈜(*1)
보험업
한국
19.87
320,296
394,770
19.87
320,296
360,177

SMC RMB Investors II Limited
투자업
중국
30.73
245
5,517
30.73
245
6,368

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
투자업
싱가포르
24.53
280
-
24.53

280

-

Daewoo Global Development Pte. Ltd.
투자업
싱가포르
-
-
-

39.00

19,915
21,143

Transwestern Corporate Properties I LLC
투자업
미국
26.88
120,745
106,610

28.53

9,449
9,449

Traphaco Joint Stock Company
제조업
베트남
40.00
125,332
125,332
-
-
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
투자업
한국
45.00
18,000
17,601

45.00

9,000
9,000

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
투자업
한국
50.00
10,000
9,685
-
-
-

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
투자업
한국
45.00
11,250
10,764
-
-
-

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
3.97
6,087
1,333
3.97
6,087
1,072

르네상스제1호사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
-
-
-

16.61

5,498
5,498

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
9.99
1,223
1,259

9.99

2,227
2,227

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사(*2)
투자업
한국
11.00
10
8

10.00

9
9

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.31
19
37
0.31
19
37

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.29
14
27

0.29

14
27

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
-
-
-

0.99

70
62

대우기업인수목적2호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
-
-
-
0.42
48
46

대우기업인수목적3호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.37
39
39
0.37
40
39

미래에셋대우기업인수목적1호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.83
40
73

-

-
-

합 계

613,580
673,055

373,197
415,154

(*1) 지분율이 20% 미만이나 연결실체가 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한의사결정과정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 수준의 의결권을 보유하여 관계기업에 포함하였습니다.
(*2) 지배기업이 업무집행사원(General Partner)이므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.
(*3) 지분율이 20%미만이나 동 회사에 임원을 파견하여 의사결정에 참여하므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
처분
재분류
배당금
수령
지분법이익
(손실)
지분법
자본변동
기말

미래에셋생명보험㈜
360,177
-
-
-
(1,586)
37,427
(1,248)
394,770

SMC RMB Investors II Limited
6,368
-
-
-
(2,671)
1,975
(155)
5,517

Daewoo Global Development Pte. Ltd.
21,143
-
(19,499)
-
-
-
(1,644)
-

Transwestern Corporate Properties I LLC
9,449
116,673
(1,283)
-
(10,058)
5,781
(13,952)
106,610

Traphaco Joint Stock Company
-
125,332
-
-
-
-
-
125,332

미래에셋네이버신성장투자조합1호
9,000
9,000
-
-
-
(399)
-
17,601

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
-
10,000
-
-
-
(315)
-
9,685

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
-
11,250
-
-
-
(486)
-
10,764

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
1,072
-
-
-
-
(2)
263
1,333

르네상스제1호사모투자전문회사
5,497
-
(8,942)
-
-
3,445
-
-

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
2,227
-
(1,080)
-
-
112
-
1,259

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
10
-
-
-
-
(2)
-
8

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
37
-
-
-
-
-
-
37

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
27
-
-
-
-
-
-
27

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
62
-
-
(62)
-
-
-
-

대우기업인수목적2호 주식회사
46
-
(46)
-
-
-
-
-

대우기업인수목적3호 주식회사
39
-
-
-
-
-
-
39

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
-
40
-
-
-
27
6
73

합 계
415,154
272,295
(30,850)
(62)
(14,315)
47,563
(16,730)
673,055

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

회사명
기초
연결범위
변동
취득
처분
재분류
배당금
수령
지분법이익
(손실)
지분법
자본변동
기말

미래에셋생명보험㈜
344,348
-
-
-
-
(1,586)
20,811
(3,396)
360,177

SMC RMB Investors II Limited
7,631
-
-
-
-
(477)
(138)
(648)
6,368

Daewoo Global Development Pte. Ltd.
-
19,915
-
-
-
-
265
963
21,143

Transwestern Corporate Properties I LLC
-
-
9,449
-
-
-
-
-
9,449

미래에셋네이버신성장투자조합1호
-
-
9,000
-
-
-
-
-
9,000

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사

5,115
-
-
-
-
-
(4,084)
41
1,072

르네상스제1호사모투자전문회사
-
5,500
-
-
-
-
(3)
-
5,497

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
-
2,286
-
(180)
-
-
121
-
2,227

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽
사모투자합자회사
-
10
-
-
-
-
-
-
10

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
37
-
-
-
-
-
-
-
37

미래에셋제4호기업인수목적 주식회사
19
-
-
-
(17)
-
-
(2)
-

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
-
-
14
-
-
-
(2)
15
27

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
-
-
70
-
-
-
-
(8)
62

대우기업인수목적2호 주식회사
-
-
48
-
-
-
-
(2)
46

대우기업인수목적3호 주식회사
-
-
40
-
-
-
1
(2)
39

합 계
357,150
27,711
18,621
(180)
(17)
(2,063)
16,971
(3,039)
415,154

(3)
당기말과 전기말 현
재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

관계기업명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋생명보험㈜
35,527,597
33,474,018
2,053,579
4,321,774
220,684
220,684

SMC RMB Investors II Limited
19,611
1,657
17,954
7,009
6,428
5,923

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
2
11,295
(11,293)
-
-
-

Transwestern Corporate Properties I LLC
396,661
19
396,642
21,509
21,509
21,509

Traphaco Joint Stock Company

57,180
13,978
43,202
-
-
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
39,368
254
39,114
141
(875)
(875)

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
19,623
254
19,369
136
(631)
(631)

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
24,299
379
23,920
58
(1,080)
(1,080)

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
72,134
28
72,106
-
(57)
(57)

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
12,605
-
12,605
365
1,456
1,456

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
84
-
84
1
(4)
(4)

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
12,995
1,206
11,789
-
14
14

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
10,405
1,057
9,348
-
64
64

대우기업인수목적3호 주식회사
12,067
1,541
10,526
-
5
5

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
9,900
1,077
8,823
-
19
19

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

관계기업명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋생명보험㈜

28,303,976

26,430,265

1,873,711

4,005,851

24,193

26,918

SMC RMB Investors II Limited
21,722
1,001
20,721
382
(82)
(2,113)

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
2
11,295
(11,293)
-
-
-

Daewoo Global Development Pte. Ltd.
257,921
203,707
54,214
1,166
874
874

Transwestern Corporate Properties I LLC
33,121
-
33,121
-
-
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
20,000
11
19,989
-
(11)
(11)

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
72,136
72,993
(857)
-
(95,829)
(95,829)

르네상스제1호사모투자전문회사
34,367
1,267
33,100
3
(16)
(16)

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
22,292
-
22,292
531
1,820
1,820

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
93
5
88
1
(7)
(7)

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
12,939
1,157
11,782
-
63
63

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
10,253
1,016
9,237
-
(43)
(43)

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
6,923
680
6,243
-
(37)
(37)

대우기업인수목적2호 주식회사
12,049
950
11,099
-
9
9

대우기업인수목적3호 주식회사
12,067
1,546
10,521
-
85
85

15. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
차량
운반구
기구비품
전산기기
임차점포
시설물
건설중인
자산
기타
합 계

취득원가
84,291
22,191
1,772
133,657
87,461
8,592
19,029
3,673
360,666

감가상각누계액
-
(2,778)
(1,498)
(81,401)
(68,441)
(6,631)
-
(1,341)
(162,090)

장부금액
84,291
19,413
274
52,256
19,020
1,961
19,029
2,332
198,576

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
차량
운반구
기구비품
전산기기
임차점포
시설물
기타
합 계

취득원가
228,262
49,657
1,947
121,008
102,651
8,849
2,058
514,432

감가상각누계액
-
(2,525)
(1,462)
(75,500)
(79,835)
(6,206)
(1,148)
(166,676)

장부금액
228,262
47,132
485
45,508
22,816
2,643
910
347,756

(2) 당기말과 전기말 현재 유형자산과 관련하여 인식한 손상차손누계액은 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 유형자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타(*1)
환율변동효과
기 말

토 지
228,262
-
(4,115)
-
(139,856)
-
84,291

건 물
47,132
-
(221)
(3,251)
(24,247)
-
19,413

차량운반구
485
-
(72)
(181)
-
42
274

기구비품
45,508
20,435
(4,494)
(9,265)
(66)
138
52,256

전산기기
22,816
5,058
(5)
(8,828)
61
(82)
19,020

임차점포시설물(*2)
2,643
808
-
(827)
(663)
-
1,961

건설중인자산
-
19,029
-
-
-
-
19,029

기타
910
2,025
(53)
(366)
-
(184)
2,332

합 계
347,756
47,355
(8,960)
(22,718)
(164,771)
(86)
198,576

(*1) 기타변동은 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.

(*2)

임차점포시설물의

취
득금액

808
백만원
은
신
규
임차계약과 관련하여 복구충당부채를 인식하였습니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타(*1)
환율변동효과
연결범위
변동
기 말

토 지
-
-
-
-
(20,410)
-
248,672
228,262

건 물
-
1
-
(2,420)
(8,093)
-
57,644
47,132

차량운반구
60
407
-
(25)
-
(195)
238
485

기구비품
4,575
39,082
(306)
(4,684)
-
(4)
6,845
45,508

전산기기
5,133
13,125
(233)
(6,772)
-
39
11,524
22,816

임차점포시설물(*2)
808
2,153
(1)
(929)
-
3
609
2,643

기타
343
5
-
(231)
-
157
636
910

합 계
10,919
54,773
(540)
(15,061)
(28,503)
-
326,168
347,756

(*1) 기타변동은 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.
(*2)

임차점포시설물의 취득금액

2,153
백만원
은
신규임차계약과 관련하여 복구충당
부채를 인식하였습니다.

(4) 연결실체는 여의도 사옥 등 건물의 일부를 한국스탠다드차타드 은행 등에 임대하고 있으며, 이와
관
련하여

17,077
백만
원
의 근
저당권과

3,989
백만원
의 전세권이 설정되어 있습니다.

16. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
합 계

취득원가
260,113
920,433
1,180,546

감가상각누계액
-
(39,946)
(39,946)

장부금액
260,113
880,487
1,140,600

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
합 계

취득원가
120,257
1,006,577
1,126,834

감가상각누계액
-
(11,748)
(11,748)

장부금액
120,257
994,829
1,115,086

(2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산과 관련하여 인식한 손상차손누계액은 없습니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비

대체(*1)

기타(*2)

기 말

토지
120,257
-
139,856
-
260,113

건물
994,829
(29,116)
24,247
(109,473)
880,487

합 계
1,115,086
(29,116)
164,103
(109,473)
1,140,600

(*1) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.
(*2) 연결범위 변동 및 환율변동효과입니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
대체(*1)
기타(*2)
기 말

토지
56,145
-
-
20,410
43,702
120,257

건물
60,385
913,117
(10,250)
8,093
23,484
994,829

합 계
116,530
913,117
(10,250)
28,503
67,186
1,115,086

(*1) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.
(*2) 연결범위 변동 및 환율변동효과입니다.

(4) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

임대수익
147,303
14,803

임대수익이 발생한 투자부동산 직접 관련 영업비용
(70,244)
(14,785)

(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
제 49(당)기말
제 48(전)기말

토 지
217,598
77,741

건 물
1,008,418
1,046,652

합 계
1,226,016
1,124,393

(*) 투자부동산의 공정가치 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다.

(6) 투자부동산의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치산정방법
투입변수

토지
거래사례비교법
거래사례가 및 보정요인

건물
할인현금흐름분석법
미래현금흐름(보증금, 임대료, 관리비, 공실률 등), 할인율

17. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
영업권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초
397,777
23,330
12,102
222,672
655,881

취득
-
18,946
1,922
20,789
41,657

상각비
-
(13,228)
(4,720)
(24,954)
(42,902)

손상차손
-
-
-
(153)
(153)

처분
-
-
-
(1,841)
(1,841)

환율변동효과
-
(116)
2
(2,474)
(2,588)

대체
-
1,061
(1,061)
-
-

기말
397,777
29,993
8,245
214,039
650,054

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
영업권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초
-
1,471
1,692
23,479
26,642

취득
-
13,507
6,811
515
20,833

상각비
-
(8,430)
(3,706)
(13,090)
(25,226)

처분
-
(4)
(22)
(332)
(358)

환율변동효과
-
1,374
11
(1,259)
126

대체(*)
-
1,484
-
-
1,484

연결범위 변동
397,777
13,928
7,316
213,359
632,380

기말
397,777
23,330
12,102
222,672
655,881

(*) 전기 중 선급금에서 무형자산으로 대체 되었습니다.

(2) 무형자산 손상평가

1) 연결실체는 사업결합을 통해 취득한 다음의 무형자산에 대하여 손상평가를 수행하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

영업권
397,777
397,777

브랜드
56,614
56,614

합계
454,391
454,391

2) 손상평가시 사용된 회수가능가액은 사용가치를 기준으로 평가하였습니다. 사용가치는 금융기관의 특성을 고려하여, 전통적 접근법 중 현금흐름할인법(DCF)을 적용하였습니다.

① 평가기준일 및 예측기간
회수가능가액 평가를 위한 평가기준일은 2017년 9월 30일이며, 사용가치 평가시 예측기간은 평가기준일 이후 5.25년으로 하였고, 예측기간 이후의 가치는 영구가치를 산출하였습니다.

② 할인율 및 영구성장율
주주의 요구수익률 및 자기자본비용을 산정하여 할인율을 적용하였으며, 예측기간 이후 영구성장율은 1%를 적용하였습니다.

③ 미래현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 GDP 증가율, 소비자물가지수(CPI) 상승률에 대한 사항입니다.

3) 손상평가 결과에 따라 회수가능가액이 장부금액 대비 511,904백만원을 초과하므로, 손상차손으로 인식할 금액은 없습니다.

18. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

선급금
80,693
99,672

선급비용
25,071
18,784

기타
8,147
2,251

합 계
113,911
120,707

19. 담보제공자산

당기말과 전기말 현재 담보제공자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말
담보제공사유

현금및현금성자산
394,487
-
증금대차담보

당기손익인식금융자산
20,112,781
19,454,639
환매조건부채권매도(*1), 대차거래, 파생상품(*2) 등

대여금및수취채권(예치금)
31,489,442
898,324
파생결합증권, 지급결제 등

매도가능금융자산
4,660,612
3,008,716
환매조건부채권매도(*1), BTL(Build-Transfer-Lease)(*3) 등

합 계
56,657,322
23,361,679

(*1) 매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정을 맺고 있어 제거하지 않은 금융자산으로 담보가 제공되어 있으며, 양수자가 매각 및 재담보제공이 가능합니다. 양도 후에도 양도자산을 계속 인식함에 따라 해당금액을 부채(환매조건부채권매도)로 인식하고 있습니다.
(*2) 대차거래 시 차입한 유가증권 금액의 일정비율에 해당하는 주식 또는 채권을 담보로 제공하고 있으며, 장외파생거래 시 파생상품 평가가격 하락에 따른 마진콜 발생에 대비해 담보를 제공하고 있습니다.

(*3) BTL사업과 관련해 사업진행회사인 하운
교육 주식회사의 주식

52,227
주를
수산업협동조합에 담보로 제공하고 있습니다.

20. 당기손익인식금융부채
 
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 당기손익인식지정금융부채로 구성됩니다.
 
(1) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

매도유가증권
816,883
615,896

파생상품부채
1,320,154
2,053,528

합 계
2,137,037
2,669,424

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지정사유
과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

복합상품
매도주가연계증권
12,144,915
15,734,655

기타매도파생결합증권
3,150,509
3,645,015

합 계
15,295,424
19,379,670

(3) 당기말과 전기말 현재 매도유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
종 류
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

매도유가증권
주식
598,486
272,489
공정가치

채권
218,314
342,100
공정가치

기타(매도ETF)
83
1,307
공정가치

합 계
816,883
615,896

(*) 연결실체는 유가증권 대차거래를 행하고 있으며, 한국예탁결제원(구,증권예탁결제원)으로부터의 유가증권 차입시 차입유가증권으로 비망관리하고 있습니다. 연결실체는 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식금융부채로 처리하고 있습니다. 또한, 연결실체는 유가증권 대차거래를 통하지 않고 유가증권을 공매도하는 경우에도 당기손익인식금융부채로 처리하고 있습니다.

21. 예수부채

당기말과 전기말 현재 예수부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

투자자예수금

위탁자예수금
3,859,830
2,976,902

장내파생상품거래예수금
385,504
535,945

저축자예수금
62,078
37,057

집합투자증권투자자예수금
167,238
244,840

기타
518,143
266,701

소 계
4,992,793
4,061,445

수입담보금

신용공여담보금
98,993
34,313

신용거래계좌설정보증금
3,160
3,223

소 계
102,153
37,536

기타예수금
23,931
26,094

합 계
5,118,877
4,125,075

22. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

과 목
차입처
이자율(%)
금 액

차입금
한국증권금융 등
1.50~1.73
2,300,000

동부화재해상보험 등
3.40~5.50
69,231

KDB Bank 등
1.75~6.80
842,866

콜머니
우리은행 등
1.62~1.72
600,000

환매조건부채권매도
일반고객 등
0.10~3.20
43,132,859

기타

0.10~1.75
2,445,240

합 계
49,390,196

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

과 목
차입처
이자율(%)
금 액

차입금
한국증권금융 등
1.35~2.79
2,158,391

동부화재해상보험 등
3.40~5.50
69,235

신한은행 등
2.69~5.30
1,084,531

콜머니
우리은행 등
1.28~1.44
710,000

환매조건부채권매도
일반고객 등
0.90~1.50
14,924,737

합 계
18,946,894

(2) 보고기간 종료일 현재 차입부채 관련 현금흐름 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
18,946,894
9,715,171

재무현금흐름에서 생기는 변동

차입부채의 순증감

3,040,699
(2,759,279)

소 계

3,040,699
(2,759,279)

환율변동효과
(67,810)
13,793

합병으로 인한 변동
-
11,977,209

기타
27,470,413
-

기말
49,390,196
18,946,894

23. 발행사채
 
당기말과 전기말 현재 발행사채의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 일반사채

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
제 49(당)기말
제 48(전)기말

제4회 무보증 후순위 공모사채
2013.02.21
2018.08.21
4.100
200,000
200,000

제5회 무보증 후순위 공모사채
2016.07.28
2022.01.28
3.500
300,000
300,000

제38-2회 무보증 공모사채
2012.11.20
2017.11.20
3.210
-
150,000

제38-3회 무보증 공모사채
2012.11.20
2019.11.20
3.370
50,000
50,000

제39-1회 무보증 공모사채
2015.05.28
2018.05.28
2.098
250,000
250,000

제39-2회 무보증 공모사채
2015.05.28
2020.05.28
2.387
50,000
50,000

제 40회 무보증 공모사채
2016.06.03
2019.06.03
1.857
250,000
250,000

제 41회 무보증 공모사채
2016.06.29
2021.06.29
1.833
80,000
80,000

제 42회 무보증 공모사채
2016.07.22
2021.07.22
1.768
170,000
170,000

제 43회 후순위 공모사채
2016.12.08
2022.06.08
4.000
40,000
40,000

제 44회 후순위 공모사채
2016.12.15
2022.06.15
4.000
210,000
210,000

제 45회 후순위 공모사채
2016.12.20
2022.06.20
4.000
150,000
150,000

제 46회 후순위 공모사채
2017.01.20
2022.07.20
3.700
220,000
-

MAPS HAWAII TWO LLC Mezzanine Loan
2016.09.12
2021.09.22
5.400
155,353
175,232

합 계
2,125,353
2,075,232

사채발행차금
(157)
2,593

장부가액
2,125,196
2,077,825

(2) 전자단기사채

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

전자단기사채
삼성자산운용 등
1.70 ~ 2.07
960,301

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

전자단기사채
삼성자산운용 등
1.36~1.52
647,800

(3) 보고기간 종료일 현재 발행사채 관련 현금흐름 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
2,725,625
1,496,066

재무현금흐름에서 생기는 변동

사채의 순증감

382,541
(313,892)

소 계

382,541
(313,892)

사채발행차금 상각

(2,937)
(1,470)

환율변동효과
(19,732)
-

합병으로 인한 변동
-
1,544,921

기말
3,085,497
2,725,625

24. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

복구충당부채(*)
9,751
10,114

소송충당부채
9,993
4,556

기타
633
482

합 계
20,377
15,152

(*) 복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 당기말 현재의 임차점포의 최초 계약시점부터 향후 계약기간까지의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 5개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 5개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<
제 49(당)기

>

(단위: 백만원)

과 목
복구충당부채
소송충당부채
기 타
합 계

기초
10,114
4,556
482
15,152

전입(*1)
162
12,403
346
12,911

환입
(668)
(2,736)
-
(3,404)

발생(*2)
792
-
-
792

기타
(649)
(4,230)
(195)
(5,074)

기말
9,751
9,993
633
20,377

(*
1)
복구충당부채 관련 이자비
용
162
백만원
, 소송충당부채 전입액

12,403
백만원
, 고객 제공 포인트 관련 충당부채 전입액
346
백만원
으로 구성되어
있습니다
.

(*2) 신규임차계약과 관련하여 발생한 금액입니다.

<
제 48(전)기>

(단위: 백만원)

과 목
복구충당부채
소송충당부채
기 타
합 계

기초
4,900
-
119
5,019

전입(*1)
130
62
487
679

환입
(433)
(8,517)
(31)
(8,981)

발생(*2)
2,153
-
-
2,153

기타
(199)
(4,212)
(93)
(4,504)

연결범위 변동
3,563
17,223
-
20,786

기말
10,114
4,556
482
15,152

(*
1)
복구충당부채 관련 이자비용 130백만원, 소송충당부채 전입액 62백만원, 고객 제공 포인트 관련 충당부채 전입액 487백만원으로 구성되어 있습니다.

(*2)
신규임차계약과 관련하여 발생한 금액입니다.

25. 기타부채

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타비금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

기타금융부채

미지급금
6,173,968
2,014,341

미지급비용
272,232
158,092

임대보증금
22,709
19,621

금융보증계약부채
83,663
68,849

미지급배당금
2
2

소 계
6,552,574
2,260,905

기타비금융부채

제세예수금
45,191
46,268

선수금
140,668
4,531

선수수익
16,807
15,312

확정급여부채
634
473

기타
1,415,262

410,112

소 계
1,618,562

476,696

합 계
8,171,136
2,737,601

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

확정급여채무

717

570

국민연금전환금

(83)

(97)

확정급여부채

634

473

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초

570

-

연결범위 변동

-

5,573

당기근무원가

297

722

지급액

(99)

(1,417)

확정기여형전환

-

(4,361)

외화환산손익

(51)

53

기말(*)

717

570

(*) 확정기여형으로 전환되지 않은 임시직 등에 대한 금액으로 미래의 임금상승 등에대한 신뢰성있는 추정이 불가능하여 추계액 방식으로 산정하였습니다. 

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초

97

-

연결범위 변동

-

10,768

사외적립자산의 기대수익

-

82

급여지급액

(14)

(1,265)

확정기여형전환

-

(9,488)

기말

83

97

(5) 당기와 전기 중 퇴직급여 관련 당기손익에 인식한 비용의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

확정기여형

34,821

22,903

확정급여형

298

640

합 계

35,119

23,543

26. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 매매목적 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

계약금액
자 산
부 채
계약금액
자 산
부 채

주식관련

선 물
730,121
6,257
6,051
1,745,169
1,387
5,300

옵 션
18,371,016
161,338
360,723
8,318,954
151,172
289,606

스 왑
10,700,826
143,622
131,808
10,194,939
435,824
578,255

소 계
29,801,963
311,217
498,582
20,259,062
588,383
873,161

이자율관련

선 도
20,000
-
99
-
-
-

선 물
791,646
1,796
219
1,724,420
239
1,443

옵 션
2,102,619
22,226
75,159
2,062,324
20,842
96,375

스 왑
136,647,683
248,990
305,476
138,963,116
426,020
505,905

소 계
139,561,948
273,012
380,953
142,749,860
447,101
603,723

통화관련

선 도
21,270,777
357,422
379,388
6,621,247
132,624
226,629

선 물
22,488
3,659
179
258,717
1
-

옵 션
77,034
1,766
-
121,515
6,512
-

스 왑
5,071,783
112,423
102,617
5,765,785
218,437
274,306

소 계
26,442,082
475,270
482,184
12,767,264
357,574
500,935

신용관련

스 왑
3,201,472
24,298
13,507
3,773,953
19,561
2,967

상품관련

선 물
25,866
670
768
42,455
2,019
119

옵 션
38,570
-
67
192
3
-

스 왑
152,940
1,547
9,590
214,323
3,239
46,198

소 계
217,376
2,217
10,425
256,970
5,261
46,317

기타

옵 션
13,000
86
-
13,000
125
-

스 왑
417,925
1,150
19,735
528,131
5,083
32,650

ELW
-
-
11,648
-
-
17,381

기타
24,431
24,929
-
85,124
46,866
160

소 계
455,356
26,165
31,383
626,255
52,074
50,191

신용조정금액
-
(5,019)
(2,319)
-
(6,359)
(8,079)

거래일손익조정
-
3,466
(94,561)
-
(12,124)
(15,687)

합 계
199,680,197
1,110,626
1,320,154
180,433,364
1,451,471
2,053,528

(2) 당기말과 전기말 현재 위험회피목적 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

계약금액
자 산
부 채
계약금액
자 산
부 채

통화관련

선 도
498,061
14,604
-
-
-
-

연결실체는 외화매도가능증권 등에 대하여 환율의 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 파생상품 계약을 체결하였으며, 공정가치 위험회피회계 및 해외사업순투자 위험회피회계를 적용하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 파생상품과 관련된 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

평가손익
거래손익
평가손익
거래손익

주식관련
261,850
517,085
910,849
206,556

이자율관련
58,455
29,216
(74,070)
(20,353)

통화관련
(31,109)
267,936
(178,591)
50,492

신용관련
(4,452)
7,997
2,090
12,590

상품관련
30,524
(13,509)
5,558
25,885

기타
(17,993)
(19,413)
26,594
(49,355)

합 계
297,275
789,312
692,430
225,815

(4) 당기와 전기 중 공정가치 위험회피 수단항목 관련 손익 및 위험회피 대상항목 관련 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

공정가치 위험회피수단항목 
관련이익(손실)
5,758
-

공정가치 위험회피대상항목
관련이익(손실)
(5,758)
-

(5) 당기와 전기 중 해외사업순투자 위험회피와 관련하여 당기손익으로 인식한 비효과적인 부분은 없습니다.

27. 자본금

 
(1) 당기말 현재 지배기업
의 수권 주식수는

1,000,000,000주
입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

지배기업이 발행한 주식수(보통주)
666,316,408주
666,316,408주

지배기업이 발행한 주식수(우선주)
14,075,750주
14,075,750주

1주의 금액
5,000원
5,000원

자본금
3,401,961
3,401,961

(3) 2017년 12월 15일 및 2018년 1월 4일 이사회 결의에 따라, 지배기업은 2018년 3월 중 의결권 없는 참가적/누적적 이익배당 우선주 140,000,000주를 발행할 예정입니다.

28. 자본잉여금 

당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

주식발행초과금
1,809,156
1,809,762

자기주식처분이익
351,446
-

전환권대가
2,623
2,743

기타
1,424
760

합 계
2,164,649
1,813,265

29. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

이익준비금(*1)
109,044
30,909

선물거래책임준비금(*2)
67
67

대손준비금
50,849
82,105

미처분이익잉여금
1,715,023
1,284,667

합 계
1,874,983
1,397,748

(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있는 바, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 결손금 보전 또는 자본전입에만사용될 수 있습니다.
(*2) 지배기업은 2009년 이전까지 구 선물거래법 제50조 및 동법 시행령 제13조의10의 규정에 따라 선물거래책임준비금을 적립하였으나, 2009년 중 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 제정으로 인하여 동 준비금의 추가적립 의무는 존재하지 아니하므로 임의적립금으로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

기초금액
1,284,667
1,327,049

지배기업 소유주지분 당기순이익
503,176
39,291

배당금
(25,941)
(39,802)

이익준비금전입
(78,136)
(3,980)

대손준비금환입(전입)
31,257
(37,891)

기말금액
1,715,023
1,284,667

(3) 당기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
지급내역

주식의 종류
보통주
우선주
합 계

총발행주식 수
666,316,408주
14,075,750주
680,392,158주

자기주식 수
158,392,158주
4,178,560주
162,570,718주

배당가능 주식수
507,924,250주
9,897,190주
517,821,440주

1주당 현금배당금
50원
55원

현금배당총액
25,396
545
25,941

(4) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

처분 예정일: 2018년 3월 27일
처분 확정일: 2017년 3월 24일

I. 미처분이익잉여금

1,605,164

1,253,556

1. 전기이월미처분이익잉여금
1,180,736

1,225,734

2. 당기순이익
424,428

27,822

II. 임의적립금 등 이입액

-

31,257

1. 대손준비금
-

31,257

III. 이익잉여금처분액

174,893

104,077

1. 이익준비금(*1)
12,469

78,136

2. 대손준비금
37,732

-

3. 현금배당
 주당배당금(률) 
 보통주: 당기: 220원(4.4%)
 전기: 50원(1.0%)
 우선주: 당기: 242원(4.84%)
 전기: 55원(1.1%)
124,692

25,941

IV. 차기이월미처분이익잉여금

1,430,271

1,180,736

(*1) 전기 이익준비금처분액은 구,대우증권 주식회사가 사업결합 이전 이익준비금으로 처분한 누적금액 75,542백만원을 포함하고 있습니다.

30. 자본조정과 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

자기주식
(62,463)
(89,431)

자기주식처분손실
-
(6,129)

주식매입선택권
1,836
1,920

기타(*)
52,913
(9,398)

합 계
(7,714)
(103,038)

(*) 금융투자회사 성과보상체계 모범규준을 적용하여 부여한 주식기준보상 등 입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

매도가능금융자산평가손익
111,810
135,934

지분법자본변동
16,677
24,871

해외사업환산손익
(218,293)
(31,875)

파생상품평가손익
12,600
-

합 계
(77,206)
128,930

31. 대손준비금
 
(1) 금융투자업규정 제3-8조에 의거하여 한국채택국제회계기준에 따라 적립한 회계목적상 대손충당금이 감독목적상 대손충당금에 미달하는 경우, 그 차이를 대손준비금으로 적립하고 있습니다.
 
(2) 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

대손준비금 적립액
50,849
82,106

대손준비금 적립(환입) 예정금액
37,732
(31,257)

대손준비금 잔액
88,581
50,849

(3) 당기와 전기 중 대손준비금 환입(전입)액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

지배기업 소유지분 당기순이익
503,176
39,291

대손준비금 환입(전입) 예정금액(*1)
(37,732)
54,453

대손준비금 반영후 조정이익
465,444
93,744

대손준비금 반영후 주당 조정이익
874원
276원

(*1) 전기 중 대손준비금 환입예정액에서 구, 대우증권 주식회사와 관련된 금액을 제외하였습니다.

32. 수수료수익 및 수수료비용

(1) 당기와 전기 중 발생한 수수료수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

제 49(당)기

제 48(전)기

수탁수수료
432,314
311,916

인수및주선수수료
85,335
35,628

집합투자증권취급수수료
89,056
78,058

자산관리수수료
26,795
30,192

자문수수료
5,070
41,151

신탁보수
40,657
47,672

기타수수료수익
216,012
126,605

합 계
895,239
671,222

(2) 당기와 전기 중 발생한 수수료비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

제 49(당)기

제 48(전)기

매매수수료
47,717
28,490

투자권유대행인수수료
4,075
1,960

기타수수료비용
109,251
96,617

합 계
161,043
127,067

33. 당기손익인식금융상품관련손익

(1) 당기와 전기 중 당기손익인식금융상품관련이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

단기매매금융자산처분이익
604,229
218,504

단기매매금융자산평가이익
161,133
73,405

단기매매금융부채처분이익
76,691
72,098

단기매매금융부채평가이익
7,955
17,415

파생상품거래이익
4,123,010
2,746,790

파생상품평가이익
1,349,772
1,514,799

당기손익인식지정금융자산처분이익
187,104
210,368

당기손익인식지정금융자산평가이익
57,235
287,173

당기손익인식지정금융부채처분이익
226,576
34,193

당기손익인식지정금융부채평가이익
208,981
214,849

합 계
7,002,686
5,389,594

(2) 당기와 전기 중 당기손익인식금융상품관련손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

단기매매금융자산처분손실
398,814
248,863

단기매매금융자산평가손실
111,301
88,231

단기매매금융부채처분손실
104,066
81,338

단기매매금융부채평가손실
21,512
3,458

파생상품거래손실
3,333,698
2,520,975

파생상품평가손실
1,052,497
822,369

당기손익인식지정금융자산처분손실
45,346
168,974

당기손익인식지정금융자산평가손실
47,561
33,014

당기손익인식지정금융부채처분손실
1,306,255
647,628

당기손익인식지정금융부채평가손실
435,803
1,422,926

합 계
6,856,853
6,037,776

34. 매도가능금융자산관련손익

(1) 당기와 전기 중 매도가능금융자산관련이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

매도가능금융자산처분이익
114,487
70,377

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산관련손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

매도가능금융자산처분손실
25,058
29,680

매도가능금융자산손상차손
27,168
50,602

합 계
52,226
80,282

35. 이자수익 및 이자비용

(1) 당기와 전기 중 발생한 이자수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

당기손익인식금융자산 관련

유가증권이자
422,197
539,546

파생상품이자
4,944
1,615

소 계
427,141
541,161

매도가능금융자산 관련

유가증권이자
123,542
94,254

대여금및수취채권 관련

예치금이자
76,510
59,058

대출채권이자
500,164
208,491

기타자산이자
25,411
22,563

소 계
602,085
290,112

합 계
1,152,768
925,527

(2) 당기와 전기 중 발생한 이자비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

파생상품이자
5,977
855

예수부채이자
28,869
25,313

차입부채이자
436,522
277,034

발행사채이자
70,975
55,400

기타이자비용
39,110
24,354

합 계
581,453
382,956

36.
대출채권 관련 손익

당기와 전기 중 인식한 대출채권 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

대출채권매각이익
3,553
205

대손충당금 환입액
1,478
8,543

대출채권매각손실
(175)
-

대손상각비
(1,967)
(20,206)

합 계
2,889
(11,458)

37. 외환거래손익

(1) 당기말과 전기말 현재 외화표시 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천달러, 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

외화
원화
외화
원화

자산
현금및현금성자산
2,094,918
2,244,494
958,299
1,158,105

당기손익인식금융자산
3,712,558
3,977,635
1,975,799
2,387,753

매도가능금융자산
1,156,144
1,238,693
1,299,995
1,571,044

대여금및수취채권
27,684,312
29,660,972
1,152,191
1,392,423

기타금융자산
2,914,710
3,122,820
225,163
272,109

합 계
37,562,642
40,244,614
5,611,447
6,781,434

부채
당기손익인식금융부채
2,333,147
2,499,734
1,279,979
1,546,854

예수부채
502,509
538,388
235,018
284,020

차입부채
29,061,466
31,136,454
794,847
960,573

기타금융부채
3,036,420
3,253,221
243,741
294,561

합 계
34,933,542
37,427,797
2,553,585
3,086,008

(2) 당기와 전기 중 발생한 외환거래손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

외환차익
675,181
413,687

외화환산이익
67,478
162,897

외환차손
(662,328)
(371,475)

외화환산손실
(235,981)
(1,779)

합 계
(155,650)
203,330

38. 기타의영업수익 및 기타의영업비용

(1) 당기와 전기 중 발생한 기타의영업수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

제 49(당)기

제 48(전)기

배당금수익
165,327
103,986

분배금수익
54,986
40,736

임대수익
147,303
14,803

기타대손충당금환입
715
358

위험회피대상관련이익
1,569
-

위험회피수단관련이익
7,327
-

기타
8,553
32,086

합 계
385,780
191,969

(2) 당기와 전기 중 발생한 기타의영업비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기타대손상각비
1,653
8,236

소송충당부채전입액
12,403
62

위험회피대상관련손실
7,327
-

위험회피수단관련손실
1,569
-

기타
11,728
8,139

합 계
34,680
16,437

39. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
대여금 및
수취채권
단기매매
금융자산
당기손익인식
 금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,374,449
-
-
-
1,374,449

단기매매금융자산
-
28,199,027
-
-
28,199,027

당기손익인식지정금융자산
-
-
2,068,506
-
2,068,506

매도가능금융자산
-
-
-
8,838,520
8,838,520

대여금및수취채권
46,923,425
-
-
-
46,923,425

합 계
48,297,874
28,199,027
2,068,506
8,838,520
87,403,927

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
대여금 및
수취채권
단기매매
금융자산
당기손익인식
 금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,006,029
-
-
-
2,006,029

단기매매금융자산
-
28,902,564
-
-
28,902,564

당기손익인식지정금융자산
-
-
4,285,228
-
4,285,228

매도가능금융자산
-
-
-
8,739,717
8,739,717

대여금및수취채권
10,080,235
-
-
-
10,080,235

합 계
12,086,264
28,902,564
4,285,228
8,739,717
54,013,773

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
단기매매
금융부채
당기손익인식
 금융부채
상각후원가 
측정금융부채
합 계

단기매매금융부채
2,137,037
-
-
2,137,037

당기손익인식지정금융부채
-
15,295,424
-
15,295,424

예수부채
-
-
5,118,877
5,118,877

차입부채
-
-
49,390,196
49,390,196

발행사채
-
-
3,085,497
3,085,497

기타금융부채
-
-
6,552,574
6,552,574

합 계
2,137,037
15,295,424
64,147,144
81,579,605

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
단기매매
금융부채
당기손익인식
 금융부채
상각후원가 
측정금융부채
합 계

단기매매금융부채
2,669,424
-
-
2,669,424

당기손익인식지정금융부채
-
19,379,670
-
19,379,670

예수부채
-
-
4,125,075
4,125,075

차입부채
-
-
18,946,894
18,946,894

발행사채
-
-
2,725,625
2,725,625

기타금융부채
-
-

2,260,905

2,260,905

합 계
2,669,424
19,379,670

28,058,499

50,107,593

(3) 당기와 전기 현재 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
배당수익 및
분배금수익
이자수익
(비용)
평가이익
평가손실
매매/
상환이익
매매/
상환손실
손상차손

금융자산

단기매매금융자산(파생상품 제외)
96,719
390,114
161,133
(111,301)
604,229
(398,814)
-

당기손익인식지정금융자산
8,836
32,083
57,235
(47,561)
187,104
(45,346)
-

매도가능금융자산
91,840
123,542
-
-
114,487
(25,058)
(27,168)

대여금및수취채권
-
602,085
-
-
3,553
(175)
(1,427)

소 계

197,395
1,147,824
218,368
(158,862)
909,373
(469,393)
(28,595)

금융부채

단기매매금융부채(파생상품 제외)
-
-
7,955
(21,512)
76,691
(104,066)
-

당기손익인식지정금융부채
-
-
208,981
(435,803)
226,576
(1,306,255)
-

예수부채
-
(28,869)
-
-
-
-
-

차입부채
-
(436,522)
-
-
-
-
-

발행사채
-
(70,975)
-
-
-
-
-

기타금융부채
-
(39,110)
-
-
-
-
-

소 계
-
(575,476)
216,936
(457,315)
303,267
(1,410,321)
-

파생상품(*)
-
(1,033)
1,349,772
(1,052,497)
4,123,010
(3,333,698)
-

합 계
197,395
571,315
1,785,076
(1,668,674)
5,335,650
(5,213,412)
(28,595)

(*) 연결실체는 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정된 경우를 제외하고 단기매매금융자산 및 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
배당수익 및
 분배금수익
이자수익
 (비용)
평가이익
평가손실
매매/
 상환이익
매매/
 상환손실

손상차손

금융자산

단기매매금융자산(파생상품 제외)
36,175
479,098
73,405
(88,231)
218,504
(248,863)
-

당기손익인식지정금융자산
8,803
60,448
287,173
(33,014)
210,368
(168,974)
-

매도가능금융자산
99,744
94,254
-
-
70,377
(29,680)
(50,602)

대여금및수취채권
-
290,112
-
-
205
-
(19,541)

소 계
144,722
923,912
360,578
(121,245)
499,454
(447,517)
(70,143)

금융부채

단기매매금융부채(파생상품 제외)
-
-
17,415
(3,458)
72,098
(81,338)
-

당기손익인식지정금융부채
-
-
214,849
(1,422,926)
34,193
(647,628)
-

예수부채
-
(25,313)
-
-
-
-
-

차입부채
-
(277,034)
-
-
-
-
-

발행사채
-
(55,400)
-
-
-
-
-

기타금융부채
-
(24,354)
-
-
-
-
-

소 계
-
(382,101)
232,264
(1,426,384)
106,291
(728,966)
-

파생상품(*)
-
760
1,514,799
(822,369)
2,746,790
(2,520,975)
-

합 계
144,722
542,571
2,107,641
(2,369,998)
3,352,535
(3,697,458)
(70,143)

(*) 연결실체는 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정된 경우를 제외하고 단기매매금융자산 및 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

40. 인건비

당기와 전기 중 발생한 인건비의 구성내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

급여
538,513
374,923

퇴직급여
35,119
23,543

복리후생비
73,640
61,477

합 계
647,272
459,943

41. 판매관리비

당기와 전기 중 발생한 판매관리비의 구성내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

전산운용비
42,091
39,167

임차료
70,598
46,690

지급수수료
29,509
40,142

접대비
16,911
14,032

광고선전비
20,762
24,229

유형자산감가상각비
22,718
15,061

투자부동산상각비
29,116
9,374

연수비
6,426
6,667

무형자산상각비
42,902
25,226

세금과공과
41,337
32,684

기타
114,549
79,658

합 계
436,919
332,930

42. 영업외수익

당기와 전기 중 인식한 영업외수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

제 49(당)기

제 48(전)기

유형자산처분이익
1,805
35

무형자산처분이익
89
1,060

종속기업투자자산처분이익
8,404
677

관계기업투자자산처분이익
80
19

관계기업투자자산평가이익
50,787
21,382

기타영업외수익
50,459
24,575

합 계
111,624
47,748

43. 영업외비용

당기와 전기 중 인식한 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

제 49(당)기

제 48(전)기

유형자산처분손실
289
338

무형자산처분손실
17
125

무형자산손상차손
153
-

종속기업투자자산처분손실
6,791
2,315

관계기업투자자산처분손실
28
-

관계기업투자자산평가손실
3,224
4,410

기부금
4,033
4,097

기타영업외비용
60,093
18,693

합 계
74,628
29,978

44. 법인세비용

 
(1) 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

법인세부담액
150,243
17,427

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
33,866
79,940

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 등
28,901
(1,050)

사업결합에 따른 이연법인세 변동액
-
(78,741)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용
(53,195)
(12,336)

법인세비용
159,815
5,240

(2) 당기와 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

법인세비용차감전순이익
664,749
20,941

적용세율에 따른 세부담액
160,407
4,606

조정사항 :

비공제비용으로 인한 효과
3,910
6,347

비과세수익으로 인한 효과
(1,972)
(10)

기타(세율차이 등)
(2.530)
(4,840)

법인세 추납 및 환급
-
(863)

법인세비용
159,815
5,240

유효세율(법인세비용/세전이익)
24.04%
25.02%

(3) 당기 및 전기 중 일시적차이와 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
기 말

당기손익인식금융자산
(74,914)
158,583
83,669

종속기업 및 관계기업투자자산
(196,516)
132,663
(63,853)

미수이자
(117,211)
6,517
(110,694)

매도가능금융자산손상차손
200,918
(23,109)
177,809

매도가능금융자산평가손익
(335,194)
23,078
(312,116)

매도가능금융자산
9,250
21,976
31,226

파생상품평가손익
116,678
(261,443)
(144,765)

파생결합증권평가손익
(71,555)
49,106
(22,449)

매도파생결합증권평가손익
(72,148)
239,185
167,037

매도유가증권평가손익
(13,994)
21,452
7,458

미지급성과급
15,772
109,899
125,671

금융보증부채
16,159
61,796
77,955

복구충당부채
5,293
4,458
9,751

외화환산손익
8,354
(26,979)
(18,625)

유형자산
(72,421)
(2,701)
(75,122)

무형자산
(563,466)
13,089
(550,377)

자기주식
2,529,296
(740,770)
1,788,526

기타
41,668
(29,000)
12,668

소 계
1,425,969
(242,200)
1,183,769

이연법인세 인식 제외 금액
(529,351)

(438,243)

이연법인세 인식 대상 금액
1,955,320

1,622,012

세 율
24.20% 등

27.50% 등

이연법인세자산
477,788
(33,866)
443,922

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감(*)
기 말

당기손익인식금융자산
(51,216)
(23,698)
(74,914)

종속기업 및 관계기업투자자산
(31,478)
(165,038)
(196,516)

미수이자
(56,149)
(61,062)
(117,211)

매도가능금융자산손상차손
57,208
143,710
200,918

매도가능금융자산평가손익
(109,567)
(225,627)
(335,194)

매도가능금융자산
2,312
6,938
9,250

파생상품평가손익
541,920
(425,242)
116,678

파생결합증권평가손익
3,152
(74,707)
(71,555)

매도파생결합증권평가손익
(595,665)
523,517
(72,148)

매도유가증권평가손익
1,045
(15,039)
(13,994)

미지급성과급
22,220
(6,448)
15,772

금융보증부채
13,370
2,789
16,159

복구충당부채
4,900
393
5,293

외화환산손익
2,018
6,336
8,354

유형자산
-
(72,421)
(72,421)

무형자산
-
(563,466)
(563,466)

자기주식
-
2,529,296
2,529,296

기타
(31,534)
73,202
41,668

소 계
(227,464)
1,653,433
1,425,969

이연법인세 인식 제외 금액
4,980

(529,351)

이연법인세 인식 대상 금액
(232,444)

1,955,320

세 율
24.20% 등

24.20% 등

이연법인세자산(부채)
(54,362)
532,150
477,788

(*) 일시적 차이의 증감액에는 합병으로 인한 증감금액이 포함되어 있습니다.

(4)
당기말과 전기말 현재
이연법인세를 인식하지 않은 가산할 일시적 차이는 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

종속기업 등
40,466
131,574

영업권
397,777
397,777

합계
438,243
529,351

(5) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 49(당)기
제 48(전)기

이연법인세 :

- 매도가능금융자산평가손익
5,929
11,981

- 지분법적용투자주식평가손익
(3,177)
-

- 기타
(65,300)
-

이연법인세 소계
(62,548)
11,981

당기법인세 :

- 자기주식처분손익
114,160
9

- 주식선택권
1,583
346

당기법인세 소계
115,743
355

자본에 직접 반영된 법인세 비용
53,195
12,336

45. 주당이익

주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 이익(희석주당이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기 및 전기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 49(당)기

제 48(전)기

지배기업 소유주지분 순이익
503,176
39,291

가중평균 유통보통주식수
532,783,826주
339,200,160주

기본주당이익
944원
116원

(2) 당기 및 전기의 기본주당이익 계산시 사용된 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분

제 49(당)기

제 48(전)기

주식수
적수
주식수
적수

발행한 주식수
666,316,408
243,205,488,920
666,316,408
125,279,381,895

자기주식
(110,377,511)
(48,739,392,365)
(158,392,158)
(1,132,123,167)

유통보통주식수
555,938,897
194,466,096,555
507,924,250
124,147,258,728

일 수

365일

366일

가중평균 유통보통주식수

532,783,826

339,200,160

(3) 희석주당순이익

당기와 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

46. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체는 금융기관과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원, USD, VND, IDR)

약정사항
금융기관
한도

담보금융지원대출
한국증권금융㈜
1,700,000

기관운영자금대출(자체자금)
1,000,000

기관운영자금대출(투자자예탁금)
투자자예탁금 범위 내

어음할인약정(증권금융일반자금)
200,000

어음할인약정(청약증거금예수금)
청약예치금 범위 내

일중자금거래약정
200,000

일중차월 및 당좌차월 약정
신한은행 등
680,000

기간대출(Term Loan)
Bank Julius Baer
USD 10,000,000

Texas Capital Bank
USD 25,000,000

당좌대출(Overdraft)
Bank of China (Hong Kong) Limited
USD 3,870,968

Euroclear Bank SA/NV
USD 1,000,000

BIDV
VND 195,000,000,000

당좌대출(Intra-day)
Bank of China (Hong Kong) Limited
USD 19,354,839

The Bank of New York Mellon
USD 100,000,000

Shinhan Bank
USD 100,000,000

Texas Capital Bank
USD 75,000,000

당좌대출(Line of Credit)
KDB(London Branch)
USD 10,000,000

Shinhan Bank(London Branch)
USD 5,000,000

Shinhan Bank(Vietnam)
VND 200,000,000,000

Indovinabank
VND 40,000,000,000

Vietinbank
VND 200,000,000,000

당좌대출(Revolving Credit Facility)
BMO Harris Bank
USD 130,000,000

KDB(Singapore Branch)
USD 20,000,000

UOB Indonesia
IDR 80,000,000,000

J Trust Indonesia
IDR 100,000,000,000

CIMB Indonesia
IDR 100,000,000,000

KEB Hana Indonesia
IDR 100,000,000,000

Permata Bank
IDR 50,000,000,000

(2)

당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은
손해배상청구 등
총

19
건
으로
소송가액은

50,449
백
만원
이고, 원고로서 계류중인 소송사건은 환차익과세 관련 등
총

8
건
으로 소송가액은
155,065
백만원
입니다. 당기말 현재 충당부채를 계상한
2
건의
소송을 제외하고는 타 소송들의 최종결과는 예측
할 수 없습니다.

(3) 당기말 현재 차량운반구 및 기구비품에 대해 운용리스계약을 체결하고 있으며,이에
따라 리스료

514
백만원
을
지급
수수료에 계상하고 있습니다. 향후 기간별 지급리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

리스기간
리스료

2018.01.01 ~ 2018.12.31
143

2019.01.01 ~ 2019.12.31
101

2020.01.01 ~ 2020.12.31
28

2021.01.01 ~ 2021.12.31
4

합 계
276

(4) 연결실체는 특정 채무자(피보증인)가 지급기일에 지급하지 못하는 경우 보유자가입은 손실을 보상하는 조건의 지급보증(매입확약 포함)을 제공하고 있으며, 당기말 현재 연결실체가 제공하는 지급보증(매입확약 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

피지나부그린에너지
31,300
2016.01.18~2018.04.18

트로피에셋제일차
20,000
2016.10.06~2021.04.06

더블에스더블유
65,000
2015.06.15~2020.06.15

에이치씨하이브리드제일차
20,100
2017.03.27~2022.03.27

미래에셋대우인베스트제일차
50,000
2017.09.06~2018.09.06

에이치씨하이브리드제이차
10,100
2017.10.17~2022.10.17

디더블유에스강남마이스
65,000
2015.06.30~2018.06.29

디더블유에스에스아이에이
13,000
2015.10.20~2023.10.11

엠에이디더블유사우스그랜드
34,700
2017.04.24~2022.04.09

디더블유에스문정시티
25,500
2015.06.19~2018.09.19

엠에이디더블유엘씨피세컨드
53,570
2014.08.29~2018.06.29

디더블유에스뉴스프링
30,000
2015.08.31~2018.10.31

엠에이디더블유디티5의1
20,000
2016.09.09~2020.03.08

엠에이디더블유그린시티제일차
30,000
2016.09.12~2019.09.11

티에이치삼차㈜
50,000
2016.10.14~2018.04.14

엠에이디더블유성수더블유센터
30,000
2017.05.02~2020.08.02

인베스트쉽제일차
22,700
2015.03.31~2021.07.03

윙스카이제일차
24,700
2015.05.06~2021.05.06

인베스트팜랜드제사차
20,000
2017.02.24~2018.02.24

기은센프로젝트제십차
9,000
2016.08.05~2019.10.05

제이제이빌드업
100,700
2017.03.21~2018.03.21

엠디플라이트
30,400
2017.04.07~2020.07.07

아일랜드오션
30,000
2017.04.14~2020.07.14

엠디엘디제이차
50,000
2017.04.28~2021.10.28

온더클라우드㈜
19,600
2015.06.05~2018.06.05

마포한강원제이차㈜
18,800
2015.06.18~2018.06.18

비전블루그린제일차㈜
20,000
2016.06.23~2019.06.24

카미치아제일차㈜
11,700
2016.02.04~2019.03.04

디아스랜드마크㈜
21,300
2015.03.23~2018.03.23

용인한숲시티제삼차㈜
22,300
2015.09.23~2018.09.26

플라이하이제일차㈜
25,700
2017.02.08~2019.05.08

광교트리톤제일차㈜
37,800
2017.04.07~2021.04.07

플라이하이제이차㈜
30,600
2017.04.21~2020.01.21

베스트어워드제일차㈜
25,000
2017.07.31~2020.07.31

엠에스대장제이차㈜
15,200
2017.11.08~2018.11.27

네이비피어제일차㈜
17,000
2016.12.23~2018.12.23

브래드버리제일차㈜
3,000
2016.05.31~2021.05.31

구로제이디제일차㈜
4,000
2016.05.31~2019.01.31

역삼트리니티제삼차㈜
9,500
2016.07.20~2019.07.20

길슨파크제일차㈜
5,000
2017.07.07~2021.07.07

상도미래제일차㈜
30,000
2017.06.21~2021.09.23

미래에스에프일호㈜
25,000
2017.06.20~2020.02.20

엠에스동탄제일차
10,000
2016.04.28~2019.07.29

엠에스용현제일차
5,000
2016.12.16~2018.04.16

역삼베스트제일차
13,000
2016.06.30~2019.08.30

엠에스군포제일차
5,000
2016.07.01~2018.11.01

엠에스송도제이차
40,000
2016.12.13~2020.12.13

엠에스동탄테크노제삼차
10,000
2016.11.22~2019.07.22

엠에스광주물류제일차
44,000
2017.05.31~2028.05.31

엠에스송도리테일제일차
5,000
2017.06.01~2022.06.01

엠에스송도리테일제이차
20,300
2017.06.01~2022.06.01

엠에스대장제일차
17,600
2017.11.08~2018.11.27

엠에스대장제삼차
15,200
2017.11.08~2018.11.27

엠에스호계제일차
19,000
2017.11.30~2020.01.30

엠디사당리테일제일차
43,906
2017.11.28~2020.11.27

엠디삼각지스테이
50,000
2017.12.08~2021.06.08

엠에스에스피제일차
27,500
2014.12.29~2020.12.29

엠에스카스퀘어제이차
15,000
2015.05.08~2018.05.08

브이엘엠제일차
6,700
2017.10.20~2018.05.03

호평알프하임제삼차
20,000
2017.06.30~2021.06.30

엠에스하이앤드제일차
35,000
2017.04.26~2019.04.26

엠에스세종제삼차
10,000
2017.08.24~2022.08.26

레이크백운제삼차
20,000
2016.11.04~2019.11.04

비엘에너지제일차
109,000
2017.02.24~2020.02.25

씨이에스제일차
30,200
2017.11.21~2019.11.20

매립지관리제일차
21,200
2017.12.19~2020.04.19

합 계
1,769,876

(5)
연결실체는 기업어음 및 전자단기사채의 발행일 및 이후 차환 발행일에 해당 전자
단기사채의 일부 또는 전부가 시장매출이 되지 않아 대금납입이 이루어지지 않는 경우, 기초자산에 대한 보증기관 등의 일정한 신용등급 유지 조건 등이 충족한다면 해당
기업어음 및 전자단기사채
를 연결실체가 매입하여야 하는 유동성공여약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 체결한 매입약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

굿에이밍제삼차㈜
49,900
2015.09.23~2020.10.19

굿에이밍제사차㈜
50,000
2016.04.25~2021.05.25

굿에이밍제오차㈜
31,000
2016.09.29~2019.07.24

에이블매천제이차㈜
58,500
2016.08.30~2019.06.28

인베스트파워제사차㈜
31,200
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제오차㈜
11,500
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제육차㈜
6,700
2013.08.12~2018.12.27

엠스퀘어미아제삼차㈜
17,300
2015.10.23~2019.02.24

엠디프라임제일차
412,300
2017.11.16~2022.09.16

의왕퍼레이드㈜
66,000
2016.12.26~2019.12.26

케이디비파트너스㈜
20,200
2014.05.13~2019.05.13

용인한숲시티제이차㈜
12,200
2015.09.23~2018.09.23

컨스틸레이션제일차㈜
30,100
2016.03.22~2020.12.21

산곡더세븐㈜
23,000
2017.10.25~2021.01.26

클라스원제일차㈜
33,500
2013.11.28~2018.12.21

디케이오제일차㈜
20,300
2013.07.29~2018.12.06

에코미래제일차㈜
30,000
2016.09.30~2019.09.30

김포한강파트제일차㈜
29,800
2017.09.11~2022.10.11

엠에스가디
49,000
2017.11.29~2022.08.29

엠에스에스피제이차㈜
50,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스에스피제삼차㈜
45,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스세종제일차㈜
60,000
2014.02.27~2020.08.26

엠에스당진제일차㈜
34,000
2017.02.17~2019.02.18

엠에스본촌제일차㈜
43,000
2017.03.23~2019.11.25

엠에스미사제일차㈜
40,000
2017.04.07~2020.10.07

엠에스송정제일차
22,000
2017.10.25~2020.10.25

엠에스범어제일차
62,000
2017.11.16~2021.02.16

현대카드㈜
50,000
2017.08.16~2020.08.14

현대캐피탈㈜
50,000
2017.08.18~2020.08.18

합 계
1,438,500

(6) 당기말 현재 연결실체의 미실행된 대출약정 등의 금액
은

369,713
백만원
입니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 49(당)기
말

제 48(전)기말
평가기준

위탁자유가증권
140,021,753
144,495,926
공정가치

저축자유가증권
239,466
303,399
공정가치

집합투자증권
35,874,883
30,885,648
매도기준가격

기타유가증권
9,988,379
283
공정가치

합 계
186,124,481
175,685,256

(8) 당기말과 전기말 현재 대여유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류

제 49(당)기

말

제 48(전)기말
평가기준

대여유가증권
주식
985,955
1,103,744
공정가치

기타(ETF)
715,553
2,071
공정가치

합 계
1,701,508
1,105,815

(9) 당기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류

제 49(당)기
말

제 48(전)기말
평가기준

차입유가증권
주식
1,653,019
1,873,845
공정가치

채권
3,795,507
1,411,165
공정가치

기타(ETF)
361,387
10,990
공정가치

합 계
5,809,913
3,296,000

연결실체는 유가증권 대차거래를 행하고 있으며, 한국예탁결제원(구, 증권예탁결제원)으로부터의 유가증권 차입시 차입유가증권으로 비망관리하고 있습니다. 지배기업은 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식지정금융부채로 처리하고 있습니다. 또한, 지배기업은 유가증권 대차거래를 통하지 않고 유가증권을 공매도하는 경우에도 당기손익인식지정금융부채로 처리하고 있습니다.

47. 주식기준보상
 

(1) 주식선택권

1) 당기말 현재 연결실체가 부여한 주식기준보상의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
미래에셋대우㈜
Mirae Asset Securities 
(HK) Limited
미래에셋벤처투자㈜

부여대상
임원
임원
임원
임직원

부여일
2012.06.05
2014.07.15
2008.04.02
2015.03.31, 2015.07.08

부여수량
310,000주
15,000주
74,700,000주
384,000주

부여방법
자기주식교부
자기주식교부
자기주식교부
신주발행교부

가득조건
용역제공조건 : 부여일로부터 2년
용역제공조건 : 부여일로부터 2년
용역제공조건 : 부여일로부터 3개월
용역제공조건 : 부여일로부터 2년

행사가능기간
2015.06.05 ~ 2020.06.04
2017.07.15 ~ 2022.07.14
2008.07.02 ~ 2018.04.01
2017.03.31 ~ 2024.07.08

행사가격
1유형 : 37,463원
39,192원
HKD 1.09
13,000원

2유형 : 47,680원

부여수량
1유형 : 230,000주
15,000주
74,700,000주
384,000주

2유형 : 80,000주

당기말 잔존수량
210,000주
15,000주
49,800,000주
322,000주

80,000주

당기말 행사가능수량
210,000주
15,000주
49,800,000주
322,000주

80,000주

<공정가치 산정을 위한 제반변수>

옵션가격결정모형
이항분포트리구조
(Binomial Tree)
Black-Scholes Option
Pricing Model
Black-Scholes Option 
Pricing Model
현금흐름할인모형과 
옵션가치결정모형
(이항모형)

무위험이자율
3.6%, 3.34%
2.583%, 2.865%
1.9%
2.09%

예상주가변동성
46.19%, 39.59%, 48.11%
33.17%
46.38%
52.03%

배당금에 대한 가정
매년말 배당 500원 
지급 가정
매년말 배당 350원 
지급 가정
-
-

부여일 현재주가
30,850원
49,450원
-
12,102원

주식매입선택권의 공정가치
1유형 : 8,444원
14,575원
HKD 0.6047
7,134원

2유형 : 6,758원

2) 주식기준보상약정과 관련하여 인식한 비용 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, HKD)

구 분

미래에셋대우(주)

Mirae Asset Securities (HK) Limited
미래에셋벤처투자(주)

결산일 기준 추정 가득수량(*1)
305,000주
49,800,000주
322,000주

총보상원가
2,533
HKD 30,117,721.40
2,297

당기에 인식한 주식보상비용
-
-
187

당기말 주식매입선택권 잔액(*2)
1,836
-
-

(*1) 연결실체는 퇴사율의 합리적인 추정이 어려워 용역제공종료일에 주식매입선택권이 전량 가득된다고 가정하였습니다.
(*2) Mirae Asset Securities (HK) Limited와 미래에셋벤처투자㈜에서 인식한 당기말주식기준보상 관련
자본조정
잔액 HKD

3
0,117,721 및 1,958
백만원

은 연결조정되어지배기업의 연결재무상태표상 자본조정 잔액은 없습니다.

3) 당기와 전기 중 주식매입선택권 부여수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 주)

구 분
기 초
소 멸
기 말

미래에셋대우

2012년 부여
1유형
210,000
-
210,000

2유형
80,000
-
80,000

2014년 부여
15,000
-
15,000

소 계
305,000
-
305,000

Mirae Asset Wealth Management (HK) Limited

2008년 부여
49,800,000
-
49,800,000

미래에셋벤처투자(주)

2015년 부여
384,000
(62,000)
322,000

합 계
50,489,000
(62,000)
50,427,000

<제 48(전)기>

(단위: 주)

구 분
기 초
소 멸
기 말

미래에셋대우

2012년 부여
1유형
210,000
-
210,000

2유형
80,000
-
80,000

2014년 부여
15,000
-
15,000

소 계
305,000
-
305,000

Mirae Asset Wealth Management (HK) Limited

2008년 부여
49,800,000
-
49,800,000

미래에셋벤처투자(주)

2015년 부여
384,000
-
384,000

합 계
50,489,000
-
50,489,000

(2) 주식기준보상
연결실체는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준에 따라 경영성과급의 일부를 이연해 3년간 분할하여 지급하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 부채와 자본으로 계상된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

미지급비용
5,632
6,558

자본조정의기타
4,947
-

48. 특수관계자와의 거래

(1) 관계기업 및 기타

당기말 현재 관계기업 및 주요기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

관계회사

미래에셋생명보험㈜

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
대우기업인수목적3호 주식회사

미래에셋대우기업인수목적1호 주식회사

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사

미래에셋네이버신성장투자조합1호
미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호

SMC RMB Investors II Limited
Cassava Investment Korea Pte. Ltd
Transwestern Corporate Properties I LLC
Traphaco Joint Stock Company

기타

특수관계자

미래에셋캐피탈㈜

미래에셋자산운용㈜

미래에셋컨설팅㈜
미래에셋펀드서비스㈜ 등 대규모기업집단 계열회사

(2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
제 49(당)기말
제 48(전)기말

채권
채무
채권
채무

대출채권
등
보증금
기타
사채
등
기타
대출채권
등
보증금
기타
사채
등
기타

관계기업
미래에셋생명보험㈜
-
-
3
361,510
3,398
-
-
-
290,947
499

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.(*1)
2,751
-
-
-
-
2,751
-
-
-
-

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
-
-
1,194
-
-
-
-
1,200
-
-

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
-
-
700
-
-
-
-
700
-
-

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
-
-
-
-
-
715
-
-
-
-

대우기업인수목적2호 주식회사
-
-
-
-
-
726
-
-
-
-

대우기업인수목적3호 주식회사
980
-
-
-
-
980
-
-
-
-

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
760
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
미래에셋캐피탈㈜(*2)
-
-
-
50,220
71
-
-
-
40,139
4

미래에셋자산운용㈜
-
-
-
-
4,519
-
-
-
-
711

기타
-
15,085
8,134
-
15,542
-
12,790
807
-
7,606

합 계
4,491
15,085
10,031
411,730
23,530
5,172
12,790
2,707
331,086
8,820

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
제 49(당)기
제 48(전)기

수익
비용
수익
비용

배당
수익
수수료수익
기타
임차료 등
수수료비용
기타
배당
수익
수수료수익
기타
임차료 등
수수료비용
기타

관계기업

미래에셋생명보험
㈜

1,586
2,499
4,049
-
1,060
13,481
1,588
1,366
196
3
723
4,900

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
4
-
-
-

SMC RMB Investors II Limited
1,531
-
-
-
-
-
1,617
-
-
-
-
-

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
-
45
-
-
-
-
-
52
-
-
-
-

미래에셋제4호기업인수목적 주식회사
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
-
383
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미래에셋대우기업인수목적1호 주식회사
-
120
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
미래에셋캐피탈㈜(*2)
-
22
14
-
10
2,481
-
1,291
42
-
1
321

미래에셋자산운용㈜
-
4
118
-
11,257
-
-
625
14
-
1,333
4,296

기타
17,524
6,085
2,127
20,492
3,348
7,657
57,600
3,263
22
26,522
1,203
7,702

합 계
20,641
9,158
6,308
20,492
15,675
23,619
60,805
6,897
278
26,525
3,260
17,219

(*1) 당기말과 전기말 현재 사업지연으로 인해 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(*2) 당기 중 연결실체의 지배기업에서 기타특수관계자로 변경되었습니다.

(4)

당기와 전기 중 특수관계자에 대한 배당금 지급내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
제 49(당)기
제 48(전)기

기타특수관계자
미래에셋캐피탈㈜
6,153
14,494

미래에셋컨설팅㈜
52
122

합 계
6,205
14,616

(5) 연결실체는 기타특수관계자인 미래에셋자산운용(주)

등과 자산관리계좌(Wrap 
Account)에 대한 투자일임계약을 체결하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

자산관리계좌(Wrap Account)
 투자일임계약 잔고금액
162,587
68,044

자산관리계좌(Wrap Account)
 투자일임계약 자문수수료 비용
558
458

(6) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 다음과 같이 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진은 회사의 활동계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진 임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 49(당)기
제 48(전)기

단기종업원 급여
6,203
2,240

퇴직급여
1,455
562

주식기준보상
-
59

합 계
7,658
2,861

49. 비연결구조화기업에 대한 지분

(1) 비연결구조화기업 관련 지분의 성격과 범위
당기말과 전기말 현재 연결실체가 지분을 보유하고 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 규모 및 활동과 자금 조달 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

성격
목적
활동
자금조달방법
자산총액

제 49(당)기말
제 48(전)기말

자산유동화 SPC
자산의 조기현금화를 통한 자산보유자의 유동성개선
- 자산유동화계획 실행
- 유동화자산의 양수 및 회수
- ABS의 발행 및 상환
유동화자산을 기초로 한 
ABS 발행
2,158,690
1,644,963

프로젝트파이낸싱
 SPC
사회간접자본(SOC) 및 부동산 개발을 위한 자금조달 
및 투자
사회간접자본 건설 및 부동산개발
투자자출자 및 금융기관차입
5,384,534
4,130,966

투자펀드(*)
금융상품 / 비금융상품 투자를통한 수익 추구
- 펀드자산의 관리 및 운용
- 펀드보수의 지급 및 운용 수익의 배분
- 수익증권의 판매
- 업무집행사원 및 유한 
 책임사원의 출자
20,390,024
9,732,623

(*) 수익증권, PEF 등

(2) 비연결구조화기업 지분 관련 위험의 성격
당기말과 전기말 현재 연결재무제표에 인식된 비연결구조화기업 관련 지분의 장부금액과 최대손실노출액은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
자산유동화 SPC
프로젝트파이낸싱
SPC
투자펀드
합 계

자산

매도가능금융자산
2
46,901
2,163,468
2,210,371

관계기업
-
-
1,259
1,259

대출채권
219,968
228,631
-
448,599

합 계
219,970
275,532
2,164,727
2,660,229

매입약정 및 지급보증 등
1,835,100
1,295,276
283,686
3,414,062

최대손실노출액
2,055,070
1,570,808
2,448,413
6,074,291

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
자산유동화 SPC
프로젝트파이낸싱
 SPC
투자펀드
합 계

자산

단기매매금융자산
125,200
-
-
125,200

매도가능금융자산
-
42,924
1,228,648
1,271,572

관계기업
-
-
7,642
7,642

대출채권
140,988
85,991
7,500
234,479

합 계
266,188
128,915
1,243,790
1,638,893

매입약정 및 지급보증
1,271,200
802,068
-
2,073,268

최대손실노출액
1,537,388
930,983
1,243,790
3,712,161

50. 현금흐름표

 
당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

제 49(당)기

제 48(전)기

매도가능증권평가손익
(27,213)
49,504

유형자산의 투자부동산 대체

(164,121)

-

자기주식처분손익 법인세 효과
(114,160)
-

보증금의 선급금 대체
5,027
-

선급금의 종속기업투자자산 대체
-
119,265

대출채권 출자전환
-
6,391

51. 사업결합과 합병

(1) 사업결합

1) 개요
미래에셋증권 주식회사는 대형 금융투자회사 출범을 통한 기업가치 제고와 글로벌 투자 활성화를 통해 고객 및 주주의 이익을 극대화하고 자본시장 발전에 기여하기 위하여 2016년 4월 7일에 미래에셋대우 주식회사의 보통주 140,481,383주(지분비율 43.0%)를 한국산업은행으로부터 23,205억원에 취득(주당 매매가격 16,519원)하여 미래에셋대우 주식회사에 대한 지배력을 획득하였습니다.

한편, 미래에셋증권 주식회사는 2016년 11월 4일 주주총회 결의에 따라 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 미래에셋대우 주식회사를 존속법인으로 하고 미래에셋증권 주식회사를 소멸법인으로 합병하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다.

2) 미래에셋대우 주식회사의 지분 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산, 부채 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액

이전대가(*5)

2,320,546

현금 등
2,320,546

취득한 자산의 공정가치(*1)

현금 및 현금성자산
1,122,657

당기손익인식금융자산
19,411,801

매도가능금융자산
7,998,609

대여금및수취채권(*3)
7,539,894

관계기업투자자산
27,710

유형자산
326,168

투자부동산
67,186

무형자산(*4)
234,603

기타
124,194

자산합계

36,852,822

취득한 부채의 공정가치(*1)

당기손익인식금융부채
13,365,762

예수부채
2,849,586

차입부채
11,977,210

발행사채
1,544,922

충당부채
20,786

기타
2,499,481

부채합계

32,257,747

식별가능한 순자산의 공정가치

4,595,075

비지배지분(*2)

2,672,306

영업권

397,777

합 계

2,320,546

취득 관련 직접원가(*6)

1,491

(*1) 취득시점의 미래에셋대우 주식회사의 재무제표 상 자산ㆍ부채의 공정가치로 계상되었습니다.

(*2) 비지배지분은 종속회사의 식별가능한 순자산 공정가치에 대해 주식선택권의 공정가치와 지분율을 고려하여 산정하였습니다.

(*3) 취득한 대여금 및 수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

수취채권의 공정가치
7,539,894

수취채권의 계약상 총액
7,639,864

회수될 것으로 기대되지 않는 계약상 현금흐름에 대한 취득일의 최선의 추정치
(99,970)

(*4) 사업결합의 결과로 인식된 무형자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

증권중개무형자산
109,179
증권중개무형자산 및 증권금융예치금 무형자산의 공정가치를 측정하기 위해서 이익접근법 중 다기간 초과이익법을 사용하였습니다. 이 방법은 유형자산뿐만 아니라 무형자산도 경제적 이익에 기여한다는 이론이 바탕이 되며, 그 무형자산으로부터 발생하는 향후 미래의 수익과 비용을 추정 후 그 이익을 창출하는데 이용된 다른 모든 자산의 시장기대수익률을 반영한 공헌자산비용을 차감하여 초과이익을 산출하였습니다.

증권금융예치금무형자산
12,985

브랜드
56,614
브랜드 무형자산의 공정가치를 측정하기 위해서 이익접근법 중 로얄티면제법을 사용하였습니다. 이 방법을 이용한 무형자산의 가치는 해당 자산 고유의 적정 할인율을 이용한 로열티 면제액의 현재가치로 산출됩니다. 로열티 면제액은 동종산업에서의 로열티 지급 사례 및 정성적인 평가지표를 통해 적절한 로열티율을 추정하고, 추정된 로열티율을 추정수익에 적용하여 산출하게 됩니다.

합 계
178,778

(*5) 이전대가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

주식 매입대금 총액
2,320,546

2015년에 지급한 주식거래이행보증금
(119,265)

2016년에 지급한 매입대금
2,201,281

(*6) 미래에셋증권 주식회사는 사업결합과 관련하여 법률 수수료와 실사 수수료 등 총 1,491백만원의 비용이 발생하였으며, 동 수수료를 연결실체의 포괄손익계산서상 수수료비용으로인식하였습니다.

3) 사업결합 후 피취득자의 수익과 당기손익에 대한 정보공시
2016년 연결포괄손익계산서에 포함된 미래에셋대우 주식회사의 영업수익 및 순이익과 관련한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
영업수익
순이익

연결포괄손익계산서에 계상된 금액
3,135,641
42,407

2016년 1월 1일 연결가정시 계상될 금액
4,838,431
89,560

4) 현금흐름 정보
사업결합과 관련된 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

주식 매입대금
(2,320,546)

2015년에 지급한 주식거래이행보증금
119,265

취득한 종속기업이 보유한 현금
1,122,657

순현금유출액
(1,078,624)

(2) 합병
미래에셋증권 주식회사와 미래에셋대우 주식회사는 2016년 5월 13일 이사회 결의를통해 미래에셋대우 주식회사를 존속법인으로 하고 미래에셋증권 주식회사를 소멸법인으로 하는 합병계약을 체결하였습니다. 이에 양사는 2016년 11월 4일 개최한 임시주주총회에서 동 합병계약을 의결하여, 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 합병하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 49 기 2017년 12월 31일 현재

제 48 기 2016년 12월 31일 현재

제 47 기 2015년 12월 31일 현재

미래에셋대우 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

자 산

I. 현금및현금성자산
848,986,514,634
658,906,021,573
165,892,746,911

II. 당기손익인식금융자산
27,791,775,259,746
30,727,665,843,798
17,007,610,354,264

III. 매도가능금융자산
8,040,524,984,525
8,081,368,566,383
1,951,153,457,350

IV. 대여금및수취채권
14,053,568,958,115
9,042,789,486,372
5,442,858,471,712

V. 종속기업투자자산
4,724,056,202,313
5,320,900,371,576
2,852,966,388,567

VI. 관계기업투자자산
362,271,349,884
338,589,431,766
327,136,618,583

VII. 유형자산
167,809,205,230
314,037,234,747
9,758,206,626

VIII. 투자부동산
256,276,723,969
94,134,544,289
-

IX. 무형자산
638,283,576,844
654,131,645,048
26,323,375,114

X. 기타자산
92,704,533,504
110,447,713,603
189,657,857,814

XI. 당기법인세자산
-
120,447,761,640
18,410,358,383

XII. 이연법인세자산
441,028,324,626
485,280,589,860
-

자 산 총 계
57,417,285,633,390
55,948,699,210,655
27,991,767,835,324

부 채

I. 당기손익인식금융부채
17,462,103,172,600
22,354,042,352,353
10,006,548,947,969

II. 예수부채
5,083,222,114,515
4,102,699,771,303
937,813,770,908

III. 차입부채
18,612,446,620,185
18,334,736,892,206
9,644,141,152,986

IV. 발행사채
2,880,759,775,243
2,243,898,419,518
1,069,865,655,295

V. 충당부채
20,377,052,332
15,152,116,522
5,019,302,725

VI. 기타부채
5,931,767,122,084
2,302,711,919,448
2,851,495,697,162

VII. 당기법인세부채
19,766,660,800
-
-

VIII. 이연법인세부채
-
-
45,877,566,066

부 채 총 계
50,010,442,517,759
49,353,241,471,350
24,560,762,093,111

자 본

I. 자본금
3,401,960,790,000
3,401,960,790,000
1,698,077,585,000

II. 자본잉여금
2,163,224,953,445
1,811,898,689,162
320,815,318,724

III. 이익잉여금
(대손준비금적립액)
(대손준비금환입(적립)예정금액)
1,765,094,658,016
(50,848,967,579)
(37,732,034,291)
1,366,607,094,836
(82,105,710,218)
31,256,742,639
1,378,587,188,307
(44,214,327,296)
(37,891,382,922)

IV. 자본조정
1,364,758,700
(93,647,213,914)
(49,954,604,089)

V. 기타포괄손익누계액
75,197,955,470
108,638,379,221
83,480,254,271

자 본 총 계
7,406,843,115,631
6,595,457,739,305
3,431,005,742,213

부 채 및 자 본 총 계
57,417,285,633,390
55,948,699,210,655
27,991,767,835,324

포 괄 손 익 계 산 서

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 47 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

I. 영업수익
9,464,806,493,294
4,145,456,929,515
4,087,186,261,656

1. 수수료수익
845,768,008,497
304,467,907,890
294,144,116,845

2. 당기손익인식금융상품관련이익
6,844,214,618,543
3,036,883,348,108
3,117,311,458,299

3. 매도가능금융자산관련이익
90,996,846,426
17,852,459,317
28,813,988,868

4. 이자수익
864,032,115,384
495,850,664,054
499,012,613,687

5. 대여금및수취채권관련이익
1,477,834,881
5,268,940,545
51,611,986

6. 외환거래이익
551,737,696,441
171,958,969,202
79,031,308,330

7. 기타의영업수익
266,579,373,122
113,174,640,399
68,821,163,641

II. 영업비용
8,911,587,244,628
4,102,164,493,826
3,937,487,737,612

1. 수수료비용
129,973,748,618
62,288,264,061
45,505,265,373

2. 당기손익인식금융상품관련손실
6,737,147,149,262
3,342,726,631,340
3,257,466,641,429

3. 매도가능금융자산관련손실
40,535,714,825
44,724,532,240
36,402,572,800

4. 이자비용
327,800,628,351
189,376,707,748
190,795,444,552

5. 대여금및수취채권관련손실
1,875,572,707
17,513,949,467
36,477,283,888

6. 외환거래손실
750,400,228,238
133,559,548,326
64,633,212,119

7. 인건비
585,645,625,576
175,147,873,901
177,873,122,475

8. 판매관리비
315,390,428,942
127,128,979,845
124,079,538,571

9. 기타의영업비용
22,818,148,109
9,698,006,898
4,254,656,405

III. 영업이익
553,219,248,666
43,292,435,689
149,698,524,044

IV. 영업외손익
1,066,851,635
(6,234,177,821)
35,463,720,545

1. 영업외수익
15,651,415,111
2,734,070,155
41,852,826,079

2. 영업외비용
14,584,563,476
8,968,247,976
6,389,105,534

V. 법인세비용차감전순이익
554,286,100,301
37,058,257,868
185,162,244,589

VI. 법인세비용
129,857,979,171
9,235,995,389
42,462,316,164

VII. 당기순이익
424,428,121,130
27,822,262,479
142,699,928,425

VIII. 기타포괄손익
(33,440,423,751)
20,768,099,746
(18,626,224,390)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

(1) 매도가능금융자산평가손익

(33,440,423,751)

20,768,099,746
(18,626,224,390)

IX. 당기총포괄이익
390,987,697,379
48,590,362,225
124,073,704,035

X. 주당이익

1. 기본 및 희석주당이익
797
82
687

자 본 변 동
표

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 47 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

2015.01.01(제47기초)
622,441,380,000
432,288,524,526
(50,167,110,424)
102,106,478,661
1,250,351,920,582
2,357,021,193,345

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
-
-
142,699,928,425
142,699,928,425

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(18,626,224,390)
-
(18,626,224,390)

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
30,702,600,000
(20,370,700,000)
-
-
(14,464,660,700)
(4,132,760,700)

2. 유상증자
653,047,225,000
300,783,874,198
-
-
-
953,831,099,198

3. 무상증자
391,886,380,000
(391,886,380,000)
-
-
-
-

4. 자기주식의 증감
-
-
129,760,809
-
-
129,760,809

5. 주식매입선택권
-
-
82,745,526
-
-
82,745,526

2015.12.31(제47기말)
1,698,077,585,000
320,815,318,724
(49,954,604,089)
83,480,254,271
1,378,587,188,307
3,431,005,742,213

2016.01.01(제48기초)
1,698,077,585,000
320,815,318,724
(49,954,604,089)
83,480,254,271
1,378,587,188,307
3,431,005,742,213

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
-
-
27,822,262,479
27,822,262,479

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
20,768,099,746
-
20,768,099,746

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(39,802,355,950)
(39,802,355,950)

2. 합병으로 인한 변동
1,703,883,205,000
1,491,083,370,438
-
4,390,025,204
-
3,199,356,600,642

3. 자기주식의 증감
-
-
(43,730,328,254)
-
-
(43,730,328,254)

4. 주식매입선택권
-
-
44,659,913
-
-
44,659,913

5. 기타
-
-
(6,941,484)
-
-
(6,941,484)

2016.12.31(제48기말)
3,401,960,790,000
1,811,898,689,162
(93,647,213,914)
108,638,379,221
1,366,607,094,836
6,595,457,739,305

2017.01.01(제49기초)
3,401,960,790,000
1,811,898,689,162
(93,647,213,914)
108,638,379,221
1,366,607,094,836
6,595,457,739,305

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
-
-
424,428,121,130
424,428,121,130

2. 매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(33,440,423,751)
-
(33,440,423,751)

소유주와의 거래 등 :

1. 배당금의 지급
-
-
-
-
(25,940,557,950)
(25,940,557,950)

2. 자기주식의 증감
-
351,445,658,768
33,096,916,634
-
-
384,542,575,402

3. 주식매입선택권
-
-
(83,572,665)
-
-
(83,572,665)

4. 기타
-
(119,394,485)
61,998,628,645
-
-
61,879,234,160

2017.12.31(제49기말)
3,401,960,790,000
2,163,224,953,445
1,364,758,700
75,197,955,470
1,765,094,658,016
7,406,843,115,631

현 금 흐 름 표

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제 47 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,746,624,457,726)
2,141,034,489,246
(2,566,572,293,126)

1. 조정후당기순이익
(230,017,406,780)
(380,311,097,111)
(189,580,921,956)

당기순이익
424,428,121,130
27,822,262,479
142,699,928,425

이자수익
(864,032,115,384)
(495,850,664,054)
(499,012,613,687)

배당수익
(248,072,020,048)
(110,895,398,673)
(66,525,997,410)

이자비용
327,800,628,351
189,376,707,748
190,795,444,552

법인세비용
129,857,979,171
9,235,995,389
42,462,316,164

2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
2,110,505,935,585
1,455,064,164,136
1,057,506,753,689

단기매매금융자산평가손실
104,100,355,278
36,943,143,960
19,601,367,327

단기매매금융부채평가손실
21,511,487,771
4,429,658,925
3,878,976,982

당기손익인식지정금융자산평가손실
52,169,130,340
35,014,989,539
69,558,961,153

당기손익인식지정금융자산처분손실
-
-
1,747,122,375

당기손익인식지정금융부채평가손실
471,132,045,371
615,057,666,649
183,412,410,805

파생상품평가손실
1,096,823,832,808
659,612,250,116
676,330,191,850

매도가능금융자산처분손실
21,534,331,722
7,159,780,426
8,829,374,999

매도가능금융자산손상차손
19,001,383,103
37,564,751,814
27,573,197,801

종속기업투자자산처분손실
3,895,552,019
291,672,210
433,331,816

관계기업투자자산처분손실
28,290,432
-
-

관계기업투자자산손상차손
-
5,432,350,157
-

종속기업투자자산손상차손
1,787,864,769
-
2,731,800,000

유형자산감가상각비
20,675,859,565
4,220,342,523
4,973,730,908

투자부동산상각비
1,960,505,148
-
-

유형자산처분손실
231,743,312
128,038,232
102,974,731

무형자산상각비
34,799,754,176
3,153,570,031
2,662,603,178

무형자산처분손실
17,431,920
24,224,600
1,922,800

주식보상비용
7,198,180,951
58,918,091
109,162,962

임차료
2,912,487,630
834,820,510
1,197,109,103

대손상각비
1,703,859,058
17,513,949,467
36,477,283,888

기타의대손상각비
1,187,123,666
7,357,731,930
1,947,366,048

외화환산손실
221,429,052,415
20,161,808,342
15,643,655,272

충당부채전입액
12,402,576,548
-
-

복구공사손실
-
68,938,720
72,557,685

기타영업비용
14,003,087,583
35,557,894
221,652,006

2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(2,094,156,788,738)
(1,347,813,594,399)
(1,244,666,350,394)

단기매매금융자산평가이익
(136,510,645,302)
(20,625,235,761)
(40,737,729,813)

단기매매금융부채평가이익
(7,955,205,898)
(9,880,065,282)
(2,867,188,315)

당기손익인식지정금융자산평가이익
(57,065,693,331)
(109,673,437,209)
(52,392,895,401)

당기손익인식지정금융자산처분이익
-
(1,751,750,000)
(24,105,951,050)

당기손익인식지정금융부채평가이익
(378,557,718,228)
(159,511,090,814)
(570,723,087,855)

파생상품평가이익
(1,353,102,535,643)
(977,050,657,370)
(441,848,484,553)

매도가능금융자산처분이익
(90,996,846,426)
(17,852,459,317)
(28,813,988,868)

종속기업투자자산처분이익
(1,377,809,078)
(1,879,485,989)
(38,521,127,526)

관계기업투자자산처분이익
(3,600,840,649)
-
-

유형자산처분이익
(1,805,011,499)
(21,580,000)
(5,677,100)

무형자산처분이익
(89,178,000)
-
(126,666,667)

대손충당금환입
(1,477,834,881)
(5,268,940,545)
(51,611,986)

기타대손충당금환입
(715,261,956)
(346,552,268)
(2,124,675,742)

외화환산이익
(57,497,748,418)
(43,936,853,359)
(42,329,809,116)

충당부채환입액
(3,404,459,429)
-
-

복구공사이익
-
(15,486,485)
(17,456,402)

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(2,299,727,859,738)
2,049,731,777,218
(2,512,717,823,637)

예치금
(566,947,941,182)
127,491,157,861
(522,123,733,082)

단기매매금융자산
(1,996,800,576,199)
668,089,711,811
(2,897,145,816,062)

단기매매이외의 당기손익인식금융자산
5,239,846,407,690
1,455,176,268,054
(378,827,053,156)

대여금및수취채권
(4,600,503,059,590)
(141,836,649,276)
(115,192,870,755)

기타자산
25,291,522,868
1,870,908,740,673
(454,274,145,400)

예수부채
979,205,524,161
384,829,249,292
212,886,259,830

단기매매금융부채
(133,542,972,385)
(9,897,757,785)
(80,692,946,528)

단기매매이외의 당기손익인식금융부채
(4,864,503,533,393)
(462,912,748,469)
1,682,924,425,148

기타부채
3,622,489,884,381
(1,841,990,340,943)
40,105,298,068

충당부채
(4,263,116,089)
(125,854,000)
(377,241,700)

4. 이자수취
861,027,600,847
496,125,070,609
506,238,421,428

5. 이자지급
(326,178,088,833)
(189,187,398,626)
(194,204,940,625)

6. 배당금수취
247,733,456,249
109,607,408,673
66,525,997,410

7. 법인세지급
(15,811,306,318)
(52,181,841,254)
(55,673,429,041)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
537,507,981,207
(1,649,119,876,643)
(955,890,264,278)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
8,816,766,093,153
1,514,076,596,729
951,975,365,122

매도가능금융자산의 감소
7,371,258,317,903
728,622,674,504
705,146,849,425

종속기업투자자산의 감소
1,411,114,982,972
233,073,284,297
236,885,605,597

관계기업투자자산의 감소
10,119,674,452
-
-

유형자산의 처분
6,508,388,535
24,449,000
7,590,000

무형자산의 처분
1,912,360,000
85,000,000
542,400,000

임차보증금의 감소
9,745,436,981
2,488,766,834
9,392,920,100

임대보증금의 증가
6,106,932,310
-
-

합병으로 인한 현금증가
-
549,782,422,094
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(8,279,258,111,946)
(3,163,196,473,372)
(1,907,865,629,400)

매도가능금융자산의 증가
(7,348,343,030,410)
(633,250,868,405)
(742,526,979,073)

종속기업투자자산의 증가
(825,723,310,274)
(2,498,957,357,051)
(1,155,067,353,306)

관계기업투자자산의 증가
(30,290,844,028)
(9,014,000,000)
(29,000,000)

유형자산의 취득
(43,342,200,444)
(3,356,299,440)
(6,202,969,500)

무형자산의 취득
(20,792,299,892)
(15,072,359,405)
(2,078,538,824)

임차보증금의 증가
(7,702,796,898)
(3,545,589,071)
(1,960,788,697)

임대보증금의 감소
(3,063,630,000)
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
1,402,148,258,684
1,070,145,058
3,656,785,497,886

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,428,261,618,021
604,878,981,469
3,660,918,258,586

차입부채의 순증가
289,962,247,791
604,878,981,469
2,487,214,572,908

발행사채의 순증가
639,799,380,000
-
219,700,000,000

유상증자
-
-
953,831,099,198

자기주식의 처분
498,499,990,230
-
172,586,480

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(26,113,359,337)
(603,808,836,411)
(4,132,760,700)

발행사채의 순감소
-
(520,278,600,000)
-

자기주식의 취득
(172,801,387)
(43,720,938,977)
-

배당금의 지급
(25,940,557,950)
(39,802,355,950)
(4,132,760,700)

기타자본조정의 감소
-
(6,941,484)
-

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(2,951,289,104)
28,517,001
(1,822,243)

V. 현금및현금성자산 순증감 (= I + II + III + IV)
190,080,493,061
493,013,274,662
134,321,118,239

VI. 기초 현금및현금성자산
658,906,021,573
165,892,746,911
31,571,628,672

VII. 기말 현금및현금성자산
848,986,514,634
658,906,021,573
165,892,746,911

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 49 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

미래에셋대우 주식회사
(단위 : 원)

구 분
제 49 기
제 48 기

처분 확정일: 2018년 3월 27일
처분 확정일: 2017년 3월 24일

I. 미처분이익잉여금

1,605,163,529,521

1,253,554,853,785

1. 전기이월미처분이익잉여금
1,180,735,408,391

1,225,732,591,306

2. 당기순이익
424,428,121,130

27,822,262,479

II. 임의적립금 등 이입액

-

31,256,742,639

1. 대손준비금
-

31,256,742,639

III. 이익잉여금처분액

174,892,858,663

104,076,188,033

1. 이익준비금
12,469,165,852

78,135,630,083

2. 대손준비금
37,732,034,291

-

3. 현금배당
 주당배당금(률) 
 보통주: 당기: 220원(4.4%)
 전기: 50원(1.0%)
 우선주: 당기: 242원(4.84%)
 전기: 55원(1.1%)
124,691,658,520

25,940,557,950

IV. 차기이월미처분이익잉여금

1,430,270,670,858

1,180,735,408,391

5. 재무제표 주석

제 49(당)기 2017년
12월 31일 현재

제 48(전)기 2016년
12월 31일 현재

미래에셋대우 주식회사

1. 회사의 개요

미래에셋대우 주식회사(이하 "당사")는 1970년 9월 23일 동양증권 주식회사로 설립되었으며, 1983년 10월 20일 상호를 대우증권 주식회사로 변경하였습니다. 당사는 1983년 12월 19일 삼보증권 주식회사를 흡수합병하였으며, 2016년 5월 13일 미래에셋대우 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 또한, 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 미래에셋증권 주식회사를 흡수합병하였습니다.

당사는 당기말 현재 서울특별시 중구 수하동에 본점을 두고
164개의 국내점포,
3
개의 해외사무소,

14

개의 주요 현지법인,

1개의 해외투자자문사를 운영하고 있습니다.

당사는 1975년 9월에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 설립 이후 수 차례의 유ㆍ무상증자 및 주식배당 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금(우선주 포함)은
3,401,961백만원이며, 보통주를 보유하고 있는 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

미래에셋캐피탈주식회사
124,096,307
18.62

자기주식
110,377,511
16.57

우리사주조합
2,077,291
0.31

기 타
429,765,299
64.50

합 계
666,316,408
100.00

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 2018년 1월 31일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 측정 기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품
- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
- 공정가치로 측정되는 주식기준보상

(3) 기능통화와 표시통화
당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석3.(4) : 비파생금융자산

- 주석3.(5) : 파생금융상품

- 주석3.(6) : 금융
상품
의 공정가치
- 주석3.(7) : 금융자산의 손상

- 주석3.(10) : 투자부동산

- 주석3.(14) : 복합금융상품
- 주석3.(18) : 충당부채
- 주석3.(24) : 법인세

다음 회계기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석3.(24) : 법인세

- 주석11 : 대여금및수취채권

- 주석12 : 금융자산 및 금융부채의 공정가치

- 주석24 및 46 : 충당부채, 우발부채와 주요 약정사항
- 주석47 : 주식기준보상

3. 유의적인 회계정책
당사가 한국채택국제회계기준에 따른 당기재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으
며, 당
기
및 비교표시된 전
기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 외화환산
1) 외화거래
재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 해외사업장
해외사업장의 기능통화가 당사의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 해외사업장을 처분하고 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

3) 해외사업장에 대한 순투자의 환산
해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한순투자의 일부로 보아 재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산
당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산
당사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.
 
1) 당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 당기손익인식지정금융자산으로 구분됩니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산은 다음 중 하나에 해당하면 단기매매금융자산으로 분류합니다.

- 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담하는 경우
- 최초 인식시점에 최근의 실제 운용형태가 단기적 이익획득 목적이라는 증거가 있으며, 그리고 공동으로 관리되는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부일 경우
- 파생상품일 경우(다만, 금융보증계약인 파생상품이나 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품은 제외)

단기매매금융자산 외의 금융자산은 최초인식시점에 다음 중 하나 이상을 충족하는 경우 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

- 당기손익인식지정금융자산으로 지정하면 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의불일치를 제거하거나 상당히 감소하는 경우
- 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라, 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고 그 정보를 이사회, 대표이사 등 주요 경영진에게 공정가치에 근거하여 내부적으로 제공하는 경우

- 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생금융상품이 포함되어 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융자산 지정이 허용되는 복합계약인 경우

2) 만기보유금융자산
만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

3) 대여금 및 수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산
매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로인식하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다. 공정가치 변동에 따라 자본에 반영된 기타포괄손익누계액은 관련된 매도가능금융자산이 처분되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 인식되며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급액을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식되고 있습니다.

5) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. 
 
6) 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5) 파생금융상품
파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

1) 위험회피회계
파생상품은 위험회피회계 적용 유무에 따라 회계처리가 달라지므로 매매목적파생상품과 위험회피목적 파생상품으로 분류할 수 있습니다. 위험회피회계가 적용되는 위험회피목적 파생상품 거래시 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며, 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상 거래의 현금흐름변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용합니다. 매매목적 파생상품 거래의 경우 공정가치 평가로 인한 손익을 당기손익에 반영합니다. 당기와 전기 중 당사의 파생금융상품 중에서 위험회피수단으로 지정된 파생금융상품은 없습니다.

2) 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
3) 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 당사는 활성시장에서거래되지 않는 다양한 금융상품의 공정가치를 결정하기 위해 평가모형을 이용하는 경우 일반적인 가치평가모형부터 발전된 자체 평가모형까지 다양한 방법을 사용하며이때 다양한 투입변수와 가정이 적용됩니다.

당사는 공정가치의 각 수준을 다음과 같이 정의하고 있습니다.
- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다.
- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류하고 있습니다.
- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하고 있습니다.

당사는 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습
니다.

구 분
공정가치 측정방법

예치금
현금은 장부금액과 공정가치를 동일하게 보고 있으며 예치금은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

단기매매금융상품
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 단기매매금융상품의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있습니다.

당기손익인식지정

금융상품

활성시장에서 거래되는 금융상품의 경우 활성시장의 가격을 사용하고 있으며, 복합상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

파생상품

장내파생상품의 경우 활성시장의 공시가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 내ㆍ외부 평가기법을 사용한 공정가치를 사용하고 있습니다.

매도가능금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문 평가기관의 공정가치를 사용하고 있습니다.

대출채권
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

예수부채
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

차입부채
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

발행사채
DCF모형을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

기타금융자산 및

기타금융부채

기타금융자산 및 기타금융부채의 경우 다양한 거래로부터 파생되는 경과계정으로, 만기가 비교적 단기이므로 장부금액을 공정가치로 간주합니다

(7) 금융자산의 손상
당사는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지아니합니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨
- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸
- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우
 
매도가능금융상품으로 분류된 지분상품에 대하여는, 상기 예시 이외에 동 지분상품의 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 추가로 판단됩니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 금융자산 범주별로 다음과 같이 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식합니다.

1) 대여금 및 수취채권
상각후원가로 측정되는 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 당사는 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다.
 
개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다.

손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수 불가능하다고판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 기존에 대손상각하였던 대출채권이 후속적으로 회수된 경우 대손충당금을 증가시키며, 대손충당금의 변동은 당기손익으로 인식합니다.
 
개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

집합적인 손상검토를 위하여 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와기타 관련 요소와 같은 신용위험특성을 고려하여 차주의 신용등급을 평가하고, 해당 신용등급에 근거하여 대여금 및 수취채권을 분류합니다.

집합적으로 손상검토를 하는 금융자산 집합의 미래현금흐름은 당해 금융자산 집합의현금흐름과 유사한 신용위험을 가진 자산의 과거 손상차손 경험에 근거하여 추정합니다. 과거 손상차손 경험의 기간에 영향을 미치지 않았던 현재 상황의 효과를 반영하고, 과거 손상차손 경험의 기간에 있었으나 현재에는 존재하지 않는 상황의 효과를제외하기 위하여 과거 손상차손 경험을 현재의 관측가능한 자료에 기초하여 조정합니다. 미래현금흐름의 변동을 추정할 때 기간별로 관측가능한 자료(예: 자산집합에서발생한 손상차손과 그 크기를 나타내는 실업률, 자산가격, 상품가격, 지급상태 또는 기타 변수)의 변동과 방향을 일관되게 반영합니다. 미래현금흐름을 추정하는데 사용한 방법론과 가정은 추정치와 실제 손상차손의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토하고 있습니다.

2) 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
(8) 거래일(Day1) 손익의 인식
시장에서 관측 가능하지 않는 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우, 당사는 최초 인식시 공정가치와 거래가액의 차이인 거래일(Day1) 손익을 이연하여 만기까지 정액법으로 상각하여 손익에 반영합니다.

(9) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선·유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
20년, 40년

차량운반구
4년

기구비품
4년

전산기기 및 기타
4년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 영업외손익으로 인식합니다.

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우, 당사는 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시켜 손상차손을 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 내용연수를 변경하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부가액의 차이로 결정되며 당기손익으로 인식됩니다.

(10) 투자부동산
임대수익이나 시세차익을 획득하기 위하여 보유하고 있는 부동산을 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 당사는 투자부동산을 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하며 최초 인식 이후에는 원가모형에 따라 측정합니다. 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더이상 미래 경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각액은 다음의 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정됩니다.

구 분
내용연수

건물
20년, 40년

(11) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.
 
무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

영업권
비한정

개발비
4년

소프트웨어
4년

회원권
비한정

소액결제시스템 참여분담금
비한정

기타의 무형자산
7년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(12) 비금융자산 손상
종업원급여에서 발생한 자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여손상검사를 하고 있습니다.
 
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.
 
자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손은 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 인식하고 있습니다.
 
(13) 비파생금융부채
당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 상각후원가측정금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 당기손익인식지정금융부채로 구분됩니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 다음 중 하나에해당하면 단기매매금융부채로 분류합니다.

- 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담하는 경우
- 최초 인식시점에, 최근의 실제 운용형태가 단기적 이익획득 목적이라는 증거가 있으며, 그리고 공동으로 관리되는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부일 경우
- 파생상품일 경우(다만, 금융보증계약인 파생상품이나 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품은 제외) 

단기매매금융부채외의 금융부채는 최초인식시점에 다음 중 하나 이상을 충족하는 경우 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다.
- 당기손익인식지정금융부채로 지정하면 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소하는 경우
- 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라, 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고 그 정보를 이사회, 대표이사 등 주요 경영진에게 공정가치에 근거하여 내부적으로 제공하는 경우
- 금융부채에 하나 또는 그 이상의 내재파생금융상품이 포함되어 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융부채 지정이 허용되는 복합계약인 경우

2) 상각후원가측정금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가측정금융부채로 분류하며, 상각후원가측정금융부채에는 예수부채, 차입부채, 사채 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.
 
3) 금융부채의 제거
금융부채는 그 계약상 의무가 이행 및 취소 또는 만료되는 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

(14) 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류하고 있습니다.

전환사채 발행 시 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로안분하여 계상합니다.

(15) 금융보증계약
금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정 금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정하며, 공정가치는 당해 금융보증계약의 기간 동안 상각됩니다. 최초인식 이후에는 다음중 큰 금액으로 측정됩니다.
 
- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (당해 금융보증계약으로부터 기대되는 지급 금액의 현재가치)
- 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

(16) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 당사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여
당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 일반 직원에 대해서는 확정기여형퇴직급여제도를 적용하고 있으며, 임원 및 이사, 아르바이트 직원에 대해서는 확정급여형퇴직급여제도를 적용하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

확정급여제도와 관련하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 확정급여부채로 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 의해 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적
효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

3) 해고급여
당사는 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약한 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락한 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(17) 주식기준보상
당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.
 
제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(18) 충당부채
과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 부채에 대한 최선의 추정치를 구할 때는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과불확실성을 고려하고 있으며, 화폐의 시간가치가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.
 
매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출된 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(19) 정형화된 금융상품의 거래
당사는 한국거래소 또는 이에 준하는 공신력 있는 국외거래소 등을 통하여 거래되는 주식, 채권, 파생상품 등 금융상품의 매매거래를 정형화된 거래로 보아 다음과 같이회계처리하고 있습니다.

1) 자기매매
당사는 자기매매인 금융상품의 정형화된 매입이나 매도에 대하여 매매일에 인식 또는 제거하고 있습니다.

2) 위탁매매
당사가 고객을 대신하여 주문을 처리하고 수수료를 수취하는 위탁매매에 대하여 당사는 매매일에 수수료수익을 인식하고 이에 따라 결제일까지 발생하는 고객에 대한 채권ㆍ채무는 총액으로, 거래소에 대한 채권ㆍ채무는 상계하여 순액으로 계상하고 있습니다.

(20) 이자수익과 이자비용
이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 포괄손익계산서에 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.
 
유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을고려하여 미래현금흐름을 추정하나, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약 당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의주요 구성요소에 한함), 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 구합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식합니다.

(21) 수수료수익
당사는 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련 금융상품의 회계처리 기준에따라 다음과 같이 구분하여 처리합니다.
 
1) 금융상품의 유효수익을 구성하는 수수료
금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에대한 조정항목으로 처리합니다. 이러한 수수료에는 차입자의 재무상태, 보증, 담보와기타 보장약정과 관련된 평가 및 사무처리, 관련 서류의 준비 및 작성 등의 활동에 대한 보상, 금융부채 발행시 수취된 개설수수료 등이 포함됩니다. 그러나, 금융상품이 당기손익인식금융상품에 해당하는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로 인식합니다.

2) 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료
용역을 제공함으로써 가득되는 수수료는 관련 용역이 제공될 때 일반적으로 수익으로 인식합니다. 인수 및 주선수수료, 사채모집수탁수수료, 자산관리수수료 등 일정기간 동안 용역의 제공대가로 부과되는 수수료는 그 용역을 제공하는 때에 수익으로 인식합니다.
 
3) 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료
주식 또는 기타증권 매매, 사업양수도의 주선과 같이 제3자를 위한 거래의 협상 또는협상 참여의 대가로 수취하는 수수료 및 판매수수료 등 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 유의적인 행위를 완료한 시점에 수익으로 인식합니다.

(22) 당기손익인식금융상품 순손익
당기손익인식금융상품 순손익은 다음의 금융상품과 관련된 이익과 손실(공정가치의 변동, 이자, 배당, 외화환산손익 포함)을 포함합니다.
- 당기손익인식금융자산과 금융부채와 관련된 이익과 손실
- 매매목적 파생금융상품과 관련된 이익과 손실(위험관리목적으로 보유하고 있으나,위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 파생상품 포함)

(23) 배당수익
배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 손익항목으로 인식합니 다.

(24) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
1) 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 
 
이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(25) 영업부문
당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다.

(26) 주당이익
당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(27) 신탁업무
당사는 자본시장과금융투자업에관한법률에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있습니다. 당사는 신탁재산의 운용, 관리 및 처분과 관련하여 신탁보수를 취득하고 있습니다.

(28) 대손준비금
당사는 한국채택국제회계기준에 따라 적립된 대손충당금이 금융투자업감독규정에서 정한 금액의 합계금액에 미달하는 경우, 동 차이금액을 매 보고기간말(분기별 가결산 시에는 대손준비금 적립이 확정되지 않으므로, 적립예정금액을 산정)마다 대손준비금으로 적립하고 있습니다.

대손준비금 적립시 기존에 적립한 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는 금액만큼 기존에 적립된 대손준비금을 환입할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립합니다.

(29) 자기주식
당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금 또는 자본조정으로 회계처리하고 있습니다.

4.
회계정책의 변경 
(1) 제ㆍ개정기준서 적용

당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정기준서를 적용하고 있습니다.

1) 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
미
적용
제
ㆍ
개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 

1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용 할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리프로세스 정비, 회계처리시스템 변경 작업을 수행하였습니다. 당사가 동 기준서의최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 영향을 분석한 결과 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

동 영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분상품의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호를 적용하기 위해 당사가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 2017년 12월 31일 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

제1039호에 따른 분류
제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 금액
제1109호에 따른 금액

대여금및수취채권

현금및예치금
상각후원가 측정 금융자산
848,987
848,987

대출채권
당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
262,952

상각후원가 측정 금융자산
14,053,569
13,790,617

기타금융자산
상각후원가 측정 금융자산
55,984
55,984

소계
14,958,540
14,958,540

당기손익인식금융자산

단기매매금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
25,812,487
25,812,487

당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,979,289

당기손익-공정가치 측정 지정금융자산
1,979,289
-

소계
27,791,776
27,791,776

매도가능금융자산

매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,223,199

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
8,040,525
5,817,326

소계
8,040,525
8,040,525

합계
50,790,841
50,790,841

기업회계기준서 제1109호를 적용한 경우 2017년 12월말 현재 상각후원가로 측정되는 대여금및수취채권 중 262,952백만원, 매도가능금융자산 중 2,223,199백만원이 당기손익-공정가치측정 항목으로 분류되어 전체 금융자산(파생상품 제외) 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 비중이 54.72%에서 59.61%로 증가하고, 금융자산의 공정가치 변동에 따른 당기손익 변동성이 다소 증가할 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 48,739,419백만원 중 15,688,617백만원을당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고,
기업회계기준서 제1109호를 2017년기말 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채에 적용할 경우 재무적영향을 분석한 결과, 해당 금융부채의 공정가치 변동금액 중 신용위험 변동에 따른 누계액은 3,654백만원으로 파악되었습니다.

③ 손상
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected c-redit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분
손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 

예비영향평가 결과에 따른 2017년 12월 31일 현재 손실충당금 산출대상 잔액, 손실충당금 및 충당부채 금액은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)

제1039호에 따른 분류
제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 
손실충당금
제1109호에 따른 
손실충당금

대여금및수취채권

예치금
상각후원가 측정 금융자산
-
-

대출채권
상각후원가 측정 금융자산
103,340
88,123

기타금융자산
상각후원가 측정 금융자산
-
-

매도가능금융자산

채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,940

대손충당금 소계
103,340
90,063

금융보증계약 등
금융보증계약 등
83,663
91,921

충당부채 소계
83,663
91,921

예비영향평가 결과는 항후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(Mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 당기말 현재
현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하여 위험회피회계가 적용되지 않은 당사의 위험관리활동 중 기업회계기준서 제1109호에 따라 위험회피회계를 적용한 거래는 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 일부 금융상품 판매시 해당 상품의 잔여 수행의무를 식별하여 기간에 따라 수익을 인식하는 것이 적정하다고 판단하였습니다.

다만, 2017년 회계연도를 기준으로 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무영향을 분석한 결과 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스 이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인컴퓨터),단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다. 리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 당사가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료의 총합계는 104,606백만원이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면 99,743백만원입니다. 다만, 당사는 전체(또는 일부) 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적으로 간편법을 적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리할 예정입니다. 당사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 당사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적인 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

4) 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

5. 위험관리 

(1) 리스크관리 조직 및 정책

당사는 전사적이고 종합적인 리스크관리체계 구축을 위하여, 위험관리규정ㆍ위험관리일반규정을 제정하여 시행하고 있으며, 보다 세부적인 리스크관리를 위해 고유자산운영세칙ㆍ고객자산운영세칙ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행 및 운용에 관한지침ㆍ부동산PF리스크관리지침ㆍ해외 현지법인 리스크관리지침을 제정하여 시행하고 있습니다. 이외 투자와 신용공여 업무의 안정성 및 사후관리의 효율성을 도모하기 위해 심사일반규정ㆍ심사업무세칙ㆍ사후관리업무세칙ㆍ회수예상가액산정지침 등을 제정하여 시행하고 있습니다.

위험관리규정은 당사의 리스크관리 관련 최고의사결정기구인 위험관리위원회의 구성ㆍ회의ㆍ결의사항 등을 정하고 있으며, 위험관리위원회 결의사항의 세부내용 및 위임사항을 처리하기 위하여 설치되는 위험관리운영위원회 및 투자심사운영위원회의 구성ㆍ진행ㆍ업무사항을 정하고 있습니다. 위험관리일반규정은 금융위원회의 금융투자업규정 준수 및 당사가 부담하는 리스크의 효과적 관리와 당사가 보유한 투자자원의 효율적 배분을 통한 자산 건전성과 경영 안정성을 도모하기 위하여 제정되었습니다. 심사일반규정은 자기자본투자, 인수 및 신용공여 관련 업무와 사후관리 등에필요한 절차를 정함으로써 당사의 투자포지션을 안정적으로 관리하기 위해 제정되었습니다. 

위험관리 관련 규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 위험관리일반규정은 시장리스크ㆍ신용리스크ㆍ유동성리스크ㆍ운영리스크에 대해 당사의 리스크관리 정책이 원활히 집행될 수 있도록 관리 절차 등을 정하고 있습니다. 이외 고유자산운영세칙ㆍ고객자산운영세칙ㆍ파생결합증권및파생결합사채 발행및운용에관한지침ㆍ부동산PF리스크관리지침ㆍ해외 현지법인 리스크관리지침에서는 위험관리규정에서 포함하지 못한 세부적인 리스크관리 실행방안을 명시하고 있습니다. 또한 심사일반규정에서 정한 사항에 대한 실무적인 적용을 위하여 제정된 사후관리업무세칙ㆍ회수예상가액산정 지침에는 상세한 심사 및 사후관리 방안을 명시하여 당사의 투자포지션이 안정적으로 관리될 수 있도록 하고 있습니다.

1) 위험관리위원회

위험관리위원회(이하 '위원회')는 이사회 구성원 중 3인 이상의 이사로서 과반수를 사외이사로 구성하며, 당사의 경영전략과 부합되는 리스크관리 전략을 수립하고 리스크관리 업무가 적정하게 수행되고 있는지를 감독하는 리스크관리 관련 최고 의사결정기구입니다. 위원회가 의결하는 주요 사안은 위험관리일반규정의 제 ·개정 및 폐지, 당사의 위험자본 설정 및 건전성 규제비율의 최저 한도 설정/전사 한도, 손실한도의 설정 등이며, 매분기 1회 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있습니다. 위원회 위원의 선임 및 해임은 이사회에서 결정하며, 위원회 위원 중 사외이사 1인을 위원장으로 선출합니다. 위원장은 위원회를 대표하여 회의를 주재하며, 리스크관리와 관련하여 긴급한 상황이 발생한 경우, 적정 조치를 요구할 수 있습니다.

2) 위험관리운영위원회

위험관리운영위원회는 고유 및 고객 자산의 리스크관리와 관련하여 실무적인 안건 및 위원회의 위임사항을 처리하고, 그 결과 및 주요 현황을 위원회에 보고하는 역할을 수행합니다. 위험관리운영위원회는 매분기 1회 이상 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있으며, 위험관리운영위원회 위원은 CRO를 포함하여 당사 내 주요 직책자 중에서 위원회에서 별도로 선임합니다.

3) 투자심사운영위원회

투자심사운영위원회는 투자 건의 심사와 관련하여 중요사항 및 위원회의 위임사항을처리하고, 그 결과 및 주요 현황을 위원회에 보고하는 역할을 수행합니다. 투자심사운영위원회는 매분기 1회 이상 정기적(필요한 경우 수시)으로 개최되고 있으며, 투자심사운영위원회 위원은 CRO를 포함하여 당사 내 주요 직책자 중에서 위원회에서 별도로 선임합니다.

4) 위험관리책임자(CRO)

위험관리책임자(CRO)는 지배구조법상의 위험관리책임자 역할을 수행하고 전사적인리스크관리를 총괄합니다. 또한, 리스크관리 정책 시행, 자원 배분 검토, 리스크관리 역량강화 등의 역할을 수행하며, 위원회 또는 운영위원회에서 위임한 사항에 대한 업
무를 수행합니다.

5) 리스크관리 담당부서

리스크관리 담당부서는 영업부서 및 후선부서와 독립적으로 운영되며, 위원회 또는 운영위원회가 수립한 리스크관리 정책을 적절한 절차와 시스템을 통해 실행하고, 위원회 또는 운영위원회 운영 관련 실무사항을 담당하는 등 당사의 리스크관리에 관한 전반적인 사항을 종합 관리하는 역할을 수행합니다. 아울러 당사의 자산운용현황 및 리스크관리 전반에 대한 사항을 모니터링하여 정기적으로 위원회, 운영위원회 및 경영진에게 보고합니다.

(2) 신용리스크관리

신용리스크란 거래상대방이 결제의무 또는 원리금 상환의무를 이행하지 못해 당사가입게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다. 당사는 신용리스크측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법, 신용노출금액(Credit Exposure)를 사용하고 있습니다. 당사는 적정수준의 신용리스크관리를 위해 연간 및 분기별 신용리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있으며 신용리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 

당사는 위험관리운영위원회에서 영업형태 등에 따라 거래상대방별 신용등급을 고려한 적정 신용노출도(Credit Exposure) 한도를 설정하고 있습니다. 또한, 심사 관련 전문 조직인 투자심사본부에서는 투자 관련 거래에 대하여 사전 심사평가 프로세스를 운영함으로써 당사의 투자포지션에 대한 리스크를 사전에 관리하고 있으며, 투자관리팀에서는 투자건의 집행 및 회수전반을 모니터링 하고 있습니다.

당사의 신용리스크 현황은 리스크관리 담당부서에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 신용리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있으며, 집중도가높은 거래상대방에 대해서는 보다 강화된 모니터링을 실시하고 있습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

당기손익인식금융자산
단기매매금융자산(*)
16,858,170
20,563,725

당기손익인식지정금융자산(*)
1,851,480
3,696,778

파생상품자산
1,073,677
1,407,672

소 계
19,783,327
25,668,175

매도가능금융자산
매도가능금융자산(*)
5,225,458
6,438,535

대여금및수취채권
예치금
3,409,684
2,999,518

대출채권
5,583,609
3,674,085

기타대여금및수취채권
5,060,276
2,369,186

소 계
14,053,569
9,042,789

소 계
39,062,354
41,149,499

난외계정
매입약정
1,532,700
840,200

지급보증(매입확약 포함)
1,769,876
1,380,240

미사용한도대출 등
86,027
-

소 계
3,388,603
2,220,440

합 계
42,450,957
43,369,939

(*) 지분상품은 제외한 금액입니다.

2) 대출채권 및 기타대여금및수취채권의 신용위험
①
당기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타대여금및수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
비연체 비손상
연체되었으나
비손상
손 상
합 계
대손충당금
장부금액

대출채권

신용공여금
4,253,192
-
1
4,253,193
(1)
4,253,192

대출금(*)
873,444
-
-
873,444
-
873,444

환매조건부채권매수
268,800
-
-
268,800
-
268,800

대여금
33,547
-
18
33,565
(18)
33,547

매입대출채권(*)
121,656
-
87,759
209,415
(60,687)
148,728

대지급금
-
-
1,340
1,340
(1,340)
-

사모사채
2,455
-
20,558
23,013
(17,116)
5,897

부도어음
-
-
122
122
(121)
1

소 계
5,553,094
-
109,798
5,662,892
(79,283)
5,583,609

기타대여금및수취채권

미수금(*)
4,739,785
-
13,716
4,753,501
(13,048)
4,740,453

미수수익
194,774
-
10,806
205,580
(9,848)
195,732

보증금(*)
123,282
-
1,970
125,252
(1,161)
124,091

소 계
5,057,841
-
26,492
5,084,333
(24,057)
5,060,276

합 계
10,610,935
-
136,290
10,747,225
(103,340)
10,643,885

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
비연체 비손상
연체되었으나
비손상
손 상
합 계
대손충당금
장부금액

대출채권

신용공여금
3,085,977
-
6
3,085,983
(6)
3,085,977

대출금(*)
310,283
-
-
310,283
-
310,283

대여금
30,263
-
2
30,265
(2)
30,263

매입대출채권(*)
145,214
-
95,599
240,813
(60,547)
180,266

대지급금
-
-
1,310
1,310
(1,310)
-

사모사채
62,531
-
20,960
83,491
(16,196)
67,295

부도어음
-
-
122
122
(121)
1

소 계
3,634,268
-
117,999
3,752,267
(78,182)
3,674,085

기타대여금및수취채권

미수금(*)
1,969,315
-
13,601
1,982,916
(12,782)
1,970,134

미수수익
267,129
-
9,631
276,760
(9,630)
267,130

보증금(*)
131,114
-
1,970
133,084
(1,162)
131,922

소 계
2,367,558
-
25,202
2,392,760
(23,574)
2,369,186

합 계
6,001,826
-
143,201
6,145,027
(101,756)
6,043,271

(*) 이연대출부대손익과 현재가치할인차금이 가감된 금액입니다.

② 당사는 연체되지도 손상되지도 않은 대여금및수취채권의 신용등급을 내부적으로 산정하고 있으며 적정한 수준의 담보 및 신용보강을 보유하고 있는 경우에는 적정 신용등급으로, 후순위이면서 담보 및 신용보강을 보유하고 있지 않은 경우 등 위험도가높은 경우에는 제한적 신용등급으로 분류하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연
체되지도 손상되지도 않은 대출채권 및 기타대여금및수취채권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
적정신용등급이상
제한적신용등급이하
합 계

대출채권

신용공여금
4,253,192
-
4,253,192

대출금
873,444
-
873,444

환매조건부채권매수
268,800
-
268,800

대여금
33,547
-
33,547

매입대출채권
121,656
-
121,656

사모사채
2,455
-
2,455

소 계
5,553,094
-
5,553,094

기타대여금및수취채권

미수금
4,739,785
-
4,739,785

미수수익
194,774
-
194,774

보증금
123,282
-
123,282

소 계
5,057,841
-
5,057,841

합 계
10,610,935
-
10,610,935

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
적정신용등급이상
제한적신용등급이하
합 계

대출채권

신용공여금
3,085,977
-
3,085,977

대출금
310,283
-
310,283

대여금
30,263
-
30,263

매입대출채권
145,214
-
145,214

사모사채
62,531
-
62,531

소 계
3,634,268
-
3,634,268

기타대여금및수취채권

미수금
1,969,315
-
1,969,315

미수수익
267,129
-
267,129

보증금
131,114
-
131,114

소 계
2,367,558
-
2,367,558

합 계
6,001,826
-
6,001,826

③ 당기말과 전기말 현재 개별적으로 손상된 대출채권 및 기타대여금및수취채권은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

대출채권

신용공여금
1
6

대여금
18
2

매입대출채권
87,759
95,599

대지급금
1,340
1,310

사모사채
20,558
20,960

부도어음
122
122

소 계
109,798
117,999

기타대여금및수취채권

미수금
13,716
13,601

미수수익
10,806
9,631

보증금
1,970
1,970

소 계
26,492
25,202

합 계
136,290
143,201

3) 채무증권의 신용건전성

당사는 채무증권에 대해 외부 신용등급에 따라 관리하고 있으며, 평가등급에 기초한 채무증권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다. 그리고, 당기말과 전기말 현재 연체되거나 손상된 채무증권은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분
등급
당기손익인식금융자산
매도가능
금융자산
합 계

단기매매
금융자산
당기손익인식
지정금융자산

제 49(당)기말
(1) AAA~BBB-
16,670,958
348,426
5,192,038
22,211,422

(2) BB+ 이하
-
1,417
-
1,417

(3) 무등급
187,212
558,266
33,420
778,898

합 계
16,858,170
908,108
5,225,458
22,991,737

제 48(전)기말
(1) AAA~BBB-
20,320,526
1,571,224

6,186,122

28,077,872

(2) BB+ 이하
-
-

-

-

(3) 무등급
243,199
-

252,413

495,612

합 계
20,563,725
1,571,224

6,438,535

28,573,484

(3) 시장리스크관리

시장리스크란 주가ㆍ금리ㆍ환율 등 시장가격의 변동으로 당사가 부담하게 되는 자산운용상의 손실가능성을 말합니다. 당사는 시장리스크측정을 위해 금융투자업규정에서 정한 표준방법을 사용하고 있으며 내부모형 시장 VaR (Value at Risk, "정상적인 시장에서 일정한 보유기간 동안 주어진 신뢰수준 범위 내에서 시장가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유포지션에서 발생할 수 있는 최대 손실금액")를 산출할 수 있는 SAS사의 시장리스크 측정시스템을 도입하여 운영하고 있습니다.

당사는 적정수준의 시장리스크관리를 위해 연간 및 분기별 시장리스크 한도금액을 설정하여 관리하고 있습니다. 시장리스크 총 한도금액은 위원회의 의결을 통해 설정됩니다. 위험관리운영위원회는 영업유형 등을 고려하여 시장위험노출도(Market Ex-posure) 등에 대한 적정 한도를 설정하고 있습니다.

당사의 시장리스크 현황은 리스크관리 담당부서에서 정기적으로 파악ㆍ분석하여 경영진에 보고하고 있습니다. 또한, 금융시장 등에 대한 다양한 시나리오를 바탕으로 시장리스크 위기상황분석(Stress-Testing)을 정기적으로 수행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 위험요인별 VaR는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

외 환
93,096
50,909

금 리
320,892
344,734

주 가
354,315
180,841

상 품
2,739
9,863

집합투자증권
639,919
436,295

옵 션
152,044
82,059

합 계
1,563,005
1,104,701

(4) 유동성리스크관리

유동성리스크는 일반적으로 두 가지로 정의될 수 있습니다. 하나는 시장 또는 운용자산의 유동성부족으로 인하여 통상 매매할 수 있는 시장가격으로 자산을 취득/처분할수 없게 됨으로써 당사가 입게 되는 자산운용상의 손실가능성이고, 다른 하나는 최소유동성비율 등과 같은 최소한의 유동성 유지기준을 충족시키지 못하게 됨으로써 당사가 입게 되는 손실가능성입니다. 

당사는 유동성리스크 측정을 위해 유동성갭(Gap)과 유동성비율을 주요 지표로 사용하고 있으며, 유동성리스크 현황에 대해 정기적으로 모니터링하여 경영진에 보고하고 있습니다. 자금 관련 담당부서에서는 당사의 유동성현황을 정기적으로 경영진에게 보고하고 있습니다.

1) 금융부채의 만기분석
①
당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다. 

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

단기매매금융부채
454,964
-
-
-
-
-
454,964

예수부채
5,083,222
-
-
-
-
-
5,083,222

차입부채
(*1)

18,502,396
14,210
1,132
614
92,060
2,035
18,612,447

발행사채(*1)
918,187
265,020
213,708
11,658
1,658,378
-
3,066,951

기타금융부채(*2)
4,601,278
2,700
1,089
2,675
6,319
3,424
4,617,485

합 계
29,560,047
281,930
215,929
14,947
1,756,757
5,459
31,835,069

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

단기매매금융부채
574,950
-
-
-
-
-
574,950

예수부채
4,102,700
-
-
-
-
-
4,102,700

차입부채(*1)
16,853,040
617,375
4,071
32,940
52,211
779,603
18,339,240

발행사채(*1)
351,239
14,188
14,188
163,657
1,492,991
407,383
2,443,646

기타금융부채(*2)
1,957,446
4,313
1,387
3,566
2,774
57,200
2,026,686

합 계
23,839,375
635,876
19,646
200,163
1,547,976
1,244,186
27,487,222

(*1) 3개월이상 만기 금액은 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금융부채는 금융보증계약부채를 제외한 금액입니다.

② 당기말과 전기말 현재 난외항목의 잔존기간별 구성내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3개월초과
합 계

매입약정
1,532,700
-
1,532,700

지급보증(매입확약 포함)
1,769,876
-
1,769,876

미사용한도대출 등
375,852
-
375,852

합 계
3,678,428
-
3,678,428

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류
3개월이내
3개월초과
합 계

매입약정
840,200
-
840,200

지급보증(매입확약 포함)
1,380,240
-
1,380,240

합 계
2,220,440
-
2,220,440

유동성위험에 노출될 가능성이 있는 매입약정, 지급보증(매입확약 포함), 대출약정 등에 대한 노출액을 지급 등을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간인 3개월 이내 만기로 구분하였습니다. 지급보증(매입확약 포함)은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 금융기관이 계약상 지급하여야할 최대 금액이며, 대출약정은 자산유동화 관련 대출약정 등이 해당합니다.

매입약정은 자산유동화회사(자산유동화법상 유동화전문회사 및 상법상 회사를 포함)가 유가증권ㆍ대출채권 등 유동화 대상자산을 매입하여 이를 기초로 기업어음(이하 "ABCP")을 발행 또는 차환발행하는 경우, 당사가 발행회사의 ABCP가 전부 또는 일부 시장매각이 이루어지지 아니하는 경우 당해 ABCP를 매입하기로 보장하는 약정입니다.

③ 당기말과 전기말 현재 파생금융부채 및 당기손익인식지정금융부채의 기대만기현금흐름은 다음과 같습니다. 

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류(*)
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

주식관련
35,834
10,722
9,087
16,840
73,318
-
145,801

이자율관련
5,483
9,695
11,720
28,648
105,425
219,763
380,734

통화관련
242,234
88,187
54,695
42,930
52,029
-
480,075

신용관련
-
-
-
48
14,716
-
14,764

상품관련
9,169
354
-
-
67
-
9,590

기타관련
-
23
36
-
19,676
-
19,735

매도파생결합증권
768,516
1,869,655
282,410
4,327,484
6,555,577
1,692,763
15,496,405

합 계
1,061,236
1,978,636
357,948
4,415,950
6,820,808
1,912,526
16,547,104

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융상품분류(*)
3개월이내
3~6개월
6~9개월
9~12개월
1~5년
5년초과
합 계

주식관련
68,624
260,802
31,250
34,165
214,022
466
609,329

이자율관련
9,173
11,210
8,383
14,079
260,066
299,105
602,016

통화관련
146,838
30,376
93,001
29,163
185,642
-
485,020

신용관련
57
-
-
-
3,388
-
3,445

상품관련
9,958
27,322
7,764
321
833
-
46,198

기타관련
-
9,559
17,095
560
5,436
-
32,650

매도파생결합증권
1,351,032
1,240,015
666,357
3,328,572
11,734,663
1,350,529
19,671,168

합 계
1,585,682
1,579,284
823,850
3,406,860
12,404,050
1,650,100
21,449,826

(*) 거래소에서 거래가 이루어지는 장내파생상품의 경우 위탁증거금에 의하여 수일 이내에 결제가 이루어지므로 유동성위험산정대상에서 제외하였습니다.

(5) 운영리스크관리

운영리스크란 회사의 적절하지 못하거나 잘못된 내부프로세스, 내부인력, 시스템 및 외부 사건 등으로 인해 회사가 부담하게 되는 손실가능성을 말합니다. 당사는 리스크통제 자가평가(Risk & Control Self Assessment, RCSA), 핵심리스크지표(Key RiskIndicator, KRI) 관리, 손실데이터(Loss Data) 관리, 대응방안 마련 및 내부모형에 의한 운영 VaR 산출 등을 통해 운영리스크를 관리하고 통제합니다.

리스크통제 자가평가를 정기적으로 수행함으로써 부서별 관리대상 리스크의 수준을 점검하고, 평가결과 집중 관리대상 리스크에 해당할 경우 대응방안을 마련함으로써 리스크를 사전에 통제함은 물론, 회사에서 발생하는 모든 재무적 손실데이터를 수집하고 있습니다. 또한, 내부모형에 의한 운영 VaR 산출을 위하여 운영리스크 관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

(6) 자본관리

당사는 금융투자업규정에 의거 자본적정성 지표인 순자본비율을 연결재무제표를 기준으로 산출하고 있습니다. 금융투자업규정에서 요구하는 순자본비율이 유지되도록 총위험액 및 자기자본을 포함한 영업용순자본액을 관리하고 있으며, 금융투자업규정에서 요구하는 순자본비율(100% 이상)을 준수하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 연결재무제표 기준 순자본비율은 각각

2,386.6
%
, 2,391.5%

입니다.

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

당사는 파생상품 및 환매조건부채권매매거래 등의 경우 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융자산의 유형
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에
표시되는
금융자산 순액
재무상태표에서 상계되지 않은
관련 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보 등

파생상품자산(*2)
924,977
-
924,977
596,437
36,508
292,032

미수금(*3)
7,472,214
3,467,824
4,004,390
-
-
4,004,390

환매조건부채권매도 운용자산(*4)
17,258,879
-
17,258,879
15,662,447
-
1,596,432

환매조건부채권매수(*4)
268,800
-
268,800
268,800
-
-

대차거래 담보제공자산(*4)
6,805,251
-
6,805,251
454,964
-
6,350,287

합 계
32,730,121
3,467,824
29,262,297
16,982,648
36,508
12,243,141

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융자산의 유형
인식된
금융자산
총액
상계된
금융부채
총액
재무상태표에
표시되는
금융자산 순액
재무상태표에서 상계되지 않은
관련 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보 등

파생상품자산(*2)
1,317,051
-
1,317,051
822,700
43,215
451,136

미수금(*3)
3,521,816
1,618,297
1,903,519
-
-
1,903,519

환매조건부채권매도 운용자산(*4)
16,886,150
-
16,886,150
14,924,737
-
1,961,413

대차거래 담보제공자산(*4)
1,385,343
-
1,385,343
574,951
-
810,392

합 계
23,110,360
1,618,297
21,492,063
16,322,388
43,215
5,126,460

2) 당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

금융부채의 유형
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액

재무상태표에
표시되는
금융부채 순액

재무상태표에서 상계되지 않은
관련 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보 등

파생상품부채(*2)
1,050,699
-
1,050,699
596,437
189,137
265,125

미지급금(*3)
7,209,376
3,467,824
3,741,552
-
-
3,741,552

환매조건부채권매도(*4)
15,662,447
-
15,662,447
15,662,447
-
-

매도유가증권(*4)
454,964
-
454,964
454,964
-
-

합 계
24,377,486
3,467,824
20,909,662
16,713,848
189,137
4,006,677

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

금융부채의 유형
인식된
금융부채
총액
상계된
금융자산
총액

재무상태표에
표시되는
금융부채 순액

재무상태표에서 상계되지 않은
관련 금액(*1)
순 액

금융상품
현금담보 등

파생상품부채(*2)
1,755,615
-
1,755,615
822,700
105,268
827,647

미지급금(*3)
3,505,115
1,618,297
1,886,818
-
-
1,886,818

환매조건부채권매도(*4)
14,924,737
-
14,924,737
14,924,737
-
-

매도유가증권(*4)
574,951
-
574,951
574,951
-
-

합 계
20,760,418
1,618,297
19,142,121
16,322,388
105,268
2,714,465

(*1) 채무불이행, 지급불능 및 파산의 경우에만 상계권리를 가지며, 이에 따라 상계기준을 충족시키지 못하는 거래에 해당되어 재무상태표상에 상계하지 않고 별도로 표시하였습니다.
(*2) 당사의 장외파생상품 중 일부는 ISDA(International Swaps and Derivatives Ass-ociation) 일괄상계약정에 따라 거래가 이루어지고 있습니다. 동 약정에 의하면, 거래상대방의 부도와 같은 신용사건 발생시 해당 거래상대방과의 모든 파생상품 거래는 해지되며, 해지 시점에서 거래당사자들이 각 거래별로 지급받거나 지급받아야 할 금액을 서로 상계하여 단일의 금액을 일방이 다른 거래상대방에게 지급하게 됩니다.
(*3) 거래소, 고객 및 타금융기관간의 거래에 따른 채권 및 채무를 처리하는 미수금 및 미지급금계정으로 총액으로 인식하였으나, 거래소 및 중앙청산소와 관련해 발생한 미수금 및 미지급금 중 동일 종류의 상품 거래에서 발생한 건은 한국채택국제회계기준상 상계요건을 충족하므로 상계해 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.
(*4) ISDA 일괄상계약정과 유사한 상계약정의 적용을 받고 있습니다.

6. 금융자산의 양도

당기말과 전기말 현재 당사가 유가증권을 확정가격으로 재매입할 것을 조건으로 매각하여 제거조건이 충족되지 않은 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

양도자산
당기손익인식금융자산
14,810,014
14,263,536

매도가능금융자산
2,448,865
2,622,614

합 계
17,258,879
16,886,150

관련부채
환매조건부채권매도
15,662,447
14,924,737

7. 부문정보

(1) 보고부문의 구분
당사는 당사가 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고된 영업부문은 다음과 같습니다.

부 문
부문 설명

WM
개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공

IB
기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M&A 관련 서비스를 제공

Sales & Trading
채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용 업무를 수행

Wholesale
법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개

PI 및 기타
자기자본 투자와 기타 영업활동 수행 및 상기 부문 이외의 본사 지원업무를 수행

(2) 보고부문의 운영이익

당
기와 전기 중 운영이익
에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다
.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
합 계

영업수익
778,330
290,381
7,685,915
938,852
(228,672)
9,464,806

이자수익
233,818
34,462
910,773
23,598
(338,619)
864,032

비이자수익
544,512
255,919
6,775,142
915,254
109,947
8,600,774

영업비용
(715,242)
(107,461)
(7,488,369)
(902,805)
302,290
(8,911,587)

이자비용
(95,135)
(19,321)
(591,233)
(28,158)
406,046
(327,801)

비이자비용
(620,107)
(88,140)
(6,897,136)
(874,647)
(103,756)
(8,583,786)

영업이익
63,088
182,920
197,546
36,047
73,618
553,219

영업외손익
(386)
3,602
47
25
(2,221)
1,067

법인세비용차감전손익
62,702
186,522
197,593
36,072
71,397
554,286

법인세비용

(14,690)
(43,698)
(46,292)
(8,451)
(16,727)
(129,858)

당기순이익
48,012
142,824
151,301
27,621
54,670
424,428

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
합 계

영업수익
287,987
70,887
3,009,703
257,951
518,929
4,145,457

이자수익
88,247
5,397
219,077
20
183,110
495,851

비이자수익
199,740
65,490
2,790,626
257,931
335,819
3,649,606

영업비용
(230,134)
(54,389)
(3,103,203)
(240,128)
(474,311)
(4,102,165)

이자비용
(20,707)
(4,365)
(72,314)
(4,133)
(87,858)
(189,377)

비이자비용
(209,427)
(50,024)
(3,030,889)
(235,995)
(386,453)
(3,912,788)

영업이익
57,853
16,498
(93,500)
17,823
44,618
43,292

영업외손익
77
4
(28)
90
(6,377)
(6,234)

법인세비용차감전손익
57,930
16,502
(93,528)
17,913
38,241
37,058

법인세비용

(14,438)
(4,113)
23,310
(4,464)
(9,531)
(9,236)

당기순이익
43,492
12,389
(70,218)
13,449
28,710
27,822

(3) 부문자산 및 부채
당기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
합 계

자산
4,464,904
1,516,427
24,666,998
2,535,903
24,233,054
57,417,286

부채
4,580,180
94,773
25,826,441
1,052,545
18,456,504
50,010,443

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
WM
IB
Sales & Trading
Wholesale
PI 및 기타
합 계

자산
4,402,325
465,409
31,544,749
623,608
18,912,608
55,948,699

부채
3,489,284
35,483
37,143,304
229,211
8,455,959
49,353,241

(4) 상품과 용역 및 주요고객에 대한 정보

당사의 상품은 이자상품, 비이자상품 및 기타상품 등으로 구분할 수 있으며, 이러한 상품의 구분은 상기 영업부문별 구성내역 등에 고려되어 반영되었으므로 별도로 상품별 외부고객으로부터의 수익은 공시하지 않습니다.

8. 사
용제한 금융자산

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
사용제한 내역

당기손익인식금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*)
3,871,503
3,183,086
금융투자업규정

대여금및수취채권

투자자예탁금별도예치금(예금)(*)
680,528
514,602
금융투자업규정

파생상품거래예치금
567,562
842,970
파생상품거래 담보제공 등

당좌개설보증금
37
65
당좌개설보증금

정기예금 등
1,996,130
1,006,244
파생상품 및 지급결제담보 등

소 계
3,244,257
2,363,881

합 계
7,115,760
5,546,967

(*) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금을예탁기관에 예치하여야 하는 바, 당사는 한국증권금융에 신탁 및 예치하고 있습니다.

9. 당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 당기손익인식지정금융자산으로 구성됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

투자자예탁금별도예치금(신탁)
3,871,503
3,183,086

주식
1,299,775
461,447

국채지방채
2,648,253
3,045,492

특수채
6,942,767
11,870,874

회사채
5,238,456
4,240,101

집합투자증권
1,874,557
710,496

기업어음증권
786,678
844,397

외화증권
1,974,527
646,424

전자단기사채
89,762
10,204

기타유가증권
12,532
22,349

파생상품자산
1,073,677
1,407,672

합 계
25,812,487
26,442,542

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지정사유
과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

회계불일치 해소
주식
1,073
186,226

국채지방채
100,620
405,399

특수채
9,955
109,793

회사채
135,278
277,408

외화증권
534,682
603,129

상장지수펀드
122,556
401,555

정기예금
-
50,404

복합상품
전환상환우선주
1,000
500

전환사채
130,753
125,156

주가연계증권
525,854
1,657,736

기타파생결합증권
417,517
467,818

합 계
1,979,288
4,285,124

10. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

주식(*)
787,877
208,606

출자금(*)
199,374
191,860

국채지방채
39,689
431,881

특수채
1,898,472
2,809,584

회사채
2,621,850
2,342,537

집합투자증
권

1,738,736
1,107,224

외화증권(*)
745,527
979,378

기타매도가능증권(*)
9,000
10,299

합 계
8,040,525
8,081,369

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고, 미래현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료와 경험이 부족하여 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상한 장부금액
(당기말

67,907
백
만원
, 전기말 79,340백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 채무상품으로 분류되는 매도가능금융자산의 만기별 보유현황은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과
 5년 이내
5년 초과
 10년 이내
10년 초과
합 계

국채지방채
-
39,689
-
-
39,689

특수채
946,862
865,087
86,523
-
1,898,472

회사채
793,676
1,808,703
-
19,471
2,621,850

외화채권
151,740
439,923
14,482
59,302
665,447

합 계
1,892,278
3,153,402
101,005
78,773
5,225,458

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과
 5년 이내
5년 초과
 10년 이내
10년 초과
합 계

국채지방채
20,012
411,869
-
-
431,881

특수채
496,390
2,225,002
88,192
-
2,809,584

회사채
334,621
1,993,844
14,072
-
2,342,537

외화채권
32,865
537,979
180,167
103,522
854,533

합 계

883,888

5,168,694

282,431

103,522

6,438,535

(3) 당기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
평 가
처분 등
법인세효과
기 말

주식
7,679
2,667
551
(6,697)
4,200

출자금
28,584
8,226
(26,144)
1,510
12,176

국채지방채
807
(170)
325
(1,517)
(555)

특수채
(7,048)
1,117
(356)
(1,352)
(7,639)

회사채
(1,234)
(2,302)
24
(1,557)
(5,069)

집합투자증권
80,456
2,841
(4,131)
(3,104)
76,062

외화증권
(606)
1,269
(6,113)
1,473
(3,977)

합 계
108,638
13,648
(35,844)
(11,244)
75,198

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
평 가
처분 등
법인세효과
합병으로 인한 변동
기 말

주식
546
(523)
(179)
170
7,665
7,679

출자금
19,419
25,240
(24,368)
(211)
8,504
28,584

국채지방채
-
-
-
-
807
807

특수채
2,094
(843)
(1,834)
648
(7,113)
(7,048)

회사채
6,766
(4,207)
(3,215)
1,796
(2,374)
(1,234)

집합투자증권
53,962
12,910
17,318
(7,316)
3,582
80,456

외화증권
693
7,099
-
(1,717)
(6,681)
(606)

합 계
83,480
39,676
(12,278)
(6,630)
4,390
108,638

(
4) 당기와

전기

중 매도가능금융자산손상차손누계액

변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
손상차손
처 분
기 말

주식
6,551
8,032
(595)
13,988

출자금
2,177
1,197
-
3,374

집합투자증권
80,452
9,773
(40,548)
49,677

합 계
89,180
19,002
(41,143)
67,039

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
손상차손
처 분
합병으로 인한
변동
기 말

주식
6,555
380
(250)
(134)
6,551

출자금
13
-
-
2,164
2,177

집합투자증권
41,364
37,185
(6,313)
8,216
80,452

합 계
47,932
37,565
(6,563)
10,246
89,180

11. 대여금 및 수취채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

예치금
3,409,684
2,999,518

대출채권
5,664,793
3,752,372

이연대출부대손익
(1,901)
(105)

대손충당금
(79,283)
(78,182)

소 계
8,993,293
6,673,603

기타대여금및수취채권
5,084,333
2,392,760

대손충당금
(24,057)
(23,574)

소 계
5,060,276
2,369,186

합 계
14,053,569
9,042,789

(2) 당기말과 전기말 현재 예치금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

투자자예탁금별도예치금(예금)
680,528
514,602

파생상품거래예치금
567,562
842,970

장기성예금
1,816,178
1,474,828

특정예금
37
65

기타
345,379
167,053

합 계
3,409,684
2,999,518

(3) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

신용공여금
4,253,193
3,085,983

대출금
875,648
310,508

환매조건부채권매수
268,800
-

대여금
33,565
30,265

매입대출채권
209,112
240,693

대지급금
1,340
1,310

사모사채
23,013
83,491

부도어음
122
122

이연대출부대손익
(1,901)
(105)

대손충당금
(79,283)
(78,182)

합 계
5,583,609
3,674,085

(4) 당기말과 전기말 현재 기타대여금및수취채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

미수금
4,761,831
1,988,833

미수수익
205,580
276,760

보증금
128,879
137,111

현재가치할인차금
(11,957)
(9,944)

대손충당금
(24,057)
(23,574)

합 계
5,060,276
2,369,186

(5) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(101,756)
(82,055)

전입액
(698)
(19,256)

제각액
-
1,235

기타
(886)
2,709

합병으로 인한 변동
-
(4,389)

기말
(103,340)
(101,756)

(6) 당기와 전기 중 이연대출부대손익의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(105)
(20)

신규발생
(5,916)
(6,845)

상각액
4,120
6,824

합병으로 인한 변동
-
(64)

기말
(1,901)
(105)

12. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

예치금
3,409,684
3,409,684
2,999,518
2,999,518

단기매매금융자산(*1)
25,812,487
25,812,487
26,442,542
26,442,542

당기손익인식지정금융자산(*1)
1,979,288
1,979,288
4,285,124
4,285,124

매도가능금융자산(*2)
8,040,525
8,040,525
8,081,369
8,081,369

대출채권(*3)
5,583,609
5,583,609
3,674,085
3,674,085

기타금융자산(*4)
5,060,276
5,060,276
2,369,186
2,369,186

합 계
49,885,869
49,885,869
47,851,824
47,851,824

금융부채

단기매매금융부채(*1)
1,773,487
1,773,487
2,613,341
2,613,341

당기손익인식지정금융부채(*1)
15,688,616
15,688,616
19,740,701
19,740,701

예수부채
5,083,222
5,083,222
4,102,700
4,102,700

차입부채(*3)
18,612,447
18,612,447
18,334,737
18,334,737

발행사채
2,880,760
2,866,332
2,243,898
2,236,881

기타금융부채(*4)
4,700,887
4,700,887
2,095,535
2,095,535

합 계
48,739,419
48,724,991
49,130,912
49,123,895

(*1) 파생상품 등의 공정가치는 장부금액에서 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.
(*2) 원가법으로 측정하는 일부 비시장성 지분증권이 포함되어 있습니다.
(*3) 잔여만기가 1년이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다. 
(*4) 재무상태표상의 기타자산 및 기타부채 계정 중 금융상품의 정의를 충족하지 못하는 선급금, 선수금, 선수수익 등의 항목을 제외하였습니다.

(
2) 공정
가치로 측정된 금융상품의 수준별 공정가치

1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

단기매매금융자산
13,956,515
11,711,051
144,921
25,812,487

당기손익인식지정금융자산
237,383
809,149
932,756
1,979,288

매도가능금융자산
869,114
6,724,158
447,253
8,040,525

합 계
15,063,012
19,244,358
1,524,930
35,832,300

금융부채

단기매매금융부채
826,904
827,844
118,739
1,773,487

당기손익인식지정금융부채

11,425
6,616,358
9,060,833
15,688,616

합 계
838,329
7,444,202
9,179,572
17,462,103

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

단기매매금융자산
11,973,690
14,320,818
148,034
26,442,542

당기손익인식지정금융자산
993,245
1,615,385
1,676,494
4,285,124

매도가능금융자산(*1)
1,458,858
6,190,828
431,683
8,081,369

합 계
14,425,793
22,127,031
2,256,211
38,809,035

금융부채

단기매매금융부채
857,726
1,301,266
454,349
2,613,341

당기손익인식지정금융부채

11,038
7,109,553
12,620,110
19,740,701

합 계
868,764
8,410,819
13,074,459
22,354,042

(*1) 전기 중 전환사채의 전환으로 활성화된 거래시장에서 거래되는 지분증권 2,402백만원에 대해 수준3에서 수준1로 변경하였습니다. 당사는 공정가치 수준의 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

2) 당기와 전기 중 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타
포괄손익
매입/발행
매도/결제
기 말

금융자산

단기매매금융자산
148,034
248,819
-
13,137
(265,069)
144,921

당기손익인식지정금융자산
1,676,494
57,198
-
474,834
(1,275,770)
932,756

매도가능금융자산
431,683
(3,522)
(7,089)
75,077
(48,896)
447,253

합 계
2,256,211
302,495
(7,089)
563,048
(1,589,735)
1,524,930

금융부채

단기매매금융부채
454,349
(154,004)
-
144,290
(325,896)
118,739

당기손익인식지정금융부채
12,620,110
577,860
-
8,451,922
(12,589,059)
9,060,833

합 계
13,074,459
423,856
-
8,596,212
(12,914,955)
9,179,572

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타
포괄손익
매입/발행
매도/결제
합병으로 
인한 변동 등
기 말

금융자산

단기매매금융자산
153,618
154,995
-
1,727
(156,351)
(5,955)
148,034

당기손익인식지정금융자산
1,065,817
56,888
-
414,801
(922,797)
1,061,785
1,676,494

매도가능금융자산
195,083
-
(6,286)
13,134
(110,217)
339,969
431,683

합 계
1,414,518
211,883
(6,286)
429,662
(1,189,365)
1,395,799
2,256,211

금융부채

단기매매금융부채
656,820
(85,861)
-
13,207
(305,984)
176,167
454,349

당기손익인식지정금융부채
8,523,205
406,133
-
4,310,612
(6,765,337)
6,145,497
12,620,110

합 계
9,180,025
320,272
-
4,323,819
(7,071,321)
6,321,664
13,074,459

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
가치평가기법
투입변수

금융자산

단기매매금융자산
11,711,051
14,320,818
DCF, 순자산가치,Black-Scholes
할인율, 금리, 변동성

당기손익인식지정금융자산
809,149
1,615,385
DCF, 순자산가치
할인율, 주가, 환율

매도가능금융자산
6,724,158
6,190,828
DCF, 순자산가치
할인율, 환율

합 계
19,244,358
22,127,031

금융부채

단기매매금융부채
827,844
1,301,266
Black-Scholes, 
DCF
할인율, 금리, 변동성

당기손익인식지정금융부채
6,616,358
7,109,553
Black-Scholes, 
DCF
할인율, 금리, 변동성

합 계
7,444,202
8,410,819

4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
비관측 투입변수
범 위

금융자산

단기매매금융자산
144,921
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수
(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

당기손익인식지정 금융자산
932,756
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

매도가능금융자산
447,253
DCF 등
할인율
할인율 7.41% ~ 17.62%

합 계
1,524,930

금융부채

단기매매금융부채
118,739
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

당기손익인식지정 금융부채
9,060,833
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

합 계
9,179,572

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
비관측 투입변수
범 위

금융자산

단기매매금융자산
148,034
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%,
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

당기손익인식지정
금융자산
1,676,494
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

매도가능금융자산
431,683
DCF 등
할인율
할인율 4.94% ~ 14.9%

합 계
2,256,211

금융부채

단기매매금융부채
454,349
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

당기손익인식지정
금융부채
12,620,110
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성,상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

합 계
13,074,459

5) 비관측변수에 대한 민감도분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 투입변수에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

매도파생결합증권 및 관련 헤지자산(*1)
26,609
(27,945)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
24,466
(12,915)

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

매도파생결합증권 및 관련 헤지자산(*1)
70,003
(138,170)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
34,006
(16,431)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성과 상관계수를 10%만큼 증가또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1~1%로 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

6) 당기와 전기 중 인식한 이연거래일(Day1)손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(69,403)
(29,934)

신규거래
(165,984)
(206,114)

손익인식
126,951
206,784

합병으로 인한 변동
-
(40,139)

기말
(108,436)
(69,403)

(*) 위 이연거래일(Day1)손익은 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품 중 파생상품 등에서 발생하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치

1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

예치금
-
-
3,409,684
3,409,684

대출채권
-
-
5,583,609
5,583,609

기타금융자산
632,974
-
4,427,302
5,060,276

합 계
632,974
-
13,420,595
14,053,569

금융부채

예수부채
-
-
5,083,222
5,083,222

차입부채
-
600,000
18,012,447
18,612,447

발행사채
-
2,866,332
-
2,866,332

기타금융부채

632,949
-
4,067,938
4,700,887

합 계
632,949
3,466,332
27,163,607
31,262,888

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

예치금
-
-
2,999,518
2,999,518

대출채권
-
-
3,674,085
3,674,085

기타금융자산
5,632
-
2,363,554
2,369,186

합 계
5,632
-
9,037,157
9,042,789

금융부채

예수부채
-
-
4,102,700
4,102,700

차입부채
-
710,000
17,624,737
18,334,737

발행사채
-
2,236,881
-
2,236,881

기타금융부채

5,638
-
2,089,897
2,095,535

합 계
5,638
2,946,881
23,817,334
26,769,853

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
가치평가기법
투입변수

금융부채

차입부채
600,000
710,000
DCF
할인율

발행사채
2,866,332
2,236,881
DCF
할인율

합 계
3,466,332
2,946,881

13. 종속기업투자자산

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
제 49(당)기말
제 48(전)기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

미래에셋벤처투자㈜
중소기업 창업투자 및 창업투자조합관리
한국
77.53
27,626
25,944
76.79
26,988
25,306

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
증권중개, 투자업 및
투자자문업
영국
100.00
92,668
92,668
100.00
92,668
92,668

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
증권중개 및 투자업
미국
100.00
300,705
300,705
100.00
300,705
300,705

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
(*1)

증권중개, 투자업 및
투자자문업
홍콩
-
-
-
100.00
460,672
460,672

Mirae Asset Securities (HK) Limited

증권중개 및 투자업
홍콩
100.00
1,102,356
1,119,625
100.00
300,876
318,145

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
부동산투자 및 임대업
싱가포르
100.00
221
221
100.00
221
221

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합(*2)
투자업
한국
19.30
1,100
1,100
19.30
1,815
1,815

미래에셋사회적기업투자조합(*2)
투자업
한국
11.90
250
250
11.90
250
250

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 
2011-3호 투자조합(*2)
투자업
한국
15.31
658
658
15.31
658
658

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합(*2)
투자업
한국
25.00
1,350
1,350
25.00
1,800
1,800

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
투자업
한국
56.25
4,500
4,500
56.25
4,500
4,500

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
투자업
한국
64.29
4,500
4,500
64.29
4,500
4,500

미래에셋 글로벌 투자조합(*2)
투자업
한국
25.00
10,000
10,000
25.00
8,000
8,000

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
30.30
10,003
10,003
30.30
7,802
7,802

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호(*2)
투자업
한국
22.50
450
450
22.50
450
450

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(*2)
투자업
한국
22.50
3,375
3,375
22.50
1,125
1,125

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합(*2)

투자업

한국
15.00
1,800
1,800
15.00
900
900

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
투자업
한국
96.31
81,000
81,000
-
-
-

미래에셋청년창업투자조합2호(*2)
투자업
한국
18.00
900
900
-
-
-

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
집합투자증권
한국
62.50
35,412
35,412
62.50
35,412
35,412

학교인프라사모특별자산 투자신탁
집합투자증권
한국
100.00
21,097
21,097
100.00
22,854
22,854

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구(*2)
집합투자증권
한국
11.76
1,812
-
11.76
1,812
-

산은미래터전특별자산투자신탁
집합투자증권
한국
0.00
1,788
-
68.01
1,788
1,788

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
집합투자증권
한국
100.00
7,649
7,649
100.00
8,063
8,063

DB다같이사모증권투자신탁제67호
집합투자증권
한국
100.00
21,461
21,461
100.00
21,461
21,461

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
집합투자증권
한국
100.00
7,430
7,430
100.00
8,218
8,218

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
집합투자증권
한국
100.00
50
50
100.00
50
50

현대사모부동산투자신탁13호
집합투자증권
한국
100.00
3,312
3,312
100.00
3,156
3,156

현대사모부동산투자신탁17호
집합투자증권
한국
100.00
8,331
8,331
100.00
8,175
8,175

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
집합투자증권
한국
100.00
3,000
3,000
100.00
3,000
3,000

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
집합투자증권
한국
99.28
6,900
6,900
99.28
6,900
6,900

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
집합투자증권
한국
98.43
5,000
5,000
98.43
5,000
5,000

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
집합투자증권
한국
81.91
10,000
10,000
81.91
10,000
10,000

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
집합투자증권
한국
98.04
3,000
3,000
98.04
3,000
3,000

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
집합투자증권
한국
99.92
141,500
141,500
99.92
141,500
141,500

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
집합투자증권
한국
99.99
6,610
6,610
99.99
12,374
12,374

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
집합투자증권
한국
-
-
-
70.91
45,399
45,399

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
집합투자증권
한국
-
-
-
75.00
9,000
9,000

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형
사모부동산투자신탁7호
집합투자증권
한국
99.83
338,135
338,135
99.83
338,135
338,135

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채
전문투자형사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
79.59
53,000
53,000
78.31
20,000
20,000

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형
사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
-
-
-
86.89
52,166
52,166

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형
사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
-
-
-
81.12
40,742
40,742

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
집합투자증권
한국
98.33
118,000
118,000
98.33
118,000
118,000

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
집합투자증권
한국
99.60
24,902
24,902
99.60
10,346
10,346

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형
사모투자신탁제1호
집합투자증권
한국
77.25
7,847
7,847
77.88
7,847
7,847

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
집합투자증권
한국
99.04
103,362
103,362
-
-
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
집합투자증권
한국
54.73
79,800
79,800
-
-
-

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
집합투자증권
한국
54.61
3,000
3,000
-
-
-

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
집합투자증권
한국
62.60
2,000
2,000
-
-
-

LK GHC전문투자형사모투자신탁 제1호
집합투자증권
한국
78.90
36,000
36,000
-
-
-

미래에셋솔로몬단기국공채증권투자신탁1호(채권)종류I
집합투자증권
한국
57.64
17,775
17,775
-
-
-

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁(채권)종류C
집합투자증권
한국
50.74
20,600
20,600
-
-
-

Asia Opportunity Arbitrage Fund
집합투자증권
케이만제도
59.27
30,097
30,097
67.98
30,097
30,097

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
집합투자증권
케이만제도
-
-
-
58.45
20,000
20,000

Mirae Asset China Growth Equity Fund
집합투자증권
룩셈부르크
65.24
48,919
48,919
-
-
-

엠에이디더블유이피 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿에이밍제일차 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿에이밍제이차 주식회사
(*3)

기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿챈스제일차 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿챈스제이차 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

덕이드림엠에스주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿챈스제오차 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

굿챈스제육차 주식회사(*3)
기타금융업
한국
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁(당기말 :
32개
, 전기말 : 43개)

신탁재산운용
한국
100.00
1,900,818
1,900,818
100.00
3,108,700
3,108,700

합계

4,712,069
4,724,056

5,307,125
5,320,900

(*1)
Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.는
Mirae Asset Securities (HK) Limited 와 2017년 3월 1일 합병하였습니다.

(*2) 당사의 지분율이 50% 미만이나, 당사 또는 당사의 종속기업이 업무집행사원으로서 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.

(*3) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사의 지분율이 50% 미만이나 구조화기업의 관련활동에 대한 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

회 사 명
기 초
취득
처분 등
계정재분류
기타
기 말

미래에셋벤처투자㈜
25,306
638
-
-
-
25,944

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
92,668
-
-
-
-
92,668

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
300,705
-
-
-
-
300,705

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
460,672
-
-
-
(460,672)
-

Mirae Asset Securities (HK) Limited
318,145
340,808
-
-
460,672
1,119,625

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
221
-
-
-
-
221

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합
1,815
-
(715)
-
-
1,100

미래에셋사회적기업투자조합
250
-
-
-
-
250

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
658
-
-
-
-
658

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
1,800
-
(450)
-
-
1,350

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
4,500
-
-
-
-
4,500

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
4,500
-
-
-
-
4,500

미래에셋 글로벌 투자조합
8,000
2,000
-
-
-
10,000

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
7,802
3,850
(1,649)
-
-
10,003

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
450
-
-
-
-
450

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
1,125
2,250
-
-
-
3,375

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
900
900
-
-
-
1,800

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
-
81,000
-
-
-
81,000

미래에셋청년창업투자조합2호
-
900
-
-
-
900

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
35,412
-
-
-
-
35,412

학교인프라사모특별자산 투자신탁
22,854
-
(1,757)
-
-
21,097

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
-
-
-
-
-
-

산은미래터전특별자산투자신탁
1,788
-
-
-
(1,788)
-

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
8,063
-
(414)
-
-
7,649

DB다같이사모증권투자신탁제67호
21,461
-
-
-
-
21,461

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
8,218
-
(788)
-
-
7,430

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
50
-
-
-
-
50

현대사모부동산투자신탁13호
3,156
156
-
-
-
3,312

현대사모부동산투자신탁17호
8,175
156
-
-
-
8,331

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
3,000
-
-
-
-
3,000

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
6,900
-
-
-
-
6,900

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
5,000
-
-
-
-
5,000

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
10,000
-
-
-
-
10,000

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
3,000
-
-
-
-
3,000

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
141,500
-
-
-
-
141,500

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
12,374
163
(5,927)
-
-
6,610

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
45,399
176
(45,575)
-
-
-

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
9,000
-
(9,000)
-
-
-

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
338,135
-
-
-
-
338,135

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
20,000
-
-
33,000
-
53,000

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
52,166
-
(51,866)
(300)
-
-

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
40,742
-
(40,742)
-
-
-

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
118,000
-
-
-
-
118,000

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
10,346
14,556
-
-
-
24,902

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
7,847
-
-
-
-
7,847

멀티에셋GlobalMezzanineDebt전문투자형사모투자신탁제1호
-
48,424
(26,867)
(21,557)
-
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제4호
-
18,290
-
(18,290)
-
-

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
-
103,362
-
-
-
103,362

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
-
79,800
-
-
-
79,800

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
-
3,000
-
-
-
3,000

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
-
2,000
-
-
-
2,000

LK GHC전문투자형사모투자신탁 제1호
-
36,000
-
-
-
36,000

미래에셋솔로몬단기국공채증권투자신탁1호(채권)종류I
-
17,775
-
-
-
17,775

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁(채권)종류C
-
20,600
-
-
-
20,600

Asia Opportunity Arbitrage Fund
30,097
-
-
-
-
30,097

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
20,000
-
(20,000)
-
-
-

Mirae Asset China Growth Equity Fund
-
48,919
-
-
-
48,919

특정금전신탁(32개)
3,108,700
7,390,843
(8,598,725)
-
-
1,900,818

합 계

5,320,900
8,216,566
(8,804,475)
(7,147)
(1,788)
4,724,056

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

회 사 명
기 초
취득
처분 등
합병으로 인한 변동
기 말

미래에셋벤처투자㈜
25,306
-
-
-
25,306

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
-
-
-
92,668
92,668

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
-
-
-
300,705
300,705

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
-
-
-
460,672
460,672

Mirae Asset Securities (HK) Limited

318,145
-
-
-
318,145

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
221
-
-
-
221

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합
3,465
-
(1,650)
-
1,815

미래에셋사회적기업투자조합
250
-
-
-
250

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
2,961
-
(2,303)
-
658

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
2,700
-
(900)
-
1,800

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
4,500
-
-
-
4,500

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
4,500
-
-
-
4,500

미래에셋 글로벌 투자조합
4,000
4,000
-
-
8,000

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
-
-
-
7,802
7,802

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
450
-
-
-
450

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
-
1,125
-
-
1,125

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
-
900
-
-
900

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
35,412
-
-
-
35,412

학교인프라사모특별자산 투자신탁
-
-
-
22,854
22,854

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
-
-
-
-
-

산은미래터전특별자산투자신탁
1,788
-
-
-
1,788

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
9,189
-
(1,126)
-
8,063

DB다같이사모증권투자신탁제67호
21,461
-
-
-
21,461

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
9,287
-
(1,069)
-
8,218

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
-
-
-
50
50

현대사모부동산투자신탁13호
3,000
156
-
-
3,156

현대사모부동산투자신탁17호
8,000
175
-
-
8,175

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
3,000
-
-
-
3,000

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
6,900
-
-
-
6,900

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
5,000
-
-
-
5,000

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
10,000
-
-
-
10,000

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
3,000
-
-
-
3,000

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
141,500
-
-
-
141,500

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
7,775
6,500
(1,901)
-
12,374

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
-
-
-
45,399
45,399

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
-
9,000
-
-
9,000

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
-
107,724
-
230,411
338,135

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
-
20,000
-
-
20,000

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
-
-
-
52,166
52,166

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
-
-
-
40,742
40,742

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
-
118,000
-
-
118,000

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
-
-
-
10,346
10,346

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
-
-
-
7,847
7,847

Asia Opportunity Arbitrage Fund
30,000
97
-
-
30,097

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
20,000
-
-
-
20,000

Mirae Asset Global Emerging Opportunities Bond Fund
50,000
-
(50,000)
-
-

특정금전신탁(43개)
2,121,158
11,683,645
(11,885,698)
1,189,595
3,108,700

합 계
2,852,968
11,951,322
(11,944,647)
2,461,257
5,320,900

(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋벤처투자㈜
97,928
6,362
91,566
18,033
6,774
5,486

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
92,735
8,639
84,096
6,885
2,047
(8,573)

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
32,085,303
31,840,289
245,014
240,335
(22,776)
(55,693)

Mirae Asset Securities (HK) Limited
1,135,718
86,014
1,049,704
162,764
31,585
15,764

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
191
35
156
-
(8)
(8)

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합
16,283
5
16,278
5,325
1,729
909

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
22,362
2,118
20,244
2,061
(1,837)
(3,510)

미래에셋사회적기업투자조합
1,827
14
1,813
80
(151)
(151)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
13,721
280
13,441
1,710
1,256
2,213

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
5,825
53
5,772
288
(361)
(711)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
5,309
47
5,262
228
(280)
(777)

미래에셋 글로벌 투자조합
35,328
251
35,077
2,030
(2,850)
(1,723)

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
35,107
448
34,659
2,974
1,882
1,882

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
1,961
15
1,946
79
16
217

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
19,242
132
19,110
207
(762)
4,427

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
11,380
155
11,225
218
(845)
(703)

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
83,318
228
83,090
4
(877)
(877)

미래에셋청년창업투자조합2호
5,000
7
4,993
-
(7)
(7)

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
54,813
411
54,402
-
(22)
(3,037)

학교인프라사모특별자산 투자신탁
21,075
23
21,052
895
559
559

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
71
7
64
-
(25)
(296)

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
5,735
2
5,733
382
(431)
(1,595)

DB다같이사모증권투자신탁제67호
22,141
2
22,139
945
534
496

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
6,241
3
6,238
1,262
350
(556)

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
53
-
53
4
4
4

현대사모부동산투자신탁13호
15,547
12,667
2,880
1,214
467
467

현대사모부동산투자신탁17호
22,265
14,648
7,617
1,409
480
480

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
5,819
3,022
2,797
479
252
252

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
14,493
7,900
6,593
963
304
304

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
9,952
5,130
4,822
723
356
356

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
42,455
30,755
11,700
2,522
749
749

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
7,160
4,165
2,995
508
221
221

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
141,099
2,662
138,437
31,362
17,581
3,928

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
6,823
4
6,819
543
427
427

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
366,465
22
366,443
71,708
14,084
33,150

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
70,439
265
70,174
23,239
3,599
3,599

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
118,949
5
118,944
27,756
13,202
13,202

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
25,468
526
24,942
464
495
495

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
10,306
-
10,306
874
414
115

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호
104,692
7
104,685
-
-
-

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
142,440
107
142,333
-
-
-

흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
6,495
1,020
5,475
-
-
-

마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
4,111
888
3,223
-
-
-

LK GHC전문투자형사모투자신탁 제1호
45,370
13
45,357
-
-
-

미래에셋솔로몬단기국공채증권투자신탁1호(채권)종류I
31,236
16
31,220
-
-
-

미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁(채권)종류C
41,402
13
41,389
-
-
-

Asia Opportunity Arbitrage Fund
112,595
67,486
45,109
12,749
(794)
(8,055)

Mirae Asset China Growth Equity Fund
74,466
68
74,398
-
-
-

엠에이디더블유이피 주식회사
3,546
1,286
2,260
7,061
4,306
1,476

굿에이밍제일차 주식회사
46,679
47,200
(521)
2,008
(14)
(14)

굿에이밍제이차 주식회사
46,645
46,200
445
1,306
2,976
2,976

굿챈스제일차 주식회사
121,210
122,100
(890)
3,964
(578)
(578)

굿챈스제이차 주식회사
107
-
107
4,189
393
393

덕이드림엠에스주식회사
30,945
31,454
(509)
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사
27,373
27,000
373
4,438
565
565

굿챈스제오차 주식회사
100,813
101,800
(987)
-
(898)
(898)

굿챈스제육차 주식회사
50,093
50,301
(208)
-
-
-

특정금전신탁(32개)
1,907,116
2,546
1,904,570
12,148
749
749

(*) 일부 종속기업의 재무제표는 지배기업과 상이한 종속기업의 회계처리방법을 지배기업과 동일하게 수정한 금액입니다.

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋벤처투자㈜
90,380
4,623
85,757
15,931
4,737
6,708

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
94,277
1,608
92,669
5,939
1,275
(7,294)

Mirae Asset Securities (USA) Inc.
302,700
1,994
300,706
2,882
(10,473)
(24,433)

Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.
451,659
8,594
443,065
36,180
3,382
2,532

Mirae Asset Securities (HK) Limited

373,669
4,344
369,325
8,831
2,078
36,420

Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.
215
25
190
-
(9)
(9)

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합
22,818
324
22,494
5,461
4,099
1,474

미래에셋사회적기업투자조합
1,983
20
1,963
48
(521)
(521)

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
25,873
2,119
23,754
11,697
9,980
1,887

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
16,121
173
15,948
3,756
1,911
(1,269)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
6,536
53
6,483
185
(175)
(857)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
5,745
47
5,698
(181)
(489)
(580)

미래에셋 글로벌 투자조합
29,040
241
28,799
1,035
(530)
(3,102)

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
26,156
409
25,747
261
(677)
(677)

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호
1,744
15
1,729
63
10
(265)

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
6,004
76
5,928
4
(71)
(71)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
4,812
129
4,683
24
(246)
(317)

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호
57,828
388
57,440
-
(111)
1,545

학교인프라사모특별자산 투자신탁
22,883
29
22,854
1,089
730
730

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
359
-
359
-
(20)
(181)

산은미래터전특별자산투자신탁
2,687
-
2,687
1
-
-

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
7,684
3
7,681
1,560
1,538
662

DB다같이사모증권투자신탁제67호
22,572
2
22,570
951
902
885

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
8,038
4
8,034
2,198
2,179
1,994

멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
50
-
50
4
1
1

현대사모부동산투자신탁13호
15,660
12,815
2,845
1,176
424
424

현대사모부동산투자신탁17호
22,538
14,801
7,737
1,502
542
542

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
5,893
3,022
2,871
469
191
191

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
14,723
7,899
6,824
963
339
339

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호
10,062
5,129
4,933
715
349
349

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호
42,858
30,773
12,085
2,448
678
678

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호
7,245
4,169
3,076
502
216
216

미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
148,972
5,310
143,662
10,440
4,692
11,217

미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호
12,199
7
12,192
126
(228)
(228)

INMARK미국전문투자형사모투자신탁제2호
65,429
1,406
64,023
6,276
3,019
3,019

삼천리드림하이전문투자형사모증권투자신탁2호
11,685
40
11,645
536
(355)
(355)

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
361,331
10,967
350,364
37,315
7,042
7,042

멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호
67,804
206
67,598
2,288
(92)
(92)

멀티에셋더웨이멀티스트래티지전문투자형사모투자신탁제1호
61,813
2,362
59,451
7,241
(1,542)
(1,542)

멀티에셋올웨이즈글로벌매크로전문투자형사모투자신탁제1호
49,530
139
49,391
25,707
(4,711)
(4,711)

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
60,005
-
60,005
96
5
5

리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
10,497
109
10,388
-
-
-

삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
10,123
-
10,123
-
-
-

Asia Opportunity Arbitrage Fund
134,122
83,666
50,456
90,876
1,388
2,243

Asia Opportunity Long Short Equity Fund
46,200
11,510
34,690
2,242
(3,131)
(2,433)

엠에이디더블유이피 주식회사
28,057
27,273
784
1,011
(1,132)
(1,900)

굿에이밍제일차 주식회사
46,803
47,310
(507)
2,647
577
577

굿에이밍제이차 주식회사
45,694
48,225
(2,531)
3,950
224
224

굿챈스제일차 주식회사
120,787
121,100
(313)
3,964
379
379

굿챈스제이차 주식회사
92,715
93,000
(285)
2,500
207
207

덕이드림엠에스주식회사
32,475
32,984
(509)
-
-
-

굿챈스제사차 주식회사
53,009
53,200
(191)
580
(191)
(191)

특정금전신탁(43개)
3,117,781
3,623
3,114,158
24,415
10,970
10,970

(*) 일부 종속기업의 재무제표는 지배기업과 상이한 종속기업의 회계처리방법을 지배기업과 동일하게 수정한 금액입니다.

14. 관계기업투자자산 

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
제 49(당)기말
제 48(전)기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

미래에셋생명보험㈜(*1)
보험업
한국
19.87
320,296
320,296
19.87
320,296
320,296

SMC RMB Investors II Limited
투자업
중국
30.73
245
245
30.73
245
245

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
투자업
싱가포르
24.53
280
-
24.53
280
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
투자업
한국
45.00
18,000
18,000
45.00
9,000
9,000

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
투자업
한국
50.00
10,000
10,000
-
-
-

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
투자업
한국
45.00
11,250
11,250
-
-
-

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
3.97
6,087
1,135
3.97
6,087
1,135

르네상스제1호사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
-
-
-
16.61
5,497
5,497

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사(*2)
투자업
한국
9.99
1,223
1,223
9.99
2,226
2,226

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사(*2)
투자업
한국
11.00
10
10
10.00
9
9

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.31
19
19
0.31
19
19

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.29
14
14
0.29
14
14

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
-
-
-
0.99
62
62

대우기업인수목적2호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
-
-
-
0.42
47
47

대우기업인수목적3호 주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.37
39
39
0.37
39
39

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사(*3)
기업인수목적회사
한국
0.83
40
40
-
-
-

합 계

367,503
362,271

343,821
338,589

(*1) 지분율이 20% 미만이나 당사가 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정과정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 수준의 의결권을보유하여 관계기업에 포함하였습니다.
(*2) 당사가 업무집행사원(General Partner)이므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.
(*3) 지분율이 20%미만이나 동 회사에 임원을 파견하여 의사결정에 참여하므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

회사명
기 초
취득 등
처 분
재분류
기 말

미래에셋생명보험㈜
320,296
-
-
-
320,296

SMC RMB Investors II Limited
245
-
-
-
245

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
-
-
-
-
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
9,000
9,000
-
-
18,000

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
-
10,000
-
-
10,000

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
-
11,250
-
-
11,250

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
1,135
-
-
-
1,135

르네상스제1호사모투자전문회사
5,497
-
(5,497)
-
-

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
2,226
-
(1,003)
-
1,223

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
9
1
-
-
10

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
19
-
-
-
19

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
14
-
-
-
14

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
62
-
-
(62)
-

대우기업인수목적2호 주식회사
47
-
(47)
-
-

대우기업인수목적3호 주식회사
39
-
-
-
39

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
-
40
-
-
40

합 계
338,589
30,291
(6,547)
(62)
362,271

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

회사명
기 초
취득 등
대 체
손 상
합병으로
인한 변동
기 말

미래에셋생명보험㈜
320,296
-
-
-
-
320,296

SMC RMB Investors II Limited
245
-
-
-
-
245

미래에셋네이버신성장투자조합1호
-
9,000
-
-
-
9,000

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
6,567
-
-
(5,432)
-
1,135

르네상스제1호사모투자전문회사
-
-
-
-
5,497
5,497

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
-
-
-
-
2,226
2,226

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
-
-
-
-
9
9

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
19
-
-
-
-
19

미래에셋제4호기업인수목적 주식회사
10
-
(10)
-
-
-

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
-
14
-
-
-
14

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
-
-
-
-
62
62

대우기업인수목적2호 주식회사
-
-
-
-
47
47

대우기업인수목적3호 주식회사
-
-
-
-
39
39

합 계
327,137
9,014
(10)
(5,432)
7,880
338,589

(3)
당기말과 전기말 현
재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

관계기업명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋생명보험㈜
35,527,597
33,474,018
2,053,579
4,321,774
220,684
220,684

SMC RMB Investors II Limited
19,611
1,657
17,954
7,009
6,428
5,923

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
2
11,295
(11,293)
-
-
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
39,368
254
39,114
141
(875)
(875)

미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
19,623
254
19,369
136
(631)
(631)

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
24,299
379
23,920
58
(1,080)
(1,080)

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
72,134
28
72,106
-
(57)
(57)

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
12,605
-
12,605
365
1,456
1,456

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
84
-
84
1
(4)
(4)

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
12,995
1,206
11,789
-
14
14

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
10,405
1,057
9,348
-
64
64

대우기업인수목적3호 주식회사
12,067
1,541
10,526
-
5
5

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
9,900
1,077
8,823
-
19
19

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

관계기업명
자산총액
부채총액
자본총액
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋생명보험㈜

28,303,976

26,430,265

1,873,711

4,005,851

24,193

26,918

SMC RMB Investors II Limited
21,722
1,001
20,721
382
(82)
(2,113)

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
2
11,295
(11,293)
-
-
-

미래에셋네이버신성장투자조합1호
20,000
11
19,989
-
(11)
(11)

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사
72,136
72,993
(857)
-
(95,829)
(95,829)

르네상스제1호사모투자전문회사
34,367
1,267
33,100
3
(16)
(16)

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
22,292
-
22,292
531
1,820
1,820

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
93
5
88
1
(7)
(7)

미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
12,939
1,157
11,782
-
63
63

미래에셋제5호기업인수목적 주식회사
10,253
1,016
9,237
-
(43)
(43)

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
6,923
680
6,243
-
(37)
(37)

대우기업인수목적2호 주식회사
12,049
950
11,099
-
9
9

대우기업인수목적3호 주식회사
12,067
1,546
10,521
-
85
85

15. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
차량
운반구
기구비품
전산기기
임차점포
시설물
건설중인
자산
기타
합 계

취득원가
84,291
22,191
1,067
100,231
84,370
8,249
19,029
360
319,788

감가상각누계액
-
(2,778)
(962)
(76,183)
(65,701)
(6,355)
-
-
(151,979)

장부금액
84,291
19,413
105
24,048
18,669
1,894
19,029
360
167,809

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
차량
운반구
기구비품
전산기기
임차점포
시설물
기타
합 계

취득원가
228,262
49,657
1,097
81,865
99,614
8,521
418
469,434

감가상각누계액
-
(2,525)
(950)
(68,605)
(77,316)
(5,999)
(2)
(155,397)

장부금액
228,262
47,132
147
13,260
22,298
2,522
416
314,037

(2)
당기말과 전기말 현재 유형자산과 관련하여 인식한 손상차손누계액은 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 유형자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비

기 타(*1)

기 말

토지
228,262
-
(4,115)
-
(139,856)
84,291

건물
47,132
-
(221)
(3,251)
(24,247)
19,413

차량운반구
147
-
-
(42)
-
105

기구비품
13,260
19,353
(534)
(8,031)
-
24,048

전산기기
22,298
4,961
(12)
(8,578)
-
18,669

임차점포시설물(*2)
2,522
792
-
(771)
(649)
1,894

건설중인자산
-
19,029
-
-
-
19,029

기타
416
-
(53)
(3)
-
360

합 계
314,037
44,135
(4,935)
(20,676)
(164,752)
167,809

(*1) 기타변동은 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.

(*2)

임차점포시설물의 취득금액

792

백만원
은

신규임차계약과 관련하여 복구충당부채를 인식하였습니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
합병으로 인한변동
기 말

토지
-
-
-
-
228,262
228,262

건물
-
-
-
-
47,132
47,132

차량운반구
-
-
-
-
147
147

기구비품
4,191
1,876
(109)
(1,776)
9,078
13,260

전산기기
5,010
1,480
(21)
(2,161)
17,990
22,298

임차점포시설물(*)
537
807
(1)
(283)
1,462
2,522

기타
20
-
-
-
396
416

합 계
9,758
4,163
(131)
(4,220)
304,467
314,037

(*)

임차점포시설물의 취득금액 807백만원은
신규임차계약과 관련하여 복구충당부채를 인식하였습니다.

(4)

당사는 여의도 사옥 등 건물의 일부를 한국스탠다드차타드은행 등에 임대하고 있으며, 이와 관
련
하여

17,077
백만원
의 근저당권
과

3,989
백만원
의
전세권이 설정되어 있습니다.

16. 투자부동산

(1)
당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
합 계

취득원가
203,968
57,043
261,011

감가상각누계액
-
(4,734)
(4,734)

장부금액
203,968
52,309
256,277

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
합 계

취득원가
64,112
31,470
95,582

감가상각누계액
-
(1,447)
(1,447)

장부금액
64,112
30,023
94,135

(2)

당
기말 및 전기말 현재 투자부동산과 관련하여 인식한 손상차손누계액은 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
대체(*)
기 말

토 지
64,112
-
139,856
203,968

건 물
30,023
(1,961)
24,247
52,309

합 계
94,135
(1,961)
164,103
256,277

(*) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
합병으로 인한 변동
기 말

토 지
-
64,112
64,112

건 물
-
30,023
30,023

합 계
-
94,135
94,135

(4) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

임대수익
14,311
-

임대수익이 발생한 투자부동산 직접 관련 영업비용

(1,961)
-

(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*)
제 49(당)기말
제 48(전)기말

토 지
203,968
64,112

건 물
57,043
31,470

합 계
261,011
95,582

(*) 투자부동산의 공정가치 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다.

(6) 투자부동산의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치산정방법
투입변수

토지
거래사례비교법
거래사례가 및 보정요인

건물
할인현금흐름분석법
미래현금흐름(보증금, 임대료, 관리비, 공실률 등), 할인율

17. 무형자산

(1)

당기와 전기 중 무형자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
영업권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초
397,777
23,304
10,977
222,074
654,132

취득
-
18,723
1,868
201
20,792

상각비
-
(12,680)
(4,669)
(17,451)
(34,800)

처분
-
-
-
(1,840)
(1,840)

기말
397,777
29,347
8,176
202,984
638,284

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
영업권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초
-
1,447
1,558
23,318
26,323

취득
-
11,703
2,981
388
15,072

상각비
-
(2,319)
(835)
-
(3,154)

처분
-
-
(22)
(87)
(109)

합병으로 인한 변동
397,777
12,473
7,295
198,455
616,000

기말
397,777
23,304
10,977
222,074
654,132

(2) 무형자산 손상평가

1) 당사는 합병을 통해 취득한 다음의 무형자산에 대하여 손상평가를 수행하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

영업권
397,777
397,777

브랜드
56,614
56,614

합계
454,391
454,391

2) 손상평가시 사용된 회수가능가액은 사용가치를 기준으로 평가하였습니다. 사용가치는 금융기관의 특성을 고려하여, 전통적 접근법 중 현금흐름할인법(DCF)을 적용하였습니다.

① 평가기준일 및 예측기간
회수가능가액 평가를 위한 평가기준일은 2017년 9월 30일이며, 사용가치 평가시 예측기간은 평가기준일 이후 5.25년으로 하였고, 예측기간 이후의 가치는 영구가치를 산출하였습니다.

② 할인율 및 영구성장율
주주의 요구수익률 및 자기자본비용을 산정하여 할인율을 적용하였으며, 예측기간 이후 영구성장율은 1%를 적용하였습니다.

③ 미래현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 GDP 증가율, 소비자물가지수(CPI) 상승률에 대한 사항입니다.

3) 손상평가 결과에 따라 회수가능가액이 장부금액 대비 511,904백만원을 초과하므로, 손상차손으로 인식할 금액은 없습니다.

18. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

선급금
78,411
98,862

선급비용
12,450
11,168

기타
1,844
418

합 계
92,705
110,448

19. 담보제공자산

당기말과 전기말 현재 담보제공자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말
담보제공사유

현금및현금성자산
394,487
-
증금대차담보

당기손익인식금융자산
20,023,399
19,454,639
환매조건부채권매도(*1), 대차거래, 파생상품(*2) 등

매도가능금융자산
4,645,259
2,979,852
환매조건부채권매도(*1), BTL(Build-Transfer-Lease)(*3) 등

대여금및수취채권(예치금)
1,996,130
881,057
파생결합증권, 지급결제 등

합 계
27,059,275
23,315,548

(*1) 매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정을 맺고 있어 제거하지 않은 금융자산으로 담보가 제공되어 있으며, 양수자가 매각 및 재담보제공이 가능합니다. 양도 후에도 양도자산을 계속 인식함에 따라 해당금액을 부채(환매조건부채권매도)로 인식하고 있습니다.
(*2) 대차거래 시 차입한 유가증권 금액의 일정비율에 해당하는 주식 또는 채권을 담보로 제공하고 있으며, 장외파생거래 시 파생상품 평가가격 하락에 따른 마진콜 발생에 대비해 담보를 제공하고 있습니다.

(*3) BTL사업과 관련해 사업진행회사인 하운교육주식회사의 주식

52,227

주를 수산업협동조합에 담보로 제공하고 있습니다.

20. 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 당기손익인식지정금융부채로 구성됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

매도유가증권
454,964
574,950

파생상품부채
1,318,523
2,038,391

합 계
1,773,487
2,613,341

(2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지 정 사 유
과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

복합상품
매도주가연계증권
12,144,915
15,734,655

기타매도파생결합증권
3,543,701
4,006,046

합 계
15,688,616
19,740,701

(3) 당기말과 전기말 현재 매도유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
종 류
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

매도유가증권
주식
236,567
231,543
공정가치

채권
218,314
342,100
공정가치

기타(매도ETF)
83
1,307
공정가치

합 계
454,964
574,950

(*) 당사는 유가증권 대차거래를 행하고 있으며, 한국예탁결제원(구,증권예탁결제원)으로부터의 유가증권 차입시 차입유가증권으로 비망관리하고 있습니다. 당사는 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식금융부채로 처리하고 있습니다. 또한, 당사는 유가증권 대차거래를 통하지 않고 유가증권을 공매도하는 경우에도 당기손익인식금융부채로 처리하고 있습니다.

21. 예수부채

당기말과 전기말 현재 예수부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

투자자예수금

위탁자예수금
3,827,335

2,958,705

장내파생상품거래예수금
385,504

535,945

저축자예수금
62,078

37,057

집합투자증권투자자예수금
167,238

244,840

기타
516,857

262,523

소 계
4,959,012

4,039,070

수입담보금

신용공여담보금
98,993

34,313

신용거래계좌설정보증금
3,160

3,223

소 계
102,153

37,536

기타예수금
22,057

26,094

합 계
5,083,222

4,102,700

22. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

과 목
차입처
이자율(%)
금 액

차입금
한국증권금융 등
1.50~1.89
2,350,000

콜머니
우리은행 등
1.62~1.72
600,000

환매조건부채권매도
일반고객 등
0.75~3.20
15,662,447

합 계
18,612,447

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

과 목
차입처
이자율(%)
금 액

차입금
한국증권금융 등
1.35~2.79
2,700,000

콜머니
우리은행 등
1.28~1.44
710,000

환매조건부채권매도
일반고객 등
0.90~1.50
14,924,737

합 계
18,334,737

(2) 보고기간 종료일 현재 차입부채 관련 현금흐름 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
18,334,737
9,644,141

재무현금흐름에서 생기는 변동

차입부채의 순증감

289,962
604,879

소 계

289,962
604,879

환율변동효과
(12,252)
3,191

합병으로 인한 변동
-
8,082,526

기말
18,612,447
18,334,737

23. 발행사채

당기말과 전기말 현재 발행사채의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 일반사채

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
제 49(당)기말
제 48(전)기말

제4회 무보증 후순위 공모사채
2013.02.21
2018.08.21
4.100
200,000
200,000

제5회 무보증 후순위 공모사채
2016.07.28
2022.01.28
3.500
300,000
300,000

제38-2회 무보증 공모사채
2012.11.20
2017.11.20
3.210
-
150,000

제38-3회 무보증 공모사채
2012.11.20
2019.11.20
3.370
50,000
50,000

제39-1회 무보증 공모사채
2015.05.28
2018.05.28
2.098
250,000
250,000

제39-2회 무보증 공모사채
2015.05.28
2020.05.28
2.387
50,000
50,000

제40회 무보증 공모사채
2016.06.03
2019.06.03
1.857
250,000
250,000

제41회 무보증 공모사채
2016.06.29
2021.06.29
1.833
80,000
80,000

제42회 무보증 공모사채
2016.07.22
2021.07.22
1.768
170,000
170,000

제43회 후순위 공모사채
2016.12.08
2022.06.08
4.000
40,000
40,000

제44회 후순위 공모사채
2016.12.15
2022.06.15
4.000
210,000
210,000

제45회 후순위 공모사채
2016.12.20
2022.06.20
4.000
150,000
150,000

제46회 후순위 공모사채
2017.01.20
2022.07.20
3.700
220,000
-

합 계
1,970,000
1,900,000

사채발행차금
760
3,898

장부금액
1,970,760
1,903,898

(2) 전자단기사채

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

전자단기사채
삼성자산운용 등
1.70~2.07
910,000

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

전자단기사채
삼성자산운용 등
1.36~1.52
340,000

(3) 보고기간 종료일 현재 발행사채 관련 현금흐름 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
2,243,898
1,069,866

재무현금흐름에서 생기는 변동

사채의 순증감

639,799
(520,279)

소 계

639,799
(520,279)

사채발행차금 상각

(2,937)
87

합병으로 인한 변동
-
1,694,224

기말
2,880,760
2,243,898

24. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

복구충당부채(*)
9,751
10,114

소송충당부채
9,993
4,556

기타
633
482

합 계
20,377
15,152

(*) 복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 당기말 현재의 임차점포의 최초 계약시점부터 향후 계약기간까지의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 5개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 5개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

과 목
복구충당부채
소송충당부채
기타
합 계

기초
10,114
4,556
482
15,152

전입(*1)
162
12,403
346
12,911

환입
(668)
(2,736)
-
(3,404)

발생(*2)
792
-
-
792

기타
(649)
(4,230)
(195)
(5,074)

기말
9,751
9,993
633
20,377

(*
1)

복구충당부채 관련 이자비용

162
백만원, 소송충당부채 전입액
12,403
백만원, 고객 제공 포인트 관련 충당부채 전입액
346
백만
원으로 구성되어 있습니다.

(*2)
신규임차계약과 관련하여 발생한 금액입니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

과 목
복구충당부채
소송충당부채
기타
합 계

기초
4,900
-
119
5,019

전입(*1)
77
-
231
308

환입
(418)
-
(1)
(419)

발생(*2)
807
-
-
807

기타
(72)
-
(93)
(165)

합병으로 인한 변동
4,820
4,556
226
9,602

기말
10,114
4,556
482
15,152

(*1
)
복구충당부채 관련 이자비용 77백만원, 고객 제공 포인트 관련 충당부채 전입액231백만원으로 구성되어 있습니다.

(*2)
신규임차계약과 관련하여 발생한 금액입니다.

25. 기타부채 

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타비금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

기타금융부채

미지급금
4,384,099
1,902,658

미지급비용
213,632
107,623

임대보증금
19,491
16,403

금융보증계약부채
83,663
68,849

미지급배당금
2
2

소 계
4,700,887
2,095,535

기타비금융부채

제세예수금
36,103
40,600

선수수익
4,256
5,927

확정급여부채
190
120

기타
1,190,331
160,530

소 계
1,230,880
207,177

합 계
5,931,767
2,302,712

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

확정급여채무

273

217

국민연금전환금

(83)

(97)

확정급여부채

190

120

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초

217

-

당기근무원가

155

-

지급액

(99)

-

합병으로 인한 변동

-

217

기말(*)

273

217

(*) 확정기여형으로 전환되지 않은 임시직 등에 대한 금액으로 미래의 임금상승 등에대한 신뢰성있는 추정이 불가능하여 추계액 방식으로 산정하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

기초

97

-

지급액

(14)

97

합병으로 인한 변동
-
-

기말

83

97

(5) 당기와 전기 중 퇴직급여 관련 당기손익에 인식한 비용의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제 49(당)기
제 48(전)기

확정기여형

34,114

10,313

확정급여형

155

-

합 계

34,269

10,313

26. 파생상품

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

계약금액
자 산
부 채
계약금액
자 산
부 채

주식관련

선 물
729,848
5,994
6,051
1,745,169
1,387
5,300

옵 션
18,203,417
160,851
359,790
8,318,954
151,172
289,606

스 왑
10,700,826
143,622
131,808
10,194,939
435,824
578,255

소 계
29,634,091
310,467
497,649
20,259,062
588,383
873,161

이자율관련

선 도
20,000
-
99
-
-
-

선 물
791,646
1,796
219
1,724,420
239
1,443

옵 션
2,102,619
22,226
75,159
2,062,324
20,842
96,375

스 왑
136,669,112
248,323
305,476
139,008,116
426,767
505,641

소 계
139,583,377
272,345
380,953
142,794,860
447,848
603,459

통화관련

선 도
21,228,267
356,387
378,445
6,586,224
130,545
244,166

선 물
18,831
1
179
258,717
1
-

옵 션
77,034
1,766
-
121,515
6,512
-

스 왑
4,951,008
106,075
101,630
5,560,334
221,656
240,855

소 계
26,275,140
464,229
480,254
12,526,790
358,714
485,021

신용관련

스 왑
3,308,612
24,298
14,764
3,894,803
19,587
3,445

상품관련

선 물
25,866
670
768
42,455
2,019
119

옵 션
38,570
-
67
192
3
-

스 왑
152,940
1,547
9,590
214,323
3,239
46,198

소 계
217,376
2,217
10,425
256,970
5,261
46,317

기타

옵 션
13,000
86
-
13,000
125
-

스 왑
417,925
1,150
19,735
528,131
5,084
32,650

ELW
-
-
11,648
-
-
17,381

기타
-
498
-
-
951
-

소 계
430,925
1,734
31,383
541,131
6,160
50,031

신용조정금액
-
(5,079)
(2,344)
-
(6,419)
(8,183)

거래일손익조정
-
3,466
(94,561)
-
(11,862)
(14,860)

합 계
199,449,521
1,073,677
1,318,523
180,273,616
1,407,672
2,038,391

(2) 당기와 전기 중 파생상품관련손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

평가손익
거래손익
평가손익
거래손익

주식관련
262,352
520,360
393,276
25,562

이자율관련
57,668
29,517
(10,036)
(13,418)

통화관련
(22,270)
212,686
(70,549)
15,499

신용관련
(5,218)
7,825
1,512
9,696

상품관련
30,985
(13,509)
-
58

기타
(10,668)
29,074
3,236
(7,064)

합 계
312,849
785,953
317,439
30,333

27. 자본금

(1) 당기말 현재 당사의 수권 주식수는

1,000,000,000주
입니
다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

발행한 주식수(보통주)
666,316,408주
666,316,408주

발행한 주식수(우선주)
14,075,750주
14,075,750주

1주의 금액
5,000원
5,000원

자본금
3,401,961
3,401,961

(3) 2017년 12월 15일 및 2018년 1월 4일 이사회 결의에 따라, 당사는 2018년 3월 중 의결권 없는 참가적/누적적 이익배당 우선주 140,000,000주를 발행할 예정입니다.

28. 자본잉여금

당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

주식발행초과금
1,809,156
1,809,156

자기주식처분이익
351,446
-

전환권대가
2,623
2,743

합 계
2,163,225
1,811,899

29. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

이익준비금(*1)
109,015
30,879

선물거래책임준비금(*2)
67
67

대손준비금
50,849
82,105

미처분이익잉여금
1,605,164
1,253,556

합 계
1,765,095
1,366,607

(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있는 바, 동 이익준비금은 현금으로 배당될 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 결손금 보전 또는 자본전입에만사용될 수 있습니다.
(*2) 당사는 2009년 이전까지 구 선물거래법 제50조 및 동법 시행령 제13조의10의 규정에 따라 선물거래책임준비금을 적립하였으나, 2009년 중 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 제정으로 인하여 동 준비금의 추가적립 의무는 존재하지 아니하므로 임의적립금으로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

기초금액
1,253,556
1,307,407

당기순이익
424,428
27,822

배당금
(25,941)
(39,802)

이익준비금전입
(78,136)
(3,980)

대손준비금환입(전입)
31,257
(37,891)

기말금액
1,605,164
1,253,556

(3) 당기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
지급내역

주식의 종류
보통주
우선주
합 계

총발행주식 수
666,316,408주
14,075,750주
680,392,158주

자기주식 수
158,392,158주
4,178,560주
162,570,718주

배당가능 주식수
507,924,250주
9,897,190주
517,821,440주

1주당 현금배당금
50원
55원

현금배당총액
25,396
545
25,941

(4) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

처분 예정일: 2018년 3월 27일
처분 확정일: 2017년 3월 24일

I. 미처분이익잉여금

1,605,164

1,253,556

1. 전기이월미처분이익잉여금
1,180,736

1,225,734

2. 당기순이익
424,428

27,822

II. 임의적립금 등 이입액

-

31,257

1. 대손준비금
-

31,257

III. 이익잉여금처분액

174,893

104,077

1. 이익준비금(*1)
12,469

78,136

2. 대손준비금
37,732

-

3. 현금배당
 주당배당금(률) 
 보통주: 당기: 220원(4.4%)
 전기: 50원(1.0%)
 우선주: 당기: 242원(4.84%)
 전기: 55원(1.1%)
124,692

25,941

IV. 차기이월미처분이익잉여금

1,430,271

1,180,736

(*1) 전기 이익준비금처분액은 구,대우증권 주식회사가 사업결합 이전 이익준비금으로 처분한 누적금액 75,542백만원을 포함하고 있습니다.

30. 자본조정과 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

자기주식
(62,463)
(89,431)

자기주식처분손실
-
(6,129)

주식매입선택권
1,836
1,920

기타(*)
61,992
(7)

합 계
1,365
(93,647)

(*) 금융투자회사 성과보상체계 모범규준을 적용하여 부여한 주식기준보상 등 입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

매도가능금융자산평가손익
75,198
108,638

31. 대손준비금

(1) 금융투자업규정 제3-8조에 의거하여 한국채택국제회계기준에 따라 적립한 회계목적상 대손충당금이 감독목적상 대손충당금에 미달하는 경우, 그 차이를 대손준비금으로 적립하고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

대손준비금 적립액
50,849
82,106

대손준비금 적립(환입)예정금액
37,732
(31,257)

대손준비금 잔액
88,581
50,849

(3) 당기와 전기 중 대손준비금 환입(전입)액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

당기순이익
424,428
27,822

대손준비금 환입(전입) 예정금액(*1)
(37,732)
54,453

대손준비금 반영후 조정이익
386,696
82,275

대손준비금 반영후 주당 조정이익
726원
243원

(*1) 전기 중 대손준비금 환입예정액에서 구, 대우증권 주식회사와 관련된 금액을 제외하였습니다.

32. 수

수료수익 및 수수료비용

(1) 당기와 전기 중 발생한 수수료수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

수탁수수료
400,453
98,445

인수및주선수수료
73,604
19,222

집합투자증권취급수수료
85,792
59,880

자산관리수수료
26,779
11,593

자문수수료
4,659
34,246

신탁보수
40,657
34,046

기타수수료수익
213,824
47,036

합 계
845,768
304,468

(2) 당기와 전기 중 발생한 수수료비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

매매수수료
45,944
16,608

투자권유대행인수수료
4,075
208

기타수수료비용
79,955
45,472

합 계
129,974
62,288

33. 당기손익인식금융상품관련손익

(1) 당기와 전기 중 당기손익인식금융상품관련이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

단기매매금융자산처분이익
576,841
83,681

단기매매금융자산평가이익
136,511
20,625

단기매매금융부채처분이익
76,691
46,778

단기매매금융부채평가이익
7,955
9,880

파생상품거래이익
4,041,704
1,421,046

파생상품평가이익
1,338,574
977,051

당기손익인식지정금융자산처분이익
172,538
187,168

당기손익인식지정금융자산평가이익
55,426
109,673

당기손익인식지정금융부채처분이익
226,576
21,470

당기손익인식지정금융부채평가이익
211,399
159,511

합 계
6,844,215
3,036,883

(2) 당기와 전기 중 당기손익인식금융상품관련손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

단기매매금융자산처분손실
389,084
105,506

단기매매금융자산평가손실
104,100
36,943

단기매매금융부채처분손실
104,066
51,088

단기매매금융부채평가손실
21,512
4,430

파생상품거래손실
3,255,751
1,390,713

파생상품평가손실
1,025,725
659,612

당기손익인식지정금융자산처분손실
45,346
183,342

당기손익인식지정금융자산평가손실
47,107
35,015

당기손익인식지정금융부채처분손실
1,306,255
261,020

당기손익인식지정금융부채평가손실
438,201
615,058

합 계
6,737,147
3,342,727

34. 매도가능금융자산관련손익

(1) 당기와 전기 중 매도가능금융자산관련이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

매도가능금융자산처분이익
90,997
17,852

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산관련손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

매도가능금융자산처분손실
21,534
7,160

매도가능금융자산손상차손
19,002
37,565

합 계
40,536
44,725

35. 이자수익 및 이자비용 

(1) 당기와 전기 중 발생한 이자수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

당기손익인식금융자산 관련

유가증권이자
418,336
329,735

파생상품이자
4,944
1,714

소 계
423,280
331,449

매도가능금융자산 관련

유가증권이자
110,760
20,647

대여금및수취채권 관련

예치금이자
61,948
10,915

대출채권이자
253,523
94,444

기타자산이자
14,521
38,396

소 계
329,992
143,755

합 계
864,032
495,851

(2) 당기와 전기 중 발생한 이자비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

파생상품이자
5,977
954

예수부채이자
28,869
8,453

차입부채이자
223,638
151,642

발행사채이자
66,876
28,135

기타이자비용
2,441
193

합 계
327,801
189,377

36. 대출채권 관련 손익

당기와 전기 중 인식한 대출채권 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

대손충당금 환입액
1,478
5,269

대손상각비
(1,704)
(17,514)

기타
(172)
-

합 계
(398)
(12,245)

37. 외환거래손익

(1) 당기말과 전기말 현재 외화표시 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천달러,백만원)

과 목
제 49(당)기말
제 48(전)기말

외화
원화
외화
원화

자산
현금및현금성자산
288,719
309,334

401,273

484,938

당기손익인식금융자산
2,923,823
3,132,584

1,675,829

2,025,238

매도가능금융자산
695,844
745,527

856,389

1,034,946

대여금및수취채권
1,334,189
1,429,450

1,001,543

1,210,365

기타금융자산
553,623
593,152

70,128

84,749

합 계
5,796,198
6,210,047

4,005,162

4,840,236

부채
당기손익인식금융부채
1,994,769
2,137,196

1,241,545

1,500,407

예수부채
472,132
505,842

216,527

261,673

차입부채
721,189
772,682

245,696

296,924

기타금융부채
1,313,214
1,406,977

110,581

133,637

합 계
4,501,304
4,822,697

1,814,349

2,192,641

(2) 당기와 전기 중 발생한 외환거래손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

외환차익
494,240
128,022

외화환산이익
57,498
43,937

외환차손
(528,971)
(113,398)

외화환산손실
(221,429)
(20,162)

합 계
(198,662)
38,399

38. 기타의영업수익 및 기타의영업손실

(1) 당기와 전기 중 발생한 기타의영업수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

배당금수익
149,290
80,794

분배금수익
98,782
30,101

임대수익
14,311
-

기타대손충당금환입
715
347

기타
3,481
1,933

합 계
266,579
113,175

(2) 당기와 전기 중 발생한 기타의영업비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

기타대손상각비
1,187
7,358

소송충당부채전입액
12,403
-

기타
9,228
2,340

합 계
22,818
9,698

39. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 분류 내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
대여금및
수취채권
단기매매
금융자산
당기손익인식
지정금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
848,986
-
-
-
848,986

단기매매금융자산
-
25,812,487
-
-
25,812,487

당기손익인식지정금융자산
-
-
1,979,289
-
1,979,289

매도가능금융자산
-
-
-
8,040,525
8,040,525

대여금및수취채권
14,053,569
-
-
-
14,053,569

합 계
14,902,555
25,812,487
1,979,289
8,040,525
50,734,856

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
대여금및
수취채권
단기매매
금융자산
당기손익인식
지정금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산

658,906

-

-

-

658,906

단기매매금융자산

-

26,442,542

-

-

26,442,542

당기손익인식지정금융자산

-

-

4,285,124

-

4,285,124

매도가능금융자산

-

-

-

8,081,369

8,081,369

대여금및수취채권

9,042,789

-

-

-

9,042,789

합 계

9,701,695

26,442,542

4,285,124

8,081,369

48,510,730

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 분류 내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
단기매매
금융부채
당기손익인식
지정금융부채
상각후원가
측정금융부채
합 계

단기매매금융부채
1,773,487
-
-
1,773,487

당기손익인식지정금융부채
-
15,688,617
-
15,688,617

예수부채
-
-
5,083,222
5,083,222

차입부채
-
-
18,612,447
18,612,447

발행사채
-
-
2,880,760
2,880,760

기타금융부채
-
-
4,700,887
4,700,887

합 계
1,773,487
15,688,617
31,277,316
48,739,420

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
단기매매
금융부채
당기손익인식
지정금융부채
상각후원가
측정금융부채
합 계

단기매매금융부채

2,613,341

-

-

2,613,341

당기손익인식지정금융부채

-

19,740,701

-

19,740,701

예수부채

-

-

4,102,700

4,102,700

차입부채

-

-

18,334,737

18,334,737

발행사채

-

-

2,243,898

2,243,898

기타금융부채

-

-

2,095,535

2,095,535

합 계

2,613,341

19,740,701

26,776,870

49,130,912

(3) 당기와 전기 현재 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
배당수익 및
분배금수익
이자수익
(비용)
평가이익
평가손실
매매/
상환이익
매매/
상환손실
손상차손

금융자산

단기매매금융자산(파생상품 제외)
71,409
386,253
136,511
(104,100)
576,841
(389,084)
-

당기손익인식지정금융자산
8,836
32,083
55,426
(47,107)
172,538
(45,346)
-

매도가능금융자산
91,657
110,760
-
-
90,997
(21,534)
(19,002)

대여금및수취채권
-
329,992
-
-
-
(172)
(698)

소 계

171,902
859,088
191,937
(151,207)
840,376
(456,136)
(19,700)

금융부채

단기매매금융부채(파생상품 제외)
-
-
7,955
(21,512)
76,691
(104,066)
-

당기손익인식지정금융부채
-
-
211,399
(438,201)
226,576
(1,306,255)
-

예수부채
-
(28,869)
-
-
-
-
-

차입부채
-
(223,638)
-
-
-
-
-

발행사채
-
(66,876)
-
-
-
-
-

기타금융부채
-
(2,441)
-
-
-
-
-

소 계
-
(321,824)
219,354
(459,713)
303,267
(1,410,321)
-

파생상품(*)
-
(1,033)
1,338,574
(1,025,725)
4,041,704
(3,255,751)
-

합 계
171,902
536,231
1,749,865
(1,636,645)
5,185,347
(5,122,208)
(19,700)

(*) 당사는 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정된 경우를 제외하고 단기매매금융자산 및 단기매매금융부채로 분류하고 있으며,

당기말 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품은 존재하지 않습니다.

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
배당수익 및
분배금수익
이자수익
(비용)
평가이익
평가손실
매매/
상환이익
매매/
상환손실
손상차손

금융자산

단기매매금융자산(파생상품 제외)
5,847
273,353
20,625
(36,943)
83,681
(105,506)
-

당기손익인식지정금융자산
8,803
56,382
109,673
(35,015)
187,168
(183,342)
-

매도가능금융자산
77,445
20,647
-
-
17,852
(7,160)
(37,565)

대여금및수취채권
-
143,755
-
-
-
-
(19,256)

소 계

92,095
494,137
130,298
(71,958)
288,701
(296,008)
(56,821)

금융부채

단기매매금융부채(파생상품 제외)
-
-
9,880
(4,430)
46,778
(51,088)
-

당기손익인식지정금융부채
-
-
159,511
(615,058)
21,470
(261,020)
-

예수부채
-
(8,453)
-
-
-
-
-

차입부채
-
(151,642)
-
-
-
-
-

발행사채
-
(28,135)
-
-
-
-
-

기타금융부채
-
(193)
-
-
-
-
-

소 계
-
(188,423)
169,391
(619,488)
68,248
(312,108)
-

파생상품(*)
-
760
977,051
(659,612)
1,421,046
(1,390,713)
-

합 계
92,095
306,474
1,276,740
(1,351,058)
1,777,995
(1,998,829)
(56,821)

(*) 당사는 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정된 경우를 제외하고 단기매매금융자산 및 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 전기말 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품은 존재하지 않습니다.

40. 인건비

당기와 전기 중 발생한 인건비의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

급여
485,474
144,156

퇴직급여
34,269
10,313

복리후생비
65,903
20,679

합 계
585,646
175,148

41. 판매관리비

당기와 전기 중 발생한 판매관리비의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

전산운용비
36,446
20,085

임차료
51,278
18,399

지급수수료
14,804
20,723

접대비
15,546
7,980

광고선전비
20,403
9,956

유형자산감가상각비
20,676
4,220

투자부동산감가상각비
1,961
-

연수비
6,401
2,565

무형자산상각비
34,800
3,154

세금과공과
33,068
16,008

기타
80,007
24,039

합 계
315,390
127,129

42. 영업외수익

당기와 전기 중 인식한 영업외수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

유형자산처분이익
1,805
22

무형자산처분이익
89
-

종속기업투자자산처분이익
1,378
1,879

관계기업투자자산처분이익
3,601
-

기타영업외수익
8,778
833

합 계
15,651
2,734

43. 영업외비용

당기와 전기 중 인식한 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

유형자산처분손실
232
128

무형자산처분손실
17
24

관계기업투자자산손상차손
-
5,432

관계기업투자자산처분손실
28
-

종속기업투자자산손상차손
1,788
-

종속기업투자자산처분손실
3,896
292

기부금
4,013
2,704

기타영업외비용
4,611
388

합 계
14,585
8,968

44. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

법인세부담액
127,130
10,597

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
44,253
6,343

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 등
28,906
(1,050)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(70,431)
(6,654)

법인세비용
129,858
9,236

(2) 당기와 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

법인세비용차감전순이익
554,286
37,058

적용세율에 따른 세부담액
133,675
8,506

조정사항 :

비공제비용으로 인한 효과
3,910
1,232

기타(세율차이 등)
(7,727)
361

법인세 추납 및 환급
-
(863)

법인세비용
129,858
9,236

유효세율(법인세비용/세전이익)
23.43%
24.92%

(3)
당기와 전기 중 누적일시적차이와 이연법인세자
산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
기 말

당기손익인식금융자산
(74,914)
159,067
84,153

종속기업 및 관계기업투자자산
(114,810)
(2,775)
(117,585)

미수이자
(117,211)
6,517
(110,694)

매도가능금융자산손상차손
200,918
(33,698)
167,220

매도가능금융자산평가손익
(335,194)
25,061
(310,133)

매도가능금융자산
9,250
21,976
31,226

파생상품평가손익
116,678
(261,776)
(145,098)

파생결합증권평가손익
(71,555)
49,106
(22,449)

매도파생결합증권평가손익
(72,148)
239,185
167,037

매도유가증권평가손익
(13,994)
21,452
7,458

미지급성과급
15,772
109,072
124,844

금융보증부채
16,159
61,796
77,955

복구충당부채
5,293
4,458
9,751

외화환산손익
8,355
(26,979)
(18,624)

유형자산
(72,421)
(2,770)
(75,191)

무형자산
(563,466)
13,089
(550,377)

자기주식
2,529,296
(740,770)
1,788,526

기타
55,486
(39,560)
15,926

소 계
1,521,494
(397,549)
1,123,945

이연법인세 인식 제외 금액
(483,798)

(479,795)

이연법인세 인식 대상 금액
2,005,292

1,603,740

세율
24.20%

27.50%

이연법인세자산(부채)
485,281
(44,253)
441,028

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
합병으로 인한 변동
기 말

당기손익인식금융자산
(42,233)
5,092
(37,773)
(74,914)

종속기업 및 관계기업투자자산
(13,975)
6,922
(107,757)
(114,810)

미수이자
(56,148)
(3,886)
(57,177)
(117,211)

매도가능금융자산손상차손
47,859
31,000
122,059
200,918

매도가능금융자산평가손익
(110,132)
(27,399)
(197,663)
(335,194)

매도가능금융자산
2,312
(44)
6,982
9,250

파생상품평가손익
541,920
(575,384)
150,142
116,678

파생결합증권평가손익
3,152
(71,079)
(3,628)
(71,555)

매도파생결합증권평가손익
(595,665)
618,503
(94,986)
(72,148)

매도유가증권평가손익
1,045
(6,127)
(8,912)
(13,994)

미지급성과급
20,988
(5,216)
-
15,772

금융보증부채
13,370
2,789
-
16,159

복구충당부채
4,900
393
-
5,293

외화환산손익
2,018
7,312
(975)
8,355

유형자산
-
-
(72,421)
(72,421)

무형자산
-
-
(563,466)
(563,466)

자기주식
-
-
2,529,296
2,529,296

기타
(24,575)
(7,599)
87,660
55,486

소 계
(205,164)
(24,723)
1,751,381
1,521,494

이연법인세 인식 제외 금액
(15,587)

(483,798)

이연법인세 인식 대상 금액
(189,577)

2,005,292

세율
24.20%

24.20%

이연법인세자산
(45,878)
(6,343)
537,502
485,281

(4)
당기말과 전기말 현재
이연법인세를 인식하지 않은 가산할 일시적 차이는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

종속기업
82,018
86,021

영업권
397,777
397,777

합 계
479,795
483,798

(5) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용과 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제49(당)기
제48(전)기

이연법인세 :

- 매도가능금융자산평가손익
11,244
6,630

- 기타
(56,515)
-

이연법인세 소계
(45,271)
6,630

당기법인세 :

- 자기주식처분손익
114,160
9

- 주식선택권
1,542
15

당기법인세 소계
115,702
24

자본에 직접 반영된 법인세비용
70,431
6,654

45. 주당이익

주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 이익(희석주당이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기와 전기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

보통주 순이익
424,428
27,822

가중평균 유통보통주식수
532,783,826주
339,200,160주

기본주당이익
797원
82원

(2) 당기와 전기의 기본주당순이익 계산시 사용된 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분

제 49(당)기
제 48(전)기

주식수
적수
주식수
적수

발행한 주식수
666,316,408
243,205,488,920
666,316,408
125,279,381,895

자기주식
(110,377,511)
(48,739,392,365)
(158,392,158)
(1,132,123,167)

유통보통주식수
555,938,897
194,466,096,555
507,924,250
124,147,258,728

일 수

365일

366일

가중평균 유통보통주식수

532,783,826

339,200,160

(3) 희석주당이익

당기와 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

46. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 당사는 금융기관과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

약정사항
금융기관
한도

담보금융지원대출
한국증권금융㈜
1,700,000

기관운영자금대출(자체자금)
1,000,000

기관운영자금대출(투자자예탁금)
투자자예탁금 범위 내

어음할인약정(증권금융일반자금)
200,000

어음할인약정(청약증거금예수금)
청약예치금 범위 내

일중자금거래약정
200,000

일중차월 및 당좌차월 약정
신한은행 등
680,000

(2)

당기말 현재 당사가 피고로서 계
류중인 소송사건은 손해배상청구 등 총 17건으로

소송가액은
34,378
백만원이고,
원고로서 계류중인 소송사건은 환차익과세 관련 등 총

8
건
으로 소송가액은
155,065

백만원 입니다. 당기말 현재 충당부채를 계상한

2
건의 소송을 제외하고는 타 소송들의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(3)

당기말 현재 당사는 차량운반구 및 기구비품에 대해 운용리스계약을 체결하고 있으며, 이에 따라
리스료

199
백만원
을
지급
수수료에 계상하고 있습니다. 향후 기간별 지급리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

리스기간
리스료

2018.01.01 ~ 2018.12.31
57

2019.01.01 ~ 2019.12.31
26

합계
83

(4) 당사는 특정 채무자(피보증인)가 지급기일에 지급하지 못하는 경우 보유자가 입은 손실을 보상하는 조건의
지급보증(매입확약 포함)을
제공하고 있으며, 당기말 현재 당사가 제공하는
지급보증(매입확약 포함)의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

피지나부그린에너지
31,300
2016.01.18~2018.04.18

트로피에셋제일차
20,000
2016.10.06~2021.04.06

더블에스더블유
65,000
2015.06.15~2020.06.15

에이치씨하이브리드제일차
20,100
2017.03.27~2022.03.27

미래에셋대우인베스트제일차
50,000
2017.09.06~2018.09.06

에이치씨하이브리드제이차
10,100
2017.10.17~2022.10.17

디더블유에스강남마이스
65,000
2015.06.30~2018.06.29

디더블유에스에스아이에이
13,000
2015.10.20~2023.10.11

엠에이디더블유사우스그랜드
34,700
2017.04.24~2022.04.09

디더블유에스문정시티
25,500
2015.06.19~2018.09.19

엠에이디더블유엘씨피세컨드
53,570
2014.08.29~2018.06.29

디더블유에스뉴스프링
30,000
2015.08.31~2018.10.31

엠에이디더블유디티5의1
20,000
2016.09.09~2020.03.08

엠에이디더블유그린시티제일차
30,000
2016.09.12~2019.09.11

티에이치삼차㈜
50,000
2016.10.14~2018.04.14

엠에이디더블유성수더블유센터
30,000
2017.05.02~2020.08.02

인베스트쉽제일차
22,700
2015.03.31~2021.07.03

윙스카이제일차
24,700
2015.05.06~2021.05.06

인베스트팜랜드제사차
20,000
2017.02.24~2018.02.24

기은센프로젝트제십차
9,000
2016.08.05~2019.10.05

제이제이빌드업
100,700
2017.03.21~2018.03.21

엠디플라이트
30,400
2017.04.07~2020.07.07

아일랜드오션
30,000
2017.04.14~2020.07.14

엠디엘디제이차
50,000
2017.04.28~2021.10.28

온더클라우드㈜
19,600
2015.06.05~2018.06.05

마포한강원제이차㈜
18,800
2015.06.18~2018.06.18

비전블루그린제일차㈜
20,000
2016.06.23~2019.06.24

카미치아제일차㈜
11,700
2016.02.04~2019.03.04

디아스랜드마크㈜
21,300
2015.03.23~2018.03.23

용인한숲시티제삼차㈜
22,300
2015.09.23~2018.09.26

플라이하이제일차㈜
25,700
2017.02.08~2019.05.08

광교트리톤제일차㈜
37,800
2017.04.07~2021.04.07

플라이하이제이차㈜
30,600
2017.04.21~2020.01.21

베스트어워드제일차㈜
25,000
2017.07.31~2020.07.31

엠에스대장제이차㈜
15,200
2017.11.08~2018.11.27

네이비피어제일차㈜
17,000
2016.12.23~2018.12.23

브래드버리제일차㈜
3,000
2016.05.31~2021.05.31

구로제이디제일차㈜
4,000
2016.05.31~2019.01.31

역삼트리니티제삼차㈜
9,500
2016.07.20~2019.07.20

길슨파크제일차㈜
5,000
2017.07.07~2021.07.07

상도미래제일차㈜
30,000
2017.06.21~2021.09.23

미래에스에프일호㈜
25,000
2017.06.20~2020.02.20

엠에스동탄제일차
10,000
2016.04.28~2019.07.29

엠에스용현제일차
5,000
2016.12.16~2018.04.16

역삼베스트제일차
13,000
2016.06.30~2019.08.30

엠에스군포제일차
5,000
2016.07.01~2018.11.01

엠에스송도제이차
40,000
2016.12.13~2020.12.13

엠에스동탄테크노제삼차
10,000
2016.11.22~2019.07.22

엠에스광주물류제일차
44,000
2017.05.31~2028.05.31

엠에스송도리테일제일차
5,000
2017.06.01~2022.06.01

엠에스송도리테일제이차
20,300
2017.06.01~2022.06.01

엠에스대장제일차
17,600
2017.11.08~2018.11.27

엠에스대장제삼차
15,200
2017.11.08~2018.11.27

엠에스호계제일차
19,000
2017.11.30~2020.01.30

엠디사당리테일제일차
43,906
2017.11.28~2020.11.27

엠디삼각지스테이
50,000
2017.12.08~2021.06.08

엠에스에스피제일차
27,500
2014.12.29~2020.12.29

엠에스카스퀘어제이차
15,000
2015.05.08~2018.05.08

브이엘엠제일차
6,700
2017.10.20~2018.05.03

호평알프하임제삼차
20,000
2017.06.30~2021.06.30

엠에스하이앤드제일차
35,000
2017.04.26~2019.04.26

엠에스세종제삼차
10,000
2017.08.24~2022.08.26

레이크백운제삼차
20,000
2016.11.04~2019.11.04

비엘에너지제일차
109,000
2017.02.24~2020.02.25

씨이에스제일차
30,200
2017.11.21~2019.11.20

매립지관리제일차
21,200
2017.12.19~2020.04.19

합 계
1,769,876

(5)
당사는 기업어음 및 전자단기사채의 발행일 및 이후 차환 발행일에 해당 전자단기사채의 일부 또는 전부가 시장매출이 되지 않아 대금납입이 이루어지지 않는 경우,기초자산에 대한 보증기관 등의 일정한 신용등급 유지 조건 등이 충족한다면 해당 기업어음 및 전자단기사채를 당사가 매입하여야 하는 유동성공여약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 체결한 매입약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

굿에이밍제일차㈜
47,200
2014.07.11~2019.08.14

굿에이밍제이차㈜
47,000
2014.09.24~2019.08.14

굿에이밍제삼차㈜
49,900
2015.09.23~2020.10.19

굿에이밍제사차㈜
50,000
2016.04.25~2021.05.25

굿에이밍제오차㈜
31,000
2016.09.29~2019.07.24

에이블매천제이차㈜
58,500
2016.08.30~2019.06.28

인베스트파워제사차㈜
31,200
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제오차㈜
11,500
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제육차㈜
6,700
2013.08.12~2018.12.27

엠스퀘어미아제삼차㈜
17,300
2015.10.23~2019.02.24

엠디프라임제일차
412,300
2017.11.16~2022.09.16

의왕퍼레이드㈜
66,000
2016.12.26~2019.12.26

케이디비파트너스㈜
20,200
2014.05.13~2019.05.13

용인한숲시티제이차㈜
12,200
2015.09.23~2018.09.23

컨스틸레이션제일차㈜
30,100
2016.03.22~2020.12.21

산곡더세븐㈜
23,000
2017.10.25~2021.01.26

클라스원제일차㈜
33,500
2013.11.28~2018.12.21

디케이오제일차㈜
20,300
2013.07.29~2018.12.06

에코미래제일차㈜
30,000
2016.09.30~2019.09.30

김포한강파트제일차㈜
29,800
2017.09.11~2022.10.11

엠에스가디
49,000
2017.11.29~2022.08.29

엠에스에스피제이차㈜
50,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스에스피제삼차㈜
45,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스세종제일차㈜
60,000
2014.02.27~2020.08.26

엠에스당진제일차㈜
34,000
2017.02.17~2019.02.18

엠에스본촌제일차㈜
43,000
2017.03.23~2019.11.25

엠에스미사제일차㈜
40,000
2017.04.07~2020.10.07

엠에스송정제일차
22,000
2017.10.25~2020.10.25

엠에스범어제일차
62,000
2017.11.16~2021.02.16

현대카드㈜
50,000
2017.08.16~2020.08.14

현대캐피탈㈜
50,000
2017.08.18~2020.08.18

합 계
1,532,700

(6) 당기말 현재 당사의 미실행된 대출약정 등의 금액은

375,852
백만원입니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

위탁자유가증권
140,021,753
144,495,926
공정가치

저축자유가증권
239,466
303,399
공정가치

집합투자증권
35,874,883
30,885,648
매도기준가격

기타유가증권
9,988,379
283
공정가치

합 계
186,124,481
175,685,256

(8) 당기말과 전기말 현재 대여유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

대여유가증권
주식
985,955
1,103,744
공정가치

기타(ETF)
715,553
2,071
공정가치

합 계
1,701,508
1,105,815

(9) 당기말과 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

차입유가증권
주식
1,653,019
1,873,845
공정가치

채권
3,795,507
1,411,165
공정가치

기타(ETF)
361,387
10,990
공정가치

합 계
5,809,913
3,296,000

당사는 유가증권 대차거래를 행하고 있으며, 한국예탁결제원(구,증권예탁결제원)으로부터의 유가증권 차입시 차입유가증권으로 비망관리하고 있습니다. 당사는 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식금융부채로 처리하고 있습니다. 또한, 당사는 유가증권 대차거래를 통하지 않고 유가증권을 공매도하는 경우에도 당기손익인식금융부채로 처리하고 있습니다.

47
. 주식기준보상

(1) 주식선택권

1) 당기말 현재 당사가 부여한 주식기준보상의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권
주식선택권

부여대상
임원
임원

부여일
2012.06.05
2014.07.15

부여수량
310,000주
15,000주

부여방법
자기주식교부
자기주식교부

가득조건
용역제공조건 : 부여일로부터 2년
용역제공조건 : 부여일로부터 2년

행사가능기간
2015.06.05 ~ 2020.06.04
2017.07.15 ~ 2022.07.14

행사가격
1유형 : 37,463원
39,192원

2유형 : 47,680원

부여수량
1유형 : 230,000주
15,000주

2유형 : 80,000주

당기말 잔존수량
1유형 : 210,000주
15,000주

2유형 : 80,000주

당기말 행사가능수량
1유형 : 210,000주
15,000주

2유형 : 80,000주

<공정가치 산정을 위한 제반변수>

옵션가격결정모형
이항분포트리구조(Binomial Tree)
Black-Scholes Option Pricing Model

무위험이자율
3.6%, 3.34%
2.583%, 2.865%

예상주가변동성
46.19%, 39.59%, 48.11%
33.17%

배당금에 대한 가정
매년말 배당 500원 지급 가정
매년말 배당 350원 지급 가정

부여일 현재주가
30,850원
49,450원

주식선택권의 공정가치
1유형 : 8,444원
14,575원

2유형 : 6,758원

2) 당사가 주식기준보상약정과 관련하여 당기에 인식한 비용은 없으며 관련한 자본의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
내용

결산일 기준 추정 가득수량(*)
305,000주

총보상원가
2,533

당기말 주식매입선택권 잔액
1,836

(*) 당사는 퇴사율의 합리적인 추정이 어려워 용역제공종료일에 주식선택권이 전량 가득된다고 가정하였습니다.

3)
당기와 전기 중 주식매입선택권 부여수량의 변동내역은 없습니다.

(2) 주식기준보상
당사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준에 따라 경영성과급의 일부를 이연해 3년간 분할하여 지급하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 부채와 자본으로 계상된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

미지급비용
5,632
6,558

자본조정의기타
4,947
-

48. 특수관계자와의 거래

(1) 지배ㆍ종속관계

당기말 현재 지배 및 종속관계에 있는 기업 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

종속기업

미래에셋벤처투자㈜
미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호

학교인프라사모특별자산 투자신탁
미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구

현대 CVC CLO 사모증권투자신탁2호
DB다같이사모증권투자신탁제67호

현대 ING CLO 사모특별자산투자신탁 1호
멀티에셋 사모증권투자신탁 제 DW-2호[주식]
현대사모부동산투자신탁13호

현대사모부동산투자신탁17호

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁1호
리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁3호
리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁4호

하나랜드칩사모부동산투자신탁67호

리치먼드사모멀티플렉스부동산투자신탁5호

미래에셋대우 글로벌 케이그로쓰 사모투자전문회사
미래에셋맵스프런티어미국사모부동산투자신탁6-2호
미래에셋고배당포커스30사모증권자투자신탁1호

미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호
멀티에셋게이트웨이글로벌우량전환사채전문투자형사모투자신탁제1호

미래에셋맵스미국전문투자형사모부동산투자신탁9-1호
리치먼드사모강남호텔부동산투자신탁
삼성H클럽글로벌멀티스트레티지전문투자형사모투자신탁제1호
INMARK미국전문투자형사모투자신탁제8호

멀티에셋해외부동산전문투자형사모투자신탁제3호
흥국균형투자전문투자형사모투자신탁1호
마이퍼스트에셋FirstGift전문투자형사모투자신탁제3호
LK GHC전문투자형사모투자신탁 제1호
미래에셋솔로몬단기국공채증권투자신탁1호
미래에셋법인전용이머징달러우량국공채월지급식증권자투자신탁
엠에이디더블유이피 주식회사
굿에이밍제일차 주식회사
굿에이밍제이차 주식회사
굿챈스제일차 주식회사
굿챈스제이차 주식회사
덕이드림엠에스주식회사
굿챈스제사차 주식회사

굿챈스제오차 주식회사
굿챈스제육차 주식회사

특정금전신탁(32개)

2010KIF-미래에셋IT전문투자조합(*1)

미래에셋사회적기업투자조합(*1)

미래에셋애그로 프로젝트조합(*1)

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합(*1)

미래에셋사회적기업투자조합2호(*1)

노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트투자조합(*1)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합(*1)

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호(*1)
MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호(*1)

미래에셋 글로벌 투자조합(*1)

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호(*1)
미래에셋청년창업투자조합(*1)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(*1)

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합(*1)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호(*1)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호(*1)

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합(*1)
미래에셋청년창업투자조합2호(*1)
미래에셋글로벌바이오투자조합제1호

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.
Mirae Asset Securities (USA) Inc.
Mirae Asset Securities (HK) Limited
Mirae Asset Realty (Singapore) PTE.

Asia Opportunity Arbitrage Fund
Mirae Asset China Growth Equity Fund

Mirae Asset Securities (Vietnam) LLC(*2)
Mirae Asset Wealth Management (Brazil) CCTVM(*2)

Mirae Asset Securities (UK) Ltd.(*2)
Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc.(*2)

Mirae Asset (Shanghai) Investment Consulting Co. Ltd.(*2)
Mirae Asset Investment Advisory(BEIJING) Co., Ltd.(*2)

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte. Ltd.(*2)

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC(*2)
PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia(*2)

Mirae Asset Investment Asia Limited(*2)
South Mountain Asset Management Ltd.(*2)
Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limited(*2)

MAPS HAWAII TWO, LLC.(*3)
MAPS WAIKIKI HOTEL, LLC.(*3)
MAPS HOTELS AND RESORTS HAWAII 2, LLC.(*3)
MAPS ROYAL GROVE, LLC.(*3)
MAGBI Fund Limited(*5)
Super Delta Pte. Ltd.(*4)

(*1) 종속회사인 미래에셋벤처투자㈜의 연결대상 회사입니다.
(*2) 종속회사인 Mirae Asset Securities (HK) Limited의 연결대상 회사입니다.
(*3) 종속회사인 미래에셋맵스프런티어미국전문투자형사모부동산투자신탁7호가 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(*4) 종속회사인 미래에셋글로벌바이오투자조합제1호의 연결대상 회사입니다.
(*5) LK GHC전문투자형사모투자신탁 제1호의 연결대상 회사입니다.

(2) 관계기업 및 기타

당기말 현재 관계기업 및 주요 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

관계회사

미래에셋생명보험㈜

SMC RMB Investors II Limited
Cassava Investment Korea Pte. Ltd.
미래에셋네이버신성장투자조합1호
미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호

미래에셋파트너스4호 사모투자전문회사

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
미래에셋제3호기업인수목적 주식회사
미래에셋제5호기업인수목적 주식회사

대우기업인수목적3호 주식회사
미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
Transwestern Corporate Properties I LLC
Traphaco Joint Stock Company

기타

특수관계자

미래에셋캐피탈㈜
미래에셋자산운용㈜
미래에셋컨설팅㈜
미래에셋펀드서비스㈜ 등 대규모기업집단 계열회사

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
제 49(당)기말
제 48(전)기말

채권
채무
채권
채무

대출채권
등
보증금
기타
사채 등
기타
대출채권
등
보증금
기타
사채 등
기타

종속기업
Mirae Asset Securities (HK) Limited
-
-
-
-
442
-
-
9
-
1,505

기타
15,413
-
955
-
402,291
36,597
-
4,069
-
361,442

관계기업
미래에셋생명보험㈜
-
-
3
361,510
3,398
-
-
-
290,947
499

SMC RMB Investors II Limited
-
-
-
-
-

Cassava Investment Korea Pte. Ltd.(*1)
2,751
-
-
-
-
2,751
-
-
-
-

미래에셋제3호기업인수목적주식회사
-
-
1,194
-
-
-
-
1,200
-
-

미래에셋제5호기업인수목적주식회사
-
-
700
-
-
-
-
700
-
-

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
-
-
-
-
-
715
-
-
-
-

대우기업인수목적2호 주식회사
-
-
-
-
-
726
-
-
-
-

대우기업인수목적3호 주식회사
980
-
-
-
-
980
-
-
-
-

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
760
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자

미래에셋캐피탈
㈜(*2)

-
-
-
50,220
71
-
-
-
40,139
4

미래에셋자산운용㈜
-
-
-
-
4,519
-
-
-
-
711

기타
-
15,085
8,099
-
14,580
-
12,790
806
-
7,593

합 계
19,904
15,085
10,951
411,730
425,301
41,769
12,790
6,784
331,086
371,754

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
제 49(당)기
제 48(전)기

수익
비용
수익
비용

배당
수익
수수료수익
기타
임차료 등
수수료비용
기타
배당
수익
수수료수익
기타
임차료 등
수수료비용
기타

종속기업

Mirae Asset Securities (HK) Limited

-
146
-
-
3,676
-
-
132
-
-
262
-

기타
48,415
2,740
3,475
-
6,816
11,697
15,598
3,640
2,012
-
109
13,988

관계기업

미래에셋생명보험
㈜

1,586
2,499
4,049
-
1,060
13,481
1,586
1,366
-
3
723
4,669

SMC RMB Investors II Limited
1,531
-
-
-
-
-
1,617
-
-
-
-
-

신성장동력 그린퓨처 사모투자전문회사
-
45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미래에셋제4호기업인수목적주식회사
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

미래에셋제5호기업인수목적주식회사
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

대우에스비아이기업인수목적1호 주식회사
-
383
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미래에셋대우기업인수목적1호주식회사
-
120
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자

미래에셋캐피탈
㈜(*2)

-
22
14
-
10
2,481
-
1,291
-
-
1
297

미래에셋자산운용㈜
-
4
118
-
8,837
-
-
625
3
-
405
2,284

기타
13,271
1,806
2,126
20,492
1,268
7,657
57,593
637
-
8,760
841
5,737

합 계
64,803
7,765
9,782
20,492
21,667
35,316
76,394
7,991
2,015
8,763
2,341
26,975

(*1)
당기말과 전기말 현재 사업지연으로 인해 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(*2) 당기 중 당사의 지배기업에서 기타특수관계자로 변경되었습니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 배당금 지급내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
제 49(당)기
제 48(전)기

기타특수관계자
미래에셋캐피탈㈜
6,153
14,494

미래에셋컨설팅㈜
52
122

합 계
6,205
14,616

(6) 당사는 기타특수관계자인 미래에셋자산운용(주)

등과 자산관리계좌(Wrap Acco-nt)에 대한 투자일임계약을 체결하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

자산관리계좌(Wrap Account)
 투자일임계약 잔고금액
162,587
68,044

자산관리계좌(Wrap Account)
 투자일임계약 자문수수료 비용
558
458

(7) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 다음과 같이 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진은 당사의 활동계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진 임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

단기종업원 급여
6,203
2,239

퇴직급여
1,455
562

주식기준보상
-
59

합 계
7,658
2,860

49. 현금흐름표

당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기
제 48(전)기

매도가능증권평가손익
(22,197)
27,398

유형자산의 투자부동산 대체
164,103
-

자기주식처분이익관련 법인세효과
(114,160)
-

종속기업투자자산 계정재분류
40,147
29,517

매도가능금융자산의 종속기업투자자산 대체
33,000
-

선급금의 종속기업투자자산 대체
-
119,265

대출채권 출자전환
-
6,391

50. 사업결합과 합병

(1) 개요
당사는 대형 금융투자회사 출범을 통한 기업가치 제고와 글로벌 투자 활성화를 통해 고객 및 주주의 이익을 극대화하고 자본시장 발전에 기여하기 위하여 2016년 4월 7일에 미래에셋대우 주식회사의 보통주 140,481,383주(지분비율 43.0%)를 한국산업은행으로부터 23,205억원에 취득(주당 매매가격 16,519원)하여 미래에셋대우 주식회사에 대한 지배력을 획득하였습니다.

한편, 당사는 2016년 11월 4일 주주총회 결의에 따라 2016년 12월 29일을 합병기일로 하여 미래에셋대우 주식회사를 존속법인으로 하고 미래에셋증권 주식회사를 소멸법인으로 합병하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다.

(2) 이전대가
당사는 합병의 대가로 미래에셋증권주식회사 주주에게 보통주 1주당 미래에셋대우 주식회사 보통주 2.9716317주(발행한 주식 총수 : 339,615,517주)를 발행하였습니다. 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2016년 5월 13일)과 합병계약을 체결한 날 (2016년 5월 13일) 중 앞서는 날의 전일(2016년 5월 12일)을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를산술평균한 가액으로 각각 7,825원, 23,253원으로 산정하였으며, 이에 따라 합병비율은 1 : 2.9716317로 결정되었습니다.

(3) 식별가능한 취득자산과 인수부채

1) 동일지배하의 사업결합으로 합병일 취득 자산과 인수 부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액

현금 및 현금성자산
549,782

당기손익인식금융자산
14,775,565

매도가능금융자산
6,187,136

대여금및수취채권
5,467,880

종속기업투자자산
110,714

관계기업투자자산
7,881

유형자산
304,467

투자부동산
94,135

무형자산
616,000

기타자산
55,464

당기법인세자산
59,402

이연법인세자산
537,502

자산합계
28,765,928

당기손익인식금융부채
11,710,595

예수부채
2,780,057

차입부채
8,082,526

발행사채
1,694,224

충당부채
9,602

기타부채
1,289,567

부채합계
25,566,571

순자산 합계
3,199,357

2) 합병회계처리 
합병은 법률적으로 합병회사인 미래에셋대우 주식회사가 피합병회사인 미래에셋증권 주식회사를 흡수합병하는 형식이나 회계상으로는 미래에셋증권 주식회사가 미래에셋대우 주식회사를 매수하는 역합병의 방식입니다. 또한 동 합병은 동일지배하의 사업결합으로 합병기일 당사가 취득 및 인수한 미래에셋대우 주식회사의 자산 및 부채는 당사의 2016년 12월 29일, 연결재무제표상 장부금액을 적용하였으며, 이전대가와 합병으로 취득한 순자산가액과의 차이는 자본잉여금에서 조정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 대손충당금 설정 현황

[연결재무제표 대손충당금 설정 현황]

가. 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제49기
콜론
1,280
-
0.00%

신용공여금
6,474,522
1,189
0.02%

환매조건부채권매수
28,104,834
-
0.00%

대출금
898,444
-
0.00%

대여금
52,697
18
0.03%

매입대출채권
209,920
61,326
29.21%

대지급금
1,340
1,340
100.00%

사모사채
85,752
19,931
23.24%

부도채권
-
-
0.00%

부도어음
122
121
99.18%

미수금
7,241,346
13,048
0.18%

미수수익
253,252
10,254
4.05%

보증금
128,045
1,161
0.91%

합계
43,451,554
108,388
0.25%

제48기
콜론
340
-
0.00%

신용공여금
3,115,670
37
0.00%

환매조건부채권매수
666,746
-
0.00%

대출금
310,755
-
0.00%

대여금
30,281
2
0.01%

매입대출채권
240,550
68,510
28.48%

대지급금
1,310
1,310
100.00%

사모사채
148,438
22,589
15.22%

부도채권
-
-
0.00%

부도어음
122
121
99.18%

미수금
2,140,305
12,941
0.60%

미수수익
271,929
9,649
3.55%

보증금
136,912
1,139
0.83%

합계
7,063,358
116,298
1.65%

제47기
콜론
360
-
0.00%

신용공여금
1,137,428
5
0.00%

대출금
1,000
-
0.00%

대여금
8,273
49
0.59%

매입대출채권
259,669
57,708
22.22%

대지급금
1,730
1,730
100.00%

사모사채
67,162
21,142
31.48%

미수금
2,831,439
12,632
0.45%

미수수익
116,827
1,468
1.26%

보증금
48,012
-
0.00%

합계
4,471,900
94,734
2.12%

나. 대손충당금 변동현황

구 분
제49기
제48기
제47기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
116,298
94,734
58,869

2. 순대손처리액(① + ②)
(9,337)
2,023
(1,092)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(1,235)
(236)

② 기타증감액
(9,337)
3,258
(856)

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,427
19,541
36,957

4. 기말 대손충당금 잔액합계
108,388
116,298
94,734

[재무제표 대손충당금 설정 현황]

가. 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원,% )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제49기
신용공여금
4,253,193
1
0.00%

환매조건부채권매수
268,800
-
0.00%

대출금
873,444
-
0.00%

대여금
33,564
18
0.05%

매입대출채권
209,415
60,687
28.98%

대지급금
1,340
1,340
100.00%

사모사채
23,013
17,116
74.38%

부도어음
122
121
99.18%

미수금
4,753,502
13,048
0.27%

미수수익
205,580
9,848
4.79%

보증금
125,252
1,161
0.93%

합계
10,747,225
103,340
0.96%

제48기
신용공여금
3,085,984
6
0.00%

대출금
310,283
-
0.00%

대여금
30,265
2
0.01%

매입대출채권
240,812
60,546
25.14%

대지급금
1,310
1,310
100.00%

사모사채
83,491
16,196
19.40%

부도어음
122
121
99.18%

미수금
1,982,916
12,784
0.64%

미수수익
276,760
9,630
3.48%

보증금
133,084
1,161
0.87%

합계
6,145,027
101,756
1.66%

제47기
신용공여금
1,137,428
5
0.00%

대여금
8,253
49
0.59%

대출금
1,000
-
0.00%

매입대출채권
249,459
49,744
19.94%

대지급금
1,730
1,730
100.00%

사모사채
40,031
16,427
41.04%

미수금
2,828,472
12,632
0.45%

미수수익
121,826
1,468
1.20%

보증금
47,518
-
0.00%

합계
4,435,717
82,055
1.85%

나. 대손충당금 변동현황

구 분
제49기
제48기
제47기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
101,756
82,055
46,042

2. 순대손처리액(① + ②)
886
445
(236)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(1,235)
(236)

② 기타증감액
886
1,680
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
698
19,256
36,249

4. 기말 대손충당금 잔액합계
103,340
101,756
82,055

3) 공정가치평가 내역

[금융자산 및 금융부채의 공정가치]

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에
따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.
 
- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류하고 있습니다.
- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 2로 분류하고 있습니다.
- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류하고 있습니다.

금융상품별 공정가치의 측정 방법은 다음과 같습니다.

구분
공정가치 측정방법

예치금
현금은 장부금액과 공정가치를 동일하게 보고 있으며 예치금은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

단기매매금융상품
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 단기매매금융상품의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있습니다.

당기손익인식지정금융상품
활성시장에서 거래되는 금융상품의 경우 활성시장의 가격을 사용하고 있으며, 복합상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

매도가능금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문 평가기관의 공정가치를 사용하고있습니다.

파생상품
장내파생상품의 경우 활성시장의 공시가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 내ㆍ외부 평가기법을 사용한 공정가치를 사용하고 있습니다.

대출채권
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

예수부채
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

차입부채
장부금액을 공정가치로 간주합니다.

발행사채
DCF모형을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다.

기타금융자산 및 기타금융부채
기타금융자산 및 기타금융부채의 경우 다양한 거래로부터 파생되는 경과계정으로, 만기가 비교적 단기이므로 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

예치금
3,580,259
3,580,259
3,133,175
3,133,175

단기매매금융자산(*1)
28,199,027
28,199,027
28,902,564
28,902,564

당기손익인식지정금융자산(*1)
2,068,506
2,068,506
4,285,228
4,285,228

매도가능금융자산(*2)
8,838,520
8,838,520
8,739,717
8,739,717

대출채권(*3)
35,744,986
35,744,986
4,421,643
4,421,643

기타대여금및수취채권(*4)
7,598,180
7,598,180
2,525,417
2,525,417

합 계
86,029,478
86,029,478
52,007,744
52,007,744

금융부채

단기매매금융부채 (*1)
2,137,037
2,137,037
2,669,424
2,669,424

당기손익인식지정금융부채(*1)
15,295,424
15,295,424
19,379,670
19,379,670

예수부채
5,118,877
5,118,877
4,125,075
4,125,075

차입부채(*3)
49,390,196
49,390,196
18,946,894
18,946,894

발행사채
3,085,497
3,071,069
2,725,625
2,718,608

기타금융부채(*4)
6,552,574
6,552,574
2,260,905
2,260,905

합 계
81,579,605
81,565,177
50,107,593
50,100,576

(*1) 파생상품 등의 공정가치는 장부금액에서 거래일(Day1) 손익을 가감한 금액입니다.
(*2) 원가법으로 측정하는 일부 비시장성 지분증권이 포함되어 있습니다.
(*3) 잔여만기가 1년이내 등의 사유로 장부금액과 공정가치가 유사하다고 간주하였습니다. 
(*4) 연결재무상태표상의 기타자산 및 기타부채 계정 중 금융상품의 정의를 충족하지 못하는 선급금, 선수금, 선수수익 등의 항목을 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정된 금융상품의 수준별 공정가치
1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

단기매매금융자산
14,567,513
13,486,593
144,921
28,199,027

당기손익인식지정금융자산
255,685
880,065
932,756
2,068,506

매도가능금융자산
933,099
7,153,499
751,922
8,838,520

합 계
15,756,297
21,520,157
1,829,599
39,106,053

금융부채

단기매매금융부채
1,135,876
881,479
119,682
2,137,037

당기손익인식지정금융부채
11,425
6,223,166
9,060,833
15,295,424

합 계
1,147,301
7,104,645
9,180,515
17,432,461

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

단기매매금융자산
12,101,765
16,652,765
148,034
28,902,564

당기손익인식지정금융자산
993,849
1,615,523
1,675,856
4,285,228

매도가능금융자산(*)
1,470,852
6,557,373
711,492
8,739,717

합 계
14,566,466
24,825,661
2,535,382
41,927,509

금융부채

단기매매금융부채
908,381
1,306,695
454,348
2,669,424

당기손익인식지정금융부채
11,038
6,745,969
12,622,663
19,379,670

합 계
919,419
8,052,664
13,077,011
22,049,094

(*) 전기 중

전
환사채의
전환으로 활성화된 거래시장에서 거래되는 지분증권

2,402
백만원에 대해 수준 3에서 수준 1로 변경하였습니다. 연결실체는 공정가치 수준의 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

2) 당기 및 전기 중 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타
포괄손익
매입/발행
매도/결제
기 말

금융자산

단기매매금융자산
148,034
248,819
-
13,137
(265,069)
144,921

당기손익인식지정금융자산
1,675,856
57,198
-
474,834
(1,275,132)
932,756

매도가능금융자산
711,492
(5,212)
(39,429)
138,485
(53,414)
751,922

합 계
2,535,382
300,805
(39,429)
626,456
(1,593,615)
1,829,599

금융부채

단기매매금융부채
454,348
(153,060)
-
144,290
(325,896)
119,682

당기손익인식지정금융부채
12,622,663
577,860
-
8,451,922
(12,591,612)
9,060,833

합 계
13,077,011
424,800
-
8,596,212
(12,917,508)
9,180,515

<제 48(전)기>

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타
 포괄손익
매입/발행
매도/결제
연결범위 변동 등
기 말

금융자산

단기매매금융자산
164,370
338,060
-
18,416
(311,580)
(61,232)
148,034

당기손익인식지정금융자산
1,128,707
287,562
-
1,453,465
(2,008,556)
814,678
1,675,856

매도가능금융자산
541,478
(3,839)
(14,404)
174,441
(403,861)
417,677
711,492

합 계
1,834,555
621,783
(14,404)
1,646,322
(2,723,997)
1,171,123
2,535,382

금융부채

단기매매금융부채
648,055
(221,069)
-
459,946
(972,229)
539,645
454,348

당기손익인식지정금융부채
8,099,632
1,134,899
-
10,363,426
(12,056,091)
5,080,797
12,622,663

합 계
8,747,687
913,830
-
10,823,372
(13,028,320)
5,620,442
13,077,011

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
가치평가기법
투입변수

금융자산

단기매매금융자산
13,486,593
16,652,765
DCF, 순자산가치, Black-Scholes
할인율, 금리, 변동성

당기손익인식지정금융자산
880,065
1,615,523
DCF, 순자산가치
할인율, 주가, 환율

매도가능금융자산
7,153,499
6,557,373
DCF, 순자산가치
할인율, 환율

합 계
21,520,157
24,825,661

금융부채

단기매매금융부채
881,479
1,306,695
Black-Scholes, DCF
할인율, 금리, 변동성

당기손익인식지정금융부채
6,223,166
6,745,969
Black-Scholes, DCF
할인율, 금리, 변동성

합 계
7,104,645
8,052,664

4) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
비관측 투입변수
범 위

금융자산

단기매매금융자산
144,921
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

당기손익인식지정 금융자산
932,756
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

매도가능금융자산
751,922
DCF 등
할인율

할인율 7.41% ~ 17.62%

합 계
1,829,599

금융부채

단기매매금융부채
119,682
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

당기손익인식지정 금융부채
9,060,833
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수

(주식관련) 변동성 0.03% ~ 54.61%,
 상관계수 -66.21% ~ 99.97%
(기타) 상관계수 -44.86% ~ 96.22%

합 계
9,180,515

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
비관측 투입변수
범 위

금융자산

단기매매금융자산
148,034
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%,
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

당기손익인식지정금융자산
1,675,856
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 
 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

매도가능금융자산
711,492
DCF 등
할인율
할인율 4.94% ~ 14.9%

합 계
2,535,382

금융부채

단기매매금융부채
454,348
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

당기손익인식지정금융부채
12,622,663
Black-Scholes, DCF, Probability model
변동성, 상관계수
(주식관련) 변동성 0.09% ~ 329.68%, 상관계수 -30.74% ~ 97.03%
(기타) 상관계수 4.41% ~ 13.72%

합 계
13,077,011

5) 비관측변수에 대한 민감도분석
 
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.
 
당기말과 전기말 현재 지배기업의 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 투입변수에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

매도파생결합증권 및 관련 헤지자산(*1)
26,609
(27,945)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
24,466
(12,915)

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
손익인식
기타포괄손익인식

유리한변동
불리한변동
유리한변동
불리한변동

매도파생결합증권 및 관련 헤지자산(*1)
70,003
(138,170)
-
-

매도가능금융자산(*2)
-
-
34,006
(16,431)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성과 상관계수를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장율과 할인율을 각각 -1~1%로 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

6) 당기 및 전기 중 인식한 이연거래일(Day1)손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
제 49(당)기
제 48(전)기

기초
(71,207)
(31,890)

신규거래
(165,984)
(203,936)

손익인식
128,755
164,619

기말
(108,436)
(71,207)

(*) 위 이연거래일(Day1)손익은 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품 중 파생상품등에서 발생하였습니다.

(3)
공정가치로 측정되지 않으나 공
정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치

1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<제 49(당)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

예치금
-
-
3,580,259
3,580,259

대출채권
-
1,280
35,743,706
35,744,986

기타금융자산
632,974
-
6,965,206
7,598,180

합 계
632,974
1,280
46,289,171
46,923,425

금융부채

예수부채
-
-
5,118,877
5,118,877

차입부채
-
600,000
48,790,196
49,390,196

발행사채
-
3,071,069
-
3,071,069

기타금융부채
632,949
-
5,919,625
6,552,574

합 계
632,949
3,671,069
59,828,698
64,132,716

<제 48(전)기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

예치금
-
-
3,133,175
3,133,175

대출채권
-
-
4,421,643
4,421,643

기타금융자산
1,319
-
2,524,098
2,525,417

합 계
1,319
-
10,078,916
10,080,235

금융부채

예수부채
-
-
4,125,075
4,125,075

차입부채
-
807,300
18,139,594
18,946,894

발행사채
-
2,718,608
-
2,718,608

기타금융부채
1,361
-
2,259,544
2,260,905

합 계
1,361
3,525,908
24,524,213
28,051,482

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당)기말
제 48(전)기말
가치평가기법
투입변수

금융자산

대출채권
1,280
-
DCF
할인율

금융부채

차입부채
600,000
807,300
DCF
할인율

발행사채
3,071,069
2,718,608
DCF
할인율

합 계
3,671,069
3,525,908

3) 채무증권 발행실적

- 전자단기사채 발행실적(상세)

(기준일 :
2018년 04월 09일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.02
50,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.01.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.02
5,000
1.67%
A1(NICE,한기평)
2018.01.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.02
16,500
1.67%
A1(NICE,한기평)
2018.01.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.02
28,500
1.67%
A1(NICE,한기평)
2018.01.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.03
50,000
1.63%
A1(NICE,한기평)
2018.01.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.03
100,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.01.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.03
100,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.01.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.03
16,500
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.01.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.03
5,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.01.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.03
28,500
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.01.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
40,000
1.77%
A1(NICE,한기평)
2018.04.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
70,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.11
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
30,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.11
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
34,500
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
15,500
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.04
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
50,000
1.77%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
10,000
1.77%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
50,000
1.77%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
5,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
28,500
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.05
16,500
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.08
100,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.01.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.08
100,000
1.77%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.08
100,000
1.77%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.08
5,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.01.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.08
1,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.01.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.08
44,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.01.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.09
50,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.01.10
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.09
100,000
1.54%
A1(NICE,한기평)
2018.01.11
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.10
16,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.01.11
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.10
34,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.01.11
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
5,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
16,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
70,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.18
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
30,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.18
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
29,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.11
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.12
5,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.12
13,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.12
32,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.12
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.12
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.15
5,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.15
26,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.15
2,500
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.15
16,500
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.15
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.15
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.16
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.17
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.16
50,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.17
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.16
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.17
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.17
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.18
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.17
50,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.18
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.17
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.18
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.17
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.18
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
16,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
29,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
5,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
70,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
30,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.18
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
5,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
16,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
29,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
40,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.19
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
50,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
110,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.19
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.01.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.22
70,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.20
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.22
110,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.22
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.22
1,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.22
48,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.23
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.24
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.23
120,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.24
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.23
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.24
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.23
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.24
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
100,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
100,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
3,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
8,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.24
39,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.25
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
60,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.25
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
100,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
70,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
30,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
30,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
20,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.25
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
40,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
100,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
60,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
50,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.01.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
42,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.26
8,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.01.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.29
15,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.01.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.29
35,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.01.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.29
100,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.01.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.29
100,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.01.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.29
100,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.01.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
50,000
1.49%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
100,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
14,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
36,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
110,000
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
100,000
1.49%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.30
100,000
1.49%
A1(NICE,한기평)
2018.01.31
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.31
41,500
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.01
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.31
8,500
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.01
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.31
100,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.02.01
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.31
100,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.01
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.31
30,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.01
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.01.31
100,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.02.01
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.01
25,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.02.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.01
25,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.02.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.01
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.01
30,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.01
70,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.01
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
37,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
13,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
150,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
50,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
150,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
20,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
60,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
100,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.02
50,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.02.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
50,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
50,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
6,500
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
43,500
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
20,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
30,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
120,000
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
80,000
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
150,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.05
150,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
16,500
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.07
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
33,500
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.07
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
120,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
20,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
140,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
100,000
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
160,000
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
100,000
1.78%
A1(NICE,한기평)
2018.05.04
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.06
150,000
1.47%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.07
17,500
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.07
32,500
1.48%
A1(NICE,한기평)
2018.02.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
40,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.02.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
10,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.02.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
100,000
1.54%
A1(NICE,한기평)
2018.02.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
100,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.02.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.08
100,000
1.54%
A1(NICE,한기평)
2018.02.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.09
50,000
1.78%
A1(NICE,한기평)
2018.05.08
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.09
100,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.02.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.09
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.09
100,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.09
26,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.02.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.09
24,000
1.58%
A1(NICE,한기평)
2018.02.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
10,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
1,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
3,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
45,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
150,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
100,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
100,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.12
90,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
130,000
1.68%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
100,000
1.68%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
1,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
12,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
36,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
50,000
1.67%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.13
100,000
1.65%
A1(NICE,한기평)
2018.02.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
2,400
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
6,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
29,500
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
12,100
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
100,000
1.83%
A1(NICE,한기평)
2018.05.14
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
100,000
1.71%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
60,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
100,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
100,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.14
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.19
36,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.19
14,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.02.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.19
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.19
100,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.02.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
3,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
6,500
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
14,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
26,500
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.02.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
100,000
1.65%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
100,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.02.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.20
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.21
3,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.21
6,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.21
19,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.21
22,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.21
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.02.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.21
100,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.02.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.22
3,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.22
6,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.22
12,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.22
29,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.22
100,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.02.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.23
20,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.23
30,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.23
100,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.02.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.23
50,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.03.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.26
100,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.02.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.26
3,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.26
6,500
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.26
20,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.26
20,500
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
100,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.02.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
20,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
30,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
3,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
7,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
20,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
20,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.02.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.27
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
20,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
10,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
150,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
2,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
15,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
7,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.02.28
26,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.02
100,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.02
45,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.02
4,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.02
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.05
40,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.03.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.05
10,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.03.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.05
100,000
1.49%
A1(NICE,한기평)
2018.03.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.06
40,000
1.42%
A1(NICE,한기평)
2018.03.07
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.06
10,000
1.42%
A1(NICE,한기평)
2018.03.07
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.06
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.06
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.06
100,000
1.41%
A1(NICE,한기평)
2018.03.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.07
41,500
1.42%
A1(NICE,한기평)
2018.03.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.07
8,500
1.42%
A1(NICE,한기평)
2018.03.08
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.08
39,500
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.08
10,500
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.08
150,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.03.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.09
50,000
1.57%
A1(NICE,한기평)
2018.03.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.09
150,000
1.56%
A1(NICE,한기평)
2018.03.12
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.12
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.12
2,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.12
17,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.12
7,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.12
22,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.13
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.13
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.13
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.13
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.14
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.14
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.14
3,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.14
7,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.14
39,500
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.15
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.15
7,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.15
3,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.15
40,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.15
50,000
1.85%
A1(NICE,한기평)
2018.05.31
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.15
50,000
1.85%
A1(NICE,한기평)
2018.05.11
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.15
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.16
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.16
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.16
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.19
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.16
50,000
1.86%
A1(NICE,한기평)
2018.06.12
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.16
50,000
1.86%
A1(NICE,한기평)
2018.06.05
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.19
50,000
1.83%
A1(NICE,한기평)
2018.05.23
미상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.19
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.19
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.20
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.20
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.20
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.21
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.20
40,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.20
60,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.21
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.21
50,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.22
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.22
3,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.22
7,000
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.22
18,800
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.22
21,200
1.60%
A1(NICE,한기평)
2018.03.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.22
150,000
1.59%
A1(NICE,한기평)
2018.03.23
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.23
49,700
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.23
10,300
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.23
150,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.03.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.23
50,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.03.26
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.26
3,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.03.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.26
7,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.03.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.26
40,000
1.64%
A1(NICE,한기평)
2018.03.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.26
100,000
1.63%
A1(NICE,한기평)
2018.03.27
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.27
3,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.27
7,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.27
40,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.27
150,000
1.65%
A1(NICE,한기평)
2018.03.28
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.27
100,000
1.67%
A1(NICE,한기평)
2018.03.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.28
3,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.28
7,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.28
40,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.28
150,000
1.65%
A1(NICE,한기평)
2018.03.29
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
100,000
1.65%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
100,000
1.65%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
100,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
50,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
100,000
1.67%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
10,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.29
40,000
1.66%
A1(NICE,한기평)
2018.03.30
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
20,000
1.72%
A1(NICE,한기평)
2018.04.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
26,500
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
3,500
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
10,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
18,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
2,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
50,000
1.71%
A1(NICE,한기평)
2018.04.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
50,000
1.71%
A1(NICE,한기평)
2018.04.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.03.30
50,000
1.72%
A1(NICE,한기평)
2018.04.02
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
15,500
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
4,500
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
3,000
1.72%
A1(NICE,한기평)
2018.04.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
7,000
1.72%
A1(NICE,한기평)
2018.04.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
35,000
1.72%
A1(NICE,한기평)
2018.04.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
5,000
1.72%
A1(NICE,한기평)
2018.04.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
50,000
1.71%
A1(NICE,한기평)
2018.04.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.02
150,000
1.71%
A1(NICE,한기평)
2018.04.03
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.03
20,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.04.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.03
30,000
1.62%
A1(NICE,한기평)
2018.04.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.03
150,000
1.61%
A1(NICE,한기평)
2018.04.04
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.03
120,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.04
3,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.04
7,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.04
10,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.04
30,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.04
150,000
1.49%
A1(NICE,한기평)
2018.04.05
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.05
150,000
1.49%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.05
10,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.05
30,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.05
10,000
1.50%
A1(NICE,한기평)
2018.04.06
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.06
60,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.06
20,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.04.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.06
30,000
1.55%
A1(NICE,한기평)
2018.04.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.06
150,000
1.54%
A1(NICE,한기평)
2018.04.09
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.06
50,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.06
80,000
1.70%
A1(NICE,한기평)
2018.04.13
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.09
3,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.04.10
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.09
7,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.04.10
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.09
20,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.04.10
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.09
20,000
1.52%
A1(NICE,한기평)
2018.04.10
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.09
150,000
1.51%
A1(NICE,한기평)
2018.04.10
상환
-

미래에셋대우
전자단기사채
사모
2018.04.09
80,000
1.45%
A1(NICE,한기평)
2018.04.10
상환
-

합 계
-
-
-
21,000,000

-

-

주) 기 공시한 2017년 사업보고서의 기준일인 2017년 12월 31일 이후 2018년 4월 9일까지의 발행 내역 기재

- 전자단기사채 발행실적(상세)_연결기준

(기준일 :
2018년 04월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

굿에이밍제일차
전자단기사채
사모
2018.02.23
47,200
1.93%
A1 (NICE,한기평)
2018.05.16
미상환
-

굿에이밍제이차
전자단기사채
사모
2018.02.23
46,000
1.97%
A1 (NICE,한기평)
2018.05.16
미상환
-

굿챈스제육차
전자단기사채
사모
2018.01.23
50,300
1.99%
A1 (NICE,한신평)
2018.04.23
미상환
-

합 계
-
-
-
143,500
-
-
-
-
-

주) 기 공시한 2017년 사업보고서의 기준일인 2017년 12월 31일 이후 2018년 4월 9일까지의 발행 내역 기재

- 기업어음증권 발행실적(상세)

(기준일 :
2018년 04월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.01.26
10,000
1.76%
A1(NICE,한기평)
2018.04.26
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.26
10,000
1.81%
A1(NICE,한기평)
2018.05.24
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.82%
A1(NICE,한기평)
2018.06.07
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
5,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

미래에셋대우
기업어음증권
사모
2018.02.06
10,000
1.89%
A1(NICE,한기평)
2018.08.06
미상환
-

합계
-
-
-
360,000
-
-
-
-
-

주) 기 공시한 2017년 사업보고서의 기준일인 2017년 12월 31일 이후 2018년 4월 9일까지의 발행 내역 기재

- 기업어음증권 발행실적(상세)_연결기준

(기준일 :
2018년 04월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 기 공시한 2017년 사업보고서의 기준일인 2017년 12월 31일 이후 2018년 4월 9일까지의 발행 내역 기재

- 회사채 발행내역(상세)

(기준일 :
2018년 04월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 기 공시한 2017년 사업보고서의 기준일인 2017년 12월 31일 이후 2018년 4월 9일까지의 발행 내역 기재

- 회사채 발행내역(상세)_연결기준

(기준일 :
2018년 04월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
이자율
평가등급
만기일
상환
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 기 공시한 2017년 사업보고서의 기준일인 2017년 12월 31일 이후 2018년 4월 9일까지의 발행 내역 기재

4) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

미래에셋대우㈜
제13-4회 
무기명식
이권부 무보증 후순위사채

2013.02.21
2018.08.21
200,000
2013.02.08
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 2,000% 이하

이행현황
이행(675.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 1,000% 이하

이행현황
이행(389.22%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(자산처분 제한 위반 사실 없음)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.09.11

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

미래에셋대우㈜ 제38-3회
무기명식 이권부 무보증사채
2012.11.20
2019.11.20
50,000
2012.11.08
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1000% 미만

이행현황
이행(675.19%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 5배 미만

이행현황
이행( 389.22%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 5배 미만

이행현황
이행(자산처분 제한 위반 사실 없음)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.09.11

5) 기업어음, 전자단기사채, 회사채 미상환 잔액 

- 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
70,000
190,000
100,000
-
-
-
-
360,000

합계
-
70,000
190,000
100,000
-
-
-
-
360,000

- 기업어음증권 미상환 잔액_연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
70,000
190,000
100,000
101,800
-
-
-
461,800

합계
-
70,000
190,000
100,000
101,800
-
-
-
461,800

- 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
580,000
420,000
300,000
-
-
1,300,000
3,000,000
1,700,000

합계
580,000
420,000
300,000
-
-
1,300,000
3,000,000
1,700,000

- 전자단기사채 미상환 잔액_연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
580,000
470,300
393,200
-
-
1,443,500
3,143,500
1,700,000

합계
580,000
470,300
393,200
-
-
1,443,500
3,143,500
1,700,000

- 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
450,000
300,000
50,000
550,000
620,000
-
-
1,970,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
450,000
300,000
50,000
550,000
620,000
-
-
1,970,000

- 회사채 미상환 잔액_연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
450,105
301,182
50,472
704,643
620,000
-
-
2,126,402

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
450,105
301,182
50,472
704,643
620,000
-
-
2,126,402

- 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 신종자본증권 미상환 잔액_연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 조건부자본증권 미상환 잔액_연결 기준

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 49기(당기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

제 48기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

제 47기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황
 (단위: 백만원, VAT제외)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제 49기(당기)
삼정회계법인
49기 별도 및 연결재무제표 감사
49기 3분기 별도 및 연결재무제표 검토
49기 반기 별도 및 연결재무제표 검토
49기 1분기 별도 및 연결재무제표 검토
49기 영업용순자본 비율 검토
654
7,604시간

제 48기(전기)
안진회계법인
48기 별도 및 연결재무제표 감사
48기 3분기 별도 및 연결재무제표 검토
48기 반기 별도 및 연결재무제표 검토
48기 1분기 별도 및 연결재무제표 검토
48기 영업용순자본 비율 검토
343
8,178시간

제 47기(전전기)
한영회계법인
47기 별도 및 연결재무제표 감사
47기 3분기 별도 및 연결재무제표 검토
47기 반기 별도 및 연결재무제표 검토
47기 1분기 별도 및 연결재무제표 검토
47기 영업용순자본 비율 검토
150
2,821시간

※ 소요시간은 1년간 누적소요시간입니다. 

<제49기 분ㆍ반기검토 및 감사일정>

구 분
일정

제49기 1분기 검토
별도재무제표 검토
2017.04.10 ~ 2017.05.15

연결재무제표 검토
2017.04.19 ~ 2017.05.15

제49기 반기 검토
별도재무제표 검토
2017.07.12 ~ 2017.08.11

연결재무제표 검토
2017.07.21 ~ 2017.08.11

제49기 3분기 검토
별도재무제표 검토
2017.10.19 ~ 2017.11.13

연결재무제표 검토
2017.10.30 ~ 2017.11.13

중간감사
2017.12.04 ~ 2017.12.29

전산감사
GITC
2017.11.27 ~ 2017.12.28

ITAC
2017.11.27 ~ 2017.12.28

J/E
2018.01.29 ~ 2018.02.09

기말감사
별도재무제표 감사
2018.01.29 ~ 2018.02.23

연결재무제표 감사
2018.02.08 ~ 2018.03.02

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
 (단위: 백만원, VAT제외)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 49기(당기)
2017년 4월
2017년 8월
세무조정
부채비율확인
2017년 4월 ~ 2020년 4월
2017년 8월 ~ 2017년 8월
108
5
-
-

제 48기(전기)
-
-
-
-
-

제 47기(전전기)
2015년 3월
세무조정

2015년 4월 ~
2017년 4월

24
한영회계법인

4. 특기사항 요약

가. 연결감사

사업연도
특기사항

제 49기(당기)
특기사항 없음

제 48기(전기)
특기사항 없음

제 47기(전전기)
특기사항 없음

나. 별도감사

사업연도
특기사항

제 49기(당기)
특기사항 없음

제 48기(전기)
특기사항 없음

제 47기(전전기)
특기사항 없음

5. 종속회사의 감사의견 등에 관한 사항
공시대상기간 중에 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없습니다. 당사의 종속회사 현황은 'Ⅰ. 회사의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

6. 회계감사인의 변경 등

변경사유

가. 제 47기부터 제 49기 회계연도 외부감사인으로 삼정회계법인 선정
나
. 제 48기 감사계약 기간 중 삼정회계법인이 외부감사에 관한 법률을 위반하여 '감사업무제 한 1년'의 조치를 받아 회계감사인을 안진회계법인으로 변경 
 <감사인 선임기간 : 1년 (FY2016)>
다. 기존 감사계약 만료로 인한 외부감사인 교체(계약만료)
라. 제 49기부터 제 51기 회계연도 외부감사인으로 삼정회계법인 선정

7.
내부통제에 관한 사항
가. 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과
- 해당사항 없음 

나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
- 해당사항 없음

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제 49기

삼정회계법인

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 회계감사인의 검토결과,
운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함

제 48기

안진회계법인

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 회계감사인의 검토결과,
운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함

제 47기

한영회계법인

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 회계감사인의 검토결과,
운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함

다. 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가
- 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

- 이사회의 구성

[2017.12.31. 기준]

구 분
인원수
소속 이사명

사내이사
3명
최현만, 조웅기, 김국용

사외이사
4명
황건호, 김병일, 홍성일, 권태균

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

최현만
- '90 전남대학교 정치외교학과 
- '89 ~ '97 동원증권
- '97 ~ '99 미래에셋자산운용 대표이사 
- '99 ~ '12 미래에셋증권 대표이사 
- '12 ~ '16 미래에셋생명 대표이사 수석부회장 
- '16 ~ (現)미래에셋대우 대표이사 수석부회장
계열회사 임원
-

조웅기

- '91 연세대학교 경영학과 학사 
- '91 ~ '98 보람은행

- '98 ~ '99 하나은행

- '01 ~ '10 미래에셋증권(주)
- '10 ~ '16 미래에셋증권㈜ 대표이사 사장

- '17 ~ (現)미래에셋대우㈜ 대표이사 사장

-
-

김국용
- '86 한국외국어대학교 독어교육과 
- '01 ~ '04 ABN AMRO 채권담당 상무 
- '04 ~ '08 다이와증권 SMBC IB본부장 
- '08 ~ '09 IBK투자증권 PI본부장 
- '10 ~ '12 미래에셋대우 Global Financial Market 사업부장(전무) 
- '12 ~ '13 미래에셋대우 Trading 부문 대표(부사장)
- '13 ~ '16 미래에셋대우 Sales & Trading 사업부문 대표(부사장)
- '16 ~ '17 미래에셋대우 Trading 부문 대표(부사장)
- '17 ~ (現)미래에셋대우 Global부문 담당임원(부사장)
-
-

황건호
- '74 서울대 경영학 학사
- '89 럿거스 대학원 경제학 석사
- '76 ~ '99 대우증권 부사장/대우그룹 구조조정본부 부사장
- '99 ~ '03 메리츠증권 대표이사 사장
- '04 ~ '09 한국증권업협회 회장
- '09 ~ '12 한국금융투자협회 회장
- '12 ~ '14 서울대학교 경영대학 초빙교수
- '16 ~ (現)서강대학교 경영학부 초빙교수
-
-

김병일
- '86 서울대 행정대학원 행정학 석사
- '94 동경대학 대학원 법학정치학연구과 석사
- '84 ~ '87 총무처/국세청
- '87 ~ '94 재무부
- '95 ~ '99 재정경제원/재정경제부 행정사무관 및 서기관
- '99 ~ '07 (주)대현 상임감사
- '07 ~ (現)강남대학교 세무학과 전공교수
- '15 ~ (現)현대커머셜㈜ 사외이사
-
-

홍성일
- '74 한양대 정밀기계공학과 학사 
- '77 연세대 경영대학원 무역학과 석사 
- '78 ~ '91 삼성그룹 회장비서실 / 감사팀장 
- '92 ~ '00 삼성증권 리테일 총괄 (부사장) 
- '00 ~ '07 한국투자증권 대표이사 사장 
- '10 ~ '12 대우증권 사외이사
- '14 ~ '16 미래에셋증권 사외이사 
- '12 ~ (現)GK파트너스 부회장(비상근)
-
-

권태균
- '78 서울대학교 대학원 경영학 석사 
- '83 미국 버지니아대학 경영학 MBA 
- '86 중앙대학교 국제대학원 국제학 박사 
- '05 ~ '08 재정경제부 국제금융국장/금융정보분석원장/경제자유구역기획단장 
- '08 ~ '09 지식경제부 무역투자실장 
- '09 ~ '10 조달청장 
- '10 ~ '13 주 아랍에미리트(UAE) 대사 
- '14 ~ (現)삼성전기㈜ 사외이사 
- '15 ~ (現)법무법인 율촌 고문
-
-

※ 제49기 정기주주총회(2018.03.27) 이후의 변동내역

- 이사회의 구성

[2018.03.27. 기준]

구 분
인원수
소속 이사명

사내이사
3명
최현만, 조웅기, 김상태

사외이사
4명
황건호, 김병일, 권태균, 박찬수

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

최현만
- '90 전남대학교 정치외교학과 
- '89 ~ '97 동원증권
- '97 ~ '99 미래에셋자산운용 대표이사 
- '99 ~ '12 미래에셋증권 대표이사 
- '12 ~ '16 미래에셋생명 대표이사 수석부회장 
- '16 ~ (現)미래에셋대우 대표이사 수석부회장
계열회사 임원
-

조웅기

- '91 연세대학교 경영학과 학사 
- '91 ~ '98 보람은행

- '98 ~ '99 하나은행

- '01 ~ '10 미래에셋증권(주)
- '10 ~ '16 미래에셋증권㈜ 대표이사 사장

- '17 ~ (現)미래에셋대우㈜ 대표이사 사장

-
-

김상태
- '89 고려대학교 경영학과 
- '01 아주대학교 대학원 투자금융학 석사 
- '89 ~ '07 미래에셋대우 
- '07 ~ '10 메리츠종합금융 IB사업본부장 
- '10 ~ '13 유진투자증권 기업금융총괄 상무 
- '14 ~ '16 미래에셋대우 IB사업부문대표 
- '16 ~ (現)미래에셋대우 IB1부문대표
-
-

황건호
- '74 서울대 경영학 학사
- '89 럿거스 대학원 경제학 석사
- '76 ~ '99 대우증권 부사장/대우그룹 구조조정본부 부사장
- '99 ~ '03 메리츠증권 대표이사 사장
- '04 ~ '09 한국증권업협회 회장
- '09 ~ '12 한국금융투자협회 회장
- '12 ~ '14 서울대학교 경영대학 초빙교수
- '16 ~ (現)서강대학교 경영학부 초빙교수
-
-

김병일
- '86 서울대 행정대학원 행정학 석사
- '94 동경대학 대학원 법학정치학연구과 석사
- '84 ~ '87 총무처/국세청
- '87 ~ '94 재무부
- '95 ~ '99 재정경제원/재정경제부 행정사무관 및 서기관
- '99 ~ '07 (주)대현 상임감사
- '07 ~ (現)강남대학교 세무학과 전공교수
- '15 ~ (現)현대커머셜㈜ 사외이사
-
-

권태균
- '78 서울대학교 대학원 경영학 석사 
- '83 미국 버지니아대학 경영학 MBA 
- '86 중앙대학교 국제대학원 국제학 박사 
- '05 ~ '08 재정경제부 국제금융국장/금융정보분석원장/경제자유구역기획단장 
- '08 ~ '09 지식경제부 무역투자실장 
- '09 ~ '10 조달청장 
- '10 ~ '13 주 아랍에미리트(UAE) 대사 
- '14 ~ (現)삼성전기㈜ 사외이사 
- '15 ~ (現)법무법인 율촌 고문
-
-

박찬수
- '82 고려대학교 농경제학 학사 
- '87 고려대학교 경영대학원 재무론 석사 
- '82 증권감독원 
- '99 ~ '09 금융감독원 공시감독국 팀장 / 조사1국 국장 / 부원장보 
- '09 ~ '12 LIG손해보험 상근감사위원 
- '13 ~ '18 대신증권 사외이사 
- '13 ~ (現)파인스톤 대표
-
-

나. 중요 의사결정사항 등

[2018. 4. 13. 기준]

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사등의 성명(출석률)

황건호
(100%)

김
병일
(100%)

홍성일
(100%)

권태균

(100%)

찬반여부

1차
2018-01-04

종류주식 유상증자 세부 조건 및 증권신고서 제출(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 사업계획 및 예산 확정(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2차
2018-01-31
위험관리규정 개정(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

공정거래법상 대규모내부거래 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제49기 재무제표 및 영업보고서 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제49기 결산 배당(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

홍콩, 인도 현지법인 증자(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 감사결과 보고
-
-
-
-
-

3차
2018-02-23

해외법인 지배구조 변경(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

내부통제기준 개정(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 신용정보관리보호인의 업무수행내역 보고
-
-
-
-
-

2017년 자금세탁방지관련 내부통제활동 보고
-
-
-
-
-

2017년 재산상이익제공 현황 및 점검 결과 보고
-
-
-
-
-

2017년 내부통제시스템 평가 보고

-
-
-
-
-

2017년 자금세탁방지제도 평가 보고

-
-
-
-
-

4차
2018-03-06
제49기 정기주주총회 개최 및 상정의안 결의(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 처분(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

지배구조 연차보고서 제출 보고
-
-
-
-
-

제49기 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-

제49기 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-
-

5차
2018-03-20
공정거래법상 대규모내부거래 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사등의 성명(출석률)

황건호
(100%)

김
병일
(100%)

권태균
(100%)

박찬수

(100%)

찬반여부

6차
2018-03-27

이사회 산하 위원회 구성(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7차
2018-03-27

이사회 의장 선임(案)

가결
- 주2)
찬성
찬성
찬성

대표이사 선임(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

사내이사 처우(案)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

공정거래법상 대규모내부거래 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

공정거래법상 대규모내부거래 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주요주주와의 거래 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

뉴욕법인 지분 현물 출자를 통한 미국 지주회사 설립(案)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주1) 2018년 3월 26일 홍성일 사외이사 임기만료, 2018년 3월 27일 정기주주총회에서 박찬수 사외이사 선임

주2) '이사회 의장 선임(案)' 에서 황건호 사외이사가 의장으로 추천되어 '안건과 관련하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사할 수 없다.'는 규정에 따라 의결권 행사 불가

다. 이사회내 위원회

1) 위원회 구성

[2017. 12. 31. 기준]

위원회명
구성
소속
이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

임원후보
추천위원회
사내이사 1명
사내이사 2명
권태균
황건호
김국용
- 사외이사, 감사위원, 대표이사 후보 추천
-

보수위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
황건호
김병일
최현만
- 보수의 결정 및 지급방식에 관한 사항
- 보수지급에 관한 연차보고서의 작성 및 공시에 관한 사항
-

위험관리
위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
홍성일
권태균
조웅기
- 회사의 효율적인 리스크관리 및 내부통제체제의 구축을 위한 총괄적인 
 감독기능 수행 및 통제환경의 조성.
- 회사의 리스크관리와 관련된 종합적인 정책수립과 감독에 대한 권한과 책임
-

감사위원회
사외이사 3명
김병일
황건호
홍성일
- "감사제도에 관한 사항" 참조
-

운영위원회
사내이사 3명
최현만
조웅기
김국용
- 법령 및 정관상에 규정된 이사회의 결의 사항을 제외한 회사 주요 경영사항에
 대해 이사회가 위임한 사항
-

※ 제49기 정기주주총회(2018.03.27) 이후의 변동내역

[2018.03.27. 기준]

위원회명
구성
소속
이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

임원후보
추천위원회
사내이사 1명
사내이사 2명
박찬수
권태균
김상태
- 사외이사, 감사위원, 대표이사 후보 추천
-

보수위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
황건호
김병일
최현만
- 보수의 결정 및 지급방식에 관한 사항
- 보수지급에 관한 연차보고서의 작성 및 공시에 관한 사항
-

위험관리
위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
권태균
황건호
조웅기
- 회사의 효율적인 리스크관리 및 내부통제체제의 구축을 위한 총괄적인 
 감독기능 수행 및 통제환경의 조성.
- 회사의 리스크관리와 관련된 종합적인 정책수립과 감독에 대한 권한과 책임
-

감사위원회
사외이사 3명
김병일
황건호
박찬수
- "감사제도에 관한 사항" 참조
-

운영위원회
사내이사 3명
최현만
조웅기
김상태
- 법령 및 정관상에 규정된 이사회의 결의 사항을 제외한 회사 주요 경영사항에
 대해 이사회가 위임한 사항
-

2
) 보수위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

김병일
(100%)
황건호
 (100%)
홍성일
(100%)

찬반여부

1차
2017-03-03
2016년 舊미래에셋대우 등기임원 성과보수 지급(案)
가결
찬성
찬성
찬성

2016년 舊미래에셋대우 주요직책자 성과보수 지급(案)
가결
찬성
찬성
찬성

보수체계 연차보고서 승인(案)
가결
찬성
찬성
찬성

2016년 성과보상 지급 보고(案)
-
-
-
-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

김병일
(100%)
황건호
 (100%)

찬반여부

2차
2017-04-28
2017년 성과보상 지급 기준(案)
가결
찬성
찬성

주) 2017년 3월 24일
보수위원회 위원 변경

3
)
위험관리위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

홍성일
(100%)
권태균
 (100%)

찬반여부

1차
2017-03-24
2017년 2분기 위험액(VaR) 한도 설정(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성

동일 거래상대방 한도 설정
(案) 승인의 건

가결
찬성
찬성

투자심사·위험관리운영위원회 개최 결과 보고

-

-

-

유형별 위험액 한도 전용의 건 보고

-

-

-

2차
2017-04-28
2017년 연간 위험액(VaR) 한도 및 2분기 위험액(VaR) 한도 재설정(案)
가결
찬성
찬성

부동산 한도 변경
(案)

가결
찬성
찬성

우발채무 한도 변경
(案)

가결
찬성
찬성

3차

2017-06-26

2017년 3분기 위험액(VaR) 한도 설정(案)
가결
찬성
찬성

유동성 리스크 한도 설정(案)
가결
찬성
찬성

단기차입 한도 설정(案)
가결
찬성
찬성

투자심사 ·위험관리운영위원회 개최 결과 보고

-

-

-

유동성 리스크 관리현황 보고

-

-

-

4차
2017-09-25

2017년 4분기 위험액(VaR) 한도 설정 승인(案)

가결
찬성
찬성

신용공여 한도 변경 승인(案)

가결
찬성
찬성

종합위기관리체계 개편 승인(案)

가결
찬성
찬성

유동성 스트레스테스트 결과 보고

-

-

-

위험관리/투자심사운영위원회 위원 변경 보고

-

-

-

위험관리/투자심사운영위원회 개최 결과 보고

-

-

-

5차
2017-12-06
투자심사운영위원회 위원 선임(案)
가결
찬성
찬성

위험관리운영위원회 위원 선임(案)
가결
찬성
찬성

신용공여 한도 변경(案)
가결
찬성
찬성

판교 알파돔시티 6-1블록 및 6-2블록 개발사업 참여 승인(案)
가결
찬성
찬성

4
) 운영위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

황건호
 (100%)

찬반여부

1차
2017-03-03
(구)미래에셋증권 영국법인 청산(案)
가결
찬성

북경 한우성해투자자문 , 상해 명승투자자문 합병(案)
가결
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부

2차
2017-03-29
서대구에너지PEF[가칭] 신설(案)
가결

3차
2017-04-28
인도네시아, 베트남 현지법인 증자(案)
가결

본부장 선임(案)
가결

4차
2017-07-06
본부장 및 CISO 선임(案)
가결

5차
2017-07-10
본부장 선임(案)
가결

6차
2017-07-31
차세대시스템 추진(案)
가결

South Mountain Asset Management Limited 매각(案)
가결

7차
2017-09-07
인도 현지법인 설립(案)
가결

8차
2017-11-16
인도 현지법인 증자(案)
가결

9차
2017-11-23
주요 직책자 선임(案)
가결

10차
2017-12-21
Mirae Asset Investment Asia Limited 청산(案)
가결

퇴직임원 처우(案)
가결

11차
2017-12-28
미래에셋벤처투자㈜ 주식 매입(案)
가결

주) 2017년 3월 24일
운영위원회 위원 변경

라. 이사의 독립성

이사는 이사회와 임원후보추천위원회에서 관련 법규에서 정하는 자격요건상의 결격사유에 해당하지 않고, 각각의 분야에서 오랜 기간 종사하여 경륜과 전문성을 인정받는 인사를 후보자로 선정한 후 주주총회에서 선임하며, 사외이사의 경우 상법, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등에 따른 독립성 기준을 충족하고 있습니다.

(1) 이사회 구성원에 관한 사항

[2017.12.31. 기준]

성명
구분
최대주주와의 관계
회사와의 거래
추천인

최현만
사내이사
계열회사의 임원
없음
이사회

조웅기
사내이사
-
없음
이사회

김국용
사내이사
-
없음
이사회

황건호
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

김병일
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

홍성일
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

권태균
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

[2018.03.27. 기준]

성명
구분
최대주주와의 관계
회사와의 거래
추천인

최현만
사내이사
계열회사의 임원
없음
이사회

조웅기
사내이사
-
없음
이사회

김상태
사내이사
-
없음
이사회

황건호
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

김병일
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

권태균
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

박찬수
사외이사
-
없음
임원후보추천위원회

(2) 임원후보추천위원회 설치 및 구성현황
 [2017.12.31. 기준]

구 분
소속 이사명
직 책

사외이사
권태균
위원장

사외이사
황건호
-

사내이사
김국용
-

 [2018.03.27. 기준]

구 분
소속 이사명
직 책

사외이사
박찬수
위원장

사외이사
권태균
-

사내이사
김상태
-

주) 사외이사가 임원후보추천위원회 총원의 과반수가 되도록 구성하고, 위원회의 대표는 사외이사로 선임하여, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조의 구성요건을 충족함.

(3) 임원후보추천위원회의 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

황건호
 (100%)
변환철
(100%)
김병일
 (100%)
홍성일
 (100%)
정윤택
 (100%)

찬반여부

1차
2017-03-03
사외이사 후보 추천(案)
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

사외이사인 감사위원 후보 추천(案)

가결

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

대표이사 후보 추천(案)
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

주) 2017년 3월 24일 임
원후보추천위원회 위원 변경

마. 사외이사의 전
문
성

- 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 지원조직

구분
내 용

조직명
경영관리팀

담당업무
이사회 및 위원회 회의업무 지원
경영정보 등 필요자료 제공

직원수
16명

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

[2017. 12. 31. 기준]

직 위
성 명
주 요 경 력
비 고

감사위원장

김 병 일

- '86 서울대 행정대학원 행정학 석사
- '94 동경대학 대학원 법학정치학연구과 석사
- '84 ~ '87 총무처/국세청
- '87 ~ '94 재무부
- '95 ~ '99 재정경제원/재정경제부 행정사무관 및 서기관
- '99 ~ '07 (주)대현 상임감사
- '07 ~ (現)강남대학교 세무학과 전공교수
- '15 ~ (現)현대커머셜㈜ 사외이사

사외이사

감사위원
황 건 호
- '74 서울대 경영학 학사
- '89 럿거스 대학원 경제학 석사
- '76 ~ '99 대우증권 부사장/대우그룹 구조조정본부 부사장
- '99 ~ '03 메리츠증권 대표이사 사장
- '04 ~ '09 한국증권업협회 회장
- '09 ~ '12 한국금융투자협회 회장
- '12 ~ '14 서울대학교 경영대학 초빙교수
- '16 ~ (現)서강대학교 경영학부 초빙교수
사외이사

감사위원
홍 성 일
- '74 한양대 정밀기계공학과 학사 
- '77 연세대 경영대학원 무역학과 석사 
- '78 ~ '91 삼성그룹 회장비서실 / 감사팀장 
- '92 ~ '00 삼성증권 리테일 총괄 (부사장) 
- '00 ~ '07 한국투자증권 대표이사 사장 
- '10 ~ '12 대우증권 사외이사
- '14 ~ '16 미래에셋증권 사외이사 
- '12 ~ (現)GK파트너스 부회장(비상근)
사외이사

※ 제49기 정기주주총회(2018.03.27) 이후의 변동내역

[2018. 03. 31. 기준]

직 위
성 명
주 요 경 력
비 고

감사위원장

김 병 일

- '86 서울대 행정대학원 행정학 석사
- '94 동경대학 대학원 법학정치학연구과 석사
- '84 ~ '87 총무처/국세청
- '87 ~ '94 재무부
- '95 ~ '99 재정경제원/재정경제부 행정사무관 및 서기관
- '99 ~ '07 (주)대현 상임감사
- '07 ~ (現)강남대학교 세무학과 전공교수
- '15 ~ (現)현대커머셜㈜ 사외이사

사외이사

감사위원
황 건 호
- '74 서울대 경영학 학사
- '89 럿거스 대학원 경제학 석사
- '76 ~ '99 대우증권 부사장/대우그룹 구조조정본부 부사장
- '99 ~ '03 메리츠증권 대표이사 사장
- '04 ~ '09 한국증권업협회 회장
- '09 ~ '12 한국금융투자협회 회장
- '12 ~ '14 서울대학교 경영대학 초빙교수
- '16 ~ (現)서강대학교 경영학부 초빙교수
사외이사

감사위원
박찬수
- '82 고려대학교 농경제학 학사 
- '87 고려대학교 경영대학원 재무론 석사 
- '82 증권감독원 
- '99 ~ '09 금융감독원 공시감독국 팀장 / 조사1국 국장 / 부원장보 
- '09 ~ '12 LIG손해보험 상근감사위원 
- '13 ~ '18 대신증권 사외이사 
- '13 ~ (現)파인스톤 대표
사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

- 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 

[2017. 12. 31. 기준]

구 분
내 용

설 치 여 부
- 상법 제415조의2, 제542조의 11 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16, 19조에
 근거하여 감사위원회를 설치함.

구 성 방 법
- 감사위원회는 관계법령에 적합한 자격요건을 갖춘 3인 이상의 이사로 구성되며,
 위원의 3분의 2 이상은 사외이사로 함.
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제 19조에 근거하여 감사위원이 되는 사외이사 1명에
 대해서는 다른 이사와 분리하여 선임함
- 감사위원의 선임 및 해임은 상법 542조의 12 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제19조
 에 따른 주주총회의 결의에 의함. 
 - 당사는 사외이사인 감사위원 3인으로 하는 감사위원회가 구성되어 운영되고 있음.

감사위원회의목적
- 경영의 투명성을 확보하고, 기업의 국제경쟁력을 제고하기 위해 경영진의 직무를 
 제3자의 관점에서 견제, 감시

감사위원회의 
주요 권한
- 이사와 회사간의 소에 관한 대표
 - 이사의 부당행위로 손해발생 우려시 그 행위의 유지청구권
 - 이사의 직무집행에 대한 감사 및 이사에 대하여 영업에 관한 보고요구, 
 회사 업무와 재산상태에 대한 조사권
 - 임시총회 소집요구권
 - 자회사에 대한 조사권
 - 회사비용에 의한 전문가의 조력 청구
 - 외부감사인 선임에 대한 승인권
 - 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 
 위반되는 중요한 사실의 보고수령
 - 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 
 보고 수령

감사위원회의 
주요 의무 및 책임
- 이사의 위법행위 발견시 이사회 보고의무
 - 주총에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 그 적정여부를 주총에 보고의무
 - 감사록 작성의무
 - 임무해태시 회사에 대하여 연대배상책임 및 악의 또는 중대한 과실로 그 임무 해태시
 제3자에 대하여 연대손해배상책임
 - 감사보고서의 이사 제출의무
 - 위규행위시 벌칙조항 (특별배임죄, 부실문서행사죄, 납입가장죄, 독직죄, 과태료 등) 적용
 - 외부감사인에게 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 
 중요한 사실의 통보의무

감사위원회의 
운영방안
- 위원장은 사외이사중 1인으로 선임하고, 위원회의 효율적인 업무수행을 위하여 
 위원회를 보조하는 내부감사부서(조직)로서 감사본부 편제.
 - 감사위원회의 회의는 정기회의와 임시회의로 구분하여 운영되고 있음

다. 감사위원회의 주요 활동내역

[2017. 12. 31. 기준]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

변환철
(100%)
김병일
(100%)

황건호
(78%)

찬반여부

1차
2017-02-01
2017년 감사계획 수립의 건
가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회직무규정 개정의 건
가결

찬성

찬성

찬성

2016년 감사결과 보고
-
-
-
-

2016년 하반기 준법감시인 주요 업무 추진 실적 및 2017년 준법감시인 업무 추진 계획 보고
-
-
-
-

2차
2017-03-03
외부감사인 선임 승인(案)
가결

찬성

찬성

찬성

제48기 정기주주총회 의안 검토(案)
가결

찬성

찬성

찬성

FY2016 결산감사 보고 및 감사보고서 채택(案)
가결

찬성

찬성

찬성

FY2016 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 채택(案)
가결

찬성

찬성

찬성

FY2016 내부감사장치 가동 현황에 대한 평가의견서 채택(案)
가결

찬성

찬성

찬성

감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결

찬성

찬성

찬성

내부통제기준 개정(案)
가결

찬성

찬성

찬성

외부감사인 재무제표 감사결과 보고
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명(출석률)

김병일
(100%)

황건호
(78%)

홍성일
(100%)

찬반여부

3차
2017-03-24
감사위원회 위원장 선정(案)
가결

- 주2)

찬성

찬성

4차
2017-05-29
감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결
찬성

찬성

찬성

감사결과 직원조치 요구(案)
가결
찬성

찬성

찬성

내부통제기준 일부 개정(案)
가결
찬성
찬성
찬성

5차
2017-07-06
감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결
찬성
불참
찬성

감사보조조직의 장의 임면에 대한 동의(案)
가결
찬성
불참
찬성

6차
2017-07-31
감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결
찬성
불참
찬성

감사결과 직원조치 요구(案)
가결
찬성
불참
찬성

7차
2017-08-28
감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결
찬성
찬성
찬성

제49기 반기 외부감사인 재무제표 검토결과 보고
-
-
-
-

8차
2017-09-25
감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결
찬성
찬성
찬성

9차
2017-12-15
감사보조조직의 장 업무대행 처리결과 추인(案)
가결
찬성
찬성
찬성

2017년 내부통제시스템 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017년 자금세탁방지제도 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주1) 제48기 정기주주총회(2017.03.24)에서 변환철 감사위원장이 사임하고 홍성일 사외이사가 감사위원으로 신규 선임

주2) 제3차 의안인 '감사위원회 위원장 선정(案)'에서 김병일 감사위원은 감사위원회 위원장으로 추천되어 '안건과 관련하여 특별한 이해관계가 있는 감사위원은 의결권을 행사 할 수 없다'는 규정에 따라 의결권 행사 불가

라.
준법감시인에 대한 사항

1) 준법감시인 설치여부, 구성방법

① 준법감시인 설치여부 : 준법감시인 1인 선임

② 준법감시인의 목적 : 이사회 및 경영진의 지휘를 받아 회사의 내부통제체제 및 내부통제기준의 적정성을 정기적으로 점검하고 점검결과 문제점 또는 미비사항이 있는 경우 이의 개선 조치 등을 수행함.

③ 권한과 책임

가. 업무전반에 대한 접근 및 회사 의 각종 자료의 요구권

나. 위규 사실 등에 대하여 이사회, 대표이사, 감사보고 및 시정요구

다. 각종회의 참석 및 발언

라. 법규준수여부 등에 대한 주기적인 점검

마. 내부통제기준 위반사실 발견 시 감사 또는 이사회 보고의무

바. 준법감시인의 전문성 및 윤리성 확보를 위한 교육 이수

④ 활동현황

가. 준법감시인 지원조직(컴플라이언스본부)을 운영하여 준법감시업무 수행

나. 준법감시인 및 준법감시부서의 독립성 확보

다. 이사회, 감사 및 경영진 등에 대한 준법감시인의 자유로운 보고 시스템 구축

라. 영업점을 비롯한 실무 부서 내 내부통제활동 강화를 위한 준법관리인 제도 운영

마. 임직원 법규준수 및 사고방지를 위한 준법모니터링 시스템 구축

바. 상시 모니터링활동을 통한 내부통제 미비사항 개선 및 임직원에 대한 내부통제 교육

2) 준법감시인의 인적사항

직위

성명

주요경력

비 고

이사대우

최춘구

’02.03 ~ 09.08 미래에셋대우 IB사업추진부 外

‘09.08 ~ 15.06 미래에셋대우 법무실장

‘15.07 ~ 16.12 미래에셋대우 IB법률자문지원단장

‘16.12 ~ 17.07 미래에셋대우 초대형투자은행기획팀

‘17.07 ~ 17.11 미래에셋대우 감사본부 담당임원

‘17.12 ~ 현 재 미래에셋대우 준법감시인

준법감시인 선임
2017.12.01

[주] 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제26조 상의 준법감시인 자격요건 검토
 - 최근 5년간 금융회사 지배구조법 또는 금융관계법령을 위반하여 문책경고 또는 감봉요구 이상에 해당하는 조치를 받은 사실이 없음 [적정]
 - 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관에서 10년 이상 근무한 사람일 것 : 최춘구 준법감시인은 2002년 입사하여 약 16년간 당사에 재직, 금융기관 10년 이상 근무경력 요건을 충족 [적정]
 
 3) 준법감시인의 주요활동내역

구분

조치일

주요조치내용

조치상대방

모니터링&점검

17.1월~12월

신사업/신제도 시행을 위한 법규준수 검토 및 자문 수행

해당 부점

17.1월~12월

준법감시 명령휴가제도 운영

해당 직원

17.1월~12월

상,하반기 영업점장 내부통제업무 적정성 점검

전 영업점

17.1월~12월

준법감시 테마점검 수행

해당 영업점

17.1월~12월

해외 현지법인 FATCA 의무이행 점검

해외현지법인

17.1월~12월

고액현금거래보고 점검

전 영업점

17.1월~12월

실제소유자 확인의무 자가점검

전 영업점

17.1월~12월

매매제한 전산제어 적정성 및 선행매매 의심거래 점검

해당 부점

17.1월~12월

완전판매 프로세스 표준화시스템 도입

전 영업점

17.1월~12월

1,2,3,4분기 자체 미스터리 쇼핑 실시

전 영업점

17.1월~12월

영업점 현장점검 실시

해당 영업점

17.1월~12월

전자적 매체를 이용한 투자광고의 적정성 점검

전 영업점

17.1월~12월

온라인 투자광고의 적정성 점검

해당 부서

교육 등

17.1월~12월

1,2,3,4분기 임직원 윤리준법 자가점검 실시

전 임직원

17.1월~12월

윤리준법의 날 / 금융소비자보호의 날 시행

전 부점

17.1월~12월

Compliance 유의사항 전파 교육

전 부점

17.1월~12월

영업점 순회 컴플라이언스 교육

해당 영업점

17.1월~12월

본사 영업 및 운용 본부 컴플라이언스 교육

해당 부점

17.1월~12월

IWC센터 컴플라이언스 / 금융소비자보호 교육

해당 부점

17.1월~12월

영업점 준법관리인 컴플라이언스 교육

해당 직원

17.1월~12월

신입사원, 경력사원, 신임 영업점장 컴플라이인스 교육

해당 임직원

17.1월~12월

자금세탁방지제도 온라인 교육

전 직원

17.1월~12월

본사 주요부서 자금세탁방지 집합 교육

해당 부점

17.1월~12월

영업점 금융소비자보호 방문 교육

해당 영업점

17.1월~12월

영업점 민원예방 및 컨설팅 방문 교육

해당 영업점

17.1월~12월

영업점 완전판매 자체 미스터리쇼핑 부진점포 방문 교육

해당 영업점

17.1월~12월

투자권유대행인 금융소비자보호 집합 교육

해당 직원

17.1월~12월

민원예방 및 문제행동소비자 온라인 교육

전 부점

17.1월~12월

오프라인 고객패널제도 운영

해당 부점

17.1월~12월

영업점 투자광고 유의사항 전파 교육

전 영업점

17.1월~12월

투자광고 실무자 교육 및 간담회 실시

해당 직원

17.1월~12월

금융취약계층 금융사기예방 방문 교육

대외기관

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

1) 당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

- 당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

- 당사는 대상기간 중 회사 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

미래에셋캐피탈㈜
최대주주
보통주
124,096,307
18.62
124,096,307
18.62%
-

미래에셋캐피탈㈜
최대주주
우선주
-
0.00
6,000,000
4.29%
우선주 증자 참여

최현만
발행회사 임원
보통주
327,628
0.05
327,628
0.05%
-

최현만
발행회사 임원
우선주
-
0.00
77,826
0.06%
우선주 증자 참여

조웅기
발행회사 임원
보통주
148,453
0.02
148,453
0.02%
-

조웅기
발행회사 임원
우선주
-
0.00
29,387
0.02%
우선주 증자 참여

김상태
발행회사 임원
보통주
-
0.00
22,984
0.00%
신규선임

김상태
발행회사 임원
우선주
-
0.00
12,661
0.01%
신규선임

황건호
발행회사 임원
보통주
-
0.00
5,000
0.00%
장내매수

황건호
발행회사 임원
우선주
-
0.00
1,186
0.00%
우선주 증자 참여

권태균
발행회사 임원
보통주
-
0.00
1,600
0.00%
장내매수

김국용
발행회사 임원
보통주
72,716
0.01
-
0.00%
임원퇴임

홍성일
발행회사 임원
보통주
8,397
0.00
-
0.00%
임원퇴임

서유석
계열사임원
보통주
28,985
0.00
28,985
0.00%
-

허선호
계열사임원
보통주
18,542
0.00
23,919
0.00%
주식성과급 지급

허선호
계열사임원
우선주
-
0.00
4,404
0.00%
우선주 증자 참여

김광수
계열사임원
보통주
13,000
0.00
13,000
0.00%
-

김광수
계열사임원
우선주
-
0.00
3,087
0.00%
우선주 증자 참여

김병윤
계열사임원
보통주
272,000
0.04
272,000
0.04%
-

김병윤
계열사임원
우선주
-
0.00
60,000
0.04%
우선주 증자 참여

변재상
계열사임원
우선주
-
0.00
60,000
0.04%
우선주 증자 참여

정상기
계열사임원
보통주
121,165
0.02
121,165
0.02%
-

구원회
계열사임원
보통주
50,000
0.01
-
0.00%
임원퇴임

유혁선
계열사임원
보통주
88,197
0.01
-
0.00%
임원퇴임

이정호
계열사임원
보통주
79,274
0.01
79,274
0.01%
-

이정호
계열사임원
우선주
-
0.00
9,639
0.01%
우선주 증자 참여

김상준
계열사임원
보통주
58,137
0.01
58,137
0.01%
-

김상준
계열사임원
우선주
-
0.00
13,809
0.01%
우선주 증자 참여

남기천
계열사임원
보통주
50,255
0.01
61,539
0.01%
주식성과급 지급

남기천
계열사임원
우선주
-
0.00
11,937
0.01%
우선주 증자 참여

김승건
계열사임원
보통주
22,082
0.00
22,082
0.00%
-

김승건
계열사임원
우선주
-
0.00
5,000
0.00%
우선주 증자 참여

전병엽
계열사임원
보통주
11,886
0.00
11,886
0.00%
-

전병엽
계열사임원
우선주
-
0.00
1,221
0.00%
우선주 증자 참여

이만열
계열사임원
보통주
40,007
0.01
40,007
0.01%
-

이만열
계열사임원
우선주
-
0.00
14,502
0.01%
우선주 증자 참여

이철성
계열사임원
보통주
33,939
0.01
33,939
0.01%
-

이구범
계열사임원
보통주
290,000
0.04
290,000
0.04%
-

김은령
계열사임원
보통주
1,200
0.00
4,200
0.00%
장내매수

김은령
계열사임원
우선주
-
0.00
997
0.00%
우선주 증자 참여

박한진
계열사임원
보통주
700
0.00
6,000
0.00%
장내매수

박한진
계열사임원
우선주
-
0.00
1,187
0.00%
우선주 증자 참여

류성춘
계열사임원
보통주
43,980
0.01
45,017
0.01%
주식성과급 지급

류성춘
계열사임원
우선주
-
0.00
10,447
0.01%
우선주 증자 참여

김준영
계열사임원
보통주
4,316
0.00
4,316
0.00%
-

한청수
계열사임원
보통주
40
0.00
40
0.00%
-

한청수
계열사임원
우선주
-
0.00
8
0.00%
우선주 증자 참여

강문경
계열사임원
보통주
13,977
0.00
13,977
0.00%
-

최강원
계열사임원
보통주
1,500
0.00
1,500
0.00%
-

최강원
계열사임원
우선주
-
0.00
355
0.00%
우선주 증자 참여

이경하
계열사임원
보통주
75
0.00
-
0.00%
임원퇴임

설경석
계열사임원
보통주
-
0.00
3,445
0.00%
신규선임

설경석
계열사임원
우선주
-
0.00
367
0.00%
우선주 증자 참여

안병학
계열사임원
우선주
-
0.00
2,771
0.00%
우선주 증자 참여

안종균
계열사임원
우선주
-
0.00
17,245
0.01%
우선주 증자 참여

이대수
계열사임원
보통주
-
0.00
3,956
0.00%
장내매수

이대수
계열사임원
우선주
-
0.00
783
0.00%
우선주 증자 참여

이동원
계열사임원
보통주
-
0.00
50
0.00%
신규선임

최경석
계열사임원
우선주
-
0.00
2,878
0.00%
우선주 증자 참여

한원동
계열사임원
우선주
-
0.00
14,191
0.01%
우선주 증자 참여

박현민
기타
보통주
350,000
0.05
350,000
0.05%
-

박형자
기타
보통주
353
0.00
353
0.00%
-

박형자
기타
우선주
-
0.00
82
0.00%
우선주 증자 참여

박승철
기타
보통주
10
0.00
10
0.00%
-

오규택
기타
보통주
37,549
0.01
37,549
0.01%
-

오규택
기타
우선주
-
0.00
8,919
0.01%
우선주 증자 참여

정현철
기타
보통주
-
0.00
1,000
0.00%
특수관계인 지분

정현철
기타
우선주
-
0.00
236
0.00%
우선주 증자 참여

계
보통주
126,284,670
18.94
126,129,318
18.93%
-

우선주
-
0.00
6,365,125
4.55%
-

[주] 상기 지분율은 주식의 종류별 기준으로 구분 기재 (우선주는 미래에셋대우2우B임)

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

미래에셋캐피탈(주)
24
윤자경
0
-
-
박현주
34.32

이구범
0
-
-
-
-

[주] 출자자수는 미래에셋캐피탈의 정기주주총회를 위한 기준일인 2017.12.31. 기준임

- 최대주주인 미래에셋캐피탈의 등기임원은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)

성명
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
약력

윤자경

1970.03

대표이사

등기임원

상근

관리 총괄

(전) 미래에셋자산운용㈜ 연금마케팅본부장

이구범

1964.03

대표이사

등기임원

상근

영업 총괄

(전) 부동산일일사(주) 대표이사

김응석

1968.07

기타비상무이사

등기임원

비상근

이사회 등

(현) 미래에셋벤처투자(주) 대표이사

변재상

1963.06

기타비상무이사

등기임원

비상근

이사회 등

(현) 미래에셋대우㈜ 혁신추진단

안종균

1969.10

기타비상무이사

등기임원

비상근

이사회 등

(현) 미래에셋대우㈜ CRO

김광희

1950.01

사외이사

등기임원

비상근

감사위원

(현) 전홍㈜ 전무

정경운

1952.08

사외이사

등기임원

비상근

감사위원

(전) 교보증권 리서치/IB 담당임원

이계원

1960.01

사외이사

등기임원

비상근

감사위원

(현) 경희대학교 경제학과 객원교수
(현) 트라메스 벤처캐피탈

- 최대주주인 미래에셋캐피탈의 주요주주는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

박현주
최대주주
보통주
8,712,036
34.32
-

미래에셋자산운용
특수관계인
보통주
7,496,252
29.53
-

미래에셋컨설팅
특수관계인
보통주
2,533,424
9.98
-

미래에셋펀드서비스
특수관계인
보통주
2,408,400
9.49
-

최현만
특수관계인
보통주
249,480
0.98
-

박현민
특수관계인
보통주
92,590
0.36
-

강길환
특수관계인
보통주
32,400
0.13
-

송성원
특수관계인
보통주
10,000
0.04
-

송하경
특수관계인
보통주
10,000
0.04
-

계
보통주
21,544,582
84.87
-

우선주
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

2,370,557

부채총계

1,534,025

자본총계

836,532

매출액

58,502

영업이익

4,556

당기순이익

5,162

[주] 상기 재무현황은 미래에셋캐피탈의 제22기 (2017.01.01~2017.12.31) 기준입니다.

(3) 사업현황
- 최대주주가 영위하는 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.
 미래에셋캐피탈은 1997년 6월 4일 중소기업창업자에 대한 투자 및 융자업 등을 영위할 목적으로 설립되어, 1999년 11월 12일 신기술사업금융업을 등록하였고 2016년 11월 9일에는 시설대여업, 할부금융업을 등록하여, 여신전문금융회사로서 여신전문금융업법 제46조에서 정한 업무를 종합적으로 영위하고 있습니다.

구분

세부내역

신기술투자

고도의 기술력과 성장가능성을 바탕으로 제품개발과 시장개척을 진행해 나가는 중소기업의 기업확장기와 성장기에 필요한 자금을 공급하고 경영을 지원하고 있습니다. 또한 2016년 12월 결성한 미래에셋네이버신성장투자조합을 시작으로, 2017년 12월말 현재 총 4개 조합, 설정총액 기준 4,400억 규모의 신기술투자조합을 결성·운용중에 있습니다.

투자금융업

신기술사업자 등에 대한 금융컨설팅 및 Corporate Financing을 주로 담당하고 있습니다. 2017년 7월에는 투자금융부문 및 투자금융팀 등의 조직을 신설하고, 기업대출, PF대출 등 국내 금융시장의 자급공급원으로서 여전사 고유의 기업금융 업무 영역을 확대해 가고 있습니다.

리스할부업

시설대여업, 할부금융업을 등록하고 AUTO금융시장에 진출하여, 회사의 안정적 성장기반을 마련함과 동시에 자동차 내수 시장의 활력을 도모하고 있습니다.

- 최대주주인 미래에셋캐피탈의 최근 주요 연혁은 다음과 같습니다.

연도

일자

주요 내용

2011년

9월

미래에셋파이낸스컴퍼니(베트남) 출자

10월

본점소재지 변경(영등포구 여의도동 → 중구 수하동)

11월

미래에셋파이낸스컴퍼니(베트남) 영업개시

2014년

5월

미래에셋파이낸스컴퍼니(베트남) 빈증 영업소 개소

10월

미래에셋파이낸스컴퍼니(베트남) 동나이 영업소 개소

2016년

6월

미래에셋대우 계열회사 편입

9월

제3자배정 유상증자 (2,500억)

11월

시설대여업, 할부금융업 등록

12월

오토금융지점 개설

12월

신기술사업투자조합 업무 개시

2017년

2월

본점 소재지 변경 (미래에셋센터원빌딩 12층 -> 36층)

3월

미래에셋셀트리온신성장투자조합 외1 조합 결성

7월

오토금융지점 성수동 이전

7월

투자금융부문 신설

8월

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호 결성

12월

리테일금융본부 신설

12월

대표이사 변경 (김승건 -> 윤자경, 이구범)

※ 미래에셋캐피탈에 대한 상기 내용 및 기타 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템 및 미래에셋캐피탈 홈페이지(http://capital.miraeasset.co.kr)를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동내역

가. 주식 및 경영권 양수도 계약을 통한 최대주주의 변경

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2014년 12월 31일
한국산업은행
140,531,214
43.02
보통주 기준

2016년 04월 07일
미래에셋증권
140,531,214
43.02
보통주 기준

주1) 최대주주 변동일의 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.
주2) 한국산업은행과 미래에셋증권주식회사 간에 2016년 1월 25일자로 체결된 주식매매계약에 따라, 한국산업은행이 보유한 보통주식 140,481,383주(43.00%)를 2016년 4월 7일 미래에셋증권주식회사로 양도함에 따라, 2016년 4월 7일 최대주주가 한국산업은행에서 미래에셋증권으로 변경되었습니다.

- 인수 최초 계약일자 : 2016년 1월 25일
- 인수가액 : 2,320,545,792,727원
- 주당인수금액 : 16,519원
- 주식수(지분율) : 보통주식 140,481,383주(43.00%)
- 최초 계약 당시 주식의 시가 : 1주당 7,790원(2016년 1월 25일 종가)

나. 합병에 의한 최대주주의 변경

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2016년 04월 07일
미래에셋증권
140,531,014
43.02
보통주 기준

2016년 12월 30일
미래에셋캐피탈(주)
123,058,703
18.47
보통주 기준

주1) 2016년 12월 30일 미래에셋대우를 존속법인으로 한, 미래에셋대우와 미래에셋증권과의 합병(합병비율 1:2.9716317)에 따라 최대주주가 미래에셋증권에서 미래에셋캐피탈로 변경되었습니다.
주2) 합병과 관련한 세부적인 사항은 2016년 10월 17일 공시한 '증권신고서(합병)' 공시문을 참조하시기 바랍니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
미래에셋캐피탈
124,096,307
18.62%
보통주 기준

국민연금
69,324,254
10.40%
보통주 기준

NAVER
47,393,364
7.11%
보통주 기준

우리사주조합
1,846,210
0.28%
보통주 기준

주) 국민연금공단 보유주식수는 2018년 03월 30일 기준으로 국민연금공단이 2018년 04월 06일 공시한 임원·주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 토대로 기재하였고, NAVER의 보유주식수는 2017년 6월 27일 기준으로 NAVER가 2017.6.27. 공시한 주식등의대량보유상황보고서를 토대로 기재함.

4. 소액주주 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
105,018
99.95%
330,852,404
49.64%
보통주기준

[주] 상기 소액주주 현황은 미래에셋대우의 정기주주총회를 위한 기준일인 2017.12.31. 기준임 

5. 주식사무

정관 제10조 
[신주인수권]

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서, 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관련 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 제4조에서 정한 방법으로 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장법」 제161조 제1항 제5호에 따라 금융위원회에 제출한 주요사항보고서가 같은 법 제163조에 따라 금융위원회와 거래소에 공시된 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 관련 법령에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다.

⑤ 회사가 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사가 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다

정관 제14조의3
[신주인수권부 
사채의 발행]

① 회사는 사채의 액면총액이 1조2천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 경우 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한다.

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식 또는 종류주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한다.

⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 신주인수권부사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일부터 1월31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 
일천주권, 일만주권, 일십만주, 일백만주 (총 10종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재신문
매일경제신문
한국경제신문

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

[2017. 12. 31. 기준]
(단위 : 원, 천주)

종 류
7월
8월
9월
10월
11월
12월

보통주
주가
최 고
11,500
11,100
10,650
10,900
11,150
10,900

최 저
10,700
10,100
9,520
9,990
9,950
8,930

평 균
11,112
10,423
10,011
10,372
10,447
9,992

일간거래량
최 고
6,899
6,302
5,530
6,041
12,474
18,243

최 저
1,852
1,165
1,320
1,769
1,951
1,609

월간거래량
71,201
56,359
52,140
49,275
82,503
80,983

우선주
주가
최 고
7,210
6,960
6,660
6,780
6,850
6,830

최 저
6,830
6,360
6,210
6,420
6,530
6,060

평 균
7,083
6,576
6,403
6,585
6,664
6,461

일간거래량
최 고
64
77
38
45
90
273

최 저
7
3
5
2
5
7

월간거래량
501
332
274
206
579
675

※ 주가의 최고, 최저는 일일 종가 기준

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 04월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박현주
남
1958.10
회장
미등기임원
상근
회장
미래에셋자산운용 회장
-
-
2016.05.13~
-

최현만
남
1961.08
수석부회장
등기임원
상근
대표이사
미래에셋생명 수석부회장
 미래에셋증권 수석부회장
327,628
77,826
2016.11.04~
-

조웅기
남
1964.02
사장
등기임원
상근
대표이사
미래에셋증권 대표이사
148,453
29,387
2002.11.01~
-

황건호
남
1951.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한국금융투자협회장
 KB금융지주 사외이사
5,000
1,186
2016.03.25~
-

김병일
남
1955.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
재정경제부
 강남대 경제세무학과 교수
-
-
2016.02.05~
-

권태균
남
1955.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
주 아랍에미리트연합국 대사
 법무법인 율촌 고문
1,600
-
2017.03.24~
-

박찬수
남
1955.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
금융감독원
대신증권 사외이사
-
-
2018.03.27~
-

김상태
남
1965.02
부사장
등기임원
상근
IB1부문대표
미래에셋대우 기업금융본부장
 미래에셋대우 IB사업부문대표
22,984
12,661
2014.01.06~
-

마득락
남
1962.01
사장
미등기임원
상근
WM사업담당
미래에셋대우 Sales사업부문대표
 미래에셋대우 Wholesale사업부문대표
75,400
29,287
2008.04.01~
-

김국용
남
1958.09
부사장
미등기임원
상근
Global부문 담당
미래에셋대우 Trading사업부문대표
 미래에셋대우 S&T사업부문대표
111,967
-
2009.06.09~
-

남기원
남
1962.08
부사장
미등기임원
상근
Wholesale부문대표
미래에셋대우 멀티솔루션본부장
94,990
30,560
2009.07.13~
-

이만희
남
1964.03
부사장
미등기임원
상근
IWC부문대표
미래에셋증권 Retail부문대표
 미래에셋증권 기업RM1부문대표
71,565
32,206
2004.01.19~
-

허선호
남
1969.12
전무
미등기임원
상근
경영지원부문대표
미래에셋대우 금융상품법인영업2부장
 미래에셋대우 전략기획본부장
23,919
4,404
2014.12.22~
-

이만열
남
1964.04
전무
미등기임원
상근
Global부문대표
미래에셋증권 기업RM2부문대표
 미래에셋대우 CRO
40,007
14,502
2015.01.01~
-

봉원석
남
1965.12
전무
미등기임원
상근
IB2부문대표
미래에셋증권 기업RM부문 2본부장
 미래에셋증권 CRO
35,909
25,774
2012.01.01~
-

최훈
남
1965.06
전무
미등기임원
상근
IB3부문대표
하나금융투자
 미래에셋대우 투자금융본부장
11,443
2,718
2016.04.01~
-

김대환
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
글로벌리테일전략부문대표
미래에셋증권 WM본부장
 미래에셋대우 창업추진단장
114,074
35,000
2006.11.20~
-

민경부
남
1961.12
전무
미등기임원
상근
WM부문대표
미래에셋대우 연금영업본부장
 미래에셋대우 WM전략본부장
26,898
6,178
2008.04.01~
-

강성범
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
경영혁신부문대표
미래에셋대우 기획실장
 미래에셋대우 기업투자금융본부장
9,444
6,698
2013.01.01~
-

윤성범
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
IT부문대표
미래에셋증권 모바일Biz본부장
 미래에셋증권 감사실장
28,257
15,385
2007.12.24~
-

안종균
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
CRO
미래에셋증권 프로젝트금융2본부장
 미래에셋대우 투자심사본부장
-
17,245
2007.12.24~
-

전경남
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
Trading1부문대표
미래에셋증권 파생상품본부장
 미래에셋대우 파생솔루션본부장
97,154
23,078
2011.01.01~
-

이두복
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
Trading2부문대표
미래에셋대우 Global채권운용본부장
57,331
4,361
2014.01.01~
-

김희주
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
투자전략부문대표
미래에셋대우 상품개발운용본부장
 미래에셋대우 고객자산운용본부장
10,724
9,000
2013.01.01~
-

김남영
남
1968.09
상무보
미등기임원
상근
디지털금융부문대표
미래에셋증권 방배지점장
 미래에셋대우 창업지원팀장
-
7,580
2014.12.10~
-

최춘구
남
1971.04
이사대우
미등기임원
상근
준법감시인
미래에셋대우 법무실장
228
-
2011.01.01~
-

민경진
남
1960.03
부사장
미등기임원
상근
신사업추진단장
한국산업은행 글로벌사업부문장
 미래에셋대우 Global부문대표
702
-
2016.04.11~
-

채병권
남
1964.06
전무
미등기임원
상근
초대형투자은행본부장
미래에셋대우 기업여신부장
 미래에셋대우 Coverage본부장
13,734
2,187
2009.07.13~
-

이종원
남
1963.12
전무
미등기임원
상근
IWC1센터장
미래에셋증권 기업RM부문 1본부장
 미래에셋증권 Wholesale부문대표
64,470
36,961
2005.04.01~
-

김홍욱
남
1967.05
상무
미등기임원
상근
Global.Market본부장
미래에셋대우 해외사업실장
 미래에셋대우 Global사업본부장
11,361
1,364
2014.12.22~
-

박성진
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
대체투자본부장
메리츠종금증권
 미래에셋증권 고유자산운용본부장
-
-
2016.02.01~
-

김현준
남
1972.09
상무
미등기임원
상근
기업금융2본부장
KB투자증권
657
69
2016.08.17~
-

기승준
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
ECM본부장
미래에셋증권 기업금융본부장
-
7,492
2011.01.01~
-

박노훈
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
M&A본부장
JP Morgan
 미래에셋대우 M&A컨설팅부장
452
40
2013.05.09~
-

박삼규
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
FICC파생본부장
미래에셋증권 FICC본부장
54,023
12,832
2012.01.01~
-

김승회
남
1963.12
상무
미등기임원
상근
Passive솔루션본부장
미래에셋증권 기금컨설팅본부장
 미래에셋증권 금융상품컨설팅본부장
8,769
2,082
2007.12.24~
-

홍영진
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
PBS본부장
미래에셋대우 선물옵션영업부장
35,394
6,000
2013.01.01~
-

김을규
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
글로벌주식본부장
미래에셋대우 강서지역본부장
 미래에셋대우 경인지역본부장
15,886
2,536
2009.07.13~
-

이남곤
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
연금본부장
미래에셋증권 기업RM부문 본부장
 미래에셋대우 연금부문대표
35,317
20,000
2010.01.01~
-

정해덕
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
강북지역본부장
메리츠종금증권 지점사업부 상무
 미래에셋대우 동부지역본부장
16,173
12,437
2013.08.01~
-

변주열
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
경인지역본부장
미래에셋증권 WM강남파이낸스센터장
 미래에셋증권 서울사업본부장
19,086
21,993
2005.12.02~
-

김승현
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
부산경남지역본부장
미래에셋증권 부산지점장
16,875
11,211
2012.01.01~
-

김대홍
남
1967.07
상무보
미등기임원
상근
컨텐츠개발본부장
미래에셋증권 모바일 Biz본부장
50,461
13,708
2007.03.02~
-

김성하
남
1971.03
상무보
미등기임원
상근
리스크관리본부장
미래에셋대우 리스크정책팀장
5,604
1,330
2011.01.01~
-

김형종
남
1967.05
상무보
미등기임원
상근
기업금융1본부장
미래에셋대우 IB1팀장
1,685
19
2014.01.01~
-

이종서
남
1968.12
상무보
미등기임원
상근
종합금융1본부장
미래에셋대우 구조화금융1부장
16,786
17,166
2013.01.01~
-

김종우
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
종합금융2본부장
미래에셋대우 기업여신금융부장
5,853
1,003
2014.01.01~
-

김재돈
남
1969.09
상무보
미등기임원
상근
PF1본부장
미래에셋증권 프로젝트금융1본부1팀장
-
-
2014.12.10~
-

김찬일
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
PF2본부장
미래에셋증권 프로젝트금융2본부1팀장
30,970
19,154
2010.01.01~
-

주용국
남
1971.06
상무보
미등기임원
상근
투자개발본부장
미래에셋대우 PF2본부 PF1팀장
-
5,026
2015.12.08~
-

양완규
남
1973.09
상무보
미등기임원
상근
Global.AI본부장
미래에셋대우 AI부장
28,000
4,544
2016.12.30~
-

김현석
남
1967.02
상무보
미등기임원
상근
SF본부장
미래에셋증권 전략트레이딩본부장
 미래에셋증권 고유자산운용본부장
-
20,832
2007.12.24~
-

조인관
남
1966.07
상무보
미등기임원
상근
멀티전략운용본부장
미래에셋대우 PI부장
36,013
2,260
2012.01.01~
-

송창섭
남
1968.06
상무보
미등기임원
상근
리테일채권본부장
미래에셋증권 채권운용본부장
 미래에셋증권 채권영업본부장
5,162
6,713
2010.01.01~
-

추민호
남
1968.07
상무보
미등기임원
상근
Equity.Sales본부장
미래에셋증권 Equity.Sales본부장
-
7,121
2011.01.01~
-

전귀학
남
1969.05
상무보
미등기임원
상근
채권영업본부장
미래에셋증권 채권영업본부장
-
10,000
2013.12.01~
-

구종회
남
1968.08
상무보
미등기임원
상근
멀티솔루션본부장
미래에셋대우 멀티솔루션3부장
-
5,939
2016.12.30~
-

구용욱
남
1967.11
상무보
미등기임원
상근
리서치센터장
미래에셋대우 기업분석1부장
-
5,012
2016.01.01~
-

박건엽
남
1969.10
상무보
미등기임원
상근
상품솔루션본부장
Eastspring Inverstments Singapore
 미래에셋증권 글로벌자산배분팀장
-
6,624
2014.12.10~
-

신인기
남
1966.07
상무보
미등기임원
상근
리테일전략본부장
미래에셋대우 명동WM 지점장
 미래에셋대우 연금지원본부장
-
4,145
2012.01.01~
-

박경준
남
1965.06
상무보
미등기임원
상근
강남1지역본부장
미래에셋대우 압구정WM 지점장
141
2,771
2014.07.01~
-

신승호
남
1969.03
상무보
미등기임원
상근
강남2지역본부장
미래에셋대우 여의도영업부 지점장
8,757
1,733
2007.12.24~
-

채수환
남
1967.04
상무보
미등기임원
상근
강동지역본부장
미래에셋증권 여의도영업부 지점장
60,291
11,934
2006.11.20~
-

남미옥
여
1968.03
상무보
미등기임원
상근
강서지역본부장
미래에셋대우 목동중앙WM 지점장
24,628
5,914
2013.01.01~
-

박숙경
여
1970.03
상무보
미등기임원
상근
호남충청지역본부장
미래에셋대우 순천WM 지점장
281
-
2016.01.01~
-

김종태
남
1961.10
상무보
미등기임원
상근
IWC2센터장
미래에셋증권 서현WM 지점장
318
28
2016.01.01~
-

박노식
남
1966.11
상무보
미등기임원
상근
IWC3센터장
미래에셋증권 삼성역지점장
-
7,121
2012.01.01~
-

박기관
남
1964.03
상무보
미등기임원
상근
IWC부산센터장
미래에셋증권 영남사업본부장
-
-
2010.01.01~
-

김규돈
남
1963.02
상무보
미등기임원
상근
IWC대구센터장
미래에셋대우 대구중앙WM 지점장
318
28
2014.01.01~
-

강성광
남
1965.03
상무보
미등기임원
상근
IWC광주센터장
미래에셋대우 IWC광주WM 지점장
-
-
2012.01.01~
-

배왕섭
남
1969.10
상무보
미등기임원
상근
IWC대전센터장
미래에셋증권 대전지점장
20,000
4,000
2011.01.01~
-

강효식
남
1966.11
상무보
미등기임원
상근
감사본부장
미래에셋증권 분당지점장
 미래에셋대우 연금지원본부장
8,989
7,292
2010.01.01~
-

노용우
남
1968.07
이사대우
미등기임원
상근
경영혁신본부장
미래에셋대우 연금사업추진부장
-
-
2016.12.30~
-

김수환
남
1970.04
이사대우
미등기임원
상근
재무실장
미래에셋대우 감사실장
-
6,088
2014.12.10~
-

이강혁
남
1973.04
이사대우
미등기임원
상근
법무실장
미래에셋대우 법무실장
-
-
2016.12.30~
-

홍순만
남
1973.02
이사대우
미등기임원
상근
인재혁신본부장
미래에셋대우 인사부장
329
34
2016.10.17~
-

정유인
남
1968.12
이사대우
미등기임원
상근
인재개발본부장
미래에셋증권 인재혁신본부장
-
8,774
2014.12.10~
-

권오만
남
1970.11
이사대우
미등기임원
상근
경영인프라본부장
미래에셋증권 미금역지점장
-
5,850
2016.12.30~
-

한섭
남
1970.03
이사대우
미등기임원
상근
디지털Biz본부장
미래에셋증권 일산지점장
30,000
6,386
2016.12.30~
-

박준철
남
1965.02
이사대우
미등기임원
상근
고객케어본부장
미래에셋대우 고객센터1센터장
14,116
3,318
2015.01.01~
-

박홍근
남
1972.07
이사대우
미등기임원
상근
IT인프라본부장
미래에셋대우 기술지원팀장
-
-
2017.07.07~
-

이동률
남
1967.09
이사대우
미등기임원
상근
업무개발본부장
미래에셋대우 고객시스템부장
-
-
2016.12.30~
-

김칠환
남
1963.09
이사대우
미등기임원
상근
차세대추진단장
미래에셋대우 전략시스템TF 부장
-
2,118
2016.12.30~
-

정진늑
남
1964.04
이사대우
미등기임원
상근
CISO
미래에셋대우 시스템운영부장
 미래에셋대우 IT인프라본부장
11,330
2,242
2016.12.30~
-

이영준
남
1970.08
이사대우
미등기임원
상근
투자심사본부장
미래에셋대우 대체투자심사팀장
400
4,594
2016.12.30~
-

유승선
남
1971.09
이사대우
미등기임원
상근
주식운용본부장
미래에셋대우 글로벌자산배분실 팀장
3,715
3,959
2013.07.01~
-

김미정
여
1970.02
이사대우
미등기임원
상근
투자금융1본부장
미래에셋대우 투자금융1팀장
-
-
2016.04.01~
-

이규열
남
1976.07
이사대우
미등기임원
상근
투자금융2본부장
미래에셋대우 투자금융2팀장
-
-
2016.04.01~
-

김호영
남
1971.09
이사대우
미등기임원
상근
Equity파생본부장
미래에셋대우 Equity파생운용1팀장
4,349
5,000
2017.12.01~
-

박재현
남
1969.05
이사대우
미등기임원
상근
채권상품운용본부장
미래에셋대우 채권운용1팀장
17,154
-
2016.12.30~
-

서철수
남
1972.09
이사대우
미등기임원
상근
고객글로벌자산배분본부장
미래에셋대우 운용전략팀장
24,035
2,317
2016.12.30~
-

김성주
남
1968.05
이사대우
미등기임원
상근
고객자산운용본부장
미래에셋대우 Prop.Trading1팀장
-
-
2016.12.30~
-

김지숙
여
1972.07
이사대우
미등기임원
상근
VIP서비스본부장
미래에셋대우 센터원영업부 지점장
-
2,000
2017.12.01~
-

최준혁
남
1966.10
이사대우
미등기임원
상근
대구경북지역본부장
미래에셋대우 대구WM 총괄지점장
-
2,000
2016.12.30~
-

신성철
남
1971.12
수석매니저
미등기임원
상근
본사시스템본부장
미래에셋증권 IT지원팀장
2,184
518
2016.12.30~
-

한만욱
남
1972.09
상무보
미등기임원
상근
글로벌투자금융본부장
농협중앙회
-
-
2018.01.02~
-

유상현
남
1967.05
전무
미등기임원
상근
PE본부장
국민연금관리공단
-
-
2018.01.22~
-

박신규
남
1970.02
이사대우
미등기임원
상근
커뮤니케이션본부장
미래에셋대우 IWC2RM4본부장
-
4,926
2016.12.30~
-

이창석
남
1972.08
수석매니저
미등기임원
상근
인프라금융본부장
미래에셋대우 인프라금융2팀장
-
-
2018.02.19~
-

이형락
남
1969.06
상무보
미등기임원
상근
PF3본부장
메리츠종금증권
-
-
2018.03.19~
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

Retail
남
897
-
123
35
1,020
14.64
111,600
109
-

Retail
여
1,058
-
40
1
1,098
11.87
79,975
73
-

본사영업
남
530
-
257
-
787
10.14
100,727
128
-

본사영업
여
192
-
31
-
223
9.07
17,661
79
-

관리/지원
남
639
-
161
-
800
11.42
82,471
103
-

관리/지원
여
637
-
87
-
724
9.48
40,077
55
-

합 계
3,953
-
699
36
4,652
11.60
432,513
93
-

주1) 직원수는 12월 31일 재직자 기준이며, 근속연수 단위는 년 입니다.
주2) 연간급여총액은 직원, 임원 포함, 성과급, 복리후생비 등 포함 금액입니다.
 (등기임원 및 아르바이트생 제외, 등기임원 : 임원의 보수 참고)
주3) 1인 평균 급여액 = 급여 총액 / 직원수
주4) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 및 사외이사
7
15,000,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
3,593,951
513,422
-

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,365,385
1,121,795
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
72,133
72,133
-

감사위원회 위원
3
184,349
61,450
-

감사
-
-
-
-

주1) 1인당 평균보수액은 보수총액(실지급기준)을 인원수로 나누어 산출함(인원수는 2017.12.31 기준 해당 인원을 기재)
주2) 보수총액은 퇴임 등기임원 보수 포함(변환철 사외이사, 정윤택 사외이사)

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최현만
수석부회장
1,688

- 성과보수 이연지급 예정액 (미래에셋대우 보통주)

: 2018년 2,567주, 2019년 2,567주, 2020년 3,423주 (조정가능)

조웅기
사장
913

- 주식매수선택권

: 1유형. 주식매수선택권 45,000주 부여

(종목 : 미래에셋대우 보통주, 행사가격 : 37,463원, 행사기간 : 2015.06.05~2020.06.04)
 : 2유형. 주식매수선택권 45,000주 부여

(종목 : 미래에셋대우 보통주, 행사가격 : 47,680원, 행사기간 : 2015.06.05~2020.06.04)

- 성과보수 이연지급 예정액 (미래에셋대우 보통주)

: 2018년 30,912주, 2019년 15,996주 (조정가능)

김국용
부사장
765

- 성과보수 이연지급 예정액 (미래에셋대우 보통주)

: 2018년 34,559천원+38,374주, 2019년 33,735주, 2020년 9,777주
 (조정가능)

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최현만
근로소득
급여
1,538
- 당사 이사회를 통해 결의된 급여총액 15.4억원의 1/12인 128백만원을 매월 지급

상여
135
- 조직성과보수 : 135 백만원 지급
 
 - 정량적 목표(사업수익 및 고객자산 순증 목표)에 대한 달성 정도인 계량지표와 고객가치의 증대, 차별화 및 혁신 노력의 이행 정도를 토대로 하는 비계량지표로 경영성과를 종합적으로 평가
 
 - 최현만 대표이사는 2016년 중 舊 미래에셋증권과 舊 대우증권의 임원으로 각각 취임하여 양 사의 합병을 성공적으로 완료함으로써 향후 사업 역량 강화의 기틀을 마련한 공로로
인정받아 성과보수 135백만원을 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
15
- 복리후생비 : 학자금보조 10백만원, 의료비보조 4백만원, 기타과세소득 등 1백만원을 지급

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득

해당사항없음

조웅기
근로소득
급여
577
- 당사 이사회를 통해 결의된 급여총액 5.7억원의 1/12인 48백만원을 매월 지급

상여
317
- 조직성과보수 : 317백만원 지급
 
 - 정량적 목표(사업수익 및 고객자산 순증 목표)에 대한 달성 정도인 계량지표와 고객가치의 증대, 차별화 및 혁신 노력의 이행 정도를 토대로 하는 비계량지표로 경영성과를 종합적으로 평가

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득

19

복리후생비 : 의료비보조 2백만원, 학자금보조 15백만원
, 기타과세소득 등 2백만원을 지급하였음

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
-
해당사항없음

김국용
근로소득
급여
346
- 당사 이사회를 통해 결의된 급여총액 3.5억원의 1/12인 29백만원을 매월 지급

상여
417
- 조직성과보수 : 417백만원 지급
 
 - 수익성, 성장성, 생산성, 업무성과 등의 계량 및 비계량 지표에 의한 평가를 실시한 후 당사 보수위원회 결의를 거쳐 2016년분 조직성과보수 345,592,422원 산정하였으며 '금융회사의지배구조에 관한 법률'에 따라 이중 40% 138,242,953원을 지급(잔여금액(60%)은 향후 이연지급 스케줄에 따라 2~4년차에 주식 등으로 지급예정)
 
 - '13~'15년 평가 결과에 따른 성과급 중 이연지급분 현금 85,060,489원 및 주식 22,093주 지급 (전사경영성과와 각 단위조직 성과를 반영하여 이연지급 스케줄에 따라 지급 중)

주식매수선택권
 행사이익
-

기타 근로소득
2
- 복리후생비 : 의료비보조 0.5백만원, 기타과세소득 등 1.2백만원을 지급

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
-
해당사항없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
684
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
3
-
-

계
7
684
-

[주] 주식매수선택권의 공정가치 산출방법은
제49기 사
업보고서 2. 재무에관한 사항의 5. 재무제표주석
'주석 47. 주식기준보상' 참조

<표2>

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

조웅기
등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
45,000
-
-
45,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

이광섭
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

변재상
계열회사 임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
35,000
-
-
35,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

최경주
계열회사 임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
15,000
-
-
15,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

조한홍
-
2012.06.05
자기주식교부
보통주
15,000
-
-
15,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

한상춘
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

나병윤
-
2012.06.05
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

이만희
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
15,000
-
-
15,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

조민상
-
2012.06.05
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

하정헌
-
2012.06.05
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

구원회
계열회사 임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

박형규
계열회사 임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
5,000
-
-
5,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

김영빈
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
5,000
-
-
5,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

변주열
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
5,000
-
-
5,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

봉원석
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
5,000
-
-
5,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

이종원
미등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
5,000
-
-
5,000
2015.06.05~2020.06.04
37,463

*조웅기
등기임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
45,000
-
-
45,000
2015.06.05~2020.06.04
47,680

*변재상
계열회사 임원
2012.06.05
자기주식교부
보통주
35,000
-
-
35,000
2015.06.05~2020.06.04
47,680

*이종원
미등기임원
2014.07.15
자기주식교부
보통주
5,000
-
-
5,000
2017.07.15~2022.07.14
39,192

류혁선
미등기임원
2014.07.15
자기주식교부
보통주
10,000
-
-
10,000
2017.07.15~2022.07.14
39,192

(*) 윗 행의 부여 받은자와 동일인이며, 부여일, 행사기간 및 행사금액의 차이로 인해 별도로 기재함.

※ 행사가격 조정 : 주식매수선택권을 부여하기로 한 (구)미래에셋증권(주)의 2012.6.5. 주주총회 및 2014.7.15. 이사회 결의내용을 근거로, (구)미래에셋증권이 시행한 유무상증자(2015.11.10. 효력 발생)를 사유로 2016.5.13. (구) 미래에셋증권 이사회에서 아래와 같이 주식매수선택권의 행사가격 조정을 결의함.

구분

조정전 행사가액

조정후 행사가액

2012.6.5. 부여 주식매수선택권

55,000원

37,463원

70,000원

47,680원

2014.7.15. 부여 주식매수선택권

55,000원

39,192원

미래에셋대우(주) 및 미래에셋증권(주) 간 합병에 따른 행사가격 및 행사수량 조정은 아직 이루어지지 않음.

※ 2017년 12월 31일 미래에셋대우 보
통주 종가는
9,190원
입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1)

기
업집
단의
명칭

- 미래에셋

- 독점규제및공정거래에관한법률에 의해 2010년 4월 1일자로 상호출자제한, 채무 보증제한기업집단으로 지정되었습니다.

(2)
기업집단에 소속된 회사

(2018.04.13 기준)

구 분
회사명
사업자등록번호
법인등록번호
비 고

주권상장
국내법인
미래에셋대우(주)
116-81-05556
110111-0011679
2개사

미래에셋생명보험(주)
305-81-08605
160111-0014483

비상장
국내법인
미래에셋캐피탈㈜
410-81-40265
200111-0076179
36개사

미래에셋자산운용㈜
211-86-23290
110111-1441685

미래에셋벤처투자㈜
211-86-53095
110111-1710527

미래에셋펀드서비스㈜
211-86-47536
110111-1610470

미래에셋금융서비스㈜
120-88-10829
110111-5371359

미래에셋모바일㈜
270-87-00541
110111-6137734

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
107-87-28197
110113-0014538

미래에셋파트너스삼호사모투자전문회사
107-86-81803
110113-0012243

미래에셋파트너스사호사모투자전문회사
107-86-89687
110113-0012607

미래에셋파트너스오호사모투자전문회사
107-87-11890
110113-0013275

미래에셋파트너스칠호사모투자전문회사
104-86-36051
110113-0015700

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사
420-88-00293
110113-0019843

미래에셋삼호유한회사
107-87-33292
110114-0089844

시니안유한회사
107-87-17327
110114-0078706

오딘2유한회사
104-86-34242
110114-0099033

오딘제3차유한회사
104-86-36065
110114-0102498

오딘제4차유한회사
104-86-38762
110114-0107373

오딘제5차유한회사
104-86-34830
110114-0100210

오딘제7차유한회사
102-88-00717
110114-0203163

오딘제9차유한회사
696-81-01037
110114-0213873

코에프씨미래에셋그로쓰챔프2010의4호사모투자전문회사
107-87-44445
110113-0015205

미래에셋컨설팅㈜
105-87-24502
110111-3974957

브랜드무브㈜
107-86-94026
110111-3729998

수원학교사랑㈜
135-81-90336
135811-0136028

멀티에셋자산운용㈜
116-81-59620
110111-1271115

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
107-87-29070
110113-0014637

미래에셋대우헌터스사모투자합자회사
107-88-08922
110113-0017730

미래에셋대우오퍼튜너티사모투자합자회사
107-88-27443
110113-0018291

롯데KDB미래에셋대우스팍스글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
107-88-40446
110113-0018598

미래에셋대우글로벌케이그로쓰사모투자합자회사
762-88-00144
110113-0018960

미래에셋대우골드러쉬파트너사모투자합자회사
778-88-00265
110113-0019231

디앤디전략성장유한회사
264-81-40890
110114-0150728

그로쓰파트너주식회사
898-86-00060
110111-5692747

와이케이디벨롭먼트 주식회사
711-86-00399
206211-0059713

에너지인프라자산운용 주식회사
181-81-00574
110111-6223260

서울공항리무진㈜
137-85-46912
110111-5304756

비상장
 해외법인
Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Ltd.
-
-
47개사

MAPS Capital Management Ltd.

MAPS Capital Management (Cayman) Ltd.

Mirae Asset Global Investments (Brazil)

Mirae Asset Global Investments (USA) INC.

Mirae Asset Global Investments (USA) LLC

Horizons ETFs Management (USA) LLC

Mirae Asset Global Investments (India) Pvt. Ltd.

Mirae Asset Trustee Company Pvt. Ltd.

Mirae Asset Global Investments (UK) Ltd.

Mirae Asset Huachen Fund Management Co., Ltd.

Shenzhen Mirae Asset Huachen Fund Management Co., Ltd.

Mirae Asset Australia Holdings Pty Ltd

Mirae Asset Global Investments (Australia) Pty Ltd

Horizons ETFs Management (Canada) Inc.

Horizons ETFs Management (Barbados) Inc.

BetaShares Holdings Pty.

BetaShares Capital Ltd.

Mirae Asset Wealth Management (Brazil)

Mirae Asset Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

Mirae Asset Global ETFs Hodligns Limited

Horizons ETFs Management (Hong Kong) Limited

Mirae Asset Realty (Singapore)

Mirae Asset Securities (UK)

Mirae Asset Realty (Vietnam)

Mirae Asset Wealth Management (USA)

Mirae Asset Securities (HK)

Mirae Asset Securities(HK) Nominees

Mirae Asset Securities (Vietnam), LLC

Mirae Asset Finance Company(Vietnam)

MAPS Hotels and Resorts Sydney1 pty., LTD.

MAPS Hotels and Resorts US 1. LLC

MAPS Hotel and Resorts Hawaii 1. LLC

MASON STREET TRS, LLC

MASON STREET OPCO, LLC

Mirae Asset Securities (USA)

Daewoo Securities(Europe) Ltd

Mirae Asset Investment Advisory(Beijing) Co., Ltd.

Mirae Asset Securities (Singapore) Pte.Ltd.

Mirae Asset Securities Mongolia UTsK LLC.

PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

Mirae Asset Investment Asia Limited

Mirae Asset Investment Consulting (Shanghai) Co., Ltd.

Mirae Asset Global Investments(Taiwan)

Horizons ETFs Management (US) LLC

Mirae Asset Capital Markets (India) Private Limied

Location One Vietnam Company Limited

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(2018년 04월 13일 기준)

겸직임원
겸직회사명
직급
상근여부

직위
성명
상근여부

대표이사
최현만
상근
미래에셋벤처투자
기타비상무이사
비상근

Mirae Asset Securities (HK)

기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

코스콤
1978년 04월 20일
증권유관기관 등 공동출자
16,091
218
4.10%
17,765
0
0
-713
218
4.10%
17,052
426,073
17,055

한국증권금융
1987년 01월 01일
증권유관기관 등 공동출자
32,953
2,754
4.10%
33,592
0
0
1,727
2,754
4.10%
35,319
43,059,108
123,921

MiraeAssetSecurities(UK)Ltd.
1991년 05월 03일
자회사-현지법인
23,591
78,365
100.00%
92,669
0
0
0
78,365
100.00%
92,669
92,735
2,047

MiraeAssetSecurities(USA)Inc.
1992년 07월 07일
자회사-현지법인
14,676
52
100.00%
300,706
0
0
0
52
100.00%
300,706
32,085,303
-22,776

한국예탁결제원
1994년 03월 20일
증권유관기관 등 공동출자
20,297
243
2.30%
20,411
0
0
5,421
243
2.30%
25,832
3,377,537
51,377

한국자금중개
1996년 07월 15일
은행, 증권 등 금융권 공동출자
510
10
0.50%
526
0
0
-25
10
0.50%
501
81,067
5,036

KIDB채권중개
2000년 01월 26일
영업지원
500
100
8.00%
500
0
0
0
100
7.98%
500
17,004
19,740

아이메코
2000년 04월 26일
전략적제휴
75
38
6.30%
75
0
0
0
38
6.33%
75
2,827
-228

미래에셋벤처투자㈜
2000년 08월 19일
출자
25,306
3,741
77.00%
25,306
36
639
0
3,777
77.53%
25,944
89,946
2,316

㈜드림바이오스 (비상장)
2002년 11월 13일
투자
500
135
6.74%
143
0
0
0
135
6.74%
143
6,900
408

세계로선박금융㈜ (비상장)
2005년 01월 03일
투자
700
140
8.75%
566
0
0
0
140
8.75%
566
7,797
76

3S C&F
2005년 03월 04일
투자
141
60
15.00%
141
0
0
0
60
15.00%
141
3,465
396

한국거래소
2005년 04월 01일
증권유관기관 등 공동출자
91,756
646
3.20%
98,365
0
0
-186
646
3.20%
98,179
7,481,849
107,320

㈜다음소프트 (비상장)
2005년 09월 30일
투자
853
24
5.96%
130
0
0
0
24
5.96%
130
18,507
-497

MiraeAssetSecurities(HK)Limited
2006년 06월 12일
자회사-현지법인
4,917
1,880,000
100.00%
318,145
2,325,000
801,481
0
4,205,000
100.00%
1,119,625
1,135,718
31,585

포테이토밸리
2006년 10월 24일
투자
1,100
55
17.84%
0
0
0
0
55
17.84%
0
-
-

르네상스제일호PEF
2007년 03월 12일
출자
4,000
10,227,999
16.61%
5,498
-10,227,999
-9,021
3,523
0
0.00%
-
34,367
-16

리치먼드자산운용
2007년 04월 30일
전략적제휴
1,000
200
7.69%
860
0
0
0
200
7.69%
860
13,065
54

DSIT원터치(우선주)
2007년 05월 18일
투자
13,024
4
100.00%
0
0
0
0
4
100.00%
0
-
-

미래에셋파트너스4호사모투자전문회사
2007년 05월 25일
출자
6,087
1,217
3.97%
1,135
0
0
0
1,217
3.97%
1,135
-857
-95,829

상암DMC프로젝트금융투자㈜ (비상장)
2008년 03월 19일
투자
950
1,661
19.00%
9,728
0
0
2,021
1,661
19.00%
11,749
160,721
2,503

상암DMC매니지먼트㈜ (비상장)
2008년 03월 26일
투자
10
2
19.90%
10
0
0
0
2
19.90%
10
189
-8

미래에셋파트너스5호사모투자전문회사
2008년 08월 27일
투자
450
7,947,685
12.53%
8,294
-1,073,841
-1,074
-889
6,873,844
12.53%
6,331
80,454
-21,578

칸서스자산운용
2008년 09월 24일
실물자산펀드 공급처 확보
3,006
260
6.95%
3,520
0
0
0
260
6.95%
3,520
25,402
-31,060

MiraeAssetRealtySingaporeLtd.
2009년 05월 11일
자회사-현지법인
221
180
100.00%
221
0
0
0
180
100.00%
221
191
-8

KDB Turnaround PEF
2009년 06월 02일
투자
101
1,880,000
2.43%
101
-1,880,000
-101
0
0
0.00%
-
2,559
10

참교육배움터(구 성삼초외5교임대형민자사업, 비상장)
2009년 07월 23일
출자
300
300,000
0.0%
300
-300,000
-300
0
0
0.0%
0
-
-

미래에셋증권사모투자전문회사일호녹색성장이천구
2009년 11월 24일
출자
1,812
1,812,000
11.76%
0
0
0
0
1,812,000
11.76%
-
359
-181

신성장동력그린퓨처PEF
2010년 02월 25일
출자
100
2,375,586
9.99%
2,227
-1,080,000
-1,080
0
1,295,586
9.99%
1,147
12,605
1,456

쎄노텍
2010년 02월 25일
투자
2,412
660
0.0%
2,317
-660
-2,412
95
0
0.0%
-
51,093
2,955

LS전선
2010년 03월 05일
투자
6,024
111
0.00%
6,024
0
-2,026
0
111
0.59%
3,997
2,720,791
69,103

청룡화랑㈜(해병대 김포 병영시설 BTL관련)
2010년 04월 28일
출자
193
39
5.00%
193
0
0
0
39
5.00%
193
72,174
-2,249

2010 KIF-미래에셋IT전문투자조합
2010년 07월 21일
투자
550
0
19.32%
1,815
0
-715
0
0
19.32%
1,100
12,469
3,504

풍동프로젝트금융투자㈜(일산풍동2지구 도시개발사업관련)
2010년 09월 06일
출자
250
25
5.00%
250
0
0
0
25
5.00%
250
4,480
-98

백년건강지킴이㈜(의령 노인전문병원 BTL)
2010년 09월 17일
출자
40
396
19.9%
40
0
0
0
396
19.9%
40
3,526
-4

서초프로젝트금융투자㈜(서초꽃마을 복합개발사업)
2010년 10월 22일
출자
250
50
5.00%
250
0
0
-250
50
5.00%
0
122,232
-5,333

안양케이디씨프로젝트㈜(고려개발 안양사옥개발 PFV)
2010년 12월 23일
출자
650
130
5.00%
650
0
0
0
130
5.00%
650
34,675
-434

KDBValue제6호PEF
2010년 12월 27일
투자
1,457
0
0.16%
143
0
96
4,162
0
0.16%
4,401
1,079,459
-18,852

중국고섬
2011년 01월 17일
투자
461
8,309
7.00%
707
0
0
-408
8,309
7.30%
299
4,032,980
-8,314

한송피에프브이원 주식회사
2011년 04월 04일
출자
250
25
5.00%
250
0
0
0
25
5.00%
250
13,182
311

미래에셋사회적기업투자조합 (비상장)
2011년 06월 08일
투자
500
0
11.90%
250
0
0
0
0
11.90%
250
1,760
-132

미래에셋파트너스7호사모투자전문회사
2011년 07월 27일
출자
17,812
17,811,689
19.02%
43,957
-17,811,689
-17,812
-26,145
0
0.00%
-
114,308
196,704

초상증권 PEF (비상장)
2011년 08월 08일
투자
1,631
0
9.99%
1,272
0
0
-590
0
9.99%
682
13,919
-842

KoFC-미래에셋Pioneer Champ2011-3호 투자조합 (비상장)
2011년 12월 08일
투자
940
1
15.31%
658
0
0
0
1
15.31%
658
23,383
-1,991

KoFC-튜브 Pioneer Champ 2011-12호
2011년 12월 21일
자기자본 투자
3,925
1
9.09%
2,656
-1
-564
-1
1
9.09%
2,090
24,029
3,879

대우자동차판매(갑)
2012년 02월 07일
출자전환에 따른 주식취득
213
51
0.25%
213
0
0
0
50
0.25%
213
279,358
5,590

Catalyst Biosciences, Inc.
2012년 12월 31일
투자
483
9
0.28%
103
-9
-103
0
0
0.00%
-
42,604
-18,953

JKL Growth Champ 2011-1 PEF 1차
2013년 01월 02일
자기자본 투자
4,870
3,069,331
2.86%
5,258
-1,059,641
-1,710
1,259
2,009,691
2.86%
4,807
113,263
29,010

엘에스아이앤디
2013년 01월 16일
투자
3,886
68
0.0%
1,642
0
0
284
68
0.46%
1,925
1,841,777
-18,960

영월태양광발전사업출자금
2013년 04월 25일
출자
2,415
2,520,000
18.00%
3,751
0
0
-429
2,520,000
18.00%
3,322
169,010
533

SMC Dalian Fund 지분 (비상장)
2013년 05월 08일
투자
245
3
30.73%
245
0
0
0
3
30.73%
245
20,989
-160

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
2013년 08월 02일
투자
2,250
0
25.00%
1,800
0
-450
0
0
25.00%
1,350
13,013
1,256

BainCapital(구 Sankaty) CLO Fund
2013년 08월 26일
자기자본 투자
9,033
9,053,350
2.62%
10,314
-2,719,281
-2,517
-937
6,334,069
2.62%
6,859
343,606
17,988

송도리테일피에브브이㈜ (송도 홈플러스)
2013년 10월 24일
출자
1,216
122
15.20%
1,216
0
0
0
122
15.20%
1,216
106,783
-3,190

(주)에코나인시티 (시흥 군자 배곧신도시 B9블록 공동주택)
2013년 10월 28일
출자
500
100
10.00%
500
-100
-500
0
0
0.00%
-
6,048
1,452

오산 집단에너지
2013년 12월 03일
출자
20,000
20,000,000
16.13%
20,000
0
0
0
20,000,000
16.13%
20,000
714,158
-10,504

푸른위례프로젝트㈜9위례신도시 A2-8 Block 공동주택)
2013년 12월 03일
출자
125
25
3.00%
125
-25
-125
0
0
0.00%
-
188,965
38,669

미래문정자산관리㈜ (문정7지구 지식산업센터 AMC)
2013년 12월 06일
출자
2
0
19.90%
2
0
0
0
0
19.90%
2
50
45

미래문정프로젝트㈜ (문정7지구 지식산업센터)
2013년 12월 06일
출자
28
199
19.90%
995
0
0
-967
199
19.90%
28
173,518
60,833

세풍산단개발
2013년 12월 20일
출자
1,015
203
20.30%
1,015
0
0
0
203
20.30%
1,015
90,414
-6,331

미래에셋대우헌터스PEF
2014년 02월 04일
출자
838
838,202
3.33%
838
2,257
2
0
840,459
3.33%
840
24,512
-135

배곧11차PFV(주) (시흥 배곧신도시 B11블록 공동주택)
2014년 08월 13일
출자
500
100
10.00%
500
0
0
0
100
10.00%
500
100,819
37,430

미래에셋대우오퍼튜너티PEF
2014년 09월 29일
출자
497
497,064
0.44%
517
-370,674
-371
-17
126,391
0.44%
130
29,136
30,363

미래에셋생명보험㈜
2014년 10월 16일
출자
320,296
28,843
19.90%
320,296
0
0
0
28,843
19.90%
320,296
28,644,109
77,976

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 1호
2015년 04월 28일
투자
4,500
0
56.30%
4,500
0
0
0
0
56.30%
4,500
7,595
-200

이엔피게임즈
2015년 05월 07일
투자
1,002
1
1.00%
569
0
0
-300
1
1.00%
270
19,453
149

MAVI 신성장 좋은기업 투자조합 2호
2015년 06월 05일
투자
4,500
0
64.30%
4,500
0
0
0
0
64.30%
4,500
6,659
-175

JKL 8호 PEF(팬오션)
2015년 06월 08일
자기자본 투자
10,000
10,000,000
34.13%
16,688
-273,038
-400
2,010
9,726,962
34.13%
18,298
28,519
24,398

역삼오피스PFV(주) (역삼동 오피스)
2015년 07월 06일
출자
1,000
200
19.90%
1,000
0
0
0
200
19.90%
1,000
55,511
-6,741

미래에셋 글로벌 투자조합 (비상장)
2015년 07월 09일
투자
2,000
1
25.00%
8,000
0
2,000
0
1
25.00%
10,000
37,568
-1,395

워터브릿지 에스케이에스 사모투자전문회사 (비상장)
2015년 07월 23일
투자
3,000
3,000,000
3.45%
3,000
0
0
-946
3,000,000
3.00%
2,054
87,002
-980

K2 Partners Fund (비상장)
2015년 08월 03일
투자
1,164
0
6.98%
4,001
0
1,983
0
0
6.98%
5,985
61,510
3,867

에코마케팅
2015년 08월 10일
투자
1,000
35
0.43%
1,000
-35
-619
-381
0
0.00%
-
87,960
5,581

미래에셋대우글로벌케이그로쓰PEF
2015년 09월 08일
출자
4,900
8,139,500
30.30%
7,802
2,130,337
2,130
70
10,269,837
30.30%
10,003
33,148
-77

케이디비씨이음제이호
2015년 09월 18일
자기자본 투자
27,000
27,000,000
20.43%
28,155
-4,295,454
-4,244
1,677
22,704,546
20.43%
25,588
131,385
29,701

화성미래피에프브이㈜ (동탄2신도시 A42블록 공동주택)
2015년 10월 20일
출자
750
150
15.00%
750
0
0
0
150
15.00%
750
175,626
-8,282

지엘문정피에프브이㈜ (문정 1-2블록 지식산업센터)
2015년 10월 21일
출자
250
25
5.00%
250
0
0
0
25
5.00%
250
155,765
2,501

코스콤-미래에셋 핀테크 투자조합 1호 (비상장)
2015년 10월 28일
투자
450
0
22.50%
450
0
0
0
0
22.50%
450
1,910
-51

미래에셋대우골드러쉬파트너PEF
2015년 11월 11일
출자
4,816
5,806,474
2.42%
5,778
35,904
24
360
5,842,378
2.42%
6,162
237,600
-991

SMC Capital China Fund (비상장)
2015년 12월 07일
투자
699
0
7.50%
2,491
0
549
0
0
7.50%
3,041
45,218
1,728

피지바이오매스 Equity
2015년 12월 22일
출자
707
585
4.50%
707
0
0
-80
585
0.00%
627
50,300
-

세종시 P5 어반아트리움 SPC(㈜유에이오) 지분출자
2016년 02월 22일
출자
100
20
19.90%
100
0
0
0
20
19.90%
100
12,032
-519

케이디비씨이음제삼호
2016년 02월 29일
자기자본 투자
3,870
3,710,000
11.37%
3,822
-750,281
-747
-12
2,959,719
28.43%
3,064
27,097
2,840

롯데KDB미래에셋대우글로벌투자파트너쉽사모투자합자회사
2016년 04월 07일
출자
10
22,000
11.00%
10
0
0
0
22,000
11.00%
10
-
-

글랜우드제삼호
2016년 04월 25일
출자
9,000
4,500,000
2.24%
4,500
-4,500,000
-4,500
0
0
0.00%
-
208,885
19,917

카무르사모투자합자회사제3호(한국캄소)
2016년 04월 26일
자기자본 투자
9,600
9,600,000
24.00%
9,484
0
0
1,806
9,600,000
24.00%
11,290
37,506
1,904

경남기업
2016년 06월 30일
출자전환에 따른 주식취득
297
130
1.00%
170
-124
0
95
5
1.34%
265
364,571
5,680

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호(비상장)
2016년 07월 13일
투자
1,125
1
22.50%
1,125
2
2,250
0
3
22.50%
3,375
19,573
-495

엠에스서교 (마포 서교동 청년임대주택)
2016년 09월 08일
출자
4
4
19.90%
4
0
0
0
4
19.90%
4
9,990
-

Refactor Capital, L.P.(비상장)
2016년 09월 09일
투자
495
0
7.50%
495
0
770
0
0
5.69%
1,265
17,468
-1,179

이음사모투자합자회사제3호
2016년 09월 09일
자기자본 투자
5,000
5,000,000
17.30%
4,945
-865,052
-865
247
4,134,948
37.30%
4,326
23,726
1,582

페트라6호
2016년 09월 20일
출자
5,019
16,482,300
7.26%
16,482
5,618,682
6,702
0
22,100,982
7.26%
23,184
227,158
-250

미래에셋파트너스제9호 사모투자합자회사
2016년 10월 04일
투자
197
196,500
18.54%
197
26,126,504
26,127
-1,632
26,323,004
18.54%
24,691
174,535
-5,235

앤디포스
2016년 10월 12일
의무인수
1,000
69
0.43%
1,000
-69
-957
-43
0
0.00%
-
100,525
6,533

에이치시티
2016년 10월 17일
의무인수
580
34
0.30%
580
-34
-464
-115
0
0.00%
-
59,174
1,269

에이치엘사이언스
2016년 10월 28일
의무인수
600
22
0.43%
600
-22
-571
-29
0
0.00%
-
55,309
3,147

VIG 제삼의일호 사모투자합자회사
2016년 10월 31일
출자
877
754,541
4.95%
755
3,606,794
3,607
-423
4,361,334
3.96%
3,938
67,801
-3,160

2016 KIF-미래에셋 ICT 전문투자조합
2016년 11월 01일
투자
900
1
15.00%
900
1
900
0
2
15.00%
1,800
11,497
-587

코스톤 성장전략 M&A 사모투자합자회사
2016년 11월 02일
투자
627
1,330,404
2.40%
1,330
758,399
758
-23
2,088,803
2.40%
2,066
86,227
-386

KBS-KDB 한류콘텐츠 사모투자합자회사
2016년 11월 03일
투자
166
300,750
12.50%
301
1,119,375
1,119
0
1,420,125
12.50%
1,420
10,516
-915

송도에이투PFV㈜ (송도8공구 A2 공동주택)
2016년 11월 25일
출자
250
50
5.00%
250
0
0
0
50
5.00%
250
228,141
8,015

유니온커뮤니티
2016년 12월 01일
출자
728
146
0.90%
501
-146
-533
32
0
0.00%
-
51,485
5,411

미래에셋네이버신성장투자조합1호
2016년 12월 28일
투자
9,000
0
45.00%
9,000
0
9,000
0
0
45.00%
18,000
39,369
-875

지엘가산메트로(주) (금천 가산 지식산업센터)
2016년 12월 28일
출자
200
40
5.00%
200
-40
-800
600
0
0.00%
-
40,147
-325

엘엔피코스메틱
2017년 01월 31일
투자
1,001
0
0.00%
0
1
1,001
-157
1
0.08%
844
250,511
99,864

젠바디
2017년 02월 01일
투자
3,000
0
0.0%
0
120
3,000
4,296
120
2.0%
7,296
11,816
3,898

미래송도PFV
2017년 03월 29일
출자
100
0
0.00%
0
100,000
100
0
100,000
3.00%
100
5,000
-

미래에셋GS리테일신성장투자조합 제1호
2017년 03월 29일
투자
10,000
0
0.00%
0
0
10,000
0
0
50.00%
10,000
19,623
-631

미래에셋셀트리온신성장투자조합제1호
2017년 03월 31일
투자
5,625
0
0.00%
0
0
11,250
0
0
45.00%
11,250
24,299
-1,080

토박스코리아 (대우SBI SPAC 1호)
2017년 04월 19일
투자
62
0
0.00%
0
70
62
48
70
0.19%
110
54,581
-2,053

롯데타운동탄
2017년 04월 27일
출자
700
0
0.0%
0
70
700
0
70
1.0%
700
93
0

삼양옵틱스
2017년 06월 02일
잔액인수
14,623
0
0.00%
0
876
14,623
1,270
876
8.76%
15,893
42,647
15,966

네이버
2017년 06월 27일
투자
500,000
0
0.00%
0
563
500,000
-10,135
563
1.71%
489,865
6,370,635
759,073

블루코어피에프브이㈜ (송도68공구)
2017년 08월 03일
출자
4,000
0
0.00%
0
800
4,000
0
800
8.00%
4,000
-
-

오퍼스제2차사모투자합자회사
2017년 08월 03일
투자
9,137
0
0.00%
0
9,137,405
9,137
-27
9,137,405
14.50%
9,110
62,900
-179

미래에셋글로벌바이오투자조합제1호
2017년 08월 10일
투자
81,000
0
0.00%
0
1
81,000
0
1
96.52%
81,000
83,317
-1,010

용산 삼각지역 용산PFV 우선주 출자
2017년 08월 21일
출자
930
0
0.00%
0
1,860
930
0
1,860
3.90%
930
135,836
-9,261

서대구에너지 히트사모투자합자회사
2017년 09월 28일
출자
344
344,256
2.51%
344
0
0
0
344,256
2.51%
344
-
-

상신전자
2017년 09월 29일
의무인수
279
0
0.00%
0
21
279
163
21
0.54%
442
44,331
2,714

에스트래픽
2017년 11월 28일
의무인수
639
0
0.00%
0
64
639
83
64
0.55%
722
17,400
640

씨티케이코스메틱스
2017년 11월 30일
의무인수
1,000
0
0.00%
0
18
1,000
-286
18
0.18%
714
86,960
12,631

알비디케이메종
2017년 12월 05일
출자
9
0
0.00%
0
2
9
0
2
17.00%
9
50
-

헤르메스사모투자합자회사
2017년 12월 27일
투자
2,500
0
0.00%
0
2,500,000
2,500
0
2,500,000
4.20%
2,500
60,000
-

미래에셋청년창업투자조합2호
2017년 12월 28일
투자
900
0
0.00%
0
900,000
900
0
900,000
18.00%
900
5,000
-8

서울신용평가㈜
2017년 12월 28일
투자
750
0
0.0%
0
100
750
0
100
5.00%
750
5,324
-1

지엘쌍동도시개발(주) (경기 쌍동1지구 공동주택)
2017년 12월 28일
출자
145
0
0.00%
0
29
145
0
29
3.60%
145
9,262
-240

합 계
176,530,720
-
1,518,432
7,157,076
1,446,581
-14,897
183,687,796
-
2,950,113
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한
신용공여등

해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3
.
대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4
.
대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 2017년 6월 27일 미래에셋대우(주)는 네이버(주)와 전략적 제휴를 위해 5,000억원에 상당하는 각사의 자기주식(단수주 절사)을 2017.6.26. 종가로 상호 매입함.

1) 거래상대방의 이름 및 회사와의 관계
 - 네이버(주) / 주주 (본 거래로 인해 미래에셋대우 보통주식 기준 7.11% 지분 취득)

2) 거래종류
 - 계약당사자인 미래에셋대우(주)와 네이버(주)가 보유한 자기주식의 상호매입

3) 거래일자
 - 2017.06.27. 시간외대량매매

4) 거래대상물
 - 처분주식 : 미래에셋대우 보통주식 47,393,364주
 - 취득주식 : 네이버 보통주식 563,063주

5) 거래목적
 - 네이버(주)와의 전략적 제휴를 위한 자기주식 상호매입

6) 거래금액
 - 처분금액 : 499,999,990,200원
 - 취득금액 : 499,999,944,000원
 - 매매 주당 가격은 2017.6.26. 종가로 산정함.
 (미래에셋대우 보통주식 1주당 10,550원 / 네이버 보통주식 1주당 888,000원)

7) 거래조건
 - 미래에셋대우(주)와 네이버(주)는 본건 취득 주식에 대하여 처분제한기간을 설정하고, 상대방 회사의 경영권에 영향을 주기 위한 목적의 행위를 하지 아니하기로 약정함.
- 미래에셋대우(주)와 네이버(주) 간 체결한 주식매매계약에 의거, 일방 회사가 동 계약 위반시 상대방 회사는 본건 양도 주식을 본인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구하는 권리(Call option)를 보유함.
- 양사가 처분제한기간 경과 후 본건 취득 주식을 제3자에게 처분하고자 하는 경우, 그 상대방 회사는 본인이 지정하는 자로 하여금 이를 우선적으로 매수할 수 있는 권리(우선매수권)를 보유함.

8) 이사회 결의
 - 2017년 6월 26일 제6차 이사회에서 본건 주식매매계약을 승인함
 (사외이사 4인 및 감사위원 3인 전원 참석)

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경상황 및 주주총회 현황

가
. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등

- 해당사항 없음

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제46기 
주주총회
2015.03.27
제1호 의안 : 제46기('14.01.01 ~ '14.12.31) 재무제표 승인의 건
* 자산총계 : 306,133억원
 부채총계 : 264,390억원
 자본총계 : 41,743억원
 세전이익 : 2,738억원
 당기순이익 : 2,052억원
가 결

제2호 의안 : 정관 변경의 건
 제2-1호 : 제27조의 2
 제2-2호 : 제30조의 2
* 제27조의 2는 삭제(서면에 의한 의결권 행사 관련 조항 폐지)
 제30조의 2는 금융투자협회의『금융투자등사외이사모범규준』
 폐지 및『금융투자회사 지배구조 모범규준』제정에 따라 
 관련조문 수정
가 결

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건(3명)
 제3-1호 : 후보 신호주
 제3-2호 : 후보 변환철 
 제3-3호 : 후보 안동현
* 사외이사 : 신호주(재선임)
 변환철(신임)
 안동현(신임)
가 결

제4호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건(2명)
 제4-1호 : 후보 변환철
 제4-2호 : 후보 안동현
* 사외이사 : 변환철(신임)
 안동현(신임)
가 결

제5호 의안 : 기타 비상무이사 선임의 건(1명)
 제5-1호 : 후보 전영삼
* 기타 비상무이사 : 전영삼(신임)
가 결

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
* 제46기 : 총 30억 승인, 15.6억 집행
* 제47기 : 총 30억 승인
가 결

제48기 
임시주주총회
2016.02.05
제 1호 의안 : 사외이사 선임의 건
* 사외이사 :김병일(신임)
가 결

제 2호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건
* 사외이사 :김병일
가 결

제47기 
주주총회
2016.03.25
제1호 의안 : 제47기('15.01.01 ~ '15.12.31) 재무제표 승인의 건
* 자산총계 : 348,419억원
 부채총계 : 304,566억원
 자본총계 : 43,853억원
 세전이익 : 3,886억원
 당기순이익 : 2,988억원
가 결

제2호 의안 : 정관 변경의 건
 제2-1호 : 제30조의 2
 제2-2호 : 제37조의 2
 제2-3호 : 제38조의 2
* 제30조의 2, 제38조의 2 는 『금융투자회사 지배구조에 관한 법률』제 17조 반영에 따라 관련조문 수정
제37조의 2는『금융투자회사 지배구조에 관한 법률』제 15조 반영에 따라 관련조문 신설
가 결

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건
* 사외이사 : 황건호
가 결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
* 제47기 : 총 30억 승인, 12.7억 집행
* 제48기 : 총 30억 승인
가 결

제48기 
임시주주총회
2016.05.13
제1호 의안 : 정관 변경의 건
 제1-1호 : 제1조(상호)
 제1-2호 : 제4조(공고방법)
 제1-3호 : 제33조(대표이사 등의 선임)

* 대우증권주식회사 -> 미래에셋대우주식회사로 변경, 
 영문으로는 DAEWOO SECURITIES CO., LTD.
 -> MIRAE ASSET DAEWOO CO.,LTD.로 변경
* 인터넷 홈페이지 www.kdbdw.com
 -> www.miraeassetdaewoo.com로 변경
* 임원 직위 신설
가 결

제2호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건
* 사외이사 : 황건호
가 결

제48기 
임시주주총회
2016.11.04
제1호 의안 : 합병계약서 승인의 건
미래에셋대우 주식회사가 미래에셋증권 주식회사를 흡수합병하며, 미래에셋대우 주식회사는 존속하고 미래에셋증권 주식회사는 해산
가 결

제2호 의안 : 정관 변경의 건
개정사유
가. 발행주식 총수 확대, 다양한 종류주식의 발행근거 마련 
나. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 시행에 따라 동 법률의 내용 반영
다. 기타 상위법 관련내용 반영 및 정관상의 내용 명확화"
가 결

제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제3-1호 : 사내이사 선임의 건(2명)
 제3-1-1호 : 후보 최현만
 제3-1-2호 : 후보 김국용
 제3-2호 : 사외이사 선임의 건(4명)
 제3-2-1호 : 후보 변환철
 제3-2-2호 : 후보 김병일
 제3-2-3호 : 후보 홍성일
 제3-2-4호 : 후보 정윤택"
- 상기 이사후보자의 임기시작일은 사내이사(최현만, 김국용), 사외이사(변환철, 김병일)은 제48기 제3차 임시주주총회일을 적용하며 사외이사(홍성일, 정윤택)은 '16.12.30일을 적용

- 상기 이사 후보자들의 임기만료일은 제49기 정기주주총회일(2018년 3월 예정)로 함"

가 결

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보 황건호)
- 사외이사(황건호) 후보자의 임기는 제48기 제3차 임시주주총회일
 로부터 제49기 정기주주총회일(2018년 3월 예정)까지로 함.
가 결

제5호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건(3명)
 제5-1호 : 후보 황건호
 제5-2호 : 후보 변환철
 제5-3호 : 후보 김병일
- 감사위원 후보자의 임기는 제48기 제3차 임시주주총회일로부터
 제49기 정기주주총회일(2018년 3월 예정)까지로 함.
가 결

제6호 의안 : 임원퇴직금지급규정 변경의 건
「임원퇴직금지급규정」에 적용 받는 상근 등기이사의 퇴직금 운용
 방식을 ‘확정기여형 퇴직연금제도(DC제도)’로 변경
 - 퇴직연금 부담금 부담 비율을 보수 월액의 36/120 으로 변경
 ※ 기존방식 : 보수월액에 재임년수를 곱한 금액
가 결

제48기 
정기주주총회
2017.03.24
제1호 의안 : 제48기('16.01.01 ~ '16.12.31) 재무제표 승인의 건
* 자산총계 : 572,678억원
 부채총계 : 506,020억원
 자본총계 : 66,658억원
 세전이익 : 209억원
 당기순이익 : 157억원
가 결

제2호 의안 : 이사선임의 건
* 사내이사 : 조웅기
* 사외이사 : 권태균
가 결

제3호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건
* 사외이사 : 홍성일
가 결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
* 제49기 : 총 150억 승인
가 결

제5호 의안 : 임원퇴직금지급규정 개정의 건

- 주요 직위자 등에 적용되는 퇴직금 규정이 이원화 되어 있어 이를
 단일화

- 사규 적용을 등기임원을 포함한 주요 직위자 전체로 확대하기
 위하여 「임원 퇴직금 지급규정」을 「주요 직위자 등에 대한
 퇴직금 지급규정」으로 명칭 변경

- 주요 직위자에 대한퇴직연금 부담금 부담비율 및 퇴직공로금
 기준 등을 변경함

가 결

제49기
정기주주총회
2018.03.27
제1호 의안 : 제49기('17.01.01 ~ '17.12.31) 재무제표 및 
 이익배당(안) 승인의 건
- 자산총계 : 906,266억원
 부채총계 : 832,421억원
 자본총계 : 73,845억원
 세전이익 : 6,648억원
 당기순이익 : 5,049억원
가 결

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제2-1호 : 사내이사 선임의 건(3명)
 제2-1-1호 : 후보 최현만
 제2-1-2호 : 후보 조웅기
 제2-1-3호 : 후보 김상태
 제2-2호 : 사외이사 선임의 건(4명)
 제2-2-1호 : 후보 황건호
 제2-2-2호 : 후보 김병일
 제2-2-3호 : 후보 권태균
 제2-2-4호 : 후보 박찬수
- 상기 이사 후보자들의 임기만료일은 제50기 정기주주총회일
 (2019년 3월 예정)까지로 함
- 사내이사 : 최현만(재선임)
 조웅기(재선임)
 김상태(신임) 
- 사외이사 : 황건호(재선임)
 김병일(재선임)
 권태균(재선임)
 박찬수(신임)
가 결

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보 황건호)
- 사외이사(황건호) 후보자의 임기는 제50기 정기주주총회일
 (2019년 3월 예정)까지로 함.
가 결

제4호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건(3명)
 제4-1호 : 후보 김병일
 제4-2호 : 후보 박찬수
- 감사위원 후보자의 임기는 제50기 정기주주총회일
 (2019년 3월 예정)까지로 함.
가 결

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 제49기 : 총 150억 승인, 32.6억 집행
- 제50기 : 총 150억 승인
가 결

제6호 의안 : 주요직위자 등에 대한 퇴직금 지급규정 개정의 건

- 주요직위자 등에 대한 퇴직금지급규정」에 성과보수의 일정 
 비율을 확정기여형 퇴직연금제도에 납부할 수 있도록 조항 신설
 하여 추가함.

가 결

주) 상기 표기된 자산 부채 자본 및 당기순이익 금액은 연결기준임. 

※ 작성기준일 이후 발생한 사항

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제49기
정기주주총회
2018.03.27
제1호 의안 : 제49기('17.01.01 ~ '17.12.31) 재무제표 및 
 이익배당(안) 승인의 건
- 자산총계 : 906,266억원
 부채총계 : 832,421억원
 자본총계 : 73,845억원
 세전이익 : 6,648억원
 당기순이익 : 5,049억원
가 결

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제2-1호 : 사내이사 선임의 건(3명)
 제2-1-1호 : 후보 최현만
 제2-1-2호 : 후보 조웅기
 제2-1-3호 : 후보 김상태
 제2-2호 : 사외이사 선임의 건(4명)
 제2-2-1호 : 후보 황건호
 제2-2-2호 : 후보 김병일
 제2-2-3호 : 후보 권태균
 제2-2-4호 : 후보 박찬수
- 상기 이사 후보자들의 임기만료일은 제50기 정기주주총회일
 (2019년 3월 예정)까지로 함
- 사내이사 : 최현만(재선임)
 조웅기(재선임)
 김상태(신임) 
- 사외이사 : 황건호(재선임)
 김병일(재선임)
 권태균(재선임)
 박찬수(신임)
가 결

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보 황건호)
- 사외이사(황건호) 후보자의 임기는 제50기 정기주주총회일
 (2019년 3월 예정)까지로 함.
가 결

제4호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건(3명)
 제4-1호 : 후보 김병일
 제4-2호 : 후보 박찬수
- 감사위원 후보자의 임기는 제50기 정기주주총회일
 (2019년 3월 예정)까지로 함.
가 결

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 제49기 : 총 150억 승인, 32.6억 집행
- 제50기 : 총 150억 승인
가 결

제6호 의안 : 주요직위자 등에 대한 퇴직금 지급규정 개정의 건

- 주요직위자 등에 대한 퇴직금지급규정」에 성과보수의 일정 
 비율을 확정기여형 퇴직연금제도에 납부할 수 있도록 조항 신설
 하여 추가함.

가 결

주) 상기 표기된 자산 부채 자본 및 당기순이익 금액은 연결기준임. 

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

- 지배회사[미래에셋대우(주)] 기준으로 작성함

1) 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

[2018. 04. 13. 기준] (단위 : 백만원)

구분
소송의 내용
소제기일
원 고
소송가액(주1)
진행현황
최근판결일
비고

미래에셋대우
손해배상(채권 관련)
2017-04-14 외
공*****단 외
20,201
1심 계류중
-
(주)

부당이득금(펀드 관련)
2014-12-15
한국**** 사내기금
5,644
3심 계류중
2018-01-19

기타(일임, 임의매매 관련 손해배상 등)
2017-11-17 외
다수의 개인 등
7,636
각 심급별 계류중
2017-08-22

연결종속회사
해당사항 없음

합 계
33,481
-
-
-

주1

)
당사는 손해배상청구 등 총 15건의 피고소송에 계류중이며 관련 소송가액은 33,481백만원 입니다.
주2) 동 소송들의 최종결과는 현재 예측할 수 없습니다.

주3

) 소송가액은 기 지급한 판결금 등
을 제외한 최대손실가능금액입니다.

주4) 향후 소송일정 및 대응방안은 법원의 판결일정 및 결과에 따라 대응할 예정입니다.
주5) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향은 연결재무제표 주석 참조.

2) 회
사가 원
고로 계
류 중인
주요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

[2018. 04. 13. 기준]

(단위 : 백만원)

구분
소송의 내용
소제기일
피 고
소송가액
진행현황
최근판결일
비고

미래에셋대우
부당이득금반환청구
2012-07-09
대한민국
3,245
1심 계류중
-
舊)미래에셋대우 소송

부당이득금반환청구
2012-07-09
대한민국
69,130
1심 계류중
-
舊)미래에셋증권 소송

과징금부과처분취소
2015-03-02
금융위원회
667
3심 계류중
2016-05-27
2심 당사 승소

손해배상(중국고섬관련)
2015-04-15 외
회계법인 및 은행,
중국고섬
76,164
1심 계류중
-
-

구상금
2013-06-07
****자산운용
3,386
3심 계류중
2015-12-31
2심 당사 패소

보험금청구
2014-03-05
**손해보험
791
3심 계류중
2016-11-18
2심 당사 일부승소

구상금
2017-07-12
추**
1,682
1심 계류중
-
-

보증채무금
2018-01-05
이**
100
1심 계류중
-
-

부당이득금반환 등
2018-02-01
**증권
465
1심 계류중
-
-

연결종속회사
해당사항 없음

합 계
155,630

나. 견
질 또는 담보용 어음·수표 현황

- 해당사항 없음

다. 채무보증현황

-연결회사 기준

(단위 : 건, 백만원)

구 분
제49기
제48기
증 감

건 수
95
83
12

약정금액
3,208,376
2,126,240
1,082,136

1) 지급보증(매입확약 포함) 현황

연결실체는 특정 채무자(피보증인)가 지급기일에 지급하지 못하는 경우 보유자가입은 손실을 보상하는 조건의 지급보증(매입확약 포함)을 제공하고 있으며, 당기말 현재 연결실체가 제공하는 지급보증(매입확약 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

피지나부그린에너지
31,300
2016.01.18~2018.04.18

트로피에셋제일차
20,000
2016.10.06~2021.04.06

더블에스더블유
65,000
2015.06.15~2020.06.15

에이치씨하이브리드제일차
20,100
2017.03.27~2022.03.27

미래에셋대우인베스트제일차
50,000
2017.09.06~2018.09.06

에이치씨하이브리드제이차
10,100
2017.10.17~2022.10.17

디더블유에스강남마이스
65,000
2015.06.30~2018.06.29

디더블유에스에스아이에이
13,000
2015.10.20~2023.10.11

엠에이디더블유사우스그랜드
34,700
2017.04.24~2022.04.09

디더블유에스문정시티
25,500
2015.06.19~2018.09.19

엠에이디더블유엘씨피세컨드
53,570
2014.08.29~2018.06.29

디더블유에스뉴스프링
30,000
2015.08.31~2018.10.31

엠에이디더블유디티5의1
20,000
2016.09.09~2020.03.08

엠에이디더블유그린시티제일차
30,000
2016.09.12~2019.09.11

티에이치삼차㈜
50,000
2016.10.14~2018.04.14

엠에이디더블유성수더블유센터
30,000
2017.05.02~2020.08.02

인베스트쉽제일차
22,700
2015.03.31~2021.07.03

윙스카이제일차
24,700
2015.05.06~2021.05.06

인베스트팜랜드제사차
20,000
2017.02.24~2018.02.24

기은센프로젝트제십차
9,000
2016.08.05~2019.10.05

제이제이빌드업
100,700
2017.03.21~2018.03.21

엠디플라이트
30,400
2017.04.07~2020.07.07

아일랜드오션
30,000
2017.04.14~2020.07.14

엠디엘디제이차
50,000
2017.04.28~2021.10.28

온더클라우드㈜
19,600
2015.06.05~2018.06.05

마포한강원제이차㈜
18,800
2015.06.18~2018.06.18

비전블루그린제일차㈜
20,000
2016.06.23~2019.06.24

카미치아제일차㈜
11,700
2016.02.04~2019.03.04

디아스랜드마크㈜
21,300
2015.03.23~2018.03.23

용인한숲시티제삼차㈜
22,300
2015.09.23~2018.09.26

플라이하이제일차㈜
25,700
2017.02.08~2019.05.08

광교트리톤제일차㈜
37,800
2017.04.07~2021.04.07

플라이하이제이차㈜
30,600
2017.04.21~2020.01.21

베스트어워드제일차㈜
25,000
2017.07.31~2020.07.31

엠에스대장제이차㈜
15,200
2017.11.08~2018.11.27

네이비피어제일차㈜
17,000
2016.12.23~2018.12.23

브래드버리제일차㈜
3,000
2016.05.31~2021.05.31

구로제이디제일차㈜
4,000
2016.05.31~2019.01.31

역삼트리니티제삼차㈜
9,500
2016.07.20~2019.07.20

길슨파크제일차㈜
5,000
2017.07.07~2021.07.07

상도미래제일차㈜
30,000
2017.06.21~2021.09.23

미래에스에프일호㈜
25,000
2017.06.20~2020.02.20

엠에스동탄제일차
10,000
2016.04.28~2019.07.29

엠에스용현제일차
5,000
2016.12.16~2018.04.16

역삼베스트제일차
13,000
2016.06.30~2019.08.30

엠에스군포제일차
5,000
2016.07.01~2018.11.01

엠에스송도제이차
40,000
2016.12.13~2020.12.13

엠에스동탄테크노제삼차
10,000
2016.11.22~2019.07.22

엠에스광주물류제일차
44,000
2017.05.31~2028.05.31

엠에스송도리테일제일차
5,000
2017.06.01~2022.06.01

엠에스송도리테일제이차
20,300
2017.06.01~2022.06.01

엠에스대장제일차
17,600
2017.11.08~2018.11.27

엠에스대장제삼차
15,200
2017.11.08~2018.11.27

엠에스호계제일차
19,000
2017.11.30~2020.01.30

엠디사당리테일제일차
43,906
2017.11.28~2020.11.27

엠디삼각지스테이
50,000
2017.12.08~2021.06.08

엠에스에스피제일차
27,500
2014.12.29~2020.12.29

엠에스카스퀘어제이차
15,000
2015.05.08~2018.05.08

브이엘엠제일차
6,700
2017.10.20~2018.05.03

호평알프하임제삼차
20,000
2017.06.30~2021.06.30

엠에스하이앤드제일차
35,000
2017.04.26~2019.04.26

엠에스세종제삼차
10,000
2017.08.24~2022.08.26

레이크백운제삼차
20,000
2016.11.04~2019.11.04

비엘에너지제일차
109,000
2017.02.24~2020.02.25

씨이에스제일차
30,200
2017.11.21~2019.11.20

매립지관리제일차
21,200
2017.12.19~2020.04.19

합 계
1,769,876

2)
매
입약정

연결실체는 기업어음 및 전자단기사채의 발행일 및 이후 차환 발행일에 해당 전자
단기사채의 일부 또는 전부가 시장매출이 되지 않아 대금납입이 이루어지지 않는 경우,기초자산에 대한 보증기관 등의 일정한 신용등급 유지 조건 등이 충족한다면 해당
기업어음 및 전자단기사채
를 연결실체가 매입하여야 하는 유동성공여약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 체결한 매입약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
약정금액
약정기간

굿에이밍제삼차㈜
49,900
2015.09.23~2020.10.19

굿에이밍제사차㈜
50,000
2016.04.25~2021.05.25

굿에이밍제오차㈜
31,000
2016.09.29~2019.07.24

에이블매천제이차㈜
58,500
2016.08.30~2019.06.28

인베스트파워제사차㈜
31,200
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제오차㈜
11,500
2012.09.28~2018.12.27

인베스트파워제육차㈜
6,700
2013.08.12~2018.12.27

엠스퀘어미아제삼차㈜
17,300
2015.10.23~2019.02.24

엠디프라임제일차
412,300
2017.11.16~2022.09.16

의왕퍼레이드㈜
66,000
2016.12.26~2019.12.26

케이디비파트너스㈜
20,200
2014.05.13~2019.05.13

용인한숲시티제이차㈜
12,200
2015.09.23~2018.09.23

컨스틸레이션제일차㈜
30,100
2016.03.22~2020.12.21

산곡더세븐㈜
23,000
2017.10.25~2021.01.26

클라스원제일차㈜
33,500
2013.11.28~2018.12.21

디케이오제일차㈜
20,300
2013.07.29~2018.12.06

에코미래제일차㈜
30,000
2016.09.30~2019.09.30

김포한강파트제일차㈜
29,800
2017.09.11~2022.10.11

엠에스가디
49,000
2017.11.29~2022.08.29

엠에스에스피제이차㈜
50,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스에스피제삼차㈜
45,000
2014.12.29~2020.12.29

엠에스세종제일차㈜
60,000
2014.02.27~2020.08.26

엠에스당진제일차㈜
34,000
2017.02.17~2019.02.18

엠에스본촌제일차㈜
43,000
2017.03.23~2019.11.25

엠에스미사제일차㈜
40,000
2017.04.07~2020.10.07

엠에스송정제일차
22,000
2017.10.25~2020.10.25

엠에스범어제일차
62,000
2017.11.16~2021.02.16

현대카드㈜
50,000
2017.08.16~2020.08.14

현대캐피탈㈜
50,000
2017.08.18~2020.08.18

합 계
1,438,500

라. 채무인
수약정 현황

- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발부채 등

1) 당기말 현재 연결실체는 금융기관과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원, USD, VND, IDR)

약정사항
금융기관
한도

담보금융지원대출
한국증권금융㈜
2,000,000

기관운영자금대출(자체자금)
1,000,000

기관운영자금대출(투자자예탁금)
투자자예탁금 범위 내

어음할인약정(증권금융일반자금)
200,000

어음할인약정(청약증거금예수금)
청약예치금 범위 내

일중자금거래약정
200,000

일중차월 및 당좌차월 약정
신한은행 등
680,000

기간대출(Term Loan)
Bank Julius Baer
USD 10,000,000

Texas Capital Bank
USD 25,000,000

당좌대출(Overdraft)
Bank of China (Hong Kong) Limited
USD 3,870,968

Euroclear Bank SA/NV
USD 1,000,000

BIDV
VND 195,000,000,000

당좌대출(Intra-day)
Bank of China (Hong Kong) Limited
USD 19,354,839

The Bank of New York Mellon
USD 100,000,000

Shinhan Bank
USD 100,000,000

Texas Capital Bank
USD 75,000,000

당좌대출(Line of Credit)
KDB(London Branch)
USD 10,000,000

Shinhan Bank(London Branch)
USD 5,000,000

Shinhan Bank(Vietnam)
VND 200,000,000,000

Indovinabank
VND 40,000,000,000

Vietinbank
VND 200,000,000,000

당좌대출(Revolving Credit Facility)
BMO Harris Bank
USD 130,000,000

KDB(Singapore Branch)
USD 20,000,000

UOB Indonesia
IDR 80,000,000,000

J Trust Indonesia
IDR 100,000,000,000

CIMB Indonesia
IDR 100,000,000,000

KEB Hana Indonesia
IDR 100,000,000,000

Permata Bank
IDR 50,000,000,000

2)
당기말 현재 연결실체의 미실행된 대출약정 등의 금액
은

369,713
백만원
입
니다.

3) 대여유가증권

(단위: 백만원)

구 분
종 류
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

대여유가증권
주식
985,955
1,103,744
공정가치

기타(ETF)
715,553
2,071
공정가치

합 계
1,701,508
1,105,815

※ 연결재무제표 기준

4) 차입유가증권

(단위: 백만원)

구 분
종 류
제 49(당)기말
제 48(전)기말
평가기준

차입유가증권
주식
1,653,019
1,873,845
공정가치

채권
3,795,507
1,411,165
공정가치

기타(ETF)
361,387
10,990
공정가치

합 계
5,809,913
3,296,000

연결실체는 유가증권 대차거래를 행하고 있으며, 한국예탁결제원(구, 증권예탁결제원)으로부터의 유가증권 차입시 차입유가증권으로 비망관리하고 있습니다. 지배기업은 동 차입유가증권의 매도시 당기손익인식지정금융부채로 처리하고 있습니다. 또한, 지배기업은 유가증권 대차거래를 통하지 않고 유가증권을 공매도하는 경우에도 당기손익인식지정금융부채로 처리하고 있습니다.

5)
기타사항은 제49기 연결감사보고서 '주석46. 우발부채와 주요 약정사항' 참조.

[주요종속회사에 관한 사항]

1) 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

3) 채무보증 현황

- 자회사 지급 보증 (인도네시아, 베트남 현지법인 각각 USD 1,000만불)

해당사업

보증금액

기간

발행금액

금융보증부채

비고

KDB Singapore Branch

10,000,000

2년

0

0

PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia

10,000,000

1년

0

0

Mirae Asset Securities(Vietnam) LLC

주) 2017년 3월 24일 자회사 대출에 대한 지급 보증 약정 체결

4) 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

5) 그 밖의 우발부채 등

- 차입약정 (Credit/Banking Facilities)

(2017년 12월 31일 현재)

(단위 : HKD)

구분

형태

약정한도금액

BANK OF CHINA 
 (HONG KONG) Limited

당좌대출(Overdraft)

30,000,000

당좌대출(Intra-day)

150,000,000

합 계

180,000,000

(단위 : USD)

구분

형태

약정한도금액

Bank Julius Baer & Co. Singapore

기간대출(Term Loan)

10,000,000

Euroclear

당좌대출(Overdraft)

1,000,000

합 계

11,000,000

- 2016년 7월 6일자로 홍콩증권거래소와의 자금결제를 주목적으로 BANK OF CHINA (HONG KONG) Limited로부터 Banking Facilities를 제공받고 있습니다. 

- 2017년 12월 31일 기준 ISDA 및 부속 계약에 따라 우리은행에 외국환거래를 위한 담보로 USD 4.4mil을 제공하고 있습니다.

- 대출 약정

(단위 : USD)

구분

형태

금리

약정한도금액

제공금액

Mirae Asset Securities(Vietnam) LLC

기간대출(Term Loan)

3.5%

10,000,000

5,000,000

합 계

10,000,000

5,000,000

주1) 2017년 9월 27일자로 베트남법인에 USD 1,000만 규모의 대출약정한도를 제공하는 계약을 체결하였습니다. (기간 : 2017.9.27~2018.6.27, 9개월)
주2) 동 계약에 의해 2017년 12월 11일부터 USD 500만불의 대출이 실행되었습니다.

6) 기타사항

- 10월 12일자로 HKD 2,325,000,000 (USD 3억달러)에 해당하는 미래에셋대우 본사로부터 홍콩법인에 대한 증자 절차가 완료 됐으며, 해당 자금은 10월 16일자로 홍콩법인의 자회사인Mirae Asset Wealth Management (USA) Inc 증자에 사용되었습니다. 
- 홍콩법인의 100% 자회사로 인도 뭄바이에 신규 법인 (Mirae Asset Capital Market (India) Private Limited)을 2017년 10월 설립하였습니다.

1) 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

3) 채무보증 현황

- 해당사항 없음

4) 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

5) 그 밖의 우발부채 등

- 차입약정 (Credit/Banking Facilities)

(2017년 12월 31일 현재)

(단위 : USD)

구분

형태

약정한도금액

The KDB Bank, London Branch

기간대출(Term Loan)

10,000,000

Shinhan Bank, London Branch

기간대출(Term Loan)

5,000,000

합 계

15,000,000

주) 2017년 12월말 기준, The KDB Bank, London Branch를 통해 USD 5,000,000을 차입하여, 외화채권 운용 중입니다.

1) 중요한 소송사건 등

- 뉴욕 현지법인 (前)직원이 뉴욕 현지법인 등을 상대로 부당해고를 주장하며 뉴욕주 법원에 손해배상 청구의 소를 제기한 사건으로 1심 계류중입니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

3) 채무보증 현황

- 해당사항 없음

4) 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

5) 그 밖의 우발부채 등
- 차입약정 (Credit/Banking Facilities)

구분

형태

약정한도금액

The Bank of New York Mellon

당좌대출(Intra-day)

100,000,000

Bank of Montreal Harris

기간대출(Term Loan)

100,000,000

당좌대출(Intra-day)

30,000,000

Texas Capital Bank

기간대출(Term Loan)

25,000,000

당좌대출(Intra-day)

75,000,000

Shinhan Bank New York

기간대출(Term Loan)

100,000,000

합 계

430,000,000

주) 2017년 12월말 기준, PBS 비즈니스에 활용하기 위하여 4개 기관으로부터 차입가능 한도를 확보하였습니다.

1) 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

3) 채무보증 현황

- 해당사항 없음

4) 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

5) 그 밖의 우발부채 등

- 차입약정 (Credit/Banking Facilities)

(2017년 12월 31일 기준)

구분

통화

금액

Bank UOB Revolving

IDR

80,000,000,000

Bank CIMB Revolving

IDR

100,000,000,000

Bank KEB Hana Revolving

IDR

100,000,000,000

Bank J Trust Revolving

IDR

100,000,000,000

Bank Permata Revolving

IDR

50,000,000,000

KDB Singapore Revolving

USD

10,000,000

* 2017년 12월말 현재, 운영자금에 활용하기 위하여 5개 기관으로부터 IDR 4,300억의 차입한도, 1개 기관으로부터 USD 1천만의 차입한도를 확보하였습니다.

1) 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

3) 채무보증 현황

- 해당사항 없음

4) 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

5) 그 밖의 우발부채 등

- 차입약정 (Credit/Banking Facilities)

(2017년 12월 31일 기준)

(단위 : VDN)

구분

형태

약정한도금액

BIDV

당좌대출(Overdraft)

195,000,000,000

Shinhan Bank(Vietnam)

당좌대출(Line of Credit)

200,000,000,000

Indovinabank

당좌대출(Line of Credit)

40,000,000,000

Vientinbank

당좌대출(Line of Credit)

200,000,000,000

합 계

635,000,000,000

(2017년 12월 31일 기준)

(단위 : VDN)

구분

형태

약정한도금액

KDB Singapore Branch

기간대출(Term Loan)

10,000,000

※ 그 외 주요종속회사의 경우 해당사항 없음.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

[지배회사에 관한 사항]

가. 제재현황

1) 당사 기관 제재현황

[2017. 12. 31일 기준]

제재일자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
이행현황
재발방지 대책

2012.12.26
과징금 1,838 백만원
부당한 공동행위의 금지 (공정거래위원회)
 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항)
과징금 납부
공정거래 관련 Compliance 업무 강화
유관부서 대상 특별교육 실시

2013.01.10
과태료 413.9백만원
금융기관 현지법인의 역외금융회사 등에 대한 해외직접 투자 신고 위반(금융기관의 해외진출에 관한 규정 제7조 제3항)
완료
법규준수

2013.01.25
과징금 446백만원
소액채권 신고수익률 관련 부당 공동행위
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 제1항 제1호 등)
완료
법규준수

2013.10.10
과징금 2,000백만원
증권신고서 중요사항 거짓기재 등 신고·공시의무 위반
 (자본시장법 제119조 제1항, 제125조 제1항)
과징금 납부 
(행정소송 진행 중)
기업공개 관련 내부프로세스 개선

2014.01.17
과태료 50백만원
매매주문 수탁 부적정관련
 (자본시장법 제71조 제7호)
과태료 납부
재발방지 교육실시

2014.02.20
과태료 25백만원
우월적 지위를 남용한 보험모집 관련 비용의 부당 전가
 (보험업법 제100조)
완료
유의사항 공지 및 임직원 교육 강화

2014.02.20
과태료 37.5백만원
우월적 지위를 남용한 보험모집 관련 비용의 부당 전가
 (보험업법 제100조)
완료
유의사항 공지 및 임직원 교육 강화

2014.03.12
기관경고
대표주관회사의 인수업무처리 부적정
 (자본시장법 제71조 제7호)
업무프로세스 변경
업무프로세스 변경

2014.08.05
기관주의
소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위
 (자본시장법 제71조 제7호)
업무프로세스 변경
유의사항 공지

2015.01.13
과태료 5백만원
금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 위반
 (금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 제7조 및 제8조)
과태료 납부
재발방지 교육실시

2015.05.27
벌금 50백만원
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제70조, 제66조 제1항 제9호,제19조 제1항 제1호)
완료
업무프로세스 변경

2015.10.02
과태료 9백만원
공매도 제한 위반 (자본시장법 제180조 제1항)
과태료 납부
재발방지 교육실시

2016.05.30
과태료 50백만원
투자일임재산 상호 간 거래 제한 회피 목적 신탁계약 등 이용행위 금지 위반(자본시장법 제98조 제2항 제10호 및 동법 시행령 제99조 제4항 제5호)
과태료 납부
업무프로세스 변경

2016.06.02
기관주의
투자일임재산 상호 간 거래 금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제5호, 제10호 및 동법 시행령 제99조 제4항 제5호)
업무프로세스 변경
업무프로세스 변경

2016.12.27
과징금312백만원
증권신고서 등 중요사항 거짓기재
(자본시장법 제119조 제1항, 제5항, 제122조 제3항, 제123조 제1항, 제125조 제1항)
과징금 납부
법규준수

2017.02.10
과태료 37.5백만원
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령금지 위반
(자본시장법 제71조제7호 및 동법 시행령 제68조 제5항 제3호)
과태료 납부
유의사항 공지 및 임직원 교육 강화

2017.03.24
기관주의
증권 모집 관련 청약 권유절차 위반
(자본시장법 제124조 제2항)
업무프로세스 변경
유의사항 공지

2017.03.24
과징금 2,000백만원
증권 모집 관련 청약 권유절차 위반
(자본시장법 제124조 제2항)
과징금 납부
재발방지 교육실시

2017.05.18
기관경고
부당한 재산상 이익 수령금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제10호)
자기이익 도모행위 금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제4호)
업무프로세스 변경
업무프로세스 변경

2017.05.18
과태료 50백만원
부당한 재산상 이익 수령금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제10호)
과태료 납부
업무프로세스 변경

2017.09.04
과태료 50백만원
IT시스템 통합 관련 통제 및 프로그램 관리 불철저
(전자금융거래법 제21조 및 전자금융감독규정 제7조,
제14조,제29조)
 비상대책 등의 수립운용 불철저
 (전자금융거래법 제21조 및 전자금융감독규정 제7조, 제23조)
과태료 납부
임직원 교육 강화

2017.12.27
기관주의
과태료325.2백만원
설명내용 확인 의무 위반
(자본시장법 제47조 제2항, 동 시행령 제52조 및 제53조)
부당권유의 금지 위반
(자본시장법 제49조)
투자광고 방법 및 절차 위반
(자본시장법 제57조 제2항 및 제6항, 동시행령 제60조 제1항 및 제3항, 금융투자업 규정 제4-12조 제1항)
과태료 납부
유의사항 공지 및 임직원 교육 강화

2) 임직원(이사, 감사, 업무집행지시자, 집행임원 및 중요한 직원)에 대한 제재

[2017. 12. 31일 기준]

제재일자
직위
전현직
근속연수
조치내용
사유 및 근거법령
재발방지대책
비고

2012.07.27
상무
전직
8
감봉3월
(상당)
금융거래자에 대한 실명확인 의무 위반
(금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 제2조 제4호 등)
완료
법규준수

2013.05.24
이사대우
현직
2
견책
자기 인수증권의 투자일임재산 편입금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제2호 등)
완료
법규준수

2014.06.02
이사
현직
12
견책
임직원의 금융투자상품 매매제한 위반 (자본시장법 제63조)
재발방지교육 실시
-

2014.09.03
상무
현직
21
견책
소액채권 신고시장가격 제출과정에서의 불건전 영업행위
 (자본시장법 제71조 제7호)
업무프로세스 변경 및 유의사항 공지
-

2014.10.24
이사대우
현직
9
견책
금융사기 관련 내부통제 부적정 (자본시장법 제28조 등)
완료
법규준수

2014.12.12
상무
현직
26
견책
금융자회사의 부당 예금모집 및 자금사용 제한에 영향력 행사 등
 (금융지주회사법 제50조)
재발방지교육 실시
-

2016.03.04
상무
현직
29
감봉3월
미공개정보 이용금지 위반 (자본시장법법 제174조 3항)
재발방지교육 실시
-

2016.04.25
상무
현직
13
견책
신탁재산 상호 간 거래 금지 위반 (자본시장법 제108조 제5호 등)
완료
법규준수

2016.07.22
상무
현직
28
견책
투자일임재산 상호 간 거래금지 위반
 (자본시장법 제98조 제2항 제5호, 10호)
신탁재상 상호 간 거래금지 위반
 (자본시장법 제108조 5호)
업무프로세스 변경 및 재발방지교육 실시
-

2016.07.22
상무
현직
17
견책
투자일임계약상 수수료 외 대가 수취금지 위반
 (자본시장법 제98조 제1항 제4호)
사후 이익제공 금지 위반 (자본시장법 제 55조 4호)
업무프로세스 변경 및 재발방지교육 실시
-

2016.07.22
전무
현직
29
견책
투자일임계약상 수수료 외 대가 수취금지 위반
 (자본시장법 제98조 제1항 제4호)
사후 이익제공 금지 위반 (자본시장법 제 55조 4호)
업무프로세스 변경 및 재발방지교육 실시
-

2017.03.24
상무
현직
14
감봉3월
증권 모집 관련 청약 권유절차 위반 (자본시장법 제124조 제2항)
재발방지교육 실시
-

2017.03.24
상무
현직
9
견책
증권 모집 관련 청약 권유절차 위반 (자본시장법 제124조 제2항)
재발방지교육 실시
-

2017.05.18
상무
현직
27
감봉3월
(이의신청진행중)
부당한 재산상 이익 수령금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제10호)
자기이익 도모행위 금지 위반 (자본시장법 제98조 제2항 제4호)
업무프로세스 변경 및
재발방지교육 실시
-

2017.05.18
상무
현직
28
견책
부당한 재산상 이익 수령금지 위반
(자본시장법 제98조 제2항 제10호)
자기이익 도모행위 금지 위반 (자본시장법 제98조 제2항 제4호)
업무프로세스 변경 및
재발방지교육 실시
-

2017.12.27
상무
현직
7
감봉3월
설명내용 확인 의무 위반
(자본시장법 제47조 제2항 및 동 시행령 제52조 및 제53조)
부당권유의 금지 위반
(자본시장법 제49조)
재발방지교육 실시

2017.12.27
상무보
현직
25
견책
설명내용 확인 의무 위반
(자본시장법 제47조 제2항, 동 시행령 제52조 및 제53조)
재발방지교육 실시

3) 단기매매차익과 관련하여 증권선물위원회로부터 제재조치를 받은 사실
- 해당사항 없음

4) 상장 또는 공시와 관련하여 한국거래소 등으로부터 제재조치를 받은 사실

[2017. 12. 31일 기준]

제재일자

처벌 및 조치내용

사유 및 근거법령

이행현황

재발방지대책

2012.07.17
주의
 관련직원 1명「경고 또는 주의」징계요구
공정거래질서 저해행위 금지 위반 등
 (한국거래소 시장감시규정 제4조 제1항 및 제3항))
관련직원 징계
불공정거래 예방관련 compliance 교육강화
유관부서 대상 재발방지 교육 실시

2013.07.18
주의
공정거래질서를 저해하는 허수성주문 수탁
 (한국거래소 시장감시규정 제4조 제1항 및 제3항))
관련직원 징계
불공정거래 예방관련 compliance 교육강화
유관부서 대상 재발방지 교육 실시

2013.11.27

주의

자기주식매매호가 제출의무 규정 년간4회 위반 
코스닥시장 업무규정 제10조 1항 위반

-

법규준수

2014.04.25

경고
 관련직원 2명「감봉 및 경고」징계요구
계좌설정 규정 및 회원의 금지행위 규정 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 제77조 제1항 및 제2항)
 (한국거래소 시장감시규정 제3조 제5호)
-
Compliance 교육강화 및 재발방지 교육 실시

2015.09.21
회원경고
관련직원 3명 견책 및 경고·주의 징계요구
공매도호가의 제한 업무규정 위반
(코스닥시장업무규정 제9조의2 제1항)
-
Compliance 교육강화 및 재발방지 교육 실시

2017.08.30
주의
허수성주문등의 수탁 (시장감시규정 제4조 제1항 제5호 및 
제9호와 관련한 동 조 제3항)
-
법규준수

[주요종속회사에 관한 사항]

-
해당사항 없음

나. 개인정보 유출 관련 위험관리 사항

1) 개인정보 유출 위험 관리현황
 (가) 고객정보 접근 권한 통제 
 - 고객정보를 조회할 수 있는 시스템은 직급, 직무, 개인별로 권한을 차등
 부여하여 통제하고 있음
 - IT외주인력은 개발 또는 테스트 시스템에만 접근할 수 있는 권한을 부여
 하고, 운영시스템 접근은 차단하고 있음

 (나) 전산자료의 암호화 등
 - 당사의 단말기를 통하여 생성, 수정되는 모든 전산자료는 암호화하여 
 보관되고 있음
 
 (다) 개인정보 반출 관리
 - 개인정보가 포함된 자료를 인쇄하거나 이메일 등을 통하여 외부로 반출
 하고자 하는 경우 지점장 또는 본부장 등 개인정보 관리시스템상 개인정보 
 반출 승인 권한자의 승인을 득하여야 함

2) 개인정보보호 관련 점검 및 교육
 - 개인정보보호와 관련한 정기 ·수시 점검활동 및 임직원 교육을 수행하고 있음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 

- 미래에셋대우(주) 신규 우선주 유상증자

신주발행 목적

1) 국내외 부동산 및 IB Deal 등 투자 비즈니스 확대

2) 해외법인 증자를 통한 해외사업 강화

발행주식수
신규 우선주 140,000,000주

발행총액
700,000,000,000원

증자방식
주주배정후 실권주 일반공모 유상증자

증자 효력 발생일
2018년 3월 3일

주권 교부일
2018년 3월 13일

주권상장일
2018년 3월 14일

라. 직접 금융 자금의 사용

- 해당사항 없음 

마.

금
융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

-

투자자예탁금 등 별도예치제도

[2017년 12월 31일 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
별도예치
대상금액
별도예치금액
예치비율
비 고

증권금융
은 행

위탁자저축자예수금
3,498,743
3,501,300
-
100.07%
-

장내파생상품거래예수금
352,811
357,900
-
101.44%
-

집합투자증권투자자예수금
167,020
172,000
-
102.98%
-

합 계
4,018,574
4,031,200
-
100.31%
-

- 그 밖에 Ⅱ. 사업의 내용 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 다
. 예
탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 

바. 합병 등의 사후정보

1) 일자 : 2016월 12월 29일(합병기일)

2) 상대방
 - 명칭 : 미래에셋증권(주)
 - 소재지 : 서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 이스트타워
 - 대표이사 : 조웅기

3) 계약내용

 (가) 합병의 배경

금융시장에서의 저금리 ·저성장 기조가 지속되는 가운데 금융투자회사간 경쟁이 심화됨에 따라 산업의 수익성이 점차 악화되고 있습니다. 이러한 비우호적인 금융산업환경 속에서 높은 자본력을 바탕으로 혁신기업 및 글로벌 자산 등에 대한 투자활성화를 통해 한국경제에 역동성을 불어 넣어줄 대형 금융투자회사의 역할이 어느 때보다도 절실한 상황입니다.

이러한 배경속에서 미래에셋대우 주식회사와 미래에셋증권 주식회사의 합병을 추진하게 되었으며 본 합병 완료 시 업계 내에서의 한층 강화된 경쟁력과 전문성을 토대로 글로벌 증권사들과 대등하게 경쟁할 수 있는 기반을 마련할 수 있을 것으로 기대합니다

또한 고객기반 및 고객자산 확대에 따른 보다 차별화된 금융서비스를 제공하는 대형 금융투자회사로서의 역할을 수행하는 한편 혁신기업에 대한 투자 확대, 기업 자금 제공 강화, 해외 비즈니스 확대, 연금 관리인력 양성 및 자산관리 부문을 강화함으로써 시장의 생산성과 효율성을 제고하고 증권산업 전반의 합리화에 기여하고자 합니다.

이에 따른 틈새시장에 전문화 및 특성화된 중소형 금융투자회사가 출현함에 따라, 증권산업 전반에 상품의 다양화와 제공서비스의 차별화가 진행되어 자연스러운 구조조정과 함께 자본시장의 양적 ·질적 성장에 궁극적으로 일조할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(나) 법적 형태

미래에셋대우 주식회사가 미래에셋증권 주식회사를 흡수합병
 - 존속법인 : 미래에셋대우 주식회사

- 소멸법인 : 미래에셋증권 주식회사

(다) 구체적 내용

합병법인인 미래에셋대우 주식회사의 최대주주는 43.00%(보통주 기준)를 보유한 미래에셋증권 주식회사이며, 피합병법인인 미래에셋증권 주식회사의 최대주주는 36.23%(보통주 기준)를 보유한 미래에셋캐피탈 주식회사이며, 특수관계인 지분 포함 시 37.12%(보통주 기준)입니다. 본 합병 완료시, 합병법인의 최대주주 및 특수관계인 지분은 18.97%(보통주 기준)이며, 합병 후 최대주주는 미래에셋증권 주식회사에서 미래에셋캐피탈 주식회사로 변경됩니다. 미래에셋대우 주식회사는 존속법인으로 계속 남아있게 되며, 미래에셋증권 주식회사는 해산됩니다.

(라) 주요일정

이사회 결의일
2016년 05월 13일

합병계약일
2016년 05월 13일

승인을 위한 주주총회일
2016년 11월 04일

주식매수청구권
행사 기간 및 가격
시작일
2016년 11월 07일

종료일
2016년 11월 17일

(주식매수청구가격-회사제시)
미래에셋대우 주식회사 보통주 : 7,999원
미래에셋대우 주식회사 우선주 : 5,989원
미래에셋증권 주식회사 보통주 : 23,372원

합병기일
2016년 12월 29일

합병등기일
2016년 12월 30일

(마) 합병이 미치는 영향

시장환경에 영향을 많이 받는 금융업의 특성상 합병에 따른 구체적인 실적을 예측하기는 어려우나 금번 합병을 통해 급변하는 금융시장에 보다 유연하게 효율적으로 대처하며 글로벌 시장진출 및 사업 다각화를 통한 영업성과가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

미래에셋대우 주식회사와 미래에셋증권 주식회사는 각기 다른 사업영역에서 차별화되는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 금번 합병을 통해 숙련된 인적자원이 보강됨에 따라 보다 차별화된 금융서비스 제공이 가능해질 전망입니다. 미래에셋대우 주식회사의 주식위탁매매 및 고유자산운용부문의 강점과 미래에셋증권 주식회사의 연금영업 및 자산관리부문에서의 강점이 서로 조화를 이루어, 보다 다양한 고객의 욕구를 만족시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히 양사가 보유한 고객기반 및 업무영역 중복이 크지 않기에 합병 시 매출증가에 따른 수익성 제고가 가능할 것으로 예상합니다.

또한 양사가 기 보유한 글로벌 인력의 적절한 활용을 통하여 보다 활발한 해외 IB 및 모험자본 투자가 이루어질 것으로 예상하며, 미래에셋증권 주식회사의 퇴직연금인프라 및 미래에셋대우 주식회사의 법인고객 네트워크 접목에 따른 영업 시너지 또한 긍정적일 것으로 예상됩니다.

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

미래에셋대우
매출액
9,269,464
13,768,330
10,298,650
-11%
-
-
-

영업이익
551,582
932,428
627,753
-14%
-
-
-

당기순이익
468,598
750,000
504,934
-8%
-
-
-

[주1] 당사의 합병기일은 2016년 12월 29일로,
공시서류 작성기준일(2017년 9월 30일)
현재 합병법인으로 만 1년이 경과하여, 1차연도의 실적 및 괴리율만 작성되었습니다. 
[주2] 합병법인의 실적 예측은 시장환경에 영향을 많이 받는 금융투자업의 특성상 합리적인 추정이 불가능한 관계로, 1차연도 예측치는 양사 '2015년 1월 1일 ~ 12월 31일' 실적의 단순합으로 작성하였습니다.

[주
3]
2차년도 예측은 당사 사업계획상 당기순이익 기준으로 작성하였습니다.

[주4] 1차연도 괴리율 발생사유 : IB부문 수익 증가 및 Prop Trading 실적 개선

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음