파인텍 — 투자설명서 (20180412)
제출인: 파인텍

투자설명서
1.5
주식회사 파인텍

투 자 설 명 서

2018년 04월 12일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 파인텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )
(주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
금 25,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 04월 12일

2. 모집가액 :

금 25,000,000,000원

3. 청약기간 :

- 구주주: 2018년 05월 02일 ~ 03일 (2영업일간)
- 일반공모: 2018년 05월 08일 ~ 09일 (2영업일간)

4. 납입기일 :

2018년 05월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

-

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

(주)파인텍 → 경기도 고양시 일산동구 일산로 138
 (백석동, 일산테크노타운 A동 324호)

유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
유진투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인 서명.jpg
대표이사등의 확인 서명

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

<
전방산업(스마트폰 및 스마트폰 디스플레이 산업)의 변동에 따른 위험
>

가. 당사는 디스플레이 패널과 PCB를 접착시키는 본딩 공정에 사용되는 장비를 주력으로 생산하는 업체로서
당사가 영위하는 사업은 전방산업인 디스플레이 산업의 영향
을 받습니다. 특히 디스플레이 장비산업은 고객의 주문에 의해서 생산 및 판매되기 때문에
전방 산업의 변화에 매우 민감하게 영향
을 받고 있으며,
수요예측이 어려운 특징
을 갖고 있습니다.

2018년 디스플레이 산업은
산업 전반의 구조조정이 마무리 국면이고, 신규 또는 증설 라인의 가동이 본격화되면서
패널 업계의 공급 과잉이 심화될 것으로 전망
됩니다.

이로 인해,
디스프레이 장비 시장 또한 영향을 받을 것으로 예상
됩니다.
시장조사업체 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면, 당사가 속
해 있는
디스플레이 장비 시장의 규모는
2017년 기준 매출액이 전년 동기 대비 약 30% 상승한 247억 달러(약 26조4200억원)을 기록한 것으로 나타났으나,
2018년에는 225억달러(약 24조원)으로 주춤할 것으로 예측
하였습니다.
이는 국내에서 중소형 디스플레이 시장에서 절대적인 위치에 있는 삼성디스플레이의 영향이 큰 것으로 판단됩니다.
DSCC(Display Supply Chain Consultants)
는 삼성디스플레이가 지난해 디스플레이 장비 매출의 약 31%(약75억 달러)를 차지했으나,
올해는 삼성디스플레이의 장비 투자액이 지난해보다 대폭 감소할 것으로 예측
하였습니다.

디스플레이 산업의 경기 변동으로 인한 산업의 부진은 당사의 영업 성과에도 악영향
을미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<

소수 매출처(
삼성디스플레이 등) 매출 편중

에 따른 위험
>

나.

당사는 삼성디스플레이 및 삼성전자 등
소수 매출처에 대한 매출 비중이 높고
, 매출처들이 국내외 대기업이기 때문에
교섭력 측면에서도 상대적으로 열위
합니다. 국내외 대기업이 주요 매출처라는 점은 일정 수준의 매출 확보 및 안정적인 대금결제 측면에서 긍정적일 수도 있으나,
특정 매출처의 전략 변경 또는 영업 환경 변화에 당사 매출의 변동성이 과도하게 높아질 수 있다는 점
은
부정적 요소
라고 할 수 있습니다.
당사는 현재 삼성디스플레이에 대한 매출 의존도가 높아진 상황에서 추가적으로
수주 확보 실패 및 중화권 업체들과의 네트워크 형성에 실패한다면 미래 성장성이 제한적
일 수밖에 없습니다. 투자자들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<
중국 디스플레이 업체 성장으로 인한 국내 업체의 위험
>

다. 중국 주요 디스플레이 업체들은 중국 정부의 지원 하에서 자국 내 시장점유율 확대를 목표로 투자를 지속하여 생산 능력을 확대 중입니다. 중국 디스플레이 업체들의 공격적인 설비 투자는
디스플레이 산업의 경쟁을 심화
시키고,
시장 수급의 악화 요인
으로 작용
하여
공급과잉 상태를 유발
하고,
시장 판가가 하락할 가능성이 높습니다.

이는
당
사
의
주요 매출처인 삼성디스플레이 등의 손익에도 악영향
을 끼칠 뿐만 아니라,
전방 매출처의 매출 부진으로 인한, 장비 발주 감소 및 판가 하락
등으로 이어질 수 있으며, 이는
당사 손익에 악영향
을 줄 수 있으니, 이 점 투자에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<
글로벌 경기 변동에 따른 위험
>

라. 당사가 영위하고 있는
디스플레이용 장비 및 부품산업은 글로벌 경기와 그에 따른 IT 기기 등의 수요와 밀접하게 연결
되어 있기 때문에
전망과는 다르게 경기 상황에 따라 전자부품 사업의 성장률 하락
이 나타날 수도 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 2018년 1월 발표한 세계경제전망에서 2018년 세계 경제성장률을 3.9%로 에측해 2017년 세계 경제성장률인 3.7% 보다 소폭상향하였습니다. 또한 2018년 1월 한국은행은 2018년 국내 경제성장률은 3.0%로 예측하였습니다. 이처럼 세계 경제 및 국내 경제는 점진적인 회복세가 예상되나
그 성장폭은 여전히 낮은 수준
으로 판단됩니다.

또한,
최근 글로벌 보호무역주의의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 그리고 경기 회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성과 북한관련 지정학적 리스크 고조에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용
할 수 있으며,
글로벌 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<
신규 사업 진출에 따르는 위험
>

마.
당사는
BLU(Back Light Unit) 사업 중단에 따른 매출 감소
,
특정 사업부문(OLED 본딩 장비)에 편중된 매출 구조로 인한 손익 급변 위험
등을 상쇄하기 위해,
2016년 3월에 가전용 터치키(Touch Key) 사업에 진출하였고, 2017년9월에 전자가격표시기(ESL: Electorinic Shelf Label)사업에 진출하였습니다.

당사가 BLU 사업 중단에 따른 매출 감소 및 장비 사업매출처 편중에 따른 위험을 해소하기 위해 진출한 가전용 터치키(Touch Key) 및 전자가격표시기(ESL: Electorinic Shelf Label) 사업은
사업 초기 단계
이며,
2017년 기준 매출 비중도 전체 매출액 중 각각 약 3.8% 및 0.3% 수준에 불과
합니다. 당사는 현재,
신규 사업의 성공 가능성을 담보할 수 없어, 관망하고 있는 수준
이라고 볼 수 있으며,
가시적인 성과로 이어지지 않을 경우, 사업 철수로 이어질 수도 있으며, 이는 기 투자금액에 대한 손실 처리로 당사 재무구조및 수익성에 악영향
을 줄 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<
연구개발 인력 유출에 따른 경쟁력 상실 위험
>

바.
디스플레이
장비
산업의 경우,
산업 내 동종 업체의 신기술 및 연구개발 활동
으로 인해,
디스플레이
장비
산업의 경쟁은 보다 치열해질 것으로 예상
되고, 이에 따라
매출이 감소할 우려
가 있습니다.
당사는 기술 중심의 연구 개발 기업으로
기술 인력이 당사의 핵심 인력
입니다. 따라서
핵심 인력의 유출은 당사의 경쟁력 약화
로 이어질 수 있으니, 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

<
매출액 급변 및 대규모 손실 발생 관련 위험
>

가. 당사 계속사업(디스플레이 본딩 장비 및 BLU를 제외한 디스플레이 부품사업)은 전방산업 호조에 따라 2017년 기준 매출액 및 영업이익 각각
약 1,223억원
및
약 79억원
을 시현하였습니다. 그러나 당사
중단사업인 BLU 사업의
영업손실 및 중단영업 당기순손실 2017년 연결 기준 각각 약 135억원 및 약 246억원 수준
으로, 이는
당사가 2017년에 대규모 당기순손실을 시현한 주요 원인으로 작용
하였습니다.

당사
중단 사업부문인
BLU 사업부문은

1) 전방산업인 디스플레이 사업의 구조적 변화로 인한 LCD 수요 감소,

2) 당사 제품의 공급선 변경에 따른 제품 단가 인하, 3) BLU 제조를 위한 매입 원재료 가격 유지, 4) 환리스크 증가
등으로 인해
대규모 영업손실을 시현
하였습니다. 한편 당사의 주력 계속사업인
디스플레이용 장비 산업은 대표적인 수주산업
으로서,

향후 수주 현황에 따라
큰 폭으로 실적이 변동될 위험성
이 있습니다. 당사 디스플레이용

장비 사업의 매출
약 85%
가 삼성디스플레이에 편중되어 있으며, 중국 디스플레이 업체의 성장이 예상됨에 따라 향후
당사 영업능력 및 기술 개발에 차질이 생길 경우

매출액 및 영업실적이 급격히 감소
할 위험
또한
존재합니
다.

이와 같이, 당사 부품 사업부문 및 장비 사업부문은 전방 매출처인 디스플레이 업체의 트렌드 및 경기 변동 등에 따라 업황이 크게 변동되며, 당사의 매출액 및 손익 또한 강하게 연동되는 경향을 보이고 있습니다. 향후에도
디스플레이 업체의 기술혁신 및 영업 환경 악화
로 당사 수주 물량이 감소하여 매출액 및 수익성은 크게 변동될 가능성
이 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 앞서 언급한 바와 같이, 기존 주력 사업이었던 BLU 사업을 중단함에 따라,
OLED 본딩 장비 사업부에 대한 매출 및 손익 의존도가 크게 증가
하였습니다. 따라서,
추후 OLED 본딩 장비 사업부의 매출액이 급감할 경우, 당사 손익에 악영향을 받을 수 있으니
, 이 점 투자에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<
과도한 차입금에 따른 재무안정성 위험
>

나. 당사의
재무안정성 지표는
2017년말 연결 기준 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율이 각각 약 263%, 약 46% 및 약 77% 수준으로
업종 평균 대비

열위한 상황
입니다.
또한,
차입금의존도는 2015년 약 31%에서 2016년 약 40%, 2017년 약 46%로 지속적으로 증가
하고 있으며,
유동비율은 201
5년 약 142%에서 2016년 약84%, 2017년 약 77%로 지속적으로 악화
되고 있습니다. 이
는
당사 실적 악화로 인한, 현금 부족분을 외부 차입에 의존해 왔고, 외부 차입 시에도 단기 조달 위주로 차입하였기 때문
입니다.

이자보상배율 또한 사실 상, 음(-)의 수치
를 나타내고 있는 점을 고려할 때,
당사의 채권 상환 능력에 의문이 제기
될 수 있습니다. 당사의 이자보상배율 수치는
2017년 및 2016년(재작성 후)에 약 1.95배 및 약 2.96배를 나타내고 있으나, 이는 중단사업(BLU 사업)의 영업손실(2017년 및 2016년 각각 135억원 및 143억원)을 반영하지 않아 계산된 수치이며,
중단사업 영업손실 반영 시,2017년
[(-)1.06배]
및 2016년[재작성 전 (-)2.94배] 이자보상배율은 음(-)의 수치
를 나타내고 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증
권신
고서 제출일

전영업일인

2018년 03월 30일 현재
, 당사 총 차입금은
약 672억원
수
준이
며, 이 중 담보 제공 차입금은

약 176억원
(
약 26%
)

수준이고, 담보 제공 자산의 장부
가액은 약 305억원 수준이므로, 약
176억원
은 추후 만기 시점에 만기 연장이 가능할 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 그러나

담보 미제공 차입금
약 496억원
에
대해서는 추후
만기 시점에 만기 연장이 거
부될 경우, 당사는 채무 불이행 위험에 직면
할 수 있습니다.

이
에 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 발행을 통해, 단기차입금 약 60억원, 제1회 사모 신
주인수권부사채(BW) 약 97억원, 제8회 사모 전환사채(CB) 약 93억원 등 총 250억원을 상환하고자 합
니다. 그러나
금번 발행 공모 신주인수권부사채(BW) 또한 별도의 담보를 제공하지 않으므로,

발행 완료 후에도 담보 미제공 차입금 잔액은
여전히
약 496억원
수준일 것으로 예상
됩니다.

당사는 BLU 사업 중단에 따른 지속적인 영업현금흐름 확대를 기대하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 지속적으로 담보 미제공 차입금을 축소해 나갈 계획입니다. 그러나

국내 디스플레이 세트 업체가 투자 축소
에 나설 경우,
영업현금흐름 시현을 통한 차입금 상환이 여의치 않을 수

있습니다.

그
러
나
당사가 기대하는 영업현금흐름은 당사가 국내 디스플레이 세트업체와의 공급계약 체결을 전제로 한 것
입니다.
즉, 공
급계약 체결이 당사가 예상한 바와 같이, 원활히 체결되는 것을 전제로 한 긍정적 수치
입니다.
그러나
국내 디스플레이 세트 업체는 2018년에 관련 투자를 축소할 것으로 예상
됩니다. 따라서
당사의 예상과 달리, 공급 계약 체결이 여의치 않을 경우,
즉, 공급계약 체결의 지연 혹은 중단 등으로 인해,
당사가 예상한 수준의 긍정적 자금수지 달성은 어려울 수 있으며,
영업현금흐름 시현을 통한 차입금 상환
또한
여의치 않을 수 있습니다
.

이 경우, 당사는 매출채권 할인 등을 통해, 이자지급 및 차입금 일부 상환 요구 등에 대응할 예정이나, 이는 일시적인 방안에 불과합니다. 따라서
당사의 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할지라도,
극적인 손익 개선이 동반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환 능력에 대한 의문은 지속적으로 제기
될 수도

있습니다.
또한, 담보 제공으로 인해
우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.

투자자

여러분들께서는
당사의 과중한 차입규모 및 유동성 위험
등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

<
무형자산 손상에 따른 실적 악화 위험
>

다. 당사는
2017년 말 연결 기준
장부가액으로
영업권 약 81억원, 영업권 이외의 무형자산 약 135억원 등 총 약 215억원의 무형자산을 계상
하고 있으며, 이 중 비중이 큰 것은 세광테크(주) 인수 시, 발생한
영업권 약 81억원
과
고객관계무형자산 약 16억원 및 기술기반무형자산 약 84억원
등
총 181억원 수준
입니다.

향후 당사
장비 사업 부문의 수익성이 악화
될 경우,
영업권에 대한 손상차손을 인식
할 수 있으며,
영업권 약 81억원 전액에 대해 손상차손을 인식한다면 대규모 손실이 발생
할 수 있습니다. 특허권 등으로 구성된
기술기반무형자산 또한 영업권손상 발생 시, 영향을 받아 손상차손을 인식
할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
무형자산으로 인한 손실 발생가능성에 대해 주의
하시기 바랍니다.

<
환율 변동에 따른 손익 악화 위험
>

라. 2017년 연결 기준, 당사 매출에서
수출이 차지하는 비중은 전체 매출의 약 99.6% 수준
으로, 당사는 해외 생산법인을 통한 매출비중이 높은 만큼 외화표시 자산 및 부채의 규모가 비교적 많으며,
환율 변동에 따른 손익의 변동성이 높은 수준
입니다. 당사는 미국 달러(USD) 결제 비중이 거의 대부분을 차지하고 있으며, 2017년 말 현재 USD 기준
외화자산이 외화부채보다 많은상황
이며, 그 비중은 총자산 대비 약 39% 수준입니다.

따라서
환율 하락 시, 당사의 당기 손익에 부정적인 영향
을 미치게 됩니다.
원/달러 환율이 10% 하락할 경우, 2017년 연결 기준 약 25억원의 순차손이 발생
하게 됩니다.
원/달러 환율의 지속적인 하락은 당사 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

그러나
최근 원/달러 환율이 지속적으로 하락하고 있어, 당사 손익에 부정적 영향
을 미치고 있으며, 이러한
추세가 지속될 경우, 당사의 손익은 급격히 악화될 가능
성이 높습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는
환율 변동 위험을 헷지하고자 시중은행과 별도의 통화선도(TRF) 계약을 체결
하고 있습니다. 그러나
환율 변동성이 급격히 높아질 경우, 외화 표시자산의 평가 또는 거래로 인한 손실이 발생할 수 있으며
,
환율 변동에따른 당사의 손익 변동 범위가 다소 높은 수준이기 때문에, 당사의 재무상태 및 손익이 미치는 영향도 커질 수 있습니다
. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<
매출채권 및 기타채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험
>

마. 당사의 매출채권 잔액은 2017년말 연결 기준 총액 기준 약 428억원 수준이며, 대손충당금 약 8억원을 제외한 순액(장부가액)은 약 420억원 수준입니다.

당사의 2017년 말 매출채권 대손충당금 설정비율은 약 1.8% 수준이며,
활동성 지표인 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 각각약 2.04배 및 약
179일로 업종평균(2016년 기준 각각 약 5.71배 및 약 64일) 대비

열위한

상황
입니다.

또한
매출채권회전율은 2015년 약 4.49배에서 2016년(재작성 전) 약 2.86배, 2017년 약 2.04배로 감소하고 있으며, 매출채권회수기간 또한 2015년 약 56일에서 2016년(재작성 전) 약 128일, 2017년 약 179일로 증가하는 등 그 수치가 지속적으로 악화
되고 있습니다. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로
이 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미
합니다.

당사는
삼성디스플레이
및 BOE 등의 대기업을 주요 매출처로 하고 있어, 매출채권의 미회수 위험이 다소 낮은 상황입니다. 단,
과거 일부 중소형 매출처에 대한 대손 경험이 있고, 당사 장비사업부 매출채권의 경우 10~20%는 하자 발생에 대한 보증금 형태로 회수에 최대 2년까지 소요된다는 점을 유의
해 주시기 바랍니다.

또한,
예측할 수 없는 수준의 글로벌 경기 악화 등으로

삼성디스플레이
, BOE 등 국내외 디스플레이 제조업체 자금사정 악화로 인해,
매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편,
당사의 외부감사인은 감사보고서의 강조사항을 통해, 미청구공사 금액 회수가능성에 대해 언급
하였습니다.
2017년말 기준 당사의 미청구공사 금액은 약 87억원 수준이며, 총자산의 약 6%를 차지
하고 있습니다.

미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 당사의 유동성에 부담으로 작용
할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

<
재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험
>

바. 2017년 말 연결 기준 당사의 재고자산
순액
은 약 75억원이며, 이는 2016년 말 재고자산 약 173억원에서 약 98억원 감소한 수치입니다. 이는 세광테크㈜의 인수에 따라 당사 연결재무제표에 일시적으로 반영했던 수치가 감소하였고, 베트남 법인의 BLU 사업 중단에 따라 추가적인 원재료 구매가 없었기 때문입니다.

한편, 당사
재고자산회전율의 경우, 2015년 약 16.8회에서 2016년 약 12.1회,2017년 약 8.3회로 지속적으로 감소
하였습니다.
재고자산회전율이 감소한다는 것은 재고자산이 창고에 보관된 기간이 증가하는 것을 의미하며, 당사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 진부화 위험의 확대를 시사
합니다.

2017년 말 연결 기준 당사의 재고자산은 2016년 대비 큰 폭으로 감소하였지만 향후
잔존 원재료가 적용되는 제품의 단종(예정)이 발생할 경우 해당 원재료에 대해 평가손실충당금이 발생
할 수 밖에 없으며,
당사 생산 제품에서 불량이발생할 경우 대규모 평가손실충당금을 설정하게 될 가능성을 배제할 수 없습니다
. 투자자 여러분께서는 상기와 같은
재고자산 진부화 및 불량제품 발생에 따른 평가손실충당금 설정으로 당사 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점
을 인지하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

<
특수관계자 관련 채무 현실화로 인한 손익 악화 가능성
>

사.
2017년 말 기준 당사는 당사의
종속기업 및 공동지배기업 등에 현금출자 및 지급보증 등을 제공
하고 있습니다. 또한 당사는 2016년 (주)엔피아이에게 제공한 대여금과 관련하여 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래 및 횡령 또는 배임 등의 해당 가능성에 대해 법무법인으로부터 검토를 받은 이력이 있습니다.
법무법인의 검토 결과 (주)엔피아이에 대한 자금 대여는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는 것으로 오해될 가능성은 있으나, 2016년 11월 24일 동 대여금을 정상적으로 회수하였고 현재는 채권/채무 관계가 해소되었기 때문에 문제의 소지가 없다는 의견을 받았습니다. 또한 동 자금 대여와 관련하여 횡령 또는 배임에 해당되는지 여부를 검토한 결과 횡령 또는 배임에 해당되지 않는다는 의견을 받았습니다.

당사는 일반거래와 동일하게 특수관계자와 거래하고 있으며, 자금 및 자본거래 등은 이사회결의 등의 적법한 절차를 거쳐 실행하고 있습니다. 그러나
특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위한사항에 저촉될 가능성 또한 존재
합니다.

또한 향후
종속기업 또는 공동지배기업의 손익 악화
에 따라 당사가
공동회사 및 종속회사에 기 출자한금액에 대해 손실을 인식
하거나
당사가 지급보증
(2
017년 말 기준 당사는 당사의 종속회사인 파인텍 베트남의 차입금에 대하여
약 206억원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는

총자산 대비 약 14%, 자기자본 대비 약 50% 수준
입니다)
한 차입금의 상환 재원이 부족할 경우, 당사의 경영 실적을 악화시키는 부담 요인으로 작용할 위험
이 있으니, 투자 시, 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

<
합자회사 설립 및 사업구조 변화에 따른 위험
>

아. 당사는 중국 소재 한보고신재료(합비)주식유한공사와 BLU 생산 및 판매 합작회사(천진화인창과기유한회사) 설립을 위해, 당사의 BLU 사업부 설비 및 자산 일체를 손자회사인 신규 합자회사에 매각하기로 하고 2017년 12월 25일 동
합자회사의 지분 49%(취득금액 48억원)를 취득
하였습니다. 이번 합자회사 설립을 통해
중국 내 대형 디스플레이 패널업체에 대한 대응력을 키우고, 향후 BLU 사업부문에서 단계적 철수를 할 수 있을 것으로 기대
하고 있지만,
합자회사가 중국 BLU 시장에서 실패 혹은 도태된다면 당사 출자금액 약 48억원은 전액 손상
될 수 있으며, 이 경우
당사 손익에 악영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<
외부감사인의 지정에 따른 위험
>

자. 당사는 2017년 5월 8일 개정된 "주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령" 제4조 제7항에 따라
1) 업종평균 부채비율의 1.5배초과, 2) 직전 사업연도 부채비율 200% 이상 및 3) 이자보상배율(영업이익/이자비용) 1배 미만에 모두 해당
하여
외부감사인 지정대상
으로 선정
되었습니다. 당사는 2017년 반기 및 사업연도 검토업무 시, 금융위원회가 지정한 외부감사인으로부터 외부 감사(검토)를 받았으며,
추후에도 재무상태 및 손익 악화에 따라 외부감사인 지정을 받을 가능성이 존재
합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

<
최대주주 지분율 변동 위험
>

가.

당사의 최대주주인 강원일 대표이사는 증권신고서 제출일 전영업일 현재,
약 20.9%
의 지분율을 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은

약 22.5%
입니다. 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 구주주 청약 시,
당사 최대주주(강원일 대표이사)는 금번 공모 배정물량 중 약 11%인 약 6억원을 청약할 예정
입니다.
최대주주가 본 공모 청약에 약 6억원 청약 참여하였다고 가정하였을 경우,
최대주주 및 특수관계인 지분율은 공모 신주인수권부사채(BW) 발행 전
약 22.5%
에서 발행 후
약 15.6%
수준으로 하락
하게 됩니다. 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우,
향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성
을 배제할 수 없습니다.

한편, 당사
최대주주인 강원일 대표이사의 지분
약 214만주
중
약 45만주
(보유주식수 중
약 21%
)가 주식담보대출을 위한 담보로 제공
되어 있습니다. 따라서
향후
주가 하락 시, 추가 담보를 요구할 가능성
이 있으며,
반대 매매로 인한보유 지분 감소 위험
또한 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 결정을 하시기 바랍니다.

<
대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험
>

나. 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통
해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됩니다. 본 신주인수권부사채의 행사 예정가액은
4,710원
으로
전량 행사 시, 현재 발행 보통주식 총수의
52%
수준인
약 531만주
가 발행될 예정
입니다.

한편, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서제출일 전영업일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 권면총액은 150억원, 전환가능주식수는 약 232만주이며, 미행사 신주인수권부사채의 권면총액은 97억원, 행사가능주식수는 약 179만주로
증권신고서 제출일 전영업일 기준 발행주식총수(보통주 약 1,024만주 기준)의 약 40.2% 수준에 해당
합니다. 해당 전환사채는 2018년 05월 12일부터 전환이 가능하며, 신주인수권부사채는 증권신고서 제출일 전영업일 현재 행사가 가능합니다.

또한, 2018년 08월 17일에 당사
최대주주인 강원일 대표이사의 보호예수기간이 종료
되며, 해당 보호예수 물량은 144만주입니다. 따라서 금번
신주인수권부사채의 신주인수권 행사 가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성
이 있습니다. 이 점투자에 유의하시기 바랍니다.

<
신용등급 관련 위험
>

다. 본 사채는

한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각
B0(안정적) 및
B0(안정적) 등급을 부여

받았습니다.

이는
원리금 지급확실성이 부족하여 매우 투기적이며, 채무 불이행 위험이 상존하고, 장래의 안정성에 대해서도 현단계에서 단언할 수 없는 수준임을 의미
합니다. 투자자께서는
각 신용평가사에서 부여
한 등급의 정의 및 등급 전망을 파악
하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

<
원리금 상환 불이행 위험
>

라.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각 호에 따른
금융기관 등이 보증한 것이 아니며
,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀
속됩니다. 또한 본 사채는
무보증

공모 신주인수권부사채
이며,
본 사채의 원리금 상환을 (주)파인텍이 전적으로 책임
지므로, 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

<
환금성 제약 위험
>

마. 금번 발행되는 (주)파인텍 제10회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은 2018년 05월 11일이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)를 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(코스닥시장상장규정 제16조의 2)를 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일
신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약
을 받을 수 있습니다.

또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건 상
사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(2018년 06월 11일)부터 신주인수권행사가 가능하도록 하고 있습니다
. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는
신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약
을 받을 수 있습니다.

<
신주인수권 행사 후 환금성 위험
>

바.
신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 (주)파인텍 업무의 효율성을 위하여 일정기간
(15일)
동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라
신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제
약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 업무관련 협의 또는 처리상황에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라
투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)파인텍 보통주 주가와 행사로 인하여 신주를 교부 받게되는 시점에서 (주)파인텍 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재
한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

<
물량 출회 가능성에 따른 사채권 가격 하락 위험
>

사.
금번 제10회 공모 신주인수권부사채의 실권 발생 시, 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행총액 한도(250억원) 내에서 잔액인수를 할 예정이며, 잔액인수에 따른 수수료는 잔액인수금액의 12%입니다.

이로 인해,
대표주관회사는 실권 물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래
되어,
실권 물량을 장내외에 매각하게 된다면 단기적으로 "본 사채"의 채권 거래 가격에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

[회차: 10]
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
주주우선공모

권면총액
25,000,000,000
모집(매출)총액
25,000,000,000

발행가액
10,000
권면이자율
1.00

발행수익률
5.00
상환기일
2021년 05월 11일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 일산호수지점
(사채)관리회사
케이티비투자증권 주식회사

신용등급
(신용평가기관)

B0 [안정적, 한국기업평가(주)]
/ B0 [안정적, 나이스신용평가(주)]

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
-
2,500,000
25,000,000,000
- 대표주관수수료: 50,000,000원
- 기본인수수수료: 2.0%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 08일 ~ 2018년 05월 09일
2018년 05월 11일
2018년 05월 08일
2018년 05월 11일
2018년 04월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
6,000,000,000

차환자금
19,000,000,000

발행제비용
661,350,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
(주)파인텍 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
4,710

담보금액
-
권리행사기간
2018년 06월 11일 ~ 2021년 04월 11일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2018.04.02

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

가. "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 05월 29일, "신주인수권이 분리된채권"의 상장 예정일은 2018년 05월 11일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.
나. 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단, "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.
다. 증권신고서의 효력발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
라. 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.
마. "본 사채"의 권면이자율 연 1.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
바. 조기
상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.
사.
조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항:

사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.0%로 하고
3개월 복리로 계산합니다. 조기상환청구권(
Put Option)
에 관한 기타 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.

아. 상기 청약기일 및 청약공고일은 미청약금액 및 단수금액에 대한 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의한 후 "발행회사" 및 "대표주관회사"의 홈페이지에 공고할 예정입니다.
자. 상기 배정기준일은 우선청약권부여 주주확정일을 의미합니다.
차. 발행제비용은 자체자금을 통해 조달할 예정입니다.
카. 상기 권리행사가격은 확정 행사가액입니다.
타. 구주주 청약은 명부주주의 경우 "대표주관회사"인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능하며, 실질주주의 경우 주권을 예탁한 증권회사 및 "대표주관회사"인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능합니다. 일반공모 청약은 "대표주관회사"인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.
파. "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. 
- 구주주: 2018년 05월 02일 ~ 03일 (2영업일간)
- 일반공모: 2018년 05월 08일 ~ 09일 (2영업일간)
하. 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회차: 10]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제10회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
나. 분리형 신주인수권부사채
다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
25,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
5.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
25,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않고 등록필증으로갈음합니다. 단, 신주인수권증권은 실물발행되며, 권종을 1주인수권, 5주인수권, 10주인수권, 50주인수권, 100주인수권, 500주인수권, 1,000주인수권 및 10,000주인수권의 8종으로 합니다.

이자율
연리이자율(%)
1.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법

"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.
"발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한
2018년 08월 11일, 2018년 11월 11일, 2019년 02월 11일, 2019년 05월 11일,
2019년 08월 11일, 2019년 11월 11일, 2020년 02월 11일, 2020년 05월 11일,
2020년 08월 11일, 2020년 11월 11일, 2021년 02월 11일, 2021년 05월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2018년 03월
19일
/ 2018년 03월 15일

평가결과등급

B0 (안정적)
/ B0 (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
유진투자증권 주식회사

분석일자
2018년 03월 21일

상환방법 및
기한
상환방법

1) 만기 상환

가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.
나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 112.8603%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.
다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

2)
조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.0%로 하고
3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

2019년 05월 11일: 104.0756%, 2019년 08월 11일: 105.1265%,

2019년 11월 11일: 106.1906%, 2020년 02월 11일: 107.2680%,

2020년 05월 11일: 108.3588%, 2020년 08월 11일: 109.4633%,

2020년 11월 11일: 110.5816%, 2021년 02월 11일: 111.7139%.

1) 조기상환청구금액: 각 권면금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기
간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.

3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소:

(주)우리은행 일산호수지점

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 권면금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2021년 05월 11일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
(주)파인텍 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등
신주인수권의 조건 요약

1) 행사가
액:
4,710원

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회 결의일(2018년 03월 20일) 전일을기산일로 하여소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단,행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.

가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백오십억원(\25,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.

3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2018년 05월 11일)로부터 1개월이 경과한 날인2018년 06월 11일부터 만기일 1개월 전인 2021년 04월 11일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.

4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

 - 아 래 -
▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 1개월 후 그리고 그 후 매 1개월마다신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.
사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2018년 05월 11일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
케이티비투자증권 주식회사

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 일산호수지점

기타사항
1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 05월 29일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 05월 11일 입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.
2) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.
3) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
4) "본 사채"의 연리이자율 연 1.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
5) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.
6) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. 
 - 구주주: 2018년 05월 02일 ~ 03일 (2영업일간)
 - 일반공모: 2018년 05월 08일 ~ 09일 (2영업일간)
7) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2018년 04월 26일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.ifinetek.com)에 2018년 04월 27일 공고될 예정입니다.
8) 구주주 청약은 명부주주의 경우 "대표주관회사"인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능하며, 실질주주의 경우 주권을 예탁한 증권회사 및 "대표주관회사"인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 가능합니다. 일반공모 청약은 "대표주관회사"인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.
9) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정

당사는 2018년 03월 20일 주주우선 공모방식 신주인수권부사채(BW) 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2018년 02월 28일
대표주관계약 체결

2018년 03월 20일
이사회 결의 및 주요사항보고서 제출

2018년 03월 21일
사채 발행 및 주주명부 폐쇄
명의개서정지 공고
"발행회사" 홈페이지
공고

2018년 03월 21일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2018년 03월 26일
[정정] 증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2018년 04월 02일
[정정] 증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2018년 04월 04일
주주확정일

2018년 04월 12일
증권신고서 효력발생
7 영업일 경과 후

2018년 04월 16일
사채배정통지 / 청약안내서 송부

2018년 04월 26일
행사가액 확정

2018년 04월 27일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지
공고

2018년 05월 02일
구주주 청약

2018년 05월 03일

2018년 05월 08일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지
공고

2018년 05월 08일
일반공모청약

2018년 05월 09일

2018년 05월 11일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지
공고

2018년 05월 11일
환불/납입

2018년 05월 11일
채권 상장 예정

2018년 05월 29일
신주인수권증권 상장 예정

주)

상기 일정은 증권신고서 제출일(
2018년 04월 02일
) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 주주우선공모

[회차: 10]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

주주우선공모
25,000,000,000
100%
- 구주 1주당 우선청약권 부여 비율금액:
 2,503.94496529
- 우선청약권 부여 주주확정일:
 2018년 04월 04일
- 주2) 참조

일반공모
-
-
- 주3) 참조

주주배정
-
-
-

기타
-
-
-

합계
25,000,000,000
100%
잔액인수

주1)
모집금액은 권면총액 기준입니다.

주2)
본 건 신주인수권부사채의 모집은 주주우선공모 방식으로 진행되며, 구주주의 개인별 청약한도는 주주확정일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 우선청약권 부여비율금액인 2,503.94496529원을 곱하여 산정된 우선청약권 금액으로 하되, 10,000원 미만은 절사합니다.

주3)
구주주의 청약 결과 발생하는 미청약금액 및 단수금액에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주4)

구주주 1주당 우선청약권 부여 비율금액 산출 근거는 아래와 같습니다.

(단위: 원, 주)

A
보통주식
10,236,407

B
우선주식
-

C
발행주식총수 (A+B)
10,236,407

D
자기주식 + 자기주식신탁
252,162

E
자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
9,984,245

F
신주인수권부사채 권면총액
25,000,000,000

G
구주주 1주당 우선청약권 부여비율금액 (F/E)
2,503.94496529

나. 증권의 인수방법

본 건 신주인수권부사채 주주우선공모의 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 잔액인수 물량의 범위 내에서 자기책임 하에 처리하기로 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항

본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 유진투자증권(주) 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 1.00%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 5.00%를 적용하여 각 사채권면금액의 100%로 액면발행합니다.

본 신주인수권부사채는 확정가 지정방법을 채택하였으므로, 기관투자자를 대상으로 한 수요예측 또는 경매 절자 미실시로 일반 투자자들이 참고할 수 있는 기관 투자자의 수요현황 등 정보가 제공되지 않습니다.

나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항

당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일 전영업일(2018년 03월 19일)을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.

1) 가치산정의 목적

(주)파인텍 제10회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권
가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)파인텍 보통주 (A131760)
-

무위험이자율

2.275%
(2018년 03월 19일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가

4,690원
(2018년 03월 19일 종가)

-

행사가액(예정)
4,710원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2018년 03월 19일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2018년 03월 20일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.
가) (주)파인텍 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)파인텍 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)파인텍 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2018년 04월 26일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
(주)파인텍 보통주

20영업일(1개월)
20.785%
39.600%

60영업일(3개월)
28.578%
38.371%

120영업일(6개월)
23.975%
37.859%

250영업일(12개월)
18.764%
40.280%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table,
 KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, (주)파인텍 보통주 - 131760 KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2018년 03월 19일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSDAQ 지수

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
20.785%
28.578%
23.975%
18.764%

신주인수권 이론가격(원)
805

1,041

902

743

행사가 대비(%)
17.09%

22.10%

19.15%

15.77%

나) (주)파인텍 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
39.600%

38.371%

37.859%

40.280%

신주인수권 이론가격(원)
1,370

1,334

1,319

1,390

행사가 대비(%)
29.09%

28.32%

28.00%

29.51%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마
) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ 지수의 최근
250영업일
간의 역사적 변동성(
18.764%
)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
743원
이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가) - 기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSDAQ 지수의 최근
250영업일
간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

본 (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채의 모집은 발행회사의 "구주주"에게 자신이 보유하고 있는 주식의 지분율에 비례하여 다른 일반인에 우선하여 "본 사채"를 청약받을 수 있는 권리인 "우선청약권"을 부여하여 청약받은 후, "구주주"청약 결과 발생하는 미청약금액 및 단수금액은 일반에게 공모하는 "주주우선공모방식"으로 진행됩니다.

가. 모집 또는 매출조건

1) "(주)파인텍"은 "본 사채"를 주주우선공모방식으로 발행하기로 결의한 이사회 결의에 따라 "대표주관회사"에게 "본 사채"의 잔액인수 및 모집을 위탁하며 "대표주관회사"는 이를 수락하였습니다.

2) "대표주관회사"는 2018년 04월 04일(이하 "주주확정일"이라 한다) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)로부터 청약이 있을 경우 우선청약권이 부여된 금액 내에서 청약한 금액만큼 배정합니다.

3) "구주주" 청약미달에 따른 미청약금액과 단수금액의 합계(이하 "일반공모 모집금액"이라 한다)는 일반에게 공모하고, 일반공모 후 잔액이 발생한 경우에는 "대표주관회사"가 인수합니다. "대표주관회사"의 인수의무는 잔액인수 금액(\25,000,000,000)을 그 한도로 하며, "대표주관회사"는 최종인수금액에 관하여 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

주주확정일 또는
신주인수권부사채 발행 공고
"발행회사" 홈페이지
2018년 03월 20일

행사가액 확정 공고
2018년 04월 27일

일반공모 청약 공고
2018년 05월 08일

배정 공고
"대표주관회사" 홈페이지
2018년 05월 11일

주1)
"발행회사" 홈페이지: http://www.ifinetek.com

주2)
"대표주관회사" 홈페이지: http://www.eugenefn.com

주3)
본 증권신고서 상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 청약방법

가) "구주주" 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, "구주주" 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 우선청약권 부여통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제출한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

나) 일반공모에 의한 청약자(이하 "일반청약자"라 한다)는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에서 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제출하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 이중청약은 불가능합니다.

다) 나)의 적용에 있어 집합투자기구의 경우는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 봅니다.

라) 청약금액의 단위

(1) 구주주의 청약단위는 10,000원으로 하며, 개인별 청약한도는 주주확정일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율금액인 2,503.94496529원을 곱하여 산정된 우선청약권 금액으로 하되, 10,000원 미만은 절사합니다. 우선청약권부여 비율금액은 "주주확정일" 현재 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권의 행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반공모의 청약한도는 청약사무취급처별로 "일반공모 모집금액"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
일반공모의 청약 단위는 최소 청약 단위를 100만원으로 하며
,
100만원 이상 250억원 이하까지 100만원 단위로 합니다.

마) 청약증거금

(1) "본 사채"의 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다.

(2) 청약증거금은 2018년 05월 11일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

(3) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2018년 05월 11일에 해당 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

바) 청약사무취급처 및 청약기간

청약대상자
청약사무취급처
청약방법
청약기간

구주주
명부주주
(실질주주가 아닌
주주 명부 등재 주주)
- 유진투자증권(주) 본ㆍ지점
본ㆍ지점 직접 방문
2018년 05월 02일
~ 2018년 05월 03일

실질주주
- 주주확정일 현재 (주)파인텍 주식을
 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
- 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
본ㆍ지점 직접 방문,
홈페이지/HTS

일반공모청약자
- 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
본ㆍ지점 직접 방문,
홈페이지/HTS
2018년 05월 08일
~ 2018년 05월 09일

주1)
본 신주인수권부사채 일반공모 청약의 마감시간은 각 청약일의 16시로 합니다.

주2)
구주주 중 실질주주 청약방법은 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사에 청약방법을 확인하시기 바랍니다.

3) 배정방법

가) 청약구분별 배정

(1) 구주주: 구주주의 개인별 청약한도는 "주주확정일"(2018년 04월 04일) 18시 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 2,503.94496529원을 곱하여 산정된 금액(단, 10,000원 미만은 절사함)으로 하고, 부여된 우선청약권 금액 범위 내에서 청약한 금액만큼 배정합니다. 단, 주주확정일 현재, 우선청약권 부여 비율은 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반공모: "구주주" 청약결과 발생한 미청약금액 및 단수금액은 일반에게 공모하며, 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 모집주식 내에서 배정합니다.

나) 일반공모에 의한 배정

(1) 배정금액 계산시에는 "대표주관회사"에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합 배정")합니다.

(2) 일반공모에 의한 총 청약금액이 "일반공모 모집금액"을 초과하는 경우에는 "대표주관회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정합니다.

(3) 상기 (2)에 따른 통합 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

(4) 일반공모 청약결과 배정 공고: 2018년 05월 11일 "대표주관회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 투자설명서 교부 방법

가) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)파인텍 및 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 모두 부담합니다.
나) "본 사채"의 청약에 참여하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.
(1) 투자설명서 교부장소: (주)파인텍 본사, "대표주관회사"의 본ㆍ지점, 홈페이지 또는 HTS
(2) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행
1) 우편발송
2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 
3) "대표주관회사"의 홈페이지 및 HTS에서 교부

1) 우편송부시: 구주주 청약초일 전 수취가능
2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 구주주 청약종료일까지
3) "대표주관회사"의 본ㆍ지점의 홈페이지 및 HTS에서 교부
 : 구주주 청약종료일까지

일반
청약자
1), 2)를 병행
1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 
2) "대표주관회사"의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 일반공모 청약종료일까지
2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점의 홈페이지 및 HTS에서 교부
 : 일반공모 청약종료일까지

주)
본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 신주인수권부사채 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

다) 확인 절차

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

(가) 청약 하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 유선청약을 원하시는 경우, 유선상으로 신분확인을 하신 후 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부 시

청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

주)
구주주 중 실질주주 청약방법은 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사에 청약방법을 확인하시기 바랍니다.

라) 기타사항

(1) "본 사채"의 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부받은 후 교부확인서에 서명하거나, 대표주관회사의 홈페이지 혹은 HTS에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 명시적으로 표시하여야 합니다.

(2) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않은 경우, "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

(4) 금번 신주인수권부사채 발행의 경우 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며,또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(5) 구주주 청약시에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 신주인수권부사채의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(6) 투자설명서 교부 의무의 주체

금번 신주인수권부사채의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)파인텍 및 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본·지점, 홈페이지 및 HTS를 통하여 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

[관련법규: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

1) 납입장소: (주)우리은행 일산호수지점

2) 청약증거금의 대체ㆍ반환

가) 청약증거금은 2018년 05월 11일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다

나) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2018년 05월 11일에 해당 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 증권의 교부

1) 신주인수권이 분리된 채권

가) 교부예정일: 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

나) 교부장소: 본 신주인수권부사채는 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

2) 신주인수권증권

가) 교부예정일: 2018년 05월 29일

나) 교부장소: 주식회사 국민은행 증권대행부

마. 상장신청예정일 및 상장예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장신청예정일
2018년 05월 10일
2018년 05월 21일

상장예정일
2018년 05월 11일
2018년 05월 29일

주)
본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

바. 그 밖의 중요한 사항

1) 본 증권신고서 상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정행사가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2018년 04월 26일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지 (http://www.ifinetek.com)에 2018년 04월 27일 공고될 예정임을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채는 잔액인수방식으로 발행되며, 유진투자증권(주)("대표주관회사")는 인수인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상증권의 인수업무를 수행합니다.

[회차: 10]

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
유진투자증권(주)

서울특별시 영등포구
국제금융로 24

25,000,000,000
- 대표주관수수료: 50,000,000원(정액)
- 기본인수수수료: 발행금액의 2.0%
- 추가인수수수료: 최종 인수금액의 12.0%
잔액
인수

[사채관리회사]

[회차: 10]
(단위 : 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

케이티비투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩
25,000,000,000
20,000,000

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법”에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제10회 무보증
신주인수권부사채
250
1.0%
2021년 05월 11일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 1.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 5.0%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제10회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)파인텍 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
4,706

할인율(%)
0.00%

행사가액
4,710 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2018년 03월 20일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의
조정방법
조정방법

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

 - 아 래 -
▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 1개월 후 그리고 그 후 매 1개월마다신주인수권 "행사가액"을조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.
사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 구주주 청약개시일 제3거래일전인 2018년 04월 26일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2018년 03월 19일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량(주)
거래대금(원)

2018/03/19
4,706
112,977
531,687,740

2018/03/16
4,818
615,805
2,967,124,665

2018/03/15
5,160
64,545
333,067,840

2018/03/14
5,180
82,549
427,602,360

2018/03/13
5,191
104,774
543,889,500

2018/03/12
5,204
164,841
857,796,870

2018/03/09
5,059
73,514
371,877,270

2018/03/08
5,110
26,968
137,802,800

2018/03/07
5,133
92,974
477,204,800

2018/03/06
5,128
48,160
246,979,100

2018/03/05
5,070
102,630
520,349,800

2018/03/02
5,064
78,330
396,673,865

2018/02/28
5,177
63,512
328,789,490

2018/02/27
5,315
49,493
263,060,150

2018/02/26
5,252
33,637
176,674,860

2018/02/23
5,202
46,017
239,383,740

2018/02/22
5,340
35,784
191,094,940

2018/02/21
5,309
113,314
601,569,160

2018/02/20
5,171
31,479
162,775,260

합 계
1,941,303
9,775,404,210

1개월 가중산술평균주가(A)
5,035
-

1주일 가중산술평균주가(B)
4,898
-

최근일 가중산술평균주가(C)
4,706
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
4,880
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
4,706
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
4,710
주3)

주1)
2018년 04월 26일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
호가 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2018년 06월 11일

종료일
2021년 04월 11일

신주인수권 행사장소
(주)국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는 
신주의 주금납입장소
(주)우리은행 일산호수지점

신주인수권의 행사방법 및 절차

신주인수권을 행사하고자 하는 자는 상기 1)의 장소에 소정의 신주인수권 행사 청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 납입하거나 또는 대용납입합니다. 소수점 이하의 신주인수권에 대하여는 행사청구를 할 수 없고, 행사주식의 결산기말 또는 신주배정기준일이 설정된 때에는 당해 기준일이전 5영업일간은 행사청구를 할 수 없으며, 행사청구를 접수하지 아니합니다.

주)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사) 
① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.
② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.
③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.
④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항

1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기

상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 따라 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.

2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자

신주인수권행사로인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.

3) 배정

본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권" 과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는배정금액에 상당하는 "채권" 과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정 될 신주인수권증권수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.

4) 상장

본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2018년 05월 11일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2018년 05월 29일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

5) 미발행 주식의 보유

"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.

6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 주식회사 국민은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.

7) 신주 교부 방법

"발행회사"는 명의개서대리인인 (주)국민은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 교부하여 상장을 완료합니다.

8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "대표주관회사"에게 통보합니다.

9) 신주인수권증권의 양도 여부: 분리된 신주인수권증권을 양도하는 것이 가능합니다.

10) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제 20 조 (신주인수권부사채의 발행)

1. 당 회사는 제19조 제1항 각 호에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

2. 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

3. 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

4. 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 후 1개월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 다만, 모집 외의 방법으로 발행할 경우에는 발행 후 일년이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다.

5. 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제13조의 규정을 준용한다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)

사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1년이경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.0%로 하고
3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

2019년 05월 11일: 104.0756%, 2019년 08월 11일: 105.1265%,

2019년 11월 11일: 106.1906%, 2020년 02월 11일: 107.2680%,

2020년 05월 11일: 108.3588%, 2020년 08월 11일: 109.4633%,

2020년 11월 11일: 110.5816%, 2021년 02월 11일: 111.7139%.

가. 조기상환청구금액: 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기
간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구합니다.

다. 청구장소: "발행회사"의 본점

라. 지급장소:

(주)우리은행 일산호수지점

마. 지급일: 각 조기상환기일

바. 지급금액: 권면금액에 상기 "나."에 명기된 조기
상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를계산하지 아니합니다.

사. 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지아니하며, 본 항에 따라 본사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

가. 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자와 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 합니다.

1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)

5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

6) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

7) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

8) 감독관청으로부터 "발행회사"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

9) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

10) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

11) "발행회사"가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

12) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

나. 위 제가호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자 집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실합니다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 케이티비투자증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 (주)파인텍은 "갑", 사채관리회사인 케이티비투자증권(주)는 "을"이라 합니다.

가. 사채관리회사의 권한

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 제나호 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
다. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
라. 파산, 회생절차 개시의 신청
마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의
사. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
자. 사채권자집회에서의 의견진술
차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 
2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다. 
3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 케이티비투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

■ 당사 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제10기(2017년), 제9기(2016년), 제8기(2015년) 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 

■ 단, 제10기(2017년) 중 중단사업결정으로 인해 제10기(2017년) 재무제표에 표시된 제9기(2016년) 재무상태표 및 손익계산서 등은 중단사업을 반영하여 재작성 되었습니다.

당사는 모바일용 BLU(Back Light Unit) 등의 디스플레이 부품을 생산할 목적으로 2008년 11월에 설립되었으며, 사업다각화를 위해, OLED 본딩 장비 제조업체인 세광테크(주) 지분을 2016년에 취득하였고, 2017년 01월에 세광테크(주)와 합병을 완료하였습니다. 2017년 10월부터 BLU 사업을 중단하고 중단사업으로 분류함에 따라, 증권신고서 제출일 현재, 당사는 디스플레이용 부품(LCD 모듈, TSP 모듈 등) 및 OLED 본딩 장비 제조 및 판매업을 영위 중이며, 2017년 기준 수출 비중이 약 99.6%(비중 산정 시, 매출액은 중단사업인 BLU 사업 포함 매출액임)에 이르고 있습니다.

[사업부분멸 매출실적]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

사업부문

매출

유형

품목

2017년

2016년

2015년

부품사업부
제품

LCD Module

수출

22,385
14,405
2,397

내수

49
18
-

소계

22,434
14,423
2,397

TSP

수출

4,978
6,162
17,035

내수

-
-
125

소계

4,978
6,162
17,160

Touch Key

수출

4,037
1,932
-

내수

574
253
-

소계

4,611
2,185
-

TSP Sensor

수출

-
-
1,952

내수

-
-
-

소계

-
-
1,952

Digitizer

수출

1,977
-
-

내수

-
-
-

소계

1,977
-
-

ESL (Electronic
Shelf Label)

수출

357
-
-

내수

-
-
-

소계

357
-
-

합계

수출

33,734
22,499
21,384

내수

623
271
125

소계

34,357
22,770
21,509

장비사업부
BONDING 장비

수출

87,774
64,330
-

내수

126
22
-

소계

87,901
64,352
-

중단사업

BLU

수출

117,896
66,169
178,220

내수

186
426
5,697

소계

118,082
66,595
183,917

(출처: 당사 제시)

주)

장비
사업부 2016년 매출액은 종속회사 취득일 이후의 매출액임

[용어 해설]

사업부문
품 목
용어 해설

장비사업부
OLED 본딩 장비

본딩 장비_예비

디스플레이 모듈 공정에 적용되는 장비로 디스플레이 패널과 PCB를 열로 접합하는 장비. LCD와 달리 AMOLED 패널은 얇고, 열에 대한 컨트롤이 중요하기 때문에 기술 진입 장벽이 존재함. 당사는 플렉시블(Flexible) 라인에 공용으로 쓸 수 있는 장비를 생산하고 있음.

PCB

pcb_예비

PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판): 전자제품의 부품 간 회로를 연결할 때 전선을 사용하지 않고, 보드에 회로를 그려 전기를 통할 수 있게 만든 얇은 판. 모든 전자제품에 쓰이며, 보통 딱딱한 고체 판에 회로를그린 것을 경성인쇄회로기판(PCB), 구부러지는특성을 갖춘 것을 연성인쇄회로기판(FPCB)라고 함.

OLED

oled_예비

OLED(Organic Light Emitting Diode, 유기발광다이오드): LCD에서 백라이트 유닛과 액정을 빼고 대신 자체 발광이 되는 형광성 유기화합물을 넣은 제품임. 자체발광하여 LCD보다 화면이 밝고, 명암비가 우수하며, 응답 속도도 빨라 잔상이 없으며, 시야각이 넓고 소비전력이 적은 장점이 있음.

부품사업부
LCD Module(LCM)

lcd_예비

LCD(Liquid Crystal Display, 액정 표시 장치): 액정의 성질을 이용해 화상을 표시하는 장치를 말하며, 두 장의 얇은 유리 기판 사이에 액정을 담고 투명한 전극을 통해 전압을 가하면 분자의 배열 방향이 일정하게 줄을지어 빛의 반사가 변화하면서 문자나 그림을 표시하게 됨. 자체적으로 빛을 발하지 못하기 때문에 시야각이 좁고 어두운 장소에서는 잘 안 보이며, 분자의 방향이 줄지어 변하는 데 시간이 걸리기 때문에 움직임이 빠른 표시에는 적합하지 않음. 그러나 작동에 전력이 거의 필요 없으며 다른 표시 장치보다 얇게 만들 수 있고 대량 생산할 경우 가격이 저렴하다는 장점이 있음.
BLU(Back light Unit), 도광판, 컬러필터, 편광판 등으로 구성됨.

TSP Module(TSM)

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TSP_예비

TSP Module(TSM): 터치스크린 패널(TSP)는 사용자가 손가락이나 손으로 기기의 화면에 접속하였을 때 사용자가 터치한 위치를 찾아내는 화면으로 최근 스마트폰과 같은 모바일 기기의 대부분이 채택하고 있음.

Digitizer

dizitizer_예비

Digitizer: 전자기기의 전자펜 구현을 위한 핵심 부품, LCD 글라스 위에 필름을 부착하는 FOG(Flim On Glass) 기술 및 터치스크린 패널에 열을 가하여 필름을 부착하는 기술인 TSP(Touch Screen Panel) Lami 기술 내재

Touch Key

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touch key_예비

Touch Key: 오븐 등 가전제품 터치스크린 디스플레이에 적용되는 터치 키. 당사 제품은 ITO(투명산화물) 필름 대신 실버페이스트를 이용해 전극을 형성한 제품이기 때문에 고객사의 원가절감 가능하며, 향후 세탁기, 냉장고, 자동차에 까지도 적용 가능한 제품.

ESL

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esl tag_예비

ESL(Electronic Shelf Lable, 전자 가격 표시기): EPD(전자종이), 디스플레이 장치, 사물인터넷(IoT) 기술을 활용해 매장의 상품정보를 실시간으로 표시하는 자동화 시스템

중단사업부
BLU(Back Light Unit)

blu_예비

BLU(Back Light Unit)
:
TF
T-
LC
D의 주요 부품으로, 자체 발광 능력이 없는 TFT-LCD의 후면에서 빛을 발생 및 투과시켜 TFT-LCD 사용자가 화면을 볼 수 있게 하는 역할을 하며, 일반적으로 램프(광원), 도광판(LGP, Light Guide Plate), 프리즘시트, 확산시트 및 반사시트 등의 부품으로 구성

1. 사업위험

<전방산업(스마트폰 및 스마트폰 디스플레이 산업)의 변동에 따른 위험>

가. 당사는 디스플레이 패널과 PCB를 접착시키는 본딩공정에 사용되는 장비를 주력으로 생산하는 업체로서 당사가 영위하는 사업은 전방 산업인 디스플레이 산업의 영향을 받습니다. 특히 디스플레이 장비 산업은 고객의 주문에 의해서 생산 및 판매되기 때문에 전방 산업의 변화에 매우 민감하게 영향을 받고 있으며, 수요예측이 어려운 특징을 갖고 있습니다.

2017년 디스플레이 산업은 국내 업체의 구조조정과 패널의 대형화 추세로 공급이둔화되면서 판가가 상승하여 업계 전반의 수익성이 개선되었습니다. 하지만 2017년 대비 2018년 디스플레
이 산업의 사업 환경은 악화될 것으로 전망됩니다. 디스플레이 산업 전반의 구조조정이 상당부분 마무리되었고, 신규 또는 증설된 라인의가동이 본격화되면서 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 전망됩니다.

이로 인해, 디스프레이 장비 시장 또한 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
시장조사업체 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면, 당사가 속
해 있는 디스플레이 장비 시장의 규모는 2017년 기준 매출액이 전년 동기 대비 약 30% 상승한 247억 달러(약 26조4200억원)을 기록한 것으로 나타났으나, 2018년에는 225억달러(약 24조원)으로 주춤할 것으로 예측하였습니다.
이는 국내에서 중소형 디스플레이 시장에서 절대적인 위치에 있는 삼성디스플레이의 영향이 큰 것으로 판단됩니다.
DSCC(Display Supply Chain Consultants)
는 삼성디스플레이가 지난해 디스플레이 장비 매출의 약 31%(약75억 달러)를 차지했으나, 올해는 삼성디스플레이의 장비 투자액이 지난해보다 대폭 감소할 것으로 예측하였습니다.

디스플레이 산업의 경기변동으로 인한 산업의 부진은 당사
의 영업 성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 패널과 PCB를 접착시키는 본딩공정에 사용되는 장비를 주력으로 생산하는 업체로서, 당사가 영위하는 사업은 전방산업인 디스플레이 산업의 영향을 받습니다. 특히 디스플레이 장비산업은 고객의 주문에 의해서 생산, 판매되기 때문에 전방산업인 디스플레이 업계의 경기변동에 매우 민감하게 영향을 받고 있으며 수요예측이 어려운 특징을 갖고 있습니다.

2017년 디스플레이 업계는 국내 업체의 구조조정과 패널의 대형화 추세로 공급이 둔화되면서 판가가 상승하여 업계 전반의 수익성이 개선되었습니다. 

[디스플레이시장 면적기준 application별 수요 추이]

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08_예비투자설명서_디스플레이시장 면적기준 application별 수요 추이

(출처: 한국기업평가)

한국기업평가에 따르면, 2017년 대수 기준 디스플레이패널 수요는 약 2% 증가한 반면, 면적기준 패널 수요는 전년대비 약 6% 성장한 것으로 추정됩니다. IT기기의 높은 보급률, TV시장의 정체기조 등으로 전반적인 패널 수요가 둔화되는 추세임에도 불구하고 TV 및 스마트폰 등 주요 디스플레이 기기의 대형화 추세로 면적기준 성장세가 이어지고 있습니다. 그 중에서도 대형패널시장에서 큰 비중을 차지하는 TV의 대형화 추세가 면적기준 성장을 주도하였습니다.

글로벌 TV 보급률이 포화상태에 달하면서 2015년을 기점으로 TV 출하량의 역성장세가 이어지며, 2017년 TV 출하량은 전년대비 1% 감소한 2.2억대로 추정됩니다. 그러나 프리미엄 제품을 중심으로 한 교체 수요를 바탕으로 40인치 이상의 대형 TV 비중이 빠르게 상승하고 있으며, 2017년 출하량 기준 40인치 이상의 TV 비중이 66%에 달하는 것으로 파악되고, 60인치 이상의 초대형 프리미엄 TV 비중도 약 7%까지 상승하였습니다. 패널의 대형화 추세는
디스플레이 업체의 제품 판가
상승과 더불어,공급 완화 측면에도 긍정적으로 작용하고 있습니다.

[글로벌 TV 출하량 및 YoY 추이]
[TV 출하량 기준 크기별 비중 추이]

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09_예비투자설명서_글로벌 tv 출하량 및 추이

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10_예비투자설명서_tv출하량 기준 크기별 비중 추이

(출처: 한국기업평가)

또한 국내 업체가 구조조정 차원에서 노후화된 LCD 생산라인을 폐쇄하면서 OLED 생산 및 개발로 방향을 선회하고 있습니다. 대표적으로 삼성디스플레이가 천안에 위치한 5세대 LCD 생산라인인 L5를 폐쇄하였고, 2017년 8월 중소형 LCD 생산라인인 L6도 가동을 중단하였습니다. LG디스플레이도 구미에 위치한 P2, P3, P4 공장을 폐쇄하였고, OLED 중심으로 생산라인을 재정비하고 있습니다.

이에 따라 패널 가격이 빠르게 회복되었으며, 대형패널 판가는 2016년 상반기에 저점을 찍은 후 2017년 상반기까지 가파른 회복세를 보였습니다. 2017년 하반기 들어 재차 하락세로 전환되었으나, 전방수요의 계절적 성수기 및 프리미엄제품 비중 확대 등으로 판가 하락폭이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 중소형 패널 가격의 경우 분기별 변동성이 크게 나타나지만, 추세적으로는 상승세가 이어지고 있습니다. 특히 2017년 들어 양호한 수급상황과 더불어, 주요 스마트폰 플래그십 모델이 OLED패널을 탑재하면서 상승폭이 더욱 크게 나타났습니다.

[디스플레이 면적 기준 수급 추이]
[패널 평균 단가 추이]

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11_예비투자설명서_전체 디스플레이시장 면적기준 수급 추이

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12_예비투자설명서_패널 aup 추이

(출처: 한국기업평가)

2017년 패널 가격 상승세에 힘입어
디스플레이
업계 전반의 수익성이 제고되었습니다. 상반기에 주요 업체의 구조조정 등에 의한 타이트한 수급환경으로 패널 가격이 상승하면서 업계 전반의 수익성이 큰 폭으로 상승하였습니다. 하반기 들어 패널 가격이 하락세로 전환되었으나, 이미 2017년 3분기 누적 영업이익 규모가 2016년 연간 수준을 넘어셨습니다.

[주요 디스플레이 업체의 영업이익 규모]

13_예비투자설명서_주요 디스플레이 업체의 영업이익 규모.jpg
13_예비투자설명서_주요 디스플레이 업체의 영업이익 규모

(출처: 한국기업평가)

하지만 2017년 대비 2018년 디스플레이 산업의 사업환경은 악화될 것으로 전망됩니다. 2017년 디스플레이 산업의 성장을 이끌었던 패널의 대형화 추세, OLED시장 활성화 등이 질적 성장을 견인하였지만, 2018년 디스플레이 업계는 공급과잉이 심화되어 업계 전반의 수익성은 하락할 것으로 예상됩니다.
 
2018년은 업계 전반의 구조조정이 상당부분 마무리되었고, 신규 또는 증설된 라인의 가동이 본격화되면서 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 전망됩니다. 국내 업체는 선도적인 기술력을 바탕으로 OLED 중심의 설비투자를 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이는 빠르게 증가하는 중소형 OLED 수요에 대응하기 위해 2018년 월 3만장 생산능력을 보유한 A4를 가동시킬 예정이며, LG디스플레이도 파주에 OLED 생산라인인 P9, P10의 건설을 계획하고 있습니다. 반면, 중국 최대 패널업체인 BOE는 2018년부터 LCD 10.5세대 B9을 가동시키고, OLED 생산라인인 B7의 양산도 본격화될 예정입니다. 또한, CEC Panda, CHOT 등 다수의 중국업체가 2018년 신규 라인을 가동시킬 것으로 파악됩니다. 이에 패널 업계의 공급과잉이 심화되어 2018년 디스플레이산업 전반의 영업실적은 전년 대비 저하될 것으로 예상됩니다.

이로 인해, 디스프레이 장비 시장 또한 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
시장조사업체 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면, 당사가 속
해 있는 디스플레이 장비 시장의 규모는 2017년 기준 매출액이 전년 동기 대비 약 30% 상승한 247억 달러(약 26조4200억원)을 기록한 것으로 나타났으나, 2018년에는 225억달러(약 24조원)으로 주춤할 것으로 예측하였습니다.

[디스플레이 장비 업종 시장 전망]

디스플레이 장비 업종 시장 전망_예비.jpg
디스플레이 장비 업종 시장 전망_예비

(출처:
DSCC(Display Supply Chain Consultants)
)

이는 국내에서 중소형 디스플레이 시장에서 절대적인 위치에 있는 삼성디스플레이의영향이 큰 것으로 판단됩니다.
DSCC(Display Supply Chain Consultants)
는 삼성디스플레이가 지난해 디스플레이 장비 매출의 약 31%(약75억 달러)를 차지했으나, 올해는 삼성디스플레이의 장비 투자액이 지난해보다 대폭 감소할 것으로 예측하였습니다.

종합하면,
당사가 영위하고 있는 주요 사업은 디스플레이 소재 및 장비 사업에 속하며, 전방산업인 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받기 때문에, 전방 산업의 경기변동에 의해 영업 성과가 크게 변동 할 수 있습니다. 2017년 디스플레이 업계 전반은호조세를 나타내었지만, 2018년 디스플레이 공급 과잉에 따라 산업경기가 악화될 수있으며, 이와 같이 디스플레이 산업의 경기변동으로 인한 산업의 부진은 당사의 영업성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<소수 매출처(
삼성디스플레이 등) 매출 편중에 따른 위험
>

나.

당사는 삼성디스플레이 및 삼성전자 등 소수 매출처에 대한 매출 비중이 높고,매출처들이 국내외 대기업이기 때문에 교섭력 측면에서도 상대적으로 열위합니다. 국내외 대기업이 주요 매출처라는 점은 일정 수준의 매출 확보 및 안정적인 대금결제 측면에서 긍정적인 요소일 수도 있으나, 특정 매출처의 전략 변경 또는 영업환경 변화에 당사 매출의 변동성이 과도하게 높아질 수 있다는 점은 부정적 요소라고 할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 현재 삼성디스플레이에 대한 매출의존도가 높아진 상황에서 추가적으로 수주 확보 실패 및 중화권업체들과의 네트워크 형성에 실패한다면 당사의 미래 성장성은 제한적일 수 밖에 없다는 사실에 각별한주의를 기울이시기 바랍니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

사업부문
매출처
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

장비
사업부
삼성디스플레이
74,576
85%
59,089
92%
-
-

Bazhou Yungu
Electronic Technology
5,336
6%
-
-
-
-

기타
7,989
9%
5,263
8%
-
-

소 계
87,901
100%
64,352
100%
-
-

부품
사업부
삼성전자
8,886
26%
9,939
44%
19,431
90%

(주)토비스
22,463
65%
12,593
55%
-
-

기타
3,008
9%
239
1%
2,078
10%

소 계
34,357
100%
22,770
100%
21,509
100%

중단
사업
삼성전자
117,036
99%
62,157
93%
150,982
82%

기타
1,047
1%
4,438
7%
32,935
18%

소 계
118,082
100%
66,595
100%
183,917
100%

합 계
240,340
-
153,717
-
205,426
-

(출처: 당사 제시)

주)
매출처는 최종 납품처를 기준으로 함

당사는 소수 매출처에 대한 매출 비중이 높아 이들 매출처의 전략 변화 등에 따라서 매출액 증감이 매우 크게 나타날 수밖에 없는 상황입니다.

2017년 말 연결기준 당사가 주력 사업으로 영위하는 장비사업부는 삼성디스플레이 向 매출이 약 85%에 이르고 있으며, 부품사업부는
삼성전자 向 및 非삼성 向 매출이 각각 26% 및 65%를 나타내었습니다.
당사가 중단사업으로 분류한 BLU 사업의 경우 삼성전자 向 매출이 99%에 이르고 있습니다.

이처럼 소수의 대기업만이 제품을 생산하는 디스플레이 산업의 특성상 소수 매출처에 대한 매출의존도가 높을 수밖에 없어 때문에 소수 매출처에 대한 편중 현상이 불가피 합니다. 또한 매출처들이 국내외 대기업이기 때문에 교섭력 측면에서도 상대적으로 열위할 수밖에 없습니다. 국내외 대기업이 주요 매출처라는 점은 일정 수준의 매출 확보 및 안정적인 대금결제 측면에서 긍정적인 요소일 수도 있으나, 특정 매출처의 전략 변경 또는 영업환경 변화에 당사 매출의 변동성이 과도하게 높아질 수 있다는 점은 부정적 요소라고 할 수 있습니다.

[전세계 OLED 세대별 설비 투자 규모 현황 및 전망]

14_예비투자설명서_전세계 oled 투자규모 현황 및 전망.jpg
14_예비투자설명서_전세계 oled 투자규모 현황 및 전망

(출처: 하이투자증권)

상기 표와 같이 2018년 이후 6세대 OLED 설비에 전 세계적으로 집중적인 설비 투자가 발생할 것으로 예측됩니다. 2018년 6세대 OLED에 약 178천장/월에 이르는 신규설비 투자가 발생할 것으로 예측되며 거의 대부분이 Flexible OLED 투자에 집중될 것으로 전망됩니다.

[주요 기업별 OLED 설비 투자 규모 현황 및 전망]

15_예비투자설명서_나라별 oled 설비투자 규모 전망.jpg
15_예비투자설명서_나라별 oled 설비투자 규모 전망

(출처: 하이투자증권)

하지만 상기 표와 같이 6세대 OLED 관련 신규 설비 투자는 당사의 매출이 집중된 국내 대기업이 아닌 중국 정부의 지원에 힘입은 중국/대만 업체들의 투자가 주를 이룰 것으로 전망됩니다. 당사 장비 매출의 85%를 차지하고 있는 삼성디스플레이의 OLED라인 추가 증설 가능성이 낮을 것으로 전망되는 가운데, 중화권 업체들은
2018년에
약 131천장/월 규모의 6세대 OLED 신규 설비 투자를 계획하고 있는 것으로 예상됩니다.

2017년 기준 당사 장비매출은 일부 중화권 업체들에서 발생하고 있지만, 삼성디스플레이에 대한 당사의 높은 매출의존도는 삼성디스플레이의 전략 변화로 인해 매출 변동성이 과도하게 확대되는 결과를 낳아 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 과거 당사는 LCD에 사용되는 부품인 BLU 사업을 주요 사업으로 영위하였으며, 삼성전자의 OLED 적용 확대 전략에 의해 LCD 수요가 급감하자, 2015년 기준삼성전자에 대한 BLU 매출의존도가 약 82%였던 당사는 2016년 매출액이 급감했던경험이 있습니다.

이와 같이 특정 매출처에 대한 높은 매출의존도는 해당 매출처의 전략 변경이나 실적변동에 의해 매우 크게 영향을 받을 수밖에 없으며, 삼성전자가 주력 디스플레이를 LCD에서 AMOLED로 변경한 것처럼 당사의 제품이 적용되지 않는 방향으로 매출처의 전략이 변경될 경우에는 매출액 급감이 불가피하게 됩니다. 이러한 경우 기존의 생산시설 및 인력 등에 따르는 고정비 등의 비용 이하로 매출액이 급감하여 대규모 손실이 발생할 수밖에 없으며, 손익 악화로 인해 재무상태에 매우 부정적인 영향이 발생할 수밖에 없습니다.

투자자 여러분께서는 현재 당사 주력사업인 디스플레이 장비 산업의 매출처가 삼성디스플레이로 편중되어 있는 상황에서 추가적인 수주 확보 실패 및 중화권 업체들과의 네트워크 형성 실패 시 당사의 미래 성장성은 제한적일 수 밖에 없다는 사실에 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

< 중국 디스플레이 업체 성장에 따른 국내 업체에 대한 위험>

다. 현재 삼성디스플레이 및 LG디스플레이 등 한국 디스플레이 업체들은 세계 디스플레이 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 이에 따라 중국 정부의 주도 아래, 중국 주요 디스플레이 업체들은 자국 시장 점유율 확대를 목표로 투자를 지속하며, 생산능력을 확대하고 있습니다. 중국의 공격적인 투자는 당사에게 기회요인이 될 수 있지만, 2017년 말 기준 당사의 장비사업부 매출의 약 85%는 삼성디스플레이 向 매출이며, 중화권 업체에게서 발생하는 매출은 미미한 수준입니다. 당사는 중화권 업체들과의 네트워크 확보를 위해 노력하고 있지만, 매출 증가로까지 연결될 수 있을지 현재로서는 판단하기 어렵습니다. 또한 중국의 공격적인 설비 투자는 디스플레이 산업의 경쟁을 심화시키고, 시장 수급의 악화요인으로 작용하여 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있습니다. 이는 향후 디스플레이 장비 수요 감소에 따른 장비 판가 하락을 유발할 가능성이 높고, 디스플레이 장비 수요를 감소시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인인 만큼 투자자의 각별한 주의와 검토가 요구됩니다.

당사의 전방산업인 디스플레이 산업은 경쟁이 매우 치열한 업종으로 가격 및 이익률은 한국을 비롯하여 대만, 중국 및 일본 디스플레이 모듈업체들의 생산설비 증설에 따라 영향을 받습니다. 디스플레이 산업에서 중국은 공급측면의 새로운 변수가 되고 있습니다. 세계 최대 시장인 중국 TV 시장은 중국 가전업체들이 70% 이상의 점유율을 기록하고 있는 반면에 디스플레이 패널 공급은 한국과 대만 등의 해외기업에 의존하고 있는 상황입니다. 이에 따라 중국 정부의 주도 아래, 중국 주요 디스플레이 업체들은 자국 시장 점유율 확대를 목표로 투자를 지속하며, 생산능력을 확대할 계획을 발표했습니다.

실제로 하기 표와 같이 2018년 BOE, CSOT 및 EDO 등 중국 디스플레이 패널 업체들은 고부가가치 분야인 중소형 OLED 신규 투자(6세대 기준)를 공격적으로 진행하고 있는 반면, 당사의 주요 매출처인 삼성디스플레이의 2018년 신규투자는 없을 것으로 예상됩니다.

[국가별 주요 기업 중소형 OLED 투자 규모 추이 및 전망(6세대 기준)]

(단위: 천장/월)

국가
회사명
2016년
2017년
2018년(E)
2019년(E)

한국
삼성디스플레이
120
45
-
30

LG디스플레이
30
30
22.5
15

중국
BOE
15
48
32
32

CSOT
-
15
15
-

EDO
-
15
15
15

Royole
-
5
10
15

Tianma
15
15
15
-

Visionox
-
15
15
15

대만
AUO
-
-
7.5
-

Foxconn
-
-
-
30

일본
JDI
-
-
25
-

합 계
국내
150
75
22.5
45

중국&대만
30
113
109.5
107

일본
-
-
25
-

(출처: 신영증권, IHS)

또한 중국은 하기 표와 같이 '중국 제조 2025', '제13차 5개년
규획
' 등 국가 주도하에 산업 고도화를 추진하고 있으며, 디스플레이 분야의 가파른 성장과 자국 내재화를목표로 하고 있습니다. 중국 정부는 자국 기업들에게 원재료와 부품 수입 시 관세 및 부가가치세를 감면해 주거나, 투자금 조달 지원, 기술 요건이나 판매량 기준을 세운 뒤 이를 자국 기업이 충족하면 보조금을 지원하는 형태로 자국 디스플레이 산업을 지원하고 있습니다.

[중국 정부의 디스플레이 산업 지원 전략]

연도
정책
목표내용

2007
'제11차 5개년 규획'
디스플레이 산업을 최우선 과업으로 제시

2009
전자정보산업 육성 컨퍼런스
구조조정 및 개발계획 수립

2010
'제12차 5개년 규획'
7대 신흥 전략 사업으로 지정

2011
중양경제 컨퍼런스
산업구조 고도화 최우선 대상 제시

2012
'제12차 5개년 규획'
LCD TV의 국산화율 목표 80%

2013
'제12차 5개년 규획'
소재 국산화율 목표 60%

2014
2014~2016년 신형
디스플레이 산업 발전행동계획
2016년까지 세 가지 목표 달성
- 면적 기준 출하량 세계 2위
- 전 세계 점유율 20% 이상
- 산업 총 규모 3,000억 위안 이상

2015
'제12차 5개년 규획'
LCD 패널 자급률 목표 80%(수량 기준)

2016
'제12차 5개년 규획'
LCD 패널 자급률 목표 80%(면적 기준)

2017
'제13차 5개년 규획'
신형 디스플레이 개발을 통한 신성장동력 육성

(출처: 한국투자증권, KOTRA)

[중국제조 2025에 포함된 OLED 육성 영역 내용]

디스플레이 종류
내용

인쇄 디스플레이
- 2020년 60인치 UHD 디스플레이
- 2025년 100인치 8K 해상도 OLED 디스플레이

플렉시블 디스플레이
- 2020년 300ppi, 곡률반경 1cm 미만의 중소형 제품
- 2025년 100인치 8K 해상도 롤러블 디스플레이, 중소형 폴더블 디스플레이 제품

레이져 디스플레이
- 2020년 100인치 NTSC 160% 가정 영화관
- 2025년 200인치 NTSC 200% 초고선명 제품

(출처: 한국투자증권)

주) NTSC란 미국의 TV 방송의 규정과 방식을 결정하는 위원회에서 채택한 기술표준규격의 약자입니다.

중국업체들의 공격적인 설비투자와 중국정부의 지원을 통하여 중국의 생산능력이 가파르게 늘어나고 있는 추세이기 때문에 기존 업체들의 공급조절 능력이 상대적으로 저하될 것으로 예상됩니다. 또한 빠르게 성장하고 있는 중국업체들의 저가 전략 및 기술 성장 속도는 업계 내 경쟁을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 

상기와 같은 중국의 공격적인 투자는 당사에게 기회요인이 될 수 있지만, 2017년 말 기준 당사의 장비사업부 매출의 약 85%는 삼성디스플레이 向 매출이며, 중화권 업체에게서 발생하는 매출은 미미한 수준입니다. 당사는 중화권 업체들과의 네트워크 확보를 위해 노력하고 있지만, 매출 증가로까지 연결될 수 있을지 현재로서는 판단하기 어렵습니다.

[2019년 이후 중소형 OLED 공급 과잉 가능성]

16_예비투자설명서_oled 공급 과잉.jpg
16_예비투자설명서_oled 공급 과잉

(출처: 신한금융투자)

또한 상기 그림과 같이 중국의 공격적인 설비 투자는 디스플레이 산업의 경쟁을 심화시키고, 현재의 시장 수급의 악화요인으로 작용하여 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있습니다. 이는 판가 하락을 유발할 가능성이 높고, 디스플레이 장비 수요를 감소시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인인 만큼 투자자의 각별한 주의와 검토가 요구됩니다.

<글로벌 경기 변동에 따른 위험>

라. 당사가 영위하고 있는 디스플레이용 장비 및 부품산업은 글로벌 경기와 그에 따른 IT기기 등의 수요와 밀접하게 연결되어 있기 때문에 전망과는 다르게 경기상황에 따라 전자부품사업의 성장률 하락이 나타날 수도 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 2018년 1월 발표한 세계경제전망에서 2018년 세계 경제성장률을 3.9%로 에측해 2017년 세계 경제성장률인 3.7% 보다 소폭 상향하였습니다. 또한 2018년 1월 한국은행은 2018년 국내 경제성장률은 3.0%로 예측하였습니다. 이처럼 세계 경제 및 국내 경제는 점진적인 회복세가 예상되나 그 성장폭은 여전히 낮은 수준으로 판단됩니다.

또한, 최근 글로벌 보호무역주의의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 그리고 경기 회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성과 북한관련 지정학적 리스크 고조에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며, 글로벌 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 장비사업 부문에서 글로벌 디스플레이 시장의 주요 업체인 삼성디스플레이에 디스플레이 본딩 장비를 직접 납품하는 1차 협력사이며, 디스플레이 부품사업부문에서 BOE, 일진디스플레이, TOVIS 등을 거쳐 최종적으로 삼성전자 등에 디스플레이용 부품을 납품하고 있습니다.

당사의 디스플레이 장비 및 부품사업 등이 속한 디스플레이 산업은 글로벌 경기와 그에 따른 IT기기 등의 수요와 밀접하게 연결되어 있기 때문에 경기상황에 따라 전자부품사업의 성장률 하락이 나타날 수도 있습니다. 불확실성 증대에 따른 저성장 국면에들어설 경우 PC, 노트북 및 휴대폰 등 IT 하드웨어 소비 지출액이 보다 감소할 가능성이 있으며, 2018년 성장성 둔화가 예상되는 스마트폰 및 PC 시장의 저성장으로 인해 향후 글로벌 전자업체들의 수익성에 부정적인 영향이 나타날 가능성이 있습니다.

2018년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망 수정(World Economic Outlook Update)을 발표하였으며, 선진국의 견조한 성장세(양호한 글로벌 금융여건과 견조한 시장심리로 수요 증가세 지속, 미국 세제개편안으로 인한 미국 성장률 상승 등)를 반영하여 2018년, 2019년 세계 경제 성장 전망을 모두 기존 전망(2017년 10월) 대비 0.2%p 상향 조정(2018년 3.9%, 2019년 3.9%)하였습니다. 하지만, IMF는 예상보다 빠른 선진국 금리 인상 속도, 자국중심주의 정책 심화, 지정학적 긴장(동아시아, 중동) 등이 중기 위험요인으로 작용할 것으로 보고 있습니다.

[IMF 주요 국가 경제성장률 전망]

(단위 : %)

구 분
2017년
2018년(E)
2019년(E)

'17.10월
'18.1월
'17.10월
'18.1월

세계

3.7

3.7

3.9

3.7

3.9

선진국
(소비자물가)

2.3

(1.7)

2.0

(1.7)

2.3

(1.9)

1.8

(2.0)

2.2

(2.1)

미국

2.3

2.3

2.7

1.9

2.5

유로존

2.4

1.9

2.2

1.7

2.0

일본

1.8

0.7

1.2

0.8

0.9

중국

6.8

6.5

6.6

6.3

6.4

주) 전년동기 대비 기준

(출처: IMF, 세계경제전망 수정 자료 (2018.01.22))

2018년 1월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2018년 중 3.0%, 2019년에는 2.9%를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 한국은행은 2018년 중 국내 경제가 세계 경제 회복세 지속으로 수출 호조가 이어지고 정부 정책 영향 등으로 민간 소비의 증가세가 확대되면서 견실한 성장세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 보고서에 따르면 향후 성장 경로에는 상, 하방 리스크가 혼재하고있으며, 하방 리스크 요인으로는 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화, 주요국의통화 정책 정상화 가속에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등이 있습니다.

[ 한국은행 국내 경제 전망 ]

(단위 : %)

구분
2017
2018(e)
2019(e)

상반
하반(e)
연간(e)
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

민간소비
2.1
2.8
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

설비투자
15.9
12.8
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

상품수출
4.2
3.0
3.6
3.0
4.2
3.6
3.5

상품수입
9.3
5.3
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

주) 전년 동기 대비 기준

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2018.01))

이처럼, 글로벌 및 국내 경제가 견조한 성장세를 보일 것으로 예측되지만, 주요국의 통화긴축 정책 및 금리 인상에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등의 위험성을 내포하고 있습니다. 따라서, 2017년 전방산업의 호조에 따른 당사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 글로벌 및 전방산업의 경기가 악화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 최근 글로벌 보호무역주의의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성그리고 경기 회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불
확
실성과 북한관련 지정학적 리스크 고조에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며, 글로벌 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점투자에 유의하시기 바랍니다.

<신규 사업 진출에 따르는 위험>

마. 당사는 BLU 사업 중단에 따른 매출 감소 및 장비사업 매출처 편중에 따른 위험을 해소하기 위해 사업을 다각화 해
2016년 3월에 가전용 터치키(Touch Key) 사업에 진출하였고, 2017년 9월에 전자가격표시기(ESL; Electorinic Shelf Label)사업에 진출하였습니다.
당사 터치키 사업은 초기 단계이며 향후 발전 가능성을 보장할 수 없으며, 전자가격표시기 사업은 IT기반 기술을 보유한 대기업들이 전자가격표시기 시장에 진출하고 있는 것에 비해 경쟁력이 취약하다고 할 수 있습니다.

당사가 BLU 사업 중단에 따른 매출 감소 및 장비 사업 매출처 편중에 따른 위험을해소하기 위해 진출한 가전용 터치키(Touch Key) 및 전자가격표시기(ESL: Electorinic Shelf Label) 사업은 사업 초기 단계이며, 2017년 기준 매출 비중도 전체 매출액 중 각각 약 3.8% 및 0.3% 수준에 불과합니다. 당사는 현재, 신규 사업의 성공 가능성을 담보할 수 없어, 관망하고 있는 수준이라고 볼 수 있으며, 가시적인 성과로 이어지지 않을 경우, 사업 철수로 이어질 수도 있으며, 이는 기 투자금액에 대한 손실 처리로 당사 재무구조 및 수익성에 악영향을 줄 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

기존 당사가 주력 사업으로 영위하던 BLU 사업은 전방산업인 LCD 시장의 낮은 생산원가의 장점으로 중저가 스마트폰 위주로 공급되어, 스마트폰을 생산하는 중국 로컬 휴대폰 위주로 성장했지만, 공급 과잉으로 인한 판가 인하와 AMOLED로의 추세 전환에 따라 성장 한계에 부딪혔습니다.

[TFT-LCD산업 수급(공급과잉률) 전망]

17_예비투자설명서_tft-lcd 산업 수급(공급과잉률) 전망.jpg
17_예비투자설명서_tft-lcd 산업 수급(공급과잉률) 전망

출처: IHS, 유진투자증권

주) 공급과잉률-(1-면적기준 총수요/면적기준 총 CAPA)*100

당사는 BLU 사업 중단에 따른 매출 감소 및 장비사업 매출처 편중에 따른 위험을 해소하기 위해 사업을 다각화 해 가전용 터치키(Touch Key) 및 전자가격표시기(ESL: Electorinic Shelf Label) 사업에 진출하였습니다.

1) 가전용 터치키(Touch Key)

[당사 부품사업부 품목별 매출액]

(단위: 백만원)

사업부문
품목
2017년
2016년
제품설명

매출액
비율
매출액
비율

부품
사업부
LCD Module
22,434
67%
14,423
63%
휴대폰 디스플레이 부품

TSP
(Touch Screen Module)
4,978
15%
6,162
27%
휴대폰 디스플레이 부품

Touch Key
4,611
14%
2,185
10%
가전용 디스플레이 부품

Digitizer
1,977
6%
-
-
휴대폰 디스플레이 부품

ESL
(Electronic Shelf Label)
357
1%
-
-
디스플레이 부품

소계
33,357
100%
22,770
100%
-

(출처: 당사 제시)

당사는
2016년 3월에 삼성전자 가전사업부 구매법인(Samsung Asia Pte. Ltd.,)와 공급계약을 체결하며,

진출하였으며, 전자가격표시기(ESL: Electorinic Shelf Label) 사업에 진출하였습니다.

당사의 가전용
터치키
(Touch Key)
는 기존 ITO(투명산화물) 필름 대신 실버 페이스트를 이용해 전극을 형성한 제품이기 때문에 고가 제품을 전도성 잉크를 적용하여 Touch Sensor를 구현한 방식이며, 기존 제품보다
구성품을 감소시킴에 따라 원가 절감이 가능합니다.

[은 가격 변화 추이]

18_예비투자설명서_10년간 은 가격 변화.jpg
18_예비투자설명서_10년간 은 가격 변화

(출처: Yahoo Finance)

하지만 상기 표와 같이 당사 터치키에 사용되는 전도성 잉크의 핵심 소재인 은 가격은 지난 금융 위기를 겪으면서 2009년에서 2012년 사이 가격이 약 4.5배 상승하였습니다. 또한 최근 다양한 도금 기술이 실버페이스트로부터 시장점유율을 잠식해 나가는 경향을 보이고 있어, 향후에도 당사 비교 우위를 담보할 수 없는 상황입니다. 이처럼 당사 터치키 사업은 초기 단계이며 향후 발전 가능성을 보장할 수 없으며, 해당 터치키 시장에서 실패하는 경우 당사 수익구조에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다.

2) 전자가격표시기(ESL: Electronic Shelf Label)

당사는 BLU
사업 중단에 따른 대체 사업으로서 전자가격표시기(ESL) 사업에 진출하고자 2017년 09월 01일 미국소재
"O"사
및
"I"사
와 합자법인(FINETEK USA, LLC)을 설립해 41%(출자금액 690,000$, 약 8억원)을 지분을 보유하게 되었습니다. 합자회사 파트너인 미국
소재 'O'사 및 'I'사
는 소프트웨어 개발, 영업 및 판매에 주력하여 미국 시장에 진출하며, 당사는 베트남법인을 통해 전자가격표시기(ESL)을 생산할 계획입니다.

[당사 전자가격표시기 사업을 위한 합자법인 설립 공시]

1. 발행회사
회사명(국적)
FINETEK USA, LLC (USA)
대표이사
Keenan Cheung

자본금(원)
-
회사와의관계
관계회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
전자가격표시기

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
774,732,000

자기자본(원)
64,471,158,994

자기자본대비(%)
1.20

대기업해당여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
41.00

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
- 미국 현지 기업과의 합작법인 설립을 통한 신규 아이템(전자가격표시기)의 미국시장 진출

6. 취득예정일자
2017-09-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
219,618,421,924
취득가액/자산총액(%)
0.35

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2017-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '1.발행회사'는 미국에서 설립되는 Limited Liability Company (유한책임회사)로 주식을 발행하지 않으므로 자본금, 발행주식총수 등은 기재하지 않았습니다. 

- 상기 '2.취득내역'의 취득금액(원)은 USD 690,000의 원화환산금액입니다. 

- 기준환율은 이사회 결의일 당일 서울외국환중개 매매기준율(1USD=1,122.80)을 적용하여 산정한 금액입니다. 

- 상기 '6.취득예정일자'는 출자완료예정일입니다. 

- 상기 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 총자산은 (주)파인텍의 최근 사업연도말 연결재무제표 기준이며, '자기자본'은 최근 사업연도말 연결재무제표 기준에서 주요사항보고서 제출사유발생일까지 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액입니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 신설법인이므로 기재하지 않습니다. 

- 상기 출자완료일 이후 90일 이내에 USD 510,000을 추가 투자할 수 있는 권리를 보유하고 있으며, 추가투자가 실행될 경우 (주)파인텍의 지분비율은 51%입니다.

※ 관련공시
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[당사 전자가격표시기 사업을 위한 합자법인 설립 개요]

회사명
FINETEK USA. LLC.,

본사위치
2207 South Vermont Avenue, Los Angeles, CA, USA

설립연월일
2017-09-01

출자완료일
2017-09-01

주주개요
파인텍 41%, 'O'사 40%, 'I'사 19%

사업내용
전자가격표시기 제조판매

(출처: 당사 제시)

전자가격표시기 시스템은 제품 정보를 표시하는 전자 가격표, 정보를 POS로 받아 관리하여 가격표에 필요한 화면정보를 구성하는 EMS(ESL Management Software)m, EMS 및 가격표와 유무선 통신을 통해 정보를 교환, 배분하는 게이트웨이로 구성되어 있습니다. 기존 당사는 IT 기반 사업을 영위하지 않아 기반 기술을 가지고 있지 못해, 당사는 합자회사 설립을 통해 전자가격표시기(ESL) 사업에 진출하게 되었습니다.

[전자가격표시기 시스템 구상도]

19_예비투자설명서_전자가격표시기 시스템 구상도.jpg
19_예비투자설명서_전자가격표시기 시스템 구상도

(출처: 당사 제시)

아래 그림과 같이 전자가격표시기 시장은 2017년부터 2026년까지 연 평균 약 5% 이상 성장하며 2026년에는 시장 규모가 약 30억$에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 성장성이 높게 평가됨에 따라 국내/외 대기업들이 진출하고 있어 당사의 성공 가능성을 예측하기 어려운 상황입니다. 특히 전자가격표시기에 IoT 기술이 필요함에 따라, IT 기술 기반 대기업들이 앞다투어 진출하고 있습니다.

[전자가격표시기 시장 전망]

20_예비투자설명서_esl market forecast.jpg
20_예비투자설명서_esl market forecast

(출처: Maximize Market Research)

상술한 바와 같이 IT 기반 기술을
보유한 대기업들이 전자가격표시기 시장에 진출하고 있는 것에 비해, 당사는 기존 IT 사업을 영위해본 적이 없으며 이에 따라 해당 산업 경쟁력도 취약하다고 할 수 있습니다. 이를 극복하기 위해 미국소재
'O'사 및 'I'사
와 합자회사
(FINETEK USA. LLC.,)
설립을 통해 시장에 진출하였지만
하기 표와 같이,
2017년 말 현재까지 뚜렷한 성과를 거두지 못하는 있는 상황입니다. 향후 당사가시장 경쟁에서 도태되어 성과를 거두지못 할 경우, 당사 기 투자금액을 손실로 인식함에 따라 당사 재무구조 및 수익성에 악영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는유의해 주시기 바랍니다.

[
FINETEK USA. LLC., 요약 재무정보]

(K-IFRS, 개별)

(단위: 백만원)

구분

2017년

자산

667

부채

236

자본

431

매출액

-

영업이익(손실)

(325)

당기순이익(손실)

(325)

종합해 보면, 당사가 BLU 사업 중단에 따른 매출 감소 및 장비 사업 매출처 편중에 따른 위험을 해소하기 위해 진출한 가전용 터치키(Touch Key) 및 전자가격표시기(ESL: Electorinic Shelf Label) 사업은 사업 초기 단계이며, 2017년 기준 매출 비중도 전체 매출액 중 각각 약 3.8% 및 0.3% 수준에 불과합니다. 당사는 현재, 신규 사업의성공 가능성을 담보할 수 없어, 관망하고 있는 수준이라고 볼 수 있으며, 가시적인 성과로 이어지지 않을 경우, 사업 철수로 이어질 수도 있으며, 이는 기 투자금액에 대한손실 처리로 당사 재무구조 및 수익성에 악영향을 줄 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<연구개발 인력 유출에 따른 경쟁력 상실 위험>

바. 디스플레이
장비
산업의 경우, 산업 내 동종 업체의 신기술 및 연구개발 활동으로 인해, 디스플레이
장비
산업의 경쟁은 보다 치열해질 것으로 예상되고, 이에 따라 매출이 감소될 우려가 있습니다.

당사는 기술중심의 연구개발기업으로 기술인력이 당사의 핵심 인력입니다. 따라서 핵심 인력의 유출은 당사의 경쟁력 약화로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

디스플레이 장비 산업은 산업 내 동종 업체의 신기술 및 제품 개발 활동으로 인해, 경쟁이 보다 치열해질 것으로 예상됩니다. 당사의 경우, 과거부터 축적되어 온 기술력 및 노하우를 보유하였으나, 향후 신기술의 등장은 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

디스플레이 장비 산업의 경우, 한정된 수요처를 기반으로 다수의 공급자들이 경쟁하는 한편, 수요자가 원하는 기술을 보유한 공급자가 대부분의 수주를 받는 승자 독식의 구조를 가지고 있습니다. 당사는 플렉시블(Flexible) 라인에 공용으로 쓸 수 있는 장비를 생산하고 있으며,
향후 경쟁력 확보를 위해 고객의 신제품 출시에 따른 기술개발과 장비 산업의 포트폴리오를 확대하고 있습니다.
그러나 적시에 기술 대응이 늦거나 기술적 우위의 새로운 생산 관련 신기술이 등장할 경우에는 당사 매출에 부정적영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 연구개발비용]

(단위: 백만원)

구 분

2017년
2016년
2015년

연구개발비용 계
1,298
1,992
2,045

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.54%
1.30%
1.00%

(출처: 당사 제시)

또한 당사는 상기 표와 같이 지속적으로 연구개발 활동을 하고 있으나, BLU 사업부문 실적 악화 등으로 인해, 매출액 대비 연구개발비 비율이 감소하는 추세에 있습니다. 지속적인 연구개발 활동과 투자가 항상 수익으로 귀결되는 것은 아니며, 확실한 성과 또한 기대하기 어렵습니다. 매출 신장이 동반되지 않은 연구개발비 증가는 당사수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성 상, 당사가 확실한 기술 우위를 확보하고 지속하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사가 산업의 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우, 업계에서 경쟁력을 잃을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 당사 연구개발 인력 변동 현황]

(단위: 명)

구 분
2017년
2016년
2015년

기초 인원
47
23
15

입 사
35
53
9

퇴 사
20
36
1

이 동
10
7
-

기말 인원
72
47
23

(출처: 당사 제시)

한편, 당사는 2016
년 이후 사업구조 재편에 따라 인력 입사, 퇴사 및 이동이 크게 증가하였으며, 2017년 말 기준 당사의 연구개발 인력은 72명입니다. 당사는 기술 중심의 연구 개발 기업으로 기술 인력이 당사의 핵심 인력이며,
핵심 인력의 장기 재직과 우수 인력 유입을 위하여 자사주 부여 및
청년내일채움공제[중소ㆍ중견기업에 정규직으로 취업한 청년들의 장기근속을 위하여, 2년간 근속한 청년에게 성과보상금 형태로 1,600만원(+이자)의 만기공제금을 지급하는 제도]
등을 운영하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고,
당사의 경쟁력 중 하나인 연구 개발 인력의 이탈 및 잦은 입ㆍ퇴사가 지속될 경우, 신규 기술개발의 지연, 핵심 기술의
유출과 같은위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2017년
2016년
2015년

결산연월 또는 결산기간
2017. 12.
2016. 12.
2015. 12.

외부감사인의 감사의견
(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
적정
(-)
적정
(-)
적정
(-)

선순위 무보증 회사채 신용등급
-
-
-

1. 자산총계
150,392
219,618
107,575

- 유동자산
77,737
130,293
60,370

2. 부채총계
108,950
172,720
59,282

- 유동부채
100,325
155,998
42,428

3. 자본총계
41,442
46,899
48,293

- 자본금
5,118
3,600
3,142

4. 부채비율(%)
263%
368%
123%

5. 유동비율(%)
77%
84%
142%

6. 매출액
122,257
87,122
205,426

7. 영업이익
7,944
6,105
11,438

8. 이자보상배율(배)
1.95
2.96
4.96

9. 당기순이익
(22,277)
(7,388)
3,024

11. 영업활동 현금흐름
6,298
(18,746)
8,556

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
6%
(11%)
14%

12. 투자활동 현금흐름
(2,393)
(28,244)
(8,346)

13. 재무활동 현금흐름
(1,093)
40,288
(2,319)

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
8,827
5,692
12,390

15. 지급보증, 담보제공 등 금액
23,637
41,474
11,478

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

주)
2016년 재무제표의 경우, BLU 사업부문 중단에 따라 2017년 감사보고서 작성 시 재작성 되었습니다.

<매출액 급변 및 대규모 손실 발생 관련 위험>

가. 당사 계속사업(디스플레이 본딩 장비 및 BLU를 제외한 디스플레이 부품사업)은 전방산업 호조에 따라 2017년 기준 매출액 및 영업이익 각각
약 1,223억원
및
약 79억원
을 시현하였습니다. 그러나 당사 중단사업인 BLU 사업의
영업손실 및 중단영업 당기순손실 2017년 연결 기준 각각 약 135억원 및 약 246억원 수준으로, 이는 당사가 2017년에 대규모 당기순손실을 시현한 주요 원인으로 작용하였습니다.

당사 중단 사업부문(BLU 사업부)은 1) 전방산업의 LCD 수요 감소 및 디스플레이 사업의 구조적 변화, 2) 당사 제품의 공급선 변경에 따른 제품 단가 인하, 3) BLU 제조 주요부품의 단가 유지, 4) 환율 리스크 증가 등으로 인해 대규모 영업손실을 시현하였습니다. 한편 당사의 주력 계속사업인 디스플레이용 장비산업은 대표적인 수주산업으로서, 향후 수주 현황에 따라
큰 폭으로 실적이 변동될 위험성이 있습니다. 당사 디스플레이용 장비사업의 매출
약 85%
가 삼성디스플레이에 편중되어 있으며, 중국 디스플레이 업체의 성장이 예상됨에 따라 향후 당사 영업능력 및 기술 개발에 차질이 생길 경우 매출액 및 영업실적이 급격히 감소
할 위험 또한 존재합니다.

이와 같이, 당사 부품 사업부문 및 장비 사업부문은 전방 매출처인 디스플레이 업체의 트렌드 및 경기 변동 등에 따라 업황이 크게 변동되며, 당사의 매출액 및 실적또한 강하게 연동되는 경향을 보이고 있습니다. 향후에도 디스플레이 업체의 기술혁신 및 영업 환경 악화로 당사 수주 물량이 감소하여 매출액 및 수익성은 크게 변동될 가능성이 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 앞서 언급한 바와 같이, 기존 주력 사업이었던 BLU 사업을 중단함에 따라, OLED 본딩 장비 사업부에 대한 매출 및 손익 의존도가 크게 증가하였습니다. 따라서, 추후 OLED 본딩 장비 사업부의 매출액이 급감할 경우, 당사 손익에 악영향을 받을 수 있으니, 이 점 투자에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위 중인 사업은 디스플레이 본딩 장비 및 디스플레이용 부품 제조 및 판매이며, 기존 주력 사업이었던 BLU 사업은 영업실적 악화로 인해, 2017년 10월부터 사업 중단하여 중단사업으로 분류하였습니다.

[당사 수익성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2017년

2016년
(재작성 후)

2016년
(재작성 전)
2015년

매출액
122,257
87,122
153,717
205,426

매출원가
102,942
73,429
144,684
177,496

매출원가율
84%
84%
94%
86%

매출총이익
19,315
13,694
9,033
27,930

매출총이익률
16%
16%
6%
14%

판매비와관리비
11,371
7,589
17,247
16,493

판관비율
9%
9%
11%
8%

영업이익
7,944
6,105
(8,214)
11,438

영업이익률
6%
7%
(5%)
6%

계속영업 당기순이익
2,313
5,027
-
-

중단영업 당기순이익
(24,590)
(12,415)
-
-

당기순이익
(22,277)
(7,388)
(7,388)
3,024

당기순이익률
(18%)
(8%)
(5%)
1%

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

주1)
2016년 재무수치(재작성 후)는 비교 가능성을 위해, 2017년 재무제표 작성 시, 중단사업(BLU 사업) 부문을 반영하여 재작성한 수치입니다.

주2)
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주3)
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주4)
판관비율 = 판관비 ÷ 매출액

주5)
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주6)
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

1) 매출액

[사업부문별 매출액 및 영업이익 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

사업부문
품목
2017년
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

부품 사업부
LCD Module, TSP(Touch Screen
Module), Touch Key, TSP Sensor
매출액
34,357
14%
22,770
15%
21,509
10%

영업이익
(912)
-
(4,089)
-
(1,381)
-

장비사업부
OLED Bonding 장비
매출액
87,901
37%
64,352
42%
-
-

영업이익
8,856
-
10,193
-
-
-

계속사업 소계
매출액
122,257
51%
87,122
56.7%
21,509
10%

영업이익
7,944
-
6,104
-
(1,381)
-

중단사업
BLU (Back Light Unit)
매출액
118,082
49%
66,595
43.3%
183,917
90%

영업이익
(13,478)
-
(14,318)
-
12,819
-

합 계(주1)
매출액
240,339
100%
153,717
100.0%
205,426
100%

영업이익
(5,534)
-
(8,214)
-
11,438
-

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

주)
투자자 편의를 위해, 당사 계속사업 및 중단사업(BLU 사업)의 실적을 더한 수치로서 감사보고서 상 매출액 및 영업이익 수치와 일치하지 않습니다.

당사 계속사업(디스플레이 본딩장비 및 BLU를 제외한 디스플레이 부품사업)의 2017년 연결 기준 매출액은 약 1,223억원으로 전년 대비 약 40% 증가하였습니다. 2017년 당사의 연결 기준 매출액 증가는 전방산업인 디스플레이 산업 호조에 따른 디스플레이 장비사업부문의 매출액 증가, 부품사업부의 LCD 모듈 판매 증가 등이 주요 요인으로 작용하였습니다.

당사 중단사업인 BLU 사업의 2017년 연결 기준 매출액은 약 1,181억원으로 전년 대비 약 77% 증가했지만 2015년 연결 기준 매출액 약 1,839억원 대비 약 36% 감소한 수치입니다. 이는 2015년 이후 디스플레이 산업이 LCD 비중 감소 및 AMOLED 개발 및 생산확대로 구조적인 변화를 거치고 있어 LCD용 주요 부품인 BLU의 수요가 크게 감소한 것에서 기인합니다.

2) 영업이익 및 당기순이익

당사 주요 계속사업인 장비사업부의 2017년 기준 매출액 및 영업이익이 각각 약 882억원 및 약 89억원 등 양호한 영업성과를 나타내었지만, 중단사업의 대규모 중단영업 당기순손실은 당사가 2017년 연결 기준 대규모 당기순손실을 시현하는 주요 원인으로 작용하였습니다.

[당사 중단사업 포괄손익 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

매출액
118,082
66,595

매출원가
122,792
71,255

매출총이익(손실)
(4,710)
(4,660)

판매비와관리비
8,768
9,658

영업이익(손실)
(13,478)
(14,318)

기타영업외이익
816
727

기타영업외비용
9,054
1,343

금융이익
3,428
3,673

금융원가
6,622
4,465

법인세비용차감전순이익(손실)
(24,910)
(15,726)

법인세비용(수익)
(320)
(3,311)

중단영업 당기순이익(손실)
(24,590)
(12,415)

(출처: 당사 연결감사보고서)

당사 중단사업인 BLU 사업은 2016년 하반기 이후 중ㆍ저가형 스마트폰에 LCD 화면 채택이 증가하며
2017년
매출액이 전년 대비 약 77% 증가했음에도 불구하고, 원
재료 가격의 지속적인 상승으로 인해
매출원가율이 100%를 상회하여 대규모 영업손실을 시현하였습니다.

추가적으로 당사는 BLU 사업 중단 이후 당사 중국법인

(
천진화인창광전자유한공사,
동관화인창광전자유한공사,
연대화인창광전자유한공사)
의 BLU 제조용 기계 및 설비 등의 처분, 판매에 따라 유형자산손상차손 약 65억원을
인식하였습니다. 최종적으로 2017년 연결 기준 중단사업(BLU 사업)의 영업손실 및 중단영업 당기순손실은 각각 약 135억원 및 약 246억원 수준으로, 이는 당사가 2017년에 대규모 당기순손실을 시현한 주요 원인으로 작용하였습니다.

[BLU 사업 중단으로 인한 유형자산 변동 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
취득액
처분
감가상각
손상차손
기타 대체 등
기말금액

토지
9,490
-
(747)
-
-
-
8,743

건물
12,418
103
(1,207)
(758)
-
(218)
10,338

구축물
1,532
191
-
(377)
-
(1,316)
30

설비 및 기계
27,673
3,117
(5,768)
(4,343)
(5,291)
(719)
14,669

차량운반구
136
-
(9)
(46)
-
(30)
50

공기구 및 비품
700
80
(18)
(233)
(62)
30
497

금형
879
996
-
(881)
-
-
994

건설중인 자산
248
551
-
-
(64)
(735)
-

매각예정 비유동자산
2,407
-
(1,312)
-
(1,095)
-
-

합 계
55,483
5,037
(9,062)
(6,639)
(6,512)
(2,987)
35,321

(출처: 당사 제시)

2016년 이후 당사 중단 사업부문(BLU 사업부)이 대규모 영업손실을 시현하게 된 이유를 종합해보면 1) 전방산업의 LCD 수요 감소 및 디스플레이 사업의 구조적 변화, 2) 당사 제품의 공급선 변경에 따른 제품 단가 인하, 3) BLU 제조 주요부품의 단가 유지, 4) 환율 리스크 증가 등에서 기인합니다.

한편 당사의 주력 계속사업인 디스플레이용 장비산업은 대표적인 수주산업으로서, 향후 수주 현황에 따라 큰 폭으로 실적이 변동될 위험성이 있습니다. 또한, 앞서 "Ⅲ.투자위험요소 - 1. 사업위험 - 나" 및 "Ⅲ. 투자위험요소 - 사
업위험 -다"에서 기술했던 바와 같이, 당사의 디스플레이 장비 매출처는 삼성디스플레이에
약 85%
가 편중되어 있으며, 중국 디스플레이 업체의 성장이 예상됨에 따라, 향후 당사 영업능력 및
기술 개발에 차질이 생길 경우 매출액 및 영업실적이 급감할 위험 또한 존재합니다.

이와 같이, 당사 부품 사업부문 및 장비 사업부문은 전방 매출처인 디스플레이 업체의 트렌드 및 경기변동 등에 따라 업황이 크게 변동되며, 당사의 매출액 및 실적 또한강하게 연동되는 경향을 보이고 있습니다. 향후에도 디스플레이 업체의 기술 혁신 및영업 환경 악화로 당사 수주 물량이 감소하여 매출액 및 수익성은 크게 변동될 가능성이 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 앞서 언급한 바와 같이, 기존 주력 사업이었던 BLU 사업을 중단함에 따라, OLED 본딩 장비 사업부에 대한 매출 및 손익 의존도가 크게 증가하였습니다. 따라서, 추후 OLED 본딩 장비 사업부의 매출액이 급감할 경우, 당사 손익에 악영향을 받을 수 있으니, 이 점 투자에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<과도한 차입금에 따른 재무안정성 위험>

나. 당사의 재무안정성 지표는 2017년말 연결 기준 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율이 각각 약 263%, 약 46% 및 약 77% 수준으로
업종 평균 대비
열위한 상황입니다.
또한, 차입금의존도는 2015년 약 31%에서 2016년 약 40%, 2017년 약 46%로 지속적으로 증가하고 있으며, 유동비율은 201
5년 약 142%에서 2016년 약84%, 2017년 약 77%로 지속적으로 악화되고 있습니다. 이
는 당사 실적 악화로 인한, 현금 부족분을 외부 차입에 의존해 왔고, 외부 차입 시에도 단기 조달 위주로 차입하였기 때문입니다.

이자보상배율 또한 음(-)의 수치를 나타내고 있는 점을 고려할 때, 당사의 채권 상환 능력에 의문이 제기될 수 있습니다. 당사의 이자보상배율 수치는
2017년 및 2016년(재작성 후)에 약 1.95배 및 약 2.96배를 나타내고 있으나, 이는 중단사업(BLU 사업)의 영업손실(2017년 및 2016년 각각 135억원 및 143억원)을 반영하지 않아계산된 수치이며, 중단사업 영업손실 반영 시, 2017년
[(-)1.06배]
및 2016년[재작성 전 (-)2.94배] 이자보상배율은 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 투자자여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증
권신
고서 제출일
전영업일인

2018년 03월 30일

현재, 당사 총 차입금은

약 672억원
수준이며, 이 중 담보 제공 차입금은

약 176억원
(
약 26%
)

수준이고, 담보 제공 자산의 장부
가액은 약 305억원 수준이므로, 약
176억원
은 추후 만기 시점에 만기 연장이 가능할 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 그러나 담보 미제공 차입금
약 496억원
에
대해서는 추후 만기 시점에 만기 연장이 거
부될 경우, 당사는 채무 불이행 위험에 직면할 수 있습니다.

이
에 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 발행을 통해, 단기차입금 약 60억원, 제1회 사모 신
주인수권부사채(BW) 약 97억원, 제8회 사모 전환사채(CB) 약 93억원 등 총 250억원을 상환하고자 합
니다. 그러나
금번 발행 공모 신주인수권부사채(BW) 또한 별도의 담보를 제공하지 않으므로, 발행 완료 후에도 담보 미제공차입금 잔액은
여전히
약 496억원

수준일 것으로 예상됩니다.

당사는 BLU 사업 중단에 따른 지속적인 영업현금흐름 확대를 기대하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 지속적으로 담보 미제공 차입금을 축소해 나갈 계획입니다.

그
러
나 당사가 기대하는 영업현금흐름은 당사가 국내 디스플레이 세트업체와의 공급계약 체결을 전제로 한 것입니다.
즉, 공급계약 체결이 당사가 예상한 바와 같이, 원활히 체결되는 것을 전제로 한 긍정적 수치입니다.
그러나 앞서, "Ⅲ.투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다"에서도 언급하였듯이, 국내 디스플레이 세트 업체는 2018년에 관련 투자를 축소할 것으로 예상됩니다. 따라서 당사의 예상과 달리, 공급 계약 체결이 여의치 않을 경우,
즉, 공급계약 체결의 지연 혹은 중단 등으로 인해,
당사가 예상한 수준의 긍정적 자금수지 달성은 어려울 수 있으며,
영업현금흐름 시현을 통한 차입금 상환
또한
여의치 않을 수 있습니다.

이 경우, 당사는 매출채권 할인 등을 통해, 이자지급 및 차입금 일부 상환 요구 등에 대응할 예정이나, 이는 일시적인 방안에 불과합니다. 따라서
당사의 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할지라도, 극적인 손익 개선이 동반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환 능력에 대한 의문은 지속적으로 제기될 수도 있습니다.
또한, 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

투자자

여러분들께서는 당사의 과중한 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 재무안정성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

자산총계
150,392
219,618
107,575

유동자산
77,737
130,293
60,370

비유동자산
72,654
89,325
47,205

부채총계
108,950
172,720
59,282

유동부채
100,325
155,998
42,428

비유동부채
8,625
16,721
16,855

자본총계
41,442
46,899
48,293

현금및현금성자산
8,827
5,692
12,390

차입금
68,939
88,104
33,670

차입금의존도
46%
40%
31%

순차입금
60,112
82,412
21,280

순차입금의존도
40%
38%
20%

유동비율
77%
84%
142%

부채비율
263%
368%
123%

업종평균 차입금의존도
-
24%
20%

업종평균 유동비율
-
49%
39%

업종평균 부채비율
-
60%
76%

(출처1: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

(출처2: 기업경영분석(한국은행, 2017.11))

주1)
차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

주2)
순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3)
순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

주4)
전환사채 및 신주인수권부사채는 잔존 액면금액으로 표기하였습니다.

주5)
재무 안정성 지표 추이는 2016년 재무수치(재작성 후)와 2016년 재무수치(재작성 전)이 동일하여 별도로 기재하지 않았습니다.

주6)
업종분류: C261,2. 반도체 및 전자부품

당사의 연결 부채비율은 2016년에 제6회차 전환사채(CB) 약 80억원이 전환되었으나, 대규모 당기순손실 시현(약 74억원) 및 실적 악화로 인한 운전자금 외부차입 급증(단기차입금 약 114억원 → 약 398억원) 등으로 인해, 전년 대비 약 245%p 급등한 약 368% 수준을 나타냈습니다.

2017년에는 중단영업(BLU 사업) 당기순손실 반영으로 인한 대규모 당기순손실(약 223억원) 시현에도 불구하고, 유상증자(주주배정 후 일반공모, 약 137억원, 2017년 1월) 및 제1회 BW 행사(약 36억원) 등으로 자본총계는 약 55억원 수준 감소하였고, 부채비율은 약 368%에서 약 263%로 105%p 가량 큰 폭으로 감소하였습니다.

그러나 부채비율이 여전히 약 263%로 200%를 상회하고 있으며, 부채비율 이외에 당사의 재무안정성을 나타내는 지표인 차입금의존도 및 유동비율은 각각 약 46% 및 약 77% 수준으로 재무 안정성 지표가
업종 평균 대비
열위한 상황입니다.

또한, 차입금의존도는 2015년 약 31%에서 2016년 약 40%, 2017년 약 46%로 지속적으로 증가하고 있으며, 유동비율은 201
5년 약 142%에서 2016년 약 84%, 2017년 약 77%로 지속적으로 악화되고 있습니다. 이
는 당사 실적 악화로 인한, 현금 부족분을 외부 차입에 의존해 왔고, 외부 차입 시에도 단기 조달 위주로 차입하였기 때문입니다.

[이자보상배율 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, 배)

구 분
2017년

2016년
(재작성 후)

2016년
(재작성 전)
2015년

영업이익(손실)
7,944
6,105
(8,214)
11,438

이자비용
4,067
2,064
2,791
2,308

이자보상배율
1.95
2.96
(2.94)
4.96

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

주1)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

주2)
2016년 재무수치(재작성 후)는 비교 가능성을 위해, 2017년 재무제표 작성 시, 중단사업(BLU 사업) 부문을 반영하여 재작성한 수치입니다.

또한, 차입금에 대한 이자지급 능력을 나타내는 지표인 이자보상배율 또한 음(-)의 수치를 나타내고 있는 점을 고려할 때, 당사의 채권 상환 능력에 의문이 제기될 수 있습니다.
상기 표에서는 당사의 이자보상배율 수치가 2017년 및 2016년(재작성 후)에약 1.95배 및 약 2.96배를 나타내고 있으나, 이는 중단사업(BLU 사업)의 영업손실(2017년 및 2016년 각각 135억원 및 143억원)을 반영하지 않아 계산된 수치이며, 중단사업 영업손실 반영 시, 2017년
[(-)1.06배,
주)
]
및 2016년[재작성 전 (-)2.94배] 이자보상배율은 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

주) 중단사업인 BLU 사업 반영 시, 이자보상배율

[
중단사업인 BLU 사업 반영 시, 이자보상배율
]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, 배)

구 분
2017년
(계속사업)
2017년
(중단사업)
합 계

영업이익(손실)
7,944
(13,478)
(5,534)

이자비용
4,067
1,139
5,206

이자보상배율
1.95
-11.83
-1.06

(출처: 당사 제시)

주)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

[당사 차입금 총괄 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

총 차입금
69,361
88,177
33,792

유동성 차입금
61,731
73,216
19,079

- 단기차입금
22,236
39,760
11,391

- 유동성장기차입금
4,795
7,256
2,188

- 사채(P-CBO)
5,000
8,000
-

- 전환사채
15,000
-
5,500

- 신주인수권부사채
14,700
18,200
-

비유동성 차입금
7,630
14,961
14,713

- 장기차입금
5,530
9,961
6,713

- 사채(P-CBO)
2,100
5,000
8,000

유동성 차입금 비중
89%
83%
56%

비유동성 차입금 비중
11%
17%
44%

(출처: 당사 제시)

주1)
순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주2)
차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

주3)
순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

주4)
사채(P-CBO), 전환사채 및 신주인수권부사채는 잔존 액면금액으로 표기하였습니다.

주5)
총 차입금은 2016년 재무수치(재작성 후)와 2016년 재무수치(재작성 전)이 동일하여 별도로 기재하지 않았습니다.

한편, 당사의 2017년말 연결 기준 총차입금은 약 694억원 수준이며, 증권신고서 제출일

전영업일인
2018년 03월 30일
기준 총차입금은

약
672억원
수준으로 단기차입금

약
301억원
(유동성 장기차입금
약 46억원
포함), 장기차입금
약 52억원
, 사채(P-CBO)
약 71억원
, 전환사채 150억원 및 신주인수권부사채
약 97억원
등으로 구성되어 있으며, 그

상세 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 현황
및 상환 계획
]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
차입목적
만기일
이자율
잔 액
상환 계획
비 고

2017년말
2018. 03. 30.
2018년
2분기
2018년
3분기
2018년
4분기
2019년
2020년
2020년

단기차입금
우리은행
운전자금
2018-09-07
4.49%
3,960
3,960

600

3,360

일부 상환 및 1년 연장 후 상환 예정

운전자금
2018-05-18
3.32%
500
500

500

1년 연장 후 상환 예정

운전자금
2019-02-08
4.12%
-
-

-

구매자금
2018-07-23
3.06%
-
760

760

1년 연장 후 상환 예정

시설자금
2019-02-05
2.97%
3,240
3,240

3,240

1년 연장 후 상환 예정

신한은행
운전자금
2018-12-22
3.95%
700
700

700

1년 연장 후 상환 예정

기업은행
무역어음
2018-04-21
3.17%
2,700
2,700

2,700

1년 연장 후 상환 예정

2018-03-24
4.97%
3,000
-

-

운전자금
2018-04-28
4.60%
1,500
1,500

1,500

1년 연장 후 상환 예정

2018-04-28
4.67%
500
500

500

1년 연장 후 상환 예정

개인
운전자금
2018-06-30
3.87%
800
800

800

1년 연장 후 상환 예정

한국수출입은행
운전자금
2018-06-29
LIBOR + 4.20%
750
750

750

1년 연장 후 상환 예정

농협은행
운전자금
2018-06-22
9.98%
-
-

-

아주저축은행
운전자금
2018-06-21
11.00%
-
6,000
6,000

만기 상환 예정

KEXIM VLC
운전자금/금융리스
2018-12-15
LIBOR + 2.20%
1,687
1,687

700
987

1년 연장 후 상환 예정

기업은행
운전자금
2018-07-17
LIBOR + 1.40%
1,070
1,070

1,070

1년 연장 후 상환 예정

VIETCOM BANK
운전자금
2018-09-15
LIBOR + 2.20%
459
-

-

-

MILITARY BANK
운전자금
2019-07-18
LIBOR + 2.40%
1,370
1,370

1,370

만기 상환 예정

소 계
22,236
25,537
6,000
600
1,500
10,737
6,700

-

장기차입금
국민은행
운전자금
2019-12-15
3.27%
1,000
1,000

1,000

1년 연장 후 상환 예정

우리은행
시설자금
2018-10-15
4.04%
429
343

343

1년 연장 후 상환 예정

우리은행
시설자금
2021-10-14
3.64%
3,000
3,000

3,000
만기 상환 예정

토비스안양사업장
운전자금
2018-07-01
0.90%
422
-

-

외환은행
운전자금
2019-11-10
LIBOR + 2.67%
2,143
2,143
1200

943

일부 상환 및 1년 연장 후 상환 예정

한국수출입은행
운전자금
2018-06-22
LIBOR + 4.00%
2,411
2,411

2,411

1년 연장 후 상환 예정

MILITARY BANK
시설자금
2019-07-18
LIBOR + 2.40%
809
809

809

1년 연장 후 상환 예정

KEXIM VLC
금융리스
2018-12-15
LIBOR + 2.20%
111
111

111

1년 연장 후 상환 예정

소 계
10,325
9,817
8,617
0
111
3,563
1,943
3,000
-

(유동성 대체)
4,795
4,584
4,584

-

잔 액
5,530
5,233
4,033

-

제7회 사채(P-CBO)
유안타증권
운전자금
2018-05-28
3.49%
5,000
5,000
1,000

4,000
20% 상환 후 차환 예정

제9회 사채(P-CBO)
하이투자증권
운전자금
2019-05-25
4.71%
2,100
2,100

2,100

만기 상환 예정

소 계
7,100
7,100

-

제1회 사모 BW
유경PSG자산운용 外
인수자금
2019-08-09
4.00%
14,700
9,700
9,700

조기 상환 예정

제8회 사모 CB
유경PSG자산운용 外
운전자금
2020-05-12
4.00%
15,000
15,000
15,000

조기 상환 예정

소 계
29,700
24,700
24,700

-

합 계
69,361

67,154

39,317
600
1,611
14,300
8,643
3,000
-

(출처: 당사 2017년 연결감사보고서 및 당사 제시)

주1)
사채(P-CBO), 전환사채 및 신주인수권부사채는 잔존 액면금액으로 표기하였습니다.

주2)
당사는 상기의 상환 계획에 의해, 차입금을 상환할 예정이며, 당사 손익 개선을 통한 영업현금흐름 창출을 통해, 상환하고자 합니다. 그러나 영업현금흐름 창출을 통한 상환이 여의치 않을 경우, 매출채권 할인 등을 통해 상환할 예정입니다.

당사는 상기 차입금에 대해 하기와 같이 당사 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

[담보 제공 자산 현황]

(2017년 말 현재, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보제공처

토지
146
13,560
신한은행

2,622
우리은행

5,972
우리은행

건물
769
신한은행

2,257
우리은행

2,896
우리은행

기계장치
5,200
우리은행

베트남 공장 건물
1,903
1,903
VIETCOM BANK

베트남 공장 기계장치
1,946
1,946
KEXIM VLC

679
679
VIETCOM BANK

1,272
1,272
MILITARY BANK

단기금융상품(정기예금)
215
226
우리은행

단기금융상품(외화정기예금)
159
159
우리은행

단기금융상품(정기예금)
1,071
1,188
기업은행

장기금융상품(정기적금)
60

단기금융상품(정기예금)
600
600
국민은행

단기금융상품(외화정기예금)
929
1,028
국민은행

단기금융상품(정기예수금)
101
100
한국증권금융

재고자산
1,731
975
한국수출입은행

합 계
30,528
23,637
-

(출처: 당사 2017년 연결감사보고서)

주)

증권신고서 제출일
전영업일인
2018년 03월 30일
현재, 담보 제공 자산 현황도 상기와 동일합니다.

증
권신
고서 제출일인
2018년 03월 30일
현재, 총 차입금
약 672억원
중 담보 제공된차입금은

약 176억원
(
약 26%
)

수준이고, 담보제공된 자산의 장부
가액은 약 305억원 수준이므로, 담보 제공된 차입금인
약 176억원
은 추후 만기 시점에 만기 연장이가능할 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 그러나 담보 미제공된 차입금
약 496억원
에
대해서는 추후 만기 시점에 만기 연장이 거
부될 경우, 당사는 채무 불이행 위험에 직면할 수 있습니다.

이
에 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 발행을 통해, 단기차입금 약 60억원, 제1회 사모 신
주인수권부사채(BW) 약 97억원, 제8회 사모 전환사채(CB) 약 93억원 등 총 250억원을 상환하고자 합
니다. 그러나
금번 발행하는 공모 신주인수권부사채(BW) 또한 별도의 담보를 제공하지 않으므로, 금번 공모 BW 발행 완료 후 담보 미제공된 차입금 잔액은
여전히
약 496억원

수준일 것으로 예상됩니다.

다만, 당사는 BLU 사업 중단에 따른 지속적인 영업현금흐름 확대를 기대하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 지속적으로 담보 미제공 차입금을 축소해 나갈 계획입니다.
하기 자금수지의 재무현금흐름에서 보는 바와 같이,

제8회 사모 전환사채(CB) 조기 상환을 위한 부족분 약 57억원,

장단기차입금 약 33억원 및 P-CBO 약 10억원 등을 추가 차입하지 않고, 영업현금흐름 시현을 통해 상환할 예정입니다. 이 경우, 당사의 2018년말 담보 미제공 차입금은 기존
약 496억원
수준에서

약 396억
원
수준으로 100억원 가량 감소하게 될 것으로 예상됩니다.

[향후 1년간 자금수지 예상]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
1분기
2018년
2분기
2018년
3분기
2018년
4분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
37,340
46,790
50,371
64,373

기타
-
-
-
-

계
37,340
46,790
50,371
64,373

(b)지출
원/부재료 매입
(36,461)
(39,434)
(41,241)
(52,764)

판관비 등
(2,999)
(3,138)
(3,571)
(3,570)

계
(39,460)
(42,572)
(44,812)
(56,334)

영업수지(= (a)+(b))
(2,120)
4,218
5,559
8,039

투자현금흐름
(c)수입
유무형자산 처분 등
-
-
-
-

(d)지출
유무형자산 취득 등
-
(500)
-
(500)

투자수지(= (c)+(d))
-
(500)
-
(500)

재무현금흐름
(e)수입
BW 발행
-
25,000
-
-

차입금
11,920
6,125
-
-

계
11,920
31,125
-
-

(f)지출
차입금 상환
(9,140)
(8,200)
(600)
(1,500)

이자비용
(600)
(1,600)
(300)
(300)

CB/BW 상환
(5,000)
(24,700)
-
-

계
(14,740)
(34,500)
(900)
(1,800)

재무수지(= (e)+(f))
(2,820)
(3,375)
(900)
(1,800)

기초자금
8,827
3,887
4,230
8,889

기말자금
3,887
4,230
8,889
14,628

(출처: 당사 제시)

주)
향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[자금수지 산출근거]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다.

1) 영업수지에 대한 가정
 주요 매출처 중 하나인 국내 디스플레이 세트업체와 디스플레이 본딩 장비 공급계약 을 체결하여 2018년까지 납품 및 추가 장비공급계약이 있을 것으로 예상

2) 투자수지에 대한 가정
 ① 추가 신규투자 계획 없음
 ② 선행 개발팀 개발 비용 연간 약 10억원 투자

3) 재무수지에 대한 가정
 ① 금번 공모 신주인수권부사채 발행에 따른 250억원 납입 및 BW & CB 조기 상환
 ② 금융기관 단기차입(브릿지론) 60억원 조달 및 상환
 ③ 금융기관 분할 상환 및 일부 감액으로 43억 상환 예상

(출처: 당사 제시)

상기 영업현금흐름은 당사가 국내 디스플레이 세트업체와 공급계약을 체결하는 것을가정하여 작성하였습니다.
즉, 공급계약 체결이 당사가 예상한 바와 같이, 원활히 체결되는 것을 전제로 하여 작성한 긍정적 수치입니다.
그러나 앞서, "Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다"에서도 언급하였듯이, 국내 디스플레이 세트 업체는 2018년에 관련 투자를 축소할 것으로 예상됩니다. 따라서 당사의 예상과 달리, 공급 계약 체결이 여의치 않을 경우,
즉, 공급계약 체결의 지연 혹은 중단 등으로 인해,
상기와 같은 자금수지 달성은 어려울 수 있으며,
영업현금흐름 시현을 통한 차입금 상환
또한
여의치 않을 수 있습니다.

이 경우, 당사는 매출채권 할인 등을 통해, 이자지급 및 차입금 일부 상환 요구 등에 대응할 예정입니다. 그러나 이는 일시적인 방안으로
금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 극적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 지속적으로 제기될 수도 있습니다.
또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

투자자

여러분들께서는 당사의 과중한 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

<무형자산 손상에 따른 실적 악화 위험>

다. 당사는 2017년 말 연결 기준 장부가액으로 영업권 약 81억원, 영업권 이외의 무형자산 약 135억원 등 총 약 215억원의 무형자산을 계상하고 있으며, 이 중 가장 비중이 큰 것은 세광테크(주)의 인수 시, 발생한 영업권 약 81억원과 고객관계무형자산 약 16억원 및 기술기반무형자산 약 84억원 등입니다.

향후 당사 장비 사업 부문의 수익성이 악화될 경우, 영업권에 대한 손상차손을 인식할 수 있으며, 영업권 약 81억원 전액에 대해 손상차손을 인식한다면 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 특허권 등으로 구성된 기술기반무형자산 또한 영업권 손상 발생 시, 영향을 받아 손상차손을 인식할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 무형자산으로 인한 손실 발생가능성에 대해 주의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 말 연결 기준 장부가액으로 영업권 약 81억원, 영업권 이외의 무형자산 약 135억원 등 총 약 215억원의 무형자산을 계상하고 있으며, 이 중 가장 비중이 큰 것은 세광테크(주) 인수 시, 발생한 영업권 약 81억원과 고객관계무형자산 약 16억원 및 기술기반무형자산 약 84억원 등이며, 상세 현황은 하기 표와 같습니다.

[무형자산 현황]

(2017년 말, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

영업권
이외의
무형자산
산업재산권
331
(210)
(63)
57

개발비
2,656
(435)
(1,961)
259

소프트웨어
1,126
(755)
-
371

시설이용권

주1)

1,863
(148)
-
1,715

회원권
1,144
-
(57)
1,086

고객관계무형자산
주2)

3,872
(2,270)
-
1,602

기술기반무형자산
주2)

9,751
(1,381)
-
8,370

소 계
20,742
(5,199)
(2,082)
13,461

영업권(주2)
8,071
-
-
8,071

합 계
28,813
(5,199)
(2,082)
21,532

(출처: 당사 2017년 연결감사보고서 및 당사 제시)

주1)

상기 시설이용권은 중국 및 베트남 소재 법인의 토지이용권에 대해 계상한 것입니다.

주2)
세광테크(주) 인수 시, 외부평가기관의 평가를 받아 고객관계무형자산 약 39억원, 기술기반무형자산 약 98억원 및 영업권 약 81억원을 인식하였습니다.

당사가 인식한 고객관계무형자산 및 기술기반무형자산의 내용연수는 각각 2.4년, 10년으로 당사는 매년 경과기간을 내용연수로 나누어 무형자산 상각비를 인식하고 있습니다. 영업권의 경우 매년 혹은 영업권의 손상 징후가 있을 때, 회수가능액과 장부금액을 비교하여 장부가액보다 공정가치가 낮게 나타날 경우 영업권에 대한 손상차손을 인식하고 있습니다.

고객관계무형자산은 세광테크(주)가 보유한 삼성디스플레이 관련 고객 관계에 대해 계약적 법적 기준을 충족하는 자산 입니다. 당
시 외부평가기관은
세광테크(주)
의 설비라인 및 유지보수매출이 지속적으로 이루어지고 있는 고객사(삼성디스플레이)를 대상으로 향후 창출할 수 있을 것으로 기대되는 예상 수익금액을 산출하여
세광테크(주)
의 고객관계무형자산을 약 98억원으로 평가하였습니다.

고객관계 무형자산의 내용연수는 2.4년, 2017년 말 잔존 내용연수는 1년이며, 이에 따라 당사는 잔존 고객관계무형자산 약 16억원을 2018년 말 전액 상각할 예정입니다.

기술기반무형자산은
세광테크(주
)가 보유한 특허권, 기술 및 개발 완료 시, 추가적인 수익 창출이 기대되는 기술 등으로 구성되어 있습니다.
당
시 외부평가기관은
1) 디스플레이 기술의 주도권이 LCD에서 AMOLED로 바뀌었으며, 2) 과거 LCD 시장의 디스플레이 관련 기술의 내용연수가 15~17년이었고, 3) 향후 새로운 기술개발 속도가 더 빨라질 것이라는 점 등을 근거로 세광테크(주)
의 기술기반무형자산을 약 98억원으로 평가하였습니다.

기술기반무형자산의 내용연수는 10년, 2017년 말 잔존 내용연수는 8.6년이며,
당사는 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다.

당사 무형자산 변동내역은 하기 표와 같습니다.

[무형자산 변동내역]

(2017년 말, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
취득액
처분
상각
손상차손
기타대체
기말금액

영업권
이외의
무형자산
산업재산권
142
7
-
(28)
(63)
-
57

개발비
2,127
173
-
(271)
(1,770)
-
259

소프트웨어
170
266
-
(77)
-
14
371

시설이용권
1,981
-
-
(44)
-
(222)
1,715

회원권
1,144
-
-
-
(57)
-
1,086

고객관계무형자산
3,204
-
-
(1,602)
-
-
1,602

기술기반무형자산
9,345
-
-
(975)
-
-
8,370

소 계
18,112
446
-
(2,998)
(1,890)
(208)
13,461

영업권
8,147
-
-
-
(76)
-
8,071

합 계
26,260
446
-
(2,998)
(1,967)
(208)
21,532

(출처: 당사 2017년 연결감사보고서 및 당사 제시)

영업권의 경우 OLED 장비 업황의 호조세 및 AMOLED의 확대와 맞물려 당사 장비사업부문의 매출액 및 이익이 증가하여 세광테크(주) 인수 후 인식한 약 81억원의 영업권 손상은 없었습니다. 다만 2017년 말 기준 당사 천진법인 BLU 사업을 중단하여 해당 영업권 약 0.8억원을 손상차손으로 인식하였습니다. 하지만 향후 당사 장비사업부문의 수익성이 악화될 경우, 영업권에 대한 손상차손을 인식할 수 있으며, 영업권 약 81억원 전액에 대해 손상차손으로 인식할 수 있습니다.

또한 당사는 내용연수가 유한한 고객관계무형자산 및 기술기반무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고 있습니다. 검토 후 해당 무형자산의 예상 내용연수가 과거 추정치와 다를 시 내용연수 및 상각방법을 변경하고 있습니다. 이에 따라 고객관계무형자산 및 기술기반무형자산의 내용연수 2.4년 및 10년이 내용연수 변경에 따라 축소되거나 상각방법이 변경될 수 있습니다. 특히 세광테크(주)의 특허권, 기술력 등으로 구성된 당사 기술기반무형자산의 경우, 영업권 손상 발생 시 영향을 받아 손상차손을 인식할 수 있습니다.
 
이와 같이, 당사는 다양한 무형자산을 계상하고 있으며, 이 중 영업권, 고객관계무형자산 및 기술기반무형자산 등에 대한 손상차손 및 내용연수 변경으로 인해 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 무형자산으로 인한 손실발생가능성에 대해 주의하시기 바랍니다.

<환율 변동에 따른 손익 악화 위험>

라. 2017년 연결 기준, 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 전체 매출의 약 99.6% 수준으로, 당사는 해외 생산법인을 통한 매출비중이 높은 만큼 외화표시 자산및 부채의 규모가 비교적 많으며, 환율 변동에 따른 손익의 변동성이 높은 수준입니다. 당사는 미국 달러(USD) 결제 비중이 거의 대부분을 차지하고 있으며, 2017년 말 현재 USD 기준 외화자산이 외화부채보다 많은 상황이며, 그 비중은 총자산 대비 약 39% 수준입니다.

따라서 환율 하락 시, 당사의 당기 손익에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 원/달러 환율이 10% 하락할 경우, 2017년 연결 기준 약 25억원의 순차손이 발생하게 됩니다. 원/달러 환율의 지속적인 하락은 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 최근 원/달러 환율이 지속적으로 하락하고 있어, 당사 손익에 부정적 영향을 미치고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우, 당사의 손익은 급격히 악화될 가능성이 높습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 환율변동위험을 헷지하고자 시중은행과 별도의 통화선도(TRF) 계약을 체결하고 있습니다. 그러나 환율 변동성이 급격히 높아질 경우, 외화 표시자산의 평가 또는 거래로 인한 손실이 발생할 수 있으며, 환율 변동에 따른 당사의 손익 변동 범위가 다소 높은 수준이기 때문에, 당사의 재무상태 및 손익이 미치는 영향도 커질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

2017년 말 현재, 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 전체 매출의 약 99.6% 수준으로, 당사는 해외 생산법인을 통한 매출 비중이 높은 만큼 외화표시 자산 및 부채의 규모가 비교적 많으며 환율 변
동에 따른 손익의 변동성이 높은 수준입니다.

[당기 및 최근 3사업연도 매출액 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수출
239,474
99.6%
152,998
99.5%
199,604
97.2%

내수
866
0.4%
719
0.5%
5,822
2.8%

소계
240,340
100.0%
153,717
100.0%
205,426
100.0%

(출처: 당사 제시)

주)
상기 매출액 및 비중은 중단사업(BLU 사업) 반영 전 재무제표 수치입니다.

2017년 말 연결기준 당사의 외화표시 자산 및 부채는 각각
약 593억원
및 약 344억원입니다.

[외화표시 자산 및 부채 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년

USD
CNY
VND
USD
CNY
VND
EUR

[자산]

현금및현금성자산
5,595
25
7
385
27
48
3

매출채권
51,463
-
-
67,907
-
-
-

금융상품
2,247
-
-
-
-
-
-

합 계
59,304
25
7
68,292
27
48
3

외화자산 계
59,337
68,369

총자산 대비
39%
31%

[부채]

매입채무 및 기타채무
33,035
-
165
42,826
-
374
-

차입금
1,172
-
-
3,783
-
-
-

합 계
34,207
-
165
46,608
-
374
-

외화부채 계
34,372
46,982

(출처: 당사 2017년 연결감사보고서 및 당사 제시)

당사는 미국 달러(USD) 결제 비중이 거의 대부분을 차지하고 있으며, 2017년 말 현재 USD 기준 외화자산이 외화부채보다 많은 상황이며, 그 비중은 총자산 대비 약 39% 수준입니다. 따라서 환율 하락 시, 당사의 당기 손익에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.

[외화 관련 손익 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년

외환차익
748
893

외화환산이익
144
1,485

소 계
892
2,377

외환차손
3,529
481

외화환산손실
1,401
276

소 계
4,929
757

손익 계
(4,037)
1,620

(출처: 당사 2017년 연결감사보고서)

[환율 변동에 따른 손익 영향]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
2,510
(2,510)
2,168
(2,168)

CNY
3
(3)
3
(3)

VND
(16)
16
(33)
33

EUR
-
-
-
-

합 계
2,497
(2,497)
2,139
(2,139)

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

원/달러 환율이 10% 하락할 경우, 2017년 연결 기준 약 25억원의 순차손이 발생하게 됩니다. 원/달러 환율의 지속적인 하락은 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(출처: 서울외국환중개)

그러나 최근 원/달러 환율이 지속적으로 하락하고 있어, 당사 손익에 부정적 영향을 미치고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우, 당사의 손익은 급격히 악화될 가능성이 높습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 환율변동위험을 헷지하고자 아래와 같이, 시중은행과 별도의 통화선도(TRF) 계약을 체결하고 있습니다. 그러나 환율 변동성이 급격히 높아질 경우, 외화 표시자산의 평가 또는 거래로 인한 손실이 발생할 수 있으며, 환율 변동에 따른 당사의 손익 변동 범위가 다소 높은 수준이기 때문에, 당사의 재무상태 및 손익이 미치는 영향도 커질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 계약 현황]

[2017년 12월 31일 현재]
(단위: USD, 백만원)

계약명칭
거래상대방
계약일
만기일
거래
통화
총 계약금액
계약환율
평가환율
평가손익
결제 방법
계약 체결 목적

통화선도(TRF)
국민은행
2017.12.13
2018.06.12
매도
USD
$ 6,000,000
1,108.50
1,106.46
12
총액결제
위험회피목적

통화선도(TRF)
우리은행
2017.11.21
2018.05.28
매도
USD
$ 2,500,000
1,107.20
1,106.98
5
총액결제
위험회피목적

통화선도(TRF)
우리은행
2017.11.28
2018.05.28
매도
USD
$ 5,000,000
1,096.10
1,095.36
4
총액결제
위험회피목적

통화선도(TRF)
우리은행
2017.12.06
2018.06.29
매도
USD
$ 6,000,000
1,104.30
1,101.36
18
총액결제
위험회피목적

(출처: 당사 제시)

주)
상기 파생상품 거래와 관련된 손익은 파생상품평가손익의 과목으로 금융손익에 반영되었습니다.

[파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

파생상품평가이익(손실)
39
(342)
(184)

파생상품거래이익(손실)
1,482
282
-

(출처: 당사 제시)

<매출채권 및 기타채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험>

마. 당사의 매출채권 잔액은 2017년말 연결 기준 총액 기준 약 428억원 수준이며,대손충당금 약 8억원을 제외한 순액(장부가액)은 약 420억원 수준입니다. 

당사의 2017년 말 매출채권 대손충당금 설정비율은 약 1.8% 수준이며, 활동성 지표인 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 각각약 2.04배 및 약
179일로 업종평균(2016년 기준 각각 약 5.71배 및 약 64일) 대비

열위한

상황입니다.

또한 매출채권회전율은 2015년 약 4.49배에서 2016년(재작성 전) 약 2.86배, 2017년 약 2.04배로 감소하고 있으며, 매출채권회수기간 또한 2015년 약 56일에서 2016년(재작성 전) 약 128일, 2017년 약 179일로 증가하는 등 그 수치가 지속적으로악화되고 있습니다. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 이 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다.

당사는
삼성디스플레이
및 BOE 등의 대기업을 주요 매출처로 하고 있어, 매출채권의 미회수 위험이 다소 낮은 상황입니다. 단, 과거 일부 중소형 매출처에 대한 대손 경험이 있고, 당사 장비사업부 매출채권의 경우 10~20%는 하자발생에 대한 보증금 형태로 회수에 최대 2년까지 소요된다는 점을 유의해 주시기 바랍니다.

또한, 예측할 수 없는 수준의 글로벌 경기 악화 등으로
삼성디스플레이
, BOE 등 국내외 디스플레이 제조업체 자금사정 악화로 인해, 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 외부감사인은 감사보고서의 강조사항을 통해, 아래와 같이, 미청구공사금액 회수가능성에 대해 언급하였습니다. 2017년말 기준 당사의 미청구공사 금액은 약 87억원 수준이며, 총자산의 약 6%를 차지하고 있습니다.
미청구공사는매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

1) 매출채권

당사는 매출채권의 연령분석 및 부도 등의 손상사건 발생 등에 따른 개별분석을 통해회수가능성을 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
(재작성 후)
2016년
(재작성 전)
2015년

매출채권
42,783
76,893
76,893
32,567

차감: 대손충당금
(778)
(672)
(672)
(467)

매출채권(순액)
42,005
76,221
76,221
32,101

대손충당금설정비율
1.8%
0.9%
0.9%
1.4%

매출액
122,257
87,122
153,717
205,426

매출채권회전율
2.04
1.59
2.86
6.49

업종평균
-
5.71
5.71
6.32

매출채권회수기간
179
229
128
56

업종평균
-
64
64
58

(출처1: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)
(출처2: 기업경영분석(한국은행, 2017. 11))

주1)
매출채권회전율 = 매출액 ÷ (평균)매출채권(채권순액 기준)

주2)
매출채권회수기간 = 365 ÷ 매출채권회전율

주3)
업종분류: C261, 2. 반도체 및 전자부품

[매출채권 연령 분석]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
(재작성 후)
2016년
(재작성 전)
2015년

90일 이하
31,942
71,071
71,071
28,213

90일 ~ 1년
10,366
3,695
3,695
4,354

1년 이상
476
2,127
2,127
-

합 계
42,783
76,893
76,893
32,567

(출처: 당사 제시)

2017년 말 연결 기준 당사의 매출채권 금액은 약 428억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 420억원 수준입니다. 당사의 2017년 말 매출채권 대손충당금 설정비율은 약 1.8% 수준이며, 활동성 지표인 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 각각약 2.04배 및 약
179일로 업종평균(2016년 기준 각각 약 5.71배 및 약 64일) 대비
열위한
상황입니다.
또한 매출채권회전율은 2015년 약 4.49배에서 2016년(재작성 전) 약 2.86배, 2017년 약 2.04배로 감소하고 있으며, 매출채권회수기간 또한 2015년 약56일에서 2016년(재작성 전) 약 128일, 2017년 약 179일로 증가하는 등 그 수치가 지속적으로 악화되고 있습니다. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 이 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다.

당사 매출채권 대손충당금 설정 이유는 당사 장비 납품 시,
삼성디스플레이
, BOE 등세트업체들은 결제대금 전부를 일시에 지금하지 않고, 결제대금의 10~20%는 하자발생에 대비한 보증금 형식으로 지급을 보류하는 것에서 기인합니다. 이에 따라 매출채권전액 회수까지 최장 2년이 소요되어 1년 이상 매출채권 일부에 대해 불가피하게대손충당금을 설정하였습니다. 또한 과거 일부 중소형 매출처에 대한 매출채권 손상으로 대손충당금을 설정했던 사례가 존재합니다.

당사는 주요 매출처가
삼성디스플레이
, BOE 등 국내외 대기업 등으로 이루어져 비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 물품대금 지급 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문에, 매출채권 손상 확률이 상대적으로 낮습니다.

하지만 전술한 바와 같이, 당사 제품에 하자가 발생할 경우, 매출채권의 회수가 일부 불가능할 수도 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 수준의 글로벌 경기 악화 등으로
삼성디스플레이
, BOE 등 국내외 디스플레이 제조업체 자금사정 악화로 인해, 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 외부감사인은 감사보고서의 강조사항을 통해, 아래와 같이, 미청구공사금액 회수가능성에 대해 언급하였습니다. 2017년말 기준 당사의 미청구공사 금액은 약 87억원 수준이며, 총자산의 약 6%를 차지하고 있습니다.
미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[독립된 감사인의 감사보고서 - 강조사항]

(~전략)

마. 미청구공사금액 회수가능성

주석 15에서 언급한 바와 같이 재무제표에 계상된 미청구공사 금액은 8,715백만원으로 당기 총자산의 약 6%를 차지하고 있습니다. 미청구공사금액은 총계약원가및 공사진행률에 의히여 유의적인 영향을 받습니다. 발주자 등에 따라 공사진행률및 대금결제조건 등에 따라 유의적으로 변동하고 있으므로 미청구공사금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기 중 미청구공사금액이 유의적으로 증가된 공사에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.

- 유의적인 미청구공사 금액이 존재하는 계약의 경우, 이에 대한 청구조건 확인, 회수가능성에 대한 질문 및 보고기간종료일 이후 청구금액 확인
- 장기간 미청구공사금액이 변동되지 않는 계약이 존재하는 경우, 소송 등의
 특정 사유가 존재하는지에 대한 질문 및 문서검사

(후략~)

[감사보고서 주석 - 15. 건설형 공사계약]

15. 건설형 공사계약

(1) 보고기간종료일 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

누적발생원가
71,119
48,225

누적손익
16,196
16,061

누적공사수익(미성공사) 합계
87,315
64,286

차감: 진행청구액
(83,677)
(55,631)

소 계
3,638
8,655

미청구공사
8,715
14,066

초과청구공사
(5,077)
(5,411)

소 계
3,638
8,655

당기말과 전기말 현재 건설계약과 관련된 회수보류액과 선수금은 없습니다.

(2) 당기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정 총계약수익의
변동
추정 총계약원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사
변동

OLED 장비 부문
-
(764)
765
(1)
765

(3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계약일
납품기한(주1)
진행률
미청구공사
초과청구공사
충당부채
매출채권
대손충당금

SK170051
2017-07-28
2017-09-30
85%
484
1,873
(18)
1,355
-

SK160034
2016-08-02
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK160047
2016-09-20
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK170027
2017-06-21
2017-06-30
99%
6
524
(5)
3,745
-

SK160048
2016-09-20
2017-01-31
100%
320
-
-
1,507
-

(주1) 납품기한은 최초 PO상의 장비납품예정일자로 장비 입고 후 FAT(Final Acceptance Test) 과정 및 양사간 협의 등에 따라 다소 변동될 수 있습니다.

2) 기타채권

2017년말 연결 기준 당사 기타채권은 미수금 약 39억원 및 미수수익 약 0.2억원으로구성되어 있습니다. 미수금은 대부분 부가세환급금 등과 같이 일반적인 운영과정에서 발생한 것이기 때문에 향후 대부분 회수가 가능할 것으로 예상되지만, 합병 후 구.(주)세광테크가 과거 회수 불가능하다고 판단한 미수금 약 2억원에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 미수수익에 대해 설정된 대손충당금은 존재하지 않습니다.

[기타채권 현황 (연결기준)]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

미수금
미수금
3,929
7,669
5,201

대손충당금
(203)
(205)
(270)

순액
3,725
7,464
4,930

미수수익
미수수익
19
12
3

대손충당금
-
-
-

순액
19
12
3

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

<재고자산 진부화에 따른 손익 악화 위험>

바. 2017년 말 연결 기준 당사의 재고자산
순액
은 약 75억원이며, 이는 2016년 말재고자산 약 173억원에서 약 98억원 감소한 수치입니다. 이는 세광테크㈜의 인수에 따라 당사 연결재무제표에 일시적으로 반영했던 수치가 감소하였고, 베트남 법인의 BLU 사업 중단에 따라 추가적인 원재료 구매가 없었기 때문입니다.

한편, 당사 재고자산회전율의 경우, 2015년 약 16.8회에서 2016년 약 12.1회,2017년 약 8.3회로 지속적으로 감소하였습니다. 재고자산회전율이 감소한다는 것은 재고자산이 창고에 보관된 기간이 증가하는 것을 의미하며, 당사 입장에서는 재고보관 비용의 증가, 재고자산의 진부화 위험의 확대를 시사합니다.

2017년 말 연결 기준 당사의 재고자산은 2016년 대비 큰 폭으로 감소하였지만 향후 잔존 원재료가 적용되는 제품의 단종(예정)이 발생할 경우 해당 원재료에 대해평가손실충당금이 발생할 수 밖에 없으며, 당사 생산 제품에서 불량이 발생할 경우 대규모 평가손실충당금을 설정하게 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 상기와 같은 재고자산 진부화 및 불량제품 발생에 따른 평가손실충당금 설정으로 당사 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 인지하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사의 2017년 말 연결 기준 재고자산 순액은 약 75억원으로 2016년 약 173억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 2016년 세광테크(주)의 인수에 따라 당사 연결재무제표에 일시적으로 증가했던 수치가 감소하였고, BLU 사업부문의 중단으로 추가적인 원재료 구매가 없었던 것에서 기인합니다.

[재고자산 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

재고자산
9,945
19,587
8,273

평가손실충당금
-2,427
-2,298
-1,598

재고자산 순액
7,518
17,289
6,675

자산총계
151,000
219,618
107,575

자산대비 재고자산 비율
5.0%
7.9%
6.2%

매출원가
102,942
73,429
177,496

재고자산회전율
8.30
12.07
16.79

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

(출처2: 기업경영분석(한국은행, 2017. 11))

주)
재고자산회전율 = 매출원가 ÷ ((기초재고자산+기말재고자산)÷2)

하기 표와 같이 당사의 재고자산은 2016년 세광테크(주)를 인수하며 보유하고 있던 원재료 재고 약 100억원을 재무제표에 반영하여 크게 증가하였지만, 2017년 당사 BLU 사업을 중단하며 베트남법인에서 원재료를 추가로 구매하지 않아 재고자산 총액이 크게 감소하였습니다.

한편, 당사 재고자산회전율의 경우, 2015년 약 16.8회에서 2016년 약 12.1회, 2017년 약 8.3회로 지속적으로 감소하였습니다. 재고자산회전율이 감소한다는 것은 재고자산이 창고에 보관된 기간이 증가하는 것을 의미하며, 당사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 진부화 위험의 확대를 시사합니다.

또한 당사는 원재표 및 제품에서 일부 평가손실충당금을 설정하고 있습니다. 원재료의 경우 단종(예정) 제품 및 장기체화 재고 등을 부진재고로 평가하여 충당금을 설정하고 있습니다. 제품의 경우 기 납품된 제품이 최종 수요처의 품질검사에서 불합격되어 반품된 경우 조립부품을 분해하여 불량이 된 부분은 폐기하고 정상 제품을 재활용하여 평가손실충당금 중 일부 환입이 발생하고 있습니다.

[항목별 재고자산 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

취득원가
평가손실
 충당금
장부가액
취득원가
평가손실
 충당금
장부가액
취득원가
평가손실
 충당금
장부가액

원재료
6,513
(1,348)
5,164
14,771
(1,135)
13,637
4,787
(1,243)
3,544

재공품
538
(22)
517
950
-
950
248
-
248

제품
2,805
(1,057)
1,749
3,761
(1,163)
2,598
3,238
(355)
2,883

저장품
89
-
89
105
-
105
-
-
-

합계
9,945
(2,427)
7,518
19,587
(2,298)
17,289
8,273
(1,598)
6,675

설정률
24.4%
11.7%
19.3%

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

상기와 같이 당사는 세광테크(주) 인수 및 BLU 사업 중단에 따라 2016년 및 2017년 연결기준 재고자산 총액이 큰 폭으로 변동하였습니다. 2017년 말 현재 당사는 BLU 사업을 중단했음에도 불구하고 BLU 재고자산 약 43억원이 남아있으며, 이는
종속회사인 천진화인창광전자유한공사
약 40억원,
(주)파인텍
약 2억원 및

종
속
회
사인 동관화인창광전자유한공사
약 0.5억원으로 구성되어 있습니다. 2018년 중 당사는
종속회사인
천진화인창광전자유한공사
및
(주)파인텍
재고 약 42억원을 합자회사인 천진화인창과기유한회사에 매각할 예정이며, 동관 재고자산 0.5억원은 중국 내디스플레이 업체에 매각할 예정입니다.

[2017년 말 법인별 재고자산 내역]

(단위: 백만원)

법인명
부품사업부
장비사업부
합계

BLU
TSP
Dgt/ESL
TK
LCM

본사
196
-
-
-
-
1,015
1,211

베트남
-
103
6
321
1,823
-
2,253

천진
4,008
-
-
-
-
-
4,008

동관
46
-
-
-
-
-
46

소계
4,251
103
6
321
1,823
1,015
7,518

(출처: 당사 제시)

주)
당기 중 중국법인의 재고자산을 베트남법인으로 이관함에 따라, 매각예정인 BLU 재고자산을 제외하고 현재 본사 및 중국법인에 남아있는 부품사업부 재고자산은 없습니다.

2017년 말 연결기준 당사의 재고자산은 2016년 대비 큰 폭으로 감소하였지만 향후 잔존 원재료가 적용되는 제품의 단종(예정)이 발생할 경우 해당 원재료에 대해 평가손실충당금이 발생할 수 밖에 없으며, 당사 생산 제품에서 불량이 발생할 경우 대규모 평가손실충당금을 설정하게 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 상기와 같은 재고자산 진부화 및 불량제품 발생에 따른 평가손실충당금 설정으로 당사 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 인지하시고 투자에 임해 주시기바랍니다.

<특수관계자 관련 채무 현실화로 인한 손익 악화 가능성>

사. 2017년 말 기준 당사는 당사의 종속회사 및 공동지배기업 등에 현금출자 및 지급보증 등을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 2016년 (주)엔피아이에게 제공한 대여금과 관련하여 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래 및 횡령 또는 배임 등의 해당 가능성에 대해 법무법인으로부터 검토를 받은 이력이 있습니다.
법무법인의 검토 결과 (주)엔피아이에 대한 자금 대여는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는 것으로 오해될 가능성은 있으나, 2016년 11월 24일 동 대여금을 정상적으로 회수하였고 현재는 채권/채무 관계가 해소되었기 때문에 문제의 소지가 없다는 의견을 받았습니다. 또한 동 자금 대여와 관련하여 횡령 또는 배임에 해당되는지 여부를 검토한 결과 횡령 또는 배임에 해당되지 않는다는 의견을 받았습니다.

당사는 일반거래와 동일하게 특수관계자와 거래하고 있으며, 자금 및 자본거래 등은 이사회결의 등의 적법한 절차를 거쳐 실행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반 사항에 저촉될 가능성 또한 존재합니다.

또한 향후 종속회사의 경영 악화에 따라 당사가 공동회사 및 종속회사에 기 출자한 금액에 대해 손실을 인식하거나 당사가 지급보증
(2
017년 말 기준 당사는 당사의 종속회사인 파인텍 베트남의 차입금에 대하여 약 206억원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는

총자산 대비 약 14%, 자기자본 대비 약 50% 수준입니다)
한 차입금의 상환 재원이 부족할 경우, 당사의 경영 실적을 악화시키는 부담 요인으로 작용할 위험이 있으니, 투자 시, 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

당사는 당사 및 종속기업 및 관계기업, 공동지배기업 등을 통해 부품사업부문에서 LCD Module, Touch Screen Module, Touch Key, TSP Sensor, 전자가격표시기 등 디스플레이 제조용 부품을 제조, 생산하고 있으며, 장비사업부문에서 INLINE, ATT, FOG 등 디스플레이 본딩 장비를 제조 및 판매하고 있습니다.

[당사 특수관계자 현황]

구 분
회사명
업종
상장여부
지분율
소재지

지배회사
(주)파인텍
디스플레이 부품/장비
제조 및 판매
상장
-

종속기업
천진화인창광전자
유한공사
디스플레이 부품
제조 및 판매
비상장
100%
중국

동관화인창광전자
유한공사
디스플레이 부품
제조 및 판매
비상장
100%
중국

연대화인창광전자
유한공사
디스플레이 부품
제조 및 판매
비상장
100%
중국

파인텍 베트남
디스플레이 부품
제조 및 판매
비상장
100%
베트남

관계기업

주1)

천진화인창과기
유한공사
디스플레이 부품
제조 및 판매
비상장
49%
중국

공동지배기업

주2)

FINETEK USA, LLC
전자가격표시기
제조 및 판매
비상장
41%
미국

기타 특수관계자
(주)엔피아이
플라스틱 사출 제조 등
비상장
-
-

엘지피
LED패널 제조 등
비상장
-
-

대표이사
-
-
-
-

(출처: 당사 감사보고서 및 당사 제시)

주1)
당사의 종속기업인 천진화인창광전자유한공사가 당기 중 49% 지분(CNY 29,330,000)을출자하였습니다.

주2)
당사가 당기 중 41% 지분(USD 690,000)을 출자하였습니다.

하기 표와 같이 2017년 말 기준 당사가 특수관계자에게 제공한 대여금 잔액은 없습니다. 다만 당사는 2016년 (주)엔피아이에게 제공한 대여금과 관련하여 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래 및 횡령 또는 배임 등의 해당 가능성에 대해 법무법인으로부터 검토를 받은 이력이 있습니다.

[특수관계자에 대한 대여금 현황
]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구분

특수관계자의

명칭

2017년
2016년

대여
회수
사업결합
잔액
대여
회수
잔액

종속회사
세광테크(주)
2,250
250
2,000
-
3,500
3,500
-

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
-
-
-
700
700
-

합계
-
-
-
-
4,200
4,200
-

(출처: 당사 감사보고서 및 당사 제시)

법무법인의 검토 결과 (주)엔피아이에 대한 자금 대여는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는 것으로 오해될 가능성은 있으나, 2016년 11월 24일 동 대여금을 정상적으로 회수하였고 현재는 채권/채무 관계가 해소되었기 때문에 문제의 소지가 없다는 의견을 받았습니다. 또한 동 자금 대여와 관련하여 횡령 또는 배임에 해당되는지 여부를 검토한 결과 횡령 또는 배임에 해당되지 않는다는 의견을 받았습니다.

횡령과 관련해서 당시 당사는 (주)엔피아이에 자금 대여 시, 이사회 등 적법한 절차를거쳤으며, 변제기와 이자(3.9%)를 약정하였고 (주)엔피아이는 당사에 부품을 원활히 납품하기 위해 자금을 대여한 것이어서 당시 대여 행위는 횡령죄에 해당하지 않는다는 의견을 받았습니다. 또한 배임과 관련해서 대여 당시 (주)엔피아이는 일시적인 자금경색이 발생하였을 뿐 채무변제능력을 상실한 상태가 아니었기 때문에 배임죄에 해당하지 않는다는 의견을 받았습니다. 2016년 11월 24일 당사는 해당 대여금을 정상적으로 회수하였고 채권/채무 관계는 해소되었습니다.

[법무법인 검토내용 전문]

I. 검토 배경 및 질의 요지

1. 검토 배경

귀사는 ㈜엔피아이에 2016. 3. 10.경 5억 원, 2016. 7. 20.경 2억원을 대여하였습니다. ㈜엔피아이는 귀사의 주요 매출 품목 BLU(Back Light Unit)의 부품으로 사용되는 도광판을 생산하여 납품하는 업체이고, ㈜엔피아이의 대표이사 강경동은 귀사의 최대주주인 강원일 대표이사의 동생입니다.

㈜엔피아이는 귀사에 도광판을 지속적으로 납품하여 왔는데, 최근 악화된 LCD 업황으로 인하여 ㈜엔피아이에 일시적으로 자금경색이 발생하자, 귀사는 원활한 부품 조달을 위하여 ㈜엔피아이에 자금을 대여하게 되었습니다. 한편, ㈜엔피아이에대한 자금 대여 시 귀사는 이사회 결의를 거쳤고, 2016. 11.경 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 도광판 매입채무 금액이 대여금액을 초과하고 있는 상황이었으며, 최근 ㈜엔피아이는 귀사에 대여금을 상환하였습니다.

2. 질의 요지

이와 같은 배경 하에 귀사는 다음 사항에 대하여 질의하셨습니다.

(1) 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여가 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하는지 여부

(2) 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여가 횡령 또는 배임에 해당하는지 여부

II. 본 법무법인의 의견의 요지

(1) 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는 것으로 오해될 가능성은 있으나, 귀사는 ㈜엔피아이에 대여한 자금을 변제받았기 때문에 문제의 소지는 없는 것으로 사료됩니다.

(2) 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여는 횡령 또는 배임에 해당하지 않을 것으로 보입니다.

III. 본 법무법인의 의견에 대한 설명

1. 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래 해당 여부

가. 주요주주 및 그의 특수관계인에 대한 신용공여 금지

상법 제542조의9 제1항은 상장회사가 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로하여 금전 등 재산의 대여, 채무이행의 보증 등 '신용공여'하는 것을 금지하고 있습니다.

주요주주란 ① 발행주식 총수의 10/100 이상의 주식을 소유하거나 ② 이사/집행임원/감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 의미하므로(상법 제542조의8 제2항 제6호), 귀사의 최대주주이자 대표이사인 강원일은 주요주주에 해당합니다.

특수관계인에 대한 상법 시행령 제34조 제4항에 따르면, 「주요주주의 6촌 이내의 혈족이 30/100 이상을 출자하거나 이사/집행임원/감사의 임면 등 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에 해당 법인은 특수관계인에 해당」하는바, ㈜엔피아이가 귀사의 특수관계인에 해당하는지 살펴보겠습니다. 먼저, 귀사의 주요주주 강원일 대표이사의 친동생(6촌 이내 혈족) 강경동은 ㈜엔피아이 지분의 15/100 을 보유하고 있어 출자 지분이 30/100 미만이므로 지분비율에 따른 기준에 의하면 귀사의 특수관계인에 해당하지 않을 것으로 보입니다.다만, 강경동은 ㈜엔피아이의 대표이사이므로 '이사/집행임원/감사의 임면 등 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우'에 해당되는 것으로 오해될 소지가 있습니다.

따라서, 귀사가 ㈜엔피아이를 상대로 금전을 대여한 신용공여는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는 것으로 오해될 소지가 있습니다. 다만, 이해관계자와의 거래에 해당하더라도 상법은 이를 예외적으로 허용하고 있는바, 그 예외사유에 해당하는지 여부는 항을 바꾸어 검토하겠습니다.

나. 신용공여가 허용되는 예외사유에 해당하는지 여부

상법 제542조의9 제2항은 ① 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여, ② 다른 법령에서 허용하는 신용공여, ③ 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 허용된다고 규정하고 있습니다.

한편, 위 제3항과 관련하여 시행령 제35조 제3항은 「회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다」고 규정하고 있습니다.

1) 법인인 주요주주

2) 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3) 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사 포함)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

귀사의 주요주주인 강원일 대표이사는 개인이므로, 위 3)호의 요건을 충족할 때에만 예외적으로 신용공여가 허용될 것입니다. 위 3)호의 요건을 충족하려면 귀사(자회사 포함)의 ㈜엔피아이 출자지분이 강원일 및 강경동의 ㈜엔피아이 출자지분보다 커야 합니다. 그런데 귀사는 ㈜엔피아이에 대한 출자지분이 전혀 없으므로, 위 3)호의 요건을 충족하지 못하는 것으로 보입니다.

따라서 강경동이 ㈜엔피아이의 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우로 인정되어 ㈜엔피아이가 귀사의 특수관계인인 법인에 해당된다면, 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 금전 대여(신용공여)는 상법 제542조의9 제2항이 규정하는예외 요건에 해당하지 않을 것입니다.

다. 소결

귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여는 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당되는 것으로 오해될 가능성은 있으나, 귀사는 ㈜엔피아이에 대여한 자금을변제받았기 때문에 문제의 소지는 없는 것으로 사료됩니다.

2. 횡령 또는 배임 해당 여부

가. 횡령ㆍ배임죄의 성립 요건

형령죄는 타인의 재물을 보관하는 자가 그 재물을 횡령하거나 그 반환을 거부한 때 성립하고(형법 제355조 제1항), 배임죄는 타인의 사무를 처리하는 자가 그 임무에 위배하는 행위로써 재산상의 이익을 취득하거나 제삼자로 하여금 이를 취득하게 하여 본인에게 손해를 가한 때에 성립합니다(형법 제355조 제2항).

나. 횡령죄 성립 여부

1) 관련 대법원 판례

대법원 판례에 따르면, 회사의 대표이사 혹은 그에 준하여 회사 자금의 보관이나 운용에 관한 사실상의 사무를 처리하여 온 자가 회사를 위한 지출 이외의 용도로 거액의 회사 자금을 가지급금 등의 명목으로 인출, 사용함에 있어서 이자나 변제기의 약정이 없음은 물론 이사회 결의 등 적법한 절차도 거치지 아니하는 것은 통상 용인될 수 있는 범위를 벗어나 대표이사 등의 지위를 이용하여 회사 자금을 사적인 용도로 임의로 대여, 처분하는 것과 다름없어 횡령죄를 구성합니다(대법원 2006. 4. 27. 선고 2003도135 판결).

2) 횡령죄 성립 여부

귀사는 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여 시 변제기와 이자(연 3.87%)를 약정하였고, 이사회 결의 등 적법한 절차를 거쳤으며, ㈜엔피아이는 귀사에 부품을 지속적으로 납품하는 업체로서 귀사는 원활한 부품 조달의 필요성 때문에 자금을 대여한 것이므로 회사를 위한 자금 대여로 평가할 수 있으므로, 위와 같은 대법원 판례에 따르면 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여는 횡령죄에 해당하지 않을 것으로 보입니다.

다. 배임죄 성립 여부

1) 관련 대법원 판례

대법원 판례에 따르면, 회사의 이사 등이 타인에게 회사자금을 대여함에 있어 그 타인이 이미 채무변제능력을 상실하여 그에게 자금을 대여할 경우 회사에 손해가 발생하리라는 정을 충분히 알면서 이에 나아갔거나, 충분한 담보를 제공받는 등 상당하고도 합리적인 채권회수조치를 취하지 아니한 채 만연히 대여해 주었다면, 그와 같은 자금대여는 타인에게 이익을 얻게 하고 회사에 손해를 가하는 행위로서 회사에 대하여 배임행위가 됩니다(대법원 2006. 11. 9. 선고 2004도4234 판결).

2) 배임죄 성립 여부

귀사가 ㈜엔피아이에 자금을 대여할 당시 ㈜엔피아이는 일시적인 자금경색이 발생하였을 뿐 채무변제능력을 상실한 상태가 아니었습니다. 실제로 ㈜엔피아이는 귀사로부터 자금을 대여받은 이후 계속하여 도광판을 생산 및 납품하였고, 도광판납품 대금으로 귀사의 대여금을 변제할 수 있는 상황이었습니다. 그리하여 결국 2016. 11.경 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 도광판 매입채무가 대여금채권을 초과하여 귀사는 채권?채무 상계 등의 방법으로 채권회수조치를 취할 수 있는 상황이었는바, 이러한 점을 종합하면 귀사의 ㈜엔피아이에 대한 자금 대여는 배임죄에 해당하지 않을 것으로 보입니다.

이상과 같이 귀사의 질의에 대한 저희 의견을 드리오니 업무에 참고하시기 바랍니다. 위 의견과 관련하여 의문사항이나 추가 질의사항이 있으시면 연락주시기 바랍니다.

(출처: 법무법인 및 당사 제시)

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

[당사 특수관계자 자본거래]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
관계
거래상대방
거래내역
2017년
2016년

출자
종속회사
파인텍 베트남
유형자산 현물출자
-
1,073

출자
관계기업
천진화인창과기유한회사
현금출자
4,800
-

출자
공동지배기업
FINETEK USA, LLC
현금출자
777
-

(출처: 당사 연결감사보고서 및 당사 제시)

한편,
당사는 상기 표와 같이 2017년 9월 중 전자가격표시기 사업 진출을 위해 FINETEK USA, LLC에 약 8억원의 현금을 출자하였으며, 2017년 12월 BLU 생산, 판매합자회사 설립을 위해 약 48억원을 합자회사인 천진화인창과기유한회사에 출자하였습니다. 2016년 중 파인텍 베트남에 약 11억원의 유형자산 현물출자가 이루어졌습니다.

[특수관계자에 대한 지급보증 현황]

(2017년, K-IRFS, 별도)
(단위: USD)

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

파인텍 베트남
차입금
지급보증
USD 2,250,000
한국수출입은행

USD 2,940,000
KEXIM VN

USD 4,000,000
외환은행

USD 1,000,000
기업은행

USD 5,000,000
Vietcom Bank(Vietnam)

USD 4,000,000
Military Commercial
Joint stock Bank

이행지급보증
USD 40,000
서울보증보험

우리사주조합
차입금
지급보증
221,080
한국증권금융

합 계
USD 19,230,000
-

221,080
-

(출처: 당사 감사보고서 및 당사 제시)

당사는 상기 표와 같이 종속기업인 파인텍 베트남의 차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있으며 2017년 말 기준 지급보증 금액은 파인텍 베트남에게 제공한 $19,230,000
(약 206억원)
으로 총자산 대비 약 14%, 자기자본 대비 약 50% 수준입니다.

상기와 같이 당사는 종속회사 및 특수관계자들과 빈번하게 거래하고 있습니다. 당사는 일반거래와 동일하게 특수관계자와 거래하고 있으며, 자금 및 자본거래 등은 이사회결의 등의 적법한 절차를 거쳐 실행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반사항에 저촉될 가능성 또한 존재합니다.

또한 향후 종속회사의 경영악화에 따라 당사가 공동회사 및 종속회사에 기 출자한 금액에 대해 손실을 인식하거나 당사가 지급보증한 차입금의 상환 재원이 부족할 경우 당사의 경영 실적을 악화시키는 부담 요인으로 작용할 위험이 있으니, 투자 시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

[주요 종속회사 및 공동기업 요약 재무정보]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구 분
천진화인창광전자
유한공사
동관화인창광전자
유한공사
연대화인창광전자
유한공사
파인텍 베트남
FINETEK USA,
LLC
세광테크(주)

2017년
자산총계
38,317
7,972
47
27,134
667
-

부채총계
38,478
6,762
-
22,030
236
-

자본
(162)
1,210
47
5,105
431
-

매출액
117,650
9,557
-
54,019
-
-

영업이익
(4,362)
(1,252)
(203)
(843)
(325)
-

당기순이익
(6,399)
(888)
(1,260)
(2,968)
(325)
-

2016년
자산총계
52,135
10,001
1,362
50,300
-
74,856

부채총계
45,817
8,364
8
41,202
-
57,551

자본
6,319
1,637
1,354
9,098
-
17,305

매출액
58,502
7,169
1,082
40,483
-
64,352

영업이익
(4,733)
(2,581)
(487)
(3,315)
-
12,554

당기순이익
(4,573)
(2,820)
344
(3,332)
-
11,753

2015년
자산총계
38,141
14,118
7,007
46,409
-
-

부채총계
26,916
9,469
5,891
35,291
-
-

자본
11,225
4,649
1,116
11,119
-
-

매출액
98,095
30,219
10,950
111,174
-
-

영업이익
601
(3,102)
(2,398)
2,660
-
-

당기순이익
(358)
(1,817)
(3,525)
2,428
-
-

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

주)
당사는 2017년 01월 31일자로 세광테크(주)를 흡수합병하였습니다.

<합자회사 설립 및 사업구조 변화에 따른 위험>

아. 당사는 중국 소재 한보고신재료(합비)주식유한공사와 BLU 생산 및 판매 합작회사(천진화인창과기유한회사) 설립을 위해, 당사의 BLU 사업부 설비 및 자산 일체를 손자회사인 신규 합자회사에 매각하기로 하고 2017년 12월 25일 동 합자회사의 지분 49%(취득금액 48억원)를 취득하였습니다. 이번 합자회사 설립을 통해 중국 내 대형 디스플레이 패널업체에 대한 대응력을 키우고, 향후 BLU 사업부문에서 단계적 철수를 할 수 있을 것으로 기대하고 있지만,
합자회사가 중국 BLU 시장에서 실패 혹은 도태된다면 당사 출자금액 약 48억원은 전액 손상될 수 있으며 이 경우 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

또한 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사는 BLU 사업부를 제외한 나머지 부품사업을 당사 베트남 법인으로 이관하고 있습니다. 당사 중국 천진법인은 장비사업 유지보수 사업을 영위하며, 동관법인 및 연대법인은 BLU 생산을 중단하고 공장 임대 및 매각 절차 진행 중에 있습니다. 이를 통해, 당사는 사업장 일원화 및 제조 전문성 강화를 통해 관리비용 절감 및 생산능력을 제고시켜 규모의 경제 효과 등 향후 잠재적 경쟁사업자 대비 경쟁우위를 확보하고자 합니다. 하지만 향후 운영 위험과 영업 시너지 효과 발현에 따른 실적 개선 여부, 디스플레이 시장의 트렌드 변화 등에 대한 위험이 존재하므로 투자자 여러분들께서는 투자 시에 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

전방산업의 구조적 변화로 인해 LCD 관련 산업은 구조조정이 불가피하고 국내외 영업환경 또한 악화되고 있는 상황입니다. 이에 당사는 2017년 10월 20일부로 부품사업부문 내 BLU 사업을 중단사업으로 분류하고, 당사 종속회사인 천진화인창광전자유한공사는 중국 LCD 부품업체 한보고신재료(합비)주식유한공사와 합자회사를 설립하여, BLU 생산활동과 관련된 설비 및 자산을 매각하였습니다.

당사는 2017년 10월 20일 주요사항보고서를 통해, 당사의 종속회사인 천진화인창광전자유한공사가 중국 소재 한보고신재료(합비)주식유한공사와 BLU 생산, 판매 합자회사 설립을 위해 당사의 BLU 사업부 설비 및 자산 일체를 손자회사인 신규 합자회사에 매각하기로 이사회에서 결의하였음을 발표하였습니다. 

이후 당사는 2017년 11월 29일 합자회사('천진화인창과기유한회사')를 설립한 뒤, 2017년 12월 25일 동 합자회사의 지분 49%(취득금액 RMB 29,330,000, 약 48억원)를 취득하였고, 공동 출자자인 당사와 한보고신재료(합비)주식유한공사는 합자회사의 지분을 49 : 51 비율로 보유하게 되었습니다.

[합자회사 설립개요]

회사명
천진화인창과기유한회사

본사위치
천진시서청경제개발구새다공업원2호

설립연월일
2017-11-29

출자완료일
2017-12-25

주주개요
한보고신재료(합비)주식유한공사 51%,
천진화인창광전자유한공사 49%

사업내용
BLU(Back Light Unit) 생산, 판매

제품 및 생산 능력

제품
위치
생산능력

BLU
천진(중국)
월 550만개

(출처: 당사 제시)

[천진화인창과기유한공사 요약 재무정보]

(K-IFRS, 개별)

(단위: 백만원)

구분

천진화인창과기유한공사

자산

9,791

부채

-

자본

9,791

매출액

-

영업손익

(5)

당기순손익

(5)

(출처: 당사 제시)

신규 합자회사가 중국 내 대형 디스플레이 패널업체에 대한 대응력을 보유하고 있으며, 향후 중국 내수시장에 본격적으로 진출할 경우, 당사는 손자회사의 영업이익 시현과 함께 BLU 사업부문에서 단계적 철수를 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 하지
만 합자회사가 중국 BLU 시장에서 실패 혹은 도태된다면 당사 출자금액 약 48억원이 손상 처리 될 가능성이 존재하며, 이 경우, 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 해외법인 별 사업계획]

구 분
향후 계획(E)
증권신고서 제출일 전영업일
기존 사업부문

천진화인창광전자유한공사
장비사업 유지보수 사업 영위
장비 유지보수
BLU

동관화인창광전자유한공사
청산
생산중단, 공장 임대
BLU

연대화인창광전자유한공사
청산
생산중단, 공장 매각
BLU

파인텍 베트남
기존사업영위
TSP, Touch key, Digitizer,
ESL, 장비 유지보수
BLU,
TSP, Touch key, Digitizer

(출처: 당사 제시)

한편, 상기 표와 같이 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사는 중국 내 종속기업(천진, 동관, 연대)의 부품사업부문 중, BLU 사업부를 제외한 나머지 부품사업을 당사 베트남 법인으로 이관하고 있으며, 베트남 법인을 부품제조 생산기지로 변화시키고 있습니다. 기존 당사의 중국 천진법인은 향후에도 장비사업 유지보수 사업을 영위할 계획이며, 증권신고서 제출일 전영업일 현재 동관 법인 및 연대 법인은 BLU 생산을 중단하고 공장 임대 및 매각 절차를 진행중에 있습니다.

이를 통해, 당사는 사업장 일원화 및 제조 전문성 강화를 통해 관리비용 절감 및 생산능력을 제고시켜 규모의 경제 효과 등 향후 잠재적 경쟁사업자 대비 경쟁우위를 확보하고자 합니다. 하지만 향후 운영 위험과 영업 시너지 효과 발현에 따른 실적 개선 여부, 디스플레이 시장의 트렌드 변화 등에 대한 위험이 존재하므로 투자자 여러분들께서는 투자 시에 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

<2016년 사업연도 재무제표 재작성 이력>

자. 2017년 11월 17일 당사는 2016년 연결 감사보고서를 재작성하여 제출하였습니다. 당사는 연결현금흐름표의 영업활동으로 인한 현금흐름 계산에 있어 사용된 법인세비용, 통화선도거래손익, 매출채권 및 이연법인세자산 증가액의 기재오류를 반영하였습니다. 다만 2016년 연결 재무제표 재작성에도 영업활동으로 인한 현금흐름은 재작성 전과 동일합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 11월 17일 당사는 2016년 사업연도 연결 감사보고서를 재작성하여 제출하였습니다. 당사는 연결현금흐름표의 영업활동으로 인한 현금흐름 계산에 있어 사용된 법인세비용, 통화선도거래손익, 매출채권 및 이연법인세자산 증가액의 기재오류를 반영하였습니다.

[감사보고서 재작성 항목]

(2016년, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

항 목
정정 전
정정 후

영업활동으로 인한 현금흐름
(18,746)
(18,746)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(15,770)
(15,770)

가. 당기순이익(손실)
(7,388)
(7,388)

나. 조정
16,780
8,535

법인세비용
4,263
(4,263)

통화선도거래손실
659
-

통화선도거래이익
(941)
-

다. 영업활동 관련 자산부채의 변동
(25,162)
(16,918)

매출채권의 감소(증가)
(39,473)
(39,754)

이연법인세자산의 증가
(8,575)
(49)

(출처: 당사 2016년 연결감사보고서)

상기 표와 같이 영업활동 관련 자산부채의 변동항목인 이연법인세자산이 약 85억원 감소하고, 매출채권이 약 3억원 감소하였으며, 조정항목인 통화선도거래이익이 약 9억원 감소하고, 통화선도거래손실이 약 7억원 감소하였습니다.

[수정 후 연결 요약현금흐름표]

(2016년, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

과 목
2016년

수정 전
수정금액
수정 후

영업활동으로 인한 현금흐름
(18,746)
-
(18,746)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(15,770)
-
(15,770)

가. 당기순이익(손실)
(7,388)
-
(7,388)

나. 조정
16,780
(8,245)
8,535

다. 영업활동 관련 자산부채의 변동
(25,162)
8,245
(16,918)

2. 이자의 수취
115
-
115

3. 이자의 지급
(1,749)
-
(1,749)

4. 법인세 납부
(1,342)
-
(1,342)

투자활동으로 인한 현금흐름
(28,244)
-
(28,244)

재무활동으로 인한 현금흐름
40,288
-
40,288

현금및현금성자산의 환율변동효과
3
-
3

현금및현금성자산의 순증가
(6,701)
-
(6,701)

기초 현금및현금성자산
12,390
-
12,390

기말 현금및현금성자산
5,692
-
5,692

(출처: 당사 2016년 연결감사보고서)

재작성된 연결재무제표는 2017년 11월 14일자 이사회에서 발행 승인 되었으며,

상기 표와 같이 2016년 연결 재무제표 재작성에도 영업활동으로 인한 현금흐름 및 현금 및 현금성자산의 수치는 재작성 전과 동일합니다.
그럼에도 불구하고 재무제표 재작성 이력은 투자 시 혼란을 줄 수 있으니,

투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시고투자에 임해 주시기 바랍니다.

<외부감사인의 지정에 따른 위험>

차. 당사는 2017년 5월 8일 개정된 "주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령" 제4조 제7항에 따라 1) 업종평균 부채비율의 1.5배 초과, 2) 직전 사업연도 부채비율 200% 이상 및 3) 이자보상배율(영업이익/이자비용) 1배 미만에 모두해당하여 외부감사인 지정대상으로 선정되었습니다. 당사는 2017년 반기 및 사업연도 검토업무 시 금융위원회가 지정한 외부감사인으로부터 외부 감사(검토)를 받았으며, 추후에도 재무상태 및 손익 악화에 따라 외부감사인 지정을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 5월 8일 개정된 "주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령" 제4조 제7항에 따르면, 외부 감사인의 감사 결과, 하기 3개 사항 모두 해당할 경우, 감사인의 지정 대상(지정 감사)에 해당합니다.

1) 업종평균 부채비율의 1.5배 초과 : 해당
 - 2016년 연결 기준 약 368%
2) 직전 사업연도 부채비율 200% 이상 : 해당
 - 2016년 연결 기준 약 368%
3) 이자보상배율(영업이익/이자비용) 1배 미만 : 해당
 - 2016년 연결 기준 약 (-)2.9배

당사는 금융위원회에 2016년 사업보고서 제출 시, 해당 요건을 모두 충족하여 2017년 반기검토업무부터 금융위원회가 지정한 외부감사인으로부터 감사(검토)를 받을 예정이며, 지정감사와 관련된 상세내용은 하기와 같습니다.

[지정감사 대상 선정 내용]

구 분
내 용

지정감사 통보일
2017년 4월

지정감사 수행 회계법인
대주회계법인

지정사업연도
2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일

지정사유
재무기준

(출처: 당사 제시)

[지정감사법인의 현황] (2017년 3월)

구 분
내 용

지정감사 수행 회계법인
대주회계법인

설립연도
1995년

대표
권장시, 최문원

임/직원현황
541명

최근 매출액 (2016년)
65,093백만원

최근 영업이익 (2016년)
391백만원

주요 감사 대상 법인
대한유화(주), (주)에스티아이, (주)콤텍시스템 등

(출처: 대주회계법인 제시)

당사의 2016년 기말 재무제표 금액은 안진회계법인으로부터 검토(감사)를 받은 금액이며, 2017년 기말 재무제표의 감사업무는 지정감사 수행법인인 대주회계법인으로부터 검토(감사)를 받은 수치입니다.

추후에도 재무상태 및 손익 악화에 따라 외부감사인 지정을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령] 제4조 제7항

제4조(감사인의 지정대상)

⑦ 법 제4조의3제1항제7호에서 "대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사"란 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따른 금융기관, 「농업협동조합법」에 따른 농협은행 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 따른 기업인수목적회사가 아닌 회사로서 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 회사를 말한다.

1. 직전 사업연도의 재무제표(연결재무제표를 작성하는 회사의 경우에는 연결재무제표를 말한다. 이하 이 항에서 같다)상 자본에 대한 부채의 비율이 같은 업종[「통계법」에 따라 통계청장이 고시하는 한국표준산업분류의 대분류 기준에 따른 업종(제조업은 제외한다)을 말하며, 제조업은 중분류 기준에 따른 업종을 말한다] 평균의 1.5배를 초과하는 회사

2. 직전 사업연도의 재무제표상 자본에 대한 부채의 비율이 200퍼센트를 초과하는 회사

3. 직전 사업연도의 재무제표상 영업이익이 이자비용보다 작은 회사

3. 기타위험

<최대주주 지분율 변동 위험>

가.

당사의 최대주주인 강원일 대표이사는
약 20.9%
의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은
약 22.5%
입니다. 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 구주주 청약 시, 당사 최대주주(강원일 대표이사)는 금번 공모 배정물량 중 약 11%인 약 6억원을 청약할 예정입니다.

최대주주가 본 공모 청약에 약 6억원만 청약 참여하였다고 가정하였을 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 공모 신주인수권부사채(BW) 발행 전
약 22.5%
에서발행 후
약 15.6%
수준으로 하락하게 됩니다. 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.

한편, 당사 최대주주인 강원일 대표이사의 지분
약 214만주
중
약 45만주
(
보유주식수 중 약 21%
)가 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있습니다. 따라서
향후 주가 하락 시,추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 반대 매매로 인한 보유 지분 감소 위험 또한 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 결정을 하시기 바랍니다.

현재 당사의 최대주주인 강원일 대표이사는
약 20.9%
의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분율은
약 22.5%
입니다. 금번 신주인수권부사채 구주주청약 시, 당사 최대주주(강원일 대표이사)는 금번 공모 배정물량 중 약 11%인 약 6억원을 청약할 예정입니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분 변화]

(단위: 주, %)

주주명
관 계
공모 BW 발행 전
공모 BW 발행 후
증감율

주식수
지분율
주식수
지분율

강원일
본인
2,138,113
20.9%
2,265,501
14.6%
-6.3%

박창욱
임원
67,263
0.7%
67,263
0.4%
-0.2%

노경태
임원
15,000
0.1%
15,000
0.1%
0.0%

강미경
기타
51,891
0.5%
51,891
0.3%
-0.2%

신정근
임원
32,846
0.3%
32,846
0.2%
-0.1%

합 계
2,305,113
22.5%
2,432,501
15.6%
-6.8%

(출처: 당사 제시)

최대주주가 본 공모 청약에 약 6억원만 청약 참여하였다고 가정하였을 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 공모 신주인수권부사채(BW) 발행 전
약 22.5%
에서 발행후
약 15.6%
수준으로 하락하게 됩니다. 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.

한편, 당사 최대주주인 강원일 대표이사의 지분
약 214만주
중
약 45만주
(
보유주식수 중 약 21%
)가 주식담보대출을 위한 담보로 제공되어 있으며, 관련 사항은 아래와 같습니다.

[주식담보대출 현황]
(단위: 주, %)

성명
보고자와의 관계
주식등의
종류
주식등의
수
계약
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율

강원일
본인
의결권있는 주식
53,719
한국투자증권
주식담보계약
2018.01.04
2018.01.04 ~2018.07.02
0.52

강원일
본인
의결권있는 주식
52,300
SBI저축은행
주식담보계약
2018.01.05
2018.01.06 ~2018.07.05
0.51

강원일
본인
의결권있는 주식
54,900
JT친애저축은행
주식담보계약
2018.01.05
2018.01.06 ~2018.07.05
0.54

강원일
본인
의결권있는 주식
120,152
삼성증권
주식담보계약
2018.02.07
2018.02.08 ~2018.08.21
1.17

강원일
본인
의결권있는 주식
16,828
삼성증권
주식담보계약
2018.02.26
2018.02.26 ~2018.08.28
0.16

강원일
본인
의결권있는 주식
51,000
BNK캐피탈
주식담보계약
2017.09.22
2017.09.23 ~2018.03.22
0.5

강원일
본인
의결권있는 주식
52,800
오릭스캐피탈
주식담보계약
2017.09.22
2017.09.23 ~2018.03.22
0.52

강원일
본인
의결권있는 주식
49,000
NH캐피탈
주식담보계약
2017.09.25
2017.09.23 ~2018.03.23
0.48

합계(주식등의 수)
450,699
합계(비율)
4.40

(출처: 당사 제시)

주)
비율은 발행주식총수 대비 비율임

향후 주가 하락시 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 반대 매매로 인한 보유 지분 감소 위험 또한 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.

<대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험>

나. 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통
해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됩니다. 본 신주인수권부사채의 행사 예정가액은
4,710원
으로 전량 행사 시, 현재 발행 보통주식 총수의
52%
수준인
약 531만주
가 발행될 예정입니다.

한편, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출일 전영업일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 권면총액은 150억원, 전환가능주식수는 약 232만주이며,미행사 신주인수권부사채의 권면총액은 97억원, 행사가능주식수는 약 179만주로증권신고서 제출일 전영업일 기준 발행주식총수(보통주 약 1,024만주 기준)의 약40.2% 수준에 해당합니다. 해당 전환사채는 2018년 05월 12일부터 전환이 가능하며, 신주인수권부사채는 증권신고서 제출일 전영업일 현재 행사가 가능합니다.

또한, 2018년 08월 17일에 당사 최대주주인 강원일 대표이사의 보호예수기간이 종료되며, 해당 보호예수 물량은 144만주입니다. 따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사 가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정행사가액
4,710원
을 기준으로 전량 행사 시, 5,307,855
주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 발행주식총수(보통주 10,236,407주)의
약 52%
에 해당하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 06월 11일)부터 행사가 가능합니다.

한편, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출일 전영업일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 권면총액은 150억원, 전환가능주식수는 2,323,060주이며 미행사 신주인수권부사채의 권면총액은 97억원, 행사가능주식수는 1,792,313주로 증권신고서 제출일 전영업일 기준 발행주식총수(보통주 10,236,407주 기준)의 약 40.2% 수준에 해당합니다. 해당 전환사채는 2018년 5월 12일부터 전환이 가능하며, 신주인수권부사채는 증권신고서 제출일 전영업일 현재 행사가 가능합니다.

[당사 주식관련사채 현황]

(증권신고서 제출일 전영업일)
(단위: 백만원, 주)

종류/구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제8회
무기명식
사모전환사채
2017.05.12
2020.05.12
15,000
보통주
2018.05.12
~2020.04,12
100
6,457
15,000
2,323,060

제1회
사모비분리형
신주인수권부사채
2016.08.09
2019.08.09
18,200
보통주
2017.08.09
 ~2019.07.09
100
5,412
9,700
1,792,313

합 계
-
-
33,200
-
-
100
-
24,700
4,115,373

(출처: 당사 제시)

또한, 2018년 08월 17일에 당사 최대주주인 강원일 대표이사의 보호예수기간이 종료되며, 해당 보호예수 물량은 144만주입니다.
.

[당사 보호예수대상 주식 현황]

대상자
구분
대상주식수
보호예수기간
비고

강원일
보통주
1,440,000주
2015.08.17 ~ 2018.08.16
최대주주

따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<신용등급 관련 위험> 

다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 각각
B0(안정적) 및
B0(안정적) 등급을 부여 받았습니다.

이는 원리금 지급확실성이 부족하여 매우투기적이며, 채무 불이행 위험이 상존하고,장래의 안정성에 대해서도 현단계에서단언할 수 없는 수준임을 의미합니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여
한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무에
관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제10회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주)
및 나이스신용평가(주)로부터 각각
B0
및B0 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
㈜

B0
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존
Stable

나이스신용평가
(주)

B0
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.
Stable

이는 원리금 지급확실성이 부족하여 매우 투기적이며, 채무 불이행 위험이 상존하고,장래의 안정성에 대해서도 현단계에서 단언할 수 없는 수준임을 의미합니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

<원리금 상환 불이행 위험>

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)파인텍이 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<환금성 제약 위험>

마. 금번 발행되는 (주)파인텍 제10회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은 2018년 05월 11일이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)를 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(코스닥시장상장규정 제16조의 2)를 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.

또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(2018년 06월 11일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)를 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족
내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은 2018년 05월 11일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국 거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(코스닥시장 상장규정 제16조2)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족
내역

발행회사
당해 증권의 발행회사 주권이
코스닥시장에 상장되어 있을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것
(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이
상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

(주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 (주)파인텍 제10회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 05월 11일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 05월 29일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다. 

또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(2018년 06월 11일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<신주인수권 행사 후 환금성 위험>

바.
신주인수권부사채의 신주인수
권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 (주)파인텍 업무의 효율성을 위하여
일
정기간
(15일)
동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서
길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 업무관련 협의 또는 처리상황에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)파인텍 보통주 주가와 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서(주)파인텍 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

<물량 출회 가능성에 따른 사채권 가격 하락 위험>

사.
금번 제10회 공모 신주인수권부사채의 실권 발생 시, 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행총액 한도(250억원) 내에서 잔액인수를 할 예정이며, 잔액인수에 따른 수수료는 잔액인수금액의 12%입니다.

이로 인해, 대표주관회사는 실권 물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어, 실권 물량을 장내에 매각하게 된다면 단기적으로 "본 사채"의 채권 거래 가격에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의어 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 제10회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 대표주관회사인 유진투자증권)주
)는
발행총액 한도(250억원) 내에서 잔액인수를 할 예정이며, 이 경우 대표주관회사가 제10회차 신주인주권부사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

특히 본 사채 공모에 따른 인수수수료 구조는 대표주관수수료, 기본수수료 및 실권수수료로 구분됩니다. 대표주관수수료는 정액 5천만원이며, 기본인수수수료는 인수금액의 2%를 대표주관회사에게 지급하게 됩니다. 실권수수료는 실권물량이 발생할 경우 추가적으로 지급하는 개념으로 청약이 100% 완료되는 상황에서는 지급의무가 발생하지 않게 됩니다.

금번 공모의 경우 청약이 완료된 후 발생한 실권물량에 대하여 인수 의무 사채금액 한도 내에서 각자 자기계산으로 잔액 전부를 인수하게 됩니다. 청약이 미달되어 대표주관회사에서 실권물량를 인수하게 되는 경우, 실제 인수한 인수금액의 12%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

금번 공모 청약에 실권 물량이 발생하여 대표주관회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우, 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 실권주 인수 후 빠른 시일 내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

또한 대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 채권가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<투자위험요소 관련 주의사항>

아.
본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자 여러분께서는 투자결정을 하기 전에 본 사채 증권신고서 부분 중 "투자위험요소"를 특히 주의 깊게 검토하고 숙고하신 후에 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자 여러분께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자 의사 결정을 내려야 합니다.

<증권신고서 및 일정에 관한 주의사항>

자.
본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

<효력발생 관련 주의사항>

차.
본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

<사채관리계약에 관한 사항>

카.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

<신주인수권 관련 주의사항>

타.
본신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

<공시사항 참조>

파.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

대표주관회사
유진투자증권(주)

2. 평가의 개요

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)파인텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 유진투자증권㈜가 투자자에게 본 건 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 발행회사인 (주)파인텍의 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채 발행을 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와같습니다.

가. 기업실사 참여자

1) 발행회사

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)파인텍
경영지원그룹
유찬일
상무이사
경영지원총괄

(주)파인텍
재경팀
박현정
팀장
재무 및 회계

(주)파인텍
재경팀
이기세
과장
재무 및 회계

(주)파인텍
재경팀
주준형
과장
재무 및 회계

(주)파인텍
재경팀
최나래
주임
재무 및 회계

2) 대표주관회사

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

유진투자증권(주)
기업금융팀
이병익
상무
발행업무 및 기업실사총괄
기업금융관련 업무 23년

유진투자증권(주)
기업금융팀
김용석
부장
기업실사 실무
기업금융관련 업무 18년

유진투자증권(주)
기업금융팀
고승재
차장
기업실사 실무
기업금융관련 업무 10년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사 내용

2018-02-27

* 발행회사 초도 방문

- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인

- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2018-02-28

* 세부 발행관련 사항 논의

- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의

- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취

- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2018-03-02
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018-03-05 ~

2018-03-12

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 

* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 신주인수권부사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2018-03-13
* 사채 발행 관련 리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2018-03-14 ~

2018-03-20

- 증권신고서 작성 조언

2018-03-21
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

2018-03-30 ~

2018-04-01

- [정정] 증권신고서 작성 조언

2018-04-02
- [정정] 실사보고서 작성 및 완료
- [정정] 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

4. 기업실사 세부내용

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

5. 종합평가의견

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 (주)파인텍이 2018년 03월 20일 이사회에서 결의한 공모 분리형 신주인수권부사채를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

가. 2016년 및 2017년 대규모 당기순손실 시현의 원인이었던 BLU(Back Light Unit) 사업부를 2017년 10월부터 중단함에 따라, 과거 2개 사업연도와 같은 대규모 당기순손실 시현은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나. 삼성디스플레이를 포함한 여러 중국 업체들의 OLED 투자 증가로 인해 수주 실적이 증가할 경우, 회사 수익성은 중단기적으로 회복 가능할 것으로 전망됩니다.

다. 동사의 주요 매출처는 삼성디스플레이로 비교적 재무상태 및 신용도가 우수한 업체로 납품하고 있어, 2017년 말 연결 기준, 동사의 매출채권대손충당금 설정률이 약 1% 수준으로 양호한 편입니다.

부정적 요인
가. 동사는 거래처 기반이 삼성디스플레이에 집중되어 있는 점은 매출채권의 회수 가능성이 안정적이라는 측면이 존재하나, 삼성디스플레이 등 디스플레이 세트 업체의 투자 동향에 따라 동사 실적 가변성이 크게 나타나게 됩니다.

나. 전방산업의 업황에 따른 수주 변동성이 매우 높고, 열위한 교섭력으로 인해, 판가 하방 압력이 커질 수 있어 수익가변성이 큰 편입니다. 또한 매출채권 부담이 높은 장비 사업 비중이 확대되면서 영업현금창출력 대비 과중한 운전자본부담이 발생하고 있습니다. 이는 현금흐름을 제약하고 있으며, 전반적인 재무안정성이 열위에 있는 것으로 판단됩니다.

다. 전방매출처의 디스플레이 패널 수요에 따라 투자 계획이 변경될 수 있고, 중기적으로 투자가 일단락되면 장비사업의 매출이 급감할 수 있습니다. 또한 부품사업의 경우, 매출기반이 미흡하여 유의미한 실적 개선이 어려울 수 있습니다.

라. 차입구조가 단기화되어 있는 가운데, 신주인수권부사채(BW) 및 전환사채(CB)가 각각 2017년 8월 및 2018년 5월부터 조기상환 청구가 가능하여 실질적인 단기상환부담은 더욱 높은 상황입니다. 또한 영업활동현금흐름의 변동성이 높고 운전자본부담이 과중한 점, 담보여력 등의 재무융통성이 미흡한 점 등을 감안하면 유동성 위험이 높은 수준으로 판단됩니다.

자금조달의
필요성

가. 동사는 본 건 주주우선공모 BW 250억원 조달을 통해, 운영자금(브릿지론) 60억원, 사모 BW 97억원, 사모 CB 93억원 등을 상환할 예정이며, 잔여 사모 CB 57억원은
향후 발생할 영업현금흐름을 통해 상환할 예정임을 확인하였습니다. 그러나 동사의 예상과 달리, 영업현금흐름창출이 여의치 않을 수 있으며, 이 경우, 매출채권 할인 등을 통해 상환하고자 합니다.

나. 상기 언급한 차입금은 만기(조기)상환일 도래 예정 혹은 기도래한 건으로 금번 공모 자금 조달을 통해, 유동성 위험을 감소시키고자 합니다.

다. 인수인인 유진투자증권(주)는 동사가 (주)아주저축은행으로부터 차입한 단기차입금의 만기 도래일, 제1회 사모 BW 및 제8회 사모 CB의 조기상환일 등을 약정서 및 인수계약서 등을 통해 확인하였으며, 동 차입금 및 사채의 상환을 위해, 본 건 자금 조달이 필요함을 확인하였습니다.

[평가의견]

대표주관회사인 유진투자증권(주)는 (주)파인텍이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 04월 02일

대표주관회사: 유진투자증권 주식회사

대표이사 유 창 수

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 10]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
25,000,000,000

발행제비용(2)
661,350,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
24,338,650,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 10]
(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

대표주관수수료
50,000,000
정액

인수수수료
500,000,000
인수금액의 2.0%

사채관리수수료
20,000,000
정액

발행분담금
17,500,000
모집총액의 0.07%

채권 상장수수료
1,300,000
250억원 이상 300억원 미만: 130만원

상장연부과금
300,000
채권 만기(3년) × 10만원

채권 등록수수료
250,000
발행총액의 0.001%,
 50만원 초과 시, 50만원

신용평가수수료
22,000,000
VAT 별도

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄비 등

합 계
661,350,000

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사의 자체 자금으로
조달
할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

(단위: 백만원)

시설자금
운영자금
차환자금
계

-
6,000
19,000
25,000

주)

발행제비용은 당사의 자체 자금으로
조달
할 예정입니다.

당사는 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채(BW) 납입 자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

1) 운영자금

(K-IFRS, 연결, 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
차입 종류
차 입 처
차입일
만기일
이자율
잔액
상환 금액
상환 시기

단기차입금
운영자금
(주)아주저축은행
2018-03-21
2018-06-21
11.0%
6,000
6,000
2018년 5월

(출처: 당사 제시)

주)
상기 차입금의 만기일은 2018년 06월 21일이나, 당사는 본 사채의 납입일인 2018년 05월 11일의 익영업일인 2018년 05월 14일에 상기 차입금을 상환할 예정입니다(중도상환수수료 없음).

2) 차환자금

(K-IFRS, 연결, 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
차입 종류
차입처
차입일
만기일
이자율
잔액
상환 금액
상환 시기

제1회 사모 BW
인수자금
유경PSG자산운용 등
2016-08-09
2019-08-09
4.0%
9,700
9,700
2018년 5월

제8회 사모 CB
운영자금
유경PSG자산운용 등
2017-05-12
2020-05-12
4.0%
15,000
9,300
2018년 5월

합 계
24,700
19,000
-

주1)
제1회 사모 BW의 경우, 만기일은 2018년 08월 09일이나, 발행 후 1년 시점인 2017년 08월 09일 및 이후 매 3개월 마다 조기상환청구가 가능합니다.

주2)

제8회 사모 CB의 경우, 만기일은 2020년 05월 12일이나, 발행 후 1년 시점인 2018년 05월 12일 및 이후 매 3개월 마다 조기상환청구가 가능합니다. 조기상환 후 부족분(약 57억원)은
향후 발생할 영업현금흐름을 통해 상환할 예정이나, 당사의 예상과 달리, 영업현금흐름창출이 여의치 않을 수 있으며, 이 경우, 매출채권 할인 등을 통해 상환하고자 합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없음

2. 이자보상배율

[이자보상배율 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, 배)

구 분
2017년

2016년
(재작성 후)

2016년
(재작성 전)
2015년

영업이익(손실)
7,944
6,105
(8,214)
11,438

이자비용
4,067
2,064
2,791
2,308

이자보상배율
1.95
2.96
(2.94)
4.96

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

주1)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

주2)
2016년 재무수치(재작성 후)는 비교 가능성을 위해, 2017년 재무제표 작성 시, 중단사업(BLU 사업) 부문을 반영하여 재작성한 수치입니다.

당사는 중단사업인 BLU 사업을 포함한 2016년 재무제표를 제외하고 최근 3개 사업연도 연속 연결재무제표 기준 이자보상배율이 1배 이상입니다. 하지만 상기 이자보상배율은 중단사업 영업손실 약 135억원을 포함하지 않아 나타난 수치이며, 중단사업 영업손실 포함 시 당사 이자보상배율은 2016년 이후 계속해서 부(-)의 수치를 나타내고 있습니다.

당사는 회사 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 손익 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 금융권 차입금을 점진적으로 상환하여 이자비용 부담을 줄여나갈 예정입니다. 그러나 만약 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황 변동으로 인하여 차입금의 상환이 이루어지지 못한다면 향후 당사의 회사 규모에 비해 과도한 수준의 이자비용이 지속적으로 발생하여 손익이 악화될 뿐만 아니라 유동성 위험도 발생할 수 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 전영업일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 전영업일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 전영업일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
29,700
2,100
-
-
-
-
-
31,800

합계
29,700
2,100
-
-
-
-
-
31,800

주1)
미상환 사채는 사채(P-CBO), 전환사채 및 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있으며, 잔존 액면금액으로표기하였습니다.

주2)
상기 1년 이상 회사채에는 신주인수권부사채 9,700백만원, 전환사채 15,000백만원이 포함되어 있으며 동신주인수권부사채의 만기일은 2019년 8월 9일, 전환사채의 만기일은 2020년 5월 12일이지만, 투자자에게조기상환청구권이 부여되어 있어 잔여만기 1년 이하로 분류하였습니다.

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 전영업일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 전영업일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
2018년 03월 19일
제10회
B0
Stable

나이스신용평가(주)
2018년 03월 15일
제10회
B0
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요

한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
B0
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.
Stable

나이스신용평가(주)
B0
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
Stable

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

2) 공시방법

한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주): http://www.korearating.co.kr
나이스신용평가(주): http://www.nicerating.com

5. 변호사의 법률의견검토

해당사항 없음

6. 기업인수목적회사의 예치자금등의 지급

해당사항 없음

7. 재무구조개선약정 미체결에 관한 사항

해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(
연
결
재
무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

천진화인창광전자
유한공사
2004.08
Mo.2, XEDA Jimei Industrial Park,
Xi Qing District Tianjin, China
디스플레이 부품
제조, 판매
38,317
피투자기업의 
의결권 
100% 소유
해당

동관화인창광전자
유한공사
2011.12
Heng Dong First Road, Hengkeng Village,
Liaobu Town, Dongguan, Guangdong, China
디스플레이 부품
제조, 판매
7,972
피투자기업의 
의결권 
100% 소유
미해당

파인텍 베트남
2013.05
Khu cong nghiep Hoa Mac, Huyen Duy Tien,
Ting Ha Nam, Viet Nam
디스플레이 부품
제조, 판매
27,134
피투자기업의 
의결권 
100% 소유
해당

연대화인창광전자
유한공사
2014.03
Hong Ann Industrial Park 25, Guangzhou Road 2,
Yantai Shandong, China
디스플레이 부품
제조, 판매
47
피투자기업의 
의결권 
100% 소유
미해당

※
전기에 세광테크㈜의 지분취득으로 지배력을 획득하였으며, 2017년 1월 31일에 동사를 흡수합병하였습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
세광테크 주식회사
당기 중 흡수합병

-
-

2. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 파인텍" 이라고 표기합니다.

영문으로는 FINETEK Co., Ltd. 라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 2008년 11월 19일에 설립되었으며, 주요 사업목적은
"디스플레이 관련 장비와 부품 제조, 판매 및 서비스업"
과 "반도체 관련 장비와 부품 제조, 판매 및 서비스업" 입니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
경기도 고양시 일산동구 일산로138(백석동, 일산테크노타운A동324호)

전화번호
(031) 900-9700

홈페이지
www.ifinetek.com

5. 중소기업 해당여부

해당사항 없음

6. 주요 사업의 내용

당사는
"반도체 관련 장비와 부품 제조, 판매 및 서비스업"과 "디스플레이 관련 장비와 부품 제조, 판매 및 서비스업"을
주요사업목적으로 하고 있으며, 정관상 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업

1. 반도체 관련 장비와 부품 제조, 판매 및 서비스업

2. 디스플레이 관련 장비와 부품 제조, 판매 및 서비스업

3. 전자부품과 재료 제조, 판매 및 서비스업

4. 자동제어기기의 제작, 판매 및 서비스업

5. LED 관련 소자와 재료장비제조, 판매 및 서비스업

6. 반도체, 디스플레이 관련 일반 기계장치 및 부속품 판매 및 서비스업

7. 공장자동화 시설 제조업

8. 자동화 기계부품 제조, 판매 및 서비스업

9. 보안장비 제조, 판매 및 서비스업

10. 기술연구 및 용역 수탁업

11. 인터넷관련 사업 및 전자상거래

12. 부동산 임대 및 매매업

13. 위 각호의 무역업 및 부대사업 일체

※ 주요사업의 상세한 내용은 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

7. 보고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

본문 'Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.03.15
회사채
B
나이스신용평가
본평가

2018.03.19
회사채
B
한국기업평가
본평가

2. 회사의 연혁

1. 본점소재지 및 변경

당사는 공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.

2. 경영진의 중요한 변동

변 동 일
주 요 변 동 내 용
비 고

2012년 10월 25일
사외이사 이한규 취임
-

2013년 03월 31일
감사 이해군 퇴임
-

2013년 06월 27일
감사 이해군 취임
-

2014년 03월 28일
대표이사 강원일 사임 후 취임
-

사내이사 박창욱 사임 후 취임
-

사내이사 하정효 사임 후 취임
-

사외이사 이한규 사임 후 취임
-

2014년 06월 18일
사내이사 박창욱 사임
-

감사 이해군 사임
-

사외이사 정철용 취임
-

사외이사 방태현 취임
-

감사 김호경 취임
-

2014년 11월 12일
사내이사 하정효 사임
-

2015년 02월 27일
사외이사 이한규 사임
-

2015년 07월 31일
사내이사 유병훈 취임
-

2016년 03월 25일
대표이사 강원일 사임 후 취임
-

사내이사 유병훈 사임 후 취임
-

사외이사 정철용 사임 후 취임
-

2016년 06월 17일
사외이사 방태현 퇴임
-

2017년 03월 24일
사내이사 신정근 취임
-

사내이사 노경태 취임
-

사내이사 박창욱 취임
-

사외이사 방태현 취임
-

2018년 01월 02일
사내이사 유병훈 사임
-

2018년 03월 26일
사내이사 강원일 사임 후 취임
-

사내이사 노경태 사임
-

사외이사 정철용 사임
-

감사 김호경 사임
-

감사 김화섭 취임
-

3. 최대주주의 변동

당사는 설립일부터
보고서 작성기준일
현재 최대주주의 변동이 없습니다.

4. 상호의 변경

당사는 공시대상기간 동안 해당사항이 없습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는
보고서 작성기준일
현재 해당사항이 없습니다.

6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 연결실체는 2016년 8월 3일 이사회 결의에 의거 사업다각화를 통한 수익구조 및재무구조 개선을 목적으로 디스플레이용 장비제조 및 판매를 주영업활동으로 하는 주식회사 세광테크의 주식을 취득하였습니다. 동 주식취득은 주식회사 세광테크의 구주취득 및 제3자배정 유상증자 참여로 인한 신주취득의 방법으로 이루어졌으며, 구주의 취득일 및 신주의 취득일은 각각 잔금납입일, 인수가액 납입일인 2016년 8월 22일 입니다. 또한, 주식취득 후의 주식회사 세광테크에 대한 연결실체의 소유주식수 및 지분비율은 7,130,350주, 87.75%입니다. 
 (2) 2016년 11월 10일 세광테크에 대한 잔여지분 12.25%를 추가취득하여 지분 100%를 소유하였으며, 2016년 11월 11일 흡수합병을 결의하고 2017년 1월 31일 세광테크(주)를 합병비율 1:0으로 흡수합병 하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다.

(3) 연
결실체는 동 합병으로 기존사업의 확대, 경쟁력 강화

및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적으로 성장 가능한 회사로 발돋음 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

<관련공시서류> 
 - 2016년 08월 03일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
 - 2016년 08월 22일 합병등종료보고서(자산양수도)
 - 2016년 11월 11일 주요사항보고서(회사합병결정)
 - 2017년 01월 31일 합병등종료보고서(합병)

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

(1)

BLU사업 중단결정 및 향후계획
- 연결실체는 적자사업 정리를 통한 이익구조 개선 및 신규사업에 대한 역량 집중을 위하여 BLU(Back Light Unit)사업의 중단을 2017년 10월 20일 이사회결의를 통하여 결정하였고, 영업정지일자는 2017년 12월 31일입니다.

※
관련공시 : 2017년 10월 20일 주요사항보고서(영업정지)

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

연혁

2008년 11월

주식회사 나모텍 설립 
(경기도 고양시 일산동구 일산로 138(백석동) 유니테크빌514호)

2008년 12월

BLU 생산 개시 
(삼성모바일디스플레이, 삼성전자 무선사업부 협력업체 등록)

2009년 02월

벤처기업 확인 취득 (중소기업진흥공단)

2009년 05월

본점이전 
(경기도 파주시 탄현면 금승리 592-4, 2층)

2009년 05월

기업부설연구
소
등록

2009년 06월

천진화인창광전자유한공사 LCD Module사업승인 
(천진삼성모바일디스플레이)

2009년 08월

천진화인창광전자유한공사 해외직접투자 ($85만불, 지분율25.37%)

2009년 10월

공장매입(경기도 파주시 파평면 두포리 146)

2009년 12월

천진화인창광전자유한공사 지분 74.63%인수 (지분율100%)

2009년 12월

동관분공사 설립 (천진화인창광전자유한공사의 지점), BLU 생산개시

2010년 01월

주식회사 파인텍 으로 사명변경

2010년 07월

본점 이전 (경기도 고양시 일산동구 일산로 138(백석동) 일산테크노타운
A동
324호)

2010년 09월

천진화인창광전자유한공사 2공장 준공 (LCD Module 전용)

2011년 02월

LCD Module Full 공정 생산 개시

2011년 11월

경기도 및 고양시 선정 유망중소기업

2011년 12월

동관화인창광전자유한공사 설립 
(지분율100%, 동관분공사를 법인으로 전환)

2011년 12월

중소기업진흥공단 Family기업 선정

2012년 07월

2012 벤처 천억기업상 수상

2012년 10월

천진화인창광전자유한공사 LCD Module 사업 철수, 
동관화인창광전자유한공사 TSP 생산 개시

2012년 12월

무역협회 3천만불 수출의 탑 수상

2013년 05월

본사 1공장(BLU전용) 준공 

(경기도 고양시 일산동구 일산로 138(백석동) 일산테크노타운 704호)

2013년 05월

파인텍 베트남 설립(1공장 준공/BLU전용) (지분율100%)

2013년 06월

일하기 좋은 으뜸기업 선정 (중소기업진흥공단)

2014년 03월

연대화인창광전자유한공사 설립 (지분율100%)

2014년 05월

파인텍 베트남 TSP 생산 개시

2014년 09월

좋은 일자리 기업 선정 (신용보증기금)

2014년 09월

파인텍 베트남 2공장 준공 (TSP/LCD Module전용), 
동관화인창광전자유한공사 TSP Sensor 생산 개시

2014년 11월

연대화인창광전자유한공사 BLU 생산 개시

2014년 12월

무역협회 1억불 수출의 탑 수상

2014년 12월
파인텍 베트남 LCD Module 생산 개시

2015년 08월
코스닥 상장

2015년 09월
파인텍 베트남 3공장 준공

2016년 03월

삼성 가전사업부 구매법인(Samsung Asia Pte. Ltd.,)과 공급계약 체결

2016년 08월
세광테크(주) 지분 87.75% 인수 계약 체결

2016년 11월
세광테크(주) 잔여지분 12.25% 인수 (지분율 100%)

2017년 01월
세광테크(주) 흡수합병

2017년 09월
FINETEK USA 지분 41% 취득(신규설립)

2017년 10월
BLU 영업 정지 결정

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2011.06.30
상환권행사

전환상환우선주

300,000

500

5,000

-

2011.08.16
상환권행사

전환상환우선주

100,000

500

5,000

-

2011.11.30
유상증자(제3자배정)

전환상환우선주

800,000

500

5,000

27.59%

2012.06.27
유상증자(제3자배정)

보통주

200,000

500

5,000

5.41%

2012.12.08
상환권행사

전환상환우선주

400,000

500

5,000

-

2013.03.22
상환권행사

전환상환우선주

200,000

500

5,000

-

2013.05.31
유상증자(제3자배정)

보통주

1,200,000

500

5,000

36.36%

2013.11.29
상환권행사

전환상환우선주

400,000

500

5,000

-

2015.04.07
전환권행사

전환상환우선주

250,000

500

4,000

제2회전환사채

2015.08.08
유상증자(일반공모)
보통주
1,097,621
500
10,500
25.23%

2015.08.17
전환권행사
전환상환우선주
200,000
500
4,000
-

2015.08.17
전환권행사
보통주
285,714
500
3,500
-

2015.08.17
전환권행사
전환상환우선주
250,000
500
4,000
-

2015.08.17
전환권행사
보통주
250,000
500
4,000
-

2015.08.17
전환권행사
보통주
549,998
500
6,000
제5회전환사채
제6회전환사채

2015.09.17
전환권행사
보통주
200,000
500
6,000
제5회전환사채

2016.01.12
전환권행사
보통주
41,666
500
6,000
제6회전환사채

2016.03.18
전환권행사
보통주
83,333
500
6,000
제6회전환사채

2016.08.04
전환권행사
보통주
250,000
500
6,000
제6회전환사채

2016.08.19
전환권행사
보통주
166,666
500
6,000
제6회전환사채

2016.08.31
전환권행사
보통주
83,333
500
6,000
제6회전환사채

2016.08.31
전환권행사
보통주
291,666
500
6,000
제6회전환사채

2017.01.13
유상증자(주주우선공모)
보통주
2,500,000
500
5,490
25.77%

2017.08.09
신주인수권행사
보통주
520,156
500
6,152
제1회신주인수권부사채

2017.08.17
신주인수권행사
보통주
16,254
500
6,152
제1회신주인수권부사채

※ 보호예수대상 주식 현황

( 기준일 : 2017년 12월 31일 )
(단위 : 주)

대상자
구분
대상주식수
보호예수기간
비고

강 원 일
보통주
1,440,000
2015.08.17 ~ 2018.08.16
최대주주

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제8회
무기명식
사모전환사채
2017.05.12
2020.05.12
15,000,000,000
보통주
2018.05.12
~
2020.04,12
100
6,457
15,000,000,000
2,323,060
-

합 계
-
-
15,000,000,000
-
-
100
6,457
15,000,000,000
2,323,060
-

※ 발행당시 전환가액은 9,224원 이었으나, 2017년 8월 12일 시가하락으로 전환가액이 7,542원으로 조정되었으며, 2017년 11월 12일 시가하락으로 6,457원으로 조정되었습니다.

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제1회
무기명식
사모비분리형
신주인수권부사채
2016.08.09
2019.08.09
18,200,000,000
보통주
2017.08.09 ~
 2019.07.09
100
5,905
14,700,000,000
2,489,415
-

합 계
-
-
18,200,000,000
-
-
100
5,905
14,700,000,000
2,489,415
-

※
발행 당시 행사가액은 6,858원 이었으나, 2017년 1월 13일 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 행사가액이 6,152원으로 조정되었고, 시가하락으로 2017년 11월 9일 5,905원으로 조정되었습니다.

※
보고서 작성기준일 이후 2018년 2월 9일 시가하락으로 행사가액이 5,412원으로 조정되었습니다.

※
보고서 작성기준일 이후 2018년 3월 9일 만기전 사채취득으로 권면총액 5,000,000,000원의 사채를 취득하였으며,

보
고서 제출일 현재 미상환 신주인수권부사채의 권면총액은 9,700,000,000원이고 행사가능주식수는 1,792,313주 입니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수

당사가 발행 가능한 주식의 총수는 30,000,000주이며,
보고서 작성기준일 현재 발행한 주식의 총
수는 보통주 10,236,407주, 우선주 1,850,000주입니다. 상환우선주 상환 1,400,000주, 상환우선주 전환 450,000주로 신고서 작성기준일까지 감소한 주식의 총수는 우선주 1,850,000주이며,
자기주식 252,162주
를 보유하고 있습니다.
보고서 작성기준일
현재 유통주식수는 보통주
9,984,245주
입
니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,236,407
1,850,000
12,086,407
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

1,850,000

1,850,000

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

1,400,000
1,400,000
-

4. 기타

-

450,000
450,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,236,407
-
10,236,407
-

Ⅴ. 자기주식수
252,162

-

252,162
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,984,245
-
9,984,245
-

주1) 당사 정관 제9조에 의거 당사는 발행주식총수의 1/3 범위내에서 우선주 또는 상환전환우선주를 발행할 수 있습니다.

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
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장외
직접 취득
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공개매수
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-

소계(a)
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-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
150,000
200,000
106,000
-
244,000
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
150,000
200,000
106,000
-
244,000
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
8,162
-
-
8,162
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
150,000
208,162
106,000
-
252,162
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,236,407
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
252,162
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,984,245
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제 13 조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 54 조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

제 55 조의 2 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 이사회의 결의로 정한다.

제55조의 3 (분기배당)

1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

2.제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑤ 「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익

⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
4. 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입,주식배당,전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

5. 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제10기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-22,277
-7,388
3,024

(별도)당기순이익(백만원)
-21,412
-9,867
793

(연결)주당순이익(원)
-2,327
-1,206
639

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요
 
 가. 산업의 특성
 
 (1) 디스플레이 부품 산업
 디스플레이는 가장 광범위하게 사용되는 평판 디스플레이 제품의 하나로, 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기 때문에 상대적으로 진입장벽이 높은 특성을 보이고 있습니다. 
 표시방식 측면에서 표시소자가 능동적으로 구동되는(Active Matrix) 방식이 주류이며, TFT-LCD(Thin Film Transistor Liquid Crystal Display)와 OLED(Organic Light Emitting Diode)가 이에 해당합니다.
 TFT-LCD는 액정을 이용한 화면표시장치로서, 전기 소비량이 적으며, 가볍고 얇으면서도 높은 해상도를 구현할 수 있어, 휴대성이 강조되는 휴대폰, 테블릿 PC, MP3와 같은 제품에서부터 높은 해상도와 밝기를 요구하는 대형 TV까지 다양한 제품군에 채택되고 있습니다.
 OLED는 스스로 빛을 내는 유기물질을 이용한 화면 표시장치로, 명암비와 색일치율이 높고 색재현 범위가 넓으며 응답속도가 빠르다는 장점을 가지고 있어 차세대 디스플레이로 부각되고 있으며 최근 수율 개선과 가격경쟁력이 높아지면서 OLED 패널 시장은 전세계적으로 확대되고 있습니다.
 
 (2) 디스플레이 장비 산업
 디스플레이 패널을 제조하기 위해서는 생산 라인을 구성하고 장비를 도입해야 하기 때문에 디스플레이 패널업체의 매출이 성장하기 앞서 장비업체의 매출 성장이 선행되는 특성을 가지고 있습니다. 
 디스플레이 제품은 기술 발전과 더불어 꾸준하게 새로운 제품이 출시, 원가 절감을 위한 패널의 대형화 정책 등으로 인해 패널업체의 지속적인 신규 양산라인 투자가 이루어집니다. 
 디스플레이 패널은 생산시스템의 특성상 인라인(in-line) 생산이 이루어지기 때문에 만약 일부 공정장비에서 문제가 발생할 경우에는 생산 라인 전체가 정지되어 생산중이던 제품을 모두 폐기해야 합니다. 따라서 검증되지 않은 장비는 적용이 어려운 특성을 가지고 있습니다. 검증된 장비의 전제 조건은 R&D 단계에서부터 신규 디스플레이 제품과 장비가 병행해서 개발되어야 하므로, 축적된 기술력과 풍부한 노하우가 있어야만 시장에 진입할 수 있습니다.

나.산업의 성장성

(1) 디스플레이 부품 산업
 최근 삼성전자 및 애플 등 시장점유율이 높은 모바일 기기 제조업체에서 OLED의 채택이 증가하며 기존의 TFT-LCD에서 급격히 OLED로 시장의 변화가 가속화되고 있는 상황입니다. OLED는 스스로 빛을 내는 유기물질을 이용한 화면 표시장치로, 명암비와 색일치율이 높고 색재현 범위가 넓으며 응답속도가 빠르다는 장점을 가지고 있어 차세대 디스플레이로 부각되고 있으며 최근 수율개선과 가격경쟁력이 높아지면서 OLED 패널 시장은 전세계적으로 확대되고 있습니다.

(Source ; 키움증권 산업분석, 2016.04)

또한, 스마트폰의 디자인 및 기능적 개선을 위해 Flexible OLED의 점유율이 커질 것으로 전망되며, 최근 스마트폰의 트렌드는 '베젤리스'와 '폴더블' 그리고 '생체인식'과 '보안성 강화'가 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

물리적 홈버튼을 없애고 지문인식 센서를 탑재하기 위해서는 Flexible OLED가 필수적이며, 무게와 배터리 효율 등 다양한 장점을 가지고 있는 Flexible OLED의 채택율은 점차 확대될 것으로 판단됩니다.

(2) 디스플레이 장비 산업

Display 장비는 고객의 주문에 의해서 생산, 판매되기 때문에 관련 전방산업의 변화에 매우 민감 하게 영향을 받고 있으며 그로 인해 수요예측이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 국내외 패널업체 의 투자가 있는 시기에는 상당한 매출과 수익 실현이 가능하지만 비투자기에는 매출이 부진한 양 상을 보이는 산업의 경기변동이 심한 시장입니다.

최근 OLED 패널 사업의 투자 확대로 대규모의 공급계약 체결이 시작되었고, 디스플레이 패널 시 장이 OLED를 중심으로 재편되고 있습니다. 이에 대응하기 위해 한국뿐만 아니라 중화권 패널업 체도 16년부터 OLED 설비투자를 본격화하였습니다.

또한, BOE, CSOT, Tianma, Truly 등 중화권 패널업체들의 Flexible OLED의 생산을 위한 라인 투자 를 시작했으며 자체적인 기술개발 등을 통해 삼성디스플레이와 LG디스플레이등과 본격적인 경쟁을 준비하고 있습니다.

OLED 탑재 제품은 2018년부터는 태블릿PC, 노트북, 자동차에까지 확산될 전망으로 출하량 기준 2015년 약 3억대 수준에서 2023년이 되면 약 9억대 수준으로 증가할 전망입니다. 따라서 디스플레이 업체들의 신규 투자 계획을 볼 때 OLED의 투자 싸이클은 단기에 끝나기 보다 2019년 이후까지 중장기적으로 이어질 가능성이 높다고 볼 수있습니다. (한화투자증권 자료 인용 및 자체 추정)

다. 경기변동의 특성 및 계절성

디스플레이 부품 및 장비 산업은 투자에서 생산까지 일정한 시차가 존재하며, 시장 내 주력제품의 교체속도가 빨라지는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 장치산업의 특성상 공급능력은 계단식 증가가 이루어지는 반면, 수요시장은 점진적으로 확대되는 구조를 갖고 있어 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 특징을 나타내고 있습니다.

당사의 디스플레이 제품군은 휴대기기에 장착되는 디스플레이 부품이므로 경기변동요인은 전방산업인 스마트폰 중에서도 LCD 및 OLED 디스플레이를 장착한 스마트폰과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 디스플레이 장비 산업은 전방 LCD, OLED 디스플레이패널 제조기업의 경기변동 및 설비투자의 영향을 받습니다. 
 
 라.국내외 시장여건

(1) 디스플레이 부품
 ① 시장의 현황
 당사가 영위하는 디스플레이 부품은 TV, 스마트폰, PC 등 수요 제품들의 성숙기 진입과 후발 세트업체들의 제품 경쟁력 제고로 전방산업의 경쟁이 심화 되고 있습니다. 특히 디스플레이 산업의 핵심 수요산업인 스마트폰 산업에서 중국 브랜드들이 제품 경쟁력을 제고하면서 선두권 업체들과의 점유율 격차를 점차 좁히고 있습니다. 
 가격 경쟁력을 기반으로 하는 중국업체들이 제품경쟁력까지 제고해 나감에 따라 선두업체의 시장지배력이 저하되고 있습니다. 이러한 전방수요산업의 경쟁심화는 후방산업인 디스플레이 산업에 대한 판가 인하 압력을 높이는 요인으로 작용 할 수 있습니다. 
 스마트폰을 핵심 수요 제품으로 하는 중소형패널은 단위당 또는 면적당 판가가 대형 패널에 비해 높은 고부가가치 분야로서 패널업체들의 수익성향상에 기여하기도 하지만, 스마트폰 브랜드들의 매출변동성이 TV, PC, 노트북 대비 높아 부품공급업체인 패널업체들의 수익성의 변동 폭을 확대 시키기도 합니다. 이에 따라 고부가가치분야에 대한 제품 경쟁력 확보 여부와 고객기반의 다변화 여부가 디스플레이 업체별 수익성의 향방에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

② 경쟁상황

디스플레이 산업에서 중국은 최대 수요시장이자 잠재적인 최대공급자로 떠오르고 있습니다. 수요측면에서는 거대 내수시장을 기반으로 TV, 스마트폰 등 세트산업이 성장하고 있으며, 공급측면에서는 패널업체들이 지속적인 생산능력 확충으로 디스플레이시장에서 점유율을 확대하고 있습니다. 과거 양적인 성장에 치중하였던 중국 디스플레이산업은 소득의 향상으로 최종 소비자들의 고사양 제품에 대한수요가 증가하고있고, 이에 따라 TV, 스마트폰 세트 업체들은 제품생산 시 LTPS, Oxide 기반의 LCD 패널 또는 AMOLED 패널의 채용 비중을 늘리고 있습니다.
이러한 중국 수요 시장의 변화는 단기적으로는 고부가가치 분야에서 기술적으로 앞서 있는 한국과 일본 업체들에 고객기반을 다변화할 수 있는 기회로 작용하고 있지만, 중국 패널업체들이 내수 수요의 변화에 대응하여 LTPS, Oxide 생산 능력을 확대함에 따라 고부가가치 패널분야에서도 경쟁이 심화되고 있습니다.

 ③ 시장점유율 추이
 국내외적으로 시장점유율과 관련하여 객관적인 자료는 없으며 통계자료가 미비한 관계로 당사 및 동종 주요업계의 시장점유율을 합리적으로 추정하는데 어려움이 있습니다.
 
 (2) 디스플레이 장비
 ① 시장의 현황 및 경쟁상황
 Display 장비는 고객의 주문에 의해서 생산,판매되기 때문에 관련 전방산업의 변화에 매우 민감하게 영향을 받고 있으며 그로 인해 수요예측이 어려운 특성을 갖고있습니다. 국내외 패널업체의 투자가 있는 시기에는 상당한 매출과 수익 실현이 가능하지만 비투자기에는 매출이 부진한 양상을 보이는 산업의 경기변동이 심한 시장입니다.
 최근 OLED 패널 사업의 투자 확대로 대규모의 공급계약 체결이 시작되었고, 디스플레이 패널 시장이 OLED를 중심으로 재편되고 있습니다. 이에 대응하기 위해 한국뿐만 아니라 중화권 패널업체도 16년부터 OLED 설비투자를 본격화하였습니다.
 
 ② 시장점유율 추이
 국내외적으로 디스플레이 장비의 시장점유율과 관련하여 객관적인 통계자료가 미비한 관계로 당사 및 동종 주요업계의 시장점유율을 합리적으로 추정하는데 어려움이 있습니다.
 
 마. 경쟁요소
 (1) 디스플레이 부품
 휴대폰 및 가전, 차량의 기술이 발달함에 따라 그에 들어가는 디스플레이 부품에 관한 기술 수준의 향상이 지속적으로 이루어지고 있으며, 한가지만의 부품을 납품하는 것이 아닌, 첫 개발단계부터 양산까지의 모든 과정에 참여하고, Module화 된 부품을 납품하려면, 그 동안의 회사에서 축적한 기술을 있어야만, 가능한 일입니다. 당사는 2008년 창사이래, BLU, LCD MODULE, TSP, TOUCH KEY, ESL 등의 제품들을 생산하면서 축적한 기술을 바탕으로 기존 모바일 사업에서 가전, 차량용 제품까지 개발 및 생산할 수 있는 경쟁력 있는 업체로 성장하였습니다.

(2) 디스플레이 장비
 패널제조업체는 장비업체의 납입 실적 및 기술력, 생산 능력, 공정장비와의 연계성 등 비교를 통해 장비업체를 선정하고 있습니다. 이에 따라 현재 장비시장은 각 공정장비별로 국내외 소수의 업체가 경쟁을 하고 있습니다.
 디스플레이 패널업체로부터의 수주는 기술 선도적인 국내 업체로부터 검증 받은 장비 업체 위주로 이뤄지고 있으며, 특정장비에 대해 세대별로 가장 투자가 빨리 진행되는 한국시장에서 사전검증 받은 업체 위주로 패널업체로부터의 수주가 집중될 것으로 예상됩니다. 기술력, 적기 생산능력, 원자재 확보능력, 생산 인프라가 확보된 선두권 장비업체의 경우 세계시장에서 상당부분의 점유율을 확보하게 될 것입니다. 결론적으로 전체적인 공급여력은 충분하지만 기술력, 생산능력, 인적자원을 확보한 장비업체만이 세계시장에서 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.
 
 바.신규사업 등의 내용 및 전망

최근 LCD 시장은 낮은 생산원가의 장점으로 중저가 스마트폰 위주로 공급되고 있으며, 스마트폰을 생산하는 중국 로컬 휴대폰 위주로 BLU시장이 성장 중입니다. 중저가 스마트폰의 경쟁심화로 인한 판가 인하와 성장 한계를 극복하기 위해, 당사는 사업포트폴리오를 확대하고 있습니다.
 
 (1) 가전용 Touch key 
 Touch key는 가전(냉장고, 세탁기등), AV기기, OA기기, 휴대전화, 자동차전장 등, 폭넓은 용도의 기기 제어용 패널로서 탑재가 가속되고 있으며, 향후 시장의 새로운 성장이 전망되고 있는 시스템 입니다. 기존Membrane Key를 대체할 목적으로 정전용량 방식의 TSP 활용한 Touch Key를 개발 대체하였습니다. 정전용량 방식은 ITO Film을 사용 2Layer 제 작하여, Membrane Key 방식보다 공정 수가 많고, 재료비가 높아 가격적인 면에서 Membrane Key 방식제품에 적용하기 어려움이 있습니다. 이러한 문제점을 극복하기 위해 개발된 것이 Touch Key 입니다. Touch Key의 기본 원리는 기존 ITO Film을 사용하는 것을 도전성 INK를 사용, 인쇄 방식으로 전극 및 패턴을 형성합니다. 특히 투명 전극부분은 PEDOT을 인쇄 방식으로 구현하여 Touch Key를 동작하게 하는 기술 입니다. 기존의 정정용량 방식 필름을 윈도우 후면에 다층적 실크스크린 인쇄방식으로 구현할 수 있어 원가를 20~30%이상 절감할 수 있는 효과가 있습니다.

(2) ESL(Electronic Shelf Label:전자가격표시기)
 ESL(Electronic Shelf Label:전자가격표시기)은 LCD나 전자종이와 같은 디스플레이를 이용해 제품의 이름, 가격, 용량 등의 정보를 보여주는 소형 디스플레이 기기입니다. 할인 행사, 신규 상품 입고 등 가격 표시 작업이 필요할 때 일일이 종이가격표를 인쇄해 붙이는 대신 중앙 컨트롤 타워에서 전 매장의 상품 정보를 바꿀 수 있으며 인건비가 절감되는 것은 물론, 정확한 가격을 즉각 표시할 수 있고 '깜짝 세일' 등 프로모션 효과를 극대화할 수 있어 리테일 시장에 큰 변화를 일으키고 있습니다. 

 [전자가격표시기(ESL) 시스템 구성도

(3) Digitizer

Digitizer는 스마트폰, TAB등 입력 장치 기능을 탑재한 FPCB로서 삼성전자의 Note 시리즈의 터치 펜의 구현을 위한 핵심부품입니다.

회사는 기존 부품사업 및 장비사업을 진행하며 축적된 핵심기술인 Fog Bonding 기술 및 TSP Laminating기술을 활용하여 기존 타사의 방식에 비해 원가를 절감할 수 있고 더 나은 품질의 제품을 생산할 수 있습니다.

또한, 회사의 관계사인 파인텍베트남은 SDV1차 협력업체로서 고객접근성이 뛰어나판매에 유리한 측면을 가지고 있습니다. 회사는 2017년8월부터 파인텍베트남에서 Digitizer의 생산과 판매를 시작하였습니다.

당사는 디스플레이의 핵심인 디스플레이 부품의 축적된 양산기술과 Touch Key, ESL, Digitizer 등 신규사업의 다각화를 통해 Total Display Module化로 산업트렌드에 적극적으로 대응할 계획입니다

(4) 전장부품

자동차가 운행되는 극한의 환경특성상, 전장시장의 진입은 높은 기술력 및 고객사와의 유대관계 형성 없이는 진입하기 어려운 시장입니다. 당사는 그동안 축적된 기술력 및 유대관계을 바탕으로, 센서 제품으로 첫 전장 시장 진입에 성공하였으며, 앞으로 당사가 가지고 있는 LCD MODULE, TOUCH 기술을 통하여 DISPLAY 부품 시장에도 적극적으로 진출할 예정입니다.

사.조
직도

2. 주요 제품 등의 관한 사항

가. 주요 제품 등의 관한 사항

(단위: 백만원,%)

사업부문
품목
2017년
2016년
제품설명

매출액
비율
매출액
비율

부품사업부
LCD Module
22,434
18.3
14,423
16.6
휴대폰 디스플레이 부품

TSP
 (Touch Screen Module)
4,978
4.1
6,162
7.1
휴대폰 디스플레이 부품

Touch Key
4,611
3.8
2,185
2.5
가전용 디스플레이 부품

Digitizer
1,977
1.6
-
-

휴대폰 디스플레이 부품

ESL
(Electronic Shelf Label)

357
0.3
-
-
디스플레이 부품

소계
34,357
28.1
22,770
26.1
-

장비사업부
BONDING 장비
87,901
71.9
64,352
73.9
디스플레이 본딩 장비

합계
122,257
100.0
87,122
100.0
-

중단사업
BLU
 (Back Light Unit)
118,082
100
66,595
100.0
휴대폰 디스플레이 부품

※

장비
사업부 2016년 매출액는 종속회사 취득일 이후의 매출액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

사업부
품목
2017년
2016년
2015년

부품사업부

LCD Module 가공비

905
727
712

LCD Module
14,014
15,482
-

TSP 가공비

(Touch Screen Module)

660
412
795

Touch Key 제품
18,434
15,633
-

TSP Sensor 가공비

-
-
379

중단사업

BLU 제품

(Back Light Unit)

2,275
2,309
2,629

※ 상기 주요 제품에 관한 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료 입니다.

※ 디
스플레이용 장비 사업은 발주자의 요구사항에 따라 설비의 규격, 사양이 설계 및 제조되는 제품으로 가격변동 추이 산출이 부적합하여 기재를 생략합니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위: 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

2017년
2016년
2015년

장비사업부
원재료
구매품
27,464
20,946
-

가공품
19,971
21,561
-

기타
10,831
6,320
-

합계
58,266
48,827
-

중단사업
BLU 원재료

LED

25,321
14,807
25,559

SHEET

39,716
24,157
57,435

Assy's Frame Mold

14,873
8,600
18,212

LGP

11,827
7,033
13,176

FPCB

3,150
2,220
8,531

기타

5,027
1,953
3,557

합계
99,915
58,771
126,470

나. 원재료 가격변동 추이

(단위: 원)

사업부문

매입유형

품목

2017년

2016년

2015년

장비사업부
원재료
(구매품)
GUIDE MASTER
430,000
430,000
-

MOTION CABLE
75,600
55,000
-

온도센서(TC-N)
8,200
8,500
-

CAMERA SET
5,479,778
1,274,815
-

고속카운터
315,000
315,000
-

LEAK SENSOR
173,511
179,705
-

NG CONVEYOR ASSY
2,250,000
1,406,667
-

Terminal Block
82,400
87,360
-

ROBOT
1,453,400
1,582,579
-

Vision Board
1,179,000
1,190,000
-

중단사업
BLU
원재료

LED

40
44
39

SHEET

130
138
152

Assy's Mold Frame

283
310
282

LGP

202
207
172

FPCB

120
124
142

다. 주요매입처

사업부문

매입유형

품목
주요 매입처

장비사업부
원재료
구매품
(주)엘피케이 외

가공품
(주)엔에스코리아 외

기타
(주)브이엠에스비젼 외

중단사업
BLU
원재료

LED

에이오티코리아, 서울반도체 외

SHEET

세미글로벌 외

Mold Frame
넥스플러스, 승명이엔지 외

LGP

(주)엔피아이, 테크인텍, 이젠테크놀 외

FPCB

로진텍, 스마텍 외

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 천개)

사업부문
제품

구분

2017년
2016년
2015년

부품사업부
LCD Module

생산능력

5,670
5,670
5,670

생산실적

4,712
3,229
3,389

가동률
83%
57%
60%

TSP

생산능력

21,000
12,000
12,000

생산실적

21,866
12,996
13,252

가동률
104%
125%
110%

Touch Key

생산능력

326
217
-

생산실적

258
150
-

가동률
79%
69%
-

TSP Sensor

생산능력

-
-
10,000

생산실적

-
-
6,387

가동률
-
-
64%

중단사업

BLU

생산능력

51,868
29,549
86,583

생산실적

51,322
29,193
69,525

가동률

99%
99%
80%

(*1) 생산능력 산출근거
 - 연간생산능력 = 일생산능력 × 월25일 × 12개월
 - 일생산능력 = 생산설비당 생산가능수량의 합계(일평균 8시간 가동)
(*2) 가동률 = 생산실적수량 / 생산능력수량
(*3) 상기 생산능력은 연결기준이며, 최대생산능력 기준입니다.

※ 2016년 이후 BLU 가동률
(*1) 생산능력 산출근거
 - 당기최대투입M/H(MAN HOUR) × 1인 일일 평균생산량
 - 1인 일일 평균생산량 = 일생산량 / 공수인원
(*2) 가동률 = 실투입M/H / 당기 최대 투입 M/H

※ 당기 중 BLU 생산 및 영업 중단을
결
정하였습니다.
※ 디
스플레이용 장비 사업은 발주자의 요구사항에 따라 설비의 규격, 사양이 설계 및 제조되는 제품으로 생산능력 및 생산실적 산출이 부적합하여 기재를 생략합니다.

나. 당해 사업연도의 가동률

(단위 : M/H, 천개)

구 분
가동가능시간
(생산능력)
실제가동시간
(생산실적)
평균가동률

LCD Module
5,670 KEA
4,712 KEA
83%

TSP

21,000 KEA
21,866 KEA
104%

Touch Key
326 KEA
258 KEA
79%

중단사업(BLU)
2,246,379 M/H
2,222,753 M/H
99%

※ 당기 중 BLU 생산 및 영업 중단을 결정하였습니다.
※ 디
스플레이용 장비 사업은 발주자의 요구사항에 따라 설비의 규격, 사양이 설계 및 제조되는 제품으로 가동률 산출이 부적합하여 기재를 생략합니다.

다.
생산설비

[2017년 12월 31일 현재]
(단위: 천원)

사업부문
자산 항목
소재지
기초가액
(16.12.31)

당기증감

당기
상각

기말가액
(17.12.31)

취득

처분

손상차손
기타

부품사업부
장비사업부
토지
한국
9,490,421
-
(747,492)
-
-
-
8,742,929

건물
한국,베트남
12,417,953
102,825
(1,207,334)
-
(217,527)
(757,941)
10,337,976

구축물
중국
1,532,174
191,170
-
-
(1,316,025)
(377,337)
29,982

기계설비자산
한국,중국,베트남
27,672,820
3,117,306
(5,768,248)
(5,201,743)
(807,787)
(4,343,382)
14,668,967

차량운반구
한국,중국,베트남
135,704
-
(9,038)
-
(30,496)
(46,119)
50,051

공기구비품
한국,중국,베트남
700,183
79,554
(17,810)
(54,487)
22,799
(233,000)
497,239

금형
한국
879,414
995,700
-
-
-
(881,474)
993,640

건설중인자산
한국,베트남
248,000
550,765
-
(64,000)
(734,765)
-
-

합계
53,076,670
5,037,321
(7,749,923)
(5,320,230)
(3,083,800)
(6,639,254)
35,320,784

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

※

한국 소재 자산은 지배회사(일산,천안)에 위치하고 있습
니
다.

※
중국 소재 자산은 중국 해외법인에 위치하고 있으며 해외법인 소재지는 다음과 같습니다.
 - 천진화인창광전자유한공사 : Xi Qing District, Tianjin, China
 - 동관화인창광전자유한공사 : Liaobu Town, Dongguan, Guangdong, China 
 - 연대화인창광전자유한공사 : Guangzhou Road 2,Yantai Shandong, China

※
베트남 소재 자산은 베트남 해외법인에 위치하고 있으며 해외법인 소재지는 다음과 같습니다.

 - 베트남 파인텍 : Huyen Duy Tien, Ting Ha Nam, Viet Nam

라. 설비투자계획

[2017년 12월 31일 현재]
(단위: 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공
예정일

준 공

년월일

진척율

2017년

2018년
이후

토지,건물

-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치

-
-
-
-
-
-
-
-

구 축 물

-
-
-
-
-
-
-
-

기 타

-
-
-
-
-
-
-
-

계

-
-
-
-
-
-
-
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문

매출

유형

품목

2017년

2016년

2015년

부품사업부
제품

LCD Module

수출

22,385
14,405
2,397

내수

49
18
-

소계

22,434
14,423
2,397

TSP

수출

4,978
6,162
17,035

내수

-
-
125

소계

4,978
6,162
17,160

Touch Key

수출

4,037
1,932
-

내수

574
253
-

소계

4,611
2,185
-

TSP Sensor

수출

-
-
1,952

내수

-
-
-

소계

-
-
1,952

Digitizer

수출

1,977
-
-

내수

-
-
-

소계

1,977
-
-

ESL
(Electronic Shelf Label)

수출

357
-
-

내수

-
-
-

소계

357
-
-

합계

수출

33,734
22,499
21,384

내수

623
271
125

소계

34,357
22,770
21,509

장비사업부
BONDING 장비

수출

87,774
64,330
-

내수

126
22
-

소계

87,901
64,352
-

중단사업

BLU

수출

117,896
66,169
178,220

내수

186
426
5,697

소계

118,082
66,595
183,917

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

※

장비
사업부 2016년 매출액은 종속회사 취득일 이후의 매출액입니다.

나. 판매경로 및
판매전략

(1) 판매경로 
- 디스플레이 제품의 판매경로는 본사 및 해외자회사의 국내외 거래처에 대한 직접판매 방식과 임가공 판매로 구분할 수 있습니다. BLU 제품의 경우 직접판매 방식으로 판매가 이루어 지고 있으며, 그외의 제품들은 해외 자회사에서 임가공한 제품을 계약상 지정된 해외거래처에 납품하는 방식의 임가공 판매가 이루어지고 있습니다.
- 디스플레이 장비는 패널어베의 주문에 의해 제작되며 그 주문자별로 제품사양이 달라지는 특성상 대량생산이 불가능한 산업입니다. 국내영업을 담당하는 영업1팀과 해외영업을 담당하는 영업2팀을 운영하고 있으며 주된 판매경로는 '고객과의 접촉 - 견적서 제출 - DR(Design Review) - 제작 - 납품 - Set Up - 검수' 과정을 거치게 됩니다.

(2) 판매전략

- 세계 최고의 휴대폰 메이커에 대한 공급 입지 강화

세계 최대 스마트폰 생산기지인 삼성전자 베트남에 업계 최초로 2013년 현지법인을 설립하여, 고객사의 요구에 대한 즉시 대응 체제를 구축하였으며, 수요 증가에 따라 2014년까지 2공장을 증축하였으며, 2015년 9월 3공장을 완공 하였습니다. 아울러 적시에 중국법인의 설비를 베트남으로 이전하여 신규투자 없이 고객사의 생산지 이전에 빠르게 대응하였습니다.

이러한 근접 대응은 물류비용을 절감시킬 수 있어 원가경쟁력을 갖게 하고, 납품에 대한 리드타임을 감소와 긴밀한 품질대응을 할 수 있기 때문에 고객만족을 극대화 할수 있습니다.

한편 베트남의 입지조건은 중국대비 높은 수준의 투자기업우대(*) 등으로 가격경쟁력 측면에서 우위를 점할 수 있습니다.

(*) 당사의 베트남법인 투자기업 우대조건

「EPE(Export Processing Enterprise)로 인증받아 부가세와 관세 면세기업이며, 투자기업 법인세 혜택으로 2년 면제, 4년 50% 감면 혜택이 있습니다.」

- 임가공 사업을 통한 Display Module 사업화

기존의 디스플레이 세트는 BLU, LCD, TSP의 3가지 부품을 삼성전자(주) 혹은 그의 OEM 업체에서 조립하고 있었으며, 최근에는 BLU가 LCD에 장착된 형태로 하는 부품 조달을 병행하고 있습니다.

당사는 2009년부터 시작한 LCD Module 사업과 2012년부터 시작한 TSP Module 사업을 바탕으로 모든 디스플레이 부품을 세트화하는 중장기적인 전략을 추진하고 있습니다.

이러한 전략은 최근 대두되고 있는 중국과 인도 시장에서의 휴대폰 가격경쟁력 확보라는 전세계적인 화두를 배경으로 새로운 수요를 창출시켜 당사의 제 2의 도약을 가능하게 할 것으로 전망하고 있습니다.

디스플레이 모듈이 갖는 원가경쟁력은 포장재와 운반비 절감 이외에도 부품 수준이 아닌 모듈 수준에서 품질을 관리하기 때문에 높은 수율 향상을 수반하며, 고객입장에서 조달비용을 절감할 수 있어 상호 간 Win-Win 할 수 있는 전략입니다.

- 디스플레이 장비 산업의 판매전략
 ① 신개념의 신기술 개발, 장비의 다각화, 고부가가치 장비 개발
 ② 타사 장비 대비 성능 및 생산안정성 우위 유지
 ③ 품질 고객 관리 System을 통한 고객만족도 증가
 ④ 각 지역별 PM 조직 운영으로 신속한 Set Up, A/S 지원체계 구축
 ⑤ Software 기술능력 기반의 경쟁력 있는 가격과 납품 장비의 안정성 유지

6. 수주현황

보고기간종료일 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

수주현황
수주총액
기납품액
수주잔고

전년도
수주이월액
16,637,184
16,289,491
347,692

당해년도
수주액
87,598,442
70,267,248
17,331,194

합 계
104,235,626
86,556,739
17,678,886

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

1) 시장위험관리

① 외환위험
연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위:천원)

구분

당기말

전기말

외화

원화

외화

원화

자산 :

현금및현금성자산

USD
5,221,692
5,594,521
318,684
385,129

CNY
153,677
25,149
153,428
26,583

VND
156,595,656
7,391
902,683,996
48,031

EUR
-
-
1,974
2,502

금융상품

USD
2,096,988
2,246,713
-
-

매출채권

USD
48,033,300
51,462,877
56,191,341
67,907,235

부채 :

매입채무및기타채무

USD
30,833,725
33,035,252
35,436,967
42,825,574

VND
3,494,665,857
164,948
7,033,967,370
373,504

차입금

USD
1,093,931
1,172,037
3,130,036
3,782,649

당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

10%상승시

10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD
2,509,682
(2,509,682)
2,168,414
(2,168,414)

CNY
2,515
(2,515)
2,658
(2,658)

VND
(15,756)
15,756
(32,557)
32,557

EUR
-
-
250
(250)

② 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

0.1%상승시
0.1%하락시
0.1%상승시
0.1%하락시

이자비용
27,036
(27,036)
18,747
(18,747)

2) 유동성위험

연결실체는 노출된 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와금융자산의
만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 
한편 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 농협은행 외 1개 금융기관과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이하
합계

매입채무및기타채무
31,326,342
-
31,326,342

차입금(주1)
31,758,281
7,480,885
39,239,166

금융리스부채
251,290
111,106
362,396

전환사채(주2)
12,435,932
-
12,435,932

신주인수권부사채(주3)
13,567,002
-
13,567,002

기타금융부채
4,068,303
30,000
4,098,303

합계
93,407,150
7,621,991
101,029,141

(전기말)

(단위:천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이하
합계

매입채무및기타채무
75,144,409
3,004
75,147,413

차입금(주1)
55,016,254
14,888,748
69,905,002

금융리스부채
541,292
678,668
1,219,960

전환사채(주2)
14,849,627
-
14,849,627

기타금융부채
3,922,664
10,000
3,932,664

합계
149,474,246
15,580,420
165,054,666

(주1) 차입금 금액은 미래에 지급하여야 할 현금 유출을 표시한 금액으로, 현재가치로 할인하지 않은 금액에 해당합니다.

(주2) 전환사채의 만기는 2020년 5월 12일이지만, 2018년 5월 12일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.

(주3) 신주인수권부사채의 만기는 2019년 8월 9일이지만, 2017년 8월 9일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황

가. 파생상품 계약 현황

[2017년 12월 31일 현재]
(단위: USD, 천원)

계약명칭
거래상대방
계약일
만기일
거래
통화
총 계약금액
계약환율
평가환율
평가손익
결제 방법
계약 체결 목적
비고

통화선도(TRF)
국민은행
2017.12.13
2018.06.12
매도
USD
$ 6,000,000
1,108.50
1,106.46
12,186
총액결제
위험회피목적
-

통화선도(TRF)
우리은행
2017.11.21
2018.05.28
매도
USD
$ 2,500,000
1,107.20
1,106.98
5,347
총액결제
위험회피목적
-

통화선도(TRF)
우리은행
2017.11.28
2018.05.28
매도
USD
$ 5,000,000
1,096.10
1,095.36
3,668
총액결제
위험회피목적
-

통화선도(TRF)
우리은행
2017.12.06
2018.06.29
매도
USD
$ 6,000,000
1,104.30
1,101.36
17,594
총액결제
위험회피목적
-

* 상기 파생상품 거래와 관련된 손익은 파생상품평가손익의 과목으로 금융손익에 반영되었습니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(단위 : 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년

파생상품평가이익(손실)
38,795
(341,504)
(183,938)

파생상품거래이익(손실)
1,481,649
281,665
-

9. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없음.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사의 기업부설연구소는 디스플레이장비 및 부품의 연구개발을 위하여 설립되었으며, 한국산업기술진흥협회로 기업부설연구소 인정을 받았습니다. 동 기업부설연구소는기구개발팀, 비전개발팀, 전장개발팀, 제어개발팀, 선행개발팀, CE팀으로 각각 구성되어 있으며, 디스플레이 장비 및 부품 관련 신제품의 개발 및 품질향상 등을 통하여 당사의 매출 상승 및 원가절감에 기여하고 있습니다.

나. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분

2017년
2016년
2015년

연구개발비용 계
1,298
1,992
2,045

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.54%
1.30%
1.00%

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가.지적재산권 현황

순번

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

주무

관청

1
특허권
LCD 패널의 자동 압흔검사장치
파인텍
2005-10-26
2007-06-04
압흔검사기
특허청

2
특허권
단일 경통으로 이루어진 미분간섭현미경
파인텍
2006-09-14
2007-08-23
VISION
특허청

3
특허권
LCD 패널의 자동 압흔검사장치
파인텍,V-one
2006-11-28
2008-02-14
압흔검사기
특허청

4
특허권
자동 압흔 검사장치 및 방법
파인텍,V-one
2006-08-29
2008-02-28
압흔검사기
특허청

5
특허권
자동 압흔 검사장치 및 방법
파인텍,V-one
2008-07-28
2010-08-12
압흔검사기
특허청

6
특허권
ＣＯＧ 접합부 검사장치
파인텍
2008-12-18
2010-12-13
IR 검사기
특허청

7
특허권
본더의 얼라인먼트 장치 및 그 제어방법 -플라잉비젼
파인텍
2009-01-22
2011-03-03
VISION
특허청

8
특허권
에프피씨 본딩장치 -TSP
파인텍
2009-03-12
2011-03-21
TSP
특허청

9
특허권
도광판의 렌즈 형성장치
파인텍
2009-07-03
2011-05-13
MLAP
특허청

10
특허권
스템퍼 체결형 롤러를 이용한 복합시트 제조방법
파인텍,동성테크
2010/12/20
2012/08/14
휴대폰
특허청

11
특허권
젯 프린트 방식을 이용한 터치 스크린 패널의 제조장치
파인텍
2010-10-26
2012-09-28
TSP
특허청

12
특허권
광학 필름 적층용 반전기
삼성SMD,파인텍
2011/07/29
2012/12/28
휴대폰
특허청

13
특허권
백라이트 유닛용 광학필름 적층장치
삼성SMD,파인텍
2011/07/29
2013/01/30
휴대폰
특허청

14
특허권
필름 연속타발장치
파인텍,동성테크
2011/03/25
2013-02-06
휴대폰
특허청

15
특허권
필름 연속타발장치를 이용한 필름 제조방법
파인텍,동성테크
2011-03-25
2013-02-21
휴대폰
특허청

16
특허권
스템퍼 체결형 롤러 및 그 제조방법
파인텍,동성테크
2010-12-21
2013-02-22
휴대폰
특허청

17
특허권
테이프 부재 자동교체 공급장치
파인텍
2012-06-18
2014-03-14
OLB
특허청

18
특허권
반도체 패키지 제조용 중공형 스테이지
파인텍
2012-06-18
2014-03-24
TFOG
특허청

19
특허권
ITO 터치스크린 센서 패널의 COF 열 접합방법
파인텍
2013-08-29
2014-04-28
외관검사기
특허청

20
특허권
ITO필름의 전도성 패턴 검사장치 및 그 검사방법
파인텍
2014-01-13
2014-05-12
외관검사기
특허청

21
특허권
ITO필름 패턴 검사장치 및 그 검사방법
파인텍
2014-01-16
2014-05-12
외관검사기
특허청

22
특허권
패널의 자동 압흔 검사장치
파인텍
2013-02-07
2014-09-04
압흔검사기
특허청

23
특허권
FPC용본딩장치
파인텍
2014-07-04
2014-12-10
FOF
특허청

24
특허권
인라인 본딩장치 및 그 본딩방법
파인텍
2013-10-30
2015-03-11
FOG
특허청

25
특허권
촬상 장치 및 촬상 방법
파인텍
2013-12-26
2015-04-03
TFOG
특허청

26
특허권
터치 패널용 기판 부착장치
파인텍
2015-04-08
2015-07-20
OCR
특허청

27
특허권
평판 디스플레이 패널용 가본딩장치
파인텍
2014-01-23
2015-08-03
FOF
특허청

28
특허권
터치 패널용 기판 합지시스템 및 그 방법
파인텍
2015-04-10
2015-08-21
OCR
특허청

29
특허권
곡면 글라스 열전사장치
파인텍
2015-04-03
2015-11-10
열전사기
특허청

30
특허권
냉각수단을 구비한 반도체 패키지 본딩장치
파인텍
2014-03-24
2016-01-04
TFOG
특허청

31
특허권
패널의 COF 가본딩장치
파인텍
2014-09-18
2016-01-04
FOF
특허청

32
특허권
패널의 합지불량 검출가능한 패널 마크 인식장치
파인텍
2014-07-03
2016-02-02
TFOG
특허청

33
특허권
조명 반사판을 구비한 패널 얼라인 장치
파인텍
2014-07-09
2016-02-02
TFOG
특허청

34
특허권
테이프 공급장치 및 그 테이프 제어방법
파인텍
2014-07-28
2016-03-31
TFOG
특허청

35
특허권
ACF 텐션 조절장치
파인텍
2014-10-29
2016-03-31
TFOG
특허청

36
특허권
용액 디핑식 ITO 패턴 검사장치
파인텍
2014-03-24
2017-01-26
외관검사기
특허청

37
특허권
용액 분사식 ITO 패턴 검사장치
파인텍
2014-03-24
2017-01-26
외관검사기
특허청

38
특허권
실크 스크린 인쇄방식의 터치 패널
파인텍
2016-05-02
2017-02-15
휴대폰
특허청

39
특허권
윈도우 일체형 실크 스크린 인쇄방식의 터치 패널
파인텍
2016-05-02
2017-02-15
휴대폰
특허청

40
특허권
마크 및 패턴 인식을 통한 TFOG 본딩 얼라인 검사장치
파인텍
2014-10-20
2017-02-27
TFOG
특허청

41
특허권
고속 고정밀 본딩 로봇장치
파인텍
2015-05-19
2017-03-22
장비공통
특허청

42
특허권
패널 접합면 전환형 본딩장치
파인텍
2016-01-22
2017-09-04
장비공통
특허청

43
특허권
인라인 자동 FOF / FOG 공용 본딩장치
파인텍
2016-02-04
2017-09-04
FOF/FOG
특허청

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

[K-IFRS 연결]
(단위 : 천원)

구분
(제10기)
(제9기)
(제8기)

2017년 12월말
2016년 12월말
2015년 12월말

[유동자산]
77,737,440
130,293,181
60,370,162

- 당좌자산
70,219,183
113,003,744
53,695,163

- 재고자산
7,518,258
17,289,437
6,674,999

[비유동자산]
72,654,499
89,325,241
47,204,857

- 투자자산
3,368,581
1,711,278
2,389,415

- 유형자산
35,320,784
53,076,670
36,519,103

- 무형자산
21,532,194
26,259,655
4,941,102

- 기타비유동자산
12,432,940
8,277,639
3,355,237

자 산 총 계
150,391,939
219,618,422
107,575,019

[유동부채]
100,324,625
155,998,088
42,427,598

[비유동부채]
8,624,950
16,721,468
16,854,515

부 채 총 계
108,949,575
172,719,556
59,282,113

[자본금]
5,118,204
3,599,999
3,141,667

[주식발행초과금]
50,674,526
35,104,040
27,469,065

[기타자본구성요소]
735,750
133,349
1,469,032

[기타포괄손익누계액]
(1,008,410)
(80,168)
511,153

[이익잉여금]
(14,077,706)
8,141,646
15,701,989

자 본 총 계
41,442,364
46,898,866
48,292,906

관계·공동기업
투자주식의 평가방법
지분법
해당없음
해당없음

2017.01.01.~
2017.12.31
2016.01.01.~
2016.12.31
2015.01.01.~
2015.12.31

매출액
122,257,345
87,122,369
205,426,462

영업이익
7,943,922
6,104,727
11,437,564

계속사업당기순이익
2,312,730
5,026,859

당기순이익
(22,277,313)
(7,387,891)
3,023,722

지배회사지분순이익
(22,277,313)
(7,903,433)
3,023,722

비지배지분순이익
-
515,542
-

기타포괄손익
(870,281)
(248,231)
1,758,884

당기총포괄손익
(23,147,594)
(7,636,122)
4,782,606

계속영업기본주당순이익(원)
242
767
639

계속영업희석주당순이익(원)
242
767
628

연결에포함된 회사
4
5
4

(주) 당기 중 BLU사업을 중단사업으로 분류하였으며 비교표시되는 전기 손익은 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위해 재작성되었습니다.

나. 요약 별도 재무정보

[K-IFRS 별도]
(단위 : 천원)

구분
(제10기)
(제9기)
(제8기)

2017년 12월말
2016년 12월말
2015년 12월말

[유동자산]
73,816,726
43,394,992
40,716,814

- 당좌자산
72,605,836
42,539,217
40,302,447

- 재고자산
1,210,890
855,774
414,367

[비유동자산]
68,562,552
74,486,540
45,987,762

- 투자자산
20,401,968
54,747,632
28,989,987

- 유형자산
21,802,268
11,267,111
12,166,343

- 무형자산
19,779,158
3,473,120
2,818,992

- 기타비유동자산
6,579,158
4,998,676
2,012,440

자 산 총 계
142,379,279
117,881,531
86,704,576

[유동부채]
78,399,348
60,244,448
22,827,542

[비유동부채]
7,136,072
8,016,250
11,909,281

부 채 총 계
85,535,420
68,260,699
34,736,823

[자본금]
5,118,204
3,599,999
3,141,667

[주식발행초과금]
50,674,526
35,104,040
27,469,064

[기타자본구성요소]
12,125,632
608,829
1,469,032

[기타포괄손익누계액]
0
2,746
3,720

[이익잉여금]
(11,074,503)
10,305,219
19,884,270

자 본 총 계
56,843,858
49,620,833
51,967,753

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2017.01.01.~
2017.12.31
2016.01.01.~
2016.12.31
2015.01.01.~
2015.12.31

매출액
85,675,115
6,773,277
117,868,921

영업이익
4,718,374
(2,316,322)
9,964,861

계속사업당기순이익
1,435,998
(4,016,691)
793,286

당기순이익
(21,411,696)
(9,867,385)

기타포괄손익
29,228
287,360
(226,653)

당기총포괄손익
(21,382,468)
(9,580,025)
566,633

계속영업기본주당순이익(원)
150
(613)
168

계속영업희석주당순이익(원)
150
(613)
168

(주) 당기 중 BLU사업을 중단사업으로 분류하였으며 비교표시되는 전기 손익은 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위해 재작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제10기 2017년 12월 31일 현재

제09기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 파인텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 10 (당)기말
제 9 (전)기 말

[ 자 산 ]

유동자산

77,737,440,478
130,293,180,820

현금및현금성자산
40
8,827,297,138
5,692,333,172

단기금융상품
5,40,42
3,342,505,077
1,751,475,055

매도가능금융자산
7
-
1,063,520,952

매출채권및기타채권
6,41
45,749,473,179
83,696,720,403

미청구공사
15
8,715,059,598
14,065,736,207

재고자산
9,42
7,518,257,969
17,289,437,049

기타유동금융자산
8,40,42
483,668,649
1,715,586,447

기타유동자산
14
1,792,888,997
2,002,730,011

당기법인세자산
35
1,308,289,871
609,121,209

매각예정비유동자산
36
-
2,406,520,315

비유동자산

72,654,498,891
89,325,241,105

장기금융상품
5,40,42
703,355,000
370,000,000

장기매출채권및기타채권
6
2,000
2,000

매도가능금융자산
5,7,40
950,001,000
940,001,000

유형자산
11,23,41
35,320,784,034
53,076,669,698

투자부동산
12
1,715,225,341
401,276,584

무형자산
13
13,461,197,157
18,112,495,886

영업권
16,42
8,070,996,607
8,147,158,749

관계기업및공동기업

1,10,41
5,425,680,375
-

기타비유동금융자산
8,40
262,183,109
399,567,353

기타비유동자산
14
394,551,701
710,324,325

이연법인세자산
35
6,350,522,567
7,167,745,510

자산총계
4
150,391,939,369
219,618,421,925

[ 부 채 ]

유동부채

100,324,624,538
155,998,087,959

매입채무및기타채무
17,40,41
31,326,342,353
75,144,409,110

초과청구공사
15
5,076,802,131
5,410,930,515

단기차입금 등
18,40,42
31,758,281,072
55,016,254,455

유동금융리스부채
23,40,42
251,289,724
541,292,467

전환사채
19,40
12,435,931,627
-

신주인수권부사채
19,40,46
13,567,002,392
14,849,627,287

기타유동금융부채
21,40,42
4,068,302,400
3,922,663,755

기타유동부채
22
378,288,922
666,049,899

당기법인세부채
35
776,736,981
163,808,846

충당부채
20
685,646,936
283,051,625

비유동부채

8,624,950,347
16,721,467,691

장기매입채무및기타채무
17
-
3,003,858

장기차입금 등
18,40,42
7,480,884,793
14,888,748,018

비유동금융리스부채
23,42
111,106,151
678,667,629

기타비유동금융부채
21,40
30,000,000
10,000,000

순확정급여부채
24
1,002,959,403
1,141,048,186

부채총계
4,40
108,949,574,885
172,719,555,650

[ 자 본 ]

지배기업의 소유주지분

41,442,364,484
46,898,866,274

자본금
1,25
5,118,203,500
3,599,998,500

주식발행초과금
25
50,674,526,426
35,104,040,332

기타자본구성요소
19,26,43
735,750,315
133,349,493

기타포괄손익누계액
28
(1,008,409,973)
(80,167,647)

이익잉여금
27
(14,077,705,784)
8,141,645,597

비지배지분

-
-

자본총계
40

41,442,364,484

46,898,866,274

부채와자본총계

150,391,939,369
219,618,421,924

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 10 (당)기
제 9 (전)기

매출액
4,29,41
122,257,345,288
87,122,369,220

매출원가
37,41
102,942,140,935
73,428,859,173

매출총이익

19,315,204,353
13,693,510,047

판매비와관리비
30,37
11,371,282,477
7,588,783,466

영업이익
4
7,943,921,876
6,104,726,581

기타영업외이익
33
1,855,175,083
163,240,516

기타영업외비용
34

1,366,453,912

1,234,885,814

금융이익
31
3,872,796,673
2,964,105,423

금융원가
32
10,489,476,683
3,922,489,771

지분법손실

10

140,440,442

-

법인세비용차감전순이익

1,675,522,595
4,074,696,935

법인세비용
35
(637,207,309)
(952,162,188)

계속영업 당기순이익

2,312,729,904
5,026,859,123

중단영업 당기순이익(손실)
44
(24,590,043,077)
(12,414,750,090)

당기순이익(손실)

(22,277,313,173)
(7,387,890,967)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에 귀속될 당기순이익(손실)

(22,277,313,173)
(7,903,432,999)

비지배주주지분 순이익

-
515,542,032

기타포괄손익

(870,280,534)
(248,231,420)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

57,961,792
343,089,746

확정급여제도의 재측정요소
24
74,309,990
439,858,647

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세
35
(16,348,198)
(96,768,901)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(928,242,326)
(591,321,166)

해외사업환산손익

(917,278,150)
(590,347,845)

매도가능금융자산평가손익
28
(3,520,952)
(1,247,848)

지분법자본변동
10
(10,535,683)
-

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세
35
3,092,459
274,527

당기총포괄이익(손실)

(23,147,593,707)
(7,636,122,387)

지배기업의 소유주

(23,147,593,707)

(8,155,689,400)

비지배지분

-
519,567,013

지배기업지분에 대한 주당이익(손실)

기본주당이익

계속영업 기본주당이익(손실)
38
242
767

중단영업 기본주당이익(손실)
38
(2,569)
(1,894)

희석주당이익

계속영업 희석주당이익(손실)
38
242

767

중단영업 희석주당이익(손실)
38
(2,569)

(1,894)

연 결 자 본 변 동 표

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
합 계

자본금
주식발행초과금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합계

2016.01.01 (전기초)
3,141,666,500
27,469,064,780
1,469,032,110
511,153,519
15,701,988,850
48,292,905,759
-
48,292,905,759

총포괄손익 :

-

당기순이익
-
-
-
-
(7,903,432,999)
(7,903,432,999)
515,542,032
(7,387,890,967)

기타포괄손익

-

-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
343,089,746
343,089,746
4,024,981
347,114,727

해외사업환산손익
-
-
-
(590,347,845)
-
(590,347,845)
-
(590,347,845)

매도가능증권평가이익
-
-
-
(973,322)
-
(973,322)
-
(973,322)

소유주와의 거래 :

-

-

전환사채의 전환
458,332,000
7,634,975,552
(1,469,032,110)
-
-
6,624,275,442
-
6,624,275,442

신주인수권부사채의 발행
-
-
1,576,976,856
-
-

1,576,976,856

-

1,576,976,856

자기주식의 취득
-
-
(968,148,140)
-
-
(968,148,140)
-
(968,148,140)

종속기업소유지분변동
-
-
(475,479,223)
-
-
(475,479,223)
(519,567,013)
(995,046,236)

2016.12.31 (전기말)
3,599,998,500
35,104,040,332
133,349,493
(80,167,648)
8,141,645,597
46,898,866,274
-
46,898,866,274

2017.01.01 (당기초)
3,599,998,500
35,104,040,332
133,349,493
(80,167,648)
8,141,645,597
46,898,866,274
-
46,898,866,274

총포괄손익 :

당기순이익
-
-
-
-
(22,277,313,173)
(22,277,313,173)
-
(22,277,313,173)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
57,961,792
57,961,792

57,961,792

해외사업환산손익
-
-
-
(917,278,150)

(917,278,150)

(917,278,150)

지분법자본변동
-
-
-
(8,217,833)
-

(8,217,833)

-

(8,217,833)

매도가능증권평가이익
-
-
-
(2,746,343)

(2,746,343)

(2,746,343)

소유주와의 거래 :

-

-

-

유상증자
1,250,000,000
12,139,414,000
-
-
-
13,389,414,000
-
13,389,414,000

자기주식의 취득
-
-
(1,479,755,320)
-
-
(1,479,755,320)
-
(1,479,755,320)

전환사채의
발행

-
-
1,617,876,000
-
-
1,617,876,000
-
1,617,876,000

신주인수권부사채의
행사 및 상환

268,205,000
3,431,072,094
(284,180,556)

-
3,415,096,538

3,415,096,538

주식기준보상거래
-
-
748,460,700
-
-
748,460,700
-
748,460,700

대체와 기타변동
-
-
(2)
1
-
(1)
-
(1)

2017.12.31 (당기말)
5,118,203,500
50,674,526,426
735,750,315
(1,008,409,973)
(14,077,705,784)
41,442,364,484
-

41,442,364,484

연 결 현 금 흐 름 표

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
주석
제10(당)기
제9(전)기

영업활동으로 인한 현금흐름

6,297,997,941
(18,745,580,461)

영업으로부터 창출된 현금흐름

7,388,111,051
(15,769,948,863)

가. 당기순이익

(22,277,313,173)
(7,387,890,967)

나. 당기순이익조정을 위한 가감
39
29,665,424,224
(8,382,057,896)

이자의 수취

89,736,699
115,440,300

이자의 지급

(2,299,582,739)
(1,749,295,923)

법인세 납부

1,119,732,930
(1,341,775,975)

투자활동으로 인한 현금흐름

(2,392,986,498)
(28,243,693,989)

사업결합

-
2,991,652,965

단기금융상품의 증가

(4,350,547,895)
(3,082,433,707)

매도가능금융자산의 증가

(10,000,000)
(1,060,000,000)

장기금융상품의 증가

(669,723,100)
(420,000,000)

종속기업투자주식 취득

-
(16,887,818,912)

관계기업및공동기업투자주식 취득

(5,576,656,500)
-

기타금융자산의 증가

(559,765,877)
(1,560,000,000)

유형자산의 증가

(4,952,894,759)
(12,723,158,237)

무형자산의 증가

(379,765,780)
(812,815,746)

단기금융상품의 감소

2,987,113,393
1,500,142,260

매도가능금융자산의 감소

913,771,692
1,501,396,666

장기금융상품의 감소

-
455,507,276

기타금융자산의 감소

882,999,670
1,638,552,384

유형자산의 감소

8,190,482,658
123,281,062

무형자산의 감소

-
92,000,000

매각예정비유동자산의 감소

1,132,000,000
-

재무활동으로 인한 현금흐름

(1,093,470,785)
40,288,486,463

유상증자

13,725,000,000
-

단기차입금의 증가

33,701,812,494
37,934,876,652

장기차입금의 증가

1,000,000,000
12,458,423,357

사채의 증가

2,100,000,000
5,000,000,000

전환사채의 증가

15,000,000,000
-

신주인수권부사채의 증가

-
18,200,000,000

차입금 및 유동성장기부채의 상환

(56,040,595,113)
(29,421,856,407)

리스부채의 상환

(759,062,316)
(175,800,000)

자기주식의 취득

(1,479,755,320)
(968,148,140)

주식발행비용의 발생

(340,870,530)
-

사채의 상환

(8,000,000,000)

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

-
(2,739,008,999)

현금및현금성자산의 환율변동효과

323,423,308
2,887,204

현금및현금성자산의 순증가(감소)

3,134,963,966
(6,697,900,783)

기초 현금및현금성자산

5,692,333,172
12,390,233,955

기말 현금및현금성자산

8,827,297,138
5,692,333,172

3. 연결재무제표 주석

제 10 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 09 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배회사의 개요

주식회사 파인텍(이하 "지배기업"이라 함)은 2008년 11월에 통신기기 부품의 조립 및제조를 주된 목적으로 설립되었으며2009년 2월에 중소기업진흥공단으로부터 벤처기업확인을 취득하였습니다. 또한, 2015년 8월에는 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다당사는 경기도 일산동구 백석동 1141-1 일산테크노타운 324호에 본사를 두고 있으며 디스플레이용 부품, 디스플레이용 장비 제조 및 판매 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 보통주 자본
금은
5,118백만원
(액면가:500원)이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수
지분율

강원일(대표이사)
2,061,491
20.14%

김성민
446,052
4.36%

자기주식
252,162
2.46%

기타
7,476,702
73.04%

합 계
10,236,407
100.00%

(2) 종속기업의 개요

① 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명

주요영업활동

법인설립 및 
영업소재지

결산월
지분율(%)

당기말
전기말

천진화인창광전자유한공사

BLU 제조판매

중국

12월

100%

100%

동관화인창광전자유한공사

BLU 제조판매

중국

12월

100%

100%

연대화인창광전자유한공사

BLU 제조판매

중국

12월

100%

100%

파인텍 베트남

BLU 및 기타제조판매

베트남

12월

100%

100%

세광테크 주식회사 (주1)
디스플레이용 장비 제조판매
한국
12월
-
100%

(주1) 지배기업은 전기에 세광테크㈜의 지분취득으로 지배력을 획득하였으며, 2017년 1월 31일에 동사를 흡수합병하였습니다.

② 당기말 및 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남

자산

38,316,895
7,971,850
47,492
27,134,316

부채

38,478,405
6,762,312
-
22,029,714

자본

(161,510)
1,209,538
47,492
5,104,602

(전기말)

(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남
세광테크㈜

자산
52,135,291
10,000,596
1,361,581
50,299,905
74,855,732

부채
45,816,590
8,363,577
7,857
41,202,020
57,550,830

자본
6,318,701
1,637,019
1,353,724
9,097,886
17,304,902

③ 당기 및 전기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남

매출액

117,650,322
9,557,232
-
54,018,675

영업손익

(4,361,772)
(1,251,968)
(203,342)
(842,995)

당기순손익

(6,399,162)
(888,004)
(1,259,675)
(2,967,613)

기타포괄손익

-
-
-
-

총포괄손익

(6,584,864)
(982,656)
(1,304,667)
(3,970,154)

(전기)

(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남
세광테크 주식회사

매출액

58,502,393
7,168,520
1,082,170
40,482,741
64,351,993

영업손익

(4,732,559)
(2,580,529)
(487,463)
(3,314,927)
12,554,435

당기순손익

(4,573,113)
(2,819,602)
344,192
(3,331,771)
11,752,861

기타포괄손익

-
-
-
-
54,756

총포괄손익

(4,573,113)
(2,819,602)
344,192
(3,331,771)
11,807,617

(주1) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의금액입니다.

(3) 관계기업 및 공동기업의 개요

① 당기말 및 전기말 현재 지배기업과 그 종속기업(이하 '연결실체'이라 함)의 관계기업 및 공동기업은 다음과 같습니다.

구분
기업명

주요영업활동

법인설립 및 
영업소재지

결산월
지분율(%)

당기말
전기말

관계기업
천진화인창과기유한공사 (주1)
BLU 제조판매
중국
12월
49%
-

공동기업
FINETEK USA, LLC (주2)
전자가격표시기 제조판매
미국
12월
41%
-

(주1)
지배기업의 종속기업인 천진화인창광전자유한공사가 2017년 12월말에 49% 지분(CNY 29,330,000)을 설립출자하였습니다.

(주2) 당기 중 지배기업은 FINETEK USA,LLC 에 41%지분(USD 690,000)을 설립출자하였습니다.

② 당기말 현재 연결실체 관계기업 및 공동기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분

천진화인창과기유한공사

FINETEK USA, LLC

자산

9,791,198
667,022

부채

26
235,708

자본

9,791,172
431,314

③ 당기 및 전기 중 연결실체 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분

천진화인창과기유한공사

FINETEK USA, LLC

매출액

-
-

영업손익

(5,032)
(325,037)

당기순손익

(5,032)
(325,037)

기타포괄손익

-
-

총포괄손익

(5,032)
(325,037)

(주1) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의금액입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 '연결실체')의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항을 당사는 당기의 정보에 대해 주석37에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 연결실체는차감할 일시적 차이 또는 개정사항에 해당하는 자산이 없으므로, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014 - 2016 연차개선
기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'와 관련하여 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다.

동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 동 개정 사항은 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 

연결실체는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 
새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 
 
기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.
 
연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 연결실체는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

 ① 금융자산의 분류 및 측정 
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

사업모형

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 
 
기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 
 
연결실체는 당기말 현재 대여금 및 수취채권 50,502,392천원, 매도가능금융자산 950,001천원 및 당기손익인식금융자산 38,795천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 50,502,392천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 
 
예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 10,000천원을 보유하고 있습니다. 
예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품에 적용할 경우, 현재 보유중인 채무상품이 수익증권으로 계약상 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되어 있지 않아 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류될 가능성이 있어 당기손익 변동성이 다소 증가할 것으로 판단합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 940,001 천원이고, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환된금액은 없습니다.
 
예비영향평가 결과에 따르면 연결실체는 매도가능지분상품 중 대부분을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당기말 현재 당기손익인식금융자산은 38,795천원이며, 예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이재무제표에 미치는 영향은 거의 없을 것으로 판단합니다

 ② 금융부채의 분류 및 측정 
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 
 
현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 
 
당기말 현재 금융부채 101,029,141 천원 중 회사가 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정한 금융부채는 4,068,302천원입니다. 
 
예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 금융부채의 신용위험 변동이 미미할 것으로 예상되어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 
 
 ③ 손상: 금융자산과 계약자산 
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 . 

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 
 
연결실체는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 중 대여금 및 수취채권 50,502,392천원을 보유하고 있으며, 이들 자산에 대하여 각각 대손충당금 970,512천원을 설정하고 있습니다. 
 
매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 간편법을 사용하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보아 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과, 회사의 당기말 현재 손실충당금의 유의적인 변동은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
 ④ 위험회피회계 
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 
 
기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 
 
위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 
 
 당기말 현재 회사는 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다. 

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
 
2015년11월6일 제정된 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'은2018년1월1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호'수익', 제1011호'건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호'수익: 광고용역의 교환거래' , 제2113호'고객충성제도',제2115호'부동산건설약정', 제2118호'고객으로부터의 자산이전' 을 대체할 예정입니다.
 
연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.
 
현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에5단계 수익인식모형(① 계약 식별→ ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
 
연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단합니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용도 가능합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1116호에 따르면 동 기준서의 최초 적용일 및 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지가 식별되어야 합니다. 다만, 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 이러한 판단을 하지 않을 수있습니다. 연결실체는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 각 리스요소를리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소처럼 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 한편, 리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적인 차이가 없습니다.

판매후리스와 관련하여, 판매자(리스이용자)는 소유권이 이전된 자산을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 우선 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

리스이용자는 기업회계기준서 제1116호를 비교표시되는 각 과거 보고기간의 재무정보의 작성에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로적용할 수 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

연결실체가 리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 연결실체는 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단결과 해당 리스가 금융리스로 분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 도입과 관련하여, 리스와 관련한 내부통제프로세스 정비 및 회계처리시스템 변경과 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향의 분석을 2018년 중 완료할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산

동 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 연결실체는 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 연결실체는 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 동 개정사항이당사에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 - 선수취 대가'

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항을 적용시 소급적용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 해석서를 적용함에 있어 이 해석서에 적용범위에 해당하는 자산, 비용, 수익으로서 다음 중 어느 하나를 선택하여 그 날 이후 인식한 것 모두에 대해 전진 적용하는 방법을 선택할 수 있습니다.

(i) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 시작일

(ii) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 재무제표에서 비교정보로 표시하는 과거 보고기간의 시작일

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 이 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 제정사항은 연결실체의 현재회계정책과 일치하며, 연결실체의 당기 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

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보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

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연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

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계약상 약정에서 발생하는 권리

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과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 수익인식

연결실체는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다

1) 재화의 판매

연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다.

2) 건설계약

연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간 말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다.

한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 연결실체는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 연결재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 연결재무상태표상 매출채권및기타채권에 포함되어 있습니다.

3) 로열티수익

로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

4) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

(4) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 연결재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책(주석 2.(6)참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스 인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스 인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액 기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다.

(5) 외화환산

연결실체의 연결재무제표 작성에 있어서 연결실체의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

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미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(17) 참고)

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해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(6) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 퇴직급여비용과 해고급여

연결실체는 확정급여형퇴직급여제도를 채택하고 있는 바, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결실체는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다.

(8) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 

2) 이연법인세
이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건 물
20년

설 비 자 산
5년, 10년

기 계 장 치
5년 ~ 10년

차량운반구
5년

공구와기구
3년 ~ 5년

비 품
5년

금 형
2년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고
있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

고객관계
2.42년

기술기반
10년

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하

여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

(13) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있으며, 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로
인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(14) 충당부채
충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융비용으로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.
한편, 제품보증충당부채는 관련 제품의 판매일에 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 인식하고 있습니다.

(15) 금융자산
금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

1) 유효이자율법
유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 

2) 당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

-
단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우

-

최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우

-
위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융자산이 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-

금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 그리고 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

3) 만기보유금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산
매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 

매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

5) 대여금및수취채권

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금및수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

6) 금융자산의 손상
당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

-
발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우

-
이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체

-
차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우

-
재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 
인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다.

대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 
또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다.만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 연결실체가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 연결실체는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.

(16) 금융부채와 지분상품

1) 부채ㆍ자본 분류
채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

연결실체는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다. 

또한, 연결실체는 발행한 전환권이나 신주인수권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건인 경우에도 금융감독원 질의회신 연석회의 결과에 의거하여 전환권이나 신주인수권을 자본으로 분류하고 있습니다. 다만, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

4) 금융부채

금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타금융부채'로 분류하고 있습니다.

5) 당기손익인식금융부채
금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

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주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

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최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 연결실체가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 '포괄손익계산서상 '금융손익'항목에 포함하고 있습니다. 

6) 기타금융부채

기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(나)

최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

8) 금융부채의 제거

연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다.지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 파생상품
연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 

(18) 사업결합
종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-

이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-

연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일(즉 연결실체가 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(19) 관계기업과 공동기업에 대한 투자
관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식합니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 
관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.
그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(20) 매각예정비유동자산
연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용하며, 다만 매각으로 인하여 연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 유의적인 영향력이 상실되는 경우 매각시점에 지분법의 적용을 중단합니다.

관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 매각한 이후에도 연결실체의 관계기업 또는 공동기업 투자에 대한 잔여 보유분에 지분법을 계속 적용하는 경우가 아니라면, 연결실체는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분을 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 회계처리합니다. 

(21) 공정가치
공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정

재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품의 유형

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결실체는 전기 중 세광테크(주)의 지분취득으로 지배력을 획득하였으며, 이로 인하여 전기부터 연결실체는 복수의 보고부문으로 구성되어 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다. 
- 부품사업부 : 디스플레이용 부품의 조립 및 제조, 판매 및 수출
- 장비사업부 : OLED 장비의 제조, 판매 및 수출

(2) 부문 당기 손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

1) 당기의 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부품사업부
장비사업부
합 계

1. 부문 전체 매출액
43,514,007
88,695,557
132,209,564

2. 부문 간 매출액
9,674,472
277,747
9,952,219

3. 외부매출액
33,839,534
88,417,811
122,257,345

4. 영업이익
(1,612,914)
9,556,836
7,943,922

2) 당기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부품사업부
장비사업부
합 계

자산총계
87,728,740
63,282,271
151,011,011

부채총계
61,769,812
47,179,763
108,949,575

차입금 및 사채
37,608,934
27,995,562
65,604,496

(3) 주요고객에 대한 정보

당기 중 연결실체의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
A사
B사
합계
매출에서 차지하는 비중

당기
74,466,088
22,463,062
96,929,150
79%

5. 사용이 제한된 현금및현금성자산과 담보로 제공된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당기말
전기말

매도가능금융자산
우리은행 질권설정
-
213,521

단기금융상품
우리은행 질권설정
215,000
-

단기금융상품
수협은행 질권설정
-
110,000

단기금융상품
한국증권금융 담보제공
101,147
100,000

단기금융상품
기업은행 질권설정
-
1,100,000

단기금융상품
국민은행 질권설정
600,000
200,000

장기금융상품
기업은행 질권설정
60,000
-

외화단기금융상품
우리은행 질권설정
246,784
181,475

외화단기금융상품
기업은행 질권설정
1,071,400
-

외화단기금융상품
국민은행 질권설정
848,174

외화장기금융상품
국민은행 질권설정
80,355
-

합 계
3,222,860
1,904,996

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

매출채권

42,450,130
333,038
76,560,428
333,038

차감: 대손충당금

(444,706)
(333,037)
(339,038)
(333,037)

미수금

3,735,717
192,969
7,475,741
192,969

차감: 대손충당금

(10,303)
(192,968)
(11,929)
(192,968)

미수수익

18,635
-
11,518
-

합 계

45,749,473
2
83,696,720
2

연결실체는 당기 중 매출채권 팩토링 계약이 종료되어 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 매출채권 할인내역은 없습니다. 

(2) 신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

연결실체는 보고기간종료일의 매출채권 및 기타채권에 대해서 연령분석 및 과거경험률에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 즉, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 재무상태표일의 매출채권 및 기타채권에 대하여 연령분석과 회수가능성에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.연령과 관련없이 회수불능이 객관적으로 입증되는 채권은 100% 대손을 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처간의 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 채권회수 만기를 기준으로 한 연령및각 연령별 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.

<유동성매출채권 및 기타채권>

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

90일이하
35,246,686
(23,288)
(23,288)
78,031,747
(9,041)
(9,041)

90일 ~ 1년
10,375,062
(3,586)
(3,586)
3,751,964
(160,027)
(160,027)

1년이상
582,734
(428,135)
(428,135)
2,263,976
(181,898)
(181,898)

합계
46,204,482
(455,009)
(455,009)
84,047,687
(350,966)
(350,966)

<비유동성매출채권 및 기타채권>

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

90일이하
-
-
-
-
-
-

90일 ~ 1년
-
-
-
-
-
-

1년이상
526,006
(526,004)
(526,004)
526,006
(526,004)
(526,004)

합계
526,006
(526,004)
(526,004)
526,006
(526,004)
(526,004)

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분

매출채권

미수금

합계

기초금액

672,075
204,896
876,971

당기 설정(환입)
112,395
(1,054)
111,341

외화환산차이
(6,728)
(572)
(7,300)

기말금액

777,742
203,270
981,012

(전기)

(단위: 천원)

구 분

매출채권

미수금

합계

기초금액
466,827
270,489
737,316

연결범위변동
747,650
-
747,650

당기 설정
(542,355)
(65,593)
(607,948)

당기 제각
-
-
-

당기 회수
(47)
-
(47)

기말금액
672,075
204,896
876,971

7. 매도가능금융자산

당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

수익증권
-
10,000
213,521
-

수익증권
-
10,000
213,521
-

지분상품
-
940,001
-
940,001

비상장주식(주1)
-
940,001
-
940,001

채무상품
-
-
850,000
-

전환사채
-
-
850,000
-

합 계
-
950,001
1,063,521
940,001

(주1) 상기 지분증권은 비상장주식으로 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
2,003,522
2,556,165

취득
10,000
1,060,000

연결범위변동
-
240,000

대체(주1)
-
1,068,129

매도가능금융자산의 평가
-
2,124

처분
(913,521)
(1,504,769)

손상차손(주2)
(150,000)
(1,418,128)

기말금액
950,001
2,003,522

(주1) 전기에 매출거래처에 대한 회생인가 결정으로 인하여 해당 매출채권의 일부가 출자전환되어 증가하였습니다.
(주2) 채무상품 중 전환사채 150,000천원은 발행회사의 당기 중 폐업으로 인하여 회수가능금액이 없으므로 전액 손상처리하였습니다.

8. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산(주1)
-
-
995,030
-

통화선도자산
38,795
-
-
-

대여금
429,222
-
719,888
-

차감 : 대손충당금
(121,054)
-
(21,054)
-

임차보증금
136,706
262,183
21,722
399,567

합 계
483,669
262,183
1,715,586
399,567

(주1) 파생상품자산은 신주인수권부사채 및 전환사채의 연결실체의 매도청구권에 대한 금액으로 주
석
19
를 참고
하시기 바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
(21,054)
-

당기설정
(100,000)
(21,054)

기말금액
(121,054)
(21,054)

9. 재고자산

당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

취득원가

평가충당금

장부금액

취득원가

평가충당금

장부금액

원재료

6,512,505
(1,348,087)
5,164,418
14,771,477
(1,134,893)
13,636,584

재공품

538,170
(21,507)
516,663
949,962
-
949,962

제품

2,805,480
(1,056,933)
1,748,547
3,760,734
(1,163,042)
2,597,692

저장품
88,630
-
88,630
105,199
-
105,199

합 계

9,944,785
(2,426,527)
7,518,258
19,587,372
(2,297,935)
17,289,437

10.
관계기업 및 공동기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

기업명

주요영업활동

법인설립 및
영업소재지

결산월
당기말
전기말

지분율(%)

취득원가

장부가액

지분율(%)

취득원가

장부가액

관계기업
천진화인창과기유한공사 (주1)
BLU 제조판매
중국
12월
49%
4,799,854
4,799,854
-
-
-

공동기업
FINETEK USA, LLC (주2)
전자가격표시기 제조판매
미국
12월
41%
776,802

625,826

-
-
-

합 계

5,576,656
5,425,680

-
-

(주1)
지배기업의 종속기업인 천진화인창광전자유한공사가 2017년 12월말에 49% 지분(CNY 29,330,000)을 설립시 출자하였습니다.

(주2) 당기 중 지배기업은 FINETEK USA,LLC 에 41%지분(USD 690,000)을 설립출자하였습니다.

(2) 당기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기초금액
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말금액

천진화인창과기유한공사
-
4,799,854
-

4,799,854

FINETEK USA, LLC
-
776,802
(140,440)
(10,536)
625,826

합계
-
5,576,656
(140,440)

(10,536)

5,425,680

(3) 당기 중 관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
관계기업순자산
지분율
순자산지분액
투자차액
미실현손익
장부금액

천진화인창과기유한공사
9,795,621
49%
4,799,854
-
-
4,799,854

FINETEK USA, LLC
431,314
41%
176,839
458,313
(9,326)
625,826

합계
10,226,935
-
4,976,693
458,313
(9,326)
5,425,680

11. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분

취득원가

감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지(주1)
8,742,929
-
-
8,742,929

건물(주1)
12,486,703
(2,148,727)
-
10,337,976

구축물
599,646
(569,664)
-
29,982

기계및설비자산(주1)
36,225,480
(15,926,649)
(5,629,864)
14,668,967

차량운반구
258,315
(208,264)
-
50,051

공기구 및 비품
2,528,817
(1,919,641)
(111,937)
497,239

금형
6,012,845
(5,019,205)
-
993,640

건설중인자산
-
-
-
-

합 계
66,854,735
(25,792,150)
(5,741,801)
35,320,784

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 자세한 사항은 주석 42을 참고하시기 바랍니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분

취득원가

감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
9,490,421
-
-
9,490,421

건물
14,297,638
(1,879,684)
-
12,417,954

구축물
4,683,258
(3,151,084)
-
1,532,174

기계및설비자산
43,311,029
(15,197,940)

(440,269)

27,672,820

차량운반구
361,139
(225,435)
-
135,704

공기구 및 비품
2,801,713
(2,040,963)

(60,567)

700,183

금형
5,017,145
(4,137,731)
-
879,414

건설중인자산
248,000
-
-
248,000

합 계
80,210,343
(26,632,837)
(500,836)
53,076,670

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분
감가상각
손상차손
(주1)
기타 대체 등
(주2)
기말금액

토지
9,490,421
-
(747,492)
-
-
-
8,742,929

건물
12,417,954
102,825
(1,207,334)
(757,941)
-
(217,527)
10,337,976

구축물
1,532,174
191,170
-
(377,337)
-
(1,316,025)
29,982

기계및설비자산
27,672,820
3,117,306
(5,768,248)
(4,343,382)
(5,201,743)
(807,787)
14,668,967

차량운반구
135,704
-
(9,038)
(46,119)
-
(30,496)
50,051

공기구및비품
700,183
79,554
(17,810)
(233,000)
(54,487)
22,799
497,239

금형
879,414
995,700
-
(881,474)
-
-
993,640

건설중인자산
248,000
550,765
-
-
(64,000)
(734,765)
-

합 계
53,076,670
5,037,321
(7,749,923)
(6,639,254)
(5,320,230)
(3,083,800)
35,320,784

(주1)
주석44에서 설명하는 바와 같이 연결실체는 당기 중 BLU사업의 중단을 결정하였습니다. 이에 따라 연결실체는 BLU 사업관련 자산 중 임대 및 매각 등으로 처리하기 어려운 진부화자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(주2) 동 금액에는 해외종속회사 자산의 환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분
감가상각
손상차손
(주1)
연결실체변동
기타 대체 등
(주2)
기말금액

토지
999,705
2,621,927
(160,000)
-
-
6,503,084
(474,295)
9,490,421

건물
7,057,380
2,975,455
(10,542)
(549,647)
-
2,945,480
(172)
12,417,954

구축물
1,628,832
308,731
-
(331,679)
-
-
(73,710)
1,532,174

기계및설비자산
25,118,409
3,310,292
(361,667)
(3,772,641)
(440,269)
1,386,580
2,432,116
27,672,820

차량운반구
174,404
-
(1,050)
(56,462)
-
5,599
13,213
135,704

공기구및비품
314,162
468,663
-
(161,973)
(60,567)
140,170
(272)
700,183

금형
668,309
1,217,590
-
(1,006,485)
-
-
-
879,414

건설중인자산
557,900
1,737,085
-
-
-
70,591
(2,117,576)
248,000

합 계
36,519,101
12,639,743
(533,259)
(5,878,887)
(500,836)
11,051,504
(220,696)
53,076,670

(주1) 전기말 현재 사용이 중지된 유형자산에 대하여 손상이 발생한 것으로 판단되어 손상차손을 계상하였으며, 손상차손은 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.
(주2) 동 금액에는 해외종속회사 자산의 환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액

장부금액

토지

160,000
-
160,000

건물

288,091
(61,219)
226,872

구축물
4,015,021
(2,745,370)
1,269,651

기계및설비자산
457,465
(398,763)
58,702

합 계

4,920,577
(3,205,352)
1,715,225

(전기말)

(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액

장부금액

토지

160,000
-
160,000

건물

288,091
(46,815)
241,277

합 계

448,091
(46,815)
401,277

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분

기초금액

감가상각

대체증가(주1)

기말금액

토지
160,000
-
-
160,000

건물
241,277
(14,405)
-
226,872

구축물
-
-
1,269,651
1,269,651

기계및설비자산
-
-
58,702
58,702

합 계
401,277
(14,405)
1,328,353
1,715,225

(주1) 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액에 해당합니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분

기초금액

감가상각

대체증가(주1)
대체감소(주2)

기말금액

토지

1,082,453
-
160,000
(1,082,453)
160,000

건물

246,962
(17,536)
241,277
(229,426)
241,277

합 계

1,329,415
(17,536)
401,277
(1,311,879)
401,277

(주1) 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액에 해당합니다.
(주2) 전전기말 매매계약이 체결됨에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 존재하지 않습니다.

(4) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 수익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

투자부동산에서 발생한 임대수익

58,833

-

13. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
330,574
(210,010)
(63,451)
57,113

개발비
2,655,870
(435,332)
(1,961,053)
259,485

소프트웨어
1,126,189
(754,739)
-
371,450

시설이용권
1,862,557
(147,979)
-
1,714,578

회원권
1,143,590
-
(57,148)
1,086,442

고객관계무형자산
3,871,852
(2,269,707)
-
1,602,145

기술기반무형자산
9,751,437
(1,381,453)
-
8,369,984

합 계
20,742,069
(5,199,220)
(2,081,652)
13,461,197

(전기말)

(단위: 천원)

구 분

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액
장부가액

산업재산권
323,338
(181,588)
-
141,750

개발비
2,482,727
(164,545)
(191,214)
2,126,968

소프트웨어
543,469
(373,949)
-
169,520

시설이용권
2,084,998
(103,749)
-
1,981,249

회원권
1,143,590
-
-
1,143,590

고객관계무형자산
3,871,852
(667,560)
-
3,204,292

기술기반무형자산
9,751,437
(406,310)
-
9,345,127

합 계
20,201,411
(1,897,701)

(191,214)

18,112,496

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분
상각 (주3)
손상차손
기타대체 등
(주2)
기말금액

산업재산권 (주1)
141,751
7,235
-
(28,422)
(63,451)
-
57,113

개발비 (주1)
2,126,968
173,143
-
(270,787)
(1,769,839)
-
259,485

소프트웨어
169,520
265,620
-
(77,295)
-
13,605
371,450

시설이용권
1,981,248
-
-
(44,230)
-
(222,440)
1,714,578

회원권
1,143,590
-
-
-
(57,148)
-
1,086,442

고객관계무형자산
3,204,292
-
-
(1,602,146)
-
-
1,602,146

기술기반무형자산
9,345,127
-
-
(975,144)
-
-
8,369,983

합 계
18,112,496
445,998
-
(2,998,024)
(1,890,438)
(208,835)
13,461,197

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분
상각 (주3)
연결범위변동
손상차손
기타대체 등
(주2)
기말금액

산업재산권
111,054
2,027
-
(33,873)
62,543
-
-
141,751

개발비
1,379,796
1,039,193
-
(100,807)
-
(191,214)
-
2,126,968

소프트웨어
268,924
-
-
(96,313)
-
-
(3,091)
169,520

시설이용권
1,961,575
-
-
(39,772)
-
-
59,445
1,981,248

회원권
1,143,590
-
(92,000)
-
92,000
-
-
1,143,590

고객관계무형자산
-
-

(667,560)
3,871,852

-
3,204,292

기술기반무형자산
-
-

(406,310)
9,751,437

9,345,127

합 계
4,864,940
1,041,220
(92,000)
(1,344,635)
13,777,832
(191,214)
56,354
18,112,496

(주1)
주석44에서 설명하는 바와 같이 연결실체는 당기 중 BLU사업의 중단을 결정하였습니다. 이에 따라 연결실체는
BLU 사업 관련 특허권 및 개발비에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.
(주2) 동 금액에는 해외종속회사 자산의 환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다. 
(주3) 당기 및 전기 상각비는 전액 판매관리비에 포함되어 있습니다.

14. 기타자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
951,421
-
1,263,542
-

대손충당금
(63,418)
-
(63,418)
-

선급비용
904,886
394,552
802,606
710,324

합 계
1,792,889
394,552
2,002,730
710,324

(2) 당기 및 전기 중 기타자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초금액
63,418
78,800

당기 설정
-
63,418

당기 제각
-
(78,800)

기말금액
63,418
63,418

15. 건설형 공사계약

(1) 보고기간종료일 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

누적발생원가
71,119,154
48,224,981

누적손익
16,195,752
16,061,074

누적공사수익(미성공사) 합계
87,314,906
64,286,055

차감: 진행청구액
(83,676,649)
(55,631,250)

소 계
3,638,257
8,654,805

미청구공사
8,715,060
14,065,736

초과청구공사
5,076,802
(5,410,931)

소 계
3,638,257
8,654,805

당기말과 전기말 현재 건설계약과 관련된 회수보류액과 선수금은 없습니다.

(2) 당기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정 총계약수익의
변동
추정 총계약원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사
변동

OLED 장비 부문
-
(764,297)
764,884
(587)
764,884

(3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
납품기한(주1)
진행률
미청구공사
초과청구공사
충당부채
매출채권
대손충당금

SK170051
2017-07-28
2017-09-30
85%
483,772
1,872,694
(17,727)
1,355,077
-

SK160034
2016-08-02
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK160047
2016-09-20
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK170027
2017-06-21
2017-06-30
99%
5,528
524,134
(5,238)
3,744,832
-

SK160048
2016-09-20
2017-01-31
100%
320,419
-
-
1,506,589
-

(주1) 납품기한은 최초 PO상의 장비납품예정일자로 장비 입고 후 FAT(Final Acceptance Test) 과정 및 양사간 협의 등에 따라 다소 변동될 수 있습니다.

16. 영업권

(1) 보고기간종료일 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말
전기말

취득원가
8,070,997
8,147,159

손상차손누계액
-
-

장부금액
8,070,997
8,147,159

(2) 당기 및 전기 영업권의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

기초금액
8,147,159
76,162

사업결합으로 인한 추가 인식액
-
8,070,997

손상차손
(76,162)
-

기말금액
8,070,997
8,147,159

17. 매입채무 및 기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

매입채무

27,373,056

67,791,640
-

미지급금
2,929,376
-
5,849,315
3,004

미지급비용
1,023,910

1,503,454
-

합 계

31,326,342
-
75,144,409

3,004

18. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

단기차입금

21,984,843
-
39,759,788
-

장기차입금

4,795,180
5,418,285
7,256,467
9,961,419

사채
4,978,258
2,062,600
8,000,000
4,927,329

합계

31,758,281
7,480,885
55,016,255
14,888,748

상기의 차입금, 사채에 대하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있으며, 연결실체의 금융상품, 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되고 있습니다. 또한 무역보험공사 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 42 참조).

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역

차입처

이자율

당기말

전기말

원화단기차입금

우리은행

3.11% ~ 4.49%

7,700,000
9,509,935

신한은행

3.95%

700,000
1,000,000

기업은행
2.86% ~ 4.47%
7,700,000
8,000,000

농협은행

9.98%

-
2,997,398

개인
3.87%
800,000
1,500,000

외화단기차입금
한국수출입은행
LIBOR + 4.18%
749,980
1,208,500

수협은행
4.34%
-
1,812,750

한국수출입은행
LIBOR+4%
-
3,021,250

KEXIM VLC
LIBOR+2.2%
1,435,676
3,624,503

기업은행
LIBOR+1.4%
1,069,632
1,073,684

VIETCOM BANK
LIBOR+2.2%
459,060
2,519,203

MILITARY BANK

LIBOR+2.4%
1,370,495
-

우리은행(팩토링)
-
-
3,492,565

합 계

21,984,843
39,759,788

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역

차입처

이자율

만기

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

원화장기차입금

우리은행
3.46%
2017-12-15
-
-
276,596
1,191,489

우리은행
3.10%
2018-10-31
-
-
1,250,000
-

국민은행
2.82%
2019-06-15
-
-
225,000
-

국민은행
3.32%
2017-03-15
-
-
500,000
750,000

국민은행
3.34%
2019-12-15
-
1,000,000
-
-

우리은행
5.84%
2018-10-15
428,560
-
514,272
428,560

우리은행

3.97%

2021-10-14
-
3,000,000
-
3,000,000

우리은행
2.50%
2024-09-30
-
-
-
500,000

소계
428,560
4,000,000
2,765,868
5,870,049

외화장기차입금
토비스안양사업장
0.90%
2018-07-01
422,057
-
-
761,399

외환은행
LIBOR+2.67%
2019-11-10
1,071,400
1,071,400
1,208,500
2,417,000

한국수출입은행
LIBOR+4%
2018-06-22
2,410,650
-
-
-

MILITARY BANK

LIBOR+2.4%
2019-07-18
462,513
346,885
3,282,099
912,971

소계

4,366,620
1,418,285
4,490,599
4,091,370

합계
4,795,180
5,418,285
7,256,467
9,961,419

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역

차입처

이자율

만기

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

사채
유진투자증권
5.22%
2017-05-15
-
-
3,000,000
-

제이티저축은행
7.95%
2017-03-12
-
-
5,000,000
-

유안타증권
3.49%
2018-05-28
4,978,258
-
-
4,927,329

하이투자증권
4.71%
2019-05-25
-
2,062,600
-
-

합 계

4,978,258
2,062,600
8,000,000
4,927,329

19. 신주인수권부사채 및 전환사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채 및 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
신주인수권부사채
전환사채

당기말
전기말
당기말
전기말

발행가액
14,700,000
18,200,000
15,000,000
-

부채요소
13,567,002
14,849,627
12,435,932
-

자본요소
1,273,712
1,576,977
1,617,876
-

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행하고 있는 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주인수권부사채의 종류(주2,5)
제 1회 무기명식사모비분리형 신주인수권부사채

사채의 액면금액(원)
18,200,000,000원

자금조달목적
타법인증권 취득자금

사채의 청약일
2016-08-04

사채의 발행일
2016-08-09

사채의 만기일
2019-08-09

표면이자율
0.00%

만기이자율
4.00%

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 원금의 112.6825%에 해당하는 금액을 일시 상환

신주인수권 행사비율
100%

사채와 인수권의 분리여부
비분리

신주인수권 행사기간
2017년 08월 09일부터 2019년 07월 09일 까지

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 파인텍 기명식 보통주

발행 시
행사가액
6,858 원

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,653,833 주

유상증자 및 시가하락에 의한 행사가액 조정 후
행사가액(주1)
5,905 원

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,489,416 주

사채권자의 조기상환청구권(주3)
2017년 08월 09일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 청구 가능

발행회사의 매도청구권(주3,4)
발행회사는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 (2017년 8월 09일)에 인수인이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 발행회사에게 매도하여 줄 것을 청구가능

(주1)
본 사채권을 소유한 자가 행사청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등에 따른 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 특수사채를 발행하는 경우에 행사가액이 조정될 수 있습니다. 또한, 사채발행일로부터 3개월 후부터 매 3개월마다 발행회사 보통주의 가중산술평균주가가 직전 행사가액보다 낮은 경우 낮은 가격으로 조정하며, 최저조정한도는 발행시 행사가액의 70%수준으로 합니다.

(주2)

당사는 신주인수권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건(Refixing)의 신주인수권대가를 금융감독원 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 의거하여 자본으로 분류하였습니다. 한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회(IFRS IC) 의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로 대체될 수 있습니다.

(주3)

당사는 상기 신주인수권부사채에 부여된 조기상환권과 발행회사의 매도청구권을 금융부채 및 금융자산으로 분류하였으며, 재무상태표상 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상하고 있습니다

(주
석
8,21
참조).

(주4)

발행회사는 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 20%범위내에서만 매도청구권을 행사할 수 있으며, 본 사채의 인수인은 본 계약의 '발행회사의 매도청구권' 의 행사를 보장하기 위하여 매도청구권의 행사기간 종료일(2017년 08월 09일)까지 발행 당시 인수금액의 20%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 합니다. 다만, 당기말 현재 발행회사의 매도청구권 행사기한은 경과하였습니다.

(주5)

- 인수자는 발행회사가 상환을 하지 못하는 경우 대표이사 보유주식에 대하여 매도를 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.
- 상기 신주인수권부사채에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다
(주석

41 참조).
- 발행회사의 최대주주등(특수관계인 포함)이 경영권을 포함한 지분(총발행주식의 10%이상)을 양도하고자 하는 경우 사채권자에게 사전서면동의 득하여야 하며, 본 사채 소지자는 최대주주등의 지분과 같은 조건으로 본 사채를 양도할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행하고 있는 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

전환사채의 종류 (주2,5)
제8회 무기명식사모 전환사채

사채의 액면금액(원)
15,000,000,000원

자금조달목적
운영자금

사채의 청약일
2017-05-12

사채의 발행일
2017-05-12

사채의 만기일
2020-05-12

표면이자율
0.00%

만기이자율
4.00%

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 원금의 112.6825%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환비율
100%

전환청구 행사기간
2018년 05월 12일부터 2020년 04월 12일 까지

전환권 행사에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 파인텍 기명식 보통주

발행 시
전환가액
9,224 원

전환권 행사에 따라 발행할주식수
1,626,192 주

시가하락에 의한 행사가액 조정 후
전환가액(주1)
6,457 원

전환권 행사에 따라 발행할주식수
2,323,060 주

사채권자의 조기상환청구권(주3)
2018년 05월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 청구 가능

발행회사의 매도청구권(주3,4)
발행회사는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2018년 5월 12일)에 인수인이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 발행회사에게 매도하여 줄 것을 청구가능

(주1)
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등에 따른 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 특수사채를 발행하는 경우에 전환가액이 조정될 수 있습니다. 또한, 사채발행일로부터 3개월 후부터 매 3개월마다 발행회사 보통주의 가중산술평균주가가 직전 행사가액보다 낮은 경우 낮은 가격으로 조정하며, 최저조정한도는 발행시 전환가액의 70%수준으로 합니다.

(주2)
당사는 전환권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건(Refixing)의 전환권대가를 금융감독원 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 의거하여 자본으로 분류하였습니다. 한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회(IFRS IC) 의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로 대체될 수 있습니다.

(주3)

당사는 상기 전환사채에 부여된
조기상환권과 발행회사의 매도청구권을 금융부채 및 금융자산으로 분류하였으며, 재무상태표상 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상하고 있습니다

(주석 8,21 참조).

(주4)

발행회사는 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 30%범위내에서만 매도청구권을 행사할 수 있으며, 본 사채의 인수인은 본 계약의 '발행회사의 매도청구권' 의 행사를 보장하기 위하여 매도청구권의 행사기간 종료일(2018년5월12일)까지 발행 당시 인수금액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 합니다.

(주5)

상기 전환사채에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다
(주석 41 참조).

(4) 신주인수권부사채 신주인수권행사

당기 중 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인한 보통주 발행이 있었으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
신주인수권 행사일
행사가격
액면금액
발행 주식수

제1회 신주인수권부사채
2017년 08월 09일
6,152 원
3,200,000,000
520,156

2017년 08월 17일
6,152 원
100,000,000
16,254

합 계
3,300,000,000
536,410

(5) 신주인수권부사채 조기 상환
당기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따라, 제1회 신주인수권부사채 액면금액200,000,000원에 해당하는 금액이 2017년 11월 9일 조기상환 되었습니다.

20. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

판매보증충당부채
685,647
-
685,647
283,052
-
283,052

(2) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
전입(환입)액
기말금액

판매보증충당부채

283,052

402,595
685,647

21. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채(통화선도계약)
-
-
341,504
-

파생상품부채
(주1)

4,068,302

-
3,581,159
-

임대보증금
-
30,000
-
10,000

합 계

4,068,302

30,000
3,922,663
10,000

(주1) 당기말 현재 신주인수권부사채의 조기상환청구권에 관한 금액 1,770,497천원,전환사채의 조기상환청구권에 관한 금액 2,297,805천원에 해당합니다. 신주인수권부사채 및 전환사채는 주석 19를 참조하시기 바랍니다.

22. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
169,272
-
318,818
-

선수금
209,017
-
347,232
-

합 계
378,289
-
666,050
-

23. 금융리스부채

(1) 리스계약

연결실체는 5년 동안 제조장비를 금융리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에행사할 수 있는 염가구매선택권(잔존가치 0)을 가지고 있습니다. 당기말 현재 동 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
리스제공자
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

기계장치
Kexim Vietnam Leasing Company Limited 외 1곳
800,768
(320,527)
(195,352)
284,890

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

1년 이내

262,413
566,362

1년 초과 5년 이내

116,024
710,100

5년 초과

-
-

소 계

378,437
1,276,462

차감: 현재가치 조정금액

(16,041)
(56,502)

금융리스부채의 현재가치

362,396
1,219,960

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동부채

251,290
541,292

비유동부채

111,106
678,668

합 계

362,396
1,219,960

24. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치

2,357,852
2,290,369

사외적립자산의 공정가치

(1,354,893)
(1,149,321)

순확정급여부채(자산)
1,002,959
1,141,048

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분

확정급여채무
현재가치

사외적립자산

순확정급여
부채

당기초
2,290,369
1,149,321
1,141,048

당기근무원가 등
785,371
-
785,371

이자비용(이자수익)
72,710
33,616
39,094

기업이 납부한 기여금
-
480,000
(480,000)

제도에서 지급한 금액
(696,846)
(288,602)
(408,244)

재측정요소
(93,752)
(19,442)
(74,310)

당기말
2,357,852
1,354,893
1,002,959

(전기)

(단위: 천원)

구 분

확정급여채무
 현재가치

사외적립자산

순확정급여
 부채

전기초
1,860,457
1,026,029
834,429

당기근무원가
694,547
(3,200)
697,746

이자비용(이자수익)
45,805
32,134
13,671

기업이 납부한 기여금
-
410,000
(410,000)

제도에서 지급한 금액
(712,079)
(276,525)
(435,554)

기타비용 발생
(549,539)
(296,354)
(253,186)

재측정요소
(465,678)
(22,620)
(443,059)

연결범위변동
1,416,857
279,857
1,137,000

전기말
2,290,369
1,149,321
1,141,048

(3) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

현금및현금등가물

1,354,893
1,149,321

(4) 보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

당기말

전기말

할인률

3.35%
2.24%~2.96%

기대임금상승률

4.42%
4.12%~4.42%

25. 자본금 및 주식발행초과금

당기말 및 전기말 현재 발행주식수 및 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분

당기말
전기말

발행할 주식의 총수
30,000,000주
20,000,000

1주의 금액
500원
500원

발행주식의 수
10,236,407
7,199,997

자본금(주1)
5,118,203,500
3,599,998,500

주식발행초과금
50,674,526,426
35,104,040,332

(주1) 2017년 1월 16일 유상증자를 통하여 2,500,000주(주당 발행금액: 5,490원)의 보통주가 발행되었고, 2017년 8월 9일 및 2017년 8월 17일에 제1회 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 536,410주의 보통주가 발행되었습니다.

26. 기타자본구성요소

당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

전환권대가

1,617,876
-

신주인수권대가
1,273,712
1,576,977

자기주식(주1)

(1,826,185)
(968,148)

자기주식처분이익
126,742
-

기타자본잉여금
(456,395)
(475,479)

합계
735,750
133,350

(주1) 당기 중 자사주 20만주를 매입하였으며, 임직원에 대한 상여금 지급을 목적으로 10.6만주를 처분하였습니다(주석43참조). 

27. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금은 미처분이익잉여금으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

기초금액

8,141,646
15,701,989

지배기업주주지분 귀속 당기손익

(22,277,313)
(7,903,433)

확정급여제도의 재측정요소

74,310
439,858

법인세효과

(16,349)
(96,768)

기말금액

(14,077,706)
8,141,646

28. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
2,746

지분법자본변동
(8,218)
-

해외사업환산손익
(1,000,192)
(82,914)

합 계
(1,008,410)
(80,168)

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
(80,168)
511,154

매도가능금융자산의 평가로 인한 순평가차익
(2,746)
(974)

지분법 적용대상 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
(8,218)
-

해외사업장 순자산의 환산으로 인한 외환차이
(917,278)
(590,348)

기말
(1,008,410)
(80,168)

29. 수익

당기 및 전기 중 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

재화의 판매로 인한 수익

122,257,345
87,122,369

30. 판매비 및 관리비

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

급여
2,616,813
2,508,822

퇴직급여
226,992
280,857

복리후생비
649,830
397,798

운반비
450,259
557,983

지급임차료
326,036
163,068

지급수수료
1,202,495
1,180,152

감가상각비
247,115
160,420

무형자산상각비
2,713,692
1,167,808

세금과공과
88,830
135,535

여비교통비
405,897
235,878

보험료
22,642
98,400

경상연구개발비
1,048,883
325,594

기타
1,371,798
376,468

합 계
11,371,282
7,588,783

31. 금융이익

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

이자수익
64,618
33,677

파생상품 평가로 인한 이익
1,160,772
165,322

파생상품 거래로 인한 이익
1,755,019
387,891

외화화폐성자산 평가로 인한 이익
144,053
1,484,516

외화화폐성자산 거래로 인한 이익
748,335
892,699

총 계
3,872,797
2,964,105

32. 금융원가

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

이자비용
4,066,634
2,063,645

파생상품 평가로 인한 손실
482,085
697,806

파생상품 거래로 인한 손실
1,011,392
403,777

외화화폐성자산 평가로 인한 손실
1,400,605
276,332

외화화폐성자산 거래로 인한 손실
3,528,761
480,930

합 계
10,489,477
3,922,490

33. 기타영업외이익

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

임대료수익
15,600
30,637

수입수수료
35,434
6,225

유형자산처분이익
216,809
(400,120)

단기매매증권처분이익
-
71

매도가능증권처분이익
738,560
-

잡이익
848,772
526,428

합 계

1,855,175
163,241

34. 기타영업외비용

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

유형자산처분손실
51,283
6,448

무형자산손상차손
-
95,607

기타의대손상각비
60,000
(22,269)

투자자산처분손실
-
26,650

기부금
500
-

매도가능금융자산손상차손
90,000
709,064

사채상환손실
25,591
-

잡손실
1,139,080
419,386

합 계

1,366,454
1,234,886

35. 법인세

(1) 당기
및 전기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세 부담액
-
195,375

자본에 직접 가감하는 법인세비용
(384,044)
35,757

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(489,194)
(4,530,069)

법인세 추납액
22,876
22,742

기타차이(세율차이 등)
(106,512)
12,889

법인세비용
(956,874)
(4,263,306)

계속영업 법인세비용
(637,207)
(952,162)

중단영업 법인세비용
(319,667)
(3,311,144)

(2) 당기 및 전기의 회
계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
(23,234,187)
(11,651,197)

적용세율에 따른 법인세비용
(5,111,521)
(2,563,263)

조정사항
4,154,647
(1,700,043)

비공제비용으로 인한 효과
33,368
43,121

일시적차이 미인식으로 인한 효과
2,770,301
559,152

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(388,203)
(2,110,846)

법인세추납액
22,876
22,742

미환류소득 납부액
-
195,375

기타(세율차이)
1,716,305
(409,587)

법인세비용(이익)
(956,874)
(4,263,306)

평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)(주1)
-
-

(주1) 당기 및 전기는 법인세차감전순손실이 발생하였으므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
(16,349)
(44,071)

전환권대가
(456,324)
414,341

신주인수권대가
85,536
(444,788)

지분법자본변동
2,318
-

매도가능증권평가손익
775
110,275

합계
(384,044)
35,757

(4) 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구 분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기 초
증(감)액
기말
기초
증(감)액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

확정급여채무
(81,801)
1,089,632
1,007,831
(17,996)
239,719
221,723

미수수익
(11,518)
(7,118)
(18,636)
(2,534)
(1,566)
(4,100)

외화환산이익
(1,704,267)
1,479,464
(224,803)
(374,939)
325,482
(49,457)

외화환산손실
327,639
2,633,896
2,961,535
72,081
579,457
651,538

재고자산평가충당부채
393,426
8,079
401,505
86,554
1,777
88,331

연차수당
164,120
(17,171)
146,949
36,106
(3,777)
32,329

전환사채 및 신주인수권부사채
(1,328,608)
1,338,706
10,098
(292,294)
294,516
2,222

파생상품
2,927,633
1,101,875
4,029,508
644,079
242,413
886,492

대손충당금
953,387
246,513
1,199,900
209,745
54,233
263,978

매도가능금융자산손상차손
1,418,129
149,999
1,568,128
311,988
33,000
344,988

금융보증충당부채
62,423
(21,910)
40,513
13,733
(4,820)
8,913

판매보증충당부채
-
685,647
685,647
-
150,842
150,842

지급보증
266,847
13,469
280,316
58,706
2,964
61,670

무형자산손상
191,214
1,890,438
2,081,652
42,067
415,896
457,963

유형자산손상
-
2,443,661
2,443,661
-
537,605
537,605

유형자산상각
313,734
403,357
717,091
69,022
88,738
157,760

무형자산상각
45,960
70,218
116,178
10,111
15,448
25,559

무형자산
-
-
(9,972,129)
-
(2,193,868)
(2,193,868)

유형자산
-
-
(1,129,992)
-
(248,598)
(248,598)

영업권
-
(8,070,997)
(8,070,997)
-
(1,775,619)
(1,775,619)

매도가능금융자산
496,479
(496,479)
-
109,225
(109,225)
-

순확정급여부채의 재측정요소
277,237
(210,326)
66,911
60,992
(46,272)
14,720

전환권대가
-
(2,074,200)
(2,074,200)
-
(456,324)
(456,324)

미확정부채
-
-
109,360
-
24,059
24,059

신주인수권대가
(2,021,765)
388,801
(1,632,964)
(444,788)
85,536
(359,252)

종속회사 일시적차이 등
1,749,241
(1,749,241)
-
395,829
(395,829)
-

일시적차이 소계
12,510,507
(6,774,683)
(5,256,936)
987,687
(2,144,213)
(1,156,526)

미사용세무상결손금 등에 대한 이연법인세

이월결손금

2,607,455
(760,783)
1,846,672

이월세액공제

1,796,985
2,087,772
3,884,757

이연법인세 미인식
(8,070,997)
-
(8,070,997)
(1,775,619)
-
(1,775,619)

이연법인세자산(부채)

7,167,746
(817,223)
6,350,523

(전기)

(단위:천원)

구 분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기 초
증(감)액
기말
기초
증(감)액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

감가상각비
384,487
(70,753)
313,734
84,587
(15,565)
69,022

퇴직급여충당부채
1,289,873
(222,383)
1,067,490
283,772
(48,924)
234,848

퇴직보험충당부채
(1,026,029)
(123,262)
(1,149,291)
(225,726)
(27,118)
(252,844)

미수수익
(2,869)
(8,649)
(11,518)
(631)
(1,903)
(2,534)

외화환산이익
(500,564)
(1,203,703)
(1,704,267)
(110,124)
(264,815)
(374,939)

외화환산손실
113,057
214,582
327,639
24,873
47,208
72,081

전환사채 및 전환우선주
763,620
(763,620)
-
167,996
(167,996)
-

대손충당금
811,247
142,140
953,387
178,474
31,271
209,745

제품평가충당부채
81,312
312,114
393,426
17,889
68,665
86,554

연차수당
100,641
63,479
164,120
22,141
13,965
36,106

파생상품
1,739,293
1,188,340
2,927,633
382,644
261,435
644,079

무형자산상각
222,967
(177,007)
45,960
49,053
(38,942)
10,111

지급보증
199,013
67,834
266,847
43,783
14,923
58,706

신주인수권부사채
-
(1,328,608)
(1,328,608)
-
(292,294)
(292,294)

매도가능금융자산손상차손
-
1,418,129
1,418,129
-
311,988
311,988

무형자산손상차손
-
191,214
191,214
-
42,067
42,067

금융보증충당부채
-
62,423
62,423
-
13,733
13,733

매도가능증권
(4,769)
501,248
496,479
(1,049)
110,274
109,225

순확정급여부채의 재측정요소
477,561
(200,324)
277,237
105,064
(44,072)
60,992

전환권대가
(1,883,375)
1,883,375
-
(414,342)
414,342
-

신주인수권대가
-
(2,021,765)
(2,021,765)
-
(444,788)
(444,788)

종속회사 일시적차이 등
8,738,290
1,081,948
9,820,238
2,029,274
142,174
2,171,448

일사적차이 소계
11,503,755
1,006,752
12,510,507
2,637,678
125,628
2,763,306

미사용세무상결손금 등에 대한 이연법인세

이월결손금
-
-
-
-
2,607,455
2,607,455

이월세액공제
-
-
-
-
1,796,985
1,796,985

이연법인세자산

2,637,678
4,530,068
7,167,746

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업 세무상이월결손금
12,592,278
2,236,610

종속기업투자주식 일시적차이
13,605,386
5,767,765

(6) 당기 중 사업결합으로 인해 발생한 영업권 8,071백만원은 일시적차이를 발생시키나 이연법인세자산부채의 대상이 아니므로 이연법인세부채로 반영하지 아니 하였습니다.

36. 매각예정자산

당기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말

매각예정토지(주1)
-
1,082,453

매각예정건물(주1)
-
229,426

매각예정구축물(주2)
-
1,094,641

합 계
-
2,406,520

(주1)
연결실체는 전기말 매각예정자산으로 계상한 토지, 건물을 당기 중 매각하였습니다. 

(주2) 연결실체는 전기말 매각예정자산으로 계상한 구축물을 당기 중 전액 손상인식 하였습니다.

37. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목

당기

전기

재고변동
400,413
(188,009)

원재료 및 소모품사용
79,909,576
62,983,973

종업원급여
12,076,342
7,966,059

감가상각비
2,471,634
1,870,867

무형자산상각비
2,725,521
1,175,727

운반비
1,007,603
672,752

지급수수료
4,799,605
1,946,562

기타 비용
10,922,729
4,589,712

매출원가 및 판매비와관리비 합계
114,313,423
81,017,643

38. 주당이익

(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

- 계속영업 보통주 기본주당순이익(손실)

(단위:원)

구분

당기

전기

당기순이익(손실)

2,312,729,904
5,026,859,123

가중평균유통보통주식수(주1)

9,573,379
6,553,376

기본주당순이익(손실)

242
767

- 중단영업 보통주 기본주당순이익(손실)

(단위:원)

구분

당기

전기

당기순이익(손실)

(24,590,043,077)
(12,414,750,090)

가중평균유통보통주식수(주1)

9,573,379
6,553,376

기본주당순이익(손실)

(2,569)
(1,894)

(주1) 기본주당순이익 산정을 위한 유통보통주식수는 당기 및 전기 중의 유통보통주식수를 일자별로 가중평균하여 산정하였습니다. 

(2) 당기 및 전기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

- 계속영업 보통주 희석주당순이익(손실)
희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 계속영업 보통주 희석주당이익의 경우 잠재적 보통주식의 희석효과가 없으므로 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

- 중단영업 보통주 희석주당순이익(손실)
희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 중단영업 보통주 희석주당이익의 경우 잠재적 보통주식의 희석효과가 없으므로 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 계속영업 및 중단영업 희석주당이익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외됩니다.

(단위:주)

구분

당기

전기

전환사채
1,042,540
554,644

신주인수권부사채
684,283
66,377

합계
1,726,823
621,021

39. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(1
) 당기와 전기 중의 영업활동 현금흐름의 조정 세부내역과 순운전자본 변동의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

당기
전기

조정:

법인세비용
(956,874)
(4,263,306)

금융비용
5,205,909
2,791,226

퇴직급여
908,926
708,218

감가상각비
6,587,425
6,226,986

무형자산상각비
2,998,011
1,344,636

유형자산처분손실
202,751
166,502

유형자산손상차손
6,511,740
296,909

무형자산손상차손
1,966,600
191,214

재고자산평가손실
595,144
700,000

재고자산폐기손실
28,468
-

대손상각비
111,340
(542,402)

기타의대손상각비
100,000
18,879

파생상품평가손실
803,475
527,054

파생상품거래손실
995,030
148,114

통화선도평가손실
-
341,504

투자자산처분손실
-
29,429

외화환산손실
3,591,478
2,070,817

판매보증비
402,595
-

지분법손실

140,441

-

매도가능금융자산손상차손
150,000
1,418,128

금융수익
(99,160)
(118,200)

유형자산처분이익
(978,795)
(12,937)

투자자산처분이익
(20,121)
-

파생상품평가이익
(1,121,978)
-

파생상품거래이익
(257,008)
(165,322)

통화선도평가이익
(38,795)
-

매도가능증권처분이익
(740,068)
-

단기금융상품처분이익
-
(142)

외화환산이익
(2,762,407)
(3,341,847)

순운전자본 변동 :
-
-

매출채권의 증감
26,748,358
(39,754,371)

미수금의 증감
4,803,598
(1,777,304)

미청구공사의 증감
5,350,677
(8,761,963)

미수수익의 증감
-
106,791

선급금의 증감
306,806
(315,859)

선급비용의 증감
489,329
(529,391)

당기법인세자산의 증감
(699,169)
(262,592)

재고자산의 증감
7,292,877
(10,507,808)

장기선급비용의 증감
197,239
(244,927)

이연법인세자산의 증감
-
(48,608)

매입채무의 증감
(34,987,539)
39,086,499

미지급금의 증감
(2,799,702)
3,431,991

초과청구공사의 증감
(334,128)
3,658,041

장기미지급금의 증감
(3,004)
3,004

예수금의 증감
(88,866)
238,201

선수금의 증감
12,931
130,572

당기법인세부채의 증감
661,163
-

미지급비용의 증감
(317,050)
98,999

파생상품부채의 증감
(341,504)
(224,503)

금융리스부채의 증감
-
(145,550)

퇴직금의 지급
(753,307)
(1,261,618)

사외적립자산의 증감
(197,412)
162,878

합계
29,665,424
(8,382,058)

(2) 당기와 전기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당기
전기

장기차입금 유동성대체
2,597,289
2,285,319

장기선급비용 유동성대체
21,536
427,170

장단기금융상품 유동성대체
326,783

회사채 유동성대체
5,000,000
3,000,000

건설중인자산 본계정대체
734,765
1,203,868

순확정급여부채 DC전환금액
-
549,539

순확정급여부채재측정요소
93,752
392,278

순확정급여부채재측정요소법인세효과
16,348
81,325

매도가능증권평가손익
3,521
4,769

매도가능금융자산의 법인세효과
775
1,049

유형자산취득에의한 미지급금증감
-
240,723

무형자산취득에의한 미지급금증감
-
34,230

전환권대가의 법인세효과
456,324
414,342

신주인수권부사채 신주인수권및조기상환청구권 행사
4,619,649
-

주식기준보상
748,461
-

전환사채 전환권 행사
-
9,611,819

ENH 출자전환채권 대체
-
1,594,135

기타 계정대체
1,119,877
505,704

사업결합
84,498,575
-

금융리스부채의 유동성대체
517,786
-

합 계
100,755,441
20,346,270

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당기 중 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분
기초
재무활동
환율변동
기타
기말

단기차입금
55,016,254
(27,511,121)
(1,511,157)
5,764,305
31,758,281

유동금융리스부채
541,292
(759,062)
(48,726)
517,786
251,290

유동성전환사채
-
11,431,470
-
1,004,462
12,435,932

신주인수권부사채(유동)
14,849,627
(225,365)
-
(1,057,260)
13,567,002

장기차입금
14,888,748
500,837
(257,403)
(7,651,297)
7,480,885

비유동금융리스부채
678,668
-
(49,776)
(517,786)
111,106

파생상품부채
3,581,159
1,730,925
-
(1,243,782)
4,068,302

40. 금융상품

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종
료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

부채
108,949,575
172,719,556

자본
41,442,364
46,898,866

부채비율
263%
368%

(2) 금융상품의 구분

1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

단기금융상품
3,342,505
-
-

매출채권및기타채권
45,749,475
-
-

매도가능금융자산
-
950,001
-

장기금융상품
703,355
-
-

기타금융자산
707,057
-
38,795

합계
50,502,392
950,001
38,795

구분

상각후원가측정 금융부채

당기손익인식금융부채

매입채무및기타채무
31,326,342
-

차입금
39,239,166
-

전환사채
12,435,932
-

신주인수권부사채
13,567,002
-

금융리스부채
362,396
-

기타금융부채
30,000
4,068,302

합계

96,960,838
4,068,302

(전기말)

(단위:천원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

단기금융상품
1,751,475
-
-

매출채권및기타채권
83,696,722
-
-

매도가능금융자산
-
2,003,522
-

장기금융상품
370,000
-
-

기타금융자산
1,120,124
-
995,030

합계
86,938,321
2,003,522
995,030

구분

상각후원가측정 금융부채

당기손익인식금융부채

매입채무및기타채무
75,147,413
-

차입금
69,905,002
-

신주인수권부사채
14,849,627
-

금융리스부채
1,219,960
-

기타금융부채
10,000
3,922,664

합계

161,132,002
3,922,664

2) 당기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

금융자산:

대여금및수취채권
(1,168,905)
2,818,341

매도가능금융자산
15,973
(1,354,170)

당기손익인식금융자산
(1,098,193)
1,106,427

소계
(2,251,125)
2,570,598

금융부채:

상각후원가측정금융부채
(3,855,878)
(4,341,119)

당기손익인식금융부채
2,520,507
(1,676,112)

소계
(1,335,371)
(6,017,231)

(3) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

1) 시장위험관리

① 외환위험
연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위:천원)

구분

당기말

전기말

외화

원화

외화

원화

자산 :

현금및현금성자산

USD
5,221,692
5,594,521
318,684
385,129

CNY
153,677
25,149
153,428
26,583

VND
156,595,656
7,391
902,683,996
48,031

EUR
-
-
1,974
2,502

금융상품

USD
2,096,988
2,246,713
-
-

매출채권

USD
48,033,300
51,462,877
56,191,341
67,907,235

부채 :

매입채무및기타채무

USD
30,833,725
33,035,252
35,436,967
42,825,574

VND
3,494,665,857
164,948
7,033,967,370
373,504

차입금

USD
1,093,931
1,172,037
3,130,036
3,782,649

당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

10%상승시

10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD
2,509,682
(2,509,682)
2,168,414
(2,168,414)

CNY
2,515
(2,515)
2,658
(2,658)

VND
(15,756)
15,756
(32,557)
32,557

EUR
-
-
250
(250)

② 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

0.1%상승시
0.1%하락시
0.1%상승시
0.1%하락시

이자비용
27,036
(27,036)
18,747
(18,747)

3) 유동성위험

연결실체는 노출된 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와금융자산의
만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 
한편 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 농협은행 외 1개 금융기관과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이하
합계

매입채무및기타채무
31,326,342
-
31,326,342

차입금(주1)
31,758,281
7,480,885
39,239,166

금융리스부채
251,290
111,106
362,396

전환사채(주2)
12,435,932
-
12,435,932

신주인수권부사채(주3)
13,567,002
-
13,567,002

기타금융부채
4,068,303
30,000
4,098,303

합계
93,407,150
7,621,991
101,029,141

(전기말)

(단위:천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이하
합계

매입채무및기타채무
75,144,409
3,004
75,147,413

차입금(주1)
55,016,254
14,888,748
69,905,002

금융리스부채
541,292
678,668
1,219,960

전환사채(주2)
14,849,627
-
14,849,627

기타금융부채
3,922,664
10,000
3,932,664

합계
149,474,246
15,580,420
165,054,666

(주1) 차입금 금액은 미래에 지급하여야 할 현금 유출을 표시한 금액으로, 현재가치로 할인하지 않은 금액에 해당합니다.

(주2) 전환사채의 만기는 2020년 5월 12일이지만, 2018년 5월 12일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.

(주3) 신주인수권부사채의 만기는 2019년 8월 9일이지만, 2017년 8월 9일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.

(4) 금융상품의 공정가치

1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융자산 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

대여금및수취채권
단기금융상품
3,342,505
3,342,505
1,751,475
1,751,475

매출채권및기타채권
45,749,475
45,749,475
83,696,722
83,696,722

장기금융상품
703,355
703,355
370,000
370,000

기타금융자산
707,057
707,057
1,120,123
1,120,124

공정가치로 측정하는
금융자산
매도가능금융자산
950,001
950,001
2,003,522
2,003,522

기타금융자산
38,795
38,795
995,030
995,030

합계
51,491,188
51,491,188
89,936,872
89,936,873

(단위:천원)

금융부채 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무및기타채무
31,326,343
31,326,343
75,147,413
75,147,413

차입금
39,239,166
39,239,166
69,905,003
69,905,003

금융리스부채
362,396
362,396
1,219,960
1,219,960

신주인수권부사채
13,567,002
13,567,002
14,849,627
14,849,627

전환사채
12,435,932
12,435,932
-
-

기타금융부채
30,000
30,000
10,000
10,000

공정가치로 측정하는 금융부채
기타금융부채
4,068,302
4,068,302
3,922,664
3,922,664

합계
101,029,141
101,029,141
165,054,667
165,054,667

연결실체는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

금융자산 :

매도가능금융자산
950,001
-
950,001
-
950,001

기타금융자산
38,795
-
38,795

38,795

합계
988,796
-
988,796
-
988,796

금융부채 :

기타금융부채
4,068,302
-
4,068,302
-
4,068,302

(전기말)

(단위:천원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

금융자산 :

매도가능금융자산
2,003,522
-
2,003,522
-
2,003,522

기타금융자산
995,030
-
995,030
-
995,030

합계
2,998,552
-
2,998,552
-
2,998,552

금융부채 :

기타금융부채
3,922,664
-
3,922,664
-
3,922,664

41. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분

특수관계자의 명칭

공동기업
FINTEK USA, LLC

관계기업

천인화인창과기유한회사

기타 특수관계자

㈜
엔피아이

엘지피

대표이사

당사와 당사의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권,채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참
고)은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의

명칭

매출
매입

매출액
재고자산매입
지급수수료 등
유형자산매입

공동기업
FINETEK USA, LLC
357,379
-
-
-

기타특수관계자
㈜엔피아이
-
1,851,018
94,402
13,000

기타특수관계자
엘지피
-
989,358
30,000
-

(전기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

매출
매입

임대료수익
이자수익
기타수익
재고자산매입
지급수수료 등
유형자산매입

기타특수관계자

㈜
엔피아이

9,000
16,506
3,000
2,417,420
75,251
216,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

채권
채무

매출채권
매입채무
미지급금

관계회사
FINETEK USA, LLC
228,270
-
-

기타특수관계자

㈜
엔피아이

-
180,500
4,576

(전기말)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

채무

매입채무
미지급금

기타특수관계자

㈜
엔피아이

641,606
5,456

(
4) 당기 및 전기 중 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 자금대여거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

기초
대여
회수
기말

기타특수관계자

㈜
엔피아이

-
-
-
-

(전기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

기초
대여
회수
기말

기타특수관계자

㈜
엔피아이

-
700,000
700,000
-

(5) 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자에 대한 자본거래내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
관계
거래상대방
거래내역
당기
전기

출자
공동기업
FINETEK USA, LLC
현금출자
776,802
-

출자
관계기업
천진화인창과기유한회사
현금출자
4,799,855
-

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(원화단위:천원)

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

우리사주조합
차입금 지급보증
221,080
한국증권금융

(7) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
1,829,607
776,191

퇴직급여
215,875
226,758

합 계
2,045,482
1,002,949

(8) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 장ㆍ단기차입금, 기타외화지급보증, 사채 및 신주인수권부사채와 전환사채에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

42. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 맺고 있는 주요약정사항은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

약정내용
금융기관
약정한도액
실행금액

일반자금대출 및 무역금융대출
기업은행
7,700,000
7,700,000

일반자금대출
신한은행
700,000
700,000

일반자금대출 및 구매자금대출
우리은행
12,929,000
11,215,861

일반자금대출
농협은행
2,400,000
-

일반자금대출
국민은행
1,000,000
1,000,000

차입약정
개인
800,000
800,000

외화대출
토비스안양사업장
USD 393,931
USD 393,931

통화선도 파생상품(주1)
국민은행
USD 12,000,000
USD 12,000,000

통화선도 파생상품(주1)
우리은행
USD 33,000,000
USD 33,000,000

외화지급보증
우리은행
USD 180,000
USD 81,000

외화지급보증
국민은행
USD 939,625
USD 939,625

외화지급보증
기업은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000

무역금융대출
한국수출입은행
USD 700,000
USD 700,000

일반대출
KEXIM VLC
USD 1,340,000
USD 1,340,000

금융리스
KEXIM VLC
USD 802,814
USD 338,245

일반대출
한국수출입은행
USD 2,250,000
USD 2,250,000

일반대출
외환은행
USD 2,250,000
USD 2,250,000

구매자금대출
VIETCOM BANK
USD 5,000,000
USD 428,467

일반대출
기업은행
USD 1,000,000
USD 999,898

시설대,일반자금대출
MILITARY BANK
USD 6,000,000
USD 2,463,088

합 계
25,529,000
21,415,861

USD 66,856,370
USD 58,184,255

(주1) 당사는 통화선도계약을 통해 외국환을 매입/매도하고 있으며, 동 약정액과 실행액은 외국환을 매입/매도한 금액의 총액을 의미합니다.

(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

보증내용
제공자
보증금액

지급보증
한국무역보험공사(주1)
2,430,000

지급보증

한국무역보험공사(주2)

USD3,600,000

지급보증
신용보증기금(주3)
900,000

지급보증
기술보증기금(주3)
450,000

공탁보증
서울보증보험
15,000

이행보증
서울보증보험
USD 40,000

합 계
3,795,000

USD 40,000

(주1) 기업은행 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.

(주3) 외환은행 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.

(주3) 우리은행 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보제공처

토지
145,705
13,560,000
신한은행

2,621,927
우리은행

5,972,220
우리은행

건물
769,114
신한은행

2,257,294
우리은행

2,895,824
우리은행

기계장치
5,200,000
우리은행

건물
1,903,443
1,903,443
VIETCOM BANK

기계장치
1,946,312
1,946,312
KEXIM VLC

678,763
678,763
VIETCOM BANK

1,272,397
1,272,397
MILITARY BANK

단기금융상품(정기예금)
215,000
226,300
우리은행

단기금융상품(외화정기예금)
159,448
158,940
우리은행

단기금융상품(정기예금)
1,071,400
1,188,000
기업은행

장기금융상품(정기적금)
60,000

단기금융상품(정기예금)
600,000
600,000
국민은행

단기금융상품(외화정기예금)
928,528
1,027,769
국민은행

단기금융상품(정기예수금) (주1)
101,147
100,000
한국증권금융

재고자산 (주2)
1,731,000
USD 910,000
한국수출입은행

합 계

22,661,924

USD
910,000

(주1)
당기말 현재 회사는 종업원의 우리사주조합대출금과 관련하여 단기금융상품
을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주2) 상기 재고자산은 수출입은행에 대한 차입금에 대하여 부담보를 제공한 것으로, 정담보는 대표이사의 지급보증으로 설정되어 있습니다.

43. 주식기준보상

연결실체는 2
017년 7월 1일 임직원에게 상여금 지급을 목적으로 자기주식을 부여하였습니다. 주식은 부여일에 즉시 가득되나 2년간의 의무용역제공기간을 충족하지 못할 시 반환 조건이 있습니다.

(1) 당기말 현재 주식보상 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여일
2017년 07월 01일

부여방법
자기주식 교부

가득조건
부여일에 즉시 가득(2년 의무용역기간 미충족시 반환 조건)

공정가치
7,650원

수량
106,000주

(주1) 공정가치는 이사회결의일 전일(2017년 06월 30일)의 종가입니다.
(주2) 당기
중 의무용역기간을 충족하지 못한 8,162주를 회수하였습니다.

(2) 당기 중 주식기준보상으로 인하여 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정명

당기

급여(제조)
92,565

급여(판관비)
101,044

합 계
193,609

44
. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

연결실체는 적자사업 정리를 통한 이익구조 개선 및 신규사업에 대한 역량 집중을 위하여 BLU(Back Light Unit)사업의 중단을
2017년 10월 20일 이사회결의를 통하여
결정하였고, 영업정지일자는 2017년 12월 31일입니다.

(2) 중단영업손익 
당기와 전기의 중단영업으로 분류된 사업 부분 관련 주요 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. 비교표시된 전기 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출
118,082,236
66,594,645

매출원가
122,792,119
71,254,685

매출총이익
(4,709,883)
(4,660,040)

판매비와관리비
8,768,198
9,658,459

영업이익(손실)
(13,478,081)
(14,318,499)

기타수익
815,873
727,259

기타비용
9,053,665
1,342,786

금융수익
3,428,481
3,672,702

금융원가
6,622,318
4,464,570

법인세비용차감전순이익(손실)
(24,909,710)
(15,725,894)

법인세비용(수익)
(319,667)
(3,311,144)

중단영업 당기순이익(손실)
(24,590,043)
(12,414,750)

(3) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

영업활동현금흐름
38,568,420

투자활동현금흐름
(7,348,143)

재무활동현금흐름
(3,629,911)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
25,689

총현금흐름
27,616,055

45
. 종속회사 합병

당사는 2017년 1월 31일자로 경영 효율성 향상을 위하여 세광테크 주식회사를 합병하였습니다. 동 합병은 동일 지배력 하의 종속기업 합병으로 연결재무제표상 장부금액을 승계하여 회계처리하였습니다.

46
. 보고기간종료일 이후 발생사건

(1) 신주인수권 행사가액의 조정
연결실체가 발행한 제1회 신주인수권부사채의 행사가액이 당기말 현재 5,905원에서 2018년 2월 9일에 5,412원으로 조정되었습니다.

(2) 신주인수권부사채 발행후 만기전 사채취득
연결실체는 만기가 2019년 8월 9일인 제1회차 신주인수권부사채 중 권면가액 50억원에 대하여 만기전 취득하기로 채권자와 협의하였으며, 취득일자는 2018년 3월 8일입니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제10기 2017년 12월 31일 현재

제09기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 파인텍
(단위 : 원)

과 목
주석
제 10 (당) 기 말
제 9 (전) 기 말

[ 자 산 ]

유동자산

73,816,726,082
43,394,991,734

현금및현금성자산
5,40
5,939,682,883
1,224,767,235

단기금융상품
5,38,39,40
3,342,505,077
1,570,000,000

매도가능금융자산
5,7,38,40
-
1,063,520,952

매출채권및기타채권
6,38,39,40
51,361,708,490
35,294,467,826

미청구공사
15
8,715,059,598
-

재고자산
9,40
1,210,890,192
855,774,274

기타유동금융자산
8,38,39,40
425,148,162
1,595,031,400

기타유동자산
14
1,513,441,809
479,550,897

당기법인세자산
34
1,308,289,871
-

매각예정비유동자산
41
-
1,311,879,150

비유동자산

68,562,552,456
74,486,539,566

장기금융상품
38
703,355,000
370,000,000

장기매출채권및기타채권
6,40
2,000
2,000

종속기업및공동기업투자
10,43
18,361,739,733
53,276,354,878

매도가능금융자산
7,38,39
950,001,000
700,001,000

투자부동산
12
386,872,024
401,276,584

유형자산
11,40,41
21,802,267,832
11,267,111,301

무형자산
13
11,708,161,798
3,473,119,572

영업권
16
8,070,996,607
-

기타비유동금융자산
8,38,39,40
188,393,324
156,874,700

기타비유동자산
14
40,240,571
61,776,949

이연법인세자산
34

6,350,522,567

4,780,022,582

자산총계
4
142,379,278,538
117,881,531,300

[ 부 채 ]

유동부채

78,399,347,789
60,244,448,306

매입채무및기타채무
17,38,39
18,917,534,775
16,565,627,928

초과청구공사
15
5,076,802,131
-

차입금 등
18,38,39,40
23,478,855,659
24,580,177,664

전환사채
19,38,39,40
12,435,931,627
-

신주인수권부사채
19,38,39,40
13,567,002,392
14,849,627,287

기타유동금융부채
20,38,39,40
4,068,302,400
3,922,663,755

기타유동부채
19
169,271,869
162,542,826

당기법인세부채
34
-
163,808,846

충당부채

685,646,936
-

비유동부채

7,136,072,413
8,016,250,417

장기매입채무및기타채무
17,38,39,40
-
3,003,858

차입금 등
18,38,39,40
6,062,600,182
7,630,217,359

기타비유동금융부채
20,38,39
70,512,828
72,423,089

순확정급여부채
23
1,002,959,403
310,606,111

부채총계
4
85,535,420,202
68,260,698,723

[ 자 본 ]

자본금
1,24
5,118,203,500
3,599,998,500

주식발행초과금
24
50,674,526,426
35,104,040,332

기타자본구성요소
25,34,42
12,125,631,719
608,828,716

기타포괄손익누계액
26
-
2,746,343

이익잉여금
27
(11,074,503,309)
10,305,218,686

자본총계

56,843,858,336
49,620,832,577

부채와자본총계

142,379,278,538
117,881,531,300

포 괄 손 익 계 산 서

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍
(단위 : 원)

포 괄 손 익 계 산 서

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍
(단위 : 원)

과 목
주석
제 10 (당) 기
제 9 (전) 기

매출액
4,28
85,675,114,840
6,773,276,723

매출원가
35
71,373,211,419
6,100,120,995

매출총이익

14,301,903,421
673,155,728

판매비와관리비
29,35
9,583,528,944
2,989,477,806

영업이익
4
4,718,374,477
(2,316,322,078)

기타영업외이익
32
1,100,980,915
75,452,318

기타영업외비용
33
194,980,575
816,618,853

금융이익
30,38
3,840,404,490
963,660,389

금융원가
31,38
8,618,946,665
2,868,302,117

법인세비용차감전순이익(손실)

845,832,642
(4,962,130,341)

법인세비용
34
(590,165,537)
(945,439,169)

계
속
영
업
당기순이익(손실)

1,435,998,179
(4,016,691,172)

중
단
영
업
당기순이익(손실)

44
(22,847,694,115)
(5,850,693,968)

당기순이익(손실)
27
(21,411,695,936)
(9,867,385,140)

기타포괄손익

29,227,598
287,360,142

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

31,973,941
288,333,463

확정급여제도의 재측정요소
23
40,992,232
369,658,286

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세
34
(9,018,291)
(81,324,823)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(2,746,343)
(973,321)

매도가능금융자산평가손익
25
(3,520,952)
(1,247,848)

당기손익으로 재
분
류될 수 있는 항목의 법인세

34
774,609
274,527

당기총포괄이익(손실)

(21,382,468,338)
(9,580,024,998)

주당이익(손실)

기본주당이익

계속영업 기본주당이익(손실)
36
150
(613)

중단영업 기본주당이익(손실)
36
(2,387)
(893)

희석주당이익

계속영업 희석주당이익(손실)
36
150
(613)

중단영업 희석주당이익(손실)
36
(2,387)
(893)

자 본 변 동 표

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍
(단위 : 원)

과 목
자본

자본금
주식발행초과금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2016.01.01 (전기초)
3,141,666,500
27,469,064,780
1,469,032,110
3,719,664
19,884,270,363
51,967,753,417

자본의 변동
총포괄손익
당기순이익(손실)
-
-
-
-
(9,867,385,140)
(9,867,385,140)

매도가능증권평가이익
-
-
-
(973,321)
-
(973,321)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
288,333,463
288,333,463

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본
458,332,000
7,634,975,552
-
-
-
8,093,307,552

2016.12.31 (전기말)
3,599,998,500
35,104,040,332
608,828,716
2,746,343
10,305,218,686
49,620,832,577

2017.01.01 (당기초)
3,599,998,500
35,104,040,332
608,828,716
2,746,343
10,305,218,686
49,620,832,577

자본의 변동
총포괄손익
당기순이익(손실)
-
-
-
-
(21,411,695,936)

(21,411,695,936)

매도가능증권평가이익
-
-
-
(2,746,343)

(2,746,343)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
31,973,941
31,973,941

지분의 발행
1,250,000,000
12,139,414,000
-
-
-
13,389,414,000

자기주식 거래에 따른 증감
-
-
(1,479,755,320)
-
-
(1,479,755,320)

복합금융상품의 발행
-
-
1,617,876,000
-
-
1,617,876,000

복합금융상품의 전환 및 상환
268,205,000
3,431,072,094
(284,180,556)
-
-
3,415,096,538

주식기준보상거래
-
-
748,460,700
-
-
748,460,700

사업결합
-
-
10,914,402,179
-
-
10,914,402,179

2017.12.31 (당기말)
5,118,203,500
50,674,526,426
12,125,631,719
-
(11,074,503,309)
56,843,858,336

현 금 흐 름 표

제10기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제09기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍
(단위 : 원)

구 분
주석
제10(당)기
제9(전)기

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,448,513,205)
(1,937,840,859)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(2,159,630,306)
(388,854,903)

가. 당기순이익

(21,411,695,936)
(9,867,385,140)

나. 당기순이익조정을 위한 가감
37
19,252,065,630
9,478,530,237

이자의 수취

79,491,395
118,851,525

이자의 지급

(1,488,107,224)
(622,867,194)

법인세 납부

1,119,732,930
(1,044,970,287)

투자활동으로 인한 현금흐름

806,542,584
(31,703,618,308)

사업결합

2,650,318,547
-

단기금융상품의 증가

(4,350,547,895)
(3,070,000,000)

매도가능금융자산의 증가

(10,000,000)
(1,060,000,000)

장기금융상품의 증가

(669,723,100)
(420,000,000)

기타금융자산의 증가

(2,769,638,107)
(5,060,000,000)

유형자산의 증가

(1,760,159,665)
(3,408,434,664)

무형자산의 증가

(379,765,780)
(1,041,219,809)

종속기업투자주식 증가

-
(26,193,995,810)

공동기업투자주식 증가

(776,802,000)
-

단기금융상품의 감소

2,979,500,000
1,500,142,260

매도가능금융자산의 감소

913,771,692
1,501,396,666

장기금융상품의 감소

-
410,000,000

기타금융자산의 감소

1,065,330,540
4,485,000,000

유형자산의 감소

2,782,258,352
653,493,049

매각예정비유동자산의 감소

1,132,000,000
-

재무활동으로 인한 현금흐름

6,362,132,856
30,626,983,529

유상증자

13,725,000,000
-

단기차입금의 증가

16,905,295,644
17,099,644,343

장기차입금의 증가

1,000,000,000
2,015,072,000

사채의 증가

2,100,000,000
5,000,000,000

전환사채의 증가

15,000,000,000
-

신주인수권부사채의 증가

-
18,200,000,000

임대보증금의 수취

-
10,000,000

차입금 및 유동성장기부채의 상환

(32,547,536,938)
(10,722,238,914)

자기주식의 취득

(1,479,755,320)
(968,148,140)

주식발행비용의 발생

(340,870,530)
(7,345,760)

사채의 상환

(8,000,000,000)
-

현금및현금성자산의 환율변동효과

(5,246,587)
(1,117,603)

현금및현금성자산의 순증가(감소)

4,714,915,648
(3,015,593,241)

기초 현금및현금성자산

1,224,767,235
4,240,360,476

기말 현금및현금성자산

5,939,682,883
1,224,767,235

5. 재무제표 주석

제 10 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 09 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 파인텍

1. 일반사항

주식회사 파인텍(이하 "당사"라 함)은 2008년 11월에 통신기기 부품의 조립 및 제조를 주된 목적으로 설립되었으며 2009년 2월에 중소기업진흥공단으로부터 벤처기업확인을 취득하였습니다. 또한, 2015년 8월에는 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 경기도 일산동구 일산로 138 일산테크노타운 324호에 본사를 두고 있으며, 디스플레이용 부품, 디스플레이용 장비 제조 및 판매 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 보통주 자본금은 5,118백만원(액면가:500원)이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수
지분율

강원일(대표이사)
2,061,491
20.14%

김성민
446,052
4.36%

자기주식
252,162
2.46%

기타
7,476,702
73.04%

합 계
10,236,407
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2018년 3월 9일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었습니다.

(1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항을 당사는 당기의 정보에 대해 주석37에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 당사는차감할 일시적 차이 또는 개정사항에 해당하는 자산이 없으므로, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014 - 2016 연차개선
기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'와 관련하여 종속기업, 공동기업 또는
관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다.

동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 동 개정 사항은 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 

당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다. 
새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 
 
기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.
 
회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

 ① 금융자산의 분류 및 측정 
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

사업모형

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 
 
기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 
 
회사는 당기말 현재 대여금 및 수취채권 55,982,317천원, 매도가능금융자산 950,001천원 및 당기손익인식금융자산 38,795천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 55,982,317천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 
 
예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 10,000천원을 보유하고 있습니다. 
예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품에 적용할 경우, 현재 보유중인 채무상품이 수익증권으로 계약상 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되어 있지 않아 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류될 가능성이 있어 당기손익 변동성이 다소 증가할 것으로 판단합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 940,001천원이고, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.
 
예비영향평가 결과에 따르면 회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.
 
기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당기말 현재 당기손익인식금융자산은 38,795천원이며, 예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이재무제표에 미치는 영향은 거의 없을 것으로 판단합니다

 ② 금융부채의 분류 및 측정 
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 
 
현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 
 
당기말 현재 금융부채 78,600,740 천원 중 회사가 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정한 금융부채는 4,068,302천원입니다. 
 
예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 금융부채의 신용위험 변동이 미미할 것으로 예상되어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다. 
 
 ③ 손상: 금융자산과 계약자산 
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 
 
기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 . 

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 
 
회사는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 중 대여금 및 수취채권 55,982,317천원을 보유하고 있으며, 이들 자산에 대하여 각각 대손충당금 970,512천원을 설정하고 있습니다. 
 
매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 간편법을 사용하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보아 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과, 회사의 당기말 현재 손실충당금의 유의적인 변동은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
 ④ 위험회피회계 
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 
 
기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 
 
위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 
 
 당기말 현재 회사는 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다. 
 
 - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
 
2015년11월6일 제정된 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'은2018년1월1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호'수익', 제1011호'건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호'수익: 광고용역의 교환거래' , 제2113호'고객충성제도',제2115호'부동산건설약정', 제2118호'고객으로부터의 자산이전' 을 대체할 예정입니다.
 
회사는 기업회계기준서 제1115호를2018년1월1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인2018년1월1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.
 
현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에5단계 수익인식모형(① 계약 식별→ ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.
 
회사는2017년12월31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단합니다. 2017년12월31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용도 가능합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1116호에 따르면 동 기준서의 최초 적용일 및 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지가 식별되어야 합니다. 다만, 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 이러한 판단을 하지 않을 수있습니다. 당사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 각 리스요소를리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소처럼 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 한편, 리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적인 차이가 없습니다.

판매후리스와 관련하여, 판매자(리스이용자)는 소유권이 이전된 자산을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 우선 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

리스이용자는 기업회계기준서 제1116호를 비교표시되는 각 과거 보고기간의 재무정보의 작성에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로적용할 수 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

당사가 리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 당사는 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단결과 해당리스가 금융리스로 분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 도입과 관련하여, 리스와 관련한 내부통제프로세스 정비 및 회계처리시스템 변경과 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향의 분석을 2018년 중 완료할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산

동 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 동 개정사항이 당사에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 - 선수취 대가'

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항을 적용시 소급적용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 해석서를 적용함에 있어 이 해석서에 적용범위에 해당하는 자산, 비용, 수익으로서 다음 중 어느 하나를 선택하여 그 날 이후 인식한 것 모두에 대해 전진 적용하는 방법을 선택할 수 있습니다.

(i) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 시작일

(ii) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 재무제표에서 비교정보로 표시하는 과거 보고기간의 시작일

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 이 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 제정사항은 당사의 현재 회계정책과 일치하며, 당사의 당기 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2 중요한 회계정책

(1) 수익인식

당사는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이

트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매

당사는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른수익을 인식하고 있습니다.

2) 로열티수익

로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

3) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

(2) 리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

당사는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 당사의 회계정책(주석 2.2.(4)참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스 인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스 인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액 기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다.

(3) 외화환산

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(15) 참고)

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해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

재무제표를 작성하기 위하여 당사에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다.

(4) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도
된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 퇴직급여비용과 해고급여

당사는 확정급여형퇴직급여제도를 채택하고 있는 바, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다

(6) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(7) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건 물
20년

설 비 자 산
5년, 10년

기 계 장 치
5년 ~ 10년

차량운반구
5년

공구와기구
3년 ~ 5년

비 품
5년

금 형
2년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고
있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.
 
무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

고객관계
2.42년

기술기반
10년

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하

여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

(11) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있으며, 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로
인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(12) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융비용으로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.
한편, 제품보증충당부채는 관련 제품의 판매일에 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 인식하고 있습니다.

(13) 금융자산

금융자산은 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

1) 유효이자율법
유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 

2) 당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

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단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우

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최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융자산이 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 그리고 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

3) 만기보유금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 당사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산
매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 

매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품의 배당금은 당사가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

5) 대여금및수취채권

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금및수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금및수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

6) 금융자산의 손상
당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

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발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우

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이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체

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차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우

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재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 당사의 과거 경험, 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 
인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다.

대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 
또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만
약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 당사가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 당사는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.

(14) 금융부채와 지분상품

1) 부채ㆍ자본 분류
채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품
당사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다. 

또한, 당사는 발행한 전환권이나 신주인수권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건인 경우에도 금융감독원 질의회신 회제이-00094 에 의거하여 전환권이나 신주인수권을 자본으로 분류하고 있습니다. 다만, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다. 한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회 (IFRS IC)의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로대체될 수 있습니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

4) 금융부채

금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타금융부채'로 분류하고 있습니다.

5) 당기손익인식금융부채
금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

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주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

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최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 당사가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 '포괄손익계산서상 '금융손익'항목에 포함하고 있습니다. 

6) 기타금융부채

기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)
기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(나)

최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

8) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다.지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 

(16) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

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이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

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연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

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기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일(즉 연결실체가 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(17) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식합니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 
관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.
그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(18) 매각예정비유동자산

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용하며, 다만 매각으로 인하여 연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 유의적인 영향력이 상실되는 경우 매각시점에 지분법의 적용을 중단합니다.

관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 매각한 이후에도 연결실체의 관계기업 또는 공동기업 투자에 대한 잔여 보유분에 지분법을 계속 적용하는 경우가 아니라면, 연결실체는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분을 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 회계처리합니다. 

(19) 매각예정비유동자산

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

당사가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 당사는 매각예정으로분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용하며, 다만 매각으로 인하여 당사가 관계기업 또는 공동기업에 대한 유의적인 영향력이 상실되는 경우 매각시점에 지분법의 적용을 중단합니다.

관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 매각한 이후에도 당사의 관계기업 또는 공동기업 투자에 대한 잔여 보유분에 지분법을 계속 적용하는 경우가 아니라면, 당사는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분을 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 회계처리합니다.

(20) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한, 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(21) 유동 및 비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동 및 비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. 
ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. 
ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 
ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 
그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 
ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 
ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 
ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 
그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품의 유형

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 
전기말까지는 통신기기 부품을 조립 및 제조하여 판매하는 단일 영업부문으로 구성되어 있었으며, 당기중 당사의 종속회사인 세광테크㈜를 흡수합병함에 따라 복수의 보고부문을 구성하게 되었습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 보고부문은 다음과 같습니다. 

- 부품사업부 : 디스플레이용 부품의 조립 및 제조, 판매 및 수출
- 장비사업부 : OLED 장비의 제조, 판매 및 수출

(2) 부문 당기 손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

1) 당기의 당사의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부품사업부
장비사업부
합 계

1. 부문 전체 매출액
7,567,987
78,107,128
85,675,115

2. 부문 간 매출액
-
-
-

3. 외부매출액
7,567,987
78,107,128
85,675,115

4. 영업이익
(1,300,930)
6,019,304
4,718,374

2) 당기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부품사업부
장비사업부
합 계

자산총계
79,705,543
63,282,271
142,987,815

부채총계
38,355,657
47,179,763
85,535,420

차입금 및 사채
27,548,827
27,995,562
55,544,390

(3) 주요고객에 대한 정보

당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
해외 종속회사
A사
합계
매출에서 차지하는 비중

당기
47,498,303
64,908,044
112,406,347
89%

5. 사용이 제한된 현금및현금성자산과 담보로 제공된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당기말
전기말

매도가능금융자산
우리은행 질권설정
-
213,521

단기금융상품
우리은행 질권설정
215,000
-

단기금융상품
수협은행 질권설정
-
110,000

단기금융상품
한국증권금융 담보제공
101,147
100,000

단기금융상품
기업은행 질권설정
-
1,100,000

단기금융상품
국민은행 질권설정
600,000
200,000

장기금융상품
기업은행 질권설정
60,000
-

외화단기금융상품
우리은행 질권설정
246,784
-

외화단기금융상품
기업은행 질권설정
1,071,400
-

외화단기금융상품
국민은행 질권설정
848,174

외화장기금융상품
국민은행 질권설정
80,355
-

합 계
3,222,860
1,723,521

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
51,297,689
333,038
34,457,216
333,038

차감: 대손충당금
(323,454)
(333,037)
(162)
(333,037)

미수금
368,838
192,969
837,825
192,969

차감: 대손충당금
-
(192,968)
(11,929)
(192,968)

미수수익
18,636
-
11,518
-

합 계
51,361,708
2
35,294,468
2

당사는 당기 중 매출채권 팩토링 계약이 종료되어 당기말 현재 만기가 도래하지 않은매출채권 할인내역은 없습니다. 

(2) 신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

당사는 보고기간종료일의 매출채권 및 기타채권에 대해서 연령분석 및 과거경험률에근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 즉, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 당사는 재무상태표일의 매출채권 및 기타채권에 대하여 연령분석과 회수가능성에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 연령과 관련없이 회수불능이 객관적으로 입증되는 채권은 100% 대손을 설정하고 있습니다.

당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처간의 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 채권회수 만기를 기준으로 한 연령및 각 연령별 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.
 
 <유동성매출채권 및 기타채권>

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
손상된금액
대손충당금설정액
채권잔액
손상된금액
대손충당금설정액

120일이하
15,955,181
(23,288)
(23,288)
28,501,096
(9,760)
(9,760)

120일 ~ 1년
35,676,562
(3,586)
(3,586)
4,438,136
(1,520)
(1,520)

1년초과
53,420
(296,580)
(296,580)
2,367,327
(811)
(811)

합계
51,685,163
(323,454)
(323,454)
35,306,559
(12,091)
(12,091)

<비유동성매출채권 및 기타채권>

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
손상된금액
대손충당금설정액
채권잔액
손상된금액
대손충당금설정액

120일이하
-
-
-
-
-
-

120일 ~ 1년
-
-
-
-
-
-

1년초과
526,006
(526,004)
(526,004)
526,006
(526,004)
(526,004)

합계
526,006
(526,004)
(526,004)
526,006
(526,004)
(526,004)

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
합계

기초금액
333,198
204,896
538,094

당기 설정(환입)
(15,584)
(11,928)
(27,512)

당기 제각
-
-
-

사업결합
338,876
-
338,876

기말금액
656,490
192,968
849,458

(전기)

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
합계

기초금액
466,827
270,489
737,316

당기 설정
(133,629)
(65,593)
(199,222)

당기 제각
-
-
-

기말금액
333,198
204,896
538,094

7. 매도가능금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

수익증권
-
10,000
213,521
-

수익증권
-
10,000
213,521
-

지분상품
-
940,001
-
700,001

비상장주식(주1)
-
940,001
-
700,001

채무상품
-
-
850,000
-

전환사채
-
-
850,000
-

합 계
-
950,001
1,063,521
700,001

(주1) 상기 지분상품은 비상장주식으로 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다.

(2) 당기와 전기중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
1,763,522
2,556,165

취득
10,000
1,060,000

대체(주1)
-
1,068,129

매도가능금융자산의 평가
-
2,124

처분
(913,521)
(1,504,769)

손상차손(주2)
(150,000)
(1,418,128)

사업결합
240,000

기말금액
950,001
1,763,522

(주1) 전기에 매출거래처에 대한 회생인가 결정으로 인하여 해당 매출채권의 일부가 출자전환되어 증가하였습니다.

(주2) 채무상품 중 전환사채 150,000천원은 발행회사의 당기 중 폐업으로 인하여 회수가능금액이 없으므로 전액 손상처리하였습니다.

8. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산(주1)
-
-
995,030
-

통화선도자산
38,795
-
-
-

대여금
429,222
-
621,055
-

차감 : 대손충당금
(121,054)
-
(21,054)
-

보증금
78,185
188,393

156,875

합 계
425,148
188,393
1,595,031
156,875

(주1) 파생상품자산은 신주인수권부사채 및 전환사채의 당사의 매도청구권에 대한 금액으로 주석 19를 참조하시기 바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
21,054
-

당기설정
100,000
21,054

기말금액
121,054
21,054

9. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

취득원가

평가충당금

장부금액

취득원가

평가충당금

장부금액

원재료
1,563,613
(379,999)
1,183,614
890,374
(104,943)
785,431

재공품
48,783
(21,507)
27,276
-
-
-

제품
-
-
-
73,609
(4,966)
68,643

상품
-
-
-
1,700
-
1,700

합계
1,612,396
(401,505)
1,210,890
965,683
(109,909)
855,774

당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 하락으로 인한 재고자산평가손실 142백만원(전기: 28백만원)이 가산되었습니다.

10. 종속기업 및 공동기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

기업명

주요영업활동

법인설립 및
영업소재지

결산월
당기말
전기말

지분율(%)

취득원가

장부가액

지분율(%)

취득원가

장부가액

종속기업
천진화인창광전자유한공사
BLU 제조판매
중국
12월
100%
12,362,614
6,578,443
100%
12,362,614
12,362,614

동관화인창광전자유한공사
BLU 제조판매
중국
12월
100%
4,411,564
1,223,427
100%
4,411,564
3,820,385

파인텍 베트남
BLU 및 기타제조판매
베트남
12월
100%
9,783,068
9,783,068
100%
9,783,068
9,783,068

연대화인창광전자유한공사
BLU 제조판매
중국
12월
100%
6,292,877
-
100%
6,292,877
1,116,292

세광테크 주식회사 (주1)
OLDE 장비제조판매
한국
12월
-
-
-
100%
26,193,996
26,193,996

소 계

32,850,124
17,584,938

59,044,119
53,276,355

공동기업
FINETEK USA, LLC (주2)
전자가격표시기 제조판매
미국
12월
41%
776,802
776,802
-
-
-

소 계

776,802
776,802

-
-

합 계

33,626,926
18,361,740

59,044,119
53,276,355

(주1) 당기 중 세광테크㈜와 합병하였습니다(주석43 참조).
(주2) 당기 중 당사는 FINETEK USA,LLC 에 41%지분(USD 690,000)을 설립출자하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 각 종속기업 및 공동기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남
FINETEK USA, LLC

자산

38,316,895
7,971,850
47,492
27,134,316
667,022

부채

38,478,405
6,762,312
-
22,029,714
235,708

자본

(161,510)
1,209,538
47,492
5,104,602
431,314

(전기말)
(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남

세광테크㈜

자산
52,135,291
10,000,596
1,361,581
50,299,905
74,855,732

부채
45,816,590
8,363,577
7,857
41,202,020
57,550,830

자본
6,318,701
1,637,019
1,353,724
9,097,885
17,304,902

(3) 당기 및 전기 중 각 종속기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남
FINETEK USA, LLC

매출액
117,650,322
9,557,232
-
54,018,675
-

영업손익
(4,361,772)
(1,251,968)
(203,342)
(842,995)
(325,037)

당기순손익
(6,399,162)
(888,004)
(1,259,675)
(2,967,613)
(325,037)

기타포괄손익
-
-
-
-
-

총포괄손익
(6,584,864)
(982,656)
(1,304,667)
(3,970,154)
(325,037)

(전기)
(단위: 천원)

구분

천진화인창광
전자유한공사
동관화인창광
전자유한공사
연대화인창광
전자유한공사
파인텍 베트남

세광테크㈜

매출액
58,502,393
7,168,520
1,082,170
40,482,741
64,351,993

영업손익
(4,732,559)
(2,580,529)
(487,463)
(3,314,927)
12,554,435

당기순손익
(4,573,113)
(2,819,602)
344,192
(3,331,771)
11,752,861

기타포괄손익
-
-
-
-
54,756

총포괄손익
(4,573,113)
(2,819,602)
344,192
(3,331,771)
11,807,617

(주1) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당기 및 전기 중 종속기업 및 공동기업 투자주식 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
53,276,355
26,600,573

취득
776,802
27,266,962

손상(주1)
(9,497,421)
(591,179)

사업결합(주2)
(26,193,996)
-

기말
18,361,740
53,276,355

(주1) 당기와 전기 중 인식한 손상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

천진화인창광전자유한공사
5,784,172
-

동관화인창광전자유한공사
2,596,958
591,179

연대화인창광전자유한공사
1,116,291
-

합계
9,497,421
591,179

주석44에서 설명하는 바와 같이 당사는 당기 중 BLU사업의 중단을 결정하였습니다.이에 따라 당사는 BLU제조를 주요 영업활동으로 하고 있는 종속기업에 대한 손상평가를 수행하였고 회수가능가액과 장부가액의 차이를 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.
(주2) 당기 중 세광테크㈜와 합병하였습니다. 자세한 사항은 주석 43를 확인하시기 바랍니다. 

11. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
(주2)
장부금액

토지(주1)
8,742,929
-
-
8,742,929

건물(주1)
6,694,219
(1,239,944)
-
5,454,275

설비자산
4,396,058
(1,541,698)
(1,391,740)
1,462,619

기계장치(주1)
9,348,040
(3,595,223)
(1,070,711)
4,682,106

차량운반구
29,628
(28,886)
-
742

공구와기구
128,698
(49,061)
(10,594)
69,044

비품
1,572,683
(1,175,771)
-
396,913

금형
6,012,845
(5,019,205)
-
993,640

건설중인자산
64,000
-
(64,000)
-

합 계
36,989,101
(12,649,788)
(2,537,045)
21,802,268

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 자세한 사항은 주석
40를 확인하시기 바랍니다.
(주2) 주석44에서 설명하는 바와 같이 당사는 당기 중 BLU사업의 중단을 결정하였습니다. 이에 따라 당사는 BLU 사업관련 자산 중 임대 및 매각 등으로 처리하기 어려운 진부화자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지(주1)
839,705
-
839,705

건물(주1)
2,330,000
(595,407)
1,734,593

설비자산
2,315,790
(733,802)
1,581,988

기계장치(주1)
8,259,527
(2,429,353)
5,830,174

차량운반구
6,364
(4,349)
2,015

공구와기구
104,061
(28,647)
75,414

비품
241,948
(166,140)
75,808

금형
5,017,145
(4,137,731)
879,414

건설중인자산
248,000
-
248,000

합 계
19,362,540
(8,095,429)
11,267,111

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분
기초순장부금액
취득/자본적지출
처분/손상
감가상각
사업결합
기타 대체 등
당기말금액

토지
839,705
-
(747,493)
-
8,650,717
-
8,742,929

건물
1,734,593
75,000
(1,176,256)
(394,225)
5,215,163
-
5,454,275

설비자산
1,581,988
67,500
(1,418,691)
(350,809)
1,105,646
476,985
1,462,619

기계장치
5,830,174
-
(1,465,904)
(969,434)
1,057,270
230,000
4,682,106

차량운반구
2,015
-
-
(1,758)
485
-
742

공구와기구
75,414
13,960
(23,706)
(24,404)
-
27,780
69,044

비품
75,808
57,234
(4,137)
(159,290)
427,298
-
396,913

금형
879,414
995,700
-
(881,474)
-
-
993,640

건설중인자산
248,000
550,765
(64,000)
-
-
(734,765)
-

합 계
11,267,111
1,760,159
(4,900,187)
(2,781,394)
16,456,579
-
21,802,268

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분
감가상각
기타 대체 등
기말금액

토지
999,705
-
-
-
(160,000)
839,705

건물
2,106,774
-
-
(130,905)
(241,277)
1,734,593

설비자산
1,793,728
14,000
-
(225,740)
-
1,581,988

기계장치(주1)
6,462,678
1,179,040
(1,678,181)
(803,833)
670,470
5,830,174

차량운반구
4,388
-
(1,050)
(1,323)
-
2,015

공구와기구
241
102,174
(10,266)
(16,735)
-
75,414

비품
100,019
7,661
-
(31,872)
-
75,808

금형
668,309
1,217,590
-
(1,006,485)
-
879,414

건설중인자산
30,500
887,970
-
-
(670,470)
248,000

합 계
12,166,342
3,408,435
(1,689,497)
(2,216,893)
(401,277)
11,267,111

(주1) 전기 중 종속기업 파인텍 베트남에 현물출자하여 대체된 금액이 포함되어 있습니다
.

12. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
160,000
-
160,000

건물
288,091
(61,219)
226,872

합 계
448,091
(61,219)
386,872

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
160,000
-
160,000

건물
288,091
(46,815)
241,277

합 계
448,091
(46,815)
401,277

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각
기말금액

토지
160,000
-
160,000

건물
241,277
(14,405)
226,872

합 계
401,277
(14,405)
386,872

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각
대체증가
대체감소
기말금액

토지
1,082,453
-
160,000
(1,082,453)
160,000

건물
246,962
(17,536)
241,277
(229,426)
241,277

합 계
1,329,415
(17,536)
401,277
(1,311,879)
401,277

(3) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 존재하지 않습니다.

(4) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 수익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

투자부동산에서 발생한 임대수익
15,600
-

13. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부가액

산업재산권
330,574
(210,010)
(63,451)
57,113

개발비
2,655,870
(435,332)
(1,961,053)
259,485

소프트웨어
965,767
(632,774)
-
332,993

회원권
1,143,590
-
(57,148)
1,086,442

고객관계무형자산
3,871,852
(2,269,706)
-
1,602,146

기술기반무형자산
9,751,436
(1,381,453)
-
8,369,983

합 계
18,719,089
(4,929,275)
(2,081,652)
11,708,162

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부가액

산업재산권
235,717
(152,816)
-
82,901

개발비
3,411,282
(1,093,100)
(191,214)
2,126,968

소프트웨어
380,424
(260,764)
-
119,660

회원권
1,143,590
-
-
1,143,590

합 계
5,171,013
(1,506,680)
(191,214)
3,473,119

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(당기)

(단위: 천원)

구 분
기초순장부금액
취득액
사업결합
상각 (주2)
손상
기말순장부금액

산업재산권(주1)
82,901
7,236
58,133
(27,706)
(63,451)
57,113

개발비(주1)
2,126,968
173,143
-
(270,787)
(1,769,839)
259,485

소프트웨어
119,660
265,620
16,229
(68,516)
-
332,993

회원권
1,143,590
-
-
-

(57,148)

1,086,442

고객관계무형자산
-
-
3,070,779
(1,468,633)
-
1,602,146

기술기반무형자산
-
-
9,263,865
(893,882)
-
8,369,983

합 계

3,473,1
20

445,99
8

12,409,006
(2,729,524)
(1,890,438)
11,708,162

(주1)
주석44에서 설명하는 바와 같이 당사는 당기 중 BLU사업의 중단을 결정하였습니다. 이에 따라 당사는
BLU 사업 관련 특허권 및 개발비에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.
(주2) 당기 및 전기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분
기초순장부금액
취득액
상각 (주2)
손상
기말순장부금액

산업재산권
111,054
2,027
(30,180)
-
82,901

개발비
1,379,796
1,039,193
(100,807)
(191,214)
2,126,968

소프트웨어
184,552
-
(64,892)
-
119,660

회원권
1,143,590
-
-
-
1,143,590

합 계
2,818,992
1,041,220
(195,879)
(191,214)
3,473,119

14. 기타자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
873,563
-
201,669
-

차감 : 대손충당금
(63,418)
-
(63,418)
-

선급비용
703,297
40,241
341,299
61,777

합 계
1,513,442
40,241
479,550
61,777

(2) 당기 및 전기 중 기타자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초금액
63,418
78,800

당기 설정
-
63,418

당기 제각
-
(78,800)

기말금액
63,418
63,418

15. 건설형 공사계약

(1) 보고기간종료일 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

누적발생원가
71,119,154

누적손익
16,195,752

누적공사수익(미성공사) 합계
87,314,906

차감: 진행청구액
(83,676,649)

소 계
3,638,257

미청구공사
8,715,059

초과청구공사
5,076,802

소 계
3,638,257

당기말 현재 건설계약과 관련된 회수보류액과 선수금은 없습니다.

(2) 장비사업부는 당기초 동일지배하의 세광테크㈜를 합병함에 따라 당사의 재무제표에 편입되었으므로, 당기말 현재 총계약금액 및 총계약원가에 대한 중요한 추정의 변경은 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

수주번호
계약일
납품기한(주1)
진행률
미청구공사
초과청구공사
충당부채
매출채권
대손충당금

SK170051
2017-07-28
2017-09-30
85%
483,772
1,872,694
(17,727)
1,355,077
-

SK160034
2016-08-02
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK160047
2016-09-20
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK170027
2017-06-21
2017-06-30
99%
5,528
524,134
(5,238)
3,744,832
-

SK160048
2016-09-20
2017-01-31
100%
320,419
-
-
1,506,589
-

SK160035
2016-08-12
2016-12-31
100%
-
-
-
-
-

SK160016
2016-06-15
2016-07-15
100%
-
-
-
-
-

SK170072
2017-08-03
2018-01-10
65%
3,889,948
-
-
-
-

SK170018
2017-10-29
2018-01-10
49%
1,889,330
-
-
-
-

SK170032
2017-05-05
2017-07-31
100%
8,347
98,738
(2,840)
1,419,622

SK170026
2017-05-05
2017-05-31
99%
-
51,445
-
709,811

SK170048
2017-06-14
2017-12-14
59%
-
774,261
-
-

SK170056
2017-07-10
2017-11-01
75%
8,893
802,095
(199)
278,564
4,266

SK170050
2017-07-17
2017-09-17
99%
-
114,945
(411)
256,106

SK160052
2016-09-28
2016-11-26
100%
-
10,349
-
236,779
3,626

SK160033
2016-08-15
2016-09-10
100%
-
-
-
-
-

SK170071
2017-08-03
2018-01-25
27%
615,490
-
-
-
-

SK170034
2017-05-05
2017-05-27
99%
4,551
36,449
(84)
763,743

합 계

7,226,278
4,285,110
(26,499)
10,271,123
7,892

(주1) 납품기한은 최초 PO상의 장비납품 예정일자로 장비 입고 후 FAT(Final Acceptance Test) 과정 및 양사간 협의 등에 따라 다소 변동될 수 있습니다.

16. 영업권

(1) 보고기간종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

취득원가
8,070,997

손상차손누계액
-

장부금액
8,070,997

(2) 당기 및 전기 영업권의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

기초금액
-

사업결합으로 인한 추가 인식액
8,070,997

기말금액
8,070,997

17. 매입채무 및 기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

매입채무

12,203,513
-
10,284,916
-

미지급금

6,451,168
-
6,057,401
3,004

미지급비용

262,853
-
223,311
-

합 계

18,917,534
-
16,565,628
3,004

18. 차입금 등

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

단기차입금

17,649,980
-
14,328,582
-

장기차입금

850,617

4,000,000
2,251,596
2,702,888

사채

4,978,258
2,062,600
8,000,000
4,927,329

합계

23,478,855
6,062,600
24,580,178
7,630,217

상기의 차입금, 사채에 대하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있으며, 당사의 금융상품, 유형자산 등이 담보로 제공되고 있습니다. 또한, 한국무역보험공사등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 자세한 사항은
주석
40를
참고하시기 바랍니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율
당기말
전기말

원화단기차입금
우리은행
3.11% ~ 4.49%
7,700,000
2,309,934

신한은행
3.95%
700,000
1,000,000

기업은행
2.86% ~ 4.47%
7,700,000
5,000,000

농협은행
9.98%
-
2,997,398

개인
3.87%
800,000
-

외화단기차입금
한국수출입은행
LIBOR + 4.18%
749,980
1,208,500

수협은행
4.34%
-
1,812,750

합 계
17,649,980
14,328,582

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율
만기
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

원화장기차입금
우리은행
3.22%
2018-10-31
-
-
276,596
1,191,489

우리은행
3.44%
2017-12-15
-
-
1,250,000
-

국민은행
3.60%
2017-03-15
-
-
225,000
-

국민은행
3.10%
2019-06-15
-
-
500,000
750,000

국민은행
3.34%
2019-12-15
-
1,000,000
-
-

우리은행
5.84%
2018-10-15
428,560
-
-
-

우리은행
3.97%
2021-10-14
-
3,000,000
-
-

외화장기차입금
토비스안양사업장
0.90%
2018-07-01

422,057

-
761,399

합 계
850,617
4,000,000
2,251,596
2,702,888

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율
만기
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

사채
유진투자증권
5.22%
2017-05-15
-
-
3,000,000
-

제이티저축은행
7.95%
2017-03-12
-
-
5,000,000
-

유안타증권
3.49%
2018-05-28
4,978,258
-
-
4,927,329

하이투자증권
4.71%
2019-05-25
-
2,062,600
-
-

합 계
4,978,258
2,062,600
8,000,000
4,927,329

19. 신주인수권부사채 및 전환사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채 및 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
신주인수권부사채
전환사채

당기말
전기말
당기말
전기말

발행가액
14,700,000
18,200,000
15,000,000
-

부채요소
13,567,002
14,849,627
12,435,932
-

자본요소
1,273,712
1,576,977
1,617,876
-

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행하고 있는 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주인수권부사채의 종류(주2,5)
제 1회 무기명식사모비분리형 신주인수권부사채

사채의 액면금액(원)
18,200,000,000원

자금조달목적
타법인증권 취득자금

사채의 청약일
2016-08-04

사채의 발행일
2016-08-09

사채의 만기일
2019-08-09

표면이자율
0.00%

만기이자율
4.00%

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 원금의 112.6825%에 해당하는 금액을 일시 상환

신주인수권 행사비율
100%

사채와 인수권의 분리여부
비분리

신주인수권 행사기간
2017년 08월 09일부터 2019년 07월 09일 까지

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 파인텍 기명식 보통주

발행 시
행사가액
6,858 원

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,653,833 주

유상증자 및 시가하락에 의한 행사가액 조정 후
행사가액(주1)
5,905 원

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,489,416 주

사채권자의 조기상환청구권(주3)
2017년 08월 09일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 청구 가능

발행회사의 매도청구권(주3,4)
발행회사는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 (2017년 8월 09일)에 인수인이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 발행회사에게 매도하여 줄 것을 청구가능

(주1)
본 사채권을 소유한 자가 행사청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등에 따른 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 특수사채를 발행하는 경우에 행사가액이 조정될 수 있습니다. 또한, 사채발행일로부터 3개월 후부터 매 3개월마다 발행회사 보통주의 가중산술평균주가가 직전 행사가액보다 낮은 경우 낮은 가격으로 조정하며, 최저조정한도는 발행시 행사가액의 70%수준으로 합니다.

(주2)

당사는 신주인수권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건(Refixing)의 신주인수권대가를 금융감독원 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 의거하여 자본으로 분류하였습니다. 한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회(IFRS IC) 의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로 대체될 수 있습니다.

(주3)

당사는 상기 신주인수권부사채에 부여된 조기상환권과 발행회사의 매도청구권을 금융부채 및 금융자산으로 분류하였으며, 재무상태표상 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상하고 있습니다
(주
석
8,20
참조).

(주4)

발행회사는 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 20%범위내에서만 매도청구권을 행사할 수 있으며, 본 사채의 인수인은 본 계약의 '발행회사의 매도청구권' 의 행사를 보장하기 위하여 매도청구권의 행사기간 종료일(2017년 08월 09일)까지 발행 당시 인수금액의 20%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 합니다. 다만, 당기말 현재 발행회사의 매도청구권 행사기한은 경과하였습니다.

(주5)

- 인수자는 발행회사가 상환을 하지 못하는 경우 대표이사 보유주식에 대하여 매도를 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.
- 상기 신주인수권부사채에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다
(주석

39 참조).
- 발행회사의 최대주주등(특수관계인 포함)이 경영권을 포함한 지분(총발행주식의 10%이상)을 양도하고자 하는 경우 사채권자에게 사전서면동의 득하여야 하며, 본 사채 소지자는 최대주주등의 지분과 같은 조건으로 본 사채를 양도할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행하고 있는 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

전환사채의 종류 (주2,5)
제8회 무기명식사모 전환사채

사채의 액면금액(원)
15,000,000,000원

자금조달목적
운영자금

사채의 청약일
2017-05-12

사채의 발행일
2017-05-12

사채의 만기일
2020-05-12

표면이자율
0.00%

만기이자율
4.00%

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 원금의 112.6825%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환비율
100%

전환청구 행사기간
2018년 05월 12일부터 2020년 04월 12일 까지

전환권 행사에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 파인텍 기명식 보통주

발행 시
전환가액
9,224 원

전환권 행사에 따라 발행할주식수
1,626,192 주

시가하락에 의한 행사가액 조정 후
전환가액(주1)
6,457 원

전환권 행사에 따라 발행할주식수
2,323,060 주

사채권자의 조기상환청구권(주3)
2018년 05월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 청구 가능

발행회사의 매도청구권(주3,4)
발행회사는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2018년 5월 12일)에 인수인이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 발행회사에게 매도하여 줄 것을 청구가능

(주1)
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등에 따른 주식을 발행하거나 또는 시가를하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 특수사채를 발행하는 경우에 전환가액이 조정될 수 있습니다. 또한, 사채발행일로부터 3개월 후부터 매 3개월마다 발행회사 보통주의 가중산술평균주가가 직전 행사가액보다 낮은 경우 낮은 가격으로 조정하며, 최저조정한도는 발행시 전환가액의 70%수준으로 합니다.

(주2)
당사는 전환권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건(Refixing)의 전환권대가를 금융감독원 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 의거하여 자본으로 분류하였습니다. 한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회(IFRS IC) 의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로 대체될 수 있습니다.

(주3)

당사는 상기 전환사채에 부여된
조기상환권과 발행회사의 매도청구권을 금융부채 및 금융자산으로 분류하였으며, 재무상태표상 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상하고 있습니다

(주석 8,20 참조).

(주4)

발행회사는 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 30%범위내에서만 매도청구권을 행사할 수 있으며, 본 사채의 인수인은 본 계약의 '발행회사의 매도청구권' 의 행사를 보장하기 위하여 매도청구권의 행사기간 종료일(2018년5월12일)까지 발행 당시 인수금액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 합니다.

(주5)

상기 전환사채에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다
(주석 39 참조).

(4) 신주인수권부사채 신주인수권행사

당기 중 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인한 보통주 발행이 있었으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
신주인수권 행사일
행사가격
액면금액
발행 주식수

제1회 신주인수권부사채
2017년 08월 09일
6,152 원
3,200,000,000
520,156

2017년 08월 17일
6,152 원
100,000,000
16,254

합 계
3,300,000,000
536,410

(5) 신주인수권부사채 조기 상환
당기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따라, 제1회 신주인수권부사채 액면금액200,000,000원에 해당하는 금액이 2017년 11월 9일 조기상환 되었습니다.

20. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채(통화선도계약)
-
-
341,504
-

파생상품부채(주1)
4,068,302
-
3,581,159
-

임대보증금
-
30,000
-
10,000

금융보증부채(주2)
-
40,513
-
62,423

합 계

4,068,302

70,513
3,922,664
72,423

(주1) 당기말 현재 신주인수권부사채의 조기상환청구권에 관한 금액 1,770,497천원, 전환사채의 조기상환청구권에 관한 금액 2,297,805천원에 해당합니다. 신주인수권부사채 및 전환사채는 주석 19를 참조하시기 바랍니다.

(주2) 특
수관계자에게 제공한 지급보증과 관련하여 인식한 것입니다.

21. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
169,272
-
23,223
-

선수금
-
-
139,320
-

합 계
169,272
-
162,543
-

22. 충당부채

당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

유동
비유동
합계

판매보증충당부채
685,647
-
685,647

(2) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
전입액
사업결합
기말금액

판매보증충당부채
-
402,595
283,052
685,647

23. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
2,357,852
1,175,393

사외적립자산의 공정가치
(1,354,893)
(864,787)

순확정급여부채
1,002,959
310,606

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분

확정급여채무
 현재가치

사외적립자산

순확정급여
 부채(자산)

기초금액
1,175,393
864,787
310,606

당기근무원가
764,865
-
764,865

이자비용(이자수익)
70,016
32,791
37,225

과거근무원가 및 정산으로 인한 손익
(13,542)
-
(13,542)

기업이 납부한 기여금
-
470,000
(470,000)

제도에서 지급한 금액
(696,847)
(282,588)
(414,259)

재측정요소
(60,419)
(19,426)
(40,993)

사업결합 효과
1,118,386
289,329
829,057

기말금액
2,357,852
1,354,893
1,002,959

(전기)

(단위: 천원)

구 분

확정급여채무
 현재가치

사외적립자산

순확정급여
 부채(자산)

기초
1,860,457
1,026,029
834,428

당기근무원가
570,706
-
570,706

이자비용(이자수익)
29,243
28,987
256

과거근무원가 및 정산으로 인한 손익
(32,847)
-
(32,848)

기업이 납부한 기여금
-
330,000
(330,000)

제도에서 지급한 금액
(859,883)
(497,609)
(362,274)

재측정요소
(392,283)
(22,620)
(369,663)

기말
1,175,393
864,787
310,606

(3) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

현금및현금성자산

1,354,893
864,787

(4) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

당기말

전기말

할인률

3.35%
2.96%

기대임금상승률

4.42%
4.42%

24. 자본금 및 주식발행초과금

당기말 및 전기말 현재 발행주식수 및 자본금과 주식발행초과금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분

당기말
전기말

발행할 주식의 총수
30,000,000
20,000,000

1주의 금액
500
500

발행주식의 수
10,236,407
7,199,997

자본금(주1)
5,118,203,500
3,599,998,500

주식발행초과금
50,674,526,426
35,104,040,332

(주1) 2017년 1월 16일 유상증자를 통하여 2,500,000주(주당 발행금액: 5,490원)의 보통주가 발행되었고, 2017년 8월 9일 및 2017년 8월 17일에 제1회 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 536,410주의 보통주가 발행되었습니다.

25. 기타자본구성요소

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

신주인수권대가
1,273,712
1,576,977

전환권대가
1,617,876
-

자기주식(주1)
(1,826,184)
(968,148)

기타자본잉여금
10,933,486
-

자기주식처분이익(주1)
126,742
-

합계
12,125,632
608,829

(주1) 당기 중 자사주 20만주를 매입하였으며, 임직원에 대한 상여금 지급을 목적으로 10.6만주를 처분하였습니다(주석42참조). 

(2) 당기와 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
608,829
1,469,032

전환사채의 전환
-
(1,469,032)

전환사채의 발행
2,074,200
-

신주인수권부사채 행사
(388,801)
-

신주인수권부사채 상환

19,084

신주인수권부사채 발행
-
2,021,765

자기주식 취득
(858,036)
(968,148)

자기주식 처분
126,742
-

자본에 인식한 법인세효과
(370,788)
(444,788)

사업결합(주1)
10,914,402
-

기말
12,125,632
608,829

(주1) 당기 중 발생한 세광테크㈜와의 합병은 동일지배하의 종속기업 합병으로 사업결합이전에 보유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총식별가능한 순자산 장부가액의 차액 만큼을 기타자본구성요소로 인식하였습니다(주석43참조).

26. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

매도가능금융자산평가손익
-
2,746

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

기초
2,746
3,720

매도가능금융자산의 평가로 인한 순평가차익
-
(974)

매도가능금융자산의 매도
(2,746)
-

기말
-
2,746

27. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금은 미처분이익잉여금으로 구성되어 있습니다.
 
(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
10,305,218
19,884,270

당기순이익
(21,411,696)
(9,867,385)

확정급여제도의 재측정요소
40,992
369,658

법인세효과
(9,018)
(81,325)

기말금액
(11,074,503)
10,305,218

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제10(당)기
2017년 01월 01일
부터
제9(전)기
2016년 01월 01일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

처
리
예정일

2018년 03월 26일

처리확정일
2017년 03월 27일

과 목
당 기
전 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

(11,074,503,309)

10,305,218,686

1. 전기이월미처분이익잉여금
10,305,218,686
(11,074,503,309)
19,884,270,363

2. 보험수리적이익(손실)
31,973,941

288,333,463

3. 당기순이익(손실)
(21,411,695,936)

(9,867,385,140)

Ⅱ. 임의적립금 이입액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

(11,074,503,309)

10,305,218,686

28. 수익

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

재화의 판매로 인한 수익
85,675,115
6,562,730

용역의 제공으로 인한 수익
-
210,547

합계
85,675,115
6,773,277

29. 판매비 및 관리비 

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
2,065,686
962,995

퇴직급여
219,474
243,444

복리후생비
516,493
236,286

운반비
285,565
141,961

지급임차료
149,464
91,460

지급수수료
1,484,614
431,275

감가상각비
183,838
68,592

무형자산상각비
2,472,286
69,515

세금과공과
60,474
91,196

여비교통비
295,395
85,126

경상개발비
1,048,883
325,594

판매보증비
402,595
-

기타
398,762
242,034

합 계
9,583,529
2,989,478

30. 금융이익

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
62,536
64,429

외환차익
718,024
204,425

외화환산이익
144,053
141,593

파생상품평가이익
1,121,977
-

파생상품거래이익
257,008
82,661

통화선도평가이익
38,795
-

통화선도거래이익
1,498,011
470,552

총 계
3,840,404
963,660

31. 금융원가

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
3,532,347
1,344,026

외환차손
2,379,861
252,352

외화환산손실
1,213,262
170,341

파생상품거래손실
995,030
74,057

파생상품평가손실
482,085
527,054

통화선도거래손실
16,361
329,720

통화선도평가손실
-
170,752

합 계
8,618,946
2,868,302

32. 기타영업외이익

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임대료수익
45,454
30,637

유형자산처분이익
219,137
2,815

단기매매증권처분이익
-
71

수입수수료
86,680
29,921

잡이익
11,150
12,008

매도가능증권처분이익
738,560
-

합계
1,100,981
75,452

33. 기타영업외비용

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기타의대손상각비
60,000
(22,269)

무형자산손상차손
-
95,607

투자자산처분손실
-
2,779

잡손실
32,035
227

지급보증손실
(13,146)
31,211

사채상환손실
25,591

기부금
500
-

매도가능금융자산손상차손
90,000
709,064

합계
194,980
816,619

34. 법인세

(1) 당기 및 전기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세 부담액
-
195,375

자본에 직접 가감하는 법인세비용
(379,031)
(111,496)

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(3,323,978)
(3,032,771)

법인세 추납액
22,876
22,742

법인세비용
(3,680,134)
(2,926,150)

계속영업 법인세비용
(590,166)
(945,439)

중단영업 법인세비용
(3,089,968)
(1,980,711)

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
(25,091,830)
(12,793,535)

계속영업법인세비용차감전순이익
845,833
(4,962,130)

중단영업법인세비용차감전순이익
(25,937,662)
(7,831,405)

적용세율에 따른 법인세비용
(5,520,202)
(2,814,578)

조정사항
1,840,069
(111,573)

비공제비용으로 인한 효과
33,368
38,879

일시적차이 미인식으로 인한 효과
(51,343)
1,268,908

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(388,203)
(1,796,985)

전기의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
182,748
(57,892)

법인세추납액
22,876
22,742

미환류소득 납부액
-
195,375

기타 차이
2,040,623
217,400

법인세비용(수익)
(3,680,134)
(2,926,150)

계속영업 법인세비용
(590,166)
(945,439)

중단영업 법인세비용
(3,089,968)
(1,980,711)

평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (주1)
-
-

(주1) 당기 및 전기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
(9,018)
(81,325)

매도가능증권평가손익
775
275

전환권대가
(456,324)
414,342

신주인수권대가
85,536
(444,788)

합계
(379,031)
(111,496)

(4) 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구 분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기 초
증(감)액
기말
기초
증(감)액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

확정급여채무
202,703
805,128
1,007,831
44,595
177,128
221,723

미수수익
(11,518)
(7,118)
(18,636)
(2,534)
(1,566)
(4,100)

외화환산이익
(1,704,267)
1,479,463
(224,803)
(374,939)
325,482
(49,457)

외화환산손실
327,639
2,633,896
2,961,535
72,081
579,457
651,538

재고자산평가충당부채
109,909
291,597
401,505
24,180
64,151
88,331

연차수당
101,853
45,097
146,949
22,408
9,921
32,329

대손충당금
700,923
498,977
1,199,900
154,203
109,775
263,978

매도가능금융자산손상차손
1,418,129
149,999
1,568,128
311,988
33,000
344,988

전환사채 및 신주인수권부사채
(1,328,608)
1,338,706
10,098
(292,294)
294,515
2,222

파생상품
2,927,633
1,101,874
4,029,508
644,079
242,412
886,492

지급보증
266,847
13,470
280,316
58,706
2,963
61,670

금융보증충당부채
62,423
(21,910)
40,513
13,733
(4,820)
8,913

유형자산상각
313,734
403,357
717,091
69,022
88,739
157,760

무형자산상각
45,960
70,218
116,178
10,111
15,448
25,559

유형자산손상
-
2,443,661
2,443,661
-
537,605
537,605

무형자산손상
191,214
1,890,438
2,081,652
42,067
415,896
457,963

종속기업투자주식
5,767,765
7,837,622
13,605,386
1,268,908
1,724,277
2,993,185

무형자산
-
(9,972,129)
(9,972,129)
-
(2,193,868)
(2,193,868)

유형자산
-
(1,129,992)
(1,129,992)
-
(248,598)
(248,598)

판매보증충당부채
-
685,647
685,647
-
150,842
150,842

매도가능금융자산
(3,521)
3,521
-
(775)
775
-

순확정급여부채의 재측정요소
107,903
(40,992)
66,911
23,739
(9,018)
14,720

전환권대가
-
(2,074,200)
(2,074,200)
-
(456,324)
(456,324)

미확정부채
-
109,360
109,360
-
24,059
24,059

신주인수권대가
(2,021,765)
388,801
(1,632,964)
(444,788)
85,536
(359,252)

영업권
-
(8,070,997)
(8,070,997)
-
(1,775,619)
(1,775,619)

일시적차이 소계
7,474,956
873,494
8,348,450
1,644,490
192,169
1,836,659

미사용세무상결손금 등에 대한 이연법인세

이월결손금

2,607,455
(760,783)
1,846,672

이월세액공제

1,796,985
2,087,772
3,884,757

이연법인세 미인식
5,767,765
(233,375)
5,534,390
1,268,908
(51,343)
1,217,566

이연법인세자산(부채)

4,780,023
1,570,500
6,350,523

(전기)

(단위:천원)

구 분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기 초
증(감)액
기말
기초
증(감)액
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

감가상각비
384,487
(70,753)
313,734
84,587
(15,565)
69,022

퇴직급여충당부채
1,289,873
(222,383)
1,067,490
283,772
(48,924)
234,848

퇴직보험충당부채
(1,026,029)
161,242
(864,787)
(225,726)
35,473
(190,253)

미수수익
(2,869)
(8,649)
(11,518)
(631)
(1,903)
(2,534)

외화환산이익
(500,564)
(1,203,703)
(1,704,267)
(110,124)
(264,815)
(374,939)

외화환산손실
113,057
214,582
327,639
24,873
47,208
72,081

전환사채 및 전환우선주
763,620
(763,620)
-
167,996
(167,996)
-

대손충당금
811,247
(110,324)
700,923
178,474
(24,271)
154,203

제품평가충당부채
81,312
28,597
109,909
17,889
6,291
24,180

연차수당
100,641
1,212
101,853
22,141
267
22,408

파생상품
1,739,293
1,188,340
2,927,633
382,643
261,436
644,079

무형자산상각
222,967
(177,007)
45,960
49,053
(38,942)
10,111

지급보증
199,013
67,834
266,847
43,783
14,923
58,706

신주인수권부사채
-
(1,328,608)
(1,328,608)
-
(292,294)
(292,294)

매도가능금융자산손상차손
-
1,418,129
1,418,129
-
311,988
311,988

무형자산손상차손
-
191,214
191,214
-
42,067
42,067

금융보증충당부채
-
62,423
62,423
-
13,733
13,733

종속기업투자주식손상차손
5,176,585
591,180
5,767,765
1,138,849
130,059
1,268,908

매도가능증권
(4,769)
1,248
(3,521)
(1,049)
274
(775)

순확정급여부채의 재측정요소
477,561
(369,658)
107,903
105,064
(81,325)
23,739

전환권대가
(1,883,375)
1,883,375
-
(414,342)
414,342
-

신주인수권대가
-
(2,021,765)
(2,021,765)
-
(444,788)
(444,788)

일사적차이 소계
7,942,050
(467,094)
7,474,956
1,747,252
(102,762)
1,644,490

미사용세무상결손금 등에 대한 이연법인세

이월결손금
-
-
-
-
2,607,456
2,607,456

이월세액공제
-
-
-
-
1,796,985
1,796,985

이연법인세미인식금액
-
5,767,765
5,767,765
-
1,268,908
1,268,908

이연법인세자산(부채)

1,747,252
3,032,771
4,780,023

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

종속기업투자주식 일시적차이

13,605,386

5,767,765

(6) 당기 중 사업결합으로 인해 발생한 영업권은 일시적차이를 발생시키나 이연법인세자산부채의 대상이 아니므로 이연법인세부채로 반영하지 아니 하였습니다.

35. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재고변동
65,517
-

원재료 및 소모품사용
58,445,103
6,100,121

종업원급여
6,149,279
1,361,725

감가상각비
949,154
68,592

무형자산상각비
2,472,286
69,515

운반비
822,624
141,961

지급수수료
6,551,214
431,275

기타 비용
5,501,563
916,410

매출원가 및 판매비와관리비 합계
80,956,740
9,089,599

36. 주당손익

(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

- 계속영업 보통주 기본주당순이익(손실)

(단위:원,주)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
1,435,998,179
(4,016,691,172)

가중평균유통보통주식수(주1)
9,573,379
6,553,376

기본주당순손익
150
(613)

- 중단영업 보통주 기본주당순이익(손실)

(단위:원,주)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
(22,847,694,115)
(5,850,693,968)

가중평균유통보통주식수(주1)
9,573,379
6,553,376

기본주당순손익
(2,387)
(893)

(주1) 기본주당순이익 산정을 위한 유통보통주식수는 당기 및 전기 중의 유통보통주식수를 일자별로 가중평균하여 산정하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

- 계속영업 보통주 희석주당순이익(손실)
희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 계속영업 보통주 희석주당이익의 경우 잠재적 보통주식의 희석효과가 없으므로 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.
 
- 중단영업 보통주 희석주당순이익(손실)
희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 중단영업 보통주 희석주당이익의 경우 잠재적 보통주식의 희석효과가 없으므로 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 계속영업 및 중단영업 보통주 희석주당이익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외되었습니다.

(단위:주)

구 분
당기
전기

전환사채
1,042,540
554,644

신주인수권부사채
684,283
66,377

합계
1,726,823
621,020

37. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당기와 전기 중의 영업활동 현금흐름의 조정 세부내역과 순운전자본 변동의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

조정:

법인세비용
(3,680,134)
(2,926,150)

금융비용
4,391,479
1,954,887

외화환산손실
2,961,535
327,639

유형자산처분손실
149,231
67,118

재고자산평가손실
141,885
28,693

지급보증손실
(21,910)
62,423

대손상각비
(27,512)
(133,629)

기타의대손상각비
100,000
18,879

감가상각비
2,729,567
2,234,429

무형자산상각비
2,729,524
195,879

유형자산손상차손
2,331,177
-

무형자산손상차손
1,890,438
191,214

종속기업투자주식손상차손
9,497,421
591,179

매도가능금융자산손상차손
150,000
1,418,128

퇴직급여
873,009
563,051

파생상품평가손실
803,475
527,054

파생상품거래손실
995,030
148,114

통화선도평가손실
-
341,504

재고자산폐기손실
940,484
-

판매보증비
402,595
-

금융수익
(87,951)
(127,500)

외화환산이익
(224,803)
(1,704,267)

유형자산처분이익
(362,479)
(104,080)

파생상품평가이익
(1,160,772)
-

파생상품거래이익
(257,008)
(165,322)

재고자산평가충당금환입
-
(96)

매도가능증권처분이익
(740,068)
-

단기금융상품처분이익
-
(142)

투자자산처분이익
(20,121)
-

순운전자본 변동 :

매출채권의 증감
5,067,453
5,449

미수금의 증감
5,092,314
(486,657)

선급금의 증감
(561,955)
65,989

선급비용의 증감
416,075
(328,318)

파생상품부채의 증감
(341,504)
(183,938)

재고자산의 증감
(717,925)
(470,004)

매입채무의 증감
(15,921,751)
5,419,902

미지급금의 증감
(1,078,492)
2,735,543

예수금의 증감
153,803
4,840

미지급비용의 증감
8,087
(239,926)

장기미지급금의 증감
(3,004)
3,004

퇴직금의 지급
(759,322)
(884,824)

사외적립자산의 증감
(187,413)
167,609

당기법인세자산의 증감
(465,077)
-

초과청구공사의 증감
1,937,510
-

미청구공사의 증감
2,109,174
-

장기선급비용의 증감
-
21,536

선수금의 증감
-
139,320

합 계
19,252,066
9,478,530

(2) 당기와 전기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

장기차입금 유동성대체
978,277
2,285,319

장기선급비용 유동성대체
21,536
21,536

장단기금융상품 유동성대체
326,783
-

회사채 유동성대체
5,000,000
3,000,000

건설중인자산 본계정대체
734,765
669,970

순확정급여부채 DC전환금액
-
549,539

순확정급여부채재측정요소
60,419
392,278

순확정급여부채재측정요소법인세효과
9,018
81,325

매도가능증권평가손익
3,521
4,769

매도가능금융자산의 법인세효과
775
1,049

유형자산취득에의한 미지급금증감
-
192,207

무형자산취득에의한 미지급금증감
-
34,230

종속기업투자주식취득에 의한 미지급금 증감
-
2,058,951

전환권대가의 법인세효과
456,324
414,343

신주인수권부사채 신주인수권, 조기상환청구권 행사
4,619,649
-

주식기준보상
748,461
-

전환사채 전환권 행사
-
9,611,819

ENH 출자전환채권 대체
-
1,594,135

현물투자
-
1,072,966

기타 계정대체
-
505,703

사업결합
84,498,575
-

합 계
97,458,103
22,490,139

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당기 중 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분
기초
재무활동
사업결합
환율변동
기타
기말

단기차입금
24,580,178
(20,814,580)
13,609,531
(96,015)
6,199,742
23,478,856

전환사채
-
11,431,470
-
-
1,004,462
12,435,932

신주인수권부사채
14,849,627
(225,365)
-
-
(1,057,260)
13,567,002

장기차입금
7,630,217
500,837
3,928,560
(54,008)
(5,943,006)
6,062,600

파생상품부채
3,581,159
1,730,925

(1,243,782)
4,068,302

38. 금융상품

(1) 자본위험관리
 
당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2016년과 변동이 없습니다.
 
당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

부채
85,535,420
68,260,699

자본
56,843,858
49,620,833

부채비율
150.47%
137.56%

(2) 금융상품의 구분

1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

단기금융상품
3,342,505
-
-

매출채권및기타채권
51,361,710
-
-

매도가능금융자산
-
950,001
-

장기금융상품
703,355
-
-

기타금융자산
574,747
-
38,795

합계
55,982,317
950,001
38,795

(당기말)

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융부채
당기손익인식금융부채

매입채무및기타채무
18,917,535
-

차입금 등
29,541,456
-

전환사채
12,435,932
-

신주인수권부사채
13,567,002
-

기타금융부채
70,513
4,068,302

합계
74,532,437
4,068,302

(전기말)

(단위:천원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

단기금융상품
1,570,000
-
-

매출채권및기타채권
35,294,470
-
-

매도가능금융자산
-
1,763,522
-

장기금융상품
370,000
-
-

기타금융자산
756,876
-
995,030

합계
37,991,346
1,763,522
995,030

(전기말)

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융부채
당기손익인식금융부채

매입채무및기타채무
16,565,628

차입금
32,210,395

신주인수권부사채
14,849,627

기타금융부채
72,423
3,922,664

합계
63,698,073
3,922,664

2) 당기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

금융자산:

대여금및수취채권
(1,169,233)
150,554

매도가능금융자산
15,973
(683,325)

당기손익인식금융자산
(1,098,193)
(34,962)

소계
(2,251,453)
(567,733)

금융부채:

상각후원가측정금융부채
(3,388,294)
(2,063,486)

당기손익인식금융부채
2,520,507
(387,990)

소계
(867,787)
(2,451,477)

(3) 금융위험관리
 
당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

1) 시장위험관리
 
① 외환위험
 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분
당기말
전기말

외화
원화
외화
원화

자산 :

현금및현금성자산

USD
5,221,456
5,594,268
46,250
55,893

EUR
-
-
1,974
2,502

CNY
153,677
25,149
151,525
26,253

금융상품

USD
2,096,988
2,246,713
45,001
54,384

기타비유동금융자산

USD
72,975
78,185
-
-

매출채권및기타채권

USD
47,752,485
51,162,012
28,363,687
34,277,515

부채 :

매입채무 및 기타채무

USD
2,739,796
2,935,417
4,564,690
5,516,428

차입금

USD
1,093,931
1,172,037
3,130,036
3,782,649

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

10%상승시

10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD
5,497,372
(5,497,372)
2,508,872
(2,508,872)

CNY
2,515
(2,515)
2,625
(2,625)

EUR
-
-
250
(250)

② 이자율위험

당사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

0.1%상승시
0.1%하락시
0.1%상승시
0.1%하락시

이자비용
17,339
(17,339)
14,524
(14,524)

2) 신용위험관리
 
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적 입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당사의 자회사인 '파인텍베트남'을 제외하고 당사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

3) 유동성위험
 

당사는 노출된 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

한편 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 농협은행 외 1개 금융기관과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분

1년이내

1년초과 5년이하

합계

매입채무및기타채무
18,917,535
-
18,917,535

차입금(주1)
23,478,856
6,062,600
29,541,456

전환사채(주2)
12,435,932
-
12,435,932

신주인수권부사채(주3)
13,567,002
-
13,567,002

기타금융부채(주4)
4,068,302
70,513
4,138,815

합계
72,467,627
6,133,113
78,600,740

(전기말)

(단위:천원)

구분
1년이내
1년초과 5년이하
합계

매입채무및기타채무
16,565,628
3,004
16,568,632

차입금(주1)
24,580,178
7,630,217
32,210,395

신주인수권부사채(주3)
14,849,627

14,849,627

기타금융부채(주4)
22,513,243
10,000
22,523,243

합계
78,508,676
7,643,221
86,151,897

(주1) 차입금 금액은 미래에 지급하여야 할 현금 유출을 표시한 금액으로, 현재가치로 할인하지 않은 금액에 해당합니다.
(주2) 전환사채의 만기는 2020년 5월 12일이지만, 2018년 5월 12일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.
(주3) 신주인수권부사채의 만기는 2019년 8월 9일이지만, 2017년 8월 9일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.
(주4) 금융보증계약의 최대노출금액을 1년이내로 분류하였습니다.

(4) 금융상품의 공정가치
 
1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.

(단위:천원)

금융자산 범주

계정명

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

대여금및수취채권

단기금융자산
3,342,505
3,342,505
1,570,000
1,570,000

매출채권및기타채권
51,361,710
51,361,710
35,294,470
35,294,470

장기금융상품

703,355
703,355
370,000
370,000

기타금융자산

574,747
574,747
756,876
756,876

공정가치로 측정하는 금융자산

매도가능금융자산

950,001
950,001
1,763,521
1,763,521

기타금융자산

38,795
38,795
995,030
995,030

합계

56,971,113
56,971,113
40,749,897
40,749,897

(단위:천원)

금융부채 범주

계정명

당기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무

18,917,535
18,917,535
16,565,628
16,565,628

차입금

29,541,456
29,541,456
32,210,395
32,210,395

신주인수권부사채
13,567,002
13,567,002
14,849,627
14,849,627

전환사채
12,435,932
12,435,932
-
-

기타금융부채

70,513
70,513
72,423
72,423

공정가치로 측정하는금융부채

기타금융부채

4,068,302
4,068,302
3,922,664
3,922,664

합계

78,600,740
78,600,740
67,620,737
67,620,737

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 

2) 공정가치 서열체계
 
당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

범 주

장부금액

공정가치

수준1

수준2

수준3

소 계

금융자산 :

매도가능금융자산

950,001
-
950,001
-
950,001

기타금융자산

38,795
-
38,795
-
38,795

합계

988,796
-
988,796
-
988,796

금융부채 :

기타금융부채

4,068,302
-

4,068,302

-

4,068,302

(전기말)

(단위:천원)

범 주

장부금액

공정가치

수준1

수준2

수준3

소 계

금융자산 :

매도가능금융자산

1,763,522
-
1,763,522
-
1,763,522

기타금융자산

995,030
-
995,030
-
995,030

합계

2,758,552
-
2,758,552
-
2,758,552

금융부채 :

기타금융부채

3,922,664
-
3,922,664
-
3,922,664

39. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분

특수관계자의 명칭

종속기업
천진화인창광전자유한공사

동관화인창광전자유한공사

파인텍 베트남

연대화인창광전자유한공사

공동기업
FINETEK USA, LLC

관계기업
천인화인창과기유한회사 (주1)

기타 특수관계자
(주)엔피아이

엘지피

대표이사

(주1) 당사의 종속기업인 천진화인창광전자유한공사가 2017년 12월말에 49% 지분(CNY 29,330,000)을 설립시 출자하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분
특수관계자의
매출
매입

명칭
매출액
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
지급수수료 등
유형자산매입

종속기업
천진화인창광전자유한공사
23,660,427
-
-
80,681
-
-

종속기업
동관화인창광전자유한공사
8,817,387
5,140
-
179,443
-
-

종속기업
파인텍 베트남
15,020,490
-
116,534
302,844
2,862,361
-

공동기업
FINETEK USA, LLC
413
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
-
-
1,851,018
94,402
13,000

기타특수관계자
엘지피
-
-
-
989,358
30,000
-

(전기)

(단위:천원)

구분
특수관계자의명칭
매출
매입

매출액
유형자산처분
기타수익
재고자산매입
지급수수료 등
유형자산매입

종속기업

천진화인창광전자유한공사
22,279,740
130,986
-
234,213
-
-

종속기업

동관화인창광전자유한공사
3,634,491
-
-
42,057
-
1,013,426

종속기업

파인텍 베트남
13,601,627
62,780
90,480
934,532
-
-

종속기업
연대화인창광전자유한공사
231,149
-
-
1,644,292
-
106,289

종속기업
세광테크

33,462

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
-
28,506
2,417,420
75,251
216,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

구분
특수관계자의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
천진화인창광전자유한공사
17,486,285
-
11,156
2,076,918

종속기업
동관화인창광전자유한공사
6,619,427
4,821
170,772
150,702

종속기업
파인텍 베트남
10,711,674
138,574
43,051
1,333,499

공동기업
FINETEK USA, LLC
405
-
-
-

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
-
180,500
4,576

(전기말)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

채권

채무

매출채권

기타채권

매입채무

미지급금

종속기업

천진화인창광전자유한공사
21,287,990
-
55,833
2,076,044

종속기업

동관화인창광전자유한공사
6,272,033
-
44,900
150,702

종속기업

파인텍 베트남
6,717,493
54,384
318,502
539,816

종속기업

연대화인창광전자유한공사
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
-
641,606
5,456

(4) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 자금대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

기초

대여

회수

사업결합

기말

종속기업
세광테크㈜ (주1)
-
2,250,000
(250,000)
(2,000,000)
-

(전기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

기초

대여

회수

기말

종속기업
세광테크㈜ (주1)
-
3,500,000
3,500,000
-

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
700,000

700,000

-

(주1) 당사는 종속회사인 세광테크㈜를 2017년 1월 31일 부로 흡수합병 하였습니다 (주석42 참조)

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 자본거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
관계
거래상대방
거래내역
당기
전기

출자
종속기업
파인텍 베트남
유형자산 현물출자
-
1,072,966

출자
공동기업
FINETEK USA, LLC
현금출자
776,802
-

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

파인텍 베트남
차입금 지급보증
USD 2,250,000
한국수출입은행

USD 2,940,000
KEXIM VN

USD 4,000,000
외환은행

USD 1,000,000
기업은행

USD 5,000,000

Vietcom Bank(Vietnam)

USD 4,000,000
Military Commercial Joint stock Bank

이행지급보증
USD 40,000
서울보증보험

우리사주조합
차입금 지급보증
221,080
한국증권금융

합 계

USD 19,230,000

221,080

(7) 당기말과 전기말 현재 회사는 장ㆍ단기차입금, 기타외화지급보증, 사채, 전환사채 및 신주인수권부사채에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(8) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

급여

1,829,607
776,191

퇴직급여

215,875
226,758

합 계

2,045,482
1,002,949

40. 우발부채와 약정사항
 
(1) 당기말 현재 당사가 맺고 있는 주요약정사항은 아래와 같습니다.

(단위:USD, 천원)

약정내용
금융기관
약정한도액
실행금액

일반자금대출 및 무역금융대출
기업은행
7,700,000
7,700,000

일반자금대출
신한은행
700,000
700,000

일반자금대출 및 구매자금대출
우리은행
12,929,000
11,215,861

일반자금대출
농협은행
2,400,000
-

일반자금대출
국민은행
1,000,000
1,000,000

차입약정
개인
800,000
800,000

외화대출
토비스안양사업장
USD 393,931
USD 393,931

통화선도 파생상품 (주1)
국민은행
USD 12,000,000
USD 12,000,000

통화선도 파생상품 (주1)
우리은행
USD 33,000,000
USD 33,000,000

외화지급보증
우리은행
USD 180,000
USD 81,000

외화지급보증
국민은행
USD 939,625
USD 939,625

외화지급보증 (주2)
기업은행
USD 1,000,000
USD 1,000,000

무역금융대출
한국수출입은행
USD 700,000
USD 700,000

합 계
25,529,000
21,415,861

USD 48,213,556
USD 48,114,556

(주1) 당사는 통화선도계약을 통해 외국환을 매입/매도하고 있으며, 동 약정액과 실행액은 외국환을 매입/매도한 금액의 총액을 의미합니다.
(주2) 당사의 종속기업인 파인텍베트남법인 차입과 관련한 지급보증이며, 당사의 정기예금을 담보로 제공하였습니다.

(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

보증내용

제공자

보증금액

지급보증
한국무역보험공사(주1)
2,430,000

지급보증
신용보증기금(주2)
900,000

지급보증
기술보증기금(주2)
450,000

공탁보증
서울보증보험
15,000

합 계

3,795,000

(주1) 기업은행 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.
(주2) 우리은행 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.

(3) 당기말 현재 당사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보제공처

토지
145,705
13,560,000
신한은행,우리은행

2,621,927

5,972,220

건물
769,114

2,257,294

2,895,824

기계장치
5,200,000

단기금융상품(정기예금)
215,000
226,300
우리은행

단기금융상품(외화정기예금)
159,448
158,940
우리은행

단기금융상품(외화정기예금)
1,071,400
1,188,000
기업은행

장기금융상품(정기적금)
60,000

단기금융상품(정기예금)
600,000
600,000
국민은행

단기금융상품(외화정기예금)
928,528
1,027,769
국민은행

단기금융상품(정기예수금) (주1)
101,147

100,000

한국증권금융

재고자산 (주2)
1,731,000
USD 910,000
한국수출입은행

합 계
16,861,009

USD 910,000

(주1)
당기말 현재 회사는 종업원의 우리사주조합대출금과 관련하여 단기금융상품
을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주2) 상기 재고자산은 수출입은행에 대한 차입금에 대하여 부담보를 제공한 것으로, 정담보는 대표이사의 지급보증으로 설정되어 있습니다.

41. 매각예정자산

당기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말

매각예정토지
-
1,082,453

매각예정건물
-
229,426

합 계
-
1,311,879

당사는 전기말 매각예정자산으로 계상한 토지, 건물을 당기 중 매각하였습니다. 

42. 주식기준보상

당사는 2017년 7월 1일 임직원에게 상여금 지급을 목적으로 자기주식을 부여하였습니다. 주식은 부여일에 즉시 가득되나 2년간의 의무용역제공기간을 충족하지 못할 시 반환 조건이 있습니다.

(1) 당기말 현재 주식보상 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여일
2017년 07월 01일

부여방법
자기주식 교부

가득조건
부여일에 즉시 가득(2년 의무용역기간 미충족시 반환 조건)

공정가치
7,650원

수량
106,000주

(주1) 공정가치는 이사회결의일 전일(2017년 06월 30일)의 종가입니다.
(주2) 당기
중 의무용역기간을 충족하지 못한 8,162주를 회수하였습니다.

(2) 당기 중 주식기준보상으로 인하여 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정명

당기

급여(제조)
92,565

급여(판관비)
101,044

합 계
193,609

43
. 사업결합

(1) 개요
당사는 효율적인 경영환경 구축과 경쟁력 강화를 위해 100% 종속회사인 세광테크㈜를 2017년 1월 31일 부로 흡수합병 하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다.

(2) 이전대가
존속회사인 당사는 소멸회사인 세광테크㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 신주를 발행하지 아니하였습니다.

(3) 합병회계처리
동일지배하에 사업결합으로 합병일 현재 취득한 자산과 부채의 인수 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

Ⅰ. 이전대가

사업결합이전에 보유한 지분의 장부가액
26,193,996

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금 및 현금성자산
2,650,318

당기손익인식금융자산
173,862

매도가능금융자산
240,000

매출채권및기타채권
28,152,210

미청구공사
10,824,234

재고자산
719,560

유형자산
16,456,578

무형자산
20,480,002

기타금융자산
197,016

기타자산
514,167

자 산 합 계
80,407,947

매입채무및기타채무
19,457,132

차입금등
19,538,091

초과청구공사
3,139,292

기타부채
1,165,034

부 채 합 계
43,299,549

Ⅲ. 기타자본구성요소
10,914,402

동 합병은 동일지배하의 사업결합으로 합병기일 당사가 취득 및 인수한 세광테크㈜의 자산 및 부채는 당사의 2017년 1월 31일 연결재무제표상 장부금액을 적용하였으며, 추가적으로 인식된 영업권은 없습니다. 이전대가와 합병으로 취득한 순자산가액과의 차이는 기타자본구성요소에서 조정하였습니다.

44
. 중단
영업

(1) 중단영업의 내용

당사는 적자사업 정리를 통한 이익구조 개선 및 신규사업에 대한 역량 집중을 위하여BLU(Back Light Unit)사업의 중단을
2017년 10월 20일 이사회결의를 통하여
결정하였고 영업정지일자는 2017년 12월 31일 입니다.

(2) 중단영업손익 
당기와 전기의 중단영업으로 분류된 사업 부분 관련 주요 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. 비교표시된 전기 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출
40,868,511
34,167,701

매출원가
41,424,639
33,485,309

매출총이익
(556,128)
682,392

판매비와관리비
5,715,951
6,241,367

영업이익(손실)
(6,272,079)
(5,558,975)

기타수익
167,941
172,865

기타비용
14,888,224
3,214,863

금융수익
768,838
3,285,751

금융원가
5,714,138
2,516,182

법인세비용차감전순이익(손실)
(25,937,662)
(7,831,405)

법인세비용(수익)
(3,089,968)
(1,980,711)

중단영업이익(손실)
(22,847,694)
(5,850,694)

(3) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

영업활동현금흐름
(14,303,699)

투자활동현금흐름
(790,110)

재무활동현금흐름
-

총현금흐름
(15,093,809)

45
. 보고기
간종료일 이후 발생사건

(1) 신주인수권 행사가액의 조정
당사가 발행한 제1회 신주인수권부사채의 행사가액이 당기말 현재 5,905원에서 2018년 2월 9일에 5,412원으로 조정되었습니다.

(2) 신주인수권부사채 발행후 만기전 사채취득
당사는 만기가 2019년 8월 9일인 제1회차 신주인수권부사채 중 권면가액 50억원에 대하여 만기전 취득하기로 채권자와 협의하였으며, 취득일자는 2018년 3월 8일입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

- 당사는 BLU영업정지를 결정하고 관련손익을 중단영업으로 분류하였습니다. 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 연결실체는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하였습니다. 중단영업으로 분류된 사업 부분 관련 주요 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출
118,082,236
66,594,645

매출원가
122,792,119
71,254,685

매출총이익
(4,709,883)
(4,660,040)

판매비와관리비
8,768,198
9,658,459

영업이익(손실)
(13,478,081)
(14,318,499)

기타수익
815,873
727,259

기타비용
9,053,665
1,342,786

금융수익
3,428,481
3,672,702

금융원가
6,622,318
4,464,570

법인세비용차감전순이익(손실)
(24,909,710)
(15,725,894)

법인세비용(수익)
(319,667)
(3,311,144)

중단영업 당기순이익(손실)
(24,590,043)
(12,414,750)

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

- 연결실체는 2016년 8월 3일 이사회 결의에 의거 사업다각화를 통한 수익구조 및재무구조 개선을 목적으로 디스플레이용 장비제조 및 판매를 주영업활동으로 하는 주식회사 세광테크의 주식을 취득하였습니다. 동 주식취득은 주식회사 세광테크의 구주취득 및 제3자배정 유상증자 참여로 인한 신주취득의 방법으로 이루어졌으며, 구주의 취득일 및 신주의 취득일은 각각 잔금납입일, 인수가액 납입일인 2016년 8월 22일 입니다. 또한, 주식취득 후의 주식회사 세광테크에 대한 연결실체의 소유주식수 및 지분비율은 7,130,350주, 87.75%입니다. 
 - 2016년 11월 10일 세광테크에 대한 잔여지분 12.25%를 추가취득하여 지분 100%를 소유하였으며, 2016년 11월 11일 흡수합병을 결의하고 2017년 1월 31일 세광테크(주)를 합병비율 1:0으로 흡수합병 하였습니다. 

- 연
결실체는 동 합병으로 기존사업의 확대, 경쟁력 강화

및 경영의 효율성 제고를 실현하여 지속적으로 성장 가능한 회사로 발돋음 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

<관련공시서류> 
 - 2016년 08월 03일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
 - 2016년 08월 22일 합병등종료보고서(자산양수도)
 - 2016년 11월 11일 주요사항보고서(회사합병결정)
 - 2017년 01월 31일 합병등종료보고서(합병)

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 보고기간말 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 보고기간말 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금
 설정률

제 10 기

매출채권

42,783,167
777,742
1.82%

선급금
951,421
63,418
6.67%

미수금
3,928,685
203,270
5.17%

단기대여금
429,222
121,054
28.20%

합 계
48,092,495
1,165,485
2.42%

제 9 기

매출채권

76,893,466
672,074
0.9%

선급금
1,263,542
63,418
5.0%

미수금
7,668,709
204,896
2.7%

단기대여금
719,888
21,054
2.9%

합 계

86,545,605
3,292,411

제 8 기

매출채권

32,567,455
466,827
1.5%

선급금
819,513
78,800
9.6%

미수금
5,200,743
270,489
5.3%

합 계
38,587,711
816,116
2.3%

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제 10기

제 9 기

제 8 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

961,442

816,116
434,255

2. 순 대손처리액(①-②±③)

668,849

(622,123)

① 대손처리액(상각채권액)

-
(78,800)

(622,123)

② 상각채권회수액

-
-

-

③ 기타 증감액

(7,298)
747,649

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

211,341
(523,523)
1,003,984

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,165,485
961,442
816,116

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방법

연결실체는 보고기간종료일의 매출채권 및 기타채권에 대해서 연령분석 및 과거경험률에근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 즉, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 재무상태표일의 매출채권 및 기타채권에 대하여 연령분석과 회수가능성에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.연령과 관련없이 회수불능이 객관적으로 입증되는 채권은 100% 대손을 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처간의 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

(4) 매출채권 잔액현황

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 채권회수 만기를 기준으로 한 연령및 각 연령별 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.

<유동성매출채권 및 기타채권>

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

90일이하
35,246,686
(23,288)
(23,288)
78,031,747
(9,041)
(9,041)

90일 ~ 1년
10,375,062
(3,586)
(3,586)
3,751,964
(160,027)
(160,027)

1년이상
582,734
(428,135)
(428,135)
2,263,976
(181,898)
(181,898)

합계
46,204,482
(455,009)
(455,009)
84,047,687
(350,966)
(350,966)

<비유동성매출채권 및 기타채권>

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

채권잔액

손상된금액
대손충당금설정액

90일이하
-
-
-
-
-
-

90일 ~ 1년
-
-
-
-
-
-

1년이상
526,006
(526,004)
(526,004)
526,006
(526,004)
(526,004)

합계
526,006
(526,004)
(526,004)
526,006
(526,004)
(526,004)

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목

제 10 기

제 9 기

제 8 기

비고

원재료
6,512,505
14,771,477
4,787,066
-

재공품

626,800
1,055,160
248,013
-

제품

2,805,480
3,760,734
3,237,560
-

평가충당금
(2,426,527)
(2,297,934)
(1,597,640)
-

합계

7,518,258
17,289,437
6,674,999
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

5.00%
7.87%
6.20%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)

18.20회
12.07회
19.43회
-

[연환산 매출원가÷ 
 {(기초재고+기말재고)÷2}]

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(
2) 재고자산의 실사내용

가. 실사일자
: 2018년 01월 02일

나. 실사장소 : 주식회사 파인텍 천안공장
다. 외부감사인의 참석 및 입회여부 : 참석(입회)

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2017년 12월 31일 현재)

(단위 : 천원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기평가손실

기말잔액

비고

원재료
6,512,505
5,560,578
396,160
5,164,418
-

재공품

626,800
626,800
21,507
605,294
-

제품

2,805,480
1,926,024
177,477
1,748,547
-

합 계

9,944,785
8,113,402
595,144
7,518,258
-

※ 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(4) 재고자산의 담보제공

당기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
담보제공처

재고자산(주1)
1,731,000

USD 910,000

한국수출입은행

(주1) 상기 재고자산은 수출입은행에 대한 차입금에 대하여 부담보를 제공한 것으로, 정담보는 대표이사의 지급보증으로 설정되어 있습니다.

라. 진행률적용 수주계약 현황

(
1) 진행률 적용 수주계약 현황(연결)
당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 연결매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구,초과청구공사
공사미수금

미청구공사
초과청구공사
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

(주)파인텍
제조장비
-
2017-07-28
2017-09-30
28,223,004
85
483,772
1,872,694
(17,727)
1,355,077
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-08-02
2016-12-31
24,692,669
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-09-20
2016-12-31
23,564,204
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-06-21
2017-06-30
16,494,252
99
5,528
524,134
(5,238)
3,744,832
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-09-20
2017-01-31
7,854,820
100
320,419
-
-
1,506,589
-

합 계
-
809,718
2,396,827
(22,965)
6,606,498
-

* 거래상대방의 영업비밀 보호요청으로 발주처 기재를 생략합니다.

* 공
사기한은 최초 PO상의 장비납품예정일자로 장비 입고 후 FAT(Final Acceptance Test) 과정 및 양사간 협의 등에 따라 다소 변동될 수 있습니다.

(2) 진행률 적용 수주계약 현황(별도)

당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 별도매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구,초과청구공사
공사미수금

미청구공사
초과청구공사
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

(주)파인텍
제조장비
-
2017-07-28
2017-09-30
28,223,004
85
483,772
1,872,694
(17,727)
1,355,077
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-08-02
2016-12-31
24,692,669
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-09-20
2016-12-31
23,564,204
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-06-21
2017-06-30
16,494,252
99
5,528
524,134
(5,238)
3,744,832
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-09-20
2017-01-31
7,854,820
100
320,419
-
-
1,506,589
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-08-12
2016-12-31
7,462,765
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-06-15
2016-07-15
7,340,890
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-08-03
2018-01-10
5,797,107
65
3,889,948
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-10-29
2018-01-10
4,513,297
49
1,889,330
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-05-05
2017-07-31
4,161,529
100
8,347
98,738
(2,840)
1,419,622
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-05-05
2017-05-31
4,159,824
99
-
51,445
(0)
709,811
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-06-14
2017-12-14
3,273,991
59
-
774,261
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-07-10
2017-11-01
2,865,637
75
8,893
802,095
(199)
278,564
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-07-17
2017-09-17
2,691,817
99
-
114,945
(411)
256,106
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-09-28
2016-11-26
2,578,346
100
-
10,349
-
236,779
-

(주)파인텍
제조장비
-
2016-08-15
2016-09-10
2,395,338
100
-
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-08-03
2018-01-25
2,151,305
27
615,490
-
-
-
-

(주)파인텍
제조장비
-
2017-05-05
2017-05-27
2,135,889
99
4,551
36,449
(84)
763,743
-

합 계
-
7,226,277
4,285,109
(26,499)
10,271,123
-

* 거래상대방의 영업비밀 보호요청으로 발주처 기재를 생략합니다.

* 공
사기한은 최초 PO상의 장비납품예정일자로 장비 입고 후 FAT(Final Acceptance Test) 과정 및 양사간 협의 등에 따라 다소 변동될 수 있습니다.

마. 공정
가치평가 내역

1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융자산 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

대여금및수취채권
단기금융상품
3,342,505
3,342,505
1,751,475
1,751,475

매출채권및기타채권
45,749,475
45,749,475
83,696,722
83,696,722

장기금융상품
703,355
703,355
370,000
370,000

기타금융자산
707,057
707,057
1,120,123
1,120,124

공정가치로 측정하는
금융자산
매도가능금융자산
950,001
950,001
2,003,522
2,003,522

기타금융자산
38,795
38,795
995,030
995,030

합계
51,491,188
51,491,188
89,936,872
89,936,873

(단위:천원)

금융부채 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무및기타채무
31,326,343
31,326,343
75,147,413
75,147,413

차입금
39,239,166
39,239,166
69,905,003
69,905,003

금융리스부채
362,396
362,396
1,219,960
1,219,960

신주인수권부사채
13,567,002
13,567,002
14,849,627
14,849,627

전환사채
12,435,932
12,435,932
-
-

기타금융부채
30,000
30,000
10,000
10,000

공정가치로 측정하는 금융부채
기타금융부채
4,068,302
4,068,302
3,922,664
3,922,664

합계
101,029,141
101,029,141
165,054,667
165,054,667

연결실체는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:천원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

금융자산 :

매도가능금융자산
950,001
-
950,001
-
950,001

기타금융자산
38,795
-
38,795

38,795

합계
988,796
-
988,796
-
988,796

금융부채 :

기타금융부채
4,068,302
-
4,068,302
-
4,068,302

(전기말)

(단위:천원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

금융자산 :

매도가능금융자산
2,003,522
-
2,003,522
-
2,003,522

기타금융자산
995,030
-
995,030
-
995,030

합계
2,998,552
-
2,998,552
-
2,998,552

금융부채 :

기타금융부채
3,922,664
-
3,922,664
-
3,922,664

바. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권의 발행실적
채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

파인텍
회사채
사모
2012.09.21
5,000,000
7.00%
-
2015.09.21
상환
-

파인텍
회사채
사모
2012.09.26
2,000,000
5.40%
-
2015.09.26
상환
-

파인텍
회사채
사모
2014.05.15
3,000,000
5.22%
-
2017.05.15
상환
-

파인텍
회사채
사모
2015.01.02
2,000,003
3.00%
-
2018.01.02
상환
-

파인텍
회사채
사모
2015.03.31
8,000,000
3.00%
-
2019.03.31
상환
-

파인텍
회사채
사모
2015.05.28
5,000,000
3.49%
-
2018.05.28
미상환
-

파인텍
회사채
사모
2016.08.09
18,200,000
4.00%
-
2016.07.09
미상환
-

파인텍
회사채
사모
2016.12.12
5,000,000
7.95%
-
2017.03.12
상환
-

파인텍
회사채
사모
2017.05.12
15,000,000
4.00%
-
2020.05.12
미상환
-

파인텍
회사채
사모
2017.05.25
2,100,000
4.71%
-
2019.05.25
미상환
-

합 계
-
-
-
65,300,003
-
-
-
-
-

(2) 채무증권 미상환 잔액 (연결기준)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
34,700,000
2,100,000
-
-
-
-
-
36,800,000

합계
34,700,000
2,100,000
-
-
-
-
-
36,800,000

※ 상기 1년 이사 회사채에는 신주인수권부사채 14,700백만원, 전환사채 15,000백만원이 포함되어 있으며 동 신주인수권부사채의 만기일은 2019년 8월 9일, 전환사채의 만기일은 2020년 5월 12일이지만, 투자자에게 조기상환청구권이 부여되어 있어 잔여만기 1년 이하로 분류하였습니다.

※
보고서 작성기준일 이후 2018년 3월 9일 만기전 사채취득으로 권면총액 5,000백만원의 신주인수권부사채를 취득하였습니다.

보
고서 제출일 현재 회사채 미상환 잔액은 31,800백만원 입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 채무증권 미상환 잔액 (별도기준)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
34,700,000
2,100,000
-
-
-
-
-
36,800,000

합계
34,700,000
2,100,000
-
-
-
-
-
36,800,000

※ 상기 1년 이사 회사채에는 신주인수권부사채
14,700백만원
, 전환사채 15,000백만원이 포함되어 있으며 동 신주인수권부사채의 만기일은 2019년 8월 9일, 전환사채의 만기일은 2020년 5월 12일이지만, 투자자에게 조기상환청구권이 부여되어 있어 잔여만기 1년 이하로 분류하였습니다.

※
보고서 작성기준일 이후 2018년 3월 9일 만기전 사채취득으로 권면총액 5,000백만원의 신주인수권부사채를 취득하였습니다.

보
고서 제출일 현재 회사채 미상환 잔액은 31,800백만원 입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제10기 (당기)
대주회계법인
적정
특이사항없음

제9기(전기)
안진회계법인
적정
특이사항없음

제8기(전전기)

삼일회계법인

적정

특이사항없음

※ 반기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며,
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

2. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제10기(당기)
대주회계법인

별도 및 연결 반기재무제표에 대한 검토

150,000
564

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사

1,043

제9기(전기)
안진회계법인

별도 및 연결 반기재무제표에 대한 검토

105,000
567

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사

1,943

제8기(전전기)

삼일회계법인

별도 및 연결 분기재무제표에 대한 검토

33,000
415

별도 및 연결 재무제표에 대한 감사

95,000

1,012

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제10기(당기)
-
-
-
-
-

제9기(전기)
-
-
-
-
-

제8기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경

당
사
는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제4조의3 제1항에 따라 금융감독원으로부터 2017년 사업연도 감사인을 대주회계법인으로 지정받았습니다.

5. 내부통제에 관한 사항

감사인은 2017년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서
내부회계관리제도 모범규준 제5장 " 중소기업에 대한 적용 "의 규정에 따라
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회의 구성개요

(1) 이사의 수

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 7명의 이사(사내이사 5명, 사외이사 2명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

구분

내용

적용범위

제2조 [적용범위]

본 표준은 법령이나 주식회사 파인텍 정관(이하 “정관”이라 한다)에서 정하는 사항 이외의 경우에 는 본 표준이 정하는 바에 따른다.

구성

제4조[이사회의 구성]

① 이사회는 이사 전원으로 구성한다

② 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.

③ 이사회에는 총 이사수의 4분의 1 이상의 사외이사를 둔다.
④ 이사회에는 반드시 사외이사1명 이상을 유지하고 한국상장회사협의회의 사외이사 인력뱅크의 등록자 중에서 선임한다.

제5조[의장]

① 대표이사가 이사회의 의장이 되며 회의를 주관한다.

② 대표이사 유고 시에는 정관 제39조에 따라 부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 지명한 이사의 순서로 그 직무를 대행한다.

③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

제6조[감사의 출석]

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

소집 및 소집권자

제7조[이사회의 소집]

① 정기 이사회는 분기 1회 개최한다.

② 임시 이사회는 대표이사 사장이 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구가 있을 때 이를 개최한다.

③ 이사회를 소집할 때에는 이사회일 3일 전에 소집 일시, 장소 및 중요한 의안을 기재한 소집통지서를 각 이사 및 감사에게 통지하여야 하며, 이사회 소집 통보는 유선 혹은 전자메일로 할 수 있다.

④ 제3항에도 불구하고 긴급을 요하는 사항이 있을 시에는 소집 통지시기를 단축할 수 있다.

⑤ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제3항의 절차 없이 언제든지 회의를 개최할 수 있다.

⑥ 소집장소는 대표이사가 지정하는 장소에서 개최하고, 필요에 따라 대한민국 이외의 장소에서 개최할 수 있다.

운영 및 권한

제8조[이사회의 운영]

① 이사회는 재적 과반수의 참석으로 성원하며 대리 참석은 허용하지 않는다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신 하는 통신수단에 의하여 결의에 참석하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 참석한 것으로 본다.

③ 이사회는 이사회의 속행 또는 연기의 결의를 할 수 있으며 이 때에는 제7조의 제3항 내지 제5항의 절차를 적용하지 않는다.

④ 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

⑤ 의장은 필요 시 관계 임직원 및 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다

제17조 [권한의 위임]

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사 사장(또는 회장)에게 그 결정을 위임할 수 있다.

제18조 [이사의 직무집행에 대한 감독권]

① 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다.

② 제1항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.

의결 및 의결권의 제한

제9조[결의 방법]

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

관리 및 집행

제17조 [권한의 위임]

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사 사장(또는 회장)에게 그 결정을 위임할 수 있다.

제18조 [이사의 직무집행에 대한 감독권]

① 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다.

② 제1항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다

제19조 [이사회 의사록]

① 이사회의 의사에 대해서는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사 전원이 서명 또는 날인하여야 한다.

③ 의사록은 의사의 경과 및 결과에 대한 증거가 되며, 결의에 참가한 이사는 의사록에 이의를 한 기재가 없는 한 그 결의에 찬성한 것으로 추정한다.

④ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

⑤ 회사는 제4항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

제20조 [이사회 의결사항의 관리 및 집행]

① 간사는 이사회 의사록과 심의사항을 기록하여 대표이사의 승인을 받아 보관한다.

② 이사회 의결사항의 집행은 해당 부서의 기안에 의해 실행한다.

③ 제2항의 경우 유관 부서의 합의가 필요한 사안에 대해서는 반드시 합의를 거쳐야 하며, 이 때의 업무절차는 조직 및 업무분장 절차서에 따른다.

④ 대표이사는 이사회 의결사항의 세부 이행 절차를 마련하기 위해 필요한 경우 임원회의를 소집할 수 있다. 임원회의의 운영에 대해서는 경영검토 절차서 및 의사소통관리 절차서에 따른다.

2. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 주요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

사외이사

정철용
방태현

1
2017-01-16
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증(연장)의 건
가결
찬성
-

2
2017-01-20
제1호의안 : 외화대출 만기연장의 건
가결
찬성
-

3
2017-01-23
제1호의안 : 지점설치의 건
가결
찬성
-

4
2017-01-31
제1호의안 : 합병경과보고 및 공고의 건
가결
찬성
-

5
2017-02-06
제1호의안 : 특수관계자 거래보고 및 포괄승이 건
가결
찬성
-

6
2017-02-22
제1호의안 : 국민은행 온랜딩 10억 신규차입의 건
가결
찬성
-

7
2017-02-23
제1호의안 : 제9기 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
-

8
2017-03-09
제1호의안 : 제9기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
-

9
2017-03-31
제1호의안 : ㈜엔게인 지분매각의 건
가결
찬성
찬성

10
2017-04-21
제1호의안 : 대출, 보증서 연장의 건
가결
찬성
찬성

11
2017-04-28
제1호의안 : 대출 만기연장의 건
가결
찬성
찬성

12
2017-05-10
제1호의안 : 전환사채 발행결정의 건
가결
찬성
찬성

13
2017-05-17
제1호의안 : 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성

14
2017-05-18
제1호의안 : 자사주 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성

15
2017-06-01
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증의 건
가결
찬성
찬성

16
2017-06-02
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증의 건
가결
찬성
찬성

17
2017-06-12
제1호의안 : 전환사채 인수계약 불이행 합의의 건
가결
찬성
찬성

18
2017-06-14
제1호의안 : 수출성장자금대출 차입연장의 건
가결
찬성
찬성

19
2017-06-22
제1호의안 : 농협 일반자금대출 만기연장의 건
가결
찬성
찬성

20
2017-06-22
제1호의안 : 신한 일반자금대출 만기연장의 건
가결
찬성
찬성

21
2017-07-01
제1호의안 : 임직원 자사주 부여의 건
가결
찬성
찬성

22
2017-07-11
제1호의안 : 특수관계자 거래보고의 건
가결
찬성
찬성

23
2017-07-12
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증(연장)의 건
가결
찬성
찬성

24
2017-07-18
제1호의안 : 파인텍베트남 지급보증 연장의 건
가결
찬성
찬성

25
2017-07-20
제1호의안 : 우리은행 구매자금대출 만기연장의 건
가결
찬성
찬성

26
2017-07-27
제1호의안 : 일산테크노타운 704호 공장 매각의 건
가결
찬성
찬성

27
2017-08-29
제1호의안 : 우리은행 일반자금대출(한도) 만기연장의 건
가결
찬성
찬성

28
2017-08-31
제1호의안 : 일산테크노타운 304-2호 공장 매각의 건
가결
찬성
찬성

29
2017-09-01
제1호의안 : 타법인 주식 취득결정의 건
가결
찬성
찬성

30
2017-09-07
제1호의안 :우리은행 담보대출 만기연장의 건
가결
찬성
찬성

31
2017-10-20
제1호의안 : BLU 생산 및 영업활동 중단결정의 건
가결
찬성
찬성

32
2017-10-20
제1호의안 : 타법인 주식 취득결정의 건
가결
찬성
찬성

33
2017-10-27
제1호의안 : 우리은행 매입외환대출 일시 차입의 건
가결
찬성
찬성

34
2017-11-06

제1호의안 : 타법인 주식 취득결정의 건

가결
찬성
찬성

35
2017-11-14

제1호의안 : 2016년 재무제표 재승인의 건

가결
찬성
찬성

36
2017-11-22

제1호의안 : 기업은행 외화한도대출 신규차입의 건

가결
찬성
찬성

37
2017-12-05

제1호의안 : 수출입은행 한도대출 만기연장의 건

가결
찬성
찬성

38
2017-12-13

제1호의안 : 신한은행 운전자금대출 만기연장의 건

가결
찬성
찬성

39
2018-01-10

제1호의안 : 파인텍 베트남 연대보증의 건

가결
찬성
찬성

40
2018-01-31

제1호의안 : 우리은행 매입외환대출 일시 차입의 건

가결
찬성
찬성

41
2018-02-01

제1호의안 : 우리은행 시설 및 한도대출 만기연장의 건

가결
찬성
찬성

42
2018-02-02

제1호의안 : 신안 오스타 회원권 매각의 건

가결
찬성
찬성

43
2018-02-12
제1호의안 : 제10기 내부회계관리제도 운영 및 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성

44
2018-02-28

제1호의안 : 10기 주주총회 전자투표제도 도입의 건

가결
찬성
찬성

45
2018-03-09

제1호의안 : 10기 재무제표 승인 및 주주총회 소집의 건

가결
찬성
찬성

46
2018-03-13

제1호의안 : 기업은행 무역어음대출 만기연장의 건

가결
찬성
찬성

47
2018-03-20

제1호의안 : 제10회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 발행의 건

가결
찬성
찬성

3. 이사회내의 위원회

당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

4. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명

성 명

추천인

활동분야 (담당업무)

회사와의거래

최대주주 또는 
 주요주주와의 관계

사내이사
 (대표이사)

강원일

이사회

이사회 의장
전사 경영총괄

해당없음

최대주주

사내이사
유병훈
이사회
전사 경영 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
신정근
이사회
장비사업 경영부문
해당없음
해당없음

사내이사
노경태
이사회
장비사업 구매영업부문
해당없음
해당없음

사내이사
박창욱
이사회
부품사업 경영부문
해당없음
해당없음

사외이사
정철용

이사회

경영투명성 강화 및 
경영전반에 대한 주요 의사결정

해당없음

해당없음

사외이사
방태현
이사회
경영투명성 강화 및 
경영전반에 대한 주요 의사결정
해당없음
해당없음

※ 당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

※
유병훈 사내이사는 일신상의 이유로 2018년 1월 2일 사임하였습니다.

5. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회 설치 여부

당사는
보고서
작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

2. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김호경
(1954년 03월)
경북대 정치외교학과(~1977)
서울대 행정대학원 석사(1977~1979)
대우증권 관리본부 상무이사(1981~2006)
대우증권 영업총괄 전무이사(2006~2008)
산은자산운용(주) 대표이사(2008~2011)
(주)파인텍 감사(2014~현재)

없음

상근

(2) 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

정관 제49조 
 [감사의 직무와 의무]

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제40조의 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 주요활동 내용

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

1
2017-01-16
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증(연장)의 건
가결

2
2017-01-20
제1호의안 : 외화대출 만기연장의 건
가결

3
2017-01-23
제1호의안 : 지점설치의 건
가결

4
2017-01-31
제1호의안 : 합병경과보고 및 공고의 건
가결

5
2017-02-06
제1호의안 : 특수관계자 거래보고 및 포괄승이 건
가결

6
2017-02-22
제1호의안 : 국민은행 온랜딩 10억 신규차입의 건
가결

7
2017-02-23
제1호의안 : 제9기 결산 재무제표 승인의 건
가결

8
2017-03-09
제1호의안 : 제9기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

9
2017-03-31
제1호의안 : ㈜엔게인 지분매각의 건
가결

10
2017-04-21
제1호의안 : 대출, 보증서 연장의 건
가결

11
2017-04-28
제1호의안 : 대출 만기연장의 건
가결

12
2017-05-10
제1호의안 : 전환사채 발행결정의 건
가결

13
2017-05-17
제1호의안 : 사모사채 발행의 건
가결

14
2017-05-18
제1호의안 : 자사주 신탁계약 체결의 건
가결

15
2017-06-01
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증의 건
가결

16
2017-06-02
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증의 건
가결

17
2017-06-12
제1호의안 : 전환사채 인수계약 불이행 합의의 건
가결

18
2017-06-14
제1호의안 : 수출성장자금대출 차입연장의 건
가결

19
2017-06-22
제1호의안 : 농협 일반자금대출 만기연장의 건
가결

20
2017-06-22
제1호의안 : 신한 일반자금대출 만기연장의 건
가결

21
2017-07-01
제1호의안 : 임직원 자사주 부여의 건
가결

22
2017-07-11
제1호의안 : 특수관계자 거래보고의 건
가결

23
2017-07-12
제1호의안 : 파인텍베트남 연대보증(연장)의 건
가결

24
2017-07-18
제1호의안 : 파인텍베트남 지급보증 연장의 건
가결

25
2017-07-20
제1호의안 : 우리은행 구매자금대출 만기연장의 건
가결

26
2017-07-27
제1호의안 : 일산테크노타운 704호 공장 매각의 건
가결

27
2017-08-29
제1호의안 : 우리은행 일반자금대출(한도) 만기연장의 건
가결

28
2017-08-31
제1호의안 : 일산테크노타운 304-2호 공장 매각의 건
가결

29
2017-09-01
제1호의안 : 타법인 주식 취득결정의 건
가결

30
2017-09-07
제1호의안 :우리은행 담보대출 만기연장의 건
가결

31
2017-10-20
제1호의안 : BLU 생산 및 영업활동 중단결정의 건
가결

32
2017-10-20
제1호의안 : 타법인 주식 취득결정의 건
가결

33
2017-10-27
제1호의안 : 우리은행 매입외환대출 일시 차입의 건
가결

34
2017-11-06

제1호의안 : 타법인 주식 취득결정의 건

가결

35
2017-11-14

제1호의안 : 2016년 재무제표 재승인의 건

가결

36
2017-11-22

제1호의안 : 기업은행 외화한도대출 신규차입의 건

가결

37
2017-12-05

제1호의안 : 수출입은행 한도대출 만기연장의 건

가결

38
2017-12-13

제1호의안 : 신한은행 운전자금대출 만기연장의 건

가결

39
2018-01-10

제1호의안 : 파인텍 베트남 연대보증의 건

가결

40
2018-01-31

제1호의안 : 우리은행 매입외환대출 일시 차입의 건

가결

41
2018-02-01

제1호의안 : 우리은행 시설 및 한도대출 만기연장의 건

가결

42
2018-02-02

제1호의안 : 신안 오스타 회원권 매각의 건

가결

43
2018-02-12
제1호의안 : 제10기 내부회계관리제도 운영 및 평가 보고의 건
가결

44
2018-02-28

제1호의안 : 10기 주주총회 전자투표제도 도입의 건

가결

45
2018-03-09

제1호의안 : 10기 재무제표 승인 및 주주총회 소집의 건

가결

46
2018-03-13

제1호의안 : 기업은행 무역어음대출 만기연장의 건

가결

47
2018-03-20

제1호의안 : 제10회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 발행의 건

가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1. 투표제도

(1) 당사는 보고서 작성기준일 현재 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.
(2) 전자투표제
 당사는 상법 368조의4 제 1항 전자적 방법에 의한 의결권의 행사를 할 수 있습니다. 

2. 소수주주권

당사는 보고서 작성기준일 현재 소수주주권의 행사내역이 없습니다.

3. 경영권 경쟁

당사는 보고서 작성기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

강원일

본인

보통주

1,880,000
26.11
2,061,491
20.14

-

유병훈

임원

보통주

50,000
0.49
-

박창욱

임원

보통주

60,000
0.83
67,263
0.66
-

김호경
임원
보통주
0
0
20,000
0.20
-

노경태
임원
보통주
0
0
15,000
0.15
-

강미경
기타
보통주
0
0
51,891
0.51
-

신정근
임원
보통주
0
0
25,945
0.25
-

계
보통주
1,940,000
26.94
2,291,590
22.39
-

우선주
0
0
0
0
-

※
보고서 작성기준일 이후 2018년 1월 2일 유병훈 사내이사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

※ 보고서 작성기준일 이후 2018년 3월 26일 노경태 사내이사는 일신상의 사유로 사임하였으며, 김호경 감사는 임기만료로 사임하였습니다.

※ 보고서 작성기준일 이후 강원일 최대주주는 보통주
76,622주
를 추가 취득 하였습니다.

※ 보고서 작성기준일 이후 신정근 사내이사는 보통주
6,901주
를 추가 취득 하였습니다.

2. 최대주주의 주요 경력

성명
 (생년월일)

직책

주요 경력

비고

강원일
(1967년11월)

대표이사

1994 ~ 2000 삼성SDI 
 2001 ~ 2008 (주)나모텍 사장 
 2008 ~ 현 재 (주)파인텍 대표이사
 2009 ~ 현 재 천진화인창광전자유한공사 동사장
 2012 ~ 현 재 동관화인창광전자유한공사 동사장
 2014 ~ 현 재 연대화인창광전자유한공사 동사장
최종학력: 
 부산대 기계공학 학사

-

3. 최대주주의 변동현황 

해당사항 없음.

4. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
강원일
2,061,491
20.14%
-

-
-
-
-

우리사주조합
24,757
0.24%
-

(2) 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5,047
99.9%
7,123,045
69.6%

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2017년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주식사무

구 분
내 용

정관상
신주인수권의 내용

제10조 (주식의 발행 및 배정)

1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

① 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

② 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

③ 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 내지 제 4호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

① 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

② 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

③ 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

④ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다

결산일

매년 12월 31일

정기주주총회 : 매사업년도 종료후 3개월이내

주주명부폐쇄시

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류

일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권,

일만주권 (8종)

명의개서대리인

국민은행
( 주소: 서울시 영등포구 여의도동 36-3 KB국민은행 ) 
 ( TEL: 02-2073-8110 )

주주의 특권

해당사항 없음

공고게재신문
매일경제신문, 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 :원,주 )

종 류
2017년 07월
2017년 08월
2017년 09월
2017년 10월
2017년 11월
2017년 12월

보통주
주가
최 고
8,420
7,970
6,850
5,840
6,610
6,410

최 저
7,360
6,420
5,380
5,320
5,610
5,140

평 균
7,750
7,101
6,025
5,638
6,235
5,598

거래량
최고(일)
870,944
264,485
234,368
198,463
387,737
659,282

최저(일)
43,646
49,896
37,035
23,756
39,640
29,706

월 간
4,600,701
3,092,665
2,231,757
1,042,305
2,873,497
2,026,501

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강원일
남
1967.11
대표이사
등기임원
상근
대표이사
~90.02 부산대학교 기계공학과 졸업
94.07~01.03 삼성 SDI 부품기술
01.08~08.04 ㈜나모텍 사장 
08.11~ 현재 (現) ㈜파인텍 대표이사
2,061,491
-
9년
2018.03.24

유병훈
남
1963.02
사장
등기임원
상근
경영지원
부문
~89.02 고려대학교 경영학과 졸업
89.08~00.06 대우증권
00.06~03.04 인프라웨어 사장
04.08~07.12 ㈜나모텍 부사장
08.03~09.09 SC증권 상무이사
09.09~12.12 DGB캐피탈 부사장
13.02~ 현재 (現) ㈜파인텍 사장
50,000
-
5년
-

신정근
남
1962.10
사장
등기임원
상근
장비개발
부문
- 부산대학교 기계공학과 졸업
- 삼성전자 생산기술연구소 수석연구원
- 삼성디스플레이 설비기술 수석연구원
- 16. 08~ 현재 (現) ㈜파인텍 사장
25,945
-
1년
2019.03.23

노경태
남
1965.09
부사장
등기임원
상근
장비사업
부문
- 부산대학교 기계공학과 졸업
- 삼성SDI 구매팀
- 명성디엠아이 사장
- 16. 08~ 현재 (現) ㈜파인텍 부사장
15,000
-
1년
-

박창욱
남
1968.01
전무이사
등기임원
상근
부품사업
부문
~93.02 부산대학교 전자공학과 졸업
94.07~97.10 LG전자부품 
97.10~00.05 현대정공
00.05~03.06 LG전자 에어컨사업부 과장
03.07~08.06 ㈜나모텍 생산총괄 이사
09.04~ 현재 (現) ㈜파인텍 전무이사
67,263
-
8년
2019.03.23

최원식
남
1964.11
상무이사
미등기임원
상근
부품사업
부문

~88.02 한양대학교 전자공학과 졸업

88.01~05.03 삼성SDI

05.05~08.10 HYDIS Technology

08.11~13.03 BOE Technology 상무이사

13.07~14.07 ㈜PORA 상무이사

15.10~현재(現) ㈜파인텍 상무이사

-
-
2년
-

강재구
남
1970.08
상무이사
미등기임원
상근
천진화인
창광전자
유한공사

01.10~09.06 하이럭스 부장

09.07~10.06 순테크놀러지 부장

10.07~16.03 (現) ㈜파인텍 수석부장

16.04~ 현재 (現) ㈜파인텍 천진법인 법인장

-
-
2년
-

정철용
남
1959.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
~82.02 서울대학교 경제학과 졸업
85.09~87.05 University of Washington 
 경영학석사
88.09~92.05 University of Texas at Austin
 경영정보학 박사
92.06~93.02 한국금융연구원 부연구위원
93.03~ 현재 상명대학교 경영학과 교수
00.12~02.12 상명대학교 정보관리처장
01.09~02.06 현대카드/캐피탈 IT자문교수
06.03~10.03 금융감독원 정보화전략실장
12.02~14.12 상명대학교 입학처장
12.03~14.03 NH농협생명보험 사외이사 
12.09~13.08 한화S&C 자문교수
14.06~ 현재 (現)상명대학교 교무처장
14.06~ 현재 (現)㈜파인텍 사외이사
-
-
4년
-

방태현
남
1959.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
~83.02 홍익대학교 경영학과 졸업
86.05~07.03 ㈜삼성 SDI 인사부장
07.08~09.10 ㈜석경AT 상무이사
09.12~ 현재 (現) 휴먼프라이즈컨설팅 대표이사
14.06~16.06 ㈜파인텍 사외이사
17.03~현재 (現) ㈜파인텍 사외이사
-
-
1년
2019.03.23

김화섭
남
1967.10.
감사
등기임원
상근
상근감사
- 경찰대학 졸업
- 제45회 사법시험합격
- 사법연수원 35기수료
- (現)법률사무소 공신 대표변호사
- (現)㈜파인텍 감사
-
-
-
2021.03.25.

김호경
남
1954.03
감사
등기임원
상근
상근감사
~77.02 경북대학교정치외교학과졸업
77.03~79.02 서울대학교 행정대학원 석사
81.10~06.03 대우증권 관리본부상무이사
06.03~08.05 대우증권 영업총괄전무이사
08.06~11.03 산은자산운용㈜ 대표이사
14.06~ 현재 (現)㈜파인텍 감사
20,000
-
3년
2017.03.24

※ 김화섭 감사 2018년 3월 26일 제10기 정기주주총회에서 감사로 신규선임.
※ 유병훈 사장 2018년 1월 2일 일산상의 사유로 사임.
※ 김호경 감사, 정철용 사외이사 2018년 3월 26일 임기만료로 사임.
※ 노경태 부사장 2018년 3월 26일 일산상의 사유로 사임.

직원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

부품사업부
남
24
-
-
-
24
4년 0월
1,647,374
49,421
-

부품사업부
여
9
1
-
-
9
4년 8월
451,886
30,464
-

장비사업부
남
97
-
-
-
97
3년 3월
3,722,771
45,079
-

장비사업부
여
13
-
-
-
13
2년 1월
379,142
28,979
-

합 계
143
1
-
-
143
3년 4월
6,201,173
43,114
-

※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.

※ 상기 직원수는 본사기준이며 등기/비등기임원 제외 기준입니다.

※ 1인평균급여액은
연간평균인원 143명(남:121명, 여:22명기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
3,000,000
사외이사 포함

감사
1
300,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,068,787
133,598
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
956,648
198,066
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
29,739
17,026
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
82,400
82,400
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
※ 이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만인 관계로 미기재 함.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

(1) 계열회사등의 현황

- 기업집단의 명칭 : 주식회사 파인텍

당사는 보고서 작성기준일 현재 계열회사는 당사를 제외하고 4개사 이며, [공정거래법]상의 출자 총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.

(2) 계열회사 등의 투자지분현황

(기준일 : 2017년 12월 31일 현재)
(단위 : %)

출자회사
 계열회사
파인텍
비고

천진화인창광전자유한공사
100
-

동관화인창광전자유한공사
100
-

파인텍 베트남
100
-

연대화인창광전자유한공사
100
-

FINETEK USA, LLC
41
-

※ 2016년 8월 22일 사업다각화를 통한 수익구조 및 재무구조 개선을 위해 디스플레이용 장비제조 및 판매를 주요사업으로 하는 세광테크(주)의 지분 87.75% 취득하였고

2016년 11월 10일에 세광테크(주)의 주식을 추가 취득하여 100% 지배력을 획득하였습니다.

※
지배회사는 2017년 1월 31일에 세광테크(주)을 흡수합병 하였습니다.

(3) 계통도

(기준일 : 보고기간종료일 현재)

계통도(예비)

(4)

회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명

당사직책

겸임회사

비고

타회사명

직책

담당업무

강원일

대표이사

천진화인창광전자유한공사
이사장

대표

비상근

동관화인창광전자유한공사

이사장

대표

비상근

파인텍 베트남

이사장

대표

비상근

연대화인창광전자유한공사

이사장

대표

비상근

FINETEK USA, LLC
이사
이사
비상근

2.
타법인 출자현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
(*6)
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

천진화인창광
전자유한공사
2010.04.14
해외 종속회사
12,363
-
100%
12,363
-
-
-5,784
-
100%
6,579
38,317
-6,399

동관화인창광
전자유한공사
2012.01.02
해외 종속회사
4,412
-
100%
3,820
-
-
-2,597
-
100%
1,223
7,972
-888

파인텍베트남
2013.04.19
해외 종속회사
9,783
-
100%
9,783
-
-
-
-
100%
9,783
27,134
-2,968

연대화인창광
전자유한공사
2014.03.06
해외 종속회사
6,293
-
100%
1,116
-
-
-1,116
-
100%
-
47
-1,260

세광테크㈜
(비상장) (*1)
2016.08.22
국내 종속회사
26,194
8,125,866
100%
26,194
-8,125,866
-26,194
-
-
-
-
-
-

FINETEK USA, LLC(*2)
2017.09.01
공동기업
777
-
-
-
-
777
-151
-
41%
626
667
-325

천진화인창
과기유한공사(*3)
2017.11.29
관계기업
4,800
-
-
-
-
4,800
-
-
49%
4,800
9,791
-5

트랜스링크
캐피탈코리아
2015.07.17
단순투자
700
40,000
16.67%
700
-
-
-
40,000
16.67%
700
1,071
22

(주)트루삼글로벌(*4)
2014.03.18
단순투자
240
-
-
-
4,000
240
-
4,000
7.40%
240
5,301
1,552

(주)이엔에이치(*5)
2016.01.29
출자전환
601
-
10.46%
-
-
-
-
-
11.20%
-
28,872
-9,688

합 계
8,165,866
-
53,976
-8,121,866
-20,377
-9,648
44,000
-
23,950
119,173
-19,959

(*1) 지배회사는 당기 중 (주)세광테크를 흡수합병 하였습니다. 
(*2) 지배회사는 당기 중 신설법인 FINETEK USA, LLC에 41% 현금출자하였습니다.

(*3)

지배기업의 종속기업인 천진화인창광전자유한공사가 2017년 12월말에 49% 지분을 설립출자하였습니다.

(*4) (주)세광테크를 흡수합병하면서 (주)세광테크가 보유하고 있던 (주)트루삼글로벌의 주식을 보유하게 되었습니다. 
(*5) (주)이엔에이치의 최근사업연도 재무현황은 2016년 기말 기준입니다.
(*6) 당기 중 BLU 영업의 중단을 결정함에 따라 BLU사업을 영위하는 종속회사 주식 중 현금창출단위의 회수가능가액을 초과하는 장부금액에 대해 손상차손을 인식하였으며, FINETEK USA의 평가손익은 연결재무제표 상 지분법손익 인식액입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(1) 당기 중 현재 특수관계자에 대한 자금대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의 명칭

기초

대여

회수

사업결합

기말

종속기업
세광테크㈜
-
2,250,000
(250,000)
(2,000,000)
-

(2) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일)

(단위:USD,천원)

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

파인텍 베트남
차입금 지급보증
USD 2,250,000
한국수출입은행

USD 2,940,000
KEXIM VN

USD 4,000,000
KEB 하나은행

USD 1,000,000
기업은행

USD 5,000,000
Vietcom Bank(Vietnam)

USD 4,000,000

Military
Bank

이행지급보증
USD 40,000
서울보증보험

우리사주조합
지급보증
221,080
한국증권금융

합계
USD 19,230,000

221,080

2. 대주주와의 자산양수도 등

"해당사항 없습니다."
영업활동에 따른 자산의 매수, 매도의 경우 'Ⅹ.이해관계자와의 거래내용 - 3.대주주와의 영업거래'를 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 대주주와의 영업거래

당기 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:천원)

구분

특수관계자의

명칭

매출

매입

매출액
유형자산처분
기타수익

재고자산매입

지급수수료 등

유형자산매입

종속기업
천진화인창광전자유한공사
23,660,427
-
-
80,681
-
-

종속기업
동관화인창광전자유한공사
8,817,387
5,140
-
179,443
-
-

종속기업
파인텍 베트남
15,020,490
-
116,534
302,844
2,862,361
-

공동기업
FINETEK USA, LLC
413
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)엔피아이
-
-
-
1,851,018
94,402
13,000

기타특수관계자
엘지피
-
-
-
989,358
30,000
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

"해당사항 없습니다."

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

(1) 공시사항의 진행, 변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의
진행사항

2017.07.31
(정정 2017.12.29)
단일판매ㆍ공급계약체결
계약내용 : 제조장비 공급계약
계약상대방 : Samsung Display Vietnam
계약금액 : 28,141,185,233 원
계약기간 : 2017.07.28 ~ 2018.06.30
-

2018.02.28
(정정 2018.02.28)
단일판매ㆍ공급계약체결
(자율공시)
계약내용 : 제조장비 공급계약
계약상대방 : Bazhou Yungu Electronic Technology Co., Ltd.
계약금액 : 8,070,971,000 원
계약기간 : 2017.11.19 ~ 2018.10.30
-

(2) 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

안건

가결 여부

2018.03.26.
정기주주총회

제1호 의안: 제10기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 사내이사 강원일 선임의 건
제4호 의안: 감사 김화섭 선임의 건
제5호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결

2017.03.24
정기주주총회
제1호 의안: 제9기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 이사 선임의 건
 제3-1호 의안: 사내이사 신정근 선임의 건
 제3-2호 의안: 사내이사 노경태 선임의 건
 제3-3호 의안: 사내이사 박창욱 선임의 건
 제3-4호 의안: 사외이사 정철용 선임의 건
제4호 의안 : 감사 김호경 선임의 건
제5호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
제7호 의안 : 임원퇴직금 규정 변경의 건
가결
가결
가결

정족수부족으로 부결
가결
가결
가결

2016.03.25

정기주주총회

제1호 의안: 제8기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 이사 선임의 건
 제3-1호 의안: 후보 강원일 사내이사 선임의 건
 제3-2호 의안: 후보 유병훈 사내이사 선임의 건
 제3-3호 의안: 후보 정철용 사외이사 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
가결

2015.03.20

정기주주총회

제1호 의안: 제 7 기 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 변경의 건

제3호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건

제4호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건

가결

2014.06.18
임시주주총회

제1호 의안: 정관 변경의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제3호 의안: 감사 선임의 건

가결

2014.03.28
정기주주총회

제1호 의안: 제 6 기 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제3호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건

제4호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건

가결

2. 우발채무 등

(1) 중요한 소송사건 등

해당사항 없음.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일 )
(단위 : 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(3) 채무보증 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)

(단위:USD,천원)

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

파인텍 베트남
차입금 지급보증
USD 2,250,000
한국수출입은행

USD 2,940,000
KEXIM VN

USD 4,000,000
KEB 하나은행

USD 1,000,000
기업은행

USD 5,000,000
Vietcom Bank(Vietnam)

USD 4,000,000

Military
Bank

이행지급보증
USD 40,000
서울보증보험

우리사주조합
지급보증
221,080
한국증권금융

합계
USD 19,230,000

221,080

(4) 채무인수약정 현황

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

「Ⅲ. 재무에 관한 사항
,
3. 연결재무제표 주석
, 42.우발부채와 약정사항」
을 참조하시기 바랍니다.

(6) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

(1) 제재현황

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 단기매매차익 환수현황

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 중소기업 확
인서

- 해당사항 없음

(5) 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2017년12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

기업공개
(코스닥시장상장)
2015.08.17
11,002
시설자금 6,149
차입금상환 2,600
기타운영자금 2,253
시설자금 4,000
차입금상환 6,002
기타운영자금 1,000
설비투자계획변경
(주2)

유상증자
2017.01.12
13,359
차입금상환 7,240
기타운영자금 6,119
차입금상환 7,240
기타운영자금 6,119
-

주1) 상기 납입금액은 공모총액과 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액에서 발행제비용을 차감한 순수입금액을 기재하였습니다.
주2) 베트남 3공장의 설비투자계획 변경 및 추가 차입금 상환 등으로 신고서상 자금 사용계획과 실제 자금사용 현황의 차이가 발생하였습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

전환사채 발행
2015.01.02
2,000
베트남 2공장 투자
2,000
-

전환사채 발행
2015.03.31
8,000
전환사채 상환
8,000
-

신주인수권부사채 발행
2016.08.22
18,200
세광테크(주) 취득
18,200
-

전환사채 발행
2017.05.12
15,000
운영자금
15,000
-

주1) 상기 사모자금은 자금사용 계획에 따라 모두 사용되었습니다.

(6) 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 보고기간 종료일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 합병등의 사후정보 

가. 중요한 자산 양수도(타법인주식 취득)
당사는 사업다각화를 통한 수익구조 및 재무구조 개선을 위해 2016년 8월 3일 이사회결의를 통해 세광테크(주)의 주식을 취득하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다. 

1) 자산양수도 내역 및 가액

구분
내역

발행회사
(주)세광테크

주식의 종류
보통주

총 발행주식수
6,132,000주

양수도 대상자산
(주)파인텍의 발행주식 5,136,484주

주주명(양수인)
(주)파인텍

양수도가액
금 16,745,000,000원(주당 금 3,260원)

2) 자산양수도 대금 지급방법

(단위 : 원)

구분
지급일
금액

계약금
2016년 08월 03일
3,615,785,000 원

잔금
2016년 08월 22일
13,129,215,000 원

합 계
16,745,000,000 원

3) 자산양수도 진행결과 및 일정

구분
일자
비고

외부평가기간
2016년 07월 12일 ~
2016년 08월 02일
정일회계법인

이사회결의일
2016년 08월 03일
-

주요사항보고서제출일
2016년 08월 03일
-

자산양수도 계약 체결일
2016년 08월 03일
-

주식 양수일
2016년 08월 22일
-

자산양수도 완료일 및
대금지급일
2016년 08월 22일
2016년 08월 03일 계약금 3,615,785,000원 현금지급
2016년 08월 22일 잔 금 13,129,215,000원 현금지급

4) 기타 사항
(1) 상기 양수주식수 외에 제3자배정 유상증자 참여로 인한 신주 1,993,866주를 추가취득하였습니다.
- 신주의 취득방법
① 신주의 종류와 수 : (주)세광테크 보통주 1,993,866주 (주당 액면가 500원)
② 신주의 배정방법 : 발행회사의 정관에 의한 제3자 배정방식
③ 1주의 금액 : 금 3,260원
④ 신주의 취득금액 : 금 육십오억삼천일백육십원(\6,500,003,160)
⑤ 신주의 청약일 : 2016년 08월 03일
⑥ 신주의 납입일 : 2016년 08월 22일
⑦ 신주의 청약처 : 주식회사 세광테크
⑧ 취득후 소유주식수 : 7,130,350주(지분율 87.75%)

【거래상대방에 관한 사항】

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)
[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]

김성민

김동우

대한민국
대한민국
서울특별시 서초구 신반포로
부산광역시 금정구 금샘로

나. 종속회사 합병

당사는 효율적인 경영환경 구축과 경쟁력 강화를 위해 100% 종속회사인 세광테크(주)를 2017년 1월 31일 부로 흡수합병 하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다. 당사는 소멸회사인 세광테크 주식회사의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 신주를 발행하지 아니하였습니다.

회사 합병의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
합병회사
피합병회사

회사명
(주)파인텍
세광테크(주)

본점소재지
경기도 고양시 일산동구 일산로 138
(백석동, 일산테크노타운 324호)
충남 천안시 서북구 직산읍 4산단6길 67

대표이사
강원일
강원일

법인구분
코스닥시장 상장법인
비상장법인

* 주요일정

구 분

주식회사 파인텍
(존속회사)

세광테크 주식회사
(소멸회사)

합병 이사회 결의일

2016년 11월 11일

2016년 11월 11일

합병계약일

2016년 11월 11일

2016년 11월 11일

합병승인을 위한 
주총갈음 이사회 승인

2016년 12월 15일

2016년 12월 15일

채권자 이의제출기간

시작일

2016년 12월 16일

2016년 12월 16일

종료일

2017년 1월 16일

2017년 1월 16일

합병기일

2017년 1월 31일

2017년 1월 31일

합병종료보고 주주총회 갈음 
이사회 결의일

2017년 1월 31일

-

합병등기일(소멸등기일)

2017년 2월 1일

2017년 2월 1일

* 본 합병은 상법 527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

동 합병은 동일지배하의 사업결합으로 합병기일 당사가 취득 및 인수한 세광테크(주)의 자산 및 부채는 당사의 2017년 1월 31일 연결재무제표상 장부금액을 적용하였으며, 추가적으로 인식된 영업권은 없습니다. 
별도재무제표에서 이전대가와 합병으로 취득한 순자산가액과의 차이는 기타자본구성요소에서 조정하였으며 별도재무제표에서 인식한 합병일 현재 취득한 자산과 부채의 인수 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

Ⅰ. 이전대가

사업결합이전에 보유한 지분의 장부가액
26,193,996

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금 및 현금성자산
2,650,319

당기손익인식금융자산
173,862

매도가능금융자산
240,000

매출채권및기타채권
28,152,210

미청구공사
10,824,234

재고자산
719,560

유형자산
16,456,578

무형자산
20,480,002

기타금융자산
197,016

기타자산
514,167

자산합계
80,407,947

매입채무및기타채무
19,457,132

차입금등
19,538,091

초과청구공사
3,139,292

기타부채
1,165,034

부채합계
43,299,549

Ⅲ. 기타자본구성요소
10,914,402

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)파인텍
매출액
153,717
265,300
153,717
-
122,257
54%
-

영업이익
-8,214
1,730
-8,214
-
7,944
-359%
-

당기순이익
-7,387
1,220
-7,387
-
-22,277
1,926%
-

* 상기 재무사항은 연결재무제표 상 금액입니다. 
* 1차연도 재무사항 : 자산양수도로 인해 최초로 연결대상에 포함된 2016년의 예측와 실적이며, 취득일 이전인 세광테크(주)의 2016년 1월부터 7월까지의 실적은 제외되어 있습니다. 
* 2차연도 예측과 실적의 괴리율 : 당기 중 BLU 사업의 중단사업 결정으로 매출액등이 감소하였으며 중단사업 회계처리를 적용함으로써 BLU 사업부문의 손익을 중단사업 손익으로 반영함에 따라 예측치 대비 괴리율이 발생하였습니다.

(8) 보호예수 현황

보
호예수 현황

( 기준일 : 2017년 12월 31일 )
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
1,440,000
2015.08.17
2018.08.16
36개월
코스닥시장 상장규정
자진보호예수
10,236,407

* 코스닥시장 상장규정에 따른 보호예수 기간은 6개월이지만 최대주주는 36개월간 자발적으로 보호예수를 하기로 결정하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음