오성첨단소재 — 투자설명서 (20180409)
제출인: 오성첨단소재

투자설명서
1.5
오성첨단소재(주)

투 자 설 명 서

2018년 04월 09일

( 발 행 회 사 명 )
오성첨단소재 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 17,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
42,875,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 4월 7일

2. 모집가액 :

2,450원(예정)

3. 청약기간 :

구주주청약: 2018년 05월 15일 ~2018년 05월 16일

4. 납입기일 :

2018년 05월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 오성첨단소재(주) 
 → 충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31 KB증권(주)
 → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인(2018.04.09).

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 거시 경제 변동에 대한 위험

당사의 경우 국내외 경기변동에 영향을 받는 디스플레이 업체의 의존도가 높습니다.

2018년 1월 IMF가 발표한 자료에 따르면
2018년 세계 경제성장률은 3.9% 성장으로 예상되는 바, 2017년 세계 경제성장률(3.7% 성장) 대비 점진적인 회복세가 예상

되고 있습니다. 하지만. 향후
해
외 경기둔화가 발생하거나 경기침체 현상이 지속될시에 당사의 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 위험
이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 산업내 경쟁 심화 위험

당사는 주요 사업부문인 소재(필름)사업 부문에서 경쟁력을 보유 하고 있습니다. 그러나
가격경쟁력이 뛰어난 중국업체가 PET필름 산업에 진출하여 산업내 공급과잉을 초래하여 산업내 경쟁을 심화

시키고 있습니다.
이와 같이
후발주자의 지속적인 시장진출이 계속되고, 일본계 선두 업체들과의 경쟁이 심화된다면 당사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방 산업인 디스플레이 산업 변동에 따른 위험

2
0
17년 디스플레이패널 업계는 국내 업체의 구조조정과 패널의 대형화 추세로 공급이 둔화되면서 판가가 상승
하였습니다. 이를 통해 업계 전반의 수익성이 개선
되었습니다. 한국기업평가에 따르면,
대형패널시장에서 큰 비중을 차지하는 TV의 대형화 추세가 면적기준 성장을 주도하여, 2017년 대수 기준 디스플레이패널 수요는 약 2% 증가한 반면, 면적기준 패널 수요는 전년대비 약 6% 성장한 것으로 추정
됩니다.
패널의 대형화 추세는 제품Mix 개선을 통한 판가 상승과 더불어, 공급 완화 측면에도 긍정적으로 작용하고 있습니다. 또한 국내 업체가 구조조정 차원에서 노후화된 LCD 생산라인을 폐쇄하면서 공급조절 효과로 이어지고 있습니다. 이에 따라 패널 가격이 빠르게 회복되었으며, 대형패널 판가는 2016년 상반기에 저점을 찍은 후 2017년 상반기까지 가파른 회복세를 보였습니다.
2017년 하반기 들어 재차 하락세로 전환되었으나, 전방수요의 계절적 성수기 및 프리미엄제품 비중 확대 등으로 판가 하락폭이 크지 않아, 2017년 산업 전반의 수익성이 나아졌습니다
. 

하지만,
한국기업평가에 따르면 2018년 디스플레이 산업 전망은 중립적이며, 2017년 대비 실적이 저하 될 것으로 예상
됩니다.

당
사가 영위하고 있는 사업은 디스플레이 소재 사업에 속하며, 전방산업인 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받기 때문에, 전방 산업의 경기변동에 의해 영업 성과가 크게 영향을 받을 수 있습니다. 이에 디스플레이 산업의 부진은 당사의 영업 성과에도 악영향

을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 원재료 가격변동에 대한 위험

당사의 주요 제품은 PET보호필름입니다.
당사가 영위하는 사업의 특성상 유가 변동에 따라 원재료 가격이 영향
을 받습니다. 향후
원재료 매입처의 가격 협상력, 세계 경제적 요인 및 정치적 요인으로 인한 유가 변동성으로 인해 원재료를 안정적으로 조달하지 못할 경우 당사에게 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다. 이러한 사항은 당사의
수익성 악화요인으로 작용
할 수 있으며, 전방산업으로의 매출 감소와 더불어 영업이익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마.주요매출처 편중에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 삼성SDI입니다. 2017년 3분기 기준 당사의 삼성SDI에 대한
매출비중은 73.9%
를 차지하고 있습니다.
당사의 주요 매출처가 산업의 주도권을 확보하고 있어 당사는 교섭력에 있어 열위에 있고, 매출처에 종속적인 사업구조
를 가지고 있습니다. 이렇듯 상대적으로
열위한 구매자교섭력에 의해 당사에 불리한 결과를 초래
할 수도 있습니다. 전방업체의 정책변화 및 생산성 향상에 대한 압력은 당사의 수익성 등에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전
후방 산업간의 연관효과가 높은 산업의 특성상 소재에 대한 가격 인하 압력, 원자재 가격의 상승 등 불확실한 경제상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산 활동에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 삼성SDI에 대한 매출의존도가 매우 높으므로 주요 고객사인 삼성SDI에 대한 매출(주력매출은 PET 보호필름)이 향후 급감하게 되는 경우, 당사의 사업실적은 심각한 부진에 빠질 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
연구개발 인력 확보 및 수급의 불확실성에 따른 위험

PET필름 산업은 기술발전에 따른 선행기술개발을 통한 고부가가치 제품개발 목적의 전문적인 연구개발 인력을 확보하는 것과 이의 원활한 수급은 사업 성패에 결정적인 영향
을 미치게 됩니다. 당사의 연구개발 인력은

2014년 대비 2017년 수석연구원은 1명이 감소하였고, 책임연구원은 1명이 증가하였습니다. 선임연구원은 6명이 감소하였고, 연구원은 8명이 감소하였습니다. 기타인원은 변동이 없었습니다.

만약
회사가 인력 확보에 어려움을 겪을 경우 회사의 수익성과 재무건전성이 악화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가. 관리종목 지정위험으로 인한 감자결정과 상장폐지 가능 위험

당사는 2017년 자본금이 102,133백만원으로 현재 자본금이 자본총계를 초과하는 자본잠식 상태이며, 자본잠식률은 25.13%
입니다

.

따라서 코스닥시장 상장규정(제28조 제1항 제4호 가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우)의 관리종목지정이 우려되고 있습니다. 그래서
당사는 2017년 11월 24일 결손금 보전 및 자본구조 개선을 목적으로 주식병합을 통한 무상감자를 결정하였고 2018년 02월 09일에 감자가 완
료
되었습니다.
감자비율은 7대1이며,
감자전 자본금은 102,840백만원에서, 감자후 14,744백만원으로 감소하였습니다. 주식수는 205,558,147주에서 29,365,449주로 감소하며, 결손금은 해소되고 자본잉여금(감자차익)은 7,795백만원 증가
하여 자본잠식에서 벗어나게 됩니다.
하지만,
향
후 시장 상황이 악화되어 매출이 현저히 감소할 경우 또는 주식 거래가 원활히 일어나지 않는 경우 등에는 향후 관리종목으로 지정
될 수도 있습니다. 만약 당사가 관리종목으로 지정된다면 이는 코스닥시장의 상장폐지 사유까지 연결될 가능성이 있습니다. 하지만 향후 당사가 속한 영업 환경의 급격한 변화 등에 의해 각 항목에 해당하는 사유가 발생할 가능성이 있으니 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 채
권단 공동관리 절차 해제와 평판 리스크

당사는 태양광사업의 부진으로 2013년
7월 채권단 공동관리 절차에 들어갔고
2016년 11월 최대주주의 변경(에스맥
주식회사) 및 2016년 12월과 20
17년 1월의 2차례 도합 400억원 제3자배정 유상증자 납입에 따른 재무구조 개선으로 채권단 공동관리절차에서 해제
되었습니다. 2017년 2월, 당사 태양광사업부문의 매각이 최종완료되면서, 향후 태양광 사업이 당사의 사업실적에 미치는 영향은 없습니다. 그 후
당사는 디스플레이 소재/장비와 반도체 장비사업만을 영위하고 있었으며, 2018년 2월 장비 사업부를 물적분할 하여, 현재 디스플레이 소재 사업만 영위하고 있습니다.

채권단 공동관리절차가 해제가 되었어도 디스플레이 소재/장비와 반도체 사업부문의 매출은 2014년 59,294백만원 달성 이후 꾸준히 하락하여 2016년 44,969백만원을 시현하였습니다.
2017년 44,670백만원을 기록하여 2016년 대비 299백만원 하락하였지만 매출 하락폭은 미미합니다. 2014년 이후 매출이 하락한 이유로는 채권단 공동관리 절차로 인하여 평판하락과 신용등급 하락으로 인하여 납품 장비의 판매 후 유지보수 서비스 등을 우려한 주요 매출처들의 발주물량이 크게 감소하였기 때문입니다.

이러한 상황이 이후에도 지속되어 당사의 사업이 부진한 경우 당사의 사업실적 및 재무상태는 지속적으로 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 장비사업부 물적분할

당사가 영위하는 사업 중 장비 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순,
물적 분할의 방법으로 분할하며 새로운 회사를 설립
하였습니다. 사업부문의 분리를 통하여 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고 각 사업부문의 특성에 맞는 신속한 의사결정을 통하여 경영위험을 최소화하고자 하며 경영자원을 존속회사와 신설회사에 명확히 배분하고 독립적 의사결정 및 객관적 성과평가를 통해 수익성 위주의 경영체제를 바탕으로 경영효율을 높여서 급변하는 경영환경의 변화에 탄력적이고 전략적으로 대응하여 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구하고자 합니다.
본건 분할 전ㆍ후 분할회사(존속회사)의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 그리고 감소할 자본과 준비금액이 발생하지 않으며, 분할 후의 발행주식의 총수도 변함이 없습니다.
또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 분할신설법인인 오성엘에스티 주식회사는 자본금 10억원으로 분할되었으며,
분할로 인하여 매출액이 분할전
44,690
백만원에서 분할회사는
29,999
백만원, 분할신설회사는
14,691
백만원을 반영합니다. 이와 같은
장비사업부 물적분할에 따른 변경사항을 투자자께서는 숙지
하시기 바랍니다.

라. 자회사인 오성엘에스티 영업 악화에 따른 위험

당사의 자회사는 디스플레이/반도체 장비를 생산
하고 있습니다.
자회사의 경우

평판리스크
(
채권단 공동관리 절차로 인하여 납품 장비의 판매 후 유지보수 서비스 등을 우려한 주요 매출처들의 발주물량 감소 리스크)
로 인해
최근 지속적으로 매출이 감소(2014년 매출 24,611백만원 대비 2016년 매출 12,628백만원으로 48.14% 감소)하였으며,
2017년 14,691백만원의 매출을 실현
하였습니다.
그리고
영업이익은

2014년 -1,108백만원에서 2016년 -2,987백만원을 기록하였으며,
2017년 - 1,349백만원을 시현하여 지속적으로 영업적자가 발생
하고 있습니다.

자회사는 고객사 다변화를 위해 노력하고 있으나,
업황 불황으로 인해
수
주 부진이 당사 재무건전성에 부정적인 영향

을 줄 수 있으니,
투자자께서는 투자 판단시 유의하시기 바랍니다.

마. 차입금 관련 이자비용 지급 위험

당사는 태양광사업의 부진으로 인하여 2013년 7월 채권단 공동관리 절차에 들어가 2013년 12월 11일자로 채권금융기관협의회와 기존 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하며, 일부는 전환사채로 차환발행하는 경영정상화이행을 위한 약정을 체결
하였습니다.
차입금의 출자전환으로 2014년 차입금이 25,471백만원으로 전년인 71,403백만원 대비 감소하였고, 2016년 기준 부채비율은 52.56%로 전년(64.27%) 대비 감소
한 모습을 보였습니다.(2016년 별도기준 경쟁업체 평균 부채비율은 142.7%입니다. 당사 2016년 별도기준 부채비율은 52.43%입니다.)
2
017년 기준 부채비율은 46.23%
이며 2016년 대비 감소
하였습니다. 부채비율이 2개년 연속 감소한 원인은 2016년 12월 100억원 유상증자, 태양광사업부문 기계장치와 부동산(토지,건물) 매각 후 차입금을 상환하였기 때문입니다.

(2018년 2월 물적 분할 후 차입금은 존속회사인 당사에 모두 귀속 되었습니다.)

당사의 이자비용은
2013년 12월 출자전환 이후 이자비용이 크게 감소
하였습니다. 그러나
업황의 부진으로 인하여 이자보상비율이 1보다 작습니다
.
당사의 이자보상비율은 2015년에도 0.37을 기록하고 있으며 2016년 이자보상비율은 -0.78,
2017년에는 영업이익
1,052
백만을 시현하고 이자보상비율
0.53

을 보이며 이자비용의 일부를 영업을 통해서 감당할수 있지만 영업이익보다는 이자비용이 여전히 더 많다는 의미입니다. 그리하여
당사의 영업능력이 현재와 같이 지속된다면 당사 재무건전성에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자 여러분께서는 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 관련 위험

2017년 현재 당사가 보유하고 있는

순매출채권 3,655백만원은 모두 연체되지 않은 채권으로 회수에 난항이 예상되지는 않습니다.

그러나
시장 환경의 변화 및 거래처의 신용 상황에 의하여 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능하게 될 경우 당사 유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 매 분기말 실시하는 회수가능성 평가시 평가 결과에 따라 대손충당금을 설정하게 될 경우 당사 손익에도 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권회전율은 2016년 기준으로 12.04회로 2016년 플라스틱제조업 업종평균 5.84회보다 높습니다.
2017년 매출채권회전율은 10.23회로 하락하였습니다.

한편, 당사는

2
01
7년
기준으로 매출비중의 73.9%를 차지하고 있는 삼성SDI
에 대한 매출처 편중이 심화된 모습을 보이고 있습니다. 삼성SDI는 중국 등 해외업체들에 비하여 매출채권의 결제시일이 빠르고, 대기업으로서 중소업체들에 비하여 자금의 회수에 난항을 겪고있지는 않지만
특정 매출처에 대한 편중은 유사시 매출채권의 회수 및 자금운영상 융통성 측면에서 어려움
을 겪을 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

사. 무형자산 손상차손, 상각비 등 비용수반 관련 위험

연결기준으로 2017년 현재 무형자산은 3.25억원으로 2017년 자산총계 1,115억원 대비 비중은 0.29%수준
입니다.

무형자산은 자산으로서의 안전성이 낮으므로, 무형자산의 비중이 높으면 무형자산 상각비, 무형자산의 가치 평가 후 손상차손 등 비용 발생이 수반될 수 있으므로 향후 손익에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 

아. 재고자산 진부화 위험

당사의 재고자산은 2014년 3,382백만원에서 2015년 2,908백만원, 2016년 2,160백만원으로 감소하였으며, 2017년 2,765백만원으로 시현하였습니다
.
재고자산회전율은 2014년 12.8회에서 2016년 15.5회로 증가하였으며, 2017년 14.9회로 소폭 감소하였습니다.

재
고자산평가손실충당금이 2014년 2,301백만원이 평가손실되어 6,607백만원으로 증가되었습니다. 2015년에는 환입과 매각예정자산으로 인해 재고자산평가손실충당금이 1,728백만원으로 감소하였고, 2016년에는 20백만원이 환입이 되어 1,708백만원의 충당금이 설정되었습니다. 환입된 이유는 충당금으로 설정된 재고자산중에서 테스트용으로 사용되거나, 일부가 생산에 사용되었기 때문입니다
.
2017년에는 295백만원의 평가손실을 반영하여 현재 2,003백만원의 재고자산평가손실충당금이 설정되어 있습니다. 

당사 매출이 감소할 경우 당사의 재고자산 회전율 저하 및 재고자산 진부화 문제에 가장 큰 요인으로 작용하게 됩니다. 당사의
재고자산은 영업계획에 따라 향후 소진될 것으로 예상되나, 실적악화로 인해 재고자산이 증가할 수 있으며, 재고자산 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과를 저해할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 거래시 재무적 부담 증가 위험

당사는 2017년 11월 02일에

당사의 대주주인 에스맥의 주식 11,659,193주를 13,000,000,195원을 지급하고 취득
하였습니다.
(제3자배정 유상증자).
모집총액 130억원은 당사가 보유한
현금및현금성자산(31,852,638,211원, 2017년 말 기준)의 40.81% 수준이며, 당사의 2017년 말 자본총계의 17.04% 수준
입니다.

유상증자로 발행되는 신주는 한국예탁결제원에 1년간 보호예수되어
유동성에 제약
을 받습니다.
당사가 대주주의 유상증자에 참여한 이유
는

1) 당사가 편광필름용 보호필름 및 광학용 기능성 필름 제조함에 따라 대주주인 에스맥의 터치스크린 패널 제조 시 사용되는 공정용 보호필름을 기호에 맞게 개발 및 생산 가능 2) 공동 고객관리 및 전략 수립 3) 에스맥의 협력업체에 보호필름관련 공동 영업을 진행하여 경쟁사 대비 진입장벽 완화 등 입니다. 이를 통해 에스맥은 광학 소재 내재화로 원가절감효과를 기대 할 수 있으며, 회사 경영상 필요한 자금을 취득 가능하며, 당사는 구매량 증가로 인한 가동율 상승을 기대
할 수 있습니다.
향후

특
수관계자와의 거래에 있어서 당사의 유동성에 제약을 주거나 재무적 부담 등의 악영향을 줄 수 있는 거래가 발행할시 주의를 기울일 필요

가 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다. 

차. 신규사업 진출로 인한 자금 소요 위험

당사는 카이스트 연구진과 함께 2018년 02월 02일 연구법인인 카나비스메디칼(주)를
설립
(지분 100%

)하
여
대마초를 이용한 생명공학 및 생식의학 관련 의약품 연구개발을 진행할 예정
입니다.
카나비스메디칼(주)는 인체에 유익한 대마초 주요성분, 특히 CBD를 중심으로 한 카나비노이드(cannabinoid)의 연구, 개발, 제조를 통하여 향후 국내 대마초 관련 제품의 입법화가 될 경우 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품 등에 접목하고자 합니다.
이러한 사업에 3년간 유상증자를 통해 투입될 금액은 약 30억원으로 추정되며 현재 1차 연구개발비로 4억 3천만원을 자금 집행 하였습니다.
하지만,
연구에 따른 제품화에 성공하지 못할시에는 당사의 재무사정에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 신규 사업 자금 조달의 어려움

당사는 지난 2017년 12월 20일 회사 경영상 필요한 자금 및 사업확대 가능성을 고려하여 이사회 결의를 통해 제3자배정 대상자를 ㈜에이씨티로 100억원 규모의 유상증자를 결정
하였습니다.

이러한 증자결정은 당사가 기존 주력사업인 소재사업부문 이외에 사업다각화 측면에서 해외를 중심으로 의료용 및 기호용으로 각광받고 있는 마리화나 관련제품의 유통 및 제조를 위하여 미국MSC사와 MOU체결을 통해 합작법인 설립 및 그 필요자금을 확보하기 위함이었습니다. 그러나, 해외 법인의 관리 어려움 및 마리화나 기술노하우 등이 없는 상황에서 해외시장을 겨냥하기에는 사업적 리스크가 크다고 경영진은 판단하여 우선, 국내에 연구전담법인을 설립(카나비스메디칼)하고 전문기관(카이스트)과의 연대를 통한 연구개발 축적을 통하여 국내시장 입법화를 대비하기로 결정하였습니다.
당초 그 제3자배정 유상증자의 납입일정은 2018년 01월 23일로 예정되어 있었으나 제3자배정 대상자의 자금확보 일정등을 고려하여 2018년 03월 23일로 연장하기로 협의하였습니다. 그러나
제3자배정 대상자의 최근 경영진 교체등 당사와의 업무진행의 부재 및 자금유치에 대한 확정적인 답변을 최근까지 얻지 못한 상황이었으며, 당사는 자금 납입일정(2018년 03월 23일)의 시급성 및 기존 제3자배정 대상자의 최종 증자참여에 대한 투자판단 결정만을 기다릴수는 없었기에 당사 경영진은 타 배정대상자 선정을 고려할 수 밖에 없게 되었습니다.
그래서
당사 및 당사의 대주주와 연관이 없는 메리골드2호조합,

폴라리스2호조합
투자자와 당사 우리사주조합이 에이씨티를 대신하여 제3자배정 유상증자에 참여하였습니다.
이
와
같이 향후 당사가 신규 사업을 진행 할 시에 자금조달의 어려움에 직면
할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의
추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해
가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수는

32,222,591주
입니다. 금번 주주배정 유상증자를 통해 발행예정인 주식수는 17,500,000주이며, 이는 당사 발행주식총수의
약
54.31
%
에 해당합니다. 금번 유상증자로 인하여 추가 발행 및 상장되는 주식으로 인하여 주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락 위험이 존재
합니다. 유상증자에 따른 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높으니 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 미달 가능성 관련 위험

금번 유상증자는 주주배정으로 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다.
금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 유상증자 주주배정이 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여
금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

마. 잘못된 정보제공 가능성

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들
께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

자. 최대주주 및 특수관계인 청약에 관한 사항

신고서 제출일 현재 당사의

최대주주인 에스맥은
3,722,857
주(
11.55%
)를 보유하고 있으며,
2대주주인 폴라리스2호 조합은 제3자배정 유상증자(2018년 3월 23일 납입)를 통해 2,000,000주

(
6.21%
)

를 보유
하고 있습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주는 17,500,000주이며, 이는 기존 발행주식 대비
약 54.31%
수준이며 구주주 배정비율은 1주당
0.5433545042주
주
입니다.

현재
대주주인 에스맥은 금번 청약가능주식을 포함하여 초과청약 가능주식수까지 전량 청약할 예정
에 있어

유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 변동이 없을 것으로 예상
됩니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주

17,500,000

500
2,450
42,875,000,000
주주배정

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 05월 15일 ~ 2018년 05월 16일
2018년 05월 18일
2018년 05월 15일
2017년 11월 24일
2018년 04월 11일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
17,335,000,000

차환자금
25,540,000,000

발행제비용
284,977,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2018.02.13

【기 타】

1) 금번 오성첨단소재(주)주주배정 유상증자의 모집주선회사는 KB증권(주)입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, KB증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액은
1차발행가액
이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 3거래일 전(
2018년 05월 10일
)에 확정되어
2018년 05월 11일
에 당사 홈페이지
(http:/www.osungam.com
)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

3) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차발행가액
을 기준으로 산정된것으로 향후 변경될 수 있습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일 입니다. 신주발행 공고는 당사의
구홈페이지
(http:/www.osunglst.com
)에
2017년 11월 24일
게재되었습니다.
구주주청약이 이루어진 후 미청약된 주식이 있는 경우
미발행 처리
합니다. 

5) 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 신주인수권이 부여되며, 신주인수권증서는 상장되어 거래 됩니다.
상장거래 예정일은 2018년 04월 27일부터 2018년 05월 04일까지 입니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는
2017년
11월 24일, 2018년 01월 09일
, 2018년 02월 13일 및 2018년 03월 2일자 이사회 결의
를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호'에 의거 당사와 KB증권(주)(이하 "모집주선회사"라 합니다.)간에 기명식 보통주 17,500,000주 신주 발행에 있어 주주배정 방식으로 발행하기로 결정하여 계약을 맺었으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. 

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
17,500,000
500
2,450
42,875,000,000
주주배정

주1)
상기 모집가액 및 모집총액은 2018년 04월 06일을 기산일로 하여 산정한 1차발행가액이며

, 확정되지 아니한 금액입니다.

주2) 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조의 방식을 준용하여 산정하였습니다.

주3)
확정발행가액은 구주주청약일 초일(2018년 05월 15일) 제3거래일 전인 2018년 05월 10일 결정되며, 2018년 05월 11일 당사 홈페이지(http:/www.osungam.com) 공고하여 개별통지에 갈음할 예정
입니다.

■
1차발행가액의 산출근거

본 증권신고서의

1차발행가
액은

신주배정기준일(2018년 04월 11일)
전
3거래일(2018년 4월 6일)을 기산일
로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(3,395원)
X [ 1-할인율(20%) ]
▶

1차발
행가액
=
──────────────────────── 
 1 + [유상증자비율(

54.30972326%
) X 할인율(20%)]

[1차발행가액산정표]

[기준일:2018년 04월 06일]
(단위: 원, 주)

구분
일 자
주 가
거 래 량
금 액

1
2018년 3월 7일 수요일
4,067
13,339,759
54,251,234,155

2
2018년 3월 8일 목요일
3,964
4,938,239
19,574,229,715

3
2018년 3월 9일 금요일
3,998
2,075,424
8,297,606,035

4
2018년 3월 12일 월요일
4,003
2,156,284
8,632,630,915

5
2018년 3월 13일 화요일
3,960
1,626,896
6,441,830,840

6
2018년 3월 14일 수요일
3,800
1,091,165
4,145,916,830

7
2018년 3월 15일 목요일
4,137
8,715,886
36,058,169,295

8
2018년 3월 16일 금요일
3,873
5,934,285
22,980,922,400

9
2018년 3월 19일 월요일
3,780
1,863,816
7,044,967,470

10
2018년 3월 20일 화요일
3,750
1,529,873
5,737,480,545

11
2018년 3월 21일 수요일
3,674
2,038,133
7,488,182,425

12
2018년 3월 22일 목요일
3,574
1,929,075
6,893,792,280

13
2018년 3월 23일 금요일
3,569
1,425,054
5,086,468,035

14
2018년 3월 26일 월요일
3,542
866,197
3,068,084,540

15
2018년 3월 27일 화요일
3,512
817,250
2,869,915,205

16
2018년 3월 28일 수요일
3,409
1,238,856
4,222,889,305

17
2018년 3월 29일 목요일
3,768
14,887,329
56,090,300,090

18
2018년 3월 30일 금요일
3,529
2,683,665
9,471,166,635

19
2018년 4월 2일 월요일
3,456
1,219,129
4,213,448,195

20
2018년 4월 3일 화요일
3,395
866,003
2,940,433,885

21
2018년 4월 4일 수요일
3,545
2,446,035
8,671,483,610

22
2018년 4월 5일 목요일
3,460
2,335,072
8,078,819,780

23
2018년 4월 6일 금요일
3,395
1,299,390
4,411,047,420

1개월 거래량 평균(A)
3,837
77,322,815
296,671,019,605

1주일 거래량 평균(B)
3,468
8,165,629
28,315,232,890

기산일 거래량 평균(C)
3,395
-

(A+B+C)/3 = (D)
3,566
-

기준주가(Min(C,D))
3,395
(C)와 (D)중 낮은 가액

할 인 율
20%
-

증자비율
54.30972326%

[[기준주가X(1-할인율)]
/(1+할인율X증자비율)]

1차발행가액(호가단위 미만 절상)
2,450
-

■ 공모일정 등에 관한 사항

구 분
일 자
비 고

이사회 결의
2017년 11월 24일
-

신주발행 및 기준일 공고

2017년 11월 24일

당사 구홈페이지

(http:/www.osunglst.com

)

이사회 결의(재)
2018년 01월 09일
모집주선회사 선정

이사회 결의(재)
2018년 02월 13일
주요사항보고서 본문정정
(감자완료 반영)

이사회 결의(재)
2018년 03월 02일
주요사항보고서 본문정정
(감자후 주식배정시 발생한
단수주를 제외한 1주당 신주배정주식수 정정)

증권신고서 제출
2018년 03월 02일
-

1차발행가액 산정일
2018년 04월 06일
신주배정기준일 3영업일전

권리락
2018년 04월 10일
신주배정기준일 직전 영업일

신주배정 기준일
2018년 04월 11일
-

주주명부 폐쇄
2018년 04월 12일~
2018년 04월 17일
-

신주배정통지서 발송
2018년 04월 20일
-

신주인수권 상장기간
2018년 04월 27일~
2018년 05월 04일
5영업일간

신주인수권증서 상장폐지
2018년 05월 08일
-

확정발행가액 산정일
2018년 05월 10일
청약 초일 3영업일 전

구주주 청약일
2018년 05월 15일~
2018년 05월 16일
-

주금납입 및 환불일
2018년 05월 18일
-

주권교부예정일
2018년 06월 04일
-

신주상장예정일
2018년 06월 05일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주청약
(신주인수권증서 보유자)
17,500,000주(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 :

1주당
0.5433545042

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

합 계
17,500,000주(100%)
-

(1) 공모방법은 주주배정이며, 구주주 청약 결과 발생되는 실권주는 미발행 처리합니다.

(2) 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.5433545042
주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

(3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
32,222,591주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
32,222,591주

D. 자기주식수 + 자기주식신탁
15,257주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
32,207,334주

F. 유상증자 주식수
17,500,000주

G. 증자비율 (F/C)

54.30972326%

H. 우리사주조합 배정주식수
-

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
17,500,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)

0.5433545042

3. 공모가격 결정방법

발
행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일(
2018년 04월 11일
)전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------------

1 + 【유상증자비율

(
54.30972326%
X 할인율(20%)】

주1) 본 표의 예정발행가액은 투자자의 이해를 돕기위하여 상기 1차 발행가액 산정방식에 무상감자(7 대 1)를 고려하여 아래와 같은 산식으로 예정발행가액을 산정하였음.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
예정발행가액

=
----------------------------------------------- X 7

1 + 【유상증자비율(

54.30972326%
X 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일(
2018년 05월 15
일
) 전 제3거래일(
2018년 05월 10일
)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 

③ 확정 발행가액 산정: 확정발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 
▶ 확정 발행가액 = MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액]

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항: 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(
2018년 04월 06일
)에 결정되어,
2018년 04월 09
일
에
금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다. 확정 발행가액은 구주주 청약일 초일 전 제3거래일(
2018년 05월 10일
)에 결정되어
2018년 05월 11일
에 금융감독원 전자공시시스템에 공시되며, 회사의 신규오픈 예정인 인터넷 홈페이지(http://www.osungam.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
17,500,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,450

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
42,875,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정비율은 신주배정기준일 이전 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 05월 15일

종료일
2018년 05월 16일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2018년 05월 18일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2017년 11월 24일

회사 인터넷 구홈페이지 

(http:/www.osunglst.com)

모집가액 확정의 공고
2018년 05월 11일

회사 인터넷 홈페이지

(http:/www.osungam.com)

구주주청약 
배정 결과 및 환불 공고
2018년 05월 18일
KB증권(주)의 홈페이지
(https://www.kbsec.com/go.able)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 모집주선회사인 KB증권(주)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 모집주선회사의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 모집주선회사의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

② 청약자는 반드시 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인 하여야 합니다.

③ 청약자는 1인1건에 한하여 청약 할 수 있으며 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자 이어야 합니다. 청약사무 취급기관은 청약자의 주민등록증 등에 의하여 실명자임을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다.

④ 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

(3) 청약주식의 단위 및 청약한도

구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.5433545042주

를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 단, 신주배정기준일 이전에 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. 

(4) 기타
a. 초과청약에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 펀드는 예외로 합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(5) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
모집주선회사의 본ㆍ지점
2018.05.15 
~
2018.05.16

실질주주

1) 주주확정일 현재
오성첨단소재
(주)의 주식을 예탁하고 있는 
당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 모집주선회사의 본ㆍ지점

(6) 청약결과 배정방법

① 구주주 청약:

신주배정기준일(
2018년 04월 11일
) 1
8시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.5433545042주
를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량 만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 이전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

(7) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는
오성첨단소재(주)
및 모집주
선회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

※ 관련법규 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) 

① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조 제1항 제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조 제3항 제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 

법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만해당한다.

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행

1) 우편 송부
2) 모집주선회사의 본ㆍ지점에서 교부
3) 모집주선회사의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 :
구주주 청약초일인
2018년 05월 15일
전 수취가능

2) 모집주선회사의 본ㆍ지점 : 청약종료일(
2018년 05월 16일
)까지

3) 모집주선회사의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일
(
2018년 05월 16일
)
까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 모집주선회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 모집주선회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

(7) 주권교부에 관한 사항
a. 주권교부예정일:

2018년 06월 04일
(
단, 유관기관
과의 업무 협
의 과정에서
상기 일정은
변경될 수 있습니다.)
b. 주권교부장소: 명의개서대행기관
(국민은행 증권대행부)

c. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(8) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(9) 주금납입장소 : KB국
민은행 무역센터종금센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 04월 11일
KB증권(주)
00164876

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 KB증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간:
신주배정통지일(
2018년 04월 20일
)로부터 구주주청약개시일(
2018년 05월 15일
)의 전영업일(
2018년 05월 14일
)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차

① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 KB국민은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 KB증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로
2018년 0
4월 20

일
에
당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 KB증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 KB증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은

2018년 04월 27일
부터 2018년 05월
04일까지
5거래일간
으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2018년 05월 08일
에 상장폐지 될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며,동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지 되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

② 실질주주의 신주인수권증서 거래 

ⅰ) 상장거래 :

2018년 04월 27일
부터
05월 04일
까지

(5영업일간) 거래 가능합니다. 
ⅱ) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2018년 04월 20일부터 2018년 05월 09일
까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2018년 05월 09일
까지 계좌대체(장외거래) 가능하며,
2018년 05월 10일
부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
ⅰ)
신주배정통지일(
2018년 04월 20일
)로부터 구주주 청약개시일(
2018년 05월 15일
)의 전 영업일(
2018년 05월 14일
)까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.

* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 KB국민은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.
ⅱ) 신주배정기준일
(
2018년 04월 11일

) 전 영업일까지 KB국민은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(KB국민은행 증권대행부 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(KB국민은행 증권대행부 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본- 대리인 신분증- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권
증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ KB국민은행 증권대행부(https://obiz.kbstar.com)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

KB증권(주)는 금번
오성첨단소재
(주)의 주
주배정 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

제 2 정 주 식

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000만주로 한다.

제6조 (1주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금오백원으로 한다.

제7조 (설립시에 발행하는 주식의총수) 당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 1만주로 한다.

제8조 (주식의 종류) 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제9조 (주권의 종류) 당 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

제10조 (신주인수권) ①당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다.

1.주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3.우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4.상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6.회사가 신기술도입이나 재무구조 개선등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 제휴회사, 개인에게 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영상 필요로 하는 경우 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8.회사가 재무구조 개선 등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 회사 채권자에게 출자전환 등에 의하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

제10조의3 (신주의 배당기산일) 당 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 한다.다만, 제46조 제3항 단서의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 신주에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제11조 (명의개서대리인) ①당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

②명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인 증권명의개서대행 업무규정에 따른다.

제12조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ①주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제11조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

②외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.

제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ①당 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

②당 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제 4 장 주 주 총 회

제23조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권 제한) 당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일행사) ①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제26조 (의결권의 대리행사) ①주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 7 장 계 산

제45조의2 (주식의 소각) 당 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제46조 (이익배당) ①이익의 배당은 금전 또는 금전외의 주식으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 이 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

④이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다

Ⅲ. 투자위험요소

[용어정리]

주요용어
정의

FPD
Flat Panel Display(평판 디스플레이)

PET
폴리에스테르(Polyester). 다염기산과 다가 알코올의 중축합반응에 의해서 얻어지는 중합체. 대표적인 합성 섬유 소재로서, 강도, 내열성, 내후성(기후 등 외부환경 변화에 견디는 성질), 내약품성 등이 뛰어나며, PET 필름 제조에 쓰임

PET Resin
폴리에스테르수지(Polyester Resin). PET필름의 원재료. TPA와 EG의 중축합을 통해 생산

TPA
테레프탈산(Terephthalic acid). 파라크실렌(P-Xylene)을 산화시켜 제조하는 백색 분말로 EG와 함께 투입되어 폴리에스터섬유, PET Bottle, 폴리에스터 타이어코드 등의 원료로 사용

EG
에틸렌글리콜(Ethylene glycol). 무색무취의 액체로서 부동액의 원료나, 폴리에스터 제품 원료로 사용

DMT
디메틸 테레프탈라트(Dimethyl terephthalate). 각종 Diol과의 에스테르 교환반응에 의해 PET, PBT 등의 합성에 사용되고 있으며, Film, Fiber, 접착제 등의 다양한 분야에서 사용

1. 사업위험

가. 거시 경제 변동에 대한 위험

당사의 경우 국내외 경기변동에 영향을 받는 디스플레이 업체의 의존도가 높습니다.

2018년 1월 IMF가 발표한 자료에 따르면
2018년 세계 경제성장률은 3.9% 성장으로 예상되는 바, 2017년 세계 경제성장률(3.7% 성장) 대비 점진적인 회복세가 예상

되고 있습니다. 하지만. 향후
해
외 경기둔화가 발생하거나 경기침체 현상이 지속될시에 당사의 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 위험
이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였으며 연간 생산CAPA는 30,000,000㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름입니다.

당사는 일본등 외국에 의존하던 PET 보호필름의 국산화에 성공하고, PET 보호필름의 출시로 시장을 확대해가고 있습니다. 당사 디스플레이 소재사업의 주력 제품인 PET 보호필름은 TV, 모니터, 노트북, 스마트폰, 태블릿 등 모든 디스플레이에 사용되고 있으며, 최근 OLED 및 고기능성 제품에도 채택되고 있습니다.

[소재사업부 제품별 매출현황]

(단위: 백만원)

품목구분
2017년
2016년
2015년
누적합계

PET 보호필름
26,121
87%
27,429
85%
27,453
89%
73,197
86%

IR필름
4
0%
634
2%
145
0%
784
1%

Dicing필름
156
1%
301
1%
428
1%
885
1%

보안필름
1,408
5%
1,270
4%
303
1%
2,527
3%

임가공
2,310
8%
2,802
9%
1,983
6%
6,881
8%

비산방지필름
0
0%
14
0%
626
2%
640
1%

합 계
29,999
100%
32,449
100%
30,938
100%
84,914
100%

(출처: 회사제시)

당사가 생산하는 PET보호필름은

삼성SDI등에 상당부문 납품하고 있습니다.
2017년 소재사업부 매출액 기준 삼성계열사에 대한 매출은 당사의 매출의 약 73.9%를 기록하였습니다.
이와 같이, 당사는 국내 글로벌 디스플레이 제조업체의 의존도가 높고, 디스플레이 산업은 일정 지역이나 국가에 국한된 산업이 아닌 만큼 기본적으로 당사는 거시경제 변동위험에 노출되어 있습니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

세계
3.4
3.1
3.2
3.7
3.9
3.9

선진국
1.8
2.0
1.7
2.3
2.3
2.2

신흥국
4.6
4.0
4.4
4.7
4.9
5.0

미국
2.4
2.6
1.5
2.3
2.7
2.5

유럽
0.9
1.5
1.8
2.4
2.2
2.0

중국
7.3
6.8
6.7
6.8
6.6
6.4

일본
-0.1
0.6
0.9
1.8
1.2
0.9

(출처: 2018년 01월 IMF 세계경제전망보고서)

[국외경제]

IMF(국제통화기금)은 2018년 01월에 발표한 세계 경제전망 보고서에서 선진국의 견조한 성장세를 반영하여 2018년, 2019년 세계 경제 성장률을 각각 3.9%로 전망하였습니다. 이는 2017년 10월 발표보다 0.2%p 상향조정 한 것입니다. 이는 양호한 글로벌 금융여건과 견조한 시장심리로 수요(특히, 투자) 증가세가 지속되고 , 미국의 세제개편안이 미국 성장률을 올리고, 주변 교역국에도 긍정적인 파급효과가 있을 것으로 진단하였습니다. 하지만, 1) 예상보다 빠른 선진국의 금리인상 속도, 2) 자국중심주의 정책심화 그리고 3)지정학적 긴장(동아시아, 중동) 등을 중기 위험요인으로 지목하였습니다. 

지역별로 보면, 선진국은 2018년, 2019년 성장률 전망치를 0.3%p (2.0% → 2.3%), 0.4%p (1.8%→2.2%) 상향 조정하였으며, 신흥 개도국은 기존 전망을 유지하였습니다. IMF는 미국의 2017년 실적과 견조한 대외수요, 세제개편을 반영하였으며, 법인세율 인하와 투자비용 즉시 공제가 투자를 촉진하여 단기적으로 경기부양 효과가 있을 것으로 파악하였습니다. 이에 2020년까지 미국의 실질 GDP를 총 1.2% 상승 시킬 것으로 전망하였습니다. 그래서 미국의 2018년, 2019년 경제성장률을 각각 0.4%p, 0.6%p 상향조정하여 2.7%, 2.5%로 전망하였습니다. 유로지역의 경우 독일, 이탈리아 등 다수국의 강한 내수 성장세 및 대외 수요를 반영하여 2018년, 2019년 모두 0.3%p 상향 조정하여 2.2%, 2.0%로 예측하였습니다. 일본은 추경과 강한 대외수요 등을 반영하여 2018년 0.5%p, 2019년 0.1%p 상향조정하여 1.2%, 0.9%로 예측하였습니다. 중국은 강한 대외수요를 반영하여 2018년 6.6%, 2019년 6.4%로 모두 0.1%p 상향 조정하였습니다. 이와 같이 공신력 있는 기관의 세계경제전망 상향 조정은 경제활동 주체의 기대심리에 긍정적인 영향을 미침에 따라 소비와 투자 등 실물경기 회복에 긍정적 영향을 끼질 수 있습니다. 하지만 예상과 다르게 세계 경제활동이 위축된다면 기대심리에 부정적인 영향을 줄 수 있어, 세계 시장이 소비 무대인 디스플레이 산업 성장에 장애물로 작용할 수 있습니다. 이는 디스플레이에 사용되는 PET보호필름을 생산하는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년(E)
2019년(E)

경제성장률
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
2.8
3.1
3.0
2.9

(출처: 한국은행)

(주: 2017년 경제성장률은 속보치 반영)

[국내경제]

한국은행은 국내 경제성장률을 2018년중 3.0%, 2019년에는 2.9%를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 2018년도 국내경제는 세계경제 회복세 지속으로 수출의 호조가 이어지고 정부정책 영향 등으로 민간소비의 증가세가 확대 되면서 견실한 성장세를 지속할 전망입니다. 

부문별로 보면 민간소비는 양호한 소비심리 지속, 정부정책 등에 힘입어 증가세가 확대될 전망이며, 설비투자는 지난해 IT부문 투자의 급증에 따른 기저효과 등으로 증가세가 큰 폭으로 둔화될 전망입니다. 그 중에서 건설투자는 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 둔화세가 지속될 전망입니다. 상품수출은 견조한 증가세를 이어가겠으며, 서비스수출은 지난해 큰 폭 감소에 따른 기저효과 등으로 증가로 전환될 전망입니다. 2019년에도 수출 및 민간소비의 증가세가 이어지면서 잠재수준의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 

취업자수는 2018년중 30만명 내외, 2019년에는 29만명 내외 증가하며, 금년중 취업자수는 건설경기 조정 등에도 불구하고 수출 호조세, 정부 일자리 정책, 외국인 관광객 증가 등으로 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 2019년도 국내경기 회복, 정부정책 등으로 취업자수는 증가세를 이어갈 것으로 보입니다.

소비자물가 상승률은 2018년중 1.7%, 2019년에는 2.0%를 나타낼 것으로 예상됩니다. 2018년도 소비자물가는 상반기중 낮은 오름세를 보이다가 하반기에는 오름세가 점차 확대될 전망입니다. 2019년에는 국내경기 회복에 따른 수요측면의 물가압력 증대 등으로 물가안정목표(2.0%) 수준의 오름세를 보일 전망입니다. 수요측 물가압력을 나타내는 근원인플레이션(식료품·에너지 제외지수)은 금년중 1.8%에서 내년중 2.0%로 높아질 전망입니다.

경상수지 흑자규모는 2018년중 750억달러, 2019년중 740억달러를 나타낼 것으로 예상됩니다. GDP 대비 경상수지 흑자 비율은 2017년 5% 내외에서 2018~19년에는 4%대 초반 수준을 기록하며 점진적으로 하락할 전망입니다. 

[국내경제 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2017
2018
2019

상반
하반e)
연간e)
상반
하반
연간
연간

경제성장률(GDP)
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3
2.9

(민간소비)
2.1
2.8
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

(설비투자)
15.9
12.8
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

(지식재산생산물투자)
2.6
3.4
3
3.3
2.6
2.9
2.7

(건설투자)
9.4
5.4
7.2
-0.5
0
-0.2
-2

(상품수출)
4.2
3
3.6
3
4.2
3.6
3.5

(상품수입)
9.3
5.3
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

취업자수 증감 1)
36
27
32
28
33
30
29

실업률
4.1
3.4
3.7
4.1
3.4
3.8
3.7

고용률
60.3
61.1
60.7
60.6
61.6
61
61.4

소비자물가
2
1.9
1.9
1.5
1.8
1.7
2

식료품·에너지 제외
1.6
1.5
1.5
1.6
1.9
1.8
2

농산물·석유류 제외
1.4
1.5
1.5
1.5
1.9
1.7
1.9

경상수지 2)
357
428
785
350
400
750
740

상품수지 2)
569
621
1,190
580
590
1,170
1,180

서비스·본원·이전소득 2)
-212
-193
-405
-230
-190
-420
-440

(출처: 한국은행)
(주1: 만명 기준)
(주2: 억달러 기준)

[리
스크 요인]

국내외 경제의 성장세 속에도 환율변동과 미국의 보호무역주의 환산은 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다.

환율 변동이 수출에 미치는 영향은 과거에 비해 약화되어 원화가치 상승이 총수출에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 보이나, 품목별로는 차별화된 영향을 나타낼 전망입니다. 수출의 세계수입수요와의 관계는 상당히 높은 반면 환율변동과의 관계는 최근 들어 상대적으로 낮아지는 모습입니다. 이는 수입중간투입비중 확대, 비가격경쟁력 및 현지통화 가격 중요성 증대 등에 기인합니다. 다만 일본과 경합도가 높은 자동차, 기계류 등 일부 품목은 원화 강세로 인한 가격경쟁력 하락으로 부정적 영향이 나타날 가능성이 높습니다(미국수입시장 기준으로 무역협회가 2014년도에 분석한 자료에 의하면 한일 수출경합도는 자동차 및 부품, 의료 정밀,광학기기, 기계류 순인것으로 분석). 디스플레이 산업은 제품경쟁력 강화, 수출 품목내 경쟁제품차이 등으로 인해 환율 변동의 영향이 제한적인 것으로 판단하지만, 원화가치 상승 기조가 장기화될 경우 채산성 악화 등을 통해 전반적으로 수출에 부정적 영향을 미칠 소지가 있습니다. 

미국의 보호무역주의 강화는 직 간접적으로 우리 수출을 제약할 가능성이 높습니다. 미국은 최근 태양광 전지 및 세탁기(총 대미수출중 비중(2017년): 1.9%(태양광전지), 0.5%(세탁기)) 비중에 대한 세이프가드 조사를 포함하여 총 31개(철강 금속(20개), 전기전자(4개), 화학(3개), 섬유(3개), 기계(1개)) 우리나라 수출품에 대해 무역구제조치를 실행 또는 조사중입니다. 이와 같이 미국의 보호무역주의 강화로 인한 글로벌 보호무역주의가 확산되면, 우리나라 수출에 악영향을 미칠 수 있습니다.

국내외 경제활동이 보호무역주의 확산과 환율 변동 위험으로 위축된다면 디스플레이 산업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 디스플레이에 사용되는 PET보호필름 등을 생산하는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 산업내 경쟁 심화 위험

당사는 주요 사업부문인 소재(필름)사업 부문에서 경쟁력을 보유 하고 있습니다. 그러나
가격경쟁력이 뛰어난 중국업체가 PET필름 산업에 진출하여 산업내 공급과잉을 초래하여 산업내 경쟁을 심화

시키고 있습니다.
이와 같이
후발주자의 지속적인 시장진출이 계속되고, 일본계 선두 업체들과의 경쟁이 심화된다면 당사의 수익성에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전 세계적으로 PET필름시장은 일본계 업체들이 선두 그룹을 형성하고 있습니다. 그 다음으로 한국업체와 대만업체가 경쟁력있는 시장참여자로 시장에 참여하고 있으며, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 신규로 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 그러나 전세계적인 PET 필름에 대한 초과공급은 향후 시장경쟁 심화를 초래할 것으로 예상됩니다. 특히 진입장벽이 낮은 범용제품 시장은 중국, 인도 등 후발주자의 대규모 증설로 인하여 광학용, 식품용 고급제품 시장에 비해 초과공급의 강도가 높을 것으로 예상됩니다.

일본의 야노 연구소의 보고서에 따르면, 2000년대 후반에 LCD TV보급 증가로 인해 디스플레이 산업이 폭발적으로 성장하였습니다. 이에 부재 및 부자재로 사용되는 PET필름의 수요가 급성장했습니다. 이 영향으로 2007년부터 다수의 기업들이 생산시설을 증설하였습니다. 그 결과, 한국, 일본, 대만의 주요 업체 생산능력(각사의 해외거점은 제외)은 2004년 653,000톤에서 2013년 899,800톤으로 약 10년 사이에 246,800톤 증가되었습니다. 

[주요 PET필름 생산업체의 생산능력 추이]

(단위: 톤)

국가
2004년
2013년
2017년 7월말

생산능력
생산능력
2004년대비 
증가율
생산능력
2004년 대비 
증가율
2013년 대비 
증가율

일본
252,000
335,400
133.1%
286,400
113.7%
85.4%

한국
305,000
432,400
141.8%
372,400
122.1%
86.1%

대만
96,000
132,000
137.5%
168,000
175.0%
127.3%

합계
653,000
899,800
137.8%
826,800
126.6%
91.9%

(출처: 야노연구소, 2017년 8월)

(주요 9개사(도레이, 미쓰비시수지, 데이진듀퐁필름, 도요보, 도레이첨단소재, SKC,KOLON, Nanya, SHINKONG MATERIALS TECHNOLOGY)의 생산능력)

그러나 2011년부터 PET필름 산업의 성장률은 둔화 추세를 보였습니다. 왜냐하면 가격경쟁력이 뛰어난 중국업체가 PET필름 산업에 진출함으로서 공급과잉이 발생하였기 때문입니다. 이에 PET 필름 생산업체의 필름판매량이 하락하였고, 결국 생산시설을 통폐합 하였습니다. 2017년 7월 기준으로 주요 업체의 생산능력은 826,800톤으로 2013년 대비 73,000톤 감소되었으며, 2013년 기준 91.9%수준의 생산능력을 보유하고 있습니다. 

[지역별 PET필름 판매량 추이]

(단위:톤)

구 분
2015년
2016년
2017년(E)
2018년(E)
2019년(E)

일본
광학용
101,730
97,900
91,950
91,570
91,610

일반산업용
132,150
134,200
134,230
138,000
138,800

소 계
233,880
232,100
226,180
229,570
230,410

한국
광학용
127,400
106,500
101,400
95,230
91,600

일반산업용
116,200
136,300
140,400
139,300
139,800

소 계
243,600
242,800
241,800
234,530
231,400

대만
광학용
26,400
26,660
28,040
32,990
33,581

일반산업용
47,970
54,120
62,380
82,180
85,380

소 계
74,370
80,780
90,420
115,170
118,961

합계
광학용
255,530
231,060
221,390
219,790
216,791

일반산업용
296,320
324,620
337,010
359,480
363,980

합 계
551,850
555,680
558,400
579,270
580,771

(출처: 야노연구소, 2017년 8월)

생산시설의 과잉으로 산업내 구조조정이 발생하지 않는다면, 초과공급은 지속될 것으로 판단됩니다. 왜냐하면, 2017년 기준으로 PET필름 생산가능량은 826,800톤이지만 PET필름 판매량은 2017년 558,400톤이며, 2018년 579,270톤, 2019년 580,771톤으로 예상되기 때문입니다. 

[당사 소재(필름)사업부문 가동률 추이]

(단위 : %)

사업부문
평균가동률

2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

소재사업부문
54.94%
52.44%
44.11%
50.86%
70.26%

주1) 평균가동률 = 당기실제가동시간/ 당기가동가능시간
(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 소재(필름)사업부문의 가동률 추이를 살펴 보면 2013년 70.26%에서 2017년 54.94%로 하락하였습니다.
이는 기투자된 증설설비와 디스플레이산업의 경기둔화 등으로 인한 결과로 판단됩니다. 2016년까지 전세계적인 설비투자 증설의 일단락으로 인해 수급이 다소 개선되어 평균가동률이 52.44%로 다시 상승했으며,
2017년 기준 평균가동률은 54.94%로 소폭 상승하였습니다.

당사는 주요 사업부문인 소재(필름)사업 부문에서 경쟁력을 보유 하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을 입을 가능성이 있습니다. 후발주자의 지속적인 시장진출이 계속되고, 일본계 선두 업체들과의 경쟁이 심화된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방 산업인 디스플레이 산업 변동에 따른 위험

2
0
17년 디스플레이패널 업계는 국내 업체의 구조조정과 패널의 대형화 추세로 공급이 둔화되면서 판가가 상승
하였습니다. 이를 통해 업계 전반의 수익성이 개선
되었습니다. 한국기업평가에 따르면,
대형패널시장에서 큰 비중을 차지하는 TV의 대형화 추세가 면적기준 성장을 주도하여, 2017년 대수 기준 디스플레이패널 수요는 약 2% 증가한 반면, 면적기준 패널 수요는 전년대비 약 6% 성장한 것으로 추정
됩니다.
패널의 대형화 추세는 제품Mix 개선을 통한 판가 상승과 더불어, 공급 완화 측면에도 긍정적으로 작용하고 있습니다. 또한 국내 업체가 구조조정 차원에서 노후화된 LCD 생산라인을 폐쇄하면서 공급조절 효과로 이어지고 있습니다. 이에 따라 패널 가격이 빠르게 회복되었으며, 대형패널 판가는 2016년 상반기에 저점을 찍은 후 2017년 상반기까지 가파른 회복세를 보였습니다.
2017년 하반기 들어 재차 하락세로 전환되었으나, 전방수요의 계절적 성수기 및 프리미엄제품 비중 확대 등으로 판가 하락폭이 크지 않아, 2017년 산업 전반의 수익성이 나아졌습니다
. 

하지만,
한국기업평가에 따르면 2018년 디스플레이 산업 전망은 중립적이며, 2017년 대비 실적이 저하 될 것으로 예상
됩니다.

당
사가 영위하고 있는 사업은 디스플레이 소재 사업에 속하며, 전방산업인 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받기 때문에, 전방 산업의 경기변동에 의해 영업 성과가 크게 영향을 받을 수 있습니다. 이에 디스플레이 산업의 부진은 당사의 영업 성과에도 악영향

을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2017년 디스플레이패널 업계는 국내 업체의 구조조정과 패널의 대형화 추세로 공급이 둔화되면서 판가가 상승하였습니다. 이를 통해 업계 전반의 수익성이 개선되었습니다. 

디스플레이시장 면적기준 application별 수요 추이_1.jpg
디스플레이시장 면적기준 application별 수요 추이

(출처: 한국기업평가)

한국기업평가에 따르면, 2017년 대수 기준 디스플레이패널 수요는 약 2% 증가한 반면, 면적기준 패널 수요는 전년대비 약 6% 성장한 것으로 추정됩니다. 그 이유는 주요 IT기기의 높은 보급률, TV시장의 정체기조 등으로 전반적인 패널 수요가 둔화되는 추세이었지만 TV 및 스마트폰 등 주요 디스플레이 기기의 대형화 추세로 면적기준 성장세가 이어지고 있습니다. 그 중에서도 대형패널시장에서 큰 비중을 차지하는 TV의 대형화 추세가 면적기준 성장을 주도하였습니다. 글로벌 TV 보급률이 포화상태에 달하면서 2015년을 기점으로 TV 출하량의 역성장세가 이어지며, 2017년 TV 출하량은 전년대비 1% 감소한 2.2억대로 추정됩니다. 그러나 프리미엄제품을 중심으로 한 교체수요를 바탕으로 40인치 이상의 대형TV 비중이 빠르게 상승하고 있으며, 2017년 출하량 기준 40인치 이상의 TV 비중이 66%에 달하는 것으로 파악되고, 60인치 이상의 초대형 프리미엄TV 비중도 약 7%까지 상승하였습니다. 패널의 대형화 추세는 제품Mix 개선을 통한 판가 상승과 더불어, 공급 완화 측면에도 긍정적으로 작용하고 있습니다.

글로벌 tv 출하량 및 추이_1.jpg
글로벌 tv 출하량 및 추이

tv출하량 기준 크기별 비중 추이_1.jpg
tv출하량 기준 크기별 비중 추이

(출처: 한국기업평가)

또한 국내 업체가 구조조정 차원에서 노후화된 LCD 생산라인을 폐쇄하면서 공급조절 효과로 이어지고 있습니다. 대표적으로 삼성디스플레이가 천안에 위치한 5세대 LCD 생산라인인 L5를 폐쇄하였고, 2017년 8월 중소형 LCD 생산라인인 L6도 가동을 중단하였습니다. LG디스플레이도 구미에 위치한 P2, P3, P4 공장을 폐쇄하였고, OLED 중심으로 생산라인을 재정비하고 있습니다. 이에 따라 패널 가격이 빠르게 회복되었으며, 대형패널 판가는 2016년 상반기에 저점을 찍은 후 2017년 상반기까지 가파른 회복세를 보였습니다. 2017년 하반기 들어 재차 하락세로 전환되었으나, 전방수요의 계절적 성수기 및 프리미엄제품 비중 확대 등으로 판가 하락폭이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 중소형 패널 가격의 경우 분기별 변동성이 크게 나타나지만, 추세적으로는 상승세가 이어지고 있습니다. 특히 2017년 들어 양호한 수급상황과 더불어, 주요 스마트폰 플래그십 모델이 OLED패널을 탑재하면서 상승폭이 더욱 크게 나타났습니다.

전체 디스플레이시장 면적기준 수급 추이_1.jpg
전체 디스플레이시장 면적기준 수급 추이

패널 aup 추이_1.jpg
패널 aup 추이

(출처: 한국기업평가)

(주
: 2017년 3분기 이후 수치는 업계 전망치)

(주: AUP: Average Unit Price)

2017년 패널 가격 상승세에 힘입어 업계 전반의 수익성이 제고되었습니다. 상반기에 주요 업체의 구조조정 등에 의한 타이트한 수급환경으로 패널 가격이 상승하면서 업계 전반의 수익성이 큰 폭으로 상승하였습니다. 하반기 들어 패널 가격이 하락세로 전환되었으나, 이미 2017년 3분기 누적 영업이익 규모가 2016년 연간 수준을 넘어셨습니다.

주요 디스플레이 업체의 영업이익 규모_1.jpg
주요 디스플레이 업체의 영업이익 규모

(출처: 한국기업평가)

한국기업평가에 따르면 2018년 디스플레이산업의 사업환경은 중립적일것으로 전망됩니다. 왜냐하면, 1) 디스플레이 업계의 공급과잉이 심화되어 업계 전반의 수익성은 2017년 대비 저하되는 부정적인 부분과 2) 패널의 대형화 추세, OLED시장 활성화 등이 질적 성장을 견인할 것으로 전망되는 긍정적인 부분이 혼재되기 때문입니다.

2018년은 업계 전반의 구조조정이 상당부분 마무리되었고, 신규 또는 증설된 라인의 가동이 본격화되면서 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 전망됩니다. 국내 업체는 선도적인 기술력을 바탕으로 OLED 중심의 설비투자를 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이는 빠르게 증가하는 중소형 OLED 수요에 대응하기 위해 2018년 월 3만장 생산능력을 보유한 A4를 가동시킬 예정이며, LG디스플레이도 파주에 OLED 생산라인인 P9, P10의 건설을 계획하고 있습니다. 반면, 중국 최대 패널업체인 BOE는 2018년부터 LCD 10.5세대 B9을 가동시키고, OLED 생산라인인 B7의 양산도 본격화될 예정입니다. 또한, CEC Panda, CHOT 등 다수의 중국업체가 2018년 신규 라인을 가동시킬 것으로 파악됩니다. 이에 패널 업계의 공급과잉이 심화되어 2018년 디스플레이산업 전반의 영업실적은 전년 대비 저하될 것으로 예상됩니다.

디스플레이산업 주요 업체의 실적과 전망_1.jpg
디스플레이산업 주요 업체의 실적과 전망

하지만, 패널의 대형화 추세와 프리미엄제품 중심의 제품Mix 개선이 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 교체수요를 촉진하고 패널가격의 하락폭을 완화하는데 긍정적으로 작용할 것으로 전망입니다. 대형패널의 경우 UHD TV, OLED TV 등의 고화질 제품을 중심으로 교체수요가 발생할 것으로 전망되며, 특히 LG전자에 이어 Sony, Panasonic 등의 세트메이커도 OLED TV를 출시하면서 OL
ED TV시장이 활성화되어, OLED TV 판매량은 2017년 약 130만대 수준에서 2018년 약 250만대까지 높은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 중소형 OLED패널시장도 양호한 질적 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 왜냐하면 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되기 때문이다. 높은 수요 성장세에 대응하기 위해 LG디스플레이, BOE 등 경쟁사도 2018년부터 본격적으로 중소형 OLED 생산을 계획하고 있습니다. 그러나 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망됩니다.

당사가 영위하고 있는 사업은 디스플레이 소재 사업에 속하며, 전방산업인 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받기 때문에, 전방 산업의 경기변동에 의해 영업 성과가 크게 변동 할 수 있습니다. 이와 같이 디스플레이 산업의 경기변동으로 인한 산업의 부진은 당사의 영업 성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자
자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 원재료 가격변동에 대한 위험

당사의 주요 제품은 PET보호필름입니다.
당사가 영위하는 사업의 특성상 유가 변동에 따라 원재료 가격이 영향
을 받습니다. 향후
원재료 매입처의 가격 협상력, 세계 경제적 요인 및 정치적 요인으로 인한 유가 변동성으로 인해 원재료를 안정적으로 조달하지 못할 경우 당사에게 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다. 이러한 사항은 당사의
수익성 악화요인으로 작용
할 수 있으며, 전방산업으로의 매출 감소와 더불어 영업이익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 소재(필름)사업의 PET 필름 원재료인 PET Resin은 주로 TPA와 EG의 중축합을 통해 생산되고 있으며, 소재(필름)사업의 원재료는 유가와 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 당사의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어, 국제유가의 변동에 따라 당사의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다. 

당사의 경우 소재(필름)사업의 매입을 국내 주요 대기업으로부터 다양하게 공급받고 있습니다.

[최근 3개년 주요 원재료 매입업체]

(단위: 백만원)

거래처명
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

도레이첨단소재 주식회사
10,817
55%
11,576
50.2%
8,853
36.6%
8,787
31.6%

ITOCHU (THAILAND) LTD.
3,052
16%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

Asia Associates,Inc.
1,194
6%
1,948
8.4%
974
4.0%
0
0.0%

Samsung C&T Japan Coperation
680
3%
3,801
16.5%
3,861
16.0%
4,451
16.0%

도레이첨단소재(주) 구미3공장
449
2%
2,027
8.8%
6,432
26.6%
8,013
28.8%

기타업체
3,406
17%
3,697
16.0%
4,073
16.8%
6,577
23.6%

합 계
19,596
100%
23,050
100%
24,193
100%
27,827
100%

(출처: 회사제시)

[PET필름 원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원/kg)

품 목
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

DMT
1,265
1,147
1,175
1,352

TPA
752
712
729
959

EG
930
774
884
957

(출처: SKC 사업보고서, 분기보고서)

국제유가는 높은 변동성을 보여왔습니다. 2014년말 세계경제의 완만한 흐름과 지정학적
불확실성의 약화, OPEC(석유수출국기구)의 감산 협의실패, 셰일가스 공급이 확대되
는 등 수요감소에 따른 초과공급으로 국제유가는 급격히 하락한 바 있습니다. 2015년 초에는 미 한파에 따른 난방유 수요 증가, 중동지역의 지정학적 리스크 확대 등 유가상승요인과 Fed의 기준 금리 조기 인상 전망 등 하락 요인이 공존하였으나, 6월 말 그리스 구제금융 협상 결렬에 따른 그리스 경제위기 심화, 이란 핵협상 타결 및 중국 증시 급락에 따른 경기 둔화 우려 등으로 공급 과잉 우려가 심화되며 8월 24일 WTI 기준 $38.24/bbl까지 하락하였습니다. 

유가하락 추세는 2016년까지 이어져 2016년 1월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 1월 16일 WTI 기준 $26.21/bbl까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미국연방준비제도 기준금리 동결로 인한 달러 약세 등으로 인해 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, $41.52/bbl까지 회복했습니다. 이후 등락을 거듭하던 국제유가는 2016년 11월 30일(현지시각) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 정례회의에서 OPEC회원국들의 감산합의(일일 원유 생산량을 120만배럴 감산)가 이루어지면서 반등하였습니다. 감산합의 직후 약 20% 가량 상승하여 배럴당 50달러를 돌파한 국제유가는 2017년 1분기 배럴당 48~55달러 사이의 가격을 유지하였습니다.

이후, 2017년 하반기에서 2018년 신고서 제출일 현재까지, 국제 유가는 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 전세계적인 경제 회복세로 인하여 원유 수요가 늘어난 가운데, OPEC 주도의 감산 합의, 북미지역의 기록적인 한파, 이란의 반정부 시위등이 유가 상승을 초래하고 있습니다. 그 결과, 2018년 1월중 Dubai $67.98/bbl, Brent $70.53/bbl 및 WTI $66.14/bbl 를 기록하며 유가의 상승세가 지속되고 있습니다. 이러한 가운데 국제에너지기구 IEA는 2018년 미국의 원유생산량이 셰일오일로 인하여 사우디와 러시아를 넘어설 것으로 전망한 반면, 사우디아라비아 에너지장관은 이를 반박하는 등 향후 유가 전망에 대한 갑론을박이 펼쳐지면서, 향후 유가의 변동성과 흐름에 대한 예측이 쉽지 않아 모니터링이 필요한 상황입니다.

WTI

Brent

Dubai

향후 국제유가는 주요 산유국들의 움직임, 미 원유 재고 증감, 세계 경제 지표 변동 및 미 달러화 가치 등의 영향으로 지속적 유가 상승으로 이어질지에 대해서는 확신할 수없으며, 유가의 변동 추세에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 만약 원유가 지속적으로 상승하여 매입원가가 상승한다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.주요매출처 편중에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 삼성SDI입니다. 2017년 3분기 기준 당사의 삼성SDI에 대한
매출비중은 73.9%
를 차지하고 있습니다.
당사의 주요 매출처가 산업의 주도권을 확보하고 있어 당사는 교섭력에 있어 열위에 있고, 매출처에 종속적인 사업구조
를 가지고 있습니다. 이렇듯 상대적으로
열위한 구매자교섭력에 의해 당사에 불리한 결과를 초래
할 수도 있습니다. 전방업체의 정책변화 및 생산성 향상에 대한 압력은 당사의 수익성 등에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전
후방 산업간의 연관효과가 높은 산업의 특성상 소재에 대한 가격 인하 압력, 원자재 가격의 상승 등 불확실한 경제상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산 활동에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 삼성SDI에 대한 매출의존도가 매우 높으므로 주요 고객사인 삼성SDI에 대한 매출(주력매출은 PET 보호필름)이 향후 급감하게 되는 경우, 당사의 사업실적은 심각한 부진에 빠질 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 삼성SDI입니다.

2017년 기준 당사의 삼성SDI에 대한
매출비중은 73.9%
를 차지하고 있습니다.

삼성SDI는 삼성그룹계열의 대기업으로 안정적인 매출처 확보의 측면에서는 긍정적입니다. 그러나 고객사(매출처)가 산업의 주도권을 확보하고 있어 당사는 교섭력에 있어 열위에 있고, 매출처에 종속적인 사업구조를 가지고 있습니다. 삼성 그룹 계열사와의 오랜 영업 관계를 통해 안정적인 시장 지위는 구축하였지만 교섭력에 있어 열세에 있기 때문에 당사의 수익성 개선에는 불리한 측면이 존재할 수 있습니다. 또한 매출채권과 매입채무의 결제 조건에 있어서도 당사에 불리한 방향으로 설정될 수도 있고, 이로 인해 회사의 자금운영에 문제가 발생할 수도 있습니다. 이렇듯 상대적으로 열위한 구매자교섭력에 의해 당사에 불리한 결과를 초래할 수도 있습니다. 삼성SDI에 대한 매출의존도가 매우 높으므로 주요 고객사인 삼성SDI에 대한 매출(주력매출은 PET 보호필름)이 향후 급감하게 되는 경우, 당사의 사업실적은 심각한 부진에 빠질 수도 있습니다. 

[최근 3년간 주요 매출처 현황]

(단위 : 백만원)

거래처명
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

삼성에스디아이(주)
22,163
73.9%
22,267
68.6%
22,005
71.1%
14,663
41.7%

에스케이씨하이테크앤마케팅 유한회사
1,931
6.4%
1,944
6.0%
0
0.0%
0
0.0%

주식회사에이쎌코리아
953
3.2%
984
3.0%
1,332
4.3%
0
0.0%

Sunnypol optoelectronic Co.,Ltd
1,863
6.2%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

주식회사 석원
731
2.4%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

기타업체
2,357
7.9%
7,254
22.4%
7,600
24.6%
20,511
58.3%

합계
29,999
100%
32,449
100%
30,938
100%
35,174
100%

(출처: 회사제시,
IFRS 개별기준
)
(주: 분할전 소재사업부 기준)

전방업체의 정책변화 및 생산성 향상에 대한 압력은 당사의 수익성 등에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 주요 고객사로부터의 가격인하 압력 등에 대응하기 위하여 원가절감과 생산성 향상, 품질 향상을 위하여 지속적인 개발과 투자를 진행하고 있습니다. 그러나 전후방 산업간의 연관효과가 높은 산업의 특성상 가격 인하 압력, 원자재 가격의 상승 등 불확실한 경제상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산 활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
연구개발 인력 확보 및 수급의 불확실성에 따른 위험

PET필름 산업은 기술발전에 따른 선행기술개발을 통한 고부가가치 제품개발 목적의 전문적인 연구개발 인력을 확보하는 것과 이의 원활한 수급은 사업 성패에 결정적인 영향
을 미치게 됩니다. 당사의 연구개발 인력은

2014년 대비 2017년 수석연구원은 1명이 감소하였고, 책임연구원은 1명이 증가하였습니다. 선임연구원은 6명이 감소하였고, 연구원은 8명이 감소하였습니다. 기타인원은 변동이 없었습니다.

만약
회사가 인력 확보에 어려움을 겪을 경우 회사의 수익성과 재무건전성이 악화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

PET 보호필름 등을 생산하는 당사는 전방산업인 디스플레이 제조업체의 기술개발에 따른 관련 제품의 지속적인 개발이 필요하며, 이를 위한 우수한 연구 인력의 확보와 R&D투자가 필수적으로 요구되고 있습니다. 특히, 디스플레이 산업은 공정기술이 급속하게 발전하고 있으므로, 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 경쟁에서 뒤처질 수 밖에 없는 특성을 가지고 있습니다

당사는 연구개발 경험이 풍부한 기술 인력을 중심으로 기술경쟁력 우위를 확보하고 자 노력하고 있으며, 전문 연구개발 인력 수급상의 문제점을 인지하고, 자체 인력 양성을 위한 시스템을 구축하는데 많은 노력을 기울이고 있습니다.
2017년 현재 연구 개발인력의 현황은 아래와 같습니다.
2014년 대비 2017년 수석연구원은 1명이 감소하였고, 책임연구원은 1명이 증가하였습니다. 선임연구원은 6명이 감소하였고, 연구원은 8명이 감소하였습니다. 기타인원은 변동이 없었습니다.

[당사 연구인력 현황]

(단위 : 명)

직위
2017년
2016년
2015년
2014년

연구소장
2
2
2
3

수석연구원
1
1
4
2

책임연구원
13
13
14
12

선임연구원
3
3
2
9

연구원
2
2
5
11

합 계
21
21
27
37

주) 2014년말 연구인력현황에는 솔라사업부 연구인력 11명이 포함되어 있음.
(자료 : 당사 제시)

당사는 연구인력의 감소를 방지하고, 연구인력의 확충 및 유지를 위해 노력하고 있습니다. 구체적인 노력으로는 디스플레이(LCD, OLED) 고객사의 소재부품 기술 수요에 대한 적극적인 로드맵 수립과 선행개발을 하고 있습니다. 이를 위해 고사양(고품질) 기능성 필름 개발을 위한 케미칼 전문 연구인력과 공정설비 개발 경험이 풍부한 기구설계, 제어설계, 제조기술 엔지니어를 확충하여 고객사 기술 수요에 부합하고, 적시적 기술 제안을 통해 안정적인 양산 시스템을 구축할 계획입니다. 아울러 우수한 기존 연구인력의 유지를 위하여 다양한 복지정책(주식매수선택권 부여 등)을 통해 기술개발에 만전을 기할 계획입니다. 

연구소 조직도_1.jpg
연구소 조직도

당사의 최근 3개년 연구개발비용 내역은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년
비 고

원 재 료 비
92
203
546
670
-

인 건 비
1,041
1,221
1,785
1,773
-

감 가 상 각 비
21
7
22
50
-

외주가공비

-
256
735
-

기 타
727
1,261
1,409
1,686
-

연구개발비용 계
1,882
2,692
4,018
4,914
-

회계처리
판매비와 관리비
1,882
2,068
2,304
3,060
-

개발비(무형자산)
-
624
1,380
1,854
-

중단손익
-
-
334
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.21%
5.99%
4.14%
4.22%
-

주1) 중단사업손익으로 구분된 태양광 사업부문의 연구개발비용이 포함되어 있습니다.
(출처: 분기보고서, 사업보고서)

당사의 연구개발비/매출액 비율은 2014 ~ 2015년 4.14 ~ 4.22%에서 2016년 들어 5.99%로 증가하였으나
2017년 4.21%
로 감소하였으며 실제 연구개발비용은 최근 3개년간 지속적으로 감소하였습니다.
연구개발비용의 감소로 인하여 당사가 시장의 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 업계에서 경쟁력을 잃을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 매출에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 

[금번 유상증자 자금 중 연구 개발 비용 내역]

(단위: 백만원)

대분류
합계

편광용보호필름
719

공정용보호필름
195

타발용캐리어
47

비산방지필름
144

UV-Guide필름
101

Total
1,206

당사는 금번 유상증자로 조달하는 자금 중 12억원을 연구개발 비용으로 사용할 예정입니다.
물
론

지
속
적
인

연구개발 활동과 투자가 항상 수익으로 연결 되는 것은 아니며, 확실한 성과를 기대하기는 어렵습니다. 매출의 신장이 없이 고정비 성격의 연구개발 비용만 증가하는 것은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성상 당사가 경쟁사 대비 확실한 기술 우위를 확보하고 지속적으로 유지하는데에는 불확실성이 존재합니다. 

당사는 시장의 기술변화에 대응하기 위하여 꾸준한 연구개발을 지향하고 있습니다.그러나 연구개발에 있어 인력의 확보는 필수이며, 이를 위하여 우리사주 배정, 스톡옵션 부여, 교육지원 등의 제도를 운영하고 있습니다. 당사의 경쟁력 중 하나인 연구개발인력의 이탈이 발생할 경우 신규 기술개발의 지연, 핵심기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 연구개발 실적]

연구과제
연구
기관
연구결과 및 기대효과
개발기간
내용

Reflow
Soldering
System
개발
부 설
연구소
-향후 많은 수요가 예상되어지는
BGA 전용의 Reflow Soldering System의 Chain 이송 Type 및 Mesh Belt 이송 Type을 개발하여수입대체효과 및 매출증대
1998.10
∼
1999.04
- BGA 회로기판 또는 
PCB 기판의 손상을 방지하고, 제품을 손쉽게 정렬할 수있는 새로운 개념의 이송장치가 부착 특허출원 진행중입니다.
(출원번호:제99-24490호)

Memory
Test
Handler
개발
부 설
연구소
-Tray index, Loading 및 Sorting time 단축 및 Tester AL6082/ T5585 Doching 호환등 개발하여 Customer의 현장요구 수렴
2000.03
∼
2001.02
- Package된 반도체를 자동 이송하여 Tester로 측정한 후 Test 결과에 따라 등급을 분류하여 주는 반도체장비로써 반도체 공정중 최종공정에 속합니다.

LCD Aging
Chamber 
개발
부 설
연구소
-장비 Compact화 실현
-Programmable Controller 접합 가능성 검증
-정면 Viewing Window의 Type변경 및 분포도 고찰
-Heater의 Model 변경 및 이에 따른 성능 검증
-Recorder의 사양 변경 가능성 타진
-Air Circulation Motor의 성능 검증 및 Capa 산출
1997.04
∼
1997.09
- LCD 후공정 중에서 완제품 상태인 LCD Panel을
Chamber 내에서 고온(60℃)상태하에서 열 스트레스 및 전기적 신호로 인가하면서, LCD Panel상 불량 발생 여부를 검사하는 제조 장비입니다.

열충격
시험기
국산화 
개발
부 설
연구소
-국내기술로 제작이 불가능했던 -65℃∼+150℃/5분 이내에 변화시킬수 있는 성능을 갖는 Damper Type의 열충격시험기의 개발
1998.04
∼
1998.12
- 저온에서 혹은 고온에서 저온으로의 온도변환 시간을 매우 짧게하여 시험하고자 하는 재료나 열응력을 주어서 시편에 이에 발생되어 있는 결함을 찾아내거나 내열 특성을 시험 하고자 하는 실험장치입니다.

LCD Aging
System
개발
부 설
연구소
-UXGA 대응 가능한 System 개발
-경쟁사 대비 효율적인 Power Control
-Customer의 현장 요구를 수렴하여 필요기능을 첨부한 GUI 구현
1999.09
∼
1999.12
- LCD 생산의 마지막 검사 라인 공정으로써 규정된 온도에서 현재 LCD가 정상적으로 동작하는지를 검사하는 장비입니다.

Chiller
개발
부 설
연구소
-12인치 대응 가능한 저온 대용량 
생산 능력 보유
-Temperature Control Solution
-경쟁사 대비 소형 Chiller 개발
-국산화율 70% 이상
1999.02
∼
2000.01
- 반도체 공정 중 식각 공정에서 웨이퍼의 표면을 화학적 또는 물리적으로 식각할때 Chamber내에서 발생하는 열을 제어하여 양질의 웨이퍼를 생산하기위한 동 온도조절장치입니다.

2 Channel 내부 P/G를이용한 LCD
Aging 
System 
개발
부 설
연구소
-QXGA Dual 2 Channel 구동-내부 P/G를 이용한 신호의 안정성
-1 P/G, 2 Channel 지원으로 설비의 일부 Part에 대한 원가절감
-구동 주파수의 가변 공급으로 TFT-LCD Panel의 다양한 조건 검사 기능 제공
-설계 File을 동시에 자동으로 통신하여 변경하므로, Pattern변경시 작업 간편
2001.03
~
2001.09
-하나의 내부 PG에서, 대형 TFT-LCD는 1 Panel, 소형 TFT-LCD는 2개를 장착하여 Aging검사 할 수 있는 System으로 64pcs,80pcs,128pcs용 설비에 적용이 가능하며, 향후 Quad
Type의 TFT-LCD 개발 시에도 대비 될 수 있다.

LCD InLine
Pallet용 
구동회로
개발
부 설
연구소
-Pattern Data의 비휘발성 저장 기능으로 전원 비공급시 Data 손실방지
-자동화 투입 Zone에서 Data Loading 시간 단축으로 검사/작업 시간 확보
-Aging중 Error Data 자체 저장
-Mi-com의 프로그램을 통신으로 Update함으로 ROM교체시간 배제
-내,외부 신호의 자동 Select chip 채택
2001.07
~
2001.12
-TFT-LCD Panel 자동 Aging 설비에 필요한 구동회로이며, 21"Size까지 대응되며 Line을 이동하여 각각의 공정별 Zone에 해당하는 신호처리를 하며, Power OFF시에도 Data가
보존 될 수 있도록 구성되어 있다.

Auto 
Clave
부 설
연구소
-기포제거를 위한 고압용기를 피가공물의 투입과 취출이 용이함
-압력상승시간 단축
2002.01
~
2002.06
-LCD판넬의 표면에 편광필름등을 부착후 내부의 기포를 효과적으로 제거하기 위한 고압의 압력용기

PDP
격벽건조로
부 설
연구소
-PDP의 건조시 필요한 온도곡선의 만족으로 품질향상
-발생솔벤트가 응집되지 않도록 효과적으로 배기, 제거시킴
2003.01
~
2003.05
-PDP의 제조과정에서 필요한 건조등의 작업을 효과적으로 하기위하여 적외선 램프를 사용하여 가열하고 발생하는 솔벤트 등의 Fume을 용이하게 제거하는 Coveyor Type의 건조

편광필름
Spin 
Coating
부 설
연구소
-편광필름에 기능성 막도포
-열건조 및 KV건조장치로 필요한 기능성막의 다층도포 가능
-Spin Coating으로 박막도포의 실현
2004.03
~
2004.10
-편광필름에 기능성막을 도포시키고 Spin하여 코팅건조하는 Spin Coating 장치

신개념
AUTO
CLAVE
개발
부 설
연구소
- 편광필름이 부착된 Cell 표면을 가압하여 필름과 Glass면에 형성된 기포 제거하여 제품의 품질을 향상
-LCD Panel의 초대형화에 맞추어 새로운 개념의 Auto Clave 개발
-현재 사용중인 가압식 방식의 크기와 위험성에 취약한 단점을 해결
-막대한 비용이 소요되는 대형 오토클레이브장치를 대체시켜 시장경쟁력 우위확보
2006.08
~
2007.05
-LCD Cell 공정에서 기판과 필름과의 접착면에서 발생하는 기포를 제거하는 방법으로 우레탄재질의 접촉부재를 이용해 기판을 가압함으로써 기판의 크기와 상관없이 기포를 효과적으로 제거할 수 있도록 한 기포제거용 기판가압장치 입니다.

PRE 
BAKER
개발
부 설
연구소
- 무인화 방식을 적용하여 생산성 향상
- 기존 OVEN 방식에서 탈피하여 고객社의 원가절감 및 생산성 향상
- 현재 TREND인 OVEN의 자동화 방식을 접목하여 설비 기술경쟁력 확보
- Die attach공정설비와 Cure설비의 일체화 실현
2007.11
~
2009.01
-적외선 램프를 이용한 열 복사 방식으로 반도체 패키지를 국부적으로 가열하여 건조시킴으로써 종래의 큐어오븐과 같은 별도의 공정장비를 생략할 수 있으며, 디스펜싱 공정장치와 같은 전처리 공정장치내에 큐어장치를 포함시킬수 있으므로 공정라인을 축소시키는 것은 물론, 자동화가 가능하므로 인라인 타입으로 큐어공정을 진행할 수 있는 장치입니다.

(출처: 사업보고서)

2. 회사위험

가. 관리종목 지정위험으로 인한 감자결정과 상장폐지 가능 위험

당사는 2017년 자본금이 102,133백만원으로 현재 자본금이 자본총계를 초과하는 자본잠식 상태이며, 자본잠식률은 25.13%
입니다

.

따라서 코스닥시장 상장규정(제28조 제1항 제4호 가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우)의 관리종목지정이 우려되고 있습니다. 그래서
당사는 2017년 11월 24일 결손금 보전 및 자본구조 개선을 목적으로 주식병합을 통한 무상감자를 결정하였고 2018년 02월 09일에 감자가 완
료
되었습니다.
감자비율은 7대1이며,
감자전 자본금은 102,840백만원에서, 감자후 14,744백만원으로 감소하였습니다. 주식수는 205,558,147주에서 29,365,449주로 감소하며, 결손금은 해소되고 자본잉여금(감자차익)은 7,795백만원 증가
하여 자본잠식에서 벗어나게 됩니다.
하지만,
향
후 시장 상황이 악화되어 매출이 현저히 감소할 경우 또는 주식 거래가 원활히 일어나지 않는 경우 등에는 향후 관리종목으로 지정
될 수도 있습니다. 만약 당사가 관리종목으로 지정된다면 이는 코스닥시장의 상장폐지 사유까지 연결될 가능성이 있습니다. 하지만 향후 당사가 속한 영업 환경의 급격한 변화 등에 의해 각 항목에 해당하는 사유가 발생할 가능성이 있으니 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 주권의 관리종목지정기준 및 상장폐지 기준과 관련하여 당사의 발생 가능성은 아래와 같으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

[ 코스닥시장 상장규정 제28조 (관리종목) ]

항목
내용 (주1)

제1항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 리종목으로 지정한다.

제2호
최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우

제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제3의2호
최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우

제4호
다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

나. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

제6호
코스닥시장 상장법인 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(매매일을 기준으로 한다)간 지속되는 경우

제8호
공시규정에 따라 벌점을 부과받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상인 경우

제9호
공시규정 제19조의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니한 경우

제10호
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회(「상법」제449조의2제1항에 따라 이사회의 결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회)에서 재무제표를 승인하지 아니하는 경우

제11호
기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 1의 사유에 해당하는 경우

가. 최근사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우

나. 최근사업연도의 사업보고서상 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

제12호
코스닥시장을 통한 보통주식의 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하며, 신규상장종목의 경우 신규상장일이 속하는 분기에 대해서는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 분기의 월평균 거래량이 1만주(액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상인 경우

나. 소액주주(보통주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유하는 자를 말한다. 이하 이 호 및 제13호에서 같다)가 소유하고 있는 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상으로서 당해 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주 소유주식수 및 소액주주수의 산정은 최근 사업연도말(최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재의 주주명부 및 법 제316조제1항에 따른 실질주주명부를 기준으로 하되, 동 서류를 거래소에 제출한 경우에 한한다)을 기준으로 한다.

다. 업무규정 제12조의3제1항의 규정에 의한 유동성공급계약이 체결되어 있는 경우

제13호
최근 사업연도말 현재 다음 각목의 1의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 소액주주의 수가 200인 미만

나. 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달

제14의2호
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자회생및파산에관한법률」제34조에 의한 회생절차개시신청이 있는 경우

제14의3호
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」제294조에 의한 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다

제16호
그 밖에 제38조제1항(제38조제1항제5호ㆍ제16호는 제외한다)ㆍ제2항의 상장폐지사유가 발생한 경우

주1)
기업인수목적회사와 관련된 조항, 기타 삭제 조항은 포함되어 있지 않습니다.

주2)
제3호, 제4호는 연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표의 수치를 기준으로 합니다.

주3)
제4호는 연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본에서 비지배지분을 제외합니다.

[자본잠식 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

자본금
102,133
72,039
62,039
62,039

자본총계
(비지배지분 제외)
76,284
42,007
58,204
112,980

자본잠식률
25.31%
41.69%
6.18%
-

(자료 : 각 사업년도 사업보고서, IFRS 연결)
(*)자본잠식률 = [(자본금-자본총계)/자본금] * 100
* 2016년말 기준에서 2017년 1월 300억원 유상증자 납입을 자본금과 자본총계에 반영한 자본잠식 현황입니다.

당사는
2017년 자본금이 자본총계를 초과하는 자본잠식 상태를 지속하고 있습니다. 2015년부터 자본잠식률이 6.18%, 2016년 41.69%, 2017년 25.31%를 나타내고 있습니다.

따라서 코스닥시장 상장규정(제28조 제1항 제4호 가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우)의 관리종목지정이 우려되고 있습니다. 그래서 당사는
2017년 11월 24일 결손금 보전 및 자본구조 개선을 목적으로 주식병합을 통한 무상감자를 결정하였습니다. 감자비율은 7대1이며, 감자전 자본금은
102,840
백만원에서, 감자후
14,744
백만원으로 감소할 예정입니다. 주식수는
205,558,147
주에서
29,365,449
주로 감소하며,
결손금은 해소되고 자본잉여금(감자차익)은
7,795
백만원 증가하여 자본잠식에서 벗어나게 됩니다.

[감자전 후 자본변동예상]

(단위: 백만원, 주)

감자전
감자후

자본금
102,840

14,744

이익잉여금(결손금)
(75,301)
0

주식수
204,114,157

29,365,449

자본총계
76,471
76,471

[감자결정]

(2018년 01월 09일)

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
176,192,698

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

102,840,357,500
14,744,008,500

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
205,558,147
29,365,449

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
85.71

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2018년 02월 06일

7. 감자방법
7대 1 무상감자(주식병합)

8. 감자사유
결손금 보전 및 자본구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2018년 01월 05일

명의개서정지기간
2018년 02월 07일 ~ 2018년 02월 25일

구주권제출기간
2018년 01월 06일 ~ 2018년 02월 06일

매매거래정지예정기간
2018년 02월 05일 ~ 2018년 02월 26일

신주권교부예정일
2018년 02월 26일

신주상장예정일
2018년 02월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2018년 01월 06일

종료일
2018년 02월 06일

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
국민은행 증권대행부

12. 이사회결의일(결정일)
2017년 11월 24일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

[감자완료]

(2018년 02월 09일)

1. 감자 완료일
2018-02-09

2. 감자 완료된 주식의 종류와 수
보통주식(주)
176,192,698

종류주식(주)
-

3. 발행주식총수의 변동
감자전
감자후

-보통주식(주)
205,558,147
29,365,449

-종류주식(주)
-
-

4. 자본금 변동(원)
102,840,357,500
14,744,008,500

5. 주당 액면가액(원)
500

6. 감자비율(%)
대주주
85.71

소액주주
85.71

7. 감자결정 이사회결의일
2017-11-24

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 감자 완료일은 법인등기부등본 수령일입니다. 
- 감자기준일은 2018년 02월 06일 입니다.

※관련공시
2018-01-31 주권매매거래정지(구주권 제출) 
2018-01-09 감자결정 
2018-01-05 임시주주총회결과 
2017-12-26 감자결정 
2017-12-20 주주총회소집공고 
2017-12-20 주주총회소집결의 
2017-11-24 주주총회소집결의 
2017-11-24 주권매매거래정지(자본감소) 
2017-11-24 감자결정

하지만, 향후 시장 상황이 악화되어 매출이 현저히 감소할 경우 또는 주식 거래가 원활히 일어나지 않는 경우 등에는 향후 관리종목으로 지정될 수도 있습니다. 만약 당사가 관리종목으로 지정된다면 이는 코스닥시장의 상장폐지 사유까지 연결될 가능성이 있습니다. 코스닥시장 상장규정의 상장폐지 기준은 아래에 기술된 내용과 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 제38조 (상장의 폐지) ]

항목
내용 (주1)

제1항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 기업의 상장을 폐지한다.

제2호
발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우

제4호
제28조제1항제2호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우

제4의2호
제28조제1항제3호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있는 경우

제5호
타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률의 규정에 의한 해산사유에 해당되었을 경우

제8호
제28조제1항제12호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

제9호
제28조제1항제13호 및 제15호의2 나목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

제10호
다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 가목부터 다목까지의 규정을 적용함에 있어 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출기한까지 당해 상장폐지기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한한다)의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우에 한한다)를 제출하는 경우에는 제2항제5호 마목에 따라 상장폐지기준 해당여부를 판단한다.

가.최근 사업연도말을 기준으로 자본전액잠식 상태인 경우

나.제28조제1항제4호가목 또는 다목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 반기말이나 사업연도말(관리종목 지정일 이후에 반기말이나 사업연도말이 도래하는 경우에 한한다)을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

다.제28조제1항제4호나목 또는 다목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 반기말이나 사업연도말(관리종목 지정일 이후에 반기말이나 사업연도말이 도래하는 경우에 한한다)을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

라.제28조제1항제4호에 따라 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 반기(관리종목 지정일 이후에 반기말이 도래하는 경우에 한한다)의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기보고서(감사보고서를 포함하여야 한다)를 제출하지 아니한 경우

제11호
최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견(연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우. 다만, 동 감사의견의 사유가 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 경우에 한하여 사업보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 동일한 감사인의 동 사유 해소에 대한 확인서를 제출하여 거래소가 이를 인정하는 경우에는 동 제출일이 속하는 반기를 기준으로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가.반기 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

나.반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기감사보고서를 제출하지 아니한 경우

제13호
제28조제1항제9호 또는 제10호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 각목의 1에 해당하는 경우

가.공시규정 제19조제1항의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니하는 경우

나.사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회(「상법」제449조의2제1항에 따라 이사회의 결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회)에서 재무제표를 승인하지 아니하는 경우

제14호
정기공시서류 제출과 관련하여 다음 각목의 1에 해당하는 경우

가.최근 2년간 3회 이상 공시규정 제19조제1항의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니하는 경우

나.법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 사업보고서를 제출하지 아니하는 경우

제15호
정관등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우. 다만, 다른 법령에 의하여 제한되는 경우로서 그 제한이 매매거래를 저해하지 아니한다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다.

제16호
유가증권시장에 상장하기 위하여 상장폐지 신청을 하는 경우

제17호
제19조부터 제19조의3까지와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 해당되는 기업결합의 취소 결의·결정이 있고 그 이행이 확인된 경우에는 그러하지 아니하다.

가.제19조제1항제2호의 요건을 위반하여 합병하는 경우

나.제19조의2제1항제2호의 요건을 위반하여 주식교환을 하는 경우

다.제19조의3제1항제2호 및 같은 조제2항제2호의 요건을 위반하여 영업·자산의 양수, 주식등의 발행 등 우회상장을 완료하는 경우

라.제19조의3제3항의 요건을 위반하여 주식의 발행을 하는 경우

마.제22조부터 제22조의4까지를 위반하여 매각제한을 이행하지 아니하고 우회상장을 완료하는 경우

제18호
기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 1의 사유에 해당하는 경우

가.제28조제1항제11호가목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 사업연도에도 동 규정에서 정하는 상태에 해당하는 경우

나.제28조제1항제11호나목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 사업연도에도 동 규정에서 정하는 상태에 해당하는 경우

제20호
제28조제1항제6호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 후 90일(매매일을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)간의 기간이 경과하는 동안 보통주식의 시가총액이 다음 각목의 요건을 하나라도 충족하지 아니하는 경우

가.시가총액 40억원 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것

나.시가총액 40억원 이상인 일수가 30일 이상일 것

제2항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우 코스닥시장 기업심사위원회(이하 “기업심사위원회”라 한다)의 상장적격성 실질심사를 거쳐 당해 기업의 상장을 폐지한다. 다만, 기업심사위원회의 위원장이 시장위원회의 심의·의결이 필요하다고 인정하는 사안의 경우 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부를 결정하여야 한다.

제2호

불성실공시와 관련하여 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가.제28조제1항제8호에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인의 불성실공시 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상 추가된 경우

다.제28조제1항제8호에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우로서 당해 공시내용의 중요성 및 고의 또는 중과실이 인정되는 경우

제3호
코스닥시장 상장법인이 제28조제1항제14호의2에 의하여 관리종목으로 지정된 후 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가.법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때

제4호
상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우

제5호
다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로서 기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 그 밖에 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

가.코스닥시장 상장법인의 증자나 분할 등이 상장폐지 요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우

나.세칙에서 정하는 규모의 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우

다.외감법 제13조제3항의 중대한 위반 등이 확인된 경우

라.주된 영업이 정지된 경우(기업인수목적회사는 제외한다)

마.제1항제10호 단서에 따른 감사보고서를 제출하여 제1항제10호 가목부터 다목까지의 상장폐지사유를 해소한 경우. 다만, 회생절차개시결정 법인이 상장폐지 사유를 해소한 경우에는 상장적격성 실질심사를 면제한다.

바.매출채권 이외의 채권에 대하여 세칙에서 정하는 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우

사.관리종목(제28조제1항제11호부터 제13호까지, 제15호의2에 따른 관리종목은 제외한다. 이하 아목에서 같다) 또는 투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 세칙에서 정하는 경영권 변동사실이 공시 등을 통해 확인되는 경우. 다만 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 세칙에서 정하는 경영권 변동사실이 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

아.관리종목 또는 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일부터 6월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 공시 등을 통해 확인되는 경우

자.코스닥시장 상장법인이 분할 또는 분할합병을 하는 경우로서, 다음의 어느 하나에 해당할 때

(1)분할 또는 분할합병 후 존속될 코스닥시장 상장법인이 당해 분할 또는 분할합병 결의일 현재 분할 또는 분할합병 후 존속될 예정인 영업부문에 대하여 다음의 요건을 충족하지 못하는 경우. 다만, 지주회사로의 전환과정 중에서의 분할 등 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 그러하지 아니하다.
(가) 자기자본이 30억원 이상일 것
(나) 자본잠식이 없을 것
(다) 이익 등
제17조제2항제2호의 요건을 구비할 것. 이 경우 "분할 또는 분할합병으로 이전될 영업부문"은
"분할 또는 분할합병으로 존속될 영업부문”으로 본다.
(라) (가)부터 (다)까지의 재무내용 등에 대한 감사인의 검토보고서상 검토의견이 적정일 것

(2) 코스닥시장 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 후 3년 이내에 분할 이사회 결의를 하는 경우로서 분할로 존속될 법인의 주된 영업이 합병 당시 주권비상장법인의 영업부문에 속하는 경우. 다만, 합병 당시 코스닥시장 상장법인이 제19조제1항에 따른 우회상장 심사를 받은 경우에는 그러하지 아니하다.

차. 제28조제1항제3호의2에 따라 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

차. 제1항 및 제2항 각 호에 준하는 사유로서 거래소가 투자자보호를 위하여 상장을 폐지할 필요가 있다고 인정하는 경우

주1)
기업인수목적회사와 관련된 조항, 기타 삭제 조항은 포함되어 있지 않습니다.

주2)
제4의2호, 제10호, 제11호는 연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표의 수치를 기준으로 합니다.

주3)
제10호는 연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본에서 비지배지분을 제외합니다.

당사의 경우 신고서 제출일 현재까지 상기 기준에 해당되는 사항은 없습니다. 하지만향후 당사가 속한 영업 환경의 급격한 변화 등에 의해 각 항목에 해당하는 사유가 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 상기의 관리종목 지정기준 및 상장폐지기준에 해당하는 내용을 반드시 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 채
권단 공동관리 절차 해제와 평판 리스크

당사는 태양광사업의 부진으로 2013년
7월 채권단 공동관리 절차에 들어갔고
2016년 11월 최대주주의 변경(에스맥
주식회사) 및 2016년 12월과 20
17년 1월의 2차례 도합 400억원 제3자배정 유상증자 납입에 따른 재무구조 개선으로 채권단 공동관리절차에서 해제
되었습니다. 2017년 2월, 당사 태양광사업부문의 매각이 최종완료되면서, 향후 태양광 사업이 당사의 사업실적에 미치는 영향은 없습니다. 그 후
당사는 디스플레이 소재/장비와 반도체 장비사업만을 영위하고 있었으며, 2018년 2월 장비 사업부를 물적분할 하여, 현재 디스플레이 소재 사업만 영위하고 있습니다.

채권단 공동관리절차가 해제가 되었어도 디스플레이 소재/장비와 반도체 사업부문의 매출은 2014년 59,294백만원 달성 이후 꾸준히 하락하여 2016년 44,969백만원을 시현하였습니다.
2017년 44,670백만원을 기록하여 2016년 대비 299백만원 하락하였지만 매출 하락폭은 미미합니다. 2014년 이후 매출이 하락한 이유로는 채권단 공동관리 절차로 인하여 평판하락과 신용등급 하락으로 인하여 납품 장비의 판매 후 유지보수 서비스 등을 우려한 주요 매출처들의 발주물량이 크게 감소하였기 때문입니다.

이러한 상황이 이후에도 지속되어 당사의 사업이 부진한 경우 당사의 사업실적 및 재무상태는 지속적으로 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2015년 4월 3일 이사회 결의에 의거, 태양광 사업부문 매각을 결정하였으나, 인수조건 차이로 매각작업이 중단되어 생산중단(2015.07.29) 결정 및 관련 자산 매각진행을 위한 공개매각 결정(2015.07.30)을 이사회를 통해 결정하였습니다. 그에 따른 후속조치로 우선 태양광사업부문의 기계장치에 대한 자산양수도 계약(2015.12.03)을 매각대금 40억원에 체결하였으며, 대금납입은 2017년 2월에 완료되었고 부동산(토지/건물)에 대한 자산양수도계약(2016.07.25)을 매각대금 135억에 체결하였으며, 그 대금납입이 2016년 11월에 완료되었습니다. 

아울러 경영정상화를 위한 신규투자자금 유치를 위해 "
오성첨단소재
(주) 신주 및 구주매각 공개입찰 신문공고(2016.05.11)하였으나, 입찰결과 유찰(2016.06.30, 기타경영현황 자율공시 참조)되었으며, 2차 공개입찰 신문공고(2016.07.26)를 통해 공개입찰을 진행하였습니다. 그 입찰결과로
오성첨단소재
(주) 채권금융기관협의회 소속 금융기관과 에스맥(주) 컨소시엄은 우선협상대상자 선정 및 주식양수도 양해각서(MOU)(2016.09.09)를 체결하였으며 주식양수도 계약을(2016.09.29) 체결하였습니다.(2016.09.29, 최대주주변경을 수반하는 주식양수도계약 공시참조) 그에 따른 주식 및 잔금이 2016.11.18자로 납입완료되어 에스맥 주식회사가 당사의 최대주주로 변경되었습니다. 

주식양수도계약상 약정사항인 100억원 이상의 신규투자 이행을 위해 2016년 11월 29일 유상증자 결정이 있었으며, 1차 100억원이 2016년 12월 6일 납입되었습니다. 아울러 2차 유상증자 300억원이 2017년 01월 25일 납입완료되었습니다.(2016.11.29, 유상증자 결정 공시참조) 이에 따른 조치로 당사는 채권은행관리등의 절차가 해제 되었습니다.(2017.01.25, 채권은행등의관리절차해제 공시참조)

한편, 태양광 사업부문 관련 유형자산 매각사항은 다음과 같습니다. 

1. 태양광사업부문 관련 유형자산(기계장치) 양도결정(자산양수도 계약)

(1) 자산양수도의 상대방 등
가. 거래상대방 : (주)에스엔머티리얼즈 대표이사 이병열

나. 자산양수도 목적
태양광사업부문(충주사업장) 생산중단 및 자산매각 결정(부동산 및 자산일체)에 따른
후속조치로 우선 기계장치 인수에 관심을 보인 매수인에게 처분

(2) 자산양수도의 내용
가. 자산양수도 가액

단위 : 원, 주

구 분
자산총액
자산총액대비
양수도금액

오성첨단소재(주)

태양광사업부문 기계장치

163,001,336,549
2.45%
4,000,000,000

(*)자산총액 기준일은 2014년말(제21기) 연결재무제표 기준입니다.

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 1항 제7호 및 동법 시행령 제171조 제2항 제5호에 의거하여, 자산양수도 가액의 적정성을 판단하기 위해 외부평가를 
진행하였으며, 주요사항보고서(유형자산양도결정, 2015년 12월 3일)를 제출함

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2015년 12월 03일

자산양수도 계약 체결일
2015년 12월 03일

계약금 지급일
2015년 12월 03일

중도금지급일(최종 납부일)
2016년 03월 31일

잔금지급일(총 10회 분할납부)
2016년 05월 31일 ~
2017년 02월 28일

※ 신고서 제출일 현재 잔금지급은 모두 완료되었습니다.

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
주식회사 에스엔머티리얼즈
오성첨단소재 주식회사

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
이 병 열
강 완 모

주소
본사
서울 강남구 삼성로 511,17층(골든타워)
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

연락처
02-568-7730
041-583-8780

설립연월일
2011년 3월 28일
1994년 6월 22일

납입자본금(주1)
504백만원
62,039백만원

자산총액(주1)
3,115백만원
163,001백만원

결산기
12월
12월

코스닥시장상장일
비상장
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 1,007,356주
보통주 123,955,573주

(*) 2014년도말 기준입니다.

2. 태양광사업부문 관련 유형자산(부동산) 양도결정(자산양수도 계약)

(1) 자산양수도의 상대방 등
가. 거래상대방 : 주식회사 에스비씨리니어

나. 자산양수도 목적
태양광사업부문(충주사업장) 생산중단 및 자산매각 결정(부동산 및 자산일체)에 따른
후속조치로 부동산(토지/건물) 인수에 관심을 보인 매수인에게 처분

(2) 자산양수도의 내용
가. 자산양수도 가액

단위 : 원

구 분
자산총액(*)
자산총액대비
양수도금액

오성첨단소재(주)

충주사업장 토지 및 건물

95,609,903,736
14,12%
13,500,000,000

(*) 자산총액 기준일은 2015년 기말(제22기) 연결재무제표 기준입니다.

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 의거하여, 자산양수도 가액의 적정성을 판단하기 위해 외부평가를 진행하였으며, 주요사항보고서(유형자산양도결정, 2016년 7월 25일)를 제출함

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2016년 7월 25일

자산양수도 계약 체결일
2016년 7월 25일

1차 계약금 지급일
2016년 7월 25일

2차 계약금 지급일
2016년 8월 31일

중도금(*1)
2016년 09월 20일

잔금(*2)
2016년 11월 02일

(*1) 최초계약시 중도금 지급일자는 2016년 11월 30일까지 지급완료일이었으나, 매수인측의 조기지급으로 2016년 09월 20일로 변경되었습니다.
(*2) 최초계약시 잔금 지급일자는 2017년 1월 16일까지 지급완료일이었으나, 매수인측의 조기지급으로 2016년 11월 02일로 변경되었습니다.

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
주식회사 에스비씨리니어

오성첨단소재
주식회사

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
정 영 재
강 완 모

주소
본사
서울 영등포구 선유로 13길 25 815호
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

연락처
02-782-5561
041-583-8780

설립연월일
1989년 9월 7일
1994년 6월 22일

납입자본금(*)
4,200백만원
62,039백만원

자산총액(*)
36,729백만원
95,609백만원

결산기
12월
12월

코스닥시장상장일
-
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수
보통주 8,400,000주
보통주 123,955,580주

(*) 2015년도말 기준입니다.

당사가 태양광 사업부문을 매각하면서 중단된 중단영업손익 및 매각을 위해 계정분류한 2016년말 매각예정비유동자산/부채 내역은 다음과 같습니다.

[2016년도 연결감사보고서] 주석 7번

- 중단영업과 매각예정비유동자산ㆍ부채(연결기준)

당사는 2014년 12월 16일에 채권금융기관협의회와 체결한 '경영정상화계획 이행을 위한 추가 약정'에 따라 태양광 사업부문의 매각을 공고하였으며, 당기중 태양광 사업부분을 주식회사 에스비씨리니어에 매각하였습니다.

이에 따라 태양광 사업부문 관련 자산, 부채는 매각예정비유동자산, 부채로 각각 분류되었으며 관련 손익은 중단영업으로 분류되었습니다. 

(1) 중단영업으로부터의 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출
-
46,256,498

매출원가
-
51,478,583

매출총손실
-
(5,222,085)

펀매비와 관리비
1,869,134
2,362,292

기타손익
(6,791,785)
6,709,909

세전중단영업손익
(8,660,919)
(14,294,286)

법인세비용
-
-

세후중단영업손익
(8,660,919)
(14,294,286)

매각에정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익
(9,120,319)
(32,430,688)

법인세비용
-
-

매각에정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감후 손익
(9,120,319)
(32,430,688)

중단영업으로부터의 당기순손익
(17,781,238)
(46,724,973)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기
전기

영업현금흐름
(1,631,160)
1,952,147

투자현금흐름
17,518,147
(1,562,870)

재무현금흐름
(11,080,261)
-

총현금흐름
4,806,726
389,278

(3) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기말

처분자산 집단

매출채권
-

기타유동자산
400,000

유형자산
-

기타비유동자산
-

합 계
400,000

처분자산 집단 내 부채

유동부채
1,537,343

차입금
4,071,712

비유동부채
-

합 계
5,609,055

매각예정으로 분류된 자산과 부채는 기준서 제1105호에 따라 공정가치로 평가되었으며 이는 현금창출단위의 매각가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 계산하였습니다.

2017년 2월에 당사 태양광사업부문의 매각이 최종완료되면서, 당사는 디스플레이 소재/장비와 반도체 장비사업만을 영위하고 있었습니다.
2018년 2월 장비사업부를 물적분할 하면서 당사는 디스플레이 소재 사업에 집중하고 있습니다.

한편, 2016년 11월 최대주주의 변경 및 2016년 12월과 2017년 1월의 2차례 도합 400억원 제3자배정 유상증자 납입에 따른 재무구조 개선으로 과거 채권단 공동관리절차에서도 해제되었습니다. 그럼에도 불구하고 디스플레이 소재/장비와 반도체 사업부문의 매출은 2014년 59,294백만원 달성 이후 꾸준히 하락하여 2016년 44,969백만원을 시현하였습니다.
2017년 44,670백만원을 기록하여 2016년 대비 299백만원 하락하였지만 매출 하락폭은 미미합니다. 2014년 이후 매출이 하락한 이유로는 채권단 공동관리 절차로 인하여 평판하락과 신용등급 하락으로 인하여 납품 장비의 판매 후 유지보수 서비스 등을 우려한 주요 매출처들의 발주물량이 크게 감소하였기 때문입니다.

[요약 연결재무제표]

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
44,690
44,969
50,864
59,294

영업이익
1,052
(1,728)
641
(4,967)

당기순이익
1,061
(24,844)
(55,130)
(53,756)

자산총계
111,550
64,086
95,610
163,001

부채총계
35,265
22,080
37,406
50,021

자본총계
76,284
42,007
58,204
112,980

(출처: 사업보고서, 분기보고서)

이러한 상황이 이후에도 지속되어 당사의 사업이 부진한 경우, 당사의 사업실적 및 재무상태에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 장비사업부 물적분할

당사가 영위하는 사업 중 장비 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순,
물적 분할의 방법으로 분할하며 새로운 회사를 설립
하였습니다. 사업부문의 분리를 통하여 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고 각 사업부문의 특성에 맞는 신속한 의사결정을 통하여 경영위험을 최소화하고자 하며 경영자원을 존속회사와 신설회사에 명확히 배분하고 독립적 의사결정 및 객관적 성과평가를 통해 수익성 위주의 경영체제를 바탕으로 경영효율을 높여서 급변하는 경영환경의 변화에 탄력적이고 전략적으로 대응하여 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구하고자 합니다.
본건 분할 전ㆍ후 분할회사(존속회사)의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 그리고 감소할 자본과 준비금액이 발생하지 않으며, 분할 후의 발행주식의 총수도 변함이 없습니다.
또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 분할신설법인인 오성엘에스티 주식회사는 자본금 10억원으로 분할되었으며,
분할로 인하여 매출액이 분할전
44,690
백만원에서 분할회사는
29,999
백만원, 분할신설회사는
14,691
백만원을 반영합니다. 이와 같은
장비사업부 물적분할에 따른 변경사항을 투자자께서는 숙지
하시기 바랍니다.

당사는 상법 제530조의 2 내지 제530조의 12의 조항에서 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 장비 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순, 물적 분할의 방법으로 분할하며 새로운 회사를 설립하였습니다. 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 하기로 하였으며, 분할 기준일은 2018년 2월 7일입니다.

구 분
회 사 명
사 업 부 문

분할되는 회사 
(존속회사)
오성엘에스티 주식회사 ->
오성첨단소재 주식회사
소재사업부문(기능성광학필름 제조판매업) 등

분할 신설회사
오성엘에스티 주식회사
장비사업부문(디스플레이 및 반도체 공정장비 제조판매와 관련 유지보수 사업)

[분할일정]

구 분
일 자

이사회 결의일
2017년 11월 24일

주요사항보고서 제출일
2017년 11월 24일

주주명부 폐쇄 기준일
2017년 12월 12일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
2018년 1월 5일

분할기일
2018년 2월 7일 (0시)

분할보고총회 및 창립총회일
2018년 2월 7일

분할등기(예정)일
2018년 2월 7일

기타일정
주주명부폐쇄 및 기준일 공고일
2017년 11월 24일

주식명의개서 정지기간
2017년 12월 13일 ~ 2017년12월19일

주주총회소집통지서 발송일
2017년 12월 21일

채권자 이의제출 공고일
2018년 1월 5일

채권자 이의제출 기간
2018년 1월 6일 ~ 2018년 2월 6일

당사가 영위하는 사업부문 중 장비사업부문, 즉, 디스플레이 및 반도체 공정 장비 제조판매업과 관련 유지보수 사업부문의 분리를 통하여 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고 각 사업부문의 특성에 맞는 신속한 의사결정을 통하여 경영위험을 최소화하고자 하며 경영자원을 존속회사와 신설회사에 명확히 배분하고 독립적 의사결정 및 객관적 성과평가를 통해 수익성 위주의 경영체제를 바탕으로 경영효율을 높여서 급변하는 경영환경의 변화에 탄력적이고 전략적으로 대응하여 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구하고자 합니다. 

분할회사(존속회사)인 오성첨단소재 주식회사는 주력 사업부문인 기존 소재 사업부문에 집중하며, 수익성을 높여 시장에서 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치 및 주주가치 극대화를 달성하고자 합니다. 그리고 분할을 통해 각 사업부문의 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정체계를 확립하고, 보유 핵심역량 및 자원을 적재적소에 배치함으로써 해당 사업영역에서 경쟁력을 강화하고자 합니다.

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로, 본건 분할 전ㆍ후 분할회사(존속회사)의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 그리고 감소할 자본과 준비금액이 발생하지 않으며, 분할 후의 발행주식의 총수도 변함이 없습니다.

또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

분할신설법인인 오성엘에스티 주식회사는 자본금 10억원으로 분할될 예정이며, 1주의 액면금액은 500원입니다. 

분할신설법인[오성엘에스티]의 자본

구분
내용

수권주식수
100,000,000주

분할 당시 발행하는 신주의 총수
2,000,000주

1주의 액면금액
500원

분할 당시 등기자본금
1,000,000,000원

분할로 인하여 매출액이 44,690백만원에서 분할회사는 29,999백만원, 분할신설회사는 14,691백만원을 반영합니다.
분할에 따른 재무상태표의 변화는 아래와 같습니다.

[분할로 인한 사업부문의 매출액 변화]

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
합계
분할회사
분할신설회사

매 출(연결기준)
44,690
29,999
14,691

비 중
100.00%
67.13%
32.87%

[분할로 인한 재무상태표의 변화]

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 원)

계정 과목
분사 전
분사 후

존속법인
신설법인

자산

Ⅰ.유동자산
48,094,792,509
42,557,813,381
5,536,979,128

현금및현금성자산
28,518,640,992
27,518,640,992
1,000,000,000

매출채권
7,692,426,946
3,667,754,791
4,024,672,155

기타금융자산(유동)
8,256,455,674
7,797,714,545
458,741,129

재고자산
2,765,287,925
2,724,191,481
41,096,444

기타자산
781,838,733
769,369,333
12,469,400

당기법인세자산
80,142,239
80,142,239
0

Ⅱ.비유동자산
63,397,914,964
67,346,341,758
152,903,021

매도가능금융자산(비유동)
16,368,713,663
16,368,713,663
0

기타금융자산(비유동)
600,923,980
560,790,000
40,133,980

유형자산
42,708,927,549
42,665,215,842
43,711,707

무형자산
325,149,772
256,092,438
69,057,334

종속기업및관계기업투자
3,394,200,000
7,495,529,815
0

자산총계
111,492,707,473
109,904,155,139
5,689,882,149

부채

Ⅰ.유동부채
25,221,295,002
23,877,826,043
1,343,468,959

매입채무
864,939,534
532,227,424
332,712,110

단기차입금
815,160,000
815,160,000
0

신주인수권부사채(유동)
21,348,645,924
21,348,645,924
0

기타금융부채(유동)
1,260,418,282
984,234,905
276,183,377

기타부채(유동)
883,020,158
197,557,790
685,462,368

매출손실충당부채
49,111,104
0
49,111,104

Ⅱ.비유동부채
9,927,128,953
9,682,045,578
245,083,375

장기차입금
7,484,840,000
7,484,840,000
0

기타금융부채(비유동)
204,000,000
204,000,000
0

기타부채(비유동)
18,821,017
11,597,831
7,223,186

이연법인세부채
1,436,943,628
1,436,943,628
0

퇴직급여부채
782,524,308
544,664,119
237,860,189

부채총계
35,148,423,955
33,559,871,621
1,588,552,334

자본
76,344,283,518

Ⅰ.자본금
102,133,362,500
102,133,362,500
1,000,000,000

Ⅱ.주식발행초과금
30,255,104,515
30,255,104,515
3,101,329,815

Ⅲ.기타자본항목
24,622,181,763
24,622,181,763

Ⅳ.이익잉여금
(80,666,365,260)
(80,666,365,260)

자본총계
76,344,283,518
76,344,283,518
4,101,329,815

자본과부채총계
111,492,707,473
109,904,155,139
5,689,882,149

(출처: 회사제시, 별도 기준)

당사가 영위하는 사업부문 중 장비사업부문의 분리를 통해 효율적인 의사결정과 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 기업의 가치 향상을 추구하고자 합니다. 이에 따른 회사의 변경사항을 투자자 여러분께서는 숙지하여 주시기 바랍니다.

라. 자회사인 오성엘에스티 영업 악화에 따른 위험

당사의 자회사는 디스플레이/반도체 장비를 생산
하고 있습니다.
자회사의 경우

평판리스크
(
채권단 공동관리 절차로 인하여 납품 장비의 판매 후 유지보수 서비스 등을 우려한 주요 매출처들의 발주물량 감소 리스크)
로 인해
최근 지속적으로 매출이 감소(2014년 매출 24,611백만원 대비 2016년 매출 12,628백만원으로 48.14% 감소)하였으며,
2017년 14,691백만원의 매출을 실현
하였습니다.
그리고
영업이익은

2014년 -1,108백만원에서 2016년 -2,987백만원을 기록하였으며,
2017년 - 1,349백만원을 시현하여 지속적으로 영업적자가 발생
하고 있습니다.

자회사는 고객사 다변화를 위해 노력하고 있으나,
업황 불황으로 인해
수
주 부진이 당사 재무건전성에 부정적인 영향

을 줄 수 있으니,
투자자께서는 투자 판단시 유의하시기 바랍니다.

[오성엘에스티(자회사) 재무상태표]

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 원)

계정 과목
금 액

자산

Ⅰ.유동자산
5,536,979,128

현금및현금성자산
1,000,000,000

매출채권
4,024,672,155

기타금융자산(유동)
458,741,129

재고자산
41,096,444

기타자산
12,469,400

당기법인세자산
0

Ⅱ.비유동자산
152,903,021

매도가능금융자산(비유동)
0

기타금융자산(비유동)
40,133,980

유형자산
43,711,707

무형자산
69,057,334

종속기업및관계기업투자
0

자산총계
5,689,882,149

부채

Ⅰ.유동부채
1,343,468,959

매입채무
332,712,110

단기차입금
0

신주인수권부사채(유동)
0

기타금융부채(유동)
276,183,377

기타부채(유동)
685,462,368

매출손실충당부채
49,111,104

Ⅱ.비유동부채
245,083,375

장기차입금
0

기타금융부채(비유동)
0

기타부채(비유동)
7,223,186

이연법인세부채
0

퇴직급여부채
237,860,189

부채총계
1,588,552,334

자본

Ⅰ.자본금
1,000,000,000

Ⅱ.주식발행초과금
3,101,329,815

Ⅲ.기타자본항목

Ⅳ.이익잉여금

자본총계
4,101,329,815

자본과부채총계
5,689,882,149

(출처: 회사제시)

당사의 자회사인 오성엘에스티(이하 자회사)는 디스플레이/반도체 장비 산업을 영위하고 있으며
, 자산총계 53억원, 부채총계 16억원, 자본총계 37억원이며, 부채비율 41.83%, 유동비율 389.6%입니다.

디스플레이/반도체 장비 사업은 자본적, 기술적 진입장벽이 높아 일부 국내업체와 해외업체가 과점 체제를 이루고 있습니다. 따라서 이에 따른 신규 경쟁자의 진입 위험은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 신규 사업자가 진입하여 경쟁이 심화되거나 자회사의 기술경쟁력이 경쟁업체에 비하여 뒤쳐지게 되는 경우, 자회사의 영업환경이 불리하게 변동될 가능성이 있습니다. 

또한 자회사는 전방산업인 디스플레이 산업 및 반도체 산업의 경기에 밀접하게 후행하는 성격을 가지고 있으며, 경기변동에 민감하게 반응하는 특징
을 가지고 있습니다. 따라서 전방산업인 디스플레이 산업 및 반도체 산업의 경기가 하락 추세로 전환되거나
전방산업의 설비투자가 축소될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 수급상황에 의한 활황과 이후 제품개발 후 설비투자 완료에 따른 공급초과로 인한 불황이 반복되며, 보통 약 3~4년 주기로 경기변동이 반복되어 왔습니다. 2000년 IT 버블의 붕괴로 반도체 업체들이 2001년~2003년까지 설비투자를 축소하면서 공급증가 추세가 크게 억제되었고, 이로 인해 2004년~2006년에는 반도체 산업의 호황기를 맞이하였습니다. 하지만 이와 같은 수익성 개선이 반도체 업체들의 대규모 설비투자 과열 경쟁을 유발하면서 2007년에는 공급 과잉으로 인한 가격 하락이 발생하였습니다. 더욱이 2008년에는 글로벌 금융위기로 인한 IT 제품의 수요 감소와 반도체 공급 과잉 상태가 맞물리며 반도체 시장의 침체는 더욱 심화되었습니다. 그러나 2009년부터 2011년까지 경기가 전반적인 회복세에 접어들고 넷북, 태블릿 PC, SSD(Solid State Drive) 등 신규 Application의 급성장과 Window7의 보급에 따라 IT 제품 및 반도체에 대한 수요가 증가하였고, 반도체 산업은 유례없는 호황을 맞이하였습니다. 하지만 2011년 이후 유럽발 경제위기로 인해 글로벌 경기 회복의 불확실성이 지속되는 모습을 보이며 반도체 경기는 다시 하락세를 나타내었습니다. 최근에는 반도체업체들의 치킨게임으로, 일부업체가 파산하는 등 과점체제를 구축하여 공급측면에서 일정수준의 통제가 가능해지면서 호황기를 보내고 있습니다.

이와 같이 반도체 시장은 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 그러나 글로벌 경기 침체 및 공급과잉 시기에 경쟁력을 확보하지 못한 업체들의 구조조정으로 수급 불균형은 점차 줄어들고 있고, 또한 최근 스마트폰, 태블릿 PC 등 신규 모바일 시장 창출과 PC 및 서버 시장의 안정적인 성장으로 시장내 반도체 비중이 증대되어 수급 변동성은 과거 대비 줄어들 것으로 전망되고 있습니다.

디스플레이 산업 또한 반도체 산업과 유사하게 통상 30~36개월을 주기로 나타나는 경기변동 사이클을 보여 왔습니다. 디스플레이 산업은 양산을 위한 투자규모가 크고 투자에서 생산까지 일정한 시차가 존재한다는 특징이 있습니다. 이러한 특징으로 인해 초과수요 또는 초과공급 현상이 반복되며 주기적 호황과 불황의 반복 속에, 최근 중국업체들의 공격적 설비투자로 공급 과잉 시기를 맞이하였습니다. 이처럼 전방산업인 디스플레이 및 반도체 산업의 경기가 하락 추세로 전환되거나 전방산업의 설비투자가 축소될 경우 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그리고 자회사의 경우 과거 태양광 사업부문의 심각한 부진에 따른 재무적 부담이 가중되면서 경쟁업체 대비 자금운영에 어려움을 겪으면서 원활한 기술개발에도 어려움이 있었습니다. 뿐만 아니라 채권단 공동관리 등으로 재무구조 개선 및 구조조정 등의 절차로 인하여 일부 인력의 이탈도 있었습니다. 신고서 제출일 현재, 채권단 공동관리 절차가 해제되었으나 경쟁업체 대비 기술개발 속도에 뒤쳐지게 되는 등의 사유로 자회사의 사업실적은 부진하였습니다.

[자회사 매출 추이]

(기준일: 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
14,691
12,832
20,133
24,611

영업이익
(1,349)
(2,987)
224
(1,108)

당기순이익
(1,069)
(25,752)
(7,217)
(7,494)

(출처: 회사제시)

자회사의 매출액은 2014년 24,611백만원을 시현한 후 2015년에 매출액 20,133백만원, 2016년 12,832백만원,
2017년 12,520백만원을 시현하였습니다.
영업이익은 2014년 1,108백만원의 적자를 기록하였으나, 2015년 224백만원 흑자전환하였습니다.
하지만 2016년 2,987백만원의 적자전환 후 2017년 1,349백만원의 적자를 기록하였습니다.

자회사가 적자를 지속하는 이유는 매출이 크게 감소하였기 때문입니다.
매출이 감소한 원인은 당사가 2013년중 채권단 공동관리 절차에 들어가면서 당사의 신용등급이 크게 떨어졌고, 이에 따라 당사 납품 장비의 판매 후 유지보수 서비스 등을 우려한 주요 납품업체들의 발주물량이 크게 감소하였기 때문입니다.

자회사는
고객사 다변화를 위해 노력하고 있으나, 업황 불황으로 인해 수주 부진이 당사 재무건전성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고
현재 당사는 자회사에 대해 투자자를 유치 중이며, 투자금액에 따라 지분율의 변동이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 자회사는 연결회사에서 제외될 가능성도 존재하오니 투자자 여러분은 이 점 유의 하시기 바랍니다.

마. 차입금 관련 이자비용 지급 위험

당사는 태양광사업의 부진으로 인하여 2013년 7월 채권단 공동관리 절차에 들어가 2013년 12월 11일자로 채권금융기관협의회와 기존 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하며, 일부는 전환사채로 차환발행하는 경영정상화이행을 위한 약정을 체결
하였습니다.
차입금의 출자전환으로 2014년 차입금이 25,471백만원으로 전년인 71,403백만원 대비 감소하였고, 2016년 기준 부채비율은 52.56%로 전년(64.27%) 대비 감소
한 모습을 보였습니다.(2016년 별도기준 경쟁업체 평균 부채비율은 142.7%입니다. 당사 2016년 별도기준 부채비율은 52.43%입니다.)
2
017년 기준 부채비율은 46.23%
이며 2016년 대비 감소
하였습니다. 부채비율이 2개년 연속 감소한 원인은 2016년 12월 100억원 유상증자, 태양광사업부문 기계장치와 부동산(토지,건물) 매각 후 차입금을 상환하였기 때문입니다.

(2018년 2월 물적 분할 후 차입금은 존속회사인 당사에 모두 귀속 되었습니다.)

당사의 이자비용은
2013년 12월 출자전환 이후 이자비용이 크게 감소
하였습니다. 그러나
업황의 부진으로 인하여 이자보상비율이 1보다 작습니다
.
당사의 이자보상비율은 2015년에도 0.37을 기록하고 있으며 2016년 이자보상비율은 -0.78,
2017년에는 영업이익
1,052
백만을 시현하고 이자보상비율
0.53

을 보이며 이자비용의 일부를 영업을 통해서 감당할수 있지만 영업이익보다는 이자비용이 여전히 더 많다는 의미입니다. 그리하여
당사의 영업능력이 현재와 같이 지속된다면 당사 재무건전성에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자 여러분께서는 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 태양광사업의 부진으로 인하여 2013년 7월 채권단 공동관리 절차에 들어가 2013년 12월 11일자로 채권금융기관협의회와 기존 차입금의 일부를 출자전환하고 일부는 이자율 조정 및 원금상환을 유예하며, 일부는 전환사채로 차환발행하는 경영정상화이행을 위한 약정을 체결하였습니다.

2014년 1월 차입금을 출자전환하여 2014년 차입금이 25,471백만원으로 전년인 71,403백만원 대비 크게 감소하였습니다. 차입금의존도도 35.02%->15.63%로 크게 감소하였고 완전자본잠식에서 벗어났습니다. 2015년에 차입금의존도 27.55%, 2016년 18.76%, 2017년 3분기 28.85%로 차입금이 2014년 대비 증가하였는데 그 이유로는 신주인수권부 사채 발행 때문입니다.

2016년은 부채비율이 52.56%로 전년(64.27%) 대비 감소하였습니다.(2016년 별도기준 경쟁업체(*) 평균 부채비율은 142.7%입니다. 당사 2016년 별도기준 부채비율은 52.43%입니다.)
2
017년 기준 부채비율은 46.23%
이며 2016년 대비 감소하였습니다. 부채비율이 2개년 연속 감소한 원인은 2016년 12월 100억원 유상증자, 태양광사업부문 기계장치와 부동산(토지,건물) 매각 후 차입금을 상환하였기 때문입니다. 부채비율은 재무안정성 지표로 회사의 재무구조, 채무부담 상황, 유동성을 보여주는 지표인데 부채비율이 감소하였다는 것은 채무부담이 감소함을 뜻하는 것입니다. 향후 부채비율이 악화되는 경우 회사의 채무부담이 가중되거나 유동성이 부족해져 자금운용에 곤란을 겪을 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(*) 경쟁업체 비교 재무비율은 2016 기업경영분석의 업종평균치입니다
.

[당사 차입금 내역 및 부채비율-연결기준]

(단위 : 백만원)

과 목
증권신고서 제출일 주2)
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

차입금(*)
31,349
12,023
26,345
25,471
71,403
188,951

- 은행차입금
8,134
12,023
26,345
25,471
25,628
96,112

- 사채
-
-
-
-
-
4,993

- 전환사채
-
-
-
-
45,775
51,762

- 신주인수권부사채
23,215
-
-
-
-
36,084

총자산
111,500

64,086

95,610

163,001

203,888
280,074

차입금 의존도
28.85%
18.76%
27.55%
15.63%
35.02%
67.46%

부채총계
35,265

22,080

37,406

50,021

272,444
245,989

자본총계
76,285

42,007

58,204

112,980

(68,556)
34,084

부채비율
46.23%
52.56%
64.27%
44.27%
-
721.71%

주1) 중단사업 관련 매각예정비유동부채로 재분류된 차입금을 포함.

주2) 증권신고서 제출일 기준에서 총자산, 부채총계, 자본총계, 부채비율은 2017년 기준임.

(출처: 회사제시)

[경쟁사(동일업종) 비교 재무비율(2016년 기준)]

(단위: %)

구분
업종평균(A)

부채비율
117.04

주) 플라스틱제조업(디스플레이 소재) 
출처) 2016 기업경영분석(2017년 11월), 한국은행

[차입금 내역]

(기준일: 증권신고서제출일)
(단위: 백만원)

차입처
연이자율(%)
금액
최종만기일

당분기말
증권신고서
제출일 기준
2016년

은행차입금
-
8,134
8,355
-

한국산업은행
1.75%
8,134
8,355
2026.03.15

수출입은행
4.0%
-
4,183
상환완료(2017.02.27)

소 계
8,134
12,538

신주인수권부사채

23,215

-
2022년 04월 27일

합 계
31,349
12,538
-

[유형자산 담보제공 내역(2017년)]

(단위:백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액(*)
담보권자

토지
12,897
10,000
차입금
8,300
산업은행

건물
14,568

기계장치
3,491

[당사의 영업이익 및 이자비용 추이]

(단위:백만원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익 (A)
1,052

(1,728)

641

(4,967)

이자비용 (B)
2,001
2,222
1,729
9,690

이자보상비율 (A / B)
0.53
-0.78
0.37
-0.51

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 이자비용 : 금융원가내 이자비용 금액임.

당사의 이자비용은 2013년 12월 출자전환 이후 이자비용이 크게 감소하였습니다. 그러나 업황의 부진으로 인하여 이자보상비율이 1보다 작습니다. 이자보상비율이 1보다 작으면 기업이 벌어들인 영업이익보다 갚아야 할 이자비용이 더 많다는 뜻으로 이자지급능력에 문제가 있는 상태로 볼 수 있습니다. 당사의 이자보상비율은 2015년에도 0.37을 기록하고 있으며 2016년 이자보상비율은 1,728백만원의 영업손실로 인하여 -0.78을 보이고 있습니다. 이는 당사가 영업손실을 보이면서 영업을 통하여 차입금의 이자비용을 감당하지 못하는 상태임을 의미합니다.
2017년에는 영업이익
1,052
백만을 시현하고 이자보상비율
0.53
을 보이며 이자비용의 일부를 영업을 통해서 감당할수 있지만 영업이익보다는 이자비용이 여전히 더 많다는 의미입니다.
그리하여 당사의 영업능력이 현재와 같이 지속된다면 영업이익으로 이자비용을 모두 충당할 수 없을 수 있어, 당사 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자 여러분께서는 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 관련 위험

2017년 현재 당사가 보유하고 있는

순매출채권 3,655백만원은 모두 연체되지 않은 채권으로 회수에 난항이 예상되지는 않습니다.

그러나
시장 환경의 변화 및 거래처의 신용 상황에 의하여 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능하게 될 경우 당사 유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 매 분기말 실시하는 회수가능성 평가시 평가 결과에 따라 대손충당금을 설정하게 될 경우 당사 손익에도 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권회전율은 2016년 기준으로 12.04회로 2016년 플라스틱제조업 업종평균 5.84회보다 높습니다.
2017년 매출채권회전율은 10.23회로 하락하였습니다.

한편, 당사는

2
01
7년
기준으로 매출비중의 73.9%를 차지하고 있는 삼성SDI
에 대한 매출처 편중이 심화된 모습을 보이고 있습니다. 삼성SDI는 중국 등 해외업체들에 비하여 매출채권의 결제시일이 빠르고, 대기업으로서 중소업체들에 비하여 자금의 회수에 난항을 겪고있지는 않지만
특정 매출처에 대한 편중은 유사시 매출채권의 회수 및 자금운영상 융통성 측면에서 어려움
을 겪을 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

매출액
29,999
32,449
30,938

총매출채권
4,850
2,378
3,183

순매출채권
3,668
2,207
3,183

정상채권
3,668
2,154
2,651

연체채권

52
531

손상채권(대손충당금)
1,182
171
0

대손충당설정율(%)
24.37%
7.20%
0.00%

매출채권회전율(회)
10.21
12.04
9.36

매출채권회수기간(일)
36
30
39

주1) 매출채권 회수기간(365/매출채권회전율), 
주2) 평균 순매출채권 = (기초 순매출채권+기말 순매출채권)/2
주3) IFRS 연결기준
주4) 상기 표상의 2014년 매출액 및 매출채권 등의 수치가 2014년 연결감사보고서상의 수치와 다른 이유는 상기 표에서는 태양광 사업부문을 제거하였기 때문입니다.

[경쟁사(동일업종) 비교 매출채권회전율(2016년 기준)]

(단위: 회)

구분
업종평균(A)

매출채권회전율
5.84

주) 플라스틱제조업(디스플레이 소재)
출처) 2016 기업경영분석(2017년 11월), 한국은행

당사의 매출채권회전율은 2016년 기준으로 12.04회로 2016년 플라스틱제조업 업종평균 5.84회보다 높습니다.
2017년 매출채권회전율은 10.21회로 하락하였습니다.

매출채권회전율은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출액을 전년과 당해년도의 평균 매출채권으로 나누어 구합니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 이 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로 현금흐름에 부정적인 영향을 미치며 대손발생의 위험이 증가하여 수익감소의 원인이 됩니다.

당사의 매출액이 감소하였지만, 순매출채권은

2016년
2,207백만원에서 2017년

3,655
백만원으로 증가했습니다.
이는 매출 발생시 현금 거래보다는 외상 거래가 많다는 것을 의미합니다. 하지만 당사는 기본적으로 매출채권 결제시 계산서 발행이후 30일에서 60일 사이에 회수하고, 매입채무 또한 계산서 발행 후 60일안에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

연체되지 않은 채권
3,668
2,154
2,651
3,403

소 계
3,668
2,154
2,651
3,403

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하

45
498

6개월 초과

7
33
24

소 계
0
52
531
24

순매출채권
3,668
2,207
3,183
3,428

손상채권

3개월 초과 6개월 이하
0

6개월 초과
1,182
171

368

소 계
1,182
171
0
368

합 계
4,850
2,378
3,183
3,796

(출처: 분기보고서)

상기 표에서 볼 수 있듯이 2017년 당사가 보유하고 있는
순매출채권 3,658백만원은 모두 연체되지 않는 채권으로 회수에 난항이 예상되지는 않습니다.
그러나 시장 환경의 변화 및 거래처의 신용 상황에 의하여 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능하게 될 경우 당사 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 매 분기말 실시하는 회수가능성 평가시 평가 결과에 따라 대손충당금을 설정하게 될 경우 당사 손익에도 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 매출채권 관리 현황]
1. 매출채권 관리 : 마케팅부서 및 회계부서등 유관부서는 매주 및 월말 결산회의를 통해채권회수 동향을 파악하고 있습니다.
2. 충당금 설정기준 : 매출처의 부도, 파산 등 지급불능이 확실한경우 매출채권을 100% 충당 설정하고있습니다. 아울러 일반적으로 대금 지급경과가 1년이상인 경우 및 회수불가능판단시 100% 충당설정을 하고있습니다. 다만, 국외 채권의 경우 중국 일부업체(2년의 보증 기간을 계약서상에 명시한 업체)에 한하여 FAT(Final Acceptance Test) 최종검수 확인 후 2년이상 경과한 채권에 대하여 회수불가능한 상황 발생시 충당금을 설정하고 있습니다.
3. 회수방안 : 매출채권 회수가 부득이하게 지연되는 경우 당사 마케팅부서는 매출처에대금지급 독려 및 독촉절차를 진행하며, 고의적으로 대금지급을 회피하는 경우로 판단시에는 법적대응을 통해 강력히 대응하고있습니다.

한편,
당사는 2017년 기준으로 매출비중의 73.9%를 차지하고 있는 삼성SDI에 대한 매출처 편중이 심화된 모습을 보이고 있습니다.
삼성SDI는 중국 등 해외업체들에 비하여 매출채권의 결제시일이 빠르고, 대기업으로서 중소업체들에 비하여 자금의 회수에 난항을 겪고있지는 않지만 특정 매출처에 대한 편중은 유사시 매출채권의 회수 및 자금운영상 융통성 측면에서 어려움을 겪을 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

사. 무형자산 손상차손, 상각비 등 비용수반 관련 위험

연결기준으로 2017년 현재 무형자산은 3.25억원으로 2017년 자산총계 1,115억원 대비 비중은 0.29%수준
입니다.

무형자산은 자산으로서의 안전성이 낮으므로, 무형자산의 비중이 높으면 무형자산 상각비, 무형자산의 가치 평가 후 손상차손 등 비용 발생이 수반될 수 있으므로 향후 손익에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

연결기준으로 2017년 현재 무형자산은 3.25억원으로 2017년 자산총계 1,115억원 대비 비중은 0.29%수준
입니다.
현재 무형자산의 비중은 자산 총계 대비 하여 낮지만,
무형자산은 자산으로서의 안전성이 낮으므로, 무형자산의 비중이 높으면 무형자산 상각비, 무형자산의 가치 평가 후 손상차손 등 비용 발생이 수반될 수 있으므로 향후 손익에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다.
2017년에 14.1억원의 무형자산상각비 처리후 2017년말 기준으로 무형자산금액은 3.3억원 입니다.

무형자산의 구성 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[무형자산 현황 - 2017년 연결기준]

(단위:백만원)

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
-
1,490
160
1,650

취득
-
-
83
83

상각비
-
(1,331)
(77)
(1,408)

손상차손
-
-
-
-

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간종료일 장부금액
-
160
166
325

2017년 12월 31일

취득원가
10,224
3,915
617
14,755

감가상각누계액
-
(2,183)
(451)
(2,634)

손상차손누계액
(10,224)
(1,572)
-
(11,796)

보고기간종료일 장부금액
-
160
166
325

(출처: 사업보고서, 분기보고서)

[무형자산 현황 - 2016년 연결기준]

(단위:백만원)

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
-
2,952
156
3,108

취득
-
624
68
692

상각비
-
(514)
(64)
(578)

손상차손
-
(1,572)
-
(1,572)

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간종료일 장부금액
-
1,490
160
1,650

2016년말 기준

취득원가
10,224
4,199
617
15,040

감가상각누계액
-
(1,137)
(457)
(1,594)

손상차손누계액
(10,224)
(1,572)
-
(11,796)

보고기간종료일 장부금액
-
1,490
160
1,650

(출처: 사업보고서, 분기보고서)

[무형자산 현황 - 2015년 연결기준]

(단위:백만원)

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
3,109
2,203
223
5,535

취득
-
1,486
3
1,489

상각비

(450)
(71)
(521)

손상차손
(3,109)
(286)
-
(3,395)

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간종료일 장부금액
-
2,952
156
3,108

2015년말 기준

취득원가
3,109
5,118
441
8,668

감가상각누계액
-
(1,879)
(286)
(2,165)

손상차손누계액
(3,109)
(286)
-
(3,395)

보고기간종료일 장부금액
-
2,952
156
3,108

(출처: 사업보고서, 분기보고서)

한편, 당사는 무형자산을 회계처리함에 있어 다음과 같은 회계원칙을 적용합니다.

[당사의 무형자산 회계처리 기준]

(1) 영업권

종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.

(2) 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

가. 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가
능성

나. 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

다. 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력

라. 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

마. 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재
정적 자원 등의 입수 가능성

바. 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 5년 동안 정액법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.

(3) 기타의 무형자산

기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 상표권과 라이선스 등으로 구성되어 있습니다.

개별적으로 취득한 상표권과 라이선스는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 상표권과 라이선스는 취득일 시점의 공정가치로 인식하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 추정내용연수(5~10년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화합니다. 발생한 원가는 추정내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다.

상기와 같은 기준에 따라 당사는 영업권을 제외한 무형자산에 대해서는 미리 정한 기간동안 상각하고 있습니다. 당사는 매년 무형자산을 평가하여 자산성을 측정하고 있으며, 자산성에 충분한 가치가 있다고 판단하는 경우에는 무형자산 손상을 충당하지 않지만, 2016년말 개발비 무형자산에 대하여 자산성 평가 후 손상차손 1,572백만원을 반영하였습니다. 향후에도 당사의 자산성 평가에 따라 무형자산의 일부 또는 전부를 손상처리할 위험성이 있습니다. 당사의 무형자산과 관련하여 손상징후가 발생하여 무형자산을 손상처리하여 발생하는 무형자산 손상차손은 영업외손실로 분류되며, 손익측면에서 당사의 당기순손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 무형자산의 손상은 당사의 순자산의 감소로 이어지므로 재무구조의 측면에서도 자기자본이 감소한다는 점에서 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 재고자산 진부화 위험

당사의 재고자산은 2014년 3,382백만원에서 2015년 2,908백만원, 2016년 2,160백만원으로 감소하였으며, 2017년 2,765백만원으로 시현하였습니다
.
재고자산회전율은 2014년 12.8회에서 2016년 15.5회로 증가하였으며, 2017년 14.9회로 소폭 감소하였습니다.

재
고자산평가손실충당금이 2014년 2,301백만원이 평가손실되어 6,607백만원으로 증가되었습니다. 2015년에는 환입과 매각예정자산으로 인해 재고자산평가손실충당금이 1,728백만원으로 감소하였고, 2016년에는 20백만원이 환입이 되어 1,708백만원의 충당금이 설정되었습니다. 환입된 이유는 충당금으로 설정된 재고자산중에서 테스트용으로 사용되거나, 일부가 생산에 사용되었기 때문입니다
.
2017년에는 295백만원의 평가손실을 반영하여 현재 2,003백만원의 재고자산평가손실충당금이 설정되어 있습니다. 

당사 매출이 감소할 경우 당사의 재고자산 회전율 저하 및 재고자산 진부화 문제에 가장 큰 요인으로 작용하게 됩니다. 당사의
재고자산은 영업계획에 따라 향후 소진될 것으로 예상되나, 실적악화로 인해 재고자산이 증가할 수 있으며, 재고자산 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과를 저해할 위험
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 아래의 방법에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있습니다. 

구분
DISPLAY사업부문(장비)
DISPLAY사업부문(신소재)

원재료, 부재료
개별법
가중평균법

반제품, 재공품
-
가중평균법

제품
개별법
가중평균법

미착품
개별법
개별법

제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정판매가격에서 적용가능한 변동판매비용을 차감한 금액입니다.

당사의 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2017년
2016년
2015년
2014년

DISPLAY 사업부문
(장비+중국법인)
제품
40
-
24
28

반제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
1
80
122
180

부재료
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

상품
-
-
-
-

소 계
41
80
146
208

DISPLAY 사업부문
(신소재)
제품
632
925
1,058
721

반제품
169
16
25
27

재공품
845
243
448
882

원재료
277
350
684
993

부재료
800
545
479
387

미착품
-
-
67
142

상품
1
1
1
23

소 계
2,724
2,080
2,762
3,174

합 계
제품
672
925
1,082
750

반제품
169
16
25
27

재공품
845
243
448
882

원재료
278
430
806
1,172

부재료
800
545
479
387

미착품

-
67
142

상품
1
1
1
23

합 계
2,765
2,160
2,908
3,382

연결제거
-
-
-
-

합 계
2,765
2,160
2,908
3,382

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
2.48%
3.37%
3.04%
4.73%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
14.9회
15.5회
13.8회
12.8회

(출처: 회사제시, 사업보고서, 분기보고서)
주1) IFRS 연결기준
주2) 상기 표의 2014년말 재고자산 및 구성비율이 2014년 연결감사보고서의 수치와 일치하지 않는 이유는 상기 표에서 태양광사업 부문을 제거하였기 때문입니다.

당사의 재고자산은 2014년 3,382백만원에서 2015년 2,908백만원, 2016년 2,160백만원으로 감소하였습니다. 2017년에는 2,765백만원을 시현하였습니다
.
재고자산회전율은 2014년 12.8회, 2015년 13.8회, 2016년 15.5회로 증가하였으며, 2017년 14.9회로 소폭 감소하였습니다.
재고자산회전율이란 연환산 매출원가를 평균재고자산으로 나눈 것으로써 재고자산의 회전속도, 즉, 재고자산이 당좌자산으로 변화하는 속도를 나타냅니다. 이는 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는데 가장 적합한 지표로서 일정한 표준 비율은 없으나 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 기업측에 유리하게 작용합니다. 재고자산회전율이 낮다는 것은 매출이 부진하여 창고에 오랜 기간 재고자산이 쌓여 있다는 것을 의미합니다.

[재고자산평가손실충당금 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

기 초
1,708
1,728
6,607
4,305

매각예정자산으로 분류
-
-
(3,433)
-

재고자산평가손실(환입)
295
(20)
(1,446)
2,301

기 말
2,003
1,708
1,728
6,607

(출처: 사업보고서)

재
고자산평가손실충당금이 2014년 2,301백만원이 평가손실되어 6,607백만원으로 증가되었습니다. 2015년에는 환입과 매각예정자산으로 인해 재고자산평가손실충당금이 1,728백만원으로 감소하였고, 2016년에는 20백만원이 환입이 되어 1,708백만원의 충당금이 설정되었습니다. 환입된 이유는 충당금으로 설정된 재고자산중에서 테스트용으로 사용되거나, 일부가 생산에 사용되었기 때문입니다
.
2017년에는 295백만원의 평가손실을 반영하여 현재 2,003백만원의 재고자산평가손실충당금이 설정되어 있습니다. 

향후 당사 매출이 감소할 경우 당사의 재고자산 회전율 저하 및 재고자산 진부화 문제에 가장 큰 요인으로 작용하게 됩니다. 당사의 재고자산은 영업계획에 따라 향후 소진될 것으로 예상되나, 실적악화로 인해 재고자산이 증가할 수 있으며, 재고자산 평가손실이 인식되면 당사의 재무성과를 저해할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 거래시 재무적 부담 증가 위험

당사는 2017년 11월 02일에

당사의 대주주인 에스맥의 주식 11,659,193주를 13,000,000,195원을 지급하고 취득
하였습니다.
(제3자배정 유상증자).
모집총액 130억원은 당사가 보유한
현금및현금성자산(31,852,638,211원, 2017년 말 기준)의 40.81% 수준이며, 당사의 2017년 말 자본총계의 17.04% 수준
입니다.

유상증자로 발행되는 신주는 한국예탁결제원에 1년간 보호예수되어
유동성에 제약
을 받습니다.
당사가 대주주의 유상증자에 참여한 이유
는

1) 당사가 편광필름용 보호필름 및 광학용 기능성 필름 제조함에 따라 대주주인 에스맥의 터치스크린 패널 제조 시 사용되는 공정용 보호필름을 기호에 맞게 개발 및 생산 가능 2) 공동 고객관리 및 전략 수립 3) 에스맥의 협력업체에 보호필름관련 공동 영업을 진행하여 경쟁사 대비 진입장벽 완화 등 입니다. 이를 통해 에스맥은 광학 소재 내재화로 원가절감효과를 기대 할 수 있으며, 회사 경영상 필요한 자금을 취득 가능하며, 당사는 구매량 증가로 인한 가동율 상승을 기대
할 수 있습니다.
향후

특
수관계자와의 거래에 있어서 당사의 유동성에 제약을 주거나 재무적 부담 등의 악영향을 줄 수 있는 거래가 발행할시 주의를 기울일 필요

가 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 관계기업 및 특수관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구분
지역
당분기말
전기말

유의적 영향력 행사자
한국
에스맥 주식회사
에스맥 주식회사

종속기업
중국
오성과기(소주)유한공사
오성과기(소주)유한공사

베트남
OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED
-

(출처: 2017년 3분기보고서)

[에스맥 주요 주주 현황]

(기준일 : 2018년 3월 21일)
(단위: 주)

주주명
주식수(주)
지분율(%)

에이프로젠 H&G
61,600,633
29.3%

당사
11,659,193
5.5%

총 주식수
210,574,591
100.0%

(출처: 회사공시)

[당사 주요 주주 현황]

(기준일 : 2018년 3월 23일)

(단위: 주)

주주명
주식수㈜
지분율(%)

에스맥
3,722,857
11.55%

러더포드4호조합
2,483,000
7.71%

총발행주식수
32,222,591
100.0%

(출처: 회사공시)
(주: 에스맥과 당사의 대표이사는 조경숙 대표로써 동일인임)

당사는 2017년 11월 02일에 당사의 대주주인 에스맥의 주식 11,659,193주를 13,000,000,195원을 지급하고 취득하였습니다.(제3자배정 유상증자). 모집총액 130억원은 당사가 보유한
현금및현금성자산(31,852,638,211원, 2017년 말 기준)의 40.81% 수준이며, 당사의 2017년 말 자본총계의 17.04% 수준입니다.
유상증자로 발행되는 신주는 한국예탁결제원에 1년간 보호예수되어 유동성에 제약을 받습니다. 발행가액인 1,115원은 증권의 발행 및 공시등에 관한규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거 유상증자를 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 상기 기준주가를 10%할인한 가액으로 결정되었습니다. (단, 호가단위 미만은 절상)
당사가 에스맥 주식을 취
득한 목적은 1) 당사가 편광필름용 보호필름 및 광학용 기능성 필름 제조함에 따라 에스맥의 터치스크린 패널 제조 시 사용되는 공정용 보호필름을 기호에 맞게 개발 및 생산 가능 2) 공동 고객관리 및 전략 수립(동우화인켐은 터치패널 사업과 편광필름 사업을 운영하고 있어 에스맥과 당사의 공동 고객사로 입체적인 고객관리 및 정보교류가 가능) 3) 에스맥의 협력업체에 보호필름관련 공동 영업을 진행하여 경쟁사 대비 진입장벽 낮출수 있음 등 입니다. 이를 통해 에스맥은 광학 소재 내재화로 원가절감효과를 기대 할 수 있으며, 회사 경영상 필요한 자금을 취득 가능하며, 당사는 구매량 증가로 인한 가동율 상승을 기대 할 수 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

(공시일: 2017.11.02)

1. 발행회사
회사명(국적)
에스맥(주)
대표이사
조경숙

자본금(원)
12,159,395,500
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
132,910,349
주요사업
Touch Screen Module, Key Module 등 제조

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
11,659,193

취득금액(원)
13,000,000,195

자기자본(원)
102,133,362,500

자기자본대비(%)
12.72

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
11,659,193

지분비율(%)
8.06

4. 취득방법
신주 취득 (현금지급)

5. 취득목적
사업다각화를 통한 시너지 효과

6. 취득예정일자
2017-11-08

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
64,086,496,369
취득가액/자산총액(%)
20.28

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2017-11-02

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기1항의 발행주식총수(주)는 2017.11.02 현재기준이며 자본금은 2016년도말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기2항의 자기자본은 최근까지의 자본금입니다. 

- 상기3항의 지분비율은 금번 발행하는 보통주를 포함했을 경우의 비율입니다. 

- 상기6항의 취득일자는 주금납입일입니다. 

- 상기 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 주식 취득은 신주에 의한 원시취득에 해당되므로 주요사항보고서 제출 대상이 아닙니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도, 전년도, 전전년도는 2016년, 2015년, 2014년이며 연결재무제표 기준입니다.

에스맥은 2004년 11월 자본금 300백만원으로 설립되었으며 주요사업으로는 휴대폰 등 모바일기기의 입력장치에 사용되는 휴대폰용 Module을 개발, 생산하여 국내외 업체에 판매를 하고 있으며, 휴대폰용 Module사업부문에서 Touch Screen Module 및 Key Module 와 함께 Speaker Module등의 제품으로 구분하고 있습니다.

[에스맥 요약재무현황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
183,228
82,414
100,815
12,159
139,482
-3,986

전년도
136,686
60,318
76,368
9,059
196,945
-42,840

전전년도
178,607
59,372
119,235
9,059
234,948
-13,

(출처: 공시자료)

[에스맥 종속회사 및 관계회사]

회사명
상장여부
비고

에스맥(주)
상장(코스닥)
지배회사

오성엘에스티(주)
상장(코스닥)
관계회사

위해신맥전자유한공사
비상장
종속회사

동관신맥전자유한공사
비상장
종속회사

홍콩지맥전자유한공사
비상장
종속회사

S-MAC VINA Co., Ltd.
비상장
종속회사

ESSA-HI-TECH
비상장
손자회사

(주)아울테크놀로지
비상장
관계회사

(주)비에스티
비상장
관계회사

엔에스테크
비상장
관계회사

(출처: 공시자료)

위와 같은 자금 거래 외의
관계기업 및 특수관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래와 채권, 채무의 주요 잔액 현황은 다음과 같습니다.(IFRS 연결기준)

[매출 및 매입 등 거래]

[기준일 :2017년 12월 31일] (단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
매출
기타수익
매입
유형자산
취득
기타비용

유의적 영향력 행사자
에스맥 주식회사
210
-
3
-
1

종속기업
오성과기유한공사
7
-
467
-
170

OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED
-
-
44
-
-

(출처: 사업보고서)

[특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액]

[기준일 :2017년 12월 31일]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
채권

예금등
매출채권
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

유의적 영향력 행사자
에스맥 주식회사
-
23
-
-
-
-

종속기업
오성과기유한공사
-
143
-
-
-
-

OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED
-
-
-
-
-
-

(출처: 사업보고서)

향후 특수관계자와의 거래에 있어서 당사의 유동성에 제약을 주거나 재무적 부담 등의 악영향을 줄 수 있는 거래가 발행할시 주의를 기울일 필요
가 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 신규사업 진출로 인한 자금 소요 위험

당사는 카이스트 연구진과 함께 2018년 02월 02일 연구법인인 카나비스메디칼(주)를
설립
(지분 100%

)하
여
대마초를 이용한 생명공학 및 생식의학 관련 의약품 연구개발을 진행할 예정
입니다.
카나비스메디칼(주)는 인체에 유익한 대마초 주요성분, 특히 CBD를 중심으로 한 카나비노이드(cannabinoid)의 연구, 개발, 제조를 통하여 향후 국내 대마초 관련 제품의 입법화가 될 경우 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품 등에 접목하고자 합니다.
이러한 사업에 3년간 유상증자를 통해 투입될 금액은 약 30억원으로 추정되며 현재 1차 연구개발비로 4억 3천만원을 자금 집행 하였습니다.
하지만,
연구에 따른 제품화에 성공하지 못할시에는 당사의 재무사정에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 카이스트 연구진과 함께 2018년 02월 02일 연구법인인 카나비스메디칼(주)을 설립(지분 100%)하여 대마초를 이용한 생명공학 및 생식의학 관련 의약품 연구개발을 진행할 예정입니다.
2016년 11월 18일 임시주주총회에서 사업의 목적을 다음과 같이 추가하여 새로운 사업에 진출할 수 있었습니다.

[사업목적 변경 세부내역]

구분
내용

사업목적 추가
제23항 전기차제작, 판매 및 운영 
제24항 전지CELL, 전지PACK, 전지소재 수입, 제조 및 매매 
제25항 각종 건전지 및 건전지 응용기구의 제조와 판매 
제26항 각종 축전지의 제조와 판매 
제27항 데이터저장용 자재 또는 부품 및 제품의 수입, 제조, 가공 및 매매 
제28항 전력저장용 설비 및 관련 제품의 제조, 설치 및 매매 
제29항 뉴미디어시스템 단말기 개발, 판매 
제30항 뉴미디어시스템 단말기 부품개발, 판매 
제31항 생물학적 의약품 등의 제조, 수출 및 판매업 
제32항 의약품 및 시약 제조업 
제33항 신의약품의 제조에 관한 용역사업 및 수탁사업 
제34항 화장품의 제조 및 판매 
제35항 의료용, 환경 및 공업용 바이오센서 및 분석기기 개발 제조 판매업 
제36항 헬스케어, 면역, 유전자 진단 의료기기 
제37항 의료기기 제조 수출입 및 판매업 
제38항 전 각호에 부대되는 사업일체

대마초(Marijuana/Cannabis)는 마약의 일종으로 대마의 잎과 꽃에서 얻어지는 물질이며, 흔히 대마초(mariijuana)라고 부르는 것은 Cannabaceae科 Cannabis sativa種을 말린 것을 말합니다. 현재 대마초와 관련된 국내 상황은 대마씨앗의 식품활용이 국내에서 금지되었으나 2015년부터 규제가 해제되었으며 현재 국내 식품기준 및 규격에 의하면 대마초의 향정신성 성분인 THC 허용 함량은 대마씨앗의 경우 5mg/kg, 대마씨유의 경우 10mg/kg이하인 상황입니다. 
(
당진시와 청삼영농조합법인은 THC 함량이 낮은 ‘청삼’을 재배하여 상품화를 육성하고 있는 있습니다.) 

대마초 상품은 크게 가공상품과 비가공상품으로 분류됩니다. 관련 내용은 다음과 같습니다. 

[대마초 상품]

구 분
내 용
용도
상품

비가공상품
대마 꽃봉오리(CBD와THC 성분이가장많은부분)을 건조한 상품
기호용, 의료용
연초형

가공상품
대마에서 추출된 유효성분(CBD/THC)을 활용하여 만들어짐
기호용, 의료용,레저용, 건강용, 식품용, 미용용
쿠키, 젤리, 로션 등

주) CBD(Cannabidiol)은 흔히 약용으로 사용되며, THC(Tetrahydrocannabinol)은 레저용으로 인식되고 있습니다. 

THC와 함께 대마초의 주요 성분으로 알려져 있는 CBD(cannabidiol)은 환각 작용이 없고 자폐증, 치매, 뇌전증 등 신경질환 및 진통 효과가 입증되어 국외 의료업계에서 각종 치료제로서 개발이 진행되고 있으며, 식의약품, 뷰티용 제품이 시판되고 있습니다.

해외에 판매중인 CBD기반 상품

(출처: 회사제시)

이미 국외에서는 미국 캘리포니아주를 중심으로 기호용 대마초가 합법화되었으며 아시아 일부국가도 대마초의 인체에 유익한 효능을 중심으로 관련제품의 합법화가 추진중에 있는 실정입니다. CBD의 경우에는 2018년 1월 1일자로 세계반도핑기구(World Anti-Doping Agency)의 금지약물리스트에서 삭제되었으나, 국내는 아직 CBD가 마약류 물질에 포함되어 있습니다.

의료용 대마초 합법화에 따라서 국외 업체는 발 빠르게 움직이고 있는데, 특히 의료용 판매를 위한 QC용 분석 및 분석 기준, 그리고 다양한 질병으로의 적용 연구가 활발하게 진행 중입니다. 2017년 학술지 카나비스와 카나비노이드 연구(Cannabis and Cannabinoid Research)에 발표된 바에 따르면, CBD는 항간질, 항우울, 항염 등에 효과가 있으며, 당뇨병뿐만 아니라 신경계 보호에 효과 또한 보여서 조현병이나 치매와 같은 정신질환 치료제로 가능성이 높습니다. 또한, 비타민 C와 E보다 황산화가 효과가 높으며, 여드름과 같은 피부 트러블에도 효과적이라고 합니다. 하지만, 아직 부작용에 대한 철저한 연구가 진행되고 있지 않아서 연구개발이 필요한 실정입니다. 

대마초관련 논문_!.jpg
대마초관련 논문

(출처: 회사제시)

현재 미국 내 29개 주는 이미 의료용 대마초 사용을 합법화하였습니다. 또한, 2016년 11월 5개 주에서 기호용 대마초 사용 합법화를 주민투표에 부쳐 캘리포니아, 메사추세츠, 네바다, 메인 4개 주에서 통과되어 합법화되었으며, 애리조나 주는 부결되었습니다. 2015년 사이 하와이, 오레곤, 테니시 등 미국 내 7개 주에서 실험용 햄프 재배를 합법화하였으며, 콜로라도, 버몬트, 켄터키를 포함한 5개의 주에서는 허가를 통하여 특정 농장에서 합법적으로 햄프를 재배할 수 있도록 승인하였습니다. 

구 분

합법화 주

의료용 대마초(29개 주)

워싱턴, 몬타나, 노스 다코타, 미네소타, 미시건, 일리노이, 오리건, 네바다, 캘리포니아, 콜로라도, 애리조나, 뉴멕시코, 플로리다, 오하이오, 펜실베니아, 뉴욕, 버몬트, 뉴 햄프셔, 메인, 메사추세츠, 뉴저지, 하와이, 알래스카, 아칸소, 루이지애나, 코네티컷, 로드아일랜드, 메릴랜드, 델라웨어

기호용 대마초(8개 주)

캘리포니아, 메사추세츠, 네바다, 메인, 콜로라도, 워싱턴, 오리건, 알래스카

의료용 대마 합법화 행보_1.jpg
의료용 대마 합법화 행보

(출처: 매일경제)

2016년 기호용 대마초시장은 작년대비 80% 증가하여 18억달러 규모의 시장으로 성장하였으며, 2017년 전체 대마초시장은 2016년 대비 30% 성장하여 51억~61억달러의 시장규모를 형성할 전망입니다. 2017 Marijuana Business Daily에 따르면 2021년까지 전체 대마초시장 규모는 170억달러가 될 것으로 예측하고 있습니다. 

대마초 시장전망1_1.jpg
대마초 시장전망1

(출처: 2017 Marijuana Business Daily)

당사는 카나비스메디칼(주)를 통해 인체에 유익한 대마초 주요성분, 특히 CBD를 중심으로 한 카나비노이드(cannabinoid)의 연구, 개발, 제조를 통하여 향후 국내 대마초 관련 제품의 입법화가 될 경우 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품 등에 접목하고자 합니다. 카나비스메디칼의 연도별 사업 내용은 아래와 같습니다.

[카나비스메디칼 연도별 사업내용]

구 분
내용

1차년도
식품의약품안전처 마약류학술연구 허가 취득, 헴프씨드 기반 카나비노이드 분석법 개발

2차년도
CBD oil기반 분석법 개발 및 THC 함량 측정에 따른 수입 및 판매 허가 데이터 확보

3차년도
CBD oil를 포함한 의료용 대마초 분석법 개발 및 질병치료제로서의 CBD 효능 연구

(출처: 회사제시)

[카나비스메디칼사업 예산]

(단위: 천원)

세목

1차연도

2차연도

3차년도

위탁연구개발비

430,000

430,000

430,000

연구장비·시설구축비

500,000

500,000

-

(시)제품개발비

-

-

500,000

기타(인건비 등)

70,000

70,000

70,000

총액

1,000,000

1,000,000

1,000,000

(출처: 회사제시)

동사의 연구법인인 카나비스메디칼(주)에 3년간
유상증자를 통해
투입될 금액은

30억원으로 추정되며, 1차 연구개발비로 4억 3천만원을 자금집행하였습니다.
하지만, 연구에 따른 제품화에 성공하지 못할시에는 당사의 재무사정에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 신규 사업 자금 조달의 어려움

당사는 지난 2017년 12월 20일 회사 경영상 필요한 자금 및 사업확대 가능성을 고려하여 이사회 결의를 통해 제3자배정 대상자를 ㈜에이씨티로 100억원 규모의 유상증자를 결정
하였습니다.

이러한 증자결정은 당사가 기존 주력사업인 소재사업부문 이외에 사업다각화 측면에서 해외를 중심으로 의료용 및 기호용으로 각광받고 있는 마리화나 관련제품의 유통 및 제조를 위하여 미국MSC사와 MOU체결을 통해 합작법인 설립 및 그 필요자금을 확보하기 위함이었습니다. 그러나, 해외 법인의 관리 어려움 및 마리화나 기술노하우 등이 없는 상황에서 해외시장을 겨냥하기에는 사업적 리스크가 크다고 경영진은 판단하여 우선, 국내에 연구전담법인을 설립(카나비스메디칼)하고 전문기관(카이스트)과의 연대를 통한 연구개발 축적을 통하여 국내시장 입법화를 대비하기로 결정하였습니다.
당초 그 제3자배정 유상증자의 납입일정은 2018년 01월 23일로 예정되어 있었으나 제3자배정 대상자의 자금확보 일정등을 고려하여 2018년 03월 23일로 연장하기로 협의하였습니다. 그러나
제3자배정 대상자의 최근 경영진 교체등 당사와의 업무진행의 부재 및 자금유치에 대한 확정적인 답변을 최근까지 얻지 못한 상황이었으며, 당사는 자금 납입일정(2018년 03월 23일)의 시급성 및 기존 제3자배정 대상자의 최종 증자참여에 대한 투자판단 결정만을 기다릴수는 없었기에 당사 경영진은 타 배정대상자 선정을 고려할 수 밖에 없게 되었습니다.
그래서
당사 및 당사의 대주주와 연관이 없는 메리골드2호조합,

폴라리스2호조합
투자자와 당사 우리사주조합이 에이씨티를 대신하여 제3자배정 유상증자에 참여하였습니다.
이
와
같이 향후 당사가 신규 사업을 진행 할 시에 자금조달의 어려움에 직면
할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 지난 2017년 12월 20일 회사 경영상 필요한 자금 및 사업확대 가능성을 고려하여 이사회 결의를 통해 제3자배정대상자를 ㈜에이씨티로 하고 증자금액은 100억원 규모의 유상증자 결정을 하였습니다.

이러한 증자결정은 당사가 기존 주력사업인 소재사업부문 이외에 사업다각화 측면에서 해외를 중심으로 의료용 및 기호용으로 각광받고 있는 마리회나 관련제품의 유통 및 제조를 위하여 미국MSC사와 MOU체결을 통해 합작법인 설립 및 그 필요자금을 확보하기 위함이었습니다. 그러나, 해외 법인의 관리 어려움 및 마리화나 기술노하우 등이 없는 상황에서 해외시장을 겨냥하기에는 사업적 리스크가 크다고 경영진은 판단하여 우선, 국내에 연구전담법인을 설립(카나비스메디칼)하고 전문기관(카이스트)과의 연대를 통한 연구개발 축적을 통하여 국내시장 입법화를 대비하기로 결정하였습니다. 

당초 그 제3자배정 유상증자의 납입일정은 2018년 01월 23일로 예정되어 있었으나 제3자배정 대상자의 자금확보 일정등을 고려하여 2018년 03월 23일로 연장하기로 협의하였습니다. 그러나 제3자배정 대상자의 최근 경영진 교체등 당사와의 업무진행의 부재 및 자금유치에 대한 확정적인 답변을 최근까지 얻지 못한 상황이었으며, 당사는 자금 납입일정(2018년 03월 23일)의 시급성 및 기존 제3자배정 대상자의 최종 증자참여에 대한 투자판단 결정만을 기다릴수는 없었기에 당사 경영진은 타 배정대상자 선정을 고려할 수 밖에 없게 된 것입니다. 

그래서 아래와 같은 투자자가 에이씨티를 대신하여 제3자배정 유상증자에 참여하였습니다. 

[제3자배정 대상자별 배정내역 등]

구 분
내용
회사 또는 최대주주와의
관계
배정주식수
비고

메리골드2호조합

고유번호

833-80-00964

관계없음
2,000,000주
1년간 한국예탁결제원 보호예수

대표조합원

백용순

소재지

서울특별시 강남구 영동대로 85길 20-7, 
4층 459호(대치동, 우협빌딩)

폴라리스2호조합

고유번호

211-80-34271

관계없음
571,428주
1년간 한국예탁결제원 보호예수

대표조합원

이학영

소재지

서울특별시 강남구 도산대로8길 12, 
498호(논현동)

오성첨단소재(주)
우리사주조합
고유번호
787-80-00598
우리사주조합
285,714주
1년간 한국예탁결제원 보호예수

대표조합원
박동순

소재지
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

당사는 연구개발 전담법인인 2018년 2월 카나비스메디칼㈜를 설립하고 카이스트 연구진과 3년여간에 걸쳐 약 13억원의 연구용역개발계약을 2018년 2월 1일 체결하고 그 1차 연구개발비로 4억 3천만원을 자금집행하였습니다. 이와같이 당사는 1차적으로 연구개발 투자를 진행하였고, 추후 국내시장 입법화가 통과될 경우 2차적으로 관련 인력충원 및 제품제조에 필요한 자금으로 금번 제3자배정유상증자 대금이 활용할 계획입니다.

[카나비스메디칼사업 예산]

(단위: 천원)

세목

1차연도

2차연도

3차년도

위탁연구개발비

430,000

430,000

430,000

연구장비·시설구축비

500,000

500,000

-

(시)제품개발비

-

-

500,000

기타(인건비 등)

70,000

70,000

70,000

총액

1,000,000

1,000,000

1,000,000

이
와
같이, 향후 당사가 신규 사업을 진행 할 시에 자금조달의 어려움에 직면 할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의
추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해
가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 원금손실 위험에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수는

32,222,591주
입니다. 금번 주주배정 유상증자를 통해 발행예정인 주식수는 17,500,000주이며, 이는 당사 발행주식총수의
약
54.31
%
에 해당합니다. 금번 유상증자로 인하여 추가 발행 및 상장되는 주식으로 인하여 주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락 위험이 존재
합니다. 유상증자에 따른 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높으니 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 증권신고
서 제출일 현재 발행주식총수는

32,222,591주
입니다. 금번 주주배정 유상증자를 통해 기발행 주식의

54.31
%에 해당하는 17,500,000주가 추가로 상장됩니다. 

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
17,500,000주

감자후 주식총수

32,222,591
주

증자비율

54.30972326%

할인율
20%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2018년 05월 29일로
예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,500,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

[신주인수권부사채 현황]

(기준일: 증권신고서제출일 )

(단위: 백만원, 주)

구 분
잔 액
발행금액
행사가액
(원/주)
발행일
만기일
표면
이자율
만기
이자율
행사가능주식수량

제20회차
신주인수권부사채
23,215
24,000
4,193
17.04.27
22.04.27
2.0%
5.0%
5,536,804

합 계
23,215
24,000
-
-
-
-

5,536,804

(출처: 회사제시)

주1) 20회차 신주인수권부사채의 행사가액이 시가하락으로 인해 조정되었습니다.
- 2017.07.27 : 761원(최초 발행가액) → 714원
- 2017.10.27 : 714원 → 599원

- 2018.02.07: 599원 → 4,193원으로 변경(무상감자로 의한 신주인수권 행사가격의 조정)

그리고 기발행된 신주인수권부사채 중
232억원
이 남아 있으며 행사가능 주식수량은

5,536,804
주 입니다. 채권의 신주인수권 행사에 따라 추가로 발행될 주식이 유통될 경우 증자와 더불어 유통주식수의 증가로 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

그리고 유상증자에 따른 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생
하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 미달 가능성 관련 위험

금번 유상증자는 주주배정으로 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다.
금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 유상증자 주주배정이 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금은 운영자금 및 차환자금으로 사용할 계획입니다. 자금의 용도와 관련한 상세 내용은 본 증권신고서 제1부 V. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다.

그러나 금융환경의 급격한 상황 악화 등의 사유로 당사의 금번 주주배정 유상증자가 100% 청약되지 않고, 청약 미달이 발생될 가능성을 배제할 수 없습니다.
(금번 주주배정 유상증자는 청약 후 실권분을 대표주관사가 인수하지 않고 미발행하는 모집주선의 방식입니다.)
이 경우 당사의 자금 운용 계획에 차질이 빚어지면서 당사가 계획한 대로 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여
금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 

마. 잘못된 정보제공 가능성

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 정치 테마주와 관련하여 금융 당국의 감시 및 감독활동이 강화되고 있기 때문에 당사는 관리감독의 대상이 될 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히,「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목),「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및「코스닥시장 상장규정」제38조의2(기업심사위원회의 상장적격성 실질심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들
께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

자. 최대주주 및 특수관계인 청약에 관한 사항

신고서 제출일 현재 당사의

최대주주인 에스맥은
3,722,857
주(
11.55%
)를 보유하고 있으며,
2대주주인 폴라리스2호 조합은 제3자배정 유상증자(2018년 3월 23일 납입)를 통해 2,000,000주

(
6.21%
)

를 보유
하고 있습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주는 17,500,000주이며, 이는 기존 발행주식 대비
약 54.31%
수준이며 구주주 배정비율은 1주당
0.5433545042주
주
입니다.

현재
대주주인 에스맥은 금번 청약가능주식을 포함하여 초과청약 가능주식수까지 전량 청약할 예정
에 있어

유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 변동이 없을 것으로 예상
됩니다.

신고서 제출일 현재 당사의
최대주주인 에스맥은
3,722,857
주(
11.55%
)를 보유하고 있으며,
2대주주인 폴라리스2호 조합은 제3자배정 유상증자(2018년 3월 23일 납입)를 통해 2,000,000주

(
6.21%
)

를 보유하고 있습니다.

2018년 2월 27일, 최대주주 였던 러더포드4호조합은 장내에서 오성첨단소재 주식 3,231,285주를 매각하여 2,483,000주(
7.71%
)를 보유하고 있었으며,
2018년 3월 16일 2,483,000주를 모두 장내에서 매각하였습니다.

최
초
유상증자결정과 관련된 이사회 개최일(2017년 11월 24일) 당시 당사의 최대주주는 에스맥(주)이었으며, 2017년 12월 20일 18,000,000주 장외매도, 2018년 01월 09일 14,020,000주 장외매도, 2018년 01월 10일부터 02월 01일까지 총 1,920,000주의 장외매도 및 감자를 통하여 현재 3,722,857주(
11.55%
)를 보유하고 있습니다. 

[에스맥 주식변동 현황]

성명
(명칭)
변동일
취득/처분
방법
변동 내역
취득/처분
단가**
비 고

변동전
증감
변동후

에스맥 주식회사
2017년 12월 20일
장외매도(-)
60,000,000
-18,000,000
42,000,000
처분(500원)
거래상대방 
- 어니스트3호조합(10,000,000주)
- (주)케이그린에너지산업(8,000,000주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 09일
장외매도(-)
42,000,000
-14,020,000
27,980,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 10일
장외매도(-)
27,980,000
-480,000
27,500,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 11일
장외매도(-)
27,500,000
-160,000
27,340,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 12일
장외매도(-)
27,340,000
-160,000
27,180,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 16일
장외매도(-)
27,180,000
-400,000
26,780,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 17일
장외매도(-)
26,780,000
-560,000
26,220,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 01월 31일
장외매도(-)
26,220,000
-80,000
26,140,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 02월 01일
장외매도(-)
26,140,000
-80,000
26,060,000
처분(500원)
거래상대방 
- 한국채권투자자문(주)

에스맥 주식회사
2018년 02월 06일
자본감소
26,060,000
-22,337,143
3,722,857
-
-

(출처: 공시자료)

금번 유상증자로 인해 발행될 신주는 17,500,000주이며, 이는 기존 발행주식 대비 약
54.31
% 수준이며 구주주 배정비율은 1주당
0.5433545042주
입니다. 현재 대주주인 에스맥은 금번 청약가능주식을 포함하여 초과청약 가능주식수까지 전량 청약할 예정에 있어

유상증자 후 최대주주 및 특수관계인의 변동이 없을 것으로 예상됩니다.
하지만, 경영권 참여를 위해 타기관이 신주인수권 취득 후 구주주청약에 참여하고, 지분 확보를 통해 경영권 획득을 위해 노력한다면, 최대주주의 경영권 유지를 위한 위험이 발생할 수 있으니
, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다
. 

[최대주주 및 5%이상 소유 현황 및 유상증자 후 예상 지분율]

(기준일:
증권신고서제출일
)
(단위: 주, %)

주주명
증자전
배정주식수

참여도

참여주식
증자후

주식수㈜
지분율(%)
납입 후 주식수
납입 후 지분율

에스맥
3,722,857
11.55%
2,022,831
100.00%

2,022,831

5,745,688
11.56%

120.00%

주1)

2,427,397
6,150,254
12.37%

폴라리스2호조합
2,000,000
6.21%
1,086,709
-
-
-
-

총발행주식수
32,222,591
100.0%
17,500,000
-
-
46,865,449
100.0%

주1) 에스맥이 초과청약까지 참여할 경우

주2) 리더포드4호 조합이 2018년
3월 16일에 보유하였던 2,483,000주를 장내에 전량 매도 하였습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

KB증권(주)는 금번

오성첨단소
재
(주
)의 주주배정 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

■
오성첨단소재㈜
주주배정 유상증자 자금사용 계획
당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 당사 소재사업부문의 보호용/기능성 필름 생산을 위한 원부재료 구입, 생산설비의 개보수, 연구개발비, 차입금의 상환, 신주인수권부사채의 조기상환을 대비하여 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 
　
금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

[자금 사용의 우선순위]

(단위 : 원)

구분
우선순위
사용용도
금액
사용 예정시기
전제조건

운영자금
1순위
도공1~4호기 제품생산에 필요한 원·부자재 구입대
14,100,000,000
2018년 5월 ~ 12월
보호용/기능성필름 제조에 필요한 원·부자재 선매입(3개월분)

2순위
생산성 향상을 위한 도공1~3호기 설비 개보수 및 유틸리티 공사등(검사용역비 포함)
2,035,000,000
2018년 4월 ~ 12월
유틸리티 노후 보수공사등(건조로,배관 등)
에너지절감 유틸리티 공사(RTO 등)

연구개발비
3순위
편광용/공정용 보호필름 및 기능성(비산방지 등)필름의 기능 향상을 위한 개발비용
1,200,000,000
2018년 5월~12월
보호필름(편광판,공정용) 및 기능성필름 성능향상을 위한
개발비용(재료비,인건비 등)

차입금 상환
4순위
은행차입금의 조기상환 계획
8,300,000,000

2018년
6월

차입금 조기상환시 이자비용 절감측면 (경상이익 극대화)

5순위
신주인수권부사채(20회) 조기상환청구시 상환자금
17,240,000,000
2018년 10월
신주인수권부사채(20회차) 조기상환청구권 가능 
: 2018년 10월 27일부터

합계
42,875,000,000
-
-

(1) 소재사업부문의 보호용/기능성필름 생산물량 증가를 대비한 원부재료 매입대금

[2018년도 원부재료 매입예상금액]

(단위: 천원)

구분
18년 5월
18년 6월
18년 7월
18년 8월
18년 9월
18년 10월
18년 11월
18년 12월
합계
평균

원재료비
PET
1,671,245
1,709,958
2,053,556
2,042,357
2,006,965
2,039,343
2,049,767
1,984,256
15,557,447
1,944,681

이형필름
1,024,311
1,048,039
1,258,631
1,251,767
1,230,075
1,249,920
1,256,309
1,216,157
9,535,209
1,191,901

소 계
2,695,556
2,757,996
3,312,186
3,294,124
3,237,040
3,289,263
3,306,076
3,200,413
25,092,656
3,136,582

부재료비
MS-3194
315,545
323,675
386,018
384,713
376,687
383,250
384,843
372,819
2,927,551
365,944

KP-2620
274,387
281,456
335,668
334,533
327,554
333,261
334,646
324,191
2,545,697
318,212

FS-301
246,948
253,311
302,101
301,080
294,798
299,935
301,181
291,772
2,291,127
286,391

기타(15종)
535,055
548,840
654,553
652,340
638,730
649,859
652,560
632,172
4,964,109
620,514

소 계
1,371,935
1,407,282
1,678,341
1,672,667
1,637,769
1,666,306
1,673,230
1,620,954
12,728,484
1,591,060

합 계
4,067,491
4,165,279
4,990,527
4,966,791
4,874,809
4,955,570
4,979,306
4,821,367
37,821,140
4,727,643

당사는 디스플레이의 대형인치 추세 및 고객사 Needs을 감안하여 초광폭 설비라인(도공4호기)을 신규투자를 2017년도 9월말에 완료하였으며, 2018년도 매출계획도 전년대비 큰폭의 신장을 기대하고 있습니다. 기존 고객사의 제품수요 증가예상 및 추가적인 신규 고객사 수요를 감안시, 제품생산에 필요한 원부자재 구입을 위하여 원부재료의 3개월치의 안전재고확보
(2018년 5월 부터 2018년 12월까지의 원부재료비 평균 금액의 3배수)
를 위해 금번 유상증자 금액중
약 141억원
을 사용할 계획입니다. 

(2) 도공1~4호기 설비보수 및 유틸리티 투자계획

당사는 각종 디스플레이에 필요한 보호용 보호필름 및 기능성 필름을 제조할 수 있는 생산설비(도공기)를 총 4개라인으로 운영하고 있습니다. 최근 신규투자한 생산라인은 초광폭 도공4호기이며, 추가적으로 크린부스를 설치할 계획입니다. 그리고 기존 라인인 도공 1~3호기의 생산성 향상 및 작업능률 증가를 위한 설비 및 유틸리티 보수비용, 무인운송장치와 슬리터 증설등으로 금번 유상증자 대금 중 20.4억원을 사용할 계획입니다. 기존 설비의 개보수 및 증설이 완료되면 제품 생산Capa는 향상될 것으로 기대하고 있습니다.

[도공1~3호기 설비보수 및 유틸리티 투자계획]

N0
항 목
투 자 목 적
투자시기 및 금액( 단위 : 백만원)
TOTAL
투자비 회수 기간

5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

1
도공1.2호 건조로 
자동밸브 교체
건조로 온도 안정화 및 
작업효율 개선
0
25
0
0
0
0
0
0
25
작업 능률 향상

3
RTO 2호 Overhaul 공사
RTO 출구 온도 개선 및 
에너지 Save
0
0
10
0
0
0
0
0
10
6개월 內

4
공조기 배관 COIL 보수 공사
공조 배관 노후로 인한 보수
0
0
0
0
0
0
15
0
15
2년 內

5

냉동기#1호 Overhaul 공사 
(400RT) 1대분

효율저하 및 Overhaul 도래로 
인한 투자
0
0
0
0
0
35
0
0
35
2.5년 內

6
도공 #3호 REWINDER 
교체 공사
품질 불량 개선
0
0
120
0
0
0
0
0
120
-

7
도공 #1,2호 기구부 
OVERHAUL 공사
사전예방 보전활동 전개
0
0
0
30
0
0
0
0
30
-

8
도공 1,2 라인 건조로 
ROLL type 변경
Tendency roll -> 직구동 변경
0
0
0
100
0
0
0
0
100
이물저감

9
스팀 응축수 재사용 시스템
에너지 비용 절감
0
0
0
0
150
0
0
0
150
1년 內
(년 2억이상 save)

10
고효율 냉동기 설치(150RT)
동절기만 운전 (에너지 SAVE)
0
0
0
0
0
400
0
0
400
7600만원 절감

11
순간정전 보상장치
순간정전발생시 설비 가동
260
0
0
0
0
0
0
0
260
환경규제 및 
설비 보호

12
도공4호기 크린부스
품질안정화(이물유입방지)
50
0
0
0
0
0
0
0
50
품질향상(이물)

13
도공4호기 Unloader장치(3point)
원단권출(2개소)
+제품권취(1개소) 이물유입방지
0
150
0
0
0
0
0
0
150
품질향상(이물), 
작업효율증대

14
AGV
(무인운송장치)
현장물류 합리화작업
0
0
0
0
0
0
0
200
200
물류간소화/
인력최소화

15
슬리터5호기 증설(초광폭)
초광폭 보호필름 슬리팅장치
(capa.부족)
0
0
0
0
0
0
0
250
250
슬리터capa부족 대응
(초광폭)

16
슬리터 5호기용 결함검출기
초광폭슬리터용 검사장치
0
0
0
0
0
0
0
180
180
슬리터capa부족 대응
(초광폭)

17
슬리터 3/4호기 하도개조
설비합리화/cutting면 개선
60
0
0
0
0
0
0
0
60
슬리터capa부족 대응
(일반폭)

합 계

370
175
130
130
150
435
15
630
2,035
-

(3) 편광용/공정용 보호필름 및 기능성(비산방지 등)필름의 기능 향상을 위한 개발비용

당사는 디스플레이 패널시장의 대형인치 추세에 따라 초광폭 필름을 제조할 수 있는 신규라인 증설이 완료되었으며, 현재 고객사의 Needs를 충족할 수 있는 제품성능 개발에 박차를 가하고 있습니다. 당사는 편광용 및 공정용 보호필름과 각종 기능성필름(비산방지, UV-Guide)의 지속적인 연구개발을 진행중에 있으며 TV용 상·하판 및 IT, PPCB용, APF(지문방지용)보호필름등의 성능향상을 위한 개발비용으로 금번 유상증자 자금 중 12.1억원을 사용할 계획에 있습니다.

[기능 향상을 위한 개발 비용 내역]

(단위: 백만원)

대분류
용도
재료비
공정비
물류비
판관비
인건비
합계

원자재(필름류)
점착제(용액류)
포장자재

편광용보호필름
TV용상판(2,215mmW)
45
20
2
50
3
2
7
129

TV용하판(2,215mmW)
45
20
2
50
3
2
7
129

TV용상판(1,945mmW)
35
15
1
40
2
2
6
101

TV용하판(1,945mmW)
35
15
1
40
2
2
6
101

AGLR Premium TV용
20
10
1
15
1
1
3
51

TV상하판공용(1,960mmW)
35
15
1
40
1
1
7
100

TV상하판용 공용
20
10
1
20
2
2
5
60

IT용보호필름
15
10
1
15
2
2
3
48

공정용보호필름
TSP후면출하용보호필름
20
15
1
15
1
1
3
56

FPCB용보호필름
15
10
1
20
1
1
3
51

TV전면보호용 보호필름
10
5
1
10
1
1
2
30

APF(지문방지용)보호필름
20
10
1
20
1
1
5
58

타발용캐리어
TSP분판 이송캐리어
15
10
1
15
2
1
3
47

비산방지필름
전극용보호필름
30
20
1
20
2
1
3
77

전극용보호,mobile비산방지
20
20
1
20
2
1
3
67

UV-Guide필름
Mobile공정용
35
30
1
25
2
2
6
101

Total
415
235
18
415
28
23
72
1,206

(4) 차입금 상환

[당사 차입금 내역]

구분
차입금 현황

차입기관
산업은행

시행일
2010년 08월 05일
2010년 12월 16일
2011년 11월 17일

대출원금
3,220백만원
3,220백만원
1,860백만원

만 기
2025년 06월 15일
2025년 06월 15일
2026년 03월 15일

당사는 차입금 83억원을 보유하고 있으며, 금번 유상증자를 통해서 2018년 6월에 차입금 83억원을 모두 상환할 예정입니다.

(5) 신주인수권부사채 조기상환청구 대비 자금

[신주인수권부사채 현황]

(기준일: 증권신고서제출일 )

(단위: 백만원, 주)

구 분
잔 액
발행금액
행사가액
(원/주)
발행일
만기일
표면
이자율
만기
이자율
행사가능주식수량

제20회차
신주인수권부사채
23,215
24,000
4,193
17.04.27
22.04.27
2.0%
5.0%
5,536,804

합 계
23,215
24,000
-
-
-
-

5,536,804

당사는 2017년 4월에 240억 규모로 신주인수권부 사채를 발행하였습니다. 2018년 10월 27일부터 3개월 단위로 사채권자는 조기상환청구권을 행사할 수 있습니다. 이에 대한 대비로 본 유상증자 자금중

172
억원
을
사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사의 연결대상 종속회사는 2개社이며 종속회사의 개요화 주요사업의 내용은 다음
과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

오성과기(소주)유한공사 (*)
2007.09.07
608B(Yixin Building), #88 Jixian Street, 
Industrial Park, Suzhou,China
LCD / 반도체
장비제작, AS 및 판매
268
기업 의결권의 과반수 보유
(기업회계기준서 제1027호 13)
미해당

OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED
(**)
2017.06.20
Lot N2-1, Dong Van Ⅱ Industrial Zone, 
Bach Thuong Commune, Duy Tien District, Ha Nam Province
상동
3,326
상동
미해당

(*)

최근사업연도말 자산총액은 2017년 12월 31일 기준으로 작성된 내용입니다.

(**) OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED는 베트남 현지 고객의 비즈니스 
대응 및 신규시장 개척을 위하여 설립된 신설 해외법인입니다.

[주요 종속회사 여부 판단기준]

① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
OSUNG LST VINA 
COMPANY LIMITED
2017년 6월 지분 100%취득으로 연결대상 종속회사에 편입→해외 현지법인 설립
 (베트남 현지 고객사 비즈니스 대응 및 신규시장 발굴)

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭

결산기말 현재 당사의 명칭은 "오성엘에스티주식회사" 이며, 영문으로는 OSUNGLST CO., LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로는 표기할 경우에는 오성엘에스티(주)라고 표기합니다.

(결산기말 이후 상호변경)

※
당사는 2018년 1월 5일 제24기 임시주주총회 개최시 정관변경 승인을 통하여 기존 오성엘에스티주식회사에서 "오성첨단소재주식회사"로 영문명으로는 기존 OSUNG LST CO.,LTD.에서 "OSUNG ADVANCED MATERIALS CO., LTD."로 상호변경하였습니다. 단, 약식으로는 표기할 경우에는 오성첨단소재(주)라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당
사는
TFT-LCD 및 반도체 제조 장비 제작을 주 영업목적으로 설립되었으며, 2001
년 8월 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인
입니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사주소 :
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

전화번호 :
041-583-8780

홈페이지 :
http://www.osungam.com

바. 중소기업 해당여부

당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 요건과 기준에 충족되어 
중소기업에 해당합니다.

중소기업등 기준검토표_1.jpg
중소기업등 기준검토표

중소기업등 기준검토표1_1.jpg
중소기업등 기준검토표1

중소기업확인서

사. 주요사업의 내용

당사의 주요사업은 디스플레이 사업부문으로 반도체/디스플레이 시험장비를 제조하는 장비사업 및 광학용 보호/기능성 필름을 생산하는 소재사업으로 구성되어 있습니다. 당사는 2017년말 기준 2개의 종속회사를 포함하고 있습니다. 

<계열회사 현황>

회사명
지분율
주권상장여부
비고

오성과기(소주)유한공사
100%
비상장
중국법인

OSUNG LST VINA 
COMPANY LIMITED
100%
비상장
베트남법인

기타 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

최근 공시서류 제출일 전에 이루어진 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2009.05.07
제5회 전환사채
BB
한신평
본평가

2009.05.07
제5회 전환사채
BB
한신정
본평가

2009.11.30
제6회 신주인수권부사채
BB
한신정
본평가

2009.12.01
제6회 신주인수권부사채
BB
한신평
본평가

2010.06.18
제5회 전환사채
BB
한신평
정기평가

2010.06.18
제6회 신주인수권부사채
BB
한신평
정기평가

2010.06.30
제5회 전환사채
BB
한신정
정기평가

2010.06.30
제6회 신주인수권부사채
BB
한신정
정기평가

2011.06.28
제5회 전환사채
BB
한신정
정기평가

2011.06.28
제6회 신주인수권부사채
BB
한신정
정기평가

2012.04.09
제14회 무보증사채
BB
한신정
본평가

2012.06.26
제6회 무보증사채
BB
한신평
정기평가

2012.10.11
제15회 신주인수권부사채
BB
한신평
본평가

2012.10.11
제15회 신주인수권부사채
BB
한신정
본평가

2013.05.15
제16회 신주인수권부사채
B+
한신평
본평가

2013.05.15
제16회 신주인수권부사채
B+
한신정
본평가

2013.07.02
제15회 신주인수권부사채
CCC
한신평
수시평가

2013.12.13
제15회 신주인수권부사채
CC
한신평
수시평가

2013.12.27
제15회 신주인수권부사채
CC
나이스
수시평가

2014.06.27
제15회 신주인수권부사채
CC
한신평
정기평가

2014.07.02
제15회 신주인수권부사채
CC
나이스
정기평가

2017.04.06
제20회 신주인수권부사채
B+
한신평
본평가

2017.04.07
제20회 신주인수권부사채
B
한기평
본평가

■ 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

1) 기업어음 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

2) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

2. 회사의 연혁

공시대상기간 동안에 발생한 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 변경

구분
내용

변경일
2007년 3월 23일

변경 전 소재지
경기도 화성시 영통로 26번길 72

변경 후 소재지
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31

변경사유
생산시설 확대

나. 경영진의 중요한 변동
보고서 제출일 현재 주요 당사 경영진의 변동 사항은 다음과 같습니다.

연 월
구 분
직책명
성명
담당업무

2013-03-29
중임
사내이사(상근/등기)
대표이사
윤순광
경영총괄

2013-03-29
신규
사내이사(상근/등기)
강완모
DISPLAY사업총괄

2013-03-29
중임
사내이사(상근/등기)
박진희
-

2013-03-29
중임
감사(상근/등기)
오영복
-

2014-03-31
신규선임
사외이사(비상근/등기)
박면용
-

2015-03-31
사임
사내이사(상근/등기)
박진희
-

2015-04-30
사임
대표이사
윤순광
-

2015-04-30
신규선임
대표이사
강완모
경영총괄

2015-06-05
사임
사내이사(상근/등기)
윤순광
-

2015-06-05
신규선임
사내이사(상근/등기)
양석철
장비사업부 담당

2016-03-25
중임
사내이사(상근/등기)
대표이사
강완모
경영총괄

2016-03-25
신규선임
감사(상근/등기)
황대식
-

2016-11-18
사임
사내이사(상근/등기)
대표이사
강완모
-

2016-11-18
사임
감사(상근/등기)
황대식
-

2016-11-18
신규선임
사내이사(상근/등기)
대표이사
조경숙
경영총괄

2016-11-18
신규선임
사내이사(비상근/등기)
김두영
-

2016-11-18
신규선임
사내이사(비상근/등기)
김상엽
-

2016-11-18
신규선임
사외이사(비상근/등기)
곽상기
-

2016-11-18
신규선임
감사(비상근/등기)
이종찬
-

2017-03-08
사임
사내이사(비상근/등기)
김상엽
-

2017-03-31
퇴임
사외이사(비상근/등기)
박면용
임기만료

2018-03-26
재선임
사내이사(상근/등기)
대표이사
조경숙
경영총괄

2018-03-26
신규선임
사내이사(상근/등기)
이장원
소재사업부문
사업지원총괄

2018-03-26
신규선임
감사(상근/등기)
김경윤
-

2018-03-26
사임
감사(비상근/등기)
이종찬
-

2018-03-26
사임
사내이사(상근/등기)
양석철
-

※ 보고서 작성기준일 현재(2018.03.28) 회사의 이사회는 3명의 사내이사
 (조경숙, 이장원, 김두영)와 1명의 사외이사(곽상기)로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

최근 5사업연도 동안 최대주주 변동사항은 다음과 같습니다.

변경일자
최대주주 변동내역
비고

변경전
변경후

2018-02-27
러더포드4호조합
에스맥 주식회사
2018.03.05자 최대주주 변경공시 참조

2018-01-09
에스맥 주식회사
러더포드4호조합
2018.01.09자 최대주주 변경공시 참조

2016-11-18
한국산업은행
에스맥 주식회사
2016.11.18자 최대주주 변경공시 참조

2014-01-28
(주)수성기술 외 1인
한국산업은행 외 2인
2014.01.28자 최대주주 변경공시 참조

라. 상호의 변경

당사는 회사 2017년 11월 24일 회사분할(물적) 결정에 따라 분할존속회사의 사업브랜드 가치제고 측면에서 정관변경을 통한 상호변경이 있었습니다. 상호 변경내용은 아래와 같습니다.

변경내용

변경전

국문

오성엘에스티 주식회사

영문

OSUNG LST CO.,LTD.

변경후

국문

오성첨단소재 주식회사

영문

OSUNG ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.

변경사유

회사 분할에 따른 상호 변경

주주총회 개최일

2018-01-05

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
※ 해당사항이 없습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2018년 1월 5일 제24기 임시주주총회시 정관변경 승인을 통해 일부 사업목적을 추가하였습니다.

·민자로 유치되는 사회간접자본시설에 대한 투자,건설,운영사업

 ·택지, 공장부지 조성 및 공급업 
 ·환경사업 
 ·창업자에 대한 투자 
 ·투자회사에 대한 경영관리

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명
일자
내용

오성엘에스티
주식회사
1994.06
(주)오성과학 설립

1998.10
기업부설연구소 설립

1999.12
오성엘에스티(주) 상호변경

2001.08
코스닥 상장

2002.08
(주)에이스디지텍 계열회사 추가

2002.10
국산화우수상 수상(삼성전자)

2004.05
신기술으뜸상 수상(한국표준협회)

2005.05
우수제조기술연구센터 지정(산업자원부)

2007.03
(주)에이스디지텍 계열회사 제외

2007.03
본사이전(경기 화성 → 충남 아산)

2007.10
(주)수성케미칼 흡수합병

2007.11
삼성전자 혁신기술상 수상

2008.02
한국실리콘(주) 계열회사 추가

2010.03
중소형 편광필름 임가공 생산중단

2010.06
서울사무소 개소

2010.08
태양광 발전용 Solar Cell Wafer 제조기술 녹색기술 인증

2010.12
고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)

2011.03
제45회 납세자의 날 관세청장 표창 수여,
한국무역협회 3천만불 수출의탑 수상

2011.07
신화인터텍(주) 계열회사 추가

2011.11
KB국민은행 Hidden Star 500인증,
KDB산업은행 Global Star 인증

2013.03
신화인터텍(주) 계열회사 제외

2013.07
채권금융기관 공동관리 신청 및 개시

2013.12
채권금융기관협의회(주채권은행 한국산업은행)와 워크아웃
경영정상화계획 이행 약정체결

2015.04
태양광 사업부문 매각결정

2015.07
태양광 사업부문 생산중단 및 자산일체 공개매각 결정(주1,2)

2015.09
서울사무소(지점) 폐쇄

2015.12
태양광사업부문 기계장치 자산양수도(매각) 계약 체결(주3)

2016.05
신주 및 구주매각 신문공고 결정(주4)

2016.07
태양광사업부문 부동산(토지/건물) 자산양수도(매각) 계약 체결(주5)

2016.07
오성엘에스티(주) 신주 및 구주 매각 신문공고(2차)(주6)

2016.09
오성엘에스티(주) 우선협상대상자 선정 및 주식양수도양해각서(MOU)체결(주7)

2016.09
최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결(주8)

2016.11
최대주주 변경(에스맥 주식회사)

2017.06
베트남 현지법인 설립(OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED)

2017.11
제3자배정 유상증자 참여 (에스맥(주))

2018.02
상호변경 ( 기존 : 오성엘에스티(주) → 변경 : 오성첨단소재(주) )

2018.02
단순·물적분할완료 ( 존속법인 : 오성첨단소재(주), 분할신설법인 : 오성엘에스티(주) )

2018.02
재무구조 개선을 위한 자본감소 완료 (무상감자 비율 7:1)

오성과기(소주)
유한공사
2007.08
오성과기(소주)유한공사 사업허가

2007.09
자본금 출자(USD 350,000)

2008.09
자본금 추가출자(USD 350,000)

2013.06
자본금 추가출자(USD 160,000)

OSUNG LST 
VINA COMPANY 
LIMITED
2017.06
OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED의 베트남 당국으로부터 투자(사업)승인
자본금 출자(USD 3,000,000)

3. 자본금 변동사항

가.증자(감자)현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2003.05.15
전환권행사
보통주
1,075,268
500
2,790
-

2003.05.16
전환권행사
보통주
1,075,268
500
2,790
-

2003.06.04
전환권행사
보통주
33,003
500
3,030
-

2003.06.05
전환권행사
보통주
33,003
500
3,030
-

2003.09.19
전환권행사
보통주
75,000
500
4,000
-

2005.08.09
유상증자(주주배정)
보통주
2,950,458
500
3,310
-

2007.10.26
유상증자(제3자배정)
보통주
3,938,535
500
6,200
-

2009.09.30
전환권행사
보통주
47,858
500
7,270
-

2009.12.31
전환권행사
보통주
19,801
500
7,270
-

2010.02.03
전환권행사
보통주
1,360,269
500
6,650
-

2010.03.18
신주인수권행사
보통주
1,229
500
5,930
-

2010.06.30
전환권행사
보통주
418,879
500
6,650
-

2010.06.30
신주인수권행사
보통주
97,636
500
5,930
-

2010.09.30
전환권행사
보통주
414,702
500
6,650
-

2010.09.30
신주인수권행사
보통주
25,041
500
5,930
-

2010.12.31
전환권행사
보통주
1,749,196
500
6,650
-

2010.12.31
신주인수권행사
보통주
556,518
500
5,930
-

2011.03.31
전환권행사
보통주
176,834
500
6,650
-

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
608,109
500
5,930
-

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
788,143
500
6,344
-

2011.06.30
전환권행사
보통주
73,038
500
6,650
-

2011.06.30
신주인수권행사
보통주
595,590
500
5,930
-

2011.06.30
신주인수권행사
보통주
715,952
500
6,344
-

2011.09.30
전환권행사
보통주
8,888
500
6,650
-

2011.09.30
신주인수권행사
보통주
67,248
500
5,930
-

2011.09.30
신주인수권행사
보통주
129,668
500
7,712
-

2011.12.31
전환권행사
보통주
5,563
500
6,650
-

2011.12.31
신주인수권행사
보통주
1,365
500
5,930
-

2012.03.31
전환권행사
보통주
18,640
500
6,650
-

2012.03.31
신주인수권행사
보통주
80,914
500
5,930
-

2012.06.30
전환권행사
보통주
2,420
500
6,650
-

2012.06.30
신주인수권행사
보통주
100
500
5,930
-

2012.06.30
신주인수권행사
보통주
1,683,086
500
6,344
-

2012.06.30
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
6,770
-

2012.06.30
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
7,080
-

2012.09.30
신주인수권행사
보통주
4,922
500
5,930
-

2013.03.31
전환권행사
보통주
70,834
500
15,220
-

2013.03.31
신주인수권행사
보통주
17,621
500
3,805
-

2013.03.31
신주인수권행사
보통주
201,406
500
3,445
-

2013.06.30
신주인수권행사
보통주
13
500
3,445
-

2013.06.30
신주인수권행사
보통주
46,945
500
3,115
-

2013.09.30
신주인수권행사
보통주
169,658
500
2,665
-

2013.12.31
신주인수권행사
보통주
130,889
500
2,665
-

2014.01.26
무상감자
보통주
21,959,832
500
-
5:1

2014.01.28
유상증자(제3자배정)
보통주
7,103,926
500
1,500
출자전환

2014.01.29
유상증자(제3자배정)
보통주
48,484,228
500
1,500
출자전환

2014.03.31
신주인수권행사
보통주
2,439,872
500
2,605
-

2014.04.25
신주인수권행사
보통주
103,568
500
2,605
-

2014.05.10
유상증자(제3자배정)
보통주
5,450,264
500
1,500
출자전환

2014.05.30
신주인수권행사
보통주
765,227
500
2,475
-

2014.12.30
전환권행사
보통주
42,906,532
500
1,500
-

2014.12.31
전환권행사
보통주
11,211,999
500
1,500
-

2015.09.30
신주인수권행사
보통주
7
500
2,475
-

2016.12.07
유상증자(제3자배정)
보통주
20,000,000
500
500
-

2017.01.26
유상증자(제3자배정)
보통주
60,000,000
500
500
-

2017.05.29
신주인수권행사
보통주
83,637
500
761
-

2017.06.07
신주인수권행사
보통주
102,838
500
761
-

2017.06.30
신주인수권행사
보통주
2,102
500
761
-

2017.12.20
신주인수권행사
보통주
5,174
500
599
-

2017.12.21
신주인수권행사
보통주
8,680
500
599
-

2017.12.21
신주인수권행사
보통주
634,114
500
599
-

2017.12.26
신주인수권행사
보통주
3,171
500
599
-

2017.12.29
신주인수권행사
보통주
564,440
500
599
-

나. 보호예수 중인 주식수 및 보호예수 기간

(1) 당사 주식를 보호예수하고 있는 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
보유주주
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유

보통주
에스맥(주)
20,000,000
2017년 02월 13일
2018년 02월 13일
2017.02.13~2018.02.12
제3자배정 유상증자(사모)

보통주
러더포드4호조합
40,000,000
2017년 02월 13일
2018년 02월 13일
2017.02.13~2018.02.12
제3자배정 유상증자(사모)

(2)당사가 타법인 주식을 보호예수하고 있는 현

황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
보유주식
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유

보통주
에스맥(주)
보통주
11,659,193
2017년 11월 29일
2018년 11월 29일
2017.11.29~2018.11.28
모집(전매제한)

다. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 
행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제20회 무보증
신주인수권부사채
2017년 04월 27일
2022년 04월 27일
24,000
보통주
2017.05.27
~
2022.03.27
127
599
23,324
38,938,888
-

합 계
-
-
24,000
-
-
127
599
23,324
38,938,888
-

주1) 20회차 신주인수권부사채의 행사가액이 시가하락으로 인해 조정되었습니다.
- 2017.07.27 : 761원(최초 발행가액) → 714원
- 2017.10.27 : 714원 → 599원

마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

구분
발행일
만기일
권면총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가 . 주식의 총수 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
227,442,136
227,442,136
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
22,082,400
22,082,400
-

1. 감자
21,959,832
21,959,832
-

2. 이익소각
122,568
122,568
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
205,359,736
205,359,736
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
205,359,736
205,359,736
-

※ 2017년 12월 31일 현재 유통주식수에는 2017년 12월분 신주인수권증권 행사청구 수량 1,215,579주가 반영되었습니다. 

나 . 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

다 . 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

※ 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
205,359,736
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
205,359,736
-

우선주
-
-

※ 2017년 12월 31일 현재 의결권을 행사할 수 있는 주식수에는 2017년 12월분 신주인수권증권 행사청구 수량 1,215,579주가 반영되었습니다. 

6. 배당에 관한 사항

<주요배당지표>

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,061
-24,844
-55,131

(별도)당기순이익(백만원)
989
-24,843
-56,454

(연결)주당순이익(원)
5
-199
-445

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 업계의 현황

가. 업계의 현황
■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)
평판 디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로서 TFT-LCD를 비롯하여 PDP, OLED등 다양한기술을 바탕으로 시장을 형성하고 있으며, 형태별 크기, 용도에 따라 세분화된 시장을 형성하고 있어 시장별 경합구도 또한 매우 다양하고 복잡한 산업입니다. 대규모 장치산업이자 기술집약적 산업인 평판 디스플레이 산업에서 국내의 기업들이산업의성장을 주도하고 세계 시장점유율 1위를 기록하고 있으며, 앞으로도 산업의 특성상 주도적인 역할을 지속할거라 예측됩니다. 현재 평판 디스플레이 시장의 경쟁은 우리나라를 비롯한 일본,대만간의 국가간 경쟁으로 이어지고 있으며, 특히 후발주자인 중국은 대규모 투자 및 생산능력을 늘리고 있어 새로운 시장 경쟁이 예상되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)
복잡하고 다양한 시장 경쟁상황 속에 선두기업 및 후발기업들은 차세대 기술개발을 통한 과감한 투자를 진행하고 있으며, 이는 시장에서의 생존을 의미하고 있어 적극적인 투자는 지속적으로 이루어고 있으나 이로 인해 기존 디스플레이시장의 공급과잉으로 인해 시장이 어려움을 겪고 있으나, 최근 UHD TV등 고화질 TV의 관심도가 높아지면서 수요가 되살아나 새로운 전환기를 맞고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)
디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로 가장 큰 수요처인 TV시장과 PC시장에 가장 큰 영향을 받으며 투자시점에서 양산까지 최소 1년 6개월의 기간이 소요되어 수요증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다.
디스플레이 산업은 중 특히 LCD 산업의 급속한 성장 이면에는 호황과 불황의 주기적인 반복이라는 경기 순환이 자리 잡고 있습니다. 반도체 산업에서의 실리콘 사이클에서 같이 크리스탈 사이클이라고 불리는 LCD산업의 경기 변동은, 주력제품의 세대교체로 대규모 투자가 주기적으로 발생한다는 점, 고정 비용이 높고 생산 리드타임이길어 공급의 가격탄력성이 매우 작다는 점에 기인하고 있습니다. 
각 사이클의 주기가 2년에서 3년으로 약간의 차이가 있기는 하지만 대체적으로 호황기는 1년에서 2년정도, 불황기는 이보다 짧은 1년 정도의 기간 동안 지속된 것으로 나타나고 있습니다.

(4) 경쟁요소
■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)
디스플레이 및 반도체 제조 장비의 핵심경쟁요소는 기술력확보를 통한 고객만족과 더불어 경영인프라를 통해 역량을 집중하여 설계에서 납품까지 고객과 시장의 상황에 신속히 반영하는 것입니다. 생산 리드타임을 줄이기 위한 고객의 요청을 신속히 반영하기 위해서는 무엇보다도 시장의 사이클을 정확히 이해하고 차세대 제품에 대한 지속적인 R&D투자가 있어야 합니다. 각 제품별 약3~4개의 국내외 업체간 경쟁이 이루어 지고 있으며, 고객은 각 세대별 SET-UP경험과 입증된 기술력을 요구하고있어 이에 대한 경쟁력이 있어야 합니다.

나. 회사의 현황
당사의 주요사업은 디스플레이 사업부문으로 반도체/디스플레이 시험장비를 제조하는 장비사업 및 광학용 보호/기능성 필름을 생산하는 소재사업으로 구성되어 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 2개의 종속회사를 포함하고 있습니다. 

당사 및 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

회사명
주요재화 및 용역
주요고객
사업내용

오성첨단소재 주식회사
(舊,오성엘에스티주식회사)
Autoclave / TCU 외 기타장비,
디스플레이用 보호/기능성필름
삼성SDI 外
반도체/디스플레이 시험장비 제조
디스플레이用 필름의 제조

오성과기(소주)유한공사
Autoclave / TCU 외 기타장비의
현지고객 A/S 등
삼성디스플레이 外
반도체/디스플레이 시험장비의
A/S 및 고객대응

OSUNG LST VINA 
COMPANY LIMITED
Autoclave / TCU 외 기타장비의
현지고객 A/S 등
-
반도체/디스플레이 시험장비의
A/S 및 고객대응 外

※ OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED는 2017년 6월에 설립된 베트남 신설
 법인으로 향후, 현지고객 대응(장비A/S)등 사업영역을 다각화할 예정입니다. 

(1) 영업개황

■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름) 
당사는 1994년부터 열처리 기술을 바탕으로 자동화시스템기술, 소프트웨어기술, 설계기술등 디스플레이/반도체 제조장비에 관한 핵심기술과 KNOW-HOW를 보유하고 있으며, 주요 생산품은 다음과 같습니다.

① FPD 기능성 광학 필름 
2007.10.26 계열사인 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였으며 연간 생산CAPA는 30,000,000㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름, NIR필름, NCF, IR필름입니다. 
당사는 일본등 외국에의존하던 P보호필름의 국산화에 성공하여 P보호필름의 출시로 2006년도부터 국내와 대만 등으로 시장을 확대해 나아가고 있으며 특히 P보호필름은 그 품질 및 제품가격등의 경쟁력우위를 가지고 있기 때문에 국내와 해외시장 개척에 있어 주력상품 역할을 수행하고 있습니다.
또한 당사는 제품생산에 있어 클린도 유지에 최선을 다함으로써 국내 어떤 업체보다도 우수한 크린룸 상태를 유지하고 있으며, 우수한 인력과 최신 설비로 타사의 제품에 비교하여 품질과 가격면에서 장점을 가지고 있습니다.
향후 당사는 국내와 외국의 유수한 생산업체와 경쟁할 수 있는 주요 메이커 진입을
목표로 하고 있습니다.

② Autoclave

디스플레이 TAB Attachment 공정후 필름이 부착된 Panel에 온도와 압력을 가하여 기포를 제거해서 불량을 줄여주는 장비로서, Loader부에서 적재된 Panel은 동시에 압력용기에 투입되며, Clave공정이 완료됨과 동시에 Unloader Lifter에 적재되어 Align conveyor로 이송하는 설비를 제작하고 있습니다.

③ TCU (Temperature Control Unit)

디스플레이 전공정 설비로서 노광설비 투입 전에 불규칙한 기판 온도를 일정하게 제어하는 장치를 제작하고 있습니다.

④ Flow Cure System

반도체 공정 설비로서 기존 Cure(Bake)공정의 수동작업에서 자동화를 구현하여 시료의 투입부터 Cure(Bake), Cooling, 배출까지 완전무인운용이 가능하며, 앞, 뒤설비와 IN-LINE 운용(Interface지원)이 가능하며, 상위통신 및 FDC 제어가 가능한 설비를 제작하고 있습니다.

⑤ LCD Aging System
LCD공정은 LCD Panel까지 완성되는 전공정과 전공정에서 완성된 LCD Panel에 Back Light, 편광판, PCB를 접착하여 최종검사와 포장까지의 후공정으로 구분됩니다당사의 LCD Aging System은 후공정 중에서 완제품 상태인 LCD Panel을 Chamber 내에 고온 (+60℃) 상태 하에서 열 스트레스를 가하여 온도 변화에 제대로 작동하는지를 시험함과 동시에 당사가 개발한 TFT-LCD PATTERN GENERATOR로 LCD에 Digital 신호를 인가하면서, LCD Panel상 불량발생 여부를 검사하는 장비입니다.
Aging System은 협소한 공간에서도 최고의 생산성을 갖도록 설계되었으며, 각 
Chamber 내에서 10.5"기준 LCD를 최대 960개를 동시에 시험할 수 있습니다. 기존 LCD Aging System은 Chamber 내를 투시 가능한 도어를 통하여 개폐하도록 설계되어, 도어 개폐시 Chamber 내의 공기와 외부의 공기가 서로 교류하여 테스터 내의 온도 변화가 발생하여 내부온도를 균일하게 유지할 수 없어 정밀한 테스트결과를 얻기 곤란하고, 투시창을 통한 육안검사시 서리나 기타 이물질이 발생하여 LCD Panel의 동작 상태나 흠집을 정확하게 파악할 수 없으나, 당사의 제품은 시험 중에 Tester 내부의 온도를 일정하게 유지하고 육안검사의 신뢰성을 높일 수 있도록 도어 대신에 에어커튼 기구를 구비한 새로운 구조의 LCD Aging System을 개발하여1999년 4월 특허등록(특허 제0210235호)을 완료하였으며, 본 제품에 대하여 삼성전자, LG디스플레이, 대만 AUO, CMO, CPT 등으로부터 기술의 우수성을 인정받고 있습니다.
최근에는 LCD Panel에 부품조립, Aging, 최종검사(Final Test), 품질검사(QA Test),육안검사(Visual Inspection) 공정이 인라인으로 구성되는 첨단기술, 고부가가치 제품인 IN-LINE AGING SYSTEM을 개발 삼성등에 제작, 납품함으로써 당사의 기술력을 인정받고 있습니다.

⑥ PDP In-Line System / PDP 격벽건조로
당사의 PDP In-Line System은 부품조립, Aging Cooling, 최종검사(Final Test)공정이 통합되어 In-Line으로 구성된 초대형 생산라인입니다.
고온(+60℃)의 열 스트레스와 SMPS(스위칭 모듈 파워 서플라이), 영상 Board를 통 한 전기적 신호를 공급하면서 불량발생 상태를 검사하는 Aging공정이 있으며, 
Aging이 완료된 PDP를 최종의 전기적 신호를 인가하면서 불량을 선별하는 최종검 사(Final Test) 공정이 있습니다.
PDP 격벽건조로는 PDP 전공정 장비로써 PDP 제조의 전(前)공정 중 단계별로 마더그라스에 인쇄된 PASTE를 ROLLER 상부에 올려놓고 이동시키면서 정밀한 온도
Profile에 따라 건조시키는 장비입니다. 2003년 개발 완료하여 삼성SDI에 납품함으로써 당사의 기술력을 인정받고 있습니다.

⑦ LCD 신뢰성/분석장비
LCD 신뢰성/분석장비는 QA/QC에서 반제품 LCD Panel Sample을 고온(+150℃),저온(-40℃), 저습, 고습(RH 30~95%) 환경의 Chamber에서 LCD에 Digital 신호를 인가하면서 LCD Panel상 불량발생 여부를 검사하는 장비입니다.
당사의 LCD신뢰성/분석장비로는 고온고습동작시험기, LCD휘도측정기, LCD 반복충격시험기 등이 있습니다. 
동제품은 삼성전자, 엘지디스플레이, BOE하이디스 등 LCD제조분야 세계점유율 상위업체에 모두 납품을 하고 있을 정도로 우수한 제품으로 당사의 주력 제품입니다.

⑧ 열충격 시험기 [Thermal Shock Test Chamber]
본 설비는 제품에 순간적으로 내한, 내열 변환을 줌으로 Test 제품의 내구성 및 신뢰성 실험을 위한 설비로서, 인위적으로 환경을 만들어 주는 환경시험 설비입니다.

⑨ 항온항습챔버 및 항온항습실
본 설비는 제품의 내한, 내습, 내열시험 등 악조건 내에서의 내구성 및 신뢰성 실험 을 위한 설비로서, 인위적으로 환경을 만들어 주는 환경시험 설비입니다.

⑩ OVEN [Bake Oven, Dry Oven, Clean Oven, Cure Oven]
본 설비는 제품의 내열 시험을 통해 제품의 내구성 및 신뢰성 실험을 위한 설비입니다.

⑪ 반도체 Module Aging Chamber
본 제품은 고, 저온의 환경 하에서 Memory Module Board를 Chamber 내부에 장착하여 Test하는 장비로 삼성전자에 주로 납품하고 있습니다.

⑫ 기타 부품, 시험 제조장비
부품, 시험 제조장비는 디스플레이/반도체 부문을 제외한 일반 산업용 신뢰성/분석 장비로국내 전기·전자 등 중소기업 등에 납품하고 있는 신뢰성/분석 장비입니다.

(2) 시장점유율

■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)
당사가 영위하고 있는 디스플레이/반도체 제조 장비 부문의 경우 대부분의 제품은 고객의주문에 의해 개발, 설계, 생산 판매되는 제품으로서 업체별 구체적인 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황입니다. 이에 따라 공식적인 통계 자료가 없기 때문에 객관적인 점유율은 산정할 수 없습니다.
기능성 광학 필름의 경우 FPD용 부재 필름으로 사용되기 때문에 공식적인 자료가 없는 상황으로 시장점유율은 표시하지 않습니다.

(3) 시장의 특성

■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)
평판디스플레이 산업은 급성장이라는 이면에 호황과 불황의 주기적인 반복을 통해,주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 이루어졌으며, 시장 요구 상황은 더욱 대형화, 고기능화, 고성능화가 되어 지고 있습니다. 시장의 요구상황에 따라 당사의 디스플레이 제조 장비 부문 및 필름부문은 시장의 특성을 정확히 파악하여 요구을 충족시키기 위한 노력이 필요합니다.
◈ 시장의 특성 요약
- 고속성장이 지속되면서 호황과 불황이 주기적으로 반복(크리스탈 사이클)
- 주기적 시장 상황에 따라 주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 필요한
장치 산업
- 규모의 경제 및 학습효과가 큰 산업- 전,후방산업의 공동 발전이 필요한 산업
- 고난이도 생산기술등이 필요한 기술 집약적 산업

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 당기 보고서 제출일 현재 추진하고자 하는 신규사업은 없습니다.

(5) 조직도

조직도_부서별

2. 사업부문별 재무정보

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

구 분
DISPLAY사업부문
연결조정
합 계

장비사업부
신소재사업부

매출액

외부
15,209,505
29,998,587
(518,411)
44,689,681

내부
-
-
-
-

합계
15,209,505
29,998,587
(518,411)
44,689,681

영업이익
(1,346,163)
2,397,755
-
1,051,591

연결당기순이익
(997,410)
2,058,450
-
1,061,040

총자산
78,528,025
33,022,129
-
111,550,155

총부채
32,667,859
2,597,556
-
35,265,415

유형자산
17,106,022
25,612,877
-
42,718,899

무형자산
157,965
167,185
-
325,150

감가상각비등
812,840
2,019,523
-
2,832,363

주1) 공통 판관비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부에 직접 귀속시키며,
 귀속여부가 불분명한 공통 판관비는 배부 기준에 의해 각 사업부에 배부하였 
 습니다.

주2) 공통자산의 경우 사업부별 순자산비율로 배부하되, 직접 귀속이 가능한 
 자산은 해당사업부에 직접 귀속 시키며, 귀속여부가 불분명한 자산은 
 배부기준에 의해 각 사업부에 배부하였습니다.

나. 지역별 정보

(단위 : 천원)

구 분
국 내
중국
베트남
합 계
연결조정
연결후합계

매출액
44,357,524
754,336
96,232
45,208,092
(518,411)
44,689,681

영업이익
1,006,914
44,679
-1
1,051,591
-
1,051,591

총자산
111,492,707
268,476
3,326,113
115,087,296
(3,537,141)
111,550,155

총부채
35,148,424
225,846
34,087
35,408,356
(142,941)
35,265,415

유형자산
42,708,928
9,521
451
42,718,899
-
42,718,899

무형자산
325,150
-
-
325,150
-
325,150

3. 주요제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문

구 분

매출유형

품 목

구체적용도

매출액

비율

DISPLAY

반도체

DISPLAY

장비

제품

Autoclave

TCU 등

- Panel에 온도와 압력을 가하여 기포를

제거해서 불량을 줄여주는 설비

- 노광 공정전 불규칙한 기판 온도를

일정하게 제어하는 설비

12,811,922
28.34%

반도체

장비

제품

Chamber류

검사기류 등

- Cure(Bake) 공정에서의 완전 자동화를

구현한 설비

- 전기적, 열적 스트레스를 가하여

반도체 초기불량 선별 설비

2,021,117
4.47%

신뢰성,

시험장비

제품

- 고,저온/고습 환경을 통해 Module의

내구성과 온도변화에 따른 신뢰도를

검사하는 설비

- 저온/고온의 변화시간 단축을 통해

제품의 결함을 찾거나, 내열 특성을

시험하는 설비

-
0.00%

필름

제품

기능성소재필름

디스플레이 공정용 편광판 보호필름

29,998,587
66.36%

기타(임대)

376,466
0.83%

별도매출액

45,208,092
100%

내부매출제거

(518,411)

-

연결매출액

44,689,681

-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 제품은 거래처의 설치현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문

생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
구분
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

DISPLAY 
 사업부문
DISPLAY,
 반도체,
 부품,시험
 장비
외주업체
AUTO CLAVE 외
자동화장비 외주
1,213,138
4%
E사

외주업체
구조물 제작
각 장비 기계구동 외
697,500
2%
Y사

외주업체
환경시험장비
CHAMBER 외주
658,849
2%
F사

외주업체
AUTO CLAVE 외
전장조립 외주
467,570
2%
O사

외주가공
기구조립부 외
각 장비 외주인건비
3,206,529
11%
기타

원재료
전기부품
전장제어 부품용
269,733
1%
H사

원재료
전자부품
회로조립 부품용
206,571
1%
M사

원재료
기구조립부
각 장비 조립용
186,052
1%
F사

원재료
기타
기타 부품용
1,686,498
6%
기타

기능성
 소재필름 등
원재료(소재)
PET필름 외
기능성필름
10,816,837
38%
T사 外

원재료(소재)
이형필름 외
기능성필름
448,584
2%
T사 外

부재료(소재)
용제 등 기타
기능성필름
8,330,748
30%
S사 外

총매입액
-
-
-
28,188,608
100%
-

내부매입제거
-
-
-
-
-
-

순매입액
-
-
-
28,188,608
100%
-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제24기 연간
(2017년)
제23기 연간
(2016년)
제22기 연간
(2015년)

AC MOTOR(EA)
165,430
142,016
117,330

AIR CYLINDER(EA)
211,180
139,415
145,016

SERVO MOTOR(EA)
423,502
369,182
345,405

주요필름(㎡)
238
237
255

부속필름(㎡)
148
147
155

PSA(kg)
3,555
3,807
3,533

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
사업소
제24기 연간
(2017년)
제23기 연간
(2016년)
제22기 연간
(2015년)

대수
금액
대수
금액
대수
금액

DISPLAY
사업부문
DISPLAY장비
장비
-
-
-
-
-
-

반도체장비
장비
-
-
-
-
-
-

부품,시험제조장비
장비
-
-
-
-
-
-

태양광장비
장비
-
-
-
-
-
-

기능성 소재필름등
익산
-
54,600,642
-
61,880,728
-
69,160,813

합 계
-
54,600,642
-
61,880,728
-
69,160,813

주1) 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.
주2) DISPLAY사업부문 중 장비사업부는 주문생산방식으로 생산을 하기 때문에 생산능력을 적절하게 산정하여 표시하기 부적합하여 기재하지 않습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

1) DISPLAY장비/반도체장비/부품,시험장비 등

(가) 산출방법 등

① 산출기준
◈ 디스플레이/반도체 장비산업 특성상 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 고객의 제품사양, 규격, 옵션에 따라 작업시간이 상이하여 균일한 생산 능력을 적용하기 어려우나, LCD장비는 LCD Aging System 기준으로, 반도체장비는 Reflow기준으로, 부품,시험제조장비는 항온항습기 기준으로 산출하였습니다.
◈ 직접인원 표준 조립 작업 소요시간 기준을 적용하여 산출하였습니다.
◈ 1일 8시간 작업, 월20일 기준을 적용하였습니다.

② 산출방법

◈ 생산능력 ＝ 조립작업 가능시간 ÷ 대당공수
◈ 대당공수 ＝ LCD장비 360시간, 반도체장비 280시간, 부품시험제조장비 160시간
◈ 조립작업 가능시간 ＝ 8시간/일 ×20일/월 ×직접조립인원 ×당기간월수
◈ 생산금액 ＝ 연간 생산능력(대) ×판매가

(나) 평균가동시간

◈ 1일평균 8시간 ×월평균 20일 ×당기간월수

2)기능성 소재필름 등

(가) 산출방법 등

① 산출기준

◈ 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 제품종류에 따라 작업시간이 상이하여 주 생산품을 기준으로 산출하였습니다.

② 산출방법

◈ 분당SPEED*가동시간*수율*가동율*가동대수

(나) 평균가동시간

◈ 1일24시간가동, 월평균가동시간 : 43,200분, 수율:95%, 가동율 : 90%,
Speed : 27 M/Min (도공기 3대)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
사업소
제24기 연간
(2017년)
제23기 연간
(2016년)
제22기 연간
(2015년)

대수
금액
대수
금액
대수
금액

DISPLAY
사업부문
DISPLAY장비
장비
-
12,337,784
-
9,536,266
-
12,239,027

반도체장비
장비
-
2,021,117
-
2,700,249
-
6,926,224

부품,시험제조장비
장비
-
-
-
391,967
-
208,746

태양광장비(기타)
장비
-
332,193
-
(108,929)
-
48,250

기능성 소재필름등
소재
-
29,998,587
-
32,449,073
-
30,507,128

합 계
-
44,689,681
-
44,968,625
-
49,929,376

※ 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
품 목
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

DISPLAY
사업부문
DISPLAY장비
-
-
-

반도체장비
-
-
-

부품,시험제조장비
-
-
-

태양광장비
-
-
-

기능성
소재필름 등
23,328
12,817
54.94%

합 계
23,328
12,817
-

※ 디스플레이사업부문 중 장비사업부의 제품은 주문생산방식으로 생산하기 때문에
 가동시간 산출이 부적합하여 기재를 생략하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지,건물,기계장치,차량운반구,기타유형자산,건설중인자산]
(단위 :천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

DISPLAY
사업부문
(장비)
자가
아산시
토지
9,525,230
-
-
-
9,525,230
-

자가
아산시
건물
6,713,253
658,961
-
238,042
7,134,172
-

자가
아산시
기계장치
406,524
-
-
46,835
359,690
-

자가
아산시
차량운반구
33,292
-
-
8,791
24,501
-

자가
아산시
기타유형자산
81,401
10,982
-
39,926
52,457
-

자가
아산시
건설중인자산
-
-
-
-
-
-

자가
중국/소주
기타유형자산
14,857

5,336
9,521
-

자가
베트남/하남
기타유형자산
-
451
-
-
451

소 계
16,774,559
669,943
-
338,931
17,106,022
-

DISPLAY
사업부문
(소재)
자가
익산시
토지
3,371,936
-
-
-
3,371,936
-

자가
익산시
건물
6,114,133
1,530,909
-
211,374
7,433,668
-

자가
익산시
기계장치
7,057,288
6,959,444
-
1,351,434
12,665,299
-

자가
익산시
차량운반구
25,985
-
-
6,236
19,749
-

자가
익산시
기타유형자산
65,884
167,076
-
58,825
174,135
-

자가
익산시
건설중인자산
-
10,371,736
8,423,646
-
1,948,090
-

소 계
16,635,227
19,029,166
8,423,646
1,627,869
25,612,877
-

합 계
33,409,786
19,699,109
8,423,646
1,966,800
42,718,899
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가)도공4호기(초광폭) 라인 투자완료
보고서 제출일 현재 당사 신소재사업부 매출액 증대 목적으로 도공4호기(초광폭) 투자를 2017년 1월 13일 이사회 결의를 통해 결정하였습니다.(2017.01.13, 신규시설 투자 등 공시참조). 총 투자금액은 약 101억원으로 투자이행이 완료되었으며 현재
제품양산을 위한 설비 시운전이 완료되었으며 고객사의 요청에 따른 제품테스트가 원활히 진행되고 있습니다.. 향후, 초광폭 설비의 투자완료로 당사 신소재사업부 매출증대 및 원가절감에 기여할 것으로 예상됩니다. 

(나) 해외 현지법인 설립 완료
보고서 제출일 현재 디스플레이 산업의 해외진출이 가속화되고 있는 경영환경을 감안하여 베트남 현지법인의 설립을 2017년 6월 15일 이사회 결의를 통해 결정하였습니다.(2017.06.15, 타법인주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 참조) 최초 투자 자본금은 미화 300만불이며, 현지 경영상황을 신중히 고려하여 추가 투자가 진행될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제24기 당기
(2017년)
제23기 연간
(2016년)
제22기 연간
(2015년)

DISPLAY
사업부문
제품
DISPLAY장비
(LCD Aging)
내수
11,501,109
3,896,844
4,049,586

수출
1,310,812
5,639,422
8,724,649

제품
반도체장비
(신뢰성/Tester외)
내수
1,930,032
1,806,882
4,964,871

수출
91,085
893,367
1,961,353

제품
부품,시험제조장비
(신뢰성분석장비)
내수
-
391,967
208,746

수출
-
-
-

제품
태양광장비
내수
-
6,551
48,250

수출
-
-
-

기 타(임대,발전)
376,466
197,378
175,537

제품
기능성
소재필름등
내수
28,052,824
29,930,919
27,585,327

수출
1,945,763
2,518,154
3,352,299

합 계
내수
41,860,432
36,230,540
37,032,317

수출
3,347,660
9,050,943
14,038,301

별도매출액
45,208,092
45,281,484
51,070,617

내부/비례매출제거
(518,411)
(312,858)
(206,153)

순매출액
44,689,681
44,968,625
50,864,464

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

○ 국 내 ( 2개 사업부문)
- DISPLAY사업부문(장비) : 총 5명 (상무1명, 부장2명, 차장1명, 사원1명)
- DISPLAY사업부문(소재) : 총 4명 (상무1명, 차장 1명, 과장 1명, 사원 1명)

(2) 판매경로

(단위 : %)

사업부문
품목
국내
수출
기타
합계

직접판매
대리점
직접판매
대리점

DISPLAY 사업부문
DISPLAY장비 外
95.49
-
4.51%
-
-
100.00

기능성 소재필름 등
93.51
-
6.49%
-
-
100.00

합계
100.00
-
-
-
-
100.00

● TFT-LCD Aging System 및 신뢰성/분석장비
㉠ 국내

→ 디스플레이/반도체 제조업체와 SPEC등 기술협의 또는 공동개발
→ 디스플레이/반도체 제조업체로부터 직접 수주
→ 당사가 장비에 대한 설계 및 제작 납품
㉡ 해외
→ 2000년까지는 당사에서 직접 수출을 하였으나 2001년부터는 직접수출 또는
 Agent를 통하여 고객에게 제작 납품

● Test Chamber 및 신뢰성/Tester
㉠ 국내
→ LCD/반도체 제조업체와 SPEC등 기술협의 또는 공동개발
→ 주문서 접수
→ 당사가 동제품에 대한 설계 및 제작 납품
㉡ 해외
→ 당사의 해외영업부에서 직접수출 또는 해외 Agent를 통하여 고객에게 제작 납품

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 주문자 생산 방식으로 고객과 제품 사양 협의 및 견적서 제출 후

수의계약 또는 구매발주서(P/O)를 접수를 통해 판매를 하고 있습니다.
판매대금 회수조건은 업체 및 규모에 따라서 차이는 있으나 통상적으로 제품계약시
30%, 중도금60%, 잔금10%를 현금 결제 혹은 45일 구매카드 또는 어음등으로 결제를 하고 있습니다.

(4) 판매전략

1) 영업 대상 Item/ 대상 시장의 차별화 및 집중화

▶ 국내외 디스플레이 및 반도체 기업을 대상으로 영업 및 상시적 관리를 통해 투자시의 기회 선점에 대응하는 영업을 추진하고 있습니다. 국내 시장의 안정적 매출을 기반으로, 해외 시장의 공략에 매진할 계획입니다. 특히 전통적 Display 강국인 대만 및 신규시장으로 급부상하고 있는 베트남 시장을 공략할 계획입니다.

▶ 삼성, 엘지, 하이닉스 등 대기업에 납품하였던 수주실적을 기반으로 해외시장의 개척을 통하여 안정적인 매출기반을 구축하여, 전 세계 시장에 "오성" 브랜드를 높일 계획입니다.

2) 기술 Trend를 선도하는 신상품의 지속적 출시

▶ 당사 보유기술과 아이템의 특성을 감안, 연구 인력을 대폭 확충하여 선도적 기술 Upgrade를 실시, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축하고, 천편일률적 표준형 제품 판매가 아닌, 고객의 환경에 맞는 고객의 욕구에 부응하는, "제안형", "맞춤형" 영업을 추구할 계획입니다.

6. 수주상황

(단위 : 천원)

품 목
수주일자
납기일자
수주총액
기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

DISPLAY부문
2017년 12월
2018년 5월
-
12,353,453
-
12,057,586
-
295,867

반도체 장비
2017년 12월
2018년 3월
-
5,624,401
-
2,021,117
-
3,603,284

태양광 장비
2017년 12월
2018년 1월
-
-
-
-
-
-

합 계
-
17,977,854
-
14,078,703
-
3,899,152

※ 1. 제품 특성상 수주수량을 산출하는 것이 부적합하여 수량은 생략하였습니다.
 2. 상기 수주일자 및 수주총액은 2017년 12월말 누적기준입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제24기 당기말
제23기 전기말

부채총계
35,265
22,080

자본총계
76,285
42,007

부채비율
46%
53%

나. 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

USD
6,865,550
3,187
-
-

JPY
-
-
-
-

EUR
-
-
-
-

CNY
192,951
1,176
-
-

VDN
3,306,400
-

합계
10,364,902
4,362
-
-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 
10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
686,555
(686,555)
319
(319)

JPY
-
-
-
-

EUR
-
-
-
-

CNY
19,295
(19,295)
-
-

VDN
330,640
(330,640)
-
-

합 계
1,036,490
(1,036,490)
319
(319)

다. 가격위험
연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 기타금융자산으로 분류되는 회사 보유 수익증권 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 수익증권등에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

라. 이자율위험
이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없으며 변동이자율을 적용받는 금융자산등을 보유하고 있지 않으므로 이자율변동에 따른 위험에 노출되어 있지 아니합니다.

마. 유동성위험
보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

매입채무
854,353
-
-
79,301
-

차입금
-
815,160
1,730,720
5,754,120
-

기타금융부채
908,453
582,281
-
160
-

합계
1,762,806
1,397,441
1,730,720
5,833,581
-

8. 파생상품에 관한 사항
※ 해당사항이 없습니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(
1) 연구
개발 담당조직

당사는 디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름을 전문적으로 생산하는 당사 제품 특성을 감안하여, 현재 보유한 제품에 대한 선도적기술 Up Grade를 우선적으로 실시하여, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축할 계획입니다. 
현재 중앙연구원 아래 각 부문별 기업부설연구소가 독립적으로 연구개발 활동을 하고 있으며, 연구인력을 확충하고 부문별 관련기술의 상호 접목을 시도함으로써 향후LCD/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름 생산 업체로서의 위상을 구축하고자 합니다. 

연구소 조직도_1.jpg
연구소 조직도

(2)연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제24기
제23기
제22기
비 고

원 재 료 비
92,327
203,352
546,080
-

인 건 비
1,041,441
1,220,531
1,784,830
-

감 가 상 각 비
21,081
7,174
22,330
-

외주가공비
-
-
256,466
-

기 타
727,101
1,261,227
1,408,590
-

연구개발비용 계
1,881,950
2,692,285
4,018,296
-

회계처리
판매비와 관리비
1,881,950
2,068,033
2,304,446
-

개발비(무형자산)
-
624,252
1,380,037
-

중단손익
-
-
333,813
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.21%
5.99%
4.14%
-

나. 연구개발 실적

연구과제
연구
기관
연구결과 및 기대효과
개발기간
내용

Reflow
Soldering
System
개발
부 설
연구소
-향후 많은 수요가 예상되어지는
BGA 전용의 Reflow Soldering System의 Chain 이송 Type 및 Mesh Belt 이송 Type을 개발하여수입대체효과 및 매출증대
1998.10
∼
1999.04
- BGA 회로기판 또는 
PCB 기판의 손상을 방지하고, 제품을 손쉽게 정렬할 수있는 새로운 개념의 이송장치가 부착 특허출원 진행중입니다.
(출원번호:제99-24490호)

Memory
Test
Handler
개발
부 설
연구소
-Tray index, Loading 및 Sorting time 단축 및 Tester AL6082/ T5585 Doching 호환등 개발하여 Customer의 현장요구 수렴
2000.03
∼
2001.02
- Package된 반도체를 자동 이송하여 Tester로 측정한 후 Test 결과에 따라 등급을 분류하여 주는 반도체장비로써 반도체 공정중 최종공정에 속합니다.

LCD Aging
Chamber 
개발
부 설
연구소
-장비 Compact화 실현
-Programmable Controller 접합 가능성 검증
-정면 Viewing Window의 Type변경 및 분포도 고찰
-Heater의 Model 변경 및 이에 따른 성능 검증
-Recorder의 사양 변경 가능성 타진
-Air Circulation Motor의 성능 검증 및 Capa 산출
1997.04
∼
1997.09
- LCD 후공정 중에서 완제품 상태인 LCD Panel을
Chamber 내에서 고온(60℃)상태하에서 열 스트레스 및 전기적 신호로 인가하면서, LCD Panel상 불량 발생 여부를 검사하는 제조 장비입니다.

열충격
시험기
국산화 
개발
부 설
연구소
-국내기술로 제작이 불가능했던 -65℃∼+150℃/5분 이내에 변화시킬수 있는 성능을 갖는 Damper Type의 열충격시험기의 개발
1998.04
∼
1998.12
- 저온에서 혹은 고온에서 저온으로의 온도변환 시간을 매우 짧게하여 시험하고자 하는 재료나 열응력을 주어서 시편에 이에 발생되어 있는 결함을 찾아내거나 내열 특성을 시험 하고자 하는 실험장치입니다.

LCD Aging
System
개발
부 설
연구소
-UXGA 대응 가능한 System 개발
-경쟁사 대비 효율적인 Power Control
-Customer의 현장 요구를 수렴하여 필요기능을 첨부한 GUI 구현
1999.09
∼
1999.12
- LCD 생산의 마지막 검사 라인 공정으로써 규정된 온도에서 현재 LCD가 정상적으로 동작하는지를 검사하는 장비입니다.

Chiller
개발
부 설
연구소
-12인치 대응 가능한 저온 대용량 
생산 능력 보유
-Temperature Control Solution
-경쟁사 대비 소형 Chiller 개발
-국산화율 70% 이상
1999.02
∼
2000.01
- 반도체 공정 중 식각 공정에서 웨이퍼의 표면을 화학적 또는 물리적으로 식각할때 Chamber내에서 발생하는 열을 제어하여 양질의 웨이퍼를 생산하기위한 동 온도조절장치입니다.

2 Channel 내부 P/G를이용한 LCD
Aging 
System 
개발
부 설
연구소
-QXGA Dual 2 Channel 구동-내부 P/G를 이용한 신호의 안정성
-1 P/G, 2 Channel 지원으로 설비의 일부 Part에 대한 원가절감
-구동 주파수의 가변 공급으로 TFT-LCD Panel의 다양한 조건 검사 기능 제공
-설계 File을 동시에 자동으로 통신하여 변경하므로, Pattern변경시 작업 간편
2001.03
~
2001.09
-하나의 내부 PG에서, 대형 TFT-LCD는 1 Panel, 소형 TFT-LCD는 2개를 장착하여 Aging검사 할 수 있는 System으로 64pcs,80pcs,128pcs용 설비에 적용이 가능하며, 향후 Quad
Type의 TFT-LCD 개발 시에도 대비 될 수 있다.

LCD InLine
Pallet용 
구동회로
개발
부 설
연구소
-Pattern Data의 비휘발성 저장 기능으로 전원 비공급시 Data 손실방지
-자동화 투입 Zone에서 Data Loading 시간 단축으로 검사/작업 시간 확보
-Aging중 Error Data 자체 저장
-Mi-com의 프로그램을 통신으로 Update함으로 ROM교체시간 배제
-내,외부 신호의 자동 Select chip 채택
2001.07
~
2001.12
-TFT-LCD Panel 자동 Aging 설비에 필요한 구동회로이며, 21"Size까지 대응되며 Line을 이동하여 각각의 공정별 Zone에 해당하는 신호처리를 하며, Power OFF시에도 Data가
보존 될 수 있도록 구성되어 있다.

Auto 
Clave
부 설
연구소
-기포제거를 위한 고압용기를 피가공물의 투입과 취출이 용이함
-압력상승시간 단축
2002.01
~
2002.06
-LCD판넬의 표면에 편광필름등을 부착후 내부의 기포를 효과적으로 제거하기 위한 고압의 압력용기

PDP
격벽건조로
부 설
연구소
-PDP의 건조시 필요한 온도곡선의 만족으로 품질향상
-발생솔벤트가 응집되지 않도록 효과적으로 배기, 제거시킴
2003.01
~
2003.05
-PDP의 제조과정에서 필요한 건조등의 작업을 효과적으로 하기위하여 적외선 램프를 사용하여 가열하고 발생하는 솔벤트 등의 Fume을 용이하게 제거하는 Coveyor Type의 건조

편광필름
Spin 
Coating
부 설
연구소
-편광필름에 기능성 막도포
-열건조 및 KV건조장치로 필요한 기능성막의 다층도포 가능
-Spin Coating으로 박막도포의 실현
2004.03
~
2004.10
-편광필름에 기능성막을 도포시키고 Spin하여 코팅건조하는 Spin Coating 장치

신개념
AUTO
CLAVE
개발
부 설
연구소
- 편광필름이 부착된 Cell 표면을 가압하여 필름과 Glass면에 형성된 기포 제거하여 제품의 품질을 향상
-LCD Panel의 초대형화에 맞추어 새로운 개념의 Auto Clave 개발
-현재 사용중인 가압식 방식의 크기와 위험성에 취약한 단점을 해결
-막대한 비용이 소요되는 대형 오토클레이브장치를 대체시켜 시장경쟁력 우위확보
2006.08
~
2007.05
-LCD Cell 공정에서 기판과 필름과의 접착면에서 발생하는 기포를 제거하는 방법으로 우레탄재질의 접촉부재를 이용해 기판을 가압함으로써 기판의 크기와 상관없이 기포를 효과적으로 제거할 수 있도록 한 기포제거용 기판가압장치 입니다.

PRE 
BAKER
개발
부 설
연구소
- 무인화 방식을 적용하여 생산성 향상
- 기존 OVEN 방식에서 탈피하여 고객社의 원가절감 및 생산성 향상
- 현재 TREND인 OVEN의 자동화 방식을 접목하여 설비 기술경쟁력 확보
- Die attach공정설비와 Cure설비의 일체화 실현
2007.11
~
2009.01
-적외선 램프를 이용한 열 복사 방식으로 반도체 패키지를 국부적으로 가열하여 건조시킴으로써 종래의 큐어오븐과 같은 별도의 공정장비를 생략할 수 있으며, 디스펜싱 공정장치와 같은 전처리 공정장치내에 큐어장치를 포함시킬수 있으므로 공정라인을 축소시키는 것은 물론, 자동화가 가능하므로 인라인 타입으로 큐어공정을 진행할 수 있는 장치입니다.

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] [2017.12.31현재] (단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
12,538
-
4,238
8,300
차입금 일부상환

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
12,538
-
4,238
8,300
-

회사채 (공모)
-
24,000
676
23,324
신주인수권부사채의 대용납입으로 인한 감소

회사채 (사모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
72,039
30,000

102,039
유상증자로 인한 자본금 증가

신주인수권의 행사

196

196
신주인수권행사시 현금납입에 따른 자본금 증가

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계
72,039
54,196
676
125,559
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
84,577
54,196
4,914
133,859
-

나. 지적재산권 보유현황(특허권등)

(기준일 : 2017년 12월 31일)

NO

권리

등록일

국문명칭

등록번호

1
특허
2001.04.10
음식물쓰레기 처리장치
0294065

2
특허
2006.09.27
광학필름
631752

3
특허
2006.09.27
광학필름
631753

4
특허
2007.04.04
디스플레이패널용 온도조절장치
0705965

5
특허
2008.03.19
인라인 타입의 큐어장치
0816647

6
특허
2007.12.05
이동장치
0784660

7
특허
2008.09.10
배터리 가압시험 장치
0858827

8
특허
2010.03.02
전사 필름의 제조방법
946201

9
특허
2010.06.04
대전방지 방현필름의 제조방법
963248

10
특허
2011.07.08
반도체 패키지용 기판의 베이킹장치
1049368

11
특허
2011.07.08
인라인 타입 큐어장치
1049369

12
특허
2011.12.30
급전브러시 검사장치
1103255

13
특허
2011.05.25
와이어쏘 시스템의 잉곳삽입장치
1038181

14
특허
2011.05.25
와이어쏘 장치
1038182

15
특허
2011.09.07
잉곳 절단용 와이어 쏘 시스템
1064877

16
특허
2011.07.20
와이어쏘 장치의 장력조절유닛 및 이를 이용한 장력조절방법
1051887

17
특허
2011.09.07
와이어쏘 장치용 가이드 롤러
1064874

18
특허
2011.11.14
잉곳 절단용 와이어쏘 장치의 단선감지방법
1084966

19
특허
2011.07.20
와이어-쏘 시스템용 안내롤러
1051892

20
특허
2011.09.07
와이어-쏘 시스템용 권취롤러
1064875

21
특허
2011.07.20
단선 감지를 위한 와이어-쏘 시스템
1051889

22
특허
2011.07.08
와이어쏘 장치의 워크플레이트 이송유닛
1049371

23
특허
2013.07.03
인라인 타입의 큐어 장치
1284100

24
특허
2014.02.18
인라인 타입의 베이크 장치
1366790

25
특허
2015.09.08
적외선 차단 조성물 및 이를 포함하는 적외선 차단필름
1552920

26
특허
2016.08.19
비산방지용 점착시트, 이를 포함하는 터치기기 및 비산방지용 점착시트의 제조방법
1651223

1
실용
2006.08.18
디스플레이 패널 검사용 팔레트
0424724

2
실용
2011.09.07
브러쉬조립체
0455611

다. 기타 중요한 사항

1)채권은행관리등의 절차 해제

당사는 채권은행관리등의 절차가 해제 되었습니다.(2017.01.25, 채권은행등의관리절차해제 공시참조)

(2)유상증자(제3자배정) 300억 납입 완료

당사는 2016년 11월 29일 유상증자 결정을 하였으며 그 결과로 유상증자 대금 300억이 2017년 01월 25일 납입완료되었습니다.(2016.11.29, 주요사항보고서(유상증자 결정) 및 2017년 1월 25일, 증권발행결과(자율공시) 참조) 

(3)제20회 신주인수권부사채 발행결정

당사는 2017년 3월 31일 이사회를 통해 제20회 신주인수권부사채발행결정을 하였습니다. 그 발행금액은 240억이며 일반공모방식을 통하여 2017년 4월 24일~25일 2일간 청약이 완료되어 모집금액 240억 전액이 2017년 4월 27일 납입완료되었습니다. 자세한 사항은 관련공시를 참조하시길 바랍니다.(2017.03.31, 주요사항보고서(신주인수권부사채발행결정), 2017.04.20, 증권신고서(채무증권), 2017.04.27, 증권발행실적보고서 및 증권발행결과(자율공시) 참조)

(
4) 타
법인 주식 및 출자증권 취득결정

당사 해외 현지 고객사의 비즈니스 대응 및 신규시장 발굴을 위하여 베트남 현지법인을 신규 설립하였습니다. 회사명칭은 OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED로
초기 자본금은 미화 300만불이며 주요사업은 장비제조 및 A/S이며 향후 경영환경에 맞추어 사업의 다각화를 모색하고 있습니다. (2017.06.15, 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 참조)

또한 당사는 최대주주인 에스맥(주)가 발행할 제3자배정의 유상증자 방식의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.11.02, 관련공시 참조)를 하였습니다. 취득목적은 양사간 사업다각화 및 사업시너지를 모색하기 위함이며 취득금액은 약 130억원입니다. 당사는 유상증자 참여로 에스맥(주) 보통주 11,659,193주를 취득하였으며, 1년간 한국예탁결제원에 보호예수하였습니다. 

(5)회사분할 결정

당사는 2017년 11월 24일 이사회를 통해 당사가 영위하는 사업 중 장비 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순,물적 분할의 방법으로 분할하며 새로운 회사를 설립하기로 결정하였습니다.(2017.12.20, 회사물적분할 공시참조)
분할 전ㆍ후 분할회사(존속회사)의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 그리고 감소할 자본과 준비금액이 발생하지 않으며, 분할 후의 발행주식의 총수도 변함이 없습니다.또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없습니다. 아울러 분할에 따른 브랜드 가치 제고를 위해 당사의 기존 상호명은 분한신설회사로 이전하고 당사는 2018년 1월 5일 정기주주총회 정관변경을 통하여 그 상호명을 오성엘에스티주식회사에서 오성첨단소재주식회사로 변경하였습니다.

(6)감자결정

당사는 2017년 11월 24일 이사회를 통해 결손금 보전 및 자본구조 개선을 목적으로 주식병합을 통한 무상감자를 결정하였고 2018년 02월 09일에 감자가 완료되었습니다. 감자비율은 7대1이며, 감자전 자본금은 102,840백만원에서, 감자후 14,744백만원으로 감소하였습니다. 주식수는 205,558,147주에서 29,365,449주로 감소하였습니다. (2018.01.09,감자결정 및 2018.02.09.감자완료 공시참조)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무정보에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분

제24기 당기

제23기 당기

제22기

(2017년 12월말)

(2016년 12월말)

(2015년 12월말)

[유동자산]
51,536,468
26,177,934
18,859,672

ㆍ현금및현금성자산
31,852,638
16,528,712
4,917,172

ㆍ매출채권
7,732,426
5,909,361
7,093,551

ㆍ기타금융자산
8,319,900
697,057
2,652,944

ㆍ재고자산
2,765,288
2,159,628
2,907,932

ㆍ기타자산
866,216
883,176
1,288,071

[매각예정비유동자산]
-
400,000
35,616,166

[비유동자산]
60,013,687
37,508,562
41,134,065

ㆍ매도가능금융자산
16,368,714
650,192
1,207,500

ㆍ기타금융자산
600,924
1,802,195
1,652,338

ㆍ유형자산
42,718,899
33,406,212
35,166,222

ㆍ무형자산
325,150
1,649,963
3,108,005

ㆍ종속기업및관계기업투자
-
-
-

ㆍ기타
-
-
-

자산총계

111,550,155
64,086,496
95,609,903

[유동부채]
25,338,286
3,685,297
3,785,760

[매각예정비유동부채]
-
5,609,055
18,255,420

[비유동부채]
9,927,129
12,785,524
15,364,738

부채총계
35,265,415
22,079,876
37,405,918

[자본금]
102,133,363
72,039,074
62,039,074

[주식발행초과금]
30,255,105
30,361,662
30,415,368

[결손금]
(80,111,684)
(81,172,724)
(55,617,034)

[기타자본]
24,007,957
20,778,609
21,366,576

자본총계

76,284,739
42,006,621
58,203,985

종속'관계'공동기업 투자주식의 평가방법
회수가능가액 
기준
회수가능가액 
기준
회수가능가액 
기준

구분

(2017. 1. 1.~

2017. 12. 31.)

(2016. 1. 1.~

2016. 12. 31.)

(2015. 1. 1.~

2015. 12. 31.)

매출액
44,689,681
44,968,625
50,864,464

영업이익
1,051,591
(1,728,256)
641,223

당기순이익
1,061,040
(24,844,153)
(55,130,525)

지배회사지분순이익
1,139,666
(26,143,658)
(54,773,970)

소수주주지분순이익
-
-
-

총포괄이익
1,139,667
(26,143,658)
(54,773,970)

계속사업주당손실(원)
5
(57)
(68)

중단사업주당손실(원)
-
(142)
(377)

연결에 포함된 회사수
2
1
1

[( )는 음(-)의 수치임

나. 별도재무제표에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분

제24기 당기

제23기 당기

제22기

(2017년 12월말)

(2016년 12월말)

(2015년 12월말)

[유동자산]
48,094,793
26,012,207
18,731,934

ㆍ현금및현금성자산
28,518,641
16,499,579
4,895,911

ㆍ매출채권
7,692,427
5,874,159
7,087,951

ㆍ기타금융자산
8,256,456
620,761
2,559,895

ㆍ재고자산
2,765,288
2,159,628
2,907,932

ㆍ기타자산
861,981
858,080
1,280,243

[매각예정비유동자산]
-
400,000
35,616,166

[비유동자산]
63,397,915
37,497,278
41,119,208

ㆍ매도가능금융자산
16,368,714
650,192
1,207,499

ㆍ기타금융자산
600,924
1,802,195
1,652,338

ㆍ유형자산
42,708,928
33,394,928
35,151,364

ㆍ무형자산
325,150
1,649,963
3,108,005

ㆍ종속기업및관계기업투자
3,394,200
-
-

자산총계

111,492,707
63,909,485
95,467,309

[유동부채]
25,221,295
3,586,750
3,726,525

[매각예정비유동부채]
-
5,609,054
18,255,420

[비유동부채]
9,927,129
12,785,524
15,364,737

부채총계
35,148,424
21,981,328
37,346,684

[자본금]
102,133,363
72,039,074
62,039,074

[주식발행초과금]
30,255,105
30,361,662
30,415,368

[결손금]
(80,666,365)
(81,655,526)
(56,101,376)

[기타자본]
24,622,182
21,182,947
21,767,559

자본총계

76,344,284
41,928,157
58,120,624

구분

(2017. 1. 1.~

2017. 12. 31.)

(2016. 1. 1.~

2016. 12. 31.)

(2015. 1. 1.~

2015. 12. 31.)

매출액
44,357,524
44,416,709
50,535,409

영업이익
1,006,914
(1,739,677)
764,269

당기순이익
989,161
(24,842,612)
(56,454,274)

총포괄이익
1,067,787
(26,138,761)
(56,101,376)

계속사업중단손익(원)
5
(56)
(78)

중단사업중단손익(원)
-
(142)
(377)

[( )는 음(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 24 기 2017.12.31 현재

제 23 기 2016.12.31 현재

제 22 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기

제 23 기

제 22 기

자산

유동자산

51,536,467,739

26,577,934,363

54,475,838,391

현금및현금성자산

31,852,638,211

16,528,711,959

4,917,172,497

매출채권

7,732,425,992

5,909,361,157

7,093,551,358

기타유동금융자산

8,319,899,600

697,057,800

2,652,944,347

재고자산

2,765,287,925

2,159,627,668

2,907,932,255

기타유동자산

786,073,772

873,639,409

1,283,782,660

당기법인세자산

80,142,239

9,536,370

4,288,640

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

0

400,000,000

35,616,166,634

비유동자산

60,013,686,792

37,508,562,006

41,134,065,345

비유동매도가능금융자산

16,368,713,663

650,192,200

1,207,499,540

기타비유동금융자산

600,923,980

1,802,194,718

1,652,338,676

유형자산

42,718,899,377

33,406,212,333

35,166,221,673

영업권 이외의 무형자산

325,149,772

1,649,962,755

3,108,005,456

자산총계

111,550,154,531

64,086,496,369

95,609,903,736

부채

유동부채

25,338,286,172

9,294,351,637

22,041,180,661

매입채무 및 기타유동채무

23,097,459,742

1,893,370,338

1,210,887,875

단기매입채무

933,653,818

1,893,370,338

1,210,887,875

단기차입금

815,160,000

0

0

유동성신주인수권부사채

21,348,645,924

0

0

기타유동금융부채

1,285,586,446

1,463,865,969

1,873,526,555

당기법인세부채

23,108,722

8,727,047

0

기타유동부채

932,131,262

319,333,559

701,345,241

유동충당부채

0

5,609,054,724

18,255,420,990

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

0

5,609,054,724

18,255,420,990

비유동부채

9,927,128,953

12,785,523,881

15,364,737,990

장기차입금

7,484,840,000

7,951,646,696

11,192,689,275

기타비유동금융부채

204,000,000

0

20,000,000

이연법인세부채

1,436,943,628

1,436,943,628

1,436,943,628

퇴직급여부채

782,524,308

1,823,399,994

1,134,405,295

비유동충당부채

0

1,537,165,500

1,537,165,500

기타비유동부채

18,821,017

36,368,063

43,534,292

부채총계

35,265,415,125

22,079,875,518

37,405,918,651

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

76,284,739,406

42,006,620,851

58,203,985,085

자본금

102,133,362,500

72,039,074,000

62,039,074,000

보통주자본금

102,133,362,500

72,039,074,000

62,039,074,000

자본잉여금

30,255,104,515

30,361,662,467

30,415,368,467

주식발행초과금

30,255,104,515

30,361,662,467

30,415,368,467

기타자본구성요소

24,007,956,563

20,778,608,603

21,366,576,669

이익잉여금(결손금)

(80,111,684,172)

(81,172,724,219)

(55,617,034,051)

비지배지분

0

0

0

자본총계

76,284,739,406

42,006,620,851

58,203,985,085

자본과부채총계

111,550,154,531

64,086,496,369

95,609,903,736

연결 포괄손익계산서

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기

제 23 기

제 22 기

수익(매출액)

44,689,681,212

44,968,625,365

50,864,464,268

매출원가

36,727,879,921

39,257,608,093

43,279,348,322

매출총이익

7,961,801,291

5,711,017,272

7,585,115,946

판매비와관리비

6,910,210,037

7,439,273,362

6,943,891,958

영업이익(손실)

1,051,591,254

(1,728,256,090)

641,223,988

기타수익

18,366,337,047

435,431,758

1,718,160,794

기타비용

17,058,069,241

3,904,480,903

7,548,968,953

금융수익

874,042,314

485,158,870

2,159,843,086

금융원가

2,152,169,076

2,350,769,491

2,207,561,599

관계기업지분법손실

0

0

1,064,129,844

관계기업투자처분손실

0

0

2,089,915,289

법인세비용차감전순이익(손실)

1,081,732,298

(7,062,915,856)

(8,391,347,817)

법인세비용

20,692,251

0

14,204,127

계속영업이익(손실)

1,061,040,047

(7,062,915,856)

(8,405,551,944)

중단영업이익(손실)

0

(17,781,237,607)

(46,724,973,437)

당기순이익(손실)

1,061,040,047

(24,844,153,463)

(55,130,525,381)

기타포괄손익

78,626,643

(1,299,504,771)

356,554,659

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

78,626,643

(587,968,066)

3,657,509

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

78,626,643

(584,612,340)

0

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

(3,355,726)

3,657,509

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

(711,536,705)

352,897,150

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

(711,536,705)

352,897,150

총포괄손익

1,139,666,690

(26,143,658,234)

(54,773,970,722)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

1,139,666,690

(26,143,658,234)

(54,773,970,722)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5

(57)

(68)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

(142)

(377)

연결 자본변동표

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

62,039,070,500

941,769,104,736

21,356,529,772

(912,184,299,795)

112,980,405,213

0

112,980,405,213

당기순이익(손실)

0

0

0

(55,130,525,381)

(55,130,525,381)

0

(55,130,525,381)

기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

0

6,389,388

0

6,389,388

0

6,389,388

신주발행비용

0

(8,856,794)

0

0

(8,856,794)

0

(8,856,794)

신주인수권의 행사

3,500

14,500

0

0

18,000

0

18,000

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

신주인수권부사채의 발행

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

3,657,509

0

3,657,509

0

3,657,509

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

매도가능증권평가손익

0

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

352,897,150

352,897,150

0

352,897,150

자본잉여금의 결손보전

0

(911,344,893,975)

0

0

911,344,893,975

0

0

2015.12.31 (기말자본)

62,039,074,000

30,415,368,467

21,366,576,669

(55,617,034,051)

58,203,985,085

0

58,203,985,085

2016.01.01 (기초자본)

62,039,074,000

30,415,368,467

21,366,576,669

(55,617,034,051)

58,203,985,085

0

58,203,985,085

당기순이익(손실)

0

0

0

(24,844,153,463)

(24,844,153,463)

0

(24,844,153,463)

기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

0

0

0

0

0

0

신주발행비용

0

0

0

0

0

0

0

신주인수권의 행사

0

0

0

0

0

0

0

유상증자

10,000,000,000

(53,706,000)

0

0

9,946,294,000

0

9,946,294,000

신주인수권부사채의 발행

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

(3,355,726)

0

(3,355,726)

0

(3,355,726)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

매도가능증권평가손익

0

0

(584,612,340)

0

(584,612,340)

0

(584,612,340)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(711,536,705)

(711,536,705)

0

(711,536,705)

자본잉여금의 결손보전

0

0

0

0

0

0

0

2016.12.31 (기말자본)

72,039,074,000

30,361,662,467

20,778,608,603

(81,172,724,219)

42,006,620,851

0

42,006,620,851

2017.01.01 (기초자본)

72,039,074,000

30,361,662,467

20,778,608,603

(81,172,724,219)

42,006,620,851

0

42,006,620,851

당기순이익(손실)

0

0

0

1,061,040,047

1,061,040,047

0

1,061,040,047

기타포괄손익

0

0

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

0

0

0

0

0

0

신주발행비용

0

0

0

0

0

0

0

신주인수권의 행사

0

0

0

0

0

0

0

유상증자

30,094,288,500

(106,557,952)

0

0

29,987,730,548

0

29,987,730,548

신주인수권부사채의 발행

0

0

3,360,608,016

0

3,360,608,016

0

3,360,608,016

해외사업환산손익

0

0

(209,886,699)

0

(209,886,699)

0

(209,886,699)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

매도가능증권평가손익

0

0

78,626,643

0

78,626,643

0

78,626,643

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

자본잉여금의 결손보전

0

0

0

0

0

0

0

2017.12.31 (기말자본)

102,133,362,500

30,255,104,515

24,007,956,563

(80,111,684,172)

76,284,739,406

0

76,284,739,406

연결 현금흐름표

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기

제 23 기

제 22 기

영업활동현금흐름

(6,307,504,230)

(4,169,898,539)

2,622,778,992

영업에서 창출된 현금흐름

(5,357,065,612)

(3,464,324,933)

4,317,980,202

이자수취(영업)

459,494,114

76,071,633

38,568,455

이자지급(영업)

(1,367,803,128)

(777,263,009)

(1,727,805,008)

법인세납부(환급)

(42,129,604)

(4,382,230)

(5,964,657)

투자활동현금흐름

(36,181,614,486)

10,512,582,976

(2,848,960,258)

유형자산의 취득

(10,847,517,384)

(255,611,049)

(2,081,152,919)

유형자산의 처분

11,681,271

(20,751,682)

83,605,937

무형자산의 취득

(83,000,000)

(692,299,606)

(1,288,995,920)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(3,394,200,000)

0

0

기타금융자산의 취득

(20,213,830,111)

(651,156,880)

(186,620,056)

기타금융자산의 처분

13,515,619,235

548,223,960

624,202,700

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

566,225,604

11,584,178,233

0

기타부채의 증가

(15,736,593,101)

0

0

재무활동현금흐름

54,627,394,965

5,260,554,628

18,000

자본금의 증가

29,937,362,500

9,946,294,000

0

단기차입금의 증가

815,160,000

0

0

차입금의 상환

(981,447,804)

(4,685,739,372)

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

0

0

18,000

신주인수권부사채의 증가

24,788,950,218

0

0

신주인수권부사채의 감소

(29,328,230)

0

0

기타부채의감소

96,698,281

0

0

외화표시 현금의 환율변동효과

(208,549,995)

8,300,397

2,445,143

현금및현금성자산의순증가(감소)

11,929,726,254

11,611,539,462

(223,718,123)

기초현금및현금성자산

19,922,911,957

4,917,172,497

5,140,890,620

기말현금및현금성자산

31,852,638,211

16,528,711,959

4,917,172,497

3. 연결재무제표 주석

제 24(당) 기: 2017년 12월 31일 현재

제 23(전) 기: 2016년 12월 31일 현재

오성엘에스티 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제 1110호 "연결재무제표"에 의한 지배회사인 오성엘에스티주식회사(이하 "회사")와 종속기업인 오성과기유한공사(이하 회사와 종기업을 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 회사의 개요

오성엘에스티주식회사는 반도체 및 LCD 제조 장비, 환경시험 Tester 등의 제조를 목적으로 1991년 8월 25일 개인기업으로 설립되어 1994년 6월 22일 주식회사 오성과학으로 법인전환하였습니다. 또한, 회사는 1999년 12월 29일에 오성엘에스티주식회사로 상호를 변경하였으며, 2001년 8월 7일에 한국거래소에 개설된 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 

회사의 본사 및 사업장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.

(1)본사 및 사업장소재지 :
본사 : 충남 아산시 음봉면 산동로 433-31
익산사업장 : 전북 익산시 석암로 17길 104(팔봉동)

(2)주요사업내용 : 디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름 제조

(3)대표이사 : 조경숙

(4)주요 주주 및 지분율

회사의 법인전환 시 자본금은 50백만원이었으나 이후 수차례 증자를 통하여 보고기간종료일 현재 납입자본금은 102,133백만원이며, 회사의 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위 : 주)

주주명
당기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

에스맥 주식회사
42,000,000
20.57%
40,000,000
27.79%

러더포드4호조합
40,000,000
19.59%
10,000,000
6.95%

티피1호조합
-
0.00%
17,700,000
12.30%

디비1호조합
-
0.00%
10,490,078
7.29%

기타
122,144,157
59.83%
65,765,502
45.68%

총 계
204,144,157
100.00%
143,955,580
100.00%

1.2 종속기업의 현황

보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분
종속기업
소재지
지분율(%)

당기말

종속기업
오성과기(소주)유한공사
중국
100

종속기업
OSUNGLST VINA CO.,LTD
베트남
100

1.3 종속기업 관련 재무정보의 요약

연결대상 종속기업인 오성과기(소주)유한공사의 보고기간종료일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
당기
전기

자산
268,475
316,384

부채
225,845
237,921

자본
42,630
78,463

매출
754,335
864,774

당기순손실
(10,858)
(1,541)

총포괄손실
(10,858)
(4,897)

연결대상 종속기업인 OSUNGLST VINA CO.,LTD의 보고기간종료일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
당기
전기

자산
3,326,113
-

부채
34,087
-

자본
3,292,026
-

매출
96,232
-

당기순손실
82,738
-

총포괄손실
82,738
-

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정)

동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를 공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표(개정)

동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'에 따른 방법뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지않다고 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 금융상품 은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정 을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류.측정,손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 48,506백만원, 매도가능금융자산 16,369백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 48,506백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 16,369백만원이고, 2017회계연도 중 당기손익으로 재순환된 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익은 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정 될 항목은 없고, 2017회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 당기손익으로 인식한 항목도 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 13,441백만원(대여금 및 수취채권 13,441백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 대손충당금 4,520백만원을 설정하고 있습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장 순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약,예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115호 부동산건설 약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류 에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

 동 기준서의 주요 사항별로 연결회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별

당사는 고객에게 반도체 장비 및 필름류(소재)의 생산을 주된 사업으로 영위하고 있고 2017 회계연도 동 사업부문 수익은 44,482백만원으로 당사 총 수익의 99.54%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 반도체장비 및 필름류 공급 계약에서 (1) 제품의 납품 (2) 제품의 반품의무 등의 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

② 변동대가

당사의 반도체 장비 및 필름류(소재)사업 부문은 고객에게 제품을 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 2017 회계연도 동 사업 부문의 수익은 44,482백만원으로 당사 총 수익의 99.54%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

③ 거래가격의 배분

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다.

당사는 상기 기준서가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

2.2 회계정책 

재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 

(1) 종속기업
종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다. 

연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 
연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 

금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 
 
연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거

연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(원가)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 아래의 방법에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있습니다.

구분
DISPLAY사업부문(장비)
DISPLAY사업부문(신소재)

원재료, 부재료
개별법
가중평균법

반제품, 재공품
-
가중평균법

제품
개별법
가중평균법

미착품
개별법
개별법

제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정판매가격에서 적용가능한 변동판매비용을 차감한 금액입니다.

2.8 매각예정 비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추 정 내 용 연 수

건 물 ·구 축 물
15 ~ 40년

기 계 장 치
8 ~ 15년

차 량 운 반 구
5년

기 타 의 유 형 자 산
4 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

(1) 영업권

종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.

(2) 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

가. 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가
능성

나. 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

다. 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력

라. 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

마. 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재
정적 자원 등의 입수 가능성

바. 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 5년 동안 정액법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.

(3) 기타의 무형자산

기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 상표권과 라이선스 등으로 구성되어 있습니다.

개별적으로 취득한 상표권과 라이선스는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 상표권과 라이선스는 취득일 시점의 공정가치로 인식하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 추정내용연수(5~10년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화합니다. 발생한 원가는 추정내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다.

2.13 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 
당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약 

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. 
(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 
(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 

2.16 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

(1) 순확정급여부채

연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급 받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 수익인식 

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. 

(1) 재화의 판매
재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.20 건설계약 

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

연결회사는 DISPLAY사업부문(장비)의 일부계약에 대하여 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있습니다. 진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다.

연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

연결회사는 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 모든 진행중인 계약에 대해서는 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액에서 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액과의 차이금액(초과청구공사)를 부채로 표시하고 있습니다.

2.21 영업부문 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.22 연결재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는 2017년 2월 7일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 

(1) 영업권과 매각예정비유동자산의 손상차손

영업권과 매각예정비유동자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 7과 17 참조). 

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

(5) 보증의무 
연결회사는 일반적으로 디스플레이 장비의 제작용역과 관련하여 1년의 판매보증기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 품질보증 클레임에 대한 과거 자료 및 과거의 비용에 대한 정보가 미래의 클레임과 다를 수도 있다는 것을 시사할 수 있는 최근의 변동추이를 고려하여, 미래의 품질보증 클레임에 대한 충당부채를 결정하고 있습니다. 

연결회사의 부품과 노무비뿐만 아니라 생산성 및 품질개선의 성공여부는 클레임의 추정 정보에 영향을 미칠 수 있습니다(주석 25참조).

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험 

보고기간 종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 매출채권, 매입채무
및 미국달러화로 표시된 금융부채의 외화환산 손익의 결과로 인하여 436백만원(
전기말

:
420
백만원
)만큼
변동하였을 것입니다.

보고기간 종료일 현재 금융상품의 주요 외화별 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

USD
2,418
498

VDN
70,050,857
-

CNY
27,597
168

기타금융자산

USD
-
-

JPY
-
-

매출채권

USD
3,990
2,689

JPY
-
-

EUR
-
-

VDN
372,593
-

CNY
165,354
1,008

매입채무

USD
-
-

VDN
143,521
-

CNY
204,881
-

기타금융부채

USD
-
-

4.1.2 신용위험

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
31,848,270
16,525,399

매출채권
7,732,426
5,909,361

기타금융자산 - 유동
8,319,900
697,058

기타금융자산 - 비유동
600,924
1,802,195

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접보유하고 있는 현금입니다.

4.1.3 유동성 위험

보고기간종료일 현재 연결회사는 유동성위험을

관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 금융
상품에
28,519
백만원
(
전기말:

16,500백만원

)을 투자하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

가. 당기말 (단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
합 계

매입채무
854,353
-
-
79,301
933,654

차입금
-
815,160,
1,730,720
5,754,120
8,300,000

기타금융부채
908,453
582,281
-
160
1,490,893

합 계

1,762,806
1,397,441
1,730,720
5,833,581
10,724,547

나. 전기말 (단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
합 계

매입채무
1,734,674
79,396
-
79,301
1,893,370

차입금
-
7,951,647
-
-
7,951,647

기타금융부채
1,144,993
7,731
-
311,142
1,463,866

합 계
2,879,666
8,038,774
-
390,443
11,308,883

(*) 중단사업관련 매각예정비유동부채로 재분류된 차입금 4,183백만원이 제외되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
36,265,415
22,079,876

자본총계
76,284,739
42,006,621

부채비율
47.53%
52.56%

5. 공정가치

측정

당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

아래 표는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
16,368,714
-
16,368,714

 (단위:천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산(*)
-
650,192
-
650,192

(*)전기에 관계기업투자로 분류하던 한국실리콘 주식이 전기 중 동 회사에 대한 유의적 영향력 상실로 매도가능금융자산으로 분류 변경 되었습니다. (주석 11,18 참조)

또한 위의 매도가능금융자산을 제외한 당기말 및 전기말 현재 회사의 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치여서 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 매도가능금융자산에세 대해서 KOSDAQ 시장의 2017년 12월31일 기준가격을 사용하여 산출하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

DISPLAY사업부문
LCD/반도체 제조장비 등
LCD/반도체 제조업체

연결회사의

경영진은
경
영지원실에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

경영지원실은
지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있습
니다. 지역적으로 경영진은 아산, 익산 및 중국 소주의 디스플레이사업부문의 성과를 검토하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 부문당기손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기 (단위:천원)

구 분
DISPLAY 부문(장비)
DISPLAY 부문(소재)
합계

총부문수익

14,691,094
29,998,587
44,689,681

외부고객으로부터의 수익

14,691,094
29,998,587
44,689,681

영업이익(손실)

(1,348,763)
2,400,354
1,051,591

감가상각비 및 무형자산상각비

812,840
2,019,523
2,832,363

유형자산 및 무형자산손상차손

678,628
269,227
947,855

나. 전기 (단위:천원)

구 분
DISPLAY 부문(장비)
DISPLAY 부문(소재)
합계

총부문수익
12,519,552
32,449,073
44,968,625

외부고객으로부터의 수익
12,519,552
32,449,073
44,968,625

영업이익(손실)
(2,986,681)
1,258,425
(1,728,256)

감가상각비 및 무형자산상각비
757,079
1,760,171
2,517,250

유형자산 및 무형자산손상차손
1,224,238
348,047
1,572,285

(3) 회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

제품판매
44,409,447
44,769,347

상품판매
-
1,900

용역수익
280,234
197,378

합 계
44,689,681
44,968,625

(4) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 1개사(DISPLAY사업부분)(전기: DISPLAY사업부문 1개사)이며, 관련 매출은 22,278백만원(전기: 22,268백만원)입니다.

7. 중단영업과 매각예정비유동자산ㆍ부채

연결회사는 2014년 12월 16일에 채권금융기관협의회와 체결한 '경영정상화계획 이행을 위한 추가 약정'에 따라 태양광 사업부문의 매각을 공고하였으며, 전기중 태양광 사업부분을 주식회사 에스비씨리니어에 매각하였습니다.

이에 따라 태양광 사업부문 관련 자산, 부채는 매각예정비유동자산, 부채로 각각 분류되었으며 관련 손익은 중단영업으로 분류되었습니다. 

(1) 중단영업으로부터의 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출
-
-

매출원가
-
-

매출총손실
-
-

펀매비와 관리비
-
1,869,134

기타손익
-
(6,791,785)

세전중단영업손익
-
(8,660,919)

법인세비용
-
-

세후중단영업손익
-
(8,660,919)

매각에정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익
-
(9,120,319)

법인세비용
-
-

매각에정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감후 손익
-
(9,120,319)

중단영업으로부터의 당기순손익
-
(17,781,238)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기
전기

영업현금흐름
-
(1,631,160)

투자현금흐름
-
17,518,147

재무현금흐름
-
(11,080,261)

총현금흐름
-
4,806,726

(3) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기말

처분자산 집단

매출채권
-

기타유동자산
-

유형자산
-

기타비유동자산
-

합 계
-

처분자산 집단 내 부채

유동부채
-

차입금
-

비유동부채
-

합 계
-

매각예정으로 분류된 자산과 부채는 기준서 제1105호에 따라 공정가치로 평가되었으며 이는 현금창출단위의 매각가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 계산하였습니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

금융자산
당기말
전기말

대여금과 수취채권
매도가능금융자산
대여금과 수취채권
매도가능금융자산

유동성

현금및현금성자산
31,852,638

16,528,712
-

매출채권
7,732,426

5,909,361
-

기타금융자산
8,319,900

697,058
-

소 계
47,904,964
-
23,135,131
-

비유동성

매도가능긍융자산

16,368,714
-
650,192

기타금융자산-비유동
600,924

1,802,195
-

소 계
600,924
16,368,714
1,802,195
650,192

(단위:천원)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채

당기말
전기말

유동성

매입채무
933,654
1,893,370

기타금융부채
1,286,893
1,152,724

금융보증부채
-
311,142

소 계
2,220,547
3,357,236

비유동성

차입금
7,484,840
7,951,647

기타금융부채
204,000
-

소 계
7,688,840
7,951,647

(2)
당기 및 전기의 금융상품의 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산

매도가능증권처분손실
242,667
-

대여금및수취채권

이자수익
562,900
76,072

대손충당금환입(대손상각비)
173,082
(2,073,580)

기타의대손충당금환입
17,042,954
-

외화환산이익
455
125,878

외화환산손실
(101,726)
-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(2,006,114)
(2,222,416)

금융보증손실
-
(84,453)

금융보증부채환입
311,142
351,147

외화환산이익
-
17,727

외화환산손실
(146,992)
-

9. 금융자산의 신용건전성

보고기간 종료일 현재 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성의 내역은 다음과 같습니다.

-매출채권 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA~A
1,921,927
2,560,417

BBB~B
83,600
165,000

CCC~C
-
-

A
332,231
273,345

B
1,316,589
283,289

C
209
209

D
-
-

E
-

F
462,262
343,568

소 계
4,116,818
3,625,828

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
22,000
218,264

Group 2
5,493,137
2,065,270

소 계
5,515,137
2,283,533

손상되지 아니한 매출채권 합계
9,631,954
5,909,361

-특수관계자에 대한 대여금 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

Group 2
1,553,492
71,751

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)

-은행예금 및 예치금 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

AAA
28,904,501
18,341,517

AA
10,000,278
15,184

A
-
-

기타
-
-

합 계(*)
38,904,779
18,356,700

(*) 연결회사가 직접 보유 중인 현금은 제외되었습니다.

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한
역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

10. 현금및현금성자산 

보고기간 종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
4,369
7,394

당좌예금
-
203

보통예금
31,848,270
16,521,115

합 계
31,852,638
16,528,712

11
. 매도가능금융자산

당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
650,192
1,207,500

대체
21,012,050

손상(*)
(5,293,528)
(557,307)

기말
16,368,714
650,192

(*) 당기 중 회사는 한국실리콘주식회사의 공정가치 하락으로 인한 손상차손을 인식하였습니다.

12. 매출채권

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
9,671,953
6,784,450

차감 : 대손충당금
(1,939,527)
(875,089)

매출채권(순액)
7,732,426
5,909,361

매출채권은 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.
또한 매출채권
의

신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

(2)

보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
6,776,634
4,441,867

소 계
6,776,634
4,441,867

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 초과 6개월 이하
302,336
578,048

6개월 초과
653,456
889,446

소 계
955,792
1,467,495

손상채권(*2)

3개월 초과 6개월 이하
-
5,385

6개월 초과
1,939,527
869,704

소 계
1,939,527
875,089

합 계
9,671,953
6,784,450

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

(*2)

보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,940백만원(전기: 875백만원)입니다.

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3)
당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(875,089)
(696,668)

대손충당금환입(대손상각비)
(173,082)
(178,421)

당기 중 매출채권 제각
-
-

매각예정비유동자산 대체
(891,357)
-

보고기간 말 금액
(1,939,527)
(875,089)

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결포괄손익계산서상
판매비와관리비(

주석

30
참조
)
에
포함되어 있습니다.

13. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

상품 및 제품
673,040
925,725

반제품 및 재공품
1,013,679
258,734

원재료 및 부재료
1,078,569
975,169

미착품
-
-

합 계
2,765,288
2,159,628

(2) 당기와 전기의 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기 초
1,708,000
1,727,863

매각예정자산으로 분류

-

재고자산평가손실(환입)
295,247
(19,863)

기 말
2,003,247
1,708,000

14. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

단기금융상품
6,587,752
261,749

미수금
142,094
292,480

미수수익
73,696
101,077

주주임원종업원대여금
1,516,358
41,751

소계
8,319,900
697,058

비유동항목

장기금융상품
460,020
1,569,553

주주임원종업원대여금
37,134
30,000

보증금
103,770
202,642

소 계
600,924
1,802,195

상기 기타금융자산 중

1,048백만원(전기말 : 2,080
백만원
)
은
차입금과 관련하여 담보로 제공되어
있습니다(주석
36 참조). 

보고기간 종료일 현재 미수금 중 4,520백만원(전기:

4,524백만원
)이 대손충당금으로설정되어 있으며, 당기 및 전기 중 발생한 대손상각비 및 대손충당금환입액은 기타비용 및 기타수익으로 인식하였습니다(주석
31
참조).

보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다.
 (단위:천원)

구 분
당기
전기

미수금
4,662,391
4,816,559

대손충당금
(4,520,297)
(4,524,078)

미수금(순액)
142,094
292,480

15. 기타자산

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

선급금
541,666
699,440

선급비용
45,068
44,571

부가세대급금
199,339
129,628

합 계
786,074
873,639

16. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사 유형자산의 내역 및 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

가. 당기 (단위:천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
기타의 유형자산
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
12,897,166
12,827,386
7,463,813
59,277
223,759
-
33,471,402

취득
-
2,202,953
6,893,554
-
(324,673)
10,371,736
19,143,570

본계정대체
-
-
-
-
-
(8,423,646)
(8,423,646)

처분
-
-
-
-
(11,681)
-
(11,681)

감가상각비
-
(462,498)
(1,361,584)
(15,027)
349,159
-
(1,489,951)

손상차손
-
-
29,206
-
-
-
29,206

기말 순장부금액
12,897,166
14,567,841
13,024,989
44,250
236,564
1,948,090
42,718,899

2017년 12월 31일

원가 또는 평가액
13,336,797
22,535,602
33,394,367
214,771
3,132,125
1,948,090
74,561,753

감가상각누계액
0
(6,523,501)
(20,369,379)
(160,601)
(2,857,752)
-
(29,911,232)

손상차손누계액
(439,631)
(1,444,261)
0
(9,920)
(37,809)
-
(1,931,621)

순장부금액
12,897,166
14,567,841
13,024,989
44,250
236,564
1,948,090
42,718,899

나. 전기 (단위:천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
기타의 유형자산
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
12,897,166
13,269,389
8,749,972
31,955
217,739
-
35,166,222

취득
-
-
77,790
30,940
88,779
22,400
219,910

본계정대체
-
-
-
22,400
-
(22,400)
-

처분
-
-
-
-
(1,888)
-
(1,888)

감가상각비(*1)
-
(442,003)
(1,363,949)
(18,698)
(114,544)
-
(1,939,193)

손상차손
-
-
-
(7,320)
(31,518)
-
(38,838)

기말 순장부금액
12,897,166
12,827,386
7,463,813
59,277
158,569
-
33,406,212

2015년 12월 31일

원가 또는 평가액
13,336,797
20,327,257
26,094,596
214,771
3,472,970
-
63,446,392

감가상각누계액
0
(6,055,610)
(18,601,578)
(145,573)
(3,267,855)
-
(28,070,616)

손상차손누계액
(439,631)
(1,444,261)
(29,206)
(9,920)
(46,546)
-
(1,969,564)

순장부금액
12,897,166
12,827,386
7,463,813
59,277
158,569
-
33,406,212

주1) 중단사업과 관련된 매각예정자산 및 감가상각비는 제외 되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 연결포괄손익계산서상 배부된 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

제조원가
1,864,790
1,828,996

판매비와관리비
(395,920)
103,022

경상개발비
21,081
7,174

합 계
1,489,951
1,939,193

(3)
당기 중 적격자산인 유형
자산에 대해 자본화된 차입원가는
없
습니다.

(4) 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기말 (단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액(*)
담보권자

토지
12,897,166
10,000,000
차입금
8,300,000
산업은행

건물
14,567,841

기계장치
3,490,915

나. 전기말 (단위:천원)

담보제공자산
장부금액(*1)
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액(*2)
담보권자

토지
12,897,166
67,800,800
차입금
12,023,359
산업은행
 수출입은행

건물
12,827,386

기계장치
3,490,915

(*) 중단사업 관련 매각예정비유동부채로 재분류된 장기차입금 4,183백만원이 포함되어 있습니다.

17. 무형자산 

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 무형자산의 내역 및 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기 (단위:천원)

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
-
1,490,264
159,699
1,649,963

취득
-
-
83,000
83,000

상각비
-
(1,330,762)
(77,051)
(1,407,813)

손상차손
-
-
-
-

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간종료일 장부금액
-
159,502
165,648
325,150

2017년 12월 31일

취득원가
10,223,612
3,914,946
616,715
14,755,273

감가상각누계액
-
(2,183,159)
(451,067)
(2,634,226)

손상차손누계액
(10,223,612)
(1,572,285)
-
(11,795,897)

보고기간종료일 장부금액
-
159,502
165,648
325,150

나. 전기

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
-
2,952,237
155,768
3,108,005

취득
-
624,252
68,048
692,300

상각비
-
(513,941)
(64,116)
(578,057)

손상차손
-
(1,572,285)
-
(1,572,285)

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간종료일 장부금액
-
1,490,264
159,699
1,649,963

2016년 12월 31일

취득원가
10,223,612
4,199,306
616,715
15,039,634

감가상각누계액
-
(1,136,758)
(457,016)
(1,593,773)

손상차손누계액
(10,223,612)
(1,572,285)
-
(11,795,897)

보고기간종료일 장부금액
-
1,490,264
159,699
1,649,963

(2
)
당기와 전기 중 무형자산상각비는 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비에 배부되었
습
니
다.

18.

관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관계기업투자의 내역은 없습니다. 
(2) 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

가. 당기
 - 해당사항 없음.

나. 전기

- 해당사항 없음.

19. 매입채무

보고기간종료일 현재 연결회사의 매입채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
933,654
1,893,370

보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

20. 차입금

보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 비유동성 차입금
(단위:천원)

차입처
연이자율(%)
금액
최종만기일

당반기말
당기말
전기말

은행차입금

한국산업은행
1.75 ~ 4.00
8,300,000
8,355,000
2026.03.15

수출입은행 외
4.00
-
4,183,000
2017.12.31

소 계
8,300,000
12,538,000

현재가치할인차금
-
(514,641)

합 계
8,300,000
12,023,359

매각예정비유동부채 재분류(*)
-
(4,071,712)
(*)2017년 1월 1일 상환

유동성대체
(815,160)

차 감 계
7,484,840
7,951,647

※ 회사는 2017년 2월 27일자로 수출입은행의 시설대출 차입금을 상환하였습니다.

21. 기타금융부채 

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동항목

미지급금
1,035,279
1,118,437

미지급비용
250,307
34,287

금융보증부채
-
311,142

소 계
1,285,586

비유동항목

임대보증금
204,000
-

소 계
204,000
-

22.
기타부채

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

선수금
238,205
54,900

공사선수금(*1)
-
-

예수금
634
210

소 계
238,838
55,110

비유동항목

기타장기종업원급여
18,821
36,368

소 계
18,821
36,368

합 계
257,660
91,478

(*1) 건설계약 관련 선수금입니다.(주석37 참조)

23.
순확정급여부채

(1) 보고기간 종료일 현재
순확정급여부채
산정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사외적립자산
(1,943,912)
(911,390)

확정급여채무의 현재가치
2,726,823
2,735,506

국민연금전환금
(387)
(716)

매각예정비유동부채로 재분류

재무상태표상 부채
782,524
1,823,400

보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 1백만원(전기말:
1백만원
)이 포함되어 있으며, 사외적립자산의 공정가치는 퇴직보험예치금 7백만원(전기말:

7백만원
)
을 포함한 금액입니다.

(2) 당기 및 전
기 중
순확정급여부채
의 변동내
역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,734,790
2,207,836

당기근무원가
483,702
452,268

이자비용
50,113
42,443

과거근무원가
-
-

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동에 의한
 보험수리적 손익
-
686,330

- 재무적가정의 변동으로 인한 
 보험수리적 손익
90,398
17,120

급여의 지급
(632,567)
(671,207)

관계사 전출입액
-

보고기간말 금액
2,726,436
2,734,790

주1)신규 입사자의 당기근무원가가 포함되어 있지 않습니다.

(3) 당기 및 전기 중 연결회사의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
911,390
1,043,926

이자수익
35,642
24,593

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
1,967,216
(8,087)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(970,337)
(149,042)

관계사 전출입액
-
-

보고기간말 금액
1,943,912
911,390

(4) 사외적립자산은 모두 현금및현금성자산입니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.60%
2.09%

임금상승률(Base-up)
4.84%
4.75%

승급률
적용없음
적용없음

퇴직률
2017.12 경험률
2016.12 경험률

사망률
2015.04 이후 참조율
2015.04 이후 참조율

(6) 연결회사의 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

-할인율의 변동 (단위:원)

구 분
1.00%p 상승
2.09%
1.00%p 하락

확정급여채무
2,621,230
2,726,823
2,841,712

확정급여채무의 변화량
(105,594)
-
114,889

기말채무 대비 비율
96.13%
100.00%
104.21%

 - 임금상승률의 변동(Base-up) (단위:원)

구 분
1.00%p 상승
2.09%
1.00%p 하락

확정급여채무
2,838,387
2,726,823
2,622,180

확정급여채무의 변화량
111,564
-
(104,643)

기말채무 대비 비율
104.09%
100.00%
96.16%

확정급여채무의 증가(감소)는 당기말 현재 확정급여채무의 현가가치를 기준으로 산출되었습니다.

(7) 당기말 현재 연결회사의 확정급여채무의 만기 구성정보는 다음과 같습니다.

- 만기별 확정급여채무 (단위:천원)

구 분
만기
확정급여채무

일반직
1년 미만
-

1년 이상 ~ 2년 미만
-

2년 이상 ~ 3년 미만
161,344

3년 이상 ~ 4년 미만
847,885

4년 이상 ~ 5년 미만
1,663,556

임원/계약직
임원(1년미만)
53,704

계약직(1년미만)
-

합 계

2,726,489

주1)확정급여채무의 가중평균만기는 3.94년입니다.
주2)만기는 개인별 기대잔존근무년수에 따라 구분하였습니다.

 - 향후 발생할 것으로 예상되는 퇴직급여지급액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
만기
확정급여채무

일반직
1년 미만
576,461

1년 이상 ~ 2년 미만
548,267

2년 이상 ~ 3년 미만
510,616

3년 이상 ~ 4년 미만
467,782

4년 이상 ~ 5년 미만
422,026

5년 이상 ~ 6년 미만
374,610

6년 이상 ~ 7년 미만
327,507

7년 이상 ~ 8년 미만
282,836

8년 이상 ~ 9년 미만
242,104

9년 이상 ~ 10년 미만
205,437

10년 이상 ~ 15년 미만
613,149

15년 이상 ~ 20년 미만
187,964

20년 이상
62,584

임원/계약직
임원(1년미만)
16,060

계약직(1년미만)
-

합 계

4,837,403

주1)임원과 계약직은 차년도에 발생할 퇴직급여지급액만을 예상하였습니다.
주2)임원과 계약직의 예상 퇴직급여지급액은 일반직의 퇴직률을 반영한 금액입니다.

24. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기의 연결회사의 법인세비용 산출내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
20,692
-

전기법인세의 조정사항
-
-

총당기법인세
20,692
-

이연법인세

일시적차이 및 기타 증감
-
-

총이연법인세
-
-

법인세비용
20,692
-

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세비용(수익)과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
1,061,040
(24,842,612)

국내법인세율로 계산된 법인세비용
213,424
(5,465,376)

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(8,197,584)
(13,657,775)

- 세무상 차감되지 않는 비용
4,713,122
6,651,332

- 법인세 추납액

-

- 이월세액공제 소멸 효과
1,477,946
2,991,934

- 미인식 이연법인세 자산의 소멸효과

-

- 실현가능성 평가
1,121,237
5,360,905

- 채무면제이익에 대한 결손금 보전

-

- 기타
692,547
4,118,980

법인세비용(혜택)
20,692
-

(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
56,842,800
59,003,285

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
6,628,896
5,669,171

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(1,863,165)
(1,917,059)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(80)
(25,709)

차감: 실현가능성이 불확실한 금액
(63,045,395)
(64,166,632)

이연법인세자산(부채) 순액
(1,436,944)
(1,436,944)

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

가.당기 (단위:천원)

계 정 과 목
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감액
기말
기초
증감액
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

퇴직보험예치금
(904,933)
(1,032,438)
(1,937,371)
(199,086)
(227,136)
(426,222)

토지 등
(6,531,564)
-
(6,531,564)
(1,436,944)
-
(1,436,944)

유형자산
(246,828)
682,423
435,595
(54,302)
150,133
95,831

현재가치할인차금
(514,641)
514,641
-
(113,221)
113,221
20

퇴직급여충당부채
2,734,790
(8,683)
2,726,107
601,654
(1,910)
599,744

관계기업주식
-
-

-
-
-

매도가능금융자산
49,723,495
-
49,723,495
10,939,169
-
10,939,169

개발비
1,813,103
(219,558)
1,593,545
398,883
(48,303)
350,580

대손충당금
23,385,323
(17,043,352)
6,341,971
5,144,771
(3,749,537)
1,395,234

재고자산평가손실
1,708,000
295,247
2,003,247
375,760
64,954
440,714

국고보조금
253,652
(76,029)
177,623
55,803
(16,726)
39,077

기타
2,026,086
(2,026,450)
(364)
445,740
(445,819)
(80)

소 계(I)
73,446,483
(18,914,199)
54,532,284
16,158,227
(4,161,124)
11,997,103

이월결손금(II)
193,803,568
14,849,301
208,652,869
42,636,785
3,266,846
45,903,631

세액공제이월액(III)
2,998,222
(1,031,633)
1,966,589
3,934,676
(226,959)
3,707,717

실현가능성평가(IV)

(64,166,632)
1,121,237
(63,045,395)

합 계(I+II+III+IV)

(1,436,944)
-
(1,436,944)

나.전기 (단위:천원)

계 정 과 목
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감액
기말
기초
증감액
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

퇴직보험예치금
(1,036,339)
131,406
(904,933)
(227,995)
28,909
(199,086)

토지 등
(6,531,564)
-
(6,531,564)
(1,436,944)
-
(1,436,944)

유형자산
41,733,412
(41,980,240)
(246,828)
9,181,351
(9,235,653)
(54,302)

현재가치할인차금
(1,959,338)
1,444,697
(514,641)
(431,054)
317,833
(113,221)

퇴직급여충당부채
2,089,212
645,578
2,734,790
459,627
142,027
601,654

관계기업주식
-
-
-
-
-
-

매도가능금융자산
49,723,495
0
49,723,495
10,939,169
-
10,939,169

개발비
2,275,116
(462,013)
1,813,103
500,526
(101,643)
398,883

대손충당금
13,112,851
10,272,472
23,385,323
2,884,827
2,259,944
5,144,771

재고자산평가손실
2,460,417
(752,417)
1,708,000
541,292
(165,532)
375,760

국고보조금
317,060
(63,408)
253,652
69,753
(13,950)
55,803

기타
948,334
1,077,752
2,026,086
208,633
237,106
445,739

소 계(I)
103,132,656
(29,686,172)
73,446,484
22,689,185
(6,530,958)
16,158,227

이월결손금(II)
137,113,486
56,690,082
193,803,568
30,164,967
12,471,818
42,636,785

세액공제이월액(III)
5,634,381
(2,636,159)
2,998,222
4,514,631
(579,955)
3,934,676

실현가능성평가(IV)

(58,805,727)
(5,360,905)
(64,166,632)

합 계(I+II+III+IV)
-

(1,436,944)
-
(1,436,944)

(5) 보고기간말 현재 연결회사의 이연법인세자산(부채)로 인식하지 아니한 차감(가산)할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
만기
금액

세무상 결손금 이월액
2023년
69,579,419

2024년
23,316,426

2025년
24,743,320

2026년
56,690,082

2027년
14,849,301

소 계

189,178,548

세액공제 이월액
2018년
408,674

2019년
271,129

2020년
484,698

2021년
355,775

2022년
446,312

소 계

1,966,588

합 계

191,145,136

25. 충당부채

보고기간 종료일 현재 연결회사의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동

판매보증충당부채 (*)
644,182
264,224

매출손실충당부채
49,111
-

비유동

급여충당부채
-
1,537,166

합 계
693,293
1,801,389

(*) 회사는 판매한 제품에 대한 클레임을 보상하기 위하여 과거의 경험율 등을 기초로 합리적으로 예상되는 판매보상비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

26. 자본금과 주식발행초과금 

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는
1,000,000,000주
(1주의 금액 : 500원)이며, 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 보통주식의 수는 204,144,157주입니다.

회사는 2002년 12월 23일 이사회 결의에 의거 403백만원에 취득한 보통주식 122,568주를 이익소각하였습니다. 이로 인하여 당기말 현재 회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

당기 및 전기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합 계

2016년 01월 01일
123,955,580
62,039,07
30,415,368
92,454,442

유상증자
20,000,000
10,000,000
(53,706)
9,946,294

자본잉여금의 결손보전
-
-
-
-

2016년 12월 31일
143,955,580
72,039,074
30,361,662
102,400,736

2017년 01월 01일
143,955,580
72,039,074
30,361,662
102,400,736

유상증자
60,188,577
30,094,289
(106,558)
29,987,731

자본잉여금의 결손보전
-
-
-
-

2017년 12월 31일
204,144,157
102,133,363
30,255,105
132,388,467

27. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부 또는 차액 보상 중 이사회가 결정

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 

2차~5차: 선택권 행사일 현재 재직중이어야 하며, 부여일 2년 경과 시점에서 5년 이내에 행사. 행사가능기간동안 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않는 것으로 간주

구 분
임원 주식매수선택권 5차

부여주식 및 형태
기명식 보통주식

당기말 행사가능주식수(*)
6,000주

행사가능기간
2015.03.13~2020.03.12

행사가격(*)
2,251원/주

(*) 전기 중 완료된 무상감자 및 유상증자(출자전환)를 고려하여 주당 행사가격 및 부여주식수를 조정하였습니다.

보고기간 종료일 현재 1~4차 주식매수선택권은 부여된 주식이 모두 소멸되어 행사가능한 주식이 없습니다.

(2) 주식매수선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권 수량(단위: 주)
가중평균행사가격(단위: 원)

당기말
전기말(*)
당기말
전기말

기초 잔여주
6,000
30,000
2,251
2,251

소멸
-
(24,000)
-
-

기타
-
-
-
-

기말 잔여주
6,000
6,000
2,251
2,251

(3) 보고기간 종료일 현재 행사가능한 주식매수선택권은
총

6,000주

입니다. 

(4) 보고기간 종료일 현재 유효한 주식매수선택권의 주식수와 행사가격은 아래와 같습니다.

구 분
주당 행사가격
(단위: 원)
주식수(단위: 주)

당기말
전기말

임원 주식선택권 2차
2,485
-
-

임원 주식선택권 3차
2,514
-
-

임원 주식선택권 5차
2,251
6,000
6,000

합 계
6,000
6,000

(5) 회사의 보고기간 종료일 현재 부여된 주식선택권의 보상원가는 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였습니다.

28. 기타자본항목

보고기간 종료일 현재 회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기타자본잉여금
28,939,347
25,578,739

주식선택권
91,456
91,456

기타자본조정
(4,306,531)
(4,306,531)

해외사업환산손익
(210,330)
(444)

매도가능증권평가손실
(505,986)
(584,612)

합 계
24,007,957
20,778,609

29. 결손금

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

미처리결손금
(80,111,684)
(81,172,724)

30. 판매비와관리비 

당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
1,740,265
1,926,334

퇴직급여
162,436
156,087

복리후생비
313,634
417,744

대손상각비(대손충당금환입)
(173,082)
178,421

감가상각비
94,365
103,022

지급수수료
453,996
673,004

무형자산상각비
459,958
578,057

소모품비
38,767
27,562

운반비
20,623
25,799

경상연구개발비
1,881,950
2,068,033

세금과공과
264,751
85,786

판매보증비
1,121,841
464,569

임차료
75,325
51,805

접대비
25,806
63,761

수출제비용
50,759
57,712

주식보상비용
0
0

잡비
57,002
247,492

기타
321,815
314,085

합계
6,910,211
7,439,273

31. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

가. 기타수익 (단위:천원)

구 분
당기
전기

배당금수익
60,000
-

매도가능증권처분이익
987,132
-

외환차익
78,995
244,535

외화환산이익
455
125,878

유형자산처분이익
100
1,818

기타의대손충당금환입
17,042,954
-

잡이익
196,701
63,201

합계
18,366,337
435,432

나. 기타비용 (단위:천원)

구 분
당기
전기

외환차손
2,305,947
406,796

외화환산손실
101,726
-

무형자산손상차손
947,855
1,572,285

기타의대손상각비
-
1,895,159

매도가능증권처분손실
242,667
-

기타
13,459,874
30,240

합계
17,058,069
3,904,481

32. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융수익 (단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
562,900
76,072

외환차익
-
40,214

외화환산이익
-
17,727

금융보증부채환입
311,142
351,147

합 계
874,042
485,159

나. 금융원가 (단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
2,001,382
2,222,416

외환차손
3,795
43,901

외화환산손실
146,992
-

금융보증손실
-
84,453

합계
2,152,169
2,350,769

33. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품등의 변동
(403,148)
(55,066)

상품의 판매
-
1,800

원부재료의 사용
21,350,132
23,640,061

종업원급여
5,511,145
5,584,579

감가상각비 및 무형자산상각비
1,864,790
1,828,996

운반비
208,440
300,219

소모품비
38,767
27,562

전력비
871,431
785,065

외주가공비
6,243,586
5,724,000

세금과공과
313,628
139,944

지급임차료
93,851
169,695

광고선전비
90,968
6,020

판매보증비
1,121,841
464,569

기타비용
6,332,660
8,079,436

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
43,638,090
46,696,881

34. 주당순손익

기본주당순손익은 회사의 보통주당기순손실을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순손익 (단위:원, 주)

구 분
당기
전기

보통주 계속사업손익

1,061,040,047

(7,062,915,856)

보통주 중단영업손익
-
(17,781,237,607)

합 계
1,061,040,047
(24,844,153,463)

가중평균 유통보통주식수
200,114,695
124,996,676

계속영업 보통주 주당손익
5
(57)

중단영업 보통주 주당손익
-
(142)

(2) 희석주당순손실

당기 및 전기는 반희석효과로 인해 희석주당손익을 계산하지 않습니다.

35. 영업활동 현금흐름

(1) 당기 및 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

당기순손실
1,061,040
(24,844,153)

조정:

법인세비용
-
-

금융수익
(770,581)
(485,159)

금융원가
2,156,901
2,350,769

퇴직급여
514,048
498,298

감가상각비
1,902,655
1,939,193

유형자산처분손익
(100)
(1,818)

유형자산손상차손
-
-

무형자산상각비
459,958
578,057

무형자산처분손실
-
-

무형자산손상차손
947,855
1,572,285

재고자산평가손실(환입)
344,358
(19,863)

외화환산손익(기타손익)
(101,909)
(125,878)

대손상각비(환입)
(17,216,036)
2,073,580

주식보상비용
-
-

채무면제이익
-
-

매도가능금융자산손상차손
242,667
-

관계기업투자주식처분손익
-
-

관계기업에 대한 지분법손익
-
-

지분법투자주식평가손실
-
-

매각예정비유동자산손상차손
-
9,120,319

기타
17,581,941
1,232,399

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(2,983,704)
1,157,348

재고자산의 감소(증가)
(900,907)
768,168

기타금융자산의 감소(증가)
267,569
(47,762)

기타유동자산의 감소(증가)
(3,901)
439,865

매입채무의 증가(감소)
-
519,041

기타금융부채의 증가(감소)
(943,995)
(145,330)

기타부채의 증가(감소)
(2,774,020)
(392,897)

퇴직금의 지급
(522,731)
58,160

퇴직연금운용자산의 감소
(2,339,125)
740,629

판매보증충당부채의 감소
(2,279,049)
(449,578)

영업에서 창출된 현금
(5,357,066)
(3,464,325)

(2) 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산 본계정 대체(기계장치 등)
8,041,797
-

매각예정비유동자산대체
-
31,630

36. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

차입처
대 출 구 분
한 도
미사용잔액

하나은행
전자방식외상매출채권 담보대출
1,020,000
1,020,000

(2) 회사는 전 대표이사 및 (주)수성지엔으로부터 회사의 차입금과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 회사는 납품계약과 관련하여 서울보증보험 및 기업은행으로부터 각각 236백만원과 미화 358천달러의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 관계기업이었던 한국실리콘(주)의 차입
금
307,000백만원
과 관련하여 회사가 보유한 한국실리콘(주)의 주식 888,978주를
담보로 제공하고 있습니다.

담보제공한 한국실리콘(주) 주식의 경우 한국실리콘(주)의 회
생절차에 따른 채무불이행으로
인하여 채권자에 의해 처분이 가능하므로 해당 금융보증계약의 공정가치를 부채로 인식하
였습니
다

.

(4) 보고기간 종료일 현재 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공한 회사의 자산은 다음과 같습니다. (단위:천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자

유형자산(토지, 건물 및 기계장치)
27,740,764
10,000,000
산업은행

(5)
보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 및 조세 불복 청구의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원)

사건종류
사건번호
사건내용
소송금액

손해배상청구의 소
2016가합81877
손해배상
203,000

회사는 2007년 ㈜수성케미칼과의 합병과 관련하여 발생한 영업권
14,103백만원
에 대하여

천안세무

서로부터
5,689백만원
의 법인세
를 부과
받았으며, 전액 납부 후 조세심판원에 조세 불복 청구를 진행 한 바 조세심판원 행정심판 기각 통보 되었으며 관련하여 조세불복에 대한 행정소송을 진행 중에 있습니다.

37. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 장비제작공사와 관련한 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과
같습니다
. (단위:천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

당기
2,578,922
13,449,356
14,078,703
1,949,576

전기
1,491,842
12,857,338
(11,770,258)
2,578,922

(2) 보고기간 종료일 현재 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은
다음과 같습니다
. (단위:천원)

구분
도급액
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금

당기말
13,840,421
14,078,703
11,448,052
2,630,651
-

전기말
12,754,167
11,770,258
10,824,692
945,566
-

(3) 보고기간 종료일 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

 (단
위:천원)

구분
당기말
전기말

미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)
미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)

장비제작공사
(83,228)
-
735,653
-

(*1) 재무상태표상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.

(*2) 재무상태표상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재
회사와 특수관계에 있는 회사의 현황은
다음과 같습니다.

구분
지역
당기말
전기말

유의적영향력행사자
한국
에스맥 주식회사(*1)
에스맥 주식회사(*1)

기타의 
 특수관계자
한국
-
티피1호조합

한국
-
디비1호조합

한국
러더포드4호조합
러더포드4호조합

(*1) 채권기관협의회와의 주식양수도계약 및 잔금 교환이 2016년 11월 18일 완료되어 최대주주로 변경되었습니다.

(2) 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분
당기말
전기말

유의적 영향력 행사자
에스맥 주식회사
에스맥 주식회사

관계기업
-
-

기타의 
 특수관계자
-
티피1호조합

-
디비1호조합

러더포드4호조합
러더포드4호조합

(3) 매출 및 매입 등 거래

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
210,446
2,916

기타의
 특수관계자
티피1호조합
-
-

디비1호조합
-
-

러더포드4호조합
-
-

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
1,600
-

기타의
 특수관계자
티피1호조합
-
-

디비1호조합
-
-

러더포드4호조합
-
-

(4) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액

1) 당기

말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
22,596
-
-
-

기타의
 특수관계자(*)
러더포드4호조합
-
-
-
-

2) 전기

말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
-
-
-
-

기타특수관계자
티피1호조합
-
-
-
-

디비1호조합
-
-
-
-

러더포드4호조합
-
-
-
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

급
여
및 기타 단기종업원 급여

-
421,617

퇴직급여
-
270,578

주식기준보상
-
-

합 계
-
692,195

39. 보고기간 후 사건

보고기간종료일 후 재무제표 발행승인일 사이에 발생한 수정을 요하지 않는 보고기간후사건은 다음과 같습니다.
 
 (1) 무상감자

당사는 결손금보전 및 자본구조 개선을 위하여 2017년 11월 24일 7대1 무상감자(주식병합) 결정을 하였으며 2018년 2월 9일자로 무상감자가 완료되었습니다. 

감자전후 주식수 및 자본금 변동액은 다음과 같습니다.

구분

감자전

감자후

주식수(보통주)

205,558,147

29,365,449

자본금(단위: 원)

102,840,357,500

14,744,008,500

(2) 회사 물적분할

당사는 회사가 영위하는 사업부문 중 장비사업부문의 물적분할을 통해 각 사업부문의 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정체계를 확립하고 보유 핵심역량 및 자원을 적재적소에 배치코자 2017년 11월 24일 회사분할 결정을 하였습니다.

단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없으며 , 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 회사분할 승인을 위한 임시주주총회를 2018년 1월 5일 개최하여 승인되었으며 채권자이의제출기간(2018.01.05~2018.02.06)를 거쳐 2018년 2월 7일 분할기일에 물적분할이 종료되었습니다.
 
(3) 상호변경

당사는 회사 2017년 11월 24일 회사분할(물적) 결정에 따라 분할존속회사의 사업브랜드 가치제고 측면에서 정관변경을 통한 상호변경이 있었습니다. 상호 변경내용은 아래와 같습니다.

1.변경내용

가. 변경전

국문

오성엘에스티 주식회사

영문

OSUNG LST CO.,LTD.

나. 변경후

국문

오성첨단소재 주식회사

영문

OSUNG ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.

2. 변경사유

회사 분할에 따른 상호 변경

3. 주주총회일

2018-01-05

4. 재무제표

재무상태표

제 24 기 2017.12.31 현재

제 23 기 2016.12.31 현재

제 22 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기

제 23 기

제 22 기

자산

유동자산

48,094,792,509

26,412,207,757

54,348,101,541

현금및현금성자산

28,518,640,992

16,499,579,281

4,895,911,518

매출채권

7,692,426,946

5,874,159,339

7,087,951,881

기타유동금융자산

8,256,455,674

620,761,380

2,559,895,736

재고자산

2,765,287,925

2,159,627,668

2,907,932,255

기타유동자산

781,838,733

848,543,719

1,275,954,877

당기법인세자산

80,142,239

9,536,370

4,288,640

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

0

400,000,000

35,616,166,634

비유동자산

63,397,914,964

37,497,278,208

41,119,208,071

기타비유동금융자산

16,368,713,663

1,802,194,718

1,652,338,676

비유동매도가능금융자산

600,923,980

650,192,200

1,207,499,540

유형자산

42,708,927,549

33,394,928,535

35,151,364,399

영업권 이외의 무형자산

325,149,772

1,649,962,755

3,108,005,456

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

3,394,200,000

0

0

관계기업에 대한 투자자산

3,394,200,000

0

0

자산총계

111,492,707,473

63,909,485,965

95,467,309,612

부채

유동부채

25,221,295,002

9,195,804,392

21,981,946,633

매입채무 및 기타유동채무

23,028,745,458

1,804,203,647

1,168,593,660

단기매입채무

864,939,534

1,804,203,647

1,168,593,660

단기차입금

815,160,000

0

0

유동성신주인수권부사채

21,348,645,924

0

0

기타유동금융부채

1,260,418,282

1,463,212,462

1,867,859,663

당기법인세부채

0

0

0

기타유동부채

883,020,158

319,333,559

690,072,320

유동충당부채

49,111,104

5,609,054,724

18,255,420,990

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

0

5,609,054,724

18,255,420,990

매출손실충당부채

49,111,104

0

0

비유동부채

9,927,128,953

12,785,523,881

15,364,737,990

신주인수권부사채

0

0

0

장기차입금

7,484,840,000

7,951,646,696

11,192,689,275

기타비유동금융부채

204,000,000

0

20,000,000

이연법인세부채

1,436,943,628

1,436,943,628

1,436,943,628

퇴직급여부채

782,524,308

1,823,399,994

1,134,405,295

비유동충당부채

0

1,537,165,500

1,537,165,500

기타비유동부채

18,821,017

36,368,063

43,534,292

부채총계

35,148,423,955

21,981,328,273

37,346,684,623

자본

자본금

102,133,362,500

72,039,074,000

62,039,074,000

보통주자본금

102,133,362,500

72,039,074,000

62,039,074,000

자본잉여금

30,255,104,515

30,361,662,467

30,415,368,467

주식발행초과금

30,255,104,515

30,361,662,467

30,415,368,467

기타자본구성요소

24,622,181,763

21,182,947,104

21,767,559,444

이익잉여금(결손금)

(80,666,365,260)

(81,655,525,879)

(56,101,376,922)

자본총계

76,344,283,518

41,928,157,692

58,120,624,989

자본과부채총계

111,492,707,473

63,909,485,965

95,467,309,612

포괄손익계산서

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기

제 23 기

제 22 기

수익(매출액)

44,357,523,971

44,416,709,331

50,535,409,364

매출원가

36,540,063,260

38,858,704,974

43,102,714,910

매출총이익

7,817,460,711

5,558,004,357

7,432,694,454

판매비와관리비

6,810,546,945

7,297,681,918

6,668,424,615

영업이익(손실)

1,006,913,766

(1,739,677,561)

764,269,839

기타수익

18,356,767,411

434,431,552

1,710,962,249

기타비용

16,992,932,539

3,890,463,763

12,142,464,985

금융수익

770,581,057

485,104,618

2,159,697,988

금융원가

2,152,169,076

2,350,769,491

2,207,561,599

법인세비용차감전순이익(손실)

989,160,619

(7,061,374,645)

(9,715,096,508)

법인세비용

0

0

14,204,127

계속영업이익(손실)

989,160,619

(7,061,374,645)

(9,729,300,635)

중단영업이익(손실)

0

(17,781,237,607)

(46,724,973,437)

당기순이익(손실)

989,160,619

(24,842,612,252)

(56,454,274,072)

기타포괄손익

78,626,643

(1,296,149,045)

352,897,150

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

(711,536,705)

352,897,150

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

(711,536,705)

352,897,150

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

78,626,643

(584,612,340)

0

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

78,626,643

(584,612,340)

0

총포괄손익

1,067,787,262

(26,138,761,297)

(56,101,376,922)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5

(56)

(78)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

(142)

(377)

자본변동표

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

62,039,070,500

941,769,104,736

21,761,170,056

(911,344,893,975)

114,224,451,317

당기순이익(손실)

0

0

0

(56,454,274,072)

(56,454,274,072)

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

0

6,389,388

0

6,389,388

신주발행비용

0

(8,856,794)

0

0

(8,856,794)

신주인수권의 행사

3,500

14,500

0

0

18,000

유상증자

0

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손실

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

352,897,150

352,897,150

신주인수권부사채의 발행

0

0

0

0

0

자본잉여금의 결손보전

0

(911,344,893,975)

0

0

(911,344,893,975)

2015.12.31 (기말자본)

62,039,074,000

30,415,368,467

21,767,559,444

(56,101,376,922)

58,120,624,989

2016.01.01 (기초자본)

62,039,074,000

30,415,368,467

21,767,559,444

(56,101,376,922)

58,120,624,989

당기순이익(손실)

0

0

0

(24,842,612,252)

(24,842,612,252)

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

0

0

0

0

신주발행비용

0

0

0

0

0

신주인수권의 행사

0

0

0

0

0

유상증자

10,000,000,000

(53,706,000)

0

0

9,946,294,000

매도가능금융자산평가손실

0

0

(584,612,340)

0

(584,612,340)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(711,536,705)

(711,536,705)

신주인수권부사채의 발행

0

0

0

0

0

자본잉여금의 결손보전

0

0

0

0

0

2016.12.31 (기말자본)

72,039,074,000

30,361,662,467

21,182,947,104

(81,655,525,879)

41,928,157,692

2017.01.01 (기초자본)

72,039,074,000

30,361,662,467

21,182,947,104

(81,655,525,879)

41,928,157,692

당기순이익(손실)

0

0

0

989,160,619

989,160,619

기타포괄손익

0

0

0

0

0

주식보상비용

0

0

0

0

0

신주발행비용

0

0

0

0

0

신주인수권의 행사

0

0

0

0

0

유상증자

30,094,288,500

(106,557,952)

3,360,608,016

0

33,348,338,564

매도가능금융자산평가손실

0

0

78,626,643

0

78,626,643

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

신주인수권부사채의 발행

0

0

0

0

0

자본잉여금의 결손보전

0

0

0

0

0

2017.12.31 (기말자본)

102,133,362,500

30,255,104,515

24,622,181,763

(80,666,365,260)

76,344,283,518

현금흐름표

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기

제 23 기

제 22 기

영업활동현금흐름

(6,427,190,126)

(4,177,378,785)

2,667,594,295

영업에서창출된현금흐름

(5,454,639,533)

(3,471,750,927)

4,362,940,603

이자수취(영업)

459,438,757

76,017,381

38,423,357

이자지급(영업)

(1,367,803,128)

(777,263,009)

(1,727,805,008)

법인세납부(환급)

(64,186,222)

(4,382,230)

(5,964,657)

투자활동현금흐름

(36,181,143,128)

10,511,275,637

(2,845,113,884)

유형자산의 취득

(10,847,046,026)

(277,670,070)

(2,076,624,298)

유형자산의 처분

577,906,875

11,584,178,233

82,923,690

무형자산의 취득

(83,000,000)

(692,299,606)

(1,288,995,920)

무형자산의 처분

0

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(3,394,200,000)

0

0

기타금융자산의 취득

(20,213,830,111)

(651,156,880)

(186,620,056)

기타금융자산의 처분

13,515,619,235

548,223,960

624,202,700

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

0

0

기타부채의 증가

(15,736,593,101)

0

0

재무활동현금흐름

54,627,394,965

5,260,554,628

18,000

자본금의 증가

29,937,362,500

9,946,294,000

0

단기차입금의 증가

815,160,000

0

0

차입금의 상환

(981,447,804)

(4,685,739,372)

0

신주인수권부사채의 증가

24,788,950,218

0

0

신주인수권부사채의 감소

(29,328,230)

0

0

기타부채의 감소

96,698,281

0

0

전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입

0

0

18,000

외화표시 현금의 환율변동효과

0

9,216,283

1,289,375

현금및현금성자산의순증가(감소)

12,019,061,711

11,603,667,763

(176,212,214)

기초현금및현금성자산

16,499,579,281

4,895,911,518

5,072,123,732

기말현금및현금성자산

28,518,640,992

16,499,579,281

4,895,911,518

5. 재무제표 주석

제 24(당) 기 : 2017년 12월 31일 현재

제 23(당) 기 : 2016년 12월 31일 현재

회사명 : 오성엘에스티 주식회사

1. 일반 사항 

오성엘에스티주식회사는 반도체 및 LCD 제조 장비, 환경시험 Tester 등의 제조를 목적으로 1991년 8월 25일 개인기업으로 설립되어 1994년 6월 22일 주식회사 오성과학으로 법인전환하였습니다. 또한, 회사는 1999년 12월 29일에 오성엘에스티주식회사로 상호를 변경하였으며, 2001년 8월 7일에 한국거래소에 개설된 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

회사의 본사 및 사업장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.

(1)본사 및 사업장소재지 :
본사 : 충남 아산시 음봉면 산동로 433-31
익산사업장 : 전북 익산시 석암로 17길 104(팔봉동)

(2)주요사업내용 : 디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름 제조

(3)대표이사 : 조경숙

(4)주요 주주 및 지분율

회사의 법인전환 시 자본금은 50백만원이었으나 이후 수차례 증자를 통하여 보고기간종료일 현재 납입자본금은 102,133백만원이며, 회사의 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
당기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

에스맥 주식회사
42,000,000
20.57%
40,000,000
27.79%

러더포드4호조합
40,000,000
19.59%
10,000,000
6.95%

티피1호조합
-
0.00%
17,700,000
12.30%

디비1호조합
-
0.00%
10,490,078
7.29%

기타
122,144,157
59.83%
65,765,502
45.68%

총 계
204,144,157
100.00%
143,955,580
100.00%

※ 당기말 발행주식총수 204,144,157주 기준입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에따른 회계처리가 허용됩니다. 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정)

동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를 공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표(개정)

동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'에 따른 방법뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지않다고 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 금융상품 은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정 을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류.측정,손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 재무제표에 미치는 영향을 검토하고있으며 정해진 시행일에 개정 기업회계기준서를 적용할 계획입니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 45,068백만원, 매도가능금융자산 16,369백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 45,068백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 16,369백만원이고, 2017 회계연도 중 당기손익으로 재순환된 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익은 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정 될 항목은 없고, 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 당기손익으로 인식한 항목도 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 13,378백만원(대여금 및 수취채권 13,378백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 대손충당금 4,520백만원을 설정하고 있습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장 순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약,예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115호 부동산건설 약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류 에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

 동 기준서의 주요 사항별로 연결회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별

당사는 고객에게 반도체 장비 및 필름류(소재)의 생산을 주된 사업으로 영위하고 있고 2017 회계연도 동 사업부문 수익은 44,150백만원으로 당사 총 수익의 99.53%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 반도체장비 및 필름류 공급 계약에서 (1) 제품의 납품 (2) 제품의 반품의무 등의 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

② 변동대가

당사의 반도체 장비 및 필름류(소재)사업 부문은 고객에게 제품을 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 2017 회계연도 동 사업 부문의 수익은 44,150백만원으로 당사 총 수익의 99.53%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

③ 거래가격의 배분

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다.

당사는 상기 기준서가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

2.2 회계정책 

재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업 

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거 회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 
 
회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정
 
회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 
 
회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 
 
대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 
 
회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거
 
회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(원가)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 아래의 방법에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있습니다.

구분
DISPLAY사업부문(장비)
DISPLAY사업부문(신소재)

원재료, 부재료
개별법
가중평균법

반제품, 재공품
-
가중평균법

제품
개별법
가중평균법

미착품
개별법
개별법

제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정판매가격에서 적용가능한 변동판매비용을 차감한 금액입니다.

2.8 매각예정 비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추 정 내 용 연 수

건 물 ·구 축 물
15 ~ 40년

기 계 장 치
8 ~ 15년

차 량 운 반 구
5년

기 타 의 유 형 자 산
4 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

(1) 영업권

종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.

(2) 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

가. 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가
 능성

나. 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

다. 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력

라. 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

마. 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재
 정적 자원 등의 입수 가능성

바. 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 5년 동안 정액법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.

(3) 회원권

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

(4) 기타의무형자산

기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 상표권과 라이선스 등으로 구성되어 있습니다.

개별적으로 취득한 상표권과 라이선스는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 상표권과 라이선스는 취득일 시점의 공정가치로 인식하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 추정내용연수(5~10년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화합니다. 발생한 원가는 추정내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다.

2.13 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 
 
당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 
 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약 
 
회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. 
(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 
(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 

2.16 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

(1) 순확정급여부채

회사는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급 받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 
 
주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 수익인식 

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 
 
수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. 

(1) 재화의 판매

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.20 건설계약 

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

회사는 DISPLAY사업부문(장비)의 일부계약에 대하여 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있습니다. 진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다.

회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

회사는 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 모든 진행중인 계약에 대해서는 인식한 손실과 진행청구액의 합계금액에서 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액과의 차이금액(초과청구공사)를 부채로 표시하고 있습니다.

2.21 영업부문 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.22 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2018년 2월 7일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 

(1) 영업권과 매각예정비유동자산의 손상차손

영업권과 매각예정비유동자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 순확정급여부채 

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

(5) 보증의무

회사는 일반적으로 디스플레이 장비의 제작용역과 관련하여 1년의 판매보증기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 품질보증 클레임에 대한 과거 자료 및 과거의 비용에 대한 정보가 미래의 클레임과 다를 수도 있다는 것을 시사할 수 있는 최근의 변동추이를 고려하여, 미래의 품질보증 클레임에 대한 충당부채를 결정하고 있습니다. 

회사의 부품과 노무비뿐만 아니라 생산성 및 품질개선의 성공여부는 클레임의 추정 정보에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 매출채권, 매입채무
및 미국달러화로 표시된 금융부채의 외화환산 손익의 결과로 인하여 319백만원(
전기말

:

420백만원
)만큼
변동하였을 것입니다.

보고기간 종료일 현재 금융상품의 주요 외화별 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산

USD
2,418
498

기타금융자산

USD
-
-

JPY
-
-

매출채권

USD
3,990
2,689

JPY
-
-

매입채무

USD
-
-

CNY
-
-

기타금융부채

USD
-
-

(2) 이자율 위험 
 
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로 회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 금융부채에서 비롯됩니다. 보고기간 종료일 현재 경영정상화계획 이행 약정에 따라 회사의 변동금리부 조건의 금융부채는 모두 고정금리부 조건의 금융부채로 변경되었습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려
하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는
이사회가 정한 한도에 따라
내부 또는
외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.(신
용위험과 관련된 공시사항은
주석 8
참조).

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
28,514,272
16,496,376

매출채권
7,692,427
5,874,159

기타금융자산 - 유동
8,256,456
620,761

기타금융자산 - 비유동
600,924
1,802,195

(*) 재무상태표의 '현금및 현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

4.1.3 유동성 위험

현금흐름의 예측은
경
영지원실에서 수행합니다. 회사의 경영지원실은 미사용 차입금한도
(
주석
36

참조
)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하
여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동
성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

경영지원실은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 회사는 유동성 위험을

관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 금융
상품에
16,500
백만원
(
전기말:

4,896백만원

)을 투자하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

가. 당기말 (단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하

매입채무
785,639
-
-
79,301

차입금
-
815,160,
1,730,720
5,754,120

기타금융부채
883,285
582,281
-
160

합 계

1,668,924
8,067,121
-
79,461

나. 전기말 (단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년 이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하

매입채무
1,645,507
79,396
-
79,301

차입금
-
7,951,647
-
-

기타금융부채
1,144,339
7,731
-
311,142

합 계

2,789,846
8,038,774
-
390,443

(*) 중단사업관련 매각예정비유동부채로 재분류된 차입금 4,183백만원이 제외 되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
35,148,424
21,981,328

자본총계
76,344,284
41,928,158

부채비율
46.04%
52.43%

5. 공정가치

측정

당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

아래 표는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산
-
16,368,714
-
16,368,714

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산(*)
-
650,192
-
650,192

(*)전기에 관계기업투자로 분류하던 한국실리콘 주식이 당기 중 동 회사에 대한 유의적 영향력 상실로 매도가능금융자산으로 분류 변경 되었습니다. (주석 11,18 참조)

또한 위의 매도가능금융자산을 제외한 당기말 및 전기말 현재 회사의 금융상품의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치여서 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 가치평가기법 및 투입변수

회사는 매도가능금융자산에세 대해서 KOSDAQ 시장의 2017년 12월31일 기준가격을 사용하여 산출하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

DISPLAY사업부문
LCD/반도체 제조장비 등
LCD/반도체 제조업체

회사의

경영진은
경
영지원실에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

경영지원실은
지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있습
니다. 지역적으로 경영진은 아산과 익산의 디스플레이사업부문의 성과를 검토하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 부문당기손익 등의 내역은 다음과 같습니다.
가. 당기 (단위:천원)

구 분
DISPLAY 부문(장비)
DISPLAY 부문(소재)
합계

총부문수익
14,358,937
29,998,587
44,357,524

외부고객으로부터의 수익
14,358,937
29,998,587
44,357,524

영업이익(손실)
(1,388,091)
2,400,354
1,012,263

감가상각비 및 무형자산상각비
811,288
2,019,523
2,830,811

유형자산 및 무형자산손상차손
678,628
269,227
947,855

나. 전기 (단위:천원)

구 분
DISPLAY 부문(장비)
DISPLAY 부문(소재)
합계

총부문수익
11,967,636
32,449,073
44,416,709

외부고객으로부터의 수익
11,967,636
32,449,073
44,416,709

영업이익(손실)
(2,998,103)
1,258,425
(1,739,678)

감가상각비 및 무형자산상각비
755,393
1,760,171
2,515,564

유형자산 및 무형자산손상차손
1,224,238
348,047
1,572,285

(3) 회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다 . (단위:천원)

구 분
당기
전기

제품판매
44,077,290
44,217,431

상품판매
-
1,900

용역수익
280,234
197,378

합 계
44,357,524
44,416,709

(4) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 1개사(DISPLAY사업부분 1개사) (당기: DISPLAY사업부문 1개사)이며 관련 매출은 22,278백만원(전기: 22,268백만원)입니다.

7. 중단영업과 매각예정비유동자산ㆍ부채

당반기 중 회사는 2014년 12월 16일에 채권금융기관협의회와 체결한 '경영정상화계획 이행을 위한 추가 약정'에 따라 태양광 사업부문의 매각을 공고하였으며 전기중 태양광 사업부분을 주식회사 에스비씨리니어에 매각하였습니다.

이에 따라 태양광 사업부문 관련 자산, 부채는 매각예정비유동자산, 부채로 각각 분류되었으며 관련 손익은 중단영업으로 분류되었습니다. 

(1) 중단영업으로부터의 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분
당기
전기

매출
-
-

매출원가
-
-

매출총손실
-
-

판매비와 관리비
-
1,869,134

기타손익
-
(6,791,785)

세전중단영업손익
-
(8,660,919)

법인세비용
-
-

세후중단영업손익
-
(8,660,919)

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익
-
(9,120,319)

법인세비용
-
-

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감후 손익
-
(9,120,319)

중단영업으로부터의 당기순손익
-
(17,781,238)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기
전기

영업활동현금흐름
-
(1,631,160)

투자활동현금흐름
-
17,518,147

재무활동현금흐름
-
(11,080,261)

총현금흐름
-
4,806,726

(3) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기말

처분자산 집단

매출채권
-

기타유동자산
-

유형자산
-

기타비유동자산
-

합 계
-

처분자산 집단 내 부채

유동부채
-

차입금
-

비유동부채
-

합 계
-

매각예정으로 분류된 자산과 부채는 기준서 제1105호에 따라 공정가치로 평가되었으며 이는 현금창출단위의 매각가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 계산하였습니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

금융자산
당기말
전기말

대여금과 수취채권
매도가능금융자산
대여금과 수취채권
매도가능금융자산

유동성

현금및현금성자산
28,518,641

16,499,579
-

매출채권
7,692,427

5,874,159
-

기타금융자산
8,256,456

620,761
-

소 계
44,467,524
-
22,994,500
-

비유동성

매도가능금융자산

16,368,714
-
650,192

기타금융자산
600,924

1,802,195
-

소 계
600,924
16,368,714
1,802,195
650,192

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채

당기말
전기말

유동성

매입채무
864,940
1,804,204

기타금융부채
1,260,418
1,152,070

금융보증부채
-
311,142

소 계
2,125,358
3,267,416

비유동성

차입금
7,484,840
7,951,647

기타금융부채
204,000
-

소 계
7,688,840
7,951,647

(2)
당기 및 전기의 금융상품의 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산

매도가능증권처분손실
(242,667)
-

대여금및수취채권

이자수익
459,439
76,017

대손충당금환입(대손상각비)
173,082
(2,073,580)

기타의대손충당금환입
17,042,954
-

외화환산이익
455
125,878

외화환산손실
(101,453)
-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용

(2,001,382)

(2,222,416)

금융보증손실
-
(84,453)

금융보증부채환입
311,142
351,147

외화환산이익
-
17,727

외화환산손실
(146,992)
-

9. 금융자산의 신용건전성

보고기간 종료일 현재 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성의 내역은 다음과 같습니다.
-매출채권 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA~A
1,921,927
2,560,417

BBB~B
83,600
165,000

CCC~C
-
-

A
332,231
273,345

B
1,316,589
283,289

C
209
209

D
-
-

E
-
-

F
462,262
343,568

소 계
4,116,818
3,625,828

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
22,000
218,264

Group 2
5,493,137
2,905,157

소 계
5,515,137
3,123,421

손상되지 아니한 매출채권 합계
9,631,954
6,749,248

-특수관계자에 대한 대여금 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

Group 2
1,553,492
71,751

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)

-은행예금 및 예치금 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

AAA
25,561,766
18,308,413

AA
10,000,278
15,184

A
-
-

합 계
(*)

35,562,044
18,323,597

(*) 회사가 직접 보유 중인 현금은 제외되었습니다.

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한
역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

10. 현금및현금성자산 

보고기간 종료일 현재 회사의 현금및현금성자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
4,369
7,284

당좌예금
-
203

보통예금
28,514,272
16,492,093

합 계
28,518,641
16,499,579

11
. 매도가능금융자산

당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분
당기
전기

기초
650,192
1,207,500

대체
21,012,050
-

손상(*)
(5,293,528)
(557,307)

기말
16,368,714
650,192

(*) 당기 중 회사는 한국실리콘 주식회사의 공정가치 하락으로 인한 손상차손을 인식하였습니다.

12. 매출채권

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
9,631,954
6,749,248

차감 : 대손충당금
(1,939,527)
(875,089)

매출채권(순액)
7,692,427
5,874,159

매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.
또한 매출채권
의

신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

(2)

보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
6,736,635
4,406,665

소 계
6,736,635
4,406,665

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 초과 6개월 이하
302,336
578,048

6개월 초과
653,456
889,446

소 계
955,792
1,467,495

손상채권(*2)

3개월 초과 6개월 이하
-
5,385

6개월 초과
1,939,527
869,704

소 계
1,939,527
875,089

합 계
9,631,954
6,749,248

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

(*2) 보고기간 종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,940백만원(전기: 875백만원)입니다.

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3)
당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(875,089)
(696,668)

대손충당금환입(대손상각비)
(173,082)
178,421

당기 중 매출채권 제각
-
-

매각예정비유동자산 대체
(891,357)
(356,842)

보고기간 말 금액
(1,939,527)
(875,089)

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서상
판매비와관리비(

주석

30

참조
)
에
포함되어 있습니다.

13. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

상품 및 제품
673,040
925,725

반제품 및 재공품
1,013,679
258,734

원재료 및 부재료
1,078,569
975,169

미착품
-
-

합 계
2,765,288
2,159,628

(2) 당기와 전기의 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기
전기

기 초
1,708,000
1,727,863

매각예정자산으로 분류
-
-

재고자산평가손실(환입)
295,247
(19,863)

기 말
2,003,247
1,708,000

14. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

단기금융상품
6,587,752
261,749

미수금
80,089
216,184

미수수익
72,257
101,077

주주임원종업원대여금
1,516,358
41,751

소 계
8,256,456
620,761

비유동항목

장기금융상품
460,020
1,569,553

주주임원종업원대여금
37,134
30,000

보증금
103,770
202,642

소 계
600,924
1,802,195

상기 기타금융자산 중

1,048백만원(전기말 : 2,080
백만원
)
은
차입금과 관련하여 담보로 제공되어
있습니다.(주석
36
참조) 

보고기간 종료일 현재 미수금 중 4,520백만원(전기말: 4,524백만원)이 대손충당금으로 설정되어 있으며,
당기 및 전기 중 발생한 대손상각비 및 대손충당금환입액은 기타비용 및 기타수익으로 인식하였습니다.(주석
31
참조)

보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액입니다.

15. 기타자산

보고기간 종료일 현재 회사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

선급금
540,063
679,896

선급비용
42,437
39,019

부가세대급금
199,339
129,628

합 계
781,839
848,544

16. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 회사 유형자산의 내역 및 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

가. 당기 (단위:천원).

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
기타의 유형자산
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
12,897,166
12,827,386
7,463,813
59,277
147,285
-
33,394,929

취득
-
2,202,953
6,893,554
-
(325,124)
10,371,736
19,143,119

본계정대체
-
-
-
-
-
(8,423,646)
(8,423,646)

처분
-
-
-
-
(11,681)
-
(11,681)

감가상각비
-
(462,498)
(1,361,584)
(15,027)
416,111
-
(1,422,998)

손상차손
-
-
29,206
-
-
-
29,206

기말 순장부금액
12,897,166
14,567,841
13,024,989
44,250
226,592
1,948,090
42,708,928

2017년 12월 31일

원가 또는 평가액
13,336,797
22,535,602
33,394,367
214,771
3,055,201
1,948,090
74,484,829

감가상각누계액
-
(6,523,501)
(20,369,379)
(160,601)
(2,790,800)
-
(29,844,280)

손상차손누계액
(439,631)
(1,444,261)
-
(9,920)
(37,809)
-
(1,931,621)

순장부금액
12,897,166
14,567,841
13,024,989
44,250
226,592
1,948,090
42,708,928

나. 전기 (단위:천원).

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
기타의 유형자산
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
12,897,166
13,269,389
8,749,972
31,955
202,882
0
35,151,364

취득
-
-
77,790
30,940
88,779
22,400
219,910

본계정대체
-
-
-
22,400
-
(22,400)
-

처분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(442,003)
(1,363,949)
(18,698)
(112,858)
-
(1,937,507)

손상차손
-
-
-
(7,320)
(31,518)
-
(38,838)

기말 순장부금액
12,897,166
12,827,386
7,463,813
59,277
147,285
-
33,394,929

2016년 12월 31일

원가 또는 평가액
13,336,797
20,327,257
26,094,596
214,771
3,392,006
-
63,365,427

감가상각누계액
0
(6,055,610)
(18,601,578)
(145,573)
(3,198,174)
-
(28,000,935)

손상차손누계액
(439,631)
(1,444,261)
(29,206)
(9,920)
(46,546)
-
(1,969,564)

순장부금액
12,897,166
12,827,386
7,463,813
59,277
147,285
-
33,394,929

주1) 중단사업과 관련된 매각예정자산 및 감가상각비는 제외 되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 포괄손익계산서상 배부된 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

제조원가
1,864,790
1,828,996

판매비와관리비
92,814
101,337

경상개발비
21,081
7,174

합 계
1,978,684
1,937,507

(3)
당기 중 적격자산인 유형
자산에 대해 자본화된 차입원가는
없
습니다.

(4) 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기말 (단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액(*)
담보권자

토지
12,897,166
10,000,000
차입금
8,300,000
산업은행
 수출입은행

건물
14,567,841

기계장치
3,490,915

나. 전기말 (단위:천원)

담보제공자산
장부금액(*1)
담보설정금액
관련 계정과목
관련금액(*2)
담보권자

토지
12,897,166
67,800,800
차입금
12,023,359
산업은행
 수출입은행

건물
12,827,386

기계장치
3,490,915

(*) 중단사업관련 매각예정비유동부채로 재분류된 장기차입금 4,183백만원이 포함되어 있습니다.

17. 무형자산 

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 무형자산의 내역 및 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기 (단위:천원)

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
-
1,490,264
159,699
1,649,963

취득
-
-
83,000
83,000

상각비
-
(1,330,762)
(77,051)
(1,407,813)

손상차손
-
-
-
-

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간 종료일 장부금액
-
159,502
165,648
325,150

2016년 12월 31일

취득원가
10,223,612
3,914,946
616,715
14,755,273

감가상각누계액
-
(2,183,159)
(451,067)
(2,634,226)

손상차손누계액
(10,223,612)
(1,572,285)
-
(11,795,897)

보고기간 종료일 장부금액
-
159,502
165,648
325,150

나. 전기 (단위:천원)

구 분
영업권
개발비
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
-
2,952,237
155,768
3,108,005

취득
-
624,252
68,048
692,300

상각비
-
(513,941)
(64,116)
(578,057)

손상차손
-
(1,572,285)
-
(1,572,285)

처분/폐기
-
-
-
-

보고기간종료일 장부금액
-
1,490,264
159,699
1,649,963

2015년 12월 31일

취득원가
10,223,612
4,199,306
616,715
15,039,634

감가상각누계액
-
(1,136,758)
(457,016)
(1,593,773)

손상차손누계액
(10,223,612)
(1,572,285)
-
(11,795,897)

보고기간종료일 장부금액
-
1,490,264
159,699
1,649,963

(2
)
당기와 전기 중 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 배부되었
습
니
다.

18. 종속기업

및 관계기업

(
1) 보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업

및 관계기업투자의 내역은 다음과 
같습니다. 

(단위:천원)

구 분
회사명
설립
국가
2017. 12. 31
장부금액

지분율(%)
당기말
전기말

종속기업
오성과기(소주)유한공사
중국
100.00%
-
-

종속기업
OSUNGLST VINA CO.,LTD
베트남
100.00%
3,394,200
-

(2) 당기 및 전기 중 종속기업 및

관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기 (단위:천원)

회사명
기초
증가
대체
손상
기말

오성과기(소주)유한공사
-
-
-
-
-

OSUNGLST VINA CO.,LTD
-
3,394,200
-
-
3,394,200

합계
-
3,394,200
-
-
3,394,200

나. 전기 (단위:천원)

회사명
기초
대체
손상
기말

오성과기(소주)유한공사
-
-
-
-

19. 매입채무

보고기간 종료일 현재 회사의 매입채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
864,940
1,804,204

보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

20. 차입금

보고기간종료일 현재 회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 비유동성 차입금
(단위:천원)

차입처
연이자율(%)
금 액
최종만기일

당기말
당기말
전기말

은행차입금

한국산업은행
1.75 ~ 4.00
8,300,000
8,355,000
2026.03.15

수출입은행 외
4.00
-
4,183,000
2017.12.31

소 계
8,300,000
12,538,000

현재가치할인차금
-
(514,641)

합 계
8,300,000
12,023,359

매각예정비유동부채 재분류(*)
-
(4,071,712)
(*)2017년 1월 1일 상환

유동성대체
(815,160)
-

차 감 계
7,484,840
7,951,647

※ 회사는 2017년 2월 27일자로 수출입은행의 시설대출 차입금을 상환하였습니다.

21. 기타금융부채 

보고기간종료일 현재 회사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

미지급금
1,011,226
1,117,783

미지급비용

249,192

34,287

금융보증부채
-
311,142

소 계
1,260,418
1,463,212

비유동항목

임대보증금
204,000
-

소 계
204,000
-

22.
기타부채

보고기간종료일 현재 회사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

선수금
238,205
54,900

공사선수금(*)
-
-

예수금
634
210

소 계
238,838
55,110

비유동항목

기타장기종업원급여
18,821
36,368

소 계
18,821
36,368

합 계
257,660
91,478

(*) 건설계약 관련 선수금입니다(주석 37 참조).

23.
순확정급여부채

(1) 보고기간종료일 현재
순확정급여부채
산정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사외적립자산
(1,943,912)
(911,390)

확정급여채무의 현재가치
2,726,823
2,735,506

국민연금전환금
(387)
(716)

매각예정비유동부채로 재분류
-
-

재무상태표상 부채
782,524
1,823,400

보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 1백만원(전기말:
1백만원
)이 포함되어 있으며, 사외적립자산의 공정가치는 퇴직보험예치금 7백만원(전기말:

7백만원
)
을 포함한 금액입니다.

(2) 당기 및 전
기 중
순확정급여부채
의 변동내
역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,734,790
2,207,836

당기근무원가
483,702
452,268

이자비용
50,113
42,443

과거근무원가
-
-

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동에 의한
 보험수리적 손익
-
686,330

- 재무적가정의 변동으로 인한 
 보험수리적 손익
90,398
17,120

급여의 지급
(632,567)
(671,207)

관계사 전출입액
-
-

보고기간말 금액
2,726,436
2,734,790

주1)신규 입사자의 당기근무원가가 포함되어 있지 않습니다.

(3) 당기 및 전기 중 회사의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
911,390
1,043,926

이자수익
35,642
24,593

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
1,967,216
(8,087)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(970,337)
(149,042)

관계사 전출입액
-
-

보고기간말 금액
1,943,912
911,390

(4) 사외적립자산은 모두 현금및현금성 자산입니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 회사의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.60%
2.09%

임금상승률(Base-up)
4.84%
4.75%

승급률
적용없음
적용없음

퇴직률
2017.12 경험률
2016.12 경험률

사망률
2015.04 이후 참조율
2015.04 이후 참조율

(6) 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.
-할인율의 변동 (단위: 원)

구 분
1.00%p 상승
2.09%
1.00%p 하락

확정급여채무
2,621,230
2,726,823
2,841,712

확정급여채무의 변화량
(105,594)
-
114,889

기말채무 대비 비율
96.13%
100.00%
104.21%

-임금상승율의 변동(Base-up) (단위: 원)

구 분
1.00%p 상승
2.09%
1.00%p 하락

확정급여채무
2,838,387
2,726,823
2,622,180

확정급여채무의 변화량
111,564
-
(104,643)

기말채무 대비 비율
104.09%
100.00%
96.16%

주1)확정급여채무의 증가(감소)는 당기말 현재 확정급여채무의 현가가치를 기준으로 산출되었습니다.

(7) 당기말 확정급여채무의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

-만기별 확정급여채무 (단위: 천원)

구분
만기
확정급여채무

일반직
1년 미만
-

1년 이상 ~ 2년 미만
-

2년 이상 ~ 3년 미만
161,344

3년 이상 ~ 4년 미만
847,885

4년 이상 ~ 5년 미만
1,663,556

임원/계약직
임원(1년미만)
53,704

계약직(1년미만)
-

합 계
2,726,489

주1)확정급여채무의 가중평균만기는 3.94년입니다.
주2)만기는 개인별 기대잔존근무년수에 따라 구분하였습니다.

 -향후 발생할 것으로 예상되는 퇴직급여지급액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분
만기
확정급여채무

일반직
1년 미만
576,461

1년 이상 ~ 2년 미만
548,267

2년 이상 ~ 3년 미만
510,616

3년 이상 ~ 4년 미만
467,782

4년 이상 ~ 5년 미만
422,026

5년 이상 ~ 6년 미만
374,610

6년 이상 ~ 7년 미만
327,507

7년 이상 ~ 8년 미만
282,836

8년 이상 ~ 9년 미만
242,104

9년 이상 ~ 10년 미만
205,437

10년 이상 ~ 15년 미만
613,149

15년 이상 ~ 20년 미만
187,964

20년 이상
62,584

임원/계약직
임원(1년미만)
16,060

계약직(1년미만)
-

합계
4,837,403

주1)임원과 계약직은 차년도에 발생할 퇴직급여지급액만을 예상하였습니다.
주2)임원과 계약직의 예상 퇴직급여지급액은 일반직의 퇴직률을 반영한 금액입니다.

24. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기의 회사 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
-
-

전기법인세의 조정사항
-
-

총당기법인세
-
-

이연법인세

일시적차이 및 기타 증감
-
-

총이연법인세
-
-

법인세비용
-
-

(2) 회사의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세비용(수익)과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
989,161
(24,842,612)

국내법인세율로 계산된 법인세비용
197,615
(5,465,376)

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(8,197,584)
(13,657,775)

- 세무상 차감되지 않는 비용
4,713,122
6,651,332

- 법인세 추납액

-

- 이월세액공제 소멸 효과
1,477,946
2,991,934

- 미인식 이연법인세 자산의 소멸효과

-

- 실현가능성 평가
1,121,237
5,360,905

- 채무면제이익에 대한 결손금 보전

-

- 기타
1,082,894
4,118,980

법인세비용(혜택)
-
-

(3) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
56,842,800
59,003,285

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
6,628,896
5,669,171

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(1,863,165)
(1,917,059)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(80)
(25,709)

차감: 실현가능성이 불확실한 금액
(63,045,395)
(64,166,632)

이연법인세자산(부채) 순액
(1,436,944)
(1,436,944)

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

가.당기 (단위:천원)

계 정 과 목
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감액
기말
기초
증감액
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

퇴직보험예치금
(904,933)
(1,032,438)
(1,937,371)
(199,086)
(227,136)
(426,222)

토지 등
(6,531,564)
-
(6,531,564)
(1,436,944)
-
(1,436,944)

유형자산
(246,828)
682,423
435,595
(54,302)
150,133
95,831

현재가치할인차금
(514,641)
514,641
-
(113,221)
113,221
20

퇴직급여충당부채
2,734,790
(8,683)
2,726,107
601,654
(1,910)
599,744

관계기업주식
-
-

-
-
-

매도가능금융자산
49,723,495
-
49,723,495
10,939,169
-
10,939,169

개발비
1,813,103
(219,558)
1,593,545
398,883
(48,303)
350,580

대손충당금
23,385,323
(17,043,352)
6,341,971
5,144,771
(3,749,537)
1,395,234

재고자산평가손실
1,708,000
295,247
2,003,247
375,760
64,954
440,714

국고보조금
253,652
(76,029)
177,623
55,803
(16,726)
39,077

기타
2,026,086
(2,026,450)
(364)
445,740
(445,819)
(80)

소 계(I)
73,446,483
(18,914,199)
54,532,284
16,158,227
(4,161,124)
11,997,103

이월결손금(II)
193,803,568
14,849,301
208,652,869
42,636,785
3,266,846
45,903,631

세액공제이월액(III)
2,998,222
(1,031,633)
1,966,589
3,934,676
(226,959)
3,707,717

실현가능성평가(IV)

(64,166,632)
1,121,237
(63,045,395)

합 계(I+II+III+IV)

(1,436,944)
-
(1,436,944)

나.전기 (단위: 천원)

계 정 과 목
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감액
기말
기초
증감액
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

퇴직보험예치금
(1,036,339)
131,406
(904,933)
(227,995)
28,909
(199,086)

토지 등
(6,531,564)
-
(6,531,564)
(1,436,944)
-
(1,436,944)

유형자산
41,733,412
(41,980,240)
(246,828)
9,181,351
(9,235,653)
(54,302)

현재가치할인차금
(1,959,338)
1,444,697
(514,641)
(431,054)
317,833
(113,221)

퇴직급여충당부채
2,089,212
645,578
2,734,790
459,627
142,027
601,654

관계기업주식
-
-
-
-
-
-

매도가능금융자산
49,723,495
-
49,723,495
10,939,169
-
10,939,169

개발비
2,275,116
(462,013)
1,813,103
500,526
(101,643)
398,883

대손충당금
13,112,851
10,272,472
23,385,323
2,884,827
2,259,944
5,144,771

재고자산평가손실
2,460,417
(752,417)
1,708,000
541,292
(165,532)
375,760

국고보조금
317,060
(63,408)
253,652
69,753
(13,950)
55,803

기타
948,334
1,077,752
2,026,086
208,633
237,106
445,739

소 계(I)
103,132,656
(29,686,172)
73,446,484
22,689,185
(6,530,958)
16,158,227

이월결손금(II)
137,113,486
56,690,082
193,803,568
30,164,967
12,471,818
42,636,785

세액공제이월액(III)
5,634,381
(2,636,159)
2,998,222
4,514,631
(579,955)
3,934,676

실현가능성평가(IV)

(58,805,727)
(5,360,905)
(64,166,632)

합 계(I+II+III+IV)

(1,436,944)
-
(1,436,944)

(5) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 아니한 차감(가산)할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
만기
금액

세무상 결손금 이월액
2023년
69,579,419

2024년
23,316,426

2025년
24,743,320

2026년
56,690,082

2027년
14,849,301

소 계

189,178,548

세액공제 이월액
2018년
408,674

2019년
271,129

2020년
484,698

2021년
355,775

2022년
446,312

소 계

1,966,588

합 계

191,145,136

25. 충당부채

보고기간종료일 현재 회사의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동

판매보증충당부채 (*1)
644,182
264,224

비유동

급여충당부채 (*2)
-
1,537,166

합계
644,182
1,801,389

(*1) 회사는 판매한 제품에 대한 클레임을 보상하기 위하여 과거의 경험율 등을 기초로 합리적으로 예상되는 판매보상비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.
(*2) 임원 퇴직금 지급규정의 변경 등으로 인한 위로금 지급예상액을 전전기에 비용으로 인식하고 충당부채를 설정하였습니다.

26. 자본금과 주식발행초과금 

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 10,00,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며, 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 보통주식의 수는 204,144,157주입니다.

회사는 2002년 12월 23일 이사회 결의에 의거 403백만원에 취득한 보통주식 122,568주를 이익소각하였습니다. 이로 인하여 당기말 현재 회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

당기 및 전기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합 계

2016년 01월 01일
123,955,580
62,039,074
30,415,368
92,454,442

유상증자
20,000,000
10,000,000
(53,706)
9,946,294

자본잉여금의 결손보전
-
-
-
-

2016년 12월 31일
143,955,580
72,039,074
30,361,662
102,400,736

2017년 01월 01일
143,955,580
72,039,074
30,361,662
102,400,736

유상증자
60,188,577
30,094,289
(106,558)
29,987,731

자본잉여금의 결손보전
-
-
-
-

2017년 12월 31일
204,144,157
102,133,363
30,255,105
132,388,467

27. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부 또는 차액 보상 중 이사회가 결정

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 

2차~5차: 선택권 행사일 현재 재직중이어야 하며, 부여일 2년 경과 시점에서 5년 이내에 행사. 행사가능기간동안 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않는 것으로 간주

구 분
임원 주식매수선택권 5차

부여주식 및 형태
기명식 보통주식

당기말 행사가능주식수(*)
6,000주

행사가능기간
2015.03.13~2020.03.12

행사가격(*)
2,251원/주

(*) 전기 중 완료된 무상감자 및 유상증자(출자전환)를 고려하여 주당 행사가격 및 부여주식수를 조정하였습니다.

보고기간 종료일 현재 1~4차 주식매수선택권은 부여된 주식이 모두 소멸되어 행사가능한 주식이 없습니다.

(2) 주식매수선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권 수량(단위: 주)
가중평균행사가격(단위: 원)

당기말
전기말
당기말
전기말

기초 잔여주
6,000
30,000
2,251
2,251

소멸
-
(24,000)
-
-

기타
-
-
-
-

기말 잔여주
6,000
6,000
2,251
2,251

(3) 보고기간종료일 현재 행사가능한 주식매수선택권은
총

6,000주

입니다. 

(4) 보고기간종료일 현재 유효한 주식매수선택권의 주식수와 행사가격은 아래와 같습니다.

구 분
주당 행사가격
(단위: 원)
주식수(단위: 주)

당기말
전기말

임원 주식선택권 2차
2,485
-
-

임원 주식선택권 3차
2,514
-
-

임원 주식선택권 5차
2,251
6,000
6,000

합 계
6,000
6,000

(5) 회사의 보고기간 종료일 현재 부여된 주식선택권의 보상원가는 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였습니다.

28. 기타자본항목

보고기간 종료일 현재 회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기타자본잉여금
24,014,300
20,653,692

주식선택권
91,456
91,456

기타자본조정
1,022,411
1,022,411

매도가능증권평가손실
(505,986)
(584,612)

합 계
24,622,182
21,182,947

29. 결손금

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

미처리결손금
(80,666,365)
(81,655,526)

(2) 결손금처리계산서(단위:원)

과 목
제 24 (당) 기
제 23 (전) 기

Ⅰ. 미처리결손금

(80,666,365,260)

(81,655,525,879)

전기이월미처리결손금
(81,655,525,879)

(56,101,376,922)

순확정급여부채의 재측정요소
-

(711,536,705)

당기순이익(손실)
989,160,619

(24,842,612,252)

Ⅱ. 결손금 처리액

-

-

자본잉여금이입액
-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

(80,666,365,260)

(81,655,525,879)

주1) 당기의 결손금처리계산서는 2018년 3월 26일 주주총회에서 처리될 예정입니다(전기 처분 확정일: 2017년 3월 23일)

30. 판매비와관리비 

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
1,658,660
1,840,707

퇴직급여
162,436
156,087

복리후생비
229,413
308,495

대손상각비(대손충당금환입)
(173,082)
178,421

감가상각비
92,814
101,337

지급수수료
701,893
926,433

무형자산상각비
459,958
578,057

소모품비
2,722
3,296

운반비
4,394
6,307

경상연구개발비
1,881,950
2,068,033

세금과공과
263,919
85,786

판매보증비
1,121,841
464,569

임차료
18,892
40,955

접대비
13,611
22,847

수출제비용
50,759
57,712

주식보상비용
-
-

잡비
52,825
247,205

기타
267,543
211,436

합계
6,810,547
7,297,682

31. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

가. 기타수익 (단위:천원)

구 분
당기
전기

배당금수익
60,000
-

매도가능증권처분이익
987,132
-

외환차익
71,777
244,016

외화환산이익
455
125,878

유형자산처분이익
100
1,818

기타의대손충당금환입
17,042,954
-

잡이익
194,349
62,720

합 계
18,356,767
434,432

나. 기타비용 (단위:천원)

구 분
당기
전기

외환차손
2,305,381
398,936

외화환산손실
101,453
-

유형자산처분손실
-
-

무형자산손상차손
947,855
1,572,285

기타의대손상각비
-
1,895,159

종속기업투자손상차손
-
-

관계기업투자처분손실
-
-

매도가능금융자산손상차손
242,667
-

기타
13,395,576
24,084

합 계
16,992,933
3,890,464

32. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융수익 (단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
459,439
76,017

외환차익
-
40,214

외화환산이익
-
17,727

금융보증부채환입
311,142
351,147

합 계
770,581
485,105

나. 금융원가 (단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
2,001,382
2,222,416

외환차손
3,795
43,901

외화환산손실
146,992
-

금융보증손실
-
84,453

합 계
2,152,169
2,350,769

33. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품등의 변동
-
223,728

상품의 판매
-
1,800

원부재료의 사용
21,350,132
23,640,061

종업원급여
5,511,145
5,421,412

감가상각비 및 무형자산상각비
2,417,561
1,828,996

운반비
208,440
261,234

소모품비
38,767
27,562

전력비
871,431
781,002

외주가공비
6,243,586
5,724,000

세금과공과
313,628
139,944

지급임차료
93,851
147,995

광고선전비
90,968
6,020

판매보증비
1,121,841
464,569

기타비용
5,089,260
7,488,063

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
43,350,610
46,156,387

34. 주당순손익

기본주당순손익은 회사의 보통주당기순손익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순손익 (단위:원, 주)

구 분
당기
전기

보통주 계속사업손익
989,160,619
(7,061,374,645)

보통주 중단영업손익
-
(17,781,237,607)

합 계
989,160,619
(24,842,612,252)

가중평균 유통보통주식수
200,114,695
124,996,676

계속영업 보통주 주당손익
5
(56)

중단영업 보통주 주당손익
-
(142)

(2) 희석주당순손익

당기 및 전기는 반희석효과로 인해 희석주당손익을 계산하지 않습니다.

35. 영업활동 현금흐름

(1) 당기 및 전기 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

당기순손익
989,160
(24,842,612)

조정:

법인세비용
-
-

금융수익
(770,581)
(485,105)

금융원가
2,156,901
2,350,769

퇴직급여
514,048
498,298

감가상각비
1,902,655
1,937,507

유형자산처분손익
(100)
(1,818)

유형자산손상차손
-
-

무형자산상각비
459,958
578,057

무형자산처분손실
-
-

무형자산손상차손
947,855
1,572,285

재고자산평가손실(환입)
344,358
(19,863)

외화환산손익(기타손익)
(101,909)
(125,878)

대손상각비(환입)
(17,216,036)
2,073,580

주식보상비용
-
-

관계기업투자주식처분손익
-
-

채무면제이익
-
-

매도가능금융자산손상차손
242,667
-

관계기업투자손상차손(환입)
-
-

지분법투자주식평가손실
-
-

매각예정비유동자산손상차손
-
9,120,319

기타
17,581,941
1,232,399

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(2,983,704)
1,021,904

재고자산의 감소(증가)
(900,907)
768,168

기타금융자산의 감소(증가)
267,569
(60,843)

기타자산의 감소
(3,901)
457,565

매입채무의 증가
-
-

기타금융부채의 감소
(943,995)
635,610

기타부채의 감소
(2,799,714)
(531,306)

퇴직금의 지급
(522,731)
58,160

퇴직연금운용자산의 감소
(2,339,125)
740,629

판매보증충당부채의 감소
(2,279,049)
(449,578)

영업에서 창출된 현금
(5,454,640)
(3,471,751)

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산 본계정 대체(기계장치 등)
8,041,797
-

자본잉여금의 결손보전
-
-

매각예정비유동자산대체
-
31,630

36. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 차입금과 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

차입처
대 출 구 분
한 도
미사용잔액

하나은행
전자방식외상매출채권 담보대출
1,020,000
1,020,000

(2) 회사는 전 대표이사 및 (주)수성지엔으로부터 회사의 차입금과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 회사는 납품계약과 관련하여 서울보증보험 및 기업은행으로부터 각각 236백만원과 미화 358천달러의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 회사는 보고기간 종료일 현재 관계기업인 한국실리콘(주)의 차입
금
307,000백만원
과 관련하여 회사가 보유한 한국실리콘(주)의 주식 888,978주를
담보로 제공하고 있습니다.

담보제공한 한국실리콘(주) 주식의 경우 한국실리콘(주)의 회
생절차에 따른 채무불이행으로
인하여 채권자에 의해 처분이 가능하므로 해당 금융보증계약의 공정가치를 부채로 인식하
였습니
다

.

(4) 보고기간 종료일 현재 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공한 회사의 자산은 다음과 같습니다. (단위:천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자

유형자산(토지, 건물 및 기계장치)
27,740,764
10,000,000
산업은행

(5) 보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 및 조세 불복 청구의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원)

사건종류
사건번호
사건내용
소송금액

손해배상청구의 소
2016가합81877
손해배상
203,000

회사는 2007 ㈜수성케미칼과의 합병과 관련하여 발생한 영업권
14,103백만원
에 대하여

천안세무

서로부터
5,689백만원
의 법인세
를 부과
받았으며, 전액 납부 후 조세심판원에 조세 불복 청구를 진행 한 바 조세심판원 행정심판 기각 통보 되었으며 관련하여 조세불복에 대한 행정소송을 진행 중에 있습니다.

37. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 장비제작공사와 관련한 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과
같습니다
. (단위:천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

당기
2,578,922
13,449,356
14,078,703
1,949,576

전기
1,491,842
12,857,338
(11,770,258)
2,578,922

(2) 보고기간 종료일 현재 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은
다음과 같습니다
. (단위:천원)

구분
도급액
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금

당기말
13,840,421
14,078,703
11,448,052
2,630,651
-

전기말
12,754,167
11,770,258
10,824,692
945,566
-

(3) 보고기간종료일 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

 (단
위:천원)

구분
당기말
전기말

미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)
미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)

장비제작공사
(83,228)
-
735,653
-

(*1) 재무상태표상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.

(*2) 재무상태표상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재
회사와 특수관계에 있는 회사의 현황은
다음과 같습니다.

구분
지역
당기말
전기말

유의적영향력행사자
한국
에스맥 주식회사(*1)
에스맥 주식회사(*1)

종속기업
중국
오성과기(소주)유한공사
오성과기(소주)유한공사

베트남
OSUNGLST VINA CO.,LTD
-

기타의 
 특수관계자
한국
-
티피1호조합

한국
-
디비1호조합

한국
러더포드4호조합
러더포드4호조합

(*1) 채권기관협의회와의 주식양수도계약 및 잔금 교환이 2016년 11월 18일 완료되어 최대주주로 변경되었습니다.

(2) 종속기업 현황

회사명
지분율(%)

당기말
전기말

오성과기(소주) 유한공사
100
100

OSUNGLST VINA CO.,LTD
100
100

(3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분
당기말
전기말

유의적 영향력 행사자
에스맥 주식회사
에스맥 주식회사

종속기업
오성과기(소주)유한공사
오성과기(소주)유한공사

OSUNGLST VINA CO.,LTD
-

관계기업
-
-

기타의 
 특수관계자
러더포드4호조합
티피1호조합

-
디비1호조합

-
러더포드4호조합

(4) 매출 및 매입 등 거래

1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
2,300
1,600

종속기업
오성과기(소주)유한공사
7,475
466,663

종속기업
OSUNGLST VINA CO.,LTD
-
44,273

합계
9,775
512,536

(*)기타의 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래내역이 없습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
1,600
-

종속기업
오성과기(소주)유한공사
26,533
286,325

기타의
 특수관계자(*)
티피1호조합
-
-

디비1호조합
-
-

러더포드4호조합
-
-

(*)기타의 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래내역이 없습니다.

(5) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액

1) 당기

말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
22,596
-
-
-

종속기업
오성과기(소주)유한공사
142,941
-
-
-

종속기업
OSUNGLST VINA CO.,LTD
-
-
-
-

합계
165,538
-
-
-

2) 전기

말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적영향력행사자
에스맥 주식회사
-
-
-
-

종속기업
오성과기(소주)유한공사
144,346
-
-
-

기타의 특수관계자(*)
티피1호조합
-
-
-
-

디비1호조합
-
-
-
-

러더포드4호조합
-
-
-
-

(*1) 상기 채권은 대손충당금 설정전 금액입니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분
당기
전기

급
여
및 기타 단기종업원 급여

-
421,617

퇴직급여
-
270,578

주식기준보상
-
-

합 계
-
692,195

39. 보고기간 후 사건

보고기간종료일 후 재무제표 발행승인일 사이에 발생한 수정을 요하지 않는 보고기간후사건은 다음과 같습니다.
 
 (1) 무상감자

당사는 결손금보전 및 자본구조 개선을 위하여 2017년 11월 24일 7대1 무상감자(주식병합) 결정을 하였으며 2018년 2월 9일자로 무상감자가 완료되었습니다. 

감자전후 주식수 및 자본금 변동액은 다음과 같습니다.

구분

감자전

감자후

주식수(보통주)

205,558,147

29,365,449

자본금(단위: 원)

102,840,357,500

14,744,008,500

(2) 회사 물적분할

당사는 회사가 영위하는 사업부문 중 장비사업부문의 물적분할을 통해 각 사업부문의 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정체계를 확립하고 보유 핵심역량 및 자원을 적재적소에 배치코자 2017년 11월 24일 회사분할 결정을 하였습니다.

단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없으며 , 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 회사분할 승인을 위한 임시주주총회를 2018년 1월 5일 개최하여 승인되었으며 채권자이의제출기간(2018.01.05~2018.02.06)를 거쳐 2018년 2월 7일 분할기일에 물적분할이 종료되었습니다.
 
 (3)상호변경

당사는 회사 2017년 11월 24일 회사분할(물적) 결정에 따라 분할존속회사의 사업브랜드 가치제고 측면에서 정관변경을 통한 상호변경이 있었습니다. 상호 변경내용은 아래와 같습니다.

1.변경내용

가. 변경전

국문

오성엘에스티 주식회사

영문

OSUNG LST CO.,LTD.

나. 변경후

국문

오성첨단소재 주식회사

영문

OSUNG ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.

2. 변경사유

회사 분할에 따른 상호 변경

3. 주주총회일

2018-01-05

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 계정과목별 대손충당금 설정내역

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제24기 당기
(2017년)
매출채권
9,671,953
1,939,527
20.05%

선급금
541,666
-
0.00%

미수금
4,662,391
4,520,297
96.95%

합 계
14,876,010
6,459,824
43.42%

제23기
(2016년)
매출채권
6,784,450
875,089
12.90%

선급금
699,440
-
0.00%

미수금
4,816,559
4,524,078
93.93%

합 계
12,300,449
5,399,168
43.89%

제22기
(2015년)
매출채권
7,790,220
696,668
8.94%

선급금
966,827
31,019
3.21%

미수금
4,759,799
2,628,919
55.23%

합 계
13,516,845
3,356,607
24.83%

나. 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제24기 당기
(2017년)
제23기
(2016년)
제22기
(2015년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,407,592
3,356,607
7,632,232

2. 순대손처리액(①-②±③)
(266,178)
1,477,679
(163,591)

① 대손처리액(상각채권액)
(253,972)
1,887,107
-

② 상각채권회수액
12,206
409,428
163,591

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,318,410
564,882
5,922,283

4. 매각예정비유동자산 대체액
-
-
(10,034,317)

5. 당기말 대손충당금 잔액합계
6,459,824
5,399,168
3,356,607

다. 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권에 대하여 과거의 대손경험율등을 고려하여 장래에 발생이 예상되는대손예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 재무상태표일의 매출채권에 대하여 매출연령표를 작성한 후 과거의 대손경험을 바탕으로 회수가 불확실한 경우에 한하여 100%의 대손율을 적용하고 있습니다.

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반/특수관계자
7,665,155
205,436
545,140
455
8,416,186

계
7,665,155
205,436
545,140
455
8,416,186

구성비율
91.08%
2.44%
6.48%
0.01%
100.00%

마. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제24기 당기
(2017년)
제23기 당기
(2016년)
제22기
(2015년)
비고

DISPLAY 사업부문
(장비+중국법인)
제품
40,354
-
24,099
-

반제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
743
79,747
122,096
-

부재료
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

상품
-
-
-
-

소 계
41,096
79,747
146,194
-

DISPLAY 사업부문
(신소재)
제품
631,867
924,906
1,057,763
-

반제품
169,046
16,152
25,238
-

재공품
844,633
242,581
447,604
-

원재료
277,447
350,319
684,368
-

부재료
800,380
545,103
478,674
-

미착품
-
-
67,272
-

상품
819
819
819
-

소 계
2,724,191
2,079,881
2,761,738
-

합 계
제품
672,221
924,906
1,081,862
-

반제품
169,046
16,152
25,238
-

재공품
844,633
242,581
447,604
-

원재료
278,189
430,066
806,463
-

부재료
800,380
545,103
478,674
-

미착품
-
-
67,272
-

상품
819
819
819
-

합 계
2,765,288
2,159,628
2,907,932
-

연결제거
-
-
-
-

매각예정비유동자산 대체
-
-
-
-

합 계
2,765,288
2,159,628
2,907,932
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
2.48%
3.37%
3.04%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
14.9회
31.0회
13.8회
-

바. 재고자산의 실사내용 등

(1)실사일자
당사는 2017년도 재무제표를 작성함에 있어 당기말 기준으로 해당부서 담당자 및 경영지원실 입회하에 재고자산 실사를 하였으며, 재고자산의 변동내역은 해당기간의 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함

- 재고실사일 : 분기말 및 연도말 영업일 초일 (아산 및 익산공장)

(2)재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
당사는 2017년 12월말 기준의 재고자산 실사시 외부감사인의 입회하에 실시되었습니다.

(3)실사방법
-사내보관재고 : 제품 및 주요자재 (전수조사 실시)
 부자재 (고가 위주 표본 조사 실시)

사. 최근 3사업연도 중요 내역

-자산양수도 : 태양광사업부문 기계장치 매각

(1) 자산양수도의 상대방 등
가. 거래상대방 : (주)에스엔머티리얼즈 대표이사 이병열
나. 자산양수도 목적
태양광사업부문(충주사업장) 생산중단 및 자산매각 결정(부동산 및 자산일체)에 따른
후속조치로 우선 기계장치 인수에 관심을 보인 매수인에게 처분

(2) 자산양수도의 내용
가. 자산양수도 가액

단위 : 원, 주

구 분
자산총액
자산총액대비
양수도금액

오성엘에스티(주)
태양광사업부문 기계장치
163,001,336,549
2.45%
4,000,000,000

(*)자산총액 기준일은 2014년말(제21기) 연결재무제표 기준입니다.

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 1항 제7호 및 동법 시행령 제171조 제2항 제5호에 의거하여, 자산양수도 가액의 적정성을 판단하기 위해 외부평가를 
진행하였으며, 주요사항보고서(유형자산양도결정, 2015년 12월 3일)를 제출함

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2015년 12월 03일

자산양수도 계약 체결일
2015년 12월 03일

계약금 지급일
2015년 12월 03일

중도금지급일(최종 납부일)
2016년 03월 31일

잔금지급일(총 10회 분할납부)
2016년 05월 31일
~
2017년 02월 28일

※ 보고서 제출일 현재 잔금지급은 모두 완료되었습니다.

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
주식회사 에스엔머티리얼즈
오성엘에스티 주식회사

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
이 병 열
강 완 모

주소
본사
서울 강남구 삼성로 511,17층(골든타워)
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

연락처
02-568-7730
041-583-8780

설립연월일
2011년 3월 28일
1994년 6월 22일

납입자본금(주1)
504백만원
62,039백만원

자산총액(주1)
3,115백만원
163,001백만원

결산기
12월
12월

코스닥시장상장일
비상장
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 1,007,356주
보통주 123,955,573주

(*) 2014년도말 기준입니다.

-자산양수도 : 태양광사업부문 부동산 매각

(1) 자산양수도의 상대방 등
가. 거래상대방 : 주식회사 에스비씨리니어

나. 자산양수도 목적
태양광사업부문(충주사업장) 생산중단 및 자산매각 결정(부동산 및 자산일체)에 따른
후속조치로 부동산(토지/건물) 인수에 관심을 보인 매수인에게 처분

(2) 자산양수도의 내용
가. 자산양수도 가액

(단위 : 원)

구 분
자산총액(*)
자산총액대비
양수도금액

오성엘에스티(주)
충주사업장 토지 및 건물
95,609,903,736
14,12%
13,500,000,000

(*) 자산총액 기준일은 2015년 기말(제22기) 연결재무제표 기준입니다.

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 의거하여, 자산양수도 가액의 적정성을 판단하기 위해 외부평가를 진행하였으며, 주요사항보고서(유형자산양도결정, 2016년 7월 25일)를 제출함

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2016년 7월 25일

자산양수도 계약 체결일
2016년 7월 25일

1차 계약금 지급일
2016년 7월 25일

2차 계약금 지급일
2016년 8월 31일

중도금(*1)
2016년 09월 20일

잔금(*2)
2016년 11월 02일

(*1) 최초계약시 중도금 지급일자는 2016년 11월 30일까지 지급완료일이었으나,
 매수인측의 조기상환으로 2016년 09월 20일로 변경되었습니다.
(*2) 최초계약시 잔금 지급일자는 2017년 1월 16일까지 지급완료일이었으나,
 매수인측의 조기상환으로 2016년 11월 02일로 변경되었습니다.

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
주식회사 에스비씨리니어
오성엘에스티 주식회사

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
정 영 재
강 완 모

주소
본사
서울 영등포구 선유로 13길 25 815호
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

연락처
02-782-5561
041-583-8780

설립연월일
1989년 9월 7일
1994년 6월 22일

납입자본금(*)
4,200백만원
62,039백만원

자산총액(*)
36,729백만원
95,609백만원

결산기
12월
12월

코스닥시장상장일
-
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수
보통주 8,400,000주
보통주 123,955,580주

(*) 2015년도말 기준입니다.

아. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2010.03.30
11,355
4.0
-
2013.03.30
상환
-

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2010.03.30
10,000
4.0
-
2013.03.30
상환
-

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2010.09.01
1,000
4.3
-
2015.03.01
상환
HMC투자증권
IBK투자증권

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2011.05.06
32,000
0.0
-
2016.05.06
상환
메리츠증권

오성엘에스티(주)
회사채
공모
2011.07.07
75,467
4.0
-
2016.07.07
상환
Credit Suisse

오성엘에스티(주)
회사채
공모
2012.10.30
14,369
1.0
CC(한신평,
NICE)
2015.10.30
상환
이베스트투자증권

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2013.12.27
31,103
1.0
-
2017.12.31
상환
-

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2013.12.30
33,256
1.0
-
2017.12.31
상환
-

오성엘에스티(주)
회사채
사모
2013.12.31
16,818
1.0
-
2017.12.31
상환
-

오성엘에스티(주)
(*)
회사채
공모
2017.04.27
24,000
2.0
B+(한신평)
B(한기평)
2022.04.27
일부
상환
이베스트투자증권

합 계
-
-
-
249,368
-
-
-
-
-

(*) 보고서 작성기준일 현재 제20회 신주인수권부사채는 신주인수권 행사로 일부 상환되었습니다. (발행금액 240억원 中 미상환 잔액은 23,324백만원입니다.)

자. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

오성엘에스티(주)
제20회 신주인수권부사채
2017년 04월 27일
2022년 04월 27일
24,000
2017년 04월 10일
한화투자증권

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
준수
(작성기준일 현재 별도재무제표상 비율 46%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만
(별도재무제표 기준)

이행현황
준수
(작성기준일 현재 별도재무제표상 비율 0%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수회에 걸쳐 총액
자기자본의 10배에 해당하는 금액 이하
(별도재무제표 기준)

이행현황
준수
(작성기준일 현재 별도재무제표상 비율 0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
사업보고서 제출이후 제출예정
(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

차. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 당기말 현재 해당사항이 없습니다.

타. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 당기말 현재 해당사항이 없습니다.

파. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
23,324
-
-
23,324

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
23,324
-
-
23,324

※ 기준일 현재 제20회 신주인수권부사채의 미상환 잔액이며, 본사채의 만기일자인 2022년 4월 27일 기준으로 작성하였습니다. 단, 본사채의 최초 조기상환청구기간은 2018년 08월 28일부터 2018년 09월 27일며 조기상환일은 2018년 10월 27일입니다. 그 이후의 조기상환청구기간은 2018년 10월 27일 이후 매 6개월미다 해당 조기상환일의 60일전부터 30일전까지입니다.

하.신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 당기말 현재 해당사항이 없습니다.

거.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 당기말 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제24기(당기)
신한회계법인
적정
해당사항 없음

제23기(전기)
신한회계법인
적정
해당사항 없음

제22기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

※ 당사는 전기 제23기부터 제25기까지 신한회계법인과 외부감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

24기(당기)
신한회계법인
반기검토, 중간감사, 
기말감사, 연결감사
38,000
1,884

제23기(전기)
신한회계법인
반기검토, 중간감사, 
기말감사, 연결감사
38,000
1,118

제22기(전전기)
삼일회계법인
반기감사, 중간감사, 
기말감사, 연결감사
200,000
2,100

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24기(당기)
-
-
-
-
-

제23기(전기)
-
-
-
-
-

제22기(전전기)
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

4. 내부통제에 관한 사항 

당사 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에서 "2017년 12월 31일 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 기술하였습니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 감사의 검토결과, "회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니 하였습니다."라는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근/등기이사, 1인의 비상근/등기이사, 1인의 비상근/사외이사로 총 4명으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
비고

1회차
2017-01-13
신규시설 투자의 건
가결
-

2회차
2017-02-07
2016년(제23기) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-

3회차
2017-02-27
제23기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
-

4회차
2017-02-27
여신거래 약정(신규)의 건
가결
-

5회차
2017-03-08
2016년(제23기) 재무제표 및 연결재무제표(정정) 승인의 건
가결
-

6회차
2017-03-23
제23기 정기주주총회 의사록
가결
-

7회차
2017-03-31
오성엘에스티(주) 제20회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 발행 승인의 건
가결
-

8회차
2017-06-02
채권/채무 상계 승인의 건
가결
-

9회차
2017-06-15
해외 신규 법인 설립(투자)의 건
가결
-

10회차
2017-07-06
외화지급 보증 약정의 건
가결
-

11회차
2017-08-16
신규시설 투자 변경 승인의 건
가결
-

12회차
2017-08-31
외화지급 보증 약정의 건
가결
-

13회차
2017-09-29
외화지급 보증 약정의 건
가결
-

14회차
2017-11-02
타법인주식 및 출자증권 취득결정
가결
-

15회차
2017-11-24
제1호의안 : 자본감소 승인의 건
제2호의안 : 회사 분할 승인의 건
제3호의안 : 임시주주총회소집결의의 건
제4호의안 : 유상증자 승인의 건
가결
-

16회차
2017-12-20
제1호의안 : 회사(분할)계획서 변경 승인의 건
제2호의안 : 임시주주총회 부의안건 확정의 건
가결
-

17회차
2017-12-20
제1호의안 : 유상증자(제3자배정) 결의 건
가결
-

18회차
2017-12-26
제1호의안 : 자본감소에 관한 결의 정정의 건
가결
-

다. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

박면용
(출석률: 71%)
곽상기
(출석률: 22%)

1회차
2017-01-13
신규시설 투자의 건
찬성
불참

2회차
2017-02-07
2016년(제23기) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
찬성
불참

3회차
2017-02-27
제23기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
찬성
불참

4회차
2017-02-27
여신거래 약정(신규)의 건
찬성
불참

5회차
2017-03-08
2016년(제23기) 재무제표 및 연결재무제표(정정) 승인의 건
찬성
불참

6회차
2017-03-23
제23기 정기주주총회 의사록
불참
참석

7회차
2017-03-31
오성엘에스티(주) 제20회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 발행 승인의 건
불참
참석

8회차
2017-06-02
채권/채무 상계 승인의 건
-
참석

9회차
2017-06-15
해외 신규 법인 설립(투자)의 건
-
불참

10회차
2017-07-06
외화지급 보증 약정의 건
-
불참

11회차
2017-08-16
신규시설 투자 변경 승인의 건
-
불참

12회차
2017-08-31
외화지급 보증 약정의 건
-
불참

13회차
2017-09-29
외화지급 보증 약정의 건
-
불참

14회차
2017-11-02
타법인주식 및 출자증권 취득결정
-
불참

15회차
2017-11-24
제1호의안 : 자본감소 승인의 건
제2호의안 : 회사 분할 승인의 건
제3호의안 : 임시주주총회소집결의의 건
제4호의안 : 유상증자 승인의 건
-
참석

16회차
2017-12-20
제1호의안 : 회사(분할)계획서 변경 승인의 건
제2호의안 : 임시주주총회 부의안건 확정의 건
-
불참

17회차
2017-12-20
제1호의안 : 유상증자(제3자배정) 결의 건
-
불참

18회차
2017-12-26
제1호의안 : 자본감소에 관한 결의 정정의 건
-
불참

※ 1.사외이사 곽상기는 제23기 임시주주총회(2016.11.18)를 통해 신규선임 
 되었습니다.
 2.사외이사 박면용은 2017.03.31자로 임기만료로 퇴임하였습니다.

라. 이사회내 위원회
당사는 이사회내 위원회를 별도로 두고 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성
당사는 전체 이사회 구성원 중 최대주주와 관계있는 자는 없으며, 독립적인 1인의 사외이사를 두고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
당사는 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 주주총회에서 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 당사의 회계 및 업무를 감사하며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 
또한 필요시 영업에 관한 보고를 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

이 종 찬

- 고려대학교 법학 학사
- 前 청와대 민정수석
- 前 서울시 법률고문변호사
- 現 법무법인 윈앤윈 변호사
- 現 에스맥(주) 감사

비상근

※ 당사 감사 이종찬은 제23기 임시주주총회를 통해 2016.11.18자로 
신규선임 되었습니다.

다. 감사의 독립성

구 분
내 용

구 성
① 회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다

감사방법
① 감사는 서면 또는 실지감사에 의하여 실시한다.

독립원칙

① 감사는 그 직무를 수행함에 있어서 이사회 및 타 집행기관으로부터 독립된 위치에서 공정하게 그 직무를 수행하여야 한다.

진 술 권

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

영업의 보고 
요구
① 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 잇는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

소집 청구권

① 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
② 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.ㅏ
③ 상기사유로 이사회 소집을 청구하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감 사 록
감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
비고

1회차
2017-01-13
신규시설 투자의 건
가결
-

2회차
2017-02-07
2016년(제23기) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-

3회차
2017-02-27
제23기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
-

4회차
2017-02-27
여신거래 약정(신규)의 건
가결
-

5회차
2017-03-08
2016년(제23기) 재무제표 및 연결재무제표(정정) 승인의 건
가결
-

6회차
2017-03-23
제23기 정기주주총회 의사록
가결
-

7회차
2017-03-31
오성엘에스티(주) 제20회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채 발행 승인의 건
가결
-

8회차
2017-06-02
채권/채무 상계 승인의 건
가결
-

9회차
2017-06-15
해외 신규 법인 설립(투자)의 건
가결
-

10회차
2017-07-06
외화지급 보증 약정의 건
가결
-

11회차
2017-08-16
신규시설 투자 변경 승인의 건
가결
-

12회차
2017-08-31
외화지급 보증 약정의 건
가결
-

13회차
2017-09-29
외화지급 보증 약정의 건
가결
-

14회차
2017-11-02
타법인주식 및 출자증권 취득결정
가결
-

15회차
2017-11-24
제1호의안 : 자본감소 승인의 건
제2호의안 : 회사 분할 승인의 건
제3호의안 : 임시주주총회소집결의의 건
제4호의안 : 유상증자 승인의 건
가결
-

16회차
2017-12-20
제1호의안 : 회사(분할)계획서 변경 승인의 건
제2호의안 : 임시주주총회 부의안건 확정의 건
가결
-

17회차
2017-12-20
제1호의안 : 유상증자(제3자배정) 결의 건
가결
-

18회차
2017-12-26
제1호의안 : 자본감소에 관한 결의 정정의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가 . 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성기준일 기준 당사의 최대주주는 에스맥 주식회사이며, 그 지분(율)은 42,000,000주(20.45%)입니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스맥 주식회사
최대주주
보통주
60,000,000
29.39
42,000,000
20.45
-

김상엽
특수관계인
보통주
1,000
0.00
0
0.00
-

계
보통주
60,001,000
29.39
42,000,000
20.45
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 1. 2016.09.29자로 체결한 최대주주변경을 수반한 주식양수도계약에 따라 2016.
 11.18자로 에스맥 주식회사가 당사의 최대주주로 변경되었습니다.
 2. 특수관계인 김상엽(임원)은 2017.03.08자로 일신상의 사유로 사임하였습니다.
 3. 보고서 작성일 기준으로 최대주주인 에스맥 주식회사의 주식수는 4,200만주이 며, 2017.12.20 주식양수도계약에 따른 보유주식 1,800만주를 처분하였습니다

(2) 최대주주의 대표자(2017.12.31. 현재)

성명
직위(상근여부)
출생연도

조경숙
대표이사(상근)
1960년생

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에스맥 주식회사
8,950
조경숙
-
-
-
러더포드1호조합
10.03

-
-
-
-
-
-

주1)출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일(2017.12.31) 기준 주주수임.
주2)업무집행자와 대표이사가 동일하므로 업무집행자의 기재를 생략하였음.
주3)에스맥(주)의 최대주주 지분율은 에스맥(주) 제14기 감사보고서를 참조하였음.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (2017년도말 연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
197,749

부채총계
60,652

자본총계
137,097

매출액
168,217

영업이익
11,280

당기순이익
7,844

(3)최대주주의 사업현황

당사의 최대주주인 에스맥 주식회사는 휴대폰 등 모바일기기의 입력장치에 사용되는휴대폰용 Module을 개발,생산하여 국내외 업체에 판매를 하고 있으며, 휴대폰용 Module사업부문에서 Touch Screen Module 및 Key Module 와 함께 Speaker Module등의 제품으로 구분하고 있습니다. 에스맥 주식회사 및 그 종속회사의 휴대폰용 Module 사업부문 제품별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역
주요고객
사업내용

휴대폰용 
Module
에스맥 주식회사
Touch Screen Module
Key Module
삼성전자 등
Touch Screen Module,
Key Module등 제조

위해신맥전자유한공사
Key Module
삼성전자 등
Touch Screen Module,
Key Module등 제조

동관신맥전자유한공사
Touch Screen Module
Key Module
삼성전자 등
Touch Screen Module,
Key Module등 제조

S-MAC VINA Co., Ltd.
Touch Screen Module
Key Module
삼성전자 등
Touch Screen Module,
Key Module등 제조

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

※ 해당사항 없음

나. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2016년 11월 18일
에스맥 주식회사(주2)
20,000,000
16.13
최대주주 변경

2014년 01월 28일
한국산업은행 외 2인(주1)
13,243,999
21.68
-

주1) 상기표의 지분율은 최대주주 변동일 당시 지분율로 기재하였습니다.
주2) 당사 채권금융기관협의회는 에스맥(주) 컨소시엄과 2016.09.29자로 주식양수도 계약을 체결하고 주식 및 대금을 2016.11.18자로 이행완료하여 에스맥(주)가 최대주주로 변경되었습니다. 주식양수도 계약과 관련한 사항은 다음과 같습니다. 

1. 주식양수도의 내용
- 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결일 : 2016년 9월 29일
- 거래상대방 : 하단 표를 참조
- 주식 및 대금 교환일 : 2016년 11월 18일
- 인수조건 
 ① 에스맥(주)컨소시엄(매수인)이 당사 채권금융기관협의회(매도인) 보유주식 
 오성엘에스티(주) 보통주 58,190,078주를 주당 500원에 인수함 
 ② 약정사항 : 매수인은 제3자배정 방식의 신주 발행으로 적법 유효하게 100억원
 이상의 금액을 신규로 투자함.(2016.11.29, 유상증자 결정 공시 참조) 
 ③인수자금 조달 : 자기자금

가. 거래상대방

매도인
(오성엘에스티(주) 채권금융기관협의회소속 
금융기관 8개)
매수인
( 에스맥(주) 컨소시엄 )

상호명
주식수
상호명
주식수

한국산업은행(기존 최대주주)
17,290,267
에스맥 주식회사(최대주주)
20,000,000

멀티에셋 일자리창출 중소기업 사모증권투자신탁의 집합투자업자 
멀티에셋자산운용주식회사
7,103,926
티피1호조합
(컨소시엄 구성원)
17,700,000

미래에셋대우 주식회사
4,972,748
디비1호조합
(컨소시엄 구성원)
10,490,078

주식회사 하나은행
4,403,333
리더포드4호조합
(컨소시엄 구성원)
10,000,000

신용보증기금
3,333,333
-
-

코에프씨-한투파이오니아챔프
2010-1호 벤처투자조합
업무진행조합원 한국투자파트너스
3,267,806
-
-

수산업협동조합중앙회
2,201,332
-
-

주식회사 대신저축은행
1,800,000
-
-

합계
58,190,078
합계
58,190,078

나. 주식양수도 가액

(단위 : 원, 주)

구 분
양수계약일
양수도주식수
양수대금

오성엘에스티(주)
보통주
2016년 9월 29일
58,190,078
29,095,039,000

※ 주당 500원에 체결함.

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
에스맥 주식회사
42,000,000
20.45
-

러더포드4호조합
40,000,000
19.47
-

우리사주조합
-
-
-

라. 소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
20,691
99.98%
105,359,736
51.30
-

※ 1.소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

2. 소액주주의 변동내역은 주주명부 폐쇄를 통해서만 파악할 수 있어 2017년 
 12월말 기준일로 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부로부터 제공받은 
 제24기 주주명부상 소액주주 현황으로 작성하였습니다.

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권) ①당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
②제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다.

1.주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3.우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4.상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6.회사가 신기술도입이나 재무구조 개선등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 제휴회사, 개인에게 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영상 필요로 하는 경우 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8.회사가 재무구조 개선 등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 회사 채권자에게 출자전환 등에 의하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 
종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일부터 ~ 1월31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권,
오백주권, 일천주권, 일만주권(8종)

명의개서대리인
국민은행증권대행부 TEL:02)2073-8112

주주의 특전
없음
공고방법 : 인터넷 홈페이지 (단, 부득이한 사정시: 한국경제신문)

3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주 )

종 류
17년 07월
17년 08월
17년 09월
17년 10월
17년 11월
17년 12월

주가
최 고
792
711
679
630
616
884

최 저
655
668
558
549
397
411

평 균
743
684
617
582
559
547

거래량
최고(일)
4,242,652
6,006,027
3,813,479
4,308,959
22,835,707
139,675,439

최저(일)
707,699
566,809
542,093
506,494
316,794
316,794

월간거래량
32,239,313
26,345,396
27,365,596
22,620,549
67,702,693
524,571,978

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

<임원 현황>

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

조경숙
여
1960년 02월
대표이사
등기임원
상근
총괄
에스맥(주) 대표이사
-
-
1년 2개월
2019년 11월 18일

양석철
남
1970년 05월
상무
등기임원
상근
DISPLAY사업부
LG전자
-
-
8년 7개월
2018년 06월 05일

김두영
남
1962년 04월
등기이사
등기임원
비상근
-
에스맥(주) 상무
-
-
1년 2개월
2019년 11월 18일

곽상기
남
1973년 02월
사외이사
등기임원
비상근
-
법무법인 윈앤윈 변호사
-
-
1년 2개월
2019년 11월 18일

이장원
남
1963년 08월
상무(보)
미등기임원
상근
DISPLAY사업부
새한미디어(주)
-
-
9년 3개월
-

※1.양석철은 일신상의 사유로 2018.03.26. 당사 등기이사직에서 사임하였습니다.
 2.이장원은 제24기 정기주주총회(2018.03.26)를 통해 등기이사로 신규선임되었습
 니다.

<직원 현황>

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

DISPLAY
남
111
-
2
-
113
5.4

4,451,548

39,394

-

DISPLAY
여
8
-
-
-
8
3.6

247,899

30,987

-

경영지원
남
12
-
-
-
12
4.6

483,950

40,329

-

경영지원
여
2
-
-
-
2
2.0

61,958

30,979

-

합 계
133
-
2
-
135
3.9

5,245,355

35,422

-

※ 상기 지급액은 제24기 4분기(2017.01.01~2017.12.31)까지 합산금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
사외이사 포함

감사
1
100
-

(주1) 보고서 제출일 기준 당사의 등기이사는 사내이사 3명이며, 사외이사는 1명입니다.
- 사내이사 : 조경숙, 이장원, 김두영
- 사외이사 : 곽상기
- 감 사 : 김경윤
(주2) 제24기 정기주주총회(2018.03.26)에서 당기 승인금액은 이사보수한도는 10억원, 감사보수한도는 1억원입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
214
31
퇴직임원 포함

※ 보수지급금액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사/감사 외에 공시서류작 성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사의 급여 및 퇴직급여를 포함하여 기재하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
145
36
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
33
16
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
36
36
-

※ 보수지급금액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사/감사 외에 공시서류작 성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사의 급여 및 퇴직급여를 포함하여 기재하였습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
4
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
4
-

<표2>

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

양석철
등기임원
2013년 03월 13일
신주교부,
차액보상
보통주
4,000
-
-
4,000
2015.03.13
~2020.03.13
2,251

이장원
미등기임원
2013년 03월 13일
신주교부
차액보상
보통주
1,000
-
-
1,000
2015.03.13
~2020.03.13
2,251

합 계
-
-
-
-
5,000
-
-
5,000
-
-

주1) 2014년 1월 무상감자(감자비율 80%)로 인해 미행사수량(감자 전 45만주에서 감자 후 9만주)이 변동 되었습니다.
주2) 주식매수선택권의 부여 내용은 임원만을 기재하였으며, 2017년 12월말 기준 직원 1,000주를 포함하여 총 미행사 수량은 6,000주 입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 계열사 및 관계회사는 당사를 제외하고 2개사 이며,「공정거래법」상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다

나. 관계회사등의 투자지분 현황

[2017년 12월 31일 현재] (단위 : %)

출자회사(출자인)
 피출자회사
오성엘에스티(주)
비고

오성엘에스티(주)
-
-

오성과기(소주)유한공사
100%
연결법인(중국)

OSUNGLST VINA COMPANY LIMITED
100%
연결법인(베트남)

에스맥(주)
7.79%
당사의 최대주주

다. 타회사 임원 겸직 현황

[2017년 12월 31일 현재]

성명
회사명
직위
상근여부

조경숙
에스맥 주식회사
대표이사
상근

김두영
에스맥 주식회사
상무
비상근

라. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에스맥 주식회사
2017년 11월 08일
사업다각화
13,000,000
-
-
-
11,659,193
13,000,000
757,848
11,659,193
7.79%
13,757,848
197,749,257
7,844,283

소주)유한공사(*)
2007년 09월 07일
경영참여
680,473
-
100%
-
-
-
-
-
100%
-
268,476
-10,858

OSUNGLST VINA COMPANY LIMITED(**)
2017년 06월 20일
경영참여
3,394,200
-
100%
-
-
3,394,200
-
-
100%
3,394,200
3,326,113
82,738

합 계
-
-
-
11,659,193
16,394,200
757,848
11,659,193
-
17,152,048
201,343,846
7,916,163

(*) 전기 중 회사는 오성과기유한공사에 대한 회수가능가액이 없는 것으로 판단하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.
(**) OSUNGLST VINA COMPANY LIMITED는 해외 현지 고객의 비즈니스 대응 및 신규시장 개척을 위해 2017년 6월에 설립된 신설법인입니다. 
(***)최근사업연도 재무현황은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금 내역
※ 해당사항이 없습니다.

나. 영업거래 내역

(단위 : 천원)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액
비 고

에스맥 주식회사
최대주주
매출
매입
2017.01.01~2017.12.31
매출 : 장비 A/S 수리 外
매입 : 수출 관련 대행 수수료 外

매출 : 210,446
 매입 : 2,916

-

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

가. 담보제공 내역

채 무 자
담보제공기간
담보제공액
담보제공내역

한국실리콘(주)
2012년 6월 22일~ 12월 13일
금 삼천억원
한국실리콘(주) 주식
888,978주

주1) 당사는 한국실리콘(주)이 2011년 6월 시설자금 용도로 우리은행외 6개 금융기관에서 3,070억을 차입하기 위해 당사가 보유한 한국실리콘(주) 보통주 26,669,363주를 담보제공하였으나, 2012년 11월 한국실리콘(주)가 서울중앙지방법원에 회생절차를 신청하였고 회생계획안 인가에 따라 담보제공한 주식이 26,669,363주에서 2,222,446주로 감소 되었습니다. 아울러, 한국실리콘(주) 제8기 정기주주총회시 결손금 보전을 위한 감자결의의 승인(감자비율: 보통주식 60%)으로 기존 2,222,446주에서 888,978주로 주식수가 변경되었습니다.
주2) 상기 담보제공기간은 한국실리콘(주)이 회생절차 이전의 약정 체결된 기간입니다.

나. 채무보증 내역
※ 해당사항이 없습니다.

다. 이행보증 내역
※ 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황
보고서 작성기준일 기준 금융감독원 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항에 대한 진행ㆍ변경상황은 아래와 같습니다.

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 
진행상황

2017.01.13
신규시설투자등
1. 도공4호기(초광폭) 설비라인 증설
2. 투자예상금액 : 약 100억원
1. 투자완료 : 101억원 (2017.09.30 현재)
※ 설비라인 증설완료되어, 시운전 테스트 및 양산진행中

2017.03.31
주요사항보고서
(신주인수권부사채권발행결정)
1.제20회 분리형 신주인수권부사채 발행
2.발행금액 : 240억원
3.납입일 : 2017.04.27
4.만기일 : 2022.04.27
5.최초 행사가액 : 761원
6.행사기간 : 2017.05.27~2022.03.27
1. 2017.04.27 : 240억원 납입완료
2. 2017.05.16 : 신주인수권증권 상장완료
3. 2017.07.27 : 신주인수권 행사가액 조정(시가하락)
 761원 → 714원
4. 2017.10.27 : 신주인수권 행사가액 조정(시가하락)
 714원 → 599원

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제24기
정기주주총회
(2018.03.26)
●제1호의안
제24기(2017.1.1~2017.12.31)
재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
●제2호의안
이사 선임의 건
●제3호의안
감사 선임의 건
●제4호의안
이사 보수한도액 승인의 건
●제5호의안
감사 보수한도액 승인의 건
●제6호의안
임원퇴직금 지급규정 개정 승인의 건
원안대로 가결
-

제24기
임시주주총회
(2018.01.25)
●제1호의안
회사 분할(계획서) 승인의 건
●제2호의안
자본감소에 관한 승인의 건
●제3호의안
정관 일부 변경의 건
원안대로 가결
-

제23기
정기주주총회
(2017.03.23)
●제1호의안
제23기(2016.1.1~2016.12.31)
재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
●제2호의안
이사 보수한도액 승인의 건
●제3호의안
감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결
-

제23기
임시주주총회
(2016.11.18)
●제1호의안
정관 일부 변경의 건
●제2호의안
이사 선임의 건
●제3호의안
감사 선임의 건
원안대로 가결

제22기
정기주주총회
(2016.03.25)
●제1호의안
제22기(2015.1.1~2015.12.31)
재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
●제2호의안
이사 선임의 건
●제3호의안
감사 선임의 건
●제4호의안
이사 보수한도액 승인의 건
●제5호의안
감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결
-

제22기
임시주주총회
(2015.06.05)
●제1호의안
이사 선임의 건
원안대로 가결
-

제21기
정기주주총회
(2015.03.27)
●제1호의안
제21기(2014.1.1~2014.12.31)
재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
●제2호의안
이사 보수한도액 승인의 건
●제3호의안
감사 보수한도액 승인의 건
●제4호의안
임원퇴직금 지급규정 개정 승인의 건
원안대로 가결
-

제20기
정기주주총회
(2014.03.31)
●제1호의안
제20기(2013.1.1~2013.12.31)
재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
●제2호의안
이사 선임의 건
●제3호의안
이사 보수한도액 승인의 건
●제4호의안
감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결
-

제20기
임시주주총회
(2013.12.26)
●제1호의안
자본감소의 건
●제2호의안
정관 일부 변경의 건
원안대로 가결
-

제19기
정기주주총회
(2013.03.29)
●제1호의안
제19기(2012.1.1~2012.12.31)
재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
●제2호의안
정관 일부 변경의 건
●제3호의안
이사 선임의 건
●제4호의안
감사 선임의 건
●제5호의안
이사 보수한도액 승인의 건
●제6호의안
감사 보수한도액 승인의 건
●제7호의안
주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 가결
-

2. 우발채무 등

가 . 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :2017년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

나 . 신용보강 제공 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

다 . 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

<장래매출채권 유동화채무 비중>

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

라. 단기매매차익 미환수 현황
※ 해당사항이 없습니다. 

마. 기타 우발채무

증권신고서 제출일 현재 이행보증(계약,선급금,하자,상품판매대금) 및 기타보증(인허가보증)은 당사 물적분할에 따른 분할신설회사인 오성엘에스티(주)가 서울보증보험을 통해 체결한 내역입니다. 분할존속법인인 당사는 해당사항이 없습니다. 

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]
(단위 : 천원)

년도
종류
증권발급일
피보험자
보험가입금액
보험기간
비 고

2012년
~2017년
이행보증
(계약,선급금,하자)
2017-03-23
삼성전기(주)
11,800
17.03.21~18.03.20
서울보증보험

2017-04-28
삼성전기(주)
2,750
17.04.26~18.04.25
"

2017-05-15
㈜미강종합건설
4,400
17.05.12~18.05.11
"

2017-05-30
(주)디지털프론티어
23,650
17.05.23~19.05.22
"

2017-05-30
(주)디지털프론티어
125,400
17.05.23~19.05.22
"

2017-05-30
(주)디지털프론티어
12,540
17.03.31~19.03.30
"

소 계

180,540

기타보증
2012-11-28
한국남부발전㈜
5,470
12.11.27~24.11.26
서울보증보험

2017-05-16
삼성웰스토리㈜
10,000
17.05.22~18.05.21
"

2017-08-02
한국산업인력공단
2,000
17.07.25~18.07.24

2017-08-02
한국산업인력공단
2,000
17.07.25~18.07.24

2017-08-10
한국산업인력공단
2,000
17.08.03~18.08.02

2017-11-13
(주)푸드머스
5,000
17.11.27~18.11.12

소 계

26,470

합 계

207,010

바. 중요한 소송사건

회사는 2012년 중 2007년 ㈜수성케미칼과의 합병과 관련하여 발생한 영업권 14,103백만원에 대하여 천안세무서로부터 5,689백만원의 법인세를 부과 받았으며, 전액 납부 후 조세심판원 및 대전지방법원에 조세불복에 대한 행정소송을 진행중에 있습니다.

사.합병등 전후의 재무사항 비교표

※ 해당사항이 없습니다.

3. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제13회 전환사채
2011년 07월 07일
75,467
운영자금 : 75,467
차입금상환 : 27,855
원재료구매 : 34,020
 운영자금 : 13,592
-

제15회 신주인수권부사채
2012년 10월 30일
14,369
차환차금 : 4,204
운영자금 : 10,165
차환차금 : 4,204
운영자금 : 10,165
-

제20회 신주인수권부사채 (*)
2017년 04월 27일
24,000
시설자금 : 10,000
운영자금 : 14,000
시설자금 : 7,178
운영자금 : 10,863
단계적으로
자금 사용중

※ 2017.03.31자로 이사회를 통해 제20회 신주인수권부사채 발행결정을 하였습니다 (관련공시 : 2017.03.31, 주요사항보고서(신주인수권부사채발행결정) 및 2017.04.
 20, 증권신고서(채무증권)을 참조)

4. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제12회 신주인수권부사채
2011년 05월 06일
32,000
시설자금 : 22,000
운영자금 : 10,000
시설자금 : 22,000
원재료구매 : 10,000
-

제17회 전환사채(주1)
2013년 12월 27일
31,103
채무상계
채무상계
-

제18회 전환사채(주1)
2013년 12월 30일
33,256
채무상계
채무상계
-

제19회 전환사채(주1)
2013년 12월 31일
16,818
채무상계
채무상계
-

유상증자(주2)
2016년 12월 06일
10,000
시설자금 : 10,000
시설자금 : 9,134
시설자금 사용중

유상증자(주2)
2017년 01월 25일
30,000
운영자금 : 30,000
차입금상환 : 4,238
운영자금 : 25,762
-

주1) 제17회 ~ 제19회 전환사채는 주채권은행과 체결한 경영정상화이행약정서 체결에 따라 기존 차입금등을 전환사채로 차환 발행하였습니다. 자세한 사항은 당사가 공시한(공시일 : 2013년 12월 26일 ~ 12월 30일) 주요사항보고서(전환사채권발행결정)을 참고하시기 바랍니다.
주2) 유상증자 결정(공시일 : 2016년 11월 29일) 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다

5 . 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

-
-
-
-
-
( )
-

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( )
-

자산총액
-
-
--
-
-
( )
-

부채총액
-
-
-
-
-
( )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( )
-

자본금
-
-
-
-
-
( )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

6. 당사의 특수관계자와 채권, 채무관계 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원)

회사명
2017년 당기
2016년
2015년
비고

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

에스맥 주식회사 (*)
22,596

-
-
-
-
-

오성과기(소주)유한공사
142,941
-
144,346
-
188,333
16,079
-

한국산업은행 (*)
-
-
-
-
4,384,902
13,347,063
-

기타 채권금융기관협의회 (*)
-
-
-
-
2,631,946
13,023,699
-

(*) 채권기관협의회와의 주식양수도계약 및 잔금 교환이 2016년 11월 18일 완료되
어 에스맥 주식회사가 최대주주로 변경되었습니다.

7. 담보제공 내역

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

채무자
담보제공기간
담보제공액
담보제공내역

한국실리콘(주)
2012년 6월 22일 ~ 12월 13일
300,000
한국실리콘(주) 주식
888,978주

주1) 당사는 한국실리콘(주)이 2011년 6월 시설자금 용도로 우리은행외 6개 금융기관에서 3,070억을 차입하기 위해 당사가 보유한 한국실리콘(주) 보통주 26,669,363주를 담보제공하였으나, 2012년 11월 한국실리콘(주)가 서울중앙지방법원에 회생절차를 신청하였고 회생계획안 인가에따라 담보제공한 주식이 26,669,363주에서 2,222,446주로 감소 되었습니다.아울러, 한국실리콘(주) 제8기 정기주주총회시 결손금 보전을 위한 감자결의의 승인(감자비율:보통주식 60%)으로 기존 2,222,446주에서 888,978주로 주식수가 변경되었습니다.

주2) 상기 담보제공기간은 한국실리콘(주)이 회생절차 이전의 약정 체결된 기간입니다.

8. 녹색경영

(1)당사는 저탄소녹색성장 기본법에 따라 지식경제부 등 정부부처 8개 기관이 공동 시행하는 녹색인증제에서 녹색기술인증을 획득하였으나 녹색기술기술 인증서의 유효기간은 2016년 8월 25일자로 만료되었습니다. 당사의 태양광 사업부문의 사업철수로 녹색기술 인증서 재갱신은 하지 않았습니다.

(2) 당사는 온실가스 에너지 관리업체로 2014년 7월 지정되었으며, 온실가스 에너지 목표관리업체로서 그 의무를 성실히 이행하고 있었으나, 태양광사업부문 매각에 따라 온실가스 목표관리제도 지정에서 취소되었습니다.(관보일자 : 2016년 10월 13일)

9. 합병등의 사후정보

- 중요한 자산양수도 결정

1. 신화인터텍 지분양수

(1) 자산양수도의 상대방 등

가. 거래상대방 : 신화인터텍(주) 대표이사 이용인

나. 자산양수도 목적
LCD용 광학필름시장의 선두업체인 신화인터텍의 지분인수를 통해 현재 영위하고 있는 LCD사업부문(FPD 기능성 광학필름)의 사업다각화 및 시너지극대화를 통한 회사의 경쟁력 강화

(2) 자산양수도의 내용

가. 자산양수도 가액

(단위 : 원, 주)

구 분
주식수
지분율
양수도금액
1주당 양수도가격

신화인터텍(주) 보통주
4,446,227
18.4%
25,000,000,000
5,622.74

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 및 시행령 제171조 1항의 해당여부
이번 자산양수가액은 250억원으로 최근 사업년도말 자산총액 2,765억원 대비 9.04%이므로 중요한 자산양수도에 해당되지 않으나 최초 이사회 결의시 10%가 초과되어 주요사항보고서를 제출함. 

(단위 : 원)

자산총액
자산양수도가액
비 율
비 고

276,546,517,085
25,000,000,000
9.04%
-

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2011년 05월 18일

자산양수도 계약 체결일
2011년 05월 18일

중도금지급일
2011년 05월 31일

잔금지급일
2011년 07월 04일

자산양수도 기준일
2011년 07월 13일

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
오성엘에스티 주식회사
이 용 인

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
윤 순 광
-

주소
본사
충남 아산시 음봉면 산동리 139-13
-

연락처
041-583-8780
-

설립연월일
1994년 6월 22일
-

납입자본금(주1)
10,985백만원
-

자산총액(주1)
276,546백만원
-

결산기
12월
-

코스닥시장상장일
2001년 8월 7일
-

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 21,849,096주
-

* 2010년 12월말 기준입니다.

2. 신화인터텍 지분양도

(1) 자산양수도의 상대방 등

가. 거래상대방 : 주식회사 효성

나. 자산양수도 목적
보유주식 매각을 통한 유동성 확보 및 재무구조 개선 등

(2) 자산양수도의 내용

가. 자산양수도 가액

(단위 : 원, 주)

구 분
주식수
지분율
양수도금액
1주당 양수도가격

신화인터텍(주) 보통주
4,446,227
18.4%
32,000,000,000
7,917.11

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제171조 1항에 따른 중요한 자산양수도 해당여부 
이번 자산양수가액은 320억원으로 최근 사업년도말(2011년 12월 말일 기준) 자산총액 3,718억원 대비 8.6%이므로 중요한 자산양수도에 해당되지 않으나 최초 이사회 결의시 10%가 초과되어 주요사항보고서를 제출함

(단위 : 원, %)

자산총액
자산양수도가액
비 율
비 고

371,871,785,021
32,000,000,000
8.6%
-

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2012년 12월 28일

자산양수도 계약 체결일
2012년 12월 28일

주요사항보고서 제출일
2012년 12월 28일

주식매매 완료 예정일
2013년 04월 08일

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수인
양도인

회사명
(주)효성
오성엘에스티(주)

대표이사
이 상 운
윤 순 광

주 소
서울시 마포구 공덕동 450번지
충남 아산시 음봉면 산동리 139-13

연락처
02-707-7000
041-583-8780

설립연월일
1966년 11월 3일
1994년 6월 22일

자본금(*)
175,587,275,000
12,571,031,000

자산총액(*)
8,507,119,894,207
371,871,785,021

결산기
12월
12월

주권상장일
1973년 6월 30일
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수(*)
35,117,455
25,019,494

* 2011년 12월말 기준입니다.

3. 유형자산 양도결정(자산양수도 계약)

(1) 자산양수도의 상대방 등
가. 거래상대방 : (주)에스엔머티리얼즈 대표이사 이병열

나. 자산양수도 목적
태양광사업부문(충주사업장) 생산중단 및 자산매각 결정(부동산 및 자산일체)에 따른
후속조치로 우선 기계장치 인수에 관심을 보인 매수인에게 처분

(2) 자산양수도의 내용
가. 자산양수도 가액

(단위 : 원, 주)

구 분
자산총액
자산총액대비
양수도금액

오성엘에스티(주)
태양광사업부문 기계장치
163,001,336,549
2.45%
4,000,000,000

(*)자산총액 기준일은 2014년말(제21기) 연결재무제표 기준입니다.

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 1항 제7호 및 동법 시행령 제171조 제2항 제5호에 의거하여, 자산양수도 가액의 적정성을 판단하기 위해 외부평가를 
진행하였으며, 주요사항보고서(유형자산양도결정, 2015년 12월 3일)를 제출함

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2015년 12월 03일

자산양수도 계약 체결일
2015년 12월 03일

계약금 지급일
2015년 12월 03일

중도금지급일(최종 납부일)
2016년 03월 31일

잔금지급일(총 10회 분할납부)
2016년 05월 31일
~
2017년 02월 28일

※ 보고서 제출일 현재 잔금지급은 모두 완료되었습니다.

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
주식회사 에스엔머티리얼즈
오성엘에스티 주식회사

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
이 병 열
강 완 모

주소
본사
서울 강남구 삼성로 511,17층(골든타워)
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

연락처
02-568-7730
041-583-8780

설립연월일
2011년 3월 28일
1994년 6월 22일

납입자본금(주1)
504백만원
62,039백만원

자산총액(주1)
3,115백만원
163,001백만원

결산기
12월
12월

코스닥시장상장일
비상장
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 1,007,356주
보통주 123,955,573주

(*) 2014년도말 기준입니다.

4. 유형자산 양도결정(자산양수도 계약)

(1) 자산양수도의 상대방 등
가. 거래상대방 : 주식회사 에스비씨리니어

나. 자산양수도 목적
태양광사업부문(충주사업장) 생산중단 및 자산매각 결정(부동산 및 자산일체)에 따른
후속조치로 부동산(토지/건물) 인수에 관심을 보인 매수인에게 처분

(2) 자산양수도의 내용
가. 자산양수도 가액

(단위 : 원)

구 분
자산총액(*)
자산총액대비
양수도금액

오성엘에스티(주)
충주사업장 토지 및 건물
95,609,903,736
14,12%
13,500,000,000

(*) 자산총액 기준일은 2015년 기말(제22기) 연결재무제표 기준입니다.

나. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 의거하여, 자산양수도 가액의 적정성을 판단하기 위해 외부평가를 진행하였으며, 주요사항보고서(유형자산양도결정, 2016년 7월 25일)를 제출함

(3) 자산양수도 진행경과

구 분
일 정

이사회결의일
2016년 7월 25일

자산양수도 계약 체결일
2016년 7월 25일

1차 계약금 지급일
2016년 7월 25일

2차 계약금 지급일
2016년 8월 31일

중도금(*1)
2016년 09월 20일

잔금(*2)
2016년 11월 02일

(*1) 최초계약시 중도금 지급일자는 2016년 11월 30일까지 지급완료일이었으나,
 매수인측의 조기상환으로 2016년 09월 20일로 변경되었습니다.
(*2) 최초계약시 잔금 지급일자는 2017년 1월 16일까지 지급완료일이었으나,
 매수인측의 조기상환으로 2016년 11월 02일로 변경되었습니다.

(4) 자산양수도 상대방의 개요

구 분
양수회사
양도인

법인명(성명)
주식회사 에스비씨리니어
오성엘에스티 주식회사

자산양수ㆍ도
양 수
양 도

대표이사
정 영 재
강 완 모

주소
본사
서울 영등포구 선유로 13길 25 815호
충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

연락처
02-782-5561
041-583-8780

설립연월일
1989년 9월 7일
1994년 6월 22일

납입자본금(*)
4,200백만원
62,039백만원

자산총액(*)
36,729백만원
95,609백만원

결산기
12월
12월

코스닥시장상장일
-
2001년 8월 7일

발행주식의 종류 및 수
보통주 8,400,000주
보통주 123,955,580주

(*) 2015년도말 기준입니다.

5. 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

(1) 주식양수도의 내용
- 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결일 : 2016년 9월 29일
- 거래상대방 : 하단 표를 참조
- 주식 및 대금 교환일 : 2016년 11월 18일
- 인수조건 
 ① 에스맥(주)컨소시엄(매수인)이 당사 채권금융기관협의회(매도인) 보유주식 
 오성엘에스티(주) 보통주 58,190,078주를 주당 500원에 인수함 
 ② 약정사항 : 매수인은 제3자배정 방식의 신주 발행으로 적법 유효하게 100억원
 이상의 금액을 신규로 투자함.(2016.11.29, 유상증자 결정 공시 참조) 
 ③인수자금 조달 : 자기자금

가. 거래상대방

매도인
(오성엘에스티(주) 채권금융기관협의회소속 
금융기관 8개)
매수인
( 에스맥(주) 컨소시엄 )

상호명
주식수
상호명
주식수

한국산업은행
17,290,267
에스맥 주식회사
20,000,000

멀티에셋 일자리창출 중소기업 사모증권투자신탁의 집합투자업자 
멀티에셋자산운용주식회사
7,103,926
티피1호조합
17,700,000

미래에셋대우 주식회사
4,972,748
디비1호조합
10,490,078

주식회사 하나은행
4,403,333
리더포드4호조합
10,000,000

신용보증기금
3,333,333

코에프씨-한투파이오니아챔프
2010-1호 벤처투자조합
업무진행조합원 한국투자파트너스
3,267,806

수산업협동조합중앙회
2,201,332

주식회사 대신저축은행
1,800,000

합계
58,190,078
합계
58,190,078

나. 주식양수도 가액

(단위 : 원, 주)

구 분
양수계약일
양수도주식수
양수대금

오성엘에스티(주)
보통주
2016년 9월 29일
58,190,078
29,095,039,000

(*) 주당 500원에 체결함.

다. 주식양수도 진행경과

구 분
일 정

양해각서 체결일(MOU)
(계약대금의 5%를 예치)
2016년 9월 9일

자산양수도 계약 체결일
(계약대금의 5%를 예치)
2016년 9월 29일

잔금일 (90%)
2016년 11월 18일

(*) 신규 이사 및 감사선임을 위한 임시주주총회를 2016년 11월 18일 개최하였으며
임시주총일에 주식 및 잔금이 교환되었습니다.

10. 제재현황

(1) 추징금

구분
내용

일자
2013-03-22

처벌 또는 조치대상자
오성엘에스티(주)

처벌 또는 조치내용
추징금 5,699,040,620원 부과

사유 및 근거법령
2007년도 수성케미칼과 합병으로 인한, 영업권 계상금액을 합병평가차익으로 익금산입하여 법인세 과세(법인세법 제17조)

처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
천안세무서에 추징금 납부한 후, 적절한 불복 절차진행중에 있습니다.

재발방지를 위한 회사의 대책
내부감시제도의 철저한 이행을 통하여 유사 사항 발생하지 않도록 할 계획입니다.

(2) 과태료

구분
내용

일자
2013-11-11

처벌 또는 조치대상자
오성엘에스티(주)

처벌 또는 조치내용
과태료 1,913,800,000원 부과

사유 및 근거법령
당사는 2011년 11월 00은행 담당자에게 해외지점의 단기운용상품에 대한 법률적 검토를 확인 받은 후 적법한 절차(한국은행 신고 포함)에 의거 USD10,000,000를 예치하였습니다. 이에 대해 당사는 2013년 11월 11일 천안세무서장으로부터 해외금융계좌 신고의무 불이행에 따른 1,914백만원의 과태료를 부과 받았습니다.

처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
2013년 11월 19일 천안세무서에 상기 과태료부과에 대하여 대전지방법원에 이의신청을 제기하여 이와 관련한 지급확정액 478백만원을 2016년 5월 2일자로 전액 납부하였습니다..

재발방지를 위한 회사의 대책
내부감시제도의 철저한 이행을 통하여 유사 사항 발생하지 않도록 할 계획입니다.

주) 회사는 과태료부과에 대한 이의신청을 통해 과태료 금액의 75%를 감액 받았습니
다.

11. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

 (1) 무상감자

당사는 결손금보전 및 자본구조 개선을 위하여 2017년 11월 24일 7대1 무상감자(주식병합) 결정을 하였으며 2018년 2월 9일자로 무상감자가 완료되었습니다. 

감자종료 기준일(2018.02.09) 현재 감자전후 주식수 및 자본금 변동액은 다음과 같습니다.

구분

감자전

감자후

주식수(보통주)

205,558,147

29,365,449

자본금(단위: 원)

102,840,357,500

14,744,008,500

(2) 회사 물적분할

당사는 회사가 영위하는 사업부문 중 장비사업부문의 물적분할을 통해 각 사업부문의 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정체계를 확립하고 보유 핵심역량 및 자원을 적재적소에 배치코자 2017년 11월 24일 회사분할 결정을 하였습니다.

단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없으며 , 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 회사분할 승인을 위한 임시주주총회를 2018년 1월 5일 개최하여 승인되었으며 채권자이의제출기간(2018.01.05~2018.02.06)를 거쳐 2018년 2월 7일 분할기일에 물적분할이 종료되었습니다.
 
 (3)상호변경

당사는 회사 2017년 11월 24일 회사분할(물적) 결정에 따라 분할존속회사의 사업브랜드 가치제고 측면에서 정관변경을 통한 상호변경이 있었습니다. 상호 변경내용은 아래와 같습니다.

1.변경내용

가. 변경전

국문

오성엘에스티 주식회사

영문

OSUNG LST CO.,LTD.

나. 변경후

국문

오성첨단소재 주식회사

영문

OSUNG ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.

2. 변경사유

회사 분할에 따른 상호 변경

3. 주주총회일

2018-01-05

(4)
주
주배정 유상증자 계획
당사는 2017.11.24 이사최개최를 통해 주주배정 유상증자 결정을 하였습니다. 보고서 제출일 현재 증권신고서 수리과정이 진행중에 있는 바, 당사가 제출한 주요사항보고서 및 증권신고서 공시내용을 필히 참고하시길 바랍니다. 

(5)최대주주의 변경
보고서 작성기준일 이후 당사의 최대주주 변경내역은 아래와 같습니다.

1) 2018년 01월 09일 최대주주변경공시 요약

성명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

에스맥 주식회사
변경전 최대주주
42,000,000
20.57
27,980,000
13.71
장외매도

러더포드4호조합
변경후 최대주주
40,000,000
19.59
40,000,000
19.59
-

※ 변경전후 주식수는 무상감자(7대1) 이전 보유주식수임.

2) 2018년 03월 05일 최대주주변경공시 요약

성명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

러더포드 4호 조합
변경전 최대주주
5,714,285
19.46
2,483,000
8.46
-

에스맥 주식회사
변경후 최대주주
3,722,857
12.68
3,722,857
12.68
-

※ 변경전후 주식수는 무상감자(7대1)완료 후, 보유주식수임.

12. 보호예수 현황

(1) 당사 주식를 보호예수하고 있는 현황

보고서 제출일 현재 당사주식을 보유하고 있거나 당사가 타법인 보유주식중 보호예수하고 있는 현황은 다음과 같습니다. 보호예수 현황은 예탁결제원 증권정보포털에서 확인하실 수 있습니다.

(기준일 :
2018년 03월 28일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주(*)
11,659,193
2017년 11월 29일
2018년 11월 29일
2017.11.29~2018.11.28
제3자배정 유상증자(사모)
212,284,604

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(*)
당사가 2017.11.08자 주금납입을 통해 취득한 에스맥(주) 보통주입
니
다
.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

※ 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

※ 해당사항이 없습니다.