쿠쿠홀딩스 — 투자설명서 (20180406)
제출인: 쿠쿠홀딩스

투자설명서
1.5
쿠쿠홀딩스(주)

투 자 설 명 서

2018년 04월 06일

( 발 행 회 사 명 )
쿠쿠홀딩스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
쿠쿠홀딩스 주식회사 기명식 보통주 2,586,456주(예정)

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
254,183,963,400원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 04월 06일

2. 모집가액 :

98,275원(예정)

3. 청약기간 :

2018년 04월 20일 ~ 2018년 05월 09일

4. 납입기일 :

2018년 05월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 
쿠쿠홀딩스 주식회사 → 경남 양산시 유산공단2길 14 (교동)
한국투자증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인(투자설명서)

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[쿠쿠홀딩스(주)의 사업위험]

(1) 순수지주회사의 자회사 경영활동 및 영업성과에 의한 영향

쿠쿠홀딩스(주)는 지주회사 체제로 운영될 계획입니다.
지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 말합니다.
지주회사의 주요 수익원은 자회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 상표사용수익 등이 있습니다.
지주회사의 특성상 이러한 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사들의 실적에 직ㆍ간접적인 영향을 받게 됩니다.
투자자들께서는 지주회사뿐만 아니라 주요 종속회사들의 사업환경ㆍ재무상태 등을 포괄적으로 고려하시기 바랍니다. 

(2) 지주회사 관련 규제강화

2017년 5월 새로운 정부가 들어서며
대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감 몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 경제 민주화 실현을 위한 각종 공약이 현실화될 가능성이 높아지고 있습니다.
동 공약이 현실화 된다면 쿠쿠홀딩스(주) 는 지주회사전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.

(3) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 경기변동 및 소비심리 위축에 따른 영업성과 축소 가능성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하는 주방용 가전 기기 제조 및 판매업은 전형적인 내구소비재로서, 그 수요는 경기변동 및 경기둔화에 많은 영향을 받습니다.
급격한 경기 침체는 가처분 소득의 감소 및 소비 심리의 위축으로 이어집니다. 따라서, 소매 소비자들에게 영향을 미치는 고용수준, 금리, 인플레이션, 세율, 부동산 혹은 금융시장, 소비자 부채 규모 및 에너지 비용 혹은
다른 측면에서의 국내 경제에 대한 부정적 변화는 쿠쿠전자(주) 제품의 소비자 구매 의향을 감소시킬 수 있으며, 이는 쿠쿠전자(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 제한적인 내수 신규수요로 인한 성장성 둔화위험

당사의 주요 자회사 쿠쿠전자(주)의 주력 제품인 전기밥솥의 경우 국민 대부분이 소유하고 있는 가전제품으로, 국내 전기밥솥 시장은 제품 수명주기 상 성숙기에 위치하고 있습니다.
이에 쿠쿠전자(주) 사업의 성장성 정도는 기존 제품의 고기능성 제품으로의 교체수요와 1인 가구 비중 확대로 인한 신규수요에 달려있습니다. 하지만, 앞서 언급한 내수 신규수요 진작 요인이 제한적일 가능성이 있으므로 향후 쿠쿠전자(주) 사업의 급성장을 예상하기에는 어려운 면이 있습니다
. 아울러, 소비자들의 소비습관이 변화하거나 1인 가구 비중 확대 추세가 감소하는 경우, 쿠쿠전자(주)의 성장성 역시 둔화될 가능성이 있으므로, 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(5) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 예기치 못한 국제적 이슈로 인한 해외 매출 감소 위험성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 밥솥 제조 사업의 수출 성과는 쌀 등 양곡을 주식으로 하는 아시아, 특히 중국 시장과 긴밀하게 연관되어 있습니다.
지난 해, 이슈화된 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치에 따른 한국과 중국, 양국 간의 갈등은 중국의 전방위적 보복조치를 야기했고, 그 일환으로 시행된 통관 제재와 현지 홈쇼핑방송 판매 중단 등 규제로 인해 쿠쿠전자(주) 의 2017년 기준 중국 관련 수출이 전년 대비 21.3% 급감하는 등 타격을 입었습니다.
이처럼 예기치 못한 국제정치적 이슈 등으로 쿠쿠전자(주)의 매출에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(6) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 식문화 변동으로 인한 수익성 하락 가능성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 밥솥 제조 사업의 성과는 쌀, 보리 등 양곡 시장의 성장과 연관성이 높습니다.
경제가 급속하게 성장하면서 식단이 빠른 속도로 서구화의 길을 밟게 됨에 따라 식문화의 변화로 인한 국내 양곡 소비량의 감소가 발생하였고, 이 추세가 격화될 경우 양곡시장의 수요와 밀접한 연관성을 지닌 쿠쿠전자(주) 사업의 향후 성장과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 판촉 경쟁 격화로 인한 마케팅비용 가중 가능성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)는 주방가전의 내구소비재적 특성에 맞추어 시장에서의 브랜드 인지도를 구축하고 가전대리점, 백화점 등의 안정적인 매출처를 확보하였습니다. 이러한 시장 특성에 따라
신제품의 완성 이후 안정적인 매출처가 확보되지 않을 경우 개발 비용 및 마케팅 비용 지출이 수익의 발생으로 이어지지 않아 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
유통 채널 간 점유율 경쟁이 치열해지면서 할인 행사 등 판촉경쟁이 격화될 경우, 과도한 단가경쟁과 마케팅 비용이 증가 할 수 있어 비용 지출 대비 기대 수준 이상의 매출이 발생하지 않을 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(8) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 소비자의 변화에 능동적으로 대처하지 못할 위험성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 가전사업은 첨단기술의 변화와 고객의 요구 변화에 민감한 산업분야이며, 따라서
지속적인 상품개발과 서비스 개발이 무엇보다도 중요합니다. 이에 연구개발 투자비가 가시적인 실적 향상으로 연결되지 않을 경우 즉, 지속적인 연구개발 투자에도 불구하고 소비자의 변화에 능동적으로 대처하지 못할 위험이 존재하며 이는 쿠쿠전자(주)의 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(9) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-엔탑㈜ : 수익성 악화 위험

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑㈜는 1985년 10월 15일 설립된 이래, 불화탄소수지 코팅 알루미늄판의 제조 및 판매업을 주로 영위하고 있으며, 2007년 10월 1일을 합병기준일로 하여 특수관계자인 쿠쿠기전주식회사를 흡수합병하였고, 2010년 12월 1일자 임시주주총회의 결의에 의거, 회사의 상호를 쿠쿠산업주식회사에서 엔탑주식회사로 변경하였습니다.
2017년 기준, 회사 매출의 70%이상이 쿠쿠홀딩스(주) 및 쿠쿠전자(주)에 대한 매출에서 발생하는 등 의존도가 상당히 높은 편입니다. 따라서 회사의 매출처를 다변화하지 않을 경우, 국내외 경기침체 등의 원인으로 인한 쿠쿠전자(주) 생산 제품의 수요 감소 등의 영향이 쿠쿠홀딩스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(10) 쿠쿠홀딩스(주)의 관계회사-가야개발(주) : 수익성 악화 위험
 쿠쿠홀딩스(주)의 관계회사인 가야개발(주)는 1984년 02월 18일 설립된 이래, 종합체육시설 및 관광객 이용시설업 등을 주로 영위하고 있으며, 2012년 05월 31일을 합병기준일로 하여 (주)신어홀딩스와 합병하였습니다. 당사는 2017년말 기준 가야개발(주)의 지분 13.46%를 보유하고 있으며, 보유 지분율이 20% 미만이지만, 주요 경영진의 상호교류에 의해 가야개발(주)를 관계기업으로 분류하였습니다.
가야개발(주)는 2017년말 기준 350억원의 매출액(전기 대비 3.1% 성장)과 68억원의 영업이익(전기 대비 7.2% 성장)을 기록하였습니다. 하지만, 국내 회원제 및 대중 골프장을 주요 사업으로 영위하는 가야개발(주)의 경우, 국내외 경기침체가 발생하는 등의 사유로 골프레져인구가 감소한다면, 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이로 인해 당사가 보유하고 있는 가야개발(주)의 지분 평가손익이 발생하여, 당사의 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 해외 종속회사- 청도복고전자 유한회사

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 해외 종속회사인 청도복고전자유한회사는 전기압력밥솥의 최종 제품생산을 목적으로 2003년 03월에 설립되었습니다. 청도복고전자(유)는 2017년말 기준, 약 334억원의 매출을 기록하였으며, 4.1% 수준의 순이익률을 달성하였습니다.(2016년 말 기준, 매출 약 383억원, 순이익률 3.5% 수준) 하지만 향
후 중국의 경제성장 침체가 야기하는 중국 내수감소와 인건비의 상승, 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치에 따른 한국과 중국, 양국 간의 갈등과 그에 따른 경제적 보복 조치와 같은 국제 정치적 이슈 등으로 중국 청도 소재 해당 종속회사 및 쿠쿠홀딩스(주)의 운영 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(12)
[공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 내수 및 소비경기 위축

공개매수 대상회사인 쿠쿠홈시스(주)는 국내 개인 고객을 대상으로 렌탈사업을 영위하고 있기에
주요 사업역량이 내수 시장에 집중
되어 있고, 그로 인해 국내 소비 경기의 영향을 받을 수 있습니다.
대내외 정책 변화, 금리 변동, 가계부채 등의 복합적 변수들이 가계소비지출에 부정적 영향을 줄 수 있으며 국내 소비 심리 및 경기가 위축된다면, 이는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 렌탈 산업의 위축 가능성

렌탈 산업은 1990년 말 정수기를 시작으로, 현재는 공기청정기, 전기레인지, 비데, 제습기, 안마의자 등 다양한 품목으로 확산되고 있습니다.
최근, 렌탈 산업은 공유 경제에 대한 공감대 확대, 소유 보다는 이용의 소비 패턴 증가, 합리적 소비 성향, 지속적인 관리 기능 등에 의해 크게 성장하고 있습니다.
이러한 성장세에도 불구하고,
렌탈 제품에 대한 소비자들의 불신 증가, 소비 패턴의 변화 등으로 인해 렌탈 시장의 성장이 둔화·위축되거나, 시장점유율 확대를 위한 마케팅 경쟁이 격화될 시에는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(14) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 신규 시장 참여자의 진입으로 인한 점유율 하락 위험

렌탈시장은 정수기 이외에 다양한 제품 라인업을 제시하며, 소비자들의 다변화된 니즈를 만족시키고 있습니다. 아울러,
산업의 특성상 교체주기가 존재하여 꾸준한 시장수요가 창출되고 있습니다. 그 과실로서 렌탈시장은 빠른 속도로 성장하고 있으며, 이에 따라 시장에 다양한 경쟁자들이 등장하고 있습니다.
특히 약 2조원에 달하는 정수기 렌탈시장은 과거 코웨이 1개사가 절반을 상회하는 시장 점유율을 달성했으나 최근 쿠쿠홈시스(주), 청호나이스 등 신규 경쟁자의 출현으로 인하여 그 점유율은 지속적으로 하락하고 있는 추세입니다. 한편,
시장참여자 확대 경향성이 렌탈 산업의 정체기와 맞물려 가격 경쟁과 매출의 감소로 이어질 수 있고, 상품 교체 주기에 맞춰 브랜드 이미지, 가격, 기술의 변화에 따라 계정 이탈이 크게 발생할 수도 있습니다.
이는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(15) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 품질 하자, 결함 문제로 인한 브랜드 이미지 하락

쿠쿠홈시스(주)의 제품은 환경과 관련된 생활가전제품이며 개인고객을 대상으로 마케팅을 하기 때문에 제품의 하자가 있거나 이물질 검출 등이 발생할 시에는 손해배상과 관련된 이슈뿐 아니라 브랜드 이미지 하락으로 사업을 영위하는데 큰 어려움이 있을 수 있습니다.
일례로, 분할 전 회사인 쿠쿠전자(주)는 2016년 공기청정기의 필터에서 옥타이리소씨아콜론(OIT)이 검출되어 문제시 되었던 적이 있습니다. 생활가전의 경우 이러한 유해물질 검출, 이물질 발생 등이 재무적 손실 뿐 아니라 브랜드 이미지 하락에 따른 사업성의 지장, 기술 변화, 집단 소송 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[쿠쿠홀딩스(주)의 회사위험]

(1) 지주회사 요건 충족 및 지배구조 관련 위험

분할전 회사인 쿠쿠전자(주)는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 존속회사인 당사와 렌탈 사업부문을 담당하는 인적분할 신설회사인 쿠쿠홈시스(주), 가전사업부문을 담당하는 물적분할 신설회사인 쿠쿠전자(주) 3개사로 분할되었습니다.
당사는 고유의 사업활동이 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사 체제로 운영됩니다.
2016년 9월 29일 개정되어 2017년 7월 1일부터 시행한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률("공정거래법") 시행령(대통령령 제27529호, 2016.9.29) 제2조에 따르면, 공정거래법상 지주회사가 되기 위해서는 기준일 현재 대차대조표상 자산총액이 5,000억원 이상이어야 하고, 회사가 소유하고 있는 자회사의 주식가액의 합계액이 해당 회사 자산총액의 50% 이상이어야 합니다. 당사는 2017년 12월 31일 기준 대차대조표상 총자산(4,088억원) 중 자회사 지분가액(1,134억원) 비율이 27.7%로 지주회사의 성립요건을 충족하지 못하고 있으며, 금번 현물출자 유상증자를 통해 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하면 총자산 중 자회사 지분가액이 당사 총자산의 50%를 상회하여 지주회사 성립요건을 충족할 것으로 예상하고 있습니다. 또한,
당사는 시너지아이비투자(주) 지분 2.54%를 소유하여 지주회사 체제내 금융회사 지배를 하는 등 지주회사의 행위제한요건 중 일부분을 미충족
하고 있으므로, 지주회사로 전환한 날로부터 2년 내에 행위제한요건 위반사항을 해소할 예정이나 그렇지 못하는 경우, 공정거래위원회에서 과징금을 부과 받을 수 있습니다.
 당사는 지주회사의 특성상 지배구조 변동이 발생할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동을 위한 주식거래에는 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 당사 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 지배구조 변동(분할)에 따른 재무정보의 기간별 비교 기능성 저하 위험
쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)는 2017년 07월 13일 회사분할결정(상법에 따른 인적·물적분할)을 공시하였으며, 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 렌탈사업부문을 인적분할하여 쿠쿠홈시스(주)를, 가전사업부문을 물적분할하여 쿠쿠전자(주)를 설립하였습니다. 당사는 지주회사 성립요건을 충족하고 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하기 위해 현물출자 유상증자 및 쿠쿠홈시스(주)의 보통주식에 대한 공개매수를 진행합니다. 당사 및 쿠쿠홈시스(주)는 2017년 12월 01일에 분할함에 따라 2017년과 2016년의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하되며, 이에 따라 투자자의 투자판단에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3) 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험
쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)는 '독점거래 및 공정거래에 관한 법률'(이하 공정거래법)의 지주회사의 성립요건을 충족하기 위해, 본 현물출자 유상증자를 통하여 쿠쿠홈시스(주)를 당사의 자회사로 편입하고자 합니다. 다만, 공개매수(현물출자) 참여 주식의 미달 등의 사유로 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(4) 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따른 재무안정성 훼손 가능성

2017년말 기준 쿠쿠홀딩스(주)의 별도기준 부채비율은 16.5%로 지주회사의 평균 부채비율 37.1%(2017년 3분기 기준) 보다 낮은 수준입니다.
하지만 향
후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 쿠쿠홀딩스(주)의 부채는 증가할 가능성이 있으며,
이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있습니다.

(5) 쿠쿠홀딩스(주)의 금융자산 익스포져 위험
쿠쿠홀딩스(주)는 2017년말 연결기준 약 2,222억원의 금융자산(매도가능금융자산 2,056억원, 당기손익인식금융자산 167억원, 총 자산 대비 45.4%)을 보유하고 있으며, 해당 금융자산은 회사채, 수익증권, 상장주식, 비상장주식 등으로 구성되어 운용하고 있습니다. 가장 변동성이 큰 지분증권의 경우, 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산하는 등 금융자산의 여러 위험성 등을 인지, 관리하고 있습니다. 하지만, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산 등의 평가 및 처분손실 가능성은 항상 상존하고 있으며, 급격한 운용손실이 발생할 경우, 해당 금융자산을 보유하고 있는 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(6) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 우발채무 발생 위험

증권신고서 제출일 현재,
쿠쿠전자(주)가 피고로 계류 중인 소송은 총 2건이 있으며, 해당 건에 대한 총 소송가액은 9.6억원
으로 동사의 영업규모에 비추어 볼 때 동사의 재무상태에 미칠 영향은 지극히 제한적일 것으로 보입니다. 따라서, 상기의 우발채무가 현실화된다고 하더라도 회사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 하지만,
향후 회사의 추가적인 소송사건 등이 발생하여 우발채무가 증가할 경우 쿠쿠홀딩스(주)의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 내·외부적 요인에 따른 생산 지연위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)는 본사 및 공장 소재지인 경상남도 양산시를 중심으로 근교에 원재료 및 반제품 납품업체를 두고 원활하고 신속한 원자재 수급을 위해 노력하고 있습니다. 다만,
생산공장에서의 설비고장, 정전 등으로 인한 내부요인과 예기치 않은 천재지변이 발생하여 부품공급업체로부터의 자재조달이 지연되는 등의 외부요인이 발생하는 경우에는 일시적으로 생산에 차질이 발생하여 쿠쿠전자(주)의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(8) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 연구개발인력 이탈 위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 주력으로 개발 및 생산하고 있는 밥솥은 높은 기술력을 필요로 하는 제품이며, 이에 따라 풍부한 경험과 높은 숙련도를 갖춘 인력의 보유가 제품개발의 핵심요소입니다. 따라서,
이러한 핵심인력의 확보 및 유지에 실패하는 경우, 쿠쿠전자(주)의 장기적 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아울러, 인력 이탈 방지 및 우수 인력 신규 영입을 위한 수단 중 하나로,
연구인력에 대한 인건비가 상승하거나 높은 수준에서 유지될 수 있으며, 이는 단기적으로 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(9) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 제품포트폴리오의 편중으로 인한 위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 제품포트폴리오는 주력제품인 밥솥에 집중되어 있어 특정 제품에 대한 의존도가 높은 편입니다.
이는 동 주력제품에 대한 대체재 출현 등의 예기치 못한 시장상황이 발생할 시 회사에 중대한 부정적 영향을 발생시킬 수 있습니다. 또한 이에 대비하기 위해
막대한 투자를 집행하였으나, 계획대로 진행되지 않을 경우 기발생한 고정비와 연구개발비용으로 인해 회사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(10) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 마케팅비용 증가 위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 주력 제품인 밥솥의 경우, 안정적이고 지속적인 성장을 위해서는 품질 경쟁력은 물론 브랜드 인지도에 따른 고객 충성도가 핵심적입니다. 신규고객의 유치를 위한 브랜드 인지도 향상 및 기존 고객의 충성도 제고를 꾀하기 위해서는 상당한 마케팅비용(광고비, 판촉비, 행사비 등)이 발생할 수 있습니다.
시장점유율을 증가시키기 위한 경쟁사와의 이러한 마케팅 경쟁은 쿠쿠전자(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 예기치 않은 상황에 따라 브랜드 이미지 훼손이 되는 경우에는 쿠쿠전자(주)의 재무실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 주력상품의 중대한 결함으로 인한 사고 발생시, 회사 평판 하락 및 배상책임으로 인한 재무안정성 훼손 가능성

쿠쿠전자(주)가 생산하는 제품의 품질하자, 결함에 대한 문제는 고객이탈뿐만 아니라 시장에서의 평판 하락, 보증 및 제품 보상에 대한 비용 증가를 발생시킬수 있습니다.

2004년 타사의 전기밥솥 폭발사고와 주요 제품 등의 리콜 등으로 특정 대기업이 전기밥솥 사업에서 철수한 사례와 같이 제품의 중대한 결함으로 인한 안전사고는 해당 브랜드에 대한 소비자들의 신뢰를 송두리째 무너뜨리는 결과를 초래합니다. 더욱이, 제품 결함과 서비스 품질의 수준이 소비자들의 브랜드 선호도와 충성도를 가늠하는 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

당사가 판매하는 주력 제품인 전기밥솥 등은 향상된 성능 및 기능에 대한 고객 요구의 증가로 계속해서 복합적인 형태로 변화하고 있고, 이에 맞춰 연구 개발활동 역시 더욱 심층적으로 진행되고 있습니다.
하지만, 이런 노력에도 불구하고, 당사 제품이 예기치 못한 결함으로 인해 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있고, 중대한 제품 하자로 인해 안전사고가 유발 될 가능성도 존재합니다. 이러한 결함은 제품 수리 및 교체, 리콜등의 상당한 비용이 수반됨과 동시에, 고객 관계 및 평판에 악영향을 미쳐 브랜드 이미지에 부정적으로 작용할 수도 있으며 결과적으로 재무안정성 훼손 및 기업가치의 하락을 초래할 수도 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(12) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사 -엔탑(주)

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑(주)는 1985년 10월 설립된 이래, 불화탄소수지 코팅 알루미늄판의 제조 및 판매업을 주로 영위하고 있으며, 2007년 10월 특수관계자인 쿠쿠기전주식회사를 흡수합병하였고, 2010년 12월 엔탑주식회사로 그 사명을 변경하였습니다.

회사의 매출원가율은 약 70%수준으로 매출원가 중 원재료비가 차지하는 비중이 70%에 달합니다. 국제유가 상승, 환율, 기타 예기치 못한 매입단가의 상승은 회사의 이익률에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13) [공개매수 대상회사-쿠쿠홈시스(주)] : 신규 제품 출시 및 해외시장 진출 등 사업확대 위험성

쿠쿠홈시스(주)는 현재 주된 사업 제품인 정수기와 공기청정기 이외에 비데, 매트리스, 안마의자 등 점차 라인업을 확대하고 있습니다. 쿠쿠홈시스(주)는 기존 사업을 기반으로 향후에도 렌탈제품군을 지속적으로 확대하고, 해외 시장에 적극적으로 진출할 예정입니다.
따라서, 국제정세의 변화, 시장경쟁의 심화, 회사 전략의 향방 등에 따라서 회사의 사업적, 재무적 위험으로 작용할 수 있으니
, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(14)[공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 렌탈제품 OEM방식 생산에 따른 기술 유출 위험

공개매수 대상회사 : 쿠쿠홈시스(주)는 2010년도에 본격적으로 정수기, 비데 등 생활가전제품의 렌탈사업에 진출하였고 정수기 및 공기청정기를 제외한 비데, 안마의자, 매트리스 등 렌탈제품을 외주가공업체 OEM방식으로 생산하고 있습니다.
제품의 설계 및 기술개발은 쿠쿠홈시스(주)에서 전담하여 진행하고 있으나, 일부 제품은 외주 생산 방식을 적용하고 있으므로 이에 따른 기술 유출의 위험성이 있습니다. 기술 유출에 따른 저가 유사 복제품 양산 등은 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으므로,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(15) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 특허 및 기술 관련 소송 위험

쿠쿠홈시스(주)가 속해 있는 생활가전 사업은 소수의 경쟁사들에 의해 과점시장의 성격을 갖고 있습니다. 또한, 경쟁사들 간의 치열한 시장점유율 확보 경쟁으로 인해 각 사별 새로운 특허, 기술 등을 반영한 신제품이 꾸준히 출시되고 있습니다. 이에 따라 기술의 권리 범위에 대한 특허 소송이 제기될 수 있으며,
소송의 향방에 따라 시장경쟁구도에 대한 영향과 우발부채의 현실화 등 해당 업체에는 큰 영향으로 작용할 수 있습니다.
쿠쿠홈시스(주)가 영위하고 있는 사업분야 내에서 특허 소송이 이루어진 경우는 현재까지 없으나 향후 이러한 특허 및 기술 관련 소송이 제기될 경우에는 쿠쿠홈시스(주)의 사업을 원활히 영위하는데 큰 위험으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(16) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 우발채무 발생 위험

증권신고서 제출일 현재,
쿠쿠홈시스(주)가 피고로 계류 중인 소송은 총 3 건이 있으며, 해당 건에 대한 총 소송가액은 약 3.2억원 수준
으로 동사의 영업규모에 비추어 볼 때 동사의 재무상태에 미칠 영향은 지극히 제한적일 것으로 보입니다. 따라서, 상기의 우발채무가 현실화된다고 하더라도 회사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 하지만,
향후 회사의 추가적인 소송사건 등이 발생하여 우발채무가 증가할 경우 쿠쿠홈시스(주)의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(17)
쿠쿠홀딩스(주) : 분할에 따
른 특수관계자 거래(대여금 성격의 미수금 등) 위험
2017년 말 연결기준, 쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)의 유동성 미수금은 약 167억원으로, 전년 동기 22억원 대비 145억원 가량 급증하였습니다. 이는 당사가 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 비용(급여, 상품매입대금, 세금 등)을 약 115억원 대납한 영향에 따른 것입니다. 대납 비용은 대여금 성격의 미수금으로 반영되었으며, 해당 금액은 분할에 따른 일시적인 영향으로 판단됩니다. 하지만, 분할에 따른 대여금 성격의 미수금이 추가로 계상되는 등 당사가 특수관계자에게 대여금을 추가로 지급할 경우, 당사 및 연결회사에 부정적인 재무적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1)
금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자를 통해 발행되는 신주의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 2,586,456주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 5,315,894주(보통주 기준)의 48.7%에 해당합니다.
본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.
또한
금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(3) 당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나,
금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

(4) 당사는 정관 제9조 3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나
정관의 적용 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험이 발생할 수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다.

(6) 본 증권신고서의 분석 내용 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측 정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 분할 시 자기주식 활용에 따른 평판 위험
2017년 12월 01일 분할기일을 기준으로 분할되는 회사인 舊쿠쿠전자(주)의 자기주식은 분할존속회사인 쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)와 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 주식으로 나뉘게 되었습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 쿠쿠홈시스(주)의 지분을 16.82%(754,648주) 보유하고 있는바 자기주식이 분할을 통해 인적분할신설회사에 대한 당사의 지배력을 높이는데 활용되었다는 지적이 발생할 가능성이 존재합니다. 본 사안이 향후 회사의 주가 및 경영 전반에 미치게 될 가능성에 대해서는 현 시점에서 예단하기 어렵습니다. 다만 해당 이슈가 당사의 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,586,456
500
98,275
254,183,963,400
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.04.20 ~ 2018.05.09
2018.05.14
2018.03.22
2018.05.14
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
254,183,963,400

발행제비용

134,185,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요상황보고서(유상증자결정)-2018.03.21

【기 타】
1. 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

2. 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금의 사용목적상 금액은 변동될 수 있습니다.

3. 금번 쿠쿠홀딩스(주)의 유상증자는 쿠쿠홈시스(주)의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 쿠쿠홀딩스(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

4. 본 증권신고서의 심사과정에서 정정신고서 제출 요구를 받을 수 있으며 정정신고서 제출 요구를 받을 경우 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

금번 쿠쿠홀딩스(주)의 유상증자는 청약기간(2018년 04월 20일 ~ 2018년 05월 09일) 동안 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중 청약에 응한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다.

[이사회 결의일 : 2018년 03월 21일]

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
모집의 방법
주식의 수
모집가액(발행가액)
모집총액
주당 
액면가액
비고

예정
확정
예정
확정

기명식 보통주
일반공모
2,586,456
98,275
-
254,183,963,400
-
500
-

주1) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2018년 03월 21일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2018년 03월 14일 ~ 2018년 03월 16일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다. (단, 원단위 미만은

절상) 
주2) 확정발행가액은 2018년 04월 17일 확정될 예정이며,
2018년 04월 18일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은
절상)

(1) 주식의 수

① '주식의 수' 산정 방법
쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식의 수는 아래와 같이 결정됩니다. 

현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격

주식의 수 =
-------------------------------------------------------------

쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식의 1주당 신주 모집가액(발행가액)

2018년 03월 21일 이사회 결의를 통해 쿠쿠홈시스(주)의 기명식 보통주
식
1,424,000
주
(공개매수 목표수량)를 1주
당
178,500원에 공개매수하기로 하였습니다. 

'주식의 수'는 2018년 04월 17일에 '쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식의 신주 모집가액(발행가액)' 확정 및 2018년 04월 20일부터 2018년 05월 09일까지 진행하는 공개매수 청약 결과에 따른 공개매수 주식수 확정 후 결정됩니다. 

쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식의 현물출자 가격은 상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 2항에 따라 아래와 같이 결정됩니다.

(단위: 원)

일자
종가

2018/02/21
185,000

2018/02/22
184,500

2018/02/23
185,000

2018/02/26
183,500

2018/02/27
181,000

2018/02/28
178,000

2018/03/02
191,500

2018/03/05
188,500

2018/03/06
188,000

2018/03/07
187,000

2018/03/08
182,000

2018/03/09
182,000

2018/03/12
181,500

2018/03/13
179,000

2018/03/14
176,500

2018/03/15
181,500

2018/03/16
179,000

2018/03/19
178,500

2018/03/20
178,500

최근일종가 (A)
178,500

1주일평균 (B)
178,800

1개월평균 (C)
182,658

산술평균 (D=(A+B+C)/3)
179,986

현물출자 가격 (E=Min(A,D))
178,500

[해당 법령]

상법 제422조(현물출자의 검사) 

① 현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다.

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 

① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.

② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

② 현물출자에 대하여 부여할 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 신주를 발행하지 아니하고, 아래 산식에 따라 현금으로 지급합니다.

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 쿠쿠홀딩스(주)가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 모집가액(발행가액) ]

(2) 모집가액

① '모집가액'의 산정방법
확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일(2018년 04월 20일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

[해당 법령]

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)
① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

② '예정 모집가액(발행가액)'의 산정방법
예정 모집가액은 이사회 결의일(2018년 03월 21일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 03월 14일 ~ 2018년 03월 16일)의 가중산술평균주가에 할인율은 적용하지 않았으며, 다음과 같이 산정하였습니다. (원단위 미만은 절상)

※ 예정 모집가액(발행가액) 산정표

일 자
주 가
거래량
거래금액

2018/03/14
98,400
9,863
970,540,040

2018/03/15
98,200
7,279
711,964,200

2018/03/16
98,200
11,541
1,136,291,700

총 거래금액 (A)
2,818,795,940

총 거래량 (B)

28,683

가중산술평균주가 (A/B)
98,274.10

할인율
0%

모집가액(발행가액)
98,275

(3) 모집총액

'모집총액'은 '(1) 주식의 수' 및 '(2) 모집가액(발행가액)'에 따라 결정됩니다. 

예정모집
총액
(
254,183,936,400원)
= [ 예정발행주식의 수
(
2,586,456주)
× 예정모집
가액
(
98,275원)
]

(4) 기타 사항

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

2. 공모방법

모 집 대 상
주 식 수 (%)
비 고

일 반 모 집

2,586,456주
(100%)

-

주 주 배 정
-주 ( -%)
-

우리사주배정
-주 ( -%)
-

기 타
-주 ( -%)
-

합 계

2,586,456주
(100%)

-

주1) 상기 '일반모집'의 '주식수'는 이사회 결의일(2018년 03월 21일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 03월 14일 ~ 2018년 03월 16일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 0% 적용한 가액(단, 원단위 미만은 절상)을 '예정 모집가액'으로 하여 산정한 '예정 모집주식수'를 기재하였습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상) '일반모집'의 주식수 산정 근거는 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참조해 주시기 바랍니다. 확정발행가액은 2018년 04월 17일 확정될 예정이며,

2018년 04월 18일
정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다.

주2) 본 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되며 한국투자증권(주)는 모집주선회사로서 상기 신주에 대하여 인수행위를 하지 않습니다.

3. 공모가격 결정방법

확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집주식의 수
2,586,456주

주당 모집가액
예정가액
98,275원

확정가액
-

모집총액
예정가액
254,183,963,400원

확정가액
-

청약단위
- 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식 1주
- 본 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로, 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 합니다.
- 단, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

청약기일
일반모집
개시일
2018년 04월 20일

종료일
2018년 05월 09일

청약증거금
일반모집
-

납입기일
2018년 05월 14일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 상기 '모집주식의 수'와 '주당 모집가액' 및 '모집총액'은 예정수량과 예정금액입니다. '주당 모집가액'은 이사회 결의일(2018년 03월 21일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 03월 14일 ~ 2018년 03월 16일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 0% 적용한 가액(단, 원단위 미만은 절상)을 기재하였습니다. 
주2) 확정발행가액은 2018년 04월 17일 확정될 예정이며,
2018년 04월 18일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '주당 모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
비고

신주발행의 공고
2018년 03월 22일
쿠쿠홀딩스(주) 홈페이지
(http://www.cuckoo.co.kr)

청약공고
2018년 03월 22일
매일경제

2018년 03월 22일
서울경제

확정 발행가액 공고
2018년 04월 18일
한국거래소 / 
금융위(금감원)전자공시시스템

배정공고
2018년 05월 14일
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

주1) 금번 유상증자는 일반공모 방식의 유상증자이므로 '배정기준일(주주확정일)'은 해당사항이 없으며, 상법 제418조에 따른 '신주발행의 공고'는 2018년 03월 22일에 진행할 예정입니다.
주2) 금번 유상증자는 현물출자(공개매수방식)를 받고 이에 대한 대가로 신주를 발행하여 교부하는 방식이므로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제3-7조에 의거하여 현물출자 신청기간(공개매수기간) 종료 이후부터 결제일(2018년 05월 14일) 이전까지 응모자(청약자) 개개인에게 현물출자 결과통지서(공개매수 결과통지서)를 송부할 예정입니다. 
주3) 금번 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 하며, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다. 
주4) 금번 유상증자는 일반적인 유상증자와는 달리 청약단위가 정형화(예 : 청약주식수 10주 ~ 100주 -> 10주 단위)되어 있지 않기 때문에 배정공고시 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대한 배정내역을 기재하는 것은 불가능하며 또한 상기 '주2)'의 통지서에 모든 청약자(현물출자 신청자) 개개인에 대한 신주배정 내역이 기재되어 있으므로 금번 배정공고시에는 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대해서가 아니라 청약단위(현물출자 신청주식수) 중 대표적인 단위에 대해서만 배정내역을 기재할 예정입니다.

(2) 청약방법

① 금번 쿠쿠홀딩스(주)의 유상증자는 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식을 현물출자(공개매수)받고, 이의 대가로 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 교부하는 방식입니다. 청약자는 반드시 지점을 내방하셔야 하며, 청약 시 투자설명서, 공개매수설명서 및 청약확인서를 교부받으셔야 합니다. 청약단위는 쿠쿠홈시스(주) 1주 단위이며, 최대 청약 가능주식수에 대한 제한은 없습니다. 또한, 청약자별 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

투자자 여러분께서는 다음의 기재사항을 충분히 숙지하신 후 청약에 임해주시기 바랍니다.

a) 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식의 명부주주

- 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에 위탁계좌를 개설하여 실물주권을 입고하고, 공개매수 청약신청서를 작성ㆍ제출한 후, 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

b) 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식의 실질주주

㉠ 한국투자증권(주)의 위탁계좌 또는 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우

- 공개매수 청약신청서를 작성하여 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에 제출한 후, 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

㉡ 타증권사의 위탁계좌에 주식이 있는 경우

- 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에 본인 명의의 위탁계좌를 개설하여 현물출자(공개매수 등)에 응할 주식을 대체입고시킨 후 공개매수 청약신청서를 작성, 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에 제출하고, 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

㉢ 타증권사의 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우

- 청약자는 해당 증권사에 현물출자(공개매수청약 등)의 의사표명을 하고, 해당 증권사는 청약마감일(공개매수 마감일)에 청약내역을 집계하여 각 현물출자자(공개매수응모자 등)들의 공개매수 청약신청서 및 응모현황의 집계내역을 한국투자증권(주)에 제출하여야 합니다.

▶ 금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2018년 05월 14일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜로 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정 주식금액(장외매도 금액)의 0.5%]에 해당하는 현금잔고를 유지(결제일 전일까지 입금)하도록 유념해 주시기 바랍니다. 일반적으로 행하여지는 현금매수 방식의 공개매수 등의 경우 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하나, 금번 공개매수는 현물 출자 신주발행방식이므로 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하는 것은 불가능합니다. 따라서 상기 내용과 같은 방법으로 증권거래세를 징수하오니 참조하시기 바랍니다.

※ 증권거래세 산정방법= 현물출자(공개매수)가 확정된 대상 주식수 × 현물출자가격 × 0.5%

▶ 단수주대금 결제일인 2018년 05월 14일자로 응모계좌에 증권거래세에 해당하는 금액이 없거나 부족할 경우, 잔고에 (-)금액으로 남게 되며 경과이자가 발생하게 되오니 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

▶ 공개매수는 장외거래로 간주되어 「소득세법」에 따라, 청약주주들은 양도소득세가 발생할 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 양도소득세는 공개매수청약자 본인이 직접 관할 세무서에 신고 및 납부하는 세금이며, 양도소득세의 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참고하시기 바랍니다.

▶ 비거주자(외국법인 포함)의 경우에는 원천징수의무자인 공개매수사무취급자가 관련 법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부가되는 세금을 원천징수할 수 있습니다. 다만, (i) 당해 비거주자에 대해 조세협약에 의하여 원천징수가 면제되고, (ii) 그러한 면제를 받기 위한 절차가 응모주주에 의하여 이행된 경우에는 원천징수가 면제될 수 있습니다. 조세협약에 따른 원천징수 면제대상에 해당되는지 여부와 관련절차의 이행 및 관련서류의 진위여부에 대한 입증 책임은 당해 비거주자에게 있으며, 당해 비거주자가 입증을 하지 않거나 충분한 입증을 하지 못하는 경우에는 원천징수 의무자인 공개매수사무 취급자는 당해 비거주자에 대해 원천징수면제를 적용하지 않을 수 있습니다.

② 청약자(공개매수응모자)는 청약 시 본인 확인용 실명 확인증표(개인 : 주민등록증, 운전면허증 등 / 법인 : 사업자등록증 / 외국인투자자 : 투자등록증)를 제시하여야 하며, 청약은 청약기간 중 업무시간(
오전 9시 ~ 오후 3시 30분
)내에서만 하실 수 있습니다.

③ 청약취소의 방법

a) 금번 유상증자는 공개매수를 통한 현물출자 방식의 증자입니다. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 제4항에 의거, 청약자는 공개매수기간(2018년 04월 20일 ~ 2018년 05월 09일)중에는 언제라도 공개매수청약을 취소할 수 있으며, 공개매수 청약취소를 유상증자 청약취소에 갈음합니다.

b) 상기의
a)에 의거, 청약을 취소하는 경우 청약자는 청약마감일(2018년 05월 09일)
오후 3시 30분
까지 청약 당시 청약을 접수한 한국투자증권(주)의 해당 영업점을 방문하여 청약확인서 및 청약을 취소한다는 취지의 서면(청약취소 신청서)을 제출하여야 합니다.

c) 쿠쿠홀딩스(주)가 청약 개시일 이후 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 및 동법 시행령 150조에 의거, 현물출자를 위한 신주발행(공개매수)을 철회하거나 청약자가 청약을 취소한 경우, 현물출자를 위해 청약계좌에 입고되어 있는 주식은 철회일 또는 청약취소일 당일에 지체없이 출고금지 조치가 해제됩니다

④ 투자설명서 교부에 관한 사항

a) 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

b) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

c) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자에게는 투자설명서 교부가 면제됩니다. 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우 이점 참고하시기 바랍니다.

㉠ 투자설명서 교부 방법 및 일시
- 교부장소 : 한국투자증권(주) 본ㆍ지점
- 교부방법 : 한국투자증권(주) 본ㆍ지점 비치
 한국투자증권(주)의 홈페이지 (www.truefriend.com)
- 교부일시 : 2018년 04월 20일 ~ 2018년 05월 09일

㉡ 확인절차 
- 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시 : 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

㉢ 기타
- 금번 유상증자의 경우, 투자자께서는 본 증권신고서의 효력발생 이후 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있습니다.
- 투자설명서 교부 의무의 주체 : 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 쿠쿠홀딩스(주)와 투자중개회사인 한국투자증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권(주) 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제9조(그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』

제11조(증권의 모집ㆍ매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 "한국거래소"라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다.

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다.

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(3) 청약취급처

- 한국투자증권㈜의 본·지점

(4) 청약결과 배정방법

① 배정주식수의 산정방법

현물출자가 확정된 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식의 수 X 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식의 주당 현물출자 가격

배정주식수 =
------------------------------------------------------------------------------------------

쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식의 1주당 신주 발행가액

다만, 각 현물출자자에 대하여 부여할 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식(신주)의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 쿠쿠홀딩스(주)의 기명식 보통주식(신주)을 발행하지 않고 현금으로 지급합니다. 현금지급방법은 하단의 '④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등'을 참고하시기 바랍니다.

② 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식
수(
1,424,000
주)에 미달하는 경우에는 현물출자에 응한 각각의 주식수에 대하여 상기의 '①'에 의거, 배정하여야 할 주식수만큼만 쿠쿠홀딩스(주)의 기명식 보통주식(신주)을 발행하여 배정하며, 청약(현물출자신청) 미달 등에 따라 부여되지 못하는 쿠쿠홀딩스(주)의 기명식 보통주식(신주)은 발행하지 않습니다.

③ 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(

1,424,000
주)를 초과하는 경우에는 공개매수예정주식수의 범위 내에서 5사 6입을 원칙으로 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식(신주)을 안분하여 배정하되, 배정되는 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식(신주)의 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등

현물출자 대상주식의 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법은 다음과 같으며, 동 현금은 결제일(2018년 05월 14일)에 청약자의 청약계좌로 입금됩니다. 또한 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(
1,424,000주
)를 초과하는 경우 초과청약 주식 역시 결제일(2018년 05월 14일)에 출고금지 조치가 해제됩니다.

※ 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 쿠쿠홀딩스(주)가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 발행가액 ]

⑤ 주권교부에 관한 사항

a) 주권상장일(예정) : 2018년 06월 01일

b) 주권교부일(예정) : 2018년 05월 31일

c) 주권교부장소 : 명의개서 대행기관(한국예탁결제원)

d) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제309조(예탁결제원에의 예탁 등) ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

5. 인수 등에 관한 사항

한국투자증권(주)는 금번 쿠쿠홀딩스(주) 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에서는 구 '증권거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우 인수인(또는 주관회사)로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야 합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 제125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게 됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부 의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주식이며, 동 증권의 주요권리내용은 다음과 같습니다.

(1) 액면금액(당사 정관 제6조) :

본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

(2) 주식의 발행 및 배정(당사 정관 제9조)

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 본 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(이 회사의 주주 포함)에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 제1항 제2호 및 제3호 또는 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 회사가 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

(3) 의결권에 관한 사항

- 주주의 의결권(당사 정관 제23조) : 
① 주주의 의결권은 소유주식 일주에 대하여 일개로 한다.

- 의결권의 불통일행사(당사 정관 제25조) :

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

- 의결권의 대리행사(당사 정관 제26조) : 
주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사하게 할 수 있다. 대리인은 주주총회전에 대리권을 증명할 수 있는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

(4) 배당에 관한 사항

- 신주의 배당기산일(당사 정관 제11조) :
본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

- 이익배당(당사 정관 제45조) :
① 주주에 대한 배당금은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

② 배당금은 금전배당 이외에 주식배당으로도 할 수 있다. 그러나 주식에 의한 배당은 이익배당총액의 이분의 일에 상당하는 금액을 초과 하지 못한다.

③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제42조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.

- 중간배당(당사 정관 제46조) :

① 본 회사는 이사회의 결의로 7월 1일 00시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

- 배당금지급청구권의 소멸 시효 (당사 정관 제47조) :

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸 시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[쿠쿠홀딩스(주)의 사업위험]

(1) 순수지주회사의 자회사 경영활동 및 영업성과에 의한 영향

쿠쿠홀딩스(주)는 지주회사 체제로 운영될 계획입니다.
지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 말합니다. 지주회사의 주요 수익원은 자회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 상표사용수익 등이 있습니다.
지주회사의 특성상 이러한 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사들의 실적에 직ㆍ간접적인 영향을 받게 됩니다. 투자자들께서는 지주회사뿐만 아니라 주요 종속회사들의 사업환경ㆍ재무상태 등을 포괄적으로 고려하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)는 지주회사 체제로 운영될 계획입니다.
지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있다는 점이 있습니다.

이에 쿠쿠홀딩스(주)는 공정거래법 상 지주회사로 전환함으로써 투자부문은 자회사 관리 및 신규사업 투자에 집중하고 사업부문은 사업에 집중하고 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 사업체계를 구축함으로써 경영효율성 증대 및 투명성을 극대화 하고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 합니다. 또한 이를 통해 시장으로부터 적정 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다. 

[지주회사제도의 장점]

장 점

내 용

기업구조조정 
 원활화

- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
 - 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 
 통한 투자 활성화

- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계
 적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무
 배분 효율성 증대

- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 
 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화

- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 
 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2017년 9월말 기준 총 193개사(일반 183개, 금융 10개)로서 지주회사의 수는 매년 증가하고 있습니다. 연도별 지주회사 수는 아래와 같습니다.

[공정거래법상 지주회사 수 증가 추이]

(투자설명서)(투자위험요소)_3공정거래법상 지주회사 수 증가 추이.jpg
(투자설명서)(투자위험요소)_3공정거래법상 지주회사 수 증가 추이

출처) 공정거래위원회 기업집단정보포털

2017년 3분기 기준, 지주회사(193개)의 평균 자산총액은 1조 4,022억원으로 2016년(1조 5,237억원) 대비 다소 감소하였습니다. 지주회사의 평균 부채비율은 37.1%로 법상 규제 수준(200% 초과 금지)보다 크게 낮으며, 2016년(40.2%) 대비 소폭 감소하였습니다. 연도별 지주회사의 평균 부채비율 변동 추이는 아래 표와 같습니다. 

[연도별 지주회사의 부채 비율 변동 추이]

구분

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017.3Q

전체

43.2%

43.8%

50.4%

40.0%

42.5%

37.2%

35.4%

41.6%

40.2%

37.1%

일반 지주회사

45.5%

46.4%

54.9%

43.3%

44.8%

39.3%

37.3%

42.7%

41.2%

37.6%

금융 지주회사

18.3%

23.2%

19.0%

15.4%

23.0%

19.4%

20.9%

26.8%

25.4%

27.6%

출처) 공정거래위원회 기업집단정보포털

쿠쿠홀딩스(주)는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업 등을 영위할 예정이며 주요 수익은 브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익이 될 예정입니다.

[지주회사의 수익원]

장 점

내 용

배당금 수익

- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득 
- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

경영자문 수익

- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익
- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

상표사용수익

- 브랜드 사용료

기타 수익

- 임대 수익 : 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 계열사 및 타사 임대로부터 발생하는 수익 
 - 사업 수익 : 사업지주회사인 경우에만 해당

하지만 쿠쿠홀딩스(주)는 순수지주회사라는 특성상 이러한 수익을 기반으로 사업자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요자금을 충당해야 합니다. 이처럼
순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 바, 향후 쿠쿠홀딩스(주)의 손익실적은 자회사들로부터 받는 배당금 등에 영향을 받게 되며, 자회사들의 실적이 악화될 경우 이에 영향을 받아 쿠쿠홀딩스(주)의 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 지주회사 관련 규제강화
2017년 5월 새로운 정부가 들어서며
대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감 몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 경제 민주화 실현을 위한 각종 공약이 현실화될 가능성이 높아지고 있습니다. 동 공약이 현실화 된다면 쿠쿠홀딩스(주) 는 지주회사전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.

2017년 05월 09일 새로운 정부의 출범과 더불어 대통령 선거기간 동안 주요 공약으로 제시된 '
경제 민주화' 경제정책이 도입될 가능성이 높아지고 있습니다. '경제 민주화' 경제 정책은 크게 재벌개혁 추진과 재벌의 경제력 집중 방지로 구성되어 있으며 세부내역으로 재벌의 불법경영승계, 황제경영, 부당특혜 근절 등 재벌개혁 추진, 문어발 재벌의 경제력 집중 방지, 금산분리 관리 강화, 기업 지배구조 개선, 스튜어드십 코드의 도입, 지주회사 요건 및 일감 몰아주기 규제 강화 등이 있습니다. 

[새 정부의 후보 시절 ‘경제 민주화’ 관련 공약]

1. 재벌의 불법경영승계, 황제경영, 부당특혜 근절 등 재벌개혁 추진
 ① 계열공익법인, 자사주, 우회출자 등 대주주 일가 지배력 강화 차단 방안 마련
 ② 다중대표소송제, 집중투표.전자투표.서면투표제 도입 추진
 ③ 횡령, 배임 등 경제범죄 엄정 처벌 및 사면권 제한
 
 2. 문어발 재벌의 경제력 집중 방지
 ① 지주회사 요건과 규제 강화, 자회사 지분 의무소유비율 강화
 ② 검찰, 경찰, 국세청, 공정위, 감사원, 중소기업청 등 범정부차원의 '특별 위원회'를 구성하여 일감몰아주기, 부당내부거래, 납품단가 강제인하와 같은 재벌의 갑질 횡포에 대한 전면적 조사와 수사를 강화하고 엄벌
 ③ 소상공인생계형적합업종 지정 특별법 제정
 ④ 금산분리로 재벌이 장악한 제2금융권을 점차적으로 재벌의 지배에서 독립
 ⑤ 금융계열사의 타 계열사 의결권 행사를 제한하고 계열사 간 자본출자를 자본적정성 규제에 반영하는 통합금융감독시스템 구축

출처) 중앙선거관리위원회

지주회사와 관련된 법규의 경우 공정거래법 상 지주회사 요건 강화에 관한 공약이 현실화될 가능성이 있습니다. 현행 공정거래법 상 지주회사의 자회사 지분율 요건은 자회사 및 손자회사의 경우 비상장사 40% 이상, 상장사 20% 이상의 지분을 확보할 것을 요구하고 있으나, 개정안은 이를 더욱 강화해 비상장사 50%, 상장사 30% 이상으로 기준을 강화하려는 움직임이 있습니다. 이러한 내용의 공약이 입안되어 공정거래법이 개정된다면 국내 지주회사들은 자회사 지분을 높이기 위해 지분 추가 취득 등을 위해 막대한 추가비용이 발생할 수 있으며, 이로 인해 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 
 
 또한 공정거래법 상 지주회사의 요건 중 부채비율 유지조건이 현행 200%에서 100% ~ 150%로 강화될 수 있습니다. 만일 부채비율과 관련된 공약이 현실화 된다면, 지주회사의 재무건전성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 개발 및 자회사 재무지원 등 적극적인 투자활동은 크게 위축될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[지주회사 행위제한 요건 강화(공정거래법 개정안)와 관련된 공약]

구분

현행

개정안

지주회사 부채비율 유지조건 강화

200%

100% ~ 150%

자회사·손자회사 의무소유 비율 상향

상장사 - 20%
 비상장사 - 40%

상장사 - 30%
 비상장사 - 50%

출처) 국내 언론, 공정거래위원회, 한화투자증권 리서치센터

(3) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 경기변동 및 소비심리 위축에 따른 영업성과 축소 가능성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하는 주방용 가전 기기 제조 및 판매업은 전형적인 내구소비재로서, 그 수요는 경기변동 및 경기둔화에 많은 영향을 받습니다. 급격한 경기 침체는 가처분 소득의 감소 및 소비 심리의 위축으로 이어집니다. 따라서, 소매 소비자들에게 영향을 미치는 고용수준, 금리, 인플레이션, 세율, 부동산 혹은 금융시장, 소비자 부채 규모 및 에너지 비용 혹은
다른 측면에서의 국내 경제에 대한 부정적 변화는 쿠쿠전자(주) 제품의 소비자 구매 의향을 감소시킬 수 있으며, 이는 쿠쿠전자(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하는 주방용 가전 기기 제조 및 판매업은 전형적인 내구소비재로서, 그 수요는 경기변동 및 경기둔화에 많은 영향을 받습니다. 국내 경기의 둔화 혹은 불확실한 경제전망은 소비자 신뢰 및 지출 수준에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 국내의 어려운 거시경제상황 여건 또한 소비 지출에 필요한 가처분 소득을 적절한 시기에 획득하는데 영향을 미칠 수 있습니다.

통계청 국가통계포털의 가구당 월평균 가계수지(전국, 2인이상) 추이 중 가전 및 가정용기기 지출현황을 살펴보면, 가전 및 가정용 기기 지출은 가처분소득 및 소비지출의 증감에 따라 변화하고 있었으며 전체 소비지출 중 가전 및 가정용 기기 지출이 차지하는 비중은 1% 내외에서 변동하고 있었습니다.

가구당 월평균 가계수지(전국, 2인이상)

(단위 : 원, %)

구분

소비지출(A)

가전 및

가정용기기(B)

비중(B/A)

가처분소득

2003

1,700,015

17,813

1.05%

2,183,695

2004

1,797,294

19,062

1.06%

2,308,837

2005

1,871,887

21,308

1.14%

2,403,749

2006

1,945,017

20,304

1.04%

2,508,026

2007

2,015,909

23,045

1.14%

2,632,230

2008

2,114,217

20,815

0.98%

2,786,908

2009

2,149,184

20,136

0.94%

2,805,646

2010

2,286,874

21,731

0.95%

2,957,695

2011

2,392,666

23,473

0.98%

3,119,306

2012

2,457,441

22,559

0.92%

3,317,422

2013

2,480,725

24,936

1.01%

3,380,968

2014

2,551,057

24,988

0.98%

3,497,898

2015

2,563,092

26,133

1.02%

3,562,906

2016

2,549,731

30,011

1.18%

3,587,526

[가전 및 가정용기기 소비 추이 및 비중]

(투자설명서)가전 및 가정용기기 소비 추이 및 비중.jpg
(투자설명서)가전 및 가정용기기 소비 추이 및 비중

출처) 통계청
 주) 상기 비중은 소비지출 대비 가전 및 가정용기기 지출액 비중입니다.

이처럼, 당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 판매하는 생활/주방 가전에 대한 구매는 개별 소비 심리에 의한 것으로, 쿠쿠전자(주)의 제품 판매는 경기가 둔화될 경우 민감하게 영향을 받아 상당한 판매의 저하가 발생할 수 있습니다.

따라서, 소매 소비자들에게 영향을 미치는 고용수준, 금리, 인플레이션, 세율, 부동산 혹은 금융시장, 소비자 부채 규모 및 에너지 비용 혹은
다른 측면에서의 국내 경제에 대한 부정적 변화는 당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주) 제품의 소비자 구매 의향을 감소시킬 수 있으며, 이는 쿠쿠전자(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 중대한 부정적 영향을 미쳐 당사의 수익성 및 재무건전성도 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 제한적인 내수 신규수요로 인한 성장성 둔화위험

당사의 주요 자회사 쿠쿠전자(주)의 주력 제품인 전기밥솥의 경우 국민 대부분이 소유하고 있는 가전제품으로, 국내 전기밥솥 시장은 제품 수명주기 상 성숙기에 위치하고 있습니다.
이에 쿠쿠전자(주) 사업의 성장성 정도는 기존 제품의 고기능성 제품으로의 교체수요와 1인 가구 비중 확대로 인한 신규수요에 달려있습니다. 하지만, 앞서 언급한 내수 신규수요 진작 요인이 제한적일 가능성이 있으므로 향후 쿠쿠전자(주) 사업의 급성장을 예상하기에는 어려운 면이 있습니다. 아울러, 소비자들의 소비습관이 변화하거나 1인 가구 비중 확대 추세가 감소하는 경우, 쿠쿠전자(주)의 성장성 역시 둔화될 가능성이 있으므로, 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사 쿠쿠전자(주)의 주력 제품인 전기밥솥의 경우 국민 대부분이 소유하고 있는 가전제품으로, 국내 전기밥솥 시장은 제품 수명주기 상 성숙기에 위치하고 있습니다. 이에 쿠쿠전자(주) 사업의 성장성 정도는 기존 제품의 고기능성 제품으로의 교체수요와 1인 가구 비중 확대로 인한 신규수요에 달려있습니다.

2000년대 이후 기술이 발전하고 인터넷 등 전자상거래가 활발해지면서 가전제품의 가격대가 낮아졌으며 소비자들 역시 가성비 좋은 상품들을 주로 찾는 소비습관을 가지고 있었습니다. 하지만, 2000년대 후반부로 오면서 디지털가전 등 고기능성의 프리미엄 가전제품이 등장하였고, 가성비 좋은 기존 상품들을 프리미엄 상품으로 교체하는 성향이 관측되었습니다. 최근에는 스마트가전이 트렌드로 대두되고 있고, 기존 열판가열방식 전기밥솥보다 고가, 고기능성으로 분류되는 최신식의 IH 가열방식 전기밥솥 제품들이 프리미엄 가전제품으로서 성숙기 시장 내의 신규수요를 창출하고 있습니다.

신규수요 측면에서 핵가족화의 진행과 1인가구의 증가로 소용량 제품의 신규수요가 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 통계청 국가통계포털 인구총조사, 장래가구추계에 따르면 전체가구 대비 1인 가구의 비중은 2000년 15.55%에서 2010년 23.86%로 증가하였고, 2020년에는 30.08%, 2040년에는 35.65%까지 증가할 것으로 예측되었습니다. 이처럼 전체가구수가 증가하고 핵가족 중심의 가구가 증가함에 따라, 교체수요에 추가적으로 소용량 전기밥솥의 신규수요가 증가할 것으로 보입니다.

[가구원별 가구 수 추이]

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

1인 가구

2,255,298

3,185,621

4,174,073

5,179,573

6,067,878

6,700,512

7,196,471

7,634,774

7,953,010

8,098,369

2인 가구

2,763,836

3,523,633

4,183,385

4,953,724

5,712,706

6,406,631

6,967,402

7,359,762

7,632,153

7,800,348

3인 가구

3,033,749

3,365,447

3,739,037

4,079,862

4,282,242

4,414,494

4,473,341

4,463,617

4,432,591

4,412,271

4인 가구

4,509,780

4,363,856

3,980,465

3,579,707

3,141,727

2,730,288

2,383,605

2,094,472

1,860,796

1,655,614

4인 이하 합계

12,562,663

14,438,557

16,076,960

17,792,866

19,204,553

20,251,925

21,020,819

21,552,625

21,878,550

21,966,602

5인 이상 합계

1,944,347

1,600,301

1,417,924

1,220,029

969,764

761,731

619,767

514,843

427,814

350,924

전체가구

14,507,010

16,038,858

17,494,884

19,012,895

20,174,317

21,013,656

21,640,586

22,067,468

22,306,364

22,317,526

출처) 통계청 국가통계포털 인구총조사, 장래가구추계 발췌

[가구원별 가구 수 추이]

(단위: 가구)

(투자설명서)가구원별 가구 수 추이.jpg
(투자설명서)가구원별 가구 수 추이

출처) 통계청 국가통계포털 인구총조사, 장래가구추계 발췌

이처럼,
당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 판매하는 생활/주방 가전에 대한 구매는 개별 소비 심리와 시장 기 침투율의 수준에 좌우됩니다 하지만, 앞서 언급한 내수 신규수요 진작 요인이 제한적일 가능성이 있으므로 향후 쿠쿠전자(주) 사업의 급성장을 예상하기에는 어려운 면이 있습니다. 아울러, 소비자들의 소비습관이 변화하거나1인 가구 비중 확대 추세가 감소하는 경우, 쿠쿠전자(주)의 성장성 역시 둔화될 가능성이 있으므로, 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(5) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 예기치 못한 국제적 이슈로 인한 해외 매출 감소 위험성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 밥솥 제조 사업의 수출 성과는 쌀 등 양곡을 주식으로 하는 아시아, 특히 중국 시장과 긴밀하게 연관되어 있습니다.
지난 해, 이슈화된 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치에 따른 한국과 중국, 양국 간의 갈등은 중국의 전방위적 보복조치를 야기했고, 그 일환으로 시행된 통관 제재와 현지 홈쇼핑방송 판매 중단 등 규제로 인해 쿠쿠전자(주) 의 2017년 기준 중국 관련 수출이 전년 대비 21.3% 급감하는 등 타격을 입었습니다. 이처럼 예기치 못한 국제정치적 이슈 등으로 쿠쿠전자(주)의 매출에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 밥솥 제조 사업의 수출 성과는 쌀 등 양곡을 주식으로 하는 아시아, 특히 중국 시장과 긴밀하게 연관되어 있습니다.
쿠쿠전자(주) 의 해외 매출은 총 매출의 약 10%를 차지하며 그 중 절반 가량인 약 40%가 대중국 수출이기 때문입니다. 중국에서 쿠쿠전자(주) "CUCKOO" 브랜드의 전기밥솥은 명품 전기밥솥으로 통하여 그 매출이 꾸준히 증가하고 있으며 면세점을 중심으로 한 중국 관광객을 대상으로도 급성장하는 매출 추이를 보였습니다.

하지만, 작년 초부터 불거진
사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치에 따른 한국과 중국, 양국 간의 갈등은 중국의 전방위적 보복조치를 야기했고, 그 일환으로 시행된 통관 제재와 현지 홈쇼핑방송 판매 중단 등 규제가 시행되었습니다. 이에 쿠쿠전자(주)의 2017년 기준 중국 관련 수출이 전년 대비 21.3% 급감하는 등 타격을 입었습니다.

이처럼 예기치 못한 국제정치적 이슈 등으로 쿠쿠전자(주)의 매출에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(6) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 식문화 변동으로 인한 수익성 하락 가능성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 밥솥 제조 사업의 성과는 쌀, 보리 등 양곡 시장의 성장과 연관성이 높습니다.
경제가 급속하게 성장하면서 식단이 빠른 속도로 서구화의 길을 밟게 됨에 따라 식문화의 변화로 인한 국내 양곡 소비량의 감소가 발생하였고, 이 추세가 격화될 경우 양곡시장의 수요와 밀접한 연관성을 지닌 쿠쿠전자(주) 사업의 향후 성장과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)는 밥을 하는데 필요한 주방용품인 밥솥 제조 전문기업으로, 당사가 영위하는 사업은 양곡 시장의 성장과 연관성이 높습니다. 쌀이나 보리 등의 양곡을 섭취할 때 떡이나 음료 등으로 가공하기도 하지만 대부분의 경우 밥솥을 통해서 조리하여 밥의 형태로 섭취합니다. 이에 따라 밥을 주식으로 먹는 중국, 인도, 한국 등의 쌀 문화권에서 밥솥은 매우 중요한 가전제품이며, 특히 한국에서는 집집마다 꼭 갖추고 있는 필수 가전제품으로 자리 잡고 있습니다.

밥솥 산업은 내수 기반의 산업으로 한국인의 식습관에 따른 영향과 연관성이 있을 것으로 판단됩니다. 내셔널지오그래픽에서 소개한 '세계인 식단 50년' 특집에 따르면, 1961년과 비교할 때 2011년에 곡물이 차지하는 비중이 82%에서 43%로 거의 절반 가까이 줄었습니다. 반면 육류의 비중은 2%에서 12%로 무려 6배가 늘어났으며, 당류와 식물성 기름의 경우에는 4%에서 26%로 6.5배가량 증가하는 등 한국인이 섭취하는 음식의 비중이 곡물에서 육류와 당류, 식물성 기름 등 영양원의 다변화가 이루어지고 있습니다. 이는 경제가 빠르게 성장하면서 식단이 빠른 속도로 서구화의 길을 밟은 것에서 기인한 것으로 판단됩니다.

[한국인의 식단과 영향상태 비교]

(투자설명서)한국인의 식단과 영향상태 비교.jpg
(투자설명서)한국인의 식단과 영향상태 비교

출처) 세계인 식단 50년, 내셔널지오그래픽

실제로 통계청에서 발표한 한국인의 하루 쌀 소비량을 살펴보면, 2007년부터 2017년까지 지속적으로 1인당 쌀 소비량이 줄어들고 있습니다. 2007년 1인당 하루 쌀 소비량은 210.9g에서 2010년 199.6g, 2017년 169.3g까지 지속적으로 감소하고 있습니다. 밥 등 주/부식용뿐만 아니라 장, 떡, 과자 등 기타음식용의 소비도 하향 추세를 보이고 있어 주식으로서의 쌀 등 양곡의 비중도 지속적으로 축소되는 것으로 파악됩니다.

[연도별 1인당 하루 쌀 소비량]

(단위: g,%)

연도

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

소비량

210.9

207.7

202.9

199.6

195.0

191.3

184.0

178.2

172.4

169.6

169.3

증감률

(2.36)

(1.52)

(2.31)

(1.63)

(2.30)

(1.90)

(3.82)

(3.15)

(3.25)

(1.62)

(1.77)

출처) 통계청

식문화의 변화로 인한 양곡 소비량의 감소는 밥솥 산업에도 영향을 줄 것으로 보입니다. 밥을 주식으로 먹지 않는 가구들이 늘어날 경우 당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 산업에도 악영향을 줄 것으로 보이나, 실제로 양곡 소비량이 줄어드는 것은 밥을 먹지 않는 가구가 늘어나는 것이 아니라 각 가구당 양곡 소비량이 줄어드는 것에 기인하는 것으로 파악되고 있습니다.
따라서 양곡 소비량의 감소가 쿠쿠전자(주)의 매출 감소에 직접적인 영향을 줄 위험은 적으나, 향후 쌀 등 양곡이 주식으로서의 제 역할을 하지 못 할 경우 밥솥 산업의 위축에 따라 쿠쿠전자(주)의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(7) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 판촉 경쟁 격화로 인한 마케팅비용 가중 가능성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)는 주방가전의 내구소비재적 특성에 맞추어 시장에서의 브랜드 인지도를 구축하고 가전대리점, 백화점 등의 안정적인 매출처를 확보하였습니다. 이러한 시장 특성에 따라
신제품의 완성 이후 안정적인 매출처가 확보되지 않을 경우 개발 비용 및 마케팅 비용 지출이 수익의 발생으로 이어지지 않아 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
유통 채널 간 점유율 경쟁이 치열해지면서 할인 행사 등 판촉경쟁이 격화될 경우, 과도한 단가경쟁과 마케팅 비용이 증가 할 수 있어 비용 지출 대비 기대 수준 이상의 매출이 발생하지 않을 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주방가전산업은 전기/전자의 원리를 응용한 내구재 제품을 생산하는 산업이며 첨단기술의 변화와 고객의 요구변화에 가장 민감하게 영향을 받는 산업입니다. 또한 고객의 요구변화에 맞물린 기술의 변화뿐 아니라 계절적 특성에 영향을 받는 제품 군들이 존재합니다. 교체주기가 길고 설비투자비용이 높은 편이며 의식주와 밀접한 산업이므로 안정적으로 시장이 성장하고 판매단가의 하락이 크지 않은 모습을 보입니다.

주방가전 시장의 수요의 성장성은 미미하지만 생활수준의 변화에 따른 프리미엄 시장은 지속해서 증가하고 있으며 소비자의 빠른 욕구 변화로 인하여 제품의 라이프싸이클이 점차 짧아지는 추세를 보이고 있습니다.

현재 주방가전 시장은 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다.

첫째, 지속적인 저가제품의 진입으로 레드오션 화가 진행되고 있습니다. 주방가전은 생필품인데다 제품 교체 주기가 길고 대기업의 영향권으로부터 어느 정도 벗어나 있다는 점에서 그 동안 기술력 있는 중소기업들이 전략상품이 지속적으로 출시되어 왔습니다. 즉, 국내외 기업을 막론하고 시장 참여 기업이 급속히 늘어나고 중국산 저가 제품의 공세가 이어지면서 가격 출혈 경쟁이 심화될 수 있는 시장입니다.

둘째, 가정용 내구소비재를 생산하는 산업으로 생활문화를 편리하게 변화시키고 새로운 수요를 창출하여 생활혁명을 주도하기도 하며, 짧은 주기의 다양한 신제품 출시로 다양한 수요자들의 니즈에 부응하고 있습니다.

셋째, 기술, 자본, 노동 집약적인 특성을 모두 갖춘 복합적인 산업으로, 연구 개발과 부품 생산은 기술 및 자본 집약적 공정이며, 조립 생산은 노동 및 자본 집약적 공정입니다. 따라서 신기술의 개발도 중요하지만 조립에 들어가는 인건비나 물류비를 줄이는 것이 가격 경쟁력의 핵심입니다.

넷째, 기술혁신 및 대량생산과 대량 판매로 가격 인하 경쟁이 치열함에 따라 수익률은 낮은 반면 생산 설비 및 유통에는 막대한 투자가 소요되는 산업적 특성이 신규 사업자의 진입을 제한하는 장벽으로 작용하고 있기 때문에 쿠쿠전자(주)와 같이 독보적인 기술력을 갖고 있는 제품제조업체 또는 마진이 적은 제품을 대량으로 판매하면서도 이윤을 확보할 수 있는 대기업 중심으로의 집중화가 더욱 가속화되고 있습니다.

조리기기 제조 산업은 저성장 저부가가치 산업이지만 생필품이라는 특성을 갖고 있기 때문에 국내외 주요한 산업으로써 자리잡고 있습니다. 또한, 조리기기 개발을 위해서는 고급 기술력이 필요하며 기술력의 축적은 대부분은 개발하는 인력들에 의하여 축적이 되므로 고급 기술 인력의 확보 및 양성은 주력시장 내에서의 주요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.

이러한 시장 특성에 따라
신제품의 완성 이후 안정적인 매출처가 확보되지 않을 경우 개발 비용 및 마케팅 비용 지출이 수익의 발생으로 이어지지 않아 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
시장에서의 지속적인 제품 업그레이드가 이루어져야 하고 출시한 제품에 대한 지속적인 편의성 및 제품 효율성을 향상시켜 라이프 사이클을 확대하는 전략이 필요하며 지속적인 매출이 일어날 수 있도록 내부적인 경영 관리가 필요한 산업입니다.

쿠쿠전자(주)의 전기밥솥 등 가전제품의 매출 경로는 직영판매대리점 등 자체 판매망과 더불어 대형할인마트, 양판점, 백화점, 일반전자대리점, 인터넷쇼핑몰, 홈쇼핑 등 다양한 유통채널로 구성되어 있으며, 2014년~2017년까지의 경로별 매출 비중은 다음과 같습니다.

[쿠쿠전자(주)의 매출 경로]

구분

내용

비중

2017년 말

2016년 말

2015년 말

2014년 말

직영
 판매

영업소

서부, 강원, 충청,인천영업소 등을 운영

4.9%

5.0%

4.7%

3.9%

지국 및 사내 판매

사내 판매 및 지국내 판매

직영전문점

본사 소속 직원 운영

쿠쿠몰

본사 직영 온라인 쇼핑몰

유통
 채널

일반전문점

개인사업자 운영

76.8%

88.1%

87.6%

87.1%

재래시장

신화, 희망 등 지역총판업체

양판점

롯데하이마트, 전자랜드 등

할인점

이마트, 홈플러스, 코스트코 등 대형할인마트

홈쇼핑

현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, GS홈쇼핑, CJ오쇼핑 등 홈쇼핑채널

가전대리점

삼성디지털프라자, 엘지베스트샵 등

백화점

롯데, 현대, 신세계백화점

온라인쇼핑몰

인터넷 쇼핑몰

기업체특판 등

기업체를 대상으로 한 B2B 특판 채널

방판

한국암웨이

면세점

신라, 롯데, 워커힐 등 주요 면세점 채널

내수 기타

원재료 등

13.2%

-3.6%

-1.8%

0.8%

수출

중국, 러시아 등 해외 판매

5.0%

10.5%

9.3%

8.2%

합계

100.0%

100.00%

100.00%

100.00%

출처) 당사

주1) 쿠쿠전자(주)의 별도기준 수치입니다.

쿠쿠전자(주)는 주방가전의 내구소비재적 특성에 맞추어 시장에서의 브랜드 인지도를 구축하고 가전대리점, 백화점 등의 안정적인 매출처를 확보하였습니다. 이에 타 경쟁업체에 비하여 마케팅 비용 등을 절감할 수 있는 경쟁 요소를 갖춘 것으로 평가됩니다. 그러나
유통 채널 간 점유율 경쟁이 치열해지면서 할인 행사 등 판촉경쟁이 격화될 경우, 과도한 단가경쟁과 마케팅 비용이 증가 할 수 있어 비용 지출 대비 기대 수준 이상의 매출이 발생하지 않을 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(8) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 소비자의 변화에 능동적으로 대처하지 못할 위험성

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 가전사업은 첨단기술의 변화와 고객의 요구 변화에 민감한 산업분야이며, 따라서
지속적인 상품개발과 서비스 개발이 무엇보다도 중요합니다. 이에 연구개발 투자비가 가시적인 실적 향상으로 연결되지 않을 경우 즉, 지속적인 연구개발 투자에도 불구하고 소비자의 변화에 능동적으로 대처하지 못할 위험이 존재하며 이는 쿠쿠전자(주)의 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하고 있는 가전사업은 첨단기술의 변화와 고객의 요구 변화에 민감한 산업분야이며, 가전제품이 속한 전자산업은 타 산업에 비해 지식·기술 집약도가 높은 산업입니다. 특히 컴퓨터, 정보통신, 멀티미디어 관련 제품 및 기술은 전자산업을 고부가가치 산업으로 전환하는데 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다. 따라서 고객의 요구에 부응할 수 있는 독자적인 상품개발과 서비스로 시장에서의 대중성을 확보해야 하는 어려움이 있으며, 높은 기술력을 바탕으로 지속적인 기술개발을 하여 치열하게 전개되고 있는 시장상황에 뒤쳐지지 않도록 부단한 노력을 경주하여야만 합니다.

 특히, 가전제품의 경우 최근 라이프사이클이 매우 짧아지면서 소비자의 욕구변화에 대한 적절한 대응 여부가 기업의 성패를 좌우하는 중요한 요인이 되고 있으며, 특히 최신의 디자인과 다양한 기능에 대한
소비자의 욕구로 인하여 다양한 기술과 서비스에 대한 지속적인 노력 및 연구개발이 요구됩니다. 당사에도 첨단 신기술 개발, 원가 및 생산성 혁신을 통한 가격, 품질, 마케팅력 등의 핵심경쟁요소를 바탕으로 시장에서 도태되지 않기 위한 끊임없는 연구가 요구되고 있어, 이에 따라 매년 상당금액의 연구개발 투자비가 소요되고 있는 실정입니다. 쿠쿠전자(주)는 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할함에 따라 전년대비 연구개발비가 감소하였으나 연구개발비율은 전년수준을 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

과 목

2017년
 (제41기)

2016년
 (제40기)

2015년
 (제39기)

연구개발비용

5,516

8,431

7,174

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.2%

1.2%

1.1%

한편,
전자산업의 경우 빠르게 변하고 있는 소비자의 욕구를 충족시키지 못할 경우 시장에서 도태될 수 있는 위험이 있습니다. 당사는 꾸준한 연구개발로 이러한 위험요소를 극복하려고 노력하고 있습니다. 하지만 기술산업의 발전 속도가 갈수록 빨라지고 있고, 소비자욕구의 변화주기도 갈수록 짧아지고 있는 상황입니다.
따라서 지속적인 연구개발 투자에도 불구하고 소비자의 변화에 능동적으로 대처하지 못할 위험이 존재하며 이는 쿠쿠전자(주)의 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(9) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-엔탑㈜ : 수익성 악화 위험
 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑㈜는 1985년 10월 15일 설립된 이래, 불화탄소수지 코팅 알루미늄판의 제조 및 판매업을 주로 영위하고 있으며, 2007년 10월 1일을 합병기준일로 하여 특수관계자인 쿠쿠기전주식회사를 흡수합병하였고, 2010년 12월 1일자 임시주주총회의 결의에 의거, 회사의 상호를 쿠쿠산업주식회사에서 엔탑주식회사로 변경하였습니다.
2017년 기준, 회사 매출의 70%이상이 쿠쿠홀딩스(주) 및 쿠쿠전자(주)에 대한 매출에서 발생하는 등 의존도가 상당히 높은 편입니다. 따라서 회사의 매출처를 다변화하지 않을 경우, 국내외 경기침체 등의 원인으로 인한 쿠쿠전자(주) 생산 제품의 수요 감소 등의 영향이 쿠쿠홀딩스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑㈜는 1985년 10월 15일 성광화학㈜ 이름으로 설립되었고, 불화탄소수지 코팅 알루미늄판의 제조 및 판매업 등을 영위하고 있습니다. 2007년 10월 1일을 합병기준일로 하여 특수관계자인 쿠쿠기전주식회사를 흡수합병하였고, 2010년 12월 1일자 임시주주총회의 결의에 의거하여 회사의 상호를 쿠쿠산업주식회사에서 엔탑주식회사로 변경하였습니다.

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑㈜가 생산하는 불화탄소수지 코팅 알루미늄판은 쿠쿠전자(주)의 생산 제품인 전기압력밥솥에 들어가는 내솥의 코팅과 워킹코일에 사용되고 있습니다.
회사의 주요 거래처는 쿠쿠전자(주), 리홈쿠첸, 글로벌(일본 타이거 밥솥)등 입니다. 상술하자면, 회사 매출의 70%이상이 쿠쿠홀딩스(주) 및 쿠쿠전자(주)에서 발생하는 등 의존도가 상당히 높은 수준입니다. 회사의 매출은 과거 3개년 평균 662억원 수준으로 안정적으로 성장하고 있으며, 영업이익률도 20%대 초반으로 양호한 수준입니다. 하지만 이는 쿠쿠전자(주)의 높은 매출의존도에 기인하기 때문에, 회사의 매출처를 다변화하지 않을 경우, 국내외 경기 충격으로 인한 전반적인 수요 감소 시, 쿠쿠홀딩스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[엔탑㈜의 매출처별 매출비중]

구분

매출비중

비 고

쿠쿠전자㈜ : 분할 전 회사

77.20%

쿠쿠홀딩스㈜ 70.66%

쿠쿠전자㈜ 6.54%

GLOBAL

3.55%

㈜쿠첸

5.23%

VASON

1.19%

시멕스

5.80%

㈜대유서비스

2.48%

기타

4.55%

계

100.00%

출처) 당사

주) 매출비중의 5% 미만인 업체는 기타에 포함하여 작성하였습니다.

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑㈜의 내솥(Oven) 코팅 기술력은 국내에서 가장 높은 수준이며, 대외적으로 인정받는 기술을 보유하고 있어 계속적인 거래 관계를 유지하고 있습니다. 그러나, 당사 내부적으로 원가절감 및 자재의 원활한 공급 받기 위해 업체 이원화(그린켐㈜ 등)를 진행하고 있습니다.

["쿠쿠전자(주)"의 OVEN 매입처별 매입비중]

협력업체

구성비

엔탑(주)

61.49%

(주)성광사

11.71%

그린켐(주)

10.58%

기타

16.22%

계

100.00%

출처) 당사

주) 매입비중의 5% 미만인 업체는 기타에 포함하여 작성하였습니다.

(10) 쿠쿠홀딩스(주)의 관계회사-가야개발(주) : 수익성 악화 위험
 쿠쿠홀딩스(주)의 관계회사인 가야개발(주)는 1984년 02월 18일 설립된 이래, 종합체육시설 및 관광객 이용시설업 등을 주로 영위하고 있으며, 2012년 05월 31일을 합병기준일로 하여 (주)신어홀딩스와 합병하였습니다. 당사는 2017년말 기준 가야개발(주)의 지분 13.46%를 보유하고 있으며, 보유 지분율이 20% 미만이지만, 주요 경영진의 상호교류에 의해 가야개발(주)를 관계기업으로 분류하였습니다.
가야개발(주)는 2017년말 기준 350억원의 매출액(전기 대비 3.1% 성장)과 68억원의 영업이익(전기 대비 7.2% 성장)을 기록하였습니다. 하지만, 국내 회원제 및 대중 골프장을 주요 사업으로 영위하는 가야개발(주)의 경우, 국내외 경기침체가 발생하는 등의 사유로 골프레져인구가 감소한다면, 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이로 인해 당사가 보유하고 있는 가야개발(주)의 지분 평가손익이 발생하여, 당사의 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 쿠쿠홀딩스(주)의 관계회사인 가야개발(주)는 1984년 02월 18일 설립된 이래, 종합체육시설 및 관광객 이용시설업 등을 주로 영위하고 있으며, 2012년 05월 31일을 합병기준일로 하여 (주)신어홀딩스와 합병하였습니다. 당사는 2017년말 기준 가야개발(주)의 지분 13.46%를 보유하고 있으며, 보유 지분율이 20% 미만이지만, 주요 경영진의 상호교류에 의해 가야개발(주)를 관계기업으로 분류하였습니다.

[2017년 말 기준 가야개발(주) 주요 주주현황]

주 주 명
소유주식수(주)
지분율

쿠쿠전자(주)
53,826
13.46%

(주)넥센
53,826
13.46%

(주)태웅
53,826
13.46%

(주)삼한종합건설
53,826
13.46%

(주)서원홀딩스
53,826
13.46%

(주)성우하이텍
53,826
13.46%

세운철강(주)
53,826
13.46%

기타
23,218
5.78%

합 계
400,000
100.00%

출처) 가야개발(주) 2017년 감사보고서

[가야개발(주) 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

과목
2017
2016

자산총계
255,092
259,169

부채총계
183,861
191,775

자본총계
71,231
67,394

부채및자본총계
255,092
259,169

매출액
34,996
33,936

영업이익
6,755
6,300

당기순이익
3,838
6,412

출처) 가야개발(주) 2017년 감사보고서

가야개발(주)는 2017년말 기준 350억원의 매출액(전기 대비 3.1% 성장)과 68억원의 영업이익(전기 대비 7.2% 성장)을 기록하였습니다. 하지만, 국내 회원제 및 대중 골프장을 주요 사업으로 영위하는 가야개발(주)의 경우, 국내외 경기침체가 발생하는 등의 사유로 골프레져인구가 감소한다면, 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 이로 인해 당사가 보유하고 있는 가야개발(주)의 지분 평가손익이 발생하여, 당사의 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 해외 종속회사- 청도복고전자 유한회사

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 해외 종속회사인 청도복고전자유한회사는 전기압력밥솥의 최종 제품생산을 목적으로 2003년 03월에 설립되었습니다. 청도복고전자(유)는 2017년말 기준, 약 334억원의 매출을 기록하였으며, 4.1% 수준의 순이익률을 달성하였습니다.(2016년 말 기준, 매출 약 383억원, 순이익률 3.5% 수준) 하지만 향
후 중국의 경제성장 침체가 야기하는 중국 내수감소와 인건비의 상승, 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치에 따른 한국과 중국, 양국 간의 갈등과 그에 따른 경제적 보복 조치와 같은 국제 정치적 이슈 등으로 중국 청도 소재 해당 종속회사 및 쿠쿠홀딩스(주)의 운영 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 해외 종속회사인 청도복고전자(유)는 2003년 03월에 설립되었으며 전열기구 제조 및 판매업(전기압력밥솥의 최종 제품생산을 목적)을 영위하고 있습니다. 청도복고전자(유)는 2017년말 기준, 약 334억원의 매출을 기록하였으며, 4.1% 수준의 순이익률을 달성하였습니다. (2016년 말 기준, 매출 약 383억원, 순이익률 3.5% 수준)

[쿠쿠홀딩스(주)의 주요 해외 종속회사-청도복고전자 유한회사의 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

자산

부채

자본

매출액

당기순이익

2017년

16,844
4,043
12,801

33,369

1,381

2016년

19,323

7,255

12,068

38,390

1,363

2015년

19,389

7,613

11,776

33,822

899

2014년

21,625

10,383

11,242

28,702

2,701

출처) 당사

[중국시장 경기 및 내수시장 전망]

중국경제는 질적 성장을 위한 구조개혁 및 디레버리징 정책 추진으로 성장률이 다소 둔화될 전망입니다. 중국 정부는 과잉설비 및 기업부채의 축소, 환경보호, 금융리스크 예방 등의 정책을 지속적으로 시행할 계획이며, 이에 따른 고정투자의 성장세가 둔화될 전망입니다. 그러나 양호한 대외여건과 소비의 증가가 이를 만회하며 성장률 둔화폭은 제한적일 것으로 전망됩니다. 이에 2018년 중국의 경제성장률 예상은 2017년 6.8%에서 다소 둔화된, 6.4~6.7% 사이에서 양호한 전망치를 보이고 있습니다.

[중국 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관

전망시점

2017
 (예상치)

2018 
 (예상치)

2019
 (예상치)

IMF

17.10월

6.8

6.5

6.3

OECD

17.11월

6.8

6.6

6.4

World Bank

18.01월

6.8

6.4

6.3

Global Insight

17.12월

6.8

6.5

6.2

56개 IB평균

17.12월

6.8

6.4

6.2

사회과학원

17.12월

6.8

6.7

-

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

[중국의 경제성장률 추이]

(단위: %)

(투자설명서)중국 경제성장률 추이.jpg
(투자설명서)중국 경제성장률 추이

출처) IMF

이처럼,
향후 중국의 경제성장 침체가 야기하는 중국 내수감소와 인건비의 상승, 사드(THAAD, 고고도미사일방어체계) 배치에 따른 한국과 중국, 양국 간의 갈등과 그에 따른 경제적 보복 조치와 같은 국제 정치적 이슈 등으로 중국 청도 소재 해당 자회사 및 쿠쿠홀딩스(주)의 운영 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)]

(12)
[공
개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 내수 및 소비경기 위축

공개매수 대상회사인 쿠쿠홈시스(주)는 국내 개인 고객을 대상으로 렌탈사업을 영위하고 있기에
주요 사업역량이 내수 시장에 집중
되어 있고, 그로 인해 국내 소비 경기의 영향을 받을 수 있습니다.
대내외 정책 변화, 금리 변동, 가계부채 등의 복합적 변수들이 가계소비지출에 부정적 영향을 줄 수 있으며 국내 소비 심리 및 경기가 위축된다면, 이는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홈시스(주)는 국내 개인 고객을 대상으로 렌탈사업을 영위하고 있기에
주요 사업역량이 내수 시장에 집중
되어 있습니다.

2007년 글로벌 금융위기 이후 전세계적인 경기 침체와 함께 국내 경기도 부진한 흐름을 이어가며 침체된 모습을 보였으며, 가계 소비여력 또한 감소하는 등 국내 소비 심리가 위축되었습니다. 2017년10월 발표된 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, IMF는 세계 경제성장률을 2017년 3.6%, 2018년 3.7%로 전망하였습니다. 또한, IMF는 한국 경제성장률을 2017년 3.0%, 2018년 3.0%로 전망하였습니다.

[세계 GDP 성장률 현황 및 전망]

(단위 : %)

구분

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017(E)

2018(E)

세계

5.40%

4.20%

3.50%

3.30%

3.40%

3.20%

3.20%

3.6%

3.7%

미국

2.50%

1.60%

2.20%

1.70%

2.40%

2.60%

1.50%

2.2%

2.3%

Euro

2.10%

1.50%

(0.90)%

(0.30)%

1.10%

2.00%

1.80%

2.1%

1.9%

중국

10.60%

9.50%

7.90%

7.80%

7.30%

6.90%

6.70%

6.8%

6.5%

한국

6.50%

3.70%

2.30%

2.90%

3.30%

2.60%

2.80%

3.0%

3.0%

출처: 국제통화기금(IMF), World Economic Outlook (2017년 10월 발표)

국내 소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 소비자심리지수 또한 2009년 10월 120.6p을 기록한 이후 과거 수준을 회복하지 못하고 있습니다. 2013년 1월 이후 지속적으로 100p 이상을 유지하던 소비자심리지수는 2015년 6월 메르스(중동호흡기증후군)의 여파로 98.0p를 기록한 바 있으며, 또한 2015년 연말부터 이어진 세계 금융시장의 불안정성과 국제유가 하락 등의 영향으로 다시 하락세를 보이며 2016년 12월말 93.6p까지 하락하여 2009년 4월 이후 최저 수준을 기록하였습니다. 올해 현 정부가 들어서며 경제회복에 대한 기대감이 반영되어 2017년 12월 소비자심리지수가 110.6p를 기록하는 등 국내 소비자심리가 다소 회복하였지만 둔화된 국내외 경기상황 및 내수산업으로서의 성장한계 등에 따라 제과산업의 성장세 둔화현상은 지속될 가능성이 있습니다.

[소비자심리지수]

(단위: point)

구분

2008년
 12월

2009년
 12월

2010년
 12월

2011년
 12월

2012년
 12월

2013년
 12월

2014년
 12월

2015년
 12월

2016년
 12월

2017년
 12월

2018년
 01월

2018년
 02월

소비자
 심리지수

69.4

114.7

112.5

97.9

97.6

106.1

100.7

102.2

93.6

110.6

109.9

108.0

주) 소비자심리지수(CCSI: Composite Consumer Sentiment Index): 주요 개별지수(현재생활형편 등6개)를 표준하여 합성한 지수로, 경제상황에 대한 종합적인 소비자 심리지표로100보다 크면 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작으면 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냅니다.

이처럼,
대내외 정책 변화, 금리 변동, 가계부채 등의 복합적 변수들이 가계소비지출에 부정적 영향을 줄 수 있으며 국내 소비 심리 및 경기가 위축된다면, 이는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 렌탈 산업의 위축 가능성

렌탈 산업은 1990년 말 정수기를 시작으로, 현재는 공기청정기, 전기레인지, 비데, 제습기, 안마의자 등 다양한 품목으로 확산되고 있습니다.
최근, 렌탈 산업은 공유 경제에 대한 공감대 확대, 소유 보다는 이용의 소비 패턴 증가, 합리적 소비 성향, 지속적인 관리 기능 등에 의해 크게 성장하고 있습니다.
이러한 성장세에도 불구하고,
렌탈 제품에 대한 소비자들의 불신 증가, 소비 패턴의 변화 등으로 인해 렌탈 시장의 성장이 둔화·위축되거나, 시장점유율 확대를 위한 마케팅 경쟁이 격화될 시에는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

렌탈 산업은 1990년 말 정수기를 시작으로, 현재는 공기청정기, 비데, 제습기, 안마의자 등 다양한 품목으로 확산되고 있습니다. 아울러,
최근 렌탈 산업은 공유 경제에 대한 공감대 확대, 소유 보다는 이용의 소비 패턴 증가, 합리적 소비 성향, 지속적인 관리 기능 등에 의해 크게 성장하고 있습니다.

상술하자면, KT경제연구소에 따르면 2016년 국내 렌탈 시장은 25조 9천억원으로 전망되고 있으며 이는 2011년 19조 5천억원 대비 5년만에 33%의 성장세를 기록한 것입니다.

[국내 렌탈 시장규모 추이(2011~2020년)]

(단위: 조원)

(투자설명서)국내 렌탈 시장규모 추이(2011~2020년).jpg
(투자설명서)국내 렌탈 시장규모 추이(2011~2020년)

출처)

KT경제경영연구소, ICT로 진화하는 스마트 렌탈 시장의 미래, 2016.08.31

주)

개인/가정용품 : 
 산업기계 및 장비렌탈 :
 차량 렌탈 :

웰빙, 친환경/헬스케어, 생활가전(IoT포함), 레저/취미 등(숙박, 주택 임대는 제외)
 산업장비, 건설/토목, PC/사무기기, 의료기기, 통신/계측기기
 장기/단기렌탈(카셰어링 포함), 차량리스 등

이러한 성장세에도 불구하고, 렌탈 제품에 대한 소비자들의 불신 증가, 소비 패턴의 변화 등으로 인해 렌탈 시장의 성장이 둔화·위축되거나, 시장점유율 확대를 위한 마케팅 경쟁이 격화될 시에는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(14) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 신규 시장 참여자의 진입으로 인한 점유율 하락 위험

렌탈시장은 정수기 이외에 다양한 제품 라인업을 제시하며, 소비자들의 다변화된 니즈를 만족시키고 있습니다. 아울러,
산업의 특성상 교체주기가 존재하여 꾸준한 시장수요가 창출되고 있습니다. 그 과실로서 렌탈시장은 빠른 속도로 성장하고 있으며, 이에 따라 시장에 다양한 경쟁자들이 등장하고 있습니다.
특히 약 2조원에 달하는 정수기 렌탈시장은 과거 코웨이 1개사가 절반을 상회하는 시장 점유율을 달성했으나 최근 쿠쿠홈시스(주), 청호나이스 등 신규 경쟁자의 출현으로 인하여 그 점유율은 지속적으로 하락하고 있는 추세입니다. 한편,
시장참여자 확대 경향성이 렌탈 산업의 정체기와 맞물려 가격 경쟁과 매출의 감소로 이어질 수 있고, 상품 교체 주기에 맞춰 브랜드 이미지, 가격, 기술의 변화에 따라 계정 이탈이 크게 발생할 수도 있습니다.
이는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

렌탈시장은 정수기 이외에 다양한 제품 라인업을 제시하며, 소비자들의 다변화된 니즈를 만족시키고 있습니다. 아울러,
상품교체주기를 바탕으로 꾸준한 시장수요가 창출되고 있습니다. 그 과실로서 렌탈시장은 빠른 속도로 성장하고 있으며, 이에 따라 시장에 다양한 경쟁자들이 등장하고 있습니다.

특히 약 2조원에 달하는 정수기 렌탈시장은 과거 코웨이 1개사가 절반을 상회하는 시장 점유율을 달성했으나 최근 쿠쿠홈시스(주), SK매직(구, 동양매직) 등 신규 경쟁자의 출현으로 인하여 그 점유율은 지속적으로 하락하고 있는 추세입니다.

정수기 렌탈 시장은 코웨이를 필두로 쿠쿠홈시스(주), 청호나이스, SK매직이 4강 구도를 이루고 있습니다.

[정수기 시장 주요 시장참여자별 특성]

구분

쿠쿠홈시스

코웨이

청호나이스

SK매직

진출

시기

- 2009년 12월 정수기 렌탈사업 시작

- 1998년 렌탈사업 시장, 코디 서비스 도입

- 1999년 정수기 렌탈사업 시작

- 2008년 동양매직 렌탈사업 시작 
 - 2016년 11월 동양매직 인수

렌탈 제품

- 정수기 비중이 절대적이나 
 다양한 제품 포트폴리오 구성중

- 2009년 정수기를 시작으로 
 인앤아웃정수기, 스테인리스 
 얼음정수기, 코드리스 공기청정기 
 등 매년 신규 품목을 추가하고 있음.

- 국내 최초 정수기와 렌탈시스템을 도입

- 정수기, 비데, 공기청정기 시장점유율 1위

- 역삼투압 방식의 정수기 주력

- 정수기 외에도 공기청정기, 비데, 
 연수기 등 다양한 제품 생산

- 국내 최초 주방가전 렌탈시스템 매직7 렌탈 도입(정수기, 공기청정기, 비데, 가스레인지,
 전기레인지, 오븐, 식기세척기)

출처) 각사 사업, 분기보고서

정수기 제품라인업에서도 일반 정수기에서 얼음정수기, 최근에는 직수형 정수기가 각광을 받으며 기술 변화에 따라 경쟁이 치열하게 이루어지고 있습니다.

정수기 외에도 공기청정기 시장이 크게 성장하면서 주목 받고 있습니다. 쿠쿠홈시스(주)는 합리적인 렌탈 가격과 품질 경쟁력을 바탕으로 빠르게 점유율을 상승시키고 있습니다. 직수형 정수기 시장이 커지고 다른 제품군이 확대된다면 회사의 시장경쟁력도 크게 증가할 수 있는 밑바탕이 될 것으로 예상됩니다.

한편,
시장참여자 확대 경향성이 강해지고, 대기업 계열사가 자본력을 바탕으로 시장에 진입하는 사례가 잦아진다면, 렌탈 산업의 정체기와 맞물려 가격 경쟁과 매출의 감소로 이어질 수 있습니다. 아울러, 렌탈산업의 특성인 상품 교체 주기에 맞춰 브랜드 이미지, 가격, 기술의 변화에 따라 계정 이탈이 크게 발생할 수도 있습니다. 이는 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(15) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 품질 하자, 결함 문제로 인한 브랜드 이미지 하락

쿠쿠홈시스(주)의 제품은 환경과 관련된 생활가전제품이며 개인고객을 대상으로 마케팅을 하기 때문에 제품의 하자가 있거나 이물질 검출 등이 발생할 시에는 손해배상과 관련된 이슈뿐 아니라 브랜드 이미지 하락으로 사업을 영위하는데 큰 어려움이 있을 수 있습니다.
일례로, 분할 전 회사인 쿠쿠전자(주)는 2016년 공기청정기의 필터에서 옥타이리소씨아콜론(OIT)이 검출되어 문제시 되었던 적이 있습니다. 생활가전의 경우 이러한 유해물질 검출, 이물질 발생 등이 재무적 손실 뿐 아니라 브랜드 이미지 하락에 따른 사업성의 지장, 기술 변화, 집단 소송 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홈시스(주)의 제품은 환경과 관련된 생활가전제품이며 개인고객을 대상으로 마케팅을 하기 때문에 제품의 하자가 있거나 이물질 검출 등이 발생할 시에는 손해배상과 관련된 이슈뿐 아니라 브랜드 이미지 하락으로 사업을 영위하는데 큰 어려움이 있을 수 있습니다.

2016년 코웨이의 얼음정수기 제빙 부품에서 벗겨진 니켈 도금이 냉수통 등 정수기 내부에서 검출돼 이물질 검출 논란을 겪은 바 있습니다. 청호나이스 얼음정수기에서도 콧물로 보이는 이물질이 검출됐다고 보도되었습니다. 한국의과학연구원의 검사 결과, 이물질은 미생물 막으로 밝혀졌으며 미생물 막이 형성돼 점액질 안에 곰팡이가 살고 있기에 이런 색깔을 띠고 있다고 볼 수 있고 이 곰팡이는 위염과 장염을 유발할 수 있다고 경고하였습니다. 이러한 이슈가 계속 부각되자 한국소비자원에서 산업통상자원부(국가기술표준원), 환경부와 함께 코웨이, LG전자, 청호나이스, 동양매직, 쿠쿠전자 등 5개사의 얼음정수기 안정성을 조사하였고, 니켈이 정량한계 미만~최고 0.002mg/L 농도로 검출돼 세계보건기구(WHO)의 음용 권고치(0.07mg/L)보다 낮아 위해 우려가 낮은 것으로 확인되었으나 제빙과 탈빙 과정에서 급격한 온도변화가 발생하는 증발기는 예외적인 품질불량 등으로 인해 도금공정 상 미세한 이물질 흡착 등이 발생할 수 있는 것으로 나타났습니다. 해당 회사들은 대여료 환불 등의 조치를 취했으나 관련 제품 폐기, 해약률 증가, 브랜드 이미지 하락 등의 어려움을 겪었습니다.

다만, 분할 전 회사인 쿠쿠전자(주)는 얼음정수기 니켈사태 관련하여 타 정수기 업체와 제빙 구조가 다르며, 니켈 검출 가능성을 없애기 위해 정수기 내부를 스테인리스로 변경하였고, 지난 얼음정수기 사태 때 소비자보호원 전수 검사시 해당사항 없음을 확인 받았습니다.

분할 전 회사인 쿠쿠전자(주)는 2016년 공기청정기의 필터에서 옥타이리소씨아콜론(OIT)이 검출되어 논란에 휩싸였던 적이 있습니다. 판매업체인 롯데하이마트와 전자랜드는 쿠쿠홈시스(주) 공기청정기의 제품 2종을 판매 제외시켰고, 3M이 제조하는 필터에서 문제가 발생된 사실을 확인하였습니다. 그로 인해 쿠쿠홈시스(주)는 해당 모델을 이용 고객에게 관련 제품 리콜 및 폐기, 공기청정기 및 필터 교체, 타 상품에 대한 할인혜택 제공 등의 조치를 취했습니다.

생활가전의 경우 이러한 유해물질 검출, 이물질 발생 등이 재무적 손실뿐 아니라 브랜드 이미지 하락에 따른 사업성의 지장, 기술 변화, 집단 소송 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[쿠쿠홀딩스(주)의 회사위험]

(1) 지주회사 요건 충족 및 지배구조 관련 위험

분할전 회사인 쿠쿠전자(주)는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 존속회사인 당사와 렌탈 사업부문을 담당하는 인적분할 신설회사인 쿠쿠홈시스(주), 가전사업부문을 담당하는 물적분할 신설회사인 쿠쿠전자(주) 3개사로 분할되었습니다.
당사는 고유의 사업활동이 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사 체제로 운영됩니다. 2016년 9월 29일 개정되어 2017년 7월 1일부터 시행한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률("공정거래법") 시행령(대통령령 제27529호, 2016.9.29) 제2조에 따르면, 공정거래법상 지주회사가 되기 위해서는 기준일 현재 대차대조표상 자산총액이 5,000억원 이상이어야 하고, 회사가 소유하고 있는 자회사의 주식가액의 합계액이 해당 회사 자산총액의 50% 이상이어야 합니다. 당사는 2017년 12월 31일 기준 대차대조표상 총자산(4,088억원) 중 자회사 지분가액(1,134억원) 비율이 27.7%로 지주회사의 성립요건을 충족하지 못하고 있으며, 금번 현물출자 유상증자를 통해 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하면 총자산 중 자회사 지분가액이 당사 총자산의 50%를 상회하여 지주회사 성립요건을 충족할 것으로 예상하고 있습니다. 또한,
당사는 시너지아이비투자(주) 지분 2.54%를 소유하여 지주회사 체제내 금융회사 지배를 하는 등 지주회사의 행위제한요건 중 일부분을 미충족하고 있으므로, 지주회사로 전환한 날로부터 2년 내에 행위제한요건 위반사항을 해소할 예정이나 그렇지 못하는 경우, 공정거래위원회에서 과징금을 부과 받을 수 있습니다.
 당사는 지주회사의 특성상 지배구조 변동이 발생할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동을 위한 주식거래에는 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 당사 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

분할전 회사인 쿠쿠전자(주)는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 존속회사인 당사와 렌탈 사업부문을 담당하는 인적분할 신설회사인 쿠쿠홈시스(주), 가전사업부문을 담당하는 물적분할 신설회사인 쿠쿠전자(주) 3개사로 분할되었습니다.
당사는 고유의 사업활동이 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사 체제로 운영됩니다. 2016년 9월 29일 개정되어 2017년 7월 1일부터 시행한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률("공정거래법") 시행령(대통령령 제27529호, 2016.9.29) 제2조에 따르면, 공정거래법상 지주회사가 되기 위해서는 기준일 현재 대차대조표상 자산총액이 5,000억원 이상이어야 하고, 회사가 소유하고 있는 자회사의 주식가액의 합계액이 해당 회사 자산총액의 50% 이상이어야 합니다. 당사는 2017년 12월 31일 기준 대차대조표상 총자산(4,088억원) 중 자회사 지분가액(1,134억원) 비율이 27.7%로 지주회사의 성립요건을 충족하지 못하고 있으며, 금번 현물출자 유상증자를 통해 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하면 총자산 중 자회사 지분가액이 당사 총자산의 50%를 상회하여 지주회사 성립요건을 충족할 것으로 예상하고 있습니다. 또한,
당사는 시너지아이비투자(주) 지분 2.54%를 소유하여 지주회사 체제내 금융회사 지배를 하는 등 지주회사의 행위제한요건 중 일부분을 미충족하고 있으므로, 지주회사로 전환한 날로부터 2년 내에 행위제한요건 위반사항을 해소할 예정이나 그렇지 못하는 경우, 공정거래위원회에서 과징금을 부과 받을 수 있습니다.
 당사는 지주회사의 특성상 지배구조 변동이 발생할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동을 위한 주식거래에는 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 당사 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래법상 지주회사의 구체적 요건 및 제재사항은 다음과 같습니다.

구 분

주 요 내 용

비 고

지주회사 요건

- 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을
 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 5천억원 이상인 회사

독점규제 및
 공정거래에 관한
 법률 시행령 제2조

- 주된 사업: 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50% 이상

- 부채비율 200% 이하

독점규제 및
 공정거래에 관한
 법률 제8조의2

- 자회사에 대한 지분율 : 상장 및 코스닥 20%, 비상장사 40%미만 금지

- 자회사 외 계열회사 주식소유 금지, 자회사 혹은 계열회사 외 국내회사 5%초과 주식소유 금지

- 일반지주회사와 금융지주회사의 분리

제재조치

- 시정명령, 과징금, 형사벌

-

동 증권신고서 제출일 현재 쿠쿠홀딩스(주)에 대한 지주회사 요건 및 행위제한사항 충족여부 검토내역은 다음과 같습니다.

[지주회사 요건 충족 검토(2017년 12월 31일 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 5,000억원 이상

자산총계: 4,088억원

미충족

주1)

총자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

자회사 지분가액: 1,134억원
 자회사 지분가액 비율: 27.7%

미충족
 주1)

행위제한

요건

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

상장

-쿠쿠홈시스(주) : 16.82%

미충족
 주1)

부채비율 200% 초과 보유 불가

부채총계: 579억원
 자본총계: 3,509억원
 부채비율: 16.50%

충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가
 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 
 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 
 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

계열회사가 아닌 국내회사 주식가액의 합계액(A): 100억원
 자회사의 주식가액의 합계액(B): 1,134억원
 A/B: 8.8%

충족

자회사 지분율 규제(상장 20%, 비상장 40%이상)

비상장

-쿠쿠전자(주) : 100%

-엔탑(주): 42.20%

충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제

(상장 20%, 비상장 40% 이상)

해당사항 없음

충족

자회사의 손자회사 이외 국내계열회사 지분보유 불가

해당사항 없음

충족

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음

충족

지주회사체제내 금융회사 지분 소유 금지

비상장

-시너지아이비투자㈜ : 2.54%

미충족
 주2)

주1)

당사는 금번 현물출자 유상증자(공개매수 포함)를 통해 쿠쿠홈시스(주)의 지분을 추가 취득함으로써 지주회사 성립요건인 자산총계 5,000억원 이상 및 총자산 중 자회사 지분가액 비율 요건을 충족할 예정입니다. 만약, 지주회사 성립요건을 충족하지 못 할 경우, 향후 일정한 시점에 주식매매, 공개매수, 현물출자 또는 주식의 포괄적 교환 등의 방법을 통하여 자회사 지분을 추가 취득하는 방안을 검토할 예정입니다. 이에 따라 현물출자 후 자회사 지분율 요건을 충족하지 못할 수 있으며, 주식매수 시 고가 매수로 인하여 예상보다 과다한 금액이 지출될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 자회사 지분 추가 취득 방안의 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정되지 않았습니다

주2)

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준, 금융회사인 시너지아이비투자㈜ 보통주 지분율 2.54%를 보유하고 있습니다. 해당 지분 처분을 통해 공정거래법상 지주회사 성립요건을 충족시키는 방안을 고려 중에 있으나, 아직 그 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없습니다.

또한, 상기 요건 충족 검토표 상, 행위제한 요건 중, 자회사 이외 계열사 지분보유불가, 지주회사체제 내 금융회사 지분소유 금지 등은 증권신고서 제출일 현재 미충족하고 있습니다. 
 한편, 지주회사로 전환한 날로부터 2년 안에 지주회사 등 행위제한의무 미충족 사항을 해소하지 않는다면, 공정거래위원회에서 시정조치 및 과징금을 부과 받을 수 있습니다. 또한, 지주회사 성립요건 충족을 위한 의사결정이 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[행위제한 및 신고규정 위반에 대한 벌칙]

[시정조치(공정거래법 16조①)]

당해 행위 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도, 채무보증의 취소, 시정명령을 받은 사실의 공표, 경쟁제한을 방지할 수 있는 영업방식 또는 영업범위의 제한, 공시의무의 이행 또는 공시내용의 정정, 기타 법 위반 상태를 시정하기 위하여 필요한 조치

[과징금(공정거래법 제 17조④)]

공정거래위원회는 지주회사 등의 행위제한 규정을 위반한 자에 대하여 다음 금액의 10% 한도 내에서 과징금을 부과할 수 있다.

위반내용

한도

부채비율 200% 초과금지 조항

기준대차대조표상 주) 자본총액의 2배를 초과한 부채액

자회사 주식비율(비상장 40%, 
 상장 등 20%) 조항

당해 자회사 장부가액 합계액에 다음의 비율에서 그 자회사 주식의 
 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식 소유비율로 나누어 산출한 금액

- 국내외 상장법인, 공동출자법인, 벤처지주회사의 자회사 : 20%
 - 그 외 자회사 : 40%

기타

계열회사가 아닌 국내회사주식 5% 초과소유금지, 금융지주회사의 
 비금융 국내회사 주식소유금지, 일반지주회사의 금융회사 주식소유 
 금지 등을 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

자회사의 손자회사 
 주식보유기준 조항

당해 손자회사 주식의 기준 대차대조표상 장부가액의 합계액에 
 다음의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을
 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

- 국내외 상장법인, 공동출자법인 : 20%
 - 그 외 손자회사 : 40%

주)

기준대차대조표(공정거래법 시행령 제23조의2) : 지주회사, 자회사, 손자회사의 행위제한 규정을 위반한 사실이 최초로 나타난 대차대조표

(2) 지배구조 변동(분할)에 따른 재무정보의 기간별 비교 기능성 저하 위험
쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)는 2017년 07월 13일 회사분할결정(상법에 따른 인적·물적분할)을 공시하였으며, 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 렌탈사업부문을 인적분할하여 쿠쿠홈시스(주)를, 가전사업부문을 물적분할하여 쿠쿠전자(주)를 설립하였습니다. 당사는 지주회사 성립요건을 충족하고 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하기 위해 현물출자 유상증자 및 쿠쿠홈시스(주)의 보통주식에 대한 공개매수를 진행합니다. 당사 및 쿠쿠홈시스(주)는 2017년 12월 01일에 분할함에 따라 2017년과 2016년의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하되며, 이에 따라 투자자의 투자판단에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)는 2017년 07월 13일 회사분할결정(상법에 따른 인적·물적분할)을 공시하였으며, 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 렌탈사업부문을 인적분할하여 쿠쿠홈시스(주)를, 가전사업부문을 물적분할하여 쿠쿠전자(주)를 설립하였습니다. 당사는 지주회사 성립요건을 충족하고 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하기 위해 현물출자 유상증자 및 쿠쿠홈시스(주)의 보통주식에 대한 공개매수를 진행합니다. 당사 및 쿠쿠홈시스(주)는 2017년 12월 01일에 분할함에 따라 2017년과 2016년의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하되며, 이에 따라 투자자의 투자판단에 영향을 줄 수 있습니다. 

분할의 개요, 주요일정, 분할 개시 재무제표는 아래와 같습니다.

[분할의 내용]

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

"쿠쿠홀딩스(주)"
자회사관리 및 신규투자 등 렌탈사업부문과 
가전사업부문을 제외한 나머지 사업부문

지주회사

인적분할신설회사

"쿠쿠홈시스(주)"
렌탈사업부문

사업회사

물적분할신설회사

"쿠쿠전자(주)"
가전사업부문
사업회사

[분할의 주요일정]

구분

일자

이사회 결의일

2017. 07. 13

분할계획서 작성일

2017. 07. 13

주요사항보고서 제출일

2017. 07. 13

분할주주총회를 위한 주주확정일

2017. 08. 31

증권신고서 제출일

2017. 09. 13

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017. 10. 31

분할기일

2017. 12. 01

분할보고총회일 또는 창립총회일

2017. 12. 01

분할등기일

2017. 12. 04

기타일정

주식명의개서 정지공고일

주식명의개서 정지기간

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

구주권 제출 공고일

구주권 제출기간

매매거래정지기간

신주배정기준일

신주권교부예정일

변경상장 및 재상장 예정일

2017. 07. 14
2017. 09. 01 ~ 2017. 09. 07
2017. 10. 16
2017. 10. 31
2017. 10. 31 ~ 2017. 11. 30
2017. 11. 29 ~ 변경상장 전일
2017. 12. 01

2018. 01. 10

2018. 01. 11

[분할 전 및 분할 후 별도재무상태표]

(기준일 : 2017년 12월 01일)
(단위 : 원)

구분

분할 전

분할 후

"쿠쿠전자(주)"

(분할되는 회사)

"쿠쿠홀딩스(주)"

(분할존속회사)

"쿠쿠홈시스(주)"

(인적분할신설회사)

"쿠쿠전자(주)"

(물적분할신설회사)

자산

766,425,686,992
298,916,439,309
417,677,967,694
177,393,452,799

유동자산

349,575,927,887
34,386,845,474
185,891,216,764
129,297,865,649

현금및현금성자산

41,829,743,991
7,438,863,914
5,924,236,560
28,466,643,517

유동금융기관예치금

5,864,797,322
2,554,600,000
2,213,333,676
1,096,863,646

매출채권

147,206,212,696
34,276,000
101,525,284,146
45,646,652,550

유동기타수취채권

7,147,043,167
531,371,315
6,322,815,352
292,856,500

유동당기손익금융자산

17,705,477,494
17,705,477,494
-
-

유동매도가능금융자산

35,624,446,588
5,165,894,779
17,542,349,517
12,916,202,292

유동만기보유금융자산

2,710,000
-
2,185,000
525,000

기타유동자산

40,084,154,401
956,361,972
26,263,727,602
12,864,064,827

재고자산

54,111,342,228
-
26,097,284,911
28,014,057,317

비유동자산

416,849,759,105
264,529,593,835
231,786,750,930
48,095,587,150

비유동금융기관예치금

3,299,011,666
14,999,415
601,301,968
2,682,710,283

비유동기타수취채권

9,412,432,464
801,608,846
5,366,950,068
3,243,873,550

유형자산

207,610,315,834
29,394,905,693
154,856,611,374
23,358,798,767

무형자산

4,208,356,451
1,051,583,815
2,702,085,841
454,686,795

투자부동산

21,794,974,760
12,272,222,479
2,359,480,203
7,163,272,078

종속기업 및 관계기업투자 주2)

49,119,656,415
132,743,530,701
7,707,903,200
-

비유동매도가능금융자산 주3)

69,293,104,937
88,250,742,886
6,080,981,698
6,803,158,063

비유동만기보유금융자산

470,000
-
-
470,000

기타비유동자산

52,111,436,578
-
52,111,436,578
-

이연법인세자산 주4)

4,388,617,614

부채

155,821,820,583
15,856,914,900
58,543,270,014
85,810,253,283

유동부채

124,081,515,492
2,034,899,493
39,277,137,013
82,769,478,986

매입채무

40,530,759,954
-
15,172,375,395
25,358,384,559

유동기타지급채무

45,228,028,888
1,253,649,739
16,141,805,914
27,832,573,235

기타유동부채

14,728,940,439
78,750,394
4,707,810,190
9,942,379,855

당기법인세부채

13,673,106,588
702,499,360
1,785,592,350
11,185,014,878

충당부채

9,920,679,623
-
1,469,553,164
8,451,126,459

비유동부채

31,740,305,091
13,822,015,407
19,266,133,001
3,040,774,297

비유동기타지급채무

4,594,689,907
548,380,000
4,046,309,907
-

비유동이연법인세부채 주4)

20,906,925,347
11,949,847,969
13,345,694,992
-

순확정급여부채

6,238,689,837
1,323,787,438
1,874,128,102
3,040,774,297

자본

610,603,866,409
283,059,524,409
359,134,697,680
91,583,199,516

자본금

4,901,680,000
2,657,947,000
2,243,733,000
2,500,000,000

자본잉여금 주5)

62,705,521,370
35,004,425,134
356,998,868,674
88,831,777,486

기타포괄손익누계액 주5)

2,340,701,684
2,197,183,648
(107,903,994)
251,422,030

기타자본항목 주3)

(69,559,906,786)
(367,015,901,514)
-
-

이익잉여금

610,215,870,141
610,215,870,141
-
-

자본과 부채 총계

766,425,686,992
298,916,439,309
417,677,967,694
177,393,452,799

주1)

상기 금액은 분할기일인 2017년 12월 01일의 결산 자료를 기준으로 한 금액으로 분할기일 확정 재무상태표임(별도기준)

주2)

분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")가 보유하는 물적분할신설회사("쿠쿠전자(주)") 순자산의 지분에 해당하는 금액이 분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")의 자산항목에 가산되어 자산금액이 증가함.

주3)

분할 전에 보유중인 자기주식이 분할에 따라 인적분할신설회사("쿠쿠홈시스(주)")의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")의 자본항목에서 자산항목으로 재분류되어 자산금액이 증가함. 증가한 자산금액은 분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")가 분할전 보유한 자기주식 장부금액에 분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")가 보유하게 될 인적분할신설회사("쿠쿠홈시스(주)")에 대한 지분율을 곱한 금액으로 공정가치 평가를 통하여 반영됨.

주4)

분할 전에는 차감할(가산할) 일시적 차이에 대해 이연법인부채로 순액 인식되었으나, 분할 시 차감할 일시적 차이가 물적분할신설회사("쿠쿠전자(주)")에 배부됨에 따라 물적분할신설회사("쿠쿠전자(주)")에 이연법인세자산이 인식됨. 분할신설회사와 분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")의 이연법인세자산ㆍ부채의 순액은 분할전 이연법인세부채 금액과 동일함.

주5)

인적분할신설회사("쿠쿠홈시스(주)")의 주식발행초과금에는 인적분할로 인한 준비금 배부액과 인적분할시 발생한 자본의 증가액이 포함되었으며, 분할존속회사("쿠쿠홀딩스(주)")의 기타자본구성요소에는 인적분할시 발생한 감자차손 금액이 포함됨.

분할되는 회사("쿠쿠전자(주)")의 분할 신주배정 기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 분할되는 회사("쿠쿠전자(주)") 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 인적분할신설회사("쿠쿠홈시스(주)") 주식을 배정하였습니다.

구 분
분할신설회사

상 호
"쿠쿠홈시스(주)"

보통주
0.4577478주

※ 배정비율 산정근거: 2017년 03월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 인적분할대상 사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정함.

[분할비율 산정공식]

분할대상부문 순자산의 장부가액(290,699,647,514원)
= 0.4577478

────────────────────────────────────────────
분할전 순자산의 장부가액(565,505,211,196원) + 분할전 자기주식의 장부가액(69,559,906,786원)

한편, 분할되는 회사("쿠쿠전자(주)")의 경우 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사("쿠쿠전자(주)")의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주 1주당 0.5422522주의 비율로 주식을 병합하였습니다. 

당사는 지주회사 성립요건을 충족하고 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하기 위해 금번 현물출자 유상증자 및 쿠쿠홈시스(주)의 보통주식에 대한 공개매수를 진행합니다. 그러나 2017년 12월 01일을 분할기일로 한 인적분할에 따라 당사 및 쿠쿠홈시스(주) 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한 지주회사의 특성상 향후 당사의 지배구조가 변동할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동은 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 당사 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

(3) 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험
쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)는 '독점거래 및 공정거래에 관한 법률'(이하 공정거래법)의 지주회사의 성립요건을 충족하기 위해, 본 현물출자 유상증자를 통하여 쿠쿠홈시스(주)를 당사의 자회사로 편입하고자 합니다. 다만, 공개매수(현물출자) 참여 주식의 미달 등의 사유로 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)는 '독점거래 및 공정거래에 관한 법률'(이하 공정거래법)의 지주회사의 성립요건을 충족하기 위해, 본 현물출자 유상증자를 통하여 쿠쿠홈시스(주)를 당사의 자회사로 편입하고자 합니다. 다만, 공개매수(현물출자) 참여 주식의 미달 등의 사유로 쿠쿠홈시스(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험이 있습니다.

공정거래법상 자회사 요건은 대상회사가 상장회사일 경우 발행주식총수의 20% 이상의 지분 보유 및 대상회사의 최다출자자 등의 조건을 충족하는 것입니다. 현재 당사는 쿠쿠홈시스(주)의 보통주 754,648주(발행주식총수의 16.82%)를 보유하고 있으며, 쿠쿠홈시스(주)의 최다출자자는 구본학 쿠쿠홈시스(주) 대표이사로 보통주 1,485,565주(발행주식총수의 33.10%)를 보유하고 있습니다.

공개매수 참여에 관한 모의 계산 결과 142,846주(쿠쿠홈시스(주) 주주 중 당사를 제외한 주주의 약 3.83%)가 공개매수에 참여할 경우, 당사가 쿠쿠홈시스(주)의 20% 이상의 지분보유 요건을 만족할 수 있습니다. 다만, 최다출자자 조건은 구본학 쿠쿠홈시스(주) 대표이사의 공개매수(현물출자) 참여 수량에 따라 만족 가능할 것으로 예상됩니다.

금번 공개매수의 경우 공개매수자인 당사의 특별관계자가 보유한 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식도 공개매수 대상주식에 포함됩니다. 당사의 특별관계자는 지주회사 요건을 충족하기 위해 필요한 최소한의 주식수 이상으로 공개매수에 참여할 예정이나, 실제 참여율 및 그에 따른 공개매수 후 지분율은 현재 시점에서 예상하기 힘든 바, 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[쿠쿠홈시스(주) 주주의 공개매수 참여 모의 계산]

공개매수 전
쿠쿠홀딩스(주)의
쿠쿠홈시스(주) 주식 
보유 현황
쿠쿠홈시스(주) 주주 중
쿠쿠홀딩스(주)를 제외한 주주의
공개매수 참여 가정
공개매수 후
쿠쿠홀딩스(주)의
쿠쿠홈시스(주) 주식 
보유 현황

보유수량
지분율
참여율
예상수량
보유수량
지분율

754,648
16.82%
2.00% 참여시
74,657
829,305
18.48%

3.83% 참여시
142,846
897,494
20.00%

5.00% 참여시
186,641
941,289
20.98%

자료 : 당사 제시
주1) 쿠쿠홈시스(주) 주주의 공개매수 참여 가정시 쿠쿠홈시스(주) 발행주식총수 4,487,466주에서 쿠쿠홀딩스(주)가 보유한 754,648주를 차감한 3,732,818주를 기준으로 계산하였습니다.
주2) 금번 공개매수의 경우 공개매수자인 쿠쿠홀딩스(주)의 특별관계자가 보유한 쿠쿠홈시스(주) 기명식 보통주식도 공개매수 대상주식에 포함됩니다. 쿠쿠홀딩스(주)의 특별관계자들의 참여 여부는 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았습니다. 
주3) 증권신고서 제출일 현재 공개매수자인 쿠쿠홀딩스(주)(특별관계자 포함)의 대상회사인 쿠쿠홈시스(주) 주식등의 보유상황은 아래와 같습니다. 

(기준일 :
2018년 04월 05일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
보유주식 등

수량
지분율

쿠쿠홀딩스(주)
공개매수자 본인
보통주
754,648
16.82

구본학
공개매수자의 주요주주
보통주
1,485,565
33.10

구본진
공개매수자의 주요주주
보통주
644,269
14.36

구자신
공개매수자의 주요주주
보통주
418,454
9.32

쿠쿠사회복지재단
공개매수자의 주요주주
보통주
82,394
1.84

계
보통주
3,385,330
75.44

주1) 기준일 현재 쿠쿠홈시스(주)의 발행주식총수는 보통주 4,487,466주이며, 지분율은 발행주식총수 기준입니다.
주2) 증권신고서 제출일 현재 쿠쿠홈시스(주)는 우선주, 신주인수권증권 및 전환사채권 등을 발행하지 않았습니다.

(4) 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따른 재무안정성 훼손 가능성

2017년말 기준 쿠쿠홀딩스(주)의 별도기준 부채비율은 16.5%로 지주회사의 평균 부채비율 37.1%(2017년 3분기 기준) 보다 낮은 수준입니다.
하지만 향
후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 쿠쿠홀딩스(주)의 부채는 증가할 가능성이 있으며,
이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있습니다.

2017년 말 기준 쿠쿠홀딩스(주)의 자산총계는 4,088억원, 부채총계는 579억원, 자본총계는 3,509억원이며, 부채비율은 16.5%로 지주회사의 평균 부채비율 37.1%(2017년3분기 기준) 보다 낮은 수준입니다.
(공정거래법 17조(과징금) 4항 1조에 따라 부채비율 위반시 대통령령이 정하는 대차대조표 상 자본총액의 2배를 초과한 부채액에 대해 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과 할 수 있습니다. 쿠쿠홀딩스(주)의 2017년 말 기준 부채비율은 16.5%로 동 사항의 위반으로 인한 과징금 부과 가능성은 낮은 상황입니다)

하지만 지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 쿠쿠홀딩스(주)의 부채는 증가할 가능성이 있으며,
이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

(5) 쿠쿠홀딩스(주)의 금융자산 익스포져 위험
쿠쿠홀딩스(주)는 2017년말 연결기준 약 2,222억원의 금융자산(매도가능금융자산 2,056억원, 당기손익인식금융자산 167억원, 총 자산 대비 45.4%)을 보유하고 있으며, 해당 금융자산은 회사채, 수익증권, 상장주식, 비상장주식 등으로 구성되어 운용하고 있습니다. 가장 변동성이 큰 지분증권의 경우, 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산하는 등 금융자산의 여러 위험성 등을 인지, 관리하고 있습니다. 하지만, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산 등의 평가 및 처분손실 가능성은 항상 상존하고 있으며, 급격한 운용손실이 발생할 경우, 해당 금융자산을 보유하고 있는 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)는 2017년말 연결기준 2,222억원의 금융자산(매도가능금융자산 2,056억원, 당기손익인식금융자산 167억원, 총 자산 대비 45.4%)을 보유하고 있으며, 해당 금융자산은 회사채, 수익증권, 상장주식, 비상장주식 등으로 구성되어 운용하고 있습니다.

[쿠쿠홀딩스(주)의 매도가능금융자산 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년

금액
비중 주2)
금액
비중 주2)
금액
비중 주2)

<유동성>

수익증권

3,120,427

1.5%

-

-

4,018,707

3.5%

회사채

15,898,161

7.7%

56,025,240

44.5%

66,317,364

57.6%

소 계

19,018,588

9.3%

56,025,240

44.5%

70,336,071

61.0%

<비유동성>

상장주식 주1)

4,378,980

2.1%

3,735,980

3.0%

2,532,430

2.2%

비상장주식

125,901,710

61.2%

3,371,668

2.7%

2,000,000

1.7%

회사채

24,077,107

11.7%

34,838,155

27.7%

24,912,827

21.6%

국공채

380

0.0%

690

0.0%

380

0.0%

수익증권

32,195,441

15.7%

27,960,338

22.2%

15,445,525

13.4%

소 계

186,553,618

90.7%

69,906,831

55.5%

44,891,162

39.0%

합 계

205,572,206

100.0%

125,932,071

100.0%

115,227,233

100.0%

출처) 쿠쿠홀딩스(주) 연결감사보고서
주1) 2017년말 기준, 당사가 보유하고 있는 상장주식은 (주)케이엔엔 2,973,140주, 한국투자패러랠유전 해외자원개발특별자산 투자회사 132,543주, (주)넷게임즈 11,100주 입니다.
주2) 해당 기의 유동성 및 비유동성 매도가능금융자산의 총 합계 대비 비중입니다.

다만, 비유동성 매도가능금융자산의 비상장주식 1,259억원 중 약 1,200억원은 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 신설된 쿠쿠홈시스(주)의 지분가액입니다. 이를 제외한 쿠쿠홀딩스(주)의 2017년말 연결기준 금융자산은 약 1,000억원 수준(총 자산 대비 20.4%)입니다.

당사가 운용목적으로 보유하고 있는 타법인 회사채의 경우, BBB+ 이상의 회사채 신용평가등급으로 발행되어 투자회사의 급격한 재무성과 악화로 인한 투자자산의 손상 가능성은 높지 않습니다.

가장 변동성이 큰 지분증권의 경우, 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산하는 등 금융자산의 여러 위험성 등을 인지, 관리하고 있습니다.
 
당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 주가가 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2017년
2016년
2015년
2017년
2016년
2015년

KOSPI
1% 상승시

-

1,348

2,789

317

1,724

3,189

1%
하락시

-

(1,348)

(2,789)

(317)

(1,724)

(3,189)

KOSDAQ

1%
상승시

-

-

-

12,343

2,621

1,667

1%
하락시

-

-

-

(12,343)

(2,621)

(1,667)

출처) 쿠쿠홀딩스(주) 연결감사보고서

또한, 당사는 2017년말 연결기준 167억원의 당기손익인식금융자산(총 자산 대비 3.40%)을 보유하고 있습니다. 

[쿠쿠홀딩스(주)의 당기손익인식금융자산 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
2017년
2016년
2015년

상장주식

-

259,200

466,232

비상장주식

2,354,079

-

-

수익증권

14,316,311

24,438,831

15,347,550

합 계

16,670,390

24,698,031

15,813,782

출처) 2017년 쿠쿠홀딩스(주) 연결감사보고서

최근 3개년, 당사의 매출액 대비 매도가능금융자산처분손익 및 당기손익인식금융자산처분손익, 당기손익인식금융자산평가손익의 합산 수치 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구분
2017년
2016년
2015년

매출액[A]

450,167,573

483,807,070

667,533,187

매도가능금융자산

205,572,205

125,932,071

115,227,233

당기손익인식금융자산

16,670,390

24,698,031

15,813,782

매도가능금융자산처분손익[B]

296,615

(85,552)

(73,805)

당기손익인식금융자산처분손익[C]

(998,766)

1,518,500

3,213,552

당기손익인식금융자산평가손익[D]

771,240

2,136,785

220,089

비중[D]=ㅣ([B]+[C])+ [D]ㅣ/[A]

0.02%

0.74%

0.50%

출처) 쿠쿠홀딩스(주) 연결감사보고서

당사는 상기 운용대상 금융자산을 관리, 운용지시하는 당사 재무팀 인력 등에 대한 외부교육을 정기적으로 실시함은 물론, 각 금융자산의 투자전략 설정 및 리스크 관리에 장점이 있는 개별 전문 금융기관의 자문을 통해 금융자산 투자로 인한 리스크를 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
 
하지만, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산 등의 평가 및 처분손실 가능성은 항상 상존하고 있으며, 급격한 운용손실이 발생할 경우, 해당 금융자산을 보유하고 있는 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(6) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 우발채무 발생 위험

증권신고서 제출일 현재,
쿠쿠전자(주)가 피고로 계류 중인 소송은 총 2건이 있으며, 해당 건에 대한 총 소송가액은 9.6억원
으로 동사의 영업규모에 비추어 볼 때 동사의 재무상태에 미칠 영향은 지극히 제한적일 것으로 보입니다. 따라서, 상기의 우발채무가 현실화된다고 하더라도 회사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 하지만,
향후 회사의 추가적인 소송사건 등이 발생하여 우발채무가 증가할 경우 쿠쿠홀딩스(주)의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재,
쿠쿠전자(주)가 피고로 계류 중인 소송은 총 2 건이 있으며, 해당 건에 대한 총 소송가액은 약 9.6억원 수준
으로 동사의 영업규모에 비추어 볼 때 동사의 재무상태에 미칠 영향은 지극히 제한적일 것으로 보입니다.

아울러, 해당 소송내용의 중요성 등을 볼 때 소송결과에 따른 동사의 평판하락 또는 영업활동 제한으로 이어질 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 다만,
추가적인 소송사건이 발생 할 경우 쿠쿠전자(주) 의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으며 브랜드 자산가치 훼손이 발생 할 수 있는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[쿠쿠전자(주))가 피고로 계류중인 소송사건]

(단위: 백만원)

구분

소송 상대방

피고

사건내용

소송가액

진행상황

손해배상청구소송

(주)엔에코

쿠쿠전자(주)

기화식가습기 납품업체 (주)엔에코에 대하여 
디자인권 침해 및 납기지연 등에 따른 당사의
 손실과 공정거래위원회 제소를 통한 당사 
기망행위에 대하여 손해배상 청구 소송을 진행

756

원고 일부 승소 후

항소 진행중

퇴직금 등 청구

박지성 외 15명

쿠쿠전자㈜ 외 2명

원고들에 대해 퇴직당시 미지급된 퇴직금 및 
법정수당 등 지급을 위한 소송

200

1심 진행 중

출처) 당사
주) 상기 소송은 쿠쿠전자(주)가 분할되는 회사(구 "쿠쿠전자(주)")로부터 승계받았거나, 분할기일 이후 신규로 발생한 소송사건 입니다.

(7) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 내·외부적 요인에 따른 생산 지연위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)는 본사 및 공장 소재지인 경상남도 양산시를 중심으로 근교에 원재료 및 반제품 납품업체를 두고 원활하고 신속한 원자재 수급을 위해 노력하고 있습니다. 다만,
생산공장에서의 설비고장, 정전 등으로 인한 내부요인과 예기치 않은 천재지변이 발생하여 부품공급업체로부터의 자재조달이 지연되는 등의 외부요인이 발생하는 경우에는 일시적으로 생산에 차질이 발생하여 쿠쿠전자(주)의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)는 제품의 개발과 설계도면 제작을 통해 협력업체에 부품 생산을 의뢰하고, 반제품 형태로 협력업체에서 부품을 납품받아 완제품 조립 생산을 하는 완성차업체와 유사한 생산구조를 가지고 있습니다. 이에 따라, 쿠쿠전자(주)는 본사 및 공장 소재지인 경상남도 양산시를 중심으로 근교에 원재료 및 반제품 납품업체를 두고 원활하고 신속한 원자재 수급을 위해 노력하고 있습니다.

[쿠쿠전자(주)의 자체 생산시설 현황]

구분

소재지

생산제품

1공장(본사)

경상남도 양산시

IH압력밥솥, 열판압력밥솥 등

2공장

경상남도 양산시

전기보온밥솥(수출용) 등

출처) 당사

쿠쿠전자(주)는 상대적으로 안정적인 수요를 갖고 있는 가정용 전기제품의 특성상 생산계획에서 크게 벗어나지 않는 생산량을 유지하고 있습니다.

다만, 생산공장에서의 설비고장, 정전 등으로 인한 내부요인과 예기치 않은 천재지변이 발생하여 부품공급업체로부터의 자재조달이 지연되는 등의 외부요인이 발생하는 경우에는 일시적으로 생산에 차질이 발생하여 쿠쿠전자(주)의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(8) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 연구개발인력 이탈 위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 주력으로 개발 및 생산하고 있는 밥솥은 높은 기술력을 필요로 하는 제품이며, 이에 따라 풍부한 경험과 높은 숙련도를 갖춘 인력의 보유가 제품개발의 핵심요소입니다. 따라서,
이러한 핵심인력의 확보 및 유지에 실패하는 경우, 쿠쿠전자(주)의 장기적 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 인력 이탈 방지 및 우수 인력 신규 영입을 위한 수단 중 하나로,
연구인력에 대한 인건비가 상승하거나 높은 수준에서 유지될 수 있으며, 이는 단기적으로 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 속한 주방용 전기기기 제조업은 신제품의 디자인, 사양 등에 대해 급변하는 소비자의 요구에 대응하기 위해 지속적인 연구개발이 선행되어야 합니다. 이러한 소비자의 요구에 적절하게 대응하는 회사만이 경쟁력을 갖추고 시장을 점유할 수 있습니다.

쿠쿠전자(주)는 연구개발 경쟁력을 지속적으로 확보하기 위해 오래 전부터 내실 있는 연구소의 운영 및 핵심인력의 영입에 주력하고 있습니다. 회사의 이러한 노력은 2016년 “한국서비스품질우수기업인증(SQ) 취득, 2015년 국가품질경영대회 서비스품질 우수상(국무총리표창), 2014년 세계일류상품 8년 연속 선정 등의 결과로 나타나고 있습니다.

쿠쿠전자(주)는 회사가 속한 업종 내 치열한 경쟁상황으로 인하여 신규인력 확보에 어려움이 존재할 수 있습니다.
만일 기존의 우수한 연구인력이 대거 이탈할 경우, 향후 회사의 핵심 성장동력에 큰 제동이 발생할 위험성이 존재합니다.

아울러,
인력 이탈 방지 및 우수 인력 신규 영입을 위한 수단 중 하나로, 연구인력에 대한 인건비가 상승하거나 높은 수준에서 유지될 수 있으며, 이는 단기적으로 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(9) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 제품포트폴리오의 편중으로 인한 위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 제품포트폴리오는 주력제품인 밥솥에 집중되어 있어 특정 제품에 대한 의존도가 높은 편입니다. 이는 동 주력제품에 대한 대체재 출현 등의 예기치 못한 시장상황이 발생할 시 회사에 중대한 부정적 영향을 발생시킬 수 있습니다. 또한 이에 대비하기 위해
막대한 투자를 집행하였으나, 계획대로 진행되지 않을 경우 기발생한 고정비와 연구개발비용으로 인해 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 제품포트폴리오는 주력제품인 밥솥에 집중되어 있어 특정 제품에 대한 의존도가 높은 편입니다. 쿠쿠전자(주)가 생산 및 판매하는 제품은 주력 제품인 밥솥외에 주방가전(전기레인지, 믹서기, 생선구이기 등), 주방용품(냄비, 프라이팬 등)등으로 구성되어 있습니다.

현재는 쿠쿠전자(주)의 매출은 밥솥이 가장 큰 비중을 차지하고 있으나, 기술연구소에서 신규사업을 추진하기 위한 기술을 개발하고 관련 기술을 확보하는데 주력하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 회사는 미래의 성장 동력을 확보할 예정입니다.

[제품 Portfolio 별 매출구성](연결기준 쿠쿠홀딩스(주))

(단위 : 백만원)

구 분

2015년

2016년

2017년

IH압력밥솥

319,746

316,178

290,489

%

62.05%

66.80%

64.53%

열판압력밥솥

117,022

118,885

110,412

%

22.71%

25.12%

24.53%

전기보온밥솥

42,971

41,038

40,673

%

8.34%

8.67%

9.04%

기타 주1)

35,584

-2,779

8,593

%

6.91%

-0.59%

1.91%

합계

515,323

473,322

450,167

%

100.00%

100.00%

100.00%

주1) 매출할인이 포함된 금액입니다.
 주2) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하고, 존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다. 
 인적분할신설회사의 2017년 1~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어 인적분할신설회사에 해당하는 2017년도 매출실적은 제외하였습니다.

[신제품 개발 현황]

연구 개발 과제

연구기관

기대

출시시기

상품화

상품군

구분

제품/기술 설명

/개발기관

효과

IH압력밥솥

제품

풀스테인리스 4.0 마스터

(CRP-JH)

쿠쿠

신제품

2016.09

○

열판압력밥솥

제품

열판압력밥솥

(CRP-Q)

쿠쿠

신제품

2016.09

○

전기보온밥솥

상품

3인분

전기보온밥솥

쿠쿠

신제품

2017.05

○

전기레인지

제품

하이브리드 전기레인지

(CIHR-EL)

쿠쿠

신제품

2017.05

○

제품

하이브리드 에코 전기레인지
 (CIHR-CL)

쿠쿠

신제품

2016.05

○

제품

하이브리드 에코 전기레인지
 (CIHR-DL)

쿠쿠

신제품

2016.11

○

상품

인덕션레인지
 (CIR-B)

쿠쿠

신제품

2016.12

○

가습기

상품

맘편한 안심가습기
 (CH-AS401)

쿠쿠

신제품

2016.11

○

상품

상부급수식, 부력식 진동자가

적용된 맘편한 안심가습기

쿠쿠

신제품

2017.11

○

기물

상품

프라이팬
 (CFP-AB)

쿠쿠

신제품

2016.06

○

상품

프라이팬, 웍팬, 냄비
 (CFP-AC, COP-AC, CPU-AC)

쿠쿠

신제품

2016.12

○

상픔

양면 멀티그릴

쿠쿠

신제품

2017.11

○

상품

전기주전자 (보온기능 추가)

쿠쿠

신제품

2017.12

○

상품

보온병

쿠쿠

신제품

2017.12

○

믹서기

상품

몬스터블랜더
 (CFM-B, CFM-C)

쿠쿠

신제품

2016.09

○

상품

고속블랜더

쿠쿠

신제품

2017.10

○

주1) 수출을 위한 현지화 제품개발 실적은 제외하였습니다. 
 주2) 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)가 영위하는 정수기 상품군의 연구개발실적은 제외하였습니다.

출처) 당사

그러나,
주력제품에 대한 대체재 출현 등의 예기치 못한 시장상황이 발생할 시 회사에 중대한 부정적 영향을 발생시킬 수 있습니다. 아울러, 신규사업 추진 및 글로벌 시장 진출에 따른 연구개발비용 및 설비 투자 비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발 비용 증가에 따른 쿠쿠전자(주)의 수익성 악화 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(10) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 마케팅비용 증가 위험

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 주력 제품인 밥솥의 경우, 안정적이고 지속적인 성장을 위해서는 품질 경쟁력은 물론 브랜드 인지도에 따른 고객 충성도가 핵심적입니다. 신규고객의 유치를 위한 브랜드 인지도 향상 및 기존 고객의 충성도 제고를 꾀하기 위해서는 상당한 마케팅비용(광고비, 판촉비, 행사비 등)이 발생할 수 있습니다.
시장점유율을 증가시키기 위한 경쟁사와의 이러한 마케팅 경쟁은 쿠쿠전자(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 예기치 않은 상황에 따라 브랜드 이미지 훼손이 되는 경우에는 쿠쿠전자(주)의 재무실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)의 주력 제품인 밥솥의 경우, 안정적이고 지속적인 성장을 위해서는 품질 경쟁력은 물론 브랜드 인지도에 따른 고객 충성도가 핵심적입니다. 신규고객의 유치를 위한 브랜드 인지도 향상 및 기존 고객의 충성도 제고를 꾀하기 위해서는 상당한 마케팅비용(광고비, 판촉비, 행사비 등)이 발생할 수 있습니다.

쿠쿠전자(주)의 주된 사업인 전기밥솥은 1978년 설립 이후 39년간 개발 및 생산에 매진한 결과, 그 기술력과 노하우를 근간으로 1998년 자체브랜드 “쿠쿠(CUCKOO)”를 선보였습니다.

자체브랜드 출시 이후, 전기보온밥솥의 보온제어 방법 특허등록을 마쳤으며, 1999년 산업자원부 우수산업디자인 상품 선정, 한국능률협회 생산혁신세계대회 열효율 우수제품상 수상, 2006년 산업자원부 기술혁신부분 KS인증대상 수상, 2016년 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 전기압력밥솥부문 9년 연속 1위(한국생산성본부), 2016년 국가고객만족도(NCSI) 전기밥솥부문 9년 연속 1위(한국생산성본부) 등 브랜드, 기술, 디자인 등의 부문에서 최고의 회사로 선정되었으며, 2016년 한국 산업의 고객만족도(KCSI, Korean Customer Satisfaction Index) 조사에서 전기밥솥 분야에서 쿠쿠(CUCKOO)가 1위(16년 연속)를 차지하였습니다.

산업통상자원부에서는 안정적이고 고부가가치적인 수출확대기반을 구축하기 위해 2002년부터 매년 세계일류상품을 선정하고 있는데 당사는 2007년 전기밥솥(전기압력밥솥) 품목으로 세계일류상품으로 선정되었으며, 매년 자격심사를 통해 유지 또는 탈락되는 경우가 있지만 당사는 현재까지도 세계일류상품으로 인정을 받고 있습니다.

이를 바탕으로, 자체 브랜드를 선보인지 불과 1년 만에 시장점유율 1위 달성이라는 실적을 보였으며, 현재 19년 연속 전기밥솥 시장점유율 1위를 유지하고 있고, 현재 전기밥솥 시장점유율 70%이상을 기록하며 전기밥솥시장의 부동의 1위, 밥솥의 대명사로 성장하였습니다. 현재는 소비자로부터 인정받은 최고의 기술력을 바탕으로 국내를 넘어 중국, 베트남, 말레이시아, 미국시장을 비롯한 세계 각국에서 명품 브랜드로 자리잡았습니다.

쿠쿠전자(주)는 이러한 시장점유율을 꾸준하게 유지하고 증가시키기 위해 일정수준 이상의 R&D 및 마케팅 비용지출을 하고 있습니다.

최근 광고선전비 현황은 다음과 같습니다.

[광고선전비 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년 주)

광고선전비

16,035

15,743

23,837

20,835

매출액

430,453

477,735

469,837

450,168

매출액 대비 비율

3.73%

3.30%

5.07%

4.63%

출처) 당사

주) 2017년 수치는 분할 존속회사인 쿠쿠홀딩스(주)의 수치입니다.

쿠쿠전자(주)는 향후에도 과거 지출액과 유사하거나 그 이상의 광고선전비 및 연구개발비에 지출할 예정입니다.

따라서
시장상황에 따라 시장점유율을 증가시키기 위한 경쟁사와의 이러한 마케팅 경쟁은 쿠쿠전자(주)의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 예기치 않은 상황에 따라 브랜드 이미지 훼손이 되는 경우에는 쿠쿠전자(주)의 재무실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사-쿠쿠전자(주) : 주력상품의 중대한 결함으로 인한 사고 발생시, 회사 평판 하락 및 배상책임으로 인한 재무안정성 훼손 가능성

쿠쿠전자(주)가 생산하는 제품의 품질하자, 결함에 대한 문제는 고객이탈뿐만 아니라 시장에서의 평판 하락, 보증 및 제품 보상에 대한 비용 증가를 발생시킬수 있습니다.

2004년 타사의 전기밥솥 폭발사고와 주요 제품 등의 리콜 등으로 특정 대기업이 전기밥솥 사업에서 철수한 사례와 같이 제품의 중대한 결함으로 인한 안전사고는 해당 브랜드에 대한 소비자들의 신뢰를 송두리째 무너뜨리는 결과를 초래합니다. 더욱이, 제품 결함과 서비스 품질의 수준이 소비자들의 브랜드 선호도와 충성도를 가늠하는 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

당사가 판매하는 주력 제품인 전기밥솥 등은 향상된 성능 및 기능에 대한 고객 요구의 증가로 계속해서 복합적인 형태로 변화하고 있고, 이에 맞춰 연구 개발활동 역시 더욱 심층적으로 진행되고 있습니다.
하지만, 이런 노력에도 불구하고, 당사 제품이 예기치 못한 결함으로 인해 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있고, 중대한 제품 하자로 인해 안전사고가 유발 될 가능성도 존재합니다. 이러한 결함은 제품 수리 및 교체, 리콜등의 상당한 비용이 수반됨과 동시에, 고객 관계 및 평판에 악영향을 미쳐 브랜드 이미지에 부정적으로 작용할 수도 있으며 결과적으로 재무안정성 훼손 및 기업가치의 하락을 초래할 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠전자(주)가 생산하는 제품의 품질하자, 결함에 대한 문제는 고객이탈뿐만 아니라 시장에서의 평판 하락, 보증 및 제품 보상에 대한 비용 증가를 발생시킬수 있습니다.

2004년 타사의 전기밥솥 폭발사고와 주요 제품 등의 리콜 등으로 특정 대기업이 전기밥솥 사업에서 철수한 사례와 같이 제품의 중대한 결함으로 인한 안전사고는 해당 브랜드에 대한 소비자들의 신뢰를 송두리째 무너뜨리는 결과를 초래합니다. 더욱이, 인터넷 등을 활용한 소비자들의 정보수집능력이 비약적으로 상승하고 있고, 실시간으로 이루어지는 소비자 제품 평가가 소비의사결정의 주된 축으로 자리잡고 있기 때문에 제품 결함과 서비스 품질의 수준이 소비자들의 브랜드 선호도와 충성도를 가늠하는 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

당사의 경우, 전국에 위치한 AS센터와 직영판매 대리점 등을 통해 지속적으로 고객서비스를 실천하고 있으며, 불량률 관리와 안전성 제고를 목적으로 하는 기술개발 등 연구개발을 통해 제품의 하자가 없도록 최선의 노력을 다하고 있는바 CUCKOO 브랜드 출시 이후 현재까지 중요한 제품 결함 등을 이유로 당사 영업에 부정적 영향을 미치는 고객 불만이 제기된 적은 없었습니다.

당사가 판매하는 주력제품인 전기밥솥 등은 향상된 성능 및 기능에 대한 고객 요구의 증가로 계속해서 복합적인 형태로 변화하고 있고, 이에 맞춰 연구개발 활동 역시 더욱 심층적으로 진행되고 있습니다. 하지만, 이런 노력에도 불구하고,
당사 제품이 예기치 못한 결함으로 인해 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있고, 중대한 제품 하자로 인해 안전사고가 유발 될 가능성도 존재합니다. 이러한 결함은 제품 수리 및 교체, 리콜등의 상당한 비용이 수반됨과 동시에, 고객 관계 및 평판에 악영향을 미쳐 브랜드 이미지에 부정적으로 작용할 수도 있으며 결과적으로 재무안정성 훼손 및 기업가치의 하락을 초래할 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

발생할 수도 있는 결함으로 인한 판매보증비 및 반품에 대한 비용은 당사 재무안정성에 부정적 영향을 미치기 때문에 사전적으로 충당부채를 설정하여 그 영향을 최소화하고자 노력하고 있으며 이에 대한 연도별 판매보증충당부채 및 반품충당부채 잔액은 아래와 같습니다.

[연도별 판매보증 충당부채 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2017년주)

2016년

2015년

2014년

매출액

450,168

469,837

477,735

430,453

판매보증충당부채

5,758

5,996

6,027

7,130

매출액 대비 비율

1.28%

1.27%

1.26%

1.65%

반품충당부채

2,952

2,204

2,303

2,324

매출액 대비 비율

0.66%

0.46%

0.48%

0.53%

주)

당사는 매결산시점에 역산하여 2년(24개월)간 실제 발생한 판매보증비용, 반품 비용이 해당 기간의 매출액에서 차지하는 비율을 산정하여 결산 시점에 판매보증충당부채 및 반품충당부채를 계상하고 있습니다. 2017년 수치는 분할 존속회사인 쿠쿠홀딩스(주)의 연결기준 수치입니다.

(12) 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사 -엔탑(주)
 쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑(주)는 1985년 10월 설립된 이래, 불화탄소수지 코팅 알루미늄판의 제조 및 판매업을 주로 영위하고 있으며, 2007년 10월 특수관계자인 쿠쿠기전주식회사를 흡수합병하였고, 2010년 12월 엔탑주식회사로 그 사명을 변경하였습니다.

회사의 매출원가율은 약 70%수준으로 매출원가 중 원재료비가 차지하는 비중이 70%에 달합니다. 국제유가 상승, 환율, 기타 예기치 못한 매입단가의 상승은 회사의 이익률에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홀딩스(주)의 주요 자회사인 엔탑(주)는 불화탄소수지 코팅 알루미늄판의 제조 및 판매를 목적으로 1985년 10월 15일 설립되었으며, 2007년 10월 01일을 합병기준일로 하여 특수관계자인 쿠쿠기전주식회사를 흡수합병하였습니다. 이후 2010년 12월 01일자 임시주주총회의 결의에 의거, 회사의 상호를 쿠쿠산업주식회사에서 엔탑주식회사로 변경하였습니다.

엔탑(주)의 주된 제품은 불화탄소수지 코팅 알루미늄판으로서, 생산에 있어 원재료비가 차지하는 비중이 전체 매출원가 대비 70%수준에 달합니다. 유가는 원재료가격의 결정에 공통적이고 직접적인 영향을 미치는 바, 과거 지속적인 유가하락으로 인해 원재료 매입단가는 하락하였으나, 향후 5년 간 유가는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 국제 유가의 상승은 원재료 매입단가의 상승으로 이어지고 회사의 원가율이 상승할 위험이 존재합니다.

[향후 5년간 평균 유가 전망(배럴당)]

(단위 : $)

(투자설명서)향후 5년간 평균 유가 전망(배럴당).jpg
(투자설명서)향후 5년간 평균 유가 전망(배럴당)

출처) 한국은행 경제통계시스템

(단위 : $, %)

유가전망

2015

2016

2017(F)

2018(F)

2019(F)

2020(F)

2021(F)

NYMEX WTI $/BBL

48.68

43.47

48.76

48.44

48.86

49.68

49.68

ICE 브렌트유 $/BBL

52.22

45.13

51.42

50.75

51.30

52.28

52.28

두바이 파테 원유 USD/bbl

48.68

41.41

50.13

49.10

49.46

50.44

50.44

평균

49.86

43.34

50.10

49.43

49.87

50.80

50.80

출처) 한국은행 경제통계시스템

또한, 과거 원/달러 환율 변동 추이를 살펴보면 2001년 이후 달러가치는 지속적으로 상승하였으나, 2008년 금융위기 이후 시행된 미연방준비제도의 초저금리 기조 및 양적완화 정책에 따라 달러가치는 지속적으로 하락하는 추세를 보여왔습니다. 반면, 2015년에는 경기 개선에 따른 출구전략 시행(양적완화 축소 및 기준금리 인상(0.25% point) 등)과 함께 상승기조로 전환되었습니다. 2017년 6월 발표된 기준금리 추가인상(0.25% point)등을 바탕으로 미루어 볼 때, 향후에는 보다 적극적인 긴축 가능성이 존재하며 달러가치 상승 가능성이 존재합니다.
이에 따른 회사의 원재료 매입가격 상승 및 이에 기인한 수익성 하락 가능성이 존재하며, 이는 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13) [공개매수 대상회사-쿠쿠홈시스(주)] : 신규 제품 출시 및 해외시장 진출 등 사업확대 위험성

쿠쿠홈시스(주)는 현재 주된 사업 제품인 정수기와 공기청정기 이외에 비데, 매트리스, 안마의자 등 점차 라인업을 확대하고 있습니다. 쿠쿠홈시스(주)는 기존 사업을 기반으로 향후에도 렌탈제품군을 지속적으로 확대하고, 해외 시장에 적극적으로 진출할 예정입니다.
따라서, 국제정세의 변화, 시장경쟁의 심화, 회사 전략의 향방 등에 따라서 회사의 사업적, 재무적 위험으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홈시스(주)는 매출의 집중도가 높은 정수기와 공기청정기 외에도 비데, 매트리스, 안마의자 등 라인업을 확대하고 있으며, 내수 위주의 렌탈 산업의 한계를 넘어 말레이시아 시장을 비롯한 해외 시장 진출에도 적극적으로 확장하고 있습니다.

렌탈 계정 확보를 통해 영업기반을 다진 후, 공격적으로 제품 라인업을 확대하여 다양한 소비자의 니즈를 충족시키는 것은 렌탈 산업에서 흔히 실행되는 성장공식 입니다. 쿠쿠홈시스(주)도 이러한 목표 하에 지속적으로 제품 라인업을 확대하고 있으며, 안정적으로 사업을 운영하기 위해 외주 가공, 타사 제품을 매입 후 판매하는 식으로 사업을 진행하고 있습니다. 이에 그치지 않고, 제조 기술 및 사업 기반이 다져진 후 직접 가공 생산을 하는 방식으로 사업을 확장하고 있습니다. 쿠쿠홈시스(주)는 원활하게 렌탈사업을 확장하고 있으며, 원가율도 일정하게 유지하고 있습니다.

[쿠쿠홈시스(주) 매출액 및 매출원가 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

2017연도말
 (제41기)

2016연도말
 (제40기)

2015연도말
 (제39기)

2014연도말
 (제38기)

금액

원가율

금액

원가율

금액

원가율

금액

원가율

매출액

31,045

-

235,888

-

180,895

-

123,203

-

매출원가

16,117

51.9%

96,001

40.7%

73,119

40.4%

48,902

39.7%

- 렌탈

6,463

32.7%

63,792

33.7%

49,094

33.1%

39,810

35.0%

- 일시불 판매

8,413

80.2%

25,127

62.1%

14,166

48.5%

2,219

65.2%

- 기타

1,241

150.2%

7,081

117.3%

9,860

286.7%

6,872

116.3%

출처) 당사

주) 별도재무제표 기준

쿠쿠홈시스(주)는 해외시장 개척을 위해 말레이시아 현지법인에 투자를 하였고, 렌탈사업을 진행하고 있습니다. 초기 사업의 안정화를 위해 2015년 한 차례, 2016년 두 차례에 걸쳐 유상증자를 했고, 최근에는 현지법인을 운영하는 주주로부터 지분을 인수하였습니다.

[말레이시아 현지법인 투자 시기 및 규모]

(단위 : 백만원)

투자시기

투자규모

투자 지분율

비고

2015.07.22

USD 300,000

30.0%

주주간 양도양수

2015.07.22

USD 1,700,000

58.8%

유상증자

2016.05.12

USD 2,000,000

58.8%

유상증자

2016.11.25

USD 2,000,000

58.8%

유상증자

2017.06.12

USD 700,000

65.7%

주주간 양도양수

출처) 당사

투자는 총 670만달러가 집행되었고, 이사회 의결을 거쳐서 진행되었습니다.

투자가 집행되었던 2015년, 2016년에 말레이시아 현지법인은 순순실을 기록하였으나 렌탈계정의 안정적인 증가세에 힘입어 2017년말 에는 흑자전환에 성공했고 매출도 큰 폭으로 확대되고 있습니다. 신규 진출한 말레이시아 정수기 시장은 석회질 함유량이 높은 수질을 갖고 있는 말레이시아의 자연적 특성과 급성장한 부유층의 소득수준 등 여러 요인에 힘입어 정수기 시장이 성장하고 있습니다. 현재 확보한 렌탈계정은 13만개 수준이고, 전반적인 정수기 사용률이 아직 낮은 수준이기 때문에 말레이시아 정수기 시장의 성장세는 가속화 될 것으로 보고 있습니다.

말레이시아 현지법인의 사례처럼, 해외시장 진출이 자회사의 실적에 긍정적 영향을 주어 쿠쿠홈시스(주)의 재무제표에 긍정적인 효과로 작용할 수도 있으나, 향후 사업계획의 변화 및 해외 사업환경 변동에 따라 불가피하게 손실이 발생하게 될 시에는 쿠쿠홈시스(주)에도 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.

[말레이시아 현지 법인 최근 3개년 재무 현황]

(단위: 백만원)

구분

2015년

2016년

2017년

재무상태표

자산총계

11,087

45,364

119,048

부채총계

8,843

37,672

96,962

자본총계

2,243

7,693

22,085

손익계산서

매출액

2,386

19,645

7,256

순이익

(151)

(2,351)

512

출처) 당사

또한, 쿠쿠홈시스(주)는 기존 사업을 기반으로 향후에도 렌탈제품을 확대하고 해외 시장을 적극적으로 진출할 예정이기 때문에
국제정세의 변화, 시장경쟁의 심화, 회사 전략의 향방 등에 따라서 회사의 사업적, 재무적 위험이 발생할 수 있는 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(14)[공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 렌탈제품 OEM방식 생산에 따른 기술 유출 위험

공개매수 대상회사 : 쿠쿠홈시스(주)는 2010년도에 본격적으로 정수기, 비데 등 생활가전제품의 렌탈사업에 진출하였고 정수기 및 공기청정기를 제외한 비데, 안마의자, 매트리스 등 렌탈제품을 외주가공업체 OEM방식으로 생산하고 있습니다.
제품의 설계 및 기술개발은 쿠쿠홈시스(주)에서 전담하여 진행하고 있으나, 일부 제품은 외주 생산 방식을 적용하고 있으므로 이에 따른 기술 유출의 위험성이 있습니다. 기술 유출에 따른 저가 유사 복제품 양산 등은 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홈시스(주)는 2010년도에 본격적으로 정수기, 비데 등 생활가전제품의 렌탈사업에 진출하였고 증권신고서 제출일 현재, 정수기 및 공기청정기를 제외한 비데, 안마의자, 매트리스 등 렌탈제품을 외주가공업체 OEM방식으로 생산하고 있습니다.

쿠쿠홈시스(주)가 외주생산한 금액은 2017년말 기준으로 다음과 같습니다.

[쿠쿠홈시스(주)의 외주생산처 현황]

(단위 : 백만원, %)

생산처 구분

생산금액

비중

생산제품

외주생산

(주)비엘아이

11,275

9.40%

정수기

기타

5,473

4.56%

매트리스, 비데, 안마의자

외주 가공 합계

16,748

13.96%

-

자체 생산

103,238

86.04%

-

생산금액 계

119,986

100.00%

-

출처) 당사

쿠쿠홈시스(주)는 외주 생산업체와의 거래에서 발생할 수 있는 기술 유출 등 위험성에 대비하여 기술보전을 위한 계약상 안전장치를 마련하고 있으며, 국내 정수기 등 생활가전 렌탈사업의 확장과 기술적 우위를 점하기 위해 자체 생산비중을 점진적으로 높여나가고 있습니다.

[쿠쿠홈시스(주)의 자체 생산 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

2017년

2016년

2015년

2014년

생산금액

비중

생산금액

비중

생산금액

비중

생산금액

비중

자체 생산

58,288

75.4%

59,975

62.4%

4,229

6.0%

1,560

2.8%

출처) 당사

주) 자체 생산 비중은 총 생산금액 대비 비중입니다.

제품의 설계 및 기술개발은 쿠쿠홈시스(주)에서 전담하여 진행하고 있으나, 외주 생산 방식을 적용하고 있으므로 이에 따른 기술 유출의 위험성이 있습니다. 기술 유출에 따른 저가 유사 복제품 양산 등은 쿠쿠홈시스(주)의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(15) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 특허 및 기술 관련 소송 위험

쿠쿠홈시스(주)가 속해 있는 생활가전 사업은 소수의 경쟁사들에 의해 과점시장의 성격을 갖고 있습니다. 또한, 경쟁사들 간의 치열한 시장점유율 확보 경쟁으로 인해 각 사별 새로운 특허, 기술 등을 반영한 신제품이 꾸준히 출시되고 있습니다. 이에 따라 기술의 권리 범위에 대한 특허 소송이 제기될 수 있으며,
소송의 향방에 따라 시장경쟁구도에 대한 영향과 우발부채의 현실화 등 해당 업체에는 큰 영향으로 작용할 수 있습니다. 쿠쿠홈시스(주)가 영위하고 있는 사업분야 내에서 특허 소송이 이루어진 경우는 현재까지 없으나 향후 이러한 특허 및 기술 관련 소송이 제기될 경우에는 쿠쿠홈시스(주)의 사업을 원활히 영위하는데 큰 위험으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

생활가전 사업은 기술력과 판매 네트워크, 마케팅 등 대규모 자금을 소요하기 때문에 중소형 기업보다는 중견, 대기업 위주의 과점시장으로 형성되어 있습니다.

상술하자면, 쿠쿠홈시스(주)가 속해 있는 정수기 시장의 경우에도 코웨이, 청호나이스, SK매직과 70% 이상의 시장을 4개사가 점유를 하고 있습니다. 기술, 유통, A/S 등에서 각사별 특화전략이 시현되고 있으며, 특히 기술적 측면에서는 제품의 기술 개발, IT트렌드와 소비자 선호도에 민감하게 반응하며 새로운 제품이 꾸준히 출시되고 있습니다.

생활가전 사업에서는 기술의 권리 범위에 대한 특허 소송이 제기될 수 있으며, 일례로, 당사의 주요 자회사인 쿠쿠전자(주)가 영위하는 전열부문에서는 2013년 쿠첸을 피고로 하여 특허 소송을 제기한 적이 있습니다. ‘안전장치가 구비된 내솥 뚜껑 분리형전기 압력조리기’와 관련한 당사의 특허를 쿠첸이 침해했다는 원인으로 특허법원에 소송을 제기했었고 특허법원에서는 이유가 있다고 판결하였습니다. 쿠첸은 해당 판결에 대한 취소 소송을 제기하였으나 2016년 최종심에서 당사가 승소하였고, 현재 당사는 쿠첸에 손해배상을 청구하여 소송이 진행 중입니다.

이처럼 생활가전에서는 기술의 권리 범위에 대한 특허 소송이 제기될 수 있으며, 소송의 향방에 따라 시장경쟁구도에 대한 영향과 우발부채의 현실화 등 해당 업체에는 큰 영향으로 작용할 수 있습니다. 쿠쿠홈시스(주)가 영위하고 있는 사업 내에서는 특허 소송이 이루어진 경우는 현재까지 없으나 향후 이러한 특허 및 기술 관련 소송이 제기될 경우에는 쿠쿠홈시스(주)의 사업을 원활히 영위하는데 큰 위험으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(16) [공개매수 대상회사 - 쿠쿠홈시스(주)] : 우발채무 발생 위험

증권신고서 제출일 현재,
쿠쿠홈시스(주)가 피고로 계류 중인 소송은 총 3 건이 있으며, 해당 건에 대한 총 소송가액은 약 3.2억원 수준으로 동사의 영업규모에 비추어 볼 때 동사의 재무상태에 미칠 영향은 지극히 제한적일 것으로 보입니다. 따라서, 상기의 우발채무가 현실화된다고 하더라도 회사에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 하지만,
향후 회사의 추가적인 소송사건 등이 발생하여 우발채무가 증가할 경우 쿠쿠홈시스(주)의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

쿠쿠홈시스(주)가 피고로 계류 중인 소송은 총 3 건이 있으며, 해당 건에 대한 총 소송가액은 약 3.2억원 수준으로 동사의 영업규모에 비추어 볼 때 동사의 재무상태에 미칠 영향은 지극히 제한적일 것으로 보입니다.

아울러, 해당 소송내용의 중요성 등을 볼 때 소송결과에 따른 동사의 평판하락 또는 영업활동 제한으로 이어질 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 추가적인 소송사건이 발생 할 경우 쿠쿠홈시스(주)의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으며 브랜드 자산가치 훼손이 발생 할 수 있는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[쿠쿠홈시스(주)가 피고로 계류중인 소송사건]

(단위: 백만원)

구분

소송

상대방

피고

사건내용

소송가액

진행상황

채무자 채권양수금 청구

김우영

쿠쿠홈시스(주)

채무자 채권양수금

청구의 소

125

1심 진행 중

채무자 채권양수금 청구

김송이

쿠쿠홈시스(주)

물품대금 채권을 채권자와 양수양도하여 그 채권자가 폐사에 양수금을 청구하는 소를 제기하여 이에 대응하기 위한 소송

160

1심 진행 중

손해배상청구소송

박광석 외 6명

쿠쿠홈시스(주)

미납렌탈료에 대한 채무부존재확인의 소를 제기하여 이에 대응하기 위한 소송

39

1심 진행 중

출처) 당사

주) 상기 소송은 쿠쿠홈시스(주)가 분할되는 회사(구 "쿠쿠전자(주)")로부터 승계받은 소송사건 입니다.

(17)
[쿠쿠홈시스(주) :분할에 따
른 특수관계자 거래(대여금 성격의 미수금 등) 위험]
2017년 말 연결기준, 쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)의 유동성 미수금은 약 167억원으로, 전년 동기 22억원 대비 145억원 가량 급증하였습니다. 이는 당사가 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 비용(급여, 상품매입대금, 세금 등)을 약 115억원 대납한 영향에 따른 것입니다. 대납 비용은 대여금 성격의 미수금으로 반영되었으며, 해당 금액은 분할에 따른 일시적인 영향으로 판단됩니다. 하지만, 분할에 따른 대여금 성격의 미수금외에도 당사가 특수관계자에게 대여금을 추가로 지급할 경우, 당사 및 연결회사에 부정적인 재무적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년 말 연결기준, 쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)의 유동성 미수금은 약 167억원으로, 전년 동기 22억원 대비 145억원 가량 급증하였습니다. 

[쿠쿠홀딩스(주)의 기타금융자산 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

미수금
16,721,501
2,201,693

미수수익
535,235
1,721,170

대여금
-
400,000

소 계
17,256,736
4,322,863

<비유동성>

보증금
2,979,432
8,448,482

대여금
510,100
677,450

미수금
565,044
569,404

소 계
4,054,576
9,695,336

합 계
21,311,312
14,018,199

출처) 쿠쿠홀딩스(주) 감사보고서

이는 당사가 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 비용(급여, 상품매입대금, 세금 등)을 약 115억원 대납한 영향에 따른 것입니다. 대납 비용은 대여금 성격의 미수금으로 반영되었으며, 해당 금액은 분할에 따른 일시적인 영향으로 판단됩니다. 

2017년 말 미수금 증가 내역(쿠쿠홈시스(주) 비용 대납 등에 따른 증가)

내역
금액(억원)

급여 및 상여
22

상품 매입대
28

임가공비(시흥사업장)
12

상담원, 고객센터 용역비
6

법인세 및 부가세, 종합부동산세
25

자재 매입대
22

합계
115

출처) 당사

하지만, 분할에 따른 대여금 성격의 미수금 외에도 당사가 특수관계자에게 대여금을 추가로 지급할 경우, 당사 및 연결회사에 부정적인 재무적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1)
금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자를 통해 발행되는 신주의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 133조에 따른 공개매수 방식에 의거 일정기간(공개매수 기간 : 2018년 04월 20일 ~ 2018년 05월 09일)동안 쿠쿠홈시스(주)의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중에서 공개매수에 응모한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 쿠쿠홀딩스(주)의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다.
 
 금번 유상증자는 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-18조에 의거 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 적용하지 아니하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)
 
 당사는 주권상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 환금성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
다만, 금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 상장예정일인 2018년 06월 01일까지 시장 전체의 변동 등에 의한 급격한 주가 하락이 있을 경우 유상증자에 따라 발행될 신주의 발행가액이 상장시점의 주가보다 높을 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
 
 또한 금번 유상증자와 함께 이루어지는 쿠쿠홈시스(주)에 대한 공개매수 응모 후, 당사의 신주가 상장(2018년 06월 01일)되기까지 환금성에 제한이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 2,586,456주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 5,315,894주(보통주 기준)의 48.7%에 해당합니다.
본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한
금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 2,586,456주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 5,315,894주(보통주 기준)의 48.7%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분

내용
 (보통주식 기준)

비고

모집주식수

2,586,456주

-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)

5,315,894주

보통주 기준

모집가액

98,275원/주

-

모집총액

254,183,963,400원

-

주) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2018년 03월 21일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2018년 03월 14일, 2018년 03월 15일, 2018년 03월 16일(3거래일))까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은 2018년 04월 17일(화) 확정될 예정이며, 2018년 04월 18일(수) 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 98,275원/주이며 이는 예정금액으로 2018년 04월 17일 발행가액이 확정될 예정입니다.
주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자로 인해
추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 06월 01일로 예정되어 있습니다.

(3) 당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나,
금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

현물출자를 하는 경우에는 상법 제422조 1항에 의거 현물출자 등에 관한 사항에 대하여 법원의 인가를 받도록 규정되어 있습니다. 
 
 그러나 2011년 4월 14일 상법 제422조가 개정됨에 따라 현물출자 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권이고 현물출자 가격이 상법 시행령 제14조 2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않을 경우 상법 제422조 제1항을 적용하지 않기 때문에 법원의 인가가 불필요하게 되었습니다.
 
 따라서 금번 당사의 쿠쿠홈시스(주) 보통주식에 대한 공개매수 방식을 통한 현물출자 유상증자시 출자 대상주식인 쿠쿠홈시스(주) 보통주식은 상법 시행령 제14조 제2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않기 때문에 법원의 인가 절차를 거치지 않았습니다. 당사는 상기의 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나,
금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

(4) 당사는 정관 제9조 3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나
정관의 적용 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험이 발생할 수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 현물출자 유상증자 등을 실시하기 위하여 기존의 동일 사례와 (관련)판례 등을 검토하였습니다. 검토 결과, 당사의 정관 제9조 3항은 지주회사 전환을 위한 현물출자 및 신주발행에 관한 사항을 명시하고 있고, 발행 규모 등의 제한이 없는 바 진행상에 무리가 없다고 판단하였습니다.
 
 이에 당사의 정관 제9조 3항을 근거로 쿠쿠홈시스(주)의 주식을 공개매수하여 현물출자 받기 위한 일반공모 유상증자에 대한 이사회 결의를 2018년 03월 21일 실시하였으며 동일자로 유상증자 결정에 대해 공시하였습니다.

『당사 정관』
 제 9 조 (주식의 발행 및 배정)

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 본 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(이 회사의 주주 포함)에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 제1항 제2호 및 제3호 또는 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 회사가 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사 주식을 추가로 취득하기 위하여 계열회사(공정거래법 소정의 자회사 포함) 또는 다른 회사의 다른 주주 등으로부터 당해 회사의 발행주식(지분 포함), 주식관련증권 기타 금전 이외의 재산을 현물출자 받아 신주를 배정할 수 있도록 규정하고 있는 바 발행방식 및 규모에 대한 이견 및 법률적 이슈가 발생할 가능성은 낮으나,
당사가 검토하지 못한 부분에 대한 이견 및 이의 제기 등으로 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성의 위험이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

또한,
본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(6) 본 증권신고서의 분석 내용 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측 정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 향후 사업 전망에 대한 신고서 제출일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서에 기재된 전망의 내용은 보고서 제출일 현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(7) 분할 시 자기주식 활용에 따른 평판 위험
2017년 12월 01일 분할기일을 기준으로 분할되는 회사인 舊쿠쿠전자(주)의 자기주식은 분할존속회사인 쿠쿠홀딩스(주)(이하 당사)와 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 주식으로 나뉘게 되었습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 쿠쿠홈시스(주)의 지분을 16.82%(754,648주) 보유하고 있는바 자기주식이 분할을 통해 인적분할신설회사에 대한 당사의 지배력을 높이는데 활용되었다는 지적이 발생할 가능성이 존재합니다. 본 사안이 향후 회사의 주가 및 경영 전반에 미치게 될 가능성에 대해서는 현 시점에서 예단하기 어렵습니다. 다만 해당 이슈가 당사의 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

한국투자증권(주)는 금번 쿠쿠홀딩스(주) 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

다만, 한국투자증권(주)는 대표모집주선회사로서의 의무를 다하기 위하여 쿠쿠홀딩스(주)에 대한 기업실사를 진행하였으며 동 실사내역은 증권신고서의 첨부서류인 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액

254,183,963,400

발행제비용

134,185,600

주1) 금번 쿠쿠홀딩스(주) 유상증자는 쿠쿠홈시스(주)의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 쿠쿠홀딩스(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.
주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주3) 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식의 최종발행가액은 2018년 04월 17일 확정되는 바, 상기 모집총액 및 발행제비용은 변경될 수 있습니다.
(
2018년 04월 18일
정정공시 예정)

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

45,753,110
발행금액 ×1.8/10,000 (10원 미만 절사)

모집주선수수료
50,000,000
정액

상장수수료

17,225,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원

등록세

5,172,910
증자 자본금의 0.4% (10원 미만 절사)

교육세

1,034,580
등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용

15,000,000
신문공고비 및 인쇄비 등 기타

합 계
134,185,600

주1) 상기 금액은 예정금액으로 1주당 모집가액이 확정되면
2018년 04월 18일
에 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 정정공시할 예정입니다.

주2) 상장수수료는 유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준에 의거 상장금액 2,000억원 초과 5,000억원 이하에 해당하는 금액입니다.

주3) 상장수수료는 상장신청일 전일 종가를 기준으로 산출되도록 규정되어 있으며, 본 상장수수료는 예정발행가액, 예정발행주식수로 산출된 예정수수료입니다. 상장수수료의 확정은 발행주식수와 발행가격의 확정에 따라 상장신청일 전일에 확정될 예정입니다.

주4) 본 비용 산정과 관련된 신주발행 규모는 공개매수 예정주식수를 전부 매수한다는 가정하에 산정된 내역으로 실제 공개매수에 응모한 주식수가 공개매수 예정주식수에 미달할 경우 변동될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
-
254,183,963,400

254,183,963,400

주1) 금번 쿠쿠홀딩스(주) 유상증자는 쿠쿠홈시스(주)의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 쿠쿠홀딩스(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 쿠쿠홀딩스(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

주2) 상기 금액은 예정금액으로 2018년 04월 17일에 1주당 모집가액이 확정되면 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여

2018년 04월 18일 정정공시할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액 
주1), 주2)
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

QINGDAO CUCKOO 
ELECTRONICS CO.,LTD
2003.03.20
중국 청도
전열기구 제조 및 판매
16,844,361
기업 의결권의 
과반수 소유
해당없음

CUCKOO ELECTRONICS 
MALAYSIA
Sdn Bhd

2015.02.09
Kuala Lumpur, Malaysia

가전제품 생산 및 유통, 수출입, 
부동산 임대 등

4,370,084
기업 의결권의 
과반수 소유
해당없음

CUCKOO ELECTRONICS
 AMERICA, INC.
2016.10.07.
Los Angeles, CA
전자제품(소형가전) 도소매업
1,279,618
기업 의결권의 
과반수 소유
해당없음

쿠쿠전자 주식회사
2017.12.01
경남 양산
전열기구 제조 및 판매
171,898,533
기업 의결권의 
과반수 소유
해당없음

주1) 연결대상 종속회사의 최근 사업연도말 자산총액은 2017.12.31 기준일로 작성하였습니다. 

주2)
상기 요약 재무상태

는
사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속기업은 4개사이며, 국내 비상장 종속기업 1개사, 해외 비상장 종속기업 3개사가 있습니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
쿠쿠전자 주식회사
물적분할함에 따라 연결대상에 포함

연결
제외
CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd
인적분할함에 따라 연결대상에서 제외

CUCKOO International (S) Pte. Ltd
인적분할함에 따라 연결대상에서 제외

CUCKOO Global Technology
인적분할함에 따라 연결대상에서 제외

주1) 당사는 2017년 07월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 물적분할의 방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하였으며, 분할존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다. 
주2) CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd, CUCKOO International (S) Pte. Ltd, CUCKOO Global Technology는 분할 신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 종속회사가되어 연결대상에서 제외하였습니다.

나. 회사
의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 “쿠쿠홀딩스 주식회사”라 표기하며, 영문으로는 “CUCKOO HOLDINGS CO., LTD.” 라 표기합니다.

다. 회사의 설립일자

당사는 최초 "성광전자㈜"로 1978년 11월 15일 설립되었으며, 2002년 10월 23일 "쿠쿠전자㈜"로 사명을 변경하였으며, 2014년 08월 06일에 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다. 

한편 당사는 2017년 12월 01일 인적분할 방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 물적분할 방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하였으며, 분할존속회사의 명칭을 "쿠쿠홀딩스(주)"로 상호를 변경하여, 2018년 01월 11일 유가증권시장에 변경상장하였습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사 주소: 경상남도 양산시 유산공단2길 14(교동)

전화번호 : 055-380-0700

홈페이지 주소 : http://www.cuckoo.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사
는
본 증권신고서
제출일 현재 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는
본 증권신고서
제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1) 쿠쿠홀딩스 (분할존속회사) 

본 증권신고서
제출일
현재 당사는 2017년 07월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할을 하여 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사 전환을 준비 중에 있으며, 이를 통해 기업지배구조의 투명성을 제고하고 책임경영체제를 확립하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다

목 적 사 업

비 고

1. 자회사(손자회사를 포함하며, 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함, 이하 “자회사등”)의 
주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사등의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업

1. 자회사등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

1. 자회사등의 업무와 재산상태에 대한 검사

1. 기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무

1. 자회사등에 대한 교육, 훈련 서비스업

1. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

1. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

1. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

1. 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매

1. 자회사등에 대한 자금 및 업무지원사업

1. 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업

1. 자회사등과 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원사업

1. 부동산 임대업

1. 각종 물품의 구입 및 도소매업

1. 위 각호에 관련사업에 대한 투자 및 일체의 부대사업

-

2)
주요종속회사 : 쿠쿠전자(주) (물적분할신설회사)

종속회사인 쿠쿠전자(주)는 가전제품 중 전기밥솥을 주력으로 하여 생산·판매하는 사업을 영위하며, 전기밥솥 외 IH레인지, 멀티쿠커 등의 조리용 주방가전제품, 가습기, 에어워셔 등의 생활가전제품을 생산·판매하는 주방·생활가전제품 전문제조회사로 운영하고 있습니다. 

목 적 사 업

비 고

1. 전열기구류 제조업

1. 생활필수품 제조업

1. 플라스틱제품 제조업

1. 모타응용기기류 제조 및 판매업

1. 가정용 가구, 주방용품, 전기용품의 제조 및 판매업

1. 주방 설비의 시공 및 판매업

1. 위 각호의 제품에 대한 수출입업

1. 의료용 기기 수입 판매 및 수출입업

1. 위 각호의 제품에 대한 애프터 서비스업

1. 위 각호의 제품과 관련된 물품의 구입 및 도소매업

1. 부동산 임대업

1. 의료용 기기 및 기타 전기기구 임대업

1. 인터넷쇼핑몰에 의한 유통ㆍ판매업

1. 방문판매 및 이에 부수한 서비스업

1. 물류업 및 물류관련 서비스업

1. 설치 용역 대행업

1. 위 각호에 관련사업에 대한 투자 및 일체의 부대사업

-

상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다. 

아. 공시서류 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는

본 증
권신고서 제출일 현재 독점 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단에 속하여 있지 않습니다. 

다만, 관계회사는 14개가 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다,

회사명

국내기업
상장회사
(1개사)
쿠쿠홈시스(주)

비상장회사
(5개사)
쿠쿠전자(주), 엔탑(주), 제니스(주), 가야개발(주)
사회복지법인 쿠쿠사회복지재단

해외기업
비상장회사
(8개사)

QINGDAO CUCKOO ELECTRONICS CO.,LTD (중국)

CUCKOO ELECTRONICS MALAYSIA
Sdn Bhd (말레이시아)
CUCKOO ELECTRONICS AMERICA, INC. (미국)
CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd (말레이시아)
CUCKOO International (S) Pte. Ltd (싱가폴)
CUCKOO Global Technology (IT)

PT. CUCKOO GLOBAL INDONESIA (인도네시아)

CUCKOO APPLIANCES PRIVATE LIMITED

(인도)

자
. 신
용평가에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

일 시

연 혁

2013.12

무역의 날 수출 3,000만불탑 수상

2014.03

명품브랜드대상 정수기부문 수상

2014.08
신규상장 (유가증권시장)

2015.03
고용창출 100대 우수기업 2년 연속 선정(고용노동부)

2015.11

국가품질경영대회 (국가품질상) 서비스인증부문 (국무총리)

제9회EY한영 주최 최우수기업가상 소비자 부문 수상

2016.06
한국산업 브랜드 추천 전기밥솥 부문 1위 (한국능율협회)
한국산업 브랜드 추천 공기청정기 부문 1위 (한국능율협회)

2016.10

한국서비스품질우수기업 5회 연속 인증 (한국서비스진흥협회)

2016.11
대한민국 가장 신뢰받는 기업 수상 (한국경영인협회)

2016.12
무역의 날 수출 5,000만불탑 수상

2017.03
국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 전기압력밥솥부문 10년연속 1위(한국생산성본부)
대한민국 명품브랜드 대상 정수기/전기레인지 부문 수상 (한국경제신문)

2017.07
국가고객만족도(NCSI) 4년 연속 전기밥솥 부문 1위 (한국생산성본부)

2017.10
한국산업 고객만족도(KCSI) 17년 연속 1위 (한국능율협회)

2017.12
투자사업부문(쿠쿠홀딩스(주)) 및 가전사업부문(쿠쿠전자(주)), 렌탈사업부문(쿠쿠홈시스(주))으로 회사분할

2018.01

변경상장 (유가증권시장)

세계일류상품 11년 연속 선정 (산업통상자원부)

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 최근 5사업연도 및 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

(기준일 :

2018년 03월 21일

)

일자

변경전

변경후

비고

대표

이사

사내

이사

기타
비상무
이사

사외
이사

감사

대표

이사

사내

이사

기타

비상무
이사

사외
이사

감사

13.04.01

구자신
구본학

조학래

구본진

-

구자혁

구자신
구본학

-

구본진

-

구자혁

주1)

14.03.31

구자신
구본학

-

구본진

-

구자혁

구자신
구본학

-

한동엽

김정욱

안후상

-

주2)

16.03.25

구자신
구본학

-

한동엽

김정욱

안후상

-

구자신
구본학

-

-

김정욱

안후상
서재영

-

주3)

17.12.01

구자신
구본학

-

-

김정욱

안후상
서재영

-

구자신
-
구본학

김정욱

안후상
서재영

-

주4)

주1) 조학래 부사장의 경우 종속회사인 청도복고전자유한공사에 상근으로 근무함에 따라 당사 이사회 등에 참석이 불가능함에 따라 등기임원에서 사임하였습니다.

주2) 당사 내부통제 강화 및 경영투명성 제고를 위하여 최대주주 등에 해당되는 구본진 기타비상무이사 및 구자혁 감사가 사임하고 한동엽 기타비상무이사 및 김정욱, 안후상 사외이사가 신규로 선임되었습니다.
주3) 일신상의 사유로 한동엽 기타비상무이사가 중도사임하고 제39기 주주총회를 통해 서재영 사외이사가 신규로 선임되었습니다.

주4) 회사분할에 따라 분할기일인 2017년 12월 01일로 구
본학 대표이사가 사임하고, 기타비상무이사로 선임되었습니다.

(임시주주총회일 : 2017.10.31)

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 및 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

라. 상호의 변경

일자
상호
비고

1978.11.15
성광전자 주식회사
설립

2002.10.23
쿠쿠전자 주식회사
상호변경

2017.12.01
쿠쿠홀딩스 주식회사
회사분할 후 상호변경 주)

주) 당사는 2017년 07월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 2017년 12월 01일 인적분할방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 물적분할방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 "쿠쿠홀딩스(주)"로 상호를 변경하였습니다

마. 회사가 화의 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

당사는 최근 5사업연도 및 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

분할

일 자
내용
비고

2017.12.01
회사분할
주)

주) 회사분할의 건 세부내역

당사는 2017년 07월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다. 

이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 2017년 09월 26일 공시된 "증권신고서(분할)"을 참조하시기 바랍니다.

구 분
주요내용

분할방법
분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 단순분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방법으로 분할
분할존속회사: 자회사관리 및 신규투자 등
인적분할신설회사: 렌탈사업부문
물적분할신설회사: 가전사업부문

분할목적
지배구조의 단순화 및 투명화로 인한 사업구조 개편의 효율성 제고
전략적 경영기능과 사업기능의 분리
경영평가 및 보상구조의 효율화를 통한 책임경영의 확립

분할비율
분할존속회사: 0.5422522
인적분할신설회사: 0.4577478

임시주주총회일
2017년 10월 31일

분할기일
2017년 12월 01일

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

2017년 07월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 분할등기일(2017년 12월 01일)이후, 지주회사 사업을 영위하기 위한 목적을 변경하였습니다. 변경 된 목적은 다음과 같습니다.

변경 전

변경 후(존속회사)

제1조 (상호)

제1조 (상호)

본회사는 “쿠쿠전자 주식회사”(“Cuckoo Electronics Co., Ltd.”라 칭한다.

본회사는 “쿠쿠홀딩스 주식회사”(“Cuckoo Holdings Co., Ltd.”)라 칭한다.

제2조 [목적]

본회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

제2조 [목적]

본회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1. 전열기구류 제조업

1. 생활필수품 제조업

1. 플라스틱제품 제조업

1. 액체 여과기(정수기)제조업

1. 모타응용기기류 제조 및 판매업

1. 가정용 가구, 주방용품, 전기용품의 제조 및 판매업

1. 주방 설비의 시공 및 판매업

1. 각종 물품의 구입 및 도산매업

1. 침대, 가구, 도ㆍ소매업

1. 침장구 도ㆍ소매업

1. 수출입업

1. 핼스기기 수출입, 판매업

1. 의료용 기기 수입 판매 및 수출입업

1. 부동산 임대업

1. 의료용 기기 및 기타 전기기구 임대업

1. 인터넷쇼핑몰에 의한 유통, 판매업

1. 방문판매 및 이에 부수한 서비스업

1. 에프터 서비스업

1. 물류업 및 물류관련 서비스업

1. 설치 용역 대행업

1. 위 각호에 관?사업에 대한 투자 및 일체의 부대사업

1. 자회사(손자회사를 포함하며, 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함. 
이하 “자회사등”)의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사등의 
반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업

1. 자회사등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

1. 자회사등의 업무와 재산상태에 대한 검사

1. 기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 
자회사등으로부터 위탁받은 업무

1. 자회사등에 대한 교육, 훈련 서비스업

1. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

1. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

1. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

1. 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매

1. 자회사등에 대한 자금 및 업무지원사업

1. 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업

1. 자회사등과 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원사업

1. 부동산 임대업

1. 각종 물품의 구입 및 도소매업

1. 위 각호에 관련사업에 대한 투자 및 일체의 부대사업

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 최근 5사업연도 및 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 03월 24일
주식분할
보통주
8,823,024
500
-
주1)

2017년 12월 01일
주식분할
보통주
(4,487,466)
500
-
주2)

주1) 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.

주2) 2017년 12월 01일 인적분할함에 따라 주식수가 감소하였습니다.
현재 발행주식총수는 5,315,894 주 입니다.

분할로 인한 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 원, 주)

구분
주식의 종류
분할 전
분할 후

발행주식 수
보통주
9,803,360
5,315,894

주당 액면가액
보통주
500
500

자본금
보통주
4,901,680,000
2,657,947,000

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,803,360
-
9,803,360
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
4,487,466
-
4,487,466
-

1. 감자
4,487,466
-
4,487,466
주1) 인적분할

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,315,894
-
5,315,894
-

Ⅴ. 자기주식수
896,760
-

896,760

주2) 단주취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,419,134
-

4,419,134

-

주1) 2017년 12월 01일(분할기준일) 분할존속회사인 당사와 신설법인인 쿠쿠홈시스(주)로 인적분할함에 따라 주식수가 감소하였으며, 인적분할(존속회사 : 인적분할회사 = 0.5422522 : 0.4577478)로 인해 감소된 주식 수는 4,487,466주 입니다.
주2) 2017년 12월 01일 인적분할함에 따라 단주 2,796주 추가 취득하였습니다. 

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주

43,109

-

43,109

-

-

주1)

우선주

-

-

-

-

-

-

현물보유물량
보통주

-

23,375

-

-

23,375

주2)

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(b)
보통주

43,109

23,37
5

43,109

-

23,375

-

우선주

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)
보통주

1,605,504

2,796

734,915

-

873,385

주3) 주4)

우선주

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)
보통주

1,648,613

26,171

778,024

-

896,760

-

우선주

-

-

-

-

-

-

주1)
자기주식 취득을 통한 주가 안정화 및 주주가치 제고 목적으로 2016년에 취득했던 수량이며, 자세한 내용은
2016년 11월 18일 공시된 "신탁계약에 의한 취득상황보고서"을 참조하시기 바랍니다.
주2) 2017년 12월 01일(분할기준일) 분할존속회사인 당사와 신설법인인 쿠쿠홈시스(주)로 인적분할함에 따라, 상기 주1)의 내용을 통해 취득한 자기주식 43,109주의 주식 수가 감소하였습니다.
주3) 2017년 12월 01일(분할기준일) 분할존속회사인 당사와 신설법인인 쿠쿠홈시스(주)로 인적분할함에 따라 주식 수가 감소하였습니다. 

주4)
변동 수량 중 기타 취득수량은 2017년 12월 인적분할에 따라 단주취득으로 증가한 주식 2,796주입니다.

당사는 최근 5사업연도 및

증권신고서
제출일 현재 종류주식의 발행내역이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,315,894
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주

896,760

자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,419,134
-

우선주
-
-

주) 2017년 12월 01일(분할기준일) 분할존속회사인 당사와 신설법인인 쿠쿠홈시스(주)로 인적분할함에 따라 주식 수가 감소하였습니다. 

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 11 조 (신주의 배당기산일) 본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 
 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다

제 44 조 (이익금의 처분) 본 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분 할 수 있다.

1. 이익준비금

2. 기타 법정적립금

3. 배당금

가. 현금배당

나. 주식배당

4. 임의 적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 45 조 (배당금) 
① 주주에 대한 배당금은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

② 배당금은 금전배당 이외에 주식배당으로도 할 수 있다. 그러나 주식에 의한 배당은 이익배당총액의 이분의 일에 상당하는 금액을 초과 하지 못한다.

③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제42조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다.

제 46 조 (중간배당) 
① 본 회사는 이사회의 결의로 7월 1일 00시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 

제 47 조 (배당금 지급청구권의 소멸 시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸 시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제41기
제40기
제39기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원) 주2), 주3)
451,975
80,092
74,553

(별도)당기순이익(백만원)
435,657
86,847
89,477

(연결)주당순이익(원) 주4)
6,126
9,899
9,102

현금배당금총액(백만원) 주5)
-
25,280
17,215

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
31.56
23.09

현금배당수익률(%)
보통주 주5)
-
2.4
0.9

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주
주5)

-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주 주5)

3,100
2,100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주
주5)

-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 인적분할 방법으로 쿠쿠홈시스(주)를
신설하고, 물적분할 방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하였으며, 분할존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.
주2) 회사분할에 따른 중단사업처분이익(쿠쿠홈시스(주) 인적분할 시의 순자산 가액과 공정가액과의 차이)발생으로 당기순이익 증가(중단사업순이익

3,983
억원) 하였습니다. 
주3) 중단사업순이익은 K-IFRS 1105호에 따른 일시적 회계처리로서
현금흐름을 수반하지 않았습니다. 

주4)
2017년 12월 01일을 분할하여
계속영업기본주당손익을 기재하였으며, 중단영업기본주당손익은 50,900원 입니다

주5) 제41기 현금배당금은 2018년 03월 28일에 개최될 정기주주총회에서 결정할 예정입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

舊 쿠쿠전자(주)는 2017년 0
7월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 2017년 12월 01일 인적분할방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 물적분할방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하고, 분할존속회사의 명칭을 "쿠쿠홀딩스(주)"로 상호를 변경하였습니다.

※ 회사명 정의

분할되는 회사 :
"쿠쿠전자 주식회사"

분할존속회사 :
"쿠쿠홀딩스 주식회사"
(상호변경)
인적분할신설회사 :
"쿠쿠홈시스 주식회사"

물적분할신설회사 :

"쿠쿠전자 주식회사"

쿠쿠홀딩스(주)와 그 종속회사의 본 보고서 내의 사업부문은 다음과 같습니다. 

회사명
구분
사업부문
비고

쿠쿠홀딩스(주)
계속사업부문
자회사관리 및 신규투자 사업부문
-

중단사업부문
렌탈사업부문 : 인적분할신설 (쿠쿠홈시스(주))
별도 사업보고서 공시

쿠쿠전자(주)
물적분할신설회사
가전사업부문
사업회사, 종속회사

1. 사업 개요
 

[존속회사 : 투자사업 - 쿠쿠홀딩스(주)]

분할 전 회사
舊
쿠쿠전자(주)는 지주회사 체제
전환을 위해
2017년 12월 01일 자회사 관리 및 신규사업투자를 목적으로 하는 투자사업부문 (쿠쿠홀딩스(주)), 기존의 렌탈사업부문을 "쿠쿠홈시스(주)"로 인적분할신설하고, 가전사업부문을 "쿠쿠전자(주)"로 물적분할신설 하고, 분할존속회사의 명칭을 "쿠쿠홀딩스(주)"로 상호를 변경하였습니다. 

당사는 공시보고서 작성일 현재 자회사 관리 및 신규사업투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 

가. 산업의 특성

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 

우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점

내 용

기업구조조정 
 원활화

- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
 - 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 
통한 투자 활성화

- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계
적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무
 배분 효율성 증대

- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 
의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화

- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 
지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

나. 산업의 현황

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는
2017년 9월말 기준 총 193개사(일반 183개, 금융 10개)로서 지주회사의 수는 매년 증가하고 있습니다.
연
도별 지주회사 수는 아래와 같습니다.

[공정거래법상 지주회사 수 증가 추이]

(투자설명서)공정거래법상 지주회사 수 증가 추이.jpg
(투자설명서)공정거래법상 지주회사 수 증가 추이

출처) 공정거래위원회 기업집단정보포털

2017년 3분기 기준, 지주회사(193개)의 평균 자산총액은 1조 4,022억원으로 2016년(1조 5,237억원) 대비 다소 감소하였습니다. 지주회사의 평균 부채비율은 37.1%로 법상 규제 수준(200% 초과 금지)보다 크게 낮으며, 2016년(40.2%) 대비 소폭 감소하였습니다.
연도별 지주회사의 평균 부채비율 변동 추이는 아래 표와 같습니다. 

[연도별 지주회사의 부채 비율 변동 추이]

구분

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017.3Q

전체

43.2%

43.8%

50.4%

40.0%

42.5%

37.2%

35.4%

41.6%

40.2%

37.1%

일반 지주회사

45.5%

46.4%

54.9%

43.3%

44.8%

39.3%

37.3%

42.7%

41.2%

37.6%

금융 지주회사

18.3%

23.2%

19.0%

15.4%

23.0%

19.4%

20.9%

26.8%

25.4%

27.6%

출처) 공정거래위원회 기업집단정보포털

[종속회사 : 가전사업부문 - 쿠쿠전자(주)]

가. 산업의 특성

밥솥은 국민의 주식인 쌀을 조리하기 위한 전통적인 취사도구로 인류역사와 함께 진화해왔지만 전기밥솥이 나온지는 채 100년이 지나지 않았습니다. 전기밥솥은 솥자체에 발열제를 부착하여 전열에 의해서 자동적으로 밥을 짓는 기구로 옛날 가마솥에서 발전되어 가스압력솥, 전기밥솥으로 변천되어 왔습니다. 
전기밥솥은 전기압력밥솥과 전기보온밥솥으로 구분할 수 있으며, 전기압력밥솥은 열원에 따라 유도가열 (IH : Induction Heating)방식과 열판가열방식으로 분류할 수 있습니다

최근에 나온 전기밥솥 제품들은 IH 가열방식이 주를 이루고 있으며 가격도 기존 열판가열방식 대비하여 고가의 제품으로 구성되어 있습니다.

IH압력밥솥은 전자제어기술과 전기제어기술이 복합적으로 들어가 있는 전자제품으로 열제어기술

및 압력제어기술

이 조금 더 업그레이드된 스마트 알고리즘 기능을 비롯하여, 위생, 청결 등의 고객의 니즈가 반영된 프리미엄 밥솥으로 제품의 기능이 세분화되고 다양해지고 있어 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 

나. 산업의 성장성

최초의 전기밥솥은 1921년에 개발되었으며, 국내에는 1970년대부터 일반 가정에 보급되기 시작했지만 대부분 보온기능만 있는 소위 '밥통'으로 가스나 아궁이에서 밥을 지은 뒤 보온만 하는 방식이 일반적이었습니다.

전기밥솥은 일본에서 처음으로 개발되었는데, 1980년대 초반 일본여행을 다녀온 여행객들이 조지루쉬 코끼리 밥솥을 가지고 들어오면서 단순히 보온기능만을 가진 '밥통'에서 밥을 짓는 '밥솥'이 선풍적인 인기를 끌기 시작하였는데 당시에는 어떤 밥솥을 사용하느냐에 따라 일종의 '부의 척도'로 인식될 정도로 밥솥의 가치가 높아졌습니다. 
그 이후 1980년대 중반부터 대기업들이 '밥솥 국산화'를 위해 다양한 신제품을 내놓기 시작하였으며, 당시 제품은 취사 기능만 있는 'Rice Cooker’로 보온기능 없이 밥만 지을 수 있는 취사도구였으며, 보온을 위해서는 전기밥솥에 밥을 지은 후 보온밥통에 다시 밥을 옮겨 놓는 방식이었습니다.

1990년대 중반에 세계 최초로 국내에서 압력솥을 전기밥솥에 접목시킨 전기압력밥솥이 개발되었는데 가스레인지 등 위에 올려놓고 사용하던 압력밥솥을 전기적인 방법으로 밥을 할 수 있도록 한 것이며 불 조절없이 간단한 버튼 조작만으로 안전하게 사용할 수 있게 된 것입니다. 열판가열식 밥솥의 단점을 보완한 IH가열방식과 압력식 결합이 연구되었지만, 그 당시에는 IH압력밥솥이 고가 제품이었기 때문에 널리 보급되지 못했습니다. 
하지만 2000년대 들어 다양한 모델들이 출시되면서 IH 시장이 성장세를 타기 시작했습니다. IH가열방식은 기존 가열방식과 달리 장작불을 지핀 것처럼 강한 화력을 이용해 입체적으로 열 전달이 가능해져 찰지고 구수한 가마솥 밥맛을 살려낸다는 장점이 있습니다.

이 외에 한국 밥솥에 대한 외국인 고객의 수요가 지속적으로 증가하여 중국어, 영어 등 외국어 음성기능이 탑재된 밥솥이 출시되었으며, 이러한 변화에 발 맞추어 전기밥솥은 이제 밥만 짓는 가전제품이 아닌 멀티 쿠커(Multi Cooker)로서 자리매김하고 있어 국내뿐만 아니라 중국, 베트남 등 동남아, 스페인 등 유럽에 수출할 수 있는 기회가 늘어나고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

생활가전제품은 내구성 제품이기 때문에 불황기에는 구매가 보류되거나 저가 제품 선호경향이 두드러지는 등 계절적 요소나 국내/외적인 경기변동에 영향을 많이 받는 산업이며, 기술의 변화와 고객의 요구에 민감하게 영향을 받습니다. 반면에 밥솥 시장의 경우 일반적으로 4계절 내내 취사를 해야 하므로 계절적 요소나 경기 변동의 요소는 타 제품에 비해 적은 제품입니다. 

라. 국내외 시장여건

국내 전기밥솥 시장은 당사와 쿠첸이 국내 전기밥솥 시장의 대부분을 차지하는 과점 시장의 형태를 보이고 있으며, 당사의 시장점유율은 약 70%로 압도적인 우위를 점하고 있습니다.

전기밥솥 시장에서 경쟁하기 위한 중요한 요소별로 품질(기술력), 브랜드 충성도, 제품의 다양성, 가격을 들 수 있습니다. 전기밥솥은 최종 소비재로 근본적인 기능인 밥맛으로 얼마만큼의 만족도를 소비자에게 줄 수 있느냐가 중요한 경쟁요소로 볼 수 있으므로, 가격보다는 품질(기술력)과 밥이 맛있는 이미지를 가지게 하는 브랜드인지도가 중요합니다.

따라서 한번 만족한 밥맛에 익숙해진 소비자들은 현재 사용하고 있는 전기밥솥이 잔고장 등 품질적인 면에서 문제가 없다면 해당 브랜드를 이탈할 가능성이 상대적으로 낮아 브랜드 충성도가 높아지고 자연스럽게 진입장벽이 형성되고 있습니다. 이에 따라 브랜드 인지도와 충성도가 경쟁에서 중요한 요소가 되고 있습니다. 

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점.

2
017년 한국 산업의 고객만족도(KCSI, Korean Customer Satisfaction Index) 조사에서 전기밥솥 분야에서 쿠쿠(CUCKOO)가 1위(17년 연속) 차지,

2017년
국가고객만족도(NCSI) 전기밥솥부문 1위(4년 연속)를 차지, 2017년 국가브랜드만족도(NBCI) 1위(10년 연속) 차지하였으며,
이외에도 한국서비스품질우수기업 5회 연속 인증 등 각종 유수의 브랜드 어워드를 통해 밥솥업계 부동의 1위임
을 인정받고 있습니다.
그리고, 당사는 2007년 전기밥솥(전기압력밥솥) 품목으로 세계일류상품에 선정되었으며, 현재까지
(11년 연속)
도 세계일류상품으로 인정을 받고 있습니다.

나. 회사의 현황

[존속회사 : 투자사업 - 쿠쿠홀딩스(주)]

당사는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업 등을 영위할예정이며 주요 수익은 브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익이 될 예정입니다.

[당사의 수익원]

장 점

내 용

배당금 수익

- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득 
- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

경영자문 수익

- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익
- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

상표사용수익

- 브랜드 사용료

기타 수익

- 임대 수익 : 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 계열사 및 타사 임대로부터 발생하는 수익 
- 사업 수익 : 사업지주회사인 경우에만 해당

향후 회사구조 개편에 관한 계획

독점규제 및 공정거래에 관한 법률("공정거래법")상 지주회사요건 충족을 위해서 당사는

자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상을 유지하여야 하고 자회사의 지분율을 일정 비율(상장사 20%, 비상장사 40%) 이상 보유 및 부채비율은 200% 이내로 유지를 해야 합니다. 

또한, 지주회사는 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반 시에는 과징금을 부과받게 됩니다. 다만, 증권신고서 제출 시점에는 당
사 자산총액 5,000억원 및 자산 총액 중 자회사 가액이 차지하는 비중이 50% 미만에 해당되어 공정거래법상 지주회사성립요건이 충족되지 않습니다. 

이에 당사는
일정한 시점에 주식매매, 공개매수 또는 현물출자 등의 방법을 통하여 당
사
가 인적분할신설회사
("쿠쿠홈시스(주)")
의 지분을 추가 취득하도록 함으로써 공정거래법상 지주회사 성립요건을 충족시키는 방안을 고려 중에
있습니다.

[종속회사 : 가전사업부문 - 쿠쿠전자(주)]

1) 시장의 특성

(가) 주요 목표 시장

(1) 내수시장

전기밥솥은 전기보온밥솥 → 열판압력밥솥 → IH압력밥솥으로 발전해왔으며, 매출수량도 IH압력밥솥이 증가하고 있는 추세입니다. 따라서 상대적으로 가격이 비싼 IH압력밥솥의 비중이 증가하면서, 시장규모도 점진적으로 커지고 있으며, 회사의 매출도 성장하고 있는 상황입니다.

전기밥솥의 경우 밥맛과 보온성 등 전기밥솥 본연의 기능이 강화된 제품 (풀스테인리스 4.0 마스터) 등을 출시하였으며, 언제나 청결하고 깨끗하게 사용할 수 있도록 내솥과 내솥케이스 커버까지 100% 스테인리스로 이루어진 '풀스테인리스 2.0 에코'의 시리즈 제품을 출시해 '친환경'이라는 새로운 트렌드를 만들어 가고 있습니다.

이 외에도 외국어 음성 등 다양한 부가 기능을
제공하여, 단순히 밥을 짓는 기능 이외에 종합 주방제품으로 인식되어 시장은 성장하고 있습니다. 

(2) 해외시장

전기밥솥의 국내 내수시장은 수량기준으로 연간 3백만대의 안정적인 시장인 반면, 중국, 베트남 등 해외시장은 성장여력이 충분한 시장으로 당사는 해외시장 공략에도 집중하고 있습니다. 중국에서 당사 "CUCKOO" 브랜드의 전기밥솥은 명품 전기밥솥으로 통하여 그 매출이 꾸준히 증가하고 있으며 면세점을 중심으로 한 중국 관광객을 대상으로 급성장하는 매출 추이를 보이고 있습니다.

해외 매출 신장을 위해 현지에 맞는 마케팅 활동을 전개하고 있는데, 유럽 등 밥솥을 사용하지 않는 해외시장의 경우 여러 요리를 할 수 있는 다기능조리도구로 그 범주가 확대되고 있어 이에 맞춘 제품의 출시하고 있습니다.

중국, 베트남 등 주요 수출국가를 대상으로 브랜드샵 오픈, TV광고 집행, 고객접점 activation 등 공격적인 브랜드 마케팅을 추진하고 있어, 제품력과 함께 고객 Mind 강화를 지속적으로 이뤄가고 있습니다

(나) 수요자의 구성 및 특성

전기밥솥은 가열방식에 따라 IH압력밥솥, 열판압력밥솥, 전기보온밥솥으로 구분되며, 용량별로 3, 6, 10인분 등으로 구분됩니다. 
소비자들은 가족구성원의 수, 소득수준에 따라 전기밥솥을 선택하는 기준이 달리 적용되는 것으로 분석되는데, 용량은 가족구성원의 수에 비례하며, 사양은 소득수준에 비례하고 있습니다.

주요 수요자는 30~40대 주부층과 혼수고객 등으로 구성되어 있으며, 주요 구매의사결정은 여성소비자에 의해 이루어지고 있으므로 여성소비자들 대상으로 한 마케팅이 중요시 되고 있습니다. 
또한, 여성 소비자들은 활발한 입소문을 통해 상품이나 기업에 대한 평판을 좌우하고 있어서 자신은 물론 가족을 비롯해 가까운 주변인을 위한 구매 대리자 또는 구매 영향자 역할을 하면서 특유의 친화력과 표현력으로 제품이나 브랜드가 주는 느낌, 사용경험 등을 효과적으로 전달합니다.

(다) 내수 및 수출의 구성

전기밥솥의 경우 현재는 내수 중심의 시장으로 전체 중 수출의 비중이 약 10% 수준을 보이고 있습니다.
그러나, 면세점 위주로 중국인 관광객 매출이 해마다 높은 성장률을 보이고 있으며,
이를 토대로 상승된 당사 제품의 브랜드가치로 중국현지법인의 매출도 지속적인 성장 추세에 있습니다. 
이에 따라 수출도 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됨에 따라 향후 수출 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

(라) 수요의 변동요인

(1) 계절적 요인

밥솥은 인간의 의식주와 연관된 생활 필수품으로 1년 내내 사용되고 있어 산업의 특성상 계절적인 요소나 경기 변동에 민감하지 않은 특성을 가지고 있습니다. 다만 과거 추세적으로 보면 여름에는 밥솥 매출이 다른 계절에 비해 다소 감소하는 경향이 있으며, 명절에는 선물 수요 등이 증가하여 매출이 증대되는 경향이 있습니다. 

(2) 사회적, 환경적 요인

전기밥솥은 가스압력밥솥에 비해 그 편리함으로 수요가 안정적이며, 사회적, 환경적이슈가 수요의 변동요인으로 작용되지 않고 있습니다.

2) 회사의 영업 및 생산

지난 1978년 성광전자㈜로 시장에 첫발을 내딛은 당사는 이후 40년간 밥솥 개발 및 생산에 매진해왔으며, 그 기술력과 노하우를 근간으로 1998년 자체브랜드 '쿠쿠(CUCKOO)'를 선보였습니다. 자체 브랜드를 선보인지 불과 1년 만에 시장점유율 1위를 달성하였습니다. 이후 20년 연속 시장점유율 1위를 유지하며, 현재 밥솥 시장점유율 약 70%을 기록, 국내 전기밥솥시장에서 부동의 1위로 성장했습니다.

전기밥솥 업계 국내 1위인 당사는 주방가전, 생활가전 등 전분야에 걸친 사업 전개를 통해 건강생활가전기업으로 거듭났으며, 이제는 소비자로부터 인정받은 최고의 기술력을 바탕으로 국내를 넘어 중국, 베트남, 미국을 비롯한 세계 각국에서 명품 브랜드로 자리잡아가고 있습니다.

(가) 영업 및 생산현황

당사는 국내에 2개 생산공장(양산 1공장, 2공장)과 중국 청도지역에 청도복고전자유한공사 등 3개의 생산기지를 보유하고 있습니다. 
당사 소유의 영업소와 직영전문점과 양판점, 할인점, 가전대리점, 백화점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등으로 전국적인 판매네트워크를 통해 최종 소비자에게 판매되고 있습니다.

국내 전기밥솥 시장은 성숙기에 접어들었으나, 신흥시장의 가전수요는 꾸준히 성장할 것으로 전망됨에 따라 중국, 베트남, 홍콩 등 신흥국을 중심으로 자사브랜드의 해외런칭, 국가별 판매거점 확보를 통하여 자사브랜드의 인지도를 확대는 물론 판매를 늘려 나가고 있습니다.

(나) 제품 다양화 전략

당사는 소비자의 니즈가 다양해짐에 따라 지속적인 요소기술 개발을 통해 다양한 제품 라인업을 갖추고 있습니다. 다양한 라인업별로 각 판매점을 방문하는 소비자의 성향을 파악하고 분석하여, 각 판매점별 집중 제품을 차별화하는 Customizing Marketing 전략을 수행하고 있습니다.

(다) 브랜드 전략

당사가 현재까지 계속적인 성장을 거듭하며 시장의 리더로 자리매김 한 것은, 고객의 니즈에 맞는 서비스 제공과 지속적인 연구 개발의 결과입니다. 
당사는 기술혁신을 가장 중요한 경영철학으로 꼽으며, 고객을 만족시키는 품질경영이야말로 당사가 짧은 시간에 시장점유율 1위를 차지할 수 있었던 원동력이라고 할 수 있습니다. 명실상부 업계 1위가 된 이후에도 매출액의 일정액 이상을 꾸준히 R&D분야에 투자하고 있으며, CEO 직속 부서로 품질혁신팀을 운영하는 등 소비자들이 쿠쿠 제품을 안심하게 사용할 수 있도록 기술개발에 매진하고 있습니다.

4) 시장점유율

전기밥솥 시장의 규모 및 시장점유율을 조사하여 제공하는 공신력있는 기관이 없어, 당사는 시장에서의 마케팅 전략과 경영목표 설정을 위해 자체 시장조사를 통해 전기밥솥 시장 전체의 규모로 추정하고 있으며, 언론기사 등을 종합하여 볼 때 현재 시장점유율 약 70% 수준으로 예상하고 있습니다.

5) 신규사업 등의 내용 및 전망

밥솥 사업은 청결, 편의성 등이 개선된 프리미엄 시장의 확대 가능성이 높아, 이에 지속적인 라인업 강화를 통한 매출 증대를 모색하고 있습니다. 
그리고, 전기밥솥 기술을 응용하여 빌트인 시장 등 확대가능성이 높은 전기레인지를 생산하고 있으며, 가습기, 공기청정기 등 생활가전으로 그 영역을 확대하여 현재 전기밥솥의 브랜드 인지도를 바탕으로 연관 산업의 확대를 진행중에 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매출액
비중

존속회사
(쿠쿠홀딩스)
임대료
부동산 임대수익
1,137
0.25%

종속회사
(가전사업 : 
쿠쿠전자)

IH압력밥솥

IH압력방식은 내솥 자체가 발열되는 방식으로 
전기밥솥 밑면과 측면에 구리코일을 감고 강한 전류를 흘려 보내 
코일 주위에 자력선이 형성되어 내솥이 자체 발열하는 방식임.
290,489
64.53%

열판압력밥솥

열판압력방식은 열판 내부의 히터에 통전이 되어 
열판이 가열되고 가열된 열판의 열이 내솥에 전달되며 
높은 압력으로 끓는 물이135도까지 상승하여 취사해주는 방식
110,412
24.53%

전기보온밥솥

전기보온밥솥은 밑면 열판을 가열해 취사하는 방식으로. 
취사/보온 기능
40,673
9.04%

기타
주방 및 생활가전 전자제품 매출과
SVC 자재 및 매출할인 금액 포함
7,457
1.65%

합 계

450,168
100.0%

주) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하고, 존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.

인적분할신설회사의 2017년 1~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어
인적분할신설회사에 해당하는 매출실적은
제외하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이

(단위 : 원)

구분

2017년

(제41기)

2016년

(제40기)

2015년

(제39기)

IH압력밥솥

내수

268,840
264,192
257,731

수출

161,735
184,037
182,299

열판압력밥솥

내수

128,575
130,538
134,024

수출

89,210
95,080
95,692

전기보온밥솥

내수

59,264
58,072
57,728

수출

50,167
52,088
53,998

(2) 가격변동원인

내수의 경우 고객의 니즈(밥맛, 편의성, 안전장치, 친환경 기술 등)를 반영한 신기술 지속 개발, 이를 반영한 신제품 출시효과로 주요제품의 단가가 소폭 상승되고 있으며, 또한 고객들의 프리미엄 제품의 선호도가 증가하고 있습니다. 

2. 주요 원재료

가. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이

(단위 : 원)

주요 제품명

품목

주요매입처

2017년

(제41기)

2016년

(제40기)

2015년

(제39기)

전기밥솥

LID COVER 
ASSY

국내

21,569
21,156
22,740

수입

-

-

-

OVEN

국내

6,727
6,955
6,887

수입

-

-

-

주) 주요자재의 가격은 생산의 직접투입자재단가기준입니다.

(2) 가격변동원인

매입단가가 연도별로 소폭 상승하고 있는 원인은 ABS 사출원재료, 알루미늄 등 원자재 가격의 인상과 물가상승률의 반영, 관련 부품에 따른 재료비인상 등을 원인으로 분석하고 있습니다. 또한, 최근 연도로 오면서 과거보다 업그레이드된 기능이 탑재된 제품의 출시가 증가함에 따라 상대적으로 단가가 비싼 원자재의 비중이 높아짐에 따라 매입단가가 소폭 상승한 효과가 있습니다.

나. 매입현황

(단위: 백만원,%)

주요

제품명

매입유형

원/부재료명

주요매입처

2017년

(제41기)

비율

전기밥솥

원재료
반제품

LID COVER ASSY

대운하이테크

26,231
6.82

OVEN

그린켐, 엔탑 등
46,217
12.01

기판

윌링스, 자원전자 등

69,065
17.95

공통

사출원재료

유성화학 등

56,419
14.66

PRESS
삼진사 등
18,324
4.76

기타

삼양소재화학 등

168,516
43.80

합 계

384,772
100.00

주) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하고, 존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.

인적분할신설회사의 2017년 1~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어 인적분할신설회사에 해당하는 매입실적은 제외하였습니다.

3. 생산 및 설비

가. 생산능력

(단위 : 대)

사업부문

품목

공장별

생산능력

제 품

전기밥솥 외

양산공장

2,740,000

주1)

당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하고, 존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.

주2)

당사는 2017년 12월 01일(분할기준일) 분할을 통해 기존 영위하던 렌탈사업부문이 분할신설법인인 쿠쿠홈시스(주)로 이관되어, 가전사업부문기준으로 재작성하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 대)

사업부문

품목

사업소

2017년
(제41기)

2016년
(제40기)

2015년
(제39기)

제품

전기밥솥 외

양산공장

2,153,993
2,569,540
2,101,933

전기밥솥

개성공장
주
1)

-
98,775
881,094

전기밥솥 외

인천공장

주
2)

187,164
470,231
-

합 계

2,341,157
3,138,546
2,983,027

주1)

2016년 02월 11일 개성공단 폐쇄
로 인해 본
증
권신고서
제출시점 현재 개성공장은 가동중단 상태이며,
2016년(제40기)
생산실적은 2016.01.01 ~ 2016.02.11 기간의 실적을 기재하였습니다.

주2)

2016년(제40기)의 생산실적은 2016.04.04 ~ 12.31(9개월) 기간의 실적을 기재하였으며, 2017년(41기)의 생산실적은 시흥사업장 준공으로 인해 2017.01.01 ~
05.31(5개월) 기간 실적을 기재하였습니다.

주3)

인적분할신설회사의 2017년 1월~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어 인적분할신설회사의 생산실적(2017년 1월 ~ 11월)은 제외하였습니다.

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업부문

품목

사업소

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

제품

전기밥솥 외

양산공장

879,945
849,147
96.5%

전기밥솥 외

인천공장

주1)

100,102
95,197
95.1%

합 계

980,047
944,344
96.4%

주1)

인천공장의 가동율은 2017년 06월 01일 시흥사업장 준공으로 인해 2017.01.01 ~
05.31 (5개월) 의 생산실적을 기재하였습니다.

주2)

인적분할신설회사의 2017년 1~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어 인적분할신설회사의 생산실적은 제외하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등
.

(단위: 백만원)

소재지

자산별

기초가액

(2017.01.01)

당기증감

당기

상각

기말가액

(2017.12.31)

비고

증가

감소

경남 양산시
주1), 주2)

토지

8,790
-
-
-
8,790

-

건물

7,375
-
-
312
7,063

-

구축물

64
-
-
18
46

-

기계장치

766
560
-
208
1,118

-

공구/기구

79
13
-
40
52

-

소 계

17,074
573
-
578
17,069

-

경기 시흥시
주1)

토지

-
10,472
(10,472)
-
-

-

건물

-
16,809
(16,440)
369
-

-

구축물

-
-
-
-
-

-

기계장치

869
1,289
(2,026)
132
-
-

공구/기구

90
109
(150)
49
-
-

소 계

959
28,679
(29,088)
439
-
-

합 계
18,033
29,252
(29,088)
818
17,069
-

주1)

당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여
쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하여, 렌탈사업에 해당하는 생산설비가 쿠쿠홈시스(주)로 승계되어 생산설비가 감소되었습니다.

주2)

2017년 12월 01일에 물적분할하여 설립된 신설법인인 쿠쿠전자(주)로 가전사업부문의 자산을 일괄승계하였지만, 기초와 기말의 비교가능성을 위해 연결기준으로 작성하였습니다.

라. 설비의 신설 매입계획 등

당사는
본 증권신고서
제
출일 현재 신규 설비 투자 계획은 없습니다. 

4. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

2017년
(제41기)
주2)

2016년
(제40기)

2015년
(제39기)

가전사업

제품

IH

압력밥솥

내 수

269,144
294,556
306,089

수 출

21,345
21,623
13,657

합 계

290,489
316,178
319,746

열판

압력밥솥

내 수

87,318
94,247
93,855

수 출

23,095
24,639
23,167

합 계

110,412
118,885
117,022

전기

보온밥솥

내 수

26,594
28,921
31,514

수 출

14,079
12,118
11,457

합 계

40,673
41,038
42,971

기타

주1)

내 수

(15,014)
(33,351)
(159)

수 출

1,010
3,883
39,517

합 계

(14,004)
(29,468)
9,358

기타

기타

내 수

20,761
25,385
20,597

수 출

1,836
1,304
5,629

합 계

22,597
26,689
26,226

렌탈사업

렌탈
정수기 등

내 수

-
223,772
151,347

수 출

-
19,646
863

합 계

-
243,418
152,210

합 계

내 수

388,802
633,530
603,243

수 출

61,365
83,213
64,290

합 계

450,168
716,743
667,533

주1) 매출할인이 포함된 금액입니다.

주2) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하고, 존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.

인적분할신설회사의 2017년 1~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어
인적분할신설회사에 해당하는 2017년도 매출실적은
제외하였습니다.

[종속회사 : 가전사업부문 - 쿠쿠전자(주)]

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

종속회사의 판매조직은 내수영업을 지역별, 유통별로 구분하여 전략유통 1, 2, 3팀과 TV홈쇼핑 및 EC 등 통신판매 유통을 관리하는 온라인유통팀, 그리고 수출업무를 담당하는 해외영업팀을 두고 있습니다.

(2) 판매경로

종속회사의 전기밥솥 등 가전제품의 판매경로는 영업소, 직영전문점 등으로 구성된 직영판매점과 양판점, 가전대리점, 할인점, 백화점, 면세점, 홈쇼핑 등의 유통채널로 구분할 수 있습니다.

직영판매점인 영업소와 직영전문점은 본사 소속의 인원이 운영하며, 유통채널은 본사의 거래계약에 의해 운영되는 전 유통업체를 말합니다.

(3) 판매방법

종속회사의 판매방법은 직영판매점의 경우 즉시 현금/신용카드를 통해 회수하는데 반해, 할인점, 양판점, 면세점 등의 유통채널의 경우 대금회수기준은 월마감 후 익월말 현금결제와 어음결제 방식을 채택하고 있습니다.

반면, 수출의 경우는 수출가격 조건은 FOB가 대부분을 차지하며, 상황에 따라 EXW, CFR, CIF 기준으로 매출을 인식하는 경우도 있으며, 대금회수 방식은 T/T 방식, L/C 방식으로 합니다.

(4) 판매전략

종속회사의 매출은 내수 위주로 이루어지고 있으나 중국, 베트남 등 현지인들 기호에 맞춘 현지화된 제품출시등으로 해외수출 비중을 점차 늘려가고있습니다.

판매전략은 내수판매전략과 해외판매전략으로 구분할 수 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

ㄱ. 내수판매전략

구분

내용

제품

전략

제품의 본질적 가치와 효익을 향상 시킬 수 있는 영역 중심의 기술 개발로
타사와 차별화, 제품 업그레이드

다양한 모델과 다양한 가격대의 라인업 구성으로 모든 계층의 소비자를 공략.

고객 니즈(안전, 위생, 밥맛 등)의 다양한 의견을 반영한 
Masstiage (Mass+Prestige) 제품을 지속적으로 출시

가격

전략

IH프리미엄 제품의 신모델 출시를 통한 고급화전략에 따른 시장을 선도

시장점유율 유지 및 저가 중국산 제품 견제를 위해 저가라인업 지속 운영
제품, 카테고리에 따라 소비자 구매 접근성을 높일 수 있는 가격전략을 통해 보급율, MS 증대

유통

전략

직영판매점(영업소, 직영전문점) 등의 점포수 확대 및 유통 경쟁력 강화를 지속적으로 진행
해외 관광객의 지속적인 증가로 면세점 및 외국인 이용율이 높은 매장의 관리 집중

광고

전략

TV 광고 외 잡지, 신문, 모바일 등 다양한 매체를 통한 광고, 홍보 진행

KCSI, NBCI, NCSI, 세계일류상품 등 국내 유수의 브랜드 어워드 인증 진행

전기밥솥 외 전기레인지 광고도 지속적으로 진행하여 
인덕션기술을 기초로 한 주방가전영역 확대 및 종합생활가전 인식 강화

ㄴ. 해외판매전략

구분

내용

제품

전략

단일 Tool을 Global 시장별 버전으로 운영하여 제품 운영 효율성 제고

국가별 Recipe contents DB 구축함으로써 시장 경쟁력 제고

프리미엄급 Multi Cooker에 이어 보급형 line up을 확대 함으로써 Target 시장 확대

가격

전략

Mechanical Type이 주력인 시장을 Pressure(IH/HP) Type으로 시장 확대
ODM 제품 개발을 통한 Mechanical Type 저가 시장 공략 제품 라인업 구축

수익성 확보 모델과 보급률 확대 모델의 전략적 운영

유통

전략

제품 카테고리별로 주요 해외전시회 참가하여 신규 바이어 발굴

해외시장별 유력 Distributor 발굴 및 유통 네트워크 활용

교민 시장 외 국가별 커뮤니티 공략을 통한 시장 확대

광고

전략

브랜드 마케팅 활성화를 통해 자사 브랜드 빌딩 역점 시장 선정
- 베트남, 홍콩, 미국, 말레이시아 등

브랜드 마케팅 강화를 통한 장기적 매출 증대 기반 구축

(5) 주요매출처의 매출비중

(단위 : %)

매출처

구분

사업

부문

매출

품목

매출액 비중

2017년
(제41기)
주2)

2016년
(제40기)

2015년
(제39기)

유통

내수

가전

전기밥솥 등

76.8%
49.8%
61.1%

직영

내수

가전

전기밥솥 등

4.9%
3.9%
2.7%

기타

내수

가전

자재 등

13.2%
3.5%
3.9%

해외

수출

가전

전기밥솥 등

5.0%
8.9%
9.4%

고객

내수

렌탈
정수기 등
-
31.2%
22.8%

해외

수출

렌탈

정수기 등

-
2.7%
0.1%

합 계

100.0%

100.0%

100.0%

주1) 작성기준일 2017년 매출할인이 포함된 금액입니다.

주2) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 쿠쿠홈시스(주)(렌탈사업)와 쿠쿠전자(주)(가전사업)를 각각 분할신설하고, 존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.

인적분할신설회사의 2017년 1~11월 매출 및 손익은 중단영업순이익으로 반영되어 있어
인적분할신설회사에 해당하는 2017년도 매출액 비중은
제외하였습니다.

5. 수주상황

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소

회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 위험을 회피하고 있습니다.

재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없으며, 전기의 재무위험관리 정책은 2017년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 이를 위해 회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

부채총계 (A)

131,828,979
147,452,269

자본총계 (B)

357,819,541
567,342,138

부채비율(A/B)

36.84%
25.99%

주) 당사는 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 물적분할의 방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하였으며, 분할존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다.
인적분할회사의 순자산 가액과 공정가액과의 차이발생으로 부채비율이 일시적으로 증가하였습니다. 

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사
는

본 증권신고서
제출일 현
재 해당사항 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

구분

계약상대방

계약체결시기

계약기간

계약 목적

계약 주요 내용

물품공급계약

유통

(할인점, 양판점, 홈쇼핑 등

유통점별 상이

유통점별 상이

직매입계약

기본마진 등 제반사항

9. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 기술관리 수준이던 R&D부분을 체계적으로 육성키 위해 1989년 1월 기업부설연구소를 설립하였습니다. 
당사의 연구소는 기술본부로 편재되어 전기밥솥, 전기레인지 등의 주방가전/생활가전을 위주로 연구/개발을 진행하고 있습니다

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

2017년
(제41기)

2016년
(제40기)

2015년
(제39기)

비 고

연구개발비용

5,516
8,431
7,174

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.2%
1.2%
1.1%

주) 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할함에 따라 전년대비 연구개발비가 감소하였으나 연구개발비율은 전년수준을 유지하고 있습니다.

다. 연구개발실적 

연구 개발 과제

연구기관

/개발기관

기대

효과

출시시기

상품화

상품군

구분

제품/기술 설명

IH압력밥솥
제품
IOT 적용 IH압력밥솥
쿠쿠
신제품
2017.05

○

이중압력 기술적용 IH압력밥솥
쿠쿠
신제품
2017.09

○

열판압력밥솥
제품
10인분 열판압력밥솥
쿠쿠
신제품
2018.01

○

제품
6인분 열판압력밥솥
쿠쿠
신제품
2017.11

○

전기보온밥솥
상품
3인분 전기보온밥솥
쿠쿠
신제품
2017.05

○

전기레인지
제품
하이브리드 전기레인지
쿠쿠
신제품
2017.05

○

믹서
상품
고속블랜더
쿠쿠
신제품
2017.10
○

전기그릴
상품
양면멀티그릴
쿠쿠
신제품
2017.11
○

가습기
상품

상부급수식, 부력식 진동자가
적용된 맘편한 안심가습기

쿠쿠
신제품
2017.11
○

전기주전자
상품
전기주전자 (보온기능 추가)
쿠쿠
신제품
2017.12
○

보온병
상품
보온병
쿠쿠
신제품
2017.12
○

주1) 수출을 위한 현지화 제품개발 실적은 제외하였습니다. 

주
2)
인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)가 영위하는 정수기 상품군의 연구개발실적은 제외하였습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유현황

본
증권신고서

제출일 현재
당사는
전기밥솥 등에 관한 국내 지식재산권(특허, 상표, 실용신안 등)
등록/
유지건수를
412건 보유하고 있으며, 세계 각국의 특허 및 상표권 등을 239건 등록/유지 중에 있습니다. 

구분

등록건수

비고

국내

중국

일본

기타

쿠쿠홀딩스(주)
(존속법인)
29
69
2
74
-

쿠쿠전자(주)
(종속법인)
383
72
8
14
-

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

관련 법률 및 규정

내 용

에너지이용합리화법

에너지의 수급(需給)을 안정시키고 에너지의 합리적이고 효율적인 이용을 증진하며 에너지소비로 인한 환경피해를 줄임으로써 국민경제의 건전한 발전 및 국민복지의 증진과 지구온난화의 최소화에 이바지함을 목적

전기용품안전관리법 
(KC인증)

전기용품을 생산·조립·가공하거나 판매·대여 또는 사용할 때의 안전관리에 관한 사항을 규정하여 화재·감전 등의 위험 및 장해의 발생을 방지함을 목적

산업표준화법 (KS인증)

적정하고 합리적인 산업표준을 제정·보급하여 광공업품 및 산업활동 관련 서비스의 품질·생산효율·생산기술을 향상시키고 거래를 단순화·공정화(公正化)하며 소비를 합리화함으로써 산업경쟁력을 향상시키고 국가경제를 발전시키는 것을 목적

신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률

신용정보업을 건전하게 육성하고 신용정보의 효율적 이용과 체계적 관리를 도모하며 신용정보의 오용·남용으로부터 사생활의 비밀 등을 적절히 보호함으로써 건전한 신용질서의 확립에 이바지함을 목적

FTA 특례법

정확한 원산지 판정 및 원산지 소명자료 구비

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적

관세법

관세의 부과.징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지하고자 정한 법률

출처) 국가법령정보센터(http://law.go.kr)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무상태표

(단위 : 원)

제 41 기
(2017년)

제 40 기
(2016년)

제 39 기
(2015년)

자산

유동자산

173,538,802,795

337,063,654,667

320,504,576,566

현금및현금성자산

18,114,242,411

48,151,094,772

50,741,239,202

단기금융자산
59,424,014,529
114,780,633,709
129,933,481,096

매출채권

58,721,007,061

73,604,416,415

63,790,172,334

기타유동자산

3,772,773,060

29,865,771,668

20,162,685,957

재고자산

33,506,765,734

69,861,921,463

55,876,997,977

당기법인세자산

-

799,816,640

-

비유동자산

316,109,716,910

377,730,752,087

300,475,986,324

기타금융자산

9,213,879,731
13,550,886,540
16,140,422,670

유형자산

58,567,428,203

192,159,244,556

153,133,378,248

무형자산

1,503,038,195

4,407,056,452

4,539,061,292

투자부동산

20,461,339,372

19,723,935,953

19,934,020,128

관계기업투자

35,860,251,052

39,644,025,049

41,123,778,095

매도가능금융자산

186,553,617,665

69,906,830,999

44,891,161,691

기타비유동자산

-

38,338,772,538

20,714,164,200

이연법인세자산
3,950,162,692
-
-

자산총계

489,648,519,705

714,794,406,754

620,980,562,890

부채

유동부채

85,748,747,117

115,344,994,297

88,319,884,182

비유동부채

46,080,231,893

32,107,274,536

26,480,461,955

부채총계

131,828,979,010

147,452,268,833

114,800,346,137

자본

지배기업 소유주지분

357,819,540,695

564,144,255,061

505,256,452,828

자본금

2,657,947,000

4,901,680,000

4,901,680,000

자본잉여금

34,729,424,208

62,430,520,444

62,430,520,444

기타포괄손익누계액

961,977,024

416,204,589

(420,666,008)

기타자본항목

(678,046,454,320)

(79,296,489,637)

(73,606,262,137)

이익잉여금(결손금)

997,516,646,783

575,692,339,665

511,951,180,529

비지배지분

-

3,197,882,860

923,763,925

자본총계

357,819,540,695

567,342,137,921

506,180,216,753

자본과부채총계

489,648,519,705

714,794,406,754

620,980,562,890

나. 요약 연결 손익계산서

과 목

제 41 기
(2017년)

제 40 기
(2016년)

매출
450,167,573,107
483,807,069,550

영업이익
64,697,059,988
63,843,221,048

계속영업순이익
53,673,645,056
62,579,680,108

중단영업순이익
398,301,779,806
17,511,884,202

당기순이익
451,975,424,862
80,091,564,310

지배기업지분이익
446,955,167,645
81,091,704,132

비지배기업지분이익
5,020,257,217
(1,000,139,822)

당기 총포괄손익
452,684,049,973
80,799,491,783

지배기업소유주지분총포괄손익
447,664,327,399
81,847,867,996

비지배기업소유주지분총포괄손익
5,019,722,574
(1,048,376,213)

주당손익

계속영업기본주당순이익
6,126
7,639

중단영업기본주당순이익
50,900
2,260

(단위 : 원)

제 40 기
(2016년)

제 39 기
(2015년)

매출액

716,742,930,032

667,533,186,658

영업이익(손실)

95,403,516,060

91,641,154,908

법인세비용차감전순이익(손실)

104,905,009,795

97,896,388,238

당기순이익

80,091,564,310

74,553,484,789

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

81,091,704,132

74,615,570,314

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,000,139,822)

(62,085,525)

총포괄손익

80,799,491,783

76,350,279,077

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

81,847,867,996

76,586,755,092

포괄손익, 비지배지분

(1,048,376,213)

(236,476,015)

주당이익

기본주당이익(손실)

9,899

9,102

다. 요약 별도 재무상태표

(단위 : 원)

과 목

제 41 기
(2017년)

제 40 기
(2016년)

제 39 기
(2015년)

자산

유동자산

52,738,404,679

335,511,466,428

316,799,120,916

현금및현금성자산

4,039,259,435

37,003,202,032

47,368,220,482

당기법인세자산

2,554,600,000

21,049,208,048

25,277,805,992

매출채권

98,496,200

110,810,648,418

78,022,797,842

단기금융자산
45,214,241,122
90,759,853,608
100,837,659,111

기타유동자산

831,807,922

21,240,005,001

18,047,834,403

재고자산

-

54,648,549,321

47,244,803,086

비유동자산

356,057,847,448

369,992,568,401

292,891,307,386

비유동금융기관예치금

17,999,298

3,852,370,979

3,832,969,026

기타비유동금융자산

798,435,204

9,190,519,833

12,113,941,412

유형자산

24,370,830,221

176,860,295,597

141,400,017,728

무형자산

1,044,146,377

3,806,093,035

3,934,160,406

투자부동산

17,266,976,252

19,723,935,953

19,934,020,128

관계기업투자

132,743,530,701

48,310,596,415

39,341,228,779

비유동매도가능금융자산

179,815,929,395

69,906,804,051

44,891,161,691

비유동만기보유금융자산

-

3,180,000

4,033,511,893

기타비유동자산

-

38,338,772,538

23,410,296,323

자산총계

408,796,252,127

705,504,034,829

609,690,428,302

부채

유동부채

21,407,996,949

110,941,306,253

88,122,096,012

비유동부채

36,498,327,227

26,889,433,959

19,725,502,352

부채총계

57,906,324,176

137,830,740,212

107,847,598,364

자본

자본금

2,657,947,000

4,901,680,000

4,901,680,000

자본잉여금

35,004,425,134

62,705,521,370

62,705,521,370

기타포괄손익누계액

1,994,798,681

1,259,011,804

(479,389,762)

기타자본항목

(668,309,871,469)

(69,559,906,786)

(63,869,679,286)

이익잉여금(결손금)

979,542,628,605

568,366,988,229

498,584,697,616

자본총계

350,889,927,951

567,673,294,617

501,842,829,938

자본과부채총계

408,796,252,127

705,504,034,829

609,690,428,302

라. 요약 별도 손익계산서

쿠쿠홀딩스주식회사
(단위 : 원)

과 목

제 41 기
(2017년)

제 40 기
(2016년)

매출
395,501,604,033
470,666,154,519

영업이익
44,096,705,056
61,598,522,237

계속영업순이익
42,363,075,333
61,533,125,979

중단영업순이익
393,294,863,461
25,314,274,339

당기순이익
435,657,938,794
86,847,400,318

당기 총포괄손익
437,252,700,642
88,736,189,779

주당손익

계속영업기본주당순손익
5,405
7,511

중단영업기본주당순손익
50,180
3,090

(단위 : 원)

과 목

제 40 기
(2016년)

제 39 기
(2015년)

매출액

706,553,726,543

659,415,282,693

영업이익(손실)

99,337,879,065

93,964,620,441

법인세비용차감전순이익(손실)

112,694,635,948

115,946,982,043

당기순이익(손실)

86,847,400,318

89,476,726,879

총포괄손익

88,736,189,779

91,363,932,781

주당이익

기본주당이익(손실)

10,601

10,915

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 41 기 2017년 12월 31일 현재

제 40 기 2016년 12월 31일 현재

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
주석
제 41(당) 기
제 40(전) 기

자 산

유동자산

173,538,802,795
337,063,654,667

현금및현금성자산
4, 5, 6, 7, 8
18,114,242,411
48,151,094,772

금융기관예치금
4, 5, 6, 7, 8
6,477,775,671
25,727,228,048

매출채권
4, 5, 6, 7, 9, 38
58,721,007,061
73,604,416,415

기타금융자산
4, 5, 6, 10, 38
17,256,735,704
4,322,862,914

당기손익인식금융자산
4, 5, 6, 11
16,670,390,423
24,698,030,882

매도가능금융자산
4, 5, 6, 12
19,018,587,731
56,025,240,069

만기보유금융자산
4, 5, 6, 13
525,000
4,007,271,796

기타유동자산
14
3,772,773,060
29,865,771,668

당기법인세자산

-
799,816,640

재고자산
15
33,506,765,734
69,861,921,463

비유동자산

316,109,716,910
377,730,752,087

금융기관예치금
4, 5, 6, 7, 8
5,158,833,370
3,852,370,979

기타금융자산
4, 5, 6, 10
4,054,576,361
9,695,335,561

유형자산
16
58,567,428,203
192,159,244,556

무형자산
17
1,503,038,195
4,407,056,452

투자부동산
18
20,461,339,372
19,723,935,953

관계기업투자
20, 40, 41
35,860,251,052
39,644,025,049

매도가능금융자산
4, 5, 6, 12
186,553,617,665
69,906,830,999

만기보유금융자산
4, 5, 6, 13
470,000
3,180,000

기타비유동자산
14
-
38,338,772,538

이연법인세자산
24
3,950,162,692
-

자 산 총 계

489,648,519,705
714,794,406,754

부 채

유동부채

85,748,747,117
115,344,994,297

매입채무
4, 5, 6, 21, 38
24,677,829,958
38,094,057,891

기타금융부채
4, 5, 6, 21, 38
40,337,598,388
52,535,666,138

기타유동부채

2,747,477,702
2,398,098,564

당기법인세부채

9,221,724,279
13,364,596,696

충당부채
25
8,764,116,790
8,952,575,008

비유동부채

46,080,231,893
32,107,274,536

장기차입금
4, 5, 6, 22
-
60,034,458

기타금융부채
4, 5, 6, 21
1,041,380,000
3,828,449,644

이연법인세부채
24
42,370,040,771
23,657,178,190

순확정급여부채
23
2,668,811,122
4,561,612,244

부 채 총 계

131,828,979,010
147,452,268,833

자 본

지배기업소유지분

357,819,540,695
564,144,255,061

자본금
26
2,657,947,000
4,901,680,000

자본잉여금
27
34,729,424,208
62,430,520,444

기타포괄손익누계액
28
961,977,024
416,204,589

기타자본항목
28
(678,046,454,320)
(79,296,489,637)

이익잉여금
29
997,516,646,783
575,692,339,665

비지배지분

-
3,197,882,860

자 본 총 계

357,819,540,695
567,342,137,921

부 채 및 자 본 총 계

489,648,519,705
714,794,406,754

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
주석
제 41(당) 기
제 40(전) 기

매출
30, 38, 39
450,167,573,107
483,807,069,550

매출원가
32, 38
272,588,953,421
303,442,054,452

매출총이익

177,578,619,686
180,365,015,098

판매비와 관리비
31, 32
112,881,559,698
116,521,794,050

영업이익
40
64,697,059,988
63,843,221,048

기타수익
33
3,248,189,586
11,094,747,338

기타비용
33
2,006,831,800
12,528,633,365

금융수익
34
9,896,802,263
11,601,152,860

금융원가
34
5,295,542,951
2,109,541,350

지분법손익
20
4,331,252,027
7,190,541,582

법인세비용차감전순이익

74,870,929,113
79,091,488,113

법인세비용
24
21,197,284,057
16,511,808,005

계속영업순이익

53,673,645,056
62,579,680,108

중단영업순이익
40
398,301,779,806
17,511,884,202

당기순이익

451,975,424,862
80,091,564,310

지배기업의 소유주지분

계속영업당기순이익

48,014,895,866
62,579,680,108

중단영업당기순이익

398,940,271,779
18,512,024,024

비지배지분

계속영업당기순이익

-
-

중단영업당기순이익

5,020,257,217
(1,000,139,822)

기타포괄손익:

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
23
328,418,202
150,387,895

관계기업 등의 순확정급여부채의 
 재측정요소

324,173,976
(231,094,628)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산 평가손익
28
893,320,048
1,692,287,895

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류
28
(106,950,079)
46,113,671

해외사업장환산차이
28
(730,337,036)
(949,767,360)

당기 세후 기타포괄손익

708,625,111
707,927,473

총포괄이익의 귀속

452,684,049,973
80,799,491,783

지배기업의 소유주

447,664,327,399
81,847,867,996

비지배지분

5,019,722,574
(1,048,376,213)

주당손익
35

계속영업기본주당손익

6,126
7,639

중단영업기본주당손익

50,900
2,260

연 결 자 본 변 동 표

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)와 그 종속기업

(단위 : 원)

구 분
주석
자본금
자본잉여금
기타포괄
손익누계액
기타
자본항목
이익
잉여금
비지배부분
합 계

2016. 1. 1(전기초)

4,901,680,000
62,430,520,444
(420,666,008)
(73,606,262,137)
511,951,180,529
923,763,925
506,180,216,753

총포괄이익

당기순이익

-
-
-
-
81,091,704,132
(1,000,139,822)
80,091,564,310

매도가능금융자산평가손익
28
-
-
1,738,401,566
-
-
-
1,738,401,566

순확정급여부채의 재측정요소
23, 24
-
-
-
-
150,387,895
-
150,387,895

관계기업 등의 순확정급여부채의 
 재측정요소

-
-
-
-
(231,094,628)
-
(231,094,628)

해외사업장환산외환차이

28

-
-
(937,727,788)
-
-
(48,236,391)
(985,964,179)

소유주와의 거래

배당금의 지급

36

-
-
-
-
(17,215,497,600)
-
(17,215,497,600)

연결범위의 변동

-
-
36,196,819
-
(54,340,663)
63,435,148
45,291,304

자기주식취득
28
-
-
-
(5,690,227,500)
-
-
(5,690,227,500)

종속기업유상증자

-
-
-
-
-
3,259,060,000
3,259,060,000

2016. 12. 31(전기말)

4,901,680,000
62,430,520,444
416,204,589
(79,296,489,637)
575,692,339,665
3,197,882,860
567,342,137,921

2017. 1. 1(당기초)

4,901,680,000
62,430,520,444
416,204,589
(79,296,489,637)
575,692,339,665
3,197,882,860
567,342,137,921

총포괄이익

당기순이익

-
-
-
-
446,955,167,645
5,020,257,217
451,975,424,862

매도가능금융자산평가손익
28
-
-
786,369,969
-
-
-
786,369,969

순확정급여부채의 재측정요소
23, 24
-
-
-
-
328,418,202
-
328,418,202

관계기업 등의 순확정급여부채의 
 재측정요소

-
-
-
-
324,173,976
-
324,173,976

해외사업장환산외환차이

28
-
-
(729,802,393)
-
-
(534,643)
(730,337,036)

소유주와의 거래

배당금의 지급
36
-
-
-
-
(25,279,715,700)
-
(25,279,715,700)

종속기업의 추가취득
38
-
-
-
-
-
(763,684,702)
(763,684,702)

인적분할로 인한 변동
38
(2,243,733,000)
(27,701,096,236)
489,204,859
(598,749,964,683)
(503,737,005)
(7,453,920,732)
(636,163,246,797)

2017. 12. 31(당기말)

2,657,947,000
34,729,424,208
961,977,024
(678,046,454,320)
997,516,646,783
-
357,819,540,695

연 결 현 금 흐 름 표

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)와 그 종속기업

(단위 : 원)

구 분
주석
제 41(당) 기
제 40(전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(30,069,587,596)

18,745,001,066

영업으로부터 창출된 현금흐름
36
(13,226,451,713)

34,416,731,327

이자수취

6,461,831,529

5,274,491,057

배당수취

134,359,203

84,440,135

이자지급

(251,395,941)

(16,992,601)

법인세 납부

(23,187,930,674)

(21,013,668,852)

투자활동으로 인한 현금흐름

36,692,544,719

(6,938,747,630)

금융기관예치금의 감소

27,693,173,300

39,930,863,860

매도가능금융자산의 감소

101,496,182,177

184,409,875,361

만기보유금융자산의 감소

4,064,619,180

12,170,587,170

관계기업투자의 감소

8,439,200,000

8,439,200,000

종속기업취득순현금유입

-

57,811,587

유형자산의 처분

224,073,813

691,984,276

무형자산의 처분

154,545,455

457,000,000

장기대여금의 회수

137,250,000

278,700,000

임차보증금의 감소

2,287,663,320

2,918,643,103

장기미수금의 감소

4,359,783

-

금융기관예치금의 증가

(10,045,722,633)

(41,162,999,346)

매도가능금융자산의 증가

(80,368,790,641)

(191,389,439,722)

유형자산의 취득

(13,403,025,240)

(18,048,058,125)

투자부동산의 취득

-

(102,374,977)

무형자산의 취득

(735,125,957)

(1,040,951,522)

임차보증금의 증가

(3,038,857,838)

(3,982,189,295)

장기대여금의 증가

(217,000,000)

(567,400,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(36,332,429,339)

(13,952,780,915)

차입금의 증가

-

3,656,685

차입금의 상환

(27,871,181)

-

종속기업투자주식의 추가취득

(809,060,000)

-

유상증자

-

3,259,060,000

배당금의 지급

(25,279,715,700)

(17,215,497,600)

인적분할로인한 현금유출

(10,215,782,458)

-

현금및현금성자산의 순증가

(29,709,472,216)

(2,146,527,479)

기초 현금및현금성자산

48,151,094,772

50,741,239,202

현금및현금성자산의 환율변동효과

(327,380,145)

(443,616,951)

기말 현금및현금성자산

18,114,242,411

48,151,094,772

3. 연결재무제표 주석

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)와 그 종속기업

1.

일반 사항

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)(이하 '지배회사')는 전열기구류 제조 및 판매, 생활필수품 판매를 주요 사업으로 1978년 11월 15일 설립 되었으며, 지배회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 경남 양산시 유산공단2길 14에 본점을 두고 있으며, 서울특별시 강남구 언주로 652와 전라북도 전주시 덕진구 동부대로 840 및 강원도 원주시 시청로 554 등에 지점을 두고 있으며, 본점소재지, 중국 등에 제조시설을 보유하고 있습니다.

한편, 지배회사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여, 렌탈사업부를 인적분할의 방법으로, 전열사업부를 물적분할의 방법으로 분할하였으며, 지배회사는 투자사업을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고 있습니다. 중단영업에서 발생한 손익은 연결포괄손익계산서에서 중단영업손익으로 구분하여 표시하고 비교표시되는 전기 연결포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

구본학
1,759,814
33.10%

구본진
763,206
14.36%

구자신
495,705
9.32%

자기주식
893,964
16.82%

쿠쿠사회복지재단
97,605
1.84%

기타
1,305,600
24.56%

합 계
5,315,894
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 연결재무제표 이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 36-(3)번에기술되어 있으며,연결회사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

연결회사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1102호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다.

개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

(2) 연결재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니 하였으며 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다. 

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 검토 중이며, 동 기준서를적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중입니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취목적
상각후원가 측정 (주1)
당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 대여금 및 수취채권 109,783,170천원, 매도가능금융자산 205,572,205천원, 당기손익인식금융자산 16,670,390천원, 만기보유금융자산 995천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 대여금 및수취채권 109,783,170천원 및 만기보유금융자산 995천원을 상각후원가로 측정하고있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 39,975,648천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 165,596,558천원이고, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 (-)106,950천원이 당기손익으로 재순환되었습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 당기말 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품은 없으며, 지분상품은 16,670,390천원 보유하고 있습니다.

(나) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 당기말현재 금융부채 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

(다) 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우 (주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생
가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든
채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 109,784,165천원(대여금 및 수취채권 109,783,170천원, 만기보유금융자산 995천원), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 39,975,648천원을 보유하고있고, 이들 자산에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.

(라) 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 당기말 현재 회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약, 예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 연결재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

당기말 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 검토 중이며,
동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향에
대하여 외부 전문가의 도움을 받아 분석 중
에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.
사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. 연결회사는 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다. 연결회사는 동 해석서가 연결회사의 연결재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업 
 
종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 
 
연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 
 
영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 

(2) 관계기업 
 
관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정 
 
둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

연
결
회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 
 
금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 
 
당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. 

(2)

손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거

연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착
계정(개별법)을 제외한 재고자산은 총평균법에
따라 결정됩니다. 

2.8 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 
 
토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목
추정내용연수

건 물
8 ~ 30년

구 축 물
8 ~ 30년

기 계 장 치
8년

차량운반구
4년

공구와기구
4년

비 품
4년

렌 탈 자 산
3 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 
 

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 
 
영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 
 
내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정내용연수

산업재산권 등
5 ~ 10년

2.12 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 
 

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. 
 
(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채”로 인식됩니다. 

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 
(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계
 액을 차감한 금액

연결회사는 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 선급비용으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다.

2.16 충당부채 

충
당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

 
(
1) 퇴직급여 
 
연결회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 
 
제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 
 

2.19 수익인식

 
수
익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 
 
수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. 

(1) 재화의 판매 

연결회사는
전열기구류 제조 및 판매업
을

운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은
재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 

(2) 리스계약

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스에서 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 리스료수익의 획득과정에서 발생하는 감가상각비를 포함한 원가는 비용으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 운용리스자산의 감가상각정책은 리스제공자가 소유한 다른 유사자산의 일반 감가상각정책과 일관됩니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. 

(4) 배
당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.20 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 
 
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 
 
리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.21 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 
 

2.22 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 2018년 3월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 
 
연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 24참조).
 
(2) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 (주석 5참조). 
 
(3) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 (주석 23참조).

(4) 충당부채
 
연결회사는 보고기간말 현재 주석 25에서 설명하는 바와 같이 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리 

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배회사 경영지원팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배회사 경영지원팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험 

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로
미국달러
화와
관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기
전 기
당 기
전 기

USD
상승시
677,243
17,962
677,243
17,962

하락시
(677,243)
(17,962)
(677,243)
(17,962)

EUR
상승시
-
33
-
33

하락시
-
(33)
-
(33)

JPY
상승시
(7,993)
(13,639)
(7,993)
(13,639)

하락시
7,993
13,639
7,993
13,639

BRL
상승시
480,166
575,518
480,166
575,518

하락시
(480,166)
(575,518)
(480,166)
(575,518)

MYR
상승시
(53,294)
-
(53,294)
-

하락시
53,294
-
53,294
-

(2) 가격위험 
 
연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 
 
연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기
전 기
당 기
전 기

KOSPI
상승시
-
1,348
317
1,724

하락시
-
(1,348)
(317)
(1,724)

KOSDAQ
상승시
-
-
12,343
2,621

하락시
-
-
(12,343)
(2,621)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 대부분 만기가 1년 이하인 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험에 존재합니다. 그러나 단기예금에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 미미한 실정입니다. 또한, 연결회사는 이자부부채가 존재하지만 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래의 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다 (신용위험과 관련된 공시사항은 주석 7참조). 

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 
 
당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산 (*)
18,102,940
48,139,577

금융기관예치금
11,636,609
29,579,599

당기손익인식금융자산
16,670,390
24,698,031

매도가능금융자산
205,572,205
125,932,071

만기보유금융자산
995
4,010,452

매출채권
58,721,007
73,604,416

기타금융자산
21,311,312
14,018,198

(*) 연결재무상태표의 '현금및현금성자산'과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 

4.1.3 유동성 위험 

연
결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 

연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말
1년 이하
1년 초과
~ 5년 이하
5년초과
합 계

매입채무 및 기타금융부채
65,015,428
1,041,380
-
66,056,808

(단위 : 천원)

전기말
1년 이하
1년 초과
~ 5년 이하
5년초과
합 계

차입금
-
60,034
-
60,034

매입채무 및 기타금융부채
90,629,724
918,380
2,910,070
94,458,174

4.2 자본위험관리 

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 이를 위해 연결회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계(A)
131,828,979
147,452,269

자본총계(B)
357,819,541
567,342,138

부채비율 (A/B)
36.84%
25.99%

5. 공정가치 
 

5.1 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
18,114,242
18,114,242
48,151,095
48,151,095

금융기관예치금
11,636,609
11,636,609
29,579,599
29,579,599

당기손익인식금융자산
16,670,390
16,670,390
24,698,031
24,698,031

매도가능금융자산
205,572,205
205,572,205
125,932,071
125,932,071

만기보유금융자산
995
995
4,010,452
4,010,452

매출채권
58,721,007
58,721,007
73,604,416
73,604,416

기타금융자산
21,311,312
21,311,312
14,018,198
14,018,198

소 계
332,026,760
332,026,760
319,993,862
319,993,862

금융부채

매입채무
24,677,830
24,677,830
38,094,058
38,094,058

차입금
-
-
60,034
60,034

기타금융부채
41,378,978
41,378,978
56,364,116
56,364,116

소 계
66,056,808
66,056,808
94,518,208
94,518,208

5.2 공정가치 서열체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 
 
- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 (수준 1) 
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이
 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가
 격은 제외함 (수준 2) 
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익금융자산
-
9,503,913
7,166,477
16,670,390

매도가능금융자산
4,378,980
72,475,353
128,717,872
205,572,205

공시되는 공정가치

매출채권
-
-
58,721,007
58,721,007

만기보유금융자산
-
-
995
995

기타금융자산
-
-
21,311,312
21,311,312

매입채무
-
-
24,677,830
24,677,830

기타금융부채
-
-
41,378,978
41,378,978

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익금융자산
259,200
24,438,831
-
24,698,031

매도가능금융자산
3,735,980
122,196,091
-
125,932,071

공시되는 공정가치

매출채권
-
-
73,604,416
73,604,416

만기보유금융자산
-
-
4,010,452
4,010,452

기타금융자산
-
-
14,018,198
14,018,198

매입채무
-
-
38,094,058
38,094,058

차입금
-
-
60,034
60,034

기타금융부채
-
-
56,364,116
56,364,116

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간에 인식합니다. 당기 및 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 없습니다. 

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

- 당기말
(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합 계

현금및현금성자산
18,114,242
-
-
-
18,114,242

금융기관예치금
11,636,609
-
-
-
11,636,609

당기손익인식금융자산
-
16,670,390
-
-
16,670,390

매도가능금융자산
-
-
205,572,205
-
205,572,205

만기보유금융자산
-
-
-
995
995

매출채권
58,721,007
-
-
-
58,721,007

기타금융자산
21,311,312
-
-
-
21,311,312

합 계
109,783,170
16,670,390
205,572,205
995
332,026,760

재무상태표 상 부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합 계

매입채무
24,677,830
24,677,830

기타금융부채
41,378,978
41,378,978

합 계
66,056,808
66,056,808

- 전기말
(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합 계

현금및현금성자산
48,151,095
-
-
-
48,151,095

금융기관예치금
29,579,599
-
-
-
29,579,599

당기손익인식금융자산
-
24,698,031
-
-
24,698,031

매도가능금융자산
-
-
125,932,071
-
125,932,071

만기보유금융자산
-
-

4,010,452
4,010,452

매출채권
73,604,416
-
-
-
73,604,416

기타금융자산
14,018,198
-
-
-
14,018,198

합 계
165,353,308
24,698,031
125,932,071
4,010,452
319,993,862

재무상태표 상 부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합 계

매입채무
38,094,058
38,094,058

차입금
60,034
60,034

기타금융부채
56,364,116
56,364,116

합 계
94,518,208
94,518,208

6.2 금융상품 범주별 순손익 

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
합 계

<당기손익>

외환차익
519,785
-
-
-
291,908
811,693

외환차손
(1,216,808)
-
(437,914)
-
(178,942)
(1,833,664)

외화환산이익
5,099
-
-
-
20,776
25,875

외화환산손실
(138,071)
-
(421,821)
-
-
(559,892)

이자수익
1,688,960
355,271
3,781,784
57,265
-
5,883,280

배당금수익
-
25,966
108,394
-
-
134,360

당기손익인식금융자산처분이익
-
2,192,351
-
-
-
2,192,351

당기손익인식금융자산평가이익
-
1,360,527
-
-
-
1,360,527

당기손익인식금융자산처분손실
-
(3,191,117)
-
-
-
(3,191,117)

당기손익인식금융자산평가손실
-
(589,287)
-
-
-
(589,287)

매도가능금융자산처분이익
-
-
296,615
-
-
296,615

당기손익 합계
858,965
153,711
3,327,058
57,265
133,742
4,530,741

<기타포괄손익>

매도가능금융자산평가손익
-
-
786,370
-
-
786,370

기타포괄손익 합계
-
-
786,370
-
-
786,370

총포괄손익 합계
858,965
153,711
4,113,428
57,265
133,742
5,317,111

(주) 중단영업손익으로 분류된 금융상품의 범주별 손익은 제외하였습니다.

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
합 계

<당기손익>

외환차익
1,075,822
-
-
-
162,188
1,238,010

외환차손
(1,556,294)
-
-
-
(198,447)
(1,754,741)

외화환산이익
(174,750)
-
1,447,964
-
-
1,273,214

외화환산손실
(110,872)
-
-
-
(11,660)
(122,532)

이자수익
2,535,311
113,203
2,353,758
265,783
-
5,268,055

기타의 대손상각비
(7,325,123)
-
-
-
-
(7,325,123)

배당금수익
-
4,147
80,293
-
-
84,440

당기손익인식금융자산처분이익
-
1,787,075
-
-
-
1,787,075

당기손익인식금융자산평가이익
-
3,390,090
-
-
-
3,390,090

당기손익인식금융자산처분손실
-
(268,575)
-
-
-
(268,575)

당기손익인식금융자산평가손실
-
(1,253,305)
-
-
-
(1,253,305)

매도가능금융자산처분이익
-
-
80,016
-
-
80,016

매도가능금융자산처분손실
-
-
(165,568)
-
-
(165,568)

당기손익 합계
(5,555,906)
3,772,635
3,796,463
265,783
(47,919)
2,231,056

<기타포괄손익>

매도가능금융자산평가손익
-
-
1,738,402
-
-
1,738,402

기타포괄손익 합계
-
-
1,738,402
-
-
1,738,402

총포괄손익 합계
(5,555,906)
3,772,635
5,534,865
265,783
(47,919)
3,969,458

(주) 중단영업손익으로 분류된 금융상품의 범주별 손익은 제외하였습니다.

7. 금융자산의 신용건전성

(1) 현금및현금성자산과 금융기관예치금

회사는 보유 현금을 제외한 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 경우 신용위험이낮은 제 1, 2 금융기관에만 예치하고 있습니다.

(2) 매출채권

외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA
3,307,146
1,340,512

AA
25,643,511
25,315,978

A
6,416,421
5,598,992

BBB
1,319,121
1,018,676

BB
2,286,972
4,785,079

소 계
38,973,171
38,059,237

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
-

Group 2
6,076,289
2,953,417

Group 3
2,045,550
22,156,978

소 계
8,121,839
25,110,395

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계
47,095,010
63,169,632

Group 1 - 특수관계자

Group 2 - 기업 고객

Group 3 - 개인고객 

8. 현금및현금성자산
과
금융기관예치금
 
(1) 연결회사의 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
11,302
11,518

단기은행예치금 (*)
18,102,940
48,139,577

합 계
18,114,242
48,151,095

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

(2) 연결재무상태표 상의 현금및현금성자산은 연결현금흐름표상의 현금과 동일합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 금융기관예치금 중 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
232,241
3,192,889
원본 압류 건

소 계
232,241
3,192,889

유동금융기관예치금
400,000
850,000
임대차 계약담보

소 계
400,000
850,000

비유동금융기관예치금
3,900
3,900
당좌개설보증금

2,634,934
2,623,864
동반상생펀드

소 계
2,638,834
2,627,764

합 계
3,271,075
6,670,653

현금및현금성자산에 압류 설정된 채권 가액은 22,039천원입니다.

9. 매출채권 

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
58,721,007
76,434,900

대손충당금
-
(2,830,484)

매출채권(순액)
58,721,007
73,604,416

(2)
매출채권의 연령분석

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
47,095,010
63,169,632

소 계
47,095,010
63,169,632

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
10,065,527
9,876,641

3개월 이상 6개월 미만
200,819
413,984

6개월 이상
1,359,651
144,159

소 계
11,625,997
10,434,784

손상채권
-
2,830,484

소 계
-
2,830,484

합 계
58,721,007
76,434,900

연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
2,830,484
3,146,990

대손상각비
(1,598,192)
(305,705)

당기 중 매출채권 상각
(3,313)
(7,548)

외화환산효과
-
(3,253)

분할로 인한 변동
(1,228,979)
-

보고기간 말 금액
-
2,830,484

손상된 채권에 대한 충당금 설정(환입)액은 모두 중단영업손익에 포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

미수금
16,721,501
2,201,693

미수수익
535,235
1,721,170

대여금
-
400,000

소 계
17,256,736
4,322,863

<비유동성>

보증금
2,979,432
8,448,482

대여금
510,100
677,450

미수금
565,044
569,404

소 계
4,054,576
9,695,336

합 계
21,311,312
14,018,199

11. 당기손익인식금융자산 

(1)
당기손익인식금융자산

의

상
세내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상장주식
-
259,200

비상장주식
2,354,079
-

수익증권
14,316,311
24,438,831

합 계
16,670,390
24,698,031

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서 상 '금융수익'과 '금융원가'(주석 34참조)로 표시되어 있습니다.

(2) 상장주식의 상세내역

- 전기말
(단위 : 천원)

회사명
주식수(주)
취득원가
공정가치
장부금액

삼성생명보험(주)
11,390
214,272
259,200
259,200

12. 매도가능금융자산 

(1) 매도가능금융자산의 상세내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

수익증권
3,120,427
-

회사채
15,898,161
56,025,240

소 계
19,018,588
56,025,240

<비유동성>

상장주식
4,378,980
3,735,980

비상장주식
125,901,710
3,371,668

회사채
24,077,107
34,838,155

국공채
380
690

수익증권
32,195,441
27,960,338

소 계
186,553,618
69,906,831

합 계
205,572,206
125,932,071

(2) 상장주식의 상세내역

- 당기말
(단위 : 천원)

회사명
주식수(주)
취득원가
공정가치
장부금액

(주)케이엔엔
2,973,140
2,378,512
3,032,603
3,032,603

한국투자패러랠유전 해외자원개발특별자산 투자회사1호
132,543
662,715
322,079
322,079

㈜넷게임즈
11,100
999,000
1,024,298
1,024,298

합 계

4,040,227
4,378,980
4,378,980

- 전기말
(단위 : 천원)

회사명
주식수(주)
취득원가
공정가치
장부금액

(주)케이엔엔
2,973,140
2,378,512
3,389,380
3,389,380

한국투자패러랠유전해외자원개발
특별자산투자회사1호
132,543
662,715
346,600
346,600

합 계

3,041,227
3,735,980
3,735,980

(3) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
125,932,071
115,227,233

취득
80,368,789
191,389,439

처분
(101,421,988)
(184,414,608)

대체
-
-

분할로 인한 변동
100,299,033
-

손상차손 등
(618,198)
1,497,437

자본에서 재분류된 순이익(손실)
(141,095)
60,836

자본으로 재분류된 순이익(손실)
1,153,594
2,171,734

기말금액
205,572,206
125,932,071

차감: 비유동항목
(186,553,618)
(69,906,831)

유동항목
19,018,588
56,025,240

13. 만기보유금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

국공채
525
-

회사채
-
4,007,272

소 계
525
4,007,272

<비유동성>

국공채
470
3,180

소 계
470
3,180

합 계
995
4,010,452

14. 기타자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

선급금
3,139,135
3,874,562

선급비용
633,638
25,492,139

선급부가세
-
499,071

소 계
3,772,773
29,865,772

<비유동성>

선급비용
-
38,338,773

소 계
-
38,338,773

합 계
3,772,773
68,204,545

15. 재고자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원재료
5,717,017
6,591,054

반제품
2,328,570
2,877,479

상품
8,284,504
21,852,558

저장품
14,994
1,450,333

제품
16,198,822
35,669,649

미착품
962,859
1,420,848

합 계
33,506,766
69,861,921

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당기와 전기 각각 223,094,422천원 및 247,825,917천원입니다.

16. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원가
상각누계액 (*)
장부금액
원가
상각누계액 (*)
장부금액

토지
13,581,579
-
13,581,579
16,152,214
-
16,152,214

건물
25,487,849
(8,227,653)
17,260,196
19,241,342
(6,959,064)
12,282,278

구축물
801,011
(549,453)
251,558
837,308
(524,607)
312,701

기계장치
5,584,722
(3,940,172)
1,644,550
6,207,167
(3,863,267)
2,343,900

공구기구
2,995,677
(2,726,520)
269,157
4,035,504
(3,531,026)
504,478

비품
12,259,192
(11,043,401)
1,215,791
14,123,848
(11,975,942)
2,147,906

차량운반구
1,164,169
(901,590)
262,579
1,420,108
(1,169,237)
250,871

렌탈자산
-
-
-
171,233,378
(59,881,002)
111,352,376

건설중인자산
24,058,337
-
24,058,337
46,788,837
-
46,788,837

입목
23,682
-
23,682
23,682
-
23,682

합 계
85,956,218
(27,388,789)
58,567,429
280,063,388
(87,904,145)
192,159,243

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 유형자산의 변동

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
렌탈자산
건설중인자산
기타
합 계

기초
16,152,214
12,282,278
312,701
2,343,900
250,871
111,352,376
46,788,837
2,676,066
192,159,243

취득
-
1,342,712
-
1,863,020
345,305
-
8,560,382
1,291,606
13,403,025

대체
6,985,326
20,768,072
-
-
-
97,563,169
(31,192,749)
-
94,123,818

분할로 인한 변동
(9,555,961)
(15,482,162)
(24,113)
(2,099,489)
(184,487)
(161,071,382)
-
(1,223,067)
(189,640,661)

처분
-
(31,812)
-
-
(1)
(8,661,618)
-
-
(8,693,431)

감가상각비
-
(1,517,247)
(37,030)
(436,891)
(143,650)
(39,536,646)
-
(1,221,867)
(42,893,331)

손상차손
-
-
-
-
-
354,101
-
-
354,101

외화환산효과
-
(101,645)
-
(25,990)
(5,459)
-
(98,133)
(14,108)
(245,335)

기말 순장부금액
13,581,579
17,260,196
251,558
1,644,550
262,579
-
24,058,337
1,508,630
58,567,429

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
렌탈자산
건설중인자산
기타
합 계

기초 순장부금액
16,152,214
19,819,637
311,350
1,613,605
260,497
79,186,213
33,077,641
2,712,221
153,133,378

취득
-
835,077
34,348
1,393,329
122,057
-
13,872,552
1,790,695
18,048,058

대체
-
-
-
-
-
76,735,512
-
-
76,735,512

처분
-
(123,688)
-
(59,645)
(6,289)
(9,126,179)
-
(97,457)
(9,413,258)

감가상각비
-
(958,339)
(33,356)
(293,524)
(121,934)
(34,317,756)
-
(1,592,250)
(37,317,159)

손상차손
-
-
-
-
-
(653,679)
-
-
(653,679)

외화환산효과
-
(94,441)
359
(23,387)
(1,810)
(471,735)
(161,356)
(28,983)
(781,353)

연결범위변동
-
(7,195,968)
-
(286,478)
(1,650)
-
-
(108,160)
(7,592,256)

기말 순장부금액
16,152,214
12,282,278
312,701
2,343,900
250,871
111,352,376
46,788,837
2,676,066
192,159,243

(3) 운용리스 제공내역

연결회사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을체결하고 있으며, 당기말 및 전기말의 동 자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

렌탈자산
-
111,352,376

보고기간 말 현재 상기 렌탈자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 연결회사가 받게 될것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
-
249,765,692

1년 초과 5년 이내
-
626,545,325

합 계
-
876,311,017

17. 무형자산 

(1) 무형자산의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원가
상각누계액(*)
장부금액
원가
상각누계액(*)
장부금액

산업재산권
1,279,949
(1,032,831)
247,118
1,565,270
(1,193,471)
371,799

임차권리금
118,000
(33,458)
84,542
118,000
(33,458)
84,542

회원권
772,744
-
772,744
3,449,614
(609,287)
2,840,327

소프트웨어
609,596
(210,962)
398,634
628,214
(103,383)
524,831

영업권
-
-
-
585,558
-
585,558

합 계
2,780,289
(1,277,251)
1,503,038
6,346,656
(1,939,599)
4,407,057

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 무형자산의 변동 내역 

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
임차권리금
회원권
소프트웨어
영업권
합 계

기초
371,799
84,542
2,840,327
524,831
585,558
4,407,057

취득
80,710
-
641,364
13,053
-
735,127

분할로 인한 변동
(106,766)
-
(2,583,667)
(11,653)
(585,558)
(3,287,644)

처분
-
-
(125,280)
-
-
(125,280)

상각비
(98,625)
-
-
(126,799)
-
(225,424)

외화환산효과
-
-
-
(798)
-
(798)

당기말
247,118
84,542
772,744
398,634
-
1,503,038

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
임차권리금
회원권
소프트웨어
영업권
합 계

기초
339,812
84,542
3,308,500
220,650
585,558
4,539,062

취득
150,181
-
502,727
388,043
-
1,040,951

처분
-
-
(970,900)
-
-
(970,900)

상각비
(118,194)
-
-
(83,102)
-
(201,296)

외화환산효과
-
-
-
(760)
-
(760)

전기말
371,799
84,542
2,840,327
524,831
585,558
4,407,057

18. 투자부동산 
 
(1) 당기말과 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원가
상각누계
장부금액
원가
상각누계
장부금액

토지
15,841,254
-
15,841,254
13,270,619
-
13,270,619

건물
7,363,605
(2,743,520)
4,620,085
9,428,916
(2,975,599)
6,453,317

합 계
23,204,859
(2,743,520)
20,461,339
22,699,535
(2,975,599)
19,723,936

(2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
13,270,619
6,453,317
19,723,936
13,270,619
6,663,401
19,934,020

취득
-
-
-
-
102,375
102,375

대체
3,486,555
(47,205)
3,439,350
-
-
-

분할로 인한 변동
(915,920)
(1,443,560)
(2,359,480)
-
-
-

감가상각
-
(342,467)
(342,467)
-
(312,459)
(312,459)

기말
15,841,254
4,620,085
20,461,339
13,270,619
6,453,317
19,723,936

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,099,764천원(전기: 1,532,648천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 310,090천원(전기: 312,459천원)입니다. 

19.
종
속기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

종속기업명
업 종
투자
주식수(주)
투자
비율(%)
결산일
영업관련성

쿠쿠전자(주) (주2)
전열기구 제조 및 판매
5,000,000
100
12월 31일
제품 제조 및 판매

청도복고전자유한회사
전열기구 제조 및 판매
-
100
12월 31일
제품 제조 및 판매

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
도소매업, 부동산업
16,396,536
100
12월 31일
상품판매, 부동산업

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
도소매업, 부동산업
150,000
100
12월 31일
상품판매, 부동산업

(전기말)

종속기업명
업 종
투자
주식수(주)
투자
비율(%)
결산일
영업관련성

청도복고전자유한회사
전열기구 제조 및 판매
-
100
12월 31일
제품 제조 및 판매

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
렌탈 및 상품 판매
6,000,000
58.82
12월 31일
렌탈, 상품판매

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
도소매업, 부동산업
16,396,536
100
12월 31일
상품판매, 부동산업

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
도소매업, 부동산업
150,000
100
12월 31일
상품판매, 부동산업

Cuckoo International(S) Pte Ltd (주1)
상품 판매
400,000
81.2
12월 31일
상품 판매

(주1) Cuckoo International(S) Pte Ltd는 CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd가 81.2% 보유하고 있습니다.

(주2) 당기 물적분할되어 신설된 회사입니다. 

(2) 연결대상 범위의 변동

① 당기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상회사에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

쿠쿠전자(주)
물적분할 신설

② 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd, Cuckoo International(S) Pte Ltd,Cuckoo Global Technology Sdn Bhd
인적분할

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd와 Cuckoo International(S) Pte Ltd, Cuckoo Global Technology Sdn Bhd는 지배회사의 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 종속기업으로 승계되었으므로 당기말 현재 종속기업에서 제외되었습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태
는

아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
당기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

쿠쿠전자(주)
171,898,533
74,999,794
96,898,739
-
-
-

청도복고전자유한회사
16,844,361
4,043,051
12,801,310
19,322,803
7,254,889
12,067,914

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
-
-
-
45,364,343
37,671,648
7,692,695

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
4,370,084
105,976
4,264,108
4,390,017
677
4,389,340

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
1,279,618
1,039,034
240,584
179,317
13,052
166,265

Cuckoo International(S) Pte Ltd
-
-
-
369,559
208,375
161,184

(주)
상기 요약 재무상태

는
사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당기 및 전기 중 종속기업의 요약 경영성과

는
아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기

매출액
당기순손익
당기총포괄손익

쿠쿠전자(주)
40,681,329
6,289,052
4,319,183

청도복고전자유한회사
33,369,257
1,380,825
1,766,961

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd (주1)
47,412,098
7,858,894
14,013,840

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
213,007
42,383
(27,619)

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
3,000,663
140,656
98,351

Cuckoo International(S) Pte Ltd (주1)
339,794
(340,890)
(325,368)

Cuckoo Global Technology Sdn Bhd (주1)
255,532
119,966
114,034

(주1) 당기 종속기업에서 제외되기 이전까지의 경영성과입니다.

구 분
전 기

매출액
당기순손익
당기총포괄손익

청도복고전자유한회사
38,389,781
1,363,068
878,303

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
19,644,716
(2,350,998)
(2,465,592)

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
16,864
(30,366)
(390,306)

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
-
(14,490)
(8,931)

Cuckoo International(S) Pte Ltd
66,252
(170,648)
(176,237)

(주) 상기 요약 경영성과

는
사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5)

당기 및 전기 중 종속기업의 요약

현
금
흐름은

아
래
와
같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기

쿠쿠전자(주)
청도복고전자
유한회사
CUCKOO
INTERNATIONAL
Sdn Bhd (주1)
Cuckoo 
Electronics
Malaysia 
Sdn Bhd
CUCKOO
ELECTRONICS
AMERICA INC.
Cuckoo
International(S)
Pte Ltd (주1)
Cuckoo Global
 Technology
 Sdn Bhd (주1)

영업활동으로 인한 현금흐름
(14,776,460)
(1,531,402)
(2,440,772)
7,938
234,975
(75,266)
23,929

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,344,243)
457,763
(1,074,165)
6,646
(8,347)
(6,688)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
(331,551)
(4,322,152)
-
-
25,190
(24,188)

현금및현금성자산의 순증감
(16,120,703)
(1,405,190)
(7,837,089)
14,584
226,628
(56,764)
(259)

기초 현금및현금성자산
28,466,644
2,635,511
8,000,268
295,205
153,695
63,214
-

외화표시 현금및현금성자산의
 환율변동 효과
(41,102)
(114,210)
(163,179)
(6,731)
(29,348)
(6,450)
259

기말 현금및현금성자산
12,304,839
1,116,111
-
303,058
350,975
-
-

(주1) 당기 종속기업에서 제외된 기업은 제외되기 이전까지의 현금흐름입니다.

(단위 : 천원)

구 분
전 기

청도복고전자
유한회사
CUCKOO
INTERNATIONAL 
Sdn Bhd
Cuckoo Electronics
Malaysia Sdn Bhd
CUCKOO
ELECTRONICS
AMERICA INC.
Cuckoo
International(S)
Pte Ltd

영업활동으로 인한 현금흐름
1,956,062
(334,724)
(72,446)
(2,866)
(101,271)

투자활동으로 인한 현금흐름
(217,531)
(1,254,589)
(4,215,680)
(23,662)
(166,207)

재무활동으로 인한 현금흐름
(586,400)
7,918,516
4,779,645
175,196
337,421

현금및현금성자산의 순증감
1,152,131
6,329,203
491,519
148,668
69,943

기초 현금및현금성자산
1,558,032
1,809,363
-
-
-

외화표시 현금및현금성자산의
 환율변동 효과
(74,652)
(138,299)
(196,314)
5,027
(6,730)

기말 현금및현금성자산
2,635,511
8,000,267
295,205
153,695
63,213

(주) 상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의금액입니다.

20. 관계기업 및 공동기업 투자 

(1) 관계기업 투자현황

(단위 : 천원)

구 분
종 목
소재국가
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
엔탑(주)
한국
42.20%
22,560,517
42.20%
26,861,443

가야개발(주) (*)
한국
13.46%
13,299,734
13.46%
12,782,582

합 계

35,860,251

39,644,025

(*) 회사의 지분율이 20% 미만이나, 주요 경영진의 상호교류에 의해 관계기업으로 분류되었습니다. 

(2) 관계기업 투자의 변동내역

- 당기
(단위 : 천원)

기업명
기초
지분법손익
지분법
이익잉여금변동
배당금 수령
기말

엔탑(주)
26,861,443
3,814,100
324,174
(8,439,200)
22,560,517

가야개발(주)
12,782,582
517,152
-
-
13,299,734

합 계
39,644,025
4,331,252
324,174
(8,439,200)
35,860,251

- 전기
(단위 : 천원)

기업명
기초
지분법손익
지분법
이익잉여금변동
배당금 수령
기말

엔탑(주)
29,180,868
6,350,870
(231,095)
(8,439,200)
26,861,443

가야개발(주)
11,942,910
839,672
-
-
12,782,582

합 계
41,123,778
7,190,542
(231,095)
(8,439,200)
39,644,025

(3) 관계기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다.

- 당기
(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
관계기업에서
수령한 배당금

엔탑(주)
57,650,926
4,013,879
53,637,047
52,412,994
8,966,137
(8,439,200)

가야개발(주)
255,841,149
183,860,945
71,980,204
32,791,479
3,843,143
-

- 전기
(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
관계기업에서
수령한 배당금

엔탑(주)
71,529,378
7,626,723
63,902,655
68,904,475
15,037,989
(8,439,200)

가야개발(주)
259,912,335
191,775,274
68,137,061
33,936,332
6,239,902
-

(4) 관계기업의 요약 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로의 조정한 내역은 다음과 같습니다. 

- 당기
(단위 : 천원)

기업명
기말
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
지분금액
(a×b)
영업권
내부거래
장부금액

엔탑(주)
53,637,047
42.20%
22,632,688
-
(72,171)
22,560,517

가야개발(주)
71,980,204
13.46%
9,686,016
3,613,718
-
13,299,734

- 전기
(단위 : 천원)

기업명
기말
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
지분금액
(a×b)
영업권
내부거래
장부금액

엔탑(주)
63,902,655
42.20%
26,964,364
-
(102,921)
26,861,443

가야개발(주)
68,137,062
13.46%
9,168,864
3,613,718
-
12,782,582

21. 매입채무 및 기타금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

매입채무
24,677,830
38,094,058

미지급금
37,728,158
46,144,135

미지급비용
2,554,213
6,338,606

보증금
55,227
52,925

소 계
65,015,428
90,629,724

<비유동성>

보증금
1,041,380
3,828,450

소 계
1,041,380
3,828,450

합 계
66,056,808
94,458,174

22. 차입금

(단위 : 천원)

구 분
차입처
만기일
당기말
연이자율
당기말
전기말

차량구입대출
CIMB
2022.01.24
-
-
12,360

차량구입대출
PUBLIC BANK
2022.11.06
-
-
10,723

차량구입대출
PUBLIC BANK
2022.11.19
-
-
18,744

차량구입대출
PUBLIC BANK
2022.02.05
-
-
18,207

합 계
-
60,034

23. 순확정급여부채 

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
21,962,626
29,094,536

사외적립자산의 공정가치 (*)
(19,293,815)
(24,532,924)

재무상태표상 순확정급여부채
2,668,811
4,561,612

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 24,156천원(전기말: 32,873천원)이 포함된 금액입니다

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
29,094,536
25,924,172

당기근무원가
4,198,430
4,670,612

이자비용
776,049
539,009

재측정요소:

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(92,945)
(71,774)

- 인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
12,493
231,017

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
(564,380)
(503,139)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(2,542,318)
(1,695,361)

분할로 인한 감소
(8,919,239)
-

보고기간말 금액
21,962,626
29,094,536

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
24,532,924
20,598,104

이자수익
650,836
595,052

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
(211,563)
(145,495)

기여금:

- 사용자
3,634,716
5,060,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(2,267,987)
(1,574,737)

분할로 인한 감소
(7,045,111)
-

보고기간말 금액
19,293,815
24,532,924

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비율
금 액
구성비율

단기금융상품
19,269,659
99.87%
24,500,050
99.87%

기타
24,156
0.13%
32,874
0.13%

합 계
19,293,815
100.00%
24,532,924
100.00%

(5) 주요 보험수리적가정

구 분
당 기
전 기

할인율
3.31%
2.78%

임금상승률
5.70%
5.70%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시
1% 감소시

할인율
(1,559,633)
1,827,760

임금상승률
1,763,316
(1,539,124)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 확정급여원가는 2,744,067천원입니다. 
 
당기말 현재 연결회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.48년이며, 할인되지 않은연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년 미만
2년 ~ 5년 미만
5년이상
합 계

급여지급액
1,854,668
5,850,461
5,951,933
59,904,024
73,561,086

24. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
18,793,766
19,563,261

전기 법인세의 조정사항
78,826
69,207

총 이연법인세 변동액
25,885,624
5,783,994

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액
(22,333,559)
(603,017)

자본에 직접 반영된 당기법인세 변동액
-
-

법인세비용
22,424,657
24,813,445

계속영업법인세비용
21,197,284
16,511,808

중단영업법인세비용
1,227,373
8,301,637

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사의
이익에
대해
적용되는
가중평균세율을
사용하여 이론적으로
계산된
금액과의
차이는
다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순손익
474,400,082
104,905,010

법인세비용차감전계속영업순이익
74,870,929
79,091,488

법인세비용차감전중단영업순이익
399,529,153
25,813,522

법인세율로 계산된 법인세비용
114,386,820
24,969,012

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(89,864,353)
(608,627)

- 세무상 차감되지 않는 비용
396,115
360,723

- 세액공제
(219,421)
(891,988)

- 법인세추납액
78,826
69,207

- 기타
(2,353,330)
915,118

법인세비용
22,424,657
24,813,445

연결회사의 가중평균세율은 4.73%(전기: 23.65%)입니다.

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세
효과
반영 후
반영 전
법인세
효과
반영 후

매도가능증권평가손익
1,037,427
251,058
786,369
2,293,406
555,004
1,738,402

순확정급여부채의 재측정요소
433,269
104,851
328,418
198,401
48,013
150,388

기타자본조정
90,816,736
21,977,650
68,839,086
-
-
-

합 계
92,287,432
22,333,559
69,953,873
2,491,807
603,017
1,888,790

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
(48,542)
6,796,002

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
3,998,705
4,196,539

소 계
3,950,163
10,992,541

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
41,425,791
34,749,326

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
944,250
(99,607)

소 계
42,370,041
34,649,719

이연법인세자산(부채) 순액
(38,419,878)
(23,657,178)

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산부채) 변동은 다음과 같습니다.

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
당기초
손익계산서
기타포괄
손익
분할로 인한 
변동
당기말

외화환산손익
(41,000)
1,573,961
-
(1,009,564)
523,397

충당부채
2,166,523
310,025
-
(355,632)
2,120,916

매도가능금융자산평가손익
(401,954)
-
(251,057)
(60,616)
(713,627)

당기손익금융자산평가손익
(552,768)
274,760
-
-
(278,008)

확정급여채무
97,373
596,400
(104,851)
(371,683)
217,239

미수수익
(358,073)
229,955
-
60,975
(67,143)

지분법주식
(18,801,658)
588,740
-
(3,699,100)
(21,912,018)

자산조정
2,913,742
-
-
-
2,913,742

렌탈판매수수료자산화
(13,251,125)
(4,665,327)
-
17,916,452
-

재고자산평가손실충당부채
190,509
(54,252)
-
(12,260)
123,997

감가상각누계액
2,110,285
(757,391)
-
(1,252,534)
100,360

유형자산손상차손
938,395
(85,692)
-
(852,703)
-

무형자산손상차손
147,448
-
-
(144,732)
2,716

기타
1,185,125
(1,563,244)
-
904,320
526,201

매도가능금융자산
-
-
(21,977,650)
-
(21,977,650)

합 계
(23,657,178)
(3,552,065)
(22,333,558)
11,122,923
(38,419,878)

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
전기초
손익계산서
기타포괄
손익
전기말

외화환산손익
699,439
(740,439)
-
(41,000)

충당부채
2,188,939
(22,416)
-
2,166,523

매도가능금융자산평가손익
153,050
-
(555,004)
(401,954)

당기손익금융자산평가손익
(43,522)
(509,246)
-
(552,768)

확정급여채무
301,193
(155,807)
(48,013)
97,373

연구및인력개발준비금
(605,000)
605,000
-
-

미수수익
(190,910)
(167,163)
-
(358,073)

지분법주식
(20,341,540)
1,539,882
-
(18,801,658)

자산조정
2,913,742
-
-
2,913,742

렌탈판매수수료자산화
(8,224,068)
(5,027,057)
-
(13,251,125)

재고자산평가손실충당부채
134,147
56,362
-
190,509

감가상각누계액
2,926,979
(816,694)
-
2,110,285

유형자산손상차손
780,205
158,190
-
938,395

무형자산손상차손
147,448
-
-
147,448

기타
1,286,714
(101,589)
-
1,185,125

합 계
(17,873,184)
(5,180,977)
(603,017)
(23,657,178)

종속기업 및 관계기업투자와 관련된 일시적차이 등에 대한 이연법인세자산 384,914천원은 처분 등에 의한 실현가능성이 없는 것으로 보아 인식하지 아니하였습니다. 

25. 충당부채

충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다. 

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
판매보증충당부채
반품충당부채
고객포인트충당부채
합 계

기초
6,517,485
2,395,391
39,699
8,952,575

증감
237,038
1,022,302
21,755
1,281,095

분할로 인한 변동
(996,882)
(465,327)
(7,344)
(1,469,553)

기말
5,757,641
2,952,366
54,110
8,764,117

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
판매보증충당부채
반품충당부채
고객포인트충당부채
합 계

기초
6,387,675
2,441,022
216,506
9,045,203

증감
129,810
(45,631)
(176,807)
(92,628)

기말
6,517,485
2,395,391
39,699
8,952,575

(1) 판매보증충당부채
 
연결회사는 출고한 제품 및 상품과 관련하여 발생한 과거(2개년) 제품보증실적을 근거로 향후 보증수리기간(1년) 내의 예상지출금액을 추정하여 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(2) 반품충당부채 

연결회사는 판매후 일정기간 반품가능한 조건으로 제품, 상품 등을 판매로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.

(3) 고객포인트 충당부채 

연결회사는 연결회사의 쇼핑몰에서 상품을 구입한 고객의 적립 포인트에 대해서 고객포인트충당부채로 설정하고 있습니다.

26. 자본금 

(1) 당기말과 전기말 현재 지배회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
5,315,894
9,803,360

보통주자본금
2,657,947,000
4,901,680,000

(2) 당기와 전기 중 지배회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 기
전 기

기초발행주식수
9,803,360
9,803,360

분할로 인한 변동
(4,487,466)
-

기말발행주식수
5,315,894
9,803,360

27. 자본잉여금 

당기말과 전기말 현재 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
32,814,970
60,516,066

자기주식처분이익
1,914,454
1,914,454

합 계
34,729,424
62,430,520

28. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증감
당기손익으로의
재분류
분할로 인한
변동
당기말

매도가능금융자산
1,259,012
893,320
(106,950)
(61,558)
1,983,824

해외사업환산차이
(842,807)
(729,802)
-
550,762
(1,021,847)

합 계
416,205
163,518
(106,950)
489,204
961,977

(단위 : 천원)

구 분
전기초
증감
당기손익으로의 재분류
전기말

매도가능금융자산
(479,390)
1,692,288
46,114
1,259,012

해외사업환산차이
58,724
(901,531)
-
(842,807)

합 계
(420,666)
790,757
46,114
416,205

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(2) 기타자본항목의 증감

(단위 : 천원)

구 분
당기초
취득
분할로 인한
 변동
당기말

자기주식
(79,296,490)
-
31,840,895
(47,455,595)

기타자본조정
-
-
(630,590,859)
(630,590,859)

합 계
(79,296,490)
-
(598,749,964)
(678,046,454)

(단위 : 천원)

구 분
전기초
취득
처분
전기말

자기주식
(73,606,262)
(5,690,228)
-
(79,296,490)

29. 이익잉여금 

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금 (*1)
8,810,724
8,564,067

임의적립금
10,212,056
10,212,056

미처분이익잉여금
978,493,866
556,916,217

합 계
997,516,646
575,692,340

(*1) 법령 등에 따라 이익배당이 제한되어 있는 이익잉여금의 내용

- 이익준비금

지배회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

- 기업발전적립금
 
지배회사는 구 법인세법에서 규정한 기업발전적립금을 적립하고 있으며 동 적립금은자본전입 또는 결손보전으로만 사용할 수 있습니다.

30. 유형별 수익인식 금액

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당 기
전 기

재화의 판매
437,163,994
471,760,459

용역의 제공
13,003,579
12,046,611

합 계
450,167,573
483,807,070

31. 판매비와관리비

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당 기
전 기

급여
13,145,108
13,105,961

퇴직급여
1,725,561
1,700,796

복리후생비
1,241,962
1,169,049

운반비
4,569,600
6,733,104

지급임차료
960,039
1,251,964

지급수수료
2,830,980
3,681,003

감가상각비
1,573,384
1,544,502

무형자산상각비
177,202
137,909

세금과공과
1,883,572
2,336,512

광고선전비
20,834,901
24,380,661

경상연구개발비
5,516,326
5,771,052

서비스비
5,680,168
5,858,671

용역비
24,547,176
21,542,724

판매부대비용
21,361,864
20,923,425

해외시장개척비
1,982,632
1,082,926

기타
4,851,085
5,301,536

합 계
112,881,560
116,521,795

32. 비용의 성격별 분류

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

원재료 등의 사용액
200,811,328
262,481,335

재고자산의 변동
22,283,094
(14,655,418)

종업원급여
36,861,549
39,171,800

상각비
2,810,851
3,004,148

판매장려금
21,361,865
20,923,424

지급수수료
3,791,018
4,949,831

광고선전비
23,017,416
25,702,696

소모품비
4,893,556
6,256,675

운반비
6,122,456
8,926,720

외주가공비
27,646,734
25,274,515

수선비
6,421,848
6,405,139

기타
29,448,798
31,522,984

매출원가 및 판매비와관리비 합계
385,470,513
419,963,849

33. 기타수익과 기타비용

(단위 : 천원)

기타수익
당 기
전 기

외환차익
782,021
1,181,069

외화환산이익
25,875
338,681

유형자산처분이익
15,909
3,045

무형자산처분이익
29,265
-

잡이익
2,274,124
2,010,530

기타국고보조금
120,995
561,423

보험차익
-
7,000,000

합 계
3,248,189
11,094,748

(단위 : 천원)

기타비용
당 기
전 기

외환차손
1,381,733
1,753,109

외화환산손실
-
122,527

기부금
39,000
37,801

유형자산처분손실
-
82,428

잡손실
586,099
473,185

기타의대손상각비
-
7,534,936

재고자산감모손실
-
1,729,703

무형자산처분손실
-
20,900

종속기업투자손상차손
-
774,044

합 계
2,006,832
12,528,633

34. 금융수익과 금융원가

(단위 : 천원)

금융수익
당 기
전 기

이자수익
5,883,279
5,268,057

배당금수익
134,359
84,440

외환차익
29,672
56,941

외화환산이익
-
934,534

당기손익금융자산처분이익
2,192,351
1,787,075

당기손익금융자산평가이익
1,360,527
3,390,090

매도가능금융자산처분이익
296,614
80,016

합 계
9,896,802
11,601,153

(단위 : 천원)

금융원가
당 기
전 기

외환차손
451,931
1,633

외화환산손실
559,892
4

당기손익금융자산처분손실
3,191,117
268,575

당기손익금융자산평가손실
589,287
1,253,305

매도가능금융자산처분손실
-
165,568

금융수수료
503,316
420,456

합 계
5,295,543
2,109,541

35. 주당순이익
 
기본주당이익은 지배회사의 보통주당기순이익을 지배회사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

① 계속영업기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구 분

당
기

전
기

계속영업보통주당기순손익
48,014,895,866
62,579,680,108

가중평균유통보통주식수
7,837,714
8,192,022

계속영업기본주당손익
6,126
7,639

② 중단영업기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구 분

당
기

전
기

중단영업보통주당기순손익
398,940,271,779
18,512,024,024

가중평균유통보통주식수
7,837,714
8,192,022

중단영업기본주당손익
50,900
2,260

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

(단위 : 주)

구 분

당
기

전
기

기초
8,154,747
8,197,856

분할
(317,033)
-

자기주식취득
-
(5,834)

가중평균유통보통주식수
7,837,714
8,192,022

(3) 지배회사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

36. 영업으로부터 창출된 현금 

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
474,400,082
104,905,010

법인세비용차감전계속영업순이익
74,870,929
79,091,488

법인세비용차감전중단영업순이익
399,529,153
25,813,522

조정:

퇴직급여
4,323,644
4,614,569

감가상각비
41,824,648
37,317,159

무형자산상각비
225,424
201,296

당기손익금융자산평가손익
(771,240)
(2,136,785)

당기손익금융자산처분손익
998,766
(1,518,500)

매도가능금융자산처분손익
(296,615)
65,569

유형자산손상차손
(354,101)
653,679

유형자산처분손익
7,820,369
8,721,274

이자수익
(6,970,538)
(6,904,704)

배당금수익
(134,359)
(84,440)

외화환산손익
(5,250,660)
(4,593,795)

지분법이익
(4,331,252)
(7,190,542)

중단영업처분이익
(370,132,172)
-

기타
922,041
9,845,035

운전자본의 변동 :

매출채권의 증가
(80,257,902)
(8,342,655)

기타금융자산의 증가
(18,537,223)
(2,209,062)

기타자산의 증가
(47,145,000)
(27,681,416)

재고자산의 증가
(110,607,466)
(92,869,484)

당기손익금융자산의 감소(증가)
7,800,114
(5,228,964)

매입채무의 증가(감소)
(7,993,468)
7,374,390

기타금융부채의 증가
6,769,177
24,713,495

기타부채의 증가
12,103,850
834,800

충당부채의 증가(감소)
86,280,029
(222,439)

순확정급여채무의 감소
(3,912,599)
(5,180,624)

영업으로부터 창출된 현금
(13,226,451)
139,987,876

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 렌탈자산 대체
97,563,169
76,735,512

자기주식 위탁취득 대체
-
5,690,228

매도가능증권의 유동성대체
10,134,668
-

건설중인자산의 유형자산 대체
28,849,134
-

건설중인자산의 투자부동산 대체
2,391,858
-

유형자산의 투자부동산 대체
5,448,756
-

투자부동산의 유형자산 대체
3,962,617
-

(3) 당기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초

재무활동현금흐름에서
 발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기말

인적분할로 인한 변동

장기차입금
60,034
(27,871)
(30,939)
(1,224)
-

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사의 계류중인 중요 소송사건 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

쿠쿠전자(주)

(주)쿠첸

특허권 침해금지 등 청구의 소

10,100,000,000

1심 진행 중

쿠쿠전자(주)

(주)엔에코

손해배상소송

507,411,234

1심 진행 중

(주)엔에코

쿠쿠전자(주)

손해배상소송

500,000,000

1심 진행 중

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천미불)

약정은행
약정내용
약정한도

당기말
전기말

기업은행
신용장개설
USD
1,900
USD
1,300

매입외환
USD
953
USD
857

(3)

당기말 현재 연결회사는 계약보증이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 969,982천원의 지급보증의 지급보증을 제공받고 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다.

(2) 관계기업 등 현황

1) 관계기업 현황

회사명
지분율(%)

당기말
전기말

엔탑(주)
42.20
42.20

가야개발(주)
13.46
13.46

2) 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구 분
당기말
전기말

관계기업
엔탑(주)
엔탑(주)

가야개발(주)
가야개발(주)

기타특수관계자
쿠쿠홈시스(주)
-

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
-

쿠쿠사회복지재단
쿠쿠사회복지재단

(3) 매출 및 매입 등 거래 

- 당기
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
배당
원재료매입

관계기업
엔탑(주)
20,632
-
8,439,200
39,934,243

기타 특수관계자
쿠쿠홈시스(주)
557,757
32,012
-
172,274

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
53,614,601
-
-
-

쿠쿠사회복지재단
66,318
-
-
-

합 계
54,259,308
32,012
8,439,200
40,106,517

중단영업손익으로 분류된 금액이 포함된 내역입니다.

- 전기
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
배당
원재료매입

관계기업
엔탑(주)
700,817
8,439,200
45,558,847

기타 특수관계자
쿠쿠사회복지재단
89,745
-
-

합 계
790,562
8,439,200
45,558,847

중단영업손익으로 분류된 금액이 포함된 내역입니다.

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 

- 당기말
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
엔탑(주)
-
-
3,722,332
-

기타 특수관계자
쿠쿠홈시스(주)
442,203
12,032,616

975,423

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
2,667,952
31,463
-
-

합 계
3,110,155
12,064,079
3,722,332
975,423

- 전기말
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 무

매입채무

관계기업
엔탑(주)
3,765,537

합 계
3,765,537

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,798,178
1,880,639

퇴직급여
1,316,477
1,086,855

합 계
3,114,655
2,967,494

39

. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 최고영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 최고영업의사결정자가 자원배분 및 성과평가를 위하여 검토하는 사업부별 보고정보에 기초하여 영업부문을결정하고 있습니다. 연결회사의 보고부문은 전열기구 단일부문입니다.

(2) 지역별 매출액에 관한 정보

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

국내
388,802,356
420,153,060

해외
83,963,505
89,258,809

소 계
472,765,861
509,411,869

내부거래제거
(22,598,288)
(25,604,799)

합 계
450,167,573
483,807,070

(3)
당
기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

40. 회
사 분할 및 중단영업 공시

(1) 분할회사 및 분할 신설회사

지배회사는 2017년 10월 31일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 따라 2017년 12월 1일을 분할기일로 다음과 같이 분할하였습니다.

구 분
회사명
주요 사업내용
역할

분할회사(존속회사)
쿠쿠홀딩스(주)
자회사관리 및 신규투자 등 렌탈사업부문과
가전사업부문을 제외한 나머지 사업부문
지주회사

인적분할신설회사
쿠쿠홈시스(주)
렌탈사업부문
사업회사

물적분할신설회사
쿠쿠전자(주)
가전사업부문
사업회사

이와 관련하여 지배회사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 각 분할 신설회사및 분할존속회사는 분할전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

물적분할회사는 당사의 종속기업이 되어, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 인적분할

가. 인적분할 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 인적분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 전열기기를 제외한 생활가전 렌탈사업부문을 분할하여 인적분할신설회사를 설립하였습니다. 

이에 따라 인적분할신설회사는 분할회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 0.4577478의 비율로 신주를 배정하였습니다.

나. 인적분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

당기 중 분할을 통하여 인적분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

자산

유동자산
171,901,061

현금및현금성자산
10,215,782

금융기관예치금
2,213,334

매출채권
35,786,595

기타금융자산
5,193,376

매도가능금융자산
17,542,350

만기보유금융자산
2,185

기타유동자산
49,126,880

재고자산
45,995,209

당기법인세자산
5,825,350

비유동자산
250,970,428

금융기관예치금
601,302

기타금융자산
6,464,187

유형자산
180,065,397

무형자산
3,287,643

투자부동산
2,359,480

매도가능금융자산
6,080,982

기타비유동자산
52,111,437

자 산 총 계
422,871,489

(단위 : 원)

구 분
금 액

부채

유동부채
51,596,908

매입채무
15,442,504

기타금융부채
25,653,344

기타유동부채
7,245,915

당기법인세부채
1,785,592

충당부채
1,469,553

비유동부채
13,937,461

장기차입금
30,939

기타금융부채
4,046,310

이연법인세부채
7,986,084

순확정급여부채
1,874,128

부 채 총 계
65,534,369

인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2017년 10월 31일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할 기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감한 금액입니다.

다. 중단영업공시

① 인적분할의 방법으로 분할된 렌탈사업부문의 경영성과는 계속영업과 구분하여 중단영업으로 표시하였으며, 비교표시되는 기간의 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

② 당기와 전기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

매출
277,219,574
232,935,860

매출원가
108,415,636
84,378,170

매출총이익
168,803,938
148,557,690

판매비와관리비
132,962,181
116,997,395

영업이익
35,841,757
31,560,295

기타수익
11,490,731
8,566,987

기타비용
18,626,088
16,453,390

금융수익
1,087,259
2,176,677

금융원가
396,679
37,047

중단영업순이익
29,396,980
25,813,522

중단영업처분이익
370,132,172
-

법인세비용
1,227,373
(8,301,637)

당기순이익
398,301,779
17,511,885

③ 당기와 전기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(14,470,930)
3,831,535

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,260,568)
(14,475,570)

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

④ 중단영업처분이익

동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되는 비현금성자산을 무상분배하는 경우, 지배회사는 분배를 선언하고 관련 자산ㆍ부채를 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 공정가치로 측정하여 인식하고 있습니다. 이에 따라 지배회사는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 분배대상 비현금자산의 공정가치를 결정하였습니다.지배회사는 분배시점의 분배대상 비현금자산과 인식된 미지급배당금의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

분할 사업부문 공정가치(A)
729,374,774

분할 사업부문 장부금액(B)
(357,337,120)

분할 사업부문 비지배지분(C)
(1,797,578)

분할 사업부문 기타포괄누계액(C)
(107,904)

중단영업처분이익(A+B+C)
370,132,172

한편, 중단영업처분이익은 현금의 유입의 없고, 비현금자산의 공정가치 평가에 따른 상대계정은 기타자본항목(자본차감)이므로 처분이익으로 인해 자본의 증가효과는 나타나지 않습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 41 기 2017년 12월 31일 현재

제 40 기 2016년 12월 31일 현재

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)

(단위 : 원)

과 목
주석
제 41(당) 기
제 40(전) 기

자 산

유동자산

52,738,404,679
335,511,466,428

현금및현금성자산
4, 5, 6, 7, 8
4,039,259,435
37,003,202,032

금융기관예치금
4, 5, 6, 7, 8
2,554,600,000
21,049,208,048

매출채권
4, 5, 6, 7, 9, 37
98,496,200
110,810,648,418

기타금융자산
4, 5, 6, 10, 37
23,414,015,397
6,029,310,861

당기손익금융자산
4, 5, 6, 11
16,670,390,423
24,698,030,882

매도가능금융자산
4, 5, 6, 12
5,129,835,302
56,025,240,069

만기보유금융자산
4, 5, 6, 13
-
4,007,271,796

기타유동자산
14
831,807,922
21,240,005,001

재고자산
15
-
54,648,549,321

비유동자산

356,057,847,448
369,992,568,401

금융기관예치금
4, 5, 6, 7, 8
17,999,298
3,852,370,979

기타금융자산
4, 5, 6, 10, 37
798,435,204
9,190,519,833

유형자산
16
24,370,830,221
176,860,295,597

무형자산
17
1,044,146,377
3,806,093,035

투자부동산
18
17,266,976,252
19,723,935,953

종속기업 및 관계기업투자
19
132,743,530,701
48,310,596,415

매도가능금융자산
4, 5, 6, 12
179,815,929,395
69,906,804,051

만기보유금융자산
4, 5, 6, 13
-
3,180,000

기타비유동자산
14
-
38,338,772,538

자 산 총 계

408,796,252,127
705,504,034,829

부 채

유동부채

21,407,996,949
110,941,306,253

매입채무
4, 5, 6, 20, 37
-
34,936,087,590

기타금융부채
4, 5, 6, 20, 37
13,691,665,231
51,337,468,479

기타유동부채

60,559,017
2,389,563,274

당기법인세부채

7,655,772,701
13,325,611,902

충당부채
23
-
8,952,575,008

비유동부채

36,498,327,227
26,889,433,959

기타금융부채
4, 5, 6, 20
1,392,380,000
3,828,449,644

이연법인세부채
22
35,578,203,535
18,499,372,071

순확정급여부채
21
(472,256,308)
4,561,612,244

부 채 총 계

57,906,324,176
137,830,740,212

자 본

자본금
24
2,657,947,000
4,901,680,000

자본잉여금
25
35,004,425,134
62,705,521,370

기타포괄손익누계액
26
1,994,798,681
1,259,011,804

기타자본항목
26
(668,309,871,469)
(69,559,906,786)

이익잉여금
27
979,542,628,605
568,366,988,229

자 본 총 계

350,889,927,951
567,673,294,617

자 본 과 부 채 총 계

408,796,252,127
705,504,034,829

포 괄 손 익 계 산 서

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)

(단위 : 원)

과 목
주석
제 41(당) 기
제 40(전) 기

매출
28, 37
395,501,604,033
470,666,154,519

매출원가
30, 37
253,870,796,564
299,143,727,373

매출총이익

141,630,807,469
171,522,427,146

판매비와관리비
29, 20
97,534,102,413
109,923,904,909

영업이익

44,096,705,056
61,598,522,237

기타수익
31
2,236,472,034
10,994,944,908

기타비용
31
1,748,754,562
11,898,704,251

금융수익
32, 37
18,388,125,373
20,502,470,585

금융원가
32
5,165,091,723
2,109,541,350

법인세비용차감전순이익

57,807,456,178
79,087,692,129

법인세비용
22
15,444,380,845
17,554,566,150

계속영업순이익

42,363,075,333
61,533,125,979

중단영업순이익
38
393,294,863,461
25,314,274,339

당기순이익

435,657,938,794
86,847,400,318

기타포괄손익:

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
21, 22
797,417,282
150,387,895

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산 평가손익
26
904,294,645
1,692,287,895

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류
26
(106,950,079)
46,113,671

당기 세후 기타포괄손익

1,594,761,848
1,888,789,461

당기 총포괄손익

437,252,700,642
88,736,189,779

주당손익
33

계속영업기본주당손익

5,405
7,511

중단영업기본주당손익

50,180
3,090

자 본 변 동 표

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)

(단위 : 원)

구 분
주석
자본금
자본잉여금
기타포괄
손익누계액
기타
자본항목
이익
잉여금
합 계

2016.1.1 (전기초)

4,901,680,000
62,705,521,370
(479,389,762)
(63,869,679,286)
498,584,697,616
501,842,829,938

총포괄이익

당기순이익

-
-
-
-
86,847,400,318
86,847,400,318

매도가능금융자산 평가손익
26
-
-
1,738,401,566
-
-
1,738,401,566

순확정급여부채의 재측정요소
21, 22
-
-
-
-
150,387,895
150,387,895

소유주와의 거래

자기주식의 취득
25, 26
-
-
-
(5,690,227,500)
-
(5,690,227,500)

배당금의 지급
34
-
-
-
-
(17,215,497,600)
(17,215,497,600)

2016.12.31 (전기말)

4,901,680,000
62,705,521,370
1,259,011,804
(69,559,906,786)
568,366,988,229
567,673,294,617

2017.1.1 (당기초)

4,901,680,000
62,705,521,370
1,259,011,804
(69,559,906,786)
568,366,988,229
567,673,294,617

총포괄이익

당기순이익

-
-
-
-
435,657,938,794
435,657,938,794

매도가능금융자산 평가손익
26
-
-
797,344,566
-
-
797,344,566

순확정급여부채의 재측정요소
21, 22
-
-
-
-
797,417,282
797,417,282

소유주와의 거래

배당금의 지급
34
-
-
-
-
(25,279,715,700)
(25,279,715,700)

인적분할로 인한 변동
38
(2,243,733,000)
(27,701,096,236)
(61,557,689)
(598,749,964,683)
-
(628,756,351,608)

2017.12.31 (당기말)

2,657,947,000
35,004,425,134
1,994,798,681
(668,309,871,469)
979,542,628,605
350,889,927,951

현 금 흐 름 표

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)

(단위 : 원)

구 분
주석
제 41(당) 기
제 40(전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,348,118,040)

26,288,683,216

영업으로부터 창출된 현금흐름
35
222,070,321

31,769,138,368

이자수취

6,248,732,506

5,591,763,081

배당금수취

8,898,279,203

9,110,040,135

법인세 납부

(17,717,200,070)

(20,182,258,368)

투자활동으로 인한 현금흐름

595,675,046

(19,442,718,866)

금융기관예치금감소

26,018,573,300

39,930,863,860

매도가능금융자산처분

101,496,182,177

184,409,875,361

만기보유금융자산처분

4,064,619,180

12,170,587,170

유형자산처분

192,181,637

506,995,407

무형자산처분

154,545,455

457,000,000

장기대여금회수

132,350,000

278,700,000

임차보증금감소

2,290,781,220

2,935,606,495

기타금융자산의감소

4,359,783

-

금융기관예치금증가

(10,043,336,819)

(40,814,199,346)

매도가능금융자산취득

(79,374,253,141)

(191,389,411,697)

관계기업투자의 취득

(809,060,000)

(9,610,642,156)

유형자산취득

(11,683,268,280)

(12,630,528,774)

투자부동산취득

-

(102,374,977)

무형자산취득

(735,125,957)

(1,040,951,522)

단기대여금증가

-

(400,000,000)

임차보증금증가

(2,429,229,992)

(3,976,838,687)

장기대여금증가

(217,000,000)

(167,400,000)

물적분할로인한 현금유출

(28,466,643,517)

-

재무활동으로 인한 현금흐름

(31,203,952,260)

(17,215,497,600)

배당금의 지급

(25,279,715,700)

(17,215,497,600)

인적분할로인한 현금유출

(5,924,236,560)

-

현금및현금성자산의 순증가(감소)

(32,956,395,254)

(10,369,533,250)

기초 현금및현금성자산

37,003,202,032

47,368,220,482

현금및현금성자산의 환율변동효과

(7,547,343)

4,514,800

기말 현금및현금성자산

4,039,259,435

37,003,202,032

5. 재무제표 주석

제 41 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 40 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자주식회사)

1.

일반 사항

쿠쿠홀딩스주식회사(구, 쿠쿠전자 주식회사)(이하 '당사')는 전열기구류 제조 및 판매, 생활필수품 판매를 주요 사업으로 1978년 11월 15일 설립 되었으며, 당사는 경남 양산시 유산공단2길 14에 본점을 두고 있으며, 2014년 8월 6일자로 당사의 발행주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

한편, 당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여, 렌탈사업부를 인적분할의 방법으로, 전열사업부를 물적분할의 방법으로 분할하였으며, 당사는 투자사업을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고 있습니다. 중단영업에서 발생한 손익은 포괄손익계산서에서 중단영업손익으로 구분하여 표시하고 비교표시되는 전기 포괄손익계산서를 재작성하였습니다

당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

구본학
1,759,814
33.10%

구본진
763,206
14.36%

구자신
495,705
9.32%

자기주식
893,964
16.82%

쿠쿠사회복지재단
97,605
1.84%

기타
1,305,600
24.56%

합 계
5,315,894
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기업회계기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시 

(1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 35-(3)번에 기술되어 있으며, 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

당사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1102호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다.

개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

(2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다. 

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 검토 중이며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중입니다. 다만, 동 기준서의주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취목적
상각후원가 측정 (주1)
당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 당기말 현재 대여금 및 수취채권 30,922,805천원, 매도가능금융자산 184,945,765천원, 당기손익인식금융자산 16,670,390천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 당기말 현재 대여금 및 수취채권 30,922,805천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 19,349,207천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 당기말 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 165,596,558천원이고, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 (-)106,950천원이 당기손익으로 재순환되었습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 당기말 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품은 없으며, 지분상품은 16,670,390천원 보유하고 있습니다.

(나) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 당사는 당기말 현재 금융부채 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

(다) 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생
가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든
채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 30,922,805천원(대여금 및 수취채권 30,922,805천원), 매도가능금융자산으로분류되어 기타포괄손익-공정가치로측정하는 채무상품 19,349,207천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.

(라) 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 당기말 현재 당사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약, 예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

당기말 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 검토 중이며,
동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향에
대하여 외부 전문가의 도움을 받아 분석 중
에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.
사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. 당사는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다. 당사는 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

 

당사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 
 
금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 
 
당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. 

(2)

손상

당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 당사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

당사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.
 
(3) 제거

당사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(4) 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착
계정(개별법)을 제외한 재고자산은 총평균법에
따라 결정됩니다. 

2.8 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 
 
토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계 정 과 목
추정내용연수

건 물
8 ~ 30년

구 축 물
8 ~ 30년

기 계 장 치
8년

차량운반구
4년

공구와기구
4년

비 품
4년

렌 탈 자 산
3 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 
 

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.
 
회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정내용연수

산업재산권 등
5 ~ 10년

2.12 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 
 

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정 

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 
 
당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다. 
 
(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약

당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. 

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 
(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계
 액을 차감한 금액

당사는 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 선급비용으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다.

2.16 충당부채 

충
당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 

2.17 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

 
(
1) 퇴직급여 
 
당사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 
 
제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.19 수익인식

 
수
익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 
 
수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. 

(1) 재화의 판매 

당사는
전열기구류 제조 및 판매업
을

운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은
재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 

(2) 리스계약

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스에서 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 리스료수익의 획득과정에서 발생하는 감가상각비를 포함한 원가는 비용으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 운용리스자산의 감가상각정책은 리스제공자가 소유한 다른 유사자산의 일반 감가상각정책과 일관됩니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. 

(4) 배
당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.20 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 
 
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 
 
리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.21 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다. 

2.22 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

2.23 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2018년 3월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 

(1) 법인세 
 
당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22참조). 
 
(2) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 (주석 5참조). 
 
(3) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 (주석 21참조).

(4) 충당부채
 
당사는 보고기간말 현재 주석 23에서 설명하는 바와 같이 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리 

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(당사 경영지원팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 경영지원팀은 당사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.
 

4.1.1 시장위험 

(1) 외환위험 

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로
미국달러화
와
관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기
전 기
당 기
전 기

USD
상승시
23,864
3,057,771
23,864
3,057,771

하락시
(23,864)
(3,057,771)
(23,864)
(3,057,771)

EUR
상승시
-
33
-
33

하락시
-
(33)
-
(33)

MYR
상승시
53,294
-
53,294
-

하락시
(53,294)
-
(53,294)
-

JPY
상승시
-
(13,639)
-
(13,639)

하락시
-
13,639
-
13,639

BRL
상승시
295,813
575,518
295,813
575,518

하락시
(295,813)
(575,518)
(295,813)
(575,518)

(2) 가격위험 
 
당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상품가격위험에는 노출되어있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다. 

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 1% 변동시 당사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지 수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당 기
전 기
당 기
전 기

KOSPI
상승시
-
1,348
317
1,724

하락시
-
(1,348)
(317)
(1,724)

KOSDAQ
상승시
-
-
12,343
2,621

하락시
-
-
(12,343)
(2,621)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당사는 대부분 만기가 1년 이하인 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험에 존재합니다. 그러나 단기예금에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 미미한 실정입니다. 또한, 당사는 이자부부채가 존재하지 않으므로 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래의 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다 (신용위험과 관련된 공시사항은 주석 7참조). 
 
당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
4,032,217
37,001,235

금융기관예치금
2,572,599
24,901,579

당기손익인식금융자산
16,670,390
24,698,031

매도가능금융자산
184,945,765
125,932,044

만기보유금융자산
-
4,010,452

매출채권
98,496
110,810,648

기타금융자산
24,212,451
15,219,831

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 

4.1.3 유동성 위험 

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 

당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말
1년 이하
1년 초과
~ 5년 이하
5년초과
합 계

매입채무 및 기타금융부채
13,691,665
1,392,380
-
15,084,045

(단위 : 천원)

전기말
1년 이하
1년 초과
~ 5년 이하
5년초과
합 계

매입채무 및 기타금융부채
86,273,556
918,380
2,910,070
90,102,006

4.2 자본위험관리 

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 이를 위해 당사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계(A)
57,906,324
137,830,740

자본총계(B)
350,889,928
567,673,295

부채비율 (A/B)
16.50%
24.28%

5. 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,039,259
4,039,259
37,003,202
37,003,202

금융기관예치금
2,572,599
2,572,599
24,901,579
24,901,579

당기손익인식금융자산
16,670,390
16,670,390
24,698,031
24,698,031

매도가능금융자산
184,945,765
184,945,765
125,932,044
125,932,044

만기보유금융자산
-
-
4,010,452
4,010,452

매출채권
98,496
98,496
110,810,648
110,810,648

기타금융자산
24,212,451
24,212,451
15,219,831
15,219,831

소 계
232,538,960
232,538,960
342,575,787
342,575,787

금융부채

매입채무
-
-
34,936,088
34,936,088

기타금융부채
15,084,045
15,084,045
55,165,918
55,165,918

소 계
15,084,045
15,084,045
90,102,006
90,102,006

5.2 공정가치 서열체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 
 
- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1) 
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이
 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가
 격은 제외함 (수준 2) 
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익금융자산
-
9,503,913
7,166,477
16,670,390

매도가능금융자산
4,378,980
51,848,913
128,717,872
184,945,765

공시되는 공정가치

매출채권
-
-
98,496
98,496

기타금융자산
-
-
24,212,451
24,212,451

기타금융부채
-
-
15,084,045
15,084,045

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익금융자산
259,200
24,438,831
-
24,698,031

매도가능금융자산
3,735,980
122,196,064
-
125,932,044

공시되는 공정가치

매출채권
-
-
110,810,648
110,810,648

만기보유금융자산
-
-
4,010,452
4,010,452

기타금융자산
-
-
15,219,831
15,219,831

매입채무
-
-
34,936,088
34,936,088

기타금융부채
-
-
55,165,918
55,165,918

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간에 인식합니다. 당기 및 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 없습니다. 

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

- 당기말
(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
4,039,259
-
-
4,039,259

금융기관예치금
2,572,599
-
-
2,572,599

당기손익인식금융자산
-
16,670,390
-
16,670,390

매도가능금융자산
-
-
184,945,765
184,945,765

매출채권
98,496
-
-
98,496

기타금융자산
24,212,451
-
-
24,212,451

합 계
30,922,805
16,670,390
184,945,765
232,538,960

재무상태표 상 부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
합 계

기타금융부채
15,084,045
15,084,045

합 계
15,084,045
15,084,045

- 전기말
(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합 계

현금및현금성자산
37,003,202
-
-
-
37,003,202

금융기관예치금
24,901,579
-
-
-
24,901,579

당기손익인식금융자산
-
24,698,031
-
-
24,698,031

매도가능금융자산
-
-
125,932,044
-
125,932,044

만기보유금융자산
-
-
-
4,010,452
4,010,452

매출채권
110,810,648
-
-
-
110,810,648

기타금융자산
15,219,831
-
-
-
15,219,831

합 계
187,935,260
24,698,031
125,932,044
4,010,452
342,575,787

재무상태표 상 부채
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
합 계

매입채무
34,936,088
34,936,088

기타금융부채
55,165,918
55,165,918

합 계
90,102,006
90,102,006

6.2 금융상품 범주별 순손익 

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
합 계

<당기손익>

외환차익
234,957
-
-
-
265,700
500,657

외환차손
(1,026,583)
-
(437,914)
-
(164,481)
(1,628,978)

외화환산이익
4,072
-
-
-
14,481
18,553

외화환산손실
(21,637)
-
(421,821)
-
-
(443,458)

이자수익
1,514,805
355,271
3,686,249
57,265
-
5,613,590

배당금수익
-
25,966
108,394
-
-
134,360

당기손익인식금융자산처분이익
-
2,192,351
-
-
-
2,192,351

당기손익인식금융자산평가이익
-
1,360,527
-
-
-
1,360,527

당기손익인식금융자산처분손실
-
(3,191,117)
-
-
-
(3,191,117)

당기손익인식금융자산평가손실
-
(589,287)
-
-
-
(589,287)

매도가능금융자산처분이익
-
-
296,615
-
-
296,615

당기손익 합계
705,614
153,711
3,231,523
57,265
115,700
4,263,813

<기타포괄손익>

매도가능금융자산평가손익
-
-
797,345
-
-
797,345

기타포괄손익 합계
-
-
797,345
-
-
797,345

총포괄손익 합계
705,614
153,711
4,028,868
57,265
115,700
5,061,158

(주) 중단영업손익으로 분류된 금융상품의 범주별 손익은 제외하였습니다.

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
합 계

<당기손익>

외환차익
1,055,552
-
-
-
162,188
1,217,740

외환차손
(1,066,259)
-
-
-
(198,447)
(1,264,706)

외화환산이익
(174,750)
-
1,447,964
-
-
1,273,214

외화환산손실
(110,872)
-
-
-
(11,660)
(122,532)

이자수익
2,411,030
113,203
2,353,758
265,783
-
5,143,774

기타의대손상각비
(7,325,123)
-
-
-
-
(7,325,123)

배당금수익
-
4,147
80,293
-
-
84,440

당기손익인식금융자산처분이익
-
1,787,075
-
-
-
1,787,075

당기손익인식금융자산평가이익
-
3,390,090
-
-
-
3,390,090

당기손익인식금융자산처분손실
-
(268,575)
-
-
-
(268,575)

당기손익인식금융자산평가손실
-
(1,253,305)
-
-
-
(1,253,305)

매도가능금융자산처분이익
-
-
80,016
-
-
80,016

매도가능금융자산처분손실
-
-
(165,568)
-
-
(165,568)

당기손익 합계
(5,210,422)
3,772,635
3,796,463
265,783
(47,919)
2,576,540

<기타포괄손익>

매도가능금융자산평가손익
-
-
1,738,402
-
-
1,738,402

기타포괄손익 합계
-
-
1,738,402
-
-
1,738,402

총포괄손익 합계
(5,210,422)
3,772,635
5,534,865
265,783
(47,919)
4,314,942

(주) 중단영업손익으로 분류된 금융상품의 범주별 손익은 제외하였습니다.

7. 금융자산의 신용건전성

(1) 현금및현금성자산과 금융기관예치금

당사는 보유 현금을 제외한 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 경우 신용위험이낮은 제 1, 2 금융기관에만 예치하고 있습니다.

(2) 매출채권

외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA
47,467
1,340,512

AA
16,753
25,315,978

A
-
5,598,992

BBB
-
1,018,676

BB
-
4,785,079

소 계
64,220
38,059,237

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
4,735,092

Group 2
770
2,058,514

Group 3
-
22,156,978

소 계
770
28,950,584

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계
64,990
67,009,821

Group 1 - 특수관계자

Group 2 - 기업 고객

Group 3 - 개인고객

8. 현금및현금성자산
과
금융기관예치금

(1) 당사의 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
7,042
1,967

단기은행예치금(*)
4,032,217
37,001,235

합 계
4,039,259
37,003,202

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

(2) 재무상태표 상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일합니다. 

(3) 당기말과 전기말 현재 금융기관예치금 중 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
232,241
3,192,889
원본 압류 건

소 계
232,241
3,192,889

유동금융기관예치금
400,000
850,000
임대차 계약담보

소 계
400,000
850,000

비유동금융기관예치금
-
3,900
당좌개설보증금

-
2,623,864
동반상생펀드

소 계
-
2,627,764

합 계
632,241
6,670,653

현금및현금성자산에 압류 설정된 채권 가액은 22,039천원 입니다.

9. 매출채권

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
98,496
113,559,731

대손충당금
-
(2,749,083)

매출채권(순액)
98,496
110,810,648

(2) 매출채권의 연령분석

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
64,990
67,009,821

소 계
64,990
67,009,821

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
33,506
22,217,891

3개월 이상 6개월 미만
-
6,875,103

6개월 이상
-
14,707,833

소 계
33,506
43,800,827

손상채권
-
2,749,083

소 계
-
2,749,083

합 계
98,496
113,559,731

연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
2,749,083
3,146,990

대손상각비
(1,598,192)
(390,359)

당기 중 매출채권 상각
(3,313)
(7,548)

분할로 인한 변동
(1,147,578)
-

보고기간 말 금액
-
2,749,083

손상된 채권에 대한 충당금 설정(환입)액은 모두 중단영업손익에 포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

미수금
23,180,948
3,908,141

미수수익
233,068
1,721,170

대여금
-
400,000

소 계
23,414,016
6,029,311

<비유동성>

보증금
85,991
7,943,666

대여금
147,400
677,450

미수금
565,044
569,404

소 계
798,435
9,190,520

합 계
24,212,451
15,219,831

.

11. 당기손익인식금융자산

(1)
당기손익인식금융자산

의

상
세내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상장주식
-
259,200

비상장주식
2,354,079
-

수익증권
14,316,311
24,438,831

합 계
16,670,390
24,698,031

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서 상 '금융수익'과 '금융원가'(주석 32참조)로 표시되어 있습니다.

(2) 상장주식의 상세내역

- 전기말
(단위 : 천원)

회사명
주식수(주)
취득원가
공정가치
장부금액

삼성생명보험(주)
11,390
214,272
259,200
259,200

12. 매도가능금융자산

(1) 매도가능금융자산의 상세내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

수익증권
3,120,427
-

회사채
2,009,408
56,025,240

소 계
5,129,835
56,025,240

<비유동성>

상장주식
4,378,980
3,735,980

비상장주식
125,901,710
3,371,642

회사채
17,339,799
34,838,155

국공채
-
690

수익증권
32,195,441
27,960,337

소 계
179,815,930
69,906,804

합 계
184,945,765
125,932,044

(2) 상장주식의 상세내역

- 당기말
(단위 : 천원)

회사명
주식수(주)
취득원가
공정가치
장부금액

(주)케이엔엔
2,973,140
2,378,512
3,032,603
3,032,603

한국투자패러랠유전 해외자원개발특별자산 투자회사1호
132,543
662,715
322,079
322,079

㈜넷게임즈
11,100
999,000
1,024,298
1,024,298

합 계

4,040,227
4,378,980
4,378,980

- 전기말
(단위 : 천원)

회사명
주식수(주)
취득원가
공정가치
장부금액

(주)케이엔엔
2,973,140
2,378,512
3,389,380
3,389,380

한국투자패러랠유전해외자원
개발특별자산투자회사1호
132,543
662,715
346,600
346,600

합 계

3,041,227
3,735,980
3,735,980

(3) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
125,932,044
115,227,233

취득
79,374,253
191,389,412

처분
(101,421,988)
(184,414,608)

분할로 인한 증가
122,657,629
-

분할로 인한 감소
(42,077,956)
-

손상차손 등
(545,195)
1,497,437

자본에서 재분류된 순이익(손실)
(141,095)
60,836

자본으로 재분류된 순이익(손실)
1,168,072
2,171,734

기말금액
184,945,764
125,932,044

차감: 비유동항목
(179,815,929)
(69,906,804)

유동항목
5,129,835
56,025,240

13. 만기보유금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

회사채
-
4,007,272

소 계
-
4,007,272

<비유동성>

국공채
-
3,180

소 계
-
3,180

합 계
-
4,010,452

14. 기타자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

선급금
739,000
3,575,879

선급비용
92,808
17,664,126

소 계
831,808
21,240,005

<비유동성>

선급비용
-
38,338,773

소 계
-
38,338,773

합 계
831,808
59,578,778

15. 재고자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원재료
-
6,176,689

반제품
-
2,877,479

상품
-
10,874,966

저장품
-
14,994

제품
-
34,188,777

미착품
-
515,645

합 계
-
54,648,550

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당기와 전기 각각 203,137,766천원 및 244,115,454천원입니다.

16. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원가
상각누계액(*)
장부금액
원가
상각누계액(*)
장부금액

토지
-
-
-
16,152,214
-
16,152,214

건물
-
-
-
15,461,054
(5,341,865)
10,119,189

구축물
217,517
(66,368)
151,149
802,556
(520,687)
281,869

기계장치
-
-
-
4,847,938
(2,982,302)
1,865,636

공구기구
-
-
-
3,326,563
(2,936,242)
390,321

비품
7,540,214
(7,378,870)
161,344
12,835,010
(11,444,118)
1,390,892

차량운반구
-
-
-
1,197,492
(1,085,836)
111,656

렌탈자산
-
-
-
162,032,956
(58,259,595)
103,773,361

건설중인자산
24,058,337
-
24,058,337
42,751,477
-
42,751,477

입목
-
-
-
23,682
-
23,682

합 계
31,816,068
(7,445,238)
24,370,830
259,430,942
(82,570,645)
176,860,297

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 유형자산의 변동

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
렌탈자산
건설중인자산
기타
합 계

기초 순장부금액
16,152,214
10,119,189
281,869
1,865,636
111,656
103,773,361
42,751,477
1,804,895
176,860,297

취득
-
44,900
-
1,863,020
325,291
-
8,560,382
889,676
11,683,269

대체
5,265,120
14,586,434
-
-
-
67,246,534
(27,253,522)
-
59,844,566

분할로 인한 변동
(21,417,334)
(23,798,627)
(103,091)
(3,335,968)
(336,789)
(127,615,708)
-
(1,607,894)
(178,215,411)

처분
-
-
-
-
(1)
(8,661,618)
-
-
(8,661,619)

감가상각비
-
(951,896)
(27,628)
(392,688)
(100,157)
(35,096,669)
-
(925,333)
(37,494,371)

손상차손
-
-
-
-
-
354,100
-
-
354,100

기말 순장부금액
-
-
151,150
-
-
-
24,058,337
161,344
24,370,831

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
렌탈자산
건설중인자산
기타
합 계

기초 순장부금액
16,152,214
10,476,637
311,350
732,929
163,788
78,311,241
33,077,641
2,174,217
141,400,017

취득
-
357,771
-
1,393,329
44,529
-
9,673,836
1,161,064
12,630,529

대체
-
-
-
-
-
67,690,487
-
-
67,690,487

처분
-
-
-
-
(4,718)
(9,126,179)
-
(75,046)
(9,205,943)

감가상각비
-
(715,219)
(29,481)
(260,622)
(91,943)
(32,448,508)
-
(1,455,340)
(35,001,113)

손상차손
-
-
-
-
-
(653,680)
-
-
(653,680)

기말 순장부금액
16,152,214
10,119,189
281,869
1,865,636
111,656
103,773,361
42,751,477
1,804,895
176,860,297

(3) 운용리스 제공내역

당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기말 및 전기말의 동 자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

렌탈자산
-
103,773,361

당기말과 전기말 현재 상기 렌탈자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 당사가 받게 될것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
-
249,765,692

1년 초과 5년 이내
-
626,545,325

합 계
-
876,311,017

17. 무형자산 

(1) 무형자산의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원가
상각누계액(*)
장부금액
원가
상각누계액(*)
장부금액

산업재산권
49,778
(22,800)
26,978
1,565,271
(1,193,471)
371,800

임차권리금
-
-
-
118,000
(33,458)
84,542

회원권
733,344
-
733,344
3,449,614
(609,287)
2,840,327

소프트웨어
397,695
(113,870)
283,825
612,808
(103,383)
509,425

합 계
1,180,817
(136,670)
1,044,147
5,745,693
(1,939,599)
3,806,094

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 무형자산의 변동 내역 

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
임차권리금
회원권
소프트웨어
합 계

기초
371,800
84,542
2,840,327
509,425
3,806,094

취득
80,710
-
641,364
13,052
735,126

처분
-
-
(125,280)
-
(125,280)

분할로 인한 변동
(331,428)
(84,542)
(2,623,067)
(117,736)
(3,156,773)

상각비
(94,104)
-
-
(120,916)
(215,020)

당기말
26,978
-
733,344
283,825
1,044,147

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
임차권리금
회원권
소프트웨어
합 계

기초
339,812
84,542
3,308,500
201,306
3,934,160

취득
150,182
-
502,727
388,043
1,040,952

처분
-
-
(970,900)
-
(970,900)

상각비
(118,194)
-
-
(79,924)
(198,118)

전기말
371,800
84,542
2,840,327
509,425
3,806,094

18. 투자부동산 
 
(1) 투자부동산의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원가
상각누계
장부금액
원가
상각누계
장부금액

토지
13,848,413
-
13,848,413
13,270,619
-
13,270,619

건물
5,528,097
(2,109,534)
3,418,563
9,428,916
(2,975,599)
6,453,317

합 계
19,376,510
(2,109,534)
17,266,976
22,699,535
(2,975,599)
19,723,936

(2) 투자부동산의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
13,270,619
6,453,317
19,723,936
13,270,619
6,663,401
19,934,020

취득
-
-
-
-
102,375
102,375

대체
5,206,762
2,195,205
7,401,967
-
-
-

분할로인한변동
(4,628,968)
(4,893,784)
(9,522,752)
-
-
-

감가상각
-
(336,175)
(336,175)
-
(312,459)
(312,459)

기말
13,848,413
3,418,563
17,266,976
13,270,619
6,453,317
19,723,936

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,081,024천원(전기: 1,532,648천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 303,797천원(전기: 312,459천원)입니다. 

19. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

(단위 : 천원)

구 분
종 목
소재국가
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
청도복고전자유한공사
중국
100.00%
4,437,141
100.00%
4,437,141

쿠쿠전자(주) (주2)
한국
100.00%
91,331,777
-
-

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd (주3)
말레이시아
-
-
58.82%
6,898,843

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
100.00%
4,779,646
100.00%
4,779,646

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
미국
100.00%
175,197
100.00%
175,197

소 계

100,723,761

16,290,827

관계기업
엔탑(주)
한국
42.20%
22,019,770
42.20%
22,019,770

가야개발(주) (주1)
한국
13.46%
10,000,000
13.46%
10,000,000

소 계

32,019,770

32,019,770

합 계

132,743,531

48,310,597

(주1) 당사의 지분율이 20% 미만이나, 주요 경영진의 상호교류에 의해 관계기업으로분류되었습니다. 

(주2) 쿠쿠전자(주)는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 당사로부터 물적분할되어신설된 법인입니다. 

(주3) CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd는 인적분할신설회사인 쿠쿠홈시스(주)의 종속기업으로 이관되었으므로 종속기업에서 제외되었습니다.

20. 매입채무 및 기타금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동성>

매입채무
-
34,936,088

미지급금
13,416,487
46,356,913

미지급비용
275,179
4,960,207

보증금
-
20,348

소 계
13,691,666
86,273,556

<비유동성>

보증금
1,392,380
3,828,450

소 계
1,392,380
3,828,450

합 계
15,084,046
90,102,006

21. 순확정급여부채 

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
5,396,301
29,094,536

사외적립자산의 공정가치 (*)
(5,868,557)
(24,532,924)

재무상태표상 순확정급여부채
(472,256)
4,561,612

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 7,218천원(전기말: 32,873원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
29,094,536
25,924,172

당기근무원가
4,001,291
4,670,612

이자비용
776,049
539,009

재측정요소:

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(92,946)
(71,774)

- 인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
12,493
231,017

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
(1,184,500)
(503,139)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(2,486,906)
(1,695,361)

분할로 인한 감소
(24,723,716)
-

보고기간말 금액
5,396,301
29,094,536

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
24,532,924
20,598,104

이자수익
650,835
595,052

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
(212,951)
(145,495)

기여금:

- 사용자
4,000,000
5,060,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(2,267,987)
(1,574,737)

분할로 인한 감소
(20,834,264)
-

보고기간말 금액
5,868,557
24,532,924

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비율
금 액
구성비율

단기금융상품
5,861,339
99.88%
24,500,050
99.87%

기타
7,218
0.12%
32,874
0.13%

합 계
5,868,557
100.00%
24,532,924
100.00%

(5) 주요 보험수리적가정

구 분
당 기
전 기

할인율
3.31%
2.78%

임금상승률
5.70%
5.70%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시
1% 감소시

할인율
(157,183)
180,735

임금상승률
174,865
(155,437)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 확정급여원가는 155,960천원입니다. 

당기말 현재 당사의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.97년이며, 할인되지 않은 연금급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년 미만
2년 ~ 5년 미만
5년이상
합 계

급여지급액
148,836
3,707,640
542,215
5,020,263
9,418,954

22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
16,785,499
19,057,170

전기 법인세의 조정사항
78,826
69,207

총 이연법인세 변동액
26,035,909
7,323,876

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액
(22,486,796)
(603,017)

자본에 직접 반영된 당기법인세 변동액
-
-

법인세비용
20,413,438
25,847,236

계속영업법인세비용
15,444,381
17,554,566

중단영업법인세비용
4,969,057
8,292,670

(2) 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 당사의
이익에
대해
적용되는
가중평균세율을
사용하여 이론적으로
계산된
금액과의
차이는
다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순손익
456,071,377
112,694,636

법인세비용차감전계속영업순이익
57,807,456
79,087,692

법인세비용차감전중단영업순이익
398,263,921
33,606,944

법인세율로 계산된 법인세비용
109,907,273
26,854,102

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(89,815,200)
(609,332)

- 세무상 차감되지 않는 비용
170,249
361,140

- 세액공제
(219,421)
(891,988)

- 법인세추납액
78,826
69,207

- 기타
291,711
64,107

법인세비용
20,413,438
25,847,236

당사의 가중평균세율은 4.48%(전기: 22.94%)입니다.

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세
효과
반영 후
반영 전
법인세
효과
반영 후

매도가능증권평가손익
1,051,906
254,561
797,345
2,293,406
555,004
1,738,402

순확정급여부채의 재측정요소
1,052,002
254,584
797,417
198,401
48,013
150,388

기타자본조정
90,816,736
21,977,650
68,839,086
-
-
-

합 계
92,920,644
22,486,795
70,433,848
2,491,807
603,017
1,888,790

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
1,895,581
6,796,002

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
850,963
4,196,539

소 계
2,746,544
10,992,541

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
38,070,622
29,591,520

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
254,126
(99,607)

소 계
38,324,748
29,491,913

이연법인세자산(부채) 순액
(35,578,204)
(18,499,372)

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산
(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
손익
계산서
기타포괄
손익
분할로 인한
 변동
당기말

외화환산손익
(41,000)
1,597,941
-
(1,120,081)
436,860

충당부채
2,166,523
234,281
-
(2,400,804)
-

매도가능금융자산평가손익
(401,954)
-
(254,561)
19,653
(636,862)

당기손익금융자산평가손익
(552,768)
274,760
-
-
(278,008)

확정급여채무
97,373
938,427
(254,584)
(781,216)
-

미수수익
(358,073)
240,117
-
93,384
(24,572)

지분법주식
(13,643,851)
-
-
-
(13,643,851)

자산조정
2,913,742
-
-
(1,626,143)
1,287,599

렌탈판매수수료자산화
(13,251,126)
(4,665,326)
-
17,916,452
-

재고자산평가손실충당부채
190,509
(45,426)
-
(145,083)
-

감가상각누계액
2,110,285
(751,984)
-
(1,289,686)
68,615

유형자산손상차손
938,395
(85,692)
-
(852,703)
-

무형자산손상차손
147,448
-
-
(147,448)
-

기타
1,185,125
190,117
-
(709,248)
665,994

매도가능금융자산
-
-
(21,977,650)
-
(21,977,650)

압축기장충당금
-
(1,476,329)
-
-
(1,476,329)

합 계
(18,499,372)
(3,549,114)
(22,486,795)
8,957,077
35,578,204

(단위 : 천원)

구 분
전기초
손익
계산서
기타포괄
손익
전기말

외화환산손익
699,439
(740,439)
-
(41,000)

충당부채
2,188,939
(22,416)
-
2,166,523

매도가능금융자산평가손익
153,050
-
(555,004)
(401,954)

당기손익금융자산평가손익
(43,523)
(509,245)
-
(552,768)

확정급여채무
301,193
(155,807)
(48,013)
97,373

연구및인력개발준비금
(605,000)
605,000
-
-

미수수익
(190,910)
(167,163)
-
(358,073)

지분법주식
(13,643,851)
-
-
(13,643,851)

자산조정
2,913,742
-
-
2,913,742

렌탈판매수수료자산화
(8,224,068)
(5,027,058)
-
(13,251,126)

재고자산평가손실충당부채
134,147
56,362
-
190,509

감가상각누계액
2,926,979
(816,694)
-
2,110,285

유형자산손상차손
780,205
158,190
-
938,395

무형자산손상차손
147,448
-
-
147,448

기타
1,286,714
(101,589)
-
1,185,125

합 계
(11,175,496)
(6,720,859)
(603,017)
(18,499,372)

종속기업 및 관계기업투자와 관련된 일시적차이 등에 대한 이연법인세부채 11,209,938천원은 처분 등에 의한 실현가능성이 없는 것으로 보아 인식하지 아니하였습니다.

23. 충당부채 
 
충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다. 

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
판매보증충당부채
반품충당부채
고객포인트충당부채
합 계

기초
6,517,485
2,395,391
39,699
8,952,575

증감
212,277
745,945
9,882
968,104

분할로 인한 변동
(6,729,762)
(3,141,336)
(49,581)
(9,920,679)

기말
-
-
-
-

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
판매보증충당부채
반품충당부채
고객포인트충당부채
합 계

기초
6,387,675
2,441,022
216,506
9,045,203

증감
129,810
(45,631)
(176,807)
(92,628)

기말
6,517,485
2,395,391
39,699
8,952,575

(1) 판매보증충당부채
 
당사는 출고한 제품 및 상품과 관련하여 발생한 과거(2개년) 제품보증실적을 근거로 향후 보증수리기간(1년)내의 예상지출금액을 추정하여 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(2) 반품충당부채 

당사는 판매후 일정기간 반품가능한 조건으로 제품, 상품 등을 판매로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.

(3) 고객포인트 충당부채 

당사는 당사의 쇼핑몰에서 상품을 구입한 고객의 적립 포인트에 대해서 고객포인트충당부채로 설정하고 있습니다.

24. 자본금과 자본잉여금 

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
5,315,894
9,803,360

보통주자본금
2,657,947,000
4,901,680,000

(2) 당기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 기
전 기

기초발행주식수
9,803,360
9,803,360

분할로 인한 변동
(4,487,466)
-

기말발행주식수
5,315,894
9,803,360

25. 자본잉여금 

(1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
32,814,970
60,516,066

자기주식처분이익
2,189,455
2,189,455

합 계
35,004,425
62,705,521

(2) 당기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초
62,705,521
62,705,521

분할로 인한 변동
(27,701,096)
-

기말
35,004,425
62,705,521

26. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

매도가능금융자산평가손익

1,994,799
1,259,012

(2) 기타포괄손익누계액의 증감

- 당기
(단위 : 천원)

구 분
당기초
증감
당기손익으로의
재분류
분할로 인한
변동
당기말

매도가능금융자산
1,259,012
904,295
(106,950)
(61,558)
1,994,799

- 전기
(단위 : 천원)

구 분
전기초
증감
당기손익으로의 재분류
전기말

매도가능금융자산
(479,390)
1,692,288
46,114
1,259,012

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

자기주식

(37,719,012)
(69,559,907)

감자차손(*1)
(630,590,859)
-

합 계
(668,309,871)
(69,559,907)

(*1) 인적분할과 관련하여 주주에게 분배해야 할 자산집단의 공정가치 평가액과 자본 감소분과의 차이금액을 기타자본항목으로 계상하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 자기주식 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당 기
전 기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초
1,648,613
69,559,907
1,605,504
63,869,679

취득
-
-
43,109
5,690,228

인적분할로 인한 변동
(754,649)
(31,840,895)
-
-

기말
893,964
37,719,012
1,648,613
69,559,907

27. 이익잉여금 

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금 (*1)
8,350,840
8,350,840

임의적립금
10,212,056
10,212,056

미처분이익잉여금
960,979,732
549,804,092

합 계
979,542,628
568,366,988

(*1) 법령 등에 따라 이익배당이 제한되어 있는 이익잉여금의 내용

- 이익준비금

당사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

- 기업발전적립금
 
당사는 구 법인세법에서 규정한 기업발전적립금을 적립하고 있으며 동 적립금은 자본전입 또는 결손보전으로만 사용할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서
=====================

제 41 기
2017년 12월 01일
부터
제 40 기
2016년 12월 01일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

처분예정일
2018년 03월 27일

처분확정일
2017년 03월 29일

쿠쿠홀딩스주식회사
(단위 : 원)

과 목
당 기
전 기

미처분 이익잉여금

960,979,732,227

549,804,091,851

전기이월이익잉여금
524,524,376,151

462,806,303,638

순확정급여부채의 재측정요소
797,417,282

150,387,895

당기순이익
435,657,938,794

86,847,400,318

이익잉여금 처분액
-

25,279,715,700

배당금
(현금배당주당배당금(률):
보통주: 당기 -원( -%) 
 전기 3,100원(620%))
-

25,279,715,700

차기이월 미처분이익잉여금

960,979,732,227

524,524,376,151

당기 이익잉여금 처분과 관련된 사항은 주주총회에서 결정 확정될 예정입니다. 이에 당기 이익잉여금 처분내역은 기재하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

발행주식수
5,315,894
9,803,360

제외주식수
(893,964)
(1,648,613)

배당주식수
4,421,930
8,154,747

액면금액
500
500

대상자본금
2,210,965,000
4,077,373,500

배당률
-
620%

배당액
-
25,279,715,700

당기 이익잉여금 처분과 관련된 사항은 주주총회에서 결정 확정될 예정입니다. 이에 당기 배당률 및 배당액은 기재하지 않았습니다.

28. 유형별 수익인식 금액

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당 기
전 기

재화의 판매
382,498,025
458,619,543

용역의 제공
13,003,579
12,046,611

합 계
395,501,604
470,666,154

29. 판매비와관리비

(단위 : 천원)

계 정 과 목
당 기
전 기

급여
10,735,144
11,811,114

퇴직급여
1,611,135
1,700,796

복리후생비
998,109
978,922

운반비
3,579,822
6,033,474

지급임차료
665,216
742,286

지급수수료
1,597,425
2,718,973

감가상각비
1,054,289
1,543,319

무형자산상각비
167,973
134,732

세금과공과
1,423,687
1,969,733

광고선전비
19,078,966
23,858,647

경상연구개발비
4,947,207
5,771,052

서비스비
5,247,072
5,858,671

용역비
22,620,149
21,542,724

판매부대비용
18,526,103
20,083,720

해외시장개척비
1,800,233
1,082,926

기타
3,481,572
4,092,816

합 계
97,534,102
109,923,905

30. 비용의 성격별 분류

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

원재료 등의 사용액
178,753,777
257,440,068

재고자산의 변동
24,383,989
(13,324,614)

종업원급여
31,862,941
35,817,841

상각비
2,306,464
2,755,752

판매부대비용
18,526,103
20,083,720

지급수수료
3,005,726
4,179,477

광고선전비
21,120,123
25,258,852

소모품비
3,662,178
5,924,134

운반비
5,041,695
7,766,228

외주가공비
25,407,853
25,274,515

수선비
5,744,870
6,399,039

기타비용
31,589,180
31,492,620

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
351,404,899
409,067,632

31. 기타수익과 기타비용

(단위 : 천원)

기타수익
당 기
전 기

외환차익
473,893
1,160,799

외화환산이익
18,553
338,681

유형자산처분이익
15,909
3,045

무형자산처분이익
29,265
-

잡이익
1,578,042
1,930,996

보험차익
-
7,000,000

기타국고보조금
120,810
561,423

합 계
2,236,472
10,994,944

(단위 : 천원)

기타비용
당 기
전 기

외환차손
1,191,064
1,263,074

외화환산손실
-
122,527

기부금
39,000
37,801

유형자산처분손실
-
79,764

잡손실
518,691
468,724

기타의 대손상각비
-
7,534,936

재고자산감모손실
-
1,729,703

무형자산처분손실
-
20,900

종속기업투자손상차손
-
641,275

합 계
1,748,755
11,898,704

32. 금융수익과 금융원가

(단위 : 천원)

금융수익
당 기
전 기

이자수익
5,613,590
5,143,775

배당금수익
8,898,279
9,110,040

외환차익
26,764
56,941

외환환산이익
-
934,534

당기손익금융자산처분이익
2,192,351
1,787,075

당기손익금융자산평가이익
1,360,527
3,390,090

매도가능금융자산처분이익
296,614
80,016

합 계
18,388,125
20,502,471

(단위 : 천원)

금융원가
당 기
전 기

외환차손
437,914
1,633

외화환산손실
443,458
5

당기손익금융자산처분손실
3,191,117
268,575

당기손익금융자산평가손실
589,287
1,253,305

매도가능금융자산처분손실
-
165,568

금융수수료
503,316
420,455

합 계
5,165,092
2,109,541

33. 주당순이익

(1) 주당이익 산정내역

기본주당이익은 당사의 보통주순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한

가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당이익의계산 내역은 다음과 같습니다.

① 계속영업기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구 분

당
기

전
기

계속영업보통주당기순손익
42,363,075,333
61,533,125,979

가중평균유통보통주식수
7,837,714
8,192,022

계속영업기본주당손익
5,405
7,511

② 중단영업기본주당손익

(단위 : 주, 원)

구 분

당
기

전
기

중단영업보통주당기순손익
393,294,863,461
25,314,274,339

가중평균유통보통주식수
7,837,714
8,192,022

중단영업기본주당손익
50,180
3,090

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

(단위 : 주)

구 분

당
기

전
기

기초
8,154,747
8,197,856

분할
(317,033)
-

자기주식취득
-
(5,834)

가중평균유통보통주식수
7,837,714
8,192,022

(3) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

34. 영업으로부터 창출된 현금 

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
456,071,377
112,694,636

법인세비용차감전계속영업순이익
57,807,456
79,087,692

법인세비용차감전중단영업순이익
398,263,921
33,606,944

조정:

퇴직급여
4,126,504
4,614,569

감가상각비
37,830,547
35,313,574

무형자산상각비
215,020
198,119

당기손익금융자산평가손익
(771,240)
(2,136,785)

당기손익금융자산처분손익
998,766
(1,518,500)

매도가능금융자산처분손익
(296,615)
65,569

유형자산손상차손
(354,101)
653,679

유형자산처분손익
7,819,521
8,698,948

이자수익
(6,688,265)
(7,098,339)

배당금수익
(8,898,279)
(9,110,040)

외화환산손익
842,714
(3,028,818)

중단영업부문처분이익
(370,132,172)
-

기타
(765,265)
8,944,485

운전자본의 변동 :

매출채권의 증가
(34,861,592)
(30,696,064)

기타금융자산의 증가
(23,919,832)
(2,797,713)

기타자산의 증가
(32,492,259)
(21,026,593)

재고자산의 증가
(66,709,326)
(76,823,936)

당기손익금융자산의 감소(증가)
7,800,114
(5,228,964)

매입채무의 증가
5,594,672
1,068,621

기타금융부채의 증가
14,928,237
23,520,195

기타부채의 증가
12,321,186
865,558

충당부채의 증가(감소)
755,828
(222,439)

순확정급여채무의 감소
(3,193,469)
(5,180,624)

영업으로부터 창출된 현금
456,293,448
144,463,774

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

상품의 렌탈자산 대체
67,246,534
67,690,487

자기주식 위탁취득 대체
-
5,690,228

매도가능증권의 유동성대체
10,134,668
-

건설중인자산의 유형자산 대체
24,861,664
-

건설중인자산의 투자부동산 대체
2,391,858
-

유형자산의 투자부동산 대체
5,448,756
-

(3) 당기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 없습니다.

35. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 중요 소송사건은 없습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천미불)

약정은행
약정내용
약정한도

당기말
전기말

기업은행
신용장개설
USD
-
USD
1,300

매입외환
USD
-
USD
857

36. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사는 지배기업이며 최상위 지배자입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분

회사명
지분율(%)

당기말
전기말

종속기업

청도복고전자유한공사
100
100

쿠쿠전자(주) (주1)
100
-

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
-
58.82

Cuckoo Electronics Malaysia Sdn Bhd
100
100

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
100
100

Cuckoo Global Technology Sdn Bhd (주2)
-
-

Cuckoo International(S) Pte Ltd (주2)
-
-

관계기업

엔탑(주)
42.20
42.20

가야개발(주)
13.46
13.46

기타 특수관계자

쿠쿠홈시스(주) (주3)
16.82
-

쿠쿠사회복지재단
-
-

(주1) 당기 중 물적 분할을 통해 종속회사로 포함되었습니다.

(주2) 당기 중 인적분할회사(쿠쿠홈시스(주))의 종속기업으로 분류되어 당사 종속기업에서 제외하였습니다.

(주3) 당기 중 인적분할로 신설되었습니다.

(3) 매출 및 매입 등 거래 

- 당기
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
배당금수익
원재료매입
기타비용

종속기업
청도복고전자유한공사
18,427,048
7,172
324,720
980,717
-

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
426,418
-
-
-
-

쿠쿠전자(주)
17,980
8,297
-
-
1,170

관계기업
엔탑(주)
19,006
-
8,439,200
36,548,678
-

기타 특수관계자
쿠쿠사회복지재단
66,318
-
-
-
-

쿠쿠홈시스(주)
25,172
32,012
-
-
-

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
53,191,429
-
-
-
-

합 계
72,173,371
47,481
8,763,920
37,529,395
1,170

중단영업손익으로 분류된 금액이 포함된 내역입니다.

- 전기
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
배당금수익
원재료매입

종속기업
청도복고전자유한공사
24,031,442
-
586,400
1,929,290

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
22,510,167
1,015,741
-
5,677,301

관계기업
엔탑(주)
700,817
-
8,439,200
45,558,847

기타 특수관계자
쿠쿠사회복지재단
89,745
-
-
-

합 계
47,332,171
1,015,741
9,025,600
53,165,438

중단영업손익으로 분류된 금액이 포함된 내역입니다.

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

- 당기말
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
쿠쿠전자(주)
19,778
6,315,328
2,068,648

기타특수관계자
쿠쿠홈시스(주)
27,689
12,032,616
496,974

합 계
47,467
18,347,944
2,565,622

- 전기말
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무

종속기업
청도복고전자유한공사
6,934,643
6,183
124,807

CUCKOO INTERNATIONAL Sdn Bhd
31,166,492
2,471,177
-

CUCKOO ELECTRONICS AMERICA INC.
-
13,052
-

관계기업
엔탑(주)
-
-
3,765,537

합 계
38,101,135
2,490,412
3,890,344

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,774,222
1,880,639

퇴직급여
1,313,391
1,086,855

합 계
3,087,613
2,967,494

37. 회
사 분할 및 중단영업 공시

(1) 분할회사 및 분할 신설회사

당사는 2017년 10월 31일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 따라 2017년 12월 1일을 분할기일로 다음과 같이 분할하였습니다.

구 분
회사명
주요 사업내용
역할

분할회사(존속회사)
쿠쿠홀딩스(주)
자회사관리 및 신규투자 등 렌탈사업부문과
가전사업부문을 제외한 나머지 사업부문
지주회사

인적분할신설회사
쿠쿠홈시스(주)
렌탈사업부문
사업회사

물적분할신설회사
쿠쿠전자(주)
가전사업부문
사업회사

이와 관련하여 당사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 각 분할 신설회사 및 분할존속회사는 분할전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(2) 인적분할

가. 인적분할 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 인적분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 전열기기를 제외한 생활가전 렌탈사업부문을 분할하여 인적분할신설회사를 설립하였습니다. 

이에 따라 인적분할신설회사는 분할회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 0.4577478의 비율로 신주를 배정하였습니다.

나. 인적분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

당기 중 분할을 통하여 인적분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

자산

유동자산
185,891,218

현금및현금성자산
5,924,237

금융기관예치금
2,213,334

매출채권
101,525,284

기타금융자산
6,322,815

매도가능금융자산
17,542,350

만기보유금융자산
2,185

기타유동자산
26,263,728

재고자산
26,097,285

비유동자산
231,786,751

금융기관예치금
601,302

기타금융자산
5,366,950

유형자산
154,856,611

무형자산
2,702,086

투자부동산
2,359,480

종속기업 및 관계기업투자
7,707,903

매도가능금융자산
6,080,982

기타비유동자산
52,111,437

자 산 총 계
417,677,969

(단위 : 원)

구 분
금 액

부채

유동부채
39,277,136

매입채무
15,172,375

기타금융부채
16,141,806

기타유동부채
4,707,810

당기법인세부채
1,785,592

충당부채
1,469,553

비유동부채
19,266,133

기타금융부채
4,046,310

이연법인세부채
13,345,695

순확정급여부채
1,874,128

부 채 총 계
58,543,269

인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2017년 10월 31일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할 기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감한 금액입니다.

다. 중단영업공시

① 인적분할의 방법으로 분할된 렌탈사업부문의 경영성과는 계속영업과 구분하여 중단영업으로 표시하였으며, 비교표시되는 기간의 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

② 당기와 전기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

매출
282,697,571
235,887,572

매출원가
133,744,457
96,000,874

매출총이익
148,953,114
139,886,698

판매비와관리비
108,201,967
102,147,341

영업이익
40,751,147
37,739,357

기타수익
4,438,672
6,407,730

기타비용
17,987,463
13,027,245

금융수익
1,074,676
2,494,593

금융원가
145,283
7,491

중단영업순이익
28,131,749
33,606,944

중단영업처분이익
370,132,172
-

법인세비용
4,969,057
8,292,669

당기순이익
393,294,864
25,314,275

③ 당기와 전기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,669,574
9,829,331

투자활동으로 인한 현금흐름
(2,179,715)
(13,054,774)

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

④ 중단영업처분이익

동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되는 비현금성자산을 무상분배하는 경우, 당사는 분배를 선언하고 관련 자산ㆍ부채를 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 공정가치로 측정하여 인식하고 있습니다. 이에 따라 당사는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 분배대상 비현금자산의 공정가치를 결정하였습니다.당사는 분배시점의 분배대상 비현금자산과 인식된 미지급배당금의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

분할 사업부문 공정가치(A)
729,374,774

분할 사업부문 장부금액(B)
(359,134,698)

분할 사업부문 기타포괄누계액(C)
(107,904)

중단영업처분이익(A+B+C)
370,132,172

한편, 중단영업처분이익은 현금의 유입의 없고, 비현금자산의 공정가치 평가에 따른 상대계정은 기타자본항목(자본차감)이므로 처분이익으로 인해 자본의 증가효과는 나타나지 않습니다.

(3) 물적분할

가. 물적분할 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 설립되는 회사의 발행주식 총수를 취득하는 물적분할의 방법으로 분할하며, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 가전사업부문을 분할하여 물적분할신설회사를 설립하고 물적분할신설회사는 비상장법인으로 합니다.

나. 물적분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

당기 중 분할을 통하여 물적분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

자산

유동자산
129,297,867

현금및현금성자산
28,466,644

금융기관예치금
1,096,864

매출채권
45,646,653

기타금융자산
292,857

매도가능금융자산
12,916,202

만기보유금융자산
525

기타유동자산
12,864,065

재고자산
28,014,057

비유동자산
48,095,588

금융기관예치금
2,682,710

기타금융자산
3,243,874

유형자산
23,358,799

무형자산
454,687

투자부동산
7,163,272

매도가능금융자산
6,803,158

만기보유금융자산
470

이연법인세자산
4,388,618

자 산 총 계
177,393,455

(단위 : 천원)

구 분
금 액

부채

유동부채
82,769,479

매입채무
25,358,385

기타금융부채
27,832,573

기타유동부채
9,942,380

당기법인세부채
11,185,015

충당부채
8,451,126

비유동부채
85,810,253

순확정급여부채
85,810,253

부 채 총 계
168,579,732

물적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2017년 10월 31일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할 기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감한 금액입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 현황(연결기준)

1) 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제41기
매출 채권
58,721,007
-
-

합 계
58,721,007
-
-

제40기
매출 채권
76,434,900
2,830,484
3.70%

합 계
76,434,900
2,830,484
3.70%

제39기
매출 채권
66,937,162
3,146,990
4.70%

합 계
66,937,162
3,146,990
4.70%

2) 연결실체의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제41기
제40기
제39기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,830,484
3,146,990
663,709

2. 순대손처리액(①－②±③)
(1,232,292)
(10,801)
(8,114)

① 대손처리액(상각채권액)
(3,313)
(7,548)
(8,114)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(1,228,979)
(3,253)
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,598,192)
(305,705)
2,491,395

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
2,830,484
3,146,990

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

 당사는 재무상태표 현재 매출채권의 연령별 채권잔액을 기준으로 그 회수 가능성에 대한 개별분석을 통해 매출채권 과거 대손경험율을 산정하여 대손충당금으로 설정
 하고 있습니다.

4) 연결실체의 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
계

매출채권
10,065,527
200,819
1,359,651
11,625,997

구성비율
86.58%
1.73%
11.69%
100.00%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

1) 연결실체의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업무분
계정과목
제41기
제40기
제39기

전 사
원재료
5,717,017
6,591,054
7,658,493

반제품
2,328,570
2,877,479
3,176,989

상품
8,284,504
21,852,558
21,494,774

저장품
14,994
1,450,333
14,494

제품
16,198,822
35,669,649
21,873,811

미착품
962,859
1,420,848
1,658,437

합 계
33,506,766
69,861,921
55,876,998

2) 재고자산의 실사 등

재고자산의 단위원가는 총평균법에 의하여 결정하고 있으며, 미착품은 개별법에 의하여 결정하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있으며 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시하고 있습니다. 
 가) 재고자산 실사일자: 매년 2회 실사(6월말, 12월말)

3) 장기체화재고 등 현황

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
6,273,939
(452,381)
6,273,939
6,993,419
(402,365)
6,591,054

반제품
2,718,305
(231,326)
2,718,305
3,128,900
(251,421)
2,877,479

상품
26,302,683
(4,746)
26,302,683
21,859,683
(7,125)
21,852,558

저장품
1,022,309

1,022,309
1,450,333

1,450,333

제품
33,050,829
(229,752)
33,050,829
35,795,965
(126,316)
35,669,649

미착품
7,437,457

7,437,457
1,420,848
-
1,420,848

합 계
75,887,317
(882,430)
75,887,317
70,649,148
(787,227)
69,861,921

다. 공정가치평가 내역 및 절차

1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
18,114,242
18,114,242
48,151,095
48,151,095

금융기관예치금
11,636,609
11,636,609
29,579,599
29,579,599

당기손익인식금융자산
16,670,390
16,670,390
24,698,031
24,698,031

매도가능금융자산
205,572,205
205,572,205
125,932,071
125,932,071

만기보유금융자산
995
995
4,010,452
4,010,452

매출채권
58,721,007
58,721,007
73,604,416
73,604,416

기타금융자산
21,311,312
21,311,312
14,018,198
14,018,198

소 계
332,026,760
332,026,760
319,993,862
319,993,862

금융부채

매입채무
24,677,830
24,677,830
38,094,058
38,094,058

차입금
-
-
60,034
60,034

기타금융부채
41,378,978
41,378,978
56,364,116
56,364,116

소 계
66,056,808
66,056,808
94,518,208
94,518,208

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외했습니다.

3) 공정가치 서열체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 
 
(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 
(수준2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 
 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 
 포함된 공시가격은 제외함 
(수준3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측
 가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

(당기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익금융자산
-
9,503,913
7,166,477
16,670,390

매도가능금융자산
4,378,980
72,475,353
128,717,872
205,572,205

공시되는 공정가치

매출채권
-
-
58,721,007
58,721,007

만기보유금융자산
-
-
995
995

기타금융자산
-
-
21,311,312
21,311,312

매입채무
-
-
24,677,830
24,677,830

기타금융부채
-
-
41,378,978
41,378,978

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익금융자산
259,200
24,438,831
-
24,698,031

매도가능금융자산
3,735,980
122,196,091
-
125,932,071

공시되는 공정가치

매출채권
-
-
73,604,416
73,604,416

만기보유금융자산
-
-
4,010,452
4,010,452

기타금융자산
-
-
14,018,198
14,018,198

매입채무
-
-
38,094,058
38,094,058

차입금
-
-
60,034
60,034

기타금융부채
-
-
56,364,116
56,364,116

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간에 인식하고 있으며, 당기 및 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 없습니다. 

채무증권 발행실적

(기준일 :
-
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제41기(당기)
안경회계법인
적정
해당사항 없음

제40기(전기)
안경회계법인
적정
해당사항 없음

제39기(전전기)
안경회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제41기(당기)
안경회계법인
연결재무제표 검토/감사
별도재무제표 검토/감사
77
1,139

제40기(전기)
안경회계법인
연결재무제표 검토/감사
별도재무제표 검토/감사
70
1,451

제39기(전전기)
안경회계법인
연결재무제표 검토/감사
별도재무제표 검토/감사
70
1,829

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제41기(당기)
2017.06.20
분할 재무제표 검토 및 분할개시재무제표 검토
2017.06~2017.12
80

제40기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제39기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경

당사는 2014년 회계연도 감사인인 삼일회계법인과 계약기간이 만료됨에 따라 감사인의 선임과 관련하여 감사위원회의 논의 끝에 동일한 감사인으로부터 계속감사를 받기보다는 타 감사인으로 하여금 회계감사를 수행하여, 당사의 회계제도 및 관행을 새로운 시각에서 재조명해 볼 수 있는 것으로 생각되어 안경회계법인과 2015년 04월 27일 외부감사계약을 체결하였습니다.

5. 종속회사에 대한 감사의견

공
시
대상기간 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

6. 내부통제

가. 내부회계관리규정의 개요

(
1
) 규정명
: 내부회계관리규정(2004년 07월 01일 제정)

(2) 주요 항목별 세부내용의 요약

항목

세부내용

관련조항

회계업무의 처리

IFRS를 기초로 한 쿠쿠홀딩스 주식회사 accounting standards 에서 정하는 바에 따름.

1. 회계처리정책 : 자산·부채의 평가기준, 수익·비용의 인식기준 등 구체적인 회계처리의 방침과 절차를 말한다. 또한 각 부서의 회계담당자는 사용되는 회계처리방법과 절차를 숙지하고 이에 따라야 하며, 만일 회계처리방법이 기업회계기준에 어긋난다고 판단되는 경우에는 지체 없이 내부회계관리자에게 보고하여야 하며, 내부회계관리자 역시 같은 판단을 한 경우에는 이를 이사회에 보고하고 그 결의에 따라 시정하여야 한다.

2. 회계정책의 변경 : 자산의 평가방법, 재무제표의 표시방법 등 중요한 회계방침을 변경하고자 하는 경우에는 이사회의 결의를 거쳐야 하며, 이사회는 그 타당성에 관해 감사와 감사인의 의견을 들어야 한다. 단, 한국채택국제회계기준 등 법령의 변경에 의한 경우에는 제외한다.

3. 회계정보의 보고 : 회사의 회계시스템에 의해 산출되는 회계정보의 보고는 위임전결규정에 따른다.

4. 회계정보의 공시 : 법령에 의하여 공시하여야 할 회사의 정보에 회계정보가 포함되어 있는 경우 에는 공시담당자가 내부회계관리자에게 그 내용을 서면으로 문의하고 서면으로 확인하여야 한다. 이 서면에는 공시담당자 및 내부회계관리자가 각각 서명하여야 한다.

제7조

회계업무처리의 점검

1. 내부회계관리자는 회계정보의 유형별로 또는 회계정보를 산출하는 부서별로 시기를 정하여 매 회계연도에 1회 이상 다음 각 호의 회계업무처리에 관한 사항을 조사하고 이상의 유무를 대표이사에 보고하며 이상이 있을 시 즉시 정하여야 한다.

(1) 회계처리방법이 기업회계기준 및 본 규정을 준수하는지 여부

(2) 전표, 회계장부, 기타 보고서가 정확한지 여부 및 적절한 보고 및 승인절차를 준수하였는지 여부

(3) 최종보고서가 기초 회계정보를 정확히 반영하고 있는지 여부

(4) 회계담당자가 상급자로부터 법령 및 본 규정에 어긋나는 회계처리를 하도록 지시받은 사실의 유무

2. 제 1항의 조사를 한 결과 기업회계기준 및 본 규정을 중대하게 위반한 사항이 있거나 오류가 있을 경우에는 즉시 시정하고, 그 원인과 관련자에 관해 대표이사와 이사회에 보고하여야 한다.

제8조

회계기록의 관리보존

전표, 회계장부 등 모든 회계기록의 관리는 다음 각 호에 따라 관리하여야 하며 본 규정에서 정하여진 것 이외에는 쿠쿠홀딩스 주식회사 accounting standards 에서 정하는 바에 따른다. 또한 전산으로 관리하는 회계기록의 관리 및 보존에 관하여는 본 규정에서 정하여진 것을 제외하고는 전산운영지침에 따른다.

1. 전표, 회계장부 등의 회계기록은 재난이나 도난으로부터 보호될 수 있도록 안전한 장소에 보관하고, 유사시 행동요령, 회계기록 보관책임자 및 담당자, 위조·변조 및 훼손을 방지하기 위한 정기적인 점검일정 및 점검방법 등을 정하여 관리·보존하여야 한다.

2. 회계기록에 대한 접근은 접근권한이 있는 자에게만 허락하고 기타 권한이 없는 자에게는 자료 접근을 원천적으로 금지하여야 한다.

3. 접근권한의 부여 및 변경은 담당임원의 신청에 의해 내부회계관리자의 승인을 받아야 한다.

제9조

내부회계관리규정 위반의 
 지시 등

1. 대표이사 또는 기타 임·직원이 회계정보담당자에게 이 규정을 위반하는 내용의 회계정보를 작성 또는 공시할 것을 지시하는 경우에는 당해 회계 정보담당 임·직원은 이를 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하여야 한다.

2. 내부회계관리자는 제 1항의 보고를 받은 후 당해 지시가 위법·부당하다고 인정되는 경우에는 지체 없이 이사회의 소집을 청구하여 이사회에 보고하여야 한다.

3. 제1항에 의해 보고받은 내부회계관리자는 보고자의 신분 등에 관한 비밀을 유지하여야 한다.

제10조

감사의 보고의무

감사는 제4조 2항에 의해 내부회계관리자가 보고하는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 서면으로 의견을 진술하고 이를 본점에 비치하여야 한다. 이 경우 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 시정의견이 있는 경우에는 이를 포함하여 진술하여야 한다

제11조

내부회계관리제도의 공시

1. 제 1조 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 159조 1항의 규정에 의하여 제출하는 사업보고서에는 다음 각 호의 사항을 기재한 서류(이하 “내부회계관리제도운영보고서”라 한다.)를 첨부하여 이를 공시하여야 한다.

(1) 내부회계관리규정과 이를 관리·운영하는 조직에 관한 사항

(2) 내부회계관리자가 이사회 및 감사에게 보고한 내부회계 관리제도 운용실태

(3) 감사가 내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 보고한 내용

(4) 감사인이 감사보고서에 표시한 종합의견

2. 제 2조 1항의 규정에 의한 내부회계관리제도운영보고서는 감독규정에서 정하는 서식에 의한다.

제12조

징계

이 규정을 위반한 임·직원의 징계에 관하여는 상벌규정에서 정하는 바에 따른다. 다만, 다음 각 호의 요건을 충족하는 신고자 및 고지자(이하 “신고자 등”이라 한다.)에 대하여는 징계를 감면할 수 있다.

1. 신고자 등이 신고 또는 고지한 위반행위의 주도적 역할을 하지 아니하였고 다른 관련자들에 대하여 이를 강요한 사실이 없을 것

2. 증권선물위원회, 감사인(주식회사 외부감사에 관한 법률 제 3조의 감사인을 말하며 소속공인회계사를 포함한다.) 및 감사가 신고자 등이 신고 또는 고지한 위반행위에 관한 정보를 입수하지 아니하거나 정보를 입수하고 있어도 충분한 증거를 확보하지 아니한 상황에서 신고 또는 고지하였을 것

3. 위반행위를 최초로 신고 또는 고지하여 그 위반행위를 입증하는 데 필요한 증거를 제공하고 조사가 완료될 때까지 협조하였을 것

제13조

나. 내부회계관리제도의 운영실태

(1) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도

보고일자

보고내용

비고

제 41기

(2017년)
주)

2018.03.13

1 .평가사항 : 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태

2. 평가기준 : 내부회계관리제도 모범규준

3. 평가결과 : 중요한 취약점이 발견되지 아니함.

-

제 40기

(2016년)

2017.03.09

1 .평가사항 : 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태

2. 평가기준 : 내부회계관리제도 모범규준

3. 평가결과 : 중요한 취약점이 발견되지 아니함.

-

제 39기

(2015년)

2016.03.07

1. 평가사항 : 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태

2. 평가기준 : 내부회계관리제도 모범규준

3. 평가결과 : 중요한 취약점이 발견되지 아니함.

-

주) 2017년 사업보고서 작성기준일(2017.12.31) 이후 이사회 의결사항입니다.

(2) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도

보고일자

보고내용

비고

제 41기

(2017년)
주)

2018.03.13

1. 평가사항 : 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태

2. 평가기준 : 내부회계관리제도 모범규준

3. 평가결과 : 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됨.

-

제 40기

(2016년)

2017.03.09

1. 평가사항 : 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태

2. 평가기준 : 내부회계관리제도 모범규준

3. 평가결과 : 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됨.

-

제 39기

(2015년)

2016.03.08

1. 평가사항 : 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태

2. 평가기준 : 내부회계관리제도 모범규준

3. 평가결과 : 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됨.

-

주) 2017년 사업보고서 작성기준일(2017.12.31) 이후 이사회 의결사항입니다.

(3) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획

또는 결과

비고

제 41기

(2017년)
주)

경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

-

제 40기

(2016년)

경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

-

제 39기

(2015년)

경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 
내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 
작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

-

주) 2017년 사업보고서 작성기준일(2017.12.31) 이후 이사회 의결사항입니다.

다
. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

본
사업보고서

제출일 현재

당사
의
감사위원회 활동내역은 아래와 같습니다.

위원회명

회 차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사의 성명

비 고

안후상

김정욱

서
재영

찬반여부

감사
위원회

17-1
2017.03.09
1. 제40기 정기주주총회 부의의안 검토
2. 내부회계관리제도운영보고서
-
-
-
-
-

17-2
2017.03.29

1. 제40기 감사실적 보고

2. 제40기 재무제표 및 영업보고서 보고

-
-
-
-
-

18-1
2018.03.13
주)
1. 제41기 정기주주총회 부의의안 검토
2. 내부회계관리제도운영보고서
-
-
-
-
-

주) 2017년 사업보고서 작성기준일(2017.12.31) 이후 이사회 의결사항입니다.

라. 준법지원인에 관한 사항

당사
는
본 증권신고서

제출일
현재 준법지원인을 선임하지 않고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는

본 사업신고서

제출
일 현재, 1인의 상근이사, 1인의 기타비상무이사, 3인의 사외이사 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 

이사회 내에는 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회 등 3개의 소위원회가 설치되어 운영중입니다.

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

사외이사의 성명
비고

서재영

(출석률:
67
%)

안후상

(출석률:100%)

김정욱
(출석률:
67
%)

찬반여부

17-01

2017.03.14
1) 제40기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2) 제40기 현금배당 결정의 건
3) 제40기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

17-02
2017.03.20
지점 설치의 건

가결

-

찬성
-
-

17-03
2017.03.29
대표이사 보선의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

17-04
2017.03.29
엔탑㈜와의 거래승인의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

17-05
2017.04.01
지점 폐지, 설치, 이전의 건
1) 1개 지점 폐지
2) 3개 지점 설치
3) 4개 지점 이전
가결

-

찬성
-
-

17-06
2017.05.08
지점 이전, 설치의 건
1) 1개 지점 이전
2) 1개 지점 설치
가결

-

찬성
-
-

17-07
2017.06.01
지점 이전, 설치, 폐지의 건
1) 2개 지점 이전
2) 3개 지점 설치
3) 2개 지점 폐지의 건
가결

-

찬성
-
-

17-08
2017.06.12
CKI 주식양수양도
가결
찬성
찬성
찬성
-

17-09
2017.06.12

엔탑㈜와의 거래승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

17-10
2017.07.01
지점 설치의 건
1) 1개 지점 설치
가결
-
찬성
-
-

17-11
2017.07.13
분할계획서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

17-12
2017.07.13
엔탑㈜와의 거래승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

17-13

2017.09.01

지점 설치의 건
가결
-
찬성
-
-

17-14

2017.0
9.26

임시주주총회 소집의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

17-15
2017.11.17
지점 이전, 설치의 건
1) 2개 지점 이전
2) 2개 지국 설치
가결
-
찬성
-
-

17-16
2017.12.01
공고를 통한 분할보고 및 창립총회 갈음의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

17-17
2017.12.01
엔탑㈜와의 거래승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

18-01
2018.02.27
주)
제41기 연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

18-02
2018.03.12
주)

미국법인(CUCKOO ELECTRONICS AMERICA, INC.) 유상증자의 건

가결
-
찬성
-
-

18-03
2018.03.13
주)
제41기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제41기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

18-04
2018.03.21
주)

현물출자에 의한 유상증자의 건

쿠쿠홈시스 주식회사 주식에 대한 공개매수의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-

주) 2017년 사업보고서 작성기준일(2017.12.31) 이후 진행한 이사회 의결사항입니다. 

(2) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명

구 성

성 명

설치목적 및 권한사항

비 고

내부거래위원회

사외이사 3명

김정욱(위원장)

안후상
서재영

경영투명성 및 독립성 강화

내부자 거래의 사전검토

-

사외이사후보
추천위원회
사외이사 3인
안후상(위원장)
김정욱
서재영
사외이사후보추천권
-

(3) 이사회내의 위원회 활동내역

[내부거래위원회 활동내역]

위원회명

회 차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사의 성명

비 고

서재영

(출석률:100%)

안후상

(출석률:100%)

김정욱
(출석률:100%)

찬반여부

내부거래
위원회

1

2017.03.29

1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

2

2017.06.12

1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

3

2017.07.13

1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

4
2017.12.01

1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

[사외이사후보추천위원회 활동내역]

위원회명

회 차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사의 성명

비 고

서재영

(출석률:100%)

안후상

(출석률:100%)

김정욱
(출석률:100%)

찬반여부

사외이사후보
추천위원회
1
2017.03.20
1. 사외이사 추천 : 안후상
2. 사외이사 추천 : 김정욱
가결
찬성
찬성
찬성

(4) 이사회 독립성

당사의 이사회는 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다.

이사회는 이사전원으로 구성하고, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 본
증권신고서
제출일 현재 당사는 대표이사인 회장이 의장을 맡습니다.

구분

성명

추천인

선임배경

활동분야

회사와의 
거래

최대주주등과의 
관계

대표이사 회장

구자신

이사회

당사의 업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행

대표이사 및 총괄

없음

부

비상근이사

구본학

이사회

해당 산업분야 전문가

기타비상무이사

없음

본인

비상근이사

안후상

이사회

회계 전문가

사외이사

없음

-

비상근이사

김정욱

이사회

법률 전문가

사외이사

없음

-

비상근이사

서재영

이사회

금융 전문가

사외이사

없음

-

상기 사외이사로 감사위원회 및 내부거래위원회를 설치하여 내부통제를 강화하였고 보다 독립적인 이사회를 갖추기 위해 사외이사후보추천위원회를 2014년 06월 24일에 설치하였습니다.
추후 사외이사 후보를 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회에서 추천하도록 하여 최대주주에 의한 독점적인 경영체제를 견제할 수 있도록 마련하였습니다.

(5) 사외이사의 전문성

당사에 선임된 사외이사는 각각 경제, 경영분야, 재무분야 및 법무분야 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 정관에서 정한 바에 따라 감사를 갈음하여 감사위원회를 2014년 03월 31일에 설립, 위원 3인으로 감사위원회를 구성하여 운영하고 있습니다.

성 명

주요경력

결격요건

여부

비 고

안후상

93 경남대 회계학 졸업

98 경남대 대학원 회계학 석사

12 서울대 대학원 MBA 수료

13 ~ 현재 태성회계법인 공인회계사

없음

위원장

(사외이사)

김정욱

93 고려대학교 경영학과 졸업

98 미국 조지워싱턴대학교 Law School
08 ~ 16 ㈜글락소 스미스클라인 법무& 사업개발 담당 상무

16 ~ 현재 김&장법률사무소 변호사

없음

사외이사

서재영

87 서울대학교 계산통계학과 졸업
11~ 현재 NH투자증권 강북 프리미어블루 프라이빗뱅커(PB)

없음

사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

당
사는 정관과 감사위원회 직무규정을 제정하여 아래와 같이 경영정보접근에 대한 내부장치를 마련하여 감사의 독립성을 보장하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 
충족여부
관련 법령 등
비고

3명 이상의 이사로 구성
충족
상법 제415조의 2 제2항
3명의 사외이사로 구성

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족
전원 사외이사

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
상법 제542조의11 제2항
사외이사 안후상 1인

감사위원회의 대표는 사외이사
충족
감사위원장 
사외이사 안후상

그 밖에 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족
상법 제542조의11 제3항
해당사항 없음

감사위원회 직무규정

구 분

감사위원회 직무규정 세부내용

제6조

(직무와권한)

1. 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

2. 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

(1) 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사

(2) 임시주주총회의 소집 청구

(3) 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

(4) 이사의 보고 수령

(5) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

(6) 이사.회사간 소송에서의 회사 대표

(7) 감사위원 해임에 관한 의견진술

3. 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

(1) 회사 내 모든 정보에 대한 사항

(2) 관계자의 출석 및 답변

(3) 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

(4) 기타 감사업무 수행에 필요한 사항

4. 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때 지체 없이 보고토록 요구할 수 있다.

5. 전항의 경우 위원회는 지체 없이 감사요원을 투입하여 특별감사에 착수하여야 한다.

다
. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

본
증권신고서

제출일 현재

당사
의
감사위원회 활동내역은 아래와 같습니다.

위원회명

회 차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사의 성명

비 고

안후상

김정욱

서
재영

찬반여부

감사
위원회

1
2017.03.09
1. 제40기 정기주주총회 부의의안 검토
2. 내부회계관리제도운영보고서
-
-
-
-
-

2
2017.03.29

1. 제40기 감사실적 보고

2. 제40기 재무제표 및 영업보고서 보고

-
-
-
-
-

3
2018.03.13
주)
1. 제41기 정기주주총회 부의의안 검토
2. 내부회계관리제도운영보고서
-
-
-
-
-

주) 2017년 사업보고서 작성기준일(2017.12.31) 이후 이사회 의결사항입니다.

라. 준법지원인에 관한 사항

당사
는
본 증권신
고서
제출일
현재 준법지원인을 선임하지 않고 있습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사
는

본 증권신고서

제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않습니다.

나. 소수주주권

당사
는

본 증권신
고서
제출
일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당
사는

본 증권신
고서
제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없으므로 해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구본학
최대주주
보통주
1,759,814
33.10
1,759,814
33.10
주)

구본진
형제
보통주
763,206
14.36
763,206
14.36
주)

구자신
부
보통주
495,705
9.32
495,705
9.32
주)

쿠쿠사회복지재단
관계회사
보통주
97,605
1.84
97,605
1.84
주)

계
보통주
3,116,330
58.62
3,116,330
58.62
주)

우선주
-
-
-
-
-

주) 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할함에 따라 주식수가 감소하였으나 지분율은 변동없습니다

2. 최대주주 관련 사항

직책명

(상근/등기)

성명

주요경력 (최근 5년간)

기타비상무이사

(비상근/등기)

구본학

'06.11 쿠쿠전자 대표이사
'17.12 ~ 현) 쿠쿠홈시스 대표이사

'08.11 ~ 현) 청도복고전자유한공사 동사
'15.05 ~ 현)
CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd
이사
'16.02 ~ 현)
CUCKOO ELECTRONICS MALAYSIA
Sdn Bhd

대표이사
'16.12 ~ 현)
CUCKOO ELECTRONICS AMERICA, INC.
대표이사

'18.03 ~ 현)
CUCKOO APPLIANCES PRIVATE LIMITED
대표이사

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2012년 11월 30일
구본학
3,245,380
33.10

2017년 12월 01일
구본학
1,759,814
33.10
주)

주) 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할함에 따라 주식수가 감소하였으나 최대주주는 변동없습니다

3. 주식의 분포

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
구본학
1,759,814
33.10%

쿠쿠홀딩스(주)
893,964
16.82%

구본진
763,206
14.36%

구자신
495,705
9.32%

우리사주조합
3,227
0.06%

소액주주현황

(기준일 :

2017년 11월 30일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5,347
99.83%
995,675
18.72%

주) 상기 소액주주의 소유주식수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2017년 11월 30일자 기준으로 현재 주식소유현황과 다소 차이가 발생할 수 있습니다

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 본 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(이 회사의 주주 포함)에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 제1항 제2호 및 제3호 또는 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 회사가 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

결산일후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

- 정기주주총회 : 매년 01월 01일부터 01월 31일까지

- 임시주주총회 : 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간 내

주권의 종류

일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 등 8종

명의개서대리회사

한국예탁결제원

주주의 특전

-

공고게재신문

한국경제, 매일경제

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종류

2017.09

2017.10

2017.11
주1)

2017.12
주1)

2018.01
주1)

2018.02

보
통
주

주가

최고

132,500
150,500
172,500
-
104,500
98,100

최저

120,500
128,500
149,500
-
94,900
92,500

평균

124,762
135,094
160,100
-
98,280
95,628

거래량

최고(일)

32,477
154,077
111,005
-
171,740
64,211

최저(일)

8,336
8,944
13,932
-
12,466
3,855

월간평균

18,274
31,413
31,433
-
42,519
16,806

주1)
인적
분할에 따른 구주권 제출에 따라
2017년 11월 29일부터 2018년 01월 10일까지는 매매거래 정지 기간이었으며, 해당기간의 주가 및 거래량이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

구자신
남
1941년 02월
대표이사
등기임원
상근
최고
경영자

65.02 고려대 경제학 졸업

78.11 성광전자㈜ 대표이사

87.01 성광화학㈜ 대표이사

99.09 쿠쿠㈜ 대표이사

07.06 쿠쿠사회복지재단대표이사

현) 쿠쿠홀딩스 회장

495,705
-
중임
(18년)
2020.03.29

구본학
남
1969년 10월
기타
비상무이사
등기임원
상근
최고
경영자

92.02 고려대 경영학 졸업

94.05 Illinois대학원 회계학과 석사

94 Coopers & Lybrand 회계법인

95.01 성광전자㈜ 입사

99.12 성광전자㈜ 이사

06.11 쿠쿠전자㈜ 대표이사
17.12 ~ 현) 쿠쿠홈시스 대표이사

1,759,814
-
중임
(15년)
2020.11.30

안후상
남
1968년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사
위원

12 서울대 대학원 MBA 수료

13~현) 태성회계법인 공인회계사

-
-
중임
(4년)
2020.03.29

김정욱
남
1968년 06월
사외이사
등기임원
비상근
감사
위원

08 ㈜글락소 스미스클라인 
법무& 사업개발 담당 상무
16 ~ 현) 김&장법률사무소 변호사

-
-
중임
(4년)
2020.03.29

서재영
남
1964년 08월
사외이사
등기임원
비상근
감사
위원

87 서울대학교 계산통계학과 졸업
11~현) NH투자증권 강북 프리미어블루 
프라이빗뱅커(PB)

-
-
신임
(2년)
2019.03.24

정현교
남
1963년 02월
상무이사
미등기임원
상근
경영지원
본부장

90.01 성광전자㈜ 경영지원 입사

14.01 쿠쿠전자(주) 경영지원본부 상무이사
17.12 ~ 현) 경영지원본부 상무이사

1,084
-
중임
(4년)
-

주) 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할함에 따라 주식수가 감소하였으며, 기타 세부내용은 전자공시시스템의 지분공시를 참조하시기 바랍니다.

직원 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
28
-
1
-
29
10.26
297,771
10,635

-
여
5
-
-
-
5
5.06
24,895
4,979

합 계
33
-
1
-
34
9.47
322,666
9,778

주) 직원수는 증권신고서 기준일(2018.03.21)로 작성하였지만, 연간급여는 2018년 1월 ~ 2월(2개월분)에 해당하는 지급액 기준으로 기재하였습니다. 

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
2
2,000
-

사외이사
3
-

계
5
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,229
246
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,217
609
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
12
4
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자신
대표이사
801
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자신
근로소득
급여
493
임원보수규정에 따라 
연간 급여총액 482백만원의 
1/12인 40백만원을 매월 지급하였음

상여
308
임원상여금지급기준에 따라 
주주총회에서 승인된임원의 보수 총액 중 
기본급을 계산하여, 
연간 기본급의 620%를 지급율의 원칙으로 삼아 
계산된 연간 상여총액 308백만원의 1/6인 
51백만원을 격월로 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-
해당사항 없음

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

(1) 계열회사 현황

당사는

본 증권보고서
제출일 현재 독점 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단에 속하여 있지 않습니다. 

다만, 관계회사는 14개가 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다,

회사명

국내기업
상장회사
(1개사)
쿠쿠홈시스(주)

국내기업
비상장회사
(5개사)
쿠쿠전자(주), 엔탑(주), 제니스(주), 가야개발(주)
사회복지법인 쿠쿠사회복지재단

해외기업
비상장회사
(8개사)

QINGDAO CUCKOO ELECTRONICS CO.,LTD (중국)

CUCKOO ELECTRONICS MALAYSIA
Sdn Bhd (말레이시아)
CUCKOO ELECTRONICS AMERICA, INC. (미국)
CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd (말레이시아)
CUCKOO International (S) Pte. Ltd (싱가폴)
CUCKOO Global Technology (IT)

PT. CUCKOO GLOBAL INDONESIA (인도네시아)

CUCKOO APPLIANCES PRIVATE LIMITED

(인도)

(2) 계열회사 간 출자현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)

회사구분 
(지분비율)
쿠쿠홀딩스(주)
쿠쿠홈시스(주)
쿠쿠사회복지재단
CUCKOO International 
(MAL) Sdn Bhd

쿠쿠홀딩스(주)
-
-
1.84%
-

쿠쿠홈시스(주)
16.82%
-
-
-

쿠쿠전자(주)
100.00%
-
-
-

청도복고전자 유한공사
100.00%
-
-
-

쿠쿠 사회복지재단
75.00%
-
-
-

엔탑㈜
42.20%
-
-
-

CUCKOO ELECTRONICS
 MALAYSIA Sdn Bhd
100.00%
-
-
-

CUCKOO ELECTRONICS
 AMERICA, INC.
100.00%
-
-
-

CUCKOO International
 (MAL) Sdn Bhd
-
65.69%
-
-

CUCKOO International
 (S) Pte. Ltd
-
-
-
95.90%

CUCKOO Global Technology
 Sdn Bhd
-
-
-
100.00%

PT. CUCKOO GLOBAL
 INDONESIA
-
-
-
90.00%

CUCKOO APPLIANCES
 PRIVATE LIMITED
-
99.99%
-
-

주) 계열회사 중 제니스(주)의 경우 대주주인 구본진이 지분을 100%인 보유한 회사이므로 계열회사가 출자현황 내용은 없습니다. 

(3) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하기 위해 2014년 03월 31일 내부거래위원회를 설립하였으며, 해당위원회의 운영규정을 제정, 운영하고 있습니다.

사외이사 3인으로 내부거래위원회를 구성하였으며, 설치목적 및 권한상황은 다음과 같습니다.

위원회명

구 성

성 명

설치목적 및 권한사항

비 고

내부거래위원회

3인

김정욱(위원장)

안후상

서재영

경영투명성 및 독립성 강화

내부자 거래의 사전검토

-

내부거래위원회의 활동내역은 다음과 같습니다.

회 차

개최일자

의안내용

가결여부

비 고

1

2017-03-29

1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

-

2

2017-06-12

1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

-

3
2017-07-13
1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

-

4
2017-12-01
1. 특수관계법인인 엔탑㈜와의 거래 검토의 건

가결

-

(4) 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

관계회사명

사업내용

쿠쿠전자(주)

주제품

전기압력밥솥(최종 제품 생산)

주요거래처

한국 내 유통점 판매 및 사무소 운영

쿠쿠홈시스(주)

주제품

전기압력밥솥(최종 제품 생산)

주요거래처

개인 및 법인 고객

엔탑㈜

주제품

전기압력밥솥에 들어가는 내솥의 코팅과 워킹코일

주요거래처

쿠쿠전자㈜, 리홈쿠첸, 글로벌(일본 타이거 밥솥 등)

제니스㈜

주제품

도료 제조, 부동산 임대 등

주요거래처

엔탑(주)

쿠쿠사회복지재단

주제품

사회봉사, 기부 등

주요거래처

사회복지단체 등

가야개발(주)

주제품

골프장 운영업

주요거래처

일반 고객 등

청도복고전자유한공사

주제품

전기압력밥솥(최종 제품 생산)

주요거래처

중국 내 유통점 판매 및 사무소 운영

CUCKOO ELECTRONICS 
MALAYSIA SDN. BHD.
주제품
가전제품 생산 및 유통, 수출입, 부동산 임대 등

주요거래처

CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd 등

CUCKOO ELECTRONICS
AMERICA, INC.

주제품
전기밥솥, 등 판매

주요거래처
아마존, overstock 등

CUCKOO International
 (MAL) Sdn Bhd
주제품
정수기, 전기밥솥, 공기청정기 등 렌탈 및 판매

주요거래처
일반 고객 등

CUCKOO International
 (S) Pte. Ltd

주제품
정수기, 전기밥솥, 공기청정기 등 렌탈 및 판매

주요거래처
일반 고객 등

CUCKOO Global Technology
 Sdn Bhd

주제품

IT Service

주요거래처

CUCKOO International (S) Pte. Ltd 등

PT. CUCKOO GLOBAL
 INDONESIA

주제품

정수기, 전기밥솥, 공기청정기 등 렌탈 및 판매

주요거래처

일반 고객 등

CUCKOO APPLIANCES
 PRIVATE LIMITED

주제품
정수기, 전기밥솥, 공기청정기 등 렌탈 및 판매

주요거래처
일반 고객 등

(5) 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원

겸직회사

성 명

직 위

직장명

직 책

선임일

담당업무

구자신

대표이사
(상근/등기)

청도복고전자유한공사

동사장

04.04.20

관리

쿠쿠사회복지재단

이사장

07.06.07

관리

가야개발㈜

기타비상무이사

11.12.05

-

쿠쿠전자(주)
기타비상무이사
17.12.01
-

구본학

기타
비상무이사
(비상근/등기)

쿠쿠홈시스(주)

대표이사

17.12.01

관리

청도복고전자유한공사

동사

08.11.01

관리

CUCKOO International 
(MAL) Sdn Bhd

이사
15.05.11
관리

CUCKOO ELECTRONICS 
MALAYSIA
Sdn Bhd

대표이사
16.02.12
관리

CUCKOO ELECTRONICS
AMERICA, INC.

대표이사

16.12.28
관리

CUCKOO APPLIANCES 
PRIVATE LIMITED

대표이사
18.03.06
관리

본 증권신고서
제출일 현재 관계회사를 포함한 타법인 출자현황은 다음과 같습니다.

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

쿠쿠홈시스주식회사
(상장)
2017.12.01
종속회사
-
755
16.82%
122,658
-
-
-
755
16.82%
122,658
426,221
3,649

쿠쿠전자주식회사
(비상장)
2017.12.01
종속회사
-
5,000
100.00%
91,332
-
-
-
5,000
100.00%
91,332
171,899
6,289

청도복고전자유한공사
(비상장)
2003.03.20
종속회사
235
-
100.00%
4,437
-
-
-
-
100.00%
4,437
16,844
1,381

CUCKOO ELECTRONICS 
MALAYSIA
Sdn Bhd
(비상장)

2016.01.11
종속회사
-
16,396
100.00%
4,780
-
-
-
16,396
100.00%
4,780
4,370
42

CUCKOO ELECTRONICS
AMERICA, INC.(비상장) 
주1)

2016.10.07
종속회사
-
150
100.00%
175
439
439

150
100.00%
175
1,280
141

엔탑㈜
(비상장)

2012.11.30
관계회사
698
84
42.20%
22,020
-
-
-
84
42.20%
22,020
57,651
8,966

가야개발
(비상장)
2011.12.05
관계회사
54
54
13.46%
10,000
-
-
-
54
13.46%
10,000
255,841
3,843

(주)케이엔엔
(상장)
2007.04.12
-
2,379
2,973
2.25%
3,032
-
-
-
2,973
2.25%
3,032
-
-

한국투자패러랠유전
해외자원 개발특별자산
투자회사1호 (상장)
2013.04.19
-
663
132
0.17%
322
-
-
-
132
0.17%
322
-
-

(주)넷게임즈 
(상장) 주2)
2017.12.12
-
1,276
429
0.01%
1,024
(184)
(299)
6
245
0.01%
731
-
-

합 계
25,973
-
259,780
255
140
6
25,789
-
259,487
-
-

주1)
CUCKOO ELECTRONICS AMERICA, INC.은
현지 사업안정화 목적으로 2018년 3월 12일 유상증자를 진행하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(증권대여 포함)

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 자산양수도 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 매출, 매입거래

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급금 및 대여금(증권대여 포함)

(기준일 :
2018년 03월 21일
)
(단위 : 백만원)

구 분

성 명
 (법인명)

관계

신고서 
제출일 기준

제41기
(2017년)

제40기
(2016년)

가지급금

해당사항 없음

대여금

해당사항 없음

나. 담보제공 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 이해관계자에 제공하고 있거나 이해관계자로부터 제공받고 있는 담보제공은 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 이해관계자에 제공하고 있거나 이해관계자로부터 제공받고 있는 채무보증은 없습니다
.

5. 대주주이외의 이해관계자와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 자산양수도 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 대주주이외의 이해관계자와의 영업거래

가. 매출, 매입거래

(단위 : 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

2017년도

2016년도

금액

내용

금액

내용

매출거래

청도복고전자유한공사

종속기업

18,427

제품

원재료

24,031

제품

원재료

CUCKOO International 
(MAL) Sdn Bhd
주)

종속기업
53,191
제품
SVC 자재
22,510
제품
SVC 자재

CUCKOO ELECTRONICS
AMERICA, INC

종속기업
426
제품,
SVC 자재
-
-

엔탑(주)
이해관계자
19

제품
원재료

801

제품
원재료

매입거래

청도복고전자유한공사

종속기업

981

생산용 자재

1,929

생산용 자재

엔탑(주)
이해관계자
36,549

원재료

45,559

원재료

주) 쿠쿠홀딩스(주)는 렌탈사업부문을 2017년 12월 1일(분할기일)부로 인적분할하여 신설법인인 쿠쿠홈시스(주)로 이전하였습니다.
2017년 CUCKOO International (MAL) Sdn Bhd
의 매출거래는 당사의 분할기일 전(2017.01.01 ~ 2017.11.30, 11개월간)까지의 정수기 등 수출거래에 관한 내용이오니 참고바랍니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경사항

[존속회사 : 쿠쿠홀딩스(주)의 유상증자 결정]

(1) 관련 공시서류 제출 및 진행사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 
진행사항

2018.03.21
주요사항보고서
(유상증자결정)
지주회사 요건 충족 및 지주회사 전환을 위한 
공개매수 현물출자를 위해 유상증자 결정
주1)

주1)
당사는 2018년 03월 21일에 개최된 이사회 결의에 따라, 쿠쿠홈시스(주) 발행주식을 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자를 한 쿠쿠홈시스(주) 주주들에게 쿠쿠홀딩스(주) 신주를 발행, 배정하는 방식의 유상증자를 실시할 계획입니다. 
자세한 내용은 2018년 03월 21일 공시된 "주요사항보고서(유상증자결정)"을 참조하시기 바랍니다.

당사의 유상증자 결정 세부내용은 아래와 같습니다.

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
2,586,456

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
5,315,894

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
254,183,963,400

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
일반공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
98,275

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0%

8. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

9. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

일반공모
시작일
2018년 04월 20일

종료일
2018년 05월 09일

10. 납입일
2018년 05월 14일

11. 신주의 배당기산일
2018년 01월 01일

12. 신주권교부예정일
2018년 05월 31일

13. 신주의 상장예정일
2018년 06월 01일

14. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
한국투자증권(주)

15. 이사회결의일(결정일)
2018년 03월 21일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

주) 6. 신주의 발행가액은 2018년 03월 14일 ~ 2018년 03월 16일의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준으로 산정되었으며, 실제 발행가액은 2018년 04월 13일 ~ 2018년 04월 17일의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)에 따라 결정됩니다.

2. 주주총회의사록 요약

개최일자

주주총회
 종류

의안내용

가결여부

2015.03.27

정기주총
 (제38기)

1) 제38기(2014.01.01~2014.12.31) 
 재무제표및 연결재무제표, 이익잉여금처분(안) 승인의 건
2) 정관 일부 변경의 건
3) 사내이사 선임의 건
4) 이사 보수한도 승인의 건
5) 이사보수 한도액 승인의 건 
 -39기 이사보수 한도액 15억원

원안대로
가결

2016.03.25

정기주총
 (제39기)

1) 제39기(2015.01.01~2015.12.31) 
 재무제표및 연결재무제표, 이익잉여금처분(안) 승인의 건
2) 사외이사 선임의 건
3) 감사위원회 위원 선임의 건
4) 이사보수 한도액 승인의 건 
 -40기 이사보수 한도액 15억원

원안대로
가결

2017.03.29

정기주총
 (제40기)

1) 제40기(2016.01.01~2016.12.31) 
 재무제표및 연결재무제표, 이익잉여금처분(안) 승인의 건
2) 이사 선임의 건
3) 사외이사 선임의 건
4) 감사위원회 위원 선임의 건
5) 이사보수 한도액 승인의 건 
 -41기 이사보수 한도액 20억원

원안대로
가결

2017.10.31

임시주총

1) 분할계획서 승인의 건
2) 이사 선임의 건 
- 기타비상무이사 구본학 선임

원안대로
가결

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사
는 본

증권신고서
제출일 현재 기타 특허 또는 경영권 분쟁과 관련된 중대한 소송에 계류된 사실이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는
본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

다. 담보제공 및 채무보증 내역

(단위 : 천원)

구분

법인

관계

채권자

신고서
제출일 현재
2017년
(제41기)
2016년
(제40기)

담보제공

㈜건축사사무소

건원엔지니어링

제3자

기업은행

-
-
450,000

쌍용자동차㈜

제3자

기업은행

400,000
400,000
400,000

합계

400,000
400,000
850,000

라. 채무인수약정 현황

당사는
본 증권신고서
제출일 현재 해당사항 없습니다

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는
본 증권신고서

제출
일 현재 그 밖의 우발채무는 해당사항 없습니다

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재 현황

당사는

본
증권신고서
제출일 현재 해당사항 없습니다

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[존속회사 : 쿠쿠홀딩스(주)]

(1) 회사분할

(가) 회사분할

당사는 2017년 07월 13일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 31일 임시주주총회의 결의에 따라, 2017년 12월 01일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 쿠쿠홈시스(주)를 신설하고, 물적분할의 방법으로 쿠쿠전자(주)를 신설하였으며, 분할존속회사의 명칭을 쿠쿠홀딩스(주)로 변경하였습니다. 

자세한 내용은
2017년 09월 26일 공시된 "증권신고서(분할)"을 참조하시기 바랍니다
.

(나) 분할일정

구분

일자

이사회 결의일

2017. 07. 13

분할계획서 작성일

2017. 07. 13

주요사항보고서 제출일

2017. 07. 13

분할주주총회를 위한 주주확정일

2017. 08. 31

증권신고서 제출일

2017. 09. 13

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017. 10. 31

분할기일

2017. 12. 01

분할보고총회일 또는 창립총회일

2017. 12. 01

분할등기일

2017. 12. 04

기타일정

주식명의개서 정지공고일

주식명의개서 정지기간

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

구주권 제출 공고일

구주권 제출기간

매매거래정지기간

신주배정기준일

신주권교부예정일

변경상장 및 재상장일

2017. 07. 14
2017. 09. 01 ~ 2017. 09. 07
2017. 10. 16
2017. 10. 31
2017. 10. 31 ~ 2017. 11. 30
2017. 11. 29 ~ 2018. 01. 10
2017. 12. 01
2018. 01. 10

2018. 01. 11

(다) 주요내용

구 분
분할되는 회사(존속회사)
인적분할 신설회사

회사명
쿠쿠홀딩스 주식회사
쿠쿠홈시스 주식회사

주요사업
투자 사업부문 등
렌탈 사업부문 등

분할비율
0.5422522
0.4577478

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수(보통주)
5,315,894
4,487,466

자산총계(원)
489,648,519,705
429,497,820,117

부채총계
(원)

131,828,979,010
70,321,944,470

자본총계
(원)

357,819,540,695
359,175,875,647

자본금
(원)

2,657,947,000
2,243,733,000

[종속회사 : 쿠쿠전자(주)]

종속회사는
본
증권신고서
제출일 현재 해당사항 없습니다

.

다. 중소기업기준 검토표

당사는
본
증권신고서
제출일 현재 해당사항 없습니다

라. 직접금융 자금의 사용

당사는
본
증권신고서
제출일 현재
해당사항 없습니다

5. 단기매매차익 미환수 현황

당사는 지난 2016년 12월 21일, 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 당사 소속임직원의 단기매매차익 발생사실을 통보
받은 바 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”) 제172조제3항 및 동법 시행령 제194조 내지 199조에 따르면, 주권상장법인의 임직원 또는 주요주주(미공개중요정보를 알 수 있는 자)가 그 법인이 발행한 증권 등을 매수한 후, 6개월 이내에 매도하거나, 특정증권 등을 매도한 후 6개월 이내에 매수하여 이익을 얻은 경우에 해당 법인은 해당 단기매매차익의 반환청구를 하여야 합니다.

이에, 2017년 01월 20일과 2017년 01월 23일 양일에 걸쳐 분할되는 회사("쿠쿠전자(주)")의 소속 임직원 4명은 당사 주식에 대한 단기매매차익금 총액 6,252,549원을 당사 계좌로 자진 납부
하였습니다.

과거 3사업연도 및 이번 사업연도 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 미환수 현황은 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계