SK네트웍스 — 증권신고서(채무증권) (20180406)
제출인: SK네트웍스

증권신고서(채무증권)
2.8
SK네트웍스(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 04월 06일

회 사 명 :

에스케이네트웍스 주식회사

대 표 이 사 :

최 신 원, 박 상 규

본 점 소 재 지 :

경기도 수원시 장안구 경수대로 795

(전 화) 070-7800-2114

(홈페이지) http://www.sknetworks.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무지원실장 (성 명) 윤 요 섭

(전 화) 070-7800-2114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
SK네트웍스(주) 제181-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SK네트웍스(주) 제181-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
SK네트웍스(주) - 경기도 수원시 장안구 경수대로 795

NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24

키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56

삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70

미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_sk네트웍스_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[정보통신부문 사업위험]

가. 무
선통신시장 시장 정체 위험

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 LTE서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여, 2017년 말 기준 LTE 서비스 가입자 수는 약 5,044만명으로 전체 이동전화 서비스 가입자의 79.2%를 차지하고 있습니다. 다만,
스마트폰 보급률이 증가함에 따라 스마트폰 가입자 수 증가율은 점차 하락(2012년 44.95% → 2017년 4.71%)
하고 있습니다. 통신산업이 성숙단계에 접어들면서 스마트폰 가입자를 비롯한 국내 이동통신가입자의 양적 성장이 제한될 수 있으며, 이에 따라
SK텔레콤의 휴대폰 단말기 수요가 감소하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
정
부 정책 및 규제 변동 위험

정부는 통신산업에 대해 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규 이외의 법령에 의해서도 규제를 하고 있습니다. 정부의 정책 및 규제는 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁관련 제도 및 통신요금 인하 정책에 이르기까지 광범위하게 이루어지고 있습니다.
특히, 2011년부터 정부는 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용하였으며, MVNO 사업자의 시장점유율을 꾸준히 증가하고 있습니다(
2011년 말 0.8% → 2017년 말 12.0%
). MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다. MVNO 사업자의 시장점유율이 지속적으로 증가할 경우 SK텔레콤에 휴대폰을 판매하는 당사 정보통신 부문의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.
이 외에도 정부는 휴대전화 유통구조에 대한 정책을 지속적으로 발표하고 있으며, 2017년 9월 및 10월에는 단말기 완전자급제와 관련된 전기통신사업법 일부개정법률안이 3건 발의된 바 있습니다.
단말기 완전자급제가 시행되면 휴대전화유통구조에 큰 변동이 예상되며, 특히 일부 개정안의 경우 이동통신사 특수관계자의 휴대폰 판매를 금지하는 조항을 담고 있습니다. 전세계적으로 단말기 자급제를 법제화한 사례는 없으나, 개정안의 시행 여부에 따라 당사 정보통신사업부문의 사업환경에 중대한 변화가 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[Energy Marketing 부문 사업위험]

다. 국
제유가에 관한 사항

EM부문
의 석유제품 매입단가는 국제유가에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이에 따라 국제유가의 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 EM부문의 유류판매가격은 국제유가에 연동하여 변경될 수 있으므로, 국제유가가 상승하여도일정 부문의 마진 확보는 가능할 것으로 판단됩니다. 다만,
국제유가가 큰 폭으로 상승할 경우 유가 인상분을 유류제품 판매단가에 전부 반영하지 못할 가능성이 존재하며, 고유가가 장기화 될 경우 하이브리드 자동차, 전기차 등의 수요가 증가하여 유류제품의 판매량이 감소할 가능성이 있습니다.
국제유가는 2016년 초 저점을 기록한 이후 2017년 및 2018년 초까지 상승 추세에 있었으며, 현재 반등 및 하락요인이 상존하고 있습니다. 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다.
국

제유가가 지속적으로 상승할 경우 당사 EM부문의 석유제품 수요가 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는 국제유가 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

라.
알
뜰주유소 등

정부정책에 관한 사항

정부는 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 다양한 정책을 시행해 온 바 있으며,
특히 고유가 대책에 따른 알뜰주유소 사업 정책으로 당사의 석유제품 판매시장 내의 점유율 및 수익률 변화 등이 발생할 수 있습니다.
알뜰주유소는 한국석유공사와 농협이 정유사에서 대량으로 공동구매한 휘발유와 경유를 공급받고, 주유소 부대 서비스 등을 없애 주유비용을 기존 주유소에 비해 낮추어 주유소끼리의 가격인하 경쟁을 유도해 물가 안정화를 도모하는 것이 주된 골자입니다.
알뜰주유소는기존 가격보다 저렴한 가격에 공급해야 한다는 취지로 인해 마진이 크지 않으나, 알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한영향을 미치고 있습니다.
알뜰주유소의 공급가는 국제가격(싱가포르 현물가)에 연동되는 가격구조로, 경쟁하는 정유사들로 하여금 알뜰 공급가 이하의 저가 현물 공급을 증가시킬 유인을 제공해 공급단가의 동반 하락을 유도하고 저가 경쟁을 촉진하는 효과를 창출합니다.
이러한 정부의 경쟁촉진 정책 강화로 석유 시장의 불확실성이 상존하고 있고, 석유제품가격은 물가와 경제에 미치는 영향력이 크기 때문에, 향후 정부의 정책 및 규제의 변화에 따라 당사를 포함한 석유제품 판매기업의 영업환경에부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[Car Life 부문 사업위험]

마.

렌터카 사업 형태의 다양화 위험

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 1969년 처음으로 제도화된 뒤 1980년 이후 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다.

렌터카 사업의 수익구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈수익과 일정기간 후의 차량매각으로 발생하는 중고차 매각수익으로 구성됩니다.

기존 렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 구분되는 등 수익 형태가 정형화된 모습을 보였으나,
최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장
하고 있습니다. 이렇듯이
렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

바.

정부규제 완화에 따른 경쟁강도 심화

국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다. 산업의 높은 성장세와 더불어
정부규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다.
향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나,
선ㆍ후발 주자간의 경쟁심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[상사 부문 사업위험]

사. 글
로벌 및

국내 경기와 교역량에 관한 사항

종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서,
종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.
2017년 이후 글로벌 및 국내 경기가 회복 추세에 있으며, 세계교역량 및 국내 수출액 또한 견조한 증가 추세에 있어 종합상사업 업종에 유리한 환경이 조성되고 있는 것으로 판단됩니다.다만
글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

아.
미
국 등 보호무역주의에 관한 사항

미국 트럼프 행정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화 하고 있습니다.
미국의 트럼프 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 세이프가드(Safeguard, 긴급수입제한조치)를 발동한 바 있으며, 이어서 2018년 3월 8일에는 무역확장법 제232조에 따라 수입
산 철강 및 알루미늄에 각각 25% 및 10%의 관세를 부과하는 행
정명령에 공식 서명하였습니다.
미국 트럼프정부로부터 시작된 보호무역 관련 이슈는 글로벌 교역을 위축시켜 당사를 비롯한 종합상사업을 영위하는 기업들에게 불리한 환경을 조성할 수 있습니다. 미국의 세이프가드 또는 관세부과로 인해 1차적으로는 국내 기업의 미국향 수출의 감소가 예상되며, 2차적으로는 중국 등 미국 보호무역조치의 대상국들의 보복조치 시행으로 인해 전세계 교역량이 감소하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다.
미국 보호무역정책이 종합상사업에 미치는 영향은 현재 정확히 판단하기 어려우나, 투자자께서는 보호무역정책이 글로벌 무역 환경에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK매직 부문 사업위험]

자. 렌탈산업 위험

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서 소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에 따라 국내렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 렌탈시장 규모는 2016년 약 26조원으로 추정하고 있으며, B2C 렌탈시장은 2011년부터 2015년까지 연평균 12%의 성장률을 기록하였습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고,
국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적
일 수 있으며, 이에
당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

차. 가전산업 관련 위험

SK매직(주)의 가전사업부문의 제품으로는 가스레인지, 전기레인지, 가스오븐, 스팀오븐, 복합오븐, 식기세척기 등 주방가전이 있으며, 이러한
주방가전의 국내 시장은 전반적으로 성숙기에 접어든 시장으로서 성장성은 다소 제한적
이라 볼 수 있습니다. 국내 가스레인지 시장, 오븐시장 등과 같이
국내 주방가전의 포화된 시장 환경으로 인하여 SK매직(주)의 가전사업부 매출 증가에 제한
이 있을 수 있으며,
타사의 신제품 출시, SK매직(주) 가전제품의 기술력 하락 등이 발생할 경우, SK매직(주) 매출에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.
영위사업 변경에 따른 위험

당사는 2016년 이후 4건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 또한 2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다.
이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 현재 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 따라서
향후 당사의 손익 추이 및 신규로 추가된 SK매직 사업부문의 사업 전망, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다. 

나
. 수익성에 관한 사항

당사는 2015년 이후 약 7% 정도의 매출총이익률을 기록하고 있으나 영업이익률은 2015년 1.31%에서 2016년에는 1.20%, 2017년에는 0.94%로 소폭 감소추세에 있습니다
.
또한 금융손익과 기타손익, 중단영엽손익 등을 포함한 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만이며(2015년 0.52%, 2016년 -0.63%, 2017년 0.23%), 2016년에는 당기순손실 816억원을 기록한 바 있어 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다.
당사의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 2017년 기준 전체 매출액의 42.69%, 34.02%, 12.45%를 차지하고 있는 상사, 정보통신 EM 부문의 당기순이익률이 각각 0.48%, 1.31%, 0.32%로,
매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 당사 전체의 당기순이익률도 0.23%에 머물렀습니다.
Car Life 사업부문과 SK매직 사업부문의 경우 각각 2016년에는 4.08% 및 8.91%, 2017년에는 0.70% 및 3.00%의 당기순이익률을 기록하여 상대적으로 수익성이 높은 것으로 판단되나, 2017년 기준 매출액 비중이 각각 5.82% 및 3.60%에 머물러 있습니다.
당사는패션사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후 당사의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다.
투자자께서는 당사와 당사 각 사업부문의 수익성 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

당사의 연결 기준 차입금은 2015년 2조 4,730억원에서 2016에는 2조 7,448억원으로 증가하였으나, 2017년에는 차입금 및 사채의 상환이 이루어져 2조 1,129억원 수준으로 감소하였습니다. 이에 따라 차입금의존도도 2015년 30.15%에서 2016년 31.84%로 증가한 뒤 2017년에는 29.23%로 감소하여 30% 이하 수준을 유지하고 있습니다. 차입금 감소와 부채비율도 2015년 225.60%에서 2017년에는 207.74%로 감소하였습니다. 반면
유동비율은 2017년에 2016년 대비 소폭 상승하였으나(78.45% → 81.36%), 2015년 92.06%보다는 낮은 수준입니다. 이와 같이 당사는 차입금 감소와 함께 일부 재무비율이 개선되고 있으나, 여전히 200%를 초과하는 부채비율과 100%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

라. 현금흐름에 관한 사항

당사는 2015년 및 2016년에는 영업활?을 통해 각각 1,192억원 및 146억원의 현금흐름이 유입되었지만,
2017년에는 영업활동에서 6,346억원의 현금유출이 발행하였습니다. 투자활동 및 재무활동에서는 연도별로 현금의 유입 및 유출이 교차하고있지만, 전체 현금흐름 기준으로는 2015년부터 2017년까지의 기간동안 각각 1,615억원, 4,311억원, 4,328억원의 현금 감소가 있었으며, 그 결과 현금보유액도 2015년 1조 1,290억원에서 2017년에는 2,634억원으로 크게 감소하였습니다.
[회사위험 다. 재무안정성에 관한 사항]에 기재된 바와 같이, 당사의 차입금 규모 및 만기를 고려할 때 보유현금 감소로 인해 단기간에 유동성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
현금 유출 기조가 장기간 유지되거나, 영업활동을 통한 현금유입이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 현금흐름의 추이를 충분히 검토한 뒤 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 세무조사에 관한 사항

증권신고서제출일 현재 당사는 중부지방국세청으로부터 정기세무조사를 받고 있습니다.
본 정기세무조사는 5년만에 이루어지는 정기세무조사로, 아직 세무조사 기간 및 주요 조사내용 등은 정해지지 않았습니다.
당사는 2016년 이후 [회사위험 가. 영위사업 변경에 관한 사항]에 기재된 바와 같이 다수의 영업양도 및 M&A가 있었으며, 이러한 점이 세무조사의 주된 대상이 될 수 있습니다.
아직 본격적인 조사가 시행되지 않아 조사결과는 예측하기 어렵지만 결과에 따라서는 과거와 같이 추징금이 부과될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 높은 중국사업 비중으로 인한 위험

당사의 상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다. 특히,
Global Business에서 지역별로는 연결대상 주요종속회사인 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd를 중심으로 중국이 차지하는 비중이 가장 높으며, 이로 인해 당사의 상사부문은 중국정부의 무역정책 변경, 한중관계 경색으로 중국정부의 한국기업에 대한 규제 등 중국 정부 차원에서 발생되는 리스크에 일부 노출되어 있습니다.
중국은 경제와 산업에 대한 중앙정부의 통제력이 상당히 높은 국가 중 하나로, 중국정부의 갑작스러운 정책변경, 규제신설 등으로 인해 중국에서 사업을 영위하는 국내 기업들이 피해를 입는 경우가 있어왔습니다. 특히,
중국정부는 지난해 3월부터 한국의 사드배치에 대한 보복성 조치로 해석되는 각종 조치들을 시행한 바 있습니다.
당사의 경우 중국정부의 사드보복 조치로 인해 피해를 입은 국내 기업들과는 달리 중국에서 영위하고 있는 사업부문이 B2B 사업인 상사부문이며, 당사가 영위하는 사업에 대해 직접적인 제한조치 또는 차별조치 등은 시행되지 않아 현재까지 직접적인 피해가 발생하지는 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만,
내부매출액을 제외한 순매출액기준으로 2017년에는 매출액이 15조 2,023억원으로 2016년 12조 9,047억원에서 2조 2,977억원 증가하였음에도 불구하고 중국지역 매출액은 1조 60억원에서 7,701억원으로 2,360억원 감소한 바 있으며, 향후 중국정부의 국내기업에 대한 차별적인 규제가 신설되어 당사 상사부문에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성에 관한 사항

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 4월 13일이고, 상장예정일은 2018년 4월 18일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다.
원리금 지급에 관한 사항

본 사채는 예금자보호
법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
181-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 04월 18일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 18일
2018년 04월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
100,000,000,000

발행제비용
434,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 23일 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 13일이며, 상장예정일은 2018년 04월 18일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 10일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채의 권면총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
181-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 04월 18일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 18일
2018년 04월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
100,000,000,000

발행제비용
435,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 23일 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 13일이며, 상장예정일은 2018년 04월 18일임.

주1) 본 사채는 2018년 04월 10일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채의 권면총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
181-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 07월 18일, 2018년 10월 18일, 2019년 01월 18일, 2019년 04월 18일,
2019년 07월 18일, 2019년 10월 18일, 2020년 01월 18일, 2020년 04월 18일,
2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일, 2021년 01월 18일, 2021년 04월 18일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 05일 / 2018년 04월 05일 / 2018년 04월 05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2018년 04월 06일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2021년 04월 18일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 04월 18일

납 입 기 일
2018년 04월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 SK센터지점

고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 23일 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 13일이며, 상장예정일은 2018년 04월 18일임.

주) 본 사채는 2018년 04월 10일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2018년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
181-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 07월 18일, 2018년 10월 18일, 2019년 01월 18일, 2019년 04월 18일,
2019년 07월 18일, 2019년 10월 18일, 2020년 01월 18일, 2020년 04월 18일,
2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일, 2021년 01월 18일, 2021년 04월 18일,
2021년 07월 18일, 2021년 10월 18일, 2022년 01월 18일, 2022년 04월 18일,
2022년 07월 18일, 2022년 10월 18일, 2023년 01월 18일, 2023년 04월 18일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018년 04월 05일 / 2018년 04월 05일 / 2018년 04월 05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2018년 04월 06일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 04월 18일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 04월 18일

납 입 기 일
2018년 04월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 SK센터지점

고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 23일 NH투자증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 04월 13일이며, 상장예정일은 2018년 04월 18일임.

주) 본 사채는 2018년 04월 10일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2018년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사
,
경영지원 담당,

재무관
리 담당
등
- 대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 책임자

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시를 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

(1) 수요예측 참가신청 관련사항

수요예측
은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 접수방법을 사용합니다.
단,
불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행
예정금액

③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.010%p.

(2) 배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 2. 청약 및 3. 배정을 참고하시기 바랍니다.

(3) 유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2018년 04월 12일 공시할 예정입니다. 

(4) 금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정 

(1) 공모희망금리 산정 결정

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 SK네트웍스(주)의 제
181-1회 및 181-2회 무보증사채의 발행에 있어
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, SK네트웍스(주) 회사채 유통거래 현황, "AA-" 등급 회사채 수요예측 내역, 채권시장동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제181-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제181-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(2) 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같
은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니
다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국
고
채
권
, 발행회사가 속한 신용등급인 AA- 무보증회사채, 발행회사인 SK네트웍스(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행만기인 3년 및 5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[ SK네트웍스(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(04/05 기준) ]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

SK네트웍스(주)
개별민평 3년
2.619
2.640
2.624
2.623
2.626

SK네트웍스(주)
개별민평 5년
2.954
2.981
2.958
2.964
2.964

주) 산술평균 평가금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

(자료: 본드웹)

[ "AA-" 등급 회사채 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(04/05 기준) ]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
2.624
2.640
2.634
2.633
2.632

"AA-" 5년 만기 회사채 수익률
2.969
2.981
2.968
2.974
2.973

주) 산술평균 평가금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

(자료: 본드웹)

[ 국고채권 최종호가 수익률 (04/05 기준) ]

(단위: %, %p.)

만기
국고채(금융투자협회 고시)
개별민평의
 국고대비 스프레드
등급민평의
 국고대비 스프레드

3년
2.170
0.456
0.462

5년
2.407
0.557
0.566

(자료: 본드웹)

[ 최근 3개월 국고금리 대비 개별민평 스프레드 추이 (04/05 기준) ]

(단위: %, %p.)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B)SK네트웍스 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

2018-04-05
2.170
2.407
2.626
2.964
0.456
0.557

2018-04-04
2.160
2.390
2.617
2.947
0.457
0.557

2018-04-03
2.195
2.427
2.649
2.984
0.454
0.557

2018-04-02
2.217
2.435
2.671
2.992
0.454
0.557

2018-03-30
2.217
2.425
2.671
2.982
0.454
0.557

2018-03-29
2.220
2.435
2.672
2.992
0.452
0.557

2018-03-28
2.222
2.437
2.673
2.993
0.451
0.556

2018-03-27
2.225
2.457
2.675
3.011
0.450
0.554

2018-03-26
2.245
2.467
2.693
3.021
0.448
0.554

2018-03-23
2.222
2.435
2.666
2.989
0.444
0.554

2018-03-22
2.245
2.475
2.687
3.026
0.442
0.551

2018-03-21
2.287
2.510
2.724
3.059
0.437
0.549

2018-03-20
2.285
2.512
2.721
3.063
0.436
0.551

2018-03-19
2.275
2.500
2.707
3.051
0.432
0.551

2018-03-16
2.270
2.495
2.697
3.046
0.427
0.551

2018-03-15
2.267
2.495
2.692
3.046
0.425
0.551

2018-03-14
2.267
2.505
2.693
3.056
0.426
0.551

2018-03-13
2.295
2.545
2.718
3.096
0.423
0.551

2018-03-12
2.300
2.560
2.722
3.111
0.422
0.551

2018-03-09
2.295
2.537
2.714
3.089
0.419
0.552

2018-03-08
2.285
2.515
2.698
3.063
0.413
0.548

2018-03-07
2.297
2.525
2.708
3.069
0.411
0.544

2018-03-06
2.305
2.547
2.712
3.087
0.407
0.540

2018-03-05
2.300
2.535
2.705
3.071
0.405
0.536

2018-03-02
2.305
2.554
2.710
3.089
0.405
0.535

2018-02-28
2.265
2.517
2.672
3.054
0.407
0.537

2018-02-27
2.260
2.515
2.664
3.052
0.404
0.537

2018-02-26
2.257
2.510
2.661
3.047
0.404
0.537

2018-02-23
2.280
2.535
2.680
3.070
0.400
0.535

2018-02-22
2.295
2.555
2.698
3.091
0.403
0.536

2018-02-21
2.310
2.565
2.711
3.100
0.401
0.535

2018-02-20
2.315
2.577
2.720
3.111
0.405
0.534

2018-02-19
2.302
2.567
2.707
3.101
0.405
0.534

2018-02-14
2.262
2.516
2.666
3.051
0.404
0.535

2018-02-13
2.272
2.540
2.674
3.074
0.402
0.534

2018-02-12
2.305
2.569
2.706
3.103
0.401
0.534

2018-02-09
2.287
2.535
2.684
3.068
0.397
0.533

2018-02-08
2.277
2.525
2.671
3.057
0.394
0.532

2018-02-07
2.242
2.480
2.636
3.012
0.394
0.532

2018-02-06
2.260
2.517
2.655
3.047
0.395
0.530

2018-02-05
2.290
2.562
2.683
3.091
0.393
0.529

2018-02-02
2.245
2.522
2.638
3.052
0.393
0.530

2018-02-01
2.255
2.545
2.648
3.075
0.393
0.530

2018-01-31
2.270
2.566
2.665
3.096
0.395
0.530

2018-01-30
2.306
2.602
2.700
3.133
0.394
0.531

2018-01-29
2.292
2.575
2.684
3.107
0.392
0.532

2018-01-26
2.222
2.495
2.615
3.032
0.393
0.537

2018-01-25
2.212
2.482
2.605
3.019
0.393
0.537

2018-01-24
2.197
2.462
2.589
3.003
0.392
0.541

2018-01-23
2.187
2.452
2.584
2.999
0.397
0.547

2018-01-22
2.205
2.465
2.601
3.012
0.396
0.547

2018-01-19
2.172
2.442
2.567
2.989
0.395
0.547

2018-01-18
2.167
2.425
2.560
2.971
0.393
0.546

2018-01-17
2.216
2.457
2.600
3.002
0.384
0.545

2018-01-16
2.225
2.464
2.609
3.010
0.384
0.546

2018-01-15
2.230
2.485
2.619
3.032
0.389
0.547

2018-01-12
2.167
2.427
2.556
2.976
0.389
0.549

2018-01-11
2.152
2.410
2.541
2.959
0.389
0.549

2018-01-10
2.175
2.449
2.569
3.001
0.394
0.552

2018-01-09
2.152
2.387
2.551
2.948
0.399
0.561

2018-01-08
2.130
2.355
2.529
2.916
0.399
0.561

2018-01-05
2.092
2.337
2.493
2.898
0.401
0.561

평균
2.244
2.492
2.655
3.036
0.412
0.544

최고
2.315
2.602
2.724
3.133
0.457
0.561

최저
2.092
2.337
2.493
2.898
0.384
0.529

[SK네트웍스 개별민평 3년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 :%, %p.)

sk네트웍스 개별민평 3년금리 및 신용스프레드 추이.jpg
sk네트웍스 개별민평 3년금리 및 신용스프레드 추이

(자료: 금융투자협회, 본드웹)

SK네트웍스(주)의 3년물 개별민평의
경우 2018년초 미국 및 한국 중앙은행의 기준금리 인상 가능성에 대한 우려로 전반적인 시장금리가 상승하는 추세 속에서 약 2.5% 내외에서 2.7%내외까지 상승하였으나, 3월 미국 FOMC 이후 기준금리 인상에 대한 우려가 완화되면서 하락 추세가 시작되어 2018년 4월 5일 기준 2.626%를 기록하고 있습니다. 개별민평 스프레드는 2018년 1월 중순부터 상승 추세로, 2017년 04월 06일 기준 45.6bp입니다. 

[SK네트웍스 개별민평 5년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

sk네트웍스 개별민평 5년금리 및 신용스프레드 추이.jpg
sk네트웍스 개별민평 5년금리 및 신용스프레드 추이

(자료: 금융투자협회, 본드웹)

SK네트웍스(주)의 5년물 개별민평의 경우에도
2018년초 기준금리 인상우려로 인해 국고채 금리와 연동하여 상승추세였으나, 2018년 3월 하순부터 하락추세를 보이고 있으며 2018년 04월 05일 현재 2.964%를 나타내고 있습니다. 개별민평 스프레드는 2018년 2월까지 하락한 바 있으나, 2018년 2월 이후 점차 확대되어 2018년 04월 05일 기준 55.7bp입니다.

② 최근 3개월간(2018.01.06~2018.04.05) SK네트웍스(주) 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 SK네트웍스(주)의 기 발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 채권의 민평금리 대비 거래금리 수준은 -3.1bp ~ +2.3bp 수준입니다.

종목명
일자
민평금리
(%)
유통수익율(%)
평균유통수익률 - 
민평금리 스프레드 (bp)
잔존기간
(년.월.일)
거래량
(백만원)
거래건수

최고
최저
평균

SK네트웍스178-2
2018-04-04
2.319
2.304
2.299
2.303
-1.6
01.06.26
40,000
4

SK네트웍스180-1
2018-03-21
2.252
2.275
2.275
2.275
2.3
01.00.30
20,000
2

SK네트웍스180-1
2018-02-21
2.232
2.225
2.222
2.223
-0.9
01.01.27
30,000
3

SK네트웍스176-1
2018-01-29
1.834
1.804
1.800
1.803
-3.1
00.03.01
60,000
7

SK네트웍스179-1
2018-01-17
1.872
1.884
1.884
1.884
1.2
00.03.12
20,000
2

자료 : 본드웹

③ 최근 3개월간(발행일 기준 - 2018.01.06~2018.04.05) AA-등급 회사채 수요예측 내역 검토

발행일
수요예측일
발행회사
회차
예정금액
(억원)
확정금액
(억원)
만기
(년)
공모희망금리
발행결정금리
경쟁률
증액여부
수요예측미달

2018-01-23
2018-01-12
LG상사
118-1
700
700
3
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.07%p.
5.0:1
X
X

118-2
300
300
5
-0.20%p. ~ +0.20%p.
-0.11%p.
7.0:1
X
X

2018-01-26
2018-01-19
현대오일뱅크
117
1,500
1,500
5
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.08%p.
5.5:1
X
X

2018-01-30
2018-01-23
롯데렌탈
47-1
500
500
2
-0.10%p. ~ +0.20%p.
-0.02%p.
2.2:1
X
X

47-2
1,000
1,500
3
-0.10%p. ~ +0.20%p.
-0.06%p.
3.9:1
O
X

47-3
500
1,000
5
-0.10%p. ~ +0.20%p.
-0.11%p.
3.6:1
O
X

2018-02-01
2018-01-24
한화에너지
15-1
1,000
1,300
3
-0.25%p. ~ +0.15%p.
-0.11%p.
6.2:1
O
X

15-2
500
700
5
-0.25%p. ~ +0.20%p.
-0.15%p.
6.8:1
O
X

2018-02-01
2018-01-25
SK브로드밴드
46-1
500
700
3
-0.10%p. ~ +0.10%p.
+0.00%p.
4.0:1
O
X

46-2
500
800
5
-0.10%p. ~ +0.15%p.
-0.08%p.
6.0:1
O
X

2018-02-05
2018-01-26
한국투자금융지주
24
1,000
2,000
3
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.05%p.
4.6:1
O
X

2018-02-08
2018-02-01
현대건설
301-1
700
1,200
3
-0.30%p. ~ +0.10%p.
-0.09%p.
5.4:1
O
X

301-2
800
1,800
5
-0.25%p. ~ +0.15%p.
-0.07%p.
3.3:1
O
X

2018-03-02
2018-02-21
한화토탈
20-1
1,000
1,100
3
-0.15%p. ~ +0.10%p.
-0.07%p.
5.2:1
O
X

20-2
1,000
1,900
5
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.07%p.
2.0:1
O
X

2018-03-02
2018-02-22
포스코대우
18-1
1,000
1,300
3
-0.20%p. ~ +0.20%p.
-0.05%p.
3.2:1
O
X

18-2
500
700
5
-0.20%p. ~ +0.20%p.
-0.05%p.
2.3:1
O
X

2018-03-14
2018-03-05
SK하이닉스
218
2,000
3,000
5
-0.20%p. ~ +0.10%p.
-0.12%p.
3.3:1
O
X

2018-03-21
2018-03-14
LG하우시스
11-1
500
800
3
-0.20%p. ~ +0.10%p.
+0.03%p.
2.9:1
O
X

11-2
500
800
5
-0.20%p. ~ +0.15%p.
+0.05%p.
2.0:1
O
X

2018-04-05
2018-03-28
SK인천석유화학
16-1
1,000
1,300
3
-0.20%p. ~ +0.10%p.
-0.03%p
4.0:1
O
X

16-2
700
1,500
5
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.08%p
4.9:1
O
X

16-3
300
1,200
7
-0.15%p. ~ +0.15%p.
+0.03%p.
4.0:1
O
X

2018-04-11
2018-04-03
CJ
157
1,000
1,000
3
-0.20%p. ~ +0.15%p.
-0.01%p.
5.8:1
X
X

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 금융채 및 상각형 자본증권 제외

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 금리인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한채 마무리되었습니다. 

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

미국 연준은 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월 및 12월에 걸쳐 세 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 한편 Fed는 3월 21일 FOMC 회의에서 기준금리를 0.25%p. 상향한 1.5~1.75%로 결정했습니다. 이는 이미 시장에서 예상되었던 인상으로서, 본 금리 상승에 따른 국내 자본유출 등 시장에 큰 충격은 없을 것으로 예상되나, 예상 기준금리 점도표 상 2018년말 기준 중간 값이 2.125%로 나타나고 있는 점을 고려하면, 향후 추가적인 기준금리 인상도 이어질 것으로 전망됩니다. 국내 국고채 금리 또한 ECB와 연준, BOE 등 주요 중앙은행의 통화정책 정상화 기조의 영향으로 장기영역 중심의 대외발 금리 상승압력이 작용할 것으로 예상됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 정상화, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성에 대한 우려로 인해 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 결정 시 ① 민간채권평가회사 평가금리 및스프레드 동향, ② SK네트웍스(주) 회사채 유통거래 현황, ③ "AA-" 등급회사채 수요예측 내역, ④ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 검토하였습니다. 이에 따라 SK네트웍스(주)와 대표주관회사는 SK네트웍스(주) 제181회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

- 제181-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제181-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

SK네트웍스(주)와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(i) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)

(ii) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

(3) 수요예측기간은 2018년 04월 10일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리

[제181-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제181-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정합니다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

(7) "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 "본사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(11) "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.

(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.

나. 청약

(1) 일정
(i) 청약일: 2018년 04월 18일
(ii) 청약서 제출기한: 2018년 04월 18일 12시까지
(iii) 청약금 납부기한: 2018년 04월 18일 16시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 

(3) 청약방법
(i) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(ii) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(iii) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부합니다.

③ 교부일시 : 2018년 04월 18일

④ 기타사항 :

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약단위: 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 백억원 단위로 합니다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 04월 18일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.

(6) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

다. 배정
(1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. 

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다.

(2)에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정합니다.
(i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이 때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있습니다.

라. 일정
(1) 상장신청예정일 : 2018년 04월 13일
(2) 상장예정일 : 2018년 04월 18일
(3) 납입일 : 2018년 04월 18일

마. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

바. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채권의 원리금지급은 SK네트웍스(주)가 전적으로 책임을 진다.
(2) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제181-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.30
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로2길 24
30,000,000,000
0.30
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 상기 인수인에 따른 인수금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제181-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.30
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로2길 24
30,000,000,000
0.30
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 상기 인수인에 따른 인수금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

나. 사채의 관리

[제181-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제181-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
8. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항 

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제181-1회
1,000
주)
2021년 04월 18일
-

제181-2회
1,000
주)
2023년 04월 18일
-

합 계
2,000
-
-
-

주) 본 사채는 2018년 04월 10일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서"발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다

[제181-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2018년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 

[제181-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2018년 04월 12일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 15항") 

"갑"은 발행회사인 SK네트웍스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 이천억원(￦ 200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무 

[사채관리계약서상 발행회사의 주요 의무사항]

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
변경 제한

내용
3,000억원
차환자금
부채비율
500% 이하
자기자본의
300% 이하
자산총계의 
70% 이하
"에스케이" 상호출자제한기업집단에서 제외 불가

구분
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
사업보고서 및 반기보고서 
제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,
주요사항신고의무 발생사실 등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제14조)
허위 또는 중대한 정보가
누락된 자료 및 정보를 
제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임
(제2-8조)

주) 부채비율은 별도 재무제표를 기준으로 합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)KEB하나은행 SK센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) 
"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. "갑"은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 186%, 부채규모는 4,172,210백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 837,079백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 37%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 6,417,584백만원 이다.

② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "에스케이"이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 "갑"의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① "갑"은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를"을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제181-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제181-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적(2018.04.06 기준)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수
136건
136건
115건
28건
415건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
6조 5,790억원
75조 9,230억원

주) 업무개시일: 2013.01.18

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8629

마. 사채관리회사의 권한
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ;본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제15호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제15호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제15호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"은 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익 충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK네트웍스㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 주력 계열사와의 영업거래 관계를 기반으로 정보통신, EM(Energy Marketing), Car Life, 상사(Trading&Investment), SK매직 및 워커힐 등 기타 사업을 영위하고 있습니다. 2017년말 기준으로 매출 비중은 정보통신 사업부문이 34.0%, EM 사업부문 12.5%, Car Life 사업부문 5.8%, 상사 사업부문 42.8%, SK매직 부문 3.6%, 워커힐 등 기타사업이 1.4%로 구성되어 있습니다. 사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출구성은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중]

부문
주요 제품/서비스

'17년

'16년
'15년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통
34.0%

35.0%

36.1%

Energy Marketing

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 및

특수석유제품(아스팔트, 벙커링) 유통

8.6%
3.9%
10.1%
5.6%

8.8%
6.2%

Car Life

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
경정비(자동차 정비, 부품 교체 등의 서비스)

5.8%
5.6%
8.0%

상사

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

25.2%
17.1%
0.5%
26.1%
14.6%
0.8%
25.4%
12.6%
1.1%

SK매직
환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등
3.6%
0.4%
-

기타
호텔 객실, 식음료, 연회행사 등
1.4%
1.8%
1.8%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

주2) 상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

자료 : 당사 사업보고서

[정보통신부문 사업위험]

가. 무
선통신시장 시장 정체 위험

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 LTE서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여, 2017년 말 기준 LTE 서비스 가입자 수는 약 5,044만명으로 전체 이동전화 서비스 가입자의 79.2%를 차지하고 있습니다. 다만,
스마트폰 보급률이 증가함에 따라 스마트폰 가입자 수 증가율은 점차 하락(2012년 44.95% → 2017년 4.71%)
하고 있습니다. 통신산업이 성숙단계에 접어들면서 스마트폰 가입자를 비롯한 국내 이동통신가입자의 양적 성장이 제한될 수 있으며, 이에 따라
SK텔레콤의 휴대폰 단말기 수요가 감소하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 정보통신부문은 SK텔레콤용 휴대폰 단말기의 국내 유통사업을 영위하고 있으며, 단말기 제조업체로부터 제품을 받아 이동통신 대리점에 공급하는 도매부문을 영위하고 있습니다. 구체적으로는 전국 지사와 영업센터를 통해 SK텔레콤 대리점에 제품을 납품하고 있습니다. 당사의 정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대폰, 태블릿, Wearable Device 등 ICT Device의 도매 유통을 중심으로 연간 700~750만대 규모의 단말기를 판매하고 있습니다. 

휴대폰 단말기를 SK텔레콤 대리점에 납품하는 당사 정보통신부문의 사업구조를 고려할 때, 당사의 정보통신부문은 국내 이동통신서비스 가입자의 규모와 SK텔레콤의 국내 이동통신시장 시장점유율에 영향을 받을 수 있습니다.

국내 무선통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 2017년 12월말 기준 무선이동통신 서비스 가입자 수는 약 6,366만명으로 인구대비 보급률이 100%를 상회하는 실정입니다. 

[이동전화 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2017.12
2016.12
2015.12
2014.12
2013.12
2012.12
2011.12
2010.12
2009.12

가입자 수
63,658,688
61,295,538
58,935,081
57,290,356
54,680,840
53,624,427
52,506,793
50,767,241
47,944,222

증가율
3.86%
4.01%
2.87%
4.77%
1.97%
2.13%
3.43%
5.89%
5.12%

자료 : 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입자 현황(2018.02.28)
주1) 이동통신 중 이동전화 가입자 기준 (테블릿 PC, 무선 데이터 모뎀, M2M 가입자 포함)

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 SK텔레콤과 LG유플러스를 통해 LTE서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여, 2017년 말 기준 LTE 서비스 가입자 수는 약 5,044만명으로 전체 이동전화 서비스 가입자의 79.2%를 차지하고 있습니다. 다만, 스마트폰 보급률이 증가함에 따라 스마트폰 가입자 수 증가율은 점차 하락(2012년 44.95% → 2017년 4.71%)하고 있습니다.

[스마트폰 가입자 수 및 증가율]
(단위 : 명)

구분
2017년 12월
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

가입자 수
48,606,657
46,418,474
43,667,799
40,698,151
37,516,572
32,727,249

증가율
4.71%
6.30%
7.30%
8.48%
14.63%
44.95%

자료 : 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입자 현황(2018.02.28)

[무선통신 가입자 중 LTE 가입자 비중]

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SK텔레콤
82.7%
77.6%
71.9%
58.5%
49.3%
27.9%

KT
86.2%
84.5%
80.1%
62.4%
47.9%
23.6%

LG유플러스
92.4%
89.1%
84.5%
75.1%
65.2%
43.1%

전체
79.2%
75.6%
70.7%
62.9%
52.0%
29.5%

자료 : 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입자 현황(2018.02.28)

SK텔레콤은 지난 13년동안 무선통신시장 점유율 50% 이상을 유지해왔으나, 2014년 이후 MVNO(Mobile Virtual Network Operator)사업자의 본격적인 시장 진입 등 경쟁강도 확대로 인해 2015년 말 49.4%를 기록했으며, 2016년 말에는 49.2%를 기록하였습니다. 주요 통신 3개사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 무선통신시장 점유율 추이]

구 분

2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

SK텔레콤
49.2%
49.4%
50.0%

50.0%

50.3%

KT

30.5%
30.4%
30.3%

30.1%

30.8%

LG유플러스

20.3%
20.2%
19.7%

19.9%

18.9%

자료 : 과학기술정보통신부

2012년 이후 본격화된 LTE 서비스에서도 LTE 서비스 시장의 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소 등으로 인하여 SK텔레콤의 LTE 시장 점유율은 2012년말 47.6%에서 2016년말 기준 44.8%, 2017년 말 44.3% 수준으로 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 주요 통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이]

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

당사
44.3%
44.8%
45.3%
46.3%
47.4%
47.6%

KT
28.2%
28.8%
29.4%
28.3%
27.7%
24.7%

LG유플러스
23.1%
23.1%
23.3%
23.5%
24.9%
27.7%

자료 : 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입자 현황(2018.01.31)

상기와 같이 통신산업이 성숙단계에 접어들면서 스마트폰 가입자를 비롯한 국내 이동통신가입자의 양적 성장이 제한될 수 있으며, 국내 이동통신 업계에서 SK텔레콤의시장점유율 역시 큰 폭의 변동은 나타나고 있지 않지만 2012년 이후 정체된 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 SK텔레콤의 휴대폰 단말기 수요가 감소하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
정
부 정책 및 규제 변동 위험

정부는 통신산업에 대해 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규 이외의 법령에 의해서도 규제를 하고 있습니다. 정부의 정책 및 규제는 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁관련 제도 및 통신요금 인하 정책에 이르기까지 광범위하게 이루어지고 있습니다.
특히, 2011년부터 정부는 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용하였으며, MVNO 사업자의 시장점유율을 꾸준히 증가하고 있습니다(
2011년 말 0.8% → 2017년 말 12.0%
). MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다. MVNO 사업자의 시장점유율이 지속적으로 증가할 경우 SK텔레콤에 휴대폰을 판매하는 당사 정보통신 부문의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.
이 외에도 정부는 휴대전화 유통구조에 대한 정책을 지속적으로 발표하고 있으며, 2017년 9월 및 10월에는 단말기 완전자급제와 관련된 전기통신사업법 일부개정법률안이 3건 발의된 바 있습니다.
단말기 완전자급제가 시행되면 휴대전화 유통구조에 큰 변동이 예상되며, 특히 일부 개정안의 경우 이동통신사 특수관계자의 휴대폰 판매를 금지하는 조항을 담고 있습니다. 전세계적으로 단말기 자급제를 법제화한 사례는 없으나, 개정안의 시행 여부에 따라 당사 정보통신사업부문의 사업환경에 중대한 변화가 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

통신산업은 사회간접자본으로서의 공공성을 가지고 있으며, 대규모 설비투자, 규모 및 범위의 경제성, 필수설비, 전파자원의 제약, 다양한 외부효과 등으로 효율적인 자원 배분이 특히 중요한 산업입니다. 따라서 대부분의 국가는 통신산업을 정책적으로 육성하는 한편, 법적, 제도적 규제장치를 함께 마련하고 있습니다. 우리나라도 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규 이외의 법령에 의해서도 규제를 하고 있습니다. 이와 같은 정부의 정책 및 규제는 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어지고 있으며, 특히 통신요금 인하를 위한 정책이 지속적으로 실시되고 있습니다. 연도별 주요 통신요금 인하 방침은 다음과 같습니다. 

[연도별 통신요금 인하 내용]

연 도
내 용

2008
- 문자메시지 요금 인하
- 망내할인 확대
- 가족형 할인 도입
- 저소득층 요금감면 확대
- 경합판매 심사 간소화

2009
- 가입비 인하
- 초단위 과금 도입 발표
- 선불요금제 인하
- 초다량요금제 도입
- 청소년 요금제 개선
- FMC요금제, 결합상품 출시

2010
- 초당과금 시행
- 실버요금제 개선
- 발신자 번호표시(CID) 전면 무료화
- 무선데이터 요금제 개선 유도

2011
- 통신요금 인하유도 방침(1월)
- 이동통신 요금인하 방안(6월)

2012
- 이동전화 단말기 자급제 관련 할인요금제 출시
- 기초생활수급자 이동전화 요금감면 확대

2015

- 단말기 지원금 상한액 인상
- 선택약정 요금할인율 인상

2017

- 선택약정 요금할인율 인상
- 취약계층 통신요금 감면제도 개편

출처 : 방송통신위원회

2011년 1월에 발표된 통신요금 인하 유도 방침은 1) 스마트폰 요금제에서 무료로 제공되는 음성통화량을 20분이상 확대하도록 유도하고, 2) 기존 정액요금제보다 저렴한 청소년 및 노인 대상 스마트폰 요금제를 신설하며, 3) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용함으로써 자발적인 요금인하 경쟁을 촉발한다는 골자를 가지고 있습니다. 이 중, 특히 이른바 "알뜰폰" 사업자로 불리는 MVNO 사업자의 경우 시장진입 이후 점유율을 꾸준히 늘려가고 있습니다. MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 2011년 말 402,685명에 불과했던 가입자가 2017년 12월말 기준 7,522,852명으로 약 1,768% 증가하였으며, 시장점유율 역시 2011년 말 0.8%에서 2017년 말 기준 12.0%로 지속적으로 상승하였습니다. MVNO 사업자의 시장점유율이 지속적으로 증가할 경우 SK텔레콤에 휴대폰을 판매하는 당사 정보통신 부문의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.

[MVNO 서비스 가입자 수]

(단위 : 명)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

SKT계열
가입자 수
3,441,968
3,167,322
2,698,349
2,141,172
1,066,848
406,018
55,449

점유율
45.8%
46.3%
45.6%
46.7%
42.9%
31.8%
13.8%

KT계열
가입자 수
3,522,920
3,181,553
2,765,178
2,079,008
1,168,799
653,761
314,048

점유율
46.8%
46.5%
46.7%
45.4%
47.0%
51.2%
78.0%

LG유플러스계열
가입자 수
557,964
491,714
457,351
363,710
249,357
216,632
33,188

점유율
7.4%
7.1%
7.7%
7.9%
10.0%
17.0%
8.2%

MVNO 가입자 수
7,522,852
6,840,589
5,920,878
4,583,890
2,485,004
1,276,441
402,685

이동통신 가입자 수
62,650,881
60,286,771
58,935,081
57,207,957
54,680,840
53,624,427
52,506,793

이동통신 내
MVNO 시장점유율
12.0%
11.3%
10.0%
8.0%
4.5%
2.4%
0.8%

자료 : 과학기술정보통신부
주1) 각 계열의 점유율은 MVNO 내 점유율
주2) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬음

한편 2013년 12월에 상정된 '이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률'(단말기 유통구조 개선법)안이 2014년 5월 2일에 통과되어, 2014년 10월 1일부터 법안이 시행되고 있습니다. 해당 법안의 통과로 통신업체 및 MVNO 업체들에게는 보조금 경쟁 축소로 인해 소비자들의 단말기 교체주기가 길어질 가능성이 높아질 수 있을 것으로 예상됩니다. 

아래 표는 '이동통신 단말장치 유통구조 개선에 관한 법률'의 주요 내용입니다.

[이동통신단말장치 유통구조 개선에 대한 법률]

주제
내용

보조금의 차별 지급 금지
- 이통사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지

보조금 과다지급 제한 및 
단말기별 보조금 공시
- 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다 상한액을 조정할 수 있음)
- 이통사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소 7일 이상 변경없이 유지하여야 함)
- 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지
- 대리점, 판매점은 이통사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가지급 허용

보조금과 특정요금제 연계한 개별계약 제한
- 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함

분리요금제 실시
- 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공

단말기 구입비용 구분 고지
- 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지
- 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지

판매점 선임에 대한 승낙
- 대리점이 판매점 선임시 이통사의 사전승낙 취득해야함
- 정당한 사유없이 이통사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지

공정한 유통환경 조성
- 제조사가 이통사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지
- 이통사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위 유도 금지

분실도난 단말기의 수출 방지
- 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지

긴급중지명령
- 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음

자료 제출 및 보관 의무
- 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출
- 이통사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출
- 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련

불법 보조금 지급행위 제재 강화
- 불법 단말기 보조금 제재범위를 이통사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용
- 이통사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3%
- 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과

자료 : 방송통신위원회
주) 단, 출시된지 15개월이 지난 단말기에는 적용되지 않음

한편 방송통신위원회와 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 2015년 4월 8일 국정과제인 '통신비 부담 경감'을 위해 단말기 지원금 상한액과 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 할인율을 상향한다고 밝혔습니다. 이번 조치는 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」시행 6개월을 맞아 방송통신위원회와 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)가 단말기유통법에 포함된 제도를 통해 국민들에게 돌아가는 혜택을 크게 강화하여 가계통신비를 낮추기 위해 실시한 것으로, 단말기를 교체하는 이용자는 단말기 비용이, 요금할인을 선택하는이용자는 요금 부담이 낮아져 전체적으로 가계통신비 인하가 가능할 것으로 기대되었습니다. 방송통신위원회는 2015년 4월 8일 전체회의를 열고 단말기유통법에 따른 이동통신 단말기 지원금 상한액을 33만원으로 상향하기로 의결하였습니다. 이에 따라, 2014년 10월 법 시행 시 최초 설정된 상한액 30만원이 6개월 여 만에 상향되었으며, 유통점에서 지급할 수 있는 15% 추가지원금을 더할 경우 이용자는 총 37만 9,500원의 지원금을 받을 수 있게 되었습니다. 지원금 상한액 33만원은 이통사의 가입자당 평균예상이익과 법 시행 후 무선통신 가입자 수, 공시지원금 추이 등 시장상황과 이용자 편익 등을 종합적으로 고려하여 결정된 것으로, 방송통신위원회는 법 시행 후 평균 가입요금 및 출고가 인하 등 긍정적인 효과가 발생하고 있으나, 이용자들이 체감하는 단말기구입비가 높은 점, 공시지원금이 상한액에 미치지 못하고 있어 상향을 유도할 필요가 있다는 점 등을 고려하여 상한액을 조정한 것이라고 밝혔습니다.

2017년 8월 25일 방송통신위원회는 보도자료('가계통신비 부담 완화를 위한 단말기유통구조 개선 등 대책 마련')를 통해, 국민들의 가계통신비 부담 완화를 위해 단말기 지원금 상한제 폐지, 분리공시제 도입 등 단말기유통구조 개선 대책과 데이터 로밍 요금 개선 방안을 마련하였음을 밝혔습니다. 해당 보도자료에 따르면, 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률(단말기 유통법)」 부칙 제2조에 따라 2017년 10월부터 단말기 지원금 상한제가 폐지됩니다. 또한, 유통구조 투명화를 통한 단말기 출고가 인하 유도를 위해 분리공시제를 도입하기로 하였으며, 이를 위해 단말기 유통법 개정을 통해 공시지원금에 제조사 장려금이 포함되어 있을 경우 이를 분리하여 공시하도록 하고 제조사별 장려금 규모를 파악할 수 없도록 금지한 법 제12조제1항 단서 조항을 삭제할 계획입니다. 이외에 방송통신위원회는 2018년부터 OECD 주요국(10개국 내외) 기준으로 매월 단말기 출고가를 조사하여 공시하는 등 국내외 단말기 출고가에 대한 공신력 있는 정보를 지속적으로 제공함으로써 국내 단말기 출고가 인하를 유도할 계획입니다. 마지막으로 방송통신위원회는 24시간 단위로만 이용 가능하던 정액형 데이터 로밍 서비스를 로밍 마지막날 12시간 단위로 이용이 가능하도록 개선하는 등 해외 데이터 로밍 서비스 요금 개선을 추진할 계획입니다.

[단말기 유통구조 개선 등 추진일정]

구 분

실천 과제

세부추진과제

일정

단말기 관련

지원금 상한제 폐지

관련 법령 정비

'17. 9월

제도개선

'17년 하반기∼

전국상황반 운영 등 안정화 조치

'17. 10월

(필요시 연장)

분리공시제 도입

법 제4조제3항 후단 신설 및

법 제12조제1항 단서 삭제

'17∼’18년 상반기

분리공시제 관련 고시 개정

'17∼’18년 상반기

제조사 자료제출 의무 연장

'17년∼

모니터링 및 조사·제재 강화

연중

국내·외 단말기 출고가 비교 공시

예산 확보

'17년 하반기

사업 추진

'18년 상반기

서비스요금 관련

데이터 로밍 서비스 요금 개선

정책방안 마련

'17. 8월

시행

'17. 12월

자료 : 방송통신위원회, '가계통신비 부담 완화를 위한 단말기유통구조 개선 등 대책 마련'(2017.8)

상기와 같이, 가계 통신비 부담 완화를 위한 정부의 정책 및 규제 등이 지속되고 있습니다. 이러한 정부의 정책은 휴대전화 유통업을 영위하는 당사보다는 SK텔레콤, KT, LG유플러스와 같은 이동통신 사업자에 더 직접적인 영향을 미칩니다. 다만 통신비 부담 완화 정책에는 단말기 유통구조 개선 등이 포함되어 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에도 일부 영향을 미치게 됩니다. 정부정책 및 규제에 의해 휴대폰의 교체주기가 늘어나거나 휴대폰 신규구매 수요 감소, 휴대폰 유통업자의 마진율 하락 등이 발생하게 될 경우 당사에 부정적인 영향이 발생할 있으니 투자자께서는 이동통신산업 전반에 대한 정부정책 및 규제 현황에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

한편, 2017년 9월 18일에 김성태 의원 등 12인이 이동통신 단말기 완전자급제를 도입하는 전기통신사업법 일부개정법률안을 국회에 발의하였으며, 2017년 9월 25일에는 박홍근 의원 등 11인이, 2017년 10월 26일에는 김성수 의원 등 11인이 유사한 취지(이동통신 단말기 완전자급제 도입)의 법률안을 제출하였습니다. 단말기 완전자급제는 단말기 판매는 제조사와 판매점이, 이동통신 서비스 가입은 이통사 대리점이 각각 담당해 단말기 유통과 서비스 가입을 분리하는 것으로, 이통사가 단말기 판매와 서비스를 겸하는 현재 시장 상황과는 다른 제도입니다. 단말기 완전자급제가 시행되면 이통사가 단말기를 판매하지 않고 서비스만 제공하기 때문에 이동통신업체, 제조업체, 이용자, 대리점 등에 미치는 영향이 클 것으로 전망됩니다. 2017년 11월 통신비 인하라는 목표하에 학계, 산업계, 소비자단체 등으로 구성된 '가계통신비 정책 협의회'가 출범하여 단말기 완전자급제를 우선적으로 논의한 바 있으나, 협의회는 명확한 결론을 내지 못한 채, 현재로서 최종적인 공식 입장은 '유보'에 그쳤습니다. 

단말기 완전자급제의 실행 여부 및 시기는 현재 시점에서 예상하기 어려우며, 아직은 제도 시행 방안이 법안마다 다르기 때문에 구체적으로 해당 제도가 당사와 같은 휴대폰 유통업체에 미칠 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다. 다만 법률안 중 2017년 9월 18일에 김성태 의원 등이 제출한 법률안의 경우 이동통신사 뿐만 아니라 이동통신사의 특수관계인까지 이동통신단말장치를 공급할 수 없도록 하는 조항을 포함하고있으며, 해당 법률안이 원안대로 시행될 경우 SK텔레콤의 특수관계자인 당사도 이동통신단말장치를 공급할 수 없는 것으로 해석된다는 의견도 존재합니다. 전세계적으로 단말기 자급제를 법제화한 사례는 없으나, 법안의 통과 여부에 따라서 당사의 정보통신 사업부문에 중대한 변화가 있을 수 있으니 투자자께서는 현재 국회에 계류중인 단말기 완전자급제 관련 법률 개정안의 시행 여부에 대한 충분한 검토 후 투자의사결정을 하시기 바랍니다.

국회에 제출된 단말기 완전자급제 관련 법률개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[단말기 완전자급제 관련 법률개정안]

의안명
제안자
제안일자
주요내용
심사진행상태

전기통신사업법 일부개정법률안

(김성태의원 대표발의)

김성태 의원 등 12인
2017-09-18

가. 이동통신단말장치 판매점에서만 이동통신단말장치를 판매할 수 있도록 하되, 이동통신서비스 대리점(단, 이동통신사업자의 직영 대리점은 제외)이 과학기술정보통신부장관에게 신고한 경우 이동통신단말장치의 판매가 가능하도록 함(안 제32조의9 신설).

나. 이동통신단말장치 판매점에 이동통신단말장치를 공급하고자 하는 자는 과학기술정보통신부장관에게 신고하도록 하되,
이동통신사업자 및 이동통신특수관계인은 이동통신단말장치를 공급할 수 없도록 함(안 제32조의10 신설).

다. 이동통신단말장치 제조업자와 이동통신단말장치 판매점이 이용자의 거주 지역, 나이 또는 신체적 조건 등을 이유로 부당하게 차별적인 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의11 신설).

라. 이동통신단말장치 제조업자로 하여금 지원금 지급 내용 및 지급 요건에 대하여 이용자가 알기 쉬운 방식으로 공시하도록 하되, 공시한 내용과 다르게 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의12 신설).

마. 이동통신사업자는 이동통신서비스 대리점과 사전에 약정한 내용에 따라 합리적이라고 인정되는 범위 내에서 장려금을 지급할 수 있고, 이동통신단말장치 제조업자는 이동통신단말장치 판매점과 사전에 약정한 내용에 따라 합리적이라고 인정되는 범위 내에서 장려금을 지급할 수 있도록 함(안 제32조의13 신설).

바. 유통질서를 저해하거나 이용자의 이익을 저해할 수 있는 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자, 이동통신단말장치 공급업자, 이동통신서비스 대리점의 행위를 금지함(안 제32조의14 신설).

사. 분실·도난 단말장치의 수출 및 수출목적으로 단말장치의 고유식별번호를 훼손하는 행위를 금지함(안 제32조의15 신설).

아. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」을 폐지함(부칙 제2조).

소관위 접수

전기통신사업법 일부개정법률안

(박홍근의원 대표발의)

박홍근 의원 등 11인
2017-09-25

가. 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자, 이동통신대리점은 이동통신단말장치를 판매할 수 없도록 하고, 이동통신판매점에서만 이를 판매할 수 있도록 하며, 판매점은 이동통신서비스 관련 대리·복대리, 위탁·재위탁 처리를 할 수 없도록 함(안 제32조의9 신설).

나. 이동통신단말장치의 공정한 유통질서를 저해하는 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자, 이동통신판매점의 불공정거래행위를 금지함(안 제32조의10 신설).

다. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 이용자에게 부당하게 차별적인 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의11 신설).

라. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 지원금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 등의 일정기간 사용 의무를 부과하고 이를 위반할 시 위약금을 부과하는 등 지원금과 연계한 개별계약을 체결하지 못하도록 금지함(안 제32조의12 신설).

마. 분실·도난 단말장치를 수출하거나, 수출 목적으로 단말장치의 고유식별번호를 훼손, 위·변조하는 행위를 금지함(안 제32조의13 신설).

바. 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회가 상기 조항에 대한 위반사실을 신고나 인지할 시 확인을 위해 조사할 수 있도록 함(안 제32조의14 신설).

사. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」을 폐지함(부칙 제2조).

소관위 접수

전기통신사업법 일부개정법률안

(김성수의원 대표발의)

김성수 의원 등 11인
2017-10-26

가. 이동통신사업자, 이동통신대리점은 이동통신단말장치를 판매할 수 없도록 하고, 이동통신판매점에서만 이를 판매할 수 있도록 하며, 이동통신판매점은 이동통신서비스 관련 대리ㆍ복대리, 위탁ㆍ재위탁 처리를 할 수 없도록 함(안 제32조의9 신설).

나. 이동통신단말장치의 공정한 유통질서를 저해하는 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자 및 이동통신대리점, 이동통신판매점의 불공정거래행위를 금지함(안 제32조의10 신설).

다. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 이용자에게 부당하게 차별적인 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의11 신설).

라. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 지원금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 등의 일정기간 사용 의무를 부과하고 이를 위반할 시 위약금을 부과하는 등 지원금과 연계한 개별계약을 체결하지 못하도록 금지함(안 제32조의12 신설).

마. 분실·도난 단말장치를 수출하거나, 수출 목적으로 단말장치의 고유식별번호를 훼손, 위ㆍ변조하는 행위를 금지함(안 제32조의13 신설).

바. 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회가 상기 조항에 대한 위반사실을 신고나 인지할 시 확인을 위해 조사할 수 있도록 함(안 제32조의14 신설).

사. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」을 폐지함(부칙 제2조).

소관위 접수

자료 : 국회 의안정보시스템

[Energy Marketing 부문 사업위험]

다. 국
제유가에 관한 사항

EM부문
의 석유제품 매입단가는 국제유가에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이에 따라 국제유가의 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 EM부문의 유류판매가격은 국제유가에 연동하여 변경될 수 있으므로, 국제유가가 상승하여도 일정 부문의 마진 확보는 가능할 것으로 판단됩니다. 다만,
국제유가가 큰 폭으로 상승할 경우 유가 인상분을 유류제품 판매단가에 전부 반영하지 못할 가능성이 존재하며, 고유가가 장기화 될 경우 하이브리드 자동차, 전기차 등의 수요가 증가하여 유류제품의 판매량이 감소할 가능성이 있습니다.
국제유가는 2016년 초 저점을 기록한 이후 2017년 및 2018년 초까지 상승 추세에 있었으며, 현재 반등 및 하락요인이 상존하고 있습니다. 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다.
국

제유가가 지속적으로 상승할 경우 당사 EM부문의 석유제품 수요가 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는 국제유가 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

EM부문에서는 전국 약 460여개 주유소에서 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을 판매하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료) 등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

EM부문의 석유제품 매입단가는 국제유가에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이에 따라 국제유가의 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 물론, 당사 EM부문의 유류판매가격은 국제유가에 연동하여 변경될 수 있으므로, 국제유가가 상승하여도 일정 부문의 마진 확보는 가능할 것으로 판단됩니다. 다만, 국제유가가 큰 폭으로 상승할 경우 유가 인상분을 유류제품 판매단가에 전부 반영하지 못할 가능성이 존재하며, 고유가가 장기화 될 경우 하이브리드 자동차, 전기차 등의 수요가 증가하여 유류제품의 판매량이 감소할 가능성이 있습니다.

국제원유가격은 미국 원유재고감소 및 투기적 수요의 증가 등으로 인해 상승 추세를 보이다가 2008년말 전세계적인 금융위기로 인해 2009년초 배럴 당 40달러 수준까지 급락했습니다. 2010년 경기회복세에 힘입어 80달러 선을 회복한 이후 2011년 달러화 약세, 중동 및 북아프리카의 정치불안 및 미국 경기침체 등 국제적 요인에 따라 100달러 선에서 등락을 거듭하였습니다. 2012년 그리스 스페인 등 유로존 국가들의 재정위기 심화 및 미달러화 강세 등의 요인으로 상반기까지 급락세를 보였으나 하반기 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 위협 등 국제 정세가 경직됨에 따라 수급 불안 등으로 회복세를 보였습니다. 2013년 1월 평균 108달러/배럴이었던 국제유가(Dubai)는 상반기에 이탈리아 정치불안, 키프러스 구제금융 사태, 미국 양적완화 조기종료 가능성이 대두되면서 97달러/배럴까지 하락하였다가 3분기에 미 경기상승 기대감 및 이집트 반정부 시위와 미국의 시리아공습 위험에 따른 중동 지정학적 위험이 고조됨에 따라 3분기 평균 108달러/배럴까지 상승하였으며, 4분기에도 유사한 유가흐름을 보여 연간평균으로는 전년 대비 약 3.8달러/배럴 하락한 105달러/배럴 수준을 유지하였습니다. 

2014년 상반기 두바이유 기준 평균유가는 105.3달러/배럴이었으며, 선진국을 중심으로 한 경기회복 기조, 우크라이나 및 이라크의 지정학적 리스크 등 유가 상승 요인과 중국 경제성장 둔화 우려 및 비전통 원유 생산 증대 등 유가하락 요인의 상존으로 원유가격은 등락을 거듭하였습니다. 2014년 하반기는 중동 및 아프리카 지역의 지정학적 리스크가 완화되며 원유공급이 안정적으로 이루어졌으나, 중국 및 유럽 경기 부진 등 글로벌 경제 성장 둔화에 따라 수요가 감소하며 유가 하락을 견인하였습니다. 연간평균으로는 96달러/배럴수준을 기록했습니다.

2015년 1월에는 46달러/배럴까지 두바이유 가격이 하락하였습니다. 이후 유가가 회복세를 보이면서 5월에는 두바이유 가격이 60달러/배럴까지 상승하기도 하였으나 원유시장 공급과잉이 지속되면서 재차 하락세로 반전, 12월에는 월평균 두바이유 가격이 30달러 초반까지 떨어진 모습을 보였습니다. 2014년 북미 셰일 오일의 생산증가로 2.4만배럴/일 석유생산이 증가한 데 이어, 2015년에도 크게 낮아진 유가수준에도 불구하고, 비자발적 감산 축소, 이라크의 생산량 확대 등에 따른 OPEC의 생산량 확대와 북해 신규 개발사업에서의 원유생산 개시 등으로 석유생산이 상당 폭 증가(IEA기준 2.2만배럴/일)한 것으로 추산되고 있습니다. 

2016년 01월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 01월 16일 WTI 기준 배럴당 26.21달러까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미 Fed의 기준금리 동결로 인한 달러화 약세 등에 힘입어 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, 배럴당 41.52달러까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월 말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보이다, 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 이후 10월 중순까지 상승세를 보이던 유가는 OPEC에 대한 시장의 불신과 달러화 강세로 인해 하락전환 하였으나, 2016년 11월 30일(현지시각) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 정례회의에서 OPEC 회원국들의 감산합의(일일 원유 생산량을 120만배럴 감산)가 이루어지면서 반등에 성공하였습니다. 감산합의 직후 유가는 약 20% 가량 상승하여 배럴당 50달러를 돌파했습니다. 

2017년 들어서도 1월부터 OPEC과 비OPEC의 감산 합의가 시행된 가운데 감산 참여국들이 합의를 충실하게 이행하면서 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감이 3월 초까지 유가를 지지하며 배럴당 50달러를 상회했습니다. 실제로 1월 OPEC 산유량은 전월 대비 89만 b/d 감소하면서 감산 이행률이 무려 93%에 육박(과거 감산 합의 당시 OPEC의 감산 이행률은 60%수준)했습니다. 그러나 계절적 요인으로 인해 미국 원유 재고가 사상 최대치를 경신하고, 사우디 에너지장관이 OPEC의 감산 이행으로 인해 미국 셰일오일의 생산량이 증가할 것에 대한 경계심을 내비치며 3월 초부터 유가는 하락세로 반전, 배럴당 50달러를 하회했습니다. 이후 유가는 리비아에서 발생한 예상치 못한 공급 차질, 셰일오일 생산량 증가 등의 영향으로 배럴당 50달러 전후로 등락을 거듭하다가 상반기 말 배럴당 42달러까지 하락했습니다. 하반기에 들어서는 IEA, OPEC 등 주요 에너지 기관들의 수요 전망치 상향 조정, 사우디 왕세자와 푸틴 러시아 대통령의 감산 합의 연장 지지 발언, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등의 지정학적 리스크 부각, 허리케인의 영향으로 미국의 원유 생산량 감소 및 석유제품(휘발유, 증류유) 재고 감소세 지속 등에 힘입어 2017년 중 박스권인 55달러 선을 상향 돌파하고 연말에는 60달러를 넘어섰습니다. 

[국제 유가추이]

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

(자료 : KNOC, 주간국제유가동향)

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서기도 하며 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보이며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 한편, 미국 EIA의 3월 월간보고서에서 2018년 원유 생산 증가 전망치를 전월대비 약 12만배럴/일로 상향조정 하였는데, 이는 OPEC 감산에 의한 유가 상승을 제한하는 요인으로 작용한 것으로 나타납니다. 이와 같이 국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우, 당사의 영업이익 변동성도 확대될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

[국제유가 추이 및 전망]

(단위 : 달러/배럴)

구분
2017.4Q
2018.1Q
2018.2Q
2018.3Q
2018.4Q

CERA

(2017.12전망)

61.4

[59.1]

57.6

[56.1]

54.6

[53.5]

55.5

[53.8]

55.0

[53.5]

OEF

(2017.12전망)

59.7
60.2
60.7
61.2

EIA

(2018.1전망)

59.7
58.0
60.0
61.3

(자료: CERA, OEF, EIA, 한국은행 경제전망보고서(2018.01) 재인용)

주) Brent유 기준이며, [ ] 안에 기재된 수치는 Dubai유 기준

라.
알
뜰주유소 등

정부정책에 관한 사항

정부는 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 다양한 정책을 시행해 온 바 있으며,
특히 고유가 대책에 따른 알뜰주유소 사업 정책으로 당사의 석유제품 판매시장 내의 점유율 및 수익률 변화 등이 발생할 수 있습니다.
알뜰주유소는 한국석유공사와 농협이 정유사에서 대량으로 공동구매한 휘발유와 경유를 공급받고, 주유소 부대 서비스 등을 없애 주유비용을 기존 주유소에 비해 낮추어 주유소끼리의 가격인하 경쟁을 유도해 물가 안정화를 도모하는 것이 주된 골자입니다.
알뜰주유소는 기존 가격보다 저렴한 가격에 공급해야 한다는 취지로 인해 마진이 크지 않으나, 알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치고 있습니다.
알뜰주유소의 공급가는 국제가격(싱가포르 현물가)에 연동되는 가격구조로, 경쟁하는 정유사들로 하여금 알뜰 공급가 이하의 저가 현물 공급을 증가시킬 유인을 제공해 공급단가의 동반 하락을 유도하고 저가 경쟁을 촉진하는 효과를 창출합니다.
이러한 정부의 경쟁촉진 정책 강화로 석유 시장의 불확실성이 상존하고 있고, 석유제품가격은 물가와 경제에 미치는 영향력이 크기 때문에, 향후 정부의 정책 및 규제의 변화에 따라 당사를 포함한 석유제품 판매기업의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추기 위한 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다. 

정부는 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 1993년 정부고시가격제, 1994년 국제유가연동제 도입을 거쳐 1997년에는 유가 전면 자유화를 시행하였습니다. 이를 통하여 품목별 가격은 물론 석유수출입과 판매업도 자유화하였습니다. 1998년에는 석유정제업의 신규진입을 자유화하였고, 이어 주유소업과 석유정제업을 대외적으로 완전 개방하였습니다. 이러한 구조적인 환경변화로 국내 정유사의 영업이익은 2002년까지 감소하는 모습을 보이기도 하였으나, 2003년 이후 관세 및 관리감독이 강화되면서 정유사와 수입업체 간 경쟁은 완화된 바 있습니다. 또한 정부가 2008년에 발표한 '석유제품 유통구조 개선 방안'에 따라 대형마트에 주유소가 신설되고, 정유사와 주유소 간의 배타적 공급계약이 금지되는 등 새로운 정책이 시행되고 있습니다. 

한편 정부의 고유가 대책에 따른 알뜰주유소 사업 정책으로 당사의 석유제품 판매시장 내의 점유율 및 수익률 변화 등이 발생할 수 있습니다. 알뜰주유소는 한국석유공사와 농협이 정유사에서 대량으로 공동구매한 휘발유와 경유를 공급받고, 주유소 부대 서비스 등을 없애 주유비용을 기존 주유소에 비해 낮추어 주유소끼리의 가격인하 경쟁을 유도해 물가 안정화를 도모하는 것이 주된 골자입니다. 알뜰주유소는 기존 가격보다 저렴한 가격에 공급해야 한다는 취지로 인해 마진이 크지 않으나, 알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 알뜰주유소는 2011년 12월 1호점 개소를 시작하여 2016년말 기준 전체 주유소의 9.7%에 달하는 1,168개가 전국에서 운영 중입니다.

[알뜰주유소 현황]

구 분

자 영

도로공사

농 협

계

수량(개)

443
167
558
1,168

비중(%)
37.9%
14.3%
47.8%
100.0% (전체주유소의 9.7%)

(자료: 한국석유공사(2017.02.28))
주) 2016년말 기준 (2017년 이후 자료 없음)

2014년 6월 S-Oil(영남, 호남)과 현대오일뱅크(수도권, 충청, 강원)의 알뜰주유소에 대한 휘발유 및 경우 납품 계약이 종료된 이후 재입찰 사업자 선정 결과에 따라 당사의 계열회사인 SK에너지와 현대오일뱅크가 1부시장 공급자로 선정되었습니다. 알뜰주유소 입찰은 생산시설과 유통망을 가진 업체들이 참여하는 1부 시장, 한국석유공사에 제품을 직접 납품토록 하는 2부 시장으로 나뉘어 진행됩니다. 1부 시장에 선정된 2개 공급자는 자영 알뜰주유소 439개, 고속도로 알뜰주유소 160개, 농협알뜰주유소 469개중 중부권(경기, 강원, 충청)과 남부권(경상, 전라)을 각각 맡아 공급하게 됩니다. 

당사의 계열회사인 SK에너지는 2014년 6월에 진행된 한국석유공사와 농협중앙회의 알뜰주유소 1부시장 공급권 입찰에 참여하여 현대오일뱅크와 함께 2014년 8월 1일부터 1년간 농협중앙회와 한국석유공사를 통해 전국 1,125개 알뜰주유소에 휘발유, 경유, 등유 약 12억ℓ를 공급하였습니다. 

한편, 2015년 07월 14일에 시행된 2015년 알뜰 주유소 공급권 입찰에서 1부 중부권(경기, 강원, 충청)은 현대오일뱅크, 남부권(영남, 호남)은 GS칼텍스가 각각 선정되었습니다. 농협 알뜰주유소 525개와 자영 알뜰주유소 460개, 고속도로 알뜰주유소 161개 등이 대상이며, 1부 시장 사업자인 GS칼텍스와 현대오일뱅크는 휘발유, 등유, 경유를 중심으로 연간 12억ℓ규모 석유 제품을 알뜰주유소에 공급하게 됩니다. 중부권(경기, 강원, 충청)에는 2개 업체가 응찰해 4년 연속 현대오일뱅크가 선정됐고, 남부권(영남, 호남)은 3개 업체가 응찰한 끝에 GS칼텍스가 휘발유 경유 등유 등 공급과 배송을 맡게 되었습니다. 특히 2015년 알뜰주유소 사업자로 선정된 업체들은 변경된 계약기간을 적용해 2년간 석유 제품 공급에 나서게 되며, 계약일은 2015년 09월 01일부터 2017년 08월 31일까지입니다. 해당 계약이 종료됨에 따라, 한국석유공사와 농협은 5차년도 알뜰주유소 공급자 입찰을 진행하였으며, 2017년 7월 14일 1부시장 중부권 공급사로 현대오일뱅크, 남부권 공급사로 SK에너지가 선정되었습니다. 해당 입찰 건을 통해 선정된 1부시장 공급사는 2017년 09월 01일부터 2019년 08월 31일까지 총 29억리터 상당의 휘발유, 경유, 등유 등 석유제품을 공급하게 됩니다. 2부 시장의 경우 유찰되어 공급사가 선정되지 않았습니다. 2019년 하반기 다시 진행될 입찰에서 그룹 계열사인 SK에너지가 알뜰주유소 공급자로 선정되지 못할 경우, 시장경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

알뜰주유소의 공급가는 국제가격(싱가포르 현물가)에 연동되는 가격구조로, 경쟁하는 정유사들로 하여금 알뜰 공급가 이하의 저가 현물 공급을 증가시킬 유인을 제공해 공급단가의 동반 하락을 유도하고 저가 경쟁을 촉진하는 효과를 창출합니다. 이러한 정부의 경쟁촉진 정책 강화로 석유 시장의 불확실성이 상존하고 있고, 석유제품가격은 물가와 경제에 미치는 영향력이 크기 때문에, 향후 정부의 정책 및 규제의 변화에 따라 당사를 포함한 석유제품 판매기업의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마.
석유제품 수요에 관한 사항

국내 석유제품 소비량은 2015년부터 지속적인 성장세를 나타내고 있으나,
향후 유가가 급등하거나 정부의 환경 규제 등 석유제품 수급 상황을 크게 변동시키는 사건 등의 발생으로 석유 제품 수요가 감소세로 전환될 수 있습니다.
또한 중국 등 석유제품 주요수출대상국가의 석유제품 생산능력 확충으로
수출량이 감소하게 될 경우 국내 석유제품 시장에서 공급과잉이 발생하여 당사를 포함한 석유제품 판매업체들의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2015년 국내 석유시장은 저유가에 따른 석유수요 증가 영향으로 석유제품 수요는 전년 대비 4.2% 증가하였습니다. 석유제품 수요는 타 에너지원 대비 석유제품가의 상대적인 하락으로 인해 국내 소비가 증가한 것으로 휘발유, 경유, 항공유 등 수송용 석유제품에서 크게 나타났습니다. 이는 2014년 국내 석유소비의 성장률 -0.5% 대비 개선된 양상으로 2015년 국내 경제성장률이 2.6%를 기록한 것과 달리, 석유제품 수요는 증가하여 정유산업에 유리한 영업환경이 조성되었습니다. 

2016년 국내 석유제품은 수송용 석유제품 수요가 지속적으로 증가하는 가운데, 생산시설 증설 및 하절기 전력수요 증가에 따른 발전 및 산업용 연료 수요 확대 등으로 비수송 연료인 등유, 중질유 및 LPG에 대한 수요가 증가하였습니다. 이로 인해 2016년 국내 석유제품 소비량은 전년대비 7.9% 증가하였습니다.

2017년 들어서 OPEC의 감산 연장과 원유 수요 증가로 유가가 상승하여 석유제품의 국내 소비량은 전년 대비 1.5% 수준으로 증가하면서, 성장세가 둔화된 모습을 보였습니다. 제품별로, 2017년 벙커C유의 소비량은 환경 규제 등의 영향으로 전년대비 약 25.52% 가량 감소했습니다. 그러나, 항공유 등 수송부문 및 납사 등의 석유제품 수요가 증가하여, 전체 석유제품 소비량이 증가한 것으로 판단됩니다. 2018년 1월 석유제품 소비량은 전년동기 대비 5.1% 가량 증가하였는데, 한파 등 계절적 영향으로 보일러 등에 이용되는 중유 소비량이 전년동기 대비 약 32.49% 가량 증가하였으며, 항공유에 대한 소비량이 전년동기 대비 약 21.98% 가량 증가한 것에 기인합니다. 

이처럼, 국내 석유제품 소비량은 2015년부터 지속적인 성장세를 나타내고 있으나, 향후 유가가 급등하거나 정부의 환경 규제 등 석유제품 수급 상황을 크게 변동시키는 사건 등의 발생으로 석유 제품 수요가 감소세로 전환될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[석유 제품별 국내 소비 추이]

(단위: 천 Bbl)

석유제품
2018.02
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

납사
76,891
458,350
430,091
410,809
396,344
384,248
384,606
355,192
331,819

경유
25,596
168,862
166,560
156,367
144,840
143,020
136,725
134,157
134,647

LPG
18,819
104,829
108,961
89,866
89,577
93,057
95,473
99,201
105,175

휘발유
12,515
79,616
78,926
76,570
73,473
73,416
71,765
69,574
68,931

벙커C유
7,131
33,518
45,000
35,996
31,094
43,786
51,642
51,505
61,903

항공유
6,551
38,209
36,998
34,358
31,961
30,325
30,206
28,445
28,190

등유
6,607
18,997
19,060
16,227
15,429
18,816
22,009
25,430
29,354

기타
4,865
35,830
38,604
36,054
38,739
38,534
35,253
38,138
34,259

합 계
158,973
938,211
924,200
856,247
821,457
825,202
827,679
801,642
794,278

전년대비성장률
2.9%
1.5%
7.9%
4.2%
-0.5%
-0.3%
3.2%
0.9%
2.0%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

주) 2018년 2월 성장률은 2017년 2월 대비 성장률임

국내 석유제품 생산량은 2015년의 경우 전년 대비 8.4% 증가한 11억 1,699만 배럴을 기록하였으며, 2016년 역시 석유제품 수요 증가에 따라 국내 석유제품 생산량은 3.5% 증가한 11억 5,554만 배럴을 기록하였습니다. 2017년에는 국내외 수요 증가와 신규 정제시설 가동으로 전년 대비 5.7% 증가한 12억2000만배럴을 생산하며 역대 실적을 기록하였으며, 2018년 1월 생산량 또한 전년동기 대비 2.4% 증가한 1억 876만배럴을 기록하였습니다.

[석유 제품별 국내 생산량 추이]

(단위: 천 Bbl)

석유제품
2018.01
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

납사
53,429
304,217
256,632
249,936
218,095
207,645
207,104
195,101
169,721

경유
55,129
344,937
338,979
333,421
314,502
297,779
309,738
292,281
268,392

LPG
5,747
31,550
26,269
25,366
24,344
20,042
17,251
18,319
32,631

휘발유
25,885
157,908
153,690
157,326
145,056
135,012
137,387
123,612
111,811

벙커C유
13,611
64,294
67,357
54,689
52,500
76,742
99,602
121,217
122,501

항공유
26,111
174,014
161,027
151,711
135,202
130,025
130,720
118,172
105,781

등유
8,298
19,896
19,520
18,493
16,746
21,499
26,615
34,718
38,681

기타
20,267
126,467
132,062
126,044
123,647
113,236
106,291
98,837
89,408

합 계
208,477
1,223,283
1,155,536
1,116,986
1,030,092
1,001,980
1,034,708
1,002,257
938,926

전기대비성장률
2.0%
5.9%
3.5%
8.4%
2.8%
-3.2%
3.2%
6.8%
2.9%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

주) 2018년 2월 성장률은 2017년 2월 대비 성장률임

국내 정유사 수출물량을 살펴보면 아시아 지역이 80% 이상으로 대부분을 차지하고 있고, 그 중 중국, 싱가포르, 일본, 인도네시아 등의 국가가 전체의 절반 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 정유사는 수출 편중 현상을 개선하기 위하여 아메리카, 유럽, 아프리카 등의 지역으로의 수출 비중을 증가시키기 위하여 노력하고 있으나, 여전히 아시아 지역의 수출비중이 높은 편입니다. 이러한 상황 아래 국내 석유제품을 수입하던 중국과 인도 등이 수출 경쟁국으로 바뀌면서 경쟁이 치열해지고, 일본과 인도네시아, 호주 등 국내 석유제품의 주요 수출지역의 여건도 좋지 않은 상황으로 바뀔 개연성이 존재합니다. 또한 이 경우, 국내 석유제품 수요와 국내 석유제품 생산량의 괴리로 공급과잉이 발생하여 석유제품 판매업 전반의 업황에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[지역별 제품수출 현황]

(단위: 천 Bbl)

지역
2018.01
2017년
2016년
2015년
2014년

물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중

아시아
38,621
85.59%
421,026
82.73%
390,923
80.17%
399,662
83.78%
389,812
86.90%

아메리카
2,345
5.20%
43,115
8.47%
44,485
9.12%
43,587
9.14%
28,485
6.35%

유럽
898
1.99%
17,092
3.36%
30,460
6.25%
24,803
5.20%
22,348
4.98%

중동
60
0.13%
4,385
0.86%
3,750
0.77%
6,168
1.29%
3,023
0.67%

아프리카
3,198
7.09%
23,304
4.58%
18,021
3.70%
2,834
0.59%
4,903
1.09%

합계
45,122
100.00%
508,922
100.00%
487,639
100.00%
477,054
100.00%
448,571
100.00%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

실제로 국내 정유사 수출의 가장 큰 비중을 차지하는 중국은 정제시설을 지속적으로 증설해 2017년 1월 1일기준(Oil and Gas Journal) 일일 정제능력이 1,397만배럴로 세계 정제시설 용량의 6.8%를 기록하고 있습니다. 이로 인해 국내 정유사의 대중 수출 물량은 2012년 19.1%에서 2015년 15.2%로 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 대중(對中) 석유 수출 비중은 2016년 18.8%, 2017년 19.5% 증가하였으며, 2018년 1월에는 22.2%를 기록하고 있습니다. 이는 중국의 석유화학제품 수요 증가로 수급 불균형이 나타나면서, 납사 등의 원료 수입이 증가한 것으로 나타납니다. 

[국가별 정제시설 현황]

(단위: B/D)

국가별
상압증류
(Crude)
감압증류
(Vacuum
distillation)
탄화/열분해
(Thermal
Processes)
접촉분해
(Catalytic
cracking)
접촉개질
(Catalytic
reforming)
수첨분해
(Catalytic
hydrocracking)
수첨처리
(Catalytic
hydrotreating)
합계

미국
18,457,637
8,521,638
2,700,390
5,508,904
3,437,750
2,285,040
15,903,586
56,814,945

중국
9,701,348
501,888
417,716
1,030,760
462,122
549,871
1,309,488
13,973,193

러시아
5,122,306
2,038,761
402,522
365,391
755,637
103,556
2,234,558
11,022,731

일본
3,816,700
1,173,040
96,000
773,150
587,835
70,790
3,468,840
9,986,355

인도
4,751,415
811,986
242,225
508,405
51,673
165,600
203,638
6,734,942

독일
2,188,984
1,064,738
363,234
347,507
402,422
190,919
1,958,614
6,516,418

한국
2,959,000
509,000
19,000
367,000
394,000
339,000
1,540,500
6,127,500

캐나다
2,057,500
645,930
182,100
492,118
354,847
236,978
1,327,804
5,297,277

이탈리아
2,117,309
770,617
233,484
242,000
338,319
374,800
1,207,973
5,284,502

사우디아라비아
2,907,000
445,950
191,100
103,600
240,500
135,000
493,460
4,516,610

기타
37,508,340
12,200,364
3,174,324
4,710,834
4,243,899
2,132,461
15,967,144
79,937,366

총계
91,587,539
28,683,912
8,022,095
14,449,669
11,269,004
6,584,015
45,615,605
206,211,839

(자료 : 대한석유협회 해외통계(2017.12))

주) Oil & Gas Journal 2017.1.1 기준

상기와 같이 석유제품의 국내 수요는 2015년 이후 증가하고 있지만 향후 국제유가의 흐름에 따라서는 수요증가의 둔화 내지 수요 감소가 발생할 가능성이 있으며, 중국 등 석유제품 주요 수출대상국가의 석유제품 생산능력 확충으로 수출량이 감소하게 될 경우 국내 석유제품 시장에서 공급과잉이 발생하여 당사를 포함한 석유제품 판매업체들의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[Car Life 부문 사업위험]

바.

렌터카 사업 형태의 다양화 위험

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 1969년 처음으로 제도화된 뒤 1980년 이후 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다.

렌터카 사업의 수익구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈수익과 일정기간 후의 차량매각으로 발생하는 중고차 매각수익으로 구성됩니다.

기존 렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 구분되는 등 수익 형태가 정형화된 모습을 보였으나,
최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장
하고 있습니다. 이렇듯이
렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

Car Life 부문에서는 렌터카 사업(2017년말 기준 87천대, 31개 지점)을 중심으로 정비(700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체 340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 다양한 교통수단을 이용하고자 하는 국민의 욕구 충족과 교통 편리 제공을 위해 1969년 처음으로 제도화되었습니다. 이후 국내 렌터카 사업은 1975년 허가제로 시작하여 1976년 대한렌터카가 최초로 사업을 시작하였고, 1986년 아시안 게임, 1988년 서울올림픽, 2002년 월드컵 등 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다. 특히 주 5일제의 확대로 인한 국민들의 여행 및 레저 활동 시간의 증가와 소유 목적에서 사용이라는 수단으로 자동차에 대한 이용자들의 가치 기준이 변화한 점 등은 국내 렌터카 시장의 성장에 큰 역할을 하였습니다. 2000년대 들어서는 업체등록에 대한 규정이 완화 되면서 시장참여가 활발해져 업체간 경쟁이 매우 심화되었으나 2008년을 기점으로 출혈경쟁위주의 외형성장에서 벗어나 수익성을 기반한 안정적인 성장을 추구하고 있습니다. 

한편 대기업의 본격적인 참여로 인해, 대형 자본력으로 규모를 확장하거나 중견업체의 인수합병을 통한 '전국형 전문화 기업'으로 성장한 상위업체와 지방의 지역적 한계를 벗어나지 못하는 '지역 생계형 소기업'으로 양극화되어 가고 있는 추세를 보이고 있습니다. 렌터카가 가지고 있는 경제성과 편리성은 소비자에게 지속적인 편익을 제공할 것으로 예상되며 시장의 규모는 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 

렌터카 사업의 수익 구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈 수익과 일정 기간 후의 차량 매각으로 발생하는 중고차 매각 수익으로 구성됩니다. 렌탈 수익은 렌터카 회사의 차량 보유 대수와 밀접한 관계가 있으며, 장기 렌탈의 경우 일반적으로 고객과의 계약 진행 이후 차량 구매가 이루어지기 때문에 차량 보유 대수의 증가는 렌탈 수익의 증가로 이어지는 모습을 보입니다. 중고차 매각 수익의 경우는 대여 기간 동안 상각된 후의 렌터카 잔존가치와 중고차 매각 가격의 차이로 결정되는데, 이러한 점 때문에 중고차 매각 수익은 중고차 시세에 큰 영향을 받습니다. 

렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 크게 양분되는데 그동안 국내 렌터카 업체들은 주로 법인을 상대로 하는 장기 렌터카 시장에 집중하는 영업 방식을 취해 왔습니다. 장기 렌탈은 업무 등의 용도로 1년 이상 이용을 원하는 법인이 주요 고객이며 법인이 요청하는 차를 신차로 구매하여 대여하는 것이 일반적입니다. 따라서 법인을 상대로 한 마케팅 및 서비스 제공과 재계약 유도 등을 통해 안정적인 고객을 확보하는 것이 중요합니다. 단기 렌탈의 경우는 장기 렌탈과 달리 지역적 특성을 고려하여 수요를 예측한 뒤 차량을 구매하여 레저활동 등 일시적인 사용을 목적으로 하는 고객에게 제공하는 것이 일반적입니다. 이 때문에 단기 렌탈은 유휴 차량 최소화와 운행률의 일정 수준 유지가 중요합니다. 중장기렌탈은 1개월 이상 1년 미만의 기간 동안 대여하는 것으로 장기 렌탈의 중도 해지 차량과 운휴 단기 렌탈 차량을 활용할 수 있는 장점이 있습니다. 

최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장하고 있습니다. 국내 장기 렌터카 시장은 법인 고객이 주를 이루어 왔지만, 최근 개인들의 합리적 소비 트렌드가 확산되면서 개인 장기 렌터카 시장이 급성장하고 있습니다. 개인 장기 렌터카 시장의 성장 이유에는 소유보다는 이용에 중점을 두는 소비자들의 가치관 변화, LPG 연료 사용이 가능한 렌터카의 특성, AS 및 관리 유지 서비스의 제공 등이 있습니다. 개인 장기 렌터카 시장의 성장은 장기 렌터카의 고객군이 확대되었다는 점에서는 긍정적으로 보이나, 개인별로 적정한 렌탈료를 산정하는 것이 법인의 경우보다 쉽지 않아 아직까지는리스크가 다소 존재합니다.

카셰어링은 차량이 필요할 때 분단위로 시간을 나누어 공동으로 차량을 이용하는 회원제 시스템에 기반하고 있으며, 주로 거주지나 근무지 등으로의 비교적 짧은 이동을 위해 사용됩니다. 카셰어링 시장은 일본에서 가장 먼저 시작되어 유럽, 미국 등으로 빠르게 확산되었고, 2013년에는 글로벌 렌터카 업체 Avis가 대표적인 카셰어링 업체 Zipcar를 인수하는 등 카셰어링 시장은 갈수록 성장하고 있는 추세입니다. 국내 카셰어링 시장은 2012년에 처음으로 시작되어 아직 초기단계이지만, 당사를 포함한 국내 대형 렌터카 업체들이 조금씩 카셰어링 사업에 진출하고 있어 시장의 관심도는 높은 상태입니다. 이렇듯이 렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자분들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

사.

정부규제 완화에 따른 경쟁강도 심화

국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다. 산업의 높은 성장세와 더불어
정부규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다.
향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나,
선ㆍ후발 주자간의 경쟁심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

국내 차량 렌탈 비즈니스는 1980년대 경제성장과 더불어 국민소득 수준이 향상되면서 그 편리성이 소비자들에게 주목을 받으며 성장하기 시작하였으며, 2000년대에 들어서는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용에 대한 수요가 더욱 많아짐에 따라 매년 외형적인 성장을 거듭하고 있습니다.

차량 렌탈 시장은 1997년 외환위기 이후 기업들이 비용절감을 위해 회사 자체 보유 차량을 대거 렌터카로 전환하면서 장기렌탈 시장을 중심으로 급팽창 하였습니다. 렌터카 차량대수는 2012년 약 33만대에서 2017년말 약 73만 대를 상회하는 등 2배 이상 증가하는 모습을 보였습니다. 2017년말 기준 전체차량등록대수 대비 렌터카등록대수의 비율은 3.2%를 기록하며 지난 2012년 이후 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 향후에도 기업부문의 아웃소싱 확대(장기렌탈 부문), 소득수준 향상에 따른 관광레저수요 증가(단기렌탈 부문) 등을 바탕으로 성장세를 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(단위: 천대)

구분

'17년 말

'16년 말

'15년 말

'14년 말

'13년 말

'12년 말

전체차량등록대수

22,528

21,803

20,990

20,118

19,401

18,871

렌터카등록대수

732

638

544

459

372

325

렌터카 비율
3.2%
2.9%
2.6%
2.3%
1.9%
1.7%

자료 : 당사 사업보고서

그러나, 2002년 부터 렌터카업체의 설립기준이 허가제에서 등록제로 바뀌고 차량 등록기준이 100대에서 50대로 완화되어 시장의 진입장벽이 낮아지면서 산업의 양호한 성장세에 따라 렌터카 시장에 신규로 진입하는 업체들이 매년 증가함에 따라 렌터카 시장은 최근 몇년간 급격한 양적 성장을 하고 있습니다. 렌터카 인가대수는 지속적인 증가세를 나타내고 있으며 2012 년부터 2017년까지의 최근 5년간 통계만 보아도꾸준하게 10% 이상의 성장률을 시현하고 있습니다. 특히, 2014년 렌터카 인가대수가 459천대를 기록하며, 전년대비 23.72%로 큰폭의 성장률을 보여주었으며, 2015년 말에는 렌터카 인가대수는 544천대(전년 대비 18.52% 증가)를, 2016년말 렌터카 인가대수는 638천대(전년 대비 17.28% 증가)를 기록하였습니다. 2017년에도 이러한 추세가 지속되어 인가대수는 2016년 대비 14.73% 증가한 732천대를 기록하였습니다. 렌터카 시장의 신규 진입업체의 증가로 렌터카업체 간 대여료 경쟁이 심화되었으며, 금융권에서 장기 렌터카 대체상품인 오토리스(Auto Lease) 시장까지 등장하여 렌터카 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

국내 렌터카 시장은 시장규모 확대에도 불구하고 업체간 외형규모 경쟁의 심화로 업계 1위 업체인 롯데렌탈의 경우 렌터카 보유수량이 2013년 91,668에서 2017년에는 179,739대로 약 2배 가까이 증가하였지만 시장점유율은 24.65%에서 24.56%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 렌터카 보유수량이 2013년 22,446대에서 2017년에는 87,480대로 4배 가까이 증가하였지만, 시장점유율은 7.17%에서 11.95%로 약 67% 증가하는데 그쳤습니다. 

[렌터카업체 시장점유율 현황]

구분

2017년 말

2016년 말

2015년 말

2014년

2013년

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

AJ렌터카

75,843
10.36%
73,716

11.55%

66,519
12.24%

58,300

12.70%

50,200

13.50%

롯데렌탈

179,739
24.56%
161,127

25.25%

137,677
25.32%

122,220

26.63%

91,668

24.65%

SK네트웍스

87,480
11.95%
72,123

11.30%

50,412
9.27%

32,923

7.17%

22,446

6.04%

현대캐피탈

62,749
8.57%
52,026

8.15%

48,281
8.88%

41,688

9.08%

36,832

9.90%

레드캡투어

20,903
2.86%
19,604

3.07%

18,211
3.35%

15,350

3.34%

13,236

3.56%

기타업체

305,150
41.69%
259,454

40.68%

222,557
40.94%

188,547

41.08%

157,474

42.35%

합 계

731,864
100.00%
638,050

100.00%

543,657
100.00%

459,028

100.00%

371,856

100.00%

자료 : 전국자동차대여사업조합연합회

높은 인지도에 의한 브랜드 가치 및 규모의 경제 확보 등으로 업계 상위 업체들의 전체적인 점유율은 지속적으로 증가한 반면, 기업고객 대상 장기렌트 시장에서 대형 상위업체 간의 경쟁은 심화된 가운데 상위업체간 비가격 경쟁요소의 차별화 정도가 크지 않기 때문에 가격 경쟁을 통한 경쟁 우위 확보 노력이 지속되었습니다. 주로 단기렌트 시장에 집중하고 있는 중소형 지방업체 또한 규모의 열위와 영세성을 극복하기 위하여 가격경쟁을 통해 대응하고 있으며, 대형사도 가격할인을 통해 대응하면서 장ㆍ단기 렌트 시장 모두 업계 전반적인 수익성이 저하되는 추세를 보이고 있습니다.

전반적으로 살펴보았을 때, 국내 렌터카 시장은 양적인 측면에서의 성장성은 현재까지는 양호한 것으로 비춰지나, 여전히 상대적으로 낮은 시장의 진입장벽으로 인해 선, 후발주자 간의 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이로 인한 산업 전반의 수익성 저하는 불가피할 것으로 예상됩니다. 향후 시장 내 렌터카 공급이 현재와 같이 증가하는 상황에서 수요적 측면의 정체 내지 침체 국면으로 다다를 경우, 가격 경쟁의 심화로 인한 당사의 수익성 저하로 이어지며 부정적인 상황이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 각별히 유의하시기 바랍니다.

[상사 부문 사업위험]

아. 글
로벌 및

국내 경기와 교역량에 관한 사항

종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서,
종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.
2017년 이후 글로벌 및 국내 경기가 회복 추세에 있으며, 세계교역량 및 국내 수출액 또한 견조한 증가 추세에 있어 종합상사업 업종에 유리한 환경이 조성되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만
글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다. 

2017년 수출은 전년대비 15.83% 증가한 5,738.7억 달러, 수입은 17.70% 증가한 4,780.9억 달러로 1956년 무역통계 작성 이후 사상 최대 연간 수출실적을 기록하였습니다. 중동지역을 제외한 전 지역에서 수출이 증가하였으며, 국내생산 증가 및 수출 활성화에 따라 자본재, 1차산품, 중간재를 중심으로 수입도 함께 증가하여 국내 수출입은 2017년에 전년도 대비 두자리수 성장률을 기록하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

(단위 : USD 억불, %)

구분

2017년도
1~12월

2016년도
1~12월

전년 대비

증감액

증감율

수 출

5,738.7
4,954.3
784.4
15.83

수 입

4,780.9
4,061.9
719.0
17.70

무역수지

957.7
892.4
65.3
7.32

자료 : 산업통상자원부 보도자료

산업통상부가 발표한 보도자료에 따르면 글로벌 경기의 회복 기조 속에서 2018년 세계 교역량은 증가가 지속될 전망이나, 보호무역주의 강화 등 리스크가 혼재되어 있는 상황입니다. 이에 산업통상자원부에서는 수출 하방 리스크에 선제적으로 대응하여 2018년 상반기 수출 4% 이상 증가를 목료로 정책역량을 집중할 계획이라고 밝힌 바 있습니다(2018년 1월 1일 산업통상자원부 보도자료). 또한 WTO의 2017년 9월 전망에 따르면 2018년 세계교역량은 3.2% 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 2018년 국내 수출은 견조한 증가가 예상되며 2018년 1분기까지 수출액은 1,457억달러로 전년 동기대비 10.30% 증가한 바 있습니다.

[3월 수출입 실적(통관기준 잠정치)]

(단위 : USD 억불, %)

구분

2018년도
1~3월

2017년도
1~3월

전년동기 대비

증감액

증감율

수 출

1,457
1,321
136
10.30

수 입

1,320
1,164
156
13.40

무역수지

137
156
-19
-12.18

자료 : 산업통상자원부 보도자료

한편, 2018년 1월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2017년 국내 GDP 성장률은 3.1%로 추정하고 있으며, 2018년 3.0%(상반기 3.2%, 하반기 2.8%) 수준을, 2019년에는 2.9% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 2018년 설비투자 및 건설투자는 2017년 투자 확대에 따른 기저효과 등으로 성장률이 크게 저하될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나, 공공부문 일자리 확대, 최저임금 인상 등의 정부정책으로 민간 소비가 양호한 상승세를 보일 것으로 전망되며, 선진국을 중심으로한 세계 경기 회복세가 나타나고 있어 상품수출 부문 또한 견조한 성장을 이어갈 것으로 한국은행은 전망하고 있습니다. 그러나, 가계부채 규모가 급증한 가운데 주요국의 통화정책 정상화 등으로 대출금리가 상승하면서 가계의 이자부담에 대한 우려감이 존재하고 있으며, 정부의 정책에도 불구하고 고용 개선이 지연될 경우 민간소비 개선세가 둔화될 가능성이 존재하는 점 등은 국내 경기회복에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2017
2018(전망)
2019(전망)

상반기
하반기(전망)
연간(전망)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

민간소비
2.1
2.8
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

설비투자
15.9
12.8
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

지식재산생산물투자
2.6
3.4
3.0
3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자
9.4
5.4
7.2
-0.5
0.0
-0.2
-2.0

상품수출
4.2
3.0
3.6
3.0
4.2
3.6
3.5

상품수입
9.3
5.3
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

원유도입단가(달러/배럴)
-
-
54
60
57
59
59

세계경제성장률
-
-
3.6
3.8
3.7
3.7
3.6

자료: 한국은행 경제전망보고서(2018.01)

또한, 국제통화기금(IMF)은 지난 2018년 1월 세계경제전망보고서를 통하여, 2017년 세계 경제는 3.7%(2017년 10월 전망대비 0.2%p. 상향조정)의 성장을 한 것으로 추정하며, 2018년에는 3.9%(2017년 10월 전망대비 0.2%p. 상향조정)를, 2019년에도 3.9%의 경제 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 이는, 미국 등 선진국의 견조한 성장세에 기인한 것으로, IMF는 미국의 세제개편안이 미국 및 주변 교역국의 성장률에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 전망하면서 미국의 2018년 미국의 경제성장률을 직전 전망 대비 0.4%p. 상향한 2.7%로 전망하였습니다. 또한 유로지역의 경우 독일 등의 내수 성장세 및 대외수요를 반영하여 직전 전망 대비 성장률을 상향(영국의 경우 2018년 성장률은 0.1%p. 하향조정)하였으며, 일본 또한 2018년에 추경 등의 영향으로 0.1%p. 상향한 1.2%의 경제성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 한국의 경제성장률은 2018년 1월 보고서에서 다루지 않았으나, 2017년 3분기 실적이 2017년 10월 전망보다 좋은 예시로 언급되었습니다. 참고로, 한국의 경제성장률은 2017년 10월 보고서에서 2018년 3.0%의 경제성장을 이룰 것으로 전망하였습니다. 그러나, IMF는 1) 예상보다 빠른 선진국 금리인상 속도, 2)자국중심주의 정책 심화, 3)지정학적 리스크를 세계 경기 제약 요인으로 언급하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2016
2017(E)
2018(F)
2019(F)
2017F
2018F

(10월 전망대비)
(10월 전망대비)

세계
3.2
3.7
3.9
3.9
0.2
0.2

선진국
1.7
2.3
2.3
2.2
0.3
0.4

미국
1.5
2.3
2.7
2.5
0.4
0.6

독일
1.9
2.5
2.3
2.0
0.5
0.5

프랑스
1.2
1.8
1.9
1.9
0.1
0.0

이태리
0.9
1.6
1.4
1.1
0.3
0.2

일본
0.9
1.8
1.2
0.9
0.5
0.1

영국
1.9
1.7
1.5
1.5
0.0
-0.1

캐나다
1.4
3.0
2.3
2.0
0.2
0.3

신흥국
4.4
4.7
4.9
5.0
0.0
0.0

러시아
-0.2
1.8
1.7
1.5
0.1
0.0

중국
6.7
6.8
6.6
6.4
0.1
0.1

인도
7.1
6.7
7.4
7.8
0.0
0.0

브라질
-3.5
1.1
1.9
2.1
0.4
0.1

한국(*)
2.8
3.0
3.0
-
-
-

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2018.01)
주) (*) 한국 전망치는 2018년 1월 자료에서 다루고 있지 않으므로, 2017년 10월 기준 WEO에 기재된 수치

상기와 같이 글로벌 및 국내 경기가 회복 추세에 있으며, 세계교역량 및 국내 수출액 또한 견조한 증가 추세에 있어 종합상사업 업종에 유리한 환경이 조성되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

자.
사업다각화에 관한 사항

인터넷 등 글로벌 정보망의 발달, 제조업체의 독자적인 판매기반 구축, 다국적 유통업체의 등장 등
수출입시장의 영업환경 변화로 인해 수출입 대행을 위주로 하는 전통적인 무역업체들의 사업기반은 과거에 비해 크게 축소되고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.
이로 인해 최근 선두권 무역업체들을 중심으로 단순 수출입 중개기능을 탈피하여 물류/금융/관련 서비스를 통합하는 등 기존 외형확대 위주의 정책에서 수익성과 리스크관리 중심으로 사업구조를 전환하고 있으며 자체적인 내수 수익기반 확대를 위해 다양한 사업다각화를 추진하고 있습니다.
다만, 이러한 종합상사 기업들의 사업다각화에는 불확실성이 존재하며, 사업다각화가 효과적이지 않을 경우 종합상사업종의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

종합상사는 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 전문기업을 지칭합니다. 해외 네트워크를 주요 영업자산으로 활용하고 있으며 대규모 상품의 매출/매입을 기반으로 하는 종합무역사업의 특성상 상대적으로 낮은 영업이익률을 보이고 있습니다. 사업기회 확대와 수익증대를 위해서는 사업기반으로 작용하는 해외 네트워크 확충과 규모의 경제 달성이 필요하며 이를 위해 일정수준 이상의 외형을 달성했는지 여부가 경쟁력의 원천으로 작용하고 있습니다.

국내 총 무역규모에서 종합상사 매출 비중은 90년대 중반까지 40% 내외를 유지하고있었으나 외환위기 이후 정부의 적극적인 수출지향정책으로 1998년에는 총 수출액 중 종합상사의 비중이 51.8%까지 상승하였습니다. 그러나, 이후 종합상사의 역할비중이 지속적으로 축소되면서 2011년 국내 총 수출액이 5,500억불 이상으로 크게 증가한 반면, 종합상사 수출비중은 5% 내외로 크게 감소하였습니다. 이는 제조업체들의 독자적인 판로 확보에 따른 무역전문업체들의 물량 감소와 회계기준 변경에 따른 대행매출의 순액인식 등에 기인하고 있습니다. 또한, 외환위기 이후 다수의 국내 업체들이 구조조정을 경험하는 과정에서 계열정리와 함께 종합상사의 해외 네트워크 및 인력 등을 크게 축소시킨 것에 원인이 있는 것으로 판단됩니다.

인터넷 등 글로벌 정보망의 발달, 제조업체의 독자적인 판매기반 구축, 다국적 유통업체의 등장 등 수출입시장의 영업환경 변화로 인해 수출입 대행을 위주로 하는 전통적인 무역업체들의 사업기반은 과거에 비해 크게 축소되고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. 이로 인해 최근 선두권 무역업체들을 중심으로 단순 수출입 중개기능을 탈피하여 물류/금융/관련 서비스를 통합하는 등 기존 외형확대 위주의 정책에서 수익성과 리스크관리 중심으로 사업구조를 전환하고 있으며 자체적인 내수 수익기반 확대를 위해 다양한 사업다각화를 추진하고 있습니다. 다만, 이러한 종합상사 기업들의 사업다각화에는 불확실성이 존재하며, 사업다각화가 효과적이지 않을 경우 종합상사업종의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

[주요 종합상사기업 사업다각화 추진 현황]

회사
주요 사업다각화 내용

당사
- 렌탈사업(렌터카, SK매직)

삼성물산
- 해외 신재생에너지 발전사업

LG상사
- 팜오일 생상 및 판매
- 석탄 생산 및 판매

포스코대우
- 해외 민자발전사업
- 쌀, 팜오일 생산 및 판매
- 자동차 부품 사업

자료: 언론 보도내용 및 공시자료 취합

차.
미
국 등 보호무역주의에 관한 사항

미국 트럼프 행정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화 하고 있습니다.
미국의 트럼프 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 세이프가드(Safeguard, 긴급수입제한조치)를 발동한 바 있으며, 이어서 2018년 3월 8일에는 무역확장법 제232조에 따라 수입
산 철강 및 알루미늄에 각각 25% 및 10%의 관세를 부과하는 행
정명령에 공식 서명하였습니다.
미국 트럼프정부로부터 시작된 보호무역 관련 이슈는 글로벌 교역을 위축시켜 당사를 비롯한 종합상사업을 영위하는 기업들에게 불리한 환경을 조성할 수 있습니다. 미국의 세이프가드 또는 관세부과로 인해 1차적으로는 국내 기업의 미국향 수출의 감소가 예상되며, 2차적으로는 중국 등 미국 보호무역조치의 대상국들의 보복조치 시행으로 인해 전세계 교역량이 감소하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다.
미국 보호무역정책이 종합상사업에 미치는 영향은 현재 정확히 판단하기 어려우나, 투자자께서는 보호무역정책이 글로벌 무역 환경에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

미국 트럼프 행정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화 하고 있습니다. 미국의 트럼프 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 세이프가드(Safeguard, 긴급수입제한조치)를 발동한 바 있으며, 이어서 2018년 3월 8일에는 무역확장법 제232조에 따라 수입
산 철강 및 알루미늄에 각각 25% 및 10%의 관세를 부과하는 행
정명령에 공식 서명하였습니다. 또한 최근에는 중국에 대해 지적재산권 침해를 이유로 일부 중국산 수입품에 대해 25%의 관세율을 부과하는 한편 중국의 차별적인 기술허가 관행(discrimisatory technology licensing product)에 대해 WTO 제소를 통한 다자간 대응국면 마련, 미국에 중요한 기술 및 산업에 대한 중국 투자에 대한 우려 표명(재무부) 등을 결정하였고, 3월 8일 발표한 철강 및 알루미늄 수입품에 관세에 대해 유럽연합과 한국은 관세 부과 유예를 결정한 반면 중국은 유예 대상 국가에 포함하지 않아 중국에 대한 통상압박을 강화하고 있는 것으로 분석됩니다.

미국의 이러한 보호무역 정책에 대해 중국도 곧장 보복조치로 해석될 수 있는 조치들을 발표하여 양국간 무역갈등이 고조되고 있습니다. 중국 재정부는 2018년 4월 1일 통지문을 통해 미국산 돼지고기와 폐알루미늄 등 8개 품목에는 25%의 관세를 부과하고, 과일과 건과, 견과류 와인 등 120개 푸목에는 15%의 관세를 부과하겠다고 밝혔습니다. 통지문에서 중국 당국은 "우리 나라의 이익을 지키고, 미국이 수입 철강·알루미늄에 부과한 관세로 발생한 손실과 균형을 맞추기 위해"라고 밝혀, 이번 조처가 미국의 철강ㆍ알루미늄 고율 관세 부과 조처에 대한 대응 성격이라는 점을 분명히 했습니다. 이에 대하여 미국무역대표부(USTR)는 2018년 4월 3일(현지시간) 중국산 수입품 1,300어개 품목 500억달러어치에 대해 25% 관세 부과를 공식 발표하는 등, 미국과 중국간의 무역갈등이 가속화 되는 양상을 보이고 있습니다.

미국 트럼프정부로부터 시작된 보호무역 관련 이슈는 글로벌 교역을 위축시켜 당사를 비롯한 종합상사업을 영위하는 기업들에게 불리한 환경을 조성할 수 있습니다. 미국의 세이프가드 또는 관세부과로 인해 1차적으로는 국내 기업의 미국향 수출의 감소가 예상되며, 2차적으로는 중국 등 미국 보호무역조치의 대상국들의 보복조치 시행으로 인해 전세계 교역량이 감소하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다. 미국 보호무역정책이 종합상사업에 미치는 영향은 현재 정확히 판단하기 어려우나, 투자자께서는 보호무역정책이 글로벌 무역 환경에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK매직 부문 사업위험]

카. 렌탈산업 위험

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서 소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 렌탈시장 규모는 2016년 약 26조원으로 추정하고 있으며, B2C 렌탈시장은 2011년부터 2015년까지 연평균 12%의 성장률을 기록하였습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고,
국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적
일 수 있으며, 이에
당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주)가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 공유경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 공유경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다. 

또한 통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr) 인구총조사, 장래가구추계에 따르면, 1990년 11백만여 가구에서 2035년에는 22백만여 가구에 달할 것으로 추계하고 있으며, 이 중 4인 이하 가구가 1990년 8백만여 가구에서 2035년 21백만여 가구로 그 비중이 증가하고, 1인 가구는 1990년 1백만여 가구에서 2035년 7백만 가구 이상으로 증가할 것으로 추계하고 있습니다. 이처럼 전체가구수가 증가하고 1인~2인 가구가 증가함에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[가구수 추이]

(단위 : 가구)

구분

1990

2000

2010

2020

2030

2035

1인가구

1,011,860

2,261,550

4,153,077

5,876,740

7,091,247

7,628,065

2인가구

1,550,966

2,765,441

4,202,352

5,759,043

7,158,087

7,578,969

3인가구

2,141,384

3,027,257

3,698,682

4,187,904

4,377,359

4,317,612

4인가구

3,318,328

4,507,591

3,905,463

3,125,567

2,449,521

2,189,530

4인이하 합계

8,022,538

12,561,839

15,959,574

18,949,254

21,076,214

21,714,176

5인이상 합계

3,221,540

1,945,171

1,399,759

929,145

640,375

546,427

전체가구

11,244,078

14,507,010

17,359,333

19,878,399

21,716,589

22,260,603

자료: 통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr)

한편, SK매직(주)의 렌탈 제품인 환경가전은 물, 공기, 폐기물, 소음, 악취 등 사람의 일상생활과 관계되는 가전제품을 의미합니다. 국내 소비자들의 구매력 제고 및 삶의 질에 대한 관심도는 웰빙트렌드와 소비자들의 위생 및 건강에 대한 관심 증가로 귀결되고 있으며, 건강 관리 등에 대한 1인당 연평균 지출 규모는 매년 증가함에 따라 렌탈산업의 성장세는 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

[GDP 대비 건강관련 지출 비중 추이]

(단위: %)

gdp 대비 건강관련 지출 비중_신고서.jpg
gdp 대비 건강관련 지출 비중

자료: OECD Health Statistics 2017(2017.11.10)

[국내 1인당 건강관련 지출 금액 및 증가율 추이]

(단위: 원, %)

국내1인당건강관련지출현황

자료: OECD.Stat(https://stats.oecd.org)

이와 같은 공유경제의 소비문화의 확산과 더불어 국내 렌탈산업은 최근 정수기, 비데 등 생활가전에서부터 명품, 의류, 악기 및 유아용 장난감까지 렌탈 가능한 제품군이 점차 늘어나며 소비자 수요를 충족시키지 시작했으며, 2016년 시장규모는 약 26조원으로 추정하고 있으며, B2C 렌탈시장은 2011년부터 2015년까지 연평균 12%의 성장률을 기록하였습니다. 정수기 중심으로 확대되어 온 국내 가정용품 렌탈시장은 공기청정기, 매트리스, 비데, 가습기, 연수기, 매트리스 등 다양한 품목으로 확대되고 있으며 이에 따라 2020년 경 시장 규모 40조를 넘어설 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 렌탈시장 규모 및 추이]

(단위: 조원)

구분별 렌탈시장규모(2011~2015)

국내 렌탈시장 규모 추이(2011~2020)_신고서.jpg
국내 렌탈시장 규모 추이(2011~2020)

자료: KT경제경영연구소, 증권사리포트

이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고, 국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장성이 제한적일 수 있으며, 이에 SK매직(주)의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

타. 가전산업 관련 위험

SK매직(주)의 가전사업부문의 제품으로는 가스레인지, 전기레인지, 가스오븐, 스팀오븐, 복합오븐, 식기세척기 등 주방가전이 있으며, 이러한
주방가전의 국내 시장은 전반적으로 성숙기에 접어든 시장으로서 성장성은 다소 제한적
이라 볼 수 있습니다. 국내 가스레인지 시장, 오븐시장 등과 같이
국내 주방가전의 포화된 시장 환경으로 인하여 SK매직(주)의 가전사업부 매출 증가에 제한
이 있을 수 있으며,
타사의 신제품 출시, SK매직(주) 가전제품의 기술력 하락 등이 발생할 경우, SK매직(주) 매출에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)의 가전사업부문의 제품으로는 가스레인지, 전기레인지, 가스오븐, 스팀오븐, 복합오븐, 식기세척기 등 주방가전이 있으며, 전기레인지를 제외한 주요 제품에서 시장점유율 30%이상의 매출을 기록하고 있습니다.

[SK매직(주) 가전사업부문 매출 내역 및 시장점유율]

(단위: 억원, 만개)

구분
2017년
2016년
2015년

매출
수량
시장
점유율
매출
수량
시장
점유율
매출
수량
시장
점유율

가전사업무문
가스레인지
859
60
38%
853
60.9
39%
841
56.1
37%

전기오븐
317
14
37%
282
11.9
33%
242
9.7
30%

전자레인지
263
50
35%
219
40.4
27%
137
25.0
20%

전기레인지
234
11
17%
175
6.8
13%
159
6.6
15%

식기세척기
159
5
68%
161
4.9
62%
140
4.1
61%

기타
779
100
-
805
93.0
-
765
92.0
-

소계
2,611
240
-
2,495
217.9
-
2,285
193.5
-

자료: SK매직(주) 제시

국내 가전산업 시장은 전반적으로 성숙기에 접어든 시장으로서 성장성은 다소 제한적이라 볼 수 있습니다. 또한, 다수 경쟁업체의 시장 진입 및 대형가전 업체의 주방가전분야 진출로 인하여 산업 경쟁이 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 

특히, 2017년 기준 SK매직(주) 가전사업부 매출의 38%를 차지하고 있는 가스레인지는 매출증가율이 1%대로 낮은 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 국내 가스레인지 시장은 1991년 국내 보급률이 90%를 넘어선 이후 포화상태에 이른 것으로 판단되며, 이에 따라 국내 가스레인지 출하량은 2013년까지 190만대 수준을 유지하다가 2014년부터 140만대 수준으로 하락한 후 큰 변동 없이 소폭 상승하여 2017년말 기준 150만대 수준의 출하량을 유지하고 있습니다.

[국내 가스레인지 출하량 추이]

(단위: 천대)

가스레인지 출하량_신고서.jpg
가스레인지 출하량

자료: 통계청

2017년 기준 SK매직(주) 가전사업부 매출의 약 12%를 차지하고 있는 전기오븐의 경우, 가스오븐의 대체로 인해 2017년 약 12%의 매출 증가를 기록하였습니다. 다만, 국내 오븐시장은 2015년 및 2016년 추정 기준 약 34만대의 판매량을 기록하며, 지난 2011년 이후 2.0% 수준의 낮은 연평균 성장률을 기록하고 있습니다. 또한 국내 오븐시장의 침투율 포화로 인하여 성숙기에 진입한 것으로 판단됨에 따라 향후에도 낮은 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.

[국내 오븐 판매량 추이]

(단위: 천대)

오븐 판매량_신고서.jpg
오븐 판매량

자료: SK매직(주) 제시, Euromonitor

국내 가스레인지 시장, 오븐시장 등과 같이 국내 주방가전의 포화된 시장 환경으로 인하여 SK매직(주)의 가전사업부 매출 증가에 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 다수의 경쟁업체의 시장 진출 및 대형가전업체의 주방가전분야 진출에 따라 산업내 경쟁강도가 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 시장상황 하에서 타사의 신제품 출시, SK매직(주) 가전제품의 기술력 하락 등이 발생할 경우, SK매직(주) 매출에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

파. 빌트인 가전사업 관련 위험 

SK매직(주)는 가전사업부를 통해 빌트인 사업을 영위하고 있으며,
빌트인 가전제품의 매출은 주택건설경기에 영향을 받게 됩니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치로서 주택건설경기를 가늠할 수 있는 지표이며,
CBSI는 계절적 요인과 최근 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 인해 2018년 들어서도 여전히 기준선에 못미친 80선을 나타내고 있어 2018년에도 건설경기가 부진할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한
주택건설 시장 상황은 SK매직(주)의 빌트인 사업 관련 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)는 가전사업부를 통해 빌트인 사업을 영위하고 있으며, 빌트인은 건설사를 대상으로 한 단체납품 방식으로 SK매직(주)의 가전제품이 납품되고 있습니다. 건설사에서는 아파트 분양시 SK매직(주)의 가스레인지, 전기레인지, 식기세척기, 스팀오븐, 정수기, 비데 등 가전제품을 일괄적으로 빌트인 품목에 포함시켜 소비자에게 공급하고 있습니다. 따라서 SK매직(주)의 빌트인 가전제품의 매출은 주택건설경기에 영향을 받게 됩니다.

주택건설경기를 가늠할 수 있는 지표로는 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 있으며, CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[ 규모별, 지역별 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이 ]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2011년 01월
73.7
90.5
46.2
92.9
79.2
40.7

2011년 02월
68.1
79.1
51.2
78.6
73.1
50

2011년 03월
69
82
49.7
92.3
76.9
32.7

2011년 04월
73.8
87.9
53.3
107.7
58.3
51.8

2011년 05월
66.3
68.6
62.9
76.9
66.7
53.6

2011년 06월
74.1
77.4
71.2
83.3
73.9
63.6

2011년 07월
71.1
80.2
57.2
84.6
72
54.4

2011년 08월
68.9
78.4
54.6
76.9
75
52.6

2011년 09월
73.8
91.6
47.5
100
73.1
43.9

2011년 10월
65.4
74.1
52.7
84.6
68
40

2011년 11월
66
73.9
53.8
84.6
64
46.4

2011년 12월
71.6
72.5
70.1
83.3
68
61.8

2012년 01월
62.3
73.7
47.5
76.9
69.6
36.8

2012년 02월
66.7
81.4
46.5
92.9
58.3
45.6

2012년 03월
69.9
74.7
62.5
85.7
68
53.4

2012년 04월
66.4
74.1
54.9
71.4
72
54.1

2012년 05월
65.4
74.9
53.6
92.3
58.3
41.8

2012년 06월
63.8
72.1
51
92.9
50
45.6

2012년 07월
65.7
79.4
45.2
92.9
56
44.8

2012년 08월
59
63.8
51.6
80
46.2
49.1

2012년 09월
70.6
80.5
56.5
91.7
61.5
56.4

2012년 10월
58.9
69.9
43.2
76.9
57.7
39.3

2012년 11월
58.7
42.5
42.5
78.6
55.6
38.9

2012년 12월
68.9
79.3
52.1
92.9
64
46.3

2013년 01월
65.4
76.2
49
85.7
66.7
40

2013년 02월
54.3
63.6
41.8
72.7
48
40

2013년 03월
60.3
64.8
53.6
69.2
66.7
42.6

2013년 04월
62.8
66.9
58.7
71.4
66.7
48.1

2013년 05월
66.1
68.6
62.2
78.6
66.7
50.9

2013년 06월
62.4
71.6
52.6
78.6
64.3
41.2

2013년 07월
62.1
68.7
51.9
85.7
50
48.1

2013년 08월
64
70.9
53.3
92.9
48.1
48.1

2013년 09월
61.2
73.1
39.3
85.7
50
45.3

2013년 10월
62.3
71.2
49
84.6
51.9
48.1

2013년 11월
60.9
74.2
41.1
85.7
60.7
32

2013년 12월
64.5
73.2
51.6
92.9
50
47.9

2014년 01월
64.3
71.6
52.8
78.6
67.9
43.4

2014년 02월
68.9
73.8
61.7
84.6
66.7
52.9

2014년 03월
67.9
70.4
64.3
84.6
60.7
56.6

2014년 04월
76.5
87.5
66.0
92.3
75.9
58.8

2014년 05월
77.2
85.1
65.7
92.9
74.1
62.5

2014년 06월
74.5
83.7
60.8
92.3
73.3
55.1

2014년 07월
77.7
90.2
58.8
100.0
75.8
53.8

2014년 08월
80.2
89.2
67.4
92.3
83.3
62.5

2014년 09월
83.9
95.4
67.0
108.3
80.0
59.6

2014년 10월
74.9
85.4
59.6
92.3
78.8
50.0

2014년 11월
70.4
85.8
47.5
92.3
70.0
45.1

2014년 12월
91.7
94.4
87.9
100.0
97.0
76.0

2015년 01월
75.8
86.2
60.7
100.0
71.9
51.9

2015년 02월
83.5
98.0
62.2
100.0
90.6
56.0

2015년 03월
94.9
107.9
75.1
115.4
103.1
61.5

2015년 04월
91.4
102.5
75.6
108.3
94.6
67.9

2015년 05월
94.6
103.0
82.6
115.4
84.2
82.0

2015년 06월
86.7
97.4
71.0
100.0
91.9
65.3

2015년 07월
101.3
115.2
80.4
125.0
94.7
80.9

2015년 08월
91.6
100.5
78.4
107.7
91.9
72.5

2015년 09월
87.2
97.2
72.4
100.0
93.9
64.6

2015년 10월
89.9
100.6
74.3
100.0
102.8
63.3

2015년 11월
89.5
98.2
75.9
92.3
102.9
71.1

2015년 12월
86.7
99.0
66.2
100.0
93.8
63.0

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93.0
61.9
92.3
88.9
58.0

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100.0
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91.0
77.9
100.0
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75.0
100.0
103.0
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60.0
100.0
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100.0
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100.0
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100.0
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
74.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

자료: 한국건설산업연구원 (2018.02)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다. 2012~2013년 동안 CBSI는 한번도 71을 넘지 못하고 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 이는 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다.

더욱이 최근 유럽의 재정위기 확대로 시장의 불확실성이 늘어났고, 정부의 각종 부동산 정책만으로는 현재 침체된 주택시장을 크게 회복시키기는 부족한 것으로 판단되며 이처럼 지속되는 건설경기 침체현상은 SK매직(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 글로벌 경기의 회복이 더뎌지고 있는 상황에서 건설경기의 추가적인 악화로 인한 CBSI의 하락이 있을 수도 있습니다. 

그러나 2014년 들어 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가 및 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 주택경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 CBSI지수는 지속적인 증가추세를 보였습니다. 이후 지수 자체는 아직 기준선(100.0)에 못 미치는 80~90선 주위에서 횡보세를 지속하다 2015년 7월 13년만에 처음으로 기준선(100.0)을 상회한 101.3을 기록하였습니다. 통상 7월에는 혹서기, 장마로 인해 공사물량이 감소하는 계절적 요인 영향으로 CBSI가 감소하는 경우가 많음에도 불구하고, 10p 이상 CBSI가 상승한 것은 이례적인 상황으로, 이는 주택경기의 호조세에 기인한 것으로 판단됩니다. 8월 이후 2개월 연속 하락하며 조정되는 모습을 보이다 10월 CBSI가 소폭 상승한 89.9를 기록하였습니다. 

2016년 1월 계절적 요인으로 인해 CBSI 지수가 하락한 것을 감안하더라도, 2016년 들어 CBSI는 전년동월 대비 낮은 수치를 보였습니다. CBSI는 지난 2016년 8월에 기록적인 폭염으로 인한 계절적 요인 등이 영향을 미쳐 전월비 12.4p나 하락한 78.6을 기록했는데, 9월 들어서도 소폭 하락하였습니다. 이에 따라 CBSI는 2개월 연속 하락했으며, 무엇보다 지수 자체가 1월(73.5)을 제외하고 올 들어 최저치를 기록하였습니다. 통상 9월에는 혹서기가 끝나 공사물량이 증가하는 계절적 요인 영향으로 CBSI가 증가하는 경우가 많고, 이미 8월 CBSI가 큰 폭으로 하락한데 따른 통계적 반등 효과도 영향을 미쳤으나 지수가 하락한 것입니다. 이는 그만큼 건설기업의 체감경기가 좋지 않다는 것을 의미하는데, 신규 공사수주 지수가 전월비 11.9p 하락하고, 특히 주택공사 수주 지수가 13.5p 하락한 것을 볼 때 주택부문의 부진이 9월 CBSI에 부정적 영향을 미친 것으로 판단됩니다.

계절적 요인과 최근 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 인해 2017년 들어서도 여전히 기준선에 못미친 80선을 나타냈으며 시장은 2018년 들어서도 건설경기 회복에 대한 기대치가 높지는 않은 것으로 판단됩니다.

향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 최근 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 미국의 금리 인상 추세 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화가 근시일 내 해소되기에는 다소 무리가 있을 것으로 보여, 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[건설투자 경제전망]

(단위 : %)

구분
2017년
2018년(E)
2019년(P)

상반
하반(e)
연간(e)
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

건설투자
9.4
5.4
7.2
-0.5
0.0
-0.2
-2.0

주) 전년동기대비

자료: 한국은행 경제전망보고서(2018.01)

2018년 01월 한국은행이 발표한 2018년 경제전망 자료에 따르면 건설투자는 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 둔화세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 2018년 건설투자 증가율은 상반기 -0.5%, 하반기 보합(-)으로 지난해보다 실질 투자규모가 감소할 것으로 전망됩니다. 2019년 추정치 또한 추가 투자규모 하락이 전망된 점을 고려시, 여전히 상존한 대내외 경제 불확실성 및 경기회복 지연으로 인하여 국내 건설경기의 성장은 다소 정체기를 겪을 것으로 예상되며, 이는 SK매직(주)의 빌트인 사업 관련 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 렌탈사업부문 경쟁위험

SK매직(주)가 영위하고 있는
렌탈사업은 가입자 기반의 사업으로 가입자 확보를 위한 전방위적인
영업망 구축 및 높은 인지도와 고도의 제품 품질을 요구하고 있어
신규업체들의 진입장벽이 높은 편입니다. 또한, 기존 가입자에 대한 렌탈재가입, 신제품 홍보, 교체판매 등을 통한 매출 유지 및 확대가 가능 함에 따라
렌탈사업의 보유 누적 가입자수는 렌탈사업 성공의 주요한 요인 중 하나입니다. SK매직(주)의 렌탈사업부문에서의 정수기 및 공기청정기의 신규계약 계정수는 2014년 13만 계정, 2015년 26.7만 계정, 2016년 31.4만 계정, 2017년 34.3만 계정으로 최근 3사업연도동안 매년 증가하고 있습니다. 다만,
국내 렌탈사업 시장은 선도기업 및 후발업체들 외에도 가전 메이커 신규업체들의 시장참여 등으로 시장경쟁이 치열해 지고 있어 더욱 차별화된 제품 품질과 서비스가 요구되고 있습니다. 상기와 같은 SK매직(주)의 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고,
시장의 경쟁 심화로 매출 및 수익성 하락 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)가 영위하고 있는 렌탈사업은 가입자 기반의 사업으로 가입자 확보를 위한 전방위적인 영업망 구축 및 높은 인지도와 고도의 제품 품질을 요구하고 있어 신규업체들의 진입장벽이 높은 편입니다. 또한, 기존 가입자에 대한 렌탈재가입, 신제품 홍보, 교체 판매 등을 통한 매출 유지 및 확대가 가능 함에 따라 렌탈사업의 보유 누적가입자수는 렌탈사업 성공의 주요한 요인 중 하나입니다.

SK매직(주)의 2015년 이후 렌탈사업부문 제품별 매출액 및 시장점유율 현황은 아래와 같습니다.

[SK매직(주) 렌탈사업부문 매출 내역 및 시장점유율]

(단위: 억원, 만개)

구분
2017년
2016년
2015년

매출
계정수
시장
점유율
매출
계정수
시장
점유율
매출
계정수
시장
점유율

렌탈사업부
정수기
1,996
95
17%
1,537
77.2
19%
1,100
61.1
18%

비데
211
14
12%
150
10.5
9%
95
7.6
9%

공기청정기
208
11
10%
100
5.3
8%
30
2.3
8%

기타
215
7
-
90
3.6
-
64
2.5
-

합계
2,630
126
-
1,877
96.6
-
1,289
73.5
-

자료: SK매직(주) 제시

SK매직(주)의 렌탈사업부문에서의 정수기 및 공기청정기의 신규계약 계정수는 2014년 13만 계정, 2015년 26.7만 계정, 2016년 31.4만 계정, 2017년 34.3만 계정으로 최근 3사업연도동안 매년 증가하고 있습니다.

[정수기 및 공기청정기 렌탈 신규계약 계정수 추이]

(단위: 만계정)

신규계약 계정수 추이_신고서.jpg
신규계약 계정수 추이

자료: SK매직(주) 제시
주1) 상기 경쟁사 신규계정수는 SK매직(주) 추정입니다.

다만, 상기 신규계약 계정수 추이 표와 같이 A사와 같은 경쟁사의 압도적인 신규계약 계정수 발생에 따라 주요 기업들이 시장 대부분을 점유하고 있는 과점 시장을 형성하고 있습니다. 특히, SK매직(주)를 포함한 렌탈사업의 후발업체들은 과점 시장의 점유율을 높이기 위한 제품 경쟁력, 가격 경쟁력 등의 경쟁력 확보를 위해 다양한 전략을 실행하고 있습니다. 

SK매직(주)는 렌탈사업 확대를 위해 고객관리 전문인력인 MC(Magic Care)조직 확대 및 신규제품 개발을 하고 있습니다. 정수기의 경우, 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 2016년에는 취수꼭지 살균기능을 추가하여 위생 기능을 한층 강화하고, IoT 최신 기술 적용 및 유아수 등 고객 지향적인 슈퍼S 정수기를 출시하였습니다. 또한 2017년 4월 직수형 정수기에 얼음 생성기능을 추가한 '슈퍼 아이스'를 출시하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 공기청정기의 경우, 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기를 출시하였고, 다양한 평형대 라인업 확장을 위해 슈퍼미니 청정기(9평형, 12평형)를 출시하였으며, 2017년에는 대용량 공기청정기를 출시하였습니다. 조직 운영 측면으로는 직영 조직(관리방판, 영업방판)의 시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. SK매직(주) 렌탈사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있는 MC(Magic Care)인력을 2015년말 1,600여명에서 2016년 2,100여명, 2017년 2,700여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다. 또한 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 지속적인 조직 확대 및 판매 인력 증대를 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있고, 2016년 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공·법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

국내 렌탈사업 시장은 선도기업 및 후발업체들 외에도 가전 메이커 신규업체들의 시장참여 등으로 시장경쟁이 치열해 지고 있어 더욱 차별화된 제품 품질과 서비스가 요구되고 있습니다. 상기와 같은 SK매직(주)의 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고, 매출 및 수익성 하락 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
영위사업 변경에 따른 위험

당사는 2016년 이후 4건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 또한 2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다.
이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 현재 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 따라서
향후 당사의 손익 추이 및 신규로 추가된 SK매직 사업부문의 사업 전망, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 정보통신 부문, EM(Energy Marketing) 부문, Car life 부문, 상사 부문, SK매직 부문, 기타(워커힐 등) 부문의 6개 사업 부문을 영위하고 있으며 각 부문별 주요 제품/서비스의 내역 및 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중]

부문
주요 제품/서비스

'17년

'16년
'15년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통
34.0%

35.0%

36.1%

Energy Marketing

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 및

특수석유제품(아스팔트, 벙커링) 유통

8.6%
3.9%
10.1%
5.6%

8.8%
6.2%

Car Life

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
경정비(자동차 정비, 부품 교체 등의 서비스)

5.8%
5.6%
8.0%

상사

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

25.2%
17.1%
0.5%
26.1%
14.6%
0.8%
25.4%
12.6%
1.1%

SK매직
환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등
3.6%
0.4%
-

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등
1.4%
1.8%
1.8%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

주3) 상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사는 2016년 이후 4건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다. 2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 또한 2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다.

상기 영위사업의 변동에 따라 당사는 하나의 사업 부문(SK매직)이 추가되었으며, 3개의 사업 부문 또는 사업(패션사업 부문, LPG 사업, 유류제품 도매 사업)이 영위 사업에서 제외되었습니다. 당사 영위사업 변동의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[주요 영위사업 변동 내역]

부문/사업
변동 내역
이사회결의일
(결정일)
거래종결일
취득(매각) 금액
취득(매각) 목적

SK매직 부문
영위사업 추가(지분 취득)
2016-09-30
2016-11-28
6,190억원
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 
공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 
종합렌탈회사로 성장하기 위함

패션사업 부문
영위사업 제외(영업양도)
2016-12-08
2017-02-28
3,241억원
재무건전성 강화 및 투자재원 확보

LPG 사업
영위사업 제외(영업양도)
2017-02-28
2017-03-31
3,102억원
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

유로제품 도매 사업
영위사업 제외(영업양도)
2017-08-10
2017-10-31
3,015억원
미래성장을 위한 투자재원 확보

자료 : 당사 공시자료

각 주요 변동사항별 공시내역은 다음과 같습니다.

[SK매직 지분 취득 - 2016.11.11]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
(주)동양매직(Tongyang Magic Inc.)

국적
대한민국
대표자
강경수

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
가정용 전기기기 제조 및 가정용품 임대업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,000,000

취득금액(원)
610,000,000,000

자기자본(원)
2,519,385,756,297

자기자본대비(%)
24.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위함

6. 취득예정일자
2016-11-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,203,152,083,963
취득가액/
자산총액(%)
7.44

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-09-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 계약체결일 현재(2016-10-11) 기준입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2015년말 연결재무제표 기준 금액입니다. 
- 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일 기준이며, 거래종결시 매도인은 주권을 매수인에게 교부하고, 매수인은 계약금(10%)을 공제한 금액(잔금)을 매도인에게 지급 예정입니다. 

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('15년) 및 전년도('14년)는 연결재무제표 기준이며, 전전년도('13년 5월 2일~'13년 12월 31일)는 별도재무제표 기준입니다. 전전년도의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」 문단 4(1)의 연결재무제표 작성 면제 규정 및 제1027호 「별도재무제표」 문단 8 등에 의거하여 작성되지 않았습니다. 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 8월 8일 17:06)에 따른 확정 공시 사항임.

※관련공시
2016-08-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2016-08-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-28 조회공시 요구(풍문또는 보도)에 대한 답변(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
332,792,879,096
186,925,349,554
145,867,529,542
5,000,000,000
390,347,059,742
17,597,702,957
적정
한울회계법인

전년도
277,851,924,453
148,004,654,477
129,847,269,976
5,000,000,000
354,386,434,859
1,035,322,902
적정
한울회계법인

전전년도
269,326,778,351
137,966,815,728
131,359,962,623
5,000,000,000
198,535,635,550
8,452,113,433
적정
한영회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[패션사업 부문 영업양도 - 2017.06.28]

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
패션사업부문 양도 결정

2. 주요내용
1. 양도 영업 : 패션사업부문 

2. 양도 가액 : 약 3,241억원 

3. 재무 내용 
 - 양도 대상 자산액: 3,913억원 / 매출액 : 5,663억원 
 - 당사 전체 자산액(82,032억원) 및 매출액 
 (203,558억원) 대비 각 4.8%, 2.8% 

4. 양도 목적 : 재무건전성 강화 및 투자재원 확보 

5. 양도 예정일자 
 - 계약체결일 : 2016년 12월 8일 
 - 거래종결일 : 2017년 2월 28일 

6. 거래상대방 : 
 
 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프 

7. 이사회 의결일 : 2016년 12월 8일 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 9월 20일 08:56)에 따른 확정 공시 사항임

3. 결정(확인)일자
2016-12-08

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 양도 가액'은 거래종결 후 양수도대금 정산 등을 통해 최종 결정된 금액임 
- 상기 '3. 재무 내용'은 직전사업연도(2015) K-IFRS 연결 재무제표 기준임

※ 관련공시
2016-10-19 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[LPG 사업 영업양도 - 2017.03.02]

특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
에스케이
회사명
SK네트웍스(주)
공시일자
2017.03.02
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
SK가스
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017. 03. 31

나. 양도목적물
LPG 사업 및 LPG 충전소

다. 양도가액
310,236

3. 양도 목적
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

4. 양도에 따른 영향
양도 사업의 자산총액 3,328억원 / 매출액 2,146억원
('15년 末 기준, 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%)

5. 이사회 의결일
2017.2.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

1) 상기 내용은 당사-SK가스 간 영업 및 관련 자산양도에 대한 일괄 승인 및 공시임

- 양도 영업 : LPG 사업 및 LPG충전소

- 양도 가액 : 총 약 3,102억원

- 거래상대방 : SK가스㈜ (영업부문 등) / 
 파인스트리트자산운용 (LPG 충전소 등 유형자산)

2) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '가. 양도일자'는 거래종결 예정일로 향후 진행 과정에서 변동될 수 있음

3) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '다. 양도가액'은 거래 진행과정에서 양수도 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[유류제품 도매사업 영업양도 - 2017.08.10]

영업양도 결정

1. 양도영업

유류 도매사업

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하는 유류 유통사업인 에너지마케팅(EM) 사업 중 유류제품을 도매 판매(Wholesale)하는 사업입니다.

3. 양도가액(원)
301,500,000,000

- 재무내용(원)

양도대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
234,076,428,840

8,620,316,668,203

2.72

매출액
5,513,721,222,956

18,457,380,999,900

29.87

4. 양도목적

미래성장을 위한 투자재원 확보

5. 양도영향
회사는 본 건 Wholesale 사업부 매각으로 매출액은 감소할 것으로 예상되나, 향후 대형 Retailer로서의 수익력 제고 및 확보된 현금으로 미래 성장을 위한 투자에 활용 가능합니다.

6. 양도예정일자
계약체결일
2017.08.10

양도기준일
2017.10.31

7. 거래상대방
회사명(성명)

SK에너지㈜ (SK Energy Co., Ltd.)

자본금(원)

241,194,130,000

주요사업

석유류 제품 제조, 판매, 수출

본점소재지(주소)

서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩)

회사와의 관계
계열회사

8. 양도대금지급

(1)지급형태: 회사는 양수회사로부터 계약상 매매대금 
3,015억원을 현금으로 수령할 계획입니다.

(2)지급시기: 양수인은 계약일(2017.08.10)로부터 5일 이내 양도인이 지정한 계좌에 매매대금의 10%를 현금으로 지급하고, 거래종결일 잔금 90%를 현금으로 지급할 예정입니다.

(3)양도대금의 조정: 양도대금은 거래종결전 실사 후 자산/부채의 존재 여부 및 거래기준일과 거래종결일의 순자산 변동분을 상호 정산하여 매매대금을 증액 또는 감액하여 조정할 예정입니다.

(4)자금의 용도: Wholesale사업부의 매각대금은 회사의 미래성장을 위한 투자재원으로 활용할 계획입니다.

(5) 상기 예상 일정 및 양도가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2017.06.26 ~ 2017.08.09

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2017.09.26

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 자기가 소유하고 있는 주식(이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 

단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 

또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 

영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
6,455

행사절차, 방법,
기간, 장소

(1) 반대의사의 표시방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고,증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

(2) 매수청구 방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 행사기간
① 영업양도 반대의사표시 접수: 2017년 9월 11일 ~ 2017년 9월 25일
② 주식매수청구권 행사기간: 2017년 9월 27일 ~ 2017년 10월 16일

(4) 접수장소
① 명부 주주: 서울시 중구 남대문로90 SK명동빌딩 SK네트웍스 재무기획팀
(전화번호: 070-7800-2114)
② 증권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질 주주: 해당 증권회사

지급예정시기,
지급방법

(1) 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.

(2) 주식매수대금의 지급방법
① 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체
② 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한
관련 내용

상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 
단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
본 건 영업양도에 반대하여 주식매수청구권을 행사하게 되는 경우 그 행사 규모가 1,500억원(당사 이사회 전일 종가인 6,560원 기준으로 당사 발행주식총수의 약 9.2%)을 초과하는 경우, 본건 영업양도의 진행을 중지할 수 있습니다. 단, 당시 경영환경을 고려하여 Deal 진행이 필요한 경우 당사는 이사회 결의로 본 건 영업양도를 진행하기로 결의할 수 있으며, 그 경우 본 영업양도 계약은 해제되지 아니합니다.

11. 이사회결의일(결정일)
2017.08.10

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 양도가액: 외부평가기관인 삼정회계법인이 할인율 및 영구성장률의 변동을 고려하여 현금흐름할인법(DCF)을 적용하여 산정한 Wholesale 사업부의 가치의 범위는 271,427백만원 ~ 338,546백만원의 범위에 있을 것으로 추정되었습니다. 따라서 양도대상 사업부의 양수도금액은 중요성 관점에서 그 적정성이 인정된다고 판단됩니다.

본건 양도가액은 계약체결일 이후 실사 조정사항 반영 및 사업의 가치변동을 고려하여 거래종결일을 기준으로 이전 대상 자산 및 부채의 증감 가액 평가·정산에 따라서 조정될 수 있습니다.

(**)선행요건:본 거래는 매수인의 기업결합신고에 대한 공정거래위원회의 승인과 매도인 및 매수인의 본건 거래와 관련하여 각각 주주총회의 승인을 득하는 것을 선행조건으로 합니다.

(2) 재무내용
양도대상 영업부문(A)의 자산액은 2017년 3월 31일 기준, 매출액은 2016.01.01~2016.12.31 기간의 연결재무제표 기준이며,
당사전체(B)의 자산액은 2016년 12월 31일 기준, 매출액은 2016.01.01~2016.12.31기간의 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매수예정가격
① 협의를 위한 회사의 제시가격
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

1) 보통주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2017-08-09

6,560
2,318,230

15,207,588,800

2017-08-08

6,580

5,135,230

33,789,813,400

2017-08-07

6,250

975,945

6,099,656,250

2017-08-04

6,260

1,032,014

6,460,407,640

2017-08-03

6,300

963,932

6,072,771,600

2017-08-02

6,390

682,119

4,358,740,410

2017-08-01

6,410

887,626

5,689,682,660

2017-07-31

6,330

804,119

5,090,073,270

2017-07-28

6,310

816,091

5,149,534,210

2017-07-27

6,390

565,060

3,610,733,400

2017-07-26

6,410

896,671

5,747,661,110

2017-07-25

6,370

828,195

5,275,602,150

2017-07-24

6,370

1,084,378

6,907,487,860

2017-07-21

6,480

1,875,214

12,151,386,720

2017-07-20

6,320

556,666

3,518,129,120

2017-07-19

6,320

911,764

5,762,348,480

2017-07-18

6,230

947,409

5,902,358,070

2017-07-17

6,230

1,264,112

7,875,417,760

2017-07-14

6,300

910,546

5,736,439,800

2017-07-13

6,330

884,070

5,596,163,100

2017-07-12

6,250

1,567,504

9,796,900,000

2017-07-11

6,290

1,906,735

11,993,363,150

2017-07-10

6,180

602,486

3,723,363,480

2017-07-07

6,210

947,648

5,884,894,080

2017-07-06

6,180

806,037

4,981,308,660

2017-07-05

6,210

798,370

4,957,877,700

2017-07-04

6,180

1,134,442

7,010,851,560

2017-07-03

6,230

1,011,935

6,304,355,050

2017-06-30

6,250

988,463

6,177,893,750

2017-06-29

6,240

1,319,064

8,230,959,360

2017-06-28

6,140

2,100,068

12,894,417,520

2017-06-27

6,260

1,701,295

10,650,106,700

2017-06-26

6,340

2,662,744

16,881,796,960

2017-06-23

6,570

2,129,257

13,989,218,490

2017-06-22

6,710

1,855,857

12,452,800,470

2017-06-21

6,730

2,461,569

16,566,359,370

2017-06-20

6,930

1,247,871

8,647,746,030

2017-06-19

6,870

2,207,658

15,166,610,460

2017-06-16

7,010

1,181,873

8,284,929,730

2017-06-15

7,090

1,953,783

13,852,321,470

2017-06-14

7,220

1,043,941

7,537,254,020

2017-06-13

7,220

954,467

6,891,251,740

2017-06-12

7,170

800,991

5,743,105,470

① 2개월 가중산술평균종가

6,490

② 1개월 가중산술평균종가

6,388

③ 1주일 가중산술평균종가

6,487

산술평균 = (①+②+③)/3

6,455

(Source: 한국거래소)

2)우선주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2017-08-09

56,600
4,135
234,041,000

2017-08-08

56,800
7,331
416,400,800

2017-08-07
55,500
3,747
207,958,500

2017-08-04
56,700
10,300
584,010,000

2017-08-03
56,100
19,316
1,083,627,600

2017-08-02
54,000
1,318
71,172,000

2017-08-01
53,600
514
27,550,400

2017-07-31
54,000
483
26,082,000

2017-07-28
54,100
812
43,929,200

2017-07-27
53,600
306
16,401,600

2017-07-26
53,500
285
15,247,500

2017-07-25
52,600
668
35,136,800

2017-07-24
53,400
120
6,408,000

2017-07-21
54,100
999
54,045,900

2017-07-20
54,400
689
37,481,600

2017-07-19
54,500
175
9,537,500

2017-07-18
54,500
313
17,058,500

2017-07-17
54,700
835
45,674,500

2017-07-14
54,800
3,217
176,291,600

2017-07-13
53,600
2,095
112,292,000

2017-07-12
54,200
2,269
122,979,800

2017-07-11
54,100
68
3,678,800

2017-07-10
54,100
2,488
134,600,800

2017-07-07
55,200
3,029
167,200,800

2017-07-06
55,300
513
28,368,900

2017-07-05
55,100
962
53,006,200

2017-07-04
55,200
659
36,376,800

2017-07-03
55,600
1,632
90,739,200

2017-06-30
54,900
1,694
93,000,600

2017-06-29
54,900
1,462
80,263,800

2017-06-28
55,300
983
54,359,900

2017-06-27
54,800
626
34,304,800

2017-06-26
55,900
3,084
172,395,600

2017-06-23
56,500
1,448
81,812,000

2017-06-22
57,400
5,859
336,306,600

2017-06-21
57,000
37,887
2,159,559,000

2017-06-20
56,800
1,846
104,852,800

2017-06-19
57,500
1,938
111,435,000

2017-06-16
56,300
3,092
174,079,600

2017-06-15
58,800
10,226
601,288,800

2017-06-14
58,700
10,510
616,937,000

2017-06-13
58,600
9,550
559,630,000

2017-06-12
56,800
5,270
299,336,000

① 2개월 가중산술평균종가

56,672

② 1개월 가중산술평균종가

55,721

③ 1주일 가중산술평균종가

56,348

산술평균 = (①+②+③)/3

56,247

(Source: 한국거래소)

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

③ 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 2017.08.08 풍문또는보도에대한해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시스템

이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 현재 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 따라서 향후 당사의 손익 추이 및 신규로 추가된 SK매직 사업부문의 사업 전망, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한편, 영위사업의 변동 과정에서 유일하게 신규 추가된 사업인 SK매직 부문의 경우, 당사가 SK매직을 인수한 이후 첫 연단위 결산인 2017 회계연도에 SK매직(주)의 매출액, 영업이익, 당기순이익이 각각 전년 대비 16.8%, 0.2%, 26.4% 증가한 바 있습니다. 다만, 향후 실적에는 불확실성이 존재하며, 2017년의 실적이 향후 지속적인 이익 향상을 보장하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[SK매직(주) 손익 현황]

(단위 : 원)

구 분
2017년
2016년
증감액
증감률

매출액
547,921,422,777
469,162,402,394
78,759,020,383
16.8%

영업이익
31,729,698,702
31,654,281,517
75,417,185
0.2%

당기순이익
16,460,551,715
13,020,780,329
3,439,771,386
26.4%

(주) 연결기준

자료 : SK매직(주) 사업보고서

나
. 수익성에 관한 사항

당사는 2015년 이후 약 7% 정도의 매출총이익률을 기록하고 있으나 영업이익률은 2015년 1.31%에서 2016년에는 1.20%, 2017년에는 0.94%로 소폭 감소추세에 있습니다
.
또한 금융손익과 기타손익, 중단영엽손익 등을 포함한 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만이며(2015년 0.52%, 2016년 -0.63%, 2017년 0.23%), 2016년에는 당기순손실 816억원을 기록한 바 있어 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다.
당사의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 2017년 기준 전체 매출액의 42.69%, 34.02%, 12.45%를 차지하고 있는 상사, 정보통신 EM 부문의 당기순이익률이 각각 0.48%, 1.31%, 0.32%로,
매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 당사 전체의 당기순이익률도 0.23%에 머물렀습니다.
Car Life 사업부문과 SK매직 사업부문의 경우 각각 2016년에는 4.08% 및 8.91%, 2017년에는 0.70% 및 3.00%의 당기순이익률을 기록하여 상대적으로 수익성이 높은 것으로 판단되나, 2017년 기준 매출액 비중이 각각 5.82% 및 3.60%에 머물러 있습니다.
당사는 패션사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후 당사의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다.
투자자께서는 당사와 당사 각 사업부문의 수익성 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 2015년 이후 약 7% 정도의 매출총이익률을 기록하고 있으나 영업이익률은 2015년 1.31%에서 2016년에는 1.20%, 2017년에는 0.94%로 소폭 감소추세에 있습니다. 또한 금융손익과 기타손익, 중단영엽손익 등을 포함한 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만이며(2015년 0.52%, 2016년 -0.63%, 2017년 0.23%), 2016년에는 당기순손실 816억원을 기록한 바 있어 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다. 당사의 최근 3개년도 수익성 지표의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
15,202,346
12,904,674
13,989,250

매출총이익
1,098,368
932,215
999,748

영업이익
142,796
155,448
183,165

당기순이이익
34,610
-81,571
73,039

매출총이익률
7.22%
7.22%
7.15%

영업이익률
0.94%
1.20%
1.31%

당기순이익률
0.23%
-0.63%
0.52%

(주) 연결기준

자료 : 당사 사업보고서

당사의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 2017년 기준 전체 매출액의 42.69%, 34.02%, 12.45%를 차지하고 있는 상사, 정보통신 EM 부문의 당기순이익률이 각각 0.48%, 1.31%, 0.32%로, 매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 당사 전체의 당기순이익률도 0.23%에 머물렀습니다. 이러한 당사 수익구성의 특성은 2016년에도 유사하여, 매출액의 41.50%, 35.04%, 15.71%를 차지한 상사, 정보통신, EM 부문의 당기순이익률은 각각 0.08%, 1.24%, 1.05%를 기록하였습니다. 또한 2016년에는 중단영업손실을 포함한 기타 부문에서 1,972억원의 당기순손실이 발생하여 당사 전체적으로도 816억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

2017년 및 2016년 중 당사의 사업부문별 손익정보(연결기준)는 다음과 같습니다.

(2017년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등(주1)
계

매출액
5,171,969
1,892,742
884,910
6,489,196
547,609
215,920
15,202,346

매출액 비중
34.02%
12.45%
5.82%
42.69%
3.60%
1.42%
100.00%

당기순이익
67,832
6,006
6,156
30,881
16,413
-92,678
34,610

당기순이익률
1.31%
0.32%
0.70%
0.48%
3.00%
-42.92%
0.23%

(주1) 중단영업손익을 포함합니다.

자료 : 당사 사업보고서

(2016년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등(주1)
계

매출액
4,521,279
2,027,964
720,222
5,355,001
45,539
234,669
12,904,674

매출액 비중
35.04%
15.71%
5.58%
41.50%
0.35%
1.82%
100.00%

당기순이익
56,282
21,343
29,398
4,533
4,056
-197,183
-81,571

당기순이익률

1.24%
1.05%
4.08%
0.08%
8.91%
-84.03%
-0.63%

(주1) 중단영업손익을 포함합니다.

자료 : 당사 사업보고서

상기와 같이 당사는 매출액의 90%정도를 구성하고 있는 3개 사업부문(상사, 정보통신 EM)의 수익성이 비교적 낮은 상황입니다. Car Life 사업부문과 SK매직 사업부문의 경우 각각 2016년에는 4.08% 및 8.91%, 2017년에는 0.70% 및 3.00%의 당기순이익률을 기록하여 상대적으로 수익성이 높은 것으로 판단되나, 2017년 기준 매출액 비중이 각각 5.82% 및 3.60%에 머물러 있습니다. 당사는 패션사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후 당사의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다. 투자자께서는 당사와 당사 각 사업부문의 수익성 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

당사의 연결 기준 차입금은 2015년 2조 4,730억원에서 2016에는 2조 7,448억원으로 증가하였으나, 2017년에는 차입금 및 사채의 상환이 이루어져 2조 1,129억원 수준으로 감소하였습니다. 이에 따라 차입금의존도도 2015년 30.15%에서 2016년 31.84%로 증가한 뒤 2017년에는 29.23%로 감소하여 30% 이하 수준을 유지하고 있습니다. 차입금 감소와 부채비율도 2015년 225.60%에서 2017년에는 207.74%로 감소하였습니다. 반면
유동비율은 2017년에 2016년 대비 소폭 상승하였으나(78.45% → 81.36%), 2015년 92.06%보다는 낮은 수준입니다. 이와 같이 당사는 차입금 감소와 함께 일부 재무비율이 개선되고 있으나, 여전히 200%를 초과하는 부채비율과 100%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

당사의 연결 기준 차입금은 2015년 2조 4,730억원에서 2016에는 2조 7,448억원으로 증가하였으나, 2017년에는 차입금 및 사채의 상환이 이루어져 2조 1,129억원 수준으로 감소하였습니다. 이에 따라 차입금의존도도 2015년 30.15%에서 2016년 31.84%로 증가한 뒤 2017년에는 29.23%로 감소하여 30% 이하 수준을 유지하고 있습니다. 차입금 감소와 부채비율도 2015년 225.60%에서 2017년에는 207.74%로 감소하였습니다. 반면 유동비율은 2017년에 2016년 대비 소폭 상승하였으나(78.45% → 81.36%), 2015년 92.06%보다는 낮은 수준입니다. 이와 같이 당사는 차입금 감소와 함께 일부 재무비율이 개선되고 있으나, 여전히 200%를 초과하는 부채비율과 100%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

당사의 주요 재무안정성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

자산총계
7,227,372
8,620,317
8,203,152

유동자산
2,609,399
3,418,741
3,923,275

현금및현금성자산
263,364
696,360
1,128,967

단기금융자산
7,448
10,326
8,105

부채총계
4,878,871
6,214,780
5,683,766

유동부채
3,207,069
4,357,755
4,261,850

총차입금
2,112,902
2,744,837
2,472,968

자본총계
2,348,501
2,405,537
2,519,386

유동비율
81.36%
78.45%
92.06%

부채비율
207.74%
258.35%
225.60%

차입금의존도
29.23%
31.84%
30.15%

순차입금의존도
25.49%
23.64%
16.29%

주) 연결기준

자료: 당사 사업보고서

2017년 연결재무제표 기준 당사의 차입금 2조 1,129억원 중 단기차입금은 19.74% 수준인 4,170억원으로, 단기차입금 상환에 대한 부담은 비교적 낮은 편입니다. 또한 단기차입금 4,170억원 중 67.99%에 해당하는 2,835억원은 유산스차입금 및 수출어음할인으로 구성되어 있어, 실질적인 상환부담이 크지 않은편입니다. 사채의 경우, 액면가액 기준 1조 2,000억원의 18.33%에 해당하는 2,200억원이 유동성사애체 해당하여 사채의 만기는 적절히 분산된 것으로 판단됩니다.

2017년말 현재 당사 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금
2017년말 및 2016년말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

기업어음
2.07%
50,000
-

일반대출
1.48% ~ 6.40%
83,530
92,813

유산스차입금
Libor + 0.35% 외
14,449
580,258

수출어음할인
Libor + 1% 외
269,040
341,460

합 계
417,019
1,014,531

(2) 장기차입금

2017년말 및 2016년말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

일반대출
0.75% ~ 7.22%
196,331
212,504

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
302,917
233,106

소 계
499,248
445,610

차감 : 현재가치할인차금
(1,266)
(2,204)

유동성대체
(113,493)
(37,957)

합 계
384,489
405,449

(3) 사채
2017년말 및 2016년말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
50,000
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-1회 회사채
2014-10-30
2017-10-30
-
-
130,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
170,000
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

제1회 무보증회사채
2017-09-14
2020-09-14
2.48%
40,000
-

소 계
1,200,000
1,290,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,099)
(3,100)

유동성대체
(219,135)
(129,851)

합 계
978,766
1,157,049

상기와 같이 당사 차입금의 규모 및 만기구조를 고려할 때 가까운 장래에 당사가 차입금 상환을 이행하지 못할 위험에 처할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 기존 생산능력의 유지 또는 증대를 비롯하여 신성장동력 발굴을 위한 투자 등이 증가할 경우 당사의 재무안정성에도 변동이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름에 관한 사항

당사는 2015년 및 2016년에는 영업활?을 통해 각각 1,192억원 및 146억원의 현금흐름이 유입되었지만,
2017년에는 영업활동에서 6,346억원의 현금유출이 발행하였습니다. 투자활동 및 재무활동에서는 연도별로 현금의 유입 및 유출이 교차하고있지만, 전체 현금흐름 기준으로는 2015년부터 2017년까지의 기간동안 각각 1,615억원, 4,311억원, 4,328억원의 현금 감소가 있었으며, 그 결과 현금보유액도 2015년 1조 1,290억원에서 2017년에는 2,634억원으로 크게 감소하였습니다.
[회사위험 다. 재무안정성에 관한 사항]에 기재된 바와 같이, 당사의 차입금 규모 및 만기를 고려할 때 보유현금 감소로 인해 단기간에 유동성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
현금 유출 기조가 장기간 유지되거나, 영업활동을 통한 현금 유입이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 현금흐름의 추이를 충분히 검토한 뒤 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2015년 및 2016년에는 영업활?을 통해 각각 1,192억원 및 146억원의 현금흐름이 유입되었지만, 2017년에는 영업활동에서 6,346억원의 현금유출이 발행하였습니다. 투자활동 및 재무활동에서는 연도별로 현금의 유입 및 유출이 교차하고있지만, 전체 현금흐름 기준으로는 2015년부터 2017년까지의 기간동안 각각 1,615억원, 4,311억원, 4,328억원의 현금 감소가 있었으며, 그 결과 현금보유액도 2015년 1조 1,290억원에서 2017년에는 2,634억원으로 크게 감소하였습니다. [회사위험 다. 재무안정성에 관한 사항]에 기재된 바와 같이, 당사의 차입금 규모 및 만기를 고려할 때 보유현금 감소로 인해 단기간에 유동성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 현금 유출 기조가 장기간 유지되거나, 영업활동을 통한 현금 유입이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 현금흐름의 추이를 충분히 검토한 뒤 투자에 임하시기 바랍니다. 

[당사 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

영업활동현금흐름

(634,642)

14,579

119,166

투자활동현금흐름

878,023

(563,338)

25,797

재무활동현금흐름

(676,146)

117,670

(306,501)

환율변동효과 반영전 
현금및현금성자산의 순증가(감소)

(432,765)

(431,089)

(161,538)

기초현금및현금성자산

696,360

1,128,967

1,291,769

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(231)

576

(1,264)

매각예정비유동자산에 포함된 현금

-

(2,094)

-

기말현금및현금성자산

263,364

696,360

1,128,967

주) 연결기준

자료: 당사 사업보고서

마. 세무조사에 관한 사항

증권신고서제출일 현재 당사는 중부지방국세청으로부터 정기세무조사를 받고 있습니다.
본 정기세무조사는 5년만에 이루어지는 정기세무조사로, 아직 세무조사 기간 및 주요 조사내용 등은 정해지지 않았습니다.
당사는 2016년 이후 [회사위험 가. 영위사업 변경에 관한 사항]에 기재된 바와 같이 다수의 영업양도 및 M&A가 있었으며, 이러한 점이 세무조사의 주된 대상이 될 수 있습니다.
아직 본격적인 조사가 시행되지 않아 조사결과는 예측하기 어렵지만 결과에 따라서는 과거와 같이 추징금이 부과될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서제출일 현재 당사는 중부지방국세청으로부터 정기세무조사를 받고 있습니다. 본 정기세무조사는 5년만에 이루어지는 정기세무조사로, 아직 세무조사 기간 및 주요 조사내용 등은 정해지지 않았습니다. 

당사는 지난 2013년에도 국세청으로부터 세무조사를 받고 222억원의 추장금을 부과받은 바 있습니다. 다만 당사가 SK해운 주식을 SK에 매각하는 과정에서 국세청으로부터 저가 양도 판단을 받아 추가 추징된 세금과 관련해서는 2015년 국세청을 상대로 법인세 불복절차를 거쳐 80억원 가량을 환급받은 바 있습니다.

당사는 2016년 이후 [회사위험 가. 영위사업 변경에 관한 사항]에 기재된 바와 같이 다수의 영업양도 및 M&A가 있었으며, 이러한 점이 세무조사의 주된 대상이 될 수 있습니다. 아직 본격적인 조사가 시행되지 않아 조사결과는 예측하기 어렵지만 결과에 따라서는 과거와 같이 추징금이 부과될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 높은 중국사업 비중으로 인한 위험

당사의 상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다. 특히,
Global Business에서 지역별로는 연결대상 주요종속회사인 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd를 중심으로 중국이 차지하는 비중이 가장 높으며, 이로 인해 당사의 상사부문은 중국정부의 무역정책 변경, 한중관계 경색으로 중국정부의 한국기업에 대한 규제 등 중국 정부 차원에서 발생되는 리스크에 일부 노출되어 있습니다.
중국은 경제와 산업에 대한 중앙정부의 통제력이 상당히 높은 국가 중 하나로, 중국정부의 갑작스러운 정책변경, 규제신설 등으로 인해 중국에서 사업을 영위하는 국내 기업들이 피해를 입는 경우가 있어왔습니다. 특히,
중국정부는 지난해 3월부터 한국의 사드배치에 대한 보복성 조치로 해석되는 각종 조치들을 시행한 바 있습니다.
당사의 경우 중국정부의 사드보복 조치로 인해 피해를 입은 국내 기업들과는 달리 중국에서 영위하고 있는 사업부문이 B2B 사업인 상사부문이며, 당사가 영위하는 사업에 대해 직접적인 제한조치 또는 차별조치 등은 시행되지 않아 현재까지 직접적인 피해가 발생하지는 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만,
내부매출액을 제외한 순매출액 기준으로 2017년에는 매출액이 15조 2,023억원으로 2016년 12조 9,047억원에서 2조 2,977억원 증가하였음에도 불구하고 중국지역 매출액은 1조 60억원에서 7,701억원으로 2,360억원 감소한 바 있으며, 향후 중국정부의 국내기업에 대한 차별적인 규제가 신설되어 당사 상사부문에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다. 특히, Global Business에서 지역별로는 연결대상 주요종속회사인 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd를 중심으로 중국이 차지하는 비중이 가장 높으며, 이로 인해 당사의 상사부문은 중국정부의 무역정책 변경, 한중관계 경색으로 중국정부의 한국기업에 대한 규제 등 중국 정부 차원에서 발생되는 리스크에 일부 노출되어 있습니다. 

당사의 연결대상 주요 종속회사 중 상사부문 종속회사에 해당하는 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd에 대한 주요 사항은 다음과 같습니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (상사부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

100%

중국

중국內 철강/화학/자원 내수유통 및 수출입

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

가. 주된 변동상황

일 자

내 용

2007

HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008

중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01

사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01

중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01

중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

나. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자

내 용

비 고

2011.10

SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수

-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

자료: 당사 사업보고서

2017년 및 2016년 중 당사 연결기준 매출액의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(2017년)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
14,564,917
799,264
110,473
516,432
(788,740)
15,202,346

내부매출액
653,834
29,212
174
105,520
(788,740)
-

순매출액
13,911,083
770,052
110,299
410,912
-
15,202,346

지역별 당기순손익
34,775
3,282
171
1,713
(5,331)
34,610

지역별 비유동자산 (주1)
4,492,422
21,925
2
19
(43,349)
4,471,019

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업 투자 등은 제외

자료: 당사 사업보고서

(2016년)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
12,193,455
1,035,909
106,673
49,727
(481,090)
12,904,674

내부매출액
444,521
29,874
1,039
5,656
(481,090)
-

순매출액
11,748,934
1,006,035
105,634
44,071
-
12,904,674

지역별 당기순손익
(66,793)
4,117
498
1,927
(21,320)
(81,571)

지역별 비유동자산 (주1)
4,904,584
140,114
3
82
(7,598)
5,037,185

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업 투자 등은 제외

자료: 당사 사업보고서

중국지역은 지난 수년간 많은 인구와 거대한 시장규모로 인해 다수 국내기업들의 주요 투자대상 국가 중 하나로 자리매김 하고 있습니다. 다만, 중국은 경제와 산업에 대한 중앙정부의 통제력이 상당히 높은 국가 중 하나로, 중국정부의 갑작스러운 정책변경, 규제신설 등으로 인해 중국에서 사업을 영위하는 국내 기업들이 피해를 입는 경우가 있어왔습니다. 특히, 중국정부는 지난해 3월부터 한국의 사드배치에 대한 보복성 조치로 해석되는 각종 조치들을 시행한 바 있습니다. 롯데의 경우 중국내 롯데마트 총 112개 매장 중 87곳이 영업정지 처분을 받아 결국 중국에서 철수한 바 있으며, 중국인의 한국관광을 제한하는 조치로 국내 관광산업 및 면세점산업도 타격을 받은 바 있습니다. 또한 중국은 한국산 배터리가 장착된 전기차에 대해 보조금을 미지급 하는 등 간접적으로 국내 전기차배터리 제조업체에도 영향력을 발휘하고 있는 상황입니다. 

당사의 경우 중국정부의 사드보복 조치로 인해 피해를 입은 국내 기업들과는 달리 중국에서 영위하고 있는 사업부문이 B2B 사업인 상사부문이며, 당사가 영위하는 사업에 대해 직접적인 제한조치 또는 차별조치 등은 시행되지 않아 현재까지 직접적인 피해가 발생하지는 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 내부매출액을 제외한 순매출액 기준으로 2017년에는 매출액이 15조 2,023억원으로 2016년 12조 9,047억원에서 2조 2,977억원 증가하였음에도 불구하고 중국지역 매출액은 1조 60억원에서 7,701억원으로 2,360억원 감소한 바 있으며, 향후 중국정부의 국내기업에 대한 차별적인 규제가 신설되어 당사 상사부문에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 주요 연결대상 종속기업의 실적 관련 위험

당사는 2017년말 현재 상사부문의 해외법인, 정보통신사업부문 자회사인 SK네트웍스서비스(주), 2016년 렌탈산업 진출을 위해 인수한 SK매직(주) 등 국내외에 총 25개 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 특히
영위사업과 매출액 등의 규모를 고려할 때 SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)가 당사의 연졀재무제표 기준 실적에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)의 경우 2015년 이후 매 기간 이익을 창출하고 있으며, 두 회사 모두 2017년에 전년 대비 매출액이 증가하였으며 5% 이상의 영업이익률을 기록하과 있어 두 회사의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치거나, 당사에 추가적인 재무부담을 야기하지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 두 회사 또는 두 회사 중 한곳의 실적이 악화될 경우 당사에 불리한 영향이 발생할 수 있으니
투자자께서는 SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)의 경영실적을 충분히 검토하시기 바랍니다.

당사는 2017년말 현재 상사부문의 해외법인, 정보통신사업부문 자회사인 SK네트웍스서비스(주), 2016년 렌탈산업 진출을 위해 인수한 SK매직(주) 등 국내외에 총 25개 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다. 연결대상 종속회사의 실적 변동은 당사의 연결재무제표 실적에 직접적인 영향을 미치며, 연결대상 종속회사에서 부실이 발생할 경우 당사에 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 당사 연결대상 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

기 업 명
소재지
업 종
결산월
최대주주
연결실체
소유지분율

SK네트웍스서비스(주)
대한민국
통신장비수리업
12월
SK네트웍스(주)
86.50%

SK매직(주)
대한민국
가전제품 제조,
 판매 및 렌탈업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK핀크스(주)
대한민국
골프장운영업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

카라이프서비스(주)
대한민국
사업지원서비스업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

목감휴게소서비스(주)
대한민국
부동산 임대업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
중국
지주회사
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

POSK (Pinghu) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공
및 판매업
12월
SK네트웍스(주)
80.00%

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주
해외자원개발사업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Middle East FZE
아랍
에미레이트
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK BRASIL LTDA
브라질
무역업
12월
SK네트웍스(주)
56.00%

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
터키
철강제품가공및판매업
12월
SK네트웍스(주)
51.22%

SK매직서비스(주)
대한민국
가전제품수리 등
12월
SK매직(주)
100.00%

Liaoning SK Networks Real Industrial Estate
Development Co., Ltd.
중국
부동산개발업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
100.00%

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
중국
운수업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
75.00%

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
중국
물류업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
철강제품가공및판매업
12월
SK Networks 
Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks (Xiamen) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공및판매업
12월
SK Networks 
Hong Kong Ltd.
100.00%

자료: 당사 사업보고서

한편, 연결대상 종속회사 중 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

SK네트웍스서비스(주)
129,947
45,393
84,554
307,165
11,519
11,198

SK매직(주)
510,285
324,047
186,238
524,172
18,089
17,893

SK핀크스(주)
221,719
57,514
164,205
31,954
2,409
2,326

카라이프서비스(주)
7,339
1,816
5,523
23,697
1,183
1,255

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
116,764
10,964
105,800
-
(677)
(1,537)

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
5,421
924
4,497
-
(1,063)
(1,364)

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
48,835
34,058
14,777
75,396
588
(259)

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
26
-
26
58
(14)
(16)

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
75,437
51,549
23,888
569,407
(363)
(1,778)

SK Networks Hong Kong Ltd.
87,127
29,682
57,445
435,129
1,107
(2,626)

SK Networks Japan Co., Ltd.
8,838
4,339
4,499
81,302
605
205

SK Networks Deutschland GmbH
55,060
52,542
2,518
110,473
171
193

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
165,829
39,703
126,126
34,124
(529)
1,121

SK매직서비스(주)
14,536
14,515
21
64,603
(1,676)
(660)

Liaoning SK Networks Real Industrial 
Estate Development Co., Ltd.
55,402
29,424
25,978
4,760
(1,221)
(2,789)

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
26,449
19
26,430
-
(1,545)
(3,151)

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
59,534
44,329
15,205
5,676
(1,899)
(2,857)

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
18,382
3,407
14,975
1,336
(309)
(1,199)

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
68,368
55,180
13,188
100,139
1,907
1,198

SK Networks (Xiamen) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
28,145
15,776
12,369
54,263
1,164
487

자료: 당사 사업보고서

상기 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보에서 볼 수 있는 바와 같이 당사의 연결대상 종속기업 중 SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)가 당사의 연졀재무제표 기준 실적에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 상사부문의 해외종속회사의 경우 별도의 독립적인 사업을 영위한다고 보기 어려우며, SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)를 제외한 국내 종속회사의 경우 매출액 및 당기순손익의 규모가 상대적으로 크지 않습니다.

SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)의 매출액 등 주요 손익 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

SK네트워크서비스(주)
2017
2016
2015
SK매직(주)
2017
2016
2015

매출액
307,165
273,007
313,461
매출액
547,921
469,162
390,347

매출총이익
46,162
43,773
41,153
매출총이익
172,520
144,154
117,634

영업이익
16,034
13,516
11,698
영업이익
31,730
31,654
29,230

당기순이익
11,519
8,078
10,293
당기순이익
16,461
13,021
17,598

매출총이익률
15.03%
16.03%
13.13%
매출총이익률
31.49%
30.73%
30.14%

영업이익률
5.22%
4.95%
3.73%
영업이익률
5.79%
6.75%
7.49%

당기순이익률
3.75%
2.96%
3.28%
당기순이익률
3.00%
2.78%
4.51%

SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)의 경우 2015년 이후 매 기간 이익을 창출하고 있으며, 두 회사 모두 2017년에 전년 대비 매출액이 증가하였으며 5% 이상의 영업이익률을 기록하과 있어 두 회사의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치거나, 당사에 추가적인 재무부담을 야기하지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 두 회사 또는 두 회사 중 한곳의 실적이 악화될 경우 당사에 불리한 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)의 경영실적을 충분히 검토하시기 바랍니다.

아.
환위험 및 파생상품에 관한 사항

당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 2017년말 현재 511,945백만원 규모의 외화금융자산과 710,143백만원 규모의 외화부채를 보유하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으 며, 특히환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, 영업부문에서 발생 가능한 환리스크를 100% 헷지하고 있습니다.

또한 환율 및 이자율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑 계약을체결하고 있습니다. 당
사의 환위험 관리 프로세스와 파생상품 계약 현황을 고려할 때 환위험으로 발생하는 손익과 파생상품계약으로 발생하는 손익은 대부분 상충관계에 있어 손익에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단되나,
향후 파생상품계약과 헷지대상 현금흐름의 불일치 등이 발생하게 될 경우에는 당사의 손익에 부정적인 영향이 발생할 가
능성을 배제할 수 없으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

환위험은 환율의 변동으로 인하여 외화금융상품 또는 금융부채의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으 며, 특히환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, 영업부문에서 발생 가능한 환리스크를 100% 헷지하고 있습니다.

2017년말 및 2016년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
화폐단위
2017년
2016년말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
342,009
366,373
273,597
330,642

EUR
41,076
52,546
23,334
29,581

JPY
21,134
201
-
-

CNY
311,388
50,960
898,374
155,652

기타
-
41,865
-
1,404

합 계

511,945

517,279

외화금융부채
USD
563,481
603,622
905,375
1,094,146

EUR
40,471
51,773
29,432
37,311

JPY
37,564
357
6,470
67

CNY
258,020
42,225
209,085
36,226

기타
-
12,166
-
59

합 계

710,143

1,167,809

자료: 당사 사업보고서

2017년 및 2016년 중
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순손익의 증가(감소) (주1)
(9,145)
9,145
(4,850)
4,850

(주1) 파생상품 헷지로 인한 환위험이 없는 외화자산(부채)의 환율변동 영향은 제외하였습니다.

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사는 환율 및 이자율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피라는 당사 파생상품계약의 목적을 고려할 때 파생상품에서 발생하는 손실은 외환차손익, 외화환산손익 등과 상충되므로 반드시 당사 수익성의 악화를 의미하는 것은 아닙니다. 

2017년말 현재 당사가 보유한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 보유 내역

2017년말
현재
당사 및 당사의 연결대상 종속회사가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의내역은 다음과 같습니다.

구 분
파생상품 종류
계약내용

매매목적
통화선도
환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

현금흐름위험회피
통화선도
예상매입거래의 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 예상매입거래 발생일에 특정환율의 고정된 원화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

통화스왑
환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약

자료: 당사 사업보고서

(2) 주요 파생상품 계약

2017년말 및 2016년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(2017년말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화
선도
4
2017-12-19 외
2018-01-31 외
6.5423~6.6122
CNY
17,910
USD
2,711

28
2017-10-26 외
2018-06-25 외
1.1654~1.1994
EUR
9,549
USD
11,380

43
2017-10-18 외
2018-02-28 외
1064.20~1127.00
KRW
80,937
USD
74,783

5
2014-12-19 외
2018-09-27 외
0.7622~0.7697
USD
27,035
AUD
35,171

3
2017-12-28
2018-01-05
6.5587
USD
130
CNY
849

64
2017-01-24 외
2018-06-25 외
1.0959~1.1983
USD
67,633
EUR
56,749

6
2017-09-15 외
2018-04-30 외
109.96~113.09
USD
2,317
JPY
258,511

62
2017-02-28 외
2018-05-04 외
1073.85~1145.25
USD
314,838
KRW
350,294

통화
스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.00
USD
30,000
KRW
32,700

자료: 당사 사업보고서

(2016년말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화
선도
1
2016-12-30
2017-01-04
3.672
AED
143
USD
39

1
2016-11-01
2017-03-31
0.7634
AUD
56
USD
43

6
2016-07-07 외
2017-01-24 외
6.6930~6.9812
CNY
199,374
USD
29,407

41
2016-11-18 외
2017-04-03 외
1.0409~1.1083
EUR
9,654
USD
10,334

1
2016-12-30
2017-01-02
1.2299
GBP
8
USD
10

31
2016-08-10 외
2017-05-12 외
1,091~1,212
KRW
179,312
USD
159,020

1
2016-12-30
2017-01-03
1.4445
SGD
208
USD
144

13
2016-04-27 외
2017-04-28 외
0.7136~0.7666
USD
27,843
AUD
37,239

25
2016-04-22 외
2017-04-24 외
6.6475~7.1133
USD
141,268
CNY
943,928

66
2016-12-07 외
2017-03-31 외
1.0411~1.1172
USD
26,494
EUR
24,787

9
2016-12-14 외
2017-03-31 외
103.54~114.58
USD
2,135
JPY
235,438

173
2016-12-20 외
2017-04-21 외
1,143~1,232
USD
770,765
KRW
908,116

자료: 당사 사업보고서

(3) 파생상품평가손익

2017년 및 2016년 중 파생상품평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
2,146
23,664
당기손익

평가손실
(8,015)
(11,003)

통화스왑
평가손실
(558)
-

통화선도
평가이익
-
6,216
기타포괄손익

평가손실
(12,580)
-

통화스왑
평가손실
(446)
-

자료: 당사 사업보고서

상기와 같이 당사는 해외영업활동 과정에서 외화자산 및 외화부채를 보유하고 있어 환위험에 노출되어 있으며, 환위험 헷지를 주요 목적으로 통화선도, 통화스왑 등 파생상품계약을 체결하고 있습니다.
당
사의 환위험 관리 프로세스와 파생상품 계약 현황을 고려할 때 환위험으로 발생하는 손익과 파생상품계약으로 발생하는 손익은 대부분 상충관계에 있어 손익에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단되나,

향후 파생상품계약과 헷지대상 현금흐름의 불일치 등이 발생하게 될 경우에는 당사의 손익에 부정적인 영향이 발생할 가
능성을 배제할 수 없으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
우발채무에 관한 사항

2017년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 견질제공어음 및 수표, 진행중인 소송사건 등 우발채무에 노출되어 있습니다.
다만, 우발채무가 실현될 가능성 및 이로 인해 발생할 수 있는 재무적/비재무적 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다.

2017년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 견질제공어음 및 수표, 진행중인 소송사건 등 우발채무에 노출되어 있습니다. 다만, 우발채무가 실현될 가능성 및 이로 인해 발생할 수 있는 재무적/비재무적 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다.

2017년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 우발채무 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 견질제공어음 및 수표
2017년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 공 처
매 수
내 용

어음
UBAF.SEOUL, SK텔레콤(주) 외 3개사
6
계약이행 담보, 일반 융자 등

수표
한국에너지공단
6
해외자원개발을 위한 정책자금조달

자료: 당사 사업보고서

상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF.SEOUL 외 1개사에 지급된 총 992백만원의 어음 3매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

(2) 계류중인 소송사건
2017년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 계류중인 소송사건은 원고인 사건 29건(소송가액 총 18,482백만원) 및 피고인 사건 20건(소송가액 총 22,327백만원)이며, 동 소송의 결과는 증권신고서 제출일 현재 예측할 수 없습니다. 

(3) 담보제공자산 
2017년말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

335,320
388,821
한국산업은행

314,530
85,700
KEB하나은행

15,109
500
신호모터스(주)

6,152
200
(주)아주오토리움

163,957
146,054
농협은행 외

합 계
902,142
622,532

자료: 당사 사업보고서

차.

대규모 기업집단 관련 위험

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자
회사
이며
SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성
이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래법에서 허용한 범위 이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화
로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역 시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 그룹에 전이될 위험
이 있습니다. 또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK그룹은 섬유업종을 근간으로 성장해 왔으나, SK(주)(구 대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(주)(구 한국이동통신, 1994년)의 인수를 계기로 정보통신, 에너지/화학산업 주력그룹으로 급성장하였습니다. SK그룹은 2017년 12월 31일 기준으로 100개사로 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등의 사업을 영위하고 있습니다. 정유 및 화학사업과 건설, 해운사업 등은 다소 높은 경기변동성을 보이고 있으나 도시가스, 민자발전 등과 정보통신/전기전자 부문 등이 비교적 안정적인 실적을 바탕으로 그룹 실적의 경기변동성을 완화시키고 있습니다.

[SK 기업집단 소속 회사] (2017.12.31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.2.1일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템 즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하 남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ ( 舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지 서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리 타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

그룹의 지배구조는 최태원 회장이 SK C&C를 통하여 舊 SK(주)를 지배하고, 舊 SK(주)가 지주회사로서 핵심 계열사에 대한 최대주주로서의 역할을 수행하는 구조였으나, 2015년 4월 20일 SK C&C(주)는 SK(주)의 흡수합병을 결정하였으며 이로 인해 SK C&C(주)가 지주회사로서 합병 후 존속회사로, 舊 SK(주)는 합병 후 소멸하였습니다. 본 합병으로 인해 SK C&C(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.35%(보통주 기준)에서 30.89%(보통주 기준, SK C&C(주) 이익소각(2015년 4월 20일 이사회 결의)으로 인한 주식수 감소 고려)로 변동되었습니다. 최대주주 변경은 없으며 최태원 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 의결권이 있는 지분만을 고려할 때 최태원 회장의 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 합병 후 SK(주)(舊 SK C&C(주))는 舊 SK주식회사의 자회사들을 자회사로 보유하게 되었으며, SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사입니다. 2017년말 현재 당사는 당사의 해외 자회사 이외의 타 계열사에 대한 보증 및 지급 이행약정 등 내역은 없습니다. 하지만 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 수 있습니다. 예상치 못하게 상기와 같이 계열사에 채무보증 및 자금보충약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

한편, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 재무구조상의 부실이 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 대규모기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한

상호출자제한기업집단
에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시

공시대상기업집단 소속회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 당해 회사 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래 행위시에 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자 하는때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
공시대상기업집단 소속회사* 중 상장법인을 제외한 회사는 소유지배구조와 관련된 중요사항, 재무구조에 중요한 변동을 초래하는 사항, 회사의 경영활동과 관련된 중요한 사항을 공시하여야함
* 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

기업집단현황공시

공시대상기업집단
소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시
하여야함

 * 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

계열회사간의 순환출자금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가 출자가 금지됨

(자료: 공정거래위원회)

카.

공정위 등 정부기관으로부터의 제재와 관련된 사항

당사는 2015년 이후 공정위 등으로 부터 총 4건의 과태료 및 시정조치를 받은 바 있습니다.
당사가 부과받은 과태료의 규모는 당사의 규모를 고려할 때 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 정도는 아닙니다. 다만,
향후에도 공정위 등 정부기관으로부터 제재사항이 발생하게 될 경우 당사의 평단 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 이후 공정위 등으로 부터 총 4건의 과태료 및 시정조치를 받은 바 있습니다. 당사가 부과받은 과태료의 규모는 당사의 규모를 고려할 때 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 정도는 아닙니다. 다만, 향후에도 공정위 등 정부기관으로부터 제재사항이 발생하게 될 경우 당사의 평단 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2015년 이후 당사가 부과 받은 제재내역은 다음과 같습니다.

(1) 전자상거래법 위반 건에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과태료 부과
- 2015년 6월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 인터넷면세점 운영과 관련하여 전자상거래법 제5조 제4항, 제21조 제1항 제1호 위반을 이유로 시정명령 및 과태료 5백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 청약철회 방해, 온라인 완결서비스 제공의무 위반 사항이 재발되지 않도록 약관 변경 및 제반사항 구비 등의 후속 조치를 시행하였습니다.

① 청약철회 방해(법 제21제 제1항 제1호) : 선글라스 환불 불가 내용 게재 등 - 약관 수정 및 선글라스 환불 불가 문구를 8월 31일까지 수정

② 온라인완결서비스 제공의무 위반(법 제5조 제4항) : 전자문서를 통한 청약 철회 불가 - 온라인에서도 취소 가능하도록 8월 31일까지 문구 수정

(

2) 기업집단현황 공시 규정 위반 건에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

- 2016년 3월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4 규정을 위반하여 과태료 1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 공정거래위원회 관련 공시 제도를 준수 할 수 있도록, 자료 작성, 점검, 확인서 작성 등의 프로세스를 보완하여 운영 중에 있습니다.

(3) 8개 면세사업자의 부당한 공동행위에 대한 건으로 공정거래위원회의 시정 조치 명령 부과

- 2016년 5월 19일, 당사는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1항1호를 위반 및 시정조치 명령을 받았고, 동건에 대한 공정거래위원회위의 조사(2012년 1월) 개시 직후인 2012년 4월, 관련 업계 및 내부 구성원을 대상으로 공정거래 관련 법령 준수 의지를 천명하고 교육을 실시함으로써 재발 방지를 위한 노력을 하였습니다.

(4)

유해화학물질 안전교육 미실시건으로 환경부(화학물질안전원)의 과태료 부과

- 2017년 2월 17일, 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1,440천원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」과 「화학물질관리법」에 대한 컨설팅을 (2017년 3월 31일 까지) 진행하여, 화학물질 관리에 관한 규제사항을 전체적으로 점검하고 개선작업을 수행하여 법 위반이 사항이 재 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

3. 기타위험

가. 환금성에 관한 사항

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 4월 13일이고, 상장예정일은 2018년 4월 18일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 4월 13일이고, 상장예정일은 2018년 4월 18일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 예상되어, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 기한의이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지
(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 신용평가에 관한 사항

본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA-(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제181-1회 및 제181-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제181-1회 
및 제181-2회
안정적(Stable)

한국기업평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
제181-1회 
및 제181-2회
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제181-1회 
및 제181-2회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.
원리금 지급에 관한 사항

본 사채는 예금자보호
법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력발생에 관한 사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.
본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대표주관회사인 NH투자증권㈜(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK네트웍스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+ 등급으로 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.04.02 ~ 2018.04.06

방문실사
2018.04.02

실사보고서 작성 완료
2018.04.06

증권신고서 제출
2018.04.06

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

소속기관

부서

성명

직책

담당업무

SK네트웍스
금융팀
성미라
팀장
자금업무 총괄

SK네트웍스
금융팀
정대한
매니저
자금조달 업무

SK네트웍스
금융팀
김예진
매니저
자금조달 업무

[주관회사 참여자]

소속
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권
Strategy Industry부
홍국일
부서장
기업실사총괄
기업금융업무 11년

NH투자증권
Strategy Industry부
이윤범
부장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

NH투자증권
Strategy Industry부
오경환
대리
기업실사 실무
기업금융업무 1년
회계감사업무 2년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018.04.02
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2018.04.02
~ 2018.04.03
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반
- 조직 및 인사제도
- 주주현황 및 지배구조

나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사

다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사

라) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화 내용 실사
- 소송사건 및 제재 현황 
- 보증 및 담보 관련 사항 
- 주식희석화 관련 현황

2018.04.03
~ 2018.04.04
가) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사
- 운전자본 추이 및 현황자료 검토
- 차입금 추이 및 현황자료 검토
- 유형자산 현황자료 검토
- 대여금 현황

나) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사
- 타법인 주식 관련 사항 
- 주요계약 현황
- 자금의 사용목적 관련사항 검토
- IFRS 관련 사항 

다) 세금, 유동자산, Capex 실사

2018.04.04
~2018.04.05
가) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 
- 조직 및 인사 
- 주주 현황 및 지배구조 
- 사업부문별 현황 
- 목표시장 
- 관계회사 현황 
- 회계원칙 
- 재무제표, 매출원가, 판관비
- 자금의 사용목적
- 소송사건 및 제재 현황
- 우발채무 관련 사항
- 기타사항

나) 실사 정리 및 브리핑

다) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2018.04.06
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 사업을 수행하고 있습니다. 또한 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car-life 사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 중심의 SK매직 등의 성장사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다. 동사의 최대주주는 SK(주)로 39.14%의 지분을 보유하고 있으며 특수관계자 지분을 합하면 40.27%를 보유하고 있어 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

동사는 단순유통 중심의 사업구조로 인해 영업마진은 높지 않으나, 단말기 판매 및 유류판매 등 그룹 내 주력 계열사를 바탕으로 한 안정적인 수요기반을 확보하고 있어 국내 시장지배력 및 사업안정성은 우수한 편입니다. 다만,동사는

2016년 10월에 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 또한 2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다. 이와 같은 동사 영위사업의 변경은 향후 동사의 수익성 및 사업안정성에 불확실성을 야기할 수 있습니다.

동사의 손익 및 수익성 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년

매출액
15,202,346
12,904,674
13,989,250

매출총이익
1,098,368
932,215
999,748

영업이익
142,796
155,448
183,165

당기순이이익
34,610
-81,571
73,039

매출총이익률
7.22%
7.22%
7.15%

영업이익률
0.94%
1.20%
1.31%

당기순이익률
0.23%
-0.63%
0.52%

(주) 연결기준

자료 : 동사 사업보고서

2017년 및 2016년 중 동사의 사업부문별 손익정보(연결기준)는 다음과 같습니다.

(2017년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등(주1)
계

매출액
5,171,969
1,892,742
884,910
6,489,196
547,609
215,920
15,202,346

매출액 비중
34.02%
12.45%
5.82%
42.69%
3.60%
1.42%
100.00%

당기순이익
67,832
6,006
6,156
30,881
16,413
-92,678
34,610

당기순이익률
1.31%
0.32%
0.70%
0.48%
3.00%
-42.92%
0.23%

(주1) 중단영업손익을 포함합니다.

자료 : 당사 사업보고서

(2016년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등(주1)
계

매출액
4,521,279
2,027,964
720,222
5,355,001
45,539
234,669
12,904,674

매출액 비중
35.04%
15.71%
5.58%
41.50%
0.35%
1.82%
100.00%

당기순이익
56,282
21,343
29,398
4,533
4,056
-197,183
-81,571

당기순이익률

1.24%
1.05%
4.08%
0.08%
8.91%
-84.03%
-0.63%

(주1) 중단영업손익을 포함합니다.

자료 : 당사 사업보고서

동사의 연결 기준 차입금은 2015년 2조 4,730억원에서 2016에는 2조 7,448억원으로 증가하였으나, 2017년에는 차입금 및 사채의 상환이 이루어져 2조 1,129억원 수준으로 감소하였습니다. 이에 따라 차입금의존도도 2015년 30.15%에서 2016년 31.84%로 증가한 뒤 2017년에는 29.23%로 감소하여 30% 이하 수준을 유지하고 있습니다. 차입금 감소와 부채비율도 2015년 225.60%에서 2017년에는 207.74%로 감소하였습니다. 반면 유동비율은 2017년에 2016년 대비 소폭 상승하였으나(78.45% → 81.36%), 2015년 92.06%보다는 낮은 수준입니다. 이와 같이 동사는 차입금 감소와 함께 일부 재무비율이 개선되고 있으나, 여전히 200%를 초과하는 부채비율과 100%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

동사의 주요 재무안정성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[동사의 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

자산총계
7,227,372
8,620,317
8,203,152

유동자산
2,609,399
3,418,741
3,923,275

현금및현금성자산
263,364
696,360
1,128,967

단기금융자산
7,448
10,326
8,105

부채총계
4,878,871
6,214,780
5,683,766

유동부채
3,207,069
4,357,755
4,261,850

총차입금
2,112,902
2,744,837
2,472,968

자본총계
2,348,501
2,405,537
2,519,386

유동비율
81.36%
78.45%
92.06%

부채비율
207.74%
258.35%
225.60%

차입금의존도
29.23%
31.84%
30.15%

순차입금의존도
25.49%
23.64%
16.29%

주) 연결기준

자료: 동사 사업보고서

2017년 연결재무제표 기준 당사의 차입금 2조 1,129억원 중 단기차입금은 19.74% 수준인 4,170억원으로, 단기차입금 상환에 대한 부담은 비교적 낮은 편입니다. 또한 단기차입금 4,170억원 중 67.99%에 해당하는 2,835억원은 유산스차입금 및 수출어음할인으로 구성되어 있어, 실질적인 상환부담이 크지 않은편입니다. 사채의 경우, 액면가액 기준 1조 2,000억원의 18.33%에 해당하는 2,200억원이 유동성사채에 해당하여 사채의 만기는 적절히 분산된 것으로 판단됩니다.

2017년말 현재 당사 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금
2017년말 및 2016년말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

기업어음
2.07%
50,000
-

일반대출
1.48% ~ 6.40%
83,530
92,813

유산스차입금
Libor + 0.35% 외
14,449
580,258

수출어음할인
Libor + 1% 외
269,040
341,460

합 계
417,019
1,014,531

(2) 장기차입금

2017년말 및 2016년말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

일반대출
0.75% ~ 7.22%
196,331
212,504

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
302,917
233,106

소 계
499,248
445,610

차감 : 현재가치할인차금
(1,266)
(2,204)

유동성대체
(113,493)
(37,957)

합 계
384,489
405,449

(3) 사채
2017년말 및 2016년말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
50,000
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-1회 회사채
2014-10-30
2017-10-30
-
-
130,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
170,000
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

제1회 무보증회사채
2017-09-14
2020-09-14
2.48%
40,000
-

소 계
1,200,000
1,290,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,099)
(3,100)

유동성대체
(219,135)
(129,851)

합 계
978,766
1,157,049

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 동사가 금번 발행하는 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채의 원리금 상환은 문제 없이 이루어질 가능성이 높을 것으로 판단되나 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(Stable) 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SK네트웍스㈜가 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2018. 04. 06.

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제181-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
434,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,565,180,000

[제1181-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
435,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,564,980,000

나. 발행제비용의 내역

[제181-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
70,000,000
권면총액 × 0.07%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
434,820,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제181-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
70,000,000
권면총액 × 0.07%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
435,020,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 

가. 자금의 사용목적

[제181-1회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
100,000,000,000
-
100,000,000,000

[제181-2회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
100,000,000,000
-
100,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제181-1회 및 제181-2회 무보증사채 발행금액 2,000억원은 전액 차환자금으로 사용될 계획입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다. 

[차환자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구 분
발 행 일
만 기 일
금 액

제179-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2015-04-29
2018-04-29
1,700

제176-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2013-04-30
2018-04-30
500

합 계
-
-
2,200

주1) 부족분 200억원은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 수요예측결과 모집금액이 2,200억원을 초과할 경우 초과분은 운영자금으로 사용될 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원,배)

구 분
2017년
2016년
2015년

영업손익

142,796

155,448

183,165

이자비용
62,979
62,655
91,390

이자보상비율
2.3
2.5
2.0

자료 : 당사 공시자료, 연결기준
주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2015년 이래로 1이상의 이자보상비율을 기록하고 있어 영업이익을 통해 이자를 충분히 충당할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3
. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
170,000
2.066
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
80,000
2.324
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
100,000
2.670
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2022.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
220,000
1.996
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
80,000
2.221
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.20
미상환
한국투자증권

SK매직(주)
회사채
공모
2017.09.14
40,000
2.481
A(한국신용평가, 나이스신용평가)
2020.09.14
미상환
케이티비투자증권(주)

합 계
-
-
-
4,810,000
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준임

- 별도기준

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
170,000
2.066
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
80,000
2.324
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
100,000
2.670
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2022.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
220,000
1.996
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
80,000
2.221
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.20
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
4,810,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[기업어음증권 미상환 잔액]

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.23
100,000
2.100
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.23
100,000
2.140
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.27
100,000
2.120
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.05
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.27
200,000
2.180
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.02.05
100,000
2.100
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.02.17
100,000
2.140
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.03.06
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.10.26
100,000
1.650
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.11.03
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.10.26
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.11.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.670
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.03
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.19
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.25
100,000
1.630
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.01
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.11.23
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.11.30
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.02
100,000
1.450
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09
100,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09
100,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.10
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.16
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.10
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.17
50,000
1.350
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.23
100,000
1.550
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.24
70,000
1.520
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.02
100,000
1.330
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.17
100,000
1.410
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.02
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.08
100,000
1.330
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.24
100,000
1.370
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.31
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.25
100,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.01
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.03
100,000
1.550
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.07
50,000
1.500
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.10
50,000
1.500
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.08
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.17
100,000
1.470
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.07
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.20
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.24
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.08.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.08.02
100,000
1.450
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.09.08
50,000
1.420
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.09.15
50,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.20
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.10
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.11
50,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.11
50,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.17
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.18
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.19
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.23
80,000
1.560
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.26
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.23
20,000
1.460
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.11.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.25
50,000
1.560
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.12.27
50,000
2.070
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.27
미상환
-

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
170,000
2.066
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
80,000
2.324
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
100,000
2.670
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2022.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
220,000
1.996
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
80,000
2.221
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.20
미상환
한국투자증권

SK매직(주)
회사채
공모
2017.09.14
40,000
2.481
A(한국신용평가, 나이스신용평가)
2020.09.14
미상환
케이티비투자증권(주)

합 계
-
-
-
4,810,000
-
-
-
-
-

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
-
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

다. 전자단기사채 등

[전자단기사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

[신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2018년 04월 05일
제181회
AA-

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 04월 05일
제181회
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2018년 04월 05일
제181회
AA-

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제181-1회 및 181-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Rating Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확설성이 매우 높지만, 
AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
Stable
(안정적)
- 높은 시장지위와 사업다각화로 우수한 사업안정성 유지
- 그룹사와의 높은 영업적 긴밀성이 신인도 지지
- 안정적인 영업현금흐름 창출 전망
- 재무안정성 개선 전망, 최고 수잔의 유동성 대응능력

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 
낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라
다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)
- 매우 다각화된 사업포트폴리오
- 계열거래에 기반한 주력 사업의 매우 우수한 사업안정성
- 적극적인 투자에 힘입은 렌터카 부문의 실적확대 추세
- 사업구조 재편, 렌터카 투자 등에 따른 현금흐름의 다소 높은 변동성
- 보유 자산 등에 기반한 매우 우수한 재무적융통성 및 SK계열의 직간접적인 지원가능성

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다
경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 
면이 있음.
Stable
(안정적)
- 우량 계열사의 내수 유통채널로서의 우수한 사업안정성
- 다각화된 사업포트폴리오
- 안정적인 영업수익성
- 양호한 재무탄력성과 보유자산 가치

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.korearating.co.kr

NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SK네트웍스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

-
당사(이하 "회사" 또는 "지배회사")의 연결대상 종속회사는

2
5
개
사이며, 그 중 주
요종속회사는

7
개사입니다. 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK핀크스(주)
1994-12-23
제주특별자치도 서귀포시 안덕면 산록남로 863
골프장 운영업
221,719
변동이익에 대한 노출 및 힘 보유 
(기업회계기준서 1110호 17)
해당(자산총액750억원 이상)

SK네트웍스서비스(주)
2007-07-10
서울시 중구 세종대로9길 41 올리브타워 14층
통신장비수리업
129,947
상동
해당(자산총액 750억원 이상)

SK Networks Deutschland GmbH
1976-06-18
Frankfurt, Germany
무역업
55,060
상동
해당없음

SK Networks(China) Holdings Co., Ltd.
2005-09-19
중국 심양
투자업
116,764
상동
해당(자산총액 750억원 이상)

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
2005-07-07
중국 심양
석유류도소매업
5,421
상동
해당없음

Liaoning SK Networks Real Industrial Estate Development Co., Ltd.
2005-12-08
중국 단동
부동산개발업
55,402
상동
해당없음

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
2006-08-14
중국 심양
운수업
59,534
상동
해당없음

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
2006-12-22
중국 가흥
철강제품가공 및
 판매업
48,835
상동
해당없음

SK Networks(Dandong) Energy Co., Ltd.
2006-11-11
중국 단동
석유류도소매업
26,449
상동
해당없음

SK Networks HongKong Ltd.
2008-05-23
홍콩
무역업
87,127
상동
해당(자산총액 750억원 이상)

SK Networks Japan Co., Ltd.
2008-07-24
Tokyo, Japan
무역업
8,838
상동
해당없음

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
2007-11-22
중국 단동
물류업
18,382
상동
해당없음

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
1990-05-14
Sydney, Australia
해외자원개발사업
165,829
상동
해당(자산총액 750억원 이상)

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
2003-05-12
중국 광저우
무역업
26
상동
해당없음

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
2003-11-24
중국 상해

철강/화학 
판매 및수출업

75,437
상동
해당(자산총액 750억원 이상)

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC.LTD.STI
2007-02-27
corlu, Turkey
철강제품가공 및 
 판매업
898
상동
해당없음

카라이프서비스㈜
2011-09-01
서울시 강남구 봉은사로 460 금척타워
사업지원 서비스업
7,339
상동
해당없음

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
2011-04-28
중국 광저우
철강제품가공 및 판매업
68,368
상동
해당없음

SK Networks(Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
2010-12-08
중국 샤먼
철강제품가공 및 판매업
28,145
상동
해당없음

SK 매직(주)
2013-05-02
서울시 중구 통일로 10,
 연세재단세브란스빌딩 14층
가전제품 제조,
판매 및 렌탈업
510,285
상동
해당(자산총액 750억원 이상)

SK매직서비스(주)
1999-01-08
서울시 서초구
강남대로 263 새움빌딩 8층
가전제품수리 등
14,536
상동
해당없음

목감휴게소서비스(주)
2016-12-13
서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩)
부동산 임대업
685
상동
해당없음

SK Networks Middle East FZE

2005-10-02

Dubai, U.A.E.

무역업

456

상동

해당없음

SK BRASIL LTDA

2012-02-22

Sao Paulo, Brasil

무역업

1,234

상동

해당없음

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

2013-06-03

Kuala Lumpur Malaysia

무역업

518

상동

해당없음

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 201
7
년 12월말 기준임
주2)
주요종속회사 해당여부 기준은 최근 사업연도말 자산총액 750억원 이상임

주3) SK매직(주)은 2013년 5월 2일 주식회사 동양의 가전사업부문과 관련된 자산 및 부채의 물적분할을 통해 설립되
었으
며,
2016년 11월 28일 SK네트웍스에 인수됨

주4) 목감휴게소서비스(주)는 2017년 2월 7일 신규취득하였음
주5) 국내 종속기업수 6개, 해외 종속기업수 19개이며, 국내상장 종속기업은 없음

※ 연결대상회사의 변동내용

구 분
기 업 명
변동 사유

연결 포함
목감휴게소서비스(주)
신규취득 등

SK Networks Middle East FZE

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

SK BRASIL LTDA

연결 제외
Obzee New York, Inc.

매각

SK Networks (China) Fashion Co., Ltd.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

-
당
사의 명칭은 SK네트웍스 주식회사라 말하며, 국문으로는 에스케이네트웍스 주식회사라 표기하고 영문으로는 SK Networks Company Limited(약어 SK Networks Co
., Ltd.)

라
표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간 

-
당사는 1956년 3월 24일에 설립등기 되었으며, 1977년 6월 30일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 경기도 수원시 장안구 경수대로 795
- 전화번호 : 070-7800-2114

- 홈페이지 : www.sknetworks.co.kr

마. 중
소기업 해당 여부

- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업

-
당사는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 하는 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 사
업을 영위하고 있습니다. 또한 렌터카, 자동차 경정비 등의 Car-Life 사업
,
주방가전 및 환경가전 렌탈 사업 등의 성장 사업을 진행하고 있으
며
, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다.

※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사.
계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
(2) 기업집단에 소속된 회사 (2017. 12. 31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.2.1일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템 즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하 남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ ( 舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지 서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리 타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

※ 해외계열사 현황

[
2017년 12월 31일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC PU Specialty Co., Ltd.

69
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

70
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

71
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

74
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

75
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

76
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

77
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

78
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

79
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

80
Netruck Franz Co., Ltd.

81
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

82
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

83
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

84
SK Energy Hong Kong Ltd.

85
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

86
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

87
SK E&P America, Inc.

88
SK E&P Company

89
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

90
SK Permian, LLC

91
SK Plymouth, LLC

92
SK USA, Inc.

93
SK Battery Hungary Kft.

94
SK Battery China Holdings Co.,Ltd

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

106
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

107
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

108
SK GC Americas, Inc.

109
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

110
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

111
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

112
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

113
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

115
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

116
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

117
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

118
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

119
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

120
SK Primacor Americas LLC

121
SK Primacor Europe, S.L.U.

122
SK Saran Americas LLC

123
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

124
ESSENCORE Limited

125
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

126
SK C&C India Pvt., Ltd.

127
SK C&C Beijing Co., Ltd.

128
SK C&C Chengdu Co., Ltd

129
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

130
S&G Technology

131
SK computer and communication L.L.C.

132
SK GI Management

133
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

134
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

135
Plutus Capital NY, Inc.

136
Hudson Energy NY, LLC

137
Gemini Partners Pte. Ltd

138
Solaris Partners Pte. Ltd

139
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

140
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

141
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

143
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

144
Prostar Capital Ltd.

145
Prostar Capital Management Ltd.

146
Solaris GEIF Investment

147
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

148
Hermed Capital

149
Hermed Capital Health Care GP Ltd

150
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

151
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

152
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

153
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

154
Hermeda Industrial Co.

155
Plutus Fashion NY, Inc

156
Wonderland NY, LLC

157
SK Investment Management Co., Limited.

158
SK China Company, Ltd.

159
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

160
SK BeiJing Investment Management Limited

161
Sky Yunjian Investment Management Limited

162
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

163
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

164
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

165
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

166
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

167
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

168
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

169
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

170
SK Financial Leasing Co, Ltd.

171
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

172
SK China Investment Management Company Limited

173
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

174
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

175
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

176
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

177
SK Property Investment Management Company Limited

178
SK Industrial Development China Co., Ltd.

179
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

180
SKY Property Mgmt. Ltd.

181
SK China Real Estate Co., Limited

182
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

183
SKY Investment Co., Ltd

184
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

185
PT Sinar Timuran Green Energi

186
SK Chemicals America, Inc.

187
SK Chemicals GmbH

188
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

189
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

190
ST Green Energy Pte, Ltd

191
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

192
SK Telesys Corp.

193
TechDream Co. Limited

194
Atlas Investment Ltd.

195
Axess II Holdings

196
CYWORLD China Holdings

197
Global Opportunities Breakaway Fund

198
Global Opportunities Fund

199
Harbinger China Dragon Fund

200
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

201
SK Healthcare China Holding Co.

202
SK Healthcare Co,Ltd.

203
SK Latin America Investment S.A.

204
SK MENA Investment B.V.

205
SK Technology Innovation Company

206
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

207
SK Telecom Americas, Inc.

208
SK Telecom China Fund 1 L.P.

209
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

210
SK Telecom Venture Capital, LLC

211
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

212
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

213
SKTA Innopartners, LLC

214
Tianlong-Suzhou

215
Tianlong-Xian

216
ULand Company Limited

217
Westly Capital Partners Fund II

218
YTK Investment Ltd.

219
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

220
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

221
Fitech Global Opportunities Limited

222
Immersive Capital, L.P.

223
Magic Tech Network Co., Ltd.

224
12CM Global PTE. LTD.

225
Celcom Planet Sdn Bhd

226
Dogus Planet Inc.

227
11street (Thailand) Co., Ltd.

228
Shopkick GmbH

229
Shopkick, Inc.

230
Shopkick Management Company, Inc.

231
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

232
SK Planet Global Pte. Ltd.

233
SK Planet, Inc.

234
SK Planet Japan K.K.

235
SKP America, LLC

236
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

237
SK APTECH Ltd.

238
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

239
SK hynix America Inc.

240
SK hynix Asia Pte. Ltd.

241
SK hynix Deutschland GmbH

242
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

243
SK hynix Italy S.r.l

244
SK hynix Japan Inc.

245
SK hynix memory solutions Inc.

246
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

247
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

248
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

249
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

250
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

251
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

252
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

253
SK hynix U.K Ltd.

254
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

255
Softeq Flash Solutions LLC.

256
Great Shale LNG Transport S.A.

257
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

258
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

259
S&Y Shipping S.A.

260
SK B&T PTE. LTD.

261
SK shipping Europe Plc.

262
SK shipping Hongkong Ltd.

263
SK shipping Japan Co., Ltd.

264
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

265
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

266
HBNG Logitics Co., Ltd.

267
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

268
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

269
SK Energy International Pte, Ltd.

270
Bergaya International Pte, Ltd.

271
SK Energy Americas Inc.

272
SK Energy Europe, Ltd.

273
SK Terminal B.V.

274
Iriver Enterprise Ltd.

275
Iriver China Co., Ltd.

276
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

277
Iriver Inc.

278
groovers Japan Co., Ltd.

279
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

280
SM Mobile Communications Japan Inc.

281
Bioland Biotec Co.,Ltd

282
Bioland Haimen Co.,Ltd

283
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

284
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

286
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

287
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

288
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

289
MCNS Polyurethanes USA Inc.

290
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

291
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

292
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

293
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

294
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

295
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

296
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

297
SK Materials Japan Co., Ltd.

298
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

299
SK Securities Investment Asia Limited

300
SMC US, INC

301
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

302
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

303
Nanoentek USA Inc.

아. 신용평가에 관한사항

- 2017년 12
월 31일 현재, 당사의 회사채 신용등급은 AA-(안정적)입니다.

- 당사의 최근 3년간 신용평가에 따른 등급과 등급별 정의는 아래와 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)

2018.04.05
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜

(A1~D)

2018.04.05

회사채

AA-(안정적)

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2018.04.05

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(A1~D)

2017.12.13

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2017.12.30

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2017.11.30

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2017.04.14
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2017.04.14

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2017.04.14

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2017.04.14

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2017.04.14
기업신용평가
AA- (안정적)
한국신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14
기업신용평가
AA- (안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14
기업신용평가
AA- (안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2016.12.27
기업어음
A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2016.12.22

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2016.12.28

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2016.04.07
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2016.04.07

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2016.04.07

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2016.04.07

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2016.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)
한국신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2015.12.17
기업어음
A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2015.12.18

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2015.12.30

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2015.04.15
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2015.04.15

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2015.04.16

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2015.04.07
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2015.04.07

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2015.04.07

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2015.04.07

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2015.04.07

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2015.04.07

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2015.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)
한국신용평가㈜
(AAA~D)

2015.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2015.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

※ 국내 신용등급 체계 및 등급의 정의

구분
신용등급
등급의 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급 능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BBB
원리금 지급 능력은 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 
요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상급등위에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업어음
A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성도 양호하나 A1에 비해 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 최근 5년간 변동상황

일 자
내 용

2013. 03. 22
대표이사 문덕규 취임

2014. 04. 30
피에스앤마케팅(주)에 단말기 유통 소매사업 영업양도

2015. 03. 20
대표이사 문종훈 취임

2015. 10. 01
(주)스티브요니 합병

2016. 03. 18
대표이사 최신원 취임

2016. 11. 28
SK매직(舊 동양매직) 인수

2017. 02. 28
패션사업 영업양도

2017. 03. 24

대표이사 박상규 취임

2017. 03. 31
LPG사업 영업양도

2017. 10. 31
Energy Marketing부문 Wholesale사업 영업양도

나. 상호의 변경

구 분
변 경 전
변 경 후
비 고

2003. 09. 09
SK글로벌 주식회사
SK네트웍스 주식회사
-

다.
합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 영업의 양수ㆍ도 등

구 분
내 용
비 고

2014. 04. 30
단말기 유통소매사업 영업양도
-

2015. 10. 01
(주)스티브요니 합병
'15.10.01은 합병기일임

2016. 11. 28
SK매직(舊 동양매직) 인수
'16.11.28은 거래종결일임

2017. 02. 28
패션사업 영업양도
'17.02.28은 거래종결일임

2017. 03. 31
LPG사업 영업양도

'17.03.31은 거래종결일임

2017. 10. 31
Energy Marketing부문 Wholesale사업 
영업양도
'17.10.31은 거래종결일임

라. 연결대상 주요종속회사의 연혁

회사의 법적, 상업적 명칭
설립일
주소
주요사업의 내용
회사의 연혁

SK네트웍스서비스(주)
2007.07.10
서울특별시 중구
세종대로9길 41
올리브타워 14층
통신장비수리업

2007.07 SK네트웍스서비스 출범 
2008.04 SK네트웍스Network사업부 이관
 (SK텔레콤/SK브로드밴드 망 운용·유지보수사업) 
2009.08 ISO9001 인증서 획득 
2010.07 SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관 
2010.10 2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상 
2010.11 국방망 유지보수 사업 Launching 
2011.01 ICT 장비유통사업 Launching 
2012.01 LED, Safe Mate 사업 Launching 
2012.01 고용창출100대 우수기업 선정 
2012.04 정보통신 시공능력평가 27위 
2012.11 SK네트웍스인터넷 흡수합병
2013.03 모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)
2014.08 ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

2015.09 서비스통합 브랜드 Service N 런칭
2015.10 ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2015.12 IT Solution DS Group(직판영업) 런칭
2017.01 대표 이형채 취임

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
1990.05.14
호주 시드니
해외자원개발사업

2009. Cockatoo Coal
(현Baralaba Coal Company Ltd.)
지분 추가 인수
 Callabonna Uranium Ltd.
(현Alice Queen Ltd.)
지분 인수

2010. Toomba West 금속광물 탐사권 취득

2011.02 SK이노베이션의 석탄·광물사업부(현지법인, 자산, 인력 등 일체)를
 SK네트웍스가 인수 및 현지법인명SKNRA로 변경 
2013. Cockatoo Coal

(현Baralaba Coal Company Ltd.)
지분 추가 인수

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.
2003.11.25
중국 상해

철강, 화학 
판매 및 수출업

2003.11 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd 설립
2007. HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입 
2008. 중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대 
2011.01 사강/안강/포두강철 대리상 Biz. 본격 진입
2012.01 중국내 화학제품 및 철강제품Trading 통한Biz.영역 확대 

2016.01 중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한Biz 확대

SK핀크스(주)
1994.12.23
제주도 서귀포시 안덕면 산록남로 863
골프장 운영업

2010.09 SK핀크스(주) 설립
 (제주핀크스리조트 인수 및 사명변경)
 대표이사 김세대 취임 
2012.01. 대표이사 조용선 취임 
2014.01. 대표이사 안범환 취임

2015.01. 대표이사 이호정 취임 
2016.01. 대표이사 강석현 취임

SKN (China) Holdings Co., Ltd.
2005.09.19
중국 심양
투자업
2005.09 법인설립
2008.07 [회사명칭 변경] 愛思客(중국)투자유한공사 → 
 愛思開實嶪(중국)투자유한공사

SK Networks HongKong Ltd.
2008.07.22
홍콩
무역업

2008.05 법인설립
2008.09 사업 개시 (에너지, 화학, 철강 제품 3국간 거래)
2009.03 [회사명칭 변경] SK Networks Hong Kong Ltd. → 
 SK Networks Hong Kong Ltd. 愛思開實業香港有限公司 
2010.12 자회사 설립 (Xiamen CC)
2011.04 자회사 설립 (Guangzhou CC)

SK매직(주)

2013.05.02

서울시 중구 
 통일로 10,
 연세재단세브란스빌딩 14층

가전제품 제조,판매 
 및 렌탈업

1985. 동양시멘트(주) 기계사업부 출범

1988. 국내 최초 3구버너 가스레인지 개발

1990. 동양매직 사업부 독립 경영

1993. 별도 법인독립

2000. KOSDAQ 등록

2002. 세계 최초 디지털 가스오븐 개발

2008. 렌탈 사업 진출 (TV 홈쇼핑)

2013. (주)동양의 가전사업부 물적 분할하여 (주)동양매직 설립

2014. NH-글랜우드컨소시엄 편입

2015. 슈퍼정수기, 슈퍼청정기 출시

2016. "2015년 고용창출 100대 우수기업" 선정(대통령 표창)

2016.11. SK네트웍스주식회사에 인수

2017.02. SK그룹 계열사 편입
2017.04 슈퍼아이스 출시

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 04월 05일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 공시대상 기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 04월 05일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
상환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
-
1,500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
641,277,006
6,124,324
25,041,615
672,442,945
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
393,089,359
6,010,676
25,041,615
424,141,650
-

1. 감자
334,936,918
2,010,676
13,881,400
350,828,994
-

2. 이익소각
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
11,160,215
11,160,215
-

4. 기타
58,152,441
4,000,000
-
62,152,441
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
248,187,647
113,648
-
248,301,295
-

Ⅴ. 자기주식수
7,624,390
18,818
-
7,643,208

(주)워커힐과의 합병시 단주대금 지급으로 인한 자기주식 보통주 12주,

2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 취득한 자기주식
보통주 7,622,000주,
2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 
반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 매수한 
자기주식 보통주 2,378주, 우선주18,818주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
240,563,257
94,830
-
240,658,087
-

주1)
당사는 2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 보통주 7,622,000주의 자기주식을 장내취득하였습
니다. 자세한 내용은 2017년 10월 27일자 자기주식취득결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.
주2) 당사는 2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 보통주 2,378주, 우선주 18,818주의 자기주식을 매수하였습니다. 자세한 내용은 2017년 10월 17일자 주식매수청구권 행사결과 안내 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 04월 05일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
7,622,000
-
-
7,622,000
2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 취득한 
자기주식 수량임

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
7,622,000
-
-
7,622,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
12
2,378
-
-
2,390

(주)워커힐과의 합병시 단주대금 지급으로 인한 자기주식 보통
주 12주,

2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 
매수한 자기주식 보통주 2,378주, 우선주18,818주

우선주
-
18,818
-
-
18,818
-

총 계(a+b+c)
보통주
12
7,624,378
-
-
7,624,390
-

우선주
-
18,818
-
-
18,818
-

주1) 당사는 2009년 12월 31일 (주)워커힐과의 합병을 완료하였으며, 합병으로 인해
(주)워커힐 주주에게 교부될 주식 총 8,298,052주 중 3,107,203주는 보유하고 있는 자기주식으로 지급하였습니다. 또한 워커힐과 합병시 단주 대금지급으로 12주의 보통주를 취득하였습니다.

주2)
당사는 2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 보통주 7,622,000주의 자기주식을 장내취득하였습
니다. 자세한 내용은 2017년 10월 27일자 자기주식취득결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.
주3) 당사는 2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 보통주 2,378주, 우선주 18,818주의 자기주식을 매수하였습니다. 자세한 내용은 2017년 10월 17일자 주식매수청구권 행사결과 안내 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1977년 07월 30일

주당 발행가액(액면가액)
6,609
2,500

발행총액(발행주식수)
40,475,278,656
6,124,324

현재 잔액(현재 주식수)
284,120,000
113,648

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 우선주식의 배당은 비누적적, 비참가적이며 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 가산 배당함
- 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니할 때에는 우선주에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있음

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
우선주식의 의결권은 없음 (단, 우선주식에 대한 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 부활함)

기타 투자 판단에 참고할 사항
가. 상기 발행일자는 신규상장 시 최초 발행일자임
 (1977-06-30 : 신규상장 +4,000,000주, 1981-03-24 : 주식의 종류변경 -4,000,000주, 1989-12-21 : 유상증자 +1,600,000주, 1989-12-21 : 무상증자 +160,000주, 1992-03-05 : 해외CB전환 +1,236주, 1992-08-10 : 국내CB전환 +13,144주, 1994-02-17 : 국내CB전환 +90,696주, 1994-05-11 : 해외CB전환 +43,376주, 1994-08-01 : 국내CB전환 +126,187주, 1994-09-30 : 해외CB전환 +32,861주, 2003-11-11 : 감자 -1,868,613주, 2005-01-04 : 감자 -142,063주, 2005-01-04 : 액면분할 +56,824주, *2015-03-31 현재 : 113,648주)
 
 나. 상기 주당발행가액 = 발행총액 ÷ 발행주식수
 
 다. 상기 발행총액, 발행주식수는 당기 말 현재까지 우선주식의 발행가액 및 발행주식수의 합계임
 
 라. 상기 액면가액은 2005년 1월 액면분할 완료 후 기준임
 (액면분할 전 액면가액 5,000원 → 액면분할 후 액면가액 2,500원)
 
 마. 상기 현재잔액 = 당기 말 현재 주식수 × 액면가액

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 04월 05일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
248,187,647
-

우선주
113,648
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
7,624,390
12월 31일 현재 보유한 자기주식

우선주
113,648
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
240,563,257
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제65기
제64기
제63기

주당액면가액(원)

2,500

2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)

33,412

-81,685
73,516

(별도)당기순이익(백만원)

-22,927

-69,306
78,092

(연결)주당순이익(원)

135

-329
296

현금배당금총액(백만원)

28,881

24,833
24,833

주식배당금총액(백만원)

-

-
-

(연결)현금배당성향(%)
87
-
34

현금배당수익률(%)
보통주

1.8

1.5
1.8

우선주

0.3

0.3
0.3

주식배당수익률(%)
보통주

-

-
-

우선주

-

-
-

주당 현금배당금(원)
보통주

120

100
100

우선주

145

125
125

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 상기 (연결)당기순이익, (연결)주당순이익, (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준임
주2) 상기 (연결)주당순이익은 보통주 기준임
주3) 상기 현금배당수익률은 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 비율을 백분율로 산정한 것임 

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 요약 및 재무현황

SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신
유통사업, Trading 사업을 수행하고 있습니다. 또한 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car-life 사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 중심의 SK매직 등의 성장사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2017년
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등
계

매출액
5,171,969
1,892,742
884,910
6,489,196
547,609
215,920
15,202,346

(%)
(34.02%)
(12.45%)
(5.82%)
(42.69%)
(3.60%)
(1.42%)
(100.00%)

당기순이익
67,832
6,006
6,156
30,881
16,413
-92,678
34,610

자산
853,476
922,718
990,514
1,404,442
1,134,821
1,921,401
7,227,372

부채
713,340
802,640
980,985
1,321,115
948,563
112,228
4,878,871

주1) 기타 등 항목은 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함함
.

나

. 사업의 현황

◎ 정보통신부문

정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대전화 단말기 도매 유통을 중심으로 연간 700~750만대 규모로 판매하고 있으며, 그 외 태블릿PC, 스마트홈 관련 IoT Device, ICT 액세서리 등 ICT Device 상품을 폭넓게 유통하고 있습니다. 그리고 자회사인 SKNS를 통하여 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 Network망 운용, IT Solution 통신 시스템 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

'17년 12월말 기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약 6,366만 명으로 현재 보급률은 약 123%이며, 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 5G 등 네트워크 기술의 발달과 더불어 국내외 제조사들의 지속적인 신제품 출시로 일정수준 이상의 시장규모를 유지하고 있습니다. 또한 통신사업자의 스마트홈 관련 IoT 제품이 지속적으로 출시되고 있어, 이동전화 단말기 외 ICT 상품의 수요 증가가 예상됩니다. 

< 이동통신서비스 가입자 추이 >

(단위 : 명)

구분

2015년말

2016년말

2017년말

SKT

26,249,537

26,746,290

27,018,687

KT

15,273,122

15,710,241

16,492,551

LGU+

11,491,544

11,998,418

12,624,598

MVNO1)

5,920,878

6,840,589

7,522,852

합계

58,935,081

61,295,538

63,658,688

* 출처: 미래창조과학부 ITSTAT

주1) 20
15년
1월부터 기존 이통3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성
이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 5G, IoT 관련 Network 등 이동통신망의 지속적 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 여건
휴대전화 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대전화 교체주기가 늘어나고 고가 단말기의 수요가 줄어들고 있습니다. 하지만, 국내외 제조사의 다양한 중저가 단말 출시로 인한 신규 단말기 수요가 지속되고 있으며, SK텔레콤의 전용단말기 및 스마트홈 기기의 Line-up이 늘어남에 따라 다양한 ICT Device의 판매 활성화가 기대됩니다. 그 외 액세서리, 스마트워치, 보조배터리, 무선충전기 등 부가상품의 판매량도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제
휴대전화 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다. '14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다. 선택약정할인율은 2017년 9월 15일 부로 기존 20%에서 25%로 상향조정 되었으며, 보조금 상한제는 2017년 10월 1일 부로 자동 일몰 되었습니다.

(5) 영업개황 및 경쟁력

급변하는 이동통신 유통시장에서 끊임없는 변화를 추구하며 휴대전화 단말기 유통사업자에서 ICT Device 유통사업자로의 변신을 추구하고 있는 정보통신부문은 성숙기에 도래한 통신시장 속에서도 상품 및 서비스 확장을 통해 견고한 수익력을 유지하고 있습니다. 정보통신부문의 경쟁력은 국내 이동통신에 최적화된 유통역량과 물류체계이며, 향후 다양한 ICT Device 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 최고 수준의 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK네트웍스서비스(주)

86.5%

대한민국

유·무선 통신선로 유지 보수 外

□ SK네트웍스 서비스(주) (SKNS)
 
2007년SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. Infra사업은SK텔레콤, SK브로드밴드 망 운용ㆍ유지/보수를 수행하고 있으며, 그 외 금융사, 대기업 등B2B 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. IT Solution 사업은 통신 시스템 장비를 총판 유통하고 있으며, 최근Solution 확보를 통해Hardware와의 결합 상품 판매 등 수익성을 강화해 가고 있습니다. 서비스사업은SK텔레콤 모바일 단말기A/S 사업을 진행하고 있습니다. 

- 회사의 연혁( SKNS)
 가. 주된 변동 상황

일 자

내 용

2007. 07

SK네트웍스서비스 출범

2008. 04

SK네트웍스Network사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08

ISO9001 인증서 획득

2010. 07

SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10

2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11

국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01

ICT장비유통사업 Launching

2012. 01

고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04

정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11

SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03

모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08

ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

2015. 09

서비스 통합 브랜드 Service N 런칭

2015. 10

ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2015. 12

IT Solution DS Group(직판 영업) 런칭

2017. 01
대표 이형채 취임

◎ Energy Marketing 부문 (이하 “EM부문”)

EM부문에서는 전국 약 460여개 주유소에서 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을 판매하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료) 등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국내 석유산업은 1970년대 고도 성장과 맞물려 근대 산업사회의 근간이 되어 왔습니다. 수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발되고 있어 석유에너지에 대한 의존도는 과거에 비해 감소하는 경향을 보이고 있지만, 여전히 타 에너지원에 비해서는 의존도가 높습니다. 석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추기 위한 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

초기 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국 정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4개의 주요 정유사 (SK에너지, GS칼텍스, S-Oil, 현대오일뱅크)가 석유에너지 판매를 통해 산업재 뿐만 아니라 소비재 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유 유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991년 이후 양호한 신장세를 보여왔습니다. 1997년 외환위기로 인해 석유제품 수요가 큰 폭으로 감소한 이후 국내 경기 침체, 고유가 및 대체에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가가 둔화되는 추세를 보였습니다. 하지만 차량 등록대수가 꾸준히 증가하면서 수요가 유지되고 있으며,유류가격 변동과 경기 변화 등 국내외 경제상황에 따라 석유류 제품의 소비증감이 변동되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제의 저성장 국면 진입에 따른 Smart Customer의 등장 등으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다. 다만, 최근 지속된 저유가 기조로 수요는 증가 하는 모습을 보였습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

국내 석유제품 판매시장은 알뜰주유소 확대, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 경쟁환경 하에서 EM부문은 Network 복합화, Membership, 모바일 주유결제 서비스 등을 통해 당사만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

석유산업 자유화 및 개방화 방침에 따라 각종 시장규제조치가 폐지되었고, 추가로 주유소 거리제한 철폐 ('95.11.), 석유제품 최고 판매가격고시제도 폐지 ('97.1.), 수출입업/석유판매업 자유화 ('97.11.), 석유판매업 신규참입 자유화 ('98.5.), 석유정제업 신규참입 자유화 ('98.8) 등의 조치가 이루어졌습니다. 또한 정부는 석유제품 유통 경쟁여건 조성을 위하여 상표표시고시를 폐지 ('08.9.1)하였으며, '09.5월부터 동종 판매업간 수평거래 허용, '11년에는 지식경제부(現산업통상자원부) 주관 알뜰주유소 도입 등 석유제품시장의 경쟁을 촉발하고 유통구조를 개선하는 정책을 강화해나가고 있습니다.

◎ Car Life 부문

Car Life 부문에서는 렌터카 사업(87천대, 31개 지점)을 중심으로 정비(700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체 340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 당사는 렌터카, 정비(국산차, 수입차), ERS, 부품유통 등 자동차 Value-chain 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁우위를 더욱 강화해나갈 계획입니다.

(1) 산업의 특성

국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 Needs의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업과 Entry급 차종 확대 등으로 인해 수입차 부품 유통 및 정비 영역 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 신차유통 측면에서는 차량에 대한 인식이 소유에서 사용으로 전환되면서, 신차 판매채널로써의 자동차 렌탈 사업이 지속 확장 될 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 개인장기렌탈 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

<연도별 자동차등록대수>
(단위: 천대)

구분

'17년 말

'16년 말

'15년 말

'14년 말

'13년 말

'12년 말

전체차량등록대수

22,528

21,803

20,990

20,118

19,401

18,871

전체자가용차량
등록대수

20,984

20,345

19,623

18,830

18,202

17,747

※ 출처: 국토교통부

<신차 판매대수>
(단위: 천대)

구분

'17년

'16년

'15년

'14년

'13년

'12년

국산승용차신차
판매대수

1,297

1,343

1,327

1,214

1,137

1,176

수입승용차신차
판매대수

259

261

282

218

162

136

※ 출처: 국토교통부

<연도별 렌터카 등록대수>
(단위: 천대)

구분

'17년 말

'16년 말

'15년 말

'14년 말

'13년 말

'12년 말

렌터카
등록대수

732

638

544

459

372

325

※ 출처: 한국렌터카사업조합연합회

(3) 경기변동의 특성

렌터카 상품의 특성상 경기변동 요인이 자동차 구매 수요에 미치는 영향이 크며, 소비자 트렌드 변화에 따라 수입차 판매 확대가 지속되면서 수입차 정비 시장의 규모가
꾸준히 성장 할 것으로 기대됩니다.

(4) 시장전망 및 회사의 경쟁우위 요소
자동차 경정비 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 신차시장에서의 렌탈 판매 비중이 확대되고 개인장기 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 당사는 렌터카와 정비사업 기반의 상품 및 서비스 제공을 통해 고객에게 차량 구매부터 관리까지 차별적 가치를 제공하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

렌터카 사업은 여객자동차 운수사업법 (약칭: 여객자동차법)에 따라 유상으로 자동차를 임대하는 사업이며, 자동차 관리법에 따라 대여사업용 고유 기호 사용 및 대여 가능 자동차 종류의 제약이 있습니다. 스피드메이트의 자동차 전문 수리업은 2013년 6월 중소기업 적합업종으로 지정되어 대기업 공공시장 입찰 참여 금지, 가맹점 수 동결, 대기업 신규 진입 자제 등 정부 정책에 영향을 받고 있으며, 2016년 6월에 1차 지정 연장되어 2019년 5월 31일 지정 만료 예정입니다.

◎ 상사

상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의Global Business를 전개하고 있습니다. Global Major 공급자와의 전략적 Partnership을 통해 안정적인 수익구조를 확보하고 있으며, 화학, 철강의 Value-Chain 확대를 통한 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 또한 매직 Global화 전개를 위해 매직의 제품 수출, 렌탈, 해외 Sourcing 등을 추진하고 있습니다.

(1) 산업의 특성
한국의 종합상사는 과거 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다. 핵심역량을 보유한 중점 사업에 집중하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직화능력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화/복합화 및 신규사업 진출을 꾸준히 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 화학산업의 경우 유가 변화에 민감한 특성을 보이며, 철강산업은 중국發 철강 공급 과잉으로 인한 경쟁이 심화되고 있습니다. 석탄산업도 최대 수입국인 중국의 수요 증감에 매우 큰 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
2012년 이후 세계무역은 둔화 내지 정체 상태에 진입하였습니다. 앞으로의 세계무역은 신흥국 경기회복 전망에도 불구하고 글로벌 경제 성장률 둔화와 저유가 장기화 및 중국/미국의 에너지 수요 성장 모멘텀 약화 등의 요인으로 신흥국 투자 붐이 있었던 금융위기 이전 수준으로 회복하기는 쉽지 않아 보입니다. 상사는 이 같은 성장 둔화 시기에 대응력을 강화하기 위해 전통적 상사 사업구조의 기능 및 영역 확대와 유ㆍ무형 자산의 효율적 활용 극대화를 통해 사업을 점진적으로 확대해 나가고자 합니다.

<2017년 12월 누계 수출입 실적>

(단위: USD 억불, %)

구분

'17년도

'16년도

전년 대비

증감액

증감율

수 출

5,737

4,954

783

15.8

수 입

4,785

4,062

723

17.8

무역수지

952

892

60

6.7

※ 출처: 한국무역협회 무역통계

(3) 경기 변동의 특성

상사 사업 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(4) 시장의 여건

선진국은 경제성장률 다소 둔화, 신흥국 경기는 회복세가 지속되어 세계경제는 신흥국 중심 성장세가 예상됩니다. 세계 경제/교역, 유가 등 경기적 요인은 개선될 전망이나, 新 3고(원화강세, 고금리, 유가상승) 현상, 보호무역주의 확산 등 하방요인이 상존하여 환율 변동성 확대 등이 우려되는 상황 입니다.

 ※ 연결대상 주요종속회사 (상사부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

100%

중국

중국內 철강/화학/자원 내수유통 및 수출입

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

가. 주된 변동상황

일 자

내 용

2007

HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008

중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01

사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01

중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01

중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

나. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자

내 용

비 고

2011.10

SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수

-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

◎ SK매직

SK매직은 가스레인지, 오븐, 전기레인지 등의 주방가전 사업과 정수기, 공기 청정기 등의 환경가전 렌탈사업으로 구분되며, 최근 '소유'에서 '사용'으로 변화하는 소비 트렌드 및 건강한 삶을 영위하고자 하는 라이프 트렌드의 변화에 따라 정수기 등의 환경가전 렌탈사업의 고성장이 이어지고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

(가) 렌탈사업

렌탈산업은 기존 소유의 개념에서 벗어난 공유와 관리 중심의 산업 형태군으로 경제가 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 활성화된 산업입니다. 렌탈산업은 대표 제품인 정수기로 인해 파생된 산업형태로, 수질에 대한 불신과 상하수도의 확산이 저조한 지역에서 정수기를 사용함으로써 사후관리(필터교체) 고객 니즈가 발생되어 형성된 산업 형태입니다. 과거 1990년대 초 일부 고소득 소수층에서만 이용하는 국한된 서비스 산업으로 시작하여 현재는 다양한 제품과 가격구조, 고객 니즈 확대에 따라 공기청정기, 비데, 안마의자 뿐만 아니라 전기레인지, 매트리스, 차량 타이어 등 다양한 제품으로 렌탈산업이 확대 성장하고 있습니다. 최근 정수기는 물에 대한 인식이 변화함에 따라 생활 필수품으로 인식되고 있으며 일반 가정집 뿐만 아니라 식당, 사무실, 학교, 공공기관까지 사용이 확대되고 있습니다. 산업초기 코웨이의 고가 렌탈료 상품 위주의 정수기 시장에서, 현재는 다양한 제품 컨셉과 실속형 상품들이 출시되면서 가성비 위주로 패러다임이 변화하고 있으며, 그 중심에는 SK매직과 청호나이스, 쿠쿠전자, LG전자 등 다수의 국내 업체가 있습니다. 특히, SK매직은 기존 저수조 타입의 정수기에서 획기적으로 사이즈를 줄이고 저수조를 채용하지 않은 직수방식의 슈퍼정수기를 개발ㆍ출시하면서 제품의 슬림화와 더불어 위생성을 한층 강화하였고, 합리적인 렌탈료를 제시함으로써 시장을 새롭게 형성하고, 선도해 가고 있습니다. 또한, 산업화 및 교통시설의 확산, 중국발 황사 먼지 등으로 대기오염이 심각해 짐에 따라 공기청정기의 수요가 매년 급증하고 있어, 공기청정기는 정수기에 이어 환경가전 주요 렌탈 품목으로 빠르게 성장하고 있습니다.

(나) 가전사업
가스기기는 1980년대 초 정부의 가스 보급확대 정책에 따라 시장규모가 빠른 속도로 확대 및 성장하였습니다. 초기 가스레인지에서 시작된 가스기기 산업은 1985년 SK매직(당시는 동양시멘트 기계사업부)의 가스오븐레인지 생산 및 난방기구로 자리잡은 가스보일러, 가스난로, 가스온수기 등 많은 제품으로 확대되어 왔으며, 1990년대 이후 가스레인지의 보급율이 100%에 이를 정도로 급속하게 성장하여 왔습니다. 국내 가정의 생활문화가 과거 안방에서 거실로 거실에서 주방으로 이동되어 일반가정생활에서 많은 시간이 주방에서 이루어지고 있으며, 이러한 주방문화로의 이전에 따라 주방가전 시장이 꾸준히 성장하고 있는 상황입니다. 
 당사의 전기기기는 전기오븐(복합오븐), 식기세척기, 전기레인지, 비데 등이 주력제품이며, 당사가 직접 생산, 판매, 설치 및 A/S를 하고 있는 품목입니다. 가스오븐레인지의 사용 어려움 및 공간적 비효율을 대체하는 전기오븐은 꾸준히 성장하고 있으며, 당사는 스팀오븐이라는 신개념 오븐을 출시하여 경쟁사와의 차별화 전략을 통해 오븐 시장을 꾸준히 성장시켜 왔습니다. 최근에는 프라이 기능과 다양한 복합기능을 탑재한 신모델을 출시하면서 시장 점유율 확대해 가고 있습니다. 전기레인지는 과열방지센서 도입으로 가격이 상승한 가스레인지의 대체 상품으로 최근 성장세가 증가하고 있으며, 과거 해외 브랜드 위주에서 가성비가 좋은 국내 브랜드로 소비자의 수요가 변화함에 따라 꾸준히 시장이 확대되고 있습니다. 당사는 하이라이트 방식과 인덕션 방식을 동시에 운영하고, 시판 상품과 렌탈 상품으로 이원화 운영 중입니다. 빌트인 가전산업에서 당사는 시장 브랜드 파워를 바탕으로 주방 빌트인 적용품목인 쿡탑과 오븐의 확고한 인지도를 구축하였고, 이에 따른 수주확대를 지속해 나가고 있습니다. 또한 제품 차별화를 위한 쿡탑과 오븐의 일체형 제품을 출시하여 빌트인 시장을 주도해 나가고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

(가) 렌탈사업

소비자의 라이프 스타일 및 Needs가 다양화 됨에 따라 필요로 하는 제품들 또한 다양해지고 있습니다. 제품의 수명주기가 짧아지고 소비자의 기호 변화가 빨라지면서 과거 소유 개념에서 사용의 개념으로 가치기준이 변화하게 되었으며, 이에 따라 렌탈 중심의 소비 경향은 기존에 비해 더욱 커질 것으로 보입니다. 더욱이 정수기나 청정기, 비데 등 주기적인 사후관리가 필요한 제품은 렌탈산업의 확대를 주도해나갈 것으로 예상됩니다. 향후 렌탈산업은 공유 경제 패러다임과 4차 산업혁명 및 IoT 기술 확산으로 더욱 확대될 것이며, 지속적인 성장세가 유지 될 것으로 보입니다.

정수기는 소비자의 생활패턴과 밀접한 관계를 가진 제품이지만, 우리 생활 전반에 정수기 사용이 일반화되면서 계절성이 많이 줄어든 제품입니다. 대개 여름에는 시원한 물을 많이 찾고 얼음 사용량이 많아 얼음정수기 및 냉정수기의 소비가 증가하고, 따뜻한 물의 사용이 많은 겨울철에는 냉온정수기의 판매량이 증가하지만, 기존 렌탈 사용자의 제품 교체 수요 및 당사의 신규 수요 증가 추세를 볼 때, 정수기의 계절성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 공기청정기의 경우 미세먼지 등의 대기질에 따른 계절 지수에 영향을 받아 과거에는 황사가 심한 봄철에 판매량이 집중되었으나, 최근에는 계절에 상관없이 미세먼지가 심각하여 계절성이 점차 약해지고 있습니다.

(나) 가전사업

가전산업은 산업 특성상 경기변동에 다소 탄력적인 양상을 보이며 계절성을 띠고 있습니다. 비교적 고가 제품으로 인식되는 전기오븐과 식기세척기, 전기레인지 등은 경기 변동에 민감한 반응을 보이는 편이지만, 필수품에 해당하는 가스레인지는 상대적으로 경기 변동에 비탄력적인 양상을 보입니다. 계절적으로는 결혼과 이사철인 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 반면 겨울과 여름철은 비수기에 속합니다. 

(3) 국내외 시장여건

(가) 렌탈사업

국내 렌탈시장은 과거 2014년까지는 기존 선발업체(코웨이, 청호나이스)가 주도해왔으나, 2015년부터는 후발업체인 SK매직과 쿠쿠전자, LG전자의 시장 참여로 경쟁이 치열해진 상황입니다. 최근 공유 경제 중심의 소비 트렌드를 바탕으로 환경가전 및 생활가전의 렌탈 수요는 점점 더 확대되고 있어 시장 전망은 밝다고 할 수 있습니다.

(나) 가전사업
국내 가전시장은 꾸준히 성장해오던 오프라인 채널이 정체 및 축소되는 추세를 보이고 있는 반면, 온라인 채널의 성장이 가속화 되고 있습니다. 이에 오프라인 중심의 유통업체들도 온라인에 높은 성장 목표를 설정하고, 내부 조직을 확대하는 등 온라인 시장에 적극 투자하고 있습니다. 이러한 유통 변화에 발맞추어 당사도 기존 오프라인 채널은 유지하되, 온라인 채널에서 과감한 성장 목표를 설정하여 영업활동을 진행하고 있습니다.

빌트인 가전시장은 저성장, 미국 금리인상, 주택공급 과잉 우려 속에서도 부동산 건설시장의 분양물량 증가와 재개발, 재건축시장이 활기를 띠면서 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 당사는 최저가 업체 선정의 경쟁 과열 속에서도 프리미엄급 빌트인 제품인 가스하이브리드와 스팀오븐, 식기세척기 등을 전략적으로 런칭하여 분양 옵션시장에서 고부가가치를 창출하였습니다. 향후에는 재건축조합을 대상으로 한 영업력을 강화하고, 프리미엄 냉장고 등 제품군을 패키지로 공급하는 확대 판매 전략을 통해 빌트인 시장에서 추가 성장 동력을 확보해 나갈 계획입니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

1985년 6월 동양시멘트㈜의 기계사업부로 출발한 SK매직은 1986년 국내 최초로 순수 기술력을 바탕으로 가스오븐레인지를 자체 생산하였으며, 이후 현재의 복합오븐레인지에 이르기까지 오븐레인지 제품군內 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그 외 식기세척기, 정수기 등의 품목으로 확장해 나가면서 각각의 시장에서 선두주자로 확고한 위치를 확보하고 있습니다. 오븐레인지, 가스레인지, 식기세척기 등 주방가전분야에서 정수기, 비데 등 생활가전분야까지 사업분야를 넓히는 한편, 특화된 생활가전분야에서 지속적인 노력을 기울인 결과 세계4대 DESIGN AWARD석권은 물론, 한국 산업의 브랜드파워 식기세척기 15년 연속 1위, 매직스팀오븐 10년 연속 1위 수상 등의 영예를 얻었습니다. 2017년도에도 당사는 미국 IDEA 2017 DESIGN AWARD 제품 디자인 부문에 당사 슈퍼 청정기 4개 품목을 출품하여 모두 수상하는 쾌거를 이루었습니다. 이는 슈퍼 청정기 시리즈 전체의 디자인과 기술력 우위를 글로벌하게 입증 받았다고 할 수 있으며, 국내 시장에서도 유례를 찾기 힘든 쾌거라고 할 수 있습니다.

(가) 렌탈사업

당사의 렌탈사업은 2017년 신규계정 43만 계정을 바탕으로 누적계정 126만 계정을 달성하였습니다. 특히 정수기의 경우 2015년 직수 정수기를 출시하여 시장의 호평을 받은 뒤, 2016년부터 직수 정수기 카테고리에서 높은 점유율 유지하고 있습니다. SK매직은 슈퍼정수기라는 직수형 정수기를 통해 기존 저수조 타입 정수기의 패러다임을 변화시켰으며, 2017년 상반기에는 직수형 얼음정수기를 출시하여 렌탈시장에서 새로운 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 렌탈사업은 정기적인 제품의 관리 및 서비스가 필요한 사업으로 당사는 렌탈사업 확대를 위해 고객관리 전문인력인 MC(Magic Care) 조직 확대 및 혁신적인 제품 개발에 집중 투자하고 있습니다. 
제품측면에서 정수기는 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 2016년에는 취수꼭지 살균기능을 추가하여 위생 기능을 한층 강화하고, IoT 최신 기술 적용 및 유아수 등 고객 측면의 가치를 높인 슈퍼S 정수기를 출시하여 커져가는 직수 정수기 시장에서 점유율을 더욱 확대해 가고 있습니다. 뿐만 아니라 2017년 4월 직수형 얼음정수기 '슈퍼 아이스'를 출시해 시장에서 뜨거운 호응을 얻었으며, 이를 바탕으로 시장 지배력을 더욱 확고히 해 나가고 있습니다. 또한 SK그룹 편입 이후 주요 관계사와의 협업을 통해 고객들에게 더 나은 렌탈 상품을 제공하고자 지속 노력하고 있습니다. 2017년 하반기부터 SK브로드밴드와의 결합상품을 출시하여 가격 경쟁력을 확보하였고, 2017년 9월에는 SK텔레콤의 T멤버십 제휴를 통해 렌탈 가격 할인 등의 혜택을 제공하는 등 그룹 내 다양한 관계사와의 협업으로 고객시너지를 창출하고 있습니다. 
대기질 이슈로 인해 급격한 시장 확대가 예상되는 공기청정기는 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기를 출시하였고, 이후 지속적으로 다양한 평형대 제품 출시를 통해 라인업 을 강화하고 있습니다. 2017년도에도 대용량 공기청정기를 신규 런칭하여 시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 또한 2017년 10월 '슈퍼I청정기'는 영국 카본트러스트사로부터 세계 최초로 공기청정기 부문 '탄소발자국' 인증을 취득하였습니다. 이는 제품의 생산, 유통, 사용, 폐기에 이르는 전 과정에서 이산화탄소 발생량을 최소화하는 친환경 기업임을 국제적으로 인정받았다고 할 수 있습니다. 당사는 이를 발판으로 향후 주력제품에도 '탄소 발자국' 인증을 확대해 나가 국내 No.1 친환경기업으로 거듭날 계획입니다.
비데는 살균, 위생 컨셉의 경쟁 속에서, 고객의 살균 관련 인식을 제고하고자 가시 살균비데를 출시하여 고급화 컨셉을 이루었습니다. 이 밖에도 당사는 2017년 안마의자, 의류건조기, 식기세척기 등 렌탈제품의 카테고리 확장 및 Line-up 강화를 통해 지속적으로 사업확대를 모색하고 있습니다.

조직 운영 측면으로는 렌탈 비즈니스의 핵심채널인 직영 조직(관리방판, 영업방판)의시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. 당사 렌탈사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있는 MC(Magic Care)인력을 2015년말 1600여명에서 2016년 2100여명, 2017년 2,700여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다. 또한 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 지속적인 조직 확대 및 판매 인력 증대를 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있고, 2016년 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공·법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

(나) 가전사업

당사 가스레인지는 시장정체 속에서도 국내 최초 IoT 기능을 탑재한 슈퍼쿡 레인지와 빌트인 수요의 증가에 대응하여 원가혁신과 상품성을 강화한 슈퍼레인지를 출시하는 등 고객 니즈를 파악한 차별화된 제품으로 시장을 선도하고 지배력을 강화해 가고 있습니다. 전기레인지는 경쟁사 증가와 판매가 하락 등 치열한 경쟁 속에서 판매 경쟁력을 확보하고, 다양한 고객의 니즈를 충족시키기 위해 Two-track 전략을 고수하고 있습니다. 고급형 인덕션 하이브리드 라인업 확대와 사용이 간단하고 심플한 디자인, 아날로그 감성을 되살린 이지쿡 전기레인지를 출시하여 전략적으로 대응중입니다. 전기오븐은 스팀오븐이라는 차별화 방식을 도입하고, 소비자의 편리한 사용을 도모하고자 전자레인지 기능을 접목시켜 '복합오븐' 카테고리를 창출하였습니다. 이를 바탕으로 10년 연속 한국 산업의 브랜드파워 복합오븐 부문 1위를 수상함으로써 브랜드 입지를 확고히 하고 있습니다. 식기세척기는 국내 최초 시장 진출 및 6인용 프리스탠딩 제품 출시를 통해 독보적 위치를 차지하고 있으며, 15년 연속 브랜드파워 1위의 영예를 수상하고 있습니다.

이 외에도 고객 니즈를 끊임없이 연구하여 전자레인지, 의류건조기, 믹서기, 그릴팬, 청소기 등 신제품 출시로 주방가전 및 생활가전에 탁월한 고객 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

(가) 렌탈사업
먹는물 관리법에 의거하여 1) 정수기 품질검사(물마크), 2) 제조허가, 3) 자가 품질검사, 4) 정수기 사후관리의 검사를 주기적으로 시행하여야 합니다. 
방문판매법 관련 법률에 의거하여 당사의 소비자는 물품 공급일로부터 14일 이내 자유롭게 청약을 철회할 수 있고, 당사는 각 판매업자의 수당지급에 대하여 규정을 준수해야 합니다.

(나) 가전사업
가전사업은 국가 전체의 사회간접자본인 전력공급, 도시가스 보급계획, 신도시 개발 등정부의 정책과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사는 가스용품 제조업체로서 『액화석유가스의 안전 및 사업관리법』을 적용 받아 안전관리에 관한 사항을 광역시장 또는 시ㆍ도지사에게 허가를 받아야 합니다.

※ 연결대상 주요종속회사

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK매직서비스㈜

100%

대한민국

가전제품 설치 및 서비스

□ SK매직서비스㈜

1987년 동양매직 서비스센터로 출범하여 1999년 동양매직으로부터 분사 하였습니다. 당사는 Total Care Service 전문기업으로서, 가전서비스 경쟁력 강화를 위해 NICS시스템 (Network Innovation for Customer Satisfaction)을 WEB 기반으로 Up-Grade 하였고, 업계 최초로 Mobile System 및 Rental System을 자체 개발하였습니다. 최근에는 물류/설치배송 사업의 확대와 고객접점 단축을 위한 서비스 및 물류조직 확대, 스마트폰 기반Biz구현, Helper시스템을 도입 등으로 실시간 고객품질 개선, 차별화된 고객서비스를 실천하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK매직서비스㈜)

일자

내용

2011

동양그룹 계열사 편입

2012

변화 혁신 원년, 렌탈 확대 및 플랫폼 Biz 사업 추진

2014

NH-글랜우드 컨소시엄 편입

2015

매직 물류/설치 Business 시작

2016

모회사(SK매직) SK네트웍스주식회사에 인수

2017

SK그룹 계열 편입

◎ 기타

□ 워커힐

워커힐은 호텔사업과 CS사업(골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등) 및 임대업(파라다이스 카지노) 등으로 구분되며, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 SK핀크스(주)를 자회사(지분율 100%)로 두고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 꾸준히 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선이 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.
 외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여 호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다. 체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다.

(2) 산업의 성장성

국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 관광호텔업계의 지속적인 성장세가 전망됩니다. 

(3) 경기변동의 특성

일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향과 비교적 밀접한 관련성이 있으나, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나 세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동에 영향을 받습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

舊 쉐라톤 호텔은 Grand Walkerhill Seoul 호텔 (1/1附)이라는 새로운 이름으로, 舊 w 호텔은 Vista Walkerhill Seoul 호텔 (4/1 附)이라는 이름으로 새롭게 New-branding 되었습니다.

2004년 개관한 Vista Walkerhill Seoul(이하 Vista 호텔)호텔의 객실판매율은 지속적인 증가 추세에 있으며, 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. Grand Walkerhill Seoul (이하 Grand호텔)의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 또한 양 호텔 모두 최근에 Renovation이 완료가 되어 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있을 것으로 보여지며, 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다.
 호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구하고 있습니다.

※ 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SK핀크스(주)

100.0%

대한민국

골프, 리조트

□ SK핀크스

2010년 9월, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 ㈜핀크스를 인수하여 SK 핀크스를 출범하였습니다. SK 핀크스의 골프 코스는 세계 100대 골프코스 중 한국 최초로 72위 선정되었으며, 한국 10대 골프코스에 두 차례나 1위('03년, '05년)를 하였습니다. 또한, 2016년에는 '월드 골프 어워드(World Golf Awards)'가 선정하는 '2016 한국 베스트 골프코스'에 선정되었습니다.

SK 핀크스는 기존의 리조트 및 Residence 사업을 영위하는데 그치지 않고, 리조트 내 미개발 부지의 개발을 통해 고급 주택/휴양 레저 개발 사업의 Hub 역할을 수행할 것입니다.

·비오토피아 : 단독주택 및 타운하우스

·포도호텔 : 객실 26실, 레스토랑 1개

·골프클럽: 3개 코스(North, East, West), 27홀 구성

·The Annex: 객실 37실, 실내 수영장, 온천 및 사우나, 실내 체육시설, 카페 및 회의시설

- 회사의 연혁(SK핀크스)

가. 주된 변동상황

일 자

내 용

2010. 09. 01

SK핀크스㈜ 설립

대표이사 김세대 취임

2012. 01. 16

대표이사 조용선 취임

2014. 01. 01

대표이사 안범환 취임

2015. 01. 01

대표이사 이호정 취임

2016. 01. 01

대표이사 강석현 취임

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

100.0%

중국

투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.

100.0%

중국

무역업

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.

중국투자유한공사는 중국 내 지주회사 역할을 수행하기 위해 설립되었습니다. 현재 중국투자유한공사의 자회사 소속 법인들이 수행하고 있는 주요 사업은 신개념 주거상품 및 당사 보유자산을 효율적으로 개발하는 부동산 사업, 그리고 동북3성 內 거점 확보를 위해 시민 편의시설인 버스터미널과 상가/Office 임대를 운영중인 객운참 사업, 보세물류센터를 운영하는 물류사업을 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다.

중국투자유한공사는 중국 사업의 자기완결적 수행을 위해 기획전략 측면에서는 중국 Biz. 통합관점 전략 수립/수행, HR 측면에서는 독자적 HR 시스템 구축 및 우수인재양성 프로그램 운영, RM 측면에서는 Risk 사전 Monitoring 및 자체 Auditing, CR 측면에서는 China 內 SK 브랜드 관리 시행, 그리고 마지막으로는 신규사업 발굴 역할을 수행하고 있습니다.

중국투자유한공사는 위와 같이 중국 내 지주회사로서의 역할 수행을 통해 SK네트웍스의 China 內 사업들을 더욱 성장시키고 신규사업을 발굴해 내는데 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings Co., Ltd.)

가. 주된 변동 상황

일 자

변동내용

변경전

변경후

2008. 03. 03

등록자본

USD 9,034만

USD 12,544만

2008. 03. 03

동사변경

동사장: 이금복

동 사: 박신호/강신웅/강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/강대성/손기원

2008. 07. 31

회사명칭

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008. 07. 31

등록자본

USD 12,544만

USD 17,498만

2009. 02. 16

등록자본

USD 17,498만

USD 19,740만

2009. 03. 13

동사변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/

강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/

강대성/이동구

2010. 07. 08

동사/감사

변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/

강대성/이동구

감 사: 無

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

2011. 06. 01

동사변경

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

2011. 06. 01

회사주소

심양시 화평구 화평북대가 69호 총통빌딩 A좌 18층

심양시 화평구 승리남가 61호

2012. 04. 16

동사변경

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

2013. 05. 22

동사변경

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/황일문

감 사: 윤후상

2013. 07. 02

등록자본

USD 19,740.2만

USD 17,380.8만

2015. 05

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/황일문
감 사: 윤후상

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/황일문
감 사: 윤후상

2016. 03

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/황일문
감 사: 윤후상

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/이호정
감 사: 윤후상

2017. 04

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/이호정
감 사: 윤후상

동사장: 이한균
동 사: 윤요섭/김현수/왕현준
감 사: 박철범

나. 상호의 변경

일 자

변경전

변경후

비고

2008. 07. 31

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

-

□ SK Networks Hong Kong Limited
 홍콩법인은 Global 금융 Network 확보라는 목적에 따라 본사사업 무역지원 및 해외자회사에 대한 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용할 수 있는 국제금융 Post로서 중국 및 홍콩의 각종 주요정보를 제공하고, 경쟁력 있는 무역금융 조건을 확보하여 본사 Trading 사업을 지원하며, 본사의 해외자회사에 대하여 저리의 자금을 대여함으로써 기존 및 신규사업을 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. 주요한 Trading Item은 화학, 에너지, Steel 등으로, 3국간 거래연계를 통한 해외 Trading을 지원함으로써 무역거래 확대 등의 역할을 수행하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited)

가. 주된 변동상황

일자

변동내용

변경전

변경후

2008.05.16

등록자본

0

USD 13,000,000

2010.10.27

증자

USD 13,000,000

USD 25,000,000

2011.05.09

증자

USD 25,000,000

USD 37,000,000

2013.12.10

법인장

최병선

신용식

나. 상호의 변경

일자

변경전

변경후

비고

2009.03.03

SK Networks Hong Kong Ltd.

SK Networks Hong Kong Ltd.

愛思開實業香港有限公司

중국어 포함된 사명으로 변경

다. 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

가. 주요 제품

- 당사는 1953년 4월 8일 창립, 직물 분야로 출발하여 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등 경쟁우
위를 바탕으로 사업을 영위하는 마케팅 전문기업으로서 정보통신사업, 무역업, 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업, 호텔업, 생활가전 및 렌탈사업 등 최종고객을 기반으로 하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

-
사업
부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중

부문
주요 제품/서비스
'17년
'16년
'15년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통
34.0%

35.0%

36.1%

Energy Marketing

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 및

특수석유제품(아스팔트, 벙커링) 유통

8.6%
3.9%
10.1%
5.6%

8.8%
6.2%

Car Life

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
경정비(자동차 정비, 부품 교체 등의 서비스)

5.8%
5.6%
8.0%

상사

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

25.2%
17.1%
0.5%
26.1%
14.6%
0.8%
25.4%
12.6%
1.1%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등
3.6%
0.4%
-

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등
1.4%
1.8%
1.8%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

주2) 상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

- Energy사업: 

1. 국내 일반유 소매시장 점유율 추이

(단위 : %)

구분

'17년

'16년

'15년

SK네트웍스

3.5%

3.9%

4.0%

※ 자료출처: 내부 추정

2. 국내 주유사별 주유소 현황
(단위 : 개소, %)

구분

'17년

'16년

'15년

SK

3,565(30)

3,670(31)

3,737(31)

SKN

474(4)

513(4)

508(4)

GS 칼텍스

2,449(21)

2,475(21)

2,524(21)

S-Oil

2,129(18)

2,098(18)

2,067(17)

현대오일뱅크

2,244(19)

2,237(19)

2,234(19)

알뜰주유소

414(4)

428(4)

442(4)

기타

976(8)

986(8)

1,005(8)

합계

11,777(100)

11,894(100)

12,009(100)

※ 자료출처:
한국석유공사 오피넷

-

렌터카사업: 주요 업체별 운영대수 및 시장점유율 현황

(단위 : 천대, %)

구분

'17년 말

'16년 말

'15년 말

'14년 말

'13년 말

'12년 말

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

SK렌터카

87

12.0%

72

11.3%

50

9.3%

33

7.2%

22

5.8%

16

4.9%

롯데렌탈

180

24.6%

161

25.3%

138

25.3%

122

26.6%

86

23.2%

73

22.4%

AJ렌터카

76

10.4%

74

11.6%

67

12.2%

58

12.7%

47

12.8%

47

14.4%

현대캐피탈

63

8.6%

52

8.2%

48

8.9%

42

9.1%

35

9.5%

32

9.8%

JB우리캐피탈

24

3.3%

18

2.9%

12

2.2%

7

1.4%

-

-

-

-

레드캡투어

21

2.9%

20

3.1%

18

3.3%

15

3.3%

13

3.4%

11

3.5%

하나캐피탈

26

3.5%

16

2.6%

11

1.9%

5

1.1%

0.5

0.1%

0.2

0.1%

아마존카

17

2.4%

15

2.4%

14

2.6%

12

2.7%

10

2.7%

8

2.4%

케이비캐피탈

15

2.1%

10

1.5%

5

0.9%

2

0.5%

0.5

0.1%

0.05

0.02%

기타

223

30.5%

200

31.3%

181

33.3%

162

35.4%

157

42.3%

138

42.5%

계

732

100%

638

100%

544

100%

459

100%

372

100%

325

100%

※ 자료출처: 한국렌터카사업조합연합회

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목
구체적 용도
제 65기 매입액
비율
주요 매입처
해당 매입처와 
특수관계 여부

SK매직
가전제품

가전제품 제조

203,482
100%
LG전자, 성우전자, 라비닉스 등

부문 계

203,482

100%
-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황

(1) 국내

( 기준일: 2017년 12월 31일 ) (단위 :
㎡,
백만
원 )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

본사
서울

34,012

7,821
41,833
소유

영업소
강원
21,362
3,819
25,181
소유

경기
432,324
77,292
509,616
소유

경남
45,859
8,199
54,057
소유

경북
17,671
3,159
20,831
소유

광주
13,440
2,403
15,843
소유

대구
28,987
5,182
34,169
소유

대전
46,104
8,243
54,347
소유

부산
58,665
10,488
69,153
소유

서울
862,762
154,246
1,017,009
소유

울산
9,764
1,746
11,509
소유

인천
158,197
28,283
186,480
소유

전남
1,066
191
1,257
소유

전북
5,643
1,009
6,651
소유

제주
653
117
769
소유

충남
25,147
4,496
29,643
소유

충북
18,084
3,233
21,318
소유

강원
2,998㎡
3,389㎡
6,387㎡
임차

경기
86,152㎡
33,850㎡
120,002㎡
임차

경남
1,618㎡
3,952㎡
5,570㎡
임차

경북
4,269㎡
3,405㎡
7,674㎡
임차

광주
8,426㎡
4,272㎡
12,698㎡
임차

대구
9,410㎡
6,133㎡
15,543㎡
임차

대전
11,636㎡
6,981㎡
18,617㎡
임차

부산
3,981㎡
6,442㎡
10,423㎡
임차

서울
214,813㎡
495,730㎡
710,543㎡
임차

울산
470㎡
1,746㎡
2,216㎡
임차

인천
21,131㎡
11,470㎡
32,601㎡
임차

전남
2,507㎡
1,976㎡
4,483㎡
임차

전북
7,762㎡
1,834㎡
9,596㎡
임차

제주
1,156㎡
3,277㎡
4,433㎡
임차

충남
12,200㎡
3,331㎡
15,531㎡
임차

충북
10,109㎡
1,802㎡
11,911㎡
임차

합계 (소유)
1,779,741
319,925
2,099,666
-

합계 (임차)
398,638㎡
589,590㎡
988,228㎡
-

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를, 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. 

(2) 해외

(가) 사무소

( 기준일: 2017년 12월 31일 )

(단위 : ㎡)

소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비고

U.A.E

270.00㎡
270.00㎡
1
임 차

이란

351.00㎡
351.00㎡
4
임 차

사우디아라비아

146.00㎡
146.00㎡
-
임 차

타이페이

298.18㎡
298.18㎡
1
임 차

인도

137.59㎡
137.59㎡
1
임 차

베트남

96.00㎡
96.00㎡
1
임 차

체코

63.00㎡
63.00㎡
-
임 차

미얀마

61.84㎡
61.84㎡
1
임 차

합 계
1,423.61㎡
1,423.61㎡
9
임 차

주1) 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

(나) 현지법인

( 기준일: 2017년 12월 31일 )

(단위 : ㎡, 백만원, 명)

구분
소재지
토지
건물
합계
종업원수
비고

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
1,338.28㎡
2,673.37㎡
4,011.65㎡
2
소유

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
752.14㎡
4,187.39㎡
4,939.53㎡
1
소유

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
1,403.30㎡
3,985.37㎡
5,388.67㎡
1
소유

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본

137.00㎡
137.00㎡
2
임차

SK Networks Deutschland GmbH
독일

286.80㎡
286.80㎡
1
임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주

99.70㎡
99.70㎡
1
임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국

849.33㎡
849.33㎡
8
임차

SK Networks Middle East FZE
U.A.E

26.46㎡
26.46㎡
2
임차

PT SK Networks Indonesia
인도네시아

334.60㎡
334.60㎡
1
임차

SK Networks Trading Malaysia SDN BHD
말레이지아

116.00㎡
116.00㎡
1
임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd
중국

367.00㎡
367.00㎡
0
임차

SK Networks Shenyang Office
중국

324.00㎡
324.00㎡
0
임차

SK Networks Hong Kong Ltd
중국

186.92㎡
186.92㎡
5
임차

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd
중국
2,475.10㎡
90.00㎡
2,565.10㎡
1
출양

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd
중국
236,681.00㎡
1,907.12㎡
238,588.12㎡
0
출양

Liaoning SK Networks Real Estate Co.,Ltd
중국
45,673.00㎡
617.96㎡
46,290.96㎡
1
출양/임차

Shenyang SK Networks Bus Terminal Co., Ltd
중국
6,827.62㎡
28,738.85㎡
35,566.47㎡
0
출양/임차

중국
9,743.56㎡
41,012.62㎡
50,756.18㎡
0
출양/임차

Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd
중국
131,916.84㎡
14,092.64㎡
146,009.48㎡
0
출양/임차

합계
-

3,493.71
㎡

10,846.14
㎡

14,339.85
㎡

-
소유

433,317.12
㎡

89,187.00
㎡

522,504.12
㎡

임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

주2) 소유의 경우 장부가를, 출양/임차의 경우 면적을 기재함.

주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함.

주
4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

나

. 생산 설비 현황

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

( 기준일: 2017년 12월 31일 )

(단위 : 대)

부문
품목
17년 연간
16년 연간
15년 연간
비 고
 (생산 Line 수)

'17.1.1~17.12.31
’16.1.1~’16.12.31
’15.1.1~’15.12.31

렌탈
정수기
342,294
324,565
324,565
2

청정기
171,971
42,054
42,054
1

비데
199,943
114,231
114,231
1

소계
714,208
480,850
480,850
-

가전
가스레인지
598,880
591,940
591,940
4

전기레인지
99,358
19,336
19,336
1

오븐레인지
101,026
148,294
148,294
1

식기세척기
210,398
203,516
203,516
1

소계
1,009,662
963,086
963,086
-

합계
1,723,870
1,443,936
1,443,936
-

주1) 산출근거 : 8hr/day 기준 일일 생산가능수량×월간작업일수(20.1일)×생산Line수×실동효율

(2) 생산실적 및 가동률
(가) 생산실적

( 기준일: 2017년 12월 31일 )

(단위 : 대)

부문
품목
17년 연간
16년 연간
15년 연간
비고
 (생산Line수)

'17.1.1~17.12.31
’16.1.1~’16.12.31
’15.1.1~’15.12.31

렌탈
정수기
314,063
355,575
326,100
-

청정기
60,016
30,825
8,850

-

비데
150,953
146,765
108,821
-

소계
525,032
533,165
443,771

-

가전
가스레인지
611,985
611,398
555,978
-

전기레인지
38,896
23,843
17,391

-

오븐레인지
106,367
94,827
88,221
-

식기세척기
51,563
55,043
45,236

-

소계
808,811
785,111
706,826
-

합계
1,333,843
1,318,276
1,150,597

-

(나) 가동률

( 기준일: 2017년 12월 31일 )

(단위 : %)

부문
품목
17년 연간
16년 연간
15년 연간
비고
 (생산Line수)

'17.1.1~17.12.31
’16.1.1~’16.12.31
’15.1.1~’15.12.31

렌탈
정수기
92%
110%
100%
-

청정기
35%
73%
21%
-

비데
75%
128%
95%
-

소계
74%
111%
92%
-

가전
가스레인지
102%
103%
94%
-

전기레인지
39%
123%
90%
-

오븐레인지
105%
64%
59%
-

식기세척기
25%
27%
22%
-

소계
80%
82%
73%
-

합계
77%
91%
80%
-

(3) 생산설비의 현황 등

(가) 생산설비의 현황

( 기준일: 2017년 12월 31일 )

(단위 : 백만원)

구분
토지
건물 및
구축물
기계장치
건설중인
자산
기타
계

기초
기초취득원가
81,338
17,782
11,459
2,465
21,581
134,625

기초감가상각누계액
-
-3,630
-1,525
-
-10,364
-15,519

기초장부가액
81,338
14,152
9,934
2,465
11,217
119,106

증감
일반취득/
자본적지출
-
60
2,908
13,194
8,795
24,957

사업결합
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
-996
-767
-
-4,654
-6,417

처분/폐기
-
-
-128
-
-7
-135

손상
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-11,886
-
-11,886

기말
기말취득원가
81,338
17,842
14,239
3,773
30,369
147,561

기말감가상각누계액
-
-4,626
-2,292
-
-15,018
-21,936

기말장부가액
81,338
13,216
11,947
3,773
15,351
125,625

주) 기초: 2016.12.31, 기말: 2017.12.31

(나) 생산설비의 신설 계획

(기준일:2017.12.31)
(단위:백만원)

구분
투자기간
대상/자산
'17년 투자액
비고

렌탈
신설
1/1 ~ 3/31
기계장치
647.2
신규모델(공기청정기, 슈퍼아이스) 생산라인 구축공사 외

4/1 ~ 6/30
기계장치
60.0
대용량정수기 생산을 위한 Line 개조

10/1 ~ 12/31
기계장치
448.0
슈퍼아이스정수기 설비투자 계약금 40%(3.68억), DPS 신규라인 0.8억

보완
4/1 ~ 6/30
기계장치
18.0
정수기공장 위험요소 사전 예방공사

7/1 ~ 9/30
기계장치
165.2
비데라인 개조 및 이전설치 외

10/1 ~ 12/31
기계장치
156.0
정수기 A라인 파렛트 리턴설비 설치공사 외

가전
신설
1/1 ~ 3/31
기계장치
66.0
가스레인지 신규부품 압입설비 제작

4/1 ~ 6/30
기계장치
54.0
가스레인지 미세밸브 개발관련 유량 검사공정 개조 외

10/1 ~ 12/31
기계장치
44.0
전기오븐 라인 포장설비 신규설치

보완
1/1 ~ 3/31
기계장치
136.0
가스레인지 품질개선관련 검사설비 개조 외

4/1 ~ 6/30
기계장치
80.2
가스레인지 밸브조립 C Line 유량계 교체 외

7/1 ~ 9/30
기계장치
219.5
물류입고장 Palletizing robot 교체 외

10/1 ~ 12/31
기계장치
76.5
가스레인지 밸브가공설비 개조 외

공통
신설
7/1 ~ 9/30
기계장치
77.6
중앙기계실 Air compressor(125Hp) 교체 외

10/1 ~ 12/31
기계장치
51.1
Air compressor(125Hp, 1대) 신규구입 외

보완
4/1 ~ 6/30
기계장치
828.6
중앙변전실 배전시설 및 본관냉/난방기 교체 등

7/1 ~ 9/30
기계장치
16.0
물류입고장 Sorting system 제어판넬 내부 전장품 교체

10/1 ~ 12/31
기계장치
101.5
중앙변전실 3000kVA 변압기 교체 외

합계
3,245.3
-

주) 2017년에 투자된 금액임

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

( 단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
매출 유형
제 65기
제 64기
제 63기

정보통신
휴대폰 등 
정보통신기기
상품
수출
768
2,376
312

내수
5,033,901
4,382,758
4,895,610

합계
5,034,669
4,385,134
4,895,922

제품
수출
-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

용역
수출
-
-
-

내수
137,297
136,145
154,572

합계
137,297
136,145
154,572

기타
수출
-
-
-

내수
3
-
-

합계
3
-
-

EM
일반석유제품
(휘발유, 경유)
 특수석유제품
(LPG, 벙커링 등)

상품
수출
49,824
26,451
39,698

내수
1,811,244
1,956,929
2,015,802

합계
1,861,068
1,983,380
2,055,500

제품

수출

-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

용역

수출

-
-
-

내수
20,128
25,122
18,556

합계
20,128
25,122
18,556

기타

수출

-
-
-

내수
11,546
19,462
20,934

합계
11,546
19,462
20,934

Car Life

렌터카, 
 차량 정비부품 등

상품
수출
20,656
13,299
12,262

내수
302,310
251,257
758,000

합계
322,966
264,556
770,262

제품
수출
-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

용역
수출
-
-
-

내수
561,759
454,011
344,477

합계
561,759
454,011
344,477

기타
수출
-
-
-

내수
185
1,654
1,567

합계
185
1,654
1,567

상사
철강, 화학 상품
상품
수출
5,171,468
4,168,508
4,298,196

내수
1,071,269
986,270
935,393

합계
6,242,737
5,154,778
5,233,589

제품
수출
100,049
82,227
115,723

내수
133,029
111,212
114,301

합계
233,078
193,439
230,024

용역
수출
-
-
-

내수
10,150
6,246
4,040

합계
10,150
6,246
4,040

기타
수출
-
-
-

내수
3,230
537
3,177

합계
3,230
537
3,177

SK 매직
가스기기, 전기, 
전자기기
상품
수출
-
-
-

내수
3,108
343
-

합계
3,108
343
-

제품
수출
2,744
601
-

내수
522,588
42,943
-

합계
525,332
43,544
-

용역
수출
-
-
-

내수
17,973
1,605
-

합계
17,973
1,605
-

기타
수출
-
-
-

내수
1,195
47
-

합계
1,195
47
-

워커힐 등
호텔 등
상품
수출
-
-
-

내수
-
4,406
4,502

합계
-
4,406
4,502

제품
수출
-
1
-

내수
-
-
-

합계
-
1
-

용역
수출
-
-
-

내수
183,311
200,597
214,469

합계
183,311
200,597
214,469

기타
수출
-
-
-

내수
32,611
29,667
37,659

합계
32,611
29,667
37,659

합계
상품
수출
5,242,716
4,210,634
4,350,468

내수
8,221,832
7,581,963
8,609,307

합계
13,464,548
11,792,597
12,959,775

제품
수출
102,793
82,829
115,723

내수
655,617
154,155
114,301

합계
758,410
236,984
230,024

용역
수출
-
-
-

내수
930,618
823,726
736,114

합계
930,618
823,726
736,114

기타
수출
-
-
-

내수
48,770
51,367
63,337

합계
48,770
51,367
63,337

주1) 2017년 누적 연결기준 실적임

주2) 2016년 11월 28일 SK매직 자회사 편입

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

 (가) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 해외 20여 개 이상의 해외 지사 및 
 사무소 
 (나) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 
 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영
 (화학, 에너지, 철강, 의류, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 부품 유통, 
 차량 및 가정용 연료 등)
 (다) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사
 및 영업소 

(2) 판매경로
부문별 판매경로는 다음과 같음

부문
판매경로

정보통신
Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

EM

SK에너지→SK네트웍스→
Dealer (대리점/주유소) or 최종고객

Car Life

Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer)

상사
Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer (or End User)

SK 매직

SK매직
→Dealer(or End User)

(3) 판매방법 및 조건

구분
판매 방법
판매 조건

국내도매

국내시장 도/소매업자에게
위탁판매 및 방문판매

현금 결제 또는 단기간 여신 제공

국내소매
직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수출
L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입 또는 
 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출
은행간 결제계약에 근거하여 L/C(at sight,usance등),
D/A, D/P, T/T결제

수입
L/C 개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간 거래
제3국에서 물품을 공급받아 수출

(4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 
 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함.
 (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함.
 (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함.
 (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비·강화하여 수익력 
 강화에 주력함.
 (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지
 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력
 (사) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화
 (아) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

6.
시장위험과 위험관리

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

가. 환율 변동의 위험과 관리

당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.

당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.
이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.

FX거래는 딜링 담당조직, FX CONFIRMATION은 회계팀, 실제 외화자금의 입출은 금융팀에서 시행토록 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다.

또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다.

나.
이자율 변동의 위험과 관리

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

이를 위해 당사 금융팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 

- 만기분석
보고기간 말(2017.12.31) 현재 연결회사 차입금 만기 현황
(단위: 억원)

계정과목
만기

합계
1년미만
2년이하
5년이하
5년 초과

단기차입금

4,170

4,170

-

-

-

유동성 장기차입금 및 유동성 사채

3,335

3,335

-

-

-

장기차입금

3,857

-

1,987

1,352

518

사채

9,800

-

2,800

3,700

3,300

합계

21,162

7,505

4,787

5,052

3,818

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약

② 통화스왑 : 환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약.
대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각 89,673백만원 및 154,204백만원며, 이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다.

나.

2017
년

12월 31일

현재 연결실체가 체결한 파생
상품 계약의 내역은 다음과 같습니
다.

(외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

구분
통화
매입
통화
매도
계약환율
계약건수

통화선도
CNY
17,910
USD
2,711
6.5423~6.6122
4

EUR
9,549
11,380
1.1654~1.1994
28

KRW
80,937
74,783
1064.20~1127.00
43

USD
27,035
AUD
35,171
0.7622~0.7697
5

130
CNY
849
6.5587
3

67,633
EUR
56,749
1.0959~1.1983
64

2,317
GBP
258,511
109.96~113.09
6

314,838
JPY
350,294
1073.85~1145.25
62

통화스왑
USD
30,000
KRW
32,700
1,090.00
1

다. 당기의 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
2,146
23,664
당기손익

평가손실
(8,015)
(11,003)

통화스왑
평가손실
(558)
-

통화선도
평가이익
-
6,216
기타포괄손익

평가손실
(12,580)
-

통화스왑
평가손실
(446)
-

라. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내용

<우선매수권>

당사 또는 상대방 주주가 아래 회사에 대한 주식(지분)을 양도하고자 할 경우, 상호간의 해당 주식(지분)을 우선 매수할 수 있는 권리를 보유함

업체명

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.

Korean Boleo Corporation

써클원컨설팅

Springvale SK KORES Pty. Ltd.

Wyong Areas Coal JV

8. 경영
상의 주요계약 등

- 최대주주등으로부터의 부동산 임차 계약

계약당사자
임대인 : SK에너지㈜ 
임차인 : SK네트웍스㈜

목적물

SK에너지
㈜
소유 주유소
116개소

계약기간
'17. 1. 1 ~ '17. 12. 31

임차보증금
-

월 임차료
1,024백만원(VAT 별도)

- LPG사업 영업양수도 계약

계약당사자

양도인: SK네트웍스(주)

양수인: SK가스(주)

주요내용

SK네트웍스(주)가 LPG사업의 영업을 SK가스(주)에

금 삼천팔십일억원(3,081억원)에 양도함

계약체결일

'17. 3. 2

- Energy Marketing부문 Wholesale사업 영업양수도 계약

계약당사자

양도인: SK네트웍스(주)

양수인: SK 에너지(주)

주요내용

SK네트웍스(주)가 Energy Marketing부문 Wholesale사업을 SK에너지㈜에게 금 이천팔백팔십억원(2,880억원)에 양도함

계약체결일

'17. 8. 10

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 명칭 : SK㈜, SK인포섹

ㆍSI (System Integration)조직
ㆍSM (System Management)조직
ㆍVAN (Value Added Network)조직
ㆍ운영현황 :
에너지, 화학, 통신, 유통, 금융, 건설 등 여러분야별 정보통신 사업을 수행

ㆍ인원구성 : 60명 내외

- 명칭 : SK매직 가전연구소
ㆍ조직형태 : 기업부설연구소
ㆍ운영현황 :

신제품 개발 및 신기술 연구

ㆍ인원구성 : 42명 (2017년말 기준)
- 명칭 : SK매직 환경기술연구소
ㆍ조직형태 : 기업부설연구소
ㆍ운영현황 :

수처리, 수질분석 등 환경분야 분석 및 응용 R&D

ㆍ인원구성 : 19명 (2017년말 기준)

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제65기
제64기
제63기
비 고

연구개발비용 계 *
13,281
8,426
6,084
-

(정부보조금)

-
-
-

회계처리
판매비와 관리비

-

제조경비

-

개발비(무형자산)
13,281
8,426
6,084
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.087%
0.046%
0.030%
-

*
정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

나. 연구개발실
적

주요 연구 과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

WCMS 기능 이관 _시설장비 추가개발
2014.12.01 ~ 2015.01.31
Web 기반의 두 시스템(WebPOS, WCMS) 통합을 통한 IT 운영비용 절감 및 운영 효율화 / 가맹점 대상 시스템 사용 편의성 증대 / 시설장비 기능 추가 이관

연결 회계 시스템 개선
2014.11.17 ~ 2015.01.31
외감법 개정에 따른 재무제표 작성 일정 관리 고도화(연결결산 내역 Reporting 개발, 거래 모니터링 기능, 현금흐름표 자동화)

워커힐 모바일 홈페이지 개편
2014.11.17 ~ 2015.01.31
실시간 호텔 예약 시스템 연동 및 e-Shop 기능 구축 / SNS 연동으로 Marketing tool 활용성 증대

Neps 식자재 통합 설계
2014.12.03 ~ 2015.01.30
당사 구매 시스템인 SKNeps와 WH 통합경영정보시스템을 Customizing 後 Interface하여 구매 全 프로세스의 On-line화를 통해 KM 수준 및 업무효율성 극대화 추진

정보시스템 권한 관리 강화
2014.12.22 ~ 2015.03.20
표준화된 Rule을 적용한 통합계정/권한 관리 시스템 구축으로 당사가 보유한 시스템 別 다양한 보안 문제점을 일괄 해소 및 변경 범위 최소화 추진

Neps 식자재 통합 개발
2015.01.13 ~ 2015.04.30
당사 구매 시스템인 SKNeps와 WH 통합경영정보시스템을 Customizing 後 Interface하여 구매 全 프로세스의 On-line화를 통해 KM 수준 및 업무효율성 극대화 추진

TIMS 수탁 직접인수 프로세스 구축
2015.02.02 ~ 2015.04.30
대리점 물류 대행 서비스를 위한 TIMS 지원물류 기능 확대 / 3자물류 운영체계 정착을 위한 추가 업무 Process 도입

스피드메이트 도메인 분리 개발
2015.04.06 ~ 2015.05.31
Speedmate 사이트에 통합되어있는 정비 사업과 렌터카 사업을 분리함으로써 SK렌터카 브랜드 Identity를 제고하고 고객 Comm. 편의성을 제고함

Neps 식자재 통합 개발
2015.01.13 ~ 2015.04.30
당사 구매 시스템인 SKNeps와 WH 통합경영정보시스템을 Customizing 後 Interface하여 구매 全 프로세스의 On-line화를 통해 KM 수준 및 업무효율성 극대화 추진

TIMS 수탁 직접인수 프로세스 구축
2015.02.02 ~ 2015.04.30
대리점 물류 대행 서비스를 위한 TIMS 지원물류 기능 확대 / 3자물류 운영체계 정착을 위한 추가 업무 Process 도입

스피드메이트 도메인 분리 개발
2015.04.06 ~ 2015.05.31
Speedmate 사이트에 통합되어있는 정비 사업과 렌터카 사업을 분리함으로써 SK렌터카 브랜드 Identity를 제고하고 고객 Comm. 편의성을 제고함

정보시스템 권한 관리 강화 확대
2015.03.02 ~ 2015.08.31
표준화된 Rule을 적용한 통합계정/권한 관리 시스템 구축으로 당사가 보유한 시스템 別 다양한 보안 문제점을 일괄 해소 및 변경 범위 최소화 추진

ISMS 및 PIMS 인증 컨설팅
2014.01.14 ~ 2015.04.30
내·외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화, 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

ISMS 및 PIMS 인증 컨설팅 추가
2015.02.23 ~ 2015.04.30

ERS Tmap 기반 고도화
2015.03.09 ~ 2015.07.08
ERS Biz. 본원적 경쟁력 강화를 위한 System Infra 고도화 (판매관리비 절감을 통한 가격 경쟁 우위 확보, 다양한접수채널 확보를 통해 서비스 품질 경쟁 우위 확보)

ERS 시스템 고객 및 기사용 채널 구축
2015.03.02 ~ 2015.06.30

스피드메이트 모바일 기능 개발
2015.03.25 ~ 2015.06.30
모바일 환경 대응 및 고객 편의성 증대 / 전략 Item의 홍보 강화(해피오토멤버스 및 제휴, 할인 서비스, 각종 이벤트 Release 채널로 활용)

GBIS 모바일 앱 연동 개발
2015.06.01 ~ 2015.08.31
상사부문 內 정보활용성 재고를 위한 기존 GBIS의 Mobile 시스템 구축

모바일 경영정보 개발 프로젝트(GBIS)
2015.06.01 ~ 2015.08.31

멤버십 기능개선_신규상품 및 신규 서비스 도입 시스템 개발
2015.04.17 ~ 2015.09.30
하이패스 제휴 상품 런칭 및 신규 Process 도입(Drive 상품 고도화/멤버십 해피쿠폰)을 통하여 멤버십 회원확보 및 운영 고도화

모바일 toktok 업무환경 개선(issue & risk app)
2015.08.10 ~ 2015.10.15
환경변화(아이폰 사용자 증가) 대응 및 Netok 게시판 추가에 Mobile needs 대응

ISMS 및 PIMS 인증 모의심사 용역
2015.08.24 ~ 2015.09.04
내/외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화, 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

정보보호 인증 심사 대비 시스템 개선_Netpion Enterprise
2015.08.19 ~ 2015.10.15

SKTeleplaza 사업 시스템 리뉴얼
2015.05.11 ~ 2015.11.30
대리점 사용 편의성 증대 및 정보 제공에 대한 범위 확대 및 모바일 시스템 구축으로 인하여 사업확대에 대한 시스템 기반 확보

SKTeleplaza 이미지 편집
2015.10.15 ~ 2015.10.31

WebPOS 수입부품 활용 정비 고도화
2015.06.08 ~ 2015.10.07
차대번호를 활용하여 정확한 data로 고객 응대 전문성 제고 및 수입차 정비/AM 부품 Biz model을 Upgrade하여 시장 內 경쟁 우위 확보

Carpos 전용 AM 부품 주문 System 및 물류 System 개발
2015.06.08 ~ 2015.12.07

TCMS BOS 통용정합성 개선
2015.09.01 ~ 2015.11.13
유류 전문 Infra를 구축하여 전문화된 유류실적 관리 서비스 확보

기존 거래명세서와 실적에 있어 차이가 발생하는 부분을 단일 매출실적으로 통일하여 Data 정합성 확보

TCMS 저가형 단말기 및 Mobile web 개발
2015.06.01 ~ 2015.11.30
저가형 단말기를 사용하며 서비스 단가 인하 및 기능개선(RFID카드연동, SLEEP기능, 시동제어)을 통하여 법인차량관리 시스템시장의 우위 선점

TCMS 모바일 개선
2015.07.01 ~ 2015.10.31

Firm Banking Renewal
2015.09.22 ~ 2016.01.31
기존 단일은행의 가상계좌로 업무활용한 사항을 Van사를 활용한 system 개선으로 은행 확장, 수기업무 최소화 및 Real time 조회로 업무 신속성 확보

SKTeleplaza 모바일 기능 고도화
2015.12.07 ~ 2016.03.07
모바일 Comm.채널 확보로 사용편의성 및 업무 효율성과 생산성 확대

Hybrid app.구축을 통해 Native app.기반 대비 기능 개선 등 유지보수 용이성 확보 및 다양한 플랫폼 대응 가능

매장 보안 강화를 위한 Sofewatcher 구축
2015.11.01 ~ 2016.02.29
매장 내 사용 PC에 대한 법적 요건 충족을 위한 정보보호 솔루션 도입

- 관련 법적 요건 준수 : "개인정보보호법" 제 5조,"정보통신망법고시" 제 4조, "저작권법" 142조 양벌규정 (개인정보가 포함된 외부저장장치에 대한 반출입 통제를 위한 보안대책 필요)

- 정부 기관 통제 기준 준수 : "PIMS"인증 요건 준수 (휴대용 저장매체의 취급/보관/폐기/재사용에 대한 절차 수립 필요)

주유소 모바일 멤버십 시스템 구축(Mobile Platform 개발)
2015.09.01 ~ 2016.02.29
소비자의 life/소비 pattern을 고려하여 모바일 결제시장에 대한 적시/적기 대응

SK 자몽 & HAM APP 개발
2015.09.01 ~ 2015.12.14
모바일 마케팅을 추진/운영할 수 있는 기반확보

조달청 APP 개발
2016.01.21
SK 자몽 : 고객 맞춤형 서비스, 빠르고 간편한 결제, 안심 주유에 대한 고객 가치를 추구하며 타사 대비 경쟁력 향상 신용카드 수수료 절감을 통하여 고객 혜택 강화

모바일 멤버십 고도화
2016.01.04 ~ 2016.02.29
HAM APP : 멤버십에 대한 모바일 Operation 구현으로 멤버십 이용 활성화 및 고객 Care program 운영 및 가입/갱신 channel 으로 고객 value 강화

멤버십 사이트 리뉴얼(고객 comm.)
2015.11.01 ~ 2016.01.31
시스템 노후화로 인한 Infra교체로 보안 안정성 확보 및 관리 효율성 제고

B2C Site Renewal로 고객 사용 편의성 제고

B2B 법인 멤버십 신규 Comm. Site구축을 통한 고객 중심 Comm. 환경 조성

POS 단말기 보안 표준 개선
2015.08.01~2016.04.30
여신전문금융업법 개정관련하여 POS system 개선을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

COSS 중고차 BPR 및 차량 수불관리 시스템 개발
2016.01.01~2016.06.30
site별 차량 입출고 수불관리 기능에 대한 관리체계강화로 자산운영 효율화 제고

중고차 매각 및 회계처리 수기 관리에 대한 업무 프로세스 System화로 인하여 업무효율 증대 및 RM 이슈 제거

OLAP 시스템 Upgrade
2016.02.15~2016.05.13
확장된 Biz.환경에 대한 적응 및 고객 분석, 캠페인 환경 구축 환경 조성

외부 환경 변경(IE11)에 지원 가능하도록 지원함으로써 고객 사용 편의성 제고

보안 취약점 개선

워커힐 오페라 시스템 업그레이드
2016.05.31~2016.06.08
객실시스템에 대한 보안 사항 적용 및 사용 편의성 제고

인프라 Upgrade를 통하여 효율성 및 안정성을 확보

HBM 통용세차 및 한도관리 고도화
2016.04.04 ~ 2016.07.19
법인고객 Needs에 맞는 법인세차 상품개발을 통해 법인 고객 확대로 매출 증진 기대

HBM(해피비즈멤버십) 시스템을 활용한 세차실적 집계 및 등록 자동화로 업무처리 프로세스의 효율화

HBM(해피비즈멤버십) 카드 활용으로 유류&세차결제 일원화로 법인 고객 편리성 제고

스피드메이트 모바일 몰 구축
2016.04.22 ~ 2016.07.31
가격 경쟁 중심 시장 구조 및 비가격 경쟁력 강화를 통한 마케팅 차별화로 매출 증진 기대

모바일을 통한 대고객 Comm. 방법에 대한 고도화 및 O2O Platform의 활성화를 통한 시장 확대로 매출 증진 기대

ISMS, PIMS 갱신 인증심사
2016.06.27 ~ 2016.07.08
내·외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화, 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화

2015년 취득한 최초 심사 이후 갱신 인증심사를 거치며 인증 범위 확대로 보안/개인정보보호에 대한 관리체계 고도화

OPERA PMS Review
2016.08.17 ~ 2016.09.17
New branding 을 위하여 객실관리시스템에 설정 적용 및 사용자 사용 편의성 제고

워커힐 웹사이트 다국어 번역
2016.10.11 ~ 2016.11.30
로컬 호텔로의 전환을 위하여 예약 기능 개선 및 고객 UX 개선으로 고객 확대 기대

워커힐 Homepage 구축
2016.05.16 ~ 2016.12.30
New braning 후 신규 Homepage의 영문, 중문, 일문에 대한 다국어 번역을 통하여 고객 편의성 제고로 매출 증진 기대

개인정보 취급자 및 정보시스템 계정 관리 강화
2016.03.01 ~ 2016.09.30
개인정보 취급자 현황 및 권한 관리 강화로 RM 관리 강화 및 법적 권고 사항 준수

계정 유효성 및 권한, 로그 모니터링으로 인하여 관리 효율성 제고

SKN 렌터카 BPR을 위한 COSS개선 S/W(Editor,Alopex,AML)
2016.09.05 ~ 2016.09.30
렌터카 사업시스템 (COSS) 개선을 위하여 도입한 Solution으로, 개발편의성을 도모하여 효율성 확보

SKN 렌터카 개인정보 마스킹 솔루션
2016.12.05 ~ 2016.12.31
개인정보 보호 수준 향상

MAGIC OCR Viewer
2016.06.01 ~ 2016.07.31
개인정보보호법 제24조의 2(주민등록번호 처리의 제한)에 의거하여 법령상 근거 없이 수집한 주민번호 일괄 삭제로 법적 책임 강화

개인정보보호법 준수를 위한 주민등록번호 삭제
2016.06.01 ~ 2016.07.31

법인차량 서비스 New Platform 구축
2016.06.02 ~ 2016.10.31
경쟁사 상품 대비 서비스 차별화를 통한 고객 Retention 및 대당 수익 개선

B2B2E 채널 확보로 독자적 DBM 채널 확보로 고객 매출 증진 기대

Platform 기반 Biz 확장성 확보로 향후 신규 서비스에 대한 시스템 활용성 최대화

SKN 모바일 멤버십 고도화 2차
2016.04.01 ~ 2016.08.31
안정적 현장 도입 및 Data 기반 CRM 등 다양한 對고객 Comm. 시행으로 고객 만족도 제고

간편결제 등 App. Up-grade를 통한 고객 이용편의성 증대로 자몽 활성화 추진

SKN TIMS 수탁물류 기능 고도화
2016.07.08 ~ 2016.11.07
SKT 재고 시스템과 당사 IT시스템 연동을 통한 업무 효율화 및 서비스 수준 제고

워커힐 모바일 HR 구축 프로젝트
2016.08.16 ~ 2016.12.31
구성원의 HR Service 만족도 및 HR 관리 System 운영 효율성 강화

對 구성원 소통 강화 및 양방향 Comm. Chanel 확보

PB부품수출 Website 구축
2016.09.19 ~ 2016.11.18
내부 운영관리 Sys. 도입과 Vendor, Customer들이 사용할 Web portal 구축으로 업무 효율성 증대

PB부품 유통시스템 구축 촬영비
2016.12.01 ~ 2016.12.31
컨텐츠 개편 및 다국어(스페인어, 러시아어, 중국어) 지원과 TecDoc DB를 활용한 부품검색 기능 구현으로 서비스 수준 제고

SKN 워커힐 면세시스템 재구축
2016.06.15 ~ 2016.12.31
시스템 매각에 따라 당사 면세사업 재개에 대비하여 운영 시스템 재구축 추진

인천공항 환승호텔/캡슐호텔 홈페이지 구축 프로젝트
2016.12.06 ~ 2016.12.31
홈페이지 구축을 통한 국내/외 이용 잠재고객 유입을 통하여 고객 매출 증대 기대

Mobile 버전 신규 개발로 고객 서비스 수준 제고

워커힐 멤버십 및 OWS 연동 개발
2016.06.20 ~ 2017.01.31
워커힐 홈페이지의 예약 서비스와 호텔 객실관리시스템과의 실시간 연동으로 데이터 정합성 증대 및 업무 효율성 제고

워커힐 개인정보처리방침 외 번역작업
2016.12.27 ~ 2017.03.21
New branding 후 신규 Homepage의 영문, 중문, 일문에 대한 다국어 번역을 통하여 고객 편의성 제고로 매출 증진 기대

워커힐(그랜드/비스타) interface License 및 연동 개발
2016.08.17 ~ 2017.03.20
워커힐 New branding을 위하여 호텔의 객실관리시스템과 BMS(객실 온도관리시스템), Synxis(외부 예약 채널), Ideas(객실매출관리시스템), HotSOS(객실 내 주문시시스템) 간의 연동 구현으로 고객 서비스 수준 제고

렌터카 동영상 매뉴얼 제작
2017.02.01 ~ 2017.03.31
신규 구축한 RentOK 시스템 사용법에 대한 동영상 매뉴얼 제작으로 업무 효율성 증대

렌터카 BPR을 위한 COSS 개선
2016.05.18 ~ 2017.02.28
- BPR 프로젝트 추진을 통한 렌터카 사업 경쟁력 강화

렌터카 모바일 앱 보안솔루션 커스터마이징
2016.12.07 ~ 2017.01.31
- 렌터카 전자결재 App 구축으로 인한 모바일 Device 보안 체계 확보

비스타 워커힐 OWS 구축
2017.01.06 ~ 2017.04.25
- 워커힐 홈페이지의 예약 서비스와 호텔 객실관리시스템과의 실시간 연동으로 데이터 정합성 증대 및 업무 효율성 제고

워커힐 Multi Property 구축
2017.01.06 ~ 2017.06.12
- PMS 신규 구축을 통한 확장 가능한 예약 시스템 체계 구축

비스타 객실 디지털 시스템 (iRiS, HotSOS) 구축
2017.03.06 ~ 2017.05.31
- 디지털 기반 독자 브랜드 강화
 - 신규 기술 접목을 통한 업무 효율성 제고 및 고객 편의 증대

비스타 워커힐 전화 교환기 시스템 연동
2017.03.06 ~ 2017.04.24
- 비스타 OPERA PMS와 전화 교환기 연동을 통한 고객 전화 요금 과금 체계 확보

RentOK 기능 안정화
2017.04.01 ~ 2017.05.31
- RentOK 신규 구축 후 사용자 VOC 대응 및 시스템 사용 안정성 제고

W호텔 통합 운영시스템 개선
2016.12.05 ~ 2017.04.30
- 구 W호텔 통합에 따른 신규 호텔 예약 시스템 구축 및 독자 Brand 사이트 확보

워커힐-W 시스템 통합 및 고도화
2016.12.05 ~ 2017.06.29
- 구 W호텔 통합에 따른 기존 워커힐 영업/업무 지원 시스템 기능 개선

렌터카 RM XPlatform기획
2017.03.01 ~ 2017.04.30
- 렌터카 회계/RM 시스템 UI 기획을 통한 웹 사이트 사용 편의성 제고

인천공항 환승호텔/캡슐호텔 홈페이지 구축 2차
2017.03.10 ~ 2017.04.14
- 캡슐호텔 인벤토리 강화를 통한 판매 활성화
 - 캡슐호텔 홈페이지 분리 구축을 통한 확장성 확보
 - 환승호텔 예약 기능 추가로 인한 인적 효율 제고

SK렌터카 서비스 Platform 개선 Item 개발
2017.04.03 ~ 2017.06.30
- 관제기능 특화 및 단말기 일체화를 통한 원가 절감

워커힐 Mobile Application 구축
2017.02.01 ~ 2017.09.30
- 모바일 시장 Trend 및 고객 Needs에 맞는 App 구축으로 워커힐 Value 제고
 - 고객 개인 맞춤 서비스 제공을 통한 Sales&Marketing Tool 확대로 이윤 창출

Biz. Value-up 수행을 위한 유관 시스템 설계 Project 추진
2017.04.03 ~ 2017.06.30
- 시스템 구성 방안 수립 및 설계를 위한 영업 채널 경쟁력 강화
 - 관계사/파트너사 역량 활용을 통한 영업 경쟁력 강화 방안 수립
 - 고객 통합 방안 수립 및 통합 DB 설계

SKN Biztalk Upgrade 프로젝트
2017.03.15 ~ 2017.08.18
- 데이터 연계 솔루션 Upgrade를 추진을 통한 사업 시스템 지원 강화

Smart IVR 개발
2017.04.01 ~ 2017.06.30
- Smart IVR 구축을 통한 ERS 콜센터 운영 효율화 및 시스템 경쟁력 확보

SKN 정보통신 배송배차시스템 재구축
2017.04.04 ~ 2017.11.30
- 배송 관리 시스템 안정성 및 연속성 확보 및 사업 환경 변화에 신속한 대응을 위한 시스템 Renewal
 - 물류비 절감 및 고객 서비스 향상

스마트링크 System 개선개발
2017.08.01 ~ 2017.10.31
- IoT 기반 특화 신상품 개발을 통한 차량 플랫폼 강화 및 확장
 - 기능 고도화 및 Customizing 개발을 통한 고객 채널 확대

신규 ERS회원사(MAN)추가에 따른 Call시스템개발
2017.10.10 ~ 2017.10.18
- 신규 회원사 추가에 따른 Call 시스템 구축

SM 홈페이지 內 타이어 검색/예약 사이트 개발
2017.11.01 ~ 2017.11.21
- 일반 고객 대상 타이어 검색 및 예약 사이트 구축
 - 온라인 타이어 판매 Test 및 고객정보 수집

[SK매직]

구분
연구과제
연구결과 및 기대효과 / 제품화에 반영한 내용

가스레인지
듀얼 센서버너 가스레인지(GRA-CU250R) 개발
세계 최초 듀얼(이중 화력) Sensor Burner 개발

알림쿡 가스레인지(GRA-CU360B) 개발
자동 물끓리기(알람쿡) Sensor Burner 개발.(3구)

가스 쿡탑 원가 혁신 구조 개발
가스 쿡탑 원가 혁신형 슈퍼레인지 모델 개발

IoT 가스레인지(GRA-CM330T/CM230T) 개발
IoT적용 가스레인지 개발(2구/3구)

5단계 미세 화력 조절 밸브 개발
5단계 미세 화력 조절 밸브 적용 모델 개발

프리미엄 가스쿡탑 개발(GRA-BC30IA, BC30AA, GRA-BC301D)
IoT, 알람쿡(알림/음성), 조작부 LED 라이팅, 양방향 미세조절밸브 등 사용편리기능 강화로 제품 고급화

전기오븐
일체형 오븐 개발(EON-B500T)
국내최초 빌트인오븐과 가스쿡탑이 일체형으로 조합설치가 가능한 일체형오븐 개발(설치성개선)

로스팅 오븐 개발(EON-C510/C516)
전광수 커피(컨설팅 업체) 협업을 통한 커피 로스팅 기능 개발,식품건조 기능 개발

광파 30L 오븐 개발(EON-C512SM)
광파기능 추가 30L 오븐 개발(조리성능 개선)

국내최초 빌트인 40L 고급형 IoT,TFT Full 터치 LCD적용 오븐 개발(EON-B440S)
국내최초 빌트인 40L 고급형 IoT,TFT Full 터치 LCD기능 오븐 개발(고객의 사용 편리성 개선)

전기레인지
대기전력,에너지 효율등급 기준 적용 제품개발(ERA-F계열,ERA-B계열)
대기전력형, 에너지 효율등급 기준 적용 기술개발

국내최초 인덕션 2구채용 대기전력형 하이브리드 3구모델 개발(ERA-H320계열)
국내최초 인덕션 2구채용 1W미만 대기전력형 하이브리드 3구모델 개발(에너지 절약) 
더블버너 하이라이트 국내최초 적용 3구 인덕션 하이브리드 모델 개발(보조열원 사용가치증대)

국내최초 프리스텐딩 기계식 하이라이트 2구모델 개발(ERA-F210계열)
국내최초 가스레인지 대용 기계식 포터블 전기레인지 모델 개발
(기존 가스레인지 호환설치 가능, 사용방법의 편리성)

국내 최초 IoT적용 인덕션 하이브리드 모델 개발(ERA-H310E)
국내 최초 IoT적용 인덕션 하이브리드 모델 개발(고객 사용 편리성 및 안전성)

3구 가스 하이브리드(가스+인덕션 2구) 빌트인 모델 개발(GRA-BI300계열)
(가스+인덕션 2구) 3구 하이브리드 빌트인 모델 개발(용기별 사용 편의성)

가스하이브리드레인지
국내최초 가스(안전 센서)+전기(하이라이트) 복합형 레인지 개발.
가스 1구, 전기 하이라이트 2구, 빌트용 전용 3구 레인지 개발.

냉온정수기
초슬림 공간 절약형(보급형) 제품 개발
전자식 직수형 정수기 개발(슬림형 9.2Cm 폭)

상업용대용량 냉온정수기 개발(스테인레스 대용량 탱크)
상업용 대용량 정수기 개발(나노세람필터, RO필터 모델)

나노미니 정수기 개발(열전소자냉각방식)
나노미니플러스 정수기 개발(순간온수적용, 3단계 필터, 조리수밸브 채용)

국내최소 슬림사이즈 직수정수기 개발(냉온정수기)

슈퍼정수기 개발(국내 최소폭 직수형 냉온정수기, 순간온수, 에너지절감)

초소형 인버터 컴프레셔 적용(최소사이즈 제품 구현)

살균서비스를 위한 살균키트 개발(전해수 살균방식)
살균키트 개발(관리서비스 강화, 살균서비스 제공)

EER1등급 모델개발(B200_친환경 냉매R-600a 사용)
기계식 코크개발(회전형 연속취수 장치)
R-600a 친환경 냉매 적용 및 설비구현(에너지 절감 및 에너지 효율 강화, 친환경제품)
사용자 편리성 개선(연속취수 기능)

수출형 디스펜서 개발
수출 인증 획득 (CB,SASO,CCC)

IOT,신규순간온수,직냉,정수 적용(슈퍼S정수기)
IoT적용(스마트폰 사용으로 정수기 사용조작 가능 및 제품상태 및 정보 관리)

취수꼭지 UV LED 살균장치 개발
취수꼭지 UV LED 살균장치 개발

상업용대용량 FAMILY LOOK 제빙기&냉온정수기 개발
(스테인레스 에바,스테인레스 탱크)
냉온수 용량 극대화, 얼음용량 극대화

제빙기
슬림형 제빙기 개발
아이스룸 UV LED 살균, 스테인레스 에바 개발

공기청정기

IoT 기능 및 앱서비스 개발 

가습모듈을 탑재한 복합식 공기청정기 개발

공기청정기와 복합식 공기청정기의 공용화 구조 검토/개발

공기살균 모듈(이오나이져) 구조 검토/개발

섬유 가습모듈을 탑재한 가습공기청정기 개발

집진력 증대를 위한 팬/스크롤 설계 기술 개발

먼지센서를 이용한 PM2.5 수치 알고리즘 개발

집진력 증대를 위한 팬/스크롤 설계 기술 개발

IoT,AI 기술을 적용한 공기청정기 상품화
국내 최대 가습량을 가습 가습공기청정기 개발

회전식 항균 섬유필터(PE재질)탑재 
9평
형,12평형,15평형,16평형,19평형,20평형,32평형의 한국공기청정협회 CA인증완료

PM2.5 먼지량을 수치화하여 Indigate화 개발

항균 세라믹을 이용한 저수조 살균 구조 개발

에너지효율 1등급 24평형 개발

비데
UV 노즐살균 모듈 개발
UV 노즐살균 제품 개발(BID-S23)

10

.
그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드관리 정책

당사는 SK네트웍스 기업 브랜드 및 SK렌터카, 스피드메이트, 워커힐 등 상품 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다.

전사 브랜드 관리 조직인 브랜드사무국을 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하며, 정기적인 브랜드 검수와 규정에 따른 브랜드 개발 등으로 전략적이고 체계적인 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리

당사는 스피드메이트, 워커힐 등의 상품 브랜드의 국내외 상표권 및 관련 지적재산권을 소유하고 있으며, SK 상표권 사용계약을 체결하여 해당 상표권에 대한 사용권을 허여 받아 사용하고 있습니다.

각 상표권은 사업을 수행함에 있어 국내는 물론 해당 국가에서 10년간 독점적, 배타
적으로 사용이 가능하며 갱신을 통해 반영구적인 사용이 가능토록 지속 관리합니다.

※ 주요 보유 지적재산권 내역

1. 보유 상표권

상표명

등록일자

등록번호

갱신 등록일

상용화 여부

스피드메이트

2011-08-04

4102145670000

-

자동차 정비/용품사업 사용중

워커힐

2003-07-24

4100886780000

2013-07-24

호텔사업 사용중

<보유 지적재산권에 대한 근거법령 및 법령상 보호내용(독점적ㆍ배타적 사용기간 등)>

- 상표법 제50조(상표권의 효력) : 상표권자는 지정상품에 관하여 그 등록상표를 사용할 권리를 독점한다.

- 상표법 제42조(상표권의 존속기간) 
 ① 상표권의 존속기간은 상표권의 설정등록이 있는 날부터 10년으로 한다.
 ② 상표권의 존속기간은 상표권의 존속기간갱신등록신청에 따라 10년씩 갱신할 수 있다.

2. 사용계약 체결 상표권

상표명

사용계약 기간

계약상대방

SK

2015-01-01 ~ 2017-12-31

SK주식회사

[SK매직]

가. 상표 또는 고객 관리에 관한 중요한 정책

당사는 SK매직 기업 브랜드 및 슈퍼 시리즈 등의 상품 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 그룹 지주회사인 SK주식회사 및 모회사인 SK네트웍스와의 협의체를 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하는 등 체계적인 브랜드 관리를 추진하고 있으며, 브랜드 가이드라인에 따른 정기적인 브랜드 검수 등 꾸준한 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다. 

※사용계약 체결 상표권

상표명
사용계약기간
계약상대방

SK
2018.01.01~2020.12.31
SK주식회사

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리

당사가 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성일 현재 총 494건(특허 116건, 실용신안 18건, 디자인 139건, 상표 221건)의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

다.
환경 관련 사항

(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부
 당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 
 환경물질 배출허용기준 10%이내 배출을 기준으로 폐수처리장을 운영중이며, 흡착탑·세정집진장치·여과집진장치를 운영하여 대기오염 배출허용기준 30%이내로 대기방지시설을 운영중입니다. 또한, 폐제품의 회수 및 재활용에 관하여 환경부와 협약을 체결하여 폐자원으로 인한 사회적책임을 다하고, 자원순환법을 준수하고 있습니다.

(2) 환경개선설비에 대한 자본 지출 계획 여부

- 해당사항 없음.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제 65기
제 64 기
제 63 기

(2017년 12월말)
(2016년 12월말)
(2015년 12월말)

[유동자산]
2,609,399
3,418,741
3,923,275

ㆍ당좌자산
1,518,994
2,314,038
2,647,617

ㆍ재고자산
635,348
550,071
1,141,744

ㆍ기타 유동
455,057
554,632
133,914

[비유동자산]
4,617,973
5,201,576
4,279,877

ㆍ매도가능금융자산
50,232
40,772
54,158

ㆍ관계기업및공동기업투자
18,670
127,960
132,690

ㆍ유형자산
3,540,077
3,985,113
3,518,874

ㆍ무형자산
555,098
559,720
94,805

ㆍ투자부동산
98,611
105,144
105,044

ㆍ기타비유동자산
355,285
382,867
374,306

자산총계
7,227,372
8,620,317
8,203,152

[유동부채]
3,207,069
4,357,755
4,261,850

[비유동부채]
1,671,802
1,857,025
1,421,916

부채총계
4,878,871
6,214,780
5,683,766

[자본금]
648,654
648,654
648,654

[연결자본잉여금]
814,476
814,503
814,735

[연결기타자본항목]
-105,252
-40,165
-43,740

[연결이익잉여금]
1,012,341
1,005,009
1,108,153

[비지배지분]
-21,718
-22,464
-8,416

자본총계
2,348,501
2,405,537
2,519,386

(2017.1.1~2017.12.31)
(2016.1.1~2016.12.31)
(2015.1.1~2015.12.31)

[매출액]
15,202,346
12,904,674
13,989,250

[영업이익]
142,796
155,448
183,165

[계속영업당기순이익]
46,442
44,302
80,398

[중단영업손익]
-11,832
-125,873
-7,359

[당기순이익(손실)]
34,610
-81,571
73,039

ㆍ지배기업 소유주지분
33,412
-81,685
73,516

ㆍ비지배지분
1,198
114
-477

주당손익(단위 : 원)
136
-329
296

연결에 포함된 회사수
25
24
29

(지배회사 포함)
(지배회사 포함)
(지배회사 포함)

나. 요약별도재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제 65기
제 64 기
제 63 기

(2017년 12월말)
(2016년 12월말)
(2015년 12월말)

[유동자산]
2,018,185
2,870,084
3,401,469

ㆍ당좌자산
1,177,566
1,981,139
2,293,357

ㆍ재고자산
539,719
417,150
1,006,337

ㆍ기타 유동자산
300,900
471,795
101,775

[비유동자산]
4,399,399
5,022,342
4,303,098

ㆍ매도가능금융자산
48,206
37,530
48,698

ㆍ관계기업및종속기업투자
909,156
1,128,978
599,371

ㆍ유형자산
3,005,036
3,418,353
3,181,900

ㆍ무형자산
30,211
27,560
48,543

ㆍ투자부동산
81,415
87,781
86,323

ㆍ기타비유동자산
325,375
322,140
338,263

자산총계
6,417,584
7,892,426
7,704,567

[유동부채]
2,763,212
3,940,526
3,908,948

[비유동부채]
1,408,998
1,595,542
1,351,207

부채총계
4,172,210
5,536,068
5,260,155

[자본금]
648,654
648,654
648,654

[자본잉여금]
788,090
788,090
788,090

[기타자본항목]
-58,021
4,790
952

[이익잉여금]
866,651
914,824
1,006,716

자본총계
2,245,374
2,356,358
2,444,412

(2017.1.1~2017.12.31)
(2016.1.1~2016.12.31)
(2015.1.1~2015.12.31)

매출액
13,613,184
11,820,016
12,398,524

영업이익
81,995
122,971
160,622

계속영업당기순이익(손실)
15,082
42,697
77,930

중단영업손익
-38,009
-112,003
162

당기순이익(손실)
-22,927
-69,306
78,092

주당손익(단위 : 원)
-93
-279
314

종속/관계/공동기업
투자주식의 평가방법
기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리
기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리
기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 65 기 2017.12.31 현재

제 64 기 2016.12.31 현재

제 63 기 2015.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 65 기

제 64 기

제 63 기

자산

유동자산

2,609,399

3,418,741

3,923,275

현금및현금성자산

263,364

696,360

1,128,967

단기금융상품

7,448

10,326

8,105

유동만기보유금융자산

45

67

45

매출채권

1,145,129

1,435,769

1,236,233

파생금융자산

1,060

35,059

25,916

기타유동금융자산

101,948

136,457

248,351

기타유동자산

193,134

124,695

109,553

재고자산

635,348

550,071

1,141,744

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

261,923

429,937

24,361

비유동자산

4,617,973

5,201,576

4,279,877

장기금융상품

50

56

246

비유동매도가능금융자산

50,232

40,772

54,158

비유동만기보유금융자산

825

870

915

관계기업및공동기업투자

18,670

127,960

132,690

파생금융자산

565

602

기타비유동금융자산

112,458

167,357

233,283

유형자산

3,540,077

3,985,113

3,518,874

영업권및무형자산

555,098

559,720

94,805

투자부동산

98,611

105,144

105,044

이연법인세자산

117,677

62,120

49,115

기타비유동자산

124,275

151,899

90,145

자산총계

7,227,372

8,620,317

8,203,152

부채

유동부채

3,207,069

4,357,755

4,261,850

단기매입채무

1,988,494

2,600,460

2,636,070

단기차입금

417,019

1,014,531

856,368

유동성장기부채

332,628

167,808

362,467

파생금융부채

14,604

14,811

2,263

기타유동금융부채

234,322

256,554

263,830

당기법인세부채

10,877

3,407

25,113

유동충당부채

9,129

69,328

669

기타유동부채

86,141

167,840

114,349

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

113,855

63,016

721

비유동부채

1,671,802

1,857,025

1,421,916

차입금및사채

1,363,255

1,562,498

1,254,133

파생금융부채

1,107

기타비유동금융부채

156,872

157,676

126,240

이연법인세부채

87,822

86,362

19,987

순확정급여부채

36,572

29,721

5,013

비유동충당부채

10,647

8,395

8,791

기타비유동부채

15,527

12,373

7,752

부채총계

4,878,871

6,214,780

5,683,766

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,370,219

2,428,001

2,527,802

자본금

648,654

648,654

648,654

자본잉여금

814,476

814,503

814,735

이익잉여금(결손금)

1,012,341

1,005,009

1,108,153

기타자본항목

(105,252)

(40,165)

(43,740)

비지배지분

(21,718)

(22,464)

(8,416)

자본총계

2,348,501

2,405,537

2,519,386

자본과부채총계

7,227,372

8,620,317

8,203,152

연결 포괄손익계산서

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 65 기

제 64 기

제 63 기

수익(매출액)

15,202,346

12,904,674

13,989,250

매출원가

14,103,978

11,972,459

12,989,502

매출총이익

1,098,368

932,215

999,748

판매비와관리비

955,572

776,767

816,583

영업이익(손실)

142,796

155,448

183,165

금융수익

275,673

293,323

230,093

금융원가

328,167

350,061

267,636

기타영업외수익

32,449

27,594

43,787

기타영업외비용

60,054

55,472

76,827

지분법이익(손실)

149

(145)

(2,698)

법인세비용차감전순이익(손실)

62,846

70,687

109,884

법인세비용

16,404

26,385

29,486

계속영업이익(손실)

46,442

44,302

80,398

중단영업이익(손실)

(11,832)

(125,873)

(7,359)

당기순이익(손실)

34,610

(81,571)

73,039

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

33,412

(81,685)

73,516

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

1,198

114

(477)

기타포괄손익

(12,274)

6,366

(46,319)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(1,290)

3,550

(145)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(1,290)

3,550

(145)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(10,984)

2,816

(46,174)

매도가능금융자산평가손익

1,094

(788)

(2,459)

지분법자본변동

(917)

1,001

(36,393)

부의지분법자본변동

5,562

1,236

(6,804)

파생상품평가이익(손실)

(9,313)

4,711

599

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(7,410)

(3,344)

(1,117)

총포괄손익

22,336

(75,205)

26,720

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

21,590

(74,736)

26,911

총 포괄손익, 비지배지분

746

(469)

(191)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

보통주 기본주당이익(손실) (단위 : 원)

136

(329)

296

우선주 기본주당이익(손실) (단위 : 원)

142

(304)

321

기본주당계속영업이익(손실)(단위:원)

보통주 기본주당계속영업이익(손실)(단위:원)

182

175

326

우선주 기본주당계속영업이익(손실)(단위:원)

188

200

351

연결 자본변동표

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

648,654

814,611

1,059,429

2,906

2,525,600

(7,358)

2,518,242

총포괄손익

당기순이익(손실)

73,516

73,516

(477)

73,039

순확정급여부채의 재측정요소

41

41

(186)

(145)

매도가능금융자산평가이익(손실)

(2,459)

(2,459)

(2,459)

지분법자본변동

(36,393)

(36,393)

(36,393)

부의지분법자본변동

(6,804)

(6,804)

(6,804)

파생상품평가이익(손실)

599

599

599

해외사업환산이익(손실)

(1,589)

(1,589)

472

(1,117)

소계

73,557

(46,646)

26,911

(191)

26,720

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

배당금지급

(24,833)

(24,833)

(24,833)

연걸범위의 변동

124

124

(868)

(744)

자기주식의 취득

기타

소계

124

(24,833)

(24,709)

(868)

(25,577)

자본 증가(감소) 합계

124

48,724

(46,646)

2,202

(1,059)

1,143

2015.12.31 (기말자본)

648,654

814,735

1,108,153

(43,740)

2,527,802

(8,416)

2,519,386

2016.01.01 (기초자본)

648,654

814,735

1,108,153

(43,740)

2,527,802

(8,416)

2,519,386

총포괄손익

당기순이익(손실)

(81,685)

(81,685)

114

(81,571)

순확정급여부채의 재측정요소

3,374

3,374

176

3,550

매도가능금융자산평가이익(손실)

(788)

(788)

(788)

지분법자본변동

1,001

1,001

1,001

부의지분법자본변동

1,236

1,236

1,236

파생상품평가이익(손실)

4,711

4,711

4,711

해외사업환산이익(손실)

(2,585)

(2,585)

(759)

(3,344)

소계

(78,311)

3,575

(74,736)

(469)

(75,205)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

배당금지급

(24,833)

(24,833)

(24,833)

연걸범위의 변동

(218)

(218)

(13,579)

(13,797)

자기주식의 취득

기타

(14)

(14)

(14)

소계

(232)

(24,833)

(25,065)

(13,579)

(38,644)

자본 증가(감소) 합계

(232)

(103,144)

3,575

(99,801)

(14,048)

(113,849)

2016.12.31 (기말자본)

648,654

814,503

1,005,009

(40,165)

2,428,001

(22,464)

2,405,537

2017.01.01 (기초자본)

648,654

814,503

1,005,009

(40,165)

2,428,001

(22,464)

2,405,537

총포괄손익

당기순이익(손실)

33,412

33,412

1,198

34,610

순확정급여부채의 재측정요소

(1,247)

(1,247)

(43)

(1,290)

매도가능금융자산평가이익(손실)

1,094

1,094

1,094

지분법자본변동

(917)

(917)

(917)

부의지분법자본변동

5,562

5,562

5,562

파생상품평가이익(손실)

(9,313)

(9,313)

(9,313)

해외사업환산이익(손실)

(7,001)

(7,001)

(409)

(7,410)

소계

32,165

(10,575)

21,590

746

22,336

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

배당금지급

(24,833)

(24,833)

(24,833)

연걸범위의 변동

자기주식의 취득

(54,512)

(54,512)

(54,512)

기타

(27)

(27)

(27)

소계

(27)

(24,833)

(54,512)

(79,372)

(79,372)

자본 증가(감소) 합계

(27)

7,332

(65,087)

(57,782)

746

(57,036)

2017.12.31 (기말자본)

648,654

814,476

1,012,341

(105,252)

2,370,219

(21,718)

2,348,501

연결 현금흐름표

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 65 기

제 64 기

제 63 기

영업활동현금흐름

(634,642)

14,579

119,166

당기순이익(손실)

34,610

(81,572)

73,039

비현금항목에 관한 기타조정

354,200

413,872

260,248

운전자본 조정

(953,240)

(225,933)

(92,667)

이자수취(영업)

10,122

11,192

17,559

이자지급(영업)

(80,849)

(86,821)

(90,196)

배당금수취(영업)

475

1,545

법인세환급(납부)

40

(17,704)

(48,817)

투자활동현금흐름

878,023

(563,338)

25,797

단기금융상품의 순증감

10,000

(2,221)

2,277

장기금융상품의 순증감

7

200

564

파생금융상품의 순증감

16,802

25,437

34,339

단기대여금의 순증감

(10,494)

(3,227)

(2,683)

장기대여금의 순증감

(1,576)

4,909

(1,532)

만기보유금융자산의 처분

67

22

45

매도가능금융자산의 처분

193

1,219

26,257

매도가능금융자산의 취득

(19,701)

(1,179)

(1,740)

관계기업및공동기업투자의 처분

3,785

1,851

유형자산의 처분

117,068

19,789

65,615

유형자산의 취득

(156,741)

(104,209)

(124,355)

무형자산의 처분

1,613

4,093

3,321

무형자산의 취득

(4,696)

(6,933)

(7,877)

투자부동산의 처분

294

330

투자부동산의 취득

(122)

(150)

보증금의 순증감

(6,428)

(3,528)

(584)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

345,794

77,696

34,319

사업부의 양도

585,168

연결범위변동으로 인한 현금유입액

19,003

사업결합으로인한 순현금유출

(598,488)

(4,200)

기타투자자산의 감소

1,069

재무활동현금흐름

(676,146)

117,670

(306,501)

단기차입금의 순증감

(584,299)

140,292

(223,926)

유동성장기차입금의 상환

(62,872)

(413,725)

(219,025)

유동성장기사채의 상환

(130,000)

(200,000)

(200,000)

장기차입금의 차입

136,982

318,895

14,135

사채의 차입

39,815

298,762

348,654

이자율스왑의 정산

(762)

자기주식의 취득

(54,512)

배당금지급

(24,833)

(24,833)

(24,833)

연결자본거래로 인한 현금유출액

(744)

현금의기타유입(유출)

3,573

(1,721)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(432,765)

(431,089)

(161,538)

기초현금및현금성자산

696,360

1,128,967

1,291,769

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(231)

576

(1,264)

매각예정비유동자산에 포함된 현금

(2,094)

기말현금및현금성자산

263,364

696,360

1,128,967

3. 연결재무제표 주석

제 65(당) 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 64(전) 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

SK네트웍스 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요 

(1) 지배기업의 개요

한국채택국제회계기준 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 SK네트웍스 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1956년 3월 24일 합성직물 제조ㆍ판매업을 사업목적으로 하여 선경직물 주식회사로 설립되어 이후 수차례의 상호 변경을 통하여 SK네트웍스 주식회사가 되었으며, 종합상사업, 정보통신사업, 렌탈사업 및 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 등을 영위하고 있습니다.

당사는 1976년 11월 22일자로 종합무역상사로 지정되었고, 1977년 6월 30일자로 증권거래소에 주식을 상장하였으며, 1999년 12월 31일 및 2000년 7월 31일자로 SK유통(주) 및 SK에너지판매(주)를 각각 흡수합병하였습니다.

당사는 경기도 수원시에 본사를 두고 있으며, 중국 등에 다수의 해외 현지법인과 해외지사를 두고 있습니다.

당
기말 현재 당사의 납입자본금은
648,654
백만원이며, 당사
의 주요 주주
는
SK(주
) (39.14%), 국민연금공단(6.65%), 한국투자밸류자산운용(1.28%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황

당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기 업 명
소재지
업 종
결산월
최대주주
연결실체
소유지분율

SK네트웍스서비스(주)
대한민국
통신장비수리업
12월
SK네트웍스(주)
86.50%

SK매직(주)
대한민국
가전제품 제조,
 판매 및 렌탈업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK핀크스(주)
대한민국
골프장운영업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

카라이프서비스(주)
대한민국
사업지원서비스업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

목감휴게소서비스(주)
대한민국
부동산 임대업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
중국
지주회사
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

POSK (Pinghu) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공
및 판매업
12월
SK네트웍스(주)
80.00%

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주
해외자원개발사업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Middle East FZE
아랍
에미레이트
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK BRASIL LTDA
브라질
무역업
12월
SK네트웍스(주)
56.00%

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
터키
철강제품가공및판매업
12월
SK네트웍스(주)
51.22%

SK매직서비스(주)
대한민국
가전제품수리 등
12월
SK매직(주)
100.00%

Liaoning SK Networks Real Industrial Estate
Development Co., Ltd.
중국
부동산개발업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
100.00%

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
중국
운수업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
75.00%

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
중국
물류업
12월
SK Networks (China) 
Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
철강제품가공및판매업
12월
SK Networks 
Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks (Xiamen) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공및판매업
12월
SK Networks 
Hong Kong Ltd.
100.00%

(
3)
연결대상범위의 변동

당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업 및 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기 업 명
변동 사유

연결 포함
목감휴게소서비스(주)
신규취득 등

SK Networks Middle East FZE

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

SK BRASIL LTDA

연결 제외
Obzee New York, Inc.
매각

SK Networks (China) Fashion Co., Ltd.

(4)
주요 종속기업의 요약 재무정보

당기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

SK네트웍스서비스(주)
129,947
45,393
84,554
307,165
11,519
11,198

SK매직(주)
510,285
324,047
186,238
524,172
18,089
17,893

SK핀크스(주)
221,719
57,514
164,205
31,954
2,409
2,326

카라이프서비스(주)
7,339
1,816
5,523
23,697
1,183
1,255

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
116,764
10,964
105,800
-
(677)
(1,537)

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
5,421
924
4,497
-
(1,063)
(1,364)

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
48,835
34,058
14,777
75,396
588
(259)

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
26
-
26
58
(14)
(16)

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
75,437
51,549
23,888
569,407
(363)
(1,778)

SK Networks Hong Kong Ltd.
87,127
29,682
57,445
435,129
1,107
(2,626)

SK Networks Japan Co., Ltd.
8,838
4,339
4,499
81,302
605
205

SK Networks Deutschland GmbH
55,060
52,542
2,518
110,473
171
193

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
165,829
39,703
126,126
34,124
(529)
1,121

SK매직서비스(주)
14,536
14,515
21
64,603
(1,676)
(660)

Liaoning SK Networks Real Industrial 
Estate Development Co., Ltd.
55,402
29,424
25,978
4,760
(1,221)
(2,789)

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
26,449
19
26,430
-
(1,545)
(3,151)

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
59,534
44,329
15,205
5,676
(1,899)
(2,857)

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
18,382
3,407
14,975
1,336
(309)
(1,199)

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
68,368
55,180
13,188
100,139
1,907
1,198

SK Networks (Xiamen) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
28,145
15,776
12,369
54,263
1,164
487

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는
한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사의 정기주주총회 제출용 당기 연결재무제표는 2018년 2월 9일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항을 연결실체는 당기의 정보에 대해 주석29에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 연결실체는 차감할 일시적 차이 또는 개정사항에 해당하는 자산이 없으므로, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014 - 2016 연차개선
기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'와 관련하여 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당기말 현재 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용할 수 있으며 위험회피회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 연결실체는 동 기준서의 적용을 위하여 당기말 현재의 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 영향분석을 완료하였습니다. 그 결과, 동 기준서의 주요사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형

원금과 이자만으로 구성된 현금흐름

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정 (주1)

당기손익-공정가치
측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정될 수 있습니다.
(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정될 수 있습니다.
(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 당기말 현재 당기손익인식금융자산 1,060백만원, 대여금 및 수취채권 1,630,397백만원, 매도가능금융자산 50,232백만원, 만기보유금융자산 870백만원을보유하고 있습니다.

해당 매도가능금융자산 중 일부가 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류될 예정이나, 해당 변경이 손익에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

예비영향평가 결과에 따르면 당기말 현재 당기손익인식 금융부채는 대부분 만기가 짧고 금융부채의 신용위험 변동이 미미하여, 기업회계기준서 제1109호를 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상이 인식되지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상이 인식됩니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실이 조기에 인식될 수 있습니다.

구 분 (주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1)
연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산에 유의적인 금융요소가 없으므로 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 손실충당금을 측정할 예정입니다. 또한, 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정되는 것을 회계정책으로 선택할 예정입니다.

(주2)
보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습 니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장 순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙중심적인 방식으로 변경되었습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화되었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계가 적용되는 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계가 적용될 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.
당기말 현재 기타포괄손익으로 누적된 현금흐름위험회피수단의 공정가치 변동금액은

5,163백만원입니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따라, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금(또는 적절하다면 다른 자본요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식하고, 해당 경과규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하는 것을 고려하고 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (①계약식별→ ②수행 의무 식별→ ③거래가격 산정→ ④거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결실체는 2017년 9월부터 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 그 분석을 완료하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.

① 거래가격의 산정
연결실체는 유통사업 및 Trading사업을 영위하고 있으며, 2017 회계연도 상품매출은 13,464,548백만원으로 총 수익의 약 88.6%에 해당합니다.

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액입니다. 거래가격은 계약서에 고객과 합의한 금액이 아니라 향후 기업이 받을 것으로 예상하는 금액의 추정치입니다. 고객과 합의한 금액에할인(discount), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives) 등의 변동금액이 포함된 경우 거래가격은 고정대가와 변동대가로 이루어진 것이며, 기대값 또는 가능성이 가장 높은 금액 중 하나로 변동대가를 추정하여 거래가격을 추정합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용시 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 관련 변경이 연결실체에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

② 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분
기간단위 공급계약(term-base sales contract)의 경우 하나의 계약에 복수의 수행의무가 식별될 수 있습니다. 이러한 경우 거래가격을 각 수행의무에 배분하고, 이행한 각 수행의무에 대해서 수익을 인식하여야 합니다. 복수의 수행의무가 있는 경우 거래가격을 상대적 개별 판매가격을 기준으로 각 수행의무에 배분합니다. 이때 개별 판매가격이란 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 별도로 판매할 경우의 가격을 의미하며, 재화나 용역의 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없다면 하기 표에 기재된 방법으로 적절하게 추정하되, 이에 한정되지는 않습니다.

방 법
내 용

시장평가 조정 접근법
(adjusted market assessment approach)

기업이 재화나 용역을 판매하는 시장을 평가하여 그 시장에서 고객이 그 재화나 용역에 대해 지급하려는 가격을 추정

예상원가 이윤 가산 접근법
(expected cost plus a margin approach)

수행의무를 이행하기 위한 예상원가를 예측하고, 여기에 그 재화나 용역에 대한 적절한이윤을 더하는 방법

잔여접근법
(residual approach)

총 거래가격에서 계약에서 약속한 그 밖의 재화나 용역의관측 가능한 개별 판매가격의 합계를 차감하여 추정

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 가장 합리적인 접근법을 적용할 예정이며,
관련 변경이 연결실체에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용도 가능합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1116호에 따르면 동 기준서의 최초 적용일 및 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지가 식별되어야 합니다. 다만, 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 이러한 판단을 하지 않을 수있습니다. 연결실체는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 각 리스요소를리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소처럼 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 한편, 리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적인 차이가 없습니다.

판매후리스와 관련하여, 판매자(리스이용자)는 소유권이 이전된 자산을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 우선 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

리스이용자는 기업회계기준서 제1116호를 비교표시되는 각 과거 보고기간의 재무정보의 작성에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로적용할 수 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

연결실체가 리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 연결실체는 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단결과 해당리스가 금융리스로 분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 도입과 관련하여, 리스와 관련한 내부통제프로세스 정비 및 회계처리시스템 변경과 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향의 분석을 2018년 중 완료할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 동 개정사항이 연결실체에미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력, 이 3가지 요소를 모두충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련 활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-

보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-

연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-

계약상 약정에서 발생하는 권리

-

과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, 1) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 2) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(3) 사업결합 

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일 혹은 교환일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 유동성 및 비유동성 분류

연결실체는 자산과 부채를 유동 및 비유동으로 연결재무상태표에 구분하여 표시하고있습니다. 

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 
 ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 
그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 
그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(5) 공정가치 측정
연결실체는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 평가기법, 유의적 추정치 및 가정, 공정가치측정 서열체계의 양적공시는 주석 4에 설명되어 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장
연결실체는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 또는 최선으로 사용하거나 혹은 최고 또는 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격
② 수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
③ 수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

연결실체는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 이러한 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

ㆍ유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

ㆍ파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금 액을 현재가치로 할인하여 측정

ㆍ나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결실체는 매 보고기간종료일 현재 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 

매 보고기간종료일에 연결실체는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 연결실체는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(6) 금융자산
1) 인식 및 측정
연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 지정하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산을 제외하고는 취득과 직접 관련되는거래원가를 공정가치에서 가산하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다.

2) 후속측정
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시하며 공정가치의 변동에 따른 손익은 금융수익 또는 금융원가로 인식하고 있습니다. 주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주 계약이 매매목적이나 당기손익인식 대상으로 지정되지 않은 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다.

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 비파생금융자산입니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을사용하여 상각후원가로 측정하고 손상차손을 차감하여 표시하며, 이에 따라 산정된 상각액과 손상차손은 연결포괄손익계산서상 금융수익 및 금융원가 또는 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산입니다. 만기보유금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 손상차손을 차감하여 표시하며, 이에 따라 산정된 상각액과 손상차손은 연결포괄손익계산서상 금융수익 및 금융원가로 계상하고 있습니다.

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나 상기 다른 금융자산 분류에 포함되지 아니한 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 관련 미실현손익은 기타포괄손익으로 계상하며, 누적기타포괄손익은 당해 매도가능금융자산의 제거 또는 손상차손 인식시 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

3) 제거
금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸되거나, 동 권리를 양도하고 당해 금융자산 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우 또는 금융자산 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하였으나 당해 금융자산을 통제하고 있지 아니할 경우 제거합니다. 그러나, 금융자산 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하였으나 당해 금융자산을 통제하고 있는 경우에는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다. 이 경우, 관련 부채도 함께 인식하며 양도자산과 관련되는 부채는 연결실체가 보유하는 권리와 부담하는 의무를 반영하여 측정합니다. 연결실체가 양도자산에 대하여 양수자에게 보증을 제공하는 형태로 지속적으로 관여하는 경우, 지속적 관여의 정도는 양도자산의 장부금액과 수취한 대가와 상환을 요구받을 수 있는 최대금액 중 작은 금액으로 산정합니다.

4) 금융자산의 손상
금융
자산의 손상에 대한 추가적인 공시는
주석 4(범주별 금융상품), 주석 5(매출채권 및 기타금융자산)에서 제공하
고 있습니다.
연결실체는 매 보고기간종료일에 손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 평가하고 그러한 증거가 있을 경우 다음과 같이손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 한편, 후속기간중 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 손상차손의 금액이 감소한 경우 당초 손상을 인식하지 아니하였을 경우의 회복일 현재 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

매도가능금융자산의 손상시 기타포괄손익으로 인식한 누적손실을 당기손익으로 재분류합니다. 한편, 매도가능채무상품은 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하나, 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다.

(7) 금융부채
1) 인식 및 측정
연결실체는 금융부채를 당기손익인식금융부채 및 이자부차입금을 포함한 기타금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융부채를 제외하고는 취득과 직접 관련되는 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.

2) 후속측정
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 기업회계기준서 제1039호에 의한 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다.

이자부차입금을 포함한 기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각을 통하여 당기손익에 반영되고 있습니다. 이에 따라 산정된 상각액은 연결포괄손익계산서에 금융원가로 계상되고 있습니다. 

금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결실체가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정되며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

3) 제거
금융부채는 연결실체가 계약상 의무를 이행하거나, 의무가 취소 또는 완료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되거나, 동일한 대여자가 제공한 다른 조건의 금융부채로 대체될 경우에는 기존 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하며, 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

(8) 금융상품의 상계
연결실체는 특정 금융자산과 금융부채에 대하여 법적으로 집행가능한 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액으로 결제하거나 금융자산을 실현하는 동시에 금융부채를 결제할 의도를 보유한 경우에 이를 상계하여 순액으로 표시하고 있습니다.

(9) 파생금융상품 및 위험회피회계
연결실체는 외환위험과 이자율위험 등을 회피하기 위하여 통화선도계약, 통화스왑 또는 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 최초 인식시 계약시점의 공정가치로 측정하며 이후 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인하여 발생하는 손익은 연결포괄손익계산서에 당기손익으로 인식하며, 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.
 ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공 정가치 변동에 대한 위험회피
 ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피

연결실체는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

1) 공정가치위험회피
위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며, 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다. 한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다. 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

2) 현금흐름위험회피
파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나, 위험회피수단이대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

(
10) 수익인식
연결실체는 회수 시기와 관계없이 경제적효익의 유입 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 계약상 지급조건을 고려하고 세금과 관세 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 또한 유형별로 다음의 인식 기준을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매
재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점, 즉 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 

2) 용역의 제공 
연결실체는 용역매출에 대하여 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고, 보고기간종료일에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우, 진행률에 따라인식하고 있습니다.

또한, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 이자수익 
상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우 유효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.이자수익은 연결포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

4) 배당금수익 
배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

5) 임대수익
투자부동산의 운용리스로 인하여 발생하는 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

(11) 현금및현금성자산
연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 연결현금흐름표상의 현금및현금성자산은 이러한 현금및현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

(12) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 재고자산을 총평균법(단, 상사부문의 일부 상품 및 미착품은 개별법)에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 제조간접비로 구성됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

연결실체는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

(13) 관계기업 및 공동기업투자
관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련 활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 

연결실체는 관계기업 및 공동기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결실체의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결실체의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결실체의 지분 해당분은 연결자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결실체와 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결회사의 지분 해당분만큼 제거하고 있습니다. 
 
관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업ㆍ공동기업의 비지배지분을차감한 후의 연결실체 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서상 지분법손익(영업외손익)에 표시하고 있습니다. 
 
관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결실체는 관계기업 및 공동기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결실체는 매 보고기간종료일에 관계기업 및 공동기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계기업및공동기업투자손상차손'의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(14) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 원가는 구입가격과 연결실체가 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가를 포함합니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 별도의 자산으로 인식할 경우 대체되는 부분의 장부금액은 제거하며, 이외의 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로인식하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(연)
구 분
내용연수(연)

건 물
20~50
차 량 운 반 구
4~10

구 축 물
20~40
렌 탈 자 산
3~5

탱 크
20~40
공 기 구 비 품
4

기 계 장 치
3~40
기타유형자산
3~10

유형자산은 처분하거나 미래 경제적효익이 기대되지 아니할 때 제거하며 이로 인하여 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다. 유형자산의 잔존가치와 내용연수, 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로회계처리하고 있습니다.

(15) 무형자산 
연결실체는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 개발비, 산업재산권, 기타무형자산 등 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 하기의 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

연결실체의 무형자산은 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다

구 분
내용연수(연)

개 발 비
(소프트웨어 포함)
5

산업재산권
5~10

기타무형자산
4~14

한편 기타무형자산 중 회원권과 같이 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

또한 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(16) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간종료일에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(17) 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다. 

(18) 매각예정비유동자산
연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 

매각예정으로의 분류 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족됩니다. 매각예정으로 분류하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각계획이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각(또는 상각)하지 않고 있으며, 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 연결재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다. 

(19) 비금융자산의 손상

연결실체는 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우, 연결실체는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다. 

영업권을 제외한 자산에 대하여 보고기간종료일에 과거에 인식한 자산의 손상차손이더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

ㆍ영업권
연결실체는 보고기간종료일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

ㆍ무형자산
연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 보고기간종료일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

(20) 리스
연결실체는 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다. 리스자산은 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 연결실체는 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

한편 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 연결포괄손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리
연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 리스료의 수취가 불확실한 경우에는 실제 회수하는 경우에 리스료수익을 인식하고 있습니다.

(21) 종업원급여

1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간종료일 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. 
ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 
 
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 해고급여

연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성 없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간종료일 이후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다. 

(22) 충당부채 및 우발부채
과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(23) 자기주식 

연결실체는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취 득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 연결포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 연결기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다. 

(24) 외화환산
재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화인 대한민국의 통화(KRW)를 기능통화로 하여 측정되고 있습니다. 

연결실체는 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(25) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

연결실체는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 인하여 발생하는 일시적차이에 대하여 이연법인세자산 및 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 매 보고기간종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 인식하고 있으며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간종료일마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거에 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만, 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 연결실체가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우에는 이연법인세부채를 인식하고 있지 않습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산ㆍ부채는 당기 법인세자산ㆍ부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산ㆍ부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있는 경우에 상계하여 인식하고 있습니다.

(26) 주당이익
지배기업소유주지분주당이익은 지배기업 보통주 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 보고기간 동안의 지배기업의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정된것입니다. 

(27) 소유주에 대한 현금배당 및 비현금자산의 분배

연결실체는 소유주에 대한 현금 또는 비현금자산의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되
는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(28) 온실가스 배출

연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위하여 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 해당 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로배출부채를 측정하고 있습니다.

(29) 중요한 판단과 추정

연결실체의 경영진은 재무제표 작성시 당기말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시 사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및
부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 

연결실체가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리(주석 30), 재무위험관리 및 정책(주석 30), 민감도 분석(주석 18, 30)이 있습니다.

다음 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 보고기간종료일 현재 적용한 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결실체의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

1) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 브랜드 관련 무형자산 등 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

2) 금융자산의 공정가치 평가
매도가능금융자산 및 파생금융상품 등은 최초 인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정 시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고있습니다.

3) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정
매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

5) 확정급여형 퇴직급여제도
연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

6) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

3. 영업부문

연결실체는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문을 가지고 있으며, 당기 중 보고부문의 구분 및 측정기준이 변경되어 비교표시된 전기의 부문 정보를 변경된 측정기준에 맞게 재작성하였습니다.

① 상사: 철강, 에너지, 화학상품의 국제 및 국내 Trading

② 정보통신: 정보통신기기 등의 수출입 및 국내판매 등
③ Car Life: 렌터카 및 부품유통 등

④ EM: 석유제품의 국내판매 등 
⑤ SK매직 : 가스기기, 전기, 전자기기의 제조ㆍ판매 및 렌탈사업 등

⑥ 기타: 호텔업 등

(1) 사업부문별 정보 
당기 및 전기 중 연결실체의 사업부문별 손익정보는 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
상 사
정보통신
Car Life
EM
SK매직
기 타(주1)
공통부문
연결조정
합 계

총매출액
7,201,323
5,179,247
910,563
1,893,251
588,776
218,393
(467)
(788,740)
15,202,346

부문간 수익
712,127
7,278
25,653
509
41,167
2,006
-
(788,740)
-

순매출액
6,489,196
5,171,969
884,910
1,892,742
547,609
216,387
(467)
-
15,202,346

보고부문 연결당기순손익
30,881
67,832
6,156
6,006
16,413
(27,621)
(59,726)
(5,331)
34,610

보고부문 자산총액
1,404,442
853,476
990,514
922,718
1,134,821
1,357,981
1,454,271
(890,851)
7,227,372

보고부문 부채총액
1,321,115
713,340
980,985
802,640
948,563
695,465
(477,522)
(105,715)
4,878,871

보고부문 감가상각비
(투자부동산포함)
1,785
3,072
121,511
10,934
46,425
42,263
4,576
-
230,566

보고부문 무형자산상각비
635
1,008
1,856
1,024
2,291
1,495
761
3,218
12,288

(주1) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함합니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
상 사
정보통신
Car Life
EM
SK매직
기 타(주1)
공통부문
연결조정
합 계

총매출액
5,816,243
4,529,102
736,861
2,028,154
48,731
228,202
(1,529)
(481,090)
12,904,674

부문간 수익
461,242
7,823
16,639
190
3,192
1,085
(9,081)
(481,090)
-

순매출액
5,355,001
4,521,279
720,222
2,027,964
45,539
227,117
7,552
-
12,904,674

보고부문 연결당기순손익
4,533
56,282
29,398
21,343
4,056
(130,030)
(45,833)
(21,320)
(81,571)

보고부문 자산총액
1,496,631
833,895
955,752
1,430,352
1,051,910
1,795,236
1,983,847
(927,306)
8,620,317

보고부문 부채총액
1,286,046
712,841
923,522
1,391,100
881,744
1,226,907
(62,082)
(145,298)
6,214,780

보고부문 감가상각비
(투자부동산포함)
1,931
2,083
92,376
17,800
2,986
45,341
4,193
167
166,877

보고부문 무형자산상각비
662
2,114
1,447
1,539
150
4,449
1,366
(2,507)
9,220

(주1) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함합니다.

한편,
주석 26에 언급된 특수관계자와의 거래를 제외하고 당기 및 전기 중 연결실체의 매출에서 차지하는
비중이 10% 이상인 거래처는 없습니다.

(2) 지역별 정보

당기 및 전기 중 연결실체(소재지 기준)의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
14,564,917
799,264
110,473
516,432
(788,740)
15,202,346

내부매출액
653,834
29,212
174
105,520
(788,740)
-

순매출액
13,911,083
770,052
110,299
410,912
-
15,202,346

지역별 당기순손익
34,775
3,282
171
1,713
(5,331)
34,610

지역별 비유동자산 (주1)
4,492,422
21,925
2
19
(43,349)
4,471,019

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업 투자 등은 제외

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
12,193,455
1,035,909
106,673
49,727
(481,090)
12,904,674

내부매출액
444,521
29,874
1,039
5,656
(481,090)
-

순매출액
11,748,934
1,006,035
105,634
44,071
-
12,904,674

지역별 당기순손익
(66,793)
4,117
498
1,927
(21,320)
(81,571)

지역별 비유동자산 (주1)
4,904,584
140,114
3
82
(7,598)
5,037,185

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업 투자 등은 제외

4. 범주별 금융상품

(1) 금융자산
당기말 및 전기말 현재 금
융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피회계
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
263,364
-
-
-
263,364

단기금융상품
-
7,448
-
-
-
7,448

만기보유금융자산
-
-
-
45
-
45

매출채권
-
1,145,129
-
-
-
1,145,129

파생금융자산
1,060
-
-
-
-
1,060

기타금융자산:

단기대여금
-
105
-
-
-
105

미수금
-
92,691
-
-
-
92,691

미수수익
-
138
-
-
-
138

보증금
-
9,014
-
-
-
9,014

소 계
1,060
1,517,889
-
45
-
1,518,994

비유동자산:

장기금융상품
-
50
-
-
-
50

매도가능금융자산
-
-
50,232
-
-
50,232

만기보유금융자산
-
-
-
825
-
825

기타금융자산:

장기대여금
-
90
-
-
-
90

장기보증금
-
112,368
-
-
-
112,368

소 계
-
112,508
50,232
825
-
163,565

합 계
1,060
1,630,397
50,232
870
-
1,682,559

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피회계
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
696,360
-
-
-
696,360

단기금융상품
-
10,326
-
-
-
10,326

만기보유금융자산
-
-
-
67
-
67

매출채권
-
1,435,769
-
-
-
1,435,769

파생금융자산
32,382
-
-
-
2,677
35,059

기타금융자산:

단기대여금
-
14,095
-
-
-
14,095

유동성장기대여금
-
776
-
-
-
776

미수금
-
112,127
-
-
-
112,127

미수수익
-
295
-
-
-
295

보증금
-
9,164
-
-
-
9,164

소 계
32,382
2,278,912
-
67
2,677
2,314,038

비유동자산:

장기금융상품
-
56
-
-
-
56

매도가능금융자산
-
-
40,772
-
-
40,772

만기보유금융자산
-
-
-
870
-
870

파생금융자산

565
-
-
-
-
565

기타금융자산:

장기대여금
-
12,493
-
-
-
12,493

장기미수금
-
45,323
-
-
-
45,323

장기보증금
-
109,541
-
-
-
109,541

소 계
565
167,413
40,772
870
-
209,620

합 계
32,947
2,446,325
40,772
937
2,677
2,523,658

(2) 금융부채

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무
-
1,988,494
-
1,988,494

단기차입금
-
417,019
-
417,019

유동성장기부채
-
332,628
-
332,628

파생금융부채
7,912
-
6,692
14,604

기타금융부채:

미지급금
-
143,299
-
143,299

미지급비용
-
23,194
-
23,194

예수보증금
-
67,829
-
67,829

소 계
7,912
2,972,463
6,692
2,987,067

비유동부채:

차입금및사채
-
1,363,255
-
1,363,255

파생금융부채
661
-
446
1,107

기타금융부채:

장기미지급금
-
35
-
35

예수보증금
-
156,837
-
156,837

소 계
661
1,520,127
446
1,521,234

합 계
8,573
4,492,590
7,138
4,508,301

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무
-
2,600,460
-
2,600,460

단기차입금
-
1,014,531
-
1,014,531

유동성장기부채
-
167,808
-
167,808

파생금융부채
14,654
-
157
14,811

기타금융부채:

미지급금
-
224,677
-
224,677

미지급비용
-
20,412
-
20,412

예수보증금
-
11,465
-
11,465

소 계
14,654
4,039,353
157
4,054,164

비유동부채:

차입금및사채
-
1,562,498
-
1,562,498

기타금융부채:

장기미지급금
-
484
-
484

예수보증금
-
157,192
-
157,192

소 계
-
1,720,174
-
1,720,174

합 계
14,654
5,759,527
157
5,774,338

(3) 금융상품의 범주별 손익
당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
금 융 자 산
금 융 부 채

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피회계
금융자산
당기손익인식
금융부채
기타
금융부채
위험회피회계
금융부채

이자수익(비용)
-
7,124
-
27
-
-
(62,979)
-

배당금수익
-
-
475
-
-
-
-
-

대손상각비
-
(5,594)
-
-
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
91,819
-
-
-
-
(162,777)
-
(13,026)

외화거래 관련 손익
-
(30,303)
-
-
-
-
104,595
-

매도가능금융자산평가이익
-
-
1,602
-
-
-
-
-

매도가능금융자산처분손실
-
-
(1)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
(248)
-
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
(13,295)
-
-
-
-
-
-

합 계
91,819
(42,068)
1,828
27
-
(162,777)
41,616
(13,026)

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
금 융 자 산
금 융 부 채

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피회계
금융자산
당기손익인식
금융부채
기타
금융부채
위험회피회계
금융부채

이자수익(비용)
-
11,373
166
650
-
-
(62,655)
-

배당금수익
-
-
1,545
-
-
-
-
-

대손상각비
-
(8,531)
-
-
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
138,972
-
-
-
7,731
(121,550)
-
(1,515)

외화거래 관련 손익
-
10,385
-
11
-
-
(34,090)
-

매도가능금융자산평가손실
-
-
(1,065)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산처분손실

-
-
(665)
-
-
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
(9,414)
-
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
(7,302)
-
-
-
-
-
-

합 계
138,972
5,925
(9,433)
661
7,731
(121,550)
(96,745)
(1,515)

상기 금융상품 범주별 손익은 각각의 금융상품에서 발생한 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비, 금융손익, 기타영업외손익 및 기타포괄손익(법인세효과 반영전)을 포함하는 금액입니다.

(4)
금융상품의
공정가치

1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
1,197,901
1,204,627
1,286,900
1,302,490

차입금
915,001
903,910
1,457,937
1,447,865

차입금 및 사채의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할
인율

(

2.14~4.56%)
로 할
인한 현
재가치를 공정가치로 산출하였습니다. 

기타의 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

3)
당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
1,060
-
1,060

매도가능금융자산 (주1)
4,689
-
-
4,689

합 계
4,689
1,060
-
5,749

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
8,573
-
8,573

위험회피회계금융부채
-
7,138
-
7,138

합 계
-
15,711
-
15,711

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
32,947
-
32,947

매도가능금융자산 (주1)
3,622
-
-
3,622

위험회피회계금융자산
-
2,677
-
2,677

합 계
3,622
35,624
-
39,246

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
14,654
-
14,654

위험회피회계금융부채
-
157
-
157

합 계
-
14,811
-
14,811

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 한
편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계수준의 이동은 없었습니다.

4) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 

① 파생상품 및 확정계약
연결실체가 체결한 파생상품의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간종료일 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 또한, 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

한편, 당기 중 수준 2의 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(5) 사용이 제한된 금융상품
당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된
금융상품
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
거 래 처
금 액
사용제한내용

당기말
전기말

현금및현금성자산
KEB하나은행
-
1,871
압류 및 가압류

신한은행
-
106
지급보증담보

장기금융상품
KEB하나은행 등
39
54
당좌개설보증금

단기금융상품
KEB하나은행
5,500
-
에스크로계좌

매도가능금융자산
중소기업은행
1,500
1,500
공익신탁기금

5. 매출채권 및 기타채권 

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원 가
대손충당금
장부금액
원 가
대손충당금
장부금액

매출채권 (주1)
1,171,549
(26,420)
1,145,129
1,462,462
(26,693)
1,435,769

단기대여금
114
(9)
105
14,112
(17)
14,095

유동성장기대여금
-
-
-
776
-
776

미수금
163,572
(70,881)
92,691
197,184
(85,057)
112,127

미수수익
1,447
(1,309)
138
1,604
(1,309)
295

보증금
9,014
-
9,014
9,164
-
9,164

장기대여금
33,251
(33,161)
90
45,693
(33,200)
12,493

장기미수금
25,685
(25,685)
-
64,784
(19,461)
45,323

장기보증금
112,368
-
112,368
109,541
-
109,541

합 계
1,517,000
(157,465)
1,359,535
1,905,320
(165,737)
1,739,583

(주1)

당기말 현재
매출채권 매각거래 중, 채무불이행에 따른 손실을 보증하여 매출채권의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우, 당해 매출채권을 계속하여 인식하고 수취한 대가를 부채로 계상하였으며, 양도된 매출채권중 제거되지 않은 매출채권은
269,040

백만원(전기말: 341,460백만원)
입
니다.

(2) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
165,737
150,548

사업결합
-
2,507

충당금 설정
4,981
25,387

제각
(9,517)
(12,616)

기타
(3,736)
(89)

기말
157,465
165,737

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석
당기말 및 전기말 현재 회수기간경과에 따른 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
927,572
214,742
888
1,927
26,420
1,171,549

기타채권 (주1)
191,181
20,949
484
1,792
131,045
345,451

합 계
1,118,753
235,691
1,372
3,719
157,465
1,517,000

(주1) 단기대여금, 유동성장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로 구성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
1,110,490
319,078
4,424
1,777
26,693
1,462,462

기타채권 (주1)
289,248
11,987
247
2,332
139,044
442,858

합 계
1,399,738
331,065
4,671
4,109
165,737
1,905,320

(주1) 단기대여금, 유동성장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로 구성되었습니다.

6. 기타유동자산 
당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선급금
50,656
27,194

선급비용
127,998
97,098

부가세대급금
14,462
-

기타
18
403

합 계
193,134
124,695

7. 재고자산
당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원가
평가충당금
장부금액
원가
평가충당금
장부금액

원재료
31,705
(1,560)
30,145
26,312
(1,846)
24,466

저장품
514
-
514
1,104
(13)
1,091

반제품
1,757
-
1,757
890
-
890

재공품
1,501
-
1,501
25,452
-
25,452

제품
17,363
(175)
17,188
48,570
(76)
48,494

상품
545,697
(12,596)
533,101
384,065
(6,514)
377,551

완성주택
-
-
-
6,504
-
6,504

미착품
51,142
-
51,142
65,623
-
65,623

합 계
649,679
(14,331)
635,348
558,520
(8,449)
550,071

한편,
당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손
실은
5,877백만원(전기: 평가충당
금 환입 7,403백만원)

입니다.

8. 매도가능금융자산 

(1) 매도가능금융자산 내역

당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
2,432
4,689
37,664
3,622

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
51,403
45,404
161,368
37,011

국공채 및 출자금
139
139
139
139

합 계
53,974
50,232
199,171
40,772

(2) 활성시장에서 거래되는 지분증권
당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원 가
공정가치
장부금액
장부금액

(주)파라다이스
0.23%
2,402
4,661
4,661
2,539

기타

30
28
28
1,083

합 계

2,432
4,689
4,689
3,622

(3) 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원 가
장부금액
장부금액

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P. (주1)
24.75%
24,774
24,774
5,252

SK Technology Innovation Company
7.13%
12,356
6,671
6,671

(주)파라다이스호텔부산
9.86%
5,724
5,724
5,724

SK상생펀드
2.30%
1,500
1,500
1,500

(주)한국경제신문
1.03%
1,010
1,010
1,010

현대회화아트신탁 1호
10.00%
1,000
1,000
1,000

코리아이플랫폼(주)
3.18%
1,000
1,000
1,000

기타

4,039
3,725
14,854

합 계

51,403
45,404
37,011

(주1)
상기 투자주식에 대한 연결실체의 지분율은 20% 이상이나, 연결실체는 피투자기업의 Limited Partner로서 의사결정에
유의적 영향력을 행사할 수 없으므로 관계기업에서 제외하였습니다.

한편, 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 평가하고 매 보고기간종료일에 손상검사를 수행하고 있습니다.

(4) 매도가능금융자산의 변동
당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
40,772
54,158

취득
19,701
1,179

처분
(194)
(1,880)

손상
(248)
(9,414)

평가
1,602
(1,065)

사업결합
-
519

매각예정대체
(10,283)
-

기타
(1,118)
(2,725)

기말
50,232
40,772

9. 관계기업 및 공동기업투자 

(1) 관계기업 및 공동기업투자 내역
당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 업 명
소재지
결산월
주요
영업활동
당기말
전기말

소유지분율
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업투자:

SK MENA Investment BV
네덜란드
12월
투자업
21.79%
9,780
9,344
10,444

SK Latin America Investment S.A.
스페인
12월
투자업
21.79%
9,685
9,326
10,423

소 계

19,465
18,670
20,867

공동기업투자:

Springvale SK Kores Pty. Ltd.
호주
12월
자원개발 및
투자자산 관리
-
-
-
107,093

합 계

19,465
18,670
127,960

(2) 지분법 평가

당
기 및
전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

기 업 명
기 초
지분법손익
(부의)지분법
자본변동
기타증감
(주1)
기 말

관계기업투자:

SK MENA Invetment BV
10,444
89
(1,189)
-
9,344

SK Latin America Investment S.A.
10,423
60
(1,157)
-
9,326

공동기업투자:

Springvale SK Kores Pty. Ltd.
107,093
181
6,991
(114,265)
-

합 계
127,960
330
4,645
(114,265)
18,670

(주1)
매각예정비유동자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

기 업 명
기 초
취득 및
처분
지분법손익
지분법
자본변동
기타증감
(주1)
기 말

관계기업투자:

화이텍섹터투자조합4호
6,522
(6,764)
(220)
462
-
-

SK MENA Invetment BV
10,085
-
43
316
-
10,444

SK Latin America Investment S.A.
10,167
-
32
224
-
10,423

공동기업투자:

Springvale SK Kores Pty. Ltd.
105,916
-
(2,420)
1,235
2,362
107,093

합 계
132,690
(6,764)
(2,565)
2,237
2,362
127,960

(주1)
환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

(3) 요약 재무정보

당기말 현재
중요한 관계기업 및
공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 업 명
유동자산
비유동
자산
유동부채
비유동
부채
매출
영업손익
당기
순손익

SK MENA Invetment BV
31,803
10,730
128
-
-
(21)
410

SK Latin America Investment S.A.
42,072
-
42
-
-
(38)
273

10. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역

당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
1,978,701
-
1,978,701
2,310,418
-
2,310,418

건물
731,043
(233,977)
497,066
813,662
(235,961)
577,701

구축물
143,168
(61,380)
81,788
162,390
(64,597)
97,793

탱크
11,131
(6,561)
4,570
15,517
(8,855)
6,662

기계장치
127,217
(83,753)
43,464
203,110
(137,501)
65,609

차량운반구
28,607
(15,420)
13,187
29,585
(17,186)
12,399

렌탈자산
1,013,344
(267,186)
746,158
949,352
(178,450)
770,902

공기구비품
245,177
(164,367)
80,810
266,057
(204,089)
61,968

기타유형자산
79,567
(24,150)
55,417
52,205
(21,580)
30,625

건설중인자산
38,916
-
38,916
51,036
-
51,036

합 계
4,396,871
(856,794)
3,540,077
4,853,332
(868,219)
3,985,113

(2) 순장부금액 변동
당기 및 전기 중 유형자산 순장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
매각예정대체
기 타(주1)
기 말

토지
2,310,418
9,260
(350,662)
-
(471)
10,156
1,978,701

건물
577,701
1,196
(20,282)
(20,609)
(45,350)
4,410
497,066

구축물
97,793
3,128
(16,706)
(4,942)
(2,823)
5,338
81,788

탱크
6,662
334
(1,496)
(517)
(391)
(22)
4,570

기계장치
65,609
18,920
(11,497)
(15,087)
(16,549)
2,068
43,464

차량운반구
12,399
3,964
(1,507)
(1,580)
(80)
(9)
13,187

렌탈자산
770,902
118,866
(6,754)
(157,841)
-
20,985
746,158

공기구비품
61,968
34,056
(6,078)
(23,293)
(104)
14,261
80,810

기타유형자산
30,625
23,183
(167)
(6,678)
(90)
8,544
55,417

건설중인자산
51,036
63,710
-
-
(23,322)
(52,508)
38,916

합 계
3,985,113
276,617
(415,149)
(230,547)
(89,180)
13,223
3,540,077

(주1)
당기 중 무형자산으로 대체된 6,751백만원, 투자부동산에서 대체된 8,851백만원, 재고자산에서 대체된 23,262백만원, 손상차손 2,857백만원 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
사업결합
매각예정
대체
기 타(주1)
기 말

토지
2,260,785
402
(14,624)
-
99,444
(43,395)
7,806
2,310,418

건물
597,311
459
(1,688)
(20,582)
15,896
(14,253)
558
577,701

구축물
99,113
3,952
(1,036)
(4,614)
534
(465)
309
97,793

탱크
7,165
201
(159)
(614)
-
-
69
6,662

기계장치
49,707
15,046
(45)
(15,652)
6,448
(74)
10,179
65,609

차량운반구
13,099
1,450
-
(2,331)
250
-
(69)
12,399

렌탈자산
336,234
485,030
(1,714)
(90,972)
117,348
-
(75,024)
770,902

공기구비품
67,294
30,827
(1,582)
(28,085)
13,357
(31,412)
11,569
61,968

기타유형자산
24,743
10,977
(458)
(3,931)
-
-
(706)
30,625

건설중인자산
63,423
44,505
-
-
1,397
(2,322)
(55,967)
51,036

합 계
3,518,874
592,849
(21,306)
(166,781)
254,674
(91,921)
(101,276)
3,985,113

(주1)
전기 중 무형자산으로 대체된 6,238백만원, 투자부동산으로 대체된 766백만원, 재고자산으로 대체된 41,090백만원, 손상차손 22,852백만원, 연결범위변동으로 38,321백만원 및 환율변동이 포함되어 있습니다.

(3)
당기 중 자본화된 차입원가는 17백만원(전기: 없음)이며, 자본화이자율은 2.44%입니다.

11. 영업권 
당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
264,503
36,527

취득
-
253,004

처분
-
(969)

기타
-
(24,059)

기말
264,503
264,503

영업권 손상 검토 결과, 장부금액이 회수가능가액을 초과하는 영업권은 존재하지 않아 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

12. 무형자산

(1) 무형자산 구성내역

당기말 및 전기말 현재 영업권을 제외한 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

개발비
83,322
(70,231)
13,091
77,113
(64,102)
13,011

산업재산권
562
(383)
179
343
(302)
41

회원권
19,665
-
19,665
18,139
-
18,139

기타무형자산
279,031
(21,371)
257,660
283,274
(19,248)
264,026

합 계
382,580
(91,985)
290,595
378,869
(83,652)
295,217

(2) 무형자산 변동내역
당기 및 전기 중 영업권을 제외한 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
상 각
매각예정
대체
기 타(주1)
기 말

개발비
13,011
560
(51)
(6,035)
-
5,606
13,091

산업재산권
41
189
(3)
(48)
-
-
179

회원권
18,139
2,834
(1,305)
-
-
(3)
19,665

기타무형자산
264,026
1,073
(8)
(6,205)
(1,492)
266
257,660

합 계
295,217
4,656
(1,367)
(12,288)
(1,492)
5,869
290,595

(주1)
당기 중 인식한 개발비 손상차손 788백만원, 유형자산에서 대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
상 각
사업결합
매각예정
대체
기 타(주1)
기 말

개발비
19,588
2,199
(21)
(7,615)
40
(2,671)
1,491
13,011

산업재산권
37
11
-
(7)
-
-
-
41

회원권
17,674
3,744
(3,322)
-
279
(123)
(113)
18,139

기타무형자산
20,979
979
-
(1,598)
261,109
(591)
(16,852)
264,026

합 계
58,278
6,933
(3,343)
(9,220)
261,428
(3,385)
(15,474)
295,217

(주1)
당기 중 인식한 개발비 손상차손 4,774백만원, 연결범위변동으로 인한 감소액 801백만원, 유형자산에서 대체 및
환율변동 등이 포함되어 있습니다.

13. 투자부동산

(1) 투자부동산 변동
당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
감가상각비
손상차손(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
104,681
-
(4,000)
(8,591)
92,090

건물
463
(19)
-
6,077
6,521

합 계
105,144
(19)
(4,000)
(2,514)
98,611

(주1)
개발이 지연되고 있는 공통부문의 토지를 공정가치로 감액하였습니다.

(주2)
유형자산 및 재고자산과의 대체 및 환율변동 등입니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
처 분
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
102,886
(42)
-
1,837
104,681

건물
2,158
(142)
(96)
(1,457)
463

합 계
105,044
(184)
(96)
380
105,144

(주1) 유형자산과의 대체 및 환율변동 등입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익
당기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
650
962

투자부동산 감가상각비
(19)
(96)

합 계
631
866

14. 기타비유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장기선급비용
109,127
140,004

기타투자자산
15,148
11,895

합 계
124,275
151,899

15. 차입금및사채

(1) 단기차입금
당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

기업어음
2.07%
50,000
-

일반대출
1.48% ~ 6.40%
83,530
92,813

유산스차입금
Libor + 0.35% 외
14,449
580,258

수출어음할인
Libor + 1% 외
269,040
341,460

합 계
417,019
1,014,531

(2) 장기차입금

당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

일반대출
0.75% ~ 7.22%
196,331
212,504

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
302,917
233,106

소 계
499,248
445,610

차감 : 현재가치할인차금
(1,266)
(2,204)

유동성대체
(113,493)
(37,957)

합 계
384,489
405,449

(3) 사채
당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
50,000
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-1회 회사채
2014-10-30
2017-10-30
-
-
130,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
170,000
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

제1회 무보증회사채
2017-09-14
2020-09-14
2.48%
40,000
-

소 계
1,200,000
1,290,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,099)
(3,100)

유동성대체
(219,135)
(129,851)

합 계
978,766
1,157,049

16. 기타유동부채 
당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선수금
62,819
140,519

선수수익
8,165
7,679

예수금
9,710
11,815

부가세예수금
5,447
7,827

합 계
86,141
167,840

17. 파생상품 

(1) 파생상품 보유 내역

당기말
현재
연결실체가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의내역은 다음과 같습니다.

구 분
파생상품 종류
계약내용

매매목적
통화선도
환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

현금흐름위험회피
통화선도
예상매입거래의 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 예상매입거래 발생일에 특정환율의 고정된 원화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

통화스왑
환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약

(2) 주요 파생상품 계약
당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화
선도
4
2017-12-19 외
2018-01-31 외
6.5423~6.6122
CNY
17,910
USD
2,711

28
2017-10-26 외
2018-06-25 외
1.1654~1.1994
EUR
9,549
USD
11,380

43
2017-10-18 외
2018-02-28 외
1064.20~1127.00
KRW
80,937
USD
74,783

5
2014-12-19 외
2018-09-27 외
0.7622~0.7697
USD
27,035
AUD
35,171

3
2017-12-28
2018-01-05
6.5587
USD
130
CNY
849

64
2017-01-24 외
2018-06-25 외
1.0959~1.1983
USD
67,633
EUR
56,749

6
2017-09-15 외
2018-04-30 외
109.96~113.09
USD
2,317
JPY
258,511

62
2017-02-28 외
2018-05-04 외
1073.85~1145.25
USD
314,838
KRW
350,294

통화
스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.00
USD
30,000
KRW
32,700

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화
선도
1
2016-12-30
2017-01-04
3.672
AED
143
USD
39

1
2016-11-01
2017-03-31
0.7634
AUD
56
USD
43

6
2016-07-07 외
2017-01-24 외
6.6930~6.9812
CNY
199,374
USD
29,407

41
2016-11-18 외
2017-04-03 외
1.0409~1.1083
EUR
9,654
USD
10,334

1
2016-12-30
2017-01-02
1.2299
GBP
8
USD
10

31
2016-08-10 외
2017-05-12 외
1,091~1,212
KRW
179,312
USD
159,020

1
2016-12-30
2017-01-03
1.4445
SGD
208
USD
144

13
2016-04-27 외
2017-04-28 외
0.7136~0.7666
USD
27,843
AUD
37,239

25
2016-04-22 외
2017-04-24 외
6.6475~7.1133
USD
141,268
CNY
943,928

66
2016-12-07 외
2017-03-31 외
1.0411~1.1172
USD
26,494
EUR
24,787

9
2016-12-14 외
2017-03-31 외
103.54~114.58
USD
2,135
JPY
235,438

173
2016-12-20 외
2017-04-21 외
1,143~1,232
USD
770,765
KRW
908,116

(3) 파생상품평가손익

당기 및 전기 중 파생상품평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
2,146
23,664
당기손익

평가손실
(8,015)
(11,003)

통화스왑
평가손실
(558)
-

통화선도
평가이익
-
6,216
기타포괄손익

평가손실
(12,580)
-

통화스왑
평가손실
(446)
-

18. 종업원급여부채 
당기말 및 전기말 현재 연결실체의 확정급여부채 및 기타종업원급여는 다음과 같습니다.

(1) 순확정급여부채

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
143,580
145,110

사외적립자산의 공정가치
(107,008)
(115,389)

합 계
36,572
29,721

(2) 순확정급여부채 변동내역

당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
145,110
(115,389)
29,721

퇴직급여:

당기근무원가
22,184
-
22,184

이자비용(이자수익)
3,595
(2,756)
839

소 계
25,779
(2,756)
23,023

재측정요소:

사외적립자산의 수익
 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
837
837

인구통계학적가정의 변동에서
 발생하는 보험수리적손익
2,940
-
2,940

재무적가정의 변동에서
 발생하는 보험수리적손익
(4,267)
-
(4,267)

경험조정
2,050
-
2,050

소 계
723
837
1,560

사용자기여금
-
(19,508)
(19,508)

제도에서 지급한 금액
(41,389)
41,375
(14)

기타증감 (주1)
13,357
(11,567)
1,790

당기말
143,580
(107,008)
36,572

(주1) 기타비유동자산으로 대체된 2,576백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
117,828
(112,815)
5,013

사업결합
31,691
(5,648)
26,043

퇴직급여:

당기근무원가
20,878
-
20,878

이자비용(이자수익)
2,851
(2,474)
377

소 계
23,729
(2,474)
21,255

재측정요소:

사외적립자산의 수익
 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
165
165

인구통계학적가정의 변동에서
 발생하는 보험수리적손익
143
-
143

재무적가정의 변동에서
 발생하는 보험수리적손익
(5,545)
-
(5,545)

경험조정
638
-
638

소 계
(4,764)
165
(4,599)

사용자기여금
-
(23,929)
(23,929)

제도에서 지급한 금액
(14,160)
16,048
1,888

기타증감 (주1)
(9,214)
13,264
4,050

당기말
145,110
(115,389)
29,721

(주1)
매각예정부채로 대체된 636백만원 및 기타비유동자산으로 대체된 2,738백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 사외적립자산
당기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예금 등
107,008
115,389

(4) 보험수리적가정
당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.76% ~ 3.59%
2.47% ~ 2.73%

기대임금인상률
2.60% ~ 5.64%
3.20% ~ 4.71%

(5) 보험수리적가정에 대한 민감도분석
당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(5,279)
5,637

기대임금인상률
0.50% 포인트
5,689
(5,375)

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(4,807)
5,104

기대임금인상률
0.50% 포인트
5,107
(4,856)

한편, 당기말 현재 기타장기종업원급여 3,187백만원(전기: 1,847백만원)이 기타비유동부채로 계상되어 있습니다.

19. 충당부채 
당기말 현재 판매된 상품 등과 관련하여, 판매보증기간 내에 발생할 것으로 예상되는미래경제적 효익의 유출에 대하여 과거 경험률에 기초한 최선의 추정치를 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 소송 등으로 인하여 당기말 현재 연결실체에 존재하는 의무를 이행하기 위하여 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 최선의 추정치를 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
대체 등
기 말
유동
비유동

판매보증충당부채
1,385
1,444
(1,333)
-
-
1,496
1,445
51

기타충당부채
76,338
12,276
(62,701)
(3,609)
(4,024)
18,280
7,684
10,596

합 계
77,723
13,720
(64,034)
(3,609)
(4,024)
19,776
9,129
10,647

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
사업결합
대체 등
기 말
유동
비유동

판매보증충당부채
58
15
(7)
-
1,319
-
1,385
1,333
52

기타충당부채 (주1)
9,402
56,090
(1,861)
(27)
9,330
3,404
76,338
67,995
8,343

합 계
9,460
56,105
(1,868)
(27)
10,649
3,404
77,723
69,328
8,395

(주1) 패션사업부 매각과 관련된 유동충당부채 54,003백만원 및 소송충당부채 8,555백만원이 포함되어 있습니다.

20. 운용리스

(1) 리스계약의 주요내용
당기말 현재 연결실체는 부동산, 차량운반구 및 집기비품에 대한 리스를 이용 중이 며, 부동산, 가전제품 및 차량운반구 등의 리스를 제공하고 있습니다.

(2)

향후 지급할 최소리스료

당기말 현재
이용 중인 리스계약에 따라
향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내
208,084

1년 초과 5년 이내
205,686

5년 초과
10,294

(3) 손익에 반영된 리스료
당기 및 전기 중 제공받은 리스와 관련하여 당기 및 전기 손익에 반영된 리스료와 전대리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

최소리스료 (주1)
237,696
214,985

전대리스료 (주2)
418,693
321,290

(주1) 상기 최소리스료는 연결포괄손익계산서상 기타매출원가 및 임차료로 계상되어 있습니다.

(주2) 상기 전대리스료는 연결포괄손익계산서상 기타매출로 계상되어 있습니다.

(4)
미래에 수취할 최소리스료

당기말 현재
제공한 리스와 관련하여 미래에 수취할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내
682,159

1년 초과 5년 이내
1,175,412

5년 초과
9

21. 우발채
무와 약정사항

(1)
견질제공어음 및 수표
당기말
현재 연결실체의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 공 처
매 수
내 용

어음
UBAF.SEOUL, SK텔레콤(주) 외 3개사
6
계약이행 담보, 일반 융자 등

수표
한국에너지공단
6
해외자원개발을 위한 정책자금조달

상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF.SEOUL 외 1개사에 지급된 총 992백만원의 어음 3매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

(2)
계류중인 소송사건
당기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건은 연결실체가 원고인 사건 29건(소송가액 총 18,482백만원) 및 연결실체가 피고인 사건 20건(소송가액 총 22,327백만원)이며,
동 소송의 결과는 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 담보제공자산

당기말
현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

335,320
388,821
한국산업은행

314,530
85,700
KEB하나은행

15,109
500
신호모터스(주)

6,152
200
(주)아주오토리움

163,957
146,054
농협은행 외

합 계
902,142
622,532

(4) 제공받은 지급보증

당기말 현재
연결실체가 특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

제공받는 자
통 화
지급보증액
지급보증처

Tamin Tajhiz Pishro Parsian Co.
KRW
97
우리은행

IRAN TRANSFO COMPANY
KRW
890

NAFTANIR INDUSTRIAL PROJECTS MANAGEMENT CO
KRW
547

KOOSHKAN TRANSFORMERS
KRW
97

한국마이크로소프트
KRW
2,000
KEB하나은행

Kuwait Paraxylene Production Co.
USD
17,136

Offshore Oil Engineering Co., Ltd.
USD
67
국민은행

호반건설 외
KRW
18,736
서울보증보험

포스코건설 외
KRW
7,043
자본재공제조합

22. 자본 

(1) 자본금

당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
1,500,000,000주
1,500,000,000주

2. 1주의 액면금액
2,500원
2,500원

3. 발행한 주식의 총수
248,301,295주
248,301,295주

(1) 보통주
248,187,647주
248,187,647주

(2) 무의결권 우선주
113,648주
113,648주

4. 자본금

(1) 보통주
620,469
620,469

(2) 무의결권 우선주
284
284

(3) 누적적참가적상환우선주 (주1)
27,901
27,901

합 계
648,654
648,654

(주1)

상환우선주 납입자본금은 존재하나, 전기 이전에 상환우선주를 전액 이익소각하여 당기말 현재 상환우선주식은 존재하지 아니합
니다.

(2) 연결자본잉여금

당기말 및 전기말 현재 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
89,039
89,039

기타자본잉여금
725,437
725,464

합 계
814,476
814,503

(3) 연결이익잉여금 
당기말 및 전기말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정준비금
28,945
27,137

임의적립금
81,852
81,852

미처분이익잉여금
901,544
896,020

합 계
1,012,341
1,005,009

(4) 배당금

당기 및 전기 중
주주총회 승인을 위해 제안된 지배기업의 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

보통주
우선주
보통주
우선주

배당주식수
240,563,257주
94,830주
248,187,635주
113,648주

주당액면금액
2,500원
2,500원
2,500원
2,500원

액면배당률
4.8%
5.8%
4.0%
5.0%

배당금액
28,868
14
24,819
14

(5) 연결기타자본항목

당기말 및 전기말 현재 연결기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
477
1,394

부의지분법자본변동
(1,890)
(7,452)

매도가능금융자산평가이익(손실)
1,874
(8,306)

해외사업환산손실
(38,305)
(31,304)

파생상품평가이익(손실)
(5,163)
4,711

자기주식
(54,512)
-

매각예정자본
(8,525)
-

기타
792
792

합 계
(105,252)
(40,165)

23. 손익 내역 

(1) 매출 
당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
13,464,548
11,792,597

제품매출
758,410
236,984

기타매출
979,388
875,093

합 계
15,202,346
12,904,674

(2) 매출원가 
당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출원가
13,166,375
11,379,851

제품매출원가
556,211
205,481

기타매출원가
381,392
387,127

합 계
14,103,978
11,972,459

(3) 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

종업원급여
198,628
163,926

퇴직급여
37,317
18,040

복리후생비
40,352
30,198

여비교통비
5,972
4,939

통신비
7,024
5,416

수도광열비
20,059
19,261

세금과공과
18,147
27,517

소모품비
17,197
14,310

임차료
62,908
56,343

감가상각비
52,214
44,481

무형자산상각비
9,704
6,561

수선비
5,517
6,315

차량유지비
5,726
5,257

보험료
17,086
11,046

광고선전비
39,015
13,624

교육훈련비
8,854
6,894

기술용역비
97,510
92,352

지급수수료
183,357
127,210

운반비
108,017
100,855

대손상각비
5,594
8,531

해외지사운영비
5,919
6,318

접대비
4,954
3,735

기타
4,501
3,638

합 계
955,572
776,767

(4) 금융수익 
당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
7,151
12,189

외환차익
146,649
116,884

외화환산이익
30,054
25,278

파생상품평가이익
2,146
23,664

파생상품거래이익
89,673
115,308

합 계
275,673
293,323

(5) 금융원가
당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
62,979
62,655

외환차손
79,490
103,213

외화환산손실
22,921
62,643

파생상품평가손실
8,573
11,003

파생상품거래손실
154,204
110,547

합 계
328,167
350,061

(6) 기타영업외수익 
당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

배당금수익
475
1,545

유형자산처분이익
8,578
3,644

무형자산처분이익
478
72

투자자산처분이익
86
-

종속기업및관계기업투자처분이익
-
1,840

사업양도이익
9,625
-

기타
13,207
20,493

합 계
32,449
27,594

(7) 기타영업외비용

당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권처분손실
13,295
7,302

매도가능금융자산처분손실
1
665

매도가능금융자산손상차손
248
9,414

관계기업투자처분손실
-
2,979

종속기업투자처분손실
-
1,772

매각예정비유동자산손상차손
454
117

유형자산처분손실
12,227
2,464

유형자산폐기손실
6,077
768

유형자산손상차손
2,903
-

투자자산손상차손
4,090
2,014

투자부동산감가상각비
19
65

투자부동산손상차손
4,000
-

기부금
5,677
7,339

기타
11,063
20,573

합 계
60,054
55,472

(8)
비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

제품 및 재공품의 변동
55,258
(4,012)

상품의 변동
(155,687)
395,754

상품 매입액
13,202,422
10,898,554

종업원급여 (퇴직급여, 복리후생비 포함)
352,514
219,140

감가상각비와 무형자산상각비
233,354
145,391

운반비
108,017
100,855

광고선전비
39,015
13,624

기타
1,224,657
979,920

합 계
15,059,550
12,749,226

24. 법인세비용
(효익)

(1) 법인세비용(효익) 구성내역
당기 및 전기 중 법인세비용(효익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당 기
전 기

법인세부담액(환급액)
16,970
(405)

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(5,382)
(6,454)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 법인세효익
(54,823)
(3,329)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(효익)
15,227
(2,276)

기타
(3,479)
360

법인세효익
(31,487)
(12,104)

계속영업과 관련된 법인세비용
16,404
26,385

중단영업과 관련된 법인세효익
(47,891)
(38,489)

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용(효익) 
당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용(효익)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

순확정급여부채의 재측정요소
270
(1,048)

매도가능금융자산평가손실(이익)
(508)
277

파생상품평가손실(이익)
3,713
(1,505)

해외사업환산손익
11,752
-

합 계
15,227
(2,276)

(3) 회계이익과 법인세비용(효익)의 관계
당기 및 전기 중 법인세비용(효익)과 법인세비용차감전순이익(손실)의 관계는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업으로 인한 법인세비용차감전순이익
62,846
70,687

중단영업으로 인한 법인세비용차감전순손실
(59,723)
(164,363)

법인세비용차감전순이익(손실)
3,123
(93,676)

적용세율(24.2%)에 따른 세부담액
756
(22,670)

조정사항:

비일시적차이에 대한 법인세효과
584
3,959

과거기간 법인세 관련 당기 조정액
(5,383)
(6,460)

이연법인세 미인식
1,552
6,412

과거에 인식하지 못한 전기 이전의
 일시적차이의 당기 인식
(27,923)
-

기타
(1,073)
6,655

법인세효익
(31,487)
(12,104)

계속영업과 관련된 법인세비용
16,404
26,385

중단영업과 관련된 법인세효익
(47,891)
(38,489)

평균유효세율
-
-

(4) 이연법인세자산(부채) 변동내역
당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익
반영
자본항목
반영
기말금액

일시적차이
(217,035)
39,786
15,227
(162,022)

미사용세무상결손금
192,793
(916)
-
191,877

합 계
(24,242)
38,870
15,227
29,855

이연법인세자산 (주1)
62,120

117,677

이연법인세부채 (주1)
(86,362)

(87,822)

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
사업결합
당기손익
반영
자본항목
반영
기말금액

일시적차이
29,129
(56,700)
(187,188)
(2,276)
(217,035)

미사용세무상결손금
-
-
192,793
-
192,793

합 계
29,129
(56,700)
5,605
(2,276)
(24,242)

이연법인세자산 (주1)
49,116

62,120

이연법인세부채 (주1)
(19,987)

(86,362)

(주1)
연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며, 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

(5) 미인식 이연법인세자산(부채)

당기말 및 전기말 현재 인식되지 않은 이연법인세자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산:

관계기업및공동기업투자 등
10,031
68,720

이월결손금 및 세액공제
1,670
2,334

이연법인세부채:

관계기업및공동기업투자 등
6,257
17,929

25. 주당손익 

(1) 기본주당이익
(손실)

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)
33,412
(81,685)

차감: 우선주 귀속분
16
(35)

지배기업 소유주 지분 보통주 당기순이익(손실)
33,396
(81,650)

가중평균유통보통주식수 (주1)
245,955,977주
248,187,635주

보통주 기본주당이익(손실)
136원
(329)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익(손실) 중 우선주 귀속분
16
(35)

가중평균유통우선주식수 (주1)
111,173주
113,648주

우선주 기본주당이익(손실)
142원
(304)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(2) 기본주당계속영업이익

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업 소유주지분 순이익(손실)
33,412
(81,685)

차감: 지배기업소유주지분 중단영업손실
(11,357)
(125,153)

지배기업 소유주지분 계속영업순이익
44,769
43,468

차감: 계속영업순이익 중 우선주 귀속분
21
22

지배기업 소유주지분 보통주 계속영업순이익
44,748
43,446

가중평균유통보통주식수 (주1)
245,955,977주
248,187,635주

보통주 기본주당계속영업이익
182원
175원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업당기순이익 중 우선주 귀속분
21
22

가중평균유통우선주식수 (주1)
111,173주
113,648주

우선주 기본주당계속영업이익
188원
200원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(3)
중단영업손실에 대한 기본주당손
실

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업 소유주지분 중단영업손실
(11,357)
(125,153)

차감: 중단영업손실 중 우선주 귀속분
(5)
(57)

지배기업 보통주소유주 귀속 중단영업손실
(11,352)
(125,096)

가중평균유통보통주식수 (주1)
245,955,977주
248,187,635주

보통주 기본주당중단영업손실
(46)원
(504)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

중단영업손실 중 우선주 귀속분
(5)
(57)

가중평균유통우선주식수 (주1)
111,173주
113,648주

우선주 기본주당중단영업손실
(46)원
(504)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(4) 가중평균유통보통주식수

1) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
248,187,647
248,187,647

가중평균자기주식수
(2,231,670)
(12)

가중평균유통보통주식수
245,955,977
248,187,635

2) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통우선주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
113,648
113,648

가중평균자기주식수
(2,475)
-

가중평균유통우선주식수
111,173
113,648

26. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업

당기말 현재 지배기업과 지배ㆍ종속관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위 지배기업
SK(주)

종속기업
주석 2 참조

(2) 주요 거래내역 및 채권ㆍ채무 내역
당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역과 당기말 및 전기말 현재 주요 채 권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

1) 연결실체내의 지배기업과 종속기업간의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당기 및 전기 중 연결실체 외의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품 매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주) (주1)
22,083
5,592
9,637
47,368

기타

특수

관계자
SK이노베이션(주)
7,608
-
-
3

SK에너지(주)
200,857
5,870,874
-
28,148

SK종합화학(주)
61,622
895,201
-
4

SK루브리컨츠(주)
914
14,250
-
3,418

SK트레이딩인터내셔널(주)
5,871
-
-
-

SKC(주)
26,871
29,903
-
253

SKC Inc.
98,644
-
-
-

SK케미칼(주)
6,113
-
-
62

SK가스(주)
5,516
36,531
-
78

SK유화(주)
9,768
6,341
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
376
11,545
-
-

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
6,242
10,037
-
13,857

행복나래 주식회사
1,058
472
13,133
6,642

인포섹㈜
78
-
346
4,325

SK텔레콤(주)
74,835
11,819
52
4,456

에스케이브로드밴드(주)
56,476
510
184
1,502

에스케이텔링크(주)
29,067
-
-
196

피에스앤마케팅(주)
1,141,542
-
-
4

네트웍오앤에스(주)
7,630
-
-
-

에스케이플래닛(주)
13,981
143
698
1,544

SK해운(주)
733
-
-
46

SK하이닉스(주)
7,686
-
-
-

에스케이텔레시스(주)
331
664
-
35

기타
83,768
3,486
864
12,815

(주1) 기타매입에는 지배기업이 지급한 배당금 9,714백만원을 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품 매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주) (주1)
20,861
5,836
4,605
52,175

기타

특수

관계자
SK이노베이션(주)
8,375
-
-
14

SK에너지(주)
18,107
7,045,547
-
14,882

SK종합화학(주)
65,218
737,045
-
2,233

SK루브리컨츠(주)
818
15,545
-
2,062

SK트레이딩인터내셔널(주)
5,679
-
-
-

SKC(주)
25,958
34,458
-
159

SKC Inc.
66,093
-
-
-

SK디스커버리(주) (구, SK케미칼(주))
57,637
12,732
-
4

SK가스(주)
3,194
140,907
-
240

SK유화(주)
6,194
1,839
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
317
23,264
-
-

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
-
-
-
36,423

행복나래 주식회사
788
490
3,313
4,180

인포섹㈜
229
-
420
4,655

SK텔레콤(주)
73,468
1,157
94
5,976

에스케이브로드밴드(주)
51,137
17
-
1,431

에스케이텔링크(주)
40,814
-
-
148

피에스앤마케팅(주)
1,044,911
-
-
134

네트웍오앤에스(주)
7,551
-
-
-

에스케이플래닛(주)
13,023
50
-
935

SK해운(주)
4,560
-
-
240

SK하이닉스(주)
6,762
-
-
-

에스케이텔레시스(주)
71
3,594
-
-

기타
25,503
353
2,252
3,963

(주1) 기타매입에는 지배기업이 지급한 배당금 9,714백만원을 포함되어 있습니다.

2) 연결실체내의 지배기업과 종속기업간의 채권ㆍ채무 잔액은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당기말 및 전기말 현재 연결실체 외의 특수관계자관련 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
699
-
2
1,136
3,990
-
424

공동기업

Springvale SK Kores Pty. Ltd.

-
18,374
51
-
-
-
-

기타
특수관계자
SK에너지(주)
785
-
1,730
187,892
1,177
14,053
29

SK종합화학(주)
5,307
-
14
76,904
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
35
-
867
2,478
-
-
3,127

SKC Inc.
19,308
-
-
-
-
-
-

SK건설
1,046
-
-
-
-
-
2

SK가스(주)
39
-
13
-
-
-
3

SK텔레콤(주)
10,068
-
98
1,550
647
-
121

에스케이브로드밴드(주)
1,284
-
-
-
85
-
-

피에스앤마케팅(주)
221,423
-
-
-
-
-
-

SK케미칼(주)
20,192
-
-
-
-
-
811

SK유화(주)
1,218
-
-
-
-
-
-

기타
9,211
-
702
1,751
6,519
-
324

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
1,265
-
2
704
2,487
-
73

공동기업

Springvale SK Kores Pty. Ltd.

-
13,953
-
-
-
-
-

기타
특수관계자
SK에너지(주)
4,443
-
2,941
403,951
1,317
19,939
50

SK종합화학(주)
4,565
-
-
61,157
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
85
-
666
5,554
-
-
-

SKC Inc.
24,290
-
-
-
-
-
-

SK건설
4,947
-
-
-
-
-
2

SK가스(주)
34
-
464
12,720
22
-
-

SK텔레콤(주)
11,237
-
23
353
696
-
113

에스케이브로드밴드(주)
4,253
-
-
-
85
-
21

피에스앤마케팅(주)
243,363
-
2
-
831
-
211

SK디스커버리(주) (구, SK케미칼(주))
13,939
-
-
168
-
-
1

SK유화(주)
959
-
-
-
-
-
-

기타
8,575
-
1,077
6,794
6,174
-
173

(3) 주요 경영진 보상 내역

주요 경영진은 지배기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가지고 있는 등기임원이며, 기중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

급여
4,205
2,867

퇴직급여
1,037
663

합 계
5,242
3,530

(4
)
당기 및
전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
당 기
전 기

자금 차입
자금 상환
자금 대여
자금 회수
자금 차입
자금 상환
자금 대여

공동기업
Springvale SK Kores Pty. Ltd.
-
-
7,637
2,700
-
-
2,654

기타특수관계자
SK에너지(주)
3,764
7,110
-
-
10,451
382
-

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD)

구 분
제공받은 회사
통화
당기말
전기말

기타특수관계자
P.T. SK Networks Indonesia
USD
1,500
1,500

27. 중단영업 

지배기업은 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 당기 중 패션사업 및 Energy Marketing부문 Wholesale 사업을 매각하였으며, 추가로 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다. 

지배기업은 해당 사업의 자산, 부채 중 매각될 것으로 예상되는 자산, 부채에 대하여 매각예정부채로 분류하였으며, 회수가능액을 고려하여 당기말 기준으로 손실을 인식하였습니다.

(1) 중단영업손익의 주요 내역

당기 및 전기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

수익
4,723,036
6,166,203

비용
(4,782,759)
(6,330,566)

세전손실
(59,723)
(164,363)

법인세효익
47,891
38,490

중단영업손실
(11,832)
(125,873)

지배기업의 소유주지분
(11,357)
(125,152)

비지배지분
(475)
(721)

(2) 중단영업 순현금흐름

당기 및 전기 중 중
단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(621,092)
49,037

투자활동으로 인한 현금흐름
589,017
(12,580)

재무활동으로 인한 현금흐름
(22,054)
24,381

순현금유입(유출)
(54,129)
60,838

28. 매각예정비유동자산

(1) 당기말 현재 매
각예정비유동자산, 매각예정비유동자산과 직접 관련된 부채 및 자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채
자 본

종속기업
Daiyang SK Networks SAN. 
VE TIC. Ltd. STI
765
654
-

사업부문
패션사업부문
2,041
494
-

자원사업부문 등 (주1)
248,280
112,707
(8,525)

재고자산 등
주유소 자산매각
9,200
-
-

매도가능금융자산
사천화환재생자원유한공사
1,637
-
-

합 계
261,923
113,855
(8,525)

(주1)
당기중 자원사업부문 등의 양도를 결정하여 매각 대상 자산, 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

(2) 매각예정비유동자산, 부채 및 자본 세부내역

당기말 현재 매각예정으로 분류된 중단영업 관련 주요 자산, 부채 및 자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
합 계

자산:

매출채권
4,424

기타금융자산(유동)
13,359

기타유동자산
1,621

파생금융자산(유동)
314

재고자산
44,409

매도가능금융자산(비유동)
8,034

관계기업및종속기업투자
62,962

투자부동산
119

기타금융자산(비유동)
1,409

기타비유동자산
28,753

유형자산
81,118

무형자산
898

이연법인세자산
2,901

합 계
250,321

부채:

매입채무
9,709

단기차입금
22,739

기타유동부채
21,915

기타금융부채(유동)
7,134

유동성장기부채
1,670

미지급법인세
1,203

충당부채(유동)
2,294

차입금및사채(비유동)
42,745

이연법인세부채
2,174

충당부채
1,618

소 계
113,201

자본:

매도가능금융자산평가이익
(9,086)

파생상품평가이익
561

소 계
(8,525)

합 계
104,676

29.
연결현금흐름표에 관한 정보 

(1) 비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

법인세효익
(31,487)
(12,104)

외화환산손실
42,506
71,801

외화환산이익
(42,501)
(32,745)

이자비용
78,711
84,746

이자수익
(11,848)
(18,021)

파생상품평가손실
8,960
14,989

파생상품평가이익
(2,151)
(30,790)

배당금수익
(475)
(1,545)

감가상각비
230,547
166,781

투자부동산감가상각비
19
96

무형자산상각비
12,288
9,220

퇴직급여
23,023
21,255

대손상각비
4,981
7,946

유형자산처분손실
13,814
5,017

유형자산처분이익
(9,195)
(3,346)

유형자산손상차손
2,903
22,852

유형자산폐기손실
6,077
-

투자부동산처분이익
-
(110)

투자부동산손상차손
4,000
-

무형자산처분손실
181
294

무형자산처분이익
(478)
(557)

무형자산손상차손
788
4,848

매도가능금융자산처분손실
1
665

매도가능금융자산처분이익
-
(4)

매도가능금융자산손상차손
248
9,414

매각예정비유동자산처분손실
5,474
-

매각예정비유동자산처분이익
(9,705)
-

매각예정비유동자산손상차손
177,374
15,786

지분법손실
-
2,640

지분법이익
(330)
(75)

사업양도이익
(171,125)
-

재고자산평가손실(충당금환입)
5,877
(7,403)

충당부채전입
13,936
55,785

종속기업투자처분손실
-
7,434

종속기업투자처분이익
-
(1,840)

관계기업및공동기업투자처분손실
-
2,979

기타
1,787
17,864

합 계
354,200
413,872

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권
42,568
(206,128)

미수금
(2,789)
76,607

미수수익
57
(701)

선급금
(23,523)
24,263

선급비용
(31,222)
(56,667)

재고자산
(188,211)
422,574

렌탈자산
(122,652)
(473,996)

부가세예수금
(18,071)
7,765

매입채무
(505,180)
(67,525)

선수금
(25,960)
51,578

예수금
2,331
5,157

선수수익
15,902
4,122

미지급금
(35,686)
(18,367)

미지급비용
6,208
(2,460)

예수보증금
22,834
32,695

충당부채
(68,123)
(1,868)

기타유동부채
-
(1,597)

기타비유동부채
130
-

사외적립자산
11,177
(7,881)

퇴직금의 지급
(31,439)
(14,160)

기타
(1,591)
656

합 계
(953,240)
(225,933)

(3) 현금의 유출입이 없는 주요 거래

당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래내용
당 기
전 기

렌탈자산 등의 재고자산으로의 대체
69,939
41,090

유형자산의 투자부동산으로의 대체
-
766

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
117,740
416,306

면세사업 자산의 매각예정비유동자산으로의 대체
-
10,139

패션사업 자산의 매각예정비유동자산으로의 대체
-
418,900

자원사업 등의 매각예정비유동자산 대체
248,280
-

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당기 중 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
재무활동
환율변동
기 타
기 말

단기차입금
1,014,531
(584,299)
(8,937)
(102,679)
318,616

유동성장기부채
167,808
(192,872)
-
346,442
321,378

사채
1,157,049
39,815
(558)
(257,373)
938,933

장기차입금
405,449
136,982
(153)
(252,650)
289,628

30. 재무위험관리의 목적 및 정책 

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 위험관리를 위해 모든 파생상품 관련 활동은 적절한 기술, 경험 및 감독기능이 있는 특정 전문팀에 의해서만 수행되고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시
장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차
입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다.
연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으 며, 특히 외화차입금 등의 환율변
동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
342,009
366,373
273,597
330,642

EUR
41,076
52,546
23,334
29,581

JPY
21,134
201
-
-

CNY
311,388
50,960
898,374
155,652

기타

41,865

1,404

합 계

511,945

517,279

외화금융부채
USD
563,481
603,622
905,375
1,094,146

EUR
40,471
51,773
29,432
37,311

JPY
37,564
357
6,470
67

CNY
258,020
42,225
209,085
36,226

기타

12,166

59

합 계

710,143

1,167,809

당기 및 전기 중
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순손익의 증가(감소) (주1)
(9,145)
9,145
(4,850)
4,850

(주1) 파생상품 헷지로 인한 환위험이 없는 외화자산(부채)의 환율변동 영향은 제외하였습니다.

이와 같은 분석은 연결실체가 당기말 현재 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.
그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 매도가능금융자산중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을시 연결실체에 재무손실이 발생될 위험입니다.

1) 매출채권 및 수취채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출
정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하
는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를
수행하고 있습니다. 한편,
당기말 현재 연결실체의
매출채권 중
주요 5대 고객이 차지하는 비중은 32.9%(금액: 377,245백만원)입니다
. 연결실체의
대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 연결실체는 매 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석
하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 연결실체는 고객들이 여러 국가와 산업에 분산되어 있으며 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)
차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

대여금및수취채권
1,517,000
(157,465)
1,359,535
1,915,711
(165,802)
1,749,909

당기손익인식금융자산
1,060
-
1,060
32,947
-
32,947

위험회피회계금융자산
-
-
-
2,677
-
2,677

매도가능금융자산
50,232
-
50,232
40,772
-
40,772

만기보유금융자산
870
-
870
938
-
938

합 계
1,569,162
(157,465)
1,411,697
1,993,045
(165,802)
1,827,243

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는
은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지
하는 것을 목적으로 하고 있습
니다.
한편,
당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 현금흐름은 이자지급액을 포함하였습니다

.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월미만
3개월~1년
1년~5년
5년이상

비파생금융부채:

매입채무
1,988,494
1,988,494
1,907,115
81,379
-
-

단기차입금
417,019
417,019
307,823
109,196
-
-

장기차입금
497,982
523,272
34,010
116,989
340,792
31,481

사채
1,197,901
1,279,347
7,908
241,388
1,030,051
-

기타금융부채
391,194
402,151
86,490
149,682
157,714
8,265

소 계
4,492,590
4,610,283
2,343,346
698,634
1,528,557
39,746

파생금융부채:

통화선도
14,707
14,707
12,718
1,886
103
-

통화스왑
1,004
1,004
-
-
1,004
-

소 계
15,711
15,711
12,718
1,886
1,107
-

합 계
4,508,301
4,625,994
2,356,064
700,520
1,529,664
39,746

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월미만
3개월~1년
1년~5년
5년이상

비파생금융부채:

매입채무
2,600,460
2,600,460
2,550,920
49,540
-
-

단기차입금
1,014,531
1,014,531
602,113
412,418
-
-

장기차입금
443,406
472,568
4,150
47,078
384,974
36,366

사채
1,286,900
1,400,252
8,449
155,348
1,135,120
101,335

기타금융부채
414,230
414,230
53,067
203,487
157,676
-

소 계
5,759,527
5,902,041
3,218,699
867,871
1,677,770
137,701

파생금융부채:

통화선도
14,811
14,811
1,237
13,574
-
-

소 계
14,811
14,811
1,237
13,574
-
-

합 계
5,774,338
5,916,852
3,219,936
881,445
1,677,770
137,701

한편, 당기말 현재 연결실체의 재무제표에 반영된 차입금 및 사채의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채 및 차입금의 비율은 38.68%(전기말: 44.8%)입니다. 그러나 당기말 현재 차입금의 규모 및 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주요 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비
율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있
습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

부 채
4,878,871
6,214,780

자 본
2,348,501
2,405,537

부채비율
207.7%
258.4%

4. 재무제표

재무상태표

제 65 기 2017.12.31 현재

제 64 기 2016.12.31 현재

제 63 기 2015.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 65 기

제 64 기

제 63 기

자산

유동자산

2,018,185

2,870,084

3,401,469

현금및현금성자산

149,155

579,159

1,022,024

단기금융상품

5,500

매출채권

971,933

1,258,598

1,050,613

파생금융자산

1,060

33,055

24,458

기타유동금융자산

49,918

110,326

196,263

기타유동자산

128,371

65,640

93,207

재고자산

539,719

417,150

1,006,337

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

172,529

406,156

8,567

비유동자산

4,399,399

5,022,342

4,303,098

장기금융상품

37

43

43

비유동매도가능금융자산

48,206

37,530

48,698

종속기업및관계기업투자

909,156

1,128,978

599,371

파생금융자산

565

602

기타비유동금융자산

132,569

189,222

257,414

유형자산

3,005,036

3,418,353

3,181,900

무형자산

30,211

27,560

48,543

투자부동산

81,415

87,781

86,323

이연법인세자산

115,229

49,493

35,477

기타비유동자산

77,540

82,817

44,727

자산총계

6,417,584

7,892,426

7,704,567

부채

유동부채

2,763,212

3,940,526

3,908,948

단기매입채무

1,891,652

2,486,127

2,576,517

단기차입금

318,616

888,985

675,499

유동성장기부채

321,378

154,811

356,241

파생금융부채

14,059

14,811

2,181

기타유동금융부채

150,863

168,256

207,711

당기법인세부채

7,514

21,185

유동충당부채

5,965

55,734

기타유동부채

52,671

128,918

69,614

매각예정부채

494

42,884

비유동부채

1,408,998

1,595,542

1,351,207

차입금및사채

1,228,561

1,420,437

1,208,881

파생금융부채

1,107

예수보증금

154,952

156,471

126,206

비유동충당부채

10,643

6,793

8,791

기타비유동부채

13,735

11,841

7,329

부채총계

4,172,210

5,536,068

5,260,155

자본

자본금

648,654

648,654

648,654

보통주자본금

620,469

620,469

620,469

우선주자본금

28,185

28,185

28,185

자본잉여금

788,090

788,090

788,090

이익잉여금(결손금)

866,651

914,824

1,006,716

기타자본항목

(58,021)

4,790

952

자본총계

2,245,374

2,356,358

2,444,412

자본과부채총계

6,417,584

7,892,426

7,704,567

포괄손익계산서

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 65 기

제 64 기

제 63 기

수익(매출액)

13,613,184

11,820,016

12,398,524

매출원가

12,763,287

10,977,003

11,530,536

매출총이익

849,897

843,013

867,988

판매비와관리비

767,902

720,042

707,366

영업이익(손실)

81,995

122,971

160,622

금융수익

263,689

278,473

217,288

금융원가

307,823

329,308

243,940

기타영업외수익

33,046

33,429

45,037

기타영업외비용

50,697

49,578

82,721

법인세비용차감전순이익(손실)

20,210

55,987

96,286

법인세비용

5,128

13,290

18,356

계속영업이익(손실)

15,082

42,697

77,930

중단영업이익(손실)

(38,009)

(112,003)

162

당기순이익(손실)

(22,927)

(69,306)

78,092

기타포괄손익

(8,712)

6,084

631

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(413)

2,247

1,501

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(413)

2,247

1,501

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(8,299)

3,837

(870)

매도가능금융자산평가손익

1,575

(874)

(1,468)

파생상품평가이익(손실)

(9,874)

4,711

598

총포괄손익

(31,639)

(63,222)

78,723

주당이익

보통주 기본주당이익(단위:원)

(93)

(279)

314

우선주 기본주당이익(단위:원)

(87)

(254)

339

주당계속영업이익

보통주 기본주당계속영업이익(단위:원)

61

140

314

우선주 기본주당계속영업이익(단위:원)

68

197

339

자본변동표

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

648,654

788,090

951,956

1,822

2,390,522

총포괄손익

당기순이익(손실)

78,092

78,092

순확정급여부채의 재측정요소

1,501

1,501

매도가능금융자산평가이익(손실)

(1,468)

(1,468)

파생상품평가이익(손실)

598

598

소계

648,654

788,090

1,031,549

952

2,469,245

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

배당금지급

(24,833)

(24,833)

소계

(24,833)

(24,833)

자본 증가(감소) 합계

648,654

788,090

1,006,716

952

2,444,412

2015.12.31 (기말자본)

648,654

788,090

1,006,716

952

2,444,412

2016.01.01 (기초자본)

648,654

788,090

1,006,716

952

2,444,412

총포괄손익

당기순이익(손실)

(69,306)

(69,306)

순확정급여부채의 재측정요소

2,247

2,247

매도가능금융자산평가이익(손실)

(874)

(874)

파생상품평가이익(손실)

4,712

4,712

소계

(67,059)

3,838

(63,221)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

배당금지급

(24,833)

(24,833)

소계

(24,833)

(24,833)

자본 증가(감소) 합계

(91,892)

3,838

(88,054)

2016.12.31 (기말자본)

648,654

788,090

914,824

4,790

2,356,358

2017.01.01 (기초자본)

648,654

788,090

914,824

4,790

2,356,358

총포괄손익

당기순이익(손실)

(22,927)

(22,927)

순확정급여부채의 재측정요소

(413)

(413)

매도가능금융자산평가이익(손실)

1,575

1,575

파생상품평가이익(손실)

(9,874)

(9,874)

소계

(23,340)

(8,299)

(31,639)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

(54,512)

(54,512)

배당금지급

(24,833)

(24,833)

소계

(24,833)

(54,512)

(79,345)

자본 증가(감소) 합계

(48,173)

(62,811)

(110,984)

2017.12.31 (기말자본)

648,654

788,090

866,651

(58,021)

2,245,374

현금흐름표

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 65 기

제 64 기

제 63 기

영업활동현금흐름

(631,803)

(60,748)

96,484

당기순이익(손실)

(22,927)

(69,306)

78,092

비현금항목에 관한 기타조정

263,654

357,738

201,445

운전자본조정

(814,702)

(279,925)

(84,190)

이자수취(영업)

5,552

8,953

14,611

이자지급(영업)

(65,997)

(75,897)

(80,717)

배당금수취(영업)

3,475

13,545

6,991

법인세환급(납부)

(858)

(15,856)

(39,748)

투자활동현금흐름

870,723

(545,064)

53,095

단기금융상품의 처분

106

장기금융상품의 처분

6

2

파생금융자산의 순증감

28,638

28,109

33,843

파생금융부채의 순증감

(12,237)

(2,079)

1,551

단기대여금의 순증감

399

21

371

장기대여금의 증가

(1,820)

(1,625)

(3,300)

장기대여금의 감소

2,210

6,455

7,662

매도가능금융자산의 처분

191

1,219

26,202

매도가능금융자산의 취득

(19,699)

(1,177)

(1,687)

종속기업및관계기업투자의 처분

52,398

10,379

종속기업및관계기업투자의 취득

(50,610)

(610,000)

유형자산의 처분

116,275

19,122

49,961

유형자산의 취득

(118,133)

(88,503)

(101,679)

무형자산의 처분

1,648

3,039

1,886

무형자산의 취득

(3,739)

(4,141)

(1,369)

보증금의 감소

8,861

14,426

14,290

보증금의 증가

(13,298)

(25,268)

(14,966)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

345,794

62,940

34,043

사업부의 양도

585,168

사업결합으로 인한 현금유출

(4,200)

기타투자산의 감소

1,069

재무활동현금흐름

(668,924)

162,947

(280,574)

단기차입금의 순증감

(565,038)

177,658

(204,302)

유동성장기차입금의 상환

(29,219)

(298,785)

(208,542)

유동성장기사채의 상환

(130,000)

(200,000)

(200,000)

장기차입금의 차입

134,678

210,145

9,211

사채의 차입

298,762

348,654

자기주식의 취득

(54,512)

배당금지급

(24,833)

(24,833)

(24,833)

이자율스왑의 정산

(762)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(430,004)

(442,865)

(130,995)

기초현금및현금성자산

579,159

1,022,024

1,153,019

기말현금및현금성자산

149,155

579,159

1,022,024

이익잉여금처분계산서

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 63 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제65기
제 64 기
제 63 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금
761,900
812,556
906,930

전기이월미처분이익잉여금
785,240
879,615
827,338

당기순이익(손실)
(22,927)
(69,306)
78,092

순확정급여부채의 재측정요소
(413)
2,247
1,501

Ⅱ. 이익잉여금처분액
31,769
27,316
27,316

이익준비금
2,888
2,483
2,483

배당금
28,881
24,833
24,833

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금
730,131
785,240
879,614

5. 재무제표 주석

제 65(당) 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 64(전) 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

SK네트웍스 주식회사

1. 회사의 개요

SK네트웍스 주식회사(이하 "당사")는 1956년 3월 24일 합성직물 제조ㆍ판매업을 사업목적으로 하여 선경직물 주식회사로 설립되어 이후 수차례의 상호 변경을 통하여 SK네트웍스 주식회사가 되었으며, 종합상사업, 정보통신사업, 렌탈사업 및 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 등을 영위하고 있습니다.

당사는 1976년 11월 22일자로 종합무역상사로 지정되었고, 1977년 6월 30일자로 증권거래소에 주식을 상장하였으며, 1999년 12월 31일 및 2000년 7월 31일자로 SK유통(주) 및 SK에너지판매(주)를 각각 흡수합병하였습니다.

당사는 경기도 수원시에 본사를 두고 있으며, 중국 등에 다수의 해외 현지법인과 해외지사를 두고 있습니다.

당기말 현재 당사의 납입자본금은 648,654백만원이며, 당사의 주요 주주는 SK(주) (39.14%), 국민연금공단(6.65%), 한국투자밸류자산운용(1.28%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2018년 2월 9일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항을 당사는 당기의 정보에 대해 주석27에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 당사는 차감할 일시적 차이 또는 개정사항에 해당하는 자산이 없으므로, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014 - 2016 연차개선
기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'와 관련하여 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당기말 현재 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용할 수 있으며 위험회피회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 당사는 동 기준서의 적용을 위하여 당기말 현재의 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 영향분석을 완료하였습니다. 그 결과, 동 기준서의 주요사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정 (주1)
당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주2)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정될 수 있습니다.
(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정될 수 있습니다.
(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 당기말 현재 당기손익인식금융자산 1,060백만원, 대여금 및 수취채권 1,309,122백만원, 매도가능금융자산 48,206백만원을 보유하고 있습니다.
해당 매도가능금융자산 중 일부가 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류될 예정이나, 해당 변경이 손익에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

예비영향평가 결과에 따르면 당기말 현재 당기손익인식 금융부채는 대부분 만기가 짧고 금융부채의 신용위험 변동이 미미하여, 기업회계기준서 제1109호를 적용이 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상이 인식되지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상이 인식됩니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실이 조기에 인식될 수 있습니다.

구 분 (주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1)
당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산에 유의적인 금융요소가 없으므로 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정할 예정입니다. 또한, 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정되는 것을 회계정책으로 선택할 예정입니다.

(주2)
보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습 니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장 순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙중심적인 방식으로 변경되었습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화되었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계가 적용되는 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계가 적용될 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

당기말 현재 기타포괄손익으로 누적된 현금흐름위험회피수단의 공정가치 변동금액은

5,163백만원입니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따라, 당사는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익
(제정)

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금(또는 적절하다면 다른 자본요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식하고, 해당 경과규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하는 것을 고려하고 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (①계약식별→ ②수행 의무 식별→ ③거래가격 산정→ ④거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 2017년 9월부터 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 그 분석을 완료하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.

① 거래가격의 산정
당사는 유통사업 및 Trading사업을 영위하고 있으며, 2017 회계연도 상품매출은 12,784,714백만원으로 총 수익의 약 93.9%에 해당합니다.

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액입니다. 거래가격은 계약서에 고객과 합의한 금액이 아니라 향후 기업이 받을 것으로 예상하는 금액의 추정치입니다. 고객과 합의한 금액에할인(discount), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives) 등의 변동금액이 포함된 경우 거래가격은 고정대가와 변동대가로 이루어진 것이며, 기대값 또는 가능성이 가장 높은 금액 중 하나로 변동대가를 추정하여 거래가격을 추정합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 관련 변경이 당사에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

② 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분
기간단위 공급계약(term-base sales contract)의 경우 하나의 계약에 복수의 수행의무가 식별될 수 있습니다. 이러한 경우 거래가격을 각 수행의무에 배분하고, 이행한 각 수행의무에 대해서 수익을 인식하여야 합니다. 복수의 수행의무가 있는 경우 거래가격을 상대적 개별 판매가격을 기준으로 각 수행의무에 배분합니다. 이때 개별 판매가격이란 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 별도로 판매할 경우의 가격을 의미하며, 재화나 용역의 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없다면 하기 표에 기재된 방법으로 적절하게 추정하되, 이에 한정되지는 않습니다.

방 법
내 용

시장평가 조정 접근법
(adjusted market assessment approach)

기업이 재화나 용역을 판매하는 시장을 평가하여 그 시장에서 고객이 그 재화나 용역에 대해 지급하려는 가격을 추정

예상원가 이윤 가산 접근법
(expected cost plus a margin approach)

수행의무를 이행하기 위한 예상원가를 예측하고, 여기에 그 재화나 용역에 대한 적절한이윤을 더하는 방법

잔여접근법
(residual approach)

총 거래가격에서 계약에서 약속한 그 밖의 재화나 용역의관측 가능한 개별 판매가격의 합계를 차감하여 추정

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 가장 합리적인 접근법을 적용할 예정이며,
관련 변경이 당사에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용도 가능합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다.

기업회계기준서 제1116호에 따르면 동 기준서의 최초 적용일 및 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지가 식별되어야 합니다. 다만, 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 이러한 판단을 하지 않을 수있습니다. 당사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 각 리스요소를리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소처럼 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 한편, 리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적인 차이가 없습니다.

판매후리스와 관련하여, 판매자(리스이용자)는 소유권이 이전된 자산을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 우선 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

리스이용자는 기업회계기준서 제1116호를 비교표시되는 각 과거 보고기간의 재무정보의 작성에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로적용할 수 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

당사가 리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 당사는 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단결과 해당리스가 금융리스로 분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 도입과 관련하여, 리스와 관련한 내부통제프로세스 정비 및 회계처리시스템 변경과 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향의 분석을 2018년 중 완료할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 동 개정사항이 당사에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

(2) 유동성 및 비유동성 분류
당사는 자산과 부채를 유동 및 비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 
 ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 
그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 
그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(3) 공정가치 측정
당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 당기말 현재의공정가치로 평가하고 있습니다.
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 평가기법, 유의적 추정치 및 가정 및공정가치측정 서열체계의 양적 공시는 주석 3에 설명되어 있습니다. 

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고
있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장
당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 또는 최선으로 사용하거나 혹은 최고 또는 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격
 ② 수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
 ③ 수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 이러한 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

ㆍ유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

ㆍ파생상품의 공정가치는 당기말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

ㆍ나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간종료일 현재 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 

매 보고기간종료일에 당사는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다. 

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(4) 금융자산
1) 최초인식 및 측정
당사는 금융자산의 최초 인식시점에 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 지정하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산을 제외하고는 취득과 직접 관련되는 거래원가를 공정가치에서 가산하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다.

2) 후속측정
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하며 공정가치의 변동에 따른 손익은 금융수익 또는 금융원가로 인식하고 있습니다. 주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주 계약이 매매목적이나 당기손익인식 대상으로 지정되지 않은 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다.

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 비파생금융자산입니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을사용하여 상각후원가로 측정하고 손상차손을 차감하여 표시하며, 이에 따라 산정된 상각액과 손상차손은 포괄손익계산서상 금융수익 및 금융원가 또는 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산입니다. 만기보유금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 손상차손을 차감하여 표시하며, 이에 따라 산정된 상각액과 손상차손은 포괄손익계산서상 금융수익 및 금융원가로 계상하고 있습니다.

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나 상기 다른 금융자산 분류에 포함되지 아니한 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 관련 미실현손익은 기타포괄손익으로 계상하며, 누적기타포괄손익은 당해 매도가능금융자산의 제거 또는 손상차손 인식시 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

3) 제거 

금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸되거나, 동 권리를 양도하고 당해 금융자산 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우 또는 금융자산 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하였으나 당해 금융자산을 통제하고 있지 아니할 경우 제거합니다. 그러나, 금융자산 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하였으나 당해 금융자산을 통제하고 있는 경우에는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다. 이 경우, 관련 부채도 함께 인식하며 양도자산과 관련되는 부채는 당사가 보유하는 권리와 부담하는 의무를 반영하여 측정합니다. 당사가 양도자산에 대하여 양수자에게 보증을 제공하는 형태로 지속적으로 관여하는 경우, 지속적 관여의 정도는 양도자산의 장부금액과 수취한 대가와 상환을 요구받을 수 있는 최대금액중 작은 금액으로 산정합니다. 

4) 금융자산의 손상
금융자산의 손상에 대한 추가적인 공시는
주석 3(범주별 금융상품), 주석 4(매출채권 및 기타금융자산)에서 제공
하
고 있습니다. 당사는 매 보고기간종료일에 손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 평가하고 그러한 증거가 있을 경우 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다. 

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치 차이로 측정합니다. 한편, 후속기간 중 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 손상차손의 금액이 감소한 경우 당초 손상을 인식하지 아니하였을 경우의 회복일 현재 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

매도가능금융자산의 손상시 기타포괄손익으로 인식한 누적손실을 당기손익으로 재분류합니다. 한편, 매도가능채무상품은 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하나, 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다.

(5) 금융부채
1) 인식 및 측정
당사는 금융부채를 당기손익인식금융부채 및 이자부차입금을 포함한 기타금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융부채를 제외하고는 취득과 직접 관련되는 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.

2) 후속측정
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 기업회계기준서 제1039호에 의한 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다.

이자부차입금을 포함한 기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각을 통하여 당기손익에 반영되고 있습니다. 이에 따라 산정된 상각액은 포괄손익계산서에 금융원가로 계상되고 있습니다. 

금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정되며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

3) 제거
금융부채는 당사가 계약상 의무를 이행하거나, 의무가 취소 또는 완료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되거나, 동일한 대여자가 제공한 다른조건의 금융부채로 대체될 경우에는 기존 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하며, 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

(6) 금융상품의 상계
당사는 특정 금융자산과 금융부채에 대하여 법적으로 집행가능한 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액으로 결제하거나 금융자산을 실현하는 동시에 금융부채를 결제할 의도를 보유한 경우에 이를 상계하여 순액으로 표시하고 있습니다.

(7) 파생금융상품 및 위험회피회계
당사는 외환위험과 이자율위험 등을 회피하기 위하여 통화선도계약, 통화스왑 또는 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 최초 인식시 계약시점의 공정가치로 측정하며 이후 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인하여 발생하는 손익은 포괄손익계산서에 당기손익으로 인식하며, 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.
 ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공 정가치 변동에 대한 위험회피
 ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피

당사는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

1) 공정가치위험회피
위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며, 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다. 한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다. 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

2) 현금흐름위험회피
파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

(8) 수익인식
당사는 회수 시기와 관계없이 경제적효익의 유입 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 계약상지급조건을 고려하고 세금과 관세 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 또한 유형별로 다음의 인식 기준을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매
재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점, 즉 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다.

2) 용역의 제공 
당사는 용역매출에 대하여 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고, 보고기간종료일에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 이미 발생한 원가및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우, 진행률에 따라 인식하고 있습니다.

또한, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 인식된 비용의 회수가능한 범위 내에서의 금액만을 수익으로 인식하고 있습니다. 

3) 이자수익 
상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우 유효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.이자수익은 포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

4) 배당금수익 
배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

5) 임대수익
투자부동산의 운용리스로 인하여 발생하는 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

(9) 현금및현금성자산
재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금및현금성자산은이러한 현금및현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다. 

(10) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 당사는 재고자산을 총평균법(단, 상사부문의 일부 상품 및 미착품은 개별법)에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및기타 직접원가와 제조간접비로 구성됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

(11) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.

(12) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 원가는 구입가격과 당사가 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가를 포함합니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 별도의 자산으로 인식할 경우 대체되는 부분의 장부금액은 제거하며, 이외의 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(연)
구 분
내용연수(연)

건 물
20~40
차 량 운 반 구
4~10

구 축 물
20~40
렌 탈 자 산
3~4

탱 크
20~40
공 기 구 비 품
4

기 계 장 치
6~8
기타유형자산
4~10

유형자산은 처분하거나 미래 경제적효익이 기대되지 아니할 때 제거하며 이로 인하여 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다. 유형자산의 잔존가치와 내용연수, 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하며 변경이 필요할 경우 회계추정의 변경으로회계처리하고 있습니다.

(13) 무형자산 
당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 개발비, 산업재산권, 기타무형자산 등 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 하기의 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

당사의 무형자산은 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수(연)

개 발 비
(소프트웨어 포함)
5

산업재산권
5~10

기타무형자산
5

한편 기타무형자산 중 회원권과 같이 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

또한 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(14) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간종료일에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(15) 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다. 

(16) 매각예정비유동자산
당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 

매각예정으로의 분류 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족됩니다. 매각예정으로 분류하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각계획이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각(또는 상각)하지 않고 있으며, 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다. 

(17) 비금융자산의 손상

당사는 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다. 

영업권을 제외한 자산에 대하여 보고기간종료일에 과거에 인식한 자산의 손상차손이더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다. 

ㆍ

영업권

당사는 보고기간종료일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

ㆍ무형자산
당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 보고기간종료일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다. 

(18) 리스
당사는 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다.리스자산은 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 당사는 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

한편 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 포괄손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리
당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 리스료의 수취가 불확실한 경우에는 실제 회수하는 경우에 리스료수익을 인식하고 있습니다.

(19) 종업원급여

1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간종료일 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. 
ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 
 
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비로 인식하고 있습니다.

5) 해고급여

당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성 없이명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 해고급여의 지급기일이 보고기간종료일 이후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다. 

(20) 충당부채 및 우발부채
과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(21) 자기주식 

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다. 

(22) 외화환산
재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화인 대한민국의 통화(KRW)를 기능통화로 하여 측정되고 있습니다. 

당사는 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 당기말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(23) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당사는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 인하여 발생하는 일시적차이에 대하여 이연법인세자산 및 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 매 보고기간종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 인식하고 있으며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간종료일마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거에 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

당사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 당사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우에는 이연법인세부채를 인식하고 있지 않습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산ㆍ부채는 당기 법인세자산ㆍ부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산ㆍ부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있는 경우에 상계하여 인식하고 있습니다.

(24) 주당이익
기본주당이익은 보통주 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 보고기간 동안의 당사의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정된 것입니다. 

(25) 소유주에 대한 현금배당 및 비현금자산의 분배

당사는 소유주에 대한 현금 또는 비현금자산의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되
는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(26) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

당사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위하여 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 해당 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(27) 중요한 판단과 추정

당사의 회계정책을 적용함에 있어서 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

1) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 브랜드 관련 무형자산 등 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

2) 금융자산의 공정가치 평가
매도가능금융자산 및 파생금융상품 등은 최초 인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정 시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고있습니다.

3) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정
매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

5) 확정급여형 퇴직급여제도
당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

6) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

3. 범주별 금융상품

(1) 금융자산
당기말 및 전기말 현재 금
융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
149,155
-
-
149,155

단기금융상품
-
5,500
-
-
5,500

매출채권
-
971,933
-
-
971,933

파생금융자산
1,060
-
-
-
1,060

기타금융자산:

단기대여금
-
36
-
-
36

미수금
-
43,538
-
-
43,538

미수수익
-
3
-
-
3

보증금
-
6,341
-
-
6,341

소 계
1,060
1,176,506
-
-
1,177,566

비유동자산:

장기금융상품
-
37
-
-
37

매도가능금융자산
-
-
48,206
-
48,206

기타금융자산:

장기대여금
-
29,117
-
-
29,117

장기보증금
-
103,452
-
-
103,452

소 계
-
132,606
48,206
-
180,812

합 계
1,060
1,309,112
48,206
-
1,358,378

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
579,159
-
-
579,159

매출채권
-
1,258,598
-
-
1,258,598

파생금융자산
30,378
-
-
2,677
33,055

기타금융자산:

단기대여금
-
93
-
-
93

유동성장기대여금
-
776
-
-
776

미수금
-
102,998
-
-
102,998

미수수익
-
137
-
-
137

보증금
-
6,322
-
-
6,322

소 계
30,378
1,948,083
-
2,677
1,981,138

비유동자산:

장기금융상품
-
43
-
-
43

매도가능금융자산
-
-
37,530
-
37,530

파생금융자산
565
-
-
-
565

기타금융자산:

장기대여금
-
42,762
-
-
42,762

장기미수금
-
43,719
-
-
43,719

장기보증금
-
102,741
-
-
102,741

소 계
565
189,265
37,530
-
227,360

합 계
30,943
2,137,348
37,530
2,677
2,208,498

(2) 금융부채

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무
-
1,891,652
-
1,891,652

단기차입금
-
318,616
-
318,616

유동성장기부채
-
321,378
-
321,378

파생금융부채
7,367
-
6,692
14,059

기타금융부채:

미지급금
-
108,716
-
108,716

미지급비용
-
8,946
-
8,946

금융보증부채
-
1,212
-
1,212

예수보증금
-
31,989
-
31,989

소 계
7,367
2,682,509
6,692
2,696,568

비유동부채:

차입금및사채
-
1,228,561
-
1,228,561

파생금융부채
661
-
446
1,107

예수보증금
-
154,952
-
154,952

소 계
661
1,383,513
446
1,384,620

합 계
8,028
4,066,022
7,138
4,081,188

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무
-
2,486,127
-
2,486,127

단기차입금
-
888,985
-
888,985

유동성장기부채
-
154,811
-
154,811

파생금융부채
14,654
-
157
14,811

기타금융부채:

미지급금
-
146,258
-
146,258

미지급비용
-
9,261
-
9,261

금융보증부채
-
1,273
-
1,273

예수보증금
-
11,464
-
11,464

소 계
14,654
3,698,179
157
3,712,990

비유동부채:

차입금및사채
-
1,420,437
-
1,420,437

예수보증금
-
156,471
-
156,471

소 계
-
1,576,908
-
1,576,908

합 계
14,654
5,275,087
157
5,289,898

(3) 금융상품의 범주별 손익
당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
금융자산
당기손익인식
금융부채
기타
금융부채
위험회피회계
금융부채

이자수익(비용)
-
5,778
-
-
-
(52,617)
-

배당금수익
-
-
3,475
-
-
-
-

대손상각비
-
(4,381)
-
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
91,455
-
-
-
(158,870)
-
(13,026)

외화거래 관련 손익
-
(29,029)
-
-
-
99,149
-

매도가능금융자산평가이익
-
-
2,122
-
-
-
-

매도가능금융자산처분손실
-
-
(1)
-
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
(248)
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
(13,291)
-
-
-
-
-

합 계
91,455
(40,923)
5,348
-
(158,870)
46,532
(13,026)

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
금융자산
당기손익인식
금융부채
기타
금융부채
위험회피회계
금융부채

이자수익(비용)
-
9,229
-
-
-
(55,281)
-

배당금수익
-
-
13,545
-
-
-
-

대손상각비
-
(8,465)
-
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
137,114
-
-
7,731
(120,104)
-
(1,515)

외화거래 관련 손익
-
7,145
-
-
-
(28,938)
-

매도가능금융자산평가손실
-
-
(1,149)
-
-
-
-

매도가능금융자산처분손실
-
-
(665)
-
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
(9,314)
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
(7,301)
-
-
-
-
-

합 계
137,114
608
2,417
7,731
(120,104)
(84,219)
(1,515)

상기 금융상품 범주별 손익은 각각의 금융상품에서 발생한 포괄손익계산서상 판매비와관리비, 금융손익, 기타영업외손익 및 기타포괄손익(법인세효과 반영전)을 포함하는 금액입니다.

(4)
금융상품의
공정가치

1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
1,158,068
1,164,794
1,286,900
1,302,490

차입금
710,487
699,395
1,177,332
1,167,261

차입금 및 사채의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인
율

(2.14%~4.56%)
로 할인
한 현재가치를 공정가치로 산출하였습니다. 
기타의 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도
의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
1,060
-
1,060

매도가능금융자산 (주1)
4,661
-
-
4,661

합 계
4,661
1,060
-
5,721

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
8,028
-
8,028

위험회피회계금융부채
-
7,138
-
7,138

합 계
-
15,166
-
15,166

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은동 주석에서 제외되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
30,943
-
30,943

매도가능금융자산(주1)
2,539
-
-
2,539

위험회피회계금융자산
-
2,677
-
2,677

합 계
2,539
33,620
-
36,159

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
14,654
-
14,654

위험회피회계금융부채
-
157
-
157

합 계
-
14,811
-
14,811

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은동 주석에서 제외되어 있습니다.

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.
한
편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준의 이동은 없었습니다.

4) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명 

① 파생상품 및 확정계약
당사가 체결한 파생상품의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 또한, 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당기말 현재 시장에서공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

한편, 당기 중 수준 2의 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(5) 사용이 제한된 금융상품
당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된
금융상품
의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
거 래 처
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
신한은행
-
106
지급보증담보

장기금융상품
KEB하나은행 등
37
43
당좌개설보증금

단기금융상품
KEB하나은행
5,500
-
에스크로계좌

매도가능금융자산
중소기업은행
1,500
1,500
공익신탁기금

4. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원 가
대손충당금
장부금액
원 가
대손충당금
장부금액

매출채권 (주1)
1,066,411
(94,478)
971,933
1,353,608
(95,010)
1,258,598

단기대여금
36
-
36
100
(7)
93

유동성장기대여금
-
-
-
776
-
776

미수금
114,369
(70,831)
43,538
178,690
(75,692)
102,998

미수수익
1,312
(1,309)
3
1,446
(1,309)
137

보증금
6,341
-
6,341
6,322
-
6,322

장기대여금
62,278
(33,161)
29,117
75,962
(33,200)
42,762

장기미수금
25,685
(25,685)
-
63,180
(19,461)
43,719

장기보증금
103,452
-
103,452
102,741
-
102,741

합 계
1,379,884
(225,464)
1,154,420
1,782,825
(224,679)
1,558,146

(주1)

당기말 현재 당사는 매출채권 매각거래 중, 당사가 채무불이행에 따른 손실을 보증하여 매출채권의 소유에 따른 위험과보상의 대부분을 보유하는 경우, 당해 매출채권을 계속하여 인식하고 수취한 대가를 부채로 계상하였으며, 양도된 매출채권 중 제거되지 않은

매
출채권
은

260,469백만원
(전기말:
326,958백만원)
입니
다.

(2) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
224,679
210,925

충당금 설정
2,558
25,421

제각
(102)
(8,722)

기타
(1,671)
(2,945)

기말
225,464
224,679

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석
당기말 및 전기말 현재 회수기간경과에 따른 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
799,108
171,785
8
1,032
94,478
1,066,411

기타채권 (주1)
159,380
20,848
468
1,791
130,986
313,473

합 계
958,488
192,633
476
2,823
225,464
1,379,884

(주1)

단기대여금, 유동성장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로구성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
1,029,394
229,199
5
-
95,010
1,353,608

기타채권 (주1)
291,248
8,300
-
-
129,669
429,217

합 계
1,320,642
237,499
5
-
224,679
1,782,825

(주1)

단기대여금, 유동성장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로구성되었습니다.

5. 기타유동자산
당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선급금
32,676
5,835

선급비용
81,233
59,805

부가세대급금
14,462
-

합 계
128,371
65,640

6. 재고자산
당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원가
평가충당금
장부금액
원가
평가충당금
장부금액

원재료
2,427
-
2,427
2,001
-
2,001

제품
2,343
(5)
2,338
661
-
661

상품
500,831
(12,110)
488,721
353,566
(6,348)
347,218

완성주택
-
-
-
6,504
-
6,504

미착품
46,233
-
46,233
60,766
-
60,766

합 계
551,834
(12,115)
539,719
423,498
(6,348)
417,150

한편,
당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은
5,767백만원
(전
기: 재고자산
평가손실:
8,202
백만원)
입니다
.

7. 매도가능금융자산 

(1) 매도가능금융자산 내역

당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원 가
장부금액
원 가
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
2,402
4,661
2,402
2,539

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
49,181
43,471
158,918
34,917

국공채 및 출자금
74
74
74
74

합 계
51,657
48,206
161,394
37,530

(2) 활성시장에서 거래되는 지분증권
당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원 가
공정가치
장부금액
장부금액

(주)파라다이스
0.23%
2,402
4,661
4,661
2,539

(3) 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원 가
장부금액
장부금액

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P. (주1)
24.8%
24,774
24,774
5,252

SK Technology Innovation Company
7.1%
12,356
6,671
6,671

(주)파라다이스호텔부산
9.9%
5,724
5,724
5,724

SK상생펀드
2.3%
1,500
1,500
1,500

(주)한국경제신문
1.0%
1,010
1,010
1,010

현대회화아트신탁 1호
10.0%
1,000
1,000
1,000

코리아이플랫폼(주)
3.2%
1,000
1,000
1,000

기타

1,817
1,792
12,760

합 계

49,181
43,471
34,917

(주1)
상기 투자주식에 대한 당사의 지분율은 20% 이상이나, 당사는 피투자기업의 Limited Partner로서 의사결정에 유의적 영향력을 행사할 수 없으므로 관계기업에서 제외하였습니다.

한편, 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 평가하고 매 보고기간종료일에 손상검사를 수행하고 있습니다.

(4) 매도가능금융자산의 변동
당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
37,530
48,698

취득
19,699
1,177

처분
(192)
(1,880)

손상
(248)
(9,314)

평가
2,122
(1,149)

매각예정대체
(9,635)
-

기타
(1,070)
(2)

기말
48,206
37,530

8. 종속기업 및 관계기업투자 

(1) 종속기업투자 
당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

소유지분율
취득원가
장부금액
장부금액

SK네트웍스서비스(주)
대한민국
통신장비수리업
86.50%
22,918
19,316
19,316

SK매직(주)
대한민국
가전제품 제조,
 판매 및 렌탈업
100.00%
610,000
610,000
610,000

SK핀크스(주) (주1)
대한민국
골프장운영업
100.00%
176,371
176,371
126,371

카라이프서비스(주)
대한민국
사업지원서비스업
100.00%
2,000
2,000
2,000

목감휴게소서비스(주)
대한민국
부동산 임대업
100.00%
610
610
-

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd. (주2)
중국
지주회사
100.00%
148,584
-
96,224

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd. (주2)
중국
석유류도소매업
50.00%
3,073
-
3,073

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 판매업
80.00%
7,218
7,218
7,218

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역업
100.00%
332
45
45

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역업
100.00%
41,686
28,776
28,776

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역업
100.00%
42,299
40,317
40,317

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역업
100.00%
1,902
1,902
1,902

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역업
100.00%
2,052
2,052
2,052

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd. (주2)
호주
해외자원개발사업
100.00%
195,823
-
172,219

SK Networks Middle East FZE
아랍에미레이트
무역업
100.00%
308
308
-

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
무역업
100.00%
389
389
-

SK BRASIL LTDA
브라질
무역업
56.00%
4,378
387
-

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
터키
철강제품가공및판매업
51.22%
29,100
-
-

합 계

1,289,043
889,691
1,109,513

(주1)
당기 중 유상증자를 실시하여 장부금액이 증가하였습니다.

(주2)
당기 중 해당 종속기업투자는 경영진의 매각 결정에 따라 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

(2) 관계기업투자
당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업명
소재지
주요
영업활동
당기말
전기말

소유지분율
취득원가
장부금액
장부금액

SK MENA Investment BV
네덜란드
투자업
21.79%
9,780
9,780
9,780

SK Latin America Investment S.A.
스페인
투자업
21.79%
9,685
9,685
9,685

합 계

19,465
19,465
19,465

9. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역
당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,771,430
-
1,771,430
2,103,645
-
2,103,645

건물
606,602
(205,514)
401,088
636,454
(201,211)
435,243

구축물
116,034
(41,184)
74,850
132,274
(44,812)
87,462

탱크
11,131
(6,561)
4,570
15,017
(8,763)
6,254

기계장치
89,017
(64,298)
24,719
130,042
(98,501)
31,541

차량운반구
27,361
(14,622)
12,739
28,015
(16,181)
11,834

렌탈자산
774,016
(193,610)
580,406
782,797
(131,922)
650,875

공기구비품
184,110
(134,166)
49,944
219,727
(177,401)
42,326

기타유형자산
74,940
(23,975)
50,965
47,329
(21,101)
26,228

건설중인자산
34,325
-
34,325
22,945
-
22,945

합 계
3,688,966
(683,930)
3,005,036
4,118,245
(699,892)
3,418,353

(2)
순장부금액 변동
당기 및 전기 중 유형자산 순장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
매각예정대체
기 타(주1)
기 말

토지
2,103,645
9,260
(350,662)
-
-
9,187
1,771,430

건물
435,243
1,135
(20,282)
(15,504)
(88)
584
401,088

구축물
87,462
3,089
(16,704)
(3,908)
(145)
5,056
74,850

탱크
6,254
334
(1,495)
(501)
(22)
-
4,570

기계장치
31,541
12,599
(11,372)
(10,093)
(18)
2,062
24,719

차량운반구
11,834
3,815
(1,507)
(1,402)
(1)
-
12,739

렌탈자산
650,875
118,866
-
(119,396)
-
(69,939)
580,406

공기구비품
42,326
24,170
(5,248)
(15,290)
(64)
4,050
49,944

기타유형자산
26,228
23,153
(163)
(6,635)
-
8,382
50,965

건설중인자산
22,945
40,578
-
-
-
(29,198)
34,325

합 계
3,418,353
236,999
(407,433)
(172,729)
(338)
(69,816)
3,005,036

(주1)

당기 중 무형자산으로 대체된 5,202백만원, 재고자산으로 대체된 69,939백만원, 투자부동산에서 대체된 8,851백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
매각예정대체
기 타(주1)
기 말

토지
2,155,693
188
(14,334)
-
(43,395)
5,493
2,103,645

건물
464,594
150
(1,075)
(16,506)
(14,253)
2,333
435,243

구축물
89,160
3,864
(1,036)
(4,165)
(465)
104
87,462

탱크
6,724
201
(159)
(596)
-
84
6,254

기계장치
33,611
11,601
(40)
(10,987)
(74)
(2,570)
31,541

차량운반구
12,746
1,286
-
(2,198)
-
-
11,834

렌탈자산
302,067
481,442
-
(85,482)
-
(47,152)
650,875

공기구비품
61,510
28,142
(1,488)
(25,877)
(31,412)
11,451
42,326

기타유형자산
20,125
7,714
-
(3,522)
-
1,911
26,228

건설중인자산
35,670
39,046
-
-
(2,322)
(49,449)
22,945

합 계
3,181,900
573,634
(18,132)
(149,333)
(91,921)
(77,795)
3,418,353

(주1)

전기 중 무형자산으로 대체된 6,227백만원, 투자부동산으로 대체된 1,523백만원, 재고자산으로 대체된 47,150백만원, 손상차손 22,895백만원 등이 포함되어 있습니다

(3) 당기 중 자본화된 차입원가는 17백만원(전기: 없음)이며, 자본화이자율은 2.44%입니다.

10. 무형자산 

(1) 무형자산 구성내역
당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

개발비
71,632
(59,626)
12,006
66,133
(55,067)
11,066

산업재산권
294
(153)
141
169
(133)
36

회원권
17,616
-
17,616
16,088
-
16,088

기타무형자산
11,212
(10,764)
448
10,919
(10,549)
370

합 계
100,754
(70,543)
30,211
93,309
(65,749)
27,560

(2) 무
형자산 변동내역
당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(주1)
기 말

개발비
11,066
466
(51)
(4,677)
5,202
12,006

산업재산권
36
125
-
(20)
-
141

회원권
16,088
2,833
(1,305)
-
-
17,616

기타무형자산
370
315
(5)
(232)
-
448

합 계
27,560
3,739
(1,361)
(4,929)
5,202
30,211

(주1) 당기 중 유형자산에서 대체된 5,202백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
상 각
매각예정대체
기 타 (주1)
기 말

개발비
13,622
105
(21)
(6,196)
(2,671)
6,227
11,066

산업재산권
37
5
-
(6)
-
-
36

회원권
15,654
3,744
(3,237)
-
-
(73)
16,088

기타무형자산
577
287
-
(280)
(219)
5
370

합 계
29,890
4,141
(3,258)
(6,482)
(2,890)
6,159
27,560

(주1) 전기 중 유형자산에서 대체된 6,227백만원, 회원권 손상차손 73백만원 등이 포함되어 있습니다.

11. 투자부동산

(1) 투자부동산 변동
당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
감가상각비
손상차손(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
87,486
-
(4,000)
(8,591)
74,895

건물
295
(19)
-
6,244
6,520

합 계
87,781
(19)
(4,000)
(2,347)
81,415

(주1)
개발이 지연되고 있는 공통부문의 토지를 공정가치로 감액하였습니다.

(주2)
유형자산으로 대체된 8,851백만원, 재고자산에서 대체된 6,504백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
85,649
-
1,837
87,486

건물
674
(65)
(314)
295

합 계
86,323
(65)
1,523
87,781

(주1) 유형자산과의 대체 금액입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익
당기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
650
962

투자부동산 감가상각비
(19)
(65)

합 계
631
897

12. 기타비유동자산
당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
당기말
전기말

장기선급비용
64,471
71,308

기타투자자산
13,069
11,509

합 계
77,540
82,817

13.
차입금및사채

(1) 단기차입금
당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

기업어음
2.07%
50,000
-

유산스차입금
Libor + 0.35% 외
8,147
562,027

수출어음할인
Libor + 1% 외
260,469
326,958

합 계
318,616
888,985

(2) 장기차입금

당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

일반대출
0.75% ~ 3.66%
90,086
85,659

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
302,917
204,641

소 계
393,003
290,300

차감 : 현재가치할인차금
(1,132)
(1,952)

유동성대체
(102,243)
(24,960)

합 계
289,628
263,388

(3) 사채
당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
50,000
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-1회 회사채
2014-10-30
2017-10-30
-
-
130,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
170,000
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

소 계
1,160,000
1,290,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,932)
(3,100)

유동성대체
(219,135)
(129,851)

합 계
938,933
1,157,049

14. 기타유동부채
당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
당기말
전기말

선수금
38,816
110,590

선수수익
6,488
6,736

예수금
7,367
7,082

부가세예수금
-
4,510

합 계
52,671
128,918

15. 파생상품

(1) 파생상품 보유 내역

당기말 현재
당사가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니
다.

구 분
파생상품 종류
계약내용

매매목적
통화선도
환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

현금흐름위험회피
통화선도
예상매입거래의 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 예상거래 발생일에 특정환율에 의해 고정된 원화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

통화스왑
환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약

(2) 주요 파생상품 계약
당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
4
2017-12-19 외
2018-01-31 외
6.5423~6.6122
CNY
17,910
USD
2,711

28
2017-10-26 외
2018-06-25 외
1.1654~1.1994
EUR
9,549
USD
11,380

43
2017-10-18 외
2018-02-28 외
1064.20~1127.00
KRW
80,937
USD
74,783

5
2014-12-19 외
2018-09-27 외
0.7622~0.7697
USD
27,035
AUD
35,171

3
2017-12-28
2018-01-05
6.5587
USD
130
CNY
849

64
2017-01-24 외
2018-06-25 외
1.0959~1.1983
USD
67,633
EUR
56,749

6
2017-09-15 외
2018-04-30 외
109.96~113.09
USD
2,317
JPY
258,511

62
2017-02-28 외
2018-05-04 외
1073.85~1145.25
USD
314,838
KRW
350,294

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.00
USD
30,000
KRW
32,700

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
1
2016-12-30
2017-01-04
3.672
AED
143
USD
39

1
2016-11-01
2017-03-31
0.7634
AUD
56
USD
43

6
2016-07-07 외
2017-01-24 외
6.6930~6.9812
CNY
199,374
USD
29,407

41
2016-11-18 외
2017-04-03 외
1.0409~1.1083
EUR
9,654
USD
10,334

1
2016-12-30
2017-01-02
1.2299
GBP
8
USD
10

29
2016-08-10 외
2017-05-12 외
1,091~1,212
KRW
179,190
USD
158,916

1
2016-12-30
2017-01-03
1.4445
SGD
208
USD
144

13
2016-04-27 외
2017-04-28 외
0.7136~0.7666
USD
27,843
AUD
37,239

21
2016-04-22 외
2017-04-24 외
6.6475~7.1133
USD
121,451
CNY
814,703

66
2016-12-07 외
2017-03-31 외
1.0411~1.1172
USD
26,494
EUR
24,787

9
2016-12-14 외
2017-03-31 외
103.54~114.58
USD
2,135
JPY
235,438

103
2016-12-20 외
2017-04-21 외
1,143~1,232
USD
760,070
KRW
895,451

(3) 파생상품평가손익

당기 및 전기 중 파생상품평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
2,146
23,165
당기손익

평가손실
(6,213)
(10,724)

통화스왑
평가손실
(558)
-

통화선도
평가이익
-
6,216
기타포괄손익

평가손실
(12,580)
-

통화스왑
평가손실
(446)
-

16. 종업원급여부채
당기말 및 전기말 현재 당사의 확정급여부채 및 기타종업원급여는 다음과 같습니다.

(1) 순확정급여부채

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
77,799
88,247

사외적립자산의 공정가치 (주1)
(77,799)
(88,247)

합 계
-
-

(주1) 순확정급여자산은 기타비유동자산으로 계상되어 있습니다.

(2) 순확정급여부채 변동내역

당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
88,247
(88,247)
-

퇴직급여:

당기근무원가
13,013
-
13,013

이자비용(이자수익)
2,143
(2,125)
18

소 계
15,156
(2,125)
13,031

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
538
538

인구통계적가정변경효과
1,239
-
1,239

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(3,281)
-
(3,281)

경험조정
2,050
-
2,050

소 계
8
538
546

사용자기여금
-
(17,300)
(17,300)

제도에서 지급한 금액
(27,916)
29,063
1,147

기타증감 (주1)
2,304
272
2,576

당기말
77,799
(77,799)
-

(주1) 기타비유동자산으로 대체된 2,576백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
94,763
(94,763)
-

퇴직급여:

당기근무원가
16,028
-
16,028

이자비용(이자수익)
2,315
(2,119)
196

소 계
18,343
(2,119)
16,224

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
150
150

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(3,673)
-
(3,673)

경험조정
558
-
558

소 계
(3,115)
150
(2,965)

사용자기여금
-
(19,500)
(19,500)

제도에서 지급한 금액
(12,136)
14,559
2,423

기타증감 (주1)
(9,608)
13,426
3,818

당기말
88,247
(88,247)
-

(주1) 매각예정부채로 대체된 636백만원 및 기타비유동자산으로 대체된 2,738백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 사외적립자산

당기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예금 등
77,799
88,247

(4) 보험수리적가정
당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
3.45% ~ 3.59%
2.47% ~ 2.54%

기대임금인상률
2.60% ~ 4.97%
3.20% ~ 4.16%

(5) 보험수리적가정에 대한 민감도분석
당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(2,694)
2,873

기대임금인상률
0.50% 포인트
2,911
(2,753)

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(2,546)
2,683

기대임금인상률
0.50% 포인트
2,686
(2,573)

한편, 당기말 현재 기타장기종업원급여 1,394백만원(전기: 1,315백만원)이 기타비유동부채로 계상되어 있습니다.

17. 충당부채
당기말 현재 판매된 상품 등과 관련하여, 판매보증기간 내에 발생할 것으로 예상되는미래 경제적 효익의 유출에 대하여 과거 경험률에 기초한 최선의 추정치를 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 소송 등으로 인하여 당기말 현재 당사에 존재하는 의무를 이행하기 위하여 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 최선의 추정치를 기타충당부채로 계상하고 있습니다. 

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
기 말
유 동
비유동

판매보증충당부채
51
-
(1)
-
50
-
50

기타충당부채
62,476
13,284
(58,252)
(950)
16,558
5,965
10,593

합 계
62,527
13,284
(58,253)
(950)
16,608
5,965
10,643

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
기 말
유 동
비유동

판매보증충당부채
58
-
(7)
-
51
-
51

기타충당부채 (주1)
8,733
54,646
(876)
(27)
62,476
55,734
6,742

합 계
8,791
54,646
(883)
(27)
62,527
55,734
6,793

(주1) 패션사업부 매각과 관련된 유동충당부채 54,003백만원이 포함되어 있습니다.

18. 운용리스

(1) 리스계약의 주요내용
당기말 현재 당사는 부동산, 차량운반구 및 집기비품에 대한 리스를 이용 중이며, 부동산 및 차량운반구 등의 리스를 제공하고 있습니다.

(2)
향후 지급할 최소리스료
당기말 현재
이용 중인 리스계약에 따라
향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내
205,268

1년 초과 5년 이내
203,713

5년 초과
703

(3) 손익에 반영된 리스료
당기 및 전기 중 제공받은 리스와 관련하여 당기 및 전기 손익에 반영된 리스료와 전대리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

최소리스료 (주1)
236,837
209,436

전대리스료 (주2)
418,693
321,290

(주1) 상기 최소리스료는 포괄손익계산서상 기타매출원가 및 임차료로 계상되어 있습니다.

(주2) 상기 전대리스료는 포괄손익계산서상 기타매출로 계상되어 있습니다.

(4)
미래에 수취할 리스료
당기말 현재
제공한 리스와 관련하여 미래에 수취할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내
420,831

1년 초과 5년 이내
606,244

5년 초과
10

19
.
우발채
무와 약정사항

(1)
견질제공어음 및 수표
당기말 현재
당사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 공 처
매 수
내 용

어음
UBAF.SEOUL, SK텔레콤(주) 외 3개사
6
계약이행 담보, 일반 융자 등

수표
한국에너지공단
6
해외자원개발을 위한 정책자금조달

상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF.SEOUL 외 1개사에 지급된 총 992백만원의 어음 3매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

(2)

계류중인 소송사건
당기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 당사가 원고인 사건 23건(소송가액 총 18,210백만원) 및 당사가 피고인 사건 15건(소송가액 총 15,698백만원)이며, 동 소송의 결과는 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(3)
담보제공자산
당기말 현재
당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

335,320
388,821
한국산업은행

314,530
85,700
KEB하나은행

15,109
500
신호모터스(주)

6,152
200
(주)아주오토리움

합 계
738,185
476,478

(4) 제공받은 지급보증
당기말 현재
당사가 특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

제공받는 자
통 화
지급보증액
지급보증처

Tamin Tajhiz Pishro Parsian Co.
KRW
97
우리은행

IRAN TRANSFO COMPANY
KRW
890

NAFTANIR INDUSTRIAL PROJECTS MANAGEMENT CO
KRW
547

KOOSHKAN TRANSFORMERS
KRW
97

한국마이크로소프트
KRW
2,000
KEB하나은행

Kuwait Paraxylene Production Co.
USD
17,136

Offshore Oil Engineering Co., Ltd.
USD
67
국민은행

20. 자본

(1) 자본금

당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
1,500,000,000주
1,500,000,000주

2. 1주의 액면금액
2,500원
2,500원

3. 발행한 주식의 총수
248,301,295주
248,301,295주

(1) 보통주
248,187,647주
248,187,647주

(2) 무의결권 우선주
113,648주
113,648주

4. 자본금

(1) 보통주
620,469
620,469

(2) 무의결권 우선주
284
284

(3) 누적적참가적상환우선주 (주1)
27,901
27,901

합 계
648,654
648,654

(주1)

상환우선주 납입자본금은 존재하나, 전기 이전에 상환우선주를 전액 이익소각하여 당기말 현재 상환우선주식은 존재하지 아니합
니다.

(2) 자본잉여금
당기말 및 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
89,053
89,053

기타자본잉여금
699,037
699,037

합 계
788,090
788,090

(3) 이익잉여금 
당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정준비금
24,134
21,651

임의적립금
80,617
80,617

미처분이익잉여금
761,900
812,556

합 계
866,651
914,824

(4) 배당금

당기 및 전기 중 주주총회 승인을 위해 제안된 당사의 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

보통주
우선주
보통주
우선주

배당주식수
240,563,257주
94,830주
248,187,635주
113,648주

주당액면금액
2,500원
2,500원
2,500원
2,500원

액면배당률
4.8%
5.8%
4.0%
5.0%

배당금액
28,867
14
24,819
14

(5) 기타자본항목

당기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
1,680
105

파생상품평가이익(손실)
(5,163)
4,711

자기주식
(54,512)
-

기타
(26)
(26)

합 계
(58,021)
4,790

(6) 이익잉여금처분계산서
당기 및 전기의 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서
========================

제 65(당) 기
2017년 01월 01일 부터
2017년 12월 31일 까지

제 64(전) 기
2016년 01월 01일 부터
2016년 12월 31일 까지

처분예정일
2018년 03월 30일

처분확정일
2017년 03월 24일

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

I. 미처분이익잉여금

761,900

812,556

전기이월미처분이익잉여금
785,240

879,615

당기순손실
(22,927)

(69,306)

순확정급여부채의 재측정요소
(413)

2,247

II. 이익잉여금처분액

31,769

27,316

이익준비금
2,888

2,483

배당금
28,881

24,833

III. 차기이월미처분이익잉여금

730,131

785,240

21. 손익 내역

(1) 매출
당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
12,784,714
11,081,914

제품매출
28,385
19,631

기타매출
800,085
718,471

합 계
13,613,184
11,820,016

(2) 매출원가 
당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출원가
12,276,583
10,582,923

제품매출원가
22,569
15,533

기타매출원가
464,135
378,547

합 계
12,763,287
10,977,003

(3) 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

종업원급여
131,948
131,659

퇴직급여
30,399
14,993

복리후생비
21,296
23,291

여비교통비
4,290
3,840

통신비
4,243
3,737

수도광열비
19,909
19,234

세금과공과
14,772
24,224

소모품비
13,087
13,318

임차료
56,628
54,921

감가상각비
48,604
42,935

무형자산상각비
4,928
5,319

수선비
5,333
6,103

차량유지비
3,752
3,706

보험료
14,934
9,754

광고선전비
9,225
10,942

교육훈련비
7,026
6,506

기술용역비
117,328
104,242

지급수수료
142,457
125,602

운반비
101,400
95,645

대손상각비
4,381
8,465

해외지사운영비
5,919
6,318

접대비
4,052
3,138

기타
1,991
2,150

합 계
767,902
720,042

(4) 금융수익 
당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
5,778
9,229

외환차익
142,792
113,469

외화환산이익
23,664
18,661

파생상품평가이익
2,146
23,165

파생상품거래이익
89,309
113,949

합 계
263,689
278,473

(5) 금융원가
당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
52,617
55,281

외환차손
77,085
99,047

외화환산손실
19,251
54,876

파생상품평가손실
6,771
10,724

파생상품거래손실
152,099
109,380

합 계
307,823
329,308

(6) 기타영업외수익 
당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

배당금수익
3,475
13,545

종속기업및관계기업투자처분이익
-
2,218

유형자산처분이익
8,316
3,618

투자자산처분이익
86
-

사업양도이익
9,625
-

기타
11,544
14,048

합 계
33,046
33,429

(7) 기타영업외비용 
당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권처분손실
13,291
7,301

매도가능금융자산처분손실
1
665

매도가능금융자산손상차손
248
9,314

관계기업및종속기업투자처분손실
-
4,109

관계기업및종속기업투자손상차손
-
287

유형자산처분손실
11,703
2,200

무형자산처분손실
178
273

무형자산손상차손
-
73

투자부동산감가상각비
19
65

투자부동산손상차손
4,000
-

기부금
5,620
8,319

기타
15,637
16,972

합 계
50,697
49,578

(8) 비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

제품 및 재공품의 변동
(1,677)
(500)

상품의 변동
(141,503)
373,874

상품 매입액
12,298,446
10,123,505

종업원급여 (퇴직급여, 복리후생비 포함)
183,643
169,942

감가상각비와 무형자산상각비
173,172
133,928

운반비
101,400
95,645

광고선전비
9,225
10,942

기타
908,483
789,709

합 계
13,531,189
11,697,045

22. 법인세비용
(효익)

(1) 법인세비용(효익) 구성내역

당기 및 전기 중 법인세비용(효익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당 기
전 기

법인세부담액
8,735
-

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
318
(6,460)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 법인세효익
(65,736)
(14,016)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(효익)
2,772
(1,943)

기타
(1,509)
(49)

법인세효익
(55,420)
(22,468)

계속영업과 관련된 법인세비용
5,128
13,290

중단영업과 관련된 법인세효익
(60,548)
(35,758)

(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용(효익) 
당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용(효익)은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

순확정급여부채의 재측정요소
133
(718)

매도가능금융자산평가손실(이익)
(513)
279

파생상품평가손실(이익)
3,152
(1,504)

합 계
2,772
(1,943)

(3) 회계이익과 법인세비용(효익)의 관계
당기 및 전기 중 법인세비용(효익)과 법인세비용차감전순이익(손실)의 관계는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업으로 인한 법인세비용차감전순이익
20,210
55,987

중단영업으로 인한 법인세비용차감전순손실
(98,557)
(147,763)

법인세비용차감전순손실
(78,347)
(91,776)

적용세율(24.2%)에 따른 세부담액
(18,960)
(22,210)

조정사항:

비일시적차이에 대한 법인세효과
334
(2,640)

과거기간 법인세 관련 당기 조정액
318
(6,460)

이연법인세 미인식
176
6,031

과거에 인식하지 못한 일시적차이의 당기 인식
(36,899)
-

기타
(389)
2,811

법인세효익
(55,420)
(22,468)

계속영업과 관련된 법인세비용
5,128
13,290

중단사업과 관련된 법인세효익
(60,548)
(35,758)

평균유효세율
-
-

(4) 이연법인세자산(부채) 변동내역
당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄
손익반영
기말금액

파생상품평가손익
(4,552)
4,814
3,152
3,414

대손충당금
50,826
245
-
51,071

퇴직급여충당부채
22,389
(5,653)
133
16,869

투자자산손상차손
53,569
50,049
-
103,618

기타충당부채
15,535
(9,165)
-
6,370

토지재평가차손
3,405
(658)
-
2,747

재고자산평가충당금
4,103
(1,133)
-
2,970

반품가능매출
26,816
(26,816)
-
-

대손부인액
1,017
-
-
1,017

투자자산평가(지분법)
5,944
14,542
-
20,486

미지급비용
2,584
(721)
-
1,863

외화환산손익
9,151
(8,468)
-
683

미수금
-
24,406
-
24,406

퇴직보험료
(22,389)
5,520
-
(16,869)

토지재평가차익
(207,938)
45,920
-
(162,018)

압축기장충당금
(100,101)
14,749
-
(85,352)

건설자금이자
(2,359)
-
-
(2,359)

매도가능금융자산평가손익
21
(46)
(513)
(538)

유형자산손상차손
10,705
(4,320)
-
6,385

선급비용
(11,720)
(1,875)
-
(13,595)

세무상이월결손금
190,521
(36,995)
-
153,526

기타
1,966
(1,431)
-
535

합 계
49,493
62,964
2,772
115,229

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄
손익반영
기말금액

파생상품평가손익
(5,557)
2,509
(1,504)
(4,552)

대손충당금
47,031
3,795
-
50,826

퇴직급여충당부채
20,067
3,040
(718)
22,389

투자자산손상차손
254,218
(200,649)
-
53,569

기타충당부채
6,563
8,972
-
15,535

토지재평가차손
3,748
(343)
-
3,405

재고자산평가충당금
6,088
(1,985)
-
4,103

반품가능매출
25,784
1,032
-
26,816

대손부인액
1,017
-
-
1,017

투자자산평가(지분법)
1,382
4,562
-
5,944

미지급비용
2,422
162
-
2,584

외화환산손익
2,278
6,873
-
9,151

퇴직보험료
(20,067)
(2,322)
-
(22,389)

토지재평가차익
(208,323)
385
-
(207,938)

압축기장충당금
(100,706)
605
-
(100,101)

건설자금이자
(2,359)
-
-
(2,359)

매도가능금융자산평가손익
(237)
(21)
279
21

유형자산손상차손
-
10,705
-
10,705

선급비용
-
(11,720)
-
(11,720)

세무상이월결손금
-
190,521
-
190,521

기타
2,128
(162)
-
1,966

합 계
35,477
15,959
(1,943)
49,493

(5) 미인식 이연법인세자산 및 부채

당
기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 등과 관련하여 인식되지 않은 이연법인세자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산
10,808
55,549

이연법인세부채
6,257
14,434

23. 주당손익 

(1) 기본주당
손실

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순손실
(22,927)
(69,306)

차감: 당기순손실 중 우선주 귀속분
(10)
(29)

보통주소유주귀속 당기순손실
(22,917)
(69,277)

가중평균유통보통주식수 (주1)
245,955,977주
248,187,635주

보통주 기본주당손실
(93)원
(279)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순손실 중 우선주 귀속분
(10)
(29)

가중평균유통우선주식수 (주1)
111,173주
113,648주

우선주 기본주당손실
(87)원
(254)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(2) 기본주당계속영업이익

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순손실
(22,927)
(69,306)

차감: 중단영업손실
(38,009)
(112,003)

계속영업순이익
15,082
42,697

차감: 계속영업당기순이익 중 우선주 귀속분
7
22

보통주소유주 귀속 계속영업순이익
15,075
42,675

가중평균유통보통주식수 (주1)
245,955,977주
248,187,635주

보통주 기본주당계속영업이익
61원
140원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업순이익 중 우선주 귀속분
7
22

가중평균유통우선주식수 (주1)
111,173주
113,648주

우선주 기본주당계속영업이익
68원
197원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(3)
중단영업손실에 대한 기본주당손
실

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

중단영업손실
(38,009)
(112,003)

차감: 중단영업손실 중 우선주 귀속분
(17)
(51)

보통주 귀속 중단영업손실
(37,992)
(111,952)

가중평균유통보통주식수 (주1)
245,955,977주
248,187,635주

보통주 기본주당중단영업손실
(154)
(451)

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

중단영업손실 중 우선주 귀속분
(17)
(51)

가중평균유통우선주식수
111,173주
113,648주

우선주 기본주당중단영업손실
(154)원
(420)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(4) 가중평균유통보통주식수

1) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
248,187,647
248,187,647

가중평균자기주식수
(2,231,670)
(12)

가중평균유통보통주식수
245,955,977
248,187,635

2) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통우선주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
113,648
113,648

가중평균자기주식수
(2,475)
-

가중평균유통우선주식수
111,173
113,648

24. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업

당기말 현재

당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
SK(주)

종속기업

SK네트웍스서비스(주), SK핀크스(주), SK매직(주), 매직서비스(주), SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.,

SK Networks (Shenyang) Energy Co., Ltd., Liaoning SK Networks Industrial Real Estate Development Co., Ltd.,

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd., POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.,

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd., SK Networks Hong Kong Ltd., SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.,

SK Networks Japan Co., Ltd., SK Networks Deutschland GmbH, SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.,

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd., SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.,

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI, 카라이프서비스(주)(구, 스피드모터스(주)),

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd., SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

SK Networks Middle East FZE, SK BRASIL LTDA, SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd, 목감휴게소서비스(주)

(2) 주요 거래내역 및 채권ㆍ채무 내역

당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역과 당기말 및 전기말 현재 주요 채 권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

1)
당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주) (주1)
19,390
5,592
7,933
45,057

종속기업
SK네트웍스서비스(주)
4,576
2,720
116
1,693

SK Networks (China) Fashion Co., Ltd.
507
-
-
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
75,909
14
-
12,111

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
24,201
3
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
269,250
106,979
-
1,152

SK Networks Japan Co., Ltd.
71,133
-
-
-

SK Networks Deutschland GmbH
106,628
-
-
170

카라이프서비스(주) (주2)
3,150
-
-
23,697

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
30,312
-
-
-

기타
2,172
150
22
1,597

기타

특수

관계자
SK이노베이션(주)
6,487
-
-
3

SK에너지(주)
200,213
5,870,874
-
28,146

SK종합화학(주)
61,228
895,201
-
4

SK루브리컨츠(주)
679
14,250
-
3,418

SK트레이딩인터내셔널(주)
5,772
-
-
-

SKC(주)
3,619
29,708
-
253

SKC Inc.
98,644
-
-
-

SK케미칼(주)
2,476
-
-
62

SK가스(주)
5,224
36,531
-
78

SK유화(주)
9,768
6,341
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
376
11,545
-
-

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
6,242
10,037
-
13,857

행복나래 주식회사
742
472
13,129
6,354

인포섹(주)
34
-
88
4,213

SK텔레콤(주)
16,605
11,757
52
4,035

에스케이브로드밴드(주)
9,290
-
184
904

에스케이텔링크(주)
28,824
-
-
195

피에스앤마케팅(주)
1,141,508
-
-
2

네트웍오앤에스(주)
7,604
-
-
-

에스케이플래닛(주)
11,962
68
-
251

SK건설(주)
2,149
-
-
15

SK해운(주)
733
-
-
46

에스케이텔레시스(주)
314
645
-
30

기타
42,073
2,954
864
12,667

(주1)
기타매입에는 당사가 지급한 배당금 9,714백만원을 포함하였습니다.

(주2)
매출 등에는 당사가 수령한 배당금 3,000백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주) (주1)
17,493
5,836
4,482
50,342

종속기업
SK네트웍스서비스(주)
3,772
5,026
61
667

SK Networks (China) Fashion Co., Ltd.
12,387
-
-
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
38,066
3,669
-
3,036

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
30,888
-
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
182,924
60,205
-
1,263

SK Networks Japan Co., Ltd.
36,434
5,642
-
14

SK Networks Deutschland GmbH
86,992
-
-
1,048

카라이프서비스(주)
218
-
-
14,820

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
9,948
-
-
252

기타
2,767
-
-
1,197

기타

특수

관계자
SK이노베이션(주)
7,589
-
-
14

SK에너지(주)
17,643
7,019,908
-
15,423

SK종합화학(주)
65,010
737,045
-
2,233

SK루브리컨츠(주)
688
15,545
-
2,062

SK트레이딩인터내셔널(주)
5,636
-
-
-

SKC(주)
3,930
34,038
-
159

SKC Inc.
66,093
-
-
-

SK디스커버리(주) (구, SK케미칼(주))
22,675
12,229
-
4

SK가스(주)
2,992
140,907
-
240

SK유화(주)
6,194
1,839
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
317
23,264
-
-

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
-
-
-
36,423

행복나래 주식회사
732
490
3,311
4,042

인포섹(주)
41
-
311
4,567

SK텔레콤(주)
15,611
1,157
94
5,040

에스케이브로드밴드(주)
6,543
-
-
1,151

에스케이텔링크(주)
40,581
-
-
146

피에스앤마케팅(주)
1,044,888
-
-
126

네트웍오앤에스(주)
7,551
-
-
-

에스케이플래닛(주)
12,653
42
-
797

SK건설(주)
7,006
-
-
9

SK해운(주)
4,422
-
-
240

에스케이텔레시스(주)
71
3,594
-
-

기타
15,709
353
2,252
2,984

(주1) 기타매입에는 당사가 지급한 배당금 9,714백만원을 포함하였습니다.

2) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
230
-
2
704
3,263
-
424

종속기업
SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
-
29,056
-
-
-
-
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
3,270
-
-
-
215
-
136

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
10,718
-
-
-
-
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
19,640
-
-
87
-
-
-

SK Networks Deutschland GmbH
50,644
-
-
-
161
-
-

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
14,847
-
-
-
-
-
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
1,434
-
-
-
-
-
-

기타
492
-
7,655
31
2,545
-
162

기타

특수

관계자
SK에너지(주)
779
-
1,730
187,892
1,177
14,053
29

SK종합화학(주)
5,307
-
14
76,904
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
35
-
867
2,478
-
-
3,127

SKC Inc.
19,308
-
-
-
-
-
-

SK건설(주)
992
-
-
-
-
-
-

SK케미칼(주)
2,719
-
-
-
-
-
-

SK가스(주)
39
-
13
-
-
-
3

SK유화(주)
1,218
-
-
-
-
-
-

피에스앤마케팅(주)
221,422
-
-
-
-
-
-

기타
8,890
-
800
3,255
6,955
-
207

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
65
-
2
704
2,400
-
71

종속기업
SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
-
31,058
-
-
-
-
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
5,917
-
-
-
30
-
85

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
17,031
-
-
-
-
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
10,127
-
-
27,624
-
-
3

SK Networks Deutschland GmbH
31,357
-
-
-
655
-
-

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
5,577
-
-
-
-
-
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
41
-
-
-
-
-
1,575

기타
4,565
-
2
-
2,421
-
-

기타

특수

관계자
SK에너지(주)
4,443
-
2,941
403,951
1,317
19,939
50

SK종합화학(주)
4,565
-
-
61,157
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
85
-
666
5,554
-
-
-

SKC Inc.
24,290
-
-
-
-
-
-

SK건설(주)
4,932
-
-
-
-
-
-

SK디스커버리(주) (구, SK케미칼(주))
2,412
-
-
168
-
-
1

SK가스(주)
34
-
464
12,720
22
-
-

SK유화(주)
959
-
-
-
-
-
-

피에스앤마케팅(주)
243,362
-
2
-
13
-
211

기타
8,523
-
1,101
7,093
6,689
-
305

(3) 주요 경영진 보상내역 
당사의 주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원이며, 기중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

급여
4,205
2,867

퇴직급여
1,037
663

합 계
5,242
3,530

(4)

당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
당 기
전 기

자금 차입
자금 상환
자금 회수
자금 차입
자금 상환
자금 회수

종속기업
SK Networks Resources
Austrllia Pty. Ltd.
-
-
705
-
-
2,062

기타특수관계자
SK에너지(주)
3,764
7,110
-
10,451
382
-

(5) 당기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
제공받은 회사
통화
당기말
전기말

종속기업
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
CNY
-
65,000

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
121,400
135,900

CNY
54,000
84,000

SK Networks Deutschland GmbH
EUR
10,000
10,000

SK Networks HongKong Ltd.
USD
166,600
169,600

SK Networks Japan Co., Ltd.
JPY
2,000,000
2,000,000

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
CNY
60,000
60,000

기타특수관계자
P.T. SK Networks Indonesia
USD
1,500
1,500

25. 중단영업 

당사는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 당기 중 패션사업 및 Energy Marketing부문 Wholesale 사업을 매각하였으며, 추가로 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다. 

당사는 해당 사업의 자산, 부채 중 매각될 것으로 예상되는 자산, 부채에 대하여 매각예정비유동자산 및 매각예정부채로 분류하였으며, 회수가능액을 고려하여 당기말 기준으로 손실을 인식하였습니다.

(1) 중단영업손익의 주요 내역

당기 및 전기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

수익
4,670,456
6,099,750

비용
(4,769,013)
(6,247,511)

세전손실
(98,557)
(147,761)

법인세효익
60,548
35,758

중단영업손실
(38,009)
(112,003)

(2) 중단영업 순현금흐름

당기 및 전기 중 중
단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(634,031)
59,603

투자활동으로 인한 현금흐름
567,344
(12,895)

재무활동으로 인한 현금흐름
(14,996)
42,589

순현금유입(유출)
(81,683)
89,297

26. 매각예정비유동자산

(1) 당기말 현재 매
각예정비유동자산 및 매각예정부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채

사업부문
패션사업부문
2,041
494

자원사업부문 등 (주1)
159,651
-

재고자산 등
주유소 자산매각
9,200
-

매도가능금융자산
사천화환재생자원유한공사
1,637
-

합 계
172,529
494

(주1)
당기중 자원사업부문 등의 양도를 결정하여 매각 대상 자산, 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

(2) 매각예정자산 및 부채 세부내역

당기말 현재 매각예정으로 분류된 중단영업 관련 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 백만원)

구 분
금 액

자산:

매출채권
1,439

재고자산
602

매도가능금융자산
7,635

종속기업투자
152,016

합 계
161,692

부채:

매입채무
472

기타유동부채
22

합 계
494

27. 현금흐름표에 관한 정보

(1)
비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

법인세효익
(55,420)
(22,468)

외화환산손실
38,739
63,946

외화환산이익
(36,145)
(26,132)

이자비용
67,080
75,697

이자수익
(10,820)
(16,509)

파생상품평가손실
7,159
14,710

파생상품평가이익
(2,146)
(30,477)

배당금수익
(3,475)
(13,545)

감가상각비
172,729
149,333

투자부동산감가상각비
19
65

무형자산상각비
4,929
6,482

퇴직급여
13,031
16,224

대손상각비(대손충당금환입)
(1,240)
2,959

기타의대손상각비
3,798
5,021

유형자산처분손실
13,286
2,207

유형자산처분이익
(8,924)
(3,317)

유형자산손상차손
-
22,895

투자부동산손상차손
4,000
-

무형자산처분손실
178
294

무형자산처분이익
(478)
(557)

무형자산손상차손
-
73

매도가능금융자산처분손실
1
665

매도가능금융자산처분이익
-
(4)

매도가능금융자산손상차손
248
9,314

매각예정비유동자산처분손실
1,067
-

매각예정비유동자산처분이익
(9,705)
-

매각예정비유동자산손상차손
218,666
15,669

사업양도이익
(171,125)
-

재고자산평가손실(환입)
5,767
(8,202)

투자자산처분이익
(86)
-

충당부채전입
12,051
54,325

종속기업및관계기업투자처분손실
-
4,109

종속기업및관계기업투자처분이익
-
(2,218)

종속기업및관계기업투자손상차손
-
19,970

기타
470
17,209

합 계
263,654
357,738

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권
60,241
(245,279)

미수금
(9,293)
61,227

미수수익
-
40

부가세대급금
(18,973)
-

선급금
(24,572)
31,313

선급비용
(13,034)
(49,976)

재고자산
(72,579)
418,441

렌탈자산
(122,652)
(470,408)

매입채무
(508,020)
(87,264)

부가세예수금
-
4,511

선수금
(25,945)
54,774

예수금
(7)
4,060

선수수익
2,141
4,205

미지급금
(29,864)
(14,680)

미지급비용
845
(6,248)

예수보증금
21,671
33,187

충당부채
(58,253)
(883)

사외적립자산
11,763
(4,941)

퇴직금의 지급
(27,916)
(12,136)

장기종업원급여의 지급
(255)
(313)

기타
-
445

합 계
(814,702)
(279,925)

(3) 현금의 유출입이 없는 주요 거래

당기 및 전기 중 현금의 유출입이 없는 주요 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래내용
당 기
전 기

렌탈자산 등의 재고자산으로의 대체
69,939
47,150

유형자산의 투자부동산으로의 대체
-
1,523

투자부동산의 유형자산으로의 대체
8,851
-

재고자산의 투자부동산으로의 대체
6,504
-

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
106,490
297,095

패션사업 자산의 매각예정비유동자산 대체
-
396,017

자원사업 등의 매각예정비유동자산 대체
170,488
-

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당기 중 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
재무활동
환율변동
기 타
기 말

단기차입금
888,985
(565,038)
(7,783)
2,452
318,616

유동성장기부채
154,811
(159,219)
-
325,786
321,378

사채
1,157,049
-
-
(218,116)
938,933

장기차입금
263,388
134,678
(558)
(107,880)
289,628

28. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 위험관리를 위해 모든 파생상품 관련 활동은 적절한 기술, 경험 및 감독기능이 있는 특정 전문팀에 의해서만 수행되고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다. 

1) 이자율위험

이자율위험은 시
장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차
입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.
당사의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며, 이외의 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금 등의 환율변
동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
308,475
330,500
231,215
279,423

EUR
41,076
52,546
23,334
29,581

JPY
21,134
201
-
-

CNY
170,793
27,950
817,780
141,688

기타

41,527

-

합 계

452,724

450,692

외화금융부채
USD
507,509
543,745
860,517
1,039,935

EUR
40,428
51,717
29,423
37,296

JPY
28,364
269
950
10

CNY
139,801
22,878
153,785
26,645

기타

12,105

-

합 계

630,714

1,103,886

당기 및 전기 중
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순손익의 증가(감소)
(7,124)
7,124
(5,117)
5,117

(주1) 파생상품 헷지로 인한 환위험이 없는 외화자산(부채)의 환율변동 영향은 제외하였습니다.

이와 같은 분석은 당사가 당기말 현재 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.
그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 매도가능금융자산 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을시 당사에 재무손실이 발생될 위험입니다.

1) 매출
채권 및 수취채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건
전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하
는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를
수행하고 있습니다.
한편,

당기말 현재 당사의 매출채권 중 주요 5대 고객이 차지하는 비중은 42.2%(금액: 409,837백만원)입니다
. 당사의
대손위험에 대한 최대
노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 매 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로분석
하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 당사는 고객들이 여러 국가와 산업에 분산되어 있으며 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)
차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

대여금및수취채권
1,379,884
(225,464)
1,154,420
1,782,825
(224,679)
1,558,146

당기손익인식금융자산
1,060
-
1,060
30,943
-
30,943

위험회피회계금융자산
-
-
-
2,677
-
2,677

매도가능금융자산
48,206
-
48,206
37,530
-
37,530

합 계
1,429,150
(225,464)
1,203,686
1,853,975
(224,679)
1,629,296

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당사는
은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지
하는 것을 목적으로 하고 있습니다.
한편,
당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 현금흐름은 이자지급액을 포함하였습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 이상

비파생금융부채:

매입채무
1,891,652
1,891,652
1,891,652
-
-
-

단기차입금
318,616
318,616
244,280
74,336
-
-

장기차입금
391,871
411,188
33,632
77,933
284,722
14,901

사채
1,158,068
1,236,456
7,660
240,481
988,315
-

기타금융부채
305,815
305,815
52,746
98,116
154,953
-

소 계
4,066,022
4,163,727
2,229,970
490,866
1,427,990
14,901

파생금융부채:

통화선도
14,162
14,162
12,173
1,886
103
-

통화스왑
1,004
1,004
-
-
1,004
-

소 계
15,166
15,166
12,173
1,886
1,107
-

합 계
4,081,188
4,178,893
2,242,143
492,752
1,429,097
14,901

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 이상

비파생금융부채:

매입채무
2,486,127
2,486,127
2,486,127
-
-
-

단기차입금
888,985
888,985
527,603
361,382
-
-

장기차입금
288,347
305,633
2,524
28,637
257,128
17,344

사채
1,286,900
1,400,252
8,449
155,348
1,135,120
101,335

기타금융부채
324,727
324,727
19,573
159,352
145,802
-

소 계
5,275,086
5,405,724
3,044,276
704,719
1,538,050
118,679

파생금융부채:

통화선도
14,811
14,811
1,237
13,574
-
-

소 계
14,811
14,811
1,237
13,574
-
-

합 계
5,289,897
5,420,535
3,045,513
718,293
1,538,050
118,679

한
편
,
당기말 현재 당사의 재무제표에 반영된 차입금 및 사채의 장부금액을 기준으로만기가 1년 이내인 사채 및 차입금의 비율은 36.3%(전기말: 44.0%)
입
니다.

그러나 당기말 현재 차입금의 규모 및 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다. 

(4) 자본관리

자본관리의 주요 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비
율을 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있
습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 

한편, 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부 채
4,172,210
5,536,068

자 본
2,245,374
2,356,358

부채비율
185.8%
234.9%

6. 기타 재무에 관한 사항

◎

재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표 재작성
당사는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 위해 전기 중 패션사업 및 면세사업, 당기 중 EM도매사업의 매각을 결정하였습니다. 이와 관련하여 (연결)재무제표에 미치는 영향은
'
17년 감사보고서 주석 27.중단영업 항목 및 '17년 별도감사보고서 주석 25.중단영업 항목을
참고
해 주시기 바랍니다.

(2)
합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등

<

E
ne
rgy Marketing부문 Wholesale사업 양도의 건
>
1) 거래상대방: SK에너지(주)
2) 양도 영업:
유류 도매사업

※
양도사업부문 자산총액 약 2,341억원('17년 3월 31일 기준) / 매출액 약 55,137억원('16.01.01-'16.12.31 기준) 
당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 2.72% / 29.87%
(각 '16년 12월 31일, '16.01.01.-'16.12.31 연결 재무제표 기준)

3) 양도 목적:
미래성장을 위한 투자재원 확보

4) 양도 일자:
2017.10.31
(거래종결일)
5) 양도가액
:
2,880
억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

6)
관련 공시:

 - 주요사항보고서: 2017년 8월 10일
 - 주주총회소집결의: 2017년 8월 10일
 - 주주총회소집공고: 2017년 9월 11일
 - 참고서류: 2017년 9월 11일
 - 임시주주총회결과: 2017년 9월 26일
 - 합병등종료보고서(영업양수도): 2017년 10월 31일
 - 기타안내사항(안내공시): 2017년 10월 17일

<

LPG사

업
영업양도의 건 >

1) 거래상대방: SK가스㈜ (영업부문 등) / 파인스트리트 (LPG충전소 등 유형자산)
2)
양도 영업: LPG 사업 

※
양도사업부문 자산총액 약 3,328억 / 매출액 2,146억원('15년 12월 31일 기준) 
 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%('15년 12월 31일 기준)

3) 양도 목적:
재무건전성 강화 및 투자재원 확보
4) 양도 일자:
2017년 3월 31일(거래종결일)
5) 양도 가액

:
3,081억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

6)
관련 공시:

 - 유형자산처분결정 공시: 2017년 3월 2일
 - 특수관계인에 대한 영업양도 공시: 2017년 3월 2일

< 패션사업 양도의 건> 
1) 거래상대방: (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프
2) 양도 영업: 패션사업

※
양도사업부문 자산총액 약 3,913억 / 매출액 5,663억원
('15년 12월 31일 기준)

 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.8% / 2.8%
('15년 12월 31일 기준)

3) 양도 목적: 재무건전성 강화 및 투자재원 확보
4) 양도 일자: 2017년 2월 28일(거래종결일)
5) 양도 가액: 3,241억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

6) 관련 공시:
 - 기타경영사항(자율공시): 2016년 12월 8일
 - [기재정정]기타경영사항(자율공시): 2017년 2월 28일
 -
[기재정정]기타경영사항(자율공시): 2017년 6월 28일

<

SK네트웍스
㈜
와
㈜
스티브요니의 합병의

건 >

1)
상기 합병건 관련하여 당사는 2016년 12월 8일 패션사업부문의 매각을 결정
 하였으며, 2017년 2월 28일부로 거래가 종결되었음을 알려드립니다.

 자세한 내용은 하기 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.

2) 관련 공시:
 -

주
요
사
항보고서:
2015년 7월 20일
 -
합병등종료보고서
: 2015년 10월 5일
 - 기타 경영사항(자율공시): 2017년 6월 28일

◎ 대
손충당금 설정 현황

연결회사의 대손 충당금 설정현황은 아래와 같음

(가) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제65기
매출채권
1,171,549
26,420
2.3%

단기대여금
114
9
7.9%

미수금
163,572
70,881
43.3%

미수수익
1,447
1,309
90.5%

보증금
9,014
-
0.0%

장기대여금
33,251
33,161
99.7%

장기미수금
25,685
25,685
100.0%

장기보증금
112,368
-
0.0%

합 계
1,517,000
157,465
10.4%

제64기
매출채권
1,462,462
26,693
1.8%

단기대여금
14,888
17
0.1%

미수금
197,184
85,057
43.1%

미수수익
1,604
1,309
81.6%

보증금
9,164
-
-

장기대여금
45,693
33,200
72.7%

장기미수금
64,784
19,461
30.0%

장기보증금
109,541
-
-

합 계
1,905,320
165,737
8.7%

제63기
매출채권
1,265,645
29,412
2.3%

단기대여금
25,992
29
0.1%

미수금
291,187
78,092
26.8%

미수수익
1,976
-
-

보증금
7,317
-
-

장기대여금
46,734
23,237
49.7%

장기미수금
120,777
19,778
16.4%

장기보증금
108,788
-
-

합 계
1,868,416
150,548
8.1%

(
나) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원 )

구 분
제65기
제64기
제63기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
165,737
150,548
170,292

2. 순대손처리액(①－②±③)
13,866
-7,243
26,084

① 대손처리액(상각채권액)
13,866
-7,243
26,084

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액,
5,594
7,946
6,340

4. 기말 대손충당금 잔액합계
157,465
165,737
150,548

(다) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는
지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

당
기말
현재 매출
채권 잔액 중 회수가 확실한 관계회사 및 관공서 등에 대한 채권에 대해서는 대손충당금을 설정하지 않고 있으며, 담보가 확보된 채권에 대해서도 사업별 특성을 고려한 연령별 대손율을 적용하고 있습니다. 연령분석과 상관없이 회수가 불확실한 채권에 대해서는 전액 대손설정하고 있습니다
.

(라) 당해 말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

금 액
1,080,870
7,239
3,529
79,911
1,171,548

구성비율
92.3%
0.6%
0.3%
6.8%
100.0%

◎ 재고자산의 보유 및 실사내역 등

연결회사의 재고자산 현황은 아래와 같음

(가) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제65기
제64기
제63기
비고

상사
상 품
111,324
86,745
132,052
-

제 품
8,375
8,123
8,244
-

재공품
26
34
19
-

원재료
20,615
16,621
10,407
-

부재료
-
-
-
-

저장품
105
658
83
-

미착품
43,484
54,607
51,642
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
183,929
166,787
202,447
-

정보통신
상 품
323,390
191,901
538,332
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

저장품
9
30
61
-

미착품
503
203
230
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
323,901
192,134
538,623
-

EM
상 품
59,226
69,245
62,765
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
59,226
69,245
62,765
-

Car Life
상 품
32,469
24,927
23,865

제 품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

부재료
-
-
-

저장품
-
-
-

미착품
3,455
6,916
5,321

완성주택
-
-
-

기타
-
-
-

소 계
35,924
31,843
29,186

SK매직
상 품
6,359
4,457
-
-

제 품
10,569
7,751
-
-

재공품
1,475
1,253
-
-

원재료
6,954
5,700
-
-

부재료
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
3,699
3,897
-
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
29,056
23,058
-
-

기타
상 품
333
1,351
179,669
-

제 품
1
33,510
81,431
-

재공품
-
24,165
31,514
-

원재료
2,577
1,071
7,384
-

부재료
-
-
12
-

저장품
400
403
417
-

미착품
-
-
1,792
-

완성주택
-
6,504
6,504
-

기타
-
-
-
-

소 계
3,312
67,004
308,723
-

합 계
상 품
533,101
377,551
936,600
-

제 품
18,945
49,384
89,675
-

재공품
1,501
25,452
31,533
-

원재료
30,146
24,466
17,876
-

부재료
-
-
12
-

저장품
514
1,091
561
-

미착품
51,141
65,623
58,984
-

완성주택
-
6,504
6,504
-

기타
-
-
-
-

총 계
635,348
550,071
1,141,744
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
8.79%
6.38%
13.92%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)

-

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주1) 2016년 11월 28일 SK매직 자회사 편입

주2) 2016년말 기준 패션사업 및 면세사업 영업 중단으로 해당 사업 재고자산은 매
각예정비유동자산으로 분류함

주3) 2017년말 기준 자원사업 등 일부 사업부문 영업 중단으로 해당 사업 재고자산은 매각예정비유동자산으로 분류함

(나) 재고자산의 실사내역 등

① 재고자산 실사일자

당사는 2017 사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2017년 12월 31일자로 재고실사를 하여 보고기간 종료일 현재 재고자산의 적정성을 검토하였습니다. 보고기간 종료일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고현황 등을 통해 확인하였으며, 기말현재 회사의 실재고자산과회계장부와 일치하는 것으로 간주하였습니다.

② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사의 동일자 재고실사시에는 2017 사업연도 재무제표의 외부감사인인 한영회계법인 소속 공인회계사의 입회 하에 실시되었습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황

회사는 불량 등의 이유로 인해 장기 미사용 상태에 있는 재고에 대해

제65기
재무제표에 아래 현황에서와 같이 재고자산평가충당금을 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비고

원재료
31,705
31,705
-1,560
30,145
-

부재료
0
0
-
514
-

저장품
514
514
-
1,757
-

재공품
1,501
1,501
-
1,501
-

제품
19,120
19,120
-175
17,188
-

상품
545,697
545,697
-12,596
533,101
-

완성주택
-
-
-
-
-

미착품
51,142
51,142
-
51,142
-

합계
649,679
649,679
-14,331
635,348
-

※ 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 회사는 재고자산을 총평균법(단, 상사부문의 일부 상품 및 미착품은 개별법)에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 제조간접비로 구성됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업 과정에서의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중
요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

◎
공정가치평가절차 요약

(가) 금융상품 공정가치 평가 방법

- 공정가치 측정

연결기업은 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장
연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 또는 최선으로 사용하거나 혹은 최고 또는 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
 ① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격
 ② 수준 2: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
 ③ 수준 3: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 이러한 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

ㆍ유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

ㆍ파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금 액을 현재가치로 할인하여 측정

ㆍ나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용

한편, 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간종료일 현재 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 

매 보고기간종료일에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다. 

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

- 금융자산
(1) 인식 및 측정
연결기업은 금융자산의 최초 인식시점에 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 지정하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산을 제외하고는 취득과 직접 관련되는거래원가를 공정가치에서 가산하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다.

(2) 후속측정
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하며 공정가치의 변동에 따른 손익은 금융수익 또는 금융원가로 인식하고 있습니다. 주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주 계약이 매매목적이나 당기손익인식 대상으로 지정되지 않은 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다.

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 비파생금융자산입니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을사용하여 상각후원가로 측정하고 손상차손을 차감하여 표시하며, 이에 따라 산정된 상각액과 손상차손은 포괄손익계산서상 금융수익 및 금융원가 또는 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 연결기업이 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산입니다. 만기보유금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 손상차손을 차감하여 표시하며, 이에 따라 산정된 상각액과 손상차손은 포괄손익계산서상 금융수익 및 금융원가로 계상하고 있습니다.

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나 상기 다른 금융자산 분류에 포함되지 아니한 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 최초 인식 후 공정가치로 측정하고 관련 미실현손익은 기타포괄손익으로 계상하며, 누적기타포괄손익은 당해 매도가능금융자산의 제거 또는 손상차손 인식시 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

(3) 제거
금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸되거나, 동 권리를 양도하고 당해 금융자산 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우 또는 금융자산 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하였으나 당해 금융자산을 통제하고 있지 아니할 경우 제거합니다. 그러나, 금융자산 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하였으나 당해 금융자산을 통제하고 있는 경우에는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다. 이 경우, 관련 부채도 함께 인식하며 양도자산과 관련되는 부채는 연결기업이 보유하는 권리와 부담하는 의무를 반영하여 측정합니다. 연결기업이 양도자산에 대하여 양수자에게 보증을 제공하는 형태로 지속적으로 관여하는 경우, 지속적 관여의 정도는 양도자산의 장부금액과 수취한 대가와 상환을 요구받을 수 있는 최대금액중 작은 금액으로 산정합니다. 

(4) 금융자산의 손상
연결기업은 매 보고기간종료일에 손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 평가하고 그러한 증거가 있을 경우 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치 차이로 측정합니다. 한편, 후속기간중 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 손상차손의 금액이 감소한 경우 당초 손상을 인식하지 아니하였을 경우의 회복일 현재 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

매도가능금융자산의 손상시 기타포괄손익으로 인식한 누적손실을 당기손익으로 재분류합니다. 한편, 매도가능채무상품은 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하나, 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다.

- 금융부채
(1) 인식 및 측정
연결기업은 금융부채를 당기손익인식금융부채 및 이자부차입금을 포함한 기타금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융부채를 제외하고는 취득과 직접 관련되는 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.

(2) 후속측정
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 기업회계기준서 제1039호에 의한 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다.

이자부차입금을 포함한 기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각을 통하여 당기손익에 반영되고 있습니다. 이에 따라 산정된 상각액은 포괄손익계산서에 금융원가로 계상되고 있습니다. 

금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정되며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(3) 제거
금융부채는 연결기업이 계약상 의무를 이행하거나, 의무가 취소 또는 완료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되거나, 동일한 대여자가 제공한 다른조건의 금융부채로 대체될 경우에는 기존 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하며, 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

- 금융상품의 상계
연결기업은 특정 금융자산과 금융부채에 대하여 법적으로 집행가능한 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액으로 결제하거나 금융자산을 실현하는 동시에 금융부채를 결제할 의도를 보유한 경우에 이를 상계하여 순액으로 표시하고 있습니다.

- 파생금융상품 및 위험회피회계
연결기업은 외환위험과 이자율위험 등을 회피하기 위하여 통화선도계약, 통화스왑 또는 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 최초 인식시 계약시점의 공정가치로 측정하며 이후 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인하여 발생하는 손익은 포괄손익계산서에 당기손익으로 인식하며, 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.
 ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공 정가치 변동에 대한 위험회피
 ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피

연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

(1) 공정가치위험회피
위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다. 한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다. 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

(2) 현금흐름위험회피
파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

(나) 금융상
품의 공정가치 서열체계

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
 ① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격
 ② 수준 2: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
 ③ 수준 3: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

공정가치
수준 1
수준 2
수준 3
공정가치
수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산:

매도가능금융자산
4,689
4,689
-
-
3,622
3,622
-
-

당기손익인식금융자산
1,060
-
1,060
-
32,947
-
32,947
-

위험회피회계금융자산
-
-
-
-
2,677
-
2,677
-

금융자산 합계
5,749
4,689
1,060
-
39,246
3,622
35,624
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익인식금융부채
8,573
-
8,573
-
14,654
-
14,654
-

위험회피회계금융부채
7,138
-
7,138
-
157
-
157
-

금융부채 합계
15,711
-
15711
-
14,811
-
14,811
-

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 한
편,
당기와 전기 중 공정가치 서열체계수준의 이동은 없었습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.23
100,000
2.100
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.23
100,000
2.140
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.27
100,000
2.120
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.05
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.01.27
200,000
2.180
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.02.05
100,000
2.100
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.02.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.02.17
100,000
2.140
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.03.06
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.10.26
100,000
1.650
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.11.03
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2015.10.26
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2015.11.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.670
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.03
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.19
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.25
100,000
1.630
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.01
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.11.23
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.11.30
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.02
100,000
1.450
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09
100,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09
100,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.10
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.16
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.10
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.17
50,000
1.350
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.23
100,000
1.550
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.24
70,000
1.520
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.02
100,000
1.330
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.17
100,000
1.410
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.02
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.08
100,000
1.330
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.24
100,000
1.370
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.31
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.25
100,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.01
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.03
100,000
1.550
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.07
50,000
1.500
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.10
50,000
1.500
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.08
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.17
100,000
1.470
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.07
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.20
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.24
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.08.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.08.02
100,000
1.450
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.09.08
50,000
1.420
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.09.15
50,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.20
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.10
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.11
50,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.11
50,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.17
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.18
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.19
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.23
80,000
1.560
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.26
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.23
20,000
1.460
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.11.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.25
50,000
1.560
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.12.27
50,000
2.070
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.27
미상환
-

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
170,000
2.066
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
80,000
2.324
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2015.04.29
100,000
2.670
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2022.04.29
미상환
KB투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
220,000
1.996
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
80,000
2.221
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.20
미상환
한국투자증권

SK매직(주)
회사채
공모
2017.09.14
40,000
2.481
A(한국신용평가, 나이스신용평가)
2020.09.14
미상환
케이티비투자증권(주)

합 계
-
-
-
4,810,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK네트웍스㈜
 제 176-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2013.04.30
2018.04.30
50,000,000,000
2013.04.18
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 176-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2013.04.30
2020.04.30
200,000,000,000
2013.04.18
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2017.10.30
130,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2019.10.30
60,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-3회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2021.10.30
150,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2018.04.29
170,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2020.04.29
80,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-3회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2022.04.29
100,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 180-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2016.04.20
2019.04.20
220,000,000,000
2016.04.07
한국증권금융 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 180-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2016.04.20
2021.04.20
80,000,000,000
2016.04.07
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도재무제표 기준 500% 이하

이행현황
이행 (207%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 33%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 
100% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산 총계의 10%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
- (주1)

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017. 08. 22. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의
재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 당사의 무보증사채에 대한 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결하여 해당사항 없음을 알려드립니다.

[SK매직]
사
채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK매직(주) 제1회
무기명식 이권부 무보증사채
2017.09.14
2020.09.14
40,000
2017.09.01

아이비케이투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2017.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도 재무상태표 기준 400% 이하

이행현황
이행 (부채비율 174.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 
최근 보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 51.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (처분자산 71억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
- (주1)

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
- (주2)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 당사의 제1회 무기명식 이권부 무보증사채에 대한 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결(계약체결일2017년 9월 1일)하여 해당사항 없음을 알려드립니다.

주2) 당사의 제1회 무기명식 이권부 무보증사채에 대한 이행상황보고서 제출은 사채관리계약에 의거하여 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 예정입니다. 따라서 당사의 사채관리계약 이행상황보고서 첫 제출은 2017년 사업보고서 제출일 이후에 진행 될 예정입니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
-
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
220,000
280,000
320,000
230,000
100,000
-
-
1,150,000

사모
-
-
50,000
-
-
-
-
50,000

합계
220,000
280,000
370,000
230,000
100,000
-
-
1,200,000

※ 상기 내용은 연결기준임

- 별도기준

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
220,000
280,000
280,000
230,000
100,000
-
-
1,110,000

사모
-
-
50,000
-
-
-
-
50,000

합계
220,000
280,000
330,000
230,000
100,000
-
-
1,160,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사(또는 검토)의견

사업연도
감사인
감사(검토)의견
감사보고서 특기사항

제65기(당기)

한영회계법인

적정
해당사항 없음

제64기(전기)
한영회계법인
적정

해당사항 없음

제63기(전전기)
한영회계법인
적정

해당사항 없음

* 외부 감사(검토)를 받는 연결대상 모든 종속회사가 적정의견을 받음.

나. 당해 사업연도의 연결재무제표에 대한 감사(또는 검토) 절차 요약

대상 재무제표

본인은 별첨된 SK네트웍스 주식회사 및 그 종속기업의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

연결재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는 데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 연결재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

감사는 연결재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 연결재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 연결재무제표의 전반적 표시에대한 평가뿐 아니라 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.

우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

감사의견

우리의 의견으로는 회사의 연결재무제표는 SK네트웍스 주식회사와 그 종속기업의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

다. 당해 사업연도의 재무제표에 대한감사(또는 검토) 절차 요약

대상 재무제표

우리는 별첨된 SK네트웍스 주식회사의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책에대한 요약과 기타 설명정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 재무제표에 대하여 의견을 표명하는 데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

감사는 재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라 재무제표 작성을 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.

우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 

감사의견

우리의 의견으로는 회사의 재무제표는 SK네트웍스 주식회사의 2017년 12월 31일과2016년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

2
. 감사
용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제65기(당기)
한영회계법인
분기,반기별도,연결재무제표검토 및 별도,연결 결산감사 등
730
8,964

제64기(전기)
한영회계법인
분기,반기별도,연결재무제표검토 및 별도,연결 결산감사 등
730
8,868

제63기(전전기)
한영회계법인
분기,반기별도,연결재무제표검토 및 별도,연결 결산감사 등
730
9,009

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간

용역보수

(백만원)

비고

제65기(당기)
'16.07.27
BEPS
2016년 7월~
2017년 12월
100
제64기(전기) 旣 체결한
계약 지속

'16.07.11
TAX 관련 
컨설팅

'
2016년 7월~
2017년 6월

100

-

제64기(전기)
'16.07.27
BEPS
2016년 7월~
2017년 12월
100
-

'16.07.11
TAX 관련 
컨설팅

2016년 7월~

20
착수금

제63기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제유효성 감사

감사위원회는
2017년 제65기
사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
내부회계관리자는
2017년
내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며 재무적인 
중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다. 외부감사인은
2017년
내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며 감사결과 중요성의 관점에서 
효과적으로 설계 운영되고 있다고 의견을 표명하였습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
감사인
검토의견

제65기
한영회계법인

2017년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도를 대상으로 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제64기
한영회계법인

2016년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도를 대상으로 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제63기
한영회계법인

2015년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도를 대상으로 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.

5. 회계감사인의 변경 등
공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 
연결대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
'17
'16년
'15년

회계감사인
변경 사유
회계감사인
변경 사유
회계감사인
변경 사유

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
-
-
Ernst & Young
계약기간 만료
Baker Tilly
-

SK(Guangzhou) METAL CO., LTD
-
-
Ernst & Young
계약기간 만료
Baker Tilly
-

SK Networks(Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
-
-
Ernst & Young
계약기간 만료
Baker Tilly
-

SK매직(주)
한영회계법인
계약기간 만료
안진회계법인
계약기간 만료
한울회계법인
-

SK매직서비스(주)
한영회계법인
계약기간 만료
안진회계법인
계약기간 만료
한울회계법인
-

목감휴게소서비스
삼덕회계법인
신규선임
-
-
-
-

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
RSM Malaysia
신규편입
-
-
-
-

SK Networks Middle East FZE
TGS KOYA
신규편입
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 선임 및 현황
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 본 보고서의 작성기준일 현재 2명의 사내이사, 1명의 기타비상무이사 및 4명의 사외이사로 이사회가 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사 후보추천위원회 2개의 소위원회가 있습니다. 또한 이사회는 필요한 경우 별도의 위원회를 추가 설치할 수 있습니다. 

(2018년 04월 05일 기준)

인원
사내이사
기타비상무이사
사외이사

7
최신원, 박상규
조대식
허용석, 이천세, 하영원, 임호

(2) 이사회의 권한

이사회는 법령 및 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의ㆍ의결하며, 이사의 직무의 집행을 감독합니다.

(3) 이사회의 소집

이사회는 월 1회 개최함을 원칙으로 하며, 필요에 따라 수시로 개최할 수 있으며 의장이 소집합니다. 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있으며 이사회 소집 청구에 대하여 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니한 때에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있습니다. 

(4) 결의방법

이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 합니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하며 의결권을 행사할 수 없는 이사는 당해 안건에 한하여 의결권의 수에 산입하지 않습니다
.

나. 이사회의 주요의결사항
(2017년)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명
비고

윤남근

(출석률: 100%)

송하중

(출석률 : 100%)

김성민

(출석률 : 90%)

허용석

(출석률 : 100%)

이천세

(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

1
2/6
감사위원회 심의결과 보고
-
-
-
-
-
(선임 전)
보고

공정거래 자율준수프로그램(CP) 2016년 운영실적 및 2017년 계획 보고
-
-
-
-
-
(선임 전)
보고

2016년 연간 경영실적 보고
-
-
-
-
-
(선임 전)
보고

제64기(2016년도) 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
-

제64기(2016년도) 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
-

최대주주 등과의 거래총액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
-

지배인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
-

SK핀크스㈜ 증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
-

목감휴게소서비스㈜ 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
-

2
2/28
2016년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
(불참)
-
(선임 전)
보고

2016년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고
-
-
-
(불참)
-
(선임 전)
보고

제64기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
(선임 전)
-

2017년 경영계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
(선임 전)
-

장기자금 차입 및 담보제공의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
(선임 전)
-

LPG 사업 양도의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
(선임 전)
-

이사회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
(선임 전)
-

3
3/24
대표이사 선임의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

사외이사 후보추천위원회 구성의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

이사 겸직 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

충청에너지서비스㈜와의 부동산 임대차 계약 체결의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
4/27
감사위원회 심의결과 보고
-
(퇴임)
-
-
-
-
보고

준법지원활동 실적 및 계획 보고
-
(퇴임)
-
-
-
-
보고

2017년 1/4분기 경영실적 보고
-
(퇴임)
-
-
-
-
보고

SUPEX추구협의회 운영비용에 관한 합의서 체결의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2017년 SUPEX추구협의회 비용 분담의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

SK Club 운영계약 체결의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
5/22
심양객운참법인 오피스빌딩 매각의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6
6/27
지배인 담당업무 변경의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

공정거래 자율준수관리자 변경의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

렌터카사업 관련 중고 차량(사업) 양도 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

7
7/31
중국 북방동업고분유한공사 담보 해지의 건
부결
(퇴임)
반대
반대
반대
반대
-

8
8/10
2017년 상반기 경영실적 보고
-
(퇴임)
-
-
-
-
보고

Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

자기주식 취득의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

임시주주총회 소집의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

기준일 설정 및 주주명부 폐쇄의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

9
10/31
감사위원회 심의결과 보고
-
(퇴임)
-
-
-
-
보고

2017년 3/4분기 경영실적 보고
-
(퇴임)
-
-
-
-
보고

10
12/21
심양객운참법인 매각의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

항공기 공동 관리 거래 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

SK인포섹(주)와의 거래 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

SK증권(주)와의 2018년 금융거래 한도 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

SUPEX추구협의회 운영비용에 관한 합의서 체결의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

Brand 사용 계약 갱신의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

SK(주)와의 2018년 거래 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

SK에너지(주)와의 자산 거래 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

최대주주 등과의 거래총액 승인의 건
가결
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성
-

※ 2018년 이사회 주요 의결사항은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명
비고

송하중

(출석률 : 100%)

김성민

(출석률 : 75%)

허용석

(출석률 : 100%)

이천세

(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

1
2/9

감사위원회 심의결과 보고

-

-

-

-

-

보고

2017년 연간 경영실적 보고

-

-

-

-

-

보고

제65기(2017년도) 재무제표 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

제65기(2017년도) 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

지배인 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

2
3/6

2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-

-

(불참)

-

-

보고

2017년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고

-

-

(불참)

-

-

보고

감사위원회 운영 개선안 보고

-

-

(불참)

-

-

보고

Stock Option 부여의 건

가결

찬성

(불참)

찬성

찬성

-

제65기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성

(불참)

찬성

찬성

-

2018년 경영계획 승인의 건

가결

찬성

(불참)

찬성

찬성

-

무보증사채 발행의 건

가결

찬성

(불참)

찬성

찬성

-

항공기 지분 매각의 건

가결

찬성

(불참)

찬성

찬성

-

석유제품 거래의 건

부결

반대

(불참)

반대

반대

-

3
3/14

제65기 정기주주총회 소집 변경의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

4
3/30

사외이사후보추원위원회 구성의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

SK미소금융재단 출연금 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

충청에너지서비스㈜와의 부동산 임대차 계약 체결의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

다. 이사회의 독립성

(1) 이사선출에 대한
독립성 기준 등
주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사, 기타비상무이사) 및 사외이사 후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 독립적이며 전문성을 지닌 사외이사 추천을 위해 사외이사 후보추천위원회는 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성하고 사외이사가 위원장을 맡고 있습니다.

(2) 이사의 선임배경, 추천인 등 기재

구 분
성 명
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주, 
주요주주와의 관계

사내이사
최신원
이사회
대표이사
없음

없음

박상규
이사회
대표이사, 
 사외이사 후보추천위원회
없음
없음

기타비상무이사
조대식
이사회
이사회 의장
없음
계열회사 임원

사외이사
송하중
사외이사 후보추천위원회
감사위원회
없음
없음

김성민
사외이사 후보추천위원회
감사위원회
없음
없음

허용석
사외이사 후보추천위원회
감사위원회, 사외이사 후보추천위원회
없음
없음

이천세
사외이사 후보추천위원회
감사위원회, 사외이사 후보추천위원회
없음
없음

※ 사외이사의 업무지원조직(부서 또는 팀) : 이사회사무국 (담당자 : 이영미 매니저 070-7800-2268)

(3) 사
외이사 후보추천위원회 구성현황

성 명
사외이사 여부
직 무
비 고

이천세
O
위원장
상법상 사외이사가 과반수가 
되어야 하는 요건 충족

박상규
X
위원

임호
O
위원

※ 2018년

3월 30일 이사회 결의로 이천세 이사, 박상규 이사, 임호 이사를 위원회 위원으로 선임함

(4) 사
외이사 후보추천위원회 주요의결사항(2017년)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명
비고

윤남근
(출석률: 100%)
문종훈
(출석률: 100%)
허용석
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2/25
허용석 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

이천세 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

※ 2018년
사
외이사 후보추천위원회 주요의결사항은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명
비고

허용석
(출석률: 100%)

박상규
(출석률: 100%)
이천세
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2/25

김인영 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

임 호 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2
3/14

하영원 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

임 호 후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 개요

설치여부

구성방법

비고 (직무/권한)

감사위원회

3인(사외이사3)

1. 회사의 회계와 업무 감사

2. 임시총회의 소집을 청구할 수 있음

3. 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있음

4. 이사회가 위임한 사항 처리

※ 당사는 감사위원회 규정으로 상법과 외감법, 공정거래법에 따른 감사위원의 책임과 권한을 구체화 하여 명시하고 있으며, 내부감사규정으로 감사위원회 활동을 원활히 지원하기 위한 전담조직을 설치토록 하여 운영하고 있음

나.
감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비고
사외이사

허용석

연세대 졸업, 벤더빌트(원)졸업

재정경제부 세제실 실장('06~'08)

관세청 제23대 청장('08~'10)

삼일회계법인 상임고문('14~현재)

㈜휴비스 사외이사('15~현재)

2017. 3. 24. 연임(재선)

ㅇ

이천세

서울대 졸업, 서울대(원) 졸업

서울중앙지방검찰청 첨단범죄수사1부장검사('10~'11)

인천지방검찰청 부천지청 차장검사('13)

예금보험공사 금융부실책임조사본부장('14~'15)

법무법인(유) 동인 변호사('15~현재)

2017. 3. 24. 선임

o

하영원

서울대 졸업, 시카고대(원) 졸업

서강대 경영학부 교수(’89~현재)

한국경영학회 부회장(’08~’09)

효성 사외이사(’09~’16)

삼성카드 사외이사(’11~’17)

2018. 3. 30. 선임

o

다. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(허용석 1인)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제4항

라. 감사위원회(감사)의 주요활동내역(2017년)

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원

비 고

김성민

(출석률:83%)

송하중

(출석률:100%)

허용석

(출석률:83%)

이천세
(출석률:100%)

찬성여부

1

2/6

2017년 경영진단실 경영계획 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

2

2/28

2016년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

2016년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 件

가결

(불참)

찬성

찬성

-

-

2016년 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가의 件

가결

(불참)

찬성

찬성

-

-

3

3/10

외부감사인 SK네트웍스(주) 2016년 감사결과 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

제 64기 감사위원회 감사보고서 작성의 件

가결

찬성

찬성

찬성

-

-

제 64기 주주총회에 제출할 의안 및 서류에 대한 조사의 件

가결

찬성

찬성

찬성

-

-

2016년 하반기 경영진단 실적 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

4

9/25

주주총회에 제출할 의안 및 서류에 대한 조사의 件

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

5

9/26

2017년 상반기 경영진단 실적 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

6

12/21

SK(주)와의 2018년 거래 심의의 件

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

※ 2018년
감사위원회(감사)의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원

비 고

김성민

(출석률:83%)

송하중

(출석률:100%)

허용석

(출석률:83%)

이천세
(출석률:100%)

찬성여부

1

2/9

2018년 경영진단팀 경영계획 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

2

3/6

2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 件

가결

(불참)

찬성

찬성

찬성

-

2017년 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가의 件

가결

(불참)

찬성

찬성

찬성

-

3

3/15

외부감사인 SK네트웍스주식회사 2017년 감사결과 보고의 件

-

-

-

-

-

보고

제65기 감사위원회의 감사보고서 작성의 件

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

제65기 주주총회에 제출할 의안 및 서류에 대한 조사의 件

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

마. 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력

성명

주요 경력

비고

정부식

조지타운(원) Lawschool 졸업

SK글로벌㈜ 법무팀 ('88~'03)

SK네트웍스㈜ 법무팀 ('05)

SK네트웍스㈜ 법무팀 (팀장) ('06~'09)

SK네트웍스㈜ Compliance팀 (팀장) ('11~'14)

SK네트웍스㈜ 법무지원실장 (상무) ('15~'17)

2012. 4. 20. 선임
2015. 4. 20. 연임

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 

- 당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

- 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

- 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 관련 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 06일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2016.12.31
2018.04.06

주식수
지분율
주식수
지분율

SK(주)
본인
보통주
97,142,856
39.14
97,142,856
39.14
-

한국고등교육재단
비영리재단
보통주
821,488
0.33
821,488
0.33
-

SK케미칼(주)
계열사
보통주
41,801
0.02
41,801
0.02
-

최신원
발행회사 임원
보통주
1,555,222
0.63
1,720,722
0.69
장내매수

최재원
계열사 임원
보통주
191,661
0.08
191,661
0.08
-

박상규
발행회사 임원
보통주
0
0.00
20,000
0.01
장내매수

계
보통주
99,753,028
40.19
99,938,528
40.27
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

최대주주명: SK(주) / 특수관계인의 수: 5명

(1) 최대주주 및 지분율 (2018년 04월 06일 기준)

 당사의 최대주주는 SK주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)이며,
 그 지분율은 97,142,856주(39.14%)로서 특수관계인을 포함하여 99,938,528주
 (지분율 40.27%) 입니다.

(2) 최대주주의 대표자

(2017년 12월 31일 기준)

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원
대표이사/회장
상근
1960년

장동현
대표이사/사장
상근
1963년

○
법인 기본정보
- 최대주주가 법인인 경우 (2017년 12월 31일 기준)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)
24,992
최태원*
23.40
-
-
최태원*
23.40

장동현
-
-
-
-
-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

※

출자자수는 제27차 정기주주총회(2018.3.26)를 위한 주주명부 폐쇄일(2017.12.31)
 기준 보통주 주주수임

○
법인의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 

(대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는 지분율 변동이 있는 경우)

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24
장동현
-
-
-
-
-

* 박정호 대표이사는 2017년 3월 23일부로 대표이사 및 사내이사직 사임
* 조대식 대표이사는 2017년 3월 24일부로 대표이사직 사임 (사내이사직 유지)

(3) 재무현황

당사의 최대주주인 SK주식회사의 최근 재무현황입니다.
 (2017년 12월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계

109,776,920

부채총계

64,020,500

자본총계

45,756,420

매출액

93,296,368

영업이익

5,861,039

당기순이익

5,066,482

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제 27기

[유동자산]

35,198,911

현금및현금성자산

7,145,842

재고자산

8,177,933

기타의유동자산

19,875,136

[비유동자산]

74,578,009

관계기업및공동기업투자

14,629,502

유형자산

41,286,418

무형자산 및 영업권

12,350,829

기타의비유동자산

6,311,260

자산총계

109,776,920

[유동부채]

31,368,049

[비유동부채]

32,652,451

부채총계

64,020,500

[지배기업소유주지분]

13,660,082

자본금

15,385

기타불입자본

4,112,475

이익잉여금

9,837,619

기타자본구성요소

(305,397)

[비지배지분]

32,096,338

자본총계

45,756,420

부채와자본총계

109,776,920

연결에 포함된 회사 수

309

제 27기
 (2017.01.01~2017.12.31)

I. 매출액

93,296,368

II. 영업이익

5,861,039

III. 법인세비용차감계속영업순이익

7,442,177

IV. 계속영업연결당기순이익

5,181,367

V. 연결당기순이익

5,066,482

지배기업소유주지분순이익

1,677,432

비지배지분순이익

3,389,050

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익

30,007원

기본주당계속영업이익

30,586원

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제27기

[유동자산]

832,174

현금및현금성자산

84,482

매출채권

463,079

기타유동자산

284,613

[비유동자산]

19,126,887

종속기업투자

15,583,417

관계기업및공동기업투자

647,970

유형자산

671,658

영업권및무형자산

2,090,299

기타비유동자산

133,543

자산총계

19,959,061

[유동부채]

2,274,986

[비유동부채]

5,351,374

부채총계

7,626,360

자본금

15,385

기타불입자본

4,720,271

이익잉여금

7,585,590

기타자본구성요소

11,455

자본총계

12,332,701

종속·관계·공동기업 
 투자주식의 평가방법

원가법

부채와자본총계

19,959,061

제 27기
 (2017.01.01~2017.12.31)

I. 영업수익

2,477,840

II. 영업이익

869,466

III. 법인세비용차감전순이익

643,236

IV. 당기순이익

612,121

V. 기타포괄손익

2,326

VI. 총포괄이익

614,447

VII. 주당이익

보통주기본주당이익

10,924원

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(5) 사업현황

당사 최대주주인 SK주식회사는 1991년 4월 13일에 설립되었으며, 2009년 11월
11일 유가증권시장에 에스케이씨앤씨 주식회사란 상호로 최초 상장되었습니다.
이후 2015년 8월 3일 (합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사를 흡수합병하였으며,
사명을 SK주식회사로 변경하였습니다.

 보고서 작성 기준일 현재, 영위하고 있는 주요 사업은 자회사의 제반 사업 내용을
 관리하는 지주사업 및 IT서비스, 보안서비스 및 유통 및 기타 사업 등을 영위하고
 있으며, 2015년 6월 26일 임시주주총회에서 (舊) SK주식회사 흡수합병 안건이
 승인됨에 따라 회사의 주된 업종이 아래와 같이 변경되었습니다.

 ※ 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변경일
변경 전 주요 업종
변경 후 주요 업종
비고

2015년 6월 26일
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타

자회사의 제반 사업 내용을
관리하는 지주사업
(舊) SK주식회사를 흡수합병
함에 따른 사업목적 추가

2017년 3월 24일
(*)
-
기계.장비 제조업 및 임대업
사업목적 추가

(*) 당사는 2017년 3월 24일 제26기 정기주주총회 '제2호 의안: 정관 일부 변경' 결의를 통해 기계ㆍ 장비 제조업 및 임대업을 사업목적으로 추가하
였으
며
, 목적은 아래와 같습니다.

1) 당사와 에스엠코어(주)(이하 'SMC') 간 공동 설계 및 SMC가 제조한 장비를 당사를 통해 구축/판매,
 2) 자동화 장비 O&M 사업 등 장비 임대업 진출

※ 변경 전/후 정관비교

변경 전
변경 후 (2015년 6월 26일~)
변경 후 (2017년 3월 24일~)

1. 전기통신업
2. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
3. 정보서비스업
4. 소프트웨어 개발 및 공급업
5. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
6. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
7. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
8. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
9. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
10. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
11. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 
 포함한 각종 판매 유통사업
12. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 
 및 자동차관리사업
13. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
14. 보험대리점 영업
15. 시설대여업
16. 자동차대여사업
17. 여론조사업
18. 연구개발업
19. 경영컨설팅업
20. 광고대행업을 포함한 광고업
21. 교육서비스업
22. 경비 및 보안시스템 서비스업
23. 검사, 측정 및 분석업
24. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.
자회사의 주식 또는 지분을 취득

·
소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6
. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 

8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 

9. 의약 및 생명과학 관련 사업

10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을
 위한 사무지원 사업 

11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육,
 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 

12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업

13. 환경관련 사업 

14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

1.~37. (좌동)

38. 기계.장비 제조업 및 임대업
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

(6) 최근 3년간 최대주주의 변동 현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 04월 05일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015.08.03
舊 SK㈜
-
-
SK㈜ 와 SK C&C㈜ 합병으로 인한 최대주주 변경

2015.08.03
SK㈜ 
(舊 SK C&C㈜)
97,142,856
39.14
상동

1) 상기 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.
2) 변경 전 최대주주인 SK㈜와 SK C&C㈜는 합병을 결정(2015.04.20)하였으며 이에 따라 합병등기일자
 (2015.08.03)로 합병회사인 SK㈜(舊 SK C&C㈜)가 당사의 최대주주로 변경되었습니다.
3) 최대주주 변경 전·후 최대주주등의 총 소유주식수 및 지분율은 동일합니다.
4) 상기 변경일자 및 변경확인일자는 舊SK㈜와 SK㈜ (舊 SK C&C㈜)의 합병등기일입니다

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

주식 소유현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK(주)
97,142,856
39.14%
-

국민연금
16,503,300
6.65%
-

우리사주조합
78,171
0.03%
-

주1) 상기 지
분율은 보통주 발행주식수 대비 비율임.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
36,883
99.99
130,527,125
52.59
-

주1) 최근 주주명
부
폐쇄일인 2017년 12월 31일자 기준
임
(보통주 기준)

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 이사회는 제 1항 본문의 규정에 불구하고 신주를 발행함에 있어서 관련 법령의 규정에 의하여 모집하거나 인수인에게 인수하게 할 수 있다.

③ 이사회는 제 1항 본문의 규정에 불구하고 예탁증서(DR) 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우에 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

④ 제 1항 본문의 규정에 불구하고 회사는 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 기업구조조정 등 경영상의 목적을 달성하기 위하여 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

제9조의2 (일반공모증자 등)
① 이 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 관련 법령에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.

② 제 1항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 관련 법령에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다.

제9조의3 (주식매수선택권)
① 이 회사는 임직원에게 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 관련 법령에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10의 범위 안에서 관련 법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 관련 법령에서 주식매수선택권을 부여할 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다.

② 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식 또는 기명식 종류주식으로 한다.

③ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일 또는 이사회 결의일부터 2년이 경과한 날부터 8년 범위 내에서 별도 계약으로 정하는 기간에 행사할 수 있다④ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여받은 날로부터 3년 이내에 임의로 퇴임하거나 퇴직할 경우

2. 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 기타 주식매수선택권부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

결 산 일
매년 12월 31일
정기주주총회
매년 3월내

주주명부폐쇄시기
기준일 12월31일

주권의 종류
기명식 보통주식, 기명식 우선주식

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (전화번호 : 02-368-5800)

주주의 특전
상기 정관상 신주인수권의 내용과 동일
공고게재신문
일간 머니투데이

4
.
최
근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

가
. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

구분
2018. 3월
2018. 2월
2018. 1월
2017. 12월
2017. 11월
2017. 10월

보통주
최 고
주가
5,980
6,460
6,770
6,730
6,600
7,250

일거래량
1,024,570
1,659,087
1,739,771
1,995,693
2,349,806
1,820,018

최 저
주가
5,710
5,890
6,290
6,320
6,240
6,560

일거래량
363,520
509,194
726,773
530,123
624,030
568,961

월평균주가 (원)
5,868
6,099
6,464
6,527
6,431
6,885

월간거래량 (주)
13,845,736
17,365,839
23,966,545
16,852,049
29,859,217
17,618,589

우선주
최 고
주가
63,800
76,600
56,100
58,800
58,800
56,200

일거래량
5,850
56,482
3,575
27,200
10,342
3,326

최 저
주가
57,500
57,300
54,200
54,700
54,500
53,800

일거래량
284
1,274
124
192
273
238

월평균주가 (원)
59,200
64,139
55,127
56,142
57,182
54,819

월간거래량 (주)
28,545
245,923
19,891
57,043
44,804
15,298

주1) 최고, 최저 주가는 종가 기준임

※ 출처: 한국거래소(www.krx.co.kr)

나. 해외증권시장

- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최신원
남
1952.11
대표이사
등기임원
상근
대표이사/회장
경희대 졸업, Brandeis University 경영학과 학사, 고려대학교 경영학과 석사 / SK유통㈜ 대표이사 
부회장 / SKC㈜ 회장 /
SK네트웍스 대표이사 회장

1,635,722

-
2016.03.18
2019.03.18

박상규
남
1964.08
대표이사
등기임원
상근
대표이사/사장
서울대학교 졸업 / SK㈜ 기획담당임원,/ SK네트웍스 S-Movillion 
본부장 / SK에너지 Retail마케팅
사업부장 / SK㈜ 비서실장/ 
워커힐 호텔총괄/ 
SK네트웍스 대표이사 사장
20,000
-
2017.03.24
2020.03.24

조대식
남
1960.11
기타
비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
고려대 졸업, Clark University 
MBA / SK㈜ 사업지원부문장 겸 자율책임경영지원단장 겸 LNG
사업추진TF장/ SK㈜ 재무팀장 겸 자율책임경영지원단장 /
SK㈜ 대표이사 사장 겸 
SK바이오팜㈜ 대표이사 사장 /
SUPEX추구협의회 의장 및 
전략위원회 위원장
-
-
2016.03.18
2019.03.18

송하중
남
1952.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
서울대 졸업, 하버드(원)졸업 / 
대통령자문 정책기획위원회 
위원장, 한국정책학회 회장, 
한국 수력원자력㈜ 비상임이사, 
現 경희대학교 정경대학 행정학과 교수
-
-
2012.03.23
2018.03.30

김성민
남
1954.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
연세대 졸업, 텍사스공대(원) 졸업 / 한국은행 뉴욕사무소 워싱턴 
주재원, 한국은행 대구경북본부장, 한국은행 국제국 G-20업무단 
단장, 現 한국과학기술원 금융전문대학원 교수
-
-
2012.03.23
2018.03.30

허용석
남
1956.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
연세대 졸업, 벤더빌트(원)졸업 / 신행정수도건설추진지원단 
총괄국장, 재정경제부 세제총괄심의관, 조세정책국장, 재정경제부 세제실 실장, 관세청 제23대 청장, 現 삼일회계법인 상임고문
-
-
2014.03.21
2020.03.24

이천세
남
1967.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
서울대 졸업, 서울대(원) 졸업 /
서울중앙지방검찰청 첨단범죄수사1부장검사, 인천지방검찰청 부천지청 차장검사, 예금보험공사 금융부실책임조사본부장, 
現 법무법인(유) 동인 구성원변호사
-
-
2017.03.24
2020.03.24

황일문
남
1964.05
임원(상근)
미등기임원
상근
글로벌부문장
서울대 졸업 / 삼성물산 미주법인 부장 / CJ홈쇼핑 상무 / 전략기획담당/ 사업전략담당/ 자율·책임경영담당/ 전략기획실장/ 패션부문장 / 패션Retail사업부장 /
 전략본부장 / 상사부문장
-
-
2012.01.16
-

이재상
남
1967.04
임원(상근)
미등기임원
상근
글로벌성장
사업부장
Emory 졸업 / SK증권 경영지원실장 / Contents Development사업부장 / Hospitality본부담당임원/ H Project TF담당임원/ V-TF장/ 글로벌성장사업부장
-
-
2014.01.01
-

김종수
남
1967.05
임원(상근)
미등기임원
상근
에너지화학
사업부장
연세대 졸업 / 산토우PS팀장 /
 화섬원료팀장 / 화학사업부장 /
 에너지화학사업부장
-
-
2016.01.01
-

현창민
남
1964.10
임원(상근)
미등기임원
상근
철강사업부장
서울대 졸업 / 사업전략팀 팀장/ 철강냉연팀 팀장 / 상하이지사 
지사장 / 중국Trading사업부장/
 철강사업부장
-
-
2012.12.10
-

나일영
남
1965.10
임원(상근)
미등기임원
상근
중국사업부장
전북대 졸업 / 터키STS팀장/ 열연팀장/ 중국Trading 사업부장
-
-
2016.01.01
-

김관성
남
1964.12
임원(상근)
미등기임원
상근
중동사업부장
서강대 졸업 / 테헤란지사장/
 중동사업부장
800
-
2017.01.01
-

서보국
남
1966.09
임원(상근)
미등기임원
상근
정보통신
부문장
경북대 졸업 / B2B사업부장/
 SKNS대표/
 정보통신사업개발실장
-
-
2017.01.01
-

윤병홍
남
1969.12
임원(상근)
미등기임원
상근
정보통신
사업개발실장
연세대 졸업, Duke Univ. MBA / SK가스 환경사업기획팀장/
 SK네트웍스 전략팀장/
 SK홀딩스 SKMS담당/ SK네트웍스 전략마케팅팀장/ 패션사업지원실장/ HR실장/ 
 정보통신 사업개발실장
-
-
2018.01.01
-

김윤의
남
1968.09
임원(상근)
미등기임원
상근
정보통신 
유통사업부장
경희대 졸업, 오레곤대 신문방송광고학 / MD마케팅팀장/ Mobile 
Device구매팀장/
 정보통신 남부사업부장/ 정보통신 유통사업부장
-
-
2018.01.01
-

최태웅
남
1962.09
임원(상근)
미등기임원
상근
Mobility 부문장
연세대(원) 졸업 / ERS용품사업팀장/ 부산경남본부영업운영팀장/ 시장운영팀 팀장/ 
E&C 사업전략담당 /
 Wholesale중부사업부장 /
 Energy Marketing부문장
-
-
2013.10.01
-

김필중
남
1966.03
임원(상근)
미등기임원
상근
고객사업부장
전남대 졸업 / 서울서부지사장 / 
Retail사업부장/ 변화추진실장 / 전사멤버십통합TF장 / 
Retail사업부장
-
-
2016.01.01
-

박영진
남
1967.09
임원(상근)
미등기임원
상근
MOST 사업부장
한양대 졸업 / SK네트웍스 현장경영팀장, 대전지사장, NW혁신팀장,
 Retail혁신팀장 겸 NW운영팀장 /
 워커힐 경영지원실장
-
-
2016.01.01
-

신정식
남
1969.10
임원(상근)
미등기임원
상근
스피드메이트
사업부장
서강대 졸업 / ERS제휴사업팀장/ 정비사업팀장/ Energy & Car사업전략팀장/
 렌터카자산관리팀장/ 
자산RM팀장/ Car Life사업전략팀장/ 스피드메이트사업부장
769
-
2018.01.01
-

전롱배
남
1964.01
임원(상근)
미등기임원
상근
렌터카마케팅실장
서울대 졸업 / 사업기획팀 팀장/ Auto Marketing사업부장/ 렌터카사업부장/ 
 장기렌탈사업부장 / 렌터카마케팅사업부장 / 렌터카사업부장/ 렌터카마케팅실장
-
-
2012.01.16
-

조영이
남
1966.01
임원(상근)
미등기임원
상근
렌터카사업부장
서강대 졸업 / 카라이프서비스대표/ 렌터카전략영업부장 /
 렌터카사업부장
-
-
2017.01.01
-

원성봉
남
1960.04
임원(상근)
미등기임원
상근
기획재무본부장
한국외대 졸업 / 경영분석팀장 / 
재무실장 / 기획재무본부장/ 재무본부장/ 기획재무본부장

24,710

-
2010.01.01
-

김현수
남
1969.01
임원(상근)
미등기임원
상근
Portfolio
Management
실장
서울대 졸업, Duke Univ. MBA / SK에너지 시드니지사/ SK네트웍스 호주자원법인장/ 
 석탄개발팀장/ 전략팀장/ 전략기획실장 / Portfolio Management실장
-
-
2018.01.01
-

윤요섭
남
1969.08
임원(상근)
미등기임원
상근
재무지원실장
연세대 졸업/ Michigan State Univ. Finance(석사)/ 재무실장/
 재무지원실장

10,000

-
2016.01.01
-

현몽주
남
1962.07
임원(상근)
미등기임원
상근
기업문화본부장
서울시립대 졸업 / SKC 인력개발실장/ SKC 기업문화실장/ 기업문화본부장/ HR실장
-
-
2017.01.01
-

도중섭
남
1962.09
임원(상근)
미등기임원
상근
워커힐 총괄
고려대 / SK네트웍스 철강본부장 / 워커힐 전략본부장 / SK네트웍스 기획재무담당/
 Sheraton Hotel 총지배인(GM)/ 워커힐 호텔부문장/ 워커힐 총괄
-
-
2015.01.01
-

최재원
남
1963.05
임원(비상근)
미등기임원
비상근
본사부
하버드(원)졸업 / SK E&S 대표이사(부회장) / SK GAS 대표이사(부회장) / SK텔레콤 이사회 의장 / SK(주) 집행임원 수석부회장 / 본사부
191,661
-
2014.03.22
-

※
임
원의 변동

구분
성명
성별
출생년월
선임일/
퇴임일
직위
담당업무
비고

퇴임
문종훈
남
1959.04.
2017.03.24
등기임원
대표이사/사장
등기임원

윤남근
남
1956.05.
2017.03.24
등기임원
사외이사
등기임원

박수진
여
1968.02.
2017.02.28
임원(상근)
License Brand사업부장
미등기임원

손영환
남
1964.08.
2017.03.31
임원(상근)
EM고객사업부장
미등기임원

이철환
남
1964.09.
2017.04.30
임원(상근)
상사부문장
미등기임원

류권주
남
1962.09.
2017.05.31
임원(상근)
Retail사업부장
미등기임원

조정섭
남
1963.03.
2017.12.31
임원(상근)
정보통신부문장

미등기임원

김시환
남
1963.10.
2017.12.31
임원(상근)
Car Life부문장

미등기임원

정광수
남
1964.12.
2017.12.31
임원(상근)
정보통신 수도권사업부장

미등기임원

민동순
남
1966.01.
2017.12.31
임원(상근)
Biz. Innovation실장

미등기임원

손진경
남
1963.04.
2017.12.31
임원(상근)
스피드메이트사업부장

미등기임원

이한균
남
1964.03.
2017.12.31
임원(상근)
중국사업개선TF장

미등기임원

박성수
남
1958.07.
2017.12.31
임원(상근)
CPR실장

미등기임원

김성재
남
1961.08
2017.12.31
임원(상근)
사장보좌임원

미등기임원

최현
남
1962.04.
2017.12.31
임원(상근)
사장보좌임원

미등기임원

정부식
남
1963.03.
2017.12.31
임원(상근)
사장보좌임원

미등기임원

보고기간 종료일(2017.12.31) 이후 제출일(2018.4.2) 현재까지 변동된 임원의 현황은 다음과 같습니다.

구분
성명
성별
출생년월
선임일/
직위
담당업무
비고

퇴임일

퇴임
송하중
남
1952.12
2018.03.30
사외이사
사외이사(감사위원)
임기만료

김성민
남
1954.07
2018.03.30
사외이사
사외이사(감사위원)
임기만료

선임
하영원
남
1954.11
2018.03.30
사외이사
사외이사(감사위원)
-

임호
남
1957.09
2018.03.30
사외이사
사외이사
-

직원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
1,313
-
194
-
1,507
9.46
123,154
82

-
여
548
-
171
-
719
8.60
35,540
49

합 계
1,861
-
365
-
2,226
9.03
158,694
71

주1) 해외법인 파견인원 및 등기임원은 제외
주2) 연간급여총액 및 1인 평균 급여액은 2017.01.01~2017.12.31. 기간동안의 금액을 대상으로 함.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
5,000
-

주) 상기 금액에는 퇴직금이 포함되지 않음

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
4,138
591

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,914
1,305
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
224
56
-

감사
-
-
-
-

주1) 상기 인원수는 2017년
12월말
현재
누적평균인원임
주2) 등기이사 보수총액에는 당해연도 사임한 임원의 지급금액이 포함되어 있음(퇴직금 제외)
주3) 1인당 평균 지급액 : 지급총액을 2017년 누적 평균인원으로 나눔

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최신원
회장/대표이사
3,000
-

문종훈
상임고문
871
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최신원
근로소득
급여
2,500
1. 기본급
 이사보수지급기준에 따라 '17년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 25억원으로 결정하고, 1/12인 2억8백3십여만원을 매월 지급하였음
 
 2. 직책 수당
 별도 직책 수당 없음

상여
500

2016년 경영성과에 대한 성과급으로서 2017년 2월에 지급
 
 상여(성과급)는 이사보수한도 범위 內에서 임원성과급기준에 따라 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
 

2016년 매출액 18.5조 및 영업이익 1,673억 달성 및 성장을 위한 기반 마련 등 기업가치 증대에 기여한 점, 경영목표 달성을 위하여 강한 리더십을 발휘한 점 등을 종합 고려하여 상여금을 산출, 지급

문종훈
근로소득
급여
128
1. 기본급
 이사보수지급기준에 따라 '17년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 5.6억원으로 결정하고, 1/12인 약 4,667만원을 매월 지급하였음
 단, 3.24 附 퇴임에 따라 '17년 이사로서의 재직 기간에 한하여 일할 계산분 반영
 
 2. 직책 수당
 별도 직책 수당 없음

상여
323

2016년 경영성과에 대한 성과급으로서 2017년 2월에 지급
 
 상여(성과급)는 이사보수한도 범위 內에서 임원성과급기준에 따라 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
 

2016년 매출액 18.5조 및 영업이익 1,673억 달성 및 성장을 위한 기반 마련 등 기업가치 증대에 기여한 점, 경영목표 달성을 위하여 강한 리더십을 발휘한 점 등을 종합 고려하여 상여금을 산출, 지급

퇴직소득
퇴직금
420
임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 퇴임 당시 월 평균임금(46,666,667 원) X 근무기간(약 2년 2개월) X 직급별 지급률(200~400%)을 기준으로 퇴직금 4억 2천만 원을 산출

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

(3

)
기업집단에 소속된 회사 (2017.12.31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.2.1일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템 즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하 남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ ( 舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지 서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리 타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

(4) 계열회사간 출자현황

[
2017년 12월 31일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일에너지
행복나래
SK배터리
시스템즈
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
SK종합화학
울산아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
45.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

45.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK인천석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK와이번스
에프앤유신용정보
PS&마케팅
네트웍오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
SK브로드밴드
홈앤서비스
SK텔링크

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%

100.0%

SK브로드밴드

100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
엔에스오케이
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
실리콘화일
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

98.1%

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크
100.0%

SK플래닛

100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
98.1%
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK E&S
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG터미널

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SKC하이테크앤
마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SKC솔믹스

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
카라이프서비스
목감휴게소
서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스

SK(주)
39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

32.0%
100.0%

SK마리타임

SK디스커버리
0.02%

28.2%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
39.2%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.7%
32.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK마리타임
SK해운
SK증권
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
지허브
SK어드밴스드

SK(주)
100.0%

10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

57.2%

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%

SK디앤디

100.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
57.2%
10.0%
100.0%
100.0%
55.6%
31.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
당진에코파워
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK인포섹
SK엔카닷컴
FSK L&S
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

80.0%
65.0%

에스엠코어

계열사 계
51.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%
80.0%
65.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK쇼와덴코
에스엠코어
포인트코드

SK(주)

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈
51.0%

에스엠코어

68.9%

계열사 계
51.0%
26.7%
68.9%

(5) 해
외계열사 현황

[
2017년 12월 31일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC PU Specialty Co., Ltd.

69
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

70
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

71
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

72
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

73
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

74
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

75
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z O.O.

76
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

77
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

78
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

79
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

80
Netruck Franz Co., Ltd.

81
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

82
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

83
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

84
SK Energy Hong Kong Ltd.

85
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

86
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

87
SK E&P America, Inc.

88
SK E&P Company

89
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

90
SK Permian, LLC

91
SK Plymouth, LLC

92
SK USA, Inc.

93
SK Battery Hungary Kft.

94
SK Battery China Holdings Co.,Ltd

95
CAILIP Gas Marketing, LLC

96
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

97
DewBlaine Energy, LLC

98
PT SK E&S Nusantara

99
SK E&S Americas, Inc.

100
SK E&S Australia Pty Ltd.

101
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

102
SK E&S LNG, LLC

103
Fajar Energy International Pte., Ltd

104
Prism Energy International Pte., Ltd.

105
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

106
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

107
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

108
SK GC Americas, Inc.

109
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

110
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

111
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

112
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

113
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

114
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

115
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

116
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

117
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

118
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

119
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

120
SK Primacor Americas LLC

121
SK Primacor Europe, S.L.U.

122
SK Saran Americas LLC

123
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

124
ESSENCORE Limited

125
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

126
SK C&C India Pvt., Ltd.

127
SK C&C Beijing Co., Ltd.

128
SK C&C Chengdu Co., Ltd

129
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

130
S&G Technology

131
SK computer and communication L.L.C.

132
SK GI Management

133
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

134
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

135
Plutus Capital NY, Inc.

136
Hudson Energy NY, LLC

137
Gemini Partners Pte. Ltd

138
Solaris Partners Pte. Ltd

139
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

140
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

141
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

142
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

143
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

144
Prostar Capital Ltd.

145
Prostar Capital Management Ltd.

146
Solaris GEIF Investment

147
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

148
Hermed Capital

149
Hermed Capital Health Care GP Ltd

150
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

151
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

152
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

153
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

154
Hermeda Industrial Co.

155
Plutus Fashion NY, Inc

156
Wonderland NY, LLC

157
SK Investment Management Co., Limited.

158
SK China Company, Ltd.

159
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

160
SK BeiJing Investment Management Limited

161
Sky Yunjian Investment Management Limited

162
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

163
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

164
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

165
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

166
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

167
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

168
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

169
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

170
SK Financial Leasing Co, Ltd.

171
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

172
SK China Investment Management Company Limited

173
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

174
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

175
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

176
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

177
SK Property Investment Management Company Limited

178
SK Industrial Development China Co., Ltd.

179
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

180
SKY Property Mgmt. Ltd.

181
SK China Real Estate Co., Limited

182
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

183
SKY Investment Co., Ltd

184
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

185
PT Sinar Timuran Green Energi

186
SK Chemicals America, Inc.

187
SK Chemicals GmbH

188
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

189
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

190
ST Green Energy Pte, Ltd

191
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

192
SK Telesys Corp.

193
TechDream Co. Limited

194
Atlas Investment Ltd.

195
Axess II Holdings

196
CYWORLD China Holdings

197
Global Opportunities Breakaway Fund

198
Global Opportunities Fund

199
Harbinger China Dragon Fund

200
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

201
SK Healthcare China Holding Co.

202
SK Healthcare Co,Ltd.

203
SK Latin America Investment S.A.

204
SK MENA Investment B.V.

205
SK Technology Innovation Company

206
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

207
SK Telecom Americas, Inc.

208
SK Telecom China Fund 1 L.P.

209
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

210
SK Telecom Venture Capital, LLC

211
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

212
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

213
SKTA Innopartners, LLC

214
Tianlong-Suzhou

215
Tianlong-Xian

216
ULand Company Limited

217
Westly Capital Partners Fund II

218
YTK Investment Ltd.

219
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

220
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

221
Fitech Global Opportunities Limited

222
Immersive Capital, L.P.

223
Magic Tech Network Co., Ltd.

224
12CM Global PTE. LTD.

225
Celcom Planet Sdn Bhd

226
Dogus Planet Inc.

227
11street (Thailand) Co., Ltd.

228
Shopkick GmbH

229
Shopkick, Inc.

230
Shopkick Management Company, Inc.

231
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

232
SK Planet Global Pte. Ltd.

233
SK Planet, Inc.

234
SK Planet Japan K.K.

235
SKP America, LLC

236
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

237
SK APTECH Ltd.

238
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

239
SK hynix America Inc.

240
SK hynix Asia Pte. Ltd.

241
SK hynix Deutschland GmbH

242
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

243
SK hynix Italy S.r.l

244
SK hynix Japan Inc.

245
SK hynix memory solutions Inc.

246
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

247
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

248
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

249
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

250
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

251
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

252
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

253
SK hynix U.K Ltd.

254
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

255
Softeq Flash Solutions LLC.

256
Great Shale LNG Transport S.A.

257
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

258
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

259
S&Y Shipping S.A.

260
SK B&T PTE. LTD.

261
SK shipping Europe Plc.

262
SK shipping Hongkong Ltd.

263
SK shipping Japan Co., Ltd.

264
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

265
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

266
HBNG Logitics Co., Ltd.

267
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

268
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

269
SK Energy International Pte, Ltd.

270
Bergaya International Pte, Ltd.

271
SK Energy Americas Inc.

272
SK Energy Europe, Ltd.

273
SK Terminal B.V.

274
Iriver Enterprise Ltd.

275
Iriver China Co., Ltd.

276
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

277
Iriver Inc.

278
groovers Japan Co., Ltd.

279
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

280
SM Mobile Communications Japan Inc.

281
Bioland Biotec Co.,Ltd

282
Bioland Haimen Co.,Ltd

283
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

284
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

286
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

287
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

288
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

289
MCNS Polyurethanes USA Inc.

290
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

291
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

292
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

293
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

294
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

295
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

296
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

297
SK Materials Japan Co., Ltd.

298
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

299
SK Securities Investment Asia Limited

300
SMC US, INC

301
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

302
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

303
Nanoentek USA Inc.

(
6)
타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분) 등
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK Networks(China) Holdings Co., Ltd.(비상장) (주1)
2005.09.19
해외현지거점
31,056
0
100%
96,224
0
0
-11,400
0
100%
84,824
115,533
-2,259

에스케이핀크스㈜(비상장)
(주2)
2010.08.23
사업연계
126,371
1,500
100%
126,371
500
50,000
0
2,000
100%
176,371
210,600
-1,847

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC.LTD.STI(비상장)
2008.03.31
사업연계
28,175
1,640
51%
0
0
0
0
1,640
51%
0

SK Networks HongKong
Ltd.(비상장)
2008.07.22
해외현지거점
13,218
13,000
100%
40,316
0
0
0
13,000
100%
40,316
115,509
1,794

SK네트웍스서비스㈜(비상장)
2007.07.10
경영권확보
3,000
577
87%
19,316
0
0
0
577
87%
19,316
117,909
8,078

카라이프서비스(구, 스피드모터스)(비상장)
2011.09.01
경영권확보
20,000
400
100%
2,000
0
0
0
400
100%
2,000
9,169
3,598

SK Networks(Shenyang)
Energy Co., Ltd.(비상장)
2005.07.07
사업연계
10,375
0
50%
3,073
0
0
0
0
50%
3,073
6,836
-7,890

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.
(비상장)
2006.12.22
사업연계
3,708
0
80%
7,218
0
0
0
0
80%
7,218
42,419
1,664

SK Networks(Shanghai) 
Co.,Ltd.(비상장)
2003.11.24
사업연계
237
0
100%
28,776
0
0
0
0
100%
28,776
89,905
878

SK Networks Deutschland GmbH(비상장)
1976.06.18
해외현지거점
38,000
0
100%
2,052
0
0
0
0
100%
2,052
37,945
498

SK Networks Japan Co.,
Ltd.(비상장)
2008.07.24
해외현지거점
1,902
4
100%
1,902
0
0
0
4
100%
1,902
11,145
131

SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.
(비상장)
2003.05.12
사업연계
240
0
100%
45
0
0
0
0
100%
45
41
-104

Sichuan sinoeco recycle 
Co,. Ltd.(비상장)
2013.03.26
사업연계
4,478
0
50%
2,000
0
0
-364
0
50%
1,637

SK LATIN AMERICA INVESTMENT S.A.(비상장)
2012.04.26
사업연계
9,685
6,425
22%
9,685
0
0
0
6,425
22%
9,685
42,702
273

SK MENA Investment B.V.
(비상장)
2012.01.16
사업연계
9,780
6,647
22%
9,780
0
0
0
6,647
22%
9,780
42,533
410

SK Networks Resources
Australia Pty Ltd.(비상장)
(주1)
2011.02.01
사업연계
147,685
72,854
100%
172,219
0
0
-108,100
72,854
100%
64,119
166,830
-4,564

Harbinger China Dragon
Fund L.P.(비상장)
2010.11.29
자본이득
41,919
0
40%
0
0
0
0
0
40%
0

Korean Boleo Corporation
(비상장)
2008.08.21
자본이득
35,238
0
12%
0
0
0
0
0
12%
0

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund
L.P.(비상장)
2012.11.08
사업연계
27,178
0
25%
5,252
0
19,522
0
0
25%
24,774
13,396
-1,927

SK Technology Innovation Company(비상장)
2010.09.30
사업연계
12,356
2
7%
6,671
0
0
0
2
7%
6,671
96,915
330

SK Networks Resources
Canada, Ltd.(비상장)
2011.02.01
사업연계
5,134
4,780
100%
0
0
17
-17
4,780
100%
0

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.
(비상장)
2011.02.01
사업연계
3,401
4,728
100%
3,904
0
0
0
4,728
100%
3,904
3,181
-19

SK Networks Resources
Pty Ltd.(비상장)
2012.05.31
사업연계
3,385
4,490
100%
3,555
0
176
0
4,490
100%
3,731
2,681
-22

Keregetas LLP(비상장)
2010.01.01
자본이득
3,179
0
5%
0
0
0
0
0
5%
0

SK BRASIL LTDA(비상장)
2012.07.13
해외현지거점
3,096
0
56%
388
0
0
0
0
56%
388

PT. SK Networks
Indonesia(비상장)
2008.02.04
해외현지거점
2,744
2,970
99%
0
0
0
0
2,970
99%
0

(주)파라다이스호텔부산
(비상장)
2009.12.31
자본이득
2,257
378
10%
5,724
0
0
0
378
10%
5,724

(주)파라다이스(상장) (주3)
2009.12.31
자본이득
505
209
0%
2,539
0
0
2,121
209
0%
4,660
2,308,019
57,622

중소기업투자사모펀드
(비상장)
2010.12.29
자본이득
1,873
0
3%
160
0
-160
0
0
3%
0

한국경제신문(비상장)
1980.11.19
자본이득
2,396
192
1%
1,010
0
0
0
192
1%
1,010

코리아이플랫폼(비상장)
2000.06.28
자본이득
1,000
233
3%
1,000
0
0
0
233
3%
1,000

현대회화아트신탁 1호
(비상장)
2011.05.19
자본이득
1,000
0
10%
1,000
0
0
0
0
10%
1,000

POS-Infra Auto Co.Ltd
(비상장)
2011.09.21
자본이득
822
0
14%
822
0
0
0
0
14%
822

엠플러스사모부동산투자신탁5호(비상장)
2012.11.22
사업연계
450
0
2%
485
0
-10
0
0
2%
475

농심개발㈜(비상장)
2001.03.30
자본이득
7,973
60
1%
325
0
0
0
60
1%
325

SK Networks Middle East
FZE(비상장)
2005.10.02
해외현지거점
308
0
100%
308
0
308
0
0
100%
308
66
14

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd(비상장)
2013.06.21
사업연계
389
340
100%
389
0
0
0
340
100%
389

Novoko B.V.(비상장)
2008.01.09
사업연계
6,233
162
90%
232
0
0
-232
162
90%
0

윈컴정보통신(비상장)
2000.08.18
자본이득
960
16
11%
11
0
0
0
16
11%
11

미래소재(비상장)
2000.04.03
자본이득
134
202
6%
6
0
0
0
202
6%
6

써클원컨설팅(비상장)
2008.04.03
자본이득
19,428
240
11%
0
0
0
0
240
11%
0

SK상생펀드
2009.06.22
자본이득
1,500
0
2%
1,500
0
0
0
0
2%
1,500

SK매직(비상장)
2016.11.28
경영권확보
610,000
1,000
100%
610,000
0
0
0
1,000
100%
610,000
419,947
3,829

목감휴게소서비스(비상장)
(주4)
2017.02.17
사업연계
10
0
0%
0
61
610
0
61
100%
610

합 계

1,166,258

70,463
-117,992

1,118,422

주1) 해당 주식 매각 예정자산 전환에 따른 외부평가기관의 공정가치 평가 반영
주2)
유
상
증자 참여
주3) (주)파라다이스(상장) 시가평가로 인한 장부가치 변동

주4)

신

규취득 및 유상증자 참여

(7) 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

구 분
겸직 회사

성 명
직 위
회사명
직위

조대식
기타비상무이사
SK㈜
사내이사

SK텔레콤㈜
기타비상무이사

SK바이오팜㈜
기타비상무이사

SK China Company Limited (홍콩법인)
Director (이사)

SK실트론㈜
기타비상무이사

송하중
사외이사
(주)바이로메드
사외이사

허용석
사외이사
(주)휴비스
사외이사

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대
주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

⑴ 신용공여등 대상자의 이름 및 회사와의 관계: 
 SK Networks Resources Australia Pty. Ltd., 100% 자회사
 ⑵ 신용공여등의 종류: 대여금

⑶ 신용공여등을 행한 일자: 2014.12.22 (대여금 송금일)

⑷ 신용공여등의 목적: 해당법인 산하 유연탄 광산 운영비로 활용

⑸ 신용공여등의 금액 및 최근 잔액: 공여금액 A$ 30.5M, 잔액 A$ 34,791,000* (* '11.1월 SKE로부터 해당 자회사 인수, 인수 이전 SKE→SKNRA 대여금 잔액 A$ 4,291,000 포함)
 ⑹ 신용공여등에 대하여 대주주가 제공한 담보의 내용
 ⑺ 신용공여등의 조건: 이자율 4.8% (현 시장이자율 감안하여 기존 5.8%에서 
 '16.5.1일부로 변경), 5년거치 10년균등상환
 ⑻ 신용공여등의 내용이 보증적 성격을 가지는 경우에는 주채무의 주요내용
 ⑼ 주주총회의 승인, 이사회 결의 등 신용공여등의 공정성 또는 합리성 등을 
 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 
 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법: 내부품의 진행
 ⑽ 신용공여등이 채무로 확정되어 회사에서 그 채무를 부담한 경우에는 이에 관한 

내용: 해당사항 없음

나
. 담보제공 내역

-
해당사항 없음

다. 채무보증 내역

- 회사의 제 65기말 당사의 채무보증은 아래와 같습니다.

(1) 국내채무보증

- 해당사항 없음

(2) 해외채무보증

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만)

성명(법인명)
관계
채무보증내역
비고

채권자
채무내용
보증기간
거래내역

기초
증가
감소
기말
통화

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
12.0

12.0
USD
2017-05-07~2018-05-13
2Q 갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
54.0

54.0
CNY
2017-05-07~2018-05-13
2Q 갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
26.0

26.0
USD
2017-10-22~2018-10-20
4Q 갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
JPM
지급보증
1년
15.0

15.0
USD
2017-08-09~2018-08-08
3Q 갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
ANZ
지급보증
1년
20.0

10.0
10.0
USD
2017-01-08~2018-01-07
1Q 감액갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Woori
지급보증
1년
10.4

10.4
USD
2017-08-01~2018-07-31
3Q 갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
SC(중국)
지급보증
2년
30.0

30.0
USD
2017-05-22~2019-05-21
2Q 갱신

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
국민
지급보증
1년
30.0

30.0
-
CNY
2016-11-09~2017-10-19
4Q 조기종료

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd, POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd,
계열회사
CITI
지급보증
1년
22.5

4.5
18.0
USD
2017-03-24~2018-03-24
1Q 조기/감액갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
27.6

27.6
USD
2017-05-04~2018-05-03
2Q 갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
SC
지급보증
1년
22.0

22.0
USD
2017-09-30~2018-09-30
3Q 조기갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
KDB
지급보증
1년
10.0

10.0
USD
2017-12-01~2018-11-30
4Q 갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
JPM
지급보증
1년
15.0

15.0
USD
2017-10-14~2018-10-13
4Q 갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
IBK
지급보증
1년
20.0

20.0
USD
2017-10-31~2018-10-30
4Q 갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
CITI
지급보증
1년
15.0

3.0
12.0
USD
2017-05-29~2018-05-28
2Q 갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
Santander
지급보증
1년
30.0

30.0
USD
2017-03-28~2018-03-27
1Q 갱신

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
HSBC
지급보증
1년
30.0

30.0
USD
2017-11-01~2018-10-31
4Q 갱신

SK networks Japan co., Ltd.
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
500.0

500.0
JPY
2017-08-21~2018-08-20
3Q 갱신

SK networks Japan co., Ltd.
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
1,500.0

1,500.0
JPY
2017-05-03~2018-05-02
2Q 갱신

SK Networks Deutschland GmbH
계열회사
KEB
지급보증
1년
10.0

10.0
EUR
2017-04-16~2018-04-14
2Q 갱신

PT. SK networks (Indonesia)
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
1.5

1.5
USD
2017-08-19~2018-08-18
3Q 갱신

SK(Guangzhou) Metal Co.,Ltd
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
60.0

60.0
CNY
2017-08-26~2018-08-18
3Q 갱신

SK Networks(Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
계열회사
국민
지급보증
1년
65.0

65.0
-
CNY
2016-09-23~2017-09-20
3Q 만료

합 계
USD 307
JPY 2,000 
EUR 10
CNY 209

CNY 95
USD 289.5
JPY 2,000 
EUR 10
CNY 114

※ 환산환율:
 '16년말 기준환율(USD=1,208.50, EUR=1,267.60, JPY100=1,036.81, GBP=1,480.17, CNY=173.26) 및

'17년말 기준환율(USD=1,071.40, EUR=1,279.25, JPY100=949.11, GBP=1,439.53, CNY=163.65)을 사용함

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 영업 양수ㆍ도 내역

(단위:백만원)

성명
(법인명)
관 계
거 래 내 용
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

SK 가스(주)
계열회사
LPG사업 및 LPG 충전소
재무건전성 강화 및 투자재원 확보
2017.03.31
-
308,070
-

SK 에너지(주)
계열회사
유류 도매사업
재무건전성 강화 및 투자재원 확보
2017.10.31
-
288,016

※ 참고 : SK네트웍스㈜ 영업양도 주요내용 
 ① 양도 영업 : LPG 사업 
 - 양도 사업부문 자산총액 3,328억 / 매출액 2,146억원('15년 末 기준) 
 (당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 0.04% / 1.1%) 
 - 양도 가액 : 총 3,081원 
 - 거래상대방 : SK가스㈜ (영업부문 등) / 파인스트리트 (LPG충전소 등 유형자산)

※
상세한 내용은 2017년 3월 2일 유형자산처분결정 공시 및 특수관계인에 대한 영업양도 공시를 참고하시기 바랍니다.

② 양도 영업 : 유류 도매 사업

- 양도 사업부문 자산총액 2,279억 / 매출액 54,946억원('15년 末 기준)

(당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 0.03% / 27.0%)
 - 양도 가액 : 총 2,880억원
 - 거래상대방 : SK에너지㈜ 

※
상세한 내용은 2017년 8월 10일 주요사항보고서(영업양도결정) 및 2017년 10월 31일 합병등종료보고서(영업양수도) 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 자산 양수ㆍ도 내역

(단위:백만원)

성명
(법인명)
관 계
거 래 내 용
비 고

목적물
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

SK 에너지(주)

계열회사

공기구비품

2017.09.14

-

187

-

주) 거래금액은 부가가치세가 포함된 금액임

다. 출자 및 출자지분 처분내역

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

가. 장기공급계약 등의 내역

(단위 : 백만원)

성명 (법인명)
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

SK에너지
계열회사
거래
'17.01.01 ~'17.12.31
용역 등
200,857
매출 등

석유제품 등
5,899,022
매입 등

계
6,099,879
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

※ 기타 특수관계자와의 주요 거래내역, 채권/채무잔액 및 주요 경영진 보상내역 등은 첨부된 (연결)검토보고서 "주석. 특수관계자"등을 참조하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1
. 공시사항의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2017.
08.10

주요사항보고서(영업양도결정)

양도영업 : Energy Marketing부문 Wholesale사업

양도가액 : 약 3,015억원 

양도예정일 : 2017-10-31

거래상대방 : SK에너지(주)

※ 이 내용은 8월 8일 해명공시에 따른 확정공시 사항임
※ 본 거래는 2017년 10월 31일부로 종결되었음

2017.08.10
주요사항보고서(자기주식취득결정)
취득예정주식 : 보통주식 7,622,000
취득예정금액 : 보통주식 50,000,320,000원
취득예상기간 : 시작일 2017.08.11, 종료일 2017.11.10
취득목적 : 주가안정을 통한 주주가치 제고
취득방법 : 장내매수
※ 본 건 자기주식 취득은 2017년 10월 24일 취득 완료 하였으며, 2017년 10월 27일 자기주식 취득결과 보고서 공시 진행하였음

2017.06.28

기타경영사항(자율공시)

양도영업 : 패션사업부문
양도가액 : 약 3,241억원 (2017.06.28 정정)
양도예정일 : 2017-02-28 (
2017.02.28 정정)

거래상대방 : (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 9월 20일 08:56)에 따른 확정 공시 사항임
※ 본 거래는 2017년 2월 28일부로 종결되었음

※ 거래 종결 후 양수도대금 정산 등에 따라 양도가액 정정하였음

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제65기
주주총회
(2018.3.30)

제1호 의안: 제65기(2017년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건
 제2-1호: 사외이사 선임의 건 (하영원 후보)
 제2-2호: 사외이사 선임의 건 (임 호 후보)

제3호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(하영원 후보)

제4호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

제5호 의안: Stock Option 부여의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

임시주주총회
(2017.9.26)

제1호
의안: Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도의 건

-원안대로 승인

-

제64기
주주총회
(2017.3.24)

제1호 의안: 제64기(2016년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호: 사내이사 선임의 건 (박상규 후보)
 제3-2호: 사외이사 선임의 건 (허용석 후보)
 제3-3호: 사외이사 선임의 건 (이천세 후보)

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건

제4-1호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (허용석 후보)
 제4-2호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (이천세 후보)

제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

제63기
주주총회
(2016.3.18)

제1호 의안: 제63기(2015년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제2-1호: 사내이사 선임의 건 (최신원 후보)
 제2-2호: 기타비상무이사 선임의 건 (조대식 후보)

제3호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

제4호 의안: 임원퇴직금 관리규정 개정의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

제62기
주주총회
(2015.3.20)

제1호 의안: 제62기(2014년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 이사 선임의 건
 제3-1호: 사내이사 선임의 건 (문종훈 후보)
 제3-2호: 사내이사 선임의 건 (김헌표 후보)

제3-3호: 사외이사 선임의 건 (송하중 후보)
 제3-4호: 사외이사 선임의 건 (김성민 후보)

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건

제4-1호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (송하중 후보)
 제4-2호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (김성민 후보)

제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

2. 우
발
채
무

가. 중요한 소송사건 등

▣ 국내 부문 소송현황

● 사업연도 개시일 현재 계속 중인 중요 소송 ('17. 1. 1 이전에 제기된 소송)

- 해당사항 없음

● 사업연도 중에 제기된 중요 소송 ('17. 1. 1 ~ '17. 12. 31)

- 해당사항 없음

● 종료된 소송 ('17. 1. 1 ~ '17. 12. 31)

- 해당사항 없음

▣ 해외 부문 소송현황

● 사업연도 개시일 현재 계속 중인 중요 소송('17. 1. 1 이전에 제기된 소송)

- 해당사항 없음

● 사업연도 중에 제기된 중요 소송('17. 1. 1 ~ '17. 12. 31)

- 해당사항 없음

● 종료된 소송('17. 1. 1 ~ '17. 12. 31)

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 

① 지배회사

[구분: 수표]

(기준일 : 2017. 12. 31)
(단위 : 매, 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관
-
-
-

법 인
6
-
한국에너지공단 6

기타(개인)
-
-
-

[구분: 어음]

(기준일 : 2017. 12. 31)

(단위 : 매, 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
791,612,167
*UBAF SEOUL 2

금융기관
-
-
-

법 인
4
200,000,000
*한국타이어 1 / 동양석판 1 / SKT 1 /
 한국씨티그룹캐피탈 1

기타(개인)
-
-
-

주1) 상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF SEOUL, 한국타이어에 지급된 총 992백만원의 어음 3
매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

②종속회사

-
해당사항 없음

다. 채무보증현황

- 'X. 이해관계자와의 거래내용' 中 '다. 채무보증 내역'을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마.

그밖의 우발채무 등

당기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외의 자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 
 (원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

제공받는 자
통 화
지급보증액
지급보증처

IRAN TRANSFO COMPANY
KRW
890
㈜우리은행

NAFTANIR INDUSTRIAL PROJECTS MANAGEMENT CO
KRW
547

Tamin Tajhiz Pishro Parsian Co.
KRW
97

KOOSHKAN TRANSFORMERS
KRW
97

Offshore Oil Engineering Co., Ltd.
USD
67
㈜국민은행

Kuwait Paraxylene Production Co.
USD
17,136
㈜하나은행

한국마이크로소프트(유)
KRW
2,000

[SK매직]

-
당기말
현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
106,501,057
123,500,000
농협은행/산업은행

-
당기말 현재
연결실체가 특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보증인
내 용
보증금액

보증보험
서울보증보험
하자이행 보증 등
10,643,879

보증보험
자본재공제조합
하자이행 보증 등
7,043,350

- 그밖에 우발채무에 관한 사항은 SK매직 2017년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(1) 전자상거래법 위반 건에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과태료 부과
- 2015년 6월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 인터넷면세점 운영과 관련하여 전자상거래법 제5조 제4항, 제21조 제1항 제1호 위반을 이유로 시정명령 및 과태료 5백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 청약철회 방해, 온라인 완결서비스 제공의무 위반 사항이 재발되지 않도록 약관 변경 및 제반사항 구비 등의 후속 조치를 시행하였습니다.

① 청약철회 방해(법 제21제 제1항 제1호) : 선글라스 환불 불가 내용 게재 등 - 약관 수정 및 선글라스 환불 불가 문구를 8월 31일까지 수정

② 온라인완결서비스 제공의무 위반(법 제5조 제4항) : 전자문서를 통한 청약 철회 불가 - 온라인에서도 취소 가능하도록 8월 31일까지 문구 수정

(

2) 기업집단현황 공시 규정 위반 건에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

- 2016년 3월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4 규정을 위반하여 과태료 1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 공정거래위원회 관련 공시 제도를 준수 할 수 있도록, 자료 작성, 점검, 확인서 작성 등의 프로세스를 보완하여 운영 중에 있습니다.

(3) 8개 면세사업자의 부당한 공동행위에 대한 건으로 공정거래위원회의 시정 조치 명령 부과

- 2016년 5월 19일, 당사는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1항1호를 위반 및 시정조치 명령을 받았고, 동건에 대한 공정거래위원회위의 조사(2012년 1월) 개시 직후인 2012년 4월, 관련 업계 및 내부 구성원을 대상으로 공정거래 관련 법령 준수 의지를 천명하고 교육을 실시함으로써 재발 방지를 위한 노력을 하였습니다.

(4)

유해화학물질 안전교육 미실시건으로 환경부(화학물질안전원)의 과태료 부과

- 2017년 2월 17일, 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1,440천원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」과 「화학물질관리법」에 대한 컨설팅을 (2017년 3월 31일 까지) 진행하여, 화학물질 관리에 관한 규제사항을 전체적으로 점검하고 개선작업을 수행하여 법 위반이 사항이 재 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2015.01.01. ~2017.12.31.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회
(금융감독원장)으로부터
통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
0
0
0

총액
0
0
0

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2015.01.01. ~2017.12.31.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수
금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
0
건)
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다.(자본시장법시행령 제197조)

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
-

해당사항 없음

라. 합
병등의 사후정보

◎

SK네트웍스
㈜
와
㈜
스티브요니의 합병 관련 주요 사항

(1) 합병 당사회사의 개요

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호
SK네트웍스㈜
㈜스티브요니

소재지
경기도 수원시 장안구 경수대로 795
서울시 용산구 대사관로 5길 19

대표이사
문종훈
조준행

법인구분
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

(2) 합병 방법: SK네트웍스㈜는 ㈜스티브요니를 흡수합병 (소규모합병) 하여, 합병회 사인 SK네트웍스㈜는 존속하며 피합병회사인 ㈜스티브요니는 해산하게 됩니다.

(3 합병 목적: 합병을 통해 Brand Portfolio 다변화 및 Globalization 가속화 등 기존 운영 중인 패션 비즈니스와의 Synergy를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다.

(4) 합병 비율: SK네트웍스㈜ : ㈜스티브요니 = 1.0000000 : 0.0000000

*합병 비율 산출 근거: SK네트웍스㈜가 ㈜스티브요니의 지분 100%를 소유하고 있으며 양 합병 
 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의합니다.

(5) 합병 상대회사 (
㈜
스티브요니) 재무정보
(2014년말 재무제표(별도) 기준 / 단위: 백만원)

 - 자산총계: 1,941 / 부채총계: 1,659 / 자본금: 50
 - 매출액: 3,514 / 당기순이익: 24

(6) 합병 일정

- 합병 이사회 결의일: 2015.07.20 
- 주주확정 기준일 공고일: 2015.07.21 
- 합병 계약일: 2015.07.23 
- 주주확정 기준일: 2015.08.05 
- 소규모합병 공고일: 2015.08.05 
- 합병 반대주주 통지 기간: 2015.08.05 ~ 2015.08.19 
- 합병 승인을 위한 이사회 결의일: 2015.08.27 
- 채권자 이의제출 공고일: 2015.08.28 
- 채권자 이의제출 기간: 2015.08.28 ~ 2015.09.30 
- 합병 기일: 2015.10.01 
- 합병 종료 보고 이사회 결의일: 2015.10.01 
- 합병 종료 보고 공고일: 2015.10.02 
- 합병 등기일: 2015.10.05 
- 합병종료보고: 2015.10.05

(7) 기타 사항
 - 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구 권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함
 - 본 합병은 소규모합병으로 추진되나 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사
 발행주식 총수의 100분의 20에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일
 로부터 2주 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모
 합병으로 본 합병을 진행할 수 없음

※
반
대
의사 통지: 815,934주 (보통주 815,560 / 우선주 374주)

발행주식 총수의 0.33%(20%미만)
가 반대의사를 통지하였으므로 소규모 합병 진행

(8) 진행 사항
 - 상기 합병 건은 2015년 10월 1일 합병종료 이사회 결의 및 2015년 10월 5일 합병 등기로 종료되었으며, 피합병회사인
㈜
스티브요니는 2015년 10월 5일
 부로 SK네트웍스
㈜
에 흡수합병되어 해산하였습니다.

*
상세한 내용은 2015년 7월 20일에 공시된 주요사항보고서 및 2015년 10월 5일에 공시된 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

※
상기 합병건 관련하여 당사는 2016년 12월 8일 패션사업부문의 매각을 결정하였으며, 2017년 2월 28일부로 거래가 종결되었음을 알려드립니다. 상세한 내용은 2017년 6월 28일 공시(정정)된 기타 경영사항(자율공시)을 참고하시기 바랍니다.

◎
Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 관련

(1)
거래상대방

구분
양수회사

상호
SK에너지(주)

소재지
서울특별시 종로구 종로26 (서린동, SK빌딩)

대표이사
김 준

(2) 양도영업 : Energy Marketing부문 Wholesale사업

(3) 양도목적 : 미래성장을 위한 투자재원 확보

(4)
양도가액 : 2,880억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

(5) 양도일정

- 이사회 결의일: 2017.08.10 
- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2017.8.10
- 영업양도 주주총회를 위한 주주확정일: 2017.08.28 
- 주주명부폐쇄기간: 2017.8.29-2017.9.26
- 반대주주 의사표시 접수: 2017.9.11-2017.9.25
- 영업양도 승인을 위한 주주총회일: 2017.9.26
- 주식매수청구권 행사기간: 2017.9.27-2017.10.16
- 영업양수도 기준일: 2017.10.31

(6)
합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사

계정과목

예측

실적

비고

1차연도
(2017년)

2차연도
(2018년)

1차연도

2차연도

실적

괴리율

실적

괴리율

Energy
Marketing부문 
Wholesale사업
(양도대상 사업)

매출액

5,825,633

6,036,773

-

-

-

-

-

영업이익

29,434

29,471

-

-

-

-

-

당기순이익

-

-

-

-

-

-

-

* 당기순이익 제외사유: 영업양도 시 가치산정에 고려되지 않아 제외함
* 상기 Energy Marketing 부문 Wholesale사업(양도대상 사업)은 이미 양도가 완료되어 실적 정보는 취득 할 수 없습니다.

(7) 기타사항: 본 영업양도 관련 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 반대주주에게 주식매수청구권이 부여되었으며, 최종 행사결과 매수청구된 주식총수는 21,196주(보통주 2,378주, 우선주 18,818주), 매수대금은 1,073,806,036원 입니다.

※
양도사업부문 자산총액 약 2,341억원('17년 3월 31일 기준) / 매출액 약 55,137억원('16.01.01-'16.12.31 기준) 
당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 2.72% / 29.87%
(각 '16년 12월 31일, '16.01.01.-'16.12.31 기준)

*
상세한 내용은 2017년 8월 10일에 공시된 주요사항보고서(영업양도결정) 공시, 2017년 10월 31일에 공시된 합병등종료보고서(영업양수도) 공시, 2017년 10월 17일에 공시된 기타안내사항 공시를 참고하시기 바랍니다.

4. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

SK네트웍스 워커힐은 저탄소 녹색성장 기본법 제 42조 제5항에 따른 관리 업체에 해당하며, 이에 같은 법 제 44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 보고합니다.

년도
온실가스배출량(tCO₂eq)
에너지 사용량 (TJ)
비고

직접배출
간접배출
총량

2012

10,255

19,860

30,115

607

제 3자 검증완료

2013

9,818

19,054

28,872

582

제 3자 검증완료

2014

8,933

17,837

26,770

540

제 3자 검증완료

2015

8,523

16,949

25,472

514

제 3자 검증완료

2016
8,470
16,266
24,736
499
제 3자 검증완료

2017
8,377
15,006
23,382
472
검증 진행중

주1) 온실가스배출량 은 소수점 1자리에서 반올림하여 기재함.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음