한솔테크닉스 — 증권신고서(채무증권) (20180404)
제출인: 한솔테크닉스

증권신고서(채무증권)
2.8
한솔테크닉스(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 04월 04일

회 사 명 :

한솔테크닉스 주식회사

대 표 이 사 :

이 상 용

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 을지로 100

(전 화) 02 - 3287 - 7902

(홈페이지) http://www.hansoltechnics.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 김 종 천

(전 화) 02-3287-7903

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한솔테크닉스(주) 제56-1회 무기명식 이권부 무보증사채
한솔테크닉스(주) 제56-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
80,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한솔테크닉스 주식회사 → 서울특별시 중구 을지로 100
 한국투자증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 키움증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 
 KB증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
 DB금융투자 주식회사 → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의_확인_서명(증권신고서.)

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[경기변동에 따른 전방산업

관련 위험]

가.

당사의 전자부품산업의 전방산업이 되는 전자산업의 경우
프리미엄 가전 확대, 스마트 기기 수요 확대, 인도, 중동 등 신흥시장 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망되
나
환율 및 원자재 가격의 불안정성 증가와 시장 수요 정체, 기업간 경쟁 심화에 따른 가격하락 지속 등의 위험요소
가 있습니다. 또한

국내/외 경기변동 뿐만 아니라 첨단기술의 변화와 고객 요구의 변화에 가장 민감한 영향을 받는 전자산업의 특성상
,
향후 국내/외
경기둔화가 발생하거나 경기침체 현상
이 지속될 경우 또는 기술개발 및 신규사업 진출에 따른 실적이 기대에 미치지 못할 경우
전자부품산업 또한 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

[
파워보드 사업부문 관련 위험]

나
.

당사는 TV에 전원을 공급하는 파워보드를 생산 및 공급
하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자 등 국내 TV제조업체 입니다. 이에 따라
전방산업인 TV산업에 큰 영향을 받고 있으며 성숙기에 접어든 TV산업 속에서 국내업체들의 점유율 하락이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[태양광산업 관련 위험]

다
.
당
사는 태양광산업의 밸류체인 중 모듈을 생산 및 판매하고 있으며, 노동집약적이고 시장 진입장벽이 낮은 탓에
경쟁강도가 높습니다
. 과거 세계 태양광 산업의 중심은 유럽 및 미국 지역에서 아시아 지역으로 넘어왔으며 중국의 업체를 중심으로 산업 재편이 이루어지고 있습니다. 2012년을 전후로 하여 중국의 태양광 제품 투자가 급증하면서 공급과잉이 발생,
가격 및 기술경쟁력을 확보하지 못한 태양광 업체
들이 자연스럽게 시장에서 퇴출되는
구조조정이 진행
되었지만,
최근에도 전세계적으로 태양광 산업에 대한 투자와 성장은 지속
되고 있습니다. 그러나
주요 수요국인 중국, 미국의 정책적 변화
로 태양광산업에 대한 투자와 성장이 지연 또는 감소할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[LED 소재 산업 관련 위험]

라.
당사가 영위하고 있는 LED 소재 산업은

전
방산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을
받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 등에 영향을 받습니다. LED 산업 초기에는 IT 기기에 LED가 광원으로 탑재되면서 산업의 성장을 주도하였으나,
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화
되었습니다. 조명 분야의 경우 LED 수요가 확대될 것으로 예상되고 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망이나 현재
공급과잉에 따른 침체기에 생산성 향상 및 원가혁신을 위한 노력이 필요합니다.

[휴대폰 산업 관련 위험]

마.
당사가 영위하는
휴대폰조립사업은 주요 매출처인 삼성전자에 보급형 모델기종들을 조립, 생산하여 납품하는 사업
입니다.

전방산업인 스마트폰 산업에 높은 민감도
를 가지고 있으며
그 시장규모는 지속적인 증가를 보일 것으로 전망
되나
점차
성숙기에 접어듬에 따라 성장세가 둔화되고 있으며 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[무선충전 산업 관련 위험]

바.

무선충전기 모듈 사업은 당사 전자부품 사업의 핵심 사업중 하나
로
각종 모바일 전자기기 이외에 자동차, 가구 등의 비IT산업으로까지 무선충전 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나
스마트폰 시장 등
전방산업에서의 무선충전 기술의 채택 여부 및 실적에 영향
을 받을 수 있으며,
동 시장의 성장전망이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 안전성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.

[환율변동 관련 위험]

사.

당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동에 밀접하게 연관된 사업구조
를 가지고 있습니다.
최근 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로 달러 약세가 나타나고 있으며
향후 주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수
있습니다.

회사위험

[사업포트폴리오 관련 위험]

가. 당사는 다각화된 사업구조를 통해 개별 사업부문의 실적가변성에 대한 위험을 상쇄하고 있으나,
대내외적인 시장환경 변화에 따른 신규 사업 추진 등 당사의 대응이 적절하지 못하거나 그 결과가 당초 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[수익성 관련 위험]

나. 당사는 2013년까지 영업적자를 지속하였으나 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2015년 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하게 됨에 따라 외형 및 수익성이 개선되었습니다. 그러나 영위산업 특성상
전방산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고 전반적인 마진율이 높지 않아
향후 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[매출처 집중에 관한 위험]

다. 당사는 국내 상위 그룹과의 고정거래 기반을 확보함으로써 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다. 휴대폰 조립 사업과 무선충전 모듈 사업 영위를 통해 삼성전자에 대한 매출의존도가 2017년 기준 67%로 높게 나타나고 있으며, 이는 당사의 사업안정성에 유리하게 작용하는 동시에 향후
삼성전자의 사업전략 및 실적 변동에 따라 당사의 실적에도 영향을 미칠 가능성을 내포
하고 있습니다.

[재무안정성 관련 위험]

라. 당사는 2013년까지 저하된 재무안정성을 나타냈으나 2013~2014년 두차례에 걸친 유상증자와 영업실적 개선으로 2017년 연결기준 136%의 부채비율과 32.8%의 차입금의존도를 나타내고 있습니다.
단기성차입금의 비중이 70.3%로 당사의 유동성에 부담으로 작용하고 있으며, 경상적인 수준의 투자부담 소요가 지속되고 있어 당사 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[매출채권 관련 위험]

마. 당사는 2015년 이후 외형성장에 따라 매출채권 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 신용공여기간을 초과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 매출채권 연령분석 결과를 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 국내 상위그룹 회사가 주 매출처로 미회수 가능성은 제한적이나
대내외적인 시장환경 변화에 따라 채권의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[환율 변동 및 파생상품 관련 위험]

바. 당사는 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 70% 넘게 나타남에 따라 환율 변동에 따른 손익 변동이 나타나고 있습니다. 이러한 환위험 관리를 위해 당사는 통화선도계약 등을 체결하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있으나,
환율변동에 따라 당사의 손익이 직간접적인 영향을 받는만큼 환율 추이에 대한 지속적인 관찰이 필요
합니다.

[지배구조 및 계열회사 관련 위험]

사. 당사의 최대주주는 한솔홀딩스로 자사주를 포함하여 23.17%의 지분율을 나타내고 있어 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 당사는 제지업의 주력인 한솔그룹의 IT 주력 기업으로서 그룹내 계열회사들의 재무위험이 당사로 전이될 가능성은 제한적인 것으로 보이나
대내외적인 시장환경의 변화로 그룹의 실적 및 재무안정성이 저하될 경우 당사에 대한 지원가능성이 감소할 가능성
이 있습니다.

[종속회사 관련 위험]

아. 당사는 태국 법인과 베트남 법인을 비롯하여 5개 기업을 연결대상 종속기업으로 하고 있으며, 주요 종속회사인 베트남 법인의 편입 및 삼성전자와의 안정적인 거래를 통한 실적 개선으로 당사의 외형 성장에 기여하고 있습니다. 그러나
향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 영업활동이 부진할 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[우발채무 관련 위험]

자.신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약의 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 04월 16일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 및 신고서의 효력 발생과 관련된 위험]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있습니다. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기한의 이익 상실 관련 위험]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 및 예금자보호법 적용 위험]

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한, 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[전자공시 관련]

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본사채의 신용등급]

바. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 BBB+등급을 받은 바 있습니다. BBB+ 등급은 "원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다." 라는 의미입니다. 투자자분들께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소 및 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
56-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2019년 10월 16일

원리금
지급대행기관
농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
이베스트투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)
(NICE신용평가 / 한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
키움증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

공동
DB금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

공동
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 16일
2018년 04월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
18,000,000,000

운영자금
32,000,000,000

발행제비용
164,570,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 21일 한국투자증권(주), 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의
상장신청예정일은
2018년 04월 11일
이며, 상장예정일은 2018년 04월 16일임.

주) 본 사채는 2018년
04월 06일
09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 1년 6개월 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~ +0.00%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년
04월 1
0
일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
56-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2020년 04월 16일

원리금
지급대행기관
농협은행
강남대기업영업부
(사채)관리회사
이베스트투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)
(NICE신용평가 / 한국기업평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 04월 16일
2018년 04월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
117,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 21일 한국투자증권(주), 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의
상장신청예정일은
2018년 04월 11일
이며, 상장예정일은 2018년 04월 16일임.

주) 본 사채는 2018년
04월 06일
09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~ +0.00%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년
04월 1
0
일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

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2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
56-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액

50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월 마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 이자분에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 07월 16일, 2018년 10월 16일, 2019년 01월 16일, 2019년 04월 16일,

2019년 07월 16일, 2019년 10월 16일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2018.03.27 / 2018.03.29

평가결과등급
BBB+ / BBB+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), 키움증권(주), DB금융투자(주), 케이비증권(주)

분석일자
2018년 04월 03일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2019년 10월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2019년 10월 16일

납 입 기 일
2018년 04월 16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행(주) 강남대기업영업부

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 21일 한국투자증권(주), 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의
상장신청예정일은
2018년 04월 11일
이며, 상장예정일은 2018년 04월 16일임.

주) 본 사채는 2018년
04월 06일
09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 1년 6개월 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~ +0.00%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년
04월 1
0
일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
56-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월 마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 이자분에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2018년 07월 16일, 2018년 10월 16일, 2019년 01월 16일, 2019년 04월 16일,

2019년 07월 16일, 2019년 10월 16일,

2020년 01월 16일, 2020년 04월 16일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국기업평가

평가일자
2018.03.27 / 2018.03.29

평가결과등급
BBB+ / BBB+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), 키움증권(주), DB금융투자(주), 케이비증권(주)

분석일자
2018년 04월 03일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2002년 04월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2020년 04월 16일

납 입 기 일
2018년 04월 16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행(주) 강남대기업영업부

회사고유번호
00158909

기 타 사 항

▶본 사채의 발행과 관련하여 2018년 03월 21일 한국투자증권(주), 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의
상장신청예정일은
2018년 04월 11일
이며, 상장예정일은 2018년 04월 16일임.

주) 본 사채는 2018년
04월 06일
09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~ +0.00%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년
04월 1
0
일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사(한솔테크닉스㈜):
대표이사, 경영지원본부장 등

- 공동대표주관회사(한국투자증권㈜:
IB2본부장, 구조화금융부장 등

- 공동대표주관회사(키움증권(주):
IB사업본부장, 인수금융팀장 등

공모가격 결정 협의절차

수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와
공동
대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부

수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와
공동
대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나.
공동
대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, 키움증권㈜는 한솔테크닉스㈜의 제56-1회, 56-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향,
유사등급 회사채 최근 발행 내역
,
채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제56-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 BBB+ 등급 1년 6개월 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서
-0.30%p ~ 0.00%p
를 가산한 이자율

[제56-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서
-0.30%p ~ 0.00%p
를 가산한 이자율

본 사채의 공모희망금리 밴드는 BBB+등급의 민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정 근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램
및 Fax접수방법
을 사용하여 진행됩니다.
단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은
2018년 04월 06일 09시부터 16시
까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제56-1회]

① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 500억원
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.01%p

[제56-2회]

① 최저 신청수량 : 50억원
② 최고 신청수량 : 300억원
③ 수량단위: 50억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항
수요예측 결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 04월 10일에수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평 금리 대비 Spread 제시, 등급민평 금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

신고서 제출일 전일 현재, 민간채권평가회사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공되는 당사의 회사채 개별민평 수익률이 존재하지 않는 관계로, 공모희망금리를 산정하는데 있어 동일 등급 회사채(BBB+)의 등급민평을 기준금리로 설정하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "BBB+등급" 1,5년, 2년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평1.5년", "등급민평2년")

[기준일: 2018년 04월 03일]
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

"BBB+등급" 1.5년 만기
회사채 수익률
4.834
4.840
4.834
4.841
4.837

"BBB+등급" 2년 만기
회사채 수익률
5.483
5.518
5.474
5.488
5.490

자료 : 이데일리 본드웹

② 위 ① 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 1.5년, 2년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고1.5년", "국고2년")간의 스프레드

[기준일: 2018년 04월 03일]
(단위: %, %p)

만기
국고채권
"BBB+" 등급민평의
국고대비 스프레드

1.5년
2.004
2.833

2년
2.068
3.422

자료 : 이데일리 본드웹

③ 최근 3개월간(2018.01.03~2018.04.03) 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[등급민평]
(단위 : %, %p)

기준일자
(A) 국고채권 수익률
(B) "BBB+등급" 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

1.5년
2년
1.5년
2년
1.5년
2년

2018-04-03
2.004
2.068
4.837
5.490
2.833
3.422

2018-04-02
2.021
2.091
4.853
5.513
2.832
3.422

2018-03-30
2.022
2.091
4.850
5.517
2.828
3.426

2018-03-29
2.028
2.090
4.855
5.519
2.827
3.429

2018-03-28
2.029
2.090
4.856
5.519
2.827
3.429

2018-03-27
2.035
2.093
4.855
5.524
2.820
3.431

2018-03-26
2.040
2.102
4.855
5.531
2.815
3.429

2018-03-23
2.028
2.088
4.838
5.513
2.810
3.425

2018-03-22
2.040
2.103
4.849
5.526
2.809
3.423

2018-03-21
2.076
2.143
4.886
5.571
2.810
3.428

2018-03-20
2.079
2.145
4.890
5.573
2.811
3.428

2018-03-19
2.079
2.145
4.890
5.573
2.811
3.428

2018-03-16
2.077
2.146
4.892
5.573
2.815
3.427

2018-03-15
2.073
2.142
4.888
5.568
2.815
3.426

2018-03-14
2.078
2.145
4.898
5.572
2.820
3.427

2018-03-13
2.089
2.165
4.910
5.587
2.821
3.422

2018-03-12
2.092
2.169
4.913
5.593
2.821
3.424

2018-03-09
2.091
2.170
4.919
5.591
2.828
3.421

2018-03-08
2.088
2.162
4.929
5.587
2.841
3.425

2018-03-07
2.075
2.170
4.914
5.591
2.839
3.421

2018-03-06
2.061
2.171
4.901
5.596
2.840
3.425

2018-03-05
2.048
2.163
4.886
5.588
2.838
3.425

2018-03-02
2.037
2.164
4.877
5.588
2.840
3.424

2018-02-28
2.013
2.130
4.856
5.556
2.843
3.426

2018-02-27
2.013
2.125
4.855
5.548
2.842
3.423

2018-02-26
2.013
2.124
4.857
5.550
2.844
3.426

2018-02-23
2.024
2.142
4.867
5.562
2.843
3.420

2018-02-22
2.033
2.156
4.882
5.579
2.849
3.423

2018-02-21
2.037
2.172
4.895
5.590
2.858
3.418

2018-02-20
2.042
2.182
4.899
5.600
2.857
3.418

2018-02-19
2.033
2.172
4.891
5.585
2.858
3.413

2018-02-14
2.016
2.142
4.873
5.549
2.857
3.407

2018-02-13
2.016
2.151
4.875
5.552
2.859
3.401

2018-02-12
2.036
2.182
4.899
5.584
2.863
3.402

2018-02-09
2.026
2.172
4.890
5.572
2.864
3.400

2018-02-08
2.018
2.167
4.880
5.567
2.862
3.400

2018-02-07
2.003
2.140
4.855
5.535
2.852
3.395

2018-02-06
2.011
2.160
4.860
5.551
2.849
3.391

2018-02-05
2.022
2.186
4.865
5.575
2.843
3.389

2018-02-02
2.015
2.160
4.844
5.548
2.829
3.388

2018-02-01
2.029
2.175
4.855
5.561
2.826
3.386

2018-01-31
2.042
2.193
4.868
5.580
2.826
3.387

2018-01-30
2.057
2.225
4.886
5.615
2.829
3.390

2018-01-29
2.054
2.215
4.880
5.605
2.826
3.390

2018-01-26
2.004
2.146
4.835
5.537
2.831
3.391

2018-01-25
1.996
2.131
4.832
5.527
2.836
3.396

2018-01-24
1.986
2.120
4.832
5.512
2.846
3.392

2018-01-23
1.984
2.112
4.830
5.506
2.846
3.394

2018-01-22
1.990
2.122
4.836
5.512
2.846
3.390

2018-01-19
1.980
2.087
4.826
5.477
2.846
3.390

2018-01-18
1.988
2.096
4.832
5.487
2.844
3.391

2018-01-17
2.030
2.144
4.866
5.531
2.836
3.387

2018-01-16
2.037
2.153
4.870
5.544
2.833
3.391

2018-01-15
2.037
2.157
4.872
5.549
2.835
3.392

2018-01-12
1.990
2.096
4.826
5.488
2.836
3.392

2018-01-11
1.989
2.088
4.819
5.481
2.830
3.393

2018-01-10
1.998
2.105
4.838
5.499
2.840
3.394

2018-01-09
1.984
2.085
4.821
5.478
2.837
3.393

2018-01-08
1.981
2.072
4.821
5.463
2.840
3.391

2018-01-05
1.969
2.060
4.816
5.451
2.847
3.391

2018-01-04
1.984
2.080
4.831
5.472
2.847
3.392

2018-01-03
1.977
2.070
4.828
5.462
2.851
3.392

자료 : 이데일리 본드웹

[최근 국고 대비 등급민평 금리 스프레드 추이 / 1.5년]

스프레드(1.5년)

자료 : 이데일리 본드웹

[최근 국고 대비 등급민평 금리 스프레드 추이 / 2년]

스프레드(2년)

자료 : 이데일리 본드웹

최근 3개월간 BBB+등급 회사채 등급민평 금리 및 국고채 금리 추이를 살펴보면, 등급민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 지난 2017년 11월 30일에 개최된 금융통화위원회의 기준금리 인상이 결정되었으나, 이미 예상된 수준의 결정임과 동시에 소수의 동결의견이 존재함에 따라 추가 기준금리 인상이 빠르게 진행되지 않을 것으로 예상되면서 2017년 12월 스프레드가 축소된 모습을 보이고 있습니다. 2018년 들어 주요국 중앙은행의 긴축 우려 등으로 금리가 상승하였으나 2018년 1월 18일에 개최된 금융통화위원회에 이어서 2018년 2월 27일 개최된 금융통화위원회에서도 기준금리를 만장일치로 동결하면서 금리는 다소 진정되는 모습을 보이고 있습니다.

④ 최근 1년간 동일 등급(BBB+) 및 동일 만기 무보증 공모회사채 발행내역

[BBB+ 등급 1.5년물 무보증 공모회사채 발행 및 수요예측 내역]

회사명
회차
신용등급
만기
수요예측일
최초발행금액
(억원)
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
비고(증액)

한진
81
BBB+
1.5
2018년 1월 30일
500
개별민평1.5년-0.30~+0.00%
-0.80%
2.08 : 1
280 억

AJ네트웍스
28-1
BBB+
1.5
2018년 1월 15일
300
개별민평1.5년-0.15~+0.15%
-0.10%
1.47 : 1
50 억

한진
80
BBB+
1.5
2017년 10월 19일
400
개별민평1.5년-0.30~+0.00%
-1.09%
1.65 : 1
-

대한항공
71
BBB+
1.5
2017년 10월 11일
800
개별민평1.5년-0.50~+0.00%
-1.25%
4.19 : 1
800 억

한독
32
BBB+
1.5
2017년 9월 19일
300
개별민평1.5년-0.30~+0.05%
0.05%
0.67 : 1
-

폴라리스쉬핑
19-2
BBB+
1.5
2017년 9월 19일
200
개별민평1.5년-0.20~+0.05%
-
-
발행 철회

AJ네트웍스
22-1
BBB+
1.5
2017년 7월 26일
100
개별민평1.5년-0.10~+0.10%
0.00%
1.20 : 1
10 억

한진
79
BBB+
1.5
2017년 7월 20일
700
개별민평1.5년-0.20~+0.10%
-0.50%
1.47 : 1
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 1년간 발행된 1.5년 만기 BBB+등급 회사채 발행내역은 총 8건이며 8건 모두 개별민평을 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 +0p~+15bp 설정되었으며, 8건 중 5건이 개별민평보다 낮은 수준에서 발행 되었습니다.

[BBB+ 등급 2년물 무보증 공모회사채 발행내역]

회사명
회차
신용등급
만기
수요예측일
최초발행금액
(억원)
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
비고(증액)

AJ네트웍스
28-2
BBB+
2
2018년 1월 15일
100
개별민평2년-0.20~+0.20%
0.00%
4.70 : 1
250 억

AJ네트웍스
22-2
BBB+
2
2018년 7월 26일
100
개별민평2년-0.10~+0.10%
-0.10%
2.10 : 1
80 억

아주산업
31-1
BBB+
2
2017년 4월 10일
200
개별민평2년-0.10~+0.10%
-0.30%
1.75 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2018년 이후 발행된 2년 만기 BBB+등급 회사채 발행내역은 총 3건이며 모두 개별민평을 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평 대비 +10bp~+20bp 높은 수준으로 설정하였으며 모집금액을 초과하는 수요를 모으며 개별민평 수준 혹은 더 낮은 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.

⑤ 최근 2년간 한솔테크닉스㈜ 회사채 발행현황

발행회사는 최근 2년간 공모를 통해 회사채를 발행한 내역은 없으나, 사모를 통하여 18건의 회사채를 발행한 바 있습니다. 발행 당시 발행회사의 신용등급이 BBB0이었음에도 불구하고 18건 모두 상위 등급인 BBB+ 등급민평금리를 하회하는 수준에서 발행되었습니다. 등급민평 대비 발행금리의 스프레드는 평균 -0.361%p.를 나타냈으며, 만기별로는 1.5년의 경우 -0.383%p., 2년의 경우 -0.260%p.를 나타냈습니다.

(단위: 억원, %, %p)

종목명
발행일
만기
발행금액
발행금리
동일만기
BBB+ 등급민평
스프레드

한솔테크닉스38
2016-04-18
2y
50
4.60
4.829
-0.229

한솔테크닉스39
2016-04-29
2y
50
4.60
4.799
-0.199

한솔테크닉스40
2016-06-13
1.5y
100
3.75
4.179
-0.429

한솔테크닉스41
2016-09-12
3y
30
4.35
5.408
-1.058

한솔테크닉스42
2017-02-27
1y
100
3.50
3.970
-0.470

한솔테크닉스43
2017-03-27
1y
50
3.50
4.028
-0.528

한솔테크닉스45
2017-03-31
2y
50
4.80
5.060
-0.260

한솔테크닉스44
2017-03-31
3y
30
5.50
5.907
-0.407

한솔테크닉스46
2017-04-10
1y
50
3.50
3.983
-0.483

한솔테크닉스47
2017-04-14
2y
100
4.80
5.057
-0.257

한솔테크닉스48
2017-04-17
1y
80
3.50
3.995
-0.495

한솔테크닉스49
2017-05-18
2y
100
4.80
5.059
-0.259

한솔테크닉스50
2017-06-01
2y
80
4.80
5.060
-0.260

한솔테크닉스51
2017-10-13
2y
100
4.90
5.255
-0.355

한솔테크닉스52
2017-12-11
1y
150
4.20
4.332
-0.132

한솔테크닉스53
2018-01-15
1.75y
100
4.90
5.157
-0.257

한솔테크닉스54
2018-01-23
1.5y
50
4.50
4.836
-0.336

한솔테크닉스55
2018-01-29
1y
50
4.20
4.288
-0.088

⑥ 채권시장 동향 및 전망
국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

이렇듯 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은 달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다. 

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다.이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 이후 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 다만, 3월 21일 열린 FOMC에서는 기준금리를 0.25%p. (1.50% ~ 1.75%) 인상하였고, 연내 금리 인상 횟수 전망은 3회로 유지하였습니다. 다만 시장에서는 FOMC의 연내 금리 인상 횟수를 4회가 될 가능성이 높다고 보고 있으며 선진국을 비롯한 국내 금리 인상 속도가 빨라질 경우 시중 금리 상승세가 지속될 가능성이 있습니다.

이러한 가운데 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, 3) 최근 발행회사의 회사채 발행현황, 4) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 한솔테크닉스(주) 제56-1회 및 제56-2회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[제56-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 1년 6개월 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율

[제56-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정공시는 2018년 04월 10일에 이루어질 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 당사가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "증권인수업무등에관한규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합
니다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 합니다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.
② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(
1) 수요예측의 방법 : 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로
그램
및 Fax를
사용합니다.

(2) 수요예측의 기간 :

2018년 04월 06일 09시부터
16시
까지로 합니다.

(3) 수요예측에 따른 배정 : 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

(4) 수요예측에 따른 배정결과 통보 : "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부합니다.

(5) 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관 : "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관합니다.

(6) 수요예측 결과의 공유 : "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 "발행회사"에 한하여 공유
합니다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

(7) 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출합니다.

(8) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다. 다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도별도의 수요예측을 실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

(10) 기타 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 09. 01 개정)을 따릅니다.

나. 청약

(1) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

(2) 청약기간 : 2018년 04월 16일 09시부터 12시까지

(3) 청약방법

(가) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.

(나) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.

(다) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.

- 교부장소 : 인수단 본점

- 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

- 교부일시 : 2018년 04월 16일

- 기타사항

ⅰ) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 합니다.

ⅱ) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그청약금액의 100%를 우선배정합니다.

(2)
"수
요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있습니다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정합니다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있습니다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정합니다.
 (가) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 
 - 제56-1회: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

- 제56-2회: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 오십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

 (나) 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한
하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.

(다) 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(라) 배정단위
 - 제56-1회: 배정단위는 10억원으로 합니다.
 - 제56-2회: 배정단위는 50억원으로 합니다.

(4) 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 합니다.

(5) "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본사채"의 납입처에 납입합니다.
(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 키움증권(주)에게 납입일 당일 한솔테크닉스(주) 제56-1회 및 제56-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사" 중 키움증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

(7) 사채금 납입일 : 2018년 04월 16일

(8) "본 사채"의 발행일 : 2018년 04월 16일

라. 청약단위
(1) 제56-1회 : 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 십억원 단위로 합니다.
(2) 제56-2회 : 최저청약금액은 오십억원으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 합니다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 04월 16일 09시

종 료 일 시
2018년 04월 16일 12시

바. 청약증거금
청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다. 단, 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 청약증거금을 면제합니다. "본 사채"의 청약증거금은 2018년 04월 16일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 청약증거금을 면제받은 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약한 경우 동 청약금액의 100%에 해당하는 금액을 2018년 04월 16일
14시까지 청약취급처에 납입하여야 하며 동 납입금액은 2018년 04월 16일에 "본 사채"의 납입금으로 대체합니다.

사. 청약취급장소 : 인수단의 본점

아. 납입장소
농협은행(주) 강남대기업영업부

자. 상장신청
(1) 상장신청예정일 : 2018년 04월 11일
(2) 상장예정일 : 2018년 04월 16일

차. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

카. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 한솔테크닉스(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 56-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
0.20
총액인수

공동
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.20
총액인수

공동
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 56-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 56-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
50,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

[회 차 : 56-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
30,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채" 이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제56-1회 무보증사채
50,000,000,000
주)
2019년 10월 16일
-

제56-2회 무보증사채
30,000,000,000
주)
2020년 04월 16일
-

주) 본 사채는 2018년 04월 06일 09시부터
16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에
변경될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 다음과 같습니다.

[제56-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 1년 6개월 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -
0.30%p.~ +0.00%p
.를 가산한 이자율로 합니다. 
[제56-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -
0.30%p.~ +0.00%p
.를 가산한 이자율로 합니다. 

수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은
2018년 04월 10일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 제14항")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

 가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다. 
 (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
 (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
 (사) "갑"이 "본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (아) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (자)
"갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 "갑"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때
 (차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)
 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 자기자본의 100% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은경우
 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다.
 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
 (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
 
 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" 
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.
 
 다. 기한의 이익 상실의 취소 
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
 (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 
 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것
 
 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
 (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
 (나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제56-1회 및 제56-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
800억원
부채비율 500%(개별 기준)
자기자본의 300%
(개별 기준)
자산총계의 60%
(개별 기준)
최대주주의 변경 제한

주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 04월 04일 이베스트투자증권㈜와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)
① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급
대행자인
농협은행(주) 강
남대기업영업부에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2
조
제11호
에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조
제14호
에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
 

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) 
 "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 개별 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 131.5%, 부채규모는 2,451억원이다.
 

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 300%를 넘지 않는 경우(개별 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 300억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 16.1%이다.
 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸
쳐
자
산총계의 60%(자산
처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(개별 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 4,315억원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 

제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)

"갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 한솔홀딩스(주)의 지분율은 20.04% 이다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 
"갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③
"갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가

기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)
"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 이베스트투자증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 56-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
50,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

[회 차 : 56-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의대로 14
30,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2018.04.03 기준)

구분
실적

2015년

2016년

2017년

2018년

계약체결 건수
11건
9건
27건
13건

계약체결 위탁금액
1조 4,300억원
1조 2,450 억원
3조 170 억원
1조 5,750 억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

이베스트투자증권(주)

구조화금융팀

02-3779-0149

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
 ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
 ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
 ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 이베스트투자증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 한솔테크닉스㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017
2016
2015
매출비중
(2017 기준)

파워보드
328,858
214,062
232,150
35.2%

휴대폰
334,399
345,283
132,556
35.8%

솔라
192,113
172,401
209,744
20.5%

LED소재
42,773
43,110
42,997
4.6%

기타
37,112
32,782
34,886
4.0%

합계
935,255
807,638
652,333
-

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사는 TV용 파워보드, LED 소재, 솔라모듈 등 전자부품 제조와 휴대폰 조립사업 등으로 다각화된 사업구조를 보유하고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출 실적은 상기와 같으며, 2017년 기준 파워보드 부문이 35.2%, 휴대폰 조립 사업부문이 35.8%, 솔라부문이 20.5% 등의 비중을 나타내고 있습니다. 

[경기변동에 따른 전방산업

관련 위험]

가.

당사의 전자부품산업의 전방산업이 되는 전자산업의 경우
프리미엄 가전 확대, 스마트 기기 수요 확대, 인도, 중동 등 신흥시장 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망
되나 환율 및 원자재 가격의 불안정성 증가와 시장 수요 정체, 기업간 경쟁 심화에 따른 가격하락 지속 등의 위험요소가 있습니다. 또한

국내/외 경기변동 뿐만 아니라 첨단기술의 변화와 고객 요구의 변화에 가장 민감한 영향을 받는 전자산업의 특성상
, 향후 국내/외
경기둔화가 발생하거나 경기침체 현상
이 지속될 경우 또는 기술개발 및 신규사업 진출에 따른 실적이 기대에 미치지 못할 경우
전자부품산업 또한 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

당사의 전자부품사업은 TV 및 생활가전용 파워모듈, 스마트폰 무선 충전 모듈, 태양광 인버터, ESS 완제품 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈과 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다. 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다. 이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 등 디지털 가전용 OA기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다. 당사의 전자부품사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델개발 단계에서 당사와 같은 파워모듈 전문업체에 특정 파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

상기와 같이 당사가 영위하고 있는 전자부품산업은 타 산업에 비해 지식·기술 집약도가 높은 산업이며 전방산업인 전자산업에 직간접적인 영향을 받습니다. 특히 컴퓨터, 정보통신, 멀티미디어 관련 제품 및 기술은 전방산업인 전자산업을 고부가가치 산업으로 전환하는데 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다. 또한 전자산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내/외 경기변동의 일반적 영향을 받으며, 첨단기술의 변화와 고객 요구의 변화에 가장 민감한 영향을 받는 산업이라 할 수 있습니다. 따라서 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 하고, 고객의 요구에 부응할 수 있는 독자적인 상품개발과 서비스로 시장에서의 대중성을 확보해야하는 어려움이 있습니다. 

[2017년도 세계 전자산업 생산 및 시장 규모]

(단위 : GW)

세계 전자산업 생산시장규모.jpg
세계 전자산업 생산시장규모

자료: 연합뉴스[The Yearbook of World Electronics Data 2017]

[세계 전자산업 성장률 추이 (2016~2018)]

세계 전자산업 성장률 추이.jpg
세계 전자산업 성장률 추이

자료: Statista (Estimated Growth rates for the global electronics industry from 2016 to 2018 by region)

당사의 전방산업인 전자산업은 LED TV, 3D TV, Smart TV 등 평판 TV 및 대형냉장고, 드럼세탁기 등 프리미엄 가전 확대, 스마트폰에서 비롯된 스마트 기기 수요 확대, 스마트 가전 본격화에 따른 신규 수요와 인도, 중동 등 신흥시장 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망됩니다
.
2016년도부터 2018년도까지 세계 전자산업의 성장률은 3~4%를 유지할 것으로 예상되며, 아시아지역은 꾸준히 5%의 높은 성장률을 유지하고, 2016년 1%의 성장률을 보이며 정체되있던 미대륙 지역 또한 2017년 3%, 2018년 5%의 성장세를 보일것으로 예상됩니다. 다만 유럽등
선진시
장 중심의 수요 증가세 둔화, 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 환율 및 원자재 가격의 불안정성 증가와 시장 수요 정체, 기업간 경쟁 심화에 따른 가격하락 지속 등의 위험요소가 있는점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[세계 주요국 경제 성장률]

구분
2016
2017(E)
2018(F)
2019(F)
2017F
2018F

(10월 전망대비)
(10월 전망대비)

세계
3.2
3.7
3.9
3.9
0.2
0.2

선진국
1.7
2.3
2.3
2.2
0.3
0.4

미국
1.5
2.3
2.7
2.5
0.4
0.6

독일
1.9
2.5
2.3
2.0
0.5
0.5

영국
1.9
1.7
1.5
1.5
0.0
-0.1

신흥국
4.4
4.7
4.9
5.0
0.0
0.0

중국
6.7
6.8
6.6
6.4
0.1
0.1

한국(*)
2.8
3.0
3.0
-
-
-

(자료 : IMF World Economic Outlook Update[2018.01])

주) (*) 한국 전망치는 2018년 1월 자료에서 다루고 있지 않으므로, 2017년 10월 기준 WEO에 기재된 수치

국제통화기금(IMF)은 지난 2018년 1월 세계경제전망보고서를 통하여, 2017년 세계 경제는 3.7%(2017년 10월 전망대비 0.2%p. 상향조정)의 성장을 한 것으로 추정하며, 2018년에는 3.9%(2017년 10월 전망대비 0.2%p. 상향조정)를, 2019년에도 3.9%의 경제 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

이는 미국 등 선진국의 견조한 성장세에 기인한 것으로, IMF는 미국의 세제개편안이 미국 및 주변 교역국의 성장률에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 전망하면서 유로지역의 경우 독일 등의 내수 성장세 및 대외수요를 반영하여 직전 전망 대비 성장률을 상향였습니다. 그러나, IMF는 1) 예상보다 빠른 선진국 금리인상 속도, 2)자국중심주의 정책 심화, 3)지정학적 리스크를 세계 경기 제약 요인으로 언급하였습니다. 이러한 국내/외 경기둔화 및 침체가 향후 지속될 경우 전방산업인 전자산업뿐 아니라 당사의 전자부품산업의 수익성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있는 점 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 전자부품산업의 핵심경쟁요소는 첨단 신기술 개발을 위한 연구개발역량, 생산성 혁신을 통한 원가경쟁력 및 품질 입니다. 반도체, LCD 등 일부 품목을 제외하고는 자동차 및 선박 등 중공업에 비해 상대적으로 진입장벽이 낮은 편이나, 제품의 복합화 및 융합화, Design, 편리성 등에 대한 고객 요구가 높아지고 있는 상황으로 이에 대한 대응력이 핵심경쟁요소로 부각되고 있습니다. 또한 최근 기술력을 높여가는 중국기업들의 급부상과 산업간 경계가 파괴됨에 따른 새로운 경쟁자의 등장으로 전자부품업계의 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다. 따라서 높은 기술력을 바탕으로 지속적인 기술개발을 하여 치열하게 전개되고 있는 시장상황에 뒤쳐지지 않도록 부단한 노력을 경주하여야만 합니다.

당사는 이와 같은 빠른 시장변화에 적응하며 도태되지 않기 위해 스마트폰 창에서 압력을 인식하는 포스터치(Force Touch), 기존 휴대폰 전면창에 사용되는 강화유리 및 사파이어를 대체 가능한 NC(Nano Ceramic) 글라스, 투명한 글라스 및 필름 위에 LED를 삽입하여 화면을 구성하는 투명 LED 디스플레이인 디지털 사이니지 등 신규사업을 추진하고 있습니다. 다만 이러한 신규 사업을 위한 기술 개발은 투자에 따른 자금소요가 동반되며, 신규 사업에서의 당사 경쟁력이나 실적이 당초 계획 및 기대에 미치지 못할 가능성이 상존함에 따라 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[
파워보드 사업부문 관련 위험]

나
.

당사는 TV에 전원을 공급하는 파워보드를 생산 및 공급
하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자 등 국내 TV제조업체 입니다. 이에 따라
전방산업인 TV산업에 큰 영향을 받고 있으며 성숙기에 접어든 TV산업 속에서 국내업체들의 점유율 하락이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 파워보드 사업부문은 각종 전자제품, 특히 TV에 전원을 공급하는 파워보드와 무선충전에 사용되는 파워모듈 등을 생산 및 공급하고 있습니다. 파워보드 사업부문의 매출은 삼성전자의 TV판매 증가에 의한 공급량 증가와 TV 대면적화에 따른 단가 상승으로 2017년 수혜를 입었지만, TV시장은 보급률 확대에 따라 성장잠재력이 둔화, 스마트폰 등 대체재 성장이라는 기술적 요인이 향후 위험요인으로 내재되어 있으며, TV시장 업황이 악화될 경우 당사의 파워보드 사업부문에도 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[전세계 TV 출하량 추이 및 전망]

전세계 tv 출하량 추이 및 전망.jpg
전세계 tv 출하량 추이 및 전망

자료: IHS Markit, 아시아경제뉴스 재인용

이미 포화된 시장경쟁속 한국산 TV는 전 세계 TV시장의 30% 이상을 차지하며 1,2위(삼성전자, LG전자)를 지켜 왔지만, 중국 업체가 급성장하고 일본 업체까지 되살아나며 그 아성을 위협받고 있습니다. 시장조사업체인 IHS마킷에 따르면 올 3분기 세계 TV시장에서 중국 TCL은 판매량 453만대(점유율 8.3%)를 기록하며 삼성*LG전자에 이어 세계 3위를 기록했습니다. 중국 TV업체가 세계 시장에서 분기 기준 8% 이상 점유율을 차지하기는 이번이 처음이며, TCL에 이어 하이센스(6.6%)도 4위에 오르며 중국 강세를 이어 갔습니다. 일본 소니(5.9%)도 점유율을 확대하며 옛 명성을 되찾고 있고, 대만에 인수된 샤프는 분기 판매량 200만대를 돌파하며 점유율을 끌어올렸습니다. 반면 올 3분기 삼성전자는 1년 전과 비교해 전 세계 판매량이 136만대 줄어들며 점유율이 18%대로 하락했습니다. 3분기 누적으로는 지난해보다 280만대가량 줄어든 2,950만대에 그쳐 2009년 이후 처음으로 연간 TV판매량이 4,500만대를 밑돌 것이란 관측까지 나오고 있습니다. 삼성전자에 TV용 파워보드 중 당사의 공급 비중이 약 30%를 차지하는 만큼 삼성전자 및 국내 TV산업의 향후 실적은 당사에 중대한 영향을 끼칠 수 있으며 이와 같이 국내 TV업체들의 점유율이 하락세를 지속할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[미국 및 전세계 TV시장 3분기 점유율]

3분기 전 세계 tv시장 점유율.jpg
3분기 전 세계 tv시장 점유율

자료: IHS Markit, 중앙일보 재인용

[태양광산업 관련 위험]

다
.
당
사는 태양광산업의 밸류체인 중 모듈을 생산 및 판매하고 있으며, 노동집약적이고 시장 진입장벽이 낮은 탓에 경쟁강도가 높습니다. 과거 세계 태양광 산업의 중심은 유럽 및 미국 지역에서 아시아 지역으로 넘어왔으며 중국의 업체를 중심으로 산업 재편이 이루어지고 있습니다. 2012년을 전후로 하여 중국의 태양광 제품 투자가 급증하면서 공급과잉이 발생,
가격 및 기술경쟁력을 확보하지 못한 태양광 업체
들이 자연스럽게 시장에서 퇴출되는
구조조정이 진행
되었지만,
최근에도 전세계적으로 태양광 산업에 대한 투자와 성장은 지속
되고 있습니다. 그러나
주요 수요국인 중국, 미국의 정책적 변화
로 태양광산업에 대한 투자와 성장이 지연 또는 감소할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[태양광산업의 밸류체인(Value Chain)]

태양광 산업 value chain.jpg
태양광 산업 value chain

자료 : KB경영연구소

태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 상부체인으로 갈수록 기술집약적 장치산업의 특성을 보이며, 진입장벽이 높고, 경쟁강도가 상대적으로 낮은 모습을 보이고 있습니다. 반면에 하부체인으로 갈수록 노동집약형 산업으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사의 솔라 사업부문은 태양광산업의 밸류체인(Value Chain) 중 전방산업에 위치하는 모듈을 생산 및 판매하고 있기 때문에, 낮은 시장 진입장벽으로 인한 새로운 경쟁사 진입 가능성 및 높은 경쟁구도로 인해 당사의 수익성이 변동할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[세계 태양광시장 현황 및 전망]

태양광 산업 전망.jpg
태양광 산업 전망

자료: Bloomberg New Energy Finance

태양광 산업은 전세계적인 환경문제, 기후변화협약, 미래에너지원의 다원화, 21세기 새로운 패러다임의 변화 및 인간의 삶의 질 향상에 직결되는 이슈로 새로운 저탄소 사회 구현을 위한 신성장동력 녹색성장산업의 선두주자로 각광을 받고 있습니다. 2000년 이후 태양광 발전은 높은 생산원가에도 불구하고 유럽의 FIT(발전차액보조금) 제도적 지원 하에 연평균 40%의 고성장을 이어갔습니다. 그러나 2008년 스페인 시장 위축(스페인 태양광 시장은 정부의 정책 지원으로 급성장하는 도중 지원 감소와 유가 급락으로 순식간에 위축됨), 리먼사태 이후 불거진 금융시장 불안 등으로 태양광 시장은 첫 번째 침체기에 진입했습니다. 이후 태양광 시장은 제품 가격 하락, 독일, 이태리 등의 태양광 발전 지원 확대 등으로 2차 성장기에 진입하지만, 2012년 전후 유럽국가들의 재정 악화로 인한 추가적인 FIT 삭감, 중국 태양광 제품 생산 능력 확대로 인한 공급 과잉 등으로 두 번째 침체기에 진입하였습니다. 그러나 발전시장이 유럽에서 중국, 미국, 일본, 인도 등 다극체제로 확장되고, 낮아진 태양광 제품 가격으로 태양광이 자체 경쟁력을 확보하면서, 2016년에는 전년 대비 34% 성장하였습니다. 

공급과잉에서 시작된 제품가격 급락은 태양광 기업들의 채산성 악화를 야기하였습니다. '중국산 모듈' 수출에 대해 주요 수요처인 EU와 미국이 반덤핑 관세를 부과하여 수입 제한을 두는, 이른바 '태양광 무역전쟁'까지 진행되며, 2012년과 2013년은 거의 모든 태양전지 관련 기업이 적자를 시현한 '글로벌 태양광 산업의 구조조정기'로, 많은 기업들이 한계상황으로 내몰리는 처지가 되었으며, 세계 태양전지 시장을 주도하였던 많은 기업들이 가동중단, 청산, 파산보호신청, 인원감축, M&A 등의 구조조정을 겪게 되었습니다. 

[당사 솔라모듈 가격변동 추이]

품 목
구 분
2017
2016
2015

솔라모듈
내수
144,882
169,159
201,078

수출
146,689
173,141
209,517

자료: 당사 사업보고서

주) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준.
- 산출단위 : 원/개
- 산출방법 : 합계 단순평균

태양광 산업의 구조조정은 태양전지 및 모듈업체에 더 강하게 나타났는데, 이는 태양전지 및 모듈 제조과정이 초기에는 노동집약적 성격이 짙어 값싼 노동력을 활용하는 중국 기업들
에게 진입장벽이 낮아, 폴리실리콘 업종보다 모듈 업종으로 신규 업체가 난립하게 되었기 때문입니다.
완전경쟁 체제에 가까운 시장의 특성 때문에 당사의 솔라모듈 가격은 점진적인 하락세를 보이고 있습니다
. 이와 같이 당사가 영위하는 태양광 모듈 및 셀 사업부문은 낮은 진입장벽으로 인해 새로운 경쟁사의 진입이 용이하며 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 각국의 태양광 관련 정책 변화 및 이에 따른 수급 변화에 의한 수익성 변동가능성이 상존하는 만큼에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[LED 소재 산업 관련 위험]

라.
당사가 영위하고 있는 LED 소재 산업은

전
방산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을
받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 등에 영향을 받습니다. LED 산업 초기에는 IT 기기에 LED가 광원으로 탑재되면서 산업의 성장을 주도하였으나,
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화
되었습니다. 조명 분야의 경우 LED 수요가 확대될 것으로 예상되고 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망이나 현재 공급과잉에 따른 침체기에 생산성 향상 및 원가혁신을 위한 노력이 필요합니다.

당사는 2010년부터 LED 웨이퍼 제조를 위한 투자를 시작하여, (주)크리스탈온을 인수하였고 현재 LG이노텍과 삼성그룹 계열사 등에 LED 웨이퍼를 납품하고 있습니다. 잉곳이란(Ingot) 사파이어 단결정의 원료인 알루미나(alumina, 산화알루미늄)를 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 괴형태로 만들어진 사파이어 단결정을 의미합니다. 생산된 잉곳은 원형의 기판으로 절단될 수 있도록 원통의 형태로 가공되어 출하됩니다. 웨이퍼(Wafer)는 원기둥 모양의 잉곳을 평면형태로 가공한 것으로 LED칩 제조 시, 기판으로 사용되는 소재입니다.

[당사 사업영역 및 주요제품]

led 부문 사업영역.jpg
LED 부문 사업영역

(자료: Worldwide LED Industry Analysis and Revenue Forecast 2017, Decision Database)

상기와 같이 당사의 제품이 사용되는 전방사업인 LED 산업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가 전반적인 침체를 겪고 있으며 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. LED 제조 산업은 90년대 후반부터 2000년대까지 휴대폰, TV, 노트북 등 IT 산업의 성장과 함께 성장해 왔습니다. 시장 초기, LED는 주로 교통신호등, 모바일 기기 키패드 및 기타 사인(Signage) 등에 적용되었고, 청색 LED의 개발로 백색 LED 구현이 가능해지면서 디스플레이 백라이트, 조명 광원 등으로 적용처를 넓히며 꾸준히 성장해왔습니다. 백색 LED는 2000년대 초중반 핸드폰 패널용 백라이트 광원으로 적용되어 성장을 이어오다 2009년 LED 광원을 백라이트로 활용한 LCD TV가 전세계적으로 히트하면서 폭발적 성장세를 기록했습니다. 

현재 LED 소재가 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품입니다. TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었습니다. 또한 기술발달로 인해 LED TV에 장착되는 LED 패키지 수 역시 감소하는 추세에 있으며, 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기에 들어섰습니다.

[전세계 LED 시장 전망]

led 시장 전망.jpg
led 시장 전망

자료: HIS, 키움증권[2017.06]

또한 적용 분야가 가장 넓은 조명산업은 일반적으로 건설 업계와의 연관성 등으로 인해 경기민감도가 높아 업계의 사업변동성이 높은 특성을 지니고 있으며 당사의 실적도 이와 같은 경기 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 LED 가격 하락에 따른 본격적인 LED 조명 시장의 개화가 진행되고 각국 정부의 백열등 규제 및 LED 보급 정책으로 인해 LED 조명 시장이 크게 성장할 것으로 예상되는 등 LED 산업의 성장가능성은 높기 때문에 경기 변동으로 인한 업황의 급격한 악화 가능성은 낮을 것으로판단됩니다. 또한 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망이나, 당분간은 공급과잉이 지속될 것으로 예상됨에 따라 수율 개선을 포함한 생산성 향상 및 원가혁신을 통해 현재의 침체기에서 생존할 뿐 아니라 다가올 수요증가 시기에서도 수익을 극대화 하기 위한 끊임없는 노력이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[LED 부품 산업내 조명시장 비중 추이]

led 산업내 조명 비중 전망.jpg
led 산업내 조명 비중 전망

자료: 디스플레이서치, 흥국증권 리서치센터[2015.03]

[휴대폰 산업 관련 위험]

마.
당사가 영위하는
휴대폰조립사업은 주요 매출처인 삼성전자에 보급형 모델기종들을 조립, 생산하여 납품하는 사업
입니다.

전방산업인 스마트폰 산업에 높은 민감도
를 가지고 있으며
그 시장규모는 지속적인 증가를 보일 것으로 전망
되나 점차
성숙기에 접어듬에 따라 성장세가 둔화되고 있으며 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 8월
한솔라이팅의 투자부문을 제외한 사업부를 흡수합병하면서, 휴대폰 조립 사업을 영위하던 베트남 법인을 종속기업으로 편입함
에 따라 신
고서 제출일 현재 휴대폰 조립 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 삼성전자의 보급형 모델인 갤럭시A,E,J를 조립, 생산하여 삼성전자에 납품하고 있으며,
휴대폰 조립 사업 부문은 당사의 사업포트폴리오 개선 효과와 더불어 외형성장에 기여하고 있습니다.

[삼성전자 휴대폰 생산 국가별 분포도 (2016년 기준)]

삼성전자 휴대폰 생산 국가별 분포도.jpg
삼성전자 휴대폰 생산 국가별 분포도

자료 : 조선일보

당사의 베트남 법인은 삼성전자 보급형 스마트폰의 생산라인을 담당하고 있으며 최근
삼성전자의 보급형 모델 판매 확대 전략에 따라 생산라인을 풀 가동 중에 있습니다.
베트남은 삼성전자 스마트폰 생산량의 약 45%를 담당하는 최대 생산기지이며, 이 중에서 당사가 보급형 스마트폰을 중심으로
약 20% 내외의 생산비중
을 차지하고 있습니다.

각종 데이터 서비스 등의 신규 서비스 등장에 따른 고부가가치 이동통신 단말기에 대한 교체수요 등으로 인해 스마트폰 시장규모는 전체적으로 성장 기조를 유지하고 있으며, 관련 기술 발전 속도 증가, 경쟁 심화에 따른 제조업체의 플래그쉽 스마트폰의 출시 주기 단축, 스마트폰이 일상생활에 미치는 영향 증가, 신흥시장의 보급형 스마트폰 매출 확대 등에 따라 스마트폰 시장규모는 지속적인 증가를 보일 것으로 전망됩니다.
다만 휴대폰의 보급률이 점차 포화 수준에 달함에 따라 2014년 이후부터는 글로벌 스마트폰 시장의 성장성이 과거 대비 크게 둔화되는 양상을 보이고 있습니다.
과거 50%에 가까운 성장률을 보이던 스마트폰 시장은 2014년도 28% 성장률 대비 2015년도 17%, 2016년도에는 2%까지 떨어졌으며 신제품 출시 등에 따라 등락이 나타날 것으로 예상되나,
스마트폰 시장 성숙기, 교체기간 장기화 등으로 인하여 스마트폰 출하량은 전반적으로 낮은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망]

글로벌 스마트폰 출하량 추이.jpg
글로벌 스마트폰 출하량 추이

자료 : Counterpoint, 엔에이치투자증권 리서치(2017.11)

또한 스마트폰 사업은 현재 성숙기에 도달해 있으며
주기단계의 특성상 현사업의 매출 및 이익은 높은 수치를 기록할 수 있지만,
성숙기를 유지 혹은 두번째 성장기에 돌입하기 위해선 신제품 및 기술개발이 필수적입니다. 만약 이에 부응하지 못하고 쇠퇴기에 접어들었을시, 전반적인 스마트폰 사업의 매출 및 이익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 이는 후방산업인 당사의 휴대폰 조립사업에도 직간적접인 영향을 미칠수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[무선충전 산업 관련 위험]

바.

무선충전기 모듈 사업은 당사 전자부품 사업의 핵심 사업중 하나
로
각종 모바일 전자기기 이외에 자동차, 가구 등의 비IT산업으로까지 무선충전 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나
스마트폰 시장 등 전방산업에서의 무선충전 기술의 채택 여부 및 실적에 영향
을 받을 수 있으며,
동 시장의 성장전망이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 안전성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.

당
사
의
파
워
보드 사업부문내 무선충전기 모듈 사업은 당사의 핵심 사업중 하나이며 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의 구동, 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증함에 따라
기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 방식입니다. 

당사가 2015년부터 신규 진입한 무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 고급 휴대폰 출시와 함께 본격 개화되었으며, 2016년부터 보급형 휴대폰으로의 적용 확대로 본격적인 성장세를 보이고 있으며, 또한, 각종 모바일 전자기기 이외에 자동차, 가구 등의 비IT산업으로까지 무선충전 수요가 급증할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 수요 증가를 통해 당
사 또한
무선 충전을 채택하는 하이엔드 제품 비중의 확대로 무선충전 모듈 매출이 점진적으로 증가해 당사의 파워보드 사업부문의 매출 확대에 크게 기여하고 있습니다.
다만 당사가 영위하는 무선충전기 모듈 사업 또한 앞서 언급한 휴대폰 조립 사업과 마찬가지로 전방산업인 스마트폰 등 모바일기기 산업의 업황 및 수요처 사업전략 등에 연동된 실적 가변성이 존재하는 점 등을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[세계 무선충전 시장 추이 및 전망]

세계 무선충전 시장 추이 및 전망.jpg
세계 무선충전 시장 추이 및 전망

(자료: Navigant Research, 키움증권 리서치)

당사는 2017년부터 플래그십 모델에 3 in 1 모듈(3가지 기능이 들어간 모듈)을 공급하기 시작하면서
약 20% 내외의 점유율로 상승세에 접어들었고
, 향
후 무선충전 방식을 채택하는 플래그십 모델의 증가 및 2018년 중 애플의 에어파워(무선충전패드) 출시로 인해 성장세 유지가 가능할 것으로 전망됩니다. 무선충전 시장은 2015년부터 삼성전자 등 메이져 스마트폰 회사들이 플래그쉽 모델에 탑재하기 시작하면서 점진적인 성장세를 유지하고 있으며, 시장조사 업체 IHS마킷에 따르면 2014년 5,500만대였던 무선충전 지원 기기는 2024년 20억대로 무려 40배나 증가할 예정입니다. 

[삼성전자 스마트폰 출하량 및 무선충전 채용 비중]

삼성전자 스마트폰 출하량 및 무선충전 채용 비중.jpg
삼성전자 스마트폰 출하량 및 무선충전 채용 비중

자료: Gartner, 키움증권 리서치

휴대폰 무선충전 시장을 주도하고 있는 삼성전자의 2015년 스마트폰 출하량 중 9,400만대 (출하량 내 비중 29%)가 무선충전을 채택한 것으로 추정됩니다. 갤럭시 S6를 포함한 후속작들은 무선충전 모듈을 내재화하고, 고속 무선충전까지 가능하게 하면서 무선충전 채용 비중은 더욱 높아질 전망입니다. 이처럼 무선충전 시장의 성장성은 긍정적인 편이지만 앞선 휴대폰 조립사업과 같이 전방산업인 스마트폰 등 모바일기기 시장 부진에 직간접적인 영향을 받을 수 있는 점, 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[환율변동 관련 위험]

사.

당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동에 밀접하게 연관된 사업구조
를 가지고 있습니다.
최근 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로 달러 약세가 나타나고 있으며 향후 주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수
있습니다.

당사 주요 제품의 생산이 베트남 등 해외법인에서 이루어지고 매출 또한 고객사의 해외 법인에서 발생함에 따라 당사의 전체 매출액 대비 해외 매출액이 차지하는 비중이 2017년 연결 기준 73.74%로 매우 높게 나타나고 있습니다.

[당사 해외 매출 비중 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액(해외)
689,702
658,178
505,854
410,502

매출액(국내)
245,553
149,460
146,479
157,289

합 계
935,255
807,638
652,333
567,791

수출 비중
73.74%
81.49%
77.55%
72.30%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 향후 환율의 변동 및 글로벌 경기의 변화가 당사의 실적에 미치는 영향이 클 것으로 판단됩니다.
또한 당사 해외 매출의 대부분이 달러화를 통해
결제가 이루어지는 만큼 달러화 환율 변동에 따른 당사의 외환관련 손익 및 재무
상의 위험과 관련한 자세한 사항은
"제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 바."를 참조하시기 바랍니다.

환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다. 

[원/달러 변동 추이]

환율 추이.jpg
환율 추이

자료: 서울외국환중개(기간별 매매기준율)

원달러 환율의 경우 과거 2014년 말 미국이 점진적 양적완화 종료 선언 및 2015년 12월 한 차례 금리 인상 단행으로 달러 강세 기조가 나타났으나, 경제 회복이 더디게 이어짐에 따라 금리 인상이 지연되며 2016년 상반기 다시 달러 약세가 나타났습니다. 2016년 11월 8일 치뤄진 미국의 대선에서 시장의 예상과 달리 도널드 트럼프가 당선됨에 따라 미국의 금리인상에 대한 불확실성이 확대되었고, 2016년 말까지 달러 강세가 지속되며 원-달러 환율을 끌어올렸습니다. 

트럼프가 Fed의 통화정책에 대해 "저금리 기조를 과도하게 장기화했다"며 비판한 바 있기 때문에 시장 일부에서는 Fed의 금리인상 속도가 빨라질 것이라 전망한 한편, 당선 이후 공약했던 경기부양 정책을 시행하기 위해서는 저금리 및 미국 달러화 약세가 필요하기 때문에 저금리 기조가 유지될 것이라는 전망도 공존했습니다. Fed는 2017년 3월 FOMC에서 기준금리를 기존 0.50~0.75%에서 0.75~1.00%로 인상했으나, 시장에서 예상했던 금리 인상 흐름과 부합하는 정도에 그쳐 이로 인한 충격은 크지 않았습니다. 오히려 트럼프가 2017년 1월 "달러 강세가 미국을 죽인다" 는 입장을 표명한 이후 2017년 1분기를 지나면서 미국 달러는 약세로 접어들어, 2016년 말 ~ 2017년 초 달러당 1,200원대 초반에 이르렀던 원-달러 환율은 2017년 3월 1,112.5원까지 하락하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 인상하며 달러 강세로 환율이 상승한 바 있습니다. 원/달러 환율은 북한의 대륙간 탄도 미사일 발사 등 지정학적 리스크로 환율변동성이 존재하고 있으나, 2017년 11월 개회한 금융통화위원회에서 국내 기준금리 인상 결정에 따른 원화 강세, FOMC의 12월 금리인상 결정에도 불구하고 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로 인하여 최근 원/달러 환율이 하락하는 모습을 이어가고 있습니다.

원/달러 환율 약세가 이어질 경우, 해외에서 제품생산 및 매출이 이루어지는 당사 뿐만 아니라 당사 주요 고객사의 수출경쟁력에도 영향을 미침에 따라 환율 변동에 따른 직간접적인 효과에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

2. 회사위험

[사업포트폴리오 관련 위험]

가. 당사는 다각화된 사업구조를 통해 개별 사업부문의 실적가변성에 대한 위험을 상쇄하고 있으나, 대내외적인 시장환경 변화에 따른 신규 사업 추진 등 당사의 대응이 적절하지 못하거나 그 결과가 당초 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 파워모듈 부품, BLU제품, LED 잉곳/웨이퍼, 태양광 모듈, 휴대폰 제품의 생산 및 판매를 하고 있습니다. 전자부품 및 소재 등을 생산하는 당사 영위사업의 특성상 기술의 변화 및 산업주기 등 대내외적인 요인에 따라 당사의 실적에서 각 사업부문이 차지하는 비중이 변동하는 모습을 나타내고 있습니다. 

[사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업부문
2017
2016
2015

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

파워보드
328,858
35.2%
214,062
26.5%
232,150
35.6%

휴대폰
334,399
35.8%
345,283
42.8%
132,556
20.3%

솔라
192,113
20.5%
172,401
21.3%
209,744
32.2%

LED소재
42,773
4.6%
43,110
5.3%
42,997
6.6%

기타
37,112
4.0%
32,782
4.1%
34,886
5.3%

합계
935,255
100.0%
807,638
100.0%
652,333
100.0%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

과거 당사의 주력제품이었던 BLU 제품의 경우 2014년 연결기준 매출액 대비 26.6%의 비중을 차지하였으나, 주요 매출처인 삼성디스플레이의 생산라인 해외 이전으로 인해 2015년부터 크게 축소된 바 있습니다. 또한, 2015년 8월 한솔라이팅(주)를 흡수합병함에 따라 동사의 베트남 법인을 통해 당사가 휴대폰 조립사업을 영위하게 되면서, 동 사업부문이 당사의 외형성장에 크게 기여하고 있으며, 당사 매출에서 차지하는 비중 또한 크게 증가하였습니다. 상기 표와 같이 2017년 연결기준 당사는 9,353억원의 매출액을 기록하였으며 이 중에서 파워보드 사업부문이 35.2%, 휴대폰 조립사업부문이 35.8%, 솔라부문이 20.5% 등으로 다각화된 사업구조를 보유하고 있습니다. 이를 통해 당사가 영위하는 개별 사업부문의 실적 가변성에 따른 매출변동의 위험을 상쇄하고 있습니다. 그러나 과거의 사례에서 확인할 수 있듯이 대내외적인 환경의 변화에 따라 특정 사업부문의 실적의 부진이 나타날 수 있으며, 고객사의 사업전략을 비롯하여 기술진화 및 산업주기 변동에 대한 당사의 준비가 필요합니다. 따라서 기술개발 및 신규 사업 추진을 위한 노력이 지속적으로 요구되며 이러한 당사의 당사의 대응이 시장의 변화에 적절하지 못하거나 당초 기대에 미치지 못할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[수익성 관련 위험]

나. 당사는 2013년까지 영업적자를 지속하였으나 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2015년 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하게 됨에 따라 외형 및 수익성이 개선되었습니다. 그러나 영위산업 특성상 전방산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는 2017년 연결기준 9,353억원의 매출액과 305억원의 영업이익, 187억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2013년까지 BLU 제품의 매출 급감과 LED 및 태양광 사업부문의 부진 등의 영향으로 영업적자를 지속하였으나, 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환된 바 있습니다. 특히 2015년 이후 상대적으로 채산성이 높은 휴대폰 조립 사업을 추가 영위하게 되면서 당사의 외형 및 수익성은 개선세를 보이며 2017년 기준 3.3%의 영업이익률을 나타내고 있습니다.

[수익성 관련 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015
2014

매출액
935,255
807,639
652,333
567,791

매출원가
834,439
726,433
581,298
511,009

판매관리비
70,360
57,964
54,566
48,181

영업이익
30,456
23,241
16,470
8,601

당기순이익
18,683
-46,221
28,575
-15,314

원가율
89.2%
89.9%
89.1%
90.0%

영업이익율
3.3%
2.9%
2.5%
1.5%

순이익율
2.0%
-5.7%
4.4%
-2.7%

자료 : 당사 연결감사보고서

사업부문별로 살펴보면, 휴대폰 조립 사업부문이 2016~2017년 3,000억원이 넘는 매출로 안정적인 실적을 나타내고 있으며, 파워보드의 경우 TV용 인버터 수주물량이 증가하고, 스마트폰 무선충전모듈이 사업이 본격화됨에 따라 2017년 기준 전년 대비 54% 증가한 3,289억원의 매출을 기록하였습니다. 솔라 사업부문의 경우 2017년 1,921억원의 소폭의 매출 성장에도 불구하고 당사의 이익에 대한 기여도는 다소 낮은 편이며, 기타 사업부문은 부진한 실적을 나타내고 있습니다. 당사의 경우 영위산업의 특성상 부가가치가 높지 않고 가격협상력에 있어 열위한 위치에 있어 절대적인 수익성이 높지는 않으나 상대적으로 양호한 수익성을 나타내고 있는 파워보드 및 휴대폰 조립 사업부문의 실적이 당사 매출에서 차지하는 비중이 확대됨에 따라 당사의 수익성 또한 개선된 것으로 보여집니다. 

순손익의 측면에서는 적자가 지속됐던 LED 소재 사업부문의 설비 및 영업권 감액으로 2016년 연결기준으로 462억원의 순손실을 기록하였으나 2017년 상각비 감소에 따른 LED 소재 사업부문 영업손실 축소의 영향으로 2017년에는 187억원으로 순이익을 나타냈습니다. 다만, 영위산업 특성상 전방산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[연구개발비용 추이]

(단위 : 천원)

과 목
2017
2016
2015

원 재 료 비
1,909,995
1,515,896
1,976,018

인 건 비
6,024,005
6,202,108
6,026,668

감 가 상 각 비
763,424
869,261
950,336

위 탁 용 역 비
910,031
688,488
627,932

기 타
8,896,430
5,578,898
3,706,287

연구개발비용 계
18,503,886
14,854,651
15,328,651

(정부보조금)
(2,948,725)
(3,575,589)
(2,403,767)

회계처리
판매비와 관리비
14,864,868
12,608,947
13,287,241

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
3,639,018
2,245,704
2,041,410

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.17%
3.18%
2.95%

자료 : 당사 2017년 사업보고서

한편, 앞서 언급한 바와 같이 당사는 영위사업의 특성상 기술진화 및 산업주기 변동에 따라 지속적인 기술개발 및 신규 사업 진출에 대한 노력이 요구되며, 이러한 시장변화에 대응하고자 당사는 연간 매출액의 약 3% 내외 수준에서 연구개발비용을 지출하고 있습니다. 이러한 당사의 연구개발을 위한 노력은 향후 당사의 경쟁력 향상을 위한 지출이며 적절한 수준에서 통제되고 있으나, 2017년 기준 185억원 규모의 자금소요가 발생하는 등 당사의 수익성에 다소 부담으로 작용하고 있으며, 연구개발에 따른 효과가 단기간에 가시화되지 않고 기대에 미치지 못할 가능성도 존재하는 만큼 이러한 부분에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[매출처 집중에 관한 위험]

다. 당사는 국내 상위 그룹과의 고정거래 기반을 확보함으로써 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다. 휴대폰 조립 사업과 무선충전 모듈 사업 영위를 통해 삼성전자에 대한 매출의존도가 2017년 기준 67%로 높게 나타나고 있으며, 이는 당사의 사업안정성에 유리하게 작용하는 동시에 향후 삼성전자의 사업전략 및 실적 변동에 따라 당사의 실적에도 영향을 미칠 가능성을 내포하고 있습니다.

당사는 삼성전자를 주축으로 국내 상위 그룹과의 고정거래 기반을 확보하고 있습니다. 이를 통해 다각화된 사업포트폴리오와 더불어 당사가 양호한 시장지위를 유지하고, 업황 변동에 따른 실적 가변성을 일정 수준 완화시켜주고 있습니다. 당사의 사업부문별 주요 매출처는 아래와 같습니다. 

[주요 매출처 현황]

(단위 : 백만원)

구분
파워보드
휴대폰
솔라
LED소재
기타

매출처
매출액
매출처
매출액
매출처
매출액
매출처
매출액
매출처
매출액

1
SAMSUNG MEXICANA
S.A.DE C.V. (SAMEX)
78,260
SAMSUNG ELECTRONICS
VIETNAM CO.,LTD
334,399
포스코대우
30,907
서울바이오시스
8,551
디앤티
9,697

2
Samsung Electronics
Vietnam Thai Nguyen Co.,Ltd
30,772
-
-
신성이엔지
9,697
엘지이노텍
8,525
SAMLIP TENNESSEE,
LLC(USA)
4,397

3
Samsung Electronics
Slovakia Co.,Ltd
40,002
-
-
대동솔라
5,721
삼성전자
6,720
Hanwha Q CELLS GmbH
4,342

전체
328,858
-
334,399
-
192,113
-
42,773
-
37,112

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

특히 당사는 과거 주력제품이던 BLU 제품을 납품하며 삼성전자에 대한 높은 매출 비중을 나타냈으나 2015년 BLU 제품의 축소로 그 비중이 일시적으로 감소한 바 있습니다. 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하고 2017년 휴대폰 무선충전 모듈 사업이 본격화됨에 따라 동 사업의 주력 매출처가 되는 삼성전자에 대한 매출 비중이 다시금 증가하게 되었습니다. 삼성전자에 대한 매출액은 2015년 3,092억원에서 2017년 6,265억원으로 증가하였으며, 당사 매출액에서 차지하는 비중 또한 47.4%에서 67.0%으로 크게 확대되었습니다. 삼성전자가 글로벌 스마트폰 시장내 상위권의 시장지위를 보유하고 있고 양호한 실적을 유지함에 따라 당사의 사업안정성에도 유리하게 작용하고 있습니다. 

[삼성전자向 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

파워보드
285,400
166,822
153,152

휴대폰
334,399
345,283
132,556

솔라
4
-
3,788

LED소재
6,720
3,044
3,294

기타
8
2,743
16,392

합계
626,531
517,892
309,182

총매출액 대비 비중
67.0%
64.1%
47.4%

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

그러나 삼성전자에 대한 매출의존도가 2017년 기준 67% 수준으로 높게 나타남에 따라 향후 삼성전자의 사업 및 생산전략의 변화가 나타나거나, 삼성전자의 시장지위 하락과 실적 부진이 나타날 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[스마트폰 시장내 삼성전자 점유율 추이]

스마트폰 시장내 삼성전자 점유율.jpg
스마트폰 시장내 삼성전자 점유율

자료 : 신영증권 리서치센터(2018.03.21)

[삼성전자 스마트폰 판매량 추이]

삼성전자 스마트포 판매량.jpg
삼성전자 스마트폰 판매량

자료 : 신영증권 리서치센터(2018.03.21)

스마트폰 시장의 경우 2017년 기준 글로벌 판매량이 3% 증가하며 성장세가 둔화되었으며, 삼성전자 또한 3%의 증가세를 나타냈습니다. 반면 화웨이, 오포, 비보, 샤오미 등 중국 세트업체들의 판매량 고성장세가 지속되며 2017년 기준 상기 4개 업체의 점유율은 30%에 달하고 있습니다. 삼성전자가 지속적으로 판매량 증가가 나타남에도 불구하고 글로벌 시장내 점유율이 점진적으로 하락세가 나타나고 있으며, 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[재무안정성 관련 위험]

라. 당사는 2013년까지 저하된 재무안정성을 나타냈으나 2013~2014년 두차례에 걸친 유상증자와 영업실적 개선으로 2017년 연결기준 136%의 부채비율과 32.8%의 차입금의존도를 나타내고 있습니다. 단기성차입금의 비중이 70.3%로 당사의 유동성에 부담으로 작용하고 있으며, 경상적인 수준의 투자부담 소요가 지속되고 있어 당사 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는 영업실적 부진과 LED 및 태양광 관련 사업에 대한 투자 확대로 2013년까지 저조한 현금흐름을 지속한 바 있습니다. 2014년 이후 영업이익이 흑자로 전환되며 현금흐름이 개선되면서 영업이익을 통해 금융비용과 운전자금 부담을 충당하고 과거대비 경상적인 수준의 투자규모 축소를 통해 지속적으로 현금흐름을 개선하고 있습니다. 

[현금흐름 요약]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

영업활동현금흐름
41,648
27,920
42,249

투자활동현금흐름
-28,125
-8,134
-185

유형자산의 취득
-26,151
-15,581
-11,648

재무활동현금흐름
-28,934
-6,775
-19,121

기초현금및현금성자산
37,129
24,261
736

기말현금및현금성자산
21,366
37,129
24,261

자료 : 당사 연결감사보고서

2013년까지 부진했던 당사의 영업실적과 투자확대에 따른 자금소요로 저하됐던 재무안정성은 2013년 527억원, 2014년 465억원의 유상증자를 통해 개선된 바 있습니다. 그러나 2015년 한솔라이팅의 흡수합병에 따른 차입금 증가와 2016년 일시적 요인에 의한 순손실 발생으로 재무안정성 지표가 다시금 저하되었습니다. 2017년에는 94.3%의 유동비율로 전년대비 소폭 개선되었으며, 부채비율은 136%로 전년과 유사한 수준입니다. 차입금의 경우 2017년 기준 총 1,649억원으로 전년 대비 소폭 감소하여 32.8%의 차입금 의존도를 나타내고 있습니다. 다만, 단기성 차입금 비중이 70.3%로 2016년의 93% 대비 감소하였으나 여전히 높게 나타나고 있어 2017년 기준 당사가 보유하고 있는 214억원의 현금및현금성자산의 규모를 고려하면 당사의 유동성에 부담으로 작용하고 있습니다. 

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

부채총계
290,162
296,270
282,774

총차입금
164,911
186,595
193,441

단기차입금
115,911
173,595
78,259

장기차입금
49,000
13,000
115,182

자본총계
213,351
215,226
258,423

현금및현금성자산
21,366
37,129
24,261

유동비율
94.3%
76.4%
104.5%

부채비율
136.0%
137.7%
109.4%

차입금의존도
32.8%
36.5%
35.7%

단기성차입금 비중
70.3%
93.0%
40.5%

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의 2017년 연결기준 차입금의 세부 내역 및 만기도래 현황은 아래와 같습니다. 

[차입금 현황 - 2017년말 기준]

(단위 : 천원, %)

구분
이자율
금액

단기차입금
일반대출
한국산업은행 외
3.60~4.28
45,000,000

Standard Chapter Bank
LIBOR + 0.8%
13,392,500

KASIKORN BANK
3.47~3.95
4,518,707

단기사채
42회차
2018-02-27 만기
3.5
10,000,000

43회차
2018-03-27 만기
3.5
5,000,000

46회차
2018-04-10 만기
3.5
5,000,000

48회차
2018-04-17 만기
3.5
8,000,000

52회차
2018-12-11 만기
4.2
15,000,000

장기사채
38회차
2018-04-18 만기
4.6
5,000,000

39회차
2018-04-29 만기
4.6
5,000,000

41회차
2019-09-11 만기
4.35
3,000,000

44회차
2020-03-31 만기
5.5
3,000,000

45회차
2019-03-11 만기
4.8
5,000,000

47회차
2019-04-14 만기
4.8
10,000,000

49회차
2019-05-18 만기
4.8
10,000,000

50회차
2019-06-01 만기
4.8
8,000,000

51회차
2019-10-13 만기
4.9
10,000,000

자료 : 당사 연결감사보고서

[차입금 만기 도래 현황 - 2017년말 기준]

(단위 : 백만원)

구분
합계
2018 상반기
2018 하반기
2019 상반기
2019 하반기
2020 상반기

단기차입금
62,911
39,306
23,605
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
-
-

사채
102,000
38,000
15,000
33,000
13,000
3,000

합계
164,911
77,306
38,605
33,000
13,000
3,000

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

상기와 같은 차입부담은 당사로 하여금 2015년 92억원 규모의 이자비용을 지출하게 하는 등 당사 수익성의 제약 요인으로도 작용하였으나, 2015년 이후 개선된 영업실적을 바탕으로 이자비용은 2017년 기준 76억원으로 감소하고 이자보상배율 또한 2015년의 1.8배에서 2017년 4배로 개선된 바 있습니다.

[이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2017
2016
2015

이자비용
7,607
9,579
9,248

영업이익
30,456
23,241
16,470

이자보상배율
4.0
2.4
1.8

자료 : 당사 연결감사보고서

참고로 2018년 2월말 별도기준 차입금의 세부내역은 아래와 같습니다. 

[2018년 2월말 기준 차입금 현황 - 별도 기준]

(단위 : 억원)

금융기관
과 목
한도
이자율
실차입금
차입일자
만기일자
상환계획
담보

단기
농 협
한 도 대
250
4.18%
-
2017-09-08
2018-09-08
연장
신용

산업은행
한 도 대
100
4.67%
-
2017-12-15
2018-12-15
연장
담보

SC은행
한 도 대
50
5.12%
-
2017-04-28
2018-04-28
연장
신용

산 업 은 행
일 반 대
-
4.07%
200
2017-05-29
2018-05-29
연장
담보

산 업 은 행
일 반 대
-
3.99%
100
2017-12-15
2018-12-15
연장
담보

한국투자증권
일 반 대
-
3.60%
100
2017-04-03
2018-04-03
연장
신용

하나은행
일 반 대
-
4.28%
50
2017-04-28
2018-04-28
연장
신용

신한증권
회사채(43회)
-
3.50%
50
2017-03-27
2018-03-27
차환
신용

키움증권
회사채(46회)
-
3.50%
50
2017-04-10
2018-04-10
차환
신용

키움증권
회사채(48회)
-
3.50%
80
2017-04-17
2018-04-17
차환
신용

키움증권
회사채(52회)
-
4.20%
150
2017-12-11
2018-12-11
차환
신용

키움증권
회사채(55회)
-
4.20%
50
2018-01-29
2019-01-29
차환
신용

소 계
-
-
830
-
-
-
-

장기
DB금융투자
〃 (38회)
-
4.60%
50
2016-04-18
2018-04-18
차환
신용

키움증권
〃 (39회)
-
4.60%
50
2016-04-29
2018-04-29
차환
신용

SK증권
〃 (41회)
-
4.35%
30
2016-09-12
2019-09-11
차환
신용

키움증권
〃 (44회)
-
5.50%
30
2017-03-31
2020-03-31
차환
신용

키움증권
〃 (45회)
-
4.80%
50
2017-03-31
2019-03-31
차환
신용

키움증권
〃 (47회)
-
4.80%
100
2017-04-14
2019-04-14
차환
신용

DB금융투자
〃 (49회)
-
4.80%
100
2017-05-18
2019-05-18
차환
신용

DB금융투자
〃 (50회)
-
4.80%
80
2017-06-01
2019-06-01
차환
신용

한국투자증권
〃 (53회)
-
4.90%
100
2018-01-15
2019-10-13
차환
신용

키움증권
〃 (54회)
-
4.50%
50
2018-01-23
2019-07-23
차환
신용

소 계
-
-
640
-
-
-
-

총차입금
-
-
1,470
-
-
-
-

자료 : 당사 내부자료

사채를 제외한 은행권 차입금의 경우 대부분 담보가 제공되어 있으며, 안정적인 영업실적을 통한 재무안정성 개선으로 롤오버 및 차환이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 2017년 기준 당사가 담보로 제공하고 있는 자산은 아래와 같으며 장부금액 기준 937억원으로 전체 유형자산의 40.7% 수준으로 추가적인 담보여력 또한 존재하고 있습니다. 그러나 대내외적인 시장환경의 변화로 인해 차입금의 롤오버 및 차환이 당사의 계획 대비 원활하게 이루어지지 않을 가능성이 존재하며, 앞서 언급한 단기성차입금의 높은 비중에 대한 지속적인 모니터링 또한 필요합니다. 당분간 조립/가공 위주의 사업구조가 지속될 것으로 예상됨에 따라 대규모 투자부담이 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 사업의 유지 및 신규 사업 발굴을 위한 경상적인 투자부담 소요는 지속될 것으로 전망됩니다. 휴대폰 조립 사업부문에 대한 2018년 상반기중 증설이 진행 중에 있으며, 백색가전 인버터 매출증대 등으로 인한 태국법인 투자와 LED 소재 사업부문의 일부 설비 인수 등이 계획되어 있어 전체적으로 약 4백억원 정도의 투자가 예상됩니다. 당사는 이러한 투자자금 소요에 대해 당사의 영업이익으로 충당 가능할 것으로 판단되나, 투자에 따른 실적 시현이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[담보제공 내역-2017년말 기준]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
(오창공장)
57,121,892
71,000,000
30,000,000
한국산업은행

토지, 건물, 기계장치 등
(진천공장)
34,928,502
30,000,000

USD 9,500,000

토지, 건물
(Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.)
THB 51,380,537
THB 395,000,000
THB 137,891,570
KASIKORN BANK

합계
93,734,134
124,122,450
34,518,707
-

자료 : 당사 연결감사보고서
주) 상기 합계금액은 2017년 12월 31일 서울외국환중개 고시 매매기준율 기준임

[매출채권 관련 위험]

마. 당사는 2015년 이후 외형성장에 따라 매출채권 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 신용공여기간을 초과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 매출채권 연령분석 결과를 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 국내 상위그룹 회사가 주 매출처로 미회수 가능성은 제한적이나 대내외적인 시장환경 변화에 따라 채권의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 이후 휴대폰 조립 사업의 추가와 파워보드 사업부문의 성장에 힘입어 매출이 증가하였으며, 이에 따라 당사가 보유하고 있는 매출채권 또한 증가하는 모습을 보였습니다. 대손충당금을 차감한 순액 기준으로 당사의 매출채권은 2015년 743억원에서 2017년 1,122억원으로 증가하였습니다. 

[매출채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

매출채권
115,135
108,668
75,505

대손충당금
2,957
1,587
1,234

(순액기준)
112,178
107,081
74,270

충당금 설정률
2.6%
1.5%
1.6%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 신용공여기간을 초과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권 연령분석 결과를 토대로 회수기일 경과 채권, 사고채권 및 과거의 경험율 대손예상액을 산정하고 대손충당금 잔액과 비교하여 양자의 차액만큼 대손충당금 계정에 추가하거나 환입하는 방법으로 처리하고 있으며, 해외법인에 대한 채권은 해외법인의 자본잠식 부분만큼은 회수가능성이 없다고 보아 매출채권 대비 자본잠식 비율을 대손충당금 설정율로 적용하고 있습니다. 이를 통한 당사의 매출채권에 대한 대손충장금 설정률은 2017년 기준 2.6% 수준입니다.

※ 대손충당금 설정기준
 ① 부도거래선의 1년 경과 채권 100%
 ② 해외법인의 채권은 해외법인의 자본잠식 비율로 설정
 ③ 미부도거래선중 현재 거래중단이거나 3년이상 경과된 채권 100%

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
101,953
7,066
3,156
-
112,175

특수관계자
3
-
-
-
3

계
101,956
7,066
3,156
-
112,178

구성비율
90.89%
6.30%
2.81%
-
100.00%

자료 : 당사 2017년 사업보고서(연결기준)

2017년 기준 당사의 매출채권 중 경과기간이 3년이 초과한 내역은 없으며, 90.89%가 6개월 이하의 경과기간을 나타나고 있습니다. 당사는 주로 국내 상위 그룹의 회사를 주요 매출처로 하고 있는만큼 매출채권의 미회수 가능성은 제한적이나, 향후 대내외적인 시장변화로 인한 고객사의 실적 추이에 따라 회수 가능성에 변동이 발생할 수 있으며 채권 회수가 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[환율 변동 및 파생상품 관련 위험]

바. 당사는 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 70% 넘게 나타남에 따라 환율 변동에 따른 손익 변동이 나타나고 있습니다. 이러한 환위험 관리를 위해 당사는 통화선도계약 등을 체결하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 환율변동에 따라 당사의 손익이 직간접적인 영향을 받는만큼 환율 추이에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.

당사는 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 70% 넘게 나타남에 따라 환율 변동에 따른 손익 변동이 나타나고 있습니다. 따라서 당사는 환위험 관리에 대한 중요성을 인지하고 안정적인 환위험 관리를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

[리스크 관리에 관한 사항]

1) 리스크 관리의 목적 
- 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보
- 안정적, 저금리의 외화Financing.
- 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적

2) 리스크 관리의 원칙
- 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지.
- 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는
 포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge) 

3) 리스크 관리조직

담당부서
담당인원
담당업무
비고

자금팀
총인원 3명
- 환 POSITION 점검(기간별)
- 외환, 금리 HEDGE 거래
- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고
- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등
- 파생상품 검토, 거래 실행

자료 : 당사 2017년 사업보고서

당사는 2017년 기준 987억원의 외화표시 금융자산과 847억원의 외화표시 금융부채를 보유하고 있으며, 주로 미달러화와 태국바트화로 이루어져 있습니다. 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 2017년 법인세차감전순손익 기준으로 14억원 수준이며 이는 2017년 당사의 당기순이익 187억원 대비 7.5% 수준으로 그 영향은 제한적이나, 환율변동에 따라 당사의 손익 및 영업활동이 직간접적인 영향을 받음에 따라 지속적인 모니터링이 필요합니다. 참고로 당사는 외환 관련 손익으로 2016년 13.95억원, 2017년 -7.69억원의 손익을 기록한 바 있습니다. 

[외화표시 화폐성자산 및 부채 현황]

(단위 : 원)

구 분
2017
2016

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
69,686,579,481
62,343,649,778
73,239,451,014
63,130,898,463

EUR
1,899,009,285
95,755,189
699,388,045
320,366,873

JPY
630,684
2,050,078
688,960
4,045,633

THB
26,536,361,357
20,840,146,247
24,736,502,439
11,597,159,267

CNY
606,001,350
1,402,469,707
-
-

합 계
98,728,582,157
84,684,070,999
98,676,030,458
75,052,470,236

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

[환율변동에 따른 손익 변동]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
1,404
-1,404
2,362
-2,362

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

[외화 관련 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

외환차손
8,906
9,629
11,803

외화환산손실
1,431
2,477
1,072

외환차익
9,106
10,591
11,664

외화환산이익
461
2,909
912

합계
-769
1,395
-298

자료 : 당사 연결감사보고서

당사는 상기와 같은 환율변동에 따른 환위험을 관리하기 위해 산업은행과 만기시점에서 약정환율로 미달러화를 매입 또는 매도하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사가 체결한 통화선도계약의 내역은 아래와 같으며 이러한 파생상품 거래로 인한 당사의 손익은 2016년 -19.85억원, 2017년 7.36억원으로 당사의 손익규모 대비 적절한 통제가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

[파생상품계약 체결 현황]

거래
상대방
계약일
만기일
약정환율
계약금액
평가손익
(백만원)
대금
수수방법
계약내용

산업은행
2017-08-03
2018-05-15
1,068.20~1,146.49
USD 39,084,000
837
실물인수도
만기일에
약정환율로 매도

2017-11-27
2018-02-09
1,289.02~1,300.46
EUR 900,000
16

2017-11-02
2018-02-26
1,070.24~1,119.54
USD 39,095,000
(761)

자료 : 당사 2017년 사업보고서

[파생상품 관련 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

통화선도거래손실
4,537
9,155
6,560

통화선도평가손실
762
921
241

통화선도거래이익
5,181
7,161
7,427

통화선도평가이익
853
930
476

합계
736
-1,985
1,102

자료 : 당사 연결감사보고서

[지배구조 및 계열회사 관련 위험]

사. 당사의 최대주주는 한솔홀딩스로 자사주를 포함하여 23.17%의 지분율을 나타내고 있어 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 당사는 제지업의 주력인 한솔그룹의 IT 주력 기업으로서 그룹내 계열회사들의 재무위험이 당사로 전이될 가능성은 제한적인 것으로 보이나 대내외적인 시장환경의 변화로 그룹의 실적 및 재무안정성이 저하될 경우 당사에 대한 지원가능성이 감소할 가능성이 있습니다.

신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 한솔홀딩스로 당사의 주식 4,430,268를 보유하고 있으며 지분율은 20.04%입니다. 자사주 692,361주를 포함시 23.17%의 지분율을 나타내고 있으며, 당사가 한국거래소에 상장된 회사이며 당사의 지분을 5% 이상 소유한 주주가 국민연금 이외에 없다는 사실을 고려시 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2018년 04월 03일)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
주식수
지분율

한솔홀딩스
본인
보통주
4,430,268
20.04

한솔테크닉스
계열사
보통주
692,361
3.13

합계
보통주
5,122,629
23.17

우선주
-
-

자료 : 당사 내부자료

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 한솔그룹에 속한 계열회사로서 보고서 제출기준일 현재 한솔그룹에는 당사를 포함한 국내 19개의 계열회사와 해외 48개의 계열회사가 소속되어 있으며 그 지배구조는 다음과 같습니다. 2014년 말까지 한솔그룹은 모회사인 한솔제지가 한솔테크닉스, 한솔아트원제지 등 주요 계열사의 지분을 직접 보유하고, 한솔로지스틱스, 한솔피엔에스, 한솔라이팅, 한솔이엠이, 한솔PNS 등이 소지주회사의 역할을 수행하면서 한솔로지스틱스→한솔제지→한솔테크닉스→한솔라이팅→한솔EME→한솔로지스틱스로 이어지는 계열사간 순환출자의 구조를 유지하였으나, 2015년부터 아래와 같이 지주회사 전환 과정을 시작하였습니다.

[한솔그룹 지분구조]

지배구조도

자료 : 한국기업평가(2017년 9월 기준)

한솔그룹은
2018년 02월 공정거래위원회가 발표한 공시대상기업집단 중 자산기준 57위에 위치한 중견 기업집단입니다. 주력인 제지업 이외에 IT, 물류, 건자재/엔지니어링, 화학 및 레저업으로 다각화된 사업포트폴리오를 구축하고 있으며, 제지 및 제지 연관업이 그룹 내에서 차지하는 비중이 매우 높았으나, 2010년대 들어 투자를 확대한 IT 및 화학부문의 실적 가시화로 그 비중이 다소 완화되고 있습니다. 

당사는 그룹내에서 주력 IT 기업으로서 그룹의 주력사업인 제지업과의 연관성이 떨어짐에 따라 지주회사에 대한 상표권 및 SI 업체에 대한 IT 용역비 외 계열회사와의 영업거래 규모는 크지 않습니다. 또한 당사의 종속기업인 베트남 법인을 제외하고 계열회사에 대한 지급보증이 없는 등 계열회사로부터의 재무위험 전이 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 대내외적인 시장환경 변화에 따라 그룹의 주력인 제지업의 매출 및 수익성 등 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는 당사를 비롯하여 제지업 외 계열회사에 직접적으로 미치는 영향은 제한적일지라도 그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다. 이렇듯 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 주요 거래내역 - 2017년 기준]

(단위 : 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
유형자산
기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
498
-
-
3,586,132

종속기업
HANSOL ELECTRONICS
(THAILAND)CO.,LTD
3,083,845
4,683
248,659
195,248,330
-
37,812

Hansol Technics
Europe s.r.o.
84,077
-
-
-
-
1,828

HANSOL VIETNAM CO.,LTD.
2,270,706
4,683
1,983,192
-
-
-

Hansol Technics
America LLC
9,522,396
-
-
-
-
-

Hansol Precision Materials
(KunShan) Co.,Ltd
1,974,129
-
-
-
-
102,525

기타
한솔개발㈜
957,306

2,668
-
-
663,416

한솔신텍㈜
-
-
3,311
-
-
-

한솔이엠이㈜
-
-
3,359
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
-
1,997
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
-
4,835
-
331,500
1,528,649

합 계
17,892,459
9,366
2,248,519
195,248,330
331,500
5,920,362

자료 : 당사 2017년 감사보고서

[특수관계자 주요 채권,채무 내역 - 2017년 기준]

(단위 : 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
138
91,974
-
215,183
-

종속기업
HANSOL ELECTRONICS
(THAILAND)CO.,LTD
-
302,885
-
21,508,848
91,816
-

Hansol Technics
Europe s.r.o.
-
-
-
-
1,865
-

HANSOL VIETNAM CO.,LTD.
1,031,027
657,325
-
-
-
-

Hansol Technics
America LLC
1,795,663
-
-
-
-
589,141

Hansol Precision Materials
(KunShan) Co.,Ltd
1,091,403
-
-
-
-
-

기타
한솔개발㈜
3,049
737
230,000
-
72
-

한솔신텍㈜
-
914
-
-
-
-

한솔이엠이㈜
-
927
-
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
551
-
-
-
-

한솔피엔에스
-
1,335
-
-
10,012
-

합 계
3,921,142
964,812
321,974
21,508,848
318,948
589,141

자료 : 당사 2017년 감사보고서

[종속회사 관련 위험]

아. 당사는 태국 법인과 베트남 법인을 비롯하여 5개 기업을 연결대상 종속기업으로 하고 있으며, 주요 종속회사인 베트남 법인의 편입 및 삼성전자와의 안정적인 거래를 통한 실적 개선으로 당사의 외형 성장에 기여하고 있습니다. 그러나 향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 영업활동이 부진할 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 하기와 같이 5개의 기업을 연결대상 종속기업으로 하고 있으며 휴대폰 조립사업을 영위하는 베트남 법인과 인버터를 제조하는 태국법인을 제외한 나머지는 해외 진출을 위해 설립한 현지 법인들로 당사 제품의 판매를 담당하고 있습니다. 2017년 기준의 당사 종속기업들의 현황은 아래와 같으며 당사의 연결재무제표로 표시된 실적 및 재무안정성에 영향을 미치고 있습니다. 

[종속회사 현황]

(단위 : %, 백만원)

회사명
소재지
주요영업활동
지분율
자산
부채
매출
순손익

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
태국
전자부품제조
100.0
62,088
27,557
216,226
1,872

Hansol Technics Europe s.r.o.
슬로바키아
전자부품제조
84.2
1,695
12
90
(127)

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
베트남
전자부품제조
100.0
94,087
39,141
335,680
14,714

Hansol Technics America LLC
아메리카
솔라제품판매
100.0
2,203
2,389
9,186
(256)

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
중국
전자부품판매
100.0
1,550
1,113
1,699
(3)

자료 : 당사 2017년 연결감사보고서

자산규모상 태국 법인과 베트남 법인이 당사의 주요 종속회사로 분류되며, 태국법인은 1988년 설립되어 TV용 인버터를 생산하고 있습니다. 베트남 법인의 경우 2013년 11월 착공하여 2014년 8월부터 양산에 돌입하였으며, 당사는 계열회사인 한솔라이팅과 합께 베트남 법인에 지분을 투자하였으나 2015년 8월 당사의 한솔라이팅 흡수합병 과정에서 당사의 종속기업으로 편입되었습니다. 

[
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 현황]

지역
베트남 타이응웬성 옌빈공단 (하노이 북쪽 60km)

사업

휴대폰 조립 / Case 사출,도장 / Protective Cover
Rear DECO / SUB-PBA

규모
14,500평 (대지20,000평)

인원
6,500명

일정

2013년 05월 법인 설립
2013년 11월 착공
2014년 08월 양산
2015년 08월 종속회사 편입

옌빈공단 단지 배치도

공단 배치도.jpg
공단 배치도

베트남법인 레이아웃

레이아웃

자료 : 당사 내부자료

베트남 법인의 편입으로 당사는 휴대폰 조립 사업을 영위하게 되었으며, 글로벌 스마트폰 시장에서 상위권을 차지하고 있는 삼성전자와의 안정적인 거래기반을 바탕으로 양호한 실적으로 나타남에 따라 당사의 외형 성장에 크게 기여하고 있습니다. 그러나 향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 실적이 크게 영향을 받는 구조로 베트남 법인의 실적이 저하될 경우 연결재무제표로 표시된 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

매출액
335,680
345,310
140,922

당기순이익
14,714
15,132
4,871

자료 : 당사 연결감사보고서

[우발채무 관련 위험]

자.신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 기준 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

[당사의 주요 약정사항]

(단위: 천원, USD,THB)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
농협은행
25,000,000
-

한국산업은행
40,000,000
30,000,000

SC제일은행
5,000,000
-

USD 20,000,000
USD 12,500,000

한국투자증권
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
5,000,000
5,000,000

KASIKORN BANK
THB 395,000,000
THB 137,891,570

수입신용장개설
한국산업은행
USD 5,000,000
USD 2,971,999

농협은행
USD 12,000,000
USD 4,858,419

SC제일은행
USD 2,000,000
USD 1,845,521

자료 : 당사 연결감사보고서

당사는 신고서 제출일 전일 기준 타인에게 아래와 같은 지급보증 내역이 존재하며, 당사의 종속기업인 베트남 법인이 차입금에 대한 상환이 불가할 경우 당사가 대신 변제해야 할 가능성이 있습니다.

[지급보증 제공 현황]

(단위 : USD, 천원)

회사명
금 액
비 고

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
26,000,000
차입금 지급보증

미래에코에너지(주)
445,025
원상복구비 예치금 보증

자료 : 당사 내부자료

위와 같은 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약의 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 04월 16일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 04월 16일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 및 신고서의 효력 발생과 관련된 위험]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기한의 이익 상실 관련 위험]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 및 예금자보호법 적용 위험]

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[전자공시 관련]

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본사채의 신용등급]

바. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 BBB+등급을 받은 바 있습니다. BBB+ 등급은 "원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다." 라는 의미입니다. 투자자분들께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소 및 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제56-1회 및 제56-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 BBB+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 주요 등급논리는 다음과 같습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

주) 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.

[주요 등급논리]

구분
내용

NICE신용평가(주)
* 휴대폰, 디스플레이, 태양광사업의 높은 산업위험
* 다각화된 사업구조를 기초로 한 사업안정성
* 휴대폰 조립사업 추가로 수익기반 확대 및 수익성 개선
* 양호한 재무안정성 유지
* 한솔계열의 직간접적 지원 가능성

한국기업평가(주)
* 개선된 사업구조를 바탕으로 안정된 수익성 유지
* 보수적인 재무정책하에 신사업 관련 불확실성 해소
* 개선된 현금흐름 및 재무안정성 유지될 전망

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

[금융시장의 불확실성 및 재무제표에 의한 평가 관련]

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한솔테크닉스(주) 제56-1회 무보증사채 및 제56-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권(주), 키움증권(주), DB금융투자(주) 및 케이비증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한솔테크닉스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사 및 공동주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동주관회사
DB금융투자(주)
00115694

공동주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 한국투자증권 및 키움증권과 공동주관회사인 DB금융투자 및 케이비증권(이하 "주관회사")은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 BBB+등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한솔테크닉스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2018.03.22~2018.04.04

방문실사
2018.03.26 / 2018.04.02

실사보고서 작성 완료
2018.04.03

증권신고서 제출
2018.04.04

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

팀장
박철승
자금팀
자금업무 총괄

과장
김재정
자금팀
자금업무 실무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
구조화금융부
김영우
이사
기업실사 총괄
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 18년

한국투자증권(주)
구조화금융부
이영주
팀장
기업실사 책임자
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 17년

한국투자증권(주)
구조화금융부
윤병호
과장
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
구조화금융부
고은준
주임
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 2년

키움증권(주)
인수금융팀
김태현
이사
기업실사 총괄
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
자금관리업무 10년
기업금융업무 10년

키움증권(주)
인수금융팀
김상기
부장
기업실사 책임자
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
자금관리업무 10년
기업금융업무 5년

키움증권(주)
인수금융팀
정대용
과장
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
회계감사업무 4년
기업금융업무 2년

키움증권(주)
인수금융팀
김혜인
주임
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 3년

DB금융투자(주)
기업금융2팀
최성규
이사
기업실사 총괄
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 9년

DB금융투자(주)
기업금융2팀
이정열
부장
기업실사 책임자
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 15년

DB금융투자(주)
기업금융2팀
안정식
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 5년

DB금융투자(주)
기업금융2팀
송인섭
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 5년

KB증권(주)
기업금융본부
주태영
상무
기업실사 총괄
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 등 24년

KB증권(주)

기업금융본부

이기우

차장

기업실사 책임자
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 등 15년

KB증권(주)
기업금융본부
허대황
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 03월 22일 ~ 2018년 04월 04일
기업금융업무 5년

(다) 실사내용

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018.03.22 (목)~
2018.03.26 (월)
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의
- 실사 사전요청자료 송부

2018.03.26 (화)
2018.04.02 (월)

* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2018.03.27 (수)~
2018.04.04 (수)
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합의견

가. 동사는 아래와 같이 다각화된 사업구조를 통해 개별 사업부문의 실적가변성에 대한 위험을 상쇄하고 있으나, 대내외적인 시장환경 변화에 따른 신규 사업 추진 등 동사의 대응이 적절하지 못하거나 그 결과가 당초 기대에 미치지 못할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
동사는 파워모듈 부품, BLU제품, LED 잉곳/웨이퍼, 태양광 모듈, 휴대폰 제품의 생산 및 판매를 하고 있습니다. 전자부품 및 소재 등을 생산하는 동사 영위사업의 특성상 기술의 변화 및 산업주기 등 대내외적인 요인에 따라 동사의 실적에서 각 사업부문이 차지하는 비중이 변동하는 모습을 나타내고 있습니다. 

[사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업부문
2017
2016
2015

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

파워보드
328,858
35.2%
214,062
26.5%
232,150
35.6%

휴대폰
334,399
35.8%
345,283
42.8%
132,556
20.3%

솔라
192,113
20.5%
172,401
21.3%
209,744
32.2%

LED소재
42,773
4.6%
43,110
5.3%
42,997
6.6%

기타
37,112
4.0%
32,782
4.1%
34,886
5.3%

합계
935,255
100.0%
807,638
100.0%
652,333
100.0%

자료 : 동사 사업보고서(연결기준)

나. 동사는 2013년까지 영업적자를 지속하였으나 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2015년 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하게 됨에 따라 외형 및 수익성이 개선되었습니다. 그러나 영위산업 특성상 전방산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 동사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

동사는 2017년 연결기준 9,353억원의 매출액과 305억원의 영업이익, 187억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2013년까지 BLU 제품의 매출 급감과 LED 및 태양광 사업부문의 부진 등의 영향으로 영업적자를 지속하였으나, 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환된 바 있습니다. 특히 2015년 이후 상대적으로 채산성이 높은 휴대폰 조립 사업을 추가 영위하게 되면서 동사의 외형 및 수익성은 개선세를 보이며 2017년 기준 3.3%의 영업이익률을 나타내고 있습니다.

[수익성 관련 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015
2014

매출액
935,255
807,639
652,333
567,791

매출원가
834,439
726,433
581,298
511,009

판매관리비
70,360
57,964
54,566
48,181

영업이익
30,456
23,241
16,470
8,601

당기순이익
18,683
-46,221
28,575
-15,314

원가율
89.2%
89.9%
89.1%
90.0%

영업이익율
3.3%
2.9%
2.5%
1.5%

순이익율
2.0%
-5.7%
4.4%
-2.7%

자료 : 동사 연결감사보고서

다. 동사는 삼성전자를 주축으로 국내 상위 그룹과의 고정거래 기반을 확보하고 있습니다. 이를 통해 다각화된 사업포트폴리오와 더불어 동사가 양호한 시장지위를 유지하고, 업황 변동에 따른 실적 가변성을 일정 수준 완화시켜주고 있습니다. 휴대폰 조립 사업과 무선충전 모듈 사업 영위를 통해 삼성전자에 대한 매출의존도가 2017년 기준 67%로 높게 나타나고 있으며, 이는 동사의 사업안정성에 유리하게 작용하는 동시에 향후 삼성전자의 사업전략 및 실적 변동에 따라 동사의 실적에도 영향을 미칠 가능성을 내포하고 있습니다. 

라. 2013년까지 부진했던 동사의 영업실적과 투자확대에 따른 자금소요로 저하됐던 재무안정성은 2013년 527억원, 2014년 465억원의 유상증자를 통해 개선된 바 있습니다. 그러나 2015년 한솔라이팅의 흡수합병에 따른 차입금 증가와 2016년 일시적 요인에 의한 순손실 발생으로 재무안정성 지표가 다시금 저하되었습니다. 2017년에는 94.3%의 유동비율로 전년대비 소폭 개선되었으며, 부채비율은 136%로 전년과 유사한 수준입니다. 차입금의 경우 2017년 기준 총 1,649억원으로 전년 대비 소폭 감소하여 32.8%의 차입금 의존도를 나타내고 있습니다. 다만, 단기성 차입금 비중이 70.3%로 2016년의 93% 대비 감소하였으나 여전히 높게 나타나고 있어 2017년 기준 동사가 보유하고 있는 214억원의 현금및현금성자산의 규모를 고려하면 동사의 유동성에 부담으로 작용하고 있습니다. 

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017
2016
2015

부채총계
290,162
296,270
282,774

총차입금
164,911
186,595
193,441

단기차입금
115,911
173,595
78,259

장기차입금
49,000
13,000
115,182

자본총계
213,351
215,226
258,423

현금및현금성자산
21,366
37,129
24,261

유동비율
94.3%
76.4%
104.5%

부채비율
136.0%
137.7%
109.4%

차입금의존도
32.8%
36.5%
35.7%

단기성차입금 비중
70.3%
93.0%
40.5%

자료 : 동사 연결감사보고서

마. 금번 발행되는 동사의 제56-1회 및 제56-2회 무보증사채는 상기 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 가능할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 BBB+(안정적)등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2018.04.04

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사
대표이사 유 상 호

공동대표주관회사 키움증권 주식회사
대표이사 이 현

공동주관회사 DB금융투자 주식회사
대표이사 고 원 종

공동주관회사 케이비증권 주식회사
대표이사 전 병 조

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 56-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
164,570,000

순수입금[(1)-(2)]
49,835,400,000

주) 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 충당 할 예정이며 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 56-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
117,320,000

순수입금[(1)-(2)]
29,882,680,000

주) 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 충당할 예정이며 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 56-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000

발행가액 ×
0.06%

대표주관수수료
25,000,000

발행가액 × 0.05%

인수수수료
100,000,000

인수총액 × 0.20%

사채관리수수료
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
5,000,000

NICE신용평가, 한국기업평가 (부가세별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
150,000

1년당 100,000원, 1.5년

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
500,000

발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
164,570,000
-

[회 차 : 56-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000

발행가액 ×
0.06%

대표주관수수료
15,000,000

발행가액 × 0.05%

인수수수료
75,000,000

인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
5,000,000

NICE신용평가, 한국기업평가 (부가세별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000

1년당 100,000원, 2년

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
300,000

발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
117,320,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위 : 억원)

구 분
시설자금
운영자금
차환자금
기타
계

제56-1회
-
320
180
-
500

제56-2회
-
300
-
-
300

주) 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 충당할 예정임

나. 자금의 세부사용 내역
금번 동사가 발행하는 제56-1회 및 제56-2회 무보증사채 발행자금 800억원은 만기가 도래하는 회사채의 차환 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

[차환자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

종목
권면금액
발행일자
만기일
이자율
비고

한솔테크닉스48
80
2017-04-17
2018-04-17
3.50%
사모

한솔테크닉스38
50
2016-04-18
2018-04-18
4.60%
사모

한솔테크닉스39
50
2016-04-29
2018-04-29
4.60%
사모

합계
180
-
-
-
-

[운영자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

구 분
사용시기
금 액
비 고

상품 구매
2018년 04월
~ 07월
414
Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
파워보드 상품구매 대금

수입 원부재료 구매
2018년 04월
~ 07월
97
SUNTECH POWER CO.,LTD, QC SOLAR(SUZHOU) CORPORATION 등
태양광모듈 PV Cell 구매대금

내수 원부재료 구매
2018년 04월
~ 06월
125
신양금속공업(주), (주)화승인더스트리아산공장 등 내수 원부재료 구매

합 계
636

주1) 상기 자금사용예정 시기까지 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 부족자금은 회사 내부자금으로 충당예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
30,456
23,241
16,470

이자비용(B)
7,607
9,579
9,248

이자보상배율(A/B)
4.0
2.4
1.8

자료 : 당사 연결감사보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2015년 이자보상배율이 1.8배 수준이었으나 휴대폰 조립사업 등을 통한 수익성 개선으로 2017년 연결기준으로 4.0배의 이자보상배율을 기록했습니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채 내역 

[기준일: 2018년
04월 03일]

(단위 : 백만원)

종목
발행일
만기일
이자율(%)
발행잔액

46회차(무보증, 사모)
2017년 04월 10일
2018년 04월 10일
3.50
5,000

48회차(무보증, 사모)
2017년 04월 17일
2018년 04월 17일
3.50
8,000

52회차(무보증, 사모)
2017년 12월 11일
2018년 12월 11일
4.20
15,000

38회차(무보증,사모)
2016년 04월 18일
2018년 04월 18일
4.60
5,000

39회차(무보증,사모)
2016년 04월 29일
2018년 04월 29일
4.60
5,000

41회차(무보증,사모)
2016년 09월 12일
2019년 09월 11일
4.35
3,000

44회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2020년 03월 31일
5.50
3,000

45회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2019년 03월 11일
4.80
5,000

47회차(무보증,사모)
2017년 04월 14일
2019년 04월 14일
4.80
10,000

49회차(무보증,사모)
2017년 05월 18일
2019년 05월 18일
4.80
10,000

50회차(무보증,사모)
2017년 06월 01일
2019년 06월 01일
4.80
8,000

53회차(무보증,사모)
2018년 01월 15일
2019년 10월 13일
4.90
10,000

54회차(무보증,사모)
2018년 01월 23일
2019년 07월 23일
4.50
5,000

55회차(무보증,사모)
2018년 01월 29일
2019년 01월 29일
4.20
5,000

미상환 사채 총액
-
97,000

나. 기업어음증권

[2018년 04월 03일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 03일) 기준입니다.

다. 전자단기사채 등

[2018년 04월 03일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2018년 04월 03일) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2018.03.27
제56-1회
제56-2회
BBB+
(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2018.03.29

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제56-1회, 제56-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평 정 사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)
BBB+

원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

한국기업평가(주)
BBB+

원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
 NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한솔테크닉스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hansol Technics

(Thailand) Co.,Ltd.

1988.07.15
태국 반붕
전자부품 제조
62,088
직접지배
(지분율 100%)
(1)

Hansol Technics 
Europe s.r.o.
2007.03.23
슬로바키아
트르나바
전자부품 제조
1,695
직접지배
(지분율 84.2%)
(3)

Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd
2013.05.23
베트남 포옌
전자부품 제조
94,087
직접지배
(지분율 100.0%)
(1)

Hansol Technics 
America LLC
2016.01.08
미국 LA
수출입
2,203
직접지배
(지분율 100.0%)
(3)

Hansol Precision Materials 
(KunShan) Co.,Ltd
2016.10.20
중국 강소성
전자부품 제조
1,550
직접지배
(지분율 100.0%)
(3)

(1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(3) 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
회사 신규설립 및 
지분투자로 편입

-
-

연결
제외
-
-

-
-

- Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd의 설립 일자는 2016년 10월 20일이며, 실제 연결대상 편입일은 지분투자 일자인 2017년 01월 05일 입니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 

당사의 명칭은 '한솔테크닉스 주식회사'라고 표기합니다. 
 또한 영문으로는 Hansol Technics Co., LTD.라 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

1966년 8월 20일에 설립되었으며, LCD TV의 핵심부품인 파워모듈, BLU 및
 LED Chip을 제조하기 위한 LED 잉곳/웨이퍼, 태양광 발전을 위한 모듈생산, 
 휴대폰 및 관련부품 제조 등을 주 영업목적으로 운영되고 있습니다.
 1988년 7월 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 거래소 증권시장에 
 상장한 주권상장 법인입니다. 

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : 서울시 중구 을지로 100 (을지로2가)
 전 화 : 02-3287-7902
 홈페이지 : http://www.hansoltechnics.com

마.
주요사업의 내용

 당사는 파워모듈 부품, BLU제품, LED 잉곳/웨이퍼, 태양광 모듈, 휴대폰 제품의 
 생산 및 판매를 하고 있습니다.
 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 한솔그룹에 속한 계열회사로서 보고서
 제출기준일 현재 한솔그룹에는 당사를 포함한 국내
19개의 계
열회사와 해외

48개의
계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
 (국내 : 법인등록번호, 해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

한솔신텍㈜
발전보일러,파워 및 환경플랜트 엔지니어링
코스닥
194211-0046004

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hanzee Industrial Co.,Ltd.
지류판매업
비상장
방글라데시

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Tokyo Kakohki Co.,Ltd.
화공 및 수처리
비상장
일본

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

사. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다
.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018. 03. 29
회사채

BBB+

한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2018. 03. 27
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 12. 07
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 12. 06
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2017. 04. 13
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 04. 13
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2017. 04. 06
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
정기평가

2017. 04. 06
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2017. 04. 06
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 04. 06
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2017. 02. 22
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 02. 22
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2016. 08. 23
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2016. 08. 23
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2016. 06. 03
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2016. 06. 03
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
정기평가

2016. 06. 01
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2016. 05. 13
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2015. 06. 18
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
정기평가

2015. 05. 28
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

 공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

-
2012.01.03 본사이전(서울 중구 을지로100)

- 2012.01.30 유상증자(자본금 150억 증가)
 - 2013.01.29 유상증자(자본금 231억 증가)

- 2014.11.07 유상증자(자본금 243억 증가)
 - 2015.08.01 한솔라이팅주식회사 흡수합병

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2012년 1월 4일 업무효율성 증대를 위해 회사의 본점소재지를 서울특별시 중구
 을지로 100(을지로2가) 파인에비뉴 5층으로 변경하였습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

- 2013년 03월 29일 김치우 대표이사에서 이상용 대표이사로 변경하였습니다. 
 이는 회사의 효율적 경영관리을 위한 체제의 변동입니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010.06.30
유상증자(주주배정)
보통주
949,239
5,000
42,700
-

2010.06.30
무상증자
보통주
363,875
5,000
5,000
-

2011.01.17
유상증자(주주배정)
보통주
927,875
5,000
62,438
합병

2012.01.30
유상증자(주주배정)
보통주
2,999,240
5,000
16,850
-

2013.01.29
유상증자(주주배정)
보통주
4,627,397
5,000
11,600
-

2014.11.07
유상증자(주주배정)
보통주
4,858,767
5,000
9,760
-

2015.08.01
유상증자(주주배정)
보통주
1,055,221
5,000
19,500
합병

나. 미상환 전환사채 발행현황
 - 해당사항 없음.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
 - 해당사항 없음.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
 - 해당사항 없음.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
22,109,878
-
22,109,878
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
22,109,878
-
22,109,878
-

Ⅴ. 자기주식수
692,361
-
692,361
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,417,517
-
21,417,517
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
320,000
-
-
-
320,000
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
320,000
-
-
-
320,000
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
372,361
-
-
-
372,361
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
692,361
-
-
-
692,361
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종료주식(명칭) 발행현황
 - 해당사항 없음.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,109,878
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
692,361
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,417,517
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제52기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
18,683
-46,221
28,574

(별도)당기순이익(백만원)
6,698
-53,181
2,867

(연결)주당순이익(원)
873
-2,224
1,342

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
 - 전자부품사업
 당사의 전자부품사업은 TV및 생활가전용 파워모듈, 스마트폰 무선 충전 모듈,

태양광 인버터, ESS 완제품 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈과 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다.
 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다.이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 등 디지털 가전용 OA기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다

 무선 충전기 모듈 부문은 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의구동 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하여 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야 입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 기기입니다. 
 스마트폰 충전형태 중 자기유도 방식은 WPC(Wireless Power Consortium)에 의해 표준화인증(Qi)를 제정하여 휴대폰 충전에 적용되는 초입단계이며 향후 수년내에 자기공명방식의 무선충전이 상용화될 경우 태블릿PC 등의 모바일 기기는 물론 가전기기, 조명등 일상 속으로 급속한 확대가 기대되는 사업입니다.

이 외에도 태양광 발전으로 생산된 전력을 변환하여 전력저장장치(ESS)로 송전해 주는 태양광 발전용 인버터와 가정용 ESS(Energy Storage System) 제조/판매 사업도 포함하고 있습니다.
 
 당 사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델개발단계에서 당사와 같은 파워모듈 전문업체에 특정파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어 지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

- LED 소재 사업

LED는 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서 P-N접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자(Chip)를 의미합니다. 기존 광원대비 초기 구매비용이 높음에도 불구하고 차세대 광원으로서 부각되는 이유는 광원으로써의 우수성이 뛰어나 산업 전반에서 활용 가능성이 높기 때문입니다. LED Chip은 알루미나 분말을 원료로 하여 고온으로 녹여 덩어리(잉곳)로 만든 후 이를 얇게 잘라 만든 사파이어 Wafer를 이용하여 만들게 되며, 완성된 Chip을 TV광원용, 조명용, 기타 산업용 등 광원이 필요한 부문에 폭넓게 사용하게 됩니다.

- 태양광 사업

태양광 산업은 태양으로부터 복사되는 빛 에너지를 활용한 대표적인 친환경산업 입니다. 국내시장은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 2012년을 기점으로 기존의 FIT(정부보조금)정책에서 RPS(의무할당제)방식으로 정부의정책이 변화하였습니다. 국내 시장규모는 2015년 920MW, 2017년은 1GW이상, 2018년 이후 국내 태양광시장은 신정부의 탈원전, 신재생에너지 보급 확대 등 우호적인 정책시행으로 17년 대비 20% 증가한 1.2GW가 될 것으로 전망됩니다. 그러나 태양광 산업은 2010년부터 공급과잉현상이 심화되면서, 원가 이하로 제품가격이 형성되어 전세계 태양광 기업들이 급격한 위기에 직면하기도 했으며, 공급과잉으로 인한 수급불균형을 해소 하기 위한 노력과 수요 증가로 인해 2013년부터 시장 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 Global Player 들의 규모 확대로 인한 경쟁은 점차 심화 되어가고 있습니다.

- 휴대폰 사업

휴대폰 사업은 스마트폰으로 대변되는 휴대용 통신 기기로써 이제는 단순한 통신기기를 넘어 생활속에 반드시 필요한 필수품으로 자리잡아 가고 있습니다.
 삼성, LG, 애플이 주도해 왔으며, 최근 들어 비보, 샤오미 등 중국업체의 시장 점유율이 점차 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

TV 시장은 고해상도인 UHD TV로 대표되는 고화질의 제품이 가격 하락을 통하여 대중화 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 기존의 LCD TV 중심의 제품 구조에 퀀텀닷, OLED가 가세하면서 보급형, 대중화 영역을 UHD TV로 전환하여 소비자의 교체 수요를 유발할 것으로 예상됩니다.

2010년 이후 TV 업체는 TV 패러다임 변화, 즉 스마트 및 3D 등 다양한 기능을 추가 하면서 새로운 IT 기기로 변화를 시도하였으나, 최근 다시 TV 본연 기능인 화질로 초점을 이동하여 본격적인 대화면, 고화질 경쟁으로 접어 들고 있습니다. TV 보급의 확대로 시장은 성숙 국면에 접어들었으나, 프리미엄 제품 개발, 신흥 시장확대 등으로 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다.
백색가전으로 대표되는 생활가전시장 역시 성숙한 시장이나, 디자인, 성능 등에서

고급화, 고사양화 등을 통해 지속적인 수요 창출을 하고 있으며, 향후 IoT 등과

맞물려 새로운 성장 모멘텀을 기대하고 있습니다

LED소재 사업의 경우 미국은 2014년부터 40W이상 모든 백열전구의 판매를 금지하고 있고, 중국도 60W이상 백열등을 2014년부터 판매 금지하였고, 16년부터는 15W이상 백열등의 판매를 금지하는 등 각국의 친환경 에너지 정책의 확대로 LED 조명시장수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있으며, 기존의 광원이 LED로 대체될 수 있으므로 세계 LED 시장의 향후 성장 잠재력은 매우 높습니다. 현재 LED산업은 휴대폰, 컴퓨터, TV, 조명 시장이 주도하고 있으나, 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망입니다.

태양광 산업의 장기 성장성에는 크게 의심할 만한 여지가 없으나, 동 산업은 그리드패러티(Grid Parity, 태양광 등의 대체에너지로 전기를 생산하는 발전원가가 원유 등 화석연료의 발전 원가와 같아지는 시기)에 도달할 때까지 정부의 지원이 필요한 산업입니다. 유럽의 재정위기의 여파로 독일, 스페인, 이탈리아를 비롯한 유럽 주요 국가들의 보조금 축소로 인해 유럽 태양광 시장의 성장이 둔화되었으나, 2011년에 발생한 후쿠시마 원전 사태로 인한 일본 수요의 급증, 중국 및 미국의 친환경 에너지 확대정책 등으로 관련 산업의 성장축 이동이 진행 중이며, 현재 호주 및 프랑스 등 선진 태양광 시장이 확대되고 있으며, 인도, 동남아시아 및 중남미 등 이머징 마켓 수요가 빠르게 증가해 공급과잉으로 인한 부진을 점차 해소해 가고 있어 점진적인 성장이 예상됩니다.

휴대폰 산업은 2013년까지 10%이상의 성장을 거듭해 왔으며, 2014년부터 8%수준의 안정적 성장을 해왔으나 최근 4% 수준의 성숙기에 접어든 것으로 추정됩니다. 성장률은 다소 정체되고 있으나, 북미/유럽을 기반으로 안정된 수요와 중국, 인도 등 신흥 시장이 성장으로 침체된 세계경제 속에서도 안정된 성장을 이어가고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

전자부품 사업의 시장은 TV 및 생활가전 시장의 업황에 따라 좌우되고 있고, 특히 TV용 부품시장은 패널업체의 실적 및 투자 규모에 따라 영향을 받습니다. 
 LED 소재사업은 LED TV, 노트북 등 IT 기기와 LED 조명에 주로 사용되고 있습니다. IT 기기는 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 관련 LED 소재사업도 경기변동에 민감한 경향을 보이고 있습니다.

태양광 모듈 사업은 발전단가의 문제로 인해 정부의 보조금 지급 정책에 민감한 영향을 받고 있습니다.

휴대폰 사업은 2~3년의 짧은 교체 주기로 인해 타 가전제품 대비 꾸준한 기반 수요를 가지고 있는 구조이며 전형적인 B2C 제품이므로 전반적인 소비자 경기에 영향을 받고 있습니다.

(4) 경쟁요소

전자부품 산업은 TV및 생활가전의 성장에 따른 연관산업으로서 고급화, 차별화에 따른 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의 안정성, 가전제품 시장 가격경쟁 심화에 따른 관련 부품 등의 원가 절감이 주요 경쟁 요소입니다. 또한 무선충전기 사업은 파워모듈 사업을 통해 축적한 회로 기술을 바탕으로 충전효율 기술력을 확보하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 글로벌 휴대폰 업체 등과 협력 방안 모색에 역량을 집중하고 있습니다.

LED 소재사업의 성패는 안정적인 고객기반의 확보와 대량생산을 위한 Capa 확보, 높은 수율을 통한 원가 경쟁력 확보 여부에 달려 있습니다. 당사는 끊임없는 혁신활동으로 높은 수율 유지와 원가절감을 지속하고 있으며 이를 통한 가격경쟁력 확보로 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

태양광 사업 중 모듈부문은 TV BLU 조립사업을 통해 축적한 조립/제조 경험을
 바탕으로 높은 고객 선호도를 확보하고 있으며, 우수한 기술력 기반의 고효율 모듈 개발, 최고의 품질 및 원가 경쟁력을 갖추고 있어 국내시장에서의 견고한 위치 확보를 기반으로 점차 시장을 확대해 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은User-Interface, 디자인, 배터리 수명, 정보처리능력 등이 중요한경쟁 요소이며, 삼성과 애플 등의Global Player 들이 차별화를 만들어 내기 위해노력하고 있습니다. 당사의 휴대폰 사업은Global Top Tier 고객에게 공급하기 위한 뛰어난 제조 역량이 경쟁의 핵심요소라고 할 수 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

전자부품 사업의 주요 원재료인 Control PBA, 콘덴서, IC컨트롤러 등은 국내외에 공급업체가 다수가 있어 원자재 등을 안정적으로 조달할 수 있습니다.

LED 잉곳의 원재료인 알루미나(alumina)는 미국, 프랑스, 일본, 중국 등지에서 수입하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다.

태양광 사업의 주요 원재료인 CELL은 국내 및 중국 등 다양한 구매처로부터 조달이 이루어지고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제
 - 해당사항 없음 

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황

TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가 하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, Curved TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 당사는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통해 전자 부품 사업을 안정적으로 운영해 나갈 것이며, 생활가전용 파워는 당사의 뛰어난 품질/제조 경쟁력을 기반으로 냉장고,에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다

휴대폰 무선 충전기용 파워는 새로운 공법과 소재를 개발/적용하여 경쟁사 대비차별화를 통해 제품 군을 확대해 나가고 있습니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가전반적인 침체를 겪고 있습니다. 다만 LED 수요가 자동차용, 의료용, 산업용 등 다양한 분야에서 LED 사용률이 증가하고 있으나, 당분간은 공급과잉이 지속 될 것으로 예상됩니다. 당사는 수율 개선을 포함한 생산성 향상 및 원가혁신을 통해 현재의 침체기에서 생존할 뿐 아니라 다가올 수요증가 시기에서도 수익을 극대화 하기 위한 끊임없는 노력을 기울이고 있으며,

태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽 등의 친환경 에너지 정책, 후쿠시마 원전사태 이후 일본의 수요 증가로 꾸준히 수급 균형이 개선되고 있으며, 기술의 발전 및 제조사의 원가절감 노력으로 그리드 패리티의 조기도달 가능성이 높아지는 등 시장수요 확대가 지속될 것으로 예상 됩니다. 당사는 미국의 Safe-Guard Risk 등 치열한 경쟁상황에서도 생산수율 개선, 고효율 모듈 개발 등 기술력을 확보하여 태양광 모듈 분야의 수익 창출을 할 수 있는 내부 경쟁력을 갖추고 발전시켜 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은 Global Top Tier의 고객과 공급망을 갖추고 있으므로 비교적 사업에 대한 안정성을 갖추고 있으며 뛰어난 제조 역량을 기반으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

◎ 년도별 매출실적추이

(단위 : 백만원 )

구 분
2017년 년간
2016년 년간
2015년 년간

파워보드
328,858
214,062
232,150

휴대폰
334,399
345,283
132,556

기타 전자부품
37,112
32,782
34,886

솔 라
192,113
172,401
209,744

LED 소재
42,773
43,110
42,997

계
935,255
807,638
652,333

◎ 공시대상 사업부문의 구분

(단위 : % )

구 분
주요제품명
내 용
매출액
비율
비 고

전 자
파워보드
LCD TV 부품, 무전충전 부품
35.2
-

휴대폰
휴대폰 완제품 및 부품
35.7
-

기타 전자부품
LCD TV/ DID 부품, ESS 등
4.0
-

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한 발전사업부품
20.5
-

LED 소재
웨이퍼/잉곳
LED 조명, TV용 등
Chip 생산부품
4.6
-

계
100.0
-

(2) 시장점유율 등

사파이어 글로벌 시장.jpg
사파이어 글로벌 시장

(자료 : YOLE 2016.08)

태양광 글로벌 시장.jpg
태양광 글로벌 시장

(자료 : CanadianSolar Investor Presentation 2016.11)

(3) 시장의 특성

1) 전자부품 시장

유럽 재정위기 여파로 인한 글로벌 경기침체 지속, 높은 수준의 가구당 보급률(미국기준) 등의 요인으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 정체 경향을 보이고 있으나 인도, 중국 등 신흥 시장을 중심으로 새로운 수요가 증가하고 있으며, 기존 제품의 생산효율 증대, 생활가전 등 신규 제품군 확대로 꾸준히 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다

2) LED소재 시장

LED산업은 11년 하반기부터 본격화된 공급과잉과 수요 부진으로 인해 어려움을 겪어 왔습니다만 LED를 채택하는 TV, 자동차 전조등 등 산업제품, 조명제품 등의 확대에 힘입어 수요가 증가하는 추세로 전환 되었습니다. 특히 LED 조명부문에서는 가격의 Sweet Spot 도래 및 중국, 미국 등의 백열등 판매 금지 정책 등에 힘입어 수요가 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

최근 주요 업체들의 사업 Exit 등 시장 구조 조정이 일어나고 있어 시장은 격동기를 맞이하고 있으며 당사는 이러한 어려운 시장상황 극복을 위해 혁신적 수율개선, 품질 강화, 설비투자를 통한 Global 수준의Capa확보 등 생존을 넘어 시장환경 변화에 대응하기 위한 준비를 차질 없이 해나가고 있습니다.

3) 태양광 모듈 시장

세계 태양광시장은 중국과 미국의 수요 증가와 더불어 인도와 남미 등 개발도상국의 수요증가 속도에 따라 향후 2~3년내 100GW 돌파도 가능할 것으로 보고 있습니다. 따라서 당사는 국내시장에서의 탄탄한 입지기반을 바탕으로, 기존 미국시장 외에 영업채널을 다변화하여 판매량을 확대해 나가겠습니다.

4) 휴대폰 시장

세계 스마트폰 시장은 연평균 4% 수준으로 과거 보다는 성장세가 둔화되기도 하였으나 올 상반기는 개발도상국의 스마트폰 판매 호조로 작년 대비 9.1% 증가하는 등 여전히 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 당사의 고객은 세계시장 점유율 20% 이상으로 Global M/S 1위를 차지하고 있으며, 당사는 Capa증설과 최고의 제조 경쟁력을 기반으로 원가와 품질 측면에서 고객사의 Best 파트너를 유지 하겠습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사가 2015년부터 신규 진입한 무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 고급 휴대폰 출시와 함께 본격 개화되었으며, 2016년부터 보급형 휴대폰으로의 적용 확대로 본격적인 성장세를 보이고 있으며, 또한, 각종 모바일 전자기기外 자동차, 가구 등의 非IT산업으로까지 무선충전 수요가 급증할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 2015년 하반기부터 휴대폰용 무선충전 RX 모듈 사업에 진출한 이래, 2016년부터 삼성페이 RX 모듈이 중저가 휴대폰에 확대 적용됨에 따라 점유율과 매출 확대를 위해 제조 경쟁력과 품질관리로 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력의 결실로 Global Top-tier고객의 Supply Chain 진입에 성공한 후 점차 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.

또한 당사는 향후 지속적인 성장이 예상 되는 디지털 사이니지, 휴대폰 부품

사업 內 추가아이템 개발 등 새로운 미래 성장 동력을 확보하고자 노력 중에 있으며, M&A를 통한 성장기회 발굴을 위한 준비도 꾸준히 지속하고 있습니다. 당사의 핵심역량과 파트너들과의 협업을 통해 당사가 추진하는 신규사업이 성공적으로 론칭될 것으로 예상하며, 회사의 신규 성장동력으로 자리매김 할 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등

(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
(비율)

전자부품
제품
파워보드
LCD TV 부품,
무선충전 부품
HANSOL,
OEM브랜드
31,957
(3.4)

휴대폰
휴대폰 완제품,
휴대폰 부품
"
334,399
(35.8)

기타 
전자부품
LCD TV,DID 부품,
ESS, 솔라발전부품
"
32,193
(3.4)

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한
발전사업 부품
"
186,998
(20.0)

LED소재
웨이퍼,잉곳
LED조명,TV용 등
Chip 생산부품
"
40,360
(4.3)

전자부품
상품
파워보드
LCD TV 부품,
"
296,901
(31.8)

기타
전자부품
LCD TV 부품
"
4,919
(0.5)

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한
발전사업 부품
"
5,115
(0.5)

LED소재
웨이퍼,잉곳
LED조명,TV용 등
Chip 생산부품
"
2,413
(0.3)

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
구 분
제52기
제51기
제50기

파워보드
내 수
35,077
31,464
31,984

수 출
33,064
26,380
24,547

휴대폰
내 수
-
-
-

수 출
9,237
10,621
11,628

기타 전자부품
내 수
329,261
264,000
267,138

수 출
155,107
165,439
170,736

솔라모듈
내 수
144,882
169,159
201,078

수 출
146,689
173,141
209,517

웨이퍼,잉곳
내 수
27,596
15,960
13,446

수 출
34,076
24,086
27,044

1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준.
 - 산출단위 : 원/개
 - 산출방법 : 합계 단순평균

2) 주요 가격변동원인

시장가격 형성에 연동한 판가하락 및 환율변동

(3) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액(비율)
비 고

전자부품
Piece
1.원재료

SHEET
TV부품,
휴대폰부품
989(0.2)
Morgan Touch Technology,한국쓰리엠 등

LED MODULE
3,620(0.8)
유성전자,퓨쳐일렉트로닉스 등

CONNECTOR
1,456(0.3)
연호전자,에스엘전자 등

SMPS
1,586(0.3)
오스람,Xenerqi 등

INVERTER
24(0.0)
동흥전자 등

확산판
178(0.0)
미래나노텍,에스케이씨하스디스플레이필름 등

PCB
1,399(0.3)
써키트플렉스,비씨 등

기타
61,396(12.6)
바이서치코리아,케이앤씨 등

솔 라
태양전지(CELL)
솔라모듈부품
92,412(19.0)
신성이엔지,TSEC,TS Solartech 등

기 타
64,900(13.3)
도화엔지니어링,솔라위즈,에스에프씨 등

LED소재
LED 잉곳
LED웨이퍼부품
10,232(2.1)
사파이어테크놀로지,일진디스플레이,모노크리스탈 등

Diamond Wire/powder
2,155(0.4)
새솔다이아몬드,티에스에이 등

알루미나
LED잉곳부품
233(0.1)
Brightech 등

기 타
LED잉곳,웨이퍼부품
5,563(1.1)
이화다이아몬드,한송글로벌 등

2.상품

전자부품
파워보드
TV부품
165,898(34.1)
태국법인

기 타
70,573(14.5)
태국법인,동광정밀 등

솔 라
기 타
솔라모듈
2,585(0.5)
지브이에너지,이티솔라 등

LED소재
LED 잉곳
LED 웨이퍼
2,081(0.4)
엘지에스 등

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원, USD)

구 분
제52기
제51기
제50기
비 고

Sheet
국내
6,139
6,051
5,622
-

수입
-
-
-
-

LED
Module
국내
13,904
13,584
15,762
-

수입
-
-
-
-

SMPS
국내
341
239
-
-

수입
-
-
-
-

Contorl
PBA
국내
-
-
25,192
-

수입
-
-
-
-

Bottom
Chasis
국내
-
-
11,239
-

수입
-
-
-
-

잉곳
국내
7,393
6,772
9,981
-

수입
-
-
-
-

알루미나
국내
11,142
12,858
21,596
-

수입
-
-
-
-

태양전지
국내
1,201
1,543
1,628
-

수입
-
-
-
-

1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 선정하였음.
- 산출단위 : 원/개
- 산출방법 : 합계금액의 단순평균

2) 주요 가격변동원인

- 부품의 국산화추진 및 단가 인하등

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 천개,백만원)

사업부문
품 목
사업장
제52기
제51기
제50기

전자부품
BLU
진천,
오창
74
27,992
44
21,218
95
22,800

LED소재
웨이퍼
2,126
37,228
1,976
49,113
2,580
58,033

솔 라
모듈
1,174
186,351
1,043
178,434
1,105
215,475

합 계
3,373
251,571
3,063
248,765
3,780
296,308

2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등

① 산출기준

(단위 :시간,일,천대)

제 품
생 산
직접인원
조업일수
정상조업
시간(1일)
총조업시간
대 당
평균공수
생산능력

전자부품
69
275
8
151,800
0.40
380

LED웨이퍼
162
275
8
356,400
0.10
3,564

솔라모듈
111
275
8
244,200
0.30
814

② 산출방법

- 직접생산인원
:
2017년 12월말 평균 생산직접인원 기준

- 총조업시간 : 생산직접인원×조업일수×조업시간
 - 대당 생산공수 : 생산 전모델 평균공수기준(국내 전자부품,LED웨이퍼,솔라모듈)

(나) 평균가동시간

제 품
1일정상가동시간
월평균가동일수
가동일수
가동시간

전자부품
8
24
275
2,200

LED웨이퍼
8
24
275
2,200

솔라모듈
8
24
275
2,200

3) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적

(단위 : 천개,백만원)

사업부문
품 목
사업장
제52기
제51기
제50기

전자부품
B L U
진천
오창
71
26,928
42
20,221
63
23,720

파워보드
9,240
32,126
5,379
32,482
556
10,601

LED 소재
웨이퍼
2,102
36,818
1,950
48,475
2,008
50,753

솔라모듈
모듈
1,163
184,674
1,039
177,720
1,021
192,839

합 계
12,576
280,547
8,410
278,898
3,648
277,913

(나) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

진천공장(BLU,인버터)
157,796
151,800
96.2

진천공장(LED웨이퍼)
360,364
356,400
98.9

오창공장(솔라모듈)
246,418
244,200
99.1

* 가동시간 산출 : 투입 생산인원에 의한 가동시간 산출 기준

(다) 생산설비의 현황 등

① 생산설비의 현황

[자산항목 :토 지]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기 말
장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가
(등기)
충북 진천,오창,
81,671㎡
13,683
-
1
-
13,682
평가금액
 15,347

합 계
13,683
-
-
-
13,682
-

[자산항목 :건축물]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기 말
장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가
(등기)
충북 
진천,
오창,
78,529㎡
111,208
371
32
3,991
107,556
평가금액
 25,392

합 계
111,208
371
32
3,991
107,556
-

[자산항목 :

기계장치 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가

충북 진천,오창
-
26,156
7,571
7
6,693
27,027
-

합 계
26,156
7,571
7
6,693
27,027
-

[자산항목 :공구기구 비품]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가
충북 진천,
오창
-
4,458
1,713
-
1,948
4,223
-

합 계
4,458
1,713
-
1,948
4,223
-

② 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

- 해당사항없음

(나) 향후 투자계획

- 기존설비에 대한 유지보수 투자로 진행할 계획임

4. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

(단위 :백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제52기
제51기
제50기

전자
부품
제품
및
상품
파워보드
수 출
313,060
206,570
221,143

내 수
15,798
7,491
11,007

합 계
328,858
214,062
232,150

휴대폰
수 출
334,399
345,283
132,556

내 수
-
-
-

합 계
334,399
345,283
132,556

기타
전자부품
수 출
12,160
15,902
25,175

내 수
24,952
16,880
9,711

합 계
37,112
32,782
34,886

솔 라
솔라모듈
수 출
12,698
55,299
101,835

내 수
179,415
117,102
107,909

합 계
192,113
172,401
209,744

LED
소재
웨이퍼
수 출
17,385
35,124
25,145

내 수
25,388
7,986
17,852

합 계
42,773
43,110
42,997

합 계
수 출
689,702
658,178
505,854

내 수
245,553
149,460
146,479

합 계
935,255
807,638
652,333

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

- 국판 및 수출 : 영업팀 

2) 판매경로

- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER
- 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER

3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공)
- 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타

4) 판매전략

- 고객만족을 위해 R&D 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을
 추구 할 계획입니다

5. 수주상황

- 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별
 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있습니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항

(1) 파생상품계약 체결 현황

당기말 현재 미결제된 파생상품 산업은행과 만기시점에서 약정환율로 미달러화를
 매입 또는 매도하는 통화선도계약을 체결하고
있습니다.

거래
 상대방
계약일
만기일
약정환율
계약금액
평가이익(손실)
(백만원)
대금
 수수방법
계약내용

산업은행
2017-08-03
2018-05-15
1,068.20~1,146.49
USD 39,084,000
837
실물인수도
만기일에 약정환율로 매도

2017-11-27
2018-02-09
1,289.02~1,300.46
EUR 900,000
16

2017-11-02
2018-02-26
1,070.24~1,119.54
USD 39,095,000
(761)

(2) 리스크 관리에 관한 사항

1) 리스크 관리의 목적 
 - 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보
 - 안정적, 저금리의 외화Financing.
 - 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적

2) 리스크 관리의 원칙
 - 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지.
 - 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는
 포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge) 

3) 리스크 관리조직

담당부서
담당인원
담당업무
비고

자금팀
총인원 3명
- 환 POSITION 점검(기간별)
- 외환, 금리 HEDGE 거래
- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고
- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등
- 파생상품 검토, 거래 실행
-

7. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항없음

8. 연구개발 활동

(1) 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

연구개발 담당조직

회로개발
기구개발
소재연구

(108명)
(17명)
(3명)

2) 연구개발비용
 (단위 : 천원)

과 목
제52기
제51기
제50기
비고

원 재 료 비
1,909,995
1,515,896
1,976,018
-

인 건 비
6,024,005
6,202,108
6,026,668
-

감 가 상 각 비
763,424
869,261
950,336
-

위 탁 용 역 비
910,031
688,488
627,932
-

기 타
8,896,430
5,578,898
3,706,287
-

연구개발비용 계
18,503,886
14,854,651
15,328,651
-

(정부보조금)
(2,948,725)
(3,575,589)
(2,403,767)

회계처리
판매비와 관리비
14,864,868
12,608,947
13,287,241
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
3,639,018
2,245,704
2,041,410
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.17%
3.18%
2.95%
-

(2) 연구개발 실적

1) Power Board

모 델
개 발 부 문
기 간
비 고
 (효과등)

L75E7NQ_NHS
75" LED Dirver (LED TV)
17.10 ~ 18.2
-

L65E7NQ_NHS
65" LED Dirver (LED TV)
17.10 ~ 18.2
-

L55E7NQ_NHS
55" LED Dirver (LED TV)
17.10 ~ 18.2
-

L75Q8NB_NHS
75" LED Dirver (LED TV)
17.10 ~ 18.1
-

L65Q8NB_NHS
65" LED Dirver (LED TV)
17.10 ~ 18.1
-

L55Q8NB_NHS
55" LED Dirver (LED TV)
17.10 ~ 18.1
-

L75E7NR_NHS
75" PD Board (LED TV)
17.10 ~ 18.1
-

L75E6NR_NHS
75" PD Board (LED TV)
17.10 ~ 18.1
-

L65E6N_NHS
65" PD Board (LED TV)
17.9 ~ 18.1
-

L55E6(N)R_KHS
55" PD Board (LED TV)
17.04 ~ 17.07
-

L65E7NA_MHS
65" PD Board (LED TV)
17.04 ~ 17.06
-

F65E8_MHS
65" PD Board (LED TV)
17.03 ~ 17.07
-

P49E8N_MHS
49" PD Board (LED TV)
17.02 ~ 17.05
-

P2513Q-MHS
25W SMPS
16.8 ~ 16.12
-

P4513Q_MHS
45W SMPS
16.8 ~ 16.12
-

L55E8NA_MHS
55" PD Board (LED TV)
16.8 ~ 16.12
-

L65E8NA_MHS
65" PD Board (LED TV)
16.8 ~ 16.12
-

F46SVQ_FHS
46" PD Board (LFD TV)
16.7 ~ 16.9
-

HP-600E8A
60" PD Board (LED TV)
16.7 ~ 16.12
-

F85LUC_KHSV
F85LUD_KHSV
85" LED Dirver (LED TV)
16.4 ~ 16.8
-

F37PS_KHS
37" PD Board (LFD TV)
16.2 ~ 16.4
-

2) 기타 전자부품

모 델
개 발 부 문
기 간
비고
(효과등)

오스트리아, 스위스向 3상 8.0 kWh AIO
- ESS 독일 向 3상 8.0 kWh All - In - One
17.07 ~ 17.12
-

프랑스 向 5.0 kWh AIO
- ESS 독일 向 5.0 kWh All - In - One
17.04 ~ 17.08
-

HSPV-34K0
- (중용량 Inverter)AC 출력 전력 34kW, 자연냉각, IP65, OEM 과제 (중국업체)
16.01 ~ 17.07
-

HSPV-3004
- (PV Inverter)AC 출력 전력 3.2kW, 자연냉각, IP65, VE 과제
16.01 ~ 17.04
-

HSPV-K310
- (Micro Inverter)AC 출력 전력 310W, 자연냉각, IP65,
16.01 ~ 16.09
-

3) 솔라모듈

모 델
개 발 부 문
기 간
비고
(효과등)

HSxxxPD-AN1
72CELL, 5BB, 다결정, 대면적, 고출력
17. 04~17. 09
-

HSxxxUD-AN1
72CELL, 5BB, 단결정, 대면적, 고출력
17. 02~17. 05
-

HSxxxND-K04
72CELL, 4BB, 다결정, 소면적, 고출력
17. 01~17. 04
-

HSxxxTD-AN4
72CELL, 4BB, 단결정, 대면적, 고출력, 1500V.
16. 12~17. 02
-

HS300TC-AN1
72CELL, 4BB, 단결정, 대면적, 고출력
16. 12~17. 02
-

HSxxxTD-AN1
72CELL, 4BB, 단결정, 고출력 모델
16.08~16.12
-

HSxxxTB-AN1
HSxxxTD-AN1
60CELL, 4BB, 단결정, 대면적 모델
72CELL, 4BB, 단결정, 대면적 모델
16.01~16.05
-

HSxxxNB-AN1
HSxxxND-AN1
60CELL, 4BB, 다결정, 대면적 모델
72CELL, 4BB, 다결정, 대면적 모델
16.01~16.05
-

4) Wafer

모 델
개 발 부 문
기 간
비 고
 (효과등)

6" Sapphire wafer
LGIT Double side polished [Bare wafer]
16.11
-

4" Sapphire wafer
EPISTAR Single side polished [PSS wafer]
15.10 ~ 16.01
-

5) Sapphire Ingot

모 델
개 발 부 문
기 간
비 고
 (효과등)

60kg/65kg Sapphire Ingot
아펙스用 대형 차단막
17.10~17.12
-

60kg/65kg Sapphire Ingot
국부발열 Tungsten Heater (Rod 직경 차별화)
17.06~17.12
-

60kg/65kg Sapphire Ingot
Molybdenum Heater Cover
17.03~17.12
-

65kg Sapphire Ingot
Development of 65kg ingot using HSG method
16.01~17.12
-

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 외부자금조달 요약표

[국내조달]
(단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
50,000
100,500
105,500
45,000
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
50,000
100,500
105,500
45,000
-

회사채 (공모)
50,000
-
50,000
-
-

회사채 (사모)
53,000
104,000
55,000
102,000
-

유 상 증 자 (공모)
-

-

유 상 증 자 (사모)
-

-

자산유동화 (공모)
-

-

자산유동화 (사모)
-

-

기 타
-

-

자본시장 합계
103,000
104,000
105,000
102,000
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
153,000
204,500
210,500
147,000
-

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

금 융 기 관
-
-
-
-
-

해외증권(회사채)
-
-
-
-
-

해외증권(주식등)
-
-
-
-
-

자 산 유 동 화
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-
-

- 개별 재무제표 기준 차입금을 표기하였습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

본 요약 연결재무정보는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 연결재무제표와 
2016년 회계연도 및 2015년 회계년도의 연결재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(단위 : 백만원 )

구 분

제52기

제51기

제50기

[유동자산]
197,930
196,206
149,217

ㆍ현금 및 현금성자산
21,366
37,129
24,261

ㆍ매출채권 및 기타채권
114,140
110,110
74,498

ㆍ재고자산
51,906
46,116
41,373

ㆍ기타유동자산
10,518
2,851
9,085

[비유동자산]
305,583
315,290
391,979

ㆍ관계기업투자
-
-
-

ㆍ유형자산
230,221
231,401
287,029

ㆍ무형자산
60,046
69,032
83,756

ㆍ기타비유동자산
15,316
14,857
21,194

자산총계
503,513
511,496
541,196

[유동부채]
209,932
256,868
142,796

[비유동부채]
80,230
39,402
139,978

부채총계
290,162
296,270
282,774

[지배기업의 소유지분]
213,085
204,322
249,073

[자본금]
110,549
110,549
110,549

[주식발행초과금]
91,030
143,845
143,844

[이익잉여금]
43,101
(-)27,986
19,629

[기타자본구성요소]
(-)31,595
(-)22,086
(-)24,949

[비지배 지분]
266
10,904
9,349

자본총계
213,351
215,226
258,422

매출액
935,255
807,638
652,333

영업이익
30,456
23,241
16,470

법인세차감전순이익
21,351
(-)41,103
30,431

당기순이익
18,683
(-)46,221
28,574

지배회사지분순이익
18,703
(-)47,624
27,925

비지배지분
(-)20
1,403
649

당기포괄이익
7,670
(-)43,517
27,779

지배회사지분순이익
7,688
(-)45,072
27,128

비지배지분
(-)17
1,555
651

주당순이익

기본주당이익(손실)
873
(-)2,224
1,342

희석주당이익(손실)
873
(-)2,224
1,342

연결에포함된 회사수
5
4
3

- 매출채권 및 기타채권은 외상매출금, 미수금, 미수수익 잔액의 합입니다.

2) 요약재무정보

본 요약 재무정보는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 재무제표와 2016년 
회계연도 및 2015년 회계년도의 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(단위 : 백만원 )

구 분

제52기

제51기

제50기

[유동자산]
141,930
140,119
91,702

ㆍ현금 및 현금성자산
15,473
31,764
32

ㆍ매출채권 및 기타채권
91,833
79,930
58,737

ㆍ재고자산
26,337
26,736
26,171

ㆍ기타유동자산
8,287
1,689
6,762

[비유동자산]
289,529
281,272
347,719

ㆍ유형자산
155,829
156,163
208,259

ㆍ무형자산
17,179
19,059
31,144

ㆍ관계기업투자
-
-
83,853

ㆍ기타비유동자산
116,521
106,050
24,463

자산총계
431,459
421,391
439,421

[유동부채]
166,791
202,206
102,105

[비유동부채]
78,332
39,402
104,681

부채총계
245,123
241,608
206,786

자본금
110,549
110,549
110,549

주식발행초과금
91,030
143,845
143,845

[이익잉여금]
6,268
(-)52,815
357

[기타자본구성요소]
(-)21,511
(-)21,796
(-)22,116

자본총계
186,336
179,783
232,635

평가방법]
종속기업투자
관계기업투자

원가법
원가법

원가법
원가법

원가법
원가법

매출액
584,557
467,770
519,929

영업이익
16,695
10,390
8,267

법인세차감전순이익
6,760
(-)51,870
3,961

당기순이익
6,698
(-)53,181
2,867

당기포괄이익
6,268
(-)53,172
357

주당순이익

기본주당이익(손실)
313
(-)2,483
138

희석주당이익(손실)
313
(-)2,483
138

- 매출채권 및 기타채권은 외상매출금, 미수금, 미수수익 잔액의 합입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 52 기 2017.12.31 현재

제 51 기 2016.12.31 현재

제 50 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

197,930,073,797

196,205,675,047

149,216,921,713

현금및현금성자산

21,366,185,539

37,129,120,413

24,261,086,307

매출채권 및 기타유동채권

114,139,537,209

110,109,519,905

74,498,397,371

재고자산

51,906,343,954

46,115,616,953

41,373,372,193

당기법인세자산

95,416,942

35,112,592

8,683,599

기타유동금융자산

853,495,791

929,830,869

475,688,167

기타유동자산

9,569,094,362

1,886,474,315

8,599,694,076

비유동자산

305,583,244,796

315,290,774,101

391,979,384,721

장기금융상품

442,011,554

322,011,554

206,511,554

매도가능금융자산

21,850,000

0

419,165,219

유형자산

230,221,114,058

231,401,368,928

287,028,567,115

무형자산

60,045,723,451

69,032,481,678

83,756,903,123

이연법인세자산

11,777,071,859

10,981,517,964

16,115,868,954

기타비유동금융자산

487,794,952

490,923,238

1,272,690,552

기타비유동자산

2,587,678,922

3,062,470,739

3,179,678,204

자산총계

503,513,318,593

511,496,449,148

541,196,306,434

부채

유동부채

209,932,490,606

256,868,411,427

142,795,941,111

매입채무 및 기타유동채무

86,134,554,450

77,814,114,884

57,510,858,059

단기차입금

62,911,206,750

71,487,074,693

35,549,044,672

사채(유동)

43,000,000,000

0

0

유동성장기부채

10,000,000,000

102,084,999,988

41,950,000,000

당기법인세부채

1,327,997,651

0

35,401,532

유동충당부채

1,237,792,734

681,799,898

966,607,219

기타유동금융부채

761,716,838

1,023,368,031

1,011,897,436

기타유동부채

4,559,222,183

3,777,053,933

5,772,132,193

비유동부채

80,229,509,580

39,402,031,046

139,977,836,212

장기매입채무 및 기타비유동채무

1,683,682,536

1,404,783,935

1,888,875,073

장기차입금

0

0

35,160,000,000

사채

49,000,000,000

13,000,000,000

80,000,000,000

순확정급여부채

27,363,736,261

24,515,199,782

22,015,031,819

비유동충당부채

284,424,635

482,047,329

482,047,329

이연법인세부채

1,897,666,148

0

114,122,114

기타비유동금융부채

0

0

317,759,877

부채총계

290,162,000,186

296,270,442,473

282,773,777,323

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

213,085,290,835

204,321,827,607

249,073,700,518

자본금

110,549,390,000

110,549,390,000

110,549,390,000

기타불입자본

69,660,477,611

121,399,432,259

121,079,293,739

이익잉여금(결손금)

43,101,055,368

(27,986,488,471)

19,629,099,254

기타자본구성요소

(10,225,632,144)

359,493,819

(2,184,082,475)

비지배지분

266,027,572

10,904,179,068

9,348,828,593

자본총계

213,351,318,407

215,226,006,675

258,422,529,111

자본과부채총계

503,513,318,593

511,496,449,148

541,196,306,434

연결 포괄손익계산서

제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 51 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 50 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

수익(매출액)

935,255,304,389

807,638,505,966

652,333,135,853

매출원가

834,439,079,528

726,433,264,537

581,297,731,360

매출총이익

100,816,224,861

81,205,241,429

71,035,404,493

판매비와관리비

70,360,108,081

57,964,493,622

54,565,606,312

영업이익(손실)

30,456,116,780

23,240,747,807

16,469,798,181

금융수익

15,874,597,922

21,711,886,479

21,073,317,893

금융원가

23,242,081,429

31,760,523,150

28,924,004,871

기타이익

1,061,672,666

5,617,512,063

27,438,440,030

기타손실

2,798,854,414

59,912,628,829

7,645,207,662

지분법이익

0

0

2,018,484,665

법인세비용차감전순이익(손실)

21,351,451,525

(41,103,005,630)

30,430,828,236

법인세비용

2,668,607,124

5,118,139,439

1,856,245,458

당기순이익(손실)

18,682,844,401

(46,221,145,069)

28,574,582,778

기타포괄손익

(11,012,628,866)

2,704,484,113

(795,468,730)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(430,063,329)

8,872,515

(2,509,967,212)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(551,363,242)

11,375,019

(2,962,584,250)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

121,299,913

(2,502,504)

452,617,038

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(10,582,565,537)

2,695,611,598

1,714,498,482

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(10,582,565,537)

2,695,611,598

(878,954,628)

지분법자본변동

0

0

2,593,453,110

총포괄손익

7,670,215,535

(43,516,660,956)

27,779,114,048

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

18,702,843,372

(47,624,460,240)

27,925,506,234

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(19,998,971)

1,403,315,171

649,076,544

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

7,687,654,080

(45,072,011,431)

27,128,141,752

총 포괄손익, 비지배지분

(17,438,545)

1,555,350,475

650,972,296

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

873

(2,224)

1,373

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

873

(2,224)

1,373

연결 자본변동표

제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 51 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 50 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

105,273,285,000

123,916,664,781

(24,094,851,585)

(3,896,685,205)

201,198,412,991

343,881,115

201,542,294,106

당기순이익(손실)

27,925,506,234

27,925,506,234

649,076,544

28,574,582,778

지분법자본변동

2,593,453,110

2,593,453,110

2,593,453,110

환율변동

(880,850,380)

(880,850,380)

1,895,752

(878,954,628)

확정급여제도의 재측정요소

(2,509,967,212)

(2,509,967,212)

(2,509,967,212)

관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분

0

0

합병

5,276,105,000

15,267,587,240

20,543,692,240

8,353,975,182

28,897,667,422

결손금보전

(18,308,411,817)

18,308,411,817

0

0

주식기준보상거래

203,453,535

203,453,535

203,453,535

2015.12.31 (기말자본)

110,549,390,000

121,079,293,739

19,629,099,254

(2,184,082,475)

249,073,700,518

9,348,828,593

258,422,529,111

자본 증가(감소) 합계

2016.01.01 (기초자본)

110,549,390,000

121,079,293,739

19,629,099,254

(2,184,082,475)

249,073,700,518

9,348,828,593

258,422,529,111

당기순이익(손실)

0

0

(47,624,460,240)

0

(47,624,460,240)

1,403,315,171

(46,221,145,069)

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

환율변동

0

0

0

2,543,576,294

2,543,576,294

152,035,304

2,695,611,598

확정급여제도의 재측정요소

0

0

8,872,515

0

8,872,515

0

8,872,515

관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분

0

0

0

0

0

0

0

합병

결손금보전

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

320,138,520

0

0

320,138,520

0

320,138,520

2016.12.31 (기말자본)

110,549,390,000

121,399,432,259

(27,986,488,471)

359,493,819

204,321,827,607

10,904,179,068

215,226,006,675

자본 증가(감소) 합계

2017.01.01 (기초자본)

110,549,390,000

121,399,432,259

(27,986,488,471)

359,493,819

204,321,827,607

10,904,179,068

215,226,006,675

당기순이익(손실)

0

0

18,702,843,372

0

18,702,843,372

(19,998,971)

18,682,844,401

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

환율변동

0

0

0

(10,585,125,963)

(10,585,125,963)

2,560,426

(10,582,565,537)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

(430,063,329)

0

(430,063,329)

0

(430,063,329)

관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분

0

790,021,951

0

0

790,021,951

(10,620,712,951)

(9,830,691,000)

합병

결손금보전

0

(52,814,763,796)

52,814,763,796

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

285,787,197

0

0

285,787,197

0

285,787,197

2017.12.31 (기말자본)

110,549,390,000

69,660,477,611

43,101,055,368

(10,225,632,144)

213,085,290,835

266,027,572

213,351,318,407

자본 증가(감소) 합계

연결 현금흐름표

제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 51 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 50 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동현금흐름

41,648,087,606

27,919,540,864

42,248,749,190

당기순이익(손실)

18,682,844,401

(46,221,145,069)

28,574,582,778

당기순이익조정을 위한 가감

46,863,520,806

103,693,951,459

22,111,637,067

순운전자본의변동

(16,204,109,942)

(22,927,788,109)

3,076,320,442

이자지급(영업)

(7,914,778,140)

(6,913,718,109)

(12,007,206,513)

이자수취(영업)

261,409,649

510,702,160

37,438,899

법인세납부(환급)

(40,799,168)

(222,461,468)

455,976,517

투자활동현금흐름

(28,124,940,360)

(8,133,954,441)

(185,088,133)

매각예정자산의 처분

0

560,000,000

0

매도가능금융자산의 처분

0

661,347,182

0

유형자산의 처분

645,600,364

4,870,982,401

1,368,991,379

무형자산의 처분

0

2,407,206,812

117,923,450

유형자산의 취득

(26,150,884,413)

(15,580,852,981)

(11,647,569,769)

무형자산의 취득

(2,601,253,084)

(937,137,855)

(2,256,458,511)

기타금융자산의 취득

(120,000,000)

(115,500,000)

(117,299,002)

기타금융자산의 감소

0

0

444,932,878

기타비금융자산의 증감

123,446,773

0

0

매도가능금융자산의 취득

(21,850,000)

0

0

관계기업투자주식의 처분

0

0

1,203,544,226

합병으로인한 증가

0

0

10,700,847,216

재무활동현금흐름

(28,933,948,284)

(6,774,914,751)

(19,121,135,373)

단기차입금의 증가

257,517,134,000

131,097,585,261

121,114,702,345

단기사채의 증가

43,000,000,000

0

사채의 증가

46,000,000,000

23,000,000,000

30,000,000,000

단기차입금의 상환

(264,311,991,284)

(96,000,000,000)

(111,799,877,004)

유동성장기차입금의 상환

(101,308,400,000)

(52,222,500,012)

(51,933,320,000)

장기차입금의 상환

0

(12,650,000,000)

(5,000,000,000)

금융리스부채의 감소

0

0

(1,469,522,161)

신주발행비용

0

0

(33,118,553)

비지배지분 추가취득

(9,830,691,000)

0

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(352,133,836)

(142,637,566)

582,968,735

현금및현금성자산의순증가(감소)

(15,762,934,874)

12,868,034,106

23,525,494,419

기초현금및현금성자산

37,129,120,413

24,261,086,307

735,591,888

기말현금및현금성자산

21,366,185,539

37,129,120,413

24,261,086,307

3. 연결재무제표 주석

제 52(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 까지

제 51(당) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일 까지

한솔테크닉스 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

지배기업인 한솔테크닉스 주식회사(이하 "지배기업")는 1966년 8월 20일 설립되었으며, 파워모듈, LED잉곳ㆍ웨이퍼, 태양광모듈 등의 제품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 서울특별시 중구 을지로 100에 본사를 두고 있으며, 진천과 오창에 생산공장을 두고 있습니다. 지배기업은 1998년 7월 6일 주식을 증권거래소에 상장하였으며, 2010년 12월 10일자 임시주주총회의 결의에 의거하여 지배기업의 상호를 한솔LCD 주식회사에서 한솔테크닉스 주식회사로 변경하였습니다. 

지배기업은 설립
후 수 차례의 증자와 감자를 거쳐
당
기말 현재 지배기업의 자본금은
110,549,390천원
, 발행한 주식수는
22,109,878주
(
1
주당 금액: 5,000원)이며, 당기말현재 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

구 분
보유주식수(주)
지분율(%)

한솔홀딩스㈜
4,430,268
20.04

자기주식
692,361
3.13

기 타
16,987,249
76.83

합 계
22,109,878
100.00

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 35번에 기술되어 있으며, 연결실체는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 

연결실체는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다(주석 2.(1) 2) 참고).

개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류,측 정,손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 연결실체는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

계약상 현금흐름 특성사업모형

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1)

회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 수취채권 117,288백만원은 상각후원가로 측정하였으며, 매도가능금융자산 지분증권 21,850천원을 취득원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은21,850천원입니다.

예비영향평가 결과에 따르면 연결실체는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 연결실체가 인식하고 있는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1)

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 수취채권 117,288백만원을 보유하고 있고, 이들자산에 대하여 손실충당금 3,173백만원을 설정하고 있습니다.

유의적 금융요소가 있는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 수취채권에 대한 변동금액은 없으며, 매도가능금융자산 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 비상장주식의 지분상품이므로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금(또는 적절하다면 다른 자본요소)의 기초잔액을 조정하여 인식하고, 해당 경과규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결실체는 2017년 8월부터 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 회계법인의 도움을 받아 연결실체의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하였습니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 수행의무의 식별
연결실체는 고객에게 전자부품, LED소재, 태양광모듈, 태양광발전소 등의 재화를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결실체의 수행의무는고객에게 약속한 재화나 용역의 이전 완료입니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결실체가 고객에게 공급하는 태양광발전소의 경우 연결실체의 태양광모듈인 재화와 발전소건설 용역을 동시에 공급하는 EPC(설계(engineering), 조달(procurement),시공(construction)) 수익으로 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 제작기간은 일반적으로 2~3개월 소요되는 비교적 단기간에 완료되며, 신뢰성있는 진행율을 측정하기 어려우므로 발생원가 범위 내에서 수익을 인식하고 있습니다. 

③ 변동대가
연결실체는 고객과의 계약서상 지체상금을 지급해야 하는 조항이 있으나, 과거 경험상 지체상금이 발생한 경우가 없으며, 지체상금을 지급해야 하는 경우가 발생하기 전 고객과 협의를 수행하므로 추정금액은 없습니다.

④거래가격의 배분
기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 대한 배분은 해당사항 없습니다.

2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준 제1115호를 적용하더라도 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 연결실체는 779백만원의 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준서 제1017호에서는 이러한 리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않습니다. 연결실체의 예비적인 평가에 따르면이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 연결실체가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다.

연결실ㄴ체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다. 게다가 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지않습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기여 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

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보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

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연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

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계약상 약정에서 발생하는 권리

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과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

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이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

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연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

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기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(5) 매각예정비유동자산

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

연결실체는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결실체가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류합니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

(6) 수익인식

연결실체는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매

연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다.

2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 연결실체는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라, 작업수행정도의 조사, 총예상용역량 대비 현재까지 수행한 누적용역량의 비율, 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니다.

3) 로열티수익

로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

4) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

운용리스로부터 발생하는 수익인식에 대한 연결실체의 회계정책은 주석 2.(8)에서 설명하고 있습니다.

(7) 건설계약

연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간 말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다.

한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 연결실체는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 연결재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 연결재무상태표상 매출채권및기타채권에 포함되어 있습니다.

(8) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 연결실체가 리스이용자인 경우

연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 연결재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책(주석 2.(10)참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

(9) 외화환산

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 연결실체의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

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미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(22) 참고)

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해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이.이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(10) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니 다.

(12) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다

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(13) 주식기준보상약정

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 연결실체의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 연결실체는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(15) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

건물

20-40년

구축물
20년

기계장치

5-10년

차량운반구
5년

공기구비품
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니
다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

1) 제품보증

제품판매에 대한 판매보증충당부채는 관련 제품의 판매일에 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 인식하고 있습니다.

(20) 금융자산

금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

1) 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다.

2) 당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

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단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우

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최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융자산이 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 연결포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다.

3) 만기보유금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다.

매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다.

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

5) 대여금 및 수취채권

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

6) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

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발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우

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이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체

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차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우

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재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 평균신용공여기간인 90일을 초과하는 연체 횟수의 증가도 포함하고있습니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다.

대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 연결실체가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 연결실체는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.

(21) 금융부채와 지분상품

1) 부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채

금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다.

4) 당기손익인식금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

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주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

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최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 연결실체가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 연결포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목에 포함하고있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다.

5) 기타금융부채

기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

6) 금융부채의 제거

연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(22) 파생상품

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.
 

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 연결포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(23) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

연결재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

1) 유형자산 손상

유형자산 손상여부를 결정하기 위해서는 유형자산이 사용되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 전기 중 잉곳사업부 현금창출단위에 대한 유형자산에 대해 손상차손 43,555백만원을 인식하였습니다.(주석 10 참조)

2) 영업권 손상

영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 전기 중 손상차손 10,600백만원을 인식하였으며, 당기말 현재 영업권의 장부금액은 34,263백만원입니다. (주석 11 참조)

3) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무는 27,364백만원(전기말: 24,515백만원)이며, 세부사항은 연결재무제표에 대한 주석 16에서 기술하고 있습니다.

4) 미사용 세무상결손금의 실현가능성

전기말까지 지배기업의 미사용 세무상결손금 159,181백만원 중 93,334백만원은 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 하지만 당기 중 당사의 영업실적과 향후 경영성과에 대한 추정 등을 종합적으로 고려하여 당기말까지 지배기업의 미사용 세무상결손금 156,548백만원 중 101,900백만원은 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

4. 부문손익

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주요 제품

전자부품 사업
TV 및 모니터용 BLU, TFT-LCD용 인버터 등

제품,조립 사업
솔라모듈 및 휴대폰 조립 등

(2) 연결실체의 당기 및 전기 중의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
전자부품 사업
제품,조립 사업
합 계

매출
393,258,966
541,996,338
935,255,304

영업이익(주1)
15,160,743
15,295,375
30,456,117

감가상각비
10,452,386
10,122,379
20,574,765

무형자산상각비
1,681,459
3,666,054
5,347,513

무형자산손상차손
2,455,073
-
-

(주1)
각 부문별 영업이익은 각 부문의 매출총이익에서 각 부문에 배부되는 판매비와관리비를 차감한 금액입니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
전자부품 사업
제품,조립 사업
합계

매출
275,465,951
532,172,555
807,638,506

영업이익(손실) (주1)
9,115,025
14,125,723
23,240,748

감가상각비
15,800,228
9,346,665
25,146,893

무형자산상각비
1,122,484
3,662,677
4,785,161

유형자산손상차손
43,957,378
-
-

무형자산손상차손
10,938,000
-
-

(주1)
각 부문별 영업이익은 각 부문의 매출총이익에서 각 부문에 배부되는 판매비와관리비를차감한 금액입니다.

(3) 지역별 매출액

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

국내
584,556,918
467,769,600

유럽 및 미국
9,276,633
33,890,397

아시아
551,906,038
464,161,475

연결조정
(210,484,285)
(158,182,966)

합 계
935,255,304
807,638,506

(4) 주요 고객

연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

A사
626,406,400
522,798,005

5. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
내역

장기금융상품
2,012
2,012
당좌개설보증금

6.

매출채권

및
기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
115,134,993
-
108,667,892
-

차감: 대손충당금
(2,956,727)
-
(1,587,163)
-

매출채권(순액)
112,178,266
-
107,080,729
-

미수금
2,153,154
-
3,231,072
-

차감: 대손충당금
(216,644)
-
(216,644)
-

미수금(순액)
1,936,510
-
3,014,428
-

미수수익
24,761
-
14,363
-

합 계
114,139,537
-
110,109,520
-

(2) 신용위험 및 대손충당금

매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결실체는 신용공여기간을 경과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
10,553,625
7,065,919
198,950
-
17,818,494

미수금
245,070
492,219
-
-
737,289

합 계
10,798,695
7,558,138
198,950
-
18,555,783

(전기말)
(단위:천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
16,144,549
4,925,785
-
-
21,070,334

미수금
460,943
1,058
-
-
462,001

합 계
16,605,492
4,926,843
-
-
21,532,335

2) 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
-
-
1,463,650
1,493,077
2,956,727

미수금
-
-
-
216,644
216,644

합 계
-
-
1,463,650
1,709,721
3,173,371

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
90일 미만
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
3,367
-
2,906
893,774
687,116
1,587,163

미수금
-
-
-
-
216,644
216,644

합 계

3,367

-
2,906
893,774
903,760
1,803,807

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초 잔액
1,587,163
216,644
1,234,414
216,644

손상차손
1,369,564
-
352,749
-

기말 잔액
2,956,727
216,644
1,587,163
216,644

7. 재고자산

당기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
3,817,062
(616,738)
3,200,324
1,075,248
(20,029)
1,055,219

제 품
9,438,202
(655,784)
8,782,418
13,828,048
(1,280,208)
12,547,840

재공품
4,129,057
-
4,129,057
4,351,454
-
4,351,454

원재료
29,412,252
(6,923)
29,405,329
24,683,558
(1,225)
24,682,333

부재료
189,578
(1,683)
187,895
103,260
(2,364)
100,896

미착품
6,201,321
-
6,201,321
3,377,875
-
3,377,875

합 계
53,187,472
(1,281,128)
51,906,344
47,419,443
(1,303,826)
46,115,617

당기 중
비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실환입액
22,698천원

이 차감되어
있고, 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가치 하락으로 인한 재고자산평가손실액
353,987천원
이 포함

되어 있습니다.

8. 매도가능금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

지분상품 - 비상장주식

HMD USA LLC.(주1)
1,000,000
16.7
-
-

Jazz Multimedia Inc.(주1)
320,000
2.8
-
-

DS Asia Holdings Company Limited(주1)
247,145
14.0
-
-

㈜벗이
4,370
14.6
21,850
-

합 계

21,850
-

(주1)
투자금액의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 취득원가 전액을 손상차손으로 계상하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초 잔액
-
419,165

취득액
21,850
-

처분액
-
(419,165)

기말 잔액
21,850
-

9.

종속기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당기말
전기말

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
태국
전자부품제조
12월 31일
100.0
100.0

Hansol Technics Europe s.r.o.
슬로바키아
전자부품제조
12월 31일
84.2
84.2

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.(주1)
베트남
전자부품제조
12월 31일
100.0
90.0

Hansol Technics America LLC
아메리카
솔라제품판매
12월 31일
100.0
100.0

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd(주2)
중국
전자부품판매
12월 31일
100.0
-

(주1)
지배기업은 당기에 지분확대에 따른 수익개선과 신속한 의사결정을 위해 추가 취득하였습니다.

(주2)
지배기업은 당기에 전자제품 해외판매 강화를 위해 중국에 법인을 설립하였습니다.

(2)
종속기업의 당기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
62,087,743
27,556,916
216,226,188
1,872,441

Hansol Technics Europe s.r.o.
1,695,292
11,573
90,209
(126,576)

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
94,087,144
39,141,196
335,679,851
14,714,382

Hansol Technics America LLC
2,203,267
2,388,989
9,186,424
(256,351)

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,549,969
1,112,926
1,699,197
(2,989)

(3)
종속기업의 당기 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
Hansol Technics
(Thailand) Co.,Ltd.
Hansol Technics 
Europe s.r.o.
Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd.
Hansol Technics 
America LLC
Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd

영업활동으로 인한 현금흐름
6,151,374
(300,288)
20,760,037
399,852
38,304

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,645,396)
-
(9,556,179)
-
(320,491)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,925,697)
-
(10,177,560)
-
450,207

현금및현금성자산의 순증감
(419,719)
(300,288)
1,026,298
399,852
168,020

기초 현금및현금성자산
1,304,318
1,857,989
2,201,204
1,308
-

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(26,304)
16,402
(310,611)
(21,166)
(3,823)

기말 현금및현금성자산
858,295
1,574,103
2,916,891
379,994
164,197

(4) 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
Hansol Technics 
Europe s.r.o.

비지배지분이 보유한 소유지분율
15.8%

누적 비지배지분
266,028

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(19,999)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(17,439)

당기 중 비지배지분에게 지급된 배당금
-

(9) 지배력을 상실하지 않으면서 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분율이 증가한 거래의 내역과 그로 인해 지배기업 소유주에 귀속되는 자본에 미치는 영향의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd.

거래전 지분율
90.0%

거래후 지분율
100.0%

지분취득대가(A)
9,830,691

비지배지분의 증감(B)
10,620,713

기타불입자본의 증감(A-B)
(790,022)

10. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
14,204,681
-
-
14,204,681

건물
196,672,151
(46,389,805)
-
150,282,346

구축물
32,806,937
(15,272,247)
(11,959,096)
5,575,594

기계장치
178,360,702
(101,090,708)
(39,514,292)
37,755,702

차량운반구
526,953
(407,131)
-
119,822

공기구 및 비품
46,292,536
(29,123,949)
(2,265,164)
14,903,423

건설중인자산
7,379,546
-
-
7,379,546

합 계
476,243,506
(192,283,840)
(53,738,552)
230,221,114

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
14,221,353
-
-
14,221,353

건물
203,037,339
(41,913,358)
-
161,123,981

구축물
32,624,440
(14,801,138)
(11,959,096)
5,864,206

기계장치
177,147,556
(100,896,424)
(39,514,292)
36,736,840

차량운반구
522,467
(374,399)
-
148,068

공기구 및 비품
40,245,434
(25,657,971)
(2,265,164)
12,322,299

건설중인자산
984,622
-
-
984,622

합 계
468,783,211
(183,643,290)
(53,738,552)
231,401,369

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득
처 분
상 각
대 체
기 타(주1)
당기말

토지
14,221,353
-
(296)
-
-
(16,376)
14,204,681

건물
161,123,981
-
(41,943)
(6,631,600)
261,501
(4,429,593)
150,282,346

구축물
5,864,206
98,374
-
(482,742)
108,900
(13,144)
5,575,594

기계장치
36,736,840
4,353,395
(38,912)
(10,522,186)
7,571,368
(344,803)
37,755,702

차량운반구
148,068
9,831
-
(37,754)
2,800
(3,123)
119,822

공구기구 및 비품
12,322,299
133,461
(5,825)
(2,900,483)
7,137,574
(1,783,603)
14,903,423

건설중인자산
984,622
21,899,045
-
-
(15,082,143)
(421,978)
7,379,546

합 계
231,401,369
26,494,106
(86,976)
(20,574,765)
-
(7,012,620)
230,221,114

(주1)
해외사업장 유형자산의 외화환산조정을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득
처 분
상 각
손 상(주1)
대 체
기 타(주2)
당기말

토지
15,426,858
-
(887,352)
-
(402,080)
42,095
41,832
14,221,353

건물
165,810,591
-
(3,820,574)
(5,481,317)
-
2,540,402
2,074,879
161,123,981

구축물
19,015,747
82,302
(232,325)
(1,357,498)
(11,686,328)
49,900
(7,592)
5,864,206

기계장치
69,805,510
4,892,702
(75,739)
(15,390,725)
(31,807,868)
8,014,181
1,298,779
36,736,840

차량운반구
71,493
97,472
(7)
(26,736)
-
1,700
4,146
148,068

공구기구 및 비품
14,718,845
349,574
(23,033)
(2,890,617)
(61,102)
965,913
(737,281)
12,322,299

건설중인자산
2,179,523
10,855,166
-
-
-
(11,614,191)
(435,876)
984,622

합 계
287,028,567
16,277,216
(5,039,030)
(25,146,893)
(43,957,378)
-
2,238,887
231,401,369

(주1)
전기 중 잉곳의 시장가격 하락으로 인하여 잉곳사업부(현금창출단위)의 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로 판단되어, 해당 사업부의 유형자산에 대한 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 자산은 연결실체의 전자부품 보고부문에 사용되고 있으며, 회수가능액 추정시 현금흐름할인법을 사용하여 추정하였습니다. 손상차손은 연결포괄손익계산서의 기타영업외비용 항목에 포함되어 있습니다.

(주2)
해외사업장 유형자산의 외화환산조정을 포함하고 있습니다.

(3) 담보제공자산

당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,THB)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
(오창공장)
57,121,892
71,000,000
30,000,000
한국산업은행

토지, 건물, 기계장치 등
(진천공장)
34,928,502
30,000,000

USD 9,500,000

토지, 건물
(Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.)
THB 51,380,537
THB 395,000,000
THB 137,891,570
KASIKORN BANK

한편, 당기말과 전기말 현재 건물 등의 화재보험 등과 관련하여 삼성화재해상보험㈜ 및 한화손해보험㈜에 가입한 보험의 부보금액 중 한국산업은행에 질권 설정된 금액은 각각 188,414,307천원 및 16,244,751천원 입니다.

11. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
58,235,122
-
(23,972,430)
-
34,262,692

고객가치
29,851,039
(11,565,750)
(2,455,073)
-
15,830,216

회원권
3,402,420
-
(2,700,324)
-
702,096

개발비
14,435,162
(5,272,920)
(972,958)
(2,948,725)
5,240,559

소프트웨어
2,078,044
(761,530)
-
-
1,316,514

특허권
3,237,005
(543,359)
-
-
2,693,646

합 계
111,238,792
(18,143,559)
(30,100,785)
(2,948,725)
60,045,723

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
60,561,358
-
(23,972,430)
-
36,588,928

고객가치
31,203,000
(7,665,375)
-
-
23,537,625

회원권
3,403,056
-
(2,700,324)
-
702,732

개발비
24,077,424
(15,955,741)
(972,958)
(3,575,589)
3,573,136

소프트웨어
2,231,573
(463,541)
-
-
1,768,032

특허권
2,977,005
(114,976)
-
-
2,862,029

합 계
124,453,416
(24,199,633)
(27,645,712)
(3,575,589)
69,032,482

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득
상 각
손상(주1)
기 타
당기말

영업권
36,588,928
-
-
-
(2,326,236)
34,262,692

고객가치
23,537,625
-
(3,900,375)
(2,455,073)
(1,351,961)
15,830,216

회원권
702,732
-
-
-
(636)
702,096

개발비
3,573,136
2,341,253
(673,830)
-
-
5,240,559

소프트웨어
1,768,032
-
(344,925)
-
(106,593)
1,316,514

특허권
2,862,029
260,000
(428,383)
-
-
2,693,646

합 계
69,032,482
2,601,253
(5,347,513)
(2,455,073)
(3,785,426)
60,045,723

(주1)
당기 중 CKD매출이 급감함에 따라 한솔라이팅 사업결합시 인식한 고객가치의 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로 판단되어 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 자산은 연결실체의 전자부품 보고부분에 사용되고 있으며, 손상차손은 연결포괄손익계산서의 기타영업외비용 항목에 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
취 득
처 분
상 각
손상
기 타
전기말

영업권
47,188,928
-
-
-
(10,600,000)
-
36,588,928

고객가치
27,438,000
-
-
(3,900,375)
-
-
23,537,625

회원권
3,336,880
-
(2,296,999)
-
(338,000)
851
702,732

개발비
4,360,000
173,066
-
(432,925)
-
(527,005)
3,573,136

소프트웨어
1,433,095
42,042
-
(336,885)
-
629,780
1,768,032

특허권
-
2,450,000
-
(114,976)
-
527,005
2,862,029

합 계
83,756,903
2,665,108
(2,296,999)
(4,785,161)
(10,938,000)
630,631
69,032,482

(주1)
전기 중 웨이퍼의 시장가격 하락으로 인하여 웨이퍼사업부(현금창출단위)의 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로 판단되어, 해당 사업부의 영업권에 대한 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 자산은 연결실체의 전자부품 보고부분에 사용되고 있으며, 회수가능가액 추정시 현금흐름할인법을 사용하여 추정하였습니다. 손상차손은 연결포괄손익계산서의 기타영업외비용 항목에 포함되어 있습니다.

(3)
당기와 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비 금액은 각각 14,987,488천원과 15,208,427천원입니다.

(4) 당기 상각비 중 4,715,129천원(전기: 4,155,830천원)은 판매비와관리비에 포함되고, 나머지 632,384천원(전기 : 629,331천원)은 제조원가에 포함되어 있습니다.

12. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산
853,496
-
929,831
-

보증금
-
487,795
-
490,923

합 계
853,496
487,795
929,831
490,923

13. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,591,001
-
716,477
-

선급비용
2,567,747
2,587,679
889,938
3,062,471

부가세대급금
410,346
-
280,059
-

합 계
9,569,094
2,587,679
1,886,474
3,062,471

14. 매입채무 및 기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
71,352,096
-
62,068,033
-

미지급금
5,499,621
1,683,683
7,650,528
1,404,784

미지급비용
9,282,837
-
8,095,554
-

합 계
86,134,554
1,683,683
77,814,115
1,404,784

15. 차입금 및 사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
62,911,207
-
71,487,075
-

장기차입금
-
-
12,085,000
-

단기사채
43,000,000
-
-
-

장기사채
10,000,000
49,000,000
90,000,000
13,000,000

합 계
115,911,207
49,000,000
173,572,075
13,000,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반대출
한국산업은행 외
3.60~4.28
45,000,000
50,000,000

Standard Chapter Bank
LIBOR + 0.8%/year
13,392,500
13,897,750

KASIKORN BANK
3.47~3.95
4,518,707
7,589,325

합 계

62,911,207
71,487,075

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

시설자금대출
한국산업은행 외
4.1
-
12,085,000

소 계
-
12,085,000

차감: 현재가치할인차금
-
-

차감: 유동성대체
-
(12,085,000)

차가감 계
-
-

(4) 당기말 및 전기말 현재 단기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

42회차(무보증, 사모)
2017년 02월 27일
2018년 02월 27일
3.50
10,000,000

-

43회차(무보증, 사모)
2017년 03월 27일
2018년 03월 27일
3.50
5,000,000

-

46회차(무보증, 사모)
2017년 04월 10일
2018년 04월 10일
3.50
5,000,000

-

48회차(무보증, 사모)
2017년 04월 17일
2018년 04월 17일
3.50
8,000,000

-

52회차(무보증, 사모)
2017년 12월 11일
2018년 12월 11일
4.20
15,000,000

-

합 계
43,000,000
-

(5) 당기말 및 전기말 현재 장기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

32회차(무보증, 공모)
2012년 02월 17일
2017년 02월 17일
6.10
-
20,000,000

33-2회차(무보증,공모)
2012년 07월 31일
2017년 07월 31일
5.55
-
30,000,000

34회차(무보증,사모)
2015년 05월 29일
2017년 05월 29일
4.80
-
10,000,000

35회차(무보증,사모)
2015년 06월 02일
2017년 06월 02일
4.80
-
5,000,000

36회차(무보증,사모)
2015년 06월 09일
2017년 06월 09일
4.80
-
5,000,000

37회차(무보증,사모)
2015년 07월 13일
2017년 07월 13일
4.80
-
10,000,000

38회차(무보증,사모)
2016년 04월 18일
2018년 04월 18일
4.60
5,000,000
5,000,000

39회차(무보증,사모)
2016년 04월 29일
2018년 04월 29일
4.60
5,000,000
5,000,000

40회차(무보증,사모)
2016년 06월 13일
2017년 12월 13일
3.75
-
10,000,000

41회차(무보증,사모)
2016년 09월 12일
2019년 09월 11일
4.35
3,000,000
3,000,000

44회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2020년 03월 31일
5.50
3,000,000
-

45회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2019년 03월 11일
4.80
5,000,000
-

47회차(무보증,사모)
2017년 04월 14일
2019년 04월 14일
4.80
10,000,000
-

49회차(무보증,사모)
2017년 05월 18일
2019년 05월 18일
4.80
10,000,000
-

50회차(무보증,사모)
2017년 06월 01일
2019년 06월 01일
4.80
8,000,000
-

51회차(무보증,사모)
2017년 10월 13일
2019년 10월 13일
4.90
10,000,000
-

소 계
59,000,000
103,000,000

차감: 유동성대체
(10,000,000)
(90,000,000)

차가감 계
49,000,000
13,000,000

(6) 당기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금액

1년 미만
53,000,000

1년 ~ 5년
49,000,000

합 계
102,000,000

16. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인률
2.92%
2.53%

기대임금상승률
5.62%
5.72%

(2) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
31,001,947
28,093,060

사외적립자산의 공정가치(주1)
(3,638,211)
(3,577,860)

확정급여채무에서 발생한 순부채
27,363,736
24,515,200

(주1)
당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 20,398천원(전기말: 28,948천원)이 포함된 금액입니다.

(3) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
28,093,060
(3,577,860)
24,515,200

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,827,986
-
3,827,986

이자비용(이자수익)
662,850
(45,270)
617,580

소 계
4,490,836
(45,270)
4,445,566

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

-
(23,631)
(23,631)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

(766,581)
-
(766,581)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

1,341,575
-
1,341,575

소 계
574,994
(23,631)
551,363

퇴직금지급액
(2,397,878)
8,550
(2,389,328)

관계사전출입
240,935
-
240,935

기말잔액
31,001,947
(3,638,211)
27,363,736

(전기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
25,524,695
(3,509,663)
22,015,032

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,637,465
-
3,637,465

이자비용(이자수익)
564,188
(32,897)
531,291

소 계
4,201,653
(32,897)
4,168,756

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

-
(36,636)
(36,636)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

(514,011)
-
(514,011)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

375,146
-
375,146

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

164,127
-
164,127

소 계
25,262
(36,636)
(11,374)

퇴직금지급액
(1,563,550)
1,336
(1,562,214)

관계사전출입
(95,000)
-
(95,000)

기말잔액
28,093,060
(3,577,860)
24,515,200

(4)
당기말 및
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

예금
3,003,658
2,941,425

유가증권
614,155
607,487

기타(국민연금전환금 등)
20,398
28,948

합계
3,638,211
3,577,860

(5) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

증가
감소
증가
감소

할인율의 1% 변동

(1,704,208)

1,897,103

(1,631,408)

1,824,913

기대임금상승률의 1% 변동

1,889,100

(1,729,212)

1,809,815

(1,649,296)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

17. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

계

유동

비유동

계

판매보증충당부채
1,237,793
284,424
1,522,217
681,800
482,047
1,163,847

(2) 당기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기초 잔액
1,163,847
1,448,654

전입액(환입액)
1,948,339
(284,807)

사용액
(1,589,969)
-

기말 잔액
1,522,217
1,163,847

18. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

파생상품부채
761,717
-
920,583
-

금융리스부채
-
-
22,785
-

예수보증금
-
-
80,000
-

합 계
761,717
-
1,023,368
-

19. 기타부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
3,881,545
-
1,914,038
-

부가세예수금
-
-
141
-

예수금
677,677
-
1,862,875
-

합 계
4,559,222
-
3,777,054
-

20. 우발채무와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,THB)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
농협은행
25,000,000
-

한국산업은행
40,000,000
30,000,000

SC제일은행
5,000,000
-

USD 20,000,000
USD 12,500,000

한국투자증권
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
5,000,000
5,000,000

KASIKORN BANK
THB 395,000,000
THB 137,891,570

수입신용장개설
한국산업은행
USD 5,000,000
USD 2,971,999

농협은행
USD 12,000,000

USD
4,858,419

SC제일은행
USD 2,000,000
USD 1,845,521

(2) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
제 공 자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
인허가지급보증외
12,182,603

한국산업은행
수입기한부
USD 2,971,999

농협은행
수입기한부

USD
4,858,419

SC제일은행
수입기한부
USD 1,845,521

(3) 당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 공 받 는 자
내 용
금 액

지급보증
미래에코에너지(주)
원상복구비 예치금 보증
445,025

21. 자본금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
30,000,000주
22,109,878주
5,000원
110,549,390
110,549,390

(2) 당기 및 전기 중 발행주식수 및 자본금은 변동이 없습니다.

22.
기타불
입
자
본

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
91,029,929
143,844,693

자기주식
(27,256,348)
(27,256,348)

감자차익
3,739,041
3,739,041

주식선택권
1,097,000
1,113,170

기타자본잉여금
1,050,856
(41,124)

합 계
69,660,478
121,399,432

(2) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
121,399,432
121,079,293

결손보전
(52,814,763)
-

주식기준보상거래의 인식
285,787
320,139

비지배지분 추가취득
790,022
-

기말금액
69,660,478
121,399,432

23. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미처분이익잉여금
43,101,055
(27,986,488)

(2) 당기 및 전기의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(27,986,488)
19,629,100

당기순이익
18,702,843
(47,624,460)

확정급여제도의 재측정요소
(551,363)
11,375

법인세 효과
121,300
(2,503)

결손보전
52,814,764
-

기말금액
43,101,055
(27,986,488)

24. 기타자본구성요소

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

외화환산적립금
(10,225,632)
359,494

 (2) 당기 및 전기 중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기초금액

359,494
(2,184,082)

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
(10,585,126)
2,543,576

기말금액
(10,225,632)
359,494

25. 수익

당기 및 전기 중 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

재화의 판매로 인한 수익

900,850,121
793,042,833

용역의 제공으로 인한 수익

3,110,636
3,605,185

건설형계약수익
31,294,547
10,990,488

합 계

935,255,304
807,638,506

26. 판매비와관리비

당기 및 전기중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
16,633,988
13,978,277

퇴직급여
1,583,376
1,401,219

복리후생비
3,614,877
3,229,485

운반비
6,345,033
3,928,265

지급임차료
626,321
735,688

지급수수료
8,115,391
6,779,399

경상연구개발비
14,987,488
12,767,787

기타
18,453,634
15,144,374

합 계
70,360,108
57,964,494

27. 금융이익

당기 및 전기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
273,321
120,717

외환차익
9,106,173
10,591,166

외화환산이익
460,546
2,909,392

통화선도거래이익
5,181,062
7,160,780

통화선도평가이익
853,496
929,831

합 계
15,874,598
21,711,886

28. 금융원가

당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
7,607,302
9,578,820

외환차손
8,905,532
9,629,076

외화환산손실
1,430,656
2,476,606

통화선도거래손실
4,536,874
9,155,438

통화선도평가손실
761,717
920,583

합 계
23,242,081
31,760,523

29. 기타영업외이익

당기 및 전기의 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
577,698
4,333,630

수입임대료
31,164
154,967

잡이익
452,811
776,525

무형자산처분이익
-
110,208

매도가능증권처분이익
-
242,182

합 계
1,061,673
5,617,512

30. 기타영업외비용

당기 및 전기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
19,073
4,501,678

유형자산손상차손
-
43,957,378

무형자산손상차손
2,455,073
10,938,000

기부금
184,194
177,345

잡손실
140,514
338,228

합 계
2,798,854
59,912,629

31. 법인세비용 

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용

당기법인세부담액
1,442,527
103,080

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
1,226,080
5,015,059

법인세비용
2,668,607
5,118,139

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
21,351,452
(41,103,006)

적용세율
22%
22%

적용세율에 따른 법인세비용
4,697,319
(9,042,661)

조정사항

비과세수익(비용)으로 인한 효과
879,108
650,956

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(1,894,535)
-

이월결손금사용
(579,213)
-

이연법인세미인식
(1,698,471)
12,480,895

기타(세율차이 등)
1,264,399
1,028,949

소 계
(2,028,712)
14,160,800

법인세비용
2,668,607
5,118,139

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
12.50%
(주1)

(주1)
전기 중 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

(3)
당기 및 전
기 중
기타포괄손익으로 인식된
법인세
의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액

확정급여제도 재측정요소
(121,300)
2,503

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

퇴직급여충당부채
5,022,720
1,671,921
121,300
6,815,941

재고평가손실충당금
311,756
(29,908)
-
281,848

무형자산손상차손
419,197
(38,246)
-
380,951

정부보조금
786,631
101,366
-
887,997

미지급비용
731,169
138,311
-
869,480

유형자산손상차손
1,092,409
-
-
1,092,409

감가상각비
130,757
(129,605)
-
1,152

고객가치무형자산
(5,178,278)
3,155,899
-
(2,022,379)

자기주식
(1,272,460)
-
-
(1,272,460)

종속기업순자산변동
(6,144,937)
(3,621,144)
-
(9,766,081)

기타
598,863
(10,799)
-
588,064

소 계
(3,502,173)
1,237,795
121,300
(2,143,078)

미사용 세무상결손금에 대한 이연법인세

이월결손금공제
14,486,358
(2,463,875)
-
12,022,483

이연법인세자산
10,984,185
(1,226,080)
121,300
9,879,406

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

퇴직급여충당부채
4,191,912
833,311
(2,503)
5,022,720

재고평가손실충당금
378,535
(66,779)
-
311,756

무형자산손상차손
605,509
(186,312)
-
419,197

정부보조금
529,353
257,278
-
786,631

미지급비용
829,123
(97,954)
-
731,169

유형자산손상차손
11,695,215
(10,602,806)
-
1,092,409

감가상각비
(163,545)
294,302
-
130,757

고객가치무형자산
(6,036,360)
858,082
-
(5,178,278)

자기주식
(1,272,460)
-
-
(1,272,460)

종속기업순자산변동
(1,798,512)
(4,346,425)
-
(6,144,937)

기타
635,978
(37,115)
-
598,863

소 계
9,594,748
(13,094,418)
(2,503)
(3,502,173)

미사용 세무상결손금에 대한 이연법인세

이월결손금공제
6,406,999
8,079,359
-
14,486,358

이연법인세자산
16,001,747
(5,015,059)
(2,503)
10,984,185

재무상태표에 표시된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산
22,940,326
23,579,860

이연법인세부채
(13,060,920)
(12,595,675)

합 계
9,879,406
10,984,185

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

차감할 일시적차이
38,984,051
54,292,785

세무상결손금
101,900,496
93,333,845

미사용세액공제
142,643
2,864,328

합 계
141,027,190
150,490,958

(6) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

세무상결손금
이월세액공제
세무상결손금
이월세액공제

1년 이내

-
142,643
-
2,721,685

1~2년

-
-
-
142,643

2~3년

-
-
-
-

3년 초과

101,900,496
-
93,333,845
-

합 계
101,900,496
142,643
93,333,845
2,864,328

(7) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

해외 종속기업
41,436,440
37,848,335

영업권
8,000,000
8,000,000

합 계
49,436,440
45,848,335

32. 비용의성격별 분류

당기 및 전기중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목(주1)
당기
전기

원재료 및 상품 매입액
733,807,552
497,742,286

재고자산의 변동
(28,640,485)
(4,105,084)

급여
82,580,811
79,125,033

퇴직급여
4,689,530
4,452,410

복리후생비
21,270,994
20,008,358

지급임차료
1,618,827
1,614,448

운반비
6,544,438
4,056,903

지급수수료
10,009,720
12,022,131

감가상각비
20,574,765
25,146,893

외주가공비
10,453,394
7,935,506

기타비용
41,889,642
136,398,874

합 계
904,799,188
784,397,758

(주1)
매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

33.
주당이익

(1) 당기 및 전기 중 기본주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역
당 기
전 기

보통주당기순이익(손실)
18,702,843,372
(47,624,460,240)

가중평균유통보통주식수
21,417,517
21,417,517

기본주당순이익
873
(2,224)

한편, 당기 및 전기의 기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당기)

구 분
주식수
가중치
유통보통주식수

기초 및 기말(주1)
21,417,517
365
21,417,517

가중평균유통보통주식수
21,417,517

21,417,517

(주1)
주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(전기)

구 분
주식수
일수
유통보통주식수

기초 및 기말(주1)
21,417,517
366
21,417,517

가중평균유통보통주식수
21,417,517

21,417,517

(주1)
주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(2) 당기 및 전기에는 잠재적 보통주식에 대한 희석효과가 발생하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

34. 주식기준보상

(1) 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2013년 부여분
2015년 부여분
2016년 부여분
5차 : 2017년 부여분

권리부여일
2013-03-29
2015-03-20
2016-03-29
2017-03-31

권리부여주식의 총수
80,000 주
40,000주
18,700 주
52,800 주

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

행사가격
20,650원
16,150원
19,950원
16,650 원

가득기간
3년

행사기간
가득기간 종료후 2년간

(2) 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분
2016년 부여분
2017년 부여분
합 계

당기이전부여
80,000
45,000
40,000
18,700
-
183,700

당기이전변동(취소)
(25,000)
(15,000)
-
-
-
(40,000)

당기부여
-
-
-
-
52,800
52,800

당기취소
-
(30,000)
-
-
-
(30,000)

당기말
55,000
-
40,000
18,700
52,800
166,500

(3) 주식선택권의 가격은 블랙숄즈모형에 따라 산정되었으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2013년 부여분
2015년 부여분
2016년 부여분
2017년 부여분

주가예상변동성
56.35%
60.28%
68.62%
60.11%

무위험이자율
3.46%
2.15%
1.59%
1.84%

상기 주식선택권과 관련하여 연결실체가 당기 및 전기 중 인식한 주식보상비용은 각각 285,787천원 및 320,139천원입니다.

35
. 특수관계자 등과의
거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
한솔홀딩스㈜(주1)

대규모기업집단계열회사 등
한솔개발㈜, 한솔신텍㈜, 한솔아트원제지㈜, 한솔이엠이㈜,한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등

(주1)
전기 이전에 한솔홀딩스㈜가 회사의 지분을 추가 취득하여 회사는 한솔홀딩스㈜의 관계기업에 편입되었습니다. 이에 따라 한솔홀딩스㈜의 종속회사인 한솔개발㈜, 한솔신텍㈜, 한솔아트원제지㈜, 한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등이 특수관계자에 포함되었습니다.

(주2)
기타 특수관계자에는 지분관계가 없는 한솔그룹계열사가 일부 포함되어 있습니다. 지분관계가 없는 그룹계열사의 경우 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하여 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
기타
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
498
-
3,609,036

기타

한솔개발㈜
957,306
2,668
-
663,416

한솔신텍㈜
-
3,311
-
-

한솔이엠이㈜
-
3,359
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
1,997
-
-

한솔피엔에스㈜
-
4,835
633,308
1,528,649

합 계

957,306
16,668
633,308
5,801,101

(전기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
기타
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
960
661,780
-
3,593,601

기타

한솔개발㈜
28,214
2,346
1,711,995
636,035

한솔신텍㈜
288,727
2,601
-
-

한솔아트원제지㈜
-
7,327
-
-

한솔이엠이㈜
3,727
2,077
-
-

한솔페이퍼텍㈜
3,727
1,769
-
-

한솔피엔에스㈜
-
4,867
388,128
1,923,185

합 계

325,355
682,767
2,100,123
6,152,821

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스 주식회사
-
138
91,974
215,183

기타
한솔개발㈜
3,049
737
230,000
72

한솔신텍㈜
-
914
-
-

한솔이엠이㈜
-
927
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
551
-
-

한솔피엔에스㈜
-
1,335
-
20,513

합 계
3,049
4,602
321,974
235,768

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
미지급금

유의적영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
3,744
99,771
500,641

기타
한솔개발㈜
5,838
650
230,000
1,306

한솔신텍㈜
313,500
721
-
-

한솔아트원제지㈜
-
2,031
-
-

한솔이엠이㈜
-
575
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
490
-
-

한솔피엔에스㈜
-
1,349
-
697,509

합 계
319,338
9,560
329,771
1,199,456

(4) 당기 및 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
691,304
868,909

퇴직급여
97,401
87,277

주식보상비용
163,101
150,032

합 계
951,806
1,106,218

연결실체의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

36. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중 비현금비용(수익)조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용(수익)
2,668,607
5,118,139

이자비용
7,607,302
9,578,820

감가상각비
20,574,765
25,146,893

무형자산상각비
5,347,513
4,785,161

대손상각비
1,369,564
352,748

퇴직급여
4,445,566
4,168,756

주식보상비용
285,787
320,139

외화환산손실
1,430,656
2,476,606

통화선도평가손실
761,717
920,583

재고자산평가손실(환입)
(22,698)
359,818

유형자산처분손실
19,073
4,501,678

유형자산손상차손
-
43,957,378

무형자산손상차손
2,455,073
10,938,000

이자수익
(273,321)
(120,718)

외화환산이익
(460,546)
(2,909,392)

통화선도평가이익
(853,496)
(929,831)

유형자산처분이익
(577,698)
(4,333,630)

매도가능금융자산처분이익
-
(242,182)

무형자산처분이익
-
(110,208)

판매보증충당부채전입(환입)
2,085,657
(284,807)

합 계
46,863,521
103,693,951

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권의 감소
10,088,525
9,523,295

미수금의 감소(증가)
2,518,651
(1,545,008)

장기미수금의 감소
-
4,980

파생상품금융자산의 감소
929,831
-

단기금융상품의 감소
-
475,688

재고자산의 증가
(6,813,547)
(4,483,498)

선급금의 감소(증가)
(6,034,692)
1,335,589

선급비용의 감소(증가)
(1,786,786)
151,737

매입채무의 감소
(10,237,948)
(23,207,188)

미지급금의 감소
(2,744,139)
(553,791)

미지급비용의 증가(감소)
765,737
(3,191,734)

파생상품금융부채의 감소
(920,583)
(240,770)

선수금의 증가
1,392,662
453,066

선수수익의 증가
601,765
15,279

예수금의 감소
(88,444)
(583,205)

예수보증금의 증가(감소)
(107,593)
75,300

부가세예수금의 증가
(142)
112

과제예치금의 증가
-
92,227

당기법인세자산의 감소
(64,626)
(141,486)

확정급여채무의 감소
(2,397,878)
(1,658,550)

사외적립자산의 감소
8,550
1,338

장기미지급금의 증가(감소)
278,899
(1,159,498)

부가세대급금의 감소(증가)
503
965,844

임차보증금의 감소
-
524,099

전신전환가입권의 감소
-
10,743

장기선급비용의 감소
134,431
207,643

단기판매보증충당부채 증가
(1,727,286)
-

합 계
(16,204,110)
(22,927,788)

(3) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
15,082,143
11,614,191

장기부채의 유동성 대체
10,000,000
90,000,000

선급금의 특허권 대체
-
1,700,000

미지급금의 무형자산 대체
-
27,969

유형자산의 미지급금 대체
343,222
696,362

선수금의 매각예정자산 대체
-
1,540,000

확정급여채무의 미수금대체
240,935
-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
재무활동 
현금흐름에서 
발생한 변동
비현금변동
기말

금융기관 차입금

83,572,075
(20,660,868)
-
62,911,207

사채
103,000,000
(1,000,000)
-
102,000,000

재무활동으로부터의 총부채

186,572,075
(21,660,868)
-
164,911,207

37. 금융상품

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
290,162,000
296,270,442

자본
213,351,318
215,226,007

부채비율
136.0%
137.7%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동

연결실체의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며, 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 당기에 외화채권과 외화부채의 환율변동위험을 회피하기 위
하
여 통화선도계약을 금융기관과 체결하였습니다.

3) 신용위험

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 현금 및 지분증권을 제외한 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기말
전기말

현금및현금성자산
21,361,810
37,121,469

매출채권및기타채권
114,139,537
110,109,520

기타금융자산
1,341,291
1,420,754

장기금융상품
442,012
322,012

합 계
137,284,650
148,973,755

4) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 인지도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 회가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년초과

파생금융부채:

파생상품금융부채
761,717
761,717
761,717
-
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
87,818,238
87,818,238
86,134,555
-
1,683,683
-

차입금
62,911,207
63,905,271
5,025,398
58,879,873
-
-

사채
102,000,000
106,553,897
16,062,068
40,273,596
47,177,096
3,041,137

합 계

253,491,162
259,039,123
107,983,738
99,153,469
48,860,779
3,041,137

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년초과

파생금융부채:

파생상품금융부채
920,583
920,583
920,583
-
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
79,218,899
79,218,899
77,814,115
-
1,404,784
-

차입금
83,572,075
84,604,136
44,067,692
40,536,444
-
-

사채
103,000,000
106,263,599
9,215,227
83,644,331
10,273,541
3,130,500

합 계
266,711,557
271,007,217
132,017,617
124,180,775
11,678,325
3,130,500

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

연결실체는 당기말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산 관련 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당기말
전기말

매도가능금융자산
㈜벗이
21,850
-

(주1)
당해 비상장주식은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
853,496
-
853,496

파생상품부채
-
761,717
-
761,717

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
929,830
-
929,830

파생상품부채
-
920,583
-
920,583

당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 재분류

당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

38. 건설형공사계약

(1) 당기 및 전기 중 수행된 연결실체의 주요 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
계약잔액 변경(주1)
공사수익 인식액
기말잔액

당기
7,848,312
27,393,547
(31,294,547)
3,947,312

전기
-
18,838,800
(10,990,488)
7,848,312

(주1)
신규계약액, 추가계약액이 포함된 금액입니다.

(주2)
연결실체는 건설형계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 K-IFRS 1011호 문단32에 따라 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 진행 중인 건설계약의 누적공사손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

당기
1,672,688
(1,672,688)
-

전기
4,253,688
(4,253,688)
-

(3) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련된 매출채권 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사미수금
미청구공사
초과청구공사
공사선수금

당기말
2,123,100
-
-
929,183

전기말
1,378,588
-
-
679,431

(4) 당기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

누적발생원가
1,672,688
4,253,688

가산: 누적이익
-
-

누적공사수익 합계
1,672,688
4,253,688

차감: 진행청구액
(1,672,688)
(4,253,688)

소 계
-
-

미청구공사
-
-

차감: 공사손실충당부채
-
-

소 계
-
-

초과청구공사
-
-

당기말 현재 계약과 관련된 회수보류액은 1,672,688천원(전기말 : 4,253,688천원)이며, 당기말 공사선수금은 929,183천원(전기말 : 679,431천원) 입니다.

39. 재무제표의승인

동 재무제표는 2018년 2월 7일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2018년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 52 기 2017.12.31 현재

제 51 기 2016.12.31 현재

제 50 기 2015.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

141,930,509,586

140,119,014,172

91,702,233,410

현금및현금성자산

15,472,704,211

31,764,302,521

32,423,804

매출채권 및 기타유동채권

91,832,965,693

79,929,698,978

58,736,695,548

재고자산

26,337,390,455

26,736,240,929

26,170,734,587

당기법인세자산

0

2,433,400

1,098,760

기타유동금융자산

853,495,791

929,830,869

475,688,167

기타유동자산

7,433,953,436

756,507,475

4,185,592,544

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

0

0

2,100,000,000

비유동자산

289,528,521,393

281,271,771,456

347,719,445,099

장기금융상품

442,011,554

322,011,554

0

매도가능금융자산

21,850,000

0

419,165,219

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

94,140,544,078

83,910,084,758

83,853,009,758

유형자산

155,828,728,062

156,162,668,985

208,258,907,210

무형자산

17,178,926,549

19,059,458,124

31,143,792,785

이연법인세자산

21,543,153,203

21,411,600,183

22,709,561,396

기타비유동금융자산

373,307,947

405,947,852

1,335,008,731

자산총계

431,459,030,979

421,390,785,628

439,421,678,509

부채

유동부채

166,790,863,297

202,205,729,778

102,104,885,632

매입채무 및 기타유동채무

62,300,269,401

57,949,200,363

61,077,368,351

단기차입금

45,000,000,000

50,000,000,000

23,270,000,000

사채(유동)

53,000,000,000

90,000,000,000

0

당기법인세부채

38,158,508

0

0

유동충당부채

1,237,792,734

681,799,898

966,607,219

기타유동금융부채

858,701,037

1,121,449,963

242,570,303

기타유동부채

4,355,941,617

2,453,279,554

3,907,710,878

유동성장기차입금

0

0

12,640,628,881

비유동부채

78,331,843,432

39,402,031,046

104,681,708,257

장기매입채무 및 기타비유동채무

1,683,682,536

1,404,783,935

1,888,875,073

사채

49,000,000,000

13,000,000,000

80,000,000,000

순확정급여부채

27,363,736,261

24,515,199,782

22,015,031,819

비유동충당부채

284,424,635

482,047,329

482,047,329

기타비유동금융부채

0

0

295,754,036

부채총계

245,122,706,729

241,607,760,824

206,786,593,889

자본

자본금

110,549,390,000

110,549,390,000

110,549,390,000

기타불입자본

69,519,422,001

122,048,398,600

121,728,260,080

이익잉여금(결손금)

6,267,512,249

(52,814,763,796)

357,434,540

자본총계

186,336,324,250

179,783,024,804

232,635,084,620

자본과부채총계

431,459,030,979

421,390,785,628

439,421,678,509

포괄손익계산서

제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 51 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 50 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

수익(매출액)

584,556,918,280

467,769,600,120

519,929,470,481

매출원가

514,062,995,459

414,091,939,270

467,013,537,495

매출총이익

70,493,922,821

53,677,660,850

52,915,932,986

판매비와관리비

53,799,313,350

43,287,998,091

44,648,513,979

영업이익(손실)

16,694,609,471

10,389,662,759

8,267,419,007

금융수익

12,565,987,035

19,776,407,185

16,487,469,438

금융원가

19,890,877,578

27,891,927,208

25,292,075,708

기타이익

155,423,038

715,025,129

13,991,477,082

기타손실

2,765,418,477

54,859,183,615

9,492,962,509

법인세비용차감전순이익(손실)

6,759,723,489

(51,870,015,750)

3,961,327,310

법인세비용

62,147,911

1,311,055,101

1,093,925,558

당기순이익(손실)

6,697,575,578

(53,181,070,851)

2,867,401,752

기타포괄손익

(430,063,329)

8,872,515

(2,509,967,212)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(430,063,329)

8,872,515

(2,509,967,212)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(551,363,242)

11,375,019

(2,962,584,250)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

121,299,913

(2,502,504)

452,617,038

총포괄손익

6,267,512,249

(53,172,198,336)

357,434,540

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

313

(2,483)

138

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

313

(2,483)

138

자본변동표

제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 51 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 50 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

자본 합계

2015.01.01 (기초자본)

105,273,285,000

124,565,631,122

(18,308,411,817)

211,530,504,305

당기순이익(손실)

0

0

2,867,401,752

2,867,401,752

확정급여제도의 재측정요소

0

0

(2,509,967,212)

(2,509,967,212)

결손금보전

0

(18,308,411,817)

18,308,411,817

0

주식기준보상거래

0

203,610,828

0

203,610,828

합병

5,276,105,000

15,267,429,947

0

20,543,534,947

자본 증가(감소) 합계

2015.12.31 (기말자본)

110,549,390,000

121,728,260,080

357,434,540

232,635,084,620

2016.01.01 (기초자본)

110,549,390,000

121,728,260,080

357,434,540

232,635,084,620

당기순이익(손실)

0

0

(53,181,070,851)

(53,181,070,851)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

8,872,515

8,872,515

결손금보전

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

320,138,520

0

320,138,520

합병

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

2016.12.31 (기말자본)

110,549,390,000

122,048,398,600

(52,814,763,796)

179,783,024,804

2017.01.01 (기초자본)

110,549,390,000

122,048,398,600

(52,814,763,796)

179,783,024,804

당기순이익(손실)

0

0

6,697,575,578

6,697,575,578

확정급여제도의 재측정요소

0

0

(430,063,329)

(430,063,329)

결손금보전

0

(52,814,763,796)

52,814,763,796

0

주식기준보상거래

0

285,787,197

0

285,787,197

합병

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

2017.12.31 (기말자본)

110,549,390,000

69,519,422,001

6,267,512,249

186,336,324,250

현금흐름표

제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 51 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 50 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동현금흐름

14,601,387,819

716,453,710

28,100,559,307

당기순이익(손실)

6,697,575,578

(53,181,070,851)

2,867,401,752

당기순이익조정을 위한 가감

32,842,821,019

86,485,403,813

31,195,695,918

운전자본의 변동

(18,017,763,239)

(27,936,175,467)

1,448,803,260

이자수취(영업)

222,481,266

15,724,970

7,301,803

이자지급(영업)

(7,111,917,695)

(4,444,967,287)

(7,879,039,355)

법인세납부(환급)

(31,809,110)

(222,461,468)

460,395,929

투자활동현금흐름

(24,892,986,129)

(6,064,574,993)

(6,663,942,381)

매각예정자산의 처분

0

560,000,000

0

유형자산의 처분

100,202,720

627,577,582

1,427,183,446

무형자산의 처분

0

2,407,206,812

117,923,450

장기대여금의 감소

0

0

3,765,831

매도가능투자주식의 취득

(21,850,000)

0

매도가능투자주식의 처분

0

661,347,182

0

관계기업투자주식의 처분

0

0

1,203,544,226

유형자산의 취득

(11,995,191,350)

(9,253,035,412)

(8,111,814,670)

무형자산의 취득

(2,601,253,084)

(895,096,157)

(2,041,410,101)

기타금융자산의 취득

(120,000,000)

(115,500,000)

(117,299,002)

기타금융자산의 감소

0

0

280,680,923

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(10,287,534,320)

(57,075,000)

합병으로인한 증가

0

0

4,469,308

정부보조금의 증가

0

0

569,014,208

임차보증금의 증가

(34,125,003)

0

0

임차보증금의 감소

66,764,908

0

0

재무활동현금흐름

(6,000,000,000)

37,080,000,000

(21,416,315,557)

단기차입금의 증가

100,500,000,000

122,730,000,000

117,350,000,000

단기차입금의 상환

(105,500,000,000)

(96,000,000,000)

(111,799,877,004)

단기사채의 증가

43,000,000,000

장기사채의 증가

46,000,000,000

23,000,000,000

30,000,000,000

장기차입금의 상환

0

(12,650,000,000)

(5,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(90,000,000,000)

0

(51,933,320,000)

신주발행비용

0

0

(33,118,553)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(16,291,598,310)

31,731,878,717

20,301,369

기초현금및현금성자산

31,764,302,521

32,423,804

12,122,435

기말현금및현금성자산

15,472,704,211

31,764,302,521

32,423,804

5. 재무제표 주석

제52(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제51(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한솔테크닉스 주식회사

1. 회사의 개요

한솔테크닉스 주식회사(이하 "당사")는 1966년 8월 20일 설립되었으며, 파워모듈, LED잉곳ㆍ웨이퍼, 태양광모듈 등의 제품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 서울특별시 중구 을지로 100에 본사를 두고 있으며, 진천과 오창에 생산공장을 두고 있습니다. 당사는 1998년 7월 6일 주식을 증권거래소에 상장하였으며, 2010년 12월 10일자 임시주주총회의 결의에 의거하여 당사의 상호를 한솔LCD 주식회사에서 한솔테크닉스 주식회사로 변경하였습니다. 

당사는 설립 후 수 차례의 증자와 감자를 거쳐 당기말 현재 당사의 자본금은 110,549,390천원, 발행한 주식수는 22,109,878주(1주당 금액: 5,000원)이며,

당기말현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보유주식수(주)
지분율(%)

한솔홀딩스㈜
4,430,268
20.04

자기주식
692,361
3.13

기 타
16,987,249
76.83

합 계
22,109,878
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중
요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는
전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다
.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 35번에 기술되어 있으며, 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

당사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다(주석 2.(1) 2) 참 고).

개정사항에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측 정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 당사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성사업모형

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1)

회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 수취채권 94,982백만원은 상각후원가로 측정하였으며, 매도가능금융자산 지분증권 21,850천원을 취득원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 21,850천원입니다.

예비영향평가 결과에 따르면 당사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 당사가 인식하고 있는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1)

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 수취채권 94,982백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,173백만원을 설정하고 있습니다.

유의적 금융요소가 있는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 수취채권에 대한 변동금액은 없으며, 매도가능금융자산 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 비상장주식의 지분상품이므로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금(또는 적절하다면 다른 자본요소)의 기초잔액을 조정하여 인식하고, 해당 경과규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 2017년 8월부터 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 회계법인의 도움을 받아 당사의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하였습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 수행의무의 식별

당사는 고객에게 전자부품, LED소재, 태양광모듈, 태양광발전소 등의 재화를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사의 수행의무는고객에게 약속한 재화나 용역의 이전 완료입니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

당사가 고객에게 공급하는 태양광발전소의 경우 당사의 태양광모듈인 재화와 발전소건설 용역을 동시에 공급하는 EPC(설계(engineering), 조달(procurement), 시공 (construction)) 수익으로 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 제작기간은 일반적으로 2~3개월 소요되는 비교적 단기간에 완료되며, 신뢰성있는 진행율을 측정하기 어려우므로 발생원가 범위 내에서 수익을 인식하고 있습니다. 

③ 변동대가
회사는 고객과의 계약서상 지체상금을 지급해야 하는 조항이 있으나, 과거 경험상 지체상금이 발생한 경우가 없으며, 지체상금을 지급해야 하는 경우가 발생하기 전 고객과 협의를 수행하므로 추정금액은 없습니다.

④거래가격의 배분
기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 대한 배분은 해당사항 없습니다.

2017 회계연도 기준 예비영향평가 결과 기업회계기준 제1115호를 적용하더라도 당사의 재무제표에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 당사는 779백만원의 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준서 제1017호에서는 이러한 리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않습니다. 당사의 예비적인 평가에 따르면이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서당사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니 다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하고 있습니다. 게다가 당사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 사업결합

사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 당사가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

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이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

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당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

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기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 당사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 당사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 당사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게입수한 정보가 있는 경우 당사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(3) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 취득일에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 당사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

관계기업을 취득함에 따라 발생하는 영업권에 대한 당사의 회계정책은 주석 2.(2)에 설명되어 있습니다.

(4) 매각예정비유동자산

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

당사는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 당사가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

당사가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

(5) 수익인식

당사는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매

당사는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른수익을 인식하고 있습니다.

2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 당사는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라, 작업수행정도의 조사, 총예상용역량 대비 현재까지 수행한 누적용역량의 비율, 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성있게 측정할 수있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니다.

3) 로열티수익

로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

4) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 

5) 임대수익

운용리스로부터 발생하는 수익인식에 대한 당사의 회계정책은 주석 2.(7)에서 설명하고 있습니다.

(6) 건설계약

당사는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간 말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다.

한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 당사는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 매출채권및기타채권에 포함되어 있습니다.

(7) 리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 당사가 리스제공자인 경우

당사는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 당사 회계정책(주석 2. (9) 참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니 다.

(8) 외화환산

당사의 재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

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미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(21) 참고)

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해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이.이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(9) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(11) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(12) 주식기준보상약정

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 당사의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 당사는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다. 종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(14) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

건물

20-40년

구축물
20년

기계장치

5-10년

차량운반구
5년

공기구비품
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(18) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

1) 제품보증

제품판매에 대한 판매보증충당부채는 관련 제품의 판매일에 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 인식하고 있습니다.

(19) 금융자산

금융자산은 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다.

1) 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나(적절하다면) 그보다짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다.

2) 당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

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단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우

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최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융자산이 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다.

3) 만기보유금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 당사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다.

4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다.

매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매도가능지분상품의 배당금은 당사가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

5) 대여금 및 수취채권

활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

6) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다.

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발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우

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이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체

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차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우

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재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된
자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 당사의
과거 경험, 평균신용공여기간인 90일을 초과하는 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다.

대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다.

매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 당사가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 당사는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.

(20) 금융부채와 지분상품

1) 부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채

금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다.

4) 당기손익인식금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

-

주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

-

최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 당사가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

-

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-

금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목에 포함하고있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다.

5) 기타금융부채

기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.

6) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(나)

최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

7) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(22) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은 공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

1) 유형자산 손상

유형자산 손상여부를 결정하기 위해서는 유형자산이 사용되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 전기 중 잉곳사업부 현금창출단위에 대한 유형자산에 대해 손상차손 43,555백만원을 인식하였습니다.(주석 9 참조)
2) 영업권 손상

영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 전기 중 손상차손 10,600백만원을 인식하였으며, 당기말 현재 영업권의 장부금액은 8,000백만원입니다.(주석 10 참조)

3) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무는 27,364백만원(전기말: 27,515백만원)이며, 세부사항은 재무제표에 대한 주석 15에서 기술하고 있습니다.

4) 미사용 세무상결손금의 실현가능성

전기말까지 당사의 미사용 세무상결손금 159,181백만원 중 93,334백만원은 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 하지만 당기 중 당사의 영업실적과 향후 경영성과에 대한 추정 등을 종합적으로 고려하여 당기말까지 당사의 미사용 세무상결손금 156,548백만원 중 101,900백만원은 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

4. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내역
당기말
전기말

장기금융상품
당좌개설보증금
2,012
2,012

5. 매출채권

및
기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
92,030,810
-
77,695,970
-

차감: 대손충당금
(2,956,727)
-
(1,587,162)
-

매출채권(순액)
89,074,083
-
76,108,808
-

미수금
2,950,766
-
4,024,685
-

차감: 대손충당금
(216,644)
-
(216,644)
-

미수금(순액)
2,734,122
-
3,808,041
-

미수수익
24,761
-
12,851
-

합 계
91,832,966
-
79,929,699
-

(2) 신용위험 및 대손충당금

매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 신용공여기간을 경과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
10,414,792
7,065,920
1,174,144
108,801
18,763,657

미수금
245,070
492,218
-
-
737,288

합 계
10,659,862
7,558,138
1,174,144
108,801
19,500,945

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
18,154,173
6,334,017
122,723
-
24,610,913

미수금
738,076
30,285
-
-
768,361

합 계
18,892,249
6,364,302
122,723
-
25,379,274

2) 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
90일 미만
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
-
-
-
1,463,650
1,493,077
2,956,727

미수금
-
-
-
-
216,644
216,644

합 계
-
-
-
1,463,650
1,709,721
3,173,371

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
90일 미만
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
3,367
-
2,906
893,774
687,115
1,587,162

미수금
-
-
-
-
216,644
216,644

합 계
3,367
-
2,906
893,774
903,765
1,803,806

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초 잔액
1,587,163
216,644
1,234,415
216,644

손상차손
1,369,564
-
352,748
-

기말 잔액
2,956,727
216,644
1,587,163
216,644

6. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
2,391,306
(616,738)
1,774,568
1,070,256
(20,029)
1,050,227

제 품
4,510,916
(655,784)
3,855,132
8,830,098
(1,280,209)
7,549,889

재공품
3,025,948
-
3,025,948
3,313,821
-
3,313,821

원재료
14,184,273
(6,923)
14,177,350
14,109,375
(1,225)
14,108,150

부재료
189,578
(1,683)
187,895
103,260
(2,363)
100,897

미착품
3,316,497
-
3,316,497
613,257
-
613,257

합 계
27,618,518
(1,281,128)
26,337,390
28,040,067
(1,303,826)
26,736,241

당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가치 상승으로 인한 재고자산평가손실환입액 22,698천원이 포함되어 있고, 전기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가치 하락으로 인한 재고자산평가손실액 353,987천원이 포함되어 있습니다.

7. 매도가능금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

지분상품 - 비상장주식

HMD USA LLC.(주1)
1,000,000
16.7
-
-

Jazz Multimedia Inc.(주1)
320,000
2.8
-
-

DS Asia Holdings Company Limited(주1)
247,145
14.0
-
-

㈜벗이
4,370
14.6
21,850
-

합 계

21,850
-

(주1)
투자금액의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 취득원가 전액을 손상차손으로 계상하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초 잔액
-
419,165

취득액
21,850
-

처분액
-
(419,165)

기말 잔액
21,850
-

8.

종속기업

투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
태국
전자부품제조
12월 31일
100.0
28,056,069
100.0
28,056,069

Hansol Technics Europe s.r.o.
슬로바키아
전자부품제조
12월 31일
84.2
714,390
84.2
714,390

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
베트남
전자부품제조
12월 31일
100.0
64,913,242
90.0
55,082,551

Hansol Technics America LLC
아메리카
솔라제품판매
12월 31일
100.0
-
100.0
57,075

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
중국
전자부품판매
12월 31일
100.0
456,843
-
-

합 계

94,140,544

83,910,085

(2) 당기와
전

기의
종속기업투자주식의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

회사명
당기초
취득
손상차손
당기말

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
28,056,069
-
-
28,056,069

Hansol Technics Europe s.r.o.
714,390
-
-
714,390

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.(주1)
55,082,551
9,830,691
-
64,913,242

Hansol Technics America LLC
57,075
-
(57,075)
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd(주2)
-
456,843
-
456,843

합 계
83,910,085
10,287,534
(57,075)
94,140,544

(주1)
당사는 당기에 지분확대에 따른 수익개선과 신속한 의사결정을 위해 추가 취득하였습니다.

(주2)
당사는 당기에 전자제품 해외판매 강화를 위해 중국에 법인을 설립하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

회사명
전기초
취득
전기말

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
28,056,069
-
28,056,069

Hansol Technics Europe s.r.o.
714,390
-
714,390

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
55,082,551
-
55,082,551

Hansol Technics America LLC(주1)
-
57,075
57,075

소 계
83,853,010
57,075
83,910,085

(주1)
당사는 전기에 태양광 제품 해외판매 강화를 위해 미국 캘리포니아주에 법인을 설립하였습니다.

(3)
종속기업의 당기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
62,087,743
27,556,916
216,226,188
1,872,441

Hansol Technics Europe s.r.o.
1,695,292
11,573
90,209
(126,576)

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
94,087,144
39,141,196
335,679,851
14,714,382

Hansol Technics America LLC
2,203,267
2,388,989
9,186,424
(256,351)

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,549,969
1,112,926
1,699,197
(2,989)

(4) 종속기업의 당기 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
Hansol Technics Europe s.r.o.
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
Hansol Technics America LLC
Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd

영업활동으로 인한 현금흐름
6,151,373
(300,288)
20,760,036
399,852
38,304

투자활동으로 인한 현금흐름
(3,645,396)
-
(9,556,179)
-
(320,491)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,925,697)
-
(10,177,560)
-
450,207

현금및현금성자산의 순증감
(419,720)
(300,288)
1,026,297
399,852
168,020

기초 현금및현금성자산
1,304,318
1,857,989
2,201,204
1,308
-

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(26,303)
16,403
(310,610)
(21,166)
(3,823)

기말 현금및현금성자산
858,295
1,574,104
2,916,891
379,994
164,197

9. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지
13,682,350
-
-
13,682,350

건물
142,128,781
(39,564,196)
-
102,564,585

구축물
31,764,440
(14,814,233)
(11,959,096)
4,991,111

기계장치
139,931,211
(73,389,848)
(39,514,292)
27,027,071

차량운반구
206,741
(203,100)
-
3,641

공기구 및 비품
27,934,237
(21,445,716)
(2,265,164)
4,223,357

건설중인자산
3,336,613
-
-
3,336,613

합 계
358,984,373
(149,417,093)
(53,738,552)
155,828,728

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지
13,682,645
-
-
13,682,645

건물
141,911,636
(36,025,010)
-
105,886,626

구축물
31,655,541
(14,374,564)
(11,959,096)
5,321,881

기계장치
137,629,452
(71,959,026)
(39,514,292)
26,156,134

차량운반구
203,941
(202,293)
-
1,648

공기구 및 비품
26,273,722
(19,550,259)
(2,265,164)
4,458,299

건설중인자산
655,436
-
-
655,436

합 계
352,012,373
(142,111,152)
(53,738,552)
156,162,669

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
기 말

토지
13,682,645
-
(295)
-
-
13,682,350

건물
105,886,626
-
(32,066)
(3,551,475)
261,500
102,564,585

구축물
5,321,881
-
-
(439,670)
108,900
4,991,111

기계장치
26,156,134
-
(7,393)
(6,693,039)
7,571,369
27,027,071

차량운반구
1,648
-
-
(807)
2,800
3,641

공구기구 및 비품
4,458,299
2,300
(17)
(1,947,593)
1,710,368
4,223,357

건설중인자산
655,436
12,336,114
-
-
(9,654,937)
3,336,613

합 계
156,162,669
12,338,414
(39,771)
(12,632,584)
-
155,828,728

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손 상(주1)
대 체
기 말

토지
13,741,566
-
(101,016)
-
-
42,095
13,682,645

건물
107,267,193
-
(382,649)
(3,538,320)
-
2,540,402
105,886,626

구축물
18,275,428
-
-
(1,317,119)
(11,686,328)
49,900
5,321,881

기계장치
61,416,172
14,830
(33,017)
(10,738,850)
(31,807,868)
7,304,867
26,156,134

차량운반구
11
-
(7)
(57)
-
1,701
1,648

공구기구 및 비품
6,127,535
140,941
(10,721)
(2,368,581)
(61,102)
630,227
4,458,299

건설중인자산
1,431,002
9,793,626
-
-
-
(10,569,192)
655,436

합 계
208,258,907
9,949,397
(527,410)
(17,962,927)
(43,555,298)
-
156,162,669

(주1)
전기 중 잉곳의 시장가격 하락으로 인하여 잉곳사업부(현금창출단위)의 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로판단되어, 해당 사업부의 유형자산에 대한 손상차손을 인식하였습니다. 회수가능액 추정시 현금흐름할인법을 사용하여 추정하였으며, 손상차손은 포괄손익계산서의 기타영업외비용 항목에 포함되어 있습니다.

(3) 담보로 제공된 자산

당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
(오창공장)
57,121,892
71,000,000
30,000,000
한국산업은행

토지, 건물, 기계장치 등
(진천공장)
34,928,502
30,000,000

USD 9,500,000

한편, 당기말과 전기말 현재 건물 등의 화재보험 등과 관련하여 삼성화재해상보험㈜ 및 한화손해보험㈜에 가입한 보험의 부보금액 중 한국산업은행에 질권 설정된 금액은 각각 188,414,307천원 및 16,244,751천원 입니다.

10. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
31,972,430
-
(23,972,430)
-
8,000,000

고객가치
7,396,000
(4,374,052)
(2,455,073)
-
566,875

회원권
3,378,170
-
(2,700,325)
-
677,845

개발비
14,435,162
(5,272,920)
(972,957)
(2,948,726)
5,240,559

특허권
3,237,005
(543,357)
-
-
2,693,648

합 계
60,418,767
(10,190,329)
(30,100,785)
(2,948,726)
17,178,927

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
31,972,430
-
(23,972,430)
-
8,000,000

고객가치
7,396,000
(3,449,552)
-
-
3,946,448

회원권
3,378,170
-
(2,700,325)
-
677,845

개발비
12,093,909
(3,972,226)
(972,958)
(3,575,589)
3,573,136

특허권
2,977,005
(114,976)
-
-
2,862,029

합 계
57,817,514
(7,536,754)
(27,645,713)
(3,575,589)
19,059,458

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손 상(주1)
대 체
기 말

영업권
8,000,000
-
-
-
-
-
8,000,000

고객가치
3,946,448
-
-
(924,500)
(2,455,073)
-
566,875

회원권
677,845
-
-
-
-
-
677,845

개발비
3,573,136
2,341,253
-
(673,830)
-
-
5,240,559

특허권
2,862,029
260,000
-
(428,381)
-
-
2,693,648

합 계
19,059,458
2,601,253
-
(2,026,711)
(2,455,073)
-
17,178,927

(주1)
당기 중 CKD매출이 급감함에 따라 한솔라이팅 사업결합시 인식한 고객가치의 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로 판단되어 손상차손을 인식하였습니다. 손상차손은 포괄손익계산서의 기타영업외비용항목에 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손 상(주1)
기 타
기 말

영업권
18,600,000
-
-
-
(10,600,000)
-
8,000,000

고객가치
4,870,948
-
-
(924,500)
-
-
3,946,448

회원권
3,312,845
-
(2,296,999)
-
(338,000)
-
677,845

개발비
4,360,000
173,066
-
(432,925)
-
(527,005)
3,573,136

특허권
-
2,450,000
-
(114,976)
-
527,005
2,862,029

합 계
31,143,793
2,623,066
(2,296,999)
(1,472,401)
(10,938,000)
-
19,059,458

(주1)
전기 중 웨이퍼의 시장가격 하락으로 인하여 웨이퍼사업부(현금창출단위)의 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로 판단되어, 해당 사업부의 영업권에 대한 손상차손을 인식하였습니다. 회수가능가액 추정시 현금흐름할인법을 사용하여 추정하였으며, 손상차손은 포괄손익계산서의 기타영업외비용 항목에 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비 금액은 각각 14,864,868천원과 12,608,886천원입니다.

(4) 당기 상각비 중 1,559,837천원(전기: 1,005,526천원)은 판매비와관리비에 포함되고, 나머지는 466,875천원(전기 : 466,875천원)은 제조원가에 포함되어 있습니다.

11. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산
853,496
-
929,831
-

보증금
-
373,308
-
405,948

합 계
853,496
373,308
929,831
405,948

12. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,309,625
-
427,233
-

선급비용
1,124,328
-
329,274
-

합 계
7,433,953
-
756,507
-

13. 매입채무 및 기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
52,536,232
-
47,979,691
-

미지급금
4,244,688
1,683,683
5,516,460
1,404,784

미지급비용
5,519,349
-
4,453,049
-

합 계
62,300,269
1,683,683
57,949,200
1,404,784

14. 차입금 및 사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
45,000,000
-
50,000,000
-

단기사채
43,000,000
-
-
-

장기사채
10,000,000
49,000,000
90,000,000
13,000,000

합 계
98,000,000
49,000,000
140,000,000
13,000,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반대출
한국산업은행 외
3.60~4.28
45,000,000
50,000,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 단기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

42회차(무보증, 사모)
2017년 02월 27일
2018년 02월 27일
3.50
10,000,000

-

43회차(무보증, 사모)
2017년 03월 27일
2018년 03월 27일
3.50
5,000,000

-

46회차(무보증, 사모)
2017년 04월 10일
2018년 04월 10일
3.50
5,000,000

-

48회차(무보증, 사모)
2017년 04월 17일
2018년 04월 17일
3.50
8,000,000

-

52회차(무보증, 사모)
2017년 12월 11일
2018년 12월 11일
4.20
15,000,000

-

합 계
43,000,000
-

(4) 당기말 및 전기말 현재 장기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

32회차(무보증, 공모)
2012년 02월 17일
2017년 02월 17일
6.10
-
20,000,000

33-2회차(무보증,공모)
2012년 07월 31일
2017년 07월 31일
5.55
-
30,000,000

34회차(무보증,사모)
2015년 05월 29일
2017년 05월 29일
4.80
-
10,000,000

35회차(무보증,사모)
2015년 06월 02일
2017년 06월 02일
4.80
-
5,000,000

36회차(무보증,사모)
2015년 06월 09일
2017년 06월 09일
4.80
-
5,000,000

37회차(무보증,사모)
2015년 07월 13일
2017년 07월 13일
4.80
-
10,000,000

38회차(무보증,사모)
2016년 04월 18일
2018년 04월 18일
4.60
5,000,000
5,000,000

39회차(무보증,사모)
2016년 04월 29일
2018년 04월 29일
4.60
5,000,000
5,000,000

40회차(무보증,사모)
2016년 06월 13일
2017년 12월 13일
3.75
-
10,000,000

41회차(무보증,사모)
2016년 09월 12일
2019년 09월 11일
4.35
3,000,000
3,000,000

44회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2020년 03월 31일
5.50
3,000,000
-

45회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2019년 03월 11일
4.80
5,000,000
-

47회차(무보증,사모)
2017년 04월 14일
2019년 04월 14일
4.80
10,000,000
-

49회차(무보증,사모)
2017년 05월 18일
2019년 05월 18일
4.80
10,000,000
-

50회차(무보증,사모)
2017년 06월 01일
2019년 06월 01일
4.80
8,000,000
-

51회차(무보증,사모)
2017년 10월 13일
2019년 10월 13일
4.90
10,000,000
-

소 계
59,000,000
103,000,000

차감: 유동성대체
(10,000,000)
(90,000,000)

차가감 계
49,000,000
13,000,000

(5) 당기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
상환금액

1년 미만
53,000,000

1년 ~ 5년
49,000,000

합 계
102,000,000

15. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인률
2.92%
2.53%

기대임금상승률
5.62%
5.72%

(2) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
31,001,947
28,093,060

사외적립자산의 공정가치(주1)
(3,638,211)
(3,577,860)

확정급여채무에서 발생한 순부채
27,363,736
24,515,200

(주1)
당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 20,398천원(전기말:28,948 천원)이 포함된 금액입니다.

(3) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
28,093,060
(3,577,860)
24,515,200

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,827,986
-
3,827,986

이자비용(이자수익)
662,850
(45,270)
617,580

소 계
4,490,836
(45,270)
4,445,566

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

-
(23,631)
(23,631)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

(766,581)
-
(766,581)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

1,341,575
-
1,341,575

소 계
574,994
(23,631)
551,363

퇴직금지급액
(2,397,878)
8,550
(2,389,328)

관계사전출입
240,935
-
240,935

기말잔액
31,001,947
(3,638,211)
27,363,736

(전기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
25,524,695
(3,509,663)
22,015,032

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,637,465
-
3,637,465

이자비용(이자수익)
564,188
(32,897)
531,291

소 계
4,201,653
(32,897)
4,168,756

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익
-
(36,636)
(36,636)

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(514,011)
-
(514,011)

인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
375,146
-
375,146

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
164,127
-
164,127

소 계
25,262
(36,636)
(11,374)

퇴직금지급액
(1,563,550)
1,336
(1,562,214)

관계사전출입
(95,000)
-
(95,000)

기말잔액
28,093,060
(3,577,860)
24,515,200

(4)
당기말과
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

예금
3,003,658
2,941,425

유가증권
614,155
607,487

기타(국민연금전환금 등)
20,398
28,948

합 계
3,638,211
3,577,860

(5) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

증가
감소
증가
감소

할인율의 1% 변동

(1,704,208)

1,897,103

(1,631,408)

1,824,913

기대임금상승률의 1% 변동

1,889,100

(1,729,212)

1,809,815

(1,649,296)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

16. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

계

유동

비유동

계

판매보증충당부채
1,237,793
284,424
1,522,217
681,800
482,047
1,163,847

(2) 당기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

기초 잔액
1,163,847
1,448,654

전입액(환입액)
1,948,339
(284,807)

사용액
(1,589,969)
-

기말 잔액
1,522,217
1,163,847

17. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

금융보증부채
96,984
-
120,867
-

파생상품부채
761,717
-
920,583
-

예수보증금
-
-
80,000
-

합 계
858,701
-
1,121,450
-

(주1)
당사는 특수관계자인 Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.

18. 기타부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
3,874,597
-
1,868,910
-

예수금
481,345
-
584,370
-

합 계
4,355,942
-
2,453,280
-

19. 우발채무와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
농협은행
25,000,000
-

한국산업은행
40,000,000
30,000,000

SC제일은행
5,000,000
-

한국투자증권
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
5,000,000
5,000,000

수입신용장개설
한국산업은행
USD 5,000,000
USD 2,971,999

농협은행
USD 12,000,000

USD
4,858,419

SC제일은행
USD 2,000,000
USD 1,845,521

(2) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
제 공 자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
인허가지급보증외
12,182,603

한국산업은행
수입기한부
USD 2,971,999

농협은행
수입기한부

USD
4,858,419

SC제일은행
수입기한부
USD 1,845,521

(3) 당기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 공 받 는 자
내 용
금 액

지급보증
미래에코에너지㈜
원상복구비 예치금 보증
445,025

20. 자본금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
30,000,000주
22,109,878주
5,000원
110,549,390
110,549,390

(2) 당기 및 전기 중 발행주식수 및 자본금은 변동이 없습니다.

21.
기타불
입
자
본

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
91,029,929
143,844,693

자기주식
(27,256,348)
(27,256,348)

감자차익
3,739,041
3,739,041

주식선택권
1,097,000
1,113,170

기타자본잉여금
909,800
607,843

합 계
69,519,422
122,048,399

(2) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
122,048,399
121,728,260

결손보전
(52,814,764)
-

주식기준보상거래의 인식
285,787
320,139

기말금액
69,519,422
122,048,399

22. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미처분이익잉여금
6,267,512
(52,814,764)

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(52,814,764)
357,435

당기순손익
6,697,576
(53,181,071)

확정급여제도의 재측정요소
(551,363)
11,375

법인세 효과
121,300
(2,503)

결손금보전
52,814,764
-

기말금액
6,267,512
(52,814,764)

(3) 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다

이익잉여금처분계산서(안)
=======================

제52기
2017년 1월 1일부터
2017년 12월 31일까지
제51기
2016년 1월 1일부터
2016년 12월 31일까지

처리예정일
2018년 3월 22일
처분확정일
2017년 3월 30일

한솔테크닉스 주식회사
(단위: 천원)

과 목
제 52(당) 기
제 51(전) 기

I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)

6,267,512

(52,814,764)

1. 전기이월미처분이익잉여금
-

357,435

2. 당기순이익(손실)
6,697,576

(53,181,071)

3. 확정급여제도의 재측정요소(손실)
(430,064)

8,872

II. 자본잉여금 등의 이입액

-

52,814,764

1. 자본잉여금 이입액
-

52,814,764

III. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

6,267,512

-

23. 수익

당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 기

전 기

재화의 판매로 인한 수익

550,697,338
453,780,888

용역의 제공으로 인한 수익

2,565,033
2,998,224

건설형계약수익
31,294,547
10,990,488

합 계

584,556,918
467,769,600

24. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
12,661,009
10,307,514

퇴직급여
1,583,376
1,401,219

복리후생비
2,221,277
1,789,052

운반비
4,383,227
3,027,683

지급임차료
326,045
328,641

지급수수료
5,067,876
3,940,838

경상연구개발비
14,864,868
12,608,886

대손상각비
1,369,564
352,748

기타
11,322,071
9,531,417

합 계
53,799,313
43,287,998

25. 금융이익

당기 및 전기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
234,392
23,703

외환차익
6,032,479
8,913,923

외화환산이익
203,274
2,635,144

통화선도거래이익
5,181,062
7,160,780

통화선도평가이익
853,496
929,831

금융보증수수료
61,284
113,026

합 계
12,565,987
19,776,407

26. 금융원가

당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
6,982,606
7,328,452

외환차손
6,358,455
8,247,328

외화환산손실
1,251,226
2,240,126

통화선도거래손실
4,536,874
9,155,438

통화선도평가손실
761,717
920,583

합 계
19,890,878
27,891,927

27. 기타영업외이익

당기 및 전기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
60,433
140,960

수입임대료
31,164
154,967

무형자산처분이익
-
110,208

매도가능증권처분이익
-
242,182

잡이익
63,826
66,708

합 계
155,423
715,025

28. 기타영업외비용

당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
1
40,792

유형자산손상차손
-
43,555,298

무형자산손상차손
2,455,073
10,938,000

종속기업투자주식손상차손
57,075
-

기부금
183,748
177,000

잡손실
69,521
148,094

합 계
2,765,418
54,859,184

29. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용

당기법인세부담액
72,400
15,597

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(10,252)
1,295,458

법인세비용
62,148
1,311,055

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
6,759,723
(51,870,016)

적용세율
22.0%
22.0%

적용세율에 따른 법인세비용
1,487,139
(11,411,404)

조정사항

비과세수익(비용)으로 인한 효과
879,108
650,956

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(45,820)
-

이월결손금의 사용
(579,213)
-

이연법인세미인식
(1,693,428)
12,480,895

기타(세율차이 등)
14,362
(409,392)

소 계
(1,424,991)
12,722,459

법인세비용
62,148
1,311,055

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
0.92%
(주1)

(주1)
전기 중 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

(3)
당기와 전
기 중
기타포괄손익으로 인식된
법인세
의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액

확정급여제도 재측정요소
(121,300)
2,503

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

퇴직급여충당부채
5,022,720
1,671,921
121,300
6,815,941

재고평가손실충당금
286,842
(4,994)
-
281,848

무형자산손상차손
419,197
(38,246)
-
380,951

정부보조금
786,630
101,367
-
887,997

미지급비용
731,168
138,312
-
869,480

유형자산손상차손
1,092,409
-
-
1,092,409

감가상각비
130,757
(129,605)
-
1,152

고객가치무형자산
(868,219)
743,506
-
(124,713)

자기주식
(1,272,460)
-
-
(1,272,460)

기타
596,196
(8,132)
-
588,064

소 계
6,925,240
2,474,129
121,300
9,520,669

미사용 세무상결손금에 대한 이연법인세

이월결손금공제
14,486,360
(2,463,876)
-
12,022,484

이연법인세자산
21,411,600
10,253
121,300
21,543,153

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

퇴직급여충당부채
4,191,912
833,311
(2,503)
5,022,720

재고평가손실충당금
208,965
77,877
-
286,842

무형자산손상차손
605,509
(186,312)
-
419,197

정부보조금
529,352
257,278
-
786,630

미지급비용
829,122
(97,954)
-
731,168

유형자산손상차손
11,695,215
(10,602,806)
-
1,092,409

감가상각비
(34,897)
165,654
-
130,757

고객가치무형자산
(1,071,609)
203,390
-
(868,219)

자기주식
(1,272,460)
-
-
(1,272,460)

기타
621,451
(25,255)
-
596,196

소 계
16,302,560
(9,374,817)
(2,503)
6,925,240

미사용 세무상 결손금에 대한 이연법인세

이월결손금공제
6,407,001
8,079,359
-
14,486,360

이연법인세자산
22,709,561
(1,295,458)
(2,503)
21,411,600

재무상태표에 표시된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산
22,940,325
23,552,279

이연법인세부채
(1,397,173)
(2,140,679)

합 계
21,543,152
21,411,600

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

차감할 일시적차이
38,984,051
54,292,785

세무상결손금
101,900,496
93,333,845

미사용세액공제
142,643
2,864,328

합 계
141,027,190
150,490,958

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

세무상결손금
이월세액공제
세무상결손금
이월세액공제

1년 이내

-
142,643
-
2,721,685

1~2년

-
-
-
142,643

2~3년

-
-
-
-

3년 초과

101,900,496
-
93,333,845
-

합 계
101,900,496
142,643
93,333,845
2,864,328

(7) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

해외 종속기업
41,436,440
37,848,335

영업권
8,000,000
8,000,000

합 계
49,436,440
45,848,335

30. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

원재료 및 상품 매입액
-
487,069,039
487,069,039

재고자산의 변동
-
(23,046,679)
(23,046,679)

종업원급여
21,003,100
19,973,605
40,976,705

복리후생비
3,338,034
3,005,536
6,343,570

지급임차료
384,696
863,449
1,248,145

운반비
4,547,988
22,942
4,570,930

지급수수료
5,977,907
1,097,729
7,075,636

감가상각비
2,807,889
9,824,695
12,632,584

외주가공비
-
1,132,227
1,132,227

기타비용
15,739,699
14,120,453
29,860,152

합 계
53,799,313
514,062,996
567,862,309

(전기)
(단위: 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

원재료 및 상품 매입액
-
374,875,080
374,875,080

재고자산의 변동
-
(19,858,912)
(19,858,912)

종업원급여
18,604,938
22,447,681
41,052,619

복리후생비
2,930,283
3,942,069
6,872,352

지급임차료
395,391
708,797
1,104,188

운반비
3,114,290
21,828
3,136,118

지급수수료
4,629,327
1,799,522
6,428,849

감가상각비
3,679,986
14,282,941
17,962,927

외주가공비
-
1,452,800
1,452,800

기타비용
9,933,783
14,420,133
24,353,916

합 계
43,287,998
414,091,939
457,379,937

31.
주당손익

(1) 당기 및 전기의 기본주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역
당 기
전 기

보통주당기순이익(손실)
6,697,575,578
(53,181,070,851)

가중평균유통보통주식수
21,417,517
21,417,517

기본주당순이익(손실)
313
(2,483)

(2) 기본주당순이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 주,일)

구 분
주식수
가중치
가중평균주식수

기초 및 기말(주1)
21,417,517
365
21,417,517

가중평균유통보통주식수

21,417,517

(주1)
주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(전기)

(단위: 주,일)

구 분
주식수
가중치
가중평균주식수

기초 및 기말(주1)
21,417,517
366
21,417,517

가중평균유통보통주식수

21,417,517

(주1)
주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

33. 주식기준보상 

(1) 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2013년 부여분
2015년 부여분
2016년 부여분
2017년 부여분

권리부여일
2013-03-29
2015-03-20
2016-03-29
2017-03-31

권리부여주식의 총수
80,000 주
40,000주
18,700 주
52,800 주

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

행사가격
20,650원
16,150원
19,950원
16,550원

가득기간
3년

행사기간
가득기간 종료후 2년간

(2) 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분
2016년 부여분
2017년 부여분
합 계

당기이전부여
80,000
45,000
40,000
18,700
-
183,700

당기이전변동(취소)
(25,000)
(15,000)
-
-
-
(40,000)

당기부여
-
-
-
-
52,800
52,800

당기취소
-
(30,000)
-
-
-
(30,000)

당기말
55,000
-
40,000
18,700
52,800
166,500

(3) 주식선택권의 가격은 블랙숄즈모형에 따라 산정되었으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2013년 부여분
2015년 부여분
2016년 부여분
2017년 부여분

주가예상변동성
56.35%
60.28%
68.62%
60.11%

무위험이자율
3.46%
2.15%
1.59%
1.84%

상기 주식선택권과 관련하여 당사가 당기 및 전기 중 인식한 주식보상비용은 각각 285,787 천원 및 320,139천원입니다.

34
. 특수관계자 등
과

의
거
래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
한솔홀딩스㈜(주1)

종속기업
Hansol Technics (Thailand) Co., Ltd.
Hansol Technics Europe s.r.o.
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
Hansol Technics America LLC
Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd

대규모기업집단계열회사 등
한솔개발㈜, 한솔신텍㈜, 한솔아트원제지㈜, 한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등

(주1)
전기이전 중 한솔홀딩스㈜가 당사의 지분을 추가 취득하여 당사는 한솔홀딩스㈜의 관계기업에 편입되었습니다. 이에 따라 한솔홀딩스㈜의 종속회사인 한솔개발㈜, 한솔신텍㈜, 한솔아트원제지㈜, 한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등이 특수관계자에 포함되었습니다.

(주2)
기타 특수관계자에는 지분관계가 없는 한솔그룹계열사가 일부 포함되어 있습니다. 지분관계가 없는 그룹계열사의 경우 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하여 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
유형자산
기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
498
-
-
3,586,132

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
3,083,845
4,683
248,659
195,248,330
-
37,812

Hansol Technics Europe s.r.o.
84,077
-
-
-
-
1,828

HANSOL VIETNAM CO.,LTD.
2,270,706
4,683
1,983,192
-
-
-

Hansol Technics America LLC
9,522,396
-
-
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,974,129
-
-
-
-
102,525

기타
한솔개발㈜
957,306

2,668
-
-
663,416

한솔신텍㈜
-
-
3,311
-
-
-

한솔이엠이㈜
-
-
3,359
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
-
1,997
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
-
4,835
-
331,500
1,528,649

합 계
17,892,459
9,366
2,248,519
195,248,330
331,500
5,920,362

(전기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
960
661,780
-
-
3,593,601

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
4,593,043
253,143
113,505,789
-
-

Hansol Technics Europe s.r.o.
11,858,028
-
-
-
41,764

HANSOL VIETNAM CO.,LTD.
5,735,285
2,360,017
8,176
-
5,104

관계기업
한솔라이팅㈜
22,455,360
17,896
-
-
-

기타
한솔개발㈜
28,214
2,346
-
1,711,995
636,035

한솔신텍㈜
288,727
2,601
-
-
-

한솔아트원제지㈜
-
7,327
-
-
-

한솔이엠이㈜
3,727
2,077
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
3,727
1,769
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
4,867
-
388,128
1,474,221

합 계
44,967,071
3,313,823
113,513,965
2,100,123
5,750,725

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
138
91,974
-
215,183
-

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
-
302,885
-
21,508,848
91,816
-

Hansol Technics Europe s.r.o.
-
-
-
-
1,865
-

HANSOL VIETNAM CO.,LTD.
1,031,027
657,325
-
-
-
-

Hansol Technics America LLC
1,795,663
-
-
-
-
589,141

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,091,403
-
-
-
-
-

기타
한솔개발㈜
3,049
737
230,000
-
72
-

한솔신텍㈜
-
914
-
-
-
-

한솔이엠이㈜
-
927
-
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
551
-
-
-
-

한솔피엔에스
-
1,335
-
-
10,012
-

합 계
3,921,142
964,812
321,974
21,508,848
318,948
589,141

(전기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
3,744
99,771
-
473,586

종속기업
Hansol Technics (Thailand) Co., Ltd.
-
179,632
-
18,973,154
103,565

Hansol Technics Europe s.r.o.
301,690
-
-
-
18,139

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
857,696
578,217
-
-
-

Hansol Technics America LLC
3,295,033
-
-
-
-

기타
한솔개발㈜
5,838
650
230,000
-
1,306

한솔신텍㈜
313,500
721
-
-
-

한솔아트원제지㈜
-
2,031
-
-
-

한솔이엠이㈜
-
575
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
490
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
1,349
-
-
697,509

합 계
4,773,757
767,409
329,771
18,973,154
1,294,105

(4) 당기 및 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
691,304
868,909

퇴직급여
97,401
87,277

주식보상비용
163,101
150,032

합 계
951,806
1,106,218

당사의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 제공하고 있는 특수관계자에 대한 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분
회사명
금 액
비 고

종속기업
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
20,000,000
차입금 지급보증

35. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중 비현금비용(수익)조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용
62,148
1,311,055

이자비용
6,982,606
7,328,452

감가상각비
12,632,584
17,962,927

무형자산상각비
2,026,712
1,472,401

대손상각비
1,369,564
352,748

퇴직급여
4,445,566
4,168,756

판매보증충당부채전입
1,948,339
-

주식보상비용
285,787
320,139

종속기업투자손상차손
57,075
-

외화환산손실
1,251,226
2,240,126

통화선도평가손실
761,717
920,583

유형자산처분손실
1
40,792

유형자산손상차손
-
43,555,298

무형자산손상차손
2,455,073
10,938,000

재고자산평가손실(환입)
(22,698)
353,987

이자수익
(234,392)
(23,703)

외화환산이익
(203,274)
(2,635,143)

통화선도평가이익
(853,496)
(929,831)

유형자산처분이익
(60,433)
(140,960)

무형자산처분이익
-
(110,208)

판매보증충당부채환입
-
(284,807)

금융보증수익
(61,284)
(113,026)

매도가능금융자산처분이익
-
(242,182)

합 계
32,842,821
86,485,404

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권의 증가
(17,328,376)
(17,201,228)

미수금의 감소(증가)
1,261,581
(2,354,078)

파생상품금융자산의 감소
929,831
-

단기금융상품의 감소
-
475,688

재고자산의 감소(증가)
421,548
(919,493)

선급금의 감소(증가)
(5,882,392)
1,352,593

선급비용의 감소(증가)
(795,054)
284,265

매입채무의 증가(감소)
6,536,031
(4,989,669)

미지급금의 증가(감소)
(1,595,625)
255,052

미지급비용의 증가(감소)
1,195,612
(3,391,738)

파생상품금융부채의 감소
(920,583)
(240,770)

선수금의 증가
2,005,686
453,066

예수금의 감소
(103,024)
(161,936)

과제예치금의 증가
-
92,226

예수보증금의 증가(감소)
(80,000)
78,171

퇴직금의 지급
(2,397,878)
(1,658,550)

사외적립자산의 감소
8,550
1,336

장기미지급금의 증가(감소)
278,899
(484,091)

임차보증금의 감소
-
524,099

전신전화가입권의 감소
-
10,743

금융보증부채(유동)의 증가
37,400
120,867

금융보증부채(비유동)의 감소
-
(182,728)

단기판매보증충당부채의 증가
(616,863)
-

장기판매보증충당부채의 증가
(973,106)
-

합 계
(18,017,763)
(27,936,175)

(3) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
9,654,937
10,569,192

장기부채의 유동성 대체
10,000,000
90,000,000

선급금의 특허권 대체
-
1,700,000

미지급금의 무형자산 대체
-
27,969

유형자산의 미지급금 대체
343,222
696,362

선수금의 매각예정자산 대체
-
1,540,000

확정급여채무의 미수금대체
240,935
-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
재무활동 
현금흐름에서 
발생한 변동
비현금변동
기말

금융기관 차입금

50,000,000

(5,000,000)

-

45,000

사채

103,000,000

(1,000,000)

-

102,000

재무활동으로부터의 총부채

153,000,000

(6,000,000)

-

147,000

36. 금융상품

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
245,122,707
241,607,761

자본
186,336,324
179,783,025

부채비율
131.5%
134.4%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동

당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며, 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당사는 당기에 외화채권과 외화부채의 환율변동위험을 회피하기 위
하
여 통화선도계약을 금융기관과 체결하였습니다.

3) 신용위험

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 지분증권을 제외한 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기말
전기말

현금및현금성자산
15,469,840
31,761,744

매출채권및기타채권
91,832,966
79,929,699

기타금융자산
1,226,804
1,335,779

장기금융상품
442,012
322,012

합 계
108,971,622
113,349,234

4) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 인지도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 회가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
761,717
761,717
761,717
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
63,983,953
63,983,953
62,300,270
-
1,683,683

차입금
45,000,000
45,876,847
440,593
45,436,254
-

사채
102,000,000
106,553,130
16,062,069
40,272,829
50,218,233

금융보증계약 (주1)
96,984
21,428,000
21,428,000
-
-

합 계

211,842,654
238,603,647
100,992,649
85,709,083
51,901,916

(주1)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
920,583
920,583
920,583
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
54,900,935
54,900,935
53,496,151
-
1,404,784

차입금
4,453,049
4,453,049
4,453,049
-
-

사채
153,000,000
157,052,798
31,584,732
112,103,711
13,364,355

금융보증계약(주1)
120,867
27,795,000
27,795,000
-
-

합 계
213,395,434
245,122,365
118,249,515
112,103,711
14,769,139

(주1)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

당사는 당기말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산 관련 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당기말
전기말

매도가능금융자산
벗이
21,850
-

(주1)
당해 비상장주식은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
853,496
-
853,496

파생상품부채
-
761,717
-
761,717

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
929,831
-
929,831

파생상품부채
-
920,583
-
920,583

당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 재분류

당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

37. 건설형공사계약

(1) 당기 및 전기 중 수행된 당사의 주요 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
계약잔액 변경(주1)
공사수익 인식액
기말잔액

당기
7,848,312
27,393,547
(31,294,547)
3,947,312

전기
-
18,838,800
(10,990,488)
7,848,312

(주1)
신규 계약액, 추가 계약액이 포함된 금액입니다.

(주2)
당사는 건설형계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 K-IFRS 1011호 문단32에 따라 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 진행 중인 건설계약의 누적공사손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

당기
1,672,688
(1,672,688)
-

전기
4,253,688
(4,253,688)
-

(3) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련된 매출채권 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사미수금
미청구공사
초과청구공사
공사선수금

당기말
2,123,100
-
-
929,183

전기말
1,378,588
-
-
679,431

(4) 당기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

누적발생원가
1,672,688
4,253,688

가산: 누적이익
-
-

누적공사수익 합계
1,672,688
4,253,688

차감: 진행청구액
(1,672,688)
(4,253,688)

소 계
-
-

미청구공사
-
-

차감: 공사손실충당부채
-
-

소 계
-
-

초과청구공사
-
-

당기말 현재 계약과 관련된 회수보류액은 1,672,688천원(전기말 : 4,253,688천원)이며, 당기말 선수금은 929,183천원(전기말 : 679,431천원) 입니다.

38. 재무제표의승인

동 재무제표는 2018년 2월 7일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2018년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원 )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제52기
매출채권
115,135
2,957
2.6

미수금
2,153
217
10.1

합 계
117,288
3,173

제51기
매출채권
108,668
1,587
1.5

미수금
3,231
217
6.7

합 계
111,899
1,804

제50기
매출채권
75,505
1,234
1.6

미수금
439
216
49.2

합 계
75,944
1,450

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원 )

구 분
제52기
제51기
제50기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,804
1,450
802

2. 순대손처리액(①－②±③)
(-)153
(-)556
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
87
556
-

③ 기타증감액
(-)66
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,522
910
648

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,173
1,804
1,450

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 매출채권 연령분석 결과를 토대로 회수기일 경과 채권, 사고채권 및 과거의
 경험율 대손예상액을 산정하고 대손충당금 잔액과 비교하여 양자의 차액만큼
 대손충당금계정에 추가하거나 환입하는 방법으로 처리하고 있으며,
 해외법인에 대한 채권은 해외인의 자본잠식 부분만큼은 회수가능성이 없다고
 보아 매출채권대비 자본잠식 비율을 대손충당금 설정율로 적용함.

대손충당금을 추가할 경우에는 매출채권에 대해서는 판매비 대손상각비로 처리 하고 기타채권에 대해서는 영업외비용 기타의 대손상각비로 처리하고 있습니다.
 또 환입할 경우에는 영업외수익 대손충당금 환입으로 처리 하였습니다.
 ※ 대손충당금 설정기준
 ① 부도거래선의 1년 경과 채권 100%
 ② 해외법인의 채권은 해외법인의 자본잠식 비율로 설정
 ③ 미부도거래선중 현재 거래중단이거나 3년이상 경과된 채권 100%

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
101,953
7,066
3,156
-
112,175

특수관계자
3
-
-
-
3

계
101,956
7,066
3,156
-
112,178

구성비율
90.89%
6.30%
2.81%
-
100.00%

2. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 :백만원 )

사업부문
계정과목
제52기
제51기
제50기
비고

파워보드
원재료
14,286
11,007
7,664
-

재공품
711
568
411
-

제 품
4,743
5,522
5,748
-

상 품
1,063
997
8,223
-

저장품
-
-
-
-

미착품
2,755
2,105
1,714
-

소 계
23,558
20,199
23,760
-

휴대폰
원재료
2,299
1,671
2,555
-

재공품
473
536
651
-

제 품
931
377
677
-

상 품
2
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
185
783
230
-

소 계
3,890
3,367
4,113
-

기타 전자부품
원재료
5,117
2,151
1,067
-

재공품
310
60
268
-

제 품
452
215
404
-

상 품
686
58
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
142
179
9
-

소 계
6,707
2,663
1,748
-

솔 라
원재료
6,558
9,018
3,163
-

재공품
-
-
-
-

제 품
1,938
5,163
1,780
-

상 품
1,436
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
3,010
311
1,271
-

소 계
12,942
14,492
6,214
-

LED 소재
원재료
1,333
937
503
-

재공품
2,635
3,187
3,481
-

제 품
719
1,271
1,277
-

상 품
13
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
109
-
277
-

소 계
4,809
5,395
5,538
-

합 계
원재료
29,593
24,784
14,952
-

재공품
4,129
4,351
4,811
-

제 품
8,783
12,548
9,886
-

상 품
3,200
1,055
8,223
-

저장품
-
-
-
-

미착품
6,201
3,378
3,501
-

합 계
51,906
46,116
41,373
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.3%
9.0%
6.9%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
17회
17회
13회
-

(2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부

- 실사일자 : 2017. 12. 30. 09:00 
 - 외부감사인인 안진회계법인의 공인회계사 입회하에 실사진행

3. 범주별 금융상품

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

연결실체는 당기말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산 관련 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당기말
전기말

매도가능금융자산
㈜벗이
21,850
-

(주1)
당해 비상장주식은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
853,496
-
853,496

파생상품부채
-
761,717
-
761,717

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
929,830
-
929,830

파생상품부채
-
920,583
-
920,583

당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 재분류

당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

4. 건설형 공사계약
(1) 당기 및 전기 중 수행된 연결실체의 주요 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
계약잔액 변경(주1)
공사수익 인식액
기말잔액

당기
7,848,312
27,393,547
(31,294,547)
3,947,312

전기
-
18,838,800
(10,990,488)
7,848,312

(주1)
신규계약액, 추가계약액이 포함된 금액입니다.

(주2)
연결실체는 건설형계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 K-IFRS 1011호 문단32에 따라 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 진행 중인 건설계약의 누적공사손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

당기
1,672,688
(1,672,688)
-

전기
4,253,688
(4,253,688)
-

(3) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련된 매출채권 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사미수금
미청구공사
초과청구공사
공사선수금

당기말
2,123,100
-
-
929,183

전기말
1,378,588
-
-
679,431

(4) 당기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

누적발생원가
1,672,688
4,253,688

가산: 누적이익
-
-

누적공사수익 합계
1,672,688
4,253,688

차감: 진행청구액
(1,672,688)
(4,253,688)

소 계
-
-

미청구공사
-
-

차감: 공사손실충당부채
-
-

소 계
-
-

초과청구공사
-
-

당기말 현재 계약과 관련된 회수보류액은 1,672,688천원(전기말 : 4,253,688천원)이며, 당기말 공사선수금은 929,183천원(전기말 : 679,431천원) 입니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한솔테크닉스
회사채
공모
2012.02.17
20,000
6.10

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가)

2017.02.17
상환
케이비투자증권

한솔테크닉스
회사채
공모
2012.07.31
20,000
5.10

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2015.07.31
상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
공모
2012.07.31
30,000
5.50

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2017.07.31
상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2015.05.29
10,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가)

2017.05.29
상환
키움증권,
유진투자증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2015.06.02
5,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2017.06.02
상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2015.06.09
5,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2017.06.09
상환
유진투자증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2015.07.13
10,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2017.07.13
조기
상환
유진투자증권,
동부증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2016.04.18
5,000
4.60

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.04.18
미상환
동부증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2016.04.29
5,000
4.60

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.04.29
미상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2016.06.13
10,000
3.75

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2017.12.13
상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2016.09.12
3,000
4.35

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.09.11
미상환
SK증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.02.27
10,000
3.50

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.02.27
미상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.03.27
5,000
3.50

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.03.27
미상환
신한금융투자

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.03.31
3,000
5.50

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2020.03.31
미상환
한국투자증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.03.31
5,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.03.31
미상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.04.10
5,000
3.50

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.04.10
미상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.04.14
10,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.04.14
미상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.04.17
8,000
3.50

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.04.17
미상환
키움증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.05.18
10,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.05.18
미상환
동부증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.06.01
8,000
4.80

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.06.01
미상환
동부증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.10.13
10,000
4.90

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.10.13
조기
상환
한국투자증권

한솔테크닉스
회사채
사모
2017.12.11
15,000
4.20

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2018.12.11
미상환
키움증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2018.01.15
10,000
4.90

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.10.13
미상환
한국투자증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2018.01.23
5,000
4.50

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.07.23
미상환
키움증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2018.01.29
5,000
4.20

BBB

(한국기업평가,
NICE신용평가

2019.01.29
미상환
키움증권

합 계
-
-
-
232,000
-
-
-
-
-

- 2018년 04월 03일 기준 회사채 미상환 잔액은 97,000백만원 입니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
 - 해당사항 없음.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
48,000
49,000
-
-
-
-
-
97,000

합계
48,000
49,000
-
-
-
-
-
97,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제52기(당기)
안진회계법인
적정
-

제51기(전기)
안진회계법인
적정
-

제50기(전전기)
삼정회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제52기(당기)
안진회계법인
반기검토,연말감사,연결감사,내부회계관리검토
120백만원
1,870

제51기(전기)
안진회계법인
반기검토,연말감사,연결감사,내부회계관리검토
120백만원
1,822

제50기(전전기)
삼정회계법인
반기검토,연말감사,연결감사,내부회계관리검토
95백만원
1,620

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제51기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제50기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 권한 내용

법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 
 기본방침 및 업무집행에 관한 중요 사항 의결, 이사의 직무집행을 감독한다

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

- 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부
 : 인적사항 및 회사와의 거래내역, 최대주주와의 관계 등 공시
 - 주주의 추천여부 : 해당사항 없음

(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

※ 회사는 사외이사 후보추천위원회가 설치되어 있지 않음

(라) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

맹윤재
(1950.02)
삼성전자서비스
대표이사
없 음
없 음

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 
 자금팀(담당자 : 김재정 과장 ☎ 043-530-8231)

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

- 정기이사회는 매분기 개최하며, 임시이사회는 필요에 따라 수시 개최
 - 주주총회 관련사항, 법령,정관, 이사회에서 정하는 사항에 대하여 심의 및 의결
 - 이사회는 이사 과반수이상 참석으로 성립되며, 출석이사 과반수의 찬성으로 결의

(나) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

맹윤재
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

1
2017.01.13
- 차입에 관한 건
가 결
찬 성

2
2017.02.16
- 제51기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가 결
찬 성

3
2017.02.23
- 제42회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

4
2017.03.02
- 제51기 정기주주총회 소집의 건
가 결
찬 성

5
2017.03.08
- 우진에너지삼호 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

6
2017.03.23
- 제43회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

7
2017.03.29
- 제44회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

- 제45회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

8
2017.03.30
- 차입에 관한 건
가 결
찬 성

9
2017.04.06
- 제46회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

10
2017.04.12
- 제47회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

11
2017.04.13
- 제48회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

12
2017.04.14
- 문광 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

13
2017.04.17
- 베트남법인 지분 매수의 건
가 결
찬 성

- '17년 1분기 예상실적 및 차기이사회 일정 결정의 건
가 결
찬 성

14
2017.04.26
- 여신차입 및 외환상품 거래의 건
가 결
찬 성

- 차입에 관한 건
가 결
찬 성

15
2017.05.16
- 제49회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

16
2017.05.26
- 차입에 관한 건
가 결
찬 성

17
2017.05.30
- 제50회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

18
2017.06.12
- 우리환경에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

19
2017.06.19
- 에프앤씨 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

- 세종썬에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

20
2017.07.03
- 중국 현지법인 출자 승인의 건
가 결
찬 성

21
2017.07.14
-'17년 상반기 예상실적 및 차기이사회 일정 결정의 건
가 결
찬 성

22
2017.07.17
- 에이치디에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

23
2017.08.24
- 오크밸리 스키장 무기명 시즌권,리프트 패키지, 식음상품권 구입의 건
가 결
찬 성

24
2017.08.25
- 일람불 수입신용장 개설의 건
가 결
찬 성

25
2017.09.04
- 에코솔라에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

26
2017.09.05
- 환경사랑 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

- 제주발전에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

27
2017.09.06
- 외국환통합 한도 연장에 관한 건
가 결
찬 성

28
2017.10.11
- 제51회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

29
2017.10.20
- '17년 3분기 경영실적 및 차기이사회 일정 결정의 건
가 결
찬 성

- 베트남법인 증설계획
가 결
찬 성

30
2017.11.22
- 휴먼에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

31
2017.12.07
- 제52회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

32
2017.12.11
- 해런솔라(주) 강릉1호, 강릉2호 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

33
2017.12.13
- 차입에 관한 건
가 결
찬 성

34
2017.12.18
- 자기거래 이사회 승인의 건
가 결
찬 성

- LED소재사업 설비매입의 건
가 결
찬 성

35
2018.01.08
- 케이더블유에너지 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

- 베트남 지급보증의 건
가 결
찬 성

36
2018.01.11
- 제53회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

37
2018.01.19
- 제54회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

38
2018.01.25
- 제55회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성

- 석그린 태양광 발전사업을 위한 프로젝트금융의 건
가 결
찬 성

39
2018.02.07
- 제52기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가 결
찬 성

40
2018.02.12
- 제52기 정기주주총회 소집 및 전자투표 시행의 건
가 결
찬 성

41
2018.02.21
- 제52기 정기주주총회 소집 및 전자투표 시행의 건(안건 변경으로 재상정)
가 결
찬 성

42
2018.03.22
- 이사 및 감사 업무위촉의 건
가 결
찬 성

- 주식매수선택권부여 일부취소의 건
가 결
찬 성

43
2018.03.29
- 차입에 관한 건
가 결
찬 성

44
2018.04.03
- 제56-1회, 56-2회 무보증 공모사채 발행의 건
가 결
찬 성

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
비 고

1
2017.01.13
1인중 1인
-

2
2017.02.16
1인중 1인
-

3
2017.02.23
1인중 1인
-

4
2017.03.02
1인중 1인
-

5
2017.03.08
1인중 1인
-

6
2017.03.23
1인중 1인
-

7
2017.03.29
1인중 1인
-

8
2017.03.30
1인중 1인
-

9
2017.04.06
1인중 1인
-

10
2017.04.12
1인중 1인
-

11
2017.04.13
1인중 1인
-

12
2017.04.14
1인중 1인
-

13
2017.04.17
1인중 1인
-

14
2017.04.26
1인중 1인
-

15
2017.05.16
1인중 1인
-

16
2017.05.26
1인중 1인
-

17
2017.05.30
1인중 1인
-

18
2017.06.12
1인중 1인
-

19
2017.06.19
1인중 1인
-

20
2017.07.03
1인중 1인
-

21
2017.07.14
1인중 1인
-

22
2017.07.17
1인중 1인
-

23
2017.08.24
1인중 1인
-

24
2017.08.25
1인중 1인
-

25
2017.09.04
1인중 1인
-

26
2017.09.05
1인중 1인
-

27
2017.09.06
1인중 1인
-

28
2017.10.11
1인중 1인
-

29
2017.10.20
1인중 1인
-

30
2017.11.22
1인중 1인
-

31
2017.12.07
1인중 1인
-

32
2017.12.11
1인중 1인
-

33
2017.12.13
1인중 1인
-

34
2017.12.18
1인중 1인
-

35

2018.01.08

1인중 1인
-

36
2018.01.11
1인중 1인
-

37
2018.01.19
1인중 1인
-

38

2018.01.25

1인중 1인
-

39
2018.02.07
1인중 1인
-

40
2018.02.12
1인중 1인
-

41
2018.02.21
1인중 1인
-

42

2018.03.22

1인중 1인
-

43
2018.03.29
1인중 1인
-

44
2018.04.03
1인중 1인
-

(라) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

- 위원회 구성이 되어있지 않음

(마) 이사회내의 위원회 활동내역

- 위원회 구성이 되어있지 않음

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

- 당사는 감사위원회를 별도로 구성하고 있지 않고 상근감사 1인을 두고 있습니다.
 - 감사는 상법 및 당사 정관에 의거 독립성이 보장되어 있습니다.
 
 이에 대한 내역은 아래 정관에 명시하고 있습니다. 

제5장 이사, 이사회, 감사

제28조 (이사 및 감사의 수)

① 이 회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 하며 사외이사의 수는 총 이사수의

4분의 1이상으로 한다.

② 이 회사의 감사는 1인 이상 2인 이내로 하며 그 중 1인 이상은 상근으로

하여야 한다.

제29조 (이사 및 감사의 선임)

① 이사와 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식

총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

그러나 감사의 선임에는 의결권을 행사할 주주의 본인과 그 특수관계인,

본인 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 본인 또는 그

특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가

의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과

하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의 2에서 규정하는

집중투표제를 적용하지 아니한다.

제30조 (이사 및 감사의 임기)

① 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해

결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지

그 임기를 연장한다.

② 감사의 임기는 취임 후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주 총회

종결시까지로 한다.

③ 사외이사는 1회에 한해 연임할 수 있다.

제31조 (이사 및 감사의 보선)

이사 또는 감사의 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다.

그러나 이 정관 제28조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 사무수행상 지장이

없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제35조 (감사의 직무)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 소집권자에게

제출하여 이사회 소집을 청구할 수있다

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면

그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기록한 서면을 이사회에 제출하여

임시총회의 소집을 청구할 수있다.

⑥ 감사는 그 임무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의

보고를 청구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때

또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와

재산상태를 조사할 수있다.

⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수있다.

제36조 (감사의 감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한

감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제40조 (이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

① 이사 및 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

단, 이사 및 감사의 보수결정을 위한 의안은 구분하여 의결하여야 한다.

② 이사와 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회의 결의를 거친 임원퇴직금

지급규정에 의한다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련여부

- 감사를 위한 보좌조직 운영

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

장득수
(1955.08)

중앙대 대학원 법학 박사

前 공정거래위원회 규제개혁 작업단 단장

상근 감사

* 회사는 감사위원회가 설치되어 있지 않음
 * 유재운 감사는 일신상의 사유로 2018년 3월 22일 퇴임하였고, 장득수 감사는 
 2018년 3월 22일 제52기 정기주주총회에서 상근 감사로 신규선임 되었습니다.

(3) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2017.02.16
- 제51기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
- 16년 내부회계관리제도 운영실태 보고
가 결
-

2
2017.04.17
- 베트남법인 지분 매수의 건
- '17년 1분기 예상실적 및 차기이사회 일정 결정의 건
가 결
-

3
2017.07.14
- '17년 상반기 예상실적 및 차기이사회 일정 결정의 건
가 결
-

4
2017.10.20
- '17년 3분기 경영실적 및 차기이사회 일정 결정의 건
- 베트남 증설계획
가 결
-

5
2018.02.07
- 제52기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
- 17년 내부회계관리제도 운영실태 보고
가 결
-

- 기타 활동내용은 "1.이사회에 관한 사항"에 이사회의 주요활동 내역을 참조 바라며 감사는 해당기간 이사회에 모두 참석하여 의안이 가결 되었습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

- 당사는 주주의 의결권 행사에 있어 집중투표제, 서면투표제는 채택하지 않고
있습니다. 
- 다만, 2015년 3월 20일 개최한 제49기 주주총회에서부터 상법에 따른 전자투표제와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령에 따른 전자위임장권유 제도를 활용
하기로 하였으며, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁 하였습니다.
주주는 정해진 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 
의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여할 수 있습니다. 다만 전자투표를 한 주주는해당주식에 대하여 그 의결권 행사를 철회하거나 변경 하지 못합니다.

- 공시대상기간중 소수주주권이 행사되지 않습니다.
- 공시대상기간중 경영권 경쟁은 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2017.12.31
2018.04.03

주식수
지분율
주식수
지분율

한솔홀딩스
본인
보통주
4,430,268
20.04
4,430,268
20.04
-

한솔테크닉스
계열사
보통주
692,361
3.13
692,361
3.13
-

계
보통주
5,122,629
23.17
5,122,629
23.17
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 개요
(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한솔홀딩스
-
이재희
-
-
-
조동길등
20.40

-
-
-
-
-
-

※ 최대주주의 세부현황은 2017년 5월 24일에 공시된 한솔홀딩스(주)의 최대주주등소유주식변동신고서를 참고하시기 바랍니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.01.01
이재희
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (기준일 : 2017.12.31)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
461,412

부채총계
31,144

자본총계
430,268

매출액
27,406

영업이익
14,953

당기순이익
-143,686

주1) 한솔홀딩스(주)의 별도재무제표 기준 금액입니다. 

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

한솔홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 한솔홀딩스는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다. 한솔홀딩스의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 지류 제조 판매업(한솔아트원제지, 한솔페이퍼텍), 지류 도소매업 및 IT 서비스(한솔피엔에스), 관광단지업(한솔개발, 한솔더리저브), 플랜트 건설 및 엔지니어링(한솔이엠이, 한솔신텍) 등입니다. 

※ 한솔홀딩스에 관한 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)의 한솔홀딩스 공시사항을 참고하시기 바랍니다. 

주식 소유현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한솔홀딩스
4,430,268
20.04%
-

국민연금
1,585,399
7.17%
-

우리사주조합
1,248
0.01%

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
16,468
99.95
15,026,504
67.95
-

2. 주식사무

정 관 상 
신주인수권의 내용

제9조의1 :

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주

배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의

결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게

인수하게 하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를

발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를

우선 배정하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주식매수선택권의 행사로

인하여 신주를 발행하는 경우

5. 해외증권 발행 규정에 의한 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는

경우

6. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인에게" 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를

발행하는 경우

8. 회사가 "기술도입을 필요로 그 제휴회사에게" 신주를 발행하는 경우

9. 회사가 경영상의 필요로 국내의 구조조정기금에게 신주를 발행하는 경우

10. 이사회의 결의로 임원, 종업원, 기술도입선, 기타 회사의 경영상 관련이

있는 자나 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를

발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 법률에 정하는 사항을

그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다

다만,자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를

금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는

경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게

신주인수권증서를 발행해야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
기준일 익일 ~ 1월 31일까지

주권의 종류
1. 5. 10. 50. 100. 500. 1,000. 10,000주권

명의개서대리인
한국증권예탁결제원(02-3774-3524)

주주의 특전
없 음
공고
인터넷 홈페이지
(www.hansoltechnics.com)

3. 주가 및 주식거래실적

종 류
'17년 10월
'17년 11월
'17년 12월
'18년 01월
'18년 02월
'18년 03월

보통주
주가
최 고
17,850
19,500
18,100
16,750
15,800
13,600

최 저
16,700
17,550
16,350
15,150
13,750
11,800

평 균
17,472
18,486
16,947
15,952
14,631
12,864

거래량
최고(일)
455,157
910,335
390,598
322,826
624,404
883,746

최저(일)
133,382
122,347
89,190
145,596
144,203
130,900

월 간
3,371,635
6,614,733
3,078,647
4,835,155
4,499,530
6,043,501

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이상용
남
1954.07
대표이사
사장
등기임원
상근
회사업무
총괄
삼성광주전자
대표이사
-
-
6년
2019.03.29

한석주
남
1965.09
부사장
등기임원
상근
전자
사업부장
삼성전자 VD事
상무
-
-
4년
2021.03.21

김종천
남
1961.04
부사장
등기임원
상근
경영지원
본부장
한솔홈데코
지원본부장
-
-
4년
2021.03.21

맹윤재
남
1950.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
삼성전자서비스
대표이사
-
-
3년
2019.03.29

장득수
남
1955.08
감사
등기임원
상근
내부감사
공정위 규제개혁
작업단 단장
-
-
1년
2021.03.21

조동길
남
1955.11
회장
미등기임원
상근
한솔그룹
회장
現 한솔홀딩스 회장
-
-
4년
-

박현순
남
1961.07
부사장
미등기임원
상근
베트남
법인장
삼성전자 글로벌 제조지원팀
상무
-
-
5년
-

노형문
남
1963.01
부사장
미등기임원
상근
신규사업
본부장
삼성전자 무선事
상무
-
-
3년
-

조현정
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
LED소재
사업부장
LG실트론
 솔라개발 파트
-
-
8년
-

이경렬
남
1961.04
상무
미등기임원
상근
태국
법인장
한솔테크닉스
솔라사업팀 담당
-
-
23년
-

유경준
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
베트남법인
지원담당 임원
한솔테크닉스
유럽법인장
-
-
12년
-

김동섭
남
1968.03
부사장
미등기임원
상근
무선솔루션
사업부장
삼성전자 무선事
상무
-
-
1년
-

박인래
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
전략혁신
담당
한솔그룹
경영기획실 부장
-
-
6년
-

박철진
남
1970.1
상무
미등기임원
상근
전자
연구소장
삼성전자 개발팀 책임,
알앤디세미콘 이사
-
-
6년
-

직원 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남
362
-
26
-
388
8.5
21,998,455
56,697
-

사무직
여
54
-
9
-
63
9.3
2,382,997
37,825
-

생산직
남
165
-
30
-
195
7.9
8,696,091
44,595
-

생산직
여
127
-
-
-
127
9.3
5,596,350
44,066
-

합 계
708
-
65
-
773
-
38,673,893
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
2,500,000
-

감사
1
50,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
691,304
138,261
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
619,304
206,435
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
36,000
36,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
36,000
36,000
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
263,450
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
263,450
-

<표2>

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

이상용
등기임원
2016.03.30
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
10,400
-
-
10,400
19.03.30~21.03.29
19,950

박현순
미등기임원
2016.03.30
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
8,300
-
-
8,300
19.03.30~21.03.29
19,950

이상용
등기임원
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
19,600
-
-
19,600
20.03.31~22.03.30
16,550

박현순
미등기임원
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
3,700
-
-
3,700
20.03.31~22.03.30
16,550

노형문
미등기임원
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
13,100
-
-
13,100
20.03.31~22.03.30
16,550

조현정
미등기임원
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
8,200
-
-
8,200
20.03.31~22.03.30
16,550

이경렬
미등기임원
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
8,200
-
-
8,200
20.03.31~22.03.30
16,550

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 한솔그룹에 속한 계열회사로서 보고서
 제출기준일 현재 한솔그룹에는 당사를 포함한 국내
19개의 계
열회사와 해외

48개의
계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
 (국내 : 법인등록번호, 해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

한솔신텍㈜
발전보일러,파워 및 환경플랜트 엔지니어링
코스닥
194211-0046004

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hanzee Industrial Co.,Ltd.
지류판매업
비상장
방글라데시

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Tokyo Kakohki Co.,Ltd.
화공 및 수처리
비상장
일본

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

나. 계열회사 간 상호 지분 관계

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
7,257,728
30.49%

한솔개발
17,590,749
91.43%
한솔더리저브
4,000,000
100%

한솔홈데코
18,791,235
23.32%

한솔로지스틱스
3,584,924
21.76%
한솔로지스틱스씨에스씨엠
100,000
100%

한솔로지스틱스티에스씨엠
100,000
100%

한솔이엠이
5,841,391
98.30%
문경에스코
570,000
98.79%

한솔신텍
23,526,290
36.77%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%

한솔인티큐브
3,082,877
22.21%
한솔시큐어
2,002,237
27.18%

한솔테크닉스
4,430,268
20.04%

한솔페이퍼텍
3,289,030
99.94%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,774,488
3.83%

한솔개발
163,810
0.85%

한솔씨앤피
2,000,000
50.08%

테이팩스
2,141,300
45.39%

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Hansol Technics

(Thailand) Co.,Ltd.

1995.04.10
해외
투자
9,456
2,038
100
28,056
-
-
-
2,038
100
28,056
62,088
1,872

Hansol Technics 
Europe s.r.o.
2007.04.06
해외
투자
1,883
-
84
714
-
-
-
-
84
714
1,695
-127

Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd
2013.06.07
해외
투자
1,665
-
90
55,083
-
9,831
-
-
100
64,914
94,087
14,714

Hansol Technics 
America LLC
2016.01.08
해외
투자
57
-
100
57
-
-57
-
-
100
-
2,203
-256

Hansol Precision Materials 
(KunShan) Co.,Ltd
2017.01.05
해외
투자
54
-
-
-
-
457
-
-
100
457
1,550
-3

합 계
-
-
83,910
-
10,231
-
-
-
94,141
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

- 해당 사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

- 해당 사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

- 해당 사항 없습니다.

라. 출자 및 출자지분 처분내역

- 해당 사항 없습니다.

마. 유가증권 매수 또는 매도 내역

거래상대방의
 이름 및 회사와의 관계
거래종류
거래일자
(계약일자)
거래 대상물
거래 목적
거래 금액
거래조건
거래로 인하여 
 손익이 발생한 
 경우 그 내용
내부통제절차 
 준수

조동길/
최대주주의
특수관계인
지분양수도
2017-04-18
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
 지분 10% 매수 (종속법인)
- 의사결정 Speed 강화
- 지분확대에 따른 
 수익구조 개선
USD 8,632,500
현금
-
이사회결의
 (결의일자 2017-04-17)

사. 영업 양수ㆍ도 내역
 - 해당 사항 없습니다.

아. 자산양수ㆍ도 내역

- 해당 사항 없습니다.

자. 장기공급계약 등의 내역

- 해당 사항 없습니다.

2
.
주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

- 해당 사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경사항
 - 해당 사항 없음

 나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제52기주주총회
(2018.03.22)
제1호 의안 : 제52기 재무제표(잉여금처분계산서
 포함) 및 연결재무제표(안) 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인

2. 원안대로 승인
3. 사내이사 2명 선임
4. 감사 1명 선임
5. 이사보수한도액 25억 승인
6. 감사보수한도액 5천만 승인
-

제51기주주총회
(2017.03.31)
제1호 의안 : 제51기 재무제표(잉여금처분계산서
 포함) 및 연결재무제표(안) 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
1. 원안대로 승인

2. 원안대로 승인
3. 이사보수한도액 25억 승인
4. 감사보수한도액 5천만 승인
5. 원안대로 승인
-

제50기주주총회
(2016.03.30)
제1호 의안 : 제50기 재무제표(잉여금처분계산서
 포함) 및 연결재무제표(안) 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
제7호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제8호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 승인의 건
1. 원안대로 승인

2. 원안대로 승인
3. 사내이사 1명, 사외이사 1명 선임
4. 감사 1명 선임
5. 이사보수한도액 25억 승인
6. 감사보수한도액 5천만 승인
7. 원안대로 승인
8. 원안대로 승인
-

2. 우발채무 등 (연결기준)

가. 중요한 소송사건
 - 해당 사항 없음

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 04월 03일)
(단위 : 매, 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무인수약정 현황
 - 해당 사항 없음

라. 그밖의 우발채무 등
 - 우발채무에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제표 주석" 기재
사항을 참조바랍니다.

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
 - 해당 사항 없음 

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

일자

처벌 또는
 조치 기관

처벌 또는
 조치대상자

처벌 또는
 조치 내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행 현황

재발 방지를 위한
 회사의 대책

2017-04-28,
2017-05-12,
2017-06-30

진천군청

한솔테크닉스㈜

개선명령 및
 초과배출부과금
(8백5십만원)

폐수 배출허용기준 일시적 초과
 - 수질 및 수생태계 보건에 관한 법률 제32조

개선명령 완료보고서 제출 및
 초과배출부과금 납부

설비 일제정비 및
 작업표준화

2017-07-11

진천군청

한솔테크닉스㈜

행정처분: 경고 및

과태료 부과
(5십만원)

폐수배출시설의 변경 미신고

(새로운 수질오염물질(Ni) 발생))

- 수질 및 수생태계 보건에 관한 법률 제71조와 
 같은 법률 시행규칙 제105조 제1항

- 수질 및 수생태계 보건에 관한 법률 제33조 제2항

인허가변경 및

과태료납부

설비 일제정비 및
 작업표준화

4. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

-
-
-
-
-
-
-
-

5. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : )

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

5-1. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

6. 단기매매차익 미환수현황
<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2017.01.01 ~ 2017.12.31)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
-
-
-

총액
-
-
-

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2017.01.01 ~ 2017.12.31)

(단위 : 백만원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

7. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인 (공모증자)
2012.01.30
시설자금 : 50,537
50,537
기계장치 : 41,200
유틸리티 : 9,337
50,537
-

주권상장법인 (공모증자)
2013.01.28
시설자금 : 49,500
운영자금 : 4,178
53,678
기계장치 : 37,600
지분취득 : 10,000
원재료매입 : 6,078
53,678
시설투자 지연으로
지분취득 및 운영자금
으로 전환

주권상장법인 (공모증자)
2014.11.07
시설자금 : 44,091
운영자금 : 3,331
47,422
시설자금 : 44,091
운영자금 : 3,331
47,422
-

8. 사모자금의 사용내역

해당사항 없음

9. 외국지주회사의 자회사 현황
 - 해당사항 없음. 

10. 합병등의 사후정보

일자
내용
상대방
계약내용 등

상호명
소재지
대표이사

2015.08.01
흡수합병
한솔라이팅(주)
서울특별시 중구
을지로 100
이상용
당사는 2015년 5월 18일 이사회결의 및 동년 6월 19일 주주총회에 갈음하는
이사회의결을 통하여 2015년 8월 1일을 기준으로 한솔라이팅 주식회사와
합병하였습니다
1. 합병방법
한솔라이팅㈜가 투자부문을 인적분할 하여 신설회사를 설립하고, 이와
동시에 한솔테크닉스㈜가 한솔라이팅㈜(투자부문 인적분할 후 존속회사)을
흡수합병함(소규모합병)
2. 합병목적
 한솔라이팅㈜가 영위하는 사업 중 투자 관련부문과 사업 관련부문을
 분리하고,이와 동시에 한솔라이팅㈜의 사업 관련부문을 한솔테크닉스㈜가
 흡수함으로써 사업(전자부품,조명제품 등)의 효율성을 증대시키고 이를
 통하여 기업가치를 제고 하고자 함.

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

-
매출액
61,572
52,126
55,511
-10.9%
14,735
-253.8%
-

영업이익
791
1,451
2,612
69.7%
-384
-477.9%
-

당기순이익
-774
942
1,465
152.8%
-1,570
-160.0%
-

- 예측의 영업외비용 산정기준 
 분할전 차입금 25,900백만원/ 분할후 차입금 10,000백만원 기준으로 산정함

- 재정위기 및 글로벌 경기침체로 조명제품의 수요감소 및 가격하락 등으로
 매출 및 이익이 감소하였습니다.

11. 보호예수 현황

(기준일 :
2018년 04월 03일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

12. 녹색경영에 관한 사항

1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당기 온실가스 배출량(tCO2-eq)
당기 에너지 사용량(TJ)

23,370
481

 2) 녹색기술 인증 
 당사는 "저탄소녹색성장 기본법" 제32조 및 "녹색인증제 운영요령" 제27조에 
 의거하여 녹색기술을 인증받은바 있습니다.
 인증받은 기술은 "고휘도 LED사파이어웨이퍼 제조기술"을 통해 친환경 
 LED 소재를 개발하는 기술이며, 최초인증은 2010년 12월 2일 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음 -

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음 -