키움증권 — 투자설명서(일괄신고) (20180402)
제출인: 키움증권

투자설명서(일괄신고)
1.4
키움증권(주)

투 자 설 명 서

2018년 04월 02일

( 발 행 회 사 명 )
키움증권 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )

키움증권 제801회 파생결합증권
(주가연계증권)(
원금90%부분지급형,중위험
) / 200,000 증권

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
2,000,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 01월 02일

2. 모집가액 :

2,000,000,000 원

3. 청약기간 :

2018.04.03 (08:00) ~ 2018.04.06 (13:00)

4. 납입기일 :

2018.04.09

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
서면문서 : 키움증권(주) 본ㆍ지점 (본점:서울시 영등포구 여의나루로4길 18) 
전화번호 : 02) 3787-5000

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

-

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
키움증권 주식회사

[ 투자결정시 유의사항 ]

※ ELSㆍDLSㆍELBㆍDLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스(dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.

1.

투자
판단시

일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를
반드시 참고
하시기 바랍니다.

2.

금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며

예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.

미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우

약정 수익을 받지 못하거나

상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4.
기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성

등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.

기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5.

발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로

발행인의 재무현황 및 신용등급(키움증권, 발행사 신용등급 
AA-, 2017년 06월 27일-한국신용평가/2017년 06월 29일-한국기업평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6.

투자금은 법적으로

별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7.

동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

8
.
동 파생결합증권은
숙려제도 대상 투자자(만70세이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)의 투자유의 상품으로 지정된 금융상품
입니다. 특별히 더 유의하셔서 투자결정 하시기 바랍니다.

9.
동 파생결합증권은 자본시장법 시행령에 따르는
"녹취대상상품"(2018.1.1일부터)이므로 70세이상 고령투자자 및 투자성향 부적합투자자인 경우에는 판매과정을 녹취
하여야 하며, 녹취된 파일을 해당 투자자의 요청이 있을 시에는 제공하여야 합니다.

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

키움증권 제801회 주
가연계증권(
원금90%부분지급형,중위험)

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
회 차
모집총액
기초자산
발행가액

주가연계증권
801
2,000,000,000
SK텔레콤/
 SK이노베이션
10,000

행사가격
행사기간
옵션종류
전환비율
만기일

-
-
-
-
2019.04.09

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.04.03 ~ 2018.04.06
2018.04.09
2018.04.02
2018.04.09
2018.04.09

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
-
-
-
-
-
-

공동
-
-
-
-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【기 타】

-

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명:

키움증권

제801회 주가연계증권(
원금90%부분지급형,중위험
)
]

- 본 증권은 키움증권의 신용으로 발행되는 증권이므로 원금상환과 수익지급에 대하여는 키움증권이 전적으로 책임을 지며, 키움증권의 파산, 회생절차 개시, 기초자산의 거래정지 또는 기타 천재지변 및 이에 준하는 사유에 해당될 경우 고객의 의사와 상관없이 중도에 상환될 수 있으며, 이 경우
원금손실이 발생
할 수 있습니다. 

- 본 증권은
예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 

※ 상품가입 후 의문사항 또는 불만(민원)이 있을 경우 고객센터(1544-9000) 또는 인터넷 홈페이지에 문의할 수 있고, 분쟁이 발생한 경우에는 금융감독원(국번없이 1332) 등의 도움을 요청할 수 있습니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

1) 거래소
각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소
- SK텔레콤 보통주: 한국거래소 또는 승계기관
- SK이노베이션 보통주: 한국거래소 또는 승계기관

2) 관련거래소
각 기초자산과 관련된 선물ㆍ옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소
- SK텔레콤 보통주: 한국거래소 또는 승계기관
- SK이노베이션 보통주: 한국거래소 또는 승계기관

3) 예정거래일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날

4) 거래소영업일
거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

5) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날

6) 기초자산 종가산출ㆍ발표기관
- SK텔레콤 보통주: 한국거래소 또는 승계기관
- SK이노베이션 보통주: 한국거래소 또는 승계기관

7) 계산대리인
발행인인 키움증권 주식회사

8) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

9) 시장교란사유

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나
(상ㆍ하한가로 인한 경우를 포함)
, 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):
정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래
소에서
기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):
거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우

10) 종가
거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격

11) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

12) 평가일

최초기준가격평가일, 자동조기상환
평가일 또는
만기평가일

(2) 모집 또는 매출의 개요

1) 종목명

키움증권 제801회 파생결합증권(주가연계증권)

(

원금90%부분지급형,중위험
)

2) 기초자산

SK텔레콤 보통주/ SK이노베이션 보통주

3) 모집총액
2,000,000,000 원

4) 1증권당 액면가액
10,000 원

5) 1증권당 발행가액
10,000 원

6) 발행 수량
200,000 증권

7) 최소청약금액
1,000,000 원

8) 청약기간
청약시작일
2018년 04월 03일 (08:00 부터)

청약종료일
2018년 04월 06일 (13:00 까지)
 (청약기간이후 청약취소 불가)

9) 숙려제도
대상
청약기간
숙려제도 대상 청약시작일
2018년 04월 03일

숙려제도 대상 청약종료일
2018년 04월 04일

10) 숙려기간
2018년 04월 05일 ~ 2018월 04월 06일

11) 납입일(예정)

2018년 04월 09일

12) 배정 및 환불일(예정)

2018년 04월 09일

13) 발행일(예정)

2018년 04월 09일

14) 예탁기관
한국예탁결제원

15) 증권의 상장여부
비상장

16) 자동조기상환
본 일괄추가신고서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

17) 자동조기상환시 결제방법
현금결제

18) 자동조기상환일
[자동조기상환금액 지급일]
해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [2]영업일

19) 만기일(예정)
2019년 04월 09일

20) 만기상환
본 일괄추가신고서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

21) 헷지운용사
KB증권 (단, 발행회사의 판단에 따라 헷지거래의 상대방은 발행조건에 명시된 만기 이전에 변경될 수 있습니다.)

22) 발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 5억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

23) 기타 유의사항

본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

※ 금융감독원 행정지도 조치에 따라 2017년 4월부터 숙려제도 대상(만70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)은 청약 종료일로부터 2영업일전까지만 청약이 가능하며, 이후 숙려기간에는 청약이 불가합니다. 숙려기간은 영업점 창구를 통한 청약에만 적용되며 투자자 본인에 의한 온라인 청약은 제외됩니다.

(3) 예상손익구조

구 분
내 용
투자수익률(세전)

자동조기상환

① 1차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 100% 이상인 경우 -> 원금 * 103.50% 지급

연 14.00%

② 2차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 100% 이상인 경우 -> 원금 * 107.00% 지급

③ 3차 자동조기상환평가일에 두 기초자산의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 100% 이상인 경우 -> 원금 * 110.50% 지급

만기상환

④ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 100% 이상인 경우

기준종목의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1} x 100%

⑤ 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 90% 이상이고 그중 어느 하나라도 만기평가가격이 100% 미만인 경우

=> 원금손실발생

기준종목의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1} x 100%

(-10%≤손실률<0%)

⑥ 만기평가일에
두 기초자산의 종가 중 어느 하나라도 최초기준가격의 90% 미만인 경우

=> 원금손실발생

10%
(최대 10% 원금손실 발생)

* 기준종목: 두 기초자산 중 [만기평가가격/ 최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산. 

<최대이익액>

자동조기상환되지 않았고, 만기평가일에 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 100% 이상(종가기준)인 경우

⇒ 제한없음 (총액면가액×기준종목의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}×100%
수취)

* 기준종목: 두 기초자산 중 [만기평가가격/ 최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

<최대손실액>

최대손실액은 원금의 10%로,
자동조기상환되지 않았고
모
든 기초자산

의
만기평가가격
중
어느
하
나라도 최초기준가격 대비 90% 미만인경우

10% 원금 손실이 발생할 수 있

습니다
.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에
확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원으로 모집합니다. 

(2)

본 증권
의 이론가격은 본 일
괄신고추가
서
류 제출일

전

일

기

준

9,517.31원
으로 추산됩니다
.

* 이는
본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액으로, 본 거래에 따른 위험회피 거래에 소요되는 만기까지의 헤지비용은 가산하지 않은 가격입니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성
6개월 변동성
 - SK텔레콤 보통주: 22.68%
 - SK이노베이션 보통주: 27.82%
 ※산출기준: 180영업일 기준 지수가중이동평균 역사적 변동성

기초자산가격 상관계수
6개월 상관계수
 SK텔레콤 보통주와 SK이노베이션 보통주: 0.1154
 ※산출기준: 180영업일 기준 지수가중이동평균 역사적 상관계수

※ 발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로 본 간이투자설명서 제출일 현재 제시한 이론가격과 달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

1) 발행과 청약안내의 공고
청약시작일에 키움증권의 본ㆍ지점 및 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게재합니다.

2) 증권 발행의 공고
발행일에 키움증권의 본ㆍ지점 및 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게재합니다.

3) 모집 또는 매출가액 확정의 공고
배정일이후에 금융위(금감원)홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
에 게재합니다.

4) 청약결과 배정의 공고
배정일이후에 금융위(금감원)홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
에 게재합니다.

(
2) 청약의 방법

1) 청약방식 및 절차
- 일반청약이며 소정의 청약서, 투자설명서 교부/거부 확인서, 위험고지서 등에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약하거나 키움증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(http://www.kiwoom.com) 상에서 온라인청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라서는 온라인청약이 불가능할 수 있으니 청약하고자하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다. 

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대
리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서
명하여야 합니다.

- 개인 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 부터 오후 5시까지 접수된 것에 한합니다. 단, 청약마감일은 오후 1시까지 접수된 것에 한합니다. 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

2) 청약자격
당사에 위탁계좌를 개설하고 있는 고객으로서 내ㆍ외국인/거주ㆍ비거주의 제한이 없습니다.
(미개설고객인 경우 계좌개설 후 청약가능)

3) 청약기간

[2018년 04월 03일 (08:00)]부터 [2018년 04월 06일 (13:00)]까지

(청약기간 이후 청약취소 불가)

4) 청약취급처
키움증권의 본ㆍ지점

5) 청약단위
최소 청약단위는 액면금액 기준 100만원으로 하되 100만원 이상은 100만원을 청약단위로 합니다.

6) 청약한도
[20억]

7) 청약증거금
- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청
약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환됩니다.

8) 배정 및 환불일
2018년 04월 09일

9) 납입일
2018년 04월 09일

10) 청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.

2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약
자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니
다.

3) 주가연계증권 발행을 위한 신규청약만 허용하며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다. 

4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는
경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.

5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다. 

6) 발행한도는 주가연계증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가
액 x 발행수량]입니다

7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다. 

8)
청약금액의 합계가 5억원 미만일 경우, 발행인은 본 증
권의 발행을 취소할 수 있습니다.

(

3)
청약결과 배정 방법

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고
해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정
합니다(1좌 미만 절사). 단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 각 1좌씩 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌 개설일이 앞서는 순서, 위탁계좌 개설일이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌번호가 앞서는 순서대로 잔여수량을 1좌씩 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하
여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증
거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으
로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 한국예탁결제원 명의로 1매의 실물증권을 발행하고 이를 한국예탁결
제원에 일괄예탁합니다.

나. 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한
국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접
적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 키움증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기
준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사
무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

ｏ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:

우리은행 여의도중앙지점 여의도중앙업무팀

(주소: 서울시 영등포구 국제금융로2길 25)

(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금
액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.).

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(

1
) 상
황별 손익구조 

아래의 상황별 손익구조 예시는 최초기준가격 평가일에 SK텔레콤 보통주의 종가, SK이노베이션 보통주의 종가가 각각 100, 100으로 결정된 경우를 가정하여 작성되었습니다.

구 분
내 용
투자수익률(세전)

자동 
조기
상환

① 1차 자동조기상환평가일에 기초자산인 SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 100%인 100, 100 이상인 경우 1차 자동조기상환지급일에 자동조기상환되며, 상환금액은 다음과 같습니다.
 -> 원금 X [100%+3.50%]

연 14.00%

② 2차 자동조기상환평가일에 기초자산인 SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 100%인 100, 100 이상인 경우 2차 자동조기상환지급일에 자동조기상환되며, 상환금액은 다음과 같습니다.
 -> 원금 X [100%+7.00%]

③ 3차 자동조기상환평가일에 기초자산인 SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주의 자동조기상환평가가격이
모두 각각의 최초기준가격의 100%인 100, 100 이상인 경우 3차 자동조기상환지급일에 자동조기상환되며, 상환금액은 다음과 같습니다.
 -> 원금 X [100%+10.50%]

만기
 상환

④ 만기평가일에 기초자산인
SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주의 만기평가가격(종가)이 모두 각각의 최초기준가격의 100%인 100, 100 이상인 경우 만기지급일에 만기상환되며, 상환금액은 다음과 같습니다.
 -> 원금 X [100%+{(만기평가가격/최초기준가격)-1}]

기준종목 기준으로
 [{(만기평가가격 / 최초기준가격)-1} x 100%]

⑤ 위 ④에 해당하지 않고,
두 기초자산의 만기평가가격(종가)이 모두 각각의 최초기준가격의 90% 인 90, 90 이상이고 그중 어느 하나라도 최초기준가격의 100% 미만인 100, 100 미만인 경우 만기상환금액은 다음과 같습니다.
 -> 원금 X (만기평가가격/최초기준가격)
 (단, 최대 손실률 -10%)

이 경우 원금 손실이 발생합니다.

기준종목 기준으로 [{(만기평가가격/최초기준가격)-1} x 100%]

(-10%≤손실률<0%)

⑧ 위 ⑥에 해당하지 않고,
두 기초자산의 종가 중 어느 하나라도 각각의 최초기준가격의 90%인 90 미만인 경우 만기상환금액은 다음과 같습니다.
 -> 원금 X 90%

이 경우 원금 손실이 발생합니다.

-10%
 (최대 10% 원금손실 발생)

* 기준종목: 두 기초자산 중 [만기평가가격/ 최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

<최대이익액>

자동조기상환되지 않았고, 만기평가일에 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 100% 이상(종가기준)인 경우

⇒ 제한없음 (총액면가액×기준종목의 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}×100%
수취)

* 기준종목: 두 기초자산 중 [만기평가가격/ 최초기준가격]의 비율이 낮은 기초자산

<최대손실액>

최대손실액은 원금의 10%로,
자동조기상환되지 않았고
모
든 기초자산

의
만기평가가격
중
어느
하
나라도 최초기준가격 대비 90% 미만인경우

10% 원금 손실이 발생할 수 있

습니다
.

(2) 예상 손익구조 그래프

키움증권 주가연계증권 제801회 조기상환시 수익구조 그래프

키움증권 주가연계증권 제801회 만기상환시 수익구조 그래프

(3) 손실구조 설명 예시 

가)
(가정) 1억원 투자

○ 최초기준가격 평가일에 SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주의 종가가 각각 100/100으로 결정된 경우를 가정하여 작성되었습니다.

나

)
손

실 사례

○ 만기평가일까지 SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주의 만기평가가격 중 수익률이 낮은 종목이 최초기준가격의 100% 미만인 경우 아래와 같이 손실이 발생할 수 있습니다.

구분
내용
손실률

사례1
만기평가일에 SK이노베이션 보통주, SK텔레콤 보통주의 만기평가가격이 각각 100, 97일때
 (더 많이 하락한 SK텔레콤 보통주 가격 기준)
 ⇒ 1억+[1억X(-3%)] = 9,700만원 상환
-3.0%

사례2
만기평가일에 SK이노베이션 보통주, SK텔레콤 보통주의 만기평가가격이 각각 100, 95일때
 (더 많이 하락한 SK텔레콤 보통주 가격 기준)
 ⇒ 1억+[1억X(-5%)] = 9,500만원 상환
-5.0%

사례3
만기평가일에 SK이노베이션 보통주, SK텔레콤 보통주의 만기평가가격이 각각 100, 90일때
 (더 많이 하락한 SK텔레콤 보통주 가격 기준)
 ⇒ 1억+[1억X(-10%)] = 9,000만원 상환
-10.0%

사례4
만기평가일에 SK이노베이션 보통주, SK텔레콤 보통주의 만기평가가격이 각각 100, 80일때
 (더 많이 하락한 SK텔레콤 보통주 가격 기준)
 ⇒ 1억+[1억X(-10%)] = 9,000만원 상환
-10.0%

(4) 투자수익률 예시표 

가) 자동조기상환시

기간
자동조기상환기준가격/최초기준가격(%)
90%
100%
120%

3개월 후
상환금액
-
103,500
103,500

수익률
-
3.500%
3.500%

6개월 후
상환금액
-
107,000
107,000

수익률
-
7.000%
7.000%

9개월 후
상환금액
-
110,500
110,500

수익률
-
10.500%
10.500%

주1) 투자금액 100,000원을 기준으로 산정한 조기상환금액 (원미만 절사)
주2) 기준종목은 자동조기상환평가일에 수익률이 낮은 기초자산입니다.

나) 만기상환시

SK텔레콤 보통주 
 최종기준가격
SK이노베이션 보통주
 최종기준가격
상승률
만기평가일에 수익률이 낮은 종목이 최초기준가격의 1% 이상(종가기준)인 경우
만기평가일에 수익률이 낮은 종목이 최초기준가격의 100% 미만(종가기준)인 경우

만기상환금액
수익률
 (세전)
만기상환금액
수익률
 (세전)

42,500
42,500
-57.50%
-
-
90,000
-10.00%

45,000
45,000
-55.00%
-
-
90,000
-10.00%

47,500
47,500
-52.50%
-
-
90,000
-10.00%

50,000
50,000
-50.00%
-
-
90,000
-10.00%

52,500
52,500
-47.50%
-
-
90,000
-10.00%

55,000
55,000
-45.00%
-
-
90,000
-10.00%

57,500
57,500
-42.50%
-
-
90,000
-10.00%

60,000
60,000
-40.00%
-
-
90,000
-10.00%

62,500
62,500
-37.50%
-
-
90,000
-10.00%

65,000
65,000
-35.00%
-
-
90,000
-10.00%

67,500
67,500
-32.50%
-
-
90,000
-10.00%

70,000
70,000
-30.00%
-
-
90,000
-10.00%

72,500
72,500
-27.50%
-
-
90,000
-10.00%

75,000
75,000
-25.00%
-
-
90,000
-10.00%

77,500
77,500
-22.50%
-
-
90,000
-10.00%

80,000
80,000
-20.00%
-
-
90,000
-10.00%

82,500
82,500
-17.50%
-
-
90,000
-10.00%

85,000
85,000
-15.00%
-
-
90,000
-10.00%

87,500
87,500
-12.50%
-
-
90,000
-10.00%

90,000
90,000
-10.00%
-
-
90,000
-10.00%

92,500
92,500
-7.50%
-
-
92,500
-7.50%

95,000
95,000
-5.00%
-
-
95,000
-5.00%

97,500
97,500
-2.50%
-
-
97,500
-2.50%

100,000
100,000
0.00%
100,000
0.00%
-
-

102,500
102,500
2.50%
102,500
2.50%
-
-

105,000
105,000
5.00%
105,000
5.00%
-
-

107,500
107,500
7.50%
107,500
7.50%
-
-

110,000
110,000
10.00%
110,000
10.00%
-
-

112,500
112,500
12.50%
112,500
12.50%
-
-

115,000
115,000
15.00%
115,000
15.00%
-
-

117,500
117,500
17.50%
117,500
17.50%
-
-

120,000
120,000
20.00%
120,000
20.00%
-
-

122,500
122,500
22.50%
122,500
22.50%
-
-

125,000
125,000
25.00%
125,000
25.00%
-
-

주1) 투자금액 100,000원을 기준으로 산정한 만기상환금액 (원미만 절사)
주2) 최초기준가격을 SK텔레콤 보통주 100, SK이노베이션 보통주 100으로 가정하여 작성되었습니다.

(
5) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

키움증권 주가연계증권 제801회 수익률 모의실험

(6) 수익률 모의실험 빈도표

기간수익률
빈도(회)
비율

초과
이하

수익미결정
144
5.45%

-10.00%
-5.00%
1189
44.97%

-5.00%
0.00%
181
6.85%

0.00%
3.50%
783
29.61%

3.50%
7.00%
236
8.93%

7.00%
10.50%
104
3.93%

10.50%
14.00%
2
0.08%

14.00%
20.00%
5
0.19%

20% 초과
0
0.00%

합계
2,644
100.00%

주1)
위 (5)
의 그래프와 (6)의 표는 분석시작
일인

2007년 07월 25일부터 2018년 03
월 30
일
까
지의
해당 기초자산의 일별 종가를 분석한
결과
입니다.

주2) 분석시작일(2007년 07월 25일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였
습니다. (총
2,644회)

주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.

주4)
위 (5)의 그래프와 (6)의 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의하셔야 합니다.

(

7) 기초자산의 최근

20년간
주가변동
추이

SK텔레콤 보통주 주가변동추이

SK이노베이션 보통주 주가변동추이

SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주 주가변동추이

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항 

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지
급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

○ 최초기준가격 : 최초기준가격평가일 각 기초자산 종가

○ 최초기준가격평가일 : 2018년 04월 06일

나. 자동조기상환 

○
어느 자동조기상환평가일에 자동조기상환 발생조건이 충족되는 경우 발행인은
해당 차수의 자동조기상환일에 해당 차수의 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환

○ 자동조기상환 발생조건

차수
자동조기상환 발생조건

1차

모든 기초자산의 1차 자동조기상환평가가격이

각 최초기준가격의 100% 이상인 경우

2차

모든 기초자산의 2차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 100% 이상인 경우

3차

모든 기초자산의 3차 자동조기상환평가가격이
각 최초기준가격의 100% 이상인 경우

○
자동조기상환평가가격 : 해당 차수 자동조기상환평가일 각 기초자산 종가

○ 자동조기상환평가일 및 상환금액

차수
자동조기상환평가일
상환금액(세전)

1차
2018년 07월 06일
액면금액 ×103.50%

2차
2018년 10월 04일
액면금액 ×107.00%

3차
2019년 01월 07일
액면금액 ×110.50%

○ 자동조기상환일 : 해당 차수 자동조기상환평가일(불포함) 후 2영업일

○ 자동조기상환 발생에 따라 상환이 이루어진 경우 본 증권은 종료되고 발행인은 이
후 본 증권에 대하여 여하한 추가적인 의무를 부담하지 않음.

다. 만기상환

○ 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액(세전)

① 만기평가일에
두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최초기준가격의 100%이상인 경우

기준종목 기준으로 {(만기평가가격/최초기준가격)-1}
x 100%]

② 위 ①에 해당하지 않고, 만기평가일에
두 기초자산의 모두 최초기준가격의 90% 이상이고 그중 어느 하나도 각각의 최초기준 가격의 100% 미만으로 하락한 적이 없었던 경우

⇒ 원금손실발생

기준종목 기준으로 [{(만기평가가격/최초기준가격)-1}
x 100%]

(-10% ≤ 손실률〈 0%)

③ 위 ①에 해당하지 않고,
두 기초자산의 종가 중 어느 하나라도 각각의 최초기준가격의 100% 미만으로 하락한 적이 있었던 경우

⇒ 원금손실발생

-10%
 (최대 10% 원금손실 발생)

○
만기평가가격 : 만기평가일 각 기초자산 종가의 산술평균

○
만기평가일 : 2019년 04월 03일, 2019년 04월 04일, 2019년 04월 05일

○
최종관찰일 : 만기평가일 (만기평가일이 복수인 경우 그 중 마지막 날)

라. 기타 중요사항

○ 평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로합니다.

○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서
이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

○ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.(보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기
바랍니다.)

○ 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 4영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 4영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.

○
1증권당 상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

○
발행인은 ' 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에
따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습
니다.

(
2) 통지방법 및 절차 

가.

발
행인은
자동조기
상환평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체없이 상환금액을 산정하여 발행회사의 본ㆍ지점 및 홈페이지에 게시
합니다. 

나. 만기 상환 전 본
증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다. 

다. 본 증권의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 2개의 민간채권평가사로부터 수신한 본 증권의 평가가격의 평균가격
입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은
당일 기초자산의 종가가 결정된 이후

익일 오전
에 확인
하실 수 있습니다

. 공정가액(기준가)은 키움증권 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3
) 결제방법 및 절차 

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 자동조기상환이나 만기시 또는 투자자의요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 증권신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로 지급합니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나,

본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며,
그에 대한
상세 내용은 아래 표와 같습니다.
발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우

본 증권에
대한

위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려
하여
공
정가액(기준가)의 95% 이상가격으로 증권을 중도상환

하도록 하며,
이 경우 일정부분
원금의 손실이 발생
할 수 있습니다.

다. 단,

발행인은 주식시장이 시장 붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속
됩니다.

※ 주가연계증권 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

1) 중도상환 요청가능일
발행일(불포함) 5영업일 이후부터 만기일(불포함) 5영업일 이전까지의 매 영업일

2) 중도상환 신청단위
100만원을 최소금액으로 하며 100만원 단위로 신청 가능합니다.

3) 중도상환금액 평가일

중도상환 요청일(불포함) 후 [1]거래소영업일

단, 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 있는 경우에는 계산대리인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 평가일을 연기할 수 있습니다.

4) 중도상환금액 지급일
중도상환금액 평가일(불포함) 후 [2]영업일

5) 중도상환가격

중도상환금액 평가일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [제3의 독립된 평가기관]이 산출한 금액입니다.

- 중도상환 가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '키움증권 홈페이지(www.kiwoom.com)->자산관리->ELS/DLS->ELS/DLS 상품->기준가 조회' 및 키움증권 HTS인 영웅문의 [1341]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시 발행인이 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로 발행인은
공정가액(기준가)의 95% 이상의 가격으로 본 증권을 중도상환
합니다. 따라서, 실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할수 있습니다.

-
투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정에 관한 세부내역(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)을 교부해 드립니다.

6) 중도상환요청 및 철회
중도상환요청당일 08:00 ~ 17:00

7) 투자자유의사항

중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격평가일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여
중도상환요청일, 중도상환금액 평가일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 공정가액과 다를 수 있으

며,

이
경
우
원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.

투
자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 평가일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

8) 증권의 조기상환 사유 발생시 투자자 요청에 의한 중도상환의 처리
투자자가 본 증권의 중도상환을 요청하여 위 절차에 따라 중도상환금액을 지급하려 하였으나 중도상환금액 지급일 전에 II.3.가.에 기재된 본 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 조기상환일이 지정되었거나 또는 II.3.다.의 권리내용의 변경에 따른 증권의 조기상환이 발생한 경우에는, 위 7)에도 불구하고 해당 중도상환요청은 철회된 것으로 간주하고 아래 II.3.가., II.3.나. 및 II.3.다.에 따라 본 증권을 조기상환 처리합니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적
으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약
금액의 합계가 5억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소
될 수 있으며

발행이 취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '키움증권 홈페이지(http://www.kiwoom.com) > 자산관리 > ELS/DLS > ELS/DLS 상품 > 공지사항'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 키움증권 고객지원센터(1544-9000)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

가. 증권의 상장에 관한 사항

- 본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인
으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등
이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장
상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와
관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 'Ⅲ. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조
건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과
같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본
증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일
것으로 예상됩니다.

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증
권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환'부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에
의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의
하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기
종결
사유

1) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 만기일 이전이라도 아래 '나. 조기상환'에 의거 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당사유의 발생, 상환의무의 발생 사실 및 조기상환일 및 조기상환금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.

ｏ 발행인이 파산 또는 회생절차(기타 이와 유사한 절차를 포함함)개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ 발행인에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ 발행인이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융
기관으로 지정된 경우

ｏ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하
기 곤란하게 된 경우
 
2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라] 본 증권의 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ 본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권의 유지가 곤란한 경우

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산의 발행회사의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1)
본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기상환일(불포함)로부터 [20]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급하여야 합니다.

ｏ "조기종결기준일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌
경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정 거
래소영업일로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다.

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기종결기
준일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 결정합니다. 이때 적용되는 기초자산의 가격을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단,
해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우

(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행인의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)

에는

기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에는 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다.

조
기종결금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며,
기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다. 

(2) 권리내용의
변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 조정될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게재하고 HTS인 영웅문 해당화면에 반영하기로 합니다. 

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 ' (1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 ' (1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을 만기 전조기 상환하여야 하거나 조기상환 할 수 있습니다.

가. 권리내용
변경사유

1) 지수산정의 오류 등 (Index Disruption)
 거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 상환금액이 잘못 산정, 지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다. 

2) 시장교란사유(Market Disruption)

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예정거래일로 해당 평가일이 변경됩니다. 

ｏ 단, 그 다음 8 예정거래일이 모두 교란일인 경우 8번째 예정거래일이 교란일임에도 불구하고 평가일로 간주됩니다.
이 경우 발행인이 8번째 예정거래일의 기초자산 가격을 신의성실의 원칙에 의거하여 산정하며, 기초자산이 지수인 경우 발행인은 시장교란사유가 발생하기 직전에 사용된 기초
자산 산출 공식과 방법에 따라 8번째 예정거래일의 각 해당지수의 구성종목의 매매가격 또는 호가를 사용하여 기초자산 가격을 산출합니다. 

ｏ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경우
해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에
대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.

ｏ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서
이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.

ｏ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불
포함) 후 3영업일로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.

3) 기초자산 거래장애 등 (Hedging
Disruption)

본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산
과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 거래, 집합투자증권의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며, 해당 거래소, 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다. 

4) 기타 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 판단하는 경우, 발행인은 신의성실 원칙에 의거하여 선량한 관리자로서 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 

5) 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하
여 적용될 수 있습니다. 

나. 기초자산이 지수인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유

1) 기초자산의 계산 발표는 기초자산 산출기관의 소관이며, 기초자산의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초자산의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초자산 산출기관의 정함에 따릅니다. 

2) 지수 변경 (Index Modification)
기초자산 산출기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초자산을 유지하기 위한 공식 도는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 변경일 전마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초자산을 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.

3) 지수폐지(Index Cancellation)
기초자산 산출기관이 기초자산의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초자산 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을계산한 공식 및 방법을 이용하여 그에 따라 기초자산의 가격을 산출할 수 있습니다. 

단, 기초자산 산출기관 이외의 제 3자가 기초자산의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다. 

ｏ해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초자산이 본 증권에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 봅니다. 

ｏ해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초자산의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초자산을 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여이를 조정합니다. 

다. 기초자산이 개별주식인 경우의 추가적인 권리내용 변경사유 

1) 기초자산 발행인의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우 

ｏ 기초자산 발행인의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다. 

다음에 의하여 산출된 조정 후 기준가격은 원미만 절사합니다.
증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가입니다. 

변경사유
조정후 기준가격

유상증자 
(구주주에게 청약권리가 배정된 경우에 한함)
조정 후 기준가격 = 조정 전 기준가격 * (기발행주식수 + 신발행주식수 * 1주당 발행가액 / 시가) / (기발행주식수 + 신발행주식수)

무상증자 및 주식배당
조정 후 기준가격 = 조정 전 기준가격/(1+기발행주식 1주당 신발행주식수)

무상감자, 액면분할 및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병,주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고려하여 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음.

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격을 조정하지 아니함.

ｏ 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되
기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하
여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.

① “신배정주식수”가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음

② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발
행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우

③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선
주 증자 등)

④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아

니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우

⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나
는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의
경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)

⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로
서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합
리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

2) 거래소의 기초자산 종가 산출, 발표를 다른 기관이 승계하는 경우

발행인은 ① 새로 발표된 기초자산 종가가 종전의 기준종가와 실질적으로 동일하다
고 인정하는 경우 새로운 종가를 기준종가로 정하거나, 혹은 ② 본 증권의 발행조건
및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정할 수 있습니다.

라. 변경된 권리내용의 통지

 가. 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체 없이 그 내용을 증권예탁원에 통보합니다. 

나. 본 증권의 보유자에 대하여
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 발생하는 경우 그 내용을 발행인의 홈페이지(http://www.kiwoom.com)에 게재하고 HTS 인 영웅문에 해당 내용을 게시하는 등의 방법으로 본 증권 보유자에게 통지를 갈음합니다.

(3) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환지급일 또는 만기지급일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 자동조기상환지급일 또는 만기지급일 다음날부터 실제지급일까지의 경과기간에
대하여

시중은행의 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용하여 산출된 지연배상금을 투자자에게 지급하게 됩니다.
단, [
영업일 조정][공휴일] 또는 시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제
기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발
행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행
사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에
의한 제한을 받을 수 있습니다.
본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가.
본 증권의
권리내용에
대한 다툼이
있는 경우
법령의 범위내에서 당해 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다.
다만, 본 증권의 투자설명서에기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대하여는 서울중앙지방법원을 관할법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가
증권신고서(또는 일괄신고추가서류)의

기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을

인정
하거나
그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함

을 유의 하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권은
「예금자보호법」에 따라 예금보험공사가 보호하지 않는 금융투자상품으로

투자원금의 손실이 발생
할 수
있으
므로

투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 가격변동위험

구분
투자위험의 주요내용

기초자산의 가격변동에 연동한 수익구조에 의한 위험

-본 증권은 기초자산의 가격변동에 따라 그 수익률이 결정되는 상품입니다만, 상품의 수익구조가 매우 복잡하게 구성되어 있으므로
기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는
기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서
투자자는

본
증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자

하여야 합니다.

-본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는
파생상품적 성격을 지니고 있습니다. 따라서 만기상환 이전에 기초자산이 존재하지 않게 되거나,
기초자산의 성격이 중대하게 변경되어 본 증권 발행 당시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지는 경우,
기초자산 또는 기초자산을 구성하고 있는 종목에 대한 매매가 곤란해 지는 경우 등에 있어서는 발행조건에 명시된 만기상환금액, 자동조기상환 또는 중도상환금액을 산출할 수 없게 됩니다. 이러한 경우
계산대리인(Calculation Agent)인 키움증권은 상환금액 산정방식과 상환금액 지급일을 포함한 본 증권의 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으니 투자에
유
의하시기 바랍니다. 또 경우에 따라서는 그러한 조정의 결과에 의해
투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의
하셔야 합니다. 그러나 그러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 기초자산에 이러한 조정이나 조기상환사유가 발생하게 되면 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다. 위와 같은 본 증권의 권리내용의 조정이나 조기상환 등에 대한 설명은 'II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 상세하게 기술되어 있습니다.

공정가액
(기준가)에 
영향을 미치는 요인별 위험

-
기초자산가격 수준에 따른 위험
:
기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액(기준가) 하락속도 증가위험
: 조기상환/만기상환조건에 가까울수록 기초자산의 변화에 따른 공정가액(기준가)의 변동이 크기 때문에 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 가장 높고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질수록 공정가액(기준가)의 상승 또는 하락의 정도가 줄어드는 경향이 있습니다. 

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험
:
기준일자 대비 기초 자산의 변동성이 높을수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
시간경과에 따른 위험
:
잔존만기가 길수록 시간가치는 증가하고, 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다. 

-
이자율수준에 따른 위험:

이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있습니다. 따라서 파생결합증권의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액(기준가)이 상승 또는 하락할 수 있습니다. 

-
기초자산간 상관계수에 따른 위험
:
기초자산간 상관계수가 하락할수록 공정가액(기준가)이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조
에 따른 위험

- 발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 집합투자증권의 매매 또는 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할수 있습니다. 이러한
헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과
본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히,
발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

- 발행인은 이러한
헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 한국거래소가 제정한 ‘ELS 기초주식의 공정시세 형성을 위한 헤지거래 가이드라인’에 따라
최선의주의를 기울이고 있습니다.

발행인의 
정상적인 
영업활동이 
미치는 영향

- 발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재
일상적인 업
무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행
하고 있으며,
그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만,
그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동
될 수 있으며,
그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락
할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

평가손실위험

- 본 증권과 같은 파생결합증권(주가연계증권)은
만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우에 원금이 보장되지 않을 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사위험

구분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무, 손익상황과 관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행
되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 키움증권이 부담하게 되는 채무는
다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위
를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이

2018.03.22자로 제출한 제19기 감사보고서(2017년 1월 1일~2017년 12월 31일)의 기재내용 및 첨부서류
를 참조
하시기 바랍니다.

결제지연위험
본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기
종결 및
중도상환 위험

구분
투자위험의 주요내용

조기종결위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과

같이

환
금
성이
제한되
어 있
는 증
권에
있어서
어떠
한 조
건 하
에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정 요인
이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지
함으로써
만기전상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려
하여
투자여부를 결정

하여야 합니다.

중도상환시 원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본

증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래
할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 산정 관련 이해상충 위험

(계산대리인이 발행인인 경우)

-
본 증권의
투자자가 중도상환을 요청
하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다.

따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크
가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구분
투자위험의 주요내용

일반적 위험

- 본 증권은 기초자산의 가격에 따라 본질가치가 변동되는 파생상품적 성격을 포함한 증권으로서, 원금 손실이 초래될 수 있을 뿐 아니라 주식 또는 채권 등과는 달리 복잡한 손익구조를 가지고 있습니다. 또한, 본 증권은 주식 또는 채권 등의 증권과는 달리 발행회사의 자금조달 목적보다는 발행회사가 투자자에 대하여 금융상품을 판매하기 위한 목적으로 설계됨으로써 본 증권 취득에 따른 권리의 내용이 다른 증권에 비하여 매우 복잡한 특성을 가지고 있습니다. 

- 따라서,
본 증권에 투자하기 위해서는 사전에 본 증권의 손익구조, 권리내용 및 제반 위험요인 등에 대한 본 일괄신고추가서류의 기재내용

(특히 본 항에 기재된 투자위험에 관한 사항)을 충분히 숙지하신 후 최종적인 투자결정을 하여야만 하며, 이를 소홀히 한 채 투자가 행하여질 경우 예상했던 것과는 매우 다른 투자결과가 발생하는 투자위험이 따를 수 있습니다.

- 본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에
부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여 투
자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험

- 본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은
관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다.

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

-
본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친후 투자하여야 합니다.

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산 명칭

SK텔레콤 보통주, SK이노베이션 보통주

2. 기초자산의 발행인 

SK텔레콤 주식회사, SK이노베이션 주식회사

3.
기
초
자
산 발행인 개요

(1) SK텔레콤 주식회사

SK텔레콤은 1984년 3월 29일에 설립되어, 사업 부문은 무선통신사업(단말기 통신, IoT, AI 등), 유선통신산업(초고속인터넷, 시내전화서비스, IPTV 등), 기타사업 (플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등)의 으로 구별되어 있습니다.
 
 14년 상반기에는 광대역 LTE-A 서비스가 상용화되었으며, 14년 12월 29일에는 300Mbps속도를 시현하는 3band LTE-A를 상용화하였으며 17년 1분기 말 동사의 LTE 가입자 비중은 72.6%입니다.
 
 17년 1분기 동사의 가입자 평균 해지율은 1.5%대이며 현재 기준 가입자는 24만 명 증가한 2,983만 명(MVNO 가입자 포함), 스마트폰 가입자 수는 2,218만명을 기록하였습니다.
 
 미래창조과학부 자료 기준으로 16년 시장점유율은 초고속인터넷(SKT재판매 포함) 부문에서 25.5%, 시내전화(인터넷전화 포함) 부문에서 16.8%, IPTV부문에서 30.8%를 점유하고 있습니다.
 
 매출구성은 무선통신사업 76.2%, 유선통신사업 15.5%, 기타 8.3% 등으로 구성되어 있습니다. 

(2) SK이노베이션 주식회사

SK(주)가 2007년 투자사업부문을 영위할 SK(주)와 석유, 화학 및 윤활유 제품의 생산 판매 등을 영위할 분할신설법인인 동사를 인적 분할함으로써 설립되었습니다.
 
 2009년 10월 윤활유 사업부문을, 2011년 1월 석유 및 화학 사업부문을 각각 물적 분할하였으며, 동일자를 기준일로 사명을 SK에너지(주)에서 SK이노베이션(주)로 변경되었습니다.
 
 사업부문은 동사가 직접 영위하는 석유개발 및 기타사업부문과 종속회사들이 영위하는 석유사업부문, 화학사업부문, 윤활유사업부문 등으로 구분이 되어있습니다.
 
 2017년 3월말 기준 9개국 12개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 확인 매장량 기준 총 5.5억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다. 
 
 매출구성은 석유사업 70.81%, 화학사업 20.49%, 윤활유사업 6.4%, 석유개발 및 기타사업 2.3% 등으로 구성되어있습니다.

4. 거래시장 :
한
국거래소(Korea Exchange)

(1) 한국거래소 주소: 부산광역시 동구 자성로 134
(2) 한국거래소 홈페이지: http://www.krx.co.kr

5. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보

가. 한국거래소 및 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr), 키움증권 홈페이지(http://www.kiwoom.com), 키움증권 HTS [영웅문4] 등에서 SK텔레콤 보통주 및 SK이노베이션 보통주의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행사의 정보

가. 기초자산 주식의 발행인인 SK텔레콤 홈페이지(http://www.sktelecom.com), 상장기업분석 책자 및 한국거래소 자료실 등에서 SK텔레콤의 발행인에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다. . 

나. 기초자산 주식의 발행인인 SK이노베이션 홈페이지(http://www.skinnovation.com), 상장기업분석 책자 및 한국거래소 자료실 등에서 SK이노베이션의 발행인에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다. 

6. 기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이

* 대상기간: 1998년 03월 30일 ~ 2018년 03월 30일

(1) [SK텔레콤]의 가격 변동 추이

- 기간 중 최고치: 481,000 (2000년 03월 06일)
- 기간 중 최저치: 35,850 (1998년 10월 08일)

SK텔레콤 보통주 주가변동 추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다.

(2) [SK이노베이션]의 가격 변동 추이

- 기간 중 최고치: 254,000 (2011년 04월 25일)
- 기간 중 최저치: 48,650 (2008년 10월 27일)

SK이노베이션 보통주 주가변동 추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다. 

(3)
[
SK텔레콤 및 SK이노베이션]의 가격 변동 추이

SK텔레콤 보통주 및 SK이노베이션 보통주 주가변동 추이

주1) 기초자산의 가격변동 추이와 파생결합증권의 수익구조는 상품의 구조별로 상이할 수 있습니다. 

7. 주요 공시 사항(최근 6개월간)

(1) SK텔레콤

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
SK텔레콤
주식등의대량보유상황보고서(일반)
SK
2018.03.27

2
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2018.03.22

3
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2018.03.22

4
SK텔레콤
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK텔레콤
2018.03.21

5
SK텔레콤
정기주주총회결과
SK텔레콤
2018.03.21

6
SK텔레콤
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK텔레콤
2018.03.15

7
SK텔레콤
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2018.03.15

8
SK텔레콤
감사보고서제출
SK텔레콤
2018.03.06

9
SK텔레콤
[기재정정]대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK텔레콤
2018.02.28

10
SK텔레콤
[기재정정]주주총회소집공고
SK텔레콤
2018.02.26

11
SK텔레콤
기타경영사항(자율공시)
SK텔레콤
2018.02.22

12
SK텔레콤
[기재정정]참고서류
SK텔레콤
2018.02.21

13
SK텔레콤
주식매수선택권부여에관한신고
SK텔레콤
2018.02.21

14
SK텔레콤
주주총회소집결의
SK텔레콤
2018.02.21

15
SK텔레콤
증권발행실적보고서
SK텔레콤
2018.02.20

16
SK텔레콤
투자설명서
SK텔레콤
2018.02.20

17
SK텔레콤
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
SK텔레콤
2018.02.19

18
SK텔레콤
특수관계인으로부터주식의취득
SK텔레콤
2018.02.05

19
SK텔레콤
특수관계인으로부터부동산임대
SK텔레콤
2018.02.05

20
SK텔레콤
연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)
SK텔레콤
2018.02.05

21
SK텔레콤
영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2018.02.05

22
SK텔레콤
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2018.02.05

23
SK텔레콤
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK텔레콤
2018.02.05

24
SK텔레콤
현금ㆍ현물배당결정
SK텔레콤
2018.02.05

25
SK텔레콤
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK텔레콤
2018.01.29

26
SK텔레콤
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(부인)
SK텔레콤
2018.01.17

27
SK텔레콤
조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
SK텔레콤
2018.01.16

28
SK텔레콤
조회공시요구(풍문또는보도)
유가증권시장본부
2018.01.16

29
SK텔레콤
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
허진
2018.01.08

30
SK텔레콤
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
성진수
2018.01.08

31
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2018.01.05

32
SK텔레콤
특수관계인과의내부거래
SK텔레콤
2017.12.18

33
SK텔레콤
특수관계인과의내부거래
SK텔레콤
2017.12.18

34
SK텔레콤
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK텔레콤
2017.12.18

35
SK텔레콤
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK텔레콤
2017.12.18

36
SK텔레콤
합병등종료보고서 (주식의포괄적교환ㆍ이전)
SK텔레콤
2017.12.14

37
SK텔레콤
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK텔레콤
2017.11.30

38
SK텔레콤
[기재정정]회사분할결정(종속회사의주요경영사항)
SK텔레콤
2017.11.24

39
SK텔레콤
분기보고서 (2017.09)
SK텔레콤
2017.11.14

40
SK텔레콤
증권발행실적보고서
SK텔레콤
2017.11.10

41
SK텔레콤
투자설명서
SK텔레콤
2017.11.10

42
SK텔레콤
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
SK텔레콤
2017.11.09

43
SK텔레콤
영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.11.06

44
SK텔레콤
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK텔레콤
2017.11.06

45
SK텔레콤
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK텔레콤
2017.10.30

46
SK텔레콤
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK텔레콤
2017.10.10

주1) 기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인하실 수 있습니다. 

(2) SK이노베이션

번호
공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자

1
SK이노베이션
[첨부정정]감사보고서제출 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.03.29

2
SK이노베이션
[첨부정정]감사보고서제출 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.03.29

3
SK이노베이션
주식등의대량보유상황보고서(일반)
SK
2018.03.27

4
SK이노베이션
유상증자결정(종속회사의주요경영사항)
SK이노베이션
2018.03.20

5
SK이노베이션
특수관계인에대한출자
SK이노베이션
2018.03.20

6
SK이노베이션
[기재정정]특수관계인과의내부거래
SK이노베이션
2018.03.20

7
SK이노베이션
주식매수선택권부여에관한신고
SK이노베이션
2018.03.20

8
SK이노베이션
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK이노베이션
2018.03.20

9
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정
SK이노베이션
2018.03.20

10
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2018.03.20

11
SK이노베이션
사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고
SK이노베이션
2018.03.20

12
SK이노베이션
정기주주총회결과
SK이노베이션
2018.03.20

13
SK이노베이션
[기재정정]임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
임수길
2018.03.12

14
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
임수길
2018.03.12

15
SK이노베이션
[기재정정]주주총회소집공고
SK이노베이션
2018.03.05

16
SK이노베이션
감사보고서제출 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.03.02

17
SK이노베이션
감사보고서제출
SK이노베이션
2018.03.02

18
SK이노베이션
[기재정정]참고서류
SK이노베이션
2018.02.28

19
SK이노베이션
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK이노베이션
2018.02.28

20
SK이노베이션
주주총회소집결의
SK이노베이션
2018.02.26

21
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정) (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.02.26

22
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.02.01

23
SK이노베이션
현금ㆍ현물배당결정 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.01.31

24
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.01.31

25
SK이노베이션
파생상품거래손실발생 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.01.31

26
SK이노베이션
현금ㆍ현물배당결정 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.01.31

27
SK이노베이션
현금ㆍ현물배당결정
SK이노베이션
2018.01.31

28
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2018.01.31

29
SK이노베이션
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
SK이노베이션
2018.01.31

30
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2018.01.31

31
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2018.01.12

32
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이수행
2018.01.04

33
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
이성재
2018.01.04

34
SK이노베이션
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK이노베이션
2018.01.04

35
SK이노베이션
[기재정정]임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
최동수
2017.12.28

36
SK이노베이션
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래
SK이노베이션
2017.12.22

37
SK이노베이션
특수관계인과의내부거래
SK이노베이션
2017.12.22

38
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정) (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2017.12.20

39
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
임수길
2017.12.14

40
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
박병철
2017.12.14

41
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2017.12.01

42
SK이노베이션
약관에의한금융거래시계열금융회사의거래상대방의공시
SK이노베이션
2017.11.30

43
SK이노베이션
특수관계인에대한출자
SK이노베이션
2017.11.30

44
SK이노베이션
타법인주식및출자증권취득결정
SK이노베이션
2017.11.30

45
SK이노베이션
대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)]
SK이노베이션
2017.11.29

46
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
국민연금공단
2017.11.24

47
SK이노베이션
풍문또는보도에대한해명(미확정) (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2017.11.21

48
SK이노베이션
분기보고서 (2017.09)
SK이노베이션
2017.11.14

49
SK이노베이션
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션
2017.11.02

50
SK이노베이션
기타경영사항(자율공시)
SK이노베이션
2017.11.01

51
SK이노베이션
신규시설투자등 (자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션
2017.11.01

52
SK이노베이션
동일인등출자계열회사와의상품ㆍ용역거래변경
SK이노베이션
2017.10.25

53
SK이노베이션
기업설명회(IR)개최(안내공시)
SK이노베이션
2017.10.12

54
SK이노베이션
계열금융회사를거래상대방으로한단기금융상품거래의분기별공시
SK이노베이션
2017.10.10

55
SK이노베이션
임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
국민연금공단
2017.10.10

주1) 기초자산의 공시에 관한 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)에서 확인하실 수 있습니다. 

8. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 키움증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산 가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다. 

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 발행인의 직접모집으로 발행되므로 인수인이 없습니다. 따라서 본 증권에 대한 분석 및 가격결정은 발행인의 의사에 의하여 이루어졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액(1)
2,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
100,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
1,999,900,000

※ 발행금액을 20억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

키움증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발
행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위
험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.
본 증권의 공모를 통해 조달하는 자금은 상품의 고유특성에 맞지 않는 투자위험에 노출되지 않도록 발행회사의 내부통제절차 및 시스템에 의하여 지속적으로 통제, 관리될 것 입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황

1. 발행회사의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권/파생결합사채 발행총계표 (
2017.12.29
. 현재) 

(단위: 억원)

구분
ELS/ELB
ELW
DLS/DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

원금보장형
2010년
건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2011년
건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2012년
건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2013년
건
9
-
9
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
10
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2014년
건
12
2
14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
62
200
262
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2015년
건
57
66
123
9
25
34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
383
1,131
1,513
43
482
524
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2016년
건
36
55
91
31
49
80
-
-
-
-
-
-
1
12
13

7
7

금액
723
627
1,350
555
409
964
-
-
-
-
-
-
0
1,696
1,696

1,000
1,000

2017년
건
30
16
46
9
16
25
-
-
-
-
-
-
17
20
37
16
9
25

금액
535
77
612
341
77
418
-
-
-
-
-
-
616
1,815
2,431
482
956
1,438

합계
건
144
139
283
49
90
139
-
-
-
-
-
-
18
32
50
16
16
32

금액
1,713
2,034
3,747
939
968
1,906
-
-
-
-
-
-
616
3,511
4,127
482
1,956
2,438

원금비보장형
2010년
건
14
13
27
-
-
-
37
-
37
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
205
221
426
-
-
-
1,632
-
1,632
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2011년
건
49
88
137
-
-
-
129
-
129
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
462
1,047
1,509
-
-
-
5,290
-
5,290
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2012년
건
34
94
128
-
-
-
44
-
44
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
228
1,289
1,517
-
-
-
2,100
-
2,100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2013년
건
43
1
44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
122
3
125
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2014년
건
82
3
85
23
2
25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
212
1
213
87
1
87
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2015년
건
90
45
135
24
19
43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
343
1,028
1,371
122
562
684
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2016년
건
58
19
77
11
1
12
-
-
-
-
-
-
-
6
6
-
5
5

금액
1,419
161
1,580
180
3
183
-
-
-
-
-
-
-
1,348
1,348
-
-
-

2017년
건
56
49
105
17
8
25
-
-
-
-
-
-
1
37
38
1
22
23

금액
1,488
1,088
2,576
261
76
337
-
-
-
-
-
-
-
2,612
2,612
-
1,675
1,675

합계
건
426
312
738
75
30
105
210
-
210
-
-
-
1
43
44
1
27
28

금액
4,478
4,839
9,316
649
642
1,291
9,023
-
9,023
-
-
-
-
3,960
3,960
-
1,675
1,675

전체
2010년
건
14
13
27
-
-
-
37
-
37
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
205
221
426
-
-
-
1,632
-
1,632
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2011년
건
49
88
137
-
-
-
129
-
129
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
462
1,047
1,509
-
-
-
5,290
-
5,290
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2012년
건
34
94
128
-
-
-
44
-
44
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
228
1,289
1,517
-
-
-
2,100
-
2,100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2013년
건
52
1
53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
132
3
135
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2014년
건
94
5
99
23
2
25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
274
201
475
87
1
87
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2015년
건
147
111
258
33
44
77
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금액
726
2,159
2,884
164
1,044
1,208
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2016년
건
94
74
168
42
50
92
-
-
-
-
-
-
1
18
19
17
12
29

금액
2,142
788
2,930
735
412
1,147
-
-
-
-
-
-
616
3,044
3,044
-
1,000
1,000

2017년
건
86
65
151
26
24
50
-
-
-
-
-
-
18
57
75
17
31
48

금액
2,023
1,165
3,188
602
153
755
-
-
-
-
-
-
616
4,427
5,043
482
2,631
3,113

합계
건
570
451
1,021
124
120
244
210
-
210
-
-
-
19
75
94
34
43
77

금액
6,191
6,873
13,064
1,588
1,610
3,198
9,023
-
9,023
-
-
-
1,232
7,471
8,087
482
3,631
4,113

나. 신용환산액(
2017.12.29
. 현재)
 (단위 : 원)

거래상대방명
ELS/ELB
ELW
기타파생상품
계

기타
281,867,108,789
-
17,663,492,555
299,530,601,344

합계
281,867,108,789
-
17,663,492,555
299,530,601,344

주1) 신용환산액이란 거래상대방의 상황이 악화되어 증권회사가 입을 수 있는 손실을 계량화한 수치입니다. 신용환산액 = 대체비용 + (명목원금 × 신용환산율) 의 공식에 따라 계산하며, 자기자본 대비 5% 이상인 경우에만 기재합니다.

주2) 신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 표와 같이 결정됩니다.

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

주3) 'ELS+ELB+ELW+DLS+DLB' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
예) 거래상대방 A에 판매한 만기 3년 짜리 ELS(100억원)을 헤지하기 위해 BTB거래상대방 B로부터 옵션을 사왔을 경우
신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억원 × 신용환산율 8%) =103억 

2. 세금부과에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득은 관련세법에 따라

배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계파생결합증권)의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다.
 
나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.