SK디스커버리 — 투자설명서 (20180326)
제출인: SK디스커버리

투자설명서
1.5
에스케이디스커버리주식회사

투 자 설 명 서

2018년 03월 26일

에스케이디스커버리 주식회사

기명식 보통주

9,174,840주

금
387,453,493,200원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 03월 24일

2. 모집가액 :

42,230원

3. 청약기간 :

2018년 03월 26일 ~ 2018년 04월 16일

4. 납입기일 :

2018년 04월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스케이디스커버리 주식회사 → 경기도 성남시 분당구 판교로 332

NH투자증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의대로 60

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
엔에이치투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_투자설명서

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[SK디
스
커
버리(주)
의 사업위험]

[순수지주회사로서 자회사들의 경영실적에 따른 위험]

가.
SK디
스
커버리(주)(이하 당사)는
舊SK케미칼(주)의 분할존속법인으로

2017년 12월 1일 분할 당시 독점거래및공정거래에관한 법률에서 규정하는 지주회사의 요건을 갖추고 있습니다.
당사는 고유의 사업활동이 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는
순수지주회사 체제로 운영될 계획입니다.
지주회사의 수익은 자회사들의 경영활동 및 영업성과에 따라 크게 변동될 가능성이 있으며, 자회사가 영위하는 산업의 영업환경이 악화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한 현행 공정거래법 상 지주회사의 자회사 지분율 요건은 자회사 및 손자회사의 경우 비상장사 발행주식총수 기준40% 이상, 상장사 20% 이상의 지분을 확보할 것을 요구하고 있으나, 이 기준을 비상장사 50%, 상장사 30% 이상으로 기준을 강화하려는 움직임이 있으며, 현
실화 될 경우

국내 지주회사들은 자회사 지분을 높이기 위해 지분 추가 취득 등을 위해 막대한 추가비용이 발생할 수 있으며, 이로 인해 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[SK
가스(주)
의 사업위험]

※ 2017년 당사 연결기준 매출액에
서
SK
가스(주)의 매출액이 차지하는 비중은
62%이
며, SK가스(주)의 종속기업을 포함할 경우 99%에 해당합니다. SK가스(주)가 영위하는 사업은 당사의 경영성과에 중대한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 SK가스(주)의 사업위험 및 회사위험을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

[
CP가격 변동 관련 위험
]

나
.

국내수요의 약 70%를 수입에 의존해야 하는 LPG사업은 그 사업의 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급상 변동 위험에 노출
되어 있습니다.
SK가스(주)의 LPG가스 도입단가는 CP가격(Contracted Price : 사우디 Aramco사가 매달 고시하는 국제가격)에 따라 변동되며, CP가격은 2017년 8월 이후 미국 허리케인의 여파 등으로 2017년 연말까지 급격히 상승한 바 있습니다

(프로판 기준 2017년 7월 345달러/톤 → 2017년 12월 580
달러/톤
)
.
향후 CP가격이 지속적으로 상승하고 SK가스(주) 등 LPG가스 사업자들이 이를 판매가격에 적절히 반영하지 못하는 상황에 발생하게 될 경우 LPG가스 사업 전반의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.

[
LPG시장의 정부 정책 및 규제 위험

]

다. LPG는 서민 대중연료로써 공공재적 성격을 지니고 있어 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 커 정부는 LPG의 수급 및 가격안정을 도모하고자 관련 법률에 근거하여 법적규제를 가하고 있으며, 정책자금 지원 등 LPG 산업 전반에 걸쳐 관여하고 있습니다.

정부는 2016년 8월 29일 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령 일부개정령(안)을 입법예고하고 저장시설 구비요건을 크게 완화시킬 방침으로 LPG수출입 시장의 민간 참여를 유도한 바 있으며, 국내 LPG 수입업 시장에 총 3개 중소업체(호라이즌홀딩스 2015년 7월 등록, 코리드 2016년 7월 등록, 삼영가스플랜트 2016년 9월 등록)가 한국석유관리원의LPG수출업 조건부 등록을 마친 바 있습니다.
LPG 수입기지를 건설하기 위한 막대한 초기투자비용 등
으로 인하여 등록 후 실제 사업이 진행되고 있는 신규 업체는 파악되지 않고 있으나, 시장 경쟁을 유도하는 정부 정책에 따라서 LPG 사업의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

[

LPG수요 둔화 관련 위험

]

라. LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되고 있는 반면 LPG가격경쟁력 회복으로 석유화학용 수요가 증가하여 2016년에 전년 대비 전체LPG 수요량이 증가한 바 있습니다.
그러나 전체 수요의 38.0%(2016년 기준)을 차지하는 운수용 소비가 2010년 이후 매 년 지속적인 감소세를 보이고 있습니다. 또한
2016년 전체 LPG 수요의 증가를 이끌었던 석유화학용 LPG 수요의 경우 향후 지속적인 수요 증가 여부를 예단하기 어렵습니다. 전체적인 LPG 수요가 감소할 경우 LPG산업의 전반적인 수익성에 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 LPG 수요의 증감 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK
플라즈마(주)
의 사업위험]

[혈장 수금 및 가격변동 관련 위험]

마.

혈액
제제의 주원료는 혈액 내 구성성분 중 하나인 혈장 내 단백질이며, 혈장가격 및 수급의 변동은 혈액제제 업체들의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.

국내 혈장 공급은 대한적십자사가 단독으로 담당하고 있으며, 대한적십자사와 혈액제제 제약사간의 협상에 의해 혈장 가격이 정해지고 있어 계약의 방향에 따라서는 향후 혈장가격 상승이 혈액제제 업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한 헌혈 감소 등 국내 혈액수급이 원활하지 않게 될 경우

상대적으로 고가인 수입 혈장의 사용 증가로 혈액제제 업체들의 원가부담이 증가할 수 있으며, 이러한 원가증가가 판매가격에 적절히 반영되지 않을 경우 혈액제제 업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[
공개매수 대상 회사(SK케미칼(주))의 사업위험]

[연구개발 투자 증가에 따른 불확실성]

바. 국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 성장을 해왔으나, 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다. 그러나
연구개발을 통한 신약 개발은 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공하더라도 이에 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있는 정도의 수익 창출 여부에 대한 불확실성이 높습니다.
SK케미칼(주)의 Life Science 사업부문 또한 약 10여종의 신규 약품 및 백신이 임상실험 또는 국내외 인허가를 진행중에 있으나, 성공여부 및 향후 수익성에는 불확실성이 존재합니다.

[유가 및 환율 변동 위험]

사.
석유화학산업은 매출원가 중 원재료 가격이 차지하는 비중이 높고 대부분을 해외에서 수입하는 산업의 특성상 원재료가격 및 환율 변동에 따라 수익성에 영향
을 받습니다.

석유화학산업의 기초 원재료인

나프타(Naphtha)는 원유 정제 과정에서 생산되는 제품으로 가격이 유가에 비례한다는 점에서 석유화학산업제에 원재료비 부담과 제품 가격결정에 유가는 중요한 변수
입니다.
또한
석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향
을 미칩니다.
환율 상승은 석유화학 업체에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재하며, 환율 하락은 반대 효과가 야기
됩니다. 투자자 분들께서는 유가 및 환율 변동에 따른 석유화학 산업의 위험을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[ PETG 사업 관련 위험]

아.

당사 추정치에에
따르면 글로벌 PETG 수요는

2012년 연간 약 40만톤
수준이었으며,
이후 매 년 약 5~7만톤씩 증가하여 2017년에는
약 70만톤

수준으로 추정되고 있습니다.
PETG 제품은 양산체제를 확보하고 있는 기업이 많지 않으며, SK케미칼(주)와 미국의 이스트만사가 전체 시장을 약 3:7 정도로 양분하고 있습니다. PETG 시장은 비교적 빠른 시장의 성장속도 대비 경쟁의 강도는 높지 않아 SK케미칼(주)의 수지사업부문은 PETG 시장에 집중하고 있습니다
.
한편,
SK케미칼(주)가 PET 제조를 거쳐 PETG 시장에 진입한 것에서 볼 수 있는 바와 같이 PET 생산 기술은 PETG 생산 기술과 높은 연관관계가 있으며, 현재 국내외 PET Maker들이 PETG 시장 진출을 위한 방안을 모색하고 있습니다.
현재까지는 PETG 생산의 핵심 원재료인 CHDM 조달의 한계 등으로 인하여 가까운 시일 내에 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성은 높지 않을 것으로 판단되지만,
향후 PETG 생산능력을 갖춘 업체의 등장으로 시장의 경쟁강도가 높아질 가능성을 배제할 수 없습니다.

[바이오디젤 관련 정부정책 변경 위험]

자. SK케미칼(주)가 영위하는 바이오디젤 사업은 정부의 의무혼합비율에 따라 매출규모 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 국내 바이오디젤 의무혼합비율은 2018년 ~ 2020년의 기간동안 3.0%가 적용될 예정이며, 그동안의 의무혼합비율 증가 추세와 정부의 온실가스 저감정책 등을 고려할 때 가까운 장래에 의무혼합비율이 하락할 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.
다만, 정부의 바이오에너지 정책에는 불확실성이 존재하며, 최근 EU 및 일부 유럽 국가들을 중심으로 팜유 등 식량에 기반한 바이오에너지를 퇴출하거나, 비중을 축소시키려는 움직임도 있습니다. 투자자께서는 의무혼합비율의 추이와 더불어 식량기반 바이오에너지 관련 정부 정책의 변화 여부도 함께 참고하여 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

[SK디스커버리(주)의 회사위험]

[가습기살균제에 관한 사항]

가.
당사의 분할전 법인인 舊SK케미칼(주)는 가습기살균제 제조사 및 가습기살균제의 원료물질사업자로서 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법'에 따라 212.8억의 분담금을 부과 받았으며, 2017년 9월부터 2019년 6월까지 총 8회에 걸쳐 분할 납부 중입니다.
이와 함께 현재 정부 차원에서 가습기살균제 피해자들에 대한 조사와 판정이 진행되고 있으며,
피해자들의 민사소송과 정부의 피해자 지원에 따른 구상금 청구 소송이 진행되고 있습니다.

한편, 공정거래위원회는 2018년 2월 7일과 2월 28일 개최된 전원회의를 통해 舊SK케미칼(주)가 제조하여 애경산업에게 공급한 가습기살균제 제품의 표시내용이
표시광고
의 공정화에 관한 법률을 위반하였다고 판단하고, 분할존속법인인 당사와 사업부문을 승계한 분할신설법인인 SK케미칼(주)에게 각각 시정명령을 부과하고, 위반사실 공표명령과 약 3,900만원의 과징금납부를 당사와 SK케미칼(주)가 연대하여 이행하도록 하는 한편, 당사, SK케미칼(주) 법인 및 전직 대표이사 2명을 검찰에 고발하기로 결정하였다고 밝혔습
니다. 추가적으로, 환경부는 2016년 5월부터 CMIT/MIT 성분 가습기살균제에 대한 추가 독성 실험을 진행하고 있으며, 그 결과를 2018년 3월 중에 발표할 계획이라고 밝혔으며,

2017년 12월 제정 및 시행된 '사회적 참사의 진상규명 및 안전사회 건설 등을 위한 특별볍'에 따라 향후 가습기살균제 사건의 관련 기업으로서 특별조사위원회의 조사 대상이 될 수 있습니다.
향후 예정된 환경부의 실험결과 발표 및 공정위의 조치 등이 당사의 재무상태 및 현재 진행중인 가습기살균제 관련 소송에 미칠 영향은 현재로서 정확히 판단할 수 없습니다.
다만, 각종 손해배상소송으로 인한 법률비용증가 등 재무적 부담과, 평판하락으로 인한 수익성 악화 등 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는
가습기살균제 사건 관련 내용을

지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[지주회사 행위제한요건에 관한 사항]

나. 당사는 지주회사 전환을 목적으로 당사가 영위하던 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사(現SK케미칼(주))를 설립하고, 당사는 공정거래법상 지주회사로 전환하기 위해 2017년 6월 21일 이사회 결의로 회사 분할을 결정(상법에 따른 인적분할)하였으며, 2017년 12월 1일을 분할기일로 인적분할이 완료되었습니다.
분할 이후 당사는 공정위에 지주회사 전환 신청을 하였으며, 지주회사로 전환 승인을 예상하고 있습니다. 다만
공정거래법상 지주회사의 행위제한 요건으로 인해, 당사는 당사의 '자회사가 아닌 국내계열회사'에 해당되는 SK건설(주)의 지분을 전량 매각하거나 SK건설(주)의 지분 11.7%를 추가로 취득하여 SK건설(주)를 자회사로 편입시켜야 하며, 당사의 자회사인 SK신텍(주)는 동사가 보유중인 SK가스(주)의 지분 9.9%를 전량 해소해야 합니다. 당사의 SK건설(주) 지분의 매각 또는 추가취득 및 SK신텍(주)의 SK가스(주) 지분 매각은 유예기간인 2년 이내에 이루어져야 하며, 추진 과정에서 당사 및 SK신텍(주)에 중요한 재무적 영향이 발생할 수 있으며, 특히 SK건설(주)의 지분의 경우 비상장 주식인 관계로 매각 또는 추가취득 추진 과정에서 다양한 불확실성에 노출될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 현물출자 유상증자를 통하여 SK케미칼(주)를 당사의 자회사로 편입하고자 합니다. 다만 공개매수(현물출자) 참여 주식수의 미달 등의 사유로 SK케미칼(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험이 있습니다. 공개매수대상회사인 SK케미칼(주)의 최대주주 및 특수관계인의 SK케미칼(주)의 우선주를 포함한 발행주식 총수의 19.92%에 해당하는 SK케미칼(주) 보통주를 보유하고 있습니다.

[재무안전성에 관한 사항]

다.

당사의 부채비율은
2017년말
현재 연결기준
136.66%
,
별도기준
41.74%
수준이며, 차입금의존도는 연결기준
40.08%
,
별도기준
22.81%
수
준입니다. 당사는 분할 과정에서 액면가 기준 2,050억원의 사채를 제외한 차입금 및 사채가 분할신설법인인 SK케미칼(주)로 귀속되어 분할 후 별도기준 총차입금의 규모가 대폭 감소하였으며, 이에 따라 별도기준 재무비율은 비교적 안정적인 수치를 나타내고 있습니다. 다만,
당사의 연결재무제표의 경우 SK가스(주)가 차지하는 비중이 절대적인 바, SK가스(주)가 보유중인 차입금으로 인하여 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 별도기준 비율보다 높게 산출되고 있습니다. 분할일의 연결재무상태표 기준 당사의 재무비율이 당사의 재무안전성을 위협하는 정도는 아닌 것으로 판단되지만
SK가스(주)의 차입금이 증가하게 될 경우 당사의 재무비율도 악화될 수 있으니 투자자께서는 SK가스(주)의 차입금 증감 및 재무비율 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[주요 종속회사 중 당진에코파워(주)에 대한 위험]

라. 당사의 자회사인 SK가스(주)는 석탄화력발전 사업역량 강화를 위해 2014년 12월 동부건설(주)로부터 당진에코파워(주)의 지분 45%를 인수하였으며, 이후 2015년 12월 6%의 지분을 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 당진에코파워(주)의 지분 51%를 보유하고 있습니다.
한
편, SK가스(주)는 당진에코파워(주)를 통해 당진에 1.16GW급 석탄화력발전소 건설을 추진하였으나, 정부의 탈원전 및 석탄화력발전 감축 정책 등에 따라 석탄화력발소 사업 진행이 중단되었습니다.
이후 SK가스(주)는 당진에코파워(주)의 발전사업허가를 기존 석탄화력발전에서 가스 복합화력발전으로 전환한 뒤 당진에코파워(주)를 '음성법인', '울산법인', '당진법인'으로 분할하며, 분할 후 지분거래를 통해 '음성법인'은 동서발전이, '울산법인'은 SK가스(주)가 각각 운영하고 '당진법인'은 주주사가 공동으로 운영하는 내용의 사업구조 변경 추진안을 2018년 1월 17일 이사회에서 결의하였습니다. 사업구조 변경안이 예정대로 진행될 경우 2017년 9월 이후 중단된 당진에코파워(주)의 사업 추진이 재개될 예정입니다. 다만,
발전사업허가 변경의 정부 승인 여부, 회사 분할 이후 지분거래 과정에서의 불확실성, 향후 SK가스(주)가 운영 예정인 '울산법인'의 LNG/LPG 발전사업의 사업전망 및 기존 당진에코파워(주)의 석탄화력발전소 부지의 활용방안 등 향후 사업 변경안의 추진 과정에서 SK가스(주)는 불확실성에 노출될 것으로 전망됩
니다.

[현물출자 대상 회사인 SK케미칼(주)의 회사위험]

[사업구조 변경에 관한 사항]

마.

SK케미칼(주)는 2018년 2월 12일 공시를 통해 동사의 완전자회사인 DMT를 제조 및 판매하는 SK유화를 흡수합병할 예정이며, 동사의 사업부문 중 백신사업부문을 분사할 예정이라고 밝혔습니다.

SK유화 합병을 통해서는 사업 시너지 및 경영 효율성을 제고 효과를 기대하고 있으며, 백신사업부문의 경우 분사를 통해 각 사업부문별 전문화 및 경영효율화를 기대하고 있습니다.
또한 백신사업부문의 경우 SK케미칼(주)의 공시 내용에 따르면 분

사
이후 SI(전략적투자자) 유치 및 궁극적으로는 기업공개(IPO)의 가능성도
열어놓은 상태입니다. 다만, 이러한 사업구조의 변경이 SK케미칼(주)에 미칠 영향은 현시점에서 구체적으로 판단하기가 어려우며, 특히 백신사업부문의 분사 및 IPO의 경우 아직 그 일정이나 방법 등이 정해진 바가 없습니다. 투자자께서는 사업구조 변경이 SK케미칼(주)미칠 영향을 종합적으로 판단하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

[재무안전성에 관한 사항]

바.

1기말인 2017년말
기준 SK케미칼(주)의 부채비율은 연결기준
161.49%
, 별도기준
130.60%
수준이며, 차입금의존도는 연결기준
46.45%
, 별도기준
41.26%
로 부채 및 차입금의 규모가 재무안전성을 위협할 수준은 아닌 것으로 판단되나, 유동비율은 연결기준
100.25%
및 별도기준
92.70%
로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있으며, SK케미칼(주)의 회사위험 중 [종
속
회
사
인
이니츠(주) 출자에 관한 사항]
에 기재된 바와 같이 이니츠(주)에 약 599억원을 추가 출자하기 위해 현금이 유출될 경우 동사의 별도기준 유동비율은 약
82.41%
정도로 하락할 것으로 예상됩니다.
분할 전 舊SK케미칼(주)는 분할 전까지 재무안전성이 전반적으로 개선되는 흐름을 보였지만 이것이 향후 분할신설법인인 SK케미칼(주)의 재무안전성 개선을 보장하지는 않습니다. 투자자께서는 분할 후 SK케미칼(주)의 재무안전성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 주식시장 상황에 따른 발행가액 변동 위험]
금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자를 통해 발행되는 신주의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재합니다.

[나. 주가 희석화에 따른 주가 하락 위험]
금번 유상증자에 따른 모집가액은 2018년 3월 21일 확정되었으나, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장(2018년 4월 30일 상장 예정) 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

[다. 유상증자의 추가 상장일 등의 일정 차질에 따른 환금성 위험]

당사는 정관 제8조 제3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나 정관의 적용 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험이 발생할 수 있습니다. 

[라. 공시 내용중 예측정보 변동 위험]
투자위험요소에 기재된 전망자료는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정하거나 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
9,174,840
5,000
42,230
387,453,493,200
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 03월 26일 ~ 2018년 04월 16일
2018년 04월 18일
2018년 02월 23일
2018년 04월 17일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금

387,453,493,200

발행제비용

373,147,780

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

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【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.03.22

【기 타】

1. 1주의 모집가액 및 모집총액은
2018년 3월 21일 확정된 금액입니다.
2. 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금의 사용목적상 금액은 변동될 수 있습니다.
3. 금번 SK디스커버리(주)의 유상증자는 SK케미칼(주)의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 SK디스커버리(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.
4. 본 증권신고서의 심사과정에서 정정신고서 제출 요구를 받을 수 있으며 정정신고서 제출 요구를 받을 경우 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
5. 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

금번 SK디스커버리(주)의 유상증자는 청약기간(2018년 03월 26일 ~ 2018년 04월 16일) 동안 SK케미칼(주) 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중 청약에 응한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다.

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
모집의 방법
주식의 수
모집가액(발행가액)
모집총액
주당 
액면가액

예정
확정
예정
확정

기명식 보통주
일반공모

9,174,840

49,316

42,230

387,453,471,852

387,453,493,200

5,000

(1) 주식의 수

① '주식의 수' 산정 방법
SK케미칼(주) 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식의 수는 아래와 같이 결정됩니다. 

현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격

주식의 수 =
-------------------------------------------------------------

SK디스커버리(주) 기명식 보통주식의 1주당 신주 모집가액(발행가액)

2018년 2월 22일 이사회 결의를 통해 SK케미칼(주)의 기명식 보통주식 3,500,000주(공개매수 목표수량)를 1주당 110,701원에 공개매수하기로 하였습니다. 

'주식의 수'는 2018년 03월 21일에 'SK디스커버리(주) 기명식 보통주식의 신주 모집가액(발행가액)' 확정 및 2018년 03월 26일부터 2018년 04월 16일까지 진행하는 공개매수 청약 결과에 따른 공개매수 주식수 확정 후 결정됩니다. 

SK케미칼(주) 기명식 보통주식의 현물출자 가격은 상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 2항에 따라 아래와 같이 결정됩니다.

(단위: 원)

일자
종가

2018/01/22
109,500

2018/01/23
111,000

2018/01/24
115,000

2018/01/25
115,000

2018/01/26
112,500

2018/01/29
112,000

2018/01/30
115,500

2018/01/31
115,000

2018/02/01
112,000

2018/02/02
109,000

2018/02/05
102,500

2018/02/06
101,500

2018/02/07
99,200

2018/02/08
100,000

2018/02/09
100,500

2018/02/12
103,000

2018/02/13
107,000

2018/02/14
105,000

2018/02/19
109,500

2018/02/20
109,500

2018/02/21
113,000

최근일종가 (A)
113,000

1주일평균 (B)
110,667

1개월평균 (C)
108,438

산술평균 (D=(A+B+C)/3)
110,701

현물출자 가격 (E=Min(A,D))
110,701

주) 산술평균 계산시 원단위 미만은 절사

※ 해당법령

상법 제422조(현물출자의 검사) ①현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. <개정 1998.12.28.>

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2011.4.14.>

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

3. 변제기가 돌아온 회사에 대한 금전채권을 출자의 목적으로 하는 경우로서 그 가액이 회사장부에 적혀 있는 가액을 초과하지 아니하는 경우

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지의 규정에 준하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③법원은 검사인의 조사보고서 또는 감정인 감정결과를 심사하여 제1항의 사항을 부당하다고 인정한 때에는 이를 변경하여 이사와 현물출자를 한 자에게 통고할 수 있다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

④전항의 변경에 불복하는 현물출자를 한 자는 그 주식의 인수를 취소할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

⑤법원의 통고가 있은 후 2주내에 주식의 인수를 취소한 현물출자를 한 자가 없는 때에는 제1항의 사항은 통고에 따라 변경된 것으로 본다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) ① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.

② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

② 현물출자에 대하여 부여할 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 신주를 발행하지 아니하고, 아래 산식에 따라 현금으로 지급합니다.

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 SK디스커버리(주)가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 모집가액(발행가액) ]

(2) 모집가액

① '모집가액'의 산정방법
확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 03월 19일 ~ 2018년 03월 21일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절사)

일 자
주 가
거래량
거래금액

2018/03/19
42,600
84,004
3,585,451,600

2018/03/20
42,200
124,963
5,255,725,600

2018/03/21
42,250
98,209
4,131,085,450

총 거래금액 (A)
12,972,262,650

총 거래량 (B)
307,176

가중산술평균주가 (A/B)
42,230.72

할인율
0%

모집가액(발행가액)
42,230

※ 해당법령

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)
① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② '예정 모집가액(발행가액)'의 산정방법
상기 표의 예정 모집가액은 이사회 결의일(2018년 02월 21일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 02월 13일 ~ 2018년 02월 19일)의 가중산술평균주가에 할인율은 적용하지 않았으며, 다음과 같이 산정하였습니다. (원단위 미만은 절사)

※ 예정 모집가액(발행가액) 산정표

일 자
주 가
거래량
거래금액

2018/02/13
49,100
131,177
6,476,598,050

2018/02/14
49,150
57,114
2,800,308,000

2018/02/19
49,550
61,699
3,051,610,100

총 거래금액 (A)
12,328,516,150

총 거래량 (B)
249,990

가중산술평균주가 (A/B)
49,316.04

할인율
0%

모집가액(발행가액)
49,316

(3) 모집총액

'모집총액'은 '(1) 주식의 수' 및 '(2) 모집가액(발행가액)'에 따라 결정됩니다. 

- 모집총액(387,453,493,200원) = [ 예정주식의 수(9,174,840주) × 예정모집가액(42,230원) ]

- 예정모집총액(387,453,471,852원) = [ 예정주식의 수(7,856,547주) × 예정모집가액(49,316원) ]

(4) 기타 사항

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 SK케미칼(주) 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

2. 공모방법

모 집 대 상
주 식 수 (%)
비 고

일 반 모 집

9,174,840주 (100%)

-

주 주 배 정
-주 ( -%)
-

우리사주배정
-주 ( -%)
-

기 타
-주 ( -%)
-

합 계

9,174,840주 (100%)

-

주1)
신주의 모집가액은 2018년 3월 21일에 42,230원으로 확정되었으며, 이에따라 신주의 모집주식수가 결정되었습니다.

주2)
산정 근거는 본 신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참고해 주시기 바랍니다.

주3) 본 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되며 엔에이치투자증권(주)는 모집주선회사로서 상기 신주에 대하여 인수행위를 하지 않습니다.

주4) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7 및 동법 시행령 제176조의9와 '근로복지기본법' 제38조에 따라 유가증권시장에 상장된 회사가 유상증자를 진행할 경우 발행회사는 우리사주조합에 20%를 배정해야 합니다. 본 건 유상증자는 현금을 납입하여 주식을 취득하는 유상증자가 아닌, SK케미칼(주) 주식을 현물출자하고 그 대가로 SK디스커버리(주) 주식을 취득하는 형태의 유상증자입니다. 이에 따라, 본 건 유상증자가 일반공모 형태이기는 하나 SK케미칼(주) 주식을 보유 중인 자를 대상으로 청약을 받을 수 있고, '근로복지기본법' 제36조 제3항(우리사주조합 기금은 자사주와 차입형 우리사주에 따른 차입금 상환에만 사용을 제한)에 따라 우리사주조합이 SK케미칼(주) 주식을 취득하는 것을 전제할 수 없어 본 유상증자 시 우리사주조합에 대한 20% 우선 배정은 실효성이 없는 것으로 판단됩니다. 이에 따라 일반적인 유상증자와 달리 우리사주조합에 대한 배정의 실효성이 없는 바, 우리사주조합에게 20%를 우선배정하지 아니하였습니다. 관련 법규는 주5)를 참조하시기 바랍니다.

주5) 우리사주조합 배정 관련 관련 법규

※ 해당법령

자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) ① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) ① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013.8.27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013.8.27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010.12.7., 2013.8.27.>

근로복지기본법

제36조(우리사주조합기금의 조성 및 사용) ① 우리사주조합은 우리사주 취득 등을 위하여 다음 각 호의 재원으로 우리사주조합기금을 조성할 수 있다. <개정 2015.7.20., 2016.12.27.>

1. 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사, 수급관계회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품. 이 경우 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사 및 수급관계회사는 매년 직전 사업연도의 법인세 차감 전 순이익의 일부를 우리사주조합기금에 출연할 수 있다.

2. 우리사주조합원이 출연한 금전

3. 제42조제1항에 따른 차입금

4. 제37조에 따른 조합계정의 우리사주에서 발생한 배당금

5. 그 밖에 우리사주조합기금에서 발생하는 이자 등 수입금

② 우리사주조합은 제1항에 따라 조성한 우리사주조합기금을 대통령령으로 정하는 금융회사 등에 보관 또는 예치하는 방법으로 관리하여야 한다.

③ 제1항에 따라 조성된 우리사주조합기금은 대통령령으로 정하는 바에 따라 다음 각 호의 용도로 사용하여야 한다. 이 경우 제4호의 용도로는 제45조제4항 각 호 외의 부분 전단에 따른 출연금만을 사용하여야 한다. <개정 2015.7.20., 2016.12.27.>

1. 우리사주의 취득

2. 제42조제1항에 따른 차입금 상환 및 그 이자의 지급

3. 제43조의2에 따른 손실보전거래

4. 제37조에 따른 우리사주조합원의 계정의 우리사주 환매수

④ 우리사주조합은 제1항제1호 및 제3호에 따라 회사 또는 회사의 주주가 제공한 재원으로 취득하게 된 우리사주를 해당 회사 소속 근로자인 우리사주조합원에게 배정되도록 운영하여야 한다.

⑤ 제3항제2호에 따라 우리사주조합기금을 차입금 상환 및 그 이자의 지급에 사용하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라야 한다.

1. 제1항제1호에 따른 금전과 물품 및 제4호에 따른 배당금은 제42조제2항의 약정에 따라 상환하기로 되어 있는 차입금의 상환에만 사용하여야 한다.

2. 제1항제2호에 따른 우리사주조합원이 출연한 금전은 제42조제2항의 약정에 따라 상환하기로 되어 있는 차입금의 상환에 사용할 수 없다.

제38조(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위) ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인으로서 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인이 같은 법에 따라 주권을 모집 또는 매출하는 경우에 우리사주조합원은 같은 법 제165조의7제1항에 따라 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정받을 권리가 있다. <개정 2013.5.28.>

② 제1항의 법인 외의 법인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 또는 매출하거나 유상증자를 하는 경우 그 모집 등을 하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 「상법」 제418조에도 불구하고 우리사주조합원에게 해당 주식을 우선적으로 배정할 수 있다.

근로복지기본법 시행령

제19조의2(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위) ① 법 제38조제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장(이하 이 조에서 "유가증권시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인을 말한다.

② 법 제38조제1항에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다.

3. 공모가격 결정방법

확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 03월 19일 ~ 2018년 03월 21일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 0% 적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절사)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집주식의 수

9,174,840
주

주당 모집가액
예정가액
49,316원

확정가액
42,230원

모집총액
예정가액
387,453,471,852원

확정가액
387,453,493,200원

청약단위
- SK케미칼(주) 기명식 보통주식 1주
- 본 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로, 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 합니다.
- 단, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

청약기일
일반모집
개시일
2018년 03월 26일

종료일
2018년 04월 16일

청약증거금
일반모집
-

납입기일
2018년 04월 18일

배당기산일(결산일)
2018년 1월 1일

주1)
신주
의
모집가액은 2018년 3월 21일에 42,230원으로 확정되었으며, 이에 따라 신주의 모집주식수 및 모집총액이 결정되었습니다. 

주2)
산정
근
거는
본
신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참고해 주시기 바랍니다.

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 SK케미칼(주) 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
비고

신주발행의 공고
2018년 02월 23일
SK디스커버리(주) 홈페이지
(http://www.skdiscovery.com/)

청약공고
2018년 02월 23일
매일경제신문

2018년 02월 23일
서울경제신문

배정공고
2018년 04월 16일
엔에이치투자증권(주) 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

주1) 금번 유상증자는 일반공모 방식의 유상증자이므로 '배정기준일(주주확정일)'은 해당사항이 없으며, 상법 제418조에 따라 2018년 02월 23일 신주발행 관련 사항을 공고하였습니다. 
주2) 금번 유상증자는 현물출자(공개매수방식)를 받고 이에 대한 대가로 신주를 발행하여 교부하는 방식이므로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제3-7조에 의거하여 현물출자 신청기간(공개매수기간) 종료 이후부터 결제일(2018년 04월 18일) 이전까지 응모자(청약자) 개개인에게 현물출자 결과통지서(공개매수 결과통지서)를 송부할 예정입니다. 
주3) 금번 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 하며, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다. 
주4) 금번 유상증자는 일반적인 유상증자와는 달리 청약단위가 정형화(예 : 청약주식수 10주 ~ 100주 -> 10주 단위)되어 있지 않기 때문에 배정공고시 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대한 배정내역을 기재하는 것은 불가능하며 또한 상기 '주2)'의 통지서에 모든 청약자(현물출자 신청자) 개개인에 대한 신주배정 내역이 기재되어 있으므로 금번 배정공고시에는 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대해서가 아니라 청약단위(현물출자 신청주식수) 중 대표적인 단위에 대해서만 배정내역을 기재할 예정입니다.

(2) 청약방법

① 금번 SK디스커버리(주)의 유상증자는 SK케미칼(주) 기명식 보통주식을 현물출자(공개매수)받고, 이의 대가로 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 교부하는 방식입니다. 청약자는 반드시 지점을 내방하셔야 하며, 청약 시 투자설명서, 공개매수설명서 및 청약확인서를 교부받으셔야 합니다. 청약단위는 SK케미칼(주) 1주 단위이며, 최대 청약 가능주식수에 대한 제한은 없습니다. 또한, 청약자별 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

투자자 여러분께서는 다음의 기재사항을 충분히 숙지하신 후 청약에 임해주시기 바랍니다.

a. SK케미칼(주) 기명식 보통주식의 명부주주

- 엔에이치투자증권(주)의 본ㆍ지점 및 영업소에 위탁계좌를 개설하여 실물주권을 입고하고, 주식청약서(공개매수청약서)를 작성ㆍ제출한 후, 청약확인서, 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

b. SK케미칼(주) 기명식 보통주식의 실질주주

㉠ 엔에이치투자증권(주)의 위탁계좌 또는 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우

공개매수 청약신청서를 작성하여 엔에이치투자증권(주)의 본ㆍ지점 및 영업소에 제출한 후, 청약확인서를 교부받아야 합니다.

㉡ 엔에이치투자증권(주)가 아닌 증권사의 위탁계좌에 주식이 있는 경우

엔에이치투자증권(주)의 본ㆍ지점 및 영업소에 본인 명의의 위탁계좌를 개설하여 현물출자(공개매수 등)에 응할 주식을 대체입고시킨 후 공개매수 청약신청서를 작성하여 대체입고시킨 증권사의 본ㆍ지점 및 영업소에 제출하고, 청약확인서를 교부받아야 합니다.

㉢ 엔에이치투자증권(주)가 아닌 증권사의 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우

청약자는 해당 증권사에 현물출자(공개매수청약 등)의 의사표명을 하고, 해당 증권사는 청약마감일(공개매수 마감일)에 청약내역을 집계하여 각 현물출자자(공개매수응모자 등)들의 공개매수 청약신청서 및 응모현황의 집계내역을 엔에이치투자증권(주)에 제출하여야 합니다

▶ 금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2018년 04월 18일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜로 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정 주식금액(장외매도 금액)의 0.5%]에 해당하는 현금잔고를 유지(결제일 전일까지 입금)하도록 유념해 주시기 바랍니다. 일반적으로 행하여지는 현금매수 방식의 공개매수 등의 경우 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하나, 금번 공개매수는 현물 출자 신주발행방식이므로 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하는 것은 불가능합니다. 따라서 상기 내용과 같은 방법으로 증권거래세를 징수하오니 참조하시기 바랍니다.

※ 증권거래세 산정방법= 현물출자(공개매수)가 확정된 대상 주식수 × 현물출자가격 × 0.5%

▶ 단수주대금 결제일인 2018년 04월 18일자로 응모계좌에 증권거래세에 해당하는 금액이 없거나 부족할 경우, 잔고에 (-)금액으로 남게 되며 경과이자가 발생하게 되오니 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

② 청약자(공개매수응모자)는 청약 시, 인감을 지참하고 본인 확인서류(개인 : 주민등록증 또는 운전면허증 / 법인 : 사업자등록증 / 외국인투자자 : 투자등록증)를 제시하여야 합니다. 청약기간 중 업무마감 시간은 오후 4시이므로, 공개매수 종료일(2018년 04월 16일) 오후 4시 이후 청약 시스템 입력은 불가능합니다. (일반적으로 공개매수 종료일 마감시간을 앞두고 청약이 집중되어 방문순서에 따라 업무 처리할 경우 오후 4시 이전 업무처리가 불가할 수 있습니다. 청약하고자 하는 주주는 사전에 영업점을 내방하시기 바랍니다.)

③ 청약취소의 방법

a. 금번 유상증자는 공개매수를 통한 현물출자 방식의 증자입니다. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 제4항에 의거, 청약자는 공개매수기간(2018년 03월 26일 ~ 2018년 04월 16일)중에는 언제라도(각 기간 중 업무마감 시간은 오후 4시입니다.) 공개매수청약을 취소할 수 있으며, 공개매수 청약취소를 유상증자 청약취소에 갈음합니다.

b. 상기의 'a.'에 의거, 청약을 취소하는 경우 청약자는 청약마감일(2018년 04월 16일) 오후 4시까지 청약 당시 청약을 접수한 엔에이치투자증권(주)의 해당 영업점을 방문하여 청약확인서 및 청약을 취소한다는 취지의 서면(청약취소 신청서)을 제출하여야 합니다. (일반적으로 공개매수 종료일 마감시간을 앞두고 청약이 집중되어 방문순서에 따라 업무 처리할 경우 오후 4시 이전 업무처리가 불가할 수 있습니다. 청약을 취소하고자 하는 주주는 사전에 영업점을 내방하시기 바랍니다.)

c. SK디스커버리(주)가 청약 개시일 이후 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조에 의거, 현물출자를 위한 신주발행(공개매수)을 철회하거나 청약자가 청약을 취소한 경우, 현물출자를 위해 청약계좌에 입고되어 있는 주식은 철회일 또는 청약 취소일 당일에 지체없이 출고금지 조치가 해제됩니다.

④ 투자설명서 교부에 관한 사항

a. 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

b. 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

c. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자에게는 투자설명서 교부가 면제됩니다. 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우 이점 참고하시기 바랍니다.

㉠ 투자설명서 교부 방법 및 일시
- 교부장소 : 엔에이치투자증권(주) 본ㆍ지점 및 영업소
- 교부방법 : 엔에이치투자증권(주) 본ㆍ지점 및 영업소 비치
 엔에이치투자증권(주)의 홈페이지 (http://www.nhqv.com)
- 교부일시 : 2018년 03월 26일 ~ 2018년 04월 16일

㉡ 확인절차 
- 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시 : 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

㉢ 기타
- 금번 유상증자의 경우, 투자자께서는 본 예비투자설명서의 증권신고서 효력발생 이후 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있습니다.
- 투자설명서 교부 의무의 주체 : 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 SK디스커버리(주)와 모집주선회사인 엔에이치투자증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 엔에이치투자증권(주) 본ㆍ지점 및 영업소에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

※ 해당법령

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』
제9조(그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』
제11조(증권의 모집ㆍ매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 "한국거래소"라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2013.6.21., 2016.6.28.>

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009.2.3., 2013.6.21., 2013.8.27.>

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(3) 청약취급처

엔에이치투자증권(주)의 본ㆍ지점 및 영업소

(4) 청약결과 배정방법

① 배정주식수의 산정방법

현물출자가 확정된 SK케미칼(주) 기명식 보통주식의 수 X SK케미칼(주) 기명식 보통주식의 주당 현물출자 가격

배정주식수 =
------------------------------------------------------------------------------------------

SK디스커버리(주) 기명식 보통주식의 1주당 신주 발행가액

다만, 각 현물출자자에 대하여 부여할 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식(신주)의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 SK디스커버리(주)의 기명식 보통주식(신주)을 발행하지 않고 현금으로 지급합니다. 현금지급방법은 하단의 '④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등'을 참고하시기 바랍니다.

② 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(3,500,000주)에 미달하는 경우에는 현물출자에 응한 각각의 주식수에 대하여 상기의 '①'에 의거, 배정하여야 할 주식수만큼만 SK디스커버리(주)의 기명식 보통주식(신주)을 발행하여 배정하며, 청약(현물출자신청) 미달 등에 따라 부여되지 못하는 SK디스커버리(주)의 기명식 보통주식(신주)은 발행하지 않습니다.

③ 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(3,500,000주)를 초과하는 경우에는 공개매수예정주식수의 범위 내에서 5사 6입을 원칙으로 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식(신주)을 안분하여 배정하되, 배정되는 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식(신주)의 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등

현물출자 대상주식의 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법은 다음과 같으며, 동 현금은 결제일(2018년 04월 18일)에 청약자의 청약계좌로 입금됩니다. 또한 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수(3,500,000주)를 초과하는 경우 초과청약 주식 역시 결제일(2018년 04월 18일)에 출고금지 조치가 해제됩니다.

※ 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 SK디스커버리(주)가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 발행가액 ]

⑤ 주권교부에 관한 사항

a. 주권상장일(예정) : 2018년 04월 30일

b. 주권교부일(예정) : 2018년 04월 27일

c. 주권교부장소 : 명의개서 대행기관(KEB하나은행)

d. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제309조(예탁결제원에의 예탁 등) ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

5. 인수 등에 관한 사항

엔에이치투자증권(주)는 금번 SK디스커버리(주) 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에서는 구 '증권거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우 인수인(또는 주관회사)으로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야 합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 제125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게 됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부 의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주식이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 

(1) 액면금액 
1주의 금액 (당사 정관 제6조) : 이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오천원으로 한다.

(2) 의결권에 관한 사항
- 주주의 의결권 (당사 정관 제18조) : 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

- 의결권의 대리행사 (당사 정관 제20조) :

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

(3) 배당에 관한 사항
- 신주의 배당기산일 (당사 정관 제8조의3) : 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행할 경우, 신주에 대한 이익배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 년도의 직전 영업 년도 말에 발행된 것으로 본다.

- 이익배당 (당사 정관 제40조) :
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이익배당총액의 2분의 1에 상당하는 금액을 초과하지 못한다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

- 배당금지급청구권의 소멸시기 (당사 정관 제40조) :

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사의 소득으로 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[SK디
스
커
버리(주)
의 사업위험]

[순수지주회사로서 자회사들의 경영실적에 따른 위험]

가.
SK디
스
커버리(주)(이하 당사)는
舊SK케미칼(주)의 분할존속법인으로

2017년 12월 1일 분할 당시 독점거래및공정거래에관한 법률에서 규정하는 지주회사의 요건을 갖추고 있습니다.
당사는 고유의 사업활동이 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는
순수지주회사 체제로 운영될 계획입니다.
지주회사의 수익은 자회사들의 경영활동 및 영업성과에 따라 크게 변동될 가능성이 있으며, 자회사가 영위하는 산업의 영업환경이 악화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사로서, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라 해당 회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로서 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 상표사용수익 등을 주된 수입원으로 합니다. 한편 사업지주회사는 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사 제도는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'(이하 "공정거래법")에 규정되어 있습니다. 정부는 1986년 공정거래법 개정 시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업지단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2017년 9월말 기준 총 193개사(일반 183개, 금융 10개)로써 2016년 9월말 기준 총 162개사(일반 152개, 금융 10개)보다 31개사가 증가하였습니다. 지주회사의 수는 매년 증가하고 있으며, 증가율은 2008년 50%를 정점으로 2015년 6%까지 증가세가 다소 둔화되어 왔으나 2016년 9월말 16%, 2017년 9월말 19.1%로 다시 반등하였습니다. 연도별 지주회사 수는 아래 표 및 그래프와 같습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 수 추이]

구분

2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016
2017

합계

17
19
24
27
31
40
60
79

96

105

115

127

132

140

162
193

일반 지주회사

13
15
19
22
27
36
55

70

84

92

103

114

117

130

152
183

금융 지주회사

4
4
5
3
4
4
5

9

12

13

12

13

15

10

10
10

증가율

-
11.8%
26.3%
12.5%
14.8%
29.0%
50.0%

31.7%

21.5%

9.4%

9.5%

10.4%

3.9%

6.1%

15.7%
19.1

연도별 지주회사 수 추이-.jpg
연도별 지주회사 수 추이-

자료: 공정거래위원회

2017년 9월말 지주회사의 평균 자산총액은 1조 4,022억원으로 2016년(1조 5,237억원) 대비 다소 감소하였으며, 평균 부채비율은 38.4%로 2016년(40.2%) 대비 소폭 감소하였고 이는 공정거래법상 규제 수준(200% 초과 금지)보다 크게 낮은 수준입니다. 연도별 지주회사의 평균 부채비율 변동 추이는 아래 표와 같습니다.

[ 연도별 지주회사의 부채 비율 변동 추이 ]

구분

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016
2017

전체
24.1%
32.7%
43.2%
43.8%
50.4%
40.0%
42.5%
37.2%
35.4%
41.6%
40.2%
38.4%

일반 지주회사

24.7%
34.1%
45.5%
46.4%
54.9%
43.3%
44.8%
39.3%
37.3%
42.7%
41.2%
39.0%

금융 지주회사

20.1%
20.1%
18.3%
23.2%
19.0%
15.4%
23.0%
19.4%
20.9%
26.8%
25.4%
27.6%

지주회사 부채비율 변동 추이-.jpg
지주회사 부채비율 변동 추이-

자료: 공정거래위원회

SK디스커버리(주)(이하 당사)는 순수지주회사로서, 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 수익은 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익
이며, 경영자문수익 또는 임대수익 등 기타 수익은 발생하고 있지 않습니다. 

[ 지주회사의 수익원 ]

효과
내 용

배당금 수익
- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득 
- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

경영자문수익
- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익
- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

기타 수익
- 임대 수익 : 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 계열사 및 타사 임대로부터 발생하는 수익 
- 사업 수익 : 사업지주회사인 경우에만 해당

하지만 당사는 순수지주회사라는 특성상

배당수익을
기반으로 사업자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요자금을 충당해야 합니다. 이처럼 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 바, 향후 당사의 손익실적은 자회사들로부터 받는 배당금 등에 영향을 받게 되며, 자회사들의 실적이 악화될 경우 이에 영향을 받아 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 지주회사로 전환된 이후 당사의 조직 및 인력 구성은 다음과 같습니다.

sk디스커버리 조직도2.jpg
sk디스커버리 조직도2

[지주회사 관련 규제강화]

나. 2017년 5월 조기대선 이후 새로운 정부가 출범하여, 과거 선거기간 동안 주요 공약으로 제시된 '경제 민주화' 경제정책이 도입될 가능성이 높아지고 있습니다. 향후 동 공약이 현실화 된다면
지주회사는 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.

2017년 5월 조기대선 이후 새로운 정부의 출범하여, 과거 선거기간 동안 주요 공약으로 제시된 '경제 민주화' 경제정책이 도입될 가능성이 높아지고 있습니다. '경제 민주화' 경제 정책은 크게 재벌개혁 추진과 재벌의 경제력 집중 방지로 구성되어 있으며 세부내역으로 재벌의 불법경영승계, 황제경영, 부당특혜 근절 등 재벌개혁 추진, 문어발 재벌의 경제력 집중 방지, 금산분리 관리 강화, 기업 지배구조 개선, 스튜어드십 코드의 도입, 지주회사 요건 및 일감 몰아주기 규제 강화 등이 있습니다. 

지주회사와 관련된 법규의 경우 공정거래법 상 지주회사 요건 강화에 관한 공약이 현실화될 가능성이 있습니다. 현행 공정거래법 상 지주회사의 자회사 지분율 요건은 자회사 및 손자회사의 경우 비상장사 발행주식총수 기준40% 이상, 상장사 20% 이상의 지분을 확보할 것을 요구하고 있으나, 개정안은 이를 더욱 강화해 비상장사 50%, 상장사 30% 이상으로 기준을 강화하려는 움직임이 있습니다. 상기 언급된 정부의 공약이 입안되어 공정거래법이 개정된다면, 국내 지주회사들은 자회사 지분을 높이기 위해 지분 추가 취득 등을 위해 막대한 추가비용이 발생할 수 있으며, 이로 인해 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한 공정거래법 상 지주회사의 요건 중 부채비율 유지조건이 현행 200%에서 100% ~ 150%로 강화될 수 있습니다. 만일 부채비율과 관련된 공약이 현실화 된다면, 지주회사의 재무건정성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 개발 및 자회사 재무지원 등적극적인 투자활동은 크게 위축될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[대선 당시 현 정부의 '경제 민주화' 관련 공약]

1. 재벌의 불법경영승계, 황제경영, 부당특혜 근절 등 재벌개혁 추진
 - 계열공익법인, 자사주, 우회출자 등 대주주 일가 지배력 강화 차단 방안 마련
 - 다중대표소송제, 집중투표.전자투표.서면투표제 도입 추진
 - 횡령, 배임 등 경제범죄 엄정 처벌 및 사면권 제한

2. 문어발 재벌의 경제력 집중 방지
 - 지주회사 요건과 규제 강화, 자회사 지분 의무소유비율 강화
 - 검찰, 경찰, 국세청, 공정위, 감사원, 중소기업청 등 범정부차원의 '특별 위원회'를 구성하여 일감몰아주기, 부당내부거래, 납품단가 강제인하와 같은 재벌의 갑질 횡포에 대한 전면적 조사와 수사를 강화하고 엄벌
 - 소상공인생계형적합업종 지정 특별법 제정
 - 금산분리로 재벌이 장악한 제2금융권을 점차적으로 재벌의 지배에서 독립
 - 금융계열사의 타 계열사 의결권 행사를 제한하고 계열사 간 자본출자를 자본적정성 규제에 반영하는 통합금융감독시스템 구축

[자료 : 중앙선거관리위원회]

주) 공정거래법 개정을 통한 지주회사 행위제한 요건 강화와 관련된 공약은 아래와 같습니다.

구분
현행
개정안

지주회사 부채비율 유지조건 강화
200%
100% ~ 150%

자회사·손자회사 의무소유 비율 상향
상장사 - 20%
비상장사 - 40%
상장사 - 30%
비상장사 - 50%

자료) 국내 언론, 공정거래위원회 

[SK
가스(주)
의 사업위험]

※ 2017년 당사 연결기준 매출액에
서
SK
가스(주)의 매출액이 차지하는 비중은
62%이
며, SK가스(주)의 종속기업을 포함할 경우 99%에 해당합니다. SK가스(주)가 영위하는 사업은 당사의 경영성과에 중대한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 SK가스(주)의 사업위험 및 회사위험을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

[ 당사 2017년 연결기준 연간 매출액에서 주요 자회사가 차지하는 비중 ]

구 분
2017년 매출액
비중

당사 연결
6,746,687,324,922
100%

SK가스(주) 연결
6,689,683,933,938
99%

SK가스(주) 별도
4,151,828,216,431
62%

SK플라즈마 별도(주)
64,452,028,829
1%

자료 : 당사 제시

다
.

국내수요의 약 70%를 수입에 의존해야 하는 LPG사업은 그 사업의 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급상 변동 위험에 노출
되어 있습니다.
SK가스(주)의 LPG가스 도입단가는 CP가격(Contracted Price : 사우디 Aramco사가 매달 고시하는 국제가격)에 따라 변동되며, CP가격은 2017년 8월 이후 미국 허리케인의 여파 등으로 2017년 연말까지 급격히 상승한 바 있습니다

(프로판 기준 2017년 7월 345달러/톤 → 2017년 12월 580
달러/톤
)
. 향후 CP가격이 지속적으로 상승하고 SK가스(주) 등 LPG가스 사업자들이 이를 판매가격에 적절히 반영하지 못하는 상황에 발생하게 될 경우 LPG가스 사업 전반의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 주요 자회사인 SK가스(주)는 1985년 12월 20일에 설립되어 1997년 8월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장된 회사로서, 액화석유가스(LPG)의 수입, 저장 및 판매 등을 주된 영업목적으로 하고 있습니다.

LPG부문 매출액은 2017년 SK가스(주)의 연결기준 매출액의 약 94%를 차지하고 있습니다.

[ 2017년 SK가스 사업부문별 매출액 현황 ]

사업부
구분
매출액(단위 : 천원)
비중

가스사업부
LPG
6,312,445,035
94%

G-hub
46,426,851
1%

부동산개발업 등 사업부
D&D
330,812,048
5%

합계

6,689,683,934
100%

자료 : SK가스(주) 제시

LPG는 Liquified Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로 부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다. 또한, 납사를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다. 또한, LPG는 프로판(Propane, C3)과 부탄(Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도ㆍ특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용연료 및 석유화학용 원료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유 화학용 원료로 주로 사용됩니다.

국내 LPG의 수요에 비해 국내 정유사의 원유 정제 및 석유화학공정 시 부산물로 생산되는 LPG의 양은 국내수요의 30%에 미달하는 수준이므로, 그 부족분은 중동 등 해외로부터 수입해야 합니다. 국내 정유사 생산분도 수입된 원유로부터 추출되는 현실을 감안하면 수입의존도가 절대적인 수준으로 중동 정세 및 국제유가 등 외부 환경요인에 따른 수급상 변동 위험이 상존하고 있습니다.

LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로, 운송비 및 적정 마진 등을 감안하여 결정됩니다. 국제 CP가격은 금융위기로 2008년 하반기 급락 이후 2012년 초까지 대체로 높은 상승세를 지속하였으나 2012년 하반기 이후로는 등락을 반복하며 높은 변동성을 나타내었고, 2014년 하반기 들어서는 국제유가 급락에 맞물려 가파르게 하락하였습니다. 2015년들어서도 유가 하락세에 동반하여 전반적인 하락기조가 지속되었으며 연 평균가격(C3기준 416달러/톤)은 전년대비 47%의 하락률을 기록하였습니다. 2015년 11~12월에는 유가 하락세에도 불구하고, 저 유가에 따른 원유판매수입 감소분을 보완하려는 목적에서 CP가 반등하였으나 2016년 들어서는 재차 하락세로 전환되며 8월 평균가격은 285달러/톤 (프로판 가격 기준)으로, 최근 10년 내 가장 낮은 수준을 기록하였습니다. 이후 국제유가가 상승국면에 접어들며 CP 가격도 지속적으로 상승하였으며, 2017년 초 미국 휴스턴 지역의 기상악화로 인해 미국 셰일가스 출하 문제로 LPG 수급이 악화되면서 Aramco가 CP가격을 인상하여 2017년 3월 480달러/톤(프로판 가격 기준)을 기록하였습니다. 이후 하락세를 거듭하며 2017년 반기 기준 438달러/톤(프로판 가격 기준)을 기록하며 안정세를 회복하는 모습을 보였으나, 2017년 8월 이후 미국 허리케인의 여파로 LPG 유통에 차질이 발생함과 동시에 셰일가스 업체들이 피해를 입으면서 CP 가격도 2017년 연말까지 급격하게 상승한 바 있습니다. 

최근 CP가격은 2018년 2월에 525달러/톤(프로판 가격 기준)을 기록하여 전월(590달러/톤) 대비 하락하였으나, 향후 CP의 변화 방향은 예단하기는 어려운 상황이며, 중단기 국제유가 등락에 연계된 변동성 및 예측 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이처럼 국제가격의 변동폭이 높은 LPG의 특성을 고려할 때 SK가스를 비롯한 LPG 사업자들이 국제가격 인상분을 국내 판매가격에 적절하게 반영하지 못한다면 수익성에 불리한 영향을 받을 수 있습니다. 

[LPG Contract Price 가격추이]
(단위 : ton / US$)

cp가격 추이-.jpg
cp가격 추이-

자료: 3MCO

[
LPG시장의 정부 정책 및 규제 위험

]

라. LPG는 서민 대중연료로써 공공재적 성격을 지니고 있어 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 커 정부는 LPG의 수급 및 가격안정을 도모하고자 관련 법률에 근거하여 법적규제를 가하고 있으며, 정책자금 지원 등 LPG 산업 전반에 걸쳐 관여하고 있습니다.

LPG 시장이 정부의 정책 및 규제에 영향을 많이 받는 특성상 향후 정부의 정책 및 규제의 변화가 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있습니다.

LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무(석유 및 석유대체연료 사업법 시행령에 의거 전년도 내수 판매량의 일정분에 해당하는 저장 시설을 보유해야 함)를 부여하고 있습니다. 

이와 같이 공공재적 성격과 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의 사회적책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다.

한편 정부는 2016년 8월 29일 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령 일부개정령(안)을 입법예고하고 저장시설 구비요건을 크게 완화시킬 방침으로 LPG수출입 시장의 민간 참여를 유도하고 있습니다. 2016년 11월 22일 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 열린 국무회의에서 이같은 내용의 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령' 개정안을 심의, 의결하였습니다. 동 법률 개정안은 저장시설의 용량을 원칙적으로 전년도 액화석유가스 내수판매량의 30일분에 해당하는 양에서 15일분에 해당하는 양으로 하여 액화석유가스수출입업자에 대한 시설기준을 완화하려는 것이 주요 골자이며 이에 따라 LPG 업계의 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

또한 다양한 운송수단(탱크로리, 용기, 배관 등) 및 유통과정의 다수 참여자 관여 등으로(수입ㆍ생산ㆍ소비과정) 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다. 투자자께서는 LPG산업의 법적규제 및 정부규제에 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

[

LPG수요 둔화 관련 위험

]

마. LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되고 있는 반면 LPG가격경쟁력 회복으로 석유화학용 수요가 증가하여 2016년에 전년 대비 전체LPG 수요량이 증가한 바 있습니다.
그러나 전체 수요의 38.0%(2016년 기준)을 차지하는 운수용 소비가 2010년 이후 매 년 지속적인 감소세를 보이고 있습니다. 또한
2016년 전체 LPG 수요의 증가를 이끌었던 석유화학용 LPG 수요의 경우 향후 지속적인 수요 증가 여부를 예단하기 어렵습니다. 전체적인 LPG 수요가 감소할 경우 LPG산업의 전반적인 수익성에 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 LPG 수요의 증감 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.

그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지 가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다.

한국가스안전공사의 가스통계에 따르면 2010년부터 2015년까지 국내 LPG 수요는 매 년 감소하였습니다. 특히, 가정ㆍ상업용, 산업용, 공업원료용 LPG 수요는 증감을 반복하였으나 전체 수요의 38.0%(2016년 기준)을 차지하는 운수용 소비가 2010년 이후 지속적인 감소 추세를 보임에 따라 전체 LPG 소비량이 감소하였습니다. 다만, 2016년에는 운수용 소비는 4.5% 감소하였으나, 산업용 및 공업원료용 소비가 전년대비 각각 19.5% 및 84.6% 증가하며, 전체적으로 전년대비 19.8%의 소비 증가를 기록하였습니다. 한편, 가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우, LNG도시가스의 보급확대에 따라 지속적으로 수요가 감소해 왔으며, 정부가 2014년말 기준 79.4%인 도시가스 보급률을 2019년까지 84.8%로 확대한다는 계획을 수립해 놓고 있어, 전반적인 LPG 수요의 회복은 어려울 것으로 판단됩니다.

반면, 석유화학용(공업원료용) 수요의 경우, 2016년에 SK Advanced 신규 PDH 공장 준공, 기존 효성 등 PDH공장 증설 및 LPG가격경쟁력 개선에 따른 납사대체용 수요 증가로 2016년에 전년 대비 수요가 약 85% 증가하였습니다. 운수용 LPG 수요의 지속적인 감소 추세와 LNG도시가스의 보급확대에 따른 가정ㆍ상업용 LPG 수요의 감소 전망을 감안할 때, 전체 LPG 수요의 유지를 위해서는 공업원료용 LPG 수요의 지속적인 증가가 필요할 것으로 판단되나 향후 석유화학용(공업원료용) LPG 수요에 대해서는 모니터링이 필요합니다.

[ 용도별 국내 LPG 수요 추이 ]

(단위: 천톤)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

물량
가정ㆍ상업용
1,650
1,575
1,528
1,719
2,177
2,155
2,020

운수용
3,549
3,715
3,758
4,010
4,126
4,249
4,468

산업용
884
740
648
607
673
660
727

공업원료용
3,257
1,764
1,902
1,800
1,323
1,572
1,942

합계
9,340
7,794
7,836
8,136
8,299
8,636
9,157

증가율
(YoY)
가정ㆍ상업용
4.8%
3.1%
-11.1%
-21.0%
1.0%
6.7%
7.2%

운수용
-4.5%
-1.1%
-6.3%
-2.8%
-2.9%
-4.9%
-0.7%

산업용
19.5%
14.2%
6.8%
-9.8%
2.0%
-9.2%
17.3%

공업원료용
84.6%
-7.3%
5.7%
36.1%
-15.8%
-19.1%
-15.1%

합계
19.8%
-0.5%
-3.7%
-2.0%
-3.9%
-5.7%
-1.4%

자료: 한국가스안전공사 가스통계(2016년)

LPG 차량의 경우, 고유가 지속과 세제개편에 따른 가격경쟁력 확보 및 정부의 청정수송연료 보급확대 노력 등으로 2009 년까지 전체 차량 증가율을 상회하는 성장세를
기록하였습니다. 그러나, 정책적 제약(장애인, 국가유공자, 택시, 렌터카 등으로 차량용도, 사용 계층을 제한)으로 수요시장이 한정된 가운데, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세입니다. 이에 대응하기 위해, 정부는 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시하였습니다. 또한, 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 LPG 차량등록대수가 감소함에 따라 운수용 LPG 소비량이 2010년 이후 지속적으로 감소 추세에 있습니다. 

아래의 유종별 자동차 등록현황을 표와 같이 운수용 LPG 시장을 측정 할 수 있는 LPG 차량 등록 추이를 살펴보면, 2015년 2,257,447대에서 2017년 2,104,675대로 약 6.77% 감소하였습니다. 이에 반하여 휘발유 및 경유를 연료로 사용하는 자동차의 등록대수는 증가하였는데 이는 LPG 차량 수요를 대체한 것으로 판단됩니다. 물론, 환율 및 CP가격 등과 같은 가변적인 요소까지 종합적으로 고려해야 하겠지만, 향후 전체 운수용 LPG 차량 시장의 축소세가 지속 된다면, SK가스를 비롯한 LPG업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 LPG 수요의 증감 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[유종별 자동차 등록 현황]
(단위: 대)

구 분
2017년
2016년
2015년

휘발유
10,369,752
10,307,260
9,964,799

경유
9,576,395
9,170,580
8,622,302

LPG
2,104,675
2,167,094
2,257,447

자료 : 국토교통부

[산업 내 경쟁위험]

바. 국내 LPG산업은 SK가스(주)와 E1이 수입, 저장, 공급업을 하고 있으며 국내 판매는 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 대부분을 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. LPG 산업은 진입장벽이 높은 특성으로 인해 과점적 시장이 형성되어 있으나, 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 LPG 판매량의 축소에 따라 산업 내의 경쟁이 심화되어 LPG 산업 전반의 수익성이 하락할 가능성이 있습니다.

국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사(SK가스 및 E1)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)가 공급의 대부분을 형성하고 있으며, 국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 국내 LPG 수입시장은 SK가스(주)와 (주)E1이 양분하고 있으며, 2017년 3분기 기준 SK가스(주)와 (주)E1의 국내 LPG시장 점유율은 각각 46.7%, 20.5%로 양사합계 67.2% 기록한 가운데, SK가스(주) 및 (주)E1의 점유율 합계 추이는 2015년 60.2%, 2016년 68.6%를 기록하였습니다.

<업체별 국내 판매 및 시장 점유율>

(단위: 천톤, %)

품명
회사명
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

LPG
SK가스
3,009
46.7%
2,834
44.3%
3,917
44.3%

2,675

35.6%

SK에너지
596
9.2%
569
8.9%
779
8.8%

866

11.5%

E1
1,323
20.5%
1,541
24.1%
2,148
24.3%

1,853

24.6%

GS-Caltex
691
10.7%
741
11.6%
981
11.1%

1,093

14.5%

S-OIL
430
6.7%
445
7.0%
594
6.7%

570

7.6%

현대오일뱅크
213
3.3%
177
2.8%
253
2.9%

297

3.9%

기타 석유화학사
186
2.9%
95
1.5%
160
1.8%

167

2.2%

합 계
6,448
100.0%
6,401
100.0%
8,832
100.0%

7,521

100%

*출처 : 석유공사 국내석유정보시스템(PEDSIS) 통계

주1) 민수 직판(대리점, 일반직매) 및 석유화학 판매로 구성되며 정유사 간접판매는 제외되었습니다.

주2) 사별 판매물량 통계에는 정유사 및 석유화학업체의 자체 생산ㆍ사용물량은 제외되었습니다.

LPG 산업은 신규업체가 진출하기 위해서는 사업초기에 견고한 지층구조를 가진 지하 암반내에 대용량의 저장시설(Cavern) 또는 대용량의 지상저장시설을 건설하는 등 초기투자비가 많이 소요되므로 진입장벽이 비교적 높은 편이며 이에 따라 경쟁 강도는 낮은 편입니다. 다만, LPG 산업의 성장성이 제한되어 있고 전체 유류에너지 중 소비비율이 점차 하락하는 등 수요기반이 악화되는 가운데, 시장축소가 발생할 경우 과점체제 내에서 경쟁이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 과점산업의 특성상 급격한 수익성 악화 가능성은낮으나 산업의 규모가 축소될 경우 LPG산업이 지닌 높은 고정비로 인하여 일정수준의 매출이 발생하지 않을 경우 수익성이 하락할 가능성이 높습니다. 

한편 최근 국내 LPG 수입업 시장에 총 3개 중소업체(호라이즌홀딩스 2015년 7월 등록, 코리드 2016년 7월 등록, 삼영가스플랜트 2016년 9월 등록)가 한국석유관리원의LPG수출업 조건부 등록을 마친 바 있습니다.(조건부 등록이란 실제로 자본의 투자 없이 서류상으로만 산업부로부터 인가를 받은 것). 또한 2016년 12월 정부에 LPG 수출입업 등록을 마친 중견 건설사 한양은 2017년 상반기 중 전남 여수 광양(여천)항 배후부지 29만8403평에 12만t급 LPG 저장시설을 착공하여 2018년 상반기부터 정상 운영할 예정이라고 밝혔습니다. 하지만 LPG 수입기지를 건설하기 위해 막대한 초기투자비용이 소요되고, 유통망 확보를 위한 막대한 자금이 소요되므로 신규 업체의 진입이 쉽지않은 상황이며, 실제로 호라이즌홀딩스의 경우 조건부 등록 후 사업계획이 이행되지 않아 2017년 5월 등록이 취소된 바 있습니다.

아직까지는 추가적인 시장 진입 사업자가 등장하지 않아 과점체제의 점유율 변동은 크지 않을 것으로 예상되나, 향후 LPG 수입업에 새로운 경쟁업가 진입할 경우 LPG 산업의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[SK
플라즈마(주)
의 사업위험]

[혈장 수금 및 가격변동 관련 위험]

사.

혈액
제제의 주원료는 혈액 내 구성성분 중 하나인 혈장 내 단백질이며, 혈장가격 및 수급의 변동은 혈액제제 업체들의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.

국내 혈장 공급은 대한적십자사가 단독으로 담당하고 있으며, 대한적십자사와 혈액제제 제약사간의 협상에 의해 혈장 가격이 정해지고 있어 계약의 방향에 따라서는 향후 혈장가격 상승이 혈액제제 업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한 헌혈 감소 등 국내 혈액수급이 원활하지 않게 될 경우

상대적으로 고가인 수입 혈장의 사용 증가로 혈액제제 업체들의 원가부담이 증가할 수 있으며, 이러한 원가증가가 판매가격에 적절히 반영되지 않을 경우 혈액제제 업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

SK플라즈마(주)는 혈액제제관련 제품의 제조 및 판매를 목적으로 舊SK케미칼(주)의 혈액제 사업부를 현물출자 받아 2015년 3월 5일에 설립되었습니다. 혈액제제는 사람의 혈장을 수집해 분획, 정제, 바이러스 불활화와 제거 공정을 거쳐 생산된 의약품으로 퇴장방지 의약품에 해당합니다. 퇴장방지 의약품이란, 저가 필수의약품의 퇴출방지 및 생산장려를 위해 보건복지부장관이 지정하는 의약품으로, 환자의 진료에 필수적인 의약품의 퇴장을 방지하여 환자 진료에 차질이 빚어지지 않도록 하고, 무분별한 고가 약제의 사용을 억제하기 위하여 시행되고 있는 제도입니다. SK플라즈마(주)가 생산하는 혈액제의 개략적인 종류 및 판매금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 1분기
2017년 2분기
2017년 3분기
2017년 4분기
2017년 계

혈액제
내수(헤파블린, 리브감마 등)
10,905
12,314
14,550
14,556
52,325

수출(리브감마, 알부민 등)
1,750
4,415
1,587
4,376
12,128

소계
12,655
16,729
16,137
18,932
64,453

합 계
79,360
83,284
121,847
101,196
385,687

자료 : SK플라즈마(주) 제시

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업특성상 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 혈액제제는 필수의약품인 동시에 퇴장방지 의약품이기는 하나, 상대적으로 고가인 약가로 인해 국가 보험정책 변화에 따른 영향이 클 수 있습니다. 또한, 혈액제제의 주원료는 혈액 내 구성성분 중 하나인 혈장 내 단백질이며, 혈장가격 및 수급의 변동은 혈액제제 업체들의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 국내 혈장 공급은 대한적십자사가 단독으로 담당하고 있으며, 대한적십자사와 혈액제제 제약사간의 협상에 의해 혈장 가격이 정해지고 있어 계약의 방향에 따라서는 향후 혈장가격 상승이 혈액제제 업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 

한편, 혈액제제 업체들은 혈장의 내수공급 부족분은 수입을 하고 있으며, 현재 전세계 혈장의 약 65%가 미국에서 공급되고 있습니다. 혈액 및 혈장의 구체적인 가격이 공개되고 있지는 않지만 통상 수입을 통한 혈장이 대한적십자사로부터 구매하는 혈장 대비 고가인 것으로 알려져 있으며, 지난 10년간 미국 내 성분채혈혈장의 연평균 가격 인상률은 약 2.8%였습니다.
SK플라즈마(주)의
내부집계 기준으로, 유사한 조건을 가정할 경우 수입을 통한 혈장 가격은 대한적십자사로부터 구매하는 혈장 대비 약 8% 정도 높았으며, SK플라즈마(주)는 2017년을 기준으로 전체 구매 혈장의 약 60%를 수입으로 충당하고 있습니다.
대한적십자사의 혈액 공급의 원천이 되는 일반 국민들의 헌혈은 2016년부터 감소세로 돌아섰으며, 저출산에 따른 인구구조의 변화를 고려할 때 향후 헌혈인구는 지속적인 감소추세로 전환될 가능성도 있습니다. 대한적십자사가 공급하는 혈장 가격이 반드시 수요와 공급에 의해 결정되는 것은 아니지만, 향후 헌혈을 통한 혈액 공급이 줄어들 경우 혈액제제 업체들이 구매하는 혈액가격 또한 상승될 수 있으며 국내 혈장공급 감소로 인해 혈장 수입이 늘어나 원재료비가 증가할 수 있으며, 이 경우 정부가 혈액제제 판매단가를 적절히 인상하지 않을 경우 혈액제제 제조업체들의 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 연도별 헌혈자 추이 ]

연도별 헌혈자 추이2.jpg
연도별 헌혈자 추이2

[
공개매수 대상 회사(SK케미칼(주))의 사업위험]

SK케미칼(주)는 Green Chemicals Biz와 Life Science Biz 두 개의 사업부문을 가지고 있습니다. Green Chemicals Biz 사업부문은 PET수지, 고기능성 PETG수지, 바이오디젤, 산업용 접착제 등을 생산 및 판매하고 있으며, Life Science Biz 사업부문은 제약과 백신 사업을 영위하고 있습니다.

SK케미칼(주)의

2017년
각
사업부문별 매출액 및 영업이익의 현황은 다음과 같습니다.

[ 2017년 SK케미칼 사업부문별 매출액 및 영업이익현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중
영업이익
영업이익 비중

Green Chemicals BIz
869,897
73.0%
46,374
81.6%

Life Science BIz
321,234

27.0%

10,474
18.4%

합계
1,191,131
100.0%
56,848
100.0%

주) 별도기준이며, 분할 전 舊SK케미칼의 별도기준 매출액에 분할 이후 SK케미칼의 별도기준 매출액을 합산한 수치임
자료 : SK케미칼(주) 제시

[Life Science Biz 관련 위험]

※ 참고
SK케미칼(주) Life Science Biz 부문의 주요 제품별 2017년 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 1분기
2017년 2분기
2017년 3분기
2017년 4분기
2017년 계

제약
조인스
6,819
7,709
8,211
7,599
30,338

SID710
1,829
7,198
6,127
6,181
21,335

기넥신
4,339
4,386
4,586
4,368
17,679

판토록
3,765
3,657
3,894
3,713
15,029

후탄
2,466
2,668
2,729
2,381
10,244

심발타
2,189
2,302
2,504
2,265
9,260

코스카
2,114
2,090
2,104
1,931
8,239

프로맥
1,897
1,932
2,175
2,141
8,145

페브릭
1,456
1,507
2,058
1,741
6,762

리넥신
1,591
1,614
1,729
1,618
6,552

기타
15,207
16,000
18,279
17,440
66,926

소 계
43,672
51,063
54,396
51,378
200,509

백신
스카이셀 플루, 헤푸뮨 등
23,033
15,492
51,314
30,886
120,725

소 계
23,033
15,492
51,314
30,886
120,725

자료 : SK케미칼(주) 제시

[정부정책 및 규제 관련 위험]

아. 제약산업은 국민건강과 직결되는 산업특성상 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 정부는 건강보험 재정건전성 확보와 제약산업 선진화의 일환으로 2012년 일괄 약가인하를 단행하였으며, 리베이트 문화를 근절하기 위하여 리베이트 투아웃제 등을 도입하였습니다. 이에 따라, 건강보험 재정은 크게 개선되었으나, 국내 제약사들의 수익성은 악화된 바 있습니다.
향후에도 정부정책은 제약산업 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK케미칼(주)의 Life Science Biz 사업부문은 제약과 백신 사업부문으로 구성되어 있어 Life Science Biz 부문의 사업위험은 국내 제약회사들이 노출되어 있는 사업위험과 유사한 것으로 판단됩니다.

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발-생산-판매 전과정에 걸쳐서 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 제약산업 선진화를 추진하였습니다. 주된 골자는 국내 제약사들이 리베이트에 의존하는 기존의 제네릭의약품(복제약) 위주의 영업에서 벗어나 신약개발과 해외수출에 주력하도록 유도하는 것입니다. 이러한 기조 하에 정부는 2012년 4월 역대 최고 수준의 '일괄 약가인하'를 시행하였으며, 2010년 이후 유예되어왔던 '시장형 실거래가 상환제도'를 2014년 7월 재실행하였습니다. 이처럼 제약산업은 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있으며, 정부의 약가정책은 개별기업의 매출 및 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[정부의 주요 제약산업 규제]

시행년도
구분
주요내용
산업에 미친 영향

2000
의약분업
- 의사와 약사의 역할 분리
- 전문의약품의 처방확대. 전문의약품 중심의 시장성장

2002
약가재평가 제도 도입
- 정기적으로 가격변동요인을 파악하여 약가조정
- 외국 7개국 약가와 비교하여 약가 조정
- 조정수준이 수익성에 미친 영향은 제한적

2006
약제비
적정화 방안
- 특허만료 신약의 가격조정, 제네릭 약가인하 폭 확대
- 선별등재 시스템으로 전환
- 기등재의약품 목록 정비사업 운영
- 보험공단과의 협상에 의한 가격결정
- 가격조정의 대상이 되는 품목의 범위 확대
- 도입 이후 제약기업의 수익성 하락세
- 단계적 가격조정으로 영향은 점진적 양상
- 보험공단의 가격 교섭력이 높아짐

2008
제조 및 품질관리기준 개선
- GMP 규정을 선진국 수준으로 개선
- 제약기업들의 관련 설비투자 증가

2009
리베이트 약가
연동제
- 리베이트 적발 품목 보험약가 최고 20% 인하
- 영업에 대한 정부규제 강화

2010
시장형 실거래가
상환제도
- 의약품 저가 구매시 의료기관/약국의 이윤인정
- 대형요양기관의과도한 구매할인 및 저가납품
 요구
- 약품비 절감 장려금 제도로 대체

리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 사람에 대한 처벌 강화
- 영업에 대한 정부규제 강화

2012
약가제도 개편
(일괄약가인하)
- 기존 계단식 약가 구조를 폐지
 (신규등재) 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55% 부여
 (기등재의약품) 약가를 일괄 인하
- 가격조정의 폭과 범위가 매우 큼
- 2012년 제약기업의 수익성이 큰 폭으로 하락

2014
리베이트 투아웃제
- 리베이트와 관련된 약제를 건강보험 대상에서 제외
 (리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정)
- 제약업계의 영업방식의 변화
 (영업사원 인센티브 제도의 조정 등)

약품비 절감 장려금 제도
- 저가구매 뿐 아니라 처방약 품목 수 절감, 저가약 처방 
 등의 의약품 사용량 감소실적을 함께 고려
- 상기 약가인하 기전이 강화되었으나, 과도한 저가낙찰
 및 요양기관의 저가납품요구 감소

(자료 : 보건복지부, NICE신용평가 '2018 Industry Risk Rating')

정부는 연간 약제비 지출규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 2012년 4월 1일에 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로 핵심 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 각각 기존의 80%(상한가 대비) 및 68%에서 53.55%로 일괄인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품도 53.55% 수준으로 상한가격을 일괄 인하하는 것입니다. 

정부의 일괄 약가인하로 인해 건강보험에 등재된 의약품 1만 3,814개 품목 중 47.1%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21% 낮추었으며, 이는 전체 약값이 평균 14% 인하된 효과를 유발했습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12% 줄어든 것으로 나타났습니다. 

[ 약가일괄인하제도 ]

약가 일괄 인하제도-.jpg
약가 일괄 인하제도-

(자료 : 보건복지부)

한편 정부는 그동안 제약산업에 관행으로 여겨지던 제약사의 리베이트 제공에 대하여 리베이트 쌍벌제 등을 도입하면서 척결 의지를 강하게 나타내었습니다. 리베이트로 인한 불합리적 영업환경을 선진화하며, 건강보험의 재정을 악화시키는 리베이트 관행을 근절하여 소비자의 의약품 선택권리를 확대하고, 국민의 재정부담을 줄이고자 지속적으로 노력하고 있습니다.

하지만 제약 유통시장에서 오랫동안 관행으로 자리잡아온 리베이트가 사라지지 않음에 따라 보다 강력한 제도를 2014년 7월에 도입하였습니다. 최근 도입된 리베이트 투아웃제도는 2014년 7월 이후 리베이트 행위에 대하여 제약사에게 일체의 관리책임의무를 지우는 제도입니다. 리베이트를 제공한 제약사는 관련 약제에 대하여 1년의 범위에서 요양급여 적용을 정지시키며, 동일 약제가 5년 이내 다시 정지대상이 될 경우 정지기간에 2개월을 가산하여 가중처분하며, 정지기간 만료 5년 이내 재위반시 산출한 가중처분기간이 12개월을 초과하거나 가중처분을 받은 약제가 5년 이내 다시 위반한 경우(3회째) 요양급여에서 영구히 제외시키는 등 제약업체의 영업활동을 정지시키는 등 강력한 제재정책을 담고 있습니다. 기존의 제약업체들 또한 공정거래 자율준수 프로그램을 도입하거나 공정거래 전담부서를 신설하는 등 강력한 제재정책과 변화하는 시장환경에 대응하기 위하여 노력하고 있습니다. 

[ 리베이트 투아웃 급여정지기간 ]

리베이트 금액
급여정지기간

1회
2회
3회

500만원 미만
경고
2개월
급여제외

500만원 이상 2,000만원 미만
1개월
3개월

2,000만원 이상 3,500만원 미만
2개월
4개월

3,500만원 이상 5,500만원 미만
4개월
6개월

5,500만원 이상 7,500만원 미만
6개월
8개월

7,500만원 이상 1억원 미만
9개월
12개월

1억원 이상
12개월
급여제외

(자료 : 보건복지부)

정부는 제약산업 투명성 제고를 위한 제도 도입으로 장기적인 관점에서 제약회사들의 판매관리비 감소를 통한 수익성 향상과 신약개발을 위한 연구ㆍ투자능력이 향상될 것으로 기대하지만, 단기적으로 제약사들의 시장경쟁구조 변화에 따른 혼란과 매출액 감소로 인한 수익성 저하 및 다국적 제약 기업들의 시장지배력 확대가 예상됩니다.

리베이트 투아웃제도 도입으로 인하여 강력한 영업 네트워크를 바탕으로 영업을 영위하던 상위 제약사들의 영업환경에도 부정적 영향을 미치고 있습니다. 제도가 도입된 이후 국내 원외처방액이 2%p 이상 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 리베이트 투아웃제도가 본 취지에 따라 정착된다면 국내 제약사들의 마케팅 비용 하락 및 유통마진을 감소시켜 제약 유통선진화 및 향후 제약업체의 수익체질개선이 기대되지만, 제도가 정착되기까지 영업환경 변화로 인하여 매출액 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[연구개발 투자 증가에 따른 불확실성]

자. 국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 성장을 해왔으나, 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다. 그러나
연구개발을 통한 신약 개발은 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공하더라도 이에 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있는 정도의 수익 창출 여부에 대한 불확실성이 높습니다.
SK케미칼(주)의 Life Science 사업부문 또한 약 10여종의 신규 약품 및 백신이 임상실험 또는 국내외 인허가를 진행중에 있으나, 성공여부 및 향후 수익성에는 불확실성이 존재합니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보 보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 시현해 왔습니다. 하지만 정부는 2008년 발표한 '제약산업 경쟁력 강화 방안'을 통해 제약산업 구조를 근본적으로 변화시키는 제약산업의 선진화 의지를 밝히고 있습니다. 기존 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이었다면 앞으로는 신약의 R&D역량과 우수 의약품의 품목경쟁력, 글로벌 시장경쟁력이 핵심 경쟁요소로 빠르게 부상하고 있습니다. 또한 2013년 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'이 시행되면서 다수의 신약 및 개량신약 개발의 경험을 가지고 있는 혁신형 기업들을 중심으로 글로벌 제약시장 진출이 구체화 됐습니다.

현재 대형 제약사를 중심으로 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 성장둔화가 나타나고 있는 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다.
SK케미칼(주)의 Life Science 부문 또한 신규 백신 및 약품개발을 위해 다수의 임상연구를 진행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 SK케미칼(주)에서 진행중인 임상연구의 현황은 다음과 같습니다.

[ SK케미칼(주) 임상연구 현황 ]

품 목
내 용
개발기간
개발단계
국내시장규모
(SK케미칼 추정)

NBP601
혈우병 치료제
-
글로벌 허가 취득
(미국, 유럽, 호주, 캐나다)
-

NBP606
페렴규균 예방
2009 ~ 2016(성인)
2009 ~ 현재(소아)
성인 - 허가취득
소아 - 임상 3상
1,200억원

NBP607-TIV
인플루엔자 예방
6년(2009 ~ 2014)
국내 - 허가완료/발매
해외 - 인허가 중
1,700억원

NBP607-QIV
인플루엔자 예방
6년(2009 ~ 2015)
국내 - 허가완료/발매
해외 - 인허가 중

NBP608
대상포진 예방
9년(2009 ~ 2017)
허가완료/발매
800억원

수두 예방
2009년 ~ 현재
국내 허가심사 중
-

NBP613
소아장염 예방
2012년 ~ 현재
임상 1/2상
400억원

NBP615
자궁경부암 예방
2011년 ~ 현재
임상 1/2상
650억원

NBP618
장티푸스 예방
2013년 ~ 현재
임상 1상
-

THVD201
과민성방광증후군 치료제
-
허가신청
-

SID710
치매치료제
-
미국 인허가 중
-

SID143
항혈전제
-
전임상
-

SID142
만성동맥폐색증 치료제
-
임상3상
-

(자료 : SK케미칼(주) 제시)

정부의 연구개발 권장정책에 따라 국내 제약사들의 연구개발 투자는 지속적으로 증가해왔습니다. 국내 10개 주요 제약사의 평균 연구개발비 지출은 2012년 매출액의 11.0%에서 2016년 매출액의 12.7%까지 증가하였으며, 2017년 3분기 기준으로는 11.2% 수준을 기록하고 있습니다.

[주요 제약사 합산 연구개발비 추이]

주요 제약사 합산 연구개발비 추이-.jpg
주요 제약사 합산 연구개발비 추이-

자료 : 한국신용평가

주) 10개 주요 제약사 : 녹십자, 유한양행, 한미약품, 대웅제약, 동아에스티, 제일약품, 광동제약, 일동제약, 종근당, 셀트리온

하지만 신약 개발에 소요되는 막대한 자금은 제약사의 현금흐름을 제약하는 요인으로 작용하고 있으며, 연구개발과제의 상업화에 대한 불확실성 또한 내재되어 있습니다. 따라서 연구개발 확대에 따른 자금소요에 대한 대응력이 필수적이며, 개발신약의 성과가 매출신장 및 수익성의 증대로 연결될 수 있을지는 불확실합니다. 이로 인하여, 연구개발에 투입된 연구개발비용이 매몰될 가능성이 있으며, 각 제약회사의 재무건정성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여려분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[국내 상장 제약기업의 연구개발 투자 추이]

(단위 : 십억원, %)

구분
2011
2012
2013
2014
2015
YoY

연구개발비
상장 제약기업
924
827
993
1,040
1,169
12.4

상위 10대 기업
341
371
493
554
623
12.5

혁신형 제약기업
562
619
712
732
829
13.2

기업 규모
대기업
761
736
861
945
1,067
12.9

중소기업
163
92
132
95
102
7.4

매출액 대비
연구개발비
상장 제약기업
7.6
7.2
8.1
7.3
7.1
-0.1

상위 10대 기업
9.4
9.8
10.5
9.2
8.6
-0.6

혁신형 제약기업
8.8
9.4
10.2
8.7
8.5
-0.2

기업 규모
대기업
7.1
7.4
8
7.6
7.4
-0.1

중소기업
10.8
5.7
8.7
5.3
5
-0.4

자료 : 한국보건산업진흥원, 2016년 제약사업 분석 보고서 (2016년 12월 발표)

주) 연구개발비의 계상은 재무상태표, 손익계산서, 제조원가명세서의 항목을 합산하였으며, 제조원가명세서는 공시 의무가 없어 실제 연구개발비 금액과는 차이가 날 수 있습니다.

한편, 국내 신약 개발 사례 중 상업화에 성공하여 연간 1백억원 이상의 매출을 시현하는 품목은 동아에스티의 '자이데나', 보령제약의 '카나브', 일양약품의 '놀텍' 舊LG생명과학의 '제미글로', 종근당 '듀비에' 등 5개에 불과합니다. 다른 신약의 경우 매출이 과소한 수준이며, 또한 매출이 꾸준하지 못하고 대체약제의 가격인하, 제네릭 발매 등의 영향을 받으면서 매출이 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 따라서 현재까지 국내 제약회사들은 신약 개발에 성공하더라도 신약을 통해 이익이 제도될지 여부는 불투명한 것으로 평가됩니다.

[국내 신약 허가 현황]

제품명
회사명
효능, 효과
허가일자
개발기간

선플라주
SK케미칼(주)
항암제(위암)
`99.07.15
`90~`99

이지에프 외용액
(주)대웅제약
당뇨성 족부궤양치료제
`01.05.30
`92~`01

밀리칸주
동화약품공업(주)
항암제(간암)
`01.07.06
`95~`01

큐록신정
JW중외제약(주)
항균제(항생제)
`01.12.17
`94~`00

팩티브정
(주)LG생명과학
항균제(항생제)
`02.12.27, US FDA 허가 (`03.4.4)
`91~`02

아피톡신주
구주제약(주)
관절염치료제
`03.05.03
`93~`03

슈도박신주
CJ제일제당(주)
농구균예방백신
신 `03.05.28
`93~`05

캄토벨정
(주)종근당
항암제
`03.10.22
`93~`03

레바넥스정
(주)유한양행
항궤양제
05.09.15
`92~`07

자이데나정
동아제약(주)
발기부전치료제
`05.11.29
98~`05

레보비르캡슐
부광약품(주)
B형간염치료제
`06.11.13
`96~`06

펠루비정
대원제약(주)
골관절염치료제
`07.04.20
`01~`07

엠빅스정
SK케미칼(주)
발기부전치료제
`07.07.18
`98~`07

놀텍정
일양약품(주)
항궤양제
`08.10.28
`88~`08

카나브정
보령제약(주)
고혈압치료제
`10.09.09
`98~`10

피라맥스정
신풍제약(주)
말라리아치료제
`11.08.17
`00~`11

제피드정
JW중외제약(주)
발기부전치료제
`11.08.17
`06~`11

슈펙트캡슐
일양약품(주)
항암제(백혈병)
`12.01.05
`01~`12

제미글로정
(주)LG생명과학
당뇨병치료제
`12.06.27
`03~`12

듀비에정
(주)종근당
당뇨병치료제
`13.07.04
`00~`13

리아백스주
(주)카엘젬백스
항암제(췌장암)
`14.09.15
-

아셀렉스캡슐
크리스탈지노믹스(주)
골관절염치료제
`15.02.05
-

자보란테정
동화약품(주)
퀴놀론계 항생제
`15.03.20
-

시벡스트로정
동아에스티(주)
항균제(항생제)
`15.04.17
-

시벡스트로주
동아에스티(주)
항균제(항생제)
`15.04.17
-

슈가논정
동아에스티(주)
경구용 혈당 강하제
`15.10.02
-

올리타정
한미약품(주)
표적 항암치료제
`16.05.13
-

베시보정
일동제약(주)
만성B형 간염치료제
'17.05.15
-

인보사케이주
코오롱생명과학(주)
골관절염치료제
'17.07.12
'98~'17

자료 : 식품의약안전처 (2017)

전반적인 제약업계는 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자 또한 상위권회사들을 중심으로 확대되고 있으며, 이에 따라 매출액 대비 연구개발비용 지표가 상승하는 추세에 있습니다. 신약개발이 성공적으로 진행될 경우 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 존재하지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 투자자꼐서는 제약산업의 연구개발과 관련된 불확실성에 유의하시어 의사결정 하시기 바랍니다.

[제약산업의 높은 경쟁강도 및 상품매출 비중 확대로 인한 위험]

자.
국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2016년 기준 353개로 시장규모를 고려시 경쟁강도가 비교적 높으며, 약가인하 등의 악화된 사업환경하에서 매출 감소를 상쇄하기 위하여 국내 제약회사들은 다국적 제약사의 품목을 도입하여 판매하는 경우가 증가하고 있습니다. 이에 따라,
국내 주요 제약사들의 상품비중은 지속적으로 확대되어 2017년 3분기 기준으로 47.7%에 이르고 있습니다. 글로벌 제약사들의 오리지널 의약품을 도입하여 판매하는
상품판매의 경우 제품을 개발하여 판매하는 것에 비하여 수익성이 낮으며, 판권회수 및 계약조건 등이 글로벌 제약사들에 비하여 열위하여 장기적인 수익성 측면에서 제품매출 대비 불리할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2016년 기준 353개로 시장규모를 고려시 참여기업들의 수가 과도한 것으로 판단됩니다. 이는 과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않았고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문인 것으로 보입니다. 

제약시장 상위 업체들의 생산액 점유율은 아래에서 확인할 수 있듯이 상위 5개의 제약회사들이 전체 시장 생산액의 약 18.89%를, 상위 13개의 제약회사들이 약 37.16%를 점유하고 있으며, 시장집중도는 타 산업 대비 높지 않아 전반적인 경쟁강도가 높은 편입니다. 다만 최근에는 우수한 영업력과 품목 포트폴리오를 확보하고 있는 상위권 제약회사들과 상대적으로 제품력 및 영업력이 미흡한 하위 제약회사간의 시장지위 격차가 벌어지고 있는 양상을 보이고 있습니다. 또한 이러한 양극화 현상은 정부규제 등 시장환경의 변화에 의해 제약산업내 설비투자와 연구개발의 중요성이 확대되면서 이에 대한 투자여력 여부에 따라 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

[완제의약품 생산규모별 기업현황]

(단위 : 개, 백만원, %)

생산액 구분
2016년
2015년

기업수
생산액
기업수
점유율
생산액 
점유율
기업수
생산액
기업수
점유율
생산액 
점유율

5,000억원 이상
5
3,085,675
1.42%
18.89%
5
2,840,169
1.40%
19.12%

3,000억원 - 5,000억원
8
2,983,726
2.27%
18.27%
5
1,820,359
1.40%
12.25%

1,000억원 - 3,000억원
29
4,889,820
8.22%
29.94%
31
5,309,294
8.71%
35.74%

500억원 - 1,000억원
39
2,954,835
11.05%
18.09%
36
2,494,303
10.11%
16.79%

100억원 - 500억원
80
2,072,538
22.66%
12.69%
77
2,033,369
21.63%
13.69%

50억원 - 100억원
27
201,011
7.65%
1.23%
28
208,104
7.87%
1.40%

10억원 - 50억원
54
126,740
15.30%
0.78%
50
132,116
14.04%
0.89%

10억원 미만
111
18,060
31.44%
0.11%
124
18,311
34.83%
0.12%

자료 : 식품의약품통계연보 2017

정부의 리베이트 규제 강화에 따른 영업환경 위축과 제네릭 시장의 성장정체, 대규모 약가인하 등으로 인하여 제약산업 전반의 성장세가 다소 둔화된 상황인 가운데, 이를 만회하기 위해 주요 제약사를 중심으로 다국적 제약사와의 품목교류 및 공동 마케팅 등의 업무제휴를 적극적으로 추진하고 있습니다. 다국적 제약사들도 대형 품목의 특허만료로 글로벌 선진 시장의 성장성이 약화된 가운데 국내 우수 업체를 통한 파이프라인 보강을 도모하고 있습니다. 또한 2012년 대규모 일괄 약가인하가 단행되면서 상대적으로 다국적사 오리지널의 약가인하 타격이 큰 상황으로 이를 완화하기 위해 국내 유통망을 확대하는 추세입니다. 

[주요 제약사의 제품 / 상품 매출액 추이]

(단위 : 조원, %)

대형 제약사 상품매출 비중 추이-.jpg
대형 제약사 상품매출 비중 추이-

주1) 대형 제약사는 2016년 매출액 3,500억원 이상 상장제약사 중 LG생명과학 제외 12개사(유한양행, 한미약품, 녹십자, 대웅제약, 제일약품, 종근당, 광동제약, 동아에스티, 일동제약, JW중외제약, 보령제약, 한독) 별도 합산 기준

자료 : 한국기업평가

이러한 추세에 따라, 주요제약사들의 상품 판매비중은 2010년 매출대비 27.0%이었으나, 2011년부터 지속적으로 상승하여 2017년 3분기에는 매출대비 47.7%까지 상승하였습니다. 국내 제약사들은 오리지널 의약품 도입으로 매출을 늘리고 기업의 외형을 유지시킬 수 있지만 상품매출의 경우 수익성이 제품보다 열위하며, 도입되는 상품의 계약기간이 연장이 되지 않는다면 매출이 급감할 가능성이 있습니다. 또한 글로벌제약사가 계약기간 동안 독자 영업망을 확충하여 직접 대형병원 및 의원을 상대로 영업을 개시한다면 국내 제약사의 시장점유율 및 매출이 감소할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[생산설비 구축을 위한 투자 증가 위험]

카. 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관한 제품을 생산하기 때문에 그 생산공정을 엄격히 관리하기 위하여 의약품 생산 시 GMP(우수의약품 제조기준)에 따라 생산설비 확보 가 필요합니다.
규정에 적합한 원료의약품 생산설비 구축에는 대규모 투자와 오랜 기간이 소요되므로, 제약회사에 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품 허가, 보험 약가 등재 뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다.

의약품 제조사의 생산공정에는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 적용됩니다. GMP는 품질이 고도화된 우수의약품을 제조하기 위해 원료의 입고에서부터 출고에 이르기까지 제조 및 품질관리 전반에 걸쳐 지켜야 할 규범이며, 우수한 의약품을 일정하고 재현성 있게 생산하기 위하여 제조설비 및 QC 장비의 적격성(Qualification), 공정의 유효성 입증(Validation), 작업자의 교육 및 훈련, 작업장의 환경 등에 이르기까지 제조 및 품질관리 관련 모든 연관된 사항을 통제하는 기준입니다. 

[정부의 의약품 품질관리 규제]

명 칭

주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 관리운영체계
- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도
- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

국내의 경우 GMP가 2008년 도입되었으며 기존에는 제형 별로 GMP 지정을 받으면 그 제형에 속한 모든 품목의 제조가 가능했으나 앞으로는 개별 품목 허가 시 마다 국내외 의약품 제조 현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되어 이를 위해 국내 제약업체들은 각 분류에 적합한 GMP 생산시설을 구비해야 합니다. 이에 따라 국내 제약업체는 시설설비를 지속적으로 확대하여 국내 주요제약사의 시설 및 설비투자의 금액이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 국내 10대 제약사의 CAPEX 규모는 2013년 4,947억원에서 2016년에는 9,156억원으로 증가하였습니다. 2017년에는 3분기까지 전년 동기대비 CAPEX 규모가 감소하엿지만 향후 제약회사들의 CAPEX 규모에 대해서 지속적인 모니터링이 필요합니다. 또한 CAPEX 증가에 따라 차입금 부담도 지속적으로 증가하고 있는 것으로 분석됩니다.

[주요 제약사 EBITDA 및 CAPEX 추이]

주요 제약사 ebitda 및 capex-.jpg
주요 제약사 ebitda 및 capex-

자료 : 한국신용평가

주) 10개 주요 제약사 : 녹십자, 유한양행, 한미약품, 대웅제약, 동아에스티, 제일약품, 광동제약, 일동제약, 종근당, 셀트리온

[주요 제약사 차입금 추이]

주요 제약사 차입금 현황-.jpg
주요 제약사 차입금 현황-

자료 : 한국신용평가

주) 10개 주요 제약사 : 녹십자, 유한양행, 한미약품, 대웅제약, 동아에스티, 제일약품, 광동제약, 일동제약, 종근당, 셀트리온

SK케미칼(주)의 Life Science 사업부문도 GMP적용을 받고 있으며, 안동 백신공장인 L House의 경우 2011년 착공, 2013년 준공, 2014년 GMP 승인 획득, 2015년 상업생산을 개시하였으며, 개시 이후 GMP기준 유지를 위한 비용까지 포함하여 총 1,962억원을 GMP 기준하의 백신공장 확보 및 유지를 위해 지출한 바 있습니다.

GMP 제도로 인한 투자 및 비용 증가로 인하여 주요 제약회사의 차입금이 증가하고 있으며. 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자 및 이에 따른 제약회사들의 재무부담 또한 증가할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 경기상황에 따른 석유화학 업황의 위험]

타
.

석유화학산업은 실생활과 밀접한 관련을 갖고 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향
을 받고 있습니다.
이에, 경기 회복에 대한 우호적인 전망에도 불구하고 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 산업 전반의 매출 및 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 석유화학산업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

석유화학산업은 원유 또는 나프타(Naphtha)등을 원료로 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초 제품을 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 합섬원료 등을 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 다양한 산업에 광범위하게 사용되는 기초소재산업이며, 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약적, 자본집약적 장치산업의특징을 지니고 있습니다.

[석유화학산업의 개요]

석유화학산업-(설명서)

자료: 한국석유화학협회

석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 석유화학제품은 사치재 보다는 생필품, 내구재보다는 소모재적인 제품의 원료로 주로 사용되고 있습니다. 이러한 특성상 석유화학산업은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 다만, 동 산업에 영향을 미치는 전방산업이 전 산업에 걸쳐있어 경기 하락시 타 산업에 비해 침체 정도가 분산되는 모습을 나타내고 있습니다.

한국은행에서 2018년 1월 발표한 2018년 경제전망보고서에 따르면, 2017년 예상 국내 GDP성장률은 연간 3.1%입니다. 특히 양호한 소비심리와, 정부정책등에 힘입은 민간소비의 성장률이 2017년 상반기 2.1%에서 2017년 하반기 2.8%로 0.7%p 증가하며 연성장률을 이끌고 있습니다. 그러나 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의영향으로 건설투자 및 설비투자의 성장률은 둔화되었습니다. 

특히 SK케미칼(주)가 생산하는
PETG, Bio Diesel, Polyester 접착용 수지 등 주요 상품은 생산재라는 특성상, 설비투자의 감소 등 전반적인 가공산업의 성장둔화는 당사가 생산하는 주요 상품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다.

[국내 경제전망]

(단위 : %)

내 용
2017
2018 
(예상치)
2019 
(예상치)

상반기
하반기 
(예상치)
연간 
(예상치)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.8
3.4
3.1
3.2
2.8
3.0
2.9

민간소비
2.1
2.8
2.5
2.9
2.5
2.7
2.7

설비투자
15.9
12.8
14.3
2.1
2.9
2.5
2.3

지식재산생산물투자
2.6
3.4
3.0
3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자
9.4
5.4
7.2
-0.5
0.0
-0.2
-2.0

상품수출
4.2
3.0
3.6
3.0
4.2
3.6
3.5

상품수입
9.3
5.3
7.3
2.2
4.1
3.2
3.1

취업자수 증감 주1)
36
27
32
28
33
30
29

실업률
4.1
3.4
3.7
4.1
3.4
3.8
3.7

고용률
60.3
61.1
60.7
60.6
61.6
61.0
61.4

경상수지 주2)
357
428
785
350
400
750
740

상품수지
569
621
1,190
580
590
1,170
1,180

서비스,본원,이전소득
-212
-193
-405
-230
-190
-420
-440

주1) 전년동기대비 증감, 만명 기준
주2) 억달러 기준
(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

미국경제는 경제심리 호조, 확장적 재정정책 등으로 민간소비 및 기업투자가 개선되며, 2017년 성장률 예상치 2.2~2.5% 사이에서 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 통화정책 정상화 과정에서의 FOMC 금리 인상, 확장적 재정정책으로 인한 재정건전성 악화가능성 등이 위험 요인으로 잠재되어 있으며, 이는 미국 뿐만 아니라 전세계적인 경기 불확실성을 초래하는 요인입니다.

한편 트럼프 정부 출범 이후 추진되고 있는 한-미 FTA 재협상, 관세정책의 변화 등 미국의 경제정책관련 불확실성 및 글로벌 보호무역 강화 등이, 단기간 내 국가간 무역협정의 급변 가능성이 크지는 않더라도, 향후 미국 경제의 하방 리스크로 작용할 수 있을 것으로 예상되어, 트럼프 행정부의 주요 경제정책 도입에대한 면밀한 관찰이 필요할 것으로 판단됩니다.

[미국 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)

IMF
17.10월
2.2
2.3
1.9

OECD
17.11월
2.2
2.5
2.1

World Bank
18.01월
2.3
2.5
2.2

Global Insight
17.12월
2.3
2.6
2.3

71개 IB평균
17.12월
2.3
2.6
2.2

연준 주1)
17.12월
2.4~2.5
2.2~2.6
1.9~2.3

주1) 4/4분기 기준 전년동기대비
(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

유로지역의 경제는 양호한 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 고용상황 및 기업심리 등이 개선되며 소비 및 투자가 확대될 것으로 예상되나, 영국과 EU간 브렉시트(Brexit) 협상의 애로, 이탈리아 총선(2018년 3월) 이후 반EU세력의 부상 가능성 등 정치적 불확실성이 경제성장을 제약하고 있는 상황입니다. 그 결과 주요 기관에서 전망한 유로존의 2018년 예상 경제성장률은 1.9 ~ 2.3%로 2017년 2.1 ~ 2.4%에 비해 낮은 양상을 띄고 있습니다.

[유로존 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)

IMF
17.10월
2.1
1.9
1.7

OECD
17.11월
2.4
2.2
1.9

World Bank
18.01월
2.4
2.1
1.7

Global Insight
17.12월
2.4
2.2
1.8

47개 IB평균
17.12월
2.3
2.2
1.8

ECB
17.12월
2.4
2.3
1.9

EU 집행위
17.11월
2.2
2.1
1.9

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

일본은 2016년 8월 28조엔 규모의 경제대책(21세기형 인프라 투자, 구마모토 지진 피해복구 사업 등)으로 대규모의 공공투자를 집행했으나, 이는 대부분 이미 집행완료되어 공공투자가 차츰 줄어드는 가운데, 수출과 설비 투자가 호조를 이어나가고 있습니다. 또한 아베총리가 2017년 10월, 3%의 구체적인 임금인상률 수치를 언급하며 임금인상을 독려한 결과, 임금이 상승되어 이에 힘입은 민간소비가 완만하게 회복될 것으로 전망됩니다.

그러나, 미국의 경제전망에서 언급한 바와 같이 美 트럼프 행정부의 글로벌 보호무역주의 강화 등 대외적 악재가 발생할 가능성이 높을 뿐만아니라 고령화라는 일본 내부의 구조적 취약성은 일본경제의 성장을 제약하는 걸림돌로 작용할 것으로 예상됩니다.

[일본 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)

IMF
17.10월
1.5
0.7
0.8

OECD
17.11월
1.5
1.2
1.0

World Bank
18.01월
1.7
1.3
0.8

Global Insight
17.12월
1.8
1.2
0.7

58개 IB평균
17.12월
1.6
1.3
1.0

일본경제연구센터 주1)
17.12월
1.7
1.4
0.8

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

중국경제는 질적 성장을 위한 구조개혁 및 디레버리징 정책 추진으로 성장률이 다소 둔화될 전망입니다. 중국 정부는 과잉설비 및 기업부채의 축소, 환경보호, 금융리스크 예방 등의 정책을 지속적으로 시행할 계획이며, 이에 따른 고정투자의 성장세가 둔화될 전망입니다. 그러나 양호한 대외여건과 소비의 증가가 이를 만회하며 성장률 둔화폭은 제한적일 것으로 전망됩니다. 이에 2018년 중국의 경제성장률 예상은 2017년 6.8%에서 다소 둔화된, 6.4~6.7% 사이에서 양호한 전망치를 보이고 있습니다.

[중국 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)

IMF
17.10월
6.8
6.5
6.3

OECD
17.11월
6.8
6.6
6.4

World Bank
18.01월
6.8
6.4
6.3

Global Insight
17.12월
6.8
6.5
6.2

56개 IB평균
17.12월
6.8
6.4
6.2

사회과학원
17.12월
6.8
6.7
-

(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

인도 및 아세안 5개국은 소비 및 투자를 중심으로 성장세가 확대될 것으로 보입니다. 인도의 국책은행 자본확충 계획과 아세안 5개국의 인프라 투자 예산 증가 등이 신흥국의 성장세를 증가시키는 주요 요인입니다. 브라질, 러시아 경제도 자원수출 증가 및 내수 개선에 힘입어 회복세를 보일 전망입니다. 그러나 브라질의 정치불안, 러시아에 대한 미국의 경제제재 등 경기불확실성을 초래할 위험도 내재되어 있습니다.

[신흥국 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
인도
브라질
러시아
아세안 5국 주1)

2017
(예상치)
2018
(예상치)
2019
(예상치)
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)
2017
(예상치)
2018 
(예상치)
2019
(예상치)

IMF
17.10월
6.7
7.4
7.8
0.7
1.5
2.0
1.8
1.6
1.5
5.2
5.2
5.3

OECD
17.11월
6.7
7.0
7.4
0.7
1.9
2.3
1.9
1.9
1.5
5.2
-
-

World Bank
18.01월
6.7
7.3
7.5
1.0
2.0
2.3
1.7
1.7
1.8
5.3
5.3
5.2

Global Insight
17.12월
6.7
7.4
7.6
1.1
2.1
3.4
1.8
2.0
1.8
5.3
5.2
5.2

5개 IB평균
18.01월
6.6
7.6
7.8
1.1
2.6
2.7
1.8
2.1
2.0
5.3
5.3
5.5

주1) 인도네시아, 태국, 말레이시아, 필리핀, 베트남
(출처 : 한국은행 2018 경제전망보고서 (2018.01))

결과적으로, 글로벌 경기는 수년간 지속되어왔던 소비침체 및 저조한 고용수준 등에서 벗어나 점차 회복되어가는 양상을 보이고 있습니다. 그러나, 기축통화국으로서 전세계 경기에 중요한 영향력을 행사하는 미국의 정권교체 및 트럼프 행정부의 새로운 경제 및 무역정책 등은 전세계 경제의 불확실한 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 따라서 석유화학산업의 높은 경기민감도를 고려하였을 때, 국내외의 경기변동이 산업 전반의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 전 이 점을 숙지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[유가 및 환율 변동 위험]

파. 석유화학산업은 매출원가 중 원재료 가격이 차지하는 비중이 높고 대부분을 해외에서 수입하는 산업의 특성상 원재료가격 및 환율 변동에 따라 수익성에 영향
을 받습니다.

석유화학산업의 기초 원재료인

나프타(Naphtha)는 원유 정제 과정에서 생산되는 제품으로 가격이 유가에 비례한다는 점에서 석유화학산업제에 원재료비 부담과 제품 가격결정에 유가는 중요한 변수
입니다.
또한
석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향
을 미칩니다.
환율 상승은 석유화학 업체에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재하며, 환율 하락은 반대 효과가 야기
됩니다. 투자자 분들께서는 유가 및 환율 변동에 따른 석유화학 산업의 위험을 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[유가 변동 위험]

석유화학제품은 일반적으로 원재료비 비중이 제조원가의 75% 이상을 차지합니다. 기초 원재료인
나프타(Naphtha)는 원유 정제 과정에서 생산되는 제품으로 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료비 부담과 제품 가격결정에 중요한 변수입니다.

유가 상승은 제품수급이 타이트한 상황에서 가격전가에 의한 제품가격 상승에 따라 석유화학 업체의 수익성이 확대 (원재료 투입과 제품매출 간 보통 1~2개월의 차이가발생하므로 저가재고 투입)되는 양상을 보이나, 전방산업의 침체나 제품수급 완화시 원가부담으로 작용하게 됩니다. 반면 유가 하락은 제품 수급이 타이트한 상황에서는 제품가격 하락 속도가 낮아, 석유화학 업체의 수익성이 확대 되는 양상을 보이나, 전방산업의 침체나 제품수급 완화시에는 급격한 제품가격 하락으로 인해 수익성 악화(1~2개월 전 높은 원재료 비용이 가격 하락으로 인해 고가 재고 투입)의 양상을 보일 수 있습니다. 

[최근 3년간 유가 추이]
(단위 : 달러/배럴)

국제유가 추이-.jpg
국제유가 추이-

주) WTI(서부텍사스유) 기준

자료 : NYMEX

국제원유가격은 미국 원유 재고감소 및 투기적 수요의 증가 등으로 인해 상승 추세를보이다가 2008년 말 전 세계적인 금융위기로 인해 2009년 초 배럴당 40달러 수준까지 급락하였습니다. 이후 경기회복세에 힘입어 2010년 80달러 선을 회복한 이후 완만한 모습을 보이다가 2011년 4월말까지 달러화 약세와 중동 및 북아프리카의 정치적 불안 등으로 인해 지속적인 상승세를 보이며 배럴당 110달러 선을 넘어섰습니다. 하지만 2011년 이후 중국의 부진한 경제성장 전망 및 미국 경기침체, 국제에너지기구(IEA:International Energy Agency)의 비축유 방출 등의 영향으로 두바이 원유가가 배럴당 100달러선을 하회하였다가 다시 회복하는 등, 경기 전망 등에 따라 상승/하락을 반복하면서 여전히 높은 변동성을 보였습니다. 

2016년 01월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 01월 16일 WTI 기준 배럴당 26.21달러까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미 Fed의 기준금리 동결로 인한 달러화 약세 등에 힘입어 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, 배럴당 41.52달러까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월 말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보이다, 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 이후 10월 중순까지 상승세를 보이던 유가는 OPEC에 대한 시장의 불신과 달러화 강세로 인해 하락전환 하였으나, 2016년 11월 30일(현지시각) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 정례회의에서 OPEC 회원국들의 감산합의(일일 원유 생산량을 120만배럴감산)가 이루어지면서 반등에 성공하였습니다. 

2017년 1월 WTI 기준 배럴당 53.1달러로 시작한 국제유가는 2월 배럴당 53.5달러로 소폭 상승하였으나 3월 배럴당49.7달러를 기록하며 배럴당 50달러 아래로 하락하였습니다. 이후 4월 배럴당51.1달러로 일시적으로 반등하였지만 5월 배럴당48.5달러로 하락하였습니다. 2017년 5월 25일 국제석유수출기구(OPEC) 회원국과 러시아등 비 회원국은 OPEC 정기총회에서 기존 2017년 6월말 종료 예정이었던 감산 이행기간을 2018년 3월말까지 9개월 연장에 합의하였습니다. 그럼에도 불구하고 내전에 따른 산업 피해로 감산 대상에서 제외된 리비아와 나이지리아 등 일부 산유국 중심으로 원유 생산량이 증가하며 WTI기준 국제유가는 2017년 8월 30일 기준으로 배럴당 46.0달러까지 하락하였습니다. 그러나 산유국의 감산 합의에 따른 효과 및 미국 셰일업체들의 생산 둔화, 글로벌 원유 수요 증가 등으로 유가는 2017년 12월 31일WTI기준 배럴당 60.42달러까지 상승하였습니다. 

이처럼 국제유가는 저유가 기조 이후 최근 반등하는 추세를 보이고 있습니다. 향후 국제유가가 지속적인 상승 추세를 나타낼 지는 예측하기 어렵습니다. 그러나 향후 국제정세 불안 및 글로벌 경기 악화 등의 요인으로 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 석유화학제품을 생산하는 업체들의 수익성이 큰 폭으로 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동 위험]

석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 환율 상승은 석유화학 업체에 원재료비 부담을 다소 가중시킬 수 있으나, 수출 비중이 높은 국내 석유화학산업의 특성상 수출 경쟁력이 강화되는 긍정적인 면이 존재합니다. 이와 반대로 환율의 하락은 주요 원재료인 원유 도입 시 매입가격이 하락하는 긍정적인 효과가 있으나, 해외 경쟁업체 대비 가격 경쟁력 약화 및 원화 환산 매출액이 감소하는 부정적인 영향이 있습니다. 분할전 舊SK케미칼(주)의 별도기준 환율의 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(7,531,789)
7,531,789
(1,864,554)
1,864,554

CNY
558,069
(558,069)
343,064
(343,064)

EUR
3,481,656
(3,481,656)
369,838
(369,838)

GBP
91
(91)
136
(136)

JPY
95,606
(95,606)
26,609
(26,609)

합 계
(3,396,367)
3,396,367
(1,124,907)
1,124,907

자료 : 舊SK케미칼(주) 2017년 3분기보고서

2014년 하반기 이후 미국의 조기 금리 인상 가능성에 따른 달러화 강세, 한국은행 기준금리 인하 및 지속되는 인하 기대감 등 요인으로 달러/원 환율은 상승하는 모습을 보였습니다. 2015년 미국의 경기회복 및 금리인상 우려에 따라 글로벌 금리상승 기조가 이어진 가운데 달러/원환율은 달러화강세의 영향으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 2015년 6월 한국은행이 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하함에 따라 원화약세가 지속되었으며, 2016년 초부터 원화 강세의 흐름으로 바뀌었습니다. 2016년 6월 1.5%에서 1.25%로 한국은행 기준금리가 인하되었으나, 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 기준금리가 인상되어,원화 강세 흐름이 이어져 2018년 02월 23일 서울외국환중개 매매기준율 기준 1,082.90원을 기록하고 있습니다. 2017년 3분기의 경우 북핵 리스크가 확대되면서 원화 가치를 떨어뜨리는 등 달러/원 환율 상승의 요인으로 작용했으나 미 연방준비제도(Fed)의 금리인상 속도 둔화 전망이 확산되면서 달러화 약세 요인이 상존하였습니다. 향후 미국의 금리에 대한 불확실성은 환율변동성을 키울수 있으며, 이는 석유화학 업체들의 수익성 및 재무안전성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 5년간 원/달러 환율 추이]

달러화 환율 추이-.jpg
달러화 환율 추이-

자료: 서울외국환중개

상기에 기재한 바와 같이 유가 및 환율 변동에 따라 SK케미칼(주)를 포함한 석유화학사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[ PETG 사업 관련 위험]

하.

당사 추정치에에
따르면 글로벌 PETG 수요는

2012년 연간 약 40만톤
수준이었으며,
이후 매 년 약 5~7만톤씩 증가하여 2017년에는
약 70만톤

수준으로 추정되고 있습니다. PETG 제품은 양산체제를 확보하고 있는 기업이 많지 않으며, SK케미칼(주)와 미국의 이스트만사가 전체 시장을 약 3:7 정도로 양분하고 있습니다. PETG 시장은 비교적 빠른 시장의 성장속도 대비 경쟁의 강도는 높지 않아 SK케미칼(주)의 수지사업부문은 PETG 시장에 집중하고 있습니다
.
한편,
SK케미칼(주)가 PET 제조를 거쳐 PETG 시장에 진입한 것에서 볼 수 있는 바와 같이 PET 생산 기술은 PETG 생산 기술과 높은 연관관계가 있으며, 현재 국내외 PET Maker들이 PETG 시장 진출을 위한 방안을 모색하고 있습니다.
현재까지는 PETG 생산의 핵심 원재료인 CHDM 조달의 한계 등으로 인하여 가까운 시일 내에 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성은 높지 않을 것으로 판단되지만,
향후 PETG 생산능력을 갖춘 업체의 등장으로 시장의 경쟁강도가 높아질 가능성을 배제할 수 없습니다.

SK케미칼(주)의 Green Chemicals 부문의 수지 사업부는 PET와 PETG를 주로 생산하고 있습니다. PET는 음료 및 생수병 등의 용도로 사용되며, SK케미칼(주)는 1978년부터 'SKY PET'을 개발하여 제조 및 판매하였습니다. PETG는 PET에 플라스틱의 물성과 가공성을 향상시키는 원료 CHDM을 첨가한 수지로 유해물질을 배출하지 않는다는 특성이 있습니다. SK케미칼(주)가 생산하는 PETG 제품은 'SKY GREEN'과 ECOZEN' 등이 있으며, 화장품, 식품용기 등의 용도로 사용되고 있습니다.

SK케미칼(주)는 수지 부문은 과거 PET가 중심이었으나, 최근에는 중국업체의 시장 진입으로 인해 가격경쟁력 확보가 어려워 PET는 생산을 줄이는 추세입니다. SK케미칼(주)는 최근 수익성이 높은 PETG의 생산에 집중하고 있으며, PET 생산라인을 점차 PETG 생산라인으로 교체하고 있는 추세입니다. 2014년부터 PETG의 매출액이 PET 매출액을 상회하고 있으며, 2017년 기준 PETG와 PET 매출은 전체 수지 매출의 각각 88% 및 7%를 차지하고 있습니다. 따라서 현재 기준으로는 PET보다 PETG 시장이 SK케미칼(주)의 경영성과에 더 많은 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

당사 추정치에
따르면 글로벌 PETG 수요는
2012년 연간 약 40만톤
수준이었으며,
이후 매 년 약 5~7만톤씩 증가하여 2017년에는
약 70만톤 수준으로 추정되고 있습니다.
한편, PETG 제품은 양산체제를 확보하고 있는 기업이 많지 않으며, SK케미칼(주)와 미국의 이스트만사가 전체 시장을 약 3:7 정도로 양분하고 있습니다. PETG 시장은 비교적 빠른 시장의 성장속도 대비 경쟁의 강도는 높지 않아 SK케미칼(주)의 수지사업부문은 PETG 시장에 집중하고 있습니다.

한편, SK케미칼(주)가 PET 제조를 거쳐 PETG 시장에 진입한 것에서 볼 수 있는 바와 같이 PET 생산 기술은 PETG 생산 기술과 높은 연관관계가 있으며, 현재 국내외 PET Maker들이 PETG 시장 진출을 위한 방안을 모색하고 있습니다. 현재까지는 PETG 생산의 핵심 원재료인 CHDM 조달의 한계 등으로 인하여 가까운 시일 내에 경쟁업체가 시장에 진입할 가능성은 높지 않을 것으로 판단되지만, 향후 PETG 생산능력을 갖춘 업체의 등장으로 시장의 경쟁강도가 높아질 가능성을 배제할 수 없습니다.SK케미칼(주)는 2015년부터 약 1,000억원을 투자하여 PETG 생산능력을 12만톤에서 18만톤으로 증가시켰으며 이스트만사도 지속적으로 생산능력을 확대하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 새로운 경쟁사의 등장으로 시장의 경쟁이 심화되어 확보한 생산능력을 충분히 활용하지 못하게 될 경우 SK케미칼(주)를 포함한 PETG 업계의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 PETG시장의 경쟁상황에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[바이오디젤 관련 정부정책 변경 위험]

거. SK케미칼(주)가 영위하는 바이오디젤 사업은 정부의 의무혼합비율에 따라 매출규모 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 국내 바이오디젤 의무혼합비율은 2018년 ~ 2020년의 기간동안 3.0%가 적용될 예정이며, 그동안의 의무혼합비율 증가 추세와 정부의 온실가스 저감정책 등을 고려할 때 가까운 장래에 의무혼합비율이 하락할 가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다.
다만, 정부의 바이오에너지 정책에는 불확실성이 존재하며, 최근 EU 및 일부 유럽 국가들을 중심으로 팜유 등 식량에 기반한 바이오에너지를 퇴출하거나, 비중을 축소시키려는 움직임도 있습니다. 투자자께서는 의무혼합비율의 추이와 더불어 식량기반 바이오에너지 관련 정부 정책의 변화 여부도 함께 참고하여 투자에 임하시기 바랍니다.

SK케미칼(주)의 Green Chemicals Biz 의
바이오에너지사업은

바이오디젤 제품인 ECOPRIME DF 및 바이오중유 제품인 ECOPRIME HF 등을 제조 및 판매하고 있습니다.

바이오에너지사업 관련
2017년 매출액은

2,823억원

규모이며, 이 중 약 75%인

2,127억원

을 바이오디젤이 담당하고 있습니다.

바이오디젤의 매출은 정부가 설정하는 의무혼합비율과 높은 상관관계를 갖습니다. 의무혼합비율이란 수송용 경유에 의무적으로 혼합되어야 하는 바이오연료의 비율로, 의무혼합비율이 높아질수록 바이오연료의 일종인 바이오디젤의 수요는 증가합니다. 의무혼합비율은 제도시행 첫 해인 2007년에 0.5%로 시작해 매 년 0.5%p.씩 확대되어 2009년에 1.5%까지 확대되었으며, 2010년부터 2%로 고정되었습니다. 이후 정부는 제2차 국가 에너지기본계획에 따라 2015년 7월 31일부터 의무혼합비율을 2.5%로 상향하였고, 2018년부터는 3.0%가 적용되고 있습니다. 의무혼합비율은 3년마다 정하도록 하고 있어 2020년까지는 3.0%가 적용될 전망이며, 의무혼합비율의 상승에 따라 국내 바이오디젤 시장규모 또한 확대된 바 있습니다.

[ 바이오디젤 의무혼합비율 추이 ]

바이오디젤 의무혼합비율2.jpg
바이오디젤 의무혼합비율2

[ 국내 바이오디젤 시장규모 추이 ]

(단위 : 억원)

국내 바이오디젤 시장규모 추이 2.jpg
국내 바이오디젤 시장규모 추이 2

자료 : 이베스트투자증권 리서치센터

최근 정부의 온실가스 저감정책 기조를 감안할 때 바이오디젤 의무혼합비율이 가까운 장래에 현재보다 하락할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 바이오에너지에 대한 정부 정책의 방향은 정확히 예측하기 어려우며, 특히 최
근 유럽을 중심으로 한 선진국의 경우 식량을 기반으로 한 바이오연료의 사용을 제한하고자 하는 움직임도 일부 나타나고 있습니다. 2018년 1월 EU 의회는 팜유 기반 바이오디젤을 2020년까지 퇴출하기로 결의한 바 있으며, 영국의 경우 신재생연료의 비율은 7.25%(2018년)에서 12.4%(2032년)로 확대하면서도 식량기반 전통 바이오연료의 비율은 축소(2018년 4% → 2032년 2%)하는 개정안을 의회에 제출하였습니다. SK케미칼(주)

는 팜유 제조과정에서 발생하는 팜유 부산물을 주 원료로 바이오디젤을 생산하고 있으므로 투자자께서는 바이오디젤 의무혼합비율의 추이와 함께 식량기반 바이오연료에 대한 정부 정책의 변화에도 유의하시기 바랍니다.

[

석유화학산업과 관련된 정부정책 및 규제위험]

너
. '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되어 2015년 1월 1일 시행
되었습니다. 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다.

또한
당사는 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 제1항에 따른 할당대상업체에 해당
합니다. 이에 저탄소녹색성장 기본법 제44조에 따라
정부에 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항을 보고
하고 있습니다.
온실가스 배출량이 증가하여 할당 배출량을 초과할 경우 과징금 납부의 위험이 존재하며, 또한 온실가스 배출권 관련 비용이 증가하여 재무부담으로 작용
할수 있습니다.
상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재하
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되었으며, 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러가지 환경문제와 해결방안들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 화평법과 화관법에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대
ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과
ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자료: 법제처

[화학물질 등록 및 평가에 관한 법률]

(1) 개정이유

 EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임
 
(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함
나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료: 법제처

[화학물질관리법]

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.
 
 (2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함.
나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

새로이 시행되는
화평법과 화관법은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며
처벌이 기존 유해화학물질관리법보다 강화되었습니다. 화학물질 관련사고 발생시에는최고 매출액의 5%의 과징금이 부과되고, 사고 발생 사업장 뿐만 아니라 전체 사업장에서도 영업이 정지되기 때문에, 대규모의 산업시설을 운영하는 사업장들은 유의하여야 합
니다.

한편, 2015년 1월부터 정부는 기업의 온실가스 배출량 감축의 일환으로 온실가스 배출권 거래제를 도입하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit)이상인 기업과 2만 5,000KAU을 넘는 작업장이며 해당 제도는 2014년 12월 기준 미국, 일본, 중국, EU 카자흐스탄 등 일부 국가가 시행한 바 있습니다. 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다. 

[온실가스 배출권 거래제 개요]

탄소배출권거래제-(설명서)

자료: 환경부

정부는 1차 계획 기간(2015년-2017년) 동안 온실가스 약 19억톤을 발전, 에너지, 철강, 석유화학 등 23개 산업 부문에 할당했으며, 석유화학 업계 할당량은 약 1억 4,367만톤이었습니다. 당시 석유화학 업계는 할당받은 배출량이 당시 배출량 대비 85% 수준으로 평가하였으며, 할당량 부족분의 당시 배출권의 시장가격(약 1만원)으로 구매할 겨웅 3년간 2,467억원의 추가 부담이 있을 것으로 추정하였습니다. 또한 2017년 12월 19일 국무회의에서 의결된 2차 계획기간(2018년 ~2020년) 국가 배출권 할당계획의 2018년 온실가스 배출권 할당량은 5억 3,846만 1,000톤으로 2014년 ~ 2016년 온실가스 배출 실적을 토대로 배출권거래제 참여 기업이 제출한 2018년 예상 온실가스 배출량의 약 85.18% 수준이었습니다. 석유화학 업체들이 정부의 온실가스 감축 로드맵에 부합하지 못할 경우 과징금 또는 배출권시장에서의 배출권 구매를 위해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다.

한편, 온실가스 배출권은 2015년 1월 12일 거래소에 1KAU당 7,860원에 상장되었으며, 증권신고서 제출일 현재 22,000원의 가격수준을 유지하고 있습니다. 온실가스 배출량 신고기업은 배출권 부족분을 거래시장에서 사오지 못할 경우 시장가격의 3배에 달하는 과징금을 부담하게 되며, 이에 따른 배출권 수요 초과 현상으로 온실가스할당 배출권의 가격이 2017년 1월 중에 급등하여 2017년 1월 초 7,880원에서 2017년 1월 23일에 20,850원까지 급등한 바있습니다.

SK케미칼(주)는 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 제1항에 따른 할당대상업체에 해당합니다. 이에 저탄소녹색성장 기본법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항을 보고하고 있으며 2016년 SK케미칼(주)의 사업장에서 배출한 온실가스 총 배출량은 485,851tCO2e입니다. 만약 온실가스 배출량이 증가하여 할당 배출량을 초과할 경우 과징금 납부의 위험이 존재하며, 또한 온실가스 배출권 관련 비용이 증가하여 재무부담으로 작용할 수 있습니다.

(단위: 톤)

구 분
2017년도
2016년도
2015년도
2015~2017

계획기간 계

무상할당 배출권
406,498
415,720
435,922
1,258,140

자료: SK케미칼(주) 정기보고서

[2016년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산
410,136
50,608
460,744
5,507
1,042
143
6,692

청주
3,639
8,923
12,562
72
184
-
256

안동
1,568
5,701
7,269
31
117
-
148

Eco Lab
403
4,601
5,004
8
82
17
107

LS지방사무소
-
272
272
-
6
-
6

총계
415,746
70,105
485,851
5,618
1,431
160
7,209

자료: SK케미칼(주) 정기보고서

[2015년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산
507,485
53,109
560,594
6,157
1,093
-
7,250

청주
1,538
5,531
7,069
-
143
-
143

안동
3,692
8,851
12,543
72
182
-
254

Eco Lab
501
4,578
5,079
9
80
17
106

LS지방사무소
-
118
118
-
2
-
2

총계
513,216
72,187
585,403
6,238
1,500
17
7,755

자료: SK케미칼(주) 정기보고서

[2014년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

울산
427,608
61,872
489,480
5,813
1,274
-
7,087

오산
1,869
4,265
6,134
36
88
-
124

청주
1,216
5,059
6,275
24
104
-
128

안동
3,702
9,074
12,776
73
187
-
260

Eco Lab
570
4,674
5,244
11
82
19
112

LS지방사무소
-
126
126
-
3
-
3

총계
434,965
85,070
520,035
5,957
1,738
19
7,714

자료: SK케미칼(주) 정기보고서

상기에 기재한 바와 같이 정유 및 석유화학산업의 특성상 정부가 설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 업계에 불리하게 적용되는 경우, 업계 전반의 영업실적에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[SK디스커버리(주)의 회사위험]

[가습기살균제에 관한 사항]

※ 가습기살균제와 관련된 사항은 당사의 분할 전 법인인 舊SK케미칼(주)가 제조하여 판매한 가습기살균제와 관련된 내용으로, 분할존속법인인 당사와 분할신설법인으로서 사업을 승계한 SK케미칼(주) 양사에 직접적/간접적 영향을 미치며, 관련하여 발생되었거나 발생할 가능성이 있는 채무 또한 양사가 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 따라서 본 가습기살균제에 관한 사항은 당사 및 SK케미칼(주) 양사의 회사위험 평가에 모두 적용될 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

가.
당사의 분할전 법인인 舊SK케미칼(주)는 가습기살균제 제조사 및 가습기살균제의 원료물질사업자로서 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법'에 따라 212.8억의 분담금을 부과 받았으며, 2017년 9월부터 2019년 6월까지 총 8회에 걸쳐 분할 납부 중입니다.
이와 함께 현재 정부 차원에서 가습기살균제 피해자들에 대한 조사와 판정이 진행되고 있으며,
피해자들의 민사소송과 정부의 피해자 지원에 따른 구상금 청구 소송이 진행되고 있습니다.

한편, 공정거래위원회는 2018년 2월 7일과 2월 28일 개최된 전원회의를 통해 舊SK케미칼(주)가 제조하여 애경산업에게 공급한 가습기살균제 제품의 표시내용이
표시광고
의 공정화에 관한 법률을 위반하였다고 판단하고, 분할존속법인인 당사와 사업부문을 승계한 분할신설법인인 SK케미칼(주)에게 각각 시정명령을 부과하고, 위반사실 공표명령과 약 3,900만원의 과징금납부를 당사와 SK케미칼(주)가 연대하여 이행하도록 하는 한편, 당사, SK케미칼(주) 법인 및 전직 대표이사 2명을 검찰에 고발하기로 결정하였다고 밝혔습
니다. 추가적으로, 환경부는 2016년 5월부터 CMIT/MIT 성분 가습기살균제에 대한 추가 독성 실험을 진행하고 있으며, 그 결과를 2018년 3월 중에 발표할 계획이라고 밝혔으며,

2017년 12월 제정 및 시행된 '사회적 참사의 진상규명 및 안전사회 건설 등을 위한 특별볍'에 따라 향후 가습기살균제 사건의 관련 기업으로서 특별조사위원회의 조사 대상이 될 수 있습니다.
향후 예정된 환경부의 실험결과 발표 및 공정위의 조치 등이 당사의 재무상태 및 현재 진행중인 가습기살균제 관련 소송에 미칠 영향은 현재로서 정확히 판단할 수 없습니다.
다만, 각종 손해배상소송으로 인한 법률비용증가 등 재무적 부담과, 평판하락으로 인한 수익성 악화 등 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는
가습기살균제 사건 관련 내용을

지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2012년 2월 질병관리본부는 원인미상 폐손상 원인을 규명하기 위한 역학조사, 동물흡입독성실험등의 조사 및 연구를 수행한 결과 2012년 2월에 폴리헥사메틸렌구아디닌(PHMG)과 염화에톡시에틸구아디닌(PGH)을 성분으로 한 가습기살균제와 폐손상 간에 인과관계가 확인되었으며, 클로로메틸이소티아졸론/메틸이소치아졸론(CMIT/MIT) 성분의 가습기살균제에 대해서는 이상소견이 발견되지 않았다고 발표한 바 있습니다. 
 

舊SK케미칼(주)는 CMIT/MIT를 원료로 한 가습기살균제 제품인 '가습기메이트'를 제조하여 애경산업에게 공급하였습니다.
이와 관련하여
舊
SK케미칼(주)는 가습기메이트의 제조자로서 가습기메이트에 결함이 있다고 확인되는 경우 애경산업과 체결한 제품공급계약 및 제조물책임법 등 관련법령에 따라 가습기메이트의 결함으로 인해 발생하는 손해에 대한 배상 책임을 부담합니다.

또한, PHMG를 원료로 한 가습기살균제를 제조, 판매한 옥시레킷벤키저, 롯데마트, 홈플러스 등은
舊
SK케미칼(주)가 제조한 PHMG를 중간 유통업체로부터 구매하여 PHMG성분의 가습기살균제를 만들어 판매 하였다고 알려져 있습니다. 

이와 관련하여 국회는 2016년 7월 7일부터 90일간 '가습기 살균제 사태 진상규명과 피해구제 및 재발방지 대책마련을 위한 국정조사'를 진행하였습니다. 이와 같은 국정조사에 이어 가습기살균제의 사용으로 인하여 생명 또는 건강상 피해를 입은 피해자와 그 유족을 신속하고 공정하게 구제하기 위한 목적으로 '가습기살균제 피해구제를 위한 특별법'이 제정되어 2017년 8월 9일부터 시행되었습니다.
동 법은 가습기살균제 피해자의 지원 등에 필요한 재원을 확보하기 위하여 가습기살균제 사업자 및 원료물질 사업자에게 총 1,250억원의 가습기살균제 피해구제분담금을 부과하도록 하고 있습니다. 가습기살균제 사업자에 대해 부과되는 분담금은 가습기살균제 피해자들이 사용한 가습기살균제 제품의 사용 비율 및 업체별 가습기살균제 제품의 판매량 비율에 2.5대1의 가중치를 적용하여 산정하며, 원료물질 사업자에 대해 부과되는 분담금은 가습기살균제 제품에 사용된 원료물질의 사용비율에 따라 분담금을 산정하도록 규정하고 있습니다.
舊
SK케미칼(주)는 동 법에 따른 원료물질사업자 및 가습기살균제 사업자로서 위 분담금 산정 기준에 따라 총 212.8억원의 분담금을 부과 받았으며, 2017년 9월부터 2019년 6월까지 총 8회에 걸쳐 분할 납부 중입니다. 

한편, 공정거래위원회는 2018년 2월 7일 및 2월 28일에 개최된 전원회의를 통해
舊
SK케미칼(주)가 제조하여 애경산업에게 공급한 가습기살균제 제품의 표시내용이 표시
광고
의 공정화에 관한 법률을 위반하였다고 판단하고, 분할 후 존속법인인 당사와 사업부문을 승계한 분할신설법인인 SK케미칼(주)에게 각각 시정명령을 부과하고, 위반사실 공표명령과 약 3,900만원의 과징금 납부를 당사와 SK케미칼(주)가 연대하여 이행하도록 하는 한편, 당사, SK케미칼(주) 법인 및 전직 대표이사 2명을를 검찰에 고발하기로 결정하였다고 밝혔습니다. 

현재 부과가 예정된 과징금의 규모는 당사의 재무안전성을 훼손할 정도는 아닙니다. 다만, 향후 공정거래위원회의 검찰 고발이 당사에 미칠 영향과, 금번 조치가 현재 진행중인 가습기살균제 관련 소송에 미칠 영향 등은 현재로서 정확히 판단할 수 없습니다. 금번 공정거래위원회의 조치로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 

한편, 2016년 5월부터 환경부는 CMIT/MIT 성분 가습기살균제에 대한 추가 독성 실험을 진행하고 있으며, 그 결과를 2018년 3월 중에 발표할 계획이라고 밝혔으며,
2017년 12월에는 가습기살균제사건 및 세월호 참사의 진상규명, 피해자 지원, 재해 및 재난의 예방과 대응방안 수립 등을 목적으로 '사회적 참사의 진상규명 및 안전사회 건설 등을 위한 특별법'이 제정 및 시행되었습니다. 동 법에 따라 진상규명, 제도개선, 피해자 지원대책 점검 등을 위하여 특별조사위원회가 설치 및 운영될 예정이며, 동 특별조사위원회는 진상규명을 위한 조사를 위해 조사대상자 및 참고인에 대한 출석요구, 동행명령, 고발 및 수사요청, 감사원에 대한 감사요구, 청문회 등을 실시할 수 있습니다. 당사는 가습기살균제 사건의 관련 기업으로서 특별조사위원회의 조사 대상이 될 수 있습니다. 향후 특별조사위원회의 조사 결과에 따라 발생할 수 있는 소송에 대한 법률비용 지출과 소송충당금의 증가 및 기타 정부의 과징금 등의 부과, 평판하락으로 인해 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[지주회사 행위제한요건에 관한 사항]

나. 당사는 지주회사 전환을 목적으로 당사가 영위하던 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사(現SK케미칼(주))를 설립하고, 당사는 공정거래법상 지주회사로 전환하기 위해 2017년 6월 21일 이사회 결의로 회사 분할을 결정(상법에 따른 인적분할)하였으며, 2017년 12월 1일을 분할기일로 인적분할이 완료되었습니다.
분할 이후 당사는 공정위에 지주회사 전환 신청을 하였으며, 지주회사로 전환 승인을 예상하고 있습니다. 다만
공정거래법상 지주회사의 행위제한 요건으로 인해, 당사는 당사의 '자회사가 아닌 국내계열회사'에 해당되는 SK건설(주)의 지분을 전량 매각하거나 SK건설(주)의 지분 11.7%를 추가로 취득하여 SK건설(주)를 자회사로 편입시켜야 하며, 당사의 자회사인 SK신텍(주)는 동사가 보유중인 SK가스(주)의 지분 9.9%를 전량 해소해야 합니다. 당사의 SK건설(주) 지분의 매각 또는 추가취득 및 SK신텍(주)의 SK가스(주) 지분 매각은 유예기간인 2년 이내에 이루어져야 하며, 추진 과정에서 당사 및 SK신텍(주)에 중요한 재무적 영향이 발생할 수 있으며, 특히 SK건설(주)의 지분의 경우 비상장 주식인 관계로 매각 또는 추가취득 추진 과정에서 다양한 불확실성에 노출될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 지주회사 전환을 목적으로 당사가 영위하던 사업인 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사(現SK케미칼(주))를 설립하고, 당사는 공정거래법상 지주회사로 전환하기 위해 2017년 6월 21일 이사회 결의로 회사 분할을 결정(상법에 따른 인적분할)하였으며, 2017년 12월 1일을 분할기일로 인적분할이 완료되었습니다. 당사 기업분할의 개요 및 세부 일정은 다음과 같습니다.

[분할존속회사 및 분할신설회사 개요]

구분

회사명

분할 후 영위 사업

역할

분할되는 회사

(분할존속회사)

SK디스커버리 주식회사(당사)

분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 투자부문

지주회사

분할신설회사

SK케미칼 주식회사(현물출자 대상 회사)

Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업부문

사업회사

[분할의 세부 일정]

구분

일자

이사회 결의일

2017.06.21

분할계획서 작성일

2017.06.21

주요사항보고서 제출일

2017.06.21

분할주주총회를 위한 주주확정일

2017.08.25

증권신고서 제출일

2017.08.25

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017.10.27

분할기일

2017.12.01

분할보고총회일 또는 창립총회일

2017.12.01

분할등기일

2017.12.01

기타일정
 주식명의개서 정지공고일
 주식명의개서 정지기간
 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 
 구주권 제출 공고일
 구주권 제출 기간
 매매거래정지기간
 신주배정기준일
 신주교부예정일
 변경상장 / 재상장

2017.08.10
2017.08.28 ~ 2017.09.01
2017.10.12
2017.10.27
2017.10.30 ~ 2017.11.30
2017.11.29 ~ 변경상장전일
2017.11.30
2018.01.04
2018.01.05

주)'분할주주총회를 위한 주주확정일'은 분할계획서 승인에 관한 회사의 임시주주총회에서 의결권을 행사하거나 또는 이 과정에서 반대의사를 표시하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일임.

분할 전 및 분할 후 당사 및 당사 종속회사의 지분구조는 다음과 같습니다.

[분할 전]

분할 전 지배구조-.jpg
분할 전 지배구조-

[분할 후]

분할 후 지배구조-.jpg
분할 후 지배구조-

자료: 당사 제시

분할 이후 당사는 공정위에 지주회사로의 전환을 신청하였으며, 공정위로부터 지주회사 전환 승인을 예상하고 있습니다. 다만, 분할 이후 당사는 당사의 계열회사인 SK(주)의 종속회사인 SK건설(주)의 지분 28.3%를 보유하고 있으며, 당사의 자회사인 SK신텍(주)는 당사의 또다른 자회사인 SK가스(주)의 지분 9.9%를 보유하고 있으나, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2(지주회사의 행위제한)'에 의하면 지주회사는 자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없으며, 자회사는 손자회사가 아닌 국내계열회사의 지분을 보유할 수 없습니다. 또한 지주회사는 자회사의 지분을 최소 40%(자회사가 상장법인인 경우 20%) 보유해야 합니다. 따라서 당사는 유예기간인 2년 이내에 SK건설(주)의 지분을 전량 매각하거나, 또는 SK건설(주)를 자회사로 편입하기 위해 SK건설(주)의 지분 11.7%를 추가 취득해야 하며, 후자의 경우에는 현재 SK건설(주)의 모회사이자 공정거래법상 지주회사인 SK(주)가 보유중인 SK건설(주)의 지분 44.5%를 전량 매각해야 합니다. 상기 두 가지 경우 모두 SK건설(주) 지분의 매각 또는 추가취득 과정에서 당사의 재무상황에 큰 변동이 예상되며, 당사의 자회사인 SK신텍(주) 또한 보유중인 SK가스(주)의 지분 9.9%를 전량 유예기간인 2년 이내에 해소해야 합니다. 위와 같이 공정거래법상 지주회사 및 지주회사 자회사의 행위제한요건으로 인하여 당사 및 당사의 자회사인 SK신텍(주)가 보유중인 계열회사 지분에 중요한 변화가 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[지주회사 및 지주회사 자회사의 행위제한 요건]

제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)

(중략)

②지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다. 
 
1. 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채액을 뺀 금액을 말한다. 이하 같다)의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위. 다만, 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하고 있는 때에는 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 있다.

2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40[자회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 "상장법인"이라 한다)인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 "국외상장법인"이라 한다)인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 "자회사주식보유기준"이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 인하여 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자회사의 주식을 자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

(중략)

3. 계열회사가 아닌 국내회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조(민간투자사업의 추진방식)제1호부터 제4호까지의 규정에 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사를 제외한다. 이하 이 호에서 같다)의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는
자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사나 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

(중략)

③일반지주회사의 자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다. 

(중략)

2. 손자회사가 아닌 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내계열회사의 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

(이하 생략)

[SK케미칼(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험]

다.
당사는 본 현물출자 유상증자를 통하여 SK케미칼(주)를 당사의 자회사로 편입하고자 합니다. 다만,
공개매수(현물출자) 참여 주식의 미달 등의 사유로 SK케미칼(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험이 있습니다.

당사는 본 현물출자 유상증자를 통하여 SK케미칼(주)를 당사의 자회사로 편입하고자 합니다. 금번 유상증자는 당사가 SK케미칼(주) 주식을 SK케미칼(주) 주주로부터 공개매수 형태로 현물출자 받는 형식을 취하고 있으며, 공개매수(현물출자) 참여 주식수의 미달 등의 사유로 SK케미칼(주)를 자회사로 편입하지 못할 위험이 있습니다.

공정거래법상 자회사 요건은 대상회사가 상장회사일 경우 발행주식총수의 20% 이상의 지분 보유 및 대상회사의 최다출자자 등의 조건을 충족하는 것입니다. 현재 당사는 SK케미칼(주)의 지분을 보유하고 있지 않으며, SK케미칼(주)의 최다출자자는 최창원 SK디스커버리(주) 부회장 및 특별관계자로, SK케미칼(주)의 보통주 2,597,383주(우선주를 포함한 발행주식총수의 19.92%)를 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계자의 SK케미칼(주) 지분보유 현황] (단위 : 주)

구분

성명(명칭)

보통주 보유수량

최대주주
최창원
2,139,266

특별관계자
최태원
6,141

최영근
169,058

최신원
1,190

최정원
23,118

최지원
54,906

최예정
71,593

이유미
602

Leecharleswhan
508

한국고등교육재단
124,539

김철
4,660

합계
2,595,581

공정거래법상 자회사 요건인 20% 이상의 지분율 산출 시, 발행주식 총수는 우선주를 포함하여 계산하며 본 공개매수에 의한 현물출자유상증자는 보통주만을 대상으로 진행됩니다. 우선주를 포함한 SK케미칼의 발행주식총수(13,038,522주)를 고려할 때 당사가 본 공개매수에 의한 현물출자유상증자를 통해 SK케미칼(주)를 자회사로 편입하기 위해서는 SK케미칼(주)의 최대주주 및 특별관계자가 모두 공개매수에 참여한다고 가정하여도 10,322주의 추가 참여가 필요합니다. 

본 공개매수에 의한 현물출자유상증자의 목적을 감안할 때 최대주주 및 특별관계자는 공개매수에 적극적으로 응할 것으로 예상되나, 실제 참여율 및 그에 따른 공개매수 후 당사의 SK케미칼(주)에 대한 지분율에는 불확실성이 존재하며 최대주주 및 특별관계자를 제외한 기타주주의 참여율에 따라서는 최대주주 및 특별관계자가 보유한 주식의 전량이 공개매수에 응하여도 본 공개매수에 의한 현물출자유상증자만으로는 공정거래법상 자회사 요건인 20%를 충족하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[공정거래법상 자회사 요건 충족을 위한 참여 필요주식 수 산출 내역]

구 분
세부내역

SK케미칼(주)보통주식수(A)
11,579,852주

SK케미칼(주)우선주식수(B)
1,458,670주

SK케미칼(주)발행주식총수[(C) = (A) + (B)]
13,038,522주

SK케미칼(주) 자회사 편입을 위한
현물출자유상증자 최소 참여주식 수[(D) = (C) x 20%]
2,607,705주

최대주주 등 보유 보통주식수(E)
2,597,383주

(D) - (E)
10,322주

[주요 종속회사 중 SK가스(주)에 대한 수익성 편중 위험]

라.
당사는 당사가 영위하던 사업인 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사(現SK케미칼(주))를 설립하였으며, 당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로 전환하였습니다. 이에 따라,
향후 당사의 경영실적은 당사의 주요 종속회사의 실적에 따라 변동할 것으로 예상되나, 당사의 종속회사 중 SK가스(주) 및 그 종속기업이 당사 연결실체의 경영성과에 미치는 영향이 과중할 것으로 판단됩니다.
따라서 SK가스(주)의 주요 사업인 LPG 사업이 당사 수익성에 중대한 영향을 미칠 예정이며, 투자자께서는
SK가스(주)의 수익성 추이 및 LPG 사업의 성장성 등을 종합적으로 판단하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 당사가 영위하던 사업인 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사(現SK케미칼(주))를 설립하였으며, 당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로 전환하였습니다. 이에 따라, 향후 당사의 경영실적은 당사의 주요 종속회사의 실적에 따라 변동할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종속기업명
소재지
소유지분율(%)
매출액
(2017)

당
기순이익(손실)

(2017)

주요 영업활동

SK가스(주) 및 종속기업(주1)
대한민국
45.59
6,689,684
149,899
액화석유가스 판매업

SK신텍(주)
대한민국
100.00
-
4,326
섬유관련 자회사 투자 및 경영컨설팅업

에스케이플라즈마(주)
대한민국
60.00
64,452
(4,724)
의약품제조업

인터베스트바이오펀드
대한민국
71.43
-
(89)
중소기업창업자에 대한 투자 및 융자업

(주1) SK가스(주)는 SK Gas International, SK Gas USA, 지허브(주), 에스케이디앤디(주), 당진에코파워(주) 등을 주요 종속회사로 
 지배하고 있습니다.

상기 표에서 볼 수 있는 바와 같이, 현재 당사가 지배하고 있는 종속회사 중 SK가스(주) 및 종속기업의 실적이 향후 당사의 실적에 절대적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. SK신텍(주)는 신사업 육성에 필요한 투자를 전담하고 있는 회사로 매출이 발생하고 있지 않으며, 에스케이플라즈마(주)는 당사가 영위하던 혈액제 사업부문을 분사하여 2015년 3월 설립된 회사로, 2015년 및 2016년에 각각 330억원 및 552억원의 매출액과 24억원 및 2억원의 당기순이익이 발생하였으나 2017년에는

47
억원의
당
기순손실
이 발생하는 등 아직까지 매출의 규모나 이익
의 안전성 측면에서 당사의 수익성에 미치는 영향이 제한적입니다. 인터베스트바이오펀드 역시 매출이 발생하고 있지 않으며 손익 또한 미미합니다.

한편, SK가스(주) 및 종속회사의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2017
2016
2015
2014

매출액
6,689,684
5,254,738
4,078,986
5,943,465

매출총이익
415,513
469,164
332,344
343,019

영업이익
125,439
180,788
99,163
121,350

당기순이익
149,899
188,170
73,232
99,106

매출총이익률
6.21%
8.93%
8.15%
5.77%

영업이익률
1.88%
3.44%
2.43%
2.04%

당기순이익률
2.24%
3.58%
1.80%
1.67%

자료: SK가스(주) 정기보고서(연결기준)

SK가스(주)는 LPG 수입산업의 합리화를 위해 1985년 설립된 LPG수입, 저장, 판매회사로, 정부는 LPG수입 합리화 계획을 1984년 11월 산업정책심의회의 의결로 확정하고, LPG전문수입회사 설립을 인가하였습니다. 이에 따라, 현재 SK가스(주)와 (주)E1 양사가 LPG를 수입하고 있습니다. LPG 사업에 신규업체가 진출하기 위해서는 사업초기에 견고한 지층구조를 가진 지하암반내에 대용량의 저장시설(Cavern) 또는 대용량의 지상저장시설을 건설해야 하는 등 초기투자비가 많이 소요되므로 진입장벽이 비교적 높은 편입니다. LPG 판매 가격은 수입가격에서 일정 마진을 가산하여 결정되며, 경쟁강도가 낮은 시장의 특성상 LPG 수입가격의 변동요인을 비교적 탄력적으로 판매가에 반영할 수 있습니다. 

상기와 같은 LPG산업의 특성으로 SK가스(주)는 매출액의 변동에도 불구하고 일정 수준의 이익과 이익률을 시현하고 있습니다. 2014년 이후 SK가스(주)는 모든 회계기간에 양의 매출총이익, 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있으며, 영업이익률은 기간별로

1.88%
~ 3.44%의 분포를 보이고 있습니다. SK가스(주)가 영위하고 있는 LPG산업의 특성을 고려할 때, 일정 수준의 LPG 수요가 유지될 경우 비교적 안정적인 이익 창출이 예상되나, LPG의 수요가 감소할 경우 시장규모 축소로 인한 고정비 부담으로 수익성이 훼손될 수 있습니다. 국내 LPG 수요는 2010년부터 2015년까지 매 년 감소하였으나 2016년에는 공업원료용 LPG 수요가 84.6% 증가하여 전체 LPG 수요도 19.8% 증가한 바 있습니다. 다만, 2016년의 LPG 수요의 증가가 일시적인 현상으로 그칠 경우 SK가스(주)의 향후 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 수익성과도 직결되므로 투자자께서는 국내 LPG 수요의 증감을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[ 용도별 국내 LPG 수요 추이 ]

(단위: 천톤)

구분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

물량
가정ㆍ상업용
1,650
1,575
1,528
1,719
2,177
2,155
2,020

운수용
3,549
3,715
3,758
4,010
4,126
4,249
4,468

산업용
884
740
648
607
673
660
727

공업원료용
3,257
1,764
1,902
1,800
1,323
1,572
1,942

합계
9,340
7,794
7,836
8,136
8,299
8,636
9,157

증가율
(YoY)
가정ㆍ상업용
4.8%
3.1%
-11.1%
-21.0%
1.0%
6.7%
7.2%

운수용
-4.5%
-1.1%
-6.3%
-2.8%
-2.9%
-4.9%
-0.7%

산업용
19.5%
14.2%
6.8%
-9.8%
2.0%
-9.2%
17.3%

공업원료용
84.6%
-7.3%
5.7%
36.1%
-15.8%
-19.1%
-15.1%

합계
19.8%
-0.5%
-3.7%
-2.0%
-3.9%
-5.7%
-1.4%

자료: 한국가스안전공사 가스통계(2016년)

[주요 관계기업인 SK건설(주)의 수익성 변동 위험]

마.
당사는 관계기업인 SK건설의 지분을 증권신고서 제출일 현재 28.25%로 보유하고 있으며, 지분법에 따라 손익을 인식하고 있습니다. 이에 따라, SK건설의 실적변동은 당사의 손익에도 영향을 미치게 됩니다. SK건설은 2014년에는 당기순손실을 기록하였으나 2015년부터는 흑자전환하였으며, 2017년 3분기 영업이익은 1,397억원으로 전년동기(1,922억원) 대비 27.32% 감소하였으나 비경상적 영업외비용의 감소로 당기순이익은 769억원으로 전년동기(526억원) 대비 46.16% 증가하였습니다. 하지만
향후 국내 부동산경기가 악화되거나 해외사업에서의 대규모 부실 등이 발생할 경우 당사의 수익성에도 불리한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 향후 SK건설의 실적 추이에 유의하시기 바랍니다.

SK건설(주)는 1962년 2월 21일에 건설업을 목적으로 설립되었으며, 현재는 국내외에서 건축, 토목 및 플랜트엔지니어링 사업 등을 영위하고 있는 종합건설회사입니다.도로, 고속철도, 지하저장공간 등의 사회간접자본(SOC) 건설의 인프라사업과 아파트, 주상복합, 오피스 등의 건축사업 및 산업설비, 발전시설, 정유/석유화학, 무선기지국, 유선망 구축 등의 플랜트사업과 국내/해외에서의 부동산 개발사업을 수행하고있습니다. 

당사의 SK건설(주) 지분율은 증권신고서 제출일 기준 28.25%로, 당사가 2013년 12월 08일 SK건설의 주주배정 유상증자에 참여한 이후로는 지분율 변동이 없습니다. 당사는 SK건설(주)의 지분을 관계기업투자주식으로 분류하고 있으며, 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 따라서 SK건설(주)의 실적 변동은 당사 연결재무제표의 당기손익에 영향을 미치며, 관계기업투자주식의 증감에 따라 자산총계 및 부채비율 등 재무비율에도 영향을 미칩니다. SK건설(주)의 손익 추이는 다음과 같습니다.

[ SK건설(주) 손익 추이(별도 기준)]
(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
4,571,541
5,232,289
7,182,121
8,722,582
8,477,334

매출원가
4,269,393
4,752,384
6,599,543
8,292,379
8,045,333

매출총이익
302,148
479,905
582,578
430,203
432,001

판매비와관리비
162,460
287,702
362,954
355,757
391,099

영업이익
139,689
192,203
219,624
74,446
40,902

당기순이익
76,909
52,620
87,397
28,514
(177,767)

자료: SK건설(주) 정기보고서

SK건설은 2014년에 당기순손실을 기록하였으나, 2015년 흑자전환하였으며 2016년에는 영업이익과 당기순이익이 각각 2,196억원과 874억원으로 2015년 대비 각각 195.01% 및 206.51% 증가하였습니다. 이는 2014년 부실 해외사업에 대한 정리가 일단락되었으며, 2016년까지 국내 주택경기 호조가 이어진 결과로 분석됩니다. 2017년에는 3분기까지 전년동기 대비 매출액이 12.63% 감소하였으며, 영업이익도 1,397억원으로 전년동기(1,922억원) 대비 27.32% 감소하였습니다. 다만 전년동기 대비 비경상적 영업외비용의 감소로 당기순이익은 769억원으로 전년동기(526억원) 대비 46.16% 증가하였습니다. 

당사는 당사가 보유한 SK건설(주) 지분에 대해 2017년 3분기까지 338억원의 지분법이익을 인식하였습니다. SK건설(주)가 지속적으로 이익을 창출할 경우 당사의 실적에도 긍정적인 효과가 예상됩니다. 다만 SK건설(주)가 영위하는 건설업은 높은 불확실성을 내포하고 있으며, 향후 국내 부동산경기 악화, 해외사업 부실 등을 원인으로 손실을 기록할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 SK건설(주)가 각각 1,778억원 및 4,930억원의 대규모 손실을 기록하였던 2014년과 2013년에 각각 738억원 및 1,292억원의 지분법손실을 SK건설(주) 지분에 대해 인식한 바 있습니다. 따라서 투자자께서는 SK건설(주)의 실적 추이가 당사의 수익성에도 중요한 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[재무안전성에 관한 사항]

바.
당사의 부채비율은
2017년말
현재 연결기준
136.66%
, 별도기준
41.74%
수준이며, 차입금의존도는 연결기준
40.08%
, 별도기준
22.81%
수
준입니다. 당사는 분할 과정에서 액면가 기준 2,050억원의 사채를 제외한 차입금 및 사채가 분할신설법인인 SK케미칼(주)로 귀속되어 분할 후 별도기준 총차입금의 규모가 대폭 감소하였으며, 이에 따라 별도기준 재무비율은 비교적 안정적인 수치를 나타내고 있습니다. 다만,
당사의 연결재무제표의 경우 SK가스(주)가 차지하는 비중이 절대적인 바, SK가스(주)가 보유중인 차입금으로 인하여 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 별도기준 비율보다 높게 산출되고 있습니다. 분할일의 연결재무상태표 기준 당사의 재무비율이 당사의 재무안전성을 위협하는 정도는 아닌 것으로 판단되지만
SK가스(주)의 차입금이 증가하게 될 경우 당사의 재무비율도 악화될 수 있으니 투자자께서는 SK가스(주)의 차입금 증감 및 재무비율 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 舊SK케미칼(주)의 분할존속법인으로, 2017년 12월 1일을 분할기일로 분할되었습니다.

2017년 재무상태표 기준 당사의 주요 재무안전성 지표는 다음과 같습니다.

[당사의 재무안전성 지표]

(단위: 원)

구분
연결기준
별도기준

자산총계
5,028,014,184,842
897,273,544,554

유동자산
2,201,964,506,856
32,249,675,803

현금및현금성자산
293,015,115,955
29,314,946,326

단기금융자산
85,666,569,541
-

부채총계
2,903,479,007,327
264,232,967,114

유동부채
1,577,374,646,374
13,991,676,180

총차입금
2,051,211,095,448
204,692,499,212

자본총계
2,124,535,177,515
633,040,577,440

유동비율
139.60%
230.49%

부채비율
136.66%
41.74%

차입금의존도
40.80%
22.81%

순차입금의존도
33.26%
19.55%

자료: 당사 감사보고서

당사의 부채비율은 연결기준

136.66%
, 별도기준

41.74%
수준이며, 차입금의존도는 연결기준

40.80%
, 별도기준

22.81%
로 수준입니다. 당사는 분할 과정에서 액면가 기준 2,050억원의 사채를 제외한 차입금 및 사채가 분할신설법인인 SK케미칼(주)로 귀속되어 분할 후 별도기준 총차입금의 규모가 대폭 감소하였으며, 이에 따라 별도기준 재무비율은 비교적 안정적인 수치를 나타내고 있습니다. 다만, 당사의 연결재무제표의 경우 SK가스(주)가 차지하는 비중이 절대적인 바, SK가스(주)가 보유중인 차입금으로 인하여 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 별도기준 비율보다 높게 산출되고 있습니다. 분할일의 연결재무상태표 기준 당사의 재무비율이 당사의 재무안전성을 위협하는 정도는 아닌 것으로 판단되지만 SK가스(주)의 차입금이 증가하게 될 경우 당사의 재무비율도 악화될 수 있으니 투자자께서는 SK가스(주)의 차입금 증감 및 재무비율 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

한편, SK가스(주)의 재무안전성 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017
2016
2015
2014

자산총계
4,351,748
4,070,916
4,079,951
3,337,843

유동자산
2,106,455
1,980,011
1,466,575
1,299,013

현금및현금성자산
263,474
206,120
225,432
285,044

단기금융자산
85,667
59,464
87,074
88,427

부채총계
2,568,306
2,359,619
2,452,408
1,931,793

유동부채
1,521,920
1,595,091
773,630
928,144

총차입금
1,784,719
1,588,349
1,992,030
1,422,324

자본총계
1,783,442
1,711,296
1,627,543
1,406,049

유동비율
138.41%
124.13%
189.57%
139.96%

부채비율
144.01%
137.88%
150.68%
137.39%

차입금의존도
41.01%
39.02%
48.82%
42.61%

순차입금의존도
32.99%
32.49%
41.17%
31.42%

자료: SK가스(주)
감사보고서(연결기준)

SK가스(주)의 재무안전성 추이를 살펴보면 2015년에는 약 5,573억원의 장기차입금이 발생하는 등 차입금의 증가 속에서 유동비율은 2014년 139.96%에서 189.57%로 개선되었지만 부채비율 및 차입금의존도는 2014년 각각 137.39% 및 42.61%에서 150.68% 및 48.82%로 증가하였습니다. 한편 2016년에는 차입금의 상환 감소추세와 더불어 당기순이익이 큰 폭으로 증가(2015년 732억원 → 2016년 1,882억원) 증가하여 부채비율 및 차입금의존도가 2015년 대비 개선되었습니다.
2017년에는

2016년 대비 유동비율은 개선되었으나, 차입금의 증가로 부채비율 및 차입금의존도는 상승하였습니다.

SK가스(주)
의 재무비율 추이를 감안할 때 SK가스(주)의 급격한 재무안전성 악화로 당사의 연결기준 재무안전성이 훼손될 가능성은 높지 않은것으로 판단됩니다. 다만 규모를 고려할 때 SK가스(주)의 차입금 변동은 당사 내부의 차입금 변동보다 당사의 연결재무제표에 더 중대한 영향을 미치
며

,
SK가스(주)의 LPG 시설 투자가 증가하여 차입금이 증가하게 될 경우 당사의 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다. SK
가
스(주)는 2014년부터 2017년까지 각각 570억원, 560억원, 738억원, 749억원의 LPG 시설투자를 집행한 바 있습니다.

투자자께서는 SK가스(주)의 차입금 및 재무비율 변동에 유의하시기 바랍니다.

SK가스(주) 및 SK가스(주) 종속법인의 사채 및 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[단기이자부 차입금의 내역]

(단위: 천원, US$)

차 입 구 분
차 입 처
연이자율(%)
2017년말

Usance 차입
KEB하나은행 등
1.87~2.7
685,025,611
(US$ 639,374,287)

일반차입금
KDB산업은행 등
2.31~4.9
126,718,075

합 계
811,743,686
(US$ 639,374,287)

자료: SK가스(주)

감사보고서

[장기이자부차입금의 내역]

(단위: 천원, US$)

차입금종류
차 입 처
연이자율(%)
2017년말

석유개발사업자금
한국석유공사
0.75
5,986,713
(US$5,717,069)

에특융자금
(해외자원개발자금)
한국광물자원공사
0.75
2,334,150

시설대
KDB산업은행
2.19
51,428,520

부동산개발PF 등
신한은행 등
3.10 ~8.50
387,420,000

소 계
447,169,383

(차감: 유동성금융기관차입금)
(130,001,270)

차 감 계
317,168,113
(US$5,717,069)

자료: SK가스(주)
감사보고서

[사채의 내역]

(단위: 천원, US$)

구 분
발행일
상환일
연이자율
(%)
당기
전기
이자지급 및
상환방법

제30회 무보증공모사채
2012.03.08
2017.03.08
-
-
100,000,000
3개월 이자지급 
및 
만기 일시상환

제31-1회 무보증공모사채
2012.09.28
2017.09.28
-
-
100,000,000

제31-2회 무보증공모사채
2012.09.28
2019.09.28
3.51
100,000,000
100,000,000

제33-1회 무보증공모사채
2015.03.06
2020.03.06
2.33
100,000,000
100,000,000

제33-2회 무보증공모사채
2015.03.06
2022.03.06
2.58
100,000,000
100,000,000

제34-1회 무보증공모사채
2017.04.17
2020.04.17
2.02
50,000,000
-

제34-2회 무보증공모사채
2017.04.17
2022.04.17
2.42
100,000,000
-

외화사채
2014.11.28
2017.11.28
-
-
36,255,000
(US$ 30,000,000)

전환사채(주1)
2016.07.07
2019.07.07
-
80,000,000
80,000,000

소 계
530,000,000
616,255,000

차감: 사채할인발행차금
(1,463,266)
(1,655,199)

가산: 전환사채상환할증금
4,934,228
4,182,100

차감: 전환권조정
(7,665,435)
(9,404,417)

차감: 유동성대체
-
(259,503,394)

합 계
525,805,527
349,874,090
(US$ 30,000,000포함)

자료: SK가스(주)
감사보고서

[우발채무에 관한 사항]

사.
증권신고서 제출일 현재 당사는 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융 등에 17,112,724천원의 지급보증을 SK케미칼(주)와 연대하여 제공하고 있으며, 당사의 주요 종속회사인 SK가스(주)는 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상청구소송(약91억원)에 피소되었습니다. 당사 및 당사의 종속회사에 제기된 소송 및 기타 우발채무의 영향은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없으나, 자산, 수익 대비 금액이 크지 않은 점을 고려할 때, 분할 전 당사의 재무상황을 악화시킬 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 현재 피소된 소송 이외에도 견질 또는 담보용 어음, 담보제공 등의 우발채무가 존재합니다. 한편 당사의 분할 전 제기된 소송 및 우발부채 등이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 SK케미칼(주)에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 당사에 각각 귀속됩니다. 이와 같이
소송 및 우발부채 등이 현실화 될 경우 당사와 당사의 종속회사 및 SK케미칼(주)의 수익성, 재무 안정성, 평판에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융 등에 17,112,724천원의 지급보증을 SK케미칼(주)와 연대하여 제공하고 있으며, 당사의 주요 종속회사인 SK가스(주)는 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상청구소송(약91억원)에 피소되었습니다. 당사 및 당사의 종속회사에 제기된 소송 및 기타 우발채무의 영향은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없으나, 자산, 수익 대비 금액이 크지 않은 점을 고려할 때, 분할 전 당사의 재무상황을 악화시킬 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 현재 피소된 소송 이외에도 견질 또는 담보용 어음, 담보제공 등의 우발채무가 존재합니다. 한편 당사의 분할 전 제기된 소송 및 우발부채 등이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 SK케미칼(주)에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 당사에 각각 귀속됩니다. 이와 같이 소송 및 우발부채 등이 현실화 될 경우 당사와 당사의 종속회사 및 SK케미칼(주)의 수익성, 재무 안정성, 평판에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 
 
증권신고서 제출일 현재 당사와 당사의 주요 종속회사 및 SK케미칼(주)의 우발채무 현황은 다음과 같습니다.

① 피고로 계류중인 중요한 소송사건

[SK디스커버리]

- 해당사항 없습니다.

[SK가스]

SK가스는 신고서 제출일 기준 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상 청구소송(약 91억원)에 피소되었습니다. 제기된 소송의 주요 내역은 다음과 같으며 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다.

(기준일 : 신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분

2010가합123542

2011가합14386

2011가합3591

소제기일

2010.12.02

2011.02.16

2011.01.12

원고

유인철 외 8명
 (선정당사자)

정만우 외 3명
 (선정당사자)

강북운수㈜ 외 1,573개사

피고

E1㈜, SK가스㈜, SK㈜, SK에너지㈜, 
 GS칼텍스㈜, S-Oil㈜, 현대오일뱅크㈜

E1㈜, SK가스㈜, SK이노베이션㈜,
 GS칼텍스㈜, S-Oil㈜,
 현대오일뱅크㈜

소송의 내용

회사제품 LPG에 대한 가격담합으로 일부 구매자들이 손해배상청구를 제기함
 (공정위 결정 관련 손해배상)

소송가액(천원)

3,138,000

1,231,000

4,722,000

진행상황

1심 감정절차 진행 중

향후 소송일정
 및 대응방안

금년도 이후에도 1심 소송이 계속될 예정이며, 합리적인 판결이 내려지도록 변호인단과 협의하여 진행

소송결과가
 회사에 미치는
 영향

손해액에 대한 감정 절차 진행 중으로서 현재는 소송 결과를 추정하기 어렵고,
 합리적인 추정이 가능하게 되면 우발손실충당부채로 계상할 예정임

자료: 당사 감사보고서

[SK디앤디]

- 해당사항 없습니다.

[SK플라즈마]

- 해당사항 없습니다.

[SK케미칼]

구분

소 제기일

소송 당사자

소송의 내용

소송가액/당사 청구금액

진행상황

손해배상청구 
 (2014가합560545)

2014.08.20

원고 : 윤홍근 外13인

피고 : SK케미칼 外5인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들의 손해배상 청구소송

10.4억원/4.8억

1심 진행 중

손해배상청구 
 (2016가합527467)

2016.05.16

원고 : 강찬호 外 345인

피고 : SK케미칼 外 19인

112억원/미확인

1심 진행 중

손해배상청구
 (2015가소8186)

2015.02.24

원고 ; 이성진 외 3명

피고: SK케미칼 외 外 1인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들의 손해배상 청구

0.2억

1심 진행 중

구상금 청구

(2014가합588147)

2014.12.01

원고: 환경산업기술원

피고: SK케미칼 外 12인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들에게 정부가 의료비 등을 지원하고, 피해자들로부터 손해배상채권을 양도받은 후 구상 청구

22.4억/7.2억

1심 진행 중

구상금 청구

(2016가합574210)

2016.12.01

원고 : 국민건강보험공단

피고 : SK케미칼 外 12인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들에 대하여 국민건강보험공단이 지급한 보험급여 중 공단부담금에 대한 구상 청구

69억/16.1억

1심 진행 중

손해배상청구(2017가합 951) *

2017.05.22

원고 : 장윤석

피고 : SK케미칼 外 1인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자 유족의 손해배상 청구

2.9억

1심 진행 중

특허침해금지본안소송

(2017가합557878)

2017.8.24

원고:와이어쓰 LLC

피고: SK케미칼

와이어쓰의 특허 10-1298053에 근거하여, SK케미칼 개발 폐렴구균백신의 생산, 양도, 대여, 수입 금지 청구

-

1심 진행중

② 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(단위 : 매)

제 공 처
구분
매 수
비고

KDB산업은행
백지어음
1
SK디스커버리

한국에너지공단
백지어음
13

SK가스

KNOC
백지수표
2

SK가스

우리종합금융
약속어음
1
SK디앤디

③ 채무보증 현황

[SK디스커버리]

증권신고서 제출일 현재 당사는 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융 등에 17,112,724천원의 지급보증 등을 제공하고 있습니다. 

당사의 종속기업인 에스케이플라즈마는 2015년 7월 31일에 케이디비씨-파라투스제1호 사모투자전문회사(이하"투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의유상증자를 실시하였습니다. 또한, 당사는 2015년 9월 8일에 STIC Private Equity Fund III L.P. 및STIC Shariah Private Equity Fund III L.P.(이하"투자자")에게 당사가 보유한 에스케이플라즈마 주식 일부를 매도하였습니다. 상기 거래와 관련하여 에스케이플라즈마의 지배주주인 당사와 투자자 간에 체결된 주주간계약은 다음의 주요약정사항을 포함하고 있습니다.
- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건하에서 주식처분의 제한 등

[SK가스]

특수관계자명

특수관계구분

채권자

채무보증금액

채무보증기간

SK Gas International Pte. Ltd.

종속회사

Arabian - American Oil Co. (ARAMCO)

US$ 84,480천

2018.2.1 ~ 2019.1.31

BP Singapore Pte. Ltd.

US$ 46,610천

2017.3.6 ~ 2018.2.28

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC)

US$ 87,750천

2017.6.10 ~ 2018.6.9

소 계

US$ 218,840천

-

SK Gas Trading LLC

종속회사

우리은행, MIZUHO은행

US$ 80,000천

2017.6.15 ~2018.6.14

SMBC, SC 은행

US$ 100,000천

2017.10.01 ~2018.9.30

소 계

US$ 180,000천

-

자료 : SK가스 감사보고서 및 타인에대한채무보증결정 공시
주1) 기준일 현재 SK가스는 SK Gas International Pte.(이하 "SKGI")로 부터의 원활한 LPG 도입을 위하여 SKGI의 LPG 도입처인 Arabian-American Oil Co. 등에 US$219백만의 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 기준일 현재 당사는 SK Gas Trading LLC를 위하여 우리은행 등에 US$180백만의 지급보증을 제공하고 있습니다.
주2) 당기 말 현재 SK가스는 종속기업인 지허브(주)의 금융부채 1,571억원과 에스케이어드밴스드(주)의 금융부채 3,000억원 및 1,344억원의 장기차입금(산업은행 등)에 대한 연대채무가 있습니다. 
주3) 기준일 현재 SK가스는 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에 대출잔액 약 112억원(약정한도 약 150억원)에 대해 연대보증을 제공하고 있으며, 해당 대출잔액의 평가금액은 125억원에 해당합니다.

또한, SK가스는 KDB산업은행이 보유한 당진에코파워(주)의 지분 15%에 대하여 상업생산개시일로부터 1년 이내의 기간 동안 연결기업에 행사 가능한 풋옵션을 부여하였으며, 행사가격은 주식매수 원금 및 증자 납입대금을 합산한 금액입니다. SK가스는 동 풋옵션 등으로 인해 KDB산업은행이 보유한 지분 15%에 대해 현재의 소유권을 보유하며 KDB산업은행이 풋옵션 행사시 부담하는 금융부채의 현재가치 52,311,289천원을 기타비유동부채에 계상하고 있습니다. 한편, 연결기업이 취득한 당진에코파워(주)와 관련하여 전력송출(계통연계)제한으로 발전사업허가가 취소되는 경우 주식 매수금액에 대하여 동부건설이 연결기업에 손해를 담보합니다.

[SK디앤디]

- 해당사항 없습니다.

[SK플라즈마]

- 해당사항 없습니다.

[SK케미칼]

증권신고서 제출일 현재 당사는 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융 등에 17,112,724천원의 지급보증 등을 제공하고 있습니다. 
 

[SK케미칼]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)

제공한 회사

제공받은 회사

회사와의
 관계

채권자

채무보증
 금액

보증 내역

채무보증기간

SK케미칼

SK화공(소주)유한공사

해외계열사

IBK기업은행

CNY 18,000,000

차입금

2017.07.31~2018.07.31

ST Green Energy

해외투자사

Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD 5,000,000

Trade Facility

2017.05.23~2018.05.22

해외투자사

Development Bank of Singapore

USD 4,000,000

Trade Facility

2017.05.16~2018.05.15

SK Chemicals GmbH

해외계열사

Shinhan Bank Europe Gmbh

EUR 1,080,000

차입금

2017.12.29~2018.12.29

증권신고서 제출일 현재 당사는 우리사주취득자금대출 등과 관련하여 한국증권금융 등에 17,112,724천원의 지급보증 등을 제공하고 있습니다. 또한 당반기말 현재 당사는종속기업인 이니츠의 차입금(특수목적회사인 이츠모어제일차 주식회사, 브라운슈가제일차유한회사, 브라운슈가제이차 유한회사, 에코스프링제일차주식회사, 에코스프링제이차 주식회사에 대한 차입금으로 총 900억원)에 대하여 자금보충약정을 체결하였습니다. 

④ 그 밖의 우발채무

[SK디스커버리]

- 해
당
사항 없음

[SK가스]

2017년 당기말 기준 SK가스의 장기이자부차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산명

담보제공처

채권최고액

관련 차입금

토지, 건물 등

KDB산업은행

240,000,000

시설대

자료: SK가스 감사보고서
주) SK가스와 그 종속기업은 부동산개발업과 관련된 부동산개발PF 장기이자부차입금에 대하여 대주인 삼성생명 등에 담보를 제공하고 있습니다. (SK가스 감사보고서 연결재무제표 주석 17-3 참조).

[SK디앤디]

담보권자

제공내역

담보설정액

KB솔라에너지 사모특별자산신탁

관계기업(대구태양광발전)의 차입에 대한 관계기업 주식 담보제공

21,840

KIAMCO 울진풍력 사모특별자산투자신탁

관계기업(울진풍력)의 차입에 대한 관계기업 주식 담보제공

216,060

산은캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머스,아주캐피탈

문래동 지식산업센터 차입금에 대한 지급보증

39,000

새마을금고중앙회, 신한은행, 
 신한캐피탈,

성수동 지식산업센터 차입금에 대한 지급보증

50,000

엠에이디더블유성수더블유센터

[SK플라즈마]

SK플라즈마는 KEB하나은행과 일반자금대출과 관련하여 2,400백만원 한도의 약정을 체결하고 있으며, 당사와 구매업체간의 계약이행과 관련하여 KEB하나은행으로부터 USD 448,703 한도의 계약이행지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, KDB산업은행과 산업운영자금과 관련하여 7,500백만원, 산업시설자금대출과 관련하여 30,000백만원 한도의 약정을 체결하고 있으며, 그 중 산업시설자금대출 약정체결을 위하여 유형자산을 담보(채권최고액 36,000백만원)로 제공하였습니다.

[SK케미칼]

데이진은 2017년 10월 10일을 출자일로 하여 당사의 종속기업인 이니츠가 발행한 상환전환우선주 566,678주를 17,000백만원에 인수하였습니다. 당사는 데이진이 인수한 이니츠의 상환전환우선주에 대하여 일정 조건을 충족할 경우 당사에 상환전환우선주를 매각할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 데이진이 풋옵션을 행사할 경우 당사는 이니츠의 상환전환우선주 566,678주를 17,000백만원에 인수할 의무가 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 데이진에게 부여한 풋옵션의 공정가치 1,075,481천원을 파생상품부채로 인식하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 종속기업인 이니츠에 대하여 데이진과 조인트벤처 협약을 맺고 있습니다. 조인트벤처협약에 따르면 주주간 의견이 불일치할 경우 일정 절차(결의 등)를 통하여 상대방 주주에게 보유한 지분에 대한 매수를 청구할 수 있습니다.

SK케미칼은 연결대상 종속회사인 이니즈㈜에 대한 출자를 결정하였으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

이니츠(주)

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2018.02.12 ~ 2019. 2Q 내

나. 출자목적물

무의결권부 전환우선주 (CPS) 998,250주

다. 출자금액

59,895

라. 출자상대방 총출자액

161,754

3. 출자목적

운영자금 및 보완투자

4. 이사회 의결일

2018.02.12

5. 기타

- 이니츠(주)의 유상증자 결의 이사회는 18년 2월 중 예정입니다. 
 - 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 이니츠(주)와의 협의에 따라 변경될 수 있으며 분할하여 출자할 예정입니다.
 - 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자금액 입니다.
 - 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자' 및 '다. 출자금액' 은 진행 절차 및 관계 법령 등에 따라 변동될 수 있습니다

SK케미칼은 증권신고서 제출일 현재 KEB하나은행 등과 한도 USD 161백만 및 EUR19백만의 수입신용장개설 약정을 체결하고 있으며, 한도 2,352억원, USD 20백만의 시설대 및 한도대, 파생상품 등의 약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사와 구매업체간의 계약이행 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받은 계약이행지급보증한도 49,173백만원이 포함되어 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산

제공처

채권최고액

관련차입금

유형자산

한국산업은행

328,200,000

시설자금

USD 8,282,000

[주요 종속회사 중 당진에코파워(주)에 대한 위험]

아. 당사의 자회사인 SK가스(주)는 석탄화력발전 사업역량 강화를 위해 2014년 12월 동부건설(주)로부터 당진에코파워(주)의 지분 45%를 인수하였으며, 이후 2015년 12월 6%의 지분을 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 당진에코파워(주)의 지분 51%를 보유하고 있습니다. 한
편, SK가스(주)는 당진에코파워(주)를 통해 당진에 1.16GW급 석탄화력발전소 건설을 추진하였으나, 정부의 탈원전 및 석탄화력발전 감축 정책 및 2017년 9월 26일 발표된 미세먼지 관리 종합대책에 따라 기존의 석탄화력발소 사업 진행이 중단되었습니다.
이후 SK가스(주)는 당진에코파워(주)의 발전사업허가를 기존 석탄화력발전에서 가스 복합화력발전으로 전환한 뒤 당진에코파워(주)를 '음성법인', '울산법인', '당진법인'으로 분할하며, 분할 후 지분거래를 통해 '음성법인'은 동서발전이, '울산법인'은 SK가스(주)가 각각 운영하고 '당진법인'은 주주사가 공동으로 운영하는 내용의 사업구조 변경 추진안을 2018년 1월 17일 이사회에서 결의하였습니다. 사업구조 변경안이 예정대로 진행될 경우 2017년 9월 이후 중단된 당진에코파워(주)의 사업 추진이 재개될 예정입니다. 다만,
발전사업허가 변경(석탄화력발전 → 가스 복합화력발전)의 정부 승인 여부, 회사 분할 이후 지분거래 과정에서 지분 가치평가와 관련된 불확실성, 향후 SK가스(주)가 운영 예정인 '울산법인'의 LNG/LPG 발전사업의 사업전망 및 기존 당진 지역에서 매입한 당진에코파워(주)의 석탄화력발전소 부지의 활용방안 등 향후 사업 변경안의 추진 과정에서 SK가스(주)는 불확실성에 노출될 것으로 전망되며, 사업추진 결과가 SK가스(주) 및 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당진에코파워(주)의 사업추진 현황에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 SK가스(주)는 한국산업은행과 함께 동부건설(주)로부터 동부발전당진(주)의 지분 60%를 공동인수 하는 것을 2014년 10월 29일 결정하였습니다 (SK가스(주) 45% : 한국산업은행 15%). SK가스(주)는 동부발전당진(주) 인수를 통해 고성그린파워(주)와의 Synergy 효과를 통한 석탄발전 사업 포트폴리오 강화를 기대하였습니다. 

동부발전당진(주)은 이후 사명을 당진에코파워(주)로 변경하였으며, 2014년 12월 12일 SK가스(주)의 종속회사로 편입되었습니다. SK가스(주)는 2015년 12월 21일 한국동서발전(주)으로부터 당진에코파워(주)의 지분을 추가 6% 취득하여 증권신고서 제출일 현재 51% 지분을 소유하고 있습니다. 

[당진에코파워(주)(구, 동부발전당진(주) 관련 주요 공시 내용]

공시일
공시명
주요 공시내용

2014-11-04
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
- 동부발전당진(주) 지분 인수: 당사(45%)와 한국산업은행(15%)이 60% 공동 인수
- 당사 총 취득금액 1,507억원, 지분비율 45%

2014-12-12
지배회사의주요종속회사편입
- 지분취득에 따른 주요종속회사 편입
- 당진에코파워(주)(구,동부발전당진(주))로 사명 변경

2014-12-15
타법인 주식 및 출자증권
취득결정(자율공시)
- 당진에코파워(주)의 석탄발전사업 진행을 위한 유상증자 참여

2015-12-24
최대주주 등의 주식보유 변동
[※ 당진에코파워(주) 공시]
- SK가스(주) 지분 45%에서 51%로 변동
- 변동일 : 2015년 12월 21일

2016-02-24
특수관계인에 대한 출자
- 당진에코파워(주)의 석탄발전사업 진행을 위한 유상증자 참여

* 출처 : SK가스(주) 정기보고서

[당진에코파워(주) 개황 및 요약 재무정보]
(단위: 백만원)

회사명
설립일
주소
주요사업
자산총액
부채총액
순자산총액
매출액
당기순이익

당진에코파워(주)
2011.7.1
충청남도 당진시 무수동1길

석탄화력 발전소

건설 및 운영

395,952
55,814
340,138
-
(1,647)

* 출처 : SK가스(주) 정기보고서

한편, SK가스(주)는 당진에코파워(주)를 통해 당진에 1.16GW급 석탄화력발전소 건설을 추진하였으나, 정부의 탈원전 및 석탄화력발전 감축 정책 및 2017년 9월 26일 발표된 미세먼지 관리 종합대책에 따라 기존의 석탄화력발소 사업 진행이 중단되었습니다. 

이후 SK가스(주)는 당진에코파워(주)의 발전사업허가를 기존 석탄화력발전에서 가스 복합화력발전으로 전환한 뒤 당진에코파워(주)를 '음성법인', '울산법인', '당진법인'으로 분할하며, 분할 후 주식매매거래를 통해 '음성법인'은 동서발전이, '울산법인'은 SK가스(주)가 각각 운영하고 '당진법인'은 주주사가 공동으로 운영하는 내용의 사업구조 변경 추진안을 2018년 1월 17일 이사회에서 결의하였으며, 다음과 같이 공시하였습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항]

1. 제목
당진에코파워(주) 발전사업허가 변경 및 사업구조 변경 추진 승인의 건

2. 주요내용
1.당사는 당진에코파워(주)가 보유하고 있는 전기사업법상의 발전사업허가를 변경하여 기존 석탄화력발전에서 LNG/LPG 복합화력발전으로 전환 추진하는 건에 대해 승인함 
 
 [기존] 
 - 당진 : 석탄 1.16GW급 
 (580MW X 2기) 

 [변경] 
 - 음성 : LNG 1GW급 
 - 울산 : LNG/LPG 1GW급 

2.당진에코파워(주)의 사업구조 변경추진은 아래와 같이 
진행될 예정임 

 - 발전사업허가 변경 및 관련 정부 승인 완료를 
 조건으로, 당진에코파워(주)를 '음성법인', 
 '울산법인','당진법인'으로 분할할 계획이며, 
 음성법인은 동서발전이, 울산법인은 SK가스가 각각 
 운영, 당진법인은 주주사간 공동운영 예정임 
 - 분할 절차 완료 및 분할 인가 취득 후, SK가스는 
 동서발전에 음성법인의 주식 51% 매도, 동서발전은 
 SK가스에 울산법인의 주식 34%를 매도 등 주식매매 
 거래 예정임 
 *한국산업은행이 소유한 음성법인의 주식 15%는 
 동서발전이 매수할 예정 
 - 향후 주식매매거래시, 평가금액은 외부평가기관을 
 통해 산출하여 확정될 예정임

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-01-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) '18년 내 발전사업허가변경, 이후 당진에코파워(주) 법인분할 및 주식매매거래가 실행될 
예정이며, 확정시 이와 관련된 내용을 별도 공시할 예정임 

2) 상기 내용 및 향후 일정은 주주사간 협의 및 정부의 인허가 취득 등의 과정에서 변경될 수 있음

※ 관련공시
2014-10-30 타법인주식및출자증권취득결정 
2014-11-04 타법인주식및출자증권취득결정 
2014-12-15 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 

상기 사업구조 변경안이 예정대로 진행될 경우 2017년 9월 이후 중단된 당진에코파워(주)의 사업 추진이 재개되어 당진에코파워(주)와 관련된 불확실성이 어느 정도 해소될 수 있을 것으로 전망됩니다. 다만, 발전사업허가 변경(석탄화력발전 → 가스 복합화력발전)의 정부 승인 여부, 회사 분할 이후 지분거래 과정에서 지분 가치평가와 관련된 불확실성, 향후 SK가스(주)가 운영 예정인 '울산법인'의 LNG/LPG 발전사업의 사업전망 및 기존 당진 지역에서 매입한 당진에코파워(주)의 석탄화력발전소 부지의 활용방안 등 향후 사업 변경안의 추진 과정에서 SK가스(주)는 불확실성에 노출될 것으로 전망됩니다. 또한 향후 사업 추진 과정에서 SK가스(주)의 당진에코파워(주)에 대한 자금 지원 부담이 증가될 수 있으며, 사업 추진이 지연되거나 '울산법인'의 가스 발전사업 수익성이 예상치를 하회할 경우 SK가스(주) 및 당사의 수익성에도 불리한 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 당진에코파워(주)의 사업추진 현황에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[주요 종속회사 중 SK디앤디(주)의 미청구공사 관련 위험]

자.
당사의 주요 종속회사인 SK디앤디(주)는 부동산개발이 주된 사업이며, 수주산업의 특성에 따라 진행률을 기준으로 수익 및 비용을 인식하고 있습니다.
한편 진행률로 산출한 매출채권 금액과 실제 청구한 매출채권 금액의 차액은 미청구공사로 분류되는데 미청구공사는 향후 채권회수의 불확실성이 청구채권 대비 높아 건설업 등 수주산업을 영위하는 기업들의 재무안전성 관련 주요 모니터링 대상입니다.
SK디앤디(주)의 미청구공사 잔액은 2016년 641억원에서
2017년에는 1,028억원으로 387억원
정도 증가하였습니다
. 다만, 미청구공사 잔액이 모두 현재 공정이 진행중인 건에서 발생되고 있으며, 2016년말 기준 4건의 미청구공사 잔액 중에서 2017년 중에 기성일이 도래한 두 건의 경우 청구가 완료된 점 등을 감안할 때 SK디앤디(주)의 미청구공사 잔액이 동사의 재무안전성을 저해하는 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
미청구공사 잔액은 본질적인 불확실성을 내포하고 있는 만큼 투자자께서는 SK디앤디(주)의 미청구공사 잔액 추이와, 기존 미청구공사 잔액의 기성 이후 청구 여부를 종합적으로 검토하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 SK디앤디(주)는 부동산개발 및 신재생에너지 사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 특히 부동산개발 사업에 주요 자산과 부채 및 매출, 영업손익이 집중되어 있습니다.

2017년말
기준 SK디앤디(주)의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
부동산개발
신재생에너지
ESS사업
가구사업
미배분
합계

매출
251,936
50,642
234
28,001
-
330,812

영업손익
35,238
5,952
(767)
2,763
(19,531)
23,655

자산
694,952
145,872
19,439
10,931
70,667
941,320

부채
177,876
67,625
8,776
6,312
422,136
682,726

* 출처 : SK디앤디(주)
감사보고서

SK디앤디(주)의 주요사업인 부동산개발 사업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며, 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우, 관련 수익과 비용은 진행률을 기준으로 인식합니다. 또한 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 한편 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 채권 금액에서 청구채권을 차감한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

미청구공사는 기본적으로 사업주가 채권을 인정하는 기준과 수주업체가 수익을 인식하는 기준의 차이 때문에 발행합나다. 공정별로 공사비를 청구하는 마일스톤 방식 계약의 경우처럼 원가의 투입 시점과 발주처가 기성을 인정하는 시점 간에 차이가 발생하거나, 또는 발주처가 부채비율 관리, 예산부족 등 경영상의 이유로 기성 청구 시점을 통제하는 경우 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반해 수주업체는 총 예정원가 대비 투입원가의 비율(진행률)에 따라 수익을 인식하기 때문에, 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 따라서 만약 미청구공사가 발생한다 하더라도 총예정원가의 증가가 수반되지 않는다면 추후 채권회수가 예정대로 진행될 경우 수주업체의 수익성에 미치는 영향은 제한적입니다.

반면, 미청구공사가 총예정원가의 증가를 수반하여 발생하는 경우에는 미청구공사가 잠재적인 손실요인으로 작용합니다. 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며, 해당 미청구공사는 사업주에게 청구할 수 있는 부분이 아니기 때문에 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다. 특히 총예정원가가 도급금액을 초과하여 미청구공사가 발생하는 경우, 미청구공사를 조정하는 시점에서 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 

이처럼 미청구공사는 기본적으로 불확실성을 내포하고 있습니다. 총예정원가의 증가를 수반하지 않는 경우라 하더라도 미청구공사의 증가는 유동성 부담의 요인이 될 수 있으며, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등의 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 일반적인 매출채권과 달리 채권회수 관련 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 총예정원가의 증가를 수반하는 경우에는 직접적인 현금흐름 감소 및 손익계산서상 비용 증가가 수반됩니다. 따라서 미청구공사가 증가하는 경우 미래 불확실성이 증가하며, SK디앤디(주)의 재무상황에 잠재적인 부담으로 작용할 수 있습니다.

SK디앤디(주)의 기간별 미청구공사 잔액 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017
2016
2015
2014

미청구공사
102,798
64,060
-
75,170

* 출처 : SK디앤디(주) 정기보고서

SK디앤디(주)의 미청구공사 잔액은 2016년 641억원에서
2017년에는 1,028억원으로 387억원
정도 증가하였습니다. 다만, 미청구공사 잔액이 모두 현재 공정이 진행중인 건에서 발생되고 있으며, 2016년말 기준 4건의 미청구공사 잔액 중에서 2017년 중에 기성일이 도래한 두 건의 경우 청구가 완료된 점 등을 감안할 때 SK디앤디(주)의 미청구공사 잔액이 동사의 재무안전성을 저해하는 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 미청구공사 잔액은 본직적인 불확실성을 내포하고 있는 만큼 투자자께서는 SK디앤디(주)의 미청구공사 잔액 추이와, 기존 미청구공사 잔액의 기성 이후 청구 여부를 종합적으로 검토하시기 바랍니다.

[SK디앤디(주) 미청구공사 잔액 현황]
(단위: 원)

구 분
계약일
계약상 완성기한

미청구공사 잔액

(2017)

미청구공사 잔액
(2016)

엠스테이 호텔 창원
2015-09-11
2017-03-31
-
14,320,861,804

해운대 비즈니스호텔
2015-05-29
2017-04-29
-
46,099,884,186

가산SKV1센터
2015-12-02
2018-04-30
38,616,841,528
2,776,777,533

가산W센터
2016-01-12
2018-04-30
36,306,587,538
862,435,710

강남역 비엘 106
2016-03-31
2018-05-31
5,552,613,655
-

서소문오피스
2017-03-29
2019-07-31
22,322,375,964
-

합 계
102,798,418,685
64,059,959,233

* 출처 : SK디앤디(주)
감사보고서

[현물출자 대상 회사인 SK케미칼(주)의 회사위험]

[사업구조 변경에 관한 사항]

차.
SK케미칼(주)는 2018년 2월 12일 공시를 통해 동사의 완전자회사인 DMT를 제조 및 판매하는 SK유화를 흡수합병할 예정이며, 동사의 사업부문 중 백신사업부문을 분사할 예정이라고 밝혔습니다.
이러한 사업구조 개편에 따른 구체적인 영향은 현재로서는 판단하기 어렵습니다.

舊SK케미칼(주) 2017년 중 자회사인 SK신텍(주)가 보유중이던 SK유화(주)의 지분 100%를 현물배당으로 수령하여 SK유화(주)는 舊SK케미칼(주)의 완전자회사가 되었으며 섬유, 필름, PET, 플라스틱, 접착제 등의 원료가 되는 PTA/DMT를 제조 및 판매하는 SK유화(주)는 舊SK케미칼(주)의 분할 과정에서 사업회사(現SK케미칼(주))의 종속회사로 편입되었습니다. 한편, SK케미칼(주)는 동사의 완전자회사인 SK유화(주)를 흡수합병하기로 결정하였으며, 2018년 2월 12일 다음과 같이 공시하였습니다.

[회사합병 결정]

1. 합병방법
SK케미칼(주)가 SK유화(주)를 흡수합병
- 존속회사 : SK케미칼(주)
- 소멸회사 : SK유화(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
유화사업가치 내재화를 통한 기업가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사 경영에 미치는 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 SK케미칼(주)는 SK유화(주)의 지분 100%를 보유하고 있음. 본 합병 완료시 SK케미칼(주)는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인 SK유화(주)는 합병 후 해산하게 됨. 합병법인 SK케미칼(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않으며, 본 합병 완료 후 SK케미칼(주)의 최대주주 변경은 없음

2. 회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과
본 합병을 통해 사업 시너지 및 경영 효율성을 제고하여, 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상함

4. 합병비율
SK케미칼(주) : SK유화(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 SK케미칼(주)는 피합병법인인 SK유화(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000:0.0000000으로 산출함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
SK유화(주) (SK Petrochemical Co.,Ltd.)

주요사업
석유화학계 기초 화학물질 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
63,603,812,554
자본금
60,000,000,000

부채총계
21,333,503,640
매출액
106,425,708,136

자본총계
42,270,308,914
당기순이익
9,255,412,235

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2018.02.13

주주확정기준일
2018.02.27

주주명부
폐쇄기간
시작일
2018.02.28

종료일
2018.03.02

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2018.02.27

종료일
2018.03.13

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2018.03.26

종료일
2018.04.26

합병기일
2018.05.01

종료보고 총회일
-

합병등기예정일자
2018.05.02

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, SK케미칼(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(근거규정: 상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2018.02.12

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함

(2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 527조의 3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없음

(3) 상기 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2016년말 재무제표 기준임

(4) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 526조의 3 규정에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정임

(5) 합병주요일정

구분
날짜
비고

합병 이사회 결의일
2018.02.12
-

주요사항보고서 제출
2018.02.12
-

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2018.02.12
-

합병 계약일
2018.02.13
-

주주확정기준일
2018.02.27
-

소규모합병 공고
2018.02.27

주주명부 폐쇄기간
2018.02.28~2018.03.02
-

합병반대의사 통지 접수기간
2018.02.27~2018.03.13
-

합병승인 이사회 결의일
2018.03.26
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2018.03.26
-

채권자 이의제출기간
2018.03.26~2018.04.26
-

합병기일
2018.05.01
-

합병 종료보고 총회
2018.05.02
이사회 보고

합병 종료보고 공고
2018.05.02
-

합병 등기 (예정)
2018.05.02
-

(6) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있음

※ 관련공시

- 해당사항 없음

자료: 금융감독원 전자공시시스템

상기 합병을 통해 SK케미칼(주)는 SK유화(주) 사업가치의 내재화를 통해 기업가치를 높이고, SK케미칼(주)가 생산하는 석유화학제품의 핵심원료인 DMT를 안정적으로 공급받을 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

한편, SK케미칼(주)는 동사의 사업부문 중 백신사업부문을 분사할 예정이며, 2018년 2월 12일 다음과 같이 공시하였습니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음.

1. 장래계획 사항
백신 사업 분사

2. 주요내용 및 추진일정
목적
백신사업에 집중, 전문화/고도화/가속화를 통한 기업가치 극대화

세부내용

- 당사는 프리미엄 백신 업체로 도약하기 위해 10년 이상 대규모 R&D 및 Infra 투자를 진행해옴 

- 지속적인 노력의 성과로 사노피 파스퇴르와 차세대폐렴구균 공동개발 계약 체결, 세포배양방식의 독감백신 3,4가 및 대상포진 백신 출시 등 다양한 성과를 창출해 왔으며, 자체 기술 경쟁력을 바탕으로 Globalization의 본격화 단계에 진입하였음 

- 이에 따라 글로벌 프리미엄 백신 회사로의 도약을 위해 금년 내 백신사업을 분사하여 별도법인을 설립할 예정임 

- 분사 후 적극적으로 SI(전략적투자자)를 유치하기 위해 노력할 것이며, 궁극적으로 기업공개를 통해 주주가치를 제고하고자 함 

추진일정
시작일
-

종료일
-

예상투자금액
-

기대효과
경영의 전문화/고도화/가속화를 통한 기업가치 제고

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
-

5. 정보제공내역
정보제공자
SK케미칼

정보제공대상자
투자자 및 언론

정보제공(예정)일시
공정공시 후 수시

행사명(장소)
-

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀/홍보팀 (02-2008-2726/2311)

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 구체적인 시기, 방법 등은 유동적이며, 향후 확정되는 시점에 즉시 공시할 예정입니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

상기 사업구조 변경 계획이 동사에 미칠 구체적인 영향은 현재로선 판단하기 어렵습니다. 

[종속회사인 이니츠(주) 출자에 관한 사항]

카.
SK케미칼(주)는 2018년 2월 12일 이사회 결의를 통해 동사의 종속회사인 이니츠(주)대한 약 599억원 출자를 결정했다고 공시하였습니다. SK케미칼(주)는 PPS 사업을 영위하고 있는 이니츠(주)를 새로운 성장동력으로 육성하기 위해 2013년 설립 시점부터 지속적인 자금 지원을 이어오고 있습니다. 이니츠(주)는 현재 사업 초기 단계로, 생산시설 확보 및 제품개발에 주력하고 있으며 2016년까지 매출이 발생하고 있지 않습니다. 이니츠(주)의 이익 창출이 어려워지거나 예정된 시점보다 늦어질 경우 SK케미칼(주)에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK케미칼(주)는 동사의 종속회사인 이니츠(주)가 발행할 무의결권 전환우선주(CPS) 998,250주를 약 599억원에 취득하기로 2018년 2월 12일 이사회에서 결의하였으며, 다음과 같이 공시하였습니다. 

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이케미칼(주)
공시일자
2018.02.12
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
이니츠(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2018.02.12 ~ 2019. 2Q 내

나. 출자목적물
무의결권부 전환우선주 (CPS) 998,250주

다. 출자금액
59,895

라. 출자상대방 총출자액
161,754

3. 출자목적
운영자금 및 보완투자

4. 이사회 의결일
2018.02.12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 이니츠(주)의 유상증자 결의 이사회는 18년 2월 중 예정입니다. 
- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 이니츠(주)와의 협의에 따라 변경될 수 있으며 분할하여 출자할 예정입니다.
- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자금액 입니다.
- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자' 및 '다. 출자금액' 은 진행 절차 및 관계 법령 등에 따라 변동될 수 있습니다

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이니츠(주)는 폴리페닐렌 설파아이드 베이스레진 및 이를 이용한 컴파운드 제품의 개발, 제조, 생산 및 판매를 사업목적으로 하여 SK케미칼(주) 및 일본의 Teijin Ltd의 합작법인으로 2013년 8월 28일에 설립되었으며, SK케미칼(주)가 66%의 지분을 보유하고 있습니다. 

한편, 이니츠(주)의 주력 사업은 PPS(Poly Phenylene Sulfide) 사업으로, PPS는 금속을 대체하는 소재로 평가받고 있는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱의 대표 소재입니다. 이니츠(주)는 현재 설립 후 초기단계로, 설비구축 및 제품개발에 주력하여 2016년까지 매출 실적은 없습니다.

[이니츠(주) 요약 재무정보]

(단위: 원)

구분
2016
2015
2014

매출액
-
-
-

매출총이익
-
-
-

영업손실
(6,844,366,460)
(5,988,857,103)
(9,456,093,130)

당기순손실
(5,229,841,591)
(4,551,404,544)
(7,404,140,241)

자산총계
300,967,953,163
254,368,607,841
202,827,364,477

부채총계
204,785,842,052
165,197,142,280
123,846,177,607

자본총계
96,182,111,111
89,171,465,561
78,981,186,870

자료: 이니츠(주) 감사보고서

SK케미칼(주)는 이니츠(주)설립시점 및 설립 이후, 이니츠(주)의 생산시설 확보 및 제품개발을 위해 지속적인 재무적 지원을 실시하고 있습니다. 이니츠(주)에 대한 SK케미칼(주)의 출자 내역은 다음과 같습니다.

[SK케미칼(주)의 이니츠(주) 출자 내역]

(단위: 천원)

구분
출자금액
비고

2017년
33,006,600
상환전환우선주 취득

2016년
7,859,713

2015년
8,422,550

2014년
39,002,450
토지 현물출자 9,323,466천원 포함

2013년
13,574,000

합계
101,865,313

자료: 이니츠(주) 감사보고서

또한 SK케미칼(주)는 이니츠(주)의 차입금 총 1,200억원에 대하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

이니츠(주)가 영위하는 신소재 사업의 특성을 고려할 때 기술개발 및 축적을 위해 사업 초기에 발생하는 적자 및 지속적인 자금 투입에는 불가피한 측면도 있으나, 이니츠(주)의 본격적인 이익 창출이 어려워지거나, 이익이 창출되는 시기까지의 기간이 장기화 될 경우 SK케미칼(주)에 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이니츠(주)의 실적 추이 및 PPS시장의 성장성에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 

[연간실적에 관한 사항]

타.

SK케미칼(주)가 2018년 3월 14일 공시한 감사보고서에 따르면 동사는 분할신설 이후 첫 사업연도(2017.12.01 ~ 2017.12.31)에 연결기준 매출액 87,836백만원, 영업손실 9,181백만원, 법인세비용차감전계속사업손실 12,592백만원, 당기순손실 9,885백만원을 기록하였습니다.
금번 실적은 1달간의 실적으로, 해당 실적으로 SK케미칼(주)의 향후 수익성을 가늠하기에는 한계가 있을 수 있으니 투자자께서는 SK케미칼(주)의 실적을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

SK케미칼(주)가 2018년 3월 14일 공시한 감사보고서에 의하면 동사는 분할신설 이후 첫 사업연도(2017.12.01 ~ 2017.12.31)에 연결기준 매출액 87,836백만원, 영업손실 9,181백만원, 법인세비용차감전계속사업손실 12,592백만원, 당기순손실 9,885백만원을 기록하였습니다. 금번 실적은 1달간의 실적으로, 해당 실적으로 SK케미칼(주)의 향후 수익성을 가늠하기에는 한계가 있을 수 있으니 투자자께서는 SK케미칼(주)의 실적을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK케미칼(주) 1기 감사보고서 공시]

[감사보고서 제출]

[지배회사 또는 지주회사의 연결재무제표 관련 감사의견 및 재무내용]

구분
당해 사업연도
직전 사업연도

1. 연결 감사의견 등

- 감사의견
적정
-

- 계속기업 존속불확실성 사유 해당여부
미해당
-

2. 연결 재무내용(원)

- 자산총계
1,912,414,948,043
-

- 부채총계
1,181,053,090,473
-

- 자본총계
731,361,857,570
-

- 비지배지분 제외 자본총계
696,582,079,332
-

- 자본금
65,192,610,000
-

※ 자본총계˚/자본금 비율(%) (˚ 비지배지분은 제외)
1,068.5
-

3. 연결 손익내용(원)

- 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
87,836,375,138
-

- 영업이익
-9,181,256,209
-

- 법인세비용차감전계속사업이익
-12,591,645,005
-

- 당기순이익
-9,884,563,958
-

- 지배기업 소유주지분 순이익
-8,535,887,391
-

4. 연결대상 종속회사 수
7
-

5. 주요종속회사수
1
-

6. 연결 감사보고서상 횡령ㆍ배임사항 기재여부
아니오

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[재무안전성에 관한 사항]

파.

1기말인 2017년말
기준 SK케미칼(주)의 부채비율은 연결기준
161.49%
, 별도기준
130.60%
수준이며, 차입금의존도는 연결기준
46.45%
, 별도기준
41.26%
로 부채 및 차입금의 규모가 재무안전성을 위협할 수준은 아닌 것으로 판단되나, 유동비율은 연결기준
100.25%
및 별도기준
92.70%
로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있으며, SK케미칼(주)의 회사위험 중 [종
속
회
사
인
이니츠(주) 출자에 관한 사항]
에 기재된 바와 같이 이니츠(주)에 약 599억원을 추가 출자하기 위해 현금이 유출될 경우 동사의 별도기준 유동비율은 약
82.41%
정도로 하락할 것으로 예상됩니다.
분할 전 舊SK케미칼(주)는 분할 전까지 재무안전성이 전반적으로 개선되는 흐름을 보였지만 이것이 향후 분할신설법인인 SK케미칼(주)의 재무안전성 개선을 보장하지는 않습니다. 투자자께서는 분할 후 SK케미칼(주)의 재무안전성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

SK케미칼(주)는 舊SK케미칼(주)의 사업부문을 인적분할하여 신설된 회사로, 2017년 12월 1일을 분할기일로 설립되었습니다.
1기말인 2017년말
기준 SK케미칼(주)의 주요 재무안전성 지표는 다음과 같습니다.

[SK케미칼(주)의 재무안전성 지표]

(단위: 원)

구분
연결기준
별도기준

자산총계
1,912,414,948,043
1,660,155,027,238

유동자산
662,574,651,356
539,576,646,702

현금및현금성자산
155,162,078,234
109,874,111,524

부채총계
1,181,053,090,473
940,219,741,080

유동부채
660,898,997,378
582,069,035,762

총차입금
888,232,409,913
684,981,662,377

자본총계
731,361,857,570
719,935,286,158

유동비율
100.25%
92.70%

부채비율
161.49%
130.60%

차입금의존도
46.45%
41.26%

순차입금의존도
38.33%
34.64%

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

SK케미칼(주)의 부채비율은 연결기준
161.49%
, 별도기준
130.60%
수준이며, 차입금의존도는 연결기준
46.45%
, 별도기준
41.26%
로 부채 및 차입금의 규모가 재무안전성을 위협할 수준은 아닌 것으로 판단되며, SK케미칼(주)의 종속회사 중 자산규모가 가장 큰 이니츠(주)의 부채비율이 높아(부채총계 약
2,071억원
, 자본총계 약
1,054억원
, 부채비율 약
196.49%
) 부채비율 및 차입금의존도의 경우 연결기준 비율이 별도기준 비율 대비 열위하게 나타나고 있습니다. 유동비율은 연결기준
100.25%
및 별도기준
92.70%
로 다소 열위한 수준으로 나타나고 있으며, SK케미칼(주)의 회사위험 중 [종
속
회
사
인
이니츠(주) 출자에 관한 사항]
에 기재된 바와 같이 이니츠(주)에 약 599억원을 추가 출자하기 위해 현금이 유출될 경우 동사의 별도기준 유동비율은 약
82.41%
정도로 하락할 것으로 예상됩니다. 

2017년말
기준 SK케미칼(주)의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

① 연결재무제표 기준 차입금 현황

[사채 및 차입금의 내역]

(단위: 천원)

구분
장부가액

단기차입금
129,665,503

유동성장기부채:

- 유동성사채
220,846,332

- 유동성장기차입금
52,272,100

- 유동성금융리스부채
1,336,331

유동성장기부채 소계
274,454,763

사채
255,145,891

장기차입금:

- 금융기관차입금
224,331,000

- 금융리스부채
4,635,253

장기차입금 소계
228,966,253

합 계
888,232,410

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

[단기차입금의 내역]

(단위: 천원)

차입처
내역
연이자율(%)
장부가액

KDB산업은행 등
일반은행차입금
0.50~13.00
75,517,859

KEB하나은행 등
매출채권할인
-
54,147,644

합 계
129,665,503

자
료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

[장기차입금의 내역]

(단위: 천원)

차입처
내역
연이자율(%)
장부가액

KDB산업은행
에너지시설자금
1.75
2,332,400

기타시설자금
2.21~4.24
184,270,700

브라운슈가제일차 등
구조화대출
3.49~3.60
90,000,000

소 계
276,603,100

(차감: 유동성금융기관차입금)
(52,272,100)

차 감 계
224,331,000

자료:

SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

[사채의 내역]

(단위: 천원)

차입처
만기일
연이자율(%)
장부가액

제1-2회 공모사채
2019.10.30
4.12
30,000,000

제2-1회 공모사채
2018.03.07
3.31
30,000,000

제3-2회 공모사채
2018.08.23
4.11
70,000,000

제4-2회 공모사채
2019.01.22
4.19
20,000,000

제6-1회 공모사채
2018.02.25
2.93
20,000,000

제6-2회 공모사채
2020.02.25
3.34
46,000,000

제7-1회 공모사채
2018.07.27
2.60
101,000,000

제7-2회 공모사채
2021.07.27
3.36
11,000,000

제8-1회 공모사채
2020.07.26
2.60
100,000,000

제8-2회 공모사채
2022.07.26
3.34
48,000,000

무기명식 무보증 사모사채
미정
3.00
800,000

합 계
476,800,000

(차감: 사채할인발행차금)
(807,777)

(차감: 유동성사채)
(220,846,332)

차 감 계
255,145,891

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

② 별도재무제표 기준 차입금 현황

[사채 및 차입금의 내역]

(단위: 천원)

구분
장부가액

단기차입금
103,985,455

유동성장기부채:

- 유동성사채
220,846,332

- 유동성장기차입금
20,651,400

- 유동성금융리스부채
1,336,332

유동성장기부채 소계
242,834,064

사채
254,345,891

장기차입금:

- 금융기관차입금
79,181,000

- 금융리스부채
4,635,253

장기차입금 소계
83,816,253

합 계
684,981,662

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

[단기차입금의 내역]

(단위: 천원)

차입처
내역
연이자율(%)
장부가액

KDB산업은행 등
일반은행차입금
2.72~2.92
50,000,000

KEB하나은행 등
매출채권할인
-
53,985,455

합 계
103,985,455

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

[장기차입금의 내역]

(단위: 천원)

차입처
내역
연이자율(%)
장부가액

KDB산업은행
에너지시설자금
1.75
2,332,400

기타시설자금
2.88~3.33
97,500,000

소 계
99,832,400

(차감: 유동성금융기관차입금)
(20,651,400)

차 감 계
79,181,000

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

[사채의 내역]

(단위: 천원)

차입처
만기일
연이자율(%)
장부가액

제1-2회 공모사채
2019.10.30
4.12
30,000,000

제2-1회 공모사채
2018.03.07
3.31
30,000,000

제3-2회 공모사채
2018.08.23
4.11
70,000,000

제4-2회 공모사채
2019.01.22
4.19
20,000,000

제6-1회 공모사채
2018.02.25
2.93
20,000,000

제6-2회 공모사채
2020.02.25
3.34
46,000,000

제7-1회 공모사채
2018.07.27
2.60
101,000,000

제7-2회 공모사채
2021.07.27
3.36
11,000,000

제8-1회 공모사채
2020.07.26
2.60
100,000,000

제8-2회 공모사채
2022.07.26
3.34
48,000,000

합 계
476,000,000

(차감: 사채할인발행차금)
(807,777)

(차감: 유동성사채)
(220,846,332)

차 감 계
254,345,891

자료:
SK케미칼(주) 2017년 감사보고서

SK케미칼(주)는 분할 전 舊SK케미칼(주)의 사업부문을 인적분할하여 신설된 회사로, 분할 전 舊SK케미칼(주)의 별도기준 재무제표의 재무안전성 추이를 통해 향후 SK케미칼(주)의 재무안전성을 간접적으로 가늠해 볼 수 있습니다. 舊SK케미칼(주)의 주요 재무안전성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[舊SK케미칼(주)의 재무안전성 지표 추이(별도 기준)]

(단위: 천원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

자산총계
1,660,155,027
2,449,228,388
2,554,139,591
2,344,300,438

유동자산
539,576,647
535,522,144
696,264,685
625,451,085

현금및현금성자산
109,874,112
127,444,619
251,035,759
20,453,807

부채총계
940,219,741
1,199,864,624
1,306,604,200
1,409,488,007

유동부채
582,069,036
571,839,779
536,876,479
515,005,38

총차입금
684,981,662
922,869,267
1,048,152,369
1,208,441,208

자본총계
719,935,286
1,249,363,764
1,247,535,390
934,812,431

유동비율
92.70%
93.65%
129.69%
121.45%

부채비율
130.60%
96.04%
104.73%
150.78%

차입금의존도
41.26%
37.68%
41.04%
51.55%

순차입금의존도
34.64%
32.48%
31.21%
50.68%

영업이익
(주)

57,887,955

47,315,077
18,490,209
35,597,241

이자비용
(주)

29,536,069
34,438,142
43,114,252
41,382,947

이자보상배율(배)

1.96

1.37
0.43
0.86

(주) 2017년 영업이익은 SK디스커버리(주) 중단영업부문의 영업이익에 SK케미칼(주)의 1기 영업이익을 가산하여 산출하였으며, 2017년 이자비용은 2017년 3분기 이자비용을 연환산하여 산출함

자료:
SK케미칼(주) 정기보고서

舊SK케미칼(주)는 2014년말에 부채비율은 150%를, 차입금의존도는 50%를 초과하였으나 2015년 약 2,000억원 규모의 유상증자를 실시하여 부채비율과 차입금의존도가 각각 104.73%, 41.04%로 하락하였습니다. 2016년에는 약 3,335억원의 단기부채 상환 과정에서 부채비율 및 차입금의존도가 하락하였으며, 차입금 감소 추세는 2017년에도 이어졌습니다. 한편 이자보상배율의 경우, 2014년 및 2015년에는 이자보상배율이 1을 하회하여 영업이익으로 이자비용을 충분히 충당하지 못하는 수준이었으나, 2016년 이후 영업이익이 증가하는 한편 차입금의 감소 추세로 이자비용은 하락하여 이자보상배율이 2016년에는 1.37배,
2017년에는 1.96배를 기록하였습니다. 상기와 같이 분할 전 舊SK케미칼(주)의 재무안전성은 전반적으로 개선되는 추세를 보였으나, 이것이 분할신설법인인 SK케미칼(주)의 재무안전성을 보장하는 것은 아닙니다. 따라서 투자자께서는 분할 후 SK케미칼(주)의 재무안전성 추이를 충분히 검토하시기 바랍니다. 

[수익성에 관한 사항]

하.
분할 전 舊SK케미칼(주)는 별도재무제표 기준으로 2015년에 전반적인 매출감소 및 Life Science 사업부문에서의 영업손실로 수익성이 2014년 대비 악화되었으나(영업이익률 2.89% → 1.78%), 2016년에는 Green Chemicals 사업부문에서의 매출 증가 및 부문 영업이익률 상승(3.16% → 6.13%)으로 전반적인 수익성이 개선되어 영업이익률이 2015년 1.78%에서 4.13%로 상승하였으며, 2017년에는 Life Science 사업부문에서도 영업이익이 발생하여 전년동기 대비 영업이익률의 상승(5.28% → 6.00%)과 더불어 매출액 및 영업이익의 규모도 전년동기 대비 각각 728억원 및 104억원 증가하여 2016년 이후 분할 전까지 수익성 상승 추세를 기록하였습니다. 하지만 투자자께서는 분할 전 舊SK케미칼(주)가 기록한 실적이 분할신설법인인 SK케미칼(주)의 양호한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

SK케미칼(주)는 분할 전 舊SK케미칼(주)의 사업부문을 인적분할하여 신설된 회사로,SK케미칼(주)의 회사위험 중 [
연간실적에 관한 사항]에 기재된 바와 같이 분할신설 후 첫 사업연도(2017.12.01 ~ 2017.12.31)의
연간실적이 공시되었지만 공시 대상 기간이 1달에 불과하여 SK케미칼(주)의 수익성을 분석하기에는 한계가 있습니다. 

한편, SK케미칼(주)는 舊SK케미칼(주)의 사업부문을 인적분할하여 신설된 회사이기 때문에, 舊SK케미칼(주)의 별도재무제표 기준 수익성의 추이는 향후 SK케미칼(주)의 수익성을 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다. 舊SK케미칼(주)의 분할 전 최종 공시기간인 2017년 3분기까지의 수익성 추이는 다음과 같습니다. 

[舊SK케미칼(주)의 수익성 지표 추이(별도 기준)]

(단위: 천원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
917,495,358
844,743,571
1,146,625,579
1,039,863,882
1,232,853,528

매출총이익
208,782,466
201,193,665
260,900,500
229,999,133
281,095,605

영업이익
55,005,727
44,603,343
47,315,077
18,490,209
35,597,241

당기순이익
35,628,543
32,052,354
11,686,714
119,949,986
(20,128,249)

매출총이익률
22.76%
23.82%
22.75%
22.12%
22.80%

영업이익률
6.00%
5.28%
4.13%
1.78%
2.89%

당기순이이익률
3.88%
3.79%
1.02%
11.54%
(1.63%)

자료: 舊SK케미칼(주) 정기보고서

[舊SK케미칼(주)의 부문별 매출액 및 영업이익(별도 기준)]

(단위: 천원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

Green Chemicals Biz
매출액
678,255,078
604,312,467
814,440,341
717,737,819
847,398,169

영업이익(손실)
45,051,233
42,825,372
49,942,629
22,651,781
31,577,808

영업이익률
6.64%
7.09%
6.13%
3.16%
3.73%

Life Science Biz.
매출액
238,970,386
240,196,535
331,862,233
319,273,823
385,157,107

영업이익(손실)
11,215,667
2,335,128
(1,298,431)
(2,827,639)
2,572,729

영업이익률
4.69%
0.97%
(0.39%)
(0.89%)
0.67%

기타
매출액
269,894
234,569
323,005
2,852,240
298,252

영업이익(손실)
(1,261,173)
(557,157)
(1,329,121)
(1,333,933)
1,446,704

영업이익률
(467.28%)
(237.52%)
(411.49%)
(46.77%)
485.06%

합계
매출액
917,495,358
844,743,571
1,146,625,579
1,039,863,882
1,232,853,528

영업이익(손실)
55,005,727
44,603,343
47,315,077
18,490,209
35,597,241

영업이익률
6.00%
5.28%
4.13%
1.78%
2.89%

자료: 舊SK케미칼(주) 정기보고서

舊SK케미칼(주)는 2015년에 매출액이 1조 399억원으로 전년(1조 2,329억원) 대비 15.65% 감소하는 한편 Life Science 사업부문에서는 영업손실이 발생하여 영업이익률도 2014년 2.89% 에서 1.78%로 감소하였습니다. 2016년에는 Life Science 사업부문의 영업손실 기조는 계속되었지만 Green Chemicals 사업부문의 매출액이 2015년 대비 13.47% 증가함과 동시에 해당 사업부문의 영업이익률이 2015년 3.16%에서 6.13%로 개선되어 전체 영업이익률은 1.78%에서 4.13%로 상승하였으며, 매출액과 영업이익도 각각 1조 1,466억원 및 473억원으로 2015년 대비 각각 10.27% 및 155.89% 증가하였습니다. 2017년에는 3분기까지 Life Science 사업부문에서 4.69%의 영업이익률을 기록하였고 Green Chemicals 사업부문도 비교적 양호한 수준의 영업이익률을 유지하여 전체 영업이익률이 6.00%로 상승하였으며, 매출액과 영업이익은 각각 9,175억원 및 550억원으로 전년동기 대비 각각 8.61% 및 23.32% 증가하였습니다. 

분할 전 최종 정기보고서 제출 기간까지 舊SK케미칼(주)는 Green Chemicals 사업부문과 Life Science 사업부문에서 모두 수익성이 개선되는 흐름을 나타내었습니다. 하지만 이러한 과거 실적이 舊SK케미칼(주)의 사업부문이 분할되어 신설된 SK케미칼(주)이 향후 양호한 실적을 기록할 것을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 한 달 동안의 실적이지만 SK케미칼(주)의 회사위험 중 [
연간실적에 관한 사항]에 기재된 바와 같이 분할신설된 SK케미칼(주)는 최초 사업연도에 연결기준으로
92억원의 영업손실 및
99억원의 당기순손실을
기록하였습니다. 투자자께서는 SK케미칼(주)가 영위하는 사업의 경영환경 및 향후 SK케미칼(주)의 실적을 종합적으로 검토하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 주식시장 상황에 따른 발행가액 변동 위험

금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자를 통해 발행되는 신주의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재합니다.

금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 133조에 따른 공개매수 방식에 의거 일정기간(공개매수 기간 : 2018년 03월 26일 ~ 2018년 04월 16일)동안 SK케미칼(주)의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중에서 공개매수에 응모한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 SK디스커버리(주)의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다. 

금번 유상증자는 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-18조에 의거 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2018년 03월 19일 ~ 2018년 03월 21일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 아니하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 환금성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 상장예정일인 2018년 04월 30일까지 시장 전체의 변동 등에 의한 급격한 주가 하락이 있을 경우 유상증자에 따라 발행될 신주의 발행가액이 상장시점의 주가보다 높을 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집가액은 2018년 3월 21일 확정되었으나, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장(2018년 4월 30일 상장 예정) 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 

금번 유상증자에 따른 모집가액은 2018년 03월 21일 확정되
었으나, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장(2018년 04월 30일 상장 예정) 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다. 관계기관의 실무 절차 변경으로 인한 상장지연 위험

당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

현물출자를 하는 경우에는 상법 제422조 1항에 의거 현물출자 등에 관한 사항에 대하여 법원의 인가를 받도록 규정되어 있습니다. 이에 따라 과거 본건과 같이 주권상장법인의 주식을 다른 주권상장법인이 공개매수하고 그 대가로 신주를 발행하여 주는 현물출자의 경우에도 법원의 인가를 득하였습니다. 

그러나 2011년 4월 14일 상법 제422조가 개정되고 2013년 4월 5일 주권상장법인의 현물출자 검사에 관한 특례 조항인 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의9 가 개정됨에 따라 현물출자 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권이고 현물출자 가격이 상법 시행령 제14조 2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않을 경우 상법 제422조 제1항을 적용하지 않기 때문에 법원 검사인의 조사가 불필요하게 되었습니다.

따라서 금번 당사의 SK케미칼(주) 보통주식에 대한 공개매수 방식을 통한 현물출자 유상증자시 출자 주식인 SK케미칼(주) 보통주식은 상법 시행령 제14조 제2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않기 때문에 법원 검사인의 선임 및 조사 절차를 거치지 않았습니다. 당사는 상기의 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

※ 해당법령

상법 제422조(현물출자의 검사) ①현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. <개정 1998.12.28.>

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2011.4.14.>

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

3. 변제기가 돌아온 회사에 대한 금전채권을 출자의 목적으로 하는 경우로서 그 가액이 회사장부에 적혀 있는 가액을 초과하지 아니하는 경우

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지의 규정에 준하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③법원은 검사인의 조사보고서 또는 감정인 감정결과를 심사하여 제1항의 사항을 부당하다고 인정한 때에는 이를 변경하여 이사와 현물출자를 한 자에게 통고할 수 있다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

④전항의 변경에 불복하는 현물출자를 한 자는 그 주식의 인수를 취소할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

⑤법원의 통고가 있은 후 2주내에 주식의 인수를 취소한 현물출자를 한 자가 없는 때에는 제1항의 사항은 통고에 따라 변경된 것으로 본다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) ① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.

② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

라. 유상증자의 추가 상장일 등의 일정 차질에 따른 환금성 위험

당사는 정관 제8조 제3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나 정관의 적용 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험이 발생할 수 있습니다.

당사는 금번 현물출자 유상증자 등을 실시하기 위하여 기존의 동일 사례 등을 검토하였습니다. 검토 결과, 당사의 정관 제8조 제3항에 지주회사 전환을 위한 현물출자 및 신주발행에 관한 사항을 명시하고 있고, 발행 규모 등의 제한이 없는 바 진행상에 무리가 없다고 판단하였습니다.

[당사 정관]

제8조 (신주인수권)

① 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

1. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

2. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

4. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상의 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상의 필요에 의하여 임원 또는 종업원에게 신주를 발행하는 경우

9. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 (2016.3.18 신설)

③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 당회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다. (2017.12.1. 신설)

이에 당사의 정관 제8조 제3항을 근거로 SK케미칼(주) 보통주식을 공개매수하여 현물출자 받기 위한 일반공모 유상증자에 대한 이사회 결의를 2018년 2월 22일 실시하였으며 동일자로 유상증자 결정에 대해 공시하였습니다.

당사 정관 제8조4는

제8조 제2항 3호의
일반공모에 의한 신주발행의 규모를 발행주식총수의 25%로 제한하고 있으나, 본건의 경우 제8조 제3항에 해당되기 때문에 신주발행의 규모에 제한이 없습니다. 또한, 회사가 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하기 위하여 계열회사(공정거래법 소정의 자회사 포함) 또는 다른 회사의 다른 주주 등으로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받아 신주를 배정할 수 있도록 규정하고 있는 바 발행방식 및 규모에 대한 이견 및 법률적 이슈가 발생할 가능성은 낮으나, 당사가 검토하지 못한 부분에 대한 이견 및 이의 제기 등으로 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성의 위험이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 업무진행 과정에서의 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 증권신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 공시 내용중 예측정보 변동 위험

투자위험요소에 기재된 전망자료는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정하거나 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다.

투자위험요소에 기재된 향후 전망자료는 증권신고서 제출일 현재 시점의 전망을 포함하고 있으며, 업계 내 자료에 근거하여 작성되었습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

엔에이치투자증권(주)는 금번 SK디스커버리(주) 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액
387,453,493,200

발행제비용

373,147,780

주1) 금번 SK디스커버리(주) 유상증자는 SK케미칼(주)의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 SK디스커버리(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.
주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
69,741,620
발행금액×1.8/10,000 (10원 미만 절사)

모집주선수수료
50,000,000
정액

상장수수료
23,210,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원

등록세

183,496,800

증자 자본금의 0.4% (10원 미만 절사)

교육세

36,699,360

등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
10,000,000
신문공고비 등 기타

합 계
373,147,780
-

주1) 상기 금액은

2018년 3월 21일 확정된 발행가액을 기준으로 산출된 금액입니다.

주2) 상장수수료는 유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준에 의거 상장금액 2,000억원 초과 5,000억원 이하에 해당하는 금액입니다.

주3) 상장수수료는 상장신청일 전일 종가를 기준으로 산출되도록 규정되어 있으며, 본 상장수수료는

2018년 3월 21일 확정된 발행가액을 기준으로 산출된 금액입니다. 상장수수료의 확정은 발행주식수와 발행가격의 확정에 따라 상장신청일 전일에 확정될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
-

387,453,493,200

387,453,493,200

주1) 금번 SK디스커버리(주) 유상증자는 SK케미칼(주)의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 SK디스커버리(주) 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 SK디스커버리(주)에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.
주2) 상기 금액은
2018년 3월 21일 확정된 발행가액을 기준으로 산출된 금액입니다.
주3)
청약 후 모집금액에 따라 자금의 사용목적상 금액은 변동될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK가스㈜
1985.12.20
경기도 성남시 분당구 판교로 332 ECO Hub
액화석유가스 판매업
2,452,253
지분율 57.43%
O

SK신텍㈜
2009.10.30
경기도 오산시 남부대로 430-11 (고현동)
경영컨설팅업
174,990
지분율 100.00%
O

SK플라즈마
2015.03.05
경기도 성남시 분당구 판교로 310 (삼평동)
의약품 제조업
319,799
지분율 60.00%
O

인터베스트 바이오펀드
2005.10.21
서울시 강남구 봉은사로 524
중소기업창업자에 대한 투자/융자
3,217
지분율 71.43%
X

SK Gas America Ltd. (*1)
2008.09.05
113 Barksdale Professional Center, Newark, DE 19711, USA
자원개발
14,827
실질지배력보유
X

SK Gas International Pte. Ltd. (*1)
2008.01.09
50 Raffles Place 27-01 Singapore Land Tower, 048623 Singapore
LPG수출입업
311,474
실질지배력보유
O

지허브㈜ (*1)
2013.04.01
울산광역시 남구 용잠로 630
위험물품 보관
259,699
실질지배력보유
O

SK디앤디 (*1)
2004.04.27
경기도 성남시 분당구 판교로 332 ECO Hub
부동산 개발업
1,037,651
실질지배력보유
O

당진에코파워 (*1)
2011.07.01
충청남도 당진시 무수동1길 25-22 (읍내동)
석탄화력 발전소 건설 및 운영
397,986
실질지배력보유
O

SK Gas USA Inc. (*1)
2015.01.21
1111 Louisiana Street 44th Floor, Houston, TX 77002
가스 도ㆍ소매업
17,218
실질지배력보유
X

비엔앰개발(주) (*2) (*4)
2002.05.25
서울특별시 강남구 학동로 129 (논현동)
건물개발 및 공급업
157,708
실질지배력보유
O

현대사모부동산투자신탁 20호 (*2)
2014.12.19
서울특별시 영등포구 의사당대로 97 (여의도동)
부동산개발업
12,173
실질지배력보유
X

이지스전문투자형사모부동산투자
신탁133호(*2)
2017.08.21
경기도 성남시 분당구
백현동 538
부동산임대
-
지분율 100.00%
X

SK Gas Trading LLC (*3)
2015.01.21
1111 Louisiana Street 44th Floor, Houston, TX 77002
가스 도ㆍ소매업
18,899
실질지배력보유
X

※ 소유지분율은 지배기업 유효지분율 기준으로 작성되었습니다
※ 상기 종속기업에 대한 지배기업의 의결권은 과반수 미만이나, 지배기업이 다른주주 및 주주들의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

※ 주요종속회사 여부
1) 직전년도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
2) 직전년도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

※ (*1) SK가스(주)의 종속회사입니다.
 (*2) SK디앤디의 종속회사입니다.
 (*3) SK Gas USA Inc.의 종속기업입니다.
 (*4) 엠케이스캐런티(유)는 2015년 8월 10일 임시사원총회를 통하여 주식회사로 전환결의하였으며 2015년 9월 30일 비앤엠개발(주)로 조직 및 상호을 변경 하였습니다

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
이지스전문투자형사모부동산투자신탁133호

취득

-
-

연결
제외
이지스사모부동산투자신탁61호
매각

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 SK디스커버리주식회사라 칭하고, 한글로는 에스케이디스커버리주식회사로 표기하며, 영문으로는 SK Discovery Co., Ltd.라 표기합니다

다. 설립일자

당사는 1969년 07월 1일 선경합섬주식회사를 설립하였으며, 1976년 06월 29일에 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.
※ 1976년 선경합섬(주)에서 선경화섬(주)를 흡수합병하였기에 선경합섬 주식회사의 설립일을 기준으로함

한편 당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로
사명을 SK디스커버리주식회사로 변경하고 투자사업 부문인 SK디스커버리주식회사와 Green Chemicals과 Life science 부문인 SK케미칼주식회사로 인적분할하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

- 주 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 332 (삼평동)
- 전화번호 : 02-2008-7399
- 홈페이지 : www.skdiscovery.com

마. 중소기업 해당 여부 

당사는 중소기업기본법 제 2 조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 다른회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 자회사등으로부터 수취하는 배당금수익입니다. 당사의 연결대상 주요 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 Life Science 사업, LPG 사업, 부동산 개발업 등이 있습니다. 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 기업집단에 소속된 회사

(2017. 12. 31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.1.2일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

※ 해외계열사 현황

[2017년 09월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

69
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

72
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

73
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

74
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

75
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

76
Netruck Franz Co., Ltd.

77
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

79
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

80
SK Energy Hong Kong Ltd.

81
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

82
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

83
Moche energy SAC.

84
SK E&P America, Inc.

85
SK E&P Company

86
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

87
SK Permian, LLC

88
SK Plymouth, LLC

89
SK USA, Inc.

90
CAILIP Gas Marketing, LLC

91
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

92
DewBlaine Energy, LLC

93
PT SK E&S Nusantara

94
SK E&S Americas, Inc.

95
SK E&S Australia Pty Ltd.

96
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

97
SK E&S LNG, LLC

98
Fajar Energy International Pte., Ltd

99
Prism Energy International Pte., Ltd.

100
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

101
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

102
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

103
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

104
SK GC Americas, Inc.

105
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

106
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

107
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

108
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

109
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

110
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

111
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

112
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

113
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

114
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

115
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

116
SK Primacor Americas LLC

117
SK Primacor Europe, S.L.U.

118
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

119
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

120
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

121
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

122
Gemini Partners Pte. Ltd

123
Hermed Capital

124
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

125
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

126
Hermed Capital Health Care GP Ltd

127
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

128
Prostar Capital Ltd.

129
Prostar Capital Management Ltd.

130
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

131
SK GI Management

132
Solaris GEIF Investment

133
Solaris Partners Pte. Ltd

134
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

135
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

136
SK BeiJing Investment Management Limited

137
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

138
Sky Yunjian Investment Management Limited

139
SK China Company, Ltd.

140
SK China Investment Management Company Limited

141
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

142
SK Industrial Development China Co., Ltd.

143
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

144
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

145
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

146
SK Property Investment Management Company Limited

147
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

148
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

149
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

150
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

152
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

153
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

154
SK Investment Management Co. Ltd.

155
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

156
SK Financial Leasing Co, Ltd.

157
SKY Property Management Ltd.

158
SK China Real Estate Co., Ltd

159
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

160
SKY Investment Co., Ltd

161
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

162
SK MENA B.V.

163
SK C&C India Pvt., Ltd.

164
SK C&C Beijing Co., Ltd.

165
SK C&C Chengdu Co., Ltd

166
S&G Technology

167
ESSENCORE Limited

168
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

169
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

170
SK computer and communication L.L.C.

171
Hudson Energy NY, LLC

172
Plutus Capital NY, Inc.

173
PT Sinar Timuran Green Energi

174
SK Chemicals America, Inc.

175
SK Chemicals GmbH

176
SK Pharma Beijing Co., Ltd

177
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

178
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

179
ST Green Energy Pte, Ltd

180
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

181
SK Telesys Corp.

182
TechDream Co. Limited

183
Atlas Investment Ltd.

184
Axess II Holdings

185
CYWORLD China Holdings

186
Global Opportunities Breakaway Fund

187
Global opportunities Fund

188
Harbinger China Dragon Fund

189
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

190
SK Healthcare China Holding Co.

191
SK Healthcare Co,Ltd.

192
SK Latin America Investment S.A.

193
SK Medical(Beijing) Co. Ltd

194
SK MENA Investment B.V.

195
SK Technology Innovation Company

196
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

197
SK Telecom Americas, Inc.

198
SK Telecom China Co.,Ltd.

199
SK Telecom China Fund 1 L.P.

200
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

201
SK Telecom Venture Capital, LLC

202
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

203
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

204
SKTA Innopartners, LLC

205
Tianlong-Suzhou

206
Tianlong-Xian

207
ULand Company Limited

208
Westly Capital Partners Fund II

209
YTK Investment Ltd.

210
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

211
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Immersive Capital, L.P.

214
12CM Global PTE. LTD.

215
Celcom Planet Sdn Bhd

216
Dogus Planet Inc.

217
PT XL Planet

218
11street (Thailand) Co., Ltd.

219
Shopkick GmbH

220
Shopkick, Inc.

221
Shopkick Management Company, Inc.

222
Planet11 Ecommerce Solutions India Private Limited

223
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

224
SK Planet Global Pte. Ltd.

225
SK Planet, Inc.

226
SK Planet Japan K.K.

227
SKP America, LLC

228
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

229
SK APTECH Ltd.

230
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

231
SK hynix America Inc.

232
SK hynix Asia Pte. Ltd.

233
SK hynix Deutschland GmbH

234
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

235
SK hynix Italy S.r.l

236
SK hynix Japan Inc.

237
SK hynix memory solutions Inc.

238
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

239
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

240
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

241
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

242
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

243
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

244
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

245
SK hynix U.K Ltd.

246
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

247
Softeq Flash Solutions LLC.

248
Great Shale LNG Transport S.A.

249
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

250
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

251
S&Y Shipping S.A.

252
SK B&T PTE. LTD.

253
SK shipping Europe Plc.

254
SK shipping Hongkong Ltd.

255
SK shipping Japan Co., Ltd.

256
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

257
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

258
HBNG Logitics Co., Ltd.

259
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

260
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

261
Bergaya International Pte, Ltd.

262
SK Energy Americas Inc.

263
SK Energy Europe, Ltd.

264
SK Energy International Pte, Ltd.

265
SK Terminal B.V.

266
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

267
groovers Japan Co., Ltd.

268
Iriver China Co., Ltd.

269
Iriver Enterprise Ltd.

270
Iriver Inc.

271
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

272
Bioland Biotec Co.,Ltd

273
Bioland Haimen Co.,Ltd

274
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

275
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

276
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

277
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

278
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

279
MCNS Polyurethanes USA Inc.

280
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

281
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

282
SMPC Europe Sp. zo.o.

283
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

284
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

286
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

287
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

288
SK Materials Japan Co., Ltd.

289
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

290
SK Securities Investment Asia Limited

291
SMC US, INC

292
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

293
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

294
Nanoentek USA Inc.

295
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

아. 신용평가에 관한 사항

※ 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2014.01.09
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2014.01.09
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2014.01.10
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
본평정

2014.06.25
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2014.06.26
기업어음
A2
한국신용평가 (A1~D)
정기평정

2014.06.27
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2014.07.11
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2014.07.11
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2014.07.11
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
본평정

2014.12.29
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
수시평정

2014.12.29
기업어음
A2
한국신용평가 (A1~D)
정기평정

2014.12.30
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2014.12.31
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2015.02.06
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
수시평정

2015.02.09
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2015.02.09
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
본평정

2015.06.08
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2015.06.17
기업어음
A2
한국신용평가 (A1~D)
본평정

2015.06.18
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2015.06.08
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2015.06.17
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
정기평정

2015.06.18
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2015.08.26
기업어음
A2-
한국신용평가 (A1~D)
정기평정

2015.08.26
회사채
A-
한국신용평가 (AAA~D)
수시평정

2015.12.10
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2015.12.30
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2016.06.01
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2016.06.02
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2016.06.17
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2016.06.17
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2016.06.23
회사채
A-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평정

2016.06.23
기업어음
A2-
한국신용평가 (A1~D)
본평정

2016.07.13
회사채
A-
한국신용평가 (AAA~D)
본평정

2016.07.14
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2016.07.14
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2016.12.19
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2016.12.21
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2016.12.21
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2016.12.23
기업어음
A2-
한국신용평가 (A1~D)
정기평정

2016.12.23
회사채
A-
한국신용평가 (AAA~D)
수시평정

2017.06.12
기업어음
A2
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2017.06.12
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2017.06.22
기업어음
A2
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2017.06.22
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2017.06.26
기업어음
A2
한국신용평가 (A1~D)
본평정

2017.06.26
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
정기평정

2017.07.11
회사채
A
한국신용평가 (AAA~D)
본평정

2017.07.12
회사채
A
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2017.07.13
회사채
A
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

※ 회사채 등급

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 
영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 
단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 기업어음 등급

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 
그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 경기도 성남시 분당구 판교로 332 (삼평동) (2017.12.01 본점 이전)

나. 경영진의 중요한 변동

※ 2017년 12월 01자로 사업부문과 투자부문으로 단순인적분할로
경
영
진 변동이 있었습니다.

- 2017년
12월 01일자로 김철대표이사가 사임하였습니다.
- 2017년 12월 01일자로 박만훈대표이사가 사임하였습니다.
- 2017년 12월 01일자로 최정환사외이사가 사임하였습니다.
- 2017년 12월 01일자로 안덕근사외이사가 사임하였습니다.
- 2017년 12월 01일자로 홍원준이사가 신규선임되었습니다
.

[기준일 : 신
고
서 제출일 현재]

구 분
성 명
선 임 일
비 고

사내이사
최창원
2015.03.20
재선임

사외이사
박상규
2016.03.18
재선임

오영호
2017.03.24
신규선임

홍원준
2017.12.01
신규선임

다. 최대주주의 변동

- 2007년 07월 26일 기존 최대주주 최태원 회장의 지분 전량 매각으로 최대주주가 최창원 부회장으로 변경되었음

라. 상호의 변경

- 1988년 05월 01일 선경합섬(주)에서 (주)선경인더스트리로 상호변경
- 1998년 03월 27일 (주)선경인더스트리에서 SK케미칼주식회사로 상호변경 
 ※ 기업집단 명칭 변경 (선경 → SK)

- 2017년 12월 01일 SK케미칼주식회사에서 SK디스커버리주식회사로 상호변경

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 (주요 연결대상 종속회사 포함)

당사는 2017년 6월 21일일 이사회 결의 및 2017년 10월 27일 임시 주주총회의 승인
을 받아 2017년 12월 01일을 분할기일로하여 Green Chemicals과 Life Science를 영위하는 사업부문과 자회사를 지배하고 관리하는 투자부문으로 인적분할 하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 (주요 연결대상 종속회사 포함)

[SK디스커버리]

당사는 2017년 06월 21일 이사회 결의 및 2017년 10월 27일 임시주주총회의 승인에따라 2017년 12월 1일을 분할기일로하여
Green Chemicals과 Life Science
사업부문인 SK케미칼(주)을 설립하고, 분할 존속회사인 당사는 사명을 SK디스커버리(주)로 변경하여 자회사의 지분 소유를 통해 자회사 사업을 지배하고 투자사업을 영위하는 지주회사로 전환하였습니다.

당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제8조(지주회사의설립전환의신고) 및 법 시행령 제15조(지주회사의 설립·전환의 신고등)에 의거하여 지주회사로 전환하였습니다. 이를 통해 기업지배구조의 투명성을 제고하고, 책임경영체제를 확립하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다.

<주요 연결대상 종속회사>

[SK가스]
* 2014.3.21 정기주총에서 정관변경을 통해 하기와 같이 사업목적이 변경됨

변경전
변경후
비고

1. 원유, 천연가스, 액화가스, 석유제품, 화학제품과 그 부산물 및 저장용기 등의 기술개발, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 등의 영위

13. 전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행
1. 원유, 석탄, 천연가스, 액화가스, 석유제품, 화학제품과 그 부산물 및 저장용기 등의 기술개발, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 등의 영위

13. 발전업, 전기업, 송전ㆍ배전업, 발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등 사업의 수행 및 관련 부대사업

14. 전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행
신규사업 영역 확대에 따른 사업대상 추가

* 2016.3.18 정기주총에서 정관변경을 통해 하기와 같이 사업목적이 변경됨

변경전
변경후
비고

14. 전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행
14. 상품 또는 용역의 구매 및 시설관리 등을 포함하는 사무지원 서비스 사업

15. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

16. 부속 의료기관 운영에 관한 사업

17. 탄소배출권의 거래 및 이에 수반되는 관련 사업 

18.전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행
- 충전소 매입 및 사옥건립 이후 시설관리 및 사무지원 업무 반영 
- 사내 연구소 및 컨설팅 사업 반영 
- 의무실 및 사내 치과 설치 및 운영 대비
- 탄소배출권거래제
(Emission Trading Scheme) 사업 진출 대비

[SK디앤디]
* 2014.2.27 정기주총에서 정관변경을 통해 하기와 같이 사업목적이 추가 및 변경됨

변경 전
변경 후
비고

16. 신재생에너지(태양광, 태양열, 풍력, 지열, 바이오매스
 등) 발전사업
16. 신재생에너지(태양광, 태양열, 풍력, 지열, 바이오매스,
 연료전지 등) 발전사업
- 사업 추가

(신 설)
(신 설)

34. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
34. 지능형 홈네트워크설비(S/W 포함) 제조 및 판매사업
35. U-Home 서비스 등 정보통신시스템의 구성 및 운영과
 역무의 제공에 관한 사업
36. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
- 신규사업 추가

* 2016.3.18 정기주총에서 정관변경을 통해 하기와 같이 사업목적이 추가 및 변경됨

변경 전
변경 후
비고

(신 설)

(신 설)

(신 설)

(신 설)

(신 설)
(신 설)
36. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
36. 원유, 석탄, 천연가스, 액화가스, 석유제품, 화학제품과 그 부산물 및 저장용기 등의 기술개발, 제조, 저장, 수 송, 판매, 수출입 및 관련 부대사업 
37. 물품의 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스 를 제공하는 물류 관련사업 
38. 청정에너지, 신·재생에너지를 활용한 전력 등 에너지 의 제조, 공급, 저장, 충전, 수송, 판매, 수출입 및 친환 경에너지 저장장치 및 효율개선 제품과 서비스등의 기 술개발 등 관련 부대사업
39. 발전업, 전기업, 송전·배전업, 발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등 사업의 수행 및 관련 부대사업 
40. 전력시설물 설계업 
41. 건설기술 용역업 
42. 위 각호의 목적을 수행함에 있어 직접·간접으로 필요 한 부대사업 일체
- 석탄 등의 수송, 판매, 물류 관련 사업, 에너 지저장장치, 기술개발 등 향후 사업다각화를 위하여 신규 사업을 목적에 추가함

* 2017.3.24 정기주총에서 정관변경을 통해 하기와 같이 사업목적이 추가 및 변경됨

변경 전
변경 후
비고

(신 설)
(신 설)
(신 설)
42. 위 각호의 목적을 수행함에 있어 직접·간접으로 필요 한 부대사업 일체
42. 개발형 신재생에너지 발전사업권 양수도업
43. 지능형전력망 사업
44. 주택임대관리업
45. 위 각호의 목적을 수행함에 있어 직접·간접으로 필요 한 부대사업 일체
- 신재생에너지사업과 
 부동산개발사업의 
 다각화를 위하여 신규 사업을 목적에 추가함

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 (주요 연결대상 종속회사 포함)

[SK디스커버리]

(1) PPS 사업 진출을 위한 신규회사 이니츠 설립
① 이사회 결의 일자 : 2013년 01월 31일
② 투자의 내용
 - 설립일 : 2013년 08월 28일
 - 투자예정금액 : 약 610억원
 - 투자목적 : 사업협력을 통한 PPS 사업 조기안정화를 위해 합자회사 설립 결정

(2) SK건설 주주배정유상증자 참여
① 보고서 제출일자 : 2013년 11월 20일
② 이사회결의일 : 2013년 11월 20일
③ 주요 내용 : 관계기업인 SK건설의 주주배정 유상증자에 참여 결정
- 배정주식 : 3,964,980주
- 취득총액 : 1,293억원 (취득 후 지분율은 기존 25.42% 에서 28.25% 로 변동)

(3) 울산 토지매각
① 계약체결일자 : 2014년 03월 27일

② 계약의 주요내용
- 울산광역시 남구 황성동의 토지를 SK가스에 44,749백만원에 매각
- 매각 목적 : SK 가스 PDH사업 부지 활용을 통한 시너지 창출

(4) 차세대 폐렴구균백신 공동개발 및 판매계약 체결
① 계약체결일자 : 2014년 03월 19일

② 계약의 주요내용

- 계약 상대방 : 사노피 파스퇴르
- 차세대 폐렴구균백신 공동개발 및 판매에 대한 계약으로, 계약과 동시에 즉시 개발 착수 예정
- 계약규모는 초기 기술료와 개발 단계별 마일스톤을 포함해 약 500억원임

(5) Copolyester 생산설비 증설
① 보고서 제출일자 : 2015년 02월 05일
② 이사회결의일 : 2015년 02월 05일
③ 주요 내용
- 투자금액 : 942억원
- 투자기간 : 2015년 03일 01일 ~ 2017년 03월 31일
- 투자목적 : Copolyester 사업 확대 추진
- 상기 투자금액 및 투자기간은 향후 추진과정에서 변경될 수 있음

(6) SK플라즈마의 주식취득결정
① 보고서 제출일자 : 2015년 03월 20일
② 이사회결의일 : 2015년 03월 20일
③ 주요 내용
- 취득 예정일 : 2015년 05월 01일
- 취득금액 : 2,005억원 (현물출자)
- 취득주식 수 : 6,682,530주
- 취득 목적 : 현물 출자를 통한 혈액제 사업 분사

(7) ㈜유비케어의 주식처분 결정
① 보고서 제출일자 : 2015년 10월 23일
② 이사회결의일 : 2015년 10월 23일
③ 주요 내용
- 처분일 : 2015년 11월 30일
- 처분금액 : 797억
- 처분주식 수 : 17,714,411주 (지분율 43.97%)
- 처분 목적 : 핵심투자사업 역량 집중을 위한 보유지분 매각
※ 본 사항과 관련한 자세한 내용은 2015년 10월 23일 공시된 ㈜SK케미칼의 '타법인주식및출자증권처분결정'를 참조하시기 바랍니다.

(8) 회사분할 결정
SK디스커버리(舊SK케미칼)는 2017년 6월 21일 회사분할결정(상법에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 분할의 목적은 기업분할 및 지주회사 전환이며, 상법 제530조의2 및 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals 및 Life Science 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순ㆍ인적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 투자부문을 영위하게 됩니다.
☞ 2017.6.21 주요사항보고서(회사분할결정) 공시 참조

(9) 자기주식 처분 결정

SK디스커버리(舊SK케미칼)는
2017년 6월 21일 이사회에서 과거 합병에 따라 취득한 보통주식 1,297,483주를 처분할 것을 결의하고 동 내용을 공시하였습니다.
- 처분 주식 : 1,297,483주
- 처분 목적 : 투자 재원 확보
- 처분 방법 : 시간외대량매매 (위탁투자중개업자 : NH투자증권)
☞ 2017.6.21 주요사항보고서(자기주식처분결정) 공시 참조

(10) 주식소각결정

SK디스커버리(舊SK케미칼)는
2017년 6월 21일 이사회에서 과거 배당가능이익 내에서 취득한 보통주식 1,939,120주를 소각할 것을 결의하고 동내용을 공시하였습니다.
- 소각 주식의 종류와 수 : 보통주식 1,939,120주 (기취득 자기주식)
- 소각 금액 : 58,754,993,588원
- 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 것으로 주식수만 줄고 자본금의 감소는 없음 
☞ 2017.6.21 주식소각결정 공시 참조

(11) 회사분할 및 변경 상장
SK디스커버리는 2017년 12월 01일을 분할 기일로하여 투자회사와 사업회사로 인적분할하였으며 분할 존속법인인 SK디스커버리는
자회사의 지분 소유를 통해 자회사 사업을 지배하고 투자사업을 영위하는 지주회사로 전환하였고
2018년 01월 05일에 한국거래소 유가증권시장 변경상장을 완료하였습니다.

<
주요 연결대상 종속회사>

[SK가스]
(1) SK가스의 지허브주식회사 분할
① 이사회 결의 일자 : 2013년 02월 28일
② 분할의 내용
- 주주총회일 : 2013년 03월 22일
- 분할기일 : 2013년 04월 01일
- 분할설립회사 : 지허브주식회사
- 분할 목적 : 저장/물류사업부 산하 윤활유 탱크터미널 사업을 물적 분할하여 
 사업전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화
※ 본 분할과 관련한 자세한 내용은 2013년 02월 28일 공시된 SK가스㈜의 '주요사항보고서(분할(분할합병)결정)'를 참조하시기 바랍니다.

(2) SK가스의 APC와 연내 합작법인(JV) 설립을 위한 양해각서(MOU) 체결
① 계약 일자 : 2014년 03월 12일 
② 계약의 주요내용

- 계약 상대방 : APC(Advanced Petrochemical Company)
- 사우디 아라비아의 상장법인인 APC와의 전략적 제휴를 통해 PDH 사업의 성공적 추진을 통한 성장성 확보 및 기존 LPG 사업의 시너지 창출
- APC의 예상 지분율은 25% 이상 49% 이하 이며, 향후 JV Agreement체결을 통해 확정할 예정임
-예상 투자금액은 약 USD 8.9억

(3) SK가스의 고성그린파워㈜ 지분 취득 결정
① 이사회 결의 일자 : 2014년 04월 17일 
② 취득의 내용 
- 취득일 : 2014년 04월 25일
- 취득 주식수 : 17,160,000주
- 취득 후 지분율 : 19%
- 취득금액 : 1,716억 
- 취득목적 : 석탄발전 사업 진출을 통한 회사의 사업 다각화 및 안정성 강화
※ 본 지분 취득과 관련하여 2016년 11월 30일 정정공시를 하였으며, 주요 변경 
사항은 아래와 같습니다. 
- 취득일 : 2021년 04월 30일 
- 취득 주식수 : 17,214,117주 
- 취득 후 지분율 : 19% 
- 취득금액 : 1,721억 
- 정정사유 : PF(Project Financing) 약정 체결 관련 투자규모 및 일정 등 변경건

(4) SK가스의 PDH 사업 분할 결정
① 이사회 결의 일자 : 2014년 07월 23일 
② 분할의 내용
- 주주총회 예정일 : 2014년 09월 05일
- 분할기일 : 2014년 09월 12일
- 분할설립회사 : 에스케이어드밴스드 주식회사(SK Avanced Co., Ltd.)
- 분할 목적 : LPG를 원료로 프로필렌을 생산하는 PDH(Propane Dehydrogenation) 사업을 물적분할하여 사업전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화
※ 본 분할과 관련한 자세한 내용은 2014년 07월 23일 공시된 SK가스㈜의 '주요사항보고서(분할(분할합병)결정)'를 참조하시기 바랍니다.

(5) SK가스의 SK D&D㈜ 지분 취득 
① 이사회 결의 일자 : 2014년 09월 03일 
② 취득의 내용
- 취득일 : 2014년 09월 03일
- 취득 주식수 : 667,000주
- 취득 후 지분율 : 44.95%
- 취득금액 : 725억
- 취득목적 : 발전사업 강화 및 사업 Synergy 제고

(6) SK가스의 동부발전당진㈜ 지분 취득 결정 
① 이사회 결의 일자 : 2014년 10월 29일 
② 취득의 내용
- 취득일 : 2014년 11월 04일
- 취득 주식수 : 9,000,000주
- 취득 후 지분율 : 45%
- 취득금액 : 1,507.5억
- 취득목적 : 고성그린파워㈜ 와의 Synergy 효과를 통한 사업 포트폴리오 강화

(7) SK가스의 China Gas Holdings Limited의 지분 처분 결정
① 이사회 결의 일자 : 2014년 12월 23일 
② 취득의 내용
- 처분일 : 2014년 12월 30일
- 처분 주식수 : 49,229,500 주
- 처분 후 지분율 : 0.98%
- 처분금액 : 789.9억
- 처분목적 : 투자재원 확보 

(8) SK가스의 당진에코파워㈜ 지분 추가 취득 결정
① 취득의 내용
- 취득일 : 2015년 12월 21일
- 취득 주식수 : 1,800,000 주
- 취득 후 지분율 : 51% (45% → 51%)
- 취득금액 : 134억
- 취득목적 : 대주주로서 책임경영 강화 및 신속한 의사결정 

(9) SK가스의 에스케이어드밴스드(주) 지분 일부 매각 결정
① 이사회 결의 일자 : 2016년 01월 19일 
② 처분의 내용
- 처분(예정)일 : 2016년 03월 31일 (공시 시점의 예상 일정으로써 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변경 가능)
- 처분 주식수 : 850,165 주
- 처분 후 지분율 : 40%
- 처분금액 : 1,163억
- 처분목적 : 전략적 사업 파트너 확보(쿠웨이트 PIC(Petrochemical Industries Company)) 및 에스케이어드밴스드의 사업구조 경쟁력 강화

(10) 터키 Eurasia Tunnel 프로젝트의 SPC를 통한 간접투자 진행
① 이사회 결의 일자 : 2012년 11월 19일 
② SPC를 통한 간접투자 진행 확정 일자 : 2016년 04월 14일 
③ 투자 진행 내용
-SK가스는 2012년 11월 19일 터키 Eurasia Tunnel 프로젝트에 총 566억 4,360만원
 (USD 52MIL) 투자를 결정 하였고, SPC를 통한 간접투자로 진행될 것을 공시함
- SPC 설립 이전까지 SK가스는 프로젝트의 사업주체인 ATAS에 총 USD27,287,437를 직접투자했으며, 2016년 4월 18일에 해당 ATAS 주식 전부를 SK HOLDCO
 PTE. LTD.(SPC)에 현물출자하여 SK HOLDCO 주식 27,287,437주로 전환함
- 이후 잔여 투자금은 2017년 3월 말까지 납입 완료되었음
- SPC 현황 : SK HOLDCO PTE. LTD.(싱가포르 법인), 2015년 10월 28일 설립
- 취득 후 SK가스 지분율 : 36.48% (ATAS에 대한 지분율은 18.24%)

(11) SK네트웍스(주) LPG 사업 영업양수도 계약 체결 
① 이사회 결의 일자 : 2017년 2월 28일 
② 계약의 주요내용
- 영업양도자 : SK네트웍스(주) 
- 양수목적물 : 양도자의 LPG 사업의 자산, 부채, 기타 관련 권리 및 의무 등을 
 포함한 영업 관련 일체 
- 양수일자 : 2017년 3월 31일 
- 양수가액 : 3,102억원 
 (양수가액 중 3,040억원은 양도인의 소유충전소를 인수하는 파인스트리트 
 자산운용(주)이 설정한 전문 투자형 사모집합투자기구(이하 '소유충전소 인수인')
 가 지급하였으며, SK가스의 지급금액은 채권/채무정산액 등의 금액인 62억원임.
 SK가스는 소유충전소 인수인과 임대차 계약을 체결하여 유통망 추가 확보를 통한 
 LPG 사업의 전문성 및 경쟁력을 강화할 예정임)
- 양수 목적 : : LPG 사업의 전문성 및 경쟁력 강화 
※ 본 계약과 관련한 자세한 내용은 2017년 03월 02일 공시된 SK가스㈜의 '특수
관계인으로부터 영업양수'를 참조하시기 바랍니다.

(12)
SK가스의 당진에코파워㈜ 유상증자 참여

① 이사회 결의 일자 : 2017년 11월 21일 

② 출자 목적 : 당진에코파워(주)의 운영자금을 위한 유상증자 참여 
③ 취득 내용 : 

- 출자 일자 : 2017년 12월 26일

- 취득 주식수 : 163,200주 (취
득 후 보유 주식수 :
총 1,963,200주) 
- 취득 금액 : 81.6억원 

- 취득 후 지분율 : 51% (주주배정 유상증자로 이전과 지분율 동일)

(13)
SK가스의 당진에코파워㈜ 발전사업허가

변경 및 사업변경추진 승인

① 이사회 결의 일자 : 2018년 1월 17일 

② 승인 주요 내용 : 당진에코파워(주)의 연료전환(석탄→가스복합) 추진의 건 
③ 승인 세부 사항 : 

- 당
진에코파워(주)가 보유하고 있는 전기사업법상의 발전사업허가를 변경하여 
 기존 석탄에서 LNG/LPG 복합화력으로 전환 추진하는건에 대해 승인 
 [기존] 당진 - 석탄 1.16GW급 (580MW X 2기) 
 [변경] 음성 - LNG 1GW급, 울산 - LNG/LPG 1GW급 
- 당진에코파워(주) 사업구조 변경 추진은 아래와 같이 진행될 예정 
 : 발전사업허가 변경 및 관련 정부승인 완료를 조건으로, 
 당진에코파워를 '음성법인', '울산법인', '당진법인'으로 분할 
 : 분할 절차 완료 및 분할 인가 취득후, SK가스는 동서발전에 음성법인의

 주식 51% 매도, 동서발전은 SK가스에 울산법인의 주식 34% 매도 등 
 주식매매거래 예정 
- 향후 주식매매거래시, 평가금액은 외부평가기관 통해 산출 및 확정 예정

[SK신텍]

(1) SK신텍의 SK유화 지분 취득

① 이사회 결의 일자 : 2014년 09월 05일

② 취득의 내용
- 취득일 : 2014년 09월 05일
- 취득 후 지분율 : 100%
- 취득 주식수 : 12,000,000주
- 취득금액 : 290억
- 취득목적 : 투자 Portfolio 강화 및 친환경 Copolyester 사업 성장기반 확보

(2) SK신텍의 SK유화 지분 현물배당
① 주주총회 결의 일자 : 2017년 03월 31일
② 배당의 내용
- 일자 : 2017년 03년 31일
- 배당 상대방 : SK케미칼
- 현물자산 내역 : SK유화 지분 100% (12,000,000주)

[SK디앤디]
(1) SK디앤디의 비앤엠개발㈜ 지분 취득 결정
① 이사회 결의 일자 : 2015년 10월 08일
② 취득의 내용
- 취득일 : 2015년 10월 13일
- 취득 주식수 : 500,000 주
- 취득 후 지분율 : 100%
- 취득금액 : 250억
- 취득목적 : 부동산개발사업 강화

(2) SK디앤디의 사모전환사채 발행결정
① 이사회 결의 일자 : 2016년 07월 05일
② 발행내역
- 납입일 : 2016년 07월 07일
- 권면총액 : 800억
- 만기보장수익률 : 3개월 복리 연 2.00%
- 만기일 : 2019년 07월 07일
- 이자지급방법 : 표면이자율 0.00% 로 이자지급없음
- 전환에 따라 발행할 주식의 종류: SK디앤디 기명식 보통주 (전환비율 100%)
※ 본 사채와 관련한 자세한 내용은 2016년 07월 05일 공시된 SK디앤디의 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'를 참조하시기 바랍니다

(3) SK디앤디의 무상증자 결정
① 이사회 결의 일자 : 2017년 03월 24일
② 발행의 내용
- 신주의 종류와 수 : 보통주식 5,385,000 주
- 1주당 신주배정 주식수 : 0.5주
- 신주배정기준일 : 2017년 4월 10일
- 신주의 배당기산일 : 2017년 1월 1일
- 신주권교부예정일 : 2017년 4월 27일
- 신주의 상장 예정일 : 2017년 4월 28일
※ 본 무상증자와 관련한 자세한 내용은 2017년 03월 24일 공시된 SK디앤디㈜의 '주요사항보고서(무상증자결정)' 를 참조하시기 바랍니다

아. 주요 연결대상 종속회사의 연혁

회사명
일자
주요내용

SK가스
2013.01

울산 PDH사업 투자 결정

2013.02

탱크터미널 사업부문 분할 결정

2013.04

지허브 설립

2014.07

PDH 사업부문 분할 결정

2014.09

SK어드밴스드 설립 (SK가스 65%, APC 35%)
SK디앤디 지분 취득

2014.12

당진에코파워 (舊동부발전당진) 주요종속회사 편입
중국 에너지기업 '차이나가스 홀딩스' 지분 일부 처분 (처분 후 지분비율 0.98% )

2015.03

본점 소재지 이전 (경기도 성남시 분당구 판교로 332 ECO Hub)

2016.04

터키 Eurasia Tunnel 프로젝트의 SPC를 통한 간접투자 진행 (지분율 : 36.49%)

2016.06

SK어드밴스드 지분 일부 매각(SK가스 45%, APC 30%, PIC 25%)

2017.03

SK네트웍스(주) LPG 사업 양수

SK신텍
2014.09
SK유화 주식 매입 (취득주식수: 12,000,000주, 지분율: 100%)

2017.03
SK유화 주식 현물배당 (배당주식수: 12,000,000주, 지분: 100%, 배당상대방: SK케미칼)

이니츠
2013.08
PPS사업의 본격화를 위해 SK케미칼과 일본 데이진사의 합작으로 설립

SK플라즈마
2015.03
SK케미칼 혈액제 사업부문을 현물출자를 통해 분사하여 SK플라즈마㈜ 설립

SK유화
2014.09
최대주주의 변경 (SK종합화학 → SK신텍)

2017.03
최대주주의 변경 (SK신텍 → SK케미칼)

지허브
2013.04
SK가스 사업부문을 분할하여 지허브㈜ 설립

당진에코파워
2014.12
최대주주의 변경 (동부건설 → SK가스)

SK디앤디
2014.09
최대주주의 변경 (SK건설 → SK가스)

2015.05
본점소재지 변경 (경기도 성남시 분당구 판교로 332 (삼평동))

2015.06
유가증권시장 상장

2015.10
비앤엠개발 지분 취득 (취득주식수 : 500,000주, 지분율:100%)

2016.07
사모 전환사채 발행 (권면총액 : 800억, 전환 대상 주식 : SK디앤디㈜ 기명식 보통주 (전환비율 100%))

2017.03
주식매수선택권부여 (보통주 120,000 주)
무상증자 결정 (보통주 1주당 0.5주 배정 (5,385,000 주 발행))

비앤엠개발(주)
2015.09
조직 및 상호 변경(舊 엠케이에스개런티 유한회사)

3. 자본금 변동사항

증
자(감
자)현황
[기준일 : 신고서 제출일 현재]

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015.12.14
유상증자(주주배정)

보통주

3,460,208

5,000

57,600

주주배정 후 실권주 일반공모

2017.12.01
주식분할
보통주

(11,579,852)

5,000
-
인적분할(감소)

2017.12.01
주식분할
우선주

(1,458,670)

5,000
-

인적분할(감소)

※ 현재 발행 주식 총수는 보통주 10,784,283주, 우선주 1,358,455주입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

[기준일 :
신고서 제출일 현재
]

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
10,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
24,303,255
2,817,125
27,120,380
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
13,518,972
1,458,670
14,977,642
-

1. 감자
11,579,852
1,458,670
13,038,522
인적분할

2. 이익소각
1,939,120
-
1,939,120
자기주식소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,784,283
1,358,455
12,142,738
-

Ⅴ. 자기주식수
12,137
1,467
13,604
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,772,146
1,356,988
12,129,134
-

※ 당사는 2017년 12월 1일(분할기준일)에 분할존속회사인 SK디스커버리(주)와 신설 법인인 SK케미칼(주)로 인적분할 되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

[기준일 : 신고서 제출일 현재]

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,582,120
-
-
1,582,120
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,582,120
-
-
1,582,120
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
357,000
-
-
357,000
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
357,000
-
-
357,000
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
1,297,483
12,137
1,297,483
-
12,137
-

우선주
-
1,467
-
-
1,467
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,236,603
12,137
1,297,483
1,939,120
12,137
-

우선주
-
1,467
-
-
1,467
-

※ 2017년 1월부터 신고서 제출일 현재일까지 현황입니다.
※ 변동 수량 중 기타취득 보통주 12,137주, 우선주 1,467주는 분할에 따른 단주매입으로 인한 증가입니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 기명식 보통주식 외 비누적적 무의결권 기명식 우선주식이 있습니다.
동 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%의 금전배당을더 받을 수 있도록 하고 있으며, 현재 발행주식수는 1,358,455주입니다.

[우선주식 발행현항]

발행일자
1989년 10월 28일(최초발행)

주당액면가액
5,000

발행총액(액면가 기준) / 발행주식수
14,086백만원
2,817,125

현재잔액(액면가 기준) / 현재주식수
6,792백만원
1,358,455

주식의 내용
이익배당에 관한 사항
- 의결권 없는 우선주식에 대하여는 보통주식에 대한 배당보다 액면금액으로 연 1%를 금전으로 더 배당한다.
- 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 않는 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 당 회사가 발행할 기명식 우선주식은 비참가적, 비누적적, 무기한부, 의결권 없는 주식으로 한다. 
- 우선주식에 대하여 해당 사업 년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니하는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

기타 투자 판단에 참고할 사항
상기 우선주식수는 1989년 10월 28일 최초 1,035,830주 발행 이후 증자, 합병, 전환권청구, 분할 등에 따라 그 수가 변동하여 
보고기간 종료일 현재 1,358,455주 입니다.

[발행일자별 내역]

(단위: 주,원)

일 자
원 인
증가(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
액면가액
합계
주당
발행가액
발행가액
합계

89.10.28
유상증자
우선주식
1,035,830
5,000
5,179,150,000
17,400
18,023,442,000

89.11.15
무상증자
우선주식
103,583
5,000
517,915,000
5,000
517,915,000

89.12.27
전환권 행사
우선주식
282,358
5,000
1,411,790,000
17,708
4,999,995,464

90.01.29
전환권 행사
우선주식
846
5,000
4,230,000
17,708
14,980,968

90.02.27
전환권 행사
우선주식
281
5,000
1,405,000
17,708
4,975,948

90.04.26
전환권 행사
우선주식
169
5,000
845,000
17,708
2,992,652

90.08.22
전환권 행사
우선주식
11
5,000
55,000
17,708
194,788

90.10.29
전환권 행사
우선주식
282
5,000
1,410,000
17,708
4,993,656

91.01.01
무상증자
우선주식
141,346
5,000
706,730,000
5,000
706,730,000

91.10.30
전환권 행사
우선주식
183,330
5,000
916,650,000
15,519
2,845,098,270

92.03.31
전환권 행사
우선주식
228,441
5,000
1,142,205,000
15,519
3,545,175,879

92.04.29
전환권 행사
우선주식
19,653
5,000
98,265,000
15,519
304,994,907

92.05.27
전환권 행사
우선주식
2,060
5,000
10,300,000
15,519
31,969,140

92.06.30
전환권 행사
우선주식
65,074
5,000
325,370,000
15,519
1,009,883,406

92.07.01
무상증자
우선주식
204,945
5,000
1,024,725,000
5,000
1,024,725,000

92.08.18
전환권 행사
우선주식
212
5,000
1,060,000
14,116
2,992,592

92.11.30
전환권 행사
우선주식
418,600
5,000
2,093,000,000
14,116
5,908,957,600

06.11.02
신주발행
우선주식
130,104
5,000
650,520,000
5,000
650,520,000

17.12.01
분할
우선주식
(1,458,670)
5,000
(7,293,350,000)
-
-

우선주식 계
1,358,455
-
6,792,275,000

-

39,600,537,270

※ 분할에 따른 발행가액 감소액은 평균주당발행가액을 적용함

5. 의결권 현황

[기준일 : 신고서 제출일 현재] (단위; 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
10,784,283
-

우선주식
1,358,455
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
12,137
자기주식

우선주식
1,358,455
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
10,772,146
-

우선주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제49기
제 48기
제 47 기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
719,091
82,617
55,551

(별도)당기순이익(백만원)
612,658
11,687
119,950

(연결)주당순이익(원)
30,647
3,452
2,708

현금배당금총액(백만원)
9,175
8,500
7,306

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
1.28
10.29
13.15

현금배당수익률(%)
보통주식
0.9
0.5
0.4

종류주식
2.0
1.5
1.0

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
750
350
300

종류주식
800
400
350

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

※ 상기 종류주식은 우선주식을 의미합니다.
※ 연결 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

※ 당기 배당금의 처분예정일은 2018년 3월 27일 입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2017년 6월 21일 이사회 결의 및 2017년 10월 27일 임시 주주총회의 승인을 받아 2017년 12월 01일을 분할기일로하여 투자 부문과 사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하였고 자회사의 지분 소유를 통해 자회사 사업을 지배하는 투자사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법이라함)상 지주회사로 전환하여 투자부문은 자회사 관리 및 신규사업 투자에 집중하고 사업부문은 사업에 집중하고 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 사업체계를 구축함으로써 경영효율성 증대 및 투명성을 극대화 하고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자합니다. 또한 이를 통해 시장으로부터 적정 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다. 

SK디스커버리(주)와 그 종속회사의 주요 사업부문은 다음과 같습니다.

구 분
재화(또는 용역)

지주회사
자회사 관리 등

Life Science Biz
혈액제 등

Gas Biz
LPG 등

[지주회사]

(1)산업의 특성

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억 원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사(pure holding company)와 사업지주회사(operating holding company)로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업 활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업 활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업 가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영을 정착시킬 수 있습니다. 또한, 사업부분별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

(2) 회사의 현황
당사는 2017년 6월 21일에 개최된 이사회 결의와 2017년 10월 27일 임시주주총회의 승인을 받아 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할하였습니다. 당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 종속회사 등으로부터 수취하는 배당금 수익입니다.

[Life Science Biz ]
분할전 舊SK케미칼의 Life Science Biz.는 질병의 예방부터 진단, 치료 등 헬스케어 전 과정에 대한 통합 솔루션을 제공하고 있으며, 신약 개발과 세계시장 진출에 꾸준히 힘쓰고 있습니다. 그
일환으로 SK플라즈마라는 자회사를 신규설립하여 혈액제제사업을 본격화했습니다.
혈액제제는 사람의 혈장을 수집해 분획, 정제, 바이러스 불활화와 제거 공정을 거쳐 생산된 의약품으로 다양한 질환의 치료 및 예방제로 사용되고 있습니다. SK디스커버리의 혈액제제 사업은 지난 몇 년간 신제품 출시, 해외 수출 증대에 힘입어 괄목할 만한 성장을 거두었습니다. SK디스커버리는 혈액제제 사업에 핵심역량을 집중하여 경쟁력 제고와 글로벌 진출 가속화를 이루기 위하여 2015년 SK플라즈마라는 자회사를 신규 설립해 사업을 본격화하였습니다.

그 일환으로 SK플라즈마는 안동에 60만 리터 규모의 혈액제제 공장을 신축하여, 2016년 사용승인을 득하였으며, 2018년 하반기에는 본격적인 상업생산을 개시할 목표로 허가 획득을 위한 작업을 진행하고 있습니다.

[Gas Biz (SK가스와 그 종속기업) ]

SK가스(주)는 LPG 수입산업의 합리화를 위해 1985년 설립된 LPG수입, 저장, 판매회사입니다. SK가스는 대부분의 LPG를 사우디아라비아, 쿠웨이트, 아랍에미레이트등 중동지역으로부터 장기공급계약을 통한 수입 및 SPOT 거래처로부터 수입하여 정유사, 석유화학업체, 산업체, LPG 충전소 등에 공급하고 있습니다. 해당 수입거래의 기준이되는 국제 LPG 도입가격인 Contract Price(CP)의 변동은 SK가스의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. SK가스는 1988년부터 울산에 27만톤 규모의 LPG저장기지를 보유하고 전국에 걸쳐 LPG를 공급해왔으며, 1999년 7월에는 경기도 평택에 13만6천톤 규모의 프로판가스 저장시설과 4만톤 규모의 부탄가스 저장시설을 완공하여 LPG 최대 수요처인 경인지역으로의 원활한 LPG 공급이 가능하게 되었고, 2007년 6월에 평택기지 부탄 저장탱크를 증설하여 저장 용량을 2만톤 증가시켰습니다. 국내매출은 일반용(가정상업용,운수용,산업용 등)과 석유화학용(석유화학업체의 원료용)으로 대별될 수 있습니다. 또한 SK가스는 냉동 LPG를 LPG도입처인 중동에서 해외 Buyer에게 직접 판매하거나, LPG시장으로부터 구매하여 판매하는 LPG 해외수출 사업을 영위하고 있습니다.

또한 SK가스의 종속기업인 SK디앤디(주)는 개발사업자로서 핵심역량인 개발대상 부지 또는 물건의 선점 능력, 성공적인 인허가 추진, 철저한 공사기간 준수, 마케팅, Risk Management 등 추진사업에 대한 전방위적인 관리 능력을 바탕으로 부동산개발 및 신재생에너지 사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 부동산개발 사업의 경우 과거 분양, 마케팅의 노하우를 기반으로 오피스 개발사업에 성공적으로 진출하였으며, 현재 상가 임대운영시장에도 진출하여 부동산 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다. 또한 태양광발전소 EPC에서 시작한 신재생에너지사업 역시, 태양광, 풍력발전소 운영, 대규모 풍력발전소 EPC 사업에 참여 하는 등 사업범위를 확대하고 있습니다. 이와 같이 회사가 보유한 핵심역량을 바탕으로 목표 시장이 차별화되는부동산과 신재생에너지 분야로 사업을 확장하고 있으며, 각 사업 분야에서 개발 및 운영으로의 확대를 통해
다양한 수익 구조를 확보함에 따라 회사는 안정적인 사업포트폴리오를 구축하였습니다.

이외 SK디앤디는 사업다변화 및 신재생에너지사업과의 시너지를 위하여 ESS사업을 신규사업으로 수행하고 있습
니다. 

가. 사업부문별 요약재무현황 (연결재무제표 기준)

당기 및 전기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같
습니다.

① 계속영업

<당기>
(단위: 천원)

구 분
투자부문
Life Science
Biz.
Gas
부동산 개발 등
내부거래 등
합 계

매출액
16,556,123
64,452,029
6,358,871,886
330,812,048
(24,004,761)
6,746,687,325

영업이익(손실)
12,095,701
(3,547,092)
99,372,813
26,066,194
(24,193,457)
109,794,159

감가상각비(주1)
3,742
978,361
42,617,787
5,874,323
-
49,474,213

(주1)

유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

② 중단영업

<당기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals
Biz.
Life Science
Biz.
기타
합 계

매출액
802,836,428
306,602,745
89,930,925
1,199,370,098

영업이익(손실)
46,354,631
12,687,169
(17,225,324)
41,816,476

감가상각비(주1)
30,284,168
18,260,064
29,476,839
78,021,071

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals
Biz.
Life Science
Biz.
Gas
기타
합 계

매출액
814,440,341
387,014,068
5,254,738,369
69,872,124
6,526,064,902

영업이익(손실)
49,942,629
(1,198,200)
180,788,100
850,448
230,382,977

감가상각비(주1)
25,928,187
20,449,472
54,203,762
10,524,439
111,105,860

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

한편, 전기 보고부문에 대한 정보는 중단영업으로 인한 효과가 반영되지 않았습니다.

나. 사업부문별 자산 현황 (연결재무제표 기준)

보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같으며, 부채의 대부분은 보고부문별로 관리되지 않아 보고부문별 부채는 공시하지 아니합니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
투자부문
Life Science Biz.
Gas
부동산 개발 등
내부거래 등
합 계

총자산
897,273,545
337,362,129
4,351,747,561
1,378,990,796
(1,937,359,846)
5,028,014,185

고정자산(주1)
1,318,246
275,747,100
1,515,511,800
377,557,255
(530,623,374)
1,639,511,027

(주1) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
Gas
기타
합 계

총자산
783,566,517
774,387,462
4,070,915,648
917,066,817
6,545,936,444

고정자산(주1)
487,343,142
540,822,120
1,433,137,867
297,065,013
2,758,368,142

(주1) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

다. 주요 제품의 시장점유율

(단위 : 천톤)

품명
회사명
2017년
2016년
2015년

LPG
(SK가스)
SK가스
3,995
47.0%
3,917
44.3%
2,675
35.6%

SK에너지
774
9.1%
779
8.8%
866
11.5%

E1
1,653
19.5%
2,148
24.3%
1,853
24.6%

GS-Caltex
947
11.1%
981
11.1%
1,093
14.5%

S-OIL
625
7.4%
594
6.7%
570
7.6%

현대오일뱅크
294
3.5%
253
2.9%
297
3.9%

기타 석유화학사
206
2.4%
160
1.8%
167
2.2%

합 계
8,494
100.0%
8,832
100%
7,521
100%

※ LPG : 석유공사 국내석유정보시스템 기준 (PEDSIS) 
 민수 직판(대리점, 일반직매) 및 석유화학 판매로 분류, 
 정유사 간접판매, 자체 생산ㆍ사용물량 제외

2. 주요 제품, 서비스 등(주요 연결대상 종속회사 포함)

[Life Science Biz]

혈액제제는 사람의 혈장을 수집해 분획, 정제, 바이러스 불활화와 제거 공정을 거쳐 생산된 의약품으로 다양한 질환의 치료 및 예방제로 사용되고 있습니다. SK케미칼(현, SK디스커버리)의 혈액제제 사업은 지난 몇 년간 신제품 출시, 해외 수출 증대에 힘입어 괄목할 만한 성장을 거두었습니다. SK케미칼은 혈액제제 사업에 핵심역량을 집중하여 경쟁력 제고와 글로벌 진출 가속화를 이루기 위하여 2015년 SK플라즈마라는 자회사를 신규 설립해 사업을 본격화하였습니다.

그 일환으로 SK플라즈마는 안동에60만 리터 규모의 혈액제제 공장을 신축하여, 2016년 사용승인을 득하였으며, 2018년 하반기에는 본격적인 상업생산을 개시할 목표로 허가 획득을 위한 작업을 진행하고 있습니다.

한편, 수익구조 다양화 및 마케팅 효율성 증대를 위하여, 2017년 11월 대한적십자와 CSL Behring사(호주)가 생산하는 베리플라스트 피콤비세트(지혈제제)에 대한 수입공급계약을 체결하고, 11월부터 판매를 개시하으며, 2018년부터 본격적으로 판매확대를 위한 노력을 추진할 계획입니다.

SK플라즈마는 에스케이알부민주(사람혈청알부민), 리브감마에스엔주(고순도IgG함유 사람면역글로불린), 테타불린에스앤주(항파상풍사람면역글로불린), 정주용 헤파불린에스앤주(B형간염사람면역글로불린) 등의 혈액제제
와 기존 제품과 시너지를 창출할 수 있는 상품(베리플라스트 피콤비세트)을 국내외시장에 판매하고 있으며, 마케팅 역량을 집중하여 수익성을 강화해 나갈 것입니다.

[에스케이알부민주] 사람혈청알부민

화상, 신증후군 등으로 인한 알부민 상실이나 간경변증 등 알부민 합성저하에 의한 저알부민혈증, 출혈성 쇼크의 치료를 위하여 정맥에 주사하는 의약품입니다. 건강인의 혈장을 원료로 하여 고순도로 정제한 알부민을 사용하여 제조하였으며, 고온열처리를 통하여 바이러스의 전이를 방지하였습니다. 

[리브감마에스엔주] 고순도IgG함유 사람면역글로불린

저(무)감마글로불린혈증, 특발혈소판감소자색반병, 길랑바레 증후군 및 가와사키별의 치료를 위하여 정맥에 주사하는 의약품입니다. S/D treatment와 Nanofiltration으로 고위험성 바이러스를 효과적으로 불활화 및 제거하였습니다.

[테타불린에스엔주] 항파상풍사람면역글로불린

파상풍의 잠복기 초기에 사용하여 파상풍 발생을 예방하거나 파상풍 발생 후 증상을 경감시키기 위해 근육에 주사하는 의약품입니다. S/D treatment와 Nanofiltration으로 고위험성 바이러스를 효과적으로 불활화 및 제거하였습니다.

[정주용 헤파불린에스앤주] B형간염사람면역글로불린

정주용 헤파불린에스앤주는B형 간염 바이러스에 대한 항체로 이루어진 B형 간염사람면역글로불린입니다. 간이식 환자의B형 간염 재발을 방지하기 위해 투여되며, 근육에 투여되는 자사의 '헤파불린주'를 정맥에 직접 투여할 수 있도록 안전성을 높인 것이 특징입니다. 또한 국내 다기관 3상 임상시험을 통해 유효성과 안전성을 입증하고 식약처의 시판허가를 받았으며, 2006년 이후 단일 제품만 존재하던 국내에 출시됨에 따라 의료진과 환자의 약품 선택권을 넓혔다는 평가를 받고 있습니다.

[베리플라스트 피콤비세트] 

사람피브리노겐과 사람트롬빈 등을 함유하고 있는 혈장분획제제로 기존 치료법으로 조절할 수 없는 경우 또는 기존 치료법으로 불충분한 경우 모든 수술분야에서 지혈 및 조직접착 기능을 하는 약물입니다. 혈액응고기전의 마지막 단계를 재현하여 작용하며, 2017년 11월부터 SK플라즈마에서 마케팅을 시작하였습니다.

[Gas Biz. (SK가스)]

수송용 LPG

Autogas란 차량연료로 사용되는 LPG를 가리키는 것으로, 대도시 환경오염문제 해결에 적합한 연료입니다. 정부에서는 1972년 택시에 Autogas 사용을 허가한 이래 장애인 승용차, 관공서 차량, 여객운수사업용승용차, 승합차, 화물차, 경차로 사용범위를 확대하였으며, 2017년도부터는 중고 택시 및 렌터카의 일반인 구입이 가능해졌습니다. 이와 같이 청정성, 경제성 및 안전성이 입증됨에 따라 Autogas는 저공해자동차 연료로써 견고한 수요를 유지 중에 있습니다.
2017년 9월 28일 국회 본회의에서 
'액화석유가스의 안전관리 및 사업법' 개정안도 통과되어, 모든 RV차량에 LPG 사용이 허용가능해졌습니다.

당사는 Autogas 경쟁력 확보와 수요 창출 활동을 LPG업계가 집중화하여 효율적으로 추진하기 위해 2003년 9월, (주)E1과 공동으로 환경부가 인가한 사단법인 대한LPG산업환경협회(現사단법인 대한LPG협회)를 설립하였으며, LPG 자동차의 보급을 위한 기술개발 및 저공해 LPG 자동차에 대한 정부지원책 확보를 위한 정책/연구 개발 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다.

석유화학용 LPG

석유화학
용 LPG는 석유화학업체에서 석유화학제품을 제조하는 원료로 LPG를 사용하는 것을 말하며, 연결기업은 1991년 ㈜효성 및 1997년 태광산업(주)에 공급을 시작한 이래 지속적으로 판매가 이루어지고 있습니다. ㈜효성 및 태광산업㈜는 프로판가스를 프로필렌 제조용 원료로 사용하고있습니다. ㈜효성의 경우에는 프로필렌 제조 설비가 2015년도 하반기에 증설되어 당사의 프로판 가스 공급량 역시 한차례 증가하였습니다.(☞ 2015.10.26 SK가스의 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 참조). 또한, 에스케이어드밴스드(주)의 프로필렌 제조설비도 2016년 4월부터 상업가동을 시작하면서 국내 석유화학용 LPG 판매는 급격히 확대되었습니다. (☞ 2016.04.22 
SK가스의 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 참조)

이와 더불어 코리아피티지㈜ 및 용산화학㈜은 무수말레인산 제조용으로 당사로부터 부탄가스를 공급받아 사용하고 있습니다. 또
한, SK종합화학

등은 납사 대
비 가격 경쟁력이 있을 때
납사 대체용 원료로 프로판 및 부탄을 석유화학용으로 사용하고 있으
며
,
CP의 안정화로 인해 판매 증대가 기대되고 있습니다. 

산업용 LPG

당
사는 LPG 가격경쟁력을 바탕으로 산업용 LPG 수요 증대에 힘쓰고 있습니다.

그 결과, 당사의 산업용 LPG(프로판) 판매량은 전년 동기 대
비

증가하였습니다.

가정상업용 LPG

가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG 도시가스의 보급확대에 따라 지속적으로 수요가 감소해 왔으며, 정부가 2015년말 기준 80.8%인 도시가스 보급률을 2020년까지 86.2%로 확대한다는 계획을 수립해 놓고 있어 수요
를 회복하기는 쉽지 않은 상황입니다.

그러나 신규 수요 개발을 위해 소형탱크 보급사업 및 마을단위 LPG배관망 사업을 통해 가정상업용 LPG 판매 증가에 노력하고 있습니다.

LPG 해외 판매 (LPG Trading)

당사는 오랜 LPG 국내 수입 및 해외 판매 경험을 바탕으로 지난 20여년간 아시아 지역의 주요한 LPG trader로 성장해왔습니다. LPG 해외 판매는 냉동 LPG를 미국/중동에서 직구입하거나, 시장으로부터 구입하여 해외 Buyer에게 장기계약 또는 시장가로 판매합니다. 해외수출은 단순판매를 통한 이익 목적 외에도 재고조정을 통한 도입비 절감, 타회사와의 제품, 선복 Swap을 통한 Trading 이익추구 등 다양한 목적이 있습니다. 당사는 중국, 동남아시아, 남아메리카 등 지역 및 고객 유형의 확장에 힘쓰고 있습니다.

[LPG 해외 판매 실적]
(단위: 천톤)

구분
2017년
2016년
2015년

LPG

6,259

6,508
3,172

[기타 Biz (SK디앤디)]

SK디앤디(주)는 개발사업자로서 핵심역량인 개발대상 부지 또는 물건의 선점 능력, 성공적인 인허가 추진, 철저한 공사기간 준수, 마케팅, Risk Management 등 추진사업에 대한 전방위적인 관리 능력을 바탕으로 부동산개발 및 신재생에너지 사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 부동산개발 사업의 경우 과거 분양, 마케팅의 노하우를 기반으로 오피스 개발사업에 성공적으로 진출하였으며, 현재 상가 임대운영시장에도 진출하여 부동산 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다. 또한 태양광발전소 EPC에서 시작한 신재생에너지사업 역시, 태양광, 풍력발전소 운영, 대규모 풍력발전소 EPC 사업에 참여 하는 등 사업범위를 확대하고 있습니다. 이와 같이 회사가 보유한 핵심역량을 바탕으로 목표 시장이 차별화되는 부동산과 신재생에너지 분야로 사업을 확장하고 있으며, 각 사업 분야에서 개발 및 운영으로의 확대를 통해 다양한 수익 구조를 확보함에 따라 회사는 안정적인 사업포트폴리오를 구축하였습니다.
그외에 부동산개발사업을 위한 연결대상종속회사로 비앤엠개발(주), 현대사모부동산투자신탁 20호 및 이지스전문투자형사모부동산투자신탁 133호가 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

[Life Science Biz]

혈액제제의 개발, 제조, 가공, 판매, 도매 및 수출입을 전문으로, 주원료인 혈장을 대한적십자사혈장분획센터와 BIOTEST, Southern Biologics 등 해외공급처로부터 구입하고 있습니다. 해외공급처로부터 구입하는 원재료들은 환율의 영향을 직접적으로 받고 있는 관계로 구매물량 및 가격협상 등을 통해서 안정적이면서 저렴하게 원료 구매하는데 중점을 두고 있습니다. 

당기
당사의 주요 원재료 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2017.12.31)

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
매입액
비율

Life Science Biz

원재료

혈장, 혈장 반제품

41,011

92.7%

부재료

나노필터, 에탄올 등

3,208

7.3%

합계

44,219

100.0%

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

사업부문
품 목
2017년 연간
2016년 연간
2015년 연간

Life Science Biz.

혈액제제(주1)

1,260,000vial

1,260,000vial

1,260,000vial

(주1) 생산 정제의 종류와 상관없이 생산기기 자체의 생산능력을 말합니다.

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준
산출기준 생산능력 = 일일생산능력 × 가동가능일수

사업부문
제품
일일생산능력
가능가동일수
비 고

Life Science Biz.

혈액제제(주1)

일산 7,500 vial

168 일

-

(주1) 생산 정제의 종류와 상관없이 생산기기 자체의 생산능력을 말합니다.

② 평균가동시간

사업부문
제품
1일평균
가동시간
월평균
가동일수
연간
가동일수

Life Science Biz.

혈액제제(주1)

8시간

14일

168일

(주1) 가동일수는 허가 및 연구를 위한 충전라인 가동시간을 포함하지 않습니다.

(3) 생산실적 및 가동률
① 생산실적

사업부문
품 목
2017년 연간
2016년 연간
2015년 연간

Life Science Biz.

혈액제제(주1)

1,150,015 vial

1,069,713 vial

1,237,592 vial

(주1) 생산입고량 기준

(주2) 2015년 연간은5~12월을 기준으로 함

② 당해 사업연도의 가동률

사업부문
품 목
연간가동
가능시간
연간실제
가동시간
평균가동률

Life Science Biz.

혈액제제(주1)

168일

168 일

100.0%

나. 생산 및 설비의 현황 등 (주요 연결대상 종속회사 포함)

(1) 생산 및 설비의 현황

[Life Science Biz]

주요 사업장은 아래와 같습니다.

사업장

주요사업 내용

소재지

판교본사

전사관리 및 마케팅, R&D

경기도 성남시 분당구 판교로 310(삼평동)

오산공장

혈액제제 생산

경기도 오산시 남부대로 430-11(고현동)

안동공장

혈액제제 생산(건설 중)

경상북도 안동시 풍산읍 산업단지길 157

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등이 있으며,
당기말
장부가액의 내역은 아래와 같습니다. 

<

당기>

(단위: 백만원)

사업소
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
합계

오산

37,027

4,354

1,419

3,608

2

488

46,898

(주) 본사(임대), 건설중인자산, 미착기계기구, 회원권 제외

[SK가스]

(1) 영업용 설비 현황

(단위 :백만원,㎡,명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

저장
기지
울산시
82,348
1,805
84,153
소유 (장부가액)

평택시
31,745
2,089
33,834
소유 (장부가액)

지사
부산
-
344
344
임차

광주
-
251
251
임차

수도권
-
509
509
임차

제주
-
168
168
임차

본사
판교
25,036
103,343
128,379
소유 (장부가액)

기 타
207,171
15,057
222,228
소유 (장부가액)

합 계
346,300
122,294
468,594
장부가액 합계

* 소유 : 장부가기준

* 임차 : 면적기준(㎡)

* 건물, 토지의 합계는 소유분의 장부가액 합계임

(2) 기타 영업용 설비

소재지
구 분
장부가액(백만원)
비 고

울산기지
구축물
18,697
LPG저장시설 등

탱 크
107

기계장치
21,609

평택기지
구축물
60,270
LPG저장시설 등

탱 크
1,587

기계장치
11,341

기타
구축물
4,513
LPG저장시설

탱 크
18,091
LPG저장시설 등

기계장치
43,776
LPG저장시설 등

(3) 생산과 영업에 중요한 재산의 중요한 변동 및 사유 

-해당사항 없음

(4) 공시일 현재 향후 1년 이내 투자계획이 확정된 설비

(기준일 : 2017.
12.31)

구분
내용

1. 투자설비
프로판 가압탱크

2. 투자금액

198억원

3. 투자목적 및 기대효과
프로판 판매량 증대 및 안정적 Operation

4. 건설기간

2017. 02. 10 ~ 2018 . 02.
13
(완성 검사일)

5. 비고

- 현재 건설 중인 프로판 탱크의 저장 용량은 6,800톤임(Tank 2기 기준)
- 기준일 기준('17.
12.31)의 기 지출금액은
136.6억원
이며, 

잔여투자금액(약 61.4억원)은 '18.3월 지출완료 예정

-
'18.2월 시운전 중이며, '18.3월 중 프로판 공급 예정

(5) 주요 연결대상 종속회사 영업용 설비현황

(단위 : sqf )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

SK Gas International Pte. Ltd.
싱가포르
-
5,521
5,521
임차

SK Gas America Ltd.
SK Gas USA Inc.
SK Gas Trading LLC
미국
-
6,890
6,890
임차

* 임차 : 면적기준(sqf)

(6) LPG 저장시설

구분
제품
저장규모
비고

울산 기지
프로판
140,000톤
-

부탄
130,000톤
-

평택 기지
프로판
140,000톤
-

부탄
60,000톤
-

계
470,000톤
-

[지허브]

주요설비
시설내역
비고

토지
136,124.6 ㎡
소유

Storage Tank
59 기
소유

Pump
49 기
소유

Loading Arm
28 Set
소유

배관/철골
100,000 M / 40,000M
소유

육상출하대
4 Bay
소유

* 기타장비 미포함

[SK디앤디] 

(1) 영업용 부동산의 현황

(기준일 : 2017.

12.31)

(단위:백만원)

구 분
소재지
면적(㎡)
취득가액
장부가액
비고

건설용지
부산시 해운대구 우동
3,847.8
49,963
2,536

창원시 성산구 상남동
2,960.8
10,494

1,323

서울시 금천구 가산동
5,042

30,145

4,494

371-41 번지

서울시 금천구 가산동
5,042.2
30,297
4,636
371-106 번지

서울시 중구 서소문동
3,329.5
120,204
91,974

서울시 강남구 역삼동
727.15
24,604
8,107

서울시 중구 저동
1,490.8
55,607
55,602

서울시 영등포구 문래동
3,770.75
22,062
19,964

서울시 성동구 성수동
11,913.4
126,439
125,137

합 계

469,815
313,773

(기준일 : 2017.

12.31)

(단위:백만원)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

상업시설
고양시 일산구 대화동
2,731
4,879
7,610
킨텍스몰(장부가액)

(2) 설비의 현황

(기준일 : 2017.
12.31)

(단위:백만원)

구 분
소재지
토 지
건 물
기계장치
합 계
비고

가시리
풍력발전소
서귀포시 표선면
가시리
-
3,017
62,896
65,913
(장부가액)

남원사랑
태양광발전소
남원시 보절면
진기리 외
553
19
3,207
3,779
(장부가액)

순천
태양광발전소
순천시 교량동
-
-
1,731
1,731
(장부가액)

ESS 설비
충북 청주 외
-
148
1,821
1,969
(장부가액)

합 계
553
3,184
69,655
73,392

(3) 생산과 영업에 중요한 재산의 중요한 변동 및 사유

- 해당사항 없음 

5. 매출에 관한 사항

※ 당사는 2017년 12월 01일 분할기준일로 Green Chemicals과 Life science부문을 신설법인인 SK케미칼주식회사로 분할하였습니다. 따라서 하기 내용은 분할전 사업부문의 내용이 포함되어있습니다.

가. 매출 실적 (연결재무제표 기준)

(1) 매출유형별 실적

(기준일: 2017.
12.31)

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형
품 목
매출액
비율

Life Science Biz.
제품
혈액제 등
64,298
0.81%

상품
154
0.00%

기타
-
0.00%

소계
64,452
0.81%

Gas Biz.
제품
LPG 등
-
0.00%

상품
6,291,443
79.18%

기타
67,429
0.85%

소계
6,358,872
80.03%

부동산 개발 등
제품
부동산 개발 등
14,516
0.18%

상품
27,439
0.35%

기타
288,857
3.64%

소계
330,812
4.16%

기타
(주1)

제품
기타
914,332
11.51%

상품
235,118
2.96%

기타
42,471
0.53%

소계
1,191,921
15.00%

합 계
7,946,057
100.00%

(주1)
2017년 12월 1일 분할로 인하여 중단영업손익으로 분류된 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 매출형태별 실적

(기준일: 2017.

12.31)

(단위 : 백만원)

사업부문(주1)
형 태
2017년
2016년
2015년

Life Science Biz.
혈액제 등

수출

12,127
13,645
7,849

내수

52,325
41,507
25,182

합계
64,452
55,152
33,031

Gas Biz
LPG 등
수출
3,495,852
2,697,153
1,734,679

내수
2,863,020
2,281,209
2,113,007

합계
6,358,872
4,978,362
3,847,686

부동산 개발 등

부동산 개발 등

수출
-
-
-

내수
330,812
276,376
231,300

합계
330,812
276,376
231,300

기타(주2)
기타
수출
429,708
392,609
393,635

내수
762,214
823,565
763,524

합계
1,191,921
1,216,174
1,157,159

합 계
수출
3,937,687
3,103,407
2,136,163

내수
4,008,371
3,422,657
3,133,013

합계
7,946,057
6,526,064
5,269,176

(주1)
사업부문에 대한 정보는 2017년 12월 1일 분할로 주요 사업부문이 변경됨에 따라 재작성되었습니다.

(주2)
2017년 12월 1일 분할로 인하여 중단영업손익으로 분류된 금액을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (주요 연결대상 종속회사 포함)

[Life Science Biz.]

(1) 판매조직

사업부문
판매조직

Life Science Biz.

마케팅 1팀 (수도권 병원 마케팅)

마케팅2팀(수도권 병원 마케팅)
마케팅3팀(경상도 지역 병원 마케팅)
마케팅4팀(충청/전라도 지역 병원 마케팅)
사업추진팀(해외 마케팅)

(2) 판매경로

- 내수, Local, 직수출

(3) 판매방법 및 조건

판매방법
대금회수 조건

내수
현금, 어음결제 등

Local, 직수출
신용장결제 등

(4) 판매전략

사업부문
판매조직
판매전략

Life 
Science 
Biz.

마케팅 1본부

마케팅 2본부
마케팅 3본부
마케팅 4본부

- 병의원 중심의 마케팅 활동 전개
- 시장 세분화를 통한 정확한 Target 마케팅 실행
- 병원 조직 전문화/ 세분화를 통한 조직 강화

사업추진팀
- 신규 해외시장 진출/임가공 수출 등 새로운 판로 모색

[SK가스]
(1) 판매조직

판매조직('17.9.30)-

판매조직('17.9.30)

(2) 판매경로

(가) 내수

판매경로-

(나) 수출
 o 냉동수출 : 산유국 ▶ SK가스 중계 ▶ 해외거래처

(3) 판매방법 및 조건 

(가) LPG 대리점 판매

LPG충전소에 현금 또는 외
상판매

(평균외상기일 :

65
일)

(
나) LPG 직매

정유사, 석유화학업체, 기타 LPG를 연료로 사용하는 산업체에 현금 또는 외상조건
으로 판
매

(평균외상기일 :
49
일)

(다) 판매전략

신규거래 충전소 확보 및 충전소의 대 고객 마케팅 강화와 더불어 석유화학업체, 정유사 및 산업체에 대한 LPG 공급을 통한 판매 확대가 당사의 영업 기본전략임. 

또한 해외 신규 고객 유형 확보 및 국가/지역적 확장을 통해 해외 수출 물량 증대를 통한 판매 확대를 위해 노력 중에 있음.

[SK디앤디]
(1) 판매조직
SK디앤디(주)는
아래와 같이 영업조직을 갖추고 있으며, 각 조직은 딜소싱부터 판매까지 사업전과정을 담당하고 있습니다. 
부동산프론티어본부의 경우 부동산의 개발기획, 타당성검토, 수주 등의 사업관리 기능을 수행하고, 서비스개발사업본부는 분양/광고 등의 마케팅, 공사관리 등의 기능을 수행하고 있으며, RESI솔루션개발운용본부는 임대주택의 개발기획, 수주 및 관리에서 금융기획 및 펀딩까지 수행할 예정입니다.
그린에너지솔루션본부는 태양광발전소 및 풍력발전소의 개발, 운영 및 발전사업관리 등의 기능을 수행하고 있으며, ESS 사업담당은 사업지의 개발, 설치 및 운영의 기능을 수행하고 있습니다.

[영업조직 현황]

구 분
내 용

부동산프론티어 본부
개발CoE, 투자CoE, PM CoE

서비스개발사업 본부

마케팅팀, ENG팀, 가구사업팀

RESI솔루션개발운용 본부
사업개발팀, AMC팀

그린에너지솔루션 본부
풍력개발팀, 신재생에너지개발팀

ESS사업 담당
사업개발 Part, EPC Part, Solution Part

(2) 판매경로

부동산개발사업은 선매각 사업과 분양사업이 있으며, 판매경로를 살펴보면 선매각 사업은 펀드 등을 통해 투자기관에 판매하고, 분양 사업은 분양대행사를 통해 개인에게 판매됩니다. 

(3) 판매방법 및 조건

부동산개발에 있어 선매각 사업은 펀드 등을 통해 투자기관에 판매 후 통상 계약금, 중도금, 잔금의 일정으로 회수합니다. 반면 분양 사업은 분양대행사를 통해 개인에게 판매 후 일정(계약금, 중도금, 잔금)에 따라 분양대금을 회수하고, 분양대행사에 일정(계약금, 중도금, 잔금)에 맞춰 수수료를 지급합니다.

신재생에너지 발전사업에 있어서 SMP 판매 및 REC 판매로 크게 구분됩니다. SMP는 전력거래소에서 정산하여 구매하기 때문에 별도의 판매 조직 및 전략이 불필요합니다. REC는 현물시장거래와 장기계약시장으로 구분되며, 현물시장에서는 양방향 입찰 방식을 통해 거래가 진행되며, 기존에 발행된 인증서에 한하여 거래가 가능하고, REC 장기계약은 REC 의무공급사와의 직접 계약으로 태양광의 경우 12년, 비태양광의 경우 20년을 기본으로 거래 계약하는 상황입니다. 장기 계약시, 거래가격은 계약 당시 단일값으로 확정하는 것이 일반적이며, 최근 경우에 따라 기간 조정 및 가격 변동을 통한 계약도 진행되고 있습니다.

(
4) 수주현황

(기준일 : 2017.
12.31)

(단위 : 백만원)

발주처
수주내용

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔고

엠스테이 호텔 창원 (분양사업)
호텔 분양사업
2015.09.03
2017.03
58,714
58,714
-

가산 SK V1 센터 (분양사업)
지식산업센터 분양사업
2015.12.02
2018.04
101,749
86,581
15,168

가산 W 센터 (분양사업)
지식산업센터 분양사업
2016.01.12
2018.05
98,375
83,303
15,072

강남역 비엘 106 (분양사업)
오피스텔 분양사업
2016.03.31
2018.05
53,646
35,921
17,725

문래 SK V1 센터 (분양사업)
지식산업센터 분양사업
2017.07.12
2019.09
77,646
7,385
70,261

성수 SK V1센터 (분양사업)
지식산업센터 분양사업
2017.12.02
2020.05
161,320
583
160,737

성수 W센터 (분양사업)
지식산업센터 분양사업
2017.12.07
2020.05
128,509
588
127,921

에스케이건설(주)
신동탄 SK VIEW Park 2차 가구납품
2016.02.04
2017.09.25
2,677
2,633
44

삼성물산
일원 현대 재건축 가구납품
2016.03.02
2018.10.31
2,951
53
2,898

아이에스동(주)
부산 용호만 복합시설 가구납품
2016.06.17
2018.03.31
13,950
11,728
2,222

에스케이건설(주)
인천검단 SK VIEW 가구납품
2016.06.06
2017.09.30
1,198
1,196
2

삼성물산
삼성물산 신반포 18, 24차 재건축
2016.10.24
2019.03.31
1,339
-
1,339

울진풍력주식회사
울진풍력발전소 EPC 도급공사
2016.12.06
2019.03
142,000
36,125
105,875

동부에스에스엠전문투자형사모
부동산투자 유한회사
서소문 오피스 개발사업
2017.03.29
2019.08.29
228,600
56,612
171,988

에스케이건설(주)
대연 SK VIEW 가구납품
2017.03.20
2018.10.31
2,173
473
1,700

(주)대우건설
반포센트럴푸르지오써밋 가구납품
2017.06.09
2018.09.30
1,405
-
1,405

에스케이건설(주)
도룡 SK VIEW 가구납품
2017.08.23
2018.08.31
2,028
-
2,028

포스코건설

해운대 LCT 가구납품
2017.12.11
2019.11.30
10,902
-
10,902

합 계
1,089,182
381,895
707,287

주1) 상기의 수주금액은 계약서상 금액이 확정되어 있는 수주만을 표기하였으며, 계약은 체결 되었으나 실적에 따라 수익을 창출하는 분양 및 광고대행 등의
 용역계약은 표시하지 아니하였습니다.
주2) 자체분양사업은 분양공고금액 기준으로 표기하였습니다.
주3) 사업을 추진할 수 있는 건설용지 등 사업권은 확보하였으나, 분양금액 등 수주금액이 확정되지 않은 사업은 표시하지 아니하였습니다.
주4) 울진풍력발전소 EPC 도급공사 수주금액은 계약에 따른 감액분을 반영하였습니다.

6. 시장위험과 위험관리 (주요 연결대상 종속회사 포함)

[SK디스커버리]

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은

당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. 

(1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
-
50,000,000

장기차입금
-
66,055,400

금융부채 합계
-
116,055,400

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

1% 포인트 상승
1% 포인트 하락
1% 포인트 상승
1% 포인트 하락

단기차입금
-
-
(500,000)
500,000

장기차입금
-
-
(660,554)
660,554

합 계
-
-
(1,160,554)
1,160,554

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
-
-
55,474,287
92,765,373

CNY
-
-
6,871,321
10,046

EUR
-
-
18,769,374
11,372,611

GBP
-
-
7,377
4,651

JPY
-
-
1,042,310
510,132

AUD
-
-
-
-

합 계
-
-
82,164,669
104,662,813

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우
당기
및 전기 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-
-
(1,864,554)
1,864,554

CNY
-
-
343,064
(343,064)

EUR
-
-
369,838
(369,838)

GBP
-
-
136
(136)

JPY
-
-
26,609
(26,609)

AUD

-
-
-
-

합 계
-
-
(1,124,907)
1,124,907

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사의 매도가능지분상품 중 상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며,
당기말
현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익
438,943
(438,943)

법인세효과
(106,224)
106,224

법인세효과 차감후 기타포괄손익
332,719
(332,719)

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.

(1) 매출채권및기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 인식하고 있으며, 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 주석 3에 기술된 금융자산 장부금액입니다. 

(2) 기타의 자산
현금성자산, 장ㆍ단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 유동성전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<

당기말>

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
2년 이하
5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
2,074,290
-
-
2,074,290

기타유동부채(주1)
7,045
-
-
7,045

사채
-
106,000,000
99,000,000
205,000,000

합 계
2,081,335
106,000,000
99,000,000
207,081,335

(주1)
미지급배당금입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
213,296,362
-
-
-
213,296,362

기타유동부채(주1)
7,677,692
-
-
-
7,677,692

단기차입금
95,898,685
-
-
-
95,898,685

유동성장기부채
244,756,185
-
-
-
244,756,185

사채
-
221,000,000
312,000,000
-
533,000,000

장기차입금
-
22,027,382
27,218,758
2,954,103
52,200,243

합 계
561,628,924
243,027,382
339,218,758
2,954,103
1,146,829,167

(주1)
예수보증금, 미지급배당금입니다.

[SK가스]

가. 시장위험
(1) 환리스크
- SK가스는 LPG를 수입하는 회사로서, 환율 상승시 외상매입금 인식시점과 결제
 시점의 차이로 환차손이 발생하며, 환율 하락시에는 반대로 환차익이 발생 가능
 
(2) 가격리스크 
- CP(Contract Price), FEI (Far East Index) 등 국제거래기준가 변동에 의해
 가격리스크 발생 가능
- LPG를 도입하는 국제가격과 국내판매가격에 반영되는 국제가격(현재 전월 국제 
 가격에 연동됨)의 불일치로 인한 판매가격 미반영위험이 발생 가능. 예를 들어,
 익월 판매물량을 예측하여 당월에 LPG를 도입하였으나 예측판매 물량보다 적거나
 많이 판매될 경우 도입하는 국제가격과 판매에 반영되는 국제 가격의 불일치로
 회사의 손익(매출총이익)에 영향을 미치게 됨

(3) 진입장벽의 완화 
- LPG 수출입업 등록기준 완화 
 기존 : 석유 및 대체연료 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 30일분에 해당
 하는 저장시설을 보유해야 함
 현재 : 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 
 15일분에 해당하는 저장시설을 보유해야 함 
- 저장시설의 보유요건이 완화됨에 따른 진입장벽의 완화

나. 시장위험의 관리방식
(1) 환리스크 관리
- 환율변동의 위험을 최소화하기 위하여 환율변동 상황을 인포맥스등을 통하여
 실시간으로 모니터링하고 있으며, 최근 가격구조 변경에 따라 환리스크관리체계도
 변경하였음
- '10년 8월까지는 가격구조에 환차손익을 반영함으로 인하여 외화자산부채관리
 기법(ALM : Asset Liability Management)을 활용하여 환리스크를 Hedge하였으나
 '10년 9월부터는 환차손익을 가격 구조에서 제외하였으며, 이에 따라 환리스크가
 노출되는 시점에 즉시 Forward거래를 통하여 외화 부채/자산으로 부터 발생할 수 
 있는 환리스크를 Hedge하고 있음
- 자금팀 소속 외환관리원 3명에 의해 환리스크를 관리하고 있으며, 이러한
 환위험의 관리내용이 회사의 중요한 의사결정에 반영될 수 있도록 주기적으로
 경영층에 보고되고 있음
 

(2) 가격리스크의 관리
- 가격위험으로부터의 노출을 최소화할 수 있도록 RM Policy를 수립하여 그 준수
 여부를 항시 Monitoring함

- 가격 위험에 대한 노출을 최소화하고자 Paper 등을 이용한 Risk Hedging 실시 중
- 수급운영팀 RM Manager 및 자금팀에 의해 cross check-risk monitoring 수행 중

(3) 진입장벽의 완화 위험 관리
- SK가스(주)의 역량 : SK가스는 20여년간의 LPG 도입업무 수행을 통하여 글로벌
 네트워크 (중동지사, 싱가폴법인(SK Gas International Pte.Ltd.))와 세계적인
 규모의 저장기지 운영 노하우, 오랫동안 축적해온 시장 경험, Risk관리 능력등으로
 국내를 넘어 명실상부한 글로벌 트레이더로도 성장하는 등 LPG시장에서의 역량이
 뛰어남
- 전국 유통망을 통한 안정적인 LPG공급 운영 능력 : 본사를 중심으로 수도권, 충청,
 경북, 경남, 강원, 호남지역, 제주지역에 7개의 국내영업지사를 통해 전국적인
 유통망을 구축하고 국내유수의 정유사와 석유화학사, 가스공사 등의 대형고객을 
 비롯하여 주요산업체에 연료용, 원료용 LPG를 안정적으로 공급하고 있음

(4) 위험관리의 한계
- 위와 같은 SK가스의 리스크 Hedge 관리방안에도 불구하고 회사의 모든 시장위험을 Hedge 할 수는 없으며, 위험 Hedge에 한계가 있음

[SK디앤디]

가
. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. SK디앤디는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당기말 현재 변동이자율이 적용되는 장기차입금은
195,320백
만원(전기말:

179,1
4

9백만원)입니다.

(2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
-
-
-
36,255

EUR
968
160
1,421
-

합 계
968
160
1,421
36,255

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우
당기
및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-
-
(1,813)
1,813

EUR
40
(40)
71
(71)

합 계
40
(40)
(1,742)
1,742

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.

(1) 매출채권및기타채권
SK디앤디(주)는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. SK디앤디(주)는 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 인식하고 있으며, 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상을 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산

현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 SK디앤디(주)의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말
및 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익인식금융자산
26,163
17,581

대여금및수취채권
196,267
153,097

위험회피파생상품
-
3,214

매도가능금융자산
8,893
42,005

합 계
231,323
215,897

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

SK디앤디(주)는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 주요 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상 현금흐름은 다음과 같습니다.

(
당기말)

(단위:백만원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~4년
4년 이후
합 계

매입채무및기타채무
66,234
-
-
-
66,234

단기이자부차입금
808
70,983
-
-
71,791

유동성장기차입금
2,756
105,406
-
-
108,162

전환사채
-
-
84,934
-
84,934

장기차입금
3,017
9,218
279,896
19,581
311,712

합 계
72,815
185,607
364,830
19,581
642,833

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~4년
4년 이후
합 계

매입채무및기타채무
49,530
-
-
-
49,530

단기이자부차입금
92
10,066
-
-
10,158

유동성장기차입금
3,241
162,832
-
-
166,073

사채
320
34,008
-
-
34,328

전환사채
-
24,728
59,454
-
84,182

장기차입금
2,262
6,913
178,005
32,013
219,193

합 계
55,445
238,547
237,459
32,013
563,464

라. 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

SK디앤디(주)는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편,

당기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

SK디앤디(주)는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:백만원,%)

구 분
당기말
전기말

총부채
682,726
735,868

자기자본
258,595
285,536

부채비율
264.0%
257.7%

7. 파생상품의 거래 현황(주요 연결대상 종속회사 포함)

[SK디스커버리]

- 해당사항 없음

[SK가스]

가. 주요 파생계약의 상세 내역 

(1) LPG 국제가격 변동 Risk Hedge용 파생상품거래
SK가스는 LPG국제가격 변동에 따른 가격변동성을 고정시키기 위한 위험회피목적의 파생상품거래로서 국제 LPG시장에서 통용되고 있는 Paper Swap 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피목적 대상인 LPG도입가격 등에서 아래 파생상품에서 발생한 손익의 반대효과가 발생하여 LPG도입원가를 변동성의 위험으로부터 Hedge하며
당기말
현재 파생상품 거래현황은 다음과 같습니다.

(가) 거래손익

Buy (톤)
Sell (톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

10,809,464
10,530,876
99,112
92,784

(나) 평가손익 현황 

(단위: 천원, 톤)

거래처
Buy/Sell
계약물량
계약금액
공정가치

ICE
Buy
1,765,905
569,627,287
53,622,976

ICE
Sell
1,923,153
415,660,828
(45,139,819)

Nymex
Buy
608,507
365,703,987
18,731,520

Nymex
Sell
738,032
311,021,540
(16,944,691)

소 계

5,035,597
1,662,013,642
10,269,986

조정 : 전기인식손익 등

(96,282)

합 계

10,173,704

(2) 환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래

당기말
현재 연결기업은 외화거래에서 발생하는 환율변동 위험을 Hedge하기 위한 위험회피 목적으로 KEB하나은행 등과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(가) 통화선도 매입/매도 거래손익 

통화선도 매입금액($)
통화선도 매도금액($)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

1,883,697,802
559,951,626
18,192
66,739

※

2017년말
선물환 매입/매도 금액

(나) 평가손익 현황

(단위: 천원)

계약처
Buy/Sell
계약금액
공정가치

KEB하나은행 등
Buy
800,012,509
(33,043,831)

KEB하나은행 등
Sell
161,600,301
2,989,536

소 계

961,612,810
(30,054,295)

조정 : 전기인식손익

(89,218)

합 계

(30,143,513)

(3) 통화스왑 파생상품거래 

당기말
현재 연결기업이 위험회피회계를 적용하고 있는 통화스왑거래 등의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
통화선도
이자율스왑

계약처
KEB하나은행
한국산업은행

거래 목적
환율변동위험회피
이자율변동위험회피

위험회피 대상항목
원자재 매입대금
변동이자부차입금의 변동이자
(지급: 2.95%, 수취: 3M CD + 0.8%)

계약기간
2016.12.08 ~ 2018.11.12
2015.06.29 ~2020.03.27

공정가치
(987,636)

(148,465)

당반기 평가손익
-
-

(주1)

한편, 연결기업이 취득한 내재파생상품과 관련하여 당기중 608,798천원의 파생상품평가이익을 인식하였습니다.

연결기업은 당기 중 상기의 파생상품계약의 평가에
따른
파생상품평가이익 67,716,341천
원
(전기: 115,078,032천원)과
파생상품평가손실 86,851,907천원
(전기: 59,165,267천원)을 각각 금융수익 및 금융원가로 계상하였습니다.

[SK디앤디]

가. 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용

구분
위험회피수단
내용

현금흐름위험회피
통화스왑
변동금리부 외화사채의 이자지급 및 원금상환시 노출되는 이자율 변동 및 환율 변동 위험을 고정

공정가치위험회피
통화선도
원자재 수입 대금 지급시 노출되는 환율변동위험을 고정

나. 파생상품자산의 내역

(
당기말)

(단위:백만원, USD, EUR)

구 분
매입
매도
파생상품평가
자산(부채)
파생상품
평가손익
기타포괄손익
누계액 (주2)

통화
금액
통화
금액

통화스왑
KRW
33,150
USD
30,000,000
-
267
-

통화선도
KRW
11,292
USD
9,737,443
(859)
(1,301)
-

KRW
24,267

EUR

18,868,955
(129)
(129)
-

내재파생상품 (주1)
3349
609
-

합 계
2,361
(554)
-

주1) 내재파생상품은 당사가 취득한 전환사채(장기투자증권)의 취득금액에서 회사의 유효이자율을 적용한 
 부채요소를 차감한 잔액임
주2) 법인세효과 반영전 금액

(전기말)
(단위:백만원, USD)

구 분
매입
매도
파생상품평가
자산(부채)
파생상품
평가손익
기타포괄손익
누계액 (주2)

통화
금액
통화
금액

통화스왑
KRW
33,150
USD
30,000,000
2,798
297
3,064

통화선도
KRW
12,351
USD
10,650,000
416
416
-

내재파생상품 (주1)
1,966
-
-

합 계
5,180
713
3,064

주1) 내재파생상품은 당사가 취득한 전환사채(장기투자증권)의 취득금액에서 회사의 유효이자율을 적용한 
 부채요소를 차감한 잔액임
주2) 법인세효과 반영전 금액

8. 경영상의 주요계약

"I. 회사의 개요 - 2.회사의연혁 - 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용" 을 참고하시기 바랍니다.

9. 연구개발활동
- 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제49기
제48기
제47기

[유동자산]
2,201,965
2,682,066
2,374,139

- 당좌자산
1,627,505
2,016,741
1,492,042

- 재고자산
574,460
665,325
882,097

[비유동자산]
2,826,050
3,863,871
4,220,861

- 관계기업투자주식
757,783
672,224
426,909

- 유형자산
1,301,318
2,327,442
2,997,674

- 무형자산
306,826
366,834
352,165

- 기타비유동자산
460,123
497,371
444,113

자산총계
5,028,014
6,545,936
6,595,000

[유동부채]
1,577,375
2,307,686
1,387,680

[비유동부채]
1,326,104
1,575,820
2,621,541

부채총계
2,903,479
3,883,506
4,009,221

[지배기업소유주지분]
1,074,517
1,589,266
1,497,545

- 자본금
70,409
135,602
135,602

- 연결자본잉여금
229,378
329,411
329,257

- 연결자본조정
(1,101,651)
(99,492)
(100,609)

- 연결기타포괄손익누계액
58,349
53,039
33,865

- 연결이익잉여금
1,818,032
1,170,707
1,099,430

[비지배지분]
1,050,018
1,073,164
1,088,234

자본총계
2,124,535
2,662,430
2,585,779

부채와자본총계
5,028,014
6,545,936
6,595,000

연결에 포함된 회사수
14
22
22

2017년 01월~12월
2016년 01월~12월
2015년 01월~12월

매출액
6,746,687
5,322,182
5,269,176

영업이익
109,794
189,660
120,317

법인세비용차감전순이익
244,643
195,815
119,928

연결당기순이익
802,3465
175,865
94,371

연결당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

719,091
82,617
55,551

비지배지분

83,255
93,248
38,820

지배기업의 소유주지분에 
대한 주당순이익

보통주주당순이익
30,647
3,453
2,708

우선주주당순이익
30,661
3,503
2,758

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
 2015년 손익계산서는 분할효과가 반영되지 않은 손익계산서입니다.
 재무제표에 대한 주석은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

나. 요약 재무정보 

(단위 : 백만원)

과 목
제 49기
제 48기
제 47 기

[유동자산]
32,250
535,522
696,265

- 당좌자산
32,250
359,920
496,123

- 재고자산
-
175,602
200,142

[비유동자산]
865,024
1,913,706
1,857,875

- 관계기업투자주식
383,393
388,483
391,545

- 종속기업투자주식
468,929
574,384
566,091

- 유형자산
352
790,501
745,118

- 무형자산
966
48,027
37,942

- 기타비유동자산
11,384
112,311
117,179

자산총계
897,274
2,449,228
2,554,140

[유동부채]
13,992
571,840
536,876

[비유동부채]
250,241
628,025
769,728

부채총계
264,233
1,199,865
1,306,604

[자본금]
70,409
135,602
135,602

[자본잉여금]
231,628
326,128
326,128

[자본조정]
(1,096,852)
(98,068)
(98,068)

[기타포괄손익누계]
2,897
5,998
8,441

[이익잉여금]
1,424,958
879,705
875,433

자본총계
633,041
1,249,364
1,247,536

부채와 자본총계
897,274
2,449,228
2,554,140

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2017년 01월~12월
2016년 01월~12월
2015년 01월~12월

매출액
16,556
13,013
1,039,864

영업이익
12,096
9,467
18,490

법인세비용차감전순이익
4,445
2,825
148,512

당기순이익
612,658
11,687
119,950

기본및희석주당이익

보통주주당이익
26,111
483
5,855

우선주주당이익
26,125
533
5,905

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
 2015년 손익계산서는 분할효과가 반영되지 않은 손익계산서입니다.
 재무제표에 대한 주석은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

다. 당사는 12월 1일을 분할 기일로 하여 사업부문과 투자부문으로 분할되었습니다. 분할기일 현재 당사의 별도 및 연결기준 재무상태표는 다음과 같습니다.

①
분할별도재무상태표 (2017년 12월 01일 기준)

(단위:원)

구 분

분할 전

분할 후

분할존속회사

SK디스커버리 주식회사

분할신설회사

SK케미칼 주식회사

자산

Ⅰ.유동자산
554,631
32,589
522,042

현금및현금성자산
110,338
30,000
80,337

매출채권및기타채권
227,284
171
227,114

재고자산
209,258
-
209,258

기타유동자산
7,751
2,418
5,333

Ⅱ.비유동자산
1,971,783
864,960
1,117,725

장기금융자산
11,949
11,498
450

장기대여금
-
-
-

보증금
4,492
84
4,408

관계기업투자주식
388,483
383,393
5,091

종속기업투자주식
630,280
468,929
161,352

유형자산
799,276
91
799,186

무형자산
47,996
965
47,030

투자부동산
88,812
-
88,812

기타비유동자산
495
-
495

이연법인세자산
-
-
10,900

자산총계
2,526,414
897,549
1,639,766

부채

Ⅰ.유동부채
609,001
12,989
596,013

매입채무및기타채무
226,234
1,038
225,197

단기차입금
111,437
-
111,437

유동성장기부채
242,846
-
242,846

미지급법인세
11,929
11,929
-

기타유동부채
12,155
22
12,133

유동성충당부채
4,400
-
4,400

Ⅱ.비유동부채
559,441
249,643
320,698

사채
459,007
204,680
254,327

장기차입금
41,992
-
41,992

확정급여부채
13,545
1,435
12,109

기타비유동부채
8,642
-
8,642

이연법인세부채
32,627
43,528
-

충당부채
3,628
-
3,628

부채총계
1,168,442
262,632
916,711

자본

Ⅰ.자본금
135,602
70,409
65,193

Ⅱ.자본잉여금
381,079
231,628
657,863

Ⅲ.기타자본항목
-
(508,411)
-

Ⅳ.기타포괄손익누계액
3,047
3,047
-

Ⅴ.이익잉여금
838,244
838,244
-

자본총계
1,357,972
634,917
723,055

자본과부채총계
2,526,414
897,549
1,639,766

(주1) 상기 금액은 분할기일인 2017년 12월 01일의 결산 자료를 기준으로 한 금액으로 분할기일 확정 재무상태표입니다.

(주2) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계와 분할존속회사와 분할신설회사의 자산총계, 부채총계의 합계액이 일치하지 않는 이유는 i) 분할전 이연법인세부채가 분할에 따라 분할존속회사에 이연법인세부채, 분할신설회사에 이연법인세자산으로 구분되었고, ii) 분할시 발생한 대차차액이 분할존속법인의 감자차손 및 분할신설법인의 주식발행초과금으로 계상되었기 때문입니다.

①
분할연결재무상태표 (2017년 12월 01일 기준)

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
분할전
분할후

분할존속법인
분할신설법인

에스케이디스커버리(주)와 
그 종속기업
에스케이케미칼(주)와
그 종속기업

자산

Ⅰ. 유동자산

1. 현금및현금성자산
582,967,942,883
416,866,344,091
166,101,598,792

2. 단기금융자산
73,413,237,131
73,413,237,131
-

3. 매출채권및기타채권
1,040,287,574,254
834,131,934,445
206,816,845,837

4. 재고자산
940,463,158,078
655,663,982,542
284,799,175,536

5. 기타유동자산
372,291,388,013
364,063,144,863
8,228,243,150

유동자산 합계
3,009,423,300,359
2,344,138,643,072
665,945,863,315

Ⅱ. 비유동자산

1. 장기금융자산
272,307,575,668
271,831,532,670
476,042,998

2. 장기대여금
77,852,072,230
77,852,072,230
-

3. 보증금
46,076,399,582
41,866,003,168
4,415,700,214

4. 관계기업투자주식
777,181,578,990
769,667,154,428
7,514,424,562

5. 유형자산
2,368,005,549,345
1,271,990,564,636
1,096,014,984,709

6. 무형자산
360,505,309,591
307,288,723,740
53,216,585,851

7. 투자부동산
63,977,022,372
2,385,652,528
61,591,369,844

8. 기타비유동자산
40,783,828,689
40,106,250,000
677,578,689

9. 이연법인세자산
27,439,482,521
7,709,423,448
26,798,073,281

비유동자산 합계
4,034,128,818,988
2,790,697,376,848
1,250,704,760,148

자산총계
7,043,552,119,347
5,134,836,019,920
1,916,650,623,463

부채

Ⅰ. 유동부채

1. 매입채무및기타채무
689,775,838,441
454,653,788,357
235,783,256,112

2. 단기차입금
1,087,321,488,852
954,156,461,765
133,165,027,087

3. 유동성장기부채
404,749,924,915
107,158,520,000
297,591,404,915

4. 당기법인세부채
46,450,400,420
46,398,932,968
51,467,452

5. 기타유동부채
73,742,312,795
60,843,558,669
12,898,754,126

6. 유동성충당부채
5,906,614,678
882,428,488
5,024,186,190

유동부채 합계
2,307,946,580,101
1,624,093,690,247
684,514,095,882

Ⅱ. 비유동부채

1. 사채
962,574,976,109
707,448,455,965
255,126,520,144

2. 장기차입금
598,715,249,465
404,697,993,124
194,017,256,341

3. 확정급여부채
26,476,344,692
10,162,999,453
16,313,345,239

4. 기타비유동부채
83,190,894,954
62,108,798,100
21,287,400,654

5. 이연법인세부채
220,803,397,866
227,508,897,919
362,514,155

6. 충당부채
8,892,790,276
5,264,660,849
3,628,129,427

비유동부채 합계
1,900,653,653,362
1,417,191,805,410
490,735,165,960

부채총계
4,208,600,233,463
3,041,285,495,657
1,175,249,261,842

자본

Ⅰ. 지배기업소유주지분

1. 자본금
135,601,900,000
70,409,290,000
65,192,610,000

2. 연결자본잉여금
384,478,477,396
225,470,857,163
655,550,778,099

3. 연결자본조정
(14,833,005,426)
(497,740,748,039)
(13,635,415,253)

4. 연결기타포괄손익누계액
67,575,303,257
69,323,742,409
(1,748,439,152)

5. 연결이익잉여금
1,166,236,508,152
1,166,236,508,152
-

지배기업소유주지분 합계
1,739,059,183,379
1,033,699,649,685
705,359,533,694

Ⅱ. 비지배지분
1,095,892,702,505
1,059,850,874,578
36,041,827,927

자본총계
2,834,951,885,884
2,093,550,524,263
741,401,361,621

부채와자본총계
7,043,552,119,347
5,134,836,019,920
1,916,650,623,463

(주1) 상기 금액은 분할기일인 2017년 12월 01일의 결산 자료를 기준으로 한 금액으로 분할기일 확정 재무상태표임
(주2) 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계 및 자본총계와 분할존속회사와 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액이 일치하지 않는 이유는 i) 분할전 내부거래로 제거하던 분할존속법인과 분할신설법인간의 채권 및 채무가 분할후 총액으로 표시되었고, ii) 분할전 순액으로 표시하던 이연법인세자산(부채)이 분할후 회사별로 각각 총액으로 구분계상되었으며, iii) 분할시 발생한 대차차액이 분할존속법인의 감자차손 및 분할신설법인의 주식발행초과금으로 계상되었기 때문임

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 49 기 2017년 12월 31일 현재

제 48 기 2016년 12월 31일 현재

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 49(당) 기
제 48(전) 기

자산

Ⅰ.유동자산

1. 현금및현금성자산
5, 29
293,015,115,955
379,171,351,932

2. 단기금융자산
5
85,666,569,541
59,463,862,561

3. 매출채권및기타채권
5, 6, 21, 30
892,432,209,378
1,029,003,016,581

4. 재고자산
7
574,459,893,084
665,324,556,858

5. 기타유동자산
5, 8, 10
356,390,718,898
233,278,768,980

6. 매각예정자산
33
-
315,824,075,529

유동자산 합계

2,201,964,506,856
2,682,065,632,441

Ⅱ. 비유동자산

1. 장기금융자산
5, 9, 30
269,257,668,519
239,407,868,194

2. 장기대여금
5, 10
69,852,960,066
86,368,309,296

3. 보증금
5
41,951,521,719
50,151,627,091

4. 관계기업투자주식
11
757,783,463,458
672,223,799,917

5. 유형자산
12, 20, 23
1,301,317,877,759
2,327,441,669,673

6. 무형자산
13, 23
306,825,901,147
366,834,459,505

7. 투자부동산
14, 23
31,367,248,377
64,092,012,966

8. 기타비유동자산
8
39,912,500,000
42,941,285,284

9. 이연법인세자산
26
7,780,536,941
14,409,779,499

비유동자산 합계

2,826,049,677,986
3,863,870,811,425

자산총계

5,028,014,184,842
6,545,936,443,866

부채

Ⅰ. 유동부채

1. 매입채무및기타채무
5, 15, 21, 29, 30
504,457,874,479
623,940,395,276

2. 단기차입금
5, 16, 20, 29
844,943,685,962
675,332,257,676

3. 유동성장기부채
5, 16, 20, 29
130,001,270,000
751,310,791,967

4. 미지급법인세
26
29,843,763,870
39,152,357,302

5. 기타유동부채
5, 17, 29
67,179,202,858
51,004,297,973

6. 유동성충당부채
19
948,849,205
1,671,417,888

7. 매각예정부채
33
-
165,274,639,085

유동부채 합계

1,577,374,646,374
2,307,686,157,167

Ⅱ. 비유동부채

1. 사채
5, 16, 29
730,498,026,362
882,547,297,639

2. 장기차입금
5, 16, 20, 29
345,768,113,124
442,083,443,486

3. 확정급여부채
18
8,761,233,826
26,722,629,962

4. 기타비유동부채
5, 17
64,141,695,863
60,156,747,735

5. 이연법인세부채
26
171,569,918,485
143,133,901,890

6. 충당부채
5, 19
5,365,373,293
21,176,235,873

비유동부채 합계

1,326,104,360,953
1,575,820,256,585

부채총계

2,903,479,007,327
3,883,506,413,752

자본

Ⅰ. 지배기업소유주지분

1. 자본금
22
70,409,290,000
135,601,900,000

2. 연결자본잉여금
22
229,378,087,470
329,410,845,517

3. 연결기타자본항목
22
(1,101,651,191,799)
(99,492,338,490)

4. 연결기타포괄손익누계액
22
58,348,816,471
53,038,506,565

5. 연결이익잉여금
22
1,818,032,236,438
1,170,706,959,990

지배기업소유주지분 합계

1,074,517,238,580
1,589,265,873,582

Ⅱ. 비지배
지
분

1
1,050,017,938,935
1,073,164,156,532

자본총계

2,124,535,177,515
2,662,430,030,114

부채와자본총계

5,028,014,184,842
6,545,936,443,866

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 49(당) 기
제 48(전) 기

I.매출액
21, 23
6,746,687,324,922
5,322,181,962,119

II.매출원가
21, 24
6,331,565,681,941
4,846,106,123,373

III.매출총이익

415,121,642,981
476,075,838,746

IV.판매비와관리비
13, 24
305,327,484,427
286,415,675,532

V.영업이익

109,794,158,554
189,660,163,214

VI.영업외손익

1. 기타수익
21, 25
88,035,629,245
7,189,343,846

2. 기타비용
21, 25
31,424,308,366
21,929,837,696

3. 금융수익
5, 25
330,060,985,015
343,611,766,928

4. 금융원가
5, 25
345,270,122,935
326,718,745,894

5. 관계기업과 공동기업에 대한 
 지분법손익
11
93,446,688,145
4,002,371,886

VII.법인세비용차감전계속영업이익

244,643,029,658
195,815,062,284

VIII.계속영업법인세비용
26
61,357,169,507
54,353,549,260

IX.계속영업당기순이익

183,285,860,151
141,461,513,024

X.중단영업당기순이익
31, 32
619,060,308,438
34,403,256,502

XI.연결당기순이익

802,346,168,589
175,864,769,526

XII.기타포괄손익
5, 9

1.후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가이익(손실)

47,140,626,567
(4,617,453,616)

지분법자본변동
3, 18
(17,601,491,511)
14,502,491,935

해외사업환산이익(손실)

(14,645,440,526)
3,779,448,932

파생상품평가이익(손실)
20
(1,819,606,243)
16,595,993,548

2.후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 항목

확정급여부채의 재측정요소

(2,219,593,258)
(893,603,911)

지분법이익잉여금

(3,268,935,671)
(1,721,363,387)

기타포괄손익 합계

7,585,559,358
27,645,513,501

XIII.연결당기총포괄이익

809,931,727,947
203,510,283,027

XIV.연결당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
1
719,091,096,231
82,616,919,387

비지배지분

83,255,072,358
93,247,850,139

XV.연결총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
1
718,151,282,220
99,660,986,624

비지배지분

91,780,445,727
103,849,296,400

XVI.지배기업의 소유주지분에 대한 
 주당순이익

1. 보통주주당순이익
27
30,647
3,453

2. 우선주주당순이익
27
30,661
3,503

3. 계속영업 보통주주당순이익
27
3,692
1,911

4. 계속영업 우선주주당순이익
27
3,694
1,939

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
연결
자본잉여금
연결
자본조정
연결기타포괄
손익누계액
연결
이익잉여금
지배지분 합계
비지배지분
총 계

2016.1.1.(전기초)
135,601,900,000
329,257,141,551
(100,609,394,441)
33,865,791,631
1,099,429,819,336
1,497,545,258,077
1,088,233,804,626
2,585,779,062,703

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-

82,616,919,387

82,616,919,387
93,247,850,139
175,864,769,526

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(3,605,725,554)
-

(3,605,725,554)

(1,011,728,062)
(4,617,453,616)

지분법자본변동
-
-
-
12,335,473,614
-

12,335,473,614

2,167,018,321
14,502,491,935

해외사업환산이익
-
-
-
1,742,024,428
-

1,742,024,428

2,037,424,504
3,779,448,932

파생상품평가손실
-
-
-
8,700,942,446
-
8,700,942,446
7,895,051,102
16,595,993,548

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(407,284,307)
(407,284,307)
(486,319,604)
(893,603,911)

지분법이익잉여금
-
-
-
-
(1,721,363,390)

(1,721,363,390)

-

(1,721,363,390)

소계
-
-
-
19,172,714,934
80,488,271,690
99,660,986,624
103,849,296,400
203,510,283,024

자본에 직접 인식
된 주주와의 거래
:

현금배당
-
-
-
-
(7,305,989,350)

(7,305,989,350)

(12,405,497,238)
(19,711,486,588)

비지배주주지분의 변동
-
153,703,966
1,117,055,951
-
-
1,270,759,917
(106,513,447,256)
(105,242,687,339)

기타

-
-
-
-
(1,905,141,686)

(1,905,141,686)

-

(1,905,141,686)

2016.12.31.(전기말)
135,601,900,000
329,410,845,517
(99,492,338,490)
53,038,506,565
1,170,706,959,990
1,589,265,873,582
1,073,164,156,532
2,662,430,030,114

2017.1.1.(당기초)
135,601,900,000
329,410,845,517
(99,492,338,490)
53,038,506,565
1,170,706,959,990
1,589,265,873,582
1,073,164,156,532
2,662,430,030,114

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-

719,091,096,231

719,091,096,231
83,255,072,358
802,346,168,589

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
26,997,393,197
-
26,997,393,197
20,143,233,370
47,140,626,567

지분법자본변동
-
-
-
(14,480,207,177)
-
(14,480,207,177)
(3,121,284,334)
(17,601,491,511)

해외사업환산손실
-
-
-
(8,819,034,400)
-
(8,819,034,400)
(5,826,406,126)
(14,645,440,526)

파생상품평가손실
-
-
-
(127,317,636)
-
(127,317,636)
(1,692,288,607)
(1,819,606,243)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(1,241,712,324)
(1,241,712,324)
(977,880,934)
(2,219,593,258)

지분법이익잉여금
-
-
-
-
(3,268,935,671)
(3,268,935,671)
-
(3,268,935,671)

소계
-
-
-
3,570,833,984
714,580,448,236
718,151,282,220
91,780,445,727
809,931,727,947

자본에 직접 인식
된 주주와의 거래
:

인적분할
(65,192,610,000)
(159,007,620,233)
(1,087,295,078,767)
1,739,475,922
-
(1,309,755,833,078)
(36,041,827,927)
(1,345,797,661,005)

자기주식의 처분
-
54,951,513,160
39,313,505,789
-

-

94,265,018,949
-
94,265,018,949

자기주식의 소각

-

-

58,754,993,588

-

(58,754,993,588)

-

-

-

현금배당
-
-
-
-
(8,500,178,200)
(8,500,178,200)
(19,044,553,622)
(27,544,731,822)

비지배주주지분의 변동
-
4,023,349,026
(12,932,273,919)
-
-
(8,908,924,893)
(59,840,281,775)
(68,749,206,668)

2017.12.31.(당기말)
70,409,290,000
229,378,087,470
(1,101,651,191,799)
58,348,816,471
1,818,032,236,438
1,074,517,238,580
1,050,017,938,935
2,124,535,177,515

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 49(당) 기
제 48(전) 기

I.영업활동 현금흐름

(130,591,672,859)

(32,510,375,486)

1.영업에서 창출된 현금
(24,178,022,324)

79,834,215,402

연결당기순이익
802,346,168,589

175,864,769,526

조정(주28)
(427,694,601,649)

169,447,513,449

영업활동으로 인한 자산부채의 변동(주28)
(398,829,589,264)

(265,478,067,573)

2.이자의 수취
9,132,769,388

8,131,065,585

3.이자의 지급
(67,277,164,343)

(93,524,350,546)

4.배당금의 수취
9,796,616,768

5,743,845,217

5.법인세의 납부
(58,065,872,347)

(32,695,151,144)

II.투자활동 현금흐름

7,200,366,666

(325,903,568,199)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
397,150,062,693

490,430,883,842

단기금융상품의 감소
78,211,738,905

189,211,479,257

단기대여금의 회수
7,848,421,311

15,595,221,027

단기보증금의 회수
-

13,042,831,690

장기금융자산의 감소
6,784,873,053

3,213,901,849

장기대여금의 회수
6,607,790,288

103,847,166

보증금의 회수
8,190,028,620

10,034,298,008

관계기업투자주식의 처분
-

5,885,715,276

매도가능금융자산의 처분
35,191,603,215

2,231,923,597

유형자산의 처분
3,130,781,667

7,370,979,108

무형자산의 처분
4,650,753,927

4,822,249,094

정부보조금의 수령
1,310,410,385

1,432,412,552

관계기업 배당금 수령
-

8,301,951,600

연결범위 변동
-

90,565,856,237

파생상품의 거래정산
7,306,001,442

138,618,217,381

매각예정자산의 처분으로 인한 현금유입
237,917,659,880

-

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(389,949,696,028)

(816,334,452,041)

단기금융상품의 증가
(117,402,996,764)

(164,150,356,601)

단기대여금의 증가
(90,000,000)

(340,407,365)

단기보증금의 납입
(44,311,694)

-

장기금융자산의 증가
(8,086,095)

(10,747,322,076)

장기대여금의 증가
(19,368,709,609)

(32,010,783,676)

보증금의 증가
(4,475,096,451)

(14,427,180,965)

관계기업투자주식의 취득
(27,795,870,532)

(47,818,917,273)

당기손익인식자산의 취득
(7,644,301,591)

-

매도가능금융자산의 취득
(5,483,286,903)

(50,650,282,534)

유형자산 및 투자부동산의 취득
(194,062,952,946)

(347,326,782,682)

무형자산의 취득
(13,574,083,443)

(21,352,199,403)

기타비유동자산의 취득
-

(1,430,657,473)

기타비유동부채의 감소
-

(4,348,000,000)

파생상품의 거래정산
-

(121,731,561,993)

III.재무활동 현금흐름

51,299,331,167

172,461,903,511

1.재무활동으로 인한 현금유입액
3,653,644,065,886

2,728,693,392,914

단기차입금의 차입
2,853,871,006,937

2,304,395,138,536

장기차입금의 차입
408,750,000,000

210,410,000,000

사채의 발행
296,758,040,000

190,785,442,960

비지배지분의 증자 등
-

23,102,811,418

자기주식의 처분
94,265,018,949

-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(3,602,344,734,719)

(2,556,231,489,403)

단기차입금의 상환
(2,520,742,237,392)

(2,245,464,522,214)

유동성장기부채의 상환
(232,917,813,171)

(70,315,682,246)

유동성사채의 상환
(455,150,000,000)

(190,000,000,000)

장기차입금의 상환
(131,125,600,000)

(31,300,000,000)

배당금의 지급
(27,544,010,472)

(19,710,865,738)

파생상품의 거래정산
(14,268,224)

559,580,795

비지배지분의 변동
(68,749,206,668)

-

인적분할로 인한 변동
(166,101,598,792)

-

IV.현금및현금성자산의 감소(I+II+III)

(72,091,975,026)

(185,952,040,174)

V.기초의 현금및현금성자산

379,171,351,932

560,540,762,114

Ⅵ.외화표시현금 등의 환율변동효과

(14,064,260,951)

4,582,629,992

VII.기말의 현금및현금성자산

293,015,115,955

379,171,351,932

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업

1. 일반적 사항

1-1 지배기업의 개요
에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)(이하 "지배기업")는 1969년 7월 1일에 합성수지와 그 관련 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 경기도 성남시를 본사로 하고 있습니다.

지배기업은 2006년 11월 1일자로 지분 40.14%를 소유하고 있는 종속기업인 동신제약를 흡수합병하고, 2007년 12월 26일자로 지분 84.19%를 소유하고 있는 종속기업인 인투젠을 흡수합병하였으며, 2010년 12월 30일자로 지분 100%를 소유하고 있는종속기업인 에스케이엔제이씨를 흡수합병하였습니다. 또한, 지배기업은 2015년 3월20일의 이사회 결의에 의거하여 2015년 5월 1일에 지배기업의 혈액제 사업부를 종속기업인 에스케이플라즈마에 현물출자하였습니다.

지배기업은 2017년 6월 21일자 이사회에서
'자회사 관리
및
신규사업 투자'와
'GreenChemicals 사업 및 Life Science 사업'으로 인적분할하는 결의를 하였으며, 2017년 10월 27일에 개최된 임시주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 이에 따라 지배기업은 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업을 영위하는 에스케이케미칼 주식회사를 신설하고, 자회사 관리 및 신규사업 투자를 영위하는 분할존속회사의 명칭을 에스케이디스커버리 주식회사로 변경하였습니다.

지배기업은 1976년 4월에 구주매출을 통하여 한국증권거래소에 주식을 상장하였으며, 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 당기말 현재 자본금
은

70,409백만원(우선주 자본금 6,792백만원 포함)이며, 지배기업의 주요 주주 현황(우선주포함)은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

최창원 외 9인
2,412,918
22.37
48,388
3.56

국민연금
1,347,125
12.49
33,363
2.46

기타
7,024,240
65.14
1,276,704
93.98

합 계
10,784,283
100.00
1,358,455
100.00

한편, 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는
2018년 2월
6일
에 지배기업의 이사회에서 승인되었습니다.

1-2 종속기업의 현황

(1) 당기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
당기말
소유지분율(%)
주요 영업활동

SK 가스(주1)
대한민국
12월

57.43

액화석유가스 판매업

SK 신텍
대한민국
12월

100.00

섬유관련 자회사 투자 및 경영컨설팅업

인터베스트바이오펀드
대한민국
12월

71.43

중소기업창업자에 대한 투자 및 융자업

에스케이플라즈마
대한민국
12월

60.00

의약품제조업

SK Gas International Pte. Ltd.(주2)
싱가포르
12월
100.00
LPG수출입업

SK Gas America Ltd.(주2)
미국
12월
100.00
자원개발

지허브(주2)
대한민국
12월
100.00
위험물품 보관

에스케이디앤디(주2,5)
대한민국
12월
30.97
부동산 개발업 등

당진에코파워(주2)
대한민국
12월
51.00

석탄화력 발전소 건설 및 운영

SK Gas USA Inc.(주2)
미국
12월
100.00

가스 도
ㆍ
소매업

비앤엠개발(주3)
대한민국
12월
100.00
건물개발 및 공급업

현대사모부동산투자신탁20호(주3)
대한민국
12월
100.00
부동산 개발업

SK Gas Trading(주4)
미국
12월
100.00

가스 도
ㆍ
소매업

이지스전문투자형사모부동산신탁 133호(주3, 6)
대한민국
12월

100.00

부동산개발업

(주1)
SK 가스의 자기주식을 고려한 실질지분율입니다.

(주2) SK 가스의 종속기업입니다. 한편, 당진에코파워의 지분율은 KDB산업은행이 보유한 당진에코파워의 지분 
 15%를 제외한 것입니다(주석 20-9 참조).

(주3)
에스케이디앤디의 종속기업입니다.

(주4) SK Gas USA Inc.의 종속기업입니다.

(주5) 상기 종속기업에 대한 지배기업의 의결권은 과반수 미만이나, 지배기업이 다른주주 및 주주들의 조직화된 
 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적인 지
 배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주6) 당기 중 취득으로 인하여 종속기업에 포함되었습니다.

(2) 종속기업의 요약 재무정보
보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 중 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

SK 가스
2,809,724
1,480,471
1,329,253
4,151,828
83,804

SK 신텍
144,194
26,657
117,537
-
4,326

인터베스트바이오펀드
3,204
76
3,128
-
(89)

에스케이플라즈마
337,362
47,244
290,118
64,452
(4,724)

SK Gas International
268,095
194,688
73,407
4,209,311
2

SK Gas USA Inc..
26,579
9,972
16,607
244,913
2,090

지허브
247,945
156,049
91,896
46,427
11,693

에스케이디앤디
968,360
683,165
281,195
330,812
67,073

당진에코파워
411,460
55,996
355,464
-
(2,282)

합 계
5,216,923
2,654,318
2,558,605
9,047,743
161,893

한편, 당기 중 인적분할로 인하여 분할신설법인으로 편입된 종속기업은 제외 하였습니다.

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

SK 가스
2,452,257
1,233,982
1,218,275
3,366,246
86,890

SK 신텍
174,990
26,773
148,217
-
4,748

인터베스트바이오펀드
3,217
-
3,217
-
(144)

SK화공(청도)유한공사
22,523
1,270
21,253
15,341
59

SK화공(소주)유한공사
23,819
13,718
10,101
31,413
1,482

이니츠
300,968
204,786
96,182
-
(5,230)

SK 유화
59,622
21,334
38,288
106,426
10,023

에스케이플라즈마
319,799
19,072
300,727
55,152
181

SK Gas International
311,474
193,563
117,911
2,699,035
43,207

지허브
259,699
179,949
79,750
45,895
11,434

에스케이디앤디
1,045,594
736,366
309,228
276,376
32,631

당진에코파워
397,986
56,201
341,785
-
(2,103)

합 계
5,371,948
2,687,014
2,684,934
6,595,884
183,178

1-3 관계기업투자의 현황
당기말 현재 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산월
당기말
소유지분율(%)
주요 영업활동

인터베스트
대한민국
12월
38.00
창업투자지원 및 여신업무

티에스케이워터
대한민국
12월
25.00
환경기초시설의 관리운영, 설계

휴비스(주1)
대한민국
12월
25.50
폴리에스텔 원사 제조, 판매

인터베스트신성장펀드
대한민국
12월
30.00
창업투자지원 및 여신업무

SK 건설
대한민국
12월
28.25
건축, 토목 및 플랜트엔지니어링

Global Opportunities Fund(주2)
케이만군도
12월
20.63
금융업

SK International Investment Singapore(주3, 4)
싱가포르
12월
8.33
투자업

원일에너지(주2)
대한민국
12월
29.00
LPG충전소

VOPAK GAS TERMINAL LLP(주3)
싱가포르
12월
20.00
LPG탱크터미널

킨텍스몰(주5)
대한민국
12월
40.00
부동산 공급

대구태양광발전
(주5)

대한민국
12월
26.00
발전소

에스에이파워스
(주5)

대한민국
12월
30.00
신재생에너지 컨설팅업

단양에너지
(주5)

대한민국
12월
29.00
폐열발전

모네상스(주5, 6)
대한민국
12월
16.61
컨텐츠개발

에스케이어드밴스드(주2)
대한민국
12월
45.00
PDH 제조업

SK Holdco Pte. Ltd.(주2)
싱가포르
12월
36.49
투자업

그리드위즈(주2, 7)
대한민국
12월
29.42
전력수요 관리사업 및 서비스업

이지스전문투자형사모부동산투자신탁135호(주5, 7)
대한민국
12월

35.00

부동산개발업

(주1) SK 신텍의 관계기업으로 공동지배기업입니다.

(주2) SK 가스의 관계기업입니다.

(주3) SK Gas International Pte. Ltd.의 관계기업입니다.

(주4) 지분율이 20%미만이나 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주5) 에스케이디앤디의 관계기업입니다.

(주6) 잠재적 지분율을 고려할 경우 지분율이 20%를 초과하므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주7) 당기 중 신규로 관계기업투자로 편입되었습니다.

1-4 종속기업변동내역
당기 및 전기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외되거나 추가된 주요 종속기업은 다음과 같습니다.

<당기>

구 분
종속기업명
사 유

포함
이지스전문투자형사모부동산신탁133호
지분취득

제외
이지스부동산신탁61호
매각

SK 화공(청도)유한공사
인적분할로 인하여
분할신설회사로 편입

SK 화공(소주)유한공사

이니츠

제이에스아이

SK Chemicals America

SK Chemicals GmbH

SK유화

<전기>

구 분
종속기업명
사 유

포함
SK Chemicals GmbH
출자

제외
에스케이어드밴스드
지분일부매각

1-5 비지배지분
(1) 보고기간종료일 현재 비지배지분의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구 분
SK 가스와 그 종속기업
기타
합 계

비지배지분 지분율
42.57%

28.57%~40.00%

자산
4,351,748

340,566

4,692,314

부채
2,568,306

47,321

2,615,627

순자산
1,783,442

293,245

2,076,687

비지배지분
923,619

126,399

1,050,018

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
SK 가스와 그 종속기업
기타
합 계

비지배지분 지분율
42.58%
28.57%~43.98%

자산
4,070,916
636,695
4,707,611

부채
2,359,620
237,166
2,596,786

순자산
1,711,296
399,529
2,110,825

비지배지분
914,097
159,067
1,073,164

(2) 당기 및 전기 중 비지배지분 순이익 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

구 분
SK 가스와 그 종속기업
기타
합 계

비지배지분 지분율
42.57%
28.57%~40.00%

총포괄손익:

당기순이익(손실)
149,899
(43,732)
106,167

기타포괄순이익(손실)
24,627
(34)
24,593

총포괄순이익(손실)
174,526
(43,766)
130,760

비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)
91,277
(8,022)
83,255

비지배지분에 배분된 총포괄순이익(손실)
99,991
(8,211)
91,780

현금흐름:

영업활동현금흐름
(37,295)
(14,036)
(51,331)

투자활동현금흐름
32,861
(11,633)
21,228

재무활동현금흐름
34,012
35,491
69,503

환율변동효과
(5,160)
-
(5,160)

현금및현금성자산의순증감
24,418
9,822
34,240

배당
9,513
-
9,513

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
SK 가스와 그 종속기업
기타
합 계

비지배지분 지분율
42.58%
28.57%~43.98%

총포괄손익:

당기순이익
188,170
(6,798)
181,372

기타포괄순이익(손실)
24,033
(1,609)
22,424

총포괄순이익(손실)
212,203
(8,407)
203,796

비지배지분에 배분된 당기순이익
90,358
2,890
93,248

비지배지분에 배분된 총포괄순이익
100,870
2,979
103,849

현금흐름:

영업활동현금흐름
(45,858)
(385)
(46,243)

투자활동현금흐름
(49,756)
(38,899)
(88,655)

재무활동현금흐름
85,209
19,006
104,215

환율변동효과
2,182
-
2,182

현금및현금성자산의순증감
(8,223)
(20,278)
(28,501)

배당
7,249
-
7,249

(3) 종속기업인 에스케이디앤디는 주요임원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

부여시점
발행할 주식수
행사기간
행사가격
부여일의 공정가치

2016.03.18
120,000주
2018.3.18 ~ 2025.3.17
41,950
29,021

2017.03.24
120,000주
2019.3.24 ~ 2026.3.23
25,950
7,671

한편, 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에적용한 변수는 다음과 같습니다.

구분
2016.03.18 부여분
2017.03.24 부여분

부여일의 주식가격(주1)
41,150
25,683

행사가격(주1)
41,950
25,950

기대변동성
73.60%
25.14%

무위험이자율
1.77%

2.12%

(주1) 당기 중 무상증자로 인하여 행사가격 및 부여일의 주식가치를 무상증자 비율 만큼 조정하였습니다.

(4) 당기 중 주식선택권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부여일
발행할 주식수
평가금액

기초
신규부여
기말
기초
평가
기말

2016.03.18
120,000주
-
120,000주
2,176,500
2,611,800
4,788,300

2017.03.24
-
120,000주
120,000주
-
575,355
575,355

합 계
120,000주
120,000주
240,000주
2,176,500
3,187,155
5,363,655

1-6 연결기업간의 주요 거래내역
당기 및 전기 중 지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업") 간의 주요 거래 내역 및 보고기간종료일 현재 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. 한편, 동 채권ㆍ채무 및 수익ㆍ비용은 연결재무제표 작성시 전액 상계 되었습니다.

(1) 당기 및 전기 중 연결기업간의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
종속회사
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

지배기업과
종속기업의
주요 거래
SK 가스
10,633,290
613,521
4,334,573
416,322

SK 신텍
35,006,096
-
-
-

에스케이플라즈마
133,804
636,000
-
159,007

SK 화공(청도)유한공사(주1)
161,733
25,192
1,814,899
52,338

SK 화공(소주)유한공사(주1)
14,461,094
732,654
2,076,047
-

이니츠(주1)
4,163,968
1,767,665
-
19,083

SK 유화(주1)
27,479,824
2,154,640
62,906,558
1,299,784

SK Chemicals America(주1)
46,886,673
85,848
230,461
94,055

제이에스아이(주1)
692,882
108,786
154,709
22,534

SK Chemicals GmbH(주1)
46,145,521
68,146
217,841
-

에스케이디앤디
-
14,360
-
71,650

당진에코파워
-
16,885
-
-

SK 가스
SK Gas International
404,964,715
33,905,158
1,648,752,008
109

SK Gas Trading LLC
-
-
225,752,156
933,437

SK Gas USA
-
61,302
-
-

에스케이디앤디
-
3,135,289
-
34,506

지허브
-
89,149
-
-

당진에코파워
-
452,914
-
-

비앤엠개발
-
50,005,041
-
-

현대사모부동산투자신탁20호
-
69,000
-
-

이지스사모부동산신탁61호
-
-
-
36,291

이지스사모부동산신탁133호
80,000
-
-
-

SK 신텍
SK 가스
-
2,303,823
-
-

합 계
590,809,600
96,245,373
1,946,239,252
3,139,116

(주1) 중단영업에 해당하는 금액입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
종속회사
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

지배기업과
종속기업의
주요 거래
SK 가스
106,764
8,015,000
2,669,408
246,365

SK 신텍
-
3,590,675
-
-

SK 화공(청도)유한공사(주1)
289,744
1,204,403
517,881
-

SK 화공(소주)유한공사(주1)
14,202,823
495,268
2,512,990
-

이니츠(주1)
4,763,214
1,787,904
-
12

SK 유화(주1)
22,748,576
2,387,141
44,907,990
3,269,447

SK Chemicals America(주1)
43,428,207
159,214
-
133,399

에스케이플라즈마
123,584
914,709
-
174,727

에스케이어드밴스드
1,450,265
67,951
838,245
-

SK Chemicals GmbH(주1)
13,143,743
-
-
-

인터베스트바이오펀드
-
1,407,143
-
-

제이에스아이(주1)
899,549
15,975
108,499
52,441

SK 가스
SK Gas International
156,543,920
53,899
993,903,912
220,019

SK Gas Trading LLC
-
-
57,789,723
1,223,281

에스케이디앤디
-
2,699,764
-
200,000

에스케이어드밴스드
74,145,086
313,519
-
2,357

당진에코파워
-
450,540
-
-

지허브
-
65,749
-
-

SK GAS USA INC.
-
35,619
-
-

SK 유화(주1)
1,783,457
-
-
-

SK 신텍
SK 가스
-
1,754,640
-
-

SK 화공(소주)유한공사
SK 화공(청도)유한공사(주1)
-
-
-
1,390,585

SK 유화(주1)
-
910
560,265
-

합 계
333,628,932
25,420,023
1,103,808,913
6,912,633

(주1) 중단영업에 해당하는 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업간의 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
종속회사
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업과
종속기업의
주요 채권ㆍ채무
SK 가스
-
84,174
-
16,381

SK 신텍
-
-
-
-

에스케이디앤디
-
14,360
-
-

SK 가스
SK Gas International
-
1,342,415
28,371,552
-

SK Gas Trading LLC
-
616,068
933,437
-

에스케이디앤디
-
128,495
-
641,882

지허브
-
71,282
-
-

당진에코파워
-
39,453
-
197,168

SK Gas USA
-
61,302
-
-

현대사모부동산투자신탁20호
-
1,151,800
-
-

합 계
-
3,509,349
29,304,989
855,431

<전기>
(단위: 천원)

구 분
종속회사
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업과
종속기업의
주요 채권ㆍ채무
SK 가스
-
205,304
458,287
22,583

SK 화공(청도)유한공사
32,374
79,584
42,102
-

SK 화공(소주)유한공사
5,306,966
220,983
-
-

이니츠
992,417
337,313
-
29,345

SK 유화
2,980,674
596,277
9,566,525
184,362

SK Chemicals America
21,155,422
162,130
-
-

에스케이플라즈마
13,380
61,041
-
-

제이에스아이
410,231
-
42,034
-

SK Chemicals GmbH
10,189,352
-
-
-

SK 가스
SK Gas International
-
157,164
46,595,653
10,787,251

에스케이디앤디
-
125,360
-
861,882

SK Gas Trading LLC
-
-
-
1,223,281

당진에코파워
-
41,299
-
212,211

지허브
-
43,435
-
-

SK GAS USA
-
35,619
-
-

SK 유화
350,888
-
-
-

SK 화공(소주)유한공사
SK 화공(청도)유한공사
-
-
-
1,390,585

SK 유화
-
-
88,391
-

SK 유화
제이에스아이
-
2,600,000
-
-

합 계
41,431,704
4,665,509
56,792,992
14,711,500

(3) 당기 및 전기 중 연결기업간의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종속회사
당기
전기

출자
출자금 회수
출자
출자금 회수

지배기업과 종속기업간의
주요 자금거래
이니츠(주1)
33,000,660
-
7,859,713
-

SK Chemicals GmbH(주1)
-
-
393,060
-

SK 가스와 종속기업의
주요 자금거래
SK Gas USA
-
-
7,709,000
-

당진에코파워(주2)
9,660,000
1,500,000
7,650,000
-

에스케이어드밴스드
-
-
26,737,200
-

이지스전문투자형사모부동산신탁133호
18,000,000
-
-
-

합 계
60,660,660
1,500,000
50,348,973
-

(주1) 중단영업에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

(주2) KDB산업은행의 당진에코파워 유상증자 참여로 인해 인식한 금액은 제외되어 있습니다(주석 20-9참조).

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1 재무제표의 작성기준
연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 원 단위로 표시되어 있습니다.

2-2 준거 회계기준
연결기업은 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

2-3 연결기준
연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다. 

- 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리) 
- 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리 
- 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력 
 
피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정
- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도
지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다. 
 
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있으며 만약 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 경우 다음과 같이 회계처리하고 있습니다. 
- 영업권을 포함한 종속기업의 자산과 부채의 장부금액 제거 
- 비지배지분의 장부금액 제거 
- 자본에 계상된 누적환산차이의 제거 
- 수령한 대가의 공정가치의 인식 
- 보유하고 있는 투자지분의 공정가치 인식 
- 상기 처리에 따른 차이를 손익으로 인식
- 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식했던 지배기업의 지분을 연결기업이 해당 자산이나 부채를 직접 처분했을 경우와 동일하게 당기손익이나 이익잉여금으로
재분류

2-4 사업결합 및 영업권
사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며, 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우, 취득자는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 발생하는 공정가치와 장부금액과의 차이를 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며, 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며, 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다. 
 
영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우, 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며, 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2-5 관계기업 및 공동기업 투자
관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은
피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 

연결기업은 관계기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결기업의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며, 관계기업이나 공동기업의 순자산 변동이 자본에서 발생하는 경우에는 연결기업의 지분 해당분을 자본에 반영하고 적용 가능한 경우 연결자본변동표에 공시하고 있습니다. 연결기업과 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결기업의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다. 
 
관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과가 차감된 후의 연결기업 지분에 해당하는 부분을 지분법이익으로 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 
 
관계기업 및 공동기업의 재무제표 보고기간은 지배기업의 재무제표 보고기간과 동일하며 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 관계기업 및 공동기업의 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용할 때, 연결기업은 관계기업 및 공동기업 투자에 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고기간종료일에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단합니다. 만약 손상이 필요한 경우에는 관계기업 및 공동기업의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 
 
연결기업은 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 인식하기 위하여장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

2-6 매각예정(또는 주주에 대한 분배예정) 비유동자산과 중단영업

연결기업은 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로
분류된
유형자산과
무형자산은
감가상각
또는 상각하지 않고 있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ 매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

연결기업은 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 추가적인 중단영업 관련사항은 주석 31과 32에서 공시하고 있으며 기타 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.

2-7 외화환산 
연결기업은 재무제표를 연결기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 
 
(1) 거래와 잔액
연결기업의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 이외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다.

(2) 해외사업장의 환산
해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간종료일 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며, 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편, 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 보고기간종료일의 환율로 환산하고 있습니다.

2-8 수익인식

연결기업은 경제적효익의 유입이 확실하고 신뢰성 있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 수취한 대가의 공정가치에서 할인, 기타 판매관련 제세금 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 연결기업은 본인 또는 대리인 중 어느 역할을 수행하고 있는지를 판단하기 위하여 해당 기준에 따라 매출계약을 평가하였으며, 그 결과 연결기업의 모든 매출계약에 대하여 연결기업이 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다. 또한 연결기업은 다음의 인식기준을 충족하는 경우에만 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 재화의 판매
재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점, 즉 보통 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 

(2) 건설계약
연결기업은 건설계약과 관련한 수익과 원가를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 해당 계약수익과 계약원가를 보고기간말 현재 건설계약활동의 진행률을 기준으로 수익과 원가를 인식하고 있습니다. 연결기업은 관련 공사에 대해 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 건설계약의 진행률을 결정하고 있습니다. 관련 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 수익은 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 인식하며 계약원가는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 한편, 건설계약에서 손실이 예상되는 경우(총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우), 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

(3) 자체분양공동주택
연결기업은 한국회계기준원의 질의회신에 따라 매수자에게 동 미성공사에 대한 법적소유권 또는 물리적 점유가 건설이 진행됨에 따라 이전되지 않는다고 하더라도 분양보증제도, 정부의 사업계획 승인, 대금지급 조건, 계약해지 제도 등과 같은 법률 및 계약서상의 제도적 장치에 따라 미성공사에 대한 통제나 소유권에 따른 유의적인 위험과 보상이 실질적으로 매수자에게 이전된다고 보아, 분양계약이 체결된 자체분양공동주택에 대해 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회(IFRS IC)의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로 대체될 수 있습니다.

(4) 이자수익
상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우, 유효이자율법에 의하여 이자수익 또는 이자비용을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 포괄손익계산서상 영업외수익에 포함되어 있습니다.

(5) 배당금수익
연결기업은 배당금을 지급받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(6) 기타의 수익
기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다.

2-9 법인세

(1) 당기법인세
당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 당기말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 연결포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당부채를 설정하고있습니다.

(2) 이연법인세 
연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 
 
연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 
- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우 
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우 
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차 이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우 
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차 이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상높지 않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간종료일마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 
 
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2-10 퇴직급여 
확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식 상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.
ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 연결기업은 일부 임직원에 대해 확정기여제도를 운영하고 있으며, 기여금은 임직원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

2-11 금융상품: 최초인식과 후속측정
금융자산은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산
ㆍ최초인식 및 측정
연결기업은 기업회계기준서 제1039호의 적용대상인 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가를 최초 인식시 공정가치에 가산하고 있습니다. 

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 
 
연결기업의 주요 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산, 매출채권및기타채권, 대여금, 시장성 및 비시장성 매도가능금융자산, 그리고 파생금융상품으로 구성되어 있습니다. 

ㆍ후속측정
금융자산의 후속측정은 그 분류에 따라 아래와 같이 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산 
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
연결기업은 매매목적으로 보유하고 있는 당기손익인식금융자산에 대해 가까운 시일내에 매각할 의도가 여전히 적절한지 평가하고 있습니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고, 예측가능한 미래에 경영진의 매각 의도가 중요하게 변경될 경우 드문 상황의 경우에만 연결기업은 동 금융상품을 자산의 성격에 따라 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산 또는 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 이러한 평가는공정가치선택권으로 당기손익인식대상으로 지정된 금융자산에는 영향을 주지 않습니다.

주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 매매목적이나 당기손익인식대상으로 지정되지 않은 경우 별도의파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고 있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다. 

대여금 및 수취채권 
대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이공시되지 않는 비파생금융자산으로서, 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감하여 장부에 인식하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 연결포괄손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산 
연결기업은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산을 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 연결포괄손익계산서의 금융원가로 계상하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 만기보유금융자산을 보유하고 있지 않습니다. 

매도가능금융자산 
매도가능금융자산은 지분증권과 채무증권을 포함하고 있습니다. 지분증권은 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않거나 지정되지 않은 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 채무증권의 경우 정해져 있지 않은 기간 동안에 보유할 의도가 있고 시장상황 변동 및 유동성으로 인해 매각할 수 있는 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다.

매도가능금융자산은 최초인식후 공정가치로 평가하고 이에 따른 미실현 평가손익은 기타포괄손익에 반영하며 해당 자산이 제거되거나 또는 손상차손을 인식하는 시점에누적 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
연결기업은 매도가능금융자산의 보유능력 및 단기간내 매각의도를 평가합니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고 예측가능한 미래에 경영진의 매각의도가 중요하게변경될 경우, 연결기업은 금융자산을 재분류할 수 있습니다. 대여금 및 수취채권의 정의를 충족하는 금융자산으로서 매도가능금융자산으로 분류된 경우, 기업이 예측가능한 미래기간 동안 또는 만기까지 보유할 의도와 능력이 있다면 매도가능금융자산의 범주에서 대여금 및 수취채권의 범주로 재분류할 수 있습니다. 만기까지 보유할 의도와 능력이 있는 경우에 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 매도가능금융자산의 범주에서 다른 범주로 재분류된 금융자산의 경우 재분류 시점의 공정가치가 새로운 상각후원가가 되며, 자본에 반영된 평가손익을 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기대현금흐름과 새로운 상각후원가의 차이 또한 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법을 사용하여 상각하고 있습니다. 자산이 후속적으로 손상된 것으로 판단되는 경우에는 자본에 반영된 금액은 당기손익에 반영하고 있습니다.

ㆍ금융자산의 제거 
금융자산 또는 금융자산의 일부분 또는 유사한 금융자산 집합의 일부분은 다음의 경우에 제거됩니다. 
- 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우 
- 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였거나 당해 현금흐름을 제3자에게 중요한 지체없이 지급할 계약상 의무를 부담하고 있는 경우로서 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 해당 자산의 소유에 따 른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하였으나 자산에 대 한 통제권을 이전한 경우

연결기업은 금융자산의 현금흐름에 대한 권리는 양도하였으나, 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며 해당 자산을 통제하고 있는 경우, 해당 자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 자산을 인식하고있습니다. 양도된 자산에 대한 보증을 제공하는 형태로 지속적관여가 이루어지는 경우 지속적관여의 정도는 해당 자산의 최초 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 
 
이러한 경우 연결기업은 관련 부채 또한 인식합니다. 양도된 자산 및 관련 부채는 금융자산을 제거하고 양도함으로써 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 고려하여 측정합니다. 

(2) 금융자산의 손상 
연결기업은 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하'손상 사건')이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성있게 추정할 수 있는 금융자산 또는 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산 또는 금융자산의 집합은 손상된 것입니다. 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음의 손상사건에 대한 관측가능한 자료가 포함됩니다. 
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨 
- 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지 역의 경제상황 변화 등과 같이 최초인식 후 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소 가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

ㆍ상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 
연결기업은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산에 대하여 개별적으로 유의적인 금융자산의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토하고 있습니다. 개별적으로 검토한 금융자산에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.

손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래예상현금흐름에 포함하지 아니합니다. 변동금리부 대여금의 경우 손상차손을 측정하기 위한 할인율은 현행 유효이자율을 적용하고 있습니다. 
 
자산의 장부금액은 충당금 계정을 사용하여 차감표시하고 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되 면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 이와 관련된 충당금은 미래에 회복가능성이 없는 경우 장부에서 제거하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소 또는 증가하고 그 감소 또는 증가가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손금액을 손상충당금을 조정함으로써 환입 또는 추가인식하고 있습니다. 상각된 대여금 및 수취채권 등이 회수되는 경우에는 금융원가를 차감처리하고 있습니다.

ㆍ매도가능금융자산 
연결기업은 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 지분상품의 경우 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며 손상인식 후 공정가치 증가금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 채무상품의 경우 손상은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산과 동일한 기준으로 평가되고 있습니다. 다만, 손상으로 인식된 금액은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액입니다. 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(3) 금융부채 
ㆍ최초인식 및 측정 
기업회계기준서 제1039호(금융상품: 인식과 측정)의 범위에 해당되는 금융부채는 최초인식시 당기손익인식금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등으로 분류되고 있습니다. 
 
금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 사채, 장ㆍ단기이자부차입금, 그리고 파생상품이 있습니다. 

ㆍ후속측정

당기손익인식금융부채는 주로 단기간에 상환되는 금융부채로서 위험회피회계 적용대상이 아닌 파생상품(분리하여 별도로 인식하는 내재파생상품을 포함)을 포함합니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 표시하며 공정가치의 변동에 따른 손익은 금융손익으로 인식하고 있습니다.

기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며 이에 따라 산정된 상각액은 금융원가로 계상하고 있습니다. 금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정하며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정합니다.

ㆍ금융부채의 제거 
금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다. 
 
(4) 금융자산 및 금융부채의 상계 
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2-11 공정가치 측정

연결기업은 파생상품과 같은 금융상품 등을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에대한 공시는 주석 30에 설명되어 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에만 가장 유리한 시장
연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간종료일에 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2-12 파생금융상품

(1) 최초인식 및 후속측정 
연결기업은 외환위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 통화선물계약 및 상품선도계약과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다. 한편, 파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영되며 현금흐름 위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정가치 변동에 대한 위험회피
ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피
ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

ㆍ공정가치위험회피

위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다.

한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다.

미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

ㆍ현금흐름위험회피

파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.

2-13 현금및현금성자산
연결재무상태표상 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

2-14 재고자산
연결
기
업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 재
고자산
별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있습니다.
 
2-15 유형자산 
건설중인 자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 유형자산에 대한 감가상각비는 아래의 자산별 경제적 내용연수에 따라 정액법에 의하여 계상되고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
19 ~ 40년

구축물
19 ~ 40년

기계장치
5 ~ 25년

차량운반구
4 ~ 6년

기타의유형자산
3 ~ 6년

유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 

연결기업은 매 보고기간종료일에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

2-16 차입원가 
의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 

2-17 투자부동산
투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며, 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 보고기간종료일 현재의 시장상황을 반영한 공정가치로 계상하고 공정가치의 변동에 따른 손익은 발생시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
연결기업은 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한, 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 유형자산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한, 유형자산이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게 회계처리하고 있습니다.

2-18 리스
연결기업은 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기위하여 약정의 실질에 근거하여 ⅰ) 특정자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지ⅱ) 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

리스는 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 있습니다.
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다.

리스자산은 자산의 내용연수 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만, 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 연결기업은 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

운용리스는 금융리스 이외의 리스로,
운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리

연결기업은 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 리스료의 수취가 불확실한 경우에는 실제 회수하는 경우에 리스료수익을 인식하고 있습니다.

2-19 무형자산 
연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

연결기업은 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 

연구개발비

연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 연결기업은 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고있습니다. 연결기업은 당기말 현재 상기에 따라 자산화하고 있는 개발비는 존재하지 않습니다.

연결기업의 무형자산에 대한 감가상각비는 아래의 자산별 경제적 내용연수에 따라 정액법에 의하여 계상되고 있습니다.

구분
내용연수

소프트웨어
5년

개발비
5~10년

2-20 비금융자산의 손상 
연결기업은 매 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.
 
손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간종료일에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

(1) 영업권
연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 
 
영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. 

(2) 기타의 무형자산
연결기업은 비한정 내용연수를 가진 기타의 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2-21 충당부채 
연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다. 

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2-22 자기주식 
연결기업은 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 연결포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2-23 온실가스 배출권 및 배출부채
연결기업은 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 따라 설정된 온실가스 배출허용총량의 범위에서 개별 온실가스 배출업체에 할당되는 온실가스배출 허용량을 무료로 할당받고 있습니다. 동 배출권은 계획기간동안 매년 지급되고 있으며, 연결기업 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 제출하여야 합니다. 

연결기업은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권(이하 '무상할당 배출권'이라 한다)은영(0)으로 측정하여 인식하며 매입 배출권은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 또한 배출권은 정부에 제출하거나 매각하는 때 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

정부에 제출하고도 남을 것으로 확정된 무상할당 배출권을 매각하는 경우 그 처분손익은 배출원가에서 차감하고, 매입 배출권을 매각하는 경우에는 그 처분손익을 영업외손익으로 분류하고 있으며, 할당량에 비하여 온실가스 배출이 감축되었는지 확인되지 않은 상태에서 무상할당 배출권을 매각한 경우에는 장부금액과 순매각대가의 차이를 이연수익으로 인식하고 매각한 배출권이 속하는 이행연도에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 이연수익을 배출원가와 상계하고 있습니다. 

배출부채는 할당된 배출권을 실제 배출량이 초과할 때에만 인식하며, 배출원가는 영업원가로 인식하고 있습니다. 배출부채는 다음 (1)과 (2)를 더하여 측정하고 있습니 다.

(1) 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액

(2) (1)의 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해 해당 의무를 이행하는 데에 소요되는 지출에 대한 보고기간 말 현재 최선의 추정치

해당 이행연도 분의 배출권 제출의무를 이행하기 위하여 다음 이행연도 분 무상할당 배출권의 일부를 차입하는 경우에는 배출부채를 제거할 때 차입하는 부분에 해당하는 배출부채의 금액을 이연수익으로 인식하며 해당 이연수익은 차입으로 부족해진 배출권을 매입하여 사용할 이행연도 분의 배출원가에서 상계하고 있습니다.

2-24 전환우선주
전환우선주는 계약의 조건에 기초하여 부채요소와 자본요소로 분리하여 인식하고 있습니다.

전환우선주의 발행에 있어 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 비전환사채의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다.

발행가액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여가액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식후에는 재평가하지 않습니다. 

거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.

2-25 공동지배사업(공동도급공사)
연결기업은 공동지배사업 투자지분에 대하여 연결기업이 지배하는 자산, 발생시킨 부채 및 비용과 조인트벤처의 수익 중 연결기업의 지분해당액을 연결재무제표에 인식하고 있습니다. 따라서, 연결기업은 공동도급공사를 수행하는 경우에 연결기업의
지분율에 따라 계약수익을 인식하고 있습니다.

2-26 주식기준보상거래
연결기업은 임직원의 근로용역에 대해 주식선택권을 부여하는 제도(주식결제형 주식기준보상거래)를 운영하고 있습니다.

주식결제형 주식기준보상원가는 적절한 가치평가모델을 사용하여 부여일의 공정가치로 측정됩니
다(
주석 1-5참조). 

주식기준보상원가는 용역제공조건(또는 성과조건)이 충족되는 기간(이하

'
가득기간
'
)에 걸쳐 종업원급여로 인식하고, 그에 상응한 자본의 증가를 인식합니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될 지분상품의 수량에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기 손익계산서에 가감됩니다.

용역제공조건 및 비시장조건은 부여일 현재 주식선택권의 공정가치를 추정할 때 고려하지 아니하나 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 대한 추정 시 반영되고, 시장조건은 부여일 현재 공정가치 측정 시 반영됩니다. 주식기준보상에 부여된 다른 조건(관련 용역조건이 없는 경우)은 비가득조건으로 간주됩니다. 비가득조건은 주식기준보상원가 공정가치 측정 시 반영되며 용역제공조건 (또는 성과조건)이 없는 경우에는 즉시 비용으로 인식합니다.

궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니 다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 서비스조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.

주식결제형주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다.

발행된 옵션의 희석효과는 희석주당이익을 계산할 때 희석주식으로 반영하고 있습니다

.

2-27 공사계약전 지출
연결기업은 공사계약에 직접 관련이 되며 계약을 획득하기 위해 공사계약체결 전에 부담한 지출은 개별적으로 식별이 가능하며 신뢰성있게 측정할 수 있고, 계약의 체결가능성이 매우 높은 경우에 선급공사원가로 계상하고 당해 공사를 착수한 후 공사원가로 대체하고 있습니다.

2-28 기업소득 환류세제

연결기업은 '기업소득 환류세제'에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 연결기업은 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 연결기업이 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

2-29
유동성/비유동성 분류

연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무제표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

2-30 현금배당
연결기업은 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2-31 전기 재무제표 계정과목 재분류

지배기업은 당기 중 인적분할을 통하여 자회사 관리 및 신규사업 투자로 사업목적을 변경함에 따라 배당금수익을 영업외수익에서 매출액으로 계정재분류하였습니다. 연결기업은 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류 하였으며, 이에 따라 전기 매출액

및 매출원가가 각각 1,203,883백만원과 924,912백만원이 감소하였고 전기 영업외수익 및 영업외비용이 각각 29,183백만원과 33,623백만원이 감소하였습니다. 이러한 재분류는 보고된 순자산가액이나 당기순이익에는 영향을 미치지 아니합니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 

연결기업의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간종료일 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나, 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 

연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리의 목적 및 정책 등
은
주석 29에 설명
되
어 있습니다. 

3-1 회계 추정 및 변경
다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3-2 비금융자산의 손상
연결기업은 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 

3-3 퇴직급여제도
확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요하며, 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금 상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다.

3-4 개발비

연결기업은 주석2 '중요한 회계정책'에 기술된 바에 따라 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 신규개발 프로젝트는 신약후보물질발굴, 전임상, 임상1상, 임상2상, 임상3상, 정부승인 신청, 정부승인완료, 제품 판매시작 등의 단계로 진행됩니다. 연결기업은 일반적으로 해당 프로젝트가 임상3상 단계에 진입한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다. 자산화대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. 연결기업은 당기말 현재 보유중인 개발비 잔액은 없으며,

전기말현재

최선의

추정치에

근거하여

자산으로

인식한 개발비의

장부금액은

24,199,260천원입
니
다.

3-5 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영자는 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. 

3-6 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성

미청구공사 금액은 누적계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 추정총계약원가는 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 연결기업의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 추정총계약원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한불확실성에 영향을 받습니다.

4.
제ㆍ개정이
공표되거나 시행된 기준서

4-1
제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결기업은 당기부터 시행되는 다음 기업회계기준서의 개정내용을 최초로 적용하였습니다. 개정된 기준서의 내용 및 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 연결기업은동 개정사항으로 발생하는 당기의 정보에 대해 주석 28-4에 공시하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세 가산 인식
개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 

(3) 2014 - 2016 연차개선
기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' (개정): 공시규정의 범위 구분

개정 기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다.

4-2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결기업이 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결기업은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결기업은 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,129,624,183천원, 매도가능금융자산 200,885,318천원, 당기손익인식금융자산 90,164,175천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결기업은 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,129,624,183천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 5,562,841천원 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 매도가능금융자산-채무증권은 기타포괄손익을 통해 공정가치로 측정될 것으로 예상되는 바, 연결기업은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 빈번하게 유의적인 금액의 자산을 보유하고 매각할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품이 상각후원가 측정 항목으로 분류될 가능성이 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결기업의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은195,322,477천원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중당기손익으로 재순환된 금액은 1,109천원입니다.

예비영향평가 결과에 따르면 연결기업은 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결기업은 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을 90,164,175천원 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 연결재무제표에 미치는 영향은 거의 없을 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

연결기업은 2017년 12월 31일 현재 금융부채 2,625,323,793천원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 83,785,483천원입니다. 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 83,785,483천원의 공정가치 하락을 당기손실로 인식하였습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 회사가 보유한 당기손익인식 금융부채는 없으므로, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 판단합니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금 액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하 는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대 신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결기업은 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 1,129,624,183천원(대여금 및 수취채권 1,129,624,183천원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대한 손실충당금은 2,197,944천원입니다.

유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 연결기업의 2017년 12월 31일 현재 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 연결기업이 위험회피회계를 적용하는 자산부채 확정계약예상거래의 합계액은 1,136,100천원입니다. 위험회피회계를 적용함에 따라 2017 회계연도 중 공정가치위험회피대상항목의 공정가치 변동금액 16,728,557천원이 당기손익으로 인식되었습니다. 2017년 12월 31일 현재 기타포괄손익으로 누적된 현금흐름위험회피수단의 공정가치 변동금액은 127,318천원입니다. 

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

지배기업은 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 사업을 영위하는 부문을 인적 분할하였습니다. 이에 따라 지배기업은 분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 투자부문으로 구성됩니다.

연결기업은 2017년에 기업회계기준서 제1115호 적용에 대한 영향분석을 실시하였습니다. 이 분석은 현재 이용가능한 정보에 기초하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호를 채택하는 2018년에 더 합리적이고 설득력 있는 정보가 입수된다면 변경될 수 있습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1115호에의 변동사항에 영향을 받는 계약 유형의 금액 유의적인지 않아 재무상태 및 자본에 미치는 영향이 전반적으로 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

① 수행의무의 식별
연결기업은 일부 계약 유형에서 추가적인 운송용역 또는 운송주선을 이행해야하는 수행의무가 존재하는 경우가 식별되었습니다. 이러한 경우 거래가격을 각 수행의무에 배분하고, 이행한 각 수행의무에 대해서 수익을 인식하여야 합니다. 이로 인해 매출인식이 이연되거나, 매출이 감소할 것으로 예상됩니다. 

② 고객에게 지급할 대가
연결기업은 일부 계약 유형에서 고객이 연결기업에 이전되는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아닌 대가를 고객에게 지급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 이러한 대가는 수익에서 차감할 것을 요구하고 있으며, 이로 인해 매출이 감소할 것으로 예상합니다.

③ 투입법을 이용한 진행률 측정
기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며,이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하는 방법이 기업의 수행 정도를 충실하게 나타낼 수 있습니다. 연결기업은 동 원가를 진행률 산정에 포함하지 않고, 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식할 예정입니다. 

④ 유의적 금융요소
기업회계기준서 제1115호에 따르면 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정합니다. 연결기업의 부동산개발 사업부문은 계약을 체결하고 2년 이상의 기간에 걸쳐 공사를 진행합니다. 연결기업이 체결한 공사계약의 약속된 대가는 계약상대방과의 합의된 지급시기 때문에 약속한 용역을 고객에게 이전하는대로 그 고객이 용역 대금을 현금으로 결제했다면 지급하였을 가격을 반영하는 금액과 차이가 발생하며, 이러한 상황에서 계약은 유의적인 금융요소를 포함하므로 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 대가를조정할 예정입니다.

⑤ 표시와 공시 요구사항
기업회계기준서 제1115호의 표시와 공시 요구사항은 현행회계기준보다 더 세부적입니다. 표시 요구사항은 현재 실무에 비해 유의적인 변화를 보이며, 연결기업의 재무제표에 요구되는 공시사항들이 증가하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서의 많은 공시 요구사항은 새로운 내용이며 연결기업은 공시 요구사항들의 일부는 유의적인 영향을 가질 것으로 평가하였습니다.

⑥ 기타 조정사항
기업회계기준서 제1115호의 인식과 측정 요구사항은 처분이 통상적인 영업과정에 있는 것이 아닐때 비금융자산(유형자산이나 무형자산과 같은)의 처분으로 인한 처분손익의 인식과 측정에도 적용가능합니다. 그러나 이러한 변동사항의 영향은 연결기업에 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 자산 매각 또는 출자

개정 기준서는 관계기업이나 공동기업에 매각되거나 출자된 종속기업에 대한 지배력상실에 대한 기업회계기준서 제1110호와 기업회계기준서 1028호 간의 상충을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 기준서에서는 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 기업회계기준서 제1103호에서 정의된 사업에 해당하는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 전액 인식됨을 명확히 하였습니다. 그러나, 사업에 해당하지 않는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 투자자의 지분과 무관한 손익까지만 인식하도록 하고 있습니다. 동 기준서의 적용은 무기한 연기되었으나 조기적용하고자 하는 경우 전진적으로 적용되어야 합니다. 연결기업은 동 개정사항의 효력이 발생 시적용할 계획입니다.

(4) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다.

동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 동 개정 사항은 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향을검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

(5) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 다만, 이 기준서를 조기적용하기 위해서는 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결기업은 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결기업은 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해소액자산 리스 (예 : 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다. 리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다. 또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년말까지의 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 평가할 예정입니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

또한 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.

연결기업은 동 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

(6) 투자부동산 계정대체- 기업회계기준서 제1040호 개정

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 연결기업은 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급/선수취 대가'

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항을 적용시 소급적용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 해석서를 적용함에 있어 이 해석서에 적용범위에 해당하는 자산, 비용, 수익으로서 다음 중 어느 하나를 선택하여 그 날 이후 인식한 것 모두에 대해 전진 적용하는 방법을 선택할 수 있습니다.

(i) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 시작일

(ii) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 재무제표에서 비교정보로 표시하는 과거 보고기간의 시작일

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 이 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 제정사항은 연결기업의 현재회계정책과 일치하며, 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(8) 연차개선 2014-2016

(i) 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정이 삭제되어 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 개정사항은 2018년 1월 1일부터 유효합니다. 이 개정사항은 연결기업에 적용가능하지 않습니다.

(ii) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준 선택

개정 기준서는 다음 사항을 명확히 하고 있습니다. 

­벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익공정가치 측정항목으로 선택할 수 있음

­그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지 분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동 기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있음. 이 선택은 
 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초 로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 함

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

5. 금융상품

5-1 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

과 목
현금및
현금성자산
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
293,015,116
-
-
-
293,015,116

단기금융자산
-
-
85,666,570
-
85,666,570

매출채권및기타채권
-
64,001,175
828,431,034
-
892,432,209

기타유동자산(주1)
-
-
61,512,746
-
61,512,746

소 계
293,015,116
64,001,175
975,610,350
-
1,332,626,641

비유동자산:

장기금융자산
-
26,163,000
42,209,351
200,885,318
269,257,669

장기대여금
-
-
69,852,960
-
69,852,960

보증금
-
-
41,951,522
-
41,951,522

소 계
-
26,163,000
154,013,833
200,885,318
381,062,151

합 계
293,015,116
90,164,175
1,129,624,183
200,885,318
1,713,688,792

(주1) 단기대여금, 단기보증금입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

과 목
현금및
현금성자산
위험회피회계
파생상품자산
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
379,171,352
-
-
-
-
379,171,352

단기금융자산
-
-
-
59,463,863
-
59,463,863

매출채권및기타채권
-
2,833,200
117,045,540
973,184,236
-
1,093,062,976

기타유동자산(주1)
-
-
-
67,549,968
-
67,549,968

소 계
379,171,352
2,833,200
117,045,540
1,100,198,067
-
1,599,248,159

비유동자산

장기금융자산
-
380,734
18,209,359
49,042,981
171,774,794
239,407,868

장기대여금
-
-
-
86,368,309
-
86,368,309

보증금
-
-
-
50,151,627
-
50,151,627

소 계
-
380,734
18,209,359
185,562,917
171,774,794
375,927,804

합 계
379,171,352
3,213,934
135,254,899
1,285,760,984
171,774,794
1,975,175,963

(주1) 단기대여금, 단기보증금 등 입니다.

5-2 금융부채
보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

과 목

위험회피회계

파생상품부채

당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정되는
 금융부채
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
1,135,317
83,785,483
419,537,074
504,457,874

단기차입금
-
-
844,943,686
844,943,686

유동성장기부채
-
-
130,001,270
130,001,270

기타유동부채(주1)
-
-
160,127
160,127

소 계
1,135,317
83,785,483
1,394,642,157
1,479,562,957

비유동부채

사채
-
-
730,498,026
730,498,026

장기차입금
-
-
345,768,113
345,768,113

기타비유동부채(주1)
783
-
64,140,913
64,141,696

금융보증충당부채
-
-
5,353,001
5,353,001

소 계
783
-
1,145,760,053
1,145,760,836

합 계
1,136,100
83,785,483
2,540,402,210
2,625,323,793

(주1) 파생상품금융부채, 예수보증금 등입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

과 목

위험회피회계

파생상품부채

당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정되는
 금융부채
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
419,218
62,912,549
560,608,628
623,940,395

단기차입금
-
-
675,332,258
675,332,258

유동성장기부채
-
-
751,310,792
751,310,792

기타유동부채(주1)
-
-
7,830,775
7,830,775

소 계
419,218
62,912,549
1,995,082,453
2,058,414,220

비유동부채

사채
-
-
882,547,298
882,547,298

장기차입금
-
-
442,083,443
442,083,443

기타비유동부채(주1)
358,972
416,415
59,381,361
60,156,748

금융보증충당부채
-
-
1,198,990
1,198,990

소 계
358,972
416,415
1,385,211,092
1,385,986,479

합 계
778,190
63,328,964
3,380,293,545
3,444,400,699

(주1) 파생상품금융부채, 예수보증금 등입니다.

5

-3 금융상품 범주별 손익
당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
현금및
현금성자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
파생상품
당기손익
인식금융상품
상각후원가로
측정하는
금융부채
합 계

당기손익(주1):

이자수익(비용)
6,587,698
5,820,020
-
-
(543,478)
(74,591,612)
(62,727,372)

배당금수익
-
-
5,522,813
-
-
-
5,522,813

외화환산이익(손실)
(471,737)
(6,737,544)
-
-
-
34,198,476
26,989,195

외환차익(차손)
(345,161)
(19,466,941)
-
-
-
75,265,146
55,453,044

파생상품평가이익(손실)
-
-
-
4,110,615
(24,086,223)
(36,876)
(20,012,484)

파생상품거래이익(손실)
-
-
-
12,637,451
(56,827,821)
36,538
(44,153,832)

대손상각비
-
(5,884,499)
-
-
-
-
(5,884,499)

처분손실
-
-
(74,400)
-
-
(62,721)
(137,121)

손상차손
-
-
(648,296)
-
-
-
(648,296)

당기손익금융자산평가손실
-
-
-
-
(445,798)
-
(445,798)

채무면제이익
-
-
-
-
-
10,339,352
10,339,352

소 계
5,770,800
(26,268,964)
4,800,117
16,748,066
(81,903,320)
45,148,303
(35,704,998)

기타포괄손익:

평가이익(손실)(주2)
-
-
47,140,627
(1,819,606)
-
-
45,321,021

합 계
5,770,800
(26,268,964)
51,940,744
14,928,460
(81,903,320)
45,148,303
9,616,023

(주1) 중단영업손익이 포함된 금액입니다.

(주2) 법인세 효과 차감 후 금액입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
현금및
현금성자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
파생상품
당기손익
인식금융상품
상각후원가로
측정하는
금융부채
합계

당기손익(주1):

이자수익(비용)
9,207,544
3,011,753
-
-
91,720
(72,113,792)
(59,802,775)

배당금수익
-
-
5,743,845
-
-
-
5,743,845

외화환산이익(손실)
(110,837)
5,658,596
-
-
-
(28,756,699)
(23,208,940)

외환차익(차손)
2,367,447
(5,184,819)
-
-
-
(387,109)
(3,204,481)

파생상품평가이익(손실)
-
-
-
19,230,625
38,455,168
-
57,685,793

파생상품거래이익(손실)
-
-
-
18,719,326
(2,503,798)
16,801
16,232,329

대손상각비
-
(3,435,322)
-
-
-
-
(3,435,322)

처분손실
-
-
(100,776)
-
-
-
(100,776)

손상차손
-
-
(4,309,891)
-
-
-
(4,309,891)

소 계
11,464,154
50,208
1,333,178
37,949,951
36,043,090
(101,240,799)
(14,400,218)

기타포괄손익:

평가이익(손실)(주2)
-
-
(4,617,454)
16,595,994
-
-
11,978,540

합 계
11,464,154
50,208
(3,284,276)
54,545,945
36,043,090
(101,240,799)
(2,421,678)

(주1) 중단영업손익이 포함된 금액입니다.

(주2) 법인세 효과 차감 후 금액입니다.

5-4 사용이 제한된 예금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,천원)

구 분
당기
전기
제한내용

단기금융자산
-
USD 150,000
선물환계약 보증금

30,666,570
29,620,733
분양사업운영자금 등

장기금융자산
39,787,490
45,404,258
당좌개설보증금, 분양사업운영자금 
법인카드보증금 등

합 계
-
USD 150,000

70,454,060
75,024,991

6. 매출채권및기타채권

6-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권
767,528,677
846,290,867

매출채권 대손충당금
(85,277)
(8,004,946)

미수금
59,768,934
70,101,050

미수금 대손충당금
-
(103,578)

미수수익
1,218,700
840,884

파생상품금융자산
64,001,175
119,878,740

합 계
892,432,209
1,029,003,017

6-2 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초

8,108,524

7,374,404

설정(환입)(주1)
765,238
3,435,322

제각 및 환율변동 등
(1,092,496)
(2,701,202)

분할로 인한 감소
(7,695,989)
-

기말
85,277
8,108,524

(주1)
중단영업부문에서 발생한 대손상각비는 519,694천원입니다.

6-3 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

만기미도래
879,640,116
983,076,218

90일 이내
2,768,835
30,848,074

180일 이내
2,798,368
5,973,425

180일 초과
7,310,167
17,213,824

소 계
892,517,486
1,037,111,541

(차감: 대손충당금)
(85,277)
(8,108,524)

차감계
892,432,209
1,029,003,017

6-4 당기말 현재 할인하였으나 회수기일이 도래하지 않은 매출채권은
없으며,
전기말

현재 46,182,779천원
입니다(주석 16-2 참조).

7. 재고자산

7-1 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
54,304,770
-
54,304,770

제품
1,931,396
(61,183)
1,870,213

반제품
3,635,214
-
3,635,214

재공품
12,759,608
(545,986)
12,213,622

원재료
6,274,292
(463,411)
5,810,881

저장품
5,270,317
(32,324)
5,237,993

미착품
174,808,891
-
174,808,891

용지
310,896,832
-
310,896,832

미성공사
5,681,477
-
5,681,477

합 계
575,562,797
(1,102,904)
574,459,893

<전기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
69,156,913
(64,939)
69,091,974

제품
71,045,204
(6,658,885)
64,386,319

가공제품
14,338,139
(725,755)
13,612,384

반제품
38,710,222
(625,900)
38,084,322

재공품
25,173,360
-
25,173,360

원재료
71,318,915
(167,564)
71,151,351

저장품
12,319,941
(505,532)
11,814,409

미착품
109,982,423
-
109,982,423

용지
257,697,956
-
257,697,956

미성공사
1,817,128
-
1,817,128

기타재고자산
2,512,931
-
2,512,931

합 계
674,073,132
(8,748,575)
665,324,557

7-2 당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실은 21,956,102천원(중단영업손실: 21,757,196천원, 계속영업손실: 198,906천원)이며, 전기 중 인식한 재고자산평가손실은 2,171,714천원(중단영업손실: 1,213,038, 계속영업손실: 58,675)입니다.

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타유동자산:

단기대여금
52,022,457
33,112,214

단기보증금
9,490,289
34,437,754

선급금
116,302,208
49,676,372

선급비용
35,304,147
30,921,646

선급법인세
1,122,302
63,766

선급부가가치세
35,461,526
20,039,871

미청구공사
102,798,419
64,059,959

기타자산
3,889,371
967,187

기타유동자산 합계
356,390,719
233,278,769

기타비유동자산:

장기선급비용
39,912,500
42,428,755

기타자산
-
512,530

기타비유동자산 합계
39,912,500
42,941,285

9. 장기금융자산

9-1 보고기간종료일 현재 장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

장기금융상품
42,209,351
49,423,715

매도가능금융자산

200,885,318

171,774,794

당기손익인식금융자산

26,163,000

18,209,359

합 계
269,257,669
239,407,868

9-2 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
지분율
(%)
당기말
전기말

취득원가
공정가치/
순자산금액(주1)
장부가액
장부가액

시장성 있는 지분증권(주2):

SK 네트웍스
0.02
430,550
277,977
277,977
289,263

코프라(주3)
8.51
4,851,517
8,499,138
8,499,138
12,578,006

China Gas Holdings. Ltd.
0.99
27,472,936
145,754,371
145,754,371
80,703,475

한일시멘트
0.44
5,000,845
4,772,625
4,772,625
2,536,500

웅진홀딩스
-
5,859
1,749
1,749
2,206

시장성 있는 지분증권 계

37,761,707
159,305,860
159,305,860
96,109,450

시장성 없는 지분증권:

SK TIC
1.50
2,599,199
1,450,499
1,400,892
1,400,892

SK 상생펀드
-
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

Eastman Fiber Korea
20.00
21,737,436
21,737,436
21,737,436
21,737,436

기협기술금융
10.34
3,000,000
4,301,518
3,000,000
3,000,000

SK TIC R&BD
1.62
2,852,212
1,497,115
1,516,333
1,516,333

행복나래
5.00
1,436,320
1,240,853
1,436,320
1,436,320

고성그린파워
0.73
1,900,000
1,763,527
1,900,000
1,900,000

잎성
12.40
299,992
244,598
299,992
299,992

일자리창출PEF(주6)
2.50
-
367,991
-
159,633

퍼스티지개발전문자기관 
 리부동산투자회사(주4)
16.20
360,000
-
-
360,000

케이알씨씨(주4, 5)
29.50
289,406
-
1
289,406

제로팩(주4)
9.80
490,000
1
-
1

그린텍21(주4)
2.13
100,000
1
1
1

기타

10,224,168
479,060
3,725,642
38,228,049

시장성없는 지분증권 계

46,288,733
34,082,599
36,016,617
71,328,063

채무증권:

(주)모네상스(주7)
-
1,295,000
1,622,000
1,622,000
1,295,000

Fountain Valley PFV(주8)
-
4,368,000
3,732,000
3,732,000
2,718,000

기타
-
400,000
400,000
208,841
208,840

채무증권 계

6,063,000
5,754,000
5,562,841
4,221,840

합 계

90,113,440
199,142,459
200,885,318
171,659,353

(주1) 시장성이 없는 지분증권의 경우 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 피투자회사의 순자산지분 해당액 등을 표시하였습니다.

(주2) 당기말 현재 활성시장에서 공시되는 가격에 따라 평가하여 발생한 장부가액과의 차액 63,196,411 천원에서 법인세효과 16,055,784천원을 제외한 47,140,627천원을 매도가능금융자산평가이익
 (기타포괄손익)으로 계상하였습니다.

(주3) 당기 중 제3자의 신주인수권 행사 이후 균등무상증자를 실시하여 지분율이 변동하였습니다.

(주4) 연결기업은 해당 투자지분에 대하여 자산손상을 시사하는 징후가 있다고 판단하여 전액 손상을 
 인식하였습니다.

(주5) 한국표지화합물연구소에서 케이알씨씨로 사명이 변경되었습니다.

(주6) 당기 중 보유주식에 대한 출자금을 모두 회수하였으며, 당기말 현재 일자리창출PEF는 청산 과정 
 중에 있습니다.

(주7) 채무증권의 공정가치 상승으로 인하여 장부금액이 327,000천원 증가하였습니다.

(주8) 연결기업은 당기 중 Fountain Valley PFV의 채무증권을 추가 취득하여 장부금액이 1,650,000천원 
 증가하였으나 공정가치 하락으로 인한 기타포괄손실 636,000천원을 인식하였습니다.

9-3-1 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
공정가치/
순자산금액
장부가액
장부가액

채무증권:

울진풍력
23,259,798
22,814,000
22,814,000
15,615,496

내재파생상품 (주1)
-
3,349,000
3,349,000
1,965,504

장기파생상품금융자산
-
-
-
628,359

(주1) 내재파생상품은 연결기업의 종속회사인 에스케이디앤디가 취득한 전환사채(장기투자증권)의 취득금액에서 에스케이디앤디의 유효이자율을 적용한 부채요소를 차감한 잔액입니다.

9-3-2 당기말 현재 당기손익인식금융자산의 공정가치추정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.

공정가치
가치평가기법
관측가능하지 않은 투입변수
적용률
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성

울진풍력
현금흐름할인법
성장률
0%
성장률 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

할인율
9.22%
할인율 상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

내재파생상품
이항모형
할인율
2.35%
할인율 상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

10. 장단기
대여금

보고기간종료일 현재 장단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 용
당기말 연이자율(%)
당기말
전기말

단기대여금 :

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
0~6.7
1,480,000
1,400,000

가산: 유동성 대체
50,542,457
31,681,115

단기대여금 합계
52,022,457
33,081,115

장기대여금 :

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
0~6.7
113,313,421
107,901,046

유전개발사업대여금(주1)
KNOC KPL 등
LIBOR+2.0
5,734,609
10,853,871

종업원 대여금 등
주택자금대여 등
0~7.0
9,313,221
8,483,383

소 계
128,361,251
127,238,300

차감: 현재가치할인차금
(5,853,167)
(6,805,865)

차감: 유동성 대체
(50,542,457)
(31,681,115)

차감: 대손충당금
(2,112,667)
(2,383,011)

장기대여금 합계
69,852,960
86,368,309

(주1)
성공조건부 차입금과 연계된 대여금으로, 개발성공 여부가 보고기간종료일 현재 불확실한 상태이므로 미수수익을 인식하지 아니하였습니다.

한편, 연결기업은 충전소에 대한 대여금에 대하여 자금대여계약서에 의한 명목가치와 현재가치의 차이를 판매비와관리비 중 임차료와 수수료로 계상하였습니다. 현재가치할인차금을 계상하기 위하여 사용한 할인율은 연결기업의 신용도 등을 반영한 이자율을 적용하였습니다.

11. 관계기업

투자 및 공동기업투자

11-1 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

엔티스(주1,5)
대한민국
-
-
50.00
6,673,719

인터베스트
대한민국
38.00
11,291,036
38.00
10,101,615

티에스케이워터
대한민국
25.00
62,362,475
25.00
54,274,783

휴비스(주1,2)
대한민국
25.00
107,342,087
25.50
104,911,596

인터베스트신성장펀드
대한민국
30.00
2,056,551
30.00
2,115,230

SK 건설
대한민국
28.25
238,913,219
28.25
215,073,021

Global Opportunities Fund
케이만군도
20.63
1,130,883
20.63
2,899,707

화이텍글로벌신성장사모투자전문회사(주3)
대한민국
63.97
-
63.97
193

에스케이어드밴스드
대한민국
45.00
224,719,512
45.00
203,397,993

SK Holdco
싱가포르
36.49
73,399,086
33.27
52,752,083

ST Green Energy(주1,5)
싱가포르
-
-

50.00

1,259,209

VOPAK GAS TERMINAL LLP
싱가포르
20.00
13,785,138
20.00
14,085,789

그리드위즈(주4)
대한민국
29.42
12,856,975
-
-

이지스전문투자형사모부동산투자신탁135호(주4)
대한민국
35.00
5,372,789
-
-

기타
-
-
4,553,712
-
4,678,862

합 계

757,783,463

672,223,800

(주1) 공동지배대상기업입니다.

(주2) 시장성 있는 관계기업투자주식이며, 당기말 현재 시장가치는 88,854,750천원입니다.

(주3) 당기 중 청산으로 인하여 장부가액 193천원을 관계기업투자주식처분손실로 인식하였습니다.

(주4) 당기 중 신규로 관계기업투자로 편입되었습니다.

(주5) 당기 중 인적분할로 인하여 분할신설회사로 이전되었습니다.

11-2 당기 및 전기
중
관계기업투자 및 공동기업투자의
변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

기업명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타(주1)
분할로 인한 감소
기말

엔티스
6,673,719
-
1,804,495
(1,900,000)
(6,578,214)
-

인터베스트
10,101,615
-
1,177,328
12,093
-
11,291,036

티에스케이워터
54,274,783
-
8,570,447
(482,755)
-
62,362,475

휴비스
104,911,596
-
5,860,742
(3,430,251)
-
107,342,087

인터베스트신성장펀드
2,115,230
-
(58,679)
-
-
2,056,551

SK 건설
215,073,021
-
39,456,986
(15,616,788)
-
238,913,219

Global Opportunities Fund
2,899,707
-
(1,768,824)
-
-
1,130,883

화이텍글로벌신성장사모투자전문회사
(주2)
193
(193)
(27,088)
27,088
-
-

에스케이어드밴스드
203,397,993
-
21,406,739
(85,220)
-
224,719,512

SK Holdco
52,752,083
9,422,933
17,835,735
(6,611,665)
-
73,399,086

ST Green Energy

1,259,209
-
362,797
(685,796)
(936,210)
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
14,085,789
-
948,541
(1,249,192)
-
13,785,138

그리드위즈
-
13,000,000
(143,025)
-
-
12,856,975

이지스전문투자형사모부동산투자신탁
135호
-
5,372,937
(148)
-
-
5,372,789

기타
4,678,862
-
(1,979,358)
1,854,208
-
4,553,712

합 계
672,223,800
27,795,677
93,446,688
(28,168,278)
(7,514,424)
757,783,463

(주1) 기타포괄손익 인식 및 배당금 등에 따른 변동입니다.

(주2) 당기 중 청산으로 인하여 장부가액 193천원을 관계기업투자주식처분손실로 인식하였습니다.

<전기>
(단위: 천원)

기업명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타(주1)
기말

엔티스
6,747,464
-
2,426,255
(2,500,000)
6,673,719

인터베스트
10,011,294
-
277,483
(187,162)
10,101,615

티에스케이워터
49,308,184
-
4,889,328
77,271
54,274,783

휴비스
99,712,991
-
2,350,092
2,848,513
104,911,596

인터베스트신성장펀드
5,301,837
(3,840,000)
653,393
-
2,115,230

SK 건설
224,470,527
-
(14,671,961)
5,274,455
215,073,021

Global Opportunities Fund
3,880,435
-
(980,728)
-
2,899,707

화이텍글로벌신성장사모투자전문회사
8,035,744

(1,158,247)

(6,877,304)
-
193

에스케이어드밴스드(주2)
-

29,086,865

18,835,956

155,475,172

203,397,993

SK Holdco(주3)
-

18,732,052

(44,251)

34,064,282

52,752,083

ST Green Energy

198,645

-
(358,496)
1,419,060

1,259,209

VOPAK GAS TERMINAL LLP
14,295,008
-
765,460
(974,679)
14,085,789

SK International Investment Singapore
-
-
(3,491,215)
3,491,215
-

기타
4,946,945
-
2,296,118
(2,564,201)
4,678,862

합 계
426,909,074

42,820,670

6,070,130

196,423,926

672,223,800

(주1) 기타포괄손익 인식 및 배당금, 투자차액 조정 등에 따른 변동입니다.

(주2) 연결기업은 전기 중 에스케이어드밴스드의 지배력을 상실하여 관계기업으로 분류하였으며, 기타주주로부터 5%의 
 지분을 29,086,865천원에 매입하였습니다.

(주3) 연결기업은 전기 중 ATAS 주식을 SK Holdco에 전액 현물출자하였습니다. 한편, 현물출자 이후 SK Holdco의 유상
 증자에 참여하여 장부금액이 18,732,052천원 증가하였습니다.

11-3 보고기간종료일 현재 주요 관계기업 및 공동지배기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 백만원)

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
자본
매출
당기순이익

티에스케이워터
124,743
337,794
97,640
184,729
180,168
421,869
35,092

휴비스
366,734
533,546
389,337
103,616
407,327
1,280,979
23,164

SK 건설
3,705,511
1,835,637
3,766,718
867,705
906,725
7,316,082
146,897

에스케이어드밴스드

170,201
844,436
93,821
442,742
478,074
709,869
47,470

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
자본
매출
당기순이익

티에스케이워터
100,543
320,625
90,586
183,654
146,928
378,081
18,186

휴비스
370,471
543,654
396,906
119,381
397,838
1,143,501
9,070

SK 건설
4,039,429
1,843,071
4,031,358
1,019,589
831,553
8,583,442
(30,947)

에스케이어드밴스드

167,380

883,444

620,030

-

430,794

461,796

45,774

12. 유형자산

12-1 당기
및
전기
중 연
결기업의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
(주1)

기타(주2)

분할로
인한 감소
기말

토 지
612,788,749
498,770
(13)
-
(403,329)
(166,211,319)
446,672,858

건 물
445,077,672
4,521,436
(725,706)
(14,032,420)
19,053,510
(310,370,716)
143,523,776

구 축 물
182,589,413
3,990,891
(1)
(9,773,153)
15,694,056
(82,501,074)
110,000,132

기계장치
555,527,819
57,856,210
(1,067,570)
(88,369,934)
296,035,694
(485,512,735)
334,469,484

차량운반구
303,474
6,340
(4,478)
(127,057)
(10,060)
(87,878)
80,341

기타의유형자산
21,490,196
15,413,682
(156,068)
(8,715,283)
2,243,152
(10,029,662)
20,246,017

건설중인자산
508,642,884
114,118,047
(903,001)
-
(334,392,661)
(41,139,999)
246,325,270

미착기계기구
1,021,463
486,719
-
-
(1,346,581)
(161,601)
-

합 계
2,327,441,670
196,892,095
(2,856,837)
(121,017,847)
(3,126,219)
(1,096,014,984)
1,301,317,878

(주1) 중단영업에 해당하는 감가상각비는
73,037,225
천원입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체, 정부보조금 수령액, 현물기부금, 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비(주1)
손상차손

기타(주2)

기말

토 지
607,147,549
27,452,553
(1,672,519)
-
-
(20,138,834)
612,788,749

건 물
452,941,011
5,640,185
(201,359)
(14,452,980)
-
1,150,815
445,077,672

구 축 물
167,079,862
11,802,034
(127,671)
(10,807,600)
-
14,642,788
182,589,413

기계장치
552,218,493
40,163,083
(4,585,905)
(68,900,405)
(695,831)
37,328,384
555,527,819

차량운반구
400,151
70,683
(377)
(169,028)
-
2,045
303,474

기타의유형자산
27,125,218
3,389,555
(46,511)
(10,895,193)
-
1,917,127
21,490,196

건설중인자산
1,184,477,082
255,329,244
-
-
-
(931,163,442)
508,642,884

미착기계기구
6,284,464
9,326,544
-
-
-
(14,589,545)
1,021,463

합 계
2,997,673,830
353,173,881
(6,634,342)
(105,225,206)
(695,831)
(910,850,662)
2,327,441,670

(주1)
중단영업에 해당하는 감가상각비는
51,094,139
천원입니다.

(주2) 연결범위의 변동, 건설중인자산의 본계정 대체, 정부보조금 수령액, 현물기부금 등이 포함되어 있습니다.

12-2 당기에 유형자산 등의 취득원가에 자본화된 차입원가는
16,278,900천

원(전기:
7,882,352천원)이며, 자본화금액을 산정하기 위한 이자율은 차입금 및 사채의 가중평균이자율인
1.75%~5.23
%
(전기:
1.75~3.83%)입니다.

12-3 당기말 현재 연결기업은 유형자산에 대하여 부보금액
1,291,965,111천원

의 재산종합보험에 가입하고 있습니다.

12-4
정부보조금
당기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초잔액
28,564,689
30,722,840

기중수령
1,310,410
1,430,185

손익인식(비용상계)(주1)
(1,971,023)
(3,588,336)

분할로 인한 감소
(27,904,076)
-

기말잔액
-
28,564,689

(주1) 전액 중단영업손익에 해당하는 금액입니다.

13. 무형자산

13-1 당기 및
전기

중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각(주1)
손 상(주1)
기 타(주2)
분할로 인한감소
기 말

영업권
52,996,357
-
-
-
(4,573,384)
-
(86,234)
48,336,739

산업재산권
239,614,128
754,505
(1,696,463)
(1,738,957)
-
497,964
(3,387,543)
234,043,634

토지사용권
250,146
-
-
(5,717)
-
(13,227)
(231,202)
-

회원권
31,767,026
1,461,690
(4,329,275)
(77,917)
(661,454)
(130,267)
(10,031,556)
17,998,247

기타무형자산
42,206,803
14,595,885
-
(4,606,536)
(5,404,359)
(864,461)
(39,480,051)
6,447,281

합 계
366,834,460
16,812,080
(6,025,738)
(6,429,127)
(10,639,197)
(509,991)
(53,216,586)
306,825,901

(주1) 중단영업에 해당하는 무형자산상각비는 4,928,357천원이며, 손상차손은 5,234,838천원입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정대체 및 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각(주1)
손 상
기 타(주2)
기 말

영업권
52,910,123
-
-
-
-
86,234
52,996,357

산업재산권
240,897,274
133,824
(707,959)
(2,261,828)
-
1,552,817
239,614,128

토지사용권
264,318
-
-
(6,484)
-
(7,688)
250,146

회원권
32,470,857
3,489,802
(3,735,432)
(93,500)
(438,600)
73,899
31,767,026

기타의 무형자산
25,622,749
17,728,573
-
(3,336,299)
(220,190)
2,411,970
42,206,803

합 계
352,165,321
21,352,199
(4,443,391)
(5,698,111)
(658,790)
4,117,232
366,834,460

(주1) 중단영업에 해당하는 무형자산상각비는
4,823,952
천원이며, 손상차손은
306,600천원입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체, 타계정대체 및 환율변동효과, 투자부동산에서의 계정대체 등으로 구성
 되어 있습니다.

13-2 당기 및 전기 연결기업의 개발비 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

개별자산명

잔여상각기간

비 고

NBP601

9년

NBP601은 혈우병 치료제로서 2009년 계약을 통해 기술이전을 완료하였습니다.

NBP606

-

NBP606은 PCV를 개발하는 프로젝트이며, 향후 판매예정입니다.

NBP607

8년

NBP607은 세포배양독감백신을 개발하는 프로젝트이며, 2016년 판매승인 후 현재 발매 중 입니다.

NBP608

9년

NBP608은 대상포진백신 및 수두백신을 개발하는 프로젝트이며, 대상포진백신은 2017년 판매승인 후 현재 발매 중 입니다.

13-3 당기 및 전기 중 개발비 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

개별자산명
기초
내부개발
무형자산상각비
분할로 인한 감소
기말

NBP601
5,100,000
-
(467,500)
(4,632,500)
-

NBP606
6,324,813
3,354,762
-
(9,679,575)
-

NBP607
4,173,446
-
(398,667)
(3,774,779)
-

NBP608
8,601,001
4,643,305
-
(13,244,306)
-

합 계
24,199,260
7,998,067
(866,167)
(31,331,160)
-

<전기>
(단위: 천원)

개별자산명
기초
내부개발
무형자산상각비
기말

NBP601
-
5,100,000
-
5,100,000

NBP606
2,118,458
4,206,355
-
6,324,813

NBP607
3,763,554
591,104
(181,212)
4,173,446

NBP608
4,151,374
4,449,627
-
8,601,001

합 계
10,033,386
14,347,086
(181,212)
24,199,260

13-4 당기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은
50,870,597천원(전기 : 
62,349,284천원)으로 전액 연구비의 과목으로 판매비와관리비에 계상되어 있습니 다. 한편, 연구비 중 중단영업에 해당하는 금액은
49,521,306천원(전기:
61,799,233천원)입니다.

13-5

연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기 중 회원권 및 영업권 등에 대해
10,639,199
천원을 손상차손

(전기 손상차손 :
658,790천원, 손상차손환입 : 344,000천원)
으로 인식하였습니다.

14. 투자부동산

14-1 당기 및
전기

중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각(주1)
기 타(주2)
분할로 인한
감소
기 말

토지
60,902,036
-
5,426,548
(60,721,819)
5,606,765

건물
3,189,977
(169,892)
23,609,949
(869,551)
25,760,483

합 계
64,092,013
(169,892)
29,036,497
(61,591,370)
31,367,248

(주1) 중단영업에 해당하는 감가상각비는 55,489천원입니다.

(주2) 미완성공사 및 건설용지에서 투자부동산으로 대체되었습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
63,947,319
-
(3,045,283)
60,902,036

건물
11,613,816
(182,543)
(8,241,296)
3,189,977

합 계
75,561,135
(182,543)
(11,286,579)
64,092,013

(주1) 중단영업에 해당하는 감가상각비는 60,534천원입니다.

(주2) 임대용부동산 일부에 대하여 연결기업의 수입가구전시장으로 사용용도를 변경하고 이를
 유형자산으로 계정재분류 하였습니다.

14-2 당기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은
2,095,265

천원(전기: 2,975,932천원)이며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다. 한편, 투자부동산으로부터 발생한 임대수익 중 중단사업에 해당하는 금액은
2,048,565천원(전기:
2,358,989천원)입니다.

15. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매입채무
295,351,248
392,180,606

미지급금
107,657,198
130,567,090

미지급비용
16,528,628
37,860,932

파생상품금융부채
84,920,800
63,331,767

합 계
504,457,874
623,940,395

16. 사채 및 차입금

16-1 보고기간종료일 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기차입금
844,943,686
675,332,258

유동성장기부채

- 유동성사채
-
481,421,663

- 유동성금융기관차입금
130,001,270
268,396,915

- 유동성금융리스부채
-
1,492,214

유동성장기부채 소계
130,001,270
751,310,792

사채
730,498,026
882,547,298

장기차입금

- 금융기관차입금
345,768,113
436,451,951

- 금융리스부채
-
5,631,492

장기차입금 소계
345,768,113
442,083,443

합 계
2,051,211,095
2,751,273,791

16-2 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당기말 연이자율(%)
당기말
전기말

KDB산업은행 등
일반은행차입금
2.68 ~ 4.90
102,200,000
102,290,856

KEB하나은행 등
매출채권할인
-
-
46,182,779

KDB산업은행 등
Usance
1.87 ~ 2.70
685,025,611
521,063,860

한국수출입은행 등
외화차입금
2.31 ~ 2.51
57,718,075
5,794,763

합 계
844,943,686
675,332,258

16-3 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
만기일
당기말 연이자율(%)
당기말
전기말

제186회 공모사채
2017.07.03
-
-
100,000,000

제187-1회 공모사채
2017.10.30
-
-
50,000,000

제187-2회 공모사채(주1)
2019.10.30
-
-
30,000,000

제188-1회 공모사채(주1)
2018.03.07
-
-
30,000,000

제188-2회 공모사채
2020.03.07
3.83
30,000,000
30,000,000

제189-2회 공모사채(주1)
2018.08.23
-
-
70,000,000

제190-1회 공모사채
2017.01.22
-
-
72,000,000

제190-2회 공모사채(주1)
2019.01.22
-
-
20,000,000

제190-3회 공모사채
2021.01.22
4.71
28,000,000
28,000,000

제191-1회 공모사채
2019.07.24
3.52
106,000,000
106,000,000

제191-2회 공모사채
2021.07.24
3.92
41,000,000
41,000,000

제192-1회 공모사채(주1)
2018.02.25
-
-
20,000,000

제192-2회 공모사채(주1)
2020.02.25
-
-
46,000,000

제193-1회 공모사채(주1)
2018.07.27
-
-
101,000,000

제193-2회 공모사채(주1)
2021.07.27
-
-
11,000,000

제194-1회 공모사채(주2)
2020.07.26
-
-
-

제194-2회 공모사채(주2)
2022.07.26
-
-
-

외화사채
2017.11.27
-
-
36,255,000

제30회 무보증공모사채
2017.03.08
-
-
100,000,000

제31-1회 무보증공모사채
2017.09.28
-
-
100,000,000

제31-2회 무보증공모사채
2019.09.28
3.51
100,000,000
100,000,000

제33-1회 무보증공모사채
2020.03.06
2.33
100,000,000
100,000,000

제33-2회 무보증공모사채
2022.03.06
2.58
100,000,000
100,000,000

제34-1회 무보증공모사채
2020.04.17
2.02
50,000,000
-

제34-2회 무보증공모사채
2022.04.17
2.42
100,000,000
-

전환사채(주3)
2019.07.07
-
80,000,000
80,000,000

무기명식 무보증사모사채(주1)
미정
-
-
800,000

소 계
735,000,000
1,372,055,000

(차감: 사채할인발행차금)
(1,770,767)
(2,863,722)

(가산: 전환사채상환할증금)
4,934,228
4,182,100

(차감: 전환권조정)
(7,665,435)
(9,404,417)

(차감: 유동성사채)
-
(481,421,663)

차감계
730,498,026
882,547,298

(주1) 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사와 그 종속기업으로 이전 되었습니다.

(주2) 당기 중 신규발행으로 각각100,000,000천원 및 48,000,000천원이 증가하였으며, 분할
 로 인하여 분할신설법인 에스케이케미칼 주식회사로 이전 되었습니다.

(주3) 전기 중 연결기업의 종속기업인 에스케이디앤디는 전환사채를 발행하였으며 그 내역 은 다음과 같습니다.

구 분

발행일

사채의 종류
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
80,000,000,000원

만기보장수익률
3개월 복리 연 2.00%

만기일
2019년 07월 07일

이자지급방법
표면이자율 0.00%으로 이자지급없음

원금상환방법
2019년 7월 7일에 권면금액의 만기보장수익률

106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환비율
100%

전환가액
56,549원/주

전환에 따라 발행할 주식의 종류
에스케이디앤디주식회사 기명식 보통주

전환청구기간
2017년 07월 07일 ~ 2019년 06월 07일

16-4 보고기간종료일 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,천원)

차입처
내역
당기말 연이자율(%)
당기말
전기말

KDB산업은행
에너지시설자금
-
-
3,555,400

산업시설자금
-
-
116,000,000

기타시설자금
-
-
62,500,000

시설대
2.18~3.04
80,028,520
74,285,640

한국석유공사
석유개발사업자금(주1)
0.75
5,986,713
(USD 5,717,069)
16,323,881
(USD 15,686,929)

한국광물자원공사
해외자원개발자금
0.75
2,334,150
2,825,550

신한은행 등
부동산개발PF
3.80~7.50
387,420,000
359,358,395

이츠모어제일차주식회사
구조화대출(주2)
-
-
70,000,000

소 계
475,769,383
704,848,866

(차감: 유동성금융기관차입금)
(130,001,270)
(268,396,915)

차감계
345,768,113
(USD 5,717,069)
436,451,951
(USD 15,686,929)

(주1) 상기 석유개발사업자금은 관련 유전탐사사업의 상업적 생산이 개시되는 경우에 한하여 원리금 상환 의무가 있으며, 이자율은 국고채 3년물 수익률에 연동되고 있습니다. 연결기업은 동 탐사사업의 성 공여부가 보고기간종료일 현재 불확실한 상태임에 따라 미지급이자 및 외화환산손익을 인식하지 아니하였습니다. 한편, 당기 중 석유개발사업과 관련한 차입금의 감면결정으로 차입금 10,337,168 천원이 감소하였습니다.

(주2) 분할신설법인 에스케이케미칼 주식회사와 그 종속기업으로 이전 되었습니다.

16-5 보고기간종료일 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년 이내
-
-
1,533,185
1,492,214

1년 초과
-
-
7,367,843
5,631,492

합 계
-
-
8,901,028
7,123,706

17. 기타부채

17-1 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타유동부채:

선수금
9,076,079
28,379,241

선수수익
495,931
630,013

예수금
19,272,843
10,038,934

예수보증금
153,083
7,824,451

초과청구공사
38,174,198
120,399

기타부채(주1)
7,069
4,011,260

기타유동부채 합계
67,179,203
51,004,298

기타비유동부채:

장기예수보증금
11,829,623
10,825,210

장기금융부채
52,312,072
49,331,538

기타비유동부채 합계
64,141,695
60,156,748

(주1) 전기의 기타부채 금액에는 온실가스 배출과 관련하여 연결기업이 보유한 해당 이행연도분 
 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채
 로 계상한 금액이 포함되어 있습니다. 한편, 당기말 배출권 및 배출부채는 분할신설회사인 에스케이케미칼 주식회사와 그 종속기업으로 이관되었습니다.

17-2 배출권 및 배출부채

(1) 당기와 전기 중 배출부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
4,004,936
1,416,012

추정변경

(3,688,843)

1,100,447

배출권 제출

(316,093)

(2,516,459)

배출원가인식

1,299,022

4,004,936

분할로 인한 감소
(1,299,022)
-

기말
-
4,004,936

(2) 당기말 현재 배출권 및 배출부채는 분할신설회사인 에스케이케미칼 주식회사와 그 종속기업으로 이관되었습니다.

18.

퇴
직
급여

연
결기업은 종
업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하였습니다.

18-1 당기 및 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

확정급여부채의 변동:

기초
26,722,630
38,673,351

퇴직급여지급액
(955,859)
(688,917)

당기손익인식 총비용
18,728,562
19,416,985

재측정요소
2,936,513
1,258,738

기여금납입액
(22,655,977)
(32,270,034)

관계사전출입 등
298,710
516,469

연결범위의 변동
-
(183,962)

분할로 인한 감소
(16,313,345)
-

기말
8,761,234
26,722,630

재무상태표상 구성항목:

확정급여채무의 현재가치
49,077,200
142,101,419

사외적립자산의 공정가치
(40,315,966)
(115,378,789)

합 계
8,761,234
26,722,630

18-2 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
18,246,689
18,903,366

이자비용
2,938,416
2,989,178

타계정대체
-
(354,578)

사외적립자산의 기대수익
(2,456,543)
(2,120,981)

확정급여제도 관련손익 계
18,728,562
19,416,985

중단영업
12,548,047
13,545,087

계속영업
6,180,515
5,871,898

1
8
-3 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
142,101,419
131,789,460

당기근무원가
18,246,689
18,903,366

이자비용
2,938,416
2,989,178

재측정요소
2,023,571
489,734

퇴직급여지급액
(12,757,358)
(11,371,937)

관계사 전출입
852,586
594,011

연결범위의 변동
-
(1,292,393)

분할로 인한 감소
(104,328,123)
-

기말
49,077,200
142,101,419

18-4 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
115,378,789
93,116,109

기대수익
2,456,543
2,120,981

재측정요소
(912,942)
(769,003)

퇴직급여지급액
(11,801,499)
(10,683,021)

기여금납입액
22,655,977
32,270,034

관계사 전출입
553,876
432,120

연결범위의 변동
-
(1,108,431)

분할로 인한 감소
(88,014,778)
-

기말
40,315,966
115,378,789

한편, 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

18-5 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

할인율
2.35%~3.61%
2.34%~3.30%

사외적립자산의 기대수익률
2.35%~4.50%
2.34%~3.30%

미래임금상승률
3.00%~6.98%
3.00%~5.55%

18-6 당기와 전기 중 확정급여제도 재측정요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

인구통계적 가정
115,170
58

재무적 가정
(2,526,662)
(1,379,363)

경험조정
4,435,063
1,869,040

사외적립자산 재측정요소 손실
912,942
769,003

합 계
2,936,513
1,258,738

18-7 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 보험수리적평가에 사용된 주요 가정의 변경이 확정급여채무의 현재가치 변동에 미치는 영향에 관한 민감도 분석의 결과는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
할인율
미래임금상승률

1% 포인트 증가
1% 포인트 감소
1% 포인트 증가
1% 포인트 감소

확정급여채무
(2,934,556)
3,251,808
3,307,782
(2,954,588)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
할인율
미래임금상승률

1% 포인트 증가
1% 포인트 감소
1% 포인트 증가
1% 포인트 감소

확정급여채무
(16,155,366)
18,530,448
18,541,563
(16,343,006)

19. 충당부채 

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
반품충당부채(주1)
기타충당부채(주2)
합 계

기초잔액
913,662
21,933,992
22,847,654

설정(환입)(주3)
2,726,839
(10,614,163)
(7,887,324)

환율변동효과
-
6,207
6,207

인적분할로 인한 변동
(3,628,129)
(5,024,186)
(8,652,315)

기말
12,372
6,301,850
6,314,222

(차감: 유동성 대체)
-
(948,849)
(948,849)

차감계
12,372
5,353,001
5,365,373

(주1) 연결기업은 판매된 제품에 대한 과거 반품경험율에 기초하여 예상되는 반품 청구에 대해 반품충당부 채를 계상하고 있습니다. 상기의 충당부채 산정에 적용된 제반가정은 현재의 제품 판매수준과 반품 가 능 조건으로 판매된 제품에 대한 반품가능기간동안 발생할 것으로 예상되는 반품에 대한 현재 이용가 능한 정보에 기초하여 산정되었습니다.

(주2) 연결기업은 소송 및 기타 부담 가능 손실과 관련하여 기타의충당부채를 계상하고 있습니다. 
 상기의 충당부채는 부담 가능 손실에 대한 합리적인 추정치에 기초하여 산정되었습니다.

(주3) 중단영업에서 발생한 반품충당부채의 설정액은 2,726,142천원이며, 기타충당부채의 환입액은 
 15,340,034천원입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
반품충당부채(주1)
기타충당부채(주2)
합 계

기초
907,168
2,455,269
3,362,437

설정(주3)
6,494
19,475,225
19,481,719

연결범위변동
-
3,498
3,498

기말
913,662
21,933,992
22,847,654

(차감: 유동성 대체)
(11,675)
(1,659,743)
(1,671,418)

차감계
901,987
20,274,249
21,176,236

(주1) 연결기업은 판매된 제품에 대한 과거 반품경험율에 기초하여 예상되는 반품 청구에 대해 반 품충당부채를 계상하고 있습니다. 상기의 충당부채 산정에 적용된 제반가정은 현재의 제품 판매수준과 반품 가능 조건으로 판매된 제품에 대한 반품가능기간동안 발생할 것으로 예상 되는 반품에 대한 현재 이용가능한 정보에 기초하여 산정되었습니다.

(주2) 연결기업은 소송 및 기타 부담 가능 손실과 관련하여 기타의충당부채를 계상하고 있습니다. 상기의 충당부채는 부담 가능 손실에 대한 합리적인 추정치에 기초하여 산정되었습니다.

(주3) 중단영업에서 발생한 반품충당부채의 환입액은 808천원이며, 기타충당부채의 설정액은 
 19,737,026천원입니다.

20. 우발상황 및 약정사항

20-1 당기말 현재 차입금 및 거래약정 등과 관련하여 견질로 제공한 어음 및 수표의 내용은 다음과 같습니다.

제 공 처
구 분
매 수
비고

KDB산업은행
백지어음
1
지배기업

한국에너지공단
백지어음
14
SK 가스

한국석유공사
백지수표
2
SK 가스

20-2 당기말 현재 연결기업과 관련된 중요한 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송 내용
원고
피고
소송가액
비고

공정위 결정 관련 손해배상
유인철 외 8
SK 가스 외 6개사
3,138,000
1심 진행 중

강북운수 외 1,573
SK 가스 외 5개사
4,722,000
1심 진행 중

정만우 외 3
SK 가스 외 6개사
1,231,000
1심 진행 중

저동 비지니스호텔 개발사업(주1)
최병석 외 1
생보부동산신탁
553,763
1심 진행 중

(주1)

연결실체의 종속기업인 에스케이디앤디는 피고인 생보부동산신탁이 당해 소송에서 패소할 경우 해당 소송가액
을 지급하여야 할 의무가 있으나, 소송의 결과를 예측할 수 없어 별도의 충당금을 설정하고 있지 않습니다.

20-3 당기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공된 주요 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
KDB산업은행
240,000,000
시설자금

한편, 연결기업은 부동산개발업과 관련된 부동산개발PF 장기이자부차입금에 대하여대주인 삼성생명 등에 담보를 제공하고 있습니다(주석 20-6 참조).

20-4 파생상품계약

(1) 당기말 현재 연결기업은 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 헷지하기 위한 목적으로 KEB하나은행 등과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약처
Buy/Sell
계약금액
공정가치

KEB하나은행 등
Buy
800,012,509
(33,043,831)

Sell
161,600,301
2,989,536

합 계
961,612,810
(30,054,295)

조정 : 전기인식손익
(89,218)

합 계
(30,143,513)

(2
)

당기말 현재 연결기업은 변동이자 조건의 차입금에서 발생하는 이자율 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 KDB산업은행과 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD,천원)

구 분
통화스왑
통화선도
이자율스왑

계약처
국민은행
KEB하나은행
KDB산업은행

거래 목적
환율변동위험 및
이자율변동위험회피
환율변동위험회피
이자율변동위험회피

위험회피 
대상항목

변동이자부 외화사채
(USD 30,000,000)

원자재 매입대금
변동이자부차입금의 변동이자
 (지급: 2.95%, 수취: 3M CD + 0.8%)

계약기간
2014.11.28.~ 2017.11.28
2016.12.08 ~ 2018.11.12
2015.06.29 ~2020.03.27

공정가치
-
(987,636)
(148,465)

당기평가손익
266,767
(1,429,420)
-

(3) 당기말 현재 연결기업은 LPG의 국제가격 변동에 따른 위험을 헷지하기 위한 목적으로 ICE 등과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, M
/T
)

계약처
Buy/Sell
계약물량
계약가격
평가이익(손실)

ICE
Buy
1,765,905
569,627,287
53,622,976

ICE
Sell
1,923,153
415,660,828
(45,139,819)

Nymex
Buy
608,507
365,703,987
18,731,520

Nymex
Sell
738,032
311,021,540
(16,944,691)

소계
5,035,597
1,662,013,642
10,269,986

(조정 : 전기인식손익 등)
(96,282)

합 계
10,173,704

(4)

당기말 현재 연결기업의 기타파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
파생상품평가자산(부채)
파생상품평가손익

내재파생상품
3,349,000
608,780

20-5 당기말 현재 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

약정 상대방
약정내용

KEB하나은행 등

한도 US$ 10백만, EUR 25백만의 수입신용장 개설 등 약정

한도 17,000백만원의 당좌차월 약정

한도 US$ 2,079백만의 외환거래 약정

한도
544,000백만원
의 원화차입 약정

한도 30억원의 전자외상매출채권 담보대출

한도 30억원, US$ 3백만 및 E
U
R 9백만의 통화파생상품약정

61,493백만원 및 USD 13백만의 계약이행 지급보증약정

Abu Dhabi National Oil Company등
5,127천톤의 LPG 구매계약

E1, GS칼텍스 및 
SK에너지 등
LPG 상품교환 약정

기타특수관계자인 SK케미칼 및 관계기업인 에스케이어드밴스드 등
LPG 장기공급계약

고성그린파워
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가적인 출자 약정

드래곤충전소제사차(주)

LPG충전소 임차계약

불두제일차(주), 불두제이차(주), 불두제삼차(주)
LPG충전소 가치변동과 계약기간 원리금에 대한 총수익교환약정

기타특수관계자
SK 에너지
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 계류시설 추가사용계약

SK 루브리컨츠
석유제품 저장위탁계약(계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년3월 25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로 기준물량초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영)

20-6 당기말 현재 연결기업이 부동산 개발과 관련하여 체결한 신탁계약의 내역은 다음과 같습니다.

신탁자산
신탁회사
수익자
설정금액
신탁방식

제주시 가시리 산35-1의 풍력발전소
하나은행
공동1순위 : 하나은행
39,000백만원
종합재산신탁

공동1순위 : 대구은행
13,000백만원

서울시 금천구 가산동 371-41
코리아신탁
케이에스드림유한회사
104,000백만원
지식산업센터개발 관리형토지신탁

서울시 금천구 가산동 371-106
하나자산신탁
하이드림제이차유한회사
65,000백만원
지식산업센터개발 관리형토지신탁

서울시 강남구 역삼동 832-16 등
코리아신탁
2순위 : 에스케이건설
141,200백만원
오피스텔개발 관리형토지신탁(주1,2)

서울시 중구 서소문동 85-3 등
생보부동산신탁
공동1순위 : 삼성화재해상보험
110,500백만원
오피스텔개발 관리형토지신탁

공동1순위 : 삼성생명보험
65,000백만원

2순위 : 동부에스에스엠전문투자형사모부동산투자 유한회사
14,859백만원

3순위: 태영건설
242,307백만원

서울시 영등포구 문래동6가 19
한국자산신탁
공동 1순위 : 현대캐피탈 및 현대커머셜
각각 13,000백만원
지식산업센터개발 관리형토지신탁

공동 1순위 : 산은캐피탈
26,000백만원

2순위 : 아주캐피탈
26,000백만원

서울시 성동구 성수동 2가 280-6 등
코리아신탁
공동1순위 : 새마을금고중앙회
26,000백만원
지식산업센터개발 관리형토지신탁

공동1순위 : 신한은행 및 신한캐피탈
각각 19,500백만원

2순위 : 엠에이디더블유성수더블유센터
65,000백만원

서울시 성동구 성수동 2가 280 등
무궁화신탁
공동1순위 : 신한은행
32,500백만원
지식산업센터개발 관리형토지신탁

공동1순위 : 대구은행
19,500백만원

공동1순위 : 신한캐피탈
15,600백만원

공동1순위 : KB캐피탈
13,000백만원

공동1순위 : 에이블뷰타워
1,300백만원

2순위 : 에이블뷰타워
35,100백만원

3순위 : SK건설
90,039백만원

서울시 중구 저동2가 82-2번지 일대
생보부동산신탁
공동 1순위 : 미래에셋캐피탈 및 아이비케이캐피탈
각각 19,500백만원
부동산담보신탁

공동 2순위 : 산은캐피탈 및 애큐온캐피탈
각각 13,000백만원

(주1) 오피스텔개발의 50%지분을 보유한 공동사업자인 한일시멘트는 연결기업에 대하여 개발완료일(사용승인일)로부터 3개월 이내에 Put Option
 (행사가액:231억원)을 행사할 권리를 가지고 있으며, 공동사업자가 Put Option 행사시 연결기업은 해당 지분의 50%를 매입할 의무가 발생합니다.

(주2) 연결기업이 신탁자산과 관련한 공동1순위(신한은행, 대구은행)수익자에 대한 차입금을 당기 중 중도상환함에 따라 공동 1순윅 수익권자가 보유한 해당자산과 관련한 수익권은 소멸되었습니다.

20-7
당기말 현재 연결기업이 부동산 개발과 관련하여 수분양자 중도금 대출약정과 관련하여 체결한 연대보증내역은 다음과 같습니다.

구 분
금융기관
보증금액
총보증한도
보증기간

가산SK V1 센터(공장, 업무)

신한은행
 KEB하나은행

80,256백만원
83,400백만원
중도금대출 최초실행일로부터 2018년08월31일까지

가산 W 센터(공장, 업무)

신한은행
 KEB하나은행

43,929백만원
46,860백만원
중도금대출 최초실행일로부터 2018년09월30일까지

역삼 오피스텔(오피스텔,상가)

신한캐피탈

63,566백만원
83,200백만원
중도금대출 최초실행일로부터 24개월

가산 SK V1 센터(상가)

롯데캐피탈

16,206백만원
16,672백만원
중도금대출 최초실행일로부터 21개월

가산 W 센터(상가)

동부저축은행

NH저축은행

10,264백만원
10,400백만원
중도금대출 최초실행일로부터 2018년07월15일까지

문래 SK V1 센터(공장, 업무)
국민은행
10,696백만원
57,000백만원
중도금대출 최초실행일로부터 2020년01월31일까지

20-8 당기말 현재 연결기업의 보증내역은 다음과 같습니다.

구 분
상대방
금액
내역

제공한
보증

한국증권금융
32,971백만원
임직원의 우리사주 취득과 관련한 대출의 연대보증

KB솔라에너지 
사모특별자산신탁
21,840백만원
관계기업(대구태양광발전)의 차입에 대한 관계기업 주식 담보제공

KIAMCO 울진풍력 
사모특별자산투자신탁
216,060백만원
관계기업(울진풍력)의 차입에 대한 관계기업 주식 담보제공

산은캐피탈, 현대캐피탈, 
현대커머셜, 아주캐피탈
39,000백만원
문래동 지식산업센터 차입금에 대한 지급보증

새마을금고중앙회, 
신한은행, 신한캐피탈,
엠에이디더블유성수더블유센터
50,000백만원
성수동 지식산업센터 차입금에 대한 지급보증

KDB산업은행
434,375백만원
관계기업인 에스케이어드밴스드의 금융부채 및 원화차입약정에 연대보증

제공받은
보증
서울보증보험
7,858백만원
공사계약 이행보증 등

건설공제조합
2,957백만원
하자보수 이행보증외

전문건설공제조합
19,196백만원
하자보수 이행보증외

우리은행
365백만원
기타원화지급보증

울진풍력(주)
315백만원
울진풍력 토지의 담보제공

20-9

연
결기업은 KDB산업은행이 보유한 당진에코파워의 지분 15%에 대하여 상업생산개시일로부터 1년이내의 기간 동안 연결기업에 행사 가능한 풋옵션을 부여하였으며, 행사가격은 주식매수 원금 및 증자 납입대금을 합산한 금액입니다. 연결기업은동 풋옵션 등으로 인해 KDB산업은행이 보유한 지분 15%에 대해 현재의 소유권을 보유하며 KDB산업은행이 풋옵션 행사시 부담하는
금융부채의
현재가치

52,311,289천원
을 기타비유동부채에 계상하고 있습니다.

한편, 연결기업이 취득한 당진에코파워와 관련하여 전력송출(계통연계)제한으로 발전사업허가가 취소되는 경우 주식 매수금액에 대하여 동부건설이 연결기업에 손해를 담보합니다.

20-10

연결기업은
울진풍력이 시행하는 풍력발전사업의 시공회사로서 울진풍력과 재무출자자간의 전환사채 인수계약서(체결일 : 2016년 12월 15일)의 이해관계인으로 명시하고 있습니다. 재무출자자와 울진풍력과 이해관계인의 조기상환권과 관련된사항은 다음과 같습니다.

조기상환권
권리행사자
상대방
행사요건

Put Option
재무출자자
울진풍력
운영개시일로부터 약3년 이후시점부터의 시설이용률이 일정률에 미달하는 경우

Call Option
울진풍력
재무출자자
운영개시일로부터 약5년 이후시점부터 행사가능하며, 이해관계인 (연결기업)이 행사할 것을 요구할 수 있음

한편, 권리자의 조기상환 행사시에 울진풍력의 상환재원이 부족할 경우 연결실체는 이해관계인으로서 울진풍력에 후순위조건의 대여 방식으로 추가 자금 조달할
의무를부담(한도 : 280억)하고 있습니다.

20-11 종속기업인 에스케이플라즈마 및 비앤엠개발은 전기 중 케이디비씨-파라투스제1호 사모투자전문회사 등을 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였으며 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행자
에스케이플라즈마
비앤엠개발

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식

신주의 발행주식수
4,009,578주
200,000주

1주당 액면금액
500원
5,000원

신주의 주당발행금액
29,928원
400,000원

총주식발행금액
119,999백만원
80,000백만원

상환권자
에스케이플라즈마
비앤엠개발

상환가액
총발행가액 및 보장수익(보장수익율: 4.5%) 적용(단, 지급된 배당금은 차감)
총발행가액 및 보장수익(보장수익율: 7.5%~11.5%) 적용(단, 지급된 배당금은 차감)

상환권 행사기간
발행일로부터 7년째 되는 날부터 발행일로부터 30년째 되는 날까지
발행일로부터 1년6개월째 되는 날부터 10년째 되는 날까지

전환권자
케이디비씨-파라투스제1호 사모투자전문회사,
STIC Private Equity Fund III L.P. 및 STIC Shariah PrivateEquity Fund III L.P.
KTB수송전문투자형사모부동산투자신탁

전환청구기간
발행일로 부터 1년이 되는 날의 익일부터 10년째 되는 날의 1개월 이전 영업일까지
발행일로 부터 1년이 되는 날의 익일부터 10년째 되는 날의 1개월 이전 영업일까지

전환비율
전환상환우선주식 1주당 발행가격/전환가격
전환상환우선주식 1주당 발행가액/전환가격

전환가격 조정: 전환상환우선주가 분할, 합병 등이 되는경우 그 비율에 따라 조정
전환가격 조정: 전환상환우선주가 분할, 합병 등이 되는경우 그 비율에 따라 조정

기타
전환기간은 발행일로부터 7년 경과시점 또는 적격상장을 위한 상장예비심사청구일 중 먼저 도래하는 날부터 상환기간의 말일 직전 영업일까지(단, 회사가 적격상장 요건을 충족하지 못하였음에도 불구하고 상장을 하는 경우에는 주주는 상장 이전에 전환청구를 할 수 있음)이며, 전환청구기간의 종료일까지 전환 청구되지 않는 주식은 상환기간 만료시 당시의 전환비율에 따라 보통주식으로 자동 전환
발행일로부터 3년 이내 상장되지 못했을 경우 투자자는비앤엠개발의 자산을 임의 처분하거나 스스로 이를 취득할 수 있도록 약정, 또한 상환권자가 상환권을 행사하는 경우 종속회사인 비앤엠개발의 초과수익의 10%을 추가 지급

대주주인 지배기업과 투자자 간에 체결된 주주간 주요계약
- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 
 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 
 대주주의 우선매수권
- 일정 조건하에서 주식처분의 제한 등

한편, 상기의 거래와 관련하여 에스케이플라즈마가 투자자들에게 우선주배당금을 지급하기에 부족하거나, 상환시 상환재원이 부족한 경우, 지배기업이 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

20-12 지배기업은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 지배기업의 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사의 기존채무를 연대하여 상환할 의무를 부담하고 있습니다.

21. 특수관계자

21-1 당기말 현재 연결기업의 관계기업은 다음과 같으며, 연결기업에 지배력을 행사하거나 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 없습니다.

구 분
기업명

관계기업
인터베스트, 티에스케이워터, 인터베스트신성장펀드, SK 건설, SK 가스와 그 종속기업의 관계기업

기타
SK케미칼과 SK케미칼의 종속 및 관계기업, SK기업집단 계열회사 등(주1)

(주1) 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

21-2 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

관계기업
티에스케이워터
1,107,511
2,046
1,468,069
3,075,860

휴비스
17,521,317
29,216,447
11,829,751
5,944,462

SK 건설(주1)
6,421,710
-
55,250
41,902,149

엔티스(주2)
3,411,427
3,100,108
1,366,164
4,565

ST Green Energy(주2)
565,394
16,937
105,432,300
-

에스케이어드밴스드
467,802,609
1,743,669
5,451,443
161,822

원일에너지
6,092,362
80,750
-
130,246

기타
-
313,082
-
3,967

기타
특수관계자
SK 케미칼
376,347
60,744
66,268
59,692

SK 네트웍스(주1)
31,438,487
10,387
31,967,114
4,528,922

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
32,989,868
-

SK NETWORKS DEUTSCHLAND
-
-
436,865
-

SK 이노베이션
-
633,415
-
3,865,740

SK 텔레콤
7,300
5,510
72,873
2,908,848

SK 플래닛
-
13,692
8,211
5,774,306

SK 인천석유화학
-
-
-
-

SKC
17,740,321
-
-
158,271

SK 에너지
325,113,236
1,646,174
253,168,417
10,502,012

SK 루브리컨츠
46,426,851
-
-
-

SK 종합화학
25,684,629
70,002
69,904,755
-

SK 주식회사
-
4,241
108,804
14,416,926

SK 바이오팜
-
-
-
-

행복나래
-
275
2,642,157
13,403,850

SK 해운(주3)
-
-
82,153,275
-

에스케이마리타임(주3)
-
-
29,186,229
-

울산아로마틱스
25,847,999
30,733
-
197,856

기타
1,362,691
113,920
759,285
5,843,224

합 계
976,920,191
37,062,132
629,067,098
112,882,718

(주1)

연결기업은 당기 중 SK 건설 및 SK네트웍스 등으로부터
41,040,029
천원의 유형자산을 취득하였습니다.

(주2)
중단영업에 해당하는 금액입니다.

(주3)
당기 중 SK 해운이 에스케이마리타임과 SK 해운으로 분할되었으며, 분할기일 이전까지의 거래는 존속법인인 에스케이마리타임에 귀속되었습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등
매입
기타비용 및
자본적지출 등

관계기업 및 공동지배기업
엔티스
1,626,542
3,890,818
3,226,858
1,426

티에스케이워터(주1)
1,097,266
1,802
1,348,406
4,470,506

휴비스
19,824,472
26,623,999
3,338,509
2,739,312

ST Green Energy
-
620,253
95,442,752
8,420

SK 건설(주1)
8,891,692
5,816
-
76,501,558

에스케이어드밴스드
143,336,234
770,303
3,158,342
96,654

기타
특수관계자
SK 네트웍스
97,166,764
2,026,732
28,808,407
3,114,670

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
33,197,359
-

SK NETWORKS DEUTSCHLAND
493,209
-
-
-

SK 이노베이션
-
1,471,111
-
2,545,814

SK 텔레콤
7,300
9,810
21,869
3,726,545

SK 플래닛
-
117,454
54,945
6,794,625

SK 인천석유화학
6,274,568
-
-
-

SKC
10,981,977
63,040
-
390,000

SK 에너지
309,925,695
3,164,459
144,497,114
18,793,523

SK 루브리컨츠
45,895,488
-
-
-

SK 종합화학
41,648,239
60,959
57,740,024
69,813

SK 주식회사
-

6,362

-
15,668,684

행복나래
-
90
1,299,686
13,855,203

에스케이마리타임(주2)
-

1,652,266

-
102,031,564

기타
29,937,267
91,336
255
6,257,002

합 계
717,106,713

40,576,610

372,134,526
257,065,319

(주1)
연결기업은 전기 중 SK 건설 및 티에스케이워터로부터 각각 410,493,384천원 및 8,620,000천원의 유형자산을취득하였습니다.

(주2)
당기 중 SK 해운이 에스케이마리타임과 SK 해운으로 분할되었으며, 분할기일 이전까지의 거래는 존속법인인 에스케이마리타임에 귀속되었습니다

21-3
보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
SK 건설
654,269
-
-
1,388,775

에스케이어드밴스드
71,648,695
654,126
-
1,288,901

원일에너지
711,548
44,753
-
17,809

기타
-
1,376,694
-
-

기타
특수관계자
SK 케미칼
426,690
90,411
86,091
268,679

SK 유화
378,180
-
-
-

SK 네트웍스
2,750
-
13,200
38,968

SK 이노베이션
-
-
-
296,957

SK 텔레콤
-
8,825
4,642
389,189

SK 플래닛
-
-
-
1,210,464

SKC
3,572,604
-
-
-

SK 에너지
6,554,690
42,655,016
36,649,100
448,806

SK 루브리컨츠
4,204,110
-
-
-

SK 종합화학
-
50,503
-
-

SK 주식회사
-
-
-
629,145

행복나래주식회사
-
-
133,267
306,619

SK 해운
-
-
4,673,621
-

울산 아로마틱스
1,137,613
16,903
-
98,537

기타
-
302,950
-
368,752

합 계

89,291,149
45,200,181
41,559,921
6,751,601

<전기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업 및 
공동지배기업
엔티스
191,105
669,892
677,413
-

티에스케이워터
86,911
106
167,736
5,564,202

휴비스
2,228,521
4,841,335
393,242
638,665

ST Green Energy
-
21,753
46,463,270
-

SK 건설
594,424
2,492,983
-
2,106,291

에스케이어드밴스드(주1)
75,030,888
285,060
377,627
1,410,549

기타
-
3,678,011
-
-

기타
특수관계자
SK 네트웍스
12,886,254
22,000
3,361,148
3,419,320

SK NETWORKS HONGKONG
-
236,037
13,943,532
-

SK 이노베이션
-
65,237
-
217,169

SK 텔레콤
-
-
1,298
193,821

SK 플래닛
-
-
-
925,436

SK 인천석유화학
635,453
-
-
-

SKC
2,336,224
-
-
-

SK 에너지
21,026,591
45,047,501
14,401
682,239

SK 루브리컨츠
4,192,623
-
-
-

SK 종합화학

5,312,919

39,170
12,320,535
-

SK 주식회사
-
-
-
1,565,305

행복나래주식회사
-
-
83,238
2,341,969

에스케이마리타임(주2)
-
-
-
4,895,983

기타
2,501,864
34,870
-
444,111

합 계

127,023,777
57,433,955
77,803,440
24,405,060

(주1)
전기 중 지배력을 상실하여 관계기업투자로 대체되었습니다

(주2)
당기 중 SK 해운이 에스케이마리타임과 SK 해운으로 분할되었으며, 분할기일 이전까지의 거래는 존속법인인 에스케이마리타임에 귀속되었습니다.

21-4 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당기
전기

출자
출자
출자금 회수

관계기업
인터베스트신성장펀드
-
-
3,840,000

에스케이어드밴스드(주1)
-
26,737,200
-

화이텍글로벌신성장사모투자전문회사
-
-
1,158,247

SK Holdco (주2)
9,422,933
18,732,052
-

그리드위즈
13,000,000
-
-

이지스전문투자형사모부동산투자신탁 135호
5,372,789
-
-

기타
ATAS
-
7,372,848
-

SK Chemicals GmbH (주3)
-
393,060
-

이니츠 (주3)
33,000,660
7,859,713
-

합 계
60,796,382
61,094,873
4,998,247

(주1)
지배력 상실시점까지의 거래내역입니다.

(주2)

전기 중 연결기업이 보유하고 있던 ATAS주식의 현물출자로 인한 지분 증가분 31,438,111천원은 제외되어 있습니다.

(주3) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 종속기업으로 편입됨에 따라 기타특수관계자로 변경되었 습니다. 해당 금액은 중단된 사업에 대한 금액입니다.

21-5 당기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
지급보증처

통화
금액

ST Green Energy
USD
5,000,000
Trade Facility
Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD
4,000,000
Trade Facility

상기 지급보증은 지배기업의 인적분할로 설립된 신설법인인 SK케미칼 주식회사와 그 종속기업으로 이관작업이 진행 중입니다.

연결기업은 에스케이플라즈마가 투자자들에게 우선주배당금을 지급하기에 부족하거나, 상환시 상환재원이 부족한 경우 지배기업이 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다(주석 20-11참조).

한편, 당기말 현재 연결기업은 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에 32,971백만원의 지급보증을 에스케이케미칼 주식회사와 연대하여 제공하고 있습니다.

21-6 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기급여
11,325,047
11,558,405

퇴직급여
2,124,517
2,235,640

주식보상비
3,187,155
2,176,500

합 계
16,636,719
15,970,545

연결기업의 주요 경영진은 등기 임원인 이사 및 감사위원회 위원으로 구성되어 있습니다.

22. 자본

22-1 자본금
보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
단위
당기
전기

보 통 주
우 선 주
보 통 주
우 선 주

발행할 주식의 총수
주
40,000,000
10,000,000
30,000,000
10,000,000

1주의 금액
원
5,000
5,000
5,000
5,000

발행주식의 수(주1,2)
주
10,784,283
1,358,455
24,303,255
2,817,125

자본금(주1,2)
천원
63,617,015
6,792,275
121,516,275
14,085,625

(주1) 지배기업은 자기주식 1,939,120주를 소각하여 발행주식의 액면총액과 자본금이 일치하지 않습니다.

(주2) 당기 중 인적분할로 인하여 발행주식의 수 및 자본금이 감소하였습니다.

22-2 연결자본잉여금
보고기간종료일 현재 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

주식발행초과금(주1)
161,410,134
310,861,263

자기주식처분이익
66,361,951
-

기타자본잉여금
1,606,002
18,549,583

합 계
229,378,087
329,410,846

(주1) 당기 중 인적분할로 인하여 주식발행초과금이 감소하였습니다.

22-3 연결자본조정
보고기간종료일 현재 연결자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타자본조정(주1)
(1,101,651,192)
(1,423,839)

자기주식(주2)
-
(98,068,499)

합 계
(1,101,651,192)
(99,492,338)

(주1)
인적분할시 발생한 대차차액으로 인한 감자차손이 포함된 금액입니다.

(주2)
지배기업은 당기 중 자기주식 1,297,483주를 매각하였으며, 1,939,120주를 소각하여 
당기말 현재 보유중인 자기주식은 없습니다.

22-4 연결기타포괄손익누계액
보고기간종료일 현재 연결기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산평가이익
56,485,167
29,487,774

지분법자본변동
4,174,367
18,581,157

해외사업환산이익
(2,275,953)
4,877,023

파생상품평가이익(손실)
(34,765)
92,553

합 계
58,348,816
53,038,507

22-5 연결이익잉여금

보고기간종료일 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기
비고

이익준비금
9,215,759
8,365,740
법정 (주1)

재무구조개선적립금
-
900,000
임의 (주2)

연구및인력개발준비금
6,233,333
10,666,667
임의

미처분이익잉여금
1,802,583,144
1,150,774,553

합 계
1,818,032,236
1,170,706,960

(주1) 지배기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액 의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습 니다.

(주2) 지배기업은 유가증권의발행및공시등에관한규정에 따라 자기자본비율이 100분의 30에 달할 때까지 동 규정에서 정하는 방법에 의한 금액 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였으나, 2007년 12월 중에 동 규정이 개정되어 적립의무가 폐지됨에 따라 재무구조개선적립금의 추가 적립의무는 없습니다.

22-6 배당금 
당기 및 전기에 지배기업의 주주총회 승인을 위해 제안된 현금배당의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기(안)
전기

보통주
우선주
보통주
우선주

배당받을 주식수
10,784,283주
1,358,455주
21,066,652주
2,817,125주

주당배당액
750원
800원
350원
400원

배당률
15%
16%
7%
8%

현금배당금액
8,088,212
1,086,764
7,373,328
1,126,850

전기 배당금의 지급내역은 주주총회 승인을 위하여 제안된 배당금의 내역과 동일합니다.

23. 영업부문

연결기업은

2017년

12월

1일을

분할기일로

하여

Green

Chemicals

Biz

및

Life 
Science Biz를 인적분할 하였으며, 당기말 현재 자회사 관리 및 신규사업 투자의단일보고부문을 운영하고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각영업단위별로

요구되는

기술과

마케팅

전략이

다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한월 단위로 검토하고 있습니다. 

23-1 연결기업의 보고부문은 아래와 같습니다.

구 분
재화(또는 용역)

계속영업-단일 보고부문
자회사 관리 및 신규사업 투자 등

중단영업-Green Chemicals Biz.
PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG수지, 폴리에스터접착제, 탄소섬유 복합 소재 등

중단영업-Life Science Biz.
의약품, 의료기기 등

가스사업
LPG 등의 화학제품 수입, 저장, 판매 등

부동산개발업 등의 사업
부동산 개발 및 운용, 가구, 에너지 발전 등

23-2 당기 및 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.
① 계속영업

<당기>
(단위: 천원)

구 분
투자부문
Life Science
Biz.
Gas
부동산 개발 등
내부거래 등
합 계

매출액
16,556,123
64,452,029
6,358,871,886
330,812,048
(24,004,761)
6,746,687,325

영업이익(손실)
12,095,701
(3,547,092)
99,372,813
26,066,194
(24,193,457)
109,794,159

감가상각비(주1)
3,742
978,361
42,617,787
5,874,323
-
49,474,213

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

② 중단영업

<당기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals
Biz.
Life Science
Biz.
기타
합 계

매출액
802,836,428
306,602,745
89,930,925
1,199,370,098

영업이익(손실)
46,354,631
12,687,169
(17,225,324)
41,816,476

감가상각비(주1)
30,284,168
18,260,064
29,476,839
78,021,071

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals
Biz.
Life Science
Biz.
Gas
기타
합 계

매출액
814,440,341
387,014,068
5,254,738,369
69,872,124
6,526,064,902

영업이익(손실)
49,942,629
(1,198,200)
180,788,100
850,448
230,382,977

감가상각비(주1)
25,928,187
20,449,472
54,203,762
10,524,439
111,105,860

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

한편, 전기 보고부문에 대한 정보는 중단영업으로 인한 효과가 반영되지 않았습니다.

23-3 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같으며, 부채의 대부분은 보고부문별로 관리되지 않아 보고부문별 부채는 공시하지 아니합니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
투자부문
Life Science Biz.
Gas
부동산 개발 등
내부거래 등
합 계

총자산
897,273,545
337,362,129
4,351,747,561
1,378,990,796
(1,937,359,846)
5,028,014,185

고정자산(주1)
1,318,246
275,747,100
1,515,511,800
377,557,255
(530,623,374)
1,639,511,027

(주1) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
Gas
기타
합 계

총자산
783,566,517
774,387,462
4,070,915,648
917,066,817
6,545,936,444

고정자산(주1)
487,343,142
540,822,120
1,433,137,867
297,065,013
2,758,368,142

(주1) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

23-4 당기 및 전기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

국내
4,008,370,525
3,422,657,097

중국
1,359,794,809
799,852,179

일본
355,473,716
269,540,196

아시아(중국, 일본제외)
1,501,354,518
1,464,840,845

아메리카
117,905,132
204,826,250

유럽
415,262,598
310,011,577

기타
187,896,125
54,336,758

합 계
7,946,057,423
6,526,064,902

23-5-1 보고기간종료일 현재 연결기업의 진행중인 도급공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말

누적발생원가

391,062,586
177,936,482

가산: 누적이익

118,756,646
58,276,536

누적공사수익(미성공사) 합계

509,819,232
236,213,018

차감: 진행청구액

(445,195,011)
(172,273,458)

소 계

64,624,221
63,939,560

미청구공사

102,798,419
64,059,959

초과청구공사

(38,174,198)
(120,399)

소 계

64,624,221
63,939,560

당기말 현재 건설계약과 관련된 회수보류액은
없으며 초과청구공사(기타유동부채)는

38,174,198천
원
(전기말: 120,399천원)입니다.

23-5-2 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약수익 및 추정총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경내역과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

추정총계약
수익의 변동

추정총계약
원가의 변동

당기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

엠스테이 호텔 창원
-
101,172
(88,416)
(12,505)

가산V1지식산업센타
-
2,095,050
(1,782,732)
(312,318)

해운대비지니스호텔
179,000
(1,014,789)
1,193,789
-

23-5-3 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다.

24. 영업이익

24-1 당기 및 전기의 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동

8,859,286

1,792,201

원재료의 사용

37,902,361

34,797,331

상품매출원가

6,001,491,681

4,587,249,866

감가상각비 및 무형자산상각비

49,586,547

55,130,374

인건비

89,589,838

95,103,595

연구비

1,349,291

550,051

물류원가

48,235,992

47,233,705

수수료비용

61,344,932

46,724,917

마케팅비용

9,801,276

8,257,770

기타비용

328,731,962

255,681,989

합 계
6,636,893,166
5,132,521,799

24-2 당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
65,500,799
73,784,731

퇴직급여
5,411,873
5,320,979

복리후생비
13,741,154
17,435,211

여비교통비
4,874,087
3,807,954

통신비
506,028
500,612

수도광열비
6,954,125
6,052,516

세금과공과
18,714,130
16,608,643

임차료
12,365,201
11,367,288

주식보상비용
3,187,155
2,176,500

감가상각비
21,368,778
19,797,951

수선비
5,474,503
4,445,203

보험료
1,166,792
1,161,111

접대비
3,304,359
3,019,065

운반보관비
48,218,052
47,215,755

사무소모품비
1,076,225
689,674

차량유지비
2,148,912
1,951,089

교육훈련비
2,590,252
1,660,053

도서비
28,013
18,827

지급수수료
55,488,142
40,937,116

연구비
1,349,291
550,051

광고선전비
9,790,717
7,565,059

판매수수료
5,075,880
4,914,274

판촉비
4,313
692,711

견본비
6,246
-

대손상각비
245,544
200,305

회의비
44,156
33,447

수입부대비
5,645
-

무형자산상각비
1,377,035
813,006

사옥관리비
4,379,575
4,424,395

기술사용료
10,068,901
8,404,216

잡비
861,601
867,934

합 계
305,327,484
286,415,676

25. 영업외손익

25-1 당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

수입임대료
3,890,174
1,545,755

채무면제이익
10,339,351
-

관계기업주식처분이익
64,059,504
887,468

유형자산및투자부동산처분이익
4,166
1,018,422

무형자산처분이익
126,862
31,665

무형자산손상차손환입
-
344,000

금융보증충당부채환입
1,388,962
-

잡이익
8,226,610
3,362,034

기타수익 합계
88,035,629
7,189,344

기타비용:

매출채권처분손실
-
4,751

재고자산처분손실
2,483,104
362,351

기타의대손상각비
5,119,262
-

관계기업주식처분손실
193
-

당기손익인식지정금융자산평가손실
445,798
-

매도가능금융자산처분손실
1
100,776

매도가능금융자산손상차손
648,296
4,309,891

사채상환손실
62,721
-

금융보증충당부채전입액
1,388,962
-

유형자산처분손실
346,296
226,750

무형자산처분손실
-
11,000

무형자산손상차손
5,404,359
352,190

기부금
6,480,507
8,611,120

잡손실
9,044,809
7,951,009

기타비용 합계
31,424,308
21,929,838

25-2 당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
10,771,026
9,493,988

배당금수익
5,522,813
5,743,845

외환차익
99,045,543
84,173,227

외화환산이익
29,701,714
6,379,290

파생상품평가이익
67,716,341
115,078,032

파생상품거래이익
117,303,548
122,743,386

금융수익 합계
330,060,985
343,611,768

금융원가:

이자비용
47,702,418
45,101,683

외환차손
46,380,646
87,957,523

외화환산손실
4,491,178
26,557,263

파생상품평가손실
86,851,907
59,165,267

파생상품거래손실
159,843,973
107,937,010

금융원가 합계
345,270,122
326,718,746

26. 법인세비용

26-1 당기 및 전기의 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액 등 포함)
54,674,768
49,118,616

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
35,065,260
10,943,425

자본에 직접 반영된 법인세비용
(6,963,030)
(322,692)

분할로 인한 변동액
(26,435,559)
-

연결범위변동
-
(1,926,792)

법인세비용
56,341,439
57,812,557

계속영업법인세비용
61,357,170
52,604,909

중단영업법인세비용(수익)
(5,015,731)
5,207,648

26-2 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전계속영업순이익
244,643,030
210,718,652

법인세비용차감전중단영업순이익
580,401,813
22,958,674

법인세비용차감순이익
825,044,843
233,677,326

적용세율에 따른 법인세(주1)
198,800,852
57,201,548

조정사항:

비과세수익 및 비공제비용
(142,292,360)
(4,967,834)

세액공제 및 이월결손금 변동
982,721
-

미인식이연법인세변동
20,623,005
(92,380)

기타
(21,772,778)
5,671,223

법인세비용(수익)
56,341,439
57,812,557

계속영업법인세비용
61,357,170
52,604,909

중단영업법인세비용(수익)
(5,015,731)
5,207,648

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
6.83%
24.74%

(주1) 적용세율은 법인세율
(2억원 이하 11%, 2억원 이상 200억원 이하 20%, 200억원 초과 22%)과 법인세분 지방소득세율(법인세의 10%)을 고려한 것입니다.

26-3 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
자본반영
인적분할로 
인한 변동
기말금액

국고보조금
5,377,150
(164,308)
-
(5,212,842)
-

대손충당금
5,449,692
(18,044,285)
-
17,908,731
5,314,138

무형자산
7,453,276
26,140,785
-
(764,782)
32,829,279

미수이자
(119,650)
(33,054)
-
622
(152,082)

미지급비용
3,314,943
2,361,990
-
(4,911,743)
765,190

외화환산
(5,018,315)
2,638,091
550,319
-
(1,829,905)

유가증권
(71,352,699)
20,141,292
(16,986,493)
3,684,005
(64,513,895)

유형자산
(53,860,371)
18,602,539
-
(728,385)
(35,986,217)

이월세액공제
26,623,009
(9,070,688)
-
(15,651,742)
1,900,579

자기주식
172,374
(172,374)
-
-
-

재고자산
3,219,788
4,774,072
-
(7,690,659)
303,201

준비금
(1,290,666)
1,183,111
-
107,556
1

충당금
(6,305,035)
(26,379,190)
-
(1,800,414)
(34,484,639)

퇴직급여
2,230,605
(1,540,284)
578,729
(1,056,213)
212,837

기타
(44,618,223)
(22,104,368)
8,894,415
(10,319,693)
(68,147,869)

합 계
(128,724,122)
(1,666,671)
(6,963,030)
(26,435,559)
(163,789,382)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
자본반영
기타(주1)
기말금액

국고보조금
6,062,877
(685,727)
-
-
5,377,150

대손충당금
5,062,004
387,688
-
-
5,449,692

무형자산
6,930,548
522,728
-
-
7,453,276

미수이자
(84,519)
(35,131)
-
-
(119,650)

미지급비용
2,878,342
436,601
-
-
3,314,943

외화환산
2,100,282
(6,835,176)
(283,421)
-
(5,018,315)

유가증권
(65,230,232)
(7,738,974)
1,616,507
-
(71,352,699)

유형자산
(53,282,721)
(577,650)
-
-
(53,860,371)

이월세액공제
25,657,979
2,948,199
-
(1,983,169)
26,623,009

자기주식
172,374
-
-
-
172,374

재고자산
38,375
3,181,413
-
-
3,219,788

준비금
(2,581,333)
1,290,667
-
-
(1,290,666)

충당금
(6,348,722)
43,687
-
-
(6,305,035)

퇴직급여
5,445,961
(3,574,284)
471,996
(113,068)
2,230,605

기타
(44,601,912)
1,942,018
(2,127,774)
169,445
(44,618,223)

합 계
(117,780,697)
(8,693,941)
(322,692)
(1,926,792)
(128,724,122)

(주1) 연결범위변동 등으로 인한 증감입니다.

27. 주당이익

27-1 당기 및 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

당기순이익
802,346,168,589
175,864,769,526

비지배지분귀속순이익
83,255,072,358
93,247,850,139

지배지분귀속순이익
719,091,096,231
82,616,919,387

차감: 우선주배당금
(1,086,764,000)
(1,126,850,000)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
(81,490,726,384)
(8,742,173,590)

보통주소유주 귀속 당기순이익
636,513,605,847
72,747,895,798

우선주소유주 귀속 당기순이익
82,577,490,384
9,869,023,590

가중평균 유통보통주식수
20,769,224
21,066,652

가중평균 유통우선주식수
2,693,238
2,817,125

기본보통주당이익
30,647
3,453

기본우선주당이익(주1)
30,661
3,503

(주1) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

27-2 당기 및 전기의 계속영업 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

계속영업 당기순이익
183,285,860,151
141,461,513,024

비지배지분귀속순이익
96,651,465,265
95,731,746,149

지배지분귀속순이익
86,634,394,886
45,729,766,875

차감: 우선주배당금
(130,930,757)
(623,729,233)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
(9,817,810,019)
(4,838,930,854)

보통주소유주 귀속 계속영업 당기순이익
76,685,654,110
40,267,106,788

우선주소유주 귀속 계속영업 당기순이익
9,948,740,776
5,462,660,087

가중평균 유통보통주식수
20,769,224
21,066,652

가중평균 유통우선주식수
2,693,238
2,817,125

계속영업 기본보통주당이익(손실)
3,692
1,911

계속영업 기본우선주당이익(손실) (주1)
3,694
1,939

(주1) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

27-3 당기 및 전기의 중단영업 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

중단영업 당기순이익
619,060,308,438
34,403,256,503

비지배지분귀속순손실
(13,396,392,907)
(2,483,896,010)

지배지분귀속순이익
632,456,701,345
36,887,152,513

차감: 우선주배당금
(955,833,243)
(503,120,767)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
(71,672,916,365)
(3,903,242,736)

보통주소유주 귀속 중단영업 당기순이익
559,827,951,737
32,480,789,010

우선주소유주 귀속 중단영업 당기순이익
72,628,749,608
4,406,363,503

가중평균 유통보통주식수
20,769,224
21,066,652

가중평균 유통우선주식수
2,693,238
2,817,125

중단영업 기본보통주당이익
26,955
1,542

중단영업 기본우선주당이익(주1)
26,967
1,564

(주1) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

지배기업은 희석성 잠재적 보통주가 발행되어 있지 아니하므로 기본주당순손실과 희
석주당순손실은 일치합니다.

27-4-1 지배기업의 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
보통주식수

기초발행주식
2017.1.1
2017.12.31
365
24,303,255
24,303,255

자기주식
2017.1.1
2017.12.31
365
(3,236,603)
(3,236,603)

자기주식의 처분으로 인한 변동
2017.6.22
2017.12.31
193
1,297,483
686,066

인적분할로 인한 변동
2017.12.1
2017.12.31
31
(11,579,852)
(983,494)

가중평균유통보통주식수
10,784,283
20,769,224

<전기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
보통주식수

기초발행주식
2016.1.1
2016.12.31
366
24,303,255
24,303,255

자기주식
2016.1.1
2016.12.31
366
(3,236,603)
(3,236,603)

가중평균유통보통주식수
21,066,652
21,066,652

27-4-2 지배기업의 당기 및 전기의 가중평균유통우선주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
우선주식수

기초발행주식
2017.1.1
2017.12.31
365
2,817,125
2,817,125

인적분할로 인한 변동
2017.1.1
2017.12.31
365
(1,458,670)
(123,887)

가중평균유통우선주식수
1,358,455
2,693,238

<전기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
우선주식수

기초발행주식
2016.1.1
2016.12.31
366
2,817,125
2,817,125

28. 연결현금흐름표

28-1 당기 및 전기의 영업에서 창출된 연결현금흐름에 대한 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기(주1)
전기(주1)

감가상각비(주2)
121,187,738
105,321,223

무형자산상각비
6,429,127
5,588,712

퇴직급여
18,403,830
19,416,985

유형자산및투자부동산처분이익
(1,999,709)
(1,038,596)

무형자산처분이익
(554,503)
(565,557)

매도가능금융자산처분손실
74,400
100,776

매도가능금융자산손상차손
648,296
4,309,891

관계기업투자주식처분이익
-
(998,434)

종속기업주식주식처분이익
-
(18,559,478)

유형자산처분손실
1,725,082
301,958

무형자산처분손실
1,823,877
146,699

유형자산손상차손
-
695,831

무형자산손상차손(환입)
10,639,197
314,790

이자수익
(12,496,802)
(12,311,017)

배당금수익
5,522,813
(5,743,845)

파생상품평가이익
(68,764,706)
(117,509,045)

파생상품거래이익
(119,680,131)
(127,033,951)

외화환산이익
(35,049,188)
(9,459,585)

이자비용
75,224,174
72,113,792

파생상품평가손실
88,777,190
60,767,973

파생상품거래손실
163,833,964
110,517,855

외화환산손실
8,059,992
32,668,525

지분법이익
(98,475,138)
(31,803,655)

지분법손실
2,861,163
25,733,524

법인세비용
56,341,439
52,604,909

채무면제이익
(10,339,352)
-

중단영업처분이익
(604,387,336)
-

매각예정자산처분이익
(64,059,504)
-

기타의대손상각비
5,119,262
-

재고자산평가손실
21,956,102
2,171,714

기타
(515,879)
1,695,519

합 계
(427,694,602)
169,447,513

(주1) 중단영업손익이 포함된 금액입니다.

(주2) 유형자산과 투자부동산의 감가상각비입니다.

28-2 당기 및 전기의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권의 증가
(131,947,966)
(247,786,570)

기타채권의 증가
(10,339,538)
(31,821,440)

재고자산의 증가
(252,260,876)
(93,044,982)

기타유동자산의 증가
(86,629,414)
(64,269,261)

미청구공사의 증가
(38,738,459)
(64,059,959)

기타비유동자산의 감소(증가)
26,207
(13,055,839)

매입채무의 증가
60,704,879
144,510,130

기타채무의 증가
22,801,050
99,725,185

기타유동부채의 증가
14,583,687
37,960,125

초과청구공사의 증가(감소)
38,053,799
(12,341,040)

기타비유동부채의 증가
2,011,973
7,881,967

충당부채의 증가
2,726,840
19,485,216

퇴직금의 지급
(943,902)
(688,917)

사외적립자산의 증가
(22,655,977)
(32,270,034)

관계사전출입 및 타계정대체
286,753
161,891

파생상품의 거래정산
3,491,355
(15,864,540)

합 계
(398,829,589)
(265,478,068)

28-3 당기 및 전기의 현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 타계정대체
332,931,629
945,213,353

건설중인자산에 대한 미지급금
8,318
2,715,825

장기차입금 유동성대체
168,789,720
765,248,032

금융리스부채 계정대체
795,586
1,104,594

충당부채의 미지급금 대체
19,075,259
-

자기주식의 소각
58,754,994
-

28-4 재무활동에서 발생한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기초

재무활동현흐름

환율변동

공정가치변동

기타(주1)

당기말

단기차입금
675,332,258
333,128,770
(30,042,944)
(133,165,027)
(309,371)
844,943,686

유동성장기부채
269,889,129
(232,917,813)
-
(76,769,620)
169,799,574
130,001,270

유동성사채
457,917,891
(455,150,000)
-
(220,821,785)
218,053,894
-

미지급배당금
6,323
(27,544,010)
-
-
27,544,732
7,045

사채
882,547,298
296,758,040
-
(255,126,520)
(193,680,792)
730,498,026

장기차입금
436,451,951
277,624,400
-
(189,181,350)
(179,126,888)
345,768,113

파생상품
14,268
(14,268)
-
-
-
-

(주1)
장기차입금의 계정재분류효과 및 금융리스부채 및 할부구매계약에 따른 채무의 시간경과에 따른 유동성대체,당기말 현재 지급되지 않은 특별배당의 발생, 이자부차입금의 미지급이자 발생이 포함되어 있습니다. 연결기업은 이자의 지급을 영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.

29. 재무위험관리의 목적 및 정책

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 사채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 대여금,매도가능금융자산 등과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

29-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 내부적으로 이자율 1%포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 변동 이자부 금융상품의 장부가액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기차입금
10,000,000
66,078,857

장기차입금
246,748,520
319,489,898

금융부채 합계
256,748,520
385,568,755

보고기간종료일 현재 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

1% 포인트 상승
1% 포인트 하락
1% 포인트 상승
1% 포인트 하락

단기차입금
(100,000)
100,000
(660,789)
660,789

장기차입금
(2,467,485)
2,467,485
(3,194,899)
3,194,899

합 계
(2,567,485)
2,567,485
(3,855,688)
3,855,688

(2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

자산
부채
자산
부채

USD
501,800,178
1,022,862,820
553,552,046
931,432,134

CNY
16,701
-
6,910,459
10,045

EUR
968,244
159,541
30,017,483
22,240,662

GBP
-
-
7,377
4,651

JPY
-
257,399
1,042,310
484,254

SAR
152,492
386,934
191,646
-

AED
59,042
-
34,923
-

합 계
502,996,657
1,023,666,694
591,756,244
954,171,746

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기 및 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(26,053,132)
26,053,132
(18,894,004)
18,894,004

CNY
835
(835)
345,021
(345,021)

EUR
40,435
(40,435)
388,841
(388,841)

GBP
-
-
136
(136)

JPY
(12,870)
12,870
27,903
(27,903)

SAR
(11,722)
11,722
9,582
(9,582)

AED
2,952
(2,952)
1,746
(1,746)

합 계
(26,033,502)
26,033,502
(18,120,775)
18,120,775

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 한편, 연결기업의 매도가능지분상품 중 상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익
7,965,293
(7,965,293)

법인세효과
(1,927,601)
1,927,601

법인세효과 차감후 기타포괄손익
6,037,692
(6,037,692)

29-2 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 연결기업에 재무손실이 발생할 위험입니다.

(1) 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업은 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 인식하고 있으며, 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 주석 5에 기술된 금융자산 장부금액입니다.

(2) 기타의 자산

현금성자산, 장ㆍ단기예금 및 장ㆍ단기대여금
등
으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

29-3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며,금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로
서
할인되지 않은 계약상
의
금액입니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
504,458,658
-
-
-
504,458,658

단기차입금
844,943,686
-
-
-
844,943,686

유동성장기부채
130,001,270
-
-
-
130,001,270

기타유동부채(주1)
67,179,203
-
-
-
67,179,203

사채
-
286,000,000
449,000,000
-
735,000,000

장기차입금(주2)
-
154,431,400
175,770,618
15,566,095
345,768,113

기타비유동부채
2,688,000
370,000
60,402,913
680,000
64,140,913

합 계
1,549,270,817
440,801,400
685,173,531
16,246,095
2,691,491,843

(주1)
예수보증금, 미지급배당금 등입니다.

(주2) 상환여부가 불확실한 석유개발사업자금의 상환계획은 5년을 초과하는 기간에 포함였습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
623,940,395
-
-
-
623,940,395

단기차입금
675,332,258
-
-
-
675,332,258

유동성장기부채
752,336,647
-
-
-
752,336,647

기타유동부채(주1)
7,830,775
-
-
-
7,830,775

사채
-
221,000,000
668,000,000
800,000
889,800,000

장기차입금(주2)
-
130,547,102
212,417,558
100,855,134
443,819,794

기타비유동부채
-
3,100,000
10,215,295
69,788,254
83,103,549

합 계
2,059,440,075
354,647,102
890,632,853
171,443,388
3,476,163,418

(주1)
예수보증금, 미지급배당금 등입니다.

(주2) 상환여부가 불확실한 석유개발사업자금의 상환계획은 5년을 초과하는 기간에 포함였습니다.

29-4 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업의 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

총부채
2,903,479,007
3,883,506,414

(조정: 현금및현금성자산)
(293,015,116)
(379,171,352)

조정부채
2,610,463,891
3,504,335,062

자기자본
2,124,535,178
2,662,430,030

부채비율
122.87%
131.62%

30. 공정가치

30-1 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 
수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

30-2 금융상품의 수준별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

장기금융자산
159,305,861
-
7,683,160
166,989,021

당기손익인식금융자산
-
64,001,175
26,163,000
90,164,175

금융자산 합계
159,305,861
64,001,175
33,846,160
257,153,196

금융부채:

위험회피파생상품
-
1,136,100
-
1,136,100

당기손익인식금융부채
-
83,785,483
-
83,785,483

금융부채 합계
-
84,921,583
-
84,921,583

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략 하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

장기금융자산
96,109,450
-
41,043,950
137,153,400

당기손익인식금융자산
-
117,045,540
18,209,359
135,254,899

위험회피파생상품
-
3,213,935
-
3,213,935

금융자산 합계
96,109,450
120,259,475
59,253,309
275,622,234

금융부채:

위험회피파생상품
-
778,190
-
778,190

당기손익인식금융부채
-
63,328,964
-
63,328,964

금융부채 합계
-
64,107,154
-
64,107,154

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략 하였습니다.

31. 인적분할

지배기업은 2017년 12월 1일을 분할기일로 에스케이케미칼 주식회사를 인적분할하였습니다.

31-1 분할관련 일반내용
상법 제 530조의 2 내지 530조의 11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정하는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals Biz(PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG 수지, 폴리에스터 접착제,탄소섬유 복합 소재 등)와 Life Science Biz.(의약품, 의료기기 등)의 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2017년 11월 30일)현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류
에스케이케미칼 주식회사

보통주
0.5177867

우선주
0.5177867

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
분할전
분할후

분할존속회사
분할신설회사

에스케이디스커버리 주식회사
에스케이케미칼주식회사

보통주
22,364,135
10,784,283
11,579,852

우선주
2,817,125
1,358,455
1,458,670

31-2 인적분할 회계처리
① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할전 장부금액으로 계상하였습니다.
② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.
③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

31-3 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

당기 중 분할을 통해 에스케이케미칼 주식회사와 그 종속기업의 재무제표로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당 기

자산

Ⅰ. 유동자산

665,945,863

1. 현금및현금성자산
166,101,599

2. 매출채권및기타채권
206,816,846

3. 재고자산
284,799,176

4. 기타유동자산
8,228,242

Ⅱ. 비유동자산

1,250,704,760

1. 장기금융자산
476,043

2. 보증금
4,415,700

3. 공동지배기업투자주식
7,514,425

4. 유형자산
1,096,014,984

5. 무형자산
53,216,586

6. 투자부동산
61,591,370

7. 기타비유동자산
677,579

8. 이연법인세자산
26,798,073

자산총계

1,916,650,623

부채

Ⅰ. 유동부채

684,514,096

1. 매입채무및기타채무
235,783,257

2. 단기차입금
133,165,027

3. 유동성장기부채
297,591,405

4. 미지급법인세
51,467

5. 기타유동부채
12,898,754

6. 유동성충당부채
5,024,186

Ⅱ. 비유동부채

490,735,166

1. 사채
255,126,520

2. 장기차입금
194,017,256

3. 확정급여부채
16,313,345

4. 기타비유동부채
21,287,402

5. 이연법인세부채
362,514

6. 충당부채
3,628,129

부채총계

1,175,249,262

순자산 장부금액

741,401,361

31-4 중단영업손익
인적분할로 인하여 당기 및 전기 중단영업으로 분류된 주요 연결포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기(주1)

매출액
1,199,370,098
1,203,882,940

매출원가
938,833,355
924,912,095

매출총이익
260,536,743
278,970,845

판매비와관리비
218,720,267
238,248,032

영업이익
41,816,476
40,722,813

순기타손익
(10,607,023)
(4,439,731)

순금융손익
(23,719,498)
(23,447,250)

지분법이익
2,167,287
2,067,758

중단영업처분이익(주2)
604,387,336
-

법인세비용차감전순이익
614,044,578
14,903,590

법인세수익
(5,015,730)
(1,748,640)

중단영업당기순이익
619,060,308
16,652,230

(주1)

연결기업은 2016년 1월 19일 이사회 결의에 의거하여 전략적 사업 파트너 확보 등의

목적으로프로필렌 제조업을 영위하고 있는 에스케이어드밴스드 보유지분의 25%를 116,346,781천원에 매각하여 지배력이상실되었으며, 이와 관련하여 18,559,478 천원의 중단영업처분이익을 인식하였습니다. 한편, 비교표시된 전기의 연결포괄손익계산서는 에스케이어드밴스드 매각에 따른중단영업이 반영되어 있습니다.

(주2)

소유주에 대한 분배예정 자산집단의 장부금액이 분배를 통하여 주로 회수되고, 분배될 가능성이 매우 높은 경우에 소유주에 대한 분배예정 자산집단으로 분류 합니다. 소유주분배예정자산집단의 장부금액이 계속사용이 아닌 분배거래를 통하여 주로 회수되는 경우, 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 소유주에게 비현금자산을 무상으로 분배함에 있어 동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되는 경우, 회사가 분배를 선언하고 관련 자산ㆍ부채를 분배할 의무를 부담하는 시점(주주총회의 승인일)에 미지급 배당금을 인식하고 있습니다. 미지급배당금은 분배될사업의 분배시점의 공정가치로 측정하고 있습니다. 미지급배당금은 매 결산기 및 분배의 완료시점에 재측정하여 자본에 인식하며, 분배시점의 분배대상 비현금자산과 인식한 미지급배당의차이는 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

31-5 중단영업 현금흐름
인적분할로 인하여 당기 및 전기의 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

33,455,081
152,782,005

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(73,512,656)
(168,937,591)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(27,885,835)
(95,757,508)

31-6 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항
분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.
한편, 지배기업은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 지배기업의 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사의 기존채무를 연대하여 상환할 의무를 부담하고 있습니다.

32. 전기중단영업손익

32-1 연결기업은 2016년 1월 19일 이사회 결의에 의거하여 전략적 사업 파트너 확보 등의 목적으로 프로필렌 제조업을 영위하고 있는 에스케이어드밴스드 보유 지분의 25%를 116,346,781천원에 매각하여 지배력이 상실되었으며, 이와 관련하여 전기 중 18,559,478천원의 중단영업처분이익을 인식하였습니다.

32-2 에스케이어드밴스드의 매각으로 인하여 중단영업으로 분류된 전기의 주요 연결포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
전기

매출액
87,516,589

매출원가
76,449,807

매출총이익
11,066,782

판매비와관리비
4,321,248

영업이익
6,745,534

순기타손익
79,545

순금융손익
(2,425,883)

중단영업처분이익
18,559,478

법인세비용차감전순이익
22,958,674

법인세수익
(5,207,648)

중단영업당기순이익
17,751,026

33. 매각예정자산

33-1 당기말 및 전기말 현재 매각예정자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말
전기말

이지스부동산투자신탁61호 관련 자산(주1)

-
315,824,076

이지스부동산투자신탁61호 관련 부채(주1)
-
165,274,639

(주1) 연결기업은 연결실체 내 종속기업인 이지스부동산투자신탁61호의 매각을 2017년6월 21일에 완료
 하여 종속기업처분이익을 64,336,708천원 인식하였습니다.

33-2 연결재무상태표에 계상된 전기말 현재 매각예정자산(부채)의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

금 액

보통예금
24,682,082

단기금융상품
2,567,710

미수수익
19,400

미수금
47,700

선급비용
25,655

미완성공사
288,481,529

자산 합계

315,824,076

미지급금

134,885

미지급비용

139,754

장기차입금

165,000,000

부채 합계

165,274,639

순자산

150,549,437

34. 수정을 요하지 않는 보고기간후 사건

34-1 유상증자 결정
지배기업은 2018년 2월 22일 이사회를 통하여 7,856,547주의 보통주를 유상증자하는 결정을 하였습니다. 유상증자는 지배기업이 에스케이케미칼 주식회사의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 지배기업의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 증권취득자금이 지배기업에 현금으로 유입되지는 않습니다.

34-2 공정거래위원회 시정조치

공정거래위원회는 지배기업이 분할전 영위하였던 사업부문과 관련하여 분할기일 이전에 있었던 가습기살균제의 표시행위가 광고법을 위반하였다고 판단하고 시정조치,과징금 부과 및 검찰 고발 조치를 하였습니다. 지배기업은 이러한 공정거래위원회의 시정조치와 과징금 납부 명령을 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사와 연대하여 이행하여야 합니다. 

34-3 발전사업허가 변경
연결기업은 2018년 1월 17일 이사회결의를 통해 지배기업의 종속회사인 당진에코파워의 발전연료를 석탄에서 LNG/LPG로의 연료 전환을 위한 '발전사업허가 변경 추진' 을 승인하였습니다. 이에 연결기업은 관련 법규 등에서 요구하는 요건들을 준비하여 정부에 허가 변경을 신청할 예정이며, 정부는 이를 검토한 후 승인 여부를 결정하게 될 것입니다. 정부의 허가변경 승인 시 연료의 전환이 확정되는 바, 해당 시점에연결기업은 기존 석탄 화력발전 관련 자산에 대하여 손상 여부를 판단할 예정입니다.

34-4 종속회사의 설립

연결기업은 2017년 11월 10일 이사회를 통해 부동산투자회사법상 자산관리회사(REITs AMC)의 설립을 결의하였으며, 2018년 1월 5일 디앤디인베스트먼트주식회사를 설립완료하였습니다.

34-5 종속회사에 대한 자금대여 결정
연결기업은 2018년 2월 8일을 기일로하여 종속회사인 비앤엠개발에 대하여 부동산개발사업 투자자금을 목적으로 11,000백만원의 자금대여를 결정하였습니다.

34-6 주식매수선택권의 부여

지배기업은 2018년 3월 8일 이사회 결의에 의해 지배기업의 임원에게 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 하나의 방식을 선택하여 주식매수선택권 30,000주를 부여하기로 하였습니다. 주식매수선택권의 부여일은 2018년 3월 8일이며, 부여일로부터 2년이 경과한 날부터 행사 가능합니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 49 기 2017년 12월 31일 현재

제 48 기 2016년 12월 31일 현재

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 49(당) 기
제 48(전) 기

자산

Ⅰ. 유동자산

1. 현금및현금성자산
5, 29
29,314,946,326
127,444,618,947

2. 매출채권및기타채권
5, 6, 21, 30
100,673,053
228,244,814,261

3. 재고자산
7
-
175,601,897,691

4. 기타유동자산
5, 8
2,834,056,424
4,230,813,088

유동자산 합계

32,249,675,803
535,522,143,987

Ⅱ. 비유동자산

1. 장기금융자산
5, 9, 30
11,299,928,541
16,237,404,351

2. 장기대여금
5
-
130,804,493

3. 보증금
5
84,173,700
6,580,866,490

4. 관계기업투자주식
10
383,392,916,635
388,483,429,960

5. 종속기업투자주식
10
468,928,604,060
574,383,514,375

6. 유형자산
11
352,245,815
790,501,190,884

7. 무형자산
12
966,000,000
48,026,673,253

8. 투자부동산
13
-
88,867,780,436

9. 기타비유동자산
8
-
494,580,000

비유동자산 합계

865,023,868,751
1,913,706,244,242

자산총계

897,273,544,554
2,449,228,388,229

부채

Ⅰ. 유동부채

1. 매입채무및기타채무
5, 14, 21, 29, 30
2,074,290,101
213,296,361,862

2. 단기차입금
5, 15, 29, 30
-
95,898,684,629

3. 유동성장기부채
5, 15, 29, 30
-
244,633,482,768

4. 미지급법인세

11,852,896,719
1,268,199,740

5. 기타유동부채
5, 16, 17, 29, 30
64,489,360
16,078,274,442

6. 유동성충당부채
19
-
664,775,150

유동부채 합계

13,991,676,180
571,839,778,591

Ⅱ. 비유동부채

1. 사채
5, 15, 29, 30
204,692,499,212
531,873,207,182

2. 장기차입금
5, 15, 29, 30
-
50,463,892,316

3. 확정급여부채
18
2,091,820,058
17,819,578,988

4. 이연법인세부채
26
43,456,971,664
7,890,920,888

5. 충당부채
19
-
19,977,245,862

비유동부채 합계

250,241,290,934
628,024,845,236

부채총계

264,232,967,114
1,199,864,623,827

자본

Ⅰ. 자본금
22
70,409,290,000
135,601,900,000

Ⅱ. 자본잉여금
22
231,627,938,339
326,127,554,604

Ⅲ. 기타자본항목

22

(1,096,851,569,575)
(98,068,499,377)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
22
2,896,688,470
5,998,212,003

Ⅴ. 이익잉여금

22

1,424,958,230,206
879,704,597,172

자본총계

633,040,577,440
1,249,363,764,402

부채와자본총계

897,273,544,554
2,449,228,388,229

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 49(당) 기
제 48(전) 기

I. 매출액
21, 23
16,556,122,750
13,012,516,044

II. 매출원가
21, 24
-
-

III. 매출총이익

16,556,122,750
13,012,516,044

IV. 판매비와관리비
12, 24
4,460,422,078
3,545,081,901

V. 영업이익

12,095,700,672
9,467,434,143

VI. 영업외손익

1. 기타수익
21, 25
328,754
1,122,482,043

2. 기타비용

21, 25

288,296,665
402,927,946

3. 금융수익
5, 25
574,122,868
570,404,450

4. 금융원가

5, 25

7,937,196,858
7,932,033,809

VII. 법인세비용차감전계속영업순이익

4,444,658,771
2,825,358,881

VIII. 계속영업법인세비용(수익)
26
32,033,684,937
(1,171,498,233)

IX. 계속영업당기순이익(손실)

(27,589,026,166)
3,996,857,114

X. 중단영업당기순이익
31
640,246,863,605
7,689,856,822

XI. 당기순이익

612,657,837,439
11,686,713,936

XII. 기타포괄손익

1. 후속적으로 당기손익으로 
 재분류 되는 항목

- 매도가능금융자산평가손실
5, 9

(3,101,523,533)

(2,406,604,478)

- 파생상품평가손실

-
(36,621,178)

2. 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 항목

- 확정급여부채의 재측정요소
18

(149,032,617)

(109,124,811)

기타포괄손익 합계

(3,250,556,150)
(2,552,350,467)

XIII. 당기총포괄이익

609,407,281,289
9,134,363,469

XIV. 기본및희석주당이익

1. 보통주주당순이익
27
26,111
483

2. 우선주주당순이익
27
26,125
533

3. 계속영업 보통주주당순이익
27
(1,176)
165

4. 계속영업 우선주주당순이익
27
(1,176)
182

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2016.1.1(전기초)
135,601,900,000
326,127,554,604
(98,068,499,377)
8,441,437,659
875,432,997,397
1,247,535,390,283

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
11,686,713,936
11,686,713,936

매도가능금융자산평가손실
-
-
-
(2,406,604,478)
-
(2,406,604,478)

파생상품평가손실
-
-
-
(36,621,178)
-
(36,621,178)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(109,124,811)
(109,124,811)

소계
-
-
-
(2,443,225,656)
11,577,589,125
9,134,363,469

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

현금배당
-
-
-
-
(7,305,989,350)
(7,305,989,350)

2016.12.31(전
기
말)

135,601,900,000
326,127,554,604
(98,068,499,377)
5,998,212,003
879,704,597,172
1,249,363,764,402

2017.1.1(당기초)
135,601,900,000
326,127,554,604
(98,068,499,377)
5,998,212,003
879,704,597,172
1,249,363,764,402

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
612,657,837,439
612,657,837,439

매도가능금융자산평가손실
-
-
-
(3,101,523,533)
-
(3,101,523,533)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(149,032,617)
(149,032,617)

소계

-
-
-
(3,101,523,533)
612,508,804,822
609,407,281,289

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

자기주식의 처분

-

54,951,513,160
39,313,505,789
-
-
94,265,018,949

자기주식의 소각
-
-
58,754,993,588
-
(58,754,993,588)
-

현금배당
-
-
-
-
(8,500,178,200)
(8,500,178,200)

인적분할
(65,192,610,000)
(149,451,129,425)
(1,096,851,569,575)
-
-
(1,311,495,309,000)

소계
(65,192,610,000)
(94,499,616,265)
(998,783,070,198)
-
(67,255,171,788)
(1,225,730,468,251)

2017.12.31(당
기
말)

70,409,290,000
231,627,938,339
(1,096,851,569,575)
2,896,688,470
1,424,958,230,206
633,040,577,440

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)
(단위 : 원)

과 목
제 49(당) 기
제 48(전) 기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

59,640,373,107

121,602,590,207

1.영업에서 창출된 현금
72,013,837,689

145,148,375,016

당기순이익
612,657,837,439

11,686,713,936

조정(주28)
(497,162,625,923)

81,467,405,481

영업활동으로 인한 자산부채의 변동(주28)
(43,481,373,827)

51,994,255,599

2.이자의 수취
1,787,379,087

2,926,642,195

3.이자의 지급
(30,344,974,434)

(34,296,238,627)

4.배당금의 수취
19,160,461,546

17,415,475,494

5.법인세의 납부
(2,976,330,781)

(9,591,663,871)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(97,073,557,145)

(109,833,262,267)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
9,908,924,068

12,205,897,485

매각예정비유동자산의 처분
-

304,005,000

매도가능금융자산의 처분
31,969,956

45,647,054

장기금융자산의 처분
6,500,000

-

장기대여금의 회수
130,804,493

23,344,000

보증금의 회수
1,661,582,144

2,291,006,000

종속기업 및 관계기업투자주식의 처분
-

3,840,000,000

유형자산 및 투자부동산의 처분
2,580,384,167

416,233,786

무형자산의 처분
4,187,272,923

3,853,249,093

정부보조금의 수령
1,310,410,385

1,432,412,552

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(106,982,481,213)

(122,039,159,752)

보증금의 납입
(892,274,516)

(1,008,030,412)

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득
(33,000,660,000)

(8,252,773,290)

유형자산의 취득
(63,243,947,415)

(96,579,740,524)

무형자산의 취득
(9,841,599,282)

(16,035,255,026)

파생상품의 거래정산
-

(163,360,500)

장기금융자산의 취득
(4,000,000)

-

III.재무활동으로 인한 현금흐름

(60,696,488,583)

(135,360,467,781)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
315,216,274,915

205,451,973,241

단기차입금의 차입
63,508,475,966

93,865,083,241

사채의 발행
147,442,780,000

111,586,890,000

장기차입금의 차입
10,000,000,000

-

자기주식의 처분
94,265,018,949

-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(375,912,763,498)

(340,812,441,022)

단기차입금의 상환
(45,898,684,629)

(106,202,361,948)

유동성장기부채의 상환
(19,162,929,635)

(227,269,472,869)

배당금의 지급
(8,499,456,850)

(7,305,368,500)

인적분할로 인한 변동

(80,337,424,160)

-

파생상품의 거래정산
(14,268,224)

(35,237,705)

유동성 사채의 상환
(222,000,000,000)

-

IV.현금및현금성자산의 감소(I+II+III)

(98,129,672,621)

(123,591,139,841)

V.기초의 현금및현금성자산

127,444,618,947

251,035,758,788

VI.기말의 현금및현금성자산

29,314,946,326

127,444,618,947

5. 재무제표 주석

제 49 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 48 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)

1. 회사의 개요

에스케이디
스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)(이하 "당사")는 1969년 7월 1일에 합성수지와 그 관련 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 경기도 성남시를 본사로 하고 있습니다.

당사는 2006년 11월 1일자로 지분 40.14%를 소유하고 있는 종속기업인 동신제약을흡수합병하고, 2007년 12월 26일자로 지분 84.19%를 소유하고 있는 종속기업인 인투젠을 흡수합병하였으며, 2010년 12월 30일자로 지분 100%를 소유하고 있는 종속기업인 에스케이엔제이씨를 흡수합병하였습니다. 또한 당사는 2015년 3월 20일의 이사회 결의에 의거하여 2015년 5월 1일에 당사의 혈액제 사업부를 종속기업인 에스케이플라즈마에 현물출자하였습니다. 

당사는 2017년 6월 21일자 이사회에서 '자회사 관리 및 신규사업 투자'와 'Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업'으로 인적분할하는 결의를 하였으며, 2017년 10월 27일에 개최된 임시주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 이에 따라 당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 Green Chemicals 사업 및 Life Science 사업을 영위하는 에스케이케미칼 주식회사를 신설하고, 자회사 관리 및 신규사업 투자를 영위하는 분할존속회사의 명칭을 에스케이디스커버리 주식회사로 변경하였습니다.

당사는 1976년 4월에 구주매출을 통하여 한국증권거래소에 주식을 상장하였으며, 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 당기말 현재 자본금은
70,409
백만원(우선주자본금
6,792백만원 포함)이며, 당사의 주요 주주 현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

최창원 외 10인
2,417,257
22.41
48,388
3.56

국민연금
1,347,125
12.49
33,363
2.46

기타
7,019,901
65.10
1,276,704
93.98

합 계
10,784,283
100.00
1,358,455
100.00

한편, 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는

2018년 2월
6일
에 당사의 이사회에서 승인되었습니다. 

2.
중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1 재무제표 작성기준
당사의 재무제표는 '주식회사의외부감사에관한법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2-2 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업 
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 다만, 모든 종속기업 및 관계기업투자주식에 대하여 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 원가법을 적용하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-3 외화환산 
당사는 재무제표를 당사의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 
 
당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 이외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 
 
2-4 수익인식
당사는 경제적효익의 유입이 확실하고 신뢰성 있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 할인, 기타 판매관련 제세금 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 당사는 본인 또는 대리인 중 어느 역할을 수행하고 있는지를 판단하기 위하여 해당 기준에 따라 매출계약을 평가하였으며, 그 결과 당사의 모든 매출계약에 대하여 당사가 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 인식기준을 충족하는 경우에만 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 재화의 판매
재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점, 즉 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 

(2) 이자수익
상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우, 유효이자율법에 의하여 이자수익 또는 이자비용을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 포괄손익계산서상 영업외수익에 포함되어 있습니다.

(3) 배당금수익
당사는 배당금을 지급받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(4) 기타의 수익
기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다.

2-5 법인세 
(1) 당기법인세
당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 당기말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할 (과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서법인세환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 

(2) 이연법인세 
당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 
 
당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다. 
- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우 
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우 
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차 이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우 
 
또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우 
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차 이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간종료일마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산 및 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 
 
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2-6 퇴직급여 
당사는 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.
ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-7 금융상품: 최초인식과 후속측정 
금융자산은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산
ㆍ최초인식 및 측정
당사는 기업회계기준서 제1039호의 적용대상인 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류하고 있습니다. 

금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가를 최초 인식시 공정가치에 가산하고 있습니다. 

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 

당사의 주요 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산, 매출채권및기타채권,대여금, 시장성 및 비시장성 매도가능금융자산, 그리고 파생금융상품으로 구성되어 있습니다.

ㆍ후속측정
금융자산의 후속측정은 그 분류에 따라 아래와 같이 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산 
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산은 재무제표에 공정가치로 표시하고 있으며 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 매매목적이나 당기손익인식대상으로 지정되지 않은 경우 별도의파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고 있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다.

대여금 및 수취채권 
대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이공시되지 않는 비파생금융자산으로서, 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감하여 장부에 인식하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 포괄손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 포괄손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산 
당사는 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산을 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 포괄손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 포괄손익계산서의 금융원가로 계상하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사는 만기보유금융자산을 보유하고 있지 않습니다. 

매도가능금융자산 
매도가능금융자산은 지분증권과 채무증권을 포함하고 있습니다. 지분증권은 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않거나 지정되지 않은 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 채무증권의 경우 정해져 있지 않은 기간 동안에 보유할 의도가 있고 시장상황 변동 및 유동성으로 인해 매각할 수 있는 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 
 
매도가능금융자산은 최초인식후 공정가치로 평가하고 이에 따른 미실현 평가손익은 기타포괄손익에 반영하며 해당 자산이 제거되거나 또는 손상차손을 인식하는 시점에누적 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
당사는 매도가능금융자산의 보유능력 및 단기간내 매각의도를 평가합니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고 예측가능한 미래에 경영진의 매각의도가 중요하게 변경될 경우, 당사는 금융자산을 재분류할 수 있습니다. 대여금 및 수취채권의 정의를 충족하는 금융자산으로서 매도가능금융자산으로 분류된 경우, 기업이 예측가능한 미래기간 동안 또는 만기까지 보유할 의도와 능력이 있다면 매도가능금융자산의 범주에서 대여금 및 수취채권의 범주로 재분류할 수 있습니다. 만기까지 보유할 의도와 능력이 있는 경우에 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 매도가능금융자산의 범주에서 다른 범주로 재분류된 금융자산의 경우 재분류 시점의 공정가치가 새로운 상각후원가가 되며, 자본에 반영된 평가손익을 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기대현금흐름과 새로운 상각후원가의 차이 또한 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법을 사용하여 상각하고 있습니다. 자산이 후속적으로 손상된 것으로 판단되는 경우에는 자본에 반영된 금액은 당기손익에 반영하고 있습니다. 

ㆍ금융자산의 제거 
금융자산 또는 금융자산의 일부분 또는 유사한 금융자산 집합의 일부분은 다음의 경우에 제거됩니다. 
- 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우 
- 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였거나 당해 현금흐름을 제3자에게 중요한 지체없이 지급할 계약상 의무를 부담하고 있는 경우로서 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 해당 자산의 소유에 따 른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하였으나 자산에 대 한 통제권을 이전한 경우 

당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 권리는 양도하였으나, 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며 해당 자산을 통제하고 있는 경우, 해당 자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 자산을 인식하고 있습니다. 양도된 자산에 대한 보증을 제공하는 형태로 지속적관여가 이루어지는 경우 지속적관여의 정도는 해당 자산의 최초 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수있는 최대금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 

이러한 경우 당사는 관련 부채 또한 인식합니다. 양도된 자산 및 관련 부채는 금융자산을 제거하고 양도함으로써 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 고려하여 측정합니다. 

(2) 금융자산의 손상 
당사는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하 '손상 사건')이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성있게 추정할 수 있는 금융자산 또는 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산 또는 금융자산의 집합은 손상된 것입니다. 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음의 손상사건에 대한 관측가능한 자료가 포함됩니다. 
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨 
- 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지 역의 경제상황 변화 등과 같이 최초인식 후 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소 가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료 

ㆍ상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 
당사는 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산에 대하여 개별적으로 유의적인 금융자산의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토하고 있습니다. 개별적으로 검토한 금융자산에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다. 
 
손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래예상현금흐름에 포함하지 아니합니다. 변동금리부 대여금의 경우 손상차손을 측정하기 위한 할인율은 현행 유효이자율을 적용하고 있습니다. 

자산의 장부금액은 충당금 계정을 사용하여 차감표시하고 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되 면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 이와 관련된 충당금은 미래에 회복가능성이 없는 경우 장부에서 제거하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소 또는 증가하고 그 감소 또는 증가가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손금액을 손상충당금을 조정함으로써 환입 또는 추가인식하고 있습니다. 상각된 대여금 및 수취채권 등이 회수되는 경우에는 금융원가를 차감처리하고 있습니다. 

ㆍ매도가능금융자산 
당사는 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 

매도가능금융자산으로 분류하는 지분상품의 경우 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며 손상인식 후 공정가치 증가금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 

매도가능금융자산으로 분류하는 채무상품의 경우 손상은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산과 동일한 기준으로 평가되고 있습니다. 다만, 손상으로 인식된 금액은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액입니다. 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(3) 금융부채 
ㆍ최초인식 및 측정 
기업회계기준서 제1039호(금융상품: 인식과 측정)의 범위에 해당되는 금융부채는 최초인식시 당기손익인식금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등으로 분류되고 있습니다. 
 
금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다. 

당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 사채, 장ㆍ단기이자부차입금, 그리고 파생상품이 있습니다. 
 
ㆍ후속측정 
당기손익인식금융부채는 주로 단기간에 상환되는 금융부채로서 위험회피회계 적용대상이 아닌 파생상품(분리하여 별도로 인식하는 내재파생상품을 포함)을 포함합니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 표시하며 공정가치의 변동에 따른 손익은 금융손익으로 인식하고 있습니다.

기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며 이에 따라 산정된 상각액은 금융원가로 계상하고 있습니다. 금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정하며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정합니다.

ㆍ금융부채의 제거 
금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다. 
 
(4) 금융자산 및 금융부채의 상계 
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무제표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

2-8 공정가치 측정
당사는 파생상품과 같은 금융상품 등을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에 대한공시는

주석 30에 설명되어 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에만 가장 유리한 시장
당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 
ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간종료일에 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2-9 파생금융상품 
(1) 최초인식 및 후속측정 
당사는 외환위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 통화선물계약 및 상품선도계약과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.한편, 파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영되며 현금흐름 위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.
ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정 가치 변동에 대한 위험회피
ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피
ㆍ해외사업장순투자의 위험회피
 당사는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식 적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포 함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상 쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고 기간에 실제로 높은위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니 다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

ㆍ공정가치위험회피
위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다. 

한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다.

미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

ㆍ현금흐름위험회피
파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피
해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.
 
2-10 현금및현금성자산 
재무제표상 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.
 
2-11 재고자산 
당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있습니다.

2-12 유형자산 
건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 유형자산에 대한 감가상각비는 아래의 자산별 경제적 내용연수에 따라 정액법에 의하여 계상되고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
40년

구축물
40년

기계장치
10~15년

차량운반구
5년

기타의유형자산
5년

유형자산은 처분하거나 사용 또는 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순처분가액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 

당사는 매 보고기간종료일에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다. 

2-13 차입원가
의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2-14 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영한 공정가치로 계상하고 공정가치의 변동에따른 손익은 발생시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2-15 리스

당사는 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 ⅰ) 특정자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지 ⅱ) 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

리스이용자로서의 회계처리

리스는 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 있습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다.

리스자산은 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 당사는 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

운용리스는 금융리스 이외의 리스로, 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다.

리스제공자로서의 회계처리

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 조정리스료는 가득된 기간에 수익으로 인식하고 있습니다.

2-16 무형자산 
당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연구개발비

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

2-17 비금융자산의 손상 
당사는 매 보고기간종료일에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다. 
 
영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간종료일에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. 

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다. 

(1) 영업권
당사는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 
 
영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

(2) 기타의 무형자산
당사는 비한정 내용연수를 가진 기타의 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다. 

2-18 충당부채 
당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다. 

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출부채

당사는 온실가스 배출권 거래제의 결과로 무상 배출권을 수령하였습니다. 동 배출권은 매년 지급되고 있으며 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 사용하여야 합니다. 당사는 수령한 배출권에 대하여 순부채접근법으로 회계처리하고 있으며이에 따라 실제 배출되는 탄소량이 주어진 배출권을 초과하는 경우에만 충당부채로 계상하고 배출원가는 영업원가로 인식하고 있습니다. 배출권을 제3자로부터 구입하는 경우에는 취득원가로 계상하고 이후 이를 변제권으로 보아 배출부채에 맞추어 공정가치로 재측정하고 공정가치 변동액은 손익계산서에 계상하고 있습니다.

2-19 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2-20 매각예정(또는 주주에 대한 분배예정) 비유동자산과 중단영업

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로
분류된
유형자산과
무형자산은
감가상각
또는 상각하지 않고 있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ 매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 추가적인 중단영업 관련사항은 주석 31에서 공시하고 있으며 기타 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.

2-21
유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무제표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

2-22 현금배당
당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2-23전기 재무제표 계정과목 재분류

당사는 당기 중 인적분할을 통하여 자회사 관리 및 신규사업 투자로 사업목적을 변경함에 따라 배당금수익을 영업외수익에서 매출액으로 계정재분류하였습니다. 당사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류 하였으며, 이에 따라 전기 매출액 및 매출원가가 각각 1,146,626백만원과 885,725백만원이 감소하였고 전기 영업외수익 및 영업외비용이 각각 8,893백만원과 32,545백만원이 감소하였습니다. 이러한 재분류는 보고된 순자산가액이나 당기순이익에는 영향을 미치지 아니합니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 

당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간종료일 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나, 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3-1 회계 추정 및 변경
다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다. 

3-2 비금융자산의 손상
당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다.

3-3 퇴직급여제도
확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요하며, 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금 상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다. 

3-4 개발비
당사는 주석2 '중요한 회계정책'에 기술된 바에 따라 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 신규개발 프로젝트는 신약후보물질발굴, 전임상, 임상1상, 임상2상, 임상3상, 정부승인 신청, 정부승인완료, 제품 판매시작 등의 단계로 진행됩니다. 당사는 일반적으로 해당 프로젝트가 임상3상 단계에 진입한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다. 자산화대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. 당사는 당기말 현재 보유중인 개발비 잔액은 없으며, 전기말 현재 최선의 추정치에 근거하여 자산으로 인식한 개발비의 장부금액은 24,199,260천원 입
니
다.

4.
제ㆍ개정이
공표되거나 시행된 기준서

4-1
제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 당기부터 시행되는 다음 기업회계기준서의 개정내용을 최초로 적용하였습니다. 개정된 기준서의 내용 및 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항으로 당사는 당기의 정보에 대해 주석
28-4
에 공시하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세 가산 인식
개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 

(3) 2014 - 2016 연차개선
기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' (개정): 공시규정의 범위 구분
개정 기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다.

4-2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

2017년 12월 31일 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 새로운 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익-

공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정
 할 수 있음(취소 불가)

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정
 할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 188,847천원, 매도가능금융자산11,295,929천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 188,847천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 유의적인 영향을 미치지않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은11,295,929천원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 당사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 유의적인 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 재무제표에 미치는 영향은 거의 없을 것으로 판단합니다.

②금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 206,773,834천원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다. 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 2,602,693천원의 공정가치 하락을 당기손실로 인식하였습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당사가 보유한 당기손익인식 금융부채는 없으므로, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 판단합니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는
 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계 정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손 실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로
 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 188,847천원(대여금 및 수취채권 188,847천원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 당사의 2017년 12월 31일 현재 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단합니다.

④위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 당사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약, 예상거래는 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년
11월 6일 제정된 기업회계기준서
제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 사업을 영위하는 부문을 인적 분할하였습니다. 이에 따라 당사는 분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 투자부문으로 구성됩니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가한 결과,재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 자산 매각 또는 출자

개정 기준서는 관계기업이나 공동기업에 매각되거나 출자된 종속기업에 대한 지배력상실에 대한 기업회계기준서 제1110호와 기업회계기준서 1028호 간의 상충을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 기준서에서는 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 기업회계기준서 제1103호에서 정의된 사업에 해당하는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 전액 인식됨을 명확히 하였습니다. 그러나, 사업에 해당하지 않는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 투자자의 지분과 무관한 손익까지만 인식하도록 하고 있습니다. 동 기준서의 적용은 무기한 연기되었으나 조기적용하고자 하는 경우 전진적으로 적용되어야 합니다. 당사는 동 개정사항의 효력이 발생시 적용할 계획입니다.

(4) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다.

동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 동 개정 사항은 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

(5) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 다만, 이 기준서를 조기적용하기 위해서는 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스 (예 : 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다. 리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며, 기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다. 또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다.

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년말까지의 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 평가할 예정입니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

또한 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.

당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

(6) 투자부동산 계정대체- 기업회계기준서 제1040호 개정

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 당사는 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급/선수취 대가'

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 동 제정사항을 적용시 소급적용할 수 있습니다. 그렇지 않으면 해석서를 적용함에 있어 이 해석서에 적용범위에 해당하는 자산, 비용, 수익으로서 다음 중 어느 하나를 선택하여 그 날 이후 인식한 것 모두에 대해 전진 적용하는 방법을 선택할 수 있습니다.

(i) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 시작일

(ii) 이 해석서를 최초로 적용하는 보고기간의 재무제표에서 비교정보로 표시하는 과거 보고기간의 시작일

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 이 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 제정사항은 당사의 현재 회계정책과 일치하며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(8) 연차개선 2014-2016

(i) 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정이 삭제되어 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 개정사항은 2018년 1월 1일부터 유효합니다. 이 개정사항은 당사에 적용가능하지 않습니다.

(ii) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준 선택

개정 기준서는 다음 사항을 명확히 하고 있습니다. 

­벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익공정가치 측정항목으로 선택할 수 있음

­그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지 분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동 기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있음. 이 선택은 
 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초 로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 함

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

5. 금융상품

5-1 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

과목
현금및
현금성자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합계

유동자산:

현금및현금성자산
29,314,946
-
-
29,314,946

매출채권및기타채권
-
100,673
-
100,673

소계
29,314,946
100,673
-
29,415,619

비유동자산:

장기금융자산
-
4,000
11,295,929
11,299,929

보증금
-
84,174
-
84,174

소계
-
88,174
11,295,929
11,384,103

합계
29,314,946
188,847
11,295,929
40,799,722

<전기>
(단위: 천원)

과목
현금및
현금성자산
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합계

유동자산:

현금및현금성자산
127,444,619
-
-
-
127,444,619

매출채권및기타채권
-
2,534,340
225,710,474
-
228,244,814

기타유동자산(주1)
-
-
617,785
-
617,785

소계
127,444,619
2,534,340
226,328,259
-
356,307,218

비유동자산:

장기금융자산
-
-
37,000
16,200,404
16,237,404

장기대여금
-
-
130,804
-
130,804

보증금
-
-
6,580,866
-
6,580,866

소계
-
-
6,748,670
16,200,404
22,949,074

합계
127,444,619
2,534,340
233,076,929
16,200,404
379,256,292

(주1) 예치보증금 입니다.

5-2 금융부채
보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

과목
상각후원가로 측정되는 금융부채

유동부채:

매입채무및기타채무
2,074,290

기타유동부채(주1)
7,045

소계
2,081,335

비유동부채:

사채
204,692,499

합계
206,773,834

(주1) 미지급배당금 입니다.

<전기>
(단위: 천원)

과목
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정되는 금융부채
합계

유동부채:

매입채무및기타채무
65,894
213,230,468
213,296,362

단기차입금
-
95,898,685
95,898,685

유동성장기부채
-
244,633,483
244,633,483

기타유동부채(주1)
-
7,677,692
7,677,692

소계
65,894
561,440,328
561,506,222

비유동부채:

사채
-
531,873,207
531,873,207

장기차입금
-
50,463,892
50,463,892

소계
-
582,337,099
582,337,099

합계
65,894
1,143,777,427
1,143,843,321

(주1) 예수보증금, 미지급배당금 입니다.

5-3 금융상품 범주별 손익
당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분
현금 및
현금성자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
당기손익인식
금융상품
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

당기손익(주1):

이자수익(비용)
1,551,811
100,457
-
-
(27,796,382)
(26,144,114)

배당금수익(주2)
-
-
138,944
-
-
138,944

외화환산이익(손실)
-
(3,024,594)
-
-
5,083,672
2,059,078

외환차익(차손)
(251,125)
(2,372,303)
-
-
5,447,049
2,823,621

파생상품평가손실
-
-
-
(5,431,319)
-
(5,431,319)

대손상각비
-
(519,694)
-
-
-
(519,694)

처분손익
-
-
(74,400)
-
-
(74,400)

손상차손
-
-
(288,296)
-
-
(288,296)

소계
1,300,686
(5,816,134)
(223,752)
(5,431,319)
(17,265,661)
(27,436,180)

기타포괄손익:

평가손실(주3)
-
-
(3,101,524)
-
-
(3,101,524)

합계
1,300,686
(5,816,134)
(3,325,276)
(5,431,319)
(17,265,661)
(30,537,704)

(주1) 중단영업손익이 포함된 금액입니다.

(주2) 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금수익은 제외되었습니다.

(주3) 법인세 효과 차감 후 금액입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
현금 및
현금성자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피회계
파생상품자산
당기손익인식금융상품
상각후원가로
측정하는
금융부채
합계

당기손익(주1):

이자수익(비용)
2,536,562
393,834
-
-
-
(34,438,142)
(31,507,746)

배당금수익(주2)
-
-
138,944
-
-
-
138,944

외화환산이익(손실)
-
2,830,981
-
-
-
(5,397,251)
(2,566,270)

외환차익(차손)
62,531
(1,697,427)
-
-
-
1,819,496
184,600

파생상품평가이익
-
-
-
163,361
2,585,454
-
2,748,815

대손상각비
-
(2,747,546)
-
-
-
-
(2,747,546)

기타의대손상각비
-
(24,919)
-
-
-
-
(24,919)

손상차손
-
-
(4,353)
-
-
-
(4,353)

소계
2,599,093
(1,245,077)
134,591
163,361
2,585,454
(38,015,897)
(33,778,475)

기타포괄손익:

평가이익(주3)
-
-
(2,406,604)
(36,621)
-
-
(2,443,225)

합계
2,599,093
(1,245,077)
(2,272,013)
126,740
2,585,454
(38,015,897)
(36,221,700)

(주1) 중단영업손익이 포함된 금액입니다.

(주2) 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금수익은 제외되었습니다.

(주3) 법인세 효과 차감 후 금액입니다.

5-4 사용이 제한된 예금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기
제한내용

장기금융자산
4,000
37,000
당좌개설보증금

6. 매출채권및기타채권

6-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출채권
-
220,930,294

매출채권 대손충당금
-
(6,895,774)

미수금
63,429
11,604,625

미수금 대손충당금
-
(103,578)

미수수익
37,244
174,907

파생상품금융자산
-
2,534,340

합계
100,673
228,244,814

6-2 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당기
전기

기초
6,999,352
6,205,875

설정(환입)(주1)
519,694
2,772,465

제각 등
(803,757)
(1,978,988)

분할로 인한 감소
(6,715,289)
-

기말
-
6,999,352

(주1)
전액 중단영업에 해당하는 금액입니다.

6-3 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

만기미도래
100,673
207,848,741

90일 이내
-
16,584,518

180일 이내
-
2,941,063

180일 초과
-
7,869,843

소계
100,673
235,244,165

(차감: 대손충당금)
-
(6,999,351)

차감계
100,673
228,244,814

6-4 당기말 현재 할인하였으나 회수기일이 도래하지 않은 매출채
권은
없습니다(전기말: 45,898,685천원)(주석 15-2 참조).

7. 재고자산

당기말 현재 보유중인 재고자산은 없으며, 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
10,725,908
(64,939)
10,660,969

제품
60,067,605
(6,305,202)
53,762,403

가공제품
14,262,304
(725,755)
13,536,549

반제품
28,623,558
(625,900)
27,997,658

재공품
10,861,276
-
10,861,276

원재료
36,888,515
(167,564)
36,720,951

저장품
4,624,672
(229,905)
4,394,767

미착품
15,222,638
-
15,222,638

기타재고자산
2,444,687
-
2,444,687

합 계
183,721,163
(8,119,265)
175,601,898

7-2 당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실환입은 8,119,265천원(전기: 재고자산평가손실 1,759,415천원)이며 전액 중단영업으로 인한 손익입니다.

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타유동자산:

선급금
-
565,767

선급비용
427,112
2,657,689

기타자산
2,406,944
1,007,357

기타유동자산 소계
2,834,056
4,230,813

기타비유동자산:

기타투자자산
-
494,580

기타자산 합계
2,834,056
4,725,393

9. 장기금융자산

9-1 보고기간종료일 현재 장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

예금
4,000
37,000

매도가능금융자산
11,295,929
16,200,404

합계
11,299,929
16,237,404

9-2 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
지분율(%)
당기
전기

취득원가
공정가치/
순자산금액
장부가액
장부가액

시장성 있는 지분증권(주1):

SK 네트웍스
0.02
430,550
277,977
277,977
289,263

코프라(주3)
8.51
4,851,517
8,499,138
8,499,138
12,578,006

웅진
-
5,859
1,750
1,750
2,206

소 계

5,287,926
8,778,865
8,778,865
12,869,475

시장성 없는 지분증권(주2):

SK(북경)의약과기유한공사(주7)
-
-
-
-
105,260

사단법인용연4공구공업용수관리조합(주6)
81.78
419,199
-
-
419,199

케이알씨씨(주4,5)
29.50
289,406
1
1
289,406

그린텍21(주4)
2.13
100,000
1
1
1

제로팩(주4)
9.80
490,000
-
-
1

SK TIC
1.50
2,599,199
1,450,499
1,400,892
1,400,892

SK 상생펀드
-
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

기타

116,170
-
116,170
116,170

소 계

5,013,974
2,450,501
2,517,064
3,330,929

합 계

9,971,350
11,229,366
11,295,929
16,200,404

(주1)
당사는 활성시장에서 공시되는 가격에 따라 평가한 가액과 당기말 장부가액과의 차액
4,091,720천원에서 법인세효과
990,196
천원을 제외한
3,101,524
천원을 매도가능금융자산평가손실(기타포괄손익)로 계상하였
 습니다.

(주2) 시장성이 없는 지분증권의 경우 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 
 수 없으므로 피투자회사의 순자산지분 해당액 등을 표시하였습니다.

(주3) 당기 중 제3자의 신주인수권 행사 이후 균등무상증자를 실시하여 지분율이 변동하였습니다

(주4) 당사는 해당 투자지분에 대하여 자산손상을 시사하는 징후가 있다고 판단하여 손상을 인식하였습니다.

(주5) 한국표지화합물연구소에서 케이알씨씨로 사명이 변경되었습니다.

(주6) 당기 중 인적분할로 인하여 분할신설회사로 이전되었습니다.

(주7) 당기 중 청산으로 잔여재산을 분배 받았으며, 장부가액과 회수가액의 차액
74백만원을 매도가능증권처분손
 실로 인식하였습니다.

10. 종속기업 및 관계기업

투자

10-1 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당기
전기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

SK 가스 (주1)
대한민국
45.59
184,051,958
45.56
184,051,958

SK 신텍
대한민국
100.00
103,720,636
100.00
103,720,636

인터베스트바이오펀드
대한민국
71.44
725,000
71.43
725,000

SK 화공(청도)유한공사 (주2)
중국
-
-
100.00
17,213,532

SK 화공(소주)유한공사 (주2)
중국
-
-
100.00
11,419,751

이니츠 (주2)
대한민국
-
-
66.00
68,862,850

SK 플라즈마
대한민국
60.00
180,431,010
60.00
180,431,010

제이에스아이 (주2,3)
대한민국
-
-
56.03
6,077,630

SK Chemicals America (주2)
미국
-
-
100.00
1,448,304

SK Chemicals GmbH (주2)
독일
-
-
100.00
432,843

SK 유화 (주2, 주4)
대한민국
-
-
-
-

합 계

468,928,604

574,383,514

(주1) 당사 보유 지분율이 50%미만이나, 당사의 종속기업인 SK신텍이 보유한 지분율을 합산하면 50%이상
 이므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

(주2) 당기 중 인적분할로 인하여 분할신설회사로 이전되었습니다.

(주3) 당사는 종속기업인 제이에스아이 투자지분에 대하여 자산손상을 시사하는 징후가 있다고 판단하였
 으며, 전액 손상인식하였습니다.

(주4) 당기중 SK 신텍으로 부터 현물배당으로 취득 하였습니다.

10-2 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

기업명
기초
추가출자 및
현물배당(주1)
손상차손(주1)
분할로 인한
감소
기말

SK 가스
184,051,958
-
-
-
184,051,958

SK 신텍
103,720,636
-
-
-
103,720,636

인터베스트바이오펀드
725,000
-
-
-
725,000

SK 화공(청도)유한공사
17,213,532
-
-

(17,213,532)

-

SK 화공(소주)유한공사
11,419,751
-
-

(11,419,751)

-

이니츠
68,862,850
33,000,662
-
(101,863,512)
-

SK 플라즈마
180,431,010
-

-

-

180,431,010

제이에스아이
6,077,630
-
(6,077,630)
-
-

SK Chemicals America
1,448,304
-
-

(1,448,304)

-

SK Chemicals GmbH
432,843
-
-

(432,843)

-

SK 유화
-
28,973,761
-
(28,973,761)
-

합 계
574,383,514
61,974,423
(6,077,630)
(161,351,703)
468,928,604

(주1)
중단영업에 해당하는 배당금수익은 28,973,761천원이며, 종속기업투자손상차손은 6,077,630천원 입니다.

<전기>
(단위: 천원)

기업명
기초
추가출자
계정대체
기말

SK 가스
184,051,958
-
-
184,051,958

SK 신텍
103,720,636
-
-
103,720,636

인터베스트바이오펀드
725,000
-
-
725,000

SK 화공(청도)유한공사
17,213,532
-
-
17,213,532

SK 화공(소주)유한공사
11,419,751
-
-
11,419,751

이니츠
61,003,136
7,859,714
-
68,862,850

SK 플라즈마
180,431,010
-

-

180,431,010

제이에스아이
6,077,630
-
-
6,077,630

SK Chemicals America
1,448,304
-
-
1,448,304

SK Chemicals GmbH
-
393,060
39,783
432,843

합 계
566,090,957
8,252,774
39,783
574,383,514

10-3 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
당기
전기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

엔티스 (주1)
대한민국
-
-
50.00
4,891,868

인터베스트
대한민국
38.00
6,558,375
38.00
6,558,375

티에스케이워터
대한민국
25.00
37,350,000
25.00
37,350,000

인터베스트신성장펀드
대한민국
30.00
3,088,482
30.00
3,088,482

SK 건설
대한민국
28.25
336,396,059
28.25
336,396,059

ST Green Energy (주1)
싱가포르
-
-
50.00
198,646

합 계

383,392,916

388,483,430

(주1) 당기 중 인적분할로 인하여 분할신설회사로 이전되었습니다.

10-4
당기
및
전기 중 관계기업투자 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

기업명
기초
분할로 인한 감소
기말

엔티스
4,891,868
(4,891,868)
-

인터베스트
6,558,375
-
6,558,375

티에스케이워터
37,350,000
-
37,350,000

인터베스트신성장펀드
3,088,482
-
3,088,482

SK 건설
336,396,059
-
336,396,059

ST Green Energy
198,646
(198,646)
-

합 계
388,483,430
(5,090,514)
383,392,916

<전기>
(단위: 천원)

기업명
기초
처분
기말

엔티스
4,891,868
-
4,891,868

인터베스트
6,558,375
-
6,558,375

티에스케이워터
37,350,000
-
37,350,000

인터베스트신성장펀드
6,150,000
(3,061,518)
3,088,482

SK 건설
336,396,059
-
336,396,059

ST Green Energy
198,646
-
198,646

합 계
391,544,948
(3,061,518)
388,483,430

10-5 보고기간종료일 현재 종속기업투자 및 관계기업투자 중 시장성 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당기말
전기말

종속기업투자
SK 가스
385,111,831
524,123,537

11. 유형자산

11-1 당기
및
전기
중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
(주1)

기타(주2)

분할로 인한
감소
기말

토지
129,314,042
-
(13)
-
(393,087)
(128,920,942)
-

건물
290,398,413
2,746,347
(725,706)
(7,693,679)
4,754,324
(289,479,699)
-

구축물
65,884,168
3,345,783
-
(2,070,236)
10,460,502
(77,620,217)
-

기계장치
206,138,646
28,296,527
(329,380)
(36,491,442)
58,705,512
(256,319,863)
-

차량운반구
71,417
-
(125)
(27,758)
-
(43,534)
-

공기구비품
8,514,830
3,135,874
(48,568)
(3,833,673)
929,853
(8,477,565)
220,751

건설중인자산
89,158,211
25,704,818
(884,379)
-
(75,684,627)
(38,162,528)
131,495

미착기계
1,021,463
486,719
-
-
(1,346,581)
(161,601)
-

합계
790,501,190
63,716,068
(1,988,171)
(50,116,788)
(2,574,104)
(799,185,949)
352,246

(주1)
중단영업에 해당하는 감가상각비는 50,113,047천원입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체, 정부보조금 수령액, 현물기부금 등이 포함되어 있습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비(주1)
손상차손(주1)

기타(주2)

기말

토지
124,906,105
-
(19)
-
-
4,407,956
129,314,042

건물
294,050,304
3,998,878
(29,615)
(8,196,961)
-
575,807
290,398,413

구축물
45,376,301
9,646,183
(45,514)
(1,743,672)
-
12,650,870
65,884,168

기계장치
211,140,298
16,996,478
(369,759)
(33,567,080)
(695,831)
12,634,540
206,138,646

차량운반구
105,380
-
-
(33,963)
-
-
71,417

공기구비품
10,309,636
659,957
(32,273)
(3,961,867)
-
1,539,378
8,514,831

건설중인자산
53,249,731
55,783,314
-
-
-
(19,874,834)
89,158,211

미착기계
5,980,459
9,326,544
-
-
-
(14,285,540)
1,021,463

합계
745,118,214
96,411,354
(477,180)
(47,503,543)
(695,831)
(2,351,823)
790,501,191

(주1)
중단영업에 해당하는 감가상각비는 47,503,543천원이며, 유형자산 손상차손은 695,831천원입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체, 정부보조금 수령액, 현물기부금 등이 포함되어 있습니다.

11-2 당기 중 자본화된 차입원가는 356,120천원(전기: 1,445,610천원)입니다.

11-3 보험가입자산
당기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 부보금액 1,634,868,433천원(전기말 : 1,508,908,616천원)의 재산종합보험에 가입하고 있습니다.

11-4 정부보조금
당기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초잔액
28,564,689
30,722,840

기중수령
1,310,410
1,430,185

손익인식(비용상계)(주1)
(1,971,023)
(3,588,336)

분할로 인한 감소
(27,904,076)
-

기말잔액
-
28,564,689

(주1) 전액 중단영업손익에 해당하는 금액입니다.

정부보조금은 특정 유무형자산의 취득과 관련하여 수취한 것으로 동 보조금과 관련되어 미충족된 조건이나 우발상황은 없습니다.

11-5 금융리스
당기말 현재 금융리스에 따른 공장 및 설비의 장부금액은 없으며(전기말: 8,895백만원), 당기 중 취득한 금융리스자산은 없습니다.

12. 무형자산

12-1 당기 및
전기
중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상각(주1)
손상차손
(주1)
대체(주2)
분할로
인한 감소
기 말

산업재산권
5,195,440
754,505
(1,696,463)
(1,368,971)
-
497,965
(3,382,476)
-

개발비
24,199,260
7,998,068
-
(866,167)
-
-
(31,331,161)
-

소프트웨어
3,878,824
218,203
-
(2,577,774)
-
765,729
(2,284,982)
-

회원권
14,753,149
870,824
(3,887,046)
(77,917)
(661,454)
-
(10,031,556)
966,000

합 계
48,026,673
9,841,599
(5,583,509)
(4,890,828)
(661,454)
1,263,694
(47,030,175)
966,000

(주1)
중단영업에 해당하는 무형자산상각비는 4,890,828천원이며 무형자산 손상차손은 661,454천원입니다.

(주2) 건설중인자산으로부터의 본계정 대체입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상각(주1)

손상차손

(주1)

손상차손 환입
대체(주2)
기 말

산업재산권
6,159,691
133,824
(707,959)
(1,942,933)
-
-
1,552,817
5,195,440

개발비
10,033,386
14,347,086
-
(181,212)
-
-
-
24,199,260

소프트웨어
5,103,667
544,122
-
(2,567,971)
-
-
799,006
3,878,824

회원권
16,645,124
1,010,222
(2,846,097)
(93,500)
(306,600)
344,000
-
14,753,149

합 계
37,941,868
16,035,254
(3,554,056)
(4,785,616)
(306,600)
344,000
2,351,823
48,026,673

(주1)
중단영업에 해당하는 무형자산상각비는 4,785,616천원이며 손상차손은 306,600천원입니다.

(주2) 건설중인자산으로부터의 본계정 대체입니다.

12-2 당기 및 전기 당사의 개발비 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

개별자산명

잔여상각기간

비 고

NBP601

9년

NBP601은 혈우병 치료제로서 2009년 계약을 통해 기술이전을 완료하였습니다.

NBP606

-

NBP606은 PCV를 개발하는 프로젝트이며, 향후 판매예정입니다.

NBP607

8년

NBP607은 세포배양독감백신을 개발하는 프로젝트이며, 2016년 판매승인 후 현재 발매 중 입니다.

NBP608

9년

NBP608은 대상포진백신 및 수두백신을 개발하는 프로젝트이며, 대상포진백신은 2017년 판매승인 후 현재 발매 중 입니다.

12-3 당기 및 전기 중 개발비 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

개별자산명
기초
내부개발
무형자산상각비
분할로 인한 감소
기말

NBP601
5,100,000
-
(467,500)
(4,632,500)
-

NBP606
6,324,813
3,354,763
-
(9,679,575)
-

NBP607
4,173,446
-
(398,667)
(3,774,779)
-

NBP608
8,601,001
4,643,305
-
(13,244,306)
-

합 계
24,199,260
7,998,068
(866,167)
(31,331,161)
-

<전기>
(단위: 천원)

개별자산명
기초
내부개발
무형자산상각비
기말

NBP601
-
5,100,000
-
5,100,000

NBP606
2,118,458
4,206,354
-
6,324,813

NBP607
3,763,554
591,104
(181,212)
4,173,446

NBP608
4,151,374
4,449,628
-
8,601,001

합 계
10,033,386
14,347,086
(181,212)
24,199,260

12-4
당기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은
46,327,932
천원(전기 : 58,602,541천원)으로 전액 중단영업 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

12-5
당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산 및 사용개시전 무형자산에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기 중 회원권에 대해 661,454천원을 손상차손(전기 손상차손 306,600천원, 손상차손환입 344,000천원)으로 인식하였습니다.

13. 투자부동산

13-1 당기 및
전기
중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분
기 초
감가상각비(주1)
분할로 인한 감소
기 말

토지
87,942,740
-
(87,942,740)
-

건물
925,040
(55,489)
(869,551)
-

합계
88,867,780
(55,489)
(88,812,291)
-

(주1)
전액 중단영업에 해당하는 감가상각비입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
기 초
감가상각비(주1)
기 말

토지
87,942,740
-
87,942,740

건물
985,574
(60,534)
925,040

합계
88,928,314
(60,534)
88,867,780

(주1)
전액 중단영업에 해당하는 감가상각비입니다.

13-2 당기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은 2,048,565천원 (전기: 2,358,989천원)이며, 전액 중단영업에 해당하는 손익입니다.

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매입채무
-
165,502,663

미지급금
577,672
28,294,803

미지급비용
1,496,618
19,433,002

파생상품금융부채
-
65,894

합 계
2,074,290
213,296,362

15. 사채 및 차입금

15-1 보고기간종료일 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기차입금
-
95,898,685

유동성장기부채

- 유동성사채
-
221,918,269

- 유동성금융기관차입금
-
21,223,000

- 유동성금융리스부채
-
1,492,214

유동성장기부채 소계
-
244,633,483

사채
204,692,499
531,873,207

장기차입금

- 금융기관차입금
-
44,832,400

- 금융리스부채
-
5,631,492

장기차입금 소계
-
50,463,892

합 계
204,692,499
922,869,267

15-2 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당기말 연이자율(%)
당기
전기

한국산업은행 등
일반은행차입금
-
-
50,000,000

KEB하나은행 등
매출채권할인
-
-
45,898,685

합계
-
95,898,685

15-3 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
만기일
당기말 연이자율(%)
당기말
전기말

제186회 공모사채
2017.07.03
-
-
100,000,000

제187-1회 공모사채
2017.10.30
-
-
50,000,000

제187-2회 공모사채 (주1)
2019.10.30
-
-
30,000,000

제188-1회 공모사채(주1)
2018.03.07
-
-
30,000,000

제188-2회 공모사채
2020.03.07
3.83
30,000,000
30,000,000

제189-2회 공모사채(주1)
2018.08.23
-
-
70,000,000

제190-1회 공모사채
2017.01.22
-
-
72,000,000

제190-2회 공모사채(주1)
2019.01.22
-
-
20,000,000

제190-3회 공모사채
2021.01.22
4.71
28,000,000
28,000,000

제191-1회 공모사채
2019.07.24
3.52
106,000,000
106,000,000

제191-2회 공모사채
2021.07.24
3.92
41,000,000
41,000,000

제192-1회 공모사채(주1)
2018.02.25
-
-
20,000,000

제192-2회 공모사채(주1)
2020.02.25
-
-
46,000,000

제193-1회 공모사채(주1)
2018.07.27
-
-
101,000,000

제193-2회 공모사채(주1)
2021.07.27
-
-
11,000,000

제194-1회 공모사채 (주2)
2020.07.26
-
-
-

제194-2회 공모사채 (주2)
2022.07.26
-
-
-

소계
205,000,000
755,000,000

(차감: 사채할인발행차금)
(307,501)
(1,208,524)

(차감: 유동성사채)
-
(221,918,269)

차감계
204,692,499
531,873,207

(주1) 분할신설법인 에스케이케미칼 주식회사로 이전 되었습니다.

(주2) 당기 중 신규발행으로 각각100,000,000천원 및 48,000,000천원이 증가하였으며, 분할신설법인
 에스케이케미칼 주식회사로 이전 되었습니다.

15-4 보고기간종료일 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당기말 연이자율(%)
당기
전기

한국산업은행
에너지시설자금
-
-
3,555,400

기타시설자금
-
-
62,500,000

소계
-
66,055,400

(차감: 유동성금융기관차입금)
-
(21,223,000)

차감계
-
44,832,400

15-5 보고기간종료일 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

최소리스료
현재가치
최소리스료
현재가치

1년 이내
-
-
1,533,185
1,492,214

1년 초과
-
-
7,367,843
5,631,492

합계
-
-
8,901,028
7,123,706

16. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

선수금
-
2,228,716

예수금
57,444
2,166,930

예수보증금
-
7,671,369

미지급배당금
7,045
6,323

온실가스배출부채
-
4,004,936

합계
64,489
16,078,274

17. 배출권 및 배출부채

17-1. 당기 및 전기 중 배출부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
4,004,936
1,416,012

추정변경

(3,688,843)

1,100,447

배출권 제출

(316,093)

(2,516,459)

배출원가인식

1,299,022

4,004,936

분할로 인한 감소
(1,299,022)
-

기말
-
4,004,936

17-2 당기말 현재 배출권 및 배출부채는 분할신설회사인 에스케이케미칼 주식회사로 모두 이관되었습니다.

18.

퇴
직
급여

당사
는 종
업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하였습니다.

18-1 당기 및 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

확정급여부채의 변동:

기초
18,229,667
25,355,028

퇴직급여 지급액
(78,452)
(67,865)

당기손익인식 총비용
11,860,902
12,778,796

재측정요소
196,613
143,964

기여금 납입액
(16,000,000)
(20,500,000)

관계사전출입 및 타계정 대체 등
(7,545)
109,656

분할로 인한 감소
(12,109,365)
-

기말
2,091,820
17,819,579

재무상태표상 구성항목:

확정급여채무의 현재가치
11,801,511
103,495,821

사외적립자산의 공정가치
(9,709,691)
(85,676,242)

합 계
2,091,820
17,819,579

18-2 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
11,466,639
12,333,708

이자비용
2,094,909
2,164,871

사외적립자산의 기대수익
(1,700,646)
(1,553,970)

타계정대체
-
(165,813)

확정급여제도 관련손익 계
11,860,902
12,778,796

중단영업
11,303,576
12,281,030

계속영업
557,326
497,766

18-3 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
103,495,821
96,946,245

당기근무원가
11,466,639
12,333,708

이자비용
2,094,909
2,164,871

재측정요소
(440,383)
(300,462)

퇴직급여지급액
(8,975,830)
(7,151,683)

관계사 전출입
228,839
(496,858)

분할로 인한 감소
(96,068,484)
-

기말
11,801,511
103,495,821

18-4 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
85,266,154
71,591,217

기대수익
1,700,646
1,553,970

재측정요소
(636,996)
(444,426)

퇴직급여지급액
(8,897,378)
(7,083,818)

기여금납입액
16,000,000
20,500,000

관계사 전출입
236,383
(440,701)

분할로 인한 감소
(83,959,118)
-

기말
9,709,691
85,676,242

한편, 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

18-5 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

할인율
2.35%
2.34%

사외적립자산의 기대수익률
2.35%
2.34%

미래임금상승률
5.11%
5.55%

18-6 보고기간종료일 현재
확정급여제도
재측정요소의
구성내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재무적 가정
(2,843,853)
(1,838,323)

경험조정
2,403,470
1,537,861

사외적립자산 재측정요소 손실
636,996
444,426

합 계
196,613
143,964

18-7 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 보험수리적평가에 사용된 주요 가정의 변경이 확정급여채무의 현재가치 변동에 미치는 영향에 관한 민감도 분석의 결과는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
할인율
미래임금상승률

1% 포인트 증가
1% 포인트 감소
1% 포인트 증가
1% 포인트 감소

확정급여채무
(298,751)
317,566
317,870
(304,668)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
할인율
미래임금상승률

1% 포인트 증가
1% 포인트 감소
1% 포인트 증가
1% 포인트 감소

확정급여채무
(7,049,648)
8,116,583
8,114,518
(7,177,895)

19. 충당부채 

당기 및 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
반품충당부채(주1)
기타충당부채(주2)
합 계

기초
901,987
19,740,034
20,642,021

설정(환입)(주3)
2,726,142
(15,340,034)
(12,613,892)

기말
3,628,129
4,400,000
8,028,129

(차감: 유동성충당부채)
-
-
-

분할로 인한 감소
(3,628,129)
(4,400,000)
(8,028,129)

차감계
-
-
-

(주1) 당사는 판매된 제품에 대한 과거 반품경험율에 기초하여 예상되는 반품 청구에 대해 반품충
 당부채를 계상하고 있습니다. 상기의 충당부채 산정에 적용된 제반 가정은 현재의 제품 판
 매수준과 반품 가능 조건으로 판매된 제품에 대한 반품가능기간동안 발생할 것으로 예상되
 는 반품에 대한 현재 이용가능한 정보에 기초하여 산정되었습니다. 당기말 현재 반품충당부
 채는 에스케이케미칼 주식회사로 이전 되었습니다.

(주2) 당사는 소송 및 기타 부담 가능 손실과 관련하여 기타의 충당부채를 계상하고 있습니다. 상
 기의 충당부채는 부담 가능 손실에 대한 합리적인 추정치에 기초하여 산정되었습니다. 당기
 말 현재 기타충당부채는 에스케이케미칼 주식회사로 이전 되었습니다.

(주3) 전액 중단영업손익입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
반품충당부채(주1)
기타충당부채(주2)
합 계

기초
902,795
3,008
905,803

설정(환입)(주3)
(808)
19,737,026
19,736,218

기말
901,987
19,740,034
20,642,021

(차감: 유동성충당부채)
-
(664,775)
(664,775)

차감계
901,987
19,075,259
19,977,246

(주1) 당사는 판매된 제품에 대한 과거 반품경험율에 기초하여 예상되는 반품 청구에 대해 반품충
 당부채를 계상하고 있습니다. 상기의 충당부채 산정에 적용된 제반 가정은 현재의 제품 판
 매수준과 반품 가능 조건으로 판매된 제품에 대한 반품가능기간동안 발생할 것으로 예상되
 는 반품에 대한 현재 이용가능한 정보에 기초하여 산정되었습니다.

(주2) 당사는 소송 및 기타 부담 가능 손실과 관련하여 기타의 충당부채를 계상하고 있습니다. 상
 기의 충당부채는 부담 가능 손실에 대한 합리적인 추정치에 기초하여 산정되었습니다.

(주3) 전액 중단영업손익입니다.

20. 우발상황 및 약정사항

20-1 당기말 현재 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음의 내용은 다음과 같습니다.

제 공 처
구분
매 수

한국산업은행
백지어음
1

20-2
당
기말 현재 당사는 당좌대출과 관련하여 NH농협은행과 10,000백만원의 약정을 체결하고 있습니다. 또한 서울보증보험과 이행지보를 포함한 1,464백만원의 약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당좌대출과 관련된 NH농협은행과의 약정은 당사의 인적분할 신설법인인 에스케이케미칼 주식회사로 이관작업이 진행 중입니다.

20-3 당사의 종속기업인 에스케이플라즈마는 2015년 7월 31일에 케이디비씨-파라투스제1호 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의유상증자를 실시하였습니다. 또한, 당사는 2015년 9월 8일에 STIC Private Equity Fund III L.P. 및 STIC Shariah Private Equity Fund III L.P.(이하 "투자자")에게 당사가 보유한 에스케이플라즈마 주식 일부를 매도하였습니다. 상기 거래와 관련하여 에스케이플라즈마의 지배주주인 당사와 투자자 간에 체결된 주주간계약은 다음의 주요약정사항을 포함하고 있습니다.

- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건하에서 주식처분의 제한 등

한편, 당사는 상기의 거래와 관련하여 에스케이플라즈마가 투자자들에게 우선주배당금을 지급하기에 부족하거나, 상환시 상환재원이 부족한 경우, 당사가 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

20-4 당사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 당사와 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사의 기존채무에 대하여 연대하여 상환의무를 부담하고 있습니다(주석 31 참조).

21. 특수관계자

21-1 당기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같으며, 당사에 지배력을 행사하거나 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 없습니다.

구분
기업명

종속기업
SK 가스와 그 종속기업, SK 신텍, 인터베스트바이오펀드, SK 플라즈마

관계기업
인터베스트, 티에스케이워터, 인터베스트신성장펀드, SK 건설과 그 종속기업, SK 가스와 그 종속기업의 관계기업

기타
에스케이케미칼과 에스케이케미칼의 종속 및 관계기업, SK기업집단 계열회사 등(주1)

(주1) 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

21-2 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등(주1)
매입(주1)
기타비용 및
자본적지출 등(주1)

종속기업
SK 가스
10,633,290
613,521
4,334,573
416,322

SK 신텍
35,006,096
-
-
-

에스케이플라즈마
133,804
636,000
-
159,007

SK 디앤디
-
14,360
-
71,650

당진에코파워
-
16,885
-
-

관계기업 및
공동지배기업

티에스케이워
터

1,107,511
2,046
1,342,493
3,074,318

휴비스 (주2)
15,437,013
28,840,247
11,829,751
5,944,462

SK 건설
(주2)

-
-
-
12,749,789

에스케이어드밴스드
3,341,325
532,192
5,451,443
-

기타

SK 화공(청도)유한공사 (주3)
161,733
25,192
1,814,899
-

SK 화공(소주)유한공사 (주3)
13,912,878
680,316
2,076,047
-

이니
츠
(주3)

4,163,968
1,763,300
-
19,083

SK 유화 (주3)
24,033,484
2,154,640
62,403,338
1,142,651

제이에스아이 (주3)
692,882
-
154,709
22,534

SK Chemicals America (주3)
46,669,164
85,848
-
94,055

SK Chemicals GmbH (주3)
45,896,825
68,146
-
-

엔티스 (주4)
2,509,255
3,100,108
1,366,164
4,565

ST Green Energy (주4)
565,394
16,937
105,432,300
-

SK 네트웍스
2,009,562
7,420
22,546,745
64,194

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
32,989,868
-

SK 이노베이션
-
633,415
-
535,801

SK 텔레콤
7,300
-
-
1,909,305

SK 플래닛
-
-
-
24,943

SKC
61,356
-
-
8,000

SK 에너지
100,848,259
-
-
1,070,945

SK 종합화학
-
-
7,171,673
-

SK 주식회사
-
-
-
4,878,086

행복나래
-
-
589,591
12,329,384

기타
1,362,691
39,300
701,880
1,968,838

합계
308,553,790
39,229,873
260,205,474
46,487,932

(주1) 중단영업에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

(주2) SK건설로부터 취득한 유형자산 12,657,700천원, 휴비스로부터 취득한 유형자산 4,700,000천원이 포함되어 있
 는 금액입니다.

(주3) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 종속기업으로 편입됨에 따라 기타특수관계자로 변경되었습니다.

(주4) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 공동지배기업으로 편입됨에 따라 기타특수관계자로 변경되었습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등(주1)
매입(주1)
기타비용 및
자본적지출 등(주1)

종속기업
SK 가스
106,764
8,015,000
2,669,408
246,365

SK 신텍
-
3,590,675
-
-

SK 화공(청도)유한공사
289,744
1,204,403
517,881
-

SK 화공(소주)유한공사
14,202,823
495,268
2,512,990
-

이니
츠

4,763,214
1,787,904
-
12

SK 유화
22,748,576
2,387,141
44,907,990
3,269,447

SK Chemicals America
43,428,207
159,214
-
133,399

에스케이플라즈마
123,584
914,709
-
174,727

제이에스아이
899,549
15,975
108,499
52,441

SK Chemicals GmbH
13,143,743
-
-
-

인터베스트바이오펀드
-
1,407,143
-
-

관계기업 및
공동지배기업
엔티스
738,622
3,890,818
2,887,056
1,426

티에스케이워
터

1,097,266
1,802
1,011,383
4,470,356

휴비스
17,940,483
23,574,349
3,338,509
2,739,312

ST Green Energy
-
620,253
95,442,752
8,420

SK 건설
(주2)

41,067
-
-
12,961,631

에스케이어드밴스드
3,456,360
236,481
3,158,342
-

기타

SK 네트웍스
12,229,177
4,180
22,601,296
111,734

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
33,197,359
-

SK NETWORKS DEUTSCHLAND
493,209
-
-
-

SK 이노베이션
-
1,471,111
-
191,617

SK 텔레콤
7,300
-
-
2,922,128

SK 플래닛
-
-
-
1,697,501

SK 인천석유화학
6,274,568
-
-
-

SKC
230,950
63,040
-
-

SK 에너지
86,413,645
-
-
1,017,227

SK 종합화학
-
-
6,699,072
336

SK 주식회사
-
-
-
5,798,500

행복나래
-
-
328,556
13,296,389

기타
-
31,700
-
2,100,479

합계
228,628,851
49,871,166
219,381,093
51,193,447

(주1) 중단영업에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 유형자
산 취득
12,958,200천원이
포함되
어 있습니다.

21-3 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

기타채권
기타채무

종속기업
SK 가스
84,174
16,381

SK 디앤디
14,360
-

관계기업
에스케이어드밴스드
10,813
-

기타

SK 매직
-
26

합계
109,347
16,407

<전기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
SK 가스
-
205,304
458,287
22,583

SK 화공(청도)유한공사
32,374
79,584
42,102
-

SK 화공(소주)유한공사
5,306,966
220,983
-
-

이니츠
992,417
337,313
-
29,345

SK 유화
2,980,674
596,277
9,566,525
184,362

SK Chemicals America
21,155,422
162,130
-
-

에스케이플라즈마
13,380
61,041
-
-

제이에스아이
410,231
-
42,034
-

SK Chemicals GmbH
10,189,352
-
-
-

관계기업 및
공동지배기업
엔티스
66,695
669,892
305,831
-

티에스케이워터
86,911
106
127,115
5,539,087

휴비스
1,891,023
4,841,335
393,242
638,665

ST Green Energy
-
21,753
46,463,270
-

에스케이어드밴스드
309,837
16,522
377,627
-

기타

SK 네트웍스
166,475
-
2,392,132
20,165

SK NETWORKS HONGKONG
-
236,037
13,943,532
-

SK 이노베이션
-
65,237
-
25,502

SK 텔레콤
-
-
-
137,003

SK 플래닛
-
-
-
88,739

SK 인천석유화학
635,453
-
-
-

SK 에너지
7,121,516
-
-
99,069

SK 종합화학
-
-
578,682
-

SK 주식회사
-
-
-
932,566

행복나래
-
-
2,135
2,311,116

기타
-
34,870
-
174,981

합계
51,358,726
7,548,384
74,692,514
10,203,183

21-4
당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당기
전기

출자
출자
출자금 회수

관계기업
인터베스트신성장펀드
-
-
3,840,000

기타
SK Chemicals GmbH (주1)
-
393,060
-

이니츠 (주1)
33,000,662
7,859,713
-

합계
33,000,662
8,252,773
3,840,000

(주1) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 종속기업으로 편입됨에 따라 기타특수관계자로 변경되었습니다.
 해당 금액은 지배력 상실 이전시점까지의 금액입니다.

21-5 당기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY)

제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
지급보증처

통화
금액

ST Green Energy
USD
5,000,000
Trade Facility
Hongkong & Shanghai Banking Corp.

USD
4,000,000
Trade Facility
Development Bank of Singapore

상기 지급보증은 당사의 인적분할 신설법인인 SK케미칼 주식회사로 이관작업이 진행 중입니다.

당사는 에스케이플라즈마가 투자자들에게 우선주배당금을 지급하기에 부족하거나, 상환시 상환재원이 부족한 경우 당사가 그 부족분을 충당하기로 하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다(주석 20-3참조).

한편, 당기말 현재 당사는 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에 21,670,885천원의 지급보증을 에스케이케미칼 주식회사와 연대하여 제공하고 있습니다.

21-6 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기급여
2,649,997
2,217,238

퇴직급여
717,299
611,785

당사의 주요 경영진은 등기 임원인 이사 및 감사위원회 위원으로 구성되어 있습니다.

22. 자본

22-1 자본금
보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
단위
당기
전기

보 통 주
우 선 주
보 통 주
우 선 주

발행할 주식의 총수
주
40,000,000
10,000,000
30,000,000
10,000,000

1주의 금액
원
5,000
5,000
5,000
5,000

발행주식의 수 (주1,2)
주
10,784,283
1,358,455
24,303,255
2,817,125

자본금 (주1,2)
천원
63,617,015
6,792,275
121,516,275
14,085,625

(주1) 당사는 자기주식 1,939,120주를 소각하여 발행주식의 액면총액과 자본금이 일치하지 않습니다.

(주2) 당기 중 인적분할로 인하여 발행주식의 수 및 자본금이 감소하였습니다.

22-2 자본잉여금
보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

주식발행초과금 (주1)
161,410,134
310,861,263

자기주식처분이익
66,361,951
-

기타자본잉여금
3,855,854
15,266,292

합 계
231,627,939
326,127,555

(주1) 당기 중 인적분할로 인하여 주식발행초과금이 감소하였습니다.

22-3 자
본
조
정

보고기간 종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타자본조정(주1)
(1,096,851,570)
-

자기주식(주2)
-
(98,068,499)

합 계
(1,096,851,570)
(98,068,499)

(주1) 인적분할시 발생한 대차차액으로 인하여 분할존속법인의 감자차손이 포함된 금액입니다.

(주2) 당기 중 자기주식 1,297,483주를 매각하였으며, 1,939,120주를 소각하여 당기말 현재 보유
 중인 자기주식은 없습니다.

22-4 기타포괄손익누계액
보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산평가이익
2,896,688
5,998,212

22-5 이익잉여금
보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기
비고

이익준비금
9,215,759
8,365,740
법정(주1)

재무구조개선적립금
900,000
900,000
임의(주2)

연구및인력개발준비금
5,333,333
10,666,667
임의

미처분이익잉여금
1,409,509,138
859,772,190

합 계
1,424,958,230
879,704,597

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의
 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습 니다.

(주2) 당사는 유가증권의발행및공시등에관한규정에 따라 자기자본비율이 100분의 30에 달할 때까지 동 규
 정에서 정하는 방법에 의한 금액 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였으나, 2007년 12월 중에 동 규정이 개정되어 적립의무가 폐지됨에 따라 재무구조개선적립금의 추가 적립의무는 없습니다.

22-6 이익잉여금처분계산서

당기 및 전기 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기(안)
전기

I. 미처분이익잉여금
1,409,509,138
859,772,190

전기이월미처분이익잉여금
855,755,327
848,194,601

자기주식의 소각
(58,754,994)
-

당기순이익
612,657,837
11,686,714

확정급여부채의 재측정요소
(149,033)
(109,125)

II. 임의적립금등의 이입액
5,333,333
5,333,333

연구및인력개발준비금(주1)
5,333,333
5,333,333

III. 합계(I+II)
1,414,842,472
865,105,523

IV. 이익잉여금 처분액
(10,092,474)
(9,350,196)

이익준비금
(917,498)
(850,018)

배당금
(9,174,976)
(8,500,178)

V. 차기이월미처분이익잉여금
1,404,749,998
855,755,327

(주1) 전기 예상 연구및인력개발준비금의 이입액은 18,666,667천원 이었으나, 정기주주총회결과 최종 연구및인력개발준비금 이입액은 5,333,333천원으로 확정되었습니다.

상기 이익잉여금처분의 당기 처분예정일은
2018년 3월
27
일이
며, 전기 처분 확정일은

2017년 3월 24
일이었습니다. 

22-7 배당금 
당기 및 전기에 주주총회 승인을 위해 제안된 현금배당의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기(안)
전기

보통주
우선주
보통주
우선주

배당받을 주식수
10,784,283주
1,358,455주
21,066,652주
2,817,125주

주당배당액
750원
800원
350원
400원

배당률
14%
16%
7%
8%

현금배당금액
8,088,212
1,086,764
7,373,328
1,126,850

전기 배당금의 지급내역은 주주총회 승인을 위하여 제안된 배당금의 내역과 동일합니다.

23. 영업부문

당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 하여 Green Chemicals Biz 및 Life Science Biz를 인적분할 하였으며, 당기말 현재 자회사 관리 및 신규사업 투자의 단일 보고부문을 운영하고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각영업단위별로

요구되는

기술과

마케팅

전략이

다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 월 단위로 검토하고 있습니다. 

23-1 당사의 보고부문은 아래와 같습니다.

구분
재화(또는 용역)

계속영업-단일 보고부문
자회사 관리 및 신규사업 투자

중단영업-Green Chemicals Biz.
PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG 수지, 폴리에스터접착제,탄소섬유 복합 소재 등

중단영업-Life Science Biz.
의약품, 의료기기 등

23-2 당기 및 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다
① 계속영업

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출액
16,556,123
13,012,516

영업이익
12,095,701
9,467,434

감가상각비
3,742
-

② 중단영업

<당기>
(단위: 천원)

구분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합계

매출액
802,836,428
306,602,745
298,412
1,109,737,585

영업이익(손실)
46,354,631
12,687,169
1,679,587
60,721,387

감가상각비(주1)
30,284,168
18,260,064
6,515,132
55,059,364

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합계

매출액
814,440,341
331,862,233
323,005
1,146,625,579

영업이익(손실)
49,942,629
(1,298,431)
2,215,961
50,860,159

감가상각비(주1)
25,928,187
19,761,961
6,663,822
52,353,970

(주1) 유형자산감가상각비와 투자부동산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

23-3 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산은 다음과 같으며, 부채의 대부분은 보고부문별로 관리되지 않아 보고부문별 부채는 공시하지 아니합니다.

<당기>
(단위: 천원)

단일보고 부문

자회사 관리 및 신규사업 투자

총자산
897,273,545

고정자산(주1)
1,318,246

(주1)
유형자산 및 무형자산 입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
Green Chemicals Biz.
Life Science Biz.
기타
합계

총자산
783,566,517
454,588,698
1,211,073,173
2,449,228,388

고정자산(주1)
487,343,142
283,217,530
156,834,973
927,395,645

(주1)
유형자산, 무형자산 및 투자부동산 입니다.

23-4 당기 및 전기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

국내
774,230,446
840,648,059

중국
68,557,411
55,432,670

일본
46,431,490
47,974,418

아시아(중국, 일본제외)
66,978,402
73,913,077

아메리카
54,925,051
53,890,912

유럽
85,255,666
51,693,217

기타
29,915,242
36,085,742

합계
1,126,293,708
1,159,638,095

상기 지역별 매출액은 계속영업매출액과 중단영업매출액을 모두 포함한 금액입니다.한편, 당기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

24. 영업이익

24-1 당기 및 전기의 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

감가상각비 및 무형자산상각비
3,742
-

인건비
3,647,383
3,021,933

수수료비용
208,852
-

마케팅비용
230,858
-

기타비용
369,587
523,149

합계
4,460,422
3,545,082

24-2 당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
2,788,814
2,524,168

퇴직급여
557,326
497,766

복리후생비
301,243
330,048

여비교통비
55,502
57,333

세금과공과
12,753
5,408

임차료
16,381
-

감가상각비
3,742
-

보험료
15,895
9,455

사무소모품비
158,573
-

차량유지비
109,601
120,904

도서비
882
-

지급수수료
208,852
-

광고선전비
230,858
-

합계
4,460,422
3,545,082

25. 영업외손익

25-1 당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

무형자산손상차손환입
-
344,000

관계기업투자주식손상차손환입
-
778,482

잡이익
329
-

기타수익 합계
329
1,122,482

기타비용:

매도가능금융자산손상차손
288,296
-

매도가능금융자산처분손실
1
4,353

잡손실
-
398,575

기타비용 합계
288,297
402,928

25-2 당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
435,178
431,460

배당금수익
138,945
138,944

금융수익 합계
574,123
570,404

금융원가:

이자비용
7,937,197
7,932,034

26. 법인세비용(수익)

26-1 당기 및 전기의 법인세비용(수익)의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액 등 포함)
12,906,468
3,608,400

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
35,566,051
(6,172,010)

분할로 인한 변동액
(10,900,534)
-

자본에 직접 반영된 법인세
1,037,777
814,867

법인세비용(수익)
38,609,762
(1,748,743)

계속영업 법인세비용(수익)
32,033,685
(1,171,498)

중단영업 법인세비용(수익)
6,576,077
(577,245)

26-2 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

자본에 직접 반영된 법인세비용:

매도가능금융자산평가손익
990,196
768,336

확정급여제도의 재측정요소
47,581
34,840

파생상품평가손익
-
11,691

합 계
1,037,777
814,867

26-3 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전계속영업순이익
4,444,659
2,825,359

법인세비용차감전중단영업순이익
646,822,941
7,112,612

법인세비용차감전순이익
651,267,600
9,937,971

적용세율에 따른 법인세(주1)
156,746,759
2,164,354

조정사항:

비과세수익 및 비공제비용

(142,156,925)
(976,402)

세액공제변동
3,630,796
(3,654,411)

미인식이연법인세변동
20,070,357
-

기타
318,775
717,716

법인세비용(수익)
38,609,762
(1,748,743)

계속영업법인세비용(수익)
32,033,685
(1,171,498)

중단영업법인세비용(수익)
6,576,077
(577,245)

유효세율 (법인세비용/법인세비용차감전순이익)
5.93%
(주2)

(주1) 적용세율은 법인세율
(2억원 이하 11%, 2억원 이상 200억원 이하 20%, 200억원 초과 22%)과 법인세분
 지방소득세율(법인세의 10%)를 고려한 것입니다.

(주2) 전기 중 법인세수익이 발생함에 따라 당기 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

26-4 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
자본반영
분할로 인한 변동
기말금액

미수이자
(42,327)
32,696
-
618
(9,013)

미지급비용
2,640,867
2,141,715
-
(4,767,593)
14,989

퇴직급여충당금
1,634,971
(1,263,992)
47,581
(389,072)
29,488

대손충당금한도초과
1,133,868
(81,111)
-
(1,052,757)
-

투자주식
9,726,741
(19,857,176)
990,196
(148,516)
(9,288,755)

의제배당
183,427
(38,590)
-
(144,837)
-

자기주식
172,374
(172,374)
-
-
-

연구인력개발준비금
(1,290,667)
1,183,111
-
107,556
-

반품충당부채
218,281
659,726
-
(878,007)
-

일시상각충당금
(1,638,418)
81,038
-
1,557,380
-

정부보조금
2,857,959
(165,097)
-
(2,692,862)
-

압축기장충당금
(37,003,830)
-
-
2,519,191
(34,484,639)

정부보조금(토지)
2,519,191
-
-
(2,519,191)
-

외화환산손익
621,037
(621,037)
-
-
-

파생상품평가손익
(597,364)
857,630
-
(260,266)
-

재고자산평가
1,964,862
(826,950)
-
(1,137,912)
-

토지임의평가증
(17,493,934)
-
-
17,493,934
-

대손금
240,548
196,349
-
(436,897)
-

무형자산손상차손
1,221,199
(225,214)
-
(764,782)
231,203

유형자산손상차손
-
168,391
-
(168,391)
-

지방이전과세이연
(893,103)
272,893
-
620,210
-

건설자금이자
(3,472)
245
-
3,227
-

수선비
325,868
(39,394)
-
(286,474)
-

토지
559,994
-
-
(559,994)
-

지급보증수수료
97,496
-
-
(97,496)
-

충당부채
4,777,088
(3,712,288)
-
(1,064,800)
-

배출부채
969,195
(654,832)
-
(314,363)
-

건설중인자산
(57,659)
57,659
-
-
-

선수수익
-
76,495
-
(76,495)
-

장기미지급금(현재가치할인차금)
-
(142,393)
-
142,393
-

이월세액공제
19,264,887
(3,630,794)
-
(15,584,338)
49,755

합계
(7,890,921)
(25,703,294)
1,037,777
(10,900,534)
(43,456,972)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
자본반영
기말금액

미수이자
(41,419)
(908)
-
(42,327)

미지급비용
2,230,051
410,816
-
2,640,867

퇴직급여충당금
3,568,825
(1,968,694)
34,840
1,634,971

대손충당금한도초과
902,914
230,954
-
1,133,868

투자주식
9,278,038
(319,632)
768,335
9,726,741

의제배당
525,403
(341,976)
-
183,427

자기주식
172,374
-
-
172,374

연구인력개발준비금
(2,581,333)
1,290,666
-
(1,290,667)

반품충당부채
218,476
(195)
-
218,281

일시상각충당금
(1,731,530)
93,112
-
(1,638,418)

정부보조금
3,543,686
(685,727)
-
2,857,959

압축기장충당금
(37,330,185)
326,355
-
(37,003,830)

정부보조금(토지)
2,519,191
-
-
2,519,191

외화환산손익
(29,334)
650,371
-
621,037

파생상품평가손익
(67,769)
(541,287)
11,692
(597,364)

재고자산평가
1,539,084
425,778
-
1,964,862

토지임의평가증
(17,493,934)
-
-
(17,493,934)

대손금
228,800
11,748
-
240,548

무형자산손상차손
1,518,640
(297,441)
-
1,221,199

지방이전과세이연
(1,190,804)
297,701
-
(893,103)

건설자금이자
(3,740)
268
-
(3,472)

수선비
368,845
(42,977)
-
325,868

토지
559,994
-
-
559,994

지급보증수수료
97,496
-
-
97,496

충당부채
728
4,776,360
-
4,777,088

배출부채
342,675
626,520
-
969,195

건설중인자산
-
(57,659)
-
(57,659)

이월세액공제
18,791,897
472,990
-
19,264,887

합계
(14,062,931)
5,357,143
814,867
(7,890,921)

당사는 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다.

26-5 당기말 현재 상기 이연법인세를 인식하지 않은 차감할 일시적차이의 총액은 14,785,156천원(전기말: 가산할 일시적차이 68,150,205천원)입니다.

27. 주당이익

27-1 당기 및 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

당기순이익
612,657,837,439
11,686,713,936

차감: 우선주배당금
(1,086,764,000)
(1,126,850,000)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
(69,273,334,320)
(375,856,360)

보통주소유주 귀속 당기순이익
542,297,739,119
10,184,007,576

우선주소유주 귀속 당기순이익
70,360,098,320
1,502,706,360

가중평균 유통보통주식수
20,769,224
21,066,652

가중평균 유통우선주식수
2,693,238
2,817,125

기본보통주당이익
26,111
483

기본우선주당이익(주1)
26,125
533

(주1) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산
 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

27-2 당기 및 전기의 계속영업 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

계속영업 당기순이익(손실)
(27,589,026,166)
3,996,857,114

차감: 우선주배당금
48,938,834
(385,382,791)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
3,119,496,261
(128,542,906)

보통주소유주 귀속 계속영업 당기순이익(손실)
(24,420,591,071)
3,482,931,417

우선주소유주 귀속 계속영업 당기순이익(손실)
(3,168,435,095)
513,925,697

가중평균 유통보통주식수
20,769,224
21,066,652

가중평균 유통우선주식수
2,693,238
2,817,125

계속영업 기본보통주당이익(손실)
(1,176)
165

계속영업 기본우선주당이익(손실) (주1)
(1,176)
182

(주1) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산
 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

27-3 당기 및 전기의 중단영업 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

중단영업 당기순이익
640,246,863,605
7,689,856,822

차감: 우선주배당금
(1,135,702,834)
(741,467,209)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
(72,392,830,581)
(247,313,454)

보통주소유주 귀속 중단영업 당기순이익
566,718,330,190
6,701,076,159

우선주소유주 귀속 중단영업 당기순이익
73,528,533,415
988,780,663

가중평균 유통보통주식수
20,769,224
21,066,652

가중평균 유통우선주식수
2,693,238
2,817,125

중단영업 기본보통주당이익
27,287
318

중단영업 기본우선주당이익(주1)
27,301
351

(주1) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산
 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

당사는 희석성 잠재적 보통주가 발행되어 있지 아니하므로 중단영업 기본주당순이익과 중단영업 희석주당순이익이 일치합니다. 

27-4-1 당사의 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
보통주식수

기초발행주식
2017.1.1
2017.12.31
365
24,303,255
24,303,255

자기주식
2017.1.1
2017.12.31
365
(3,236,603)
(3,236,603)

자기주식의 처분으로 인한 변동
2017.6.22
2017.12.31
193
1,297,483
686,066

인적분할로 인한 변동
2017.12.1
2017.12.31
31
(11,579,852)
(983,494)

가중평균유통보통주식
10,784,283
20,769,224

<전기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
보통주식수

기초발행주식
2016.1.1
2016.12.31
366
24,303,255
24,303,255

자기주식
2016.1.1
2016.12.31
366
(3,236,603)
(3,236,603)

가중평균유통우선주식
21,066,652
21,066,652

27-4-2 당사의 당기 및 전기의 가중평균유통우선주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
우선주식수

기초발행주식
2017.1.1
2017.12.31
365
2,817,125
2,817,125

인적분할로 인한 변동
2017.1.1
2017.12.31
365
(1,458,670)
(123,887)

가중평균유통우선주식
1,358,455
2,693,238

<전기>
(단위: 주)

구 분
기산일
결산일
일수
주식수
가중평균유통
우선주식수

기초발행주식
2016.1.1
2016.12.31
366
2,817,125
2,817,125

28. 현금흐름표

28-1 당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름에 대한 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기(주1)
전기(주1)

감가상각비(주2)
50,172,278
47,564,077

무형자산상각비
4,890,828
4,785,616

퇴직급여
11,860,902
12,778,796

유형자산 및 투자부동산처분이익
(1,970,999)
(14,184)

무형자산처분이익
(427,641)
(434,892)

중단영업처분이익
(588,440,173)
-

매도가능금융자산손상차손
288,296
-

매도가능금융자산처분손실
74,400
4,353

종속기업투자주식손상차손
6,077,630
-

관계기업투자주식손상차손환입
-
(778,482)

유형자산손상차손
-
695,831

유형자산 및 투자부동산처분손실
1,378,785
75,131

무형자산손상차손
661,454
306,600

무형자산손상차손환입
-
(344,000)

무형자산처분손실
1,823,877
135,699

이자수익
(1,652,268)
(2,930,396)

배당금수익
(48,134,224)
(17,415,475)

파생상품평가이익
(361,195)
(2,302,617)

파생상품거래이익
(1,161,364)
(3,035,776)

외화환산이익
(5,236,179)
(2,865,012)

이자비용
27,149,680
34,438,142

파생상품평가손실
2,963,888
65,894

파생상품거래손실
3,989,990
2,523,685

외화환산손실
3,177,101
5,431,282

법인세비용(수익)
38,609,762
(1,748,743)

기타
(2,897,454)
4,531,877

합 계
(497,162,626)
81,467,406

(주1) 중단영업손익이 포함된 금액입니다.

(주2) 유형자산과 투자부동산의 감가상각비입니다.

28-2 당기 및 전기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출채권의 감소(증가)

(5,755,445)
7,860,388

기타채권의 감소

933,612
4,729,004

재고자산의 감소(증가)

(30,239,216)
22,780,737

기타유동자산의 감소(증가)

(1,881,767)
2,246,163

매입채무의 증가(감소)

(10,226,642)
17,489,522

기타채무의 증가(감소)

17,077,238
(4,668,347)

기타유동부채의 증가(감소)

(3,881,748)
1,733,903

반품충당부채의 증가(감소)

2,726,142
(808)

기타충당부채의 증가

4,863,755
19,737,026

퇴직금의 지급

(66,495)
(67,865)

사외적립자산의 증가

(16,000,000)
(20,500,000)

관계사전출입

390,587
(56,157)

파생상품의 거래정산

(1,421,393)
710,690

합 계

(43,481,372)
51,994,256

28-3 당기 및 전기의 현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 타계정대체
77,031,208
34,160,374

건설중인자산에 대한 미지급금
(116,001)
2,890,799

장기부채의 유동성대체
17,676,050
259,032,797

28-4 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기초

재무활동
현금흐름

인적분할로
인한 변동

환율변동

기타(주1)

당기말

단기차입금
95,898,685
17,609,791
(111,437,429)
(2,071,047)
-
-

유동성장기부채
22,715,214
(19,162,930)
(22,023,920)
-
18,471,636
-

유동성사채
221,918,269
(222,000,000)
(220,821,785)
-
220,903,516
-

미지급배당금
6,323
(8,499,457)
-
-
8,500,179
7,045

사채
531,873,207
147,442,780
(254,326,520)
-
(220,296,968)
204,692,499

장기차입금
44,832,400
10,000,000
(41,992,256)
-
(12,840,144)
-

파생상품
14,268
(14,268)
-
-
-
-

합계
917,258,366
(74,624,084)
(650,601,910)
(2,071,047)
14,738,219
204,699,544

(주1) 장기차입금의 계정재분류 효과 및 금융리스부채 및 할부구매계약에 따른 채무의 시간경과에 따른 유동성
 대체, 기말 현재 지급되지 않은 특별배당의 발생, 이자부차입금의 미지급이자 발생이 포함되어 있습니다. 당사는 이자의 지급을 영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.

29. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 사채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 대여금, 매도가능금융자산 등과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

29-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 내부적으로 이자율 1%포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 변동 이자부 금융상품의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기차입금
-
50,000,000

장기차입금
-
66,055,400

금융부채 합계
-
116,055,400

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

1% 포인트 상승
1% 포인트 하락
1% 포인트 상승
1% 포인트 하락

단기차입금
-
-
(500,000)
500,000

장기차입금
-
-
(660,554)
660,554

합 계
-
-
(1,160,554)
1,160,554

(2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

자산
부채
자산
부채

USD
-
-
55,474,287
92,765,373

CNY
-
-
6,871,321
10,046

EUR
-
-
18,769,374
11,372,611

GBP
-
-
7,377
4,651

JPY
-
-
1,042,310
510,132

AUD
-
-
-
-

합 계
-
-
82,164,669
104,662,813

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기 및 전기
법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 통화선물거래를 통해 환위험을 효과적으로 관리하고 있어 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-
-
(1,864,554)
1,864,554

CNY
-
-
343,064
(343,064)

EUR
-
-
369,838
(369,838)

GBP
-
-
136
(136)

JPY
-
-
26,609
(26,609)

AUD
-
-
-
-

합 계
-
-
(1,124,907)
1,124,907

(3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사의 매도가능지분상품 중 상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익
438,943
(438,943)

법인세효과
(106,224)
106,224

법인세효과 차감후 기타포괄손익
332,719
(332,719)

29-2 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.

(1) 매출채권및기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 인식하고 있으며, 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 주석
5에
기술된 금융자산 장부금액입니다.

(2) 기타의 자산

현금성자산, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금
등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

29-3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로
서
할인되지 않은 계약상
의 금액입니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
2년 이하
5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
2,074,290
-
-
2,074,290

기타유동부채(주1)
7,045
-
-
7,045

사채
-
106,000,000
99,000,000
205,000,000

합 계
2,081,335
106,000,000
99,000,000
207,081,335

(주1) 미지급배당금입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
213,296,362
-
-
-
213,296,362

기타유동부채(주1)
7,677,692
-
-
-
7,677,692

단기차입금
95,898,685
-
-
-
95,898,685

유동성장기부채
244,756,185
-
-
-
244,756,185

사채
-
221,000,000
312,000,000
-
533,000,000

장기차입금
-
22,027,382
27,218,758
2,954,103
52,200,243

합 계
561,628,924
243,027,382
339,218,758
2,954,103
1,146,829,167

(주1) 예수보증금, 미지급배당금입니다.

29-4 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사의
보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

총부채
264,232,967
1,199,864,624

(조정: 현금및현금성자산)
(29,314,946)
(127,444,619)

조정부채
234,918,021
1,072,420,005

자기자본
633,040,577
1,249,363,764

부채비율
37.11%
85.84%

30. 공정가치

30-1 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 
수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)

30-2 금융상품의 수준별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

장기금융자산
8,778,865
-
-
8,778,865

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략 하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

매출채권및기타채권
-
2,534,340
-
2,534,340

장기금융자산
12,869,475
-
-
12,869,475

금융자산 합계
12,869,475
2,534,340
-
15,403,815

금융부채:

매입채무및기타채무
-
65,894
-
65,894

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략 하였습니다.

31. 인적분할
당사는 2017년 12월 1일을 분할기일로 에스케이케미칼 주식회사를 인적분할하였습니다.

31-1 분할관련 일반내용
상법 제 530조의 2 내지 530조의 11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정하는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals Biz(PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG 수지, 폴리에스터 접착제,탄소섬유 복합 소재 등)와 Life Science Biz.(의약품, 의료기기 등)의 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2017년 11월 30일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류
에스케이케미칼 주식회사

보통주
0.5177867

우선주
0.5177867

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
분할전
분할후

분할존속회사
분할신설회사

에스케이디스커버리 주식회사
에스케이케미칼주식회사

보통주
22,364,135
10,784,283
11,579,852

우선주
2,817,125
1,358,455
1,458,670

31-2 인적분할 회계처리
① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할전 장부금액으로 계상하였습니다.
② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.
③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

31-3 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

당기 중 분할을 통해 분할신설회사의 재무제표로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당 기

자산

Ⅰ. 유동자산

522,042,286,346

1. 현금및현금성자산
80,337,424,160

2. 매출채권및기타채권
227,113,429,802

3. 재고자산
209,258,262,127

4. 기타유동자산
5,333,170,257

Ⅱ. 비유동자산

1,117,723,355,473

1. 장기금융자산
449,699,443

2. 보증금
4,407,908,306

3. 공동지배기업투자주식
5,090,513,325

4. 종속기업투자주식
161,351,702,840

5. 유형자산
799,185,950,827

6. 무형자산
47,030,174,770

7. 투자부동산
88,812,291,559

8. 기타비유동자산
494,580,000

9. 이연법인세자산
10,900,534,403

자산총계

1,639,765,641,819

부채

Ⅰ. 유동부채

596,012,693,983

1. 매입채무및기타채무
225,196,801,703

2. 단기차입금
111,437,429,229

3. 유동성장기부채
242,845,704,915

4. 기타유동부채
12,132,758,137

5. 유동성충당부채
4,399,999,999

Ⅱ. 비유동부채

320,697,812,259

1. 사채
254,326,520,144

2. 장기차입금
41,992,256,341

3. 확정급여부채
12,109,365,300

4. 기타비유동부채
8,641,541,047

5. 충당부채
3,628,129,427

부채총계

916,710,506,242

순자산 장부금액

723,055,135,577

31-4 중단영업손익
인적분할로 인하여 당기 및 전기 중단영업으로 분류된 주요 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

매출액
1,109,737,585
1,146,625,579

매출원가
856,794,445
885,725,079

매출총이익
252,943,140
260,900,500

판매비와관리비
192,221,753
210,040,341

영업이익
60,721,387
50,860,159

순기타손익
(14,627,213)
(24,371,534)

순금융손익
12,288,594
(19,376,013)

중단영업처분이익(주1)
588,440,173
-

법인세비용차감전순이익
646,822,941
7,112,612

법인세비용(수익)
6,576,077
(577,245)

중단영업당기순이익
640,246,864
7,689,857

(주1) 소유주에 대한 분배예정 자산집단의 장부금액이 분배를 통하여 주로 회수되고, 분배될 가능
 성이 매우 높은 경우에 소유주에 대한 분배예정 자산집단으로 분류합니다. 소유주분배예정
 자산집단의 장부금액이 계속사용이 아닌 분배거래를 통하여 주로 회수되는 경우, 장부금액
 과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 소유주에게 비현금자산
 을 무상으로 분배함에 있어 동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 
 취급되는 경우, 회사가 분배를 선언하고 관련 자산ㆍ부채를 분배할 의무를 부담하는 시점
 (주주총회의 승인일)에 미지급배당금을 인식하고 있습니다. 미지급배당금은 분배될 사업의 
 분배시점의 공정가치로 측정하고 있습니다. 미지급배당금은 매 결산기 및 분배의 완료시점
 에 재측정하여 자본에 인식하며, 분배시점의 분배대상 비현금자산과 인식한 미지급배당의
 차이는 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

31-5 중단영업 현금흐름
인적분할로 인하여 당기 및 전기의 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

52,516,955
117,605,733

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(96,944,331)
(113,718,909)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(66,124,627)
(128,055,099)

31-6 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항
분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

한편, 당사는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할기일인 2017년 12월 1일 이전에 발생하였던 당사와 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사의 기존채무에 대하여 연대하여 상환의무를 부담하고 있습니다

32. 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

32-1 유상증자 결정
당사는 2018년 2월 22일 이사회를 통하여 7,856,547주의 보통주를 유상증자하는 결정을 하였습니다. 유상증자는 당사가 에스케이케미칼 주식회사의 기명식 보통주식을현물출자 받고, 이의 대가로 당사의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 증권취득자금이 당사에 현금으로 유입되지는 않습니다.

32-2
공정거래위원회 시정조치

공정거래위원회는 당사가 분할전 영위하였던 사업부문과 관련하여 분할기일 이전에 있었던 가습기살균제의 표시행위가 표시광고법을 위반하였다고 판단하고 시정조치, 과징금 부과 및 검찰 고발 조치를 하였습니다. 당사는 이러한 공정거래위원회의 시정조치와 과징금 납부 명령을 분할신설법인인 에스케이케미칼 주식회사와 연대하여 이행하여야 합니다. 

33-3 주식매수선택권의 부여

당사는 2018년 3월 8일 이사회 결의에 의해 당사의 임원에게 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 하나의 방식을 선택하여 주식매수선택권 30,000주를 부여하기로 하였습니다. 주식매수선택권의 부여일은 2018년 3월 8일이며, 부여일로부터 2년이 경과한 날부터 행사 가능합니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (연결재무제표 기준)

(1) 재무제표 재작성 사유

지배기업은 2017년 12월 1일을 분할기일로 에스케이케미칼 주식회사를 인적분할하였습니다. 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Green Chemicals Biz(PET 수지, 바이오디젤, 정보통신소재, 고기능성 PETG 수지, 폴리에스터 접착제,탄소섬유 복합 소재 등)와 Life Science Biz.(의약품, 의료기기 등)의 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

인적분할 회계처리
① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할전 장부금액으로 계상하였습니다.
② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.
③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

인적분할로 인하여 당기 및 전기 중단영업으로 분류된 주요 연결포괄손익의 내역은 다음과 같으며, 비교공시되는 전기 연결포괄손익계산서는 해당 내용을 반영하여 재작성되었습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기
전기(주1)

매출액
1,199,370,098
1,203,882,940

매출원가
938,833,355
924,912,095

매출총이익
260,536,743
278,970,845

판매비와관리비
218,720,267
238,248,032

영업이익
41,816,476
40,722,813

순기타손익
(10,607,023)
(4,439,731)

순금융손익
(23,719,498)
(23,447,250)

지분법이익
2,167,287
2,067,758

중단영업처분이익(주2)
604,387,336
-

법인세비용차감전순이익
614,044,578
14,903,590

법인세수익
(5,015,730)
(1,748,640)

중단영업당기순이익
619,060,308
16,652,230

(주1)

연결기업은 2016년 1월 19일 이사회 결의에 의거하여 전략적 사업 파트너 확보 등의

목적으로프로필렌 제조업을 영위하고 있는 에스케이어드밴스드 보유지분의 25%를 116,346,781천원에 매각하여 지배력이상실되었으며, 이와 관련하여 18,559,478 천원의 중단영업처분이익을 인식하였습니다. 한편, 비교표시된 전기의 연결포괄손익계산서는 에스케이어드밴스드 매각에 따른중단영업이 반영되어 있습니다.
(상세 내용은 하단의 전기중단영업손익 참조)

(주2)

소유주에 대한 분배예정 자산집단의 장부금액이 분배를 통하여 주로 회수되고, 분배될 가능성이 매우 높은 경우에 소유주에 대한 분배예정 자산집단으로 분류 합니다. 소유주분배예정자산집단의 장부금액이 계속사용이 아닌 분배거래를 통하여 주로 회수되는 경우, 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 소유주에게 비현금자산을 무상으로 분배함에 있어 동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되는 경우, 회사가 분배를 선언하고 관련 자산ㆍ부채를 분배할 의무를 부담하는 시점(주주총회의 승인일)에 미지급 배당금을 인식하고 있습니다. 미지급배당금은 분배될사업의 분배시점의 공정가치로 측정하고 있습니다. 미지급배당금은 매 결산기 및 분배의 완료시점에 재측정하여 자본에 인식하며, 분배시점의 분배대상 비현금자산과 인식한 미지급배당의차이는 중단영업처분이익으로 인식하였습니다.

연결기업은 2016년 1월 19일 이사회 결의에 의거하여 전략적 사업 파트너 확보 등의 목적으로 프로필렌 제조업을 영위하고 있는 에스케이어드밴스드 보유 지분의 25%를 116,346,781천원에 매각하여 지배력이 상실되었으며, 이와 관련하여 전기 중 18,559,478천원의 중단영업처분이익을 인식하였습니다.

에스케이어드밴스드의 매각으로 인하여 중단영업으로 분류된 전기의 주요 연결포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
전기

매출액
87,516,589

매출원가
76,449,807

매출총이익
11,066,782

판매비와관리비
4,321,248

영업이익
6,745,534

순기타손익
79,545

순금융손익
(2,425,883)

중단영업처분이익
18,559,478

법인세비용차감전순이익
22,958,674

법인세수익
(5,207,648)

중단영업당기순이익
17,751,026

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
합병 등의 정보는 "X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 "을 참고하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
우발채무 등에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 중 18.우발상황 및 약정사항" 을 참고하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 검토보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

1. 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 우리의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 연결재무제표 감사에서 유의적인 사항을선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의견을 형성할 때 다루어진사항이며, 우리는 이 사항에 대하여 별도의 감사의견을 제공하는 것은 아닙니다.

우리는 에스케이디스커버리 주식회사(구, 에스케이케미칼 주식회사)와 그 종속기업의 재무제표에 대한 감사의견을 형성하는데 있어 아래와 같이 핵심감사항목들에 대하여 수행한 감사절차의 결과를 반영하였습니다. 

(1) 투입법에 따른 수익인식 및 공사진행율의 적절성

연결재무제표에 대한
주석 2
에서 기술한 바와 같이 회사는 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 건설계약과 관련한 계약수익과 계약원가는 보고기간말현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하였습니다. 한편, 계약의 진행률은 다양한 방법으로 결정될 수 있으나, 회사는 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정하였습니다. 회사의 이러한투입법에 따른 수익인식금액은 회사 총 수익의

3%
를

차지하므로 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 회사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 따라서, 우리는 투입법에 따른 수익인식 및 공사진행율의 적절성을 당기 핵심감사항목으로 선정하였습니다. 

우리는 투입법에 따른 수익인식 및 공사진행율의 적절성을 감사하기 위하여 다음의 절차를 수행하였습니다.

① 수익인식 회계정책의 적정성의 검토

② 보고기간종료일 현재 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문 및 분석적 검토를 수행하고 유의적인 차이원인에 대하여 필요한 경우 관련증빙을 확인

③ 수행한 공사를 반영하는 계약원가만 누적발생원가에 포함 되었는지에 대해 검토하고 중요한 발생원가의 관련 증빙을 확인

④ 신규 수임한 건설계약에 대하여 정당한 승인권자가 관련 계약서를 검토하고 승인하는 내부통제를 검토

⑤ 회사가 산정한 공사진행률을 재계산하여 비교

(2) 공사예정원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

연결재무제표에 대한

주석 2
에서 기술한 바와 같이 회사는 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 따라서, 우리는 공사예정원가의 추정은 미래손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재함에 따라 공사예정원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성을 당기 핵심감사항목으로 선정하였습니다.

우리는 공사예정원가에 대한 추정의 불확실성 및 공사변경에 따른 회계처리의 적절성을 감사하기 위하여 다음의 절차를 수행하였습니다.

① 공사예정원가의 주요 원가구성항목의 변동에 대한 질문 및 분석적 검토

② 프로젝트별 예정원가 구성의 합리성에 대한 질문 및 분석적 검토

③ 전기말과 당기말 추정총계약원가를 비교하여 유의적으로 변동된 공사에 대한 질문 및 분석적검토

④ 실제원가와 예정원가를 비교, 분석하여 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인을 파악하고 필요한 경우 관련 증빙을 확인

(3) 미청구공사금액 회수가능성

연결재무제표에 대한 주석 2에서 기술한 바와 같이 회사는 누적계약원가에 인식한 이익을

가산(인식한

손실을

차감)한

금액이

진행청구액을

초과하는

금액을

미청구공
사로

표시하고

있습니다.

회사의

미청구공사금액은

당기

38,738백만원
이

증가하였
으며, 미청구공사금액을 회수하지 못하게 된다면 회사의 자산금액이 왜곡될 위험이 존재합니다. 따라서, 우리는 미청구공사금액의 회수가능성에 대한 평가를 당기 핵심감사항목으로 선정하였습니다.

우리는 미청구공사금액의 회수가능성을 검토하기 위하여 다음의 절차를 수행하였습니다.

① 계약서상 대금청구 권리에 따른 공사대금청구율과 실제 공사대금청구율의 차이가 유의적인 현장을 파악하여 청구지연의 원인에 대해 질문하고 관련 증빙을 확인

② 미청구공사채권 금액의 회수가능성에 대한 경영진의 추정근거 검토

나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제49기
매출채권
767,528,677
85,277
0.01%

미수금
59,768,933

미수수익
1,218,701

파생상품금융자산
64,001,175

합 계
892,517,486
85,277

제48기
매출채권
846,290,867
8,004,946
0.9%

미수금
70,101,050
103,578
0.1%

미수수익
840,884

파생상품금융자산
119,878,740

합 계
1,037,111,541
8,108,524

제47기
매출채권
645,074,927
7,288,563
1.1%

미수금
62,994,796
85,841
0.1%

미수수익
837,534

파생상품금융자산
16,676,522

합 계
725,583,779
7,374,404

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황 
보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제49기
제48기
제47기

기초

8,108,524

7,374,404
7,779,316

설정(환입)(주1)
765,238
3,435,322
261,115

제각 및 환율변동 등
(1,092,496)
(2,701,202)
(666,027)

분할로 인한 감소
(7,695,989)
-
-

기말
85,277
8,108,524
7,374,404

(주1)
중단영업부문에서 발생한 대손상각비는 519,694천원입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
회사는 기말현재 매출채권등에 대하여 채권연령(aging) 분석과 회수가능성 여부에
따라 매출채권을 아래와 같이 2가지로 구분하고 있습니다. 

① 정상채권
거래관계 및 채권회수가 경상적으로 이루어지고 있으며, 채권연령이 1~24개월까지 대상인 채권. 정상적인 거래를 하고 있으나, 일시적인 사정으로 인해 채권연령이 늘어난 경우, 정상채권으로 구분하나, 채권연령에 따라 대손설정율은 4가지로 구분하여 설정함.

② 사고채권
지급거절이나 채무자의 부도,파산,청산,법정관리,화의신청 등으로 인해 회수가 불확실한 채권.담보여부 및 담보가액, 변제계획서를 통한 변제기일등을 감안하여 합리적인 범위내에서 대손설정율을 설정함.

< 구분 채권연령 대손설정율 >

구 분
Over due

~90일(정상)
~150(주의)
150 초과(관리)

채권
발생
기준
6월 이하
1%
10%
100%

~ 12월 이하
10%
10%
100%

~ 24월 이하
30%
10%
100%

~ 36월 이하
50%
10%
100%

37개월 이상
80%
10%
100%

환평가
1%
1%
1%

nego 채권
1%
-
-

관리대상 미수금
-
-
100%

(4)

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령별 금액 현황

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

만기미도래
879,640,116
983,076,218

90일 이내
2,768,835
30,848,074

180일 이내
2,798,368
5,973,425

180일 초과
7,310,167
17,213,824

소 계
892,517,486
1,037,111,541

(차감: 대손충당금)
(85,277)
(8,108,524)

차감계
892,432,209
1,029,003,017

※ 당기말 현재 할인하였으나 회수기일이 도래하지 않은 매출채권은
없으며,
전기말

현재 46,182,779천원
입니다.

※ 당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

다. 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 사업연도의 재고자산의 보유현황

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
54,304,770
-
54,304,770

제품
1,931,396
(61,183)
1,870,213

반제품
3,635,214
-
3,635,214

재공품
12,759,608
(545,986)
12,213,622

원재료
6,274,292
(463,411)
5,810,881

저장품
5,270,317
(32,324)
5,237,993

미착품
174,808,891
-
174,808,891

용지
310,896,832
-
310,896,832

미성공사
5,681,477
-
5,681,477

합 계
575,562,797
(1,102,904)
574,459,893

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가충당금(주1)
장부가액

상품
69,156,913
(64,939)
69,091,974

제품
71,045,204
(6,658,885)
64,386,319

가공제품
14,338,139
(725,755)
13,612,384

반제품
38,710,222
(625,900)
38,084,322

재공품
25,173,360
-
25,173,360

원재료
71,318,915
(167,564)
71,151,351

저장품
12,319,941
(505,532)
11,814,409

미착품
109,982,423
-
109,982,423

기타재고자산
262,028,015
-
262,028,015

합 계
674,073,132
(8,748,575)
665,324,557

당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실은 21,956,102천원(중단영업손실: 21,757,196천원, 계속영업손실: 198,906천원)이며, 전기 중 인식한 재고자산평가손실은 2,171,714천원(중단영업손실: 1,213,038, 계속영업손실: 58,675)입니다.

(2) 부문별 재고자산현황 

[
SK디스커버리
]

(단위: 백만원)

사업부문
제 49 기
제 48 기
제 47 기

Green Chemicals Biz.
-
126,915
134,921

Life Science Biz.
26,049
81,897
65,221

Gas
548,411
393,551
599,656

기타
-
62,962
82,299

합계
574,460
665,325
882,097

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.43%
10.16%
13.38%

재고자산회전율(회수) 
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.21회
7.46회
6.09회

당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실은 21,956,102천원(중단영업손실: 21,757,196천원, 계속영업손실: 198,906천원)이며, 전기 중 인식한 재고자산평가손실은 2,171,714천원(중단영업손실: 1,213,038, 계속영업손실: 58,675)입니다.

※ 49기 재고자
산회전율은 분할을 고려하여 연환산 매출원가 및 기초재고에 분할된 부문의 금액은 제외하고 작성되었습니다.

[SK가스]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목

제33기

제32기
제31기

LPG/기타
상 품

53,780

39,396
64,968

미착상품

173,589

90,783
118,900

저 장 품

4,464

3,857
3,622

기 타

316,578

259,515
412,165

소 계

548,411

393,551
599,656

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

12.6%

9.7%
14.7%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

13.32

9.66
8.11

한편, 당기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가손실환입은689,205천원(전기: 재고자산평가손실519,232천원)입니다.

[지허브]

(단위: 천원)

사업부문
계정과목

제5(당)기말

제4(전)기말
제3기말
비고

윤활유 수탁저장
(단일사업영위)
저 장 품

138,956

165,598
137,594
설비자재

기 타

-

-
-

소 계

138,956

165,598
137,594

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.056%

0.064%
0.051%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

-

-
-

[SK디앤디]

(단위: 백만원)

계정과목
제14기
제13기
제12기

토지
131
-
-

용지
313,774
257,698
153,553

완성공사
3,743
-
-

미성공사 (주)
1,939
296,378
273,273

상품
511
350
326

저장품
660
514
511

저장품평가손실충당금
(32)
(155)
(202)

미착품
459
1,536
23

합 계
321,185
556,321
427,484

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
34.1%
54.5%
56.6%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.57
0.40
0.64

(주) 제13기에는 매각예정자산에 포함된 미성공사 288,482백만원을 포함하여 표시하였습니다.

(3) 재고자산의 실사내역 등

[
SK디스커버리
]

① 재고자산 실사 목적

- 2017년 12월 1일 인적분할 시 모든 재고자산이 분할신설법인인 SK케미칼로 이관됨에 따라 분할기일기준 재고자산의 실재성을 확인함

- 분할감사 목적으로 외부감사법인(한영회계법인)의 회계사가 공장별 담당자의 입
회하에 분할기일기준 기준 재고자산 실사

② 연말재고실사일 및 실사절차

장소 및 일시

감사인

입회인

비고

울산공장 : 2017.12.08 (금)

3인

2인

분할재고자산 실사

울산공장 : 2017.12.15 (금)

2인

2인

분할재고자산 실사(2차)

청주공장 : 2017.12.08 (금)

1인

1인

분할재고자산 실사

안동공장 : 2017.12.08 (금)

1인

1인

분할재고자산 실사

오산공장 : 2017.12.07 (목)

1인

1인

분할재고자산 실사

③ 실사방법
- 사업부별 제품별 표본조사 실시. 보관재고, 운송
중인 재고에 대해선 보관증 확인
- 외부감사인은 회사의 재고실사에 입회/확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인함.

④ 장기체화재고 등 현황
- 해당사항 없음

[SK가스]

① 2017년말 재고실사
일자 : 2018년 01월 02일
 - 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이의 확인요령 : 20
18년 1월 1일 ~

2018년 1월 2일의 입출하내역을 반영하여 '17년 1월 2일 현재의 재고에서 역산
 하여 계산
 
 ② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인
등의 참여 및 입회여부
 - 한영회계법인 회계사 2명 참여 및 입회
 
 ③ 장기체화재고 등 현황
 -SK가스는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 
 있습니다.

[지허브]

(1) 2017년말 재고실사일자 : 2018년 01월 02일
 - 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이의 확인요령 : 2018년 1월 1일~20
 18년 1월 2일의 입출고내역을 반영하여 '18년1월2일 현재의 재고에서 역산하여 계
 산
 
 (2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 한영회계법인 회계사 1명 참여 및 입회
 
 (3) 장기체화재고 등 현황
 - 해당사항없음

[SK디앤디]

(가) 2017년 재고실사일자 : 2017년 11월 23일, 2017년 12월 19일, 2018년 1월 4일
 
 (나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 안진회계법인 회계사 1명 참여 및 입회
 
 (다) 실사내역
 - 실사장소 : 가산지식산업센터, 문래지식산업센터, 서소문오피스, 역삼오피스텔, 강남가구전시장
 - 실사대상 : 건설용지, 미완성공사 및 재고자산
 
 (라) 장기체화재고 등 현황
 - SK디앤디는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 기말현재 재고자산에 대한 평가내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실누계
기말잔액
비고

저장품

660

660

(32)

628

-

라.공정가치 평가내역

(1)금융상품: 최초인식과 후속측정
금융자산은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.

① 금융자산
ㆍ최초인식 및 측정

연결기업은 기업회계기준서 제1039호의 적용대
상인 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산 또는 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가를 최초 인식시 공정가치에 가산하고 있습니다. 

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 해당 금융자산을 매입 또는 매도하기로 약정한 거래일자에 인식되고 있습니다. 정형화된 매입 또는 매도란 관련 시장규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정한 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 것을 의미합니다. 
 
연결기업의 주요 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산, 매출채권및기타채권, 대여금, 시장성 및 비시장성 매도가능금융자산, 그리고 파생금융상품으로 구성되어 있습니다. 

ㆍ후속측정
금융자산의 후속측정은 그 분류에 따라 아래와 같이 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산 
당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정된 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며, 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시하고 있으며 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
연결기업은 매매목적으로 보유하고 있는 당기손익인식금융자산에 대해 가까운 시일내에 매각할 의도가 여전히 적절한지 평가하고 있습니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고, 예측가능한 미래에 경영진의 매각 의도가 중요하게 변경될 경우 드문 상황의 경우에만 연결기업은 동 금융상품을 자산의 성격에 따라 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산 또는 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 이러한 평가는공정가치선택권으로 당기손익인식대상으로 지정된 금융자산에는 영향을 주지 않습니다. 

주계약에 내재된 파생상품은 그 경제적 특징과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 매매목적이나 당기손익인식대상으로 지정되지 않은 경우 별도의파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 계상하고 있습니다. 내재파생상품은 공정가치로 평가하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름의 중요한 변동을 가져오는 계약조건의 변경이 있는 경우에만 재검토를 하고 있습니다. 

대여금 및 수취채권 
대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 가격이공시되지 않는 비파생금융자산으로서, 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감하여 장부에 인식하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 연결포괄손익계산서에 금융원가로 계상하고 있습니다.

만기보유금융자산 
연결기업은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산을 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 최초 인식후에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가를 측정한 후 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의 일부분인 지급하거나 수취하는 수수료를 고려하여 계산됩니다. 유효이자율에 의한 상각은 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 계상하며, 손상차손은 연결포괄손익계산서의 금융원가로 계상하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 만기보유금융자산을 보유하고 있지 않습니다. 

매도가능금융자산 
매도가능금융자산은 지분증권과 채무증권을 포함하고 있습니다. 지분증권은 당기손익인식금융자산으로 분류되지 않거나 지정되지 않은 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 채무증권의 경우 정해져 있지 않은 기간 동안에 보유할 의도가 있고 시장상황 변동 및 유동성으로 인해 매각할 수 있는 경우 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 

매도가능금융자산은 최초인식후 공정가치로 평가하고 이에 따른 미실현 평가손익은 기타포괄손익에 반영하며 해당 자산이 제거되거나 또는 손상차손을 인식하는 시점에누적 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
연결기업은 매도가능금융자산의 보유능력 및 단기간내 매각의도를 평가합니다. 시장의 비활성화로 거래가 불가능하고 예측가능한 미래에 경영진의 매각의도가 중요하게변경될 경우, 연결기업은 금융자산을 재분류할 수 있습니다. 대여금 및 수취채권의 정의를 충족하는 금융자산으로서 매도가능금융자산으로 분류된 경우, 기업이 예측가능한 미래기간 동안 또는 만기까지 보유할 의도와 능력이 있다면 매도가능금융자산의 범주에서 대여금 및 수취채권의 범주로 재분류할 수 있습니다. 만기까지 보유할 의도와 능력이 있는 경우에 만기보유금융자산으로 재분류할 수 있습니다. 매도가능금융자산의 범주에서 다른 범주로 재분류된 금융자산의 경우 재분류 시점의 공정가치가 새로운 상각후원가가 되며, 자본에 반영된 평가손익을 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기대현금흐름과 새로운 상각후원가의 차이 또한 당해 금융자산의 잔여기간에 걸쳐 유효이자율법을 사용하여 상각하고 있습니다. 자산이 후속적으로 손상된 것으로 판단되는 경우에는 자본에 반영된 금액은 당기손익에 반영하고 있습니다.

ㆍ금융자산의 제거 
금융자산 또는 금융자산의 일부분 또는 유사한 금융자산 집합의 일부분은 다음의 경우에 제거됩니다. 
- 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우 
- 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였거나 당해 현금흐름을 제3자에게 중요한 지체없이 지급할 계약상 의무를 부담하고 있는 경우로서 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 해당 자산의 소유에 따 른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하였으나 자산에 대 한 통제권을 이전한 경우 

연결기업은 금융자산의 현금흐름에 대한 권리는 양도하였으나, 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않으며 해당 자산을 통제하고 있는 경우, 해당 자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 자산을 인식하고있습니다. 양도된 자산에 대한 보증을 제공하는 형태로 지속적관여가 이루어지는 경우 지속적관여의 정도는 해당 자산의 최초 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 
 
이러한 경우 연결기업은 관련 부채 또한 인식합니다. 양도된 자산 및 관련 부채는 금융자산을 제거하고 양도함으로써 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 고려하여 측정합니다. 

② 금융자산의 손상 
연결기업은 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하'손상 사건')이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성있게 추정할 수 있는 금융자산 또는 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산 또는 금융자산의 집합은 손상된 것입니다. 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음의 손상사건에 대한 관측가능한 자료가 포함됩니다. 
- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨 
- 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지 역의 경제상황 변화 등과 같이 최초인식 후 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소 가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료 

ㆍ상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 
연결기업은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산에 대하여 개별적으로 유의적인 금융자산의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토하고 있습니다. 개별적으로 검토한 금융자산에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.

손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우, 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율(최초인식시점에 계산된 유효이자율)로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이 경우 아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 미래예상현금흐름에 포함하지 아니합니다. 변동금리부 대여금의 경우 손상차손을 측정하기 위한 할인율은 현행 유효이자율을 적용하고 있습니다. 
 
자산의 장부금액은 충당금 계정을 사용하여 차감표시하고 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되 면, 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 이와 관련된 충당금은 미래에 회복가능성이 없는 경우 장부에서 제거하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소 또는 증가하고 그 감소 또는 증가가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손금액을 손상충당금을 조정함으로써 환입 또는 추가인식하고 있습니다. 상각된 대여금 및 수취채권 등이 회수되는 경우에는 금융원가를 차감처리하고 있습니다. 

ㆍ매도가능금융자산 
연결기업은 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 지분상품의 경우 공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며 손상인식 후 공정가치 증가금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산으로 분류하는 채무상품의 경우 손상은 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산과 동일한 기준으로 평가되고 있습니다. 다만, 손상으로 인식된 금액은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액입니다. 그 후의 이자수익은 손상차손을 측정할 목적으로 미래현금흐름을 할인하는 데 사용한 이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

③ 금융부채 
ㆍ최초인식 및 측정 
기업회계기준서 제1039호(금융상품: 인식과 측정)의 범위에 해당되는 금융부채는 최초인식시 당기손익인식금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등으로 분류되고 있습니다. 
 
금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 차입금의 경우 관련된 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다. 

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 사채, 장ㆍ단기이자부차입금, 그리고 파생상품이 있습니다. 

ㆍ후속측정

당기손익인식금융부채는 주로 단기간에 상환되는 금융부채로서 위험회피회계 적용대상이 아닌 파생상품(분리하여 별도로 인식하는 내재파생상품을 포함)을 포함합니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 표시하며 공정가치의 변동에 따른 손익은 금융손익으로 인식하고 있습니다.

기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며 이에 따라 산정된 상각액은 금융원가로 계상하고 있습니다. 금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정하며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정합니다.

ㆍ금융부채의 제거 
금융부채는 그 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채가 동일 대여자로부터의 다른 계약조건의 다른 금융부채로 대체되거나 기존금융부채의 계약조건이 실질적으로 변경되는 경우, 이러한 대체 또는 변경은 기존 부채의 제거 및 신규 부채의 인식으로 처리되며 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다. 
 
④ 금융자산 및 금융부채의 상계 
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

(2) 공정가치 측정

연결기업은 파생상품과 같은 금융상품 등을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에대한 공시는 주석 30에 설명되어 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에만 가장 유리한 시장
연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간종료일에 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(3) 파생금융상품

① 최초인식 및 후속측정 
연결기업은 외환위험 및 상품가격위험을 회피하기 위하여 통화선물계약 및 상품선도계약과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다. 한편, 파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영되며 현금흐름 위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정가치 변동에 대한 위험회피
ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피
ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

ㆍ공정가치위험회피

위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다.

한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다.

미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.

ㆍ현금흐름위험회피

파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.

(4) 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 
수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(5) 금융상품의 수준별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

장기금융자산
159,305,861
-
7,683,160
166,989,021

당기손익인식금융자산
-
64,001,175
26,163,000
90,164,175

금융자산 합계
159,305,861
64,001,175
33,846,160
257,153,196

금융부채:

위험회피파생상품
-
1,136,100
-
1,136,100

당기손익인식금융부채
-
83,785,483
-
83,785,483

금융부채 합계
-
84,921,583
-
84,921,583

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략 하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

장기금융자산
96,109,450
-
41,043,950
137,153,400

당기손익인식금융자산
-
117,045,540
18,209,359
135,254,899

위험회피파생상품
-
3,213,935
-
3,213,935

금융자산 합계
96,109,450
120,259,475
59,253,309
275,622,234

금융부채:

위험회피파생상품
-
778,190
-
778,190

당기손익인식금융부채
-
63,328,964
-
63,328,964

금융부채 합계
-
64,107,154
-
64,107,154

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융상품은 별도의 공정가치 공시를 생략 하였습니다.

마. 수주계약 현황 (연결재무제표 기준)
[SK디앤디]

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

SK디앤디

창원Budget Hotel

엠스테이호텔창원

2015.09.11

2017.04

51,312

100.00%

-

-

-

-

SK디앤디

해운대비지니스호텔

국민은행(이지스자산운용(주)
이지스사모부동산투자신탁47호)

2015.05.29

2017.04

152,400

100.00%

-

-

-

-

SK디앤디

가산V1지식산업센타

지식산업센터 분양사업

2015.12.02

2018.04

101,749

85.09%

38,617

-

-

-

SK디앤디

가산W지식산업센타

지식산업센터 분양사업

2016.01.12

2018.04

98,375

84.70%

36,307

-

-

-

SK디앤디

역삼BIEL오피스텔

오피스텔 분양사업

2016.03.31

2018.05

53,646

71.21%

5,553

-

-

-

SK디앤디

서소문오피스

동부에스에스엠전문투자형
사모부동산투자 유한회사

2017.03.29

2019.07

228,600

24.76%

22,322

-

-

-

SK디앤디

문래동지식산업센터

지식산업센터 분양사업

2017.07.12

2019.09

40,170

11.78%

-

-

-

SK디앤디

성수V1지식산업센터

지식산업센터 분양사업

2017.12.27

2020.05

161,320

0.70%

SK디앤디

성수W센터데시앙플렉스

지식산업센터 분양사업

2017.10.27

2020.04

128,509

0.70%

SK디앤디

울진풍력 EPC

울진풍력 주식회사

2016.12.16

2019.04

1,420,000

24.8%

-

-

3,185

-

합 계

-

102,799

-

3,185

-

주) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 수주계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 SK디앤디의 주요 계약의 내역입니다.

바. 기업어음증권 발행실적 등(연결재무제표 기준)

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK디스커버리

회사채

공모

2014.01.22

72,000

3.632%

A(한기평,한신평,NICE)

2017.01.22

상환

미래에셋증권㈜

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2014.01.22

20,000

4.189%

A(한기평,한신평,NICE)

2019.01.22

미상환

미래에셋증권㈜

SK디스커버리

회사채

공모

2014.01.22

28,000

4.705%

A(한기평,한신평,NICE)

2021.01.22

미상환

미래에셋증권㈜

SK디스커버리

회사채

공모

2014.07.24

106,000

3.516%

A(한기평,한신평,NICE)

2019.07.24

미상환

한국투자증권(주)

SK디스커버리

회사채

공모

2014.07.24

41,000

3.924%

A(한기평,한신평,NICE)

2021.07.24

미상환

한국투자증권(주)

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2015.02.25

20,000

2.928%

A(한기평,한신평,NICE)

2018.02.25

미상환

대신증권

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2015.02.25

46,000

3.343%

A(한기평,한신평,NICE)

2020.02.25

미상환

대신증권

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2016.07.27

101,000

2.596%

A(한기평,NICE)
 A-(한신평)

2018.07.27

미상환

미래에셋대우증권

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2016.07.27

11,000

3.362%

A(한기평,NICE)
 A-(한신평)

2021.07.27

미상환

미래에셋대우증권

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2017.07.26

100,000

2.599%

A(한기평,한신평,NICE)

2020.07.26

미상환

NH투자증권

SK디스커버리
 (現SK케미칼 승계)

회사채

공모

2017.07.26

48,000

3.339%

A(한기평,한신평,NICE)

2022.07.26

미상환

NH투자증권

SK디스커버리

기업어음증권
사모
2014.02.25
30,000
2.98%
A20(한기평,한신평,NICE)
2014.03.25
상환
삼성증권

SK디스커버리

기업어음증권
사모
2014.03.25
20,000
2.98%
A20(한기평,한신평,NICE)
2014.04.28
상환
삼성증권

SK디스커버리

기업어음증권
사모
2014.10.21
10,000
2.39%
A20(한기평,한신평,NICE)
2014.11.20
상환
우리종합금융

SK디스커버리

기업어음증권
사모
2014.11.20
20,000
2.45%
A20(한기평,한신평,NICE)
2014.12.31
상환
우리종합금융

SK디스커버리

기업어음증권
사모
2015.05.07
30,000
2.18%
A20(한기평,한신평,NICE)
2015.06.08
상환
우리종합금융

SK디스커버리

기업어음증권
사모
2015.06.08
20,000
2.11%
A20(한기평,한신평,NICE)
2015.07.07
상환
우리종합금융

SK가스
 (SK어드밴스드승계)

회사채

공모

2014.07.07

200,000

3.17%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2019.0707

미상환

대신증권,하나대투증권

SK가스
 (SK어드밴스드승계)

회사채

공모

2014.07.07

100,000

3.45%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2021.0707

미상환

대신증권,하나대투증권

SK가스

(지허브 승계)

회사채

공모

2012.09.28

100,000

3.51%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2019.0928

미상환

하나대투증권

SK가스

회사채

공모

2015.03.06

100,000

2.33%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2020.0306

미상환

NH투자증권,하나대투증권

SK가스

회사채

공모

2015.03.06

100,000

2.58%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2022.0306

미상환

NH투자증권,하나대투증권

SK가스

회사채

공모

2017.04.17

50,000

2.023%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2020.0417

미상환

NH투자증권

SK가스

회사채

공모

2017.04.17

100,000

2.418%

AA-(한신평,한기평, NICE)

2022.0417

미상환

NH투자증권

SK디앤디
회사채
사모
2014.11.28
34,401
3M Libor + 1.1%
-
2017.11.28
상환
KOOKMIN BANK
HONG KONG LIMITED

SK디앤디
회사채
사모
2016.07.07
80,000
2.00%
-
2019.07.07
미상환
-

합 계
-
-
-
1,587,401
-
-
-
-
-

주1) 2012.09.28 발행된 SK가스의 제31-2회(만기일: 2019.09.28) 무보증공모사채는 2013년 4월 1일을 분할 기일로 물적 분할된 종속회사 지허브(주)로 승계 되었습니다. 
주2) 2014.11.28 발행된 에스케이디앤디의 사모사채는 외화표시채권으로서 원화환산환율은 기준일 1회차 매매기준율을 적용하였습니다.
주3) 에스케이어드밴스드에 승계된 SK가스의 제32-1회(만기일: 2019.07.07) 및 제32-2회(2021.07.07) 무보증 공모사채는 당사 연결 채무증권 발행 실적에서 제외되었습니다.
주4) 2016.07.07 발행된 SK디앤디의 회사채는 전환사채로서, 전환에 따라 발행할 주식의 종류는 SK디앤디의 기명식 보통주식입니다. 본 사채와 관련한 자세한 내용은 2016년 07월 05일 공시된 SK디앤디㈜의 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'를 참조하시기 바랍니다.

주5) SK디스커버리의 2017년 12월 1일 인적분할로
제190-2회(
발행일:
2014.01.22), 제192-1회(
발행일:
2015.02.25), 제192-2회(
발행일:
2015.02.25), 제193-1회(
발행일:
2016.07.27), 제193-2회(
발행일:
2016.07.27), 제194-1회(
발행일:
2017.07.26), 제194-2회(
발행일:
2017.07.26) 공모사채는 분할신설법인인 SK케미칼로 이관되었습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
[SK케미칼]

(작성기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 187-2회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2012.10.30

2019.10.30

30,000

2012.10.18

메리츠종금증권

제 188-1회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2013.03.07

2018.03.07

30,000

2013.02.22

한국증권금융

제 188-2회 공모사채

2013.03.07

2020.03.07

30,000

2013.02.22

한국증권금융

제 189-2회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2013.08.23

2018.08.23

70,000

2013.08.19

한국증권금융

제 190-2회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2014.01.22

2019.01.22

20,000

2014.01.16

한국증권금융

제 190-3회 공모사채

2014.01.22

2021.01.22

28,000

2014.01.16

한국증권금융

제 191-1회 공모사채

2014.07.24

2019.07.24

106,000

2014.07.14

한국증권금융

제 191-2회 공모사채

2014.07.24

2021.07.24

41,000

2014.07.14

한국증권금융

제 192-1회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2015.02.25

2018.02.25

20,000

2015.02.16

한국증권금융

제 192-2회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2015.02.25

2020.02.25

46,000

2015.02.16

한국증권금융

제 193-1회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2016.07.27

2018.07.27

101,000

2016.07.15

한국증권금융

제 193-2회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2016.07.27

2021.07.27

11,000

2016.07.15

한국증권금융

제 194-1회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2017.07.26

2020.07.26

100,000

2017.06.30

DB금융투자(주)

제 194-2회 공모사채
 (現SK케미칼 이관)

2017.07.26

2022.07.26

48,000

2017.06.30

DB금융투자(주)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하 (연결 기준)

이행현황

이행 (2017.06.30 현재 부채비율 132.4%)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 및 담보제공자산의 합계 자기자본 400% 
이하 (연결 기준)

이행현황

이행 (2017.06.30 현재 지급보증 및 담보자산의 합계 
자기자본의 89.6%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산처분금액 2조원 이하 (연결 기준)

이행현황

이행 (2017.01.01~2017.06.30 자산처분금액 84.8억원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

이행 (2017.09.04 제출)

[SK가스]

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33-1회
2015.03.06
2020.03.06
100,000
2015.03.06
한국예탁결제원

제33-2회
2015.03.06
2022.03.06
100,000
2015.03.06
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%(별도) 이하 유지

이행현황
이행(112.01%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%(연결) 이하

이행현황
이행(72.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100%(연결) 이하

이행현황
이행(4.91%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
한국예탁결제원 제출 2017.08.25

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제34-1회
2017.04.17
2020.04.17
50,000
2017.04.05
한국예탁결제원

제34-2회
2017.04.17
2022.04.17
100,000
2017.04.05
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%(별도) 이하

이행현황
이행(112.01%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%(연결) 이하

이행현황
이행(72.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100%(연결) 이하

이행현황
이행(4.91%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
한국예탁결제원 제출 2017.08.25

[지허브]

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제1회
2012년 09월 28일
2019년 09월 28일
100,000
2012년 09월 28일
한화투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하 유지

이행현황
이행(2017년 기말 부채비율 169.81%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 신규 지급보증 또는 담보권 설정 제한

이행현황
이행(신규 지급보증 및 담보권 설정 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도당 자산총액의 100%이상
자산처분 제한

이행현황
이행(2017년 처분금액 123백만원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 6일 제출(2017년 반기보고서 기준)

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액

[SK케미칼]

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

221,000

156,000

176,000

80,000

48,000

-

-

681,000

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

221,000

156,000

176,000

80,000

48,000

-

-

681,000

[SK가스]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
150,000

200,000
-
-
350,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
150,000
-
200,000
-
-
350,000

[지허브]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

[SK디앤디]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

80,000

-

-

-

-

-

80,000

합계

-

80,000

-

-

-

-

-

80,000

주1) 별도기준으로 작성하였으며, 연결기준은 별도기준과 동일하여 추가 작성하지 아니하였습니다.

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인의 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제49기(당기)
한영회계법인
적정의견
없음

제48기(전기)
한영회계법인
적정의견
없음

제47기(전전기)
한영회계법인
적정의견
없음

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제49기(당기)
한영회계법인
분반기 검토 및 감사
255
4,301

제48기(전기)
한영회계법인
분반기 검토 및 감사
255
4,330

제47기(전전기)
한영회계법인
분반기 검토 및 감사
240
4,573

<제49기 감사기간>

구 분
일정

제49기

별도 감사

2018.01.29 ~ 2018.02.02

연결 감사

2018.02.05 ~ 2018.02.14

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제49기(당기)
2017.05.12
분할 신설부문의 
과거 3개년 검토 보고서
및 분할기일 기준
재무제표 검토/감사보고서
2017.05.15
~ 2017.05.26,
2017.12.04
~ 2017.12.22
80
-

제48기(전기)
-
-
-
-
-

제47기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 감사인의 변경
공시대상기간 동안 회계감사인의 변경은 없습니다.

마. 종속회사의 회계감사인의 감사의견
공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

바. 종속회사의 회계감사인 변경
공시대상기간 중 종속회사의 회계감사인 변경 사항은 아래와 같습니다.

종속회사
변경회계년도
변경 전
변경 후
변경이유

SK디앤디
2016년
한영회계법인
안진회계법인
감사계약기간 만료

SK유화
2015년
안진회계법인
한영회계법인
종속회사 편입

SK플라즈마
2015년
-
한영회계법인
신설법인

JSI
2015년
세일회계법인
한영회계법인
종속회사 편입

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도의 효율적 운영 및 회계정보의 투명성 제고를 위해 2005 회계연도 중 내부회계관리제도 모범규준에 부합하는 내부회계관리제도 시스템을 구축하였으며, 2017년 12월 말 기준으로 재무보고 내부통제 운영의 효과성을 평가한 결과, 회계정보의 적정성을 확보하기 위해 당초 설정된 재무보고 내부통제 절차에 따라 효과적으로 운영되고 있습니다. 아울러, 감사인은 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서에 대한 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성일 현재 당사의 이사회는 사내이사 1인(최창원)과 사외이사 3인(오영호, 박상규, 홍원준), 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 
이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회가 구성되어 있으며, 추후 필요시
경영위원회
,
재
무위원회, 인사위원회 등 기타위원회 구성이 가능합니다. 
또한 감사위원회 전원이 사외이사로 구성되어 있습니다.

(1) 이사회의 권한 내용

- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주총으로 부터 위임받은 사항, 회사경영의 
 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결의함.
- 이사의 직무의 집행을 감독함.

구 분
주 요 내 용

이사회
권한사항
1. 법령(상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 공정거래법 등)
 및 정관에서 이사회 권한 으로 정한 사항

2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정)
 - 주주총회에 관한 사항
 - 경영에 관한 사항
 - 재무에 관한 사항
 - 인력 및 조직관리에 관한 사항
 - 기타 주요 경영사항 등

나. 주요 의결사항

※ 당사는 2017년 12월 01일 분할기준일로 사업부문과 투자부문을 인적분할하였습니다. 하기 내용은 분할전 회사의 내용입니다.

(2017년)

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

안덕근
(출석률: 71%)
최정환
(출석률: 100%)
박상규
(출석률: 100%)
오영호
(출석률: 100%)
김희집
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2017.02.07
[부의안건]
1. 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. 특수관계자 간 거래 승인의 건
[보고사항]
1. 2016년 경영실적 보고, 2017년 사업계획 보고
2. 투자사 2016년 경영실적 보고, 2017년 사업계획 보고
3. 경영현황 update
불참

찬성
찬성

찬성
찬성

신규선임
(2017.03.24)

찬성
찬성

2
2017.03.07
[부의안건]
1. 제48기 정기주주총회 소집의 건
2. 이사회 규정 개정의 건
3. 에너지 저장장치를 활용한 
전기요금 서비스 계약 체결의 건 
[보고사항]
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

3
2017.03.24
[부의안건]
1. 자회사 자금 조달의 건
2. 수지 자동창고 시공계약 체결의 건
3. 계열금융사와의 거래 한도 설정의 건
4. 이사회 규정 개정의 건
5. 대표이사 선임의 건
6. 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
7. 이사회 의장 선임의 건

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
임기만료 
(2017.03.24)

4
2017.04.28
[부의안건]
1. SUPEX 추구협의회 운영비용에 관한 합의서 개정의 건
2. 폐수처리시설 시공계약 체결의 건
3. 특수관계자와의 거래총액 승인의 건
[보고사항]
1. Project 진행 경과 보고
2. Project 현황 보고

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

5
2017.06.09
[부의안건]
1. 회사채발행한도 승인의 건
2. 계열금융사와의 거래 한도 설정의 건
3. 임원배상책임 보험 갱신의 건
[보고사항]
1. 경영현황 update

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

6
2017.06.21
[부의안건]
1. 자기주식 처분의 건
2. 자기주식 소각의 건
3. 분할계획서 승인의 건
4. 주주명부 폐쇄 및 기준일 설정의 건

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

7
2017.07.24
[보고사항]
1. 상반기 경영실적 보고
2. SK건설 상반기 경영실적 보고
3. SK가스 상반기 경영실적 보고
4. 휴비스 상반기 경영실적 보고
5. 경영현황 update
불참
-
-
-

8
2017.08.25
[부의안건]
1. 분할계획서 변경 승인의 건
[보고사항]
1. 울산공장 Master plan 보고
2. 경영현황 update

찬성

찬성

찬성

찬성

9
2017.09.29
[부의안건]
1. 임시주주총회 소집의 건
2. 자회사 증자 참여의 건

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

10
2017.10.27
[부의안건]
1. SK가스와의 거래 승인의 건
[보고사항]
1. 3분기 경영실적 보고
2. SK가스 경영실적 보고
3. SK건설 경영실적 보고
4. 휴비스 경영실적 보고

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 당사는 2017년 12월 01일 분할기준일로 사업부문과 투자부문을 인적분할하였습니다. 하기 내용은 분할 후 회사의 내용입니다.

(2017~2018)

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

오영호
(출석률: 100%)
박상규
(출석률: 100%)
홍원준
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2017.12.01

[부의안건]
1. 분할경과 보고 및 공고의 건(보고총회 갈음)
2. 본점 이전의 건
3. 지점 폐지의 건
4. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
5. 이사회 규정 등 사내 규정 일부 개정의 건

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

2
2018.02.06

[부의안건]
1. 사외이사후보추천위원회 규정 개정의 건
2. '17년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

[보고사항]

1. 주요자회사 실적 보고

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

3
2018.02.22

[부의안건]
1. 현물출자에 따른 공개매수의 건
2. 현물출자에 의한 유상증자의 건

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2018.03.08
[부의안건] 
1. 주식매수선택권 부여의 건
2. 제49기 정기주주총회 소집의 건
3. 주주총회 의장 순서 사전 결정의 건
[보고사항]
1. 내부회계관리제도 운영 실태 보고

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

다. 이사회 내 위원회

(1) 사외이사후보추천위원회 (보고서 제출일 현재)
- 위원회 구성 : 사외이사 3명 (오영호 이사, 박상규 이사, 홍원준 이사)
- 사외이사후보추천위원회에 관한 자세한 사항은 아래 기재한 라. 이사의 독립성 기재내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 감사위원회 (보고서 제출일 현재)
- 위원회 구성 :
사외이사 3명 (오영호 이사, 박상규 이사, 홍원준 이사)

- 감사위원회에 관한 자세한 사항은 아래 기재한 2. 감사제도에 관한 사항의 기재내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사선출에 대한 독립성 기준 등
주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회 (사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

사외이사후보추천위원회(사외이사 3명)에서 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하도록 되어있습니다.

(2) 이사의 선임배경, 추천인 등 기재

직 명
성 명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
최창원
이사회
대표이사 부회장
해당없음
최대주주 본인

사외이사
오영호
사외이사후보추천위원회
사외이사 (이사회 의장,감사위원)
-

박상규
사외이사후보추천위원회
사외이사 (감사위원)
-

홍원준
사외이사후보추천위원회
사외이사 (감사위원)
-

※ 보고서 제출일 현재 기준입니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

오영호
O
- 사외이사가 동위원회 총원의 100%임.
- 사외이사 1/2 이상 요건을 충족함 
 (상법 제542조의8)

박상규
O

홍원준
O

※ 보고서 제출일 현재 기준입니다.

(4) 사외이사의 전문성 
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

(1) 감사위원회 설치 
관계법령과 정관에 의한 자격요건을 갖춘 3인이상의 이사로 구성 (단, 사외이사의 수가 총위원의 3분의 2이상이 되도록 함)

설치여부
구성방법
비고

설치됨
3인 (전원 사외이사)
회사의 업무감사 및 회계감사 수행

감사위원회 
설치목적
상법 제415조의2 규정을 준수하여 감사위원회를 설치하고 있으며,
상법 제415조의2 제2항 규정에 따라 사외이사 3명 이상으로 구성

권한/책임
- 이사의 직무집행을 감사
- 이사에 대한 영업에 관한 보고 요구
- 회사의 업무상태와 재산상태 조사

운영방안
정기적으로 장부, 재무제표, 동 부속명세서 등 관련서류 검토 및 대조,실사 등 적절한 절차를 적용하여 회계감사 및 업무감사를 실시하고 있으며 지적사항에 대해서는 적기에 보고 및 시정조치를 취하도록 하고 있음

(2) 감사위원회위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
비 고

오영호
- 한국공학한림원 회장
- 대한무역투자진흥공사 사장
- 산업자원부 제1차관
- 현)한국뉴욕주립대학교 석좌교수
사외이사

박상규
- 중앙대학교 통계학
- 美 뉴욕주립대 통계학 박사
- 중앙대학교 행정부총장 
- 중앙대학교 100주년 기념사업단 단장
- 현) 중앙대학교 응용통계학과 교수
사외이사

홍원준
- 서울대학교 경영학과 학사
- UBS 증권, 서울지점 기업금융부문 대표
사외이사

(3) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준ㄴ의 주요 내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3인)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가

충족
(홍원준 이사)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
미정

그 밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

※ 감사위원회의 대표는 3월 감사위원회 개최시 선임예정입니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

- 이사회에 참석.
- 관계법령과 정관에 의거 당사의 회계와 업무를 감사할 수 있음.
- 필요에 따라서 자료를 요구할수 있으며, 열람할 수 있음.
- 필요에 따라서 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있음.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

(2017년)

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

최정환
(출석률:100%)
안덕근
(출석률:100%)
박상규
(출석률:100%)
김희집
(출석률:100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
2017.03.02
[부의안건
1. 감사보고서 확정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2017.03.07
[부의안건]
1. 제48기 정기주주총회 의안 및 서류조사결과 확정의 건
2. 외부감사법인 선정의 건
[보고사항]
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2017.09.29
[부의안건]
1. 감사위원장 선임의 건
2. 임시주주총회 의안 및 서류조사결과 확정의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성
임기만료 
(2017.03.24)

라. 준법지원인에 관한 사항

성명

출생년월

직위/직책

경력사항

박 철

1966.12

전무/윤리경영부문장

- 1989년 서울대학교 사법학과 졸업

- 1991년 서울대학교 대학원 법학 석사과정 수료

- 2005 ~ 2008년 인천지검 부부장검사

- 2009 ~ 2011년 법무부 검사 및 서울중앙지검 부장검사

- 現) SK케미칼 윤리경영부문 부문장
 SK디스커버리 윤리경영담당 부사장

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
- 채택하지 않음

나. 소수주주권의 행사여부 
- 해당사항 없음

다. 경영권 경쟁

- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

[기준일 : 신고서 제출일 현재]
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

최창원
본인
보통주
4,131,560
17.00
1,992,293
18.47
-

최창원
본인
우선주
11,991
0.43
5,782
0.43
-

최태원
친인척
보통주
11,861
0.05
5,719
0.05
-

최태원
친인척
우선주
87,515
3.11
42,200
3.11
-

최영근
친인척
보통주
326,502
1.34
157,443
1.46
-

최신원
친인척
보통주
15,845
0.07
1,109
0.01
장내매도

최정원
친인척
보통주
44,648
0.18
21,529
0.20
-

최정원
친인척
우선주
7
0.00
3
0.00
-

최지원
친인척
보통주
106,041
0.44
51,134
0.47
-

최지원
친인척
우선주
837
0.03
403
0.03
-

최예정
친인척
보통주
138,269
0.57
66,675
0.62
-

이유미
친인척
보통주
1,163
0.00
560
0.01
-

Lee Charles Hwan
친인척
보통주
984
0.00
474
0.00
-

한국고등교육재단
계열사
보통주
240,523
0.99
115,982
1.08
-

김철
임원
보통주
8,000
0.03
4,339
0.04
-

한병로
임원
보통주
10,000
0.04
0
0
사임

김희집
임원
보통주
1,824
0.01
0
0
임기만료

계
보통주
5,037,220
20.73
2,417,257
22.41
-

우선주
100,350
3.56
48,388
3.56
-

※ 2017년 12월 01일을 분할기일로 인적분할함에 따라 주식수가 감소하였고, 분할 외에 기타 변동의 경우는 비고에 그 원인을 기재하였습니다.
※ 당사가 발행한 우선주는 비참가적, 비누적적, 무기한부, 의결권 없는 주식입니다.
※ 장내매도/매수, 신규선임 外 지분율 변동은 자사주 소각에 따른 변동입니다.
※ 향후 당사의 특수관계인인 최신원의 보유주식 매매 가능성이 존재합니다.

※ 최대주주에 관한 사항
1) 최대주주명 : 최창원 (특수관계인의 수 : 11명)
2) 주요경력

- 서울대학교 심리학과 졸업 (1989)
- SK케미칼㈜ 전략기획실장 (1996.1 ~ 1997.12)

- SK케미칼㈜ 경영지원본부장 (1998.1 ~ 1998.12)

- SK케미칼㈜ 경영지원부문장 (1999.1 ~ 2006.12)

- SK디스커버리㈜(舊 SK케미칼) 대표이사 부회장 (2007.01 ~ )

3) 겸임 또는 겸직현황
- SK가스 대표이사 부회장 겸임 (2011.03 ~ )

나. 최대주주의 변동내역

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2017.01.24
최창원외 12명
5,138,570
18.95
김철 1,000주 장내매수

2017.01.26
최창원외 12명
5,134,425
18.93
최신원 4,145주 장내매도

2017.03.24
최창원외 11명
5,126,083
18.90
한병로 대표이사 사임
김희집 사외이사 임기 만료
박만훈 대표이사 신규선임

2017.06.22
최창원외 11명
5,126,083
20.36
자사주 소각으로 인한 지분율 변동

2017.09.04
최창원외 11명
5,121,583
20.34
최신원 4,500주 장내매도

2017.09.13
최창원외 11명
5,119,033
20.33
최신원 2,550주 장내매도

2017.10.16
최창원외 11명
5,116,683
20.32
최신원 2,350주 장내매도

2017.12.01
최창원외 11명
2,465,645
20.31
인적분할에 따른 주식수 감소

2. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주 조합 등의 주식소유 현황

(기준일 : 신고서 제출 현재)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
최창원
1,992,293
18.47%
-

국민연금공단
1,034,247
9.59%
-

우리사주조합
1,166
0.01%
-

※ 보통주(의결권 있는 주식) 기준입니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
21,897
99.96%
7,456,997
69.22%
2017.12.31 기준

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2017년 12월 31일자 기준입니다.
※ 보통주(의결권 있는 주식) 기준입니다.

3. 주식사무

정관상 
신주인수권의
내용

제8조 (신주인수권)

① 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

2. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 
 신주를 발행하는 경우

4. 상법 등 관계법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상의 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상의 필요에 의하여 임원 또는 종업원에게 신주를 발행하는 경우

9. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 
 신주를 발행하는 경우 (2016.3.18 신설)
 ③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 당회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다. (2017.12.1. 신설)

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처분방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항 및 제3항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 발행하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. (2017. 12.1 개정)

결산일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
주주명부 폐쇄기준일: 12월 31일
주주명부 폐쇄기간: 1월 1일 ~ 1월 15일 
(정관상 이사회에서 폐쇄기간은 조정가능)

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000주권 (8종)

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부
(서울시 영등포구 국제금융로 72, 02-368-5800)

주주의 특전
없음
공고게재 방법

당사 홈페이지 : www.skdiscovery.com
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간「매일경제신문」에 게재한다. (2011.3.18 개정)

4. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류

2017년 8월

2017년 9월

2017년 10월

2017년 11월

2017년 12월

2018년 1월

보통주

주가

최고

70,000

70,700

75,100

84,300

-

55,500

최저

65,500

64,000

67,500

73,800

-

45,750

평균

67,788

67,895

71,551

79,318

-

52,094

거래량

최고

246,116

264,002

551,143

601,595

-

2,741,900

최저

55,666

65,153

95,438

108,505

-

118,477

월간

2,762,709

3,232,148

3,805,773

5,395,149

-

8,116,439

우선주

주가

최고

29,800

29,400

31,000

40,500

-

26,250

최저

27,850

25,500

27,600

30,900

-

21,000

평균

28,599

27,641

29,599

35,979

-

26,193

거래량

최고

6,876

50,800

65,126

138,679

-

745,279

최저

1,130

2,603

4,135

15,623

-

6,760

월간

90,478

286,793

301,740

886,912

-

1,551,807

(주) 당사는2017년12월1일을 분할기일로 하여 분할하였으며, 분할로 인한 거래정지기간의 주가는 반영되지 않았습니다

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최창원
남
1964.08
대표이사
부회장
등기임원
상근
대표이사
서울대 / 심리학
兼) SK가스 대표이사 부회장
1,992,293
5,782
24년
2018.03.20

오영호
남
1952.06
사외이사
(감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
서울대 / 화학공학과, 美버지니아주립대 경제학 석사
경희대/ 경제학 박사
(現)한국뉴욕주립대학교 석좌교수
-
-
0.9년
2020.03.24

박상규
남
1961.11
사외이사
(감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
중앙대 / 통계학과, 美 뉴욕주립대 / 통계학 박사 
現) 중앙대학교 응용통계학과 교수
-
-
3년
2019.03.18

홍원준
남
1970.01
사외이사
(감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
서울대 / 경영학과, 英 케임브리지대 / 경제학 석사
英옥스포드대 / 산업관계학석사, 美 하버드대/ MBA
前)UBS 증권,서울지점 기업금융부문 대표
-
-
0.3년
2020.12.01

나. 미등기임원 현황

(1) 미등기 임원 현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
담당 업무
주요경력
소유주식수
재직
기간

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박찬중
남
1964.10
임원
고기능소재사업부문장
서울대 / 경영학, 서울대 / 경영학(석), 
University of Michigan / MBA
723
-
15.3년

박 철
남
1966.12
임원
윤리경영부문장
서울대 / 사법학, 서울대/법학(석)
482
-
6.3년

이광석
남
1962.07
임원
커뮤니케이션실장
부산대 / 경영학
482
-
6.3년

다. 등기임원의 겸직현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)

구 분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
선임시기
상근여부

최창원
대표이사 / 부회장
SK가스
대표이사 / 부회장
2017.03.24
상근

오영호
사외이사
호텔신라
사외이사
2016.03.11
비상근

박상규
사외이사
-
-
-
-

홍원준
사외이사
-
-
-
-

※ 당사의 등기임원 기준으로, 국내 회사의 등기임원 겸직 현황입니다.

라. 직원 현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남

13

-
-
-

13

10.2

127.4

9.8

-

사무직

여

5

-
-
-

5

8.6

45.0

9.0

-

기술직
남

-

-
-
-

-

-

-

-

-

기술직

여

-

-
-

-

-

-

-

-

성별 합계
남

13

-
-
-

13

10.2

127.4

9.8

-

성별 합계
여

5

-
-
-

5

8.6

45.0

9.0

-

합 계

18

-
-
-

18

-

172.4

-

-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
사외이사
1
3
6,000
사내, 사외이사 합친 금액

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4

435

108.8

-

※ 상기 급여는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)

1

400

400

-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

3

35

12

-

감사위원회 위원

-

감사
-
-
-
-

※ 상기 급여는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

- 해당사항 없습니다.

* 신고서 제출일이 속하는 2018 사업연도에 이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이하이므로 기재하지 않았습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

- 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 개요
- 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

나. 관련법령상의 규제내용 등
 - "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 2017.

12.31)

구 분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
선임시기
상근여부

최창원
대표이사 / 부회장
SK가스
대표이사 / 부회장
2017.03.24
상근

※ 당사의 등기임원 기준으로, 국내 계열회사의 등기임원 겸직 현황입니다.

라. 기업집단에 소속된 회사

(2017. 12. 31 기준 계열사 : 100개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

비상장사 (83)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

주1) SK케미칼㈜는 '18.1.1일자로 SK디스커버리㈜로 사명 변경 
주2) SKC하이테크앤마케팅(유)는 '18.1.2일자로 SKC하이테크앤마케팅㈜로 조직 변경
주3) '18.1.1일자로 SK케미칼㈜, SK스토아㈜ 계열 편입, '18.2.1일자로 SK실트론㈜ 계열 편입
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스)

마.관계회사간 출자현황

(2017.12.31일 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일에너지
행복나래
SK배터리
시스템즈
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
SK종합화학
울산아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
45.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

45.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK인천석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK와이번스
에프앤유신용정보
PS&마케팅
네트웍오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
SK브로드밴드
홈앤서비스
SK스토아
SK텔링크

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%

100.0%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
엔에스오케이
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
실리콘화일
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

98.1%

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크
100.0%

SK플래닛

100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
98.1%
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK E&S
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG터미널

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SKC하이테크앤
마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SKC솔믹스

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
카라이프서비스
목감휴게소
서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스

SK(주)
39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

32.0%
100.0%

SK마리타임

SK디스커버리
0.02%

28.2%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
39.2%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.7%
32.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK마리타임
SK해운
SK증권
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
지허브
SK어드밴스드

SK(주)
100.0%

10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

57.2%

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%

SK디앤디

100.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
57.2%
10.0%
100.0%
100.0%
55.6%
31.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
당진에코파워
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK인포섹
SK엔카닷컴
FSK L&S
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

80.0%
65.0%

에스엠코어

계열사 계
51.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%
80.0%
65.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK쇼와덴코
에스엠코어
포인트코드

SK(주)

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈
51.0%

에스엠코어

68.9%

계열사 계
51.0%
26.7%
68.9%

바. 해외계열사

[2017년 09월 30일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

69
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

72
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

73
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

74
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

75
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

76
Netruck Franz Co., Ltd.

77
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

79
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

80
SK Energy Hong Kong Ltd.

81
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

82
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

83
Moche energy SAC.

84
SK E&P America, Inc.

85
SK E&P Company

86
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

87
SK Permian, LLC

88
SK Plymouth, LLC

89
SK USA, Inc.

90
CAILIP Gas Marketing, LLC

91
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

92
DewBlaine Energy, LLC

93
PT SK E&S Nusantara

94
SK E&S Americas, Inc.

95
SK E&S Australia Pty Ltd.

96
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

97
SK E&S LNG, LLC

98
Fajar Energy International Pte., Ltd

99
Prism Energy International Pte., Ltd.

100
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

101
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

102
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

103
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

104
SK GC Americas, Inc.

105
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

106
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

107
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

108
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

109
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

110
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

111
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

112
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

113
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

114
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

115
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

116
SK Primacor Americas LLC

117
SK Primacor Europe, S.L.U.

118
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

119
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

120
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

121
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

122
Gemini Partners Pte. Ltd

123
Hermed Capital

124
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

125
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

126
Hermed Capital Health Care GP Ltd

127
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

128
Prostar Capital Ltd.

129
Prostar Capital Management Ltd.

130
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

131
SK GI Management

132
Solaris GEIF Investment

133
Solaris Partners Pte. Ltd

134
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

135
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

136
SK BeiJing Investment Management Limited

137
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

138
Sky Yunjian Investment Management Limited

139
SK China Company, Ltd.

140
SK China Investment Management Company Limited

141
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

142
SK Industrial Development China Co., Ltd.

143
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

144
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

145
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

146
SK Property Investment Management Company Limited

147
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

148
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

149
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

150
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

152
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

153
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

154
SK Investment Management Co. Ltd.

155
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

156
SK Financial Leasing Co, Ltd.

157
SKY Property Management Ltd.

158
SK China Real Estate Co., Ltd

159
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

160
SKY Investment Co., Ltd

161
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

162
SK MENA B.V.

163
SK C&C India Pvt., Ltd.

164
SK C&C Beijing Co., Ltd.

165
SK C&C Chengdu Co., Ltd

166
S&G Technology

167
ESSENCORE Limited

168
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

169
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

170
SK computer and communication L.L.C.

171
Hudson Energy NY, LLC

172
Plutus Capital NY, Inc.

173
PT Sinar Timuran Green Energi

174
SK Chemicals America, Inc.

175
SK Chemicals GmbH

176
SK Pharma Beijing Co., Ltd

177
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

178
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

179
ST Green Energy Pte, Ltd

180
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

181
SK Telesys Corp.

182
TechDream Co. Limited

183
Atlas Investment Ltd.

184
Axess II Holdings

185
CYWORLD China Holdings

186
Global Opportunities Breakaway Fund

187
Global opportunities Fund

188
Harbinger China Dragon Fund

189
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

190
SK Healthcare China Holding Co.

191
SK Healthcare Co,Ltd.

192
SK Latin America Investment S.A.

193
SK Medical(Beijing) Co. Ltd

194
SK MENA Investment B.V.

195
SK Technology Innovation Company

196
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

197
SK Telecom Americas, Inc.

198
SK Telecom China Co.,Ltd.

199
SK Telecom China Fund 1 L.P.

200
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

201
SK Telecom Venture Capital, LLC

202
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

203
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

204
SKTA Innopartners, LLC

205
Tianlong-Suzhou

206
Tianlong-Xian

207
ULand Company Limited

208
Westly Capital Partners Fund II

209
YTK Investment Ltd.

210
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

211
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Immersive Capital, L.P.

214
12CM Global PTE. LTD.

215
Celcom Planet Sdn Bhd

216
Dogus Planet Inc.

217
PT XL Planet

218
11street (Thailand) Co., Ltd.

219
Shopkick GmbH

220
Shopkick, Inc.

221
Shopkick Management Company, Inc.

222
Planet11 Ecommerce Solutions India Private Limited

223
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

224
SK Planet Global Pte. Ltd.

225
SK Planet, Inc.

226
SK Planet Japan K.K.

227
SKP America, LLC

228
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

229
SK APTECH Ltd.

230
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

231
SK hynix America Inc.

232
SK hynix Asia Pte. Ltd.

233
SK hynix Deutschland GmbH

234
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

235
SK hynix Italy S.r.l

236
SK hynix Japan Inc.

237
SK hynix memory solutions Inc.

238
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

239
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

240
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

241
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

242
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

243
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

244
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

245
SK hynix U.K Ltd.

246
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

247
Softeq Flash Solutions LLC.

248
Great Shale LNG Transport S.A.

249
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

250
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

251
S&Y Shipping S.A.

252
SK B&T PTE. LTD.

253
SK shipping Europe Plc.

254
SK shipping Hongkong Ltd.

255
SK shipping Japan Co., Ltd.

256
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

257
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

258
HBNG Logitics Co., Ltd.

259
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

260
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

261
Bergaya International Pte, Ltd.

262
SK Energy Americas Inc.

263
SK Energy Europe, Ltd.

264
SK Energy International Pte, Ltd.

265
SK Terminal B.V.

266
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

267
groovers Japan Co., Ltd.

268
Iriver China Co., Ltd.

269
Iriver Enterprise Ltd.

270
Iriver Inc.

271
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

272
Bioland Biotec Co.,Ltd

273
Bioland Haimen Co.,Ltd

274
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

275
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

276
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

277
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

278
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

279
MCNS Polyurethanes USA Inc.

280
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

281
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

282
SMPC Europe Sp. zo.o.

283
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

284
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

286
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

287
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

288
SK Materials Japan Co., Ltd.

289
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

290
SK Securities Investment Asia Limited

291
SMC US, INC

292
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

293
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

294
Nanoentek USA Inc.

295
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 대주주에 대한 신용공여 등
- 해당사항 없음

나. 대주주 이외에 대한 신용공여 등

(기준일 : 2017.

12.31)

제공한 회사
제공받은 회사
회사와의
관계
채권자
채무보증
금액
보증 내역
채무보증기간

SK디스커버리
ST Green Energy
해외
계열회사
Hongkong & Shanghai Banking Corp.
USD 5,000,000
Trade Facility
2017.05.23~2018.05.22

해외
계열회사
Development Bank of Singapore
USD 4,000,000
Trade Facility
2017.05.16~2018.05.15

당기말 현재 당사는 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에
21,670,885원의 지급보증을 제공하고 있습니다.또한
당기말 현재 당사는 종속기업인 이니츠의 차입금 (특수목적회사인 이츠모어제일차 주식회사, 브라운슈가제일차 유한회사, 브라운슈가제이차 유한회사, 에코스프링제일차 주식회사, 에코스프링제이차 주식회사에 대한 차입금으로 총 1,200억원)에 대하여 자금보충약정을 체결하였습니다. 

당사의 종속기업인 에스케이플라즈마는 2015년 7월 31일에 케이디비씨-파라투스제1호 사모투자전문회사(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의유상증자를 실시하였습니다. 또한, 당사는 2015년 9월 8일에 STIC Private Equity Fund III L.P. 및 STIC Shariah Private Equity Fund III L.P.(이하 "투자자")에게 당사가 보유한 에스케이플라즈마 주식 일부를 매도하였습니다. 상기 거래와 관련하여 에스케이플라즈마의 지배주주인 당사와 투자자 간에 체결된 주주간계약은 다음의 주요약정사항을 포함하고 있습니다.
- 투자자의 동반매도청구권(Drag-along right) 및 공동매도권(Tag-along right)
- 투자자의 동반매도청구권 행사에 대한 대주주의 우선매수권
- 일정 조건하에서 주식처분의 제한 등

2. 대주주와의 자산양수도 등
 - 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 특수관계자와의 주요 거래 내역

당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명

매출
(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주1)

매입
(주1)

기타비용 및
자본적지출 등
(주1)

종속기업
SK 가스
10,633,290
613,521
4,334,573
416,322

SK 신텍
35,006,096
-
-
-

에스케이플라즈마
133,804
636,000
-
159,007

SK 디앤디
-
14,360
-
71,650

당진에코파워
-
16,885
-
-

관계기업 및
공동지배기업

티에스케이워
터

1,107,511
2,046
1,342,493
3,074,318

휴비스 (주2)
15,437,013
28,840,247
11,829,751
5,944,462

SK 건설
(주2)

-
-
-
12,749,789

에스케이어드밴스드
3,341,325
532,192
5,451,443
-

기타

SK 화공(청도)유한공사 (주3)
161,733
25,192
1,814,899
-

SK 화공(소주)유한공사 (주3)
13,912,878
680,316
2,076,047
-

이니
츠
(주3)

4,163,968
1,763,300
-
19,083

SK 유화 (주3)
24,033,484
2,154,640
62,403,338
1,142,651

제이에스아이 (주3)
692,882
-
154,709
22,534

SK Chemicals America (주3)
46,669,164
85,848
-
94,055

SK Chemicals GmbH (주3)
45,896,825
68,146
-
-

엔티스 (주4)
2,509,255
3,100,108
1,366,164
4,565

ST Green Energy (주4)
565,394
16,937
105,432,300
-

SK 네트웍스
2,009,562
7,420
22,546,745
64,194

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
32,989,868
-

SK 이노베이션
-
633,415
-
535,801

SK 텔레콤
7,300
-
-
1,909,305

SK 플래닛
-
-
-
24,943

SKC
61,356
-
-
8,000

SK 에너지
100,848,259
-
-
1,070,945

SK 종합화학
-
-
7,171,673
-

SK 주식회사
-
-
-
4,878,086

행복나래
-
-
589,591
12,329,384

기타
1,362,691
39,300
701,880
1,968,838

합계
308,553,790
39,229,873
260,205,474
46,487,932

(주1) 중단영업에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

(주2) SK건설로부터 취득한 유형자산 12,657,700천원, 휴비스로부터 취득한 유형자산 4,700,000천원이 포함되어 있는 금액입니다.

(주3) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 종속기업으로 편입됨에 따라 기타특수관계자로 변경되었습니다.

(주4) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 공동지배기업으로 편입됨에 따라 기타특수관계자로 변경되었습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등(주1)
매입(주1)
기타비용 및
자본적지출 등(주1)

종속기업
SK 가스
106,764
8,015,000
2,669,408
246,365

SK 신텍
-
3,590,675
-
-

SK 화공(청도)유한공사
289,744
1,204,403
517,881
-

SK 화공(소주)유한공사
14,202,823
495,268
2,512,990
-

이니
츠

4,763,214
1,787,904
-
12

SK 유화
22,748,576
2,387,141
44,907,990
3,269,447

SK Chemicals America
43,428,207
159,214
-
133,399

에스케이플라즈마
123,584
914,709
-
174,727

제이에스아이
899,549
15,975
108,499
52,441

SK Chemicals GmbH
13,143,743
-
-
-

인터베스트바이오펀드
-
1,407,143
-
-

관계기업 및
공동지배기업
엔티스
738,622
3,890,818
2,887,056
1,426

티에스케이워
터

1,097,266
1,802
1,011,383
4,470,356

휴비스
17,940,483
23,574,349
3,338,509
2,739,312

ST Green Energy
-
620,253
95,442,752
8,420

SK 건설
(주2)

41,067
-
-
12,961,631

에스케이어드밴스드
3,456,360
236,481
3,158,342
-

기타

SK 네트웍스
12,229,177
4,180
22,601,296
111,734

SK NETWORKS HONGKONG
-
-
33,197,359
-

SK NETWORKS DEUTSCHLAND
493,209
-
-
-

SK 이노베이션
-
1,471,111
-
191,617

SK 텔레콤
7,300
-
-
2,922,128

SK 플래닛
-
-
-
1,697,501

SK 인천석유화학
6,274,568
-
-
-

SKC
230,950
63,040
-
-

SK 에너지
86,413,645
-
-
1,017,227

SK 종합화학
-
-
6,699,072
336

SK 주식회사
-
-
-
5,798,500

행복나래
-
-
328,556
13,296,389

기타
-
31,700
-
2,100,479

합계
228,628,851
49,871,166
219,381,093
51,193,447

(주1) 중단영업에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 유형자
산 취득
12,958,200천원이
포함되
어 있습니다.

나. 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무

보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

기타채권
기타채무

종속기업
SK 가스
84,174
16,381

SK 디앤디
14,360
-

관계기업
에스케이어드밴스드
10,813
-

기타

SK 매직
-
26

합계
109,347
16,407

<전기>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
SK 가스
-
205,304
458,287
22,583

SK 화공(청도)유한공사
32,374
79,584
42,102
-

SK 화공(소주)유한공사
5,306,966
220,983
-
-

이니츠
992,417
337,313
-
29,345

SK 유화
2,980,674
596,277
9,566,525
184,362

SK Chemicals America
21,155,422
162,130
-
-

에스케이플라즈마
13,380
61,041
-
-

제이에스아이
410,231
-
42,034
-

SK Chemicals GmbH
10,189,352
-
-
-

관계기업 및
공동지배기업
엔티스
66,695
669,892
305,831
-

티에스케이워터
86,911
106
127,115
5,539,087

휴비스
1,891,023
4,841,335
393,242
638,665

ST Green Energy
-
21,753
46,463,270
-

에스케이어드밴스드
309,837
16,522
377,627
-

기타

SK 네트웍스
166,475
-
2,392,132
20,165

SK NETWORKS HONGKONG
-
236,037
13,943,532
-

SK 이노베이션
-
65,237
-
25,502

SK 텔레콤
-
-
-
137,003

SK 플래닛
-
-
-
88,739

SK 인천석유화학
635,453
-
-
-

SK 에너지
7,121,516
-
-
99,069

SK 종합화학
-
-
578,682
-

SK 주식회사
-
-
-
932,566

행복나래
-
-
2,135
2,311,116

기타
-
34,870
-
174,981

합계
51,358,726
7,548,384
74,692,514
10,203,183

다. 특수관계자와의 주요 자금거래

당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당기
전기

출자
출자
출자금 회수

관계기업
인터베스트신성장펀드
-
-
3,840,000

기타
SK Chemicals GmbH (주1)
-
393,060
-

이니츠 (주1)
33,000,662
7,859,713
-

합계
33,000,662
8,252,773
3,840,000

(주1) 당기 중 인적분할로 인하여 SK케미칼의 종속기업으로 편입됨에 따라 
기타특수관계자로 변경되었습니다. 해당 금액은 지배력 상실 이전시점까지의 금액입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2015.02.05
신규시설투자 등
Copolyester 생산설비 증설
코폴리에스터 사업의 확대를 위해 약 942억원 규모의 증설 진행하였으며, 2017년 1분기 증설 완료하여 2분기부터 상업생산 개시

2017.06.21
주식소각결정
기취득 자기주식 1,939,120주를 이사회 결의에 의하여 소각하기로 함
6월 22일 소각을 완료하여 총 발행주식수는 25,181,260주로 변동됨 (배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 소각하는 것으로 자본금의 감소는 없음)

2017.06.21
자기주식처분결정
- 처분예정 주식 : 1,297,483
- 처분목적 : 투자재원 확보
- 처분방법 : 시간외 대량 매매
6월 22일 처분을 완료하여 6월 27일 매각대금 입금 완료

2017.06.21
회사분할결정
- 분할되는 회사가 영위하는 사업 중
 Green Chemicals 및 Life Science 사업 부문을 단순인적분할의 방법으로 분할 하여 분할신설회사를 설립하고, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 투자부문을 영위하게 된다.
- 분할기일은 2017년 12월 1일로 한다.
회사분할 결정 (2017.06.21 공시)
- 분할 방법, 분할 목적, 분할 비율 등의 회사분할과 관련된 사항 공시
- 공시된 일정에 따라, 2017년 10월 27일 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 개최 예정

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제46기
주주총회
(2015.03.20)
1. 제46기(2014.01.01~2014.12.31) 재무제표 
 및 연결재무제표 승인의 건
2. 이사선임의 건
3. 감사위원 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제47기
주주총회
(2016.03.18)

1. 제47기 (2015.01.01~2015.12.31) 재무제표
 및 연결재무제표 승인의 건

2. 사외이사 선임의 건

3. 감사위원회 위원 선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 임원 퇴직위로금 규정 개정의 건

6. 정관 일부 변경의 건

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제48기
주주총회
(2017.03.24)

1. 제48기 (2016.01.01~2016.12.31) 재무제표
 및 연결재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건

3. 감사위원회 위원 선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

5. 정관 일부 변경의 건

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

2017년
제1차
임시주주총회
(2017.10.27)
1. 분할계획서 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 감사위원회 위원 선임의 건
4. 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

2. 우발채무 등

(주요 연결대상 종속회사 포함)

가. 중요
한 소송 사건

[SK케미칼]

신고서 제출일

구분

소 제기일

소송 당사자

소송의 내용

소송가액

진행상황

향후 소송일정 
및 대응방안

손해배상청구 
 (2014가합560545)

2014.08.20

원고 : 윤홍근 外13인

피고 : SK케미칼 外5인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들의 손해배상 청구소송

10.4억원/4.8억

1심 진행 중

기일추정

손해배상청구 
 (2016가합527467)

2016.05.16

원고 : 강찬호 外 345인

피고 : SK케미칼 外 19인

112억원/미확인

1심 진행 중

기일추정

손해배상청구
 (2015가소8186)

2015.02.24

원고 ; 이성진 외 3명

피고: SK케미칼 외 外 1인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들의 손해배상 청구

0.2억

1심 진행 중

소제기

구상금 청구

(2014가합588147)

2014.12.01

원고: 환경산업기술원

피고: SK케미칼 外 12인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들에게 정부가 의료비 등을 지원하고, 피해자들로부터 손해배상채권을 양도받은 후 구상 청구

22.4억/7.2억

1심 진행 중

소제기

구상금 청구

(2016가합574210)

2016.12.01

원고 : 국민건강보험공단

피고 : SK케미칼 外 12인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자들에 대하여 국민건강보험공단이 지급한 보험급여 중 공단부담금에 대한 구상 청구

69억/16.1억

1심 진행 중

소제기

손해배상청구(2017가합 951) *

2017.05.22

원고 : 장윤석

피고 : SK케미칼 外 1인

가습기살균제로 인해 건강상 피해를 입은 피해자 유족의 손해배상 청구

2.9억

1심 진행 중

심문종결

특허침해금지본안소송

(2017가합557878)

2017.8.24

원고:와이어쓰 LLC

피고: SK케미칼

와이어쓰의 특허 10-1298053에 근거하여, SK케미칼 개발 폐렴구균백신의 생산, 양도, 대여, 수입 금지 청구

-

1심 진행중

1) 상기 소송가액은 소제기일을 기준으로 원고가 공동 피고를 상대로 청구한 금액의 합계액을 기재한 것으로, 실제 원고가 당사에 대해 청구한 금액과는 차이가 있으며, 
소송가액은 소송 진행 과정에서 변경 될 수 있습니다. 
2) 사건번호2014가합588147 구상금 청구 사건, 2016가합574210 구상금 청구 사건과 관련하여 당사의 토지 일부가 가압류 되어있습니다
3) 상기 소송사건 외 당사는 노파르티스 아게 등과 특허무효 및 특허침해 등과 관련한 다수의 소송을 국내외에서 진행중이며, 이를 포함한 모든 소송사건은 증권신고서 제출일 현재 결과를 예측할 수 없습니다.
4) 위 소송들은 모두 그 결과에 따라 회사의 재무적인 영향을 초래할 수 있으며, 이에 당사는 효율적인 소송 대응을 통하여 당사의 손실을 최소화할 예정입니다.

[SK가스]

SK가스는 신고서 제출일 현재 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상 청구소송에 피소되었습니다. 제기된 소송의 주요 내역은 다음과 같으며 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다.

구분

2010가합123542

2011가합14386

2011가합3591

소제기일

2010.12.02

2011.02.16

2011.01.12

원고

유인철 외 8명
 (선정당사자)

정만우 외 3명
 (선정당사자)

강북운수㈜ 외 1584개사

피고

E1㈜, SK가스㈜, SK㈜, SK에너지㈜, 
 GS칼텍스㈜, S-Oil㈜, 현대오일뱅크㈜

E1㈜, SK가스㈜, SK이노베이션㈜,
 GS칼텍스㈜, S-Oil㈜,
현대오일뱅크㈜

소송의 내용

회사제품 LPG에 대한 가격담합으로 일부 구매자들이 손해배상청구를 제기함
(공정위 결정 관련 손해배상)

소송가액(천원)

3,138,000

1,231,000

4,722,000

진행상황

1심 계류 중

향후 소송일정
 및 대응방안

금년도 이후에도 1심 소송이 계속될 예정이며, 합리적인 판결이 내려지도록 변호인단과 협의하여 진행

소송결과가
 회사에 미치는
 영향

손해액에 대한 감정 절차 진행 중으로서 현재는 소송 결과를 추정하기 어렵고,
 합리적인 추정이 가능하게 되면 우발손실충당부채로 계상할 예정임

[SK디
앤
디]

- 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

신고서 제출일 현재
(단위 : 매)

제 공 처
구분
매 수
비고

KDB산업은행

백지어음

1

SK디스커버리

한국에너지공단
백지어음
13
SK가스

백지수표
2
SK가스

우리종합금융
약속어음
1
SK디앤디

다. 채무보증현황

"IX.이해관계자와의 거래내용 - 1. 대주주등에 대한 신용공여 등" 및
"Ⅲ.재무에 관한
사항 - 3. 연결재무
제표 - 주석 18. 우발사항 및 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 

라. 그 밖의 우발 채무 등

(주요 연결대상 종속회사 포함)

(1) 약정 내역

2017년 9월 30일 기준 현재 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

약정 상대방
약정내용

KB국민은행 등
한도 US$ 161백만, EUR 19백만의 수입신용장개설 약정

한도 2,296억원, US$20백만의 시설대 및 한도대, 파생상품 등 약정

한도 790백만원의 외상매출채권 전자결제 약정

한도 US$1백만의 포괄한도 약정

KDB산업은행
한도 300억원의 산업운영자금대출 약정

한도 300억원의 산업시설자금대출 약정

KEB하나은행 등
한도 24억원의 기업운전일반자금대출 약정,

한도 20억원의 포괄여신한도약정

신용장 발행 등과 관련하여 US$ 3백만 약정

한도 17,000백만원의 당좌차월 약정

한도 US$2,041백만의 외환거래 약정

한도 527,500백만원의 원화차입 약정

한도 58억원의 전자외상매출채권 담보대출

한도 30억원, US$33백만, EUR 8백만의 통화파생상품약정

한도 US$1백만의 계약이행 지급보증

신한은행 등

한도 US$3백만의 통화파생상품약정

Abu Dhabi National Oil Company 등
6,380천톤의 LPG 구매계약

E1, GS칼텍스 및 
SK에너지 등
LPG 상품교환 약정

관계기업인 에스케이어드밴드스 등
LPG 장기공급계약

고성그린파워
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가적인 출자 약정

SK에너지
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 계류시설 추가사용 계약

SK루브리컨츠
석유제품 저장위탁계약(계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영)

(2) 담보제공 및 기타 현황 

[SK케미칼]

당반기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
제공처
채권최고액
관련차입금

유형자산
한국산업은행
328,200,000
시설자금

USD 8,282,000

[SK가스]

현재 SK가스가 연결실체로서 장기이자부차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산명
담보제공처
채권최고액
관련 차입금

토지, 건물 등
KDB산업은행
240,000,000
시설대

합 계
240,000,000

한편, SK가스와 그 종속기업은 부동산개발업과 관련된 부동산개발PF 장기이자부차입금에 대하여대주인 삼성생명 등에 담보를 제공하고 있습니다.(연결 감사보고서 주석 참조)

[SK디앤디]

(단위: 백만원)

담보권자

제공내역

담보설정액

KB솔라에너지 사모특별자산신탁

관계기업(대구태양광발전)의 차입에 대한 관계기업 주식 담보제공

21,840

KIAMCO 울진풍력 사모특별자산투자신탁

관계기업(울진풍력)의 차입에 대한 관계기업 주식 담보제공

216,060

산은캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머스,아주캐피탈

문래동 지식산업센터 차입금에 대한 지급보증

39,000

새마을금고중앙회, 신한은행, 
 신한캐피탈,

성수동 지식산업센터 차입금에 대한 지급보증

50,000

엠에이디더블유성수더블유센터

(3) 장래매출채권 유동화 현황

[SK케미칼]

- 해당사항 없음

[SK가스]

- 해당사항 없음 

[SK디앤디]

- 해당사항 없음

(4) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 공시대상 기간 중 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(주요 연결대상 종속회사 포함)

대상자
제재조치일
조치내용
사유
근거법령
이행 현황
대책

SK디스커버리
2018.02.28

시정명령, 과징금 부과
(약 3,900만원)

가습기살균제 제품 부당 표시행위
표시광고의 공정화에 관한 법률 제3조 제1항 제1호 및 제2호
처분에 대한 의결서 
수령 후 조치 예정
재발 방지 노력

SK케미칼

2014.07.10 
2014.07.14
과징금 부과
(4,185만원)
엠빅스에스구강붕해필름 및 엠빅스정'의 
시판 후 조사(Post Market Surveillance) 횟수 초과
약사법 제32조, 제47조 2항 
동법 시행규직 제44조 4항
과징금 납부
관련 프로세스 개선

2015.03.31
과태료 부과
(400만원)
공시 규정 위반
독점규제및공정거래에관한법률 제11조의4,
제69조의2
과태료 납부

관련 프로세스 개선

2015.11.03
해당품목제조업무정지
2015.11.11~2016.01.10
스카이셀플루프리필드시린지의 
헤마글루티닌 함량 부적합
약사법 제62조
업무정지 기간 준수
관리 절차 개선

2016.08.24
과태료 부과 
(152만원)
삼삼화안티몬 등 MSDS 미게시 및 교육 미실시
산업안전보건법 제41조 제3항 및 7항

과태료 납부

관련 프로세스 개선

2017.07.14

벌금 부과 
(3,000만원)

(구)유해화학물질관리법 위반

(구)유해화학물질관리법 제62조, 제57조 제2호, 제20조 제1항 위반

벌금 납부
재발 방지 노력

2018.01.09

해당품목제조업무정지
 2018.01.19~2018.02.18

레보프라이드정 변경허가(신고) 미실시

약사법 제31조 제9항 제8조

약사법 제76조 제3항 제95조

업무정지 기간 준수

관리 절차 개선

SK디앤디

2017.06.19

추징세액 납부

(35,600만원)

중부지방국세청 정기세무조사

부가가치세법 제40조 등

추징세액 납부

관련 프로세스 개선

및 재방 방지 노력

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
(주요 연결대상 종속회사 포함)

[SK케미칼]

- 해
당
사항 없음

[SK가스]

- 해당사항 없음

[SK디앤디]

- 해당사항 없음

[비앤엠개발]

- 해당사항 없음

다. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2017.

12.31)

(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

유상증자
2015.12.11
199,308
운영자금 : 90,508
시설자금 : 108,800

운영자금 :
47,745

시설자금 :
88,372

증권신고서 제출 계획상 사용 시기에 맞춰 사용 중

라. 합병등의 사후정보

- 공시대상 기간 중 해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음