골드앤에스 — 주주총회소집공고 (20180315)
제출인: 골드앤에스

주주총회소집공고
2.7
주식회사 더블유에프엠

주주총회소집공고

2018년 03월 15일

회 사 명 :
주식회사 더블유에프엠

대 표 이 사 :
이상훈

본 점 소 재 지 :
서울특별시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티빌딩 B동 15층

(전 화)02-565-4874

(홈페이지)http://www.wfminc.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)상무
(성 명)김병혁

(전 화)02-565-4874

주주총회 소집공고

(제24기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 당사 정관 제19조에 의거 제24기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

― 아 래 ―

1. 일 시 : 2018년 03월 30일(금) 오전 9시

2. 장 소 : 서울특별시 금천구 가산디지털1로 131 BYC 하이시티빌딩 C동 305호

3. 회의목적사항
 가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고
 나. 부의안건

제1호 의안 : 제24기(2017.01.01~2017.12.31)재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 제3호 의안 : 사내이사 신창희 선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
 제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거하여 경영참고사항을 우리회사의 본사, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행팀에 비치하오니 참조하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 대리행사할 수 없습니다. 따라서 주주님이 주주총회 참석하여 의결권을 직접적으로 행사하시거나, 대리인에 위임하여 의결권을 간접적으로 행사하실 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 주주총회참석장, 신분증

- 간접행사 : 주주총회참석장, 위임장(주주와 대리인 인적사항 기재, 인감날인), 인감
 증명서, 대리인의 신분증.

※ 당사는 주주총회 기념품이나 답례품을 지급하지 아니하오니 이 점 양지하여 주시기 바랍니다.

2018년 3월 15일

 주식회사 더블유에프엠

대표이사 이상훈 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

이용훈
(출석률:7%)
차달
(출석률:7%)
김동현
(출석률: 57%)
김기훈
(출석률: 57%)

찬 반 여 부

2017-01
2017.02.10
내부회계관리제도 운영실태 보고
불참
불참
-
-

2017-02
2017.02.27
제23기 결산 보고
불참
불참
-
-

2017-03
2017.03.16
제23기 정기주주총회 소집 결의
불참
불참
-
-

2017-04
2017.03.31
제23기 정기주주총회
불참
불참
-
-

2017-05
2017.03.31
대표이사 연임의 건
불참
불참
-
-

지점명칭 변경의 건

2017-06
2017.04.19
단기차입의 건
불참
불참
-
-

2017-07
2017.05.22
유상증자(제3자배정)의 건
불참
불참
-
-

2017-08
2017.05.23
유상증자(제3자배정) 정정의 건
불참
불참
-
-

2017-09
2017.05.25
단기차입의 건
불참
찬성
-
-

2017-10
2017.05.25
타법인 주식 취득의 건
불참
찬성
-
-

2017-11
2017.05.26
제3자배정 유상증자의 건
불참
찬성
-
-

2017-12
2017.07.04
단기차입의 건
불참
불참
-
-

2017-13
2017.07.28
내부회계관리제도 운용실태 보고
불참
불참
-
-

2017-14
2017.08.24
전환사채 발행의 건(14회)
불참
불참
-
-

2017-15
2017.08.29
임시주주총회 소집 결의
불참
불참
-
-

2017-16
2017.09.28
임시주주총회 일자 연기
불참
불참
-
-

2017-17
2017.09.28
타법인 주식 처분의 건(엠푸드에스엔시)
불참
불참
-
-

2017-18
2017.10.16
유상증자(제3자배정)의 건
불참
불참
-
-

2017-19
2017.10.16
전환사채 발행의 건(15회)
불참
불참
-
-

2017-20
2017.10.16
임시주주총회 일자 변경 및 세부의안 확정의 건
불참
불참
-
-

2017-21
2017.11.03
타법인 출자의 건
불참
불참
-
-

2017-22
2017.11.06
유형자산(기계장치) 취득의 건
불참
불참
-

2017-23
2017.11.23
전환사채 조정의 건(14회)
불참
불참
불참
불참

2017-24
2017.12.22
전환사채 조정의 건(15회)
불참
불참
불참
불참

2017-25
2017.12.26
유형자산(토지 및 건물) 취득의 건
불참
불참
찬성
찬성

2017-26
2017.12.26
유형자산(기계장치) 취득 대금지급 조건 변경의 건
불참
불참
찬성
찬성

2017-27
2017.12.26
평생교육시설 변경 신고의 건(설치자,명칭,평생교육사)
불참
불참
불참
불참

2017-28
2017.12.28
타법인 주식 처분의 건(엠푸드에스엔시)
찬성
불참
찬성
찬성

2017-29
2017.12.28
타법인 주식 처분의 건(아이에프엠)
찬성
불참
찬성
찬성

주1) 2017년 11월 15일 임시주주총회에서 김동현, 김기훈 사외이사 신규선임.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
4
2,000,000
23,040
5,760
-

주1) 상기 인원수 및 보수현황은 2017년 12월 31일 기준.
주2) 주총승인금액은 사내/외이사를 포함한 이사 보수한도 총액.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

타법인 주식 양도
우국환
(최대주주)
2017.09.28~
2018.01.25
30.88
16.53

타법인 주식 양도
신성석유(주) (최대주주의 특수관계인)
2017.09.28~
2018.01.25
30.88
16.53

타법인 주식 양도

유니퀀텀홀딩스(주) (최대주주의 특수관계인)

2017.09.28~
2018.01.25
15.44
8.26

타법인 주식 양도
권기순 (최대주주의 특수관계인)
2017.12.29
13
6.96

주1) 상기 비율은 2017년도말 연결재무제표 기준 자산총액 대비 차지하는 비율.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

사교육시장은 약 18조 1천억원의 거대한
시장규모를 형성하고 있습니다.
최근에는 취업 사교육, 직장인 자기개발능력, 취업재교육 등이 자리를 잡아가면서 평생교육이 새로운 교육 흐름으로 자리 잡아가고 있습니다. 이러한 교육 흐름에 따라 유아에서 성인까지 모든 연령층이 학습할 수 있는 다양한 교육 콘텐츠들이 개발, 서비스 되고 있습니다.

2016년 기준 학생 1인당 사교육비는 월평균 25만6천원이며, 과목별 사교육비는 영어 79천원, 수학 76천원을 지출 하였습니다. 참여 유형별은 학원수강이 35.8%로 가장 높은 참여율을 기록하였으며, 방문학습지와 개인과외가 그 뒤를 이었습니다.

(2) 산업의 성장성
 정부가 발표한 2016년 사교육비 총액은 18조 1천억원으로 전년대비 1.3% 증가하였습니다. 교육부의 공교육 강화에 따라 국어, 영어, 수학 보다는 예체능에서 지출이 증가하였습니다. 하지만, 정부의 강력한 사교육 억제정책, 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율로 인한 학령 인구수 감소가 지속 될것으로 분석 됩니다.

(3) 경기변동의 특성
 사교육 시장은 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 낮은 편입니다. 가계 소득이 줄어도 사교육지출 비중은 줄이지 않거나, 상대적으로 다른 지출 항목에 비해 감소율이 낮게 나타납니다. 

한편, 소득계층 간 사교육비 차이도 뚜렷하게 나타났습니다.
2016년 사교육비 조사 자료에 의하면 월 평균 소득 1백만원 미만 계층은 50천원의 사교육비를 지출한 반면 7백만원 이상의 고소득 계층은 이들의 8.9배에 달하는 443천원을 지출해 소득계층 간격차가 심한 것으로 분석되었습니다.

(4) 경쟁요소

사교육 시장은 진입장벽이 낮아, 누구나 쉽게 사업에 진출할 수 있는 것이 특징입니다. 하지만 진입장벽이 낮은 만큼 경쟁도 치열하여, 대기업에서 개인 자영업자까지 모두 사교육시장에 참여하고 있습니다. 또한, 2~3년전부터, 외국계 자본까지 가세하여, 학원의 대형화 및 기업화가 가속화 되고 있습니다. 이러한 흐름에 따라 학원장들이 연합하여 기업을 설립하기도 하고, 교육회사의 우회상장도 증가하였습니다.
 또한, 자금력을 앞세운 대기업의 중소학원 인수가 급속화 되어, 사교육 시장에도 부익부 빈익빈 현상이 뚜렷해 지고 있으며, 치열한 경쟁에 살아남기 위하여 최근에는 교육기업간 M&A도 활성화 되고 있는 상황입니다.

(5) 자금조달상의 특성

사교육 시장은 채권이 낮은 현금중심의 사업구조를 가지고 있습니다. 교육을 제공받는 소비자가 교육의 대가를 먼저 지불하는 방식이 대부분이기 때문에, 도서출판 등의 일부 시장을 제외하고는 채권의 부담이 낮은 특성이 있습니다. 그러나 초기 콘텐츠 개발을 위한 인건비 비중이 높고, 교육과정 변화에 따른 지속적인 콘텐츠 개발이 필요하기 때문에 콘텐츠개발비용에 많은 투자가 뒷받침 되어야 합니다.
 최근 대기업의 사교육시장 진출이나, 외국계 자금 유입도 이러한 콘텐츠 개발이 기반되어야 하는 시장 특성을 보여주는 것이라 할 수 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

사교육시장은 과목 및 대상 등에 따라 다양한 법령에 적용을 받습니다.

- 학원 프랜차이즈 사업 : 학원의 설립ㆍ운영 및 개인 과외교습에 관한 법률, 가맹
 사업거래의 공정화에 관한 법률, 각 지방교육청 조례 등

- 방과후학교 사업 : 각 지방교육청 조례 등
 - 이러닝 사업 : 이러닝(전자학습)산업 발전법
 - 도서출판 : 출판문화산업 진흥법

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

① 학원 프랜차이즈 사업

2016년 말 현재 전국 200여개 분원
에서 약 2만 여명의 어린이들이 '이보영의 토킹클럽'에서 영어 말하기를 실천하고 있습니다. 기존 초등학교 중심에서 중등 콘텐츠 강화를 위하여 '이보영의 1등 중학영어'를 선보였으며, 전국 분원을 기반으로 영어캠프, 관리형 유학사업 등의 연계 사업을 적극 추진하고 있습니다. 특히, 캠프 및 유학 전문 브랜드 '글로벌 더블유에프엠'을 런칭하여 필리핀, 호주, 영국 등 다양한 국가에서 전문화된 캠프 및 어학연수 사업을 전개하고 있습니다.

인기 영어강사 문단열 선생과의 제휴를 통해 2007년 7월부터 시작한 '문단열의 아이스펀지 잉글리쉬'는
2016년 말 현재 30개의 분원
이 가맹계약을 체결하였습니다. 적극적인 마케팅과 사업설명회를 통해서 신규 가맹계약은 물론, 운영 중인 가맹 분원에 대한 적극적인 지원 시스템도 도입하고 있습니다. 

② 방과후학교
 더블유에프엠 방과후학교는 최신의 IT교육시설을 기반으로 우수한 커리큘럼 및 최고의 전문가로 구성된 강사를 공교육 기관인 학교에 파견하여 학생들에게 IT, 영어 교육을 실시하는 교육사업 입니다. 당사는 철저한 관리시스템, 최고의 강사 및 교육과정, 전국 직영망을 기반으로 온라인 IT학습 사이트 '컴샘', 타자시험 'OTPC'와 연계된 다양한 부가사업을 진행하고 있습니다.
2016년 말 현재 전국 약90여개의 초등학교
에서 IT교육 서비스를 제공하고 있습니다. IT교육과 함께 수학, 영어교실도 전국적으로 확대 하고 있습니다.

③ 교육출판

- 도서출판 : 도서출판은 영어 단행본을 기반으로 요리, 여행서 등 다양한 분야로의 판매를 강화하고 있습니다. 분야의 다양성과 함께 어린이 영어교재 시장에서는 '토셀킹시리즈’등이 스테디셀러로서의 자리를 확고히 하고 있으며, 파닉스의 새로운 기준을 제시한 '고고파닉스'시리즈도 꾸준한 판매고를 기록하였습니다. 학원 및 지자체등 기관 및 단체에 공급하는 영어, IT관련 교재 역시 2017년에 꾸준한 판매실적을 기록하였습니다.

- 이보영의 토킹키즈 : 유아교육기관에 유아 영어전문 어학 프로그램을 공급하는 '이보영의 토킹키즈’는 치열한 시장 경쟁에서도 안정적인 점유율을 확보하고 있습니다. 신속한 콘텐츠 개발과 전국적인 지사망을 통해서
2016년 말 현재 전국 700여개
의 유아교육기관에'이보영의 토킹키즈'를 공급하고 있습니다.

④ 온라인교육

- 에듀박스닷컴(edubox.com) : 지속적인 신규 콘텐츠 개발을 기반으로 마케팅 분야를 강화하고 있습니다. 특히, B2B·B2G 시장을 적극 공략하여 다수의 기업 및 지자체의 영어교육을 책임지고 있으며,
2016년 말 현재 약 60만명
의 회원을 확보하고 있습니다.
 - 컴샘(comsem.co.kr) : 방과후컴교실, OTPC와의 연계를 통한 콘텐츠 개발 및 적극적인 마케팅을 진행하고 있으며,
2016년 말 현재 약 40만명
의 회원을 확보하고 있습니다.
 - 화상전화영어(italking.co.kr) : 2008년 말 필리핀 현지법인 설립을 통해서 필리핀 티칭센터를 직영으로 운영하고 있습니다. 직영 운영이 본격화된 이후, 안정적인 인터넷망 확충과필리핀 현지 교사 교육을 강화하여 학습자들의 학습성과를 극대화 하고 있습니다. 또한,
2016년 09월말
홈페이지 사용자 편의성 및 최신 교육 콘텐츠 강화를 위해 이보영의 파워스피킹으로 홈페이지가 전면 개편되었습니다. 

- 잉글리쉬온(espton.com) : 2011년 3월에 서비스를 시작한 잉글리쉬온은 화상영어와 온라인학습 프로그램입니다. 4Skills 에 대비할 수 있는 콘텐츠를 기반으로,
2016년에는
영어학원에 프로그램 공급을 위하여 사업설명회 등 적극적인 영업을 진행하고 있습니다.

⑤ 평가시험

- OTPC(Online Typing Proficiency Certificate)는 타자검정시험으로서, 방과후컴교실을 수강하는 학생들에게 컴퓨터 활용의 기초능력인 자판다루기에 대한 능력을 평가하는 시험입니다. 전국에서 운영중인 방과후컴교실과의 연계를 통해서 안정적인 응시인원을 유지하고있습니다.

⑥ 스마트러닝

아이폰이 국내에 도입된 2009년부터 시작한 스마트러닝 사업은 기존 콘텐츠를 활용하여 스마트폰에서 학습이 가능한 교육용 어플리케이션을 개발, 보급하고 있습니다. 아이폰, 안드로이드 등 다양한 스마트 기기에서 학습이 가능하도록 관련 개발인력을 확충하여 2012년에는 'Sing Sing 스토리', 'Taking story 시리즈', '굿바이 콩글리쉬' 등 다양한 학습 어플리케이션을 출시하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

(2) 시장점유율

당사가 속해있는 교육시장(도서출
판,
학원프랜차이즈
,
이러닝 등)은 다수의 업체가 다양한 종류의 교육서비스를 제공하여, 당사의 사업과 비교 시장점유율 산정이 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

- 교육시장은 진입장벽이 낮고 사업 형태가 다양하여 개인사업자는 물론 대기업까지 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 경쟁이 치열한 만큼 기업간 M&A도 활발히 진행되고 있으며, 평생교육의 확산으로 유아부터 성인, 중장년 층까지 모든 세대가 배움의 기회를 얻고자 하는 만큼 다양한 교육시장이 형성되어 있습니다.

- 기업의 영어면접 강화, 초등학교의 원어민 수업 확대 등으로 영어교육은 문법 위주에서 회화 위주로 빠르게 이동하고 있습니다. 현재 영어교육시장은 약 5조원 규모로 추산되며, 이중 영어학원 시장은 절반 가까운 2조 5천억원의 시장을 형성하고 있습니다. 국내 사교육비 지출액 중 영어관련 분야의 지출이 가장 높게 나타나는 등 영어교육의 사교육 의존도는 지속적으로 유지되고 있습니다. 조기유학에 따른 사회적 비용 문제와 회화 중심의 영어교육이 강조되어 영어학원도 문법위주에서 회화중심의 어학원 시장으로 이동할 것으로 예상됩니다. 또한 국가영어능력평가시험의 개발로 인하여 시험을 준비하는 응시생을 위한 영어교육시장의 경쟁도 치열해 질 것으로 판단됩니다.

- 1996년부터 교육인적자원부의 교육정보화 기반 조기 구축을 위한 "민간참여에 의한 컴퓨터 보급 및 교육운영" 시책에 의거하여 시작된 방과후 컴퓨터 교육 사업은 2012년 말 기준 전국 6천여개의 초등학교, 약 30%인 1,800여 곳이 컴퓨터 교육을 특기적성교육으로 지정, 사교육 업체에 위탁해 교육을 실시하고 있습니다. 2008년부터는 민간참여가 가능한 과목이 모든 과목으로 확대되면서 방과후영어교실도 새로운 시장으로 성장하였습니다. 그러나 각 지역별 방과후학교의 정책은 각 시도 교육청 및 교육감의 의사결정이 정책에 적극반영되기 때문에 지역에 따라서 방과후학교를 운영하는 방식과 민간참여 가능 과목은 차이가 있을 수 있습니다.

- 현재 교육산업은 IT기술의 발달로 인해 기존의 오프라인 중심의 학습 형태에서 온라인과 결합한 형태의 사업으로 전환 중에 있으며, 이에 따라 2011년 기준 온라인 교육시장 규모는 약 2조 4천억원(지식경제부)을 기록하였으며, 이는 2010년 대비 10%가 증가한 수치입니다. 특히, 정부의 '제2차 이러닝산업 발전 및 활성화 기본계획'에 따라 국내 온라인 교육시장 규모는 2015년에 3조 5천억원을 나타낼 것으로 전망됩니다. 또한 스마트기기의 확산으로 스마트러닝도을 이용하는 학습자도 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 많은 교육기업들이 학습용 어플리케이션을 개발, 출시하고 있습니다.

(4) 조직도

[조직도]

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 본문Ⅲ. 경영참고사항 1. 사업의 개요 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 아래의 연결 및 별도 재무제표는 외부감사인의 감사결과 및 주주총회의 승인과정 등에서 변경될 수 있습니다.

(1) 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 24 기 2017년 12월 31일 현재

제 23 기 2016년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 더블유에프엠과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

자산

유동자산

12,777,677,600
8,660,668,218

현금및현금성자산
2,145,751,204
484,456,361

매출채권 및 기타채권
8,668,358,761
5,242,593,322

매도가능금융자산
-
-

기타유동자산
901,332,655
659,436,794

기타금융자산
-
306,000,000

당기법인세자산
4,766,261
9,443,941

재고자산
1,057,468,719
1,958,737,800

비유동자산

7,675,991,674
10,010,975,329

매도가능금융자산

600,703,920
1,004,391,880

장기매출채권 및 기타비유동채권

329,724,546
547,743,764

유형자산

113,534,912
204,182,899

무형자산

1,144,670,524
2,380,656,786

관계기업투자
5,487,357,772
5,874,000,000

자산총계

20,453,669,274
18,671,643,547

부채

유동부채

3,385,863,552
3,670,097,537

매입채무 및 기타채무
1,145,521,985
1,281,226,281

단기차입금
1,550,000,000
1,615,383,762

사채
-
-

전환사채
-
273,922,697

기타금융부채
(2,417,000)
-

충당부채
84,275,387
118,516,028

기타유동부채
608,483,180
381,048,769

비유동부채

681,198,301
733,019,498

장기기타채무
29,541,000
31,541,000

장기충당부채
68,977,500
73,854,500

이연법인세부채
51,878,064
-

확정급여부채
530,801,737
627,623,998

부채총계

4,067,061,853
4,403,117,035

자본

지배기업소유주지분

16,383,972,858
14,264,859,682

자본금
11,086,937,500
10,017,310,000

자본잉여금
26,332,868,240
19,392,659,770

기타포괄손익누계액
160,337,364
(273,029,848)

이익잉여금(결손금)
(21,196,170,246)
(14,872,080,240)

비지배지분

2,634,563
3,666,830

자본총계

16,386,607,421
14,268,526,512

부채와자본총계

20,453,669,274
18,671,643,547

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제24기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제23기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠과 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

수익(매출액)

12,850,759,315
15,893,493,870

매출원가

8,049,010,671
9,347,753,043

매출총이익

4,801,748,644
6,545,740,827

판매비와관리비

8,425,286,136
6,143,670,558

영업이익(손실)

(3,623,537,492)
402,070,269

금융수익

70,560,618
25,401,322

기타수익

31,451,585
1,346,726,727

금융비용

141,278,366
166,195,247

기타비용

2,524,461,192
1,013,838,377

관계기업투자손익
(386,642,228)
(30,707,969)

법인세비용차감전순이익(손실)
(6,573,907,075)
624,872,663

법인세비용(효익)
(65,804,836)
234,505,350

계속사업 당기순이익(손실)
(6,508,102,239)
390,367,313

지배기업소유주지분
(6,507,767,771)
390,432,876

비지배지분
(334,468)
(65,563)

중단사업 당기순이익(손실)
220,000,000
-

지배기업소유주지분
220,000,000
-

비지배지분
-
-

연결당기순이익(손실)
(6,288,102,239)
390,367,313

지배기업소유주지분
(6,287,767,771)
390,432,876

비지배지분
(334,468)
(65,563)

연결기타포괄손익
396,347,178
(2,279,969,957)

해외환산손익
(20,892,195)
(4,370,588)

확정급여제도의 재측정요소
(36,322,235)
(90,136,240)

매도가능증권평가손익
453,561,608
(2,185,463,129)

연결총포괄이익(손실)
(5,891,755,061)
(1,889,602,644)

지배기업소유주지분
(5,890,722,794)
(1,889,391,103)

비지배지분
(1,032,267)
(211,541)

주당손익
(300)
20

연 결 자 본 변 동 표

제 24 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 23 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠과 그 종속기업

(단위 : 원)

과목

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배
지분

자본 합계

자본금

주식발행
초과금

기타
자본잉여금

전환권대가

신주인수
권 대가

이익
잉여금

기타포괄손익
누계액

지배기업의
소유주에게 귀속
되는 자본합계

2016.01.01 (전기초)

9,852,020,500
17,185,292,694
1,069,258,255
253,041,834
52,481,034
(15,172,376,876)
1,916,657,891
15,156,375,332
3,878,371
15,160,253,703

당기순이익
-
-
-
-
-
390,432,876
-
390,432,876
(65,563)
390,367,313

해외사업환산손익
-
-
-
-
-
-
(4,224,610)
(4,224,610)
(145,978)
(4,370,588)

보험수리적손익
-
-
-
-
-
(90,136,240)
-
(90,136,240)
-
(90,136,240)

매도가능증권평가손익
-
-
-
-
-
-
(2,185,463,129)
(2,185,463,129)
-
(2,185,463,129)

유상증자
165,289,500
834,711,975
-
-
-
-
-
1,000,001,475
-
1,000,001,475

신주발행비
-
(2,126,022)
-
-
-
-
-
(2,126,022)
-
(2,126,022)

2016.12.31 (전기말)

10,017,310,000
18,017,878,647
1,069,258,255
253,041,834
52,481,034
(14,872,080,240)
(273,029,848)
14,264,859,682
3,666,830
14,268,526,512

2017.01.01 (당기초)

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
(6,287,767,771)
-
(6,287,767,771)
(334,468)
(6,288,102,239)

해외사업환산손익
-
-
-
-
-
-
(20,194,396)
(20,194,396)
(697,799)
(20,892,195)

보험수리적손익
-
-
-
-
-
(36,322,235)
-
(36,322,235)
-
(36,322,235)

매도가능증권평가손익
-
-
-
-
-
-
453,561,608
453,561,608
-
453,561,608

주식병합
-
-
-
(64,088,791)
-
-
-
(64,088,791)
-
(64,088,791)

유상증자
1,069,627,500
7,004,297,261
-
-
-
-
-
8,073,924,761
-
8,073,924,761

2017.12.31 (당기말)

11,086,937,500
25,022,175,908
1,069,258,255
188,953,043
52,481,034
(21,196,170,246)
160,337,364
16,383,972,858
2,634,563
16,386,607,421

연 결 현 금 흐 름 표

제 24 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 23 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠과 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

영업활동현금흐름

342,637,272
1,679,723,442

당기순이익(손실)

(6,288,102,239)
390,367,313

조정
6,683,536,432
1,394,983,704

당기순이익조정을 위한 가감

7,092,394,561
2,097,892,119

운전자본 변동

(408,858,129)
(702,908,415)

영업활동으로 발생한 현금

(52,796,921)
(105,627,575)

이자의수취

6,996,207
14,822,001

이자의지급

(69,211,366)
(125,993,367)

법인세의 환입

9,418,238
5,543,791

투자활동현금흐름

(4,999,299,168)
94,530,383

단기대여금의 감소(증가)
52,249,957
17,300,666

단기금융상품의 감소(증가)
376,000,000
2,463,000,000

임차보증금의 감소(증가)
170,000,000
-

예치보증금의 감소
176,576,400
42,172,800

장기매도가능증권의 처분
47,269,972
2,293,839,722

관계기업투자 처분
7,720,000,000
-

회원권의 감소
77,272,727
-

유동성매도가능증권의 처분
-
4,825,513,171

단기금융상품의 증가
(70,000,000)
(200,000,000)

단기대여금의 증가
(5,235,000,000)
-

단기예치보증금의 취득
(178,500,000)
-

매도가능증권의 취득
-
(1,611,908,977)

장기대여금의 감소(증가)
17,472,818
(24,962,443)

관계기업투자주식의 취득
(7,500,000,000)
(6,079,997,500)

비품의 취득
(51,096,522)
(55,899,660)

산업재산권의 취득
(7,884,180)
(788,120)

사용수익권의 취득
(426,186,990)
(710,333,126)

개발비의 취득
(127,432,100)
(388,886,400)

차량운반구의 취득
-
(12,024,500)

소프트웨어의 취득
(34,251,250)
(56,947,750)

장기예치보증금의 취득
(5,790,000)
(155,547,500)

장기매도가능증권의 취득
-
(250,000,000)

재무활동현금흐름

7,655,989,960
(1,824,663,568)

단기차입금의 차입
14,620,001,000
1,400,000,000

유상증자
7,721,373,722
1,000,001,475

단기차입금의 상환
(14,685,384,762)
(5,300,666)

금융보증부채의 상환
-
(2,217,238,355)

신주발행비
-
(2,126,022)

장기차입금의 상환
-
(2,000,000,000)

현금의증가(감소)
2,999,328,064
(50,409,743)

기초현금및현금성자산

484,456,361
528,314,469

연결대상범위의 변동으로인한 현금의 증가(감소)
(1,324,744,298)
-

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

(13,288,923)
6,551,635

기말현금및현금성자산

2,145,751,204
484,456,361

(2) 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제 24 기 2017년 12월 31일 현재

제 25 기 2016년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 더블유에프엠
(단위 : 원)

과목

제 24(당) 기

제 23(당) 기

자산

유동자산

12,731,738,284
8,552,276,804

현금및현금성자산
2,141,862,092
480,060,705

매출채권및기타채권
8,473,769,958
5,021,114,562

매도가능금융자산
-
-

기타유동자산
1,054,082,182
777,156,427

기타금융자산
-
306,000,000

당기법인세자산
4,555,333
9,207,310

재고자산
1,057,468,719
1,958,737,800

비유동자산

7,821,697,302
9,743,864,276

매도가능금융자산
600,703,920
1,004,391,880

매출채권및기타채권
8,950,000
209,496,400

유형자산
111,869,293
193,815,645

무형자산
1,093,186,221
2,329,172,483

종속기업 및 관계기업투자
6,006,987,868
6,006,987,868

자산총계

20,553,435,586
18,296,141,080

부채

유동부채

3,188,766,292
3,460,978,497

매입채무및기타채무
1,127,594,837
1,285,074,003

단기차입금
1,550,000,000
1,400,000,000

사 채
-
-

전환사채
-
273,922,697

충당부채
84,275,387
118,516,028

기타유동부채
426,896,068
381,048,769

기타금융부채
-
2,417,000

비유동부채

681,198,301
733,019,498

사채
-
-

매입채무및기타채무
29,541,000
31,541,000

확정급여부채
530,801,737
627,623,998

장기충당부채
68,977,500
73,854,500

이연법인세부채
51,878,064
-

부채총계

3,869,964,593
4,193,997,995

자본

자본금
11,086,937,500
10,017,310,000

자본잉여금
26,332,868,240
19,392,659,770

기타포괄손익누계액
183,931,317
(269,630,291)

이익잉여금(결손금)
(20,920,266,064)
(15,038,196,394)

자본총계

16,683,470,993
14,102,143,085

부채와자본총계

20,553,435,586
18,296,141,080

포 괄 손 익 계 산 서

제24기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제23기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠
(단위 : 원)

과목

제 24(당) 기

제 23(전) 기

수익(매출액)

12,850,759,315
15,893,493,870

매출원가

8,220,761,767
9,636,886,645

매출총이익

4,629,997,548
6,256,607,225

판매비와관리비

8,203,286,261
5,866,965,130

영업이익(손실)

(3,573,288,713)
389,642,095

금융수익

70,544,676
25,377,760

기타수익

250,027,684
1,346,726,727

금융비용

134,374,726
155,685,418

기타비용

2,524,461,192
983,349,008

법인세비용차감전순이익(손실)

(5,911,552,271)
622,712,156

법인세비용(효익)

(65,804,836)
234,505,350

당기순이익(손실)

(5,845,747,435)
388,206,806

기타포괄이익(손실)

417,239,373
(2,275,599,369)

매도가능증권평가이익
453,561,608
(90,136,240)

보험수리적손익

(36,322,235)
(2,185,463,129)

총포괄이익(손실)

(5,428,508,062)
(1,887,392,563)

주당손익
(283)
20

자 본 변 동 표

제 24 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 23 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠
(단위 : 원)

과목

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

전환권대가

신주인수권대가

자기주식

이익잉여금
(결손금)

기타자본
구성요소

합계

2016.01.01 (전기초)

9,852,020,500
17,185,292,694
1,069,258,255
253,041,834
52,481,034
-
(15,336,266,960)
1,915,832,838
14,991,660,195

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-
-
388,206,806
-
388,206,806

확정급여제도(보험수리적손익)
-
-
-
-
-
-
(90,136,240)
-
(90,136,240)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-
-
-
(2,185,463,129)
(2,185,463,129)

유상증자
165,289,500
834,711,975
-
-
-
-
-
-
1,000,001,475

신주발행비
-
(2,126,022)
-
-
-
-
-
-
(2,126,022)

2016.12.31 (전기말)
10,017,310,000
18,017,878,647
1,069,258,255
253,041,834
52,481,034
-
(15,038,196,394)
(269,630,291)
14,102,143,085

2017.01.01 (당기초)
10,017,310,000
18,017,878,647
1,069,258,255
253,041,834
52,481,034
-
(15,038,196,394)
(269,630,291)
14,102,143,085

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-
-
(5,845,747,435)
-
(5,845,747,435)

확정급여제도(보험수리적손익)
-
-
-
-
-
-
(36,322,235)
-
(36,322,235)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-
-
-
453,561,608
453,561,608

유상증자
989,908,500
6,743,334,250
-
-
-
-
-
-
7,733,242,750

신주발행비
-
(11,869,028)
-
-
-
-
-
-
(11,869,028)

전환권청구
79,719,000
272,832,039
-
(64,088,791)
-
-
-
-
288,462,248

2017.12.31 (당기말)
11,086,937,500
25,022,175,908
1,069,258,255
188,953,043
52,481,034
-
(20,920,266,064)
183,931,317
16,683,470,993

현 금 흐 름 표

제 24 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 23 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠
(단위 : 원)

과목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

1.영업활동으로 인한 현금흐름

(1,165,910,392)
1,667,960,269

당기순이익(손실)

(5,845,747,435)
388,206,806

조정
4,725,957,194
1,375,131,402

당기순이익조정을위한가감

5,373,207,199
2,078,011,018

운전자본의 변동
(647,250,005)
(702,879,616)

영업활동으로 발행한 현금

(46,120,151)
(95,377,939)

이자의 수취
6,980,265
14,798,439

이자의 지급
(62,307,726)
(115,483,538)

법인세의 환입
9,207,310
5,307,160

2.투자활동으로 인한 현금흐름

(5,043,661,943)
112,543,360

단기대여금의 회수
26,100,000
12,000,000

장기대여금의 회수
-
-

단기금융상품의 회수
376,000,000
2,463,000,000

회원권의 처분
77,272,727
-

임차보증금의 감소
170,000,000
-

장기매도가능증권의 처분
47,269,972
2,293,839,722

장기예치보증금의 감소
175,836,400
40,524,000

관계기업투자 처분
7,720,000,000
-

유동성매도가능증권의 처분
-
4,825,513,171

단기금융상품의 증가
(70,000,000)
(200,000,000)

단기대여금의 증가
(5,235,000,000)
-

단기예치보증금의 취득
(178,500,000)
-

장기예치보증금의 취득
(5,790,000)
(155,547,500)

비품의 취득
(51,096,522)
(55,899,660)

산업재산권의 취득
(7,884,180)
(788,120)

사용수익권의 취득
(426,186,990)
(710,333,126)

개발비의 취득
(127,432,100)
(388,886,400)

차량운반구의 취득
-
(12,024,500)

소프트웨어의 취득
(34,251,250)
(56,947,750)

관계기업투자취득
(7,500,000,000)
(6,079,997,500)

유동성매도가능증권의 취득
-
(1,611,908,977)

장기매도가능증권의 취득
-
(250,000,000)

3. 재무활동으로인한 현금흐름
7,871,373,722
(1,819,362,902)

단기차입금의 차입
14,620,001,000
1,400,000,000

신주의발행
7,721,373,722
1,000,001,475

자기주식 처분
-
-

단기차입금의 상환
(14,470,001,000)
-

금융보증부채의 상환
-
(2,217,238,355)

회사채의상환
-
(2,000,000,000)

신주발행비
-
(2,126,022)

4. 현금의증가
1,661,801,387
(38,859,273)

5. 기초현금및현금성자산

480,060,705
518,919,978

6. 현금성자산의 환율변동효과

-
-

7. 기말현금및현금성자산

2,141,862,092
480,060,705

결손금처리계산서

제 24 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 23 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 더블유에프엠
(단위:천원)

과목
제24(당)기
제23(전)기

미처리결손금
-
-

전기이월미처리결손금
(15,038,196)
(15,336,267)

당기말순이익(손실)
(5,845,747)
388,207

보험수리적손실
(36,322)
(90,136)

결손금처리액
-
-

차기이월미처리결손금
(20,920,266)
(15,038,196)

※ 상세한 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시되는 당사의 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분
제 24 기
제 23 기

현금배당금총액 (원)
-
-

주식배당금총액 (원)
-
-

주당 현금배당금 (원)
-
-

주당 주식배당금 (주)
-
-

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5장 이사, 이사회, 감사

제40조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

① ~ ② (생 략)

③
이사가 임기 중에 적대적 인수합병으로 인하여 실직할 경우에는 통상적인 퇴직금 이외에 퇴직보상액으로 대표이사에게
50억원을 지급한다.

제5장 이사, 이사회, 감사

제40조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

① ~ ② (현행과 같음)

③
대표이사가 임기 중에 적대적 인수합병으로 인하여 실직할 경우에는 통상적인 퇴직금 이외에 퇴직보상액으로 대표이사에게
25억원을 지급한다.

대상 변경,
퇴직보상액
변경

<부칙>

신 설

<부칙>

제15조(시행일) 이 정관은 2018년03월30일부터 시행한다.

-

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

신창희
1977-10
사내이사
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

신창희
現 (주)더블유에프엠 기술이사
한양대학교 공학박사
 SK하이닉스 선임연구원
 삼성전자 수석연구원
-

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
7 ( 2 )
7 ( 3 )

보수총액 내지 최고한도액
2,000,000,000
2,000,000,000

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1
1

보수총액 내지 최고한도액
100,000,000
100,000,000

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

주식매수선택권 부여 승인의 건[이사회(2018.01.31) 결의 부여분]

나. 의안의 요지

상법 제542조의3 제3항과 당사 정관 제10조의2의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 이 경우 그 부여일 이후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 하는 바, 2018년 01월 31일 이사회에서 부여한 주식매수선택권 660,000주(3명)의 주주총회 승인을 요함.

[ 대상자별 부여 승인 내역 ]

부여대상자명
관 계
부여주식 (주)
비 고

보통주식
기타주식

김병혁
직원
220,000
-
-

임성균
직원
220,000
-
-

김정섭
직원
220,000
-
-

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일 : 2018년 03월 30일

2. 주주총회 집중(예상)일 개최 사유

당사는 정기주주총회 개최를 포함한 주요경영활동 관련 일정을 연초에 확정하였습니다. 
 상기 일정을 조율하여 금번 정기주주총회를 가능한 주주총회 집중(예상)일을 피해 개최하고자 노력하였으나, 외부감사 및 결산 일정, 경영진의 업무일정 등을 고려하여 불가피하게 당초 결정한 주주총회 집중(예상)일인 2018년 03월 30일에 주주총회를 개최하게 되었습니다. 
 향후 주주총회 분산 자율준수프로그램을 통하여 주주총회 분산에 참여함으로써 더 많은 주주들이 주주총회에 참석하여 주주권을 행사할 수 있도록 노력하겠습니다.

3. 기타사항

- 코스닥협회가 주관하는 '주총분산 자율준수프로그램'에 참여하지 않았습니다. 

- 코스닥협회가 발표한 당해년도 주주총회 집중(예상)일
:
3
월

23일(금), 3월 28일
(수), 3월 29일(목), 3월 30일(금)