아바코 — 주주총회소집공고 (20180314)
제출인: 아바코

주주총회소집공고
2.7
(주)아바코

주주총회소집공고

2018 년 03 월 14 일

회 사 명 :
(주)아바코

대 표 이 사 :
김 광 현

본 점 소 재 지 :
대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7

(전 화) 053-583-8150

(홈페이지) http://www.avaco.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사
(성 명) 최 윤 광

(전 화) 053-583-8150

주주총회 소집공고

(제18기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 정관 제20조에 의하여 제18기 정기주주총회를 아래와 같이

소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.
(※ 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의 4 및 정관 제22조에 의거하여 전자공시 및 당사 홈페이지 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2018년 03월 29일(목) 오전 10:00

2. 장 소 : 대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7 (주)아바코 4층 강당

3. 회의 목적사항

가. 보고 사항

Ⅰ) 감사의 감사보고

Ⅱ) 영업보고
 Ⅲ) 외부감사인 선임보고

나. 부의 안건

제1호 의안 : 제18기(2017.01.01~2017.12.31)

재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사선임 승인의 건
 제2-1호 의안 : 김광현(사내이사) 선임의 건
 제2-2호 의안 : 위지명(사내이사) 선임의 건

제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
 제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
 제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의 4 에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷홈페이지(http://www.avaco.com) 에 게재하고 본사와 국민은행 증권대행부에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 제5항 단 서규정에 의거 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라 서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요 가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서,

대리인의 신분증

7. 기타사항

- 금번 주주총회시 기념품은 지급되지 아니하오니 이점 양해하여 주시기 바랍니다.

2018 년 03 월 14 일

주 식 회 사 아 바 코

대 표 이 사 김 광 현 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

주 정 훈
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

17-01
2017.01.06
○ 제목 : 2016년 내부회계관리제도 운영실태 보고 건
 내용 : 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 보고
찬성

17-02
2017.01.06
○ 제목 : 2016년 내부회계관리제도 운영실태 검토 보고 건
 내용 : 내부감사의내부회계관리제도 평가의견 및 평가사항
찬성

17-03
2017.01.13
○ 제목 : (주)DAS 무역금융 대출관련 연대보증 입보의 건
 채무자 : (주)DAS
 연대보증인 : (주)아바코
 연대보증상대처 : 우리은행 
 차입금액 : 육억원(600,000,000원)
 연대보증기간 : (주)DAS 채무상환시까지
찬성

17-04
2017.02.03
○ 제목 : (주)DAS 무역금융 대출관련 연대보증입보 한도 변경의 건
 채무자 : (주)DAS
 연대보증인 : (주)아바코
 연대보증상대처 : 우리은행 
 차입금액 : 팔억원(800,000,000원, 기대출한도 육억원 포함)
 연대보증기간 : (주)DAS 채무상환시까지
찬성

17-05
2017.02.08
○ 제목 : 제17기 연결(별도)재무제표 및 영업보고서 승인 건
 내용 : 제17기 연결(별도)재무제표 및 영업보고서 승인
○ 제목 : 제17기 현금배당금 지급의 건
 내용 : 제17기 현금배당금 지급 승인
○ 제목 : 주식매수선택권 부여 취소의 건 
 내용 : 취소대상 6명, 취소주식 18,000주, 임의 퇴사에 의한 권리포기
찬성

17-06
2017.02.21
○ 제목 : 제17기 정기주주총회 소집의 건
 내용 : 2017년 3월 23일 제17기 정기주주총회 소집을 의결함
○ 제목 : 전자투표제도 도입의 건
 내용 : 제17기 정기주주총회에서 전자적방법의 의결권 행사 가능 의결
찬성

17-07
2017.02.24
○ 제목 : 제17기 정기주주총회 회의의 부의안건 추가
 내용 : 회의의 부의안건 추가(주정훈 사외이사 선임의 건)
찬성

17-08
2017.03.07
○ 제목 : 원화지급보증 신규 여신에 관한 건
 여신제공금융기관 : KEB하나은행 
 채무자 : (주)아바코
 보증수혜처 : 한국수자원공사
 여신기간 : 본 채무상환시까지
찬성

17-09
2017.04.07
○ 제목 : (주)DAS 예금담보제공의 건
 목적 : (주)DAS 운전자금차입
 채무자 : (주)DAS
 차입상대처 : 우리은행
 차입금액 : 삼억원(300,000,000원)
 담보제공기간 : 본 채무상환시까지
찬성

17-10
2017.05.08
○ 제목 : 미국 AVACO Inc 해외투자의 건
 목적 : 미국 AVACO Inc의 사업영역 확대를 위한 자본금 증자
 투자금액 : 미화 이십만불(USD200,000)
찬성

17-11
2017.06.29
○ 제목 : 계약이행보증 발행의 건
 보증과목 : 계약이행보증
 보증은행 : KEB하나은행
 보증금액 : 미화 육십구만사천불(USD694,000)
 보증기간 : 보증서 발급일로부터 24개월
찬성

17-12
2017.11.21
○ 제목 : 계약이행보증 발행의 건
 보증과목 : 계약이행보증
 보증은행 : KEB하나은행
 보증금액 : 미화 구십삼만오천불(USD935,000)
 보증기간 : 보증서 발급일로부터 20개월
찬성

17-13
2017.11.28
○ 제목 : 자기주식처분결정 승인의 건
 내용 : 타법인 주식취득자금 마련
 위탁증권사 : 교보증권
 처분주식수 : 보통주 730,000 주
 처분예정금액 : 5,329,000,000원
찬성

17-14
2017.12.19
○ 제목 : 외화지급보증한도 증액의 건
 차입은행 : KEB하나은행
 한도금액 : 미화 육백만불(기 차입한도 USD2,000,000 포함)
 만기기간 : 본 채무상환시 까지
○ 제목 : 계약이행보증 발행의 건
 보증과목 : 계약이행보증
 보증은행 : KEB하나은행
 보증금액 : 미화 칠십사만불(USD740,000)
 보증기간 : 보증서 발급일로부터 24개월
찬성

17-15
2017.12.22
○ 제목 : (주)DAS 예금담보제공의 건
 목적 : (주)DAS 운전자금차입
 채무자 : (주)DAS
 차입상대처 : 우리은행
 담보제공금액 : 이십일억일천만원(\2,110,000,000)
 담보제공기간 : 본 채무상환시까지
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

- 해당사항 없음.

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,000,000,000
6,000,000
6,000,000
-

※ 상기 주총승인금액은 제17기 정기주주총회(2017년 3월 23일)에서 승인된 이사 
(사외이사 포함 총 3명)의 보수 한도금액 임.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

매입
(주)대명ENG
(계열회사)
2017.10.31
41
2.21%

매입
(주)DAS
(관계회사)
2017.11.10
22
1.16%

주식취득
(주)아바텍
(계열회사)
2017.11.29
53
2.88%

매입
(주)대명ENG
(계열회사)
2017.12.31
30
1.61%

※ 상기 비율은 2017년도 매출액(별도기준) 대비 차지하는 비율입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주)대명ENG
(계열회사)
매입
2017.01.01~2017.12.31
153
8.25%

※ 상기 비율은 2017년도 매출액(별도기준) 대비 차지하는 비율입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 디스플레이 산업 환경 변화

평판디스플레이(FPD, Flat Panel Display) 산업은 주기에 따라 불황과 호황을 거듭했지만, 지난 약 20여년 괄목할 만한 발전을 거두면서 2002년부터 12년간 세계 디스플레이 시장점유율 1위에 올랐으며, 2018년에도 고부가가치 LCD(LTPS, Oxide 등), OLED 투자 증가 등 지속적인 발전을 통해 국가 인지도 제고 및 경쟁력 강화에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

한국산업디스플레이협회에 따르면 평판디스플레이(FPD) 세계시장의 성장은 2016년 1,050억 달러에서 2021년에는 1,400억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. LCD의 경우, 2017년 하반기를 정점으로 시장 규모가 소폭 축소되는 추세이나 세계 디스플레이 시장에서 70% 이상을 점유하는 최대 디바이스로 유지되고, 차세대 디스플레이로 급부상하고 있는 OLED의 경우, 시장 규모가 지속적으로 성장하면서 2021년에는 세계 디스플레이 시장에서 33% 이상 점유할 것으로 예상됩니다. LCD산업이 성숙단계로 진입함에 따라 일본 및 중국 등 동북아 선도업체를 중심으로 과점화 양상이 발생하고 있고, 국가 간 주도권 경쟁이 치열해지고 있습니다.

특히, 중국은 일본, 한국, 대만과 비교해 디스플레이 시장에 가장 늦게 참여한 후발 생산국입니다. 그러나 중국 정부의 강력한 지원책을 등에 업은 현지 업체들은 거대 내수 시장을 기반으로 빠르게 성장하였으며, 향후 디스플레이 산업에서 중국은 잠재적인 최대 공급자로 부상할 것입니다. BOE와 CSOT의 10.5세대 Fab 양산이 개시되는 2018년이면 생산능력은 더욱 빠르게 확대될 것이며, 2019년에는 BOE가 단일 업체 기준으로 LCD 생산능력 1위에 올라설 것으로 예상됩니다. 과거 양적 성장에 치중하였던 중국 디스플레이 업계는 소득 향상에 의한 자국 소비자들의 고사양 제품 수요 증가에 대응하기 위해 LTPS, Oxide 기반의 고부가가치 LCD 라인에 대한 투자를 지속해왔습니다. 특히, TIANMA는 2016년부터 6세대 LTPS-LCD 공장을 증설해왔으며 그 결과 2017년도에 LTPS-LCD 시장에서 국내 업체를 제치고 점유율 2위로 올라섰습니다. LCD에서 OLED로 사업의 중심을 전환하는 과정에서 국내 업체들의 LTPS, Oxide 기반 LCD 생산능력은 점차 감소하는 반면, 중국, 대만, 일본 업체들의 생산능력은 증가하고 있습니다. 특히, 정부의 재무적인 지원으로 투자 여력이 높은 중국 업체들의 생산능력 증가 속도가 빠르게 증가하고 있습니다. 

일본의 경우도 LCD와 OLED에서 한국과 대만으로 주도권을 빼앗긴 시장지배력을 탈환하고자 매우 공격적으로 미래 디스플레이에 대한 투자를 진행하고 있으며, 특히 국내 디스플레이 업체 시장점유율이 미미한 ‘자동차 디스플레이’ 시장 규모를 점점 확장시키는 계획을 수립하고 있는 단계이며, 유기발광다이오드(OLED) 기반으로 TV, 휘어지는 플렉시블 패널의 기술 개발에 힘을 쏟고 있습니다. 이와 마찬가지로 세계 디스플레이 시장의 1위 자리를 고수하기 위해서는 신 성장 동력을 발굴하는 등 국제 정세에 맞는 추진전략이 절실한 시점이 되었습니다.

현재 LCD 부문은 성숙기에 접어들어 고부가가치화 및 저가격화가 활발히 추진 중으로 고부가가치화 측면에서 대면적화 및 고해상도화의 기술 개발이 가속화되고 있으며, 저가격화 측면에서는 공정 단계 축소 및 운영비용을 절감할 수 있는 장비가 개발되고 있는 것으로 파악됩니다. OLED의 경우, 2017년 글로벌 패널 업체들의 중소형 OLED 시장 규모는 24억 달러 수준에서 2018년에는 33억 달러 수준으로 35% 성장할 것으로 전망합니다. 2018년 모바일용 OLED 패널 공급량은 약 5.9억대로 2017년 대비 33% 증가할 것으로 전망하며, BOE는 플렉시블 OLED 패널을 양산하기 위해 2018년 B11과 B12 라인에 추가투자를 기획하고 있습니다. 세계 OLED 생산량의 95% 이상을 차지하고 있는 삼성디스플레이는 초격차 전략을 활용하기 위해 신공장 A5에 5조원 투자를 계획하고 있으며 생산량은 30K/월 수준으로 예상됩니다. 국내 업체의 OLED 예상 매출액은 2018년도에는 34조원, 2021년도까지 49조원으로 확대될 것으로 예상됩니다. 

특히, 플렉시블 디스플레이는 유리 기판의 슬리밍을 통한 커브드 디스플레이 기술로 시작하여 플라스틱 기판을 적용한 Bendable 모바일 기기가 등장하기 시작하였으며, 웨어러블 응용제품의 상용화를 앞두고 디자인 자유도를 갖는 모듈 및 응용 제품을 위한 기술 개발 등으로 확장 추세에 있습니다. 플렉서블 디스플레이용 장비는 기존 유리 기판 AMOLED 공정에 일부 플렉서블 장비가 추가 적용되어 개발 중에 있으나 저비용 유연기판을 적용하기 위해서는 200℃ 미만의 저온공정 및 장비 기술 개발을 필요로 하고 있습니다.

디스플레이 패널과는 달리 장비 업체는 핵심 장비별로 2~3개의 선두 업체가 전체 장비시장을 놓고 경쟁하고 있는 상황이며, 패널 업체별로 생산라인에 특화된 장비 개발 및 생산 공정의 보안을 위해 경쟁사에 납품하고 있는 장비 업체를 회피하는 등의 수직계열화가 심각한 상황입니다. 디스플레이 장비 시장은 제품의 품질, 가격, 납기 및 A/S 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로 작용하고 있으며, 고객의 요구사항에 지속적으로 대응 가능한 업체가 최종 공급자로 선정되는 경향이 높아 자유 경쟁시장의 모습을 하고 있으나 현실적으로는 생산 공정 보안문제, 이전 세대의 대응 능력, 패널 업체로부터의 신뢰성, 공정간 연계성 등의 이유로 초기 시장에 진입한 장비 업체가 차기 라인 투자에 참여할 가능성이 높아 신규 업체의 시장진입은 매우 어려운 특징을 가지고 있습니다.

이러한 디스플레이 산업 환경 변화에 대응하기 위해 기존의 디스플레이 장비 업체들은 반도체, LED, 태양전지 등의 신규시장으로 기술을 확대 적용시키고 있습니다. 특히 평판디스플레이 장비 기술의 경우 대면적 유리기판을 활용하는 측면에서 최근 부각되고 있는 박막태양전지 제조에도 적극 활용될 수 있을 것으로, 비록 박막태양전지 제조 공정에서의 노하우를 확보하기까지는 다소 시간이 필요할 것이지만 디스플레이 장비 업체로서는 새로운 산업 진출의 기회가 될 것입니다. 현재까지는 태양전지 시장의 불황과 전문가들의 예상보다 시장 회복이 지연되고 있으나, 여전히 전 세계적으로 미래 산업으로 각광받고 있으며, 태양전지 시장도 기존의 디스플레이 산업과 같이 대규모 설비 투자가 예상됩니다. 기술적인 장벽 또한 타산업 대비 높은 편으로 신규 업체의 시장진입은 기존의 반도체, 디스플레이 장비 업체 위주로 진행될 수밖에 없을 것으로 예측되며, 태양전지 시장에 이미 참여하고 있는 장비 업체들은 현재는 반도체 및 디스플레이 산업보다는 투자 규모가 작지만 사업 다각화를 통한 경기 변화의 영향을 최소화 하는 기회로 활용하고 있으며, 향후 예상되는 대규모 투자에 대응하기 위한 준비를 통해 산업 환경 변화에 대응하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 2018년 디스플레이 시장 동향

삼성디스플레이가 2017년부터 7세대 L7-1 라인의 가동을 중단하였으며, 세트 제조사들이 안정적인 공급처 확보를 위한 움직임을 강화하면서 디스플레이 수급이 큰 폭으로 개선되었습니다. 그러나 2017년 3분기 이후 LCD 패널 가격 하락이 지속되면서 삼성디스플레이뿐만 아니라 LG디스플레이 등 주요 패널 업체들의 LCD 생산능력 축소 또는 OLED 전환이 지속될 것으로 예상됨에 따라 대형 LCD 패널 수급은 타이트한 양상을 보였습니다.

2017년 4분기 이후 Fab Restructuring과 패널의 대형화 추세로 패널 공급이 둔화되면서 패널가격의 상승으로 업계 전반의 수익성이 개선되었습니다. 그러나 2018년은 업계 전반의 Fab Restructuring이 상당부분 마무리되었고, 신규 또는 증설된 라인의 가동이 본격화되면서 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 예상합니다. 2016년 중소형 LCD 생산능력 중 삼성디스플레이의 L7-1 라인의 비중은 대력 3~4% 수준이었습니다. 2017년 L7-1 라인의 생산 중단으로 인해 중화권 업체들의 신규 라인 양산 개시에도 불구하고, TV 패널, IT 패널이 주로 생산되는 중소형 LCD Fab의 면적 기준 생산능력은 2018년에 전년 대비 3% 감소할 것으로 전망됩니다. 이러한 공급능력 감소는 수요 성장률에 크게 미달하여 2018년 전체적으로 타이트한 디스플레이 수급이 지속될 것으로 예상합니다.

전방 제품들의 수량 기준 성장 둔화에도 불구하고 대형화가 지속되면서 디스플레이 시장은 면적 기준으로는 성장을 지속하고 있습니다. TV, 모니터, 노트북, 태블릿, 스마트폰 등 핵심 수요 제품향 디스플레이 시장의 면적 기준 성장률은 2018년 5% 성장이 예상됩니다.

디스플레이 시장에서 면적 기준으로 75% 가량을 차지하는 TV의 대형화가 시장 성장을 이끌 전망입니다. 32인치 이하 제품 비중이 축소되고 50인치 이상 대형 제품이 빠르게 확산되면서 대당 면적 증가율은 6~7%에 이를 것으로 전망합니다. 업계 내 5세대 이하 Fab들의 점진적인 가동 중단 등으로 7세대 이상 대형 Fab으로 생산의 중심이 옮겨지고 있는 노트북, 태블릿, 모니터 패널의 대면적화도 계속되고 있으며, 중소형 패널의 핵심인 스마트폰 패널도 세트 제조사들의 경쟁력 향상으로 인해 2018년 대당 면적 증가율이 전년 대비 확대될 것으로 보입니다.

2018년 중소형 OLED 수요의 본격적인 확대가 예상됩니다. 유일한 수요 제품이었던 삼성 프리미엄 스마트폰의 판매 부진으로 2014년 1억7천4백만대 출하에 그쳐 전년 2억1백만대 대비 13.7% 역성장하였던 중소형 OLED 패널은 삼성전자의 OLED 적용 스마트폰 라인업 확대, LTPS LCD와의 가격 격차 축소에 의한 중국 스마트폰 업체들의 OLED 수요 성장에 힘입어 2016년 5억3천만대, 2017년 6억대로 출하량이 증가하였고, 2018년도에는 출하량이 7억6천만대로 증가가 예상됩니다. 

최근 중소형 OLED의 제조원가가 LCD와 크게 차이나지 않는 수준까지 하락하고 있고, 삼성전자가 중저가 스마트폰까지 OLED 적용을 확대하고 있으며 중국 업체들의 OLED 패널 채택 비중도 점진적으로 증가하는 추세를 볼 때, 결국 2018년 투자의 핵심은 OLED가 될 것입니다. 또한 애플도 Flexible OLED 패널 을 적용한 아이폰의 출시 전망은 향후 OLED가 중소형 패널 성장의 핵심 요소로 작용할 것입니다.

BOE, TRULY, TIANMA 등 중국업체들과 일본의 JOLED도 빠르게 OLED 투자를 늘리고 있는 가운데, 국내 패널 업체들은 LCD 산업 내에서 중국패널 업체들의 공격적인 신규 라인증설에 대응하기 위해 대형 OLED를 통한 차별화 전략을 추진하고 있는 상황으로, 최근 삼성디스플레이는 WOLED 개발을 본격화할 것으로 알려지고 있으며, LG디스플레이 또한 중소형/대형 OLED 관련 투자로 CAPEX가 최근 2~3년 대비 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 스마트폰용 LTPS LCD의 실적 저하 여부, Size Migration, 세부 응용기술 접목을 통한 수익성 중심 사업전략의 성과와 OLED TV 패널의 이익창출기조 안착 여부가 중요한 모니터링으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 설립 시, FPD 제조용 진공 및 클린 반송 장비 개발을 통해 고객에게 최적의 Solution을 제공하며 차세대 장비 국산화를 통한 신규 시장 창출을 기업의 목표로 하였습니다. 이 시기는 국내외적으로 TFT-LCD 4세대에 대한 설비 및 PDP 양산 라인에 대한 투자가 활발히 진행되어 FPD 관련 국내외 시장이 활성화 되는 단계였습니다.

LG전자 생산기술원 등에 R&D용 FPD 제조 장비를 납품 하면서 진공 관련 공정기술과 양산 장비 제조기술을 확보하고 설립 초기의 양산용 진공 장비에 대한 부족한 기술력을 보완하였습니다. 또한 일본 ANELVA의 소형 액정 주입기에 대한 위탁 생산을 통해 양산용 진공 장비 제작과 관련된 해외의 선진 기술을 적극 도입 하였습니다.

회사 성장기에는 국내외적으로 LCD 시장이 급성장함에 따라, TFT-LCD 5, 6세대에 대한 설비 투자가 본격화 되었고 동사 매출 또한 매년 100%이상씩 급성장 하였습니다. LG LCD와 Philips의 합병으로 탄생한 LG Philips LCD(현,LG디스플레이)가 막대한 자본을 바탕으로 본격적인 투자를 시작하면서, 국내외 LCD 시장 규모에 급격한 변화가 일어나기 시작하였습니다. 당사는 한국이 2001년 LCD 시장에서 세계 1위로 부상할 무렵, 해외의 선진 물류업체인 KAMIUTHI, ASYST SHINKO 등과 기술협력을 통하여 LG Philips LCD(현,LG디스플레이)에 물류 반송 장비 영업을 시작하였으며, TFT-LCD 업계의 5, 6세대 라인 투자가 본격화된 시점('02~'05)에서는 LCD 관련 물류장비 컨소시엄에 참여하여 해외에도 진출하기 시작하였습니다. 이러한 노력으로 반도체 및 디스플레이 분야 클린 반송 전문업체인 일본의 ASYST SHINKO와 기술협력 및 컨소시엄 관계를 통해 LG Philips LCD(현,LG디스플레이) 5, 6세대용 Clean Stocker 시스템을 수주하였고, 대만 Quanta Display(현,AUO) 6세대용 클린 반송장비 납품에도 성공하여 당사의 물류 반송 장비에 대한 매출이 급격하게 증가하였습니다.

동 기간의 매출 확대에 힘입어 ISO9001 인증을 통한 내부 품질 시스템을 확립하였으며, FPD 제조용 차세대 장비 개발을 위한 기술연구소 설립, 지역 대학과 산학협력을 통해 LCD 6세대용 Pick and Place(P&P)시스템을 개발하였습니다. 또한 PDP 배ㆍ봉착 일체형 시스템, 비접촉 전원공급 장치를 부착한 7세대용 Clean Stocker 시스템도 자체 기술로 개발 완료하였습니다.

디스플레이 및 박막태양전지 사업화를 위해 중국, 미국 법인을 통해 해외 영업 마케팅 전략을 강화하고 있으며, 고객 만족을 위한 시스템화를 확립하였습니다. 또한 국내외 전시회 참가를 통해 대외 인지도 향상, 우수 인재 확보 등 동사의 기술과 브랜드를 높일 수 있는 계기도 지속적으로 마련하고 있습니다.

또한 동사는 FPD 장비산업의 국산화 필요성을 인식하여 기 개발 완료된 7세대 물류 반송 장비 설계 능력과 진공 장비 제작 기술 및 기술연구소의 축적된 공정 기술을 바탕으로 수요기업인 LG.Philips LCD(현,LG디스플레이)와 공동으로 LCD 7세대용 Sputter 장비 개발을 시작하였습니다. 장비 개발 및 마케팅 전략 수립에 동사의 인적, 물적 자원 등 모든 역량을 집중한 결과 개발 성공하였으며, 개발된 TFT-LCD용 Sputter 1호기는 2006년 수요기업에 납품되어 디스플레이 제품 양산에 활용되고 있으며, 수요기업의 추가적인 설비투자에 지속적으로 장비를 생산, 판매하고 있습니다. TFT-LCD Sputter 개발 과정에서 축적된 진공 및 박막 증착 관련 기술은 태양전지 장비 분야로 확대 적용되었고, 동사의 고객 및 사업 다변화에 기여하고 있습니다.

현재 동사는 제 2의 도약기를 준비하고 있으며, 국내외적으로 TFT-LCD 10세대 이상 설비에 대한 지속적인 확장 투자와 OLED에 대한 신규 설비 투자에 대응하고 있습니다. 또한 신재생에너지 관련하여 결정계 태양전지 및 박막태양전지 분야에서 수요기업의 초기 Pilot Line의 투자에 대응하고 있습니다. 이와 같은 국내외적인 FPD 및 태양전지 설비 시장에 효과적으로 대응하기 위해 물류 반송 장비 및 전용장비에 대한 영업 활동을 강화하고, 국산화에 성공한 TFT-LCD Sputter 장비의 본격적인 주력 제품화와 함께 차세대 산업으로 부각되고 있는 태양전지 장비시장 진출에도 동사의 역량을 집중하고자합니다. 이로 인해, 그 동안 시장 장벽이 비교적 쉬운 반송장비 위주의 매출구조에서 부가가치가 높고 핵심기술력이 필요한 진공장비 위주로 주력제품이 전환될 전망입니다.

또한 외부 환경 변화에 신속하게 대응하고, 매출 기반 안정화, 지속적인 성장 및 매출 다각화를 위해 내부 조직을 정비하였으며, 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있습니다. 취약한 해외 마케팅을 위해 인력과 조직 보완을 실시하였으며, 특히 디스플레이 부분에서 중국 시장에 대응하고, 태양전지 부분에서 미국 시장에 대응하는 등 영업 환경 개선을 위한 다양한 방안을 마련하고 있습니다.

TFT-LCD 관련 장비들을 납품하면서 쌓아온 고객들과의 신뢰는 최근 FPD 시장의 한 축으로 성장하고 있는 OLED 분야로의 사업 확대에도 도움이 되고 있습니다. 당사는 기 개발하여 LG전자에 납품한 PM 방식의 OLED Encapsulation 관련 장비 기술을 바탕으로 AM 방식에도 적용할 수 있도록 내부적인 연구개발을 진행하였으며, AMOLED Encapsulation 장비를 개발 완료하여 수요기업에 납품, 양산에 적용하고 있습니다.

당사는 또한 TFT-LCD 산업에서 축적한 진공 및 박막 증착 관련 기술을 활용하여 박막태양전지 장비 시장에 진출, 사업화에 성공하였습니다. 정부과제인 신재생에너지기술개발사업과 광역선도산업을 통하여 CIGS 박막태양전지 생산 장비의 신뢰성을 확보하였으며, 2011년 미국의 CIGS 박막태양전지 제조업체인 STION과 전략적 제휴 관계를 맺으면서 동사의 태양광 장비 기술력을 업계 관계자들로부터 인정받게 되었으며, 현재 다양한 고객을 대상으로 태양광 장비 사업을 진행하고 있습니다.

최근 태양전지 산업은 결정계 및 박막태양전지 분야 모두 전 세계적인 경기 침체 및 공급과잉으로 메이저 업체를 제외하고는 가격 경쟁력이 약화되어 경쟁력이 부족한 업체들부터 구조 조정이 진행되고 있는 가운데, 점진적인 회복을 보이고 있는 결정계 태양전지 시장에 대응하고, 박막태양전지 분야에서도 지속적인 연구개발과 다양한 제품 포트폴리오 구성을 통하여 위기를 극복하고 미래 시장에 대응할 준비를 하고 있습니다. 향후 본격적으로 태양전지 시장이 회복될 경우 관련 장비 시장을 선도할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

 (나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 TFT-LCD 및 PDP 제조관련 장비로 한국산업 표준산업분류표의 분류에 의하여 평판디스플레이 제조용 기계제조업(업종코드 : D29272)으로 구분 됩니다.

(2) 시장점유율

디스플레이 장비 산업에 대한 공식기관의 자료가 없으며, 패널업체에 대한 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 실질적인 시장점유율 추정이 불가능하여 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

디스플레이 장비산업은 대표적인 기술집약적 산업으로 디스플레이 양산에 적용할 수 있는 다양한 장비를 개발해야 하기 때문에 개발기간이 길고 가격도 고가로 대규모 개발자금이 필요한 특성이 있습니다. 또한 신제품이 개발되어도 장비의 성능과 기존 라인에 설치하여 신뢰성을 입증 받기까지 6개월 이상의 시간이 걸리기 때문에 실제 매출로 이어지기까지 오랜 기간이 소요됩니다. 그리고 디스플레이 공정기술과 장비기술은 서로 연관관계가 깊어 디스플레이 패널업체와 협력 없이 단독으로 개발이 불가능한 것도 특징입니다.

동일한 장비라 하여도 패널업체들은 경쟁하는 입장에서 공정기술, 영업기밀 등의 정보가 유출될 수 있기 때문에 자신의 협력사에서만 장비를 공급받는 폐쇄적인 시장구조를 가지고 있습니다. 이런 이유 등으로 국내시장에서 장비 업체들이 공급처를 다변화하기에 어려움이 크고 패널업체의 생산규모와 라인증설 계획에 따라 모든 장비개발 계획에서부터 납품이 좌우되는 종속적 관계가 유지되고 있습니다. 또한 무엇보다도 중요한 것은 패널업체들의 요구에 맞춰 반드시 납기일을 지켜야 하며 제품하자가 발생했을 경우 향후 영업에 지대한 영향을 미치기 때문에 신뢰관계가 깨지지 않도록 해야 합니다.

디스플레이 장비시장은 패널업체의 라인증설계획에 따라 움직여야 하는 특성 때문에 대부분의 장비 업체들은 하나의 패널업체에만 장비를 납품해야하는 어려움을 안고 있습니다. 장비 업체들의 입장에서는 기존의 거래처와의 원활한 관계를 유지해야 하는 것도 중요하지만 언제까지 국내 패널업계만을 대상으로 시장을 한정 시킬 수는 없습니다. 국내 장비 업체들이 글로벌 기업으로 성장하기 위해서는 자체기술력을 보유하는 것을 넘어서 해외시장 개척을 통해 공급라인을 다변화해야 합니다.

최근 한국 디스플레이 패널 업체들은 AMOLED를 중심으로 적극적인 설비 투자 움직임을 보이고 있으며, 중국 패널 업체들도 기존 대형 LCD 부분의 공격적인 투자와 AMOLED 투자 검토에 따라 전체적인 디스플레이 장비 시장은 급증할 것으로 예상됩니다. 2013년부터 본격적으로 시작된 선진국 중심의 LCD TV 보급률 확대, 7~8세대 LCD 공급 과잉, 전 세계적인 경기 침체에 따른 가격 하락과 시장 성숙 현상을 반복하였지만, OLED 부분에서 한국의 LG디스플레이와 삼성디스플레이의 기술 개발 경쟁과 기술 격차를 줄이기 위한 중국의 공격적인 행보로 인한 AMOLED 부분의 기술 주도권 확보 경쟁이 치열해 지고 있으며, 차세대 디스플레이인 플렉서블 분야 등에서도 시장 창출을 위한 기술 확보가 진행되고 있어 디스플레이 장비 투자 계획에는 다음과 같은 사항들이 고려되어야 할 것입니다.

또한 산화물 반도체의 적용과 OLED 부분 시장 형성으로 신규 장비 공급의 기대는 높아지고 있으며, 중장기적으로 투명 디스플레이, 플렉서블 디스플레이 등 신규 디스플레이의 시장 도입으로 장비 시장은 회복될 것으로 전망됩니다.

이와 함께 한국 정부는 국내 디스플레이 산업의 중요성을 인식하여 국내 디스플레이 장비 산업의 경쟁력 강화를 위해 기술개발, 자금지원 등 정책적 지원을 아끼지 않고 있으며, 이런 정부의 지원 효과와 장비 업체의 신기술 개발 효과를 바탕으로 국내외 디스플레이 관련 업계의 대규모 설비 투자시 지속적인 매출 확보와 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 영위하고 있는 사업이외에 이사회결의 또는 주주총회 결의를 통해 향후 새로이 추진하고자 계획하고 있는 사업은 없습니다.

다만, 다음과 같이 성막장비(이하 Sputter라 칭함) 및 OLED Encapsulation 등 차세대 디스플레이 공정 장비 개발 및 신재생에너지기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다.

첫째, TFT-LCD 공정용 Sputter 장비 국산화 이후 패널 업체들의 신규 Line 투자 대응과 해외로의 수출을 적극 추진하고 있습니다. 또한 차세대 기술로 각광 받고 있는 대면적, 저전력, 고해상도 패널에 적용되는 산화물 반도체 공정 기술개발과 차세대 디스플레이인 투명플렉시블 디스플레이 장비 개발도 함께 추진하고 있습니다.

둘째, 당사는 또한 디스플레이 분야에서의 기술 개발 성과를 박막태양전지 분야에 적용하여, 이를 바탕으로 신재생에너지 분야로 사업 확장을 진행하고 있으며 정부과제인 신재생에너지기술개발사업의 설비분야(Si 박막태양전지 Sputter 및 CIGS 박막태양전지 Sputter)의 주관 및 참여기관으로 선정되어 활발하게 연구개발을 진행하였으며, 현재까지 개발된 열처리 장비 및 ALD 기술을 활용하여 태양전지 장비 사업을 꾸준히 진행하고 있습니다.

셋째, OLED 제조에서 유기물 증착 후 소자를 보호하기 위한 Encapsulation 관련 장비 개발을 완료하여 수요기업에 납품, 양산에 적용하고 있으며, OLED 기반의 플렉시블 디스플레이를 제조할 수 있는 장비 기술 개발 연구를 진행하고 있습니다.

이와 같이 당사는 기존 디스플레이 공정용 반송장비 부문에 이어 LCD 제조용 Sputter와 박막태양전지 제조용 장비 등으로 사업영역을 확대해 왔으며, 미래 시장인 OLED, 투명플렉시블 디스플레이 등 차세대 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 장비를 지속적으로 개발하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 상기 내용중 'Ⅲ. 경영참고사항'의 '1. 사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 연결재무상태표(재무상태표)ㆍ연결포괄손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ연결자본변동표(자본변동표)ㆍ연결현금흐름표(현금흐름표)ㆍ이익잉여금처분계산서(안)
 
※ 아래의 재무제표는 감사보고서를 수령하기 전 자료이므로, 향후 외부감사인의 
회계감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 

- 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 18(당) 기 2017년 12월 31일 현재

제 17(전) 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
당기말
전기말

자 산

Ⅰ.유동자산

145,144,092,919

128,809,691,129

현금및현금성자산
41,777,350,474

15,729,502,736

단기금융상품
7,426,000,000

5,012,851,163

매출채권
65,148,090,493

48,663,044,006

미청구공사
26,791,499,085

49,286,502,318

기타유동금융자산
-

1,974,887,249

기타수취채권
967,842,392

1,315,362,626

재고자산
2,276,944,421

5,206,051,218

기타유동자산
756,366,054

1,621,489,813

당기법인세자산
-

-

Ⅱ.비유동자산

41,171,931,675

44,976,655,267

관계기업투자
844,693,155

747,035,009

기타비유동금융자산
5,758,562,704

4,892,700,218

유형자산
30,080,466,375

34,129,702,118

무형자산
570,907,779

1,776,982,747

이연법인세자산
3,917,301,662

3,430,235,175

자 산 총 계

186,316,024,594

173,786,346,396

부 채

Ⅰ.유동부채

74,403,459,559

62,478,412,390

매입채무
50,150,789,811

39,114,527,499

단기차입금
1,703,220,000

2,772,438,000

초과청구공사
9,164,081,068

7,278,012,601

기타지급채무
9,126,476,554

7,497,408,930

당기법인세부채
452,523,554

1,859,389,233

기타유동부채
3,116,215,396

2,515,594,790

기타유동금융부채
-

229,392,495

판매보증충당부채
690,153,176

1,211,648,842

Ⅱ.비유동부채

7,767,476,368

8,438,582,707

확정급여부채
5,838,726,368

6,562,789,345

기타비유동지급채무
1,928,750,000

1,875,793,362

부 채 총 계

82,170,935,927

70,916,995,097

자 본

Ⅰ.지배기업소유주지분

104,940,270,546

102,695,623,989

자본금
7,998,252,500

7,998,252,500

연결자본잉여금
46,136,518,946

43,668,822,565

연결기타자본
(3,223,062,844)

(6,795,685,370)

연결이익잉여금
54,028,561,944

57,824,234,294

Ⅱ.비지배지분

(795,181,879)

173,727,310

자 본 총 계

104,145,088,667

102,869,351,299

부 채 및 자 본 총 계

186,316,024,594

173,786,346,396

- 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제18(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제17(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
당 기
전 기

Ⅰ.매출액

186,078,756,671

199,678,325,103

Ⅱ.매출원가

163,527,305,369

171,852,172,831

Ⅲ.매출총이익

22,551,451,302

27,826,152,272

판매비와관리비
20,754,624,397

15,651,462,430

Ⅳ.영업이익

1,796,826,905

12,174,689,842

기타수익
1,595,963,641

4,729,058,155

기타비용
6,167,795,503

2,893,916,066

금융수익
1,033,322,883

2,521,419,991

금융비용
114,932,895

262,740,363

지분법이익(손실)
12,288,068

229,074,902

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

(1,844,326,901)

16,497,586,461

Ⅵ.법인세비용

(27,750,136)

2,774,502,784

Ⅶ.당기순이익

(1,816,576,765)

13,723,083,677

Ⅷ.기타포괄손익

(263,730,507)

(658,580,825)

1. 후속기간에 당기손익으로
 재분류되는 항목

(171,071,933)

(42,921,700)

해외사업환산손익
(97,832,131)

7,834,957

부의지분법자본변동
85,370,078

(50,756,657)

매도가능증권평가손익
(203,346,000)

-

기타포괄손익 관련 법인세
44,736,120

-

2. 후속기간에 당기손익으로
 재분류되지 않는 포괄손익

(92,658,574)

(615,659,125)

확정급여제도의 재측정요소
(118,793,044)

(789,306,571)

기타포괄손익 관련 법인세
26,134,470

173,647,446

Ⅸ.총포괄이익

(2,080,307,272)

13,064,502,852

당기순이익의 귀속

(1,816,576,765)

13,723,083,677

지배기업소유주지분
(847,667,576)

13,899,356,367

비지배지분
(968,909,189)

(176,272,690)

총포괄이익의 귀속

(2,080,307,272)

13,064,502,852

지배기업소유주지분
(1,111,398,083)

13,240,775,542

비지배지분
(968,909,189)

(176,272,690)

Ⅹ.주당이익

기본주당이익

(59)

927

희석주당이익

(59)

927

- 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제18(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제17(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업지분
비지배지분
총 계

자본금
연결
자본잉여금
연결
기타자본
연결
이익잉여금

2016.1.1(전기초)
7,998,252,500
40,646,334,580
846,208,303
45,291,153,702
-
94,781,949,085

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
13,899,356,367
(176,272,690)
13,723,083,677

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(615,659,125)
-
(615,659,125)

해외사업환산손익
-
-
7,834,957
-
-
7,834,957

지분법자본변동
-
-
(50,756,657)
-
-
(50,756,657)

총포괄손익 합계
-
-
(42,921,700)
13,283,697,242
(176,272,690)
13,064,502,852

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

연결실체의 추가
-
-
-
-
350,000,000
350,000,000

자기주식취득
-
-
(4,992,022,340)
-
-
(4,992,022,340)

자기주식처분
-
617,894,974
417,518,956
-
-
1,035,413,930

연차배당
-
-
-
(750,616,650)
-
(750,616,650)

기타자본잉여금
-
2,404,593,011
-
-
-
2,404,593,011

주식선택권
-
-
(3,024,468,589)
-
-
(3,024,468,589)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 합계
-
3,022,487,985
(7,598,971,973)
(750,616,650)
350,000,000
(4,977,100,638)

2016.12.31(전기말)
7,998,252,500
43,668,822,565
(6,795,685,370)
57,824,234,294
173,727,310
102,869,351,299

2017.1.1(당기초)
7,998,252,500
43,668,822,565
(6,795,685,370)
57,824,234,294
173,727,310
102,869,351,299

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
(847,667,576)
(968,909,189)
(1,816,576,765)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(92,658,574)
-
(92,658,574)

해외사업환산손익
-
-
(97,832,131)
-
-
(97,832,131)

지분법자본변동
-
-
85,370,078
-
-
85,370,078

매도가능금융자산평가손익

(158,609,880)
-
-
(158,609,880)

총포괄손익 합계
-
-
(171,071,933)
(940,326,150)
(968,909,189)
(2,080,307,272)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

자기주식처분
-
2,229,392,380
3,633,282,620
-
-
5,862,675,000

연차배당
-
-
-
(2,855,346,200)
-
(2,855,346,200)

기타자본잉여금
-
238,304,001
(238,304,001)
-
-
-

주식선택권
-
-
348,715,840
-
-
348,715,840

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 합계
-
2,467,696,381
3,743,694,459
(2,855,346,200)
-
3,356,044,640

2017.12.31(당기말)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,223,062,844)
54,028,561,944
(795,181,879)
104,145,088,667

- 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제18(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제17(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
당 기
전 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

31,149,111,718

(7,042,568,609)

1.영업에서 창출된 현금흐름
32,579,442,402

(7,076,492,523)

(1)당기순이익
(1,816,576,765)

13,723,083,677

(2)조정
11,989,074,365

2,230,936,053

법인세비용(수익)
(27,750,136)

2,774,502,784

이자비용
82,135,510

20,556,765

감가상각비
1,465,644,245

1,025,723,280

퇴직급여
1,504,418,723

1,287,339,810

무형자산상각비
1,248,194,656

1,236,718,433

대손상각비
4,587,965,412

46,453,709

판매보증비
(223,903,005)

1,255,106,408

유형자산처분손실
1,361,030,587

37,190,368

주식보상비용
348,715,840

203,356,420

통화선도평가손실
-

229,392,495

외화환산손실
3,082,251,049

102,311,858

경상연구개발비
(79,942,100)

(1,121,239,748)

이자수익
(419,453,000)

(428,919,991)

유형자산처분이익
(21,413,238)

(18,706,090)

지분법손실(이익)
(12,288,068)

(229,074,902)

통화선도거래이익
(613,869,883)

(2,092,500,000)

외화환산이익
(292,662,227)

(2,097,275,546)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
22,406,944,802

(23,030,512,253)

매출채권의 감소(증가)
(19,293,077,853)

(7,221,249,541)

미청구공사의 감소(증가)
22,495,003,233

(27,113,604,095)

기타수취채권의 감소(증가)
309,670,263

1,785,624,786

재고자산의 감소(증가)
2,927,261,931

(52,231,692)

기타유동자산의 감소(증가)
2,409,282,129

(4,526,888,479)

통화선도자산의 감소
384,477,388

-

매입채무의 증가(감소)
10,964,862,550

9,461,774,099

기타지급채무의 증가(감소)
2,590,979,558

2,579,705,115

초과청구공사의 증가(감소)
1,886,068,467

3,282,173,299

기타유동부채의 증가(감소)
743,522,915

30,461,910

판매보증충당부채의 증가(감소)
(297,592,661)

(829,172,412)

확정급여채무의 변동
(2,713,513,118)

(463,335,989)

관계사 전입(전출)
-

36,230,746

2.법인세의 납부(환급)
(1,840,047,560)

(374,696,868)

3.이자의 수취
409,960,738

408,620,782

4.이자의 지급
(243,862)

-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(6,034,711,667)

(12,547,475,737)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
195,767,006,224

184,551,926,238

단기금융상품의 감소
192,612,445,891

181,686,667,512

보증금의 감소
308,145,537

223,912,901

주임종단기대여금의 감소
140,000,000

200,000,000

무형자산의 처분
122,830,934

28,616,000

유형자산의 처분
2,583,583,862

44,618,180

통화선도부채의 증가
-

2,018,111,645

비지배지분의 취득
-

350,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(201,801,717,891)

(197,099,401,975)

단기금융상품의 증가
195,025,594,728

186,699,518,675

보증금의 증가
185,374,762

499,471,774

매도가능금융자산의 취득
5,306,609,880

-

주임종단기대여금의 증가
170,000,000

20,000,000

유형자산의 취득
951,168,077

9,528,752,907

무형자산의 취득
162,970,444

351,658,619

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

1,314,444,988

(2,120,517,242)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
6,015,573,738

4,998,221,748

단기차입금의 차입
-

2,772,438,000

주식선택권의 행사
5,862,675,000

386,460,000

정부보조금의 수령
152,898,738

1,839,323,748

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(4,701,128,750)

(7,118,738,990)

단기차입금의 상환
1,069,218,000

-

유동성장기미지급금의 상환
746,400,000

1,376,100,000

정부보조금의 상환
30,164,550

-

자기주식의 취득
-

4,992,022,340

배당금의 지급
2,855,346,200

750,616,650

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

26,428,845,039

(21,710,561,588)

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산

15,729,502,736

37,351,837,945

Ⅳ.외화현금및현금성자산의 환율변동효과

(380,997,301)

88,226,379

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

41,777,350,474

15,729,502,736

- 재무상태표

재 무 상 태 표

제 18 (당)기 2017년 12월 31일 현재

제 17 (전)기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목
당기말
전기말

자 산

Ⅰ.유동자산

143,899,494,692

127,898,897,229

현금및현금성자산
40,833,837,518

15,211,114,312

단기금융상품
7,426,000,000

5,012,851,163

금융리스채권
-

1,974,887,249

매출채권
64,864,602,928

48,655,466,964

미청구공사
26,791,499,085

49,286,502,318

기타수취채권
1,037,015,712

1,315,362,626

재고자산
2,197,702,373

5,035,973,049

기타유동자산
748,837,076

1,406,739,548

당기법인세자산
-

-

Ⅱ.비유동자산

41,691,895,095

42,594,990,656

종속기업및관계기업투자
1,403,380,000

1,676,960,000

기타비유동금융자산
5,733,172,974

4,862,272,277

유형자산
30,067,600,164

30,861,934,008

무형자산
570,440,295

1,763,589,196

이연법인세자산
3,917,301,662

3,430,235,175

자 산 총 계

185,591,389,787

170,493,887,885

부 채

Ⅰ.유동부채

72,051,609,355

59,844,282,613

매입채무
50,151,781,967

39,055,004,048

초과청구공사
9,164,081,068

7,278,012,601

기타지급채무
8,490,543,351

7,715,878,974

당기법인세부채
452,523,554

1,859,389,233

기타유동부채
3,102,526,239

2,494,956,420

기타유동금융부채
-

229,392,495

판매보증충당부채
690,153,176

1,211,648,842

Ⅱ.비유동부채

7,767,476,368

8,365,117,367

확정급여부채
5,838,726,368

6,489,324,005

기타비유동지급채무
1,928,750,000

1,875,793,362

부 채 총 계

79,819,085,723

68,209,399,980

자 본

Ⅰ.자본금

7,998,252,500

7,998,252,500

Ⅱ.자본잉여금

46,136,518,946

43,668,822,565

Ⅲ.기타자본

(3,077,834,627)

(6,662,919,206)

Ⅳ.이익잉여금

54,715,367,245

57,280,332,046

자 본 총 계

105,772,304,064

102,284,487,905

부 채 및 자 본 총 계

185,591,389,787

170,493,887,885

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 18 (당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 17 (전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목
당 기
전 기

Ⅰ.매출액

185,505,839,718

199,612,659,355

Ⅱ.매출원가

161,898,915,101

171,186,140,004

Ⅲ.매출총이익

23,606,924,617

28,426,519,351

판매비와관리비
20,529,714,032

15,571,604,624

Ⅳ.영업이익

3,077,210,585

12,854,914,727

기타수익
1,561,685,742

4,723,946,881

기타비용
4,802,781,128

2,876,767,354

금융수익
1,032,908,144

2,520,538,556

금융비용
532,789,940

242,183,598

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

336,233,403

16,980,449,212

Ⅵ.법인세비용

(46,806,570)

2,771,922,679

Ⅶ.당기순이익

383,039,973

14,208,526,533

Ⅷ.기타포괄손익

(615,659,125)

(615,659,125)

1. 후속적으로 당기손익으로
 재분류되는 포괄손익

(158,609,880)

-

매도가능증권평가손익
(203,346,000)

-

기타포괄손익 관련 법인세
44,736,120

-

2. 후속적으로 당기손익으로
 재분류되지 않는 포괄손익

(92,658,574)

(615,659,125)

확정급여제도의 재측정요소
(118,793,044)

(789,306,571)

기타포괄손익 관련 법인세
26,134,470

173,647,446

Ⅸ.총포괄이익

131,771,519

13,592,867,408

Ⅹ.주당이익

기본주당이익

27

959

희석주당이익

27

959

- 자본변동표

자 본 변 동 표

제 18 (당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 17 (전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총 계

2016.1.1(전기초)
7,998,252,500
40,646,334,580
936,052,769
44,438,081,288
94,018,721,137

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
14,208,526,533
14,208,526,533

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(615,659,125)
(615,659,125)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

자기주식의 취득
-
-
(4,992,022,340)
-
(4,992,022,340)

자기주식의 처분
-
617,894,974
(405,713,044)
-
212,181,930

연차배당
-
-
-
(750,616,650)
(750,616,650)

기타자본잉여금
-
2,404,593,011
(2,404,593,011)
-
-

주식매수선택권
-
-
203,356,420
-
203,356,420

2016.12.31(전기말)
7,998,252,500
43,668,822,565
(6,662,919,206)
57,280,332,046
102,284,487,905

2017.1.1(당기초)
7,998,252,500
43,668,822,565
(6,662,919,206)
57,280,332,046
102,284,487,905

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
383,039,973
383,039,973

매도가능금융자산평가손익
-
-
(158,609,880)
-
(158,609,880)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(92,658,574)
(92,658,574)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

자기주식의 처분
-
2,229,392,380
3,633,282,620
-
5,862,675,000

연차배당
-
-
-
(2,855,346,200)
(2,855,346,200)

기타자본잉여금
-
238,304,001
(238,304,001)
-
-

주식매수선택권
-
-
348,715,840
-
348,715,840

2017.12.31(당기말)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,077,834,627)
54,715,367,245
105,772,304,064

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 18 (당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 17 (전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목
당 기
전 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

31,234,829,326

(6,642,411,086)

1.영업에서 창출된 현금흐름
32,646,179,402

(6,678,520,019)

(1)당기순이익
383,039,973

14,208,526,533

(2)조정
10,208,413,299

2,333,063,890

법인세비용
(46,806,570)

2,771,922,679

이자비용
243,862

-

감가상각비
1,101,600,465

994,097,966

퇴직급여
1,553,204,898

1,213,874,470

무형자산상각비
1,223,619,345

1,236,284,406

유형자산처분손실
-

37,190,368

대손상각비
4,587,965,412

46,453,709

판매보증비(판매보증충당부채환입)
(223,903,005)

1,255,106,408

주식보상비용
348,715,840

203,356,420

통화선도평가손실
-

229,392,495

외화환산손실
3,082,251,049

102,311,858

경상연구개발비
(79,942,100)

(1,121,239,748)

이자수익
(419,038,261)

(428,038,556)

유형자산처분이익
(15,171,724)

(18,706,090)

통화선도거래이익
(613,869,883)

(2,092,500,000)

외화환산이익
(290,456,029)

(2,096,442,495)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
22,054,726,130

(23,220,110,442)

매출채권의 감소(증가)
(18,949,385,489)

(7,228,847,747)

미청구공사의 감소(증가)
22,495,003,233

(27,113,604,095)

기타수취채권의 감소(증가)
309,670,263

1,785,624,786

재고자산의 감소(증가)
2,838,270,676

117,846,477

기타유동자산의 감소(증가)
2,202,421,688

(4,318,316,301)

통화선도자산의 감소
384,477,388

-

매입채무의 증가(감소)
11,104,360,858

9,342,478,648

기타지급채무의 증가(감소)
1,829,537,153

2,507,312,697

초과청구공사의 증가(감소)
1,886,068,467

3,282,173,299

기타유동부채의 증가(감소)
574,490,133

(338,500,551)

판매보증충당부채의 증가(감소)
(297,592,661)

(829,172,412)

확정급여채무의 변동
(2,322,595,579)

(463,335,989)

관계사전입전출
-

36,230,746

2.법인세의 납부(환급)
(1,820,991,126)

(372,116,763)

3.이자의 수취
409,884,912

408,225,696

4. 이자의 지급
(243,862)

-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(7,927,442,274)

(10,105,418,303)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
193,113,784,156

184,201,926,238

단기금융상품의 감소
192,612,445,891

181,686,667,512

보증금의 감소
298,145,537

223,912,901

유형자산의 처분
63,192,728

44,618,180

무형자산의 처분
-

28,616,000

통화선도부채의 증가
-

2,018,111,645

주임종단기대여금의 감소
140,000,000

200,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(201,041,226,430)

(194,307,344,541)

단기금융상품의 증가
195,025,594,728

186,699,518,675

보증금의 증가
178,738,303

489,471,774

주임종단기대여금의 증가
170,000,000

20,000,000

종속기업투자주식의 취득
-

500,000,000

매도가능금융자산의 취득
5,306,609,880

-

유형자산의 취득
329,813,075

6,259,109,740

무형자산의 취득
30,470,444

339,244,352

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

2,657,242,988

(4,892,955,242)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
6,289,153,738

2,225,783,748

주식선택권의 행사
5,862,675,000

386,460,000

종속기업투자주식의 처분
273,580,000

-

정부보조금의 수령
152,898,738

1,839,323,748

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(3,631,910,750)

(7,118,738,990)

유동성장기미지급금의 상환
746,400,000

1,376,100,000

정부보조금의 상환
30,164,550

-

자기주식의 취득
-

4,992,022,340

배당금의 지급
2,855,346,200

750,616,650

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

25,964,630,040

(21,640,784,631)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

15,211,114,312

36,758,012,977

Ⅵ.외화현금및현금성자산의 환율변동효과

(341,906,834)

93,885,966

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산(Ⅵ+Ⅴ+Ⅳ)

40,833,837,518

15,211,114,312

- 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서

제 18 (당)기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 17 (전)기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

구 분
제 18 (당)기
처분예정일 : 2018년 3월 29일
제 17 (전)기
처분확정일 : 2017년 3월 23일

Ⅰ. 미처분이익잉여금
53,613,004,021
54,463,503,442

전기이월미처분이익잉여금
53,322,622,622
41,870,636,034

당기순이익
383,039,973

14,208,526,533

확정급여제도의 재측정요소
(92,658,574)
(615,659,125)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액
-
1,000,000,000

연구및인력개발준비금
-
1,000,000,000

Ⅲ. 이익잉여금 처분액
-
3,140,880,820

이익준비금
-
285,534,620

배당금
 주당배당금(액면배당률):
 당기 : -
 전기 : 200원(40%)
-
2,855,346,200

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

53,613,004,021

53,322,622,622

※ 상세한 주석사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

 - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김광현
1961.03.25
사내이사
없음
이사회

위지명
1978.11.19
사내이사
친족
이사회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

김광현
現 (주)아바코 대표이사
- 영남대학교 기계공학과
- 前 LG디스플레이(주) 생산기술
- 現 (주)아바코 대표이사
없음

위지명
現 (주)아바텍 전략기획실장
- U.C.Berkeley 경영학 석사
- 前 (日)토레이 엔지니어링
- 現 (주)아바텍 전략기획실장
없음

※ 기타 참고사항

- 상기 자료는 정기주주총회의 결과에 따라 변동될 수 있음.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
3명 ( 1명 )
4명 ( 1명 )

보수총액 내지 최고한도액
10억원
15억원

※ 기타 참고사항

- 상기 자료는 정기주주총회의 결과에 따라 변동될 수 있음.

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1명
1명

보수총액 내지 최고한도액
5천만원
5천만원

※ 기타 참고사항

- 상기 자료는 정기주주총회의 결과에 따라 변동될 수 있음.

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

- 회사경영에 기여하거나, 기여할 수 있는 임직원에 대한 보상과 회사의 단기 및 중장기 경영계획 달성을 위한 임직원의 적극적인 참여 및 협조를 유도하고 우수 임직원의 확보를 목적으로 함.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

정지훈
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

이상오
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

신현탁
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

정연광
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김선종
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김웅철
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

구원모
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

전정호
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

노동욱
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

최혁
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

이현욱
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김성진
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

이태곤
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

양정석
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

오기환
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김경한
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김태윤
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

최재원
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김완규
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

이창우
직원
팀장
기명식 보통주
3,000

유성진
직원
팀장
기명식 보통주
3,000

이태빈
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

김구호
직원
팀장
기명식 보통주
3,000

최익기
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

송종영
직원
팀장
기명식 보통주
3,000

정광종
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

이종화
직원
팀원
기명식 보통주
3,000

한경준
임원
사업부장
기명식 보통주
20,000

총( 28 )명
-
-
-
총( 101,000 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 기간 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
- 신주발행교부,자기주식의 교부,스톡옵션의 행사 가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 지급하는 방법중 주식매수선택권행사시 회사의 사정에 따라 이사회에서 선택
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 101,000 주
-

행사가격 및 행사기간
- 행사가격 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정한 가액(주주총회일 전일부터 과거2개월, 과거1개월, 과거1주간 각 거래량 가중산술평균가격의 산술평균가격)과 권면액 중 높은금액
- 행사기간 : 주식매수선택권 부여일로 부터3년후 5년이내로 하며, 부여일로 부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 행사 가능함.
-

기타 조건의 개요
- 주식매수선택권 부여는 주총승인 후 시행가능하므로, 시행일을 기준으로 그 부여대상, 부여주식수 및 행사가격이 변동될 수 있음.
- 부여일 이후 행사일 이전에 유.무상증자, 주식배당, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행,주식분할과 병합 등의 사유로 행사가격 및 수량의 조정이 필요한 경우에는 이사회결의에 따름
- 관계법령 및 당사 정관등에 근거하여 상기 주식매수선택권 부여를 취소할 수 있음
- 기타 세부사항은 주식매수선택권과 관련된제반법규 당사 정관 및 계약서 등의 정함에 따름.
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행주식수
부여가능 주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

15,996,505
발행주식총수의 100분의 10범위내
기명식 보통주
1,599,650
895,650

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의종류
부여주식수
행사주식수
실효주식수
잔여주식수

2017년
2017년03월23일
18
기명식 보통주
54,000
-
9,000
45,000

2016년
2016년03월22일
56
기명식 보통주
450,000
-
29,000
421,000

2015년
2015년03월25일
11
기명식 보통주
33,000
-
6,000
27,000

2014년
2014년03월20일
15
기명식 보통주
62,000
12,000
35,000
15,000

2013년
2013년03월18일
37
기명식 보통주
135,000
-
31,000
104,000

2012년
2012년03월20일
16
기명식 보통주
60,000
-
57,000
3,000

2011년
2011년03월15일
38
기명식 보통주
320,000
-
231,000
89,000

계
-
총( 191 )명
-
총( 1,114,000)주
총( 12,000 )주
총( 398,000 )주
총( 704,000 )주

주) 상기 부여인원은 최초 부여시 인원입니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

※ 참고사항

- 당사는 주주총회 집중(예상)일을 피하여 주주총회를 개최하고자 하였으나 코스닥협회의 주주총회 분산 자율준수프로그램 구축·운영 및 참여안내(2018.02.01) 이전에 이사회 일정을 확정하였으며 주주총회 일정에 따른 외부감사인과의 감사보고서 제출 기일도 고려되었습니다. 또한 주주총회 개최시 등기임원의 참석일정을 고려하여 주주총회 집중(예상)일인 2018년 3월 29일에 부득이하게 개최하게 되었습니다.