다이나믹디자인 — 주주총회소집공고 (20180314)
제출인: 다이나믹디자인

주주총회소집공고
2.7
(주)세화아이엠씨

주주총회소집공고

2018 년 03 월 14 일

회 사 명 :
주식회사 세화아이엠씨

대 표 이 사 :
유석우

본 점 소 재 지 :
광주광역시 북구 첨단연신로 29번길 26, 12

(전 화) 062 - 944 - 6161

(홈페이지)http://saehwaimc.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)전무
(성 명)김 재 형

(전 화)062 - 944 - 6161

주주총회 소집공고

(제19기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. 
당사는 상법 제 363조 및 365조와 정관 제 21조 및 23조에 의거 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 

- 아 래 -

1. 일 시 : 2018년 03월 29일(목), 오전 9시 00분 
 
2. 장 소 : 광주광역시 북구 첨단연신로 29번길 26 (세화아이엠씨 본사 _ 복지동)

3. 회의 목적 사항 
 
가. 보고 사항 : 영업보고 및 감사보고
 
나. 부의 안건 
1) 제1호 의안 : 제 19기 재무제표(개별,연결) 승인의 건

2) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
3) 제3호 의안 : 임원 보수 한도 설정의 건
5) 제4호 의안 : 감사 보수 한도 설정의 건

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수없습니다. 따라서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

5. 전자투표에 관한 사항

우리회사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회부터 활용하기로결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다. 

가. 전자투표를 할 인터넷 주소 :「http://evote.ksd.or.kr」

나. 전자투표 행사 기간 : 2018년 03월 19일 ~ 2018년 3월 28일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능

(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에서 공인인증서를 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

- 공인인증서는 증권거래전용 공인인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 공인인증서 가능

6. 주주총회 참석시 제출 서류

가. 본인 행사

- 참석장, 본인 신분증 지참

나. 대리 행사

- 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증 지참

 2018년 03월 14 일

광주광역시 북구 첨단연신로29번길 26,12

 주식회사 세화아이엠씨 
 대표이사 유 석 우 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명

정태석
(출석률: 
100%)
서보욱
(출석률: 
46%)
이정
(출석률: 
87%)
임선애
(출석률 :
50%

찬 반 여 부

1
2017-02-27
- 2017년 주주총회 일정 수립의 건
- 2016년 재무제표 승인 건
- 정관 일부 변경의 건
- 사외 이사 선임의 건
- 임원, 감사 보수 한도 설정의 건
- 자기 주식 취득 결정의 건
- 현금 배당 결정의 건
- 신규 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2017-03-17
- 2016년도 내부회계관리자의 운영실태평가 보고
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2017-06-07
- 등기임원 및 감사 보수 결정에 관한 건
- 신규 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2017-08-17
- 타법인 주식 및 출자 증권 취득결정
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2017-11-28
- 제3회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

6
2017-12-05
- 무상증자에 따른 신주권 발행에 관한 건
가결
찬성
불참
찬성
-

7
2017-12-30
- 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가액 조정의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

8
2018-01-08
- 임시 주주총회 일정 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

9
2018-01-26
- 임시 주주총회 일정 수립의 건(안건상정)
가결
찬성
찬성
찬성
-

10
2018-01-29
- 제4회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

11
2018-01-29
- 제5회 무기명식 이권부 사모 전환사채 발행의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

12
2018-01-29
- 유상증자 결정의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

13
2018-02-14
- 2017년 재무제표(개별) 감사인 제출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

14
2018-02-19
- 대표이사 선임의 건
가결
-
-
불참
찬성

15
2018-02-28
- 2017년 연결 재무제표 승인 건
가결
-
-
불참
찬성

16
2018-03-05
- 타법인 주식 인수 및 출자의 건
가결
-
-
-
불참

17
2018-03-06
- 2018년 주주총회 일정 수립의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 임원, 감사 보수 한도 설정의 건
- 정기주주총회 전자투표 도입의 건
가결
-
-
-
불참

18
2018-03-08
- 정관 일부 변경의 건
- 당사 보유 디아젠 주식 질권 설정의 건
가결
-
-
-
불참

19
2018-03-12
- 진상조사 위원회 설치 및 운영에 관한 건
가결
-
-
-
찬성

주1) 정태석 및 서보욱 사외이사 2018년 02월 19일 사임 / 이정 사외이사 2018년 03월 01일 사임 / 임선애 사외이사 2018년 02월 19일 취임

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

1) 내부거래위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부
정태석
(출석률: 0%)
서보욱
(출석률: 0%)
-

내부거래위원회

정태석(사외이사)

서보욱(사외이사)

-
-
-
-
-
-

2) 사외이사후보추천위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부
정태석
(출석률: 100%)
이정
(출석률: 100%)
-

사외이사후보 
추천위원회

정태석(사외이사)

이 정(사외이사)

2018-01-26
- 신규 사외이사 후보 추천 건
가결
찬성
찬성
-

3) 보상위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부
정태석
(출석률: 100%)
서보욱
(출석률: 50%)

이정
(출석률: 100%)

보상위원회

정태석(사외이사)

이 정(사외이사)

서보욱(사외이사)

2017-02-27
- 임원, 감사 보수한도 설정 건
가결
찬성
불참
찬성

2017-06-07
- 등기임원 및 감사 보수 결정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
4
150
83
20
-

*주총승인금액은 사외이사를 포함한 총이사의 보수한도임.
*사외이사 수외 지급총액은 기존 사외이사 3인에 신규선임된 사외이사 1인이 포함됨.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1. 산업의 특성

첫째, 타이어금형과 타이어제조설비 산업은 타이어 산업 및 자동차 산업과 밀접한 연관성을 갖습니다.

자동차의 생산량은 소비자 기호의 빠른 변화에 따른 디자인 및 신제품 개발주기에 따라 생산량이 증가하고 있으며, 더불어 자동차 소비패턴의 변화(렌트와 리스산업의 확대)에 따라서도 생산량이 증가하고 있습니다. 이러한 자동차 생산량의 증가에 맞춰 타이어 생산량이 함께 증가되고 있습니다. 또한 소비자들의 안정욕구가 증가됨에 따라 타이어 교체주기의 빠른 변화로 타이어 소비량이 늘어나고 있습니다.

둘째, 타이어금형과 타이어제조설비는 타이어 제조업체가 요구하는 특정한 사양의 타이어 제품을 생산할 수 있도록 설계, 제작되어야 하며, 타이어 제조업체의 요구에 따라 제품을 생산하는 선주문 후생산 방식의 특성을 가지고 있습니다. 또한 타이어 제품에 대한 최종 소비자의 기호가 다양함에 따라 타이어 금형과 타이어제조설비 또한 다품종 소량생산 방식의 특성을 갖고 있습니다.

타이어금형은 타이어 제조업체가 요구하는 규격, 무늬구조, 편평비 및 외관 등 기술변수에 따라 가공생산을 진행하며 타이어 품종, 규격, 무늬의 변화는 상응한 제품변화를 요구함에 따라 타이어와 타이어 금형은 뚜렷한 “1대 1”의 관계를 가집니다.

셋째, 타이어금형과 타이어제조설비 산업은 타이어 제조업체를 대상으로 하는 산업으로 국내 시장보다 시장보다는 세계 시장을 주요 시장으로 하는 수출전략적 산업입니다. 당사의 경우

2017년 기준 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다.

넷째, 타이어금형은 산업은 시장 진입 장벽이 높은 산업입니다.

타이어금형과 타이어제조설비 산업 내 업체들은 타이어를 최종적으로 생산하는 타이어 제조업체에서 요구하는 제품의 품질 및 규격, 납기를 준수하여야 합니다. 게다가 타이어 제조업체는 시장에서 우세적 경쟁지위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 일련의 규범을 가지고 있으며 이의 외부 유출을 우려해 한정된 타이어금형제조업체와 폐쇄적인 상호 협력/합작 사업형태를 형성하고 있습니다. 그러므로 타이어금형 제조업체와 타이어제조업체 사이는 장기적 업무합작 관계이며 단순적, 일차적 하청관계가 아닙니다.

이러한 까닭에 타이어금형 산업은 전방산업 내 타이어 제조업체와의 신뢰성 확보에 오랜 시간과 자본의 투자가 소요되는 시장 진입 장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다.

다섯째, 타이어금형 산업은 규모의 경제 효과가 발생하는 산업입니다.

타이어 제조업체 측면에서는 타이어 제조설비에 투자 시 최초 설비 투자비용 및 고정적인 비용 (감가상각비 등) 이 대규모로 발생합니다. 그렇기 때문에 적정 수준 이상의타이어 생산 규모를 유지해 상대적인 고정비용을 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 산업입니다. 즉, 생산 수량의 증가에 따른 생산 비용의 감소 효과가 큰 규모의 경제 효과가 발생하는 자본집약적인 산업입니다. 이에, 실제로 타이어 제조업체의경우 대기업 중심으로 구성되어 있습니다.

위와 같은 사유로 타이어금형업체는 적시에 대량으로 생산하기 위하여 그에 따른 대규모 초기 투자가 요구됩니다. 뿐만 아니라 수시로 타이어 시장변화에 대응하는 타이어제조업체에 대응하기 위해 유휴생산 및 인원을 확보하게 됩니다.

2. 산업의 성장성

(1) 자동차 산업

2017년 자동차 시장 성장은 1.9% 전망하고 있습니다.

지난 2016년까지 성장을 책임져 온 중국, 미국, 유럽 등 주요국의 수요는2017년 세제혜택 축소, 성숙기 진입, 경기 둔화 등 다양한 이유로 급격히 성장 둔화 될 전망이다. 반면, 같은 기간 고점 대비 수요가 절반까지 급락한 러시아, 브라질 등 이머징 국가의 회복세(혹은 감소폭 축소)와 인도의 견조한 성장세가 2017년 자동차 수요 성장을 견인할 것으로 판단한다.

 【글로벌 자동차 수요전망】

글로벌 자동차 수요전망.jpg

자료 : GBIC, 키움증권

 【2017년 주요 지역 자동차 수요 전망】

자동차 수요전망(지역별).jpg

주 : 중대형 및 사용 제외

자료 : 각 국 자동차 공업협회, GBIC, 키움증권

(2) 타이어 산업

글로벌 타이어의 수요는 2017년부터 점진적으로 개선될 것으로 전망되고 있으며, 단기적으로 재고 축적이, 장기적으로는 주행거리 증가가 타이어 수요의 상승을 주도할 전망입니다. 특히 가격에 민감한 중국 시장은 이미 2016년 하반기부터 재고축적 수요로 인해 여건이 개선되고 있으며 2017년 중 미국과 유럽에서 재고축적 수요가 나타남에 따라 RE 타이어 위주의 성장이 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 또한 브라질 등 신흥국의 경기여건 역시 개선되면서 타이어 수요에 힘을 보태고 있는 상황입니다.

이에 따라 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌 타이어시장전망에 따르면 '17~'21년 평균 성장율(CAGR)은 3.7%로 예상됩니다.

【글로벌 타이어 수요전망】

(단위: 백만본)

구 분

'16

'17

'18

'19

'20

'21

'22

'16~'21 CAGR

전체

1,177
1,204
1,238
1,265
1,311
1,353
1,391
2.8%

한국

40
40
42
43
44
45
46
2.4%

중국

337
354
374
391
421
451
477
6.0%

북미

350
350
353
355
359
361
364
0.6%

유럽

450
460
468
476
487
496
504
1.9%

주1) 출처 : LMC(London Management Consulting) World Tire Forecast, 금호타이어

(3) 타이어 금형 산업

타이어금형 산업은 직접적으로 타이어의 생산량뿐만 아니라 타이어 생산 종류에 비례하여 성장, 발전합니다. 상기에서 살펴본 바와 같이, 타이어 금형 산업 또한 유사한성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 이처럼 타이어 생산량과 타이어금형 생산량은 대체적으로 비례 관계를 갖지만, 최근 타이어 디자인, 성능 개선 등의 갱신 속도가 빨라지고 고품질 타이어 시장의 발전 속도가 빨라짐에 따라 타이어금형의 사용 수명 단축에 따른 추가적인 성장 요인도 존재할 것으로 판단됩니다.

1) 타이어의 대형화

17인치 이상의 고인치 타이어 수요가 증가함에 따라 소형차에도 17인치 이상의 고인치 타이어가 장착되고 있으며 이는 RE타이어 수요 믹스에도 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다.

17inch 이상의 고인치 타이어는 연평균 15%의 고성장을 지속할 전망입니다.

국내 3개사의 고인치 타이어의 capa 비중은 12년 대비 평균 5%정도 확대되고 있습니다.

타이어 대형화.jpg

2020년 4.44억만본으로 2015년 대비 2배

주1) 출처: Fnguide,LMC, 유진투자증권

 2) UHPT타이어(초고성능타이어)의 확산
 
초고성능타이어(UHPT, Ultra High Performance Tire)란 일반 타이어에 비해 폭이 넓고 높이가 낮은 타이어로 고속 주행 시 안정성 강화에 중점을 두어 핸들링과 승차감이 우수한 특징을 보이는 특징을 지닙니다. 초고성능타이어는 주로 수입차와 고성능 스포츠카에만 사용되었으나 최근 2010~2014년에 UHPT열풍이 불었습니다. 미국에서는 고성능 타이어(OE기준) 비중이 2009년 32.5%에서 2014년 50.2%로 가파르게 상승했습니다. 반면 RE는 OE보다 4년 늦게 비중이 올라와 2015년 38.2%로 상승했습니다. 4년을 교체 주기로 판단해 보았을 때, 2018년에는 RE도 고성능 비중이 50%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 

미국 UHPT타이어 비중

국내 UHPT 타이어 비중

.jpg

출처: Tire Business, 한국투자증권 리서치센터
주) 금호타이어의 경우, UHPT 대신 17인치 이상 타이어 비중 적용

 3) 친환경타이어 생산 확대

한편, 자동차 연비가 2% 개선되는 친환경 타이어도 타이어 단가가 30% 정도 높으며각국의 자동차 연비규정이 강화됨에 따라 타이어제조업체는 이러한 친환경 타이어 생산을 증가시킬 것이며 이는 타이어금형 수요의 증가로 귀결될 것으로 예상됩니다.

4) 글로벌 타이어업체 Brand 다변화 추이 지속

글로벌 Top Tier 타이어 업체는 프리미엄 제품 뿐만 아니라 Second Tier 브랜드를 출시함으로써 브랜드 다변화를 통한 제품별 Positioning을 다르게 하고 있습니다. 다변화 전략을 통해 신흥메이커 추격 대응 및 수주기반 확대 활동을 영위중입니다.

 [글로벌 타이어업체 Brand 다변화 현황]

글로벌 순위

메이커

별도 Brand

1

Bridgestone

Firestone, Dayton, Fuzion

2

Michelin

Uniroyal, BF Goodrich

3

Goodyear

Dunlop, Kelly

7

Hankook

Laufenn

9

Chengshin

Maxxis주1), Sakura주2), Presa주3)

주1) Maxxis는 승용차용 타이어의 고가브랜드로 글로벌 Top3 대비 10~15% 가격 차이

주2) Sakura는 Chengshin과 유사한 가격의 중저가 브랜드로 중국 시장 내 저가메이커와 경쟁

주3) Presa는 LTR 및 TB에서 고가 제품 판매를 목표로 함

5) 타이어 시장 가격 인상

고무 가격이 급등한 2016년 말부터 글로벌 타이어 메이커들이 타이어 판매가격을 인상할 것으로 예상됩니다. 타이어 시장의 공급과잉이 완화된 가운데 수요가 최소한 감소하지는 않을 것으로 보여지며, 5년간 지속되었던 판가 인하 경쟁이 끝나가는 신호로 해석됩니다.

[글로벌 타이어 메이커의 판가 인상 뉴스 정리]

타이어 가격인상.jpg

출처 : 언론, 한화투자증권 리서치 센터

3. 경기변동의 특성

타이어 산업은 자동차 산업의 발전 여부와 개인소득의 증감에 영향을 받으며, 신차용타이어 수요는 자동차 생산대수와, 교환용 타이어 수요는 차량 보유대수와 밀접한 관계를 가집니다. 타이어 수요는 자동차 판매에 영향을 많이 받으나 경기 민감도 측면에서 자동차 수요와 달리 OE 판매가 감소하면 RE 수요가 증가하기에 경기침체기에도 상대적으로 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다. 따라서 타이어 산업과 직결되는 타이어금형산업 또한 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다.

반면에 타이어제조설비 산업은 설비투자 사업으로서 타이어 산업, 자동차 산업 등 전방산업의 수요 변동에 따라 영향을 받는 사업입니다. 특히 타이어제조설비는 수요 특성상 고객의 주문에 따라 생산되는 구조로 타이어 제조업체의 경기에 영향을 받습니다.

국내 타이어 제조업체인 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어 등은 과거에는 국내 공장으로의 설비 투자가 많았으나, 최근에는 국내투자보다는 해외 현지 생산공장 설립 등 해외 투자에 집중하고 있으며 매출 측면에서도 내수보다 해외 수출 비중이 높고, 타이어 수요 변화 및 해외 타이어 관련법규에 따라 민감한 특성을 보입니다.

또한 국내 타이어 제조업체의 해외 진출 시 타이어 금형 및 제조설비 업체도 동반 진출하는 사례가 많아지고 있으며, 국내 타이어 제조업체 외 글로벌 타이어 제조업체와의 거래 관계 또한 빈번함에 따라 타이어 제조업체와 마찬가지로 세계 경기에 영향을받는 특성을 보입니다.

4. 경쟁요소

주요 사업인 타이어 금형 사업에서 당사는 국내 시장에서 기술적 우위를 점하고 있습니다. 당사는 전방산업에 속하는 타이어 시장에서 경쟁업체 대비 고도의 기술력으로 쌓아 온 명성 및 업력과 당사의 영업력을 기반으로 타이어 금형 시장 내에서 국내 및 세계적으로 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.

국내에서 타이어 금형을 생산하는 기업은 크게 두 부류로 나눌 수 있습니다. 첫째로 타이어 회사에서 자체적으로 금형을 생산하는 경우로(in-house), 한국타이어를 대표적인 예로 들 수 있습니다. 다음은 타이어 회사에서 타이어 금형 전문 생산업체에 금형 생산을 발주하는 경우로, 당사가 이에 해당합니다.

타이어 금형을 전문적으로 생산하는 업체는 국내에는 당사, MK테크놀로지, 세영TMS, 대광기업 등 4개 가량의 기업을 제외하고는 개인기업 등 군소 업체의 형태로 운영되고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 앞선 기술력과 대규모 생산설비, Know-How를 바탕으로 국내에서는 금호타이어, 넥센타이어에 납품하고 있습니다.

국내 경쟁사의 Positioning을 살펴보면 MK 테크놀로지는 기존에 한국타이어, 넥센타이어, 그 외 메이져 타이어업체 등 30여개 타이어업체와 거래를 해왔으나, 2011년 가을 한국타이어에 인수되면서 현재는 한국타이어의 In-house로서 한국타이어로의 매출에 집중을 하고 있는 상황입니다. 한편, 세영TMS와 대광기업의 경우 전량 국내 타이어업체 (세영TMS: 한국타이어, 넥센타이어, 대광기업 : 한국타이어) 에 납품 중인 상황입니다.

각 금형 업체별 Positioning 을 살펴보면, 기존 하이마일, 거륜의 경우 중국 로컬 타이어업체 및 중국 진출 메이져 타이어업체를 주요 매출처로 하고 있었으나, 최근 미국의 중국산 승용차, 경트럭 타이어 대한 고 관세 정책으로 시행으로 인한 중국 로컬 타이어 업체의 생산량 위축과 더불어, 해외 생산시설 설립 통한 해외 타이어업체 공략 전략으로, 현재 동남아를 포함한 유럽, 미국 등 해외 시장에서의 점유율 상승을 적극적으로 도모하고 있는 상황입니다. 중국 시장의 경우 현재 하이마일, 거륜 양대 몰드업체에서 전체 시장 중 절반 이상을 장악하고 있으며, 당사 (종속회사인 세한천진모구, 세한남경모구 포함)를 포함한 천양, 맥길 등 여러 중국 로컬 몰드 업체가 나머지 시장을 점유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

스탬프 인더스트리는 피렐리를 주요 매출처로 하고 있으며, AZ은 2014년도에 독일 컨티넨탈 타이어에 인수되어 현재는 컨티넨탈의 몰드를 주로 생산하고 있습니다.

【글로벌 금형 업체 Positioning】

타이어 제조사

중, 고급 타이어 금형

저가 타이어 금형

브리지스톤(일본)

In-House, 유니버셜타이어몰드

하이마일(중국)

미쉐린(프랑스)

In-House, 세화아이엠씨(당사)

하이마일(중국), D-COMPANY(세르비아), 세화아이엠씨(당사)

굿이어(미국)

In-House, QM holdings

하이마일(중국), 거륜(중국)

컨티넨탈(독일)

In-House, QM holdings

하이마일(중국), 천양(중국)

피렐리(이탈리아)

세화아이엠씨(당사), AZ(독일)

하이마일(중국)

스미토모(일본)

SRE(일본), 세화아이엠씨(당사)

SRE(일본), 세화아이엠씨(당사), 하이마일(중국)

한국타이어(한국)

MK테크놀로지(In-House)

세영TMS(한국)

요코하마(일본)

YMC(일본), 세화아이엠씨(당사)

하이마일(중국), 남경세한모구 ,

금호타이어(한국)

세화아이엠씨(당사)

신성금형(한국)

토요(일본)

오리엔트(일본), 세화아이엠씨(당사)

하이마일(중국), 천진세한모구

넥센타이어(한국)

세화아이엠씨(당사)

천진세한모구 변경

노키안(핀란드)

세화아이엠씨(당사), 데쇼(프랑스)

소규모 금형 제조사

주1) 첨부: 2015년 유진투자증권 기업분석

5. 회사의 경쟁상 강점

상기와 같은 경쟁 구도하에서 타이어 금형 업체의 주요 경쟁요소는, 수주 산업의 특성 상 결국 얼마나 많은 타이어 제조업체와 긴밀한 협조 관계를 유지하고 있는가 하는 것으로 귀결이 될 것이며, 다년간의 업력을 통하여 쌓은 우량 매출처 확보, 차별화된 몰드 구현 능력, M&A 및 현지 법인 진출을 통한 수주 증대 노력 등은 향후 당사의시장 점유율 증대에 있어서 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다. 각 사항에 대하여 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

(1) 우량 매출처 (메이져 타이어업체) 확보

일반적으로 메이져 타이어 업체와의 계약체결을 위해서는 최소한 3 ~ 5 년간의 Test수주 기간을 거쳐야 하며 이 기간 동안 i) 1~2조 정도의 금형 발주를 통한 금형 품질 테스트, ii) 특정 기한 내 다량의 금형 생산 발주를 통한 생산 CAPA 및 납기 대응력 테스트 등 품질, 생산 CAPA, 납기 대응력 등 측면에서 다각적인 Test를 거치게 됩니다. 이와 같이 장기간의 Test 기간을 거치는 이유는 타이어의 성능은 금형의 품질에 직결되며, 자동차 회사에 대한 타이어 제조업체의 납기 대응력은 타이어 제조업체의 주요 경쟁력이기 때문입니다. 이렇듯 상기와 같은 엄격한 Test 과정을 거쳐서 국내업체뿐만 아니라 피렐리, 요코하마러버, 컨티넨탈, 스미토모 등과 공급 계약을 체결한 것은 그 자체로 당사의 기술력을 반증하는 한 예라고 볼 수 있습니다.
또한 일본 브리지스톤사와도 2015년부터 테스트 수주를 진행하였으며, 2016년5월 품질감사를 거쳐 올해부터 정식거래가 이루어지고 있습니다.

따라서, 상기 주요 메이져 타이어업체를 매출처로 두고 있다는 점은 향후 당사의 안정적인 매출 창출에 있어서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되며, 실제로 이들 업체에대한 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 뿐만 아니라 상기 우량 매출처 확보는 신규 거래처 발굴에 있어서도 당사에 유리하게 작용하여 2013년, 2015년에 당사는 신규로 Michelin (2015년 매출액 기준 2위), Iceland Tyres, JK Tyre(27위), Belshina(34위), Nizhnekamskshina(40위), Barez Tire Group(57위)에 타이어 금형을 공급 하였습니다.

(2) 차별화된 몰드 구현 능력

당사는 국내 최초로 분절주형 제조법을 개발하였으며, 기존 주형 제조법인 링 타입 주형 제조법 (링 모양으로 주형을 제조한 뒤 주형을 분할하여 금형으로 사용) 에 비하여 분절 주형 제조법 (최초 주형 제조 단계에서부터 분할 된 형태로 제조하여 금형으로 사용)으로 변경하면서 품질향상 및 대량 생산이 가능해져 생산시간이 단축되면서 매출증대에 기여하였습니다.

(3) M&A 및 현지 법인 진출을 통한 수주 증대 노력

당사는 유니버셜타이어몰드, QM홀딩스 등 타이어 금형 산업 내 경쟁업체 인수를 통하여 세계적인 타이어 제조업체를 고객사로 추가 확보 (유니버셜타이어몰드: 브릿지스톤 2015년 업계 1위), QM홀딩스: 굿이어 (2015년 업계 3위), 컨티넨탈 (2015년 업계4위) 하였으며, 동 법인을 통하여 미주, 유럽 시장의 생산기지를 확장하였습니다.

또한, 지속적인 점유율 확대를 위하여 세계 주요 시장별 생산/판매 거점 기지 구축을 진행 중에 있습니다. 당사는 세한천진모구, 신한천진모구, 세한남경모구, 세한홀딩스(상기 중국법인 지주사) 를 통하여 중국 시장에 진출하였으며, 상기 언급한 유니버셜타이어몰드, QM홀딩스를 통하여 미주 시장에 진출하였습니다

한편, 세화아이엠씨 비나의 경우 금호타이어 베트남 생산법인을 대응하기 위하여 베트남 시장에 진출(설립)하였고, 2011년 10월 루마니아 현지법인인 세화아이엠씨에스알엘을 설립, 계속적으로 2013년 러시아 및 미국에 신규법인을 설립하여 신규 고객사 창출 및 기존 고객사로부터의 수주 물량 확대 하였습니다.

나. 회사의 현황

(
1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 타이어금형 및 타이어제조설비를 세계 유수의 타이어제조업체에 공급하고 있습니다.

2016년 미국 및 중국시장의 부진으로 실적저조로 이어졌으나, 향후 글로벌 타이어 수요는 견조한 수요성장 및 믹스향상이 예상되고 있습니다.
최근 타이어의 대형화, UHPT타이어(초고성능타이어)의 확산, 친환경타이어 생산 확대 등의 추가적인 성장요인도 존재 합니다.
향후 성장전략으로 차별화된 몰드 구현 능력과 영업력을 바탕으로 우량 매출처의 지속적 확보와 지속적으로 손실이 발생하고 있는 해외법인의 구조조정을 통해 기초사업 안정화를 이뤄, 매출증대에 노력할 예정 입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사와 연결종속회사가 주요 사업으로 영위하고 있는 부문은 1) 타이어 금형, 2) 타이어 제조설비 사업부문입니다.

(1) 타이어 금형 부문

타이어금형은 타이어 생산공정 중 가류공정에 필요한 소모품으로서, 그린타이어 (민무늬타이어) 라 불리는 원형 타이어에 타이어 패턴 (디자인), 무늬, 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품입니다. 즉, 타이어의 성능 (타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말하며, 완성 타이어를 만들기 위한 하나의 제조설비의소모품으로 볼 수 있습니다. 또한 타이어금형은 타이어 제조설비 중 타이어에 '생명을 부여한다' 라고 표현될 정도로 타이어의 기능 및 상품성을 결정짓습니다.

(2) 타이어 제조설비 부문

타이어금형 외 당사는 성형기, 드럼 등 타이어제조설비 사업을 영위 중에 있습니다. 타이어 생산공정상 성형단계는 그린타이어 (민무늬타이어) 를 만들기 위한 단계로서 당사는 그린타이어를 만들기 위한 설비인 성형기 (드럼 포함) 를 제작하여 판매하고 있습니다. 성형기는 그린타이어 (민무늬타이어) 를 구성하는 요소들을 성형기 내에 장착된 드럼을 통해 결합하는 장비로서 타이어의 품질을 좌우하는 주요한 설비입니다.

(2) 시장점유율

(1) 타이어금형 산업 내 시장점유율

타이어 시장규모는 2017 기준 세계적으로 약 18.4억본의 시장규모를 형성하고 있습니다 타이어금형은 타이어 생산량에 비례하여 그 규모를 추정할 수. 있으며 세계 타이어 금형의 시장 규모는 다음 표와 같이 추정됩니다. 그 추정된 시장규모에 따라 당사 금형 사업부문의 점유율은

2015년 6%, 2016년 5%, 2017년 4.5%
를 나타내고 있습니다.

【글로벌 타이어 금형 시장규모 및 당사 시장 점유율】

(단위: 백만본, 조, 억원)

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

글로벌타이어수요량

1,642

1,703

1,722

1,778

1,843

1,927

2,001

2,068

2,133

타이어금형시장(수요량 기준)

164,200

170,300

172,200

177,800

184,300

192,700

200,100

206,800

213,300

타이어금형시장(매출액 기준)

32,840

34,060

34,440

35,560

36,860

38,540

40,020

41,360

42,660

주1) 글로벌 타이어 수요량 출처: LMC World Tire Forecast

주2) 타이어금형 시장 규모는 당사 추정치

주3) 타이어금형 1조당 타이어 10,000본 생산 가정

주4) 타이어금형 1조당 평균 판매금액 2,000만원 가정

(3) 시장의 특성

타이어금형 시장의 수요 점유율은 세계 타이어 제조업체의 시장 점유율과 그 비율이 매우 일정한 현상을 보이고 있습니다. 세계 타이어 업계는 세계 상위 10개사가 약 60%의 시장점유율을 차지하고 있으며 중국, 인도 등 개발도상국의 현지 타이어 제조업체가 자국의 자동차 산업의 발전에 힘입어 지속적으로 성장을 하고 있는 상황이었습니다. 이에 따라 중국 로컬 타이어 금형 업체 (하오마이, 거륜 등)는 선진 타이어 금형업체보다 상대적으로 우수한 원가 경쟁력을 기반으로 자국 타이어 시장을 공략할 중저가 타이어 금형을 앞세워 자국 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있었습니다. 하지만,중국 내 공장 운영을 위한 부대 비용 지속 증가, 타이어 업체 간 극심한 경쟁 심화 및 15년 7월 부, 미국의 중국산 승용차, 경트럭 타이어 대한 반덤핑, 보조금 관세 부과 정책 시행으로 인해, 중국 내 군소 타이어 업체 간 이합집산 거듭 진행 중입니다. 또한 중국 내 공장 운영 중인 세계 유수 타이어 업체들은 중국 공장의 생산량을 감소시키고 동남아 국가, 미국 및 멕시코 등으로 투자를 계획하고 있는 추세입니다. (참고 2016년 기준 타이어 회사 투자 계획)

중국 내 공장 운영 중인 세계 유수 타이어 업체들은 중국 공장의 생산량을 감소시키고 동남아 국가, 미국 및 멕시코 등으로 투자를 계획하고 있는 추세입니다. (참고2016년 기준 타이어 회사 투자 계획).

<2016년 기준 TOP 10 타이어 회사 투자 계획>

구분

아시아

NA

유럽

일본

중국

태국

인도네시아

인도

미국

멕시코

헝가리

루마니아

브리지스톤

2018년 목표

시설 확장

-

-

-

-

2018년 목표

시설 확장

-

2017년 목표

시설 확장

-

미쉐린

-

-

-

-

-

-

2017년 목표

공장 신설

-

-

굳이어

-

2017년 목표

시설 확장

시설 확장

-

-

-

2017년 목표

공장 신설

-

-

컨티넨탈

-

2019년 목표

시설 확장

-

-

-

-

-

-

피렐리

-

-

-

-

-

-

2018년 목표

시설 확장

-

2021년 목표

시설 확장

스미토모

-

-

2016년 목표

시설 확장

-

-

-

-

-

-

한국

-

-

-

-

-

2016년

공장 신설

-

-

-

요코하마

2018년

시설 확장

-

-

-

-

2017년 목표

공장 신설

-

-

-

맥시스

-

-

2017년 초 
목표생산가동

2017년 초 
생산가동목표

-

-

-

-

중책

-

2016년12월 
목표생산가동

-

-

-

-

-

-

<그 외 세화 고객사 투자 계획>

구분

대만

미국

체코

헝가리

인도

지티

-

2017년 목표

공장 신설

-

-

-

넥센

-

-

2018년 목표

공장 신설

-

-

노키안

-

2017 부지 선정

공장 신설

-

-

-

아폴로

-

-

-

2017년 1분기

신설공장 생산 착수

2017년 목표 
공장 신설

페데랄

2017년 3분기 
양산 목표

-

-

-

-

칭다오 센츄리

-

2018년 목표

공장 신설

-

-

-

(4) 신 사업 추진

- 당사는 기초사업인 타이어금형 및 타이어제조설비 사업의 안정화를 바탕으로 , 3D 프린터 관련 업계와 제휴를 확대와 향후 성장성 및 수익성을 갖춘 업체에 대하 적극적 M&A 및 시너지 효과를 추구할 예정 입니다. 

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

※ 재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이며, 외부
감사인의 회계감사 및 정기주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. 경영참고사항의 1.사업의 개요 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

1) 연결재무제표
- 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 19(당) 기 2017년 12월 31일 현재

제 18(전) 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 세화아이엠씨 및 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

91,106,488,596

109,665,109,936

현금및현금성자산
6,564,156,105

15,192,646,545

단기금융상품
495,053,218

19,759,172

매출채권
45,527,943,600

52,950,590,930

기타수취채권
12,029,084,426

9,697,323,460

기타금융자산
-

-

재고자산
22,735,607,822

27,089,345,746

기타자산
2,592,216,332

4,705,850,391

당기법인세자산
1,162,427,093

9,593,692

Ⅱ. 비유동자산

186,924,944,667

199,962,467,751

장기금융상품
4,500,000

4,500,000

기타수취채권
2,946,274,738

8,667,496,719

매도가능금융자산
11,729,400,000

1,729,400,000

기타금융자산
4,942,481,979

4,713,974,519

유형자산
141,822,020,021

153,753,895,416

무형자산
11,446,099,844

15,417,192,097

투자부동산
1,411,447,983

1,435,325,517

관계기업및공동지배기업투자
5,944,870,641

5,780,531,448

기타자산
2,224,741,236

3,703,132,345

이연법인세자산
4,453,108,225

4,757,019,690

자산총계

278,031,433,263

309,627,577,687

부 채

Ⅰ. 유동부채

144,938,398,232

145,010,467,735

매입채무
19,042,966,581

17,651,228,868

기타지급채무
10,316,076,026

9,242,272,777

차입금및사채
110,943,924,471

114,464,176,728

기타금융부채
974,070,141

238,164,221

기타부채
2,737,975,768

2,151,719,882

당기법인세부채
923,385,245

1,262,905,259

Ⅱ. 비유동부채

12,239,886,473

9,732,792,437

기타지급채무
16,127,949

장기차입금
7,560,092,264

6,663,080,552

기타금융부채
2,052,000,903

1,285,492,645

확정급여부채
1,135,841,818

975,949,392

이연법인세부채
1,475,823,539

808,269,848

부채총계

157,178,284,705

154,743,260,172

자 본

Ⅰ. 지배기업소유주지분

119,944,717,438

152,456,407,399

자본금
14,025,358,000

5,941,320,000

주식발행초과금
66,833,081,590

74,917,119,590

이익잉여금
51,444,229,304

71,472,406,580

기타포괄손익누계액
(5,265,746,254)

(1,727,224,206)

기타자본
(7,092,205,202)

1,852,785,435

Ⅱ. 비지배지분

908,431,120

2,427,910,116

자본총계

120,853,148,558

154,884,317,515

부채와 자본총계

278,031,433,263

309,627,577,687

- 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 19(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 18(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 세화아이엠씨 및 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

Ⅰ. 매출액

166,299,515,017

203,791,933,362

Ⅱ. 매출원가

154,216,269,867

178,939,053,531

Ⅲ. 매출총이익

12,083,245,150

24,852,879,831

Ⅳ. 판매비와관리비

29,908,822,566

26,402,939,306

Ⅴ. 영업손익

(17,825,577,416)

(1,550,059,475)

Ⅵ. 금융손익

(2,723,797,660)

(1,499,293,476)

금융수익
7,544,130,205

11,416,896,450

금융원가
(10,267,927,865)

(12,916,189,926)

Ⅶ. 관계기업및공동지배기업투자손익

275,332,021

530,122,129

Ⅷ. 기타영업외손익

262,891,571

(3,843,414,724)

기타영업외수익
7,940,668,825

1,366,160,900

기타영업외비용
(7,677,777,254)

(5,209,575,624)

Ⅸ. 법인세비용차감전순손익

(20,011,151,484)

(6,362,645,546)

Ⅹ. 법인세비용

(1,230,377,381)

5,578,644,283

XI. 당기순손익

(18,780,774,103)

(11,941,289,829)

XII. 기타포괄손익

(3,555,075,458)

(4,625,526,630)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
(37,838,156)

(24,524,572)

지분법이익잉여금변동
18,774,612

(3,892,390)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:

지분법자본변동
(129,767,440)

(261,085,608)

매도가능금융자산평가손실
-

(2,687,772,666)

해외사업환산손익
(3,406,244,474)

(1,648,251,394)

XIII. 총포괄손익

(22,335,849,561)

(16,566,816,459)

XIV. 당기순손익의 귀속

(18,780,774,103)

(11,941,289,829)

지배기업소유주지분
(18,831,251,132)

(11,552,106,711)

비지배지분
50,477,029

(389,183,118)

XV. 총포괄손익의 귀속

(22,335,849,561)

(16,566,816,459)

지배기업소유주지분
(22,388,836,724)

(16,152,266,866)

비지배지분
52,987,163

(414,549,593)

XVI. 주당이익

기본주당손익

(1,159)

(981)

- 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 19(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 18(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 세화아이엠씨 및 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행
초과금
이익잉여금
기타포괄손익
누계액
기타자본
비지배지분
총 계

2016년 1월 1일(전기초)
5,941,320,000
74,917,119,590
83,052,930,253
2,844,518,987
1,968,308,713
2,849,897,289
171,574,094,832

총포괄손익:

당기순손실
-
-
(11,552,106,711)
-
-
(389,183,118)
(11,941,289,829)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
(24,524,572)
-
-
-
(24,524,572)

지분법이익잉여금변동

-
-
(3,892,390)
-
-
-
(3,892,390)

지분법자본변동

-
-
-
(261,085,608)
-
-
(261,085,608)

매도가능금융자산평가손실
-
-
-
(2,687,772,666)
-
-
(2,687,772,666)

해외사업환산손익
-
-
-
(1,622,884,919)
-
(25,366,475)
(1,648,251,394)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

종속기업의 취득
-
-
-
-
-
(7,437,580)

(7,437,580)

주식보상비용

-
-
-
-
11,533,332
-
11,533,332

자기주식의 취득
-
-
-
-
(127,056,610)
-
(127,056,610)

2016년 12월 31일(전기말)
5,941,320,000
74,917,119,590
71,472,406,580
(1,727,224,206)
1,852,785,435
2,427,910,116
154,884,317,515

2017년 1월 1일(당기초)
5,941,320,000
74,917,119,590
71,472,406,580
(1,727,224,206)
1,852,785,435
2,427,910,116
154,884,317,515

총포괄손익:

당기순손실
-
-
(18,831,251,132)
-
-
50,477,029
(18,780,774,103)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
(37,838,156)
-
-
-
(37,838,156)

지분법이익잉여금변동

-
-
18,774,612
-
-
-
18,774,612

지분법자본변동

-
-
-
(129,767,440)
-
-
(129,767,440)

매도가능금융자산평가손실
-
-
-
-
-
-
-

해외사업환산손익
-
-
-
(3,408,754,608)
-
2,510,134
(3,406,244,474)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

비지배지분의 취득
-
-
-
-
(7,558,723,713)
(1,553,468,509)
(9,112,192,222)

무상증자
8,084,038,000
(8,084,038,000)
-
-
-
-
-

자기주식의 취득
-
-
-
-
(1,420,666,920)
-
(1,420,666,920)

주식보상비용
-
-
-
-
34,399,996
-
34,399,996

연차배당
-
-
(1,177,862,600)
-
-
(18,997,650)
(1,196,860,250)

2017년 12월 31일(당기말)
14,025,358,000
66,833,081,590
51,444,229,304
(5,265,746,254)
(7,092,205,202)
908,431,120
120,853,148,558

- 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 19(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 18(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 세화아이엠씨 및 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(6,598,336,729)

13,083,568,552

영업활동에서 창출된 현금흐름
(3,123,551,732)

26,018,822,056

이자의 수취
376,024,606

353,075,564

배당금의 수취
(4,285,541,894)

438,264,469

이자의 지급
-

(3,838,360,311)

법인세의 환급(납부)
434,732,291

(9,888,233,226)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

5,587,817,980

(2,678,167,997)

금융상품의 감소
55,000,000

1,097,039,105

대여금의 회수
6,740,505,694

2,890,464,564

파생상품의 결제

-

(870,200,000)

기타금융자산의 감소
2,724,706,431

3,151,100,000

관계기업의 처분

-

1,000,000

매도가능금융자산의 처분
-

11,151,852,487

유형자산의 처분
15,142,822,160

4,562,004,942

무형자산의 처분

64,533,787

-

임대보증금의 증가

25,000,000

10,980,954

금융상품의 증가
(526,416,000)

(19,436,771)

대여금의 증가
(5,749,297,504)

(5,985,684,559)

기타금융자산의 증가
(1,268,641,368)

(3,196,668,000)

유형자산의 취득
(11,097,606,458)

(15,041,830,383)

무형자산의 취득
(461,788,762)

(436,249,983)

종속기업주식의 취득

-

10,504,139

임대보증금의 감소
(61,000,000)

(3,044,492)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(7,609,972,595)

(6,669,195,053)

차입금의 증가
28,259,469,067

31,758,111,479

전환사채의 발행
15,000,000,000

-

유상감자
(9,576,934,689)

-

차입금의 상환
(37,478,817,209)

(37,464,811,597)

유동성금융리스부채의 상환

(814,957,394)

(835,438,325)

자기주식의 취득

(1,420,666,920)

(127,056,610)

배당금의 지급
(1,578,065,450)

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(8,620,491,344)

3,736,205,502

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

15,192,646,545

10,376,889,550

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(7,999,096)

1,079,551,493

Ⅶ. 연결범위의 변동

-

-

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

6,564,156,105

15,192,646,545

Ⅸ
. 정부보조금

-

-

Ⅹ. 연결재무제표상 현금및현금성자산

6,564,156,105

15,192,646,545

2) 재무제표

- 재무상태표

재 무 상 태 표

제 19(당) 기 2017년 12월 31일 현재

제 18(전) 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 세화아이엠씨
(단위: 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

44,661,996,597

60,939,009,146

현금및현금성자산
1,514,456,721

7,869,589,192

단기금융상품
471,416,000

-

매출채권
21,687,252,146

30,739,295,857

기타수취채권
7,873,654,074

8,683,205,804

재고자산
9,864,241,512

9,663,691,616

기타자산
2,467,529,827

3,983,226,677

당기법인세자산
783,446,317

-

Ⅱ. 비유동자산

180,553,565,775

189,879,688,158

장기금융상품
4,500,000

4,500,000

기타수취채권
2,437,379,623

8,667,496,719

매도가능금융자산
11,729,400,000

1,729,400,000

기타금융자산
4,780,786,400

4,585,231,630

유형자산
86,682,916,160

92,381,554,718

무형자산
2,315,531,221

1,504,813,434

투자부동산
1,411,447,983

1,435,325,517

종속기업및관계기업투자
67,512,316,305

77,297,470,305

이연법인세자산
3,679,288,083

2,273,895,835

자산총계

225,215,562,372

250,818,697,304

부 채

Ⅰ. 유동부채

98,701,621,763

98,238,386,485

매입채무
11,844,328,878

11,609,148,638

기타지급채무
7,526,066,124

5,573,578,561

차입금및사채
78,070,618,806

77,697,289,970

기타금융부채
440,704,498

905,313,811

기타부채
819,903,457

1,343,820,587

당기법인세부채
-

1,109,234,918

Ⅱ. 비유동부채

6,127,682,100

2,246,138,279

기타지급채무
15,326,163

장기차입금
5,000,000,000

1,500,000,000

기타금융부채
62,000,000

92,000,000

확정급여부채
1,050,355,937

654,138,279

부채총계

104,829,303,863

100,484,524,764

자 본

Ⅰ. 자본금

14,025,358,000

5,941,320,000

Ⅱ. 주식발행초과금

66,833,081,590

74,917,119,590

Ⅲ. 이익잉여금

40,980,439,087

69,542,086,194

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

-

-

Ⅴ. 기타자본

(1,452,620,168)

(66,353,244)

자본총계

120,386,258,509

150,334,172,540

부채와 자본총계

225,215,562,372

250,818,697,304

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 19(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 18(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 세화아이엠씨
(단위: 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

Ⅰ. 매출액

101,323,707,325

125,315,659,493

Ⅱ. 매출원가

87,975,008,386

105,003,297,731

Ⅲ. 매출총이익

13,348,698,939

20,312,361,762

Ⅳ. 판매비와관리비

23,878,778,568

20,126,909,986

Ⅴ. 영업이익

(10,530,079,629)

185,451,776

Ⅵ. 금융손익

(1,576,802,081)

667,006,721

금융수익
5,604,688,858

9,918,620,172

금융원가
(7,181,490,939)

(9,251,613,451)

Ⅶ. 기타영업외손익

(19,635,386,880)

(12,910,770,313)

기타영업외수익
2,455,942,919

237,824,899

기타영업외비용
(22,091,329,799)

(13,148,595,212)

Ⅷ. 법인세비용차감전순손익

(31,742,268,590)

(12,058,311,816)

Ⅸ. 법인세비용(수익)

(4,396,322,239)

8,119,008,619

Ⅹ. 당기순손실

(27,345,946,351)

(20,177,320,435)

XI. 기타포괄손익

(37,838,156)

(2,712,297,238)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
(37,838,156)

(24,524,572)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:

매도가능금융자산평가손실
-

(2,687,772,666)

XII. 총포괄손익

(27,383,784,507)

(22,889,617,673)

XIII. 주당이익

기본주당손실

(1,683)

(1,713)

- 자본변동표

자 본 변 동 표

제 19(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 18(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 세화아이엠씨
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타포괄손익
누계액
기타자본
총 계

2016년 1월 1일(전기초)
5,941,320,000
74,917,119,590
89,743,931,201
2,687,772,666
920,236,784
174,210,380,241

총포괄손익:

당기순손실
-
-
(20,177,320,435)
-
-
(20,177,320,435)

매도가능금융자산평가손실
-
-
-
(2,687,772,666)
-
(2,687,772,666)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(24,524,572)
-
-
(24,524,572)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

자기주식의 취득
-
-
-
-
(998,123,360)
(998,123,360)

주식보상비용
-
-
-
-
11,533,332
11,533,332

2016년 12월 31일(전기말)
5,941,320,000
74,917,119,590
69,542,086,194
-
(66,353,244)
150,334,172,540

2017년 1월 1일(당기초)
5,941,320,000
74,917,119,590
69,542,086,194
-
(66,353,244)
150,334,172,540

총포괄손익:

당기순손실
-
-
(27,345,946,351)
-
-
(27,345,946,351)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(37,838,156)
-
-
(37,838,156)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

무상증자
8,084,038,000
(8,084,038,000)

자기주식의 취득

-
-
(1,420,666,920)
(1,420,666,920)

주식보상비용
-
-
-
-
34,399,996
34,399,996

연차배당
-
-
(1,177,862,600)
-
-
(1,177,862,600)

2017년 12월 31일(당기말)
14,025,358,000
66,833,081,590
40,980,439,087
-
(1,452,620,168)
120,386,258,509

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

 <이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제 19 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)

제 18 기 (2016. 01. 01 부터 2016. 12. 31 까지)

(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

1.미처분이익잉여금
40,980,439,087
69,542,086,194

1)전기이월이익잉여금
68,364,223,594
89,743,931,201

2)당기순이익
(27,345,946,351)
(20,177,320,435)

3)보험수리적손익
(37,838,156)
(24,524,572)

2.임의적립금등의 이입액
-
-

합계
40,980,439,087
69,542,086,194

3.이익잉여금처분액
-
1,295,648,860

1)이익준비금
-
-

2)배당금
-
1,177,862,600

4.차기이월미처분이익잉여금
40,980,439,087
68,364,223,594

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 19(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 18(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 세화아이엠씨
(단위: 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(2,695,723,653)

10,122,761,762

영업활동에서 창출된 현금흐름
(1,378,380,918)

21,686,068,850

이자의 수취
347,102,939

328,834,037

배당금의 수취
-

438,264,469

이자의 지급
(2,773,366,730)

(2,632,034,059)

법인세의 납부(환급)
1,108,921,056

(9,698,371,535)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(8,020,619,097)

(1,520,218,202)

금융상품의 감소
55,000,000

344,380,583

대여금의 회수
6,823,858,583

2,837,464,353

파생상품의 결제
-

(870,200,000)

매도가능금융자산의 처분
-

11,151,852,487

기타금융자산의 감소
1,070,385,930

3,151,100,000

관계기업의 처분
-

1,000,000

유형자산의 처분
11,573,322,399

3,283,158,506

무형자산의 처분

30,000,000

-

임대보증금의 증가
25,000,000

22,000,000

금융상품의 증가
(526,416,000)

(19,436,771)

대여금의 증가
(5,017,650,325)

(5,698,412,499)

기타금융자산의 증가
(1,265,940,700)

(3,176,668,000)

유형자산의 취득
(10,168,552,562)

(12,391,814,861)

무형자산의 취득
(292,376,422)

(112,642,000)

임대보증금의 감소
(55,000,000)

(12,000,000)

종속기업의 취득
-

(30,000,000)

종속기업의 증자
(10,272,250,000)

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

4,417,057,720

(6,314,941,717)

차입금의 증가
25,245,863,526

19,500,000,000

전환사채의 발행
15,000,000,000

-

종속기업 증자
-

(127,056,610)

차입금의 상환
(33,194,265,090)

(25,600,545,700)

금융리스부채의 상환
(37,871,196)

(87,339,407)

자기주식의 취득
(1,420,666,920)

-

배당금의 지급
(1,176,002,600)

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(6,299,285,030)

2,287,601,843

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

7,869,589,192

5,547,269,206

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(55,847,441)

34,718,143

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

1,514,456,721

7,869,589,192

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기

제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-18,781
-11,941

(별도)당기순이익(백만원)
-27,346
-20,177

(연결)주당순이익(원)
-1,159
-981

현금배당금총액(백만원)
-
1,178

주식배당금총액(백만원)
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-10.20

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.6

우선주
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-

우선주
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
100

우선주
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-

우선주
-
-

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제43조의 1 (보상위원회)

② 보상위원회의 구성은
사외이사3인으로 한다.

④ 대표이사 및 각 등기임원에 대한 보수 총액
은 직전년도 연결기준 당기순이익의8%로 설정하도록 한다. 단, 최저 보수 총액은1억 5천만원으로 설정할 수 있다.

제43조의 1 (보상위원회)

② 보상위원회의 구성은
총 이사3인으로 구성하되 1인 이상은 사외이사로 구성하여야 한다.

④ 대표이사 및 각 등기임원에 대한 보수 총액
한도는10억원 이내로 설정하도록 한다.

임원구성변경

※ 기타 참고사항

- 해당 사항 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
4 ( 3 )
4 ( 1 )

보수총액 내지 최고한도액
150백만원
1,000백만원

※ 기타 참고사항

- 2018년 2월 19일 임시주주총회를 통해 사내이사 3인 및 사외이사 1인이 신규 선임 되었습니다.

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1
1

보수총액 내지 최고한도액
100백만원
100백만원

※ 기타 참고사항
- 해당사항 없습니다.

※ 참고사항

1. 정기주주총회 집중일 개최 사유

- 주주총회 개최(예정)일 : 2018-03-29
- 주주총회 집중(예상)일 개최 사유 : 당사는 금번주주총회에서 실무적 사안(주총 안건 확정 및 회계법인의 감사 보고서 수령)의 일정과 주주총회 일정 조율 문제로 주주총회 집중일에 개최하게 되었습니다.

2. 전자투표에 관한 사항

우리회사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회부터 활용하기로결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다. 

가. 전자투표를 할 인터넷 주소 :「http://evote.ksd.or.kr」

나. 전자투표 행사 기간 : 2018년 03월 19일 ~ 2018년 3월 28일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능

(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에서 공인인증서를 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

- 공인인증서는 증권거래전용 공인인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 공인인증서 가능