티에스아이 — 주주총회소집공고 (20180312)
제출인: 티에스아이

주주총회소집공고
2.7
주식회사 티에스아이

주주총회소집공고

2018년 3월 12일

회 사 명 :
주식회사 티에스아이

대 표 이 사 :
표인식

본 점 소 재 지 :
경기도 평택시 서탄면 수월암3길 43

(전 화) 031-667-2623

(홈페이지)http://taesungind.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책)이사
(성 명)배병무

(전 화)070-4827-3071

주주총회 소집공고

(제 7 기 정기)

주주님 여러분의 행복과 평안하심을 기원합니다.

상법 제363조 및 당사 정관 제22조 규정에 의거, 제 7기 정기주주총회를 아래와 같이 개최 하고자 하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2018년 3월 27일 (화요일) 오전10시

2. 장 소 : 경기도 화성시 향남읍 수직리 308-8 사옥 1층 대회의실

3. 회의목적사항

가. 보고사항

1) 감사보고

2) 영업보고

나. 부의 안건

1) 제1호 의안 : 제7기(2017년 1월 1일~2017년 12월 31일) 재무제표 승인의 건

2) 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

3) 제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4) 제4호 의안 : 임원퇴직금규정 일부 변경의 건 

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 대리행사 할 수 없습니다. 따라서 주주님이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접적으로 행사하시거나, 대리인에 위임하여 의결권을 간접적으로 행사하실 수 있습니다..

5. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 주주총회 참석장, 신분증

- 대리행사 : 주주총회 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 인감증명서, 대리인의 신분증

기타 주주총회 관련 문의사항은 당사로 직접 문의하시기 바랍니다.

2018년 3월 12일

주식회사 티에스아이

대표이사 표 인 식 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

A
(출석률: %)
B
(출석률: %)
C
(출석률: %)
D
(출석률: %)

찬 반 여 부

-
-
-
-
-
-
-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

-
-
-
-
-
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 2차전지 제조 장비중 2차전지의 활물질, 도전제, 결합제, 용매를 혼합하는 Mixing 공정을 운용하는 장비와 그 시스템을 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다.당사의 고객은 2차전지 제조업체들이며, 이들 업체는 고성장하고 있는 2차전지 수요시장의 영향으로 향후 신규 설비투자에 공격적으로 나설 것으로 전망되고, 그에 따라당사와 같은 2차전지 제조장비 업체 역시 꾸준한 매출성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

1) 2차전지 산업

2차전지는 외부의 전기 에너지를 화학 에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때 전기를 꺼내 사용할 수 있는 장치로, 기존 한 번 쓰고 버리는 1차전지(일반 건전지)와 달리 충전을 통해 재사용이 가능한 전지를 말합니다.

2차전지는 과거 자동차 비상전원을 공급하는 보조적인 역할을 하는 납축전지로부터 시작해서 니켈계전지를 거쳐서 리튬이온전지로 진화 발전하면서 현재 휴대용 전자기기와 전기차의 핵심부품으로 자리잡았습니다.

- 2차전지 기술 중 리튬이온전지가 가장 주목 받는 기술

납축전지는 큰 부피와 짧은 수명이라는 태생적 한계를 극복하지 못했지만 자동차와 산업기기 등의 구동에 필요한 보조적인 역할을 수행하며 초기 2차전지 산업 성장을 주도했습니다. 이후 휴대용 전자기기의 등장과 함께 니켈계 2차전지(니켈카드뮴전지 및 니켈 수소전지)가 이동성 및 안정성을 바탕으로 성장하여왔으나 1991년 소니(Sony)가 기존 전지보다 수명이 길고, 더 오래 사용할 수 있는 리튬이온전지를 개발함에 따라, 유해성 문제를 지적받던 니켈계 2차전지를 밀어내고 리튬이온전지가 그 자리를 대신하게 되었습니다.

리튬이온전지는 간헐적이고 반복적인 충전에도 성능의 감소 없이 사용할 수 있고, 3개의 니켈계전지를 하나의 리튬이온 전지로 대체할 수 있었기 때문에 IT 기기를 위주로 리튬이온전지로의 대체가 급격히 이뤄졌습니다. 이후 전기차의 급성장을 토대로 전기차와 ESS(에너지저장시스템)으로 그 사용 용도가 점차 넓어지고 있습니다.

- 리튬이온전지의 한계와 의미

그러나 리튬이온전지의 빠른 발전 속에서 용량이나 안전성 개선의 한계가 더욱 명확해 지고 있습니다. 최근 전지 개발은 에너지밀도 향상 및 원가 절감에 집중되어 왔고, 도이치뱅크 (Deutsche Bank, EV battery makers: Charging the car of tomorrow, 2016.6)에 따르면 최근 5년 간 전기차용 전지의 경우 경쟁 격화로 인해 용량은 약 50% 증가한 반면, 원가는 30% 이상 하락하였습니다. 또한 폭스바겐(Volkswagen), 닛산(Nissan) 등 주요 자동차 기업과 보쉬(Bosch) 등 주요 자동차부품 기업들(Bosch, Powertrain Strategies for the 21st Century: Next Generation Electric Vehicle Strategies,2016.7 )은 향후 5~7년 안에 리튬이온전지의 용량이 한계에 도달할 것으로 예측하고 있다. 이러한 기술 개선의 한계로 전기차 시장의 주도권을 잡기 위한 전지 기업들 간 경쟁은 가격 경쟁 중심으로 펼쳐질 가능성이 높은 상황이기에 당사와 같은 2차전지 제조 장비들은 전지 업체의 생산라인 효율성에 더욱 주목할 필요가 있습니다. 또한 여러 시장조사기관에는 공통적으로 리튬이온전지의 안정성, 기능상 제약을 뛰어넘는 차세대 전지 개발의 필요성이 점차 부각되고 있습니다. 2차전지 장비제조업체들은 전지 업체의 차세대 전지개발에 발맞추기 위하여 기존의 소재를 비롯하여 다양한 소재를 활용할 수 있는 기술력을 갖춰야 할 것으로 보입니다.

2) 전기자동차 산업 

화석연료를 사용하는 내연기관(ICE, Internal combustion engine) 자동차에 대한 규제가 빠르게 확산되면서, 질소 산화물 등 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기자동차가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다. 전기자동차(xEV)는 세부적으로 에너지원에 따라 하이브리드 전기차(HEV), 플러그인 하이브리드 전기차(PHEV), 순수 전기차(EV)로 구분할 수 있습니다.

- 하이브리드 전기차(HEV: Hybrid Electric Vehicle)

하이브리드 전기차는 전기차의 초기 방식입니다. ‘하이브리드’라는 단어의 사전적 의미는 ‘두 가지 기능이나 역할이 하나로 합쳐짐‘입니다. 에너지원을 보면, 내연기관(ICE) 자동차가 화석연료만 사용하는 것과 달리, 화석연료와 전기를 함께 사용하게 됩니다. 그러나 주된 에너지원은 전기보다는 여전히 화석연료입니다. 배터리의 전기는 자동차 시동을 켤 때 등 순간적으로 큰 출력이 필요한 경우에 엔진을 돕는 형태로 작동합니다. 배터리 충전은 주행 중 자체 발전기를 통해 진행됩니다.

하이브리드 전기차(HEV)는 전기와 화석연료를 동시에 사용하기 때문에, 연비가 내연기관(ICE) 자동차에 비해 좋고 공해물질 배출이 상대적으로 적다는 장점이 있습니다. 다만 여전히 전기를 에너지원으로 활용하는 비율이 작기 때문에 배터리 용량도 작습니다.

- 플러그인 하이브리드 전기차(PHEV: Plug-in Hybrid Electric Vehicle)

플러그인 하이브리드 전기차(PHEV)는 하이브리드 전기차(HEV)의 앞에 Plug-in이라는 말이 붙여졌고 플러그 충전방식입니다. 하이브리드 전기차(HEV)와 비교해서 전기를 에너지원으로 활용하는 비중이 높습니다. 플러그인 하이브리드 전기자동차(PHEV)는 보통 단거리를 갈 때 전기만을 에너지원으로 사용하며, 배터리 용량이 일정 수준 이하일 경우 하이브리드 전기자동차(HEV)와 같이 화석연료를 에너지원으로 사용합니다.

그러나 많은 전기를 사용해야 하기 때문에, 당연히 플러그인 하이브리드 전기차(PHEV)에는 하이브리드 전기차(HEV)보다 향상된 대용량의 배터리가 탑재됩니다. 이 배터리는 주행 중 자체 발전기를 통해 충전되기도 하지만, 별도의 충전이 필요합니다.

- 순수 전기차(EV: Electric Vehicle)

순수 전기차(EV)는 ‘진정한 의미의 전기차‘로, 내연기관의 꽃인 엔진이 없는 자동차를 말합니다. 전기만을 사용하여 모터를 작동시켜 움직이기 때문에, 친환경적이며 소음이 거의 없다는 게 장점입니다. 여기에서는 배터리 용량이 곧 주행거리를 의미하기 때문에 고용량·고효율의 배터리가 필요합니다. 현재 일반적인 경우, 1회 충전 시 약 100~300 km의 거리를 운행할 수 있으며, 기술의 발전에 따라 주행거리가 점차 늘어가고 있는 추세입니다.

현재 자동차 산업의 패러다임은 화석연료만을 사용하던 내연기관(ICE) 자동차에서 점차 전기차로 바뀌어 가고 있고, 전기차는 기술의 발전과 인프라의 보급에 따라 하이브리드 전기차(HEV) → 플러그인 하이브리드 전기차(PHEV) → 순수 전기차(EV)로 점차 발전하고 있습니다. HEV/PHEV/EV 공통적으로 에너지를 보다 많이 저장하고, 효율적으로 사용하는 배터리가 그 핵심에 있기에 그러한 자동차 산업의 패러다임 변화는 2차전지 산업에 발전적인 영향을 미치고 있습니다.

전기차 관련 2차전지 수요 성장으로 인하여 세계 리튬이차전지 시장규모는 더욱 더 확대될 것이며, 이에 따라 2차전지 설비투자 규모도 향후 큰 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다. 전기차용 전지 시장의 경우에 중국이 최대 수요 국가로 부상하고 있으며, 정부 주도의 전지 기업 육성까지 이뤄지고 있어 국내 기업들이 선발 기업으로 누리던 프리미엄이 빠르게 사라지고 있는 상황입니다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 지난해 전기차용 배터리 출하량 상위 10개사 중 BYD, CATL 등 5개 회사가 중국 업체입니다. BYD와 CATL 두 업체의 점유율만해도 47.2%에 이릅니다. 그 기간에 국내업체인 LG화학과 삼성SDI는 7.2%에 불과했습니다. CATL은 오는 2020년까지 설비규모를 50GWh(기가와트시)로, 리셴은 20GWh, BYD는 12GWh로 생산규모를 확대할 계획입니다.

특히 중국 정부 주도의 전지 기업 육성으로 업체간 성능 및 품질 대응력이 빠르게 상향 평준화되고 있고, 자동차 배터리 규범조건 중 연간 생산능력을 8GWh 이상으로 규정하면서 자국 기업을 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업으로 육성하겠다는 의지를 확실히 하고 있습니다. 국내 전지 업체와 달리 당사와 같은 장비업체의 경우 그러한 규정의 수혜 받을 가능성이 있습니다. 중국 정부 규제의 핵심이 중국 자국 배터리 업체의 빠른 성장을 위한 글로벌 배터리 생산 업체의 중국 내 규제에 해당하며, 이를 위해는 규제기간동안 중국 자국 배터리 업체의 설비 투자가 빠르게 진행되어야 할 것이기 때문입니다. 그 과정에서 검증이 되지 않은 중국 장비를 쓰는 것 보다 기술력이 우월한 국내 장비를 사는 것이 빠른 설비 투자의 핵심이 될 것이고, 국내 2차전지 장비업체들의 수주물량 증가로 이어질 것으로 전망됩니다.

3) 에너지저장시스템(ESS) 산업

에너지저장시스템(Energy Storage System, ESS)은 생산된 전력을 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템을 말합니다.

이러한 ESS는 전기를 저장하는 배터리, 배터리 상태를 제어하는 관리시스템인 BMS, 배터리를 충전 및 방전시키는 역할을 하는 PCS, ESS를 모니터링하고 제어하기 위한 운영시스템인 PMS의 주요 4개 부분으로 구성됩니다.

이러한 ESS는 시간대별 전기 사용량의 차이뿐만 아니라 하절기/동절기와 같은 특정 기간에 필요한 최대 전력량의 차이 등을 극복할 수 있는 수단으로 각광받고 있습니다. 또한 날씨와 시간대와 같은 외부변수에 따라 전력생산량에 차이를 보이는 신재생에너지(풍력, 태양광 등 포함)를 활용한 전기 생산을 더욱 효율적으로 만들어 주어 전력운용의 최적화를 가능하도록 합니다. 주요 용도는 다음과 같습니다.

활용구분

주요 내용

주파수조정

실시간으로 변하는 주파수에(60Hz) 즉각적인 충·방전으로 전력균형(Power Balance)유지

신재생 연계

단속적인 풍력, 태양광 발전원의 출력보정 및 급전지시 응동 가능

수요반응

저렴할 때 충전하여 비쌀 때 방전하여 전기요금절감하고, 수요관리시장의 감축지시에 반응하여 보상금 수령

비상발전대체

정전 방지를 통한 안정적 전력 공급 수단인 비상(예비) 전원으로 활용

현재 ESS의 전력저장원으로는 LiB(리튬이온전지), NaS(나트륨황전지), RFB(레독스흐름전지), Super Capacitor(슈퍼커패시터), Flywheel(플라이휠), CAES(압축공기저장) 등 다양한 매체가 이용되고 있습니다. 그러나 리튬이차전지의 사용이 증가하고 있으며, 미국의 전력사업자들은 향후 리튬이차전지가 ESS 저장기술의 주력이 될 것으로 예상하고 있습니다. ESS용 배터리는 Tesla 및 일부 중국 업체를 제외하고는 모두 중대형 전지를 채용하는 것이 일반적이며, 중대형 전지는 전기자동차용으로 개발된 전지로 ESS 용도로도 같이 사용되고 있으나, 향후 ESS용 리튬이차전지 시장의 성장과 더불어 ESS 전용의 리튬이차전지가 개발될 것으로 예상되고 있습니다.

ESS용 전지의 경우 국내 업체가 집중하고 있는 모습을 보이고 있는데, LG화학의 경우 미국 태양광업체 선런(Sunrun), ESS 기업인 AES Energy Storage(AES)와 배터리 공급계약을 체결하면서 매출실적이 대폭 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 삼성 SDI의 경우 AES에 ESS용 전지 공급하였으며, ‘에너지스토리지유럽2017’ 전시회에서 에너지밀도를 기존제품대비 두 배 가량 향상시킨 ESS를 내 놓으면서 한 발 앞선 ESS 기술 개발로 세계 시장을 선도하려 노력하고 있습니다.

4) 2차전지 제조장비 산업

리튬이온 2차전지를 만들기 위해서는 전극공정, 조립공정, 활성화공정의 세가지 공정을 거쳐야 합니다.

( 자료 : 메리츠종금증권 리서치센터, 2015.8.18. )

- 전극공정

리튬이온 2차전지의 전극 제조공정은 믹싱(Mixing)된 슬러리를 금속 집전체 표면에 도포 및 건조(Coating), 압착(Roll Pressing), 절단(Slitting)하여 전극을 제조하는 공정입니다.

·Mixing : 자동분말공급장치에 의해 계량, 혼입 및 교반을 통하여 활물질, 도전재, 결착재 및 용제를 정확히 투입하여 균일한 분포를 갖는 슬러리를 만드는 공정

·Coating : 만들어진 양/음극 슬러리를 양극은 알루미늄박(Aluminum Foil), 음극은 동박(Copper Foil)을 기판(Substrate)로 하여 일정한 두께로 도포 및 건조하는 공정

·Roll Pressing : 접착력과 밀도증대를 위해 전극을 압착하는 공정

·Slitting : Roll Pressing한 전극을 사용하고자 하는 크기에 맞춰 절단하는 공정

- 조립공정

조립공정은 전극공정을 거쳐 생성된 양극, 음극 극판과 각각의 원재료를 가공 및 조립하여 완성품을 만드는 공정이며, ① Notching, ② Stacking, ③ Tab Welding, ④ Pouch Forming, ⑤ Side Sealing, ⑥전해액 주입(E/L Filling), ⑦ Vacuum Sealing 순으로 진행됩니다.

Notching : 소폭으로 절단된 전극을 Cell 형상에 맞춰 필요 없는 부위를 잘라내는 공정

Stacking : 양/음극 전극사이에 분리막으로 절연되도록 번갈아서 쌓아올린(Stacking) 후 붙이는(Taping) 공정

Tab Welding : 양/음극 전극에 외부와 전류 통로가 되는 Tap을 부착시키는 공정

Pouch Forming : 알루미늄 소재의 Pouch를 성형하여 그 안에 접혀진 양/음극재와 분리막(Folded Cell)을 넣는 공정

Side Sealing : Pouch안에 넣은 Folded Cell과 Pouch를 밀봉하는 공정

전해액 주입(E/L Filling) : 전해액을 주입하여 전극을 함침시키는 E/L Filling 공정

Vacuum Sealing : 진공을 유지하면서 밀봉하여 Cell 조립이 완료

- 활성화공정

조립이 완료된 전지를 충방전하여 전기적 특성을 부여한 후 전지의 품질검사, 선별, 포장을 하는 공정이며, ① Formation, ② Degassing, ③ Edge Folding, ④ Heat Press, ⑤ 각종검사 공정으로 나눠진다.

Formation : 충방전하여 전지의 용량을 확인하고 활성화시키는 공정

Degassing : 가스제거하는 공정

Edge Folding : 최종형태 크기로 edge 부위 접는 공정

Heat Press : 열과 압력을 가해 전지 두께를 줄이는 공정

각종검사 : 각종 검사로 완성된 Cell 성능을 평가하고 등급별로 분류하는 공정

전극공정장비의 경우 2000년대 중반부터 국산화가 시작이 되어 현재는 모든 공정에 투입되는 장비가 국산화 되어 사용되고 있습니다. IT기기용 조립공정 장비의 경우 삼성 SDI는 대부분의 장비를 국산화 하여 사용하였고, LG화학의 경우 조립공정 중 주요공정 장비는 외산장비, 일부 공정 및 주변장비는 국산장비를 사용하다가 2000년대 후반부터 모든 장비의 국산화를 실행하여 현재는 대부분의 공정에 국산장비를 사용하고 있습니다. 국내 2차전지 제조장비업체들은 삼성SDI과 LG화학의 활발한 투자 덕분에 빠른 시기에 국산화가 되어 업체들의 제조 수준은 세계 최고 수준으로 평가받고 있습니다. 최근 2차전지 업체들의 적극적인 설비투자로 중국 2차전지 장비 제조 업체도 시장에 진입하고 있으나, 당사를 비롯한 국내 2차전지 제조공정 장비업체들과는 여전히 기술격차가 있는 편입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 2011년 7월 2차 전지 Mixing System 설계와 장비제조를 사업 목적으로 법인을 설립하였습니다. 당사의 창업자인 표인식 대표이사와 설립 당시 주요 임직원은 국내 2차전지 Mixing 제조 설비 업체 중 하나인 제일기공 출신 기술 인력들이며, 특히 표인식 대표이사는 당사 설립전까지 태성기공(당사의 전신) 운영을 통해 2차전지 업체 또는 장비제조업체의 2차 또는 3차 협력사로써 화학, 전자분야의 플랜트 설비 및 시스템 설계 구축업무를 20여년간 경험과 Know-how를 축적해왔습니다. 축적된 경험과 Know-how는 법인전환을 통해 당사의 Mixing System 기술 개발 및 제조 분야에 반영되었습니다. 현재 삼성 SDI, LG화학 등 국내업체는 물론이고, Wanxiang A123 Systems, Zhejiang Tianneng Energy Technology 등 중국 2차전지 업체에 납품하고 있습니다.

1) 경쟁 상황

국내 경쟁상황

구분

윤성에프앤씨

제일기공

테크윈

내용

- 바이오/제약/식품 산업용 스테인레스 반응기 시장
 국내 1위

- 일본 프라이믹스와 기술제휴로 이차전지 설비진출. 국내에 반응기 단품 위주로 공급

- 주력품목은 대형PDmixer

이차전지 수주 경험 (SK이노베이션, 중국 Wanxiang A123 등)

- 산업용 건조기, 멸균기, 열교환기, 반응기 제조

- 업력이 가장 오래됨.

- 가격 경쟁력 보유(구매력) - SB리모티브에 Turn-key 공급경험이 있음.

- Mixing 파트만 공급

- LG화학 설비 공급업체

- LG화학 출신

- 외주 생산
 (자체생산능력없음)

- 조립설치 전문업체

- LG화학이외의 경험없음

해외 경쟁상황

구분

내용

일본

장비

업체

고속분산기 등 고부가가치 기술에 대한 독점적 기술력

삼성SDI와 LG전자가 이차전지 투자를 본격화한 2000년대 후반 이후
 장비 국산화 과정을 통해 한국에 특화된 단품 장비이외의 Turn-key 공급 全無

기술적으로 동등 수준의 한국기업에 가격경쟁력에서 열위

중국

장비

업체

반응기 제조회사가 다수 있음.

2차 전지라인에 대한 설계 Know-how 부족 (전문인력 부족)

< 주식회사 티에스아이 자체분석 >

- 경쟁우위 사항

당사는 다음과 같은 기술력 및 경험을 바탕으로 고객이 필요로 하는 공정 및 요구 사항에 최적화된 시스템의 구성 및 설계, 제작 설치의 전 과정을 일괄 수행하는 Mixing Engineering System을 제공하고 있습니다.

① 2차전지 자동화 Mixing 시스템 구현 가능한 설계 노하우와 장비 신뢰성

당사는 최고수준의 2차전지 생산기술을 보유한 국내 2차 전지업체의 Mixing System 공급사로써, 분체투입에서부터 코팅 이송까지 자체제작을 통하여 전자동 시스템 구현 기술력과 신뢰성을 입증받고 있습니다.

② 북미, 중국, 유럽, 말레이시아 등 다양한 해외 공장 경험

당사는 다양한 해외공장 진출 경험을 통해 지역별 특징에 대한 문제 대응능력이 경쟁사 대비 높고, 현지 특성에 따른 합리적인 수주를 통해 부실 수주로 인한 재무적 어려움을 미연에 방지하고 나아가 고객에게는 가격경쟁력을 갖춘 신뢰성 높은 공사 능력을 선보일수 있습니다.

③ 기술력과 신뢰를 바탕으로 한 영업 네트워크

기존 시장에서 인정받은 기술력과 경험을 토대로 영업네트워크를 구축하고 있습니다. 2차전지 업체는 그 특성상 설비운용을 장기로 보고 투자의사결정을 하게 되는데, 업체 선정시 기술력과 경험에 대한 신뢰가 밑바탕에 있을 것으로 판단됩니다. 당사는 당사의 전신인 태성기공부터 시작하여 20여년간의 납품 실적과 기존 고객의 Reference를 통해 영업네트워크를 중국업체로 확장해 나가고 있습니다. 

④ 다양한 종류의 소재와 슬러리에 대한 풍부한 Handling 경험

2차 전지 생산 설비의 특성 상 각각의 전지 업체의 슬러리는 서로 다른 소재나 배합비율 등을 사용하여 제조됩니다. 또한 앞선 2차전지 산업현황에서 보았듯이 차세대 2차전지 개발등으로 인한 기존 소재가 아닌 다른 소재로의 변화도 발생할 수 있습니다. 당사와 같은 2차 전지 업체 역시 2차전지 소재시장의 변화에 발빠르게 대응해야 할 것입니다. 당사는 국내외 다양한 조건속에서 NCM, LFP, Graphite, LTO, AL2O3 등 다양한 소재 경험을 지난 20년간의 축적해 왔습니다. Mixing 공정의 특징상 균일하고 정량의 재료 배합 관리와 공정상 세밀한 이물관리 능력을 필요로 하는데, 당사는 그러한 소재의 다양성에 맞춘 최적의 장비와 배관, 펌프 등 시스템 설계능력과 시스템을 갖추고 있습니다.

2) 신제품 개발

세계적인 전기차의 성장세와 함께 배터리의 원가는 셀기준 평균 16년 $216//KWh에서 2020년 $100/KWh로 하락될 것으로 예상되고 있습니다. 그러한 배터리 원가 하락을 가져오기 위해서는 다음과 같은 원가 절감을 시도할 것으로 예상되고 있습니다.

절감

분야

기존 대비

절감 비율

절감 방법

Cell

44%

고밀도 양극재 사용, 재료비의 원가 하락, 생산능력의 향상

모듈/팩

57%

부품 통합과 설계단순화를 통한 부품 수

제조

58%

공정라인스피드 상향, 공장자동화

(자료 : SNE Research 키움증권 재인용 2017.07>

보시다시피 당사의 전방산업인 2차전지 제조업체의 원가절감을 위해서는 제조공정에서의 원가절감도 필수적인 것입니다. 기존 Mixing 분야의 핵심 기술인 PD mixer의 경우, 과거 기술이 진일보하지 못한 채 고속분산기, Pre-Mixing 등의 보완재를 통해 효율과 품질을 유지하여 왔었습니다. 당사는 기존 품질을 유지한 채 더욱 효율성을 갖춘 새로운 Mixing 기술을 개발하고자 노력하였고, 그 결과 Corona Mix를 개발하였고, 2017년 5월 특허를 등록을 완료하였습니다.

티에스아이 자체자료 - Corona MIX

티에스아이 자체자료 - Corona MIX

Corona Mix는 그 특유의 형상과 높은 선속을 통해 PD Mixer 보다 2배 빠른 액속도를 구현하고, Blade와 Bottom의 Shear Gap에 의해 PD보다 5배 강한 Shear Stress를 주어 기존의 Mixing Slurry 품질을 유지한 채 공정시간을 단축하는 새로운 Mixing 기술을 가진 개발품입니다. 동 기술은 기존 PD Mixer 의 긴 믹싱시간(2~3시간)을 1시간 이내로 단축가능하게 하고, 고속분산기 등 보완 기술제품을 사용하기 위해 필요한 Pre-Mixing 복잡한 공정 라인을 보다 단순화시켜 운영가능케 함으로써, 향후 2차전지 제조업체가 필요로 하는 원가절감 설비 중 하나가 될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 

(2) 시장점유율 및 시장의 특성

2차전지 장비 시장에 대한 최근 조사 결과는 확인하기 어려웠으나, KDB 대우증권 투자정보지원부(2015)에 따르면, 1조원 내외(2014년 기준) 규모로 추정하고 있습니다. 공정별 장비시장 규모는 Coater를 비롯한 전극공정 관련 장비 시장이 가장 크며, Cell 조립장비와 Mixing 장비, 충방전 검사장비 순으로 형성되어있습니다.

2차전지 장비시장 전망 (KDB대우증권)

2차전지 장비 시장은 반도체/디스플레이 장비 시장과 마찬가지로 IT산업 성장이 빨랐던 일본 기업들이 선도하고 있습니다. 산요, 파나소닉 등 일본기업들이 2차전지 시장 형성 초기에 과점적인 지위를 가지면서 Toray Engineering, Hirano Tecseed 등이 디스플레이 필름 제조를 통해 축적된 Roll To Roll기술을 기반으로 2차전지 전극공정 장비 시장을 선도했습니다. 후발주자였던 LG화학, 삼성SDI 등 국내기업들 역시 일본장비를 수입해 설비투자를 진행했으나, 2010년 이후부터 국내 장비업체들이 국산화에 성공하면서 국산 구매비중 상승이 본격화되고 있습니다.

2차전지 산업의 특성상 제조원가에서 원재료비(소재)가 차지하는 비중이 74%에 이르며, 감가상각비(장비) 비중은 12% 정도에 불과합니다. 따라서 배터리 완제품 및 소재시장과 비교해 장비시장 규모는 그리 크다 할 수 없고, 관련 기업들의 매출액 규모도 상대적으로 크지 않습니다.

그러나 향후 2차전지 산업이 기존 소형배터리 위주에서 전기차, ESS 시장을 전방산업으로 하는 중대형배터리 시장으로 재편되면, 2차전지 장비업체들의 설비 수주 규모도 급성장할 것으로 전망됩니다. 장비 제조는 비교적 진입장벽이 높은 것으로 판단되기 때문에, 당사와 같은 기존 장비업체들이 우선적인 수혜를 볼 것으로 전망하고 있습니다.

LG화학, 삼성SDI 등 국내 2차전지 업체는 일본 장비 위주로 수입하던 2차전지 설비를 지속적으로 국산화하고 있고, 실제 신규투자에 대부분 국내 장비업체 참여가 이뤄지고 있습니다. 또한 급속도로 성장하고 있는 중국 2차전지 업체들은 국내 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이는 국내 장비업체들이 이미 글로벌 2차전지기업인 삼성SDI, LG화학 등으로의 납품 경험을 축적하면서 일본 장비 못지 않는 기술경쟁력을 갖추고 있으면서도 가격경쟁력을 갖추고 있기 때문입니다. KDB대우증권 투자정보지원부 정보에 따르면 실제 국내 주요 2차 전지 장비업체의 매출은 증가추세이나 일본 장비업체의 매출은 정체 또는 하락하고 있는 것으로 파악하고 있습니다. 

(3) 조직도

조직도_20180131

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- lll. 경영참고사항 중 1. 사업의 개요 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 본 공고에 표시된 재무제표는 감사 전 재무제표이므로 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 결과에 따라 변동될 수 있습니다

- 대차대조표(재무상태표)

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 7 기 2017년 12월 31일 현재

제 6 기 2016년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 티에스아이
(단위 : 원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

자 산

I.유동자산

11,804,314,925

10,655,809,896

(1)당좌자산

4,379,134,486

3,840,909,937

현금및현금등가물
968,854,540

306,697,639

매출채권
3,082,156,040

3,375,596,083

대손충당금_매출채권
(138,444,560)

(89,755,081)

미수금
362,551,100

208,722,600

단기대여금
30,000,000

-

미수수익
36,560

-

선급금
21,659,933

30,000,000

선급비용
52,320,873

7,993,683

당기법인세자산
-

1,655,013

(2)재고자산

7,425,180,439

6,814,899,959

제품
585,455,616

460,899,572

재공품
6,706,371,863

6,259,600,827

원재료
133,352,960

94,399,560

II.비유동자산

8,322,660,996

5,513,350,358

(1)투자자산

307,925,979

121,332,029

장기금융상품
307,925,979

121,332,029

(2)유형자산

7,953,512,586

5,376,639,836

토지
3,633,885,830

3,175,748,850

건물
3,598,066,230

711,138,880

감가상각누계액_건물
(407,530,719)

(263,714,001)

기계장치
1,176,345,040

263,710,000

감가상각누계액_기계장치
(331,034,300)

(263,231,000)

차량운반구
161,650,607

101,039,520

감가상각누계액_차량운반구
(85,959,699)

(70,800,230)

공구와기구
33,800,000

33,800,000

감가상각누계액_공기와기구
(32,190,000)

(31,710,000)

비품
204,612,342

56,193,267

감가상각누계액_비품
(60,911,412)

(40,797,450)

시설장치
132,500,000

129,400,000

감가상각누계액_시설장치
(69,721,333)

(52,538,000)

건설중인자산
-

1,628,400,000

(3)무형자산

60,922,431

2,987,833

특허권
4,830,020

2,987,833

디자인권
2,616,168

-

소프트웨어
53,476,243

-

개발비
-

-

(4)기타비유동자산

300,000

12,390,660

보증금
300,000

12,390,660

자 산 총 계

20,126,975,921

16,169,160,254

부 채

I.유동부채

11,453,746,384

9,571,973,440

매입채무
3,479,837,810

2,329,329,265

미지급금
601,071,322

615,528,604

예수금
41,148,230

26,892,540

선수금
3,076,290,000

5,307,769,462

단기차입금
2,960,398,460

-

미지급비용
38,411,814

37,638,569

당기법인세부채
13,163,383

-

하자보수충당부채
18,305,365

-

유동성장기부채
1,225,120,000

1,254,815,000

II.비유동부채

3,653,492,788

2,816,295,130

전환사채
1,000,035,000

1,000,035,000

사채상환할증금
92,730,245

92,730,245

전환권조정
(54,601,787)

(84,839,558)

장기차입금
1,943,040,000

1,618,160,000

임대보증금
11,000,000

1,000,000

장기미지급금
359,136,980

-

퇴직급여충당부채
627,339,034

400,956,489

퇴직연금운용자산
(325,186,684)

(211,747,046)

부 채 총 계

15,107,239,172

12,388,268,570

I.자본금

2,882,025,000

2,882,025,000

보통주자본금
2,759,795,000

2,659,795,000

우선주자본금
122,230,000

222,230,000

Ⅱ.자본잉여금

1,988,208,059

842,015,843

주식발행초과금
842,015,843

842,015,843

기타자본잉여금
1,146,192,216

-

Ⅲ.이익잉여금

149,503,690

56,850,841

미처분이익잉여금
149,503,690

56,850,841

자 본 총 계

5,019,736,749

3,780,891,684

부 채 와 자 본 총 계

20,126,975,921

16,169,160,254

- 손익계산서(포괄손익계산서)

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제7기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제6기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 티에스아이
(단위 : 원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

Ⅰ.매출액

18,305,365,864

16,289,812,137

1.제품매출
18,305,365,864

16,289,812,137

Ⅱ.매출원가

15,122,824,568

13,368,624,333

기초제품재고액
460,899,572

702,675,667

당기제품제조원가
15,254,772,402

13,153,486,018

관세환급금
(7,391,790)

(26,637,780)

기말제품재고액
(585,455,616)

(460,899,572)

Ⅲ.매출총이익

3,182,541,296

2,921,187,804

Ⅳ.판매비와관리비

2,727,393,162

1,344,305,999

급여
444,390,321

296,724,350

상여금
32,248,330

30,722,400

퇴직급여
60,931,711

31,770,686

복리후생비
534,554,066

62,342,975

여비교통비
100,308,701

148,819,956

접대비
28,641,480

9,400,850

통신비
12,781,619

7,973,471

수도광열비
761,390

301,890

세금과공과
66,415,140

48,935,961

감가상각비
99,357,681

5,270,853

지급임차료
33,072,727

32,498,127

수선비
5,370,000

4,374,100

보험료
27,112,042

66,670,805

차량유지비
37,057,551

24,840,586

경상연구개발비
173,026,419

116,526,821

운반비
55,884,086

78,150

도서인쇄비
1,254,546

1,382,800

사무용품비
4,531,087

5,199,272

소모품비
18,480,153

49,758,023

지급수수료
899,861,118

312,615,115

광고선전비
-

502,703

무형자산상각비
5,023,150

597,567

견본비
-

6,367,578

하자보수비
37,640,365

-

대손상긱비
48,689,479

80,630,960

Ⅴ.영업이익

455,148,134

1,576,881,805

Ⅵ.영업외수익

151,997,287

975,167,150

이자수익
2,159,924

2,634,243

수입임대료
5,400,000

4,550,000

외환차익
137,753,389

355,774,638

외화환산이익
174,210

94,393,009

유형자산처분이익
-

502,660,803

잡이익
6,509,764

15,154,457

Ⅶ.영업외비용

501,285,609

300,524,167

이자비용
198,853,380

150,344,608

외환차손
172,806,331

126,107,118

외화환산손실
129,604,032

1,240,604

잡손실
21,866

22,831,837

Ⅷ.법인세비용차감전순이익

105,859,812

2,251,524,788

Ⅸ.법인세비용

13,206,963

2,749,421

Ⅹ.당기순이익

92,652,849

2,248,775,367

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제7기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제6기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 티에스아이
(단위 : 원)

구 분
제 7(당) 기
제 6(전) 기

처분예정일: 2018년 3월 237일
처분확정일: 2017년 3월 30일

Ⅰ. 미처분이익잉여금(결손금)

149,503,690

56,850,841

1. 전기이월미처분이익잉여금(결손금)
56,850,841

(2,191,924,526)

2. 당기순이익
92,652,849

2,248,775,367

Ⅱ. 임의적립금등의 처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(결손금)

149,503,690

56,850,841

- 자본변동표

<자본변동표>

제7기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제6기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 티에스아이
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2016.01.01. (전기초)
2,659,795,000
65,064,843
-
-
(2,191,924,526)
532,935,317

유상증자
222,230,000
776,951,000
-
-
-
999,181,000

전기순이익
-
-
-
-
2,248,775,367
2,248,775,367

2016.12.31. (전기말)
2,882,025,000
842,015,843
-
-
56,850,841
3,780,891,684

2017.01.01. (당기초)
2,882,025,000
842,015,843
-
-
56,850,841
3,780,891,684

우리사주주식기준보상
-
1,146,192,216
-
-
-
1,146,192,216

당기순이익
-
-
-
-
92,652,849
92,652,849

2017.12.31. (당기말)
2,882,025,000
1,988,208,059
-
-
149,503,690
5,019,736,749

- 현금흐름표

<현금흐름표>

제7기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제6기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 티에스아이
(단위 : 원)

과 목
제 7(당) 기
제 6(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름

146,327,031

123,435,948

1. 당기순이익
92,652,849

2,248,775,367

2. 현금의유출이없는비용등의가산
1,763,743,996

341,236,697

감가상각비
264,556,782

62,780,556

무형자산 상각비
5,023,150

597,567

대손상각비
48,689,479

80,630,960

퇴직급여
250,739,233

189,336,927

이자비용
30,237,771

7,890,687

하자보수비
18,305,365

복리후생비(우리사주)
1,146,192,216

-

3. 현금의유입이없는수익등의차감
-

(502,660,803)

유형자산처분이익
-

(502,660,803)

4. 영업활동으로인한자산부채의변동
(1,710,069,814)

(1,963,915,313)

매출채권의 감소(증가)
293,440,043

(2,661,599,508)

미수금의 감소(증가)
(153,865,060)

(97,672,600)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
(113,439,638)

(2,056,712)

선급금의 감소(증가)
8,340,067

(27,908,240)

선급비용의 감소(증가)
(44,327,190)

(2,749,731)

당기법인세자산의 감소(증가)
1,655,013

(1,655,013)

재고자산의 감소(증가)
(610,280,480)

(5,422,361,378)

미지급금의 증가(감소)
(14,457,282)

100,743,023

매입채무의 증가(감소)
1,150,508,545

1,628,245,417

예수금의 증가(감소)
14,255,690

(47,779,050)

미지급비용의 (감소)
773,245

(50,003,013)

당기법인세부채의 (감소)
13,163,383

(6,617,640)

선수금의 증가(감소)
(2,231,479,462)

4,671,750,652

퇴직금의 지급
(24,356,688)

(44,251,520)

Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름

(2,749,753,590)

1,560,803,236

1. 투자활동으로인한현금유입액
12,090,660

3,349,346,660

장기금융상품의 감소
-

15,836,660

기타보증금의 감소
12,090,660

85,666,900

토지의 처분
-

2,243,752,190

건물의 처분
-

1,000,000,000

차량운반구의 처분
-

4,090,910

2. 투자활동으로인한현금유출액
(2,761,844,250)

(1,788,543,424)

장기금융상품의 증가
(186,593,950)

(30,521,689)

토지의 취득
(99,000,000)

(514,800)

건물의 취득
(88,027,350)

-

기계장치의 취득
(912,635,040)

-

차량운반구의 취득
(60,611,087)

(22,538,600)

공구와기구의 취득
-

(2,400,000)

비품의 취득
(148,419,075)

(14,728,935)

시설장치의 취득
(3,100,000)

(85,400,000)

건설중인자산의 취득
(1,170,500,000)

(1,628,400,000)

특허권의 취득
(2,953,000)

(3,585,400)

소프트웨어의 취득
(57,255,500)

-

디자인권의 취득
(2,749,248)

-

단기대여금의 증가
(30,000,000)

-

기타보증금의 증가
-

(454,000)

Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름

3,265,583,460

(1,395,124,843)

1. 재무활동으로인한현금유입액
4,520,398,460

7,276,711,000

장기차입금의 차입
1,550,000,000

2,412,680,000

단기차입금의 차입
2,960,398,460

2,410,000,000

유동성장기부채의 차입
-

454,815,000

전환사채의 발행
-

1,000,035,000

우선주의 발행
-

999,181,000

임대보증금의 증가
10,000,000

-

2. 재무활동으로인한현금유출액
(1,254,815,000)

(8,671,835,843)

단기차입금의 상환

(3,893,385,843)

유동성장기부채의 상환
(1,254,815,000)

(2,606,940,000)

장기차입금의 상환

(2,069,510,000)

임대보증금의 감소

(102,000,000)

Ⅳ. 현금의증가(감소)

662,156,901

289,114,341

Ⅵ. 기초의현금

306,697,639

17,583,298

Ⅶ. 기말의현금

968,854,540

306,697,639

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당상항 없음.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
3( - )
3( - )

보수총액 내지 최고한도액
450,000천원
1,000,000천원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음.

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1
1

보수총액 내지 최고한도액
110,000천원
100,000천원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음.

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 임원퇴직금규정 일부 변경의 건

변경 전

변경 후

변경의 목적

제2조 (적용범위)

이 규정에서 임원이라 함은 주주총회에서 선임된 이사 및 감사로서 상근인 자를 말한다. 임원에 준하는 대우를 받더라도 별도의 계약에 의하여 근무하는 자는 그 별도의 계약이나 별도의 규정에 의한다.

제2조 (적용범위)

① 이 규정에서 임원이라 함은 주주총회에서 선임된 이사 및 감사로서 상근인 자를 말한다.

② 2조 1항에서 말하는 임원에 준하는 대우를 받는 자도 본 규정에 의한다.

- 적용 임원 범위의 확대

제4조 (퇴직금의 산정)

④ 임원의 퇴직금 산정은 퇴직 시 최종 3개월간 평균급여에 재임연수를 곱하고 그 금액에 아래 ⑤항에서 명시한 지급율을 곱한 금액으로 한다. 여기서 퇴직 시 최종 3개월간의 평균급여라 함은 (1) 퇴직일로부터 소급하여 최종 3개월간의 월정급여 월평균액에 (2) 연간 지급하거나 지급하기로 한 상여금총액을 12개월로 나눈 금액을 합한 금액을 말한다.

⑤ 지급률은 다음과 같다.

직 위

지급률 (재직기간별)

1년이상 ~ 5년미만

6년이상 ~10년미만

10년 이상

사장

300%

300%

300%

부사장

250%

300%

300%

전무/상무

200%

250%

300%

이사/감사

150%

200%

250%

제4조 (퇴직금의 산정)

④ 임원의 퇴직금 산정은 퇴직 시 최종 3개월간 평균급여에 재임연수를 곱한 금액으로 한다. 여기서 퇴직 시 최종 3개월간의 평균급여라 함은 (1) 퇴직일로부터 소급하여 최종 3개월간의 월정급여 월평균액에 (2) 연간 지급하거나 지급하기로 한 상여금총액을 12개월로 나눈 금액을 합한 금액을 말한다

⑤ 삭제

- 임원 퇴직금 산정 지급율 축소

※ 참고사항

1) 당사는 "주총분산 자율준수프로그램"에 참여하였습니다.