JB금융지주 — 일괄신고추가서류 (20180309)
제출인: JB금융지주

일괄신고추가서류(채무증권)
1.7
(주)JB금융지주

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2018년 03월 09일

회 사 명 :

주식회사 JB금융지주

대 표 이 사 :

김 한

본 점 소 재 지 :

전라북도 전주시 덕진구 백제대로 566(금암동 669-2)

(전 화) 02) 2128 - 2742

(홈페이지) http://www.jbfg.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 이재용

(전 화) 02-2128-2735

모집 또는 매출 증권의 종류 :
(주)JB금융지주 제9회 무기명식 이권부 무보증사채

이번 모집 또는 매출총액 :
10,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2017년 08월 17일(2017년 08월 25일)

발행예정기간
2017년 08월 25일 ~ 2018년 08월 24일

발행예정금액(A)
200,000,000,000원

발행예정기간중
모집ㆍ매출 총액
(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2017년 08월 25일

130,000,000,000원(130,000,000,000원)

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

130,000,000,000원(130,000,000,000원)

잔 액 (A-B)
70,000,000,000원

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)JB금융지주 - 전라북도 전주시 덕진구 백제대로 566
 DB금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 32

※ 금융기관이 추가서류를 제출하는 경우에는 대표이사 등의 확인 생략이 가능하며,
 그 이외의 경우는 대표이사 등의 확인을 작성해야 합니다.
 (영 §122②ㆍ④, 규정 개정(안) §2-4②ㆍ④ 금융위 공고 제2009-72호)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를 영위할 수 없으며,

따라서 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 수익과 경쟁력에 직접적인 영향
을 받습니다.

나.
글로벌 금융환경의 변화는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 은행업은 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있습니다. 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 금융지주회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고 있습니다. 이에 따라

금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 이러한 경쟁심화는 수익성 악화로 연결될 수 있습니다.

라.
금융지주회사의 실적은 자회사가 영위하는 사업환경의 변화에 따라 직접적인 영향을 받는

바

당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는
주요 자회사가 영위하고 있는 금융업 전반에 대한 검토가 필요합니다.

회사위험

가.

당사는

자회사의 경영관리, 자금지원 등을 주된 영업으로 하는 순수지주사
로서 사업지주회사와는 달리 자체 사업을 영위하지 않는 지방금융지주회사입니다. 당사의
2017년 3분기 기준 연결 영업수익(매출액) 17,222억원중 은행업 영업수익은 11,902억원으로 69.11%를 차지
하고 있습니다. 이러한

은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.

당사는 JB우리캐피탈이 발행한 2,000억원 상당의 RCPS(전환상환우선주)의 우선매수권을 보유
하고 있습니다. 이는
2016년부터 단계적 (2016년 700억원, 2017년 700억원, 2018년 600억원)으로 당사가 우선 매수하도록 되어 있어 장기적으로 재무부담이
있으
며,
상기 주주간 계약에 따라 SPC(블루에이치제일차주식회사)는 2017년 7월까지 JB우리캐피탈(주) 전환우선주 7,000,000주를 보통주 2,240,000주로 전환하였고, 당사는 이를 우선매수권 행사를 통하여 취득 완료하였습니다.
이후 전환우선주 3,000,000주의 보통주 전환 및 우선매수권 행사가 계획되어 있는 바, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
당사의 자산건전성은 당사의 은행자회사의 자산건정성과 밀접한 연관이 있습니다. '
당

사의 은행 자회사인 (주)전북은행 및 (주)광주은행의 경우
2013년 이후 업종 평균대비 비슷한 수준 혹은 평균대비 높
은
'고정이하 여신비율' 및 '연체 대출채권비율'을 나타내고 있는바,
향후 자산건정성 관련 지표인 '고정이하 여신비율' 및 '연체 대출채권비율'이 지속적으로 업종 평균대비 상회할경우, 이는 당사의 연결재무에도 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.

당사의 2017년 3분기 기준 BIS총자본비율은 12.13%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 9.56%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.30%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
다만,
2017년 3분기 기준 국내 타은행지주회사의 평균 BIS비율인 13.91% 대비 당사의 BIS비율이 약 1.57%p. 낮은 수치
를 보이고 있습니다.

마. 당사의 자회사인 (주)전북은행과 (주)광주은행은 전북 및 광주, 전남 지역을 주된 영업기반으로 하는 지방은행으로
협소한 시장규모 및 지역경제에 대한 높은 의존도가 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 당사는
금융지주회사법상 금융지주회사의 출자 및 투자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위제한에 대한 준수의무가 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당거래는 존재하지 않으나 위와 같은 법적제재 사항이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 일괄신고추가서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약에 의해 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 JB금융지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금번 발행되는 당사의 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다.그러나 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

1_모집또는매출에관한사항의요약

회차 :
9
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
10,000,000,000
모집(매출)총액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000
권면이자율
2.572

발행수익률
2.572
상환기일
2020년 03월 09일

원리금
지급대행기관
(주)전북은행 
여의도지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+
(

한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자(주)
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 03월 09일
2018년 03월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
29,291,600

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함. 
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 편의상 권면금액 일만원권을 기준으로 인수수량을 기재함.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_모집또는매출에관한일반사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회차 :
9 ]
(단위 : 원, 주)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 사채

권 면 총 액
10,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.572

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100.0%로 합니다.

모집 또는 매출총액
10,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물을 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
2.572

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

이자의 지급기일은 다음과 같습니다. 

2018년 06월 09일, 2018년 09월 09일, 2018년 12월 09일, 2019년 03월 09일,
2019년 06월 09일, 2019년 09월 09일, 2019년 12월 09일, 2020년 03월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2018년 03월 08일 /
2018년 03월 08일

평가결과등급
AA+/ AA+

주관회사의
분석
주관회사명
DB금융투자(주)

분석일자
2018년 03월 08일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 만기일인 2020년 03월 09일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다.

상 환 기 한
2020년 03월 09일

납 입 기 일
2018년 03월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)전북은행 여의도지점

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회
사:
대표이사 회장, 경영지원본부장, 재무팀장 등
- 대표주관회사: 대표이사, 담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 산정방법

당사와 대표주관회사와의 협의에 의한 확정가 지정방법으로,
일
괄신고추가
서류 제출
1영업일
전 민평사 평균 금리를 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 아래 공모희망금리 산정근거를 참고하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거 

일괄신고추가서류 제출 1영업일 전 제공받은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)의 ㈜JB금융지주 2년 만기 "회사채 수익률의 산술평균"(이하 개별민평으로 표시)

[기준일: 2018년 03월 08일]
(단위 : %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

㈜JB금융지주 2년
2.575
2.537
2.571
2.565
2.562

(출처 : 연합인포맥스)

[제9회]
당사의 개별민평 금리를 고려하여, 본 사채의 일괄신고추가서류 제출 1영업일 전일인 2018년 03월 08일에 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 제공하는㈜JB금융지주 2년 만기 회사채 개별민평(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 0.01%p.를 가산한 2.572%로 발행금리를 결정

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법

(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선 배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.) 에게 배정한다.
(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고 전문투자자 청약이 미달 된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.
② 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정금액을 차감 후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.
③ 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분배정한다.
(4) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2017년 02월 24일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(6) 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.
(7) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점

※ 투자설명서의 교부 
"자본시장 및 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

(1) 교부장소 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점 
(2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
(3) 교부일시 : 2018년 03월 09일
(4) 기타사항 : 
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 한다. 해당 지점은 "본 사채"의 투자설명서 (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.
② 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

나. 청약단위
최저권면금액은 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2018년 03월 09일

종 료 일
2018년 03월 09일

라. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2018년 03월 09일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

마. 청약취급장소
각 "인수단"의 본ㆍ지점

바. 납입장소
(주)전북은행 여의도지점

사. 상장신청예정일

2018년 03월 09일 (상장예정일 : 2018년 03월 12일)

아. 사채권교부예정일
등록기관에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

자. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
 수신자"라 한다)가 동의할 것
 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
 1. 제11조 제1항제 1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 
 해당하는 자
 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제9회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.10
총액인수

합계
-
-
10,000,000,000
0.10
총액인수

나. 사채의 관리

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
금액 및 수수료율
조 건

명칭
고유번호
금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길10
10,000,000,000
-
정액 금 이백만원

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증사채
10,000,000,000
2.572
2020.03.09
-

(1) 당사가 발행하는 제9회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금 전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액의 즉시 변제 청구 할 수 있습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채의 관리에 관한 사항 

(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
2018년 03월 09일
에 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(2) 기한이익 상실 
: "갑"은 주식회사 JB금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다.

'기한의 이익 상실에 관한 사항' 

가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) 
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 대 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(자) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(차) "갑"이 "기업구조조정 촉진법"에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 "발행회사"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" 
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소 
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구 
(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(3) 사채관리회사의 권한 ('사채관리계약서' 제4-1조 (사채관리회사의 권한) 참조) : "갑"은 주식회사 JB금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의,
회생계획안의
인가결
정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

(4) 사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

3. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
10,000,000,000
-
수수료 : 2,000,000

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계 

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2017.12.31 기준)

구분
실적

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
계

계약체결 건수
79건
112건
136건
136건
115건
558건

계약체결 위탁금액
14조 5,060억원
23조 4,037억원
24조 9,340억원
22조1,910억원
22조 2,190억원
107조 2,537억원

주) 업무개시일: 2013.01.18

- 사채관리 담당 조직 및 연락처 

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8556

Ⅲ. 투자위험요소

■ 금번 (주)JB금융지주 제9회 무기명식 이권부 무보증 사채에 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 일괄신고추가서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 아래 투자위험요소를 특히 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하셔야 합니다.

■ 만일 아래 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사의 제9회 무기명식이권부 무보증사채에 대한 원리금지급 능력이 저하되거나 지급이 불가능해질 가능성도 배제할 수 없습니다.

■ 2009년 02월 04일부터 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 무보증 사채 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 당사와 인수단이 모두 부담하며, 청약에 참여하시는 투자자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다. 다만, 동법시행령 제132조에 의거하여 투자설명서 거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

가.
금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를 영위할 수 없으며,

따라서 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 수익과 경쟁력에 직접적인 영향을 받습니다.

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 순수금융지주회사로서 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사는 자회사로부터의 배당금 등이 주 수입원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다. 따라서, 금융지주회사의 경쟁요소는 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. JB금융지주에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함 캐피탈, 자산운용 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 자회사들의 경쟁력에 따라 JB금융지주의 경쟁력 및 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 투자 위험요소를 검토하기 위해서는 자회사의 영업현황과 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나.
글로벌 금융환경의 변화는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 은행업은 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있습니다. 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2017년 세계경제는 미국경제의 회복에도 불구하고 신흥국과 유럽의 부진한 경제성장이 이를 상쇄하면서 2016년과 유사한 다소 침체된 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 미국의 보호무역주의 강화 및 금리 인상, 중국경제 경착륙 우려 등의 영향으로 국제금융시장의 변동성이 확대되고, 글로벌 교역 부진 및 신흥국으로부터의 자금유출 우려 등 리스크가 잠재되어 있어 성장세를 제약할 것으로 전망됩니다. 주요 투자은행들은 2017년 세계경제 성장률은 미국 경제성장 효과 등에 힘입어 2016년 3.1% 대비 소폭 상승한 3.5% 수준을 달성할 것으로 전망하고 있습니다.

2017년 미국경제는 연준의 금리인상에도 불구하고 민간소비 및 주택투자 증가 등 민간부문을 중심으로 한 성장세가 지속 이어지면서 2.3% 수준의 성장률을 기록, 2016년에 비해 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 그간 부진했던 고정자산 투자의 점진적 회복, 트럼프 효과에 따른 인프라 투자 확대 및 제조업에 대한 낙관적인 분위기는 성장추세를 더욱 강화할 것으로 예상됩니다. 그러나, 주요국의 통화정책 차별화로 인한 달러화 강세 및 국제금융시장 불안으로 인한 글로벌 교역 축소 등 요인으로 수출 및 제조업 생산이 감소하면서 실물경제에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

2016년 유로지역 경기는 독일 등 북유럽을 중심으로 예상보다 빠른 회복세를 보였으나, 2017년은 Brexit 협상 경과 및 이탈리아 헌법개정 투표, 하반기 독일 총선 등 굵직한 정치 이벤트에 따른 정치적 불확실성이 확대되고 이에 따라 투자 및 소비심리 등에 부정적인 영향을 미치면서 2017년 경제성장률은 2016년 대비 하락한 1.7% 수준을 달성할 것으로 전망됩니다.

중국의 경제정책 방향은 중장기적으로 급속한 성장률 제고보다 부동산시장 안정화 및 내수진작에 초첨을 맞춘 소비 중심으로의 모델로 성장패러다임을 전환하고 6% 수준의 지속 가능한 성장기조를 유지하면서 질적/중속 성장을 위한 경제개혁에 주력해 나갈 것으로 예상됩니다. 2017년 중국경제는 서비스 및 민간소비 부문을 중심으로 활황세를 지속하겠지만, 미국과의 무역마찰 증가에 따른 불확실성 확대 및 높은 부채증가율과 과열된 부동산시장, 기업들의 높은 레버리지 수준에 따른 투자 부진 등 다양한 불안요인들이 잠재되어 있어 경제성장에 대한 기대를 제한할 가능성이 있습니다.

2017년 일본경제는 고용 및 임금여건 개선 등에 따른 민간소비 증가 및 기업실적 호조에 따른 설비투자 확대 등에 힘입어 완만하나마 회복세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 그러나, 낮은 임금상승률 및 고용의 질적 개선 미흡으로 인한 소비심리 악화 등의 불안요소는 일본경제의 성장을 제한하는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

한편, 2017년 신흥국 경제는 자원가격 회복세 및 디플레이션 압력 완화로 세계 교역량이 다소 개선될 것이라는 우호적인 측면이 있으나, 미국의 정책금리 인상 및 보호무역주의 대두에 따른 관련 투자활동의 감소, 이에 따른 소비심리 위축 등 하방위험 요인들로 인해 개별 신흥국의 경제 불안을 촉발할 가능성이 있습니다. 그러나, 신흥국 거시경제 상황이 과거 대비 개선되었고, 미국 이외 선진국이 여전히 통화완화 기조를 유지하고 있는 등 신흥국 연쇄위기로까지의 가능성은 낮을 것으로 전망됩니다.

위와 같은 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될 수 있습니다. 향후 금융자회사들의 자산건선성 저하, 영업환경 악화가 실현될 경우 금융지주 차원에서 위험이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 금융지주회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고 있습니다. 이에 따라
금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 이러한 경쟁심화는 수익성 악화로 연결될 수 있습니다.

국내 은행업계 및 금융산업은 2013년까지 한국외환은행의 하나금융그룹 편입과 우리금융그룹 및 산은금융그룹의 민영화 추진 등의 재편이 진행되었습니다. 하나금융지주는 금융위원회가 2012년 1월 27일자로 한국외환은행 자회사 편입을 승인함에 따라 론스타에 대한 인수대금 지급 등을 거쳐 2012년 2월 9일자로 인수작업을 완료 하였으며, 하나금융그룹은 계열 합산 기준으로 은행부문 여수신 점유율 2위의 시장지위를 확보하였습니다. 또한 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였으며 우리금융지주는 2013년 6월 말 민영화 방안이 발표한 이후, 최근 과점주주 매각방식으로 예금보험공사가 보유한 29.7%의 지분을 매각하였습니다. 2018년에도 이러한 구조 재편이 있을 수 있으며 동 구조재편이 은행업계 경쟁구도 및 개별 은행의 시장지배력에 미칠 영향에 대한 모니터링이 필요합니다.

금융지주회사들을 중심으로 진행 중인 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성이 증대되고 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결 될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

라.
금융지주회사의 실적은 자회사가 영위하는 사업환경의 변화에 따라 직접적인 영향을 받는

바

당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는
주요 자회사가 영위하고 있는 금융업 전반에 대한 검토가 필요합니다.

금융지주회사의 실적은 자회사의 실적 및 경쟁력에 직접적인 영향을 받는 바, 당사의향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요합니다. 최근 금융산업의 환경은 치열한 경쟁과 구조조정, 대형화 지향 등으로 요약될 수 있으며, 이러한 상황에서 자회사가 경쟁력을 유지하지 못할 경우 지주회사의 실적 및 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다.

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사가 영위하고 있는 부문별 현황은 다음과 같습니다. 

[당사의 계열회사 업종 및 주요업무]

업종
자회사
주요 업무

은행업
(주)전북은행
(주)광주은행
프놈펜상업은행(PPCB)
일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장.단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무 등

여신전문금융업
JB우리캐피탈(주)
JB Capital Myanmar
시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업

집합투자업
JB자산운용(주)
자산운용업, 투자자문업, 투자일임업

① 은행업 부문 영업 현황

은행산업은 국민경제 내에서 필요한 자금의 조달과 공급 즉, 예금의 수입, 유가증권 또는 기타 채무증서의 발행에 의해 불특정 다수인으로 부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출하는 업무와 금융정책의 수행 등 중요한 기능을 담당하는 시스템 산업입니다. 은행은 고유업무인 여수신 업무를 중심으로 내국환 및 외국환 등의 환업무와 지급보증 업무, 유가증권 발행 및 투자 등을 주요 업무로 하고 있으며 이외에도 국고 수납, 보호예수 등 은행법에 관련된 각종 부수업무와 신탁업무, 신용카드 업무를 겸하고 있습니다.

지방은행은 금융업무의 지역적 분산과 지역경제의 균형 있는 발전을 위해 1도 1행의원칙에 따라 10개에 이르렀지만 외환위기 등으로 인해 4개 은행이 퇴출되어 2016년
9월말 현재 6개 은행이 영업중
에 있으며, 제주은행이 2002년 5월 신한금융지주회사에 편입되고, 2014년 10월 경남은행이 BNK금융지주에 편입 및 광주은행이 JB금융지주에 편입됨에 따라, 현재 JB금융지주 내 전북은행과 광주은행, BNK금융지주 내 부산은행과 경남은행, DGB금융지주 내 대구은행, 신한금융지주회사 내 제주은행으로 구분되어 지방은행 간 자산 변동 등 상당수준 변화가 있었습니다.

최근 은행간 합병과 금융지주회사 설립 등으로 은행산업의 대형화, 겸업화가 확산되고 있으며, 자본시장법 시행으로 금융업종간 전방위 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한, 은행업은 2009년 자본시장법이 시행되면서 금융 겸업화의 흐름으로 인하여 은행-증권-보험간 업무영역이 허물어 지면서 비은행권과의 무한경쟁의 상황에 직면해 있으며,향후에는 금융산업의 성장동력으로서 국제화가 주요 이슈로 부각될 것으로 예상됩니다. 

은행업은 금융중개기능의 특성상 경기와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 대외적으로 유로존과 중국을 포함한 신흥국의 성장속도가 둔화되고 있으며, 2015년 12월미국의 금리인상 시행 후, 추가금리 인하 실시등에 따라 우리나라를 비롯한 신흥국 금융시장 변동성이 확대될 가능성이 크며,이는 대외 의존도가 높은 국내 경제에 부정적인 요인으로 작용하여, 향후 글로벌 경기 위축에 따른 국내경기 저하로 인하여 가계 및 중소기업 대출의 부실로 이어질 가능성이 있습니다. 또한 국내 부동산 경기 침체의 지속은 부동산 PF 대출 부실 확대 및 부동산담보대출에 대한 가계의 상환부담 능력 저하로 이어져, 건전성을 위협하는 불안 요소로 작용할 수 있습니다.

최근 국내외 경기의 불확실성 증대와 여신 확대에 대한 감독당국의 관리가 강화되고 있는 점을 감안한다면 은행 대출 자산의 증가세는 과거의 성장률에 비해서 다소 낮을것으로 전망됩니다. 또한 경제성장률 회복에도 불구하고 주요 은행이 건전성 관리 강화를 위한 자산 포트폴리오 개선을 최우선 경영과제로 하고 있어 자산성장률은 경제성장률 범위내에서 제한될 것으로 보이고, 글로벌 경기 불안에 따른 수출 둔화와 소비 부진, 가계부채 우려 등의 요인으로 인해 은행산업의 성장성은 둔화될 것으로 전망됩니다.

② 여신전문금융업 부문

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업 금융업의 개별사업법에 의해 엄격히 규정되고 있었으나, 상품별 수요증가와 금융시장 개방 확대,금융겸업화 추세를 반영하여 1997년 8월 여신전문금융업법 제정을 통해 4개업을 통합한 금융업종입니다. 여신전문금융회사는 주로 회사채 및 기업 어음을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입 규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록만(신용카드업 제외)으로 시장 진입이 자유롭습니다. 일괄신고추가서류 제출일 현재 리스/할부금융사 44개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 27개사 등 총 71개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다. 

캐피탈사는 최근 3~4년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 외부 자금조달에 의존할 수밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 최근과 같은 글로벌 금융위기시에는 급격한변동 리스크에 민감하게 반응하고 있습니다. 또한, 자동차, 주택, 산업기계설비 등을 취급하는 시설대여업과 할부금융, 일반대출은 전반적인 경기변동상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기 활황시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기침체 시 대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

최근 국내 할부, 리스금융업은 자동차내수판매의 성장세가 정체됨에 따라 시장 규모 역시 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 그럼에도 신규 경쟁자들의 유입이 이어지고 있어 산업 내 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 이는 수익성 저하 및 신규업무 확장의어려움으로 이어질 수 있습니다.

③ 집합투자업(자산운용업) 부문

국내 자산운용업계의 당기순이익은 2009년이후 주가하락 등을 원인으로 지속적으로하락하다 2011년 2,191억원을 저점으로 회복추세에 있습니다. 2015년 당기순이익은 저금리 기조 지속에 힘입어 4,736억원으로 2007년 이후 최대 영업실적을 기록하였고, 2016년에는 6,674억원으로 사상최대 실적을 기록하였습니다. 이는 운용자산 증가에 따른 수수료 수익 증가 등에 기인합니다.

2017년도 집합투자업(자산운용업)은 국내 경제상황의 저성장, 저금리 기조 지속 예상에 따라 수익성 제고를 위해 투자대상이 기존의 전통적인 증권형 펀드 외에 대체투자 상품까지 투자대상이 다변화 되었으며, 비과세 혜택에 따른 해외자산에 대한 투자비중 또한 증대되었습니다.

2017년 3분기말 시장수탁고는 500조원으로 전년말대비 6.0% 증가했는데, 이는 주식형에서는 순유출(-2.1조)이 있었지만, 대기성 자금인 MMF가 증가(+2.1조)한데다 저금리 시대에 수익창출이 한계에 이르면서 합리적 위험수준에서 금리 이상의 수익을 얻을 수 있는 대체투자수단으로서의 인식이 확산되며 부동산펀드(+10.1조) 및 특별자산펀드(+7.5조)의 수탁고가 증가했기 때문입니다.

수익성 제고를 위해 기존의 전통적인 증권형 펀드에서 대체투자 상품으로 투자대상이 다변화 될 것으로 예상되며, 지역별 투자분산 전략에 따라 해외 자산에 대한 투자비중 또한 증대될 전망입니다. 향후 자산운용업은 국내 경제상황의 저성장, 저금리 기조가 지속될 가능성이 높아짐에 따라 법인부문은 금융회사 등의 투자일임 수요 확대 지속 등에 따라 수탁고 증가세가 이어질 전망이며 개인부문은 경기의 완만한 회복세 등에 힘입어 수요가 증가할 여지가 있으나, 증시 등 시장 변동성 확대로 그 폭은 제한적일 것으로 전망됩니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.

당사는

자회사의 경영관리, 자금지원 등을 주된 영업으로 하는 순수지주사
로서 사업지주회사와는 달리 자체 사업을 영위하지 않는 지방금융지주회사입니다. 당사의
2017년 3분기 기준 연결 영업수익(매출액) 17,222억원중 은행업 영업수익은 11,902억원으로 69.11%를 차지
하고 있습니다. 이러한

은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 7월 1일 (주)전북은행을 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사이며, 국내 11번째 은행계 금융지주로서 지역기반 금융지주로는

BNK금융지주
와 DGB금융지주에 이어 3번째로 출범하였습니다.

아래는 당사의 설립이후 주요 연혁을 나타내는 표입니다.

[ ㈜JB금융지주의 주요 연혁 ]

날 짜
내 용

2013-02-22
(주)JB금융지주 설립 예비인가 취득

2013-06-19
(주)JB금융지주 설립 본인가 취득

2013-07-01
(주)JB금융지주 설립

2013-11-06
JB우리캐피탈(주) 편입

2014-03-19

더커 자산운용(주) 편입 (JB자산운용(주))

2014-10-10
(주)광주은행 편입

2015-04-03
(주)JB금융그룹 공동 CI선포

2016-08-29
캄보디아 프놈펜상업은행(PPCB) 손자회사 편입

2017-11-23
최대주주 변경((주)삼양사 외 3인)

당사는 2013년 11월 06일 JB우리캐피탈(주)의 자회사 편입을 위해 (주)전북은행이 보유하고 있는 JB우리캐피탈(주) 지분
69.67%의
주식매매대금 지급을 완료하여 당사의 자회사로 편입하였습니다. 한편, 당사는 더커자산운용(주) 인수와 관련하여 2014년 3월 19일 금융위원회의 대주주 변경 승인을 득함으로써 지분 100% 취득을 완료하여 당사의 자회사로 편입하였으며, 임시주주총회를 개최하여 회사명을 JB자산운용(주)으로 변경하였습니다. 또한, 2013년 12월 우리금융 민영화 관련 (주)광주은행 인수를 위한 우선협상대상자로 선정된 이후 2014년 10월 1일 금융위원회로부터 자회사 편입을 승인받았으며, 2014년 10월 10일 예금보험공사가 보유한 (주)광주은행 지분 56.97% 취득을 위한 대금납부를 완료하여 당사의 네번째 자회사로 편입하였습
니다.

또한, 당사는 그룹차원에서 국내 금융시장의 한계를 탈피하고 그룹의 새로운 수익원 창출 등 수익구조 다변화를 위하여 성장잠재력과 수익성이 높은 동남아시아 ASEAN지역을 대상으로 해외진출을 지속 추진하였으며, 그 결과 2016년 01월 캄보디아 프놈펜상업은행 매각 관련 우선협상대상자로 선정되었습니다. 이후 관련 절차를 지속 추진하여 2016년 08월 29일 프놈펜상업은행의 지분 60%(전북은행 50%, JB우리캐피탈 10%)의 대금납부를 완료하여 (주)전북은행의 자회사 및 당사의 손자회사로 편입하였습니다. 또한, JB우리캐피탈(주)은 미얀마에 현지법인인 JB Capital Myanmar(지분율 85%)를 설립하여 2017년 03월 08일 자회사 편입 및 당사의 손자회사로의 편입 절차를 완료하였습니다.

참고로, 캄보디아 프놈펜상업은행은 캄보디아 36개 상업은행 중 자산기준 10위권 은행으로 총자산 5천억원, 직원 200여명 및 캄보디아 수도인 프놈펜과 주요 거점도시에 14개 지점을 보유하고 있으며, 차별화된 영업방식과 우수한 인적자원을 기반으로 캄보디아 은행권에서도 가장 경쟁력 있는 은행 중 하나로 평가받고 있습니다. 앞으로 JB금융그룹은 철저한 현지화 전략과 그룹의 선진화된 경영기법 및 시스템을 접목하여 프놈펜상업은행을 캄보디아 3대 은행으로 성장시키고, 이 모델을 기반으로 성장잠재력이 높은 인근 ASEAN 지역으로 확장해 나가는 전략을 추진할 것입니다.

2017년 11월 23일 핵심사업에 대한 역량 집중 및 경영 효율성 제고를 위해 당사의 최대주주가 변경되었습니다. (주)삼양바이오팜 외 3인에서 (주)삼양사 외 3인으로 최대주주가 변경되었으며 신고서 제출일 현재 JB금융지주의 최대주주는 (주)삼양사 외 3인(지분율 9.01%)으로 구성되어 있습니다. 최대주주 변경과 관련된 구체적인 내용은 2017년 11월 24일 공시된 자료를 확인 하시기 바랍니다.

[㈜JB금융지주의 계열회사 및 지배구조]

jb금융지주 계열회사간 계통도_일괄신고추가서류.jpg
jb금융지주 계열회사간 계통도_일괄신고추가서류

당사의 주 수익원은 자회사의 배당수익이며, 2014년 10월 (주)광주은행 인수를 마무리하여 은행/캐피탈/자산운용사를 자회사로 보유한 종합금융그룹을 갖춘 JB금융그룹은 서남권 대표 금융그룹입니다. 당사가 영위하는 영업의 종류는 아래와 같습니다.

사업부문

내 용

대상회사

금융지주업

자회사에 대한 자금 지원, 경영관리 업무 등

(주)JB금융지주

은행업
일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장.단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무 등
(주)전북은행
(주)광주은행
프놈펜상업은행(PPCB)

여신전문금융업

시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업

JB우리캐피탈(주)
JB Capital Myanmar

집합투자업

자산운용업, 투자자문업, 투자일임업

JB자산운용(주)

(출처: 2017년 3분기 보고서)

[ 종속기업의 요약재무정보 ]

(단위: 백만원)

종속기업명(주)
자산
부채
총수익
분기순손익
총포괄손익

주식회사 전북은행
18,210,388
16,896,300
525,023
68,359
77,099

주식회사 광주은행
23,459,773
21,877,636
665,174
127,703
117,031

제이비우리캐피탈 주식회사
6,175,765
5,426,267
520,312
60,157
62,530

제이비자산운용 주식회사
16,824
651
7,871
219
150

(출처: 2017년 3분기 보고서)

<은행업>
(주)전북은행과 (주)광주은행은 일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장·단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무 외에 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매업무, 유가증권운용업무, 신탁업무 등 광범위한 금융업무를 주요 사업으로 하고 있습니다.

<여신전문금융업>
JB우리캐피탈(주)은 여신전문금융업법에 따른 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업 금융업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

<집합투자업>

JB자
산운용(주)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 집합투자업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
합계
지주
은행업
캐피탈
자산운용

(주)JB금융지주
(주)전북은행
(주)광주은행
JB우리캐피탈(주)
JB자산운용(주)

영업수익
1,722,236
88,812
525,023
665,174
519,583
7,679

비중
100.00%
5.16%
30.48%
38.62%
30.17%
0.45%

(출처: 2017년 3분기 보고서)

위 자료를 살펴보면, 당사의 2017년 3분기 기준 연결 영업수익(매출액) 17,222억원 중 은행업 영업수익(매출액)은 11,902억원으로 69.11%를 차지하고 있습니다. 이러한 은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.

당사는 JB우리캐피탈이 발행한 2,000억원 상당의 RCPS(전환상환우선주)의 우선매수권을 보유
하고 있습니다. 이는
2016년부터 단계적 (2016년 700억원, 2017년 700억원, 2018년 600억원)으로 당사가 우선 매수하도록 되어 있어 장기적으로 재무부담이
있으
며,
상기 주주간 계약에 따라 SPC(블루에이치제일차주식회사)는 2017년 7월까지 JB우리캐피탈(주) 전환우선주 7,000,000주를 보통주 2,240,000주로 전환하였고, 당사는 이를 우선매수권 행사를 통하여 취득 완료하였습니다.
이후 전환우선주 3,000,000주의 보통주 전환 및 우선매수권 행사가 게획되어 있는 바, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 JB우리캐피탈은 자본적정성 강화 목적을 위해 제3자배정 방식으로 2,000억원 규모의 전환우선주를 발행하였으며, 전환우선주 발행과 관련하여 당사와 제3자배정 대상자인 블루에이치원제일차(주)는 상호간 주주간 계약(Total Retun Swap, 우선매수권)을 체결하였습니다.

블루에이치제일차 주식회사(이하 "회사")는 2014년 7월 11일에 설립되었으며, 제이비우리캐피탈 주식회사가 2014년 7월 21일에 발행한 전환우선주와 주주간계약에 따라 주식회사 제이비금융지주에 대하여 가지는 정산금채권 및 기타 이에 부수하는 권리를 기초자산으로 하여 기업어음증권 및 사모사채를 발행하며 기초자산의 관리, 운영, 처분에 의한 수익으로 상기 기업어음증권 및 사모사채를 상환하는 방식의 업무를영위하는 법인입니다.
회사가 자산유동화시 JB우리캐피탈로부터 취득한 유동화자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
발행회사
발행일
취득일
취득주식수
발행가액
취득금액

유동화유가증권
제이비우리캐피탈(주)
2014.07.21
2014.07.21
10,000,000
200,000,000
200,000,000

유동화자산은 기명식 무의결권부 전환우선주식으로 상세 내역은 다음과 같습니다.

①
전환우선주는 참가적, 누적적이며 의결권이 없음.

②
전환우선주의 최저배당률은 매년 발행가액의 1%이며, 발행회사의 다른 우선주식과 보통주에 우선하여 배당받고, 우선주식 배당후 잔여이익이 있을 경우 우선주식에 대하여는 우선배당률에 보통주식의 배당률을 추가하여 배당함.
만약, 발행회사의 해당 사업연도의 배당액이 상기 배당률에 따른 배당액에 미달할 때에는 당해 사업연도 이후의 사업연도에 다른 우선주 및 보통주에 우선하여 지급함.

③
전환우선주는 우선주 발행일로부터 2년째 되는 날과 3년째 되는 날 및 4년째 되는 날 
("우선주 전환일")에 일정 비율을 보통주로 전환할수 있음.

④
전환우선주는 발행일로부터 2년째 되는 날과 3년째 되는 날 및 4년째 되는 날에 각각 정해진 전환비율로 전환함.

또한, 발행회사("제이비우리캐피탈 주식회사")의 대주주인 당사(JB금융지주)와 체결한 주주간계약(TRS)의 상세 내역은 다음과 같습니다.

①
대상자산 : 제이비우리캐피탈 주식회사의 전환우선주 10,000,000주
 (참가적 누적적 무의결권 배당우선 전환주식)

②
배당정산 : 매년 정산시기에 약정 배당정산금액과 기수령한 배당금액과의 차액을 
 현금으로 정산함.

③
만기정산 : 매년 정산시기에 보통주로 전환처분한 처분가와 주식 발행가와의 차액을
 현금으로 정산함.

④
우선매수청구권 : 주식회사 제이비금융지주는 약정된 기간에 대상자산을 매수할 수 있음.

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
-

종류주식(주)
10,000,000

2. 1주당 액면가액(원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
44,994,000

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

운영자금(원)
200,000,000,000

타법인 증권 취득자금(원)
-

기타자금(원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

(출처: 전자공시시스템)

해당 전환우선주 발행과 관련하여 JB우리캐피탈(주)의 모회사인 (주)JB금융지주와 제3자배정 대상자인 블루에이치원제일차㈜가 체결한 상호간 주주간 계약(Total Return Swap, 우선매수권)의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[주주간계약 주요 내용]

구 분
내 용

계약체결기관
(주)JB금융지주, 블루에이치원제일차㈜

기초자산
3자배정에 따른 무의결권 배당우선 전환주식

정산방식
기중 배당정산
(차액현금정산 : 배당정산금액 - 기수령배당금)

만기정산
- 블루에이치원제일차(주)는 계약만기에 보통주로 전환처분
 - JB금융지주와 블루에이치원제일차(주)는 처분가와 주식의 발행가와의 차액을 정산

우선매수권
- JB금융지주는 블루에이치원제일차(주)에 우선매수권을 요구할 수 있고, 계약기간 중 약정된 기간에 본건 기초자산을 블루에이치원제일차
(주)로부터 매수할 수 있음.
- 우선매수권 실행시 JB금융지주의 매수를 통한 차액정산 

계약기간
4년

납입일
2014년 07월 21일

(출처: 전자공시시스템 및 회사 제공 자료)

주주간계약의 주요 내용은 JB금융지주가 전환우선주 투자자인 제3자에게 일정한 배당정산(연3.875%) 및 만기정산(취득원금)을 보장하고 해당 전환우선주에 대한 우선매수권을 부여 받는 것입니다. JB금융지주는 궁극적으로 JB우리캐피탈 지분율 희석에 대한 부담이 없이 자회사 출자부담을 단기적으로 최소화하는 것이나, 추후 만기정산(취득원금) 및 배당정산 보장조건으로 인하여 자금차입을 통한 전환우선주 매입의 형태와 유사하며, JB우리캐피탈의 배당금이 (연3.875%)에 미달하는 경우에는 당사가 배당정산의 의무를 부담합니다.

당사는 2014년 07월 JB우리캐피탈이 발행한 2,000억원 상당의 RCPS(전환상환우선주)와 관련하여 투자자와 주주간 계약을 체결하여 우선매수권을 보유하고 있습니다. 이는 2016년부터 단계적 (2016년 700억원, 2017년
700억원, 2018년 600억원)으로 당사가 우선 매수하도록 되어 있어 장기적으로 재무부담이 있으며,
상기 주주간 계약에 따라 SPC(블루에이치제일차주식회사)는 2016.07.21(목) 도래하는 1차 만기에 따른 JB우리캐피탈(주) 전환우선주 3,500,000주를 보통주 11,550,000주로 전환하였고, 당사는 이를 우선매수권 행사를 통하여 취득 완료하였습니다.
또한, 2017년 7월 19일에 SPC(블루에이치제일차주식회사)는 JB우리캐피탈(주) 전환우선주 3,500,000주를 보통주 10,850,000주로 전환하였고, 당사는 이를 우선매수권 행사를 통하여 취득 완료하였습니다. 이후 2018년 7월에 잔여 전환우선주 3,000,000주의 전환 및 우선매수권 행사가 예정되어 있으며, 이는 당사에 재무 부담으로 작용할 수도 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
당사의 자산건전성은 당사의 은행자회사의 자산건정성과 밀접한 연관이 있습니다. '
당

사의 은행 자회사인 (주)전북은행 및 (주)광주은행의 경우

2013년 이후 업종 평균대비 비슷한 수준 혹은 평균대비 높
은
'고정이하 여신비율' 및 '연체 대출채권비율'을 나타내고 있는바,
향후 자산건정성 관련 지표인 '고정이하 여신비율' 및 '연체 대출채권비율'이 지속적으로 업종 평균대비 상회할경우, 이는 당사의 연결재무에도 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'고정이하 여신비율'은 고정이하 여신 합산금액을 총여신으로 나눈 값으로 높으면 그만큼 자산건전성이 위험한 상태를 나타냅니다. 

'연체 대출채권비율'은 총대출채권의 대출잔액중 연체대출잔액을 대출잔액으로 나눈 값으로, 연체율이 높을수록 자산건정성이 좋지 않음을 뜻합니다.

(주)전북은행 및 (주)광주은행의 '고정이하 여신비율' 추이는 아래와 같습니다. (주)전북은행의 경우, 시중은행 및 지방은행 대비 열위한 자산건전성 상태를 나타내고 있습니다. (주)광주은행의 경우는 2014년까지 시중은행 및 지방은행 대비 열위한 상태였으
나 2015년 이후 개선되고 있는 추세입니다.

[ 자산건전성중 '고정이하 여신비율' 현황 ]

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

시중은행계
0.65
0.80
1.13
1.39
1.74

지방은행계
0.69
0.99
1.22
1.33
1.39

(주)전북은행
0.89
1.32
1.43
1.33
1.64

(주)광주은행
0.53
0.66
0.88
1.43
1.32

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

(주)전북은행 및 (주)광주은행의 '연체대출채권비율'의 경우, (주)전북은행은 비교대상(시중은행계 및 지방은행계)대비 다소 높은 '연체대출채권비율'을 보여주고 있습니다. (주)광주은행의 경우, 시중은행계 평균대비 소폭 높은 '연체대출채권비율'을 나타내고
있
으나 지방은행계 평균 대비 낮은 '연체대출채권비율'을 보이고 있습니다.

[ 자산건전성중 '연체 대출채권비율' 현황 ]

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

시중은행계
0.30
0.35
0.52
0.57
0.71

지방은행계
0.68
0.63
0.70
0.74
0.67

(주)전북은행
0.86
1.21
1.34
1.12
1.38

(주)광주은행
0.53
0.55
0.81
0.61
0.82

(출처: 금융감독원 금융통계정보시스템)

향후 자산건정성 관련 지표인 '고정이하 여신비율' 및 '연체 대출채권비율'이 지속적으로 업종 평균대비 상회할 경우, 이는 당사의 연결재무에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.

당사의 2017년 3분기 기준 BIS총자본비율은 12.13%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 9.56%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.30%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
다만,
2017년 3분기 기준 국내 타은행지주회사의 평균 BIS비율인 13.91% 대비 당사의 BIS비율이 약 1.57%p. 낮은 수치
를 보이고 있습니다.

바젤Ⅲ는 국제결제은행(BIS) 산하 바젤은행감독위원회(BCBS)가 2010년 9월 12일 스위스에서 중앙은행 총재 및 감독기관장 회의를 열고 내놓은 새로운 국제은행자본규제 기준으로 현행 은행자본규제였던 바젤 2를 대폭 강화한 것이 특징입니다. 2013년 12월부터 국내 은행에 바젤 Ⅲ가 도입됨에 따라 은행들은 8% 이상을 유지해야 하는 BIS비율 외에도 2015년까지 매년 기본자본비율은 4.5%, 5.5%, 6% 이상을, 보통주자본비율은 3.5%, 4%, 4.5% 이상을 단계적으로 준수해야 합니다.

기본자본은 자본금ㆍ자본준비금ㆍ이익잉여금 등으로 구성되며, 보통주자본은 현금화가 쉬워 은행의 손실을 가장 먼저 보전할 수 있는 보통주ㆍ보통주자본잉여금ㆍ이익잉여금 등으로 구성된 자본을 말합니다. 총자본 8%ㆍ기본자본 6%ㆍ보통주자본 4.5% 이상의 요건을 충족하지 못할 경우 경영개선권고가, 총자본 2%ㆍ기본자본 1.5%ㆍ보통주자본 1.2% 이상의 요건을 충족하지 못할 경우 가장 강력한 적정시정조치로 영업정지에 해당하는 경영개선명령이 내려질 수 있습니다.

[ 은행지주회사 요약재무정보 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
등급
자산
부채
자본
분기영업이익
분기순이익
BIS총자본비율

JB
AA+
47,861,419
44,685,913
3,175,506
313,836
241.676
12.34

신한
AAA
429,792,653
396,104,856
33,687,79
3,493,184
2,737,606
15.11

하나
AAA
363,320,664
338,604,813
24,715,851
2,001,287
1,603,575
14.89

농협
AAA
384,071,906
363,003,089
21,068,817
1,401,503
872,516
13.51

KB
AAA
432,808,475
399,081,273
33,727,202
3,168,391
2,789,740
15.39

BNK
AAA
96,094,067
88,306,004
7,788,063
670,856
500,515
13.31

DGB
AAA
57,844,107
53,664,064
4,180,043
359,458
282,119
12.82

평 균
13.91

주1) 각 수치는 2017년 3분기 기준이며, 연결재무제표 상의 수치를 반영하였음.
(출처: 각사 2017년 3분기 보고서)

국내 전체 은행지주회사들의 2017년 3분기 기준 평균 BIS총자본비율은 13.91%로 2016년말 13.70% 대비 0.21%p. 상승하였습니다.

당사의 2017년 3분기 기준 BIS총자본비율은 12.34%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 9.84%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 8.58%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
당사의 은행자회사중 한 곳인
(주)전북은행의 경우, 2017년 3분기 기준 BIS총자본비율은 13.85%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.56%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.10%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
또다른 은행자회사인
(주)광주은행의 경우,

2017년 3분기 기준 BIS총자본비율은 15.90%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 12.44%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 11.69%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
다만,
2017년 3분기 기준 국내 타은행지주회사의 평균 BIS비율인 13.91% 대비 당사의 BIS비율이 약 1.57%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다.

[자본적정성 (주)JB금융지주 및 은행자회사((주)전북은행, (주)광주은행)]

(단위 : %)

구 분

2017년 3분기
2016년

2015년

2014년

2013년

(주)JB금융지주

BIS기준 자기자본비율

12.34
12.05
12.51

13.12

12.85

기본자본비율

9.84
9.20
8.59
8.34
7.21

보통주자본비율
8.58
7.92
7.40
7.12
6.45

(주)전북은행

BIS기준 자기자본비율

13.85
13.61
13.59
13.71
13.93

기본자본비율

10.56
9.85
8.69
8.49
8.83

보통주자본비율
10.10
9.32
8.06
7.68
7.79

(주)광주은행

BIS기준 자기자본비율

15.90
14.59
13.49
14.74
13.10

기본자본비율

12.44
10.99
9.22
9.76
9.17

보통주자본비율
11.69
10.30

9.22

9.76
9.17

주1) BIS비율 산정기준은 바젤Ⅲ 기준 적용
주2) 출처: 2017년 3분기보고서

자산건전성지표가 양호한 광주은행을 인수하면서 자산건전성 지표는 인수 이전보다 개선된 것으로 나타나고 있습니다. 하지만 당사 및 당사의 자회사((주)전북은행, (주)광주은행)는 향후 대내외 경제불황으로 인한 영업악화로 인하여 위험자산의 증가, 손실의 증가, 문제여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인 등으로 인하여 자본 적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성도 있습니다.

이
는 결과적으로 BIS비율을 급격히 낮아지게 만들어 금융감독당국으로부터 '경영개선권고' 혹은 강력한 적정시정조치로 영업정지에 해당하는 '경영개선명령'등을 지적받아 당사의 자산매각, 배당제한, 자본확충 등 영업 및 재무적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 조치를 받을 수도 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

마. 당사의 자회사인 (주)전북은행과 (주)광주은행은 전북 및 광주, 전남 지역을 주된 영업기반으로 하는 지방은행으로
협소한 시장규모 및 지역경제에 대한 높은 의존도가 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

전북은행과 광주은행의 경우 전북 및 광주, 전남을 주 영업기반으로 하고 있으며, 이러한 지역의 경제발전과 더불어 지역자금을 조성하고 또한 조성된 자금을 지역 내 가계 및 중소기업에 공급하는 역할을 하는 지방은행으로서 지역경제에 대한 과도한 의존으로 지역경기 변동에 따라 위험의 변동성이 커질 가능성이 존재하여 영업상의 한계로 작용할 수 있습니다. 또한 주 영업지역이 서북남권(광주, 전북, 전남 지역)으로 한정되는 등 협소한 영업대상 지역은 성장성에 한계점으로 작용할 수 있습니다.

[지역별 예금은행 원화예금 및 원화대출금 현황]

(단위: 억원)

구 분

예금은행 원화예수금

예금은행 원화대출금

2017년 9월말

비 중

2017년 9월말

비 중

전국
1,294,619
100.00
1,482,459
100.00

서울
644,338
49.77
563,860
38.04

부산
82,166
6.35
105,010
7.08

대구
49,184
3.80
69,868
4.71

인천
43,044
3.32
78,759
5.31

광주
24,071
1.86
30,803
2.08

대전
31,428
2.43
30,527
2.06

울산
16,103
1.24
26,754
1.80

경기
196,280
15.16
320,814
21.64

강원
24,757
1.91
16,951
1.14

충북
19,278
1.49
22,764
1.54

충남
24,420
1.89
34,319
2.31

전북
25,090
1.94
27,596
1.86

전남
21,405
1.65
20,190
1.36

경북
31,696
2.45
38,488
2.60

경남
44,414
3.43
74,032
4.99

제주
10,005
0.77
14,286
0.96

세종
6,941
0.54
7,437
0.50

(출처: 한국은행 경제통계시스템, 2017년 09월말 기준)

위의 자료를 살펴보면, 광주 및 전북, 전남이 전국대비 차지하는 예수금 및 대출금 비율이 각각 5.45%, 5.3% 대로 높지 않은 상황입니다. 광주, 전북, 전남 지역이 주 영업처인 당사에 있어
협소한 시장규모 및 지역경제에 대한 높은 의존도가 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 

① 수신부문

(단위 : 억원, %)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

전라북도내 예금은행 수신합계(A)
235,969
210,957
202,341
191,341

전북은행의 전라북도내 수신합계(B)
76,943
71,475
69,017
67,535

전북은행 수신합계
140,315
129,128
114,421
107,482

도내시장 점유율(B/A)
32.61
33.88
34.11
35.29

주1) 수신 : 예금(요구불+저축성) + CD + 매출어음 + RP

주2) 전북도내 수신 합계는 한국은행 전북본부의 자료를 참조하였음.
주3) 2017년 3분기는 2017.8월말 기준으로 작성
(출처: 한국은행 경제통계시스템)

(주)전북은행의 2017년 3분기 전라북도내 시장 점유율은 32.61%로 2016년말 대비 약 1.27%하락한 수치를 나타내고 있으며, 2016년의 점유율은 33.88%로 2015년 대비 약 0.23% 하락한 수치를 보여주고 있습니다. 이는 당 은행의 수신총액은 평균유지 수준이나, 전라북도내 예금수신이 늘어난 현상으로 해당 점유율이 하락한 효과를 나타냅니다. 동 은행의 경우 32% 이상의 도내시장 점유율은 유지하고 있는 상태입니다.

② 대출부문

(단위 : 억원, %)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

전라북도내 예금은행 대출합계(A)
275,771
273,301
262,429
246,259

전북은행의 전라북도내 대출합계(B)
70,911

70,530

69,636
68,914

전북은행 대출합계
131,319

121,663

106,272
98,672

도내시장 점유율(B/A)
25.71

25.81

26.54
27.98

주1) 전북은행 대출 : 은행계정 원화대출금 - 은행간대여금

주2) 전북도내 예금은행 대출합계는 한국은행 전북본부의 자료를 참조하였음.
주3) 2017년 3분기는 2017.8월말 기준으로 작성
(출처: 한국은행 경제통계시스템)

아래는 (주)광주은행의 광주ㆍ전남 시장점유율 입니다.

[ 광주ㆍ전남 시장점유율 ]

구 분
수 신
여 신

2017년
2016년
2015년
2014년
2017년
2016년
2015년
2014년

광 주 은 행
28.7%
28.9%

28.1%

26.8%
23.6%
24.9%

24.8%

24.1%

타 금융기관
71.3%
71.1%

71.9%

73.2%
76.4%
75.1%

75.2%

75.9%

합 계
100.0%
100.0%

100.0%

100.0%
100.0%
100.0%

100.0%

100.0%

주1) 수신 : 원화예수금(요구불예금 + 저축성예금 + 수입부금 + 주택부금) 잔액기준

주2) 여신 : 은행계정 원화대출금 잔액 기준 
주) 2017년은 2017년 7월말 기준으로 작성
(출처: 한국은행 경제통계시스템)

(주)광주은행의 경우 수신율은 2014년부터 2017년 7월말까지 평균 28%대의 수신율을 나타내고 있으며, 여신율은 2014년부터 2017년 7월말까지 평균 24.5%대를 광주 및 전남지역내에서 유지해오고 있습니다. 회사의 핵심 자회사인 전북은행과 광주은행은 전북 및 광주/전남 지역에서 각각 32%와 28% 내외의 수신점유율을 확보한 가운데 지역경제에서 중요한 역할을 수행하고 있는 상태입니다.

이처럼, 광주, 전북, 전남 지역이 주 영업처인 당사에 있어
협소한 시장규모 및 지역경제에 대한 높은 의존도가 위험요인
으로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 당사는
금융지주회사법상 금융지주회사의 출자 및 투자 제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위제한에 대한 준수의무가 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당거래는 존재하지 않으나 위와 같은 법적제재 사항이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사법상 금융지주회사의 출자제한, 동일 차주 및 동일 기업, 주요출자자에 대한 신용공여한도 제한, 자회사 등에 대한 행위제한에 대한 준수의무가 있습니다. 금융지주회사법 제48조 제1항 제3호에 의하면 금융지주회사의 자회사 등은 다른 자회사 등에 대한 신용공여로서 각 자회사당 자기자본의 100분의 10, 자회사 등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여를 하여서는 아니되며, 동일한 금융지주회사에 속하는 자회사 등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 금융위원회가 정하는 비율의 담보를 확보하여야 합니다. 

또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사 행위제한규정(자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위)에 대해서도 준수의무가 있습니다. 금융지주회사법 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한에 대하여 당사는 해당요건을 충족하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 자회사간의 해당거래는 존재하지 않으나, 항상 유의할 필요가 있습니다.

[금융지주회사법상 행위제한]

1. 금융지주회사의 출자 및 투자 제한

제한규정

내용

충족여부

계열회사 주식소유 제한
 (법 제6조의 3)

금융지주회사는 자회사 외의 계열회사 주식을 소유하여서는 아니됨

해당사항 없음

자회사의 주식의 소유의무
 (법 제43조의 2)

자회사의 발행주식총수의 50% 이상 소유

(상장법인의 경우 30% 이상)

충족

다른 회사 주식의 보유제한
 (법 제44조)

자회사 등이 아닌 회사의 발행주식 총수의 5% 초과 금지

해당사항없음

(주) 상기 자회사 주식 지분율은 증권신고서 제출일 기준입니다.

2. 신용공여한도 제한

제한규정

내용

충족여부

동일차주에 대한 신용공여
 (법 제45조 1항)

동일차주에 대한 금융지주회사등의 신용공여의 합계액은 금융지주회사등의 자기자본의 순합계액의 100분의 25 초과금지

충족

동일기업에 대한 신용공여
 (법 제45조 2항)

동일한 개인이나 법인 각각에 대한 금융지주회사등의 신용공여의 합계액은 금융지주회사등의 자기자본의 순합계액의 100분의 20 초과금지

충족

주요출자자에 대한 신용공여
 (법 제45조 3항)

은행지주회사 등이 은행지주회사의 주요출자자(특수관계인 포함)에게 할 수 있는 신용공여 합계액은 당해 은행지주회사 등의 자기자본 순합계액의 100분의 25에 해당하는 금액과 그 주요출자자의 당해 은행지주회사에 대한 출자비율에 해당하는 금액 중 적은 금액 초과금지. 아울러, 은행지주회사의 모든 출자자에게 할 수 있는 신용공여 합계액은 당해 은행지주회사 등의 자기자본의 순합계액의 100분의 25 초과금지

해당사항없음

3. 자회사의 행위 제한

제한규정

내용

충족여부

당해 금융지주회사에 대한 신용공여 금지
 (법 제48조 1항 1호)

금융지주회사의 자회사등은 당해 자회사 등이 속하는 금융지주회사에 대한 신용공여 금지

해당사항없음

다른 자회사등의 주식 보유 
 제한
 (법 제48조 1항 2호)

금융지주회사의 자회사등은 금융지주회사내의 다른 자회사등(당해 자회사등에 의하여 직접 지배받는 회사를 제외)의 주식 소유 금지

해당사항없음

다른 자회사등에 대한 신용공여한도 제한 및 담보 확보
 (법 제48조 1항 3호 및
 제48조 2항)

금융지주회사의 자회사등은 다른 자회사등에 대한 신용공여로서 각 자회사 당 자기자본 100분의 10, 자회사등에 대한 신용공여를 모두 합하여 자기자본의 100분의 20을 초과하는 신용공여 금지

충족

동일한 금융지주회사에 속하는 자회사등 상호간에 신용공여를 하는 경우에는 담보종류별로 100% ~ 130%의 담보확보 의무

충족

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 행위제한]

제한규정

내용

충족여부

지주회사 행위제한규정
 (법 제8조의2 2항 1호)

자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위

충족

3. 기타위험

가. 본 일괄신고추가서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약에 의해 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 JB금융지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금번 발행되는 당사의 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다.그러나 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜JB금융지주 제9회 무보증 사채의 인수인이자 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜JB금융지주로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 DB금융투자㈜가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, DB금융투자㈜는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자(주)
00115694

2. 분석의 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 채무증권의 인수업무 또는 모집ㆍ매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 일자
2018년 02월 26일 ~ 2018년 03월 08일

실사보고서 작성 완료
2018년 03월 08일

인수계약 체결일자
2018년 03월 09일

일괄신고추가서류 제출일자
2018년 03월 09일

(2) 기업실사 참여자
[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)JB금융지주
종합기획부
허 련
부장
실사업무 총괄

(주)JB금융지주
종합기획부
이준호
과장
실사업무 실무

[대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
안종철
팀장
실사총괄
2018년 02월 26일 ~ 2018년 03월 08일
기업금융업무 13년

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
박상준
차장
기업실사 및 서류작성
2018년 02월 26일 ~ 2018년 03월 08일
기업금융업무 12년

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
송인성
대리
기업실사 및 서류작성
2018년 02월 26일 ~ 2018년 03월 08일
기업금융업무 7년

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
오장성
사원
기업실사 및 서류작성
2018년 02월 26일 ~ 2018년 03월 08일
기업금융업무 2년

(3) 기업 실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

* 상기 기업실사항목의 상세내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 [기업실사보고서] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합의견

가. 동사는 2013년 7월 신설된 금융지주회사로서 전북은행, 광주은행, JB우리캐피탈, JB자산운용의 4개 종속회사를 보유하고 있는 금융그룹입니다. 동사는 대한민국 11번째 은행계 금융지주로서, 지역기반 금융지주로는 BS금융지주와 DGB금융지주에 이어 3번째로 출범하였으
며,
자산 47.8조원(2017년 3분기말 기준)
을 보유하고 있습니다. 동사는 종속회사의 경영관리, 자금 조달 및 배분, 금융
그룹 전략 수립 등의 역할을 수행함으로써 사업 자회사간 시너지 효과 창출을 조정하는 역할을 담당하고 있습니다.

동사는 전북은행과의 포괄적 주식이전으로 설립되어 전북은행이 100% 자회사이고, 전북은행으로부터 JB우리캐피탈 지분을 인수하였으며 2014년 7월 JB우리캐피탈의 소수주주를 JB금융지주의 주주로 전환하는 절차를 통하여 JB우리캐피탈을 100% 소유하게 되었습니다. 또한 동사는 2014년 3월 JB자산운용(구. 더커자산운용㈜)의 지분 100%를 인수하여 자산운용부문을 확대하였으며, 우리금융 민영화의 일환으로 추진되고 있는 광주은행 우선협상대상자로 2014년 2월 11일 예금보험공사와 양해각서를 체결하였습니다. 이후 동사는 2014년 6월 13일에 예금보험공사를 상대로 주식매매계약(지분 56.97%)을 체결하였으며, 감독당국의 자회사 편입 승인 등을 거쳐 2014년 10월 중 최종적으로 인수를 완료하였습니다.

나. 동사는 금융지주회사로 주요 수입원은 종속회사로부터 발생하는 배당수익입니다.
2017년 반기보고서 제출일 기준으로
자회사인 (주)전북은행은 동사에 2013년도 134억원(4.0%), 2014년도 90억원(2.4%), 2015년도 190억원(5.1%) 및 2016년도 120억원(2.7%)을 중간(현금)배당 하였으며, (주)광주은행은 2015년도 103억원(4.0%)의 결산(현금)배당 및 2016년도에 대해서는 2017.03.23(목) 개최된 정기주주총회 승인에 따라 103억원(4.0%)을 결산(현금)배당하였습니다.

JB우리캐피탈(주) 또한, 동사에 2014년도 154억원(5.2%)의 중간(현금)배당 및 150억원(3.8%)을 결산(현금)배당 하였으며, 2015년도에는 98억원(3.3%)의 중간(현금)배당 및 307억원(10.4%)의 결산(현금)배당을 실시하였고, 2016년도에는 2017.03.23(목) 개최된 제22기 정기주주총회 승인에 따라 530억원(15.0%)의 결산(현금)배당을 실시하였습니다. (보통주 기준)

동사는 출범 이후 은행부문의 비중이 절대적인 구조를 유지하고 있으며, 실질적인 신용위험 또한 종속회사인 (주)전북은행과 (주)광주은행에 연동되어 있습니다.

동사의 자회사인
(주)전북은행은 2017년 3분기 결산결과 연결기준 영업이익 842억원 및 당기순이익 683억원, 개별(은행)기준 실적으로는 영업이익 710억원 및 당기순이익 576억원을 시현하였습니다. 총자산은 전년대비 11.77% 증가한 18조 2,103억원, 총수신은 전년대비 8.66% 증가한 14조 315억원, 대출금 또한 전년대비 7.94% 증가한 12조 9,128억원을 달성하여 견실한 성장세를 이어갔습니다. 또한, (주)광주은행의 경우 2017년 3분기 결산결과 연결기준 영업이익 1,680억원, 당기순이익 1,277억원, 개별(은행)기준 실적으로 영업이익 영업이익 1,688억원 및 당기순이익 1,285억원을 달성하며 견실한 성장세를 보이고 있습니다.

다.
동사의 종속회사인 JB우리
캐피탈(주)는

자동차금융 중심의 사업포트폴리오를 바탕으로 점유율 확대와 신상품 개발을 통해 수익원을 다변화하고 있습니다. 그 결과 2016년말 기준 701억원의 역대 최고 수준의 당기순이익을 창출하여 그룹의 주요 수익원으로 자리매김 하였으며 2017년 3분기
에는 영업이익은 782억원, 당기순이익은 601억원의 실적을 나타내며 성장세를 유지하고 있습니다.

라. JB자산운용은 2008년 03월 설립되어 사업초기비용 등 정착화 단계에서 초기 3 회계연도(2009.3월~2011.3월) 적자를 나타내었습니다. 2011년 정상적인 운용구조로 정착되는 단계로 진입하여 2012.3월 흑자를 시현하게 되었으나, 영업비용의 증가등으로 더이상 실적이 개선되지 못하고 2014년 JB금융그룹으로 편입되게 되었습니다. 동사의 과거 영업활동 추이 및 증시의 불확실성 지속 등으로 기대 인수시너지의 효과가 나타나지 않을 경우 영업정상화의 어려움을 내포하고 있습니다. 한편 JB자산운용은 2017년 3분기 기준 약 4.8조원의 운용자산을 통해 총수익 79억원, 순이익 2억원을 시현하였습니다.

마. 동사의 2017년 3분기말 BIS기준 자본비율은 12.34%이며, 금융감독원의 감독 규정에 근거하여, 최소 8.0% 이상으로 유지되어야 합니다. 이러한 감독 규정 내용과 비교하여 안정적인 자본 구조를 유지하고 있으나, 2013년 12월부터 바젤Ⅲ시행으로 인하여 동사 및 은행 자회사들은 이전에 발행했던 후순위채 및 신종자본증권의 자본인정액이 단계적으로 차감될 예정입니다. 동
사의 은행자회사중 한 곳인

(주)전북은행의 경우, 2017년 3분기말 기준 BIS총자본비율은 13.85이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 10.56%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 10.10%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
또다른 은행자회사인

(주)광주은행의 경우,

2017년 3분기말 기준 BIS총자본비율은 15.90%이며,
기본자본비율(Tier 1)
은 12.44%, 그리고 보통주자본비율(C-Tier 1)은 11.69%로 바젤III에서 요구하는 수준을 충족
하고 있습니다.
다만,

2017년 3분기 기준 국내 타은행지주회사 의 평균 BIS비율인 13.91% 대비 당사의 BIS비율이 약 1.57% 낮은 수치

를 보이고 있습니다.

향
후 추가적인 M&A
및 영업수익성 하락 발생시 이로 인하여 자본적정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

한편 동사는 종속회사 등으로부터의 배당유입과 이자수입 등 경상적인 자금유입을 바탕으로 이자비용 및 판매비와관리비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요을 충족시키는 현금흐름을 보이고 있습니다. 다만, 동사는 배당유입액 대비 지속적인 종속회사의 지원 부담이 높은 수준으로 유지될 경우, 자기자본 대비 차입부채 증가 및 자기자본 확충 여부에 대한 추가적인 변동사항이 존재할 가능성이 있습니다.

사. 금번 발행되는 동사의 제9회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 AA+등급을 부여받았습니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)JB금융지주가 전적으로 책임집니다.

4. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등)

해당사항 없습니다.

2018. 03. 08.

대표주관회사 DB금융투자 주식회사

대표이사 고 원 종

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

[제9회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
10,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
29,291,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,969,708,400

나. 발행제비용의 내역

[제9회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
4,000,000
발행금액의 0.04%

인수수수료
10,000,000
권면총액 X 0.10%

대표주관수수료
1,000,000
권면총액 X 0.01%

사채관리수수료
2,000,000
발행사와 사채관리회사 별도 합의

신용평가수수료
10,980,000
VAT 포함

상장수수료
1,000,000
발행금액 100억원 이상 ~ 150억원 미만

상장연부과금
191,600
만기 1년당 10만원

표준코드부여 수수료
20,000
채권등록 수수료

등록수수료
100,000
발행총액의 1/100,000(단, 최고한도 500,000원)

합 계
29,291,600
-

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 

금번 당사가 발행하는 제9회 무보증사채 발행자금 100억원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

[제9회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000

■ 운영자금의 세부 사용 내역

[제9회]
(단위 : 원)

사용목적
내용
사용금액
비고

운영자금
지주사 자체 운영자금
(인건비, 사채 이자 등)
10,000,000,000원
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환사채의 현황(별도기준)

(기준일 :
2018년 03월 08일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)JB금융지주
조건부자본증권
공모
2014년 09월 22일
200,000
6.40
A+
2044년 09월 22일
미상환
케이비투자증권,
현대증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2015년 09월 23일
50,000
1.991
AA+
2018년 09월 21일
미상환
현대증권,
케이비투자증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2016년 08월 25일
100,000
1.712
AA+
2021년 08월 25일
미상환
한국투자증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2016년 10월 31일
10,000
1.901
AA+
2018년 10월 31일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2017년 02월 24일
20,000
1.942
AA+
2019년 02월 25일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2017년 02월 24일
20,000
2.118
AA+
2020년 02월 24일
미상환
동부증권

(주)JB금융지주
회사채
공모
2017년 08월 25일
130,000
2.628
AA+
2022년 08월 25일
미상환
동부증권

합 계
-
-
-
530,000
-
-
-
-
-

주) 신용평가기관(3개사) - 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가

※ 자본으로 인정되는 신종자본증권의 발행내역은 아래와 같으며 일반적인 회사채와는 다른 상환순위, 만기상환방식, 이자지급방식 등의 발행조건을 가지고 있으며, 발행회사가 중도상환권리를 보유한 사채입니다. 투자자께서는 본 사채의 주요 조건 및 권리사항에 대하여 충분하게 확인하시기 바랍니다.

<
자본으로 인정되는 채무증권의 발행 현황>

가. 채무증권 개
요

채무증권명
상각형 조건부자본증권

발행일
2014년 09월 22일 (30년 만기)

발행금액
200,000 (백만원)

발행목적

(주
)광주은행 인수를 위한 자금 확보

발행방법
공모(총액인수)

신용등급
A+ (한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)

상장여부
상장

미상환잔액
200,000 (백만원)

자본인정에
 관한 사항
회계처리 근거
아래「나. 자본인정에 관한 사항」참조

신용평가기관의
 자본인정비율 등

미지급 누적이자
해당사항없음

만기 및 조기상환 가능일
아래「다. 만기 및 조기상환 가능일」참조

발행금리
연 6.40% (금리상향조건 없음)

우선순위
후순위 (일반채권 및 후순위채권보다 후순위)

부채분류시 재무구조에
 미치는 영향

부채비율 상승

(2016년 6월말 기준 24.55%에서 43.70%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
아래「마. 기타 투자위험에 관한 사항」참조

나. 자본인정에 관한 사항

(1) 자본으로 회계처리한 근거

※ 조건부자본증권이 자기자본으로 인정되는 구조

① 발행절차를 거쳐 납입이 완료된 상태이어야 하며, 영구적인 형태로서 금리상향조정 또는 다른상환유인이 없을 것. 다만, 만기 30년 이상 채권으로서 회사가 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있는 권한을 보유한 경우 영구로 본다.

② 후순위채 등의 보완자본보다 후순위특약(파산 등의 사태가 발생한 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권의 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건이며, 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산 선고시 자산을 초과하는 부채에 해당하지 않을 것

③ 발행회사가「금융산업의구조개선에관한법률」제2조제2호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 규정 제36조부터 제38조까지, 제40조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당(이자를 포함한다)의 지급이 정지되는 조건일 것

④ 배당지급기준은 자본증권 발행 당시에 확정되어 있어야 하고, 배당률이 은행의 신용상태에 따라 결정되지 않을 것

⑤ 배당 지급은 배당가능항목에서 지급될것

⑥ 회사는 언제든지 배당취소에 대한 완전한 재량권을 가질 것

⑦ 배당의 지급취소가 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 회사에 어떠한 제약요인으로 작용하지 않을 것

⑧ 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 상환여부를 발행회사가 전적으로 자율적으로 판단할 수 있어야 하며, 상환될 것이라는 투자자의 기대를 유발하거나 발행회사에게 사실상 상환을 하도록 부담을 부과하는 이떠한 조건도 없을 것

⑨ 발행회사가 발행한 모든 조건부자본의 상각 또는 보통주 전환이 없거나 해당은행이「금융산업의구조개선에관한법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우에 자본증권이 상각되거나 보통주로 전환되는 조건일 것

⑩ 회사 및 회사가 실질적으로 영향력으로 행사하는 자는 자본증권을 매입하거나 증권의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직간접적으로 지원할 수 없고, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법적, 경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 동 증권의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니될 것

⑪ 자본증권은 향후 발행회사의 자본조달 및 자본확충을 저해하는 조건이 없을 것

(2) 신용평가기관의 자본인정 비율
 - 해당사항없음

다. 만기 및 조기상환 가능일

(
1)
사채의 원금은 만기일인 2044년 09월 22일에 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시상환하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

(2) 다만, 만기일이 도래한 경우, 별도의 통지나 공고 없이 발행회사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기를 계속하여 연장할 수 있으며, 본 사채의 만기가 연장되고 있는 동안 사채권자는 본 사채를 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다.

※ 사채의 중도상환

(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환(Call Option)을 요구할 수 없습니다.

(2) 발행회사의 선택에 따른 중도상환 : 본 사채는 발행회사의 선택에 의하여 발행일로부터 5년이 경과한 이후 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 한하여 발행일의 조건과 동일한 발행조건으로 상환될 수 있습니다.

(3) 공고 및 통지 : 발행회사는 중도상환(Call Option)을 행사할 경우 중도상환(Call Option) 행사 여부에 대한 의사를 중도상환(Call Option) 행사일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지합니다.

라. 이자지급방법 및 기한

(1) 본 사채의 이자계산은 매 3개월 단위로 사채권자에게 연 채권이율의 1/4씩 분할하여 후지급합니다.

(2) 해당 이자 지급기일이 발행회사의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 이 때, 영업일은 대한민국에서 은행들이 일반적인 영업(외화 거래 포함)을 위해 개점하는 날을 의미하며, 토요일과 일요일은 제외합니다.
(3) 이자지급기일은 발행일과 만기일 사이에 있는 매년 3월 22일, 6월 22일, 9월 22일 및 12월 22일로 합니다.

마. 기타 투자위험에 관한 사항

(1) 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위입니다. 다만, 보통주보다는 선순위입니다.

(2) 이자의 지급정지 

① "발행회사"가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 배당 또는 이자의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 배당 또는 이자 지급의무는 모두 소멸됩니다.

1. "발행회사"가 금융위원회로부터 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우

2. 금융위원회 또는 금융위원회 위원장이 발행회사와 관련하여 긴급조치를 취하는 경우

3. "발행회사"가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

② "발행회사"는 그 고유의 재량에 따라 본 증권에 대한 배당 또는 이자의 지급을 취소할 수 있습니다.

③ 제2항에 따른 배당 또는 이자의 지급 취소는 본 증권에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, "발행회사"는 제2항에 따라 배당 또는 이자의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 "발행회사"의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다.

(3) 상각
① "발행회사"가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다.

1. "발행회사"가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

② 제1항 제1호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 상각의 효력이 발생합니다.

「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에서 정한 부실금융기관이란 아래 ①, ② 및 ③ 중 어느 하나에 해당하는 금융기관을 말합니다.

① 경영상태를 실제 조사한 결과 부채가 자산을 초과하는 금융기관이나 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 부채가 자산을 초과하여 정상적인 경영이 어려울 것이 명백한 금융기관으로 금융위원회나 「예금자보호법」 제8조에 따른 예금보험위원회가 결정한 금융기관

②「예금자보호법」 제2조제4호에 따른 예금등 채권의 지급이나 다른 금융기관으로부터의 차입금 상환이 정지된 금융기관

③ 외부로부터의 지원이나 별도의 차입이 없이는 예금등 채권의 지급이나 차입금의 상환이 어렵다고 금융위원회나 「예금자보호법」 제8조에 따른 예금보험위원회가 인정한 금융기관

(4) 무담보 : 본 사채는 무담보로 발행되었으며, 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다.
(5) 교차채무불이행 조건의 배제 : 본 사채에는 "발행회사"가 발행한 다른 채권의 부도시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다.
(6) 기한의 이익 상실 적용 배제 : 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본 사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다.
(7) 제3자에 대한 적용 : 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채 특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다.

(8) 기타 본 사채와 관련된 주요한 사항은 2014년 09월 22일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 '투자설명서'를 참조하시기 바랍니다.

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 03월 08일
9회外 ~
AA+

한국기업평가(주)
00156956
2018년 03월 08일
9회外 ~
AA+

나. 평가의 개요

증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행하는 무보증사채외 사채발행에 대하여 2개 이상의 신용평가전문기관으로부터 신용등급을 득해야 합니다. 
증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 당해 무보증사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정회사채에 대한투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가㈜
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

한국기업평가㈜
AA+
채무상환능력이 매우 높지만, AAA등급에 비해 다소낮은 요소가있다.

주) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있습니다.

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

- NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

- 한국기업평가(주) : www.rating.co.kr

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하여 등록발행 합니다.

(2) '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 JB금융지주사가 전적으로 책임을 지며 정부가 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

(4) 본 일괄신고추가서류에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본일괄신고추가서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 일괄신고추가서류 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(6) 일괄신고서 상의 발행예정기간 만기일인 2018년 08월 24일 이전에 발행예정금액2,000억원을 모두 발행할 시에는 만기일 이전이라도 일괄신고서를 금융위에 제출하여 다시 무보증사채 발행을 시작할 수 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음