팬오션 — 의결권대리행사권유참고서류 (20180308)
제출인: 팬오션

참고서류
3.2
팬오션(주)

참 고 서 류

금융위원회 귀중

제 출 일:

2018년 3월 8일

권 유 자:

성 명: 팬오션 주식회사
주 소: 서울시 종로구 종로5길 7, Tower8
전화번호: 02-316-5114

Ⅰ. 권유자ㆍ대리인ㆍ피권유자에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)
주식의 종류
주식 소유
수량
주식 소유
비율
회사와의 관계
비고

팬오션 주식회사

-

-

-

본인

-

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명
(회사명)
권유자와의
관계
주식의 종류
주식 소유
수량
주식 소유 비율
회사와의
관계
비고

제일홀딩스(주)
최대주주

보통주

272,000,000
50.88%
최대주주
-

포세이돈2014(유)
특수관계인
보통주
40,800,000
7.63%
특수관계인
-

김기만

특수관계인

보통주

75,008
0.01%

특수관계인

-

김재관

특수관계인

보통주
100,000
0.02%

특수관계인

-

김충령

특수관계인

보통주

21,000
0.00%

특수관계인

-

김정은

특수관계인

보통주
40,000
0.01%

특수관계인

-

송진욱

특수관계인

보통주

30,000
0.01%

특수관계인

-

정진효

특수관계인

보통주
80,000
0.01%

특수관계인

-

정혁진
특수관계인

보통주

7,600
0.00%
특수관계인
-

오수종

특수관계인

보통주
16,400
0.00%

특수관계인

-

박재호

특수관계인

보통주

1,600
0.00%

특수관계인

-

오응서

특수관계인

보통주
26,000
0.01%

특수관계인

-

정호석
특수관계인

보통주

240
0.00%
특수관계인
-

이형주

특수관계인

보통주
40
0.00%

특수관계인

-

추성엽

특수관계인

보통주

10,273
0.00%

특수관계인

-

장유환

특수관계인

보통주
2,000
0.00%

특수관계인

-

정갑선
특수관계인

보통주

16,716
0.00%
특수관계인
-

정학상

특수관계인

보통주
33,700
0.01%

특수관계인

-

이정구

특수관계인

보통주

2,000
0.00%

특수관계인

-

김보연

특수관계인

보통주
22
0.00%

특수관계인

-

이범권
특수관계인

보통주

33,500
0.01%
특수관계인
-

남인숙

특수관계인

보통주
6,097
0.00%

특수관계인

-

최인숙

특수관계인

보통주

4,781
0.00%

특수관계인

-

황선정

특수관계인

보통주
500
0.00%

특수관계인

-

장경수
특수관계인

보통주

800
0.00%
특수관계인
-

이주세

특수관계인

보통주
401,580
0.08%

특수관계인

-

도상철

특수관계인

보통주

20,000
0.00%

특수관계인

-

(주)에코캐피탈
특수관계인
보통주
580,000
0.11%
특수관계인
-

오관석

특수관계인

보통주
6,650
0.00%

특수관계인

-

문경필

특수관계인

보통주

19,300
0.00%

특수관계인

-

이충원

특수관계인

보통주
3,000
0.00%

특수관계인

-

계
보통주
314,338,807
58.81%
-
-

* 주식 소유 비율은 2018년 3월 현재 발행주식총수 534,539,944주 기준입니다. 

2. 대리인에 관한 사항

성명(회사명)
주식의 종류
소유주식수
회사와의 관계
비고

최지민

-

-

직원

-

3. 피권유자의 범위

10,000주 이상을 소유한 주주

4. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

원활한 회의진행을 위해 필요한 정족수 확보

5. 기타 사항

가. 위임권유기간
 (시작일) 2018년 3월 13일
 (종료일) 2018년 3월 23일 제52기 정기주주총회 개시 전

나. 위임장용지의 교부방법 
 □ 권유자 또는 대리인이 피권유자에게 직접 교부하는 방법
 □ 우편 또는 모사전송에 의한 방법
 □ 주주총회 소집 통지와 함께 송부하는 방법

다. 권유업무 위탁에 관한 사항
 - 해당사항 없음

라. 주주총회 일시 및 장소
 (일시) 2018년 3월 23일 10시
 (장소) 서울특별시 중구 세종대로39 상공회의소회관 중회의실A

마. 업무상 연락처 및 담당자
 (성명) 임욱 (부서및직위) 경영관리팀 차장 (연락처) 02-316-5160

II. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제1호 의안: 제52기(2017년 1월 1일~2017년 12월 31일) 재무제표 승인의 건

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

(1) 영업개황

(가) 영업개황

해운사업부문은 정기선과 부정기선 그리고 특수 목적에 따라 화주와 장기 운송 계약을 맺어 특정 화주만을 위하여 선박을 배선 운항하는 전용선으로 크게 분류할 수 있습니다. 정기선이란 선박이 정기적으로 정해진 항로, 항구를 운항하는 형태를 말합니다. 따라서 특정 항로를 사전 공시된 운임과 일정표에 따라 운항하게 되므로 일정한 횟수를 유지해야 하며 이에 적합한 다수의 선박을 확보하여야 합니다. 이와 같은 이유로 정기항로 개설에는 거액의 자본이 소요되고 적용 운임률도 해운시황 변동보다는 경쟁 여건에 따라 좌우되며 화물량의 다소와 관계없이 정기 배선을 유지해야 하는 등 부정기선에 비해 고정비용 부담이 큰 특성을 가지고 있습니다.

반대로 부정기선은 일정한 항로와 화주들에 한정치 않고 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태로서 부정기선의 대상 화물은 대체로 원재료와 곡물 등 운임 부담률이 상대적으로 약한 대량화물이며 이러한 화물은 운송수요가 시간적으로 불규칙하고 불안정하여 수시로 항로를 바꿔야 하므로 전세계가 부정기선 영업의 활동 범위가 됩니다. 따라서 운임이 시장원리에 따라 결정되는 완전경쟁 시장이라고 할 수 있습니다. 특히 부정기선은 세계 물동량의 변동 대비 선복 공급량은 매우 비탄력적이므로 선복 수급이 균형을 이룬다는 것은 거의 불가능합니다. 즉 운임상승→ 선박 건조→ 선복 과잉→ 운임하락→ 선박 건조 축소 및 폐선 증가→선복량 부족 →운임 상승의 전형적인 완전경쟁 시장의 순환 싸이클을 근간으로 한다고 할 수 있습니다. 부정기선 영업의 대표적인 형태는 벌크운송 서비스 입니다.

벌크선에서도 정기선과 유사한 방식으로 화물을 운송하는 형태는 있으나, 대부분의 벌크선 화물은 부정기선의 특징을 갖는다고 할 수 있습니다. 기타 원유, LNG와 같이 특정인의 요구에 따라 특정 항로를 주로 운항하는 화물인 경우에는 화주와 장기 공급 계약을 맺고 특정 선박을 계약 화주만을 위해서 배선 및 운항해 주는 경우가 있습니다. 물론 Bulk 화물의 경우에도 포스코, 한국전력 등 대형 제철소 및 전력회사와 장기 운송 계약을 맺고 운항하는 경우가 다수 존재합니다.

2017년 선복 공급 증가율은 그간 저시황의 영향으로 소폭 상승에 그친 반면 원자재 수요는 확대되며 가격 상승을 동반하였습니다. 이에 BDI 평균은 2016년 673 포인트 대비 70% 이상 상승한 1,145 포인트를 기록하였는데, 연중 최저점은 연초에 기록된 685 포인트였으며 최고점은 연말에 기록된 1,743 포인트였습니다.

수요 측면에서는, 2017년 중국의 철광석 수입량이 전년 대비 약 5% 증가한 10억 7,500만 톤에 달하여 사상 최고치를 기록하였습니다. 전세계 석탄 물동량은 전년보다 다소 증가한 12억 3천만 톤을 기록하였습니다. 세계 경기가 호전됨에 따라 석탄 물동량이 증가하였고, 유가 상승 역시 석탄 수요 증가에 영향을 주었습니다. 이에 더하여 곡물 물동량 역시 견고한 증가세를 보임에 따라 2017년 전체 Dry Bulk 물동량은 전년 대비 4% 증가한 51억 3백만 톤을 기록하였습니다.

공급 측면에서 보면, 불황에 따른 2015년과 2016년의 신조선 발주 감소 영향으로 2017년 Dry Bulk 선박 신조 인도량은 전년(47.2백만DWT) 대비 약 19% 감소한 38.4백만DWT를 기록하였습니다. 연중 시황이 상승함에 따라 폐선량은 전년(29.2백만DWT) 대비 감소한 14.5백만DWT를 기록하였습니다. 이에 따라 선복 공급 증가율은 2016년(2.2%) 대비 상승한 2.9%를 기록하였습니다.

국제통화기금 IMF는 지난해 세계 경제의 강한 성장세가 올해에도 지속되어 2018년 세계 GDP 성장률이 전년 3.6%보다 높은 3.9%에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 세계 주요국의 경제 성장은 원자재 수요 증가로 이어질 것으로 보이고 이로 인해 선박 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 2016년과 2017년의 신조 발주 감소 여파로 2018년 인도 선박은 30백만DWT 이하에 그쳐 선복 공급 증가율은 전년 대비 감소할 것으로 추정됩니다. 이에 따라 2018년 Dry Bulk 시황은 전년과 마찬가지로 수요 증가율이 공급 증가율을 초과하며 상승을 유지할 것으로 기대됩니다.

(나) 사업부문의 구분

1) 해운업

사업부문

내용

벌크선

산업의 특성

당사는 벌크선 서비스 주력 선사로서 벌크선 영업 부문은 정기선, 부정기선과 대형선으로 분류하여 운영하고 있습니다. 정기선 서비스란 특정한 항로를 일정한 간격으로 사전에 정해진 스케줄에 의하여 운송서비스를 제공하는 서비스이고 부정기선 서비스는 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태를 의미합니다. 대형선 서비스는 부정기선 서비스의 성격을 띄면서 파나막스 이상의 대형 벌크선을 운영합니다.

국내외 시장의 여건

2017년 평균 BDI 는 전년도인 2016년의 673 대비 70% 증가 한 1,145를 기록하였는데 이는 지난 3년간('14~'16) 저시황의 영향으로 선복의 공급이 감소한 반면 원자재 수요는 '15~'16년 동안의 정체에서 벗어나 큰 폭으로 상승한 데 기인합니다.

공급 측면에서 보면, 2017년 Bulk선박의 신조 인도량은 해운 불황에 따른 2015년과 2016년의 발주 감소 영향으로 인도량이 전년(47.2백만DWT) 대비 약 19% 감소한 38.2백만DWT를 기록하였습니다. 아울러, 시황 상승의 영향으로 폐선량은 전년(29.3백만DWT) 대비 감소한 14.5백만DWT를 기록하여 전체 선복 공급 증가율은 2016년(2.2%)대비 증가한 2.9%를 기록하였습니다.

시황의 꾸준한 상승세로 2018년은 폐선 감소가 유지될 것으로 보이나 2016년과 2017년의 발주 감소 여파로 신조 인도가 30백만DWT 이하로 감소할 것으로 보여 올해 선복 공급 증가율이 2% 대 이하로 감소할 것으로 추정됩니다.

수요 측면에서는 2017년 중국의 철광석 수입량은 10억 7,541만 톤으로 사상 최고치를 기록하여 연 5%의 증가세를 보였습니다. 유가상승 및 세계 경기 호조로 석탄 물동량은 전년 대비 5% 증가 한 11억 9,800만 톤을 기록하였고 곡물 물동량의 견고한 증가에 따라 전체 Dry bulk 화물은 51억 4천만 톤으로 2016년 대비 4% 이상 증가하였습니다.

국제통화기금 IMF에 따르면 2018년 세계 GDP 증가율은 2017년 3.6%에서 2018년 3.9%로 증가할 것을 전망하고 있어 세계 주요국들의 경제 성장률 호조로 원자재 수요 증가가 이어질 것으로 기대됩니다.

중국의 수입산 고품질 철광석 선호에 따른 수입 증가 지속, 아시아 신흥국들의 경제 고성장에 따른 전력 수요 증가로 석탄 수요 증가 이어질것으로 보이며 곡물 또한 미국과 남미의 곡물 수출 증가로 물동량이 꾸준히 증가할 것으로 전망되며 세계 경제의 안정적 성장 유지에 따른 각종 Minor 화물들의 수요 증가로 해상 물동량 증가율이 3% 대 이상이 기대되어 선박 증가율을 2018년에도 상회하여 상승 추세가 이어질 것으로 전망됩니다.

회사의 경쟁력

당사는 약 50년간의 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물운송계약을 지속적으로 늘려가고 있습니다. 장/단기 화물운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 지속되는 해운 저시황에도 불구하고 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하여 2014년 1분기부터 2017년 4분기까지 16분기 연속 영업이익 흑자를 기록 중에 있습니다.

비벌크선

탱커선

산업의 특성

탱커선은 원유를 수송하는 CRUDE OIL CARRIER, 원유정제를 거친 석유제품을 수송하는 PRODUCT CARRIER, 석유화학 제품 및 동식물유 등을 수송하는 CHEMICAL TANKER 등으로 구분됩니다.

국내외 시장의 여건

탱커선 시황은 2015년 국제 원유가격의 하락으로 인해 원유 및 석유제품 수요가 늘어나며 시황이 개선되었으나, 많은 신조 선박들의 발주가 이어지며 선복의 증가에 따른 공급과잉 영향으로 2018년까지 조정이 예상되고 있습니다.

회사의 경쟁력

탱커선 사업은 해상운송 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 최근 강화된 국제적인 유류 운송 규정에 부합하는 고품질의 탱커서비스를 제공하고 있습니다. 국내 최대의 중형탱커(MR) 자영 선대를 보유하여 Exxon, Shell, BP 등의 Oil Major 및 주요 Oil Trader를 고객으로 원유 및 가솔린, 디젤, 나프타, 중유 등의 석유제품을 아시아, 태평양 지역으로 운송하고 있습니다. 당사의 소형 케미컬 탱커 선대는 극동, 동남아 지역 석유화학 제품, 식용 유지 운송 및 인도향 팜유 운송, 중동 및 인도 지역에서 아시아 지역으로 Paraxylene 등의 Chemical 제품을 운송하고 있습니다. 향후 보유 선대의 관리 강화 및 영업 효율성 향상을 통해 수익성을 개선하고, 기존 고객들에 대한 서비스 강화 및 잠재력 있는 신규 고객을 지속적으로 발굴하여 탱커 서비스의 내실을 다져 나갈 계획입니다.

컨테이너선

산업의 특성

컨테이너선 사업은 규격화물인 컨테이너를 운송하는 사업으로 단수 혹은 복수의 선사가 일정규모의 선대를 구성하여 정해진 일정에 따라 운항하는 정기선 서비스의 형태를 나타냅니다. 또한 선대구성을 위한 선사간의 협력체제가 고도화되어 있어 선사간 시황 공유, 공동 배선 및 선복 공유를 통해 비용을 낮추고 수익성 제고를 도모할 수 있습니다.

국내외 시장의 여건

컨테이너선 시황은 대형선 위주의 신조선 인도 증가로 선복공급은 지속 증가하고 있으나 세계 경제 발전으로 인한 물동량 증가 및 선사들의 Alliance를 통한 비용 절감 및 자발적인 선복 조절로 공급 압력에 대처하고 있습니다. 이러한 상황은 향후 세계 경제의 발전과 국제 무역 패턴, 선박 발주/인도/해체의 규모에 따라서 조정을 받게 될 것으로 전망됩니다.

회사의 경쟁력

컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해항로를 중심으로 홍콩, 남중국 및 동남아항로(태국, 베트남, 필리핀)까지 운영하고 있습니다. 기존 동남아/중동/호주항로 등을 운영해 온 영업 Know-how을 바탕으로 국내외 선사와의 전략적 제휴를 통해 서비스를 지속 확장할 계획입니다.

우드펄프선

산업의 특성

우드펄프 제조업체의 수송 수요가 대부분 시장에 공개 되지 않으며 소수 선사에 의해 장기운송계약형태로 수행되는 폐쇄적인 시장으로 신규 진입이 어렵습니다. 우드펄프 화물의 특성상 OPEN HATCH BOX TYPE의 전용선대가 필요하며 전통적으로 동 선형의 선대를 운용하는 G2 OCEAN (GEARBULK와 GRIEG STAR의 JOINT VENTURE), SAGA WELCO등 유럽선사들이 거의 독점적으로 수송하고 있습니다.

국내외 시장의 여건

우드펄프선 사업은 신규 펄프제조업체의 시장 진입 등으로 인해 향후 수송 물량은 지속 늘어날 것으로 예상되며, 특히 중국을 비롯한 신흥개발국들의 펄프 수요가 꾸준히 늘어나고 있어 당분간 펄프 운송시장은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다.

회사의 경쟁력

우드펄프선 사업은 소수의 유럽선사들이 독점적으로 영위하였던 폐쇄적인 시장으로써 신규 진입이 쉽지 않았지만, 당사의 다양한 벌크 해상운송 경험을 통해 2010년 세계 최대 우드펄프 제조업체인 FIBRIA와 25년간 장기운송계약을 체결하였으며, 우드펄프 운송에 최적화된 선대와 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 FIBRIA와 최소 15년간 장기운송 계약을 추가로 체결하였습니다.

가스선

산업의 특성

GAS선 사업은 대규모 초기 투자비용이 필요하여 진입 장벽이 높지만 마켓진입에 성공하면 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.

국내외 시장의 여건

GAS선 시황은 2011년 일본 원전사고를 기점으로 LNG 수요가 급증함에 따라 고시황을 누렸고 LNG선 발주 또한 급격히 증가하였지만, 당시 발주된 선복들의 과잉 공급으로 인해 2013년 하반기부터 약세장으로 전환되어 이후 저시황이 지속되었습니다. 하지만 동북아 및 신흥 개도국을 중심으로 LNG 수요가 꾸준히 증가하고 있어 시황이 개선되는 추세를 보이고 있으며 현재 개발 진행 중인 미국, 호주, 러시아 및 아프리카 지역에서의 대규모 LNG 프로젝트들이 향후 본격 가동되기 시작하면 보다 안정적인 시황이 유지될 것으로 전망합니다.

회사의 경쟁력

GAS선 사업에서 당사는 수요 증대에 효과적으로 대응하는 한편 사업 포트폴리오를 다각화하여 LNG 운송 사업에 참여하고 있습니다. 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 도입 프로젝트에 2008년 12월말부터 153,000 CBM급 "LNG KOLT" 호를 인도받아 투입하여 연간 약 160만 CBM의 LNG를 중동 및 호주에서 운송하고 있습니다. 향후 국내/외 프로젝트 참여를 통한 지속적인 선대확장을 추진하고, 동시에 LNG, LPG 등 GAS 에너지 화주 및 세계 유수의 GAS수송선사와의 전략적 제휴를 통해 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

중량물운반선

산업의 특성

SEMI-SUBMERSIBLE 및 HEAVY-LIFT 선박을 이용하여 프로젝트 중량물 운송을 수행하는 고도의 축적된 엔지니어링 및 경험이 요구되는 분야입니다.

국내외 시장의 여건

SEMI-SUBMERSIBLE 선박의 경우 전세계적으로 총 55여척 수준이며, 향후 선박공급 증가량은 제한적일 것으로 예상하고 있습니다. SEMI-SUBMERSIBLE 영업 경우 2020년 이후 대형 프로젝트 재개 예상에 따라 선복 수요는 다소 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 미국의 에너지 정책 변화 및 북미 LNG Project 개시에 따라 2020년 이후 점진적 시황 회복과 함께 수익성 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. HEAVY-LIFT 영업 경우 2018년 하반기 이후 중동지역(IRAQ, KUWAIT, UAE, OMAN)의 대형프로젝트사업 재개 예상됨에 따라 점진적 선복 수요 증가로 점진적 시황상승 및 수익성 개선이 예상됩니다.

회사의 경쟁력

중량물 운송선 사업은 PANAMA CANAL EXPANSION PROJECT, ICHTHYS ONSHORE LNG PROJECT 및 YAMAL LNG PROJECT 수행을 통해 검증된 엔지니어링 능력 및 경험에 더하여 북극 항로 수행을 바탕으로 앞으로 진행될 대형 ONSHORE프로젝트 수주를 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 동시에 JACK-UP DRILLING RIG 운송과 같은 고부가가치 시장 진입을 위해 노력하고 있습니다.

2) 곡물사업

사업부문

내용

산업의 특성

곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.

국내외 시장의 여건

곡물 Market은 전통적으로 소수의 글로벌 곡물 Trader가 시장 점유율 대부분을 장악해 왔습니다. 하지만 최근 원자재 시장의 수익성 악화로 기존 글로벌 곡물 TRADER가 사업 규모를 줄여가고 있는 반면, 다국적 중대형 업체들이 꾸준히 곡물 시장으로 진입하여 경쟁 심화되고 있습니다. 지난 수년간 주요 곡물 생산국들의 풍작으로 세계 곡물 재고가 역사적으로 높은 수준이었으나, 2018년은 남미의 곡물 생장기 가뭄으로 생산량 감소가 예상되며 이에 따라 세계 곡물 가격의 변동성이 확대되고 있습니다.

회사의 경쟁력

당사는 하림 그룹 편입 이후 곡물사업 전담 조직을 설립, 식용 및 사료용 곡물을 한국,중국 및 동남아로 판매 유통하고 있습니다. 당사는 한국 주요 사료 및 식품 업체로부터 안정적이고 경쟁력 있는 곡물 공급 능력과 세계 최고의 곡물 운송 역량을 인정 받고 있습니다. 한국의 주요 곡물 수요 기반을 토대로 전 세계로의 판매망 확보에 주력하고자 합니다.

(2) 시장점유율

전 세계를 대상으로 완전경쟁 중인 부정기선 서비스의 특징 상 공식적인 시장점유율을 측정할 수 없습니다. 

(3) 시장의 특성

당사는 전 세계의 벌크화물을 영업 대상으로 하고 있으며, 2017년 매출 기준으로 주요 선적지는 아시아(35%), 북미(26%), 남미(18%), 오세아니아(17%), 기타(4%) 순 입니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2017년말 현재 추진 중인 신규사업은 없습니다. 

(5) 조직도

조직도

나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표〔또는 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)〕

※ 아래의 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표입니다.
 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 15일 전자공시시스템
 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를
 참조하시기 바랍니다. 

(
1)
연결 재무제표

- 연결 대차대조표(재무상태표)

연결재무상태표

제52기 : 2017년 12월 31일 현재

제51기 : 2016년 12월 31일 현재

팬오션 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
제52당)기
제51(전)기

자 산

Ⅰ. 유동자산

613,206

573,324

현금및현금성자산
207,648

245,090

매출채권
100,813

93,201

기타채권
28,465

24,186

파생금융자산
3,284

2,962

기타금융자산
36,207

7,994

재고자산
50,255

47,794

기타자산
186,534

152,097

Ⅱ. 비유동자산

3,281,156

3,757,322

기타채권
20,483

23,662

파생금융자산
187

-

기타금융자산
18,644

37,774

관계기업/공동기업
2,146

1,999

유형자산
3,223,616

3,678,016

무형자산
9,616

10,264

기타자산
6,464

5,607

자 산 총 계

3,894,362 
=========

4,330,646 
=========

부 채

Ⅰ. 유동부채

545,450

523,904

매입채무
87,571

81,410

차입금 등
319,662

325,457

파생금융부채
501

635

기타채무
65,788

42,510

충당부채
2,727

691

기타부채
69,201

73,201

Ⅱ. 비유동부채

939,160

1,240,882

차입금 등
902,462

1,194,852

파생금융부채
15

109

충당부채
32,014

38,664

퇴직급여부채
4,592

7,158

기타채무
77

99

부 채 총 계

1,484,610

1,764,786

자 본

Ⅰ. 지배회사소유주지분

2,389,028

2,540,675

자본금
534,538

534,393

자본잉여금
716,136

715,497

기타자본
1,204,412

1,500,555

결손금
(66,058)

(209,770)

Ⅱ. 비지배지분

20,724

25,185

자 본 총 계

2,409,752

2,565,860

부채와자본총계

3,894,362 
=========

4,330,646 
 =========

- 연결 손익계산서(포괄손익계산서)

연결포괄손익계산서

제52기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제51기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

팬오션 주식회사와 그 종속기업

(단위: 백만원)

과 목
제52(당)기
제51(전)기

I. 매출액
2,336,240
1,873,986

II. 매출원가
(2,072,077)
(1,650,381)

III. 매출총이익
264,163
223,605

판매비와관리비
(69,140)
(55,704)

IV.영업이익
195,023
167,901

금융수익
14,282
15,598

금융원가
(59,496)
(60,328)

지분법손익
263
409

기타영업외손익
(6,898)
(24,443)

V. 법인세비용차감전순이익
143,174
99,137

법인세비용
1,899
2,048

VI. 계속영업순이익
141,275
97,089

VII. 세후중단영업순손익
-
-

VIII. 당기순이익
141,275
97,089

IX.기타포괄손익

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익
(390)
106

공정가치 평가손익: 매도가능금융자산
127
(1,171)

공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채
(642)
882

지분법자본변동
125
395

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
(295,995)
78,596

확정급여제도의 재측정요소
655
544

환율변동차이
(296,650)
78,052

X. 총포괄이익
(155,110)
=======
175,791 
=======

1. 당기순이익의 귀속

지배회사 소유주주지분
143,057
97,879

비지배지분
(1,782)
(790)

2. 총포괄이익의 귀속

지배회사 소유주주지분
(150,649)
175,873

비지배지분
(4,461)
(82)

XI. 주당순이익(단위 : 원)

기본 주당 당기순이익
268
184

기본 주당 계속영업순이익
268
184

- 연결 자본변동표

연결자본변동표

제52기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제51기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

팬오션 주식회사와 그 종속기업

(단위: 백만원)

과 목
자 본 금
자 본
 잉여금
기타자본
결손금
비지배
지분
총계

2016년 1월 1일(전기초)
524,425
688,339
1,501,601
(308,193)
25,267
2,431,439

1. 총포괄손익:

당기순이익

-
-
-
97,879
(790)
97,089

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

- 공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
-
-
(1,171)
-
-
(1,171)

- 공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채
-
-
882
-
-
882

- 지분법자본변동
-
-
395
-
-
395

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
544
-
544

- 환율변동차이

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

- 출자전환 등으로 인한 자본변동
9,968
27,158
(78,496)
-
-
(41,370)

2016년 12월 31일(전기말)
534,393 
=======
715,497 
=======
1,500,555 
========
(209,770)
=======
25,185 
======
2,565,860 
=========

2017년 1월 1일(당기초)
534,393
715,497
1,500,555
(209,770)
25,185
2,565,860

1. 총포괄손익:

당기순이익

-
-
-
143,057
(1,782)
141,275

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

- 공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
-
-
127
-
-
127

- 공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채
-
-
(642)
-
-
(642)

- 지분법자본변동
-
-
125
-
-
125

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
655
-
655

- 환율변동차이
-
-
(293,971)
-
(2,679)
(296,650)

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

- 출자전환 등으로 인한 자본변동
145
639
(1,782)
-
-
(998)

2017년 12월 31일(당기말)
534,538 
=======
716,136 
=======
1,204,412 
=======
(66,058)
=======
20,724 
=======
2,409,752 
========

- 연결 현금흐름표

연결현금흐름표

제52기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제51기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

팬오션 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
제52(당)기
제51(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름
261,613
250,956

영업에서 창출된 현금
313,844
300,182

이자의 지급
(51,272)
(48,092)

법인세의 납부
(959)
(1,134)

II.투자활동으로으로 인한 현금흐름
(117,167)
(92,398)

유형자산의 취득
(106,482)
(99,399)

무형자산의 취득
(1,529)
(2,307)

유형자산의 처분
4
23,883

무형자산의 처분
591
-

기타금융자산의 취득
(33,201)
(50,882)

기타금융자산의 처분
19,143
26,900

매각예정자산의 처분
-
3,125

관계기업/조인트벤처투자지분증권의 취득
-
(48)

배당금수익
1,170
554

대여금의 증가
(57)
(6)

대여금의 감소
928
3,362

이자수취
2,266
2,420

III.재무활동으로으로 인한 현금흐름
(155,024)
(197,949)

차입금등의 증가
154,351
166,129

차입금등의 감소
(309,375)
(364,078)

IV.환율변동차이(현금및현금성자산 등)
(26,864)
6,313

V.현금및현금성자산의 순증감
(37,442)
(33,078)

VI.기초 현금및현금성자산
245,090
278,168

VII.기말 현금및현금성자산
207,648 
=======
245,090 
=======

- 연결 재무제표에 대한 주석

제 52(당) 기: 2017년 12월 31일 현재

제 51(전) 기: 2016년 12월 31일 현재

팬오션주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

팬오션주식회사(이하 지배회사)와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 해상운송 및 이에부대되는 사업을 영위하고 있으며, 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배회사는 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니
다. 한편, 지배회사의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다.

지배회사의
2017년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,538백만원이며, 총발행주식수는 534,537,812주입니다. 당기말 현재 회사에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구 분
보유주식수
지분율

제일홀딩스 주식회사
272,000,000주
50.89%

포세이돈 2014 유한회사
40,800,000주
7.63%

기타주주
221,737,812주
41.48%

합 계
534,537,812주
100.00%

(1) 종속기업현황

당기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습
니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

지역
법인명
소재국
주요영업
지분율
자산
부채
매출액
영업이익
당기순
이익(손실)

아시아
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.
싱가포르
해운
100%
2,344
324
14,798
1,016
(6,615)

Pan Ocean(China) Co., Ltd.
중국
해운
100%
22,825
727
4,831
818
649

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.
중국
물류
100%
7,783
6,480
9,216
102
98

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.
중국
물류
60%
3,488
2,292
4,994
(19)
(21)

Wide Sea Logistics Co., Ltd.
중국
물류
100%
4,900
1,029
9,748
774
542

Pan Ocean Japan Corporaton
일본
해운
100%
5,891
69
1,221
129
33

Pan Logix Co., Ltd.
일본
해운/물류
100%
2,320
827
12,261
553
324

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.
일본
해운/물류
100%
2,885
1,921
22,270
183
109

(주)포스에스엠
대한민국
선박관리
100%
19,720
11,174
113,193
3,404
1,887

유럽
STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.
영국
해운
100%
81
38,869
-
-
(2)

북아메리카
Pan Ocean(America) Inc.
미국
해운
34%
56,872
27,433
301,967
(2,810)
(2,898)

남아메리카
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.
브라질
해운
100%
2,468
18
442
(84)
98

-
POS Maritime GX S.A. 등(*1)
파나마 등
특수목적기업
-
-
-
-
-
-

(*1) POS Maritime GX S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지 배회사는 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발 생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함 하였습니다.

주요 종속기업의 재무정보 및 연결재무제표 작성에 사용한 재무제표의 일자는 모두 2017년 12월 31일입니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

지역
법인명
소재국
주요영업
지분율
자산
부채
매출액
영업이익
당기순
이익(손실)

아시아
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.
싱가포르
해운
100%
40,712
53,275
28,480
1,363
1,976

Pan Ocean(China) Co., Ltd.
중국
해운
100%
23,378
642
4,371
1,155
1,003

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.
중국
물류
100%
7,913
6,634
5,730
247
247

Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.
중국
물류
60%
4,331
2,490
6,193
37
27

Wide Sea Logistics Co., Ltd.
중국
물류
100%
4,930
1,390
8,987
544
393

Pan Ocean Japan Corporaton
일본
해운
100%
7,055
729
48,185
338
(118)

Pan Logix Co., Ltd.
일본
해운/물류
100%
2,594
1,296
12,116
441
273

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.
일본
해운/물류
100%
3,650
2,709
21,064
239
354

(주)포스에스엠
대한민국
선박관리
100%
19,834
13,193
74,489
3,104
2,732

유럽
STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.
영국
해운
100%
79
39,960
-
-
2,367

북아메리카
Pan Ocean(America) Inc.
미국
해운
34%
41,452
4,409
234,583
(1,710)
(1,365)

남아메리카
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.
브라질
해운
100%
2,727
18
369
(213)
89

-
POS Maritime GX S.A. 등(*1)
파나마 등
특수목적기업
-
-
-
-
-
-

(2) 비지배지분 현황

 당기말과 전기말의 연결회사의 비지배지분과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.
Pan Ocean(America) Inc.
합 계

비지배지분 지분율
40%
66%

비지배지분의 장부금액
1,446
19,278
20,724

비지배지분에 배분된 당기순이익(순실)
127
(1,909)
(1,782)

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.
Pan Ocean(America) Inc.
합 계

비지배지분 지분율
40%
66%

비지배지분의 장부금액
737
24,448
25,185

비지배지분에 배분된 당기순이익(순실)
109
(899)
(790)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정1)

당기손익-

공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

새로운 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산 

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting : 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 실제로 높은 위험회피효과가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기준해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115 부동산건설약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다.

현행기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석중에 있습니다.

2.3 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이나 대한민국에 소재하는 회사의 재무제표는 원화로 공시할 것이 요구되므로 회사의 재무제표는 표시통화인 원화로 환산하여 보고하고 있습니다.

(2) 재무제표의 환산

초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

 

회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2)

손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

회사의 금
융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의
연체
등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터의
유의적 혹
은
지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에

"차입금 및 기타부채"
로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)” 또는 "금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

 
재고자산은 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 매 보고기간말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 파악됩니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 

2.8
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.
 

2.9 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물, 구축물

50년

선박

17년 ~ 25년

차량운반구

5년

기타의유형자산

2.5~10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 무형자산

 
무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 

과 목

추정 내용연수

개발비

5년

2.12 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
 

2.13 금융부채

 
(1) 분류 및 측정 

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상

"매입채무", "차입금" 및 "기타채무/부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
 

2.15 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.
 

2.16 종업원급여

회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다. 

(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(2) 퇴직급여 
 
회사의 퇴직연금
제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다. 

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.17 수익인식

회사의 수익은 해상화물 운송
계약
에서 발생하는 운항수익과 기간대선

에서 발생하는 대선수익으로 구성되어 있습니다.
기간대선 계약은 계약기간 및 금액이 정해져 있어 대선수익의 인식에 대한 추정이
필요하지 않습니다. 해상화물 운송계약은 합의된 톤당 화물운임을 지급받거나 정해진 총 금액을 수령 받는 대가로 특정 항구 간에 특정 화물을 운송하여 줄 것을 약정한 계약입니다. 운항수익 및 연료비나 항비 등의 관련 운항원가는 추정 운항기간에 걸쳐 진행기준을 적용하여 인식하고 있습니다.

회사는 양하에서 양하에(discharge-to-discharge basis) 걸리는 소요일수를 기준으로 진행기준을 적용하고 있습니다. 회사는 매 보고기간말 현재 진행 중인 항차에 대해 인식할 수익과 비용을 계산하기 위해 선박의 총 항차일수를 추정하고 있습니다. 경영진은 역사적인 추세에 근거한 선박의 운항능력(속도, 연료소모), 항해경로 및항구에 대한 추정치를 결정하기 위해 여러가지 가정을 사용하고 있습니다.

2.18 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.19 출자전환 및 채권ㆍ채무조정 

회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로 인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있으며, 전환으로 인하여 발행될 주식의 공정가치와 조정대상채무의 장부금액과의 차이는 채무조정손익으로 인식하고 있습니다.

2.20 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 35 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 35에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 회사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.

2.21 재무제표 승인 

회사의
재무제표는 2018년 2월 8일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 수익인식

회사는 해상운송용역의 제공과 관련하여 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 진행기준 적용시 회사가 제공할 총 운항예정일수에 비례하여 현재까지 경과된 운항일수를 추정하는 절차가 필요합니다.

(2) 법인세 
 
회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(
주석 23 참조).

(3) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).
 
(4) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

※ 상세한 주석사항은 3월 15일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(

2) 별도 재무제표

- 별도 대차대조표(별도 재무상태표)

재무상태표

제52기 : 2017년 12월 31일 현재

제51기 : 2016년 12월 31일 현재

팬오션 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
제52(당)기
제51(전)기

자 산

Ⅰ. 유동자산

514,559

500,167

현금및현금성자산
148,271

194,558

매출채권
69,917

80,777

기타채권
25,847

22,608

파생금융자산
2,969

1,993

기타금융자산
32,028

3,626

재고자산
50,255

47,793

기타자산
185,272

148,812

Ⅱ. 비유동자산

3,306,398

3,759,445

기타채권
18,336

20,379

기타금융자산
18,644

33,813

파생금융자산
187

-

종속기업
50,884

61,217

관계기업/공동기업
1,341

1,513

유형자산
3,207,053

3,632,323

무형자산
4,767

4,732

기타자산
5,186

5,468

자 산 총 계

3,820,957 
=========

4,259,612 
=========

부 채

Ⅰ. 유동부채

509,960

506,832

매입채무
73,416

77,172

차입금등
319,662

319,357

파생금융부채
142

25

기타채무
46,447

40,121

충당부채
2,727

3,635

기타부채
67,566

66,522

Ⅱ. 비유동부채

937,781

1,232,044

차입금등
902,462

1,186,758

파생금융부채
15

109

충당부채
30,778

38,137

퇴직급여부채
4,526

7,040

부 채 총 계

1,447,741

1,738,876

자 본

Ⅰ. 자본금
534,538

534,393

Ⅱ. 자본잉여금
715,487

714,848

Ⅲ. 기타자본
1,196,680

1,491,334

Ⅳ. 결손금
(73,489)

(219,839)

자 본 총 계

2,373,216

2,520,736

부채와자본총계

3,820,957 
=========

4,259,612 
=========

- 별도 손익계산서(포괄손익계산서)

포괄손익계산서

제52기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제51기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

팬오션 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
제52(당)기
제51(전)기

Ⅰ. 매출액
2,013,013
1,606,337

Ⅱ. 매출원가
(1,775,892)
(1,409,567)

Ⅲ. 매출총이익
237,121
196,770

판매비와관리비
(35,446)
(37,704)

Ⅳ. 영업이익
201,675
159,066

금융수익
12,492
15,897

금융원가
(56,893)
(59,235)

기타영업외손익
(10,963)
(24,417)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
146,311
91,311

법인세비용
598
489

Ⅵ.당기순이익
145,713
90,822

Ⅶ. 법인세비용 차감후 기타포괄손익

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
220
(1,222)

공정가치 평가손익: 매도가능금융자산
127
(1,171)

공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채
93
(51)

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(292,455)
74,129

확정급여제도의 재측정요소
637
544

환율변동차이
(293,092)
73,585

Ⅷ. 총포괄이익
(146,522)
=======
163,729 
=======

Ⅸ. 주당순이익(단위: 원)

기본주당순이익
273
171

- 별도 자본변동표

자본변동표

제52기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제51기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

팬오션 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
자 본 금
자 본
 잉여금
기타자본
결손금
총계

2016년 1월 1일(전기초)
524,425
687,690
1,497,467
(311,205)
2,398,377

1. 총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
90,822
90,822

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

- 공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
-
-
(1,171)
-
(1,171)

- 공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채
-
-
(51)
-
(51)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
544
544

- 환율변동차이
-
-
73,585
-
73,585

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

- 출자전환 등으로 인한 자본변동
9,968
27,158
(78,496)
-
(41,370)

2016년 12월 31일(전기말)
534,393 
=======
714,848 
=======
1,491,334 
=========
(219,839)
=======
2,520,736 
=========

2017년 1월 1일(당기초)
534,393
714,848
1,491,334
(219,839)
2,520,736

1. 총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
145,713
145,713

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

- 공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
-
-
127
-
127

- 공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채
-
-
93
-
93

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

- 확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
637
637

- 환율변동차이
-
-
(293,092)
-
(293,092)

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

- 출자전환 등으로 인한 자본변동
145
639
(1,782)
-
(998)

2017년 12월 31일(당기말)
534,538
715,487
1,196,680
(73,489)
2,373,216

- 별도 현금흐름표

현금흐름표

제52기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제51기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

팬오션 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
제52(당)기
제51(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름
246,185
240,502

영업에서 창출된
현금

297,028
288,214

이자의 지급
(50,892)
(47,784)

법인세의 환급(납부)
49
72

II.투자활동으로 인한 현금흐름
(120,222)
(81,989)

유형자산의 취득
(105,915)
(99,009)

유형자산의 처분
4
23,884

무형자산의 취득
(1,063)
-

무형자산의 처분
552
-

기타금융자산의 취득
(32,902)
(42,732)

기타금융자산의 처분
15,405
26,898

종속기업지분증권등의 취득
-
(1,939)

매각예정자산의 처분
-
3,072

관계기업/공동기업지분증권의 취득
-
(48)

배당금수익
1,170
3,085

대여금의 증가
(36)
(6)

대여금의 감소
924
3,359

이자의 수취
1,639
1,447

III.재무활동으로 인한 현금흐름
(151,342)
(193,604)

차입금등의 증가
154,351
166,129

차입금등의 감소
(305,693)
(359,733)

IV.환율변동차이(현금및현금성자산 등)
(20,908)
6,243

V.현금및현금성자산의 순증감
(46,287)
(28,848)

VI.기초 현금및현금성자산
194,558
223,406

VII.기말 현금및현금성자산
148,271 
=======
194,558 
=======

- 결손금처리계산서

결 손 금 처 리 계 산 서

제 52(당) 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일

제 51(전) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일

팬오션주식회사

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

처리예정일(2018년 3월 23일)
처리확정일(2017년 3월 22일)

Ⅰ. 결손금처리계산서

(111,310)

(257,659)

전기이월미처리결손금
(257,660)

(349,025)

확정급여채무의 재측정요소
637

544

당기순이익
145,713

90,822

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액

-

-

Ⅲ. 결손금처리액

-

-

Ⅳ. 차기이월미처리결손금

(111,310)

(257,659)

- 별도 재무제표에 대한 주석

제 52(당) 기: 2017년 12월 31일 현재

제 51(전) 기: 2016년 12월 31일 현재

팬오션 주식회사

1. 회사의 개요

팬오션 주식회사(구 "STX팬오션 주식회사", 이하 "회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 회사는 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니
다. 한편, 회사의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다.

회사의 2017년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,538백만원이며, 총발행주식수는 534,537,812주입니다. 당기말 현재 회사에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구 분
보유주식수
지분율

제일홀딩스 주식회사
272,000,000주
50.89%

포세이돈 2014 유한회사
40,800,000주
7.63%

기타주주
221,737,812주
41.48%

합 계
534,537,812주
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정1)

당기손익-

공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

새로운 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산 

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting : 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 실제로 높은 위험회피효과가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기준해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115 부동산건설약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다.

현행기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석중에 있습니다.

2.3 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이나 대한민국에 소재하는 회사의 재무제표는 원화로 공시할 것이 요구되므로 회사의 재무제표는 표시통화인 원화로 환산하여 보고하고 있습니다.

(2) 재무제표의 환산

초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정

 

회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2)

손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

회사의 금
융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의
연체
등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터의
유의적 혹
은
지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에

"차입금 및 기타부채"
로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)” 또는 "금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

 
재고자산은 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 매 보고기간말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 파악됩니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 

2.8
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.
 

2.9 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물, 구축물

50년

선박

17년 ~ 25년

차량운반구

5년

기타의유형자산

2.5~10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 무형자산

 
무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 

과 목

추정 내용연수

개발비

5년

2.12 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
 

2.13 금융부채

 
(1) 분류 및 측정 

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상

"매입채무", "차입금" 및 "기타채무/부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 충당부채 

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.
 

2.15 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.
 

2.16 종업원급여

회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다. 

(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(2) 퇴직급여 
 
회사의 퇴직연금
제도는
확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다. 

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.17 수익인식

회사의 수익은 해상화물 운송
계약
에서 발생하는 운항수익과 기간대선

에서 발생하는 대선수익으로 구성되어 있습니다.
기간대선 계약은 계약기간 및 금액이 정해져 있어 대선수익의 인식에 대한 추정이
필요하지 않습니다. 해상화물 운송계약은 합의된 톤당 화물운임을 지급받거나 정해진 총 금액을 수령 받는 대가로 특정 항구 간에 특정 화물을 운송하여 줄 것을 약정한 계약입니다. 운항수익 및 연료비나 항비 등의 관련 운항원가는 추정 운항기간에 걸쳐 진행기준을 적용하여 인식하고 있습니다.

회사는 양하에서 양하에(discharge-to-discharge basis) 걸리는 소요일수를 기준으로 진행기준을 적용하고 있습니다. 회사는 매 보고기간말 현재 진행 중인 항차에 대해 인식할 수익과 비용을 계산하기 위해 선박의 총 항차일수를 추정하고 있습니다. 경영진은 역사적인 추세에 근거한 선박의 운항능력(속도, 연료소모), 항해경로 및항구에 대한 추정치를 결정하기 위해 여러가지 가정을 사용하고 있습니다.

2.18 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

2.19 출자전환 및 채권ㆍ채무조정 

회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로 인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있으며, 전환으로 인하여 발행될 주식의 공정가치와 조정대상채무의 장부금액과의 차이는 채무조정손익으로 인식하고 있습니다.

2.20 영업부문

 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 35 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 35에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 회사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.

2.21 재무제표 승인 

회사의
재무제표는 2017년 2월 7일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 수익인식

회사는 해상운송용역의 제공과 관련하여 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 진행기준 적용시 회사가 제공할 총 운항예정일수에 비례하여 현재까지 경과된 운항일수를 추정하는 절차가 필요합니다.

(2) 법인세 
 
회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(
주석 23 참조).

(3) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).
 
(4) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

※ 상세한 주석사항은 3월 15일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분

제52(당)기

제51(전)기

1주당 보통주 배당금

-

-

시가배당율

-

-

배당금총액

-

-

□ 이사의 선임

제2호 의안: 사외이사 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

오금석

1965.09.13

사외이사

없음

사외이사후보추천위원회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

오금석

변호사

1989년: 제18기 사법연수원 수료

1992년: 서울대학교 대학원 법학 석사

2004년: (현) 법무법인(유한) 태평양 변호사

법무법인 태평양과

법률자문 계약 등

(21건)

□ 감사위원회 위원의 선임

제3호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

오금석

1965.09.13

사외이사

없음

이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

오금석

변호사

1989년: 제18기 사법연수원 수료

1992년: 서울대학교 대학원 법학 석사

2004년: (현) 법무법인(유한) 태평양 변호사

법무법인 태평양과

법률자문 계약 등

(21건)

□ 이사의 보수한도 승인

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
제52기(2017년)
제53기(2018년)

이사의 수(사외이사수)

7(4)

7(4)

보수총액 내지 최고한도액

30억원

30억원

□ 기타 주주총회의 목적사항

제5호 의안: 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건

가. 의안 제목

- 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임(General Mandate) 갱신의 건

나. 의안의 요지

특수관계자와의 거래(IPT)에 대하여 싱가포르거래소(SGX) 규정에 의거 주주포괄위임(General Mandate) 갱신의 건을 본 주주총회에서 승인 받고자 합니다.

(1) 특수관계자 거래(IPT) 개요

- 싱가포르 상장규정에 따라, IPT 규모가 가장 최근 감사된 NTA(순유형자산 = 총자산 - 총부채 - 무형자산)의 5%이상(2017년 결산 기준 약 U$ 112.0백만 이상)인 경우 주주 승인을 요함 ※ 2017년 말 NTA : U$ 2,240백만 

(2) 특수관계자 거래 : Entity at Risk 와 Interested Person 간의 거래
- Entity at Risk : 특수관계자 거래로 인한 손실 위험이 있는 회사

Entity at Risk

싱가포르 상장회사(당사)

당사의 비상장 자회사(당사 지분 50% 이상)

당사의 비상장 관계회사(당사 지분 20% 이상) 중 당사와 당사의 특수관계자가 지배력을 가지고 있는 회사

- Interested Person : 싱가포르 상장회사의 특수관계자

Interested 
 Person

당사의 이사, CEO, 최대주주

당사의 이사, CEO, 최대주주의 Associate (자회사, 모회사, 직/간접지분 30% 이상인 회사 등)

※ Entity at Risk 간의 거래는 IPT에 해당하지 않음 (Ex. 당사와 당사의 자회사 간 거래)

(3) 단, 통상적인 영업활동에서 반복적으로 발생하는 거래에 대해서는 주주총회 시 포괄위임을 얻은 후 공시/주총 승인의무 면제 가능

(4) 기 승인받은 포괄위임은 매년 정기주주총회에서 갱신하여야 효력이 유지됨