한국자산신탁 — 주주총회소집공고 (20180307)
제출인: 한국자산신탁

주주총회소집공고
2.7
한국자산신탁

주주총회소집공고

2018년 3월 7일

회 사 명 :
한국자산신탁 주식회사

대 표 이 사 :
김 규 철

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워

(전 화)02-2112-6300

(홈페이지)http://www.kait.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)경영지원본부장
(성 명)신찬혁

(전 화)02-2112-6393

주주총회 소집공고

(제17기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

우리회사 정관 제22조에 의하여 제17기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2018년 3월 28일 (수) 오전 10시

2. 장 소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 306(역삼동, KAIT타워) 20층

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 영업보고, 감사보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제17기(2017회계연도) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서(안) 승인의 건
 ※ 이익배당 예정내용(1주당 배당금)

① 주식배당 : 1주당 0.1주

② 현금배당 : 1주당 200원

제2호 의안 : 이사 선임의 건

- 제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 김규철)

- 제2-2호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 김병로)

- 제2-3호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 임덕호)

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보 : 김중겸)

제4호 의안 : 감사위원 선임의 건

- 제4-1호 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 김병로)

- 제4-2호 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 임덕호)

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

6. 서면 결의 안내(※세부내용은 붙임 참조)

상법 제368조의3 및 당사 정관 제27조에 의거하여 서면투표제를 채택하고 있습니다. 주주총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하시는 주주님께서는 별첨의 서면에 의한 의결권 행사 안내문을 참조하시어 투표용지에 의사를 표시한 후 주주총회일 전일까지 제출하여 주시기 바랍니다.

7. 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사 : 주주총회 참석장, 본인신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권 중 1개 지참)

나. 대리행사

- 수임인 지참물 : 주주총회 참석장, 위임장, 수임인의 신분증

- 위임장에 기재할 사항

① 위임인의 성명, 주소, 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호)

② 수임인의 성명, 주소, 주민등록번호, 의결권을 위임한다는 내용

③ 위임인의 날인 및 인감증명서(법인 또는 개인)

※ 주주총회 기념품은 별도로 지급되지 않습니다.

2018년 3월 7일

한국자산신탁 주식회사

서울특별시 강남구 테헤란로 306(역삼동, KAIT타워)

대표이사 김 규 철 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 등의 성명

이동만

임덕호

김병로

(출석률 :

100.00%)

(출석률 :

83.33%)

(출석률 :

86.11%)

찬반여부

17-1차

20170124

[2016년 4/4분기 주요 추진업무] 보고의 건

(보고)

참석

참석

참석

17-1차

20170124

[(재)문주장학재단 기금출연]의 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-1차

20170124

[주요업무집행책임자 선임]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-2차

20170209

[2016회계연도(제16기) 재무제표 및 영업보고서] 승인의 건

가결

찬성

불참

찬성

17-2차

20170209

[2016회계년도 내부회계관리제도 운영실태] 보고의 건

(보고)

참석

불참

참석

17-2차

20170209

[2017년도 리스크 허용한도설정 승인]에 관한 건

가결

찬성

불참

찬성

17-3차

20170307

[2016회계연도 내부회계관리제도 평가보고서] 보고의 건

(보고)

참석

참석

참석

17-3차

20170307

[제16기 정기주주총회 소집 및 제출 의안]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-4차

20170324

[2017년 이사 보수]에 관한 건

가결

찬성

찬성

불참

17-4차

20170324

[사외이사후보추천위원회규정 일부개정안]에 관한 건

가결

찬성

찬성

불참

17-4차

20170324

[산업은행 운영자금 대출]에 관한 건

가결

찬성

찬성

불참

17-4차

20170324

[농협은행 운영자금 대출]에 관한 건

가결

찬성

찬성

불참

17-4차

20170324

[신한은행 운영자금 대출]에 관한 건

가결

찬성

찬성

불참

17-5차

20170410

[자기주식 취득 신탁계약] 체결의 건

가결

찬성

불참

찬성

17-6차

20170418

[2017년 1/4분기 주요 추진업무] 보고의 건

(보고)

참석

참석

참석

17-6차

20170418

[우리은행 운영자금 대출 신규약정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-6차

20170418

[NH투자증권 주식담보대출(한도대출) 신규약정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-6차

20170418

[성남 판교대장 공동주택용지(A5/A7/A8) 매입을 위한 입찰참여 및 PFV 출자]의 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-7차

20170530

[광주은행 운영자금 대출 신규약정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-7차

20170530

[KEB하나은행 운영자금 대출 신규약정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-7차

20170530

[차세대ERP / 그룹웨어 시스템 구축사업] 시행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-7차

20170530

[이해관계자와 회사 간의 거래]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-7차

20170530

[국민은행 운영자금 대출 신규약정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-8차

20170627

[안산 시화MTV물류센터 신축사업 관련 차입] 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-8차

20170627

[회사채 발행] 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-8차

20170627

[KEB하나은행 운영자금 대출 신규약정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-8차

20170727

[2017년 2/4분기 주요 추진업무] 보고의 건

(보고)

참석

참석

참석

17-9차

20170927

[준법감시인 선임]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-10차

20171030

[2017년 3/4분기 주요 추진업무] 보고의 건

(보고)

참석

참석

참석

17-11차

20171218

[주요업무집행책임자 선임]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-11차

20171218

[2018년 사업계획 및 예산수립]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-11차

20171218

[신규대출차입]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-11차

20171218

[내부통제기준 개정]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-11차

20171218

[제 17기 결산 주식배당(안) 및 현금배당(안) 실시]에 관한 건

가결

찬성

찬성

찬성

17-12차

20171226

[대표이사 직위 변경]에 관한 건

가결

찬성

불참

찬성

17-12차

20171226

[이사회규정 등의 일부 개정]에 관한 건

가결

찬성

불참

찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
김병로
(감사위원장)
임덕호
(감사위원)
이동만
(감사위원)

20170227
2016회계연도 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가에 관한 건
가결

20170227
제16기 회계 및 업무에 대한 감사에 관한 건
가결

20170227
2016년 내부감시장치에 대한 평가에 관한 건
가결

20170227
내부통제기준 준수여부 점검결과 보고 및 조치에 관한 건
가결

20170227
2016년 외부회계법인 기말감사 보고
보고

20170227
2016년 하반기 일상감사 현황 및 감사조치 결과의 확인 보고
보고

20170607
2017년도 감사실시에 관한 건
가결

20170727
특별감사 실시에 관한 건
가결

20171030
감사록 작성에 관한 건
가결

20171030
감사결과 조치에 관한 건
가결

20171218
2018년도 감사계획에 관한 건
가결

20171218
감사 조치결과 보고의 건
보고

20171218
2017년 상반기 보고사항
보고

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
3명
2,000,000,000
149,162,340
49,720,780
-

주1) 상기 주총승인금액은 사외이사 3명을 포함한 등기이사 4명의 보수 총액 한도입니다.
주2)지급총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서 상의 근로소득['I. 근무처별 소득명세' 상 급여, 상여, 주식매수선택권 행사이익, 임원 퇴직소득금액 한도초과액 등의 합계액 기준]과 기타소득 및 퇴직소득의 합산액을 기재하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

자산관리
위탁계약(*1)
(주) 이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사
(종속회사)
2017-12-29 ~ 
2029-07-31
25
2.15%

(*1) 자산관리위탁계약의 거래금액은 거래기간 중 약정보수 총액입니다.

※ 최근 사업연도말(2016년) K-IFRS 별도 기준 매출총액인 1,177억원 대비 기준입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주) 이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사
(종속회사)
자산관리
위탁계약(*1)
2017-12-29 ~ 
2029-07-31
25
2.15%

(*1) 자산관리위탁계약의 거래금액은 거래기간 중 약정보수 총액입니다.

※ 최근 사업연도말(2016년) K-IFRS 별도 기준 매출총액인 1,177억원 대비 기준입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 개요

- 금융업[자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 금융투자업]으로서의 신탁업은 상기와 같은 신탁법 기초하여 업무를 수행하고 있으며, 크게 금전신탁과 재산신탁으로 나눌 수 있습니다. 금전신탁은 퇴직연금, 채권형 등의 특정금전신탁과 불특정금전신탁으로, 재산신탁은 부동산신탁 및 증권신탁 등의 기타재산신탁으로 구분할 수 있습니다.

- 이 중 당사가 영위하고 있는 부동산신탁은 재산신탁 중에서도 부동산에 관한 재산권을 신탁의 목적물로 하는 신탁의 한 유형인 바, 다른 신탁제도와 같이 부동산의 등기 명의인이 수탁자 명의로 귀속되며, 수탁자는 배타적으로 부동산의 관리, 처분권을 가지나 어디까지나 신탁목적에 따라 수익자의 이익을 위해 부동산을 관리 운영해야 하는 의무가 있습니다.

- 또한, 당사와 같은 부동산신탁 전업사의 경우, 부동산 소유자인 위탁자로부터 신탁되는 부동산을 관리, 처분, 운용 또는 개발하고자 하는 목적으로 대상 부동산을 수탁 받아, 신탁을 통하여 달성된 수익을 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅 업무 등을 수행하고 있고, 위탁관리 리츠(REITs)에 대한 자산관리업무(AMC)도 겸영하고 있습니다(다만, 리츠 자산관리업무의 경우 일부 신탁사에 한함).

- 부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.
※ 자본시장법상 인가업무의 단위 : 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자)

(2) 부동산신탁의 기능

- 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산 신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 다음의 기능을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있는 것입니다.

○ 재산 관리기능 : 위탁자의 재산이 수탁자에게 이전된 이후에는 수탁자가 직접 신탁재산을 관리ㆍ처분하는 권한을 보유하게 되므로 분양대금 유용 등 개발 사업과 관련된 사고를 예방하고 분양업무와 관련된 전문성을 확보할 수 있음
○ 도산 격리기능 : 신탁법은 위탁자 및 수탁자의 도산으로부터 신탁재산을 분별하다록 하고 있는 바, 신탁을 통하여 개발사업 관련 자산(토지, 건물)이 안전하게보호됨으로써 안정적인 사업추진 가능하게 되며, 이를 통하여 사업 참여에 참여하는 금융기관의 이해관계자나 수분양자의 손실을 감소하게 할 수 있음
○ 분쟁 조정기능 : 부동산신탁사는 신탁계약 및 사업 약정 등에서 사전에 정해진 바에 따라 개발 사업 관련 업무를 집행하는 역할을 수행하는 바, 이는 곧 이해관계자간 분쟁 조정자로서의 역할을 수행하는 것으로 볼수 있으며, 이러한 분쟁의 조정을 통해 준공 또는 입주의 지연을 예방하고, 사업기간의 단축을 통한 금융비용 절감 효과를 기대할 수 있음
○ 재산 전환기능 : 위탁자 입장에서 보면 신탁재산이 수익권으로 전환되는바, 위탁자는 신탁을 통하여 수익권을 양적으로 분할한 후 보유ㆍ양도하거나, 선ㆍ후순위로 구조화한 후 질적으로 수익권을 분할하여 보유ㆍ양도할 수도 있는 등 다양한 형태로 수익권의 내용을 설정할 수 있는 바, 이는 결과적으로 토지의 활용을 극대화하는 효과를 낳게 됨

(3) 부동산신탁 시장의 규모 및 영업여건

- 부동산신탁업의 시장규모는 '수탁고'와 '영업수익'(매출) 규모로 설명할 수 있습니다. 수탁고는 신탁계약에 따라 수탁시점에 수탁자가 인수한 신탁자산의 금액(신탁계정의 신탁원본금액)을 말하는 것이며, 영업수익은 신탁보수 등 수수료수익에 이자수익 등을 더한 금액으로 그 상세 내역은 다음과 같습니다. 

다
만 이 중 수탁고의 경우 신탁회사가 수탁하고 있는 자산의 규모를 파악하는데는 도움이 되나, 신탁유형별로 수수료의 산정방식 또는 수수료 산정의 기초가 되는 자산금액 등이
상이하므로, 수탁고 규모와 영업수익 규모간의 상관관계는 높지 않습니다.

-
수탁고 : 전체 부동산신탁 수탁고 규모는
2017년 11
월 기준
약
211조원
이며, 이 중 부동산 전업신탁사의 수탁고 규모는
약
175조원
으로 업권별 및 신탁유형별 신탁규모는 다음과 같습니다.

구분

부동산신탁

관리신탁

담보신탁

처분신탁

토지신탁

분양관리신탁

소계

은행

5,978

320,811

3,042

0

463

330,293

증권

8,160

0

638

0

0

8,798

보험

19,946

0

590

0

0

20,537

부동산전업
신탁사

28,785

1,031,580

58,901

551,384

84,742

1,755,393

합계

62,869

1,352,391

63,171

551,384

85,204

2,115,020

※ 단위 : 억원 / 출처 :
금융투자협회
통계사이트(http://freesis.kofia.or.kr/)

- 영업수익 :

201
7
년말 기준
금융위원회 신탁업 인가를 득한 11개 부동산신탁사의 영업수익 총액은

10,324억
원이
며, 최근 5년간 부동산신탁사의 영업수익 변동 추이는 다음과 같습니다.

구 분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

CAGR

영업수익

4,491

4,456

5,591

7,862

10,324

23.13%

1. 신탁보수

2,394

2,628

3,416

4,743

6,886

30.23%

(토지신탁)

1,663

1,726

2,285

3,543

5,544

35.12%

(관리신탁)

20

21

24

18

17

-3.98%

(처분신탁)

71

51

43

42

44

-11.27%

(담보신탁)

445

608

764

818

911

19.62%

(분양관리신탁)

176

187

265

318

368

20.25%

(기타보수)

19

35

35

4

3

-36.96%

2. 부수업무수익

640

698

1,106

852

916

9.38%

3. 신탁계정대이자

764

693

558

682

1,297

14.15%

4. 기타(영업수익전체)

693

437

511

1,585

1,225

15.31%

※ 단위 : 억원 / 출처 : 금융투자협회
전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

※
2013년
이후 영업수익 규모는 연평균

23.13%
수준으
로 성장하여
2017년
10,324억원

규모로 성장하였습니다.
특히 차입형 토지신탁의 영업활성화에 힘입어 토지신탁 관련 보수 수익이 연평균

30.23%
수준으로 성장
하였으며, 신탁보수 수익에 있어 토지신탁 다음으로 높은 비중을 차지하고 있는 담보신탁 및 분양관리신탁 관련 수익도 각각 연평균
19.62% 및 20.25%
수준
의 성장세를 나타내고 있습니다.

(4) 부동산신탁사 현황 

- 주
요 부동산신탁사 현황 :

보고서
작성
기준일

기준
영업을 영위하고 있는 부동산신탁회사는
당사를 비롯하여 한국토지신탁, 대한토지신탁, KB부동산신탁, 생보부동산신탁, 코람코자산신탁, 하나자산신탁, 아시아신탁, 국제신탁, 무궁화신탁, 코리아신탁 등 11개사입니다.

구 분

당사

한국

토지

신탁

KB

부동산

신 탁

대한

토지

신탁

생보

부동산

신탁

하나

자산

신탁

코람코

자산

신탁

아시아

신탁

국제

자산

신탁

무궁화

신탁

코리아

신탁

설립
년월

'01.3.

'96.3.

'96.7.

'97.12.

'98.11.

'04.2.

'01.10

'07.8.

'07.11.

'09.8.

'09.12.

납입

자본

467.5억

2,525억

800억

1,100억

100억

100억

110억

117억

153억

106억

110억

※ 출처 : 금융투자협회
전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
- 당사는 업계에서 유일하게 부동산 개발[계열회사 : 엠디엠, 엠디엠플러스] 및 부동산 금융[종속회사 : 당사, 한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용] 회사를 하나의 그룹회사로서 수직 계열화하고 있는 회사로서, 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 높은 전문성을 바탕으로 고객에게 부동산과 관련된 one-stop 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 토지신탁에 대한 수주 여부를 판단함에 있어서는 해당 사업의 분양성 및 사업성에 대한 면밀한 검토가 필수적인 바, 계열회사의 높은 부동산 개발 관련 노하우를 활용하고자 계열회사가 직접 작성한 분양성 및 사업성 컨설팅 보고서를 수주 심의시 참조하도록 하고 있으며, 한국자산캐피탈의 여신금융 기능을 활용하여 위탁자ㆍ수익자로 하여금 신탁사업과 연계된 금융 서비스를 제공하고 있습니다.

- 또한, 당사는 국내 최초로 토지신탁 업무를 수행할 당시부터 재직하였던 인력을 보유하는 등 개발사업(토지신탁) 업무에 대하여 높은 수준의 전문성, 축적된 경험및 노하우를 보유하고 있는 바, 이를 바탕으로 공정관리, 자금관리 및 리스크관리 시스템을 지속적으로 보완 및 발전하고 있으며, 유상증자 및 이익의 내부 유보 등을 통하여 지속적으로 자본을 확충하여 온 바, 이를 바탕으로 안정적으로 개발사업을 수행할 수 있습니다. 

- 또한, 토지, 관리, 담보, 처분신탁 및 대리사무 등 기존의 부동산신탁상품 외에도PFV AMC 및 REITs AMC 등 부동산산업에 필요한 다양한 금융 서비스를 직접 제공하고 있으며, 종속회사(한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용)를 통해서도 부동산 관련 금융 서비스를 제공하는 기능도 수행하고 있습니다.

- 당사가 주력으로 하는 차입형 토지신탁 상품은 타 부동산신탁상품에 비하여 수수료가 높아 수익성이 좋다는 장점이 있으나, 고유계정에서 개발사업으로의 자금투입이 필요할 수 있으며 이에 따라 신탁사업의 사업수지 악화에 따른 리스크가 발생할 가능성이 있습니다. 

(나) 공시대상 사업부문의 구분

□ 토지신탁

- 토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여 신탁재산을 효과적으로 개발ㆍ관리하고 그 이익을 돌려주는 부동산 신탁 유형으로 신탁재산의 처분 방식에 따라 분양형ㆍ임대형 토지신탁으로 분류되며, 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따라 차입형ㆍ관리형 토지신탁으로 분류됩니다.

○ 신탁재산의 처분에 따른 분류

구분
내용

분양형 토지신탁
부동산 개발에 따른 결과물을 분양(매도)하여 이로인하여 발생한 수익을 배당하는 방식(분양 아파트, 상가, 오피스텔, 주상복합 등)

임대형 토지신탁
부동산 개발에 따른 결과물을 임대하여 이로 인하여 발생한 수익을 수익을 배당하는 방식(임대아파트 등)

○ 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

구분
내용

차입형 토지신탁
공사비 등의 사업비를 신탁회사가 직접 조달하는 방식으로 자금 투입에 대한 리스크가 있는 반면 신탁보수 등의 수익이 큰 토지신탁

관리형 토지신탁
업비를 위탁자 또는 시공사가 조달하는 방식으로, 자금 투입에 대한 리스크는 없으나, 신탁보수 등의 수익은 상대적으로 적음

- 토지(개발)신탁의 보수 : 토지신탁보수는 분양예정총액, 예정건설비, 신탁회사 자금 투입규모 등에 따라 상호 협의하여 결정합니다.

□ 담보신탁

- 담보물이 되는 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 채권자(주로 담보대출을 실시하는 금융기관)에게 우선수익권을 설정(우선수익권 증서 발급)하여 대출을 받는 형태의 신탁상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자(또는 제3의 채무자)가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 채무를 불이행(원리금 미지급)할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다. 

- 담보신탁은 통상의 담보 방법인 (근)저당권 설정에 비해 시간과 비용이 절감되는 등의 장점이 있는 바, 이를 비교하면 아래 표와 같습니다.

<근저당권과 담보신탁제도의 비교>

구 분

(근)저당권

담보신탁

물상대위권 행사

사전압류 필요

압류 불필요

회생절차

구속됨

구속되지 않음

[회생 신청인의 재산으로 미간주]

환가 방법

법원 경매

신탁회사 공개입찰 매각

[가격 및 일정의 탄력적 운용가능]

국세우선권

발생가능

신탁등기 후 발생불가

임금채권우선권

발생가능

신탁등기 후 발생불가

- 담보신탁의 보수 : 채권자(금융기관)가 가지게 되는 수익의 한도 금액을 기준으로 아래 표와 같이 수수료를 산정합니다

담보신탁의 보수 : 수익한도금액×40/10,000

□ 분양관리신탁

- 2005년 4월부터 "건축물의 분양에 관한 법률"이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등의 상업용 부동산을 선(先)분양하기 위해서는 사업 시행자인 분양사업자가 부동산(토지 및 완성ㆍ미완성 건물)을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사로 하여금 분양대금 관리, 공정관리 등을 수행하게 하여야 합니다. 분양관리신탁은 이에 따른 신탁상품으로서, 동법의 취지에 따라 수분양자의 보호를 우선적인 목적으로 추구하고 있으며, 이와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품이라고 할 수 있습니다.

- 분양관리신탁의 보수 : 사업관련 계약 및 기타 약정에 의거 수행하는 업무내용에 따라 아래 각호의 보수를 각각 별개로 산정하여 합산합니다.

ㆍ관리보수 : 을종관리신탁의 보수산정기준을 준용

ㆍ담보보수 : 담보신탁의 보수산정기준을 준용

ㆍ대리사무보수 : 자금관리대리사무의 보수산정기준을 준용

□ 관리신탁

- 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리ㆍ운용하거나, 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하여 주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

○ 갑종관리신탁 : 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설 유지, 부동산 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 업무를 수행
○ 을종관리신탁 : 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하는 것이 주목적인 관리신탁으로서, 실질적인 부동산 관리 업무(임대차, 시설 유지 등)는 위탁자 또는 수익자가 수행

- 관리신탁의 보수

○ 갑종관리신탁

<총 수익 기준>

<수탁재산가액 기준>

총수익(연)

보수요율

보전액

5백만원까지

2천만원까지

5천만원까지

1억원까지

1억원초과

연 10/100

연 9/100

연 8/100

연 7/100

연 6/100

-

5만원

25만원

75만원

175만원

수탁재산

보수요율

보전액

5천만원까지

2억원까지

5억원까지

10억원까지

10억원초과

연 10/1000

연 9/1000

연 8/1000

연 7/1000

연 6/1000

-

5만원

25만원

75만원

175만원

○ 을종관리신탁

수탁재산가액

보수요율

보전액

5천만원까지

2억원까지

5억원까지

10억원까지

10억원초과

연 30/10,000

연 20/10,000

연 15/10,000

연 13/10,000

연 10/10,000

-

5만원

15만원

45만원

75만원

□ 처분신탁

- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각ㆍ임대ㆍ분양 등의 방법으로 처분하고자 할 때, 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

○ 갑종처분신탁 : 신탁회사가 실질적으로 수요자(매수자)를 발굴하여 처분 업무를 수행하는 업무를 수행[주로 대형ㆍ고가의 부동산인 경우]
○ 을종처분신탁 : 수요자(매수자)가 정해져 있거나, 처분 절차가 계획되어 있는 경우로서, 처분 절차의 안정적 진행이 주목적인 처분신탁[주로 권리관계가 복잡한 경우]

- 처분신탁의 보수

○ 갑종처분신탁 : 처분 가액을 기준으로 아래 표와 같이 수수료를 산정

처분가액

보수요율

보전액

1억원까지

5억원까지

10억원까지

50억원까지

100억원까지

500억원까지

500억원초과

16/1,000

14/1,000

12/1,000

10/1,000

8/1,000

6/1,000

4/1,000

-

20만원

120만원

320만원

1,320만원

3,320만원

13,320만원

○ 을종처분신탁 : 갑종처분신탁의 1/2에 상당하는 금액을 적용

□ 대리사무(신탁 부수 업무)

- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산 개발 사업의 자금관리 사무, 부동산에 대한 취득ㆍ처분 관련 사무, 인ㆍ허가 등의 개발 관련 사무 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다. 최근에는 주택법에 따라 지역주택조합이 주택법에 따라 조합원의 분담금 등을 재원으로 주택 개발사업을 수행할 경우, 조합원이 납부한 분담금을 관리 해주는 자금관리 대리사무 상품이 많이 통용되고 있는 상황입니다.

- 대리사무업무의 보수 : 실제 수행하는 업무내용에 따라 아래 보수를 기준으로 각각 별개로 산정하여 합산합니다.

기 준

보수요율

업 무 범 위

자금관리

7/1000

자금관리계좌 개설 및 입출금 관리 등

분양관리

3/1000

분양계약서 및 계약자 관리 등

기성관리

5/1000

기성검사, 공정관리 및 추가업무 등

계

15/1000

□ PFV의 자산관리회사 업무(신탁 부수 업무)

- 법인세법 제51조의2(유동화전문회사 등에 대한 소득공제) 제9호에 의한 법인(이하 "PFV")은, 같은 법 아목에서 규정하는 소득공제 요건을 충족하기 위하여 법인세법시행령 제86조의2 제5항 제2호에서 정하는 "자산관리회사"에 자산관리ㆍ운용 및 처분에 관한 업무를 위탁하여야 하는 바, 본 상품은 신탁회사가 위 법규에서 정하는 바에 따라 PFV의 자산관리ㆍ운용 및 처분 업무를 위탁받고 PFV로부터 수수료를 수취하는 상품입니다.

- 이 상품은 신탁회사가 전문지식과 업무 경험을 바탕으로 최적의 사업전략 수립, 인허가 도출, 분양수입금 등의 수입 관리, 준공 및 정산 등의 업무를 실시하여 부동산 개발사업을 부실화 시킬 수 있는 저해요인을 효과적으로 감소시키고, 선량한 관리자로서 재산을 보관ㆍ관리하여 투자자의 이익을 보호하는데 그 목적이 있습니다

- 또한, 위 세법상 PFV의 소득공제 요건을 충족하기 위해서는 자산관리회사를 출자자(또는 출자자가 설립한 법인)로 정하여야 하므로, 신탁회사가 자산관리회사 업무를 영위함으로 인하여, 다수 출자자(건설회사, 시행사 등) 중 사회적 신뢰도가 높고 업무 경험이 있는 신탁업자가 출자자를 대표함으로써 금융시장의 안정화에 기여하고자 노력하고 있습니다.

□ 부동산컨설팅 업무(신탁 부수 업무)

- 의뢰인에게 부동산에 관한 개발계획, 매매, (임)대차, 관리, 금융 등 부동산활동의 다양한 영역에 대하여 적절한 조언, 전문적인 지도, 판단자료의 제공을 통하여 의뢰인이 최선의 의사결정을 할 수 있도록 권고안을 제공하는 전문적인 용역업무를 말합니다.

- 당사는 본 컨설팅 업무를 통하여 회사가 보유한 부동산관련 전문지식을 체계적으로 활용하고, 회사의 수익원을 다양화 하며, 궁극적으로 한정된 부동산 자원의 합리적 이용을 극대화하여 국토의 효율적 이용을 도모하고자 노력하고 있습니다.

□ 리츠(REITs) 자산관리회사(AMC) 업무

- 부동산투자회사(리츠)로부터 리츠가 소유한 자산에 대한 투자ㆍ운용업무를 수탁받아 이를 수행하는 업무를 말합니다. 즉, 신탁회사가 리츠의 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사(CR리츠) 및 위탁관리부동산투자회사(위탁관리 리츠)로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등의 자산관리 업무를 수행하는 것입니다.

- 본 리츠 자산관리회사 업무는 부동산투자회사법에 의하여 당국(국토교통부)의 인가를 받은 후 영위할 수 있는 업종(자본시장법 제40조에 따라 신탁업 외 업무로서 금융위원회 신고 후 업무 영위)으로서, 당사는 당국으로부터 정기ㆍ수시의 관리 감독을 받고 있으며, 준법감시인을 선임하여 내부통제를 실시하고 있습니다.

(2) 시장점유율

- 영업수익 시장점유율 추이 : 신탁 수주액은 통상적으로 3~4년에 걸쳐 영업수익으로 인식되게 되며, 그 결과로 형성된 전체 부동산신탁사별 영업수익 시장 점유율은 아래와 같습니다.

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

영업수익

점유율

영업수익

점유율

영업수익

점유율

영업수익

점유율

영업수익

점유율

당사

2,016

20%

1,177

15%

834

15%

568

13%

357

8%

한국토지신탁

2,294

22%

1,651

21%

1,308

23%

1,392

31%

1,628

36%

KB부동산신탁

767

7%

652

8%

557

10%

507

11%

465

10%

대한토지신탁

857

8%

604

8%

523

9%

357

8%

483

11%

생보부동산신탁

566

5%

467

6%

329

6%

189

4%

129

3%

하나자산신탁

684

7%

499

6%

349

6%

269

6%

255

6%

코람코자산신탁

1,074

10%

1,177

15%

687

12%

471

11%

551

12%

아시아신탁

663

6%

526

7%

321

6%

268

6%

230

5%

국제자산신탁

538

5%

459

6%

291

5%

216

5%

176

4%

무궁화신탁

386

4%

273

3%

189

3%

111

2%

92

2%

코리아신탁

480

5%

376

5%

203

4%

108

2%

123

3%

합계

10,324

100%

7,862

100%

5,591

100%

4,456

100%

4,491

100%

※ 단위 : 억원 / 출처 :
금융투자협회
전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

(3) 시장의 특성

- 부동산산업 및 부동산신탁산업 시장의 특성은 사회적 요인과 경제적 요인, 그리고 행정적 요인으로 구분하여 다음과 같이 설명할 수 있습니다.

○ 사회적 요인 : 인구의 상태, 주택보급율, 주택 건설호수, 가구구성 및 가구분리의 상태, 건축양식의 상태, 도시형성 및 공공시설의 정비상태, 교육 및 사회복지의 상태, 부동산거래 사용 수익의 관습 등
○ 경제적 요인 : 도매물가지수, 국민총생산(GNP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 및 통화량, 조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등
○ 행정적 요인 : 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에 관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등

- 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그 지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한, 부동산산업의 변동주기는 일반경기 변동주기(약 9~10년)보다 길다고 주장하는 전문가도 있으나 우리나라는 일반경기 주기와 병행하여 순환한다고 보는 주장이 우세합니다.

- 부동산신탁산업의 경기 변동성은 부동산산업의 경기 변동성과 어느정도 상관관계가 있는 것이 사실이지만, 후술하는 바와 같이 부동산산업 불황기에는 경기 불황에 따른 부동산 거래 시장의 변동 및 개발사업의 안정성 강화에 대한 요구가 더욱 높아짐으로 인하여, 부동산산업의 양적 변동성과 더불어 질적 변동성이 부동산신탁산업의 경기 변동 요인으로 작용하고 있다고 볼 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
- 도시정비 사업 : 지난 2015년 9월 도시 및 주거환경정비법 개정안이 국회에서 의결됨에 따라 2016년 3월부터 신탁회사가 정비사업의 단독 시행자를 맡을 수 있게 되었습니다. 기존의 도시정비사업의 가장 큰 문제점은 정비사업을 주도해 나아가는 정비조합의 전문성과 자금력이 부족하고, 조합 내에서 의사결정 절차가 지나치게 복잡하다는 점이었는 바, 전국 다수의 사업장에서 그 추진속도가 매우 지연된 상태였습니다. 그러나 상기와 같이 도시정비법이 개정됨으로 인하여 전문성을 토대로 자금력을 가진 신탁회사가 도시 정비사업에 참여할 수 있게 되어, 사업진행에 어려움을 겪던 많은 정비 사업장들이 사업 재개의 활로를 찾을 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 또한 부동산신탁사 입장에서는 정비사업의 신탁 방식 수행으로 인하여 지속적으로 업무 수익이 증대될 것으로 기대할 수 있게 되었습니다.

- 기업형 민간 임대주택사업 : 지난 2015년 1월 13일 이른바 1ㆍ13대책을 통해 발표된 기업형 민간 임대주택사업("뉴스테이" 사업)은 전세가격 급등에 따른 주거 불안 해소와 내수 경기 활성화를 위해 민간임대 주택사업의 활성화로서 이를 극복하고자 시행되고 있는 제도로서, 임대주택 사업을 위한 적정 가격의 토지 공급(공공택지), 주택도시기금의 출자ㆍ융자, 인ㆍ허가 절차의 단축, 각종 세제 혜택 등의 지원과 혜택이 부여되고 있습니다. 뉴스테이 사업은 주로 민간이 리츠(REITs)를 설립하여 임대 사업을 실시하는 형태로서, 금융기관ㆍ연기금 등의 재무적 투자자와 부동산신탁사 등의 자산관리회사 및 건설회사 등이 참여하고 있는 바, 부동산신탁사들은 뉴스테이 사업 활성화에 따라 직접적으로 리츠 자산관리업무 수수료 수익이 증대될 예정으로 판단되며, 장기적으로는 임대주택의 매각 활동 등을 통한 업무 수수료 등도 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 국내 최초의 뉴스테이 사업인 "인천도화지구 기업형임대주택" 사업을 리츠 방식으로 수주하여 업무를 진행하고 있으며, 향후에도 관련 역량을 집중하여 기업형임대주택 사업 관련 업무를 추진할 계획입니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

▶ 1. 사업의 개요 → 나. 회사의 현황 → (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 본 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표이며, 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 정기주주총회일(2018.3.28)의 1주간 전에 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 단, 실제 공시일은 추후 변경 될 수 있습니다.

1. 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제17(당)기 2017년 12월 31일 현재

제16(전)기 2016년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제17(당)기
제16(전)기

자 산

I. 현금및예치금

34,482,968,973

10,598,667,179

1. 현금및현금성자산
34,480,968,973

10,596,667,179

2. 예치금
2,000,000

2,000,000

Ⅱ. 유가증권

39,321,515,646

105,883,033,504

1. 당기손익인식금융자산
2,559,884,534

222,353,775

2. 매도가능금융자산
36,761,631,112

95,659,044,722

3. 만기보유금융자산
-

10,001,635,007

Ⅲ. 파생상품

2,546,386,274

-

1. 주식옵션
1,617,306,000

-

2. 파생상품자산
929,080,274

-

Ⅳ. 대출채권

654,922,986,783

414,549,249,744

1. 대여금
903,826,625

1,150,044,875

2. 대출금
83,794,807,620

88,122,819,048

대손충당금
(1,382,388,852)

(1,392,788,849)

이연대출부대손익
(1,229,614,797)

(1,277,930,362)

3. 대지급금
267,743,256

186,819,791

대손충당금
(20,873,577)

(40,813,644)

4. 신탁계정대
591,963,369,567

336,137,645,893

대손충당금
(19,373,883,059)

(8,336,547,008)

Ⅴ. 유형자산

1,419,544,156

1,140,626,014

Ⅵ. 리스자산

333,190,062

522,058,943

1. 리스채권
333,190,062

522,058,943

Ⅶ. 기타자산

46,572,789,395

34,895,671,697

1. 미수금
18,347,167,050

6,848,094,823

대손충당금
(1,328,559,220)

(1,557,858,401)

2. 미수수익
21,756,631,398

22,466,862,356

3. 선급금
2,006,080,000

519,000

4. 선급제세
-

2,234,340

5. 보증금
2,560,783,581

1,754,578,117

6. 무형자산
2,411,306,034

2,429,197,900

7. 이연법인세자산
819,380,552

2,952,043,562

자 산 총 계

779,599,381,289

567,589,307,081

부 채

Ⅰ. 차입부채

149,544,652,827

51,107,814,000

1. 차입금
89,671,803,000

51,107,814,000

2. 사채
60,000,000,000

-

사채할인발행차금
(127,150,173)

-

Ⅱ. 기타부채

113,599,543,016

99,504,062,511

1. 퇴직급여부채
1,563,826,700

1,223,116,313

2. 미지급금
100,215,218

111,799,493

3. 미지급비용
20,782,240,689

19,571,799,884

4. 미지급법인세
27,366,170,478

16,121,555,334

5. 임대보증금
75,070,080

43,053,230

6. 선수금
58,496,237,854

58,773,717,249

7. 선수수익
2,870,264,791

2,326,893,039

8. 충당부채
749,210,000

415,250,000

9. 제세금예수금
1,571,007,206

916,877,969

10. 기타
25,300,000

-

부 채 총 계

263,144,195,843

150,611,876,511

자 본

Ⅰ. 지배기업소유주지분

512,016,239,423

413,735,429,558

1. 자본금
46,750,000,000

42,500,000,000

2. 연결자본잉여금
130,953,706,613

130,992,979,263

3. 연결자본조정
(9,965,589,760)

-

4. 기타포괄손익누계액
(86,011,797)

156,437,954

5. 연결이익잉여금
344,364,134,367

240,086,012,341

Ⅱ. 비지배지분

4,438,946,023

3,242,001,012

자 본 총 계

516,455,185,446

416,977,430,570

부 채 및 자 본 총 계

779,599,381,289

567,589,307,081

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제17(당)기
제16(전)기

Ⅰ. 영업수익

222,484,765,890

136,478,319,257

1. 수수료수익
159,857,644,172

104,480,635,207

2. 유가증권관련이익
12,406,465,104

2,206,153,171

3. 파생상품관련이익
1,363,408,878

325,253,507

4. 이자수익
45,831,770,885

27,908,943,064

5. 대출채권관련이익
25,762,236

137,672,297

6. 기타영업수익
2,999,714,615

1,419,662,011

Ⅱ. 영업비용

55,682,199,024

40,292,684,257

1. 수수료비용
985,247,182

84,197,203

2. 유가증권관련손실
1,341,038,585

2,562,392,206

3. 파생상품관련손실
88,131,916

-

4. 이자비용
3,845,037,613

1,969,687,229

5. 대출채권관련손실
12,485,517,482

8,108,648,255

6. 판매비와관리비
36,860,517,877

27,429,946,842

7. 기타영업비용
76,708,369

137,812,522

Ⅲ. 영업이익

166,802,566,866

96,185,635,000

Ⅳ. 영업외수익

1,324,237,769

223,489,710

Ⅴ. 영업외비용

1,475,454,000

413,605,570

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

166,651,350,635

95,995,519,140

Ⅶ. 법인세비용

39,926,283,598

22,828,393,663

Ⅷ. 당기순이익

126,725,067,037

73,167,125,477

1. 지배주주지분 당기순이익
125,528,122,026

72,810,793,616

2. 비지배지분 당기순이익
1,196,945,011

356,331,861

Ⅸ. 기타포괄손익

(242,449,751)

611,955,120

1. 매도가능금융자산평가이익(손실)
307,103,097

1,057,514,035

2. 확정급여제도의 재측정요소

(635,009,434)

(248,317,047)

3. 기타포괄손익에 대한 법인세효과
85,456,586

(197,241,868)

Ⅹ. 당기총포괄이익

126,482,617,286

73,779,080,597

1. 지배주주지분 총포괄이익
125,285,672,275

73,422,748,736

2. 비지배지분 총포괄이익
1,196,945,011

356,331,861

XI. 주당이익

1,350

836

기본및희석주당이익
1,350

836

연 결 자 본 변 동 표

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주 지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금

2016년 1월 1일 (전기초)
36,743,760,000
19,912,190,738
-
(455,517,166)
174,623,970,725
2,885,669,151
233,710,073,448

당기순이익
-
-
-
-
72,810,793,616
356,331,861
73,167,125,477

유상증자
5,756,240,000
111,080,788,525
-
-
-
-
116,837,028,525

현금배당
-
-
-
-
(7,348,752,000)
-
(7,348,752,000)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
801,595,663
-
-
801,595,663

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(189,640,543)
-
-
(189,640,543)

2016년 12월 31일 (전기말)
42,500,000,000
130,992,979,263
-
156,437,954
240,086,012,341
3,242,001,012
416,977,430,570

2017년 1월 1일 (당기초)
42,500,000,000
130,992,979,263
-
156,437,954
240,086,012,341
3,242,001,012
416,977,430,570

당기순이익
-
-
-
-
125,528,122,026
1,196,945,011
126,725,067,037

주식배당
4,250,000,000
(39,272,650)
-
-
(4,250,000,000)
-
(39,272,650)

현금배당
-
-
-
-
(17,000,000,000)
-
(17,000,000,000)

자기주식취득
-
-
(9,965,589,760)
-
-
-
(9,965,589,760)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
239,864,035
-
-
239,864,035

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(482,313,786)
-
-
(482,313,786)

2017년 12월 31일 (당기말)
46,750,000,000
130,953,706,613
(9,965,589,760)
(86,011,797)
344,364,134,367
4,438,946,023
516,455,185,446

연 결 현 금 흐 름 표

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제17(당)기
제16(전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(118,312,448,405)

(104,311,325,465)

영업활동에서 창출된 현금흐름
(133,788,359,280)

(115,201,307,484)

이자수취
42,864,893,005

30,781,174,911

이자지급
(3,334,101,645)

(1,973,228,523)

배당금수령
2,406,434,033

874,949,454

법인세의 납부
(26,461,314,518)

(18,792,913,823)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

70,768,726,759

(42,453,207,091)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
110,745,576,086

256,109,702,579

매도가능금융자산의 처분
100,470,237,836

253,732,881,119

만기보유금융자산의 처분
10,000,000,000

-

파생상품의 처분
-

1,954,570,500

대여금의 감소
246,218,250

419,750,960

유형자산의 처분
120,000

-

보증금의 감소
29,000,000

2,500,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(39,976,849,327)

(298,562,909,670)

매도가능금융자산의 취득
34,637,293,884

298,027,061,119

파생상품의 취득
1,365,477,916

-

대여금의 증가
-

60,000,000

유형자산의 취득
392,632,063

239,739,908

무형자산의 취득
11,000,000

27,026,000

보증금의 증가
835,205,464

209,082,643

선급금(개발비)의 증가
1,835,240,000

-

연결범위의 변동
900,000,000

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

71,428,023,440

121,806,237,505

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
356,504,413,085

151,271,282,505

유상증자
-

116,837,028,525

차입금의 차입
296,592,463,005

34,433,000,000

사채의 발행
59,836,880,000

-

임대보증금의 증가
75,070,080

1,253,980

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(285,076,389,645)

(29,465,045,000)

주식발행직접비용
39,272,650

-

자기주식의 취득
9,965,589,760

-

배당금의 지급
17,000,000,000

7,348,752,000

차입금의 상환
258,028,474,005

22,116,293,000

임대보증금의 감소
43,053,230

-

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I+II+III)

23,884,301,794

(24,958,295,051)

V. 기초의 현금및현금성자산

10,596,667,179

35,554,962,230

VI. 기말의 현금및현금성자산

34,480,968,973

10,596,667,179

연결재무제표에 대한 주석

제17(당)기 2017년 12월 31일 현재

제16(전)기 2016년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
한국자산신탁 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 한국자산신탁 주식회사와 종속기업을 일괄하여 "연결실체")은 부동산신탁업 등 금융업을 영위하고 있습니 다. 지배기업은 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306 카 이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 지배기업은 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당기말 현재 지배기업이 발행한 주식의 총수는
93,500,000
주로서
자본금 46,750백만원이
며, 주요 주주현황은 아래와 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

㈜엠디엠
35,761,379
38.25%

문주현
13,996,653
14.97%

한국자산신탁 주식회사 우리사주조합
1,277,162
1.37%

자기주식
1,101,110
1.18%

기타
41,363,696
44.23%

합 계
93,500,000
100.00%

(2) 연결대상 종속기업의 현황
당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
소재지
업종
결산월

한국자산캐피탈(주)
100%
대한민국
여신금융업
12월

한국자산에셋운용(주)
40%
대한민국
자산운용
12월

(주)이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사
100%
대한민국
부동산개발
12월

(3) 연결대상 범위의 변동

구분
종속기업명

당기제외
(주)중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사

(주)동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사

(주)서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사

(주)카이트제12호위탁관리부동산투자회사

자사주신탁

신규포함
(주)이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사

(4) 종속기업 관련 재무정보 요약
당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.
<
제17(당)기
>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순이익

한국자산캐피탈(주)
115,644,822
20,337,802
95,307,020
15,946,461
10,376,357

한국자산에셋운용(주)
8,134,522
736,278
7,398,244
4,938,669
1,994,908

(주)이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사
300,000
-
300,000
-
-

<
제16(전)기
>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순이익

한국자산캐피탈(주)
102,613,093
17,898,818
84,714,275
16,441,292
10,420,619

한국자산에셋운용(주)
5,627,236
223,901
5,403,335
2,345,147
593,886

(주)중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사
300,000
-
300,000
-
-

(주)동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
300,000
-
300,000
-
-

(주)서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사
300,000
-
300,000
-
-

(5) 비연결구조화기업에 대한 지분

1) 연결실체와 관련된 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금조달방법은 다음과 같습니다.

성격
목적
활동
자금조달방법

토지신탁
신탁부동산 개발을 통한 수익교부
신탁부동산의 개발/관리/처분
신탁보수의 지급 및 신탁이익의 교부
신탁부동산의 분양
자금조달의무자의 투입
수탁자로부터의 차입

기타신탁
신탁부동산의 관리,처분을 통한
수익교부
신탁부동산의 관리/처분
신탁부동산의 처분

PFV 출자 등
PFV, SPC, REITs 등의 Vehicle을
통한 부동산 개발 및 투자자에
대한 수익교부
부동산개발
자산의 관리 및 운용
수익증권 상품의 판매
대출약정 및 신용공여
출자약정 체결

집합투자증권 등
수익증권에 대한 투자
펀드자산의 관리 및 운용
펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분
수익증권상품의 판매
업무집행사원 및 유한책임

2) 당기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 지분에 관련하여 연결실체의 재무제표에 인식된 자산과 부채의 장부금액, 연결실체가 부담하는 최대위험노출은 다음과 같습니다.

<
제17(당)기
>

(단위: 천원)

구분
토지신탁
기타신탁
PFV 출자 등
집합투자증권 등

비연결구조화기업의 재무제표상 장부금액

자산

매도가능금융자산
-
-
20,261,413
12,025,189

신탁계정대
572,589,487
-
-
-

대지급금
-
246,870

-

미수금
10,227,523
628,006
911,483
-

미수수익
20,785,190
-
765,892
-

합 계
603,602,200
874,876
21,938,788
12,025,189

부채

선수금
53,177,015
1,168,434
1,245,737
-

합 계
53,177,015
1,168,434
1,245,737
-

최대노출금액
603,602,200
874,876
21,938,788
12,025,189

최대 노출의 결정 방법
신탁계정대여금 
및 미수보수
대지급금 
및 미수보수
출자 금액, 
미수배당금 
및 미수보수 등
투자금액

<
제16(전)기
>

(단위: 천원)

구분
토지신탁
기타신탁
PFV 출자 등
집합투자증권 등

비연결구조화기업의 재무제표상 장부금액

자산

매도가능금융자산
-
-
17,387,977
17,634,936

신탁계정대
327,801,099
-
-
-

대지급금

-
146,006
-
-

미수금
3,654,150
1,184,784
1,152

미수수익
20,732,688
-
733,180
-

합 계
352,187,937
1,330,790
18,122,309
17,634,936

부채

선수금
52,630,053
1,825,845
1,318,494
-

합 계
52,630,053
1,825,845
1,318,494
-

최대노출금액
352,187,937
1,330,790
18,122,309
17,634,936

최대노출의 결정 방법
신탁계정대여금
및 미수보수
대지급금
및 미수보수
출자금액,
미수배당금
및 미수보수 등
투자금액

2. 연결재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
연결실체는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

당기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 아래의 기술되는 회계정책에 따라 작성되었습니다.

(2) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화
연결실체의 재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(5) 연결재무제표의 발행승인일
연결실체의 연결재무제표는
2018년 2월
9
일자 이사회에서 발행이 승인되었으며, 2018년 3월
28일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1)
제ㆍ개정된 기준서의 적용
제

ㆍ
개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정기준서의 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정기준서의 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결
1) 종속기업
종속기업은 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력이 있는 기업입니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니 다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2) 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다.

3) 비지배지분
종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

4) 지배기업의 종속기업 소유지분 변동
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산
연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산
1) 금융자산의 분류
연결실체는 금융자산을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다.
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

3) 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금
액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수

비품
4년

기타유형자산(복구충당부채 관련)
계약기간(98개월)

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

개발비
5년

회원권
비한정

소프트웨어
5년

기타의 무형자산
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상
최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우 등에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ① 발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ② 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고, 충당금 계정을 사용하여 차감하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다. 후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 리스
연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고 그 외의 경우는 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 금융리스
연결실체는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하며, 리스의 협상 및 계약단계에서 리스와 관련하여 직접 그리고 추가적으로 발생하는 수수료, 법적비용 및 내부발생원가 등을 포함하는 리스개설직접원가를 금융리스채권가액에 포함하여 인식하고 있습니다. 매 기간별 리스료를 금융리스채권 회수액과 이자수익으로 구분하여 회계처리하고 있으며, 이 때 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.

2) 운용리스
연결실체는 운용리스자산의 성격에 따라 연결재무상태표에 표시하며, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 운용리스자산은 연결실체가 소유한 다른 유사자산의 감가상각과 같은 방법으로 상각하고 있습니다.

(10) 금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식 과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여
연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상
종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제 금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분
연결실체는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정 간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준
연결실체는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 가티업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수

토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로 공사기간 중기본보수 및 분양행위에 대한 신탁보수는 진행기준에 따라 공사진행율 및 분양율을 각각 적용하여 인식하며, 성과보수는 신탁종료 또는 해지시에 인식하고 있습니다. 이경우 진행율은 신탁사업별로 개발행위 또는 분양행위의 진행정도를 합리적으로 나타낼 수 있도록 지배기업의 기술지원팀에서 확인한 공정진행내역과 외부기관으로부터 입수한 기성고확인서를 근거로 산출하며, 분양율은 분양계약고에 대한 분양대금 회수약정액의 비율로 산정합니다. 단, 연결실체의 사업비 조달의무가 없는 관리형토지신탁의 경우에는 전체 사업기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등 부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수
분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로 그 신탁보수는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

7) 기타업무보수
연결실체가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.

(16) 금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체 중 종속기업은 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못하였습니다.

연결실체 중 지배기업은
기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 지배기업은 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년12월 31일 현재 예비영향평가 결과는 향후 지배기업이 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

<금융자산의 분류 및 측정>
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치
측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

(*2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 731,075백만원, 매도가능금융자산 36,761백만원, 당기손익인식금융자산 5,106백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채
권
731,075
백만원
을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31
일 현재 매도가능금융자산으로 분류되는 채무상품을
2,759백만원 보유하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매도가 주된 보유목적인 채무상품과 기타포괄손익
-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.
연결실체는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품과 파생상품을 각각 2,560백만원, 2,546백만원 보유하고 있습니다. 

예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 지배기업이 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
분류
금액(*2)

제1039호
제1109호
제1039호
제1109호

주식
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
962
962

주식
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
1,716
1,716

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
20,261
20,261

집합투자증권
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
1,828
1,828

신탁계정대(*1)
대여금및 수취채권
당기손익-공정가치
6,486
-

신탁계정대
대여금및 수취채권
상각후원가
578,992
578,992

미수신탁계정대이자(*1)
대여금및 수취채권
당기손익-공정가치
18,523
-

미수신탁계정대이자
대여금및 수취채권
상각후원가
1,376
1,376

파생상품을 제외한 금융자산 합계
630,143
605,135

(
*1
)
양평공원묘원사업 관련 신탁계정대 6,486백만원과 미수이자 18,523백만원은 회계불일치 제거를 위해 관련된 금융부채와 함께 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 지정을 검토 중에 있습니다.
(
*
2) 종속기업에 대해서는 당기말 현재 도입 프로젝트를 진행 중에 있으며, 상기 표는별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

<금융부채의 분류 및 측정>
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재

연결실체의
금융부채 170,527백만원 중 당기손익-공정가치측정항목으로 분류된 금융부채는 없습니다. 예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 대부분의 금융부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채에 해당하지 않아 재무제표에 중대한 영향을
미치지 않을 것으로 판단합니다. 단, 양평공원묘원사업관련 차입금 6,486백만원과 미지급이자 18,461백만원은 회계불일치 제거를 위해 관련된 금융자산와 함께 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정을 검토 중에 있습니다.

<손상: 금융자산과 계약자산>

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(*2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대출채권 및 수취채권 731,075백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 22,106백만원을 설정하고 있습니다. 

연결실체는 유의적 금융요소가 있는 대출채권 및 수취채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다. 

지배기업의 2017년 12월 31
일 현재 손
실충당금에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 단,
향후 지배기업이 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(단위: 백만원)

계정과목

손실충당금(*)

증감(B-A)

제1039호(A)
제1109호(B)

신탁계정대
19,374
24,743
5,369

신탁보수미수금
1,329
1,446
117

대지급금
21
31
10

합 계

20,723
26,220
5,497

(
*
) 종속기업에 대해서는 당기말 현재 도입 프로젝트를 진행 중에 있으며, 상기 표는별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

<위험회피회계>

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 하지만, 연결실체는 보고기간말 현재 위험회피회계를 적용하고 있지 아니하므로 이러한 변경사항으로 인한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 동 기준서의 경과규정에 따라 최초 적용 누적효과를 최초 적용일에 인식하도록 소급하여 적용하고, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급하여 적용할 예정입니다.

2017년 12월 31일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 수익인식 방법에 대한 내부의사결정 및 감독당국과의 협의가 완료되지 못하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 

기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 당사의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

당기말 현재 연결실체는 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있습니다.

※ 상세한 주석사항 등은 정기주주총회일의 1주간 전에 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 

※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료이므로 향후 변동될 수 있습니다.

2. 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제17(당)기 2017년 12월 31일 현재

제16(전)기 2016년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사
(단위: 원)

과 목
제17(당)기
제16(전)기

자 산

I. 현금및예치금

9,869,885,195

171,888,463

1. 현금및현금성자산
9,869,885,195

171,888,463

Ⅱ. 유가증권

87,438,922,669

158,942,875,822

1. 당기손익인식금융자산
962,135,040

-

2. 매도가능금융자산
23,804,865,509

85,669,318,695

3. 만기보유금융자산
-

10,001,635,007

4. 종속기업투자주식
62,671,922,120

63,271,922,120

Ⅲ. 파생상품

929,080,274

-

1. 파생상품자산
929,080,274

-

Ⅳ. 대출채권

573,560,182,812

328,917,149,907

1. 대여금
723,826,625

970,044,875

2. 대지급금
267,743,256

186,819,791

대손충당금
(20,873,577)

(40,813,644)

3. 신탁계정대
591,963,369,567

336,137,645,893

대손충당금
(19,373,883,059)

(8,336,547,008)

Ⅴ. 유형자산

1,169,463,880

877,462,610

Ⅵ. 기타자산

45,224,424,644

32,811,523,367

1. 미수금
18,287,435,116

6,847,791,833

대손충당금
(1,328,559,220)

(1,557,858,401)

2. 미수수익
21,551,082,281

21,531,648,466

3. 선급금
2,001,780,000

-

4. 보증금
2,271,211,918

1,473,422,871

5. 무형자산
1,877,193,334

1,890,760,000

6. 이연법인세자산
564,281,215

2,625,758,598

자 산 총 계

718,191,959,474

521,720,900,169

부 채

Ⅰ. 차입부채

134,544,652,827

38,107,814,000

1. 차입금
74,671,803,000

38,107,814,000

2. 사채
60,000,000,000

-

사채할인발행차금
(127,150,173)

-

Ⅱ. 기타부채

107,525,462,420

94,381,343,065

1. 확정급여부채
1,283,768,159

1,046,378,443

2. 미지급금
-

10,000,000

3. 미지급비용
20,672,114,542

19,477,835,560

4. 미지급법인세
24,846,596,078

13,826,842,370

5. 임대보증금
75,070,080

43,053,230

6. 선수금
58,493,556,624

58,764,058,779

7. 충당부채
681,230,000

415,250,000

8. 제세금예수금
1,447,826,937

797,924,683

9. 기타
25,300,000

-

부 채 총 계

242,070,115,247

132,489,157,065

자 본

Ⅰ. 자본금

46,750,000,000

42,500,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

130,953,706,613

130,992,979,263

Ⅲ. 자본조정

(9,965,589,760)

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

(200,472,260)

258,366,200

Ⅴ. 이익잉여금

308,584,199,634

215,480,397,641

자 본 총 계

476,121,844,227

389,231,743,104

부 채 및 자 본 총 계

718,191,959,474

521,720,900,169

포 괄 손 익 계 산 서

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제17(당)기
제16(전)기

I. 영업수익

201,599,636,241

117,717,375,678

1. 수수료수익
151,546,155,228

96,187,678,531

2. 유가증권관련이익
10,974,265,891

833,066,526

3. 파생상품관련이익
929,080,274

325,253,507

4. 이자수익
36,433,691,179

19,087,472,679

5. 대출채권관련이익
15,362,239

105,572,030

6. 기타영업수익
1,701,081,430

1,178,332,405

II. 영업비용

50,098,088,257

35,968,779,755

1. 수수료비용
985,247,182

84,197,203

2. 유가증권관련손실
1,036,080,996

2,225,902,563

3. 이자비용
3,302,136,541

1,464,055,352

4. 대출채권관련손실
12,485,517,482

8,108,648,255

5. 판매비와관리비
32,212,397,687

23,948,163,860

6. 기타영업비용
76,708,369

137,812,522

III. 영업이익

151,501,547,984

81,748,595,923

IV. 영업외수익

375,898,829

283,135,739

Ⅴ.영업외비용

1,475,454,000

121,601,066

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

150,401,992,813

81,910,130,596

Ⅶ. 법인세비용

36,048,190,820

19,466,076,146

Ⅷ. 당기순이익

114,353,801,993

62,444,054,450

Ⅸ. 기타포괄손익

(458,838,460)

662,166,608

1. 매도가능금융자산평가이익(손실)
(14,710,819)

1,057,514,035

2. 확정급여제도의 재측정요소
(590,616,940)

(183,943,344)

3. 기타포괄손익에 대한 법인세효과

146,489,299

(211,404,083)

Ⅹ. 당기총포괄이익

113,894,963,533

63,106,221,058

XI. 주당이익

1,230

717

기본및희석주당이익
1,230

717

자 본 변 동 표

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2016년 1월 1일 (전기초)
36,743,760,000
19,912,190,738
-
(403,800,408)
160,385,095,191
216,637,245,521

당기순이익
-
-
-
-
62,444,054,450
62,444,054,450

유상증자
5,756,240,000
111,080,788,525
-
-
-
116,837,028,525

현금배당
-
-
-
-
(7,348,752,000)
(7,348,752,000)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
801,595,663
-
801,595,663

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(139,429,055)
-
(139,429,055)

2016년 12월 31일 (전기말)
42,500,000,000
130,992,979,263
-
258,366,200
215,480,397,641
389,231,743,104

2017년 1월 1일 (당기초)
42,500,000,000
130,992,979,263

258,366,200
215,480,397,641
389,231,743,104

당기순이익
-
-
-
-
114,353,801,993
114,353,801,993

주식배당
4,250,000,000
(39,272,650)
-
-
(4,250,000,000)
(39,272,650)

현금배당
-
-
-
-
(17,000,000,000)
(17,000,000,000)

자기주식
-
-
(9,965,589,760)
-
-
(9,965,589,760)

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(11,150,819)
-
(11,150,819)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(447,687,641)
-
(447,687,641)

2017년 12월 31일 (당기말)
46,750,000,000
130,953,706,613
(9,965,589,760)
(200,472,260)
308,584,199,634
476,121,844,227

현
금 흐 름 표

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제17(당)기
제16(전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(135,112,484,418)

(92,832,928,888)

영업활동에서 창출된 현금흐름
(145,258,323,145)

(92,727,596,966)

이자수취
34,580,269,896

16,663,654,957

이자지급
(2,776,436,512)

(1,489,160,803)

배당금수령
1,162,475,773

669,500,314

법인세의 납부
(22,820,470,430)

(15,949,326,390)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

75,382,457,710

(53,320,312,872)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
99,545,456,086

256,048,202,579

매도가능금융자산의 처분
88,970,237,836

253,732,881,119

만기보유금융자산의 처분
10,000,000,000

-

종속기업투자주식의 처분
300,000,000

-

파생상품의 처분
-

1,954,570,500

대여금의 감소
246,218,250

359,750,960

보증금의 감소
29,000,000

1,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(24,162,998,376)

(309,368,515,451)

매도가능금융자산의 취득
20,511,074,539

288,053,259,749

종속기업투자주식의 취득
600,000,000

20,900,000,000

유형자산의 취득
378,894,790

214,843,600

무형자산의 취득
11,000,000

-

보증금의 증가
826,789,047

200,412,102

선급금(개발비)의 증가
1,835,240,000

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

69,428,023,440

116,806,237,505

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
349,504,413,085

139,271,282,505

유상증자
-

116,837,028,525

차입금의 차입
289,592,463,005

22,433,000,000

사채의 발행
59,836,880,000

-

임대보증금의 증가
75,070,080

1,253,980

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(280,076,389,645)

(22,465,045,000)

주식발행직접비용
39,272,650

-

자기주식의 취득
9,965,589,760

-

배당금의 지급
17,000,000,000

7,348,752,000

임대보증금의 감소
43,053,230

-

차입금의 상환
253,028,474,005

15,116,293,000

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I+II+III)

9,697,996,732

(29,347,004,255)

V. 기초의 현금및현금성자산

171,888,463

29,518,892,718

VI. 기말의 현금및현금성자산

9,869,885,195

171,888,463

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 (안)

제17(당)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제16(전)기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

구분
제17(당)기
제16(전)기

처분예정일: 2018년 3월 28일
처분일: 2017년 3월 24일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

237,584,831,294

170,472,628,641

1. 전기이월미처분이익잉여금
123,231,029,301

108,028,574,191

2. 당기순이익
114,353,801,993

62,444,054,450

Ⅱ. 이익잉여금처분액

57,439,571,781

47,241,599,340

1. 이익준비금
1,847,977,800

1,700,000,000

2. 현금배당
 - 주당배당금
 당기 : 200원
 전기 : 200원
18,479,778,000

17,000,000,000

3. 주식배당
 - 주당배당금
 당기 : 50원
 전기 : 50원
4,619,944,500

4,250,000,000

4. 신탁사업적립금
11,435,380,199

6,244,405,445

5. 대손준비금
21,056,491,282

18,047,193,895

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

180,145,259,513

123,231,029,301

별도재무제표에 대한 주석

제17(당)기 2017년 12월 31일 현재

제16(전)기 2016년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사

1. 회사의 개요
한국자산신탁 주식회사(이하 '당사')는 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306번지 카이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 당사는 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 당기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수는
93,500,000주로서 자본금 46,750백만원이며, 주요 주주현황은 아래와 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

㈜엠디엠
35,761,379
38.25%

문주현
13,996,653
14.97%

한국자산신탁 주식회사 우리사주조합
1,277,162
1.37%

자기주식
1,101,110
1.18%

기타
41,363,696
44.23%

합 계
93,500,000
100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

당기 및 비교 표시된 전기의 재무제표는 아래의 기술되는 회계정책에 따라 작성되었습니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화('기능통화')로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성을 위해 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(5) 재무제표의 발행승인일
당사의 재무제표는 2
018년
2
월
9
일자 이사회에서 발행이 승인되었으며, 2018년 3월
28
일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3.
유의적인 회계정책
당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1)
제

ㆍ
개정된 기준서의 적용
아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정기준서의 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 동 개정기준서의 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 현금및현금성자산
당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다. 

(3) 금융자산
1) 금융자산의 분류
당사는 금융자산을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다.
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수 선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수

비품
4년

기타유형자산(복구충당부채 관련)
계약기간(98개월)

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

개발비
5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상
최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우 등에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ① 발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ② 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고, 충당금 계정을 사용하여 차감하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다. 후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 금융부채
당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

1) 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

2) 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(10) 납입자본금
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(11) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립 방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가 누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여
당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상
종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(12) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(13) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분
당사는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(14) 수익인식기준
당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수

토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로공사기간 중 기본보수 및 분양행위에 대한 신탁보수는 진행기준에 따라 공사진행율 및 분양율을 각각 적용하여 인식하며, 성과보수는 신탁종료 또는 해지시에 인식하고 있습니다. 이경우 진행율은 신탁사업별로 개발행위 또는 분양행위의 진행정도를 합리적으로 나타낼 수 있도록 당사의 기술지원팀에서 확인한 공정진행내역과 외부기관으로부터 입수한 기성고확인서를 근거로 산출하며, 분양율은 분양계약고에 대한 분양대금 회수약정액의 비율로 산정합니다. 단, 당사의 사업비 조달의무가 없는 관리형토지신탁의 경우에는 전체 사업기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수
분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

7) 기타업무보수
당사가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다

(15) 금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(17) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 당사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

<금융자산의 분류 및 측정>
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

(*2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

당사는 2017년 12월 31일 현재
대여금 및 수취채권 624,211백만원,
매도가능금융자산 23,805백만원, 당기손익인식금융자산 1,891백만원
을 보유하고 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 624,211백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류되는 채무상품을 보유하고 있지 않습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매도가 주된 보유목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품과 파생상품을 각각 962백만원, 929백만원 보유하고 있습니다.

예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
K-IFRS 제1039호에
따른 분류
K-IFRS 제1109호에
따른 분류
K-IFRS
제1039호에
따른 금액
K-IFRS
제1109호에
따른 금액

주식
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
962
962

주식
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
1,716
1,716

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
20,261
20,261

집합투자증권
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
1,828
1,828

신탁계정대(*)
대여금및 수취채권
당기손익-공정가치
6,486
-

신탁계정대
대여금및 수취채권
상각후원가
578,992
578,992

미수신탁계정대이자(*)
대여금및 수취채권
당기손익-공정가치
18,523
-

미수신탁계정대이자
대여금및 수취채권
상각후원가
1,376
1,376

파생상품을 제외한 금융자산 합계
630,143
605,135

(
*
)
양평공원묘원사업 관련 신탁계정대 6,486백만원과 미수이자 18,523백만원은 회계불일치 제거를 위해 관련된 금융부채와 함께 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 지정을 검토 중에 있습니다.

<금융부채의 분류 및 측정>
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재

당사의
금융부채 155,317백만원 중 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정된 금융부채는 없습니다. 예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 대부분의 금융부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채에 해당하지 않아 재무제표에 중대한 영향을

미치지 않을 것으로 판단합니다.

단, 양평공원묘원사업 관련 차입금 6,486백만원과 미지급이자 18,461백만원은 관련 금융자산이 당기손익-공정가치측정 금융상품으로 분류됨에 따라 회계불일치 제거를 위해 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정을 검토 중에 있습니다.

<손상: 금융자산과 계약자산>

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(*2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 

당사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대출채권 및 수취채권 624,211백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 20,723백만원을 설정하고 있습니다. 

유의적 금융요소가 있는 대출채권 및 수취채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

당사의 2017년 12월 31
일 현재 손
실충당금에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 단,
향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 및 관련 의사결정사항 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(단위: 백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에 따른 손실충당금(A)

K-IFRS 제1109호에 따른 손실충당금(B)

증감(B-A)

신탁계정대
19,374
24,743
5,369

신탁보수미수금
1,329
1,446
117

대지급금
21
31
10

합 계

20,723
26,220
5,497

<위험회피회계>

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 하지만, 당사는 보고기간말 현재 위험회피회계를 적용하고 있지 아니하므로 이러한 변경사항으로 인한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 수익인식에 대한 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 동 기준서의 경과규정에 따라 최초 적용 누적효과를 최초 적용일에 인식하도록 소급하여 적용하고, 2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급하여 적용할 예정입니다.

2017년 12월 31일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 수익인식 방법에 대한 내부의사결정 및 감독당국과의 협의가 완료되지 못하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 

기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 당사의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

당기말 현재 당사는 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있습니다.

※ 상세한 주석사항 등은 정기주주총회일의 1주간 전에 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 

※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료이므로 향후 변동될 수 있습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항
: 이익잉여금 처분계산서(안) 참조

<

배당 관련 참고사항>

과 목
제 17기
제 16기

주식배당
주식배당율(%)
10
10

1주당 배당주식수
0.1
0.1

현금배당
주당배당금(원)
200
200

배당금총액(원)
18,479,778,000
17,000,000,000

시가배당율(%)
2.5
2.3

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김규철
1960.9.8
사내이사 후보
해당사항없음
이사회

김병로
1950.1.2
사외이사 후보
해당사항없음
이사회

임덕호
1954.3.28
사외이사 후보
해당사항없음
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

김규철
한국자산신탁 대표이사

-NH투자증권 상무이사

-㈜엠디엠 부사장

-現한국자산신탁 대표이사

해당사항없음

김병로

대주회계법인 공인회계사

-한영회계법인 회계사

-경희대학교 경영대 교수

-現대주회계법인 공인회계사

-現한국자산신탁 사외이사

해당사항없음

임덕호
한양대학교 경제학 교수

-서울증권 사외이사

-한국은행 자문 교수

-現한양대학교 경제학교수

-現한국자산신탁 사외이사

해당사항없음

※ 기타 참고사항

- 사내이사 후보(김규철) 임기 : (기존) 16.3.29~18.3.28 / (신규)18.3.29~20.3.28

- 사외이사 후보(김병로) 임기 : (기존) 16.5.13~18.5.28 / (신규)18.3.29~20.3.28

→ 사임(18.3.28자) 후 신규선임 예정

- 사외이사 후보(임덕호) 임기 : (기존) 16.3.29~18.3.28 / (신규)18.3.29~20.3.28

□ 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김중겸
1950.2.3
사외이사 후보
해당사항 없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
*해당법인과의
최근3년간 거래내역

김중겸
-

- 고려대학교 건축공학과 졸업

- 현대엔지니어링 사장
- 현대건설 사장

- 한국전력공사 사장

자문계약('17.4.1~'18.2.28)

주) 업무(건설분야) 관련 자문계약이며, 주주총회 소집공고일 현재 당사와 
 거래내역은 없습니다.
※ 기타 참고사항 
- 감사위원이 되는 사외이사 후보(김중겸) 임기 : 18.3.29~20.3.28
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거 감사위원이 되는 사외이사 1명을 
 다른 이사와 분리 선임하고자 함

□ 감사위원회 위원의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김병로
1950.1.2
사외이사 후보
해당사항 없음
이사회

임덕호
1954.3.28
사외이사 후보
해당사항 없음
이사회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

김병로

대주회계법인 공인회계사

-한영회계법인 공인회계사

-경희대학교 경영대 교수

-現대주회계법인 공인회계사

-現한국자산신탁 사외이사

해당사항없음

임덕호
한양대학교 경제학 교수

-서울증권 사외이사

-한국은행 자문 교수

-現한양대학교 경제학교수

-現한국자산신탁 사외이사

해당사항없음

※ 기타 참고사항

- 감사위원 후보(김병로) 임기 : (기존) 16.5.13~18.5.28 / (신규)18.3.29~20.3.28

→ 사임(18.3.28자) 후 신규선임 예정

- 감사위원 후보(임덕호) 임기 : (기존) 16.3.29~18.3.28 / (신규)18.3.29~20.3.28

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
4(3 )
4(3 )

보수총액 내지 최고한도액
20억원
20억원

주) 당기 이사의 수(사외이사 수)는 소집공고(통지)시점 기준입니다.

※ 기타 참고사항 : 없음

※ 참고사항

해당사항없음