SK하이닉스 — 증권신고서(채무증권) (20180302)
제출인: SK하이닉스

증권신고서(채무증권)
2.8
에스케이하이닉스(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 03월 02일

회 사 명 :

에스케이하이닉스 주식회사

대 표 이 사 :

박 성 욱

본 점 소 재 지 :

경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091

(전 화) 031-630-4114

(홈페이지) http://www.skhynix.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)

경영지원담당
(성 명) 이 명 영

(전 화)

031-8093-4801~6

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에스케이하이닉스(주) 제218회 무기명식 이권부 무보증원화 공모사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스케이하이닉스(주) → 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091 (031 - 630 - 4114)
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60 (02 - 768 - 7000)
 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 (02 - 3773 - 8245)
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21 (02 - 6114 - 0114)
 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 (02 - 2004 - 9000)

하나금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (02 - 3771 - 7114)
 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 (02 - 3772 - 7000)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서명_sk하이닉스_증권신고서_최초공시0302.jpg
대표이사 확인서명_sk하이닉스_증권신고서_최초공시0302

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

1. 아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 본 증권신고서에 기재된 2017년 재무제표 및 재무 수치는 2018년 1월 24일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 28일자 주주총회에서 최종승인될 예정입니다.

구 분
내 용

사업위험

[
가. 글로벌 성장 둔화에 따른 메모리반도체 사업의 수익성 저하 위험
]

메모리반도체 산업은 수요 및 공급 환경의 변화로 과거 대비 시장의 안정성이 크게 높아진 상황이나,
글로벌 경기 변동에 따라 수요 및 시장규모에 변동이 발생할 가능성이 있습니다.

최
근
글로벌 경기가 선진국을 중심으로 점진적인 회복세를 보이고 있으나,

주요 소비국가인 중국의 경제 성장세 둔화 및
일부 신흥국의금융 불안 가능성과
미 트럼프 정부의 정책 불확실성 등이 세계 경제의 불안 요인으로 잠재되어 있는 상황입니다.

이러한 불안 요인으로 인하여 글로벌 경제의 변동성이 확산, 장기화되어

글로벌 경기성장이 둔화될 경우 반도체시장의 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업환경 및 손익에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점,

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
나. 전방산업(IT 시장 - PC 및 모바일 기기시장)경기에 따른 수익성 변동]

메모리
반도체 산업은 전방산업인 PC, 모바일기기 및 서버 등 전반적인 IT 산업의 수요 변화
와 높은 상관관계
를
보이고 있

습니다.

과거 PC 및 모바일 시장에 집중되어 있었던 메모리 수요 전방산업이 4차 산업혁명 관련 Cloud 컴퓨팅, IoT, AI, 빅데이터 확산 등으로 다양화 되고 있으나,
주요 전방산업인 PC 시장은 지속적으로 감소하고 있고, 빠르게 성장하였던 모바일기기 시장은 단위당 메모리 채용량 증가에도 불구하고 성장세가 둔화되고 있습니다. 이는 메모리반도체 수요와 메모리반도체 공급업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.
산업 Life Cycle(수명주기)에 따른 메모리반도체 가격의 변동성
]

메모리반도체 가격은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 큰 편입니다. 이는
메모리반도체 시장이 거시경제 등의 외부환경에 민감하고
투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문
입니다.

최근반도체 제조업체들이 전반적으로 수요에 연동하는 유연한 투자정책을 통해 공급을 조절하여 우호적인 수급환경이 지속되고 있으
나

시장 내 주요 공급업체들의 투자정책 변경에 따라

수급여건이 악화될 수 있으니
투자자께서는 반도체산업의 이러한 특성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[
라. 공정 미세화의 기술적 한계에 따른 투자ㆍ개발비 부담

]
글로벌 금융위기 전후로 원가 경쟁력을 확보를 위해
FAB(Fabrication Facility, 실리콘 웨
이퍼 제조 공장)증설을 위한 설비투자 경쟁에서 미세공정전환 경쟁으로 전환되면서 반도체 산업의 핵심 경쟁력을 좌우하는 패러다임의 변화가 있었습니다.
하지만 반도체 시장에서 원가경쟁력을 확보하기 위한
미세공정 전환이 최근 기술적인 한계에
근접함에 따
라
향후
차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자 비용은 증가할 것
으로 전망되며, 이는 당사의 수익성
제고에

부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

마. 메모리반도체 기업간 경

쟁심
화에 따른 위험]

당
사는 메모리반도체 전문 기업으로서 DRAM 및 NAND에 매출이 집
중
되어 있습니다.

2017년 기준(연결) 당사 매출의 76.0%를 차지하고 있는 DRAM의 경우 당사는 업계 1위인 삼성전자의 뒤를 이어 2위의 위치를 고수하고

있으며, 상
위3개사가 전체 시장의 약 95.2%를 점유하는 과점시장을 형성하고 있습니다.
매출의 22.1%를 차지하고 있는 NAND는 후발주자로서
업계 5위 수준입니다.

최
근 모바일 IT기기

및 서버
의
수요증가는 NAND에 대한 수요증가로 이어질 전망이며,

이에 고성장세를 지속하고 있는
NAND
에 대한 업체들의 투자 증설 및 공정미세화가 동시에 진행되는 등 경쟁이 심화
되고 있습니다.

또한,

최근
글

로벌 회사들의
NAND

메모리반도체 시장진입
으로 인한 시장재편이
가속화되고 있으며
특히 중국의 투자가 활발하게 진행됨에 따라

업

계 전반적인
경쟁심
화는 향후 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

[바. 원재료 가격 변동성 및 환율 변동에 따른 위험
]

메모리반도체 사업에는 다양한 원재료가 소요되며 그 중 가장 핵심적인 원재료는 웨이퍼입니다.
웨이퍼는 반도체 소자제작에 필요한 핵심 재료이며, 웨이퍼의 가격은
그 원재료인 폴리실리콘의 가격과 직접적인 비례관계를 보이는 경향을 보이고 있습니다. 따라서 폴리실리콘의 국제가격 상승 및 가격 변동성 심화는 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 메모리반도체 사업 부문의 실적은 환율변동과 연관되어 있으며,
환율의 급격한 변동은 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 최근 세계 주요국 통화정책에 따른 환율변동성 증가는 매출액의 감소와 원재료 구매비용 증가 등과 같이당사 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가.
도시바메모리 지분 취득 계약에 따른 위험]

2017년 낸드플래시 반도체 분야에서 삼성전자에 이어 점유율 2위를 기록하고 있는 도시바메모리 입찰에
당사는
참여를 하였으며,

2017년 9월 도시바와 당사가 속한 한·미·일 연합 컨소시엄이 최종 매각계약을 체결하였습니다.

당사는 BCPEPangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 약 2.7조원을 출자하고, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채 약 1.3조원을 취득하여 약 4조원을 투자할 예정입니다.

하
지만 향후 인수 일정 관련 불확실성이 존재하며, 향후 10년간 15% 이상 지분 취득이 불가하
고
, 도시바메모리 기밀정보에도 접근할 수 없어
단기적으로 실익을 기대하기 어렵다고 평가하는 의견도 있으니

투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[나
.

매출처 집중과 수급에 따른 미래 경영실적의 불확실성]

메모리 반도체 사업만을 영위하는 당사의 사업 특성 상
주요 매출품은 DRAM과 NAND로 매출액의

98%
이
상을 차지
하고 있습
니다.
당사의 매출처는 국내외 주요 전자기업으로 한정되어 있으며, 상위 5개 매출처에 대한 매출액 비중이 2017년
기준 전체

매출액의

약 43%를
차지

하고
있습니다.
향
후

특정 매출처에 대한 의존도가 심화되어

가격 협상력이 약화되거나,
중
국 업체들의 진출로 인해 반도체 업계 내 과다경쟁이 지속되는 등

수급여건이 악화될 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있사오니 투자자께서는
이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

[
다.
부채 및 차입금 수준에 따른 재무 안정성 훼손 위험]

2014년부터 2017년까지 연결재무제표 기
준으로 당사의 유동비율, 부채비율 및
순차입금비율 등
의 재무안전성 지표는 지속적으로 개선되는 모습
을
보이고 있습니다
(유동비율은 2014년 말 179.8%에서 2017년 말 213.3%, 부채비율은 2014년 말 49.1%에서 2017년 말 34.3%, 순차입금비율은
2014년 말 0.7%에서 2017년 말 기준 -13.0%
).
그러
나 향후
대규모 투자 집행 및 인수합병(M&A)등 대규모의 현금유출을 수반하는 이벤트가 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[라.

매출채권의 회수 불투명성에 따른 대손 증가 위험]

2017년말 연결기준 당사의 매출채권 총액은 5조 5,528억원
으로
2016년말 대비 70.8%
증가하였습니다.
당사는 회수가능성이 불확실한 경우 담보 설정금액이 없으면 대손충당금을 100% 설정하며, 정상채권의 경우 과거 경험률을 바탕으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 경과기간별 매출채권 잔액은 모두 6개월 이하로 아직 만기가 경과하지 않았습니다.
하지만 향후 매출채권 회수가 어려운 일부 업체들과의 거래가 증가할 경우 대손이 발생
할 수 있으며, 이에 따라
대손충당금을 추가로 적립하게 되어 당사의 재무상태 및 수익성이 악화될 가능성
이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[마.

대규모 시설투자 및 투자금액 증가에 따른 재무 안정성 및 수익성 악화 위험]

당사는

노후화
된 공장 현대화를 통한 중장기 경쟁력 강화를 위하여 이천 M14 생산능력 확대, 청주 M15 신축
, 중국 우시 D램 공장 보완을 진행중입
니다.

2017년에는
약 10조원을 투자하였고,

2018년 총 투자규모는 2017년 투자규모인 10조원 대비 일부 증가할 것으로 예상되며, 시장상황에 따라 탄력적으로
조
정
할 예정입니다.

반도체산업의 특성상 고도의 기술축적과 함께 생산시설의 현
대화 및 효율화를 위해 정기적인 시설투자는 불가피한 측면
이 있습니다. 향후
설비투자로 인한 차입금 및 CAPEX 증가 등은
당사의 재무실적 및 안정성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바.

환율변동에 따른 외환 위험
]

당사의 해외매출 비중(
2017년
연결기준: 95.99%)이 국
내매출 거래비중(2017년 기준: 4.01%)보
다 높은 편
이며,

원재료 및 반도체 장비 구입도 상당 부분 수입
을 하고 있습니다.

이에

효율적인 환관리를 위해 환위험 관리규정을 제정ㆍ운영하고 있으며,
경상거래 시 매출과 매입 통화를 일치시키는 자연적 헤지(Natural Hedge)를 환위험 관리의 기본원칙
으로 하고 있습니다.

당사는 수지상
USD 통화의 경우 수출(외화현금 유입)이 수입(외화현금 유출)보다 많으며, JPY와 EUR 통화는
수출(외화현금 유입)보다 수입(외화현금 유출)이 많습니다.

2017년말 연결기준 환위험 순
노출 금액은 각각

7,300만 EUR
(약 939억원)
, 630억 3,200만 JPY
(약
5,982억원)
입
니다
.

당사가 예측하지
못한 급격한 환율변동으로 당사의 외환 리스크 관리가 원활히 이루어지지 못할 경우 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사.
관계기업 및 공동기업 투자와 관련된 위험]

당사는 2015년 2월
이미지센서
제조 및 적용 어플리케이션 개발 사업을 영위하는 회사인
스트라티오(Stratio, Inc.)의우선주식을
취득
하였으며,

2015년 11월에는
글로벌 투자 지주회사인

Gemini Partners Pte. Ltd.의 지분
을 취득
하였습니다.

또한,

2016년 3월에는
중국 내 반도체 유관 분야 및 기타산업에 투자할 목적으로 TCL Fund의 지분을 취득하였으며, 2017년

7월
특수관계에 해당하는

SK China Company Limited에 출자하여 지분 11.87%를 취득

하였
습니다.
이러한

회사들을

관계기업으로 분류
하고
투자손익
에 반영

하고
있
습니다.

따라서 관계기업 및 공동기업의 영업실적 및 성장성에 따라 당사의 수익성에 일부
영향
을 미치게 됩니다.

[아
.

소송사건, 우발채무 및 약정사항
:

주요 소송사건
및
클레임
등]

당사는
기
술집약 산업인 반도체 사업의 특성상 각종 지적재산권 및 특허
관련 분쟁에 노출
되어 있습니다. 또한
당사는 해외매출 비중이 2017년 연결 기준
95.99%

로 수출시장 중심으로 주 영업활동을 진행하는 관계로
덤핑-반덤핑, 반독점법 등 각종 국제통상 분쟁에 노출
되어 있습니다
.

램버스와의 특허 라이선스 계약에 따라
2024년 6월까지
매 분기마다 약 1,200만달러
(약 130억원)
을
지급
할 예정입니다.
한
편
,

Netlist, Inc.는 당사와SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허 침
해 관련 소송을 제기하였으며 증권신고서 제출일 현재 최종 결과를 예측할 수 없습니다.
이와 같이
법적 분쟁으로 우발채무가 발생할
경우 당
사의 미래 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

[
자.
대규모 기업집단 관련 위험

]

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK텔레콤(주)의 지
배회사인 SK(주)의 손자회사
이며
SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성
이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래법에서 허용한 범위이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화
로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역 시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 그룹에 전이될 위험
이있습니다. 또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차.

투자주식 취득에 따른 위험]

당사는 2014년 4월 22일부로 (주)실리콘화일 주식의 100%를 확보
하
여
,
실리콘화일을 완전자회사로 편입하였고,

2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 종속기업인 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)에 파운드리 사업부 영업을 양도하였습니다.

2018년 1월 에스케이하이닉스시스템아이씨
는 사업역량 강화및 경영효율성 제고 목적으로 (주)실리콘화일을 흡수합병을 하기로 결정하였으며, 당사는 2018년 2월에스케이하이닉스시스템아이씨에 840억원을 출자하였
습니다.

이
와 같은 지분투자는 당사에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있으며, 향후 종속기업의 영업환경 및 실적에 따라 연결실체의 영업실적에 일부 영향을 미칠 수 있사오니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[카.

대규모 생산설비에 대한 화학사고 및 손상 위험

]

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하
화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되어 2015년 1월 1일부터 시행
되었습니다. 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용이며,
화
관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다.
상기 법률은 환경규제를 강화하는 성격
을 가지고 있습니다.
당사는 1년동안가스누출과 질식 등으로 3건의
사고
가 발생

하였으나, 발생한 사고들이 유해성이 없는 질소 등으로 인한 사고인 것으로 인정되어 화관법에 따른 행정처분을 받지 않았습니다.

한편, 2015년 5월 한강유역환경청이 실시한 특별점검 결과
당사는 210건의 위반행위에 대해 4억 2,400만원의 과태료를 부과
받
았
으며 이를 납부하였습니다. 당사는 '안전 최우선 경영' 등을 실시하며 만전을 기해 상기 화학사고 발생 방지를 위해 노력하고 있으나,

향후 화학사고의 반복적인 발생에 따른 과징금 부과와 같은 결과는 당사의
재무적 안정성 및 평판에도 부정적 영향
을 끼칠 수 있으니
투자자께서는 이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

[타.

온실가스 관련 규제 시행에 따른 위험
]

2015년 1월 12일부터 시행된 온실가스 배출권 거래제에 따라

당사는 배출권거래제 할당대상 업체로 지정

되었습니다. 당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 근거해 장래에 지출이 예상되는 금액을 추정해 충당부채로 인식합니다(2017년말 연결기준 약 374억원 1,200만원). 당사는 2010년 업계 최초로 '탄소경영보고서'를 발간한 이후 지속적으로 추진해 온 탄소경영 활동 및 성과를 반영해 매년 '탄소경영보고서'를 발간하고 있습니다. 하지만
향후
온실가스 배출량 실적에 따라 배출권 구매에 대한 비용이 발생
할 수 있으며,
한국거래소 배출권 거래시장에서 거래되는 배출권의 가격 변동성이 증가할 경우 당사의 재무상태에 영향
을 미칠 수 있습니다.

[
파. 반도체 산업 직업병
이슈
에 따른 당사의 평판 및 경영환경 관련 위험]

당사에 근무하였거나 근무 중 반도체 산업 직업병

이슈 관련 질환
으로 숨진 임직원은 약

17
명으로 파악되며, 이에 따라 당사는 자체 실태조사에 착수하였습니다. 그
결과 당사 작업장의 근로 환경과 반도체 산업 직업병의 발병 사이의 유의미한 인과관계가 파악된 바는 없으나,
당사는
사회적 책임 차원의
포괄적 지원보상체계를 수용하고 증권신고서 제출일 현재 지원보상위원회를 통한 접수를 진행

하고 있습니다. 이에 따라
근로자들의 직업병 이슈에 대해 당사의 추가적인 보상책임 등이

있을 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 3월 9일이고, 상장예정일은 2018년 3월 14일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 기한의 이익 상실 관련 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[다. 본 사채의 신용등급]

본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA-(긍정적) 등급을 받았습니다.

[라. 예금자보호법 적용 여부]

본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은당사에게 있습니다.

[마. 증권신고서 효력 발생]

동 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[바. 사채권 발행 여부]

본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

[사. 전자공시 관련]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
218
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 03월 14일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA- / 한국신용평가 AA- / NICE신용평가 AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
SK증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 03월 14일
2018년 03월 14일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

차환자금
150,000,000,000

발행제비용
897,600,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2018년 2월 13일
NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상
에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은
2
0
18년 3월 9일
이며, 상장예정일은 2018년 3월 14일임.

주1) 본 사채는 2018년
3월
6일 9시에서 16시 30분
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 권면이자율 및 발행수익률: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절
사)에
-0.20%p. ~ +0.10%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 금 삼천억원(\300,000,000,000) 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 3월 8일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
218
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2018년 06월 14일, 2018년 09월 14일, 2018년 12월 14일, 2019년 03월 14일,
2019년 06월 14일, 2019년 09월 14일, 2019년 12월 14일, 2020년 03월 14일,
2020년 06월 14일, 2020년 09월 14일, 2020년 12월 14일, 2021년 03월 14일,
2021년 06월 14일, 2021년 09월 14일, 2021년 12월 14일, 2022년 03월 14일,
2022년 06월 14일, 2022년 09월 14일, 2022년 12월 14일, 2023년 03월 14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자

2018년 02월 23일

/
2018년 02월 28일 / 2018년 02월 28일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

대표주관회사

NH
투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2023년 3월 14일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 03월 14일

청 약 기 일
2018년 03월 14일

납 입 기 일
2018년 03월 14일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2018년 03월 14일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2018년 2월 13일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상
에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은
2
0
18년 03월 09일
이며, 상장예정일은 2018년 03월 14일임.

주1) 본 사채
는 2018년 3월
6일 09시에서 16시 30분
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 권면이자율 및 발행수익률: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.20%p. ~ +0.10%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 삼천억원(\300,000,000,000) 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 3월

8일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사
,
경영지원 담당,

재무관
리 담당
등
- 대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 책임자

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시를 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

(1) 수요예측 참가신청 관련사항

수요예측
은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 접수방법을 사용합니다.
단,
불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행
예정금액

③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.010%p.

(2) 배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 2. 청약 및 3. 배정을 참고하시기 바랍니다.

(3) 유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2018년 03월 08일 공시할 예정입니다. 

(4) 금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정 

(1) 공모희망금리 산정 결정

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 에스케이하이닉스(주)의 제
218회 무보증사채의 발행에 있어
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 에스케이하이닉스(주) 회사채 유통거래 현황, "AA-" 등급 회사채 수요예측 내역, 채권시장동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제218회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p. ~ +0.10%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(2) 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같
은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니
다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국
고
채
권
, 발행회사가 속한 신용등급인 AA- 무보증회사채, 발행회사인 에스케이하이닉스(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행만기인 5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[ SK하이닉스(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(02/28 기준) ]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

SK하이닉스(주)
개별민평 5년
3.104
3.071
3.096
3.072
3.085

주) 산술평균 평가금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

(자료: 본드웹)

[ "AA-" 등급 회사채 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(02/28 기준) ]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

"AA-" 5년 만기 회사채 수익률
3.064
3.061
3.066
3.062
3.063

주) 산술평균 평가금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

(자료: 본드웹)

[ 국고채권 최종호가 수익률 (02/28 기준) ]

(단위: %, %p.)

만기
국고채(금융투자협회 고시)
개별민평의
 국고대비 스프레드
등급민평의
 국고대비 스프레드

5년
2.517
0.568
0.546

(자료: 본드웹)

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 ]

- 5년 만기 채권

(단위: %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread
1개월 단위 Spread 평균

국고채권(5년)
"AA-" 회사채 
(5년)
SK하이닉스(주)
(5년)
"AA-" 회사채 - 
SK하이닉스(주)
(5년)
"AA-"회사채-
국고채권(5년)
SK하이닉스(주)-국고채권(5년)
"AA-"회사채-
국고채권(5년)
SK하이닉스(주)-국고채권(5년)

2017-12-01
2.270
2.925
2.948
-0.023
0.655
0.678
0.607
0.629

2017-12-04
2.267
2.921
2.943
-0.022
0.654
0.676

2017-12-05
2.300
2.950
2.973
-0.023
0.650
0.673

2017-12-06
2.277
2.924
2.946
-0.022
0.647
0.669

2017-12-07
2.287
2.924
2.946
-0.022
0.637
0.659

2017-12-08
2.292
2.920
2.943
-0.023
0.628
0.651

2017-12-11
2.300
2.917
2.939
-0.022
0.617
0.639

2017-12-12
2.280
2.890
2.912
-0.022
0.610
0.632

2017-12-13
2.267
2.877
2.899
-0.022
0.610
0.632

2017-12-14
2.270
2.869
2.892
-0.023
0.599
0.622

2017-12-15
2.252
2.851
2.873
-0.022
0.599
0.621

2017-12-18
2.272
2.862
2.884
-0.022
0.590
0.612

2017-12-19
2.287
2.874
2.897
-0.023
0.587
0.610

2017-12-20
2.292
2.876
2.899
-0.023
0.584
0.607

2017-12-21
2.300
2.880
2.902
-0.022
0.580
0.602

2017-12-22
2.330
2.910
2.932
-0.022
0.580
0.602

2017-12-26
2.335
2.912
2.935
-0.023
0.577
0.600

2017-12-27
2.367
2.944
2.966
-0.022
0.577
0.599

2017-12-28
2.347
2.922
2.944
-0.022
0.575
0.597

2017-12-29
2.347
2.922
2.944
-0.022
0.575
0.597

2018-01-02
2.335
2.909
2.931
-0.022
0.574
0.596
0.556
0.578

2018-01-03
2.342
2.911
2.934
-0.023
0.569
0.592

2018-01-04
2.360
2.929
2.952
-0.023
0.569
0.592

2018-01-05
2.337
2.907
2.929
-0.022
0.570
0.592

2018-01-08
2.355
2.925
2.947
-0.022
0.570
0.592

2018-01-09
2.387
2.956
2.979
-0.023
0.569
0.592

2018-01-10
2.449
3.010
3.032
-0.022
0.561
0.583

2018-01-11
2.410
2.968
2.990
-0.022
0.558
0.580

2018-01-12
2.427
2.985
3.007
-0.022
0.558
0.580

2018-01-15
2.485
3.041
3.063
-0.022
0.556
0.578

2018-01-16
2.464
3.019
3.041
-0.022
0.555
0.577

2018-01-17
2.457
3.010
3.033
-0.023
0.553
0.576

2018-01-18
2.425
2.979
3.002
-0.023
0.554
0.577

2018-01-19
2.442
2.998
3.020
-0.022
0.556
0.578

2018-01-22
2.465
3.021
3.043
-0.022
0.556
0.578

2018-01-23
2.452
3.008
3.030
-0.022
0.556
0.578

2018-01-24
2.462
3.012
3.034
-0.022
0.550
0.572

2018-01-25
2.482
3.028
3.051
-0.023
0.546
0.569

2018-01-26
2.495
3.040
3.063
-0.023
0.545
0.568

2018-01-29
2.575
3.116
3.138
-0.022
0.541
0.563

2018-01-30
2.602
3.142
3.164
-0.022
0.540
0.562

2018-01-31
2.566
3.105
3.128
-0.023
0.539
0.562

2018-02-01
2.545
3.084
3.106
-0.022
0.539
0.561
0.542
0.564

2018-02-02
2.522
3.061
3.083
-0.022
0.539
0.561

2018-02-05
2.562
3.100
3.122
-0.022
0.538
0.560

2018-02-06
2.517
3.056
3.079
-0.023
0.539
0.562

2018-02-07
2.480
3.020
3.043
-0.023
0.540
0.563

2018-02-08
2.525
3.065
3.088
-0.023
0.540
0.563

2018-02-09
2.535
3.077
3.100
-0.023
0.542
0.565

2018-02-12
2.569
3.112
3.135
-0.023
0.543
0.566

2018-02-13
2.540
3.083
3.105
-0.022
0.543
0.565

2018-02-14
2.516
3.059
3.082
-0.023
0.543
0.566

2018-02-19
2.567
3.110
3.132
-0.022
0.543
0.565

2018-02-20
2.577
3.120
3.142
-0.022
0.543
0.565

2018-02-21
2.565
3.108
3.131
-0.023
0.543
0.566

2018-02-22
2.555
3.100
3.123
-0.023
0.545
0.568

2018-02-23
2.535
3.079
3.101
-0.022
0.544
0.566

2018-02-26
2.510
3.056
3.078
-0.022
0.546
0.568

2018-02-27
2.515
3.061
3.083
-0.022
0.546
0.568

2018-02-28
2.517
3.063
3.085
-0.022
0.546
0.568

(자료: 본드웹)
주1) 증권신고서 제출일 전일 기준임
주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준임
주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA- 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에스케이하이닉스(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[SK하이닉스 개별민평 5년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 :%, %p.)

개별민평 5y 및 스프레드.jpg
개별민평 5y 및 스프레드

(자료: 금융투자협회, 본드웹)

[AA- 등급민평 5년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

등급민평 5y 및 스프레드.jpg
등급민평 5y 및 스프레드

(자료: 금융투자협회, 본드웹)

SK하이닉스 개별민평 5년 금리는 2017년 12월 15일 2.873% 수준까지 하락했으나, 이후 상승세를 보이며 2018년 1월 30일 3.164%를 기록해 1달 반 동안 약 29.1bp 상승하였습니다. 반면 국고 금리 대비 당사 개별민평 금리의 5년물 스프레드는 2017년 하순부터 하락세를 지속, 2017년 12월 01일 0.678%p.에서 2018년2월 28일 0.568%p. 수준까지 내려앉은 모습을 보입니다.

② 최근 3개월간(2017.12.01~2018.02.28) SK하이닉스(주) 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 SK하이닉스(주)의 기 발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 채권의 민평금리 대비 거래금리 수준은 -3.0bp ~ +6.0bp 수준입니다.

종목명
일자
민평금리
(%)
유통수익율(%)
평균유통수익률 - 
민평금리 스프레드 (bp)
잔존기간
(년.월.일)
거래량
(백만원)
거래건수

최고
최저
평균

에스케이하이닉스 214-1
2018-02-26
2.515
2.51
2.51
2.51
0.0
02.06.00
30,000
3

에스케이하이닉스 217-1
2018-02-20
1.756
1.81
1.81
1.81
6.0
00.03.07
30,000
3

에스케이하이닉스 216-1
2018-02-02
1.718
1.71
1.64
1.68
-3.0
00.00.17
20,000
2

자료 : 본드웹
주) 거래량 기준은 십억원 이상임

③ 최근 3개월간(발행일 기준 - 2017.12.01~2018.02.28) AA-등급 회사채 수요예측 내역 검토

발행일
수요예측일
발행회사
회차
예정금액
(억원)
확정금액
(억원)
만기
(년)
공모희망금리
발행결정금리
경쟁률
증액여부
수요예측미달

2018-01-23
2018-01-12
LG상사
118-1
700
700
3
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.07%p.
5.0:1
X
X

118-2
300
300
5
-0.20%p. ~ +0.20%p.
-0.11%p.
7.0:1
X
X

2018-01-26
2018-01-19
현대오일뱅크
117
1,500
1,500
5
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.08%p.
5.5:1
X
X

2018-01-30
2018-01-23
롯데렌탈
47-1
500
500
2
-0.10%p. ~ +0.20%p.
-0.02%p.
2.2:1
X
X

47-2
1,000
1,500
3
-0.10%p. ~ +0.20%p.
-0.06%p.
3.9:1
O
X

47-3
500
1,000
5
-0.10%p. ~ +0.20%p.
-0.11%p.
3.6:1
O
X

2018-02-01
2018-01-24
한화에너지
15-1
1,000
1,300
3
-0.25%p. ~ +0.15%p.
-0.11%p.
6.2:1
O
X

15-2
500
700
5
-0.25%p. ~ +0.20%p.
-0.15%p.
6.8:1
O
X

2018-02-01
2018-01-25
SK브로드밴드
46-1
500
700
3
-0.10%p. ~ +0.10%p.
+0.00%p.
4.0:1
O
X

46-2
500
800
5
-0.10%p. ~ +0.15%p.
-0.08%p.
6.0:1
O
X

2018-02-05
2018-01-26
한국투자금융지주
24
1,000
2,000
3
-0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.05%p.
4.6:1
O
X

2018-02-08
2018-02-01
현대건설
301-1
700
1,200
3
-0.30%p. ~ +0.10%p.
-0.09%p.
5.4:1
O
X

301-2
800
1,800
5
-0.25%p. ~ +0.15%p.
-0.07%p.
3.3:1
O
X

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 금융채 및 상각형 자본증권 제외

최근 3개월 내 동일등급(AA-) 13건의 발행물량 중에서 5년 만기 회사채는 총 6건이 발행되었습니다.
공모희망금리 상단 수준은 개
별
민평 +15bp ~ +20bp 수준을 나타내고 있으며, 상기 6개 종목의 수요예측에서는 모두 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다. AA- 등급 회사채가 금리메리트와 높은 신용도를 동시에 충족하고 있어 기관투자자의 높은 수요를 이끌어 내고 있는것으로 판단됩니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 2012년부터 글로벌 경기 회복세가 둔화됨에 따라 저금리 기조가 시작되어, 2014년 하반기 두 차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)와 2015년 상반기두 차례의 기준금리 인하(2.00% → 1.50%)가 이어졌습니다. 2016년에 접어들어서도 국내 경기 심리 부진이 지속되면서 2016년 6월(1.50% → 1.25%)에 다시 기준금리 인하가 단행되었습니다. 

글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 

2017년 하반기 이후에 한-미간 기준금리 역전현상이 발생하기 시작하며, 국내의 경우에도 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% → 1.50%)하였습니다. 

이렇듯 국내와 미국 기준금리가 인상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에 따라 2018년 중 기준금리의 추가적 인상도 예견되는 상황이나, 2017년 11월 기준금리 동결 소수의견, 높은 가계부채 수준 등을 고려할 때 그 시기와 강도는 예측하기 어려운 상황입니다.

2018년 보합권 움직임을 보이던 채권시장은 미국 금리인상 우려에 상승세를 보이고 있습니다. 이러한 가운데 발행시장은 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 우량 회사에 대한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상됩니다. 

발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 결정 시 ① 민간채권평가회사 평가금리 및스프레드 동향, ② 에스케이하이닉스(주) 회사채 유통거래 현황, ③ "AA-" 등급회사채 수요예측 내역, ④ 채권시장동향 및 전망 등을 종합적으로 검토하였습니다. 이에 따라 에스케이하이닉스(주)와 대표주관회사는 에스케이하이닉스(주) 제218회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

- 제218회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율

에스케이하이닉스(주)와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 에스케이하이닉스(주)를 지칭하며, "대표주관회사"는 NH투자증권(주)를 지칭합니다.

1. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자에 관해서는 다음 요건을 충족하는 자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

나. 투자일임ㆍ신탁고객이 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간 : 2018년 3월

6일

09시부터 16시30분
(4) 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.

가.최저 신청수량 : 100억원
나.최고 신청수량 :
발행 예정금액

다.수량단위: 100억원
라.가격단위: 0.010%p

(5) 수요예측 결과는 "대표주관회사"
가 3년간 보관한다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 모사전송 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

(9) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. "대표주관주관회사"는 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(11) "대표주관회사"는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제12조 제3항에 따라 "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.
(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

2. 청약

(1) 일정

가. 청약일
: 2018년 3월 14일
나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
다. 청약서 제출기한: 2018년 3월 14일 9시부터 12시까지
라. 청약금 납입: 2018년 3월 14일 16시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자를 말한다. 이하 같다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
가. 교부장소 : "인수단" 본점
나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2018년 3월 14일

라. 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께

2018년 3월 14일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다. 
다. "대표주관회사"는 "본 사채"의 권면총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입한다. 
(6) 청약단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 권면총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처
:
인수단의 본ㆍ지점 
(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(
9) 사채금 납입일 :
2018년 3월 14일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2018년 3월 14일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 :
(주)신한은행 광교대기업 금융2센터

(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 제2항에 따라 "대표주관회사"에게 위임한다.

3. 배정
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정
하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」Ⅰ. 5. 라.에 따라,본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. 
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다.
나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에
"본 사채"의 납입처인

(주)신한은행 광교대기업금융2센터에 납입

한다.

(4) 상
기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"에게 납입일 당
일
에스케이하이닉스(주) 제218회 무보증사채를
총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

4. 상장신청예정일

1) 상장신청예정일 :

2018년 3월 9일

2) 상장예정일 : 2018년 3월 14일

5. 사채권교부예정
일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음

6. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함

7. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 사채는 공사채 등록법령에 의하여 사채를 등록발
행하며, 사채권을 발행하지 아니한다. 다만 공사채법령에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있다.
2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
3) 본 사채권의 원리금지급은 에스케이하이닉스(주)가 전적으로 책임을 진다.
4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만해당한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 218]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
80,000,000,000
0.30
총액인수

인수회사
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
70,000,000,000
0.30
총액인수

인수회사
케이비증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
20,000,000,000
0.30
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수회사
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수회사
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로 인수금액은 수요예측 실시 후 최종 확정될 예정입니다.

나. 사채의 관리

[회 차: 218]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
200,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2018년 3월 6일 9시

에서
16시 30분
까지
한국금
융투자
협회
K-B
ond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액이 결정될 예정입니다.

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.
1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수
또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때
6. "발행회사" 자본총액의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
7. "발행회사" 자본총액의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
8. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
9. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제218회 무보증사채
2,000
주1)
2023년 03월 14일
-

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p. ~ +0.10%
p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채는 2018년 3월 6
일 9시에서
16시 30분
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제218회 합산금액은 수요예측 결과에 따라 금 삼천억원(\300,000,000,000) 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2018년 3월
8
일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과
관련하여
DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다("발행회사" 또는 "갑"은 에스케이하이닉스(주)를 말하며 "을"은 DB금융투자(주)을 말한다.).

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 "갑"에 대한 파산, 회생절차 개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 원금 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(자) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및"을"은 사채권자집회의 결의에 따라"갑"에 대한 서면통지를 함으로써"갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분(그 재산에 대한 강제집행 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우"갑"의 영업 또는"본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. 이하 이 조에서 같다.)에 대하여 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이(라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서"을" 이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어"갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한'기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 아래(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 따른'기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른'기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는'기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가목(2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. 
(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타"본 사채"의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3.

발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한
지배구조 변경제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
차환자금 및 운영자금
부채비율 400% 이하 유지

지급보증 또는'담보권'이 설정되는 채무의 합계액이
최근 보고서의
"자기자본"의 250% 넘지 않는 경우
(별도재무제표기준)

상호출자제한 기업집단("에스케이") 소속 유지

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계연도에1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의70% (자산처분후1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분금지 (재무비율은 별도재무제표기준) 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우 제외(연결재무제표기준).
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"
갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무) 
① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및"본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '"본 사채"에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 광교대기업금융2센터 및 각 광역시와 도청 소재지 모점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제8호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 원금상환기일 및 이자지급기일("본 계약" 제1-2조 제11호 등에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용) 
① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제10호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
 
제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각호의 사항을 이행하여야 한다. 
1. "갑"은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다(동 부채비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.). 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 35.22%, 부채규모는 11,540,971백만원이다.
 
제 2-4 조 (담보권설정 등의 제한) 
① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다. 
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권' 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'
4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 250%를 넘지 않는 경우. (동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,253,113백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 3.80%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
9. 본 사채관리계약서 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우
③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 "본 사채"의 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며, "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
 
제 2-5 조 (자산의 처분제한) 
① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70% (자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다(연결재무제표기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 44,312,846백만원이다.
② "갑"은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 "본 사채" 이외의 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "에스케이"이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6 조(사채관리계약이행상황보고서) 
①"갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에"본 사채"와 관련하여<별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여"을"에게 제출하여야 한다.
② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는"갑"의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 
③"갑"은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에"갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인 하도록 하여야 한다.
④"을"은 「사채관리계약이행상황보고서」를"을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.
 
제2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
①"갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을"을"에게 통지하여야 한다.
②"갑"이 법 제161조에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을"을"에게 통지하여야 한다. 
③"갑"은'기한이익상실사유'의 발생 또는'기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체없이 이를"을"에게 통지하여야 한다.
④"갑"은"본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를"을"에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤"을"은 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환액'의10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상"갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터7일 이내에 교부하여야 한다.
 
제2-8 조(발행회사의 책임) "갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여"을" 또는"본 사채"의 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는"갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 218]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
200,000,000,000

5,000,000

-

주) 본 사채는 2018년 3월 6일 9시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제218회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적

구분
실적

2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

계약체결 건수
1건
13건
1건
6건
13건

계약체결 위탁금액
3,100억원
1조 6,430억원
1,500억원
3,650억원
1조 6,020억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
02-369-3330

③ 사채관리회사의 권한 

제4-1 조(사채관리회사의 권한) ①"을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제11호 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우"을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해"을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을"을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지"을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도"을"은"본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판 외의 행위를 할 수 있다. 
③"을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서"을"이 지출하는 모든 비용은 이를"갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고"을"은"갑"으로부터"본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우"을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터"본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥"갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우"을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라"갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧"을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시"을"은 이를 공고하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시"을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의"보관금원"을'본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우"을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시"을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어"을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로"보관금원"을 분배한 경우"을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-2 조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ①"을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는"갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 
1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타"본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여"을"에게 서면으로 요구하는 경우"을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이"갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우"을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고"을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한"을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은"갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는"갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤"갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.
 
제4-3 조(사채관리회사의 공고의무) ①"갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
② 제1-2조 제11호 가목(1)에 따라"갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는"을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나"갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우"을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제11호 가목(2)에 따라'기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
④"을"은"갑"에게 본 계약 제1-2조 제11호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에"을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
 
제4-4 조(사채관리회사의 의무 및 책임) ①"갑"이"을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여"을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라"갑"이"을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타"갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로"을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
②"을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③"을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생하는 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제 4-6 조(사채관리회사의 사임) ①"을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에"을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지"을"의 사임은 효력을 갖지 못하고"을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여"을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는"을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는"갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③"을"이 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
④"을"은"갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤"을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사

인

DB금융투자(주)는
선량한 관리자
의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다.
기타
자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

투자자분들께서는 본 증권신고서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 <용어정리>를 이용하시기 바랍니다.

[용어정리]

용어
정의

FAB(팹)
Fabrication Facility, 실리콘 웨이퍼 제조 공장을 의미

Fabless
팹을 보유하지 않고 제품을 설계 및 개발만 한 뒤 팹을 보유한 회사에 반도체를 위탁, 생산하는 회사를 팹리스 반도체 회사라고 칭함

DRAM
Dynamic Random Access Memory, 임의접근기억장치(Random Access Memory)의 한 종류 전원이 공급되고 있는 동안이라도 일정 기간 내에 주기적으로 정보를 다시 넣지 않으면 기억된 데이터가 없어지는 메모리

SRAM

Static Random Access Memory, 전원이 공급되는 동안은 항상 기억된 내용이 그대로 남아 있는 메모리

MASK ROM
제조공정시에 고객이 원하는 정보를 저장함으로써 전자사전, OA기기의 문자정보 저장 등에 이용

플래시 메모리

전원을 끄면 데이터를 상실하는 DRAM, SRAM과 달리 전원이 꺼져도 저장된 정보는 사라지지 않는 비휘발성 메모리

NAND

플래시 메모리의 한 형태로 전원이 없는 상태에서도 데이터를 계속 저장할 수 있으며 데이터를 자유롭게 저장·삭제할 수 있음. 저장단위인 셀을 수직으로 배열해 좁은 면적에 많은 셀을 만들 수 있도록 돼 있어 대용량이 가능함

NOR

인텔이 개발한 플래시로 각 셀이 병렬 구조로 어드레스 라인과 데이터 라인으로 연결돼 있고 필요로 하는 셀에 바로 접근할 수 있어 데이터의 읽기 속도가 낸드플래시보다 빠름. 반면 데이터 및 어드레스 라인 때문에 회로가 복잡하고 차지하는 공간이 넓어서 반도체를 집적하기가 힘들며 많은 전류가 필요하다는 단점이 있음

Micro-Component
마이크로 컴퓨터를 구성하기 위한 핵심부품으로 MPU(Micro Processor Unit), MCU(Micro Controller Unit), MPR(Micro Peripheral), DSP
(Digital Signal Processor)등을 총칭함

Logic/ASIC
고객의 주문에 의하여 설계된 특정회로를 반도체 IC로 응용설계하여 주문자에게 독점 공급하는 User 전용 규격의 주문형 IC로 Gate Array, Standard Cell 및 Custom이 있음

Analog IC
제반신호의 처리를 연속적인 신호변환에 의해 인식하는 IC로 Audio/Video IC, 통신용 IC, 신호변환용 IC 등이 있음

개별소자
IC(직접회로)에 반대되는 개념으로 TR, Diode, 저항기, 콘덴서 등 개별품목으로서의 단일기능만을 가지고 있는 개별소자를 총칭

IDM
Integrated Device Manufacturer, 반도체업체의 한 종류로서 에스케이하이닉스, 삼성전자, 인텔처럼 제품에 자체 로고 및 브랜드로 판매할 수 있을 정도의 기술을 보유한 종합반도체업체를 의미

eMMC
embedded Multi Media Card, 내장형 멀티미디어 카드

MCP
Multi Chip Package, 다른 종류의 Die를 두 개 이상 층층이 겹쳐 제작하는 패키지

SSD
Solid State Drive, 반도체를 이용하여 정보를 저장하는 장치, 하드디스크드라이브에 비해 속도가 빠르며 기계적 지연이나 실패율, 발열/소음도 적으며, 소형화/경량화할 수 있는 장점이 있음

Wafer
반도체의 재료가 되는 얇은 원판. 실리콘이나 갈륨비소 등 단결정 막대기를 얇게 썬 둥근 판. Substrate이라고도 칭함

Lead Frame
반도체 칩과 외부 회로를 연결시켜주는 전선(lead) 역할과 반도체 패키지를 전자회로 기판에 고정시켜주는 버팀대(frame) 역할을 동시에 수행하는 핵심 반도체 재료

MCU
Micro Controller Unit, 특정 시스템을 제어하기 위한 전용 프로세서

BSI
Backside Illumination, 후면조사형(CIS의 핵심 기술)

Foundry
Fabless 업체가 설계한 반도체 제품을 위탁 받아 생산하는 회사

Dead Pixel Concealment
불량 화소 은폐 기술

Fixed Pattern Noise
고정패턴 잡음 제거 기술

Substrate
반도체의 재료가 되는 얇은 원판으로 Wafer라고도 함

PCB
Printed Circuit Board, 인쇄 회로 기판

CMOS
Complementary Metal-Oxide-Semiconductor, 반도체 설계의 가장 기본적인 단위

CIS
CMOS Image Sensor, CMOS 공정으로 설계된 카메라용 이미지 센서로서 일반 반도체 공정을 사용하므로 대량 생산이 가능하여 가격이 저렴하고 전력 소모가 작으나 색표현력과 화질이 낮음

CCD
Charge Coupled Device, 카메라용 이미지 센서의 한 종류로서 우수한 색표현력과 화질을 제공하나 전력소모가 크고 가격이 높음

머신러닝
인공지능의 연구 분야 중 하나로, 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자 하는 기술 및 기법

[반도체의 개념 및 특성]

반도체는 전기전도도가 도체와 부도체의 중간 정도되는 물질로 원래 전기가 거의 통하지 않지만 인공적인 조작을 가하면서 전기가 통하는 전자부품의 일종으로써 크게 메모리 반도체와 비메모리 반도체 2종류로 분류됩니다.

메모리 반도체의 경우 RAM(Random Access Memory)과 ROM(Read Only Memory)으로 구분됩니다. RAM은 정보를 기록하고 기록해 둔 정보를 읽거나 수정 가능하며,정보저장방식에 따라 Dynamic RAM(D램)과 Static RAM(S램)으로 구분됩니다. 한편, ROM은 기록된 정보를 읽을 수 있으나 수정이 불가능하며, 플래시 메모리, Mask ROM 등이 있습니다.

비메모리 반도체는 논리, 연산, 제어 기능의 시스템을 담당하며, Micro component, Logic/ASIC, Analog IC와 같은 IC(직접회로)계열 그리고 개별소자 등으로 분류합니다.

[반도체의 분류]

반도체의 분류.jpg
반도체의 분류

메모리 반도체는 표준품 대량생산에 필요한 생산기술이 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 또한 한국(당사 및 삼성전자)은 메모리 반도체를 제조하는데 있어 우위를 점하고 있는 상황입니다. 그러나 반도체 수요가 PC, 서버 등 제품군이 한정되어 있어 공급의 급증은 반도체 수급불균형으로 이어지는 특성을 지니고 있습니다.

반면, 비메모리 반도체는 시스템운용에 필요한 설계기술이 중요 경쟁력이라 할 수 있으며, 주로 미국, 일본 등에서 생산되고 있습니다. 또한, 반도체 활용 분야가 메모리 반도체에 비해 비교적 다양하기 때문에 공급 급증 시에도 수요가 메모리 반도체보다 다소 안정적인 편입니다.

[메모리ㆍ비메모리 특성 비교]

구분
메모리
비메모리

제품 성격
생산기술 지향
D램 등 표준품
짧은 수명주기
PC, 모바일시장 등 의존
설계기술 지향
용도별 품목 다양
다양한 수요처 존재

사업 특성
소품종 대량생산
다품종 소량생산

경쟁구조
선행기술 개발, 시장 선점
높은 위험부담
제한적 참여업체
우수한 설계인력 필요
낮은 위험부담
다수의 참여업체

당사는 2000년 이후 사업구조조정을 통해 반도체 부문을 제외한 8개 사업부문을 분리한 데 이어 2004년 10월 비메모리 반도체 부문을 매각하
였습
니다. 또한, 당사는
2
017년 신설 법인인 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)에 파운드리 사업부 영업을 양도하
여 비메모리 반도체 사업을 영위하고 있습니다.
현재 당사의 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하여 종합반도체 회사로 그 영역을 넓혀가고 있습니다
.

1. 사업위험

가. 글로벌 성장 둔화에 따른 메모리반도체 사업의 수익성 저하 위험 

메모리반도체 산업은 수요 및 공급 환경의 변화로 과거 대비 시장의 안정성이 크게 높아진 상황이나,
글로벌 경기 변동에 따라 수요 및 시장규모에변동이 발생할 가능성이 있습니다.

최
근
글로벌 경기가 선진국을 중심으로 점진적인 회복세를 보이고 있으나,

주요 소비국가인 중국의 경제 성장세 둔화 및
일부 신흥국의 금융 불안 가능성과
미 트럼프 정부의 정책 불확실성 등이 세계 경제의 불안 요인으로 잠재되어 있는 상황입니다.

이러한 불안 요인으로 인하여 글로벌 경제의 변동성이 확산, 장기화되어

글로벌 경기성장이 둔화될 경우 반도체시장의 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업환경 및 손익에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점,

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 메모리반도체 산업은
과거
호황과 불황을 주기적으로 반복하여 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 촉발하여 설비투자를 증대시켰으며, 글로벌 경기 변동에 따라 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성특징을 보여왔습니다. 그러나, 최근 공급업체의 Cosolidation에 따른 공급자 감소 및 미세공정 난이도 증가 등으로 공급증가 속도가 둔화되면서 시장의 안정성은 과거 대비 현저히 개선되는 추세에 있습니다.

[메모리반도체 산업과 세계 경제 성장률 상관관계]

세계경제성장률 및 반도체성장률.jpg
세계경제성장률 및 반도체성장률

(자료: IMF, IHS)

최근 10년간 메모리반도체 산업 동향을 살펴 보면,

메모리 반도체 산업은 2008년 이후 공급 과잉에 따른 판매가격의 급격한 하락과 미국신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 성장세가 다소 제한되어 왔습니다. 그러나 2010년 주요 업체들의 감산 및 재무악화에 기인한 생산차질로 공급과잉이 해소되었
고, 각국 경기부양책에 따른 전방산업의 호조로 521억 달러의 시장규모를 시현하여 메모리반도체 산업에 일시적인 호황이 나타났습니다.

하지만 2011년 유럽발 재정위기와 미국의 신용등급 강등에 따른 세계 경기의 더블딥우려 등으로 다시 한번 글로벌경기의 불안정한 상태가 심화되었습니다. 이에 따라 실물경기 회복 지연과 Conventional IT 제품들에 대한 수요부진, 특히 PC 시장 부진이 지속되면서 메모리반도체 시장규모는 2011년과 2012년 각각 7.4%, 0.2%씩 감소하면서 2년 연속 마이너스 성장을 하였습니다.

2012년 메모리반도체 전체 시장규모는 2011년 대비 0.2% 감소한 481억 달러를 기록하였고, PC시장 부진으로 인해 DRAM이 2011년 대비 10.7% 감소한 264억 달러를 기록한 반면, NAND는 2011년 대비 16.3% 증가한 217억 달러를 기록했습니다
.

2013년에는 유로존이 플러스 성장세로 반전하고 미국경기의 회복추세가 보이면서 선진국 중심의 경기 회복세가 이어졌습니다.
시장조사기관인 IHS에 의하면
2013년에는 메모리반도체 업황도 수요강세에 힘입어 2012년 대비 14.9% 성장했으며,
특히 DRAM은 수요가 확대되면서 2012년 대비 시장규모가 32.5% 성장하였습니다.

또한, 2014년에는 업체들의 보수적인 투자기조가 지속됨에 따라 시장 내 공급량을 제한하였으며, 수요 또한 양호한 흐름을 유지하였습니다. 이에 따라 2014년 메모리반도체 시장은 703억 달러의 규모를 기록하면서 2013년 대비 27.3%의 성장을 보였습니다. 이 중 DRAM 시장은 PC 및 서버분야의 OS지원 종료에 따른 교체수요 및 신규 스마트폰 출시 등으로 인하여 2013년 보다 32.1% 성장한 462억 달러를 기록하였고, NAND 시장은 SSD의 수요가 증가하면서 2013년 대비 19.0% 성장한 241억 달러를 기록하였습니다.

[세계 메모리반도체 시장규모 및 성장률]

(단위 : 백만 US$)

구 분
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011

메모리반도체
125,998
78,416
77,081
70,311
55,242
48,093
48,205

(성장률)
60.7%
1.7%
9.6%
27.3%
14.9%
-0.2%
-7.4%

- DRAM
72,205
41,596
45,100
46,246
35,015
26,418
29,568

(성장률)
73.6%
-7.8%
-2.5%
32.1%
32.5%
-10.7%
-25.5%

- NAND
53,792
36,820
31,981
24,065
20,227
21,675
18,637

(성장률)
46.1%
15.1%
32.9%
19.0%
-6.7%
16.3%
50.6%

반도체 시장규모.jpg
반도체 시장규모

(자료 : IHS)

2015년에는 그리스의 신용경색에 따른 유로존 탈퇴 가능성
, 미국 금리 불확실성, 유가 및 상품 가격 급락, 중국 증시 급락 등 글로벌 경기
변동성이 증가하였으나, 메모리반도체 시장은 모바일 기기의 수요 증가와 공급 증가 둔화에 따라 안정적인 수급여건을
보였으
며, 2016년까지 안정적인 수급 여건이 지속되었습니다.

참고로, 최근까지 이어지고 있는 공급 증가 둔화는 메모리반도체 공급 업체 감소와 더불어 미세화 난이도 증가에 따른 Bit Growth 둔화, 공정 난이도 증가에 따른 투자비 부담 증가로 인한 공급 업체들의 보수적인 설비 투자 경향에 기인하고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 가능성이 높을 것으로 예상되고 있습니다.

한편, 2017년에는 이러한 공급 증가 제약 속에 메모리반도체 산업이 4차 산업혁명의 수혜를 받으면서 시장규모가 사상 최초로 1,000억 달러를 돌파 하였습니다. 이러한 성장은 과거 PC와 스마트폰 중심
의 메모리 수요에 더해

Cloud 서비스 확산과 IoT 및 AI 등 새로운 IT 수요 환경에 대응하기 위한 IDC 업체들의 데이터 센터 투자 확대 등 서버 시장
수요가 급격히

증대하였기 때문이며, 이
에 따라 메모리 산업 전반의
영업실적이 큰 폭으로 향상되었습니다.

[메모리반도체 CAPEX 추이]

(단위 : 십억USD)

메모리반도체 capex 추이.jpg
메모리반도체 capex 추이

(자료: IHS)

한편 2018년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook Update)에 따르면,
2017년 세계 경제성장율은 3.7%를 기록하였습니다. 특히 2013년까지 역성장을 보인 유로 지역이 2014년 0.9% 순성장을 보인 이후 2017년에는 2.4% 성장을 기록하였으며, 러시아 역시 2015년부터 이어진 마이너스 성장이 2017년 1.8%를 기록하며, 성장세로 돌아선 것으로 나타났습니다. 2017년 세계 경제성장율은 2016년의 3.2%에 비하여 0.5% 포인트 더 높은 수치를 기록하였으며, 2018년 및 2019년 경제성장률이 3.9%로 전망되고 있어 지속적인 회복세가 예상되고 있습니다. 다만, 주요 소비국가인 중국의 경우 2017년 경제성장률이 전년대비 0.2% 포인트 감소한 6.7%를 기록하며 향후 경제성장이 둔화될 것으로 예상되고 있으며, 일부 신흥국의 금융 불안 심화 등 세계 경제의 불확실성 요인이 여전히 잠재되어 있는 상황입니다.

한편, 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 산정하여 발표하는 반도체 업종지수인 필라델피아 반도체지수(SOX: Semiconductor Sector Index)의 추이는 아래와 같습니다. 필라델피아 반도체지수는 미국의 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있지만, 미국뿐 아니라 세계적인 반도체 업종지수로 인식되고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 2009년 2분기부터 6년 동안 필라델피아 반도체지수는 전체적으로 긴 상승세를 보였으나

,

2015년 2분기 중반부터 글로벌 PC 수요 급락 등 IT 수요 부진과
중
국
자본의 메모리반도체 사업 진출 가능성 확대 영향 등으로
하락세로 전환되
는 모습을 보였습
니다.

그러나,
2015년 3분기 중국 칭화유니그룹의 미국
마이크론 인수 시도가
마이크론 주주 및 이사회 제동으로 무산되며 반도체 가격 반등에 우호적인 분위기가 형성되었고,

이로 인해 필라델피아 반도체지수는 반등 추세를 나타냈습니다. 더불어, 2015년말 미국 소비지표의 호조와 연말 소비 시즌에 대한기대감으로 필라델피아 반도체 지수는 상승세를 보였습니다. 2016년 초 인텔의 4분기 이익률 및 부정적인 실적전망에 따라 동지수는 하락세를 거듭하다 2월을 기점으로 반등하였으며
, 2017년 역성장을 보였던 선진국이 성장세로 전환함에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 꾸준히 반도체 지수는 상승 중입니다.

[필라델피아 반도체지수 추이] (2013년 2월 ~ 2018년 02월)

필라델피아 반도체지수.jpg
필라델피아 반도체지수

(자료: 네이버 금융)

전반적으로 글로벌 경기가 선진국을 중심으로 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망되고 있으나, 주요 소비국가인 중국의 경제성장 둔화 및 일부 신흥국의 금융 불안 가능성과 미 트럼프 정부의 정책 불확실성 등이 혼재하고 있는 상황입니다. 이러한 불안 요인으로 인하여 글로벌 경제의 변동성이 확산, 장기화되어 글로벌 경기성장이 둔화될 경우 반도체시장의 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업환경 및 손익에 부정적 영향을 줄 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(IT 시장 - PC 및 모바일 기기시장)경기에 따른 수익성 변동

메모리
반도체 산업은 전방산업인 PC, 모바일기기 및 서버 등 전반적인 IT 산업의 수요 변화
와 높은 상관관계
를 보이고 있

습니다.

과거 PC 및 모바일 시장에 집중되어 있었던 메모리 수요 전방산업이 4차 산업혁명 관련 Cloud 컴퓨팅, IoT, AI, 빅데이터 확산 등으로 다양화 되고 있으나,
주요 전방산업인 PC 시장은 지속적으로 감소하고 있고, 빠르게 성장하였던 모바일기기 시장은 단위당 메모리 채용량 증가에도 불구하고 성장세가 둔화되고 있습니다. 이는 메모리반도체 수요와 메모리반도체 공급업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

과거 메모리반도체 산업은 전통적으로는 PC의 수요가 절대적인 영향을 미쳤으나, 최근 10여년간은 모바일 환경의 등장
에 따라

스마트폰 중심의 모바일기기의 성장세가 메모리 수요를 견인해 왔으며, 지난해부터는 Cloud, IoT, AI 등 4차 산업혁명이 본격화 되면서 서버 시장 수요가 메모리 시장 성장을 주도하고 있습니다.

[PC 시장]
(Desktop PC와 Portable PC)

세계 PC 시장은 성숙단계로 진입하였습니다. 2011년 유로존 재정위기 등으로 선진국의 PC 수요 회복이 지연되는 한편, 태국 홍수 사태에 따른 HDD 공급부족, 태블릿 PC, 스마트폰 등 모바일 기기 확산에 따른 수요 이동 등으로 인하여 글로벌 PC 출하량 증가율은 2010년 이전 성장률과 대비하여 낮은 수준인 1.96%를 기록하였습니다 (글로벌 PC 출하량 : 2011년 3억 6,400만대, 2010년 3억 5,800만대). 또한 2012년에는 글로벌 PC 출하량이 2011년 대비 4.38% 감소한 3억 4,900만대를 기록하며 역성장하는 모습을 보인 것으로 나타났는데, 이는 2012년 상반기 글로벌 경기 부진에 따른 소비심리 위축, 선진국 PC 보급률 상승, 태블릿 PC 등 대체재 수요 이동 등으로 판매위축이 불가피했기 때문입니다. 2013년에는 선진국을 중심으로 한 완만한 경기 회복이 이루어졌으나, 미국의 양적완화 축소 등에 따른 신흥국 시장의 경기 부진과 대체재로의 수요 이동이 지속되면서 PC 출하량이 3억 1,500만대로 2012년 대비 9.92% 감소하
였습니다. 이러한 감소세는 2013년 이후에도 지속되었으며, 2017년의 경우 PC 출하량은 2억 5,950만대로 2016년 대비 0.27% 감소하였습니다.

[PC 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

pc출하량

(자료: IDC)

[모바일 기기 시장] (Smartphone과 Tablet PC)

앞서 언급한 바와 같이 최근 10여년간은 스마트폰을 중심으로 한 모바일기기 성장세가 메모리 수요를 견인해 왔으며, 이러한 모바일기기의 성장세는 언제 어디서나 모바일기기를 편리하게 이용하고자 하는 소비자의 욕구 증대에 기인합니다. 모바일 기기에 대한 욕구 증대로 스마트 시대로의 전환이 빠르게 진행되어 왔으며, 하나의 기기로 여러 가지기능 수행이 가능한 디지털 컨버전스가 맞물린 스마트 컨버전스 시대로의 전이가 이루어지고 있습니다. 이를 기반으로 스마트폰 시장은 2009년부터 2012년까지 연평균 60.9%의 급격한 성장을 이루어 왔습니다. 2013년에는 스마트폰 및 태블릿 PC 출하량이 12억 2,400만대를 기록하면서 시장규모가 2012년 대비 43.9% 성장하였습니다. 2014년의 경우에는 2013년 보다 25.1% 성장한 15억 3,200만대가 출하되면서 그 성장세가 지속되었습니다. 2015년 동제품 출하량은 16억 4,400만대를 기록하면서 전년 대비 약 7.3% 성장하였으나, 태블릿 PC는 약 10.1% 감소하면서 2010년 이래 처음으로 감소세로 전환되었습니다. 2016년부터는 태플릿 PC의 출하량 감소가 지속되고 있으며, 스마트폰 보급율 확대로 스마트폰 출하량의 성장세가 둔화되면서 스마트폰과 태블릿 PC 전체 출하량 성장세도 둔화되고 있습니다. 다만, 모바일기기 성장세 둔화에도 불구하고, 모바일기기 단위당 메모리 채용량이 지속 증가하면서 모바일 시장의 메모리 수요 역시 지속적으로 증가하고 있습니다.

[스마트폰 및 태블릿 PC 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

구분
2017(추정)
2016
2015
2014
2013
2012

스마트폰
1,517
1,471
1,437
1,302
1,004
725

태블릿 PC
164
174
207
230
220
126

합계
1,681
1,645
1,644
1,532
1,224
851

모바일 출하량 추이.jpg
모바일 출하량 추이

(자료:
Strategy Analytics, IDC)

[서버 시장]

최근 서버 시장은 크게 증가하였는데, 이는 클라우드, IoT, VR, 인공지능 시대의 도래로 대용량 데이터 저장 및 활용의 필요성이 증가하고 있기 때문입니다. 기존 컴퓨터의 경우 CPU가 대부분 서버 내부의 데이터를 처리하였지만 최근 등장한 머신러닝의 경우 방대한 양의 데이터를 많은 수의 프로세서가 동시에 처리해야 하므로 CPU 중심 컴퓨터 설계에서 메모리 중심 컴퓨터 설계로 바뀌고 있습니다. 이에 따라 단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하는 추세입니다. 서버 시장은 2013년부터 2017년까지 연평균 6.5%의 성장을 이루어 왔으며, 2017년의 경우 2013년에 비해 출하량이 약 28.6% 증가하여 약 18백만대로 증가하였습니다.

[서버 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

구분
2017
2016
2015
2014
2013

서버
18
17
16
15
14

(자료:
IHS)

[서버향 DRAM 수요]

(단위 : 백만대)

서버향 dram 수요.jpg
서버향 dram 수요

(자료:
NH투자증권 리서치본부)

과거 PC 및 모바일 시장에 집중되어 있었던 메모리 수요 전방산업이 4차 산업혁명 관련 Cloud 컴퓨팅, IoT, AI, 빅데이터 확산 등으로 다양화 되고 있습니다. 하지만 주요 전방산업인 PC 시장은 지속적으로 감소하고 있고, 빠르게 성장하였던 모바일기기 시장 성장세가 둔화되고 있으며, 이는 메모리반도체 수요와 메모리반도체 공급업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
산업 Life Cycle(수명주기)에 따른 메모리반도체 가격의 변동성

메모리반도체 가격은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 큰 편입니다. 이는
메모리반도체 시장이 거시경제 등의 외부환경에 민감하고
투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문
입니다.

최근 반도체 제조업체들이 전반적으로 수요에 연동하는 유연한 투자정책을 통해 공급을 조절하여 우호적인 수급환경이 지속되고 있으
나

시장 내 주요 공급업체들의 투자정책 변경에 따라

수급여건이 악화될 수 있으니
투자자께서는 반도체산업의 이러한 특성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

메모리반도체 산업의 Life Cycle(수명주기)은 PC, 모바일 기기 등 전방산업의 수요확대와 함께 가격 상승을 보이다 투자확대가 일어나면 성장기로 접어듭니다. 그러나 이러한 투자 확대는 공급증가로 이어지면서 가격 하락을 유도하고, 결국 불황기를 맞이하면서 손실이 확대된 업체를 중심으로 산업 내 구조조정이 진행 됩니다.

메모리반도체 시장은 수요의 지속적인 확대에도 불구하고 경쟁적인 공급량 증대에 따른 지속적인 단가하락으로 시장 성장세가 제한되어 왔으며, 글로벌 경제위기 등 외부 요인에 따른 업황 변동성이 확대 되었습니다. 메모리반도체 산업의 경우 호황과 불황이 4년 주기로 나타나는 특성을 보였으나,
최근 DRAM 공급자 과점화가 강화된 가운데, DRAM 및 NAND 양 부문의 전방 수요처 다변화 및 수요 확대 등으로 인해, 메모리반도체의 수급불균형에 대한 변동성이 전반적으로 완화되는 추세입니다. 특히 DRAM의 경우, 상위 3 개사가 시장의 대부분을 점유하는 과점 구조가 정착됨에 따라, 과거 대비 안정화된 수급 구조를 보일 것으로 예상되고 있습니다. 

[글로벌 DRAM 수급]

글로벌 dram 수급.jpg
글로벌 dram 수급

(자료: NH투자증권 리서치본부)

[글로벌 NAND 수급]

글로벌 nand 수급.jpg
글로벌 nand 수급

(자료: NH투자증권 리서치본부)

2013년 이후 글로벌 DRAM 시장은 Big Cycle에 진입함에 따라 메모리반도체 가격은 상승 국면에 접어들었습니다. 1) 엘피다 (Elpida Memory, Inc.) 파산 등 구조 조정, 2) 보수적인 시설투자 기조, 3) 공정 전환 지연 등 공급 측면의 변화를 바탕으로, 4) 모바일 기기 수요 성장, 5) 모바일 DRAM 채택 용량의 급증세 등 점진적인 수요 성장이 이루어짐에 따라 가격이 상승하였고 이는 당사를 포함한 메모리반도체 시장에 긍정적인 영향을 주었습니다.

한편, 2015년 이후 DRAM 가격은 PC OEM업체들의 높은 재고 수준 보유에 따른 수요 약세 영향 등으로
인해 PC DRAM을 중심으로 점진적 가격 하락세를 보였습니다.이는 당사 및 마이크론 등 주요 DRAM 제조사들의 재고부담에 따라 물량이 증가했기 때문으로 분석됩니다.
다만, 2016년 7월 이후 스마트폰의 메모리 채용량 증가 등에 따른 수요 증가 대비 제한적인 공급 증가로 DRAM 가격이 상승세로 전환 되었으며, 2017년에는 4차 산업혁명 관련 서버 시장의 메모리 수요 확대가 더해지면서 DRAM 가격이 급격히 상승하였습니다. 2018년에도 DRAM 수요 증가 대비 공급 증가가 소폭 부족할 것으로 예상되고 있어 DRAM 가격 강세 현상이 지속될 것으로 전망되고 있습니다.

[PC DRAM 고정가/현물 단품가격 변동 현황]

dram 고정가,현물가.jpg
dram 고정가,현물가

(자료: DRAMeXchange)

NAND의 경우 주요 업체를 중심으로 나타난 증설 투자(삼성전자 시안Fab 및 마이크론 싱가포르Fab 등)의 영향으로
DRAM 보다
공급량이 크게 증가하였습니다. 이에 2013년 2분기부터 2014년 2분기까지 NAND 가격은 약 40% 이상 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2014년 3분기 NAND 가격은 SSD를 생산하는데 적정한 수요 촉발 가격(MagicPrice)에 진입하면서 기업형 서버용 SSD와 울트라북용 SSD의 수요가 급증하였습니다.

이에 2016년 NAND 가격은 지속적으로 상승하여 약 30% 가량 급등하였으며, 2017년에도 공급업체들의 3D NAND로의 전환 지연으로 수요 증가 대비 공급 증가가 제한되면서 고정거래 계약 가격이 지속 상승하였습니다. 최근 수요 증가를 대응하기 위한 공급 업체들의 NAND Capa 증설 및 급증한 가격에 따른 수요 이탈로
2016년대비 NAND 가격은 높은 수준을 유지하고 있지만 2017년 상반기 대비 NAND 가격은 하락하고 있는 추세입니다.

[NAND 고정가/현물 가격 변동 현황]

nand 고정가,현물가.jpg
nand 고정가,현물가

(자료: DRAMeXchange)

위와 같이 메모리반도체 가격의 변동성은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 크므로 투자에 앞서 가격 변동성을 고려해야 합니다. 이는 메모리반도체 시장이 거시경제등의 외부환경에 민감하고

투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문
입니다
.

최근 반도체 제조업체들의 유연한 투자정책을 통해 공급을 조절하여 우호적인 수급환경이 지속되고 있으나 장기적으로
사이클에 따라 수급여건이 악화될 가
능성이 존재하니, 투자자께서는 반도체산업의 이러한 특성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 공정 미세화의 기술적 한계에 따른 투자ㆍ개발비 부담

글로벌 금융위기 전후로 원가 경쟁력을 확보를 위해
FAB(Fabrication Facility, 실리콘 웨
이퍼 제조 공장)증설을 위한 설비투자 경쟁에서 미세공정전환 경쟁으로 전환되면서 반도체 산업의 핵심 경쟁력을 좌우하는 패러다임의 변화가 있었습니다.
하지만 반도체 시장에서 원가경쟁력을 확보하기 위한
미세공정 전환이 최근 기술적인 한계에
근접함에 따
라
향후
차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자 비용은 증가할 것
으로 전망되며, 이는 당사의 수익성
제고에

부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

메모리반도체의 주력제품은 전방제품의 수요변화 및 고사양화와 이에 대응한 제품개발 선도에 따라 짧은 Life Cycle(수명주기)을 갖고 있습니다. DRAM의 경우 과거 주력제품의 변화는 집적도를 중심으로 이루어졌으나, 2000년대 들어 데이터처리 속도, 모듈화 정도 등으로 변화 유발요인이 다양화 되었습니다. 일반적으로 DRAM의 집적도와 속도는 3~5년 주기로 2배의 속도로 발전해 왔습니다.

한편, NAND는 구조 및 용량 확장방식의 차이에 의해 DRAM에 비해 더욱 짧은 기술 변화주기를 보이고 있습니다. 또한 DRAM은 모듈을 추가하여 기존제품을 활용하면서 용량을 비교적 쉽게 늘릴 수 있지만, NAND는 용량이 커진 제품 자체를 교체하는 것이 일반적입니다. 이로 인해 NAND의 집적도는 2003년 이후 거의 1년 단위로 진화하며 주력제품이 DRAM에 비해 빠르게 변화되는 특성을 지니고 있습니다. 이와 같은 상황에서 글로벌 금융위기 전후로 원가경쟁력을 확보하기 위한 경쟁은 설비투자 경쟁에서 미세공정 전환 경쟁으로 전환되었으며, 이처럼 공정 미세화는 반도체 산업의 핵심 경쟁력을 좌우하는 요소로 작용하고 있습니다.

메모리반도체 산업의 주요 경쟁요소로는 주력제품 변화에 대한 신속한 기술 대응능력과 최근 공정미세화 수준 및 대구경 웨이퍼 팹(Fab) 설비구축이 있습니다. 반도체제조회
사
는 거액의 감가상각비로 인해 영업레버리지가 높기 때문에 주력제품에 대한 대응력, 장비운영 및 공정미세화를 바탕으로 가동률을 최대한 제고시키고 원가경쟁력을 향상시키기 위해 웨이퍼 단위당 생산칩 수를 증가시키고 있습니다. 일반적으로 반도체 회로 간 폭을 10나노 단축하면 웨이퍼 한장 당 칩 생산량은 60% 가량 향상되는 특징을 지니고 있습니다. 이에 각 업체들은 미세공정 기술 개발에 주력해 왔으며, 당사를 포함한 순위권의 업체들이 타 업체 대비 미세공정 기술력을 바탕으로글로벌 시장에서 크게 우위를 차지하고 있습니다.

그러나 최근 공정미세화 역시 기술적 한계에 달하고 있어 미세화를 통한 용량 확대와 효율성 제고가 점차 어려워지고 있습니다. 현재 공정미세화는
셀간 간격이 대폭 좁아져 전자가 누설되는 간섭 현상이 심화되는 등 문제점
들이
발
생하고
있습니다.
또한 미세화가 진행될수록 장비가격이 높아지고 크기가 커짐에 따라 자본적, 공간적 부담이 증가하게 됩니다. 따라서 생산 및 연구 개발을 위한 투자 비용이 급증하고 공정난이도 상승으로 제조비용이 증가하여 반도체 업체들의 수익성이 하락할 수 있습니다.

[주요 반도체 회사 투자전망]

(단위: 백만달러)

회사
2018년
2017년
2016년

삼성전자
16,900
18,700
9,100

인텔
3,500
2,500
1,600

당사
9,000
8,450
5,400

마이크론
7,000
5,200
5,200

합계
36,400
34,850
21,300

(자료: IHS)

이와 같이 공정 미세화의 기술적 한계를 탈피하기 위해 향후

3D NAND와 같은
차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자와 더불어 경영 여건을 고려한 탄력적인 생
산 및 투자환경에 대한 시장대응력이 필수적인 요소로 부각되고 있습니다

.
이처럼 연구개발 및 투자 등이 적절히 수반되지 않는다면 반도체 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

마. 메모리반도체 기업간 경

쟁심
화에 따른 위험

당
사는 메모리반도체 전문 기업으로서 DRAM 및 NAND에 매출이 집
중
되어 있습니다.

2017년 기준(연결) 당사 매출의 76.0%를 차지하고 있는 DRAM의 경우 당사는 업계 1위인 삼성전자의 뒤를 이어 2위의 위치를 고수하고

있으며, 상
위3개사가 전체 시장의 약 95.2%를 점유하는 과점시장을 형성하고 있습니다.
매출의 22.1%를 차지하고 있는 NAND는 후발주자로서
업계 5위 수준입니다.

최
근 모바일 IT기기

및 서버
의
수요증가는 NAND에 대한 수요증가로 이어질 전망이며,

이에 고성장세를 지속하고 있는
NAND
에 대한 업체들의 투자 증설 및 공정미세화가 동시에 진행되는 등 경쟁이 심화
되고 있습니다.

또한,

최근
글

로벌 회사들의
NAND

메모리반도체 시장진입
으로 인한 시장재편이
가속화되고 있으며
특히 중국의 투자가 활발하게 진행됨에 따라

업

계 전반적인
경쟁심
화는 향후 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

스마트폰은 NAND 탑재량이 일반 피쳐폰 대비 최소 8배 이상인 4GB 수준으로 고사양화에 따른 탑재용량의 확대가 지속됨에 따라 NAND 수요기반 확대에 결정적인 기여를 하였습니다. 또한 NAND의 응용분야 중 하나인 SSD도 노트북, 울트라북 및 서버시스템 등에 다양하게 채택되면서 빠르게 성장하고 있습니다. DRAM의
경우 2011년부터 2017년까지 연평균
13.1% 성장한 반면, NAND의 경우 모바일 IT기기의 성장에 힘입어 동 기간 동안 연평균 24.8%로 DRAM에 비하여 상대적으로 높은 성장세를 기록하였습니다.

[세계 메모리반도체 시장규모 및 성장률]

(단위 : 백만 US$)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2011~2017 CAGR
(연평균 성장률)

메모리반도체
125,998
78,416
77,081
70,311
55,242
48,093
48,205
15.2%

- DRAM
72,205
41,596
45,100
46,246
35,015
26,418
29,568
13.1%

- NAND
53,792
36,820
31,981
24,065
20,227
21,675
18,637
24.8%

(자료 :
IHS
)

또한 시장조사기관인 IHS에 따르면 DRAM의 경우 2017년부터 2021년까지 연평균 -1.37%로 그 성장세가 감소될 것으로 전망한 반면, NAND의 경우 동 기간동안 연평균 5.08%로 DRAM에 비하여 상대적으로 견조한 성장세를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 NAND의 시장 점유율을 확보하는 것이 메모리반도체 시장에서의 중요한 경쟁요소로 자리잡고 있습니다.

[DRAM 및 NAND 시장 전망]

(단위 : 백만 US$)

구 분
2017년
2018년(E)
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2014~2019 CAGR
(연평균 성장률)

- DRAM
72,205
84,368
78,438
76,068
69,854
-1.37%

- NAND
53,792
59,205
54,012
54,790
56,075
5.08%

(자료 :

IHS)

주) (E)는 예측치

당사의 경우 DRAM에 대한 매출비중은 2017년 기준 76.0%를 기록하였으며 NAND의 매출비중은 2017년 기준으로 22.1%를 기록하며 DRAM에 대한 매출편중도가 높은 상황입니다. 최근 3년간 추이를 고려할 시 DRAM 및 NAND의 매출비중은 미미한 폭으로 상승과 하락을 반복하고 있습니다. 

[
당사 매출비율 구성]

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

- DRAM
76.0%
71.8%
74.7%
77.7%

- NAND
22.1%
25.3%
22.1%
19.4%

- 기타
1.9%
3.0%
3.2%
2.9%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

(자
료
: 2017년 연결감사보고서, 각 회계연도 사업보고서)

당사
의 DRAM 사업부문의
경우 2017년
기준 28.4%의 시장점유율로 업계 2위의 지
위를 유지하고 있으며
, DRAM 시
장
은
업계 상위업체인 삼성전자, 당사 및 마이크론이 전체 시장의 약 95.2%를 점유하는 과점시장을 형성하고 있습니다.

[DRAM 시장점유율 추이]

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
비고

삼성전자
45.8%
46.4%
45.3%
40.4%
매출액 기준

당사
28.4%
25.7%
27.7%
27.4%

마이크론
21.1%
20.4%
20.0%
24.6%

기타
4.8%
7.4%
7.0%
7.6%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

(자료 : IHS, 2017년은 DRAMeXchange)

한편, 당사는 NAND 부문 후발주자로서 업계 5위(2017년 시장점유율 9.9%) 수준에머무르고 있습니다.
그러나 2017년 하반기에 72단 3D NAND 개발을 완료하고 현재 양산 진행 중에 있
선두업체와 비교하여 미세공정양산능력 측면에서 기술적 격차를 좁혀 나가고 있습니다. 또한 2018년 말까지 청주 M15 Fab을 건설하여 NAND 생산 CAPA를 확충할 예정으로 선두업체 대비 생산능력 차이를 축소할 계획입니다.

단, IT 기기 전반적으로 데이터 저장 용량에 대한 요구의 증대로 3D NAND 부문의 경쟁력 선점을 위해 반도체 업계 전반의 기술개발 및 투자역량이 NAND 부문으로 집중되면서 기술경쟁이 치열해지고 있는 추세입니다.

따라서 NAND 부문의 기술력 및 시장지위 변동 여부는 중장기적인 사업안정성 뿐만 아니라, 수익구조 및 재무안정성 측면에도 영향을 미칠 수 있습
니
다
.

[NAND 시장점유율 추이]

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
비고

삼성전자
37.0%
36.1%
30.8%
28.4%
매출액 기준

도시바
18.0%
19.4%
19.4%
22.1%

웨스턴디지털
16.6%
15.6%
15.6%
19.6%

마이크론
12.1%
10.5%
14.7%
13.2%

당사
9.9%
10.2%
11.8%
10.0%

기타
6.4%
7.8%
8.1%
7.8%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

(자료 : IHS, 2017년은 DRAMeXchange)

한편, 최근 글로벌 반도체 시장은 대형 기업간 인수·합병이 이어지며 시장 내 경쟁강도가 커지고 있는 상황
으
로,
특히 반도체 산업 집중 육성을 선언한 중국 정부는
전방위적인 인수·합병에 나서고 있습니다
.

2015년 7월, 중국 최대 반도체 디자인 회사 칭화 유니그룹
은

총 230억달러(한화 약 27조 2,572억원)로
미국의 메모리반도체 업체 마이크론의 인수를 제안
하였으나, 마이크론 주주 및 이사회의 제동으로 무산되었습니다.

또한 칭화 유니그룹은 2015년 10월 자회사인 유니스플렌더가 대주주로 있는 웨스턴디지털을 통해 NAND 제조업체인 샌디스크를 우회 인수 시
도하였으나, 미국 대외투자심의위원회의 정밀 조사 계획에 대해 부담을 느끼고 인수를 철회하였습니다. 그러나 반도체 후공정업체인 대만 파워텍의 지분 25%를
약 6억달
러(
약 6,800억원)
에
인수하였고,
2016년 4월 13일 미국 래티스 반도체의 지분 6% 매입 및 향후 상호 협정을 통해 추가 지분을 사들일 수 있다고 밝혔으며, 2016년 5월 애플 그래픽칩 설계사인 이미지네이션테크놀로지스 그룹의 지분 3%를 인수하였습니다.

또한 칭화유니그룹은 그룹 내 계열사인 퉁팡궈신의 제 3자배정 유상증자를 통하여 800억위안(약 14.3조원) 규모의자금조달 계획을 공시하였으며, 이 중 메모리 칩공장 건설에 600억위안(약 10.8조원)을 활용할 것으로 밝혔습니다.
2017년 4월에는 2016년 7월에 출범한 중국의 반도체 스타트업 업체인 창장(長江) 스토리지 테크놀로지를 인수하였으며, 칭화유니 그룹은 약 27조원을 투자하여 중국 우한에 산하기업인 창장(長江) 스토리지 테크놀로지의 반도체 공장을 건설 중입
니다.

또한 최근 칭화유니그룹은 메모리반도체 계열사인 양쯔메모리를 통해 이르면 내년부터 아이폰 등 주력상품에 탑재할 낸드플래시의 공급계약을 애플과 논의하고 있는 것으로 알려졌습니다.
칭화유니그룹은 약 27조 원의 시설투자를 벌인 첫 낸드플래시 생산공장을 2018년 하반기부터 가동을 준비하고 있으며, 애플이 중국기업의 반도체를 탑재하게 될 경우 모바일용 반도체 최대 시장인 중국의 스마트폰 업체들도 중국기업의 반도체를 탑재할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 

유닉캐피탈매니지먼트는 중국 정부의 지원을 받고 있는 화심투자(Sino IC Capital Management)사의 자회사로 회사는 2017년 4월 미국의 반도체 시험 장비업체인 엑세라를 총액 5억 8000만 달러(약 6200억원), 주당 10.25 달러에 인수하기로 합의하
였습니다. 하지만 2018년 2월 미 재무장관이 위원장을 맡는 외국인 투자위원회(CFIUS)는 중국의 자국 기업 인수를 불허하기로 결정하였습니다.

중국 반도체 회사인 XMC는 240억 달러(약 28조원)을 투자하여 2017년~2018년가동을 목표로 허베이성 후안에 웨이퍼 기준 월 20만장 수준의 3D NAND 공장을 설립할 예정입니다. 기술적인 측면에서 초기 3D NAND 제품은 32단으로 예상되나, 업계 Mainstream은 2016년 말 48단 전환이 예상되는 바 선두업체와 최소 2~3년의 기술격차가 있을 것으로 예상되지만, 규모 면에 있어서는 삼성전자 시안공장의 최대 생산능력의 2배 수준에 달하는 규모로 분석됩니다. 이와 같이 중국 기업들은 현재 M&A 및 반도체 공장 등에 공격적인 투자를 단행하고 있습니다.

향후 고성장세를 지속할 것으로 전망되는 NAND에 대한 업체들의 투자 증설 및 공정미세화가 동시에 진행되는 등 경쟁이 심화
됨에 따라 반도체 업체들의 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있
습니다.

또한 중국 정부 차원에서의 투자로 인하여 핵심 기술을 보유한 국내 반도체 기업 인력들에 대한 중국기업들의 인력유치가 활발해지고 있습니다. 반도체는 동일한 DRAM이라도 각 회사들이 사용하는 화학물질이 상이하고, 장비의 배치 순서에 따라 성능의 차이가 날 수 있습니다. 핵심 인력을 유치할 시 다른 반도체 업체가 가진 이러한 노하우를 단기간에 습득할 수 있으므로 중국 반도체 회사들은 인재 영입에 적극적인 모습을 보이고 있습니다. 업계 내에서는 중국 반도체 기업의 영입 제의를 받은 연구 인력들이 최소 100여명에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 이와 같이 국내 반도체 업계의 인력 유출이 가속화 될 경우 각사가 보유한 핵심 기술이 유출될 가능성이 존재합니다. 

상기에 기재한 바와 같이 현재 중국 정부는 범국가적 차원에서 반도체 산업을 핵심 산업으로 선정하여 육성하고 있으며 이에 따라 중국 반도체 업체들의 인수합병(M&A)이 증가하고 있습니다. 이와 같이 후발주자로서 중국 반도체 기업들이 추격 중이며, 향후 중국의 반도체 기업들이 DRAM 및 NAND 시장에 안착하게 될 경우 전반적인 메모리 반도체 시장의 경쟁이 강화되어 당사를 비롯한 반도체 기업들의 수익성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

바. 원재료 가격 변동성 및 환율 변동에 따른 위험

메모리반도체 사업에는 다양한 원재료가 소요되며 그 중 가장 핵심적인 원재료는 웨이퍼입니다.
웨이퍼는 반도체 소자 제작에 필요한 핵심 재료이며, 웨이퍼의 가격은
그 원재료인 폴리실리콘의 가격과 직접적인 비례관계를 보이는 경향을 보이고 있습니다. 따라서 폴리실리콘의 국제가격 상승 및 가격 변동성 심화는 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 메모리반도체 사업 부문의 실적은 환율변동과 연관되어 있으며,
환율의 급격한 변동은 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 최근 세계 주요국 통화정책에 따른 환율변동성 증가는 매출액의 감소와 원재료 구매비용증가 등과 같이 당사 수익성 및 재무안정성에부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동과 관련된 위험]

메모리반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer, 반도체의 재료가 되는 얇은 원판), 리드프레임(Lead Frame, 반도체 칩과 외부 회로를 연결시켜주는 전선(lead) 역할과 반도체 패키지를 전자회로 기판에 고정시켜주는 버팀대(frame)역할을 동시에 수행하는 핵심 반도체 재료) 및 섭스트레이트(Substrate, 반도체의 재료가 되는 얇은 원판), PCB(Printed Circuit Board, 인쇄 회로 기판) 등으로 구성됩니다. 웨이퍼는 집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을 성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료입니다. 리드프레임은 반도체 IC를 구성하는 또 다른 주요 요소이며 반도체 칩과 PCB 기판간의 전기신호를 전달하면서외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품입니다. 섭스트레이트는 리드프레임과 같은 기능을 하지만 전기신호를 전달하는 역할을 하는 다리를 기존의 금속 다리가 아닌 공(Ball) 모양의 연결부분을 이용한 부품입니다. PCB는 그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모 직접회로(Large-Scale Integration), 스위치 등의 부품을 장치하고 납땜하여 회로기능을 완성시키는 인쇄 배선판 입니다. 그 외 가스 및 화학약품 등이 반도체 제조 공정에 투입되는 원재료로 소요됩니다.

매입금액 전체에서 웨이퍼 매입에 소요되는 비용이 차지하는 비중은

2013년 ~ 2017년 중 평균 12%
이
며,

당사는 일본, 독일, 미국, 한국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의 주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 수입 하고 있습니다. 당사가 거래하고 있는 상기 5개사는 전체 300mm 웨이퍼 시장의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 

[SK하이닉스 원재료 매입처 현황]

(단위 : 백만원)

매입
유형
주요 원재료
주요 매입처명
구체적용도
매입액
비중
평균

2017년
2016년
2015년
2014년
2017년
2016년
2015년
2014년

원재료
Wafer
Shin-Etsu, SK실트론 등
F A B

551,942

487,651
409,078
418,717

11%

13%
10%
13%
12%

Lead Frame&
Substrate
심텍, Oriental Printed Circuits, 코리아써키트
P K G

166,763

155,652
221,538
179,535

3%

4%
6%
5%
5%

PCB
APCB Electronics, 대덕전자, 심텍
M O D

137,241

127,141
139,940
123,286

3%

3%
4%
4%
4%

기타
이엔에프테크놀러지, 솔브레인
-

1,866,459

1,607,518
1,635,075
1,260,828

38%

42%
41%
38%
40%

소계

2,722,405

2,377,962
2,405,631
1,982,367

56%

62%
61%
60%
60%

저장품
S/P,부재료, 소모성 자재 등
-
-

2,161,079

1,431,917
1,547,934
1,303,973

44%

38%
39%
40%
40%

합계

4,883,484

3,809,878
3,953,566
3,286,340

100%

100%
100%
100%
100%

(자료 : 각 회계연도 사업보고서, 2017년은 당사 제시)

웨이퍼는 그 원재료가 되는 폴리실리콘의 수급 동향에 따라 300mm 웨이퍼 완제품 가격이 직접적인 비례 관계에 있으며, 폴리실리콘 가격에 후행 하는 경향이 있습니다. 특히, 폴리실리콘은 웨이퍼 이외에도 태양전지(Solar Cell)의 원료로도 사용되기 때문에 태양전지의 수요에 따라 폴리실리콘의 일시적 부족현상이 발생하면 웨이퍼의 공급에 영향을 줄 수 있습니다. 

따라서, 당사는 주요 원재료인 웨이퍼의 원활한 확보를 위해 폴리실리콘과 유가시장의 가격동향은 물론, 동일한 원재료를 사용하는 태양전지 수급동향을 지속적으로 모니터링 하여 원재료 조달규모 및 시기를 결정할 때 반영하고 있습니다.

2015년 4월 이후
태양광 모듈의 높은 재고량 및
폴리실리콘 공급과잉 등으로
폴리실리콘 가격은 지속적인 하락세를 보여왔습니다. 그러나 2016년 2월 들어 M.Setk, REC Silicon 등주요
공급업체들의 설비가동중단 및 파산 등으로 공급 부족 현상이 발생하며 폴리실리콘의 가격이 반등하였으며, 2016년 3분기에는 중국의 태양광 보조금 삭감으로 인한 태양광 제품 수요 급감으로 인해 폴리실리콘 가격이 다시 급락하였지만, 4분기에는 상반기 태양광 모듈 가격 폭락의 반대급부로 태양광 발전 프로젝트의 수익성이 개선되며 수요가 증가하여, 폴리실리콘 가격은 2017년 1월에 1kg 당 16달러로 상승하였습니다. 2017년 6월 들어서면서 가격은 상승 반전하여 2017년 8월 30일 $16.20/kg(PV Insights 기준)을 기록하고 있습니다. 

향후 태양광 사업에서의 폴리실리콘 수요 증대에 따른 폴리실리콘 국제가격 상승 및국제경기 변동에 따른 가격 변동성 심화는 웨이퍼의 가격상승으로 이어져 당사를 비롯한 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

[폴리실리콘 가격 추이]

태양광 제품별 가격 동향.jpg
태양광 제품별 가격 동향

(자료 : PV Insights)

[환율 변동과 관련된 위험]

2013년 초부터 대북 리스크 확대, 아베노믹스 우려, 미국 출구전략 등 대외 불안요인이 겹치면서 원/달러 환율은 상승 추세를 유지했습니다. 2013년 상반기 중 외국인 주식 순매도 규모는 약 10조원에 달해 금융위기 이후 최대 규모의 유출을 기록하면서 원화환율 상승압력으로 작용했습니다. 그러나 2013년 하반기 이후 꾸준한 달러화 약세흐름이 지속되며 신흥국들의 통화가 전반적으로 강세를 보였습니다. 2014년 7월 1,008원까지 하락했던 환율은 최근 국제정세 불안에 따른 달러 선호현상 등의 영향으로 2014년 9월 이후 상승세를 보였습니다.

한편, ECB가 디플레이션 위험을 억제하고 성장률 제고를 위해 2015년 3월 9일부터 2016년 9월까지 월 600억 유로, 총 1조 1,000억 유로 규모의 국채매입 프로그램을 실시하기로 결정하면서 유럽의 중앙은행들의 통화정책은 ECB의 정책에 따라 완화 기조를 보일 것으로 판단됩니다. 

2015년 12월 열린 FOMC에서 미국 연방준비제도(Fed)는 2007년 이래 금리인상을 전격
적으로 단행하였으며 향후 추가적인 기준금리 인상을 통한 출구전략 기조를 확실히 하였습니다.

그러나 2016년 들어 경기회복에 대한 전망이 낮아짐에 따라 2016년 3월 미국 FOMC에서는 당초 연중 4차례 정도로 계획한 금리 인상 횟수를 2차례로 하향 조정하여
저금리 기조가 2017년 11월까지 유지되었지만, 한국은행은 2017년 11월 30일 기준금리를 0.25% 올린 1.50%로 결정하여 6년 5개월만에 금리를 인상하였습니다. 그리고 미국 경제 상황의 개선에 의해 각종 경제지표의 호조세를 보이면서 미국 FOMC는 2016년 12월에 금리인상을 단행하였고 이어서 2017년 3월, 6월, 12월에 각 0.25%p 금리 인상을 단행하였습니다. 또한, 세계 경제 역시 광범위하고 지속적인 회복세를 보이기 시작하면서 BOE, ECB 등 주요 중앙은행들이 통화정책 정상화를 시사하였습니다. 한국 역시 꾸준한 수출 증가와 소비심리 개선 등에 기인하여 중단기적인 금리 상승 가능성을 보여주고 있습니다. 

2016년 초부터 중국 경기둔화 및 위안화 약세 용인 정책에 따라 위안화 가치가 절하되었으며 이에 따라 국내 환율은 급등하여 1,200원 선을 돌파하였습니다. 그러나 2016년 2월 미 재무부는 무역수지악화로 인해 환율조작국에 대해 제재를 가할 것으로 공표하면서 심층관찰대상국에 한국이 포함될 우려로 원/달러 환율은 하락세를 거듭하였습니다.
2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선되며 강 달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세가 전개되었습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일에는 1,212.5원을 기록하기도 하였습니다.

2016년 12월 28일 정점을 찍은 원/달러 환율은 트럼프의 대통령 취임일인 2017년 1월 20일에 가까워질수록 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 대선 캠페인 과정에서 보호무역주의를 강조했던 트럼프가 취임 후, 그 수단으로 약 달러를 유도하려는 움직임을 보일 것이라는 시장의 기대감이 반영 된 것으로 판단됩니다. 구체적으로 트럼프는 인프라 지출 확대 및 감세 등을 통해 확대재정정책을 펼칠 것을 주장한 바 있으며, 원/달러 환율은 지속적으로 하락해 2017년 1월 26일 1,159원 수준을 기록하였습니다. 

이후, 2017년 3월 13일 원/달러 환율은 1,158.20원을 기록한 뒤, 등락을 거듭한 끝에 하락세를 보이기 시작했으며, 2018년 1월 16일 기준 원/달러 환율이 1,061.30원에 이르며, 2014년 이후 가장 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 트럼프 대통령의 세제 개혁안으로 예상되는 미국 재정적자 확대 우려로 전 세계적으로 달러화가 약세를 보이고 있으며, 중국 금리 인상에 따른 위안화 강세로 인하여 원화가 동반 강세를 나타내고 있고, 2017년 12월 한국 수출이 전년대비 8.9% 증가하는 등 수출경기 개선 흐름이 지속되면서 원화가 강세를 보였기 때문입니다. 

[원/달러 환율 추이]

달러추이

(자료 : 서울외국환중개소)

엔화의 경우 경기회복 및 미국의 금리 인상 지연 등으로 2016년 상반기부터 엔화강세에 힘이 실리는 모습을 보이고 있습니다. 반면, 일본은 그동안 적극적인 통화완화 정책을 통해 2014년 하반기부터 2015년까지 엔화약세를 이끌었고 이는 일본업체들의 가격경쟁력에 유리하게 작용해온 바 있습니다. 이러한 이유로 2016년 9월 일본 BOJ는 자국 경기부양을 지속하기 위해 추가적인 통화완화 정책을 발표한 바, 엔화약세 기조가 다시 나타날 가능성이 존재하였으나, 미 대선 결과로 트럼프 대통령 당선 이후, 안전자산 선호 기조가 강하게 일면서 엔화 강세를 보였습니다. 이후 달러화 강세를 나타내며 엔화가 약화되는 모습을 나타내었습니다. 최근 북한의 일본 상공을 통과하는 대륙간 탄도 미사일을 발사하며 일본 아베총리에 대한 지지율이 상승하며, 아베 정부의 연임 및 이에 따른 아베노믹스에 대한 기대감, 9월 BOJ에서 완화적 통화정책이 유지될 것으로 언급한 점 등으로 최근 달러화 대비 엔화 약세가 나타나고 있습니다. 그러나, 2018년들어 BOJ의 장기 채권 매입 규모 축소 등 일본 재정완화 축소에 대한 우려와 미국 달러 약세로 인하여 엔/달러 환율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 미국의 보호무역주의 기조가 나타나면서 약달러가 이어지고 있으나, 2018년 1월 BOJ의 기준금리 동결(-0.1%) 및 10년만기 국채 금리 목표치를 유지하고 있는 점 등은 엔화 강세의 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[원/엔화 환율 추이]

엔화추이

(자료 : 서울외국환중개소)

이와 같이 당사가 영위하는 메모리반도체 사업 부문의 수익성은 원재료 가격에 따라서 변동될 수 있습니다. 또한 환율의 급격한 변동은 반도체 제조업체들의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 최근 세계 주요국 통화정책에 따른 환율변동성 증가는 매출액의 감소와 원재료 구매비용 증가 등과 같이 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

1949년 10월 설립된 당사의 주력 생산제품은 DRAM, NAND 및 MCP와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI분야인 CIS사업에 재진출하여 종합반도체 회사로 그 영역을 넓혀가고 있습니다. 2012년 2월 SK텔레콤(주)가 당사 최대주주가 됨에 따라 SK계열에 편입되었습니다.

당사는
메모리 반도체 사업을 영위 중이며
현재 당사의 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품으
로 반도체부문의 매출액이 총 매출액의 90%를 초과하므로 사업부문을 단일사업부문으로 기재합니다.

[2017년 - 연결]

(단위: 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중 (%)
주 요 제 품

반도체 부문
30,109,434
100
DRAM, NAND, MCP 등

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) K-IFRS 연결 기준

당사는 증권신고서 제출일 전일 기준

25
개의
연결대상 종속법인을 보유하고 있습니다. 국내의 종속기업을 포함해 해외의 제조법인, 판매법인 및 연구개발법인을 자회사로 보유하고 있습니다.

국내법인 5개사 중 실리콘화일은 CMOS 이미지센서 개발 기업이며, 행복모아는 장애인 고용 지원을 위한 의복제조업체입니다. 2017년 중 설립한 에스케이하이닉스 시스템아이씨는 파운드리 업체이며, 나머지 2개사는 설비운영, 물류, 교육 등의 사업지원서비스를 담당하고 있습니다. 해외법인은 중국 소재 3개사가 제조를 담당하고 미국, 이탈리아, 대만 및 벨라루스에 연구개발법인을 두고 있으며 나머지는 판매법인, 해외 지주회사 및 투자법인입니다.
중국 제조법인 중 SKHYCL과 SKHYMC는 전공정, SKHYCQL은 후공정을 담당하고 있습니다.

당사의 2017년 연결기준 매출액과 별도기준 매출액의 차이는 약 3,905억원(연결기준 매출액의 1.3%)이며, 연결기준 매출액 중 별도기준 매출액의 비중은약 98.7%입니다
.

이는 대부분의 종속법인이 단순 판매법인이며, 제조법인의 매출도 주로 당사를 통해 이루어지고 있기 때문입니다.

당사의 주요 자회사 재무현황과 당사의 연결 및 별도기준 주요 재무지표는 아래와 같습니다.

[2017년말 기준 주요 자회사 등 재무 현황]

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
주요사업
자산
부채
매출액
당기순이익

SK hynix America Inc.(SKHYA)
미국
반도체판매
2,522,348
2,259,210
11,096,526
-7,243

SK hynix Deutschland GmbH
(SKHYD)
독일
반도체판매
108,470
70,430
476,709
-120

SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)
싱가포르
반도체판매
636,286
559,400
2,645,084
2,872

SK hynix Semiconductor 
Hong Kong Ltd.(SKHYH)
홍콩
반도체판매
1,043,889
918,305
8,717,022
19,456

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)
영국
반도체판매
325,434
308,999
1,088,697
953

SK hynix Semiconductor 
Taiwan Inc.(SKHYT)
대만
반도체판매
566,155
536,592
2,629,453
12,446

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)
일본
반도체판매
632,590
569,810
940,254
1,761

SK hynix Semiconductor 
(Shanghai) Co., Ltd.(SKHYCS)
중국
반도체판매
414,850
379,888
1,332,939
8,230

SK hynix Semiconductor 
(China) Ltd.(SKHYCL)
중국
반도체판매
4,043,100
322,545
2,185,341
338,969

SK hynix Semiconductor 
(Chongqing) Ltd.(SKHYCQL)
중국
웨이퍼생산, 판매
388,033
195,849
355,982
23,441

회사 별도기준(A)

44,312,846
11,540,971
29,718,939
10,110,797

회사 연결기준(B)

45,418,464
11,597,545
30,109,434
10,642,219

회사 연결기준과 별도기준의 차이 (C=B-A)

1,105,618
56,574
390,495
531,422

연결기준, 별도기준 괴리율 (%) (C/B)

2.43%
0.49%
1.30%
4.99%

(자료: 당사 2017년 별도 및 연결감사보고서)

주1) K-IFRS 기준

주2) 2017년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 누적 기준

위와 같이 당사의 연결기준 재
무지표와 별도기준 재무지표의 차이는 크지 않으며 본 증권신고서의 회사위험은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었고 필요한 경우 별도기준 수치도 함께 기재하였습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

가.
도시바메모리 지분 취득에 따른 위험

2017년 낸드플래시 반도체 분야에서 삼성전자에 이어 점유율 2위를 기록하고 있는 도시바메모리 입찰에
당사는
참여를 하였으며,

2017년 9월 도시바와 당사가 속한 한·미·일 연합 컨소시엄이 최종 매각계약을 체결하였습니다.

당사는 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 약 2.7조원을 출자하고, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채 약 1.3조원을 취득하여 약 4조원을 투자할 예정입니다.

하
지만 향후 인수 일정 관련 불확실성이 존재하며, 향후 10년간 15% 이상 지분 취득이 불가하
고
, 도시바메모리 기밀정보에도 접근할 수 없어
단기적으로 실익을 기대하기 어렵다고 평가하는 의견도 있으니

투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2017년 2월 낸드플래시 반도체 분야에서 삼성전자에 이어 점유율 2위를 기록하던 일본 도시바가 반도체 사업부문을 분사시킨 도시바메모리 매각 자구안을 발표하였습니다. 도시바는 회계부정과 투자 실패 그리고 미국 원전 사업에서 7,000억엔이 넘는 손실을 입으며 실적이 크게 악화되어 이에 핵심 사업 중 하나인 반도체 사업부분을 매각하기로 결정을 하였습니다. 

[ 도시바메모리 개요]

구분
내용

설립
2017년 4월 도시바 반도체사업 분사

시장점유율
낸드플래시 17.5% (세계2위)

매출(2016년)
8,972억엔

영업이익(2016년)
1,866억엔

직원수
9,000여명

주력공장
미에현 욧카이치 공장(도시바, 웨스턴디지털 합작)

(자료: 도시바메모리, DRAMeXchange)

2017년 3월 대만 폭스콘, 미국 Western Digital(WD) 및 당사가 예비입찰에 참여하였으며, 2017년 6월 도시바는 도시바메모리 매각 우선협상대상자로 당사, 미국 사모펀드 베인캐피탈, 일본산업혁신기구(INCJ), 일본정책투자은행 등이 참여한 한·미·일 연합 컨소시엄을 선정하였습니다. 이후 WD가 국제상공회의소 산하 국제중재재판소에 도시바메모리 매각 중단 중재를 요청하는 등 법적 대응에 나서자 도시바는 다시 다른 진영과도 협상을 재개하였으며, 2017년 8월 WD, 미국 투자펀드 콜버그크래비스로버츠(KKR), INCJ, 일본정책투자은행 등이 결성한 신(新) 미·일 연합 컨소시엄으로 우선협상대상자를 새로이 선정하기도 하였습니다만,

2017년 9월 당사가 속한 한·미·일 연합 컨소시엄과 최종 매각계약을 체결하였으
며, 전체 인수가 2조엔 중 당사는 3,950억엔(약 4조원)을 부담할 예정입니다.

[ 도시바메모리 반도체 사업 매각 일지]

일자
내용

2017년 2월 14일
도시바, 반도체 매각 자구안 발표

2017년 3월 29일
당사, 대만 폭스콘, 미국 WD 등 예비입찰 참여

2017년 4월 24일
SK 최태원 회장 일본 도시바 본사 방문 경영진 면담

2017년 5월 14일
WD, 국제중재재판소(ICC)에 매각 중단 중재신청서 제출

2017년 6월 초순
당사, 미국 사모펀드 베인캐피탈, 일본산업혁신기구(INCJ), 일본정책투자은행 등 한·미·일 연합 구성

2017년 6월 21일
도시바, 한·미·일 연합 우선협상대상자 선정

2017년 8월 23일
도시바, WD와 최종협상 돌입

2017년 9월 20일
도시바, 한·미·일 연합 본계약 체결 확정

(자료: 시장자료 취합)

당사는 2017년 2월 7일 금융감독원으로부터 해당 보도에 대한 조회공시를 요구 받아 Non binding 제안서를 제출하였음을 공시하였으며, 2017년 3월 6일 도시바로부터 새로운 지분 매각 방안을 제안 받았음을 공시하였습니다. 이후 2017년 5월 19일 동 지분인수 참여 건에 관해 컨소시움과 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였으며, 2017년 6월 21일 당사가 속한 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다. 이후 2017년 9월 21일 최종 동 컨소시움과 매각계약 체결을 결의하였으며, 2017년 9월 27일 SK하이닉스(주)는 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 목적의 타법인주식 및 출자증권 취득결정을 공시하였습니다. 취득결정에 관한 세부 공시내용은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.05.19)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
당사는 도시바로부터 분할되는 메모리 반도체 사업의 경영권 지분 인수와 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-19

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-03-06 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.06.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분 매각과 관련하여 당사의 파트너인 Bain Capital 이 포함된 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-06-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.09.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 도시바 이사회가 당사의 파트너인 Bain Capital이 포함된 컨소시엄과 매각계약을 체결하기로 결의하였습니다. 

도시바 이사회가 승인한 내용은 아직 주요 사항에 대한 협의가 남은 만큼, 향후 딜 프로세스에 따라 SK하이닉스의 이익에 부합하도록 협상을 계속할 예정입니다.

3. 결정(확인)일자
2017-09-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-06-21 기타 경영사항(자율공시) 
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)]

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Cayman2 Limited

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
1,305,570,300,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,305,570,300,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
5.43

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
4.05

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 
금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 

- 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 

- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 

- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 

- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)]

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
3,602,969,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
2,692,106,200,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
11.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립)

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
8.36

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 

- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 

- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 

- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 

- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

위의 공시 내용과 같이 당사는 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 약 2.7조원을 출자하고, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채 약 1.3조원을 취득하여 약 4조원을 투자할 예정입니다.

현재 도시바메모리는 반독점심사를 포함한 Deal Closing을 위한 절차를 진행 중이며, 이중 반독점심사의 경우, 총 8개국ㆍ지역 가운데
7개국(미국ㆍ일본ㆍ필리핀ㆍ브라질ㆍ한국ㆍEUㆍ대
만)
에서 승인을 받고 중국의 승인 심사가 진행 중입니다.
다
만, 중
국 승인 완료 일정의 불확실성으로 인하여 도시바 메모리 지분매각 완료 시점을 특정하기 어려운 상황입
니다.
또한

향후 10년간 15% 이상 지분 취득이 불가하고 도시바메모리 기밀정보에도 접근할 수 없어 단기적으로 실익을 기대하기 어렵다고 평가하는 의견도 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[도시바 메모리 지분매각 주요 조건]

구 분
내 역

양도대상
Toshiba Memory Corporation의 지분 100%

매각대금
JPY 2 trillion

양도인
Toshiba Corporation

양수인
K.K.Pangea

양수인의 자금조달
- Toshiba Corporation JPY 350.5 billion
- Bain Capital JPY 212 billion
- Hoya Corporation JPY 27 billion
- 당사 JPY 395 billion (원화 4.0조원 해당)
- US Investors(Apple, Kingston, Seagate, Dell) JPY 415.5 billion
- 금융기관 대출 JPY 600 billion

매각 후 의결권 지분율
- Toshiba와 Hoya의 보통주 지분율 50% 이상으로 일본 기업이 과반 지분율 확보
- 동사는 15% 이상의 의결권 지분 확보와 도시바 메모리의 중요 정보에 대한 접근 10년간 제한

당사의 인수 참여방식
- BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 2.7조원 출자, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채 1.3조원 취득, 총 4.0조원 투자
- 전환사채 전환 시 도시바 메모리 사업지분의 15%까지 확보 가능

(자료: 시장자료 취합)

한편, 당사는 도시바메모리 투자가 완료되면 약 4조원 수준의 엔화자산이 발생하게 되며, 이로 인하여 엔화 환율 변동에 따른 환 Risk가 신규로 발생하게 됩니다.
이에 기존 USD 차입금 일부를 엔화 차입금으로 대체하여 엔화 Exposure를 축소할 계획이며, 이를 위해 지난 2018년 2월 28일 당사 이사회에서 관련 규정에 의거하여 800억엔 수준의 엔화 장기차입금을 조달하는 방안을 의결하였습니다. 엔화 차입금 조달 세부 조건은 향후 금융기관과의 협의를 통해 최종 확정될 예정이며,
차입 시기는 도시바메모리 지분매각 완료 여부에 따라 결정될 예정이오니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
아울러, 당사의 도시바메모리 투자자산은 회계기준에 따라 공정가치로 평가해야 하며, 이로 인해 향후 도시바메모리 사업실적에 따라
그 가치에 변동이 발생하는 경우, 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 집중과 수급에 따른 미래 경영실적의 불확실성

메모리 반도체 사업만을 영위하는 당사의 사업 특성 상
주요 매출품은 DRAM과 NAND로 매출액의

98%
이
상을 차지
하고 있습
니다.
당사의 매출처는 국내외 주요 전자기업으로 한정되어 있으며, 상위 5개 매출처에 대한 매출액 비중이 2017년
기준 전체

매출액의

약 43%를
차지

하고
있습니다.
향
후

특정 매출처에대한 의존도가 심화되어

가격 협상력이 약화되거나,
중
국 업체들의 진출로 인해 반도체 업계 내 과다경쟁이 지속되는 등

수급여건이 악화될 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있사오니 투자자께서는
이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

[매출처 집중에 관한 위험]

당사의 주요 매출품은 DRAM과 NAND이며, 2017년 기준 이들 제품이 매출액에서 차지하는 비중은 약 98.1% 입니다. 2017년 연결기준 매출액의 품목별 세부내역은 다음과 같습니다.

[매출액의 품목별 세부내역 - 연결]

(단위: 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중

2017년
2016년
2017년
2016년

DRAM
22,887,259
12,340,767
76.0%
71.8%

NAND
6,648,748
4,347,535
22.1%
25.3%

기 타
573,427
509,673
1.9%
3.0%

합 계
30,109,434
17,197,975
100.0%
100.0%

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

주)
K-IFRS
기준

매출 품목이 한정되어 있기 때문에
당
사는

Apple, Dell,
Huawei
, HPE, Lenovo

등과 같은 국내외 주요 전자기업을 주요 매출처로 영업활동을 전개하고 있습니다. 2017년 기준 상위 5개 매출처 대상 매출 규모 및 비중은 아래와 같습니다.

[주요 매출처별 매출 규모 및 비중 - 연결]

(단위: 억원)

매출처

소재국

주요
 매출품

매출액

비중

2017년

2016년

2015년

2017년

2016년

2015년

평균

Apple, Dell, Huawei,
 HPE, Lenovo 등 (주1)

미국, 중국 
등

DRAM,
 NAND,
 기타

130,627
68,717
86,422
43%
40%
46%
43%

기타

-

170,467
103,261
101,558
57%
60%
54%
57%

합계

301,094
171,978
187,980
100%
100%
100%
100%

(자료: 당사 제공)

주1) 매출규모 상위 5개사에 포함되는 회사의 매출액 합산내역입니다. 

주2) K-IFRS
기준

메모리반도체 단일 사업이 주가 되는

당사의 사업 특성상

매출처 편중 현상을 보이고있습니다. 2017년 기준 상위 5개 매출처 대상 매출금액 합계는
약 13조 627억원이며, 동 매출액은 전체 매출액의 약 43%를 차지하고 있습니다.

따라서 당사의 주요 매출처들의 메모리반도체에 대한 수요가 감소하거나, 주요 매출처에 대한 당사의 가격협상력이 저하될 경우 당사 영업실적의 안정성이 저하될 수 있습니다. 당사는 안정적인 수익창출을 위해 매출처의 다각화 및 신흥시장 공략 등 판매 전략을 다양하게 운영하고 있으며, 향후 전방 산업의 수요가 증대될 것으로 예상되는 지역에 신규 거래처 확보를 추진하고 있습니다. 하지만 이러한 매출처 다각화 전략에도 불구하고 특정매출처 편중 현상이 개선되지 않을 수 있습니다. 이와 같은 바 향후 매출처와의 거래규모 하락 시 당사의 영업수익은 악화될 가능성이 있습니다.

[수급에 따른 위험]

메모리 반도체 시장의 영업환경은 크게 출하량과 가격 두 요인에 의해 결정되는데 2012년 신규 모바일 기기의 출시에 따른 일부 수요진작에도 불구하고 DRAM, NAND 평균판매가격의 지속적 하락세 등으로 인해 업황회복이 이루어지지 못하였습니다. 전반적인 수요부진 및 가격하락의 부정적인 업황하에 반도체 업체들의 설비투자는 보수적인 기조로 바뀌며 공급량 조정과정이 2012년 하반기부터 시작되었습니다.

2013년 이후 DRAM업계 구조조정으로 3사 체제로 재편된 이후, 공급량이 제한된 반면 모바일기기의 수요 증가로 인하여 수급개선이 이루어졌습니다. 반도체 제조업계의 설비투자 축소와 DRAM 시장의 과점체제 구축 등이 공급과잉 기조를 해소하였으며 모바일기기 성장세의 지속은 DRAM 및 NAND의 수요를 모두 견인하면서 양호한 수급전개를 가능하게 하였습니다. 2015년 메모리 반도체 시장은 글로벌 PC판매부진으로 인하여 PC재고가 적정치를 초과하였고 이에 따라 PC업체의 DRAM주문이 축소되었으나 모바일기기의 DRAM 수요가 이를 완충하는 역할을 하였습니다. 또한 반도체 업체들의 보수적인 투자기조에 따른 공급증가 둔화로 안정적인 수급여건이 지속되었습니다. 

넷북 및 울트라북 등 신규제품에도 불구하고 PC 시장은 저성장국면에서 탈피하기 어려울 것으로 예상되고 있으며, PC 시장의 수요 감소로 인해 PC DRAM의 수요 역시 둔화세를 보이고 있으나, 모바일기기당 메모리 탑재량 증가 및 서버의 성장세가 이를 보완하고 있는 양상을 보이고 있습니다.

스마트폰에 대한 수요는 2011년에 PC 판매량을 추월하였고, 2013년에 피처폰 판매량을 넘어서는 등 뚜렷한 증가세를 보이고 있습니다.
이는 Apple,삼성전자, LG전자 및 샤오미 등 스마트폰 제조업체들이 가격과 성능 경쟁을 지속하면서 출시한 신제품들이 소비자들의 Needs를 충족시킴으로써 수요를 창출하였기 때문입니다. 

한편 2017년 알파고의 등장으로 AI에 대한 관심이 늘어나고 있는 추세입니다.
기존 컴퓨터의 경우 CPU가 대부분의 서버 데이터를 처리할 수 있었지만, 최근 등장한 머신러닝은 많은 프로세서가 동시에 방대한 양의 데이터를 처리해야 하기때문에 컴퓨터 설계의 중심이 CPU에서 메모리로 바뀌고 있는 추세입니다. 또한, 모바일 영역에서도 플랫폼 다양화, 사물인터넷 등이 확산됨에 따라 단말기에 머신러닝 연산 기능 탑재가 필요해졌고, 스마트폰제조 업체들은 이러한 트렌드에 부응하고 있습니다.

모바일 기기에 머신러닝 수행을 위한 장치들이 내장되는 추세는 DRAM 시장의 주요 성장동력원이 될 것으로 전망됩니다.

[스마트폰 및 태블릿 PC 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

구분
2017(추정)
2016
2015
2014
2013
2012

스마트폰
1,517
1,471
1,437
1,302
1,004
725

태블릿 PC
164
174
207
230
220
126

합계
1,681
1,645
1,644
1,532
1,224
851

(자료:
Strategy Analytics, IDC)

당사의 애플리케이션별 DRAM 비중을 고려할 시 모바일의 비중은 2014년 1분기 기준 24%에서 2017년 4분기 33%로 9%p. 증가하였으며 Server의 비중도 동기간 22%에서 37%로 15%p. 증가하였습니다. 

[SK하이닉스 애플리케이션별 DRAM 비중]

dram 비중.jpg
dram 비중

(자료: 당사 제시)

한편

2017년 말 중국 스마트폰 제조사들의 스마트폰의 부품인 메모리 가격 상승에 대한 불만으로 인하여 중국 국가발전개혁위원회는 삼성전자에 메모리 공급가 인하를 요청하였으며, 삼성전자는 가격 인하를 위한 공급량 확대를

계획하고 있다고 보도된바 있습니다.
중국 국가발
전개혁위원회와 삼성전자의 협력에 대한 양해각서를 체결하면서 DRAM 가격 상승은 완화 될 것으로 예상되고 있는 추세입니다. 

그리고 최근 늘어나고 있는 중국 업체들의 메모리 시장 진출을 견제하기 위해서 삼성전자는 화성 공장(17라인)의 일부 라인을 NAND에서 DRAM으로 전환한데 이어 DRAM을 생산하지 않기로 계획하였던 평택 공장(18라인) 2층 공간을 DRAM 생산에 사용하기 위하여 장비 반입 등 공장 가동을 준비 중인 것으로 보도되었습니다.

당사도 중국 우시공장 증설을 추진하고 있으며 연내 완공을 목표로 하고 있습니다.

낮은 기술력과 부족한 설비 수
준을 보유한 중국업체들은
영업력 및 수익성 측면에서 상대적으로 열위한 위치에 있기 때문에,

한국 업체가 물량 확대를 통해 가격을 낮추면

중국 업체들의 시장 진출을 막을 수는 있지만 공급 확대로 인한 DRAM 시장의 수급구조에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

NAND 시장의 수급 상황의 경우 3D NAND를 중심으로 투자와 생산량 확대가 지속되고 있지만, 수요 측면에서 모바일기기와 SSD등의 수요 증가분이 공급 증가분을 일정 수준 상쇄하고 있습니다. 당사의 애플리케이션별 NAND 비중을 고려할 시 스마트폰 및 태블릿의 비중이 2014년 1분기 기준 58%에서 2017년 4분기 79%까지 약 20%p. 증가하였으며, SSD의 비중도 동기간 9%에서 12%까지 약 3%p. 가까이 상승하였습니다. 하지만 2018년 이후 공급업체들의 3D NAND 전환이 확대되는 경우 공급이 다소 증가할 전망입니다. 

[SK하이닉스 애플리케이션별 NAND 비중]

nand 비중.jpg
nand 비중

(자료: 당사 제시)

그리고 2018년 2월 애플이 이르면 내년부터 아이폰 등 주력상품에 탑재하는 낸드플래시 반도체를 중국업체인 중국 칭화유니그룹의 메모리반도체 계열사 양쯔메모리로부터 공급받는 체결을 논의하고 있는 것으로 알려졌습니다. 칭화유니그룹은 약 26조 원의 시설투자를 벌인 첫 낸드플래시 생산공장을 2018년 하반기부터 가동을 준비하고 있으며, 애플이 중국기업의 반도체를 탑재하게 될 경우 당사의 모바일용 반도체 최대 고객사인 중국 스마트폰 업체들도 당사의 제품대신 중국기업의 반도체를 탑재할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 그리고 최근 인텔또한 낸드플래시분야에서 칭화유니그룹과 기술 협력을 논의중인 것으로 알려졌습니다. 이러한 중국 기업들의 시장 진입은 NAND 수급구조에 악영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상
기에 기재한 바와 같이 메모리반도체 단일 사업만을 영위하는 당사의 특성상 특정 매출처에 대한 의존도 심화는 가격 협상력 약화 또는 전방산업의 악화로 이어져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신규 매출처를 확보하지 못할 경우 당사의 장기 성장을 저해하는 요인으로 작용할 위험이 있습니다. 

또한

중국 업체들의 진출로 인한 반도체 업계간 과다경쟁은 수급여건을 악화시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

다.
부채 및 차입금 수준에 따른 재무 안정성 훼손 위험

2014년부터 2017년까지 연결재무제표 기
준으로 당사의 유동비율, 부채비율 및
순차입금비율 등
의 재무안전성 지표는 지속적으로 개선되는 모습
을
보이고 있습니다.
(유동비율은 2014년 말 179.8%에서 2017년 말 213.3%, 부채비율은 2014년 말 49.1%에서 2017년 말 34.3%, 순차입금비율은
2014년 말 0.7%에서 2017년 말 기준 -13.0%
)
그러
나 향후
대규모 투자 집행 및 인수합병(M&A)등 대규모의 현금유출을 수반하는 이벤트가 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

2014년부터 2017년까지 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 개선되는 모습을 보여주고 있습니다. 당사의 부채비율은 연결재무제표 기준
2014년말

49.1%에서 2017년말 34.3%로 감소세를 보였으며, 이는 당사의 실적개선으로 인한 차입금 규모의 감소에 기인합니다.

연결재무제표 기준 유동비율은 2014년 말 179.8%에서 2017년 말 기준으로 213.3%로 33.5%p. 가량 상승하였습니다. 하지만 2016년말 236.5%에 비하여 23.2%p. 가량 하락하였는데 이는 당사의 2017년 실적향상으로 인한 법인세 증가로 당기법인세부채가 크게 증가하였기 때문입니다. 다만, 당사가 영위하는 반도체 산업은 생산설비 확보 및 기술개발에 거액의 자본이 투자되는 특징을 가지고 있습니다. 향후 대규모 투자 집행 및 인수합병(M&A) 등 대규모의 현금유출을 수반하는 이벤트 발생 시 당사의 유동비율 및 부채비율 등 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결기준 및 별도기준 유동비율 및 부채비율 변동추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표 - 연결]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

부 채 (A)
11,597,545
8,192,496
8,290,203
8,846,975

자 본 (B)
33,820,919
24,023,530
21,387,703
18,036,303

부채비율 (A/B)
34.3%
34.1%
38.8%
49.1%

유동자산 (C)
17,310,444
9,838,982
9,760,030
10,363,514

유동부채 (D)
8,116,133
4,160,849
4,840,698
5,765,304

유동비율 (C/D)
213.3%
236.5%
201.6%
179.8%

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주1

)

유동비율=유동자산/유동부채, 부채비율=부채총계/자본총계

주2

)

K-IFRS
기준

[재무안정성 지표 - 별도]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

부 채 (A)
11,540,971
8,307,580
8,059,733
7,674,236

자 본 (B)
32,771,875
23,091,513
20,682,465
17,674,664

부채비율 (A/B)
35.2%
36.0%
39.0%
43.4%

유동자산 (C)
15,338,930
7,933,301
8,421,984
8,641,074

유동부채 (D)
8,076,214
4,351,661
4,750,892
4,812,528

유동비율 (C/D)
189.9%
182.3%
177.3%
179.6%

(자료: 당사 2017년 감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주1

)

유동비율=유동자산/유동부채, 부채비율=부채총계/자본총계

주2

)

K-IFRS
기준

당
사의 연결재무제표기준 차입금의 규모는 2014년 4조 1,748억원에서 2017년 4조 1,713억원으로 큰 변동은 없었지만, 2017년 말 연결기준으로 보유 현금성 자산 규모를 반영한 순차입금은 -4조 3,834억원으로 2014년 1,120억원에서 크게 감소하였습니다. 이에 따라 연결기준 순차입금비율은 2014년 0.7%에서 2017년 기준 -13.0%로 감소 하였습니다. 차입금 및 순차입금의 감소는 견조한 실적을 바탕으로 한
현금 유입 및 차입금 상환 기조에 기인한 것으로 분석됩니다.

2017년 기준 차입금 만기스케줄은

2018년 19%, 2019년 27%, 2020년 24%, 2021년 21% 및 2022년 이후 10%로
특
정 사업연도에 크게 치우치지 않고 분산되어 있는 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 장·단기성차입금 관련 주요 계정의 세부 내역 구분, 차입금 만기구조 및 현금흐름 관련 주요지표는 다음과 같습니다.

[차입금 세부 내역 - 연결]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

유 동:

단기차입금
192,686
-
147,948
734,165

유동성장기차입금
361,258
384,124
465,561
820,855

유동성사채
219,836
320,736
399,863
200,000

소 계
773,780
704,860
1,013,372
1,755,020

비유동:

장기차입금
2,080,333
2,095,737
1,512,003
1,262,772

사 채
1,317,157
1,535,381
1,293,220
1,156,967

소 계
3,397,490
3,631,118
2,805,223
2,419,739

총 차입금
4,171,270
4,335,978
3,818,595
4,174,759

현금및현금성자산 등(주1)
8,554,654
4,135,679
4,791,273
4,054,775

순차입금
-4,383,384
200,299
-972,678
119,984

자본
33,820,919
24,023,530
21,387,703
18,036,303

순차입금비율 (주2)
-13.0%
0.8%
-4.5%
0.7%

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서
)

주
1) 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 합계액임
주2

)
순차입금 = 총차입금-현금및현금성자산 등
,

순
차
입금비
율 = 순차입금/자본

주3)
K-IFRS
기준

[차입금 세부 내역 - 별도]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년

유 동:

단기차입금
107,140
-
-
241,913

유동성장기차입금
307,792
324,029
343,430
514,136

유동성사채
219,836
320,736
399,863
200,000

소 계
634,768
644,765
743,293
956,049

비유동:

장기차입금
2,077,431
2,035,641
1,396,106

1,059,264

사 채
1,317,157
1,535,381
1,293,220

1,156,967

소 계
3,394,588
3,571,022
2,689,326
2,216,231

총 차입금
4,029,356
4,215,787
3,432,619
3,172,280

현금및현금성자산 등(주1)
7,379,365
2,964,859
3,823,041
3,424,251

순차입금
-3,350,009
1,250,928
-390,422
-251,971

자본
32,771,875
23,091,513
20,682,465
17,674,664

순차입금비율 (주2)
-10.2%
5.4%
-1.9%
-1.4%

(자료: 당사 2017년 감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주1) 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 합계액임
주2)

순차입금 = 총차입금-현금및현금성자산 등

, 순차입금비율 = 순차입금/자본

주3)
K-IFRS
기준

[차입금 만기 구조 - 연결]

(단위: 조원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 이후

차입금
0.71
1.00
0.89
0.77
0.36

차입금 만기 비중
19%
27%
24%
21%
10%

(자료: 당사 제공, 2018년 1월말 기준)

주) K-IFRS 기준

당사의 연결기준 누적 영업현금흐름은 2014년 5조 8,667억원에서 2015년 9조 3,195억원으로 약 59% 증가하였으나, 2016년에 전방 IT제품 수요둔화로 메모리 가격이 큰 폭으로 하락하여 전년 대비 약 40% 감소한 5조 5,489억원을 기록하였습니다. 하지만 2017년에 들어서는 업황 개선세 지속과 DRAM 및 NAND의 판가 상승으로 인하여 14조 6,906억원의 영업현금흐름을 창출하였습니다. 다만, 당사는 지속적인 설비 투자로 인하여 투자활동 현금흐름은 지속적으로 부의 현금흐름이 발생하고 있으며, 2014년과 2016년에는 투자활동현금흐름으로 인해 현금성자산 보유액이 감소한 바 있습니다. 투자자께서는 당사의 현금흐름 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[주요 현금흐름 추이 - 연결]

(단위: 백만원)

2017년
2016년
2015년
2014년

영업활동현금흐름
14,690,614
5,548,922
9,319,520
5,866,691

투자활동현금흐름
(11,919,162)
(6,230,451)
(7,125,530)
(6,087,827)

재무활동현금흐름
(351,906)
116,876
(1,462,257)
28,343

기초현금및현금성자산
613,786
1,175,719
436,731
631,867

기말현금및현금성자산
2,949,991
613,786
1,175,719
436,761

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주)
K-IFRS
기준

[주요 현금흐름 추이 - 별도]

(단위: 백만원)

2017년
2016년
2015년
2014년

영업활동현금흐름
13,570,587
4,787,499
7,747,769
5,100,398

투자활동현금흐름
(11,328,061)
(5,709,777)
(6,171,944)

(5,003,769)

재무활동현금흐름
(386,054)
380,031
(812,874)

(215,748)

기초현금및현금성자산
476,917
1,014,939
252,078

371,204

기말현금및현금성자산
2,270,036
476,917
1,014,939

252,078

(자료: 당사 2017년 감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주)
K-IFRS
기준

라
.
매출채권의 회수 불투명성에 따른 대손 증가 위험

2017년 말 연결기준 당사의 매출채권 총액은 5조 5,528억원
으로
2016년 말 대비 70.8%
증가하였습니다.
당사는 회수가능성이 불확실한 경우 담보 설정금액이 없으면 대손충당금을 100% 설정하며, 정상채권의 경우 과거 경험률을 바탕으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 경과기간별 매출채권 잔액은 모두 6개월 이하로 아직 만기가 경과하지 않았습니다.
하지만 향후 매출채권 회수가 어려운 일부 업체들과의 거래가 증가할 경우 대손이 발생
할 수 있으며, 이에 따라
대손충당금을 추가로 적립하게 되어 당사의 재무상태 및 수익성이 악화될 가능성
이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

2017년 말 연결기준 당사의 매출채권 총액은 5조 5,528억원으로 2016년말의 3조 2,517억원에 비해 약 70.8% 증가하였으며, 매출액은 약 75.1% 증가하였습니다. 이는 2016년 하반기 이후 업황 개선세 지속과 반도체의 판가 상승에 기인한 것으로 분석됩니다. 

[매출액 및 매출채권 추이- 연결]

(단위: 백만원)

2017년 4분기
2017년 3분기
2017년 2분기
2017년 1분기
2016년 4분기

매출채권
5,552,795
5,260,576
4,257,266
3,452,210
3,251,652

매출액
9,027,553
8,100,085
6,692,278
6,289,518
5,357,686

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서 및 각 연도별 분·반기보고서)
주) 매출액은 각 분기별 3개월 수치임

당사의 매출채권 증가 추이와 비례하여 매출액 역시 지속적으로 증가하여 영업활동이 악화될 가능성은 현재로서는 크지 않은 편입니다.

그러나 2015년 하반기 이래로 업황 둔화가 지속되며 2016년 매출액은 전년 대비 8.5% 감소하였으나 2016년 하반기 업황 개선으로 인해 매출채권은 23.7% 증가하였습니다. 2017년에도 업황 개선으로 인한 영업실적 향상은 지속되어 매출액 및 매출채권은 전년 대비 75.1% 및 70.8% 증가하였습니다.

매출채권 회전율은 연결재무제표 기준으로 2013년의 약 7.74회에 비해 2016년에는 약 5.85회를 기록하며
감소하는 모습을 보였지만 2017년에는 약 6.84회로 회복된 모습을 보이고 있습니다.
당사의 매출채권은 대부분 6개월 이하의 단기채권으로 이루어져 있습니다. 2017년 기준 매출채권 관련 지표 및 경과기간별 매출채권잔액 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 지표 - 연결]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
30,109,434
17,197,975
18,797,998
17,125,566
14,165,102

매출액 증가율
75.1%
-8.5%
9.8%
20.9%
39.4%

매출채권
5,552,795
3,251,652
2,628,448
3,732,926
1,941,675

매출채권 증가율
70.8%
23.7%
-29.6%
92.3%
12.9%

매출채권 회전율 (회)
6.84
5.85
5.91
6.04
7.74

매출채권 회전일수 (일)
53.37
62.40
61.76
60.47
47.17

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주1) 매출채권회전율: 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 )
주2) 매출채권회전일수: 365(일) / 매출채권회전율

주3) K-IFRS 기준

[매출채권 관련 지표 - 별도]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
29,718,939
16,733,111
18,780,792
16,893,716
13,896,309

매출액 증가율
77.6%
-10.9%
11.2%
21.6%
38.9%

매출채권
5,259,052
2,896,443
2,800,904
3,540,213
1,803,460

매출채권 증가율
81.6%
3.4%
-20.9%
96.3%
11.1%

매출채권 회전율 (회)
7.29
5.87
5.92
6.32
8.11

매출채권 회전일수 (일)
50.08
62.14
61.61
57.73
45.00

(자료: 당사 2017년 감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주1) 매출채권회전율: 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 )
주2) 매출채권회전일수: 365(일) / 매출채권회전율
주3) K-IFRS 기준

[2017년 경과기간별 매출채권잔액 현황] - 연결

(단위: 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
5,552,836
1
0
4
5,552,841

특수관계자
0
0
0
0
0

계
5,552,836
1
0
4
5,552,841

구성비율
100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100%

(자료: 당사 제시)

주)
K-IFRS
기준

당사는 거래선별 실제 회수가능성을 검토하여 매출채권 관련 대손충당금을 설정하고있습니다. 정상채권에 대해서는 과거 경험률을 바탕으로 대손충당금을 산정하고 있으며, 장기채권의 경우 담보 설정금액이 있을 경우에는 담보 미설정 부분을 대손충당금으로 100% 설정(회수가능성이 불확실한 경우)하며, 담보 설정금액이 없는 경우 매출채권을 100% 대손충당금으로 설정(회수가능성이 불확실한 경우) 하고 있습니다.

현재 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 0.03%를 기록하고 있습니다. 하지만 향후 매출채권의 회수가 어려운 일부 업체와의 거래가 증가할 경우 대손이 발생할 수 있으며, 이에 따라 대손충당금을 추가로 적립할 수 있고 이는 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

마. 대규모 시설투자 및 투자금액 증가에 따른 재무 안정성 및 수익성 악화 위험

당사는

중장기 경쟁력 강화를 위하여 이천 M14 생산능력 확대, 청주 M15 신축
, 중국 우시 D램 공장 보완을 진행중입
니다.

2017년에는
약 10조원을 투자하였고,

2018년 총 투자규모는 2017년 투자규모 대비 일부 증가할 것으로 예상되며, 시장상황에 따라 탄력적으로
조
정할 예정입니다.

반도체산업의 특성상 고도의 기술축적과 함께 생산시설의 현
대화 및 효율화를 위해 정기적인 시설투자는 불가피한 측면
이 있습니다. 향후
설비투자로 인한 차입금 및 CAPEX 증가 등은
당사의 재무실적 및 안정성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1994년에 건설된 이천공장의 노후화 및 비효율화의 방지와 반도체 생산설비의 대형화 추세에 대응하여 중장기적인 경쟁력을 강화하기 위해, 당사는 이천공장의 DRAM 생산라인 증설 계획을 2013년 12월 20일 이사회에서 승인 받았습니다. 향후 1년간 총 1.8조원을 투자하여 이천공장 클린룸 증설을 포함한 신규 공장 1동 준공을 계획하였습니다. 이와 관련된 투자자금 집행 계획은 2013년 12월 20일에 공시한 바 있습니다. 공시 내용은 아래와 같습니다.

[2013년 12월 20일 "신규시설투자 등" 공시 요약]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
이천 공장 증설

2. 투자내역
투자금액(원)
1,800,000,000,000

자기자본(원)
12,313,704,154,932

자기자본대비(%)
15

3. 투자목적
신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2014-06-01

종료일
2015-06-30

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

당초 계획은 2015년 중
순까지 건설비 및 반도체 설비 구입비 등으로 약 1조 8,000억원을 집행할 예정이었으
나 투자금액 집행과 관련해 이천 공장 증설 진행 중 환경안전관련 인프라 보강, FAB 설계 변경 및 사무공간과 기숙사 확장에 따라 투자예정금액이 3,000억원 증가한 2조 1,000억원으로 변경되어 2014년 10월 23일에 상기 공시 서류를 정정한 바 있습니다.

[2014년 10월 23일 "신규시설투자 등" 정정공시 요약]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
이천 공장 증설

2. 투자내역
투자금액(원)
2,100,000,000,000

자기자본(원)
13,066,858,128,308

자기자본대비(%)
16

3. 투자목적
신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2014-06-01

종료일
2015-06-30

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

이후 공사기간 연장 및 안전설비 강화로 인해 다시 한 번 투자금액이 약 2,800억원 증가하여(2015년 7월 22일 공시) 결과적으로, 초기 계획했던 투자금액 보다 21.1% 증가한 총 2조 3,800억원의 투자금액을 집행하여 2015년 8월 25일 이천 M14공장을준공하였습니다. M14공장은 300mm 전용 반도체 공장으로 53,000m2(약16,000평, 길이 333m, 폭 160m, 높이 77m)의 규모로 조성되었습니다. 또한, 총 66,000m2(약20,000평, 한 층 당 33,000m2)의 2층 구조로 구성된 클린룸에서 최대 월 200,000장 규모의 300mm 웨이퍼 생산이 가능합니다.

[2015년 07월 22일 "신규시설투자 등" 정정공시 요약]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
이천 공장 증설

2. 투자내역
투자금액(원)
2,380,000,000,000

자기자본(원)
13,066,858,128,308

자기자본대비(%)
18

3. 투자목적
신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2014-06-01

종료일
2015-08-31

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 당사는 원가 및 제품 경쟁력 강화를 통한 메모리반도체 산업 내 지속적인 리더십 확보 및 생산기반 확충을 위한 투자계획을 아래의 내용으로 2015년 8월 25일 금융감독원 전자공시시스템을 통해 공시하였습니다. 하기의 표에 기재된 투자금액과 투자기간은 차후 경영환경 변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다. 

[2015년 08월 25일 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 공시 요약]

1. 장래계획 사항
생산기반 확충을 위한 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
세부내용
a. 2014년 이후 10년간 2015년 8월 25일 준공된 이천 M14를 포함하여 신규 공장 세 개 건설

b. 이천 M14 건설 및 장비투자에 총 15조원 투자할 계획

c. 향후 이천/청주에 각각 1개씩 신규 공장 건설 및 장비투자에 추가로 31조원 투자할 계획이며, 상당기간이 소요되는 부지조성 및 인프라 확보에 우선 착수하고 Fab 건설 및 장비투자 시기는 향후 시장 및 수요상황을 고려하여 결정할 예정

예상투자금액
46조 원(15조 원 - M14 / 31조 원 - 이천, 청주 신규공장)

기대효과
적시 시장대응능력 확보

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

당사는 본원적 기술 경쟁력 강화를 위한 투자계획을 아래의 내용으로 2017년 1월 26일 금융감독원 전자공시시스템을 통해 공시하였습니다.

[2017년 01월 26일 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 공시 요약]

1. 장래계획 사항
2017년 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
세부내용
a. 10나노급 DRAM 양산과 48단 및 72단 3D NAND 전개를 위한 투자

b. 중장기 경쟁력 강화를 위한 신규 클린룸 건설 및 관련 인프라 투자 등

예상투자금액
약 7조원

기대효과
기술중심 회사로의 입지 강화 및 장기 성장 기반 확보

추진일정
시작일 : 2017-01-01

종료일 : 2017-12-31

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

당초 계획은 2017년
말까지 해외법인을 포함한 시설투자 등으로 약 7조원을 집행할 예정이었으
나 사업경쟁력 강화와 미래 성장 동력 확보 목적에 따라 투자예정금액이 약 2.6조원 증가한 9.6조원으로 변경되어 2017년 7월 26일에 상기 공시 서류를 정정하였습니다. 다만, 공시정정 이후 일부 투자 증가가 추가 발생하여 17년 연간 총 약 10조원의 투자를 집행하였습니다.

[2017년 07월 26일 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 정정공시 요약]

1. 장래계획 사항
2017년 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
세부내용
a. 미래 성장동력 확보를 위한 신규 클린룸 건설, 기반 인프라 및 연구개발 투자,

b. DRAM 수요의 안정적인 대응 및 3D NAND 의 Capa 확대를 위한 투자 등

예상투자금액
약 9.6조원

기대효과
기술중심 회사로의 입지 강화 및 장기 성장 기반 확보

추진일정
시작일 : 2017-01-01

종료일 : 2017-12-31

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

당사는 2014년 M14의 건설 비용을 포함하여 총 5.2조원의 투자를 집행하
였으며,
2015년은

M14 공장 건설비용 및 기계장치 등의 보완투자
와 더불어
환경 안전 및 미래 성장을 위한 인프라 투자를 추가하면서
6.6조원의 투자금액을 집행하였습니다.

2016년 투자금액은 NAND 경쟁력 강화를 위한 M14 Phase 2 투자를 진행하였으며, 2017년은 신규 클린룸 및 기반 인프라 투자를 집행하였습니
다.

2018년 총 투자규모는 2017년 투자규모 대비 일부 증가할 것으로 예상되며, 시장상황에 따라 탄력적으로
조정할 예정입니다.
현재 당사의 대규모 시설투자를 집행 중인 곳은 총 3곳으로 이천 M14 2층 생산능력 확대, 청주 M15 신축, 중국 우시 D램 공장 보완 등입니다.

[입고 기준 투자집행 실적]

(단위: 십억원)

구분
투자대상자산
2017년
2016년
2015년
2014년

보완투자 등
기계장치 외
10,336
6,292
6,648
5,215

(자료: 각 회계연도별 사업보고서, 2017년은 당사 제시)

주)
K-IFRS
기준

반도체산업의 특성상 고도의 기술축적과 함께 생산시설의 현대화 및 효율화를 위해 정기적인 시설투자는 불가피한 측면이 있으며 이러한 대규모 시설투자는 추가적인 자금조달을 수반할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바.
환율변동에 따른 외환 위험

당사는 해외매출 비중(
2017년
연결기준: 95.99%)이 국
내매출 거래비중(2017년 기준: 4.01%)보
다 높은 편
이며,

원재료 및 반도체 장비 구입도 상당 부분 수입
을 하고 있습니다.

이에

효율적인 환관리를 위해 환위험 관리규정을 제정·운영하고 있으며,
경상거래 시 매출과 매입 통화를 일치시키는 자연적 헤지(Natural Hedge)를 환위험 관리의 기본원칙
으로 하고 있습니다.

당사는 수지상
USD 통화의 경우 수출(외화현금유입)이 수입(외화현금유출)보다 많으며, JPY와 EUR 통화는
수출(외화현금유입)보다 수입(외화현금유출)이 많습니다.

2017년말 연결기준 환위험 순
노출 금액은 각각

7,300만 EUR
(약 939억원)
, 630억 3,200만 JPY
(약
5,982억원)
입
니다
.

당사가 예측하지
못한 급격한 환율변동으로 당사의 외환 리스크 관리가원활히 이루어지지 못할 경우 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내의 DRAM을 비롯한 메모리 반도체 산업은 반도체 장비 및 원재료의 상당량을 수입에 의존하고 있습니다. 또한 당사의 매출은 원화기준보다 외국통화 기준이 차지하는 비중이 더 커서 환율변동에 민감합니다. 당사의 자본지출과 제조비용 중 상당 부분이 원화기준 보다는 US Dollar나 일본 Yen, EURO 등 외국통화 기준으로 지급되고 있으며 이에 따라 당사의 매출액과 매출원가 등은 환율의 변동, 특히 US Dollar의 변동에 민감한 반응을 보이고 있습니다.

당사의 해외매출 비중(2017년 기준: 95.99%)이 국내매출 비중(2017년 기준: 4.01%)보다 매우 높은 편이며, 원재료 및 반도체 장비 구입도 수입에 의존하는 바, 외환 관리가 중요합니다. 당사의 지역별(법인소재지 기준) 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

[지역별(법인소재지 기준) 매출액 및 비중 추이] - 연결

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

분기 매출액
비 중
매출액
비 중
매출액
비 중
매출액
비 중

국 내
1,207,464
4.01%
1,099,426
6.39%
1,204,642
6.41%
1,179,949
6.89%

해 외
28,901,970
95.99%
16,098,549
93.61%
17,593,356
93.59%
15,945,587
93.11%

중 국
10,074,686
33.46%
5,960,235
34.66%
4,496,357
23.92%
3,825,717
22.34%

대 만
2,626,577
8.72%
1,732,573
10.07%
1,899,649
10.11%
2,155,005
12.58%

아시아(중국, 
 대만 제외)
3,574,788
11.87%
2,165,201
12.59%
2,536,009
13.49%
2,482,716
14.50%

미 국
11,063,503
36.74%
5,397,944
31.39%
7,549,622
40.16%
6,359,461
37.13%

유 럽
1,562,416
5.19%
842,596
4.90%
1,111,719
5.91%
1,122,688
6.56%

합 계
30,109,434
100.00%
17,197,975
100.00%
18,797,998
100.00%
17,125,566
100.00%

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서, 각 회계연도별 사업보고서)

주)
K-IFRS
기준

당사는 이에 체계적이고 효율적인 환관리를 통해 환위험 관리규정을 제정·운영하고있으며, 경상거래 시 매출과 매입 통화를 일치시키는 자연적 헤지(Natural Hedge)를 환위험 관리의 기본원칙으로 하고 있습니다. US Dollar, EURO 및 일본 Yen의 외화자산 및 외화부채 내역과 각 통화별 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[2017년 말 기준 당사의 외화자산부채 현황] - 연결

(원화단위: 백만원, 외화단위: 백만단위)

구 분
자 산
부 채

외화금액
원화환산
외화금액
원화환산

USD
11,622
12,452,053
5,182
5,551,604

EUR
18
22,871
91
116,751

JPY
1,659
15,746
64,691
613,991

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) K-IFRS 연결 기준

[환율변동의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향] - 연결

(단위:
백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
690,045
(690,045)

EUR
(9,388)
9,388

JPY
(59,825)
59,825

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) K-IFRS 연결 기준

특히 당사의 높
은 해외매출 비중으로 인해 달러 기준으로 수출(달러현금유입)이 수입(달러현금유출)보다
많으므로
2017년 말 연결 기준 당사의 달러 기준
US$ 표시 외화자산이 US$ 표시 외화부채를 약 6,440백만 US$ 초과하고 있으
며
(원화환산기준으로 약 6조 9,004억원)
, 자산·부채 차이로 인하여 원화대비 US$ 환율이 10% 상승하는 경우 환 이익 영향으로 약 6,900억원의 연결기준 법인세비용차감순이익
(2017년 기준)
이 증가합니다. 이러한 환율 예측의 불확실성은 향후 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 5년의 원/달러 환율 동향을 보면 최대 232원의 등락폭을 보이고 있습니다. 대외의존도가 높은 우리나라 경제의 특성상 환율의 변동폭이 높으며 이러한 변동성은 대외수출 및 대외수입의 의존도가 높은 당사 수익의 안정성을 저해하는 요소이기도 합니다. 달러환율상승(원화절하)시에는 수출부문은 호조를 보일 수 있으나, 매출원가의 상승을 야기합니다. 달러환율하락(원화절상)시에는 수입 원재료 매입에는 유리하나, 수출 부문에는 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다. 원/달러 환율의 최근 3년간 동향은 다음과 같습니다.

<원/달러 환율 동향>

달러추이2__

(자료: 서울외국환중개)

2013년 초부터 대북리스크 확대, 아베노믹스 우려, 미국 출구전략 등 대외불안요인이 겹치면서 원/달러 환율은 상승 추세를 유지했습니다. 2013년 상반기 중 외국인 주식 순매도 규모는 약 10조원에 달해 금융위기 이후 최대 규모의 유출을 기록하면서 원화환율 상승압력으로 작용했습니다. 그러나 2013년 하반기 이후 꾸준한 달러화 약세흐름이 지속되며 신흥국들의 통화가 전반적으로 강세를 보였습니다. 2014년 7월 1,008원까지 하락했던 환율은 최근 국제정세 불안에 따른 달러 선호현상 등의 영향으로 2014년 9월 이후 상승세를 나타내었습니다. 

한편, ECB가 디플레이션 위험을 억제하고 성장률 제고를 위해 2015년 3월 9일부터 2016년 9월까지 월 600억 유로, 총 1조 1,000억 유로 규모의 국채매입 프로그램을 실시하기로 결정하면서 유럽의 중앙은행들의 통화정책은 ECB의 정책에 따라 완화 기조를 보였습니다.

2015년 12월 열린 FOMC에서 미국 연방준비제도(Fed)는 2007년 이래 금리인상을 전격
적으로 단행하였으며 향후 추가적인 기준금리 인상을 통한 출구전략 기조를 확실히 하였습니다.

그러나 2016년 들어 경기회복에 대한 전망이 낮아짐에 따라 2016년 3월 미국 FOMC에서는 당초 연중 4차례 정도로 계획한 금리 인상 횟수를 2차례로 하향 조정하여
저금리 기조가 2017년 11월까지 유지되었지만, 한국은행은 2017년 11월 30일 기준금리를 0.25% 올린 1.50%로 결정하여 6년 5개월만에 금리를 인상하였습니다. 그리고 미국 경제 상황의 개선에 의해 각종 경제지표의 호조세를 보이면서 미국 FOMC는 2016년 12월에 금리인상을 단행하였고 이어서 2017년 3월, 6월, 12월에 각 0.25%p 금리 인상을 단행하였습니다. 또한, 세계 경제 역시 광범위하고 지속적인 회복세를 보이기 시작하면서 BOE, ECB 등 주요 중앙은행들이 통화정책 정상화를 시사하였습니다. 한국 역시 꾸준한 수출 증가와 소비심리 개선 등에 기인하여 중단기적인 금리 상승 가능성을 보여주고 있습니다. 

2016년 초부터 중국 경기둔화 및 위안화 약세 용인 정책에 따라 위안화 가치가 절하되었으며 이에 따라 국내 환율은 급등하여 1,200원 선을 돌파하였습니다. 그러나 2016년 2월 미 재무부는 무역수지악화로 인해 환율조작국에 대해 제재를 가할 것으로 공표하면서 심층관찰대상국에 한국이 포함될 우려로 원/달러 환율은 하락세를 거듭하였습니다.
2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선되며 강 달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세가 전개되었습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일에는 1,212.5원을 기록하기도 하였습니다.

2016년 12월 28일 정점을 찍은 원/달러 환율은 트럼프의 대통령 취임일인 2017년 1월 20일에 가까워질수록 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 대선 캠페인 과정에서 보호무역주의를 강조했던 트럼프가 취임 후, 그 수단으로 약 달러를 유도하려는 움직임을 보일 것이라는 시장의 기대감이 반영 된 것으로 판단됩니다. 구체적으로 트럼프는 인프라 지출 확대 및 감세 등을 통해 확대재정정책을 펼칠 것을 주장한 바 있으며, 원/달러 환율은 지속적으로 하락해 2017년 1월 26일 1,159원 수준을 기록하였습니다. 

이후, 2017년 3월 13일 원/달러 환율은 1,158.20원을 기록한 뒤, 등락을 거듭한 끝에 하락세를 보이기 시작했으며, 2018년 1월 16일 기준 원/달러 환율이 1,061.30원에 이르며, 2014년 이후 가장 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 트럼프 대통령의 세제 개혁안으로 예상되는 미국 재정적자 확대 우려로 전 세계적으로 달러화가 약세를 보이고 있으며, 중국 금리 인상에 따른 위안화 강세로 인하여 원화가 동반 강세를 나타내고 있고, 2017년 12월 한국 수출이 전년대비 8.9% 증가하는 등 수출경기 개선 흐름이 지속되면서 원화가 강세를 보였기 때문입니다. 

당사는 외환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정을 제정하고 외환관리위원회 구성및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 당사의 외환리스크 관리에 관한 세부 규정 및 현황은 아래와 같습니다.

[위험관리의 일반적 전략]

[위험관리규정] 
당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정 제정, 외환관리위원회 구성 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원

(총 4명)
을 배정하여 운영하고 있으며, 그 주요 내용은 ①외환거래는 환 리스크를 회피하고 안정적 경영 수익을 확보하기 위해 실행되어야 하며, ②실 수요와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하고, ③환위험 관리의 정책은 자연적 헤지(Natural Hedge)를 기본으로 하되 필요 시 선물환 등 외부적 관리기법을 일부 시행하고, ④회사의 환위험 관리
는 주관부서
(
경
영지원
)
에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 외환관리위원회
(
위원장: 경영지원담당, 간사: 재무관리담당
, 위원: 재무기획 팀장 및 자금관리 팀장)
가 설정한 지침에 따라관리하고 있습니다.

[파생상품계약 운용] 
당사는 파생상품계약을 환위험 헤지 목적으로 운용하고 있습니다.

[위험관리조직 및 운영 현황]

당사는 외환관리에 관한 의사결정기구로서 외환관
리위원회
(

위원장: 경영지원담당, 간사: 재무관리담당
, 위원: 재무기획 팀장 및 자금관리 팀장)
를 설치·운
영하고 있으며, 외환관리위원회의 주요 업무는 다음과 같습니다.
① 외환 관리 정책, 전략 심의 및 의결 
② 외환 관리 규정의 제정 및 개정 
③ 환관리 목표와 허용 손실한도의 설정 
④ 환위험 헤지 범위 및 헤지 비율, 관리수단 등의 조정 
⑤ 환포지션, 환율 변동 영향, 환율 전망 등 환관련 정보의 공유

위에 기재한 바와 같이 당사는 위와 같은 외환리스크 관리조직과 전략을 통해 환율변동에 대응하고 있습니다.

그
러나 글로벌 경제의 변동성이 심화되면서 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 여지가 있습니다. 이에 따라 외환리스크 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니,투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

사.

관계기업 및 공동기업 투자와 관련된 위험

당사는 2015년 2월에는
이미지센서
제조 및 적용 어플리케이션 개발 사업을 영위하는 회사인
스트라티오(Stratio, Inc.)의 우선주식을
취득
하였으며,
2015년 11월에는
글로벌 투자 지주회사인
Gemini Partners Pte. Ltd.의 지분
을 취득
하였습니다. 또한,
2016년 3월에는
중국 내 반도체 유관 분야 및 기타산업에 투자할 목적으로 TCL Fund의 지분을 취득하였으며, 2017년

7월
특수관계에 해당하는

SK China Company Limited에 출자하여 지분 11.87%를 취득

하였
습니다.
당사는 이러한

회사들을

관계기업으로 분류
하고
투자손익
에 반영

하고 있습니다.

따라서 관계기업 및 공동기업의 영업실적 및 성장성의 일부가 당사의 수익성에 일부
영향
을 미치게 됩니다.

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2009년 11월 10일 HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.(이하 HITECH)
이라는

후공정합작법인을 설립하면서 2009년 11월 17일 HITECH의 지분 45%를 779억 6,900만원에 출자하였습니다.

2017년 기준 공동기업인 HITECH에 대한 투자 내역, 투자 변동 내역 및 주요 재무상황은 아래와 같습니다.

[관계기업 투자 내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
2017년
2016년

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

공동기업
HITECH Semiconductor
(Wuxi) Co., Ltd.(HITECH)
중 국
반도체 부품 제조
45.00
106,210
106,210
45.00
121,447

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[관계기업 투자 변동내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
배 당
기 말

HITECH
121,447
-
13,465
(13,874)
(14,828)
106,210

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[HITECH 주요 재무 상황]

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

유동자산
192,905

비유동자산
334,678

자산총계
527,583

유동부채
79,725

비유동부채
211,835

부채총계
291,560

자본총계
236,023

매출액
585,904

당기순손익
29,923

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) 매출액, 영업이익, 당기순손익은 모두 2017년 기준

한편, 당사는 2015년 상반기에 미국 실리콘밸리 소재의 스타트업(start-up) 회사인 스트라티오(Stratio, Inc.)에 투자를 결정하였으며, 2015년 2월 12일 21억9,400만원의 금액으로 스트라티오(Stratio, Inc.)의 우선주식 1,136,013주(지분율 9.10%에 해당)를 취득했습니다. 스트라티오(Stratio, Inc.)는 사람의 눈으로 볼 수 없는 정보를 손쉽게 이용할 수 있는 기술과 상품을 제공하고자, 근적외선 파장을 이용해 이미지센서를 만들고 적용 어플리케이션을 개발하는 회사입니다)

스트라티오(Stratio, Inc.)에 대한 당사의 지분율은 20% 이하이나, 당사는 이사선임권을 통해 스트라티오(Stratio, Inc.)에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 '실질 기준'에 의해 스트라티오(Stratio, Inc.)를 당사의 관계기업으로 분류하고 스트라티오(Stratio, Inc.)를 관계기업 및 공동기업투자 손익에 반영하고 있습니다.

2017년 기준 스트라티오(Stratio, Inc.)에 대한 투자 내역, 투자 변동 내역 및 주요 재무상황은 아래와 같습니다.

[관계기업 투자 내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
2017년
2016년

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
Stratio, Inc.
미 국
반도체 부품 개발 및 제조
9.12
104
2,105
9.12
2,151

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[관계기업 투자 변동내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

Stratio, Inc.
2,151
-
(30)
(16)
2,105

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[스트라티오(Stratio, Inc.) 주요 재무 상황]

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

유동자산
681

비유동자산
577

자산총계
1,258

유동부채
111

비유동부채
-

부채총계
111

자본총계
1,147

매출액
33

당기순손익
(339)

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) 매출액, 영업이익, 당기순손익은 모두 2017년 기준

당사는

2015년 11월
싱가포르에 위치한 제미니파트너스(Gemini Partners Pte, Ltd.)의 유상증자에 참여해 지분 20%를 취득하였습니다.
제미니파트너스 주주는 SK㈜, SK이노베이션, SK텔레콤, SK E&S 등 SK그룹 계열사들로만 이뤄져 있어 코퍼레이트벤처캐피탈(CVC)과 유사한 형태를 보
이고 있습니다. 당사는 Gemini Partners에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였으며, 관계기업 및 공동기업투자 손익에 반영하고 있습니다.

[관계기업 투자 내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
2017년
2016년

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
Gemini Partners Pte. Ltd.
(Gemini)(*2)
싱가포르
컨설팅
20.00
2,308
4,003
20.00
5,199

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[관계기업 투자 변동내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

Gemini
5,199
-
(1,084)
(112)
4,003

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[Gemini Partners Pte. Ltd. 주요 재무 상황]

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

유동자산
6,227

비유동자산
5,314

자산총계
11,541

유동부채
2

비유동부채
-

부채총계
2

자본총계
11,539

매출액
183

당기순손익
(5,423)

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) 매출액, 영업이익, 당기순손익은 모두 2017년 기준

당사는 2016년 3월 TCL Fund의 지분 11.06%를 약 10억 8,800만원에 취득하였으며, 당사의 지분율은 20% 이하이나, 당사는 이사선임권을 통해 TCL Fund에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 '실질 기준'에 의해
TCL Fund
를 당사의 관계기업으로 분류하고
TCL Fund
를 관계기업 및 공동기업투자 손익에 반영하고 있습니다.

[관계기업 투자 내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
2017년
2016년

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
TCL Fund
홍 콩
투자
11.06
2,634
2,634
11.06
2,219

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[관계기업 투자 변동내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

TCL Fund
2,219
526
16
(127)
2,634

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[TCL Fund 주요 재무 상황]

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

유동자산
7,863

비유동자산
15,957

자산총계
23,820

유동부채
-

비유동부채
-

부채총계
-

자본총계
23,820

매출액
-

당기순손익
152

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) 매출액, 영업이익, 당기순손익은 모두 2017년 기준

당사는

2017년 7월
특수관계에 해당하는 SK China Company Limited에 출자하여 지분 11.87%를 취득하였습니다.
출자금액은 총 약 2,519억원으로 당사가 보유하였던 SKY Property Management Limited의 보통주 전량(5,745주) 현물출자와 현금출자 1,116억원으로 구성되어 있습니다.
당사의 지분율은 20% 이하이나, 당사는 이사선임권을 통해 SK China Company Limited에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 '실질 기준'에 의해
SK China Company Limited를 당사의 관계기업으로 분류하고
SK China Company Limited를 관계기업 및 공동기업투자 손익에 반영하고 있습니다.

[관계기업 투자 내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
2017년
2016년

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
SK China Company Limited
중 국
부동산 투자업 등
11.87
192,561
244,912
-
-

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[관계기업 투자 변동내역(2017년 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

SK China
-
257,169
-
(12,257)
244,912

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

[SK China Company Limited 주요 재무 상황]

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

유동자산
812,882

비유동자산
934,872

자산총계
1,747,754

유동부채
54,752

비유동부채
70,213

부채총계
124,965

자본총계
1,622,789

매출액
-

당기순손익
-

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)
주) 매출액, 영업이익, 당기순손익은 모두 2017년 기준

상기 회사들의 투자금액은 2017년말 기준 359,864만원으로 2017년말 연결기준당사 자산총계의 0.79%를 수준으로 현재는 영향이 크지 않다고 보여집니다. 하지만 위와 같이 관계기업의 성장성 및 영업실적이 당사의 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

아.
소송사건, 우발채무 및 약정사항
:

주요 소송사건
및
클레임
등

당사는
기
술집약 산업인 반도체 사업의 특성상 각종 지적재산권 및 특허
관련 분쟁에 노출
되어 있습니다. 또한
당사는 해외매출 비중이 2017년 연결 기준
95.99%

로 수출시장 중심으로 주 영업활동을 진행하는 관계로
덤핑-반덤핑, 반독점법 등 각종 국제통상 분쟁에 노출
되어 있습니다
.

램버스와의 특허 라이선스 계약에 따라
2024년 6월까지
매 분기마다 약 1,200만달러
(약 130억원)
을
지급
할 예정입니다.
한
편
,

Netlist, Inc.는 당사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허 침
해 관련 소송을 제기하였으며 증권신고서 제출일 현재 최종 결과를 예측할 수 없습니다.
이와 같이
법적 분쟁으로 우발채무가 발생할
경우 당
사의 미래 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 우발채무는 국내외에서 계류 중인 소송입니다.
2018년 3월 1일
기준
으로 계류중인 주요 소송은 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송입니다. 

□
Netlist, Inc.의 특허 침해 소송

Netlist, Inc.는 당사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에, 2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다.

2018년 3월 1일
현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은 소송가액이 확정되지 않은 상태이며,
2018년 3월 1일
현재 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 지배기업 및 지배기업의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다.

이외에도 당사는 2000년 8월, 램버스(Rambus)사로부터 특허권 침해를 이유로 피소 당한 바
있습니다. 하지만
2013년 7월 1일 당사와 램버스는

특허 라이선스 계약을 체결하면서 양사간의 소송을 취하하기로 합의하였으며
, 2015년 6월 17일 동 계약을 연장하였습니다. 당사는 램버스의 특허를 사용하는 권리의 대가로
2024년 6월까지 매 분기마다 1,200만 달
러

(약 140억원

)
의
러닝로열티를 램버스에 지급할
예정
이며
분기별 지급액은 분기별 비용으로 처리하고 있습니다.
램버스의 특허권 침해 소송의 세부 내역은 아래와 같습니다.

(러닝로열티(경상 기술료): 라이선스 된 기술에 대한 이용료를 지불하는 방식 중의 하나로 일정한 비율과 산정 기준에 의한 금액을 주기적으로 지불하는 방법)

□ 램버스(Rambus) 특허권 침해소송

당사는 High-bandwidth chip connection 기술의 개발자인 램버스로부터, 회사의 SDR SDRAM, DDRSDRAM, GDDR 메모리 제품이 램버스의 특허권을 침해한다고 주장하는 특허 침해 소송과 회사와 회사의 경쟁회사들이 램버스사
제품인 RDRAM의 시장진입을 방해하였다고 주장하는 반독점 소송에 피소된 바 있습니다. 그러나, 2013년
7월 1일
당사와 램버스는 특허 라이선스 계약(당사가 램버스사에 분기마다 USD 12,000,000

(약 130억원)
을 지급하는 조건)을 체결하면서 진행 중인 모든 소송을 취하하였고, 당사는 향후 5년간 램버스의 특허를 사용할 수 있는 권리를 확보하였습니다.
또한 2015년
6월 17일
동 계약을 연장하여, 당사가 램버스의 특허를 사용하는 권리의 대가로 2024년 6월까지 당사가 램버스
사에 분기마다 USD 12,000,000
(약 140억원)
을 지급할 예정입니다.

(

2018년 2월 28일자
기준환율(KRW/USD=1,071.0)로 환산된 분기별 지급금액은 약 130억원 입니다)

주) 기준환율 출처: 서울외국환중개

□ 기타의 소송 및 특허 클레임 등

상기 소송 외에, 당사는 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고 있으며 향후 자원의 유출가능성이 높고 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로계상하고 있습니다. 그러나 2017년말 기준 당사는 우발상황의 최종결과는 예측할수 없으며 이로 인한 영향은 중요할 수 있습니다.

또한 당사는 소송사건 이외에도 다음과 같은

약정계
약을 맺고 있습니다.

① 특허라이센스 계약 
당사는 2017년말 현재 제품생산과 관련한 다수의 특허라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의한 Royalty는 Lump-sum royalty 및 Running royalty의 형식으로 지급되며, Lump-sum royalty 지급액은 특허라이센스 계약기간에 따라 정액으로 안분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

②
공업용수공급계약

당사는 베올리아워터산업개발㈜ ("Veolia")와 2018년 3월까지 공업용수를 공급받는 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의하면 당사는 계약기간 동안 Base Service Charge ("BSC")와 공급받는 공업용수 사용량에 일정액을 적용하여 계산된 Additional Service Charge ("ASC")를 Veolia에 지급해야 합니다.

③ HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd. ("HITECH")와 후공정서비스계약

당사는 HITECH과 후공정서비스를 공급받는 계약을 체결하고 있으며 서비스 제공 범위는 Package, Package Test, Module 등 입니다. 당사는 동 계약에 따라 HITECH 장비 우선 사용권을 보유하고, 후공정서비스 대가로 HITECH에 일정액의 약정수익을 보장하는 가격을 지불하기로 하였습니다.

한편, 당사와 당사의 종속회사가 제공하는 지급보증은 800만원으로 당사 2017년 연결당기순이익인 10조 6,422억원의 0.01%를 하회하는 수준입니다. 지급보증에 따른 우발채무의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 증권신고서제출일 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자 등에 대한 채무보증 현황]

(단위: 백만원)

채무자
회사와의 관계
금 액
비 고

종업원
임직원
8
우리사주관련 금융기관 차입금 지급보증

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서)

주)
K-IFRS
기준

당사가 영위하는 기술집약 산업인 반도체 사업의 특성상 각종 지적재산권 및 특허 관련 분쟁에 노출되어 있습니다. 해외매출 비중이

2017년 기준 95.99%에
이르는 등 수출시장 중심으로 주 영업활동을 진행하는 관계로 덤핑-반덤핑, 반독점법, 상계관세 보조금 등 각종 국제통상 분쟁에 노출되어 있습니
다. 

[지역별 매출액 및 비중 추이] - 연결

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

분기 매출액
비 중
매출액
비 중
매출액
비 중
매출액
비 중

국 내
1,207,464
4.01%
1,099,426
6.39%
1,204,642
6.41%
1,179,949
6.89%

해 외
28,901,970
95.99%
16,098,549
93.61%
17,593,356
93.59%

15,945,617

93.11%

합 계
30,109,434
100.00%
17,197,975
100.00%
18,797,998
100.00%
17,125,566
100.00%

(자료: 당사 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도별 사업보고서)

주)
K-IFRS
기준

향후에도 이러
한 특허 및 통상분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 자원의 유출가능성이 매우 높고 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 해당 금액을 부채로 계상하며, 해당 분쟁이 발생할 시 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이러한 위험에 유의하여 주시기 바랍니다.

자.
대규모 기업집단 관련 위험

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK텔레콤(주)의 지
배회사인 SK(주)의 손자회사
이며
SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성
이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래법에서 허용한 범위 이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화
로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역 시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 그룹에 전이될 위험
이 있습니다. 또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK그룹은 섬유업종을 근간으로 성장해 왔으나, SK(주)(구 대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(주)(구 한국이동통신, 1994년)의 인수를 계기로 정보통신, 에너지/화학산업 주력그룹으로 급성장하였습니다. SK그룹은 2018년 2월 1일 기준으로 104개사로 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등의 사업을 영위하고 있습니다. 정유 및 화학사업과 건설, 해운사업 등은 다소 높은 경기변동성을 보이고 있으나 도시가스, 민자발전 등과 정보통신/전기전자 부문 등이 비교적 안정적인 실적을 바탕으로 그룹 실적의 경기변동성을 완화시키고 있습니다.

[SK 기업집단 소속 회사] (2018.02.01 기준 계열사 : 104개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

지주회사 (1)
상장사 (1)
SK㈜
110111-0769583

에너지/화학
(40)
상장사 (6)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC㈜
130111-0001585

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK가스㈜
110111-0413247

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사 (34)
SK E&S㈜
110111-1632979

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

㈜대한송유관공사
110111-0671522

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

전남도시가스㈜
201311-0000503

강원도시가스㈜
140111-0002010

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

SK더블유㈜
154311-0026200

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄㈜
230111-0233880

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

엔티스㈜
130111-0021658

이니츠㈜
230111-0212074

SK유화㈜
135811-0120906

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SKC하이테크앤마케팅(유)
161514-0001344

정보통신
/전기전자 (21)
상장사 (4)
SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

비상장사 (17)
SK텔링크㈜
110111-1533599

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

엔트릭스㈜
110111-5770105

원스토어㈜
131111-0439131

SK테크엑스㈜
110111-5990547

홈앤서비스㈜
110111-6420460

㈜실리콘화일
110111-2645517

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK매직㈜
110111-5125962

SK인포섹㈜
110111-2007858

㈜에이앤티에스
110111-3066861

건설/물류
/서비스 (31)
상장사 (3)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디앤디㈜
110111-3001685

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (28)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

내트럭㈜
110111-3222570

서비스탑㈜
160111-0281090

서비스에이스㈜
110111-4368688

㈜엔에스오케이
110111-3913187

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

㈜헬로네이처
110111-4867898

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

행복모아㈜
150111-0226204

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK핀크스㈜
224111-0003760

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

SK매직서비스㈜
134811-0039752

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK해운㈜
110111-6364212

SK신텍㈜
131411-0232597

지허브㈜
230111-0205996

비앤엠개발㈜
110111-5848712

행복나래㈜
110111-2016940

SK임업㈜
134811-0174045

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

㈜포인트코드
110111-1888548

금융 (1)
상장사 (1)
SK증권㈜
110111-0037112

기타 (7)
상장사 (2)
㈜나노엔텍
110111-0550502

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

비상장사 (5)
제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

(자료: 당사 제시)

주) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), 에스케이디스커버리㈜ (舊 에스케이케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅(유) (舊 SKC하이테크앤마케팅㈜)

그룹의 지배구조는 최태원 회장이 SK C&C를 통하여 舊 SK(주)를 지배하고, 舊 SK(주)가 지주회사로서 핵심 계열사에 대한 최대주주로서의 역할을 수행하는 구조였으나, 2015년 4월 20일 SK C&C(주)는 SK(주)의 흡수합병을 결정하였으며 이로 인해 SK C&C(주)가 지주회사로서 합병 후 존속회사로, 舊 SK(주)는 합병 후 소멸하였습니다. 본 합병으로 인해 SK C&C(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.35%(보통주 기준)에서 30.89%(보통주 기준, SK C&C(주) 이익소각(2015년 4월 20일 이사회 결의)으로 인한 주식수 감소 고려)로 변동되었습니다. 최대주주 변경은 없으며 최태원 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 의결권이 있는 지분만을 고려할 때 최태원 회장의 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 합병 후 SK(주)(舊 SK C&C(주))는 舊 SK주식회사의 자회사들을 자회사로 보유하게 되었으며, SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. 

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK텔레콤(주)의 지배회사인 SK(주)의 손자회사입니다. 신고서 제출일 현재 당사의 타 계열사에 대한 보증 및 지급 이행약정 등 내역은 없습니다. 하지만 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 수 있습니다. 예상치 못하게 상기와 같이 계열사에 채무보증 및 자금보충약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[ 대규모기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한

상호출자제한기업집단
에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시

공시대상기업집단 소속회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 당해 회사 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래 행위시에 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자 하는때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
공시대상기업집단 소속회사* 중 상장법인을 제외한 회사는 소유지배구조와 관련된 중요사항, 재무구조에 중요한 변동을 초래하는 사항, 회사의 경영활동과 관련된 중요한 사항을 공시하여야함
* 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

기업집단현황공시

공시대상기업집단
소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시
하여야함

 * 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

계열회사간의 순환출자금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가 출자가 금지됨

(자료: 공정거래위원회)

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 재무구조상의 부실이 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
투자주식 취득에 따른 위험

당사는 2014년 4월 22일부로 (주)실리콘화일 주식의 100%를 확보
하
여
,
실리콘화일을 완전자회사로 편입하였고,

2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 종속기업인 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)에 파운드리 사업부 영업을 양도하였습니다.

2018년 1월 에스케이하이닉스시스템아이씨
는 사업역량 강화 및 경영효율성 제고 목적으로 (주))실리콘화일을 흡수합병을 하기로 결정하였으며, 당사는 2018년 2월 에스케이하이닉스시스템아이씨에 840억원을 출자하였
습니다.

이
와 같은 지분투자는 당사에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있으며, 향후 종속기업의 영업환경 및 실적에 따라 연결실체의 영업실적에 일부 영향을 미칠 수 있사오니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)실리콘화일은 CMOS Image Sensor(이하 "CIS")를 개발, 판매하는 이미지센서 전문기업입니다. CIS란 정보 처리를 목적으로 제작되는 비메모리 반도체의 일종으로서빛을 감지하여 전기적 신호로 전환한 후 디지털 데이타로 변환시켜 영상을 출력하는 반도체 소자입니다. 

당사는 2008년 6월 전략적 제휴 차원에서 CMOS 이미지센서 전문기업인 (주)실리콘화일 지분을 제3자 배정 유상증자 방식으로 인수하여 최대주주 지위를 확보했습니다. 하지만, (주)실리콘화일이 당사의 완전자회사가 아니기 때문에 경영상 이해상충 문제가 발생할 소지가 있었습니다. 또한 과거 지분인수가 전략적 제휴 차원에서 이루어졌기 때문에 기술의 공유, 시너지 창출에서 한계가 발생합니다. 

또한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 제4항에 따라 당사는 일반지주회사의 손자회사로서 보유 중인 국내계열회사(주)실리콘화일의 주식을 2년의 유예기간만료일인 2014년 02월 14일 내에 처분하거나 발행주식총수를 보유하여야 하는 의무가 발생하였습니다. 

당사는 비메모리 반도체 부문의 경영 효율성을 증대 및 독점규제 및 공정거래에 관한법률 위반상태를 해소 하고자 주식교환을 추진했습니다. 2014년 4월 22일 주식교환을 통해 당사는 (주)실리콘화일의 주식 100%를 확보하였으며, 2014년 5월 23일 부로 자진 상장폐지되어 당사의 100% 비상장 자회사가 되었습니다. 현 시점에서는 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없는 것으로 판단되나 향후 지배구조에 영향을 미칠 수 있는 이벤트 발생을 현 시점에서 추측하기는 어려운측면이 있습니다.

[당사와 (주)실리콘화일과의 주식의 포괄적 교환 일정]

구 분
에스케이하이닉스(주)
(주)실리콘화일

이사회 결의일
2014년 01월 27일
2014년 01월 27일

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2014년 01월 27일
※에스케이하이닉스(주)는 상법 360조10조에 따라 소규모 주식교환으로 반대의사표시 기준일 공고
2014년 01월 27일

주식 교환 계약일
2014년 01월 28일
2014년 01월 28일

주주 확정일
2014년 02월 11일
2014년 02월 11일

주주총회 소집통지일
해당사항 없음
2014년 02월 28일

주식교환 반대의사 통지
접수기간
시작일
2014년 02월 11일
2014년 02월 28일

종료일
2014년 02월 25일
2014년 03월 16일

주식교환 승인을 위한 이사회결의일 또는 주주총회일
2014년 03월 17일
(이사회 결의)
2014년 03월 17일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
해당사항 없음
2014년 03월 18일

종료일
해당사항 없음
2014년 04월 07일

완전자회사가 되는 회사의 주권실효통지ㆍ공고예정일
해당사항 없음
2014년 03월 18일

주식매수청구대금 지급 예정일
해당사항 없음
2014년 04월 18일

구주권 제출기간 종료 예정일
해당사항 없음
2014년 04월 21일

주식교환을 할 날
2014년 04월 22일
2014년 04월 22일

주식교환 등기 예정일
2014년 04월 23일
2014년 04월 23일

상장폐지신청 예정일
해당사항 없음
2014년 04월24일

신주권 상장신청 예정일
2014년 05월 16일
해당사항 없음

신주권 교부 예정일
2014년 05월 22일
해당사항 없음

신주권 상장 예정일
2014년 05월 23일
해당사항 없음

상장폐지 예정일
해당사항 없음
2014년 05월 23일

(자료: 당사 2015년 분기보고서)

[(주)실리콘화일의 최대주주 현황]

[기준일 : 2017.12.31]
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의 종류
주식수
지분율

SK하이닉스(주)
본인
보통주
8,444,276
100.00

계
8,444,276
100.00

발행주식의 총수
8,444,276
100.00

(자료: (주)실리콘화일 2017년 감사보고서)

(주)실리콘화
일의

최근 3개 사업연도의 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 2015년 및 2016년 영업이익으로는 흑자를 기록했으나, 2016년 CIS 사업부문을 당사로 양도함에 따라 2017년 매출 규모 감소 및 영업이익의 적자가 발생하였습니다. 2017년 기준 (주)실리콘화일이 연결실체의 매출액에서 차지하는 비중은 0.02%를 기록하고 있습니다.

[(주)실리콘화일 재무 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

자산
33,322
34,438
63,812

부채
1,396
1,243
23,081

자본
31,925
33,195
40,731

매출액
6,067
982
132,177

매출총이익
1,977
436
23,082

계속영업이익
(1,498)
57
6,144

중단영업이익
-
1,385
-

당기순이익
(1,270)
1,710
4,566

(자료: (주)실리콘화일

각
회계연도별 감사보고서)

주) 종속회사가 없으므로 K-IFRS 별도재무제표 기준

또한 (주)실리콘화일의
이종수 대표이사
를 비롯한 (주)실리콘화일의 경영진은 특정한 소송이나 증권 관련 법규 위반사항이 없으므로 (주)실리콘화일의 경영진들로 인한 위험은 특기할 사항이 없는 것으로 보입니다. 

상기에 기재한 바와 같이 완전자회사로 편입된 (주)실리콘화일은 현 시점에서 연결실체의 실적에 큰 비중을 차지하고 있지
않으나
향후 영업환경 및 실적에 따라 연결실체의 영업실적에 일부 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사는 2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부 영업을 양도하기로 결정하였습니다. 이에 따라 당사는 에스케이하이닉스시스템아이씨(주)의 약 3,413억원 규모의 주주배정방식 유상증자에 참여하였으며, 파운드리 사업과 관련된 자산 등을 포괄적으로 양도하였습니다. 당사가 신설법인에 3,400억원을 출자한 후
,
파운드리 사업을 약 1,700억원에 양도할 예정으로
동사 별도기준 약 1,700억원의 순 현금유출이 발생하나, 2017년 말 당사의 보유 현금성자산 7조 3,794억원의 약 2.3%로 적은 수준이며 신설법인은 동사의 100% 종속회사이기 때문에 연결실체 입장에서 분사 전후의 사업 및 재무적 변화는 없을 것으로 예상됩니다. 

[파운드리 사업 분사 개요]

구 분
내 역

1단계 : 신설법인에 대한 출자

거래상대방
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)

출자일자
2017년 06월 23일

출자금액
341,295백만원

이사회결의일
2017년 05월 24일

2단계 : 영업양도

영업양수자
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)

양도목적물
파운드리 사업과 관련된 자산 등의 포괄적 양도

양도사업의 규모
자산총액 1,221억원, 2016년 매출액 3,917억원

양도일자
2017.06.30

양도가액
171,585백만원

이사회결의일
2017.05.24

(자료: 당사 공시자료 요약)

한편
2018년 1월 에스케이하이닉스시스템아이씨
는 사업역량 강화 및 경영효율성 제고 목적으로 실리콘화일을 흡수합병을 하기로 결정하였으며, 당사는 2018년 중 에스케이하이닉스시스템아이씨에 840억원을 출자하기로 결정하였
습니다.

[회사합병 결정(2018.01.12)]

1. 합병방법
에스케이하이닉스시스템아이씨 주식회사가 (주)실리콘화일을 흡수합병

2. 합병목적
사업역량 강화 및 경영효율성 제고

3. 합병비율
에스케이하이닉스시스템아이씨 주식회사 : (주)실리콘화일 = 1.0000000 : 0.0000000

4. 합병비율 산출근거
신주발행 및 합병교부금 지급이 없으므로 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
(주)실리콘화일

주요사업
전자집적회로 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
34,438
자본금
4,222

부채총계
1,243
매출액
982

자본총계
33,195
당기순이익
1,710

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 01월 26일

종료일
2018년 02월 26일

합병기일
2018년 02월 28일

합병등기예정일자
2018년 03월 05일

9. 주식매수청구권 사항
해당사항 없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 01월 10일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 본 합병은 상법 527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로 진행되므로 주주총회의 합병승인은 이사회 승인(01월 26일)으로 갈음합니다.
2) 상기 '6. 합병 상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2016년말 재무제표(별도) 기준입니다.
3) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

이와 같이 당사는 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 지속적인 투자를 집행하고 있으며 업황에 따라 이와 같은 지분투자는 당사에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다. 그리고 향후 종속기업의 영업환경 및 실적에 따라 연결실체의 영업실적에 일부 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카.

대규모 생산설비에 대한 화학사고 및 손상 위험

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하
화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되어 2015년 1월 1일부터 시행
되었습니다. 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용이며,
화
관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다.
상기 법률은 환경규제를 강화하는 성격
을 가지고 있습니다.
당사는 1년동안가스누출과 질식 등으로 3건의
사고
가 발생

하였으나, 발생한 사고들이 유해성이 없는 질소 등으로 인한 사고인 것으로 인정되어 화관법에 따른 행정처분을 받지 않았습니다.

한편, 2015년 5월 한강유역환경청이 실시한 특별점검 결과
당사는 210건의 위반행위에 대해 4억 2,400만원의 과태료를 부과
받
았
으며 이를 납부하였습니다. 당사는 '안전 최우선 경영' 등을 실시하며 만전을 기해 상기 화학사고 발생 방지를 위해 노력하고 있으나,

향후 화학사고의 반복적인 발생에 따른 과징금 부과와 같은 결과는 당사의
재무적 안정성 및 평판에도 부정적 영향
을 끼칠 수 있으니
투자자께서는 이러한 위험
에 유의하시기 바랍니다.

2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 전부 개정되었으며, 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러 가지 환경문제와 해결방안 들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 화평법과 화관법에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질 등록 및 평가에 관한 법률] ("화평법")

(1) 개정이유

EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해 우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함
나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

[화학물질관리법] ("화관법")

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함.
나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

화관법 시행규칙에 의하면 위반행위의 횟수에 따른 처분기준은 최근 2년간 같은 위반행위를 한 경우에 의해 적용됩니다. 화학사고를 낸 업체의 경우 2년 동안 누적된 회수 및 사안에 따라 영업정지 혹은 이에 해당하는 과징금을 부과받을 수 있습니다. 다만 당사의 경우, 2014년 7월 이후의 사고들은 모두 유해성이 없는 화학물질로 인한 사고들에 해당하여 화관법 위반행위로 취급되지 않았습니다. 화관법상 행정처분 대상은 화학물질 중 유해한 화학물질이 인체에 위해를 가해 사망사고를 낸 경우를 말하지만, 당사에서 발생한 사고들로 인하여 누출된 질소 등의 가스는 유해성이 없어 화관법상 화학사고에 해당하지 않기 때문입니다.

화관법이 강화된 2015년부터 증권신고서 제출일 현재까지 영업정지 혹은 과징금을 받은 회사는 없습니다. 만약에 당사의 사업장에서
유해물질 관련
화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균 매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.

한편 당사의 DRAM 반도체 공정라인을 비롯한 제품 생산시설이 위치한 공장에서는 화재 및 화학사고의 위험이 있습니다.
2013년 9월 4일 당사 해외 생산법인인 중국 장쑤성 우시(Wuxi) DRAM 반도체 공장에서 대규모 화재가 발생하여 약 1시간 30여분만에 진화된 바 있습니다. 동 화재로 1명이 경상을 입었으나 그 밖의 인명피해는없었습니다. 중국 우시(Wuxi) 공장 화재복구를 위해 약 1달여간 생산이 중단된 바 있으며, 손상된 공기정화시설과 클린룸의 복구를 신속히 수행하여 2013년 10월 10일부터 일시 생산이 중단되었던 일부 라인의 가동을 시작하였습니다. 또한 2013년 11월부터는 웨이퍼 투입도 화재 이전으로 진행한결과 2014년 1분기에는 공장의 생산능력은 사고 이전 수준으로 정상 회복하였습니다. 해당 화재사고로 인해 유형자산 및재고자산 손상으로 약 4,500억원의 재해 손실이 유발되어 당사 수익성에 일시적인 영향을 미쳤으나, 해당 공장이 재산종합보험에 가입되어 있어 화재 발생 직후부터 보험처리를 진행하여 총 보험금 USD860백만(원화상당액 993,128백만원)을 보험수익으로 인식하였습니다.

2015년 4월 30일 당사 이천사업장 내에서 질소로 추정되는 가스가 누출되어 협력업체 근로자 3명이 숨진 사고가 발생함에 따라, 당사는 2015년 5월 당사 이천사업장 전체를 대상으로 고용노동부 명령에 따른 자율 종합안전진단, 고용노동부의 특별감독 그리고 검찰/노동부 합동단속을 진행하였
습
니다.

그 결과 질소 누출과 관련된 형사사건은 진행 중이며, 특별감독 등과 관련하여 부관된
과태료는 2015년 6월 30일 전액 납부 완료하였습니다.

한편, 2015년 5월 18일부터 22일까지 5일간 환경부에서 당사에 대해 화학물질관리 특별점검을 실시하였고, 그 결과 당사는 210건의 위반행위에 대해 4억 2,400만원의 과태료를 부과 받았으며 이를 납부하였습니다. 또한 화학물질표시기준 위반 등
4건(고발조치)에 대해서는 불기소처분으로 사건이 종료되었고, 취급시설기준 위반 4건(개선명령)에 대해서는 명령의 취지에 따라 개선을 완료하였습니다.

이에 당사는 2015년 5월 19일 '안전 최우선 경영' 방침을 세워 안전조직 강화와 외부기관으로부터의 객관적 진단을 받으며 사고 재발 안전 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 2015년 7월 8일 당사 보도자료에 따르면 '안전 최우선 경영' 실천의 방법으로 안전보건 관련 투자를 늘렸습니다. 이천과 청주 사업장을 기준으로 1,230억원의 투자를 집행하고 있으며 이를 매년 10%씩 늘려 2015년부터 2017년까지 3년간 총 4,070억원을 안전관리 및 시설 강화에 투입하였습니다. 이에 2018년 1월 경기도가 사고 위험도가 높은 경기지역 공장 100 곳을 선정하여 모니터링 한 결과 당사의 이천 공장이 80위권으로 분류 되었습니다.

당사의 안전조직 강화에도 불구하고, 예상치 못한 화학사고가 발생하여 당사가 화관법 규제에 따라 영업정지
혹은 과징금을 부여 받게 되면 당사의 재무적 안정성 및 영업실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
또한 과징금과 영업정지
여부를 차치하고라도 당사의 사업장에서 발생하는 화학사고로 사상자가 발생한
다면 이는 당사의 평판과 경영환경에도 부정적 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

타.
온실가스 관련 규제 시행에 따른 위험

2015년 1월 12일부터 시행되는 온실가스 배출권 거래제에 따라

당사는 배출권거래제 할당대상 업체로 지정

되었습니다. 당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 근거해 장래에 지출이 예상되는 금액을 추정해 충당부채로 인식합니다.(2017년 말 연결기준 약 374억원 1,200만원) 당사는 2010년 업계 최초로 '탄소경영보고서'를 발간한 이후 지속적으로 추진해온 탄소경영 활동 및 성과를 반영해 매년 '탄소경영보고서'를 발간하고 있습니다. 하지만
향후 온실가스 배출량 실적에 따라 배출권 구매에 대한 비용이 발생
할 수 있으며,
한국거래소 배출권 거래시장에서 거래되는 배출권의 가격 변동성이 증가할 경우 당사의 재무상태에 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 메모리반도체 사업은 제품의 고성능화와 고집적화에 따른 더 작고, 더 얇은 경박단소의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 사업을 영위함에 있어서 에너지다소비 생산 장비 사용이 필수적이며, 당사는 정부로부터 온실가스와 관련된 규제를 적용받고 있습니다.

2016년 05월 17일 정부는 국무회의를 통해 효과적인 온실가스 감축 정책 추진을 위한 범정부적 기후변화 대응체계 강화를 주요 내용으로 하여 '저탄소 녹색성장기본법 시행령' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 시행령' 개정안을 의결하였으며, 이에 따라 2016년 06월 01일부터 국무조정실이 기후변화 정책 컨트롤타워로 부처별 온실가스 감축 목표를 총괄하고 있습니다. 또한 기획재정부가 배출권 할당 관련 정책을 수립·조정하고, 산업 ·농림·환경·국토부가 온실가스 감축 집행 업무를 담당하고 있습니다.

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법(2010년 4월 14일 시행) 및 '온실가스·에너지 관리업체 지정·관리 지침'에 따라 2010년 9월 30일 산업·발전 부분 관리 업체로 지정되었습니다. '저탄소 녹색성장 기본법'에 따라 정부에 보고하는 명세서 기재 내용을 기준으로 한 당사의 최근 3년간 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 추이는 아래와 같습니다.

년도
온실가스 배출량(tCO₂eq)
에너지 사용량(TJ)
비고

2016
3,070,495
52,475
-

2015
2,796,118
46,065
-

2014
3,209,561
41,749
-

(자료: 각 회계연도별 사업보고서)
주1) tCO₂eq: 이산화탄소 환산량 기준으로 변환한 톤 단위를 의미
주2) TJ: 테라줄 (1테라줄은 1조줄을 의미)

상기 표와 같이 당사의 온실가스 총 배출량 및 에너지 사용량은 증가하고 있는 추세입니다. 온실가스 총 배출량은 직접배출(Scope1)과 간접배출(Scope2)로 나뉘어지며,당사의 온실가스 총 배출량은 직접배출보다 간접배출이 더 높은 양을 차지하고 있습니다. (당사의 탄소경영보고서(2014)에 따르면 2013년 기준, 당사의 국내 사업장 온실가스 배출량은 간접배출이 64%, 직접배출이 36%를 차지하고 있습니다.)

한편, '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' (2015년 1월 12일 시행) 관련 당사는 할당대상 업체로 지정되었습니다. 온실가스 감축 기술(에너지 효율 향상)을 확보할 경우 배출권 확보를 통한 수익 발생이 예상되지만, 발전 부문에서 온실가스 감축 비용을 전기료에 부과할 경우 전기료 인상에 따른 비용 증가가 예상됩니다. (당사의 탄소경영보고서(2014)에 따르면 2012년 기준, 전기료가 10% 인상될 경우 300억원 이상의 추가 비용이 소요됩니다.)

당사는 2010년 업계 최초로 탄소경영보고서를 발간하여 기후변화 대응에 따른 탄소경영 전략 및 체계, 온실가스 배출량 등을 공개하고 있습니다. 또한 당사는 '온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 충당부채 형태의 '배출부채'로 인식하고 있으며,

2017년말 연결기준 배출부채 내역은 아래와 같습니다.

[2017년말 연결기준 배출부채]
(단위: 백만원)

구 분
기 초
전 입
사 용
환 입
기 말

배출부채
26,108
11,999
(695)
-
37,412

(자료: 2017년 당사 연결감사보고서)

배출권 거래가 발생하는 한국거래소 배출권 거래시장에서의 거래 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

[최근 1년 배출권 월별 평균 거래 가격 추이]

(단위: 원/톤)

구분
2017년
12월
2017년
11월
2017년
10월
2017년
9월
2017년
8월
2017년
7월
2017년
6월
2017년
5월
2017년
4월
2017년
3월
2017년
2월
2017년
1월
평균

KAU17
20,000
24,000
21,800
20,800
20,300
20,350
20,350
20,800
20,500
20,500
25,000
20,850
21,271

KCU17
20,800
20,800
20,800
20,800
20,800
20,800
20,000
19,600
19,600
-
-
-
20,444

KOC
24,000
26,000
21,800
20,700
20,500
20,500
20,500
21,000
20,900
21,000
25,200
21,000
21,925

평균
21,600
23,600
21,467
20,767
20,533
20,550
20,283
20,467
20,333
20,750
25,100
20,925
21,365

(자료: 한국거래소 배출권 거래시장(ets.krx.co.kr))
주1) KAU17은 2017년 할당배출권, KCU17은 할당 업체가 외부 배출시설 등에서 온실가스를 감축해 얻는 상쇄배출권, KOC는 비할당 업체가 외부 배출시설 등에서 온실가스를 감축해 얻는 외부사업감축량을 의미함
주2) KOC는 2017년 새로 상장된 상품임

상기 표를 참고하면, 현재는 가격의 변동성이 큰 편은 아닌 것으로 판단되나 향후 배출권 실적 및 배출권 구매에 대한 비용은 현재 시점에서 정확하게 측정하기는 어려운편입니다. 상기 환경 규제들로 인해 장기적으로 비용 혹은 충당부채가 발생할 가능성이 존재하며, 당사가 예상하지 못한 환경 관련 규제는 당사의 재무상태 및 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 반도체 산업 직업병

이슈
에 따른 당사의 평판 및 경영환경 관련 위험 

당사에 근무하였거나 근무 중 반도체 산업 직업병
이슈 관련 질환
으로 숨진 임직원은 약
17
명으로 파악되며, 이에 따라 당사는 자체 실태조사에 착수하였습니다. 그
결과 당사 작업장의 근로 환경과 반도체 산업 직업병의 발병 사이의 유의미한 인과관계가 파악된 바는 없으나,
당사는
사회적 책임 차원의
포괄적 지원보상체계를 수용하고 증권신고서 제출일 현재 지원
보상위원회를

통한
접수
를
진행

하고
있습니다. 이에 따라
근로자들의 직업병
이슈
에 대해 당사의 추가적인 보상책임 등이

발생할
수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

산업안전보건연구원 자료 및 당사 담당부서에 따르면 1995년부터

2014년
사이 당사에서 근무하였거나 근무 중 백혈병 등 림프조혈기계질환 등으로 숨진 임직원은 약
17명
에 달하는 것으로 파악됩니다. 림프조혈기계 질환은 반도체 산업 직업병으로 연구되고 있으며 이 질환에는 백혈병, 호지킨·비호지킨 림프종, 다발성 골수종, 재생불량성 빈혈 등이 포함되어 있습니다. 이러한 질병과 반도체 업체들의 작업장과의 연관성은 현재로서는 뚜렷하게 밝혀진 바가 없지만, 삼성전자 반도체 백혈병 피해 이슈 등으로 인하여 사회적 문제로 대두되었습니다. 

이러한 논란에 따라 당사는 2014년 8월 반도체 공장 노동자의 백혈병 발병 논란과 관련하여 자체 실태조사에 착수하기로 공표하였으며 , 2014년 10월 'SK하이닉스 산업보건검증위원회'를 발족하였습니다. 동 위원회는 외부전문가 7명과 노사대표4명 등 총 11명으로 구성되어 1년간 당사로부터 일체의 권한을 일임받아 회사의 보건과 관련된 종합적인 진단 및 자문 업무를 수행하였습니다.

2015년 11월 동위원회는 기자회견을 통해 반도체 작업장 산업보건 역학조사 결과를 발표하였으며 이에 따르면 뇌종양, 백혈병 등 직업병으로 거론된 질병과의 인과관계를 파악하기는 어려운 것으로 밝혔습니다. 그러나 동위원회는 인과관계 확인을 차치하고 근로자들의 치료와 일상유지에 필요한 지원을 하는 '포괄적 지원보상체계'를 제안하였으며, 사회적 역할 차원으로 당사는 이를 전격 수용하였습니다. 

이러한 '포괄적 지원보상체계'를 실행하기 위하여 당사는 2016년 1월 산업보건지원보상위원회를 발족하였고 의학교수, 여성환경연대 사무처장 및 변호사 등의 외부 위원
4명
과 당사 노조대표 2명
및
사측대표 1명이 위원으로 참여하게 되었습니다.
2018년 1월말 기준
으로 당사 사업장 내 직업병 의심 사례로 지원보상이 결정된 건수는 약
110여건 수준
인 것으로 나타났으며 유방암이 26건, 위암이
21건
, 비호지킨림프종이
11건
, 백혈병이 9건 등입니다. 반도체 공장 환경과 직접적인 인과성이 입증되지는 않았지만, 지원보상위원회의 '포괄적 지원보상' 제안에 따라 복지 차원에서 지원이 결정된 사례(갑상선암, 자연유산)를 합치면 지원 보상 건수는 약
900건
으로 늘어납니다. 갑상선암과 자연유산으로 지원보상이 결정된 사례는 각각
150여건, 750여건
입니다. 그리고 2018년 1월 당사는 1999년 10월 14일 이후 근무자로 보상 대상을 정했던 제한을 없애 직업병 의심 질환자의 지원, 보상 대상을 하이닉스반도체 출범 전 회사(현대전자, LG반도체)에서 근무한 퇴직자까지 확대하기로 결정하였습니다. 1999년 10월 14일은 현대전자 반도체 사업부와 LG반도체가 합병한 날짜입니다. 

당사의 이러한 조치는 당사의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 지원보상대상자의 확대는 당사의 재무상황에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 3월 9일이고, 상장예정일은 2018년 3월 14일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 3월 9일이고, 상장예정일은 2018년 3월 14일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 400% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA-(긍정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제218회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제218회
긍정적(Positive)

한국기업평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
제218회
긍정적(Positive)

NICE신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제218회
긍정적(Positive)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

바.
본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

사.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA- 등급으로 "대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에스케이하이닉스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.02.26 ~ 2018.03.02

방문실사
2018.02.26

실사보고서 작성 완료
2018.03.02

증권신고서 제출
2018.03.02

(나) 실사참여자

[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

에스케이하이닉스(주)
재무관리담당
오정환
수석
재무기획PL/팀장

에스케이하이닉스(주)
재무관리담당
강성민
책임
재무기획

에스케이하이닉스(주)
재무관리담당
정율이
선임
재무기획

[대표주관회사 참여자]

소속
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권

Strategy Industry부

홍국일
부서장

기업실사 총괄

기업금융업무 11년

NH투자증권
Strategy Industry부
이윤범

부장

실사책임자

기업금융업무 12년

NH투자증권

Strategy Industry부

오경환

대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 1년
회계감사업무 2년

NH투자증권

Strategy Industry부

배우람

대리

기업실사 및 서류작성

회계감사업무 3년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 1949년 10월 설립된 동사는, 1984년 10월 반도체사업을 시작한 ‘현대전자산업㈜’와 1999년 10월 합병된 ‘LG반도체㈜’를 기반으로 성장하였습니다. 동사의 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하여 종합반도체 회사로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

전세계 각지에 판매법인(미국, 독일, 영국, 일본, 싱가포르, 인도, 홍콩, 대만, 중국 등
총 9개 국가) 및 사무소 형태로 글로벌 영업망을 구축하고 있으며, 생산시설은 국내와 중국에 있습니다.
국내 Fab으로는 DRAM을 생산하는 M10(경기도 이천), NAND를 생산하는 M11(충북 청주)과 M12(충북 청주), 시스템반도체를 생산하는 M8(충북 청주)이 있습니다
.
M10을 대체하기 위해 2015년 8월 25일 이천 M14공장을 준공하였습니다. 해외에는 중국 장쑤(江蘇)성 우시(無錫)시에 DRAM을 생산하는 HC-2가 있습니다.

나. 동사는 국가경제 구조조정의 일환으로 추진되어 온 정부의 이른바 빅딜경제정책 에 의해 1999년 10월 14일자로 현대반도체(주)(구, LG반도체(주))를 흡수합병하였 으며, 2001년 3월에 현대전자산업주식회사에서 주식회사 하이닉스반도체로 상호 를 변경하였고 2001년 8월에 현대그룹으로부터 계열분리되었습니다. 한편, 동사 는 종전에 반도체소자와 함께 LCD, 통신, 전장부문 등으로 사업부문을 구성하고 있었으나 구조조정을 실행하고 반도체분야에 경영역량을 집중하기 위하여 2001 년까지 LCD부문을 포함한 비반도체부문들의 분사를 실행함으로써 반도체 전문 회사가 되었습니다. 또한, 동사는 주력사업인 메모리반도체 분야에 집중하기 위하 여 2004년 10월 비메모리부문인 System IC 사업부문을 양도하였습니다. 2005년 7월 채권금융기관의 공동관리를 조기 종료한 가운데, 한국외환은행 등 채권단의 실질적 지배를 받아오던 중 2012년 2월 SK텔레콤이 회사의 경영권을 인수함으로써 SK그룹 계열에 편입되었습니다. 평가일 현재 SK텔레콤의 최대주주 지분율은 20.07%입니다. 최대주주 지분율의 절대적 수준은 높지 않지만, 잔여 지분이 다수의 소액주주에게 분산되어 있어 대주주의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다.

다. 동사의 주력제품은 DRAM과 NAND이며, 2017년 기준 DRAM의 매출비중이 76.0%, NAND가 22.1%로 DRAM에 대한 의존도가 높은 상황 입니다. 사업다각화를 위해 비메모리반도체인 CIS(CMOS Image Sensor)와 파운드리사업을 병행하고 있으나, 전체 매출의 1.9% 정도 입니다.

동사의 매출 규모는
DRAM 시장의 3사 과점체제 구축, 수요 Application의 다양화와메모리 채용량 확대의 영향
과 NAND 시장에서 모바일 수요제품 및 서버의 업황 개선으로 인하여 연결기준 매출액이 2014년에서 2017년까지 약 76%증가하였습니다. 

-매출액

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년
2016년
2015년
2014년

반도체 부문
제품 외

DRAM, NAND Flash, MCP 등

30,109,434

17,197,975

18,797,998

17,125,566

출처 : 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도 사업보고서 참조(연결 기준)

- 매출액 증감율

(단위:백만원)

2017년
2016년
2015년

구 분
매출액
증감율
매출액
증감율
매출액
증감율

DRAM
22,887,259
85.46%
12,340,767
-12.14%
14,045,339
5.51%

NAND Flash
6,648,748
52.93%
4,347,535
4.80%
4,148,315
24.92%

기 타
573,427
12.51%
509,673
-15.67%
604,344
22.52%

합 계
30,109,434
75.08%
17,197,975
-8.51%
18,797,998
9.77%

출처 : 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도 사업보고서 참조(연결 기준)

메모리반도체산업은 높은 경기변동성을 갖고 있어 전반적인 산업위험이 불리한 수준입니다. 거액의 자금이 소요되는 대규모 장치산업으로 공급량이 일시에 증가하여 공급측면에 의한 수급불균형이 반복되며, 빠른 기술 변화와 가격 하락의 위험에 노출되어 있기 때문입니다. 2013년부터 글로벌 DRAM 시장은 산업 내 구조조정, 보수적인 시설투자 기조 및 모바일 DRAM 채택 용량의 급증세로 양호한 수급을 보이며 업황 개선세에 진입하였습니다. 그러나 2015년 하반기부터 전방산업의 수요둔화로 인해 
메모리 반도체 업황 둔화되었으나, 최근 4차산업혁명으로 인한 업황개선으로 수익성이 크게 확대되었습니다.

동사는 PC용 Commodity DRAM에서 모바일, 컨슈머,그래픽용 등 non-PC용 Specialty DRAM으로 주력제품이 이동하는 시장의 변화에 적극적으로 대응하였으며, 이를 통해 회사는 대부분 품목에서 2위의 지위를 유지하고 있으며, 특히 비중이 커지고있는 모바일용에서 점유율을 제고하며 PC용 DRAM에 대한 매출의존도를 축소시켰습니다. 이러한 요소를 바탕으로 회사는 3개 주력기업이 경쟁하는 세계 DRAM시장에서 2위의 지위를 확보하고 있습니다. 

동사는 메모리반도체에 편중된 사업구조를 갖고 있으며, 메모리반도체 내에서도 DRAM에 대한 의존도가 높은 상황 입니다. 메모리반도체시장은 NAND가 성장성과 수익성에서 DRAM 대비 낮은 변동성을 보이고 있으나 회사의 NAND비중은 20%를 상회하는 수준으로 시장 전반이나 경쟁사에 비해 NAND비중이 낮은 상황 입니다. 또한 제품구성도 단품 및 외부 컨트롤러를 탑재한 품목의 비중이 높으며 경쟁사 대비다소 열위합니다. 이로 인해 NAND부문에서 동사는 부진한 영업성과를 기록하고 있습니다. 

- 매출액 비중

2017년
2016년
2015년
2014년

구 분
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

DRAM
22,887,259
76.0%
12,340,767
71.8%
14,045,339
74.72%
13,311,628
77.73%

NAND Flash
6,648,748
22.1%
4,347,535
25.3%
4,148,315
22.07%
3,320,658
19.39%

기 타
573,427
1.9%
509,673
3.0%
604,344
3.21%
493,280
2.88%

합 계
30,109,434
100.0%
17,197,975
100.0%
18,797,998
100.00%
17,125,566
100.00%

출처 : 2017년 연결감사보고서 및 각 회계연도 사업보고서 참조(연결 기준)

라.

동사는
기
술집약 산업인 반도체 사업의 특성상 각종 지적재산권 및 특허
관련 분쟁에 노출
되어 있습니다. 또한
해외매출 비중이 2017년 연결 기준
95.99%

로 수출시장 중심으로 주 영업활동을 진행하는 관계로
덤핑-반덤핑, 반독점법 등 각종 국제통상 분쟁에 노출
되어 있습니다
.

램버스와의 특허 라이선스 계약에 따라
2024년 6월까지
매 분기마다 약 1,200만달러
(약 130억원)
을
지급
할 예정입니다.
한
편
,

Netlist, Inc.는 동사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허 침
해 관련 소송을 제기하였으면 신고서 제출일 현재 최종 결과를 예측할 수 없습니다.
이와 같이
법적 분쟁으로 우발채무가 발생하면
, 당
사의 미래 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있
습니다..

마.

동사는
노후화된 공장 현대화를 통한 중장기 경쟁력 강화를 통해 신규 클린룸 증설등 이천공장의 DRAM 생산라인 증설 계획을 2013년 12월 20일 이사회에서 승인받아 진행
해 왔습니다.
이
에 따라 2014년 M14의
건설 비용을 포함하여 총 5.2조원의 투자를 집행하였으며,

2015년은 환경 안전 및 미래 성장을 위한 인프라 투자를 추가하면서
6.6조원의 투자금액을 집행하였습니
다.

2016년 투자금액은

6.3조원으로

NAND 경쟁력 강화를 위한 M14 Phase 2 투자를 포함하여 2015년 대비 소폭 감소하였습니다.

이와 관련된 투자금 집행 계획은 2013년 12월 20일에 공시한 바 있습니다. 공시 내용은 아래와 같습니다.

<2013년 12월 20일 "신규시설투자등" 공시 요약>

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
이천 공장 증설

2. 투자내역
투자금액(원)
1,800,000,000,000

자기자본(원)
12,313,704,154,932

자기자본대비(%)
15

3. 투자목적
신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2014-06-01

종료일
2015-06-30

1994년에 건설된 이천공장의 노후화 및 비효율화의 방지와 반도체 생산설비의 대형화 추세에 대응하고자 중장기적인 경쟁력을 강화하기 위해, 동사는 2014년 중순부터이천에 신규 공장 증설을 시작하였으며, 당초 2015년 중
순까지 건설비 및 반도체 설비 구입비 등으로 약 1조 8,000억원을 집행할 예정이었습니다.
그러나 투자금액 집행과 관련해 이천 공장 증설 진행 중 환경안전 관련 인프라 보강, FAB 설계 변경 및 사무공간과 기숙사 확장에 따라 투자예정금액이 3,000억원 증가한 2조 1,000억원으로 변경되어 2014년 10월 23일에 상기 공시 서류를 정정한 바 있습니다.

이후 공사기간 연장 및 안전설비 강화로 인해 다시 한 번 약 2,800억원 투자금액이 증가하여(2015년 7월 22일 공시) 결과적으로, 초기 계획했던 투자금액 보다 21.1% 증가한 총 2조 3,800억원의 투자금액을 집행하여 2015년 8월 25일 이천 M14공장을준공하였습니다. M14공장은 300mm 전용 반도체 공장으로 53,000m2(약16,000평, 길이 333m, 폭 160m, 높이 77m)의 규모로 조성되었습니다. 또한, 총 66,000m2(약20,000평, 한 층 당 33,000m2)의 2층 구조로 구성된 클린룸에서 최대 월 200,000장 규모의 300mm 웨이퍼 생산이 가능할 것으로 보입니다.

또한 동사는 2015년 8월 25일 금융감독원 전자공시시스템을 통해 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)을 공시하였습니다. 동사는 향후 수요증가에 따른 생산시설 확충을 위해 2024년 까지 추가로 2개의 신규공장을 건설 할 것을 계획하고 있습니다. 향후 투자계획과 관련된 내용은 다음과 같습니다. 상기 투자금액과 투자기간은 차후 경영환경 변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다. 

<2015년 08월 25일 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 공시 요약>

1. 장래계획 사항
생산기반 확충을 위한 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
세부내용
a. 2014년 이후 10년간 2015년 8월 25일 준공된 이천 M14를 포함하여 신규 공장 세 개 건설

b. 이천 M14 건설 및 장비투자에 총 15조원 투자할 계획

c. 향후 이천/청주에 각각 1개씩 신규 공장 건설 및 장비투자에 추가로 31조원 투자할 계획이며, 상당기간이 소요되는 부지조성 및 인프라 확보에 우선 착수하고 Fab 건설 및 장비투자 시기는 향후 시장 및 수요상황을 고려하여 결정할 예정

예상투자금액
46조 원(15조 원 - M14 / 31조 원 - 이천, 청주 신규공장)

기대효과
적시 시장대응능력 확보

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

동사는 본원적 기술 경쟁력 강화를 위한 투자계획을 아래의 내용으로 2017년 1월 26일 금융감독원 전자공시시스템을 통해 공시하였습니다.

<2017년 01월 26일 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 공시 요약>

1. 장래계획 사항
2017년 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
세부내용
a. 10나노급 DRAM 양산과 48단 및 72단 3D NAND 전개를 위한 투자

b. 중장기 경쟁력 강화를 위한 신규 클린룸 건설 및 관련 인프라 투자 등

예상투자금액
약 7조원

기대효과
기술중심 회사로의 입지 강화 및 장기 성장 기반 확보

추진일정
시작일 : 2017-01-01

종료일 : 2017-12-31

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

당초 계획은 2017년
말까지 해외법인을 포함한 시설투자 등으로 약 7조원을 집행할 예정이었으
나 사업경쟁력 강화화 미래 성장력 확보 목적에 따라 투자예정금액이 약 2.6조원 증가한 9.6조원으로 변경되어 2017년 7월 26일에 상기 공시 서류를 정정하였습니다.

<2017년 07월 26일 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 정정공시 요약>

1. 장래계획 사항
2017년 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
세부내용
a. 미래 성장동력 확보를 위한 신규 클린룸 건설, 기반 인프라 및 연구개발 투자,

b. DRAM 수요의 안정적인 대응 및 3D NAND 의 Capa 확대를 위한 투자 등

예상투자금액
약 9.6조원

기대효과
기술중심 회사로의 입지 강화 및 장기 성장 기반 확보

추진일정
시작일 : 2017-01-01

종료일 : 2017-12-31

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

동사는 2014년 M14의 건설 비용을 포함하여 총 5.2조원의 투자를 집행하
였으며,
2015년은

M14 공장 건설비용 및 기계장치 등의 보완투자
와 더불어
환경 안전 및 미래 성장을 위한 인프라 투자를 추가하면서
6.6조원의 투자금액을 집행하였습니다.

2016년 투자금액은 NAND 경쟁력 강화를 위한 M14 Phase 2 투
자를 진행하였으며, 2017년은 신규 클린룸 및 기반 인프라 투자를 집행하였습니다.

2018년 총 투자규모는 2017년 투자규모 대비 소폭 증가할 것으로 예상되며, 시장상황에 따라 탄력적으로
변

경할 예정입니다.
현재 당사의 대규모 시설투자를 집행 중
인 곳은 총 3곳으로 이천 M14 2층 생산능력 확대, 청주 M15 신축 및 장비 입고, 중국 우시 D램 공장 보완 등입니다.

[입고 기준 투자집행 실적]

(단위: 십억원)

구분
투자대상자산
2017년
2016년
2015년
2014년

보완투자 등
기계장치 외
10,336
6,292
6,648
5,215

(자료: 각 회계연도별 사업보고서, 2017년은 동사 제시)

주)
K-IFRS
기준

반도체산업의 특성상 고도의 기술축적과 함께 생산시설의 현대화 및 효율화를 위해 정기적인 시설투자는 불가피한 측면이 있으나, 2008년의 글로벌 금융위기 등 예측하지 못한 대내외 경제 상황의 급변 또는 전방산업의 수요 약화나 반도체 가격의 변동성 심화 등으로 인하여 동사의 매출 및 수익성이 악화될 경우 재무안정성에 부정적인영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

바. 금번 발행되는 동사의 제218회 무보증 공모사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국신용평가㈜ , NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가(주)로부터의 신용등급은 AA- 입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2018. 03. 02.

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 218]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
897,600,000

순수입금[(1)-(2)]
199,102,400,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 218]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
600,000,000
인수총액 × 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%(만기 2년 초과)

상장수수료
1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
150,000,000
한신평, 한기평, NICE신평 (VAT별도)

합 계
897,600,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제218회 무보증사채 발행자금은
차환자금 및 운영자금
으로 사용될 예정입니다.

[ 제 218 회 ]
(단위 : 원)

차환자금
시설자금
운영자금
기타
계

150,000,000,000
-
50,000,000,000
-
200,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 본 사채의 발행금액은 2018년 03월 06일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 권면총액 3,000억원 한도 내에서 증액될 수 있으며, 증액될 경우 증액분은 모두 운영자금으로 사용될 예정입니다.

나. 자금의 세부사용 내역

1) 운영자금

금번 회사채 발행금액 2,000억원 중 500억원은 운영자금 목적으로 원자재(HYCL에서 전공정을 마친 웨이퍼) 구매대금으로 사용될 예정입니다.

자
세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

결제월
업체
품목
금액
금액

2018년 4월
SKHYCL
전공정 가공을 마친 웨이퍼
$170,200,000
1,821억원

주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.
주3) 환율 1,070원 적용

2) 차환자금

회차
발행일
상환일
이자율
발행금액

제217-1회
2016년 05월 27일
2018년 05월 27일
1.725%
800억원

제215-1회
2015년 11월 25일
2018년 11월 25일
2.258%
700억원

합 계
1,500억원

주) 금번 사채 발행일로부터 자금 사용까지 남은 기간 동안은 은행의 수시입출금식예금(MMDA) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원,배)

구 분
2017년
2016년
2015년

영업손익
13,721,326
3,276,746
5,336,100

이자비용
123,918
120,122
118,505

이자보상비율
110.7
27.3
45.0

자료 : 당사 공시자료, 연결기준
주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2013년 이래로 1이상의 이자보상비율을 기록하고 있습니다. 특히 2014부터 메모리반도체 업황 개선에 힘입어 2014년 및 2015년 이자보상비율은 각각 30.0배 및 45.0배를 기록하며 2013년 대비 2배 이상 상승한 수치를 시현하였습니다. 그러나 2015년 하반기부터 반도체 수요 둔화세가 지속되며 2016년 영업손익은 전년동기 대비 약 39% 감소한 반면 이자비용은 전년동기대비 약 1% 증가하며 이자보상비율은 27.3을 기록하였습니다. 하지만 2017년 영업실적 향상으로 이자보상비율은 110.7로 크게 상승하였습니다. 이와 같이 당사는 2013년 이래로 1이상의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3
. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(2018년 3월 1일 기준)

(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일
주관회사
상환여부
비고

제212회 무보증사채
2012년 05월 30일
450,000
사모
5.35
2019년 05월 30일
삼성증권
일부상환
원금 : 550,000

제214-1회 무보증사채
2015년 08월 26일
210,000
공모
2.266
2020년 08월 26일
한국투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제214-2회 무보증사채
2015년 08월 26일
140,000
공모
2.631
2022년 08월 26일
한국투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제215-1회 무보증사채
2015년 11월 25일
70,000
공모
2.258
2018년 11월 25일
한국투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제215-2회 무보증사채
2015년 11월 25일
100,000
공모
2.556
2020년 11월 25일
한국투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제215-3회 무보증사채
2015년 11월 25일
10,000
공모
2.745
2022년 11월 25일
한국투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제216-2회 무보증사채
2016년 02월 19일
180,000
공모
2.22
2021년 02월 19일
NH투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제216-3회 무보증사채
2016년 02월 19일
80,000
공모
2.525
2023년 02월 19일
NH투자증권, 
 케이비투자증권
미상환

제217-1회 무보증사채
2016년 05월 27일
80,000
공모
1.725
2018년 05월 27일
NH투자증권
미상환

제217-2회 무보증사채
2016년 05월 27일
150,000
공모
2.303
2021년 05월 27일
NH투자증권
미상환

합계
1,470,000

나. 미상환 기업어음의 현황

(
2018년 3월 1일 기준)

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

다. 전자단기사채 등

(

2018년 3월 1일 기준)

(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2018년 02월 28일
제218회
AA-

NICE신용평가(주)
00648466
2018년 02월 28일
제218회
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2018년 02월 23일
제218회
AA-

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제218회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Rating Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확설성이 매우 높지만, 
AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
Positive
(긍정적)
- 과점시장내 우수한 시장지위 및 기술력
- 높은 현금창출력 및 무차입 재무구조
- 우호적인 수급환경 당분간 지속될 전망
- 제고된 업황 대응력 및 재무완충력 유지될 전망

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 
낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라
다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Positive
(긍정적)
- 주력인 DRAM의 시장 과점화 등으로 매우 우수한 
 영업실적 지속 전망
- NAND 수익성 향상에 따른 제품 다각화 효과 개선
- 우수한 EBITDA 창출력으로 경상투자에 대응하여 
 원활한 현금흐름 보일 전망
- 잉여현금 창출 등으로 인한 재무안전성 강화
- 도시마 메모리 인수 관련하여 경쟁환경 불확실성 축소

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다
경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 
면이 있음.
Positive
(긍정적)
- 과점화된 메모리반도체 산업 내 확고한 시장지위
- 메모리 수요 확대와 가격 호조에 힘입어 향상된 
 이익창출력
- 우수한 재무구조

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.korearating.co.kr

NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에스케이하이닉스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

에스케이하이이엔지㈜

2001.04

경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091

사업지원

54,265

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

에스케이하이스텍㈜

2008.03

경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091

사업지원

37,050

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

㈜실리콘화일

2002.11

경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길9,
 SK U타워 16층

전자ㆍ전기부품 
 개발 및 제조

34,438

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

행복모아 ㈜

2016.10

충청북도 청주시 흥덕구 화계동
청주테크노폴리스 일반산업단지 에프6-2

사업지원

2,988

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK hynix America Inc.(SKHYA)

1983.03

3101 North First Street, San Jose, CA
95134, U.S.A

반도체판매

1,584,043

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Deutschland
GmbH (SKHYD)

1989.03

Am Prime Parc 13, Kelsterbacher Str. 16, 
 D-65479 Raunheim, Germany

반도체판매

83,388

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Asia Pte.Ltd.(SKHYS)

1991.09

8 Temasek Boulevard #11-03.
Suntec City Tower3. Singapore 038988

반도체판매

337,506

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Semiconductor
HongKong Ltd. (SKHYH)

1995.04

Suite 4401-02 & 11-12, 44/F, One Island East,
18 Westlands Road, Taikoo Place,
Quarry Bay, Hong Kong

반도체판매

932,437

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)

1995.07

243 Brooklands Road, Weybridge,
Surrey KT13 0RH, UK

반도체판매

146,327

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Semiconductor
Taiwan Inc.(SKHYT)

1996.07

Lite-On Technology Building 11F.,
No. 392, Ruiguang Road, Neihu Dist.,
Taipei City 11492 Taiwan, R.O.C

반도체판매

310,933

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)

1996.09

23F SHIROYAMA TRUST TOWER, 4-3-1 
 Toranomon, Minatoku, Tokyo

반도체판매

251,274

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Semiconductor
(Shanghai) Co.,Ltd. (SKHYCS)

2001.08

19F, ARCH SHANGHAI Tower 2,
No.533 Lou Shan Guan Road,
Shanghai, 200051 China

반도체판매

46,177

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK hynix Semiconductor
India Private Limited (SKHYIS)

2006.11

Unit 10, Level 8, Innovator Building, ITPB
 (International Technology Park Bangalore),
 Whitefield Road, Bangalore 560066, India

반도체판매

866

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK hynix(Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
(SKHYCW)

2010.08

Lot K7, Wuxi Export Processing Zone
in Wuxi New District, Wuxi,
Jiangsu Province, China

반도체판매

633

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
(SKHYCL)

2005.04

Lot K7, Wuxi High-tech Zone
Comprehensive Bonded Zone in New District,
Wuxi, Jiangsu Province, China(214028)

웨이퍼생산
 및 판매

3,476,086

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원이상,
지배회사 자산총액의 10% 이상)

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.
(SKHYMC)

2006.04

Lot K7, Wuxi Export Processing Zone
in Wuxi New District,
Wuxi, Jiangsu Province, China

웨이퍼생산
 및 판매

270,693

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Semiconductor
(Chongqing) Ltd. (SKHYCQL)

2013.09

Xiyong Comperhensive Bonded Zone B
Block v2-4/02,
Shapingba strict, Chongqing, China

웨이퍼생산
 및 판매

350,305

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Italy S.r.l. (SKHYIT)

2012.05

V.le Colleoni, 15 20864 Agrate Brianza (MB)

기술센타

3,232

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK hynix memory solutions Inc.
(SKHMS)

2012.08

3103 North First Street, San Jose,
CA 95134, U.S.A

기술센타

72,346

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.
(SKHYFST)

2013.08

6F-1. Mo. 6. Taiyuen 1st
(Taiyuen Hi-tech Industrial Park)
Zhubei City, Hsinchu County 302, Taiwan

기술센타

8,644

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Softeq Flash Solutions LLC.
(SOFTEQ)

2014.06

Kalvaryiskaya, 42 Fifth Floor Minsk,
Belarus, 220073

기술센타

4,888

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

SK APTECH Ltd. (SKAPTECH)

2013.09

Wanchai, Hong Kong

해외투자법인

166,556

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당 (자산총액 750억원 이상)

SK hynix Ventures
Hong Kong Limited (SKH Ventures)

2016.03

Suite 4401-02 & 11-12, 44/F,
One Island East, 18 Westlands Road,
Taikoo Place, Quarry Bay, Hong Kong

해외투자법인

2,441

기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

에스케이하이닉스
시스템아이씨(주)
2017.05
충청북도 청주시 흥덕구 대신로 215
반도체소자제조
-
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

MMT 특정금전신탁
-
-
특정금전신탁
-
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

※
주요 종속회사 판단기준: 직전 사업연도말 자산총액 750억원 이상
또는 지배회사 자산총액의 10% 이상 
※ 에스케이하이닉스 시스템아이씨의(주)의 경우 올해 신설된 회사로 최근 사업연도말 자산총액은 '-'로 표기함

[연결대상회사의 변동현황
]

사업
연도
연결에
포함된 종속회사
전기대비 연결에 
추가된 회사
전기대비 연결에서
제외된 회사
전기대비 연결에서
제외된 사유

제70기
에스케이하이이엔지㈜
등 24개사
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
-
-

제69기
에스케이하이이엔지㈜
등 23개사
SK hynix Ventures Hong Kong Limited (SKH Ventures)
행복모아(주)
Hynix Semiconductor Manufacturing 
America Inc. (HSMA)
청산

제68기
에스케이하이이엔지㈜
등 22개사
-
-
-

※ 연결대상회사의 변동현황은 한국채택국제회계기준임.
※ MMT 특정금전신탁은 연결에 포함된 회사수에서 제외하였음.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)

당기 중
신규 설립에 따른 종속기업 편입

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 에스케이하이닉스 주식회사이며, 영문으로는 SK hynix Inc.라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 SK하이닉스 또는 SK hynix라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1949년 10월 국도건설 주식회사로 설립되어 1983년 2월 현대전자산업주식회사로 상호를 변경하였으며, 이후 2001년 3월 주식회사 하이닉스반도체로, 2012년 3월 에스케이하이닉스 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 회사가 발행한 주식은 한국거래소에 상장되어 유가증권시장에서 거래되고 있으며, 종목코드는 '000660'입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소: 경기도 이천시 경충대로 2091
전화번호: 031-630-4114
홈페이지: http://www.skhynix.com

마
. 주요 사업의 내용

현재 당사의 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하여 종합반도체 회사로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

당사 정관에 근거하여 현재 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.
 -. 반도체소자 제조 및 판매
 -. 반도체소자 기타 이와 유사한 부품을 사용하여 전자운동의 특성을 응용하는 기계, 
 기구 및 이에 사용되는 부품과 재료 등의 제작, 조립 및 판매
 -. 컴퓨터 활용을 위한 소프트웨어 개발 및 임대업
 -. 전자 전기, 통신기계, 기구 및 그 부품의 제작, 판매, 임대 및 관련 서비스업
 -. 기계부분품 제조업 및 금형제조업
 -. 기술연구 및 용역수탁업
 -. 전자 전기기계, 기구의 임대업
 -. 특수통신(위성통신 등) 방송관련 기기 제작, 판매, 임대업 및 서비스업
 -. 정보서비스업
 -. 출판업
 -. 무역업
 -. 부동산 매매 및 임대업
 -. 발전업
 -. 건설업
 -. 전자관 제조업
 -. 창고업
 -. 주차장업
 -. 위성통신사업 
 -. 전기통신회선설비 임대사업 
 -. 전자상거래 및 인터넷 관련사업
 -. 전기 각호와 관련되는 사업 및 투자

사업부문별 보다 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 기업집단에 소속된
회사

(2018. 02. 01 기
준 계열사 :
103개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사(18)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK㈜
110111-0769583

SK증권㈜
110111-0037112

SK텔레콤㈜
110111-0371346

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

㈜에스엠코어
110111-0128680

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK케미칼㈜
131111-0501021

비상장사(85)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

엔티스㈜
130111-0021658

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK E&S㈜
110111-1632979

강원도시가스㈜
140111-0002010

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인포섹㈜
110111-2007858

행복나래㈜
110111-2016940

SK텔레시스㈜
110111-1405897

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

내트럭㈜
110111-3222570

SK유화㈜
135811-0120906

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

비앤엠개발㈜
110111-5848712

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

SK임업㈜
134811-0174045

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK신텍㈜
131411-0232597

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK더블유㈜
154311-0026200

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

SK핀크스㈜
224111-0003760

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

SK바이오팜㈜
110111-4570720

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

SK플래닛㈜
110111-4699794

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

㈜실리콘화일
110111-2645517

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

지허브㈜
230111-0205996

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

이니츠㈜
230111-0212074

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

㈜엔에스오케이
110111-3913187

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK플라즈마㈜
131111-0401875

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK티엔에스㈜
110111-5833250

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

SK테크엑스㈜
110111-5990547

원스토어㈜
131111-0439131

SK트리켐㈜
164711-0060753

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

행복모아㈜
150111-0226204

SK매직㈜
110111-5125962

SK매직서비스㈜
134811-0039752

㈜헬로네이처
110111-4867898

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

㈜포인트코드
110111-1888548

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK해운㈜
110111-6364212

홈앤서비스㈜
110111-6420460

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), 에스케이디스커버리㈜ (舊 에스케이케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅(주) (舊 SKC하이테크앤마케팅(유))

사. 신용평가에 관한 사항

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 신용등급은 아래와 같습니다.

구분
평가기관
현등급
최종평가일

국내
NICE신용평가
AA-
2017.11.15

한국기업평가
AA-
2017.11.09

한국신용평가
AA-
2017.11.07

해 외
Moody's
Baa3
2017.11.06

S&P
BBB-
2017.11.23

[참고] 국내 신용평가사 (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 등급정의

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ AA ~ B등급까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는
"-"기호를 부여함
.

[참고] 국내 신용평가사(NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 기업어음의 등급정의

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력이 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

※ A2 ~ B등급까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는
"-"기호를 부여함
.

[참고] 해외 신용평가사 Moody's 등급 정의

신용등급
등급의 정의

Aaa
최소한의 신용 리스크를 보이며, 최고의 신용상태를 가진 것으로 판단됨.

Aa
신용상태가 우수한 것으로 판단되며 신용리스크가 매우 낮음.

A
중상위 등급으로 간주되며 신용 리스크가 낮음.

Baa
신용 리스크가 보통 수준임. 이들은 중위 등급으로 간주되며 그에 따라 일부 투기적 특징을 가질 수 있음.

Ba
투기적 요소가 있는 것으로 판단되며 신용 리스크가 상당한 수준임.

B
투기적인 것으로 간주되며 신용 리스크가 높음.

Caa
신용상태가 불량한 것으로 판단되며 신용 리스크가 매우 높음.

Ca
투기성이 매우 높고 부도상태이거나 부도에 매우 근접해 있을 가능성이 높으며 원리금 회수 가능성이 어느 정도 있음.

C
채권의 최하 등급. 일반적으로 부도상태이고 원리금 회수 가능성이 거의 없음.

※ Aa부터 Caa까지 각 일반 등급 분류에 1,2,3의 숫자를 부여함. 숫자 1은 해당 등급 분류 내에서 상위에 있음을, 숫자 2는 중위에, 숫자 3은 하위에 있음을 나타냄.

[참고] 해외 신용평가사 S&P 등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 극히 높음. 최상 등급임.

AA
채무상환능력이 매우 높음, 상위 등급과 크게 차이는 없으나 최고 수준은 아님.

A
채무상환능력이 높음, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무상환능력은 충분하나, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BB
가까운 장래에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나, 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 충분히 고려됨

B
현재로서는 채무상환능력이 있으나, 상위 등급의 기업에 비해 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 높음.

CCC
현재 채무불이행 가능성이 있으며, 채무이행 능력은 경영, 재무, 경제 상황이 호의적일 경우에만 있다고 보여짐.

CC
채무불이행 가능성이 현재로서 상당히 높음.

D
채무만기시 1건 이상의 채무를 상환하지 못한 기업을 의미함.

※ AA등급에서 CCC등급까지는 해당 등급에서의 상대적인 위치에 따라 '+', '-'를 추가로 부여할 수 있음.

2. 회사의 연혁

가. 설립 이후의 중요한 변동상황

(1) 회사의 주된 변동내용

1949. 10
국도건설 주식회사 설립

1983. 02
현대전자산업주식회사로 상호 변경

1996. 12
기업공개 및 상장

1997. 03
대표이사 김영환 외 이사 5인 변경 선임

이사 5인, 감사 1인 변경 선임

1999. 05
LG그룹과 LG반도체 주식 양수도 계약 체결

1999. 07
LG반도체 대주주 지분 인수

1999. 10
현대반도체㈜(구, ㈜LG반도체) 흡수합병

2000. 03
박종섭 대표이사 외 이사 1인, 감사위원 2인 변경 선임

2000. 05
전장사업부문 (주)현대오토넷으로 분사

2000. 08
모니터사업부문 "현대이미지퀘스트(주)"로 분사

2001. 03
주식회사 하이닉스반도체로 상호 변경

박상호 대표이사 선임 외 이사 2인, 감사위원 2인 변경 선임

2001. 05
통신단말기 사업부문 "현대큐리텔"로 분사

통신 ADSL 사업부문 "현대네트웍스"로 분사

2001. 07
통신 네트워크 사업부문 "현대시스콤"으로 분사

2001. 08
현대그룹으로부터 계열분리

2001. 10
채권금융기관 공동관리 시작

2001. 12
현대큐리텔, '팬텍 컨소시엄'에 지분 매각

2002. 01
현대시스콤, '쓰리알'에 지분 매각

2002. 05
시러스 로직社와 파운드리 전략적 장기공급 계약체결

박종섭 대표이사 사임

2002. 06
최대주주 변경(현대상선(주) → (주)한국외환은행)

2002. 07
우의제 대표이사 선임 외 이사 2인, 감사위원 2인 변경 선임

2002. 12
현대네트웍스, '엠비엔'에 지분 매각

2003. 02
박상호 대표이사 사임

2003. 04
STMicro社와 낸드플래시 메모리 공동 개발 및 파운드리 공급 계약 체결

2003. 06
환경/안전/보건 기술연구소 설립

2004. 06
매그나칩반도체 유한회사와 비메모리 사업부문 영업양도계약 체결

2004. 08
중국 장쑤(江蘇)성 우시(無錫)시와 중국 현지공장설립 협력계약 체결

2004. 10
비메모리 사업부문 영업양도

2004. 11
STMicro社와 중국 현지 합작공장설립을 위한 협력계약 체결

2005. 03
황학중, 김덕수, 민형욱, 이준호 사외이사 선임

박시룡, 장윤종 사외이사 임기만료 퇴임

2005. 07
채권금융기관 공동관리 조기종료

현대이미지퀘스트(주), (주)빅터스캐피탈코리아에 지분 매각

2005. 10
(주)현대오토넷 지분매각 완료

출자전환주식 공동관리협의회 1차 공동 지분매각(해외유통GDR발행 및 국내 블록세일)

2006. 03
권오철 이사, 손방길 사외이사 선임, 정형량 이사 임기만료 퇴임

2006. 04
중국 현지생산법인(HSMC) 설립

2006. 06
출자전환주식 공동관리협의회 2차 공동 지분매각(해외유통GDR발행 및 국내 블록세일)

2006. 09
300mm 연구소(R3 R&D Fab) 개소

2007. 03
김종갑 대표이사 외 이사 1인 신규 선임, 사외이사 8인(감사위원회 위원 4인 포함) 선임

-. 이사 선임: 김종갑, 최진석
-. 사외이사 선임: 박종선, 김경한, 조동성, 김형준
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 황학중, 민형욱, 손방길, 손성호

우의제 대표이사 임기만료 퇴임

이사 1인(오춘식), 사외이사 4인(김범만, 김수창, 이선, 이준호) 임기만료 퇴임

2007. 04
청주 신규 M11(300mm) 공장 착공

2007. 07
공정거래 자율준수프로그램 도입

2007. 10
환경운동연합과 '환경경영검증위원회' 협약 체결

2007. 11
'일하는 이사회'를 위한 신(新)이사회 제도 도입

2008. 02
김경한 사외이사 중도 퇴임

2008. 03
사외이사 8인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임

-. 사외이사 선임: 박종선, 조동성, 김형준, 정홍원, 최장봉
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 손성호, 홍형표, 백경훈

사외이사 3인(황학중, 민형욱, 손방길) 임기만료 퇴임

2008. 06
정홍원 사외이사 중도 퇴임

2009. 03
권오철 이사 재선임 외 이사 1인 신규 선임, 사외이사 8인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임

-. 이사 선임: 권오철, 박성욱
-. 사외이사 선임: 박종선, 조동성, 김형준, 최장봉, 한부환
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 손성호, 홍형표, 백경훈

2009. 11
중국 후공정 합작사 HITECH 설립

2010. 03
최대주주 변경((주)한국외환은행 → 한국정책금융공사)

최대주주 변경(한국정책금융공사 → 미래에셋자산운용투자자문(주))

권오철 대표이사외 이사 1인 신규 선임, 김종갑 이사 재선임
사외이사 9인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임

-. 이사 선임: 김종갑, 권오철, 김민철
-. 사외이사 선임: 박종선, 전인백, 한부환, 최장봉, 정병태, 김형준
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 백갑종, 송재용, 김창호

2010. 06
중국 후공정 합작공장 HITECH 준공

2010. 08
최대주주 변경(미래에셋자산운용투자자문(주) → 한국정책금융공사)

2010. 10
최대주주 변경(한국정책금융공사 → 국민연금공단)

2011. 03
사외이사 9인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임

-. 사외이사 선임: 한부환, 전인백, 정병태, 이달곤, 김갑회, 정상환
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 백갑종, 송재용, 조현명

2011. 09
정상환 사외이사 중도 퇴임

2012. 02
최대주주 변경(국민연금공단 → 에스케이텔레콤(주))

사외이사 5인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임

-. 이사 선임: 최태원, 하성민, 박성욱
-. 사외이사 선임: 김두경, 박영준, 윤세리, 김대일, 이창양
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 김두경, 김대일, 이창양

2012. 06
미 컨트롤러 업체 LAMD(Link_A_Media Devices) 인수 본계약 체결

2012. 09
플래시 솔루션 디자인 센터 설립

2013. 03
김준호 사내이사 1인 신규 선임

2014. 03
이사 2인(감사위원회 위원 1인 포함) 선임

-. 이사 선임: 임형규
-. 사외이사 선임: 최종원
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 최종원

2014.09
중국 충칭 후공정 생산법인 (SKHYCQL) 준공

2015. 03
이사 5인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임
-. 이사 선임: 박성욱
-. 사외이사 선임: 김두경, 박영준, 김대일, 이창양
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 김두경, 김대일, 이창양

2016.03
이사 2인(사내이사) 선임
-. 이사 선임: 김준호, 박정호

2017.03
이사 4인(감사위원회 위원 2인 포함) 선임
-. 이사 선임: 이석희
-. 기타비상무이사 선임: 박정호
-. 사외이사 선임 : 최종원, 신창환
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 최종원, 신창환

2017.07
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주) 공식 출범

(2) 종속회사의 주된 변동내용

1983. 03
미국 현지법인(HSA) 설립

1989. 03
독일 현지법인(HSD) 설립

1991. 08
싱가폴 현지법인(HSS) 설립

1995. 04
홍콩 현지법인(HSH) 설립

1995. 07
영국 현지법인(HSE) 설립

영국 현지판매법인(HSU) 설립

1995. 08
미국 생산법인(HSMA) 설립

1996. 07
대만 현지법인(HST) 설립

1996. 09
일본 현지법인(HSJ) 설립

2001. 05
사업지원 서비스부문 "(주)현대아스텍" 분사

2001. 07
LCD 사업부문 "(주)현대디스플레이테크놀로지"로 분사

2001. 08
중국 현지판매법인(HSCS) 설립

2001. 12
"에스알씨(주)" 분사

2002. 11
"(주)현대디스플레이테크놀로지" TFT-LCD 사업부문 매각

2005. 04
중국 합작법인(HSSL) 설립

에스알씨(주)→(주)큐알티반도체 사명 변경

(주)현대아스텍→(주)아스텍 사명 변경

2006. 04
중국 현지생산법인(HSMC) 설립

2006. 10
중국 현지생산법인(HSMC) 준공

2007. 01
인도 현지법인(HSIS) 설립

2008. 03
(주)아스텍에서 (주)하이닉스인재개발원 분할

(주)아스텍에서 (주)하이스텍으로 분할

(주)아스텍에서 (주)하이로지텍으로 분할

(주)아스텍에서 (주)하이닉스엔지니어링으로 분할

2010. 01
(주)하이닉스엔지니어링에서 (주)아미파워로 분할

2010. 08
중국 현지판매법인(HSCW) 설립

2011. 09
"(주)현대디스플레이테크놀로지" 청산, 주요종속회사 제외

"프로모스엔에이치유한회사, 티와이프로주식회사, 외환은행특정금전신탁" 청산, 주요종속회사 제외

2012. 06
낸드플래시 개발업체 아이디어플래시(Ideaflash S.r.l.) 인수, 
이탈리아 기술센터(SK Hynix Italy S.r.l.) 전환 설립

2012. 10
(주)하이닉스엔지니어링, (주)큐알티반도체 흡수합병

(주)하이스텍, (주)하이로지텍/(주)하이닉스인재개발원 흡수합병

2012. 10
(주)하이닉스엔지니어링→에스케이하이이엔지(주) 사명 변경

(주)하이스텍→에스케이하이스텍(주) 사명 변경

2013. 09
아미파워(주) 청산, 주요종속회사 제외
중국 충칭 후공정 생산법인 (SKHYCQL) 설립

2014. 04
에스케이하이이엔지(주) 에서 큐알티(주) 분할 설립
주식교환으로 실리콘화일(주) 인수

2014. 06
벨라루스 소재 연구개발법인 Softeq Flash Solutions LLC. 인수

2014. 07
SK hynix Europe Holding Ltd.(SKHYE) 청산, 종속기업 제외

2014. 09

큐알티(주) 지분 전량 매각

2016. 03
SK hynix Ventures Hong Kong Ltd. 설립

Hynix Semiconductor Manufacturing America Inc. (HSMA) 청산, 종속기업 제외

2016. 10
행복모아(주) 설립

2017. 05
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주) 설립

나. 상호의 변경

1983. 02
현대전자산업주식회사로 상호 변경

2001. 03
주식회사 하이닉스반도체로 상호 변경

2012. 03
에스케이하이닉스 주식회사로 상호 변경

다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환·이전, 중요한 영업의 양수·양도 등

1999. 10
현대반도체㈜(구, ㈜LG반도체) 흡수합병

2004. 10
비메모리 사업부문 영업양도

2011. 11
에스케이텔레콤, 하이닉스반도체 지분인수계약

2014. 01
㈜실리콘화일과 포괄적 주식교환계약

2016. 10
㈜실리콘화일과 CIS영업부문에 대한 영업양수

2017. 07
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)에 Foundry사업과 관련된 자산 등 포괄적 양도

라. 생산설비의 변동

2006. 10
중국 장쑤(江蘇)성 우시(無錫)시에 C2(300mm), C1(200mm)공장 준공

2008. 07
미국 유진 공장 E1(200mm) 가동 중단

2008. 08
청주 신규 NAND Flash 전용 M11공장(300mm) 준공

2008. 09
이천 M7(200mm) 및 청주 M9(200mm) 공장 가동 중단

2008. 12
중국 C1(200mm) 공장 가동 중단

2010. 06
중국 후공정 합작공장 HITECH 준공

2012. 06
청주 신규 NAND Flash 전용 M12공장(300mm) 준공

2014. 09
중국 후공정 생산법인 (SKHYCQL) 준공

2015. 08
이천 M14(300mm) 준공

마. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

2005. 01
전력 소모 30% 줄인 서버용 메모리 모듈 개발

2005. 01
대만 프로모스社와 전략적 제휴를 위한 본계약 체결

2005. 07
2GB DDR2-667 노트북용 모듈 업계 최초 인텔社 인증 획득

2005. 07
당사 출자전환 주식 공동관리 협의회와 '특별 약정' 체결

2005. 11
JEDEC 표준형 8GB DDR2 R-DIMM과 2GB DDR VLP R-DIMM 개발

2005. 12
512Mb GDDR4 DRAM 개발

2006. 03
80나노 512Mb DDR2 DRAM 인텔社 인증 획득

2006. 12
200Mbps 512Mb 모바일 DRAM 개발

60나노급 1Gb DDR2 기반 1GB DDR2 800Mbps 모듈 개발

2007. 03
ECC회로 적용한 185Mbps 512Mb 모바일 DRAM 개발

2007. 04
퓨전메모리 제품 DOC(Disk On Chip) H3 양산

2007. 05
80나노 DDR3 1Gb DRAM 단품 및 모듈 인텔社 인증 획득

초박형(25㎛) 20단 낸드플래시 MCP(Multi-chip Package) 개발

2007. 08
200Mbps 1Gb 모바일 DRAM 개발

이노베이티브 실리콘社와 신개념 메모리 'ZRAM' 라이선스계약 체결

2007. 09
초박형(25㎛) 24단 낸드플래시 MCP(Multi-chip Package)개발

2007. 10
오보닉스社와 차세대 메모리 'PRAM' 기술 라이선스 계약 체결

2007. 11
1Gb GDDR5 개발

50나노급 1Gb DDR2 DRAM 인텔社 인증 획득

실리콘화일社와 CMOS 이미지 센서(CIS) 사업 추진을 위한 협력 계약 체결

2008. 01
50나노급 1GB/2GB DDR2 모듈 인텔社 인증 획득

2008. 03
피델릭스社와 전략적 제휴를 위한 협력계약 체결

2008. 04
그란디스社와 'STT-RAM' 라이선스 및 공동개발계약 체결

2008. 05
프로모스社와 포괄적 제휴 협력 계약 체결

2008. 06
파이슨社와 낸드플래시 응용제품 기술에 대한 사업협력계약 체결

실리콘화일社 지분취득 결정 및 기존 파운드리 계약범위 확대

3중셀(X3) 기술 기반 32Gb 낸드플래시 개발

2008. 07
씨엔에스테크놀로지社와 시스템반도체 공동개발 및 파운드리 협력계약 체결

2008. 08
뉴모닉스社와 낸드플래시 기술 및 제품 공동 개발 협력계약 체결

16GB 서버용 모듈 개발

2008. 12
8단 적층 낸드플래시 개발

50나노급 2Gb 고용량 모바일 DRAM 개발

2009. 01
DDR3 서버용 모듈 4GB ECC UDIMM 인텔社 인증 획득

2009. 02
40나노급 DDR3 DRAM 개발

2009. 05
뉴모닉스社 및 파이슨社와 낸드플래시 응용제품용 컨트롤러 3자 공동개발 계약 체결

중국 장쑤(江蘇)성 우시(無錫)시에 무석산업발전집단유한공사와 합작 반도체 후공정 전문회사 설립을 위한 본계약 체결

2009. 06
4GB 1333Mbps 노트북용 모듈 외 10건 인텔社 DDR3 전용 플래폼 인증획득

2009. 07
대만 프로모스社와 전략적 제휴 협력계약 종결

2009. 08
50나노급 4Gb 모바일 DRAM 인텔社 인증 획득

2009. 10
2세대 1Gb DDR3 개발

2009. 12
40나노급 2Gb GDDR5 개발

2010. 01
40나노급 2Gb 모바일 DRAM 개발

2010. 02
20나노급 64Gb 낸드플래시 개발

2010. 09
휴렛팩커드(HP)社와 Re램 공동개발 계약 체결

2010. 12
30나노급 4Gb DDR3 개발

2011. 03
30나노급 2Gb DDR4 개발

2011. 07
도시바社와 STT-MRAM 공동개발 및 합작사 설립을 위한 공동생산 계약 체결

2012. 03
30나노급 2Gb DDR3 저탄소제품 인증 획득

2012. 04
스팬션社와 특허사용 크로스라이선스 및 SLC낸드플래시 공급계약 체결

2012. 06
IBM社와 PC램 공동개발 및 기술 라이선스 계약 체결

2012. 08
20나노급 64Gb 낸드플래시 저탄소제품 인증 획득

2012. 09
20나노급 4Gb 그래픽 DDR3 개발

2013. 06
20나노급 8Gb LPDDR3 개발

램버스社와 포괄적 특허 라이선스 계약 체결

2013.07
삼성전자와 반도체 특허 크로스라이선스 계약 체결

2013.10
20나노급 6Gb LPDDR3 개발

2013.12
20나노급 8Gb LPDDR4 개발

2014.04
20나노급 8Gb DDR4기반 128GB 모듈 개발

2014.05
20나노급 모바일 D램 저탄소 제품 인증 획득

2014.09
차세대 와이드 IO2 모바일 D램 개발

2014.10
최대용량 비휘발성 하이브리드 D램 모듈 개발

2015. 02
도시바와 NIL 기술 공동 개발 계약 체결

2015. 02
사업연속성경영시스템(ISO22301) 인증 획득

2015. 08
샌디스크와 특허 라이선스 연장 및 공급 계약 체결

2017. 01
16Gb 기반 8GB LPDDR4X 출시

2017. 04
72단 256Gb TLC 3D 낸드플래시 개발

2017. 04
20나노급 8Gb 기반 GDDR6 DRAM 개발

2017. 07
20나노급 8Gb HBM2 Gen 1 개발

2017. 09
도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 타법인 지분 출자 결의

2018. 02
72단 3D 낸드 기반 4TB 기업용 SATA SSD 및 1TB 기업용 PCIe SSD 개발

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010년 01월 04일
전환권행사
보통주
28,608
5,000
23,328
2010.01.04~2010.03.22

2010년 04월 01일
전환권행사
보통주
565,120
5,000
23,328
2010.04.01~2010.06.25

2010년 07월 08일
전환권행사
보통주
44,150
5,000
23,328
2010.07.08~2010.09.01

2010년 10월 29일
전환권행사
보통주
115
5,000
23,328
2010.10.29~2010.11.16

2011년 01월 13일
전환권행사
보통주
434,385
5,000
23,328
2011.01.13~2011.03.25

2011년 04월 01일
전환권행사
보통주
1,460,643
5,000
23,328
2011.04.01~2011.06.10

2012년 01월 27일
전환권행사
보통주
855
5,000
23,328
2012.01.27~2012.02.13

2012년 02월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
101,850,000
5,000
23,000

2012년 02월 15일
전환권행사
보통주
4,159
5,000
23,328
2012.02.15~2012.02.23

2012년 04월 06일
전환권행사
보통주
3,000
5,000
23,328

2012년 05월 02일
주식매수선택권행사
보통주
93,500
5,000
22,800
우리사주매수선택권행사

2012년 05월 04일
전환권행사
보통주
428
5,000
23,328

2012년 08월 20일
전환권행사
보통주
21
5,000
23,328

2012년 10월 30일
주식매수선택권행사
보통주
30,300
5,000
22,800
우리사주매수선택권행사

2012년 12월 07일
전환권행사
보통주
3,016
5,000
23,328
2012.12.07~2012.12.18

2013년 02월 13일
전환권행사
보통주
9,527
5,000
23,328
2013.02.13~2013.03.28

2013년 04월 01일
전환권행사
보통주
551,689
5,000
23,328
2013.04.01~2013.06.27

2013년 07월 02일
전환권행사
보통주
15,483,908
5,000
23,328
2013.07.02~2013.08.05

2014년 04월 22일
-
보통주
1,358,537
5,000
-
주식교환

2014년 05월 27일
전환권행사
보통주
4,562,354
5,000
34,394
2014.05.27~2014.06.26

2014년 07월 01일
전환권행사
보통주
10,285,078
5,000
34,394
2014.07.01~2014.09.29

2014년 10월 01일
전환권행사
보통주
1,595,505
5,000
34,394
2014.10.01~2014.10.06

나. 전환사채 등 발행 현황

해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

2017년 12월 31일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 9,000,000,000주이며, 발행한 주식의 총수는 보통주 5,721,980,209주입니다. 보통주 이외에 발행한 다른 종류의 주식은 없습니다. 당기말 현재의 유통주식수는 보통주 706,001,795주 입니다.

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
9,000,000,000
-
9,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,721,980,209
-
5,721,980,209
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
4,993,977,844
-
4,993,977,844
-

1. 감자
4,990,449,799
-
4,990,449,799
2003.03.31, 주식병합(21:1)

2. 이익소각
3,528,045
-
3,528,045
2000.03.31, 이익소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
728,002,365
-
728,002,365
-

Ⅴ. 자기주식수
22,000,570
-
22,000,570
2014.04.22 주식교환 및 
2015.07.23~10.01 장내취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
706,001,795
-
706,001,795
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
22,000,000
-
-
-
22,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
22,000,000
-
-
-
22,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
570
-
-
-
570
주식교환

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
22,000,570
-
-
-
22,000,570
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
728,002,365
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
22,000,570
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
706,001,795
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.

(1) 제52조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게
 지급한다. 
③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로
 그와 다른 종류의 주식으로 배당 할 수 있다.

(2) 제54조(중간배당)
① 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 금전, 주식 및
 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법, 한도 등에
 대해서는 상법 등 관련 법령에서 정하는 바에 따른다.
③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입,
 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사를 포함한다)
 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.
④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
⑤ 제53조(배당금 지급청구권의 소멸시효)는 중간배당의 경우에 준용한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2017년
2016년
2015년

제70기
제69기
제68기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
10,641,512
2,953,774
4,322,356

(별도)당기순이익(백만원)
10,110,797
2,655,022
4,019,080

(연결)주당순이익(원)
15,073
4,184
6,002

현금배당금총액(백만원)
706,002
423,601
353,001

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
6.6
14.3
8.2

현금배당수익률(%)
보통주
1.3
1.3
1.6

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,000
600
500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 금액은 연결 재무제표 기준이
며, 연결 당기순이익 및 연결 현금배당성향은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 사용함.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

반도체는 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용 분야가 매우 광범위 합니다. 시장 조사기관인 가트너(Gartner, 2017년 12월, 금액 기준)에 따르면, 지난 2017년도 세계 반도체 시장규모는 $4,197억에 이를 것으로 추정되며, 이 중 메모리 제품은 $1,316억의 시장규모로 전체 반도체 시장의 약 31% 수준에 달할 것으로 전망됩니다. 메모리 제품 중 DRAM은 전체 메모리 반도체 시장의 55%를 차지하는 $725억을 기록하였으며, 그 뒤를 이어 낸드플래시가 $550억으로 42%, 기타 메모리가 US$42억으로 3%의 비중을 차지할 것으로 보입니다.

아래 표에 나타낸 바와 같이 반도체 산업은 우리 나라 수출에 있어서 17.1%의 비중을 차지하는 매우 중요한 기간 산업 중 하나입니다. 2017년 반도체 수출은 DRAM 시장 가격 상승 등으로 인해 전년 대비 57.4% 성장하였습니다.

[전체 수출 중 반도체 비중]
(단위: 백만USD)

구분

2017

2016

2015

2014

2013

2012

총수출

573,717

495,426

526,757

572,665

559,632

547,870

반도체

97,940

62,228

62,917

62,647

57,144

50,431

전년비 증감률

57.4%

-1.1%

0.4%

9.6%

13.3%

0.6%

비중

17.1%

12.6%

11.9%

10.9%

10.2%

9.2%

※ 출처 : 한국무역협회, 2018년 2월

이러한 반도체는 메모리 반도체와 비메모리 반도체로 구분됩니다.

가) 메모리 반도체

정보를 저장하고 기억하는 기능을 하는 메모리 반도체는 일반적으로 '휘발성(Volatile)' 과 '비휘발성(Non-volatile)'으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 휴대전화에 전화번호가 저장되는 것처럼 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속 남아 있습니다. 당사는 휘발성 메모리인 DRAM과 비휘발성 메모리인 플래시메모리를 생산하고 있습니다.

메모리 반도체 산업은 제품 설계 기술, 공정 미세화 및 투자효율성 제고에 의한 원가 경쟁력 확보가 매우 중요한 산업으로서 기술력 및 원가경쟁력을 갖춘 소수의 IDM(Integrated Device Manufacturer)업체 중심으로 점차 과점화되고 있는 추세입니다.

[DRAM(Dynamic Random Access Memory)]
DRAM은 전원이 켜져 있는 동안에만 정보가 저장되는 휘발성(Volatile) 메모리로 주로 컴퓨터의 메인 메모리(Main Memory), 동영상 및 3D 게임 구현을 위한 그래픽 메모리(Graphics Memory)로 사용되고 있으며, 가전제품의 디지털화에 따라 스마트 TV, 스마트 냉장고 그리고 프린터 등에도 사용이 확대되고 있습니다. 또한 각종 이동통신 기기의 폭발적 성장에 따라 스마트폰 및 태블릿 PC 등에도 모바일용 DRAM의 채용량이 급증하고 있습니다.
 
[플래시메모리(Flash Memory)]
플래시메모리는 전원이 공급되지 않아도 저장된 데이터가 지워지지 않는 비휘발성 메모리로 크게 노어(NOR)형(Code저장형)과 낸드(NAND)형(Data저장형)으로 나눌 수 있습니다. 이 중 당사가 생산하는 낸드플래시는 순차적(Sequential) 정보 접근이 가능한 비휘발성 메모리 칩으로서, 디지털 비디오나 디지털 사진과 같은 대용량 정보를 저장하는데 매우 적합합니다. 낸드플래시 제품이 적용되는 분야는 디지털 카메라, USB드라이브, MP3플레이어, 차량용 내비게이션, SSD(Solid State Drive), Flash Array 그리고 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 모바일 기기 등입니다. 한편, 최근 플래시 메모리는 일반적인 범용 메모리 보다는 고객지향적인 제품의 수요가 늘어나고 있어 이런 추세에 부합하는 적극적인 응용 제품개발 및 철저한 고객대응의 중요성이 커지고 있습니다.

나) 비메모리 반도체

비메모리 반도체는 정보 처리를 목적으로 제작되는 반도체로 특성에 따라, 아날로그, 로직, 마이크로, 디스크리트, 센서로 분리가 되며, 자사는 이중 CIS를 생산하고 있습니다.

[CIS(CMOS Image Sensor)]

계산과 추론 등 정보처리기능을 담당하는 비메모리 반도체 중에서도, 이미지 센서는 빛 에너지를 감지하여 그 세기의 정도를 영상 데이터로 변환해 주는 반도체 소자로서 디지털 촬영 기기에서 필름 역할을 하고 있습니다. 이미지센서는 제조 과정과 신호를 읽는 방법에 따라CCD(Charge Coupled Device)와CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor) 두 가지 타입으로 나뉩니다. 최근CMOS 이미지센서의 기술이 크게 향상되고 디지털 촬영기기가 소형화됨에 따라, 크기가 작고 전력 소모가 적은CMOS 이미지 센서의 활용 범위가 점차 확대되고 있으며, 특히, CIS의 사용 분야 중 스마트폰과 태블릿PC향의 출하량과 매출 비중이 각각 50%를 넘어 고성장 추세 입니다.

(2) 산업의 성장성

반도체 산업을 둘러싼 환경은 디지털 기기가 모바일化, 스마트化되고 자동차, 의료기기, 산업기기 등
이 인터넷을 기반으로 발전함에 따라 우호적인 시장 여건이 지속되고 있습니다. 2015년 전체 반도체는 -2.2%, 메모리 반도체 분야는 -1.3% 성장하였으나, 2016년은 전체 반도체 시장이 2.6%의 성장을 보였으며 NAND Flash 매출 증가로 인해 메모리 반도체 시장도 1.1% 성장하였습니다.
2017년에도 전체 반도체 시장은 22.2%의 높은 성장을 기록할 것으로 보이며, 메모리 반도체 분야 역시 64.3%의 높은 성장이 전망됩니다
(Gartner, 2017년 12월, 금액기준).

메모리 반도체 시장의 생산(공급) 측면은 점진적 둔화가 예상됩니다. 공정 미세화 기술은 한계에 다다르고 있으며, 생산 및 연구 개발을 위한 투자 비용이 급증하고 있는 반면, 고객들의 요구 성능과 품질 수준은 더욱 다양화, 고도화되고 있습니다. 이에 기존과 같은 외형 경쟁을 위한 무리한 공급 확대는 제한적일 것으로 전망됨에 따라, 향후 메모리 반도체 산업은 안정적 수요와 제한적인 공급으로 인해 메모리 시장 성장의 기회가 더욱 증대할 것으로 예상됩니다.

[DRAM]
시장 조사기관인 가트너(Gartner, 2017년 12월, 금액기준)에 따르면, DRAM 시장은 세계 경제의 점진적 회복 및 모
바일 시장 확대, 수급 안정 등의 요인으로 2014년 $461억(+32%), 2015년 $446억(-3.3%)의 매출을 기록하였습니다. 이어서 2016년에는 과잉공급으로 인한 평균 판매 가격(ASP: Average Selling Price) 하락으로 $410억(-8.1%)의 매출을 기록하였으나,
2017년 매출은 DRAM 평균 판매 가격 상승으로 인해 큰 폭으로 성장하여 $725억(+76.8%) 수준을 기록할 것으로 전망됩니다.
분야별로 살펴 보면, PC 시장은 수요 정체로 인한 저성장 기조가 유지되어 DRAM 수요를 견인하는데 어려움을 겪고 있으나, 개인용 컴퓨터의 이동성(Mobility)에 대한 요구가 증가함에 따라 울트라북 등 노트북 컴퓨터로의 교체 및 신규 수요가 확대될 전망입니다. 한편, 수요가 지속적으로 증가하고 있는 모바일 기기는 DRAM 수요를 견인하는 주요 분야로서, 스마트폰과 태블릿 PC에서 채용하는 DRAM 용량은 2017년 각각 2.8GB와 2.2GB에서 2021년에는 5.1GB와 3.2GB으로 증가될 것(Gartner, 2017년 12월)으로 예상됩니다. 또한, 고화질 콘텐츠 유통 증가와 주요 게임 콘솔의 출시에 따라 이를 빠르게 처리할 수 있는 그래픽 메모리의 수요도 증가할 전망입니다. 이와 더불어 가상화, Big Data 등 기술고도화로 인해 고용량 Server 중심의 메모리 수요 확대가 이어지고 있습니다. 상기와 같이 디지털 기기의 증가에 따른 DRAM 수요 증가 뿐만 아니라, 대용량 콘텐츠 처리를 위한 기기당 탑재량 증가에 따라 DRAM 수요는 앞으로도 지속 증가할 것으로 예상됩니다.

[낸드플래시(NAND Flash)]

낸드플래시는 디지털 미디어의 성장과 더불어 스마트폰, 태블릿 PC, 디지털 카메라, MP3 플레이어 그리고 기타 멀티미디어 가전에 사용되는 플래시카드와 USB 드라이브, SSD와 같은 정보저장장치(Storage Devices)등에 널리 사용되고 있습니다.

가트너(Gartner, 2017년 12월 금액기준)의 전망에 따르면 낸드플래시 시장은, 모바일 및 SSD 등 스토리지 분야 적용 확대를 통해 2015년 3.5%($308억), 2016년 14.9%($354억)의 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다. 또한, 평균 판매 가격 상승으로 인하여 2017년은 55.3%($550억)의 높은 성장을 기록하였습니다. 이는 스마트폰, 태블릿 PC을 포함한 휴대용 기기 및 PC용 SSD, 기타 응용복합 제품 등 향후 낸드플래시의 수요를 견인할 제품 시장의 지속적 성장 전망에 기반한 것입니다.

향후에는 Cloud Computing 및 IoT 시대가 전개되며 Data Center의 Storage 용량 확대와 실시간 정보처리의 필요성이 높아질 것이며, 이에 따라 Enterprise용 SSD가 일부 HDD를 대체하고 NAND 시장은 또 다른 도약을 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[CIS (CMOS Image Sensor)]

이미지센서는1990년대 중반 디지털 카메라에 장착되어 일반 소비자에게 선보인 이후 PC 카메라, 자동차 블랙박스, 휴대폰카메라, 감시카메라 등 다양한 분야에 활용되어 시장 규모도 크게 증가하는 추세입니다. 특히 스마트폰, 태블릿PC의 카메라 시장의 수요 증가로 시장이 지속 성장할 것으로 보입니다. 가트너(Gartner, 2017년12월, 금액기준)의 전망에 따르면 이미지센서 시장은2017년 $119억에서 2021년에는 $167억 규모로 연평균 8.9%의 성장이 예상되며, 특히 당사가 생산 중인 CMOS 이미지센서 시장은 다양한 응용기기로의 확대 적용과 수요 증가로 전체 이미지 센서 시장에서의 비중이 2017년 94%에서 2021년에는 99%까지 확대되며 연평균 10.2%의 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미구주의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 많이 줄었습니다.

[DRAM]
DRAM은 PC 수요에 상당 부분 의존하여 기업의 PC교체 사이클의 영향을 크게 받아왔습니다. 그러나 최근에는 스마트폰 및 태블릿 PC 등 모바일 기기의 폭발적 성장에 따라 DRAM의 주요 수요처가 PC에서 서버와 모바일로 분산되고 있어, 경기 변동성이 과거에 비해 약화되는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 수요의 계절성으로서는 미구주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 등 하반기 수요 증가가 뚜렷했으나, 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시 시기의 분산으로 인한 판매시장의 다변화로 이 같은 전통적인 수요의 계절성이 일부 약화되는 모습도 나타나고 있습니다.
 
[낸드플래시(NAND Flash)]
낸드플래시는 과거 MP3 플레이어, 메모리카드 등의 수요증가에 힘입어 급속한 성장을 해왔습니다. 또한 최근에는 IT 기기가 스마트化되고 고성능化 됨에 따라 낸드플래시의 주 소비형태가 Controller와 Raw NAND가 결합되는 eMMC와 SSD 등으로 바뀌고 있으며 보다 높은 부가가치를 가지게 되었습니다. 아울러, 이들 eMMC와 SSD제품도 DRAM과 같이 스마트폰, 태블릿 PC, 노트북/PC/Server/Storage/Flash Array 등의 다양한 제품에 장착되기 시작하며, 과거에 비해 경기변동성은 줄어들 것으로 예상됩니다.

[CIS (CMOS Image Sensor)]
이미지 센서 시장은 스마트폰, DSLR 등 전통적인 수요처의 강세가 지속되는 가운데, 자동차용 블랙박스/후방카메라, 스마트TV 등 다양한 산업군과의 Convergence를 통해 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 또한 이미지 센서 중 자사가 생산중인 CMOS 이미지센서는 휴대폰, 캠코더, PC 등 멀티미디어 기기 시장의 영향을 크게 받는 제품으로서 소비재의 특성상 경기변동과 기술변화에 민감할 뿐만 아니라 라이프 사이클이 짧은 특징을 가지고 있습니다.

(4) 경쟁요소
 
반도체 사업의 핵심 경쟁력은 1. 기술 및 원가 경쟁력, 2. 시장 대응 능력(고객확보, 제품 포트폴리오) 3. 설비투자 능력 등이 있습니다.

최근 대량생산이 용이한 표준제품 위주에서 응용분야가 점차 다양화, 융복합화 됨에 따라 시설투자와 생산성 향상을 통한 원가경쟁력 중심에서 제품 가치 증대를 통한 수익성 중심으로 경쟁의 패러다임이 빠르게 전환되고 있습니다.

지금까지는 적극적 투자에 의한 생산능력 확대와 생산원가 절감이 핵심 경쟁 요소였지만, 공정 미세화의 난이도 증가와 투자 대비 수익에 대한 불확실성 증대 등 사업환경이 변화하였습니다. 따라서, 앞으로는 생산기술의 고도화를 통한 투자 절감과 제품의 부가가치 증대를 위해 다양한 선행기술 및 응용기술 개발, 메모리 컨트롤러와 펌웨어가 결합된 응용복합제품의 개발이 중요한 사업 경쟁력이 될 것입니다. 아울러 DRAM분야에서의 TSV(Through Silicon Via) 및 New Memory의 원활한 초기시장 진입과 eMMC나 SSD 제품의 시장확대를 위해서는 관련 기술업체와의 협업과 더불어 고객 만족도가 중요해짐에 따라 마케팅 및 고객 지원 활동도 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

이외에도 적기에 시장요구에 부합하는 제품을 출시(Time to Market)할 수 있는 시장 대응력 및 재무 건전성 확보 등이 요구되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

2017년 세계경제는 그간 지속되던 저금리 시대가 마무리되면서 불확실성이 지속되었으나, 4차 산업혁명으로 대변되는 IT 업계의 급격한 패러다임 변화와 함께 메모리 산업은 큰 폭의 성장을 기록하였습니다.

2017년 당사의 연결 기준 매출은 전년 동기 대비 약 75% 증가한 약 30조 1천 9십 4억원을 기록하였으며, 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 약 319% 증가한 약 13조 7천 2백 1십 3억 원을 기록하였습니다. 연결기준 당기순이익은 전년 동기 대비 약 259% 증가한 약 10조 6천 4백 2십 2억 원을 기록하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제70기 누계
(2017.01.01~
2017.12.31)
제69기 누계
(2016.01.01~
2016.12.31)
전기 대비
증감

매출액
30,109,434
17,197,975
+75%

영업이익
13,721,326
3,276,746
+319%

당기순이익
10,642,219
2,960,483
+259%

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

[제70기 누계]
(단위: 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중 (%)
주 요 제 품

반도체 부문
30,109,434
100.0%
DRAM, NAND Flash, MCP 등

합계
30,109,434
100.0%
-

※ 당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '반도체 및 기타 전자부품 제조업
 (분류번호: 321)'에 해당하며, 반도체부문의 매출액이 총매출액의 90%를 초과하므로
 반도체부문으로 기재함.

(2) 시장점유율

구 분
'17년 3분기
'16년
'15년
'14년
'13년
'12년
'11년

DRAM
27.5%
26.0%
27.3%
27.1%
26.6%
24.7%
22.8%

NAND Flash
11.5%
11.8%
12.6%
10.8%
10.7%
9.9%
11.7%

출처: IDC 2017년 12월, 매출액 기준

(3) 시장 경쟁요소 및 회사의 경쟁력

(가) 메모리반도체 사업

[DRAM]
피씨 메모리(PC Memory)는 게이밍 피씨(Gaming PC), 울트라북(Ultrabook), 크롬북(Chromebook)이 판매 증가를 도모하고 있습니다. 특히, 게이밍 피씨와 울트라북의 평균 메모리 탑재량이 점차 높아지고 있어 지속적인 메모리 수요 증대를 이끌고 있습니다. 게이밍 피씨의 경우, 게이밍 앱(Gaming App) 증가에 따른 사용자 수 증가, HMD(Head Mount Device) 및 VR(Virtual Reality) 등의 신규 장비 등장과 함께 피씨 내 작지만 확고한 위치를 자리잡아 가고 있습니다. 울트라북 제품군 내 2-in-1 노트북의 경우는 기능성과 편리성을 갖추고 있어 전체 울트라북의 판매를 촉진하고 있습니다. 크롬북은 북미 교육용으로 판매가 증가하고 있으며, 이는 저렴한 가격, 무료 OS, 다양한 교육용 프로그램 제공을 주요 원인으로 꼽을 수 있습니다. 2017년 하반기에는 Intel의 신규 플랫폼(Platform)인 카비레이크(Kabylake) 및 AMD의 새로운 프로세서인 라이젠(Ryzen)의 출시와 개학 시즌 수요(Back-to-School) 현상이 맞물려 높은 피씨 메모리 수요가 발생하였습니다. 2018년 1분기는 전통적으로 피씨 메모리 비수기 기간이나, 기존의 낮아진 메모리 재고를 높이기 위한 피씨 제조사의 지속적인 메모리 수요가 발생될 것으로 전망됩니다.

서버 메모리(Server Memory)는 클라우드 컴퓨팅(Cloud Computing) 분야의 성장세 유지로 지속적인 수요 증대가 전망됩니다. 특히, Enterprise향 Workload 중 Public Cloud로의 전환 추세 및 Cloud Native Workload 증가 등에 따라 Amazon, Google, Microsoft와 같은 대형 클라우드 서비스 업체들은 Data Center 확장을 위한 투자에 집중하고 있습니다. 이러한 흐름은 서버 수요를 견인하고 있으며 동시에 단일 서버의 가상화 집적도 증가로 인한 서버 DRAM 용량(Content per Box) 상승세 유지에 일조하고 있습니다. 또한, AI(Artificial Intelligence)와 ML(Machine Learning) 등을 기반으로 한 Analytics Application의 성장이 본격화되면서 High Bandwidth 및 High Density 메모리 수요가 증가할 것으로 전망합니다. 이에 자사는 해당 수요에 대응할 수 있는 고속, 고용량 서버 모듈(Module) 제품을 공급하며 시장 수요에 적극적으로 대응하고 있습니다.

그래픽스 메모리(Graphics Memory)는 게임, 동영상 및 3D 그래픽 기술의 발전과 함께 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히, 그래픽스 가속 기능을 기반으로 한 인공지능 분야는 IT 기업의 중요한 성장 전략 분야로 발전하고 있으며, 최근에는 블록체인(Block chain) 기술 기반의 암호화폐 분야에서 그래픽스 카드 수요가 크게 증가하고 있습니다. 당사는 주요 그래픽 칩셋 업체들과의 전략적 관계 강화를 통하여 데스크탑, 노트북, HPC용 등 피씨 그래픽 및 차세대 Game Console 분야에서도 주도적인 위치를 공고히 하고 있습니다. 데이터 처리 속도를 혁신적으로 향상시킨 HBM(High Bandwidth Memory)
2세대 제품 개발을 마치고
2018년 하반기에 본격적인 대량 생산을 계
획
하고 있으며,
세계 최고 속도의 20나노급 8Gb(기가비트) GDDR6 그래픽 DRAM을 개발하여 고객의 최고급 그래픽 카드 예상 출시 시점인 2018년 초에 맞춰 제품을 양산할 계획입니다.

컨수머 메모리(Consumer Memory)는 메모리 시장 가격이 지속 상승하는 가운데, 시장 수요의 약 50%를 차지하는 Main Application인 TV, 셋톱박스(Set-Top Box)에서 BOM cost 증가로 인한 Set 판매 부진 또는 일부 업체의 적자 전환이 발생하였습니다. 이에
따라,
2017년
Set 생산 증가는 제한적이나 추가 이익 확보를 위한 High-end 제품 위주 생산으로 TV, 셋톱박스향 메모리 수요는 소폭이나마 증가할 것으로 보입니다. 반면, 신규 5G 네트워크 인프라와 자동차용 인포테인먼트/자율주행, 그리고 음성인식 기능을 활용한 Smart Home Device(Amazon의 Echo 등)향 수요는 지속 호조를 보이며 향후 컨수머 메모리 시장의 모멘텀으로 작용할 것으로 보입니다. 당사는 다양한 응용분야의 특성에 맞춰 저용량에서부터 고용량(2Gb~32Gb), Legacy 메모리인 DDR3에서부터 저전압/고속의 LPDDR4/4X 및 극한 환경에 특성화된 IT(Industrial Temperature)/AT(Automotive Temperature) 제품을 개발하여 다양한 컨수머 고객 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다.

모바일 메모리(Mobile Memory)는 스마트폰과 Tablet 등 모바일 기기를 중심으로 채용되고 있으며, 무선통신 환경 발전과 정보통신 융합 가속화에 따라 다양한 Connected Device에 채용이 확대되고 있습니다. 모바일 기기 시장은 2015년 이후 성숙기에 진입하여 연간 세트 출하 성장률은 둔화되고 있으나, DRAM 채용량은 연간 두 자리 수의 높은 성장률을 유지하며 모바일 메모리 수요 성장을 견인할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 소비자들의 고사양 제품으로의 교체 수요 증가에 기반한 High/Mid-end 제품군의 성장 및 스마트폰 제조업체간 H/W Spec. 경쟁 심화에 따른 고용량 메모리 채용 증가에 기인하는 것으로 분석됩니다. 또한, 향후 사용자의 다양한 Contents 및 Service 이용 확대와 IoT 등 개인 보유 기기 증가에 따라, Hub Device인 스마트폰의 높은 성능이 요구되어 고성능/저전력의 모바일 메모리 수요가 지속될 것으로 전망됩니다.

[낸드플래시(NAND Flash)]

낸드플래시는 데이터 저장 용도로 쓰이는 대표적인 메모리 반도체로서, 빠른 테크놀로지의 진화로 매년 높은 성장률을 기록하였습니다. 낸드플래시 시장이 가파른 성장세를 지속하는 이유는 최첨단 IT기기 및 다양한 소비자 가전에서 낸드플래시 채용률 및 채용 용량이 지속적으로 높아지고 있기 때문입니다.
 
과거에는 플래시카드, USB 드라이브, MP3 플레이어, PMP 등이 낸드플래시 메모리의 주요 수요처였으나, 최근에는 스마트폰, 태블릿 PC 등의 모바일 분야에서 멀티 미디어 기능의 확대에 따른 채용량 증가로 낸드플래시 메모리에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 스마트TV, 스마트 카 등의 신개념 도입으로 인하여 과거에 저용량의 낸드플래시 메모리만 사용했던 분야에서도 고용량 낸드플래시 메모리에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

그리고, 낸드플래시를 기반으로 한 SSD(Solid State Drive)와 같은 다양한 형태의 Storage Solution이 노트북은 물론이고 서버 시장에서도 주요 제품군으로 자리잡고 있어, 향후 낸드플래시 메모리 시장의 지속적인 성장을 견인할 것으로 전망되고 있습니다.

이와 같은, 낸드플래시 시장에서 당사는 저용량부터 고용량까지 다양한 단품 및 응용 복합 제품을 기반으로 고객의 수요에 보다 적극적으로 대응하고 있으며, 응용 분야별 선택과 집중을 통하여 낸드플래시 경쟁력을 확보하고 시장 지배력을 높여 가고 있습니다. 또한, 높은 기술력을 바탕으로 Floating Gate 방식의 10nm대 Planar NAND 및 3D NAND를 개발, 빠른 NAND 시장 변화에 발 맞추어 대응하고 있습니다.

(나) 비메모리반도체 사업

[CIS (CMOS Image Sensor)]

CIS는 모바일폰, 노트북, 태블릿, 디지털 카메라 등 다양한 디지털 기기에서 필름 역할을 하는 반도체 소자이며, 2016년부터 2021년까지 연평균 약 8.2%의 성장률을 보일것으로 예상하고 있습니다. (출처: Techno-Systems Research, 출하량 기준)

CIS는 모바일폰, 노트북, 태블릿, 보안 카메라 등에 많이 채용되고 있으며, 화질이 크게 향상되면서 의료기기, DSLR 및 캠코더, 자동차, 게임기, 가전 제품 등으로 응용 범위가 점차 확대되고 있습니다. 전체 Application 중 수량 및 매출 비중이 가장 큰 모바일의 경우, 화상 통신 및 Selfie를 위한 전면 카메라(Front Facing Camera)와 사진 촬영을 위한 후면 카메라(Rear View Camera)용으로 두 개의 이미지 센서가 장착되고 있으며, 2016년부터는 후면 카메라에 듀얼 카메라 채택이 증가되면서 기기당 이미지 센서 탑재 비율이 더욱 증가하고있는 추세입니다.

최근 스마트폰 시장에서는 전면 카메라에 5M/8M 제품, 후면 카메라에는 13M/16M 제품이 보편화 되고 있으며, Flagship model에는 Pixel Size를 늘려 화질을 더욱 개선한 12M 제품과 20M 이상의 초고해상도 제품이 채용되고 있습니다. 한편, 노트북용 이미지센서 시장은 HD 제품이 주류를 이루고 있으며, 태블릿 역시 5M~13M의 제품이 전면 카메라와 후면 카메라에 채용되고 있습니다.

당사는 이미지센서 시장중 가장 많은 비중을 점유하고 있는 모바일폰 시장과 이와 유사한 성능을 요구하고 있는 노트북, Tablet 시장에 집중하고 있으며, 2012년 4분기에 BSI(Back-Side Illumination) 기술을 개발 완료하여 2013년부터 BSI를 적용한 5M, 8M 제품의 안정적 생산과 고객 대응으로 마켓 포지션을 강화하고 있습니다. 2016년에는 advanced BSI 기술을 적용한 13M 제품 개발을 완료하여 시장에 성공적으로 진입하므로써 제품 라인업을 13M까지 확대하였고, 2017년부터는 고화소 시장으로의 진입을 위해 300mm 공정 Setup과 16M 이상 제품 라인업 구축을 위한 1.0um Pixel 개발에 집중하고 있습니다. 2018년 상반기 300mm 첫 제품인 13M 제품 출시와 더불어 1.0um 16M 제품 샘플 출시를 통해 고화소 시장 확대를 위한 제품 라인업 준비에 박차를 가하고 있습니다.

향후 고객과 시장 확대를 위하여 시장의 니즈에 맞추어 제품을 개발하는 것 이외에도, 자동차 및 보안 카메라등과 같이 새로운 시장 진입을 통한 애플리케이션 다양화로 CIS시장에서의 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

다. 사업부문별 재무정보

당사는 반도체제조업부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일사업부문으로서 부문별 기재를 생략합니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

반도체 부문
제품 외
DRAM, NAND Flash, MCP 등
산업용 전자기기
SK하이닉스
30,109,434 (100%)

합계
30,109,434 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

2017년에는 서버를 필두로 전체 수요가 연중 견조하게 성장하였으며, 공급 측면에서의 제한된 증가로 인해 전년 대비 메모리 가격이 큰폭으로 상승하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

당사의 메모리반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer), 리드프레임(Lead Frame) 및 섭스트레이트(Substrate), PCB(Printed Circuit Board) 그리고 기타 재료등으로 구성됩니다. 

웨이퍼는 집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을 성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료입니다. 

Lead Frame은 반도체 IC를 구성하는 또 다른 주요 요소이며 반도체 칩과 PCB 기판간의 전기신호를 전달하면서 외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품입니다.

Substrate는 리드프레임과 같은 기능을 하지만 전기신호를 전달하는 역할을 하는 다리를 기존의 금속 다리가 아닌 공(Ball) 모양의 연결부분을 이용한 부품입니다.

PCB는 그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모 집적회로(Large-Scale Integration), 스위치 등의 부품을 장치하고 납땜하여 회로기능을 완성시키는 인쇄 배선판입니다. 그 외 가스 및 화학약품 등이 반도체 제조 공정에 투입되는 원재료로 소요됩니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
투입액
비율
비고

반도체 부문
원재료
Wafer
fab 생산

551,942

11%

-

Lead Frame&
Substrate
package

166,763

3%

-

PCB
module

137,241

3%

-

기타
-

1,866,459

38%

-

소계

2,722,405

56%

-

저장품
S/P , 부재료
-

2,161,079

44%

-

합 계

4,883,484

100%

-

나. 주요 원재료의 매입처 및 원재료 공급시장과 공급의 안정성

당사는 일본, 독일, 미국, 한국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의 주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 수입하고 있습니다. 당사는 당사와 거래하는 매입처 등과 일상적인 영업활동 이외의 특수한 관계를 갖고 있지 않습니다. 당사가 거래하고 있는 상기 5개사는 전체 300mm 웨이퍼 시장의 90% 이상을 차지하고 있습니다.
 
최근 반도체 산업의 호황에 따라 웨이퍼 수요는 지속적으로 증가하는 추세이나, 공급이 제한되며 가격이 상승하는 추세입니다. 일부 공급처의 소규모 보완 투자로 공급이 일부 증가할 것으로 예상되고 있으나 공급 증가가 제한적임에 따라 가격 상승 추세는 향후 2~3년간 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 웨이퍼 시장의 수급 동향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 당사 주요 매입처와의 중장기적 협력 관계를 통해 안정적 생산 지원 및 대응력을 강화해 나갈 것입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 4조3교대로 운영되고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2017년 총 가동일은365일로, 각 지역별 FAB의 가동인원 및 가동율을 고려하여 계산한 당사의 
평균가동시간은 월 13,350,240시간입니다.

생산능력은 "해당 기간 최대생산 일의 생산량ⅹ누적일수ⅹ평균원가"의 방법으로 
산출하고 있으며, 2017년 생산능력은 14,063,811백만원 입니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문
제70기
제69기
제68기

반도체 부문
14,063,811

12,054,238

11,594,878

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 생산실적 및 가동률

당사의 2017년 생산실적은 14,063,811백만 원으로 집계되었으며, 동 기간 생산설비의 평균가동률은 100%를 유지하였습니다.

(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
제70기
제69기
제68기

반도체 부문
14,063,811

12,054,238

11,594,878

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 가동률

(단위 :시간, %)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

반도체 부문
160,202,880
160,202,880

100%

※가동률은 각 지역별 제조 인원을 고려하여 계산함.

다. 생산설비의 현황

당사의 시설 및 설비의 장부가액은 작성기준일

현재
18조 7,774억 원
이며, 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만 원)

구 분

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

기타의유형자산

건설중인자산

합계

2017.01.01

취득원가

575,755

3,287,424

909,991

43,439,176

3,555

1,085,379

1,537,934

50,839,214

감가상각누계액

(749,076)

(374,742)

(29,993,593)

(2,514)

(649,669)

(31,769,594)

손상차손누계액

(23,699)

(19,104)

(243,540)

(59)

(286,401)

정부보조금

(274)

(5,535)

(8)

(5,817)

기초순장부금액

575,755

2,514,376

516,145

13,196,508

1,042

435,643

1,537,934

18,777,402

기중변동액

취득

7,950

216,036

279,553

6,642,678

117

161,007

2,980,042

10,287,383

처분

(2,220)

(2,142)

(3,180)

(164,301)

(2)

(507)

(47,615)

(219,966)

손상차손

감가상각

(112,343)

(49,851)

(4,301,152)

(379)

(155,051)

(4,618,776)

대체

1,483

330,333

108,366

876,697

6,463

(1,323,342)

환율변동 등

(1,427)

(15,507)

(11,413)

(120,362)

(1)

(5,334)

(9,398)

(163,442)

기말순장부금액

581,541

2,930,753

839,620

16,130,068

777

442,221

3,137,621

24,062,601

2017.12.31

취득원가

581,541

3,807,323

1,262,927

46,463,886

3,081

1,217,216

3,137,621

56,473,596

감가상각누계액

(851,655)

(404,204)

(30,163,696)

(2,304)

(774,959)

(32,196,818)

손상차손누계액

(23,699)

(19,104)

(165,509)

(35)

(208,346)

정부보조금

(1,217)

(4,613)

(2)

(5,831)

기말순장부금액

581,541

2,930,753

839,620

16,130,068

777

442,221

3,137,621

24,062,601

라
.
투자계획

2017년 당사의 입고 기준 투자집행 실적은 다음과 같습니다.

[입고기준]
(단위 : 십억원)

구 분
투자대상자산
투자효과
투자 기간
기투자액 (누적)
비 고

보완투자 등
기계장치 외
생산능력증가
2017.01.01~
2017.12.31
10,336
-

합 계
10,336
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제70기
제69기
제68기

반도체 부문
제품 외
DRAM, 
낸드플래시, MCP 등
30,109,434
17,197,975
18,797,998

합 계
30,109,434
17,197,975
18,797,998

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

국내에서는 마케팅부문 관할 하에 대리점 6개사를 운영하고 있습니다. 해외 판매법인은 미국, 독일, 영국, 일본, 싱가포르, 인도, 대만, 중국 등 총 8개 국가에 10개 법인이 소재하고 있으며 산하에 14개 사무소 및 17개 대리점을 두고 있습니다.

(2) 판매경로

당사의 판매 경로는 크게 직판 거래와 대리점 거래로 나눌 수 있습니다. 직판 거래는 당사에서 일반 기업체 등 실 수요자에게 직접 판매를 하는 것이고, 대리점 거래는 당사가 대리점을 통해서 일반 기업체 등의 실 수요자에게 판매하는 것입니다.

(3) 판매방법 및 조건

내수 판매는 국내 대리점 등의 수주 현황에 의거하여 현금 또는 어음 결제조건으로 납품하고 있으며, 수출은 MASTER L/C 및 LOCAL L/C에 의거하여 신용장 또는 D/A, D/P 거래 등으로 납품하고 있습니다.

(4) 판매전략

당사 판매 전략은 비즈니스 포트폴리오 최적화, 수익 구조 개선, 고객 관계 유지, 지역별 포지셔닝 등 4가지를 근간으로 하고 있습니다. 

비즈니스 안정성을 위해서 포트폴리오의 최적화를 추진하고 있으며 매출 확대를 위해 제품 구성을 다양화 하고 있습니다. 수익 구조 개선을 위해서 고부가가치 제품 판매를 확대하고 시장 통찰 능력을 강화하여 미래 시장 발굴을 추진하고 하고 있습니다. 고객 관계 유지를 위해서 고객 가치 제안 활동을 강화하고 특화된 제품을 제공하여 고객 만족 제고를 추진하고 있습니다. 지역별 특성을 고려하여 차별화된 제품 전략으로 지역별 전략 고객 매출 확대를 추진하고 있습니다.

(5) 주요 매출처

반도체는 IT 컨수머 제품 전체에 걸쳐 그 수요처가 다양하며, 당사는 세계 유수의 모바일 및 컴퓨팅 관련 IT 제품 제조업체, 그리고 SSD와 같은 대용량 저장장치와 메모리 카드 생산업체 등을 고객으로 확보하고 있습니다.

6. 수주상황

당사는 주요 고객사들과 월별/분기별 상호 합의에 따른 공급 물량 및 가격을 결정하고 있으며, 장기공급 계약에 따른 수주 현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때발생합니다.

당기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

외화금액
원화환산
외화금액
원화환산

USD
11,622
12,452,053
5,182
5,551,604

EUR
18
22,871
91
116,751

JPY
1,659
15,746
64,691
613,991

당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
690,045
(690,045)

EUR
(9,388)
9,388

JPY
(59,825)
59,825

(2) 이
자
율 위험

연결실체의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결실체는 당기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은

20,571백만원(전기:22,277백만원) 만큼증가 또는 감소하였을 것입니다.

(3) 가격위험

연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 재무상태표상 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

나. 회사의 위험관리 정책

(1) 위험관리의 일반적 전략

[주요 시장위험요소]
당사는 외화표시 자산 및 부채에 대해 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영 안정성 제고를 목표로 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 당사는 영업 측면에서 매출의 90% 이상이 USD로 이뤄져 있어, USD 수입이 지출보다 많은 현금을 가지고 있으므로 수입에서 지출을 차감한 잔존 외화 현금흐름이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 

[위험관리규정]

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정 제정, 외환관리위원회 구성 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 그 주요 내용은 ①외환거래는 환 리스크를 회피하고 안정적 경영 수익을 확보하기 위해 실행되어야 하며, ②실수요와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하고, ③환위험 관리의 정책은 자연적 헤지(Natural Hedge)를 기본으로 하되 필요시 선물환 등 외부적 관리기법을 일부 시행하고, ④회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 외환관리위원회가 설정한 지침에 따라 관리하고 있습니다.

(2) 위험관리조직 및 운영 현황

당사는 외환관리에 관한 의사결정기구로서 외환관리위원회를 운영하고 있으며, 외환관리위원회의 주요 업무는 다음과 같습니다.
① 외환 관리 정책, 전략 심의 및 의결 
② 외환 관리 규정의 제정 및 개정 
③ 외환관리 목표와 허용 손실한도의 설정 
④ 외환위험 헤지 범위 및 헤지 비율, 관리수단 등의 조정 
⑤ 외환포지션, 환율 변동 영향, 환율 전망 등 환관련 정보의 공유

8. 파생상품 거래현황

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채로 인식하고 있는 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

이자율스왑
-
288

(2) 당기와 전기 중 파생상품 거래와 관련하여 금융수익 및 금융비용으로 인식한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
-
-
902
913

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
395
-
1,077
1,525

9. 경
영상의 주요계약 등

계약 상대방
항목
내용
비고

삼성전자
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약
-

계약 기간
2013년 6월 1일 이후

목적 및 내용
삼성전자가 보유하고있는 반도체 관련 모든 특허에 대한 사용권을 확보하여 향후 잠재적 분쟁 가능성 원천적 해소

기타 주요내용
-

Rambus Inc.
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약
-

계약 기간
2013년 7월 1일 ~ 2024년 6월 30일

목적 및 내용
라이선스 계약을 통해 반도체 전 제품 기술 관련 램버스 보유 특허에 대한 사용권한을 확보하여 향후 분쟁 가능성 해소

기타 주요내용
특허 및 반독점 소송 등 램버스와 진행중인 모든 소송 취하

실리콘화일
계약 유형
주식교환계약
-

계약 체결일

2014년 1월 28일

목적 및 내용
주식의 포괄적 교환을 통해 실리콘화일을 완전자회사로 편입하여
CIS 사업의 경영 효율성 증대

기타 주요내용
주식교환일: 2014년 4월 22일
주식교환비율: 에스케이하이닉스 보통주 : 실리콘화일 보통주
=1 : 0.2232438

Softeq Flash 
Solutions LLC
계약 유형

주식 인수

-

계약 체결일

2014년 5월 15일

목적 및 내용

NAND Flash 개발 역량 향상을 위해 인수

기타 주요내용

-

Violin Memory
계약 유형

자산 인수

-

계약 체결일

2014년 5월 29일

목적 및 내용

NAND 솔루션 역량 강화를 위해, Violin사의 PCIe Card 부문 자산 및 인력을 인수

기타 주요내용

PCIe Card 관련 특허에 대한 Cross-License 체결

Toshiba
계약 유형
공동 개발 계약
-

계약 기간
2015년 2월 5일 이후

목적 및 내용
차세대 노광기술(Nano Imprint Lithography) 개발

기타 주요내용
-

Sandisk 
Corporation
계약 유형

특허 크로스 라이선스 계약 등

-

계약 기간
2015년 8월 ~ 2023년 3월

목적 및 내용
1) 기존 특허 cross license 계약 연장 
2) 동 기간 동안 당사의 DRAM 제품을 판매하는 장기 공급계약 체결 
3) 양사간 진행 중인 영업비밀 소송은 취하하기로 합의함

기타 주요내용
-

에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
계약 유형
영업 양도
-

계약 기간
2017년 7월 1일 (영업/자산 양도 시점)

목적 및 내용
Foundry 사업의 책임 경영을 통한 수익성 및 사업가치 제고

기타 주요내용
1) Foundry 사업과 관련된 자산 등의 포괄적 양도
2) 이사회 의결일 : 2017년 5월 24일

BCPE Pangea
Intermediate
Holdings
Cayman, LP
계약 유형
특수목적법인(SPC)에 대한 출자 (신규 설립)
-

계약 기간
2017년 9월 28일 이후

목적 및 내용
Bain Capital이 General Partner로서 구성한 특수목적법인(SPC)이 도시바의 반도체 사업 지분을 인수하며, 당사는 이에 대한 Limited Partner로서 투자에 참여

기타 주요내용
Anti-trust Filing 승인 등 선행조건을 충족 시 계약 완료

BCPE Pangea
Cayman2
Limited
계약 유형
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득
-

계약 기간
2017년 9월 28일 이후

목적 및 내용

Bain Capital과의 특수목적법인(SPC)의 전환사채를 취득하고,
향후 적법한 절차를 거쳐 전환 시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보 가능

기타 주요내용
Anti-trust Filing 승인 등 선행조건을 충족 시 계약 완료

10.
연구개발활동

가. 연구개발 담당조직 (제출일 기준)

당사는 증권신고서 제출일 현재, 미래기술연구원과 DRAM개발사업부문(DRAM설계본부), NAND개발사업부문(NAND개발본부, NAND Solution개발본부) 및 CIS사업부에서 연구개발 활동에 주력하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제70기
제69기
제68기
비 고

연구개발비용
원 재 료 비

87,617

78,024

66,011

-

인 건 비

836,729

586,745

641,937

-

감 가 상 각 비

295,672

252,648

207,237

-

위 탁 용 역 비

225,842

227,589

218,174

-

기 타

1,041,174

953,648

834,038

-

연구개발비용 합계

2,487,033

2,098,654

1,967,396

-

회계처리
판매비와 관리비

1,975,386

1,747,721

1,620,324

-

제조경비

-

-

-

-

개발비(무형자산)

511,647

350,932

347,072

-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

8.3%

12.2%

10.5%

-

매출액

30,109,434

17,197,975

18,797,998

-

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발 실적

구 분
연구과제명
기대효과

제70기
1) 3D 256Gb TLC

업
계 최초로 개발한 72단 3D NAND FLASH로, 기존 48단 제품 대비 동위 단위면적당 셀의 수가 많아 고용량 확보에 유리함. SSD와 모바일 기기에 적용 예정이며 향후 매출 기여 예상됨.

2) 2znm 8Gb GDDR6
2znm Tech. 기반의 GDDR6 제품으로 384개의 정보입출구(I/O)를 활용해 초당 최대768GB의 그래픽 데이터 처리가 가능. 향후 인공지능 및 가상 현실 등의 솔루션 등에 활용되며 매출 확대 효과 발생 예상됨.

3) 3D PCIe NVMe Client SSD

72단 3D NAND를 적용한 PCIe Client SSD 제품으로, 기존 36단 제품을 72단으로 전환함으로써 수익성 개선에 기여 전망

4) 3D UFS 2.1

원가와 성능을 개선한 2세대 UFS 컨트롤러를 탑재하고,
기존 적용하던 36단 3D NAND를 48단으로 전환해 향후 수익선 개선에 기여 전망

5) 3D eMMC 5.1

기존 적용하던 36단 3D NAND를 72단으로 전환하고, 자체 개발한 eMMC 컨트롤러를 적용해 매출 확대에 기여 예상

6) 2znm 8Gb HBM2 Gen1

TSV 기술을 활용해 대역폭을 크게 늘림으로써 초당 204GB의 Data 처리가 가능한 초고속/저전력 제품. 고객과의 협업체계 구축으로 향후 매출 확대 기여 예상

구 분
연구과제명
기대효과

제69기

1) 2znm 4Gb LPDDR4
2znm Tech. 파생제품 첫번째로 개발 완료한 프로젝트 이며, 2ynm 제품 대비 원가 경쟁력을 갖춘 제품으로 2016년 High End Mobile Phone 시장에서 자사 수익성에 기여할 예정이며, Automobile/Consumer/Computing 등 LPDDR4제품을 활용한 타 어플리케이션 신규 시장 진입으로 향후 매출 확대 효과 발생 예상됨.

2) 2znm 6Gb LPDDR4
2ynm 6Gb LPDDR4 후속 공정 제품으로 2016년부터 Premium Mobile Phone 시장대응으로 자사 수익성 향상 및 '16년 LPDDR4X 신규 시장 SoC Validation 및 고객샘플 적기 대응으로 향후 매출 기여 예상됨.

3) 3D eMMC5.1
3D NAND를 사용한 첫 번째 eMMC 솔루션 개발 완료 프로젝트로, 2D 대비 원가 경쟁력 확보한 3D NAND 통해 수익성 개선 예상함.

4) 1xnm SATA Enterprise SSD
1xnm NAND 적용한 Enterprise향 SSD 제품 개발 완료. Enterprise SSD 시장 확대 통한 매출 및 수익성 확보할 것으로 기대함.

5) 3D PCIe Enteprise SSD
3D NAND를 사용한 Enteprise향 PCIe SSD 제품 개발 완료. 3D NAND 및 PCIe NVMe 적용한 첫 제품이기에 매출 확대와 수익성 개선 예상함.

6) 8MP, 1/4" (90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
Hi-842 대비 픽셀특성향상, Analog 성능향상, 기능추가(2D-LSC)개선 제품으로 Smartphone의 front & main camera 시장진입으로 2016년 1Q부터 고객사 양산물량 공급으로 매출 확대 기여할 것으로 예상함.

7) 5MP, 1/5"(90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
대형고객 진입을 목표로 픽셀성능 및 센서성능을 개선한 제품으로 1분기부터 매출 확대에 기여할 것으로 예상함.

8) 2znm 8Gb DDR4
컴퓨팅 시장에서 DDR4의 고용량 DIMM(32GB, 64GB) 및 High Speed 제품 (2666Mbps)에 대한 수요가 커지는 시점에서 수익성 극대화 및 시장 적기대응을 위한 제품 개발로, 서버 및 PC향 대응 및 수익성 기대

9) 2znm 8Gb GDDR5
게임 콘솔향 GDDR5 판매 확대 및 안정적 시장 확보 및 Graphics High Density / High Speed 수요 전환 대응을 통한 수익성 확보 기대

10) 2znm 4Gb DDR3x16
2ynm 4Gb DDR3x16 의 후속 공정 개선을 통한 디지털TV/셋톱박스 등의 시장 장기 공급 대응으로 수익성 확보 기대

11) 2znm 8Gb LPDDR3N
2ynm 8Gb LPDDR3 후속 Tech Version 제품. Net Die 극대화에 따른 Cost 경쟁력을 바탕으로 자사 수익성 극대화에 기여가 예상됨. 또한 Speed Target 2133Mbps 확보로 주요 PC 업체향 대응이 가능하여 2ynm 8Gb LPDDR3 대비 매출 확대가 예상됨.

12) 3D UFS 2.0
3D NAND(36단)를 적용한 UFS2.0 제품 개발 완료. 기존 2D 탑재 제품 대비 성능과 특성이 개선되어 모바일 시장에서 Hign performance 요구 고객 중심으로 매출 확대 예상

13) 3D SATA Client SSD
3D NAND(48단)을 적용한 SATA Client SSD 제품으로, 3D TLC NAND를 적용한 자사 최초 SATA Client SSD 제품. 주요 PC업체 진입을 통한 매출 확대 및 수익성 개선 예상

14) 1ynm 128Gb TLC
기존 1xnm급 NAND제품의 미세화를 통해 원가경쟁력을 극대화한 제품. 개선된 성능과 특성으로 Mobile / SSD등에 널리 채용될 예정

15) 8MP, 1/4" (90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
Hi-843 대비 픽셀, Analog/Digital 성능 향상 및 die size 축소로 품질/가격 경쟁력 향상한 제품. 모바일 폰의 전/후방 카메라 시장 진입으로 내년 초부터 매출 확대 기여 예상

16) 5MP, 1/5"(90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
Hi-553 대비 픽셀, Analog/Digital 성능 향상 및 net die 증가로 품질/가격 경쟁력 향상한 제품. 모바일 시장 진입으로 향후 매출 확대에 기여 예상

17) 5MP, 1/4"(90nm BSI, 1.4um,
 Raw Sensor)
Hi-545대비 성능은 동등 수준 이상을 유지하며 net die를 극대화한 제품으로 향후 매출 기여 기대

18) 13MP, 1/3"(90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
13M 고화소 제품으로, Hi-1331대비 성능이 향상되었으며올 하반기에 고객사들의 인증을 거쳐 향후 매출 발생 예상

19) 2zm 4Gb DDR4
2ym 4Gb DDR4 의 후속 공정 미세화 제품으로 '17년 이후 DDR4 기반의 디지털TV, 셋톱박스 등의 시장 확대로 매출 확대 예상

20) 2znm 8Gb LPDDR4X
고용량, 고속, 저전력 특성의 LPDDR4 파생제품으로서 플래그십 스마트폰 모델 탑재를 통한 매출 기여 예상. 향후 그래픽 등 다른 응용처에 대한 대응도 예상 중

21) 2znm 2Gb LPDDR4
DRAM 양산 제품 최소로 2znm 기술에서 On-die ECC (Error Correction Code) Scheme 탑재한 제품으로, 모뎀과 오토모티브 등의 응용처를 통한 매출 예상

22) 2znm 6Gb LPDDR4E
2znm 6Gb LPDDR4 의 파생제품으로 '17년 상반기부터 고사양 스마트폰에 대한 양산물량 공급으로 매출 확대 기여

23) 3D PCIe NVMe Client SSD
3D NAND(36단)을 적용한 PCIe Client SSD 제품으로 제품 판매를 통한 매출 기여와 함께 2D에서 3D로 NAND 기술 전환 통해 수익성 개선 예상

구 분
연구과제명
기대효과

제68기
1) 2y나노급 6Gb LPDDR3
미세공정 전환를 통한 수익성 개선 제품으로 High-end Smartphone & Tablet 向 LPDDR3 제품 개발을 통한 매출 확대에 기여할 것으로 예상

2) 1x
나노급 64Gb TLC

3 bit cell 기술을 기반으로 개발된 저가 시장 대응용 제품임, 우수한 원가 경쟁력을 바탕으로 USB, Card 시장부터 Mobile시장까지 진입할 예정임

3) 1x
나노급 1st PCIe Client SSD

1x나노급 NAND를 채용한 PCIe 컨트롤러 탑재 1st Client SSD 제품으로 SATA에 이은 PCIe SSD 시장 진출 기반을 마련하였고, SSD 라인업이 보강되어 고객 확대에 기여할 것으로 예상됨.

4) 1x
나노급 2nd eMMC5.0

1x나노급 NAND를 채용한 eMMC 5.0 제품 개발 완료. 기존 제품 대비 Sequential Write(연속 쓰기)와 Sustain Performance를 개선하였으며, 차세대 eMMC5.1 기능 일부를 추가 반영하여 Mid-high 시장의 수익성 개선에 기여 할 것으로 예상됨.

5) 2M, 1/5" (130nm, 1.75um,
 Raw Sensor)
기존 2M SoC Sensor에서 Image Signal Processor를 제외한 Raw Sensor 제품으로서 보급형 스마트폰 시장의 Low Cost Solution 요구를 만족시킴으로서 2M SOC 시장을 대체해 갈 것으로 예상됨.

6) 2y나노급 2Gb DDR3(x16)
Embedded Application 4Gb 수요의 점진적 확대에도 불구하고 2015년 이후에도 DTV/STB 2Gb 수요가 견조할 것으로 예상되며, 미세공정 전환을 통한 수익성 개선이 예상됨

7) 1x
나노급 1st eMMC5.1

1x나노급 NAND를 채용한 eMMC5.1 제품으로 eMMC5.1 초기 시장에 진입할 제품이 준비됨에 따라 모바일 솔루션 시장에서의 매출과 수익성 확보에 기여할 것으로 예상함

8) 1x
나노급 2nd Client SSD

1x나노급 NAND를 채용한 Client SSD로 TLC NAND를 적용한 채널향 제품으로 기존 MLC NAND를 활용한 SSD 대비 원가 경쟁력 확보하였으며, OEM 시장에 이어 Channel 시장 매출 확대로 SSD 수익성이 개선될 것으로 예상됨

9) 8MP, 1/4" (90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
설계 개선을 통해 원가경쟁력을 증대시킨 수익성 개선 제품으로 중국 등 Mid-end 스마트폰의 전후방 카메라와 태블릿 시장 진입으로 하반기 이후 매출 확대에 기여할 것으로 예상

10) 2z나노급 4Gb DDR3

2z나노급
DRAM 제품으로 원가경쟁력 증대로 수익성 개선이 예상되며 4Gb DDR3 시장 지속 대응 예정.

11) 1x나노급 1st UFS2.0
1x나노급 NAND를 채용한 UFS2.0 제품 개발 완료. UFS 시장 초기에 제품 출시하여 High-end 시장에서의 경쟁력 강화될 것으로 예상됨.

12) 36단 128Gb MLC
NAND 차세대 기술로 주목받고 있는 3D 적층 기술을 적용한 자사의 첫 상용화 제품으로, 우수한 특성과 신뢰성을 가졌으며 향후 모바일 시장을 중심으로 매출에 기여할 것으로 예상됨.

13) 1xnm급 PCIe NVMe Client SSD
PCIe NVMe 인터페이스 적용한 Client SSD 개발 완료. Client 시장이 SATA에서 NVMe 시장으로 전환되고 있어 Client 시장 점유율 확대에 기여할 것으로 기대함.

14) 1xnm급 SATA Client SSD
1xnm급 NAND 채용한 3번째 SATA Client SSD 개발 완료. 기존 SATA 컨트롤러 대비 에러 정정능력 개선한 컨트롤러 사용. TLC NAND 비즈니스 규모 확대하여 수익성 개선될 것으로 예상함.

15) 5MP, 1/5" (90nm BSI, 1.12um,
 Raw Sensor)
Hi-551 대비 설계 개선을 통해 원가경쟁력을 증대시킨 수익성 개선 제품으로 중국 및 국내 Mid-end 스마트폰의 front & main 카메라 시장 진입으로 4분기부터 매출 확대 기여.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 최근 3년간 신용등급

[국내]

평가일
평가대상 유가증권 등
신용등급
평가회사
신용평가 등급범위
평가구분

15.05.27

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

정기평가

15.05.27

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

정기평가

15.05.28

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

정기평가

15.06.25

기업어음

A1

한기평

A1~D

본평가

15.06.25

기업어음

A1

한신평

A1~D

본평가

15.06.26

기업어음

A1

NICE신평

A1~D

본평가

15.08.13

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

본평가

15.08.13

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

본평가

15.08.13

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

본평가

15.11.13

기업어음

A1

한기평

A1~D

정기평가

15.11.13

기업어음

A1

한신평

A1~D

정기평가

15.11.13

기업어음

A1

NICE신평

A1~D

정기평가

15.11.13

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

본평가

15.11.13

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

본평가

15.11.13

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

본평가

16.02.03

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

본평가

16.02.04

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

본평가

16.02.04

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

본평가

16.05.17

기업어음

A1

한기평

A1~D

본평가

16.05.16

기업어음

A1

한신평

A1~D

본평가

16.05.17

기업어음

A1

NICE신평

A1~D

본평가

16.05.17

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

본평가

16.05.16

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

본평가

16.05.17

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

본평가

16.12.15

기업어음

A1

한기평

A1~D

정기평가

16.12.08

기업어음

A1

한신평

A1~D

정기평가

16.12.16

기업어음

A1

NICE신평

A1~D

정기평가

17.05.19

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

정기평가

17.06.08

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

정기평가

17.06.30

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

정기평가

17.11.07

회사채

AA-

한신평

AAA ~ D

수시평가

17.11.09

회사채

AA-

한기평

AAA ~ D

수시평가

17.11.15

회사채

AA-

NICE신평

AAA ~ D

수시평가

18.02.23
회사채(본평가)
AA-
한신평
AAA ~ D
본평가

18.02.28
회사채(본평가)
AA-
한기평
AAA ~ D
본평가

18.02.28
회사채(본평가)
AA-
NICE신평
AAA ~ D
본평가

[해외]

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
신용평가등급범위
평가구분

16.05.13

발행회사

BB+

S & P

AAA ~ D

수시평가

16.11.07

발행회사

Ba1

Moody's

Aaa ~ C

수시평가

17.01.20

발행회사

BBB-

S & P

AAA ~ D

수시평가

17.11.06

발행회사

Baa3

Moody's

Aaa ~ C

수시평가

17.11.23

발행회사

BBB-

S & P

AAA ~ D

수시평가

[참고] 국내 신용평가사 (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 등급정의

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ AA ~ B등급까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는
"-"기호를 부여함
.

[참고] 국내 신용평가사(NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 기업어음의 등급정의

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력이 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

※ A2 ~ B등급까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는
"-"기호를 부여함
.

[참고] 해외 신용평가사 Moody's 등급 정의

신용등급
등급의 정의

Aaa
최소한의 신용 리스크를 보이며, 최고의 신용상태를 가진 것으로 판단됨.

Aa
신용상태가 우수한 것으로 판단되며 신용리스크가 매우 낮음.

A
중상위 등급으로 간주되며 신용 리스크가 낮음.

Baa
신용 리스크가 보통 수준임. 이들은 중위 등급으로 간주되며 그에 따라 일부 투기적 특징을 가질 수 있음.

Ba
투기적 요소가 있는 것으로 판단되며 신용 리스크가 상당한 수준임.

B
투기적인 것으로 간주되며 신용 리스크가 높음.

Caa
신용상태가 불량한 것으로 판단되며 신용 리스크가 매우 높음.

Ca
투기성이 매우 높고 부도상태이거나 부도에 매우 근접해 있을 가능성이 높으며 원리금 회수 가능성이 어느 정도 있음.

C
채권의 최하 등급. 일반적으로 부도상태이고 원리금 회수 가능성이 거의 없음.

※ Aa부터 Caa까지 각 일반 등급 분류에 1,2,3의 숫자를 부여함. 숫자 1은 해당 등급 분류 내에서 상위에 있음을, 숫자 2는 중위에, 숫자 3은 하위에 있음을 나타냄.

[참고] 해외 신용평가사 S&P 등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 극히 높음. 최상 등급임.

AA
채무상환능력이 매우 높음, 상위 등급과 크게 차이는 없으나 최고 수준은 아님.

A
채무상환능력이 높음, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무상환능력은 충분하나, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BB
가까운 장래에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나, 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 충분히 고려됨

B
현재로서는 채무상환능력이 있으나, 상위 등급의 기업에 비해 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 높음.

CCC
현재 채무불이행 가능성이 있으며, 채무이행 능력은 경영, 재무, 경제 상황이 호의적일 경우에만 있다고 보여짐.

CC
채무불이행 가능성이 현재로서 상당히 높음.

D
채무만기시 1건 이상의 채무를 상환하지 못한 기업을 의미함.

※ AA등급에서 CCC등급까지는 해당 등급에서의 상대적인 위치에 따라 '+', '-'를 추가로 부여할 수 있음.

나. 회사의 고객관리 정책

당사는 IT 산업을 대표하는 글로벌 기업으로서 당사 매출기여도가 매우 높고 당사 판매 전략과 부합하는 고객을 '전략 고객(Strategic Account, S/A)'으로 정하여 관리하고 있으며, 각 응용 분야별 전략 고객의 관리를 통하여 안정적인 매출 기반을 확보함은 물론 제품 구성을 다양화하여 수익성을 극대화하고 있습니다.

다. 지식재산권 보유현황

2017년 12월 31일 현재 당사는 반도체와 관련하여 총 12,308건(특허12,095건/상표213건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매분기 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다.

당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 관리되고 있으며, 당해 전문인력은 지식재산권 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있습니다. 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다.

라. 정부나 지방자치단체의 법률 규정 등에 의한 규제사항

'산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률 제11조'에 의하여 국가핵심기술로 지정된 반도체 제조기술을 해외로 이전하는 경우, 수출자는 산업통상자원부에 신고할 의무를 지니고 있습니다. 이에 당사는 제품개발 경쟁력 강화를 위한 해외 생산공장 및 기술센터에 반도체 기술 이전 시 관련법 및 절차를 준수 이행하고 있습니다.

마. 환경보호 정책 및 현황

(1) SHE경영시스템 인증

당사는 국제 인증규격인 OHSAS18001(안전보건경영시스템) 및 ISO14001(환경경영시스템)과 국내 인증규격인KOSHA18001(안전보건경영시스템)을 취득하여 유지관리하고 있으며, 이를 통해 SHE경영활동의 객관성 확보 및 효과를 극대화하기 위한 활동들을 수행하고 있습니다. SHE 경영시스템 내부 전문심사원을 양성하여 기업활동으로 인해 발생하는 안전보건환경 영향요인을 모니터링하고, 또한 이를 효율적으로 관리하기 위해 전담조직을 구성하여 체계적으로 관리하고 있습니다. 당사는 안전보건 및 환경 분야의 지속적인 개선을 추구하며, 환경영향을 최소화하고 건강하고 안전한 사업장을 구축하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 나갈 것입니다.

(2) 기후변화 협약 대응

당사는 기후변화와 관련된 유무형의 위험과 기회 관리를 위해 기후변화 관련 규제를 준수하며 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 기후변화로 인해 발생할 수 있는 비용 및 제품 품질 관리를 위한 전략을 마련하고 고객 및 정부의 신뢰도를 지속적으로 확보하여 환경에 대한 새로운 가치를 창출할 수 있도록 전사적 수준의 대응을 하고 있습니다.

[온실가스 배출권거래제 대응]

SK하이닉스는 2015년부터 시행되고 있는 온실가스 배출권거래제에서 할당된 목표량을 달성하기 위해 온실가스 저감 활동을 펼치고 있습니다. 온실가스 배출권거래제는 정부가 각 기업에게 온실가스를 배출할 수 있는 배출권을 부여하고 기업들은 시장원리에 의해 형성된 배출권 가격을 토대로 각 기업별 한계저감비용에 따라 배출권을 매입하거나 매도하는 제도입니다. SK하이닉스는 배출권 부족분(초과 배출량)의 구매 비용을 최소화하기 위해 온실가스 저감장치(스크러버) 측정 기술을 개발/운영하여 배출량 저감을 유도하고 있으며, 배출권 거래를 포함한 배출권 관리, 배출권 감축 등의 전사 TF 활동을 추진하고 있습니다.

[CDP(탄소정보 공개 프로젝트) 탄소경영 최우수기업 5년 연속 선정, 명예의 전당 5년차 유지]

당사는 탄소정보 공개 프로젝트(CDP: Carbon Disclosure Project) 한국위원회가 선정하는 탄소경영 최우수 그룹인 '탄소경영 글로벌 리더스 클럽'에6년 연속 편입되어 국내 최초, 국내 유일 기업으로 명예의 전당에 입성, 2017년 명예의 전당5년차를 유지하였습니다.

(3) 친환경제품을 위한 노력

[전과정 평가(Life Cycle Assessment, LCA)/물발자국/탄소성적]

당사는 매년 DRAM 및 NAND Flash 메모리의 주요 제품에 대하여 전과정평가를 수행하고 있습니다. 회사는 2013년 환경부로부터 20나노급 4G DDR3 제품에 대하여 업계 최초 환경성적표지 인증을 획득하였으며, 2014년에는 20나노급 64Gb NAND Flash 제품까지 인증을 확대 하는 등 지속적으로 LCA 평가결과에 대한 제 3자 인증을 확대하고 있습니다. 특히 2016년에는 국내 최초로 20나노급 4Gb DDR3 제품에 대하여 미국 UL社로부터 물발자국 인증을 획득하였습니다.

2017년에는 정부에서 주도하는 물발자국 시범사업에 참여하여 8Gb LPDDR3 제품을 통해 반도체 최초 인증을 획득하였습니다. 이번 물발자국 인증 뿐만 아니라 향후 지속적인 추진을 통해 단계적으로 인증 제품을 확대하여 당사의 주요 제품군에 대해 물발자국 인증을 받을 수 있도록 할 계획입니다.

(4) 기타 환경보호 정책

2009년 5월, 환경경영에 대한 투명성 및 진정성을 확보하기 위해 국내 대표적 NGO인 환경운동연합 및 환경경영 전문가로 환경경영검증위원회를 구성하여, 당사 환경경영성과에 대한 검증을 진행하여 환경경영검증위원회 보고서를 발행하였습니다. 2010년도부터는 검증위원회를 자문위원회로 변경, 환경경영자문위원회를 개최하고 있으며, 당사의 전반적인 환경경영 및 환경전략 관련 의견을 수렴하여 경영활동에 반영하고 있습니다. 

또한 2015년도에는 외부 전문가로 구성된 산업보건검증위원회를 발족하여 당사의 작업환경 및 복지제도 등 보건분야 진단을 통해127개 개선과제를 도출하였고 현재 검증위 개선과제 127개 중127건을 모두 완료하였습니다. 현재 산업보건검증위원회에서 개별 과제에 대하여 검증을 진행 중이며, 2018년 3월경 최종 검증 완료보고서를 당사로 송부할 예정입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 :백만원)

구 분
제70기
제69기
제68기

[유동자산]

17,310,444

9,838,982

9,760,030

ㆍ현금및현금성자산

2,949,991

613,786

1,175,719

ㆍ단기금융상품

5,604,663

3,521,893

3,615,554

ㆍ매출채권

5,552,795

3,251,652

2,628,448

ㆍ재고자산

2,640,439

2,026,198

1,923,376

ㆍ기타

562,556

425,453

416,933

[비유동자산]

28,108,020

22,377,044

19,917,876

ㆍ관계기업 및 조인트벤처투자

359,864

131,016

122,609

ㆍ매도가능금융자산

43,226

147,779

131,354

ㆍ유형자산

24,062,601

18,777,402

16,966,252

ㆍ무형자산

2,247,290

1,915,591

1,704,896

ㆍ기타

1,395,039

1,405,256

992,765

자산총계

45,418,464

32,216,026

29,677,906

[유동부채]

8,116,133

4,160,849

4,840,698

[비유동부채]

3,481,412

4,031,647

3,449,505

부채총계

11,597,545

8,192,496

8,290,203

[지배기업 소유주지분]

33,815,280

24,016,955

21,386,863

ㆍ자본금

3,657,652

3,657,652

3,657,652

ㆍ자본잉여금

4,143,736

4,143,736

4,143,736

ㆍ기타포괄손익누계액

-502,264

-79,103

-1,600

ㆍ기타자본항목

-771,100

-771,913

-771,913

ㆍ이익잉여금

27,287,256

17,066,583

14,358,988

[비지배지분]

5,639

6,575

840

자본총계

33,820,919

24,023,530

21,387,703

매출액

30,109,434

17,197,975

18,797,998

영업이익

13,721,326

3,276,746

5,336,100

연결총당기순이익

10,642,219

2,960,483

4,323,595

지배기업의 소유주지분

10,641,512

2,953,774

4,322,356

비지배지분

707

6,709

1,239

기본주당순이익

15,073 원

4,184 원

6,002원

연결에 포함된 회사수

24개사

23개사

22개사

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 제70기의 재무상태표에 해당하는 부분은 2017년 12월 31일 기준이며, 포괄손익계산서에 해당하는 부분은 2017년 12월 31일까지의 누계 기준으로 작성되었습니다.
※ MMT 특정금전신탁은 연결에 포함된 회사수에서 제외하였습니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제70기
제69기
제68기

[유동자산]

15,338,930

7,933,301

8,421,984

ㆍ현금및현금성자산

2,270,036

476,917

1,014,939

ㆍ단기금융상품

5,109,329

2,487,942

2,808,102

ㆍ매출채권

5,259,052

2,896,443

2,800,904

ㆍ재고자산

2,224,740

1,698,723

1,407,614

ㆍ기타

475,773

373,276

390,425

[비유동자산]

28,973,916

23,465,792

20,320,214

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

4,778,280

4,588,062

4,229,002

ㆍ매도가능금융자산

37,593

143,590

130,645

ㆍ유형자산

21,322,943

16,071,281

13,853,549

ㆍ무형자산

1,918,259

1,546,733

1,299,257

ㆍ기타

916,841

1,116,126

807,761

자산총계

44,312,846

31,399,093

28,742,198

[유동부채]

8,076,214

4,351,661

4,750,892

[비유동부채]

3,464,757

3,955,919

3,308,841

부채총계

11,540,971

8,307,580

8,059,733

[자본금]

3,657,652

3,657,652

3,657,652

[자본잉여금]

4,183,564

4,183,564

4,182,016

[기타포괄손익누계액]

-10,735

-

-

[기타자본항목]

-771,100

-771,913

-771,913

[이익잉여금]

25,712,494

16,022,210

13,614,710

자본총계

32,771,875

23,091,513

20,682,465

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

원가법

원가법

매출액

29,718,939

16,733,111

18,780,792

영업이익

13,340,791

3,012,419

5,076,507

당기순이익

10,110,797

2,655,022

4,019,080

기본주당순이익

14,321 원

3,761 원

5,581 원

※ 한국채택국제회계기준에 따라 별도기준으로 작성되었습니다.
※ 제70기의 재무상태표에 해당하는 부분은 2017년 12월 31일 기준이며, 포괄손익계산서에 해당하는 부분은 2017년 12월 31일까지의 누계 기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 70 기 2017년 12월 31일 현재

제 69 기 2016년 12월 31일 현재

에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
주 석
제 70 기
제 69 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

17,310,444

9,838,982

현금및현금성자산
5,6
2,949,991

613,786

단기금융상품
5,6,7
5,604,663

3,521,893

매출채권
5,6,8,31
5,552,795

3,251,652

기타수취채권
5,6,8,31
37,613

25,611

재고자산
9
2,640,439

2,026,198

당기법인세자산
29
1,305

489

기타유동자산
10
523,638

399,353

Ⅱ. 비유동자산

28,108,020

22,377,044

관계기업 및 공동기업투자
11
359,864

131,016

매도가능금융자산
5,6,12
43,226

147,779

기타수취채권
5,6,8,31
42,410

39,490

기타금융자산
5,6,7
273

423

유형자산
13,32
24,062,601

18,777,402

무형자산
14,28
2,247,290

1,915,591

투자부동산
13,15
2,468

2,573

이연법인세자산
20,29
599,783

792,368

종업원급여자산
19
13,385

-

기타비유동자산
10
736,720

570,402

자 산 총 계

45,418,464

32,216,026

부 채

Ⅰ. 유동부채

8,116,133

4,160,849

매입채무
5,6
758,578

696,144

미지급금
5,6,31
2,724,547

1,606,417

기타지급채무
5,6
1,340,225

685,154

차입금
5,6,16,31
773,780

704,860

기타금융부채
5,6,21
-

288

충당부채
18,32
81,351

42,822

당기법인세부채
29
2,385,876

374,666

기타유동부채
17
51,776

50,498

Ⅱ. 비유동부채

3,481,412

4,031,647

기타지급채무
5,6
3,412

27,426

차입금
5,6,16,31
3,397,490

3,631,118

확정급여부채
19
6,096

306,488

이연법인세부채
20
5,554

4,732

기타비유동부채
17
68,860

61,883

부 채 총 계

11,597,545

8,192,496

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유지분

33,815,280

24,016,955

자본금
1,22
3,657,652

3,657,652

자본잉여금
22
4,143,736

4,143,736

기타자본
22
(771,100)

(771,913)

기타포괄손익누계액
23
(502,264)

(79,103)

이익잉여금
24
27,287,256

17,066,583

Ⅱ. 비지배지분

5,639

6,575

자 본 총 계

33,820,919

24,023,530

부 채 및 자 본 총 계

45,418,464

32,216,026

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 70 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 69 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
주 석
제 70 기
제 69 기

Ⅰ. 매출액
4,31
30,109,434
17,197,975

Ⅱ. 매출원가
26,31
12,701,843
10,787,139

Ⅲ. 매출총이익

17,407,591
6,410,836

판매비와관리비
25,26
3,686,265
3,134,090

Ⅳ. 영업이익

13,721,326
3,276,746

금융수익
27
996,468
814,892

금융비용
27
1,249,617
846,328

지분법투자 관련 손익
11
12,367
22,752

기타영업외수익
28
77,882
52,371

기타영업외비용
28
118,860
103,979

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

13,439,566
3,216,454

법인세비용
29
2,797,347
255,971

Ⅵ. 당기순이익

10,642,219
2,960,483

Ⅶ. 법인세차감후 기타포괄손익

(422,042)
28,844

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
19
2,762
106,822

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업장환산외환차이
23
(387,683)
(82,066)

매도가능금융자산평가손익
12,29
(10,735)
-

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
11,23
(26,386)
4,088

Ⅷ. 총포괄이익

10,220,177
2,989,327

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

10,641,512
2,953,774

비지배지분

707
6,709

총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

10,221,113
2,982,703

비지배지분

(936)
6,624

Ⅸ. 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익
30

기본주당순이익

15,073 원
4,184 원

희석주당순이익

15,072 원
4,184 원

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제 70 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 69 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
주 석
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
합 계

전기초(2016.1.1)

3,657,652
4,143,736
(771,913)
(1,600)
14,358,988
21,386,863
840
21,387,703

총포괄손익:

당기순이익

-
-
-
-
2,953,774
2,953,774
6,709
2,960,483

확정급여제도의 재측정요소
19
-
-
-
-
106,822
106,822
-
106,822

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
11,23
-
-
-
4,088
-
4,088
-
4,088

해외사업장환산외환차이
23
-
-
-
(81,981)
-
(81,981)
(85)
(82,066)

총포괄손익 합계

-
-
-
(77,893)
3,060,596
2,982,703
6,624
2,989,327

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

배당금의 지급

-
-
-
-
(353,001)
(353,001)
-
(353,001)

종속기업의 처분

-
-
-
390
-
390
(889)
(499)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계

-
-
-
390
(353,001)
(352,611)
(889)
(353,500)

전기말(2016.12.31)

3,657,652
4,143,736
(771,913)
(79,103)
17,066,583
24,016,955
6,575
24,023,530

당기초(2017.1.1)

3,657,652
4,143,736
(771,913)
(79,103)
17,066,583
24,016,955
6,575
24,023,530

총포괄손익:

당기순이익

-
-
-
-
10,641,512
10,641,512
707
10,642,219

확정급여제도의 재측정요소
19
-
-
-
-
2,762
2,762
-
2,762

매도가능금융자산평가손익
12,23
-
-
-
(10,735)
-
(10,735)
-
(10,735)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
11,23
-
-
-
(26,386)
-
(26,386)
-
(26,386)

해외사업장환산외환차이
23
-
-
-
(386,040)
-
(386,040)
(1,643)
(387,683)

총포괄손익 합계

-
-
-
(423,161)
10,644,274
10,221,113
(936)
10,220,177

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

배당금의 지급
24
-
-
-
-
(423,601)
(423,601)
-
(423,601)

주식선택권의 부여

-
-
813
-
-
813
-
813

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계

-
-
813
-
(423,601)
(422,788)
-
(422,788)

당기말(2017.12.31)

3,657,652
4,143,736
(771,100)
(502,264)
27,287,256
33,815,280
5,639
33,820,919

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제 70 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 69 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 백만원)

과 목
주 석
제 70 기
제 69 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

14,690,614

5,548,922

영업으로부터 창출된 현금흐름
33
15,373,261

6,486,781

이자의 수취

41,680

42,895

이자의 지급

(120,332)

(125,818)

배당금의 수취

14,841

20,744

법인세의 납부

(618,836)

(875,680)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(11,919,162)

(6,230,451)

단기금융상품의 순증감

(2,119,004)

109,803

기타금융자산의 감소

308

5

기타금융자산의 증가

(167)

(2)

기타수취채권의 감소

18,437

15,422

기타수취채권의 증가

(22,009)

(13,613)

매도가능금융자산의 처분

3,431

2,651

매도가능금융자산의 취득

(26,204)

(19,085)

파생상품거래로 인한 현금유입

902

1,077

파생상품거래로 인한 현금유출

(1,201)

(1,525)

유형자산의 처분

244,897

162,120

유형자산의 취득

(9,128,303)

(5,956,354)

무형자산의 처분

3,249

1,585

무형자산의 취득

(784,911)

(530,375)

정부보조금의 수령

5,900

133

관계기업투자의 취득

(114,487)

(2,293)

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(351,906)

116,876

차입금의 차입
33
782,330

2,080,343

차입금의 상환
33
(710,635)

(1,610,466)

배당금의 지급

(423,601)

(353,001)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(83,341)

2,720

V. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

2,336,205

(561,933)

VI. 기초 현금및현금성자산

613,786

1,175,719

VII. 기말 현금및현금성자산

2,949,991

613,786

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 70 기 2017년 12월 31일 현재

제 69 기 2016년 12월 31일 현재

에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업

1. 회
사의 개요

(1) 지배기업의 개요
에스케이하이닉스 주식회사(이하 "지배기업")는 1996년에 주식을 한국거래소에 상장한 공개법인으로, 1949년 10월 15일에 설립되어 메모리반도체의 제조 및 판매업을 주업으로 하고 있습니다. 지배기업은 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091에 본사와경기도 성남시 등에 사무소를 두고 있습니다. 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")은 경기도 이천시와 충청북도 청주시, 중국 우시(Wuxi)와 충칭(Chongqing)에 생산공장을 설치ㆍ가동하고 있습니다.

2017년 12월 31일
현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

SK텔레콤㈜

146,100,000

20.07

국민연금공단

72,818,475

10.00

기타주주

487,083,320

66.91

자기주식

22,000,570

3.02

합 계

728,002,365

100.00

당기말 현재 지배기업의 주식은 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에, 주식예탁증서는 룩셈부르크 증권거래소에 상장되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요영업활동
결산월
소유지분율(%)

당기말
전기말

에스케이하이이엔지㈜
국 내
사업지원 및 서비스
12월
100.00
100.00

에스케이하이스텍㈜
국 내
사업지원 및 공사 등
12월
100.00
100.00

㈜실리콘화일
국 내
전자ㆍ전기부품 개발 및 제조
12월
100.00
100.00

행복모아㈜

국 내
사업지원 및 제조
12월
100.00
100.00

에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜(*1)
국 내
파운드리 사업
12월
100.00
-

SK hynix America Inc.(SKHYA)
미 국
해외판매법인
12월
97.74
97.74

SK hynix Deutschland GmbH(SKHYD)
독 일
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)
싱가포르
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.(SKHYH)
홍 콩
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)
영 국
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.(SKHYT)
대 만
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)
일 본
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.(SKHYCS)
중 국
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.(SKHYIS)(*2)
인 도
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix(Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.(SKHYCW)
중 국
해외판매법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(SKHYCL)
중 국
해외제조법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.(SKHYMC)
중 국
해외제조법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.(SKHYCQL)(*3)
중 국
해외제조법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Italy S.r.l(SKHYIT)
이탈리아
해외연구개발법인
12월
100.00
100.00

SK hynix memory solutions Inc.(SKHMS)
미 국
해외연구개발법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Flash Solution Taiwan(SKHYFST)
대 만
해외연구개발법인
12월
100.00
100.00

Softeq Flash Solutions LLC.(SOFTEQ)
벨라루스
해외연구개발법인
12월
100.00
100.00

SK APTECH Ltd.(SKAPTECH)
홍 콩
해외투자법인
12월
100.00
100.00

SK hynix Ventures Hong Kong Limited(SKH Ventures)
홍 콩
해외투자법인
12월
100.00
100.00

MMT(특정금전신탁)
국 내
특정금전신탁
12월
100.00
100.00

(*1) 당기 중
에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜를 설립하였습니다.

(*2) 종속기업인 SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)의 종속기업입니다.
(*3) 종속기업인 SK APTECH Ltd.(SKAPTECH)의 종속기업입니다.

(3) 당기 중 연결대상 종속기업의 변동
내역은 다음과 같습니다.

구 분
기업명
사 유

신규설립
에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜
신규 설립에 따른 종속기업 편입

(4) 당기말과 전기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
당기말
전기말

총자산
총부채
총자본
총자산
총부채
총자본

SK hynix America Inc.(SKHYA)
2,522,348
2,259,210
263,138
1,584,043
1,279,493
304,550

SK hynix Deutschland GmbH(SKHYD)
108,470
70,430
38,040
83,388
45,575
37,813

SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)
636,286
559,400
76,886
337,506
253,918
83,588

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.(SKHYH)
1,043,889
918,305
125,584
932,437
810,556
121,881

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)
325,434
308,999
16,435
146,327
128,807
17,520

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.(SKHYT)
566,155
536,592
29,563
310,933
290,174
20,759

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)
632,590
569,810
62,780
251,274
184,504
66,770

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.(SKHYCS)
414,850
379,888
34,962
46,177
18,595
27,582

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(SKHYCL)
4,043,100
322,545
3,720,555
3,476,086
232,117
3,243,969

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.(SKHYCQL)
388,033
195,849
192,184
350,305
171,088
179,217

(5) 당기와 전기 중 주요 종속기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
당기
전기

매출액
당기순손익
총포괄손익
매출액
당기순손익
총포괄손익

SK hynix America Inc.(SKHYA)
11,096,526
(7,243)
(7,243)
5,398,193
117,848
117,848

SK hynix Deutschland GmbH(SKHYD)
476,709
(120)
(120)
321,309
1,747
1,747

SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)
2,645,084
2,872
2,872
1,497,869
1,929
1,929

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.(SKHYH)
8,717,022
19,456
19,456
5,655,093
20,019
20,019

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)
1,088,697
953
953
532,661
374
374

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.(SKHYT)
2,629,453
12,446
12,446
1,742,632
2,676
2,676

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)
940,254
1,761
1,761
673,127
867
804

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.(SKHYCS)
1,332,939
8,230
8,230
345,863
6,073
6,073

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(SKHYCL)
2,185,341
338,969
338,969
2,137,576
123,753
123,753

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.(SKHYCQL)
355,982
23,441
23,441
296,121
2,674
2,674

(6) 당기말과 전기말 현재 연결실체에 대한 중요한 비지배지분은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준

연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결
실체의 연결재무제표는
2018년 1월
24일
자
이사회에서 승인되었으며,
2018년 3월
28
일자
주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품
- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 '원화'로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 리스의 분류 등 주석에 포함되어 있습니다.

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 재고자산의 순실현가능가치, 개발비 및 영업권의 손상,충당부채의 인식과 측정, 확정급여부채의 측정, 이연법인세자산의 인식 등 주석에 포함되어 있습니다.

③ 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정기준서의 적용을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

영업부문은 다음 사항을 모두 충족하는 기업의 구성단위를 말합니다.
① 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업 내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위한다.
② 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.
③ 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.
연결실체의 최고영업의사결정권자는 지배기업의 이사회이며, 연결실체의 특정 구성단위에 대해 구분된 재무정보를 보고받거나 검토하지 않습니다. 따라서 이 연결재무제표에는 영업부문정보가 포함되어 있지 않습니다. 기업전체수준에서의 지역, 제품과 용역, 주요고객에 대한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

(2) 연결
①
사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

③ 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

④ 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합
동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 기타불입자본에서 가감하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 재고자산의 단위원가는 가중평균법(미착품은 개별법)으로 결정되며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 판매 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 제품이나 재공품의 경우, 연결실체는 고정제조간접원가를 생산설비의 실제조업도에 기초하여 배부하되, 실제조업도가 정상조업도보다 낮은 경우에는 이를 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

연결실체는 비파생금융자산의 인식 및 측정을 위하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금및수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(6) 파생금융상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

① 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수
 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감
 소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 상기 예시 이외에 동 지분상품의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 추가로 판단하고 있습니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

당기와 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목
추정내용연수

건물
10 ∼ 50년

구축물
10 ~ 30년

기계장치
4 ∼ 15년

차량운반구
4 ~ 10년

기타의유형자산
3 ∼15년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 

영업권은 사업결합의 이전대가가 공정가치로 측정하여 취득된 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 취득한 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분이 이전대가를 초과하는 경우 그 초과액인 염가매수차액은 즉시 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 상각되지 않으며 손상차손누계액을 차감한 금액으로 재무상태표에 인식되고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수동안정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

개발비
2년

기타의무형자산
4년 ~50년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

① 자산관련 보조금 
연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 수익관련 보조금
연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니 다.

(12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(14) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

① 금융리스

연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 운용리스

운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 약정에 포함된 리스가 금융리스이고, 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에 대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(16) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(17) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 온실가스배출권

'온실가스배출권의할당및거래에관한법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손 누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(19) 외화

① 외화거래

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 외화항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한 화폐성 외화항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 외화항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류합니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업 또는 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(21) 주식기준보상

연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(22) 수익
수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니 다.

① 재화의 판매
재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

② 용역의 제공
용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간말 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.

(23) 금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동을 포함하고 있습니다. 차입금 및 사채에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(24) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세
이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 자산부채법에 의하여 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(25) 주당이익
연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(26)
적용된 제ㆍ개정

기
준서

연결실체는 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'를 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대해 다음의 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다(주석 33 참조).
- 재무적 현금으로 인한 변동
- 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력의 획득 또는 상실에서 생기는 변동
- 환율변동효과
- 공정가치 변동
- 그 밖의 변동

(27) 미

적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의
제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하
였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급적용하는 것이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하였습니다. 연결실체가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과 동 기준서의 주요사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산은 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품은 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정될 수 있습니다.(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정될 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이
증가하여 당기손익의 변동성이
확대될 수 있습니다.

연결실체는 2017년12월 31일
현재 대여금및수취채권
13,257,944
백만원,
매도가능금융자산
43,226백만원, 당기손익인식금융자산
929,801백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조
건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무
상품만 상각후원가로 측정될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다
.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 취소 불가능한 지정이 될 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나, 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측
정 항목으로 지정되지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호를 적용하려
고
연결실체가 구축한
금융상품
회계처리시스템을 이용하여 추정한 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
K-IFRS 제1039호에 따른 분류
K-IFRS 제1109호에 따른 분류
K-IFRS 제1039호에 따른 금액
K-IFRS 제1109호에 따른 금액

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가

2,949,991

2,949,991

단기금융상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치

929,801

929,801

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가

4,674,862

4,674,862

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가

5,552,795

5,552,795

기타수취채권
대여금및수취채권
상각후원가

80,023

80,023

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가

273

273

매도가능금융자산
매도가능금융자산
당기손익-공정가치

43,226

43,226

금융자산 합계

14,230,971

14,230,971

(나) 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융 부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

한편, 당기말 현재 연결실체가
당기손익-공정가치측정 항목으로 분류한 금융부채는 없습니다.

(다) 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039 호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109 호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품,리스채권, 계약자산, 대출 약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실이 조기에 인식될 수 있습니다.

구 분(*1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)
12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것으로 회계정책을 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(*2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 인식합니다.

연결실체는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금및수취채권 13,260,404백만원을 보유하고 있고, 동 자산에 대하여 손실충당금 2,460백만원을 설정하고 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다. 당기말 현재 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 손실충당금에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 추정됩니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 수정소급하여 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익 및 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(가) 도입준비 현황
연결실체는 당기 중 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 회계법인 및 전산전문가의 참여 하에 연결실체의 수익 구조를 분석하여 관련내부관리 프로세스를 정비하고 회계처리시스템을 구축하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.

(나) 수행의무의 식별
연결실체는 DRAM 및 NAND Flash 등 반도체 제품을 개발 및 생산하여 고객에게 제공하는 사업을 영위하고 있으며, 연결실체의 대부분의 수익은 이와 관련되어 있습니다.

기업회계기준서 제1115호를 적용시 고객과의 계약에서 ① 제품판매와 ② 제품운송의 수행의무가 식별되었으나 회사의 일반적인 거래형태인 도착지인도조건의 매출거래는 제품 운송이 완료된 후 제품의 통제가 이전되므로 두 개의 수행의무가 별도로 구별되지 않는 것으로 판단하였습니다. 하지만 고객이 운송료 또는 보험료를 부담하는 선적지인도조건(이하, "C조건")으로 체결된 수출거래의 경우에는 제품운송 수행의무가 제품에 대한 통제가 고객에게 이전된 이후에 수행되므로 이를 별도의 수행의무로 식별하고 배분된 거래가격은 제품운송 수행의무가 완료된 시점에 인식할 예정입니다.

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과 제품운송 수행의무의 분리에 따라 C조건 수출거래의 제품운송과 관련한
수익의 인식시점이 이연될 것이나 그
금액적 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

(다) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 파운드리 용역
연결실체의 종속기업인 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜는 반도체위탁생산을 수행하고 있고, 일반적으로 고객의 주문 이후 위탁생산 완료 후 인도시점까지 2개월 내의 단기간이 소요됩니다. 연결실체는 위탁생산된 제품이 고객에 인도되는 시점에 매출을 인식하고 있으며, 당기 중 인식한 종속기업의 수익은 116,083백만원입니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다.

연결실체는 계약 조건 및 과거 위탁생산 진행 과정 중 중단되어 중도지급을 청구한 사례 등을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 존재하지 않으므로 진행기준을 적용하기 위한 요건을 충족하지 못하는 것으로 판단됩니다. 따라서, 기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과, 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무와 관련한 재무영향은 없을 것으로 예상합니다.

(라) 변동대가
연결실체는 고객에게 반도체 제품을 공급하는 계약에 있어 품질하자 등에 따른 반품을 허용하기 때문에 고객으로부터 수령하는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 연결실체는 고객으로부터 수령할 대가를 보다 적절하게 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 한편, 연결실체가 수령하였거나 수령할 대가 중 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식합니다.

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과 변동대가 규정에 따라 연결실체의 충당부채가 30,672백만원 감소하고, 기타유동자산과 기타유동부채가 각각 17,884백만원, 48,556백만원 증가할 것으로 예상됩니다.

(마) 거래가격의 배분
연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다. 

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과 구분되어 식별된 C조건의 제품운송 수행의무와 관련하여 매출원가가 17,532백만원 증가하며, 판매비와관리비가 17,532백만원 감소할 것으로 예상됩니다.

(바) 한편, 기업회계기준서 제1115호의 도입이 연결실체의 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다. 

③ 기업회계기준서 제1116호 리스

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

연결실체는 연결재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의 구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할 지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

현재까지 파악된 가장 중요한 영향은 연결실체가 운용리스로 이용하고 있는 창고와 공장 설비 등에 대해 새로운 자산과 부채를 인식해야 한다는 것입니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

연결실체의 금융리스에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 적용이 차입금 관련 부채비율 제한조항을 충족시키는 능력에 영향을 미치지는 않을 것으로 예상합니다.

(가) 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

연결실체는 법적 형식은 리스가 아니지만 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스가 포함되어 있다고 판단한 약정이 있습니다. 기업회계기준서 제1116호를 적용하면서 연결실체는 다음을 선택할 수 있습니다.

- 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호 '리스' 정의를 적용할지 여부,

- 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 적용할지 여부

연결실체는 전환일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는실무적 간편법을 적용할 계획입니다. 실무적 간편법 적용 시, 2019년 1월 1일 이전에계약이 체결되고, 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서 정의를 충족하는지 평가하지 않고도 기업회계기준서 제1116호를 적용하게 됩니다.

(나) 전환

리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.

- 소급적용 접근법

- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성 되지 않을 것입니다.

기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

4. 영업부문
연결실체는 반도체 제품의 제조 및 판매의 단일영업부문으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업전략을 수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 반도체사업부문의 성과를 검토하고 있습니다.

(1) 당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

제품의 판매
30,035,297
17,146,961

용역의 제공
74,137
51,014

합 계
30,109,434
17,197,975

(2) 당기와 전기 중 매출액의 품목별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

DRAM
22,887,259
12,340,767

NAND Flash
6,648,748
4,347,535

기타
573,427
509,673

합 계
30,109,434
17,197,975

(3) 당기와 전기 중 지역별(법인소재지 기준) 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

국 내
1,207,464
1,099,426

중 국
10,074,686
5,960,235

대 만
2,626,577
1,732,573

아시아(중국, 대만 제외)
3,574,788
2,165,201

미 국
11,063,503
5,397,944

유 럽
1,562,416
842,596

합 계
30,109,434
17,197,975

(4) 당기말과 전기말 현재 지역별 비유동자산(금융상품, 기타수취채권, 관계기업 및 공동기업투자, 이연법인세자산 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

국 내
23,959,991
18,078,337

중 국
2,768,494
2,805,712

대 만
5,752
6,835

아시아(중국, 대만제외)
1,100
1,522

미 국
318,567
364,188

유 럽
8,560
9,374

합 계
27,062,464
21,265,968

(5) 당기와 전기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 연결실체 전체 매출액의 10%를 상회하는 고객 (가)와 (나)로부터 발생
한 매출
액은 각각 4,113,904백만원
(전기: 2,195,935백만원) 및
3,690,504백만원
(전기: 1,503,256백만원)입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

현금및현금성자산
-
-
2,949,991
2,949,991

단기금융상품
929,801
-
4,674,862
5,604,663

매출채권
-
-
5,552,795
5,552,795

기타수취채권
-
-
80,023
80,023

기타금융자산
-
-
273
273

매도가능금융자산
-
43,226
-
43,226

합 계
929,801
43,226
13,257,944
14,230,971

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

현금및현금성자산
-
-
613,786
613,786

단기금융상품
1,570,172
-
1,951,721
3,521,893

매출채권
-
-
3,251,652
3,251,652

기타수취채권
-
-
65,101
65,101

기타금융자산
-
-
423
423

매도가능금융자산
-
147,779
-
147,779

합 계
1,570,172
147,779
5,882,683
7,600,634

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무
-
758,578
758,578

미지급금
-
2,724,547
2,724,547

기타지급채무(*)
-
1,343,637
1,343,637

차입금
-
4,171,270
4,171,270

합 계
-
8,998,032
8,998,032

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무
-
696,144
696,144

미지급금
-
1,606,417
1,606,417

기타지급채무(*)
-
712,580
712,580

차입금
-
4,335,978
4,335,978

기타금융부채
288
-
288

합 계
288
7,351,119
7,351,407

(*) 당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미지급비용
1,340,225
685,154

비유동:

임대보증금
3,412
2,554

장기미지급금
-
24,872

소 계
3,412
27,426

합 계
1,343,637
712,580

(3) 당기와 전기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

① 당기손익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

대여금및수취채권:

이자수익
54,275
34,174

외환차이
(679,287)
167,736

손상차손환입
2,119
5,617

소 계
(622,893)
207,527

매도가능금융자산:

배당금수익
13
18

처분손익
30,920
-

소 계
30,933
18

당기손익인식금융자산:

평가손익
1,399
1,133

처분손익
15,754
15,348

소 계
17,153
16,481

상각후원가로 측정하는 금융부채:

이자비용
(123,918)
(120,122)

외환차이
447,707
(129,670)

소 계
323,789
(249,792)

당기손익인식금융부채:

파생상품평가손익
-
395

파생상품거래손익
(11)
(448)

소 계
(11)
(53)

합 계
(251,029)
(25,819)

② 기타포괄손익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산평가손익
(10,735)
-

6. 금융위험관리
(1) 금융위험관리
연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험),신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 지배기업의 재무담당 조직에 의해 이루어지고 있습니다. 지배기업의 재무담당 조직은 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된정책을 제공합니다.

① 시장위험 
(가) 환율변동위험 
연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때발생합니다.

당기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

외화금액
원화환산
외화금액
원화환산

USD
11,622
12,452,053
5,182
5,551,604

EUR
18
22,871
91
116,751

JPY
1,659
15,746
64,691
613,991

당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
690,045
(690,045)

EUR
(9,388)
9,388

JPY
(59,825)
59,825

(나) 이자율위험
연결실체의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결실체는 당기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은

20,571백만원(전기:22,277백만원) 만큼증가 또는 감소하였을 것입니다.

(다) 가격위험 
연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 재무상태표상 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

② 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

(가) 매출채권 및 기타수취채권
연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 신용보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

(나) 기타의 자산
현금및현금성자산, 단기금융상품 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

③ 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 연결실체가 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(가) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(금융리스부채 제외)

732,902

1,155,876

2,248,059

81,038

4,217,875

금융리스부채

10,773

10,773

32,254

34,748

88,548

매입채무

758,578

-

-

-

758,578

미지급금

2,724,885

-

-

-

2,724,885

기타지급채무

1,317,032

-

3,412

-

1,320,444

금융보증계약

8

-

-

-

8

합 계
5,544,178

1,166,649

2,283,725

115,786

9,110,338

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(금융리스부채 제외)
785,989
706,827
2,853,218
235,562
4,581,596

금융리스부채
27,043
5,350
16,050
18,725
67,168

매입채무
696,144
-
-
-
696,144

미지급금
1,610,757
-
-
-
1,610,757

기타지급채무
667,485
25,224
2,554
-
695,263

파생상품부채
288
-
-
-
288

금융보증계약
8
-
-
-
8

합 계
3,787,714
737,401
2,871,822
254,287
7,651,224

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부 채(A)
11,597,545

8,192,496

자 본(B)
33,820,919
24,023,530

현금및현금성자산 등(C) (*1)
8,554,654
4,135,679

차입금(D)
4,171,270
4,335,978

부채비율(A/B)
34.29%
34.10%

순차입금비율(D-C)/B (*2)
-
0.83%

(*1) 현금및현금성자산과 단기금융상품의 합계액입니다.

(*2) 당기말 현재 순차입금비율은 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 않았습니다.

(3) 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품
929,801
-
929,801
-
929,801

매도가능금융자산
13,526
-
-
13,526
13,526

소 계
943,327
-
929,801
13,526
943,327

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
2,949,991
-
-
-
-

단기금융상품(*1)
4,674,862
-
-
-
-

매출채권(*1)
5,552,795
-
-
-
-

기타수취채권(*1)
80,023
-
-
-
-

기타금융자산(*1)
273
-
-
-
-

매도가능금융자산(*1,2)
29,700
-
-
-
-

소 계
13,287,644
-
-
-
-

금융자산 합 계
14,230,971
-
929,801
13,526
943,327

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*1)
758,578
-
-
-
-

미지급금(*1)
2,724,547
-
-
-
-

기타지급채무(*1)
1,343,637
-
-
-
-

차입금
4,171,270
-

4,178,598

-

4,178,598

금융부채 합 계
8,998,032
-

4,178,598

-

4,178,598

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품
1,570,172
-
1,570,172
-
1,570,172

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
613,786
-
-
-
-

단기금융상품(*1)
1,951,721
-
-
-
-

매출채권(*1)
3,251,652
-
-
-
-

기타수취채권(*1)
65,101
-
-
-
-

기타금융자산(*1)
423
-
-
-
-

매도가능금융자산(*1,2)
147,779
-
-
-
-

소 계
6,030,462
-
-
-
-

금융자산 합 계
7,600,634
-
1,570,172
-
1,570,172

공정가치로 측정되는 금융부채:

기타금융부채
288
-
288
-
288

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*1)
696,144
-
-
-
-

미지급금(*1)
1,606,417
-
-
-
-

기타지급채무(*1)
712,580
-
-
-
-

차입금
4,335,978
-
4,366,234
-
4,366,234

소 계
7,351,119
-
4,366,234
-
4,366,234

금융부채 합 계
7,351,407
-
4,366,522
-
4,366,522

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 동일한 상품(즉 수준 1의 투입변수)에 대한 활성시장에서 공시되는 가격이 없는 지분상품에 해당하여 다른 방법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 원가로 측정하였습니다.

③ 가치평가기법

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
평가기법

단기금융상품:

당기손익인식금융자산
929,801
2
현재가치기법

매도가능금융자산:

매도가능지분상품
13,526
3
이항모형 등

④ 당기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대 체
취 득
처 분
기타포괄손익
기 말

매도가능금융자산
-
24,963
3,392
(22)
(14,807)
13,526

7. 사용제한 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품:

중소기업지원관련 사용제한(상생펀드)
227,500
77,500

소비세 이연납부에 대한 예치금
5,695
6,220

기타
1,287
-

소 계
234,482
83,720

기타금융자산:

직장보육시설자금 담보제공
-
308

당좌개설보증금
11
12

기타
262
104

소 계
273
424

합 계
234,755
84,144

8. 매출채권 및 기타수취채권
(1) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미수금
10,816
11,571

미수수익
22,308
9,732

단기대여금
2,886
3,145

단기보증금
1,603
1,163

소 계
37,613
25,611

비유동:

장기미수금
56
60

장기대여금
11,098
6,008

보증금
31,109
33,261

기타
147
161

소 계
42,410
39,490

합 계
80,023
65,101

(2) 대손충당금의 내역
당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
5,552,841
(46)
5,552,795
3,253,489
(1,837)
3,251,652

유동성 기타수취채권
38,940
(1,327)
37,613
26,982
(1,371)
25,611

비유동성 기타수취채권
43,497
(1,087)
42,410
40,966
(1,476)
39,490

합 계
5,635,278
(2,460)
5,632,818
3,321,437
(4,684)
3,316,753

(3) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
환율변동
기 말

매출채권
1,837
-
(1,778)
-
(13)
46

유동성 기타수취채권
1,371
32
(85)
-
9
1,327

비유동성 기타수취채권
1,476
-
(297)
-
(92)
1,087

합 계
4,684
32
(2,160)
-
(96)
2,460

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
환율변동
기 말

매출채권
2,974
-
(836)
(306)
5
1,837

유동성 기타수취채권
1,433
-
(62)
-
-
1,371

비유동성 기타수취채권
6,143
34
(4,753)
-
52
1,476

합 계
10,550
34
(5,651)
(306)
57
4,684

(4) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
5,551,276
1,560
-
1
4
5,552,841

유동성 기타수취채권
37,654
-
-
-
1,286
38,940

비유동성 기타수취채권
43,395
-
-
-
102
43,497

합 계
5,632,325
1,560
-
1
1,392
5,635,278

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
3,252,891
598
-
-
-
3,253,489

유동성 기타수취채권
25,692
-
-
-
1,290
26,982

비유동성 기타수취채권
40,864
-
-
-
102
40,966

합 계
3,319,447
598
-
-
1,392
3,321,437

9. 재고자산
(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제 품
544,978
(111,573)
433,405
429,348
(37,845)
391,503

재공품
1,653,778
(36,889)
1,616,889
1,153,100
(22,607)
1,130,493

원재료
322,283
(26,031)
296,252
264,402
(3,725)
260,677

저장품
278,422
(7,618)
270,804
194,701
(23)
194,678

미착품
23,089
-
23,089
48,847
-
48,847

합 계
2,822,550
(182,111)
2,640,439
2,090,398
(64,200)
2,026,198

(2) 당기와 전기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산(차감)된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가로 인식된 재고자산
12,700,702

10,787,034

재고자산평가손실(환입)
117,911

(124,046)

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선급금
34,887
1,853

선급비용
222,411
238,831

부가세대급금
263,287
148,756

기 타
3,053
9,913

소 계
523,638
399,353

비유동:

장기선급금
183,489
-

장기선급비용
553,231
568,907

기 타
-
1,495

소 계
736,720
570,402

합 계
1,260,358
969,755

11. 관계기업 및 공동기업투자
(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
Stratio, Inc.(*1)
미 국
반도체 부품 개발 및 제조
9.12
104
2,105
9.12
2,151

SK China Company Limited(SK China) (*1, 2)
중 국
부동산 투자업 등
11.87
192,561
244,912
-
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
(Gemini)
싱가포르
컨설팅
20.00
2,308
4,003
20.00
5,199

TCL Fund(*1)
홍 콩
투자
11.06
2,634
2,634
11.06
2,219

공동기업
HITECH Semiconductor 
(Wuxi) Co., Ltd.(HITECH)
중 국
반도체 부품 제조
45.00
106,210
106,210
45.00
121,447

합 계

359,864

131,016

(*1) 이사선임권을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 연결실체가 보유 중이던 매도가능금융자산의 현물출자(공정가치 143,209백만원) 및 현금지출(113,960백만원)을 통하여 신규 취득하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
배 당
기 말

Stratio, Inc.
2,151
-
(30)
(16)
-
2,105

SK China
-
257,169
-
(12,257)
-
244,912

Gemini
5,199
-
(1,084)
(112)
-
4,003

TCL Fund
2,219
526
16
(127)
-
2,634

HITECH
121,447
-
13,465
(13,874)
(14,828)
106,210

합 계
131,016
257,695
12,367
(26,386)
(14,828)
359,864

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
배 당
기 말

Stratio, Inc.
2,171
-
(24)
4
-
2,151

Gemini
7,976
-
(2,909)
132
-
5,199

TCL Fund
-
2,293
50
(124)
-
2,219

HITECH
112,462
-
25,635
4,076
(20,726)
121,447

합 계
122,609
2,293
22,752
4,088
(20,726)
131,016

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

Stratio, Inc.
681
577
111
-

SK China
812,882
934,872
54,752
70,213

Gemini
6,227
5,314
2
-

TCL Fund
7,863
15,957
-
-

HITECH

192,905

334,678

79,725

211,835

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

Stratio, Inc.
998
686
27
-

Gemini
13,047
4,467
93
-

TCL Fund
16,388
3,993
329
-

HITECH
184,048
350,094
82,581
181,679

(4) 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출액
당기순손익
매출액
당기순손익

Stratio, Inc.
33
(339)
4
(198)

SK China
-
-
-
-

Gemini
183
(5,423)
-
(5,848)

TCL Fund
-
152
-
(4)

HITECH
585,904
29,923
566,893
55,346

12. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
지분율(%)
당기말
전기말

취득가액
장부금액
장부금액

ProMOS
7.93
21,847
-
-

제이앤티프론티어창업투자조합
출자증서
684
684
971

에스브이 M&A 1호 투자조합
출자증서
-
-
805

대신아주아이비투자㈜ 투자조합
출자증서
483
483
483

서울투자 초기&녹색 투자조합
출자증서
1,513
1,513
1,648

티에스인베스트먼트 투자조합
출자증서
318
318
566

아이엠엠인베스트먼트 투자조합
-
-
-
224

엘엔에스벤처캐피탈 투자조합
출자증서
1,170
1,170
1,170

케이티씨엔피그로쓰 투자조합
출자증서
2,155
2,155
2,956

반도체성장펀드
출자증서
17,250
17,250
-

인텔렉추얼디스커버리
7.05
4,000
1,699
4,000

SKY Property(*)
-
-
-
112,360

CHINA WALDEN VENTURE INVESTMENTS II
출자증서
7,312
6,116
6,188

Exnodes Inc.
전환사채
716
716
716

Netspeed
6.07
3,083
558
3,083

Keyssa, lnc.
2.29
6,174
832
6,174

MEMS DRIVE, INC.
2.94
2,246
844
2,246

AutoTech Fund I, LP
출자증서
1,444
1,444
-

RENO SUB-SYSTEM, INC.
2.68
2,246
204
-

IMEC.XPAND COMM.VA
출자증서
1,607
1,607
-

건설공제조합
0.01
709
709
709

정보통신공제조합
0.01
15
15
15

Beijing Starblaze Tech Co., Ltd.
6.29
3,273
3,273
3,465

Shanghai Natlinear Electronics Co., Ltd.
4.12
1,636
1,636
-

합 계
79,881
43,226
147,779

(*) 당기 중 SKY Property의 지분(장부금액 112,360백만원) 전액을 현물출자하여 관계기업 SK China Company Limited의 지분을 취득하였으며, 관련하여 30,849백만원의 매도가능금융자산처분이익을 인식하였습니다. 

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초장부금액
147,779
131,354

취득금액
26,204
19,085

처분금액
(115,720)
(2,652)

평가손실
(14,807)
-

환율변동
(230)
(8)

기말장부금액
43,226
147,779

13. 유형자산

(1) 당
기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
575,755
2,514,376
516,145
13,196,508
1,041
435,643
1,537,934
18,777,402

취득
7,950
216,035
279,553
6,642,678
117
161,007
2,980,042
10,287,382

정부보조금 수령
-
(1,000)
-
-
-
-
-
(1,000)

처분 및 폐기
(2,220)
(2,141)
(3,180)
(164,301)
(1)
(507)
(47,615)
(219,965)

감가상각
-
(112,343)
(49,851)
(4,301,152)
(379)
(155,051)
-
(4,618,776)

대체
1,483
330,333
108,366
876,697
-
6,463
(1,323,342)
-

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-

환율변동 등
(1,427)
(14,507)
(11,413)
(120,362)
(1)
(5,334)
(9,398)
(162,442)

기말장부금액
581,541
2,930,753
839,620
16,130,068
777
442,221
3,137,621
24,062,601

취득원가
581,541
3,807,324
1,262,928
46,463,886
3,081
1,217,216
3,137,621
56,473,597

감가상각누계액
-
(851,655)
(404,204)
(30,163,696)
(2,304)
(774,959)
-
(32,196,818)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(165,509)
-
(35)
-
(208,347)

정부보조금
-
(1,217)
-
(4,613)
-
(1)
-
(5,831)

기말장부금액
581,541
2,930,753
839,620
16,130,068
777
442,221
3,137,621
24,062,601

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
567,614
2,525,041
424,609
11,639,208
1,369
395,938
1,412,473
16,966,252

취득
567
35,972
116,419
4,690,241
54
131,975
1,221,974
6,197,202

정부보조금 수령
-
-
-
(133)
-
-
-
(133)

처분 및 폐기
(2,824)
(53)
(45)
(147,960)
-
(396)
(7,063)
(158,341)

감가상각
-
(100,250)
(34,907)
(3,866,582)
(381)
(131,660)
-
(4,133,780)

대체
10,018
61,213
18,264
957,016
-
40,771
(1,087,282)
-

손상차손
-
(264)
(2,814)
(668)
-
-
-
(3,746)

환율변동 등
380
(7,283)
(5,381)
(74,614)
(1)
(985)
(2,168)
(90,052)

기말장부금액
575,755
2,514,376
516,145
13,196,508
1,041
435,643
1,537,934
18,777,402

취득원가
575,755
3,287,424
909,991
43,439,176
3,555
1,085,379
1,537,934
50,839,214

감가상각누계액
-
(749,076)
(374,742)
(29,993,593)
(2,514)
(649,669)
-
(31,769,594)

손상차손누계액
-
(23,698)
(19,104)
(243,540)
-
(59)
-
(286,401)

정부보조금
-
(274)
-
(5,535)
-
(8)
-
(5,817)

기말장부금액
575,755
2,514,376
516,145
13,196,508
1,041
435,643
1,537,934
18,777,402

(2) 당기와 전기 중 발생한 감가상각비의 배부
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
4,213,339
3,797,210

판매비와관리비
292,325
276,969

영업외비용
7,647
5,307

개발비
105,465
54,294

합 계
4,618,776
4,133,780

(3) 당기말 현재 연결실체의 일부 토지와 건물 등은 차입
금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석

32

참조).

(4) 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 3,964백만원(전기: 14,663백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 1.53%(전기: 3.59%) 입니다.

(5) 금융리스와 운용리스 이용내역
당기말 현재 연결실체는 ME Semiconductor Rental First L.L.C. 등으로부터 기계장치 등을 금융리스계약을 통하여 사용하고 있습니다.

당기말 현재 금융리스 계약에 따른 기계장치 등의 장부금액은 79,161백만원(전기말:67,245백만원)입니다. 동 기계장치 등은 관련 금융리스부채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

당기말 현재 연결실체는 Macquarie Capital 등으로부터 기계장치를 운용리스계약에 의하여 사용하고 있으며, 기간별 리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
리스료지급액

1년 이내
164,349

1년 초과
194,161

합 계
358,510

(6) 보험가입자산

당기말 현재 보험가입자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
부보자산 등
부보금액
부보처

재산종합보험
유형자산, 투자부동산
63,622,518
현대해상화재보험㈜ 등

재고자산

기업휴지

화재보험
유형자산, 투자부동산
75,348

조립보험
유형자산
8,912,280

합 계
72,610,146

상기 자산 이외에 연결실체는 모든 차량운반구에 대하여 자동차종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

14. 무형자산
(1) 당기와 전기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합계

기초장부금액
730,204
98,963
629,882
456,542
1,915,591

내부창출
-
-
511,647
-
511,647

외부구입
-
26,572
-
246,692
273,264

처분 및 폐기
-
(4,872)
-
(1,076)
(5,948)

상각
-
(15,810)
(259,279)
(132,265)
(407,354)

손상차손
-
-
-
(769)
(769)

환율변동 등
(35,131)
-
-
(4,010)
(39,141)

기말장부금액
695,073
104,853
882,250
565,114
2,247,290

취득원가
695,073
184,971
2,293,388
950,432
4,123,864

상각및손상누계액
-
(80,118)
(1,411,138)
(354,424)
(1,845,680)

정부보조금
-
-
-
(30,894)
(30,894)

기말장부금액
695,073
104,853
882,250
565,114
2,247,290

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합계

기초장부금액
720,755
89,787
483,330
411,024
1,704,896

내부창출
-
-
352,022
-
352,022

외부구입
-
28,269
-
150,352
178,621

처분 및 폐기
-
(5,208)
-
(1,595)
(6,803)

상각
-
(14,299)
(205,198)
(103,072)
(322,569)

손상차손
-
-
(272)
(98)
(370)

환율변동 등
9,449
414
-
(69)
9,794

기말장부금액
730,204
98,963
629,882
456,542
1,915,591

취득원가
730,204
171,873
1,797,606
718,765
3,418,448

상각및손상누계액
-
(72,910)
(1,167,724)
(227,262)
(1,467,896)

정부보조금
-
-
-
(34,961)
(34,961)

기말장부금액
730,204
98,963
629,882
456,542
1,915,591

(2) 당기와 전기 중 발생한 무형자산상각비의 배부
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
46,308
28,877

판매비와관리비
360,183
293,316

개발비
863
376

합 계
407,354
322,569

(3) 영업권 손상검사
연결실체는 매년 영업권 손상검사를 수행합니다. 손상검사 목적상 영업권은 관련된 현금창출단위에 배부됩니다. 연결실체는 영업부문과 동일하게 단일의 현금창출단위로 구성되어 있으므로, 영업권도 단일의 현금창출단위에 배부됩니다. 현금창출단위의 회수가능액은 당기말 현재의 주가를 사용하여 산출된 처분부대원가를 차감한 공정가치에 기초하여 측정되었습니다. 당기말 현재 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액보다 크므로 영업권의 손상차손이 인식되지 않았습니다.

(4) 개발비의 상세내역

① 개발비 자산화의 세부기준

연결실체의 신규 제품 개발 프로젝트는 검토 및 기획단계(Phase 0~4), 제품 설계 및 양산화단계(Phase 5~8)로 진행됩니다. 연결실체는 새로운 Tech 개발 제품에 대하여Phase 4 단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다.

② 자산화된 개발비와 비용화된 경상개발비

당기 중 개발활동과 관련하여 발생
한 비용 중 개발비 인식요건을 충족하는
511,647백만원
(전기: 352,022백만원)은 개발비로
자산화하였으며 연구활동과 관련하여 발생한 비용과 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 관련비용
1,975,386백만원 (
전기: 1,744,711백만원)은 경상개발비로 비용인식하였습니다.

③ 당기말과 전기말 현재 개발비의 세부내역은 다음과 같습니다.
(가) 당기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm B
305,848
19개월

1xynm(*)
192,260
-

NAND
F14
3,990
4개월

3D(48)
42,343
9개월

3D(72)
111,164
18개월

3D(96)(*)
186,488
-

3D(128)(*)
8,635
-

CIS
Hi-1332
2,520
9개월

Hi-1333(*)
7,695
-

Hi-1336(*)
7,235
-

Hi-1221(*)
3,431
-

Hi-1631(*)
10,641
-

합 계
882,250

(*)
당기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm A
45,967
7개월

1xnm B(*)
279,531
-

1xynm(*)
20,399
-

NAND

3D(36) A

14,566
10개월

3D(36) B

8,554
10개월

F14
15,960
16개월

3D(48)
98,800
21개월

3D(72)(*)
109,479
-

3D(96)(*)
27,099
-

CIS
Hi-842
91
5개월

Hi-1331
774
5개월

Hi-1332
5,880
21개월

Hi-1333(*)
1,956
-

Hi-1221(*)
826
-

합 계
629,882

(*)
전기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

④ 당기와 전기 중 연결실체가 인식한 개발비의 손상차손(환입)은 없으며, 당기말 및 전기말 현재 인식된 개발비와 관련한 손상차손누계액은 없습니다.

15. 투자부동산
(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초장부금액
2,573
2,679

감가상각
(105)
(106)

기말장부금액
2,468
2,573

취득원가
5,170
5,170

감가상각누계액
(2,702)
(2,597)

기말장부금액
2,468
2,573

(
2) 당기에 발생한 투자부동산상각비 105백만원(전기: 106백만원)은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

(
3) 당기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 495백만원
(전기: 500백만원)입니다.

16. 차입금
(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

단기차입금
192,686
-

유동성장기차입금
361,258
384,124

유동성사채
219,836
320,736

소 계
773,780
704,860

비유동:

장기차입금
2,080,333
2,095,737

사 채
1,317,157
1,535,381

소 계
3,397,490
3,631,118

합 계
4,171,270
4,335,978

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금액

당기말
전기말

일반외화대출
한국수출입은행
3M LIBOR + 0.73
107,140
-

씨티은행
3M LIBOR + 0.80
53,466
-

중국공상은행
3M LIBOR + 1.35
21,387
-

중국은행
3M LIBOR + 1.10
10,693
-

합 계
192,686
-

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)(*)
금액

당기말
전기말

원화장기차입금:

직장보육시설자금
농협은행
-
-
62

시설자금대출
한국산업은행
-
-
83,333

하나은행
-
-
30,000

한국산업은행
2.02~2.50
500,000
200,000

금융리스차입금
HANSU TECHNICAL SERVICE LTD.
3.70
74,557
38,948

ME Semiconductor Rental First L.L.C.
-
-
8,688

시설자금대출
농협은행
1.00
1,170
-

금융리스차입금
베올리아워터산업개발㈜
4.00
1,732
-

소 계

577,459
361,031

외화장기차입금:

일반자금대출
한국수출입은행
3M LIBOR + 1.00~1.40
910,690
825,808

우리은행
3M LIBOR + 1.20
107,140
120,850

3M LIBOR + 0.98
160,710
181,275

시설자금대출
한국산업은행

3M LIBOR + 1.15

107,140
120,850

3M LIBOR + 0.95
160,710
181,275

3M LIBOR + 1.25
214,280
241,700

하나은행

3M LIBOR + 1.23

85,712
96,680

농협은행
3M LIBOR + 1.33
64,284
96,680

-
-
120,850

금융리스차입금
굿메모리제일차유한회사
-
-
12,671

시설자금대출
스탠다드차타드은행
3M LIBOR + 3.45
53,466
120,191

소 계

1,864,132
2,118,830

합 계

2,441,591
2,479,861

차감: 유동성장기차입금

(361,258)
(384,124)

차 감 계

2,080,333
2,095,737

(*) 당기말 현재 각 기준 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율(%)

3M LIBOR
1.69

(4) 당기말과 전기말 현재 일반사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회차
만기일
이자율(%)
금액

당기말
전기말

무보증사모사채
212회
2019.05.30
5.35
450,000
450,000

무보증공모사채
213회
2017.09.04
-
-
200,000

무보증공모사채
214-1회
2020.08.26
2.27
210,000
210,000

무보증공모사채
214-2회
2022.08.26
2.63
140,000
140,000

무보증공모사채
215-1회
2018.11.25
2.26
70,000
70,000

무보증공모사채
215-2회
2020.11.25
2.56
100,000
100,000

무보증공모사채
215-3회
2022.11.25
2.75
10,000
10,000

무보증공모사채
216-1회
2018.02.19
1.74
70,000
70,000

무보증공모사채
216-2회
2021.02.19
2.22
180,000
180,000

무보증공모사채
216-3회
2023.02.19
2.53
80,000
80,000

무보증공모사채
217-1회
2018.05.27
1.73
80,000
80,000

무보증공모사채
217-2회
2021.05.27
2.30
150,000
150,000

보증부외화변동금리사모사채
외0008회
2017.06.20
-
-
120,850

소 계
1,540,000
1,860,850

차감: 사채할인발행차금
(3,007)
(4,733)

유동성사채
(219,836)
(320,736)

합 계
1,317,157
1,535,381

(5) 금융리스부채
리스부채와 관련하여 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 리스자산에 대한 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료총액:

1년 이내

10,773

27,043

1년 초과 5년 이내

43,027

21,400

5년 초과

34,748

18,725

소 계

88,548

67,168

미실현이자

(12,259)

(6,861)

최소리스료순액:

1년 이내

10,563

26,603

1년 초과 5년 이내

38,550

19,136

5년 초과

27,176

14,568

합 계

76,289

60,307

17. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선수금
3,040
3,781

선수수익
81
228

예수금
39,862
42,622

보증예수금
989
1,539

기타
7,804
2,328

소 계
51,776
50,498

비유동:

기타장기종업원급여부채
63,960
61,883

장기선수금
4,900
-

소 계
68,860
61,883

합 계
120,636
112,381

18. 충당부채
(1) 당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
전 입
사 용
환 입
기 말

판매보증충당부채
2,997
7,682
(6,872)
-
3,807

반품충당부채
13,317
118,564
(101,209)
-
30,672

소송충당부채
400
9,460
(400)
-
9,460

배출부채
26,108
11,999
(695)
-
37,412

합 계
42,822
147,705
(109,176)
-
81,351

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
전 입
사 용
환 입
기 말

판매보증충당부채

2,936

38,584

(38,523)

-

2,997

반품충당부채

14,736

33,284

(34,703)

-

13,317

소송충당부채

1,523

400

(1,097)

(426)

400

배출부채

6,081

21,366

(1,339)

-

26,108

합 계

25,276

93,634

(75,662)

(426)

42,822

(2) 판매보증충당부채
연결실체는 무상 품질보증수리 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채를 인식하고 있습니다.

(3) 반품충당부채
연결실체는 판매 후 반품이 예상되는 매출액을 합리적으로 추정하여 매출액과 매출원가에서 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액과 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용의 합계액을 충당부채로 설정하고 있습니다.

(4) 소송충당부채
연결실체는 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(5) 배출부채
연결실체는 '온실가스배출권의할당및거래에관한법률'에 따라 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

19.

종업원급여

연결실체는 종업원의 퇴직시 임금수준과 근속연수에 따라 정해지는 퇴직급여를 종업원에게 일시금으로 지급하고 있으며, 이는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도의 운영으로 연결실체는 기대근속연수와 관련한 위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(1) 당기말과 전기말
현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,330,559
1,195,047

사외적립자산의 공정가치
(1,337,848)
(888,559)

순확정급여부채
(7,289)
306,488

확정급여부채
6,096
306,488

확정급여자산(*)
(13,385)
-

(*) 당기말 현재 지배기업의 확정급여제도의 초과적립액 13,385백만원을 종업원급여자산으로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말 (%)
전기말 (%)

할인율
3.81 ~ 4.35
3.09 ~ 4.10

미래임금상승률
2.20 ~ 5.46
2.20 ~ 5.48

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각
각 11.47년 및 12.11년입니다.

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초잔액
1,195,047
1,055,340

당기근무원가
156,777
159,190

과거근무원가
-
33,198

이자원가
46,877
41,148

관계사전출입액
546
(2,440)

재측정손익
(23,406)
(47,817)

- 인구통계적가정
-
-

- 재무적가정
(47,319)
5,792

- 경험조정
23,913
(53,609)

퇴직급여지급액
(45,241)
(43,602)

환율변동효과
(41)
30

기말잔액
1,330,559
1,195,047

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
888,559
570,363

사용자 기여금
460,772
327,640

이자수익
34,880
20,204

관계사전출입액
550
(1,331)

퇴직급여지급액
(27,383)
(19,151)

재측정손익
(19,530)
(9,166)

기말금액
1,337,848
888,559

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
156,777
159,190

과거근무원가
-
33,198

순이자원가
11,997
20,944

합 계
168,774
213,332

(7) 당기와 전기 중 발생한 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
95,301

118,417

판매비와관리비
73,473

87,119

합 계
168,774

205,536

(8) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예적금
1,336,484
887,074

기타
1,364
1,485

합 계
1,337,848
888,559

한편, 당기와 전기 중 사외적립자산의 실제
수익은 각각 15,350백만원과
11
,038백만원입니다.

(9) 연결실체는 당기말 현재 미래에셋생명보험㈜ 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직연금에 가입하고 있습니다.

연결실체가 확정급여제도와 관련하여 차년도 중 납입할 것으로 예상되는 사용자 기여금의 합리적인 추정치는

254,554

백만원입니다
.

(10) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무

증 가
감 소

할인율 (1% 변동)
(135,018)
158,508

미래 급여인상율 (1% 변동)
159,116
(137,904)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(11) 당기말 현재 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년~20년 미만
합 계

지급액
44,905
313,626
779,466
2,944,492
4,082,489

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인전 금액을 기준으로 하여 종업원별 기대잔여근무연수로 분류되었습니다.

(12) 연결실체는 임금피크제 대상 종업원에 대하여 확정기여형 연금제도를 시행하고있습니다. 당기 중 확정기여형 퇴직연금제도와 관련하여 76백만원(전기: 12백만원)을 비용으로 인식하였습니다.

20. 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
환산차이
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산평가손실
16,976
32,342
-
(152)
49,166

감가상각누계액
85,032
223,393
-
(8,792)
299,633

확정급여충당부채
60,889
(59,344)
(1,114)
(15)
416

매도가능금융자산
34,441
4,802
4,072
-
43,315

종업원급여부채
28,671
5,490
-
(3)
34,158

충당부채
36,758
4,147
-
(137)
40,768

압축기장충당금
(55,666)
(7,553)
-
-
(63,219)

기타
39,597
13,743
-
(1,505)
51,835

소 계
246,698
217,020
2,958
(10,604)
456,072

이월세액공제에 의한 이연법인세
360,131
(351,182)
-
(912)
8,037

세무상결손금에 의한 이연법인세
180,807
(31,852)
-
(18,835)
130,120

이연법인세 총계
787,636
(166,014)
2,958
(30,351)
594,229

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
환산차이
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산평가손실
40,341
(23,388)
-
23
16,976

감가상각누계액
51,963
34,331
-
(1,262)
85,032

확정급여충당부채
15,985
(23,267)
68,171
-
60,889

매도가능금융자산
34,427
14
-
-
34,441

종업원급여부채
4,955
23,716
-
-
28,671

충당부채
22,151
14,607
-
-
36,758

압축기장충당금
(55,666)
-
-
-
(55,666)

기타
76,591
(31,898)
-
(5,096)
39,597

소 계
190,747
(5,885)
68,171
(6,335)
246,698

이월세액공제에 의한 이연법인세
128,145
231,881
-
105
360,131

세무상결손금에 의한 이연법인세
34,730
139,323
-
6,754
180,807

이연법인세 총계
353,622
365,319
68,171
524
787,636

(2) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 등
317,133
787,500

21. 파생상품거래
(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채로 인식하고 있는 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

이자율스왑
-
288

(2) 당기와 전기 중 파생상품 거래와 관련하여 금융수익 및 금융비용으로 인식한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
-
-
902
913

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
395
-
1,077
1,525

22. 자본금, 자본잉여금
및 기타자본

(1) 당기말 현재 지배기업의 수권주식수는 9,000,000천주이고, 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 보통주 발행주식수, 보통주자본금, 자본잉여금 및 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천주)

구 분
당기말
전기말

보통주 발행주식수(*)
731,530
731,530

보통주자본금
3,657,652
3,657,652

자본잉여금:

주식발행초과금
3,625,797
3,625,797

기타
517,939
517,939

합 계
4,143,736
4,143,736

기타자본:

자기주식
(771,913)
(771,913)

주식선택권
813
-

합 계
(771,100)
(771,913)

자기주식수

22,001
22,001

(*) 당기말 현재 과거 이익소각의 영향으로 인하여 상장주식 총수 728,002천주와 발행주식 총수에 차이가 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 지배기업의 유통주식수는 706,002천주로 변동이 없습니다.

23. 기타포괄손익누계액
(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

(부의)지분법자본변동
(20,442)
5,944

매도가능금융자산평가손익
(10,735)
-

해외사업장외화환산차이
(471,087)
(85,047)

합 계
(502,264)
(79,103)

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감 (세후)
기 말

(부의)지분법자본변동
5,944
(26,386)
(20,442)

매도가능금융자산평가손익
-
(10,735)
(10,735)

해외사업장외화환산차이
(85,047)
(386,040)
(471,087)

합 계
(79,103)
(423,161)
(502,264)

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감 (세후)
기 말

지분법자본변동
1,856
4,088
5,944

해외사업장외화환산차이
(3,456)
(81,591)
(85,047)

합 계
(1,600)
(77,503)
(79,103)

24. 이익잉여금 및 배당금
(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*1)
108,354
65,994

임의적립금(*2)
235,506
235,506

미처분이익잉여금
26,943,396
16,765,083

합 계
27,287,256
17,066,583

(*1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에 사용가능합니다.
(*2) 임의적립금은 기술개발준비금으로 구성되어 있습니다.

(2) 지배기업의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.
① 배당금의 산정내역

(단위: 천주, 백만원)

구 분
당기
전기

배당종류
현금배당
현금배당

유통주식수
706,002
706,002

액면금액
5,000원
5,000원

배당률
20%
12%

배당금 총액
706,002
423,601

② 배당성향

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

배당금
706,002
423,601

지배기업 소유주지분 당기순이익
10,641,512
2,953,774

배당성향
6.63%
14.34%

③ 배당수익률

(단위: 원)

구 분
당기
전기

주당배당금
1,000
600

결산일 종가
76,500
44,700

배당수익률
1.31%
1.34%

25. 판매비와관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

판매비와관리비:

급 여
467,824
348,571

퇴직급여
25,841
30,135

복리후생비
87,299
86,721

지급수수료
232,799
230,903

감가상각비
96,153
82,461

무형자산상각비
348,519
282,392

운반보관비
38,920
31,821

송무비
33,251
9,286

임차료
13,633
14,571

세금과공과
17,132
18,160

교육훈련비
27,105
19,503

광고선전비
83,748
47,055

수도광열비
14,480
14,204

소모품비
82,108
56,067

수선비
35,871
6,185

여비교통비
11,166
10,459

판매촉진비
57,180
42,170

판매수리비
7,682
38,584

기타
30,168
20,131

소 계
1,710,879
1,389,379

경상개발비:

연구개발비 총지출액
2,487,033
2,096,733

개발비 자산화
(511,647)
(352,022)

소 계
1,975,386
1,744,711

판매비와관리비 합계
3,686,265
3,134,090

26. 비용의 성격별 분류
당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기(*2)

제품 및 재공품의 변동
(528,298)
(60,415)

원재료, 저장품 및 소모품 사용
4,257,017
3,437,714

종업원급여
3,059,690
2,317,687

감가상각 및 무형자산상각
4,912,260
4,396,478

기술료
221,789
229,422

지급수수료
1,254,084
986,059

동력 및 수도광열비
971,489
840,129

수선비
946,132
604,458

외주가공비
895,996
785,755

기타
397,949
383,942

합 계(*1)
16,388,108
13,921,229

(*1) 연결포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

(*2) 전기의 비용은 당기의 분류에 따라 재분류 되었습니다.

27. 금융수익 및 금융비용
당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
54,275
34,174

배당금수익
13
18

외환차이
893,047
762,747

파생상품관련이익
902
1,472

당기손익인식금융자산처분이익
15,754
15,348

당기손익인식금융자산평가이익
1,399
1,133

매도가능금융자산처분이익
31,078
-

소 계
996,468
814,892

금융비용:

이자비용
123,918
120,122

외환차이
1,124,628
724,681

매도가능금융자산처분손실
158
-

파생상품관련손실
913
1,525

소 계
1,249,617
846,328

순금융수익(비용)
(253,149)
(31,436)

28. 기타영업외수익과 기타영업외비용
(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
35,161
13,167

무형자산처분이익
758
-

기타
41,963
39,204

합 계
77,882
52,371

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
10,229
6,566

무형자산처분손실
4,872
5,218

매출채권처분손실
7,049
3,137

유형자산손상차손
-
3,746

무형자산손상차손
769
98

기부금
76,195
51,629

기타
19,746
33,585

합 계
118,860
103,979

29. 법인세비용

(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

당기법인세부담액
2,687,405
543,594

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(56,072)
77,696

소 계
2,631,333
621,290

이연법인세:

일시적차이 등의 변동
166,014
(365,319)

법인세비용 합계
2,797,347
255,971

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
13,439,566
3,216,454

법인세율로 계산된 법인세비용
3,204,233
777,920

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익
(157)
(2,669)

세무상 차감되지 않는 비용
4,703
3,981

인식하지 않은 이연법인세자산의 변동
(113,829)
(517,805)

세액공제 발생액
(126,213)
(101,843)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(56,072)
77,696

기타
64,682
18,691

법인세비용 합계
2,797,347
255,971

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
(1,114)
68,171

매도가능금융자산평가손익
4,072
-

합 계
2,958
68,171

30. 주당이익
주당이익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 지배기업 소유주지분순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

지배기업소유주지분 당기순이익
10,641,512
2,953,774

가중평균유통보통주식수(*)
706,001,795
706,001,795

기본주당이익
15,073 원
4,184 원

(*) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

발행주식수
728,002,365
728,002,365

자기주식 효과
(22,000,570)
(22,000,570)

가중평균유통보통주식수
706,001,795
706,001,795

(2) 희석주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

보통주희석당기순이익
10,641,512
2,953,774

가중평균희석유통보통주식수(*)
706,038,232
706,001,795

희석주당이익
15,072 원
4,184 원

(*) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

가중평균유통보통주식수
706,001,795
706,001,795

주식선택권 효과
36,437
-

가중평균희석유통보통주식수
706,038,232
706,001,795

31. 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
Stratio, Inc., SK China Company Limited, Gemini Partners Pte. Ltd., TCL Fund

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

기타특수관계자
연결실체에 유의적인 영향력을 행사하는 SK텔레콤㈜의 종속기업과 SK텔레콤㈜ 의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
5,782
582,745
-
14,828

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*1)
318
96,441
24,183
-

SK㈜(*2)
994
174,556
142,913
-

ESSENCORE Limited
749,238
-
-
-

SK건설㈜
27,433
7,290
1,464,735
-

SK에너지㈜
5,075
54,682
-
-

SK네트웍스㈜
-
5,350
-
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
30,486
1,020
-

충청에너지서비스㈜
10
16,062
10
-

행복나래㈜
34
455,632
36,516
-

SK머티리얼즈㈜
3
50,657
-
-

SK실트론㈜
1,538
84,791
-
-

기타
667
172,703
29,787
-

합 계
791,092
1,731,395
1,699,164
14,828

(*1) 영업비용 등에는 배당금 지급액 87,660백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 당기 중 발생한 SK브랜드사용료는 34,882백만원입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
1,171
568,526
17,678
20,726

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*1)
375
81,125
12,181
-

SK㈜(*2)
907
133,441
146,823
-

ESSENCORE Limited
571,639
-
-
-

SK건설㈜
2,512
21,838
659,312
-

SK에너지㈜
4,683
47,768
-
-

SK네트웍스㈜
-
4,747
-
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
34,433
432
-

충청에너지서비스㈜
10
16,460
-
-

행복나래㈜
30
173,948
13,595
-

SK머티리얼즈㈜
-
43,213
-
-

기타
432
125,662
17,528
-

합 계
581,759
1,251,161
867,549
20,726

(*1) 영업비용 등에는 배당금 지급액 73,050백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 전기 중 발생한 SK브랜드사용료는 37,887백만원입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
-
90,782

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
94
3,014

SK㈜
5,530
108,038

ESSENCORE Limited
90,367
-

SK건설㈜
7,327
946,517

SK에너지㈜
500
10,505

SK네트웍스㈜
-
1,395

에스케이씨솔믹스㈜
-
3,393

충청에너지서비스㈜
11
2,128

행복나래㈜
3
55,126

SK머티리얼즈㈜
-
11,692

SK실트론㈜(*)
150,521
21,071

기타
90
99,043

합 계
254,443
1,352,704

(*) 연결실체는 당기 중 Wafer 구매대금
150,000백만원
을 선급하였습니다.(주석 32 참조)

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
-
99,328

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
92
4,281

SK㈜
6,343
98,396

ESSENCORE Limited
72,507
-

SK건설㈜
2,016
530,940

SK에너지㈜
417
6,544

SK네트웍스㈜
-
1,143

에스케이씨솔믹스㈜
-
10,067

충청에너지서비스㈜
-
1,804

행복나래㈜
3
23,046

SK머티리얼즈㈜
-
9,205

기타
5
45,656

합 계
81,383
830,410

(4) 주요 경영진에 대한 보상
연결실체의 주요 경영진은 지배기업의 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급여
106,291
68,504

퇴직급여
8,840
8,184

주식보상비용
813
-

기타
13
21

합 계
115,957
76,709

(5) 당기와 전기 중 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 주요 거내래역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
-
1,204
-
-

SK케미칼㈜
-
38
-
-

합 계
-
1,242
-
-

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
-
532
-
-

(6) 당기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
-
339

SK케미칼㈜
-
38

합 계
-
377

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
-
183

32. 우발부채와 약정사항

(1)
당기말 현재 연결실체와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건 및 클레임 등의 내역은 다음과 같습니다.
① Netlist, Inc.의 특허 침해 소송

Netlist, Inc.는 지배기업과 SK hynix America Inc. 등 지배기업의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에, 2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 당기말 현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 당기말 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 지배기업 및 지배기업의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다.

② 소
송 및 특허 클레임 등
당기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고 있으며 향후 자원의 유출가능성이 높고 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(2) 특허라이센스 계약 
연결실체는 당기말 현재 제품생산과 관련한 다수의 특허라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의한 Royalty는 Lump-sum royalty 및 Running royalty의 형식으로 지급되며, Lump-sum royalty 지급액은 특허라이센스 계약기간에 따라 정액으로 안분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

(3) 공업용수공급계약
연결실체는 베올리아워터산업개발㈜ ("Veolia")와 2018년 3월까지 공업용수를 공급받는 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의하면 연결실체는 계약기간 동안 Base Service Charge ("BSC")와 공급받는 공업용수 사용량에 일정액을 적용하여 계산된 Additional Service Charge ("ASC")를 Veolia에 지급해야 합니다.

(4)
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd. ("HITECH")와 후공정서비스계약
연결실체는 HITECH과 후공정서비스를 공급받는 계약을 체결하고 있으며 서비스 제공 범위는 Package, Package Test, Module 등 입니다. 연결실체는 동 계약에 따라 HITECH 장비 우선 사용권을 보유하고, 후공정서비스 대가로 HITECH에 일정액의 약정수익을 보장하는 가격을 지불하기로 하였습니다.

(5) 당기말 현재 담보제공자산 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
장부금액
담보설정액
내 역

토 지
18,055
1,398,765
시설자금대출관련 등

건 물
52,582

기계장치
1,114,508

합 계
1,185,145

1,398,765

(*) 상기 담보제공자산 이외에 연결실체의 금융리스자산은 해당 금융리스 계약에 의하여 관련 금융리스부채의 담보로 제공되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
금융기관
약정사항
한도금액

통 화
금 액

지배기업
하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
265

매입외환 등 수출금융약정
USD
250

수입ㆍ수출 포괄한도약정
USD
960

상환청구권이 없는
매출채권팩토링약정
KRW
140,000

SK hynix Semiconductor
 (China) Ltd.(SKHYCL)
중국농업은행 등
Usance 등 수입금융약정
RMB
1,300

USD
232

SK hynix America Inc.
 (SKHYA)등 판매법인
씨티은행 등
상환청구권이 없는 
매출채권팩토링약정
USD
319

국내종속기업
하나은행 등
무역어음대출
KRW
500

기타원화지급보증
KRW
10,000

납품대금지급 업무대행계약
KRW
15,000

(7) 당기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액
비 고

종업원
8
우리사주관련 금융기관 차입금 지급보증

(8) 당기말 현재 기
표되지 않은 유형자산에 대한 구매 약정액
은 661,588백만원
(전기말: 293,730백만원)입니다.

(9) 도시바 반도체 사업 지분 투자
연결실체는 당기 중 도시바 반도체 사업의 지분투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하 "Bain 컨소시엄")에 참여하였으며, 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에 대한 JPY 266,000백만의 출자계약 및 BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득계약을 체결하였습니다. 

한편, 당기 중 도시바 반도체 사업 지분 투자를 위한 Bain 컨소시엄과 도시바 간의 계약이 체결되었으며, 당기말 현재 각국 정부기관의 심사절차가 진행 중입니다. 거래의종결 등은 정부기관의 심의를 포함하여 계약에서 정한 선행조건 충족 여부에 따라 변경될 수 있습니다.

(10) 원재료 장기매입 약정

연결실체는 Wafer 수급 안정성 확보를 위하여 SK실트론㈜와 2019년부터 2023년까지 Wafer 구매계약을 체결하였으며, 당기 중 구매대금
150,000백만원
을 선급하였습니다. 한편, SK실트론㈜는 연결실체가 선급한
150,000백만원
을 보증하기 위하여 투자자산 일부를 양도담보로 제공하기로 약정하였습니다.

33. 현금흐름표
(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기순이익
10,642,219
2,960,483

조정항목:

법인세비용
2,797,347
255,971

퇴직급여
168,774
213,332

유형자산상각비
4,618,776

4,133,780

투자부동산상각비
105

106

무형자산상각비
407,354
322,569

주식보상비용
813
-

유형자산처분손실
10,229
6,566

무형자산처분손실
4,872
5,218

유형자산손상차손
-
3,746

무형자산손상차손
769
98

이자비용
123,918
120,122

외화환산손실
246,316
116,500

종속기업투자주식처분손실
-
371

지분법손익
(12,367)
(22,752)

유형자산처분이익
(35,161)
(13,167)

무형자산처분이익
(758)
-

당기손익인식금융자산평가이익
(1,399)
(1,133)

당기손익인식금융자산처분이익
(15,754)
(15,348)

매도가능금융자산처분이익
(31,078)
-

파생상품관련손익
11
53

이자수익
(54,275)
(34,174)

외화환산이익
(310,978)
(106,840)

기타
3,664
326

운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(2,964,272)
(470,792)

기타수취채권의 감소(증가)
(36,541)
62,758

재고자산의 감소(증가)
(634,623)
(110,769)

기타자산의 감소(증가)
(302,967)
(55,760)

매입채무의 증가(감소)
514,751
(208,439)

미지급금의 증가(감소)
(110)
(23,558)

기타지급채무의 증가(감소)
666,770
(328,871)

충당부채의 증가(감소)
38,860
17,521

기타부채의 증가(감소)
4,081
5,018

퇴직금의 지급
(15,313)
(18,514)

사외적립자산 적립
(460,772)
(327,640)

영업으로부터 창출된 현금 합계
15,373,261
6,486,781

(2) 당기와 전기 중 유동성 대체를 제외한 중요한 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

SK China Company Limited에 대한 현물출자
143,209
-

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가
1,154,195
224,412

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금
당기말
전기말

기초
4,335,978
3,818,595

재무적 현금으로 인한 변동

- 차입금의 차입
782,329
2,080,343

- 차입금의 상환
(710,635)
(1,610,466)

환율변동효과
(238,112)

44,345

상각(이자비용)
1,710

3,161

기말
4,171,270

4,335,978

34. 주식기준보상
(1) 연결실체는 당기 중 연결실체의 주요 경영진에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
총부여수량
소멸수량
행사수량
미행사수량
부여일
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격

1차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2019.03.24
2019.03.25 ~ 2022.03.24
48,400원

2차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2020.03.24
2020.03.25 ~ 2023.03.24
52,280원

3차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2021.03.24
2021.03.25 ~ 2024.03.24
56,460원

합 계
298,800
-
-
298,800

(2) 공정가치 측정
이항모형을 적용하여 공정가액 접근법에 의한 보상원가를 산정하였으며, 주식결제형주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

기대변동성
23.23%
23.23%
23.23%

부여일 공정가치
10,026원
9,613원
9,296원

배당수익률
1.20%
1.20%
1.20%

무위험이자율(국공채 수익률)
1.86%
1.95%
2.07%

(3) 당기 중 인식한 주식보상비용은
813백만원
입니다. 

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 70 기 2017년 12월 31일 현재

제 69 기 2016년 12월 31일 현재

에스케이하이닉스 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
주 석
제 70 기
제 69 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

15,338,930

7,933,301

현금및현금성자산
4,5
2,270,036

476,917

단기금융상품
4,5,6
5,109,329

2,487,942

매출채권
4,5,7,30
5,259,052

2,896,443

기타수취채권
4,5,7,30
41,049

32,131

재고자산
8
2,224,740

1,698,723

기타유동자산
9
434,724

341,145

Ⅱ. 비유동자산

28,973,916

23,465,792

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
10
4,778,280

4,588,062

매도가능금융자산
4,5,11
37,593

143,590

기타수취채권
4,5,7,30
29,600

30,858

기타금융자산
4,5,6
11

319

유형자산
12,31
21,322,943

16,071,281

무형자산
13
1,918,259

1,546,733

투자부동산
14
2,468

2,573

이연법인세자산
19
136,291

513,359

종업원급여자산
18
13,385

-

기타비유동자산
9,30,31
735,086

569,017

자 산 총 계

44,312,846

31,399,093

부 채

Ⅰ. 유동부채

8,076,214

4,351,661

매입채무
4,5,30
1,107,029

1,144,476

미지급금
4,5,30
2,642,022

1,554,621

기타지급채무
4,5,30
1,204,808

583,984

차입금
4,5,15,31
634,768

644,765

기타금융부채
4,5,20
-

288

충당부채
17
103,099

46,005

당기법인세부채

2,354,425

342,787

기타유동부채
16
30,063

34,735

Ⅱ. 비유동부채

3,464,757

3,955,919

기타지급채무
4,5
4,406

27,640

차입금
4,5,15,31
3,394,588

3,571,022

확정급여부채
18
-

297,953

기타비유동부채
16
65,763

59,304

부 채 총 계

11,540,971

8,307,580

자 본

Ⅰ. 자본금
21
3,657,652

3,657,652

Ⅱ. 자본잉여금
21
4,183,564

4,183,564

Ⅲ. 기타자본
21,33
(771,100)

(771,913)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
22
(10,735)

-

Ⅴ. 이익잉여금
23
25,712,494

16,022,210

자 본 총 계

32,771,875

23,091,513

부 채 및 자 본 총 계

44,312,846

31,399,093

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서

제 70 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 69 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이하이닉스 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
주 석
제 70 기
제 69 기

Ⅰ. 매출액
30,31
29,718,939
16,733,111

Ⅱ. 매출원가
25,30
12,980,539
10,847,469

Ⅲ. 매출총이익

16,738,400
5,885,642

판매비와관리비
24,25
3,397,609
2,873,223

Ⅳ. 영업이익

13,340,791
3,012,419

금융수익
4,26
843,011
723,215

금융비용
4,26
1,075,823
726,476

기타영업외수익
27
76,569
46,329

기타영업외비용
27
112,548
93,745

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

13,072,000
2,961,742

법인세비용
28
2,961,203
306,720

Ⅵ. 당기순이익

10,110,797
2,655,022

Ⅶ. 법인세차감후 기타포괄손익

(7,647)
105,479

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

3,088
105,479

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

매도가능금융자산평가손익

(10,735)
-

Ⅷ. 총포괄이익

10,103,150
2,760,501

Ⅸ. 주당이익
29

기본주당순이익

14,321 원
3,761 원

희석주당순이익

14,320 원
3,761 원

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제 70 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 69 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이하이닉스 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
주 석
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

전기초(2016.1.1)

3,657,652
4,182,016
(771,913)
-
13,614,710
20,682,465

총포괄손익:

당기순이익

-
-
-
-
2,655,022
2,655,022

확정급여제도의 재측정요소
18
-
-
-
-
105,479
105,479

총포괄손익 합계

-
-
-
-
2,760,501
2,760,501

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

배당금의 지급
23
-
-
-
-
(353,001)
(353,001)

사업결합으로 인한 자본변동

-
1,548
-
-
-
1,548

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계

-
1,548
-
-
(353,001)
(351,453)

전기말(2016.12.31)

3,657,652
4,183,564
(771,913)
-
16,022,210
23,091,513

당기초(2017.1.1)

3,657,652
4,183,564
(771,913)
-
16,022,210
23,091,513

총포괄손익:

당기순이익

-
-
-
-
10,110,797
10,110,797

확정급여제도의 재측정요소
18
-
-
-
-
3,088
3,088

매도가능금융자산평가손익
11,22
-
-
-
(10,735)
-
(10,735)

총포괄손익 합계

-
-
-
(10,735)
10,113,885
10,103,150

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

배당금의 지급
23
-
-
-
-
(423,601)
(423,601)

주식선택권
33
-
-
813
-
-
813

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계

-
-
813
-
(423,601)
(422,788)

당기말(2017.12.31)

3,657,652
4,183,564
(771,100)
(10,735)
25,712,494
32,771,875

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제 70 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제 69 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

에스케이하이닉스 주식회사
(단위: 백만원)

과 목
주 석
제 70 기
제 69 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

13,570,587

4,787,499

영업으로부터 창출된 현금흐름
32
14,201,277

5,670,892

이자의 수취

38,564

40,578

이자의 지급

(117,278)

(118,272)

배당금의 수취

17,619

37,862

법인세의 납부

(569,595)

(843,561)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(11,328,061)

(5,709,777)

단기금융상품의 순증감

(2,666,481)

326,394

기타금융자산의 감소

308

-

기타수취채권의 감소

12,604

62,170

기타수취채권의 증가

(15,876)

(10,418)

매도가능금융자산의 처분

3,431

2,651

매도가능금융자산의 취득

(24,530)

(15,597)

파생상품거래로 인한 현금유입

902

1,077

파생상품거래로 인한 현금유출

(1,201)

(1,525)

유형자산의 처분

318,376

165,545

유형자산의 취득

(8,290,404)

(5,343,010)

무형자산의 처분

985

1,585

무형자산의 취득

(765,784)

(515,365)

정부보조금의 수령

4,900

133

종속기업투자(MMT)의 순증감

698,877

(373,772)

종속기업투자(주식)의 취득

(490,208)

(5,512)

관계기업투자의 취득

(113,960)

-

사업결합으로 인한 현금유출

-

(4,133)

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(386,054)

380,031

차입금의 차입
32
685,084

2,080,343

차입금의 상환
32
(647,537)

(1,347,311)

배당금의 지급

(423,601)

(353,001)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(63,353)

4,225

V. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

1,793,119

(538,022)

VI. 기초 현금및현금성자산

476,917

1,014,939

VII. 기말 현금및현금성자산

2,270,036

476,917

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 70 기 2017년 12월 31일 현재

제 69 기 2016년 12월 31일 현재

에스케이하이닉스 주식회사

1. 회
사의 개요

에스케이하이닉스 주식회사(이하 "당사")는 1996년에 주식을 한국거래소에 상장한 공개법인으로, 1949년 10월 15일에 설립되어 메모리반도체의 제조 및 판매업을 주업으로 하고 있습니다. 당사는 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091에 본사와 경기도 성남시 등에 사무소를 두고 있으며, 경기도 이천시와 충청북도 청주시에 생산공장을 설치ㆍ가동하고 있습니다.

당
기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

SK텔레콤㈜

146,100,000

20.07

국민연금공단

72,818,475

10.00

기타주주

487,083,320

66.91

자기주식

22,000,570

3.02

합 계

728,002,365

100.00

한편, 당기말 현재 당사의 주식은 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에, 주식예탁증서는 룩셈부르크 증권거래소에 상장되어 있습니다. 

2. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 원가로 표시한 재무제표입
니다.

당사의 재무제표는 2018년 1월 24일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 28일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품
- 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.

(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의
판단에
대한
정보는
리스의 분류 등 주석에 포함되어 있습니다.

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 재고자산의 순실현가능가치, 개발비 및 영업권의 손상,충당부채의 인식과 측정, 확정급여부채의 측정, 이연법인세자산의 인식 등 주석에 포함되어 있습니다.

③ 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정기준서의 적용을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

(2) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 재고자산의 단위원가는 가중평균법(미착품은 개별법)으로 결정되며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 판매 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 제품이나 재공품의 경우, 당사는 고정제조간접원가를 생산설비의 실제조업도에 기초하여 배부하되, 실제조업도가 정상조업도보다 낮은 경우에는 이를 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

당사는 비파생금융자산의 인식 및 측정을 위하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금및수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상을 대부분 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(6) 파생금융상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 다음과 같이 인식하고 있습니다.

① 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감 소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 상기 예시 이외에 동 지분상품의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 추가로 판단하고 있습니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

당기와 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목
추정내용연수

건물
10 ∼ 50년

구축물
10 ~ 20년

기계장치
5 ∼ 15년

차량운반구
5년

기타의유형자산
5 ∼10년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권은 사업결합의 이전대가가 공정가치로 측정하여 취득된 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 취득한 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분이 이전대가를 초과하는 경우 그 초과액인 염가매수차액은 즉시 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 상각되지 않으며 손상차손누계액을 차감한 금액으로 재무상태표에 인식되고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수동안정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

개발비
2년

기타의무형자산
4 ~ 10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

① 자산관련 보조금 
당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 수익관련 보조금
당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(14) 리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

① 금융리스

당사는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다. 

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 당사는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 운용리스

운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 약정에 포함된 리스가 금융리스이고, 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에 대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(16) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(17) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의
이행에
소요되는
금액을
신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 온실가스 배출권
당사는 '온실가스배출권의할당및거래에관한법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손 누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(19) 외화

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 외화항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성 외화항목의 환산으로 인해발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 외화항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(21) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(22) 수익
수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로
측정하고
매출에누리와
할인
및
환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

① 재화의 판매
재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

② 용역의 제공
용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간말 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.

(23) 금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동을 포함하고 있습니다. 차입금 및 사채에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(24) 법인세
법인세비용은 당
기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 자산부채법에 의하여 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이, 미사용 세무상 결손금 및 세액공제로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이 등이 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이 등이 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(25) 주당이익
당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(26)
적용된 제ㆍ개정

기
준서

당사는 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'를 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대해 다음의 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다(주석 32 참조).
- 재무적 현금으로 인한 변동
- 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력의 획득 또는 상실에서 생기는 변동
- 환율변동효과
- 공정가치 변동
- 그 밖의 변동

(27) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의
제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하
였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급적용하는 것이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향 분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하였습니다. 당사가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 당기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 당기 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과, 동 기준서의 주요사항 별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산은 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품은 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(*1)
당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정될 수 있습니다.(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정될 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이
증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당사는 당기말 현재
대여금및수취채권
12,128,628
백만원,
매도가능금융자산
37,593백만원, 그리고 당기손익인식금융자산
580,449백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다
.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 취소 불가능한 지정이 될 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나, 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 

당사가 당기말 현재 보유하고 있는 금융자산을 대상으로 기업회계기준서 제1109호에 따른 분류 및 측정에 미치는 영향을 추정한 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
K-IFRS 제1039호에
 따른 분류
K-IFRS 제1109호에 
따른 분류
K-IFRS 제1039호에 
따른 금액
K-IFRS 제1109호에 
따른 금액

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
2,270,036
2,270,036

단기금융상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
580,449
580,449

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
4,528,880
4,528,880

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
5,259,052
5,259,052

기타수취채권
대여금및수취채권
상각후원가
70,649
70,649

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
11
11

매도가능금융자산
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
37,593
37,593

금융자산 합계
12,746,670
12,746,670

(나) 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시 되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.
한
편
, 당기말 현재 당사가
당기손익-공정가치측정 항목으로 분류한 금융부채는 없습니다.

(다) 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상 발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected c-redit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실이 조기에 인식될 수 있습니다.

구 분(*1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)
12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것으로 회계정책을 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(*2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 대여금및수취채권

12,130,016백만원
을
보유하고 있고, 동 자산에 대하여 손실충
당금
1,388백만원
을
설정하고 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는간편법을 사용할 계획입니다. 당기말 현재 기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 손실충당금에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 추정됩니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 수정소급하여 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익 및 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(가) 도입 준비 현황
당사는 당기 중 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 회계법인 및 전산전문가의 참여 하에 당사의 수익 구조를 분석하여 관련내부관리프로세스를 정비하고 회계처리시스템을 구축하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.

(나) 수행의무의 식별
당사는 DRAM 및 NAND Flash 등 반도체 제품을 개발 및 생산하여 고객에게 제공하는 사업을 영위하고 있으며, 당사의 대부분의 수익은 이와 관련되어 있습니다.

기업회계기준서 제1115호를 적용시 고객과의 계약에서 ① 제품판매와 ② 제품운송의 수행의무가 식별되었으나 회사의 일반적인 거래형태인 도착지인도조건의 매출거래는 제품 운송이 완료된 후 제품의 통제가 이전되므로 두 개의 수행의무가 별도로 구별되지 않는 것으로 판단하였습니다. 하지만 고객이 운송료 또는 보험료를 부담하는 선적지인도조건(이하, "C조건")으로 체결된 수출거래의 경우에는 제품운송 수행의무가 제품에 대한 통제가 고객에게 이전된 이후에 수행되므로 이를 별도의 수행의무로 식별하고 배분된 거래가격은 제품운송 수행의무가 완료된 시점에 인식할 예정입니다.

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과 제품운송 수행의무의 분리에 따라 C조건 수출거래의 제품운송과 관련한
수익의 인식시점이 이연될 것이나 그
금액적 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

(다) 변동대가
당사는 고객에게 반도체 제품을 공급하는 계약에 있어 품질하자 등에 따른 반품을 허용하기 때문에 고객으로부터 수령하는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 당사는 고객으로부터 수령할 대가를 보다 적절하게 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 한편, 당사가 수령 하였거나 수령할 대가 중 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식합니다.

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과 변동대가 규정에 따라 당사의 충당부채가 45,147백만원 감소하고, 기타유동자산과 기타유동부채가 각각 26,183백만원, 71,330백만원 증가할 것으로 예상됩니다.

(라) 거래가격의 배분
당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다. 

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당기에 미치는 재무영향을 추정한 결과 구분되어 식별된 C조건의 제품운송 수행의무와 관련하여 매출원가가 17,532백만원 증가하며, 판매비와관리비가 17,532백만원 감소할 것으로 예상됩니다.

(마) 한편,
기업회계기준서 제1115호의 도입이 당사의 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 리스

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

당사는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회 계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할 지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

현재까지 파악된 가장 중요한 영향은 당사가 운용리스로 이용하고 있는 창고와 공장 설비 등에 대해 새로운 자산과 부채를 인식해야 한다는 것입니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

당사의 금융리스에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호의 적용이 차입금 관련 부채비율 제한조항을 충족시키는 능력에 영향을 미치지는 않을 것으로 예상합니다.

(가) 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

당사는 법적 형식은 리스가 아니지만 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스가 포함되어 있다고 판단한 약정이 있습니다. 기업회계기준서 제1116호를 적용하면서 당사는 다음을 선택할 수 있습니다.

- 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호 '리스' 정의를 적용할지 여부

- 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하고 있는지를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 적용할지 여부

당사는 전환일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 계획입니다. 실무적 간편법 적용 시, 2019년 1월 1일 이전에 계약이 체결되고, 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서 정의를 충족하는지 평가하지 않고도 기업회계기준서 제1116호를 적용하게 됩니다.

(나) 전환

리스이용자로서 당사는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.

- 소급적용 접근법

- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성 되지 않을 것입니다.

기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 당사는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

4. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 구분내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

현금및현금성자산
-
-
2,270,036
2,270,036

단기금융상품
580,449
-
4,528,880
5,109,329

매출채권
-
-
5,259,052
5,259,052

기타수취채권
-
-
70,649
70,649

기타금융자산
-
-
11
11

매도가능금융자산
-
37,593
-
37,593

합 계
580,449
37,593
12,128,628
12,746,670

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

현금및현금성자산
-
-
476,917
476,917

단기금융상품
570,442
-
1,917,500
2,487,942

매출채권
-
-
2,896,443
2,896,443

기타수취채권
-
-
62,989
62,989

기타금융자산
-
-
319
319

매도가능금융자산
-
143,590
-
143,590

합 계
570,442
143,590
5,354,168
6,068,200

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합 계

매입채무
-
1,107,029
1,107,029

미지급금
-
2,642,022
2,642,022

기타지급채무(*)
-
1,209,214
1,209,214

차입금
-
4,029,356
4,029,356

합 계
-
8,987,621
8,987,621

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합 계

매입채무
-
1,144,476
1,144,476

미지급금
-
1,554,621
1,554,621

기타지급채무(*)
-
611,624
611,624

차입금
-
4,215,787
4,215,787

기타금융부채
288
-
288

합 계
288
7,526,508
7,526,796

(*) 당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미지급비용
1,204,808
583,984

비유동:

임대보증금
4,406
2,928

장기미지급금
-
24,712

소 계
4,406
27,640

합 계
1,209,214
611,624

(3) 당기와 전기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기손익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

대여금및수취채권:

이자수익
49,700
32,264

외환차이
(615,109)
144,083

손상차손환입
1,452
6,129

소 계
(563,957)
182,476

매도가능금융자산:

배당금수익
-
18

처분손익
30,920
-

소 계
30,920
18

당기손익인식금융자산:

평가손익
449
442

처분손익
7,318
5,789

소 계
7,767
6,231

상각후원가로 측정하는 금융부채:

이자비용
(120,624)
(113,268)

외환차이
396,927
(110,380)

소 계
276,303
(223,648)

당기손익인식금융부채:

파생상품평가손익
-
395

파생상품거래손익
(11)
(448)

소 계
(11)
(53)

합 계
(248,978)
(34,976)

② 기타포괄손익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매도가능금융자산평가손익
(10,735)
-

5. 금융위험관리

(1) 금융위험관리
당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험에노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무본부에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 재무본부는 당사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

① 시장위험

(가) 환율변동위험 
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
8,627
9,242,899
3,030
3,246,790

EUR
-
580
72
92,656

JPY
1,634
15,508
58,598
556,155

당기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동을 가정한 화폐성 외화자산 및 외화부채의 환율변동위험은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
599,611
(599,611)

EUR
(9,208)
9,208

JPY
(54,065)
54,065

(나) 이자율위험

당사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당사는 당기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 당사의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은
19,178백만원(

전
기
:
21,068
백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(다) 가격위험
당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 재무상태표상 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

② 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

(가) 매출채권 및 기타수취채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 신용보험계약을 체결하고 있습니다. 당사의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

(나) 기타의 자산
현금및현금성자산, 단기금융상품 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

③ 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(가) 당기말

(단위:백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(금융리스부채 제외)
732,770
1,155,876
2,247,391
80,505
4,216,542

금융리스부채
10,379
10,379
31,137
34,748
86,643

매입채무
1,107,029
-
-
-
1,107,029

미지급금
2,642,360
-
-
-
2,642,360

기타지급채무
1,182,008
-
4,406
-
1,186,414

금융보증계약
8
-
-
-
8

합 계
5,674,554
1,166,255
2,282,934
115,253
9,238,996

(나) 전기말

(단위:백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(금융리스부채 제외)
722,187
645,640
2,853,218
235,562
4,456,607

금융리스부채
27,043
5,350
16,050
18,725
67,168

매입채무
1,144,476
-
-
-
1,144,476

미지급금
1,558,961
-
-
-
1,558,961

기타지급채무
566,815
25,064
2,928
-
594,807

파생상품부채
288
-
-
-
288

금융보증계약
8
-
-
-
8

합 계
4,019,778
676,054
2,872,196
254,287
7,822,315

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부채 (A)
11,540,971
8,307,580

자본 (B)
32,771,875
23,091,513

현금및현금성자산 등(C) (*1)
7,379,365
2,964,859

차입금 (D)
4,029,356
4,215,787

부채비율 (A/B)
35.22%
35.98%

순차입금비율 (D-C)/B (*2)
-
5.42%

(*1) 현금및현금성자산과 단기금융상품의 합계액입니다.
(*2) 당기말 현재 순차입금비율은 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 않았습니다.

(3) 공정가치

공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품
580,449
-
580,449
-
580,449

매도가능금융자산
10,253
-
-
10,253
10,253

소 계
590,702
-
580,449
10,253
590,702

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
2,270,036
-
-
-
-

단기금융상품(*1)
4,528,880
-
-
-
-

매출채권(*1)
5,259,052
-
-
-
-

기타수취채권(*1)
70,649
-
-
-
-

기타금융자산(*1)
11
-
-
-
-

매도가능금융자산(*1,2)
27,340
-
-
-
-

소 계
12,155,968
-
-
-
-

금융자산 합계
12,746,670
-
580,449
10,253
590,702

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*1)
1,107,029
-
-
-
-

미지급금(*1)
2,642,022
-
-
-
-

기타지급채무(*1)
1,209,214
-
-
-
-

차입금
4,029,356
-
4,037,013
-
4,037,013

금융부채 합계
8,987,621
-
4,037,013
-
4,037,013

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품
570,442
-
570,442
-
570,442

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
476,917
-
-
-
-

단기금융상품(*1)
1,917,500
-
-
-
-

매출채권(*1)
2,896,443
-
-
-
-

기타수취채권(*1)
62,989
-
-
-
-

기타금융자산(*1)
319
-
-
-
-

매도가능금융자산(*1,2)
143,590
-
-
-
-

소 계
5,497,758
-
-
-
-

금융자산 합계
6,068,200
-
570,442
-
570,442

공정가치로 측정되는 금융부채:

기타금융부채
288
-
288
-
288

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*1)
1,144,476
-
-
-
-

미지급금(*1)
1,554,621
-
-
-
-

기타지급채무(*1)
611,624
-
-
-
-

차입금
4,215,787
-
4,246,042
-
4,246,042

소 계
7,526,508
-
4,246,042
-
4,246,042

금융부채 합계
7,526,796
-
4,246,330
-
4,246,330

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 동일한 상품(즉, 수준 1의 투입변수)에 대한 활성시장에서 공시되는 가격이 없는지분상품에 해당하여 다른 방법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 원가로 측정하였습니다.

③ 가치평가기법

당기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수준
평가기법

단기금융상품:

당기손익인식금융자산
580,449
2
현재가치기법

매도가능금융자산:

매도가능지분상품
10,253
3
이항모형 등

④ 당기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대 체
취 득
처 분
기타포괄손익
기 말

매도가능금융자산
-
21,690
3,392
(22)
(14,807)
10,253

6. 사용제한 금융상품
당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품:

중소기업지원관련 사용제한(상생펀드)
227,500
77,500

기타금융자산:

직장보육시설자금 담보제공
-
308

당좌개설보증금
11
11

소 계
11
319

합 계
227,511
77,819

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미수금
15,348
22,402

미수수익
20,630
9,494

단기대여금
5,071
235

소 계
41,049
32,131

비유동:

장기대여금
2,160
1,915

보증금
27,440
28,943

소 계
29,600
30,858

합 계
70,649
62,989

(2) 대손충당금의 내역
당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
5,259,052
-
5,259,052
2,897,512
(1,069)
2,896,443

유동성 기타수취채권
42,335
(1,286)
41,049
33,502
(1,371)
32,131

비유동성 기타수취채권
29,702
(102)
29,600
31,257
(399)
30,858

합 계
5,331,089
(1,388)
5,329,701
2,962,271
(2,839)
2,959,432

(3) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
대손상각비
환입
제각
기말

매출채권
1,069
-
(1,069)
-
-

유동성 기타수취채권
1,371
-
(85)
-
1,286

비유동성 기타수취채권
399
-
(297)
-
102

합 계
2,839
-
(1,451)
-
1,388

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
대손상각비
환입
제각
기말

매출채권
2,398
-
(1,329)
-
1,069

유동성 기타수취채권
36,294
-
(62)
(34,861)
1,371

비유동성 기타수취채권
5,138
15
(4,754)
-
399

합 계
43,830
15
(6,145)
(34,861)
2,839

(4) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
5,257,491
1,560
-
1
-
5,259,052

유동성 기타수취채권
41,049
-
-
-
1,286
42,335

비유동성 기타수취채권
29,600
-
-
-
102
29,702

합 계
5,328,140
1,560
-
1
1,388
5,331,089

②
전기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
2,896,914
598
-
-
-
2,897,512

유동성 기타수취채권
32,212
-
-
-
1,290
33,502

비유동성 기타수취채권
31,155
-
-
-
102
31,257

합 계
2,960,281
598
-
-
1,392
2,962,271

8. 재
고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제 품
520,895
(105,601)
415,294

414,807

(34,481)

380,326

재공품
1,432,927
(29,096)
1,403,831

989,543

(22,607)

966,936

원재료
251,791
(25,960)
225,831

199,163

(3,562)

195,601

저장품
176,006
(7,040)
168,966

124,292

-

124,292

미착품
10,818
-
10,818

31,568

-

31,568

합 계
2,392,437
(167,697)
2,224,740

1,759,373

(60,650)

1,698,723

(2) 당기와 전기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산(차감)된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가로 인식된 재고자산
12,906,368
10,847,364

재고자산평가손실(환입)
107,047
(102,147)

9. 기타유동자산 및 기타비유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선급금
33,859
427

선급비용
205,823
223,465

부가세대급금
191,996
107,341

기타
3,046
9,912

소 계
434,724
341,145

비유동:

장기선급금
183,489
-

장기선급비용
551,597
567,522

기타
-
1,495

소 계
735,086
569,017

합 계
1,169,810
910,162

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업
4,426,309
4,493,260

관계기업 및 공동기업
351,971
94,802

합 계
4,778,280
4,588,062

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

에스케이하이이엔지㈜
국 내
사업지원 및 서비스
100.00
7,521
100.00
7,521

에스케이하이스텍㈜
국 내
사업지원 및 공사 등
100.00
6,760
100.00
6,760

㈜실리콘화일

국 내
전자ㆍ전기부품 개발 및 제조
100.00
30,756
100.00
30,756

행복모아㈜

국 내
사업지원 및 제조
100.00
7,400
100.00
3,000

에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜(*1)

국 내
파운드리 사업
100.00
290,172
-
-

SK hynix America Inc.(SKHYA)
미 국
해외판매법인
97.74
31
97.74
31

SK hynix Deutschland GmbH(SKHYD)
독 일
해외판매법인
100.00
22,011
100.00
22,011

SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)
싱가포르
해외판매법인
100.00
52,380
100.00
52,380

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.(SKHYH)
홍 콩
해외판매법인
100.00
32,623
100.00
32,623

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)
영 국
해외판매법인
100.00
1,775
100.00
1,775

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.(SKHYT)
대 만
해외판매법인
100.00
37,562
100.00
37,562

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)
일 본
해외판매법인
100.00
42,905
100.00
42,905

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.(SKHYCS)
중 국
해외판매법인
100.00
4,938
100.00
4,032

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.(SKHYIS)
(*2)

인 도
해외판매법인
1.00
5
1.00
5

SK hynix(Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.(SKHYCW)
중 국
해외판매법인
100.00
237
100.00
237

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(SKHYCL)
중 국
해외제조법인
90.26
2,847,911
90.26
2,520,881

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.(SKHYMC)
중 국
해외제조법인
100.00
238,271
100.00
238,271

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.(SKHYCQL)
(*3)

중 국
해외제조법인
-
-
-
-

SK hynix Italy S.r.l(SKHYIT)
이탈리아
해외연구개발법인
100.00
18
100.00
18

SK hynix memory solutions Inc.(SKHMS)
미 국
해외연구개발법인
100.00
311,283
100.00
311,283

SK hynix Flash Solution Taiwan(SKHYFST)
대 만
해외연구개발법인
100.00
7,819
100.00
7,819

Softeq Flash Solutions LLC.(SOFTEQ)
벨라루스
해외연구개발법인
99.90
14,579
99.90
14,579

SK APTECH Ltd.(SKAPTECH)
홍 콩
해외투자법인
100.00
166,299
100.00
166,299

SK hynix Ventures Hong Kong Ltd.(SKH Ventures)

홍 콩
해외투자법인
100.00
3,053
100.00
2,512

MMT(특정금전신탁)
(*4)

국 내
특정금전신탁
100.00
300,000
100.00
990,000

합 계

4,426,309

4,493,260

(*1) 당기 중 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜를 설립하였습니다.

(*2)
종속기업인 SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)의 종속기업입니다.

(*3)
종속기업인 SK APTECH Ltd.(SKAPTECH)의 종속기업입니다.

(*4)
당기 중 MMT(특정금전신탁)을 전액 처분하고 신규 취득하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
Stratio, Inc. (*1)
미 국
반도체 부품 개발 및 제조
9.12
2,194
9.12
2,194

SK China Company Limited
(*1, *2)
중 국
부동산 투자업 등
11.87
257,169
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor
(Wuxi) Co., Ltd.(HITECH)
중 국
반도체 부품 제조
45.00
92,608
45.00
92,608

합 계

351,971

94,802

(*1) 이사선임권을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 당사가 보유 중이던 매도가능금융자산의 현물출자(공정가치 143,209백만원) 및 현금지출(113,960백만원)을 통하여 신규 취득하였습니다.

11. 매도가능금융자산
(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
지분율(%)
당기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

ProMOS
7.93
21,847
-
-

제이앤티프론티어창업투자조합
출자증서
684
684
971

에스브이 M&A 1호 투자조합
출자증서
-
-
805

대신아주아이비투자㈜ 투자조합
출자증서
483
483
483

서울투자 초기&녹색 투자조합
출자증서
1,513
1,513
1,648

티에스인베스트먼트 투자조합
출자증서
318
318
566

아이엠엠인베스트먼트 투자조합
-
-
-
224

엘엔에스벤처캐피탈 투자조합
출자증서
1,170
1,170
1,170

케이티씨엔피그로쓰 투자조합
출자증서
2,155
2,155
2,956

반도체성장펀드
출자증서
17,250
17,250
-

인텔렉추얼디스커버리
7.05
4,000
1,699
4,000

SKY Property(*)
-
-
-
112,360

CHINA WALDEN VENTURE INVESTMENTS II
출자증서
7,312
6,116
6,188

Exnodes Inc.
전환사채
716
716
716

Netspeed
6.07
3,083
558
3,083

Keyssa, lnc.
2.29
6,174
832
6,174

MEMS DRIVE, INC.
2.94
2,246
844
2,246

AutoTech Fund I, LP
출자증서
1,444
1,444
-

RENO SUB-SYSTEM, INC.
2.68
2,246
204
-

IMEC.XPAND COMM.VA
출자증서
1,607
1,607
-

합 계

74,248
37,593
143,590

(*) 당기 중 SKY Property의 지분(장부금액 112,360백만원) 전액을 현물출자하여 관계기업 SK China Company Limited의 지분을 취득하였으며, 관련하여 30,849백만원의 매도가능금융자산처분이익을 인식하였습니다. 

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초장부금액
143,590
130,645

취득금액
24,530
15,596

처분금액
(115,720)
(2,651)

평가손실
(14,807)
-

기말장부금액
37,593
143,590

12. 유형자산

(1) 당기와 전기의 유형자산의 상세내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초순장부금액
571,924
2,260,102
315,476
11,083,284
918
351,223
1,488,354
16,071,281

취득
7,677
196,675
258,856
6,110,034
55
136,294
2,665,669
9,375,260

처분 및 폐기
(2,220)
-
(2,962)
(244,054)
-
(101)
(46,690)
(296,027)

감가상각
-
(98,027)
(33,644)
(3,517,102)
(312)
(123,237)
-
(3,772,322)

대체
496
330,103
107,663
852,420
-
5,674
(1,296,356)
-

기타
-
-
-
(46,643)
-
(401)
(8,205)
(55,249)

기말순장부금액
577,877
2,688,853
645,389
14,237,939
661
369,452
2,802,772
21,322,943

취득원가
577,877
3,425,917
980,859
37,131,679
1,920
1,026,747
2,802,772
45,947,771

감가상각누계액
-
(713,365)
(316,366)
(22,727,928)
(1,259)
(657,270)
-
(24,416,188)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(161,305)
-
(25)
-
(204,133)

정부보조금
-
-
-
(4,507)
-
-
-
(4,507)

기말순장부금액
577,877
2,688,853
645,389
14,237,939
661
369,452
2,802,772
21,322,943

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초순장부금액
564,162
2,255,568
235,692
9,130,810
1,181
324,842
1,341,294
13,853,549

취득
567
31,968
94,797
4,213,097
55
94,082
1,174,645
5,609,211

정부보조금 수령
-
-
-
(133)
-
-
-
(133)

처분 및 폐기
(2,824)
-
-
(148,953)
-
(105)
(6,398)
(158,280)

감가상각
-
(85,828)
(19,589)
(3,016,637)
(318)
(106,948)
-
(3,229,320)

대체

10,019
58,658
7,390
905,768
-
39,352
(1,021,187)
-

손상차손
-
(264)
(2,814)
(668)
-
-
-
(3,746)

기말순장부금액
571,924
2,260,102
315,476
11,083,284
918
351,223
1,488,354
16,071,281

취득원가
571,924
2,899,171
631,978
33,953,372
2,358
901,076
1,488,354
40,448,233

감가상각누계액
-
(615,370)
(297,398)
(22,625,478)
(1,440)
(549,822)
-
(24,089,508)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(239,075)
-
(31)
-
(281,909)

정부보조금
-
-
-
(5,535)
-
-
-
(5,535)

기말순장부금액
571,924
2,260,102
315,476
11,083,284
918
351,223
1,488,354
16,071,281

(2) 당기와 전기 중 발생한 감가상각비의 배부
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
3,395,214
2,917,183

판매비와관리비
268,982
256,635

영업외비용
2,661
1,208

개발비
105,465
54,294

합 계
3,772,322
3,229,320

(3) 당기말 현재 당사의 일부 기계장치는 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석
31
참조).

(4) 당기 중 적
격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는
3,964
백만원
(전기: 14,663백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은
1.53%
(전기: 3.59%) 입니다.

(5) 금융리스와 운용리스 이용내역

당기말 현재 당사는 ME Semiconductor Rental First L.L.C. 등으로부터 기계장치 등을 금융리스계약을 통하여 사용하고 있습니다.

당기말 현재 금융리스 계약에 따른 기계장치 등의 장부
금액은
77,434백만원
(전기말:67,245백만원)입니다. 동 기계장치 등은 관련 금융리스부채와 관련하여 담보
로 제공되어 있습니다.

당사는 보유중인 기계장치 중 일부에 대하여 당사의 종속기업인 에스케이하이이엔지㈜ 등과 운용리스 계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 동 운용리스로 제공된 자산의 장부금액
은
35,244백만원
(전기말: 40,219백만원)입
니다.

당사는 당기말 현재 Macquarie Capital로부터 기계장치를 운용리스계약에 의하여 사용하고 있으며, 연도별 리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 간
리스료지급액

1년 이내
161,704

1년 초과
190,804

합 계
352,508

(6) 보험가입자산

당기말 현재 보험가입자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
부보자산 등
부보금액
부보처

재산종합보험

유형자산
,
투자부동산

53,360,200
현대해상화재보험㈜ 등

재고자산

기업휴지

조립보험
유형자산
8,912,280

합 계
62,272,480

상기 자산 이외에 당사는 모든 차량운반구에 대하여 자동차종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

13. 무형
자산

(1) 당기와 전기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초순장부금액
419,046
98,929
629,882
398,876
1,546,733

내부창출
-
-
511,647
-
511,647

외부구입
-
26,536
-
227,601
254,137

처분 및 폐기
-
(4,847)
-
(984)
(5,831)

상각
-
(15,776)
(259,279)
(112,712)
(387,767)

손상차손
-
-
-
(383)
(383)

기타
-
(277)
-
-
(277)

기말순장부금액
419,046
104,565
882,250
512,398
1,918,259

취득원가
419,046
184,425
1,986,970
784,766
3,375,207

상각및손상누계액
-
(79,860)
(1,104,720)
(272,368)
(1,456,948)

기말순장부금액
419,046
104,565
882,250
512,398
1,918,259

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초순장부금액
386,450
89,794
482,238
340,775
1,299,257

내부창출
-
-
352,023
-
352,023

외부구입(*)
32,596
28,740
-
138,622
199,958

처분
-
(5,208)
-
(1,595)
(6,803)

상각
-
(14,397)
(204,379)
(78,828)
(297,604)

손상차손
-
-
-
(98)
(98)

기말순장부금액
419,046
98,929
629,882
398,876
1,546,733

취득원가
419,046
171,569
1,475,323
558,199
2,624,137

상각및손상누계액
-
(72,640)
(845,441)
(159,323)
(1,077,404)

기말순장부금액
419,046
98,929
629,882
398,876
1,546,733

(*) 전기 중 ㈜실리콘화일 영업양수로 인하여 승계한 영업권 32,596백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 발생한 무형자산상각비의 배부
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
38,423
23,773

판매비와관리비
348,481
273,455

개발비
863
376

합 계
387,767
297,604

(3) 영업권 손상검사

당사
는 매년 영업권 손상검사를 수행합니다. 손상검사 목적상 영업권은 관련된 현금창출단위에 배부됩니다. 당사는 영업부문과 동일하게 단일의 현금창출단위로 구성되어 있으므로, 영업권도 단일의 현금창출단위에 배부됩니다. 현금창출단위의 회수가능액은 당기말 현재의 주가를 사용하여 산출된 처분부대원가를 차감한 공정가치에 기초하여 측정되었습니다. 당기말 현재 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액보다 크므로 영업권의 손상차손이 인식되지 않았습니다.

(4) 개발비의 상세내역

① 개발비 자산화의 세부기준

당사의 신규 제품 개발 프로젝트는 검토 및 기획단계(Phase 0~4), 제품 설계 및 양산화단계(Phase 5~8)로 진행됩니다. 당사는 새로운 Tech 개발 제품에 대하여 Phase 4단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다.

② 자산화된 개발비와 비용화된 경상개발비

당기
중 개발활동과 관련하여 발생한 비용 중 개발비 인식요건을 충족하는
511,647백만원
(전기: 352,023백만원)은 개발비로 자산화하였으며, 연구활동과 관련하여 발생한 비용 및 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 비용
1,992,157백만원
(전기:

1,770,839백만원
)은 경상개발비로 인식하였습니다.

③ 당기말과 전기말 현재 개발비의 세부내역은 다음과 같습니다.
(가) 당기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm B
305,848
19개월

1xynm(*)
192,260
-

NAND
F14
3,990
4개월

3D(48)
42,343
9개월

3D(72)
111,164
18개월

3D(96)(*)
186,488
-

3D(128)(*)
8,635
-

CIS
Hi-1332
2,520
9개월

Hi-1333(*)
7,695
-

Hi-1336(*)
7,235
-

Hi-1221(*)
3,431
-

Hi-1631(*)
10,641
-

합 계
882,250

(*)
당기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm A
45,967
7개월

1xnm B(*)
279,531
-

1xynm(*)
20,399
-

NAND

3D(36) A

14,566
10개월

3D(36) B

8,554
10개월

F14
15,960
16개월

3D(48)
98,800
21개월

3D(72)(*)
109,479
-

3D(96)(*)
27,099
-

CIS
Hi-842
91
5개월

Hi-1331
774
5개월

Hi-1332
5,880
21개월

Hi-1333(*)
1,956
-

Hi-1221(*)
826
-

합 계
629,882

(*)
전기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

④ 당기와 전기 중 당사가 인식한 개발비의 손상차손(환입)은 없으며, 당기말 및 전기말 현재 인식된 개발비와 관련한 손상차손누계액은 없습니다.

14. 투자부동산
(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초순장부금액
2,573
2,679

감가상각
(105)
(106)

기말순장부금액
2,468
2,573

취득원가
5,170
5,170

감가상각누계액
(2,702)
(2,597)

기말순장부금액
2,468
2,573

(2) 당기 중 발생한 투자부동산상각
비
105백만원
(전기:
106백만원)은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

(3) 당기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은
495백만원
(전기: 500백만원)입니다.

15. 차입금

(1)
당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

단기차입금
107,140
-

유동성장기차입금
307,792
324,029

유동성사채
219,836
320,736

소 계
634,768
644,765

비유동:

장기차입금
2,077,431
2,035,641

사 채
1,317,157
1,535,381

소 계
3,394,588
3,571,022

합 계
4,029,356
4,215,787

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금액

당기말
전기말

일반외화대출
수출입은행
3M LIBOR + 0.73
107,140
-

(3)
당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)(*)
금 액

당기말
전기말

원화장기차입금:

직장보육시설자금
농협은행
-
-
62

시설자금대출
한국산업은행
-
-
83,333

하나은행
-
-
30,000

한국산업은행
2.02~2.50
500,000
200,000

금융리스차입금
HANSU TECHNICAL SERVICE LTD.
3.70
74,557
38,948

ME Semiconductor Rental First L.L.C.
-
-
8,688

소 계

574,557
361,031

외화장기차입금:

일반자금대출
한국수출입은행
3M LIBOR + 1.00~1.40
910,690
825,808

우리은행
3M LIBOR+ 1.20
107,140
120,850

3M LIBOR + 0.98
160,710
181,275

시설자금대출
한국산업은행

3M LIBOR + 1.15

107,140
120,850

3M LIBOR + 0.95
160,710
181,275

3M LIBOR + 1.25
214,280
241,700

하나은행

3M LIBOR + 1.23

85,712
96,680

농협은행
3M LIBOR + 1.33
64,284
96,680

-
-
120,850

금융리스차입금
굿메모리제일차유한회사
-
-
12,671

소 계

1,810,666
1,998,639

합 계

2,385,223
2,359,670

차감: 유동성장기차입금

(307,792)
(324,029)

차감 계

2,077,431
2,035,641

(*) 당기말 현재 기준 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율(%)

3M LIBOR
1.69

(4) 당
기말과 전기말 현재 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 차
만기일
이자율(%)
금 액

당기말
전기말

무보증사모사채
212회
2019.05.30
5.35
450,000
450,000

무보증공모사채
213회
2017.09.04
-
-
200,000

무보증공모사채
214-1회
2020.08.26
2.27
210,000
210,000

무보증공모사채
214-2회
2022.08.26
2.63
140,000
140,000

무보증공모사채
215-1회
2018.11.25
2.26
70,000
70,000

무보증공모사채
215-2회
2020.11.25
2.56
100,000
100,000

무보증공모사채
215-3회
2022.11.25
2.75
10,000
10,000

무보증공모사채
216-1회
2018.02.19
1.74
70,000
70,000

무보증공모사채
216-2회
2021.02.19
2.22
180,000
180,000

무보증공모사채
216-3회
2023.02.19
2.53
80,000
80,000

무보증공모사채
217-1회
2018.05.27
1.73
80,000
80,000

무보증공모사채
217-2회
2021.05.27
2.30
150,000
150,000

보증부외화변동금리사모사채
외0008회
2017.06.20
-
-
120,850

소 계
1,540,000
1,860,850

차감: 사채할인발행차금
(3,007)
(4,733)

유동성사채
(219,836)
(320,736)

합 계
1,317,157
1,535,381

(5) 금융리
스부채

리스부채와 관련하여 채
무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 리스자산에 대한 권
리를 담보로 제공하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료총액:

1년 이내
10,379
27,043

1년 초과 5년 이내
41,516
21,400

5년 초과
34,748
18,725

소 계
86,643
67,168

미실현이자
(12,086)
(6,861)

최소리스료순액:

1년 이내
10,177
26,603

1년 초과 5년 이내
37,204
19,136

5년 초과
27,176
14,568

합 계
74,557
60,307

16. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선수금
196
217

선수수익
81
228

예수금
29,767
33,572

보증예수금
19
718

합 계
30,063
34,735

비유동:

기타장기종업원급여부채
60,863
59,304

장기선수금
4,900
-

합 계
65,763
59,304

17. 충당부채

(1) 당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:백만원)

구 분
기초
전입
사용
환입
기말

계약손실충당부채
163
7,153
-
-
7,316

판매보증충당부채
2,988
1,030
(255)
-
3,763

반품충당부채
16,346
160,927
(132,125)
-
45,148

소송충당부채
400
9,460

(400)

-

9,460

배출부채
26,108
11,999
(695)
-
37,412

합 계
46,005
190,569

(133,475)

-

103,099

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기초
전입
사용
환입
기말

계약손실충당부채
-
163
-
-
163

판매보증충당부채
2,821
12,203
(12,036)
-
2,988

반품충당부채
21,528
53,440
(58,622)
-
16,346

소송충당부채
1,523
400
(1,097)
(426)
400

배출부채
6,081
21,366
(1,339)
-
26,108

합 계
31,953
87,572
(73,094)
(426)
46,005

(2) 계약손실충당부채
당사는 해외소재 종속기업인 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.로부터 Wafer반제품을 구매하고 있으며, 당기말 현재 동 종속기업이 생산중인 재공품에 대해서 구매후 추가 가공하여 판매할 경우 예상되는 매출손실을 계약손실충당부채전입액으로 하여 매출원가에 가산하고 충당부채의 과목으로 계상하고 있습니다.

(3) 판매보증충당부채
당사는 무상 품질보증수리 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

(4) 반품충당부채
당사는 판매 후 반품이 예상되는 매출액을 합리적으로 추정하여 매출액과 매출원가에서 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액과 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용의 합계액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(5) 소송충당부채
당사는 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(6) 배출부채
당사는 '온실가스배출권의할당및거래에관한법률'에 따라 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

18. 종업원급여

당사는 종업원의 퇴직시 임금수준과 근속연수에 따라 정해지는 퇴직급여를 종업원에게 일시금으로 지급하고 있으며, 이는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도의 운영으로 당사는 기대근속연수와 관련한 위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,285,003
1,157,053

사외적립자산의 공정가치(*)
(1,298,388)
(859,100)

순확정급여부채
(13,385)
297,953

확정급여부채
-
297,953

확정급여자산(*)
13,385
-

(*) 당기말 현재 확정급여제도의 초과적립액 13,385백만원을 종업원급여자산으로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말(%)
전기말(%)

할인율
4.31
4.00

미래임금상승률
5.46
5.48

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 11.48년 및 12.10년 입니다.

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초잔액
1,157,053
1,020,198

당기근무원가
150,850
153,576

과거근무원가
-
31,608

이자원가
45,426
39,871

관계사전출입액
(2,059)
(1,885)

재측정손익
(23,238)
(45,829)

- 인구통계적 가정
-
-

- 재무적 가정
(44,898)
6,079

- 경험조정
21,660
(51,908)

퇴직급여지급액
(43,029)
(40,486)

기말잔액
1,285,003
1,157,053

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
859,100
547,708

사용자 기여금
450,000
320,000

이자수익
33,842
19,519

관계사전출입액
326
(1,320)

퇴직급여지급액
(25,902)
(17,961)

재측정손익
(18,978)
(8,846)

기말금액
1,298,388
859,100

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
150,850
153,576

과거근무원가
-
31,608

순이자원가
11,584
20,352

합 계
162,434
205,536

(7) 당기와 전기 중 발생한 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
90,029

118,417

판매비와관리비
72,405

87,119

합 계
162,434

205,536

(8) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예적금
1,297,024
857,615

기타
1,364
1,485

합 계
1,298,388
859,100

한편, 당기와 전기 중 사외적립자산의 실제수익은 각각 14,864백만원과 10,673백만원입니다.

(9) 당사는 당기말 현재 미래에셋생명보험㈜ 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직연금에 가입하고 있습니다.
당사가 확정급여제도와 관련하여 차년도 중 납입할 것으로 예상되는 사용자 기여금의 합리적인 추정치는
250,000백만원
입니다
.

(10) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무

증 가
감 소

할인율 (1% 변동)
(130,602)
153,354

미래 급여인상율 (1% 변동)
153,938
(133,390)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(11) 당기말 현재 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년~20년 미만
합 계

지급액
42,173
302,075
750,906
2,833,574
3,928,728

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인전 금액을 기준으로 하여 종업원별 기대잔여근무연수로 분류되었습니다.

(12) 당기 중 확정기여형 퇴직연금제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 70백만원(전기: 12백만원) 입니다.

19. 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산평가손실
15,992
31,293
-
47,285

감가상각누계액
19,870
(4,280)
-
15,590

확정급여충당부채
59,370
(58,199)
(1,171)
-

매도가능금융자산
34,441
4,802
4,072
43,315

종업원급여부채
27,797
5,474
-
33,271

충당부채
36,309
2,129
-
38,438

압축기장충당금
(55,666)
(7,553)
-
(63,219)

기타
22,380
(769)
-
21,611

소 계
160,493
(27,103)
2,901
136,291

이월세액공제에 의한 이연법인세
352,866
(352,866)
-
-

이연법인세 합계
513,359
(379,969)
2,901
136,291

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산평가손실
39,827
(23,835)
-
15,992

감가상각누계액
5,707
14,163
-
19,870

확정급여충당부채
15,316
(24,442)
68,496
59,370

매도가능금융자산
34,427
14
-
34,441

종업원급여부채
4,082
23,715
-
27,797

충당부채
21,702
14,607
-
36,309

압축기장충당금
(55,666)
-
-
(55,666)

기타
(441)
22,821
-
22,380

소 계
64,954
27,043
68,496
160,493

이월세액공제에 의한 이연법인세
123,037
229,829
-
352,866

이연법인세 합계
187,991
256,872
68,496
513,359

(2)
당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 등
1,543,180
1,567,088

20. 파생상품거래
(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채로 인식하고 있는 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

이자율스왑
-
288

(2) 당기와 전기 중 파생상품 거래와 관련하여 인식한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
-
-
902
913

② 전기

(단위:백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
395
-
1,077
1,525

21. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본
(1) 당기말 현재 당사의 수권주식수는 9,000,000천주이고, 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 보통주 발행주식수, 보통주자본금, 자본잉여금 및 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천주)

구 분
당기말
전기말

보통주 발행주식수(*)
731,530
731,530

보통주자본금
3,657,652
3,657,652

자본잉여금:

주식발행초과금
3,625,797
3,625,797

기타
557,767
557,767

합 계
4,183,564
4,183,564

기타자본:

자기주식
(771,913)
(771,913)

주식선택권
813
-

합 계
(771,100)
(771,913)

자기주식수
22,001
22,001

(*) 당기말 현재 과거 이익소각의 영향으로 인하여 상장주식 총수 728,002천주와 발행주식 총수에 차이가 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 당사의 유통주식수는 706,002천주로 변동이 없습니다.

22. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
(10,735)
-

(2) 당기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증감(세후)
기 말

매도가능금융자산평가손익
-
(10,735)
(10,735)

23. 이익잉여금 및 배당금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*1)
108,354
65,994

임의적립금(*2)
235,506
235,506

미처분이익잉여금
25,368,634
15,720,710

합 계
25,712,494
16,022,210

(*1) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에 사용가능합니다.
(*2) 임의적립금은 기술개발준비금으로 구성되어 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

제 70(당)기
2017년 1월 1일
부터
제 69(전)기
2016년 1월 1일
부터

2017년 12월 31일
까지
2016년 12월 31일
까지

처분예정일

2018년 3월

28일

처분확정일
2017년 3월 24일

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

25,368,634

15,720,710

전기이월미처분이익잉여금
15,254,749

12,960,209

확정급여부채의 재측정요소
3,088

105,479

당기순이익
10,110,797

2,655,022

II. 이익잉여금처분액

776,602

465,961

이익준비금
70,600

42,360

배당금(현금배당)
 주당배당금(률) 보통주: 당기 1,000원(20%)
 전기 600원(12%)
706,002

423,601

III. 차기이월미처분이익잉여금

24,592,032

15,254,749

(3)

당
기와 전기 중 당사의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.
① 배당금의 산정내역

(단위: 천주, 백만원)

구 분
당기
전기

배당종류
현금배당
현금배당

유통주식수
706,002
706,002

액면금액
5,000원
5,000원

배당률
20%
12%

배당금 총액
706,002
423,601

② 배당성향

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

배당금
706,002
423,601

당기순이익
10,110,797
2,655,022

배당성향
6.98%
15.95%

③ 배당수익률

(단위: 원)

구 분
당기
전기

주당배당금
1,000
600

결산일 종가
76,500
44,700

배당수익률
1.31%
1.34%

24. 판매비와관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

판매비와관리비:

급 여
344,712
249,364

퇴직급여
24,395
29,364

복리후생비
61,262
62,200

지급수수료
212,295
208,362

감가상각비
82,302
69,057

무형자산상각비
342,270
271,184

운반보관비
27,904
22,647

송무비
32,723
8,529

임차료
3,148
4,385

세금과공과
5,708
6,548

교육훈련비
25,187
17,924

광고선전비
83,408
46,869

수도광열비
10,665
10,229

소모품비
77,590
52,771

수선비
34,093
4,930

여비교통비
7,024
6,269

판매촉진비
4,286
5,524

판매수리비
1,030
12,203

기타
25,450
14,025

소 계
1,405,452
1,102,384

경상개발비:

연구개발비 총지출액
2,503,804
2,122,862

개발비 자산화
(511,647)
(352,023)

소 계
1,992,157
1,770,839

판매비와관리비 합계
3,397,609
2,873,223

25. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

전기

제품 및 재공품의 변동
(471,863)
(265,986)

원재료, 저장품 및 소모품 사용
5,587,359
4,779,210

종업원급여
2,613,638
1,886,379

감가상각 및 무형자산상각
4,051,205
3,471,152

기술료
221,789
229,422

지급수수료
1,020,211
893,135

동력 및 수도광열비
786,045
697,061

수선비
779,673
485,122

외주가공비
1,250,068
1,080,854

기타
540,023
464,343

합 계(*)
16,378,148
13,720,692

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

26. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당기
전기

금융수익:

이자수익
49,700
32,264

배당금수익
17,619
37,862

외환차이
735,945
645,386

파생상품관련이익
902
1,472

당기손익인식금융자산평가이익
449
442

당기손익인식금융자산처분이익
7,318
5,789

매도가능금융자산처분이익
31,078
-

소 계
843,011
723,215

금융비용:

이자비용
120,624
113,268

외환차이
954,128
611,683

매도가능금융자산처분손실
158
-

파생상품관련손실
913
1,525

소 계
1,075,823
726,476

순금융수익(비용)
(232,812)
(3,261)

27. 기타영업외수익과 기타영업외비용

(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
38,563
14,198

종속기업및관계기업투자처분이익
8,877
11,228

기타
29,129
20,903

합 계
76,569
46,329

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
16,214
4,109

무형자산처분손실
4,846
5,218

매출채권처분손실
1,515
734

유형자산손상차손
-
3,746

무형자산손상차손
383
98

기부금
75,150
50,607

기타
14,440
29,233

합 계
112,548
93,745

28. 법인세비용
(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용:

당기법인세부담액
2,637,306
485,840

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(56,072)
77,752

소 계
2,581,234
563,592

이연법인세비용:

일시적차이 등의 변동
379,969
(256,872)

법인세비용 합계
2,961,203
306,720

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
13,072,000
2,961,742

법인세율로 계산된 법인세비용
3,162,962
716,280

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익
(157)
(2,666)

세무상 차감되지 않는 비용
2,135
2,315

인식하지 않은 이연법인세자산의 변동
(5,786)
(363,550)

세액공제 발생액
(117,281)
(101,447)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(56,072)
77,752

기타
(24,598)
(21,964)

법인세비용 합계
2,961,203
306,720

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
(1,171)
68,496

매도가능금융자산평가손익
4,072
-

합 계
2,901
68,496

29. 주당이익

주당이익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
10,110,797
2,655,022

가중평균유통보통주식수(*)
706,001,795
706,001,795

기본주당이익
14,321 원
3,761 원

(*) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

발행주식수
728,002,365
728,002,365

자기주식 효과
(22,000,570)
(22,000,570)

가중평균유통보통주식수
706,001,795
706,001,795

(2) 희석주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

보통주희석당기순이익
10,110,797
2,655,022

가중평균희석유통보통주식수(*)
706,038,232
706,001,795

희석주당이익
14,320 원
3,761 원

(*) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

가중평균유통보통주식수
706,001,795
706,001,795

주식선택권 효과
36,437
-

가중평균희석유통보통주식수
706,038,232
706,001,795

30. 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
SKHYA외 23사 (*)

관계기업
Stratio, Inc., SK China Company Limited, Gemini Partners Pte. Ltd., TCL Fund

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

기타특수관계자
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜ 의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업

(*) 종속기업인 MMT(특정금전신탁)는 제외하였습니다.

(2) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
지배기업
비 고

에스케이하이이엔지㈜
당사
국내종속기업

에스케이하이스텍㈜
당사
국내종속기업

㈜실리콘화일
당사
국내종속기업

행복모아㈜
당사
국내종속기업

에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜ (SKHYSI)(*)
당사
국내종속기업

SK hynix America Inc.(SKHYA)
당사
해외판매법인

SK hynix Deutschland GmbH(SKHYD)
당사
해외판매법인

SK hynix Asia Pte. Ltd.(SKHYS)
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.(SKHYH)
당사
해외판매법인

SK hynix U.K. Ltd.(SKHYU)
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.(SKHYT)
당사
해외판매법인

SK hynix Japan Inc.(SKHYJ)
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.(SKHYCS)
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.(SKHYIS)
SKHYS
해외판매법인

SK hynix(Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.(SKHYCW)
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(SKHYCL)
당사
해외제조법인

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.(SKHYMC)
당사
해외제조법인

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.(SKHYCQL)
SKAPTECH
해외제조법인

SK hynix Italy S.r.l(SKHYIT)
당사
해외연구개발법인

SK hynix memory solutions Inc.(SKHMS)
당사
해외연구개발법인

SK hynix Flash Solution Taiwan(SKHYFST)
당사
해외연구개발법인

Softeq Flash Solutions LLC.(SOFTEQ)
당사
해외연구개발법인

SK APTECH Ltd.(SKAPTECH)
당사
해외투자법인

SK hynix Ventures Hong Kong Ltd.(SKH Ventures)
당사
해외투자법인

(*) 당기 중 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜를 설립하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

종속기업
국내종속기업
336,974
466,227
141,197
-

해외판매법인
28,585,234
171,418
1,598,690
2,494

해외제조법인(*1)
82,850
2,414,166
63,973
-

해외연구개발법인
88
202,919
41
297

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
5,752
582,745
-
14,828

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*2)
251
96,074
23,006
-

SK㈜(*3)
207
151,222
132,134
-

ESSENCORE Limited
15,148
-
-
-

SK건설㈜
257
6,819
1,421,459
-

SK에너지㈜
1,235
54,617
-
-

SK네트웍스㈜
-
1,878
-
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
14,558
906
-

충청에너지서비스㈜
10
16,052
-
-

행복나래㈜
19
388,927
33,441
-

SK머티리얼즈㈜
-
38,014
-
-

SK실트론㈜
1,222
48,251
-
-

기타
37
137,864
14,990
-

합 계
29,029,284
4,791,751
3,429,837
17,619

(*1) 해외제조법인에 대한 영업수익 등에는 자산 처분액 78,255백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 영업비용 등에는 배당금 지급액 87,660백만원이 포함되어 있습니다.
(*3) 당기 중 발생한 SK브랜드사용료는 34,004백만원입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

종속기업
국내종속기업
49,877
314,531
35,585
11,000

해외판매법인
15,686,664
151,332
890,402
5,338

해외제조법인(*1)
14,835
2,315,605
39,306
-

해외연구개발법인
1,947
197,680
-
781

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
1,169
568,526
-
20,726

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*2)
306
80,845
10,710
-

SK㈜(*3)
270
117,058
118,965
-

SK건설㈜
279
21,375
658,579
-

SK에너지㈜
1,130
47,708
-
-

SK네트웍스㈜
-
2,241
-
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
23,555
371
-

충청에너지서비스㈜
10
16,460
-
-

행복나래㈜
16
135,858
10,506
-

SK머티리얼즈㈜
-
33,102
-
-

기타
9
92,057
7,692
-

합 계
15,756,512
4,117,933
1,772,116
37,845

(*1) 해외제조법인에 대한 영업수익 등에는 자산 처분액 6,068백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 영업비용 등에는 배당금 지급액 73,050백만원이 포함되어 있습니다.
(*3) 전기 중 발생한 SK브랜드사용료는 37,170백만원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
대여금
미지급금 등

종속기업
국내종속기업(*1)
37,293
4,920
174,644

해외판매법인
5,081,829
-
466,164

해외제조법인
32,850
-
438,892

해외연구개발법인
22
-
28,511

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
-
-
90,782

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
94
-
2,803

SK㈜
5,365
-
105,960

SK건설㈜
21
-
941,843

SK에너지㈜
93
-
10,505

SK네트웍스㈜
-
-
1,033

에스케이씨솔믹스㈜
-
-
1,576

충청에너지서비스㈜
11
-
2,127

행복나래㈜
2
-
46,406

SK머티리얼즈㈜
-
-
9,889

SK실트론㈜(*2)
150,384
-
10,429

기타
2
-
90,279

합 계
5,307,966
4,920
2,421,843

(*1) 당기 중 행복모아㈜에 4,920백만원을 대여하였습니다.

(*2) 당사는 당기 중 Wafer 구매대금
150,000백만원
을 선급하였습니다.(주석 31 참조)

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

종속기업
국내종속기업
1,310
56,689

해외판매법인(*)
2,768,314
117,573

해외제조법인
34,749
533,485

해외연구개발법인
57
15,387

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
-
99,328

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
92
4,267

SK㈜
6,214
94,369

SK건설㈜
26
530,780

SK에너지㈜
85
6,544

SK네트웍스㈜
-
921

에스케이씨솔믹스㈜
-
8,966

충청에너지서비스㈜
-
1,804

행복나래㈜
2
17,807

SK머티리얼즈㈜
-
8,043

기타
2
42,353

합 계
2,810,851
1,538,316

(*) 전기 중 SK hynix America Inc.(SKHYA)으로부터 대여금 51,908백만원을 회수하였습니다.

(5) 주요경영진에 대한 보상
당사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급여
106,291
68,504

퇴직급여
8,840
8,184

주식보상비용
813
-

기타
13
21

합 계
115,957
76,709

(6) 당기와 전기 중 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 주요 거내래역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
-
1,072
-
-

SK케미칼㈜
-
38
-
-

합 계
-
1,110
-
-

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
-
420
-
-

(7) 당기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
-
228

SK케미칼㈜
-
38

합 계
-
266

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
-
183

31. 우발부채와
약정사항

(1)
당기말 현재 당사와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건 및 클레임 등의 내역은 다음과 같습니다.

① Netlist, Inc.의 특허 침해 소송

Netlist, Inc.는 당사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에,2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 당기말 현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 당기말 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 당사 및 당사의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다.

② 소송 및 특허 클레임 등
당기말 현재 당사는 상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고있으며 향후 자원의 유출가능성이 높고 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(2) 특허라이센스 계약 
당사는 당기말 현재 제품생산과 관련한 다수의 특허라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의한 Royalty는 Lump-sum royalty 및 Running royalty의 형식으로지급되며, Lump-sum royalty 지급액은 특허라이센스 계약기간에 따라 정액으로 안분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

(3) 공업용수공급계약
당사는 베올리아워터산업개발㈜ ("Veolia")와 2018년 3월까지 공업용수를 공급받는 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의하면 당사는 계약기간 동안 Base Service Charge ("BSC")와 공급받는 공업용수 사용량에 일정액을 적용하여 계산된 Additio-nal Service Charge ("ASC")를 Veolia에 지급해야 합니다.

(4) HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd. ("HITECH")와 후공정서비스계약
당사는 HITECH와 후공정서비스를 공급받는 계약을 체결하고 있으며 서비스 제공 범위는 Package, Package Test, Module 등 입니다. 당사는 동 계약에 따라 HITECH 장비 우선 사용권을 보유하고, 후공정서비스 대가로 HITECH에 일정액의 약정수익을 보장하는 가격을 지불하기로 하였습니다.

(5) 당기말 현재 담보제공자산 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부가액
담보설정액
비고

기계장치
1,026,157
1,178,556
시설자금대출관련 등

한
편, 당기말 현재 상기 담보제공자산 이외에 당사의 금융리스자산은 해당 금융리스 계약에 의하여 관련 금융리스부채의 담보로 제공되어 있습니
다

.

(6) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

금융기관
약정사항
한도금액

통 화
금 액

하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
265

매입외환 등 수출금융약정
USD
250

수입ㆍ수출 포괄한도 약정
USD
960

상환청구권이 없는 매출채권팩토링약정
KRW
140,000

(7) 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액
비 고

종업원
8
우리사주관련 금융기관 차입금 지급보증

(8) 당기말 현재 기표되지 않은 유형자산에 대한 구매 약정액은

557,400백만
원
(전기말: 261,729백만원)입니다.

(9) 도시바 반도체 사업지분 투자

당사는 당기 중 도시바 반도체 사업의 지분투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하 "Bain 컨소시엄")에 참여하였으며, 특수목적법인인 BCPE Pangea In-termediate Holdings Cayman, LP에 대한 JPY 266,000백만의 출자계약 및 BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득계약을 체결하였습니다. 

한편, 당기 중 도시바 반도체 사업 지분 투자를 위한 Bain 컨소시엄과 도시바 간의 계약이 체결되었으며, 당기말 현재 각국 정부기관의 심사절차가 진행 중입니다. 거래의종결 등은 정부기관의 심의를 포함하여 계약에서 정한 선행조건 충족 여부에 따라 변경될 수 있습니다.

(10) 원재료 장기매입 약정

당사는 Wafer 수급 안정성 확보를 위하여 SK실트론㈜와 2019년부터 2023년까지 Wafer 구매계약을 체결하였으며, 당기 중 구매대금
150,000백만원
을 선급하였습니다. 한편, SK실트론㈜는 당사가 선급한
150,000백만원
을 보증하기 위하여 투자자산 일부를 양도담보로 제공하기로 약정하였습니다.

(11) 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜와의 약정
당사는 종속기업인 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜와 Foundry 공급계약을 체결하여 관련 서비스를 제공받고 있으며 또한, 동 회사와 업무위탁계약 및 Shared Ser-vice 계약을 체결하고, 제품 생산, 장비 운영, 개발 및 경영지원 등의 서비스를 제공하고 있습니다.

32. 현금흐름표
(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기순이익
10,110,797
2,655,022

조정항목:

법인세비용
2,961,203
306,720

퇴직급여
162,434
205,536

유형자산상각비
3,772,322
3,229,320

투자부동산상각비
105
106

무형자산상각비
387,767
297,604

주식보상비용
813
-

유형자산처분손실
16,214
4,109

무형자산처분손실
4,846
5,218

유형자산손상차손
-
3,746

무형자산손상차손
383
98

이자비용
120,624
113,268

외화환산손실
228,210
101,210

종속기업투자주식처분이익
(8,877)
(11,228)

유형자산처분이익
(38,563)
(14,198)

당기손익인식금융상품처분이익
(7,318)
(5,789)

당기손익인식금융상품평가이익
(449)
(442)

매도가능금융자산처분이익
(31,078)
-

파생상품관련손익
11
53

이자수익
(49,700)
(32,264)

외화환산이익
(277,275)
(89,449)

배당금수익
(17,619)
(37,862)

기타
213
(2,410)

운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(2,465,578)
(30,835)

기타수취채권의 감소(증가)
6,945
22,258

재고자산의 감소(증가)
(607,829)
(291,108)

기타자산의 감소(증가)
(265,698)
(48,369)

매입채무의 증가(감소)
(19,394)
107,129

미지급금의 증가(감소)
(301)
(196,612)

기타지급채무의 증가(감소)
625,715
(302,774)

충당부채의 증가(감소)
57,382
13,889

기타부채의 증가(감소)
(578)
5,976

퇴직금의 지급
(14,450)
(17,030)

사외적립자산 적립
(450,000)
(320,000)

영업으로부터 창출된 현금
14,201,277
5,670,892

(2) 당기와 전기 중 유동성 대체를 제외한 중요한 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜에 대한 영업양도
132,841
-

SK China Company Limited에 대한 현물출자
143,209
-

유형자산 취득 관련 미지급금 증가
1,079,972
249,570

미수금의 제각
-
34,861

사업결합으로 인한 비현금거래
-
33,000

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금
당기말
전기말

기초
4,215,787
3,432,618

재무적 현금으로 인한 변동

- 차입금의 차입
685,084
2,080,343

- 차입금의 상환
(647,537)
(1,347,311)

환율변동효과
(225,688)
48,354

상각(이자비용)
1,710
1,783

기말
4,029,356
4,215,787

33. 주식기준보상

(1) 당사는 당기 중 당사의 주요 경영진에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
총부여수량
소멸수량
행사수량
미행사수량
부여일
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격

1차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2019.03.24
2019.03.25 ~ 2022.03.24
48,400원

2차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2020.03.24
2020.03.25 ~ 2023.03.24
52,280원

3차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2021.03.24
2021.03.25 ~ 2024.03.24
56,460원

합 계
298,800
-
-
298,800

(2) 공정가치 측정
이항모형을 적용하여 공정가액 접근법에 의한 보상원가를 산정하였으며, 주식결제형주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

기대주가변동성
23.23%
23.23%
23.23%

부여일 공정가치
10,026 원
9,613 원
9,296 원

배당수익률
1.20%
1.20%
1.20%

무위험이자율(국공채 수익률)
1.86%
1.95%
2.07%

(3) 당사가 당기 중 인식한 주식보상비용은 813백만원입니다. 

34. 영업양도
당사는 당기 중 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜를 설립하였으며, 2017년 5월 24일의 이사회 결의를 통해 343,295백만원을 유상증자하고, 당사의 파운드리 사업과 관련한 자산 등을 포괄적 양도하였습니다. 양도일(2017년 7월 1일) 현재 영업양도로 수취한 대가와 양도한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

I. 양도한 자산
137,409

재고자산
81,812

유형자산
55,250

무형자산
277

기타비유동자산
70

II. 양도한 부채
4,568

기타유동부채
755

기타지급채무
1,125

확정급여부채
2,443

기타비유동부채
245

III. 양도한 순자산금액 ( I - II )
132,841

IV. 수취한 양도대가
185,964

V. 차이금액 ( IV - III )
53,123

한편, 동 영업양도 거래는 상업적 실질이 없으므로 양도한 순자산 장부금액과 수취한양도대가의 차이금액을 투자주식의 장부금액에서 조정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 부
문별 연결재무정보

(1) 사업부문별 연결재무정보

당사는 반도체제조업부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하여 지배적 단일사업부문으로써 부문별 기재를 생략합니다.

(2) 지역별 재무 정보

(단위 : 백만원)

구 분

제70기

제69기

제68기

본국(대한민국)

1. 매출액

외부매출액

1,207,464

1,099,426

1,204,642

지역간내부매출액

29,311,067

16,061,704

18,066,801

계

30,518,531

17,161,131

19,271,443

2. 영업이익

13,366,065

3,020,730

5,082,111

3. 자산

44,910,780

31,527,834

28,904,135

중국

1. 매출액

외부매출액

10,074,686

5,960,235

4,496,357

지역간내부매출액

2,555,178

2,482,175

3,071,138

계

12,629,864

8,442,411

7,567,495

2. 영업이익

146,098

129,972

168,337

3. 자산

6,338,929

5,242,887

5,173,018

아시아

1. 매출액

외부매출액

6,201,365

3,897,774

4,435,659

지역간내부매출액

21,078

23,131

33,922

계

6,222,443

3,920,906

4,469,580

2. 영업이익

14,239

9,771

9,046

3. 자산

1,847,516

911,664

824,125

미국

1. 매출액

외부매출액

11,063,504

5,397,943

7,549,622

지역간내부매출액

158,153

124,781

165,502

계

11,221,657

5,522,725

7,715,124

2. 영업이익

52,994

38,260

32,267

3. 자산

2,619,480

1,656,389

1,618,975

유럽

1. 매출액

외부매출액

1,562,416

842,595

1,111,719

지역간내부매출액

19,660

26,101

21,716

계

1,582,076

868,697

1,133,435

2. 영업이익

5,393

2,213

4,214

3. 자산

442,627

237,834

238,111

합계

1. 매출액

외부매출액

30,109,434

17,197,975

18,797,998

지역간내부매출액

32,065,137

18,717,894

21,359,078

계

62,174,571

35,915,868

40,157,077

2. 영업이익

연결조정

136,537

75,799

40,126

계

13,721,326

3,276,746

5,336,100

3. 자산

연결조정

(10,740,868)

(7,360,582)

(7,080,459)

계

45,418,464

32,216,026

29,677,906

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정비율

제70기
연간

매출채권

5,552,841

46

0.00%

장·단기 대여금

13,984

0

0.00%

장·단기 미수금

12,199

1,327

10.88%

장·단기 미수수익

22,308

0

0.00%

장·단기 보증금

32,814

102

0.31%

장기성 외상매출금

0

0

장단기성 예치금

1,132

985

87.00%

계

5,635,278

2,460

0.04%

제69기
연간

매출채권

3,253,489

1,837

0.06%

장·단기 대여금

9,163

10

0.11%

장·단기 미수금

13,003

1,371

10.55%

장·단기 미수수익

9,732

0

0.00%

장·단기 보증금

34,812

389

1.12%

장기성 외상매출금

0

0

-

장단기성 예치금

1,238

1,077

86.96%

계

3,321,437

4,684

0.14%

제68기
연간

매출채권

2,631,422

2,975

0.11%

장·단기 대여금

9,890

0

0.00%

장·단기 미수금

198,208

6,186

3.12%

장·단기 미수수익

18,126

0

0.00%

장·단기 보증금

36,295

385

1.06%

장기성 외상매출금

0

0

-

장단기성 예치금

1,262

1,005

79.64%

계

2,895,204

10,550

0.36%

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제70기
제69기
제68기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

4,684

10,550

10,621

2. 순대손처리액(①－②±③)

0

306

6

① 대손처리액(상각채권액)

0

306

6

② 상각채권회수액

0

0

0

③ 기타증감액

0

0

0

3. 대손상각비 계상(환입)액

(2,224)

(5,560)

(65)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

2,460

4,684

10,550

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 거래선별 실제 회수가능성을 검토하여 개별 설정

구분
설정 기준

매출채권
1)정상채권
-.과거 경혐률을 바탕으로 설정

2)장기채권
-.거래선별 실제 회수가능성을 검토하여 개별 설정
-.담보 설정금액 有 => 회수가능성이 불확실한 경우 담보 미설정 부분 100% 설정
-.담보 설정금액 無 => 회수가능성이 불확실한 경우 100% 설정

* 연결대상회사 매출채권 충당금 설정 제외

(4) 당 보고기간말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반

5,552,836

1

0

4

5,552,841

특수관계자

0

0
0
0

0

계

5,552,836

1

0

4

5,552,841

구성비율

100.0%

0.0%

0.0%

0.0%

100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제70기
제69기
제68기
비고

반도체
제품

433,405

391,503

613,382

-

재공품

1,616,889

1,130,494

848,199

-

원재료

296,252

260,677

222,742

-

저장품

270,804

194,678

164,156

-

미착품

23,089

48,847

74,898

-

합 계

2,640,439

2,026,198

1,923,376

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]

5.8%

6.3%

6.5%

-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

5.4회

5.5회

6.1회

-

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역

실사내역
실사 일자
입회자
비고

제품
2017-01-01
삼정회계법인
-

FAB재공, B/E재공, MODULE재공,외주업체
-

원부자재
-

제품
2016-01-01
삼정회계법인
-

FAB재공, B/E재공, MODULE재공,외주업체
-

원부자재
-

제품
2015-01-01
삼정회계법인
-

FAB재공, B/E재공, MODULE재공,외주업체
-

원부자재
-

(3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2017년 3분기말 현재 재고자산에 대한 평가 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
당기말잔액
비고

제 품

544,978

544,978

111,573

433,405

-

재공품

1,653,778

1,653,778

36,889

1,616,889

-

원재료

322,282

322,282

26,031

296,252

-

저장품

278,422

278,422

7,618

270,804

-

미착품

23,089

23,089

0

23,089

-

합 계

2,822,550

2,822,550

182,110

2,640,439

-

라. 공정가치

(1) 공정가치 평가방법

공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(2) 공정가치 평가내역

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품
929,801
-
929,801
-
929,801

매도가능금융자산
13,526
-
-
13,526
13,526

소 계
943,327
-
929,801
13,526
943,327

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
2,949,991
-
-
-
-

단기금융상품(*1)
4,674,862
-
-
-
-

매출채권(*1)
5,552,795
-
-
-
-

기타수취채권(*1)
80,023
-
-
-
-

기타금융자산(*1)
273
-
-
-
-

매도가능금융자산(*1,2)
29,700
-
-
-
-

소 계
13,287,644
-
-
-
-

금융자산 합 계
14,230,971
-
929,801
13,526
943,327

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*1)
758,578
-
-
-
-

미지급금(*1)
2,724,547
-
-
-
-

기타지급채무(*1)
1,343,637
-
-
-
-

차입금
4,171,270
-

4,178,598

-

4,178,598

금융부채 합 계
8,998,032
-

4,178,598

-

4,178,598

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기금융상품
1,570,172
-
1,570,172
-
1,570,172

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
613,786
-
-
-
-

단기금융상품(*1)
1,951,721
-
-
-
-

매출채권(*1)
3,251,652
-
-
-
-

기타수취채권(*1)
65,101
-
-
-
-

기타금융자산(*1)
423
-
-
-
-

매도가능금융자산(*1,2)
147,779
-
-
-
-

소 계
6,030,462
-
-
-
-

금융자산 합 계
7,600,634
-
1,570,172
-
1,570,172

공정가치로 측정되는 금융부채:

기타금융부채
288
-
288
-
288

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*1)
696,144
-
-
-
-

미지급금(*1)
1,606,417
-
-
-
-

기타지급채무(*1)
712,580
-
-
-
-

차입금
4,335,978
-
4,366,234
-
4,366,234

소 계
7,351,119
-
4,366,234
-
4,366,234

금융부채 합 계
7,351,407
-
4,366,522
-
4,366,522

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 동일한 상품(즉 수준 1의 투입변수)에 대한 활성시장에서 공시되는 가격이 없는 지분상품에 해당하여 다른 방법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 원가로 측정하였습니다.

③ 가치평가기법

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
평가기법

단기금융상품:

당기손익인식금융자산
929,801
2
현재가치기법

매도가능금융자산:

매도가능지분상품
13,526
3
이항모형 등

④ 당기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대 체
취 득
처 분
기타포괄손익
기 말

매도가능금융자산
-
24,963
3,392
(22)
(14,807)
13,526

마. 채무증권 발행실적 등

[연결 기준이며, 개별 기준은 연결 기준과 동일]

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK하이닉스(주)
회사채
사모
2012년 05월 30일
550,000
5.35
A
(한신평)
2019년 05월 30일
일부상환
삼성증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 08월 26일
210,000
2.27
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2020년 08월 26일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 08월 26일
140,000
2.63
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2022년 08월 26일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 11월 25일
70,000
2.26
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2018년 11월 25일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 11월 25일
100,000
2.56
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2020년 11월 25일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 11월 25일
10,000
2.75
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2022년 11월 25일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 02월 19일
70,000
1.74
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2018년 02월 19일
미상환
엔에이치투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 02월 19일
180,000
2.22
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2021년 02월 19일
미상환
엔에이치투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 02월 19일
80,000
2.53
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2023년 02월 19일
미상환
엔에이치투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 05월 27일
80,000
1.73
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2018년 05월 27일
미상환
엔에이치투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 05월 27일
150,000
2.30
AA-
(NICE신평/한기평/한신평)
2021년 05월 27일
미상환
엔에이치투자증권

합 계
-
-
-
1,640,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제214-1회 무보증원화 공모사채

2015년 08월 26일
2020년 08월 26일

210,000

2015년 08월 13일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제214-2회 무보증원화 공모사채

2015년 08월 26일
2022년 08월 26일

140,000

2015년 08월 13일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지

이행현황

이행(36%)

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 100% 이하

이행현황

이행(6.8%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황

이행(0.084조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.09.5 제출

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제215-1회 무보증원화 공모사채

2015년 11월 25일
2018년 11월 25일

70,000

2015년 11월 13일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제215-2회 무보증원화 공모사채

2015년 11월 25일
2020년 11월 25일

100,000

2015년 11월 13일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제215-3회 무보증원화 공모사채

2015년 11월 25일
2022년 11월 25일

10,000

2015년 11월 13일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지

이행현황

이행(36%)

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 100% 이하

이행현황

이행(6.8%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황

이행(0.084조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.09.5 제출

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제216-1회 무보증원화 공모사채

2016년 02월 19일
2018년 02월 19일

70,000

2016년 02월 04일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제216-2회 무보증원화 공모사채

2016년 02월 19일
2021년 02월 19일

180,000

2016년 02월 04일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제216-3회 무보증원화 공모사채

2016년 02월 19일
2023년 02월 19일

80,000

2016년 02월 04일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지

이행현황

이행(36%)

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 100% 이하

이행현황

이행(6.8%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황

이행(0.084조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.09.5 제출

(작성기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제217-1회 무보증원화 공모사채

2016년 05월 27일
2018년 05월 27일

80,000

2016년 05월 17일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제217-2회 무보증원화 공모사채

2016년 05월 27일
2021년 05월 27일

150,000

2016년 05월 17일

한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2017년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하 유지

이행현황

이행(36%)

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 100% 이하

이행현황

이행(6.8%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황

이행(0.084조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.09.5 제출

※ 동 사채에 대한 재무비율, 담보권설정 제한현황, 자산처분 제한현황, 이행상황보고서 제출현황은 반기 주기로 제출되는 이행상황보고서와 동일함.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

220,000

-

310,000

330,000

150,000

80,000

-

1,090,000

사모

-

450,000

-

-

-

-

-

450,000

합계

220,000

450,000

310,000

330,000

150,000

80,000

-

1,540,000

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

(7)
조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등

가. 연결감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제70기(당기)
삼정회계법인
적정
-

제69기(전기)
삼정회계법인
적정
-

제68기(전전기)
삼정회계법인
적정
-

나. 당해 사업연도의 연결감사(검토)절차 요약

(1) 감사 절차의 개요

우리는 별첨된 에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다.

연
결
재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 연결재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

감사는 연결재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 연결재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 연결재무제표의 전반적 표시에대한 평가뿐 아니라 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.

우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

감사의견

우리의 의견으로는 회사의 연결재무제표는 에스케이하이닉스 주식회사와 그 종속기업의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

다. 감사용역 체결현황

단위: 백만원, 시간

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제70기(당기)
삼정회계법인
- 분반기 검토 (연결, 별도)
- 재무제표감사 (연결, 별도)

950

10,644

제69기(전기)
삼정회계법인
- 분반기 검토 (연결, 별도)
- 재무제표감사 (연결, 별도)

705

10,256

제68기(전전기)
삼정회계법인
- 분반기 검토 (연결, 별도)
- 재무제표감사 (연결, 별도)

695

10,034

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

단위: 백만원

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제70기(당기)
2017년 8월 3일
이전가격 문서화 용역
2017.08~2018.12
150
-

2017년 7월 19일
지속경영 프로그램 자문
2017.07~2017.08
100
-

제69기(전기)
2016년 4월 25일
2016년 3월 31일
2016년 2월 2일
세무 자문 용역
이전가격 문서화 용역
세무 자문 용역
2016.04~2017.03
2016.03~2017.03
2016.02~2016.12
170
60
20
-

제68기(전전기)
2015년 03월 31일
이전가격 문서화 용역
2015.03~2016.03
60
-

2. 회계감사인의 변경

가. 변경 사유

당사는 2012년 2월 SK그룹에 편입되어 당사의 지분을 보유하고 있는 SKT의 지분법주식 평가 대상 법인이 되었습니다.

개정된 한국회계감사기준에 따라 그룹감사인의 역할이 확대된 만큼 감사 효율성 제고를 위하여 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제4조3의 규정에 따라 2014 회계연도부터 2017 회계연도까지 당사의 외부감사인을 SKT의 외부감사인인 삼정회계법인으로 선정하였습니다.

나. 감
사위원회 의결사항

2014년 2월 24일에 개최된 감사위원회에서 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조(감사인의 선임), 제4조의2(주권상장법인의 감사인 선임 등), 회사 감사위원회 규정 제14조의2(외부감사인의 선임)에 의거, '제3호 의안: 외부감사인 선임 승인의 건'을 상정하여 외부감사인 선임에 대한 승인을 요청하였으며, 이에 감사위원회 감사위원 3인(김두경,김대일, 이창양)의 만장일치로 원안대로 가결되었습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 당사 내부회계관리자의 내부통제 설계 및 운영실태 보고

당사의 내부회계관리자는 2017년 제70기 사업연도에 대한
당사의 내부회계관리제도 설계 및 운영실태를 평가하였으며
그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로
설계되어 운영되고 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도에 대한 회계감사인의 검토의견
당사의 외부감사인은 2017년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 동 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 검토의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성의 개요

본 증권신고서 작성일 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 6인의 사외이사 등 총 10인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, 감사위원회 2개의 소위원회가 있습니다.

(1) 이사회의 권한 내용

당사의 이사회는 법령과 회사 정관에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하며, 또한 이사 및
경영진의 직무집행을 감독할 수 있는 권한이 있습니다. 
 
 1. 상법상의 결의사항
 (1) 주주총회의 소집
 (2) 영업보고서의 승인
 (3) 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서 및 그 부속명세서 승인
 (4) 대표이사의 선임 및 해임
 (5) 공동대표의 결정
 (6) 지점의 설치, 이전 또는 폐지
 (7) 신주의 발행
 (8) 사채의 모집
 (9) 준비금의 자본전입
 (10) 전환사채, 교환사채, 신주인수권부사채의 발행
 (11) 이사의 경업 및 이사와 회사간의 거래의 승인
 (12) 위원회의 설치 및 폐지와 그 위원의 선임 및 해임
 (13) 주식매수선택권의 부여 및 취소
 (14) 감사위원회를 제외한 위원회의 결의에 대한 수정 결의
 (15) 소규모 주식교환
 (16) 소규모합병 및 소규모분할합병
 (17) 회사 자산 및 매출액의 10분의 1 이하 규모의 영업양도의 결정
 (18) 회사의 최대주주(그의 특수관계인 포함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고
 (19) 지배인의 선임 및 해임
 
 2. 회사 경영에 관한 중요사항
 (1) 주주총회에 부의할 의안
 (2) 사업의 계획과 운영에 관한 사항
 (3) 회사의 예산·결산
 (4) 회사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 또는 1,000억원 중 많은 금액 이상의 신규투자 계획, 차입(1년 이내의
 단기 차입 제외), 채무의 보증, 출자, 자산의 취득 및 처분과 관리에 관한 사항 (단, 자기 자본이라 함은 유가증권
 시장 공시규정상 자기자본을 의미함)

(5) <삭제 2012.3.5>
 (6) 해외증권의 발행
 (7) <삭제1999.4.9>
 (8) 각 위원회 규정 및 대표이사 위임사항의 제정, 개정 및 폐지

(9) <삭제 2012.3.5>

(10) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 이사회 승인사항으로 정한 자본금 또는 자본 총계 중 큰 금액의 5%
 이상이거나 50억원 이상에 해당하는 다음의 행위

단, 감사위원회에 3인 이상의 사외이사가 포함되고 사외이사 수가 위원 총수의 3분의 2 이상인 경우
 감사위원회에 그 의결을 위임함

가. 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인 을 위하여 자금, 유가증권, 자산을 제공 또는 거래

나. 분기 거래 합계액을 기준으로 동일인 및 동일인 친족이 20% 이상을 출자한 회사 또는 그 자회사를
 상대방으로 하거나 동 회사를 위하여 상품·용역을 제공 또는 거래

(11) 회사 경영기본이념의 실행을 위한 회사 경영관리 체계의 정립 및 수정

(12) 10억원 이상의 기부. 단, 태풍, 홍수, 화재, 지진 등 천재지변으로 인한 긴급구호와 "사회복지공동모금회법"에
 따른 기부는 선집행후 사후보고 할 수 있음

3. 기타 법령 또는 정관, 주주총회에서 위임된 사항 및 대표이사 또는 이사회 의장이 회사 운영상 중요하다고
 판단하여 이사회에 부의하는 사항

(2) 사외이사 현황

(성명, 학력 및 경력, 최대주주등과의 이해관계, 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부 등)
[기준일 : 2017년 12월 31일]

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육 참여현황
비고

김 두 경

서울공대 응용수학과 학사

존스홉킨스대 경제학 석사

한국은행 금융시장실장, 발권국장 등

전국은행연합회 상무이사

한국금융연수원 전문자문교수

해당사항
없음

2015. 3. 20
재선임

박 영 준

서울대 전기공학 학/석사

메사추세츠주립대학교 전기공학 박사

미국 IBM 연구원

금성반도체 책임연구원

서울대 전기·정보공학부 교수 (現)

해당사항
없음

AWS re: Invent 2017

-주최: Amazon

-일정: 11월26일(일)~11월30일(목)

2015. 3. 20
재선임

김 대 일

서울대 경제학 학사

시카고대경제학 석/박사

라이스대 경제학과 교수

한국개발연구원 연구위원

서울대 경제학부 교수 (現)

해당사항
없음

2015. 3. 20
재선임

이 창 양

서울대 정치학 학사

서울대 행정대학원 석사

하버드대정책학 석/박사

행정고시 29회

산자부 산업정책과장

KAIST 경영대학 교수 (現)

해당사항
없음

2015. 3. 20
재선임

최 종 원
 

서울대 경제학 학사

서울대 행정대학원 행정학 석사

미국 미시간대 정책학 박사

KDI연구위원

공정거래위원회 비상임위원

기재부 공공기관 경영평가단 단장

서울대 행정대학원장

서울대 행정대학원 교수 (現)

해당사항
없음

2017. 3. 24
재선임

신 창 환

고려대 전기전자전파공학 학사

캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사

IBM 마이크로일렉트로닉스

자이링스(Xilinx)

서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수 (現)

해당사항
없음

2017. 3. 24
선임

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 이사회사무국 (담당자 :노형구 수석 ☎ 031-8093-4315)

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구 성
주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성함

개최시기
정기 이사회
매분기 종료 후 45일 이내에 개최함

임시 이사회
필요에 따라 수시로 개최함

소집권자
이사회 의장

소집절차
회의일 2일전까지 각 이사에게 개최 시기, 장소 및 안건을 통지함. 단, 긴급을 요하는 경우에는 회의일 전일까지 통지할 수 있다.

결의방법
이사 과반수의 출석과 과반수의 찬성으로 함. 그러나, 법령 또는 정관으로 그
 비율을 높게 정한 경우에는 법령 또는 정관의 규정을 따름

부의사항
상법, 정관 및 이사회 규정에서 정하는 회사에 관한 중요사항

위 임
다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 이사회내 위원회에 위임할 수 있음
 1. 주주총회 승인을 요하는 사항의 제안
 2. 대표이사의 선임 및 해임
 3. 위원회 설치 및 폐지와 그 위원의 선임 및 해임
 4. 정관에서 위원회에 위임할 수 없음을 명시한 사항
 전항에 의하여 이사회가 이사회내 위원회에 위임할 사항은 해당 위원회 규정에서 정한다.

의 사 록
이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성함
 (의사록에는 안건, 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하 고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명함)

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사 참석

김두경
(출석률:
 100%)
박영준
(출석률:
91%)
김대일
(출석률:
91%)
이창양
(출석률:
 100%)
최종원
(출석률:
91%)
신창환
(출석률:
100%)

1

17.01.25

1. 제69기(2016년) 재무제표(안)

가결

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

2. 제69기(2016년) 영업보고서(안)

가결

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

2

17.02.22

1. 제69기 정기주주총회 소집(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

2. 이사회 규정 등 개정(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

3
17.03.22

1. SK건설과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. SK텔레콤 등과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SK(주)와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4
17.04.26
1. 한국고등교육재단 등에 대한 기부금 출연(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. SK이노베이션과의 거래(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SK텔레콤과의 거래(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

5
17.05.12
1. 의결 안건 없음
-
-
-
-
-
-
-

6
17.05.19

1. TMC 지분 인수를 위한 Loan 제공 확약의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

7
17.05.24

1. Foundry 사업 영업양도, 부속계약 체결 및 출자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

8
17.07.26

1. 수정경영계획(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

2. 우시생산법인 유상증자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

3. SK텔레콤과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

4. SK China와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

9
17.09.27
1. SK 건설과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. TMC 지분 인수를 위한 투자의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

10
17.10.25
1. SKHYCL과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 국토교통부 공공실버주택사업 기부금 출연(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

11

'17.12.20

1. 주식매수선택권 부여(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. SK텔레콤 등과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SKHYCL과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 기부금 출연(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

5. SUPEX추구협의회 협약서 당사자 변경의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6. SKHYSI에 대한 유상증자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

7. '17년 4분기 추가 투자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

12
'18.01.24
1. 제70기(2017년) 재무제표(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 제70기(2017년) 영업보고서(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 2018년 경영계획(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

13
'18.02.28
1. 제70기 정기주주총회 소집(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 2018년 상반기 원화 사채 발행 위임(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 외화 자금 차입(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 신창환 사외이사의 경우, 제69기 정기 주주총회(17.03.24)에서 신규 선임됨.

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

[2017년 12월 31일 현재]

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회

[제70기]
사외이사 5명

김두경(위원장)
김대일
이창양

최종원
신창환

"2. 가. 감사위원회"에 관한 사항 참조
-

사외이사후보추천위원회

[제70기]
사외이사 2명
사내이사 1명

박영준(위원장)

최종원
박성욱

"라. (2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황" 참조
-

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

(가) 감사위원회

"2. 가. 감사위원회 설치여부,구성방법 등"에 관한 사항 참조

(나) 사외이사후보추천위원회

"라. (2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황" 참조

라. 이사의 독립성

본 증권신고서 작성일 현재 당사의 이사는 총 10인으로 구성되어 있으며, 이 중 사외이사는 6명입니다. 사외이사 선임에 있어 상법 및 관계법상의 자격 기준과 이사직무수행 적합성을 위한 전문성 및 독립성 등에 기반하여 투명하고 공정한 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사와 추천을 통해 주주총회에서 선임하고 있습니다.

(1) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

[2017년 12월 31일 현재]

성 명
(생년월일)
주요 약력
추천인
회사와의
거래내역
비 고

박 성 욱
 (1958.01.08)

하이닉스반도체 HSA담당 이사 상무
하이닉스반도체 메모리 연구소장 전무
SK하이닉스 부사장
SK하이닉스 사장
SK하이닉스 대표이사 부회장 (現)

이사회

없음

이사회 의장/
사외이사후보추천위원회 위원

김 준 호
 (1957.08.28)

법무부 부장검사
SK(주) 윤리경영실장 부사장
SK에너지(주) CMS사장 겸) SK(주) 윤리경영부문장
SK텔레콤(주) GMS 사장

SK하이닉스 시스템아이씨 대표이사 사장 (現)

이사회

없음

이 석 희
 (1965.06.23)

Intel 근무
KAIST 교수
SK하이닉스 미래기술연구원장
SK하이닉스 DRAM개발부문장/부사장

SK하이닉스 사업총괄/경영지원총괄 사장 (現)

이사회

없음

박 정 호

(1963.05.17)

SK텔레콤(주) 사업개발부문장

SK C&C(주) 대표이사 사장

SK(주) 대표이사 사장 
SK텔레콤(주) 대표이사 사장 (現)

이사회

없음

김 두 경

(1949.10.10)

서울공대 응용수학과 학사

존스홉킨스대 경제학 석사

한국은행 금융시장실장, 발권국장 등

전국은행연합회 상무이사

한국금융연수원 전문자문교수

사외이사후보추천위원회

없음

감사위원회 위원

박 영 준

(1952.11.17)

서울대 전기공학 학/석사

메사추세츠주립대학교 전기공학 박사

미국 IBM 연구원

금성반도체 책임연구원

서울대 전기정보공학부 교수 (現)

사외이사후보추천위원회

없음

사외이사후보추천위원회 위원

김 대 일

(1962.08.18)

서울대 경제학 학사

시카고대경제학 석/박사

라이스대 경제학과 교수

한국개발연구원 연구위원

서울대 경제학부 교수 (現)

사외이사후보추천위원회

없음

감사위원회 위원

이 창 양

(1962.09.20)

서울대 정치학 학사

서울대 행정대학원 석사

하버드대정책학 석/박사

행정고시 29회

산자부 산업정책과장

KAIST 경영대학 교수 (現)

사외이사후보추천위원회

없음

감사위원회 위원

최 종 원
 (1958.10.28)

서울대 경제학 학사
서울대 행정대학원 행정학 석사
미국 미시간대 정책학 박사
KDI 연구위원
공정거래위원회 비상임위원
기획재정부 공공기관 경영평가단 단장
서울대 행정대학원장
서울대 행정대학원 교수(現)

사외이사후보추천위원회

없음

감사위원회 위원/
사외이사후보추천위원회 위원

신 창 환
 (1979.11.23)

고려대 전기전자전파공학 학사
캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사
IBM 마이크로일렉트로닉스 근무
Xilinx 근무
서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수 (現)

사외이사후보추천위원회
없음

감사위원회 위원

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

(가) 사외이사후보추천위원회 설치목적 및 권한사항

[설치목적] 
관계법령, 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하고 심사함.

[권한]
① 사외이사 후보의 추천, 심사, 선정

(나) 사외이사후보추천위원회 구성 현황
[2017년 12월 31일 현재]

성 명
사외이사 여부
비 고

박영준
○

- 사외이사 과반수 충족

 (상법 제542조의8항 충족)

최종원

○

박성욱
X

(다) 사외이사후보추천위원회 활동내역

개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

박영준(출석률:
100%)
최종원
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

17.02.22
1. 제69기 정기주주총회에 대한 사외이사 후보추천(안)
가결
찬성
찬성

18.02.26

1.
제70기 정기주주총회에 대한 사외이사 후보추천(안)

가결
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직의 현황

지원조직
구성
주요담당업무

이사회사무국
직원 3명
(팀장 1명 포함)
- 이사회 및 소위원회 지원
- 이사직무활동 지원

(2) 사외이사 교육실적

교육일시
교육내용
교육주체

2017.05.22 11:00
이사회 Workshop
 - NAND 사업전망 및 경쟁력 강화 방안
 - IT전략 및 운영 현황
이사회사무국

2017.11.10 14:30
이사회 Workshop
 - 공유인프라기반 Deep Change
 - To-Be Model Update
이사회사무국

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하여 운영하고 있으며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 감사위원이 되는
사외이사 5인(김두경, 김대일, 이창양, 최종원, 신창환)으로 구성되어 있습니다.

가. 감사위원회 설치여부, 구성방법 등

- 설치 여부 : 감사에 갈음하는 이사회내 위원회로서 감사위원회를 설치(정관 제48조)
- 권한과 책임 : 회계 및 업무에 대한 감사, 외부감사인의 선임 등
- 구성 방법 : 3인 이상의 이사로 구성(단 위원 총수의 2/3 이상을 사외이사로 구성)
 위원장은 호선에 의하여 선임
- 회의 : 정기 위원회(매 분기 종료 후 45일 이내) 및 임시 위원회(필요에 따라 수시로)

나. 감사위원회의 인적사항

[2017년 12월 31일 현재]

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

김 두 경
서울공대 응용수학과 학사
존스홉킨스대 경제학 석사
한국은행 금융시장실장, 발권국장 등
전국은행연합회 상무이사
한국금융연수원 전문자문교수
해당사항 없음
위원장

김 대 일
서울대 경제학 학사
시카고대 경제학 석/박사
라이스대 경제학과 교수
한국개발연구원 연구위원
서울대 경제학부 교수(現)
해당사항 없음
-

이 창 양
서울대 정치학 학사
서울대 행정대학원 석사
하버드대 정책학 석/박사
행정고시 29회
산자부 산업정책과장
KAIST 경영대학 교수(現)
해당사항 없음
-

최 종 원

서울대 경제학 학사
서울대 행정대학원 행정학 석사
미국 미시간대 정책학 박사
KDI 연구위원
공정거래위원회 비상임위원
기획재정부 공공기관 경영평가단 단장
서울대 행정대학원장
서울대 행정대학원 교수(現)

해당사항 없음

신 창 환
고려대 전기전자전파공학 학사
캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사
IBM 마이크로일렉트로닉스 근무
Xilinx 근무
서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수 (現)
해당사항 없음

다. 감사위원회의 위원의 독립성

본 증권신고서 제출일 현재 당사는 감사위원회 5인 전원을 사외이사로 구성하고 있으며, 5인 중 최소 1인 이상의 회계 또는 재무전문가를 선임하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치를 아래와 같이 마련하고 있습니다.

- 감사위원회 규정 제3조
 ③ 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 
 조사할 수 있다.
 ④ 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내 용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

- 감사위원회 규정 제12조(부의사항)
 3. 감사에 관한 사항
 (1) 업무·재산 조사
 (2) 자회사의 조사
 (3) 이사의 보고 수령
 (7) 감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 
 중요한 사실의 보고 수령
 (8) 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수 령

- 감사위원회 규정 제13조 (관계인의 출석)
 ① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 경영진, 재무담당임원, 내부감사부서의 장 및
 외부감사인 등을 회의에 참석하도록 요구할 수 있다.
 ② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있다.

- 감사위원회 규정 제14조의7 (의견교환)
 위원회는 감사인과 긴밀한 협조관계를 유지하며 감사인과 회사의 내부통제제도 및 회사 재무제표의 정확성 등에 관하여 의견을 교환할 수 있다.

- 감사위원회 규정 제16조 (내부감사부서의 설치)
 ① 위원회는 효율적인 업무수행을 위하여 위원회를 보조하는 전담 지원부서를 설치·운영 하거나 회사의 내부감사부서를 활용할 수 있다.
 ② 전담 지원부서 또는 내부감사부서의 장은 위원회의 명을 받아 회사 또는 자회사의 업무 또는 재산상태 등을 조사할 수 있다.

라. 감사위원회의 주요활동내역

회차

일자

의 안

가결여부
사외이사의 성명

김두경
(출석률
:100%)
김대일
(출석률
:80%)
이창양
(출석률
:100%)
최종원
(출석률
: 90%)
신창환
(출석률
: 100%)

찬반여부

1
17.01.23

1. 2016년 내부회계관리제도 운영실태

보고

-

불참

-
-

2. 2016년 내부감사실적 및 2017년 업무 계획

보고

-

불참

-
-

3. SKHYCL과의 거래(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

4. 내부감사부서 책임자 임명에 대한 동의의 건

가결

찬성

불참

찬성

찬성

5. 외부감사인 선임 승인(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

2
17.02.20

1. 2016년 회계연도 회계감사 결과

보고

-
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

3
17.03.15

1. 계열회사(SK증권) 대상 내부거래한도(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 제69기 정기주주총회에 제출할 의안 및 서류의 적법성 조사의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 감사보고서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 내부감시장치에 대한 의견서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

4
17.04.24
1. 내부감사 실적 및 향후 계획
보고
-
-
-
-
-

5
17.06.26

1. 계열회사(SK증권) 대상 내부거래 한도(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. SK(주)와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. Essencore Ltd.와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6
17.07.24

1. 2017년 상반기 재무결산 실적

보고

-

불참

-

불참

-

2. 2017년 상반기 내부감사 실적 및 하반기 업무 계획

보고

-

불참

-

불참

-

3. 외부회계감사 업무 수행 계획

보고

-

불참

-

불참

-

7

17.09.25

1. 계열회사(SK증권) 대상 내부거래 한도(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. SK(주)와의 거래(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8

17.10.23

1. 내부감사 실적 및 향후 계획
보고
-
-
-
-
-

9

'17.12.18

1. 계열회사(SK증권) 대상 내부거래 한도(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. SK하이이엔지(주)와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SK(주)와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 충칭후공정법인 유상증자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

10

18.01.22

1. '17년 내부회계관리제도 운영 실태

보고

-

-

-

-

-

2. '17년 내부감사실적 및 '18년 업무 계획

보고

-

-

-

-

-

3. 내부감사부서책임자 임명에 대한 동의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

11

18.02.26

1. 2017년 회계연도 회계감사 결과
보고

-

-

-

-

-

2. 계열금융회사(SK증권)와의 거래(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SK네트웍스와의 거래(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 신창환 사외이사의 경우, 제69기 정기 주주총회(17.03.24)에서 신규 선임됨.

마. 준법지원인의
인적사항 및 주요경력

구 분
상 세

성 명
신승국 (전무)

생 년 월 일
1962년11월3일

학 력 사 항
-. 연세대학교 대학원 상법학 석사 (1985년~1987년)
-. 미국 밴더빌트대 법과대학원 법학박사 (J.D.)

주 요 경 력
-. 2017년 1월~ : SK하이닉스 지속경영본부장(現) 
-. 2014년 1월~ : SK하이닉스 대외협력본부장
-. 2006년 2월 ~ : SK에너지 법무실장 / CR전략실장
-. 2000년 8월 ~ : SK텔레콤 법무팀장 / 법무실장 
-. 1988년 7월 ~ : SK(舊유공) 법제부 입사

주 요 자 격
-. 미국 뉴욕주 변호사

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관에 의해 주주의 의결권을 1주마다 1개로 정하고 있으며, 집중투표제나 서면투표제, 전자투표제는 채택하고 있지 않습니다. 또한 본 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 등에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스케이텔레콤(주)
최대주주
보통주
146,100,000
20.07
146,100,000
20.07
유상증자 참여/구주지분 인수

최신원
특별관계자
보통주
11,000
0.00
0
0.00
17.07.05 11,000주 장내 매도

박성욱
특별관계자
보통주
1,502
0.00
1,502
0.00
-

김준호
특별관계자
보통주
8,940
0.00
0
0.00
17.08.30 8,940주 장내 매도

박정호
특별관계자
보통주
1,090
0.00
1,090
0.00
-

이석희
특별관계자
보통주
42
0.00
42
0.00
-

계
보통주
146,122,574
20.07
146,102,634
20.07
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주 상세

(1) 최대주주 및 지분율

당사 최대주주는 SK텔레콤주식회사 (영문명 : SK Telecom Co., Ltd.)이며, 그 소유주식수는 146,100,000주(20.07%)입니다.

(2) 최대주주(법인)의 기본정보
가) 대표자

[기준일 : 2017년 12월 31일]

성명
직위
상근여부
출생년도

박정호
대표이사/사장
상근
1963년

나) 기본정보

[기준일 : 2017년 9월 30일]

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK텔레콤
주식회사
54,101
박정호
0.00
-
-
SK(주)
25.22

-
-
-
-
-
-

(3) 최대주주(법인)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24
박정호
-
-
-
-
-

2017.03.28
박정호
0.00
-
-
-
-

2017.03.30
박정호
0.00
-
-
-
-

※
박정호 대표이사는 '17년 3월 24일 주주총회 및 이사회를 통해 대표이사로 선임되었으 며,

'17년 3월 28일과 30일 각각 500주의 주식을 취득함

(4) 최대주주(법인)의 최근 결산기 재무현황

[기준일 : 2017년 12월 31일]

(단위 : 백만원)

구 분
연결재무제표 기준
별도재무제표 기준

자산총계
33,428,669
25,557,522

부채총계
15,399,474
10,550,131

자본총계
18,029,195
15,007,391

매출액
17,520,013
12,468,035

영업이익
1,536,626
1,697,709

당기순이익
2,657,595
1,331,114

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 에스케이텔레콤 주식회사는 1984년 3월 19일에 한국이동통신서비스 주식회사로 설립되었으며, 1989년10월 유가증권시장에 최초 상장되었습니다.이후 1997년 1월 선경그룹 계열사로 편입되었으며,이후 3월에 SK텔레콤(주)로 사명이 변경되었습니다.

증권신고서 작성 기준일 현재, 영위하고 있는 주요 사업은 (가)이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (나)전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (다)커머스사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업입니다.

(6) 최대주주(법인)의 최대주주(법인) 기본 정보

가
) 대표자

[기준일 : 2017년 9월 30일]

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원
대표이사/회장
상근
1960년

장동현
대표이사/사장
상근
1963년

나) 기본 정보

[기준일 : 2017년 9월 30일]

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)
26,530
최태원
23.40
-
-
최태원
23.40

장동현
-
-
-
-
-

*
대표이사와 최대주주의 '최태원'은 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

(7) 최대주주(법인)의 최대주주(법인) 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24
장동현
-
-
-
-
-

* 박정호 전 대표이사는 '17년 3월 23일 부로 대표이사 및 사내이사직 사임
* 조대식 전 대표이사는 '17년 3월 24일 부로 대표이사직 사임 (사내이사직 유지)

(8) 최대주주(법인)의 최대주주(법인) 최근 결산기 재무현황

[기준일 : 2017년 9월 30일]

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
107,421,757

부채총계
61,961,540

자본총계
45,460,217

매출액
68,793,747

영업이익
4,428,007

당기순이익
4,158,340

다. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : )

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
(주)한국외환은행
37,742,000
8.2
-

2009년 01월 17일
(주)한국외환은행
37,742,000
7.3
일반 공모증자에 의한 당사 발행주식 증가로 보유주식수에는 변동이 없으나 보유 지분율은 변동함.

2009년 05월 19일
(주)한국외환은행
37,742,000
6.4
일반 공모증자에 의한 당사 발행주식 증가로 보유주식수에는 변동이 없으나 보유 지분율은 변동함.

2010년 03월 16일
한국정책금융공사
32,412,935
5.5
변경 전 최대주주의 지분매각

2010년 03월 19일
미래에셋자산운용투자자문(주)
35,362,056
6.0
장내 매수/매도

2010년 05월 04일
미래에셋자산운용투자자문(주)
44,041,030
7.46
장내 매수/매도

2010년 08월 03일
한국정책금융공사
32,412,935
5.50
변경 전 최대주주의 지분매각

2010년 10월 11일
국민연금공단
35,894,454
6.08
장내 매수/매도

2011년 01월 10일
국민연금공단
47,786,668
8.10
장내 매수/매도

2011년 04월 11일
국민연금공단
53,774,325
9.11
장내 매수/매도

2011년 07월 08일
국민연금공단
47,838,426
8.08
장내 매수/매도

2011년 10월 07일
국민연금공단
54,202,391
9.15
장내 매수/매도

2012년 02월 15일
에스케이텔레콤(주)
146,100,000
21.05
유상증자 참여 및 구주 지분 인수

2012년 02월 23일
에스케이텔레콤(주)
146,105,000
21.05
특별관계자 추가

2012년 04월 02일
에스케이텔레콤(주)
146,119,894
21.05
계열편입에 따른 특별관계자추가

2012년 06월 22일
에스케이텔레콤(주)
146,127,934
21.05
특별관계자 추가

2013년 05월 09일
에스케이텔레콤(주)
146,115,374
20.57
특별관계자 제외 및 추가

2014년 01월 06일
에스케이텔레콤(주)
146,119,374
20.57
장내 매수

2014년 03월 27일
에스케이텔레콤(주)
146,124,334
20.57
특별관계자 제외 및 추가

2015년 02월 24일
에스케이텔레콤(주)
146,126,442
20.07
장내 매수

2016년 03월 28일
에스케이텔레콤(주)
146,127,532
20.07
특별관계자 추가

2017년 03월 24일
에스케이텔레콤(주)
146,122,574
20.07
특별관계자 제외 및 추가

2017년 07월 05일
에스케이텔레콤(주)
146,111,574
20.07
특별관계자 제외

2017년 08월 30일
에스케이텔레콤(주)
146,102,634
20.07
특별관계자 제외

※
위 지분율은 당사가 공시한 최대주주등소유주식변동신고서상 지분율을 적용하였기에,

최대주주가 별도 공시한 의결권 귀속 지분과는 상이함.

2. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
에스케이텔레콤(주)
146,102,634
20.07
(주1)

국민연금공단
72,818,475
10.00
-

우리사주조합

(주
1) 상기 에스케이텔레콤(주)의 보유내역은 주식관리협의회의 구주지분 44,250,000주 인수 및 제3자배정 유상증자 참여 주식 101,850,000주와 특별관계자의 보유주식 2,634주를 합산한 것임. (

최대주주인 에스케이텔레콤(주)이 별도 공시한 의결권 귀속 지분과는 상이함
.)

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
312,929
99.99
458,742,455
63.01
발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주

3. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용
제10조 (주식의 발행 및 배정) < 개정 2017.3.24 >
 ① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의
 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입,
 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제
 1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하 기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식. 본 제 2호에 의한 신 주 발행은 아래 각 목의 경우를 포함하되 이에 한정되지 아니함.
 가. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 나. 자금조달, 기술도입 기타 경영상 필요로 국내외 금융기관(여기서 '금융 기관’이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항의 전문투 자자를 의미하되, 동항 제4호의 주권상장법인, 동법 시행령 제10조 제3항 제 16호 및 제17호의 법인, 단체 또는 개인은 포함하지 아니한다), 제휴법인, 전 략적 투자자 또는 외국인 투자자에게 신주를 발행하는 경우
 다. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우
 라. 회사가 “경영상 필요로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제1 1조 제1항 제2호 가목 내지 다목의 자＂에게 신주를 발행하는 경우
 마. 은행 등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우
 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법 으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 
 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불 특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아 니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부 여하는 방식
 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수 요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2 호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주 주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 
 ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식 의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
 ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거 나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액 의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 
 ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의 로 정한다.
 ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31 일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 부터 1월 31일 까지

주권의 종류
일,오,일십,오십,일백,오백,일천,일만주권 (8종)

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (서울특별시 영등포구 여의도동 43-2)

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
홈페이지게재<개정 2012.03.23>

4. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 천주)

종 류
'18년 2월
'18년 1월
'17년 12월
'17년 11월
'17년 10월
'17년 9월

보통주
최고주가
78,700
79,300

80,200

86,800

89,100

86,300

최저주가
70,200
71,100

74,000

76,800

78,400

68,100

평균주가
75,017
74,700

77,284

83,109

83,031

77,300

거래량
최고일거래량
7,814
9,124

6,782

11,214

9,071

11,035

최저일거래량
1,879
2,105

2,493

2,074

3,914

2,304

월간거래량
3,916
4,563

4,189

4,137

6,551

4,498

※ 주가는 일별 종가 기준임.

나. 해외증권시장

[증권거래소명 : 룩셈부르그]
(단위 : USD, DR)

종 류
'18년 2월
'18년 1월
'17년 12월
'17년 11월
'17년 10월
'17년 9월
'17년 8월
'17년 7월

주가
(종가 
기준)
최고
USD
73.50
74.50
73.50
79.77
78.75
76.26
61.03
65.46

원화환산
78,719
79,790
79,551
86,343
88,594
87432.09
68780.81
73347.93

최저
USD
64.50
66.50
69.54
70.72
69.63
60.25
53.73
57.12

원화환산
69,080
71,222
74,505
76,547
78,334
69076.63
60553.71
64002.96

거래량
최고(일)
-
-
-
-
56
40
-
-

최저(일)
-
-
-
-
-
40
-
-

월간평균
-
-
-
-
3.5
1.9
-
-

환율
1,071.00
1,071.50
1,071.40
1,082.40
1,125.00
1,146.50
1,127.00
1,120.50

※ 환율의 경우 매월 말 고시기준율을 기준으로 하였음.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박성욱
남
1958년 01월
부회장
등기임원
상근
대표이사
사외이사후보
추천위원회 위원
한국과학기술원(KAIST) 재료공학 박사
하이닉스반도체 메모리 연구소장 전무
SK하이닉스 부사장
SK하이닉스 사장
SK하이닉스 대표이사 부회장(現)
1,502
-

선임(09.03.26)
 중임(12.02.14,

15.03.20)

-

김준호
남
1957년 08월
사장
등기임원
상근
사내이사

고려대 법학 학사
법무부 부장검사
SK 윤리경영실장 부사장
SK에너지(주) CMS 사장 겸) SK(주) 윤리경영부문장
SK텔레콤 GMS 사장

SK하이닉스 시스템아이씨 대표이사 사장 (現)

-
-

선임(13.03.22)
중임(16.03.18)

-

이석희
남
1965년 06월
사장
등기임원
상근
사내이사
사업총괄
경영지원총괄

스탠포드대 재료공학 박사
Intel 근무
KAIST 교수
SK하이닉스 미래기술연구원장
SK하이닉스 DRAM개발부문장
SK하이닉스 사업총괄/경영지원총괄 사장 (現)

42
-
선임(17.03.24)
-

박정호
남
1963년 05월
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사

조지워싱턴대 경영학 석사
SK텔레콤(주) 사업개발부문장

SK C&C(주) 대표이사 사장

SK(주) 대표이사 사장
SK텔레콤(주) 대표이사 사장(現)

1,090
-

선임(17.03.24)

-

김두경
남
1949년 10월
이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
서울공대 응용수학과 학사
존스홉킨스대 경제학 석사
한국은행 금융시장실장, 발권국장 등
전국은행연합회 상무이사
한국금융연수원 전문자문교수
-
-

선임(12.02.14)

중임(15.03.20)

-

박영준
남
1952년 11월
이사
등기임원
비상근
사외이사
사외이사후보
추천위원회 위원
서울대 전기공학 학/석사
메사추세츠주립대학교 전기공학 박사
미국 IBM 연구원
금성반도체 책임연구원
서울대 전기정보공학부 교수(現)
-
-

선임(12.02.14)

중임(15.03.20)

-

김대일
남
1962년 08월
이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
서울대 경제학 학사
시카고대경제학 석/박사
라이스대 경제학과 교수
한국개발연구원 연구위원
서울대 경제학부 교수(現)
-
-

선임(12.02.14)

중임(15.03.20)

-

이창양
남
1962년 09월
이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
서울대 정치학 학사
서울대 행정대학원 석사
하버드대정책학 석/박사
행정고시 29회
산업자원부 산업정책과장
KAIST 경영대학 교수(現)
-
-

선임(12.02.14)

중임(15.03.20)

-

최종원
남
1958년 10월
이사
등기임원
비상근

사외이사
감사위원회 위원

사외이사후보
추천위원회 위원

서울대 경제학 학사
서울대 행정대학원 행정학 석사
미국 미시간대 정책학 박사
KDI 연구위원
공정거래위원회 비상임위원
기획재정부 공공기관 경영평가단 단장
서울대 행정대학원장
서울대 행정대학원 교수(現)

-
-

선임(14.03.21)
중임(17.03.24)

-

신창환
남
1979년 11월
이사
등기임원
비상근

사외이사
감사위원회 위원

고려대 전기전자전파공학 학사
캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사
IBM 마이크로일렉트로닉스 근무
Xilinx 근무
서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수 (現)
-
-

선임(17.03.24)

-

※ 임기 만료일은 취임 후 개최되는 제3차 정기주주총회 종료시임.

(2) 등기임원의 겸직 현황

[기준일: 2017년 12월 31일]

겸직임원
겸직회사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

박 성 욱
대표이사
SK hynix Semiconductor China Ltd.
대표이사
-

SK hynix memory solutions Inc.
이 사
-

김 준 호
사내이사
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
대표이사
-

박 정 호
기타비상무이사
SK 텔레콤
대표이사
-

최 종 원
사외이사
두산건설(주)
사외이사
-

(3) 미등기 임원 현황

[기준일: 2017년 12월 31일]

직위
 (상근여부)
등기임원
 여부
성명
성별
생년월일
약 력
담당업무
소유주식수
비고

보통주
우선주

회장
 (상근)

미등기임원

최태원

남

1960.12

Univ. of Chicago
 회장

회장

-

-
-

사장
 (상근)

미등기임원

정태성

남

1960.11

Univ. of Wisconsin - Madison
 NAND개발사업부문장

NAND개발사업총괄 담당

-

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

Tony Yoon

남

1963.04

UC Berkeley
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

김진국

남

1964.07

연세대
 DRAM개발사업부문장

미래기술연구원 담당

2,000

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

송현종

남

1965.11

Massachusetts Institute of Technology
 마케팅부문장

마케팅/영업 담당

3,000

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

이명영

남

1962.02

연세대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당

-

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

이상선

남

1961.09

고려대
 제조/기술부문장

제조/기술 담당

4,000

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

진교원

남

1962.09

서울대
 품질보증본부장

품질보증 담당

112

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

현순엽

남

1963.01

서울대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당

3,520

-
-

부사장
 (상근)

미등기임원

홍성주

남

1962.11

한국과학기술원
 미래기술연구원장

CIS사업 담당

6,842

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

곽노정

남

1965.11

고려대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

1,103

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

길병송

남

1963.06

경찰대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

김광욱

남

1962.08

경북대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

김남석

남

1967.02

서울대
 P&T 담당임원

P&T 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

박성계

남

1967.06

한국과학기술원
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

박정식

남

1963.12

홍익대
 P&T 본부장

P&T 담당

112

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

송창록

남

1969.01

서울대
 정보화 본부장

사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

신승국

남

1962.11

Vanderbilt University
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

안근옥

남

1959.08

단국대
 제조/기술부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

안현

남

1967.06

서울대
 경영지원총괄 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

오기영

남

1960.05

SOPHIA UNIVERSITY
 Tech혁신센터 담당임원

사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

오종훈

남

1964.08

서울대
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

이상래

남

1965.07

Boston University
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

2

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

이재성

남

1966.09

연세대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

이재형

남

1965.09

서강대
 NAND개발사업부문 담당임원

마케팅/영업 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

임동규

남

1964.04

서울대
 미래기술연구원 담당임원

사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

임종필

남

1960.11

고려대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

전준현

남

1966.05

경북대
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

AndrewChong

남

1965.09

UC Berkeley
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

조광보

남

1966.12

Univ. of Southern California
 CIS사업부장

CIS사업 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

최근민

남

1960.09

Tohoku University
 Tech혁신센터장

SHE 담당

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

최정달

남

1964.07

경북대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

피승호

남

1966.04

한국과학기술원
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

569

-
-

전무
 (상근)

미등기임원

한우종

남

1959.01

고려대
 메모리시스템연구소장

NAND개발사업총괄 담당임원

400

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

강선국

남

1969.02

인하대
 마케팅부문 담당임원

마케팅/영업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

강유종

남

1970.12

Vanderbilt University
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

권원택

남

1962.10

광운대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

권재순

남

1969.12

충북대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김대영

남

1962.09

부산대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김도근

남

1964.03

한국과학기술원
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김상근

남

1962.01

동아대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김상덕

남

1968.02

서울대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김석

남

1970.11

연세대
 마케팅부문 담당임원

마케팅/영업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김성한

남

1968.12

서울대
 제조/기술부문 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김영식

남

1967.12

연세대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김영일

남

1965.10

Univ. of Denver
 윤리경영실장

현장경영 담당

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김용주

남

1968.10

한양대
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김정기

남

1964.01

서강대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김종호

남

1967.01

고려대
 마케팅부문 담당임원

마케팅/영업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김종환

남

1972.09

서울대
 미래기술연구원 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김주선

남

1966.06

성균관대
 마케팅부문 담당임원

마케팅/영업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김태찬

남

1963.06

고려대
 CIS사업부 담당임원

CIS사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김태훈

남

1963.02

경북대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김태훈

남

1963.02

경북대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김현곤

남

1962.07

한국과학기술원
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

9

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

김형수

남

1965.02

한국과학기술원
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

500

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

마금선

남

1968.11

Indiana State University
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

문유진

남

1967.05

한양대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

민경현

남

1966.01

New York University
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

박근우

남

1966.04

한국과학기술원
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

박일

남

1971.01

Purdue University
 메모리시스템연구소 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

박찬진

남

1970.05

서울대
 정보화본부 담당임원

사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

박철규

남

1966.06

경북대
 품질보증본부 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

사택진

남

1961.11

고려대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

심대용

남

1969.06

서울대
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

안규옥

남

1962.09

중앙대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

안명규

남

1968.10

한국과학기술원
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

양중섭

남

1964.12

한국과학기술원
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

오종진

남

1965.02

경희대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

원국

남

1966.12

Univ. of Helsinki
 마케팅부문 담당임원

마케팅/영업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

위보령

남

1964.06

한국과학기술원
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

윤석훈

남

1966.11

충남대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이기정

남

1965.10

아주대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이기화

남

1968.12

충북대
 P&T담당임원

P&T 담당임원

119

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이두희

남

1967.07

연세대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이병기

남

1972.02

한국과학기술원
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이상철

남

1965.02

아주대
 정보화본부 담당임원

사업총괄 담당임원

50

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이석규

남

1963.12

서울대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이성동

남

1965.03

서강대
 P&T담당임원

P&T 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이승범

남

1964.07

동국대
 CIS사업부 담당임원

CIS사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이정훈

남

1964.06

연세대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이창수

남

1967.02

Tohoku University
 DRAM개발사업부문 담당임원

품질보증 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이한주

남

1965.11

성균관대
 정보화본부 담당임원

사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

이희기

남

1964.07

인하대
 품질보증본부 담당임원

품질보증 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

임성빈

남

1963.06

울산대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

장승호

남

1970.11

서강대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

장재영

남

1968.10

Univ. of Colorado - Boulder
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

장종태

남

1964.10

고려대
 경영지원총괄 담당임원

기업문화 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

장혁준

남

1967.06

Indiana University - Bloomington
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

장희현

남

1963.01

연세대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

전영호

남

1961.04

광운대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

전용주

남

1962.10

전북대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

전윤석

남

1964.12

University of Utah
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정상규

남

1967.12

연세대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정성용

남

1972.12

Ohio State University
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정의삼

남

1965.03

고려대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정종호

남

1964.03

광운대
 DRAM개발사업부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정진욱

남

1970.04

경북대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정철우

남

1965.04

성균관대
 DRAM개발사업부문 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

정태우

남

1965.05

연세대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

조주환

남

1968.01

광운대
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

차선용

남

1967.08

한국과학기술원
 DRAM개발사업부문 담당임원

미래기술연구원 담당임원

400

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

최봉호

남

1962.09

연세대
 미래기술연구원 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

9

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

최석문

남

1966.04

Univ. of MichiganAnn Arbor
 정보화본부 담당임원

사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

최정산

남

1967.01

연세대
 품질보증본부 담당임원

품질보증 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

최준기

남

1968.02

숭실대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

최준배

남

1969.01

Fairleigh Dickinson University
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

한영수

남

1969.11

아주대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

홍권

남

1965.11

고려대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

홍상후

남

1963.02

성균관대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

홍성권

남

1967.07

한국과학기술원
 CIS사업부 담당임원

CIS사업 담당임원

-

-
-

상무
 (상근)

미등기임원

황신용

남

1969.12

고려대
 경영지원총괄 담당임원

경영지원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

김성동

남

1967.03

서울대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

김중호

남

1969.02

Georgia Institute of Technology
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

나한주

남

1963.05

서강대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

박경

남

1968.07

고려대
 메모리시스템연구소 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

박종민

남

1968.08

한국과학기술원
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

180

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

양지철

남

1973.07

성균관대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

유승건

남

1963.06

성균관대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

이동준

남

1964.03

인하대
 제조/기술부문 담당임원

제조/기술 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

이병호

남

1970.05

한국과학기술원
 제조/기술부문 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

이창렬

남

1967.02

한국과학기술원
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

임의철

남

1969.08

성균관대
 메모리시스템연구소 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

임찬

남

1966.01

연세대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

임창문

남

1966.06

한국과학기술원
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

6,000

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

장경식

남

1967.07

포항공과대
 DRAM개발사업부문 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

장세억

남

1966.03

포항공과대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

정성웅

남

1967.08

한국과학기술원
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

242

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

조명관

남

1966.05

포항공과대
 NAND개발사업부문 담당임원

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

채동혁

남

1973.10

서울대
 미래기술연구원 담당임원

미래기술연구원 담당임원

-

-
-

연구위원
 (상근)

미등기임원

현창석

남

1967.02

연세대
 미래기술연구원 담당임원

DRAM개발사업 담당임원

-

-
-

(나) 미등기 임원의 변동 

[기준일: 제출일 현재]

구분
직 명
(상근여부)
등기임원
여부
성 명
성 별
생년월일
약 력
담당업무
소유주식수
비 고

보통주
우선주

퇴임

전무
 (상근)

미등기임원

김진웅

남

1964.02

NAND개발사업부문

사업총괄 담당임원

1,343

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

이철호

남

1960.09

경영지원총괄

현장경영실장

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

정재관

남

1960.09

제조/기술부문

DRAM개발사업부문 담당임원

2,144

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김영호

남

1961.05

경영지원총괄

경영지원총괄 담당임원

328

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

윤건상

남

1962.01

DRAM개발사업부문

DRAM개발사업부문 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

허용진

남

1961.02

제조/기술부문

제조/기술부문 담당임원

-

-

-

연구위원
 (상근)

미등기임원

전홍신

남

1967.08

DRAM개발사업부문

DRAM개발사업부문 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

양현조

남

1963.11

미래기술연구원

미래기술연구원 담당임원

508

-

-

연구위원
 (상근)

미등기임원

이상원

남

1967.01

NAND개발사업부문

NAND개발사업부문 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

차성근

남

1964.01

경영지원총괄

경영지원총괄 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

유진산

남

1963.06

제조/기술부문

제조/기술부문 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

신현상

남

1967.08

미래기술연구원

미래기술연구원 담당임원

-

-

-

전무
 (상근)

미등기임원

김정한

남

1962.09

경영지원총괄

경영지원총괄 담당임원

-

-

-

입사

전무
 (상근)

미등기임원

임종혁

남

1964.08

SUPEX추구협의회

윤리경영 담당

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

박재광

남

1966.04

SK텔레콤

Global Networking 담당

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

신동원

남

1967.11

경력 입사

CIS사업 담당임원

-

-

-

신규
선임

상무
 (상근)

미등기임원

강상원

남

1968.01

P&T본부 수석

P&T 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

강진수

남

1967.07

마케팅본부 수석

마케팅/영업 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김기현

남

1968.01

마케팅본부 수석

마케팅/영업 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김선겸

남

1969.04

경영지원총괄 수석

경영지원 담당임원

20

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김선순

남

1970.06

DRAM개발사업부문 수석

DRAM개발사업 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김점수

남

1972.01

미래기술연구원 수석

미래기술연구원 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김정태

남

1969.07

마케팅본부 수석

마케팅/영업 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김춘환

남

1967.04

미래기술연구원 수석

제조/기술 담당임원

112

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

김형환

남

1970.03

미래기술연구원 수석

미래기술연구원 담당임원

2,550

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

문승훈

남

1969.08

제조/기술부문 수석

제조/기술 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

박진규

남

1968.06

P&T본부 수석

P&T 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

박찬하

남

1969.01

미래기술연구원 수석

미래기술연구원 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

박현

남

1969.06

경영지원총괄 수석

경영지원 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

손석우

남

1968.01

제조/기술부문 수석

제조/기술 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

이동호

남

1968.06

미래기술연구원 수석

미래기술연구원 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

이민형

남

1968.10

제조/기술부문 수석

제조/기술 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

이상화

남

1968.10

제조/기술부문 수석

제조/기술 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

이성재

남

1969.07

DRAM개발사업부문 수석

DRAM개발사업 담당임원

8

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

이호석

남

1969.09

NAND개발사업부문 수석

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

정진수

남

1970.10

품질보증본부 수석

품질보증 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

조영만

남

1968.09

DRAM개발사업부문 수석

미래기술연구원 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

조호진

남

1968.11

미래기술연구원 수석

DRAM개발사업 담당임원

2,387

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

천영일

남

1966.10

제조/기술부문 수석

제조/기술 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

최광문

남

1968.01

경영지원총괄 수석

기업문화 담당임원

-

-

-

상무
 (상근)

미등기임원

최홍석

남

1968.11

NAND개발사업부문 수석

NAND개발사업총괄 담당임원

-

-

-

나. 직원의 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남

13,992

72

-

14,064

10.87

1,293,263,401

98,332

-

-
여

9,313

38

3

9,351

11.53

599,568,755

65,677

-

합 계

23,305

110

3

23,415

11.14

1,892,832,157

84,953

-

※ '직원수'는 기준일 본사 재직자(휴직자
포함) 기준이며,
사내이사/사외이사/기타비상무이사 제외 기준
임.
※ '연간급여총액'은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준임. 

※ '1인당 평균급여액'은 당기 평균인원(
22,281명
)을 기준으로 계산함.

다. 노동조합의 현황

(기준일: 2017년 12월 31일)

구 분
관 련 내 용
비 고

가입대상
이천 7,445명 / 청주 4,884명
-

가입인원
이천 7,222명 / 청주 4,855명
-

근로시간 면제자
이천 10명 / 청주 6명
-

소속된 연합단체
한국노총 금속노련
-

기 타
-
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
10
12,000
-

(2) 이사ㆍ감사 전체 지급금액

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
4,145
434
-

(3) 유형별 지급금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4

3,695

977

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

1

78

78

-

감사위원회 위원

5

372

78

-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 2017. 12. 31 현재 기준임
※ 보수총액 및 1인당 평균보수액은 당기 누적 총액 기준임

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 당기 평균 인원수로 나누어 계산함

※ 등기이사 보수총액의 경우, '17. 3. 24. 부로 신규 선임된 이석희 사내이사의 보수를
 선임 시점 이후부터 일할 계산하여 반영함

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박성욱
대표이사
1,893
-

김준호
이사
1,334
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
박성욱
근로소득
급여

1,000

이사보수지급기준에 따라 ‘17년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 
 직위(부회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여
 기본급을 총 10억원으로 결정하고, 1/12인 8천 3백만원을 매월 지급하였음

상여

890

16년 성과에 대한 경영성과급으로 '17년 1월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로
구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된
비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~200% 내에서 지급함.
전체 최적화 관점의 경영을 통해 '16년 매출액 17조 1,980억원 및 영입이익 3조 2,767억원
(이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 기술 역량 강화 및
제품 품질 개선, Speed한 의사결정과 전사 협업 체계 구축 등 지속적인 본원적 경쟁력
제고를 통해 미래 성장 기반을 다진 점을 고려하여 성과급 890백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-

기타 근로소득

3

회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득

-

기타소득

-

이사
김준호
근로소득
급여

354

이사보수지급기준에 따라 ‘17년 이사보수한도 범위 내에서 직책(경영지원총괄), 
 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여
 기본급을 총 7억 5백만원으로 결정하고, 1/12인 5천 8백만원을 매월 지급하였음

상여

979

16년 성과에 대한 경영성과급으로 '17년 1월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로
구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를
종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~200% 내에서 지급함.
전체 최적화 관점의 경영을 통해 '16년 매출액 17조 1,980억원 및 영입이익 3조 2,767억원
(이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 경영전략 수립 및 인사운영,
기업문화 개선 등 경영 목표 달성과 안정적 재무 성과 창출을 위해 포괄적 리더십을 발휘한 점을
고려하여 성과급 979백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-

기타 근로소득

2

회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득

-

기타소득

-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
2,882
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
2,882
-

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

박성욱
등기임원
2017년 03월 24일
자기주식교부
보통주
99,600
-
-
99,600
2019년 3월 25일부터 2022년 3월 24일까지
48,400

박성욱
등기임원
2017년 03월 24일
자기주식교부
보통주
99,600
-
-
99,600
2020년 3월 25일부터 2023년 3월 24일까지
52,280

박성욱
등기임원
2017년 03월 24일
자기주식교부
보통주
99,600
-
-
99,600
2021년 3월 25일부터 2024년 3월 24일까지
56,460

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 
 ○ 규제내용 요약 
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 비상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2018.02.01 기준 계열사 : 104개사)

[SK 기업집단 소속 회사] (2018.02.01 기준 계열사 : 104개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

지주회사 (1)
상장사 (1)
SK㈜
110111-0769583

에너지/화학
(40)
상장사 (6)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SKC㈜
130111-0001585

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK가스㈜
110111-0413247

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사 (34)
SK E&S㈜
110111-1632979

SK에너지㈜
110111-4505967

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

㈜대한송유관공사
110111-0671522

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK배터리시스템즈㈜
160111-0337801

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

전남도시가스㈜
201311-0000503

강원도시가스㈜
140111-0002010

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

SK더블유㈜
154311-0026200

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄㈜
230111-0233880

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

엔티스㈜
130111-0021658

이니츠㈜
230111-0212074

SK유화㈜
135811-0120906

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

당진에코파워㈜
165011-0035072

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SKC하이테크앤마케팅(유)
161514-0001344

정보통신
/전기전자 (21)
상장사 (4)
SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

㈜아이리버
110111-1637383

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

비상장사 (17)
SK텔링크㈜
110111-1533599

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

엔트릭스㈜
110111-5770105

원스토어㈜
131111-0439131

SK테크엑스㈜
110111-5990547

홈앤서비스㈜
110111-6420460

㈜실리콘화일
110111-2645517

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SK매직㈜
110111-5125962

SK인포섹㈜
110111-2007858

㈜에이앤티에스
110111-3066861

건설/물류
/서비스 (31)
상장사 (3)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디앤디㈜
110111-3001685

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (28)
SK건설㈜
110111-0038805

SK마리타임㈜
110111-0311392

내트럭㈜
110111-3222570

서비스탑㈜
160111-0281090

서비스에이스㈜
110111-4368688

㈜엔에스오케이
110111-3913187

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

㈜헬로네이처
110111-4867898

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

행복모아㈜
150111-0226204

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

카라이프서비스㈜
160111-0306525

SK핀크스㈜
224111-0003760

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

SK매직서비스㈜
134811-0039752

대전맑은물㈜
110111-4273960

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK해운㈜
110111-6364212

SK신텍㈜
131411-0232597

지허브㈜
230111-0205996

비앤엠개발㈜
110111-5848712

행복나래㈜
110111-2016940

SK임업㈜
134811-0174045

SK엔카닷컴㈜
110111-5384146

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

㈜포인트코드
110111-1888548

금융 (1)
상장사 (1)
SK증권㈜
110111-0037112

기타 (7)
상장사 (2)
㈜나노엔텍
110111-0550502

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

비상장사 (5)
제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

주) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK배터리시스템즈㈜ (舊 SK컨티넨탈이모션코리아㈜), 카라이프서비스㈜ (舊 스피드모터스㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK마리타임㈜ (舊 SK해운㈜), ㈜엔에스오케이 (舊 ㈜네오에스네트웍스), 에스케이디스커버리㈜ (舊 에스케이케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅(유) (舊 SKC하이테크앤마케팅㈜)

[
2017년 12월 31일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일에너지
행복나래
SK배터리
시스템즈
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
SK종합화학
울산아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
45.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

45.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

5.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
95.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK인천석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK와이번스
에프앤유신용정보
PS&마케팅
네트웍오앤에스

SK(주)

25.2%

SK이노베이션
100.0%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
25.2%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
서비스에이스
서비스탑
아이리버
SK테크엑스
원스토어
나노엔텍
SK브로드밴드
홈앤서비스
SK스토아
SK텔링크

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%

100.0%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
45.9%
100.0%
65.5%
28.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
엔에스오케이
SK플래닛
SK엠앤서비스
헬로네이처
SK하이닉스
SK하이스텍
실리콘화일
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

98.1%

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크
100.0%

SK플래닛

100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
98.1%
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK E&S
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
전북에너지
서비스
강원도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG터미널

SK(주)
90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
SKC
SKC솔믹스
SK더블유
SK바이오랜드
SKC하이테크앤
마케팅
SK텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SKC솔믹스

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK핀크스
카라이프서비스
목감휴게소
서비스
SK매직
SK매직서비스
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스

SK(주)
39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

32.0%
100.0%

SK마리타임

SK디스커버리
0.02%

28.2%

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
39.2%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
72.7%
32.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK마리타임
SK해운
SK증권
SK플라즈마
SK신텍
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
지허브
SK어드밴스드

SK(주)
100.0%

10.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

57.2%

SK디스커버리

100.0%
100.0%
45.6%

SK신텍

10.0%

SK가스

31.0%

100.0%
45.0%

SK디앤디

100.0%

SK머티리얼즈

에스엠코어

계열사 계
100.0%
57.2%
10.0%
100.0%
100.0%
55.6%
31.0%
100.0%
100.0%
45.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
당진에코파워
SK바이오팜
SK바이오텍
SK임업
SK인포섹
SK엔카닷컴
FSK L&S
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스
51.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

80.0%
65.0%

에스엠코어

계열사 계
51.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
60.0%
49.1%
80.0%
65.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK쇼와덴코
에스엠코어
포인트코드

SK(주)

26.7%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC솔믹스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK마리타임

SK디스커버리

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈
51.0%

에스엠코어

68.9%

계열사 계
51.0%
26.7%
68.9%

(5)
해
외계열사
업데이트 가능하면 진행
 (2017. 9. 30 기준)

No.
해외계열사명

1
SK Gas America Ltd.

2
SK Gas International Pte. Ltd.

3
SK Gas Trading LLC

4
SK Gas USA Inc.

5
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

6
SK Holdco PTE. LTD.

7
BT RE Investments, LLC

8
Hi Vico Construction Company Limited

9
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

10
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

11
Mesa Verde RE Ventures, LLC

12
SBC General Trading & Contracting Co. W.L.L.

13
SK E&C BETEK Corp.

14
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

15
SK E&C India Private Ltd.

16
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

17
SK E&C Saudi Company Limited

18
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

19
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

20
SKEC Anadolu LLC

21
SKEC(Thai) Limited

22
Sunlake Co., Ltd.

23
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

24
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

25
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

26
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

27
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

28
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

29
Novoko B.V.

30
P.T. SK Networks Indonesia

31
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

32
Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.

33
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

34
Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.

35
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

36
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

37
SK BRASIL LTDA

38
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.

39
SK Networks Deutschland GmbH

40
SK Networks HongKong Ltd.

41
SK Networks Japan Co., Ltd.

42
SK Networks Middle East FZE

43
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

44
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

45
SK Networks Resources Canada Ltd.

46
SK Networks Resources Pty Ltd.

47
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

48
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

49
SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.

50
PT. Surya Bara Pratama

51
Springvale SK Kores Pty Ltd.

52
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

53
PT. Patra SK

54
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

55
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.

56
SK Lubricants Americas, Inc.

57
SK Lubricants Europe B.V.

58
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

59
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

60
SK Life Science, Inc.

61
SK Bio-pharm Tech(Shanghai) Co., Ltd

62
Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.

63
Solmics Taiwan Co., Ltd.

64
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

65
SKC Europe GmbH

66
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

67
SKC, Inc.

68
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

69
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

70
SKC Hi-Tech&Marketing Japan Co., Ltd.

71
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

72
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

73
Asia Bitumen Trading Pte Ltd.

74
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

75
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

76
Netruck Franz Co., Ltd.

77
Ningbo SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

78
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

79
SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.

80
SK Energy Hong Kong Ltd.

81
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

82
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

83
Moche energy SAC.

84
SK E&P America, Inc.

85
SK E&P Company

86
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

87
SK Permian, LLC

88
SK Plymouth, LLC

89
SK USA, Inc.

90
CAILIP Gas Marketing, LLC

91
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

92
DewBlaine Energy, LLC

93
PT SK E&S Nusantara

94
SK E&S Americas, Inc.

95
SK E&S Australia Pty Ltd.

96
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

97
SK E&S LNG, LLC

98
Fajar Energy International Pte., Ltd

99
Prism Energy International Pte., Ltd.

100
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

101
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

102
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

103
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

104
SK GC Americas, Inc.

105
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

106
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

107
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

108
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

109
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

110
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

111
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

112
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

113
SK-SVW (Chongqing) Chemical Co., Ltd.

114
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

115
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

116
SK Primacor Americas LLC

117
SK Primacor Europe, S.L.U.

118
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

119
CFC-SK El Dorado Capital Partners, Ltd.

120
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

121
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

122
Gemini Partners Pte. Ltd

123
Hermed Capital

124
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

125
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

126
Hermed Capital Health Care GP Ltd

127
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

128
Prostar Capital Ltd.

129
Prostar Capital Management Ltd.

130
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

131
SK GI Management

132
Solaris GEIF Investment

133
Solaris Partners Pte. Ltd

134
Ningde Sky Beverage Co., Ltd.

135
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

136
SK BeiJing Investment Management Limited

137
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

138
Sky Yunjian Investment Management Limited

139
SK China Company, Ltd.

140
SK China Investment Management Company Limited

141
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

142
SK Industrial Development China Co., Ltd.

143
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

144
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

145
SK International Supply Chain Management Co., Ltd.

146
SK Property Investment Management Company Limited

147
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

148
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

149
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

150
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

151
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

152
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

153
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

154
SK Investment Management Co. Ltd.

155
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

156
SK Financial Leasing Co, Ltd.

157
SKY Property Management Ltd.

158
SK China Real Estate Co., Ltd

159
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

160
SKY Investment Co., Ltd

161
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

162
SK MENA B.V.

163
SK C&C India Pvt., Ltd.

164
SK C&C Beijing Co., Ltd.

165
SK C&C Chengdu Co., Ltd

166
S&G Technology

167
ESSENCORE Limited

168
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

169
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

170
SK computer and communication L.L.C.

171
Hudson Energy NY, LLC

172
Plutus Capital NY, Inc.

173
PT Sinar Timuran Green Energi

174
SK Chemicals America, Inc.

175
SK Chemicals GmbH

176
SK Pharma Beijing Co., Ltd

177
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

178
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

179
ST Green Energy Pte, Ltd

180
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

181
SK Telesys Corp.

182
TechDream Co. Limited

183
Atlas Investment Ltd.

184
Axess II Holdings

185
CYWORLD China Holdings

186
Global Opportunities Breakaway Fund

187
Global opportunities Fund

188
Harbinger China Dragon Fund

189
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

190
SK Healthcare China Holding Co.

191
SK Healthcare Co,Ltd.

192
SK Latin America Investment S.A.

193
SK Medical(Beijing) Co. Ltd

194
SK MENA Investment B.V.

195
SK Technology Innovation Company

196
SK Telecom (China) Holding Co.,Ltd.

197
SK Telecom Americas, Inc.

198
SK Telecom China Co.,Ltd.

199
SK Telecom China Fund 1 L.P.

200
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

201
SK Telecom Venture Capital, LLC

202
SK Telecom Vietnam PTE.,Ltd.

203
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

204
SKTA Innopartners, LLC

205
Tianlong-Suzhou

206
Tianlong-Xian

207
ULand Company Limited

208
Westly Capital Partners Fund II

209
YTK Investment Ltd.

210
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

211
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

212
Fitech Global Opportunities Limited

213
Immersive Capital, L.P.

214
12CM Global PTE. LTD.

215
Celcom Planet Sdn Bhd

216
Dogus Planet Inc.

217
PT XL Planet

218
11street (Thailand) Co., Ltd.

219
Shopkick GmbH

220
Shopkick, Inc.

221
Shopkick Management Company, Inc.

222
Planet11 Ecommerce Solutions India Private Limited

223
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

224
SK Planet Global Pte. Ltd.

225
SK Planet, Inc.

226
SK Planet Japan K.K.

227
SKP America, LLC

228
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

229
SK APTECH Ltd.

230
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

231
SK hynix America Inc.

232
SK hynix Asia Pte. Ltd.

233
SK hynix Deutschland GmbH

234
SK hynix Flash Solution Taiwan Ltd.

235
SK hynix Italy S.r.l

236
SK hynix Japan Inc.

237
SK hynix memory solutions Inc.

238
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

239
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.

240
SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.

241
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

242
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

243
SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

244
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd.

245
SK hynix U.K Ltd.

246
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

247
Softeq Flash Solutions LLC.

248
Great Shale LNG Transport S.A.

249
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

250
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

251
S&Y Shipping S.A.

252
SK B&T PTE. LTD.

253
SK shipping Europe Plc.

254
SK shipping Hongkong Ltd.

255
SK shipping Japan Co., Ltd.

256
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

257
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

258
HBNG Logitics Co., Ltd.

259
Chongqing Happynarae Co., Ltd.

260
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

261
Bergaya International Pte, Ltd.

262
SK Energy Americas Inc.

263
SK Energy Europe, Ltd.

264
SK Energy International Pte, Ltd.

265
SK Terminal B.V.

266
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

267
groovers Japan Co., Ltd.

268
Iriver China Co., Ltd.

269
Iriver Enterprise Ltd.

270
Iriver Inc.

271
S.M. LIFE DESIGN COMPANY JAPAN INC.

272
Bioland Biotec Co.,Ltd

273
Bioland Haimen Co.,Ltd

274
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

275
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

276
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

277
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

278
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

279
MCNS Polyurethanes USA Inc.

280
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

281
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

282
SMPC Europe Sp. zo.o.

283
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

284
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

285
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

286
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

287
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

288
SK Materials Japan Co., Ltd.

289
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

290
SK Securities Investment Asia Limited

291
SMC US, INC

292
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

293
SK BIOTEK IRELAND LIMITED

294
Nanoentek USA Inc.

295
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

(4) 계열회사 등 관리조직 현황

[SK하이이엔지, SK하이스텍

, 실리콘화일, SK하이닉스시스템아이씨]

당사는 상기 계열회사들과 특별약정을 체결하고 있으며,
경영기획실
에서 당사를 대표하여 대주주로서의 역할을 담당하고 있습니다. 각 계열회사의 경영상 의사결정은 자체적인이사회 의결을 원칙으로 하되, 경영계획, 이사 및 경영진 임면 등 주요 경영 사항과 관련해서는 특별약정에 의거하여 당사와 사전 협의하도록 하고 있습니다. 당사의

경영기획실은 회사를 대표하여 이들 계열회사들에 상기 특별약정에 의거한 대주주로서의 의사표시를 하고 있습니다. 한편, 당사와 동 계열회사간의 용역 서비스 계약 및 도급계약은 다른 일반 계약과 상이하지 않게 진행하고 있습니다.

[SKHYA(미주), SKHYCS(상해), SKHYT(대만), SKHYD(독일), SKHYU(영국), SKHYJ(일본), SKHYS(싱가폴), SKHYIS(인도), SKHYH(홍콩), SKHYCW(우시)]
당사의 상기 판매법인들은 "Distribution Agreement"에 의해 당사의 해외 법인으로서 판매행위를 대행하며, 이에 법인 운영에 필요한 운영전반에 대해 본사의 지원을 보장 받습니다. 판매법인은 본사조직으로 구성, 운영되며 각 기능상의 소속본부에서 각 업무를 관장합니다.

(5) 회
사와 계열사간 임원 겸직 현황

[기준일: 2017년 12월 31일]

겸직임원
겸직 계열회사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
상근여부

박 성 욱
대표이사
SK hynix Semiconductor China Ltd.
비상근
-

SK hynix memory solutions Inc.
비상근
-

김 준 호
이 사
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
상 근
-

박 정 호
이 사
SK텔레콤
상 근
-

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에스케이하이이엔지 주식회사
2001년 07월 05일
경영참가
7,399
500,689
100.00
7,521
-
-
0
500,689
100.00
7,521
54,265
4,805

에스케이하이스텍 주식회사
2008년 03월 15일
경영참가
5,840
277,203
100.00
6,760
-
-
0
277,203
100.00
6,760
37,050
2,334

(주)실리콘화일
2008년 08월 12일
경영참가
76,904
8,444,276
100.00
30,756
-
-
0
8,444,276
100.00
30,756
34,438
1,710

행복모아 주식회사
2016년 10월 12일
경영참가
3,000
600,000
100.00
3,000
880,000
4,400
0
1,480,000
100.00
7,400
2,988
-12

에스케이하이닉스
시스템아이씨(주)
2017년 05월 11일
경영참가
343,295
-
-
-
20,000,000
290,172
0
20,000,000
100.00
290,172
-
-

SK hynix Semiconductor
America Inc.(SKHYA)
1983년 03월 15일
경영참가
1,231,196
6,285,587
97.74
31
-
-
0
6,285,587
97.74
31
1,584,043
117,848

SK hynix Semiconductor
Deutschland GmbH(SKHYD)
1989년 03월 01일
경영참가
80,956
-
100.00
22,011
-
-
0
-
100.00
22,011
83,388
1,747

SK hynix UK Ltd.(SKHYU)
2013년 11월 05일
경영참가
1,775
186,240,200
100.00
1,775
-
-
0
186,240,200
100.00
1,775
146,327
374

SK hynix Semiconductor
Asia Pte.Ltd.(SKHYS)
1991년 09월 12일
경영참가
137,532
196,303,500
100.00
52,380
-
-
0
196,303,500
100.00
52,380
337,506
1,929

SK hynix Semiconductor
HongKong Ltd.(SKHYH)
1995년 04월 27일
경영참가
223,233
170,693,661
100.00
32,623
-
-
0
170,693,661
100.00
32,623
932,437
20,019

SK hynix Semiconductor
(Shanghai) Co.,Ltd.(SKHYCS)
2006년 06월 29일
경영참가
6,357
-
100.00
4,032
-
-
0
-
100.00
4,032
46,177
6,073

SK hynix Semiconductor
Japan Inc.(SKHYJ)
1996년 09월 16일
경영참가
81,587
20,000
100.00
42,905
-
-
0
20,000
100.00
42,905
251,274
867

SK hynix Semiconductor
Taiwan Inc.(SKHYT)
1996년 09월 16일
경영참가
13,330
35,725,000
100.00
37,562
-
-
0
35,725,000
100.00
37,562
310,933
2,676

SK hynix Semiconductor Indian
Subcontinent Private Ltd.(SKHYIS)
2007년 03월 29일
투자
5
270
1.00
5
-
-
0
270
1.00
5
866
60

SK hynix Semiconductor
(China) Ltd.(SKHYCL)
2005년 06월 30일
경영참가
1,966,060
-
90.26
2,520,881
-
-
0
-
90.26
2,520,881
3,476,086
123,753

SK hynix Semiconductor
(Wuxi) Ltd.(SKHYMC)
2006년 04월 17일
경영참가
47,384
-
100.00
238,271
-
-
0
-
100.00
238,271
270,693
663

Hitech Semiconductor
(Wuxi) Co., Ltd.(HITECH)
2009년 11월 17일
경영참가
90,150
-
45.00
92,608
-
-
0
-
45.00
92,608
525,649
38,676

SK hynix (Wuxi) Semiconductor
Sales Ltd.(SKHYCW)
2010년 07월 29일
경영참가
237
-
100.00
237
-
-
0
-
100.00
237
633
-78

SK hynix Italy(SKHYIT)
2012년 05월 11일
경영참가
18
-
100.00
18
-
-
0
-
100.00
18
3,232
339

SKHMS(SK Hynix Memory
Solutions Inc.)
2012년 08월 20일
경영참가
311,284
128
100.00
311,284
-
-
0
128
100.00
311,284
72,346
-3,928

SK hynix Semiconductor Flash
Solution Taiwan (SKHYFST)
2013년 08월 29일
경영참가
7,819
-
100.00
7,819
-
-
0
-
100.00
7,819
8,644
319

SK APTech
2013년 09월 02일
경영참가
166,299
157,000,000
100.00
166,299
-
-
0
157,000,000
100.00
166,299
166,556
-17

Softeq Flash Solutions LLC.
2014년 06월 03일
경영참가
14,579
-
99.90
14,579
-
-
0
-
99.90
14,579
4,888
198

STRATIO,INC.
2015년 02월 12일
투자
2,194
1,136,013
9.12
2,194
-
-
0
1,136,013
9.12
2,194
1,635
-33

Sky Property
2013년 12월 27일
투자
112,360
5,745
15.00
112,360
-
-
0
5,745
15.00
112,360
625,011
-53,635

SK CHINA
2017년 08월 18일
경영참가
257,169
-
-
-
4,754,868
257,169
0
4,754,868
11.87
257,169
-
-

Keyssa,lnc.
2016년 02월 25일
투자
6,174
1,521,838
2.29
6,174
-
-
0
1,521,838
2.29
6,174
34,031
-23,875

Exnodes. Inc.
2016년 03월 17일
투자
716
-
-
716
-
-
0
-
-
716
1,582
-693

SK hynix Ventures
Hong Kong Limited
2016년 03월 09일
투자
2,512
2,100,000
100.00
2,512
-
-
0
2,100,000
100.00
2,512
2,441
-22

NetSpeed Systems,lnc.
2016년 05월 26일
투자
3,083
2,893,071
6.07
3,083
-
-
0
2,893,071
6.07
3,083
9,953
-3,883

MEMS DRIVE.INC.
2016년 10월 20일
투자
2,246
188,451
2.94
2,246
-
-
0
188,451
2.94
2,246
8,253
-5,565

RENO SUB-SYSTEM.INC
2017년 09월 01일
투자
2,246
-
-
-
1,190,476
2,246
0
1,190,476
2.68
2,246
-
-

특정금전신탁
2008년 11월 17일
투자
21,847
201,600,000
7.93
0
-
-
0
201,600,000
7.93
0
1,405,327
-470,296

인텔렉추얼디스커버리
2011년 05월 13일
투자
4,000
800,000
7.05
4,000
-
-
0
800,000
7.05
4,000
42,653
4,068

IMEC.XPNAD
2017년 12월 11일
투자

1,607

50,000

1,607

50,000

7.84

1,607

합 계
-
-
3,726,641
-
347,695
0
-
-
4,074,336
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

행복모아
자회사
단기
대여금
-
4,920
-
4,920
-
거래기간: 2017.09.28 ~ 2018.09.28

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 자산양수도 내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거래일자
거래일자 기준
거래금액
거래내용
비 고

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 1월

매각일자

63,427

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 5월

매각일자

170

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 6월

매각일자

700

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 7월

매각일자

606

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 8월

매각일자

1,339

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 9월

매각일자

110

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 12월

매각일자

1,147

매각

생산 효율화 목적

HITECH Semiconductor(Wuxi) CO.,Ltd.

공동기업

2017년 2월

매각일자

39

매각

생산 효율화 목적

HITECH Semiconductor(Wuxi) CO.,Ltd.

공동기업

2017년 4월

매각일자

126

매각

생산 효율화 목적

HITECH Semiconductor(Wuxi) CO.,Ltd.

공동기업

2017년 8월

매각일자

233

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 2월

매각일자

601

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 3월

매각일자

1,846

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 4월

매각일자

1,719

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 5월

매각일자

265

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 6월

매각일자

2,973

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 7월

매각일자

1,659

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 8월

매각일자

292

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 10월

매각일자

1,151

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 11월

매각일자

222

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.

해외법인

2017년 12월

매각일자

27

매각

생산 효율화 목적

SK hynix America Inc.

해외법인

2017년 1월

매각일자

125

매각

생산 효율화 목적

SK hynix America Inc.

해외법인

2017년 7월

매각일자

44

매각

생산 효율화 목적

SK hynix America Inc.

해외법인

2017년 8월

매각일자

44

매각

생산 효율화 목적

SK hynix America Inc.

해외법인

2017년 9월

매각일자

44

매각

생산 효율화 목적

SK hynix America Inc.

해외법인

2017년 11월

매각일자

106

매각

생산 효율화 목적

SKHYSI

국내법인

2017년 7월

매각일자

55,650

자산 양도

분사

ESSENCORE Limited

특수관계자

2017년 7월

매각일자

9,403

매각

생산 효율화 목적

ESSENCORE Limited

특수관계자

2017년 8월

매각일자

5,071

매각

생산 효율화 목적

ESSENCORE Limited

특수관계자

2017년 9월

매각일자

383

매각

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 3월

매입일자

1,262

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 4월

매입일자

2,910

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 5월

매입일자

78

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 6월

매입일자

1,091

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 7월

매입일자

3,152

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 8월

매입일자

1,462

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 10월

매입일자

2,231

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 11월

매입일자

49,192

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.

해외법인

2017년 12월

매입일자

2,594

매입

생산 효율화 목적

SK hynix Memory Solutions Inc.

해외법인

2017년 12월

매입일자

41

매입

생산 효율화 목적

※ SK hynix Semiconductor(China) Ltd.처분손익은 분기말 환율 적용 : 1분기 162.27, 2분기 167.79, 3분기 172.35, 4분기 163.65

※ 법인간 매매금액 산정 기준

-. FMV (공정거래가격) : 구매실에서 중고장비거래 업체에 시장가 문의
 -. 부대비용 / 운송비 / 보험료 등은 당사 구매조직에서 산정

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 

신고일자
제 목
신고 내용 / 신고사항의 진행사항

2015.08.25
장래사업 경영계획 
(공정공시)
2014년 이후 10년간 금일 준공하는 이천 M14를 포함하여 신규 공장 세 개 건설함. 이천 M14 건설 및 장비투자에 총 15조원 투자할 계획임. 
향후 이천/청주에 각각 1개씩 신규공장건설 및 장비투자에 추가로 31조원 투자할 계획이며, 상당기간이 소요되는 부지조성 및 인프라 확보에 우선 착수하고 fab 건설 및 장비투자 시기는 향후 시장 및 수요상황을 고려하여 결정할 예정임.

2016.12.22
신규 시설투자 등
2015년 8월 25일 공시한 장래사업 경영계획(공정공시)에 따라, 청주에 신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화 목적으로 2017년 8월부터 2019년 6월까지 2.2조 원을 투자할 계획임

2016.12.22
신규 시설투자 등
(자율공시)

공정 미세화에 따른 공정수 증가 및 장비 대형화에 따라 공정 전환을 위해 지속적인 공간 확보 필요성이 대두되어, 우시FAB의 중장기 경쟁력 유지를 위한 클린룸 확장 투자를
2017년 7월부터 2019년 4월까지 약 9,500억 원을 집행할 계획임

2017.5.24

기타경영사항(자율공시)
지난 4월 27일자 조회공시 요구에 대한 미확정 답변 공시에 이어, 당사 파운드리 사업의 본원적 경쟁력을 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부의 영업을양도하기로 결정하였음을 공시

2017. 7. 14
조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)
지난 1월 16일 미국 씨게이트와의 합작법인 추진 보도에 대한 미확정 답변 이후 6개월 내에 재공시할 것으로 답변한 바 있으며, 이에 따라 양사가 만족할 수 있는 방안을 찾기가 어려워 협의를 종결하기로 결정하였음을 답변

2017. 7. 26
[정정] 장래사업-경영계획(공정공시)
지난 1월 26일 공시했던 연간 투자 계획에 대한 정정 공시로, 시장 환경 변화에 적극적으로 대응하고 사업경쟁력 강화와 미래성장 기반 확보를 위해 당사는 해외법인을 포함한 2017년 시설투자 계획을 당초 약 7조원에서 약 9.6조원으로 변경함

2017.9.27
타법인 주식 및 출자증권 취득결정
지난 6월 21일 도시바 반도체 사업 지분 인수 관련 자율공시 이후, 해당 사업의 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC)인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP 에 대한 투자를 결의하였으며 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자 예정

2017.9.27
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

상기 공시와는 별개의 투자 관련 사항으로, 도시바 반도체 사업 관련하여 또 다른
특수목적법인(SPC)인 BCPE Pangea Cayman2 Limited 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 69기
정기주주총회
(2017.03.24)

제69기(2016.01.01~2016.12.31) 재무제표 승인의 건

원안대로 승인
-

정관 변경의 건

원안대로 승인

사내이사 선임의 건(후보:이석희)

원안대로 승인

기타비상무이사 선임의 건(후보:박정호)

원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:최종원)

원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:신창환)

원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보:최종원)

원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보:신창환)

원안대로 승인

이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

주식매수선택권 부여 승인의 건

원안대로 승인

제 68기
정기주주총회
(2016.03.18)

제68기(2015.01.01~2015.12.31) 재무제표 승인의 건

원안대로 승인
-

사내이사 선임의 건 (후보: 김준호)

원안대로 승인

사내이사 선임의 건 (후보: 박정호)

원안대로 승인

이사보수 한도 승인의 건

원안대로 승인

임원 퇴직금 지급 규정 개정 승인의 건

원안대로 승인

제 67기
정기주주총회
(2015.03.20)

제67기(2014.01.01~2014.12.31) 재무제표 승인의 건

원안대로 승인

-

사내이사 선임의 건

원안대로 승인

사외이사 선임의 건

원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건

원안대로 승인

이사보수 한도 승인의 건

원안대로 승인

제 66기
정기주주총회
(2014.03.21)
제66기(2013.01.01~2013.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

사내이사 선임의 건(후보: 임형규)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보: 최종원)
원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보: 최종원)
원안대로 승인

이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
(이사보수한도 : 120억원)

임원 퇴직금 지급 규정 개정 승인의 건
원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

(1) Netlist, Inc.("Netlist") 특허권 침해 소송 

Netlist, Inc.는 지배기업과 SK hynix America Inc. 등 지배기업의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에, 2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 당기말 현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은 소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 당기말 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 지배기업 및 지배기업의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다.

(2) 기타의 소송 및 특허 클레임 등

상기 소송 외에, 당사는 지식재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고 있으며 향후 자원의 유출가능성이 높고 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 계상하고 있습니다.

나. 채무보증 현황

당
기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액
비 고

종업원
8
우리사주 관련 금융기관 차입금 지급보증

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거 법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한대책

연도
날짜
내용
금액(만원)
사유
근거법령

2015
5/18~29
고용노동부
사업주
벌금
1,000
M10 검찰합동단속 실시
산안법 제23조, 24조 등
안전 및 보건상의 조치에 따른 시설 및 체계 개선 완료
타시설 횡전개 실시

6/12
고용노동부
사업주
과태료
240
M10 검찰합동단속 실시(공정안전보고서 작성 미이행)
산안법 제49조의2
공정안전보고서 작성 관련 업무 개선
교육 강화

6/13
고용노동부/안전보건공단
사업주
과태료
18,133
M14 특별감독 실시
산안법 제13조, 14조, 30조, 48조
안전 및 보건상의 조치에 따른 시설 및 체계 개선 완료
타시설 횡전개 실시

6/15
검노합동점검
사업주
과태료
55,638
M10 검찰합동단속 실시
산안법 제23조, 24조 등
안전 및 보건상의 조치에 따른 시설 및 체계 개선 완료
타시설 횡전개 실시

6/23
한강유역환경청
사업주
과태료
480
신규지정 유독물 수입세부 실적 미보고
화학물질관리법 제49조
수입실적보고 완료
수입신고 창구일원화(이천),
 사업장별 Cross Check 실시

7/22
한강유역환경청
사업주
과태료
32,280
화학물질 수입확인 증명서 미신고 (x 193건)
화학물질관리법 제9조
국제배송차단.수입시스템 1차 개선.구성원교육 및 홍보
시스템2차 개선추진. 구성원교육,홍보

7/27
한강유역환경청
사업주
과태료
9,600
유해화학물질 시설공사 및 관리 용역 발주 도급신고 미이행 (x 16건)
화학물질관리법 제31조
도급신고 완료
신규 계약 사전알람시스템을 통한 도급신고 대상여부 사전 파악

2016
3/30
고용노동부
사업주
과태료
320
관리책임자 업무수행(위험성평가) 총괄관리 미실시
산안법 제13조
안전보건관리책임자 직무(정기위험성평가 보고/결재) 자료 제출
위험성평가 결재/보고 실시

7/6
고용노동부
사업주
과태료
16
15년도 관리감독자 4명 교육 미실시
산안법 제31조 제1항
관리감독자 교육 미이수자 대상 교육 이수 완료
교육 미이수자 대상 교육 재실시

9/19
고용노동부
사업주
과태료
400
PSM 이행상태 점검 (공정안전보고서 내용 미이행 7건)
산안법 제49조의 2 제7항
미이행 7개 항목 개선완료 후 자료 제출
PSM 자체감사 강화

11/15
고용노동부
사업주
과태료
800
M14 Phase2 공사 발주 시 안전관리비 미계상
산안법 제30조의 제1항
발주서에 안전관리비 포함 및 과태료 납부
발주서에 안전관리비 포함

2017
3/8
수원지방법원
사업주
벌금
500
산업안전보건법 위반
산안법 제29조
벌금 납부
법령에 따른 안전관리 강화

6/13
중대산업사고 
예방센터 (충청권)
사업주
과태료
96
공정안전보고서 내용
(규칙/지침)이행 불일치

산안법 제49조

시정지시 조치결과서 제출
및 과태료 납부
법규/지침 이행여부 관리 강화

11/13
충청북도청
사업주
과태료
80

대기배출원정보 입력
미실시 ('13.1.17 방지
시설 운영정보)

대기환경보전법
제31조 제2항

과태료 납부

대기배출원정보
입력/검증 강화

당사는 국제기준에 걸맞은 공정경쟁을 도모하기 위하여 관련 임직원 교육을 지속적으로 시행하고 있으며 임직원 준법 강화를 위해 여러 프로그램들을 운영 중에 있습니다. 또한 당사는 환경안전 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 시행하고 있습니다.

나. 직접금융 자금의 사용 (공모자금의 사용내역)

4. 녹색경영 현황

가. 배출권거래제 관리업체 지정

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제 2014-162호)에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당대상업체로 지정되었으며, 매년 할당된 온실가스 배출량을 달성하기 위해 배출권거래제 TF를 조직하여 이에 체계적으로 대응하고 있습니다.

「저탄소 녹색성장 기본법」 제44조에 따라 정부에 보고하는 명세서 기재 내용을 기준으로 2016년 온실가스 배출량은 최종 3,070,495톤 CO2e (tCO2e)입니다.

5. 합병 등의 사후 정보

가. 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)에 대한 Foundry사업 양도

(1) 양도영업 : Foundry 사업과 관련된 자산 등의 포괄적 양도
(2) 양도가액 : 약 185,964 백만 원
(3) 양도목적/배경 : Foundry 사업의 책임 경영을 통한 수익성 및 사업가치 제고
(4) 양도일정 :
 - 이사회 의결일 : 2017년 5월 24일
 - 거래종결일 : 2017년 7월 1일 (자산/영업 양도 시점)
(5) 거래상대방 정보

회사명
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)

소재지
충청북도 청주시 흥덕구 대신로 215

대표이사
김준호

※ 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)는 '17년 5월 12일 부로 설립되었으며, 에스 
 케이하이닉스 주식회사의 100% 출자 자회사임.
※ 양도사업부문 자산총액 약 1,221억원 / 매출액 약 3,917억원 ('16년 말 기준)
 (당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 0.4% / 2.3%) ('16년 말 기준)

* 상세한 내용은 2017년 5월 24일에 공시된 특수관계인에 대한 영업양도 및 특수관계인에 대한 출자 공시(공정거래위원회)를 참고하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.