대성에너지 — 증권신고서(채무증권) (20180226)
제출인: 대성에너지

증권신고서(채무증권)
2.8
대성에너지주식회사

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 02월 26일

회 사 명 :

대성에너지 주식회사

대 표 이 사 :

김영훈, 강석기

본 점 소 재 지 :

대구광역시 중구 명덕로 85

(전 화) 053-606-1000

(홈페이지)
http://www.daesungenergy.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 과 장 (성 명) 정 연 화

(전 화) 053-606-1212

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
대성에너지(주) 제5회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :대성에너지(주) - 대구광역시 중구 명덕로 85

미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[경쟁상황에 관한 사항]

가.

국
내 도시가스(LNG: Liquified Natural Gas, 액화천연가스)공급업은 설비의 중복투자 방지등을 위해 정부 차원에서 도시가스업체에게 지역별 독점권을 부여하여 이루어지고 있습니다.
따라서 신규업체가 진입하기에는 진입장벽이 상대적으로 높은 편이며, 설치되어 있는 배관설비 등을 고려했을 때 향후 이러한 독점 공급구도에 변동이 있을 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 정부정책의 변동 여부에 따라 도시가스업 전반에 걸친 영업실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

[시장규모 및 성장성에 관한 사항]

나
. 국내 도시가스 공급업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보여왔습니다.
필수재 성격의 제품 특성상 일정 수준의 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 향후에도 견조한 수요를 유지할 것으로 보입니다.

그러나

전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있다는 점 투자의사결정시 유의하시기 바랍니다.

[정부 에너지 정책 등 대외변수에 관한 사항]

다.
도시가스는 가정용,발전용 및 산업용 연료로서 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다.

정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

[시장구조 재편 가능성에 관한 사항]

라.

LNG 공급업은 네트워크 산업으로 장기간에 걸친 대규모 초기 투자가 필요한 자본집약적 장치산업입니다. 또한 국내 도시가스 업체는 지자체의 허가를 받아야 사업을 영위할 수 있기 때문에 상당한 수준의 진입장벽이 존재하며, 지자체가 중
복투자 방지를 위해 중복사업 영위를 제한하므로 사실상 독점사업권을 인정하는
지역독점적인 특징
이 있습니다. 도시가스 산업의 특성을 고려할 때, 향후에도 경쟁체제로의 시
장구조 개편 가능성은 크지 않은 것으로 보입니다.

그러나
향후 기존 업체간 M&A 등을 통한 시장 재편 가능성을 배재할 수 없다는 점 유의하시기 바랍니다.

[도시가스 사업자의 사업다각화에 관한 사항]

마.
도시가스 사업자들은 장기적인 성장 동력을
확보하기 위해 집단에너지 사업에 대한 참여 등 사업다각화를 추진하고 있습니다.
이로 인해
개별업체
들의 투자지출이 직간접적으로 늘어나게 될 가능성이 존재합니다.

관련 변동
사항에 따라 회사의 재무상황 혹은 신용도 변화가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 LNG 가격변동 위험]

바.

공급단가 및 단위당 판매마진이 정해져 있는 국내 도시가스 공급업의 특성상 LNG 가격은 도시가스 공급업자의 수익성에 직접적인 영향을 미치지는 않으나, 타 에너지원과의 경쟁에서의 가격경쟁 등 판매량에 영향을 미칠 수 있고, 전체 매출 규모에도 영향
을
주는 요인으로 작용할 수 있습니다.

국내 LNG 가격은 해외 LNG 가격, 유가, 환율 등의 영향
을 받습니다. 따라서 이러한 변수들의 변동 여부에 따라 도시가스공급업자의 수익성에 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[2017년 연간 결산 관련 사항]

가. 당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 기준 자체 결산은 마쳤으나 외부감사인의 감사가 진행중입니다. 따라서
본 증권신고서 상 제시된 당사의 2017년 연간 기준 재무수치는 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 2017년말 자산 총계는 6,458억원으로 전기말(6,223억원) 대비 약 3.8% 증가하였습니다. 부채총계와 또한 3,456억원으로 전기말(3,300억원)대비 약 4.7% 증가하였으며, 자본총계는 3,002억원으로 전기말(2,923억원)대비 약 2.7% 증가하였습니다.

당사의
2017년 별도기준 매출액은 7,660억원으로 전년(7,386억원) 대비 3.7% 증가하였으며, 영업이익은 199억원으로 전년(193억원)대비 3.1% 증
가
하였습니다. 또한 당기순이익은 148억원으로 전년(140억원) 대비 5.7% 증가하여 매출 및 이익의 양이 전년 대비 증가된 것으로 나타났습니다.

[수익성에 관한 사항]

나.

당사는 2017년 3분기말 기준 5,309억원의 매출을 시현하였으며 이는 전년동기(5,212억원) 대비 약 1.8% 증가한 수준입니다. 같은 기간 영업이익은 85억원으로 전년동기 76억원 대비 12.4% 증가하였습니다.

당사는 영휘하는 사업의 특성상 비교적 안정적인 수익성을 유지하고 있지만 향후 큰 폭의 수익성 개선을 기대하기 어렵다는 단점을 가지고 있습니다. 투자의사결정시 이와같은 안정성과 성장성의 상충관계에 대해 충분히 인지하시기 바랍니다.

[도시가스사업에 대한 높은 의존도]

다.

2017년 3분기 기준 당사는 매출액의 97%가 도시가스 매출에 집중되어 있습니다.

도시가스 사업의 특성상 지역 독점권을 바탕으로 안정적인 수익을 기록하고 있으나, 향후 대체에너지의 가격하락, 생활패턴의 변화 등의 원인으로 도시가스 수요가 위축될 경우 도시가스 매출 의존도가 높은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[경쟁상황]

라.
2017년 12월말 기준 국내 도시가스 시장은 총 34개의 사업자가 도시가스를 공급하고 있습니다. 이중
당사는 대구와 경산 지역을 기반으로 2017년 11월말 누계공급량 기준 약 4.81%의 점유율로 업계 7위의 공급량을 기록하고 있습니다.

그러나 향후 업체간 인수합병 등이 발생할 경우 이와 같은 구도에 변동이 생길 여지가 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안전성]

마.

2017년 3분기말
기
준 당사의
총 차입금 규모는 839억원으로 2016년 말 859억원 대비 약 20억원 감소하였습니다.

총 차입금 839억원은 유동성 차입금 732억원, 비유동성차입금 107억원으로 구성되어 있습니다. 이중 현금성자산 등 약 403억원을 차감한 순차입금은 436억원 수준입니다. 2017년 3분기 기준 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 각각 79.11% 및 16.07% 부채비율은 전기말 대비 33.8%p. 낮은 반면 차입금의존도는 전기말 13.80% 대비 소폭 상승하였습니다.
현
재 당사의 차입금 부담이 과중하다고 볼 수는 없으나,
당사는 안정적인 도시가스 공급을 위한 공급설비 설비투자를 목적으로 2017년 부터 2019년까지 약 1,234억원의 자금이 투입될 예정으로 투자가 진행중이며, 이러한 점은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열위험]

바.

대성그룹은 2017년 12월 31일 기준 66개의 국내 계열사 및 19개의 해외 계열사가 있으며, 당사가 소속된 대성홀딩스계열, 대성산업계열, 그리고 서울도시가스계열의 3개 계열로 구분되어 있습니다.

당사가 속한 대성홀딩스 계열은 계열회사 매각에 따른 자산규모가 5조원 미만으로 감소함에 따라 2016년 04월 01일자로 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외되었습니다.

현재 대성그룹은 각 계열별로 지분정리가 대부분 완료되어 상호간 직접적인 재무 연관 가능성은 높지 않은 상태이나,
공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외됨에 따라 향후 다시 계열간 지분관계가 형성될 수 있으며, 이 경우 한쪽 계열의 재무 부담 발생 시 타 계열에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지분관계가 형성되지 않을 경우 타 계열에 대한 지원 가능성 역시 상존하고 있습니다.

또한 대성 그룹 차원으로 접근 할 때 타 계열회사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[상장 및 환금성 관련 위험]

가.
본 사채의 상장예정일은 2018년 03월 09일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성]

나.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

다.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

라. 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
5
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 03월 09일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
종로금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A+ / 한국기업평가(주) A+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 03월 09일
2018년 03월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
184,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 02월 08일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 03월 06일이며, 상장예정일은 2018년 03월 09일임.

주1) 본사채는
2018년 02월 28일 09시에서 16시 30
분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대성에너지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제5회 무보증사채의 발행총액은 육백억원(\60,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2018년 03월 05일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
5
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%(할인율 0.00%)로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2018년 06월 09일, 2018년 09월 09일, 2018년 12월 09일, 2019년 03월 09일,
2019년 06월 09일, 2019년 09월 09일, 2019년 12월 09일, 2020년 03월 09일,

2020년 06월 09일, 2020년 09월 09일, 2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2018년 01월 31일 / 2018년 02월 02일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)

분석일자
2018년 02월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은

2021년 03월 09일에
일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 03월 09일

납 입 기 일
2018년 03월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 종로금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여
2018년 02월 08일
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의
상장신청예정일은
2018년 03월 06일이며,
상장예정일은 2018년 03월 09일임.

주1) 본사채는 2018년 02월 28일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집 또는 매출총액, 발행수익율, 연리이자율이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대성에너지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제5회 무보증사채의 발행총액은 육백억원(\60,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집 또는 매출총액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 03월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사[대성에너지(주)]: CFO, 자금팀장 등

- 공동대표주관회사(미래에셋대우(주)): 담당 임원, 팀장 및 부장 등
- 공동대표주관회사(NH투자증권(주)): 담당 임원, 팀장 및 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)는 대성에너지(주)의 제5회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제5회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대성에너지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수를 통해 실시합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항)

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) "라. 납입예정 물량 배정 원칙"에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법 - (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제3조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

주1) 공모희망금리 산정근거

당사와
공동대표주관회사인 미래에셋대우(주)
, NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대성에너지(주) 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.), 국고채권, A+ 등급 무보증사채, 대성에너지(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제5회의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[대성에너지(주) 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2018년 02월 23일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
3.014
n/a
2.908
2.970
2.964

(자료: 본드웹)

["A+"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2018년 02월 23일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
3.214
3.214
3.218
3.220
3.216

(자료: 본드웹)

[국고채권 최종호가 수익률]

(기준일 : 2018년 02월 23일)
(단위: %)

구 분
국고채권
최종호가 수익률
국고금리 대비
등급민평 수익률 스프레드
국고금리 대비
개별민평 수익률 스프레드

3년 만기
2.285
0.931
0.679

(자료: 한국금융투자협회, 본드웹)

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기 기준
Credit Spread

국고채
최종호가수익률
A+ 등급
등급민평금리
대성에너지
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2018-02-23
2.285
3.216
2.970
0.931
0.685

2018-02-22
2.303
3.234
2.995
0.931
0.692

2018-02-21
2.306
3.246
3.001
0.940
0.695

2018-02-20
2.316
3.254
3.006
0.938
0.690

2018-02-19
2.302
3.241
2.993
0.939
0.691

2018-02-14
2.265
3.202
2.953
0.937
0.688

2018-02-13
2.278
3.211
2.963
0.933
0.685

2018-02-12
2.302
3.246
2.996
0.944
0.694

2018-02-09
2.278
3.228
2.978
0.950
0.700

2018-02-08
2.272
3.218
2.973
0.946
0.701

2018-02-07
2.248
3.183
2.938
0.935
0.690

2018-02-06
2.253
3.202
2.958
0.949
0.705

2018-02-05
2.287
3.232
2.988
0.945
0.701

2018-02-02
2.25
3.187
2.943
0.937
0.693

2018-02-01
2.249
3.198
2.953
0.949
0.704

2018-01-31
2.274
3.214
2.968
0.940
0.694

2018-01-30
2.304
3.250
3.005
0.946
0.701

2018-01-29
2.281
3.235
2.985
0.954
0.704

2018-01-26
2.222
3.164
2.912
0.942
0.690

2018-01-25
2.215
3.154
2.902
0.939
0.687

2018-01-24
2.197
3.137
2.882
0.940
0.685

2018-01-23
2.192
3.130
2.882
0.938
0.690

2018-01-22
2.203
3.147
2.900
0.944
0.697

2018-01-19
2.17
3.114
2.867
0.944
0.697

2018-01-18
2.172
3.107
2.859
0.935
0.687

2018-01-17
2.227
3.150
2.899
0.923
0.672

2018-01-16
2.225
3.160
2.912
0.935
0.687

2018-01-15
2.223
3.171
2.922
0.948
0.699

2018-01-12
2.174
3.108
2.859
0.934
0.685

2018-01-11
2.152
3.093
2.844
0.941
0.692

2018-01-10
2.172
3.117
2.864
0.945
0.692

2018-01-09
2.149
3.096
2.841
0.947
0.692

2018-01-08
2.135
3.074
2.819
0.939
0.684

2018-01-05
2.099
3.038
2.776
0.939
0.677

2018-01-04
2.142
3.083
2.821
0.941
0.679

2018-01-03
2.127
3.068
2.806
0.941
0.679

2018-01-02
2.119
3.062
2.806
0.943
0.687

2017-12-29
2.135
3.081
2.826
0.946
0.691

2017-12-28
2.134
3.081
2.826
0.947
0.692

2017-12-27
2.15
3.101
2.846
0.951
0.696

2017-12-26
2.129
3.078
2.821
0.949
0.692

2017-12-22
2.131
3.070
2.816
0.939
0.685

2017-12-21
2.094
3.035
2.786
0.941
0.692

2017-12-20
2.087
3.029
2.776
0.942
0.689

2017-12-19
2.097
3.046
2.796
0.949
0.699

2017-12-18
2.09
3.044
2.791
0.954
0.701

2017-12-15
2.078
3.029
2.774
0.951
0.696

2017-12-14
2.08
3.039
2.784
0.959
0.704

2017-12-13
2.078
3.036
2.784
0.958
0.706

2017-12-12
2.077
3.036
2.782
0.959
0.705

2017-12-11
2.087
3.055
2.807
0.968
0.720

2017-12-08
2.094
3.054
2.802
0.960
0.708

2017-12-07
2.094
3.060
2.812
0.966
0.718

2017-12-06
2.084
3.064
2.817
0.980
0.733

2017-12-05
2.112
3.093
2.845
0.981
0.733

2017-12-04
2.083
3.066
2.822
0.983
0.739

2017-12-01
2.081
3.065
2.817
0.984
0.736

2017-11-30
2.075
3.069
2.817
0.994
0.742

2017-11-29
2.112
3.103
2.857
0.991
0.745

2017-11-28
2.119
3.133
2.887
1.014
0.768

2017-11-27
2.153
3.153
2.907
1.000
0.754

2017-11-24
2.169
3.175
2.929
1.006
0.760

2017-11-23
2.134
3.150
2.902
1.016
0.768

(자료: 한국금융투자협회, 본드웹)
주) '개별민평 스프레드' = '3년 만기 개별민평' - '3년 만기 국고금리' 
 '등급민평 스프레드' = '3년 만기 A+ 등급민평' - '3년 만기 국고금리'

[국고3년물/A+ 3년물 등급민평 금리 및 스프레드 추이]

(단위: %)

국고 및 등급민평 금리 및 스프레드 추이.jpg
국고 및 등급민평 금리 및 스프레드 추이

(자료: 한국금융투자협회, 본드웹)

[국고3년물/개별민평 3년물 금리 및 스프레드 추이]

(단위: %)

국고 및 개별민평 금리 및 스프레드 추이.jpg
국고 및 개별민평 금리 및 스프레드 추이

(자료: 한국금융투자협회, 본드웹)

② 최근 6개월간(2017.8.23~2018.02.23) 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 6개월 내 동일등급(A+) 3년만기 회사채 발행 사례 검토]

(단위: 백만원, %)

발행일
발행사
회차
최초발행규모
공모희망금리
확정 가산금리
확정 발행규모
발행금리
경쟁률

2017-02-23
대성홀딩스
11
50,000
개별민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
+0.10%p.
50,000
2.919
2.0:1

2017-02-09
LS전선
19-1
70,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.10%p.
-60%p
100,000
2.751
11.6:1

2017-10-31
동원F&B
9-1
50,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.20%p.
-0.21%p.
50,000
2.836
3.8:1

2017-10-30
롯데로지스틱스
3
110,000
개별민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
+0.20%p.
140,000
2.989
1.4:1

2017-10-27
대웅제약
11
90,000
개별민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.03%p.
90,000
2.831
2.0:1

2017-10-27
위례에너지서비스
2-1
90,000
등급민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
+0.15%p.
125,000
3.319
1.4:1

2017-09-26
현대케피코
3-1
80,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.20%p.
115,000
115,000
2.591

2017-09-22
한화케미칼
251
50,000
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.10%p.
-0.14%p.
80,000
80,000
2.353

2017-09-15
대림산업
260-1
70,000
개별민평 3년 -0.35%p. ~ +0.05%p.
-0.10%p.
162,000
2.766
2.6:1

2017-09-11
현대다이모스
37-1
30,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.08%p.
70,000
2.286
4.7:1

2017-08-29
세아제강
44
50,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.10%p.
-0.16%p.
60,000
2.333
4.8:1

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

최근 6개월 내 발행된 동일등급 및 동일만기의 회사채 발행 내역은 총 11건이며, 상기 11건 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 +5bp~20bp 수준으로 설정하였으며, 확정 가산금리는 -60bp~+20bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

③ 최근 6개월간(2017.08.23~2018.02.23) 대성에너지(주) 유통물 거래 현황

최근 6개월간 대성에너지(주) 회사채 유통물 거래내역은 없습니다.

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한채 마무리되었습니다. 

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%)로 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 금로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

또한, 2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 단행하였으며 2017년 중 3번의 기준금리 인상을 가능성을 시사하였습니다. 이에 12월 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 스탠스를 언급하면서 추가적인 금리 인하 가능성은 현저히 낮아졌으며, 2017년 1월 금통위에서 대내외 불확실성 등을 이유로 기준금리는 동결되었습니다. 이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 이에따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 1월 18일 열린 금통위에서는 한국의 기준금리를 종전과 동일하게 1.50%로 동결하였습니다. 

이렇듯 국내와 미국 기준금리가 인상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에따라 2018년 중 기준금리의 추가적 인상도 예견되는 상황이나, 2017년 11월 기준금리 동결 소수의견, 높은 가계부채 수준 등을 고려할 때 그 시기와 강도는 점쳐지기 어려운 상황입니다.

한편, 2018년 들어 특별한 이벤트가 없는 상황에서 시장은 보합권 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 가운데 발행시장은 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 우량 회사에 대한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상됩니다.

⑤ 결론

대성에너지(주)의 제5회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 6개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '③ 최근 6개월간 대성에너지(주) 유통물 거래 현황' , '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하였습니다. 대성에너지(주)의 제5회 무보증사채 발행에 있어 상기 사항을 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제5회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대성에너지(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는 2018년 03월 05일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2018년 02월 28일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대성에너지 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. 

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2018년 03월 09일 09시부터 12시까지

3. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서 및 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2018년 03월 09일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함하며, 이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 

4. 청약단위 : 최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 03월 09일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : "인수단"의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2018년 03월 09일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 우리은행 종로금융센터

11. 등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

12. 등록청구 : 각 인수단은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 발행회사로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 발행회사에 통보한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본계약 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 에게 위임한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 03월 09일 09시

종 료 일 시
2018년 03월 09일 12시

마. 청약증거금

청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2018년 03월 09
일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
"인수단"의 본점

사. 납입장소
(주)우리은행 종로금융센터

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예
정일 :
2018년 03월 06일

(2) 상장예정일 :
2018년 03월 09일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 대성에너지(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
5
]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로 인수금액은 수요예측 실시 후 최종 확정될 예정입니다.

나. 사채의 관리

[회 차 :
5
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표전화
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원(주)
00159652
1577-6600
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
-
수수료: 3,000,000 (정액)

주) 본사채는 2018년 02월 28일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제5회 무보증사채의 발행총액은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항 

발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제5회 무보증사채
500
주1)
2021년 03월 09일
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 대성에너지㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행금액은 금 육백억원(\ 60,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된
금액은
2018년 03월 05일
정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

"갑"은 발행회사인 대성에너지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이천억원(\200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제
2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제5회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

당사가 발행하는 제5회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제5회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

(1) 사채관리계약서상 발행회사의 의무
("사채모집위탁계약서 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율 400% 이하
(별도재무제표기준)
"자기자본"의 80%
(별도재무제표기준)
회계년도
총액 2,000억원
(별도재무제표기준)

지배구조 변경사유
발생 금지
(제2-5조의2)

"갑"은 발행회사인 대성에너지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2절 발행회사의 의무 및 책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한
지급대행계약’에 따라 지급대행자인
주식회사

우리은행 종로금융센터

에 기한이 도래한
원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날 다음날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 부채비율은 [79.11]%, 부채규모는 [2,304]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 80%를 넘지 않는 경우. 단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의
합계액은 [79]억원이며 이는 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [2.70]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 이천억원(\200,000,000,000)에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 예외로 하며 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 [5,217]억원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.
1.
“발행회사”
의 최대주주(
“발행회사”
가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서 상 최대주주는 "
대성홀딩스(주)
"이며 지분율은 71.27%이다)가 변경되는 경우.
단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 '예금자보호법', '채무자 회생 및 파산에 관한 법률', '금융산업 구조개선에 관한 법률', '공적자금관리특별법'에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회사 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 예금자보호법에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 02월 26일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
5
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표전화
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
1577-6600
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
-
수수료: 3,000,000 (정액)

주) 본사채의 발행총액은 2018년 02월 28일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사에 관한 사항

[사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부]

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

[사채관리실적 (2018.02.26 기준 발행된 회사채 기준)]

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수

60

29

43

9
141

계약체결 위탁금액

105,550

63,900

92,600

21,400

283,450

＊ 업무개시일 : 2012.10.10

[사채관리 담당 조직 및 연락처]

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

증권등록부(회사채관리팀)

(051)519-1748

다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조")

"갑"은 발행회사인 대성에너지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 대성에너지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 ("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 대성에너지㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 발행사인 대성에너지(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[경쟁상황에 관한 사항]

가.

국
내 도시가스(LNG: Liquified Natural Gas, 액화천연가스)공급업은 설비의 중복투자 방지등을 위해 정부 차원에서 도시가스업체에게 지역별 독점권을 부여하여 이루어지고 있습니다.
따라서 신규업체가 진입하기에는 진입장벽이 상대적으로 높은 편이며, 설치되어 있는 배관설비 등을 고려했을 때 향후 이러한 독점 공급구도에 변동이 있을 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 정부정책의 변동 여부에 따라 도시가스업 전반에 걸친 영업실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

국내 도시가스(LNG: Liquified Natural Gas, 액화천연가스)공급업은 한국가스공사가 LNG를 수입하여 지역별 도시가스 공급업체에게 공급하고, 각 지역별 34개의 공급자들은 공급받은 LNG를 각사 배관을 통하여 일반소비자에게 공급하는 형태로 진행되고 있습니다. 도시가스 사업은 전력, 통신산업 등과 같은 네트워크 산업(Network Industry)의 하나로 사업을 영위하기위해서는 장기간에 걸친 대규모 초기투자(배관투자 및 안전관리투자)가 요구되며, 국가 경제상 중요 에너지원으로서의 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 산업의 특성을 띄고 있습니다. 따라서 지역별 도시가스 공급업체들은 지역별 독점권을 소유하고 있으며, 일반 소비자에게 전가되는 소매요금은 각 지방자치단체장의 승인으로 결정됩니다. 지방자치단체별 도시가스 요금이 상이한 것은 지역마다 보급률, 배관투자, 인구밀집도 등 지역별 공급비용이 상이하기 때문입니다.

정부에서 지역별로 독점권을 부여하는 주된 이유는 배관설비투자 등을 위해 막대한 초기 투자비용이 지출되는 도시가스산업의 특성을 감안하여 가스회사별 무분별한 투자를 억제하고, 공급설비의 중복투자 방지 및 도시가스의 안정적 공급을 위해서라고 볼 수 있습니다. 이 때문에 도시가스 산업에 대한 정부의 정책은 도시가스 업체들의 영업실적 및 수익성에 있어 가장 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

이러한 이유로 공급권역 내에서 도시가스 사업자 간의 경쟁은 발생하지 않고 있으며, 각 지역별 도시가스 회사 현황은 다음과 같습니다.

[도시가스 사업자 현황]

회사명
창립년월일
허가년월일
공급년월일
공급지역

코원에너지서비스㈜
1978. 07
1979. 06
1980. 02
[서울] 강남/강동/송파구, 서초구 일부
[경기] 과천/성남/하남/광주/이천시, 여주군 (양평군 일부)

㈜ 예 스 코
1980. 04
1980. 04
1983. 03
[서울] 중/광진성동동대문/중랑구, 종로/용산/성북/서대문구 일부
[경기] 구리/남양주시, 가평군/포천시/양평군 일부

서울도시가스㈜
1983. 11
1984. 11
1983. 11
[서울] 은평/마포/강서/영등포/관악/동작구, 종로/용산/서대문/양천/서초구 일부
[경기] 고양/파주시, 김포시 일부

㈜귀뚜라미에너지
1984. 11
1985. 06
1985. 12
[서울] 구로/금천구, 양천구 일부

㈜ 대륜 E&S
1999. 07
1985. 05
1986. 05
[서울] 노원/도봉/강북구, 성북구 일부
[경기] 의정부/양주/동두천시, 연천군, 포천시 일부

㈜ 삼 천 리
1955. 10
1981. 06
1983. 10
[인천] 남/연수구, 중/동/남동구 일부
[경기] 부천/시흥/안산/안양/광명/의왕/군포/수원/화성/용인/안성/평택/오산시

인천도시가스㈜
1983. 03
1983. 06
1984. 01
[인천] 부평/계양/서구, 강화군, 중/동/남동구 일부
[경기] 김포시 일부

㈜부산도시가스
1981. 03
1981. 07
1982. 10
[부산] 부산시

대성에너지㈜
1983. 01
1982. 07
1984. 10
[대구] 대구시 
[경북] 경산시, 칠곡/고령군 일부

㈜해양도시가스
1982. 05
1982. 06
1983. 07
[광주] 광주시 
[전남] 나주시, 화순/장성/담양/영광/해남/함평/장흥군

CNCITY에너지
1985. 10
1985. 11
1987. 12
[대전] 대전시 
[충남] 계룡시

㈜경동도시가스
1977. 06
1981. 02
1984. 08
[울산] 울산시 
[경남] 양산시

강원도시가스㈜
1984. 02
1984. 12
1984. 12
[강원] 춘천시, 홍천/영월/정선군 (태백시)

참빛원주도시가스㈜
1992. 10
1992. 10
1989. 03
[강원] 원주시, 횡성군

참빛영동도시가스㈜
1993. 07
1994. 01
1996. 09
[강원] 강릉/동해/삼척시

참빛도시가스㈜
1993. 08
1994. 01
1995. 07
[강원] 속초시, 고성군 (양양군)

명성파워그린㈜
2012. 09
2014. 09
2016. 11
[강원] 평창군

충청에너지서비스㈜
1987. 08
1987. 12
1989. 07
[충북] 청주/제천시, 청원/증평/괴산/진천/음성/영동/단양/옥천/보은군
[세종] 세종시 일부

참빛충북도시가스㈜
1994. 02
1994. 03
1995. 03
[충북] 충주시

중부도시가스㈜
1992. 06
1992. 09
1992. 09
[충남] 천안/아산/공주/보령/논산, 연기/서천/금산/부여군 (청양군)
[세종] 세종시 일부

㈜미래엔서해에너지
2003. 09
1995. 08
1996. 12
[충남] 당진/서산시, 홍성/예산태안군

전북도시가스㈜
1982. 06
1983. 02
1984. 05
[전북] 전주/김제/남원시, 완주/순창/무주/고창군

군산도시가스㈜
1990. 01
1990. 06
1991. 08
[전북] 군산시, 임실/부안군 (진안군)

전북에너지서비스㈜
1990. 02
1990. 06
1992. 01
[전북] 익산/정읍시

목포도시가스㈜
1982. 07
1983. 05
1984. 09
[전남] 목포시, 무안/영암/강진군

전남도시가스㈜
1983. 10
1984. 05
1985. 03
[전남] 순천/광양시, 곡성/구례군 (고흥/보성군)

대화도시가스㈜
1984. 08
1984. 12
1988. 05
[전남] 여수시

영남에너지서비스㈜ 구미
1986. 03
1986. 04
1988. 10
[경북] 구미/김천/상주/문경시, 청도/성주군, 칠곡군 일부

영남에너지서비스㈜ 포항
1989. 03
1989. 11
1990. 01
[경북] 포항시, 영덕/울진군

대성청정에너지㈜
1997. 07
1993. 10
1995. 02
[경북] 안동/영주시, 예천/봉화/의성/군위군 (청송/영양군)

서라벌도시가스㈜
2000. 08
1993. 08
1996. 11
[경북] 경주/영천시

경남에너지㈜
1972. 07
1982. 01
1984. 03
[경남] 창원/김해/거제/통영/밀양시, 함안/창녕/고성/의령군

㈜지에스이
1998. 03
1998. 03
2000. 07
[경남] 진주/사천시, 거창/함양/하동군

㈜제주도시가스
1999. 10
1999. 11
2005. 01
[제주] 제주/서귀포시

자료: 한국도시가스협회

당사는 대구와 경북 일부지역의 도시가스 공급 독점권을 부여받고 있으며, 기 설치되어 있는 배관설비 등을 감안시 독점공급권에 대한 정부정책의 변경 및 신규 도시가스 업체의 진입 가능성은 높지 않으나, 도시가스 공급에 대한 복수 업체 허용 등 정부정책이 당사에 부정적으로 작용할 경우 당사의 영업실적 및 수익성은 이에 영향을 받을 수 있습니다.

[시장규모 및 성장성에 관한 사항]

나.
국내 도시가스 공급업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보여왔습니다.
필수재 성격의 제품 특성상 일정 수준의 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 향후에도 견조한 수요를 유지할 것으로 보입니다.
그러나

전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있다는 점 투자의사결정시 유의하시기 바랍니다.

1970년대 후반 두 차례의 오일쇼크 이후 에너지원 수요 다변화 정책의 일환으로 국내 LNG산업은 성장하기 시작했습니다. 1987
년 도시가스 공급 개시 이후 급격한 증가세를 보였으며, 1992년 정부는 전국 천연가스
공급계획을 추진하고 전국적으로 보급률을 높였습니다. 이에따라 LNG 소비는 1999년까지 연평균 19.6%의 높은 증가율을 기록하였습니다.

2000년대 초반 전국 주요 도시에 도시가스가 보급되고 배관망이 연차적으로 완공되면서 그 이후로는 도시가스 수요 증가세가 점차 둔화(2009~2016 연평균 증가율 3.9%)되는 모습을 나타내고 있습니다.

[연도별 국내 도시가스 공급실적 추이]
(단위 : 백만㎡, 천가구)

연도별 도시가스 공급실적.jpg
연도별 도시가스 공급실적

자료: 한국도시가스협회

[연도별 LNG 소비량 추이]

연도별 lng 소비량 추이.jpg
연도별 lng 소비량 추이

주1) 괄호는 석유환산톤(단위 : 천 TOE)

자료: 한국가스안전공사(2016년도 가스통계)

도시가스 산업은 2000년대 중반 이후부터 과거와 같은 높은 성장은 아니지만 지속적인 배관망 확충과 보급률 상승으로 인해 수요가수가 꾸준한 상승을 보이고 있으며, 2014년과 2015년에 공급량이 소폭 감소하기도 하였으나 필수재의 성격이 강한 도시가스의 특성상 기본적인 수준의 수요는 유지되고 있습니다. 다만 LPG가스, 지역난방등 유사 에너지와의 가격 경쟁에서 뒤쳐져 도시가스의 수요가 감소하거나, 향후 경제성을 갖춘 신재생에너지의 등장으로 가정 및 산업 현장에서 도시가스의 소비가 감소하게 될 경우 도시가스산업의 시장규모가 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[정부 에너지정책 등 대외 변수에 관한 사항]

다.
도시가스는 가정용,발전용 및 산업용 연료로서 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다.

정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

도시가스(LNG)는 가정용, 발전용 및 산업용의 연료로 시민생활과 직접 관련되는 생활 필수품입니다. 특히 연소시 저공해성, 운반의 편의성, 사용 및 취급의 편의성 등으로 인해 타에너지원에 비해 상대적으로 우수한 장점을 지니고 있습니다. 현재 LNG는 국가 경제의 중요한 에너지원으로 전국 1700만 가구 이상이 사용하는 대중연료입니다.

한편, 국내 도시가스 시장은 LNG 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 대외변수의 영향을 받기 쉬운 환경입니다. 중동의 정세, 국제 유가 및 환율변동 등에 따라 수급상 변화가 있을 가능성이 존재하며, 산업의 공익적 성격과 수급 안정을 고려해 정부는 '도시가스사업법', '액화석유가스의 안전 및 사업관리법', '에너지이용합리화법', '산업안전보건관리법', '한국가스공사법' 등 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 또한 정부는 '장기천연가스 수급계획' 수립 강제(법 제18조의 2), 지역독점과 원가보전에 의한 일정 수준의 수익성 보장, 배관 설비 투자 및 안전관리 투자를 위해 에너지특별융자자금, 도시가스 안전관리기금, 도시가스시설자금 등 장기 저리의 정책자금 지원, 적극적인 보급 확대정책 등을 통해 천연가스 수급안정을 도모해 도시가스사업자들이 안정적으로 사업을 수행하도록 지원하고 있습니다.

도시가스요금은 LNG 수입원가와 도ㆍ소매회사의 공급비용으로 구성되고, 이 중 도ㆍ소매회사의 공급비용은 공공요금으로서 인상(하)시 물가심의위원회의 심의와 감독관청의 요금승인절차 등이 의무화되어 있습니다. 도매요금의 경우, 한국가스공사의
적정수준의 공급비 산정과 함께 유가, 환율 등 도입 원료비의 변동분 등을 반영하여 산업통상자원부 장관이 인가하도록 규정하고 있습니다. 도시가스 소매회사의 소매공급비용은 승인권자인 시도지사가 해당지역의 경제적 특수성, 수요밀집도, 사업력, 공급에 소요되는 비용 등을 감안하여 총괄원가방식으로 요금을 산정하고 회계기관 등의 외부검정과 지방자치단체의 물가심의위원회의 심의를 통과해야 요금이 결정됩니다.

[도시가스 요금 결정구조]

도시가스요금결정구조

자료: 한국가스공사, NICE신용평가 
주1) 총괄원가 중 재료비는 2개월마다 조정, 도매공급비용(총괄원가-지료비)은 연 1회 조정되며, 산업통상자원부장관이 승인
주2) 소매공급비용은 회계기관 등의 외부검정과 해당지자체의 물가심의위원회 심의를 거쳐 시ㆍ도지사가 승인

LNG 공급사업은 대규모 수송선, 인수기지, 전국 배관망 건설 등 막대한 초기 투자비가 소요되고 거래구조상 장기계약물량을 의무적으로 인수(Take or Pay)해야 하는 등 다소 경직된 시장구조를 보이고 있습니다. 이러한 이유로 도입 계약에서부터 운반, 비축, 지역 도시가스사업자에 대한 공급까지의 도매부문은 국영기업인 한국가스공사(도매회사, 공기업)가 전담하고 있으며, 주 배관망에 연결되는 공급관 설치를 통해 최종소비자에게 도시가스를 공급하는 소매부문은 민간기업인 도시가스업체(소매회사)들이 담당하며 도매와 소매부문이 이원화된 공급체계를 유지하고 있습니다.

소매공급은 가스공사로부터 일률적으로 공급되는 균질한 천연가스를 각 지역의 도시가스업체들이 각자의 지역 공급망을 통하여 공급(Pass-Through 방식)하는 단순 유통업 형태의 매출구조를 이루고 있습니다. 이러한 산업특성과 지역적 독점성으로 인하여 도시가스산업은 타 산업에서 일반적으로 중시되는 기술력, 제품차별성, 시장지배력, 지명도 등이 영업경쟁력에 미치는 영향이 미미합니다.

도시가스 보급 초기에는 기업의 배관투자를 유인하기 위해 도시가스 소매공급비용이 상대적으로 높게 책정되었으나, 보급률 상승과 함께 공급량이 크게 증가하면서 단위당 마진이 축소되어 수익성도 저하되는 경향을 보이고 있습니다.

특히, 최근 지방자치단체들이 물가안정화 차원에서 공급비용 인상을 최소화하거나 인하하는 경향이 있어 도시가스사들의 수익성 개선에 다소 부정적 요소로 작용하고 있습니다. 향후에도 정부의 가스요금인상 규제 혹은 기타 정책으로 인해 각 지방자치단체의 도시가스사 소매공급비용 조절 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

[시장구조 재편 가능성에 관한 사항]

라.
LNG 공급업은 네트워크 산업으로 장기간에 걸친 대규모 초기 투자가 필요한 자본집약적 장치산업입니다. 또한 국내 도시가스 업체는 지자체의 허가를 받아야 사업을 영위할 수 있기 때문에 상당한 수준의 진입장벽이 존재하며, 지자체가 중
복투자 방지를 위해 중복사업 영위를 제한하므로 사실상 독점사업권을 인정하는
지역독점적인 특징
이 있습니다. 도시가스 산업의 특성을 고려할 때, 향후에도 경쟁체제로의 시
장구조 개편 가능성은 크지 않은 것으로 보입니다.

그러나
향후 기존 업체간 M&A 등을 통한 시장 재편 가능성을 배재할 수 없다는 점 유의하시기 바랍니다.

LNG 공급업은 네트워크 산업으로 장기간에 걸친 대규모 초기 투자가 필요한 자본집약적 장치산업입니다. 또한 국내 도시가스 업체는 지자체의 허가를 받아야 사업을 영위할 수 있기 때문에 상당한 수준의 진입장벽이 존재하며, 지자체가 중
복투자 방지를 위해 중복사업 영위를 제한하므로 사실상 독점사업권을 인정하는
지역독점적인 특징
이 있습니다. 현재 수도권 지역의 경우 7개 도시가스 회사에 대한 지역적 공급권이 인정되고 있으며, 지방의 경우는 각 시도별로 1~4개의 기업이 지역을 분할해 공급하고 있습니다. 따라서 지역적 독점체체하에서 LNG산업의 경쟁강도는 매우 약하다고 볼 수 있습니다. 

[지역별 도시가스 사업자 현황]

지역
도시가스회사

수도권(7개사)
코원에너지서비스(주) / (주)예스코 / 서울도시가스(주) /
(주)귀뚜라미에너지 / (주)삼천리 / 대륜E&S / 인천도시가스(주)

충청북도(2개사)
참빛충북도시가스(주) / 충청에너지서비스(주)

충청남도(2개사)
미래엔서해에너지 / 중부도시가스(주)

대전광역시(1개사)
CNCITI에너지

전라북도(3개사)
군산도시가스(주) / 전북에너지서비스(주) / 전북도시가스(주)

전라남도(3개사)
전남도시가스(주) / 대화도시가스(주) / 목포도시가스(주)

광주광역시(1개사)
(주)해양도시가스

강원도(5개사)
강원도시가스(주) / 참빛도시가스(주) / 참빛원주도시가스(주) /
참빛영동도시가스(주) / 명성파워그린(주)

경상북도(4개사)

대성청정에너지(주) / 영남에너지서비스(주)(구미) / 

영남에너지서비스(주)(포항) / 서라벌도시가스(주)

경상남도(2개사)
경남에너지(주) / (주)지에스이

대구광역시(1개사)
대성에너지(주)

울산광역시
(1개사)

(주)경동도시가스

부산광역시
(1개사)

(주)부산도시가스

제주도
(1개사)

(주)제주도시가스

자료: 한국도시가스협회

정부는 1999년 독점체제의 가스 산업이 가지는 비효율성과 폐단을 제거하고자 '가스산업구조개편 기본계획(안)'을 발표해 도매부분의 단계적인 민영화와 소매부분의 경쟁체제 도입을 추진했습니다. 그러나 거액의 초기 투자 비용이 소요되는 배관망 설치에 대한 중복투자, 사용자 설비가액 중복부담 등 투자효율성이 떨어질 것에 대한 우려와 국제 가스시장의 판매자 우위로의 시장 전환, 수입선 다변화에 따른 국내 수급불안 측면이 고려되어 사실상 경쟁도입제도의 추진이 중단
되어있습니다.

도시가스 산업의 특성을 고려할 때, 향후에도 경쟁체제로의
급격한
시장구조 개편 가능성은 크지 않아 보이지만,
향후 기존 업체간 M&A 등을 통한 시장 재편 가능성을 배재할 수 없
으며, 현재의 산업구조가 경쟁체제로 변경될 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[도시가스 사업자의 사업다각화에 관한 사항]

마.
도시가스 사업자들은 장기적인 성장 동력을
확보하기 위해 집단에너지 사업에 대한 참여 등 사업다각화를 추진하고 있습니다.
이로 인해
개별업체
들의 투자지출이 직간접적으로 늘어나게 될 가능성이 존재합니다.

관련 변동
사항에 따라 회사의 재무상황 혹은 신용도 변화가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

도시가스 사업자들은 도시가스산업이 성숙기에 진입해 성장성이 점차 둔화되어가고 있음에 따라 향후 사업다각화를 통해 장기적인 성장 동력을 확보하려고 노력하고 있습니다. 주로 집단에너지 사업에 대한 참여, 민자발전, 자원개발과 같은 연관 업종에서의 사업다각화를 우선적으로 추진하고 있습니다. 향후 개별 업체들의 사업 다각화 노력에 따른 투자지출이 직간접적으로 늘어날 가능성이 존재합니다.

또한 개별 업체의 사업 다각화 방향, 효과 및 신규 사업의 위험도 등에 따라 재무구조 뿐 아니라 회사의 신용도에도 변화가능성이 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 더불어 이 과정에서 경우에 따라 자회사 인수의 형태의 사업다각화를 추진하는 곳도 있을 수 있으며, 에너지 사업 관계사에 대한 지분투자와 이로인한 재무부담 변동 수준에 대해서도 유의하시기 바랍니다.

[주요 도시가스 회사 사업 다각화 현황]

도시가스회사
사업다각화 내용

(주)삼천리

집단에너지, 해외 자원개발업, 발전업, 플랜트 등

(주)예스코

건설, PC제조, 전자부품, 해외자원투자업 등

서울도시가스(주)

해외자원개발

대성에너지(주)

집단에너지

[국내 LNG 가격변동 위험]

바.

공급단가 및 단위당 판매마진이 정해져 있는 국내 도시가스 공급업의 특성상 LNG 가격은 도시가스 공급업자의 수익성에 직접적인 영향을 미치지는 않으나, 타 에너지원과의 경쟁에서의 가격경쟁 등 판매량에 영향을 미칠 수 있고, 전체 매출 규모에도 영향
을
주는 요인으로 작용할 수 있습니다.

국내 LNG 가격은 해외 LNG 가격, 유가, 환율 등의 영향
을 받습니다. 따라서 이러한 변수들의 변동 여부에 따라 도시가스공급업자의 수익성에 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

국내 도시가스 공급업은 매년 지방자치단체와의 계약에 의해 공급단가 및 단위당 판매마진이 고정되어 있습니다. 따라서 LNG가격의 변동 여부 보다는 판매량에 따라 수익성이 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 LNG 가격 변동 여부에 따라 타 에너지원과의 가격경쟁으로 판매량에 영향을 미칠 수 있고, 전체 매출 규모에도 영향
을
주는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 LNG 가격은 ① 해외 LNG 가격, ② 국제유가, ③ 환율 등의 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 국내 도시가용 LNG의 경우 개별 도시가스업체들이 직접 해외로부터 LNG를 수입하여 개별 소비자에게 공급하는 구조는 아니며, 도매사업자인 한국가스공사가 LNG를 수입하여 모든 도시가스업체들에게 동일한 고시가격으로 공급하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 도시가스 산업은 원재료 구매 측면에서 각 업체별로 협상능력, 환위험 헷지능력 등에 따른 차별화가 불가능하며, 도시가스 업체들은 가격수용자에 해당합니다.

한국가스공사에서 고시한 LNG 도매가격의 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/MJ)

요금단위 열량

구분
'15.05.01
'15.09.01
'16.01.01
'16.03.01
'16.05.01
'16.07.01
'16.11.01
'17.03.01
'17.05.01
'17.11.01

도매요금
15.2854
16.0045
14.4555
12.9666
12.1698
12.1698
12.9862
13.4279
13.8833
12.4711

자료 : 당사 정기보고서

한국도시가스가 공급하는 LNG 도매가격은 2016년 중 지속적으로 하락한 뒤 2016년 말부터 반등하기 시작하여 2017년 5월까지 소폭 증가하였으며, 2017년 11월에는 다시 하락하였습니다. 이는 한국가스공사의 LNG 수입가격의 변동이 주된 원인으로 분석됩니다. 한국가스공사의 LNG 수입단가 추이는 다음과 같습니다.

[한국가스공사 LNG 수입단가 추이]

(단위 : 원/톤)

회사
품목
'17년 3분기
'16년 3분기
'16년
'15년
'14년

한국가스공사
LNG
인도네시아
473,968
396,048
411,507
573,270
904,398

말레이지아
455,474
420,183
424,616
599,323
905,851

브루나이
495,459
439,846
446,029
555,790
891,084

카타르
490,443
410,442
421,443
614,193
951,934

오만
507,414
431,284
442,136
681,046
982,676

호주
472,426
450,437
447,970
564,664
777,571

러시아
409,886
348,471
364,182
540,435
689,864

예멘
-
-
-
722,749
783,713

기타
461,508
458,256
438,927
626,872
870,103

자료 : 한국가스공사 정기보고서

한국가스공사의 LNG 수입단가 추이를 살펴보면, 2015년 및 2016년에는 전년 대비 수입단가가 큰 폭으로 하락하였으며, 2017년에는 2016년 대비 반등하였으나 여전히 2015년보다는 낮은 수준에 머물러 있는 것으로 나타났습니다. 이처럼 한국가스공사의 LNG 수입단가는 2017년 소폭 상승에도 불구하고 도시가스가 타 에너지원 대비 가격경쟁력을 유지할 수 있는 수준으로 유지되고 있습니다. 다만, 향후 국제 LNG 가격이 큰 폭으로 상승할 경우 당사를 포함한 도시가스 업체들의 가격경쟁력이 악화되어 성장성 및 수익성에 불리한 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없다는 점을 투자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[2017년 연간 결산 관련 사항]

가. 당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 기준 자체 결산은 마쳤으나 외부감사인의 감사가 진행중입니다. 따라서
본 증권신고서 상 제시된 당사의 2017년 연간 기준 재무수치는 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 2017년말 자산 총계는 6,458억원으로 전기말(6,223억원) 대비 약 3.8% 증가하였습니다. 부채총계와 또한 3,456억원으로 전기말(3,300억원)대비 약 4.7% 증가하였으며, 자본총계는 3,002억원으로 전기말(2,923억원)대비 약 2.7% 증가하였습니다.

당사의
2017년 별도기준 매출액은 7,660억원으로 전년(7,386억원) 대비 3.7% 증가하였으며, 영업이익은 199억원으로 전년(193억원)대비 3.1% 증
가
하였습니다. 또한 당기순이익은 148억원으로 전년(140억원) 대비 5.7% 증가하여 매출 및 이익의 양이 전년 대비 증가된 것으로 나타났습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 기준 자체 결산은 마쳤으나 외부감사인의 감사가 진행중입니다. 이와 관련하여 당사 자체 결산 내역을 투자자 여러분께 대략적으로 알리기 위하여 아래에 작성하였습니다. 다만 본 증권신고서 상 제시된 당사의 2017년 연간 재무수치는 외부감사인의 감사를 마치지 않았으므로 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다. 

[2017년 재무상태표]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년

자 산

Ⅰ. 유동자산
212,400,525,241
200,673,047,556

216,134,133,134

286,739,548,268

Ⅱ. 비유동자산
433,402,301,297
421,649,635,507

411,303,089,802

397,096,486,063

자 산 총 계
645,802,826,538
622,322,683,063

627,437,222,936

683,836,034,331

부 채

Ⅰ. 유동부채
270,252,374,077
206,750,382,672

227,798,704,045

346,669,985,636

Ⅱ. 비유동부채
75,369,862,798
123,274,773,212

114,450,231,461

58,401,515,540

부 채 총 계
345,622,236,875
330,025,155,884

342,248,935,506

405,071,501,176

자 본

Ⅰ. 자본금
27,500,000,000
27,500,000,000

27,500,000,000

27,500,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
205,805,696,441
205,805,696,441

205,805,696,441

205,805,696,441

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
(4,346,101)
-

135,236,352

138,113,977

Ⅳ. 이익잉여금
66,879,239,323
58,991,830,738

51,747,354,637

45,320,722,737

자 본 총 계
300,180,589,663
292,297,527,179

285,188,287,430

278,764,533,155

부 채 및 자 본 총 계
645,802,826,538
622,322,683,063

627,437,222,936

683,836,034,331

자료: 당사 자료 
주) 상기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

당사의 2017년말 자산 총계는 6,458억원으로 전기말(6,223억원) 대비 약 3.8% 증가하였습니다. 부채총계와 또한 3,456억원으로 전기말(3,300억원)대비 약 4.7% 증가하였으며, 자본총계는 3,002억원으로 전기말(2,923억원)대비 약 2.7% 증가하였습니다.

[2017년 손익계산서]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년

Ⅰ. 매출액
765,978,289,919
738,562,283,397

875,355,096,786

1,066,912,238,771

Ⅱ. 매출원가
640,201,409,823
618,881,765,843

766,546,159,641

963,820,242,975

Ⅲ. 매출총이익
125,776,880,096
119,680,517,554

108,808,937,145

103,091,995,796

Ⅳ. 영업이익
19,887,161,471
19,281,322,350

15,255,102,750

13,663,464,465

Ⅳ. 기타수익
3,853,010,791
3,885,552,238

4,745,586,338

7,992,918,446

Ⅴ. 기타비용
2,683,055,939
3,860,027,393

2,339,347,453

3,383,269,009

Ⅵ. 금융수익
751,821,650
1,029,112,393

1,293,553,390

1,801,089,153

Ⅶ. 금융비용

2,500,434,635

2,734,856,394

3,109,323,832

4,020,142,871

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
18,963,962,772
17,601,103,194

17,286,866,720

15,491,192,415

Ⅸ. 법인세비용(수익)
4,114,165,900
3,618,621,316

3,560,182,467

2,810,364,245

Ⅹ. 당기순이익
14,849,796,872
13,982,481,878

13,726,684,253

12,680,828,170

XI. 세후기타포괄손익
(91,734,388)
1,757,871

(427,929,978)

(1,374,912,080)

XII. 총포괄이익
14,758,062,484
13,984,239,749

13,298,754,275

11,305,916,090

자료: 당사 자료 

주)
상기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

당사의
2017년 별도기준 매출액은 7,660억원으로 전년(7,386억원) 대비 3.7% 증가하였으며, 영업이익은 199억원으로 전년(193억원)대비 3.1% 증
가
하였습니다. 또한 당기순이익은 148억원으로 전년(140억원) 대비 5.7% 증가하여 매출 및 이익의 양이 전년 대비 증가된 것으로 나타났습니다. 다만 상기 제시된 수치는 당사 내부 결산 기준으로, 외부감사인의 감사 과정에서 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 사항]

나.
당사는 2017년 3분기말 기준 5,309억원의 매출을 시현하였으며 이는 전년동기(5,212억원) 대비 약 1.8% 증가한 수준입니다. 같은 기간 영업이익은 85억원으로 전년동기 76억원 대비 12.4% 증가하였습니다.
당사는 영휘하는 사업의 특성상 비교적 안정적인 수익성을 유지하고 있지만 향후 큰 폭의 수익성 개선을 기대하기 어렵다는 단점을 가지고 있습니다. 투자의사결정시 이와같은 안정성과 성장성의 상충관계에 대해 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사의 2017년 3분기까지 매출액은 5,309억원으
로
전년 동기 5,212억원 대비 약 1.8% 증가한 모습을 나타내었습니다. 동 기간의 영업이익은 85억원을 기록하였으며 이는 전년도의 76억원 대비 12.4% 증가한 모습을 나타냈습니다. 같은기간 당기순이익은 약 59억원으로 전년 동기와 유사하게 나타났습니다. 당
사의 최근 수익성 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[수익성 추이]
(단위: 백만원)

구분
2017 3분기
2016 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
530,881
521,248
738,562
875,355
1,066,912

매출원가
444,110
439,418
618,882
766,546
963,820

매출총이익
86,771
81,830
119,680
108,809
103,092

매출총이익률
16.34%
15.70%
16.20%
12.43%
9.66%

영업이익
8,536
7,597
19,281
15,255
13,663

영업이익률
1.61%
1.46%
2.61%
1.74%
1.28%

당기순이익
5,868
5,973
13,982
13,727
12,681

당기순이익률
1.11%
1.15%
1.89%
1.57%
1.19%

주) K-IFRS

기준
(자료: 당사 정기보고서)

당사는 지속적으로 양의 이익률을 나타내고 있습니다. 매출액은 2015년 및 2016년에는 전년 대비 감소하는 모습을 보였으나 이는 도시가스 요금 하락이 원인이며, 원가 보상 성격의 사업구조를 가진 도시가스업의 특성상 매출 감소에 따라 매출원가 역시 연동되어 일정한 수준의 매출총이익률을 나타내는 모습을 확인할 수 있습니다. 이와같은 산업의 특수성은 높은 안정성을 담보해 주는 반면 향후 큰 폭의 수익성 개선을 기대하기 어렵다는 단점을 가지고 있습니다. 투자의사결정시 이와같은 안정성과 성장성의 상충관계에 대해 충분히 인지하시기 바랍니다.

[도시가스사업에 대한 높은 의존도]

다.

2017년 3분기 기준 당사는 매출액의 97%가 도시가스 매출에 집중되어 있습니다.

도시가스 사업의 특성상 지역 독점권을 바탕으로 안정적인 수익을 기록하고 있으나, 향후 대체에너지의 가격하락, 생활패턴의 변화 등의 원인으로 도시가스 수요가 위축될 경우 도시가스 매출 의존도가 높은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 3분기 기준 당사의 매출액 중 도시가스 매출이 전체 매출의 97%를 차지하고 있으며 집단에너지, 인터넷쇼핑몰 등 기타매출이 약 3%를 차지하고 있습니다. 도시가스 매출의 공급지역내 독점적 사업권과 비교적 양호한 성장성을 바탕으로 재무안정성을 유지하고 있습니다. 당사는 대구광역시와 경산시 지역에서 지속적인 배관 확대를 통한 보급률 향상으로 사업경쟁력을 키워 나가고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출 비중 - 2017년 3분기]

(단위: 백만원)

사업부문
품 목
매출액(비율)
매출총이익(비율)
비 고

도시가스
도시가스
516,722
(97.33%)
82,949
(95.60%)
가정용,영업용
업무용,산업용

기타매출
14,159
(2.67%)
3,822
(4.40%)
집단에너지, 인터넷쇼핑몰 등

합 계
530,881
(100.0%)
86,771
(100.0%)
-

(자료: 당사 정기보고서)

1990년대에 도시가스 보급이 본격화되면서 도시가스 산업은 급격하게 성장하였고, 그 결과 전체 에너지 소비 중에서 도시가스 소비 비중이 1990년에 1.3%에서 2000년 8.4%로 대폭 증가하였습니다. 2000년 이후 2005년까지는 완만한 성장세를 보여 2005년 도시가스 소비 비중은 10.4%까지 확대되었으나,

2000년대 초반 전국 주요 도시에 도시가스가 보급되고 배관망이 연차적으로 완공되면서 2000년대 중반 이후로는 도시가스 수요 증가세가 점차 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다.

한국도시가스협회에 따르면 2017년말 가정용 도시가스 보급률은 전국 기준 83.1%, 수도권 91.7%, 지방 74.5%로 수도권 지역 내 신규 보급은 제한적인 반면, 지방의 신규 보급 증가는 지속될 전망입니다. 그러나 경제성 때문에 보급이 어려운 산간, 오지 등의 지역을 감안할 때 향후 큰 폭의 보급률 상승을 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다.

또한, 최근 동/하절기의 전기 사용량 급증은 전기에너지가 난방용, 취사용 도시가스의 수요를 대체하고 있음을 나타냅니다. 대체되는 수준은 도시가스 사용량의 일부이기는 하나, 저렴한 전기에너지가 공급되고 있는 한 이러한 에너지 대체 현상은 더욱 확대될 소지가 있습니다. 장기적으로 태양열, 풍력 등 신재생에너지를 통한 소규모 지역 내 에너지 공급 시스템 변화가 확산될 경우 이 역시 도시가스 수요를 감소시킬 수 있는 요인으로 작용 할 것으로 판단됩니다.

당사는 향후 사업다각화가 진행되기 전까지는 도시가스 매출에 대한 의존도가 높은 상황은 불가피합니다. 이러한 사업다각화가 이루어지기 전에 정부의 장기 에너지정책 변화 및 타 에너지원(전기, 신재생에너지 등)과의 경쟁 심화 등으로 인하여 도시가스 수요가 위축될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[경쟁 상황]

라.
2017년 12월말 기준 국내 도시가스 시장은 총 34개의 사업자가 도시가스를 공급하고 있습니다. 이중
당사는 대구와 경산 지역을 기반으로 2017년 11월말 누계공급량 기준 약 4.81%의 점유율로 업계 7위의 공급량을 기록하고 있습니다.

그러나 향후 업체간 인수합병 등이 발생할 경우 이와 같은 구도에 변동이 생길 여지가 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2017년 12월말 기준 국내 도시가스 시장에는 총 34개의 사업자가 경쟁 구도를 구축하고 있습니다. 도시가스 산업의 특성상 각 사업자는 각각 공급권역별로 사업을 운영하고 있으며 지역별 사업자 현황은 아래와 같습니다.

[지역별 도시가스 사업자 현황]

지역
도시가스회사

수도권(7개사)
코원에너지서비스(주) / (주)예스코 / 서울도시가스(주) /
(주)귀뚜라미에너지 / (주)삼천리 / 대륜E&S / 인천도시가스(주)

충청북도(2개사)
참빛충북도시가스(주) / 충청에너지서비스(주)

충청남도(2개사)
미래엔서해에너지 / 중부도시가스(주)

대전광역시(1개사)
CNCITI에너지

전라북도(3개사)
군산도시가스(주) / 전북에너지서비스(주) / 전북도시가스(주)

전라남도(3개사)
전남도시가스(주) / 대화도시가스(주) / 목포도시가스(주)

광주광역시(1개사)
(주)해양도시가스

강원도(5개사)
강원도시가스(주) / 참빛도시가스(주) / 참빛원주도시가스(주) /
참빛영동도시가스(주) / 명성파워그린(주)

경상북도(4개사)

대성청정에너지(주) / 영남에너지서비스(주)(구미) / 

영남에너지서비스(주)(포항) / 서라벌도시가스(주)

경상남도(2개사)
경남에너지(주) / (주)지에스이

대구광역시(1개사)
대성에너지(주)

울산광역시
(1개사)

(주)경동도시가스

부산광역시
(1개사)

(주)부산도시가스

제주도
(1개사)

(주)제주도시가스

자료: 한국도시가스협회

당사는 대구와 경산지역을 기반으로 2017년 11월말 누계공급량 기준 4.81%의 시장점유율로 업계 7위의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 업체별 도시가스 수요가수 및 공급량을 살펴보면 아래와 같습니다.

[2017년 11월 회사별 수요가수 및 공급량]

업체별 도시가스 공급현황(2017년 11월).jpg
업체별 도시가스 공급현황(2017년 11월)

(자료: 한국도시가스협회)

산업용을 제외한 당사의 가정용, 영업용, 업무용, 열병합용 도시가스 수요가수는 2014년 이후 속적으로 증가하고 있습니다. 당사는 2015년 1월부터 고령군 전역으로 공급권역을 확대한 바 있으며, 지역독점의 비교적 공급자에 우호적인 경쟁환경 속에서 안정적인 수요기반을 유지하고 있습니다.

[당사 도시가스 용도별 수요가수]
(단위 : 가구)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

가 정 용
1,105,456
1,058,172
1,002,014
954,016

영 업 용
20,993
19,799
18,600
17,666

업 무 용
10,340
10,002
9,566
9,237

산 업 용
1,484
1,481
1,513
1,491

열병합용
89
76
64
64

합 계
1,138,362
1,089,530
1,031,757
982,474

(자료: 당사 사업보고서 및 내부자료)

당사는 시장내 사업지위와 안정적인 산업환경 등을 바탕으로 양호한 실적을 유지하고 있으나, 향후 업체간 인수합병 등으로 이와 같은 시장 구도에 변동이 생길 여지가 있사오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성]

마.

2017년 3분기말
기
준 당사의
총 차입금 규모는 839억원으로 2016년 말 859억원 대비 약 20억원 감소하였습니다.

총 차입금 839억원은 유동성 차입금 732억원, 비유동성차입금 107억원으로 구성되어 있습니다. 이중 현금성자산 등 약 403억원을 차감한 순차입금은 436억원 수준입니다. 2017년 3분기 기준 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 각각 79.11% 및 16.07% 부채비율은 전기말 대비 33.8%p. 낮은 반면 차입금의존도는 전기말 13.80% 대비 소폭 상승하였습니다.

현
재 당사의 차입금 부담이 과중하다고 볼 수는 없으나,
당사는 안정적인 도시가스 공급을 위한 공급설비 설비투자를 목적으로 2017년 부터 2019년까지 약 1,234억원의 자금이 투입될 예정으로 투자가 진행중이며, 이러한 점은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말
기
준 당사의
총 차입금 규모는 839억원으로 2016년 말 859억원 대비 약 20억원 감소하였습니다.

총 차입금 839억원은 유동성 차입금 732억원, 비유동성차입금 107억원으로 구성되어 있습니다. 이중 현금성자산 등 약 403억원을 차감한 순차입금은 436억원 수준입니다. 2017년 3분기 기준 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 각각 79.11% 및 16.07% 부채비율은 전기말 대비 33.8%p. 낮은 반면 차입금의존도는 전기말 13.80% 대비 소폭 상승하였습니다. 이는 당사가 영위하는 사업의 특성상 겨울철인 기말에 매출액 증가로 매출채권과 매입채무가 함께 증가하며, 연중에는 매출채권고 매입채무가 감소하는 바, 연중에는 자산 및 비 차입부채가 모두 연말 대비 큰 폭으로 감소하여 부채비율은 하락하는 반면 차입금의존도는 상승하는 경향이 있습니다. 당사의 최근 4년간 차입금 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[차입금 추이]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

현금성자산 등
40,341
45,539
52,419
59,705

유동성차입금
73,173
23,463
33,277
73,168

비유동성차입금
10,687
62,421
64,028
16,597

총 차입금
83,860
85,884
97,305
89,765

순 차입금
43,519
40,345
44,886
30,060

부채비율
79.11%
112.91%
120.01%
145.31%

차입금의존도
16.07%
13.80%
15.51%
13.13%

주) K-IFRS 기준
(자료: 당사 정기보고서)

[매출채권 및 매입채무 잔액 추이]

(단위:백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
차이

매출채권
48,750
148,719
99,969

매입채무
71,235
173,910
102,675

주) K-IFRS 연결 기준
자료: 당사 3분기보고서

유동성 차입금 732억원은 단기차입금 200억원, 유동성 장기차입금 32억, 그리고 이번 회사채 발행을 통해 차환 예정인 회사채 500억원으로 구성되어있습니다. 비유동성차입금은 석유사업기금, 안전관리기금, 에너지 기금 등 정책자금 장기차입금 107억원이 있습니다. 당사의 차입금의 세부내역은 아래와 같습니다. 

[단기차입금 세부내역]

(2017.09.30 기준)
(단위: 원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말

일반한도차입금
신한은행
2.54
5,000,000,000

일반한도차입금
우리은행
2.44
15,000,000,000

계
20,000,000,000

[장기차입금 세부내역]

(2017.09.30 기준)
(단위: 원)

구분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당기말

석유사업기금
KB국민은행 등
2026.12.15
3.00
4,131,300,000

안전관리기금
KEB하나은행
2025.12.15
1.75
2,854,900,000

에너지기금
수협은행 등
2023.06.15
3.00
2,892,620,000

천연가스기금
KEB하나은행 등
2028.03.31
1.76
4,883,900,000

소계
14,762,720,000

차감: 유동성대체분
(3,202,490,000)

차감: 현재가치할인차금
(873,096,819)

차감계
10,687,133,181

[사채 세부내역]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구분
연이자율(%)
당기말
 (유동성금액포함)

제4회무보증사채
2.234
50,000,000,000

사채할인발행차금
(29,522,286)

계
49,970,477,714

당사의 안정적인 수익성에 따른 양호한 잉여현금 창출이 예상되는 가운데 자체적인 차입금 상환또는 차환 능력, 계열 신인도 등을 감안하면 추가적인 자금소요에 비교적 적절하게 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그러나 당사는 안정적인 도시가스 공급을 위한 공급설비 설비투자를 목적으로 2017년 부터 2019년까지 약 1,234억원의 자금이 투입될 예정으로 투자가 진행중이며, 이러한 점은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 향후 투자계획]
(단위: 억원)

사 업
부 문
계 획
명 칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자 산
형 태
금 액
제9기
(2017)

제10기

(2018)

제11기

(2019)

도시
가스
사업계획
건물
기계장치
공급설비
기타
1
12
1,080
141
1
6
385
67
-
6
350
51
-
-
340
23
수요가에 안정적인
가스공급가능
-

합 계
1,234
459
407
363
-
-

자료: 당사 3분기보고서

[우발채무 관련 위험]

바.
당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로
인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

향후 진행상황에 따라는 이러한 사항들이 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다
.

2017년 말 기준 당사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다.

담보로 제공된 회사 소유의 자산은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017.12.31)
(단위 : 원, USD)

담보제공자산
담보권자
당기말
전기말
관련내용

설정금액
장부금액
설정금액
장부금액

토지 및 건물
KB국민은행
23,067,000,000
USD 1,300,000
17,388,769,990
23,067,000,000
USD 1,300,000
17,432,352,789
차입금 담보

건물
수협은행
3,881,453,830
1,872,190,399
3,881,453,830
1,940,127,416

토지 및 건물
(주)하이프라자 및 장인가구
900,000,000
11,441,629,193
900,000,000
11,538,777,480
임대보증금 담보

계
27,848,453,830
 USD 1,300,000
30,702,589,582
27,848,453,830
 USD 1,300,000
30,911,257,685

상기 이외에 회사는 차입금과 관련하여 기계장치와 공급설비 등을 KEB하나은행 등에 한도액 29,618백만원(전기말: 31,928백만원)의 양도담보로 제공하고 있습니다.

한편, 회사는 대구그린파워㈜와 대구그린에너지센터㈜의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린파워㈜ 주식 1,454,760주, 대구그린에너지센터㈜ 주식 213,400주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 대구그린에너지센터㈜의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 보장하기 위해 백지수표 4매를 대구그린에너지센터㈜에 견질 및 담보로
제공하고 있습니다.

또한 화재보험 부보금액

5,863백만원

을 수협은행에 차입금 담보로 제공하고 있습니다.

그밖에 당사가 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

목차
내 용

1)
당사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고 있습니다.

2)

2017년물 기준 당사는 대구은행과 한도액 10,000백만원의 당좌대출약정(미사용 잔액: 10,000백만원)을, 신한은행 외
1개 은행과 한도액 40,000백만원(미사용 잔액: 20,000백만원)의 일반자금대출약정을

체결하고 있습니다.

3)

당사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험으로부터

630백만원
의
보
증보험을 제공받고 있습니다.

4)

당사는 대구그린파워㈜ 출자자로서 피투자회사의 대구혁신도시 열병합발전사업 프로젝트금융 차입시 금융서류와 관련하여 대주단(KEB하나은행 외 13개
금융기관)과 출자자약정서를 체결하였습니다.

당사는 전기말까지 상기 출자약정서와 관련하여회사 부담 69.3억원의 자금보충 약정과 피투자회사의 사업경비 악화 등의 경우에 자금을 제공할 의무를 부담하고 있었으나, 당기말 현재 대구그린파워㈜의 대출금 리파이낸싱 약정 체결로 대주단(신한은행외 11개 금융기관)과 새로운 출자약정서 체결시자금보충 약정과 자금제공 의무를 제외하였습니다.

새로운 출자자약정
서는 피투자회
사에 대
한 회사의 자기자본 유지의무, 하자담보책임및 열배관 시설 운영책임 등을 규정하고 있습

니다
.

5)

당사
의
관계기업인 대구그린에너지센터㈜
는 국민은행외 6개 금융기관과 프로젝트파이낸싱 차입약정을 체결하고 있으며, 당사는 동 금융기관
에게 회사 부담 26.8억원의 자금보충약정의무와 피투자회사의 실시협약 중도해지 등의 사유로 자금이 부족할 경우 피투자회사에 자금을 제공할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 자금보충 및 제공의무와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 
출자자약정서는 상기 이외 피투자회사에 대한 회사의 준공 및 하자담보책임, 관리운영계약에 따른 책임운영의무, 최소스팀물량 공급 및 계약단가유지 의무, 효율보증의무 등을 규정하고 있습니다.

6)
당사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할신설회사인 당사와 존속회사인 대성홀딩스주식회사는 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 지고 있습니다.

상기기술된 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 공시기준일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열위험]

사.

대성그룹은 2017년 12월 31일 기준 66개의 국내 계열사 및 19개의 해외 계열사가 있으며, 당사가 소속된 대성홀딩스계열, 대성산업계열, 그리고 서울도시가스계열의 3개 계열로 구분되어 있습니다.

당사가 속한 대성홀딩스 계열은 계열회사 매각에 따른 자산규모가 5조원 미만으로 감소함에 따라 2016년 04월 01일자로 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외되었습니다.

현재 대성그룹은 각 계열별로 지분정리가 대부분 완료되어 상호간 직접적인 재무 연관 가능성은 높지 않은 상태이나,
공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외됨에 따라 향후 다시 계열간 지분관계가 형성될 수 있으며, 이 경우 한쪽 계열의 재무 부담 발생 시 타 계열에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지분관계가 형성되지 않을 경우 타 계열에 대한 지원 가능성 역시 상존하고 있습니다.

또한 대성 그룹 차원으로 접근 할 때 타 계열회사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 대성그룹은 2017년 12월 31일 기준 66개의 국내 계열사 및 19개의 해외 계열사가 있으며, 당사가 소속된 대성홀딩스계열, 대성산업계열, 그리고 서울도시가스계열의 3개 계열로 구분되어 있습니다.
대성그룹은 계열회사 매각에 따른 자산규모가 5조원 미만으로 감소함에 따라 2016년 04월 01일자로 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외되었습니다.

[대성그룹 지분관계도]

[2017.12.31 기준]

(단위: 주)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성
산업
가하
이엠씨
서울
도시가스
서울
도시개발
서울
도시
미디어
에스씨지
솔루션즈
대성홀딩스
-홀딩스
계열
알앤알
피델리
글로리아
트레이딩

강북도시가스서비스(주)
소유주

70,000

지분율

70%

강서도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

경기도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

관악도시가스서비스(주)
소유주

40,000

지분율

40%

굿가든(주)
소유주

2,122,381

지분율

96.33%

남부도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

대성계전(주)
소유주
571,968

지분율
100%

대성글로벌네트웍(주)
소유주

1,477,000

지분율

100%

대성나찌유압공업(주)
소유주
93,500

지분율
55%

대성산업(주)
소유주
12,017,563

지분율
26.57%

대성씨앤에스(주)
소유주
300,000

지분율
100%

대성에너지(주)
소유주

19,600,000
400,000

지분율

71.27%
1.46%

대성에너지제1서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제2서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제3서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성이앤씨(주)
소유주

820,473
203,605

지분율

80.12%
19.88%

대성창업투자(주)
소유주

18,862,855

지분율

47.16%

대성청정에너지(주)
소유주

1,200,000

지분율

100.00%

대성큐(주)
소유주

80,000

지분율

100.00%

대성하이드로릭스(주)
소유주
1,150,000

지분율
100%

대성환경에너지(주)
소유주

953,814

지분율

71.00%

대성히트펌프(주)
소유주
1,820,000

지분율
100%

디큐브시티뽀로로파크(주)
소유주
10,000

지분율
50%

마포도시가스이엔지(주)
소유주

40,000

지분율

40%

문경새재관광(주)
소유주
312,000

지분율
100%

서경에너지서비스(주)
소유주

55,000

지분율

55%

서부도시가스서비스(주)
소유주

80,000

지분율

80%

서울도시가스(주)
소유주

1,115,048
1,312,695
956

1,130,000

지분율

22.30%
26.25%
0.02%

22.60%

서울도시개발(주)
소유주

10,000

지분율

1.96%

서울씨엔지(주)
소유주

200,000

100,000

지분율

40%

20%

서울에너지자원(주)
소유주

207,072

지분율

50%

서현이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

에스씨지랩(주)

소유주

400,000

지분율

40%

에스앤네트윅스(주)
소유주

600,000

지분율

100%

용산도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

유광에너지(주)
소유주

60,000

지분율

60%

은평도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

일산도시가스이앤지(주)
소유주

60,000

20,000

지분율

60%

20%

(주)가하이엠씨
소유주
630,000

지분율
100%

(주)가하컨설팅
소유주
9,000

지분율
98%

(주)남곡이지구
소유주
9,000
27,000

지분율
15%
45%

(주)대성
소유주

100,000

지분율

100%

(주)대성아트센터
소유주
1,960

지분율
98%

(주)덕양도시가스서비스
소유주

60,000

지분율

60%

(주)디엔에스피엠씨
소유주
1,507,000

지분율
98.82%

(주)에스필
소유주
40,000

지분율
100%

지알엠(주)
소유주

7,058,190

지분율

100%

지알이에스(주)

소유주

500,000

지분율

100%

(주)파주영농
소유주
359,800

지분율
99.94%

(주)해피그린서비스
소유주

40,000

지분율

40%

한국물류용역(주)
소유주
200,000

지분율
100%

한국인터넷빌링(주)
소유주

6,226,698

지분율

98.40%

한국캠브리지필터(주)
소유주
30,000

지분율
50%

대성광영(상해)복장복식
유한공사
소유주

*)

지분율

7.80%

BLOMS INC.
소유주

281,000

지분율

100%

DAESUNG AMERICA INC.
소유주

**)

지분율

64.29%

DAESUNG AUSTRALIA
PTY., LTD.
소유주
4,650,600

지분율
100%

DAESUNG ENERGY 
RESOURCES INC.
소유주

19,006,309

지분율

100%

DS NEM CO., LTD.
소유주
****)

지분율
100%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50%

NEO FARM AUSTRALIA
INC.
소유주

***)

지분율

65.23%

NEO FARM 
NEWZEALAND INC.
소유주

***)

지분율

99.90%

SCGAU PTY LTD.
소유주

27,424,676

지분율

100%

SCG RESOURCES INC.
소유주

11,200,000

지분율

100%

SCG SOLUTIONS
THAILAND LTD.

소유주

39,199

지분율

48.99%

SHINE CHILE CO., LTDA.
소유주

******)

지분율

99.99%

SCG SOLUTIONS
DALIAN CO.,LTD.

소유주

********)

지분율

100.00%

대성기계소주유한공사
소유주
***)

지분율
100%

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성지주
에이원
영컨설팅
대성물류
건설
서울
에너지
자원
코리아
닷컴커뮤니
케이션즈

Daesung
America

INC.

알앤알

글로리아트레이딩(주)
소유주

615,905

지분율

77.14%

대성에너지(주)
소유주

2,500,000

지분율

9.09%

대성산업(주)
소유주
21,759
58,260

지분율
0.05%
0.13%

대성홀딩스(주)(홀딩스 계열)
소유주

2,699,450

지분율

16.78%

(주)대성지주
소유주

1,500

지분율

15%

한국물류용역(주)
소유주

1,600,000

지분율

100%

(주)코리아닷컴
커뮤니케이션즈
소유주

10,017

지분율

39.39%

JEREMIAH111 LLC
소유주

-

지분율

50.00%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50.00%

SER E&P INC.
소유주

1,005,000

지분율

100%

주1) 대성광영(상해)복장복식유한공사는 (주)알앤알에서 미화 710,000달러(7.95%)를 출자한 중국현지법인임
주2) DAESUNG AMERICA INC.는 대성홀딩스(주)에서 미화 1,800,000달러(64.29%)를 출자한 미국현지법인임
 (GLORIA DENIM INC.에서 상호변경 됨)

주3) NEO FARM INC.(뉴질랜드 현지법인), NEO FARM AUSTRALIA PTY.,LTD.는 (주)알앤알에서 출자한 호주현지법인임
주4) DS NEM INC.는 대성산업(주)에서 출자한 해외현지법인임

주5) KOREAN DREAM LLC.는 대성홀딩스(주), 대성청정에너지(주)에서 출자한 몽골현지법인임

주6) SHINE CHILE LTDA.는 서울도시가스(주)에서 출자한 해외 현지법인임
주7) BLOMS INC.는 에스씨지솔루션즈(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임
주8) SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD. 는 에스씨지솔루션(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임

주9) 대성큐(주)는 글로리아트레이딩(주)의 물적분할로 설립되었음
주10) JEREMIAH111.,LLC는 DAESUNG AMERICA INC에서 출자한 미국 현지 법인임

주11) 대성밸류인베스트먼트(주)는 (주)알앤알과 합병되었음
주12) (주)대성합동지주는 대성산업(주)와 합병되었음

현재 대성그룹은 각 계열별로 지분정리가 대부분 완료되어 상호간 직접적인 재무 연관 가능성은 높지 않은 상태이나, 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외됨에 따라 향후 다시 계열간 지분관계가 형성될 수 있으며, 이 경우 한쪽 계열의 재무 부담 발생 시 타 계열에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지분관계가 형성되지 않을 경우 타 계열에 대한 지원 가능성 역시 상존하고 있습니다. 또한 대성 그룹 차원으로 접근 할 때 타 계열회사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

[상장 및 환금성 관련 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 03월 09일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 03월 09일으로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것 (등록채권 제외)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성]

나.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 수요예측이 이미 실시된 상태에서 공모일정에 변동이 생길 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. 본 사채의 수요예측 참여시 이러한 내용을 인지하시고 의사결정 하시기 바랍니다.

또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[사채의 등록발행]

다. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,
'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[효력발생]

라. 본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기한의 이익 상실 위험]

마.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 대성에너지(주)가 전적으로 책임집니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

사. 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

[신용평가정보]

아. 본 사채는
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 5회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 미래에셋대우㈜(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 대성에너지㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 분석의 개요

주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+ 등급으로 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.02.05 ~ 2018.02.26

방문실사
2018.02.05

실사보고서 작성 완료
2018.02.26

증권신고서 제출
2018.02.26

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

소속기관

부서

성명

직책

담당업무

대성에너지

재무팀

김석원

팀장

재무 및 자금조달 담당

대성에너지

재무팀

최우준

차장

재무 및 자금조달 담당

대성에너지

재무팀

정연화

과장

재무 및 자금조달 담당

[주관회사 참여자]

소속
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권
Strategy Industry부
홍국일
부서장
기업실사총괄
기업금융업무 11년

NH투자증권
Strategy Industry부
이윤범
부장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

NH투자증권
Strategy Industry부
오경환
대리
기업실사 실무
기업금융업무 1년
회계감사업무 2년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

김동환

팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 12년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

황선욱

부장

기업실사 책임

법인영업/기업금융업무 11년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

이장현

차장

기업실사 실무

기업금융업무 7년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

임광진

과장

기업실사 실무

기업금융업무 4년
회계감사업무 3년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

안선홍

대리

기업실사 실무

기업금융업무 4년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018.02.05
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2018.02.06
~ 2018.02.09
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반
- 조직 및 인사제도
- 주주현황 및 지배구조

나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사

다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사

라) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화 내용 실사
- 소송사건 및 제재 현황 
- 보증 및 담보 관련 사항 
- 주식희석화 관련 현황

2018.02.12
~ 2018.02.14
가) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사
- 운전자본 추이 및 현황자료 검토
- 차입금 추이 및 현황자료 검토
- 유형자산 현황자료 검토
- 대여금 현황

나) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사
- 타법인 주식 관련 사항 
- 주요계약 현황
- 자금의 사용목적 관련사항 검토
- IFRS 관련 사항 

다) 세금, 유동자산, Capex 실사

2018.02.19
~2018.02.22
가) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 
- 조직 및 인사 
- 주주 현황 및 지배구조 
- 사업부문별 현황 
- 목표시장 
- 관계회사 현황 
- 회계원칙 
- 재무제표, 매출원가, 판관비
- 자금의 사용목적
- 소송사건 및 제재 현황
- 우발채무 관련 사항
- 기타사항

나) 실사 정리 및 브리핑

다) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2018.02.23
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

동사는 2009년 10월 1일자로 대성홀딩스(주)로 부터 물적분할하여 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 설립하였습니다. 2010년 12월 24일 한국거래소 유가증 권시장에 상장되었습니다. 동사는 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 취사용, 난방용, 냉난방공조용, 영업용 및 산업용 도시가스를 공급하고 있으며, 시내버스용 연료공급을 위한 천연가스충전소를 운영하고 있습니다.

동사는 대구와 경산지역을 기반으로 2017년 11월말 누계공급량 기준 4.81%의 시장점유율로 업계 7위의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 도시가스사업은 전력, 통신산업 등과 같은 네트워크산업의 하나로 사업을 영위하기 위해서는 장기간에 걸친 대규모의 초기투자가 요구되며, 국가 경제상 중요 에너지원으로서의 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 산업구조적 특성을 갖고 있습니다. 이러한 도시가스 산업 고유의 특성을 감안하면, 향후에도 경쟁체제로의 시장구조 개편 가능성은 크지 않은 것으로 판단되며, 지역독점권에 기반하는 우수한 사업안정성이 지속될 것으로 전망 됩니다.

2017년 3분기 기준 수익성은 연간기준에 비해 소폭 감소하는 모습을 보이고 있으나, 이는 계절적 요인으로 확인되며, 동사는 겨울철 난방 도시가스 수요가 연중 높은 비중을 차지하고 있어 2017년 4분기에는 일정 수준 회복 할수 있을 것으로 판단 됩니다.

[수익성 분석]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
530,881
521,248
738,562
875,355
1,066,912

매출원가
444,110
439,418
618,882
766,546
963,820

매출총이익
86,771
81,830
119,681
108,809
103,092

매출총이익률
16.34%
15.70%
16.20%
12.43%
9.66%

영업이익
8,536
7,597
19,281
15,255
13,663

영업이익율
1.61%
1.46%
2.61%
1.74%
1.28%

당기순이익
5,868
5,973
13,982
13,727
12,681

당기순이익율
1.11%
1.15%
1.89%
1.57%
1.19%

자료: 대성에너지 사업보고서 및 분기보고서

2017년 3분기 기준

동사의
총 차입금 규모는 839억원으로 2016년 말 859억원 대비 약 20억원 감소하였습니다.

총 차입금 839억원은 유동성 차입금 732억원, 비유동성차입금 107억원으로 구성되어 있습니다. 이중 현금성자산 등 약 403억원을 차감한 순차입금은 436억원 수준입니다. 2017년 3분기 기준 동사의 부채비율 및 차입금의존도는 각각 79.11% 및 16.07% 부채비율은 전기말 대비 33.8%p. 낮은 반면 차입금의존도는 전기말 13.80% 대비 소폭 상승하였습니다. 이는 동사가 영위하는 사업의 특성상 겨울철인 기말에 매출액 증가로 매출채권과 매입채무가 함께 증가하며, 연중에는 매출채권고 매입채무가 감소하는 바, 연중에는 자산 및 비 차입부채가 모두 연말 대비 큰 폭으로 감소하여 부채비율은 하락하는 반면 차입금의존도는 상승하는 경향이 있습니다. 

[차입금 추이]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

현금성자산 등
40,341
45,539
52,419
59,705

유동성차입금
73,173
23,463
33,277
73,168

비유동성차입금
10,687
62,421
64,028
16,597

총 차입금
83,860
85,884
97,305
89,765

순 차입금
43,519
40,345
44,886
30,060

부채비율
79.11%
112.91%
120.01%
145.31%

차입금의존도
16.07%
13.80%
15.51%
13.13%

주) K-IFRS 기준
자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서

[2017년 연간 결산 관련 사항]

동사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 기준 자체 결산은 마쳤으나 외부감사인의 감사가 진행중입니다. 이와 관련하여 동사 자체 결산 내역을 투자자 여러분께 대략적으로 알리기 위하여 아래에 작성하였습니다. 다만 본 증권신고서 상 제시된 동사의 2017년 연간 재무수치는 외부감사인의 감사를 마치지 않았으므로 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다. 

[2017년 재무상태표]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년

자 산

Ⅰ. 유동자산
212,400,525,241
200,673,047,556

216,134,133,134

286,739,548,268

Ⅱ. 비유동자산
433,402,301,297
421,649,635,507

411,303,089,802

397,096,486,063

자 산 총 계
645,802,826,538
622,322,683,063

627,437,222,936

683,836,034,331

부 채

Ⅰ. 유동부채
270,252,374,077
206,750,382,672

227,798,704,045

346,669,985,636

Ⅱ. 비유동부채
75,369,862,798
123,274,773,212

114,450,231,461

58,401,515,540

부 채 총 계
345,622,236,875
330,025,155,884

342,248,935,506

405,071,501,176

자 본

Ⅰ. 자본금
27,500,000,000
27,500,000,000

27,500,000,000

27,500,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
205,805,696,441
205,805,696,441

205,805,696,441

205,805,696,441

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
(4,346,101)
-

135,236,352

138,113,977

Ⅳ. 이익잉여금
66,879,239,323
58,991,830,738

51,747,354,637

45,320,722,737

자 본 총 계
300,180,589,663
292,297,527,179

285,188,287,430

278,764,533,155

부 채 및 자 본 총 계
645,802,826,538
622,322,683,063

627,437,222,936

683,836,034,331

자료: 동사 제시 
주) 상기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

동사의 2017년말 자산 총계는 6,458억원으로 전기말(6,223억원) 대비 약 3.8% 증가하였습니다. 부채총계와 또한 3,456억원으로 전기말(3,300억원)대비 약 4.7% 증가하였으며, 자본총계는 3,002억원으로 전기말(2,923억원)대비 약 2.7% 증가하였습니다.

[2017년 손익계산서]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년

Ⅰ. 매출액
765,978,289,919
738,562,283,397

875,355,096,786

1,066,912,238,771

Ⅱ. 매출원가
640,201,409,823
618,881,765,843

766,546,159,641

963,820,242,975

Ⅲ. 매출총이익
125,776,880,096
119,680,517,554

108,808,937,145

103,091,995,796

Ⅳ. 영업이익
19,887,161,471
19,281,322,350

15,255,102,750

13,663,464,465

Ⅳ. 기타수익
3,853,010,791
3,885,552,238

4,745,586,338

7,992,918,446

Ⅴ. 기타비용
2,683,055,939
3,860,027,393

2,339,347,453

3,383,269,009

Ⅵ. 금융수익
751,821,650
1,029,112,393

1,293,553,390

1,801,089,153

Ⅶ. 금융비용

2,500,434,635

2,734,856,394

3,109,323,832

4,020,142,871

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
18,963,962,772
17,601,103,194

17,286,866,720

15,491,192,415

Ⅸ. 법인세비용(수익)
4,114,165,900
3,618,621,316

3,560,182,467

2,810,364,245

Ⅹ. 당기순이익
14,849,796,872
13,982,481,878

13,726,684,253

12,680,828,170

XI. 세후기타포괄손익
(91,734,388)
1,757,871

(427,929,978)

(1,374,912,080)

XII. 총포괄이익
14,758,062,484
13,984,239,749

13,298,754,275

11,305,916,090

자료: 동사 제시

주)
상기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

동사의
2017년 매출액은 7,660억원으로 전년(7,386억원) 대비 3.7% 증가하였으며, 영업이익은 199억원으로 전년(193억원)대비 3.1% 증
가
하였습니다. 또한 당기순이익은 148억원으로 전년(140억원) 대비 5.7% 증가하여 매출 및 이익의 양이 전년 대비 증가된 것으로 나타났습니다. 다만 상기 제시된 수치는 동사 내부 결산 기준으로, 외부감사인의 감사 과정에서 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제5회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(Stable) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2018년 02월 26일

NH투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제 5 회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
184,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,815,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제 5 회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
39,100,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) (VAT별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 부여 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
184,320,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제 5 회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제5회 무보증사채 발행금액 500억원은 차환자금으로 사용될 예정입니다. 

[차환자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

사채명
발행일
상환일
연이자율
발행금액

대성에너지4
2015.03.18
2018.03.18
2.234%
500

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

영업이익
8,536
7,597
19,281
15,255
13,663

이자비용
1,758
2,035
2,734
3,082
4,006

이자보상비율
4.86
3.73
7.05
4.95
3.41

자료 : 각 회계년도 사업보고서, 3분기보고서
주1) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의
2017년 3분기 기준 이자보상비율은 4.86
배를 기록하고 있습니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2018년 02월 26일 기준]
(단위: 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁 기관
만기일
비고

제4회 무보증사채
2015.03.18
50,000
공모
2.234%
한국예탁결제원
2018.03.18
-

합계
-
50,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

해당사항 없습
니다.

다. 전자단기사채등

해당사항 없습
니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2018년 01월 31일
제5회
A+

한국신용평가㈜
00299631
2018년 02월 02일
제5회
A+

나. 평가의 개요

1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사는 2018년 03월 09일 발행예정 인 제5회 무보증 원화표시 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜ 의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

한국신용평가㈜
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

대성에너지㈜는 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가㈜ : www.rating.com 
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 대성에너지㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "대성에너지 주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "DAESUNG ENERGY CO.,LTD.(약호DSE)"라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 2009년 10월 1일자로 대성홀딩스(주)로 부터 물적분할하여 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 설립하였습니다. 2010년 12월 24일 한국거래소 유가증 권시장에 상장되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

 1) 주소 : 대구광역시 중구 명덕로 85(남산4동 2268-1번지)
 2) 전화번호 : 053-606-1000
 3) 홈페이지 : http://www.daesungenergy.com

라. 주요사업의 내용

당사는 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 취사용, 난방용, 냉난방공조용, 영업용 및 산업용 도시가스를 공급하고 있으며, 시내버스용 연료공급을 위한 천연가스충전소를 12개소 운영하고 있으며, 대구광역시 죽곡지구에 열과 전기를 공급하는 열병합발전소를 운영하고 있습니다.

주 요 사 업
비 고

- 도시가스의 공급

- 부동산 임대업

- 차량용 연료 소매업

- 집단에너지사업

- 통신판매업
- 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 일반
 수요자에게 배관을 통해 공급

- 자가 건물 임대

- 시내버스용(천연가스사용)

- 구역형 열병합시설(열,전기공급)

- 웰빙상품 전자상거래
- 도시가스(LNG)

마. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대성그룹 기업집단에 속해 있습니다.
보고서 작성기준일 현재 대성홀딩스(주)를 포함하여 5개 회사가 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있고, (주)대성창업투자는 코스닥시장에 상장되어 있으며, 그외는 모두 비상장회사입니다. 세부내역은

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

사업년도
평가일
평가대상
유가증권
신용
등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015년
2015.02.05
회사채
A+
한국신용평가
(AAA ~ D)
본평가

2015.02.06
회사채
A+
한국기업평가
(AAA ~ D)
본평가

2018년
2018.01.31
회사채
A+
한국기업평가
(AAA ~ D)
본평가

2018.02.02
회사채
A+
한국신용평가
(AAA ~ D)
본평가

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

1983-01-31
1984-04-30
1984-10-18
1992-06-24
1995-12-07
1998-12-30
1999-12-22
2002-05-10
2006-09-01
2007-12-12
2008-09-02
2009-06-01

2009-10-01

2010-11-11
2010-12-20
2010-12-24
2011-03-21

2011-06-29
2013-01-15
2015-01-19
2015-05-08
2017-03-24

법인 설립
 영남에너지(주) 흡수 합병
 준공식 및 내당 삼익APT 공급개시
 공급지역 확대(대구시,경산시,경산군,달성군 전역)
 LPG+Air 혼합 → 천연가스 공급 개시
 본사 사옥 이전(중리동 → 남산동)
 한국증권거래소에 유가증권(주권) 상장 
 대성청정에너지연구소(DICE) 개소 
 웰빙쇼핑몰 '웰베이(www.welbay.co.kr)' 오픈
 죽곡지구 열병합발전소 준공
 공급 70만전 달성
 소규모합병(대성글로벌네트웍(주) EU러닝사업부문등,
 시나이미디어(주))
 회사분할 (분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도 시가스(주))
 공급 80만전 달성
 유상증자(7,500,000주)
 유가증권시장 상장
 상호변경(대구도시가스(주) -> 대성에너지(주))

200Kw급 타워형 태양열 발전시스템 준공
 공급 90만전 달성
 공급지역 확대(고령군 전역)
 공급 100만전 달성
 공급 110만전 달성

- 2009. 10. 01 이전 내용은 분할 전 대성홀딩스(주) 내용임.

나. 본점소재지 및 변경

일 자
내 용

2009.10.01
대구광역시 중구 명덕로 85(남산4동 2268-1번지)

다. 경영진의 중요한 변동

년 월 일
내 용
비 고

2009.10.01
공동대표이사 김영훈, 이종무 선임
정충영 감사 선임

2010.05.03
김정주 사내이사 사임
정충영 감사 사임
이성철 사내이사 선임
김래현 사외이사, 최영한 사외이사 선임
이성철, 김래현, 최영한 감사위원 선임
일신상
일신상

감사위원회 설치

2012.03.23
공동대표이사 김영훈, 이종무 재선임
강석기 사내이사 선임

2013.03.22
이성철 사내이사, 김래현 사외이사, 최영한 사외이사 재선임
이성철, 김래현, 최영한 감사위원 재선임
이종무 공동대표이사 사임
공동대표이사 강석기 선임

일신상

2015.03.27
공동대표이사 김영훈, 강석기 재선임

2016.03.25
최영한 사외이사 및 감사위원 사임
이성철 사내이사, 김래현 사외이사 재선임
황정호 사내이사 선임
김대수 사외이사 선임
이성철, 김래현 감사위원 재선임
김대수 감사위원 선임
일신상

라. 최대주주의 변동(친족 기타 특수관계인을 포함하여 소유 주식수가 가장 많은 경 우 당해 본인)

- 해당사항 없음

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

(1) 신제품등의 개발, 신시장의 개척, 새로운 사업 분야에의 진출 또는 중요한 경영상 의 계약체결 등

① 신제품등의 개발(생산년도 기준)

년 월
내 용

1993.12
1993.09
1993.09
1993.09
1994.06
1994.06
1994.12
1995.06
1995.06
1995.06
1996.03
1996.10
1996.10
1997.12
1997.12
1998.12
1999.10
1999.10
2000.07
2000.10
2001.01
2001.03
2001.12
2002.01
2002.05
2002.08
2003.09
2003.11
2004.03
2004.08
2005.03
2005.07
2006.03
2009.12
2009.12
배관망해석 S/W 개발 및 판매(DCGAS2.0)
 가스관 수취기 개발 및 판매
 GAS BAG 개발
 PIG 발사기 개발
 관마개 개발 및 판매
 가스계량기 검사장치 개발
 PIG Receiving기기 개발
 활관분기 Tee 개발 및 판매
 Total Bracket 개발
 Chip 제거기 개발
 가스탑 개발 및 판매
 비정상상태 배관망해석 S/W 개발 및 판매(PIPE2.0)
 LNG누설검지용 가스감지소자 개발
 대기 및 지하온도변화 측정장치 개발
 압력센서 개발
 무선을 이용한 밸브차단장치 개발
 가스용량 원격검침 시스템 개발
 원터치형 활관분기 장치 개발 및 판매
 배관의 상태를 감지하는 방법 및 장치 개발
 지하매설물 탐측장비(GPR) 개발
 배관망해석 S/W의 up-grade (PIPE3.0)
 다기능 가스안전 계량기 개발
 가스누출 검출 거품액 및 테이프 개발
 업무용 NGV(천연가스자동차) 개조
 소형 태양광 풍력 복합발전시스템 개발
 가정용 연료전지 개질기 개발
 8KW 태양광 풍력 복합발전시스템 개발
 소형 Co-gen 개발
 가정용 연료전지 개발
 AFPM 소형풍력발전기 개발
 태양광용 콘트롤러 개발(SOLAWIN)
 산업용 원격검침 시스템 개발
 연료전지용 인버터 개발
 독립형 펌핑시스템 제어기
 독립형 전원공급시스템 제어기

② 신시장 개척

년 월 일
내 용

2009.10.01
2009.12.31

2010.12.31

2011.12.31

2012.12.31

2013.12.31

2014.12.31

2015.12.31

2016.12.31

2017.09.30

대구도시가스 주식회사 물적분할 설립
 1. 배관총연장 1,956.2km(본관 635.7km, 공급관 1,320.5km)
 2. 정압실 305개소
 3. 천연가스 인수정압시설 3개소
 1. 배관총연장 2,042.5km(본관 645.8km, 공급관 1,396.7km)
 2. 정압실 311개소
 3. 천연가스 인수정압시설 3개소
 1. 배관총연장 2,141.5km(본관 659.2km, 공급관 1,482.3km)
 2. 정압실 320개소
 3. 천연가스 인수정압시설 3개소
 1. 배관총연장 2,252.7km(본관 665.3km, 공급관 1,587.4km)
 2. 정압실 327개소
 3. 천연가스 인수정압시설 3개소
 1. 배관총연장 2,373.8km(본관 672.4km, 공급관 1,701.4km)
 2. 정압실 328개소
 3. 지구정압실 3개소
 4. 천연가스 인수시설 1개소
 1. 배관총연장 2,478.6km(본관 675.4km, 공급관 1,803.2km)
 2. 정압실 338개소
 3. 지구정압실 3개소
 4. 천연가스 인수시설 1개소
 1. 배관총연장 2,587.6km(본관 681.5km, 공급관 1,906.1km)
 2. 정압실 341개소
 3. 지구정압실 3개소
 4. 천연가스 인수시설 1개소
 1. 배관총연장 2,701km(본관 680.9km, 공급관 2,020.1km)
 2. 정압실 345개소
 3. 지구정압실 3개소
 4. 천연가스 인수시설 1개소 
 1. 배관총연장 2,773.4km(본관 685.6km, 공급관 2,087.8km)
 2. 정압실 349개소
 3. 지구정압실 3개소
 4. 천연가스 인수시설 1개소

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
2018년 02월 23일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2009년 10월 01일
-
보통주
20,000,000
1,000
20,000,000,000
분할 설립 자본금

2010년 12월 20일
유상증자(일반공모)
보통주
7,500,000
1,000
7,500,000,000
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 02월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
-
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,500,000
-
27,500,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
27,500,000
-
27,500,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,500,000
-
27,500,000
-

나. 자본금 및 1주당가액

(2018. 02. 23 현재)
(단위 : 원, 주)

구분
종류
자본금(액면총액)
1주당가액
비고

재무제표상
자본금
(A)
발행주식의
액면총액
('가'의 Ⅳ×B)
유통주식의
액면총액
('가'의 Ⅵ×B)
1주당
액면가액
(B)
자본금÷
발행주식의 총수
(A÷'가'의Ⅳ)
자본금÷
유통주식수
(A÷'가'의 Ⅵ)

기명
보통주
27,500,000,000
27,500,000,000
27,500,000,000
1,000
1,000
1,000
-

합 계
27,500,000,000
27,500,000,000
27,500,000,000
1,000
1,000
1,000
-

다. 우리사주조합의 지분현황

(1) 우리사주조합과의 거래내역

- 2010년 12월 15일, 당사는 우리사주조합에 우리사주 구입자금 4,050백만원을 대여하였으며 2011년부터 2016년까지 모두 상환하였습니다.
 ㅇ 대여금은 우리사주 인출시 회사에 상환한다.
 - 2011년 연간 상환액 : 32백만원
 - 2012년 연간 상환액 : 1,756백만원
 - 2013년 연간 상환액 : 756백만원
 - 2014년 연간 상환액 : 653백만원
 - 2015년 연간 상환액 : 512백만원
 - 2016년 연간 상환액 : 341백만원

(2) 우리사주조합의 의결권행사기준

1) 우리사주조합 대표자는 우리사주조합원의 의사표시 내용에 따라 주주총회 의 안에 대한 의결권을 행사한다.

2) 그러나, 우리사주조합원이 의결권 행사의 위임을 요청한 경우에는 당해 우리사 주조합원의 주식보유분에 대한 의결권의 행사를 우리사주조합원에게 위임 하여야 한다.
 3) 우리사주조합의 대표자가 우리사주조합원 개인별 계정에 배정된 주식의 의결 권을 행사하는 데는 다음의 방식에 따른다.
 ① 7일 이상의 기간을 정하여 조합원으로부터 주주총회 의안에 대한 의사표시 를 받거나 의결권 행사의 위임요청 여부를 확인하여 당해 의결권을 행사하거 나 조합원에게 당해 의결권을 위임하여야 한다.
 ② 미리 정한 기간 동안 의사표시 또는 위임요청이 없는 주식의 의결권은 당해 주주총회의 참석 주식수에서 의사표시가 없거나 위임의 요청이 없는 주식수 를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 그 의결권을 행사한다 (shadow voting).
 4) 우리사주조합의 대표자가 조합계정으로 보유하는 주식의 의결권을 행사함에 있어서는 당해 주주총회의 참석 주식수에서 의사표시가 없거나 위임의 요청이 없는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 행사한다.

(3) 우리사주조합 주식보유내역

(2017.12.31 현재)
(단위 : 주)

계좌구분
주식의 종류
기초잔고
기말잔고

조합원계좌
보통주
394,745
292,285

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 02월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
27,500,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
27,500,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회결의로 매년 적극적인 배당을 실시하고 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 지속적이며 안정적인 배당정책을 실시하여 주주이익을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다.

(2) 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제9기 3분기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
5,868
13,983
13,727

(연결)주당순이익(원)
213
508
499

현금배당금총액(백만원)
-
6,875
6,875

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
49.17
50.08

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.9
4.0

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
250
250

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

※ 당사의 도시가스부문, 집단에너지부문, 기타사업부문(인터넷쇼핑몰) 중, 집단에너지부문 및 기타 사업부문의 경우는 도시가스사업의 부대사업에 해당되며, 도시가스의 매출액, 총자산, 손익부문 구성비 합계액이 90%를 초과함으로 지배적 단일사업부문으로 분류됩니다. 따라서 기타사업부문등에 관한 사항은 기재를 생략합니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(도시가스 부문)

(1) 산업 개요 및 성장 과정
 ● 1964년 울산정유공장 가동과 함께 생산된 LPG가스가 가정연료로 사용되기 시 작한 이래 1972년 서울시영 도시가스사업소가 발족, 동부이촌동 APT단지 6,000세대에 국내 최초로 도시가스공급이 시작되었습니다.

 ● 1980년이후 서울시영도시가스사업소의 민영화(현 서울도시가스)와 함께 서울 수도권 7개 도시가스 회사와 부산, 대구, 광주등 지방대도시를 중심으로 민간자 본의 도시가스 사업 참여가 본격화 되면서 민간도시가스 시대가 열렸습니다.

 ● '70년대 두차례 심각한 석유파동이후 '81년 4월 정부의 에너지 다변화 일환으 로 천연가스 도입이 결정되고, '87년 1월 한국가스공사가 인도네시아로부터 
 LNG(천연가스)를 처음으로 도입하여 수도권 민간도시가스회사와 한국전력의 발전용으로 사용이후 '88년 올림픽 개최와 함께 연료사용 규제 강화로 인한 청 정연료인 천연가스 사용이 확대되고 소득수준 향상과 생활편리성 추구와 함께 정부의 주택 200만호 건립 시책과 90년대 이후 환경에 대한 인식이 제고 되면 서 도시가스 보급율이 대폭 증가하여 왔습니다.

 ● 도매사업자인 한국가스공사, 한국지역난방공사 등 정부투자기업들의 민영화 일 정 발표로 향후 신규사업진출의 기회와 에너지시장에서의 경쟁이 보다 심화될 것으로 예측됩니다.

 (2) 전망
 ① 국제에너지 전망(천연가스 산업)
 - 세계 에너지시장은 석유자원의 유한성 및 지역적 편재성과 생산국의 정치 불 안 등으로 천연가스자원개발이 활발해졌고,
 - 천연가스는 석유나 석탄보다 깨끗한 연료이면서 원자력과 같은 논쟁을 일으 키지 않기 때문에 향후 세계 각국에서 대체연료로 선호될 것이므로 장기적
 으로 가장 빠른 소비 증가를 보이는 에너지원이 될 것으로 전망 됩니다.

 ② 국내 도시가스(천연가스)산업의 전망
 - 도시가스의 소비는 천연가스 배관망 확충 등의 천연가스보급확대정책과 높은 경제성장률에 따른 소득증대로 편의성 위주의 소비행태에 따라 급속하게 증 가 하기 시작하여 1990년대 초반에 도시가스소비는 30∼50%의 증가율을 나 타내며 급속하게 성장하였고, 90년대 후반에는 15∼30%의 성장세를 꾸준히
 유지하여 왔습니다.
 - 천연가스를 1986년말부터 도입한 이래 정부의 에너지 자원 다변화 정책 및 그 사용의 편의성, 청정성 등의 특성으로 인하여 그 소비가 매년 증가하 고 있으나, 2016년도의 전국 LNG공급량은 951,399백만MJ로서 전년대비
 3%정도 소폭 증가하였습니다.

 〈연도별 도시가스 공급량 추이〉

구 분
2016년
2015년
2014년

수요 가구
 (천가구) 
공 급 량
 (백만MJ)
 (전년대비)
17,797

951,399

(3.0)
17,364

931,217

(-6.2)
16,881

993,362

(-7.8)

※ 자료 : 도시가스사업 통계 월보(2016.12월호)

 〈연도별 공급량(LNG) 구성비〉 (단위: %)

구 분
2016년
2015년
2014년

가
정
용
취사용
난방용
6.9
35.5
7.2
34.0
6.7
31.8

소 계
42.4
41.2
38.5

일 반 용
업 무 용
9.0
6.7
8.8
6.3
8.3
5.9

산 업 용
열 병 합
집단에너지
수 송 용
33.1
1.3
1.9
5.6
34.3
1.4
2.2
5.8
38.1
1.3
2.4
5.5

계
100.0
100.0
100.0

※ 자료 : 도시가스 사업 통계 월보(2016.12월호)

(3) 산업의 특성
 - 도시가스 산업은 시민생활에 막대한 영향을 주는 생활필수품을 공급하는 산업 으로서 공익성이 강조되고 지역사회와 밀접한 연관을 가지는 사회적 책임을 부 여받고 있습니다.
 - 정부로부터 공급권역을 승인받아 지역 독점성이 인정되는 반면 막대한 설비투 자가 선행되어야 하는 점과 안전 및 안정적인 공급의무를 지고 있으며, 공정타 당한 도시가스 요금 설정의무를 지고 있습니다.
 - 또한 수요가로부터 다양한 서비스 요구에 부응하기 위하여 지속적인 기술개발 투자 노력이 요구되는 산업입니다.
 - 도시가스는 경제성, 무공해 등의 특성을 가지고 있어, 날로 가정용 연료로서의 사용이 증대되고 있으며, 도심지역의 대기 오염도를 낮추기 위해 재개발지역 및 신축지역의 빌딩에 대한 냉·난방설비 뿐만이 아닌 기존빌딩 및 공동주택에 대해서도 도시가스의 사용을 유도하고 있고 도시가스와 전력 선호의 기호변화,
 환경규제의 지속적 강화 및 에너지이용합리화 시책 등 탈 석유 에너지화의 지속 적인 추진으로 인해 향후 사용량의 꾸준한 증가가 예상됩니다.
 - 에너지특별회계융자기금등을 지원(15년, 국고채금리)하여 배관설비 투자를 촉 진하는등 정책적 배려도 하고 있어 가정용 뿐만 아니라, 산업용,공업용 에너지 로서 촉망받는 미래에너지라 할 수 있습니다.
 - 천연가스의 도입계약에서부터 운반, 비축, 국내공급까지는 국영기업체로 도매 사업자인 한국가스공사가 담당하고 있으며, 최종소비자에게 공급하는 일반도시 가스사업은 민간기업인 도시가스회사들로 운영되고 있어 원료의 수입, 운반,
 주배관망사업과 국내공급체계가 이원화되어 운영되고 있습니다.

(4) 경쟁상황
 - 지역독점성으로 인하여 동종업계간의 경쟁관계는 거의 없으나 서울등 수도권을 중심으로 특정지역(목동신시가지, 서울북동부, 대구성서택지, 월성지역, 대곡택 지)에 집단 에너지인 지역난방이 보급되어 기존 도시가스 공급지역과 서로 경쟁 관계에 있으나 1994. 9.22일 통산부의 양업계 업무영역을 일정규모의 신규택 지개발 면적과 지역을 기준으로 조정하였으며, 도시가스업계에서는 에너지공급 의 효율화 및 국민연료로서의 안정적 공급을 위해 사업다각화를 통해 집단에너 지 사업에 진출하고 있습니다.

(5) 경기변동의 특성
 - 일반가정경제와 밀접한 관계에 있어 가계소득의 증가와 동절기 기온이 예년평 균보다 낮을 경우의 판매량은 정비례 관계에 있다고 볼수 있으며, 난방용 매출 이 많은 11월부터 4월까지의 가스매출량이 연간 매출량의 약 70%이상에 이 르고 있습니다.

 (6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
 - 도시가스사업법
 - 액화석유가스의 안전 및 사업관리법
 - 에너지이용합리화법
 - 산업안전보건관리법

 (7) 기 타
 - 초기 시설투자가 많은 장치산업이므로 신규 수요가에게 투자비의 일부를 부담 하게 하는 공사부담금 제도가 있습니다.

나. 회사의 현황
회사의 현황은 2009년 10월 1일 물적분할 이전의 내용도 포함하고 있습니다.

(1) 도시가스사업부문

1) 영업개황

- 1982년 7월에 지역별 가스사업자지정을 득하고 1983년 회사설립 등기를 하여

본격적인 도시가스사업을 전개 했습니다. 
 - 1983년 8월에 공장기공식을 하였으며 1984년 9월 영남에너지를 흡수합병 , 명실 상부한 대구지역의 도시가스 공급업자로서의 위상을 정립 하였습니다.
 - 1987년 5월 경북 달성군 일부지역으로 공급권역을 확대 하였으며, 1990년 4월 대구광역시 전역과 경상북도 일부지역으로 공급권역 확대 허가를 득하였고, 
 1992년 6월 경산군, 경산시 전역과 달성군 전역으로 공급권역을 재확대 하였습니
 다.
 - 1995년 12월 기존 LPG와 공기혼합방식의 도시가스를 한국가스공사로부터 천연 가스를 인수하여 공급하는 방식으로 변경 하였습니다.
 - 2015년 1월 고령군 전역으로 공급권역을 확대하였습니다.

-

당사는 2017년 9월말 현재 112.1만여 가구에 도시가스를 공급하고 있습니다
.

2) 시장점유율

- 공급권역 내에서는 독점공급을 하고 있어 타사와의 경쟁은 전혀 없습니다.

- 삼천리, 서울가스, 코원ES 및 경동가스가 우리나라 4대 도시가스 공급회사로서 전국 공급량의 40.6%(2016년말 기준)를 차지하고 있으며, 대성에너지의 경우
 전국 공급량의 4.8%를 차지하고 있습니다.

〈 대형 도시가스업체의 공급량 규모 〉 (시장점유율: %)

회 사 명
2016년
2015년
2014년

서 울
코 원 E S
예 스 코
삼 천 리
대 륜
인 천
귀 뚜 라 미
부 산
<< 대 성 >>
소 계
8.7
7.1
5.9
17.1
4.0
3.6
1.5
6.1
<< 4.8 >>
58.8
8.7
7.2
5.9
16.8
4.1
3.6
1.5
6.0
<< 4.9 >>
58.7
8.2
6.9
5.6
16.0
4.0
3.6
1.5
5.7
<< 4.6 >>
56.1

경동 외 기타
41.2
41.3
43.9

합 계
100.0
100.0
100.0

※자료: 도시가스사업 통계월보(2016.12월호)

3) 시장의 특성

- 초기에 배관등 설비 투자가 많이 소요되어 공급배관기금,안전관리기금의 지원

이 활발하며, 매출채권면에서는 은행자동이체 및 지로등에 의한 입금제도의 정 착으로 부실채권이 거의 발생치 않고 자체 자금조달이 용이합니다.
 - 도시가스는 가정 및 상업용건물의 냉.난방용 연료 및 산업용 연료로서 경기 변동 으로 인한 영향이 적으며, 구입단가가 정부고시 단가에 의해 결정 되므로 안정적 인 수익기반을 보장 받고 있습니다. 
 - 주로 난방이나 취사의 용도로 쓰여지기 때문에 계절의 영향, 특히 온도의 영향을 받아 월별 판매량의 차이가 생기며, 이 격차를 없애는 방안으로 영업용, 업무용 및 냉방용의 수요개발을 적극 추진중 입니다.
 - 당사가 공급하고 있는 지역은 대구시 전역과 대구 인접 지역인 경산시, 달성군, 고령군지역입니다. 

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

시내버스용 연료인 CNG (Compressed Natural Gas) 충전소사업을 위한 설비 
 12개소를 준공하여

2017년 9월말 현재 1,755대의 시내버스 및 108대의 청소
 차량에 연료를 공급하고 있습니다.

5) 조직도

조직도

2. 주요제품, 서비스 등

당사는 도시가스(LNG)를 공급하는 도시가스사업부문, 대구 죽곡지구에 열과 전기를공급하는 집단에너지부문, 기타사업부문(인터넷쇼핑몰)으로 세분되고, 집단에너지부문 및 기타 사업의 경우도 도시가스사업의 부대사업입니다.

가. 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
매출액(비율)
매출총이익(비율)
비 고

도시가스
도시가스
516,722
(97.33%)
82,949
(95.60%)
가정용,영업용
업무용,산업용

기타매출
14,159
(2.67%)
3,822
(4.40%)
집단에너지, 인터넷쇼핑몰 등

합 계
530,881
(100.0%)
86,771
(100.0%)
-

나. 상품 등의 판매가격 변동

도시가스요금은 도매요금에 소매공급비용이 가산되어 최종 소비자가격이 책정됩니다. 도매요금은 원료비 연동제에 따라 한국가스공사의 고시가격으로 결정되며, 소매공급비용은 지방자치단체(대구광역시)에서 결정하며 1년에 1회 변동될 수 있습니다. 도시가스요금의 주된 변동 요인은 도매요금변동에 의한 것이며, 공시대상기간 동안 전반적인 요금 하락 추세를 보이고 있습니다. 2012년 7월 1일부터 '천연가스열량제도' 시행에 따라 요금단위가 부피(원/㎥)에서 열량(원/MJ)으로 변경되었습니다.

(단위 : 원/MJ)

구 분
요금단위 열량

'15.07.01
'15.09.01
'16.01.01
'16.03.01
'16.05.01
'16.07.01
'16.11.01
'17.03.01
'17.05.01
'17.07.01
'17.11.01

소비자요금
17.4454
'18.1645
16.6155
15.1266
14.3298
14.3592
15.1756
15.6173
16.0727
16.0526
14.6404

※ 위 표의 요금은 용도별 소비자요금의 평균요금임

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료에 관한 사항
도시가스(LNG)는 인도네시아, 말레이시아, 카타르, 오만, 브루네이 등에서 수입되고 있으며, 수입된 도시가스(LNG)는 인천, 평택, 통영 인수기지에 저장후 기화시켜 천연가스배관망을 통해 공급됩니다.

한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 ±3% 초과시 2개월마다 재산정하고 있습니다. 최근 천연가스 도매요금의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/MJ)

구 분
요금단위 열량

'15.05.01
'15.09.01
'16.01.01
'16.03.01
'16.05.01
'16.07.01
'16.11.01
'17.03.01
'17.05.01
'17.11.01

도매요금
15.2854
16.0045
14.4555
12.9666
12.1698
12.1698
12.9862
13.4279
13.8833
12.4711

※ 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금임.

나. 취급품목별 수입(매입)내역

(단위 : 백만원, %)

품 목
구 분
제 9 기 3분기
제 8 기 3분기
제 7 기
제 6 기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

-
수 입
해 당 사 항 없 음
해 당 사 항 없 음
해 당 사 항 없 음
해 당 사 항 없 음

천연가스
매 입
433,773
97.67
427,869
97.37
750,071
97.85
947,294
98.29

상 품
982
0.22
1,359
0.31
2,628
0.34
2,059
0.21

전 기
5,479
1.23
4,928
1.12
6,536
0.85
6,601
0.68

열
2,533
0.57
3,046
0.69
4,924
0.64
5,762
0.60

기 타
1,343
0.31
2,216
0.51
2,387
0.32
2,104
0.22

소 계
444,110
100.0
439,418
100.0
766,546
100.0
963,820
100.0

합 계
444,110
100.0
439,418
100.0
766,546
100.0
963,820
100.0

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황

(단위 : 백만원, 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비고

본 사
대구광역시 중구 명덕로 85
11,273
4,776㎡
2,344
4,330㎡
13,617
206
자가

서부지사
대구광역시 서구 와룡로73길 39
16,467
22,252㎡
933
 4,632㎡
17,400
34
자가
(공급설비)

경산지사
경북 경산시 계양로 185
774
863㎡
361
714㎡
1,135
28
자가

하양기지
경북 경산시 와촌로 대경로 1020
293
693㎡
129
240㎡
422
-
자가
(공급설비)

북부지사
대구광역시 북구 낙산로 156
273
1,365㎡
300
454㎡
573
18
자가
(공급설비)

중부지사
대구광역시 중구 남성로 69, 71
2,646
1,266㎡
107
712㎡
2,753
25
자가

검사동
대구광역시 동구 동촌로 117
9,386
8,364㎡
2,080
 5,964㎡
11,466
27
자가
(임대)

죽곡
세너지
대구광역시 달성군 다사읍대실역북로2길 158
3,506
5,479㎡
2,557
3,423㎡
6,063
17
자가
(공급설비)

경산CNG
충전소
경북 경산시 원효로 456외 1필지
1,225
4,461㎡
216
288㎡
1,441
6
자가
(충전시설)

하양CNG
충전소
경북 경산시 하양로 335
991
2,416㎡
215
267㎡
1,206
4
자가
(충전시설)

논공CNG
충전소
대구광역시 달성군 논공읍 약산덧재길 56
734
1,446㎡
470
360㎡
1,204
3
자가
(충전시설)

남해가족촌
경남 남해군 남면 남면로161-43
1,663
6,649㎡
558
337㎡
2,221
1
자가

기 타
대구광역시외
3,535
15,311㎡
3,082
4,164㎡
6,617
62
자가

합 계
52,766
75,341㎡
13,352
25,885㎡
66,118
431
-

※ 토지 전체의 공시지가는 53,408백만원 임.

(자산항목: 구축물) (금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 사 외
자가
중구 명덕로 85 외
623
10
-
43
590
-

(자산항목: 기계장치) (금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 사 외
자가
중구 명덕로 85 외
5,053
-
22
368
4,663
-

(자산항목: 차량운반구) (금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 사 외
자가
중구 명덕로 85 외
237
168
42
65
298
-

(자산항목: 공기구비품) (금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 사 외
자가
중구 명덕로 85 외
3,203
683
505
543
2,838
-

(자산항목: 공급설비) (금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
구 분
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

본 사 외
자가
대구광역시 및
 인근 경북지역
본 관 685㎞
공급관 2,088㎞
 계 2,773㎞
327,693
(70,375)
26,933
(6,439
405
(70)
21,462
(4,395)
332,759
(72,349)
-

( )안의 금액은 공사부담금임.

(자산항목: 열공급설비)
(금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
구 분
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

죽곡
세너지
자가
대구광역시
죽곡지구
열수송관

16,024

(8,614)

142

(142)

-

1,074

(502)

15,092

(8,254)

-

( )안의 금액은 공사부담금임.

(자산항목: 전기공급설비)
(금액단위 : 백만원)

사 업 소
소유
형태
소재지
구 분
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

죽곡
세너지
자가
대구광역시
죽곡지구
배전망

8,148

(5,148)

4
(4)

489

(253)

7,663

(4,899)

-

( )안의 금액은 공사부담금임.

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사 업
부 문
구분
투 자
기 간
투자대상 자산
투자효과
총 투
자 액
기 투
자 액
향후
투자액
비고

도시
가스
신설, 증설
2017
공급설비
도시가스 공급능력 증대
370
288
82
-

합 계
-
370
288
82
-

※ 상기 공급설비 투자는 도시가스 공급 증대를 위한 배관설비 투자로서, 당사는 당
 기(2017년) 실적을 표시하였습니다.
 또한 당사의 건설중인 자산은 대부분 도시가스 공급을 위한 배관설비로서, 
 2017년 9월말 현재 건설중인 자산은 92.0억원 입니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사 업
부 문
계 획
명 칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자 산
형 태
금 액
제9기
제10기
제11기

도시
가스
사업계획
건물
기계장치
공급설비
기타
1
12
1,080
141
1
6
385
67
-
6
350
51
-
-
340
23
수요가에 안정적인
가스공급가능
-

합 계
1,234
459
407
363
-
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기 3 분기
제 7 기
제 6 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

내 수
천연가스매출
516,722
97.33
506,749
97.22
856,061
97.79
1,049,780
98.39

상품매출
1,047
0.20
1,483
0.28
2,860
0.33
2,215
0.21

전기매출
5,556
1.05
5,834
1.12
7,412
0.85
7,182
0.67

열매출
2,791
0.53
2,559
0.49
4,012
0.46
4,121
0.39

기타매출
1,445
0.27
2,348
0.45
2,732
0.31
1,840
0.17

공사부담금
3,320
0.62
2,275
0.44
2,278
0.26
1,774
0.17

소 계
530,881
100.0
521,248
100.0
875,355
100.0
1,066,912
100.0

합 계
530,881
100.0
521,248
100.0
875,355
100.0
1,066,912
100.0

◇ 도시가스용도별 수요가수 (단위 : 가구)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기
제 7 기
제 6 기
비 고

가 정 용
1,088,896
1,058,172
1,002,014
954,016
-

영 업 용
20,644
19,799
18,600
17,666
-

업 무 용
10,172
10,002
9,566
9,237
-

산 업 용
1,491
1,481
1,513
1,491
-

열병합용
87
76
64
64
-

합 계
1,121,290
1,089,530
1,031,757
982,474
-

◇
도시가스용도별 판매량

(단위 : GJ)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기 3 분기
제 7 기
제 6 기
비 고

가 정 용
19,495,097
18,962,945
22,785,937
21,590,097
-

일 반 용
3,984,550
3,958,428
4,886,139
4,820,247
냉난방공조용 포함

업 무 용
656,550
662,616
829,136
812,736
-

산 업 용
8,794,408
8,716,766
12,702,280
13,751,633
-

버스수송용
2,807,757
2,713,770
3,700,913
3,822,907
-

집단에너지용
5,743
30,241
13,628
139,559
-

열병합용
568,718
710,032
923,180
1,081,578
-

주한미군
25,082
19,548
28,414
29,508
-

합 계
36,337,905
35,774,346
45,869,627
46,048,265
-

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사는 가정용, 영업용 뿐만 아니라 산업용의 수요개발 확대를 적극적으로 추진하기 위한 영업조직을 운영하고 있으며 신설 소규모 빌딩, 기존병원 및 사무실 등의 냉난방설비의 가속화와 공급권역의 확대 및 CNG용 버스 등 천연가스자동차 보급 확대에도 지속적으로 노력을 기울이고 있습니다.

판매조직도

(2) 판매경로

구 분
판 매 경 로

도시가스
LNG생산국 → 한국가스공사 수입 → 한국가스공사 배관망을 통해 전국
 도시가스회사 공급 →한국가스공사로 부터 가스 매입 → 당사 공급배관을
 통해 수용가에 직접 판매

(3) 판매방법 및 조건

구 분
판 매 방 법
가 격 정 책

도시가스
지로 결제, 자동이체 등
가격 연동제

(4) 판매전략
개별 단독전 및 대규모 택지지역을 집중개발 하기 위해 언론매체 등을 통하여 도시가스의 안전성 및 편리성을 적극 홍보하며, 안정적인 공급이 이루어 지도록 환상 배관망 형성을 추진중입니다. 또한 업무용이나 영업용으로서 냉·난방과 대규모 산업체의 도시가스로의 연료전환을 추진하고 있으며, 신규로 도시가스를 열원으로 하는 신제품개발과 날로 확대되어 가고 있는 대구지역 일원의 대규모 지역난방사업 및 열병합,보조난방용 보일러 등에 도시가스 판매 영업을 집중할 예정입니다.
신규사업인 압축천연가스(CNG)를 시내버스에 공급하는 충전시설 확충으로 회사 매출 및 손익증대를 가져올 것으로 예상되며, 향후 적극적인 사업 추진으로 회사의 성장을 도모하고자 합니다.

6. 수주상황

-해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

회사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험
회사는 외화표시 자산ㆍ부채 등으로 인하여 외화 환포지션을 보유하고 있으며, 외화표시 차입부채의 경우 환율변동위험을 관리하기 위하여 원칙적으로 파생상품을 이용한 위험회피정책을 선택하고 있습니다.

(2) 이자율 위험
회사는 금융상품 투자 및 차입과 관련하여 이자수익(비용) 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율 노출에 대하여 다각적인 분석을 실시하고 있습
니
다.

나. 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

라. 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당분기말
전기말

부 채
230,446,348,214
330,025,155,884

자 본
291,285,977,358
292,297,527,179

부채비율
79.11%
112.91%

8. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황 : 해당사항없음

나. 리스크 관리에 관한 사항 : 해당사항없음

9. 경영상의 주요 계약

구 분
계약일자
계약내용
상대방
금액
비고

가스공급
2015.12
천연가스수급계약
한국가스공사
매년사입가액
재계약

CNG 판매
2000. 5
압축천연가스(CNG)를
대구지역 시내버스에 공급
신흥버스(주)등
-
충전설비 준공

10. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
당사는 청정연료인 천연가스 공급을 통해 대기환경을 개선하고 에너지원 다각화에 기여하는 한편, 화석연료고갈에 따른 에너지위기와 탄소배출 증가로 인한 기후변화에 대비하여 기술개발 및 축적에 힘을 쏟고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직
1992년부터 부서 차원에서 연구 개발 업무를 수행하다가 2002년 2월 대성청정에너지 연구소(DICE)를 설립하여 에너지의 합리적 이용, 에너지 이용 효율 향상 및 신재생 에너지의 개발 및 보급을 위해 운영되었습니다. 2015년 상반기에 내부적인 조직 변화를 통하여 대성청정에너지 연구소를 운영하는 대신 현업부서로의 적절한 배치를통하여 실무 및 업무 현장과의 밀접한 관계를 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

다. 연구개발실적

(1) 내부수행과제

과 제 명
연구기간
연구결과 및 기대효과
비 고

도시가스 수요예측 프로그램
1996.01~1997.12
도시가스 자료의 수집 및 통계처리,가공프로그램 개발

무선을 이용한 밸브차단 장치
1997.01~1998.12
통신방법의 개발,송수신부 제작,구동기부 구성 등으로 sample 제작 긴급상황 발생시 신속한 대처 및 안전성 증대

한국형 마이콤메타
1998.01~1998.12
일본 마이콤메타의 특허자료를 분석 및 가스메타 관련 신기술 개발

배관안전관리시스템
1999.01~2002.05
가스배관을 통한 신호전달(전기방식전위, 압력, 유량)을 이용하여 타공사 등으로 인한 가스배관 파손시 3분이내 상황실 컴퓨터가 판단, 밸브를 차단

다기능가스안전 
계량기
1998.10~2001.03
대성계전 컨소시엄에 참여하여 정부자금으로
 연소기 유량특성 및 소비자 가스소비 패턴 연구
 (마이콤메타의 국산화 개발)
정부과제

전자식 가스계량기
1998.10~1999.12
가스탑의 안전기능과 초음파기술을 접목한 계량 기 개발

원격검침시스템
1999.01~2001.12
가스사용량을 자동으로 검침할 수 있는 원격검침
 시스템 개발(100세대 운용시험)

코제너레이션 운용
2001.01∼2002.12
MGT(micro gas turbine) 및 연료전지의 도입과 
 관련 설비 구축 및 운전

풍력 및 태양광
에너지 운용
2002.01~2002.12
풍력과 태양광을 이용한 소형발전시스템을 시범
 설치하여 실용화 가능성 연구

소형 Co-gen 개발
2003.10~2003.12
소형 열병합 발전(150KW)시스템을 Package하여 상품화 개발

2KW 코젠형 RPG개발
2004.04~2005.01
2kw급 RPG Prototype 개발을 통한 코젠형 RPG 시스템을 개발하여 정부 실증사업 참여

AFPM 소형풍력발전기 개발
2004.05~2005.12
풍력발전기에 기어를 사용하지 않고 직접구동방 식을 채택하여 발전단가를 줄이고 상용화하여 시 장 진입

가정용 연료전지 
2Kw 실증연구
2004.09~2006.08
코젠형 연료전지를 업그레이드하여 정부 보급사 업 참여 및 시스템 검증을 통한 대외적 입지 확보
에너지
관리공단

태양광 Ingot 사업
2005.10~2007.12
태양광 시장 성장에 따른 신규사업 검토로서 수 익성을 고려한 제조사업 진출

3Kw급 태양광발전
사업
2008.12~
대성에너지(주) 북부지사 옥상에 태양광발전
 시스템 3Kw 설치 및 발전 사업

(2) 외부위탁과제

과 제 명
연구기간
연구결과 및 기대효과
주관기관

NEW원방감시
시스템
1996.01~1997.03
지역정압기의 상황을 실시간으로 감시할 수
 있는 시스템으로 공급의 안전성 증대
대성중앙연구소

NEW계량기 성능검사장치
1997.01~1998.12
가스계량기의 기차,기밀 검사 장치-정밀한 
 계량 가능
대성중앙연구소

지구정압기 감시
시스템
1997.01~1998.05
하양기지의 공급량 측정시스템
대성중앙연구소

중리기지감시
시스템 개선
1998.06~1998.10
중리기지의 라인증설로 인한 기존시스템의 Up - Grade
대성중앙연구소

비정상상태배관망해석S/W
1995.07~1996.11
현장상황에 근접한 배관망 해석 S/W
영남대학교

LNG누설검지용 가스감지소자 개발
1995.10~1996.11
LNG의 주성분인 메탄가스를 감지하는 소자를 개발
영남대학교

플라스틱배관 및 연결부 수명예측 역학
1995.10~1996.11
PE배관의 물성을 비교,재평가하여 새로운 설계
 기준을 제시하고 배관수명 예측 기술을 개발
영남대학교

압력센서 개발
1996.02~1997.12
가스탑의 압력을 감지하는 부분인 센서를 개발 
 가스사용자 안전에 기여
경북대학교

고부하용 퍼지버너 개발
1997.04~1998.09
공사현장에서 퍼지작업시 안전하고 신속하게 퍼 지 할 수 있는 버너 개발
한국가스공사

RTU,유무선 이중화 시스템
1998.04~1999.03
유선,무선으로 전환이 가능한 원방감시 시스 템
대성중앙연구소

멀티안테나형 GPR개발
1999.06~2000.10
3차원 영상을 통한 멀티안테나형 지하매설물 탐 측장비 개발
한국가스공사

PIPE3.0 개발
2000.02~2001.12
배관망해석 S/W의 up-grade : 
 해석목표 시간 20초
영남대학교

도시가스 검지액 개발
2000.02~2001.12
가스누출을 색상변화로 검지할 수 있는 액체 개 발 및 상품화
한국가스공사

가정용 연료전지 개질기 개발
2001.11~2003.08
개질기 및 스택의 핵심기술 확보로 한국형 
 연료전지 개발
ONSYS

업무용 NGV 개조
2001.09~2002.12
천연가스자동차(NGV)를 개조하여 관련기술
 습득과 실무운행 데이터 확보
한국가스공사

대구솔라시티사업의 시나리오 구성 및 효과 분석
2002.10~2002.12
대구시의 솔라시티사업에 따른 시나리오 구 성 과 경제성 및 효과 분석
경북대학교

8KW 태양광 풍력 복합발전시스템 개발
2003.06~2005.05
국내 태양광 및 풍력발전 기술로 복합발전시 스 템을 구성하여 몽골의 극한지역에 시범적 이용 하여 성능 평가
한국에너지기술연구원

태양광용 콘트롤러 개발
2005.01~2005.03
솔라홈시스템 해외시장 진출응 위한 자사 제 품 개발로 Solawin사업 수행
에이피엑스(주)

산업용 원격검침 시스템 개발
2005.01~2005.12
산업용 원격검침을 통한 자동화 구현으로 효 율 적인 에너지 관리
푸르나(주)

전력IT
2005.10~2010.09
전력수요가 많은 대수용가에 전력자원을 활 용 하는 부가서비스 모델과 시장전략을 개발 하고 통합형 전력 IT 인프라구축하여 관련서 비스의 적용 기술 개발
경원대학교

매체순환식 가스연소기
2006.09~2011.08
신개념의 연소방식으로 고효율/친환경적인 천 연가스 복합발전플랜트 적용 및 보급으로 인한 가스판매확대와 상용화를 통한 신규사업 진출
한국에너지기술연구원

연료전지 모니터링 사업 1차년
2006.08~2009.07
연료전지 개발 경험을 토대로 정부 모니터링 사 업에 참여하여 전문 시공업체 인가 확보 및 향후 보급사업에 주도적 역할 담당
한국가스공사

한몽국제공동연구
2007.07~2009.06
몽골지역에 태양광 풍력 복합발전시스템을 설치 하고 이를 이용한 지하수 펌핑시스템 개발로 사 막화 방지 사업 추진
산업자원부, 에너지관리공단

연료전지 모니터링 사업 2차년
2007.09~2010.11
연료전지 개발 경험을 토대로 정부 모니터링 사 업에 참여하여 전문 시공업체 인가 확보 및 향후 보급사업에 주도적 역할 담당
한국가스공사

200kW급 타워형 태양열발전시스템 기술 개발
2008.12~2011.09
공기식 흡수기 개발 및 200kW급 타워형 태양열 발전시스템을 설치하여 발전효율 13%이상의 전력 생산
에너지관리공단

온실가스감축 국제지원 사업
2008.12~2010.08
몽골 만다솜에 태양광 발전시스템을 설치하고 기존 풍력발전시스템과 연계하여 생산된 전력 으로 마을에 전력공급 및 지하수 펌핑을 통한 사 막화 방지 사업 추진
에너지관리공단

비계통지역의 에너지 수요/공급 현황 조사 및 분석
2009.10~2009.12
카자흐스탄의 지역 분산형 전원 수요 조사 및 자 원 협력 연계 방안 연구로서 신재생에너지를 이 용한 전원 공급 시스템 모델링 제안
에너지경제연구원

동아시아 기후 파트너쉽 지원 사업
2010.06~2012.09
방글라데시의 7개 지역에 태양광 펌핑시스템을 설치하여 관개용수를 공급하는 사업과 가구별 전력공급을 위한 솔라홈시스템을 지원하는 사업 추진
KOICA

민관협력사업
2010.07~2012.07
카자흐스탄에 태양광 발전시스템을 설치하고지 하수를 개발하여 전력과 식수 공급 사업
KOICA

에티오피아 태양광 지원사업 기술지원 및 설계 용역
2011.01~2011.07
에티오피아 태양광 지원사업의 시스템 관련 기 술 지원 및 설계
대성글로벌네트웍 / KOICA, 비제이

해외탄광개발을 위한 저급탄 개질에 의한 석탄가스 발전 기술개발
2010.11~2011.10
몽골탄을 이용한 석탄가스 발전 설비 설계, 설치 및 시운전
한국에너지기술평가원/한국에너지기술연구원

콩고 농촌지역의 전력화 및 식수공급 프로젝트 발굴
2011.05~2012.01
콩고 농촌지역의 환경조사를 통해 신재생에너지 시스템 제안 및 식수개발 아이템을 선정
에너지관리공단

캄보디아 4MW급 독립형 태양광발전 타당성 조사
2011.10~2012.07
캄보디아 4개 지역에 각각 1MW급, 총 4MW급 독립형 태양광 발전소 건설을 위한 타당성 조사 지원 사업으로 해당 지역의 전력공급 환경 개선 을 목적
신재생에너지협회

짐바브웨 태양광을 이용한 1MW급 Eco-Farm 조성사업
2013.05~2013.12
짐바브웨 비계통지역에 1MW급 독립형 태양광 발전소를 건설하기 위한 타당성 조사 지원 사업
신재생에너지협회

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 재산적 권리 또는 특허권등 무형자산의 취득(2017년 09월 30일 현재)

순번
품 명
출원구분
출원일자
등록일자
등록번호

1
배관망해석S/W(DCGAS2.0)
저 작 권
1994.03.17
1994.03.17
94-01-12-0826

2
GOV.MCS
저 작 권
1994.08.01
1994.08.01
94-01-12-2414

3
PIPE(배관망해석S/W)
저 작 권
1997.01.15
1997.01.15
97-01-12-0232

4
가스배관의 분기작업용 활관분기티
실용신안
1995.09.05
1998.09.28
등록제132523호

5
가스탑 캐릭터
상 표
1998.03.06
1999.07.19
등록제451129호

6
OBELISK
상 표
1998.05.13
1999.07.22
등록제451402호

7
배관의 상태를 감지하는 방법 및 이를 수행하기 위한 장치
특 허
1998.07.03
2000.07.25
등록제0269817호

8
압력배관 천공용 플랜지 및 원터치 플러그
실용신안
2000.11.29
2001.04.06
등록제0227722호

9
가스메타용 전자밸브
특 허
1998.08.11
2001.08.03
등록제0306031호

10
자기학습에 의한 배관전위 이상 판단방법
특 허
1999.02.25
2001.09.14
등록제0310207호

11
대성청정에너지연구소
상 표
2002.04.30
2003.10.15
등록제0091892호

2004.02.10
등록제0096960호

등록제0096961호

12
DICE
상 표
2002.04.30
2003.10.15
등록제0091888호

등록제0091889호

등록제0091890호

등록제0091891호

2004.02.10
등록제0096962호

13
가스누출 검출 테이프
특 허
2002.03.11
2004.11.09
등록제0457789호

14
가스누출 검출용 거품액
특 허
2002.03.11
2005.02.28
등록제0475672호

15
수집중계기의 전원장치
실용신안
2005.04.25
2005.06.28
등록제0388984호

16
코제너레이션 연료전지 시스템의 폭발방지형 열회수 장치
특 허
2005.11.22
2007.02.16
등록제686714호

17
연료변화장치
특 허
2005.11.22
2007.07.13
등록제111797호

18
밸브조작 감지방법 및 그 장치
특 허
2005.04.25
2007.12.20
등록제789416호

19
양수용 모터펌프를 위한 태양전지 이용 독립형 전력공급시스템
특 허
2009.03.18
2009.09.07
등록제917307호

20
풍력 및 태양열발전을 이용한 독립형 전원 공급 시스템 및 그 방법
특 허
2009.06.19
2011.09.02
등록제64086호

21
블랙박스 기능을 갖춘 압력 레코더와 계기 교정 기능을 갖춘 네트워크 기반의 도시가스 원방감시용 스마트 알티유
특 허
2012.02.10
2012.11.26
등록제1207060호

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항(정부ㆍ지방자치단체)

(1) 도시가스사업법
도시가스사업법은 1978년부터 제정되어 시행되고 있으며, 이 법은 도시가스사업을 합리적으로 조정ㆍ육성하여 사용자의 이익을 보호하고 도시가스사업의 건전한 발전을 도모하며, 가스공급시설과 가스사용시설의 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

(2) 도시가스공급규정
도시가스공급규정은 도시가스사업법 제20조의 규정에 의거 도시가스회사가 가스사용자 또는 가스사용신청자의 요청에 따라 도시가스를 공급함에 있어 안전관리ㆍ가스요금ㆍ공사비ㆍ그 밖의 가스사용자가 부담하여야 하는 금액의 징수방법 및 공급조건에 관한 제반 사항을 규정하고 있습니다. 본 규정은 시ㆍ도지사가 허가한 공급권역내가스사용자, 수요자 및 가스설치 시공자에게 적용됩니다. 

(3) 집단에너지사업법
집단에너지사업법은 1991년부터 제정되어 시행되고 있으며, 이 법은 집단에너지공급을 확대하고, 집단에너지사업을 합리적으로 운영하며, 집단에너지시설의 설치·운용 및 안전에 관한 사항을 정함으로써 「기후변화에 관한 국제연한 기본협약」에 능동적으로 대응하고 에너지절약과 국민생활의 편익증진에 이바지함을 목적으로 합니다. 

(4) 열공급규정
열공급규정은 집단에너지사업법 제17조의 규정에 의거 집단에너지사업자가 요금이나 그 밖의 공급조건에 관한 규정을 정하여 주무부 장관에게 신고한 규정입니다. 본 규정은 주무부에서 허가한 공급권역내의 사용자에게 적용됩니다. 

다. 환경보호 관련 사항
당사는 폐기물 관리법, 대기환경 보전법, 소음.진동 규제법, 오수.분뇨 처리에 관한 법률, 수질 환경 보전법 등 환경관련 법규를 준수하기 위하여 천연가스, 배관공사 용접 및 전기방식, 폐기물 처리, 오염방지 시설 등 유해요소를 지속적으로 관리하고 있으며, 2002년 2월 ISO 14001(환경경영) 인증을 획득하였습니다. 또한 더욱 나아가 2005년 4월 통합경영시스템(SEQMS 31001:2002) 인증을 획득함으로써 환경, 품질 및 안전에 대한 경영방침을 설정하여 이를 이해하고 실행하며 유지할 수 있도록 하고있습니다.
당사는 지속적으로 법규준수 및 업무의 질을 향상시키기 위해 노력하고 있으며, 고객으로 부터 신뢰받는 기업, 지역사회에 공헌하는 기업으로 성장하도록 노력하고 있습니다.

라. 기타 중요한 사항

 - 기 업 구 분 : 대기업
 - 사업자등록 번호 : 504-81-83652
 - 법인등록 번호 : 170111-0387416

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 3 분기
(2017.09.30 현재)
제 8 기
(2016.12.31 현재)
제 7 기
(2015.12.31 현재)

[유동자산]
92,204
200,673
216,134

ㆍ현금및현금성자산
21,480
8,016
40,628

ㆍ단기금융상품
18,860
37,523
11,792

ㆍ매출채권
48,072
146,882
154,534

ㆍ단기대여금
144
174
459

ㆍ미수금
1,044
5,181
5,703

ㆍ재고자산
1,718
2,452
2,100

ㆍ기타
886
445
918

[비유동자산]
429,528
421,650
411,303

ㆍ장기금융상품
11
11
11

ㆍ매도가능증권
11,252
11,580
5,036

ㆍ관계기업투자
749
1,067
13,981

ㆍ장기대여금
314
417
589

ㆍ유형자산
411,224
402,585
385,832

ㆍ투자부동산
1,761
1,805
1,864

ㆍ무형자산
2,443
2,738
3,132

ㆍ기타
1,774
1,447
858

자산총계
521,732
622,323
627,437

[유동부채]
153,790
206,750
227,799

[비유동부채]
76,656
123,275
114,450

부채총계
230,446
330,025
342,249

[자본금]
27,500
27,500
27,500

[자본잉여금]
205,806
205,806
205,806

[이익잉여금]
57,984
58,992
51,747

[기타포괄손익누계액]
(4)
-
135

자본총계
291,286
292,298
285,188

종속기업및관계기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
제 9 기 3 분기
(2017.01.01~2017.09.30)
제 8 기
(2016.01.01~2016.12.31)
제 7 기
(2015.01.01~2015.12.31)

매출액
530,881
738,562
875,355

영업이익
8,536
19,281
15,255

법인세비용차감전순이익
7,505
17,601
17,287

당기순이익
5,868
13,982
13,727

기타포괄손익
(4)
2
(428)

당기총포괄손익
5,864
13,984
13,299

주당순이익
213
508원
499원

* 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성한 재무제표입니다
* 상기 '비유동자산'중 '종속기업및관계기업투자주식'는 회사의 지분율이 20%미만이나 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유한 것으로 판단하여 작성하였습니다.

(1) 재무제표 이용상의 유의점

1.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년
9월 30일
로 종료하는
9개월
보고기간에 대한

분기
재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이

분기
재무제표는 보고기간말인 2017년
9월 30일
현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. 

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 
수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정
생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정
수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ
기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 투자기업의 종속기업자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 하였습니다.

ㆍ
기업회계기준서 제1028호
개정:
투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면
제를 추가하였습니다. 

ㆍ

기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 하였습니다.

-
기업회계기준서 제1111호
'공동약정'개정
공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012년의 개정사항인 '공시-금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호'중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정하였습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을파악하고 있습니다.

1.2 회계정책 

중
간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

1.3 중요한 회계추정 및 가정
 
회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

중
간재무제
표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

2. 연결재무제표

해당없음

3. 연결재무제표 주석

해당없음

4. 재무제표

재무상태표

제 9 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 8 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 9 기 3분기말

제 8 기말

자산

유동자산

92,204,095,585

200,673,047,556

현금및현금성자산

21,480,411,194

8,015,649,944

단기금융상품

18,860,344,735

37,523,245,696

매출채권

48,749,919,315

148,718,598,476

대손충당금

(677,881,394)

(1,836,693,767)

단기대여금

144,099,935

173,563,552

미수금

1,053,962,359

5,192,408,371

대손충당금

(10,539,620)

(11,547,610)

선급금

137,298,490

65,125,560

선급비용

693,046,489

284,040,243

미수수익

55,468,202

96,722,982

재고자산

1,717,965,880

2,451,934,109

비유동자산

429,528,229,987

421,649,635,507

장기금융상품

11,000,000

11,000,000

매도가능증권

11,252,212,352

11,579,721,411

관계기업투자

749,109,616

1,067,000,000

장기대여금

314,019,583

417,276,547

유형자산

411,223,808,882

402,584,792,326

토지

52,284,921,521

52,124,811,928

건물

12,072,015,208

12,445,160,512

구축물

589,881,460

622,725,187

기계장치

4,662,715,800

5,053,400,991

차량운반구

297,844,774

236,518,019

공구와비품

2,837,693,542

3,203,287,730

공급설비

309,733,714,995

302,330,687,126

열공급설비

12,594,242,205

13,267,445,611

전기공급설비

6,949,328,592

7,389,025,606

건설중인자산

9,201,450,785

5,911,729,616

투자부동산

1,760,797,531

1,804,916,383

토지

481,224,247

481,224,247

건물

1,279,573,284

1,323,692,136

무형자산

2,442,957,703

2,738,078,778

사용수익기부자산

2,066,642,783

2,361,763,858

회원권

376,314,920

376,314,920

기타비유동자산

1,774,324,320

1,446,850,062

보증금

232,864,210

222,354,210

금융보증자산

126,419,449

181,222,034

사내근로복지기금자산

206,243,074

206,243,074

이연법인세자산

1,208,797,587

837,030,744

자산총계

521,732,325,572

622,322,683,063

부채

유동부채

153,790,517,559

206,750,382,672

매입채무

71,235,250,347

173,910,068,624

미지급금

542,686,694

384,270,231

선수금

743,417,483

652,725,405

선수수익

145,422,373

219,227,882

예수금

4,724,354,578

3,060,720,300

미지급비용

2,196,662,881

2,333,431,862

미지급법인세

1,029,755,489

2,726,548,368

단기차입금

20,000,000,000

20,000,000,000

유동성장기차입금

3,202,490,000

3,463,390,000

유동성사채

49,970,477,714

0

비유동부채

76,655,830,655

123,274,773,212

장기차입금

10,687,133,181

12,497,598,204

사채

0

49,923,652,844

순확정급여부채

2,523,544,217

860,477,344

수입보증금

3,263,743,516

3,452,640,592

이연수익

60,181,409,741

56,540,404,228

부채총계

230,446,348,214

330,025,155,884

자본

자본금

27,500,000,000

27,500,000,000

보통주자본금

27,500,000,000

27,500,000,000

자본잉여금

205,805,696,441

205,805,696,441

주식발행초과금

205,805,696,441

205,805,696,441

기타포괄손익누계액

(4,346,101)

0

지분법자본변동

(4,346,101)

0

이익잉여금(결손금)

57,984,627,018

58,991,830,738

법정적립금

5,887,500,000

5,200,000,000

임의적립금

46,198,055,756

39,563,635,992

미처분이익잉여금(미처리결손금)

5,899,071,262

14,228,194,746

자본총계

291,285,977,358

292,297,527,179

자본과부채총계

521,732,325,572

622,322,683,063

포괄손익계산서

제 9 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 8 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 3분기

제 8 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

101,847,478,195

530,880,943,110

90,470,697,910

521,248,307,913

천연가스매출

98,157,632,380

516,721,809,030

86,146,279,993

506,749,098,445

상품매출

34,010,100

1,046,424,821

421,626,515

1,482,775,862

전기매출

2,152,923,257

5,556,335,375

2,169,292,745

5,833,894,552

열매출

360,737,033

2,791,391,732

271,080,672

2,559,627,709

기타매출

265,173,441

1,444,631,562

701,861,592

2,347,895,492

공사부담금수익

877,001,984

3,320,350,590

760,556,393

2,275,015,853

매출원가

83,730,062,547

444,110,432,824

73,156,860,850

439,417,876,264

천연가스매출원가

80,910,873,783

433,772,996,804

70,161,891,604

427,869,290,119

상품매출원가

30,868,890

982,459,832

392,447,738

1,358,746,712

전기매출원가

2,040,364,906

5,478,506,595

1,577,423,428

4,927,451,604

열매출원가

500,731,218

2,533,137,459

368,476,390

3,046,212,360

기타매출원가

247,223,750

1,343,332,134

656,621,690

2,216,175,469

매출총이익

18,117,415,648

86,770,510,286

17,313,837,060

81,830,431,649

판매비와관리비

26,579,113,682

78,234,673,241

25,680,592,679

74,233,025,300

영업이익(손실)

(8,461,698,034)

8,535,837,045

(8,366,755,619)

7,597,406,349

기타수익

649,451,838

2,740,806,885

741,803,603

2,669,134,507

기타비용

584,214,548

2,304,714,574

335,903,740

1,966,124,466

금융수익

141,802,813

634,590,776

282,959,361

824,722,655

이자수익

139,103,928

619,550,202

282,959,361

802,396,365

외환차익

165,329

4,807,183

0

22,326,290

외화환산이익

2,533,556

10,233,391

0

0

금융비용

554,854,919

1,789,109,613

721,588,830

2,059,509,829

이자비용

552,479,247

1,757,962,153

684,783,411

2,034,601,911

외환차손

853,311

16,385,334

5,757,157

718,386

외화환산손실

1,522,361

14,762,126

31,048,262

24,189,532

관계기업에 대한 지분법손익

0

(312,318,460)

(441,396,052)

575,479,165

지분법이익

0

0

0

575,479,165

지분법손실

0

(312,318,460)

(441,396,052)

0

법인세비용차감전순이익(손실)

(8,809,512,850)

7,505,092,059

(8,840,881,277)

7,641,108,381

법인세비용

(1,942,774,248)

1,637,295,779

(1,949,285,656)

1,668,430,982

당기순이익(손실)

(6,866,738,602)

5,867,796,280

(6,891,595,621)

5,972,677,399

세후기타포괄손익

0

(4,346,101)

(55,727,677)

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

(4,346,101)

(55,727,677)

0

매도가능증권평가손익

0

0

(55,727,677)

0

지분법자본변동

0

(4,346,101)

0

0

총포괄손익

(6,866,738,602)

5,863,450,179

(6,947,323,298)

5,972,677,399

주당손익

기본주당순이익

(250)

213

(251)

217

희석주당순이익

(250)

213

(251)

217

자본변동표

제 9 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 8 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

27,500,000,000

205,805,696,441

135,236,352

51,747,354,637

285,188,287,430

자본의 변동

총포괄손익

분기순이익(손실)

0

0

0

5,972,677,399

5,972,677,399

지분법자본변동

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

(6,875,000,000)

(6,875,000,000)

2016.09.30 (기말자본)

27,500,000,000

205,805,696,441

135,236,352

50,845,032,036

284,285,964,829

2017.01.01 (기초자본)

27,500,000,000

205,805,696,441

0

58,991,830,738

292,297,527,179

자본의 변동

총포괄손익

분기순이익(손실)

0

0

0

5,867,796,280

5,867,796,280

지분법자본변동

0

0

(4,346,101)

0

(4,346,101)

연차배당

0

0

0

(6,875,000,000)

(6,875,000,000)

2017.09.30 (기말자본)

27,500,000,000

205,805,696,441

(4,346,101)

57,984,627,018

291,285,977,358

현금흐름표

제 9 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 8 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 3분기

제 8 기 3분기

영업활동현금흐름

37,704,104,961

27,638,874,325

영업에서 창출된 현금흐름

42,057,414,292

31,752,102,552

이자수취

654,775,803

714,692,372

이자지급

(1,308,141,456)

(1,681,031,741)

배당금수취

4,686,000

7,100,000

법인세납부액

(3,704,629,678)

(3,153,988,858)

투자활동현금흐름

(14,892,801,585)

(56,718,130,734)

단기금융상품의 처분

69,032,766,846

124,438,346,525

단기금융상품의 취득

(50,596,415,078)

(155,300,173,809)

단기대여금의 감소

138,749,760

347,470,050

장기대여금의 감소

0

2,500,000

매도가능금융자산의 처분

331,500,000

696,000,000

유형자산의 처분

154,425,000

458,498,572

유형자산의 취득

(33,953,828,113)

(27,360,772,072)

재무활동현금흐름

(9,331,780,000)

(3,909,120,000)

단기차입금의 차입

180,000,000,000

335,000,000,000

단기차입금의 상환

(180,000,000,000)

(330,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(2,456,780,000)

(2,470,120,000)

장기차입금의 차입

0

436,000,000

배당금지급

(6,875,000,000)

(6,875,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

13,479,523,376

(32,988,376,409)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(14,762,126)

(15,524,809)

현금및현금성자산의순증가(감소)

13,464,761,250

(33,003,901,218)

기초현금및현금성자산

8,015,649,944

40,627,532,012

기말현금및현금성자산

21,480,411,194

7,623,630,794

<이익잉여금처분계산서>

제 8 기 (2016. 01. 01 부터 2016. 12. 31 까지)

제 7 기 (2015. 01. 01 부터 2015. 12. 31 까지)

(단위 : 원)

과목
제 8 기
제 7 기

Ⅰ. 처분전이익잉여금
 1.전기이월이익잉여금
 2. 순확정급여부채의 재측정요소
 3.당기순이익
Ⅱ. 임의적립금이입액
 1. 배관투자적립금

 합 계

108,718,645
136,994,223
13,982,481,878

63,635,992

14,228,194,746

63,635,992

14,291,830,738

100,869,839
(425,052,353)
13,726,684,253

532,352,898

13,402,501,739

532,352,898

13,934,854,637

Ⅲ. 이익잉여금처분액
 1.이익준비금
 2.임의적립금
 3.배관투자적립금
 4.배당금
 가.현금배당
 주당배당금(율) 보통주
 전기 250원(25%)
 전전기 250원(25%)

687,500,000
6,500,000,000
198,055,756
6,875,000,000
6,875,000,000

14,260,555,756

687,500,000
6,200,000,000
63,635,992
6,875,000,000
6,875,000,000

13,826,135,992

Ⅳ. 차기이월이익잉여금

31,274,982

108,718,645

5. 재무제표 주석

(1) 회사의 개요 :

대성에너지주식회사(이하 '회사')는 2009년 9월 30일 대성홀딩스주식회사의 임시주주총회결의에 따라 2009년 10월 1일에 대성홀딩스주식회사의 도시가스사업부문 등을 물적분할방식으로 분할하였으며, 대구광역시 중구 명덕로(남산동)에 본사를 두고 있습니다. 회사는 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 취사용, 난방용, 냉난방공조용, 영업용 및 산업용 도시가스를 공급하고 있으며, 시내버스용 연료공급을 위한천연가스충전소 12개소 및 대구광역시 죽곡지구에 열과 전기를 공급하는 열병합발전소를 운영하고 있습니다.

회사는 2010년 12월 24일 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2011년 3월 21일자 정기주주총회의 결의에 의거하여 회사의 상호를 대구도시가스주식회사에서 대성에너지주식회사로 변경하였습니다. 

보고기간종료일 현재 회사의 자본금은

27,500백만원
으로 대성홀딩스주식회사와 주식회사알앤알이 각각
지분
63.64%와 9.09%
를
소
유하고 있습니다.

구분
주식수(주)
지분율(%)

대성홀딩스㈜
17,500,000
63.64

㈜알앤알(*)
2,500,000
9.09

기타
7,500,000
27.27

계
27,500,000
100.00

(*) 당분기 중 대성밸류인베스트먼트(주)와 (주)알앤알의 합병을 통하여 대성밸류인베스트먼트(주)의 대성에너지에 대한 주식 2,500,000주가 합병존속법인인 (주)알앤알로 이전되었습니다.

(2) 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

회사
는
201
7
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다.

회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다.
회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래' , 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.
회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를
2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책 

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정
 
회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

(3) 대손충당금 :

당
분
기와 전
분
기

중 대손충당금 변동
내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분

당

분
기

전분
기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초 장부가액
1,836,693,767
11,547,610
1,277,263,024
8,945,894

채권에 대한 대손상각비
-
-
-
4,107,442

미사용금액 환입
(1,158,812,373)
(1,007,990)
(801,316,422)
-

분기말 장부가액
677,881,394
10,539,620
475,946,602
13,053,336

(4) 관계기업 투자
:

당분기와 전분기 중 관계기업 투자 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당분기
전분기

기초
1,067,000,000
13,980,899,179

지분법자본변동
(5,571,924)
-

지분법손익
(312,318,460)
575,479,165

분기말
749,109,616
14,556,378,344

(5) 유형자산 :

당
분
기
와 전
분
기

중
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

가.
당분기

-

구분
기초
취득
처분 등
감가상각
본계정대체
분기말

토지(*)
52,124,811,928
159,155,893
-
-
953,700
52,284,921,521

건물(*)
12,445,160,512
-
-
(373,145,304)
-
12,072,015,208

구축물
622,725,187
9,550,000
-
(42,393,727)
-
589,881,460

기계장치(*)
5,053,400,991
-
(10,954,035)
(379,731,156)
-
4,662,715,800

차량운반구
236,518,019
168,257,295
(3,000)
(106,927,540)
-
297,844,774

공구와비품
3,203,287,730
402,911,000
(81,000)
(1,048,624,188)
280,200,000
2,837,693,542

공급설비(*)
302,330,687,126
-
(220,058,434)
(19,310,371,946)
26,933,458,249
309,733,714,995

열공급설비
13,267,445,611
95,081,140
-
(815,354,546)
47,070,000
12,594,242,205

전기공급설비
7,389,025,606
4,627,317
-
(444,324,331)
-
6,949,328,592

건설중인자산
5,911,729,616
30,551,403,118
-
-
(27,261,681,949)
9,201,450,785

계
402,584,792,326
31,390,985,763
(231,096,469)
(22,520,872,738)
-
411,223,808,882

(*) 토지, 건물, 기계장치 및 공급설비 중 일부는 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).

나.

전분기

-

구분
기초
취득
처분 등
감가상각
본계정대체
분기말

토지(*)
52,124,811,928
-
-
-
-
52,124,811,928

건물(*)
12,237,507,260
34,952,387
-
(362,999,759)
634,200,000
12,543,659,888

구축물
674,019,538
4,900,000
-
(42,140,606)
-
636,778,932

기계장치(*)
5,532,756,015
27,590,000
-
(380,166,735)
-
5,180,179,280

차량운반구
253,558,566
134,073,620
(7,000)
(117,900,879)
-
269,724,307

공구와비품
2,927,896,110
912,039,545
(677,671)
(1,061,040,374)
355,773,000
3,133,990,610

공급설비(*)
289,114,371,130
-
(613,682,785)
(17,846,080,735)
23,481,352,024
294,135,959,634

열공급설비
6,949,963,312
70,847,890
-
(661,801,561)
3,220,350,000
9,579,359,641

전기공급설비
7,945,030,126
32,776,848
-
(443,568,651)
-
7,534,238,323

건설중인자산
8,072,263,377
28,033,381,613
-
-
(27,691,675,024)
8,413,969,966

계
385,832,177,362
29,250,561,903
(614,367,456)
(20,915,699,300)
-
393,552,672,509

(*) 토지, 건물, 기계장치 및 공급설비 중 일부는 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).

(6) 차입금 및 사채 :

보고기간종료일 현재 차입금 및 사채의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

가
.
당분기
-

구분
기초
차입
상환
대체
기타
분기말

단기차입금
20,000,000,000
180,000,000,000
(180,000,000,000)
-
-
20,000,000,000

유동성장기차입금
3,463,390,000
-
(2,456,780,000)
2,195,880,000
-
3,202,490,000

장기차입금
12,497,598,204

-

-
(2,195,880,000)
385,414,977
10,687,133,181

유동성사채
-
-
-
49,970,477,714
-
49,970,477,714

사채
49,923,652,844
-
-
(49,970,477,714)
46,824,870
-

계
85,884,641,048
180,000,000,000
(182,456,780,000)
-
432,239,847
83,860,100,895

나
.
전분기
-

구분
기초
차입
상환
대체
기타
분기말

단기차입금
30,000,000,000
335,000,000,000
(330,000,000,000)
-
-
35,000,000,000

유동성장기차입금
3,277,480,000
-
(2,470,120,000)
2,427,180,000
-
3,234,540,000

장기차입금
14,165,407,216
436,000,000
-
(2,427,180,000)
355,769,672
12,529,996,888

사채
49,862,204,384
-
-
-
45,751,616
49,907,956,000

계
97,305,091,600
335,436,000,000
(332,470,120,000)
-
401,521,288
100,672,492,888

(7) 순확정급여부채 :

순확정급여부채 관련 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

가. 순확정급여부채 산정내역 -

구 분

당
분
기
말

전기말

확정급여채무의 현재가치
20,350,026,633
18,470,065,770

사외적립자산의 공정가치
(*)

(17,826,482,416)
(17,609,588,426)

계
2,523,544,217
860,477,344

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 32,348,000원(전기말: 32,348,000원)이 포함된 금액입니다.

나. 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익 -

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
553,847,208
1,661,541,623
543,785,236
1,631,355,710

이자원가
103,152,746
309,458,240
97,389,441
292,168,323

사외적립자산의 기대수익
(97,795,794)
(293,387,384)
(84,806,329)
(254,418,986)

계
559,204,160
1,677,612,479
556,368,348
1,669,105,047

(8) 이연수익 :

당

분
기
와 전
분
기

중
이연수익의 변동
내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

가.

당분기
-

구분
기초
증가
수익인식
분기말

공사부담금
55,024,632,432
7,346,771,080
(3,320,350,590)
59,051,052,922

정책자금
1,515,771,796
-
(385,414,977)
1,130,356,819

계
56,540,404,228
7,346,771,080
(3,705,765,567)
60,181,409,741

나
.
전분기
-

구분
기초
증가
수익인식
분기말

공사부담금
43,287,956,793
11,432,910,069
(2,275,015,853)
52,445,851,009

정책자금
1,944,402,784
209,809
(355,979,481)
1,588,633,112

계
45,232,359,577
11,433,119,878
(2,630,995,334)
54,034,484,121

(9) 배당금 :

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 6,875백만원은 2017년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 6,875백만원).

(10) 우발채무와 약정사항 :

가. 담보제공자산 -

보고기간종료일 현재 담보로 제공된 회사 소유의 자산은 다음과 같습니다(단위: 원, USD).

담보제공자산
담보권자
당분기말
전기말
관련내용

설정금액
장부금액
설정금액
장부금액

토지 및 건물
KB국민은행
23,067,000,000
USD 1,300,000
17,399,665,864
23,067,000,000
USD 1,300,000
17,432,352,789
차입금 담보

건물
수협은행
3,881,453,830
1,889,174,654
3,881,453,830
1,940,127,416

토지 및 건물
(주)하이프라자 및 장인가구
900,000,000
11,465,916,265
900,000,000
11,538,777,480
임대보증금 담보

계
27,848,453,830
 USD 1,300,000
30,754,756,783
27,848,453,830
 USD 1,300,000
30,911,257,685

상기 이외에 회사는 차입금과 관련하여 기계장치와 공급설비 등을 KEB하나은행 등에 한도액 29,618백만원(전기말: 31,928백만원)의 양도담보로 제공하고 있습니다.

한편,
회사는 대구그린파워㈜와 대구그린에너지센터㈜의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린파워㈜ 주식 1,454,760주, 대구그린에너지센터㈜ 주식 213,400주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 대구그린에너지센터㈜의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보·보장하기 위해 백지수표 4매를 대구그린에너지센터㈜에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.
또한 화재보험 부보금액 5,863백만원을 수협은행에 차입금 담보로 제공하고 있습니
다.

나. 계류중인 소송사건 - 

보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다.

다. 기타 약정사항 -

1) 회사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고 있습니다.

2) 보고기간종료일 현재 회사는 대구은행과 한도액
10,000백만원
의 당좌대출약정(미사용 잔액 : 10,000백만원)을, 신한은행 외 1개 은행과 한도액
40,000백만원
(미사용 잔액: 20,000백만원)의 일반자금대출약정

을 체결하고 있습니다.

3) 회사는 보고기간종료일 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험
으로부터
1,213백만원의 보증보험을 제공받고 있습니다.

4) 회사는 대구그린파워㈜ 출자자로서 피투자회사의 대구혁신도시 열병합발전사업 프로젝트금융 차입시 금융서류와 관련하여 대주단(한국은행 외 13개
금융기관)과 출자자약정서를 체결하였습니다. 회사는 출자자약정
서에 따라 피투자회사에 대한회사의 자기자본 유지의무, 하자담보책임및 열배관 시설 운영책임 등의 의무를 부담하고 있습니다.

5) 회사의 관계기업인 대구그린에너지센터㈜는 국민은행외 6개 금융기관과 프로젝트파이낸싱 차입약정을 체결하고 있으며, 회사는 동 금융기관에게 회사 부담 26.8억원의 자금보충약정의무와 피투자회사의 실시협약 중도해지 등의 사유로 자금이 부족할 경우 피투자회사에 자금을 제공할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 자금보충 및 제공의무와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 
출자자약정서는 상기 이외 피투자회사에 대한 회사의 준공 및 하자담보책임, 관리운영계약에 따른 책임운영의무, 최소스팀물량 공급 및 계약단가유지 의무, 효율보증의무 등을 규정하고 있습니다.

6) 회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할신설회사인 회사와 존속회사인
대성홀딩스주식회사는 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 지고 있습니다.

(11) 판매비와관리비 : 

당
분
기
와 전
분
기

중 판
매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

1. 급여
2,199,319,910
6,175,202,752
2,184,845,408
6,188,887,615

2. 퇴직급여
190,804,062
588,746,189
189,439,862
566,075,586

3. 감가상각비
525,338,498
1,587,908,133
530,061,207
1,601,334,571

4. 복리후생비
355,090,280
1,095,427,225
396,690,630
1,150,278,990

5. 보건방역비
20,520,452
42,183,790
20,031,379
41,669,719

6. 여비교통비
54,097,083
187,450,519
50,991,363
292,692,477

7. 차량유지비
88,471,155
286,572,083
102,166,281
284,646,337

8. 통신비
37,756,677
119,428,649
38,197,203
121,969,186

9. 수도광열비
78,351,422
229,699,535
100,883,333
279,071,967

10. 소모품비
22,235,682
82,483,901
28,996,856
88,715,566

11. 수선비
44,467,355
79,704,529
19,814,474
47,484,345

12. 도서인쇄비
25,330,084
65,449,306
24,502,731
72,715,659

13. 광고선전비
136,585,102
405,193,706
152,007,083
395,095,006

14. 제수수료
562,401,691
2,100,031,812
575,476,659
2,140,515,586

15. 요금고지수수료
2,352,845,890
7,132,924,070
2,228,574,574
6,950,986,972

16. 회비
39,005,000
205,153,009
37,874,850
197,379,350

17. 교육훈련비
20,549,917
75,511,983
29,054,600
91,760,788

18. 보험료
59,400,026
179,194,280
80,658,973
235,322,646

19. CNG관리비
1,986,318,971
5,800,947,830
1,866,565,748
5,371,377,057

20. 안전관리비
4,402,956,179
13,149,079,725
3,929,561,295
11,394,435,389

21. 배관유지비
10,742,959,820
32,540,419,931
10,296,370,379
30,387,485,377

22. 접대비
35,913,435
93,854,230
99,880,851
224,091,804

23. 세금과공과
684,690,571
867,736,275
858,542,399
1,026,967,223

24. 도로점용료
522,051,630
1,503,671,520
506,849,355
1,454,650,050

25. 운반비
8,279,300
26,078,659
11,715,312
29,351,892

26. 전산처리비
639,981,873
1,914,824,273
639,140,500
1,917,640,000

27. 지급임차료
47,362,000
136,586,000
44,562,000
138,302,364

28. 대손상각비
(70,993,483)
(1,158,812,373)
(44,003,326)
(801,316,422)

29. 용구손료
767,023,100
2,722,021,700
681,140,700
2,343,438,200

계
26,579,113,682
78,234,673,241
25,680,592,679
74,233,025,300

(12) 비용의 성격별 분류 :

당
분
기
와 전
분
기

중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 원).

가.
당
분
기

-

구 분
판매비와 관리비
매출원가
건설중인자산
계

일반관리비
CNG관리비
안전관리비
배관유지비
소계

재고자산의 증감
-
-
-
-
-
441,746,223,506
3,410,111,233
445,156,334,739

급여
6,175,202,752
1,758,753,565
2,580,076,280
6,958,805,640
17,472,838,237
427,930,320
2,296,751,980
20,197,520,537

퇴직급여
588,746,189
82,619,853
266,403,989
567,552,082
1,505,322,113
29,816,161
214,653,205
1,749,791,479

제수수료 등
9,232,955,882
770,274,221
9,311,239,415
654,255,274
19,968,724,792
389,662,442
65,992,480
20,424,379,714

지급임차료
136,586,000
77,797,380
-
89,424,430
303,807,810
-
-
303,807,810

복리후생비
1,095,427,225
361,546,055
436,530,896
1,520,933,050
3,414,437,226
77,596,592
370,933,121
3,862,966,939

감가상각비
1,587,908,133
362,814,440
-
19,310,371,946
21,261,094,519
1,259,778,219
-
22,520,872,738

무형자산상각비
-
295,121,075
-
-
295,121,075
-
-
295,121,075

광고선전비
405,193,706
1,450,136
44,398,050
-
451,041,892
-
1,300,000
452,341,892

외주용역비
-
-
-
-
-
67,629,626
20,305,005,390
20,372,635,016

기타
7,522,205,868
2,090,571,105
510,431,095
3,439,077,509
13,562,285,577
111,795,958
3,886,655,709
17,560,737,244

계
26,744,225,755
5,800,947,830
13,149,079,725
32,540,419,931
78,234,673,241
444,110,432,824
30,551,403,118
552,896,509,183

나
.
전
분
기

-

구 분
판매비와 관리비
매출원가
건설중인자산
계

일반관리비
CNG관리비
안전관리비
배관유지비
소계

재고자산의 증감

-

-

-

-

-

437,393,459,464
2,811,727,770
440,205,187,234

급여
6,188,887,615
1,645,827,330
2,349,352,160
6,679,962,480
16,864,029,585
391,090,390
2,128,083,200
19,383,203,175

퇴직급여
566,075,586
82,200,875
254,132,086
557,657,926
1,460,066,473
29,623,904
213,893,952
1,703,584,329

제수수료 등
9,091,502,558
597,328,919
7,907,023,073
761,601,288
18,357,455,838
239,461,949
60,546,240
18,657,464,027

지급임차료
138,302,364
76,102,602

-

-

214,404,966

-

-

214,404,966

복리후생비
1,150,278,990
325,775,584
384,022,519
1,439,933,719
3,300,010,812
65,432,390
334,130,526
3,699,573,728

감가상각비
1,601,334,571
362,814,440

-

17,846,080,735
19,810,229,746
1,105,469,554

-

20,915,699,300

무형자산상각비

-

295,121,075
-

-

295,121,075

-

-

295,121,075

광고선전비
395,095,006
5,734,183
37,274,331

-

438,103,520

-

-

438,103,520

외주용역비

-

-

-

-

-

66,329,880
20,233,714,713
20,300,044,593

기타
7,948,250,787
1,980,472,049
462,631,220
3,102,249,229
13,493,603,285
127,008,733
2,251,285,212
15,871,897,230

계
27,079,727,477
5,371,377,057
11,394,435,389
30,387,485,377
74,233,025,300
439,417,876,264
28,033,381,613
541,684,283,177

(13) 기타수익 및 기타비용 :

당분기와 전분기
중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

용역수입
97,918,000
292,286,000
30,000,000
30,000,000

수입임대료
73,080,575
212,930,014
93,019,090
219,352,295

배당금수익
-
8,674,941
-
10,829,829

정부보조금수익
90,547,039
385,414,977
116,048,507
355,979,481

단기금융상품평가이익
-
-
108,630,000
-

유형자산처분이익
-
163,084,629
5,312,934
227,018,043

기타대손충당금환입

4,667,287
1,007,990
10,379,499
-

잡이익
383,238,937
1,677,408,334
378,413,573
1,825,954,859

계
649,451,838
2,740,806,885
741,803,603
2,669,134,507

기타비용:

기부금
99,785,000
1,021,395,000
181,531,000
1,131,221,000

임대비용
46,145,233
156,723,526
47,169,618
126,216,188

기타의대손상각비
-
-
-
4,107,442

매도가능금융자산감액손실
105,709,000
107,018,500
-
-

단기금융상품처분손실
185,043
352,584
9,530
51,922

단기금융상품평가손실
66,030,000
236,430,000
-
232,170,000

유형자산처분손실
63,827,207
239,756,098
78,396,232
382,886,927

투자부동산감가상각비
14,706,284
44,118,852
14,706,283
44,118,851

용역비용
171,439,327
451,326,762
-
-

잡손실
16,387,454
47,593,252
14,091,077
45,352,136

계
584,214,548
2,304,714,574
335,903,740
1,966,124,466

(
14) 법인세비용 : 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다
.

2017
년
1
2월 31일로
종료하는 회계연도의 예상평균
연간법인세
율은

22%
(201
6년 9월 30일
에 예상된 전기의 연간
예상법인세율: 22%)입니
다. 

(15) 주당순이익 :

당분기 및 전분
기의
주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당분기
전분기

(1) 보통주 분기순이익
5,867,796,280
5,972,677,399

(2) 가중평균유통보통주식수
27,500,000
27,500,000

(3) 기본주당순손익((1)/(2))
213
217

회사는

당분기 및 전분
기
중
잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(16) 영업활동 현금흐름 :

가. 현금및현금성자산의 구성내역 -

보고기간종료일 현재 현금흐름표상 현금및현금성자산은 다음으로 구성되어 있습니다(단위: 원).

구 분
당분기말
전기말

현금
13,592,420
6,611,505

보통예금
1,304,953,825
2,265,448,742

외화예금
295,767,517
279,027,072

기업자유예금
60,074,267
28,295,526

기타현금성자산(*)
19,806,023,165
5,436,267,099

계
21,480,411,194
8,015,649,944

(*) 기타현금성자산은 요구불예금 및 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 정기예금, 환매조건부채권 등 확정된 금액으로 전환이 용이하고, 가치변동에 대한 위험이 경미한 자산으로 구성되어 있습니다.

나. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 - 

당

분
기
와 전
분
기

중 영업활
동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분
당분기
전분기

분기순이익
5,867,796,280
5,972,677,399

조정 :

1. 법인세비용
1,637,295,779
1,668,430,982

2. 이자수익
(619,550,202)
(802,396,365)

3. 이자비용
1,757,962,153
2,034,601,911

4. 배당금수익
(8,674,941)
(10,829,829)

5. 외화환산손실
14,762,126
24,189,532

6. 외화환산이익
(10,233,391)
-

7. 감가상각비
22,520,872,738
20,915,699,300

8. 무형자산상각비
295,121,075
295,121,075

9. 투자부동산감가상각비
44,118,852
44,118,851

10. 퇴직급여
1,677,612,479
1,669,105,047

11. 대손상각비
(1,158,812,373)
(801,316,422)

12. 기타의대손상각비
-
4,107,442

13. 기타대손충당금환입
(1,007,990)
-

14. 유형자산처분손실
239,756,098
382,886,927

15. 유형자산처분이익

(
163,084,629)

(227,018,043)

16. 공사부담금수익 및 정부보조금수익
(3,705,765,567)
(2,630,995,334)

17. 단기금융상품평가손실

236,430,000
232,170,000

18. 단기금융상품처분손실
352,584
51,922

19. 매도가능금융자산감액손실
107,018,500
-

20. 지분법이익
-
(575,479,165)

21. 지분법손실
312,318,460
-

소계
23,176,491,751
22,222,447,831

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

1. 매출채권의 증감
99,861,658,661
114,192,354,890

2. 미수금의 증감
4,138,446,012
4,406,177,700

3. 선급금의 증감
(72,172,930)
432,136,691

4. 선급비용의 증감
(409,006,246)
(347,281,849)

5. 재고자산의 증감
733,968,229
(673,122,963)

6. 보증금의 증감
(10,510,000)
(20,600,000)

7. 매입채무의 증감
(100,111,975,927)
(126,771,318,915)

8. 미지급금의 증감
158,416,463
(59,892,416)

9. 선수금의 증감
90,692,078
432,818,545

10. 선수수익의 증감
(19,002,924)
25,973,504

11. 예수금의 증감
1,663,634,278
395,477,765

12. 미지급비용의 증감
(135,346,907)
(89,427,563)

13. 확정급여채무의 감소
(91,039,000)
(266,322,718)

14. 사외적립자산의 감소
76,493,394
279,298,483

15. 수입보증금의 증감
(207,900,000)
187,586,290

16. 이연수익의 증가
7,346,771,080
11,433,119,878

소계
13,013,126,261
3,556,977,322

계
42,057,414,292
31,752,102,552

(17) 특수관계자와의 거래 :

가. 매출 및 매입 등 거래 -

당분기와 전분기
중 특수관계자와 거래내역은 다음과 같습니다(단위:원).
 
1)
당분기

특수관계자 구분
회사명
매출(*1)
매입(*2)
기타 매출(*3)
기타 매입(*4)

지배기업
대성홀딩스㈜
65,495,646
4,021,381,388
-
771,253,400

관계기업
대구그린에너지센터㈜
292,286,000
1,307,615,678
-
-

기타특수관계자
대성글로벌네트웍㈜
73,266,354
1,709,905,228
-
-

대성이앤씨㈜
8,825,855
476,832,000
-
-

대성에너지 제1서비스㈜
64,331,026
2,403,688,960
1,924,153,515
-

대성에너지 제2서비스㈜
51,557,926
2,024,863,550
1,544,931,153
-

대성에너지 제3서비스㈜
91,530,054
3,071,656,360
1,566,358,578
-

기타
108,069,144
1,083,465,909
-
-

소계
397,580,359
10,770,412,007
5,035,443,246
-

계
755,362,005
16,099,409,073
5,035,443,246
771,253,400

(*1) 매출에는 상품매출과 기타수익이 포함되어 있습니다.
(*2) 매입에는 영업비용과 기타비용이 포함되어 있습니다.
(*3) 기타매출은 미회수 연체채권 매각액입니다.
(*4) 기타매입은 유형자산 취득금액입니다.

2)
전분기

특수관계자 구분
회사명
매출(*1)
매입(*2)
기타 매출(*3)
기타 매입(*4)

지배기업
대성홀딩스㈜
92,698,341
4,116,821,542
-
726,996,000

관계기업
대구그린파워㈜
210,373,119
-
-
-

대구그린에너지센터㈜
30,000,000
4,125,800
-
-

기타특수관계자
대성글로벌네트웍㈜
110,558,489
1,612,487,603
-
10,000,000

대성이앤씨㈜
8,827,011
430,363,000
-
-

대성에너지 제1서비스㈜
79,944,985
2,155,550,300
1,992,737,979
-

대성에너지 제2서비스㈜
66,174,182
1,851,115,350
1,645,064,541
-

대성에너지 제3서비스㈜
114,807,766
2,461,626,010
1,297,518,237
-

기타
400,321,458
2,498,790,859
-
-

소계
780,633,891
11,009,933,122
4,935,320,757
10,000,000

계
1,113,705,351
15,130,880,464
4,935,320,757
736,996,000

(*1) 매출에는 상품매출과 기타수익이 포함되어 있습니다.

(*2) 매입에는 영업비용과 기타비용이 포함되어 있습니다.
(*3) 기타매출은 미회수 연체채권 매각액입니다.
(*4) 기타매입은 유형자산 취득금액입니다.

나. 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 -

보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다(단위: 원).

1)
당분기말

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
대성홀딩스㈜
-
1,818,300
687,074,979
265,040,000

관계기업
대구그린에너지센터㈜
-
33,000,000
55,407,580
-

기타특수관계자
대성글로벌네트웍㈜
782,338
1,159,140
137,655,177
112,340,000

대성이앤씨㈜
-
779,940
57,720,300
89,570,000

대성에너지 제1서비스㈜
-
863,680
324,683,348
-

대성에너지 제2서비스㈜
-
798,840
266,774,332
-

대성에너지 제3서비스㈜
-
1,270,560
413,338,420
-

기타
673,684
-
427,738,806
-

소계
1,456,022
4,872,160
1,627,910,383
201,910,000

계
1,456,022
39,690,460
2,370,392,942
466,950,000

2) 전기말

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
대성홀딩스㈜
2,358,000
2,183,200
633,353,634
265,040,000

관계기업
대구그린파워㈜
629,926
-
-
-

대구그린에너지센터㈜
-
33,000,000
326,416,480
-

기타특수관계자
대성글로벌네트웍㈜
2,317,924
1,602,140
196,734,626
136,330,000

대성이앤씨㈜
60,000
746,940
52,367,700
89,570,000

대성에너지 제1서비스㈜
11,657,750
993,270
295,008,912
-

대성에너지 제2서비스㈜
9,717,300
1,015,370
238,570,156
-

대성에너지 제3서비스㈜
13,311,880
1,381,280
363,699,325
-

기타
11,536,576
158,500
31,549,564
-

소계
48,601,430
5,897,500
1,177,930,283
225,900,000

계
51,589,356
41,080,700
2,137,700,397
490,940,000

회사는 상기 외 종업원 대여금을 보유하고 있습니다.

한편, 상기 채권금액에 대하여 당분기말 현재 대손충당금 411천원(전기말: 927천원)을 계상하고 있습니다. 또한, 당분기말에 대손상각비 환입으로 516천원(전분기 환입으로 746천원)을 계상하였습니다.

(18) 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치 -

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(*1)

현금성자산
21,466,818,774
21,466,818,774
8,009,038,439
8,009,038,439

단기금융상품
18,860,344,735
18,860,344,735
37,523,245,696
37,523,245,696

장기금융상품
11,000,000
11,000,000
11,000,000
11,000,000

장기대여금
314,019,583
306,478,979
417,276,547
412,532,597

기타비유동자산
570,827,869
570,827,869
403,576,244
403,576,244

소계
41,223,010,961
41,215,470,357
46,364,136,926
46,359,392,976

금융부채(*1)

차입금(*2)
33,889,623,181
34,435,321,839
35,960,988,204
36,746,449,917

사채
49,970,477,714
50,119,398,959
49,923,652,844
49,928,996,233

소계
83,860,100,895
84,554,720,798
85,884,641,048
86,675,446,150

(*1)
매출채권, 미수금 및 매입채무, 미지급금 등 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2)
유동부채
와 비유동부채 항목으로 구성됩니다.

나.
원가로 측정되는 금융
상품
-

보고기간종료일 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분

당
분
기
말

전기말

매도가능증권

지분증권
8,458,171,490
8,458,169,490

출자금
2,794,040,862
3,121,551,921

계
11,252,212,352
11,579,721,411

상기는 비상장 지분상품으로 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게
측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

다. 공정가치 서열체계 -

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 원).

구분

당
분기
말

전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

단기금융상품
771,060,000
-
-
1,007,490,000
-
-

공정가치 서열체계는 다음 세 가지로 분류됩니다.

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 - 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
수준 3 - 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수
(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(19) 영업활동의 계절적인 특성 :

회사의 주요 영
업활동인 천연가스 판매는 동절기(12월~익년 3월)에 집중되는 계절적 특성을 보입니다.

따라서,
2017
년

9월
30일
로
종료하는 회
계기간 동안의 영업활동이
2017
년
12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 회사의 영업활동을 충분하게 설명하고 있지 아니할 수 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정 현황

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제 9 기
3 분기
매 출 채 권
48,750
678
1.39

단기대여금
144
-
-

미 수 금
1,054
10
1.04

합 계
49,948
688
1.38

제 8 기
매 출 채 권
148,719
1,837
1.24

단기대여금
174
-
-

미 수 금
5,192
11
0.21

합 계
154,085
1,848
1.20

제 7 기
매 출 채 권
155,811
1,277
0.82

단기대여금
459
-
-

미 수 금
5,712
9
0.16

합 계
161,982
1,286
0.08

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기
제 7 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,848
1,286
1,916

2. 순대손처리액(①－②±③)

-
2

① 대손처리액(상각채권액)

-
2

② 상각채권회수액

-
-

③ 기타증감액

-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,160)
562
(628)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
688
1,848
1,286

(2) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 대손발생가능성이 있는 매출채권, 단기대여금, 미수금 및 장기성매출채권에 대하여 대손 충당금을 설정하고 있습니다.
정상채권은 세법상 손금인정범위인 1%로 대손충당금을 설정하고 있으며, 매출채 권 중 6개월이상 경과한 장기채권에 대하여는 회수가능성에 따라 설정율을 7~100 %로 하고 도시가스 용도별 판매형태 중에서 업무용과 산업용의 경우 채권별로 거래 처의 재무상태, 담보설정유무, 미래 상환능력 등을 감안하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 설정율을 50~100%(부도)로 하고 있습니다.

1) 당해 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
48,599
27
79
44
48,749

특수관계자
1

1

계
48,600
27
79
44
48,750

구성비율
99.69
0.06
0.16
0.09
100.0

(3) 재고자산의 보유 및 실사내역 등

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 9 기 3 분기
제 8 기
제 7 기
비고

도시가스
천연가스
125
147
186
-

상품
3
1
6
-

제품
30
18
8
-

저장품
369
323
367
-

재공품
1,191
1,963
1,533
-

소 계
1,718
2,452
2,100
-

합 계
천연가스
125
147
186
-

상품
3
1
6
-

제품
30
18
8
-

저장품
369
323
367
-

재공품
1,191
1,963
1,533
-

합 계
1,718
2,452
2,100
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.33%
0.39%
0.33%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
284.1회
271.9회
429.8회
-

2) 재고자산의 실사내역 등
회사의 재고자산은 천연가스와 저장품(가스계량기 등)으로 구성되며, 계속기록법에 의한 배관내 재고산정과 재무상태표일 현재 실지재고조사에 의하여 그 수량을 파악하며, 선입선출법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가치를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(4) 공정가치 평가

당기
중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1) 금융자산 

가. 분류 및 측정

회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.
금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 최초 인식 이후 당기손익인식금융자산과 매도가능금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

나. 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 
 
대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 
 
회
사
의
금
융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

다. 제거
 
회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식
합니다.

2) 금융부채 

가. 분류 및 측정
 회사는 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

나. 제거
 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(5) 공정가치

가. 금융상품 종류별 공정가치 -

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(*1)

현금성자산
21,466,818,774
21,466,818,774
8,009,038,439
8,009,038,439

단기금융상품
18,860,344,735
18,860,344,735
37,523,245,696
37,523,245,696

장기금융상품
11,000,000
11,000,000
11,000,000
11,000,000

장기대여금
314,019,583
306,478,979
417,276,547
412,532,597

기타비유동자산
570,827,869
570,827,869
403,576,244
403,576,244

소계
41,223,010,961
41,215,470,357
46,364,136,926
46,359,392,976

금융부채(*1)

차입금(*2)
33,889,623,181
34,435,321,839
35,960,988,204
36,746,449,917

사채
49,970,477,714
50,119,398,959
49,923,652,844
49,928,996,233

소계
83,860,100,895
84,554,720,798
85,884,641,048
86,675,446,150

(*1) 매출채권, 미수금 및 매입채무, 미지급금 등 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 유동부채와 비유동부채 항목으로 구성됩니다.

나.
원가로 측정되는 금융
상품
-

보고기간종료일 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분

당
분
기
말

전기말

매도가능증권

지분증권
8,458,171,490
8,458,169,490

출자금
2,794,040,862
3,121,551,921

계
11,252,212,352
11,579,721,411

상기는 비상장 지분상품으로 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게
측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

다. 공정가치 서열체계 -

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 원).

구분

당
분
기
말

전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

단기금융상품
771,060,000
-
-
1,007,490,000
-
-

공정가치 서열체계는 다음 세 가지로 분류됩니다.

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 - 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
수준 3 - 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수
(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(6) 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대성에너지(주)
회사채
공모
2015년 03월 18일
50,000
2.234
A+
(한국기업평가,
한국신용평가)
2018년 03월 18일
미상환
케이비투자증권

합 계
-
-
-
50,000
2.234
-
-
-
-

<자금의 세부 사용목적>

가. 당사는 2015년 3월 5일자 이사회 결의를 통하여 2015년 3월 18일자로 제4회 무보증회사채 500억원을 발행하였습니다.

회차 :
제4회
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
2.234

발행수익률
2.234
상환기일
2018년 03월 18일

원리금
지급대행기관

㈜
우리은행
종
로금융센터

(사채)관리회사
한국예탁결제원

이자지급방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다
이자지급 기한
2015년 06월 18일, 2015년 09월 18일, 2015년 12월 18일, 2016년 03월 18일,
2016년 06월 18일, 2016년 09월 18일, 2016년 12월 18일, 2017년 03월 18일,
2017년 06월 18일, 2017년 09월 18일, 2017년 12월 18일, 2018년 03월 18일

신용등급
(신용평가기관)
A+
(한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2015년 03월 18일
2015년 03월 18일
-
-
-

나. 제3회 무보증사채 차환자금

(단위 : 원)

종 류
구분
발행일
만기일
연이자율(%)
금 액

제3회 무보증사채
공모
2012년 3월 20일
2015년 3월 20일
4.11
50,000,000,000

※ 제4회 무보증사채 발행을 통해 유입되는 자금은 총 50,000,000,000원이며, 제3회 무보증사채 차환자금으로 50,000,000,000원이 사용하였으며, 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달하였습니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4회 무보증사채
2015년 03월 18일
2018년 03월 18일
50,000
2015년 03월 06일
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(79.96%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 80% 이하

이행현황
이행(2.64%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(1.5억원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2017.09.11)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 9 기(당3분기)
삼일회계법인
-
-

제 8 기(전기)
삼일회계법인
적정

본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표가 
대성에너지주식회사의
2016년 12월 31일과
 2015년 12월 31일
현재의 재무상태와
동일
로
종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현
금흐름의 내용을 한국채택국제회계기준에 
따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하
고 있습니다.

제 7 기(전전기)
삼일회계법인
적정

본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표가 
대성에너지주식회사의
2015년 12월 31일과
 2014년 12월 31일
현재의 재무상태와
동일
로
종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현
금흐름의 내용을 한국채택국제회계기준에 
따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하
고 있습니다.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다
.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제 9 기(당3분기)
삼일회계법인
분기, 반기, 결산감사 및 재고실사
110
480시간

제 8 기(전기)
삼일회계법인
분기, 반기, 결산감사 및 재고실사
100
1,033시간

제 7 기(전전기)
삼일회계법인
분기, 반기, 결산감사 및 재고실사
100
1,131시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 9 기(당3분기)
-
-
-
-
-

제 8 기(전기)
-
-
-
-
-

제 7 기(전전기)
2015.04.06
세무컨설팅
2015.04.13~2015.05.27
5
-

2015.09.30
사업계획 검토
2015.10.01~2015.10.31
40
-

2015.11.19
장기전략 수립
2015.11.19~2016.02.19
80
-

2015.12.29
총괄원가제도 연구
2015.12.29~2016.04.29
70
-

4. 당해 사업연도의 결산감사 절차 요약

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 대성에너지주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 재무제표는 2017년 9월 30일 현재의 재무상태표, 2017년과 2016년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간의 포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다. 

검토의견

본인의 검토결과 상기 재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2017년 3월 16일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

5. 감사(검토)일정(제9기)
 1) 1분기 검토 : 2017년 04월 24일 ~ 2017년 04월 26일
 2) 반기 검
토 : 2017년 07월 25일 ~ 2017년 07월 27일
 3) 3분기 검토 : 2017년 10월 25일 ~ 2017년 10월 27일

6. 내부회계관리제도 
(1) 감사위원회의 내부회계관리제도 평가
"2016년 12월 31일현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 평가하고 2017년 2월 17일 이사회에 보고하였습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토

본 감사인은 대성에너지주식회사
의

2016년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태 평가보고서를 작성할 책임은 대성

에너지
주
식회사의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에서 "
2016년 12월 31일
현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과,
2016년 12월 31일
현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 기술하고 있습니다.

본 감사인은 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.

경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 본 감사인의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회가 있습니다.

나. 이사회의 권한 내용
 - 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회에서 위임받은 사항, 회사경 영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 정한다.

- 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.
 - 이사회는 각 이사가 직무를 수행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나 할 우려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.
 - 전항의 경우 이사회는 그 사안에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경을 요구할 수 있다. 

다. 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

2016년 3월 25일 정기주주총회에서 선임된 이사에 대하여 추천인은 이사회 입니 다. 

라. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
비 고

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40

2017.01.12
2017.01.12
2017.02.09
2017.02.09
2017.02.24
2017.03.03
2017.03.15
2017.03.15
2017.04.13
2017.04.13
2017.05.12
2017.05.12
2017.05.22
2017.06.08
2017.06.08
2017.06.27
2017.06.27
2017.07.07
2017.07.07
2017.07.28
2017.08.11
2017.08.11
2017.09.13
2017.09.13
2017.09.28
2017.09.28
2017.10.31
2017.11.08
2017.11.08
2017.12.13
2017.12.13
2017.12.13
2017.12.20
2017.12.28
2018.01.12
2018.01.12
2018.02.02
2018.02.07
2018.02.07
2018.02.23

신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 제8기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 제8기 정기주주총회 소집에 관한 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 대구은행 당좌대출 재약정의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금대출 한도 연장의 건
 대성그룹 CI 등 사용계약 변경 체결의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 웰베이 쇼핑몰 영업양도의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금대출 한도 연장의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 타법인 출자의 건
 정책자금 차입의 건
 이사 등과 회사간의 거래에 대한 포괄승인 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 제5회 무보증 공모사채 발행의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건

제9기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 6명 참석
이사총수 6명중 6명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 6명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 6명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 5명 참석
이사총수 6명중 6명 참석

(2) 사외이사 활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김래현
(출석률: 100%)
김대수
(출석률 : 15%)

찬 반 여 부

1
2
3
4
5

6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39

40

2017.01.12
2017.01.12
2017.02.09
2017.02.09
2017.02.24

2017.03.03
2017.03.15
2017.03.15
2017.04.13
2017.04.13
2017.05.12
2017.05.12
2017.05.22
2017.06.08
2017.06.08
2017.06.27
2017.06.27
2017.07.07
2017.07.07
2017.07.28
2017.08.11
2017.08.11
2017.09.13
2017.09.13
2017.09.28
2017.09.28
2017.10.31
2017.11.08
2017.11.08
2017.12.13
2017.12.13
2017.12.13
2017.12.20
2017.12.28
2018.01.12
2018.01.12
2018.02.02
2018.02.07
2018.02.07

2018.02.23

신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 제8기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 * 보고사항
 1. 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
 2. 감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고
 제8기 정기주주총회 소집에 관한 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 대구은행 당좌대출 재약정의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금대출 한도 연장의 건
 대성그룹 CI 등 사용계약 변경 체결의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 웰베이 쇼핑몰 영업양도의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금대출 한도 연장의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 타법인 출자의 건
 정책자금 차입의 건
 이사 등과 회사간의 거래에 대한 포괄승인 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건
 제5회 무보증 공모사채 발행의 건
 신한은행 일반자금 대출의 건
 우리은행 일반자금 대출의 건

제9기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

* 보고사항
 1. 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
 2. 감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

불참
불참
불참
불참
찬성

찬성
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
찬성
불참
불참
불참
불참
불참
찬성
불참
불참
불참
찬성
불참
불참
찬성

2016년 3월 25일 개최된 제7기 정기주주총회에서 사외이사 김대수(신규선임)가 선임되었습니다.

마. 이사회내의 위원회 구성현황

- 감사위원회 : 2016년 3월 25일 주주총회에서 감사에 갈음하여, 감사위원회 위원 을 주주총회에서 선임함.
 - 감사위원 : 위원장 - 김래현(사외이사) : 2016. 3. 25 재선임
 위 원 - 이성철(사내이사) : 2016. 3. 25 재선임
 위 원 - 김대수(사외이사) : 2016. 3. 25 신규 선임
 - 감사위원회 활동내역 : 감사위원회는 분기, 반기, 년결산에 관한 감사를 실시 하고, 반기 및 년결산보고서를 검토, 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 이사회에 보고함.

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
2017.02.17
2017.03.03
내부회계관리제도 운영실태 보고
 외부감사인 선임 승인의 건
가결
가결

2018.02.22

내부회계관리제도 운영실태 보고
 재무제표 및 영업보고서 보고
 감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고서(안) 승인의 건
 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서(안) 승인의 건
가결
가결

바. 이사회의 독립성

이사
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

김영훈
이사회
업무총괄
-
특수관계인

이성철
이사회
사내이사 감사위원
-
-

강석기
이사회
업무총괄
-
-

황정호
이사회
업무총괄
-
-

김래현
이사회
사외이사 감사위원
-
-

김대수
이사회
사외이사 감사위원
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항

당사는 2010년 5월 3일 임시주주총회에서 감사에 갈음하여 감사위원회를 설치를 위한 정관을 승인하였으며, 보고서 작성기준일 현재 사내이사 1명과 사외이사 2명으로구성되어 있습니다.

(1) 감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세 한 내용은 다음과 같습니다.

- 회사의 회계와 업무를 감사하고, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
 - 회의의 목적,이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
 - 자회사의 재산상태를 조사할 수 있다.

- 회사의 중요한 회의 참석 및 보고청취

- 회사의 업무집행과 이사의 직무집행을 감독한다.
 - 이사의 직무집행을 감사한다. 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를
 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사한다.

(2) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김래현(위원장)
한국전기화학회
 한국가스학회 기획이사
 현)서울과학기술대학교 화공생명공학과 교수
사외이사
(2016.03.25 재선임)

김대수(위 원)
한국과학기술연구원 선임연구원
 현)한국과학기술원 생명과학과 부교수
사외이사
(2016.03.25 신규선임)

이성철(위 원)
세종대학교 경영학과 겸임교수
 현)사단법인국제복음선교회 이사장
사내이사
(2016.03.25 재선임)

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(2명 사외이사)

위원중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(이성철 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

당사는 상법 제542의11, 제542조의12등의 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사중에서 감사위원을 선임하였습니다.
당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있으며, 필요하다고 인정할 경우에는 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있습니다.

다. 감사(감사)위원회 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

김래현
(출석률: 100%)
김대수
(출석률: 100%)
이성철
(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

1
2017.02.17
보고
내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2
2017.03.03
결의
외부감사인 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3

2018.02.22

보고

내부회계관리제도 운영실태 보고

-
-
-
-

4

2018.02.22

보고

재무제표 및 영업보고서 보고

-
-
-
-

5
2018.02.22
결의

감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고서(안) 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

6
2018.02.22
결의

내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서(안) 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

라. 준법지원인에 관한 사항
당사는 상법 제542조의 13에 따른 준법지원인을 임면하고, 준법통제기준을 마련하였습니다. 2016년 12월 23일자 이사회 결의를 통해 준법지원인의 임기를 3년간 연임하였습니다.

(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명
출생년월
주 요 경 력
비 고

이하나
1983.10.
경북대학교 로스쿨 졸업
 국내변호사 자격 취득(2012.03)
 박준섭법률사무소(변호사)
 현)대성에너지(주) 법제팀장

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.
당사는 2016.03.03 이사회 결의를 통해「상법」제368조의 4 및 동법 시행령 제13조에 따른 전자투표제도를 도입하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
공시대상 기간중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
공시대상 기간중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 2월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2017.01.01
2018.02.23

주식수
지분율
주식수
지분율

대성홀딩스(주)
특수관계인
보통주
17,500,000
63.64
19,600,000
71.27
-

(주)알앤알
특수관계인
보통주
2,500,000
9.09
400,000
1.46
-

계
보통주
20,000,000
72.73
20,000,000
72.73
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 개요 등
 당사의 최대주주는 2018년 02월 23일 현재 대성홀딩스주식회사 입니다.

가. 대성홀딩스(주)의 주요 연혁

1983-01-31 법인 설립

1984-04-30 영남에너지(주) 흡수 합병
 1984-10-18 준공식 및 내당 삼익APT 공급개시
 1992-06-24 공급지역 확대(대구시,경산시,경산군,달성군 전역)
 1995-12-07 LPG+Air 혼합 → 천연가스 공급 개시
 1998-12-30 본사 사옥 이전(중리동 → 남산동)
 1999-12-22 한국증권거래소에 유가증권(주권) 상장

2009-06-01 소규모합병(대성글로벌네트웍(주) EU러닝사업부문등, 
 시나미디어(주))
 2009-10-01 회사분할 
 (분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도시가스(주)) / 회사상호 변 경(대구도시가스(주) → 대성홀딩스(주))
 2010-09-08 자회사 편입 (경북도시가스 주식회사)
 2010-12-23 자회사 편입 (대성이앤씨 주식회사)

나. 최대주주의 대표자

(2018년 2월 23일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력

김영훈
남
1952.02
대표
이사
등기임원
상근
대표이사
회장
서울대 법과대졸
대성홀딩스(주) 회장

김정주
여
1949.10
대표
이사
등기임원
상근
대표이사
사장
세계기독교여자절제회 수석부회장
연세대학교 용재특임교수

다. 최대주주의 재무현황
 1) 요약 연결재무상태표
 [단위:백만원]

구 분
제 34 기
제 33 기

자산총계
1,128,442
1,139,355

부채총계
584,177
604,258

자본총계
544,265
535,097

2) 요약 연결포괄손익계산서
 [단위:백만원]

구 분
제 34 기
제 33 기

매출액
890,214
1,055,984

영업이익
29,428
24,047

당기순이익
23,360
27,663

라. 대성홀딩스(주)의 주소 및 전화번호 
 1) 주소 : 대구광역시 중구 명덕로 85
 2) 전화번호 : 053-606-1300 

마. 대성홀딩스(주)의 사업현황
그룹 계열회사의 경영지도 및 업무지원등을 통해 경영효율성을 높이고 가치증대 향상을 위한 서비스를 제공하며 있으며, IT사업부문, 교육콘텐츠사업부문을 통하여 시스템통합, 소프트웨어 개발 및 교육콘텐츠개발, 교육정보처리 사업 등을 영위하고 있습니다.

 <주요사업내용>

구 분
주 요 사 업

지주사업
- 자회사의 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성등

IT사업

- 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)
- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합)
- 유선전화 서비스, VOIIP(인터넷전화)서비스

교육콘텐츠사업
- 교육 솔루션개발, 콘텐츠제공 및 이러닝교육 관련 서비스 제공

바. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
(기준일 : 2017.12.31)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

김영훈
최대주주
보통주
6,419,379
39.90
-

(주)알앤알
계열회사
보통주
5,283,757
32.84
-

계
보통주
11,703,136
72.74
-

※ 대성홀딩스(주)에 관한 추가적인 사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 '대성홀딩스(주)'의 사업보고서 및 분ㆍ반기보고서를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주 변동 내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 2월 23일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2009년 10월 01일
대성홀딩스(주)
20,000,000
100.00
법인 분할 설립

2010년 12월 20일
대성홀딩스(주)
20,000,000
72.73
유상증자

2011년 12월 28일
대성홀딩스(주)
17,500,000
63.64
-

2017년 11월 23일
대성홀딩스(주)
19,600,000
71.27
지분 추가 취득

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 2월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
대성홀딩스(주)
19,600,000
71.27%
-

(주)알앤알
400,000
1.46%
-

우리사주조합
292,285
1.06%
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
4,545
99.91%
6,740,096
24.51%
-

6. 주식사무

당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용
신주인수권 부여 가능

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권,오백주권,일천주권, 일만주권외 8종

명의개서대리인
(주)KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재방법
인터넷홈페이지
www.daesungenergy.com

7. 주가 및 주식거래실적

종 류
'17년 8월
'17년 9월
'17년 10월
'17년 11월
'17년 12월
'18년 1월

보통주
주 가
최 고
6,330
6,230
6,220
6,250
6,230
6,090

최 저
6,170
6,070
6,120
6,180
6,030
5,890

거래량
최 고
52,007
86,361
25,142
2,119,260
60,647
57,541

최 저
7,243
6,144
2,523
4,730
11,321
7,068

월간거래량
467,200
559,961
199,060
2,437,694
497,311
557,120

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 02월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김영훈
남
1952년 02월
공동대표
등기임원
상근
대표이사회장
서울대 법과대졸
대성산업대표이사 사장
-
-
8년 6개월
2018년 03월 27일

강석기
남
1952년 04월
공동대표
등기임원
상근
대표이사사장
대성에너지(주) 부사장
서울대학교 물리학과졸
-
-
6년 10개월
2018년 03월 27일

이성철
남
1951년 02월
사내이사
등기임원
상근
감사위원
세종대학교 경영대학원졸
세종대학교 경영학과 
겸임교수
-
-
7년 11개월
2019년 03월 25일

황정호
남
1963년 06월
사내이사
등기임원
상근
미래전략실장
서울대학교 경영대학원 졸
삼성생명보험 
해외사업본부장
-
-
2년 6개월
2019년 03월 25일

김래현
남
1954년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원장
서울대학교 대학원졸
한국가스학회 기획이사
현)서울과학기술대학교 
화학공학과 교수
-
-
7년 11개월
2019년 03월 25일

김대수
남
1969년 07월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
포항공과대학교 대학원졸
현)한국과학기술원 
생명과학과 부교수
-
-
2년 1개월
2019년 03월 25일

신현정
남
1945년 06월
검사역
미등기임원
상근
경영관리
서울대학교 의대졸
-
-
8년 6개월
-

이석형
남
1951년 03월
상무이사
미등기임원
상근
기술본부장
미국남감리대기계공학과졸
디비엔지니어링기술연구
소장
8,556
-
8년 6개월
-

기일형
남
1956년 07월
상무이사
미등기임원
상근
경영지원본부장
영남대 정치외교학과졸
2,500
-
8년 6개월
-

이응기
남
1956년 10월
직무이사
미등기임원
상근
경영관리
대구상원고등학교 졸
대성산업,와이이엔 
관리부장
1,782
-
8년 6개월
-

박병철
남
1962년 01월
직무이사
미등기임원
상근
정보화추진본부장
경북대 무역학과졸
-
-
8년 6개월
-

박문희
남
1965년 01월
직무이사
미등기임원
상근
전략기술
아주대학교 대학원졸
호서대학교 교수
4,582
-
2년 10개월
-

안봉환
남
1962년 05월
직무이사
미등기임원
상근
경영관리본부장
울산대학교 경제학과졸
-
-
4년
-

오수잔나
여
1958년 11월
고문
미등기임원
비상근
고문
서울대학교 대학원졸
-
-
2년 9개월
-

이종무
남
1940년 04월
고문
미등기임원
비상근
고문
주인도대사관 대사
외교통상부 본부대사
-
-
2년 7개월
-

상기 재직기간은 대성홀딩스(주)로 부터 물적분할하여 설립된 날인 2009년 10월 1
일자를 기준으로 작성되었음.
제7기 정기주주총회에서 사내이사 이성철(재선임), 사내이사 황정호(신규선임), 사외이사 김래현(재선임), 사외이사 김대수(신규선임)가 선임 되었습니다.

* 임원겸직 현황

성 명
겸 직 회 사 명
직 위

공동대표이사 김영훈
대성홀딩스(주)
대성청정에너지(주)
대성창업투자(주)
글로리아트레이딩(주)
대성큐(주)
공동대표이사

대성글로벌네트웍(주)
대성이앤씨(주)
(주)알앤알
대표이사

대성투자자문(주)
(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
(주)대성
대성환경에너지(주)
사내이사

공동대표이사 강석기
(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
공동대표이사

사내이사 황정호
대성이앤씨(주)
대성글로벌네트웍(주)
대표이사

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
감사

직원 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

도시가스
남
380
-
17
-
397
15.4
21,001
53
-

도시가스
여
28
-
-
-
28
10.2
933
33
-

합 계
408
-
17
-
425
15.0
21,934
52
-

상기 인원 및 급여 등은 등기임원을 제외한 내용입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 및 감사위원
6
4,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
541
90
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
441
147
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
100
33
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단
- 기업집단의 명칭 : "대성"
 당사는 2016년 04월 01일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제17조에 의거한 상호출자제한기업집단에서 제외되었습니다.

[2017.12.31 현재]

업 종
회사수
상장 및 협회등록
비 상 장
해외현지법인

금융업
2
대성창업투자(주)
대성투자자문(주)
-

석유가스 등 에너지업
3
대성산업(주)
서울에너지자원(주)
(주)가하이엠씨
-

전기가스업
(도시가스제조 및 
판매, 열병합발전소 등)
20
대성에너지(주)
서울도시가스(주)

강북도시가스서비스(주)
강서도시가스(주)
경기도시가스(주)
대성청정에너지(주)
관악도시가스서비스(주)
남부도시가스이엔지(주)
대성환경에너지(주)
마포도시가스이엔지(주)
서경에너지서비스(주)
서부도시가스서비스(주)
서울씨엔지(주)
서현이엔지(주)
용산도시가스이엔지(주)
유광에너지(주)
은평도시가스이엔지(주)
일산도시가스이앤지(주)
(주)덕양도시가스서비스
(주)해피그린서비스
-

건설업
(배관공사,토목공사 등)
6
-
대성글로벌네트웍(주)
대성이앤씨(주)
(주)남곡이지구
(주)에스필
지알이에스(주)
대성물류건설(주)
-

제조업
(산소,필터,가스메타기,
보일러 등)
6
-
대성계전(주)
대성나찌유압공업(주) 
대성하이드로릭스(주)
대성히트펌트(주)
한국캠브리지필터(주)
(주)에이원
-

백화점 음식업
1
-

디큐브시티뽀로로파크(주)

-

기 타
(관광, 경영자문, 
서비스 등)
46
대성홀딩스(주) -
홀딩스 계열

굿가든(주)
글로리아트레이딩(주)
대성에너지제1서비스(주)
대성에너지제2서비스(주)
대성에너지제3서비스(주)
대성홀딩스(주) - 대성산업 계열
문경새재관광(주)
서울도시개발(주)
서울도시미디어(주)
에스앤네트윅스(주)
에스씨지솔루션즈(주)
피델리(주) 
한국인터넷빌링(주)
(유)영컨설팅
(주)가하컨설팅
(주)대성
(주)대성아트센터
(주)대성지주
(주)디엔에스피엠씨
(주)알앤알
(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
(주)파주영농
에스씨지랩(주) 
대성큐(주)
지알엠(주)
한국물류용역(주)
대성씨앤에스(주)
4C NETWORKS CO., LTD
BLOMS INC. 
DAESUNG AMERICA INC.
DAESUNG AUSTRALIA PTY., LTD.
DAESUNG CHINA CO., LTD.
DAESUNG ENERGY RESOURCES INC.
대성기계소주유한공사
DS NEM CO., LTD.
KOREAN DREAM LLC.
NEO FARM AUSTRALIA PTY., LTD.
NEO FARM NEWZEALAND CO., LTD.
PT.SCG SOLUTIONS INDONESIA
SCGAU PTY., LTD.
SCG RESOURCES INC.
SCG SOLUTIONS THAILAND LTD.
SER E&P INC.
SHINE CHILE CO., LTDA.
SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD.
JERMIAH111.,LLC

합 계
85
5
61
19

※ 상호명 변경 : (주)대성지주 → (주)대성합동지주(2011.01.14)
 (주)가하아이에스디 → (주)대성지주(2011.01.14)

대구도시가스(주) → 대성에너지(주)(2011.03.21) 
 대구에너지환경(주) → 대성에너지환경(주)(2011.03.29) 
 알앤알건설(주) → (주)알앤알(2011.07.13)
 (유)상신기획 → (주)대성아트센터(2011.08.03)
 (주)알파서비스 → 대성에너지제1서비스(주)(2012.04.05)
 (주)베타서비스 → 대성에너지제2서비스(주)(2012.04.05)
 (주)감마서비스 → 대성에너지제3서비스(주)(2012.04.05)
 대성에너지환경(주) → 대성환경에너지(주)(2012.04.06)
 경북도시가스(주) → 대성청정에너지(주)(2013.03.21)
 대성에너시스(주) → 대성히트펌프(주)(2013.03.28)
 서울도시광산자원(주) → 에스앤네트웍스(주)(2014.05.30)

디큐브바피아노(주) → 디큐브이탈리아노(주)(2016.05.27)

※ 피델리(주)는 2014.01.16에 계열편입되었으며, 대성초저온이엔지(주)는 2014.01.24일 계
열제외 되었습니다. 
※ 대성씨앤에스(주)는 2014.02.03에 계열회사에서 제외되었으며,
FIDELI E&P INC.는 2017.12.19일 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ 서울도시미디어(주)는 2014.06.14에 계열회사로 편입되었으며, (주)제이씨알은 2014.06.19에 계열회사에서 제외되었습니다.
※ 에쓰씨지랩(주)는 2014.08.01에 계열회사로 편입되었으며, SUZHOU DAESUNG HYDRAULIC MACHINERY CO., LTD.는 2014.09.04에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ SEOUL CITY GAS CO., LTD. ETHIOPIA BRANCH는 2014.09.30에 계열회사에서 제외되었으며, SCGC INC. 는 2014.11.18에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ (주)나우필은 2015.01.09에, (주)에픽셀은 2015.01.20에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ 대성기계소주유한공사는 2015.01.26, 가산브이프로젝트금융투자(주)는 2015.03.17일에 각각 계열 제외 되었습니다.
※ 대성산업가스(주), 서울냉열(주), DAESUNG GUANGZHOU GASES CO., LTD, DAESUNG HEFEI GASES CO., LTD.는 2015년 3월 23일에 계열 제외되었으며, LOBA CO.,LTD., PUREN CO.,LTD.(구, RUWAN GENERAL MERCHANTS CO.,LTD.)는 2015.03.31에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ 라파바이오(주), 대성엘앤에이(주), 포디알에스(주), 제이헨(주)는 2015.05.19에 계열회사에서 제외되었습니다.
※ 대성큐(주), 지알엠(주)는 2015.12.01에 계열회사에 편입되었습니다.
※ JERMIAH111.,LLC는 미국현지 법인으로 2015.12.31 계열회사에 편입되었습니다.
※ 지알이에스(주)는 2016.04.25에 계열회사에 편입되었습니다.
※ 노을그린에너지(주)는 2016.06.22에 계열회사에서 제외 되었습니다.
※ 대성홀딩스(주)는 서울지역의 대성합동지주 계열과 대구지역의 대성홀딩스
 계열로 동일한 상호의 두 개의 법인이 있습니다.
※ 대성쎌틱에너시스(주)는 2016.08.26에 계열회사에서 제외되었습니다.
※ 디큐브한식저잣저리(주)는 2016.10.07에 계열회사에서 제외되었으며, INSONA 
 ENTERPRISES PTE., LTD.는 2016.12.16에 계열회사에서 제외되었습니다.
※

한국물류용역(주)(구. 대성엘앤에이(주))는 2017.03.24 계열회사에 편입되었습니다. 

※
대성밸류인베스트먼트(주)는 2017.08.01에 (주)알앤알에 합병 되었습니다.

※ 대성홀딩스(주)는 서울지역의 대성합동지주 계열과 대구지역의 대성홀딩스
 계열로 동일한 상호의 두 개의 법인이 있습니다.
※ 당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제14조와 동법시행령 제17조 및 21조의
 규정에 의거 2016.04.01기준 상호출자 및 채무보증제한기업집단에서 제외 되
 었습니다.

※ 대성씨앤에스(주)는 2017.08.02에 계열회사 편입되었습니다.

※ 디큐브이탈리아노(주)는 2017.12.26
에 청산으로 계열회사 제외되었습니다.

■
소속회사의 명칭 및 국내 계열회사(68개사) 법인등록번호

명 칭
법인등록번호

(유)영컨설팅
110114-0025632

대성계전(주)
110111-0555768

대성나찌유압공업(주)
110111-0575089

대성산업(주)
110111-4382612

대성하이드로릭스(주)
234111-0057426

대성홀딩스(주) -대성산업 계열
110111-4164359

대성히트펌프(주)
101111-4422707

대성물류건설(주)
110111-0577861

디큐브시티뽀로로파크(주)
110111-4651984

문경새재관광(주)
175411-0000421

(주)에스필
110111-1604902

(주)가하이엠씨
110111-0729503

(주)가하컨설팅
110111-0729438

(주)남곡이지구
131111-0151777

(주)대성아트센터
110111-4761808

대성씨앤에스(주)
110111-0648365

(주)대성지주
110111-2025511

(주)디엔에스피엠씨
110111-1081522

(주)에이원
131411-0235468

(주)파주영농
284911-0090298

한국캠브리지필터(주)
110111-0405541

한국물류용역(주)
110111-2791295

서울도시가스(주)
110111-0360399

서울도시개발(주)
110111-2230558

한국인터넷빌링(주)
110111-1844912

서울에너지자원(주)
110111-2230574

서울씨엔지(주)
110111-4155861

농업회사법인 굿가든(주)
124411-0121468

지알엠(주)
124411-0168246

에스씨지솔루션즈(주)
110111-4225557

에스앤네트웍스(주)
110111-4703115

에스씨지랩(주)
110111-5481736

서울도시미디어(주)
110111-5246289

강북도시가스서비스(주)
110111-3742221

강서도시가스(주)
110111-4066175

경기도시가스(주)
285011-0153283

관악도시가스서비스(주)
110111-3814971

남부도시가스이엔지(주)
110111-3921742

(주)덕양도시가스서비스
285011-0142210

마포도시가스이엔지(주)
110111-4016526

서경에너지서비스(주)
110111-3719460

서부도시가스서비스(주)
110111-4017871

서현이엔지(주)
110111-3712844

용산도시가스이엔지(주)
110111-4019025

유광에너지(주)
110111-3708942

은평도시가스이엔지(주)
110111-3920497

일산도시가스이앤지(주)
285011-0142129

지알이에스(주)
110111-6042511

(주)해피그린서비스
110111-3708869

대성홀딩스(주)
170111-0017237

대성에너지(주)
170111-0387416

대성청정에너지(주)
171111-0004861

대성환경에너지(주)
170111-0267379

대성글로벌네트웍(주)
110111-2802654

대성이앤씨(주)
170111-0377516

대성창업투자(주)
170111-0031881

대성투자자문(주)
110111-1343146

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
110111-2258849

글로리아트레이딩(주)
110111-2400987

대성큐(주)
110111-5855824

(주)대성
110111-2656887

(주)알앤알
110111-2397580

대성에너지제1서비스(주)
170111-0290148

대성에너지제2서비스(주)
170111-0290156

대성에너지제3서비스(주)
170111-0290164

※ 해외 계열회사 기재는 생략합니다

2. 계통도

[2017년 12월 31일 현재]
(단위 : 주)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성
산업
가하
이엠씨
서울
도시가스
서울
도시개발
서울
도시
미디어
에스씨지
솔루션즈
대성홀딩스
-홀딩스
계열
알앤알
피델리
글로리아
트레이딩

강북도시가스서비스(주)
소유주

70,000

지분율

70%

강서도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

경기도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

관악도시가스서비스(주)
소유주

40,000

지분율

40%

굿가든(주)
소유주

2,122,381

지분율

96.33%

남부도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

대성계전(주)
소유주
571,968

지분율
100%

대성글로벌네트웍(주)
소유주

1,477,000

지분율

100%

대성나찌유압공업(주)
소유주
93,500

지분율
55%

대성산업(주)
소유주
12,017,563

지분율
26.57%

대성씨앤에스(주)
소유주
300,000

지분율
100%

대성에너지(주)
소유주

19,600,000
400,000

지분율

71.27%
1.46%

대성에너지제1서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제2서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제3서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성이앤씨(주)
소유주

820,473
203,605

지분율

80.12%
19.88%

대성창업투자(주)
소유주

18,862,855

지분율

47.16%

대성청정에너지(주)
소유주

1,200,000

지분율

100.00%

대성큐(주)
소유주

80,000

지분율

100.00%

대성하이드로릭스(주)
소유주
1,150,000

지분율
100%

대성환경에너지(주)
소유주

953,814

지분율

71.00%

대성히트펌프(주)
소유주
1,820,000

지분율
100%

디큐브시티뽀로로파크(주)
소유주
10,000

지분율
50%

마포도시가스이엔지(주)
소유주

40,000

지분율

40%

문경새재관광(주)
소유주
312,000

지분율
100%

서경에너지서비스(주)
소유주

55,000

지분율

55%

서부도시가스서비스(주)
소유주

80,000

지분율

80%

서울도시가스(주)
소유주

1,115,048
1,312,695
956

1,130,000

지분율

22.30%
26.25%
0.02%

22.60%

서울도시개발(주)
소유주

10,000

지분율

1.96%

서울씨엔지(주)
소유주

200,000

100,000

지분율

40%

20%

서울에너지자원(주)
소유주

207,072

지분율

50%

서현이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

에스씨지랩(주)

소유주

400,000

지분율

40%

에스앤네트윅스(주)
소유주

600,000

지분율

100%

용산도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

유광에너지(주)
소유주

60,000

지분율

60%

은평도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

일산도시가스이앤지(주)
소유주

60,000

20,000

지분율

60%

20%

(주)가하이엠씨
소유주
630,000

지분율
100%

(주)가하컨설팅
소유주
9,000

지분율
98%

(주)남곡이지구
소유주
9,000
27,000

지분율
15%
45%

(주)대성
소유주

100,000

지분율

100%

(주)대성아트센터
소유주
1,960

지분율
98%

(주)덕양도시가스서비스
소유주

60,000

지분율

60%

(주)디엔에스피엠씨
소유주
1,507,000

지분율
98.82%

(주)에스필
소유주
40,000

지분율
100%

지알엠(주)
소유주

7,058,190

지분율

100%

지알이에스(주)

소유주

500,000

지분율

100%

(주)파주영농
소유주
359,800

지분율
99.94%

(주)해피그린서비스
소유주

40,000

지분율

40%

한국물류용역(주)
소유주
200,000

지분율
100%

한국인터넷빌링(주)
소유주

6,226,698

지분율

98.40%

한국캠브리지필터(주)
소유주
30,000

지분율
50%

대성광영(상해)복장복식
유한공사
소유주

*)

지분율

7.80%

BLOMS INC.
소유주

281,000

지분율

100%

DAESUNG AMERICA INC.
소유주

**)

지분율

64.29%

DAESUNG AUSTRALIA
PTY., LTD.
소유주
4,650,600

지분율
100%

DAESUNG ENERGY 
RESOURCES INC.
소유주

19,006,309

지분율

100%

DS NEM CO., LTD.
소유주
****)

지분율
100%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50%

NEO FARM AUSTRALIA
INC.
소유주

***)

지분율

65.23%

NEO FARM 
NEWZEALAND INC.
소유주

***)

지분율

99.90%

SCGAU PTY LTD.
소유주

27,424,676

지분율

100%

SCG RESOURCES INC.
소유주

11,200,000

지분율

100%

SCG SOLUTIONS
THAILAND LTD.

소유주

39,199

지분율

48.99%

SHINE CHILE CO., LTDA.
소유주

******)

지분율

99.99%

SCG SOLUTIONS
DALIAN CO.,LTD.

소유주

********)

지분율

100.00%

대성기계소주유한공사
소유주
***)

지분율
100%

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성지주
에이원
영컨설팅
대성물류
건설
서울
에너지
자원
코리아
닷컴커뮤니
케이션즈

Daesung
America

INC.

알앤알

글로리아트레이딩(주)
소유주

615,905

지분율

77.14%

대성에너지(주)
소유주

2,500,000

지분율

9.09%

대성산업(주)
소유주
21,759
58,260

지분율
0.05%
0.13%

대성홀딩스(주)(홀딩스 계열)
소유주

2,699,450

지분율

16.78%

(주)대성지주
소유주

1,500

지분율

15%

한국물류용역(주)
소유주

1,600,000

지분율

100%

(주)코리아닷컴
커뮤니케이션즈
소유주

10,017

지분율

39.39%

JEREMIAH111 LLC
소유주

-

지분율

50.00%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50.00%

SER E&P INC.
소유주

1,005,000

지분율

100%

주1) 대성광영(상해)복장복식유한공사는 (주)알앤알에서 미화 710,000달러
 (7.95%) 를 출자한 중국현지법인임
주2) DAESUNG AMERICA INC.는 대성홀딩스(주)에서 미화 1,800,000달러
 (64.29%)를 출자한 미국현지법인임(GLORIA DENIM INC.에서 상호변경 됨)

주3) NEO FARM INC.(뉴질랜드 현지법인), NEO FARM AUSTRALIA PTY.,
 LTD.는 (주)알앤알에서 출자한 호주현지법인임
주4) DS NEM INC.는 대성산업(주)에서 출자한 해외현지법인임

주5) KOREAN DREAM LLC.는 대성홀딩스(주), 대성청정에너지(주)에서 출자한
 몽골현지법인임

주6) SHINE CHILE LTDA.는 서울도시가스(주)에서 출자한 해외 현지법인임
주7) BLOMS INC.는 에스씨지솔루션즈(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임
주8) SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD. 는 에스씨지솔루션(주)에서 100%
 출자한 해외현지법인임

주9) 대성큐(주)는 글로리아트레이딩(주)의 물적분할로 설립되었음
주10) JEREMIAH111.,LLC는 DAESUNG AMERICA INC에서 출자한 미국 
 현지 법인임

주11) 대성밸류인베스트먼트(주)는 (주)알앤알과 합병되었음
주12) (주)대성합동지주는 대성산업(주)와 합병되었음

3. 당사는 2016년 04월 01일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제17조 에 의거한 상호출자제한기업집단에서 제외되었습니다.

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한세티앤지(주)
1996년 07월 06일
단순투자
83
15,000
0.10
1
-
-
-
15,000
0.10
1
-
-

(주)비아이지
2002년 12월 04일
단순투자
230
21,500
13.78
73
-
-
-
21,500
13.78
73
-
-

(주)대구시민프로축구단
2001년 10월 31일
단순투자
500
100,000
3.06
150
-
-
-
100,000
3.06
150
6,750
-64

청운신용협동조합
1997년 10월 28일
단순투자
100
100,000
0.362
143
-
-
4
100,000
0.27
147
1,137,325
5,482

전기공사공제조합
2009년 11월 27일
단순투자
50
200
-
50
50
-12
-
150
-
38
-
-

(주)조선방송
2011년 02월 28일
단순투자
1,000
200,000
0.32
1,000
-
-
-
200,000
0.32
1,000
263,649
10,604

대구그린파워(주)
2011년 11월 01일
단순투자
4,237
1,454,760
4.56
7,118
-
-
-
1,454,760
4.56
7,118
636,438
-3,981

일자리창출투자펀드
2012년 10월 25일
단순투자
725
2,929
2.90
2,929
319
-319
-
2,610
2.90
2,610
115,056
-8,167

대구그린에너지센터(주)
2013년 04월 18일
단순투자
540
213,400
18.0
1,067
-
-
-318
213,400
4.59
749
148,490
-5,454

대구청정에너지(주)
2016년 12월 12일
단순투자
118
23,500
23.50
118
-
-
-
23,500
23.50
118
-
-

(주)키토랑
2016년 12월 28일
단순투자
1
52
0.08
1
-
-
-
52
0.08
1
10,753
-37

STX중공업(주)
2017년 03월 29일
단순투자
1
52
0.0002
1
-
-
-
52
0.0002
1
-
-

세운버스
2017년 08월 31일
단순투자
106
21,142
1.41
106
16,914
-105
-
4,228
1.41
1
-
-

합 계
-
-
12,757
-
-436
-314
-
-
12,007
2,318,461
-1,617

상기 타법인출자중 대구그린파워(주)와 대구그린에너지센터(주)는 회사의 지분율이 20%미만이나 피투자회사에 대한 유의적인 영향역을 보유한 것으로 판단하여 관계기업투자로 분류하였으며, 그 외는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 당기중 최대주주등을 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급금, 대여 , 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행 약속등 거래상의 신용 위 험을 수반하는 직,간접적 신용공여를 제공한 내역이 없습니다.
 
 특수관계자와의 기타 거래에 대한 내용은 재무제표에 대한 주석 중
'17. 특수관계자와의 거래'
를 참조하시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래 등

 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2010.09.08
주요사항보고서
(정정)
유상증자 결정
- 신주 발행 종류와 수 : 보통주 7,500,000주
- 증자 방식 : 일반공모증자
- 발행일정
 유가증권시장 상장 공모 청약 일정 : 2010.12.15 ~ 16
 청약증거금 납입일 : 2010.12.20
 공모가액 : 5,400원/1주
 발행총액 : 405억원
 유가증권시장 상장일 : 2010.12.24

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 8 기
정기주주총회
(2017.03.24)
(1) 제1호 의안 : 제8기 재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익
 잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건
 (현금배당 25%)
(2) 제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건(40억)
원안대로 승인

원안대로 승인

제 7 기
정기주주총회
(2016.03.25)
(1) 제1호 의안 : 제7기 재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익
 잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건
 (현금배당 25%)
(2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건(이성철)
 제2-2호 의안 : 사내이사 선임의 건(황정호)
 제2-3호 의안 : 사외이사 선임의 건(김래현)
 제2-4호 의안 : 사외이사 선임의 건(김대수)
(3) 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
 제3-1호 의안 : 사내이사인 감사위원회 위원 선임의 건(이성철)
 제3-2호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(김래현)
 제3-3호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(김대수)
(4) 제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건(40억)
원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

제 6 기
정기주주총회
(2015.03.27)
(1) 제1호 의안 : 제6기 재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익
 잉여금처분계산서 등 재무제표 승인의 건
 (현금배당 25%)
(2) 제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건(김영훈)
 제2-2호 의안 : 사내이사 선임의 건(강석기)
(3) 제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건(40억)
원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 담보제공자산

2017년 12월 31일 현재 담보로 제공된 회사 소유의 자산은 다음과 같습니다

(기준일 : 2017.12.31 현재)
(단위 : 원, USD)

담보제공자산
담보권자
당분기말
전기말
관련내용

설정금액
장부금액
설정금액
장부금액

토지 및 건물
KB국민은행
23,067,000,000
USD 1,300,000
17,388,769,990
23,067,000,000
USD 1,300,000
17,432,352,789
차입금 담보

건물
수협은행
3,881,453,830
1,872,190,399
3,881,453,830
1,940,127,416

토지 및 건물
(주)하이프라자 및
장인가구
900,000,000
11,441,629,193
900,000,000
11,538,777,480
임대보증금 담보

계
27,848,453,830
 USD 1,300,000
30,702,589,582
27,848,453,830
 USD 1,300,000
30,911,257,685

상기 이외에 회사는 차입금과 관련하여 기계장치와 공급설비 등을 KEB하나은행 등에 한도액 29,618백만원(전기말: 31,928백만원)의 양도담보로 제공하고 있습니다.

한편, 회사는 대구그린파워㈜와 대구그린에너지센터㈜의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린파워㈜ 주식 1,454,760주, 대구그린에너지센터㈜ 주식 213,400주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 대구그린에너지센터㈜의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 보장하기 위해 백지수표 4매를 대구그린에너지센터㈜에 견질 및 담보로
제공하고 있습니다.

또한 화재보험 부보금액

5,863백만원

을 수협은행에 차입금 담보로 제공하고 있습니다.

나. 계류중인 소송사건
증권신고서 제출일 현재 회사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다.

다. 기타 약정사항 (기준일 : 2017년 12월 31일)

(1) 회사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사는 대구은행과 한도액 10,000백만원의 당좌대출약정(미사용 잔액: 10,000백만원)을, 신한은행 외
1개 은행과 한도액 40,000백만원(미사용 잔액: 20,000백만원)의 일반자금대출약정을

체결하고 있습니다.

(3) 회사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험으로부터

630백만원
의
보
증보험을 제공받고 있습니다.

(4) 회사는 대구그린파워㈜ 출자자로서 피투자회사의 대구혁신도시 열병합발전사업 프로젝트금융 차입시 금융서류와 관련하여 대주단(KEB하나은행 외 13개
금융기관)과 출자자약정서를 체결하였습니다.

회사는 전기말까지 상기 출자약정서와 관련하여회사 부담 69.3억원의 자금보충 약정과 피투자회사의 사업경비 악화 등의 경우에 자금을 제공할 의무를 부담하고 있었으나, 당기말 현재 대구그린파워㈜의 대출금 리파이낸싱 약정 체결로 대주단(신한은행외 11개 금융기관)과 새로운 출자약정서 체결시자금보충 약정과 자금제공 의무를 제외하였습니다.

새로운 출자자약정
서는 피투자회
사에 대
한 회사의 자기자본 유지의무, 하자담보책임및 열배관 시설 운영책임 등을 규정하고 있습

니다
.

(5) 회사
의
관계기업인 대구그린에너지센터㈜
는 국민은행외 6개 금융기관과 프로젝트파이낸싱 차입약정을 체결하고 있으며, 회사는 동 금융기관
에게 회사 부담 26.8억원의 자금보충약정의무와 피투자회사의 실시협약 중도해지 등의 사유로 자금이 부족할 경우 피투자회사에 자금을 제공할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 자금보충 및 제공의무와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 

출자자약정서는 상기 이외 피투자회사에 대한 회사의 준공 및 하자담보책임, 관리운영계약에 따른 책임운영의무, 최소스팀물량 공급 및 계약단가유지 의무, 효율보증의무 등을 규정하고 있습니다.

(6) 회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할신설회사인 회사와 존속회사인
대성홀딩스주식회사는 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 지고 있습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017.12.31 현재)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인
4

백지수표

기타(개인)

대구그린에너지센터㈜의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보, 보장하기 위해 백지수표 4매를 대구그린에너지센터㈜에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

(1) 가족친화기업
당사는 여성가족부로부터 [가족친화사회환경 조성 촉진 등에 관한 법률] 제 15조에 따라 가족친화기업으로 인증 받았습니다.
최초 인증일자 : 2013년 12월 9일
유효기간 : 2016년 12월 9일 ~ 2018년 11월 30일

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
 특기사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

[해당사항 없음]

2. 전문가와의 이해관계

[해당사항 없음]