태영건설 — 증권신고서(채무증권) (20180223)
제출인: 태영건설

증권신고서(채무증권)
2.8
(주)태영건설

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 02월 23일

회 사 명 :

주식회사 태영건설

대 표 이 사 :

이 재 규

본 점 소 재 지 :

경기도 고양시 일산동구 정발산로 24

(전 화) (02) 2090-2200

(홈페이지) http://www.taeyoung.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 자금팀장 상무 (성 명) 정동수

(전 화) (02) 2090-2045

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)태영건설 제63회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)태영건설 - 경기도 고양시 일산동구 정발산로 24
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 한양증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서(180223)

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

1. 건설사업 부문

[거시 경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

가. 2017년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 70%를 차지하는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라 등 주거목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다. 당사가 영위하는
건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 당사의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[미분양 물량 관련 위험]

나. 건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여
2015년말 기준 61,152호, 2016년말 기준 56,431호,
2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하며 2014년 대비 미분양주택 물량이 증가하였습니다. 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향
으로 작용
할 수 있습니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설경기 실사지수가 점진적으로 개선되는 추세로 건설경기가 다소 개선되고 있는 것으로 인식되기는 하나, 아직 기준선인 100에 미치지 못하여 체감경기가 호황 국면에 접어들었다고는 할 수 없는 상황입니다. 최근 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화 등 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.

[완전경쟁 시장에 따른 경쟁강도 심화 위험]

라.
건
설업은 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮은 완전경쟁 시장입니다. 따라서 많은 수의 업체가 시장에 참여해 경쟁중이며 시장의 개방 추세가 가속화됨에 따라 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 기술력을 바탕으로 차별화 된 상품경쟁력을 갖춰야 합니다. 이같이
경쟁강도가 심한 건설업 환경이 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[해외수주 관련 위험]

마. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던
국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다. 이는 국내 건설업체의 양질의 해외 수주 참여 기회를 감소시킬 수 있으며, 대규모 손실 인식 등 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[경기침체 및 추가 규제 정책에 따른 구조조정 위험]

바. 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후
추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재하며, 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

[시행사 지급보증 관련 위험]

사.
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성

을

면
밀히 모니터링 하시기 바랍니다.

[원자재 수급 관련 위험]

아. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로 원재료의 가격상승 및 변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험]

자.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년, 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 전매제한기간 강화 등 각종 규제가 시행되며 시장 위축이 예상됩니다. 이와 같은
정부 정책 방향의 변동은 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니, 향후 정부 차원에서 발표되는 부동산 정책에 따라 건설산업이 받는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시기 바랍니다.

2. 방송 사업부문

[법적, 제도적 규제에 따른 사업 위험]

차. 2017년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 13%를 차지하는

방송 산업은 국가 전반에 미치는 영향력과 공공성으로 인해 광고, 편성, 제작 등 사업 전반에 대한 법적, 제도적 규제가 강하기 때문에,
정부의 규제 방향에 따라 영업 여건이 직접적인 영향을 받으며, 방송법에 따라 경영 및 영업 활동을 함에 있어서 관련 규제 위험에 노출되어 있습니다.

[방송 규제 완화 정책에 따른 경쟁률 심화 위험]

카. 지상파 방송은 일정한 규제로 인해 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었으나, 최근 정부가 방송사 경쟁력 강화를 위해 방송규제 완화를 추진함에 따라 종편 등을 비롯한
다수의 경쟁자 진입으로 인해
국내 방송 시장은 기존의 과점 속 공익성이 강조되던 시장에서 무한 경쟁과 상업성이 강조되는 방향으로 전환
되고 있으며, 이는
당사와 같은 지상파 방송의 우호적인 영업 여건 및 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있습니다.

[광고환경의 변화로 인한 수익성 악화 위험]

타.
국내 지상파방송사의 주요 수입원은 방송광고로 당사의 매출 또한 국내 광고시장 동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 광고 시장은 경기 동향에 영향을 받고 있으며, 최근에는 내수경기의 침체 지속으로 국내 광고 경기가 부진한 모습을 보이고 있습니다. 특히 당사의 방송사업부문이 속한 지상파TV의 광고 매출액은 2016년 1조 6,620억원을 기록하며 전년 대비 약 14% 가량 감소할 것으로 예상되는 등 상대적으로 성장률이 둔화되어 있는 상태가 이어질 것으로 전망됩니다.

[방송산업 성장 동력 변경에 매출 하락 위험]

파. 다채널 다매체 시대에 접어들면서 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있으며, 방송 산업은 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 최근 다수의
방송채널사용사업자(PP)들이 인지도 높은 킬러콘텐츠를 제작하면서 기존의 지상파 방송이 가지고 있던 시장 지위와 시청점유율이 점차 하락하고 있으며 이에 따라 향후 지상파 방송사들의 콘텐츠 관련 매출이 타격을 받을 우려가 있습니다.

회사위험

[2017년 잠정실적 관련 위험]

가. 당사는 2018년 02월 08일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2017년 연결기준 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 2017년 연결기준 매출액 잠정치는 약 3조 1,531억원으로 2016년 연결기준 매출액(2조 593억원) 대비 53.7% 증가, 영업이익 잠정치는 약 3,082억원으로 2016년 연결기준 영업이익(971억원) 대비 217.5% 증가하였습니다. 또한, 당기순이익은 2016년 대비 6,604.8% 증가한 1,215억원을 기록하였습니다.

매출액 및 손익 변동의 주요 원
인은 건설사업부문의 매출 및 수익성 증대
입니다. 동 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적이며,
동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로서 회계감사 완료 이후 발표될 확정치와는 일부 상이할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업포트폴리오 관련 위험]

나. 당사는 국토교통부가 발표하는 2017년 기준 국내 시공능력 순위 20위의 상장 종합건설업체로서 토목환경건설, 건축주택건설, 플랜트건설, 해외건설사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 레저사업, 임대업, 방송업, 환경사업 등 다각적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
당사의 2017년 3분기말 연결기준 매출액 2조 2,601억원 중 70.1%는 건설사업부문, 12.9%는 방송사업부문, 13.5%는 환경사업부문, 2.6%는 레저사업부문, 0.9%는 기타사업부문에서 발생하고 있습니다.

당
사
가 영위하는
건설업 특성상 경기변동에 민감한 영향을 받으며 외부 환경 변화에 의하여 수익성 저하 위험성이 상존하고, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속될 경우 당사의 경영성과가 악화 될 가능성이 있습니다.

[수익성에 관한 위험]

다. 당사는 지난 3년간 건축주택 사업부문 및 플랜트 사업부문의 도급금액 및 매출액 실행변경(도급금액 또는 예상원가 변경)으로 인해 매출원가가 지속적으로 감소했지만, 주택경기 침체로 인한 일부 사업장의 수익성 악화에 따른 대손설정금액의 증가로 수익성이 저하된 바 있습니다. 2016년 이후 대형 주택사업의 착공으로 주택부문 이익기여도가 증가하고, 우수한 채산성이 이어짐에 따라 원가율이 개선되며 당사의 2017년 3분기 연결기준 영업이익률은 10.5%로 전년 동기의 3.1%대비 상승하여,
영업이익은 2,372억원, 당기순이익은 1,146억원을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승과 국내 주택경기 악화에 따른 국내주택 사업부분의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[수주에 관한 위험]

라. 당사는 도급공사 잔량(2017년 3분기말 연결기준 2.1조원)이 지난 3년간(2016년 3.3조원, 2015년 2.1조원, 2014년 2.1조원) 2조원을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 금융위기 이후 공공공사 중심의 사업구조를 유지했으나, 수주경쟁 심화 등으로
2015년 이후 민간 주택공사 수주에 주력하며 건축매출 비중이 2015년 29.9%에서 2017년 3분기말 69.6%로 증가하는 추세입니다. 공공공사 대비 채산성이 우수한 민간주택 부문으로의 사업구조 전환은 당사 영업실적에 긍정적으로 작용하고 있으나,
중장기적으로는 부동산경기 변동에 따른 실적가변성이 과거 대비 확대되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
신규 및 추가 계약의 증가가 부진할 경우 도급공사 잔량의 유지가 어려울 것이며 이에 따른 향후 사업진행에 따른 부담요인이 존재할 것으로 예상됩니다.

[해외건설 수주에 관한 위험]

마. 당사는 국내 주택경기 침체에 대응하여 해외공사 확대 등을 추진하고 있으나 해외공사의 높은 원가율 및 제한적인 수주경쟁력을 고려할 경우
해외공사 확대를 통한 사업위험 완화 및 수익성제고에는 장기간이 소요될 것으로 전망됩니다. 당사의 2017년 3분기말 건축부문 매출액에서 해외 매출이 차지하는 비중은 1.3%로 절대 규모는 크지 않은 수준으로,
해외 공사 경쟁력 약화 및 국내 주택경기 침체가 심화될 경우 해외 공사로부터 기대할 수 있는 추가수익이 낮아 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[미청구공사에 관한 위험]

바.
2017년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사는 약 1,276억원으로 2016년말 대비 약 3억원 감소하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여
총 예정 원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다.
미청구공사가 급증할 경우 대규모 손실 발생의 징후가 될 수 있으며, 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]

사. 당사의 연결기준 부채비율은 2014년 133.5%, 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나,
2016년 176.6%, 2017년 3분기말 239.4%를 기록하면서 급속히 증가한 모습을 보여주고 있습니다. 당사의 총차입금은 2014년 6,545억원, 2015년 7,562억원, 2016년 1조 273억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며,
2017년 3분기말 연결기준 1조 5,858억원으로 차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 당사의
차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 재무안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다.

[매출채권 및 대손충당금에 관한 위험]

아.
당사는 매출액이 지속적으로 성장함에 따라, 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 최근 3년간 2014년 4,845억원, 2015년 5,462억원, 2016년 5,552억원을 기록하며 증가하는 모습을 보이고 있으며
2017년 3분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 6,479억원으로 2016년말 대비 16.7% 증가
하였습니다.
향후 국내 주택경기 침체 지속에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우
당사 영업이익, 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험]

자. 2013년말 3,872억원이었던 PF 대출잔액은 2015년까지 지속적으로 증가한 이후
2016년말 8,608억원 규모로 급증하였으며 2017년 3분기말 기준 7,684억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라
당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 매출 감소로 인한 수익성 악화 위험]

차. 당사는 2017년 3분기말 기준 총 49개의 국내 계열회사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사)와 4개의 해외 계열회사로 구성된 태영그룹에 소속된 회사로서 매출 및 수익의 일정 부분을 의존하고 있습니다.
향후 계열사의 경영환경악화 등으로 인하여 계열 발주물량이 감소할 시 당사의 실적, 재무구조 및 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

카. 2017년 3분기말 연결기준
당사는 하자보수청구소송 등 20건의 소송사건과 관련하여 피소(총 소송가액 109,215백만원)되었으며, 손해배상청구소송 등 16건의 소송을 제기하였습니다.
2017년 3분기말 연결기준
당사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 약 142억원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 현재 최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며,
진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[공정거래위원회 등 유관기관 제재관련 위험]

타. 2017년 3분기말 연결기준
당사가 영업 관련 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 건설사업부문 4건과 방송부문 3건이 있습니다. 이러한
제재현황은 당사의 평판 혹은 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

[신용등급 전망 관련 위험]

파. 본 사채의 신용평가 평정등급은
한국기업평가(주)는 A-(Stable), NICE신용평가(주)는 A-(Stable) 입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 상기 검토결과는 물론, 동
증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 전반에 걸친 현황, 사업 및 재무상의 위험요소를 참고하시어 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 03월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사 과정에서 정
정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고
하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]

다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,
이
점 유의하시기 바랍니다.

[공사채등록법에 관한 사항]

라. 본 사채는

공사채등록법령에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 채권의
권리내용을 등록
하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부
됩니다.

[사채관리계약 관련]

마. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
63
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2021년 03월 08일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
여의도광장지점
(사채)관리회사
아이비케이
투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A- / NICE신용평가(주) A-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
한양증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 03월 08일
2018년 03월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
247,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 02월 07일 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 03월 05일이며, 상장예정일은 2018년 03월 08일임.

주1) 본 사채는 2018년 02월 28일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제63회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ 0.00%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 03월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제 63 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율 (%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 
방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 
기한

2018년 06월 08일, 2018년 09월 08일, 2018년 12월 08일, 2019년 03월 08일,

2019년 06월 08일, 2019년 09월 08일, 2019년 12월 08일, 2020년 03월 08일,
2020년 06월 08일, 2020년 09월 08일, 2020년 12월 08일, 2021년 03월 08일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2018.02.22 / 2018.02.22

평가결과등급
A- / A-

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주)

분석일자
2018년 02월 23일

상환방법 및 기한
본 사채의 원금은 2021년 03월 08일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

청 약 기 일
2018년 03월 08일

납 입 기 일
2018년 03월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도광장지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 02월 07일 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 03월 05일이며, 상장예정일은 2018년 03월 08일임.

주1) 본 사채는 2018년 02월 28일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제63회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ 0.00%p.를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 03월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 대표주관회사: 대표이사, 담당 임원, 본부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ 0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2018년 02월 28일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제63회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액(500억원)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 결정합니다. 단 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 

다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A- 무보증 회사채, 발행회사인 (주)태영건설의 최근 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

① (주)태영건설의 개별민평수익률

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은 5.040% 입니다.

[개별민평 3년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

신고서 제출 1영업일 전(2018.02.22)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 
(주)태영건설 민평수익률
5.238
4.952
4.971
5.002
5.040

자료: 본드웹

② A- 등급민평수익률

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 3.875%로 (주)태영건설의 동일만기 개별민평금리 대비 1.165%p. 낮은 수준입니다.

[A-등급민평 3년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

신고서 제출 1영업일 전(2018.02.22)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
A-등급 민평수익률
3.908
3.852
3.871
3.872
3.875

자료: 본드웹

③ 국고금리 및 개별민평 및 등급민평과의 스프레드 

[최근 6개월간 3년 만기 국고채권 수익률 및 민평 스프레드]

(기준일: 2018년 02월 22일)
(단위: %)

날짜
(A) 
국고 3년
(B) 
'A-'등급민평 
3년
(C) 
㈜태영건설 
개별민평 3년
(B-A) 
등급민평
스프레드
(C-A) 
개별민평
스프레드

2017-05-23
1.675%
3.412%
5.031%
1.737%.p.
3.356%.p.

2017-05-24
1.690%
3.427%
5.046%
1.737%.p.
3.356%.p.

2017-05-25
1.677%
3.414%
5.033%
1.737%.p.
3.356%.p.

2017-05-26
1.674%
3.411%
5.030%
1.737%.p.
3.356%.p.

2017-05-29
1.670%
3.407%
5.026%
1.737%.p.
3.356%.p.

2017-05-30
1.657%
3.397%
5.016%
1.740%.p.
3.359%.p.

2017-05-31
1.667%
3.408%
5.027%
1.741%.p.
3.360%.p.

2017-06-01
1.640%
3.381%
5.000%
1.741%.p.
3.360%.p.

2017-06-02
1.625%
3.367%
4.986%
1.742%.p.
3.361%.p.

2017-06-05
1.617%
3.360%
4.979%
1.743%.p.
3.362%.p.

2017-06-07
1.622%
3.364%
4.983%
1.742%.p.
3.361%.p.

2017-06-08
1.635%
3.377%
4.996%
1.742%.p.
3.361%.p.

2017-06-09
1.630%
3.372%
4.991%
1.742%.p.
3.361%.p.

2017-06-12
1.695%
3.424%
5.043%
1.729%.p.
3.348%.p.

2017-06-13
1.655%
3.384%
5.003%
1.729%.p.
3.348%.p.

2017-06-14
1.682%
3.408%
5.027%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-15
1.680%
3.406%
5.025%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-16
1.697%
3.423%
5.042%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-19
1.682%
3.408%
5.027%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-20
1.682%
3.408%
5.027%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-21
1.690%
3.416%
5.035%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-22
1.702%
3.428%
5.047%
1.726%.p.
3.345%.p.

2017-06-23
1.685%
3.411%
5.028%
1.726%.p.
3.343%.p.

2017-06-26
1.685%
3.410%
5.026%
1.725%.p.
3.341%.p.

2017-06-27
1.677%
3.403%
5.020%
1.726%.p.
3.343%.p.

2017-06-28
1.705%
3.428%
5.047%
1.723%.p.
3.342%.p.

2017-06-29
1.695%
3.415%
5.034%
1.720%.p.
3.339%.p.

2017-06-30
1.700%
3.413%
5.032%
1.713%.p.
3.332%.p.

2017-07-03
1.715%
3.426%
5.045%
1.711%.p.
3.330%.p.

2017-07-04
1.737%
3.444%
5.063%
1.707%.p.
3.326%.p.

2017-07-05
1.745%
3.451%
5.070%
1.706%.p.
3.325%.p.

2017-07-06
1.752%
3.456%
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2017-07-07
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2017-07-10
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2017-07-11
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2017-07-12
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2017-07-13
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2017-07-14
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2017-09-13
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2017-09-18
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2017-09-25
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2017-09-29
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2017-10-13
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2017-10-16
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2017-10-17
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2017-10-18
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2017-10-19
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2017-10-20
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2017-10-23
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2017-10-24
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2017-10-25
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2017-10-26
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2017-10-27
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2017-10-30
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2017-10-31
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2017-11-03
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2017-11-06
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2017-11-07
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2017-11-08
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2017-11-09
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2017-11-10
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2017-11-13
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2017-11-15
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2017-11-17
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2017-11-20
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2017-11-21
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2017-11-22
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2017-11-23
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2017-11-24
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2017-11-27
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2017-11-29
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2017-11-30
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2.814%.p.

2017-12-01
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2.805%.p.

2017-12-04
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2.801%.p.

2017-12-05
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2.795%.p.

2017-12-06
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2017-12-07
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2017-12-08
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2017-12-11
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2.790%.p.

2017-12-12
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2017-12-14
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2017-12-15
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2017-12-18
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2.776%.p.

2017-12-19
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2017-12-20
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2017-12-21
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2017-12-22
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2017-12-26
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2017-12-27
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2017-12-28
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1.592%.p.
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2017-12-29
2.133%
3.725%
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1.592%.p.
2.759%.p.

2018-01-02
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2.758%.p.

2018-01-03
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2018-01-04
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2.754%.p.

2018-01-05
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2018-01-08
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1.586%.p.
2.751%.p.

2018-01-09
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2.752%.p.

2018-01-10
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1.584%.p.
2.749%.p.

2018-01-11
2.152%
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2.748%.p.

2018-01-12
2.167%
3.750%
4.915%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-01-15
2.230%
3.813%
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1.583%.p.
2.748%.p.

2018-01-16
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1.579%.p.
2.744%.p.

2018-01-17
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2018-01-18
2.167%
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1.583%.p.
2.748%.p.

2018-01-19
2.172%
3.757%
4.922%
1.585%.p.
2.750%.p.

2018-01-22
2.205%
3.790%
4.955%
1.585%.p.
2.750%.p.

2018-01-23
2.187%
3.773%
4.938%
1.586%.p.
2.751%.p.

2018-01-24
2.197%
3.780%
4.945%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-01-25
2.212%
3.795%
4.960%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-01-26
2.222%
3.805%
4.970%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-01-29
2.292%
3.877%
5.042%
1.585%.p.
2.750%.p.

2018-01-30
2.306%
3.892%
5.057%
1.586%.p.
2.751%.p.

2018-01-31
2.270%
3.856%
5.021%
1.586%.p.
2.751%.p.

2018-02-01
2.255%
3.840%
5.005%
1.585%.p.
2.750%.p.

2018-02-02
2.245%
3.829%
4.994%
1.584%.p.
2.749%.p.

2018-02-05
2.290%
3.874%
5.039%
1.584%.p.
2.749%.p.

2018-02-06
2.260%
3.844%
5.009%
1.584%.p.
2.749%.p.

2018-02-07
2.242%
3.825%
4.990%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-02-08
2.277%
3.860%
5.025%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-02-09
2.287%
3.870%
5.035%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-02-12
2.305%
3.888%
5.053%
1.583%.p.
2.748%.p.

2018-02-13
2.272%
3.853%
5.018%
1.581%.p.
2.746%.p.

2018-02-14
2.262%
3.843%
5.008%
1.581%.p.
2.746%.p.

2018-02-19
2.302%
3.883%
5.048%
1.581%.p.
2.746%.p.

2018-02-20
2.315%
3.896%
5.061%
1.581%.p.
2.746%.p.

2018-02-21
2.310%
3.888%
5.053%
1.578%.p.
2.743%.p.

2018-02-22
2.295%
3.875%
5.040%
1.580%.p.
2.745%.p.

자료: 본드웹
주) 국고채권 수익률 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균
주) '등급민평금리 스프레드' = 등급민평금리(4사) - 국고채권 수익률 
주) '개별민평금리 스프레드' = 개별민평금리(4사) - 국고채권 수익률

최근 6개월간 국내 국고채 금리를 살펴보면 국내 경제의 완만한 회복세, 미국 연준의 기준금리 인상, 지정학적 리스크 등으로 인해 금리 상승 추세를 보였습니다. 국내 국고채 금리 향방에 영향을 받는 등급민평 금리 역시 최근 6개월간 국고채 금리 방향에 연동되어 상승하였으나 최근 국내 경제지표 호조 및 경기회복에 대한 기대감으로 인해 국고채 금리에 비해 상승폭이 제한적이였습니다. 이러한 영향으로 등급민평 및 개별민평금리 스프레드의 경우 6개월간 하락하는 흐름을 보였으며 3년 개별민평금리 스프레드의 경우 274bp ~ 336bp 수준, A-등급 민평금리 스프레드의 경우 158bp ~ 174bp 수준으로 형성되어 있습니다. 특히, 당사가 영위하는 건설업종의 특성상 개별민평금리가 동일 등급민평금리에 비해 높은 수준을 기록하고 있습니다.

최근 6개월간 국고채금리 대비 A- 등급민평금리 및 개별민평금리 스프레드는 아래와 같습니다.

[국고 3년 금리 대비 A-등급민평금리 및 개별민평금리 스프레드 추이]

(기준일: 2018년 02월 22일)
(단위: %)

국고,개별민평,등급민평 금리추이.jpg
국고,개별민평,등급민평 금리추이

자료: 본드웹

나. 최근 발행된 동일등급 발행사례 검토

최근(3개월간) 발행된 동일등급의 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 동일 등급의 공모희망 금리밴드상단은 개별민평금리 +10~+20bp 수준, 결정금리는 개별민평금리 기준 -40bp~-25bp로 결정되어 모두 개별민평금리 이하에서 수요를 반영하여 금리를 확정지었습니다.

[최근 3개월간 수요예측 진행된 동일등급 회사채 발행사례]
(단위: 억원, %)

만기
종목명
신용등급
발행일
발행금액
(최초)
발행금액
(증액후)
수요예측
총참여
공모희망금리 상단
발행확정금리
(수요예측 후)
발행결정
금리

2년
AJ렌터카37-1
A-
2018/02/05
200
350
750
개별민평2년+15bp
개별민평2년-25bp
3.243%

3년
AJ렌터카37-2
A-
2018/02/05
300
450
650
개별민평3년+20bp
개별민평2년-37bp
3.675%

2년
SK실트론43-1
A/A-
2018/02/23
800
1,350
3,000
개별민평2년+10bp
개별민평2년-25bp
2.867%

3년

SK실트론43-1

A/A-

2018/02/23

700
1,450
3,000
개별민평3년+10bp
개별민평3년-40bp
3.228%

자료: 금융감독원 전자공시시스템

다. (주)태영건설 기발행 회사채 유통현황

기발행된 (주)태영건설 공모 회사채의 최근 6개월간 유통내역은 아래와 같습니다. (주)태영건설 기발행 회사채는 10억원 이상 거래된 거래일의 경우 평균 민평대비 -38.7bp~0.0bp 수준에서 거래되고 있습니다.

최근 6개월간(주)태영건설 기발행 사채 장외시장 매매 내역]

종목명
거래일
민평
최고
최저
평균
평균-민평
(bp)
국고
시평
평균-국고 
(bp)
거래량
(억원)
거래건수

태영건설62
2017-08-25
4.42
4.06
4.06
4.06
-36
2.145
191.5
20
11

태영건설62
2017-08-25
4.262
4
3.776
3.997
-26.5
1.866
213.1
41
5

태영건설62
2017-08-25
4.252
4.097
3.776
3.865
-38.7
1.853
201.2
20
15

태영건설62
2017-08-25
4.293
4.02
3.847
3.873
-42
1.863
201
19
25

태영건설61
2017-08-25
-
4
4
4
-
1.782
221.8
50
1

태영건설62
2017-08-25
4.15
3.95
3.776
3.922
-22.8
1.756
216.6
24
32

태영건설62
2017-08-25
4.151
4.02
3.75
3.803
-34.8
1.744
205.9
28
27

태영건설61
2017-08-25
-
4
4
4
-
1.689
231.1
50
1

태영건설62
2017-08-25
4.14
4.14
3.613
4.092
-4.8
1.75
234.2
62
10

태영건설62
2017-08-25
-
3.94
3.94
3.94
-
1.74
220
13
41

태영건설58
2017-08-25
-
4.2
3.55
3.873
-
1.643
223
20
2

태영건설58
2017-08-25
-
4.2
4.2
4.2
-
1.644
255.6
10
1

태영건설59
2017-08-25
-
4.4
4.4
4.4
-
1.735
266.5
100
1

자료: 본드웹
주) 거래량 10억원 이상 기준

라. 채권시장 동향 및 종합결론

당사는 이번 제63회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 A- 등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 2012년부터 글로벌 경기 회복세가 둔화됨에따라 저금리 기조가 시작되어, 2014년 하반기 두 차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)와 2015년 상반기 두 차례의 기준금리 인하(2.00% → 1.50%)가 이어졌습니다. 2016년에 접어들어서도 국내 경기 심리 부진이 지속되면서 2016년 6월(1.50% → 1.25%)에 다시 기준금리 인하가 단행되었습니다.

글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 

2017년 하반기 이후에 한-미간 기준금리 역전현상이 발생하기 시작하며, 국내의 경우에도 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% → 1.50%)하였습니다. 

이렇듯 국내와 미국 기준금리가 인상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에따라 2018년 중 기준금리의 추가적 인상도 예견되는 상황이나, 2017년 11월 기준금리 동결 소수의견, 높은 가계부채 수준 등을 고려할 때 그 시기와 강도는 점쳐지기 어려운 상황입니다.

2018년 들어 특별한 이벤트가 없는 상황에서 시장은 보합권 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 가운데 발행시장은 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 우량 회사에 대한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상됩니다. 

상기와 같은 시장상황을 종합적으로 고려하여 결정된 (주)태영건설 제63회 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같지만, 하기의 공모 희망금리밴드는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

[제63회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.35%p ~ 0.00%p.를 가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)
② 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 
(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2018년 02월 28일 09시부터 16시까지로 한다.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.35%p ~ 0.00%p.를 가산한 이자율
(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 금융감독원의 정정명령요구 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 수요예측을 재실시하지 않는다.

(13) "대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

(14) "대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
(15) "대표주관회사"는 (14)에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
(16) "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
(17) 기타 상기에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시: 2018년 03월 08일

④ 기타사항:

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 전문투자자 및 일반투자자: 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 본 사채의 "인수계약서" 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

(5) 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "인수계약서" 제4조 제7항을 따른다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 03월 08일 09시

종 료 일 시
2018년 03월 08일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 03월 08일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
"인수단"의 본점.

사. 납입장소
(주)우리은행 여의도광장지점

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일: 2018년 03월 05일
(2) 상장예정일: 2018년 03월 08일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)태영건설이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차: 63]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
20,000,000,000
0.30
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울시 영등포구 국제금융로 6길 7
20,000,000,000
0.30
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채는 2018년 2월 28일 9시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차: 63]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

아이비케이
투자증권(주)
00684918
서울 영등포구 국제금융로 6길 11
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2018년 2월 28일 9시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채" 이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위: 원, %)

회 차
권면총액
만기일
이자율
옵션관련사항

(주)태영건설 제63회
50,000,000,000
2021.03.08
주1)
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생합니다.

주2) 상기 기재된 권면총액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제63회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ 0.00%p.를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2018년 03월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(1) 당사가 발행하는 제63회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채관리에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 아이비케이투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

1) 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제63회]

(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

아이비케이
투자증권(주)
00684918
02-6915-5000
서울시 영등포구 국제금융로 6길 11
50,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2018.02.22 기준 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수

3건
2건
2건
22건
-
29건

계약체결 위탁금액

1,456억원
500억원
750억원
21,100억원
-
23,806억원

자료: 아이비케이투자증권(주) 제시

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융팀
02-6915-5341

마. 사채관리계약서상 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용
500억원
990%
(개별 재무제표기준)
"자기자본"의 700%
(개별 재무제표기준)
"자산총액"의 100%
(개별 재무제표기준)

2) 기한이익의 상실사유
본 사채의 기한이익 상실은 "사채관리계약서" 상의 기한의 이익 상실사유에 따르며 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 (주)태영건설을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 아이비케이투자증권(주)를 지칭합니다.

13.

기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "
본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이

파산
또는
회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이
휴업 또는 폐업하는 경우 (단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"의
발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아)

"갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(자)
"갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정, 유효기간의 도과 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나)
"본 사채"
에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중

원금 5,000억원
이상
의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "갑"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에
대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을" 이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
.
다만, 사채권자 집회에서 기간을 정하여 "갑"에게 해태의 치유를 구하되 그 기간이 경과하면 별도의 통지 없이 기한이익이 상실되도록 하는 내용의 결의를 하여 "을" 또는 사채권자가 "갑"에게 이를 통지한 경우에는 당해 해태가 치유되지 아니한 채 통지된 기간이 경과함으로써 즉시 기한의 이익이 상실된다.

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는
중요부분
이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
 
나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단,
가목
(2) (가)의 경우에는 아래 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다. 

다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡'기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써
가목
(2)에 의한 기한의 이익 상실선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3) 사채관리회사와의 계약사항
본 사채의 사채관리회사와의 관련사항은 "사채관리계약서" 상의 제4절 사채관리회사를 따르며 다음과 같습니다.

제 4-1 조(사채관리회사의 권한) 
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제13호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. 
③ "을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 "보관금원"을 '본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 "보관금원"을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 
1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 
2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무) 
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제13호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제13호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
④ "을"은 "갑"에게 본계약 제1-2조 제13호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임) 
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "을"이 "본 계약"이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제 4- 5 조 (사채관리회사의 보수 및
사무처리비용) 
① "갑"은
제63회
무보증사채의 사채관리수수
료

금 오백만원(\5,000,000)
을
"본 사채"
납입일 이후 최초 영업일에
"을"에게 지급한다.
② "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.

③ "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제9호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다. 
④ "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임) 
① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할수 있다. 
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

4) 사채관리회사인 아이비케이투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(주)태영건설이 지배회사인 태영그룹은 토목환경건설, 건축 및 주택건설 등의 국내외 건설사업을 비롯하여 방송사업, 레저사업 및 기타 하수종말처리, 폐기물처리 사업 등을 영위하고 있습니다. 당 그룹은 사업구분을 건설사업, 방송사업, 레저사업, 기타사업으로 분류하고 있습니다.

당사의 사업부문별 현황 및 매출규모는 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역

건설사업
부문

(주)태영건설 
(주)티에스케이워터

엠시에타개발, 에코시티개발, (주)유니시티,
(주)신경주역세권공영개발, (주)이너시티개발, 네오시티(주)

토목환경건설
플랜트건설
건축건설, 주택건설, 부동산개발

방송사업
부문

SBS 미디어홀딩스(주), (주)SBS, (주)SBS콘텐츠허브(주)SBS플러스, SBS바이아컴(유), SBS international, (주)SBS에이앤티, (주)미디어크리에이트, (주)리앤에스스포츠, 더스토리웍스(주), 스마트미디어랩, 콘텐츠연합플렛폼,
SBS China Co.,Ltd., (주)코나드, (주)KCP, (주)블렌딩, (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠, (주)디엠씨미디어, (주)에이엠피,

방송채널사용사업, 방송광고
사업, 방송프로그램제작 및 
판매업, 방송콘텐츠사업, 
미디어 사업, 문화사업 등

레저사업
부문
(주)블루원(구:(주)블루원리조트), 인제스피디움

관광휴양업
- 골프장운영 
- 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
- 경주장 운영업 등

기타사업
부문

(주)티에스케이워터
, (주
)그린바이로, 에코시스템(주), (주)티에스케이이앤이 (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지,
(주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)포천바이오에너지,
울산이
앤피,
(주)영천바이오에너지,
전주리싸이클링에너지(주)
, 양산석계AMC, 대구남부AMC, 진건바이오텍 , 동부권푸른물(주) 등.

- 수처리시설 및 폐기물에너지 시설 운영관리 및 시공

- 폐기물 최종처분업, 중간처 리업, 종합재활용업

-
토양정화업, 석면해체제거업

- 바이오가스 정제업

- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및 
 공급, 유지관리업

[사업부문별 매출규모]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2017년 3분기말
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설 부문
1,584,208
70.1%
1,089,959
52.9%
984,636
52.3%
1,062,810
56.7%

레저 부문
57,888
2.6%
68,108
3.3%
70,178
3.7%
70,300
3.7%

방송 부문
292,359
12.9%
503,661
24.5%
473,439
25.1%
449,568
24.0%

환경 부문
305,955
13.5%
377,390
18.3%
326,936
17.4%
266,501
14.2%

기타 부문
19,674
0.9%
20,187
1.0%
28,330
1.5%
25,864
1.4%

계
2,260,083
100.0%
2,059,305
100.0%
1,883,519
100.0%
1,875,043
100.0%

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

상기 사업부문별 매출규모를 참고하면, 2017년 3분기말 연결기준 당사의 매출액 2조 2,601억원은 각각 사업부문별로 건설부문 70.1%, 환경부문 13.5%, 방송부문 12.9%, 레저부문 2.6%, 기타사업부문 0.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 투자자께서는 하기 상기 매출액 비중을 고려하시어, 사업부문별 투자위험요소를 참고하시기 바랍니다.

1. 건설사업 부문

[거시 경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

가. 2017년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 70%를 차지하는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다. 당사가 영위하는
건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경(토목)/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

부문
분야별 특성

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경(토목)/
플랜트부문
환경 사업은 폐기물 에너지화사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등으로 구성됩니다. 
폐기물 에너지화 사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신쟁생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상되지만 정부의 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수 있습니다.
자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택시, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다.
물환경사업은 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받은 분양 중 하나이며, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 특성이 있으며 경기 회복 시 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 위축되는 경향이 있습니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2017년 3/4분기 기준 건설업 GDP는 70조 8,404억원으로 전체 GDP중 5.47%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세에 있습니다. 또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2017년 기준 7.4% (196만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,257.8
57,993.5
5.56%

2008년
1,104,492.2
57,617.5
5.22%

2009년
1,151,707.8
59,610.0
5.18%

2010년
1,265,308.0
58,633.7
4.63%

2011년
1,332,681.0
58,587.3
4.40%

2012년
1,377,456.7
59,959.4
4.35%

2013년
1,429,445.4
64,250.5
4.49%

2014년
1,486,079.3
67,266.7
4.53%

2015년
1,564,123.9
72,751.3
4.65%

2016년
1,637,420.8
84,680.5
5.17%

2017년 3Q
1,295,105.5
70,840.4
5.47%

자료: 대한건설협회, 한국은행 국민계정(한국은행 경제통계시스템)

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,433
1,849
7.9%
4,014
17.1%
783
3.2

2008년
23,577
1,812
7.7%
3,963
16.8%
769
3.2

2009년
23,506
1,720
7.3%
3,836
16.3%
889
3.6

2010년
23,829
1,753
7.4%
4,028
16.9%
920
3.7

2011년
24,244
1,751
7.2%
4,091
16.9%
855
3.4

2012년
24,681
1,773
7.2%
4,105
16.6%
820
3.2

2013년
25,066
1,754
7.0%
4,184
16.7%
807
3.1

2014년
25,599
1,796
7.0%
4,330
16.9%
937
3.5

2015년
25,936
1,823
7.0%
4,486
17.3%
976
3.6

2016년
26,235
1,845
7.0%
4,481
17.1%
1,012
3.7

2017년
26,552
1,959
7.4%
4,469
16.8%
1,028
3.7

자료: 통계청 (2017년 12월)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년까지 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나, 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.
2013년 55조 1,367억원이었던 민간부문 발주는 2013년 4/4분기 이후 건설경기가 회복되며 2016년에는 사상 최대치인 117조 4,651억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년 11월
1,384,832
-2.9
375,605
-3.1
1,009,230
-2.9
367,646
13.5
1,017,187
-7.8

자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2017.11월)
주1) 2017년 11월은 누적기준임
주2) 2017년 11월 증감률은 전년 동기 대비임

최근 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 11월 누적 기준 국내 건설 수주액은 138조 4,832억원으로 전년 동기 대비 2.9% 하락하였는데, 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한데에 기인합니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[미분양 물량 관련 위험]

나. 건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여
2015년말 기준 61,152호, 2016년말 기준 56,431호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하며 2014년 대비 미분양주택 물량이 증가하였습니다. 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향
으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,152호, 2016년말 기준 56,431호, 2017년말 기준 57,330호를 기록하고 있습니다. 

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 나타냈으나, 2016년 8월 이후 다시 감소하여 등락을 반복하고 있으며, 2017년말 기준 11,720호를 나타내고 있습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 6,302호 감소하였습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호로 증가세를 보이며 미분양 증가의 주된 원인이 되고 있습니다. 

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구분
'08년 12월
'09년 12월
'10년 12월
'11년 12월
'12년 12월
'13년 12월
'14년 12월
15년 12월
'16년 12월

미분양주택
165,599
123,297
88,706
69,807
74,835
61,091
40,379
61,152
56,431

준공후 미분양
46,476
50,087
42,655
30,881
28,778
21,751
16,267
10,518
10,011

수도권 미분양
26,928
25,667
29,412
27,881
32,547
33,192
19,814
30,637
16,689

지방 미분양
138,671
97,630
59,294
41,926
42,288
27,899
20,565
30,515
39,742

구 분
'17년 1월
'17년 2월
'17년 3월
'17년 4월
'17년 5월
'17년 6월

미분양주택
59,313
61,063
61,679
60,313
56,859
57,108

준공후 미분양
9,330
9,136
9,124
9,587
10,074
9,981

수도권 미분양
18,938
18,014
19,166
17,169
15,235
14,350

지방 미분양
40,375
43,049
42,513
43,144
41,624
42,758

구 분
'17년 7월
'17년 8월
'17년 9월
'17년 10월
'17년 11월
'17년 12월

미분양주택
54,282
53,130
54,420
55,707
56,647
57,330

준공후 미분양
9,800
9,928
9,963
9,952
10,109
11,720

수도권 미분양
12,117
9,716
10,311
9,876
10,194
10,387

지방 미분양
42,165
43,414
44,109
45,831
46,453
46,943

자료: 국토교통부 통계누리(구, 국토해양부)

정리하자면, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 민간부문/지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 

또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 대내외 시장상황에 따라 주택 시장에 부정적인 영향이 미칠 경우 건설업종의 회복은 지연될 수도 있습니다. 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 부동산 부양 정책에 따라 건설경기 실사지수가 점진적으로 개선되는 추세를 나타내고 있어 건설경기가 다소 개선되고 있는 것으로 인식되기는 하나, 아직 기준선인 100에 미치지 못하여 체감경기가 호황 국면에 접어들었다고는 할 수 없는 상황입니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 최근 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 미국의 금리 인상 가능성 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 거시적인 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단됩니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2014년 11월
70.4
85.8
47.5
92.3
70
45.1

2014년 12월
91.7
94.4
87.9
100
97
76

2015년 01월
75.8
86.2
60.7
100
71.9
51.9

2015년 02월
83.5
98
62.2
100
90.6
56

2015년 03월
94.9
107.9
75.1
115.4
103.1
61.5

2015년 04월
91.4
102.5
75.6
108.3
94.6
67.9

2015년 05월
94.6
103
82.6
115.4
84.2
82

2015년 06월
86.7
97.4
71
100
91.9
65.3

2015년 07월
101.3
115.2
80.4
125
94.7
80.9

2015년 08월
91.6
100.5
78.4
107.7
91.9
72.5

2015년 09월
87.2
97.2
72.4
100
93.9
64.6

2015년 10월
89.9
100.6
74.3
100
102.8
63.3

2015년 11월
89.5
98.2
75.9
92.3
102.9
71.1

2015년 12월
86.7
99
66.2
100
93.8
63

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93
61.9
92.3
88.9
58

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91
77.9
100
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91
102.5
75
100
103
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60
100
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85
100
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI)

건설 경기예측에 일반적으로 사용되고 있는 CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 01월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 01월에는 공공공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타냈습니다.

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승세를 기록하며 6월 90.4를 기록하며 최고치를 기록하였습니다. 2017년 7월 CBSI지수는 85.4를 기록하여 전월대비 5.0p 하락하였습니다. 이는 계절적인 요인과 함께 하반기 공사물량 조정 등의 요인이 복합적으로 이뤄져 지수가 전월비 하락한 것으로 판단됩니다. 또한 2017년 7월 22일 11조원 규모의 추경 예산안이 국회 본회의를 통과. 하였으나 건설 부문 투입이 저조해 CBSI 지수에 별다른 영향을 미치지 못한 것으로 판단됩니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상됩니다.

또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, 정부의 SOC예산 규모 축소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[완전경쟁 시장에 따른 경쟁강도 심화 위험]

라.
건
설업은 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮은 완전경쟁 시장입니다. 따라서 많은 수의 업체가 시장에 참여해 경쟁중이며 시장의 개방 추세가 가속화됨에 따라 다른 회사들과의 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 기술력을 바탕으로 차별화 된 상품경쟁력을 갖춰야 합니다. 이같이
경쟁강도가 심한 건설업 환경이 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA 타결을 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다.

건설업은 계약 수주 시 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아닌 하도급 형태로 여러 중소 건설사 들의 참여가 이루어 집니다. 2017년 상반기말 기준으로 종합건설회사가 11,819개, 전문건설회사가 39,654개, 설비건설회사가 7,482개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 6만개를 상회하며 이러한 치열한 경쟁으로 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,558
12,590
37,106
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년 상반기
64,758
11,819
39,654
7,482
5,803
7,366

출처: 대한건설협회 2017년 상반기 주요건설 통계(17.6월기준)

2017년 상반기말 기준 건설업체수 조사결과에 따르면, 전체업체는 2016년말 대비 2.6% 증가(1,634개사 증가, 주택업체 미포함)한 것으로 집계되었습니다. 지난 1999년 허가제에서 일정한 요건을 갖추면 면허발급이 이루어지는 등록제로 전환 이후 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 당시 35,855개사에서 2017년 상반기말 기준 64,758개사(주택업체 미포함)로 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 이는 경쟁 강도의 심화를 야기시켜 공사마진율 향상에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[건설업 부도업체수 현황]

(단위: 개사)

구 분

2017년 상반기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년
2008년

합 계

33
59

82

109

156

210

253

323

271

465

종합건설업

9

17

13

17

26

48

60

86

87

130

전문건설업

19
32

44

70

108

129

145

193

155

271

설비건설업

5
10

25

22

22

33

48

44

29

64

자료: 각 협회, 대한건설협회(2017년 상반기)

465개의 부도업체가 나타났던 2008년도와 비교하였을 때 2016년말 기준 부도업체 수는 59개사, 2017년 상반기말 부도업체수는 33개로 정부의 공공부분 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

건설산업을 영위하고 있는 회사들이 타 산업을 영위하는 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 리스크관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가절감 노력과 수익성 확보를 위한 노력이 필수적이라고 판단됩니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다. 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사를 포함한 건설회사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외수주 관련 위험]

마. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다. 이는 국내 건설업체의 양질의 해외 수주 참여 기회를 감소시킬 수 있으며, 대규모 손실 인식 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

2007년부터 2014년까지 해외건설 경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 사상 최고의 수주 실적을 경신하며 최대 호황을 기록하였습니다. 이에 따라 당시 건설사들의 국내 수주 부진이 일정부분 상쇄되었습니다. 

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위: 억 USD, %)

구 분
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006

합계
290.1
281.9
461.4
660.1
652.1
648.8
591.4
715.8
491.5
476.4
397.9
164.7

(증감률,%)
3
-38.9
-30
1
1
10
-17
46
3
20
142
52

토목
51.4
64.4
85
56.6
181.3
88
57.6
41.2
60.2
95.1
52.3
15.3

건축
24.1
53.3
71.1
49.3
54.5
143.2
79.4
77.2
62.7
89.6
82
34.3

플랜트
199.1
132.5
264.9
517.2
396.5
395.5
433.2
572.9
354.2
268.7
252.4
109.2

전기/통신
709
14.8
10.3
15.9
10
13.9
10.1
12.3
7.8
13.5
7.3
4.8

용역
83.5
16.9
30
21.1
9.8
8.2
11.1
12.2
6.6
9.5
3.8
1.1

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2017)

주1) 증감률은 전년동기대비 증감률을 의미합니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위: 억 USD, %)

구분
'17.1.1 ~ '17.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
2014.1.1∼2014.12.31
2013.1.1∼2013.12.31
1965.1.1∼2013.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
누계금액
비중

6개 지역
290.1
100
281.9
100
461.4
100
660.1
100
652.1
100
6,101
100

중동
145.8
50.3
106.9
37.9
165.3
35.8
313.5
47.5
261.4
40.1
3,503
57.4

아시아
124.9
43.1
126.7
44.9
197.2
42.7
159.2
24.1
275.7
42.3
1,833
30.0

북미.태평양
5.6
1.9
13.8
4.9
36.5
7.9
30.4
4.6
63.6
9.7
218
3.6

유럽
3.2
1.1
6.0
2.1
9.6
2.1
67.6
10.2
7.3
1.1
108
1.8

아프리카
7
2.4
12.3
4.4
7.5
1.6
22
3.3
10.8
1.7
184
3.0

중남미
3.6
1.2
16.2
5.7
45.3
9.8
67.5
10.2
33.3
5.1
255
4.2

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2017)

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 32.6% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인한다고 판단됩니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인으로 보여집니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 경제개발 원조 등을 제공하며 경쟁우위를 확보하고 있는 점 등으로 인하여 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[경기침체 및 추가 규제 정책에 따른 구조조정 위험]

바. 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어, 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2008년 이후 국내 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등의 사유로 많은 건설사들의 재무지표가 악화되었습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사들에 대한 구조조정이 진행되고 있습니다. 부실 건설업체에 대한 구조조정 진행상황은 아래와 같습니다.

[건설업체별 구조조정 진행상황]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발 
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료: 금융감독원, 전자공시시스템(DART)

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 구조조정은 당사가 속한 건설시장에서 변수로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과 물가상승에 따른 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃 및 법정관리 절차를 신청하는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고 있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

또한 건설업계의 전반적인 침체 및 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[시행사 지급보증 관련 위험]

사.
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수가 적은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 PF 대출액의 큰 변화가 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편 당사의 PF우발채무 변동 추이 및 만기도래 세부 내용은 'III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자. 우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험'에 구체적으로 기재하였으니, 투자자께서는 이를 참고하시기 바랍니다.

[원자재 수급 관련 위험]

아. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로 원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

당사 건설사업부문의 2017년 3분기 연결기준 주요자재 구입비율은 공통자재인 철근, 레미콘이 60.4%, PHC파일이 2.0%, 기타 37.6%로 원자재 구매금액은 약 700억원으로 2016년 3분기 대비 256.9% 증가하였습니다. 당사의 주요 자재 구매 현황 및 원재료 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[주요 자재 구매 현황]

(단위: 백만원/VAT별도)

구 분
구체적용도
매입액
비율%
매입처와의특수관계
비 고

레미콘

구조물

23,839
34.0%

없음

세경, 보성, 동아레미콘 외

철근

구조물

18,475
26.4%

없음

대한제강 외 4개 사

PHC 파일류

기초공사용

1,370
2.00%

없음

동양파일 외

기타

-

26,267
37.6%

없음

-

계
69,951
100.0%
-
-

자료: 당사 분기보고서(2017.09)

[주요 자재 가격 변동 추이]

(단위: 천원/VAT별도)

구 분
규 격
단 위
2017년
3분기
2017년
반기
2017년
1분기
2016년
4분기
2016년
3 분기
비 고

철근

HD10mm 기준

TON

630
635

620

585

585

전국

레미콘

25-240-15 기준

m³

64.2
64.2

64.2

64.2

64.2

수도권

아스콘

#78 표층용

TON

55
55

55

55

55

수도권

자료: 당사 분기보고서(2017.09)

또한 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험]

자.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년, 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 전매제한기간 강화 등 각종 규제가 시행되며 분양, 청약, 신규 수주 감소 등의 시장 위축이 예상됩니다. 이와 같은
정부 정책 방향의 변동은 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시어 향후 정부 차원에서 발표되는 부동산 정책에 따라 건설산업이 받는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시기 바랍니다.

건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 2008년 이전의 정부정책은 규제를 강화하여 부동산 투기를 억제하여 부동산 가격을 안정화하는 방향으로 진행되었습니다. 주택거래신고제, 원가연동제, 재건축 이익환수제 등으로 주택시장 안정을 위한 정부의 확고한 정책의지가 나타났으며, 부동산시장 내 수급요인 외에도 국내 실물경기 저하와 가계의 소비여력 위축 등의 주변 여건의 영향으로 인해 주택시장이 위축되었습니다.

2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년부터 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1)부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2)부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3)주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 입니다. 이어 정부는 주택 및 부동산 경기 추가 부양을 위해 2010년 8월 29일 정부는 총부채상환비율(DTI) 규제 한시적 폐지, 보금자리주택 공급일정 조정, 다주택자 양도세 중과유예 등이 포함된 종합부동산대책을 발표했습니다.

2011년 3월 부동산 종합대책, 2012년 5월 부동산 대책, 2012년 8월 건설업 금융지원방안 등에 이어, 2013년에는 주택 시장을 정상화 하기 위한 4ㆍ1 부동산 대책(서민 주거안정을 위한 주택시장 정상화 종합대책)이 발표 되었습니다. 4ㆍ1부동산 정책에는 주택거래 정상화 방안, 보편적 주거복지 방안, 세금 감면 및 금융지원, 공급 물량 조절, 규제 개혁 등의 내용이 포함되어 있습니다.

[2013.4.1 부동산 대책]

구분
대책
주요내용

서민 주거안정을위한 주택시장 정상화 종합대책
5년간 양도세 면제
미분양과 신규분양주택(신축)
기존주택 양도세 면제(9억이상 고가주택과 중대형 주택 배제)
다주택자 주택 매입 후 5년 이내 임대시 양도세 중과 한시적 면제

생애최초 주택구입자 올해 말까지 취득세면제/DTI적용배제
전용면적 85㎡이하, 6억원 이하 실수요자한해 올해 말까지 한시적
현재 연3.8%인 국민주택기금 대출 이자도 3% 초중반대 인하

근로자서민주택구입과 전세자금대출
이자율 최대 1%인하

신혼부부 전세자금 
신설
연소득 5천만원 이하의 신혼부부에게 연3%의 금리로 1억원의 전세자금대출

자료: 기획재정부

한편 2013년 07월 24일 발표된 4ㆍ1 부동산 대책 후속 조치는 주택공급을 큰 폭으로 줄여 수급 불균형을 해소하겠다는 것에 중점을 두고 있습니다. 이는 극도로 침체된 수도권 시장이 공급 과잉 상태에 있다는 판단에서 나온 것이었습니다.

[2013.4.1 부동산 대책 후속조치(7.24 조치)]

구분
대책
주요내용

민간주택
공급조절 및
임대 전환 지원
준공 후 분양 지원
미분양 및 하반기 분양 예정 물량을 후분양으로 전환 시 건설사에 연 5~6% 금리로 분양가의 50~60% 대출 지원

준공 후 
전세 전환 지원
건설사가 준공 후 아파트를 전세 임대 시 연 5~6% 금리로 분양가의 60~70% 대출 지원

분양성 평가 강화
대한주택보증의 분양보증 심사 때 분양 가능성에 따라 보증료율 차등폭 확대

미분양 임대주택 
리츠 도입
리츠가 미분양 주택 매입해 임대사업하면 취득세 및 재산세 감면 등 세제 지원, 매각 안 될 시에는 LH가 매입

공공주택
공급 축소
2016년까지 공공분양 인허가 물량
11만 9,000채 축소
경기 고양 풍동2보금자리지구 해제 및 경기 광명·시흥 등 보금자리지구 면적 축소로 2만 9,000채 축소
27개 보금자리지구, 11개 신도시, 13개 택지개발지구 등에서 9만채 축소

2016년까지 공공분양
청약 물량 5만 1,000채 축소
올해 2만 2,000채, 내년 7,000채 축소

자료: 국토교통부

2013년 8월 28일 정부는 전셋값 상승으로 인한 서민들의 주거비 부담을 완화하기 위해, 관계 기관간 논의와 당정 협의를 거쳐 전월세 시장안정을 위한 대응 방안을 확정 및 발표하였습니다. 정부는 전세 수급불균형 등 임차 시장의 구조 변화에 대응하기 위한 개선 방안으로 전세의 매매수요 전환을 위한 주택시장 정상화 대책 지속 추진, 전세수급 불안 해소를 위한 임대주택 공급 확대, 전세값 상승 및 급격한 월세 전환 등으로 인한 임차인 부담 완화 방안을 마련하였습니다.

[2013.8.28 전월세 대책]

구분
내용

전월세 시장 안정방안
- 취득세 영구인하
- 장기 주택모기지 소득공제 요건 기준 상향
- 국민주택기금의 「근로자, 서민 구입자금」지원 확대
- 1%대의 저리 자금을 지원하는 새로운 방식의 주택구입 지원제도 도입
- 모기지 보험 가입대상 확대

임대주택 공급확대
- 기존주택 매입·전세임대를 하반기에 집중 공급
- 중장기적인 공공임대주택 재고 확충 지속 추진
- 민간의 임대주택 공급도 활성화
- 준공후 미분양 주택을 임대주택으로 활용

서민, 중산층 전월세부담 완화
- 월세 소득공제 한도 확대
- 저소득가구(최저생계비의 2배 이내) 전세자금 지원요건도 완화
- 선변제권 적용대상 보증금 가액 기준과 우선변제액 확대를 추진

자료: 국토교통부

정부는 2014년에도 건설업 및 부동산 경기를 활성화 시키기 위한 정책들을 지속적으로 발표했습니다. 국토교통부는 2014년 2월 19일 당시의 시장 회복세를 이어가기 위해 주택시장 정상화를 지속 추진한다고 밝혔습니다. 주요 내용은 투기 우려가 크지 않은 시장상황을 반영하여 시장과열기에 도입된 재건축 등의 과도한 규제를 완화하고, 공모형 모기지 지원대상 확대를 통해 실수요자의 주택구입 부담을 덜어주는 것이었습니다. 또한 정부는 2014년 2월 25일 "경제혁신 3개년 계획"을 발표하면서 추가적인 부동산 관련 대책을 포함시켰습니다.

[2014.2.19 주택시장 정상화를 위한 규제완화 추진]

구분
주요 내용

재건축

규제 완화

- 금년 중 재건축 초과이익 환수제도 폐지 추진

- 재건축 소형주택공급 의무비율 개선
: 국민주택규모 이하 건설비율 등 최소 제한만 남기고, 기타 소형
 평형(60㎡이하) 공급비율 등을 별도로 규정할 수 있도록 한 규정 폐지 계획

- 재건축 조합원 신규분양 기회 확대
: 신규주택을 소유 주택수 만큼 우선 공급받을 수 있도록 허용 계획

주택전매

제한 완화

- 수도권 민간택지의 주택 전매제한 완화
: 수도권 민간택지 주택 전매제한기간을 현행 1년→6개월로 완화 추진

공유형 모기지

지원대상 확대

- 공유형 모기지 수혜대상 확대
: 5년이상 무주택자 까지로 지원대상 확대
: 단,공급물량은 당초 계획된 2조원(1.5만호) 범위내 공급되며,
 금리수준 및 대상주택 등은 기존 계획과 동일

자료: 국토교통부

[2014.2.25 경제혁신 3개년 계획]

구분
대책
주요내용

부동산시장 
안정화
상가 권리금 보호 제도화
- 상가 권리금 법적 개념 정의
- 권리금 거래 표준계약서 도입, 보금
- 계약기간(5년)내 권리금 회수 권리 보호
- 권리금 보호를 위한 보험상품 개발
- 분쟁의 신속한 해결을 위한 분쟁조정기구 설치

전월세시장 안정화
- 월세 소득공제를 '세액공제'로 전환
- 공공임대리츠등 민간자본을 활용한 공공임대 건설방식 도입
- 민간임대사업자 세제 금융 지원 강화 및 규제 완화
- 주택임대관리업 규제 완화 및 세제 지원
- 주거급여(주택바우처)제도 본격 시행

부동산관련 대출규제 완화
- 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 합리적 개선
- 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio) 합리적 개선

민간투자 유도
그린벨트 입지규제 완화
- 그린벨트 추가 해제로 민간투자 유도
- 해제지역 일부에 소형 공장, 아파트 건설 허용
- 도로등 기반시설 설치 지원

자료: 기획재정부

그리고, 정부는 2014년 7월 24일 발표한 새경제팀의 경제정책방향에서 40조 7천억원을 투입하여 내수를 활성화하는 대책을 발표하였습니다. 특히 내수 경제 활성화를 위한 주택구입 자금 대출 확대 등(LTV, DTI 완화)의 부동산 정책을 통해 조기 내수 진작을 기대한 바 있습니다.

[2014.7.24 경제 활성화를 위한 경제정책 중 부동산 관련 대책]

구분
주요 내용

LTV, DTI 완화
- 더 많은 주택구입 자금의 확보를 통한 주택 매입 수요 창출

국민주택기금 6조원 추가 편성
- 국민주택기금 6조원 추가 편성(주택구입자금 4조 9천억원, 공공
임대 융자금 7천억원, 임대주택리츠 출자금 4천억원)

부동산투자이민제 대상 확대
- 영종하늘도시 송도 청라 등 인천경제자유구역내의 미분양 주택

청약제도 개선
- 청약 신청 때 보유중인 주택 수에 따른 감점 폐지
- 청약 저축, 부금, 예금을 청약종합저출으로 일원화
- 청약통장의 소득공제한도를 120만원에서 240만원으로 확대

디딤돌 대출 1주택자 허용
- 무주택자에게만 제공하는 디딤돌 대출(이자 연3% 수준)을 다른
집으로 바꿔 사려는 1주택자에게도 9월부터 확대 적용

자료: 기획재정부

[2014.07.24 대책 관련 LTV, DTI 개선안]

구분
현재
개선안

LTV
지역구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 70%

수도권
50%
60~85%

지방
60%
70~85%

DTI
지역구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 60%

서울
50%
50~55%

경기, 인천
60%
60~65%

자료: 기획재정부

정부는 2014년 9월 1일「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」을 발표하였습니다. 이는 정부가 최근 주택 매매시장이 침체국면에서 회복국면으로 이동 중에 있으나, 시장회복에 대한 기대심리가 견고하지 못해 본격 회복에는 한계가 있는 상황으로 판단하고, 과거 시장과열기에 도입되어 국민들과 민간부문에 과도한 부담으로 작용하고 있는 규제를 과감하게 개혁하여, 최근 회복세를 보이고 있는 신규분양 시장 및 기존 주택의 거래를 활성화를 위함입니다. 

부동산 대책의 주요 골자는 규제합리화를 통한 주택시장 회복 및 서민 주거안정 강화입니다. 규제합리화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 재건축 연한 완화(최장 30년) 및 안전진단시 주거환경평가 비중 강화, 둘째, 85㎡이하 민영주택에 대한 청약가점제를 2017년 1월부터 지자체 자율운영으로 전환하고, 청약통장 일원화, 셋째, GB 해제 수도권 공공택지내 전매제한ㆍ거주의무 기간 단축, 넷째, 택지개발촉진법 폐지, 2017년까지 3년간 LH 공공택지 지정 중단 등이 있습니다. 또한 서민주거안정 강화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 이사철에 공공주택, 입주시기 단축, 미분양주택 전세전환 촉진, 둘째, 임대리츠 8만호 공급, 준공공임대 세제 및 금융지원 확대, 셋째, 주택기금 대출「유한책임 대출」도입, 디딤돌 대출 0.2%p 금리인하가 있습니다. 「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」의 자세한 내용은 다음과 같습니다. 

[규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안]

구분
대책
주요내용

규제합리화를 통한 주택시장 회복
재정비 규제 합리화

- 준공후 20년 이상의 범위에서 조례에 위임되어 있는 재건축 연한(서울시는 최장 40년) 최장 30년으로 완화
- 재건축 연한 도래 후 생활에 불편이 큰 경우 주거환경 평가비중을 강화(예:15%→40%)하여 재건축이 가능하도록 안전진단 기준 합리화
- 수도권 과밀억제권역 내 재건축 시 85㎡이하 건설의무(세대수 기준 60% 이상, 연면적 기준 50% 이상) 중 연면적 기준 폐지 
- 서울시 등 일부지자체가 공공관리제를 의무화하면서, 시공사 선정시기도 사업시행인가 이후에만 할 수 있도록 제한하고 있으나, 공공관리제를 공공지원제로 변경하고, 토지등 소유자 과반수가 원할 경우 사업시행인가 이전에도 시공사를 선택할 수 있도록 변경
- 재개발 사업시 임대주택 의무건설비율 중 연면적 기준을 폐지하고, 세대수 기준 의무건설 비율을 5%p 완화
- 안전진단 통과 후 10년 이상 경과한 사업장으로서 사고우려가 있는 경우 안전진단을 재실시하여 등급을 재조정하는 등 안전사고 우려주택에 대한 관리 강화

청약제도 
개편

- 85㎡이하 민영주택에 대한 가점제는 ’17.1월부터 지자체장(시군구청장)이 지역별 수급여건에 맞춰 현행 가점제 비율 40% 이내에서 자율 운영
- 민영주택에 적용되는 가점제 개선 
- 1, 2순위로 나뉘어져 있는 청약자격을 1순위로 통합하고, 국민주택에 적용하는 6개순차를 2개순차로 통합하여 입주자 선정절차 단순화

- 청약예금 예치금 칸막이를 단순화하여, 예치금액 이하의 주택은 자유롭게 청약이 가능하고, 예치금 변경 시 청약규모 변경도 즉시 가능하도록 개선
- 무주택 세대주로 제한하고 있는 국민주택 청약자격을 완화하여 세대주 여부와 관계없이 1세대 1주택인 경우 청약 허용 
- 4개 청약 통장을 청약종합저축으로 일원화하고, 공급주택 유형을 3개→2개로 통합(민간건설 중형국민주택 폐지)

국민 및 기업의 과도한 부담완화
- 기부채납과 관련한 예측가능성을 높이고, 과도한 기부채납 요구를 줄일 수 있도록 ‘기부채납에 관한 지침’ 마련 
- 다양한 주택수요에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 주택조합에 대한 규제 완화 
- 과거와 같은 큰 폭의 투기이익을 기대하기 어려운 상황임을 감안하여 개발제한구역을 50% 이상 해제한 수도권 공공택지의 전매제한(2∼8년→1∼6년) 및 거주의무(1∼5년→0∼3년) 완화

주택 공급방식 개편

- 대규모 택지 공급시스템인『택지개발촉진법』을 폐지하고, '17년까지(3년간) LH의 대규모 공공택지 지정 중단 
- 사업계획 승인 이후 착공의무 기간을 현 3년에서 5년으로 연장하여 시장상황에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 유도 
- 수도권 외곽, 혁신도시 등 일부 공급과잉이 우려되는 지역의 LH 분양물량 일부를 시범적으로 후분양

- LH 토지은행을 통해 민간 택지 공급시기 조절

서민 주거안정 강화
임대주택 단기공급 확대
- 2014년 중 총 9만호의 공공임대주택이 입주할 예정으로, 가을 이사철에 맞추어 매입·전세임대 1.2만호를 9∼10월에 공급하고, 9월이후 입주예정인 공공건설주택 2.5만호 중 6천여호의 입주시기를 1~2개월 단축 
- 미분양 주택 전세활용시 대출보증 지원을 강화(업체별 1∼4천억→2∼5천억원)하고, 미분양 리츠 등을 활용하여 미분양 주택의 전세 전환 유도

임대시장 민간참여 활성화

- 공공임대리츠(최대 5만호), 민간제안 리츠(최대 2만호), 수급조절리츠*(1만호) 등 임대리츠를 통해 ’17년까지 최대 8만호 공급
- 임대리츠 활성화를 위해 세제·금융지원을 지속·강화 
- 준공공임대주택 활성화, 근로자임대주택공급확대 등을 통해 민간임대사업자 확대 도모

무주택 서민 주거비 부담완화

- 무주택 서민에 대한 디딤돌 대출 지원을 확대하여 주택구입자금 마련 부담 완화
- 서민 임차가구의 주거비 부담을 완화할 수 있도록 지원

자료: 국토교통부

2015년 4월 국토교통부는 기획재정부, 금융위원회 등 관계기관 협의를 거쳐,「서민 주거비 부담 완화 방안」을 마련했습니다. 이는 2015년 3월 12일 금통위 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여 서민의 '주거비' 부담을 우선적으로 완화하기 위한 것이며, 범 정부 차원의「서민 금융지원 종합대책」은 충분한 검토와 관계부처 협의를 거쳐 별도로 발표할 예정이라고 밝혔습니다.

2015년 4월 6일 발표된「서민 주거비 부담 완화 방안」주요 내용은 임차보증금 반환보증 지원강화, 임차보증금·월세ㆍ구입자금 대출금리 인하, LH 전세→월세 전환율 인하 등입니다. 이는 9.1대책, 부동산 3법 통과 등의 영향으로 시장 기대심리가 개선되고, 저금리(3.12일 기준금리 인하, 2%→1.75%)로 인해 주택구입 비용이 줄어들면서 실수요 중심의 회복세가 나타나고 있는 상황에서 매매시장 회복세를 이어 나가되, 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여, 임대차 시장 리스크 완화 및 서민 주거비 부담을 완화하기 위한 보완방안을 마련하기 위함입니다.

「서민 주거비 부담 완화방안」의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
주요내용

임차보증금 반환보증
지원 강화

- 개인에게 적용되는 보증료율을 0.197%에서 0.150%로 0.047%p 인하(기존대비 24% 감면)하고, 서민·취약계층의 보증료율은 0.158%에서 0.09%로 0.068%p 인하

- 또한, 법인에게 적용되는 보증료율도 0.297%에서 0.227%로 0.070%p 인하(기존대비 23.6% 감면)
- 연소득 기준을 2,500만원 이하에서 4,000만원 이하로 늘리고, 다자녀·장애인·고령자 외에 신혼부부, 한부모·다문화 가정도 포함
- 아파트 거주자의 경우, 가입대상을 LTV 90%이하에서 LTV 100% 이하로 확대(다만, 보증금액은 LTV 90% 한도)

- 보증료 분납기간을 1년 단위에서 6개월 단위로 줄이며,「임차보증금 반환보증」취급기관도 1개 은행에서 희망하는 전체 시중은행으로 확대하여 이용자 편의성도 제고

임차보증금 금융지원
(버팀목 대출) 강화

- 신혼부부 전세대출 지원요건을 부부합산 5,500만원→6천만원으로 500만원 상향

- 청년층 단독세대주에 대한 지원가능 연령을 만 30세 이상에서 만 25세 이상으로 확대

월세대출 지원요건 완화

- 저소득 가구가 주요 대출대상인 점을 감안하여 금리를 현행 2.0%에서 1.5%로 인하
- '졸업후 3년 이내’ 요건을 삭제하고 취업준비생(만 35세이하)의 부모소득 요건을 3,000만원 이하→6,000만원 이하로 완화

- 지원대상에 부부합산 소득 4,000만원 이하인 ‘취업 후 5년 이내 사회초년생(만 35세 이하)’을 추가

- 기존에는 대출을 받은 경우, 6개월마다 은행에 방문하여 실거주 여부를 확인해야했으나, 확인주기를 1년으로 늘리고, 은행방문 없이 확인이 가능하도록 개선(거주증명서류 송부 또는 임대인 유선확인).

- 연세(年貰) 형태로 거주하는 세입자인 경우에는 임대인 통장으로 월세대출시 연납 대출(360만원)도 허용

구입자금(디딤돌 대출) 지원 강화
- 금리를 현행 2.6%∼3.4%에서 2.3%∼3.1%로 0.3%p 인하
- 청약 순위제도 변경에 따라, 청약저축 장기가입자 우대도 조정하여, 무주택 서민의 내집 마련 부담을 완화

LH 임대주택 거주자 
임대료 부담 완화

- LH 임대주택 거주자의 부담을 완화하기 위해 월임대료와 보증금의 상호전환을 허용하고 전환이율을 인하

- 현재 월세→보증금으로 전환만 가능하나(전환율 6%), 보증금→월세로의 전환도 허용하되 전환율은 4%를 적용

- 보증금→월세 전환시에는 연체 등에 대비하여 월임대료의 24개월분은 보증금으로 유지토록 할 계획

- 월세→보증금 전환시에는, 현재 전환율 6%를 유지하되, 보증금으로 전환가능한 범위를 월임대료의 50%에서 60%로 확대

자료: 국토교통부 보도자료(2015년 4월 6일)

이와 같이 2015년도 정부의 주택정책은 주택시장 정상화, 서민·중산층 주거비 부담 완화를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위하여 정부는 상기한 방안 이외에도 문제점 해결을 위하여 아래와 같이 규제완화를 시행하였습니다.

[2015년 부동산 정책변화 현황]

구분
내용
시행시기

중개보수
주택 및 오피스텔 중개보수 요율 개편
1월 주)

청약제도
국민주택 청약자격을 무주택 세대원으로 완화
3월

입주자저축 순위는 1,2순위를 1순위로 통합
3월

서울, 수도권 거주자 청약통장 1순위 완화
3월

청약예부금 규모 변경 및 청약제한 기간 폐지
3월

그린벨트 해제 공공택지 전매제한기간 완화
14년 12월

정비사업
재건축 가능 연한 단축(40년 → 30년)
4월

재건축 안전진단 기준 합리화
4월

재건축 초과이익환수법 폐지 추진 내지 기한 연장
7월

정비사업 공공관리제 시공사 선정 시기 개선
16년 3월

개발
택지개발촉진법 폐지 및 공공택지 신규 지정 중단
보류

공공 기부채납 관련규제 완화
9월

금융
합산주택가격 9억원 이하 다주택자 주택연금 가입 가능
14년 11월

저리 월세대출 신설 및 보증부 월세주택 금리 지원
1월

새 거주급여 제도 시행
7월

주택기금 "유한책임 대출" 도입
12월

임대주택
민간임대주택 임차권의 양도 전대 기준 완화
1월

준공공임대 의무 임대기간 단축(10년 → 8년)
7월

자료: 부동산 114 
주) 오피스텔 중개보수료 인하는 2015년 1월부터 시행되었으며, 주택 중개보수 요율은 공인중개사법에 따라 지방자치단체 조례로 정하도록 하고 있는 바, 각 지방자치단체별로 조례개정 시기 차이가 존재함

비사업용토지에 적용되는 양도세 중과세 유예기간이 2015년에 종료됨에 따라 2016년 1월부터는 양도차익에 따라 16~48%의 세율을 적용받으며, 주택시장에 약영향을 우려해 2천만원 이하 주택임대 소득에 대한 과세를 기존 2016년 12월 종료에서 2018년 12월 종료로 2년 연장을 실시 했습니다.

[2016년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 비사업용토지 양도세 중과세 부활, 16~48% 세율 과세
- 오피스텔(주택임대사업자) 신규분양 취득세 감면 종료, 4.6% 세율 과세
- 주택담보대출 심사 요건 강화

2월
- 표준지 공시지가 발표
- 신분당선 연장 정자~광교 구간 개통
- 수인선 송도~인천 구간 개통
- 경북도청 이전

3월
- 해외 은닉재산 3월까지 자진 신고하면 가산세 면제

4월
- 전국 공동주택 공시가격 발표
- 제20대 국회의원 선거(총선)
- 경의선 효창공원역 개통

5월
- 개별 공시지가 발표
- 행복주택(구 보금자리) 구리갈매지구 첫 입주

6월
- 수도권 고속철도(KTX) 수서~평택 개통
- 성남~여주간 복선전철 개통
(2개 노선 모두 상반기중 개통 예정)

7월
- 주택분 재산세 1/2 납부

8월
- 8.25 가계부채 대책 발표

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

10월
- 경춘선숲길 2단계 완공
- 8.25 가계부채 대책 시행

11월
- 미국 대통령 선거
- 주택 임대소득 과세 연 2,000만원 이하 비과세 유예기간 종료 연장(2018년 12월)

12월
- 종합부동산세 납부

자료: 부동산114

당초 예정되어있던 LTV, DTI 규제 완화의 2016년 7월말 종료는 주택시장에 대한 불안감 가중 방지를 위하여 1년 추가 연장을 결정하였습니다. 2016년중 이루어진 부동산 정책 완화는 아래와 같습니다. 

[2016년 완화된 부동산 주요 정책]

구분
내용

재건축 동의요건 변화
- 재건축 조합 설립 시 아파트 동별로 소유자 절반 이상의 동의 필요 (기존 2/3 동의 필요)

LTV, DTI 규제
- LTV 70%, DTI 60% 1년 연장 (2017년 7월까지 유지)

기부채납 현금납부 요건
-적정 수준의 기반시설 공급을 위해 현금납부는 전체 기부채납의 1/2까지 허용
- 필수 기반시설 (도시공원법상 녹지, 주택법상 진입도로 등)은 현금납부 대상에서 제외

자료: 국토교통부, NH투자증권 리서치센터

이러한 정부의 부동산 경기 부양을 위한 규제 완화 정책 등으로 인하여, 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 2016년 11월까지의 주택매매 거래량은 96만 4천건으로 5년 평균 85만건 대비 13% 증가한 것으로 나타납니다. 또한, 2016년 초에 비해 수도권 주택시장에 대한 기대감이 높아짐에 따라 주택매매거래량은 2016년 2월 이후 증가세가 지속되고 있는 것으로 나타났습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사황]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

자료: 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다. 

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부

최근 10년간 큰 폭으로 상승한 주택 공급량에 반하여 저소득층의 자가점유율과 자가보유율은 하락하였고, 주택가격이 급하게 상승함에 따라 연소득 대비 주택가격 비율(PIR)은 저소득층 기준 9.8에 달하여 주거안정성이 취약해졌습니다. 이에 국토교통부는 서민 실수요자 중심의 주택 공급에 대한 강한 의지를 보이며 2017년 8월 2일 부동산 규제 강화 정책을 발표하였습니다.

8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제 강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급 확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한

'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용

'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되고 있으나, 성남시 분당구와 대구시 수성구에서 국지적인 가격불안이 지속됨에 따라 이들 지역을 투기과열지구로 지정하였습니다. 또한 2015년 4월 이후 적용사례가 없는 민간택지 분양가상한제의 적용기준도 개선키로 하는 등 8.2 대책 후속조치를 시행했습니다. 

향후 정부의 정책방향은 변동될 수 있으며, 다양한 국내외적 변수로 인해 정부의 부동산 및 주택시장 규제 강화 정책이 재개될 경우 부동산 및 분양시장의 침체가 심화될 수 있습니다. 또한 미국발 금리인상에 따른 국내 기준금리인상 정책은 주택담보대출금리 상승으로 이어져 주택시장에 악영향을 초래할 수 있습니다. 이러한 국내외적 경제 변화 및 정부의 주택시장 규제 강화로 부동산 및 분양시장에 영향을 줄수 있으며, 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 방송 사업부문

[법적, 제도적 규제에 따른 사업 위험]

차. 2017년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 13%를 차지하는
방송 산업은 국가 전반에 미치는 영향력과 공공성으로 인해 광고, 편성, 제작 등 사업 전반에 대한 법적, 제도적 규제가 강하기 때문에, 정부의 규제 방향에 따라 영업 여건이 직접적인 영향을 받으며, 방송법에 따라 경영 및 영업 활동을 함에 있어서 관련 규제 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 방송산업과 관련된 규제에 대해 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

방송 산업은 국가 전반에 미치는 영향력과 공공성으로 인해 광고, 편성, 제작 등 사업 전반에 대한 법적, 제도적 규제가 강하기 때문에, 정부의 규제 방향에 따라 영업 여건이 직접적인 영향을 받으며 관련 규제 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 방송사업부문이 속한 지상파 방송의 경우는 사회 및 문화적 영향력, 전파자원의 희소성, 공공성 등으로 인해 국가에서 신규 사업자의 시장진입 규제와 소유 규제, 프로그램 편성 등에 대한 일정한 규제를 하고 있기 때문에, 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었습니다. 특히 방송 산업의 진입 규제에 대한 내용은 방송법 제9조(허가ㆍ승인ㆍ등록 등)에 구체적으로 명시되어 있으며, 당사의 방송사업부문이 영위하는 지상파방송사업은 방송통신위원회의 허가를 받아야 합니다.

이러한 시장 진입장벽과 시장 안정성이 보장되는 만큼, 방송 산업은 경영 및 영업 활동을 함에 있어서 여러 규제와 제한을 받습니다. 그 중 하나가 소유 제한이며, 국내의 경우 방송법 제8조(소유제한등)에 이러한 규제가 구체적으로 명시되어 있으며, 중요한 몇 가지 규제는 다음과 같습니다.

구 분
내용

지상파방송사의 1인 지분보유 한도
40%

자산총액 10조원 이상인 대규모기업집단의 지분소유 한도
10%

신문사와 지상파방송사의 교차소유 한도
10%

외국인의 지상파방송사 지분소유
금지

지상파방송사와 종합유선방송사업자의 상호 겸영 또는 지분소유 한도
33%

지상파방송사업자간 겸영 제한 및 주식 또는 지분 소유
금지

자료: 법제처

이외에도 방송 산업은 방송법 제69조(방송프로그램의 편성등), 제69조의2(시청점유율 제한), 제70조(채널의 구성과 운용), 제71조(국내 방송프로그램의 편성), 제73조(방송광고등) 등 다수의 법적 조항에 의해 방송사업의 운영 등에 대해 세부적으로 규제 받고 있습니다.

이러한 규제에 따라 당사와 같은 지상파 방송사들은 방송통신위원회의 엄격한 감독하에 있으며 지배, 소유 구조 및 방송 편성에 대한 제한을 받고 있는 상황입니다. 이에 따라 당사는 경영 및 영업 활동상 많은 제약이 있을 수 있으니, 투자자 여러분께서는 방송산업과 관련된 규제에 대해 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다

[방송 규제 완화 정책에 따른 경쟁률 심화 위험]

카. 지상파 방송은 일정한 규제로 인해 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었으나, 최근 정부가 방송사 경쟁력 강화를 위해 방송규제 완화를 추진함에 따라 방송사업자의 경쟁력 강화가 요구되고 있습니다. 특히 종편 등을 비롯한
다수의 경쟁자 진입으로 인해 국내 방송 시장은 기존의 과점 속 공익성이 강조되던 시장에서 무한 경쟁과 상업성이 강조되는 방향으로 전환되고 있으며, 이는
당사와 같은 지상파 방송이 기존에 가지고 있던 우호적인 영업 여건 및 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있습니다.

당사가 속한 지상파 방송의 경우는 일정한 규제로 인해 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었으나, 최근 정부는 방송사 경쟁력 강화를 위해 방송사 소유제한 완화, 종합편성채널 및 보도전문채널 사업 허가, 광고 규제의 완화와 같은 방송규제 완화를 추진하고 있으며, 이러한 규제 완화로 인해 방송사업자의 경쟁력 강화가 요구되고 있습니다. 

[방송산업 규제완화 추진 내용]

추진 사항
주요 내용

소유제한 완화
지상파 1인 지분 소유 확대(30% → 40%) 등
[미디어법 개정 완료]

보도전문채널 및 
종합편성채널 도입
종편PP 4개사, 보도PP 1개사 선정
[미디어법 개정 완료, 2011.12.01 개국]

민영미디어렙 도입
광고 판매시장 경쟁체제 도입(1공영 다민영)
[방송광고판매대행 등에 관한 법률 제정(2012.02) 및 시행(2012.05)]

광고총량제 추진
광고 총량 규제, 방송사 프로그램별 광고의 유형, 시간, 횟수, 길이를 자율적으로 편성

중간광고 허용
지상파TV 프로그램 중간 광고 허용

가상광고 및 간접광고
간접광고 약 1,000억, 가상광고 약 300억 신규시장 창출 예상
제작비 절감 기대. 오락/교양 가능, 어린이·보도·시사 등 제외
[간접광고 허용, 스포츠 중계에 한하여 가상광고 허용(2010.01)]

자료: 한국신용평가 보고서

특히, 방송통신위원회가 2010년 말 조선(TV조선), 중앙(JTBC), 동아(채널A), 매일경제(MBN) 등 예상보다 많은 4개의 종편 사업자와 신규 보도전문 PP(연합뉴스TV)를 허가함에 따라, 종합편성채널 및 신규보도채널 사업자들은 준비 기간을 거쳐 2011년 12월부터 본방송을 시작하였으며, 국내 방송 시장은 기존의 과점화되고 공익성이 강조되던 시장에서 무한 경쟁과 상업성이 강조되는 방향으로 급격한 전환이 불가피해졌습니다. 종합편성채널은 보도를 포함해 드라마, 오락, 교양 등 모든 장르를 편성, 제작해 케이블TV, 위성방송, IPTV 등 유료방송에 제공하는 프로그램 공급자(Program Provider)를 말하는데, 최근 TV조선, JTBC, TVN 등은 드라마 및 오락 분야에서 다양한 소재를 바탕으로 한 킬러콘텐츠들을 제작하며 시청점유율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 실제로 시청점유율의 추이를 보면, 종편 4사가 본방송을 시작한 2011년 12월 이후로 지상파 방송 3사(당사, KBS, MBC)의 시청점유율이 하락하는 추세를 보였음을 알 수 있습니다.

[ 채널별 가구시청률/시청점유율 현황 ]

구 분
SBS
KBS1
KBS2
MBC
EBS
OBS
케이블
위성
기타
계

2017년
3분기
가구시청률
5.0%
6.0%
4.8%
4.6%
0.9%
0.3%
13.5%
0.1%
7.2%
42.3%

시청점유율
11.8%
14.3%
11.3%
10.8%
2.1%
0.6%
31.9%
0.3%
16.9%
100.0%

2016년
가구시청률
5.7%
7.2%
5.9%
6.3%
1.0%
0.3%
12.6%
0.1%
6.8%
45.9%

시청점유율
12.4%
15.6%
12.8%
13.7%
2.3%
0.7%
27.4%
0.3%
14.9%
100.0%

2015년
가구시청률
5.7%
7.1%
5.6%
6.8%
1.1%
0.4%
13.0%
0.2%
7.4%
47.3%

시청점유율
12.1%
14.9%
11.8%
14.4%
2.4%
0.8%
27.5%
0.5%
15.6%
100.0%

2014년
가구시청률
5.6%
7.3%
6.4%
6.7%
1.1%
0.4%
12.8%
0.2%
7.8%
48.3%

시청점유율
11.5%
15.0%
13.2%
13.9%
2.3%
0.8%
26.6%
0.5%
16.1%
100.0%

2013년
가구시청률
6.7%
7.8%
6.7%
7.1%
1.0%
0.3%
13.0%
0.3%
5.8%
48.7%

시청점유율
13.8%
16.0%
13.8%
14.6%
2.1%
0.6%
26.7%
0.6%
11.9%
100.0%

2012년
가구시청률
7.4%
8.2%
7.4%
6.5%
1.1%
0.3%
13.0%
0.5%
3.8%
48.2%

시청점유율
15.4%
17.0%
15.4%
13.5%
2.3%
0.6%
27.0%
1.0%
7.9%
100.0%

2011년
가구시청률
7.7%
7.6%
7.1%
8.2%
0.9%
0.3%
14.9%
0.5%
2.2%
49.4%

시청점유율
15.6%
15.4%
14.4%
16.6%
1.8%
0.6%
30.2%
1.0%
4.5%
100.0%

자료 : (주)SBS 분기보고서(2017.09), AGB닐슨(전일평균 가구시청률, 수도권지역)

전체적으로 민영미디어렙 도입, 가상광고 및 간접광고 허용과 같은 규제 완화는 방송 시장 규모의 확대로 이어지는 긍정적인 면이 있으나, 국내 광고 시장의 성장이 둔화되고 있는 상황에서 규제 완화로 인한 다양한 플랫폼과 종편 등 신규 방송사업자의 시장 진입으로 향후 광고 시장 내 경쟁이 심화될 우려가 있습니다. 이러한 경쟁 심화는 당사와 같은 지상파 방송이 기존에 가지고 있던 우호적인 영업 여건 및 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 향후 방송 산업에 대한 정부의 규제 완화에 대해 주의깊게 살펴보시기 바랍니다.

[광고환경의 변화로 인한 수익성 악화 위험]

타.
국내 지상파방송사의 주요 수입원은 방송광고로 당사의 매출 또한 국내 광고시장 동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 광고 시장은 경기 동향에 영향을 받고 있으며, 최근에는 내수경기의 침체 지속으로 국내 광고 경기가 부진한 모습을 보이고 있습니다. 특히 당사의 방송사업부문이 속한 지상파TV의 광고 매출액은 2016년 1조 6,620억원을 기록하며 전년 대비 약 14% 가량 감소할 것으로 예상되는 등 상대적으로 성장률이 둔화되어 있는 상태가 이어질 것으로 전망됩니다.

지상파방송의 핵심수익원은 국내광고시장이며 이는 기본적으로 GDP(국내총생산), 특히 내수산업의 성장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 실제 과거 10년을 기준으로 GDP대비 광고비 비율은 약 0.8~1.0%의 비중을 차지하고 있습니다. 2000년대 중반 이후 기존 4대 매체에 집중되었던 광고비가 신규미디어로 이전되는 현상이 뚜렷하게 관찰되는데, 이는 ① 매체간 대체현상의 심화, ② 국내 경제의 低성장 체제 전환에 따른 변동성 확대 등에 따른 것으로 요약되어 집니다. 

매체별 총광고비 현황(2012년 ~ 2016년)
(단위 : 억원, %)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2016년
성장률
2016년
구성비

방송
지상파TV
19,307
18,273
16,820
16,752
16,576
-1.0
15.2

라디오
2,358
2,246
2,024
2,237
2,890
29.2
2.7

케이블/종편 등
13,873
14,537
13,947
15,576
19,468
25.0
17.9

IPTV
235
380
635
801
768
-4.1
0.7

위성TV
130
151
192
196
240
22.4
0.2

DMB
168
124
103
81
57
-28.9
0.1

방송 계
36,071
35,711
33,722
35,642
39,999
12.2
36.8

인쇄
신문
16,543
15,447
14,943
15,011
14,712
-2.0
13.5

잡지
5,076
4,650
4,378
4,167
3,780
-9.3
3.5

인쇄 계
21,619
20,097
19,320
19,178
18,492
-3.6
17.0

인터넷
19,540
20,030
18,674
17,216
16,372
-4.9
15.0

모바일
2,100
4,600
8,391
2,802
17,453
36.3
16.0

OOH
옥외, 극장, 교통
9,105
9,645
9,362
10,051
10,091
0.4
9.3

제 작
5,418
5,810
5,850
5,742
6,425
11.9
5.9

총 계
93,854
95,893
95,319
100,631
108,832
8.1
100.0

자료 : (주)SBS 분기보고서(제일기획 및 (주)SBS 추정, 추정한 가장 최근 자료입니다.)

'III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 카. 에서 명시한 시청률 자료 등을 바탕으로, SBS의 2017년 3분기 광고매출은 전체 지상파 광고시장에서 약 24.7% 수준의 시장점유율을 차지하는 것으로 추정됩니다.

구분
2017년 3분기(누적)
2016년
2015년

SBS 점유율
약 24.7%
약 23.0%
약 22.9%

자료 : SBS 분기보고서 (추정치)

당사 방송사업부문이 속해 있는 지상파TV의 경우는 방송광고 시장에서의 비중이 2015년 43.3%에서 2016년 40.2%로 감소하였습니다. 이와 달리, 케이블/종편은 2016년 방송광고 시장에서의 비중이 50.1%가 넘으며 방송광고의 핵심으로 부각되고 있습니다. 성장세가 둔화되어 있는 국내 방송 광고 시장의 규모 안에서 지상파TV 광고 매출액의 비중이 줄어들고 있는 추세임을 볼 때, 당사의 방송사업부문이 속해 있는 지상파TV 광고 사업의 성장세가 정체되어 있음을 알 수 있습니다.

이와 같은 광고시장의 전체적인 성장률 둔화는 전반적으로 구조적인 성숙기 진입에 따른 것으로 평가되고 있으며, 이는 스마트폰, IPTV 등 뉴미디어의 발달과 함께 광고 플랫폼은 증가한 반면 광고 수요의 증가가 다소 제한되어 있기 때문으로 분석됩니다. 즉 TV 시청이 가능한 플랫폼이 다양해지면서 시청률을 확보하려는 경쟁은 치열해졌으나, 이에 따른 광고 수주 증가는 제한되어 있어 광고주의 협상력이 증가하는 동시에 광고시장의 성장성도 둔화될 것으로 예상됩니다. 주요 수익의 원천이 되는 광고시장의 성장 둔화는 향후 당사의 매출 증가를 제한하는 직접적인 원인이 될 수 있으며, 또한 광고 수주 경쟁이 더욱 치열해져 수익성을 잠식하는 간접적인 원인으로도 작용할 수 있습니다. 

또한, 일반적으로 광고 시장은 경기 동향에 영향을 받고 있고 경기변동에 따라 광고 시장의 변동성이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 특히, 당사가 속해 있는 방송 광고 시장은 경기에 의한 영향이 매우 민감하고 직접적으로 나타나며 내수업종 성장에 의한 영향이 큽니다. 이에 따라 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고판매율도 변동을 보여왔으며, 최근 내수경기의 침체 지속으로 인해 국내 광고 경기는 부진한 모습을 보이고 있습니다. 이에 당사의 방송사업부문 매출 및 영업 성과가 향후 다소 악화될 가능성이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[방송산업 성장 동력 변경에 매출 하락 위험]

파. 다채널 다매체 시대에 접어들면서 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있으며, 방송 산업은 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 최근 다수의
방송채널사용사업자(PP)들이 인지도 높은 킬러콘텐츠를 제작하면서 기존의 지상파 방송이 가지고 있던 시장 지위와 시청점유율이 점차 하락하고 있으며 이에 따라 향후 지상파 방송사들의 콘텐츠 관련 매출이 타격을 받을 우려가 있습니다.

방송 산업은 IPTV, 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고 이에 따라 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이러한 상황에서 과거에는 지상파 방송이 안정적인 시장 지위를 가지고 있었으나, 최근에는 종편 및 케이블 채널 등 다수의 신규 참여자들이 시장에 진입하면서 시청자들의 채널 선택 범위가 넓어졌고 점점 콘텐츠의 경쟁력이 중요해져 가고 있습니다. 이에 따라 지상파 방송, CJ E&M, 종편 등이 방송 콘텐츠 제작 및 확보에 대규모의 투자를 진행하고 있으며, 향후에도 이러한 흐름은 계속될 것으로 보입니다.

종합적으로 볼 때, 당사의 방송사업부문을 포함한 지상파 방송사들의 방송 콘텐츠는 방송 시장에서 아직은 기존의 시장 지위와 인지도를 유지하고 있는 상황입니다. 하지만 최근 들어 증가하고 있는 방송채널사용사업자들의 방송 콘텐츠 제작 투자에 의해 향후 추가적으로 시청자들의 관심이 높은 콘텐츠들이 다수 제작될 가능성이 높으므로 지상파 방송사들의 콘텐츠 관련 매출이 타격을 받을 우려가 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

본 회사위험은 회사의
[2017년 잠정실적 관련 위험], [사업포트폴리오 관련 위험], [수익성에 관한 위험], [수주에 관한 위험], [해외건설 수주에 관한 위험], [미청구공사에 관한 위험], [재무안정성에 관한 위험], [매출채권 등 대손충당금에 관한 위험], [우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험], [계열회사 매출 감소로 인한 수익성 악화에 관한 위험], [소송 및 기타 우발채무 관련 위험], [공정거래위원회 제재관련 위험], [신용등급 전망 관련 위험]으로 다시 세분하여 기술하였습니다. 투자에 참조하시기 바랍니다.

[2017년 잠정실적 관련 위험]

가. 당사는 2018년 02월 08일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2017년 연결기준 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 2017년 연결기준 매출액 잠정치는 약 3조 1,531억원으로 2016년 연결기준 매출액(2조 593억원) 대비 53.7% 증가, 영업이익 잠정치는 약 3,082억원으로 2016년 연결기준 영업이익(971억원) 대비 217.5% 증가하였습니다. 또한, 당기순이익은 2016년 대비 6,604.8% 증가한 1,215억원을 기록하였습니다.

매출액 및 손익 변동의 주요 원
인은 건설사업부문의 매출 및 수익성 증대
입니다. 동 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적이며,
동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로서 회계감사 완료 이후 발표될 확정치와는 일부 상이할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 02월 08일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2017년 연결기준 잠정 실적을 발표하였습니다. 내용은 아래와 같습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위: 천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
3,153,144,478
2,059,304,924
1,093,839,544
53.1

- 영업이익
308,195,603
97,067,251
211,128,352
217.5

- 법인세비용차감전계속사업이익
215,007,390
38,988,840
176,018,550
451.4

- 당기순이익
121,580,458
1,813,339
119,767,119
6,604.8

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
4,771,533,257
3,489,336,274

- 부채총계
3,338,461,857
2,227,957,149

- 자본총계
1,433,071,400
1,261,379,125

- 자본금
39,478,740
39,478,740

- 자본총계/자본금 비율(%)
3,629.9
3,195.1

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
건설사업부문의 매출 및 수익성 증대

5. 이사회결의일(결정일)
2018-02-07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-. 상기실적(단위:천원)은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적임.
-. 상기 내용은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부결산 자료이므로 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있음. 
-. 상기 5.의 이사회결의일은 내부결산자료 결정일임.

※ 관련공시
-

자료: 전자공시시스템 - 2018.02.08 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

당사의 2017년 연결기준 매출액 잠정치는 약 3조 1,531억원으로 2016년 연결기준 매출액(2조 593억원) 대비 53.7% 증가, 영업이익 잠정치는 약 3,082억원으로 2016년 연결기준 영업이익(971억원) 대비 217.5% 증가
하였습니다. 또한, 당기순이익은 2016년 대비 6,604.8% 증가한 1,215억원을 기록하였습니다.

매출액 및 손익 변동의 주요 원
인은 건설사업부문의 매출 및 수익성 증대
입니다.

당사의 2017년 잠정실적을 기반으로 산출한 연결기준 영업이익률의 경우 2017년 9.8%로 2016년의 4.7%대비 2배이상 개선되었으며, 연결기준 당기순이익률 또한 2016년 0.1%의 저조한 수준에서 2017년 3.9%로 상승하였습니다. 당사의 2017년 매출액은 주택사업 호조와 함께 유니시티 및 에코시티 등의 자체사업 착공이 지속되며 외형 성장이 진행되었습니다. 또한, 양호한 원가율을 보이는 건축부문의 비중이 확대되었으며, 기존에 추진하고 있던 주택사업의 채산성이 유지되는 가운데 외형확대로 고정비 부담이 감소함에 따라 수익성지표 또한 증가하였습니다.

한편 상기에 기재된 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적이며, 동 정보는 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 잠정치로서 검토 완료 이후 발표될 확정치와는 일부 상이할 수 있습니다. 향후 외부감사인의 감사가 완료된 재무제표는 "감사보고서 제출" 공시를 참고하시기 바랍니다. 또한 외부감사인의 감사가 완료되어 주주총회에서 확정된 재무제표의 경우 향후 당사가 제출 예정인 "사업보고서"를 통해 확인 가능하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업포트폴리오 관련 위험]

나. 당사는 국토교통부가 발표하는 2017년 기준 국내 시공능력 순위 20위의 상장 종합건설업체입니다. 종합건설회사로서 토목환경건설, 건축주택건설, 플랜트건설, 해외건설사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 또한 레저사업, 임대업, 방송업, 환경사업 등 다각적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 2002년 최대주주 변경 이후 경영정책을 다소 적극적으로 전환하면서 민간 건축부문의 신규수주 증가와 함께 외형성장을 이루고 있습니다. 하지만,
건설업 특성상 경기변동에 민감한 영향을 받으며 외부 환경 변화에 의하여 수익성 저하 위험성이 상존하고, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속될 경우 당사의 경영성과가 악화 될 가능성이 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

1973 년 11 월 태영개발(주)로 설립된 당사는 환경관련시설과 도로공사를 주요 사업으로 영위하고 있는 2017년 시공능력평가순위 20위(2016년 19위, 2015년 21위)의 상장 건설업체로서 토목부문의 다양한 시공경험과 경쟁력을 바탕으로 안정적인 사업구조를 견지하고 있으며, SBS미디어홀딩스(주) 지분을 61.22% 보유한 태영그룹의 모회사입니다.

[2017년 건설업계 시공능력 순위]

연번
상호
시공능력평가액
기술자수

1
삼성물산(주)
16,588,511
2,962

2
현대건설(주)
13,710,651
4,867

3
(주)대우건설
8,301,250
4,411

4
대림산업(주)
8,283,589
3,257

5
(주)포스코건설
7,739,339
3,041

6
지에스건설(주)
7,668,502
3,854

7
현대엔지니어링(주)
6,834,578
2,244

8
현대산업개발(주)
6,066,570
1,051

9
롯데건설(주)
5,428,246
2,077

10
에스케이건설(주)
4,681,464
2,261

11
(주)한화건설
3,903,538
1,376

12
(주)부영주택
3,674,781
397

13
(주)호반건설
2,452,109
225

14
삼성엔지니어링(주)
1,851,648
583

15
금호산업(주)
1,644,500
740

16
한신공영(주)
1,627,303
797

17
계룡건설산업(주)
1,512,779
816

18
(주)한라
1,502,916
689

19
코오롱글로벌(주)
1,489,840
700

20
(주)태영건설
1,479,480
737

21
두산건설(주)
1,405,837
595

22
쌍용건설(주)
1,350,708
555

자료: 국토교통부 (2017.07.28)

[2016년 건설업계 시공능력 순위]

연번
상호
시공능력평가액
기술자수

1
삼성물산(주)
19,376,290
3,856

2
현대건설(주)
13,277,410
4,608

3
(주)포스코건설
9,973,215
2,915

4
(주)대우건설
9,489,302
4,289

5
대림산업(주)
8,076,389
3,121

6
지에스건설(주)
7,312,405
3,842

7
현대엔지니어링(주)
6,357,885
2,216

8
롯데건설(주)
5,310,505
1,896

9
에스케이건설(주)
5,099,410
2,309

10
현대산업개발(주)
4,862,412
1,010

11
(주)한화건설
2,893,527
1,394

12
(주)부영주택
2,880,823
342

13
(주)호반건설
2,329,476
234

14
두산중공업(주)
1,808,046
586

15
금호산업(주)
1,634,167
792

16
두산건설(주)
1,606,057
658

17
계룡건설산업(주)
1,589,969
734

18
한신공영(주)
1,575,722
770

19
(주)태영건설
1,535,702
688

20
코오롱글로벌(주)
1,508,555
735

21
(주)한라
1,503,452
669

22
(주)한양
1,419,558
555

자료: 국토교통부 (2016.07.28)

당그룹은 사업구분을 건설사업, 방송사업, 레저사업, 기타사업으로 분류하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약 하면 다음과 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역

건설사업
부문

(주)태영건설 
(주)티에스케이워터

엠시에타개발, 에코시티개발, (주)유니시티,
(주)신경주역세권공영개발, (주)이너시티개발, 네오시티(주)

토목환경건설
플랜트건설
건축건설, 주택건설, 부동산개발

방송사업
부문

SBS 미디어홀딩스(주), (주)SBS, (주)SBS콘텐츠허브(주)SBS플러스, SBS바이아컴(유), SBS international, (주)SBS에이앤티, (주)미디어크리에이트, (주)리앤에스스포츠, 더스토리웍스(주), 스마트미디어랩, 콘텐츠연합플렛폼,
SBS China Co.,Ltd., (주)코나드, (주)KCP, (주)블렌딩, (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠, (주)디엠씨미디어, (주)에이엠피,

방송채널사용사업, 방송광고
사업, 방송프로그램제작 및 
판매업, 방송콘텐츠사업, 
미디어 사업, 문화사업 등

레저사업
부문
(주)블루원(구:(주)블루원리조트), 
인제스피디움

관광휴양업
- 골프장운영 
- 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
- 경주장 운영업 등

기타사업
부문

(주)티에스케이워터
, (주
)그린바이로, 에코시스템(주), (주)티에스케이이앤이 (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지,
(주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)포천바이오에너지,
울산이
앤피,
(주)영천바이오에너지,
전주리싸이클링에너지(주)
, 양산석계AMC, 대구남부AMC, 진건바이오텍 , 동부권푸른물(주) 등.

- 수처리시설 및 폐기물에너지 
 시설 운영관리 및 시공

- 폐기물 최종처분업, 
 중간처리업, 종합재활용업

-
토양정화업, 석면해체제거업

- 바이오가스 정제업

- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및 공급, 유지관리업

자료: 당사 분기보고서 (2017.09)

당사의 2017년 3분기말 기준 종속회사는 28개(국내 26개, 해외 2개)입니다. 2017년 3분기말 기준 당사의 연결대상 종속기업 현황 및 2017년 중 변동내역은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)TSK워터
2004년 11월
경기 성남시 분당구
 판교역로 231
하수처리시설 시공 
및 유지관리 등
249,615
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

SBS미디어홀딩스㈜
2008년 3월
서울시 양천구
 목동 서로 161
비금융지주회사
532,356

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

포천바이오에너지(주)
2010년 3월
경기도 포천시 영중면 
영송리 712-1번지
폐기물처리업
34,535
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주) 여수엑스포환경
2007년 12월
여수시 월내동 1413번지
사업시설관리 및 
조경서비스업
9,880

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

대구남부에이엠씨(주)
2008년 6월
대구시 수성구 
상동 6-2번지 하동빌딩 8층
대구남부순환도로 
공사 및 운영
2,665

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)티에스케이이엔이
2009년 12일
구미시 금전동 822번지
폐기물 수집처리업
57,891
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS콘텐츠허브
1999년 8월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
콘텐츠유통 및 
웹에이전시 사업
240,015

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

SBS International, INC
1992년 3월
3530 Wilshire Blvd., 
Suite 1000 Los Angeles
해외비디오
판권판매
17,741
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS플러스
2000년 6월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
종합유선방송
제작 및 공급업
202,047

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

SBS바이아컴(유)
2001년 4월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
방송프로그램
제작업
4,820
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

양산석계AMC(주)
2012년 6월
경남 양산시 
양산대로 990
부동산업 및
 임대업
376

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)부산바이오에너지
2013년 5월
부산광역시 동래구 
온천 천남로 185
바이오가스정제 및
공급
5,530
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)TSK앤워터테크
2013년 9월
경기 성남시 분당구 
판교역로 231
환경오염방지시설
관리운영
16,725

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

TSK그린에너지(주)
2011년 12월
전북익산시 예산면
여강로 347-16
고형연료관리
컨설팅
34,869
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

에코시스템(주)
2001년 5월
경남 창원 성산구 
적현로 279번길
폐기물처리업
39,519

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)그린바이로
2014년 3월
포항시 남구 대송면 
송덕로 188
폐기물최종
처리업
47,013
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)블루원
(구, (주)블루원리조트)
2014년 9월
경상북도 경주시
 보불로 391
관광휴양업
(골프장운용 외 )
515,988

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

울산이앤피
2013년 3월
울산광역시 
남구 여천로228
전기가스및 
수도사업
78,541
과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

SBS China Co., Ltd.
2015년 5월
북경시 동구 
갤럭시소호 810호
컨설팅, 문화산업
443

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

에코시티개발
2015년 5월
전라북도 전주시 덕진구
 동부대로 1175 2층
부동산업
227,749
과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

센트로
2016년 2월
충청북도 충주시 
충주산단2로 59
폐기물처리업
24,985

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

엠시에타
2006년 9월
경기도 광명시 
신기로7 7층
부동산업
642
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

엠시에타개발
2006년 9월
경기도 광명시 
신기로7 706호
부동산업
389,990

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

주식회사유니시티
2010년 8월
경상남도 창원시 
의창구 소계로 12
부동산업
1,351,320

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

네오시티(주)
2017년 5월
경기도 부천시 
부천로 198번길
부동산업
-

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)인제스피디움
2009년 6월
강원도 인제군 기린면 
상하답로 130, 3층
스포츠및 
여가관련서비스업
169,653

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 
이상인 종속기업)

SBS 네오파트너스
2017년 8월
서울시 마포구 
상암산로 15층
서비스업

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

SBS 아이앤엠
2017년 8월
서울시 마포구 
상암산로 15층
정보서비스업

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

자료: 당사 분기보고서 (2017.09)

주1) 당기 중 (주)SBS플러스가 (주)SBS스포츠를 흡수 합병하였습니다.

주2)
당기 중 (주)SBS플러스가 (주)SBS골프를 흡수 합병하였습니다

주3)
(주)에스비에스콘텐츠허브가 (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠으로 물적분할 하였습니다.

[연결종속회사 변동내역]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
지분 추가인수
㈜유니시티

신규설립

㈜네오시티

지분 추가인수
㈜인제스피디움

물적분할
㈜에스비에스네오파트너스

물적분할
㈜에스비에스아이앤엠

연결
제외
(주)SBS스포츠
흡수 합병

(주)SBS골프
흡수 합병

자료: 당사 분기보고서 (2017.09)

2017년 3분기말 당사의 연결기준 매출액 2조 2,601억원 중 70.1%에 해당하는 1조 5,842억원이 건설사업부문에서 발생하고 있습니다. 환경사업부문은 매출액 3,060억원으로 약 13.5%의 비중을 차지하고 있으며, 방송사업부문은 매출액 2,924억원으로 약 12.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연결기준 사업부문별 매출현황 및 전체 매출액 대비 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출규모]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2017년 3분기말
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설 부문
1,584,208
70.1%
1,089,959
52.9%
984,636
52.3%
1,062,810
56.7%

레저 부문
57,888
2.6%
68,108
3.3%
70,178
3.7%
70,300
3.7%

방송 부문
292,359
12.9%
503,661
24.5%
473,439
25.1%
449,568
24.0%

환경 부문
305,955
13.5%
377,390
18.3%
326,936
17.4%
266,501
14.2%

기타 부문
19,674
0.9%
20,187
1.0%
28,330
1.5%
25,864
1.4%

계
2,260,083
100.0%
2,059,305
100.0%
1,883,519
100.0%
1,875,043
100.0%

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

당사의 연결기준 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 건설사업부문의 매출의 경우 공사수입금, 분양수입금, 기타수입금 등으로 구분됩니다. 공사수입은 도급공사 수익이 주를
이루며
,
각
각
사업부문별 건
축
(69.55%)
,
토목환경
(국내 27.19%, 해외 1.27%), 자체 및 기타공사 합산(1.99%)
의 건설사업부문 매출비율을 나타내고 있습니다
.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년 3분기
2016년
2015년

건축공사
공사매출
국내
726,836
498,872
299,729

해외
-
-
-

계
726,836
498,872
299,729

토목환경
공사
공사매출
국내
284,120
432,884
460,678

해외
13,265
24,678
24,661

계
297,385
457,562
485,339

자체공사
(개발)
분양매출
국내
5,331
13,065
196,762

해외
-
-
-

계
5,331
13,065
196,762

기타
임대매출외
국내
15,464
15,054
20,598

해외
-
-
-

계
15,464
15,054
20,598

계
국내
1,031,751
959,876
977,767

해외
13,264
24,678
24,661

계
1,045,015
984,554
1,002,428

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

< 건설부문 매출 상세정보>

1) 건축 공사
(단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
2017년 3분기말
공사계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

2017년 3분기
2016년

국 내
55
726,836
498,872
2,443,725
3,665,146
66,639

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
55
728,853
498,872
2,443,725
3,665,146
66,639

2) 토목 공사
(단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액

2017년 3분기말
공사계약 잔액

원도급액
평 균
도급액

2017년 3분기
2016년

국 내
88
284,120
432,884
1,072,447
2,619,187
29,763

해 외
4
13,264
24,678
27,285
162,984
40,746

합 계
92
297,384
457,562
1,099,732
2,782,171
30,241

3) 자체공사매출
(단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액

2017년 3분기말
공사계약 잔액

공사지역
비 고

2017년 3분기
2016년

국 내
3
5,331
28,120
-

하
남,가산외

-

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
3
5,331
28,120
-
-
-

4) 기타매출
(단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액

2017년 3분기말
공사계약 잔액

공사지역
비 고

2017년 3분기
2016년

국 내
2
15,464
15,054
-
마포, 여의도
임대

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
2
15,464
15,054
-
-
-

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

방송 산업부문의 경우, 사업 초기에 막대한 설비투자(방송 관련 각종 시설, 기계 및 기구, 비품 등)가 소요되는 자본 집약적 장치 산업이며 첨단전기, 전자 및 통신기술의 집합체로서 고도의 기술 집약적 특성을 가집니다. 고부가가치 산업으로 사업 초기의 대규모 설비투자를 제외하고는 특별한 대규모 투자가 필요치 않아 초기 설비투자 이후에는 안정된 수익 기반 구축이 가능합니다. 특히 주 수입원인 광고수익의 마진율이 매우 높아 우수한 수익구조를 보유하고 있는 산업입니다. 계열 내 핵심기업인 (주)SBS는 다수 종편채널 사업자 영업 및 경기침체 등 비우호적인 산업환경으로 인해 광고수익 등이 감소할 가능성이 존재하지만, 우수한 시장지위 및 안정적인 재무구조를 고려할 경우 충분한 대응이 가능할 것으로 전망됩니다.

또한, 당사는 상당 기간 투명하고 보수적인 회계처리를 채택하고 도급공사위주의 사업진행, 수익성위주의 선별수주 등 보수적인 경영정책을 견지하였으나, 2002년 윤세영 회장에서 윤석민 부회장으로 최대주주 변경 이후 민간건축부문의 신규수주 증가와 함께 외형성장을 이루고 있습니다. 하지만 다소 적극적인 경영 정책의 전환으로 인해 재무건정성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[수익성에 관한 위험]

다. 당사는 지난 3년간 건축주택 사업부문 및 플랜트 사업부문의 도급금액 및 매출액 실행변경(도급금액 또는 예상원가 변경)으로 인해 매출원가가 지속적으로 감소했지만, 주택경기 침체로 인한 일부 사업장의 수익성 악화에 따른 대손설정금액의 증가로 수익성이 저하된 바 있습니다. 2016년 이후 대형 주택사업의 착공으로 주택부문 이익기여도가 증가하고, 우수한 채산성이 이어짐에 따라 원가율이 개선되며 당사의 2017년 3분기 연결기준 영업이익률은 10.5%로 전년 동기의 3.1%대비 상승하여,
영업이익은 2,372억원, 당기순이익은 1,146억원을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승과 국내 주택경기 악화에 따른 국내주택 사업부분의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 이후 공공부문의 수주환경 저하로 인하여 매출액의 감소세를 보였으나, 최근 주택경기 호조에 힘입어 건축부문의 착공이 크게 증가함에 따라 2017년 3분기말 공사계약잔액이 3.7조원에 달하며 큰 폭으로 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 신규 착공사업 증가에 힘입어 당사의 2016년 연결기준 매출액은 2015년 대비 9.3% 증가한 2조 593억원을 기록하였으며, 이러한 매출액의 성장세는 2017년에도 이어지면서 2017년 3분기 누적 연결기준 매출액은 2조 2,601억원으로 전년 동기 대비 63.2% 증가한 바 있습니다. 당사의 최근 매출액 및 증가율 추이는 다음과 같습니다.

[매출액 증가추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
2,260,083
1,384,592
2,059,305
1,883,519
1,875,043

매출액증가율(%)
63.2%
5.6%
9.3%
0.5%
-14.0%

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율

[당사 손익현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
2,260,083
1,384,592
2,059,305
1,883,519
1,875,043

매출원가
1,875,125
1,207,855
1,791,441
1,669,407
1,680,411

매출총이익
384,959
176,738
267,864
214,112
194,632

판매비와관리비
147,784
133,341
170,797
157,268
176,366

영업이익
237,174
43,397
97,067
56,844
18,266

기타영업외수익
10,836
22,815
35,434
47,718
62,020

기타영업외비용
100,111
39,240
69,614
36,851
83,164

금융수익
9,784
11,053
13,360
15,946
11,071

금융비용
24,746
26,549
33,803
42,491
37,878

종속ㆍ관계기업투자손익
22,732
(14,971)
(3,455)
(1,624)
(10,523)

법인세비용차감전순이익
155,669
(3,495)
38,989
39,542
(40,208)

법인세비용
41,104
22,976
37,176
22,980
17,329

당기순이익
114,564
(26,470)
1,813
16,562
(57,537)

매출원가율
83.0%
87.2%
87.0%
88.6%
89.6%

영업이익률
10.5%
3.1%
4.7%
3.0%
1.0%

당기순이익률
5.1%
-1.9%
0.1%
0.9%
-3.1%

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 매출원가율 = 매출원가/매출액, 영업이익률=영업이익/매출액, 
 당기순이익률=당기순이익/매출액

한편 당사 수익성의 경우 공공공사 수주경쟁 심화로 인한 매출액 감소, 공공공사 및 해외공사 채산성 저하로 인한 원가율 상승 등에 따라 당사의 매출원가율은 2014년 이후 전반적으로 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 당사는 2014년 연결기준 매출원가율 89.6%, 영업이익률 1.0%, 당기순이익률 -3.1%를 기록하는 등 약 575억원의 당기순손실이 발생한 바 있습니다. 2015년에 국내공사 원가율 개선으로 매출원가율이 88.6%를 기록하며 2014년 매출원가율 89.6% 대비 소폭 개선되었으나, 개선 수준이 제한적인 가운데 해외사업 손실규모 확대로 인하여 2015년 연결기준 영업이익률 3.0%를 기록하는 등 수익성은 저조한 수준에 머물렀습니다. 

토목부문의 절대적인 원가율은 여전히 높은 수준을 기록하고 있으나, 이익기여도가 높은 주택부문의 우수한 원가율이 지속된 가운데, 2016년부터 전 부문에서 원가율 하락이 이루어졌습니다. 2016년 대형 주택사업의 착공으로 주택부문 이익기여도가 증가하고, 건축·주택부문의 우수한 채산성이 이어짐에 따라 매출원가율이 87.0%를 기록하며 2015년 매출원가율인 88.6% 대비 개선을 이루었습니다. 또한 외형회복으로 고정비 부담도 완화되고, 채산성을 고려한 수주전략의 영향으로 주택·건축사업 비중이 확대됨에 따라 2017년 3분기말 연결기준 영업이익률은 10.5%로 전년 동기 3.1% 대비 큰 폭으로 상승하며, 누적 영업이익 2,372억원 및 당기순이익 1,146억원을 기록하였습니다.

(한편, 당사의 2017년 4분기 실적을 포함한 2017년 잠정실적은 당사가 2018년 2월 8일에 공시한 "매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경" 공시를 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사의 2017년 누적 잠정실적 관련해서는 "회사위험-가."에 상세히 기재하였으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.)

국내 공공부문의 저하된 수주환경 지속으로 당사 사업의 큰 비중을 차지하고 있는 토목 및 공공부문의 어려움이 예상되나 대형개발사업의 추진으로 당사 외형 및 수익성의 점진적인 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. 다만 공공·토목부문의 비우호적인 수주환경 지속, 해외부문의 추가손실 가능성, 우발채무 관련 부담 등은 당사 수익성 개선에 제약요인으로 작용할 수 있으니 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공사 수주 및 잔고 규모]

(단위: 조원, 회)

공사 수주 및 잔고 규모.jpg
공사 수주 및 잔고 규모

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 한국기업평가

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 12월말 기준 당사는 정비사업 4건과 도급사업 6건 등 총 10건의 주택사업을 진행하고 있습니다. 당사가 진행하는 도급사업의 경우 모두 시행관계사를 통한 개발사업으로 PF 지급보증을 통한 자금조달이 수반되고 있어 자체사업 성격에 가까운 것으로 판단됩니다. 세대수 기준 전체 분양률이 99.9%를 기록하고 있어, 진행 주택사업의 전반적인 분양성과는 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 당사가 진행중인 주택사업 현황은 다음과 같습니다.

[진행중인 주택사업 현황]

(기준 : 2017년 12월말)
(단위: 억원)

사업형태
사업명
공사기간
공급세대수
분양률
도급액

정비사업
연산4구역재건축
'15.10~'18.06
301
100.0%
836

창전1구역재건축
'17.01~'19.02
145
100.0%
595

메트로시티 석전
'17.04~'19.12
560
99.9%
1,565

장안2구역재건축
'17.09~'19.10
174
100.0%
900

도급사업
전주부지개발(4,5BL)
'15.11~'18.02
1,105
100.0%
1,980

창원부지개발(1,2BL)
'16.04~'19.06
1,676
99.8%
4,736

광명 역세권개발
'16.05~'20.01
1,500
100.0%
3,650

전주부지개발(7,12BL)
'16.08~'19.02
1,081
100.0%
1,862

창원부지개발(3,4BL)
'16.10~'19.12
1,890
99.0%
5,568

에코시티임대주택8BL
'17.02~'20.03
661
100%
1,151

합계
8,432
99.9%
22,843

자료 : 당사 제공

2017년 3분기 연결기준 당사의 수익성지표인 영업이익률 및 당기순이익률 및 성장성지표인 매출액증가율 모두 2016년 3분기 대비 양호한 모습을 보이고 있으나, 향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승과 국내 주택경기 악화에 따른 국내주택 사업부분의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[수주에 관한 위험]

라. 당사는 도급공사 잔량(2017년 3분기말 연결기준 2.1조원)이 지난 3년간(2016년 3.3조원, 2015년 2.1조원, 2014년 2.1조원) 2조원을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 금융위기 이후 공공공사 중심의 사업구조를 유지했으나, 수주경쟁 심화 등으로
2015년 이후 민간 주택공사 수주에 주력하며 건축매출 비중이 2015년 29.9%에서 2017년 3분기말 69.6%로 증가하는 추세입니다. 공공공사 대비 채산성이 우수한 민간주택 부문으로의 사업구조 전환은 당사 영업실적에 긍정적으로 작용하고 있으나,
중장기적으로는 부동산경기 변동에 따른 실적가변성이 과거 대비 확대되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
신규 및 추가 계약의 증가가 부진할 경우 도급공사 잔량의 유지가 어려울 것이며 이에 따른 향후 사업진행에 따른 부담요인이 존재할 것으로 예상됩니다.

당사는 2017년 3분기말 연결기준 약 2.1조원의 도급공사 잔량을 보유하고 있으며, 공공부문 발주감소 등 비우호적인 사업여건에 불구하고 지난 3년간 2조원을 상회하는 수준(2016년 3.3조원, 2015년 2.1조원, 2014년 2.1조원)을 유지하고 있습니다. 당사의 2017년 3분기말 연결기준 도급공사 잔량 현황은 다음과 같습니다.

[도급공사 잔량 현황]
(단위 : 백만원)

기준일
구분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
연결범위
변동
공사수익
계상액
기말계약잔액

2017년 3분기말
국내공사
3,225,816
706,205
5,899
(1,301,070)
573,805
2,063,046

해외공사
62,508
0
(4,695)
0
13,264
44,549

계
3,288,324
706,205
1,204
(1,301,070)
587,069
2,107,595

2016년말
국내공사
1,848,399
2,129,288
58,203
0
810,074
3,225,816

해외공사
85,242
0
1,944
0
24,678
62,508

계
1,933,641
2,129,288
60,147
0
834,752
3,288,324

2015년말
국내공사
2,024,032
780,435
9,827
0
774,921
2,039,373

해외공사
54,586
58,352
(3,035)
0
24,661
85,242

계
2,078,618
838,787
6,792
0
799,583
2,124,615

2014년말
국내공사
2,181,370
643,663
91,487
0
876,569
2,039,952

해외공사
65,870
0
24,679
0
35,963
54,586

계
2,247,240
643,663
116,166
0
912,532
2,094,538

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

당사는 금융위기 이후 공공공사 중심의 사업구조를 보였으나, 공공부문 내 수주경쟁 심화로 채산성이 저하됨에 따라 2015년 이후 민간 주택공사 수주에 주력하고 있습니다. 주택사업 수주를 확대함에 따라 회사의 건축매출 비중은 2015년 29.9%에서 2016년 50.7%로 크게 상승하였으며, 2017년 3분기 매출구성 또한 건축 69.6%, 토목 28.5%, 자체분양 0.5% 등으로 주택건축공사 중심의 사업구조를 나타내고 있습니다. 공공공사 대비 채산성이 우수한 민간주택 부문으로의 사업구조 전환은 당사 영업실적에 긍정적으로 작용하고 있으나, 중장기적으로는 부동산경기 변동에 따른 실적가변성이 과거 대비 확대되는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[건설사업부문 공정별 매출 추이 및 구성 비율]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

건축공사
726,836
69.6%
498,872
50.7%
299,729
29.9%
373,166
33.6%

토목환경공사
297,385
28.5%
457,562
46.5%
485,339
48.4%
510,488
46.0%

자체공사
5,331
0.5%
13,065
1.3%
196,762
19.6%
225,791
20.4%

기타
15,464
1.5%
15,054
1.5%
20,598
2.1%
-
0.0%

합계
1,045,015
100.0%
984,554
100.0%
1,002,428
100.0%
1,109,445
100.0%

자료 : 당사 분기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 2017년 3분기말 기준 주요 분양공사 내역은 다음과 같습니다.

[주요 분양공사 내역]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

블루원프라이빗콘도
86,527
76,235
-
-
335

가산동지식산업센터개발사업
32,262
-
-
-
12,123

하남감일택지조성사업
68,896
10,760
-
-
9,118

전주 에코시티 데시앙
715,755
453,228
-
104,835
14,880

광명역세권 복합단지개발
896,943
165,492
-
23
104,801

창원중동유니시티
3,367,220
528,547
-
1,158
448,330

계
5,167,604
1,234,261
-
106,016
589,587

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 이후 주택경기 둔화가 전망되고 있는 가운데, 채산성이 우수한 창원 유니시티, 전주 에코시티 등 주요 프로젝트의 공정이 진행됨에 따라 건축원가율이 개선되었습니다. 하지만, 사업지 분포상 지방의 비중이 현저히 높고, 창원, 전주 등 일부 지역의 집중도가 크게 나타나고 있는 점은 부담요인입니다. 사업지의 다각화 수준이 낮을 경우, 해당 지역의 부동산 경기 변동에 대한 민감도가 클 수 밖에 없으며 초기사업의 분양률 개선 수준 및 예정 주택사업의 분양성과와 함께 분양률이 우수한 기존 주택사업의 경우에도 정상적인 입주 여부에 따른 추가 손실의 발생 가능성에 유의하시기 바랍니다.

국내 수주경쟁력 및 그룹 내 공사물량 등을 기반으로 2017년 3분기말 연결기준 2.0조 원의 사업잔량을 보유하고 있지만 국내 건설경기 침체에 대규모 민자개발사업이 지연되고 있어 당사 재무안정성 및 수익성 저하에 악영향을 미칠 것으로 봅니다. 그럼에도 불구하고 2013년 이후 신규 수주증가율이 매출액증가율을 상회하고 있어, 매출성장세 유지가 가능할 것으로 보며 민자개발사업의 지연에도 불구하고 당사의 재무건전성 및 수익성에 미칠 영향은 적을것으로 판단됩니다.

[해외건설 수주에 관한 위험]

마. 당사는 국내 주택경기 침체에 대응하여 해외 공사 확대 등을 추진하고 있으나 해외공사의 높은 원가율 및 제한적인 수주경쟁력을 고려할 경우
해외공사 확대를 통한 사업위험 완화 및 수익성제고에는 장기간이 소요될 것으로 전망됩니다.
해외 공사 경쟁력 약화 및 국내 주택경기 침체가 심화될 경우 해외 공사로부터 기대할 수 있는 추가수익이 낮아 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

글로벌전망기관은 2025년 해외건설시장 규모를 약 15조달러까지 성장할 것으로 예상하고 있으나, 시장 환경의 급변과 함께 재정 조달 역량과 같은 발주처의 요구 사항의 구체화를 이유로 2013년 이후 국내 건설기업들이 수주 확대보다 수익성 제고 전략으로 전환하면서 2015년부터 국내건설기업의 해외건설수주 실적은 감소한 바 있습니다. 2015년 국내건설기업의 해외건설수주 실적은 약 462억달러로 2014년의 660억달러 대비 30% 감소하였으며, 2016년에도 282억달러를 기록하며 전년대비 39% 감소하였습니다. 2017년 기준 국내건설기업의 해외건설수주 실적은 290억달러로 2016년 대비 3% 증가하는 수준에 그치며, 2016년 이후 300억달러를 하회하고 있습니다.

[해외건설 수주 추이]
(단위 : 백만USD)

구분
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

합계
47,639
49,147
71,578
59,144
64,877
65,206
66,009
46,144
28,190
29,005

(증감률,%)
20%
3%
46%
-17%
10%
1%
1%
-30%
-39%
3%

토목
9,505
6,017
4,123
5,765
8,599
18,128
5,664
8,504
6,440
5,139

건축
8,959
6,273
7,724
7,937
14,322
5,446
4,928
7,110
5,330
2,408

플랜트
26,874
35,421
57,285
43,319
39,549
39,649
51,721
26,490
13,250
19,912

전기.통신
1,354
776
1,228
1,015
74
999
1,589
1,040
1,483
709

용역
947
660
1,218
1,108
815
983
2,107
3,001
1,690
835

해외건설 수주현황.jpg
해외건설 수주현황

자료: 통계청

당사의 건축사업부문 매출액에서 해외 매출이 차지하는 비중은 2014년 3.2%, 2015년 2.5%, 2016년 2.5%, 2017년 3분기 1.3%로 감소하는 추세이며 절대 규모는 크지 않은 수준이나, 수익성 측면에서는 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 해외공사는 원자재 구매, 협력업체 확보 등 여러 측면에서 국내공사보다 시공위험이 높은 수준이며, 실제로 해외사업의 원가율이 국내사업 대비 높게 나타나고 있습니다. 다만 방글라데시 사업을 제외한 대부분의 해외사업이 준공단계에 있는 가운데 중단기적으로 해외부문이 크게 확대될 가능성은 제한적인 수준으로, 해외사업의 영향력은 점차 축소될 전망입니다.

[당사 건축사업부문 국내/해외 매출액 추이]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

건축공사
공사매출
국내
726,836
498,872
299,729
372,408

해외
-
-
-
758

계
726,836
498,872
299,729
373,166

토목환경
공사
공사매출
국내
284,120
432,884
460,678
475,283

해외
13,265
24,678
24,661
35,205

계
297,385
457,562
485,339
510,488

자체공사
(개발)
분양매출
국내
5,331
13,065
196,762
225,791

해외
-
-
-
-

계
5,331
13,065
196,762
225,791

기타
임대매출외
국내
15,464
15,054
20,598
-

해외
-
-
-
-

계
15,464
15,054
20,598
-

계
국내
1,031,751
959,876
977,767
1,073,482

국내 %
98.7%
97.5%
97.5%
96.8%

해외
13,264
24,678
24,661
35,963

해외 %
1.3%
2.5%
2.5%
3.2%

계
1,045,015
984,554
1,002,428
1,109,445

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 사업포트폴리오는 건설산업 이외의 여러 산업에 걸쳐 수익창출이 가능하므로 해외 공사 의존도에 대한 경쟁력 약화는 당사의 재무건정성에 제한적인 영향을 줄 것으로 판단 됩니다. 당사는 주택경기 침체에 대응하여 해외 공사 확대 등을 추진하고 있으나, 해외공사의 높은 원가율 및 제한적인 수주경쟁력을 고려할 경우 해외공사 확대를 통한 사업위험 완화 및 수익성 제고에는 장기간이 소요될 것으로 전망됩니다. 이처럼 해외 공사 경쟁력 약화 및 국내 주택경기 침체가 심화될 경우 해외 공사로부터 의존할 수 있는 추가수익이 낮기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[미청구공사에 관한 위험]

바.
2017년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사는 약 1,276억원으로 2016년말 대비 약 3억원 감소하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여
총 예정 원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는
당사의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 총 예정 원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총 예정 원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 공공부문의 부정적 수주환경 지속, 해외부문 원가율 상승 등으로 토목부문의 채산성이 저하됨에 따라, 당사 매출원가율은 2013년 이후 전반적으로 높은 수준을 기록해왔습니다.

당사의 2014년 매출원가율은 89.6%, 2015년 매출원가율은 88.6%를 기록하였으나 이익기여도가 높은 주택부문의 우수한 원가율이 지속되고 있는 가운데 2016년 들어 전 부문에서 원가율 하락이 이루어짐에 따라 2016년 매출원가율은 87.0%, 2017년 3분기말 기준 매출원가율은 83.0%까지 개선되었습니다. 이와 같은 원가율 개선은 채산성을 고려한 수주전략 영향으로 채산성이 양호한 주택/건축부문의 잔고비중이 확대된 데에 기인하는 것으로 분석됩니다. 다만 원가율 하락에도 불구하고, 토목부문의 절대적인 원가율이 여전히 높은 수준을 기록하고 있는 점은 부담요인입니다.

또한, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 미청구공사대금은 단순 매출채권과 달리 받지 못할 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 이에 따라, 기존의 미청구공사에 대해서는 미래 불확실성으로 인하여 예정원가가 상승할 경우 추가적인 손실이 발생하여 당사의 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[미청구공사 및 초과청구공사]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기말
2016년
2015년
2014년

누적발생원가
2,350,240
2,599,400
2,617,785
3,273,244

누적이익
229,991
293,553
276,985
308,340

누적손실
39,909
84,242
59,795
51,927

누적발생원가+누적이익-누적손실
2,540,322
2,808,712
2,834,975
3,529,657

차감: 진행청구액
2,502,879
2,758,904
2,840,222
3,451,644

소 계
37,443
49,808
-5,247
78,013

미청구공사
127,583
127,942
94,172
110,816

초과청구공사
90,140
78,135
99,418
32,803

소 계
37,443
49,808
-5,247
78,013

자료: 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

2016년말 기준 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 2017년 3분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 2017년 3분기말과 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

기준: 2017년 3분기말
(단위 : 백만원)

구 분
추정총계약금액 
및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사
(초과청구공사)의 변동
공사손실
충당부채

토목본부
(7,899)
(9,103)
1,204
(9,103)
3,742

건축본부
(649)
(7,168)
6,519
(7,168)
1

합계
(8,548)
(16,271)
7,723
(16,271)
3,743

자료: 당사 분기보고서(2017.09)

2017년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사 규모는 약 1,276억원으로 2016년말(약 1,279억원) 대비 약 3억 감소하여, 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 초과청구공사 금액은 2017년 3분기말 연결기준 약 901억원으로 전기말(약 781억원) 대비 약 120억 증가하여 예정원가상승으로 인한 손실규모(미청구공사금액-초과청구공사금액)가 약 374억원으로 추정됩니다. 2017년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사 약 1,034억원은 총자산(약 4.8조원)의 약 2.7%에 해당하는 수준으로 2016년말 3.7% 대비 감소하였습니다. 

2017년 3분기말 연결기준 계약 규모가 2016년 기준 매출액의 5% 이상인 경우는 총 14건이며, 이 중 미청구공사, 공사미수금 및 분양미수금이 발생한 건수는 총 13건입니다. 2017년 3분기말 연결기준 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 미청구공사 내역은 다음과 같습니다.

[5% 이상 주요 계약 상세 현황]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
미청구공사
공사미수금
분양미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금
총액
대손
충당금

구리-포천고속도로민간투자사업(BTO)
2012-04-02
2017-06-29
90.23
-
-
1,178,646
-
-
-

창원석전재개발정비사업
2015-08-19
2019-07-31
10.49
8,288,915
-
-
-
-
-

서울~세종고속도로안성~구리건설공사(제13공구)
2016-12-13
2021-11-16
4.12
477,556
-
-
-
-
-

00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2018-06-30
81.95
-
-
15,561,794
-
-
-

에코시티데시앙아파트4BL
2015-11-17
2018-02-14
85.9
-
-
-
-
45,846,214
-

에코시티데시앙아파트5BL
2015-11-23
2018-02-14
86.31
-
-
-
-
45,024,615
-

에코시티데시앙아파트7BL
2016-07-18
2019-01-31
42.55
-
-
-
-
3,522,276
-

에코시티데시앙아파트12BL
2016-07-18
2019-01-31
41.44
-
-
-
-
10,368,010
-

광명역세권복합단지 1차 주거
2016-05-12
2020-01-22
17.47
-
-
-
-
23,480
-

창원부대이전 및 부지개발사업
2010-06-23
2019-03-27
88.03
-
-
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
2016-04-20
2019-06-30
35.86
-
-
-
-
794,043
7,940

창원중동유니시티2BL
2016-04-20
2019-06-30
36.39
-
-
-
-
148,315
1,483

창원중동유니시티3BL
2016-11-17
2019-12-31
18.1
-
-
-
-
161
2

창원중동유니시티4BL
2016-11-17
2019-12-31
17.62
-
-
-
-
136,442
1,364

자료: 당사 분기보고서(2017.09)

미청구공사가 급증할 경우 대규모 손실 발생의 징후가 될 수 있으며, 예정원가율 상승에 따라 손실로 이어지는 사례로 이어질 수 있습니다. 특히, 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]

사. 당사의 연결기준 부채비율은 2014년 133.5%, 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나,
2016년 176.6%, 2017년 3분기말 239.4%를 기록하면서 급속히 증가한 모습을 보여주고 있습니다. 이와 더불어, 당사의 총차입금은 2014년 6,545억원, 2015년 7,562억원, 2016년 1조 273억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며,
2017년 3분기말 연결기준 1조 5,858억원으로 차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 당사의
차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 재무안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2014년 133.5%, 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2016년 176.6%, 2017년 3분기말 연결기준 239.4%를 기록하면서 급속히 증가한 모습을 보여주고 있습니다. 다만, 현금 및 현금성 자산의 경우 최근 3년간 영업실적 개선에 따라 지속적으로 증가하는 추세이며 특히, 2017년 3분기말 연결기준 현금 및 현금성 자산은 5,048억원으로 2016년의 3,388억원 대비 약 49.0% 증가한 수치입니다. 당사의 주요 재무 안정성 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

유동자산
2,775,202
1,692,420
1,178,682
1,062,233

현금 및 현금성자산
504,759
338,817
323,669
282,109

총자산
4,797,581
3,489,336
3,011,326
2,879,041

유동부채
1,933,505
1,385,270
1,011,770
701,212

총부채
3,383,842
2,227,957
1,747,197
1,645,796

자기자본
1,413,739
1,261,379
1,264,129
1,233,244

금융비용
24,746
33,803
42,491
37,878

영업이익
237,174
97,067
56,844
18,266

총차입금
1,585,804
1,027,276
756,174
654,506

부채비율
239.4%
176.6%
138.2%
133.5%

유동비율
143.5%
122.2%
116.5%
151.5%

차입금의존도
33.1%
29.4%
25.1%
22.7%

이자보상배율(배)
9.6
2.9
1.3
0.5

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 금융비용의 경우 매출채권매각손실을 포함한 수치

당사는 과거 영업실적에 부진을 겪으며 연결기준 이자보상배율이 2014년 0.5배, 2015년 1.3배로 금융비용의 부담이 증가한 바 있습니다. 그러나 2016년 금융비용의 축소(2015년 약 425억 → 2016년 338억원)로 인해 2016년 연결기준 이자보상배율은 2.9배로 개선되었으며, 2017년 3분기말 연결기준 이자보상배율은 9.6배로 급증하였으며, 이는 영업실적이 크게 개선되며 2017년 3분기 누적 영업이익이 2,372억원을 기록하였기 때문입니다.

다만, 당사의 총차입금은 2014년 6,545억원, 2015년 7,562억원, 2016년 1조 273억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며, 2017년 3분기말 연결기준 1조 5,858억원으로 차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 1년이내 만기도래 예정 차입금이 존재하여 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력, 태영그룹 사업지주회사로서의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려할 때, 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 연결기준 총차입금 관련 추이는 다음과 같습니다.

[총차입금 현황 및 추이]

(단위: 천원)

구 분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

단기차입금
422,509,843
238,852,551
86,908,329
44,148,458

장기차입금
923,808,739
698,532,043
589,508,175
449,406,074

사 채
총 액
240,000,000
90,000,000
80,000,000
125,000,000

사채할인발행차금
(514,373)
-108,516
-242,698
-402,094

순 액
239,485,627
89,891,484
79,757,302
124,597,906

전환상환우선주
-
-
-
36,353,789

총차입금
1,585,804,209
1,027,276,078
756,173,806
654,506,227

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 총차입금은 유동 및 비유동성 차입금 및 사채를 포함한 금액

주3) 장기차입금의 일부는 현재가치할인 반영

당사의 2017년 3분기말 연결기준 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
2017년 3분기말
2016년말

Bank Dhofar
5.20
6,530,456
12,319,867

KEB하나은행
3.84 ~ 3.87
60,000,000
6,007,782

Libor + 4.15
5,312,810
4,834,000

6개월금융채 + 3.01
-
2,000,000

골든벨트리제일차㈜
4.20
70,000,000
90,000,000

국민은행
4.70
-
35,000,000

농협중앙회
3.43 ~ 4.12
48,000,000
20,000,000

산업은행
3.75
70,000,000
20,000,000

산금채 + 1.31
2,000,000
2,000,000

신한은행
3.69 ~ 4.07
80,556,497
40,259,838

일일변동금리
1,500,080
1,311,064

우리은행
3.00 ~ 3.91
38,610,000
5,120,000

엔에스노비아 주식회사
4.20
20,000,000
-

케이아이에스에코시티유동화
3.20
20,000,000
-

계
422,509,843
238,852,551

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 2017년 3분기말 연결기준 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

종류
차입처
연이자율(%)
2017년 3분기말
2016년말

일반자금대출
KEB하나은행
3.20 ~ 4.33
25,105,667
35,124,667

기준금리 + 1.59
32,500,000
32,500,000

CD + 2.54
8,200,000
20,700,000

CD + 2.94
16,400,000
8,200,000

IBK기업은행
4.30 ~ 7.30
7,077,473
7,474,191

건설공제조합
2.45
20,000,000
20,000,000

경남은행
CD + 3.34
71,364,000
-

경남제일신협
CD + 3.34
1,050,000
-

교보생명보험
4.65
5,873,667
6,457,179

광주은행
CD + 2.54
3,280,000
4,140,000

CD + 2.94
8,200,000
8,200,000

농협중앙회
3.26 ~ 3.45
-
9,000,000

대구은행
CD + 3.34
20,989,000
-

마이블루제일차
CP + 3.84
60,000,000
-

부산은행
CD + 3.34
54,573,000
-

산업은행
3.75
-
50,000,000

삼성생명보험
3.90 ~ 4.30
59,520,000
71,560,000

삼성화재보험
3.90
78,720,000
99,360,000

새마을금고
3.80
43,000,000
40,000,000

CD + 3.34
20,991,000
-

수협중앙회
3.90
3,700,000
4,500,000

CD + 3.34
8,395,000
-

신한은행
3.90 ~ 4.76
17,320,000
56,560,000

기준금리 + 2.00
5,873,667
6,457,179

신협중앙회
CD + 3.34
23,718,000
-

우리은행
4.06
-
51,000,000

창원미래신협
CD + 3.34
210,000
-

창원신용협동조합
CD + 3.34
210,000
-

미래에셋대우
4.76
25,000,000
-

신한캐피탈
4.76
4,200,000
-

하나생명보험
3.93
6,560,000
8,280,000

현대라이프생명
3.80
37,400,000
40,000,000

시설자금대출
교보생명보험
5.20
27,204,900
27,185,860

농협중앙회
1.72
5,000,000
20,000,000

LIBOR + 1.60
12,000,000
12,000,000

LIBOR + 1.92
8,800,000
4,991,309

산업은행
5.20
19,047,050
19,034,070

기금변동금리
1,343,400
3,780,800

산금채 + 1.32
-
-

우리은행
LIBOR + 2.00
-
13,202,000

한화생명보험
5.20
19,047,050

19,034,070

부산은행
2.00
600,000
-

인제오토피아
제일차유한회사
4.25
27,500,000
-

KIS인제제일차
2.90
14,500,000
-

인제스피디움
제이차유동화
2.90
12,500,000
-

농협손해보험
3.05
40,000,000
-

한화손해보험
3.05
30,000,000
-

현대라이프생명보험
3.05
30,000,000
-

KEB하나은행
3.50
7,000,000
-

소 계
923,972,874
698,741,325

(차감) 유동성장기차입금
(102,224,628)
(187,248,220)

(차감) 현재가치할인차금
(153,643)
(209,282)

계
821,594,603
511,283,823

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 2017년 3분기말 연결기준 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

[사채의 상환계획]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
사채 액면금액

제53회 무보증사채
2013-09-25
2017-09-25
4.69
-

제54-1회 무보증사채
2014-01-23
2017-01-23
4.67
-

제54-2회 무보증사채
2014-01-23
2018-01-23
5.11
30,000,000

제55회 사모무보증사채
2016-12-28
2018-12-28
4.60
10,000,000

제56회 사모무보증사채
2017-01-05
2019-01-05
4.50
10,000,000

제57회 사모무보증사채
2017-01-31
2019-01-31
4.56
50,000,000

제58회 사모무보증사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000

제59회 사모무보증사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000

제60회 사모무보증사채
2017-08-28
2020-02-08
4.40
10,000,000

제61회 사모무보증사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000

제62회 공모무보증사채
2017-09-20
2020-03-20
4.15
80,000,000

소 계
240,000,000

차감) 유동성사채
(30,000,000)

차감) 사채할인발행차금
(506,626)

계
209,493,374

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

향후 당사의 차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 투자 고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

[매출채권 및 대손충당금에 관한 위험]

아.
당사는 매출액이 지속적으로 성장함에 따라, 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 최근 3년간 2014년 4,845억원, 2015년 5,462억원, 2016년 5,552억원을 기록하며 증가하는 모습을 보이고 있으며
2017년 3분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 6,479억원으로 2016년말 대비 16.7% 증가
하였습니다.
향후 국내 주택경기 침체 지속에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우
당사 영업이익, 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 최근 3년간 2014년 4,845억원, 2015년 5,462억원, 2016년 5,552억원을 기록하며 증가하는 모습을 보이고 있으며 2017년 3분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 6,479억원으로 2016년말 대비 16.7% 증가하였습니다. 향후 매출채권 및 기타채권의 지속적인 증가와 더불어 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 2017년 3분기말 연결기준 6,479억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 643억원의 비유동 매출채권 및 기타채권(단기금융상품, 공사미수금, 분양미수금, 매출채권, 미수금, 대여금, 보증금)을 보유하고 있습니다. Infra 및 플랜트 부문의 경우 공공 및 관급공사의 비중이 높기 때문에 채권회수에 큰 어려움이 없는 반면, 건설주택 부문의 경우 향후 주택경기가 침체로 이어진다면 일부 사업장의 경우 공사미수금 회수가 상대적으로 원활하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 투자고려시 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 2017년 3분기말 연결기준 당사의 매출채권 및 기타채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 상세내역]

(단위: 천원, %)

구 분
2017년 3분기말
2016년말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
207,765,822
-
144,744,389
-

공사미수금
총액
57,514,305
-
118,877,129
-

대손충당금
(7,766,936)
-
(7,864,677)
-

순액
49,747,369
-
111,012,452
-

분양미수금
총액
106,016,207
-
25,996,966
-

대손충당금
(11,581)
-
-
-

순액
106,004,626
-
25,996,966
-

매출채권
총액
136,606,575
3,973,511
155,909,721
4,224,333

대손충당금
(10,732,923)
-
(8,568,018)
-

현재가치할인차금
-
(1,092,355)
-
(1,120,529)

순액
125,873,652
2,881,156
147,341,703
3,103,804

미수금
총액
132,322,227
-
107,103,816
-

대손충당금
(3,937,098)
-
(1,895,076)
-

순액
128,385,129
-
105,208,740
-

대여금
총액
33,469,087
6,691,400
24,221,953
6,241,000

대손충당금
(3,349,164)
-
(3,349,164)
-

순액
30,119,923
6,691,400
20,872,789
6,241,000

장기금융상품
-
2,646,479
-
2,492,719

보증금
(주2)
총액
-
52,873,807
-
34,255,378

현재가치할인차금
-
(819,595)
-
(640,917)

순액
-
52,054,212
-
33,614,461

계
647,896,521
64,273,247
555,177,039
45,451,984

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 당사는 각 지사 사무실 및 임직원 숙소에 대한 임차보증금 등을 영업보증금으로 계상하고 있으며, 3년 만기 정기예금이자율을 적용하여 현재가치 평가를 수행하고 있습니다.

당사 매출채권은 주로 국내의 발주처와의 도급계약을 기초로 발생되는 것으로 개별 채권별로 성격이 모두 상이하다고 판단하여, 개별적인 회수 가능성 검토결과에 따른 대손추산액을 기초로 개별채권별 대손충당금을 설정하고 있습니다. 향후 해당 사업의 수익성 악화로 인해 추후 상각이 진행될 경우 대손상각에 따른 당사 수익성 악화가 진행될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[경과 기간별 매출채권 잔액]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원, %)

구분
6개월 이하
6개월 ~ 1년이하
1년 초과
계

공사미수금
37,250,213
7,194,181
13,069,911
57,514,305

분양미수금
106,016,207
-
-
106,016,207

매출채권
130,876,615
2,987,245
2,742,715
136,606,575

미수금
101,776,471
19,140,525
11,405,231
132,322,227

단기대여금
5,913,158
6,962,436
20,593,493
33,469,087

장기대여금
2,050,400
3,742,600
898,400
6,691,400

계
383,883,070
40,026,993
48,709,751
472,619,814

구성비율
81.2%
8.5%
10.3%
100.0%

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 매출채권 잔액은 총 매출채권 및 기타채권에서 단기금융상품, 장기금융상품, 보증금을 차감한 수치

2017년 3분기말 연결기준 당사 매출채권 잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 중 89.7%가 1년 이내에 회수될 것으로 예상됨에 따라 매출채권의 회수 지체로 인하여 향후 회사에 미칠 악영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

당사는 대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단되는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단되는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사의 연결기준 계정 과목별 대손충당금 설정 상세내역은 다음과 같습니다.

[과목별 대손충당금 설정 내역]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률(%)

2017년
3분기말
공사미수금
57,514,305
7,766,936
13.5

분양미수금
106,016,207
11,581
0.01

매출채권
140,580,086
10,732,923
7.6

미수금
132,322,227
3,937,098
3.0

대여금
40,160,487
3,349,164
8.3

선급금
24,152,519
1,070,126
4.4

합 계
500,745,831
26,867,828
5.4

2016년말
공사미수금
118,877,129
7,864,677
6.6

분양미수금
25,996,966
-
-

매출채권
160,134,054
8,568,018
5.3

미수금
107,103,816
1,895,076
1.7

대여금
30,462,953
3,349,164
10.9

선급금
51,231,899
1,070,126
2.0

합 계
493,806,817
22,747,061
4.6

2015년말
공사미수금
100,344,052
15,064,677
15.0

분양미수금
43,266,984
-
-

매출채권
180,426,382
7,372,640
4.0

미수금
109,221,012
1,842,012
1.7

대여금
53,569,407
21,589,202
40.3

선급금
24,332,982
1,097,842
4.5

합 계
511,160,819
46,966,373
9.2

2014년말
공사미수금
147,236,163
13,936,042
9.4

분양미수금
-
-
-

매출채권
160,158,568
6,942,592
4.3

미수금
97,238,840
5,424,356
5.5

대여금
50,965,209
19,996,202
39.2

선급금
2,585,818
1,199,911
46.4

합 계
455,598,780
46,299,192
10.2

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

또한, 대여금 및 수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 회수기일이 경과한 채권은 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사의 2017년 3분기말 연결기준 대손충당금은 약 269억원으로, 당사의 최근 3년간 연결기준 대손충당금 추이 및 2017년 3분기 연결기준 대손충당금 변동 상세내역은 다음과 같습니다.

[대손충당금 추이]

(단위: 천원)

구 분
2017년 3분기말
2016년
2015년

기초대손충당금
22,747,061
46,966,373
47,499,103

순대손처리액
8,012,127
(25,187,982)
(5,109,719)

대손상각비
(1,020,244)
968,670
4,537,118

기타증감액
(2,871,116)

39,871

기말대손충당금
26,867,828
22,747,061
46,966,373

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 기타증감액은 환율변동효과가 일부 포함되어 있습니다.

[대손충당금 변동내역 상세]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분
매출채권및기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
분양미수금
매출채권
미수금
대여금
선급금

기초
7,864,677
-
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

손상차손(환입)
(97,741)
2,803
2,211,483
2,795,582
3,100,000
-
8,012,127

제각
-
-
(266,684)
(753,560)
-
-
(1,020,244)

기타(주1)
-
8,778
220,106
-
(3,100,000)
-
(2,871,116)

기말
7,766,936
11,581
10,732,923
3,937,098
3,349,164
1,070,126
26,867,828

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 환율변동효과와 대체거래 및 대여거래처의 연결실체 편입에 따른 내부거래 제거효과가 포함되어 있습니다.

향후 국내 주택경기 침체 등의 지속 및 플랜트 사업장 등에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우 당사 영업이익 등 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험]

자. 2013년말 3,872억원이었던 PF 대출잔액은 2015년까지 지속적으로 증가한 이후
2016년말 8,608억원 규모로 급증하였으며 2017년 3분기말 기준 7,684억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라
당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC)건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다. 

국내 PF 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 건설업 및 부동산 경기가 정부의 부양 정책에 따라 최근 호조세를 나타냈으나 장기적인 회복세에 대한 전망은 불확실하며, 건설 및 부동산 경기가 급변할 경우 PF 대출 부실이 급증하여 시행사, 시공사 그리고 주관 금융기관 등 PF 연관 3자가 모두 자금 경색에 직면할 수 있습니다.

2013년말 3,872억원이었던 PF 대출잔액 2015년까지 지속적으로 증가한 이후 2016년말 8,608억원 규모로 급증하였며 2017년 3분기말 연결기준 7,684억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[연도별 PF 대출잔액 추이]

(단위: 백만원)

구분
우발채무 총액

2017년 3분기말
768,445

2016년말
860,804

2015년말
545,605

2014년말
480,514

2013년말
387,200

자료 : 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기말 연결기준 회사가 보증한 부동산 개발등과 관련된 PF 대출잔액은 다음과 같습니다.

[부동산 개발 관련 PF 대출잔액]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

구 분
유 형
채무자
2017년 3분기말
비 고

부동산개발 등
관련
ABCP/ ABSTB / ABS
에코시티
131,429
자금보충

ABSTB / ABCP
유니시티
35,076
자금보충

ABCP
엠시에타개발
-
자금보충

ABSTB
에코시티개발
88,000
자금보충

ABSTB
옐로우스톤인프라
24,900
자금보충

ABCP

송두산업단지개발
4,900
자금보충

ABSTB
장안2구역재건축조합
-
-

소계
284,305
-

기타 PF
 Loan
(10건)
당산역 데시앙
오피스텔 수분양자
0

자금보충

에코시티
13,943
-

유니시티
117,797

자금보충

엠시에타개발

194,000
자금보충

서운일반산업단지
-

자금보충

포천바이오에너지
-

자금보충

양산석계산업단지
78,000

자금보충

송두산업단지
24,990

자금보충

포천LNG
복합화력발전소
15,910

자금보충

장안2구역재건축조합
39,500
채무인수

소계
484,140
-

합계
768,445
-

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 인제스피디움의 자산유동화증권 426억은 제외 되어있습니다.

주3) 당사의 재건축 사업중 책임준공 미이행시 채무인수 약정은 제외 하였습니다.

2017년 3분기말 연결기준 시행사 및 SOC 사업의 자금보충등을 제외한 타인에 대한 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

[타인에게 제공한 채무보증 내역(시행사 및 SOC사업 자금보충 제외)]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

일 자
채 권 자
금 액
내 용

2016.06.21
경남은행
52,614
창원중동유니시티 1,2단지 계약금대출 보증

2016.08.10
KEB하나은행, 광주은행, 전북은행
489,500
광명 역세권개발사업(APT,O/T) 중도금대출 보증

2016.09.29
새마을금고
80,000
김포운양동 오피스텔/상가 중도금대출 보증

2016.11.02
경남은행
58,226
유니시티 3,4단지 수분양자 계약금대출 보증

2017.03.07
중소기업은행
95,000
평촌 지식산업센터 신축공사 수분양자

2017.04.18
경남은행
64,512
창원 중동 유니시티 3,4단지 수분양자

2017.04.18
경남은행
155,820
창원 유니시티 어반브릭스(상업시설,오피스텔) 수분양자

2017.05.24
신한캐피탈, 경남은행
32,153
창원 유니시티 어반브릭스(오피스) 수분양자

2017.06.30
경남은행
1,680
석전1구역주택재개발조합원

2017.09.08
신한캐피탈, 오릭스캐피탈,한국캐피탈
68,600
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 수분양자

2017.09.08
석전1구역주택재개발정비사업 조합원
14,975
석전1구역주택재개발정비사업 조합원

2017.03.07
평촌지식산업센터(중도금대출)
59,500
평촌지식산업센터(중도금대출)

2016.07.12
가산동 지식산업센터(중도금대출,지산업무)
31,760
가산동 지식산업센터(중도금대출,지산업무)

2016.10.28
가산동 지식산업센터(중도금대출,상가)
3,940
가산동 지식산업센터(중도금대출,상가)

2016.09.29
김포 운양동 오피스텔 신축사업(중도금대출)
52,300
김포 운양동 오피스텔 신축사업(중도금대출)

2017.09.08
김포 운양동 단독주택 신축사업(중도금대출)
9,060
김포 운양동 단독주택 신축사업(중도금대출)

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기말 연결기준 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다. 

[금융기관과 체결한 주요 약정사항]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: OMR, USD, 천원)

구 분
금융기관
약정금액

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,533,605

KEB하나은행
USD 11,500,000

KEB하나은행
15,000,000

국민은행
12,000,000

농협중앙회
10,000,000

신한은행
15,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 2,416,380

KEB하나은행
USD 4,000,000

KEB하나은행
127,200,000

경남은행
170,000,000

경남제일신협
2,500,000

농협중앙회
75,800,000

대구은행
50,000,000

마이블루제이차
80,000,000

마이블루제일차
60,000,000

부산은행
130,600,000

산업은행
77,330,000

새마을금고
55,600,000

수협중앙회
20,000,000

신한은행
87,200,000

신협중앙회
56,500,000

우리은행
58,610,000

전문건설공제조합
535,002

창원미래신협
500,000

창원신협
500,000

건설공제조합
20,000,000

KEB하나은행(가산PF)
5,550,000

수협은행(가산PF)
3,700,000

신한캐피탈
4,200,000

미래에셋
25,000,000

PF대출약정
KEB하나은행
62,000,000

광주은행
35,000,000

교보생명보험
35,894,500

산업은행
20,000,000

삼성생명
120,000,000

삼성화재
120,000,000

새마을금고
50,000,000

신한은행
27,328,500

우리은행
20,763,000

중소기업은행
8,000,000

케이엠프리즘 유한회사
150,000,000

하나생명보험
10,000,000

한화생명보험
20,000,000

현대라이프생명보험
50,000,000

골든벨트리제일차
70,000,000

엔에스노비아
60,000,000

케이아이에스에코시티유동화
50,000,000

전자외상매출채권담보대출
신한은행
1,500,000

수입신용장개설
KEB하나은행
USD 3,000,000

외담대
신한은행
20,000,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기말 연결기준 특수관계자등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 등에게 제공한 지급보증 내역]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
종속기업
㈜엠시에타개발
PF차입금 자금보충약정
194,000,000
KEB하나은행 외

㈜에코시티개발
PF차입금 자금보충약정
88,000,000
SK증권

㈜유니시티
PF차입금 자금보충약정
152,872,900
경남은행 외

㈜인제스피디움
SOC 자금보충약정
146,250,000
한국투자증권

㈜블루원
분할채무 연대보증
68,000,000
신한은행 외

관계기업
㈜에코시티
PF 차입금 자금보충
145,364,160
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF 차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF 차입금 자금보충
29,890,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충약정
23,689,543
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충약정
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충약정
57,985,402
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충약정
40,650,758
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충약정
19,372,349
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충약정
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충약정
4,500,000
KEB하나은행 외

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기말 기준 당사의 장기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

[금융기관 등에 담보로 제공한 자산]

(2017년 3분기말 기준)
(단위: 천원, JPY)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지,건물
3,900,000
전세보증금 담보

농협중앙회
토지,건물 등
56,160,000
차입금담보

KEB하나은행
토지,건물 등
94,920,000
차입금담보

우리은행
토지,건물 등
11,740,000
차입금담보

산업은행
토지,건물 등
JPY 1,400,000,000
차입금담보

교보생명 등
토지,건물
108,189,900
차입금담보

하나자산신탁
토지,건물
20,000,000
차입금담보

기업은행
관리운영권
10,400,000
차입금담보

농협손해보험등
토지, 건물 등
184,600,000
차입금담보

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기말 연결기준 상기 담보제공자산 외에 연결실체가 SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 장기매도가능금융자산 및 종속ㆍ관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 141,147백만원입니다.

또한, 2017년 3분기말 연결기준 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발의 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 96,458백만원입니다.

아직 사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있습니다. 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있으며, 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 매출 감소로 인한 수익성 악화 위험]

차. 당사는 2017년 3분기말 기준 총 49개의 국내 계열회사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사)와 4개의 해외 계열회사로 구성된 태영그룹에 소속된 회사로서 매출 및 수익의 일정 부분을 의존하고 있습니다.
향후 계열사의 경영환경악화 등으로 인하여 계열 발주물량이 감소할 시 당사의 실적, 재무구조 및 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 태영그룹에 소속된 회사로서 2017년 3분기말 기준 총 49개의 국내 계열회사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사)와 4개의 해외 계열회사로 구성되어 있으며 매출 및 수익의 일정 부분을 의존하고 있습니다. 향후 계열사의 경영환경악화 등으로 인하여 계열 발주물량이 감소할 시 당사의 실적, 재무구조 및 영업활동이 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

각 계열회사의 간략한 개요 및 지분관계는 다음과 같습니다. 

(2017. 9.30 기준)
(%)

투자자
피투자회사
(주)태영
 건설
(주)태영
인더스트리
(주)블루원

(주)티에스케이
워터

(구,엔텍)

(주)SBS
(주)SBS 
콘텐츠
허브
(주)SBS
플러스
SBS미디어
홀딩스(주)
(주)티에스케이
에스엔더블유
윤석민

(주)태영건설

27.1

(주)태영인더스트리
30.4

52.3

(주)SBS

36.9

(주)TSK워터
50.0

SBS International

100.0

(주)SBS에이앤티(舊. (주)SBS뉴스텍)

99.6

(주)SBS콘텐츠허브

65.0

(주)SBS플러스

0.8

91.6

(주)에코시티
40.0

(주)태영그레인터미널
7.3
35.7

SBS미디어홀딩스(주)
61.2

대구남부AMC(주)
100.0

태영GLS(주)

60.0

(주)TSK이엔이

100.0

(주)여수엑스포환경

100.0

(주)리앤에스스포츠

70.0

더스토리웍스(주)

100.0

포천바이오에너지(주)
51.0

49.0

(주)유니시티
58.5

양주동서도로(주)
40.0

(주)미디어크리에이트

40.0

SBS바이아컴(유)

51.0

양산석계AMC(주)
100.0

콘텐츠연합플랫폼(주)

40.0

(주)부산바이오에너지

60.0

(주)TSK앤워터테크

100.0

(주)경산에코에너지
50.0

(주)TSK그린에너지

100.0

(주)그린바이로

100.0

에코시스템(주)

100.0

스마트미디어렙(주)

50.0

(주)블루원 (舊. (주)블루원리조트)
87.7

1.9

(주)울산이앤피

80

(주)엠시에타개발
75.1

(주)엠시에타
75.2

(주)에코시티개발
80.0

Shenyang TSK Environment Engineering

87.4

SBS CHINA Co., LTD

100.0

(주)센트로

70.0

신경주지역개발(주)
43.0

신경주역세권공영개발(주)
39.8

(주)코나드

50.0

(주)KCP

33.3

(주)블렌딩

50.0

(주)이너시티개발
100.0

네오시티(주)
69.0

동부권푸른물(주)
25.0

20.0

(주)에스비에스네오파트너스

100.0

(주)에스비에스아이앤엠

100.0

(주)인제스피디움
100.0

(주)디엠씨미디어

54.1

(주)에이엠피

50.0

(주)평택싸이로

100.0

자료: 당사 분기보고서 (2017.09)

(*1) 집단의 명칭 : 태영그룹
(*2) 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 채무보증제한 대상이 되는지의 여부 : 미해당 (2016년 9월 30일 공정거래법 시행령 개정)

(*3) 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 공시대상 기업집단 대상이 되는지의 여부 : 해당 (2017년 7월 19일 공정거래법 개정)

당사는 단기매매목적과 투자사업의 지분보유를 통하여 수익을 얻기위해 타법인에 투자 및 출자를 하고 있습니다. 당사의 출자내용중 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 투자자산인 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 대차대조표일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 당사의 상장되지 않은 매도가능증권은 공정가액을 대차대조표가액으로 하고 있으며 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 당사가 보유중인 계열사별 출자현황 및 손익현황은 다음과 같습니다. 

[출자현황 및 당기순익]

(2017년 3분기말 기준)
[구분 : 계열회사(
상장)

(단위: 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SBS미디어
홀딩스(상장)
경영참여
334,351
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
532,356
379

합 계
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
532,356
379

(2017년 3분기말 기준)
[구분 : 계열회사(
비상장)

(단위: 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜블루원

경영참여
5,073
87.7
39,526

61,505
5,073
87.7
101,031
515,988
1,961

㈜엠시에타개발
투자
11,265
75.1
58,086

3

11,264
75.1
58,089
389,990
(17,731)

㈜유니시티
SOC
5,166
48.5
25,042
1,066
5,330

6,232
58.46
30,372
1,351,320
(32,972)

포천바이오에너지㈜
SOC
3,082

51

15,411
1,359
6,799
(5,690)
4,441

51

16,520
34,535
(434)

에코시티개발
투자
1,600
80
8,000
1,600
8,000

3,200
80
16,000
227,749
(3,259)

㈜티에스케이워터

경영참여
400
50
2,000

7,183
400
50
9,183
249,615
11,859

네오시티주식회사
투자

1,380
6,900

1,380
69.0
6,900

㈜엠시에타
투자
45
75.2
226
2
23

47
75.2
249
642
(1)

양산석계에이엠씨
㈜

SOC
40
100
200

40
100
200
376
(200)

대구남부에이엠씨㈜
SOC
40
100
200

40
100
200
2,665
457

㈜인제스피디움
SOC
2,500
50.0
7,350
19,900
89,500
-96,850
22,400
100
0
169,653
(17,848)

에코시티㈜
SOC
3,360
40
16,800

3,360
40
16,800
257,158
(12,604)

부산이앤이
투자
2,584
30.0
12,921

0
0
2,584
30.0
12,921
82,916
(271)

㈜태영인더스트리

경영참여
1,201
30.38
6,006

6,359
1,201
30.38
12,365
144,129
5,531

경산에코에너지
㈜

SOC
1,101
50
5,507

1,101
50
5,507
36,540
(1,037)

전주리싸이클링에너지
투자
572
26.2
2,859

0
0
572
26.2
2,859
77,510
(553)

양산석계산업단지
㈜

투자
400
20.0
2,000

0
0
400
20.0
2,000
99,821
(2,710)

신경주역세권공영개발
투자
270
27
1,232

0
270
27
1,232
4,352
(583)

송두산업단지
SOC
52
26.0
260

0
52
26.0
260
46,639
(496)

㈜이너시티개발

투자

20
100

5.0
100

신경주역세개발AMC㈜
투자
17

39.8

82

0
17

28.2

83
287
1

충무㈜
SOC
1,095
38,1
5,474

0
-5,474
1,095
38,1
0
148,144
(576)

제이충무
㈜

SOC
268
26.9
1,339

0
-1,339
268
26.9
0
89,625
(75)

평화BTL㈜
투자
293
20.5
1,465

0
-1,465
293
20.5
0
62,125
(303)

우리병영㈜
투자
237
26.7
1,187

0
-1,187
237
26.7
0
76,087
(217)

합 계
40,661

213,173
25,327
116,655
-36,958
65,967

292,871
4,067,866
-72,061

자료: 당사 분기보고서 (2017.09)

(2017년 3분기말 기준)
[구분 : 기타법인(
상장)]

(단위: 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜삼양홀딩스

단순투자
27
0.3
2,897

-507
27
0.3
2,391
1,564,528
58,108

한국투자금융지주㈜
단순투자
1,140
2.0
31,958

37,809
1,140
2.0
69,768
5,755,556
1,339,486

㈜삼양제넥스
단순투자
123
1.2
5,113

6,511
123
1.2
11,623
1,638,591
83,883

㈜한일시멘트
단순투자
133
1.8
9,981

5,678
133
1.8
15,659
1,936,285
72,372

㈜KNN

단순투자
8,338
6.3
10,573

-2,534
8,338
6.3
8,038
197,192
6,743

SK가스
㈜

단순투자
29
0.3
3,046

37
-275
29
0.3
2,808
2,452,253
86,886

에스케이디앤디
단순투자
466
4.3
8,160

11,561
466
4.3
19,721
716,104
28,165

에스케이케미칼
㈜

단순투자

407
29,996
-3,419
407
1.8
26,577
2,449,230
11,690

합 계
10,256

71,728
407
30,033
54,824
10,663

156,585
16,709,739
1,687,333

(2017년 3분기말 기준)
[구분 : 기타법인(
비상장)]

(단위: 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

포천파워(주)
투자
8,400,000
15.6
51,813
664,877
3,324
0
9,064,877
15.6
55,137
1,200,675
(44,447)

서울북부고속도로(주)
투자
2,925,600
6.0
14,628

0
0
2,925,600
6.0
14,628
1,373,436
(1,231)

SK건설㈜
투자
329,714
0.9
7,718

0
310
329,714
0.9
8,028
4,966,309
87,397

용인클린워터㈜
투자
1,008,220
10.0
5,041

0
0
1,008,220
10.0
5,041
84,162
1,704

대구남부순환도로㈜
투자
1,356,735
9.6
5,770

-1,033
1,356,735
9.6
4,737
273,593
(12,303)

(주)태영그레인터미널
SOC
793,516
7.3
4,037

22
793,516
7.3
4,059
128,043
3,564

서서울고속도로㈜
투자
600,337
1.2
3,002

0
0
600,337
1.2
3,002
18,236
(588)

팔용터널주식회사
SOC
460,000
2
2,300

0
460,000
2
2,300
47,431
(435)

경기철도㈜
투자
315,000
1.4
1,575

0
0
315,000
1.4
1,575
684,078
(57,716)

㈜강원민방
투자
223,900
7.0
1,288

0
223,900
7.0
1,288
40,362
1,429

경주엔바이로㈜
투자
127,840
12.7
639

0
0
127,840
12.7
639
21,976
2,316

양주동서도로㈜
SOC
110
40.0
548

110
40
548
1,350
(45)

진건바이오텍
SOC
108,128
8.0
541

0
108,128
8.0
541
13,478
3,158

인터베스트신성장투자
투자
316
10.0
2,733

-2,203
3,928
4.0
530
7,051
2,178

푸른김포㈜
투자
161,443
9.1
780

0
-395
161,443
9.1
385
36,417
39

서운일반산업단지
투자
140,000
28.0
700
64,960
-375
0
75,040
13.0
325
217,946
5,914

풍무역세권개발
투자

60,000
300

60,000
6.0
300

영천바이오에너지
SOC
55,788
13.5
279

0
55,788
13.5
279
11,873
83

서울
라
이트타워㈜

투자
323,070
43.0
1,615

0
-1,400
323,070
20.2
215
59,198
228

동부권푸른물주식회사
SOC

26,208
131

26,208
2.50
131

강원도민프로축구단
투자
20,000
1.1
100

0
0
20,000
1.1
100
2,957
546

풍무권역세권자산관리
투자

18
3,600
3,600
18

3,600
18
18

푸른용산
투자
182
17.4
908

-908
182
17.4
0

김제에스엠씨㈜
SOC
114,884
15.7
574

0
-574
114,884
15.7
0
66,822
172

영주에스엠씨(주)
SOC
130,097
15.6
650

0
-650
130,097
15.6
0
76,762
(130)

해양문화㈜
투자
568,840
15.0
2,844

0
-2,844
568,840
15.0
0
102,720
(810)

단결(주)
SOC
179,520
14.7
898

0
-898
179,520
14.7
0
104,184
(229)

제이양산에코라인㈜
투자
49,836
13.5
249

0
-249
49,836
13.5
0
31,652
(9)

(주)케이브이씨창업투자
투자
200,000
12.0
1,000

0
-1,000
200,000
12.0
0
-
-

청정김포㈜
투자
92,061
9.2
451

0
-451
92,061
9.2
0
85,591
(260)

제이경주에스엠씨㈜
투자
454,490
9.0
2,272

0
-2,272
454,490
9.0
0
71,062
(498)

울주청천㈜
투자
100,464
9.0
502

0
-502
100,464
9.0
0
98,263
(146)

푸른울산
투자
213,021
8.00
1,065

0
-1,065
213,021
8.00
0
76,354
(4,652)

제이영주에스엠씨(주)
투자
34,901
7.6
175

0
-175
34,901
7.6
0
42,488
(77)

네오트랜스
투자
1
7.1
7

1
7.1
7
59,064
8,311

경주에스엠씨㈜
투자
135,660
6.2
678

0
-678
135,660
6.2
0
85,466
40

이레일(주)
투자
182,976
6.2
915

0
-915
182,976
6.2
0
1,436,480
(765)

신분당선㈜
투자
2,061,000
5.0
10,460

0
-10,460
2,061,000
5.0
0
784,948
(34,250)

건설공제조합
투자
10,572
0.3
11,502
2,230
3,219
3,310
12,802
0.3
18,032
6,538,176
172,006

경기철도주식회사
SOC
1,031,800
7
5,159

0
1,031,800
7
5,159
684,078
(57,716)

글로벌이머징 
마일스톤 펀드
투자
707,620
3.9
687

-190
-22
172
3.3
474
29,463,149
(344)

합 계

3
8,376,364

149,703
821,875
6,427
-25,052
23,605,761
-
127,478
48,995,830
72,434

자료: 당사 분기보고서 (2017.09)

당사는 태영그룹의 사업지주회사로서, 방송 소그룹 내에서 지주회사 역할을 수행하고 있는 ㈜SBS미디어홀딩스(SBS, SBS골프, SBS스포츠, SBS플러스 등의 대주주) 지분 61.2%(2017년 9월말 기준 시장가치 2,436억원)를 비롯하여 총 5,165억원(장부금액 기준)의 종속회사 및 관계회사 지분을 보유하고 있습니다. 아울러 2,843억원의 장기매도가능금융자산과 1,719억원의 부동산(투자부동산 및 토지, 건물)을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. 한편, 당사의 2017년 3분기말 연결기준 특수관계자와 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 중요한 거래내용(자금거래 및 지분거래 제외)]

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
2017년 3분기
2016년 3분기

관계기업
경산에코에너지㈜
공사수입금
-
560,052

기타수익
1,136,755
1,213,621

경비
-
224,566

서운일반산업단지개발㈜ 
(주2)
공사수입금
8,705,140
12,259,096

기타수익
50,340
-

송두산업단지개발
㈜

공사수입금
4,695,659
-

기타수익
-
201,808

잡이익
-
2,852,000

양산석계산업단지㈜
공사수입금
33,894,680
21,557,130

영업수익
1,150,425
1,047,853

경비
74,970
-

㈜에코시티
공사수입금
152,417,968
14,872,140

㈜유니시티
(주3)

공사수입금
-
15,634,083

기타수익
-
287,342

㈜인제스피디움 (주3)
매출
5,173
-

영업수익
-
3,434,236

매입
465,686
-

지급수수료
-
105,500

경비
142,506
57,390

광고선전비
130,000
-

우리병영㈜
잡이익
93,590
-

㈜전주리싸이클링에너지
공사수입금
-
16,131,351

기타수익
3,553,406
-

경비
285,158
2,863

㈜태영인더스트리
매출
31,392
-

배당금
900,882
600,588

임대수입금
108,148
124,162

레저수입금
-
58,191

종속기업의 
관계기업
㈜에스비에스
매출
8,125,179
13,776,859

사업수익
87,000
3,728,088

기타수익
2,456
3,168

매입
27,052,874
24,397,652

사업원가
83,748,861
137,881,996

방송사업비
2,990,140
3,490,444

지급수수료
792,124
213,214

중계권대행
1,458,668
13,238,961

광고선전비
19,200
-

잡이익
57,788
-

배당금

-
4,753,513

㈜리앤에스스포츠
매출
144,000
235,000

매입
150,000
227,072

지급수수료
-
5,000

수원그린환경
㈜

매출
14,042,361
-

종속기업의 
공동지배기업

스마트미디어렙㈜
매출
84,176
80,879

사업수익
285,979
380,442

매입
114,651
-

사업원가
7,255,831
6,221,238

방송사업수익
616
-

잡이익
20,387
-

지급수수료
-
72,730

㈜블렌딩

사업수익
292,796
-

사업원가
16,469
-

관계기업의 
종속기업
㈜에스비에스A&T
매출
-
4,264

매입
886,486
884,618

사업원가
392,513
318,240

대규모기업집단
계열회사

콘텐츠연합플랫폼
㈜

사업수익
5,530,579
-

매출
189,074
-

㈜

미디어크리에이트

사업수익
4,950
-

매입
11,265,246
-

사업원가
1,250
-

경비
2,558
-

진건바이오텍㈜
공사수입금
-
1,617,379

잡이익
-
784,673

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 2017년 3분기중 외부주주에게 일부 주식을 양도하여 관계기업에서 제외되었으며, 2017년 3분기말 기준으로는 특수관계자에서 제외되었습니다.

주3) 2017년 3분기중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

2017년 3분기말 연결기준 특수관계자 등과의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무]

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
2017년 3분기
2016년 3분기

관계기업

㈜
양산석계산업단지

미수금
70,000
-

미청구공사
12,184,805

10,993,056

송두산업단지개
발

미청구공사
1,342,864
-

㈜
에코시티

공사미수금
15,561,794
9,898,665

미청구공사

-
1,995,729

선수금
1,393,535
925,251

㈜
유니시티(주2)

공사미수금
-
39,119,367

미수금
-
16,087

미청구공사
-
25,911,294

선수금
-
41,203

㈜
인제스피디움

(주2)

매출채권
-
416,807

미수금
-
438,300

㈜
태영인더스트리

미수금
13,218
13,218

임대보증금
120,164
120,164

㈜
전주리싸이클링에너지

공사미수금
4,021,149
6,184,398

미수금
308,223
554,505

우리병영㈜
미수금
102,949
-

종속기업의 관계기업

㈜에스비에스

매출채권
734,056
6,131,492

미수금
13,651
46,415

임차보증금
1,590,983
1,590,983

매입채무
15,687,706
23,278,129

미지급금
1,907,778
4,576,864

미지급비용
9,324,903
16,795,035

임대보증금
584,159
584,159

수원그린환경
㈜

매출채권
-
2,353,518

미청구공사
1,314,921
-

미수금
-
26,161

㈜
하나로햇빛발전소

보증금
-
104,100

미수금
-
21,784

매출채권
-
116,910

미지급금
-
234,720

종속기업의 공동기업

스마트미디어렙
㈜

매출채권
4,589,108
5,695,067

미지급금
-
150,700

미수금
-
11,023

임대보증금
1,296,210
1,296,210

㈜블렌딩
매출채권
105,500
-

관계기업의 종속기업

㈜
에스비에스A&T

매입채무
137,015
100,800

미지급금
-
67,725

㈜디엠씨미디어
매출채권
7,000
-

대규모기업집단계열회사
㈜미디어크리에이트
매출채권
39,470,108
-

미수금
7,590
-

미지급금
5,500
-

콘텐츠연합플랫폼㈜
매출채권
764,859
-

임대보증금
1,883,880
-

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 2017년 3분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되어, 2017년 3분기말 기준 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 존재하지 않습니다.

2017년 3분기 및 2016년 연결기준 특수관계자 등과의 대여거래내역은 다음과 같습니다. 한편, 2017년 3분기에 특수관계자 등과의 차입거래내역은 존재하지 않습니다.

[특수관계자 등과의 대여거래내역]

<2017년 3분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소 (주2)
기말

관계기업
㈜인제스피디움
장기대여금
1,600,000
1,500,000
(3,100,000)
-

대손충당금
-
3,100,000
(3,100,000)
-

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 2017년 3분기 중 종속기업으로 편입되어, 내부거래로 제거되었습니다.

[특수관계자 등과의 대여거래내역]

<2016년>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
㈜유니시티
단기대여금
-
165,700,000
(165,700,000)
-

㈜인제스피디움
장기대여금
-
1,600,000
-
1,600,000

송두산업단지개발㈜
단기대여금
-
16,700,000
(16,700,000)
-

장기대여금
-
9,600,000
(9,600,000)
-

자료 : 당사 사업보고서(2016.12)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기 및 전분기(2016년 3분기) 중 연결기준 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 등과의 지분거래내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
거래분류
2017년 3분기
2016년 3분기

관계기업
㈜이너시티개발
설립출자
100,000
-

블렌딩
설립출자
1,000,000
-

송두산업단지개발㈜
설립출자
-
260,000

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2017년 3분기말 연결기준 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자 등으로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증]

<2017년 3분기>
(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
관계기업
㈜에코시티
PF 차입금 자금보충
145,364,160
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF 차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF 차입금 자금보충
29,890,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충약정
23,689,543
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충약정
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충약정
57,985,402
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충약정
40,650,758
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충약정
19,372,349
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충약정
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충약정
4,500,000
외환은행 외

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

주1) K-IFRS 연결기준

급변하는 경제상황으로 그룹 전반의 영업환경은 악화될 수 있으며, 이로 인해 계열발주물량이 감소할 시 당사의 영업활동 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 기타 채권/채무거래, 대여금 거래의 채권 회수에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관계사와의 거래에 따른 대금회수 일정 및 방법 등 주요경영사항에 대한 의사결정 과정에 있어 부적절한 요소에 의해 영향을 받을 경우 당사 수익성 및 현금흐름의 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

카. 2017년 3분기말 연결기준
당사는 하자보수청구소송 등 20건의 소송사건과 관련하여 피소(총 소송가액 109,215백만원)되었으며, 손해배상청구소송 등 16건의 소송을 제기하였습니다.
2017년 3분기말 연결기준 당사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 14,116백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 현재 최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며,
진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말 기준 당사는 하자보수청구소송 등 20건의 소송사건과 관련하여 피소(총 소송가액 109,215백만원)되었으며, 손해배상청구소송 등 16건의 소송을 제기하였습니다. 2017년 3분기말 연결기준 당사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 14,116백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(1) 건설사업부문 주요 피소 현황

(단위 : 백만원)

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
 미치는 영향

1
대구수성아파트
 입주자대표회의
태영건설
서울보증
하자보수금청구소송
542
2심 진행중
패소시 판결금 지급

2
화성동탄아파트
 입주자대표회의
경기도시공사
태영건설
KCC건설
우미토건
하자보수보증금청구소송
101
1심 진행중
패소시 판결금 지급

3
글라리노이앤씨
태영건설
공사대금청구소송
134
2심 진행중
패소시 판결금 지급

4
인천시
태영건설 외14
설계보상비반환소송
449
2심 진행중
패소시 판결금 지급

5
LH공사
태영건설
구상금 청구소송
248
1심 진행중
패소시 판결금 지급

6
인천시
태영건설 외 20
손해배상청구소송
100
1심 진행중
패소시 판결금 지급

7
청주시
태영건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

8
고양시
태영건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

9
한국농어촌공사
태영건설
 한화건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

10
LH공사
태영건설
손해배상청구소송
500
1심 진행중
패소시 판결금 지급

11
한국농어촌공사
태영건설
 계룡건설 외 4
손해배상청구소송
1,778
1심 진행중
패소시 판결금 지급

12
한국가스공사
태영건설 외 18
손해배상청구소송
100,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

13
서성실
태영건설
손해배상청구소송
20
1심 진행중
패소시 판결금 지급

14
창원시
태영건설 외 5
손해배상청구소송
210
1심 진행중
패소시 판결금 지급

15
마포펜트라우스
 입주자대표회의
LH공사
 태영건설
 대우건설
 현대건설
손해배상청구소송
201
1심 진행중
패소시 판결금 지급

16
한화손해보험
태영건설
구상금 청구소송
1
1심 진행중
패소시 판결금 지급

17
충청남도
 개발공사
태영건설
 외 3
손해배상 청구소송
2,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

(2) 신규소송

(단위 : 백만원)

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
 미치는 영향

1
전주효자
 입주자대표회의
LH공사
 태영건설
 티센크루프
손해배상청구소송
1,285
2심 진행중
패소시 판결금 지급

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

(3) 중요한 소송사건 현황

- 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분

내 용

소제기일

2015.10.14

소송 당사자

원고 : 한국가스공사

피고1 금호산업 주식회사

피고2 대림산업 주식회사

피고3 대보건설 주식회사

피고4 주식회사 대우건설

피고5 두산중공업 주식회사

피고6 삼보종합건설 주식회사

피고7 삼성물산 주식회사

피고8 주식회사 신한

피고9 에스케이건설 주식회사

피고10 지에스건설 주식회사

피고11 주식회사 태영건설

피고12 주식회사 포스코엔지니어링

피고13 주식회사 한양

피고14 주식회사 한화건설

피고15 현대건설 주식회사

피고16 현대중공업 주식회사

피고17 주식회사 대한송유관공사

피고18 삼환기업 주식회사

피고19 풍림산업 주식회사

소송의 내용

가스주배관망 건설공사 입찰답합 과징금부과 의결(15.7.20)을 근거로, 입찰담합에 따라 손해가 발생하였다며 공정거래법 제56조에 의거 손해배상청구

소송가액

1,000억원 (당사분 71억)

진행상황

소송대리인으로 법무법인 태평양 선임

향후소송일정 및 대응방안

1차 변론기일 미지정, 현재 원고측 소장에 대한 답변 준비 중.

원고는 소장에서 추후 감정에 따라 청구취지 확장을 예정함.

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

전부패소할 경우 청구취지에 따라 1,080억원을 지급해야 하나, 피고측 19개사가 공동부담하게 되므로 1심 패소시 인식하여야 할 손실금액은 약 100억원 이내입니다.

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

현재 최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되
지 않았으며,
진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공정거래위원회 등 유관기관 제재관련 위험]

타. 2017년 3분기말 연결기준
당사가 영업 관련 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 건설사업부문 4건과 방송부문 3건이 있습니다. 이러한
제재현황은 당사의 평판 혹은 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말 연결기준 당사가 영업 관련 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 건설사업부문 4건과 방송부문 3건이 있습니다. 이러한 제재현황은 당사의 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대기업건설사 간 담합 증가는 건설사의 도덕적 해이와 시장경쟁을 왜곡할 수 있다는 점에서 담합 제재 수위를 높여야 한다는 지적이 나오고 있습니다. 위의 건을 포함하여 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 당사가 받은 제재현황은 아래와 같습니다. 

[유관기관으로부터 받은 당사의 제재현황]

(2017년 3분기말 기준)

< 건설사업부문 >

(1) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(고양삼송수질복원센터)

가.일자: 2014.9.11.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과31억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(14.11.26),시정명령등 과징금부과취소소송 제기(14.10.17)

> 3심 판결(‘17.01.12.)결과 : 당사 패소, 종결

(2) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(고양바이오매스)

가.일자: 2015.2.12.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과26.6억

마.사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.05.18),감면신청기각처분 및 과징금부과 취소소송 제기(15.06.11)

> 3심 상고 기각(‘17.01.12.) : 당사 패소, 종결

(3) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(농업용저수지 둑높이기)

가.일자: 2015.5.1.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과7억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.07.10), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(15.08.13)

(4) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(가스주배관망)

가.일자: 2015.7.20.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과54.1억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.10.02), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(16.01.12)

> 3심 진행 중 : 6/7 상고장 접수

* 참고사항 : 원주~강릉간 철도건설 사업(당사 낙찰 건 없음) 입찰담합 전원회의 무혐의 결정

< 방송사업부문 >

* SBS콘텐츠허브

(1) 일자 : 2012년 3월 8일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 양천세무서
(3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
(4) 처벌 또는 조치내용 : 추징금 부과(6,391백만원)
(5) 사유 및 근거법령
 가. 사유 : 외국납부세액 과다 공제 
 나. 근거법령 : 법인세법시행령 제94조
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 가. 2012년 4월 2일 : 추징금 납부
 나. 2012년 4월 2일 : 국세기본법 제81조 및 제65조 3항에 의거 법인세부과처분에 대해 조세삼판원에 이의 청구
 다. 2012년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 소송 제기
 라. 2014년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 판결 일부 승소
 마. 2014년 5월 14일 : 법인세부과처분취소 항소
 바. 2015년 1월 28일 : 법인세부과처분취소 항소 기각(1심 판결 유지)
 사. 2015년 3월 17일 : 법인세부과처분취소 상고 제기
 아. 2015년 7월 23일 : 법인세부과처분취소 상고 기각(1심 판결 유지)
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 국세청 계산 방식으로 처리

* (주)SBS플러스

(1) 처분일자 : 2014년 7월 10일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청 조사1국

(3) 처벌 또는 조치대상자 : SBS플러스
(4) 처벌 또는 조치내용 : 추징금부과(법인세 225백만원)

(5) 사유 및 근거법령
 가. 사유 : 공통경비 미안분 외
 나. 근거법령 : 국세기본법 제81조의 6 ②항 2호
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 가. 2014년 7월 31일 : 법인세 추징금 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 조세법에 근거하여 정확한 회계처리와 관련세액 성실납부

- 기타 중요한 사항

당사의 종속기업인 ㈜에스비에스플러스는 경영효율성 제고 및 기업가치 상승을 통한 경쟁력 강화목적으로 지배기업의 종속기업인 ㈜에스비에스골프를 흡수합병하였습니다. 한편, 합병계약체결일은 2017년 7월 31일이며 합병기일은 2017년 9월 28일입니다.

* (주)SBS비즈니스네트워크

(1) 처분일자 : 2015년 3월 5일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회

(3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)SBS비즈니스네트워크 ((주)SBS플러스)
(4) 처벌 또는 조치내용 : 기업집단현황공시 내역 누락으로 과태료 부과(50만원)

(5) 사유 및 근거법령
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단 현황 등에 관한 공시) 규정에 위반되어 같은 법 제69조의2에 의거
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2015년 5월 15일까지 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 정기공시 스케쥴을 작성 후 관리부서(경영기획팀, 경영지원팀) 중복으로 확인 후 공시
※ ㈜SBS플러스가 ㈜SBS비즈니스네트워크를 1:0비율로 흡수합병(합병기일 : 2014년 7월 30일) 하였습니다

자료 : 당사 분기보고서(2017.09)

이러한 제재현황은 당사의 평판 혹은 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 전망 관련 위험]

파. 본 사채의 신용평가 평정등급은
한국기업평가(주)는 A-(Stable), NICE신용평가(주)는 A-(Stable) 입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동
증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하시어 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제63회 무보증사채에 대하여 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는 A-(Stable), NICE신용평가(주)는 A-(Stable) 입니다.

당사가 금번 제63회 무보증사채에 대하여 평가받은 신용등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다. 

<제63회 무보증사채>

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Stable

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
Stable

자료: 한국기업평가, NICE신용평가

이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 03월 08일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 상장심사를 통과할 것으로 판단되며, 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채의 상장신청예정일은 2018년 03월 08일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되며 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라
투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)태영건설이 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]

다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[공사채등록법에 관한 사항]

라. 본 사채는
공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[신용등급 평정 관련]

마. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A-/안정적 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제63회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가회사로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Stable

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
Stable

[사채관리계약 관련]

바. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)태영건설 제63회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 한국투자증권(주)이 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)태영건설로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사인 한국투자증권(주)이 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 
다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사(분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 7호 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

한편, 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018년 02월 09일 ~ 2018년 02월 23일

방문실사
2018년 02월 19일 ~ 2018년 02월 23일

(2) 기업실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권
인수영업1부
홍덕규
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

한국투자증권
인수영업1부
김동완
부장
기업실사 책임
기업금융업무 18년

한국투자증권
인수영업1부
강성모
대리
기업실사 실무
기업금융업무 5년

한국투자증권
인수영업1부
강용구
주임
기업실사 실무
기업금융업무 3년

[발행사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

태영건설
자금팀
정동수
상무
자금팀장

태영건설
자금팀
김진현
부장
자금 조달 업무

태영건설
자금팀
공정식
과장
자금 조달 업무

3. 기업실사

(1) 기업실사 이행내역

일시
장소
실사 내용

2018년 02월 09일
(주)태영건설
- 발행회사 초도 방문
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2018년 02월 12일
~ 
2018년 02월 14일
(주)태영건설
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 내부통제시스템 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

2018년 02월 19일
~
2018년 02월 21일
(주)태영건설
- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 수주, 거래처 등)
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인
- 계열회사 관련 검토 (대여금, 재무현황 등)

2018년 02월 21일
~
2018년 02월 23일
(주)태영건설
한국투자증권(주)
- 재무관련 위험 검토
- 유사업종 자료 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토

2018년 02월 23일
한국투자증권(주)
- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
- 공모금리 밴드 및 수요예측 사항 최종 점검
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(2) 기업실사 항목

실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

4. 평가의견

가. 사업부문별 영업활동: 2017년 3분기말 동사의 연결기준 매출액 2조 2,601억원 중 70.1%에 해당하는 1조 5,842억원이 건설사업부문에서 발생하고 있습니다. 환경사업부문은 매출액 3,060억원으로 약 13.5%의 비중을 차지하고 있으며, 방송사업부문은 매출액 2,924억원으로 약 12.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 동사의 연결기준 사업부문별 매출현황 및 전체 매출액 대비 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출규모]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2017년 3분기말
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설 부문
1,584,208
70.1%
1,089,959
52.9%
984,636
52.3%
1,062,810
56.7%

레저 부문
57,888
2.6%
68,108
3.3%
70,178
3.7%
70,300
3.7%

방송 부문
292,359
12.9%
503,661
24.5%
473,439
25.1%
449,568
24.0%

환경 부문
305,955
13.5%
377,390
18.3%
326,936
17.4%
266,501
14.2%

기타 부문
19,674
0.9%
20,187
1.0%
28,330
1.5%
25,864
1.4%

계
2,260,083
100.0%
2,059,305
100.0%
1,883,519
100.0%
1,875,043
100.0%

자료 : 동사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

동사의 연결기준 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 건설사업부문의 매출의 경우 공사수입금, 분양수입금, 기타수입금 등으로 구분됩니다. 공사수입은 도급공사 수익이 주를
이루며
,
각
각
사업부문별 건
축
(69.55%)
,
토목환경
(국내 27.19%, 해외 1.27%), 자체 및 기타공사 합산(1.99%)
의 건설사업부문 매출비율을 나타내고 있습니다
.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2017년 3분기
2016년
2015년

건축공사
공사매출
국내
726,836
498,872
299,729

해외
-
-
-

계
726,836
498,872
299,729

토목환경
공사
공사매출
국내
284,120
432,884
460,678

해외
13,265
24,678
24,661

계
297,385
457,562
485,339

자체공사
(개발)
분양매출
국내
5,331
13,065
196,762

해외
-
-
-

계
5,331
13,065
196,762

기타
임대매출외
국내
15,464
15,054
20,598

해외
-
-
-

계
15,464
15,054
20,598

계
국내
1,031,751
959,876
977,767

해외
13,264
24,678
24,661

계
1,045,015
984,554
1,002,428

자료 : 동사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

향후 정부의 SOC투자예산 감축기조와 주택시장 불확실성이 발생하면 동사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 재무안정성 개선에 대해 확신을 가지기는 어려운 상황이며, 건설경기의 불확실성이 장기간 지속될 경우 동사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

나. 수익성 : 동사 수익성의 경우 공공공사 수주경쟁 심화로 인한 매출액 감소, 공공공사 및 해외공사 채산성 저하로 인한 원가율 상승 등에 따라 동사의 매출원가율은 2014년 이후 전반적으로 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 동사는 2014년 연결기준 매출원가율 89.6%, 영업이익률 1.0%, 당기순이익률 -3.1%를 기록하는 등 약 575억원의 당기순손실이 발생한 바 있습니다. 2015년에 국내공사 원가율 개선으로 매출원가율이 88.6%로 소폭 개선되었으나, 개선 수준이 제한적인 가운데 연결기준 영업이익률 3.0%를 기록하는 등 수익성은 저조한 수준에 머물렀습니다. 2016년 대형 주택사업의 착공으로 주택부문 이익기여도가 증가함에 따라 매출원가율이 87.0%로 개선되었습니다. 또한 외형회복으로 고정비 부담 완화, 채산성을 고려한 수주전략의 영향으로 주택·건축사업 비중이 확대됨에 따라 2017년 3분기말 연결기준 영업이익률은 10.5%로 누적 영업이익 2,372억원 및 당기순이익 1,146억원을 기록하였습니다.

[동사 손익현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
2,260,083
1,384,592
2,059,305
1,883,519
1,875,043

매출원가
1,875,125
1,207,855
1,791,441
1,669,407
1,680,411

매출총이익
384,959
176,738
267,864
214,112
194,632

판매비와관리비
147,784
133,341
170,797
157,268
176,366

영업이익
237,174
43,397
97,067
56,844
18,266

기타영업외수익
10,836
22,815
35,434
47,718
62,020

기타영업외비용
100,111
39,240
69,614
36,851
83,164

금융수익
9,784
11,053
13,360
15,946
11,071

금융비용
24,746
26,549
33,803
42,491
37,878

종속ㆍ관계기업투자손익
22,732
(14,971)
(3,455)
(1,624)
(10,523)

법인세비용차감전순이익
155,669
(3,495)
38,989
39,542
(40,208)

법인세비용
41,104
22,976
37,176
22,980
17,329

당기순이익
114,564
(26,470)
1,813
16,562
(57,537)

매출원가율
83.0%
87.2%
87.0%
88.6%
89.6%

영업이익률
10.5%
3.1%
4.7%
3.0%
1.0%

당기순이익률
5.1%
-1.9%
0.1%
0.9%
-3.1%

자료 : 동사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 매출원가율 = 매출원가/매출액, 영업이익률=영업이익/매출액, 
 당기순이익률=당기순이익/매출액

국내 공공부문의 저하된 수주환경 지속으로 동사 사업의 큰 비중을 차지하고 있는 토목 및 공공부문의 어려움이 예상되나 대형개발사업의 추진으로 당사 외형 및 수익성의 점진적인 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. 다만 공공·토목부문의 비우호적인 수주환경 지속, 해외부문의 추가손실 가능성, 우발채무 관련 부담 등은 동사 수익성 개선에 제약요인으로 작용할 수 있으니 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 : 동사의 연결기준 부채비율은 2014년 133.5%, 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2016년 176.6%, 2017년 3분기말 연결기준 239.4%를 기록하면서 급속히 증가한 모습을 보여주고 있습니다. 다만, 현금및현금성 자산의 경우 최근 3년간 영업실적 개선에 따라 지속적으로 증가하는 추세이며, 2017년 3분기말 연결기준 현금및현금성 자산은 5,048억원으로 2016년 대비 약 49.0% 증가한 수치입니다. 

[재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

유동자산
2,775,202
1,692,420
1,178,682
1,062,233

현금 및 현금성자산
504,759
338,817
323,669
282,109

총자산
4,797,581
3,489,336
3,011,326
2,879,041

유동부채
1,933,505
1,385,270
1,011,770
701,212

총부채
3,383,842
2,227,957
1,747,197
1,645,796

자기자본
1,413,739
1,261,379
1,264,129
1,233,244

금융비용
24,746
33,803
42,491
37,878

영업이익
237,174
97,067
56,844
18,266

총차입금
1,585,804
1,027,276
756,174
654,506

부채비율
239.4%
176.6%
138.2%
133.5%

유동비율
143.5%
122.2%
116.5%
151.5%

차입금의존도
33.1%
29.4%
25.1%
22.7%

이자보상배율(배)
9.6
2.9
1.3
0.5

자료 : 동사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 금융비용의 경우 매출채권매각손실을 포함한 수치

동사의 총차입금은 2014년 6,545억원, 2015년 7,562억원, 2016년 1조 273억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며, 2017년 3분기말 연결기준 1조 5,858억원으로 차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 이 중 35.0%인 5,547억원의 차입금이 1년이내 만기도래 예정으로 단기 상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력, 태영그룹 사업지주회사로서의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려할 때, 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다.

라. PF 우발채무 : 2013년말까지 3,872억원 수준을 기록하던 동사의 PF 우발채무는 2015년까지 지속적으로 증가한 이후 2017년 3분기말 기준 7,684억원 규모로 급증했습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 동사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[연도별 PF 대출잔액 추이]

(단위: 백만원)

구분
우발채무 총액

2017년 3분기말
768,445

2016년말
860,804

2015년말
545,605

2014년말
480,514

2013년말
387,200

자료 : 동사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

마. 지배구조 : 동사는 태영그룹의 사업지주회사로서, 방송 소그룹 내에서 지주회사 역할을 수행하고 있는 ㈜SBS미디어홀딩스(SBS, SBS골프, SBS스포츠, SBS플러스 등의 대주주) 지분 61.2%(2017년 9월말 기준 시장가치 2,436억원)를 비롯하여 총 5,165억원(장부금액 기준)의 종속회사 및 관계회사 지분을 보유하고 있습니다. 아울러 2,843억원의 장기매도가능금융자산과 1,719억원의 부동산(투자부동산 및 토지, 건물)을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. SBS 미디어홀딩스는 전국네트워크를 보유한 유일한 민영 지상파 방송사업자인 핵심자회사 SBS 를 비롯하여 방송산업 내 사업연관성이 매우 높은 자회사들을 지배하고 있습니다. 향후에도 견고한 경쟁지위와 우호적인 규제환경 변화 추세 등을 감안 시 중장기적으로 우수한 사업기반을 유지할 것으로 전망됩니다.

금번 발행되는 동사의 제63회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A-등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)태영건설이 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2018년 02월 23일

"대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사 
대표이사 유 상 호 

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제63회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
247,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,752,780,000

나. 발행제비용의 내역

[제63회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금

35,000,000

권면총액 금 500억원×0.07%

인수수수료

150,000,000

권면총액 금 500억원×0.30%

사채관리수수료

5,000,000

정액

신용평가수수료
55,000,000
한기평/ NICE(VAT 포함)

기타
비용
상장수수료

1,400,000

500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금

300,000

만기 3년

등록비용

500,000

권면금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료

20,000

2017년 1월 1일부터 적용

총 계
247,220,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 상기 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 
 - 등록비용: 채권등록업무규정

2. 자금의 사용목적

[제63회]
(단위: 원)

운영자금
차환자금
기타자금
계

50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주) 상기 자금은 사용되기 전 까지 MMT, MMDA등을 통해 운용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용내역

<운영자금> 
당사는 금번 발행되는 제63회 회사채 500억원을 2018년 3월 8일에 만기가 도래하는 기업어음 상환자금으로 사용할 예정입니다. 또한 2018년 02월 28일 수요예측 결과에 따라 500억원을 초과하여 증액발행하게 되는 경우, 500억원을 초과하는 금액에 대해서는 외상매출채권 결제 및 현장전도금 결제자금으로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 - 기업어음 상환자금]

(단위: 억원)

구분

증권종류

발행일자

만기일

이자율

금액

비고

운영자금
기업어음
2018.01.23
2018.03.08
2.7
300
-

운영자금
기업어음
2018.01.23
2018.03.08
2.7
200
-

자료 : 당사 제공

[운영자금 - 외상매출채권 결제 및 현장전도금 결제]

(단위: 억원)

구 분
만기일
결제금액

현장전도금 결제
2018-03-15
350

외상매출채권 결제
2018-03-30
155

자료: 당사 제공

주1) 상기 자금은 사용되기 전 까지 MMT, MMDA등을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2017년 3분기말
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
237,174
97,067
56,844
18,266

이자비용(B)
24,746
33,803
42,491
37,878

이자보상배율(A/B)
9.58
2.87
1.34
0.48

자료: 당사 분기보고서(2017.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 금융비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 

2014년 당사는 이자보상배율은 0.48배로 영업이익으로는 이자비용을 감당하지 못하는 모습을 보였습니다. 그러나 2015년 이자보상배율은 1.34배로 영업이익으로 이자비용을 감당할 수 있는 모습을 보였으며, 2016년에는 2.87배의 이자보상배율을 나타내며 안정적인 모습 보이고 있습니다. 또한, 2017년 3분기말 기준 9.58배의 이자보상배율을 기록하면서 3년 전 이자부담능력에 대한 우려를 해소했습니다. 다만, 이같은 수준의 이자보상배율이 본 채권의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 사채 현황

[2018년 02월 22일 기준]
(단위: 천원, %)

구분
종 류
발행일
만기일
연이자율
금 액

제55회
사모사채
2016-12-18
2018-12-28
4.60
10,000,000

제56회
사모사채
2017-01-05
2019-01-05
4.50
10,000,000

제57회
공모사채
2017-01-31
2019-01-31
4.559
50,000,000

제58회
사모사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000

제59회
사모사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000

제60회
사모사채
2017-08-28
2020-02-28
4.40
10,000,000

제61회
사모사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000

제62회
공모사채
2017-09-20
2020-03-20
4.147
80,000,000

합 계
210,000,000

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
00156956
2018.02.22
63회
A-
Stable

NICE신용평가(주)
00648466
2018.02.22
63회
A-
Stable

나. 평가의 개요
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Stable

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
Stable

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
(주)태영건설은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr 
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)태영건설이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 분기보고서, 반기보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사의
2017년말 3분기말 기준 종속회사는 28개(국내 26개, 해외 2개)입니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)TSK워터
2004년 11월
경기 성남시 분당구
 판교역로 231
하수처리시설 시공 및 유지관리 등
249,615
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS미디어홀딩스㈜
2008년 3월
서울시 양천구
 목동 서로 161
비금융지주회사
532,356

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

포천바이오에너지(주)
2010년 3월
경기도 포천시 영중면 
영송리 712-1번지
폐기물처리업
34,535
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주) 여수엑스포환경
2007년 12월
여수시 월내동 1413번지
사업시설관리 및 조경서비스업
9,880

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

대구남부에이엠씨(주)
2008년 6월
대구시 수성구 상동 6-2번지
하동빌딩 8층
대구남부순환도로 공사 및 운영
2,665

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)티에스케이이엔이
2009년 12일
구미시 금전동 822번지
폐기물 수집처리업
57,891
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS콘텐츠허브
1999년 8월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
콘텐츠유통 및 
웹에이전시 사업
240,015

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS International, INC
1992년 3월
3530 Wilshire Blvd., 
Suite 1000 Los Angeles
해외비디오
판권판매
17,741
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS플러스
2000년 6월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
종합유선방송
제작 및 공급업
202,047

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS바이아컴(유)
2001년 4월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
방송프로그램
제작업
4,820
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

양산석계AMC(주)
2012년 6월
경남 양산시 양산대로 990
부동산업 및
 임대업
376

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)부산바이오에너지
2013년 5월
부산광역시 동래구 
온천 천남로 185
바이오가스정제 및
공급
5,530
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)TSK앤워터테크
2013년 9월
경기 성남시 분당구 
판교역로 231
환경오염방지시설
관리운영
16,725

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

TSK그린에너지(주)
2011년 12월
전북익산시 예산면
여강로 347-16
고형연료관리
컨설팅
34,869
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

에코시스템(주)
2001년 5월
경남 창원 성산구 
적현로 279번길
폐기물처리업
39,519

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)그린바이로
2014년 3월
포항시 남구 대송면 
송덕로 188
폐기물최종
처리업
47,013
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)블루원
(구, (주)블루원리조트)
2014년 9월
경상북도 경주시 보불로 391
관광휴양업
(골프장운용 외 )
515,988

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

울산이앤피
2013년 3월
울산광역시 남구 여천로228
전기가스및 
수도사업
78,541
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS China Co., Ltd.
2015년 5월
북경시 동구 갤럭시소호 810호
컨설팅, 문화산업
443

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

에코시티개발
2015년 5월
전라북도 전주시 덕진구
 동부대로 1175 2층
부동산업
227,749
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

센트로
2016년 2월
충청북도 충주시 충주산단2로 59
폐기물처리업
24,985

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

엠시에타
2006년 9월
경기도 광명시 신기로7 7층
부동산업
642
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

엠시에타개발
2006년 9월
경기도 광명시 신기로7 706호
부동산업
389,990

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

주식회사유니시티
2010년 8월
경상남도 창원시 의창구 소계로 12
부동산업
1,351,320

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

네오시티(주)
2017년 5월
경기도 부천시 부천로 198번길
부동산업
-

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

(주)인제스피디움
2009년 6월
강원도 인제군 기린면 상하답로 130, 3층
스포츠및 여가관련서비스업
169,653

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS 네오파트너스
2017년 8월
서울시 마포구 상암산로 15층
서비스업

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

SBS 아이앤엠
2017년 8월
서울시 마포구 상암산로 15층
정보서비스업

과반수의결권
(회계기준서1027호13)

해당없음

* 당기 중 (주)SBS플러스가 (주)SBS스포츠를 흡수 합병하였습니다.

* 당기 중 (주)SBS플러스가 (주)SBS골프를 흡수 합병하였습니다
*
(주)에스비에스콘텐츠허브가 (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠으로 물적분할 하였습니다.

-
연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
지분 추가인수
㈜유니시티

신규설립

㈜네오시티

지분 추가인수
㈜인제스피디움

물적분할
㈜에스비에스네오파트너스

물적분할
㈜에스비에스아이앤엠

연결
제외
(주)SBS스포츠
흡수 합병

(주)SBS골프
흡수 합병

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 태영건설이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 TAEYOUNGEngineering & Construction Co.,Ltd. 라고 표기하며, 약식으로는 (주)태영건설 또는TAEYOUNG E&C 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 토목건축공사업을 주된 목적으로 1973년 11월 20일에 태영개발(주) 라는 상호로 설립되었습니다. 또한 유가증권시장에 상장을 승인받아 1989.11.13일 유가증권시장에 상장되어 주식매매가 개시되었습니다. 
 

라. 본사의 주소 , 전화번호 및 홈페이지

본사주소 : 경기도 고양시 일산동구 정발산로 24
서울사무소 주소 : 서울시 영등포구 여의공원로 111
전화번호 : 02-2090-2200
홈페이지 : http://www.taeyoung.com

마. 주요사업의 내용

당사는 2017년 토건시공능력평가순위 20위의 종합건설업체로서 도로/철도/항만 등국가기간사업을 건설하는 토목사업, 상하수도/신재생폐기물 등을 시공하고 운영하는 환경플랜트사업, 방송시설/오피스/의료시설 등을 건설하는 건축사업, 아파트를 건설하는 주택사업, 당사의 강점 사업분야인 물사업을 중심으로 하여 아시아를 주요 전략지역으로 적극적인 수주활동을 전개하고 있는 해외사업 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 또한 당사 연결대상 종속회사가 영위하는 주요 사업으로는 지상파 방송업, 골프장 및 콘도 운영업, 하수처리 관리 운영업, 무역업 및 운송보관업 등이 있습니다. 상세 내용은 `Ⅱ. 사업의 내용`을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 태영그룹에 소속된 회사로서 사업보고서 작성기준일인 2017년 9월 30일 현재 총 49개의 국내 계열회사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사)와 4개의 해외 계열회사로 구성되어 있습니다. 자세한 내용은 Ⅸ. ㅁ. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 이러한 내용을 포함한 최근 수년간 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

2011.06.30
기업어음
A2
NICE신용평가㈜
본

2011.12.31
A2
정기

2012.03.31
A2
정기

2012.06.30
A2
본

2012.12.31
A2
정기

2013.06.30
A2
본

2013.12.31
A2
정기

2014.06.30
A2
본

2014.12.31
A2
정기

2015.05.14
A2
본

2015.12.03
A2-
정기

2016.05.07
A2-
본

2016.12.08
A2-
정기

2017.06.08
A2-
정기

2017.09.07
A2-
정기

2011.06.30
회사채
A
본

2011.12.31
A
정기

2012.03.31
A
정기

2012.06.30
A
본

2012.12.31
A
정기

2013.06.30
A
본

2013.12.31
A
정기

2014.06.30
A
본

2014.12.31
A
정기

2015.05.08
A-(안정적)
정기

2016.05.27
A-(안정적)
정기

2016.12.08
A-(안정적)
정기

2017.06.08
A-(안정적)
본

2017.09.07
A-(안정적)
본

2018.02.22
A-(안정적)
본

2011.06.30
기업어음
A2
한국기업평가
본

2011.12.31
A2
정기

2012.03.31
A2
정기

2012.06.30
A2
본

2012.12.31
A2
정기

2013.06.30
A2
본

2013.12.31
A2
정기

2014.06.30
A2
본

2014.12.31
A2
정기

2015.04.28
A2
본

2015.10.08
A2-
정기

2016.05.04
A2-
본

2016.12.20
A2-
정기

2017.06.07
A2-
본

2017.12.19
A2-
정기

2011.06.30
회사채
A
본

2011.12.31
A
정기

2012.03.31
A
정기

2012.06.30
A
본

2012.12.31
A
정기

2013.06.30
A
본

2013.12.31
A
정기

2014.06.30
A
본

2014.12.31
A
정기

2015.04.20
A
정기

2015.10.08
A-(안정적)
수시

2016.05.04
A-(안정적)
정기

2016.12.20
A-(안정적)
정기

2017.01.17
A-(안정적)
본

2017.06.07
A-(안정적)
정기

2017.09.08
A-(안정적)
본

2018.02.22
A-(안정적)
본

2017.06.16
기업어음
A2-
한국신용평가
본

2017.12.21
A2-
정기

2017.06.16
회사채
A-(안정적)
본

<
기업어음 신용등급체계 및 등급별 의미 >

구 분
등 급
등 급 정 의

투자
등급
A 1
적기 상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A 2
적기 상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1 에 비해 다소 열위임.

A 3
적기 상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2 에 비해 열위임.

투기
등급
B
적기 상환능력은 적정시 되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에
 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기 상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환 불능 상태임.

주) 상기 등급중 A2 부터 B 까지는 당해 등급내에서의 상대적 우월정도에 따라
 +, - 기호를 부기할수 있음.

< 회사채 신용등급체계 및 등급별 의미 >

구 분
등 급
등 급 정 의

투자등급
AAA
전반적인 채무상환 능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환 능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환 능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환 능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환 능력이 저하될 가능성이 있음.

투기등급
BB
전반적인 채무상환 능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환 능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을것으로 판단됨.

D
채무 지급 불능 상태에 있음.

주) 상기 등급중 AA 부터 BB 까지는 당해 등급내에서의 상대적 우월정도에 따라
 +, - 기호를 부기할수 있음.

2. 회사의 연혁

가. 지배회사의 연혁

(1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경

2013. 10. 30 고양시 일산동구 정발산로 24

(2) 경영진의 중요한 변동

성 명
기 간
직 위

김외곤
박종영
윤석민
이재규
2008.3.21 ~ 2014.3.21
 2004.3.19 ~ 2015.3.27
2008.3.21 ~ 현재
2015.3.27 ~ 현재
대표이사 사 장
대표이사 사 장
대표이사 부회장
대표이사 사 장

-
본 보고서 제출일 현재 당사의 대표이사는 윤석민, 이재규 2인이며 각자 대표이사 입니다.

(3) 최대주주의 변동
* 당사는 최근 5년간 최대주주가 변경된 사실이 없습니다.

(4) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

2014. 4
(주)SBS이플러스 흡수합병

2014. 7 (주)SBS비즈니스네트워크 흡수합병

 2014. 9 (주)태영건설 레저사업부문 (주)블루원리조트로 물적분할
 - 2014년 9월 1일 공시사항 참조

2014. 10 (주)블루원리조트가 블루원을 흡수합병함

- 2014년 10월 17일 공시사항 참조
(합병기일 2014. 12. 10)

2014. 12 (주)블루원리조트가 (주)블루원으로 회사명 변경
 2016. 3 (주)티에스케이워터가 (주)티에스케이에스앤더블유를 흡수합병 

2017. 4 (주)에스비에스 플러스가 (주)에스비에스스포츠를 흡수합병
 2017. 8 (주)에스비에스콘텐츠허브가 (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스 비에스아이앤엠으로 물적분할
 - 2017년 6월 22일 sbs미디어홀딩스 공시사항 참조 
 2017. 9 (주)에스비에스 플러스가 (주)에스비에스골프를 흡수합병

(5) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사는 2014년 주주총회를 통해 ‘주택임대관리업’의 신규사업과 ‘오수처리시 설등의 유지관리업’의 범위를 ‘공공하수도 관리대행업 및 폐수처리시설 등의 유지관리업’으로 확대하여 정관에 반영 하였습니다.

2014. 03 주택임대관리업 추가
 2014. 03 오수처리시설등의 유지관리업 
 -> 공공하수도 관리대행업 및 폐수처리시설 등의 유지관리업

 2017. 03
관광단지 조성업

유독물ㆍ대기ㆍ수질 환경관리 대행업

(6) 경영활동과 관련한 중요한 변동상황

2014. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 14위

2014. 09 레저사업부문 물적 분할

2015. 03 이재규 대표이사 취임

2015. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 21위

2016. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 19위
 2017. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 20위

나. 주요 연결종속회사의
연혁

회사의 법적, 
업적 명칭
주요 사업의 내용
회사의 연혁

SBS미디어
홀딩스(주)
지주회사

2010. 2 하금열 대표이사 사장 취임, 우원길 대표이사 사장 사임
2010. 2 (주)SBS콘텐츠허브로부터 (주)SBS골프 지분 7% 양수, 
 ((주)SBS골프 지분율 : 45.2% → 52.2%) 
2010. 3 SBS골프채널(주) 상호 변경, (주)SBS골프 출범
 SBS스포츠채널(주) 상호 변경, (주)SBS스포츠 출범
2010. 6 국민체육진흥공단으로부터 (주)SBS스포츠 지분 
 49% 양수,((주)SBS스포츠 지분율 : 51.0%→100.0%)
2010. 11 (주)SBS스포츠 회사 형태 변경, (유)SBS스포츠 출범
2010. 11 (유)SBS스포츠 제3자배정 유상증자
 ((유)SBS스포츠 지분율 : 100.0% → 51.0%)
2011. 1~6 (주)SBS 지분 4.41% 추가 매수
 ((주)SBS 지분율 : 30.31% → 34.72%)
2011. 9 MTV네트웍스코리아(유) 인수(지분율 51%), 
 자회사로 편입, MTV네트웍스코리아(유) 상호 변경, SBS바이아컴
 (유) 출범
2011. 10 (주)미디어크리에이트 설립(지분율 60%), 자회사로 편입
2011. 12 하금열 대표이사 사장 사임
2012. 2 이남기 대표이사 사장 취임
2012. 3 (주)미디어크리에이트 지분 전량 (주)SBS로 양도, 자회사 제외 및 손자회사로 편입
2013. 2 이남기 대표이사 사장 사임
2013. 3 김진원 대표이사 사장 취임
2013. 10 ESS Asian Networks Pte Ltd로부터 (주)SBS스포츠 지분 49% 양수
 (주)SBS스포츠 지분율 51%
→
100%
2013. 11 (주)SBS비즈니스네트워크 지분전량 (주)SBS플러스로 양도 
 자회사 제외 및 손자회사 편입

2014. 6 스마트미디어렙(주) 설립(지분율 50%), 자회사로 편입

2014. 9 (주)SBS골프 지분 0.4% 추가 매수
 ((주)SBS골프 지분율 : 52.2% → 52.6%)

2016. 3 이웅모 대표이사 사장 취임

2016. 10 (주)SBS 지분 2.2% 추가 매수
 ((주)SBS 지분율 : 34.72% → 36.92%, 총발행주식수 기준)

(주)블루원(구:(주)블루원리조트)
관광숙박업
(골프장운영외)
2014. 9. (주)블루원리조트 설립
2014. 10 회사 합병결정(블루원리조트, 블루원)
2014. 12 회사명을 (주)블루원으로 변경(합병기일 2014.12.1)
2014. 12 윤재연 대표이사 취임

(주) SBS콘텐츠허브
콘텐츠 유통 및
웹에이전시사업

2010. 2 (주)SBS골프 지분 7%양도 ((주)SBS골프 지분율 : 7%→ 0%)
2010. 2 이남기 대표이사 사임, 공영화 대표이사 취임
2010. 4 자회사 더스토리웍스(주) 설립 (지분율 100%)
2012. 2 공영화 대표이사 사임, 홍성철 대표이사 취임
2012. 8. 본점 이전 (서울시 마포구 상암산로 82 SBS프리즘타워 15층/16층)
2013. 3 (주)글로벌디앤이 매각으로 인한 계열제외 
※ 회사합병 : 합병기일 2009. 9. 16로 (주)SBS프로덕션 유통사업부문을 흡수
 합병하였습니다.

2014. 3 이상규 대표이사 취임(각자대표 체제)
 이상규 대표이사 - 유통 및 경영부문 총괄
 홍성철 대표이사 - 기술 및 서비스부문 총괄

2015. 5 SBS China Co.,Ltd. 설립(지분율 100%)

2015. 12 홍성철 대표이사 사임

2016. 2 더스토리웍스(주) 매각(->(주)SBS)
2016. 3 이상규 대표이사 사임, 신동욱 대표이사 취임

2016. 12 신동욱 대표이사 사임, 유종연 대표이사 취임

2017. 8
(주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠로 물적분할

(주)SBS플러스
종합유선방송 프로그램제작 및 공급업

2010. 2 자회사 (주)리앤에스스포츠 설립 (지분율 70%)
2012. 9 본점 이전 (서울시 마포구 상암동 1607-1 SBS프리즘타워) 
2013.11 (주)SBS비즈니스네트워크 지분 전량을 
 SBS미디어홀딩스(주)로부터 양수, 자회사 편입

2014. 4
(주)SBS이플러스 흡수합병

2014. 7 (주)SBS비즈니스네트워크 흡수합병

2017. 5 (주)SBS스포츠 흡수합병
2017. 9 (주)SBS골프 흡수합병

(주)TSK Water
하수처리 관리 
운영업 및
 
폐기물에너지 시설 관리 운영업

2010. 4 태영그룹과 SK그룹간 Joint Venture 계약 체결
2010. 5 주식회사 엔텍으로 법인명 변경
2011. 1 토목건축공사업 등록 (경기도청)
2011. 3 ㈜ 티에스케이워터로 법인명 변경
2012. 1 김종일 대표이사 취임
2012. 7 ㈜티에스케이그린바이로 인수
2012. 8 OHSAS 18001 인증
2013. 3 ㈜티에스케이이엔이 인수
2013. 5 (주)SK케미칼 수처리제 사업 영업양수

2013.11 (주)티에스케이그린에너지 인수

2016.03 (주)티에스케이에스앤더블유 흡수합병

주식회사 에코시티개발
주택개발 및 분양사업
2015. 5 주식회사 에코시티개발 설립
 (자본금 100억원 / 태영건설 80%, 성전건설 10%, 부강건설 10%)
2015. 5 황명중 대표이사 취임
2015. 6 주택건설사업자 등록
2015. 7 ㈜태영건설 대기업계열 편입완료
2015. 8 전주 에코시티데시앙 4, 5블럭 공동주택개발사업 승인
2016. 6 전주 에코시티데시앙 7, 12블럭 공동주택개발사업 승인

주식회사 엠시에타개발
부동산 개발
2006. 6 사업협약체결(대한주택공사-태영컨소시엄)
2006. 8 PFV법인설립(자본금 400억) 및 토지매매계약
2006. 8 대표이사 이백래 취임
2007. 9 자본금증자 50억 (총자본금:450억)
2008. 8 자본금증자 60억 (총자본금:510억)
2008.12 사업승인신청(PFV ->광명시)
2009. 8 대표이사 이백래 사임
2009. 8 대표이사 김 철 취임
2010. 6 사업승인신청 반려(광명시)
2010.11 자본금증자 8.46억(총자본금518.46억)
2012.12 광명역세권PF사업 정상화 대상사업 지정(국토부->PFV)
2012.11 국토부 조정계왹(안) 동의결정(2012년도 임시주주총회)
2015. 3 ㈜태영건설 대기업계열 편입완료
2015. 3 KTX광명역세권 복합단지 개발을 위한 양해각서 체결(광명시)
2015. 3 대표이사 김 철 사임
2015. 3 대표이사 김도훈 취임
2015. 9 건축통합심의 접수
2015.12 건축통합심의 조건부 통과
2016. 5 공동주택 입주자 모집공고 승인(광명시
2016. 5 자본금증자 37.44억 (총자본금705.68억)
2016. 6 자본금증자 44.32억 (총자본금750억)
2016. 7 대표이사 김도훈 사임 
2016. 7 대표이사 우철식 취임

(주)유니시티
부동산개발업 및
주택건설사업

2010. 6 민자유치시행협약 체결 (창원시-태영컨소시엄)
2010. 8 (주)유니시티 설립 (자본금 50억/태영건설 40%, 대저건설20% 및 4개사)
2010. 8 대표이사 이후관 취임
2010.11

유상증자 40억

(총자본금

90억)
2010.12

유상증자 32억 (총자본금 122억)
2011. 6 유상증자 30억 (총자본금 152억)
2011. 9 유상증자 270억 (총자본금 422억)
2011.10

유상증자 111억 (총자본금 533억)
2012. 3 부대이전공사 착공
2013. 8 출자지분 변경 (태영건설 48.46%, 대저건설 20% 및 5개사)
2015. 3 부대이전사업 준공 
2016. 1 부지개발사업 착공
2016. 4 공동주택 1,2BL 입주자모집공고 
2016.10

공동주택 3,4BL 및 어반브릭스(상업시설) 입주자모집공고
2017. 3 출자지분 변경 (태영건설 58.46%, 대저건설 20% 및 4개사)
2017. 3 ㈜태영건설 대기업계열 편입
2017. 6 공동주택1~4BL 단지내상가 입주자모집공고

(주)인제스피디움
경주장 운영업 등
2004. 6 사업타당성 및 입지검토 용역실시
2005. 10 최초 사업제안서 제출
2006. 6 사전 환경성 검토 협의 완료(원주지방환경청), 사업제안서 제출
2006. 7 사업제안서(수정)제출(가칭 인제오토테마파크주식회사)
2006. 12 제4차 강원권 관광개발계획 신규관광지 반영 확정(신청자 : 인제군)
2007. 2 KDI공공투자관리센터 민자적격성 조사 및 통과(법, 경제, 정책적)
2007. 5 제3자 공고(90일간)
2007. 8 우선협상대상자 지정(가칭 인제오토테마파크주식회사)
2008. 8 건설출자자 ㈜태영건설 확정
2008. 12 사업협력 MOU체결(강원도, 인제군, 우선협상대상자)
2008. 12 실시협약 체결
2009. 3 손실보상 위수탁 계약체결(인제군, 한국감정원)
2009. 3 설계, 각종조사 및 인허가관련 용역계약체결(합동사무실 운영개시)
2009. 5 토지 및 지장물 감정평가 완료
2009. 6 "㈜인제오토피아" 법인 설립
2009. 8 관광지 지정 및 조성계획 승인 신청(신청자 : 인제군)
2010. 5 관광지 지정 및 조성계획 승인/고시 완료
2010. 9 민투법에 따른 실시계획 승인 신청(관광 및 체육시설사업계획포함)
2010. 10 토지수용 완료(등기이전)
2010. 10 민투법에 따른 실시계획 승인 완료(관광 및 체육시설사업계획포함)
2010. 10 체육시설사업(변경)승인/고시(인제군)
2010. 11 관광지조성사업 시행 허가
2010. 12 실시계획 승인/고시
2013. 2 인제오토테마파크 건축허가승인/공사착공
2013. 4 인제오토테마파크 준공
2013. 5 체육시설업 등록(4륜 자동차 경주장업)
2013. 5 사명변경[㈜인제오토피아 → ㈜인제스피디움]
2013. 7 FIA그레이드2 승인
2014. 3 운영사 지정 지연 등으로 임시운영중단
2014. 5 관광진흥법 및 체육시설업에 의한 준공 및 운영개시
2014. 7 운영사 승인 효력 정지 가처분 신청(춘천지법 행정부)
2015. 2 임시운영사의 운영사 취소 기각, 정산운영 시작
2015. 3 윤재연 대표이사 취임
2016. 12 윤재연, 김춘수 공동대표이사 취임
2017. 6 체육시설업 등록(2륜, 4륜 자동차 경주장업)
2017. 8 출자지분변경 ㈜태영건설 100% (총자본금 250억)
2017. 8 유상증자 530억(총자본금 780억)
2017. 9 유상증자 240억(총자본금 1,020억)
2017. 10 유상증자 100억(총자본금 1,120억)

3. 자본금 변동사항

- 당사는 최근 5년간 자본금 변동 사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당
사는 증권신고서 제출일 전일 기준 발행할 보통주식의 총수는 이억오천칠백육십만주(257,600,000)이며, 현재까지 발행한 보통주식의 총수는 칠천육백사십만주(76,400,000)입니다. 당사는 보통주 이외에 우선주 주식을 발행하였으며, 현재 유통중인 우선주 주식수
는 이백오십오만칠천사백팔십주 (2,557,480)입니다.

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
128,800,000
128,800,000
257,600,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
76,400,000
2,557,480
78,957,480
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
76,400,000
2,557,480
78,957,480
-

Ⅴ. 자기주식수
8,120,000
-
8,120,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,280,000
2,557,480
70,837,480
-

나. 자기주식 취득,처분 현황

당사는 보고기간 중 자기주식 취득, 처분 현황이 없습니다.

다. 보통주외의 주식

당사는 1994년 10월부터 1996년 4월까지 11회에 걸쳐 우선주를 발행하였으며 보통주식으로의 전환의무는 없습니다.
당사는 증권신고서 제출 전일 기준 보통주 외에 1종의 우선주를 발행하고 있으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

구 분
우선주

발행주식수
2,557,480주

주식의 내용
이익배당에 관한 사항
우선배당(보통주 + 1%)

잔여재산배분에 관한 사항
-

상환에 관한 사항
-

전환에 관한 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
76,400,000
-

우선주
2,557,480
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
2,557,480
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
8,120,000
자기주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
2,557,480
무배당으로인한
의결권 부활

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
68,280,000
-

우선주
2,557,480
-

6. 배당에 관한 사항

가
. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 정관 제44조(이익배당) 에서 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.
 (1) 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
 (2) 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다
 (3) 이 회사는 사업년도중 1회에 한하여 6월30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.
 (4) 제1항 및 제3항의 배당은 매 결산기말 또는 중간배당기준일 현재의 주주명부 에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급한다.
 (5) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며 시효완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2017년 3분기
2016년
2015년

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
114,564
1,813
16,562

(개별)당기순이익(백만원)
51,859
8,699
2,508

(연결)주당순이익(원)
1,305
1
21

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
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-

현금배당수익률(%)
-
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-

-
-
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주식배당수익률(%)
-
-
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-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
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-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
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-
-

* 주당이익 산출 근거는 연결 검토보고서 주석 " 35 .주당손익 " 을참고하시기 바랍니다.

Ⅱ. 사업의 내용

태영건설이 지배회사인 태영그룹은 토목환경건설, 건축 및 주택건설 등
의

국내외 건
설사업
을 비롯하여
방송사업
,
레저사업
, 및
기타
하수
종말
처리

,
폐기
물처
리 사업 등을 영위하고 있습니다. 당 그룹은 사업구분을
건설사업, 방송
사업
, 레저사업, 기타사업으로 분류
하고 있습니다.

가. 사업부문별 현황

구분
회사
주요재화 및 용역

건설사업
부문

(주)태영건설 
(주)티에스케이워터

엠시에타개발, 에코시티개발, (주)유니시티,
(주)신경주역세권공영개발, (주)이너시티개발, 네오시티(주)

토목환경건설
플랜트건설
건축건설, 주택건설, 부동산개발

방송사업
부문

SBS 미디어홀딩스(주), (주)SBS, (주)SBS콘텐츠허브(주)SBS플러스, SBS바이아컴(유), SBS international, (주)SBS에이앤티, (주)미디어크리에이트, (주)리앤에스스포츠, 더스토리웍스(주), 스마트미디어랩, 콘텐츠연합플렛폼,
SBS China Co.,Ltd., (주)코나드, (주)KCP, (주)블렌딩, (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠, (주)디엠씨미디어, (주)에이엠피,

방송채널사용사업, 방송광고
사업, 방송프로그램제작 및 
판매업, 방송콘텐츠사업, 
미디어 사업, 문화사업 등

레저사업
부문
(주)블루원(구:(주)블루원리조트), 인제스피디움

관광휴양업
- 골프장운영 
- 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
- 경주장 운영업 등

기타사업
부문

(주)티에스케이워터
, (주
)그린바이로, 에코시스템(주), (주)티에스케이이앤이 (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지,
(주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)포천바이오에너지,
울산이
앤피,
(주)영천바이오에너지,
전주리싸이클링에너지(주)
, 양산석계AMC, 대구남부AMC, 진건바이오텍 , 동부권푸른물(주) 등.

- 수처리시설 및 폐기물에너지 시설 운영관리 및 시공

- 폐기물 최종처분업, 중간처 리업, 종합재활용업

-
토양정화업, 석면해체제거 업

- 바이오가스 정제업

- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및 
 공급, 유지관리업

나. 사업부문별 요약 재무현황

(기준일 : 2017년 9월 30일) (단위 : 천원,%)

사업부문
매출
영업손익
총 자 산

매출액
매출비중

건설
1,584,207,699
70.10%
214,649,485
3,049,855,385

레저
57,888,338
2.56 %
7,830,039
598,552,405

방송 부문
292,359,049
12.94 %
(13,232,331)
1,057,462,548

환경 부문
305,954,776
13.54 %
39,387,422
621,521,113

기타 부문
19,673,637
0.86 %
(3,374,544)
513,954,213

연결 조정

(8,085,719)
(1,043,764,327)

계
2,260,083,499
100
237,174,352
4,797,581,337

* 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

2. 사업부문별 현황

가
.
건설사업부문

(1) 시장점유율

(주) 태영건설의 국내 건설시장 점유율은 다음과 같습니다.

< 시장 점유율 >

(단위 : 천억)

구 분
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
비 고

국내건설
공사계약액
1,649
1,580
1,075
913
1,015
-

당사점유율
0.55%
0.63%
1.03%
1.40%
1.61%
매출액기준

*위 자료는 대한건설협회의 2012~2016년 국내건설공사수주액을 참고 하였습니다.

(2) 주요사업부문별 현황

1) 토목사업부문

산업의 특성
건설 산업은 인간의 생활을 향상시키고 편리하게 하기 위한 것으로 많은 사람이 공동으로 사용하고 혜택을 누리는 공공적인 성격을 가지고 있고, 도로, 항만, 교량 등 산업시설 및 사회간접자본시설과 국토개발 등 실물자본의 형성과정을 담당하는 서비스산업으로 내수 경기 부양효과가 큰 분야로서 다른 업종에 비해 최근 민간수주 증가로 많은 투자가 수반되어 금리, 환율 등 금융시장에 따라 명암이 엇갈리는 특성을 가지고 있습니다. 더불어, 제조업과는 반대로 선계약 후생산의 형태로 수요처의 주문을 받아 생산하는 '수주산업' 이라는 특성도 갖고 있어, 생산의 불연속성과 수주의 불확실성, 업무의 비반복성 등을 포함하고 있습니다.

산업의 성장성

국제적 경기침체로 국내시장의 불안과 내수의 감소 및 여러 경제 분야의 침체와 함께 계속되는 건설업계의 주택미분양 여파로 인해 많은 건설사들이 재무유동성의 어려움을 겪고 있으며, 금융권으로부터 경영상태 악화판정을 받는 건설사들은 공격적인 수주를 위한 투자가 곤란하여 건설업계의 연쇄부도를 초래할 수 도 있습니다.

따라서, 정부의 경기부양정책으로 공공토목사업으로 수도권광역급행철도(GTX) 등 국토이용의 효율성을 제고하는 사업이 진행되고 있습니다. 아울러, 환경을 지속적으로 보존하면서 경제 성장을 이루기 위한 녹색기술의 중요성이 대두되고, 친환경 녹색성장의 기반마련을 위한 공법과 소재의 개발에 따른 경쟁과 단순시공 외에 운영, 보수 등 서비스에 대한 수요가 점차 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

경기변동의 특성

건설산업은 수주산업으로 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동수준 및 기업의 설비투자 등에 따라 생산활동이 파생되는 경기에 민감한 사업으로 그 변동폭도 타산업에 비해 크고, 신규 진입은 용이하나 도태율 또한 높은 특징을 가지고 있습니다.

관공사의 발주물량은 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되는 특수성으로 인하여 부동산가격 및 관련법규, 정부규제 등 외적요인에 상당한 영향을 받고, 각 부처의 예산 확보 관계로 연말에 집중되고 있는 실정이며, 각종 지자체 선거로 인해 정책성 발주물량이 늘기도 하는 특성이 있습니다.

국내시장여건

토목사업분야는 국내 경제여건이 전반적으로 뚜렷한 수출개선을 기대하기 어려운 가운데 그간 성장을 주도했던 내수 회복세가 둔화되면서 회복 모멘텀 약화될 가능성이 큽니다. 특히, 유가상승, 가계부채 상환부담, 구조조정 영향, 부동산활력 약화등이 중첩되며 성장제약요인으로 작용하여 작년(2016년)보다 성장세는 약화 될 것으로 예상됩니다. 턴키&대안사업과 함께 정부 발주 물량이 종합심사낙찰제 대상까지 확대되면서 과도한 경쟁으로 수익창출 또한 쉽지 않은 상황입니다.

또한 금융시장 불안의 여파로 국내건설사의 대출이 용이하지 않고 신용등급의 불량등급을 받은 건설사는 퇴출의 기로에 있는 현실을 볼 때, 금융투자자 중심의 민자사업은 기대하기 어려울 것으로 보여 제3자간의 경쟁을 통한 민간투자사업의 활성화도 주춤거리고 있습니다. 기술형입찰 방식 발주물량은 2013년을 저점으로 점진적은 증가추세이며, 2017년 정부 예산편성안을 보면 복지, 고용, 교육 예산을 대폭 늘리고 사회간접자본 예산을 줄인 것이 특징이고 최근 건설경기 호조는 민간주택시장 활성화에 따른 것으로 볼 수 있습니다.

하지만, 도시가속화에 따른 광역철도 수요증가가 예상되고 제3차 국가철도망 구축계획(2016-2025) 등에 따르면 도시간의 접근성제고, 대도시권 통행시간 단축, 철도 수송분담률 제고를 위하여 대형 철도사업 및 도로사업이 '17년도에 지속적으로 발주될 것으로 예상되며, 철도 및 항만 분야의 사업 발주가 확대 될 것으로 전망 됩니다.

토목사업분야에서도 기술제안입찰사업이 발주되면서 발주환경의 변화가 이루어지고 있습니다. '15년도부터 고속도로사업을 중심으로 활성화된 기술제안입찰사업이 단지조성사업에도 적용 되고 있으며, 기술제안입찰사업 발주물량이 점진적으로 증가하는 추세입니다.

환경사업분야는 개발보다는 보전, 신설보다는 유지보수 추세이며, 신규 택지지구 시설 사업과 중소규모의 기존시설물의 개량 및 증설사업 위주로 발주되는 추세입니다. 환경사업 발주물량은 작년대비 증가 할 것으로 보이나, 전반적인 발주량 감소로 인해 업체간 경쟁이 심화 될 것으로 예상됩니다.

회사의 경쟁우위요소

당사는 그간의 공공발주 공사의 풍부한 시공경험을 바탕으로 안정적인 원가 및 공사관리력을 보유하고 있어 지속적인 양질의 수주물량만 확보된다면 적정수준의 수익성 확보가 가능합니다. 특히 상하수도 공사 및 정수시설공사에 대해 특화된 시공경험을 보유하고 있으며, 고속도로, 교량, 터널 등 기술적 난이도가 요구되는 공사들에 대한 경험과 우수한 재무구조에 힘입어 최근 철도/도로분야의 대형프로젝트를 수주함으로써 토목분야 기술형입찰시장에서 상당한 우위를 차지하고 있습니다. 이렇게 기존 환경플랜트분야 경험과 실적을 토대로 수주참여기회를 확대해간다면, 미래 新건설시장에 대비하여 특화기술력 축적도 가능할 것으로 판단됩니다.

또한, 재무구조의 견실화를 통한 신용등급의 안정성은 금융투자자나 사업발굴자로부터 투자제안을 받을 수 있어, 면밀한 사업기획으로 수주할 수 있는 기회의 우위성을 보유하고 있습니다.

2) 건축사업부문

산업의 특성
건설산업은 인간이 거주하는데 필요한 공간을 구축하는 산업으로 특정한 발주자에 의해서 생산활동이 전개되는 대표적인 수주산업입니다. 목적물이 건설될 장소의 지역적, 지형적 특징에 따라 생산방법이 달라지는 옥외 이동산업이며 다양한 세부공종이 순차적으로 투입되는 분업적 종합산업입니다. 그러나 일반적인 제조업과 달리 시스템에 의한 연속적 생산은 어려운 특징이 있습니다. 또한 국가 경제적 파급효과가 커서 경기활성화와 일자리 창출을 위한 정책 입안시 중요하게 고려되는 대표적인 서비스 산업입니다. 일반적으로 토목 사업은 장비에 의한 기계화율이 높은데 비해 건축사업은 관련된 전문업종이 다양하고 작업방법이 인력 의존도가 높아 고용 유발효과가 크다고 할 수 있습니다.

산업의 성장성

건설산업은 고용창출과 연관산업 생산유발효과를 통해 우리나라의 경제성장을 선도해 왔으며 다양한 기반시설의 공급을 통해 국민들의 삶과 국가 경쟁력을 높이는데 기여해 왔습니다.

세계경제포럼(WEF) 국가경쟁력 평가에서 도로, 철도, 항만 등 주요 인프라 순위가 국가전체 경쟁력 순위보다 높게 나타난 것도 전통적인 공적 인프라에 대한 투자가 누적된 결과라고 할 수 있습니다. 국민들의 평균적인 주거수준이 획기적으로 개선된 것도 지난 1980년대말 이후 지속적인 신규주택 건설 확대에 기인한 것입니다. 하지만 1990년대에 급속히 증가했던 건설투자는 외환위기 직후부터 성장이 멈춰 최근까지 성장이 거의 정체된 모습을 보이며 건설 수주도 2008년 이후 최근까지 부진이 지속되고 있습니다. 이러한 부진은 건설경기 위축에도 원인이 있지만 아래와 같은 성숙기에 접어든 건설 환경의 구조적인 변화와 관련이 있습니다.

ㆍ 공공 재정, 도급 중심의 건설 경제가 변화 시기에 도달함.

ㆍ 타인의존과 수동적 경영에서 자립 및 능동적 경영으로의 전환을 요구받고 있음.

ㆍ 민간자본및 민간시장 활성화가 예고되고 있으며, 여기에는 창의력에 기반한 신상품과 신시장이 주도할 가능성이 높음.

ㆍ 선(先)수요와 후(後)공급의 개념에서 선공급을 통해 새로운 수요를 창출해야 하는 시 대를 맞고 있음.

이러한 변화 속에서 건설산업의 미래에는 신기술에 의해 사회적 니즈(needs)를 질적으로 보다 충족시키는 건설 프로젝트, 기존 도시 및 건축, 시설물의 재생과 유지관리 분야가 강조될 것으로 전망됩니다. 따라서 국내 건설산업은 변화하는 소비자의 수요 및 시장의 변화에 부응하는 동시에 시장의 변화에 부응하는 전략경영을 통한 효율적인 전략 수립에 역점을 두고 사업영역을 다변화 및 전략적으로 변화시킬 필요성이 있습니다.

경기변동의 특성

건설산업은 시민의 복지 증진과 산업생산 활동에 중요한 비중을 차지하고 있으며, 경기대책 수단으로서 중요한 역할을 담당하고 있어, 주요 국가의 산업활성화를 위해 정부의 경기조절 수단으로 사용됩니다.

경기 침체시 정부가 경기부양의 정책적 수단으로 공공발주물량 증가와 SOC건설투자를 늘리거나 관련제도를 개정하여 민간건설투자를 유도하여 경기상승을 유도합니다. 반대로 과도한 경기 과열시 각종 부동산 관련 세제조정, 정부 건설투자 사업계획 조절을 통해 경기를진정시키기도 합니다.

이런 정책적인 밸런스를 어떻게 하는가에 따라서 건설업 경기가 좌우 되었습니다. 공공기관 및 민간부문의 특징을 정확히 파악하고, 이 두 고객의 특성에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

국내시장여건

2017년 3분기 국내 건설수주는 8월 기준 공공과 민간이 모두 부진한 모습을 보여 전년 동월 대비 3.4% 감소하였습니다. 지난 4~6월 3개월 연속 증가했으나, 7월에 29.5% 급락하여 2개월 연속 하락하였습니다. 다만 8월 수주액은 통계가 작성되기 시작한 이후 두 번째로 높은 금액으로 금액상으로는 양호한 것으로 분석됩니다. 공공수주는 전년 동월대비 6.2%가 감소했습니다. 토목분야가 도로 및 교량 수주가 매우 양호한 모습을 보여 전년 동월대비 28.8%가 증가하였지만, 건축분야는 주택수주의 부진으로 전년 동월대비 40.2%가 감소하였습니다. 민간수주는 주택이 양호했으나, 토목과 비주택 건축 수주가 부진한 모습을 보여 전년 동월 대비 2.4% 소폭 감소하였습니다. 신규주택 수주뿐만 아니라 재건축 수주 또한 양호한 모습을 보여 8월 실적으로는 역대 최대치를 기록하여 전년 동월대비 15.7%가 증가하였지만 토목과 비주택 건축수주가 각각 53.4%, 2.8%가 감소하였습니다.

해외시장 여건
2017년 3분기까지의 해외실적은 총 213억달러로 지난해 연간 수주액의 75.5%에 해당하는 수치입니다. 올해 수주실적은 지난해 수주 실적을 크게 웃돌기 힘든 상황입니다. 해외수주 실적은 지난 2010년 716억달러를 최고점으로 내리막길을 걷고 있습니다. 500억~600억달러에서 움직이던 연간 수주액은 2015년 461억달러로 하락했고 작년 2016년에는 282억달러로 급감했습니다. 최근 2~3년간 저가수주 사업장을 대부분 정리한 만큼 올해는 신규 수주가 많이 증가할 것으로 기대했지만 국제유가 하락으로 발주물량이 줄었고, 글로벌 기업과의 경쟁도 치열해져 고전을 면치 못하고 있는 실정입니다. 이 같은 해외수주 부진은 수익성을 갖춘 사업만 참여하겠다는 건설사의 의지도 영향을 미쳤습니다. 저가 수주의 늪에서 빠져나오기 힘들엇던 만큼 무리한 수주를 지양하겠다는 것입니다. 국제유가 하락으로 양질의 초대형 발주가 감소하자 해외건설 수주액이 축소된 것입니다.

회사의 경쟁우위요소

국내시장 여건 및 건설시장의 회복세를 바탕으로, 당사는 최저가입찰 폐지, 종합심사제 입찰, 기술제안 입찰이 확대되는 공공시장 변화에 지속적으로 대응하고 있으며, 경영목표 달성을 위해 국책사업 추진, 우량 민간프로젝트 발굴 및 수주역량 강화에 노력하고 있습니다. 또한 당사의 지속적인 경쟁우위 확보를 위하여 사업 다각화를 통한 안정적 포트폴리오 구축과 시스템 경영 구축을 통하여 핵심역량을 강화 하며 아래와 같은 사항을 중점적으로 추진하고 있습니다.

- 기술/원가 경쟁력 강화를 통한 기술제안 및 공공입찰 수행역량 제고

- 민간참여 공공사업(LH, 지역개발공사 등) 발주에 따른 수행역량 강화

- 우량 종합심사제 프로젝트 발굴 및 수주역량 강화

- 정보수집의 다각화로 민간수주기반 확대 및 기획 제안형 프로젝트 발굴

- 신기술 개발 및 현업 밀착형 기술 지원 강화로 품질향상 및 원가 경쟁력 강화

- 지식경영 기반 구축으로 기술지원 업무 수행능력 제고

3) 환경사업 부문 현황

<산업의 특성>

구분
내용

폐기물 에너지화
산업

자원회수시설은 재활용이 가능한 것을 제외한 폐기물을 고온에서 연소하여 처리하는 소각시설의 발전된 방식으로 소각과정에서 발생하는 에너지를 회수하여 활용하는 시설입니다.폐기물 매립과 비교하여 부피는 95%이상, 무게는 80%이상을 줄일 수 있는 지속가능한 환경시설로서, 폐기물의 연소과정에서 발생하는 열은 증기터빈 발전기와 연계한 전력생산
또는 지역난방시설과 연계한 열공급을 통해 지역사회에 난방, 온수 및 전력 등을 공급함으로 기여하고 있습니다.

폐기물연료화(MT, Mechanical Treatment) 사업은 폐기물을 파쇄하고 입도, 자력, 광학, 진동 및 복합풍력 등의 다양한 선별공정을 거쳐 염소 등 유해물질을 저감하고, 폐기물 고유의 발열량을 증가시켜 열병합발전소 등에서 활용가능한 고형연료(SRF, Solid Refuse Fuel)로 재활용하는 시설입니다. 신재생에너지 자원 중 폐기물을 이용한 에너지원으로 이용·보급될 수 있으며, 기존의 단순 소각이나 매립과 같은 처리방법에 비해 자원순환 극대화, 2차 오염감소, 매립지 수명연장 등의 효과를 기대할 수 있습니다.

바이오가스 플랜트(BGP, Bio Gas Plant) 사업은 음식물류폐기물, 가축분뇨 등의 유기성폐기물을 미생물을 통해 분해하는 생물학적 처리시설입니다. 유기성폐기물의 처리과정에서 발생하는 바이오가스는 메탄을 주성분으로 하는 고발열량 가스로 화석연료를 대체하여 도시가스 공급, 자동차연료 등으로 활용가능하며, 보일러 및 발전설비 가동을 통한 열원, 전력의 생산과 공급이 가능한 친환경 에너지입니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업
도시에서 발생되는 폐기물을 가정에서부터 집하장까지 지하에 매설된 관로를 이용하여 수거 하는 폐기물 자동집하시스템은 기존 청소차에 의한 폐기물 수거방식과 비교하여 주민위생 및 환경성 측면에서 강점이 있으며 이용 편의성, 경제성 등 다양한 장점을 가지고 있어 국내 시설보급을 육성하고 있습니다. 관로 이송시스템의 규모 측면에서 가장 큰 비율을차지하는 관로시설에 대한 설계 최적화에 대하여 기술적인 향상이 기대되고 있는 사업입니다.

물환경사업
물환경사업이란 일반적으로 생활과 공업에 필요한 용수를 생산하여 공급하는 산업, 발생된 하수와 폐수를 이송 및 처리하는 사업 및 이와 연관된 사업을 총칭합니다. 통상 물환경사업이란 상하수도 서비스와 이와 연관된 제조, 건설, 엔지니어링 산업을 의미하며 최근 기후변화 등의 영향으로 물환경사업은 유역종합개발, 물공급 안정성 확보를 위한 대체 수자원 확보 등 물 순환 전 과정을 포괄하는 범위까지 확대되고 있습니다. 물환경사업은 국민생활의 편의를 증진시키는 사회간접자본시설로 다른 업종에 비해 많은 투자가 수반되는관계로 금리, 환율 등 금융시장에 따라 명암이 엇갈리는 특성을 가지고 있으며, 대부분 공공사업으로 선계약 후생산의 형태의 '수주산업' 이라는 특성도 갖고 있어, 생산의 불연속성과 수주의 불확실성, 업무의 비반복성 등을 포함하고 있습니다.

<산업의 성장성>

구분
내용

폐기물 에너지화
산업

자원회수시설 사업은 생활폐기물을 위생적으로 소각처리하고 소각열을 회수하여 자원화하는 폐기물처리시설입니다. 자원회수시설은 1990년대 중반부터 본격적으로 국내에 도입되어 사업이 활성화 되었으며, 시설 내구연한이 15-20년으로 교체 주기가 도래하는 최근에 시설의 보수 및 증설, 대체시설 설치 등 관련 사업의 지속적인 발주가 예상됩니다.

폐기물연료화 사업은 폐기물 감량을 통해 매립장 수명을 연장시킬 수 있으며 신재생에너지인 고형연료(SRF) 생산을 통한 에너지원 공급시설로 소각시설의 대체효과를 기대할 수 있습니다. 고형연료는 부족한 화석연료의 대체와 온실가스의 절감 등 친환경 대체 연료로 가치가 있으며, 또한 발전사업자에게 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하도록 하는 신재생에너지 공급의무화(RPS, Renewable Energy Portfolio Standard)제도의 도입에 따른 수요증대로 성장 가능성이 있습니다.

바이오가스 플랜트사업은 2005년부터 시행된 음식물류폐기물 직접 매립금지와 폐기물의 해양배출을 엄격히 제한하는 「런던협약」 및 「'96의정서」로 인해 중요성이 더욱 커졌습니다. 우리나라 역시 이러한 국제적 추세에 발맞추어 귀중한 해양자원을 보호하고 국제적 환경 기준에 부합하고자 2013년부터 하수슬러지, 가축분뇨, 음폐수 등 유기성폐기물의해양배출 전면금지를 시행하였습니다. 따라서 유기성폐기물을 처리하는 바이오가스 플랜트사업은 어느 때보다도 중요해지고 있으며, 온실가스 절감 및 신재생에너지 사업의 일환으로 필요성 및 중요성이 매우 커지고 있습니다. 환경 규제의 확대와 신재생에너지 공급의무화(RPS)제도에 의한 수요증대로 관련 시장의 성장이 예상됩니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업
자동집하시설은 신도시 및 대규모 택지조성 개발계획과 연계하여 계획되며, 도시의 공용시설 및 지역시설을 포함하여 규모가 결정됩니다. 최근 신도시 개발 축소로 국내 자동집하시설의 시장규모는 현상유지 또는 축소가 예상됩니다. 하지만 친환경 시설로서 주민들의 선호도가 높아 잠재적인 시장성을 가지고 있으며, 자동집하시설이 적용되어 도시 개발이 진행 중인 신도시 조성계획과 맞물려 신규공사가 발주될 것으로 예상됩니다.

물환경사업

현재 세계는 물 부족 현상이 심화되고, 수질 오염으로 인해 물 산업의 중요성이 부각되고 있습니다. 지구상에 있는 물 중 담수는 2.6%에 불과하며, 담수 중에서도 이용 가능한 지하수와 지표수의 양은 30.5% 수준에 머물고 있습니다. 인구 증가와 산업화, 도시화 등으로 물 수요가 급증하고 있는 점도 물 부족현상을 심화시키고 있는데 2025년에는 약 27억명이 물 부족에 직면하게 되며 전 세계 국가의 20% 가량이 심각한 물 부족 사태를 겪을 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 물 산업은 인구증가, 기후변화에 따른 물 부족 심화, 수질오염 등으로 21세기를 선도할 Blue Gold산업으로 부상하고 있습니다. 특히 담수설비와 물 재사용 시장의 성장률이 연평균 10% 이상의 성장세를 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

세계 물시장은 2016년 기준 7,139억 달러로 연평균 3% 성장률 이상을 나타내고 있으며 상하수분야 비중이 79%로 높고 해수담수화 및 재이용 분야가 급성장하고 있습니다. 또한 인프라 투자전망은 통신 8.2조$, 교통 5.4조$, 전기 4.2조$인 반면 세계 물시장은 향우 20년간 최대 18조$의 투자시장이 형성될 것으로 판단(Infrastructure to 2030, OECD)하고 있습니다. 미국 메사추세츠 대학교에서 상하수도 투자 $1 효과를 분석한 결과 GDP $6.77 상승, 민간투자 $15 유발, 공공기금 $2 증가, 과세기반 $14 확충이 가능하다고 보고하였습니다. 2015년 기준 전국 상수도 보급률 98.6%와 하수도 보급률은 92.5%를 초과하여 선진국 수준에 도달하였습니다.

국내 인프라는 거의 마무리 단계이기 때문에 신규 발주는 점진적으로 감소할 것으로 예상되나, 30년 이상 노후 정수장이 60%에 달하는 등 노후 시설 개량이 시급한 상태이며 이미 노후 관망에 의한 씽크홀로 인해 국민 안전을 위협하는 상황입니다.

상하수도, 공업용수, 설비시장 중심의 기존 물산업은 기후변화에 대비한 신규 수자원 확보, 대규모 홍수 예방, 친수공간 및 유역종합개발 등 물순환 체계 전과정을 포괄하는 종합 서비스산업으로 발전 중입니다. 또한 물산업은 기존 소규모의 로컬산업에서 첨단 기술기반의 대규모 글로벌산업으로 성장 중이며 또한 세계 각국에서는 물관련 서비스를 포함한 생활환경 개선에 대한 요구 수준이 증대하면서 물관련 기술 및 기업의 전문화가 빠르게 확산되고 있습니다. 상하수도 운영관리 시장의 확대로 민간참여가 점차 늘어나고 있으며 정부주도의 중앙 집중형에서 민간참여 확대에 의한 분산화가 진행되어 가고 있습니다. 세계 주요 국가들은 지자체 중심의 중소규모의 상하수도 운영관리 시스템의 영세성과 비효율성을 해소하기 위해 광역화를 추진하고 있습니다.

<경기변동의 특성>

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폐기물 에너지화 사업

폐기물 에너지화 사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신재생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상됩니다.

폐기물 에너지화시설은 폐기물 처리를 1차 목적으로 하는 필수 기반시설로서 안정적인 시장을 형성하고 있으며, 신재생에너지 공급의무화(RPS)제도 등에 힘입어 생활폐기물 연료화 및 발전사업을 연계한 에너지사업, 바이오가스를 이용한 발전사업 등 에너지 공급시설로 시장 확대가 예상됩니다. 다만 국가 투자 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수는 있으나, 향후 법적 규제 강화와 경제 활성화에 힘입어 성장 가능성이 큰 분야입니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택지, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련 사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에, 자동집하시설 사업 시장은 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다. 최근 신도시 개발 축소로 자동집하시설의 시장규모는 현상유지 또는 축소가 예상되나 친환경 시설로서 주민들의 선호도가 높아 친환경 신도시 및 뉴타운 등 잠재적인 시장성을 가지고 있습니다.

물환경사업
물환경사업의 호황과 불황이 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받는 분야 중 하나이며, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 특성이 있으나, 다른 인프라와 달리 경기의 위축과 상승에 관계없이 상대적으로 일정하고 꾸준한 수요가 존재하는 사업 분야입니다. 또한 해외 시장의 경우, 환율 변동 및 원자재 가격의 변동 등 글로벌 경제 여건에 많은 영향을 받습니다. 관공사의 발주물량은 각 부처의 예산 확보 관계로 연말에 집중되고 있는 실정이며, 각종 지자체 선거로 인해 정책성 발주물량이 늘기도 하고 정부차원에서 경기부양책의 일환으로 활용하기도 합니다.

<국내시장의 여건>

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폐기물 에너지화 사업

환경부에서는 기후변화협약 대응, 신재생에너지 보급 등을 위해 적극적으로 자원순환정책을 추진하고 있어 자원회수시설 및 폐기물 연료화시설의 보급 확대가 이뤄지고 있으며, 신재생에너지 분야인 폐기물연료화 및 바이오가스 플랜트사업은 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.

폐기물 해양배출 금지, 환경오염과 온난화 문제 및 에너지 고갈 문제를 해결하기 위해 관련 규제를 강화하고 폐기물 에너지화 및 신재생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 정책들이 속속 입안되고 있어 관련 사업의 지속적인 상승이 예상됩니다. 또한 바이오가스 플랜트는 환경부의 친환경 에너지타운 사업을 통하여 전국적으로 보급 및 확산을 계획하고 있습니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

국내에서는 2000년부터 가동을 시작한 용인수지2지구 시스템을 시작으로 2005년부터 본격적인 계획하에 2016년 현재, 40개소 이상의 대규모 단지형 시스템이 가동 중에 있으며, 다수의 시설이 시공 중 및 신규시설 계획 중에 있습니다.

향후 시장 규모는 최근 신도시 개발 축소에 따라 현상유지 또는 축소가 예상되지만 친환경 시설로서 주민들의 선호도가 높아 잠재적인 시장성을 가지고 있으며, 장기적으로 경제 여건의 상승에 따라 친환경 신도시, 뉴타운 등에 도입되어 국내시장 확대가 가능합니다.

물환경사업

물산업 시장은 최근 가격경쟁 위주의 저수익 구조로 인해 품질저하가 우려되며 인프라 포화단계로 신규시장이 정체되어 최저가 낙찰제 발주로 신기술 채택을 기피하고 있습니다. 따라서 기업은 기술집약 및 자본축적보다는 단가 중심의 내수 시장에 안주하고 있으며 영세한 규모로 국제경쟁력은 취약하나 파이프, 밸브, 펌프 등 일부 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 기술 측면에서 글로벌 기업 대비 기술경쟁력은 72~76%로 저조하며, 물기업 연구개발비 비중(2.6%)이 제조업 평균에 미달하며 핵심장비는 수입하고 있는 실정입니다. 따라서 물산업 전반의 진흥과 체계적인 지원을 위해 물산업진흥법 제정안을 발의한 상태입니다.

수자원 측면에서 과도한 담수취수율과 물수요량으로 OECD국가 중 유일한 “심각한 물 스트레스 국가”이며 수급 측면에서도 댐용수(74%)에 지나치게 의존하며 가뭄에 취약한 구조입니다. 기후변화에 따른 강수량 감소로 인해 한국수자원공사에서는 대규모 국내 담수화사업을 추진하고 있으며 부산시에서도 예비타당성 조사를 시행하고 있습니다.

상하수도 시설 노후화 측면에서 정수장 286개소(59%)과 관망(32%)가 노후화된 상태이며 이로 인해 연간 6.9억톤(6천억원 손실, ‘14)에 이르고 있습니다. 작년 노후화된 국가폐수처리시설 개량 공사가 처음 발주되어 올해 착공에 들어갈 예정이며 노후 상수도시설 정비사업을 국고지원으로 올해부터 추진될 것입니다.

<해외시장의 여건>

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폐기물 에너지화 사업

유럽에서는 이미 많은 나라가 도입하였고 국내 기업들은 중국 및 동남아 진출을 통해 소각 및 폐기물연료화 기술의 해외보급을 추진 중에 있습니다. 해외의 경우 고전적인 폐기물 처리방식인 매립, 소각에서 에너지 회수를 극대화한 자원회수시설과 폐기물연료화 시설의 적용을 확대하고 있습니다.

바이오가스 플랜트사업의 경우 EU에서는 1999년에 「매립지침(Landfill Directive)」을 발표하여 생분해성 폐기물의 직매립을 엄격하게 제한, 바이오가스화를 유도하고 있습니다.특히 독일은 유기성폐기물의 바이오가스 생산을 최대화 하는데 초점을 맞추고 1,900여개에 달하는 개별 농가형 바이오가스화 시설을 운영하고 있습니다. 또한 최근에는 집중형 시설을 설치하여 발전시스템과 연계 중입니다. 일본의 경우 역점사업으로 「바이오매스 에너지 도입 가속화 전략」을 설정하고 유기성폐기물을 통합 관리하는「바이오매스타운」 건설을 추진 중입니다. 당사는 해외 시장의 진출에 있어 동남아 시장의 성장 가능성을 높이 보고 있는 실정입니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

스웨덴(Centralsug사)에서 개발 및 적용된 이후 현재 전 세계에 약 600여개 시스템이 가동 중에 있습니다. 특히, 스웨덴, 스페인, 그리고 한국과 일본 등에 많이 적용되었으며, 아시아 및 오세아니아 지역에서도 시장이 확대되고 있습니다.

기존에는 선진국을 위주로 시설도입이 이뤄지는 특성이 있으나, 한국과 같은 대규모 신도시 개발이 이루어지는 중국, 동남아 및 중동에서 신도시 기반시설로 적용되는 사례가 증가하고 있으며 성장가능성이 높은 개발도상국에서 시장 잠재력을 갖고 있습니다.

물환경사업

물은 유일하게 대체재가 없는 자원이며, 전세계적으로 인구증가와 도시화가 진행되면서 물수요는 계속 증가하고 있습니다. 이미 물산업은 반도체, 조선시장보다도 2배 이상 큰 시장을 형성하고 있으나 초기 투자비용이 많이 들고 자금회수는 장기간에 걸쳐 이뤄지는 특성과 함께 공공재적 성격이 강해 물산업의 육성과 해외진출의 활성화를 위해서는 국가 차원의 지속적이고 정책적인 지원이 필요합니다. 정부는 미래산업이자 성장산업인 물산업 육성을 위해 녹색성장 5개년 계획에서 해외진출 활성화를 위한 35개국 정부와의 MOU와 물산업 금융지원을 위한 글로벌 인프라펀드 조성을 완료하였습니다.

글로벌 물시장은 연간 3,000달러 미만 40억명의 빈곤층의 급속한 성장을 기반으로 연간 3.6%의 이상의 높은 성장이 가능할 것으로 전망되는데 특히 남아시아, 중동, 북아프리카와 중국, 인도에서는 연간 10% 이상의 고성장이 예상된다.

글로벌 물시장에는 최근 광역화, 전문화, 기술혁신 등 세 가지 큰 흐름이 있습니다. 프랑스, 영국, 이탈리아, 네덜란드 등 영세한 사업구조, 비효율적 운영을 해소하기 위해 상하수도사업의 광역화를 추진하여 왔으며 소비자 기술 요구수준의 상승으로 전문화에 대한 요구가 증가하여 프랑스 비올리아, 수에즈, 브라질의 사베습(SABESP), 이탈리아 아체아(ACEA) 등 전문 물기업에 의한 위탁운영이 증가하고 있다. 기술혁신의 흐름은 막기반의 수처리 기술혁신과 IT 활용 물공급의 스마트시스템 도입을 들 수 있습니다.

<회사의 경쟁우위요소>

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폐기물 에너지화 사업

당사는 부산시 생활폐기물 연료화 및 발전시설(500톤/일), 안양시 자원회수시설(200톤/일) 경산시 자원회수시설(100톤/일)외 다수의 자원회수시설을 준공 및 운영 중에 있고, 송도 생활폐기물 전처리 및 자원순환시설(223톤/일), 시흥그린센터(200톤/일) 등을 시공 중으로 자원회수시설에 대한 다양한 경험 및 노하우를 축적하였습니다.

폐기물연료화 시설의 경우 국내최초 시범사업인 수도권매립지 가연성폐기물 자원화시설(200톤/일)을 2010년 3월 준공하였으며, 국내 최초 민간투자 사업인 부산광역시 연료화(900톤/일) 및 발전시설(500톤/일)의 대용량 시설을 준공하고, 운영 중에 있습니다. 이외에도 행정중심 복합도시 연료화시설(130톤/일) 및 부천시 생활폐기물 전처리시설(90톤/일) 등의 연료화시설을 준공하여 시장을 선도하고 있습니다.

바이오가스 플랜트 사업은 현재 포천시 바이오가스 제1플랜트사업(300톤/일), 고양시 바이오매스 에너지화시설(260톤/일), 전주시 종합리싸이클링타운 조성사업(300톤/일), 영천시·경산시 유기성폐기물 광역 에너지화시설 민간투자사업(260톤/일) 등의 시설을 준공 후 운영중으로 관련 분야의 경험 및 실적을 쌓고 있습니다. 국내 도입 초기에서부터 사업에 참여하여 영업력, 기술력 및 사업·공사관리 등 높은 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

당사는 파주운정지구, 김포한강신도시, 아산배방지구, 용인수지지구, 행복도시 1차/2차, 인천청라지구, 고양식사지구 등의 준공실적을 바탕으로 대규모 자동집하시설 국내 최다 실적을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장경쟁력을 확보하고 있으며, 송도신도시, 행정중심복합도시 등의 향후 발주 사업에 적극 참여할 것입니다.

물환경사업
국내 최대의 상하수처리시설 시공실적과 다수의 분야별 환경신기술 및 특허 실적을 보유하고 있는 국내 물산업의 선두주자로서 환경시설의 설계, 시공, 운영 등 종합적인 Total Solution Service를 구축하여 국내·외 물산업 진입기반을 확보하였습니다. 당사는 상수처리 부문에서 최근 20년간 54개소 이상의 정수장을 시공했으며 이 중 강북정수장은 서울시 상수도사업본부가 깨끗하고 안전한 수돗물을 공급하기 위해 추진한 환경사업으로 1일 100만톤 정수능력의 동양 최대 시설입니다. 하수처리 부문에서는 국내 최초 하수도 민간투자사업인 가은하수처리장, 동양 최대의 폐수처리사업인 울산 용암폐수처리장 등 최근 20년간 70개소이상의 하·폐수처리장 시공실적을 보유하고 있습니다. 특히, 하수처리장 운영사업 부문에 있어서는 계열사인 ㈜티에스케이워터(TSK water)를 통해 공공하수처리장 62개소, 폐수종말처리장 32개소, 폐기물처리시설 11개소, 정수장 1개소, 기타 203개소를 비롯한 환경기초시설을 지자체로부터 위탁받아 운영하고 있습니다. 따라서 공공발주 공사의 풍부한 시공경험을 바탕으로 안정적인 원가경쟁력을 보유하고 있어 수주물량만 확보된다면 적정수준의 수익성 확보가 가능합니다. 특히 상하수도 시설공사에 대해 특화된 시공경험을 보유하고 있으며, 우수한 재무구조에 힘입어 수주경쟁력 또한 우수합니다. 상하수도 민간투자사업 추진에 있어서도 재무구조의 견실화를 통한 신용등급의 안정성은 금융투자자나 사업발굴자로부터 투자제안을 받을 수 있어, 면밀한 사업기획으로 수주할 수 있는 기회의 우위성을 보유하고 있습니다.

4) 주택사업 부문

산업의 특성
주택산업은 국민의 삶의 터전이자 기본적인 생활공간을 창조하는 사업분야이며, 건설산업의 다양한 분야 중 경제 상황이 매우 중요시 되는 특성을 가지고 있습니다.

산업의 성장성
글로벌 금융위기 이후 바닥론과 장기침체론의 혼재, 인구구조 및 수요형태가 변화하고 있는 가운데 현재 시장은 서서히 상승세로 전환되고 있습니다. 80년대 이후 대량 공급한 아파트 및 단독주택 등의 노후화로 정비사업의 물량은 꾸준히 증가될 것으로 예상되나, 향후 대규모 택지공급의 감소로 인해 시장의 경쟁은 치열할 것으로 전망됩니다.

경기변동의 특성
주택산업은 다른 사업과는 달리 구매자가 개인이라는 특성이 있습니다. 따라서 국민의 주택 구매력이 뒷받침되어야 사업의 활성화가 이루어지므로, 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응합니다.

국내시장여건

■ 기준금리 1.25%, 미국 기준금리 상승압력

- 2017년 10월 31일 현재 한국은행 기준금리 1.25%로 16개월째 동결하고 있습니다.

- 그러나 최근 미 연준(FRB)은 연내 미국 기준금리 인상을 지속하고 있으며, 이러한 미 국의 금리인상 기조는 국내금리에 영향을 미칠 것 입니다.

- 특히 2017년 미국의 기준금리 인상으로 한·미간 금리격차가 2014년 1.69%에서 2017 년 현재 약 0.2%로 크게 축소된 점도 향후 국내금리를 상승시키는 요인이 될 것입니 다.

■ 수요

* 2월 전국 전세가율 역대 최고치 기록

- 매매가의 연이은 상승으로 지난해 9월 소폭 하락 후 4개월 연속 주춤했던 아파트 전세 가율은 올해 들어 다시 상승세를 이어가 전국 평균 전세가율이 75%에 육박하면서 전 세 가율이 높은 지역의 매매가 활기를 띄고 있습니다.

- 이는 최근 부동산 규제에도 불구하고 저금리기조의 지속 및 전세가율 상승에 따라 수 요가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다.

* 분양권 거래량 비율은 급증, 기존 아파트 거래량 비율은 50%이상 급감

- 서울강남권 재건축 아파트 매매가격 상승으로 분양권 시장이 달아오르기 시작한 지난 해 2월 기록에는 못 미치지만 11·3 및 6·19 부동산대책 이전에 분양되어 전매제한 강화 등의 청약규제를 피한 수도권 분양권 시장에 수요가 급증하였습니다.

- 그러나 8·2 부동산대책 및 10·24 가계부채 종합대책부동산대책의 대출규제 및 양 도소득세 강화, 분양권 중도금대출 규제가 향후 금리인상 등과 겹치면 공급과잉 지역 은 투자수요의 분양시장 이탈에 따라 선별적 가격하락 현상이 발생할 가능성이 있습 니다.

* 강남발 재건축 분양시장 과열에 따른 규제 움직임

- 최근 강남권을 중심으로 재건축 대상 아파트의 매매가격과 재건축 분양가 상승세가 가파르게 상승하고 있으며, 본격적인 재건축 움직임으로 멸실주택에 따른 대체수요 역시 증가함에 따라 서울을 중심으로 한 수도권 주요지역의 수요는 당분간 지속될 것 으로 판단됩니다.

- 그러나 8·2 부동산대책 및 10·24 가계부채 종합대책부동산대책에 잠시 주춤하던 매매시장에 지속적인 자금 유입시 정부의 추가 규제정책 마련 움직임에 따른 리스크 도 존재하고 있습니다.

■ 공급

* 2017년 상반기 건축 인허가 면적 감소

- 2017년 상반기 건축 인허가 면적이 전년 동기대비 4.9% 감소하였고, 동수는 2.9% 감 소하여 최근 소형위주의 건축 인허가가 이루어지고 있는 것으로 파악됩니다. 주거용 건축물과 상업용 건축물의 허가·착공 면적 역시 전년 동기 대비 감소하였으며, 준공 면적은 모두 지난해보다 증가하였습니다.

- 이는 그간의 부동산 시장 활황에 따른 기저효과가 작용한 결과입니다.

* 2017년 분양물량 중 재개발ㆍ재건축 비중 40% 상회

- 올해 분양물량 26만가구 중 상대적으로 수요자들의 선호가 높은 재개발ㆍ재건축 단지 에서는 총 10만 6,504가구가 나올 예정이며, 수도권 재건축 일반분양 아파트는 총 1 만 4,460가구로 작년 1만 538가구보다 36.7% 많이 공급 될 전망입니다.

- 특히, 이 가운데 강남4구의 재개발ㆍ재건축 분양물량은 5,854가구로 40%에 이를 것으 로 예상되며, 이러한 물량 증가에는 2014년 12월에 통과된 재건축 초과이익환수유예 종료 임박에 따른 원인도 존재하는 것으로 판단됩니다.

* 전국적 준공 증가 돌입, 입주물량 18년 만에 최대치 전망

- 2017년 아파트 입주물량은 전국 37만 5,146가구로 지난해 28만 1,706가구 대비 약 3 3% 증가해 18년 만에 최대 입주물량을 기록할 전망입니다.

- 2017년 주거종합계획에 따르면 맞춤형 주거지원을 강화하기 위해 행복주택 등 다양 한 공공임대주택은 최대 12만 가구가 준공될 계획으로, 중산층 주거안정을 위한 기업 형 임대주택은 올해 안에 6만 1,000호 사업지를 확보하고, 2만 2,000호를 공급할 계획 입니다.

■ 금융

* 가계신용 1,344조, 집단대출 125조원, 현실화된 리스크 적으나 잠재 리스크 존재

- 지난해 말 기준 가계대출은 1,344조로 사상 최대치를 기록하며 은행을 중심으로 늘어 나던 가계대출이 비은행으로 옮겨가고 있습니다.

- 심사가 강화된 집단대출은 은행의 리스크 관리 강화로 집단대출의 신규취급 규모가 올해 신규 취급 규모가 축소될 가능성은 높지 않을 것으로 보입니다.

- 현재 저금리의 효과로 가계대출 연체율은 안정세를 보이고 있으나, 금리인상시 연체 율이 오르며 가계부채 부실이 일부 발생할 가능성이 있습니다.

■ 소결

- 저성장의 영향으로 소득정체와 구조조정이 진행되면서 고용불안이 심화되고 있으며,

소득정체로 인해 소득대비 주택가격 비율은 지속적으로 높아지고 있습니다.

- 저금리의 영향으로 투자수요의 신규 분양시장 유입이 지속되고 있으나 금리상승에 따라 분양시장이 냉각될 가능성을 내포하고 있습니다.

- 2016년 까지 9·1대책 및 부동산 3법 등 규제완화 조치 지속, 서울 신규 아파트 입주 물량 부족, 전세가 상승, 저금리, LTV/DTI 규제완화 조치 1년 연장 등 시장의 긍정요인 이 지속되었으나,

- 입주물량 증가 및 수도권 외곽의 분양급증에 따른 미분양 발생, 가계부채, 가계부채 관리(여신건전화, 집단대출 규제, DSR도입 등) 등 수도권 외곽 신규 공급여건의 불확 실성이 점진적으로 증가할 가능성이 있습니다.

- 따라서, 사업추진시 우량 사업장 위주의 선택과 집중을 통한 리스크 완화가 필수적인 시점입니다.

회사의 경쟁우위요소

당사의 우수한 재무구조는 금융기관으로부터 높은 선호도를 유지하고 있으며, 신속한 의사 결정으로 회사의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

아파트 사업부문에 있어 지난해 광명, 창원, 전주 등 전국에서 대단지 규모의 태영데시앙 아파트 분양을 성공적으로 수행하여 당사의 사업역량을 한단계 높이는 계기가 되었습니다.

그리고, 하남감일지구, 과천지식정보타운 등 우량택지 확보를 통한 미래의 사업물량을 선확보하여 지속가능한 성장을 위한 초석을 마련하고 있으며, 다양한 프로젝트 경험, 높은 수준의 기술력 등의 다양한 경쟁요소를 추구하고 있습니다.

또한, 혁신적인 설계, 완벽한 품질시공, 차별화된 마케팅, 철저한 사후서비스, 다양한 고객의 Needs를 반영한 고객맞춤 상품을 개발하고 있으며, 친환경, 에너지절감형 기술 개발에 주력하고 있습니다.

나. 방송사업부문

사업의특성,
성장성
경기변동의
특성 등
방송채널사용사업
방송프로그램제작업
콘텐츠,미디어,광고부문

(가) 방송채널사용사업 개요

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995년 3월 시청자의 다양한 욕구 충족, 미래의 정보 전달을 위한 종합 정보 통신망 구축, 위성 방송의 무차별한 전파 환에 대응하기 위하여 케이블TV가 도입되었으며,
2015년 12월말 기준으로 약 1,373만 가입자를 확보하고있습니다.

2002년에는 위성방송(SkyLife)이 개국을 했으며

2015년 12월말 기준으로 약 309만 가입자를 확보하고 있습니다. 

2005년에는 이동 중 수신을 목적으로 위성DMB(Digital Multimedia Broadcasting) 및 지상파DMB 서비스가 개시되었습니다.
2009년 1월에는 IPTV가 상용서비스를 시작했으며
2015년 12월말 기준으로 약 1,136만 가입자(SKB, LGU+, KT Olleh)를 확보하고 있습니
다.

방송채널사용사업은 케이블TV, 위성방송, 지상파/위성 DMB, IPTV 등 다양한 방송플랫폼을 통해 특정 장르의 방송 프로그램을 방송하는 사업으로서, 방송프로그램 광고수입과 더불어 방송 플랫폼 사업자로부터 배분받는 수신료를 주 수입원으로 하고 있습니다.

2015년말 기준으로 드라마, 스포츠, 골프, 엔테테인먼트, 영화, 음악, 보도 등 다양한장르의 총 159개 방송채널사용사업자가 미래창조과학부에 등록되어 있습니다.

(나) 특성

방송채널사용사업은 대형 케이블사업자와 지상파 방송사 등을 중심으로 MPP(복수 프로그램 공급업자)화가 확산되고 있으며, 주요 MPP의 시장점유율도 지속적으로 증가하고 있습니다. SBS미디어홀딩스 계열PP는 드라마, 스포츠, 골프, 엔터테인먼트, 경제정보, 뮤직, 애니메이션 장르에서 총 7개 TV 전문채널을 운영하고 있으며, MBC 계열PP는 드라마, 스포츠, 뮤직, 엔터테인먼트, 여성 장르에서 총 5개 TV 전문채널을 운영하고 있고, KBS 계열 PP는 드라마, 스포츠, 여성, 엔터테인먼트, 교양정보, 어린이 장르에서 총 6개 TV 전문채널을 운영하고 있습니다. 또한 CJ E&M은 영화, 애니메이션, 엔터테인먼트 등의 장르에서 17개 내외의 TV 전문채널을 운영하고 있습니다.

(다) 산업의 성장성

방송과 통신의 융합 등 향후 방송채널사용사업을 비롯한 전체 방송 시장 환경은 많은변화가 예상됩니다. 케이블TV, 위성TV(SkyLife), IPTV 서비스간 치열한 경쟁, 방송관련 규제의 변화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로전망됩니다.

IPTV 및
N-Screen 서비스
등 새로운 방송 플랫폼들의
등장과 함께 방송채널사용사업 시장은 점점 성장할 것으로 예상됩니다.
방송과 통신 융합과 콘텐츠의 디지털화에 따라 방송과 통신간의 장벽이 없어지고, 콘텐츠사업자에 대한 수요 증가로 방송채널사용사업자의 향후 영향력은 지금보다 상대적으로 커질 것으로 예상됩니다
. 

(라) 경기변동의 특성

방송광고는 경기에 민감한 업종 중의 하나입니다. 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고판매율도 변동을 보여왔습니다. 그러나 케이블 방송 광고의 경우 광고 효율성이 양호하여 경기 변동에 덜 민감하게 반응하는 현상을 보이고 있습니다.

(마) 자원조달의 특성

방송 콘텐츠는 조달하는 프로그램의 경쟁력과공급의 지속성 등을 감안하여 계약조건이 결정됩니다.

(가) 방송프로그램제작업 개요

방송프로그램제작업은 드라마, 예능, 교양 등 다양한 장르의 방송프로그램을 제작
하여 지상파방송사, 방송채널사용사업자(PP) 등의 방송사업자에게 방송 콘텐츠를 
공급해 주는 산업입니다.
지상파방송사들은 방송프로그램을 직접 제작하기도 하지만, 정부의 규제에 따라 
일정 비율을 독립제작사로부터 외주제작 방식으로 공급받고 있습니다. 
정부는 콘텐츠 제작을 다원화하여 콘텐츠산업을 활성화하기 위해 지상파방송사에 
외주제작에 의한 방송프로그램 편성을 의무화하여 매반기 전체 방송시간의 35% 이내에서 
매년 외주의무편성비율을 고시하고 있습니다.
2016년 12월말 기준 외주의무편성비율은 총 방송시간의 30% 입니다

(나) 특성

방송프로그램제작업은 현대 산업사회의 생활과 문화를 주도하는 중심 문화산업의 한 분야입니다. 문화산업은 기본수요를 충족시키는 방송프로그램 제작 및 유통을 통해서 수익을 창출할 뿐만 아니라, 저작권 등을 바탕으로 다양한 형태의수익을 창출함으로써, 고부가가치 산업으로 발전할 수 있는 가능성이 높은 산업이며, 국민소득이 증가함에 따라 그 규모가 커지는 국민후생을 바탕으로 하는 산업이라 할 수 있습니다.

(다) 산업의 성장성
방송프로그램제작업을 포함한 전체 방송 시장 환경은 많은 변화가 예상됩니다. 후발 방송플랫폼 서비스인 IPTV의 성장 여부, 2011년 12월 개국 이후 종합편성채널, 보도전문채널의 성장 지속 여부, 방송관련 규제의 변화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 방송프로그램제작업은 국내 방송 산업에서 차지하는 비중이 상당하며, 방송산업의 중심인 지상파방송 뿐만 아니라 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, N-Screen 등의 뉴미디어 플랫폼의 성장과 함께 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
다매체 다채널의 등장으로 방송 콘텐츠의 중요성이 점차 부각되고 있으며 수요 증가도 뚜렷히 나타나고 있습니다. 이러한 수요 확대는 방송프로그램제작업체 성장의 큰 기폭제가 되고 있습니다.

(라) 경기변동의 특성

방송프로그램제작업은 경기에 민감한 업종 중의하나입니다. 경기의 침체 또는 회복에 따라 방송프로그램제작 매출도 변동을 보여왔습니다. 경기 침체시에는 방송프로 그램 수요처인 지상파방송사와 방송채널사용사업자들이 제작비 지출을 줄이는 경향이 있습니다.

(마) 경쟁요소
방송프로그램제작업은 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고
있습니다. 독립제작사는 1998년 이전까지는 166개 사업자 정도에 불과했으나, 외주의무편성비율 강화 이후로 급격히 증가하여 2015년 말 신고업체 기준으로 1,400여개로 이른 것으로 파악되고 있습니다.
다만 지상파방송사에 방송프로그램을 공급할 수 있는 독립제작사는 일부에 불과하여
방송프로그램 공급 실적이 있는 독립제작사는 전체 신고업체 중 절반에도 미치지 
못하고 있습니다.
지상파방송사 입장에서 방송프로그램의 성공 여부는 광고 수익 및 해외 수출 확대 등의 경쟁력 확보에 주요한 요인으로 작용하고 있습니다. 이로 인해 제작 경험, 능력있는 작가, 기획력 등을 확보한 소수의 메이저 제작사가 전체 방송프로그램제작 시장을 선도하고 있습니다.

(바) 자원조달의 특성
방송프로그램제작업은 제작 경쟁력과 공급의 지속성 등을 감안하여 계약 조건이 결정됩니다.

(사) 관련법령 또는 정부의 규제
방송프로그램제작업에 대한 일반적인 규제는 없습니다. 다만 방송프로그램제작업을
활성화시키고자 지상파방송사에게 일정 수준의 규제를 부과하고 있습니다.
(방송법 제72조 및 방송법시행령 제58조)
- 외주의무편성비율 : 매반기 전체 방송시간의 35% 이내에서 외주비율 고시

1) 콘텐츠사업
콘텐츠사업은 방송콘텐츠의 기획, 투자, 제작, 유통 사업을 포함합니다. 방송콘텐츠 유통은 국내외 케이블TV 및 해외 방송사에 콘텐츠를 판매하는 사업을 진행하고있습니다. 미디어 환경이 디지털화되어 급속히 발전함에 따라 콘텐츠의 생산과 소비 주체의 구분과, 국가간의 경계도 사라지고 있습니다. 또한 콘텐츠를 소비하는 매체도 아날로그 방식에서, 디지털화된 VOD 방식으로 변화하면서, 콘텐츠에 대한 수요도 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 당분간 일시적인 경기변동의 영향이나 계절적인 특성의 영향을 덜 받을 것으로 보여집니다.

2) 미디어사업
미디어사업은 SBS 및 SBS미디어그룹을주요 고객으로 하여, 방송콘텐츠 홈페이지를 운영하는 사업과 인터넷, 모바일, IPTV, 디지털케이블TV 등의 뉴미디어 매체에 방송콘텐츠를 제공하는 사업을 말합니다. 홈페이지 운영과 방송콘텐츠를 인터넷, 모바일, IPTV,디지털케이블TV 등의 뉴미디어 매체에 제공하는 서비스는 프로그램에 대한 다양한 부가 정보가 안정적으로 서비스되어야 합니다. 이를 위하여 네트워크 및 제반시설의 구축과 기술적인지원이 필요한 사업입니다.
뉴미디어 매체는 IPTV, 스마트폰, 스마트TV 등 다양한 형태로 발전되는 추세입니다.계절적인 특성 보다는 인기 있는 콘텐츠에 따라 수익 규모의 변동성은 큰 반면, 경기 변동에 의한 영향은 상대적으로 적은 것으로 보여집니다. 

3) 광고/MD사업
광고/MD사업은 음악, 영화, 게임, 애니메이션, 캐릭터/MD 사업과 광고사업으로 구성되어 있습니다. 당사는 2013년부터 '문화사업부문'을 '광고/MD사업'으로 명칭을변경하였습니다. 광고/MD사업의 경우사업별로 다른 특성을 갖고 있어서, 계절적인 영향이 뚜렷하지 않는 것으로 보입니다.

국내외 시장여건
방송채널사용사업은 방송법, 동법 시행령 및 시행규칙 등으로 규제되고 있으며, 일반적으로 진입규제, 소유규제, 내용규제 등으로 구분할 수 있습니다.
진입규제 : 종합편성, 보도 등 일정분야를 제외하고 등록제로서 진입이 용이한 편입니다. 
소유규제 : 시장점유율 또는 사업자 수 등을 고려하여 방송법시행령 제4조에서 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영하거나 그 주식 또는 지분을 5% 이상을 소유할 수없습니다. 
내용규제 : 방송 편성, 송출에 있어서 방송통신위원회 및 방송통신심의위원회로부터 그 내용에 관하여 심의를 받습니다.

(가) 영업개황

(주)SBS플러스는 드라마 전문 SBS플러스 채널, 엔터테인먼트 전문 SBS funE 채널 ,경제전문 SBS CNBC 채널, 스포츠 전문 SBS스포츠 채널, 골프 전문 SBS골프 채널을 방송하고 있고, 스포츠 에이전시 사업을 담당하고 있는 (주)리앤에스스포츠를 자회사로 두고 있는 방송채널사용사업자입니다. 
2009년 9월 16일을 기준일로 하여 (주)SBS프로덕션의 제작사업부문을 흡수합병함으로써 방송프로그램제작업을 새로운 사업영역으로 추가하였으며, 이로써 자체제작역량을 강화함으로써 프로그램 경쟁력을 한층 제고할 수 있게 되었습니다.
(주)SBS플러스는 계열PP에 대한 쉐어드서비스(Shared Service) 기능을 보유하여
7개 계열PP의 SO 영업, 기획, 관리, CG제작, 송출 등을 대행하고 있습니다. 
방송채널사용사업 부문에서 (주)SBS플러스가 방송중인 드라마 전문 채널 SBS플러스, 엔터테인먼트 전문 채널 SBS funE ,경제전문 채널 SBS CNBC, 스포츠전문 채널 SBS스포츠, 골프전문채널 SBS골프는 케이블TV, 위성방송 SkyLife, IPTV 방송 플랫폼을 통해 송출되고 있습니다.
방송프로그램제작업 부문에서 (주)SBS플러스는 지상파방송사인 (주)SBS에 드라마, 예능, 교양 등 다양한 장르의 방송프로그램을 제작하여 공급하고 있으며, 자체제작물을 SBS플러스,SBS funE, SBS CNBC, SBS스포츠 채널 방송에 활용하고 있습니다.

(주)SBS스포츠 및 (주)SBS골프는 각각 스포츠 채널과 골프 채널을 운영하였고, (주)SBS스포츠는 2017년 5월 30일, (주)SBS골프는 2017년 9월 28일에 (주)SBS플러스에 흡수합병되었습니다.

(주)SBS플러스는 2017년 1월~9월 광고수익
472억, 수신료수익
178억, 프로그램 제작수익 235억

등 영
업수익 951
억원을 달성하였으며,
영업이익 -11억원, 당기순이익 -1억원을

기록하였습니다.

(나) 시장점유율 등

(주)SBS플러스가 영위하고 있는 방송채널사용사업의 경우 사업의 특성상 시청률을 시장점유율로 표기하고 있습니다. 

(
주)
SBS플러스가 운영중인 SBS플러스 채널은
2017년 1월~6월 전국 유료방송가입가구 전체 시청률 11위(시청률 0.365%)를 기록
하는 등 경쟁력을 유지하고 있습니다.

(다) 시장의 특성
방송채널사용사업은 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업만 승인 대상이고, 다른 장르의 사업은 등록제이기 때문에 사업자간 경쟁이 매우 치열합니다. 또한 케이블TV SO들의 수용 가능한채널수가 한정되어 있기 때문에, 광고수입을 기대할 수 있는 케이블TV SO 진입을 위한 경쟁이 
치열한 상황입니다. 
다만, 케이블TV의 디지털화가 완료되면 채널 수용 능력이 확대될 것이고, DMB, IPTV와 같은 신규 방송 플랫폼들의 등장으로 방송채널사용사업의 사업 영역이 점차 확대됨에 따라 방송채널사용사업 시장은 성장할 것으로 예상됩니다.
향후에는 시청자 맞춤형 콘텐츠 확보와 디지털미디어 환경에 맞는 콘텐츠 기획, 다양한 고객니즈에 부합하는 콘텐츠 패키징 역량이 사업 성패의 핵심이 될 것으로 예상됩니다. 방송프로그램제작업은 시장진입이 자유로운 사업으로 독립제작사간 경쟁이 치열합니다. 다만 (주)SBS플러스는 지상파방송사인 (주)SBS와 자회사 PP인 (주)SBS이플러스에 지속적으로 방송프로그램을 제작하여 공급하고 있고, 보유채널의 프로그램을 직접 제작할 수 있기 때문에, 이에 따라 다른독립제작사에 비해 상대적으로 안정적인 수요처를 확보하고 있습니다.

(라) 신규사업 등의 내용 및 전망
(주)SBS플러스는 케이블TV SO 진출 확대, 신규플랫폼 진입 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다.

1)콘텐츠 사업
콘텐츠 사업은 인기가 좋은 핵심 콘텐츠 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다. 한류 등의 영향으로 인해 해외 방송 콘텐츠의 수요가 늘어나는 추세입니다. 콘텐츠와 같은 무형의 권리는 시장의 정의와 상품의 범위에 따라서 집계된 수치가 달라, 객관적인 자료를 찾기 어려운 특성이 있습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 콘텐츠 사업에 대한 시장점유율은 기재하지 않습니다.

2)미디어사업
정보화 시대가 계속 발전하면서 뉴미디어매체를 둘러싼 환경의 변화가 급속히 일어나고 있습니다. 특히 인터넷 통신환경은 유선 중심에서 무선 시장으로 변화하고 있으며, 새로운 매체의 개발 및 보급이 확산되고 있는 추세입니다. 뉴미디어 환경 변화에 따라서, 콘텐츠 소비 형태도 아날로그방식에서 디지털 중심으로 변화하고 있으며, 이러한 변화는 스마트폰, 태블릿PC, 스마트TV 등의 뉴디바이스의확산으로 더욱 더 가속화되고 있습니다. 콘텐츠 산업은 고객수요와 기술환경 변화에 맞춰, 능동적인 서비스가 중요합니다. 

3)광고 M/D사업
사업특성상 사업 아이템에 따라 경쟁상황이 모두 다르며, 인기 있는 방송콘텐츠와 관련된 행사를 추진할 수 있는 강점이 있습니다. 

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
방송채널사용사업은 2000년 방송법 개정으로허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능하므로 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다.
그러나 기존 방송채널사용사업자들이 누리고 있는 선점 효과, 브랜드, 콘텐츠 수급, 역량, 편성 및 마케팅 노하우, 시장 지위, SO와의 관계 등으로 신규 방송채널사용사업자들의 성공적인 시장진입과 수익성 확보에는 극복해야할 장애 요인이 많습니다. 
다만, 2011년 12월 4개의 종합편성PP와 1개의 보도전문PP 개국으로 방송채널사용사업자간의 광고 수주 경쟁은 더욱 더 치열해지고 있습니다.

방송프로그램제작업은 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 독립제작사는 1998년 이전까지는 166개 사업자 정도에 불과했으나, 외주의무편성비율 강화 이후로 급격히 증가하여 2009년 말 현재 신고업체 기준으로 900여개에 이른 것으로 추정되고 있습니다.
다만 지상파방송사에 방송프로그램을 공급할 수있는 독립제작사는 일부에 불과하여 방송프로그램 공급 실적이 있는 독립제작사는 전체 신고업체 중 절반에도 미치지 못하고 있습니다.
지상파방송사 입장에서 방송프로그램의 성공 여부는 광고 수익 및 해외 수출 확대 등의 경쟁력 확보에 주요한 요인으로 작용하고 있습니다. 이로 인해 제작 경험, 능력있는 작가, 기획력 등을 확보한 소수의 메이저 제작사가 전체 방송프로그램제작 시장을 선도하고 있습니다.

1)콘텐츠 사업
콘텐츠 유통사업에서 가장 핵심적인 것은킬러콘텐츠 확보와 인적자원이라 할 수 있습니다. 즉, 양질의 콘텐츠와 함께 부가적인 가치를 더할 수 있는 좋은 기술력과 창조적 아이디어가 결합될 때, 가치가 극대화 될 수 있기 때문에, 콘텐츠와 인적자원은 본 사업영역의 가장 중요한 자원입니다.

2)미디어사업
미디어사업은 콘텐츠에 대한 권리 확보와안정적인 서비스를 제공하기 위한 시스템과 네트워크 통신의 안정성이 중요합니다당사는 네트워크 통신의 안정을위하여, 충분한 회선확보와 다양한 서비스를 제공을 위한 지속적인 투자를 하고 있습니다.
SBS 방송 콘텐츠에 대한 유통권리와 VOD 서비스에 대한 운영 노하우의 강점을 갖고 있습니다.
 

3)광고 M/D사업

우수한 인력확보와 경쟁력있는 콘텐츠가 중요한 자원이라고 볼 수 있습니다.
회사의 경쟁상의 강점은 방송콘텐츠와 결합한

부가사업

확장이 용이하며, 이로 인한 시너지가 발생할 수 있는 특성이 있습니다.

다. 레
저사업부문

사업의특성,
성장성
경기변동의
특성 등

(1) 레저산업의 특성

1) 종합 서비스업

레저, 휴양, 체육 및 사회적 시설의 조성과 이의 운영을 통한 욕구충족이 기본적인 구조입니다. 소비자는 이러한 서비스 프로그램을 선택, 구입하고 소비함으로 써 욕구충족에 만족하게 됩니다. 리조트는 이런 소비자의 태도에 대하여 서비스라는 상품을 제공하는 역할을 하는 것입니다.

2) 계절성이 강함

리조트가 자연성이라는 독특성을 가지고 있어서 계절적인 지향성을 가지게 됩니다. 예를 들면, 스키 리조트의 경우에는 겨울철에 집중되는 것과 같습니다. 다목적 리조트에서도 모든 시설이 계절에 관계없이 4계절형을 가지는 것이 아니고, 기능별로 계절에 편중되는 현상이 발생하게 됩니다. 따라서 다목적 리조트의 경우에도 주기능의 시설에 따라 계절적인 영향을 받게 됩니다.

3) 고객 유동형 사업

리조트의 운영은 시설의 운영인데, 시설의 이용을 통하여 고객의 욕구충족을 이루기 때문에 시설이용을 위하여 고객이 시설을 찾아 유동하게 되는 것입니다.

4) 투하자본의 규모가 크고 투하자본의 회수기간의 장기화

이는 초기에 자본의 대규모 투입이 필요하기 때문에 자본력이 없으면 참여할 수 없다는 자본참여의 한계성을 가지고 있다는 특성을 말합니다. 그리고 투하된 자본을 회수하는 데 소요되는 기간이 다른 산업에 비하여 장기간이 걸린다는 사실입니다. 따라서 참여 가능한 기업도 자본력이 있는 소수기업으로 국한될 수밖에 없다는 특징이 있습니다.

5) 시장규모의 한계성

상품의 내용 특성상 비용이 많이 소요되며, 시간도 많이 소요됩니다. 그렇기 때문에 소비시장이 비용과 시간에 어느 정도 여유가 있는 부류가 참여하게 됩니다. 결국 특정수요에 편중되는 경향을 나타냄으로써 마켓의 범위가 한계성을 가지게 된다는 특징을 가지게 됩니다.

6) 일기변동과 밀접한 관계

리조트는 시설의 이용이 주된 목적이므로 일기가 불순하면(시설의 내용에 따라 불순의 기준이 차이가 있지만) 그 수요의 차이가 현격하게 나타나게 됩니다.

(2) 레저산업의 성장성

리조트사업 전반적인 시장규모가 지속적으로 커지고 있고 이는 앞으로도 성장이 계속됨을 짐작하게 합니다. 소득수준의향상과 주 5일 근무제ㆍ수업제 도입에 따른 여가시간의 확대 및 핵 가족화ㆍ少자녀화에 따른 여성들의 여가시간 확대 등으로 가족단위의 레저생활 이 보편화되면서 리조트에 대한 수요가 꾸준하게 늘어날 것으로 예상됩니다.

특히 우리 국민들의 레저패턴이 단순숙박ㆍ관광형에서 체류ㆍ휴양형으로 변화함 에 따라 자연속에서 숙박ㆍ휴양하면서즐길 수 있는 리조트 수요가 증가할 것 입니다. 공급 측면에서는 국민들의 레저니즈를 충족시키면서 수익성을 확보하기 위해 중견기업들과 지방자치단체들을 중심으로 리조트사업에 다시 뛰어들 것으로 예상됩니다. 이런 새로운 흐름속에서 기존의 리조트에 건강과 문화를 더하는 신개념의 리조트가 각광받을 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

리조트산업의 특성상 경기변동에 민감한 반응을 보입니다. 리조트의 수요는 여유자금과 여유시간이 충분조건을 구성하고 있다고 할 수 있고, 유행성이 강하기 때문에 경기가 호황일 경우에는 그 수요도 크게 증가하게 되지만, 경기가 불황일경우에는 그 수요가 크게 감소하게 됩니다. 이른바 수요탄력성이 크다는 것입니다. 불황시에는 수요자체가 고급을 원하는 수요로 한정되고, 나머지 일반수요는 급격한 감소세를 보이게 되는 다면성이 있습니다.

국내외
시장여건
아직 세계경제 위기의 여파가 영향을 미치는 지속적인 경기둔화속에서 콘도 분양시장도 얼어붙었지만 경제상황에 큰 영향을 받지 않는 초고급 소비계층의 니즈는 오히려 증가하여 소비시장의 양극화가 심화 되었습니다. 한편, 법인은 대부분 긴축경영 구조를 유지하여 법인대상 분양시장이 침체 되었고, 콘도 분양 구좌수 규제가 강화되면서 유일한 소비계층인 고급 소비계층이 프라이빗 콘도 구매에 대해 관망세로 돌아서면서 개인 대상 분양시장도 위축 되었습니다. 실업률 증가,전반적 경기 침체로 리조트 이용 고객의 대다수를 차지하는 중산층은 소비가 둔화되었으나, 중국 등의 해외여행 수요가 국내로 향하여 일부 고급소비계층의 국내 리조트 이용 매출이 증가하였습니다. 리조트 업계는 여유가 있는 고급 소비계층을 위주로 다양하고 저렴한 상품을 구성하여 활로를 모색하고 있습니다.

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사의 리조트사업은 1989년 (주)태영레저 설립을 시작으로 태동하였고, 1993년 경기도 용인에 회원제 18홀, 퍼블릭 9홀 규모의 태영 컨트리클럽을 오픈하면서 본격적으로 시작되었습니다. 2003년 M&A를 통해 경주에 270만평 규모의 사업 부지를 확보하여 복합리조트 사업기반을 마련하였으며, 2006년에는 회원제 27홀 규모의 영남지역 명문 디아너스

컨트리클럽(현재 블루원 보문C.C로 개명) 을 오픈 하였습니다. 2010년 12월에는 182실 규모의 프라이빗 콘도가 오픈했으며, 2011년 5월에는 108실 규모의 패밀리 콘도가 오픈, 2011년 6월에는 워터파크를 오픈, 2012년 1월에는 경주,

용인, 상주를 통합하여 다목적 복합리조트로 자리매김했습니다. 그리고 향후 회원제 18홀 규모의 블루원 경주 컨트리클럽과 수목원등을 추가적으로 건설하여 종합레저 타운을 형성할 예정입니다. 그리고 건실한 그룹 이미지(태영건설, SBS)를 바탕으로 골프장 시공경험과 운영 노하우를 축적하여 리조트업계에 새로운 강자로 자리매김 하고 있습니다. 고급 레저수요층을 위한 고품격ㆍ차별화 서비스 전략을 시행하여 성공적으로 사업을 추진중에 있습니다. 성수기와 비수기가 서로 다른 산업들을 한데 조성하여, 레저사업의 경영효율성도 높일 수 있습니다.
당사에서 추진하는 천북관광단지(골프, 콘도, 테마파크, 수목원 등)의 조성 및 완공, 향후 10년이내 국내 최고급 리조트로 부상할 것으로 예상됩니다.

< 법률/규정등에 의한 규제사항 >

환경문제가 대두되고, 생태환경을 중시하면서 환경규제가 강화될 것으로 예상됩니다.자연을 훼손시키는 리조트 개발이 크게 제약을 받을 것이므로 자연을 보호관리 하면서 개발하는 Ecology중심의 리조트가 늘어날 것이며, 탄소배출권 규제가 강화되면서 旣운영 중인 리조트의 에너지 사용량 및 탄소배출량에 대한 관리감독이 강화될 것으로 보입니다. 그리고 전국적으로 워터파크가 증가하면서 물 사용량과 배출수에 대한 처리 수질에 기준도 강화될 것으로 예상되므로 철저한 대비가 필요할 것입니다. 리조트개발 사업은 관광진흥법에 의하여 관광지 등을 분양받아(계획입지) 시행하거나 민법상 계약에 의하여 개별 토지를 취득하여(개별입지) 관광객 이용시설 사업(제2종 종합휴양사업)의 사업계획 승인을 받아 시행할 수 있습니다.

라. 기타사업부문

사업의특성,
성장성
경기변동의
특성 등

수처리사업
폐기물에너지사업
폐기물처리업

(1) 현황

수처리 운영업체로 현재 본사 이외에 공공하수처리시설 94개소, BTL 사업 10개소, 산업폐수처리시설 10개소, 축산/분뇨처리시설 19개소외 다수의 시설을 운영하고 있습니다. 당사 수처리사업 분야에서 현재 가장 큰 사업 비중을 차지하는 것은 하수처리장 위탁운영관리 사업 입니다. 

(2) 주요 사업의 특성

하수처리장 위탁운영관리사업의 특성은 안정성입니다.
위탁관리운영은 주로 계약기간이 3~5년이며, 재계약율이 다른 산업에 비해 매우
높은
사업입니다.
때문에 장기적으로 안정적 매출구조를 가지고 있습니다. 

(3) 성장성
등

물산업은 향후 국내외 수자원 부족으로 인해 지속적인 고성장이 기대됩니다. 글로벌 경제지 포춘은 21세기를 물산업의 시대로 예측하였으며, GWI(Global Water Intelligence)는 물산업이 높은 성장을 지속하여, 2007년 3천 620억 달러 규모에서 2025년 8천 650억 달러 규모로 연평균 6.5% 성장할 것으로 예측하였습니다. 국내에서는 국가가 주도하여 물산업 육성에 힘쓰고 있습니다. 2010년 10월 정부는 9차녹색성장위원회에서 물산업 핵심기술개발, 전문 물기업 육성 등을 통해 2015년까지 국내 물산업 규모를 20조 원 이상으로 키우고, 세계 10위권에 드는 기업을 2곳 이상 육성하는 것을 목표로 하는
“물산업 육성 전략
”
을 발표하였습니다. 이 전략에는 시/군별로 운영되는 지방상수도를 39개 권역으로 통합, 공공부문 사업자에게 위탁하되 민간기업은 공기업과 컨소시엄 구성을 통해 역량을 키운다는 “수도사업 통합위탁”의 내용도 포함되어 있습니다. 이는 국제적인 상수도 서비스 시장 확대에 대비하여 국내 기업의 규모 확대와 글로벌 경쟁력 확보를 위한 것입니다. 이어서 2012년 5월 제18차 녹색성장위원회에서는 “물산업육성 및 해외진출 활성화 방안 이행점검 및 결과 및 향후 대책”을 통해 국내 물산업의 글로벌 경쟁력을 강화하기 위한 원천기술확보에 집중 투자하며, 물 재이용 육성 및 물산업 펀드를 조성하는 장기적 계획을 발표했습니다. 이러한 국가 주도적인 “물산업 육성계획”으로 수처리 산업이 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

(1) 사업의 특성

당사는 종합 환경서비스 사업자로서폐기물에너지사업을 수행하고 있습니다. 
폐기물에너지 산업은 자본집약적 장치산업으로서 폐기물 처리 설비, 자원화 설비 등이 필수적이지만 투자비가 대규모로 소요되지 않는 특성을 가지고 있습니다. 또한 악취, 미관상 문제 등으로 인해 혐오시설로 인식되고 있어 사업 인허가를 획득하기 어려워 자연적인 진입장벽이 존재하며, 이로인해 지자체 주도의 사업진행이 많은 편입니다. 재정지원금이 상당부분 투입되는 민간투자사업(BTO, BOT 등)으로 추진되는 사례가 많으며, 사업시행자의 주요 주주로 지자체가 참여하고 있습니다.
최근에는 에너지
다소비
기업을 중심으로 기업의 유가 및 LNG 가격 불안정에 따른 폐자원 에너지 시설도입 및 정부의 지원으로 민간시장의 사업기회가 늘어나는 추세에 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

폐기물의 발생이 필수 불가결한 특성을 지니고 있어, 폐기물 발생량의 변동성이 높지는 않으나, 정부정책 및 규제 여건에 따라 산업 환경이 달라질 수도 있습니다. 가령 음식물 쓰레기 종량제 등의 정책 실행으로 음식물 쓰레기 발생량이 감소하고, 이는 음식물 쓰레기를 원료로 하는 바이오가스 매출이 감소할 수 있습니다.

(1) 사업의 특성 및 성장성

폐기물 처리업의 기본적인 분류는 폐기물 관리법에 의한 폐기물 처리시의 분류에 따릅니다. 폐기물 관리법 제 4장 25조에 의거한 폐기물 처리시설의 분류에 따를 경우 처리산업은 폐기물 수집 및 운반업, 폐기물 중간 처분업, 폐기물 최종 처분업, 폐기물 종합 처분업, 폐기물 중간 재활용업, 폐기물 최종 재활용업, 폐기물종합 재활용업으로 구별되며, 폐기물 최종 처분업은 매립 등의 방법으로 최종처리 하는 업종을 말합니다. 폐기물 매립사업은 10년 전만 하더라도 기존 진입장벽이 높은 관계로 독점업체로서 고이윤을 추구하는 사업으로 각광을 받았으나 지자체별 산업단지가 조성되고 단지별로 매립장이 조성되면서 매립업체는 우후죽순처럼 생겨난 것이 현실입니다. 하지만 아직까지도 폐기물처리업은 폐기물 관리법 제 25조에 따라 시/도지사의 허가가 필요한 사업으로 특히 최종처리업의 경우 인허가 측면의 진입장벽이 높은 산업입니다. 

(2) 경기변동의 특성 등

매립장 사업은 허가과정에서 부터 사업을 운영하는 동안 가장 큰 숙제가 민원문제 해결이며 사업의 연속성이 제한되는 사업으로 특히, 경기영향에 민감하여 경기가 불황일 때는 건설폐기물 이나 사업장 배출시설계 폐기물 감소 등 직접적인 영향을 받는 사업이 폐기물 매립사업입니다.

국내외
시장여건

(1) 경쟁상황 및 안전성

국내 수처리분야의 하수민간운영시장은 당사, 코오롱워터앤에너지, 하이엔택(구 대우엔택) 등으로 구축되어 있습니다. 수처리 운영분야는 기술인력의 보유여부와 실적이 수주에 가장 큰 영향을 미치기 때문에 국내 수처리분야에 신규업체의 진입은 사실상 어렵다고 판단됩니다. 또한 하수종말처리장 운영관리사업의 특성상 재계약율이 상당히 높고 수주금액도 최근 3개년간 지속적으로 성장추세에 있는바 안정성 또한 양호하다 판단됩니다. 

현재 한국은 세계 10위의 에너지 소비국으로서 에너지의 97%를 수입에 의존하고 있는 실정에 따라 석유, 석탄 등 1차 에너지를 대체할 수 있는 에너지원을 확대할 필요성이 대두되고 있고, 대외적으로는 온실가스 의무감축 국가
로
편입되어야 한다는 국제사회의 압박을 받고 있습니다. 

정부는 이러한 국내외 여건에 대응하기 위해 폐기물에너지화를 위하여 관련제도의 개선을 추진하고 있습니다. 주요 제도 내용으로 에너지제품의 고부가가치화, 폐자원에너지 수요처 확대, 에너지 제품 활용 다양화 및 에너지 확대, 신재생에너지 공급 의무화 제도(RPS) 대응 등 다양한 분야에 걸쳐있습니다. 동시에 2011년 9월 국가 자원순환정책의 장기비전과 2015년까지의 목표를 담은 제1차 자원순환기본계획을 수립하여 국가 자원순환지표를 통해 지속가능한 자원순환형 사회를 구축할 계획을 가지고 있습니다. 결국 폐기물을 처리대상의 시각에서 새로운 에너지원으로서의 자원으로 보는 폐기물 정책의 패러다임 전환을 강조하고 있습니다. 이 같은 국내 정부의 태도와 국내 에너지산업의 특성상 폐기물에너지시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.

국내시장 여건을 보면 수도권의 경우 기존매립장이 모두 종료된 상황이며 현재는 매립장 허가가 거의 불가능한 상태라 발생폐기물은대부분 중부권이나 남부권으로 이동 처리되고 있는 것이 현실입니다.
최근들어 영남권에 집중적으로 매립장 허가가 나면서 폐기물 운송비 증가 및 처리단가 인하 등 여러 가지 문제점이 대두되고
있습니다
.
이러한 관계로 영남권에 일반폐기물 매립단가는 원가 이하로 거래되고 있는 것이 현실이며 그나마 지정폐기물 처리단가는 일반 폐기물에 비해 다소 높게 유지되고 있습니다.
매립물의 경우 경기악화 영향으로 계속적인 감소세를 보이고 있으며 특히 재활용으로 처리방법이 변환되는 과정이라 점차적으로 단순 매립물량은 감소하게 될 것으로 예상됩니다. 

해양투기 금지에 따른 영향으로 유기성오니 발생량이 증가될 것으로 예상되지만 현실적으로 매립장에서 유기성오니를 원활하게 처리하는 것은 어려운 실정입니다

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 시장 경쟁력 요인 및 강점

수처리 시장에서의 경쟁력은 바로 전문인력과 장비, 그리고 다양한 운영실적입니다. 당사는 환경 433명, 기계 292명, 전기 203명, 토목/건축 46명의 전문 인력을 보유하고 있으며, 하수처리장 및 폐수처리장 등의 다양하고 수많은 운영실적을 보유하고 있어 시장에서의 경쟁력은 우수합니다. 이러한 시장에서의 강점으로 향후 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 

(2) 단점

단점으로는 민간시장 진입 실적이 적다는 것입니다. 이 단점을 보완하기 위해 현재 B2B를 중점적으로 사업추진을 계획중입니다.

(1) 시장의 경쟁력

폐기물자원화시장에서의 경쟁력은 운영관리 노하우 및 지속적인 폐기물 자원의 조달능력으로 판단됩니다. 당사는 현재 폐기물 처리업을 수행하는 자회사 2곳을 인수하여 폐기물을 지속적으로 조달 할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 하수처리장 운영관리 No.1사업자로서 지자체와 공동으로 하는 사업에 대해 인허가 획득가능성 및 운영관리 역량이 뛰어나다고 판단됩니다. 단점으로는
폐기물에너지사업에 진입한 기간이 짧다는 것입니다.

이 단점을 극복하고자 현재 (주)티에스케이워터가 한라계열 폐기물에너지기업인 (주)티에스케이그린에너지를 인수하여 스팀공급 및 SRF(고형연료) 공급 사업을 추진하고 있습니다.

(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

폐기물 처리산업에서도 입지조건이 업체의 경쟁력에 중요한 영향을 미칩니다.
일반적으로 산업폐기물은 제조업 위주의 대형 배출업체가 많이 위치한 입지에 설립되어 그 지역의 산업폐기물을 전적으로 처리하는데, 이는 물류비용의 부담 때문으로 배출업체와의 거리가 멀어질수록 수집/운반에 소요되는 물류비용이 증가하고 이는 결국 처분업체의 수익성을 악화시키게 되기
때문입니다.
폐기물 배출자 입장에서는 장기적으로 폐기물을 위탁할 수 있는 업체가 필요하여 동시에 많은 양을 처리할 수 있는 처리능력이 위탁에 큰 영향을 미치게 되고, 이러한 수요자의 요구사항을 충족하기 위하여 최종처분시설은 폐기물 발생하는 지역의 폐기물을 보통 10년 이상 매립할 수 있는 용량의 방대한 토지에 조성되며, 발생하는 다양한 종류의 폐기물을 처리하기 위해 환경기술 설비를 영업전에 구비해야 하므로 일반적으로 규모의 경제를 이루어 대형시설을 구축하고자 하는 경향이 큰 산업입니다

(2) 회사의 경쟁상 장단점

매립장 사업이 현시장에서 경쟁력을 구비하려면 소각 및 재활용사업을 동시에 추구하여 경쟁력을 확대해 나갈 수 있도록 사업다각화가 필요하며 단가 적용에 있어서 탄력적인 적용을 통한 신속한 의사 결정이 필요합니다. 

당사가 현재 처한 상황을 보면 일반 및 지정폐기물을 동시에 처리할 수 있는 점과 원활한 교통망이 확보되어 접근성이 용이하다는 장점을 갖추고 있지만 수도권을 기준으로 타처리업체에 비해 원거리 위치하고 있고 인근지역에 경쟁업체가 난립하고 있어 당분간 물량확보는 물론 매립물 단가 인상에 부정정인 요인으로 작용하고 있습니다.

3. 주요 제품 , 서비스 등

가. 주요 제품 매출현황

(단위 : 천원)

사업부문
제품 및 서비스
제 45 기 3분기
제 44 기
제 43 기

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

건설사업부문
토목환경, 플랜트, 건축, 주택건설
1,584,207,699
70.10
1,089,959,234
52.93
984,635,718
52.27

레저사업부문
골프장,리조트,워터파크 운영 등
57,888,338
2.56
68,107,556
3.31
70,178,082
3.73

방송사업부문
방송채널사용사업, 방송광고사업, 방송프로그램제작 및 판매업, 방송콘텐츠사업 미디어사업, 문화사업 등
292,359,049
12.94
503,660,672
24.46
473,439,107
25.14

환경사업부문
수처리 및 폐기물처리, 폐기물에너지, 폐기물최종처분 토양정화
305,954,776
13.54
377,390,362
18.33
326,935,796
17.36

기타사업부문
하수처리 운영 등
19,673,637
0.86
20,187,100
0.97
28,330,034
1.50

계속영업수익 (매출액)

2,260,083,499
100
2,059,304,924
100
1,883,518,737
100

4. 주요 원재료

가
.

건설사
업부문

17년 3분기 주요자재 구입비율은 공통자재인 철근, 레미콘이 60.49%이고, PHC 파일이 1.96% 기타 37.55%이며, 17년 3분기 매출 구매금액은
16년 3분기 대비 256.9% 증가한 69,951 백만원 (17년 2분기 대비 5.39% 감소)입니다.

(1) 주요 자재 구매현황

(단위:백만원 / VAT 별도)

구 분
구체적용도
매입액
비율%
매입처와의특수관계
비 고

레미콘

구조물

23.,839
34.0%

없음

세경, 보성, 동아레미콘 외

철근

구조물

18,475
26.4%

없음

대한제강 외 4개 사

PHC 파일류

기초공사용

1,370
2.00%

없음

동양파일 외

기타

-

26,267
37.6%

없음

-

계
46,135
100
-
-

(2) 주요자재 가격 변동 추이

철근은 전분기 대비 소폭 상승하였으나, ’17년 4분기는 현상 유지가 예상됨. 레미콘은 만성적 골재 수급난으로 수급불안이 지속되고 있으며, 부산ㆍ경남지역은 남해사 채취
중단으로 원자재 수급(모래/골재) 불안정이 지속되고 있습니다.

아스콘 가격은 유가 안정으로 당분간 유지가 예상되며, PHC 파일은 타 공정과 달리 업체간 생산설비 증설 및 과당경쟁으로 작년대비 22%가 빠진 상태입니다.

(단위 : 천원 / VAT별도)

구 분
규 격
단 위
2017년 3분기
2017년 반기
2017년 1분기
2016년 4분기
2016년 3 분기
비 고

철근

HD10mm 기준

TON

630
635

620

585

585

전국

레미콘

25-240-15 기준

m³

64.2
64.2

64.2

64.2

64.2

수도권

아스콘

#78 표층용

TON

55
55

55

55

55

수도권

나.

방
송사업부문

(

1) PP부문

1) 주요 원재료의 현황 
방송 프로그램을 제작하는데 필요한 주요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시하기 곤란하여 기재하지 아니하였습니다.
2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 
방송프로그램 구매계약의 경우 계약당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시하기가 곤란합니다.

(2) 콘텐츠부문 

1)당사는 방송 콘텐츠 유통에 필요한 콘텐츠 사용권리를 확보하고 , 본 권리를 유통하고 있습니다. 콘텐츠사용권리는 콘텐츠 매체별 방송, 송출, 전송 등에 대한 권리에 대한 대가를 말합니다. 

사업년도별 콘텐츠사용료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

품 목
제19기 3분기
제18기
제17기

콘텐츠사용료
75,812,770
151,526,989
128,498,416

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 
방송프로그램 구매계약의 경우 계약당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다.

* 레저 및 기타사업은 대부분 서비스업종 및 사업특성상 원재료 표기에 어려움
 이 있어 표기하지 않습니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가
.
건설사업부문

(
1) 생산능력 및 산출근거

당사는 2016 발표된 토건시공능력평가 순위 19위의
생산능력을 보유하고 있으며, 이순위는 국토해양부에서 매년
7월말에 발표하고 있습니다.

(2) 생산설비의 현황

당사는 특성상 발주자의 주문에 의해 다양하고 형태가 일정치 않은 주문품을
생산하고 있기 때문에 일정한 생산 관련시설이나 설비의 현황을 나타내기 어렵

습니다.

(3

)
주
요
설
비의 현황

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
공시지가

증가
감소

지점
자가
보유
서 울
태영빌딩
(여의도)
16,134
-
-
-
-
16,134
10,370

오산
경기
오산시
창고부지
13,828
-
-
-
-
13,828
6,452

문경
경북 
문경시
창고부지
1,354
-
-
-
-
1,354
831

경주
경북
경주시
수목원개발부지 외
47,827
128
-
-
-
47,955
18,448

평창
강원
평창군
알펜시아
골프빌리지
991
-
-
-
-
991
230

합 계
-
80,134
128
0
0
0
80,262
36,331

* 상기 내용중 공시지가는 2016년 국토해양부 공시지가 자료를 참조하였습니다.

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

본 사
자가
보유
서울
태영빌딩
(여의도)
16,167
-
-
301

15,866
6,971

경기
오산시
철골공장
261
-
-
8

253
151

마성면
자재창고 외
554
-
-
30

524
649

경주시
블루원콘도
803
-

12

791
-

강원
평창군
알펜시아
골프빌리지
1,154
-
-
27

1,127
317

합 계
-
18,939
0
0
378
0
18,561
8,088

[자산항목 : 기계공구]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
각 현장
건설관련
공구류
32

1
9
-
22
-

합 계
-
32

1
9
-
22
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
본사,
각현장
승용차,
건설차량
125
414
96
57
-
386
-

합 계
-
125
414
96
57
-
386
-

[자산항목 : 비품]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
본사
 각현장
컴퓨터
외
110
61
-
73
-
98
-

합 계
-
110
61
-
73
-
98
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
경 주
경주온천지구개발
1,519
1,829

3,348
-

블루원워터파크복합주차시설

93

93

경주블루원상단지부지개발사업
3,758
203

3,961

블루원CC코스조성공사
12,409
137

12,546
-

수목원개발부지조성공공사
3,343
9

3,352
-

천북관광단지진입도로조성공사
7,919
14,476

22,395
-

합 계
-
28,948
16,747
0
0
0
45,695
0

[자산항목 : 투자부동산-토지]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

본 사
자가
보유
(등기)
서울
태영빌딩
(여의도)
35,357
-
-
-
-
35,357
23,081

문 경
경북
문경시
잔여지
2,820
-
-
-
-
2,820
2,404

합 계
-
38,177
0
0
0
0
38,177
25,485

[자산항목 : 투자부동산-건물]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

본 사
자가
보유
(등기)
서울
태영빌딩
(여의도)
35,429
-
-
661

34,768
20,727

문 경
경북
문경
공장
50
-
-
6

44
184

사무실
7
-
-

7

경주
경북
경주
건 물
63
-
-
6

57
376

합 계
-
35,549
0
0
673
0
34,876
21,287

나
. 방송사업부문

(1) 생산능력 및 산출근거
방송사업은 사업의 특성상 산출에 어려움이 있어 기재하지 않습니다.

(
2) 설비의 현황

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가보유
서울
SBS방송센터
409
-
-
-
-
409
1,378

상암동
자가보유
서울
SBS프리즘타워
11,681
-
-
-
284
11,965
20,689

합 계
-
12,090
-
-
-
284
12,374
22,067

* 상기 내용중 공시지가는 2016년 국토해양부 공시지가 자료를 참조하
였습니
다.

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가보유
서울
SBS방송센터
3,614
-
-
9
-
3,605
442

상암동
자가보유
서울
SBS프리즘타워
85,484
-
-
1,239
2,882
87,127
46,066

합 계
-
89,098
-
0
1,248
-
90,732
46,508

[ 자산항목 : 투자부동산-토지 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서울
SBS방송센터
2,619
-
-
-
-
2,619
8,823

상암동
자가
보유
서울
SBS프리즘타워
1,090
-
-
-
-284
806
1,394

합 계
-
3,709
-
-
-
-284
3,425
10,217

* 상기 내용중 공시지가는 2016년 국토해양부 공시지가 자료를 참조하였습니다.

[ 자산항목 : 투자부동산-건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서 울
SBS
방송센터
6,029
-
-
167
-
5,862
2,813

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서울
SBS
프리즘타워
10,918
-
-
168
-2,874
7,876
4,215

합 계
-
16,947
-
0
335
-2,874
13,738
7,028

[ 자산항목 : 방송기계기구 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서울
방송기계
기구
21,265
606
-
6,968
-
14,903
-

SBS
인터네셔널
자가
보유
LA
방송기계
기구
559
76
1
163
-29
442
-

합 계
-
21,824
682
1
7,131
-29
15,345
-

[ 자산항목 : 방송시설]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서 울
방송
시설
216
-
-
88
-
128
-

합 계
-
216
0
-
88
-
128
-

[ 자산항목 : 차량운반구 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서 울
차량
운반구
140
-
115
25
-
0
-

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서울
차량
운반구
251
-
-
48
-
203
-

합 계
-
391
0
115
73
-
203
-

[ 자산항목 : 기타의 유형자산]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서 울
비품 외
11
-
-
4
-
7
-

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서 울
비품 외
933
128
1
453
-
607
-

SBS
인터네셔널
자가
보유
L A
비품 외
5
-
-
1
-
4
-

SBS
차이나
자가
보유
북 경
비품 외
4
1
-
1
-
4
-

합 계
-
953
129
1
459
0
622
-

다. 레저사업부문

(
1

)

설비 및 생산시설

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
140,616
-
-
-
-
140,616
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
 (골프,콘도,워터파크)
142,726
-
-

-
142,726
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
3,268
-
-

-
3,268
-

합 계
-
286,610
0
-
-
-
286,610
-

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
8,461
-
-
424
-
8,037
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
 (골프,콘도,워터파크)
121,836
355
1,013
2,660
-61
118,679
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
11,471
-
-
404
-
11,067
-

합 계
-
141,768
355
-
3,488
-61
137,783
-

[ 자산항목 : 구축물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
2,174
-
-
273
-
1,901
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
 (골프,콘도,워터파크)
25,830
30
-
1,491
-
24,369
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
2,521
-
-
312
-
2,209
-

합 계
-
30,525
30
-
2,076
-
28,479
-

[ 자산항목 : 기계장치 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
132
107
-
48
-
191
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
 (골프,콘도,워터파크)
602
113
-
341
-
374
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
178
84
-
59
-
203
-

합 계
-
912
304
-
448
-
768
-

[ 자산항목 : 차량운반구 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
25
208
-
22
-
211
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
 (골프,콘도,워터파크)
82
-
102
37
102
45
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
0
103
-
7
-
96
-

합 계
-
107
311
-
66
-
352
-

[ 자산항목 : 집기비품 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
304
-
-
53
-
251
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
 (골프,콘도,워터파크)
551
738
-
160
-
1,129
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
245
27
-
125
-
147
-

합 계
-
1,100
765
-
338
-
1,527
-

[ 자산항목 : 입목 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
4,048
-
-
-
-
4,048
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
657
-
-
-
-
657
-

합 계
-
4,705
0
-
-
-
4,705
-

[ 자산항목 : 코스 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
15,485
-
-
-
-
15,485
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
20,333
-
-
-
-
20,333
-

합 계
-
35,818
0
-
-
-
35,818
-

※
경
기도
용인에 골프장(주요 시설물 : 27홀 골프장 등)을 보유, 운영하고 있으며, 경상북도 상주에 골프리조트(주요 시설물 : 18홀 골프장, 골프텔 52실 등)와 경상북도
경주소재 회원제 27홀 골프장 및 리조트(워터파크 및 콘도)를 운영하고 있습니다. 설비의 세부사항을 살펴보면 다음과 같습니다.

구분
명칭
소재지
규모
개장시기
비고

골프장
블루원 용인CC
경기도 용인
27홀(회원제 18홀,
 일반제 9홀)
1993.03

블루원 상주CC
경상북도상주
일반제 18홀
골프텔 52실
2010.10
오렌지골프리조트 인수(2010.10)

블루원 디아너스
CC
경상북도경주
회원제 27홀
2006.09

콘도
블루원
프라이빗 콘도
경상북도경주
콘도 187실
2010.12

블루원 
패밀리 콘도
경상북도경주
콘도 109실
2011.05

워터파크
블루원 
워터파크
경상북도경주
총면적 37,081㎡
2011.06

라. 기타사업부문

1) 설비 및 생산시설

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :㎡,백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

경주

자가
 소유

경주 안강읍두류리 
485,477

1,523㎡

277

-
-
-

277

-

여주

자가
 소유

경기도 여주시 가남면 건장리 
45-15, 45-12

6,069㎡

920

-
-
-

920

-

포항

자가
 소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

122,552㎡

8,056

-

-

1,059

6,997

-

창원

자가 소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

328,891.9㎡

3,343

-

-

106

3,237

-

구미

자가
 소유

경북 구미 금전동 822,832

194,890㎡

20,383

-

-

737

19,646

-

익산

자가
 소유

전북 익산 여산면 여강로 
347-16

35,441㎡

1,530

-

-

-

1,530

-

전주

자가
 소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

3,099㎡

1,659

-

-

-

1,659

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

13,837㎡

2,615

-

-

-

2,615

-

충주
매립장

자가
소유

충청북도 충주시 
충주메가폴리스산업단지

54,419㎡

15,870
16
-

131

15,755

합 계
-
54,653
16
0
2,033
52,636
-

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

경주

자가
 소유

경주시 안강읍 두류리 
477,485

현장

167

-
-

7.5

159.5

-

여주

자가
 소유

경기도 여주시 가남면 건장리 45-15 가동

현장

248

-
-

13.5

234.5

-

여주

자가
 소유

경기도 여주시 가남면 건장리
 45-15 나동

현장

379

-
-

19.5

359.5

-

포항

자가
 소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

사무동

426

-

-

32

394

-

창원

자가 소유

경남창원시 성산구 적현로

279번길 167

사무

동외

790

-

-

31

759

-

구미

자가
 소유

경북 구미 금전동 
822,832

관리동외7동

5,918

-

-

264

5,654

-

익산

자가
 소유

전북 익산 여산면 여강로 
347-16

현장

1,782

-

-

86

1,696

-

전주

자가
 소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

현장

2,104

-

-

44

2,060

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길
209-43

현장

893

-

-

18

875

-

충주
매립장

자가
소유

충주시 대소원면 
메가폴리스3로 95

사무동외

0

481

-

4

477

-

합계
-
12,707
481
0
519.50
12,668.50
0

[ 자산항목 : 구축물 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

경주

자가
소유

경주시 안강읍 두류리 
477,485

현장

25

-
-

3.3

21.7

-

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면
 건장리 45-15 가동

현장

6.3

-
-

1.2

5.1

-

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면 
송덕로 188

매립장외

12,990

632

-

2,729

10,893

-

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

건폐중간처리시설외

445

-

-

66

379

-

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 
822,832

매립장외

8,480

10,190

-

1,999

16,671

-

익산

자가
 소유

전북 익산 여산면 여강로 347-16

현장

0

9

-

-

9

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

현장

36

62

-

4

94

-

전주

자가
 소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

현장

24

99

-

6

136

-

충주
매립장

자가
소유

충주시 대소원면
메가폴리스3로 95

매립장
조성공사

0

13,751

-

165

13,586

-

합계
-
22,006.30
24,743
0
4,973.50
41,794.80
0

[ 자산항목 : 복구충당자산 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

-

2,508

-

-

444

2,064

-

창원

자가
소유

경상남도 창원시

성산구 적현로 279번길 167

2,863

-

-

749

2,113

-

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 822,832

-

308

1,634

-

82

1,860

-

충주
매립장

자가
소유

충주시 대소원면
메가폴리스3로 95

복구비용

0

2,990

-

36

2,954

-

합계
-
5,679
4,624
0
1,311
8,991
0

[ 자산항목 : 기계공구 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면 건장리 45-15 가동

현장

43

-
-

9

34

-

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

침출수 
처리시설
외

1,411

8

184

1,235

-

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

침출수 
처리시설 외

480

10

21

76

384

-

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 822,823

침출수 
처리시설
외

2,910

75

-

352

2,633

-

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로
 347-16

SRF
제조시설

4,127

395

-

266

4,256

-

전주

자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길
 10-54

스팀
공급시설

11,814

459

-

805

11,468

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

SRF
제조시설

3,779

-

-

215

3,564

-

충주매립장

자가
소유

충주시 대소원면
메가폴리스3로 95

보일러설비등

0

602

-

29

573

-

합계
-
24,564
1,549
21
1,936
24,147
0

[ 자산항목 : 차량운반구 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

여주

자가소유

경기도 여주시 가남면 
건장리 45-15 가동

1

0

-
-
-

0

-

포항

자가소유

경북포항시 남구 대송면
 송덕로 188

2

25

16

-

8

33

-

창원

자가소유

경상남도 창원시 성산구
 적현로 279번길 167

4

162

-

-

29

133

-

구미

자가소유

경상북도 구미 금전동 
822,823

4

31

95

2

24

100

-

익산

자가소유

전라북도 익산 여산면 
여강로 347-16

압롤박스

0

-

-

-

0

-

아산

자가

소유

충청남도 아산시 영인면 
신정리길 209-43

포터

5

-

-

3

2

-

충주
매립장

자가
소유

충주시 대소원면 
메가폴리스3로 95

포터

0

16

-

1

15

합계
-
223
127
2
65
283
0

[ 자산항목 : 비품 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

여주

자가소유

경기도 여주시 가남면
 건장리 45-15 가동

사무비품외

43.6

-

-

5.4

38.2

-

포항

자가소유

경상북도 포항시 남구 
대송면 송덕로 188

사무비품외

27

4
-

13

18

-

창원

자가소유

경상남도 창원시 성산구
 적현로 279번길 167

사무비품외

86

8

-

20

74

-

구미

자가소유

경상북도 구미 금전동 
822,823

사무비품외

8

-

-

3

5

-

익산

자가소유

전라북도 익산 여산면 
여강로 347-16

사무비품외

4

3

-

2

5

-

전주

자가소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

냉난방기외

-

102

-

5

97

-

아산

자가소유

충남 아산시 영인면 
신정리길 209-43

냉난방기외

12

-

-

7

5

-

충주
매립장
자가소유
충청북도 충주시 충주산단2로 59(용탄동)
사무비품외

9

51

-

4

56

합계
-
189.60
168
0
59.40
298.20
-

[ 자산항목 : 중기 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

익산

자가소유

전라북도 익산 여산면

굴삭기 외

123

-
-

25

98

-

아산

자가소유

충남 아산시 영인면 
신정리길 209-43

지게차 외

111

-

-

19

92

-

합계
-
234
0
0
44
190
-

[ 자산항목 : 건설중인자산 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 822,823

매립장
2,3공구

4,823

6,778

10,265

-

1,336

-

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로 
347-16

SRF
제조시설

0

370

370

-

0

-

아산
자가
소유

충남 아산시 영인면
 신정리길 209-43

SRF
제조시설

20

-
-
-

20

-

전주
자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길 
10-54

스팀
공급장치

0
227
18
-
209
-

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

매립장

3~4공구

271

1,979

174

-

2,076

-

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면
 송덕로 188

침출수처리장탈수기설치공사

-
183

183

-

0

-

충주
매립장

자가
소유

충청북도 충주시 충주산단2로 59(용탄동)

매립장

8,109

6,759

14,868

-
0

합계
-
13,223
16,296
25,878
0
3,641
-

[ 자산항목 : 가설재 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

익산

자가
소유

전라북도 익산 여산

콘테이너

2

-

-

1

1

-

아산

자가
소유

충남 아산시 영인면
 신정리길209-43

가설건축물

15

-

-

11

4

-

합계
-
17
0
0
12
5
-

[ 자산항목 : 기타유형자산 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면 
송덕로 188

조경

22

-
-

3

19

-

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

매립장

시설

4,251

223

-

1,184

3,290

-

충주
매립장

자가
소유

충주시 대소원면 
메가폴리스3로 95

조경공사

0

103

-

2

101

-

합계
-
4,273
326
0
1,189
3,410

[ 자산항목 : 공구와기구 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

익산

자가소유

전북 익산 여산면 여강로 347-16

콤퓨레샤

-

-

-

-

-

-

전주

자가소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

용접기

-

1

-

-

1

-

합계
-
0
1
0
0
1
-

6. 매출에 관한 사항

가
.
사업부문별 매
출

당
기 및 전기 연결실체의 계속영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

건설
1,584,207,699
683,048,427

레저
57,888,338
54,510,708

방송
292,359,049
353,673,991

환경
305,954,776
278,761,771

기타
19,673,637
14,597,591

계속영업수익(매출액)
2,260,083,499
1,384,592,488

* 상기 매출 금액은 내부거래 제거 후 금액입니다.

나.
사
업
부
문별
세부매출
내역

(
1) 건설사업부문

당사의 매출은 공사수입금, 분양수입금, 기타수입금 등으로 구분됩니다. 공사수입은 도급공사 수익이 주를
이루며
,
각
각
건
축
(69.55%)
,
토목환경(27.19%),
해외(1.27%), 자체 및 기타공사(1.99%)
의 건설사업부문 매출비율을 나타내고 있습니다
.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제45기 3분기
제44기
제43기

건축공사
공사매출
국내
726,836
498,872
299,729

해외

계
726,836
498,872
299,729

토목환경
공사
공사매출
국내
284,120
432,884
460,678

해외
13,265
24,678
24,661

계
297,385
457,562
485,339

자체공사
(개발)
분양매출
국내
5,331
13,065
196,762

해외

계
5,331
13,065
196,762

기타
임대매출외
국내
15,464
15,054
20,598

해외

계
15,464
15,054
20,598

계
국내
1,031,751
959,876
977,767

해외
13,264
24,678
24,661

계
1,045,015
984,554
1,002,428

< 건설부문 매출 상세정보>

1) 건축 공사 ( 단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

제45기 3분기
제44기

국 내
55
726,836
498,872
2,443,725
3,665,146
66,639

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
55
726,836
498,872
2,443,725
3,665,146
66,639

2) 토목 공사 ( 단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

제45기 3분기

제44기

국 내
88
284,120
432,884
1,072,447
2,619,187
29,763

해 외
4
13,264
24,678
27,285
162,984
40,746

합 계
92
297,384
457,562
1,099,732
2,782,171
30,241

3) 자체공사매출 ( 단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
공사지역

비 고

제45기 3분기

제44기

국 내
3
5,331
28,120
-

하
남,가산외

-

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
3
5,331
28,120
-
-
-

4) 기타매출 ( 단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
공사지역

비 고

제45기 3분기

제44기

국 내
2
15,464
15,054
-
마포, 여의도
임대

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
2
15,464
15,054
-
-
-

(2) 방송사업 부문

방송사업부문은 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고, 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문
주요 사업 현황

PP 부문
종합유선방송 프로그램 공급 및 제작사업

콘텐츠 부문
방송프로그램과 영화, 음악 등의 콘텐츠 유통사업

지주회사 투자부문
계열회사에 대한 투자 및 지주회사 운영

보고영업부문별 영업수익 및 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

부 문
당 반 기
전 반 기

영업수익
영업이익
영업수익
영업이익

PP 부문
150,029,539
(11,995,598)
172,664,061
(1,398,368)

콘텐츠 부문
148,726,411
1,496,934
194,483,835
12,495,700

지주회사 투자부문
9,221,304
5,492,038
12,756,131
8,251,037

소 계
307,977,254
(5,006,626)
379,904,027
19,348,369

연결조정
(14,963,238)
(6,818,171)
(25,584,912)
(9,909,904)

합 계
293,014,016
(11,824,797)
354,319,115
9,438,465

다
. 판매방법 및 조건

구 분
판 매 방 법
비 고

건설사업부문

건
설업은 수주산업으로서 선 판매, 후 생산의 특성이 있으며 구매자의 다양한 주
문에 의해 생산됩니다. 따라서 판매방법이나 조건은 일반 판매와 다르며, 수주활동이 곧 판매의 역할을 하고 있습니다. 수주활동은 주로 정부의 다양한 공사 발주와 일반 입찰로 이루어지며 입찰의 성패가 사업의 성패에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다.

방송사업부문

1. PP부문

(
1) 판매조직

현재 당사는 민영미디어렙인 (주)미디어크리에이트를 방송광고 판매 조직으로 활용하고 있습니다. (주)미디어크리에이트는 당사 최대주주인 SBS미디어홀딩스(주)의 자회사로 2011년 11월 출범하였으나, 2012년 제정된 '방송광고판매대행등에관한법률'(제정 2012.2.22, 시행일 2012.5.23)의 취지에 맞추어 2012년 3월 16일, 당사의 자회사로 편입되었습니다. 
(주)미디어크리에이트는 당사의 방송광고와 협찬 판매 업무는 물론, 9개 지역민방과 종교 및 중소매체, 7개 그룹 계열 케이블 채널의 광고판매와 마케팅 업무를 담당하고 있는 종합 미디어렙입니다. 
(주)미디어크리에이트는 '방송광고판매대행등에관한법률'이 정하는 방송광고 거래질서 준수의 의무를 이행하면서도, 경쟁체제에 걸맞는 새로운 판매방식으로 민영방송사로서의 경쟁력을 극대화할 계획입니다. 
(2) 판매경로
① 프로그램광고 : 방송사 → 미디어크리에이트 → 광고대행사 → 광고주

② 협찬광고 : 방송사 → (미디어크리에이트) → 광고대행사 → 광고주

※ 협찬 광고의 경우 협찬캠페인은 (주)미디어크리에이트가 전량 판매 대행을 하지만, 프로그램 제작과 
 밀접히 연관된 제작 협찬의 경우 일부는 방송사 내부조직(드라마운영팀, 제작운영팀)에서 직접 판매
 하게 됩니다.

(3) 판매방법 및 조건

① (주)미디어크리에이트가 광고회사의 신청을 받아 판매합니다.
② (주)미디어크리에이트의 방송광고 판매방식에는 다음과 같은 방식이 있습니다.

1) 계약기간에 따른 판매 방식
 ○ Upfront : 장기간(12개월,6개월)의 광고시간을 미리 구매하는 방식으로
 최우선적으로 프로그램 선택 등의 혜택이 제공됨.
 ○ 정기물 : 매월 일정량의 광고물량을 1~3개월을 기준으로 사전에 판매
 ○ 임시물 : 해당월의 미청약 시간대의 광고물을 판매하는 방식
 2) 변동 요금 판매제도
 ○ 기본 요금 : 프로그램 단위의 기본 요금으로 판매
 ○ 변동 요금 : 프로그램의 시청률과 시장 수요 등을 감안하여 할증 또는 
 할인하여 판매
 3) 기타 판매 제도
 ○ 보너스 제공 : 특정 프로그램 구매 또는 특정 계약 형태에 대하여
 보너스 시간대를 무료로 제공
 ○ CM순서지정 : 상기 판매 방식으로 기청약된 프로그램 광고의 방송순서
 지정에 대하여 경매제 방식으로 판매

(4) 판매전략 : (주)미디어크리에이트가 당사 광고팀과 협의하여 진행합니다.

2. 콘텐츠 부문

(1) 판매방법 및 조건
 콘텐츠 판매는 개인의 경우 인터넷을 통해 VOD 형태로 서비스를 제공하고, 법인은 각종 국내외 미디어 (지상파, 케이블, 모바일, 인터넷, IPTV 등) 매체에 콘텐츠에 대한 권리 및 부가사업권리를 단위 기간별로 구분하여, 판매하고 있습니다. 콘텐츠 권리 해외판매는 일본, 중국, 대만 등 현지 미디어 법인 등에 공급됩니다. 판매방식은 현지 업체에 콘텐츠 프로그램별로 직접 공급하거나 대행사에 유통 권리를 일괄 양도 후 유통수익에 대한 수익배분 방식으로 이루어 집니다.콘텐츠 판매수익 중 법인 거래처는 익월말 현금결제조건을 기본으로 하며, 개인은 현금 및 신용카드 결제의 방법으로 대금을 지급받고 있습니다.온라인광고의 경우에는 광고주를 상대로 직접수주 또는 대행사를 통해서 위탁 판매를 하고 있습니다.

레저사업부문
1) 판매경로 : 구매자에 직접 판매(전화예약 및 인터넷 예약 판매), 대리점을 통한 판매(국내외
 여행사 등)의 판매 경로를 가지고 있습니다.
 
 2) 판매방법 : 회원권 분양은 일시불 및 할부 판매의 방식으로, 일반영업은 현금, 카드, 선납사, 
 후불사 등의 방식으로 진행되고 있습니다.

기타사업부문

수처리 및 폐기물에너지 사업은
수주 활동이 곧 판매의 역할을 하고 있습니다. 수주활동은 주로 정부의 입찰로 이루어지며 민간수주도 지속적으로 추진하고 있습니다.

폐기물 처리 사업은 수의계약이 대부분 차지하고 있으며 민간기업을 상대로 영업활동을 추진 하고 있습니다.

라
.

판매수주전략

사업부문
판 매 전략
비 고

건설업 부문

1) 일반 공공공사
 입찰참가 자격심사(PQ)의 경쟁력 확보를 위한 시공기술 향상 노력, 재무건전성 확보, 실적 
 미보유 공사에 대한 전략적인 공동도급 추진과 더불어 우수 시공 업체로의 지정, 현장 안전
 관리활동, 협력업체 관리 등을 통한 신인도 점수관리로 수익성 위주의 공사를 전략적으로 수 
 주 하기 위해 노력하고 있습니다.
 2) 턴키(Turn-Key)공사
 토목, 플랜트, 건축부문의 사업별 전문가 중심 구성으로 설계 및 기술경쟁력 강화, 친환경설계 , 우수용역사 선정 및 관리, 기업이미지 향상 노력 외에도 타사와의 컨소시엄 구성을 통한 턴 키형 수주능력을 강화하고 있습니다.
 3) SOC 민간투자사업 ( BTO, BOT, BTL )
 하수관련시설 및 도로사업을 중심으로 당사의 축적된 노하우와 시공실적, 사업기획 및 파이
 낸싱 역량 강화, 운영 관리능력의 강화를 통한 다양한 SOC사업의 수주를 확대하고 있습니다
 4) PF (Project Financing)사업
 기부 대 양여 사업 및 제3섹터 ( 공공기관, 민간 ) 방식 등의 다양한 PF사업개발로 수주 경쟁 력을 확보하고 있습니다.
 5) 민간 도급공사
 비주거를 중심으로 사업관리능력의 강화를 통해 수익성을 확보하고 기획 제안형 사업을 발굴 추진하는 등 수익성, 안전성에 비중을 둔 선별적인 수주전략을 지향하고 있습니다
 6) 해외도급공사
 하수 및 폐수처리 등 수질환경 개선의 축적된 고도화 기술을 바탕으로 해외 진출지역의 우수 
 현지업체 (시공장비, 인력 및 자재수급)와의 협력을 통해 EPC 추진 및 완공 후의 시스템 운영 및 유지 (O&M)까지의 고객서비스형 고부가가치 프로젝트 수주를 추진하고 있으며, 또한 외국 정부정책, 해외 경기동향 및 시장환경 변화에 대한 분석 및 대응방안을 마련하고 대외적 기업 이미지 제고를 통한 신뢰도 및 브랜드 가치를 높여 구매자의 니즈(Needs)를 만족시키고, 특히 기술 및 실적 우위에 있는 상하수도 관련 및 수처리 부문에 적극 진출하여 영업활동을 꾸준히 해 나갈 계획입니다.

방송 부문
콘텐츠 매출의 활성화를 위하여 경쟁력있는 콘텐츠의 기획, 개발, 수집 및 신규 콘텐츠 제공 
 채널(해외 포함)을 확대하기 위한 노력과 지속적인 마케팅 활동을 하고 있습니다. 또한 고객
 만족도를 높이기 위해 별도로 고객센터를 두어 지원활동을 하고 있습니다.광고부문은 동영상 광고 및 멀티미디어 광고 등 다양한 신규 광고기법 을 도입하고 있습니다

레저 부문
1) 골프
 전반적으로 골프 인구는 매년 상승 추세이나, 신규 골프장의 공급확대로 홀당 이용객 수는
 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망입니다. 이로 인한 치열한 내장객 유치 경쟁이 
 예상되므로, 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위하여 동계 및 비선호시간대 내장객 확보를 
 위한 마케팅 전략, 고정 단체팀 확보, 인터넷 회원 확보 등의 다양한 마케팅 전략을 시행하고 있습니다. 
 2) 리조트(콘도, 워터파크) 
 고급화, 차별화 역점을 두고 마케팅 전략을 진행하고 있으며, 법인 행사 유치 활성화 등
 단체 고객 확보 및 고객채널 다양화 전략을 활용하고 있습니다.

기타 부문

1) 판매전략
 수처리사업 - 공공 하수처리 운영관리 시장 확대와 B2B영업을 통한 민간시장 확대
 폐기물에너지업 - 신규 M&A 및 R&D를 통한 폐기물에너지 Total Solution 제공
 - 민간기업 상대로 스팀공급 및 SRF 공급을 통한 에너지 제공
 폐기물처리사업 - 지역적 차별화를 통한 협력업체 운영으로 신설매립장에 대한 견제 및 정부
 폐석면 처리 사업추진에 따른 고단가 영업 주력

7.
수
주상황

가. 건설부문

(단위 : 천원)

구분
발주처
수 주 내 용
착공일
완공예정일
도급금액
완성공사액
계약잔액

1
수협중앙회
노량진수산물도매시장현대화사업
2012-12-26
2017-12-31
58,471,049
55,565,038
2,906,011

2
국방부주한미군기지이전사업단
주한미군기지이전시설사업 00사령부 건설공사
2013-03-19
2017-10-31
14,915,376
14,910,901
4,475

3
석전지구 주택재개발정비사업조합
창원석전 재개발정비사업
2015-08-19
2019-12-31
156,562,621
16,423,419
140,139,202

4
한국토지주택공사 미군기지본부
주한미군기지이전시설사업 기지차량정비시설 및 다운타운지역 지원시설 건설공사
2014-05-20
2017-10-31
12,994,788
12,990,889
3,898

5
충의병영 주식회사
육군 안양 병영시설(BTL)
2016-02-03
2017-12-17
15,001,200
12,149,472
2,851,728

6
연산4구역주택재건축정비사업조합
부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
2014-04-21
2018-12-31
83,607,232
53,876,501
29,730,732

7
대한체육회 진천선수촌
진천선수촌 2단계 1공구 건립공사
2013-12-23
2017-10-31
32,154,850
24,501,996
7,652,854

8
한국교육개발원
한국교육개발원 신청사 신축공사
2015-07-31
2017-06-30
9,206,318
9,206,318
0

9
국방부주한미군기지이전사업단
(주한) 평택 00 시설공사(2013-5021)
2014-09-15
2018-06-30
39,570,657
26,516,297
13,054,360

10
에스케이디앤디(주) 해운대현장
REDD 3호 해운대 비즈니스호텔 신축공사
2014-04-25
2017-05-31
57,526,000
57,526,000
0

11
대명연합연립주택재건축정비사업조합
동대문 장안동연립단지(장안2) 주택 재건축사업
2015-04-29
2019-08-30
88,966,074
9,910,821
79,055,253

12
행정안전부 교육연구단지등 건립추진단
소방방재 교육연구단지 건립공사
2014-12-16
2018-12-31
36,133,336
18,164,228
17,969,108

13
안성시청
안성시 복합교육문화센터, 보훈회관, 장애인복지관 건립공사
2015-02-28
2017-10-31
19,320,345
18,485,706
834,639

14
창전1구역 주택재건축정비사업조합
창전1구역 재건축
2016-11-30
2019-02-12
61,150,000
17,439,980
43,710,020

15
한국토지주택공사 인천지역본부
부천옥길 공공주택지구 조경공사
2015-01-29
2018-05-25
15,055,000
14,106,535
948,465

16
한전케이피에스(주)
R&D 콤플렉스 건립공사
2015-11-09
2017-09-30
13,331,192
13,331,192
0

17
에스케이디앤디(주)창원현장
창원상남동호텔
2015-05-21
2017-05-06
26,787,000
26,787,000
0

18
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙4BL
2015-10-06
2018-02-14
101,432,000
86,470,780
14,961,220

19
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙5BL
2015-10-06
2018-02-14
96,454,400
78,099,128
18,355,272

20
한국철도시설공단
원주~강릉 복선전철 진부~강릉간 전차선로 신설공사
2015-06-19
2018-03-22
2,338,527
2,090,176
248,352

21
강릉시청
올림픽아트센터건립사업
2016-01-18
2017-11-30
18,042,365
10,982,388
7,059,978

22
㈜태영건설
부산연산4구역재건축발코니확장및옵션공사
2015-08-10
2018-11-30
3,811,345
166,175
3,645,171

23
환경부
물산업클러스터조성사업
2016-07-15
2019-04-03
70,718,402
16,321,807
54,396,595

24
이지스자산운용(주) 부동산투자신탁61호
수송스퀘어 증축공사
2015-11-19
2017-02-15
16,336,580
16,336,580
0

25
(주)유니시티
창원중동유니시티1BL
2016-04-11
2019-06-30
309,598,899
125,851,952
183,746,946

26
(주)유니시티
창원중동유니시티2BL
2016-04-11
2019-06-30
176,761,994
70,651,769
106,110,225

27
㈜태영건설
에코시티4BL발코니확장및옵션공사
2015-08-20
2018-02-28
7,788,291
7,784,396
3,894

28
㈜태영건설
에코시티5BL발코니확장및옵션공사
2015-08-20
2018-02-28
7,307,389
7,302,274
5,115

29
강군병영주식회사
육군양주파주병영시설민간투자시설사업(BTL)
2017-02-17
2019-01-11
17,603,120
3,443,170
14,159,950

30
한국철도시설공단
원주~강릉 철도건설 서원주~횡성간 신호설비 신설 기타공사
2016-02-04
2018-03-30
2,045,385
1,635,080
410,304

31
(주)유니시티
창원 중동 유니시티 3BL
2016-09-19
2019-12-31
236,322,212
47,595,293
188,726,918

32
(주)유니시티
창원 중동 유니시티 4BL
2016-09-19
2019-12-31
293,851,528
57,888,751
235,962,777

33
(주)유니시티
창원중동유니시티상업시설
2016-09-22
2019-12-31
199,575,502
24,547,787
175,027,715

34
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙7BL
2016-07-18
2019-01-31
86,497,600
36,553,886
49,943,714

35
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙12BL
2016-07-18
2019-01-31
95,140,800
42,708,705
52,432,095

36
경기도시공사
고덕국제화계획지구 내 A-9BL 민간참여 공공주택사업
2016-09-28
2019-09-30
44,537,891
5,732,027
38,805,864

37
한국자산관리공사
용사의집재건립위탁개발사업설계시공일괄입찰
2017-01-20
2019-08-31
15,560,870
426,368
15,134,502

38
한국전력공사
송천 에코시티 배전관로 설치공사
2016-02-01
2017-10-31
592,573
417,824
174,750

39
기초과학연구원
중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
2017-01-23
2020-08-31
79,618,000
4,235,678
75,382,322

40
전북개발공사
전주 만성지구 B-2BL 공공임대주택 건설공사
2016-12-23
2019-07-05
54,556,742
10,256,667
44,300,074

41
주식회사 서울리츠임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
서울리츠임대주택제1호건설공사
2016-12-23
2019-06-13
29,613,596
4,527,919
25,085,677

42
(주)엠시에타개발
광명역세권복합단지 PF사업_1단계 비주거
2016-04-19
2020-01-22
39,581,000
5,569,047
34,011,953

43
에이지개발김포(주)
김포운양동오피스텔신축사업
2016-07-22
2018-10-31
70,290,930
18,852,027
51,438,903

44
(주)경복
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사
2016-07-20
2018-11-14
86,800,000
21,335,440
65,464,560

45
경기도시공사
다산진건 A2
2016-10-04
2019-10-31
53,217,000
7,508,919
45,708,081

46
창원시청
창원마산야구장건립공사
2016-11-29
2019-02-28
51,357,142
7,236,221
44,120,921

47
㈜태영건설
전주에코시티데시앙7블럭 발코니확장 및 옵션공사
2017-01-02
2019-01-31
6,850,334
196,605
6,653,730

48
㈜태영건설
전주에코시티데시앙12블럭 발코니확장 및 옵션공사
2017-01-02
2019-01-31
7,464,131
350,814
7,113,317

49
한국자산관리공사국유재산관리
부산통합청사신축공사
2017-05-12
2019-09-14
15,051,278
13,546
15,037,732

50
에스케이디앤디(주) 서소문현장
REDD8호서소문오피스신축공사
2016-12-20
2019-05-27
51,390,000
6,531,669
44,858,331

51
(주)NHF 제12호공공임대위탁관리부
(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구
2017-08-29
2019-12-28
86,578,250
173,157
86,405,094

52
조달청
경기도 신청사 건립공사
2017-07-12
2020-12-31
84,600,053
2,360,341
82,239,711

53
에스케이가스(주)
수송스퀘어 15,16층 내외부 공사
2017-03-22
2017-06-30
1,199,000
1,199,000
0

54
주식회사 스칸디휴즈
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사
2017-04-28
2018-12-31
48,000,000
1,540,800
46,459,200

55
(주)엠시에타개발
광명역세권복합단지PF
2016-04-19
2020-01-22
355,908,000
84,634,922
271,273,078

건축사업본부 - 국내
3,665,146,167
1,221,421,381
2,443,724,786

건축사업본부 - 해외
0
0
0

건축사업본부 - 전체
3,355,621,074
690,445,758
2,665,175,319

1
한국전력공사서수원지점
청라1공구 배전시설 설치공사
2008-12-05
2017-10-31
1,217,846
1,014,588
203,259

2
익산지방국토관리청
압해-암태(2공구)도로건설공사
2010-09-17
2018-08-05
30,417,735
22,691,631
7,726,105

3
서울특별시 도시기반시설본부
서남물재생센터시설공사
2009-11-09
2018-02-28
62,489,478
48,448,092
14,041,386

4
서부광역철도(주)
소사-대곡복선전철민간투자시설사업(BTL)
2016-07-21
2021-06-29
44,790,640
5,795,909
38,994,731

5
스마트레일(주)
부전-마산 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
2010-12-27
2020-06-26
61,212,000
28,653,337
32,558,663

6
한국토지주택공사(대전충남지역본부)
아산탕정지구분산형빗물관리도시조성공사
2011-11-30
2018-01-30
29,306,847
28,785,185
521,662

7
한국환경공단
옹진군하수도정비사업1단계공사
2010-12-16
2018-05-08
8,251,769
7,270,634
981,135

8
영천바이오에너지(주)
영천시·경산시 유기성폐기물 광역에너지화시설
2014-11-13
2017-02-28
15,248,058
15,248,058
0

9
한국전력공사
청라5공구배전간선설치공사
2010-08-23
2017-12-31
897,295
871,184
26,111

10
이레일주식회사
소사-원시복선전철민간투자시설사업(BTL)
2010-12-27
2018-02-03
86,020,576
77,865,826
8,154,751

11
한국도로공사김해부산건설사업단
고속국도제600호선부산외곽순환건설공사(8공구)
2011-11-09
2017-12-27
15,954,906
14,084,991
1,869,915

12
한국수자원공사
운문댐비상여수로건설공사
2012-07-27
2017-12-01
13,863,036
13,800,653
62,384

13
강원도청
지방도403호선지내~고성간도로확포장공사
2011-08-01
2017-12-31
26,737,273
24,395,088
2,342,185

14
수원시 하수도사업관리자
수원하수2처리장개량사업
2013-12-09
2017-04-30
16,417,056
16,417,056
0

15
양산석계산업단지(주)
양산석계일반산업단지조성사업
2015-02-26
2018-05-31
87,021,000
72,662,535
14,358,465

16
평택시 안전건설교통사업소
평택호 횡단도로 건설공사(2공구)
2014-03-04
2018-02-21
26,406,000
15,051,420
11,354,580

17
인천광역시 경제자유구역청
생활폐기물 전처리 및 자원순환시설 설치공사
2013-03-28
2017-11-30
30,971,310
27,954,705
3,016,606

18
한국도로공사김해부산건설사업단
고속국도 제600호선부산외곽순환 건설공사[제11공구]
2011-11-09
2017-12-31
70,603,391
63,910,189
6,693,201

19
한국도로공사언양영천건설사업단
고속국도제1호선언양-영천간확장공사(5공구)
2011-12-27
2018-12-31
78,141,169
54,644,119
23,497,049

20
한국토지주택공사 경기지역본부
화성동탄2수질복원센터 건설공사
2013-01-28
2017-12-15
38,660,045
38,644,581
15,464

21
부산지방국토관리청
구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
2012-02-22
2019-01-17
74,655,273
29,429,109
45,226,164

22
한국전력공사
북항대교-동명오거리간지하차도지장설비이설공사
2012-02-08
2017-06-30
343,000
343,000
0

23
한국수자원공사
낙동강 강변여과수사업 취수시설공사 제1공구
2013-11-14
2018-08-26
26,185,627
6,376,200
19,809,427

24
서울북부고속도로주식회사
구리-포천고속도로민간투자시설사업(BTO)
2012-04-02
2017-10-31
190,049,270
171,481,456
18,567,814

25
한국철도시설공단
원주~강릉 철도건설 제10공구 노반신설 기타공사
2012-06-15
2017-12-20
12,136,171
12,132,530
3,641

26
이레일주식회사
석수골 주거복합 신축공사
2011-12-30
2018-08-31
25,277,160
10,062,837
15,214,323

27
이레일주식회사
석수골정거장건설공사
2012-04-20
2018-02-03
2,335,103
1,852,904
482,199

28
한국토지주택공사 충북지역본부
충주호암지구 택지개발사업 조성공사
2012-07-05
2018-03-02
9,947,559
6,985,176
2,962,383

29
한국토지주택공사세종특별본부
행정중심복합도시 수질복원센터(B-1)시설공사
2013-05-13
2017-10-31
11,387,131
9,860,116
1,527,014

30
부산신항산업단지 사업협동조합
부산신항배후 국제산업물류도시(1-2단계)7공구 조성공사
2013-05-24
2018-05-31
35,052,000
26,769,212
8,282,788

31
한국전력공사
시화MTV배전간선 설치공사(1공구 관로)
2013-03-21
2017-12-31
179,181
136,213
42,968

32
서운일반산업단지개발주식회사
서운일반산업단지 조성사업
2015-06-17
2018-06-06
61,511,700
30,958,839
30,552,861

33
한국철도시설공단
김포도시철도 제1공구 노반 건설공사
2014-01-23
2017-12-30
29,826,600
24,905,211
4,921,389

34
한국철도시설공단
김포도시철도 제3공구 노반 건설공사
2014-01-27
2017-12-30
10,032,112
8,978,741
1,053,372

35
시흥시청
시흥그린센터소각시설환경개선사업
2015-12-28
2018-11-09
21,962,564
6,606,339
15,356,224

36
원주지방국토관리청
국도6호선 장평-간평2 도로건설공사
2014-05-16
2018-02-07
41,669,690
39,977,900
1,691,789

37
한국전력공사
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)
2014-06-20
2019-06-30
50,343,000
19,679,079
30,663,921

38
인천국제공항공사
인천국제공항 3단계 옥외플랜트 배관공사
2014-06-17
2017-10-31
24,041,697
23,356,509
685,188

39
(주)유니시티
창원OO부대 이전사업 국도79호선 확포장공사
2014-04-23
2018-05-31
1,411,391
1,347,879
63,513

40
한국토지주택공사대구경북지역본부
대구국가산업단지 폐수종말처리시설 건설공사
2014-11-11
2017-10-31
6,443,097
4,191,235
2,251,863

41
한국수자원공사
금강광역상수도 시설물 개량 공사
2014-09-19
2018-02-11
16,317,189
15,328,367
988,822

42
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 공공지장물 이식공사
2014-06-25
2017-06-30
44,370
44,370
0

43
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 군통신 지장물 이설공사
2014-09-15
2017-02-28
175,720
175,720
0

44
평창군청
2018평창동계올림픽 경기장 진입도로[농어촌(대관령205호)도로]공사
2015-01-16
2017-09-30
8,035,051
8,035,051
0

45
진건바이오텍 주식회사
남양주 진건 푸른물센터 증설(2차) 민간투자사업
2016-01-22
2018-04-30
15,144,000
8,930,417
6,213,583

46
경기도청
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
2015-10-27
2021-11-23
83,254,170
15,651,784
67,602,386

47
한국토지주택공사세종특별본부
행정중심복합도시 수질복원센터 및 크린에너지센터 A-2,3,4 건설공사
2016-04-11
2022-05-01
18,811,183
4,994,369
13,816,814

48
한국철도시설공단
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
2015-04-20
2019-06-19
96,166,139
27,686,232
68,479,908

49
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 서울시 강북송수관로(북부간선도로) 이설공사
2015-01-08
2017-02-28
4,464,600
4,464,600
0

50
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 공공지장물(송우1,2교 외) 교통안전시설물 이설공사(8공구)
2015-05-29
2017-06-30
504,440
504,440
0

51
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 공공지장물(회암1교) 상수도 이설공사
2015-05-29
2017-02-28
4,840
4,840
0

52
(주)에코시티
00부대 군인아파트 신축사업
2015-06-04
2017-06-30
21,302,000
21,302,000
0

53
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 광역상수관로 이설설계용역 및 기존관철거공사
2015-05-29
2017-02-28
129,166
129,166
0

54
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 양주IC 공공지장물 이설공사
2015-06-29
2017-06-30
480,930
480,930
0

55
한국철도시설공단
삼성-동탄 광역급행철도 제2공구 건설공사
2016-10-06
2020-03-05
18,926,600
1,391,105
17,535,495

56
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 군통신 지장물(양주IC, 옥정IC) 이설공사
2015-07-27
2017-02-28
183,070
183,070
0

57
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 153유류중대 대체시설 이설공사
2015-08-07
2017-03-31
1,681,538
1,681,538
0

58
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 덕송-내각 고속화도로 접속(교차)공사
2015-08-07
2017-06-30
197,550
197,550
0

59
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 구리시 수목(한강시민공원, 강변북로 일원) 이식공사
2015-08-07
2017-06-30
152,685
152,685
0

60
송두산업단지개발주식회사
진천송두일반산업단지조성사업
2016-09-08
2019-12-07
31,641,909
5,138,646
26,503,263

61
한국도로공사 성남구리건설사업단
세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
2016-12-13
2021-11-16
142,862,126
5,885,920
136,976,206

62
맑은김포 주식회사
15년도김포시하수관로정비임대형민자사업(BTL)
2017-02-10
2020-12-19
12,721,765
664,076
12,057,689

63
한국도로공사 성남구리건설사업단
세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제14공구)
2016-12-13
2021-11-16
53,603,036
2,916,005
50,687,031

64
한국수자원공사
국도대체 우회도로(구포~생곡2)공사구간 관로 이설공사
2016-03-14
2017-10-18
567,278
422,736
144,543

65
한국전력공사
양산지역 전기공급시설 전력구공사(석계S/S배전인출-단지내)
2016-06-13
2017-08-07
2,146,350
2,146,350
0

66
한국도로공사중부건설사업소
고속국도 제14호선창녕~밀양간 건설공사(제4공구)
2016-10-14
2022-07-14
40,550,395
896,164
39,654,231

67
경기철도 주식회사
광교지구조경복구공사
2016-08-19
2017-10-31
4,016
0
4,016

68
한국가스공사 제주기지건설단
제주도 천연가스 공급설비제2공구 건설공사
2017-01-13
2019-08-31
33,554,523
1,667,660
31,886,863

69
한국도로공사
고속국도제400호선파주양주포천간건설공사(제4공구)
2017-09-12
2024-07-31
49,092,120
1,477,673
47,614,447

70
서울북부고속도로주식회사
만?포천고속도로포천시우수관로(소홀JCT R-E1교)이설공사
2016-12-13
2017-06-29
25,650
25,650
0

71
서울북부고속도로주식회사
구리-포천고속도로군부대(제73보병사단)군대체시설이설공사
2016-12-13
2017-07-31
716,430
716,430
0

72
서울북부고속도로주식회사
구리-포천고속도로국군청평병원대체시설이전공사
2016-12-13
2017-06-29
353,946
353,946
0

73
서울북부고속도로주식회사
구리-포천고속도로북부간선도로교통안전시설이설공사
2016-12-13
2017-06-29
117,912
117,912
0

74
서울북부고속도로주식회사
구리-포천고속도로양원지구추가방음시설설치공사
2016-12-01
2017-06-29
948,720
948,720
0

75
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 공공지장물(구리한강시민공원) 급수시설외 이설공사[1공구]
2017-03-31
2017-06-29
113,280
113,280
0

76
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 군부대(제5사단)군대체시설 이설공사(5공구)
2017-03-31
2017-06-29
602,100
602,100
0

77
서울북부고속도로주식회사
구리-포천 고속도로 의정부고산지구 추가방음시설 설치공사
2017-03-31
2017-06-29
331,950
331,950
0

78
한국전력공사
국제물류 1-2단계 배전간선 설치공사(7공구,토목)
2017-06-08
2017-11-08
459,436
919
458,517

79
한국전력공사
서운일반산업단지 배전간선 설치공사(관로)
2017-06-09
2018-02-21
713,636
191,611
522,025

80
한국전력공사
신안새천년대교대비관로설치공사2공구
2017-08-03
2019-07-03
105,790
20,185
85,606

81
경상남도
칠원－대산간４차로확포장공사
2003-12-20
2018-12-28
14,928,845
12,843,286
2,085,560

82
(주)에코시티
00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2018-06-30
173,688,797
142,337,970
31,350,828

83
한국수자원공사
시화멀티테크노밸리１공구조성공사대안입찰
2006-09-08
2017-10-24
18,612,885
15,275,595
3,337,290

84
서서울고속도로(주)
수도권서부고속도로광명－서울간민간투자사업
2008-10-31
2018-02-28
75,744,000
0
75,744,000

85
양주동서도로(주)
도하－덕계간도로민간투자사업
2010-12-02
2018-12-04
38,031,900
0
38,031,900

86
(주)유니시티
창원00부대이전및개발사업
2011-12-30
2019-03-27
200,552,086
185,370,293
15,181,793

87
팔용터널 주식회사
팔용터널 민간투자사업
2014-02-25
2018-10-24
31,392,000
12,738,874
18,653,126

88
한국토지주택공사 인천지역본부
인천청라주운시설건설공사
2009-05-29
2017-10-31
29,611,691
28,557,515
1,054,176

토목환경사업본부 - 국내
2,619,186,573
1,546,739,962
1,072,446,611

1
방글라데시 상하수도청
오만알아메랏윌라얏송수관로공사
2011-12-30
2017-09-30
56,433,673
51,726,858
4,706,815

2
오만수전력청
베트남덕호아관개수로(ADB)
2013-01-01
2016-06-30
18,346,299
18,346,299
0

3
Phu My Vinh Construction and Inverstment Joint Stock Corporation
베트남호아깐떠이상수도공사(EDCF)
2012-09-20
2016-07-29
29,649,778
29,649,778
0

4
베트남농림농촌개발부
방글라데시모두나갓정수장(WB)
2015-02-16
2018-08-13
56,135,533
33,294,208
22,841,325

토목환경사업본부 - 해외
160,565,283
133,017,144
27,548,140

토목환경사업본부 - 전체
2,779,751,856
1,679,757,106
1,099,994,750

합계 - 전체
6,444,898,023
2,901,178,486
3,543,719,537

나. 방송사업부문은 사업특성상 별도의 수주 현황이 없습니다. 

다. 기타사업부문

폐기물 수주현황은 주로 연간 단위로 갱신되므로 가격 경쟁을 통한 계약이전이 빈번한 현실이므로 주요 수주현황을 기입하지 않으며, 폐기물의 계약은 연간으로 이루어지고 연간 발생량에 따른 폐기물품목별 반입단가에 의해 계약이 이루어지는바 수주잔고 산출의 어려움이 있습니다.

8. 시
장위험과 위험관리

가. 주요
시장위험

연결회사는 환경의 급변(투자확대, 규제완화, 국제화), 리스크요소(금리, 주가, 환율, 국제유가,정치)등의 변동폭 확대에 따라 금융위험이 증가하여 왔습니다. 또한 변동금리제도와 변동환율제도로 시장위험이 급격히 증가하였으며, 신용위험도 시장 위험의 증가와 함께 증가하였습니다.

회사는 금융상품과 관련하여
시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용 가능한 수준으 로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

나. 위험관리

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험
당분기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
최대노출금액

금융보증계약(주1)
6,324,193
2,311,945,372

(주1)

금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는
연결실체가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다.

최대노출금액에는 PF대출 자금보충약정 등 3,336억원, 수분양자에 대출약정12,697억원, SOC 및부동산 개발 등과 관련된 자금보충에 대한 대출약정 7,087억원으로 구성되어 있습니다.

3) 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

9. 파생상품 거래 현황

가. 기타 옵션계약 관련사항

(1) 김제시하수관거정비

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

농업협동조합중앙회, 칸서스자산운용주식회사

계약일

2010년 9월 17일

만기일

사업종료일

계약체결목적

김제시하수관거정비 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 5%의 복리로 산정한 금액을 더한 가격으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

사업시행자 지정 취소 또는 실시협약이 해지되는 경우

건설출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우

대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 17.9억(출자금) 중 당사 지분해당금액은 5.7억(이자 제외)

(건설출자자 지분 50.08% 중 당사지분 16.02%)

(2) 평택당진항양곡부두

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한국산업은행, 농업협동조합중앙회, 대구은행, 부산은행, 엘아이지손해보험, 삼성생명보험

계약일

2009년 2월 4일

만기일

금융서류에 따라 대주들에게 부담하는 모든 금액의 지급완료 시점

계약체결목적

평택당진항양곡부두 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 대출약정서상 장기대출금A의 이자율을 곱한 금액을 더한 가격으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

회사의 귀책사유로 실시협약이 해지되는 경우

공사도급계약상 해지사유가 발생한 경우

운영기간 중 장기대출 B 대출원리금의 상환이 지연되거나 불가능한 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 216억(출자금)중 당사 지분해당금액은 26억(이자 제외)

(건설출자자 지분 60% 중 당사지분 7.33%)

실시협약 해지나 공사도급계약상 해지사유 발생시

(3) 마산창원간도로사업

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

하나은행(KB팔용터널 사모특별자산투자신탁의 신탁업자)

계약일

2016년 2월 1일

만기일

재무적투자자의 대출원리금 및 납입자본금 원금회수 시 까지

통행료 수입이 2022년부터 어느 2개년간 연속하여 추정치의 100%가 넘을 경우

계약체결목적

마산~창원간 도로사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적 출자자의 대출원리금 및 납입자본금 원금전액 회수를 위한 부족자금 전액 보충

조건

실시협약 중도 해지

주무관청에 매수청구권 행사

옵션계약부담금액

총 부담액 115.6억(출자금) 중 당사 지분해당금액은 23.1억(이자 제외)

(건설출자자 지분 49.87% 중 당사지분 9.97%)

(4) 대구남부순환도로

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한국비티엘인프라투융자회사, 대구은행, 부산은행, 한국산업은행

계약일

2007. 09. 13

만기일

운영개시일로부터 5년이 경과한 날로부터 기산하여 6개월 동안

계약체결목적

대구4차 순환도로(상인~범물간) 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유 주식의 액면가로 매입하여야할 의무가 있음

조건

- 운영개시일로부터 5년이 경과할 때까지의 기간 중 어느 해의 실제통행량이

부록3 교통량의 50%를 하회하는 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 366.8억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 11.7억

(건설출자자 지분 21.25% 중 당사지분 11.69%)

(5) 신분당선

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한국인프라이호투융자회사, 농업협동조합중앙회, 한국산업은행

계약일

2008. 11. 27

만기일

사업종료일

계약체결목적

신분당선 전철사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 7.9%의 복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

공사도급계약상 수급인의 귀책사유로 공사도급계약상의 해지사유가 발생하는 경우

운영회사의 귀책사유로 관리운영계약상 해지사유가 발생하는 경우

공사도급계약상 수급인 및/또는 운영계약상 운영회사의 귀책사유로 실시협약상의 해지사유가 발생하는 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 682.4억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 48.8억(이자 제외)

(건설출자자 지분 56.12% 중 당사지분 4.85%)

(6) 경주시하수관거정비

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

부산은행, 미래에셋맵스자산운용

계약일

2010. 03. 19

만기일

사업종료일

계약체결목적

경주시하수관거정비 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 4%의 복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

- 건설출자자들의 귀책사유로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우

사업시행자 지정이 취소되거나 기타의 일체의 사유로 실시협약이 해지되는 경우

대출약정서상의 기한의 이익상실이 실제로 선언되는 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 64.4억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 29.0억(이자 제외)

(건설출자자 지분 42.56% 중 당사지분 19.15%)

(7) 서울북부고속도로

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

중소기업은행(KIAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 제2호의 신탁업자)

계약일

2012. 3. 22

만기일

사업종료일

계약체결목적

구리~포천 고속도로 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 4%의 복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

후순위대출대주를 위한 건설출자자의 자금보충한도의 85% 이상이 소진되는 경우

운영개시일로부터 2년이 되는 날 이후 2회 이상 실제 통행료수입이 사업성검토보고서상 추정통행료수입(불변수입 기준)의 80% 미만인 경우

행사가액은 액면가, 관련 제세공과금 및 거래비용은 매수인이 부담

옵션계약부담금액

총 부담액 1,251.5억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 187.7억(이자 제외)

(건설출자자 지분 40% 중 당사지분 6.00%)

(8) 부산해양박물관

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

- ㈜부산은행(미래에셋맵스지역발전 BTL사모특별자산투자신탁1호의 신탁회사)

- 한국비티엘일오투융자회사

- ㈜국민은행

계약일

2010년 2월 18일

만기일

사업종료일

계약체결목적

부산해양박물관 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액과 보유주식의 액면가액에 회사에 납입한 날로부터 기산하여 매수의 청구가 이루어진 날까지 기간동안 연 5%의 복리로 산정한 금액을 더한 가격으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

건설 및 운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효 또는 실효되는 경우

건설출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정상 인출선행조건이 충족되지 않아 회사가 동 협약체결일로부터 18개월이 되는 날까지 대출금을 인출하지 못하는 경우

건설 및 운영출자자의 귀책사유로 인하여 주무관청으로부터 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 122.9억 중 당사 지분해당금액은 52.6억(출자금액 기준 / 가산금액 제외)

(건설 및 운영출자자 지분 35.07% 중 당사지분 42.83%)

10.
연구개발활동

가. 건설사업부문

(

1) 연구개발 조직 및 비용

- 연구개발조직 : 기술연구팀 운영

구분
임원
선임 사원
사원
계

인원
1
9
2
12

- 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제45기 3분기
제44기
제43기

원 재 료 비

인 건 비
773
892
874

감가상각비
14
28
36

위탁용역비

기 타
18,214
30,823
16,898

연구개발비용 계
19,001
31,743
17,808

회계처리
판매비와관리비
9,123
18,708
13,480

제조경비
9,877
13,035
4,328

개발비(무형자산)

연구개발비/매출액비율
 (연구개발비용계/당기매출액*100)
1.82
3.22
1.78

(2) 연구개발실적

연구과제
연구기관
개발기간
(등록일자)
연구결과 및 기대효과

건
설
사
업
부
문
하폐수 고도처리 방법
한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 주식회사 태영건설
2015.01.19
기존 하수처리 방법 대비 생물담체를 이용하여 고효율 질소, 인 제거가 가능한 공법.

가압식 막의 차압 모니터링에 의한 역세척 시간 및 수량과 유지 세정 자동전환 장치 및 방법
㈜태영건설
 대우건설
2015.05.21
막여과 정수처리 공정에서 막의 오염을 자동으로 제어하여 운전 안정성을 높임.

다단유로 축전식 탈염공정을 이용한 수처리 장치
㈜ 태영건설, ㈜ 시온텍, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
2015.10.20
저에너지형 하수 재이용 기술로 활용가능.

교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
2015.10.23
추가적인 총인 처리시설 없이 질소, 인 처리가 가능한 분리막을 이용한 하수처리 공법.

호기성 그래뉼 슬러지 선별장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
2016.04.12
추후 하수처리장 사업화 및 수주에 기여.

약품 혼합식 디켄터와 호기성 그래뉼 슬러지 선별장치가 결합된 하수처리장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
2016.06.15
추후 하수처리장 사업화 및 수주에 기여.

빗물받이 함침형 침투도랑
(주)태영건설, 주식회사 에코스타
2016.10.27
LID 관련 사업 원가절감 및 최적효율 달성에 기여.

분리막에 수직으로 설치된 공기환원전극을 구비한 미생물연료전지
(주)태영건설, 주식회사 한화건설, 한국수자원공사, 한국해양대학교 산학협력단
2016.12.27
하폐수 속의 유기물을 제거하면서 전기생산이 가능한 기술.

하수처리장 자산관리 시스템
(주)태영건설
2017.01.18
추후 하수처리장 사업화 및 수주에 기여.

유기성 폐슬러지의 감량화 및 유기산 전환을 위한 다단계 격벽형 혐기성 산발효 장치 및 이를 이용한 유기산 생성방법
(주)태영건설, 한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 세종대학교 산학협력단
2017.02.20
하수슬러지를 산발효시켜 하수슬러지 발생량을 감소시키는 기술.

강우시 발생되는 비점오염물질 및 고농도 축산오염수의 자연친화적 처리시스템
(주)태영건설, 주식회사 네이코스엔지니어링
2017.02.24
축산오염수를 단계적으로 처리하고 강우유출수에 포함된 오염물질의 처리효율을 향상시킬 수 있는 축산오염수의 자연친화적 처리시스템.

축전식 탈염 공정을 질산염 농축공정으로 이용하는 하수고도처리시스템 및 그 방법
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
2017.05.02
하수처리수 속의 질산염을 농축처리하여 처리수의 수질을 높이는 기술.

전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설
2017.08.11
별도의 인 처리시설 없이 인을 처리할 수 있는 공법의 자동운영 시스템.

이동식 계단판(Sliding Step)을 이용한 조립식 철골계단 공법
㈜태영건설
 ㈜선우이엔지
 ㈜삼우씨엠건축사사무소
2015.01.15
철근콘크리트 재래식 계단 공법에서 제기되는 품질, 시공성 저하 등의 문제점을 극복하기 위하여 이동식 계단판을 이용한 조립식 철골계단 공법.

전응집 기반 응집제어시스템을 이용한 MBR 하수고도처리 기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
 한국수자원공사
2016.10.17
추가적인 총인 처리시설 없이 질소, 인 처리가 가능한 분리막을 이용한 하수처리 공법.

다중 격막형 외기환원전극 미생물연료전지를 이용한 에너지 생산 기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
 한국수자원공사
2016.10.17
하폐수 속의 유기물을 제거하면서 전기생산이 가능한 기술.

기
타
사
업
부
문
하수처리장 에너지 절감
(국책연구과제)
㈜티에스케이워터
㈜뉴로스,㈜세원이엔이
㈜팬지아이십일
2011.11.01
고효율 송풍기 및 송풍량 최적 제어시스템 개발을 통한 에너지 최적 Solution 도출

하수 고도처리 기술 개발
(국책연구과제)
㈜티에스케이워터
제일모직㈜
㈜퓨어엔비텍삼보과학㈜
그린엔텍㈜ 코웨이㈜
2013.05.01
응집제 무주입 T-N, T-P 최적 처리 MBR 시스템 개발을 통한 신개념 고도하수처리 공정 개발 및 기존 시설의 개량 기법 개발

에코스마트 상수도 기술 개발
(국책연구과제)
SK건설㈜
㈜티에스케이워터
㈜팬지아이십일
2011.08.01
IT-NT-ET 기술기반의 지능형 고도정수처리 시스템 개발

방
송 사
업 
부 
문
TV방송정보 서비스 구축
2010
카테고리 별 통합 방송 정보 생산 및 서비스 가능 플랫폼 구축 외부 포털 등의 B2B 사업화가 가능한 메타데이터 연동 플랫폼 구축 방송과 연계된 양질의 정보 서비스 제공으로 유저 만족도 증대

고릴라3.0 서비스 구축
TV/RADIO방송 및 AOD/VOD서비스를 하나의 시스템에서 사용 가능하도록 구축하여 사용자의 편의성 증대 
신규채널추가 및 방송편성이 용이하도록 시스템구축 
신규 플랫폼 광고 기법 개발(동영상 중간광고등) 
사용자로 하여금OnAir/VOD을 통한 신규채널구성, 채팅 및SNS서비스연동 등이 가능한 시스템 구축

SOTY 서비스 구축
2012
2nd Screen 기반 소셜 채팅 및 콘텐츠 제공 서비스
올림픽 연계 SNS 서비스 실시
실시간 TV 연관 프로그램 확대

나. 방
송사업부문

(1) 연구개발활동의 개요
당사는 SBS 및 계열사 홈페이지 운영을 위하여, 뉴미디어 인터렉티브 서비스 개발을하고 있습니다. SBS 방송 콘텐츠를 시청자들이 다양한 플랫폼에서 편리하게 소비할 수 있도록 미디어환경을 구축하고, 그 밖의 확장된 콘텐츠를 서비스하기 위하여, 플랫폼 연구와 개발을 지속적으로 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발담당조직
회사는 웹 서비스 개발, 신기술 연구 개발, 시스템 구축 및 운영을 담당하는 서비스개발팀을 운영하고 있습니다.

서비스개발팀에서는 웹 서비스 및 뉴미디어 서비스 개발과 통합 콘텐츠 제공 플랫폼에 대한 연구 개발뿐만아니라 인프라 플랫폼에 대한 설계 연구 및 시스템 운영을 담당하고 있습니다.

(3) 연구개발 비용
당사는 연구개발비를 특정하여 계상하지 않고 있으며, 관련비용은 일반적인 영업비용(인건비 등)으로 회계처리하고 있습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 건설사업부문

(1) 회사의 상표, 고객관리 정책

태영건설은 쾌적하고 편리한 생활ㆍ주거공간의 가치를 창조하기 위해 디자인아파트 「DESIAN(데시앙)」을 주택브랜드로 2002년에 도입하였습니다.

‘안락하고 미학적인 주거공간의 디자이너’라는 의미를 담고 있는 「DESIAN(데시앙)」은 삶과 환경, 새로움 그리고 커뮤니티를 중시하고, 새로운 문화 환경, 자기 삶의 독특한 가치를 높여줄 수 있는 생활공간을 제공하고 있습니다.

「DESIAN(데시앙)」 도입 이후 수원 세류동, 대구 수성동, 진해 중앙동, 부산 문현동, 구리 수택동 등에 아파트를 공급하였고, 창원에 대규모 주거복합단지인 메트로시티 1ㆍ2차를 공급해 경남지역 최고의 랜드마크로 평가 받는 등 새로운 주거문화를 선도하고 있습니다. 그리고 서울 서초동, 당산동, 광교신도시 등 수도권을 중심으로 「DESIAN LUV(데시앙루브)」 오피스텔을 공급하여 브랜드 확장에도 힘쓰고 있습니다. 또한 5개 Type의 소형주택 신평면을 개발, 변화하는 Life Style을 반영한 미래주거트렌드 개발에도 앞장서고 있습니다.

태영건설은 차별화된 상품과 서비스를 제공해 고객감동을 실현하며, ‘고객 미래가치를 창조하는 최우량 기업’으로 성장해 나갈 계획입니다.

(
2)
회사가 보유중인 지적 재산권 현황 

< 특허보유 현황>

NO.
특허명
출원인
발명자
 (고안자)
출원번호
출원일자
상태
유효기간
 (존속만료일)

등록번호
등록일자

1
변이미생물을 이용한 유기물 및 질소처리 접촉제의 제조방법
씨아이바이오텍(주)
 (주)태영건설
유한종
10-2001-0006495
2001. 2. 9
등록
2021.02.09

10-0338633-0000
2002. 5.17

2
하수처리장 잉여슬러지를 이용한 축산폐수 처리방법 및 그 장치
(주)태영건설
류명구
10-2003-0010786
2003. 2.20
등록
2023.02.20

10-0457698-0000
2004.11. 9

3
폐수 및 정수처리에서 생성되는 슬러지 배출장치
(주)태영건설
이후영
10-2003-0024257
2003. 4.17
등록
2023.04.17

10-0495903-0000
2005. 6. 8

4
충진형 PC판넬 터널라이닝 시스템에 있어서 일체형 배수구조 및 이를 이용한 터널라이닝 시공방법
㈜태영건설
 한국건설기술연구원
마상준
10-2006-0038208
2006.04.27
등록
2026.04.27

10-0764046-0000
2007.09.28

5
하폐수로부터 질소와 인을 제거하는
 방법
(주)태영건설
 (주)제오텍
이억재
 이응태
10-2003-0026446
2003.04.25
등록
2023.04.25

10-0463480-0000
2004.12.16

6
외부 유기 탄소원을 이용한 하수의 질소, 인 제거방법
(주)태영건설
 (주)제오텍
이응태
10-2000-0022333
2000.04.27
등록
2020.04.27

10-0375413-0000
2003.02.26

7
무산소·혐기형 연속회분식 반응장치와 이를 이용하는 생물학적 질소·인 제거방법
(주)태영건설
양봉용
 권재철
 김준한
10-2000-0020730
2000.04.19
등록
2020.04.19

10-0390633-0000
2003.06.26

8
처리수 배출장치
(주)태영건설
김창수
 김성홍
10-2001-0000014
2001.01.02
등록
2021.01.02

10-0393856-0000
2003.07.24

9
부유식 혼합 디켄터
(주)태영건설
김인홍
 김용석,김창수
10-2002-0038989
2002.07.05
등록
2022.07.05

10-0470175-0000
2005.01.26

10
슬러지 감량형 막분리 활성슬러지 공법을 이용한 하수처리방법
(주)제닉스엔지니어링
 (주)태영건설, 염익태
김훈,염익태
 김형수,권재현
10-2002-0001405
2002.01.10
등록
2022.01.10

10-0419259-0000
2004.02.05

11
공기부상형 바이오필터를 이용한 하수와 오수 및 폐수의 유기물 및 질소 처리장치와 그 방법
(주)태영건설
 유한종
유한종
10-2004-0113961
2004.12.28
등록
2024.12.28

10-0712643-0000
2007.04.23

12
쓰레기처리시스템의 보수용 탱크 및 그 시공방법
(주)세진에스엠씨
 (주)태영건설
최경식
 강승찬
10-2007-0032896
2007.04.03
등록
2027.04.03

10-0817113-0000
2008.03.20

13
막분리를 이용한 고도정수처리장치의 막오염 지수 연속 모니터링에 의한 응집 전처리 공정 제어장치 및 그 방법
(주)태영건설
 한국건설기술연구원
 서울특별시,(주)그레넥스
강호정 
 김제환
 차수룡외 8인
10-2005-0089513
2005.09.26
등록
2025.09.26

10-0720139-0000
2007.05.14

14
막분리 정수처리장치의 수질등급 코드를 이용한 운전모드 선택장치 및 그 운영방법
(주)태영건설
 한국건설기술연구원
 서울특별시, (주)그레넥스
강호정
 김제환
 차수룡 외9인
10-2005-0090971
2005.09.29
등록
2025.09.29

10-0720140-0000
2007.05.14

15
2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치
(주)태영건설
 한국건설기술연구원
 서울특별시,(주)한화건설
허형우
 한정헌
 연경호 외6인
10-2007-0047722
2007.05.16
등록
2027.05.16

10-0843656-0000
2008.06.27

16
고도정수처리방법
(주)태영건설
 (주)한화건설
허형우
 한정헌
 박승국 외4인
10-2007-0014454
2007.02.12
등록
2027.02.12

10-0827221-0000
2008.04.28

17
하,폐수중의 인 회수 및 제거방법과 장치
김응호
 (주)태영건설
김응호
 허순철 외 3인
10-2000-0035408
2000.06.26
등록
2020.06.25

10-0371870-0000
2003.01.28

18
쓰레기 자동집하 처리시설의 옥외 저상형 투입구
엔백 (주)
 (주) 태영건설
하천용
 강승찬
10-2007-0045956
2007.05.11
등록
2027.05.11

10-0857005-0000
2008.08.29

19
쓰레기 자동집하 처리시설의 옥외 저상형 투입구
엔백 (주)
 (주) 태영건설
하천용
 강승찬
10-2008-0034878
2008.04.15
등록
2027.05.11

10-0862653-0000
2008.10.02

20
굴착비트가 설치된 지하여과수 영구
취수관
㈜동아지질
 (주) 태영건설
김민철
10-2007-0015759
2007.02.15
등록
2026.04.27

10-0720797-0000
2007.05.15

21
굴착비트가 설치된 지하여과수 영구
취수관
㈜동아지질
 (주) 태영건설
김민철
10-2006-0037897
2006.04.27
등록
2026.04.27

10-0720798-0000
2007.05.15

22
이중스트레이너를 이용한 지하여과수 영구취수관 설치방법
㈜동아지질
 (주) 태영건설
김민철
10-2005-0136250
2005.12.31
등록
2025.12.31

10-0747153-0000
2007.08.01

23
초기막오염제어를 이용한 고플럭스 막여과 하폐수 처리장치 및 처리방법
(주)태영건설
 ㈜티에스케이워터
김형수
 이억재 외3인
10-2008-0082110
2008.8.21
등록
2028.08.21

10-1005422-0000
2010.12.24

24
슬러지 건조방법 및 장치
㈜태영건설, ㈜티에스케이워터, ㈜마이크로웨이브테크놀로지
장대식
10-2005-0092945
2005.10.4
등록
2025.10.4

10-0539413-0000
2005.12.21

25
침지식 분리막과 막여과조의 세정방법
한화건설, 태영건설
강대신
 허형우 외7인
10-2008-0046564
2008.5.20
등록
2028.05.20

10-0862214-0000
2008.10.1

26
고농도 포화수 제조기를 구비한 마이크로버블 부상장치
(주)태영건설
이순화
 이세한
 이억재
10-2009-0115511
2009.11.27
등록
2029.11.27

㈜티에스케이워터
10-0989779-0000
2010.10.18

27
PCL 판넬라이닝을 이용한 라이닝 배면공간을 충전한 경량기포 포르타르층과 부직포 경계면 배수시스템 및 이를 시공하는 방법
㈜태영건설
 한국건설기술연구원
 ㈜태명실업
 ㈜한국건설관리공사
 한일시멘트㈜
마상준
 김동민
 최희섭
 이흥수 외2인
10-2009-0072704
2009-08-07
등록
2029.08.07

10-1065555-0000
2011-09-08

28
산업부산물의 경제적 재활용과 시공품질 향상을 위한 분말형 레디믹스트 숏크리트 및 이를 이용한 터널 숏크리트 지보재의 시공방법
㈜태영건설
 한국건설기술연구원
 한일시멘트㈜ 외 3사
마상준
 김동민
 장필성 외3인
10-2007-0094070
2007-09-17
등록
2027.09.17

10-0919745-0000
2009-09-23

29
고탄성 MMA 수지 및 이를 이용한 배수성 아스팔트 포장체의 보강공법
㈜태영건설
 세종대산악협력단
이현종
10-2009-0025070
2009-03-24
등록
2029.03.24

10-0927665-0000
2009-11-12

30
지열교환 파이프, 지열교환 시스템 및 그 시공방법
(주)태영건설 
 서울대학교산학협력단
전성권 
 허은녕
10-2009-0004710
2009.01.20
등록
2029.01.20

10-1088440-0000
2011.11.24

31
핀 연결구조를 이용한 시스템 계단과 그 시공 방법
㈜태영건설, ㈜선우이앤지
 ㈜삼우종합건축사, 외 3사
정운옥
2010-0088188
2010.09.09
등록
2030.9.9

10-1017768
2011.2.18

32
수위자동제어수문을 이용한 침지식 막여과 정수처리장치
(주)태영건설
 ㈜한화건설
김인홍
 허형우
10-2009-0042694
2009.05.15
등록
2029.05.15

10-0925680-0000
2009.11.02

33
간헐폭기식 공기세정방식을 이용한 막분리 공정의 최적운전제어시스템 및 방법
㈜태영건설
 ㈜한화건설
 한국건설기술연구원
김인홍
 허형우
 강대신
10-2007-0129803
2007.12.13
등록
2027.12.13

10-0979096-0000
2010.08.25

34
철 미분말(Steel powder)을 이용하여 내구성 내부식 특성을 향상시킨 콘크리트 혼화재용 조성물 및 이를 이용한 터널용 프리캐스트 패널
㈜태영건설
 한국건설기술연구원
김상명
 최재석
10-2008-0126279
2007.12.13
등록
2027.12.13

10-1084506-0000
2010.08.25

35
인장하중이 분산되는 앙카
㈜태영건설
 ㈜글로벌엔지니어링
한준수
 박근우
10-2010-0041969
2010.5.4
등록
2030.05.04

10-1146252-0000
2010.5.15

36
압입장치를 이용한 집수정 설치방법
(주)태영거설
 한준수 박근우
한준수
 박근우
10-2010-0038795
2010.4.27
등록
2030.04.27

10-1188383-0000
2012.9.27

37
여과, 역세, 세정 기능의 올인원펌프를 이용한 침지식 막여과 고도정수처리설비
㈜태영건설
김우구 
 이윤규 외2인

10-2012-0117050
2012.10.22
등록
2032.10.22

10-1235003-00-00
2013.02.13

38

모노레일용 곡선 궤도빔의 몰드실 제조 장치
(주) 에스케이건설 (주) 삼성산업, (주) 포스코건설 현대건설(주) , (주) 영진인프라, (주) 태영건설 외 9개
이윤희
 김재욱
 김문화

10-2011-0038408
2011.04.25
등록
2031.4.25

10-1212729-00-00
2012.12.10

39
알루미늄계 슬러지 자원화 시스템
(주)태영건설
신평산업(주)
태성건설
손무정
김민길
한승철
10-2012-0157103
2012.12.28

2032.12.28

10-1303965-0000
2013.08.29

40
총인 처리시설에서 발생되는 총인슬러지를 이용한 흡착제 제조 방법 및 이 방법에 의해 제조된 흡착제
신평산업(주)
 태성건설 주식회사
 한국수자원공사
 한국환경공단
 주식회사 태영건설
김우구 이윤규
조재범 이병진
연경호 이기형
김상중 외

10-2012-0140531
2012.12.05
등록
2032.12.05

10-1317574-00-00
2013.10.04

41
수분산성 자성 나노입자를 이용한 폐수처리 방법
㈜태영건설
김우구
 이윤규
 연경호 외 2명
10-2013-0066342
2013.06.11
등록
2033.06.11

10-1306555-00-00
2013.09.03

42
전기투석용 이온 교환막과 전극을 이용한 용수재활용을 위한 폐수처리 및 염도차 발전 방법
㈜태영건설
김우구
 이윤규
 연경호 외 3명
10-2013-0068139
2013.06.14
등록
2033.06.14

10-1328279-00-00
2013.11.05

43
다중 격막형 미생물연료전지
부산대학교 산학협력단
 한국수자원공사
 주식회사 한화건설
 주식회사 태영건설
김병군, 서인석, 김홍석, 김연권, 김지연, 유재철, 최한나, 장훈
10-2012-0124713
2012.11.06
등록
2032.11.06

10-1370476-00-00
2014.02.27

44
개량형 레인가든
신강하이텍(주) 
㈜태영건설
김소영, 이소영, 김흥섭
10-2008-0121795
2008.12.03
등록
2028.12.03

10-0966887-00-00
2010.06.22

45
경계석이 일체로 된 도로 비점오염 저감설비
신강하이텍(주)
㈜태영건설
김소영, 이소영, 김흥섭
10-2008-0121796
2008.12.03
등록
2028.12.03

10-0920060-0000
2009.09.25

46
교면 포장용 폴리머 개질 콘크리트 조성물 및 이를 이용한 교면 포장 공법
(주)제이엔티아이엔씨
 노재호
 최상릉
노재호
 안교덕
 박명주
10-2011-0087699
2011.08.31
등록
2031.08.31

10-1138669-00-00
2012.04.16

47
레디믹스트 숏크리트 현장 공급장치
한국건설기술연구원
 한국건설생활환경시험연구원

마상준, 김동민, 남관우, 김정환, 서신석
10-2009-0108020
2009.11.10
등록
2029.11.10

10-113249-00-00
2012.03.26

48
약품 투입 자동 제어가 가능한 가압식 막 여과 장치 및 방법
㈜태영건설
 대우건설
이의신
 연경호
10-2013-0007831
2013.01.24
등록
2033.01.24

10-1299165-0000
2013.08.16

49
락토바실러스 유산균의 배양방법 및 이를 이용한 휘발성 지방산의 생산방법
한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 주식회사 태영건설
이윤규, 정우정, 조성상, 최한나, 장 훈, 연경호, 신정훈, 윤석
10-2012-0120458
2012.10.29
등록
2032.10.29

10-1437391-0000
2014.08.28

50
하폐수 고도처리 방법
한국수자원공사, 주식회사한화건설, 주식회사 태영건설
최한나, 장훈, 신정훈
10-2012-0134372
2012.11.26
등록
2032.11.26

10-1489134-0000
2015.01.19

51
가압식 막의 차압 모니터링에 의한 역세척 시간 및 수량과 유지 세정 자동전환 장치 및 방법
㈜태영건설
대우건설
최한나, 장훈, 신정훈
10-2014-0007832
2014.01.22
등록
2034.01.22

10-1523676-0000
2015.05.21

52
다단유로 축전식 탈염공정을 이용한 수처리 장치
㈜ 태영건설, ㈜ 시온텍, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
박승국,신경숙, 차재환,임윤대, 김병군,김연권, 김홍석,최한나, 장훈, 신정훈, 강경석,손원근
10-2013-0150453
2013.12.05
등록
2033.12.05

10-1563188-0000
2015.10.20

53
교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
김병군,김홍석, 이윤규,정우정, 
신정훈,박승국, 신경숙,차재환, 
강경석, 박남수
10-2015-0116183
2015.08.18
등록
2035.08.18

10-1564297-0000
2015.10.23

54
호기성 그래뉼 슬러지 선별장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
이윤규, 최한나, 김한용, 이주호, 문정수, 이준서, 예형영, 안대희, 류재훈
10-2015-0108110
2015.07.30
등록
2035.07.30

10-1613711-0000
2016.04.12

55
약품 혼합식 디켄터와 호기성 그래뉼 슬러지 선별장치가 결합된 하수처리장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
안대희, 류재훈, 이주호, 이준서
10-2016-0002892
2016.01.08
등록
2036.01.08

10-1632325-0000
2016.06.15

56
빗물받이 함침형 침투도랑
(주)태영건설, 주식회사 에코스타
강문식, 권은미, 이윤규, 최한나, 김한용
10-2016-0033622
2016.03.21
등록
2036.03.21

10-1671768-0000
2016.10.27

57
분리막에 수직으로 설치된 공기환원전극을 구비한 미생물연료전지
(주)태영건설, 주식회사 한화건설, 한국수자원공사, 한국해양대학교 산학협력단
김병군, 서인석, 김홍석, 김연권, 김지연, 김대현, 신정훈, 최한나, 장훈, 차재환, 신경숙, 박승국, 송영채
10-2014-0171839
2014.12.03
등록
2034.12.03

10-1692064-0000
2016.12.27

58
하수처리장 자산관리 시스템
(주)태영건설
최한나, 김한용, 조은하, 이동호, 김효선, 이재원
10-2016-0060973
2016.05.18
등록
2036.05.18

10-1699381-0000
2017.01.18

59
유기성 폐슬러지의 감량화 및 유기산 전환을 위한 다단계 격벽형 혐기성 산발효 장치 및 이를 이용한 유기산 생성방법
(주)태영건설, 한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 세종대학교 산학협력단
이윤규 ,최한나 ,장훈 ,신정훈 ,조은하 ,조진우 ,권세영 ,신경숙 ,차재환 ,임윤대 ,김지연 ,김병군 ,서인석
10-2014-0048580
2014.04.23
등록
2034.04.23

10-1710051-0000
2017.02.20

60
강우시 발생되는 비점오염물질 및 고농도 축산오염수의 자연친화적 처리시스템
(주)태영건설, 주식회사 네이코스엔지니어링
최한나, 조은하, 강호근, 조운자, 하진구

10-2016-0066797
2016.05.30
등록
2036.05.30

10-1712322-0000
2017.02.24

61
축전식 탈염 공정을 질산염 농축공정으로 이용하는 하수고도처리시스템 및 그 방법
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
박승국, 신경숙, 차재환, 임윤대, 김지연, 김홍석, 김연권, 최한나 
 장훈, 신정훈
10-2014-0089459
2014.07.16
등록
2034.07.16

10-1734112-0000
2017.05.02

62
전응집 기반 이단응집 자동제어 기술을 이?O한 하폐수 고도처리 장치 및 이의 운전방법
(주)태영건설, (주)한화건설
박승국, 신경숙, 차채환, 정우정,신정훈, 이운규
10-2017-0043027
2017.04.03
등록
2037.04.03

10-1769508-0000
2017.08.11

(3
) < 신기술 및 녹색기술 보유현황>

NO.
기술명
분야
업체명
인증번호
인증일자
담당자
정
유효기간
상태

부

1
자동제어 폭기방식에 의한 침지식 정밀여과막을 이용한 정수처리기술
수처리기술
(주)태영건설
(주)한화건설
건설기술연구원
서울특별시
환경신기술270호
2008.12.24
이윤규
2017.12.23
유효

장훈

2
알루미늄계 슬러지의 수열합성을 적용한 악취제거용 흡착제 제조기술
자원화
신평산업주식회사
 태성건설㈜
 ㈜태영건설
 한국수자원공사
 한국환경공단
환경신기술 443호
2014.07.25
이윤규
2019.07.24
유효

조재범

3
레미콘공장에서 제조되는 
 라텍스개질콘크리트를 이용한 
 신설 교량용 교면포장공법
도로-교면포장
㈜태영건설
 ㈜제이엔티아이엔씨
 최상릉
건설신기술 741호
2014.08.25
이윤규
2019.08.24
유효

정우정

4
이동식 계단판(Sliding Step)을 이용한 조립식 철골계단 공법
건축
㈜태영건설
 ㈜선우이엔지
 ㈜삼우씨엠건축사사무소
건설신기술 756호
2015.01.15
이윤규
2020.01.14
유효

조대진

5
전응집 기반 응집제어시스템을 이용한 MBR 하수고도처리 기술
하수고도처리기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
한국수자원공사
환경신기술204호
2016.10.17
이운규
2021.10.17
유효

조은하

6
정수슬러지를 활용한 분말형 및 입상형 흡착제 제조기술
플랜트
㈜태영건설
GT-14-00027
2014.02.07
이윤규
2016.02.06
유효

조재범

7
다중 격막형 외기환원전극 미생물연료전지를 이용한 에너지 생산 기술
환경
㈜태영건설
GT-16-00125
2016.10.06
이운규
2019.10.05
유효

신정훈

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 45 기 3분기
제 44 기
제 43 기

2017년 3분기
2016년
2015년

[ 유동자산 ]
2,775,202,249
1,692,419,629
1,178,681,699

ㆍ현금및현금성자산
504,758,712
338,816,683
323,668,835

ㆍ 매출채권및기타채권
647,896,521
555,177,039
546,159,819

ㆍ 미청구공사
127,582,863
127,942,377
94,171,669

ㆍ 당기손익인식금융자산
27,002,576
18,112,949
9,096,783

ㆍ 유동매도가능금융자산
2,203,266
7,305,466
14,382,511

ㆍ유동만기보유금융자산
1,196,370
920,450
946,170

ㆍ 재고자산
1,324,716,790
515,700,565
122,630,124

ㆍ 방송컨텐츠자산
1,343,162
1,347,662
5,308,665

ㆍ 기타유동자산
137,616,236
126,820,694
62,095,876

ㆍ 당기법인세자산
885,753
275,744
221,247

[ 비유동자산 ]
2,022,379,088
1,796,916,645
1,832,644,136

ㆍ 비유동매출채권및기타채권
64,273,247
45,451,984
51,744,040

ㆍ 비유동매도가능금융자산
304,988,495
232,717,242
242,617,288

ㆍ 비유동만기보유금융자산
5,854,370
5,613,190
5,072,820

ㆍ 관계ㆍ공동지배기업투자
244,217,305
251,154,398
273,192,233

ㆍ 유형자산
1,071,008,225
968,853,279
973,198,058

ㆍ 투자부동산
90,185,889
94,380,461
92,063,638

ㆍ 무형자산
172,987,116
153,771,262
160,182,605

ㆍ 기타비유동자산
13,937,926
15,186,750
9,416,717

ㆍ 이연법인세자산
54,926,515
29,788,079
25,156,738

자 산 총 계
4,797,581,337
3,489,336,274
3,011,325,836

[ 유동부채 ]
1,933,505,454
1,385,269,647
1,011,769,584

[ 비유동부채 ]
1,450,336,559
842,687,502
735,427,540

부 채 총 계
3,383,842,013
2,227,957,149
1,747,197,124

[ 지배기업 소유주지분 ]
932,584,868
827,212,501
848,128,748

ㆍ 자본금
39,478,740
39,478,740
39,478,740

ㆍ 기타불입자본
107,276,691
103,321,333
114,289,822

ㆍ 이익잉여금
728,730,523
643,102,138
639,154,372

ㆍ 기타자본구성요소
57,098,913
41,310,290
55,205,814

[ 비지배지분 ]
481,154,455
434,166,624
415,999,964

자 본 총 계
1,413,739,323
1,261,379,125
1,264,128,712

기 간
2017.01.01~2017.09.30
2016.01.01~2016.12.31
2015.01.01~2015.12.31

매출액
2,260,083,499
2,059,304,924
1,883,518,737

영업이익
237,174,352
97,067,251
56,843,550

연결당기순이익(손실)
114,564,264
1,813,339
16,561,965

- 지배기업 소유주지분
89,178,424
151,409
1,534,946

- 비지배지분
25,385,840
1,661,930
15,027,019

기본주당순이익(손실,원)
1,305
1
21

희석주당순이익(손실,원)
1,305
1
21

연결에 포함된 회사수
29
25
25

나. 요약 재무정보

(단위 : 천원)

제 45 기 3분기
제 44 기
제 43 기

2017년 3분기
2016년
2015년

[ 유동자산 ]
764,114,474
592,990,738
580,418,032

ㆍ 현금및 현금성자산
93,915,862
91,138,096
161,183,794

ㆍ 매출채권및 기타채권
283,013,700
256,332,858
241,400,564

ㆍ 미청구공사
181,773,775
126,684,747
98,283,269

ㆍ 유동매도 가능금융자산
1,199,078
228,273
249,001

ㆍ 재고자산
155,419,842
43,412,020
38,607,346

ㆍ 기타유동자산
48,792,217
75,194,744
40,694,058

[ 비유동자산 ]
1,107,335,846
964,568,119
940,794,459

ㆍ 비유동매출채권및기타채권
43,795,367
28,080,689
55,081,494

ㆍ 비유동매도 가능금융자산
284,256,297
224,791,879
233,937,056

ㆍ 종속ㆍ관계 기업 투자
516,532,906
490,078,177
449,739,338

ㆍ 유형자산
145,025,883
128,288,999
116,989,893

ㆍ 투자부동산
73,052,322
73,724,983
74,621,863

ㆍ 무형자산
8,483,104
7,334,074
7,647,844

ㆍ 기타비유동자산
2,246,600
2,246,600
2,246,600

ㆍ 이연법인세자산

33,943,367
10,022,718
530,371

자 산 총 계
1,871,450,320
1,557,558,857
1,521,212,491

[ 유동부채 ]
689,761,430
607,830,516
481,450,863

[ 비유동부채 ]
387,842,365
220,860,231
309,938,757

부 채 총 계
1,077,603,795
828,690,747
791,389,620

ㆍ 자본금
39,478,740
39,478,740
39,478,740

ㆍ 기타불입자본
69,748,568
69,748,569
69,748,568

ㆍ 이익잉여금
641,118,114
592,151,818
579,261,905

ㆍ 기타자본 구성요소
43,501,103
27,488,983
41,333,659

자 본 총 계
793,846,525
728,868,110
729,822,872

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간
2017.01.01~2017.09.30
2016.01.01~2016.12.31
2015.01.01~2015.12.31

매출액
1,045,015,278
984,553,805
1,002,428,220

영업이익(손실)
154,321,868
58,181,889
2,519,804

당기순이익(손실)
51,859,289
8,698,840
2,508,166

기본주당순이익(손실,원)
758
126
35

희석주단순이익(손실,원)
758
126
3

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 45 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 44 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 3분기말

제 44 기말

자산

유동자산

2,775,202,248,708

1,692,419,629,188

현금및현금성자산

504,758,712,031

338,816,682,746

매출채권 및 기타유동채권

647,896,521,125

555,177,038,742

미청구공사

127,582,862,813

127,942,376,647

당기손익인식금융자산

27,002,575,861

18,112,949,536

기타유동금융자산

2,203,266,493

7,305,466,353

유동만기금융자산

1,196,370,000

920,450,000

재고자산

1,324,716,789,918

515,700,564,741

방송컨텐츠자산

1,343,162,391

1,347,662,391

기타유동자산

137,616,236,093

126,820,694,380

당기법인세자산

885,751,983

275,743,652

비유동자산

2,022,379,087,982

1,796,916,644,924

비유동매출채권 및 기타채권

64,273,247,047

45,451,984,425

장기금융자산

304,988,495,204

232,717,241,519

기타비유동금융자산

5,854,370,000

5,613,190,000

관계'공동기업 투자

244,217,305,282

251,154,398,513

유형자산

1,071,008,224,917

968,853,279,176

투자부동산

90,185,888,518

94,380,460,500

무형자산

172,987,116,166

153,771,262,473

기타비유동자산

13,937,925,945

15,186,749,523

이연법인세자산

54,926,514,903

29,788,078,795

자산총계

4,797,581,336,690

3,489,336,274,112

부채

유동부채

1,933,505,454,244

1,385,269,646,423

매입채무 및 기타유동채무

381,451,215,252

410,732,928,195

초과청구공사

90,139,878,014

78,134,602,566

유동성차입금 및 사채

554,716,231,897

476,060,474,878

기타유동금융부채

213,741,072,341

201,890,721,722

유동충당부채

18,869,913,206

15,860,929,275

기타유동부채

630,678,652,468

189,171,548,491

당기법인세부채

43,908,491,066

13,418,441,296

비유동부채

1,450,336,559,131

842,687,502,220

비유동차입금 및 사채

1,031,087,976,766

551,215,603,232

기타비유동금융부채

131,643,416,844

105,129,591,142

순확정급여부채

30,806,296,411

17,483,019,550

비유동충당부채

67,436,681,478

118,002,532,862

기타비유동부채

130,899,582,543

4,651,553,350

이연법인세부채

58,462,605,089

46,205,202,084

부채총계

3,383,842,013,375

2,227,957,148,643

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

932,584,867,801

827,212,500,903

자본금

39,478,740,000

39,478,740,000

기타불입자본

107,276,691,330

103,321,332,647

이익잉여금(결손금)

728,730,523,036

643,102,138,008

기타자본구성요소

57,098,913,435

41,310,290,248

비지배지분

481,154,455,514

434,166,624,566

자본총계

1,413,739,323,315

1,261,379,125,469

자본과부채총계

4,797,581,336,690

3,489,336,274,112

연결 손익계산서

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

876,329,840,240

2,260,083,498,767

496,515,270,292

1,384,592,487,613

매출원가

719,215,133,159

1,875,124,899,100

423,700,682,898

1,207,854,702,054

매출총이익

157,114,707,081

384,958,599,667

72,814,587,394

176,737,785,559

판매비와관리비

49,167,524,164

147,784,247,284

39,605,693,618

133,340,780,748

영업이익(손실)

107,947,182,917

237,174,352,383

33,208,893,776

43,397,004,811

기타영업외수익

2,076,879,284

10,835,514,209

4,635,528,362

22,815,012,682

기타영업외비용

84,962,458,525

100,110,622,199

13,180,702,479

39,239,841,581

금융수익

3,726,113,314

9,783,627,419

3,167,053,047

11,052,590,410

금융비용

8,512,400,616

24,746,283,060

8,681,137,992

26,548,788,793

관계.공동기업투자손익

(474,371,922)

22,732,049,896

(6,208,753,375)

(14,970,926,071)

법인세비용차감전순이익(손실)

19,800,944,452

155,668,638,648

12,940,881,339

(3,494,948,542)

법인세비용

2,946,262,537

41,104,374,559

8,152,170,180

22,975,543,838

당기순이익(손실)

16,854,681,915

114,564,264,089

4,788,711,159

(26,470,492,380)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

1,682,224,630

89,178,424,301

4,813,132,053

(26,169,036,057)

비지배지분

15,172,457,285

25,385,839,788

(24,420,894)

(301,456,323)

주당이익

기본주당이익(손실)

24

1,305

70

(384)

희석주당이익(손실)

24

1,305

70

(384)

연결 포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

16,854,681,915

114,564,264,089

4,788,711,159

(26,470,492,380)

기타포괄손익

(18,053,477,378)

12,523,913,604

(2,413,967,663)

(18,516,469,576)

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

(18,503,723,703)

15,759,890,468

(2,611,005,189)

(13,519,997,948)

매도가능금융자산평가이익(손실)

(22,200,163,748)

23,145,115,106

(2,222,024,572)

(16,128,723,014)

지분법자본변동

(20,201,488)

7,035,026

(205,350,533)

(173,803,328)

외화환산적립금

113,578,528

(1,060,379,853)

(656,873,354)

(767,550,643)

법인세효과

3,603,063,005

(6,331,879,811)

473,243,270

3,550,079,037

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

450,246,325

(3,235,976,864)

197,037,526

(4,996,471,628)

순확정급여부채의 재측정요소

734,824,812

(3,580,093,777)

299,994,389

(4,779,909,382)

지분법이익잉여금

(88,489,643)

(248,824,513)

(37,993,416)

(1,311,282,286)

법인세효과

(196,088,844)

592,941,426

(64,963,447)

1,094,720,040

총포괄손익

(1,198,795,463)

127,088,177,693

2,374,743,496

(44,986,961,956)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(16,405,063,582)

101,820,035,461

2,823,902,246

(43,634,160,631)

총 포괄손익, 비지배지분

15,206,268,119

25,268,142,232

(449,158,750)

(1,352,801,325)

연결 자본변동표

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분이익

기타자본잉여금

기타불입자본 합계

매도가능금융자산평가손익

지분법자본변동

외화환산적립금

기타자본구성요소 합계

2016.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

44,545,945,663

114,289,822,369

639,154,371,844

39,355,366,413

15,635,693,380

214,753,803

55,205,813,596

848,128,747,809

415,999,963,792

1,264,128,711,601

당기순이익(손실)

(26,169,036,057)

(26,169,036,057)

(301,456,323)

(26,470,492,380)

매도가능금융자산평가손익

(12,599,312,023)

(12,599,312,023)

(12,599,312,023)

20,668,046

(12,578,643,977)

순확정급여부채의 재측정요소

(3,654,781,011)

(3,654,781,011)

(172,974,088)

(3,827,755,099)

외화환산적립금

(421,924,763)

(421,924,763)

(421,924,763)

(345,625,880)

(767,550,643)

지분법자본변동

(106,394,934)

(106,394,934)

(106,394,934)

(67,408,394)

(173,803,328)

연차배당

2,484,508,700

2,484,508,700

지분법이익잉여금의 변동

(682,711,843)

(682,711,843)

(486,004,686)

(1,168,716,529)

연결범위의 변동

18,820,742,870

18,820,742,870

종속기업의 자본거래

(10,967,594,117)

(10,967,594,117)

15,842,040

(10,951,752,077)

115,418,703

(10,836,333,374)

기타 변동

(278,214,490)

(278,214,490)

278,214,490

2016.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

33,578,351,546

103,322,228,252

608,385,470,483

26,756,054,390

15,529,298,446

(207,170,960)

42,078,181,876

793,264,620,611

431,377,029,830

1,224,641,650,441

2017.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

33,577,455,941

103,321,332,647

643,102,138,008

25,743,889,987

15,316,621,575

249,778,686

41,310,290,248

827,212,500,903

434,166,624,566

1,261,379,125,469

당기순이익(손실)

89,178,424,301

89,178,424,301

25,385,839,788

114,564,264,089

매도가능금융자산평가손익

16,493,999,076

16,493,999,076

16,493,999,076

319,236,219

16,813,235,295

순확정급여부채의 재측정요소

(3,006,508,746)

(3,006,508,746)

2,790,291

(3,003,718,455)

외화환산적립금

(757,653,242)

(757,653,242)

(757,653,242)

(302,726,611)

(1,060,379,853)

지분법자본변동

48,616,584

48,616,584

48,616,584

(41,581,558)

7,035,026

연차배당

2,108,487,050

2,108,487,050

지분법이익잉여금의 변동

(136,842,512)

(136,842,512)

(95,415,897)

(232,258,409)

연결범위의 변동

23,029,717,295

23,029,717,295

종속기업의 자본거래

3,955,358,683

3,955,358,683

(406,688,015)

3,660,769

3,660,769

3,552,331,437

798,458,471

4,350,789,908

기타 변동

2017.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

37,532,814,624

107,276,691,330

728,730,523,036

42,237,889,063

15,368,898,928

(507,874,556)

57,098,913,435

932,584,867,801

481,154,455,514

1,413,739,323,315

연결 현금흐름표

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

영업활동현금흐름

(18,331,811,758)

(300,078,777,324)

당기순이익(손실)

114,564,264,089

(26,470,492,380)

수익.비용 조정

207,983,988,374

137,724,436,221

운전자본의 변동

(315,793,298,052)

(374,550,838,255)

법인세 환급

9,391,231

15,534,020

법인세 납부

(25,096,157,400)

(36,797,416,930)

투자활동현금흐름

241,588,585,778

(77,230,136,435)

이자수익의 수취

5,204,216,403

7,201,061,264

배당수익의 수취

8,728,359,814

8,279,054,264

비유동만기보유금융자산의 처분

180,825,007,199

102,208,423,071

당기손익인식금융자산의 처분

21,432,584,902

3,000,000,000

유동성매도가능금융자산의 처분

9,529,230,893

26,244,212,578

유동만기보유금융자산의 처분

622,620,000

1,063,755,000

비유동성매출채권및기타채권의 감소

24,909,049,525

18,845,224,112

장기매도가능금융자산의 처분

8,706,992,992

12,200,909,285

관계.공동지배기업 투자의 처분

425,340,000

종속기업 처분에 의한 현금변동

1,438,437,909

종속기업 취득에 의한 현금변동

310,091,473,791

3,056,892,535

유형자산의 처분

1,623,008,759

233,261,984

무형자산의 처분

1,579,949,800

597,794,610

기타비유동자산의 처분

4,653,948,559

기타유동금융자산의 취득

(155,829,135,123)

(142,261,639,615)

종속기업투자주식의 취득

(30,000,000,000)

유동매도가능금융자산의 취득

(4,229,030,000)

(26,956,643,917)

유동만기보유금융자산의 취득

(898,540,000)

(1,054,570,000)

비유동성매출채권및기타채권의 증가

(14,967,890,182)

(21,720,584,228)

비유동매도가능금융자산의 취득

(60,024,647,143)

(17,116,961,600)

비유동만기보유금융자산의 취득

(241,180,000)

(422,350,000)

관계.공동기업에 대한 투자의 취득

(1,100,000,002)

(260,000,002)

유형자산의 취득

(60,488,396,932)

(51,906,765,515)

무형자산의 취득

(4,060,428,918)

(770,425,707)

기타유형자산의 취득

(250,000,000)

(3,783,171,022)

재무활동현금흐름

(57,059,433,608)

262,334,260,184

유동성차입금및사채의 차입

471,162,161,268

493,822,385,653

비유동성차입금및사채의 차입

304,075,840,909

316,490,909,091

기타금융부채의 증가

5,604,425,903

1,124,103,298

종속기업 유상증자

4,909,725,800

6,988,803,410

이자비용 지급

(50,816,510,994)

(29,016,030,842)

유동성차입금 및 사채의 상환

(534,199,091,181)

(479,181,985,314)

비유동성차입금 및 사채의 상환

(250,300,000,000)

(24,500,000,000)

기타유동금융부채의 감소

(250,982,207)

(3,497,401,802)

비지배주주비분에 대한 배당

(2,124,016,550)

(2,476,743,950)

비지배주주와의 자본거래

(5,120,986,556)

(17,419,779,360)

외화표시 현금 및 현금성자산의 환율변동효과

(255,311,127)

(628,297,238)

현금및현금성자산의순증가(감소)

165,942,029,285

(115,602,950,813)

기초현금및현금성자산

338,816,682,746

323,668,835,350

기말현금및현금성자산

504,758,712,031

208,065,884,537

3. 연결재무제표 주석

주석

제45기 3분기 2017년 07월 01일부터 2017년 09월 30일까지

제45기 누적 3분기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

제44기 3분기 2016년 07월 01일부터 2016년 09월 30일까지

제44기 누적 3분기 2016년 01월 01일부터 2016년 09월 30일까지

주식회사 태영건설과 그 종속기업

1. 일반사항

(1)
지배기업
의 개요

기업회계기준서
제1110호 '연결재무제표'
에 의한 지배기업인 주식회사

태영건설(이하 "지배기업")은 1973년 11월 20일 태영개발 주식회사로 설립되어 1985년 6월 26일주식회사 태영으로, 2007년 3월 28일 주식회사 태영건설로 각각 상호를 변경하였으며, 토목, 건축공사(종합건설), 부동산매매업 및 임대업 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 지배기업의 본사는 경기도 고양시 일산구에
위치하고 있으며, 서울특별시 영등포구 여의도동에 사무소를 두고 있습니다. 
지배기업은 1989년 11월 13일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장되었으며, 설립후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 39,478,740천원(우선주자본금 1,278,740천원 포함)입니다. 
지배기업은 1990년 12월 13일 ㈜에스비에스의 대주주로 선정된 바 있으며, ㈜에스비에스의 분할 및 현물출자를 통하여 당분기말 현재 에스비에스미디어홀딩스㈜의 지배주주입니다. 

당분기말 현재 지배기업의 보통주 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

윤석민 외
23,758,313
31.10

서암학술장학재단
5,766,150
7.55

자기주식
8,120,000
10.63

기타
38,755,537
50.72

계
76,400,000
100.00

(2) 연결대상 종속기업

1) 당분기 및 전기말 현재 지배기업의 종속기업(이하 "연결대상 종속기업")에 대한 투자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
주요사업
결산일
법인설립 및 영업소재지

소유지분율(%)

당분기말
전기말

종속기업
㈜블루원
골프장운용업
12월 31일
대한민국
87.7
87.7

㈜티에스케이워터
하수처리시설 시공 및 유지관리
"
대한민국
50.0
50.0

에스비에스미디어홀딩스㈜
비금융지주회사
"
대한민국
61.2
61.2

㈜에스비에스콘텐츠허브
(주1)

인터넷방송 및 전자상거래업
"
대한민국
65.0
65.0

㈜에스비에스플러스
(주1)

종합유선방송제작 및 공급업
"
대한민국
96.1
100.0

SBS International, INC
(주1)

해외비디오판권판매
"
미국
100.0
100.0

㈜포천바이오에너지(주2)
폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜여수엑스포환경
(주3)

사업시설관리 및 조경서비스업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜티에스케이이엔이
(주3)

폐기물 수집처리업
"
대한민국
100.0
100.0

대구남부에이엠씨㈜
대구남부순환도로 공사 및 운영
"
대한민국
100.0
100.0

양산석계에이엠씨㈜
양산석계산업단지 조성공사
"
대한민국
100.0
100.0

에스비에스바이아컴(유)
(주1)

방송프로그램제작업
"
대한민국
51.0
51.0

㈜부산바이오에너지

(주3)

폐기물처리업
"
대한민국
60.0
60.0

㈜티에스케이앤워터테크
(주3)

폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜티에스케이그린에너지
(주3)

비금속원료재생업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜그린바이로

(주3)

폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

에코시스템㈜
(주3)

폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜울산이앤피
(주3)

전기가스및수도사업
"
대한민국
80.0
80.0

㈜에코시티개발
부동산개발
"
대한민국
80.0
80.0

에스비에스차이나(주5)
도소매,서비스
"
중국
100.0
100.0

㈜엠시에타개발
부동산개발
"
대한민국
75.1
75.1

㈜엠시에타
자산관리운용처분
"
대한민국
80.1
75.2

㈜센트로
(주3)

폐기물최종처리업
"
대한민국
70.0
70.0

㈜유니시티
(주4)

부동산 임대, 매매
"
대한민국
58.5
48.5

㈜
네오시티(주6)

부동산개발
"
대한민국
69.0
-

㈜인제스피디움

(주4)

자동차경주장건설 등
"
대한민국
100.0
50.0

㈜에스비에스네오파트너스(주8)
투자업 및 기타서비스업
"
대한민국
100.0
-

㈜에스비에스아이앤엠
(주8)

정보서비스업
"
대한민국
100.0
-

㈜에스비에스골프
(주7)

종합유선방송제작 및 공급업
"
대한민국
-
57.1

㈜에스비에스스포츠(주7)
방송프로그램제작업
"
대한민국
-
100.0

(주1)
당분기말 현재 SBS미디어홀딩스㈜의 종속기업이며, 지분율은 SBS미디어홀딩스㈜의 지분율입니다.

(주2)
당분기말 현재 지분율은 (주)태영건설과 (주)티에스케이워터의 지분율입니다.

(주3)
당분기말 현재 ㈜티에스케이워터의 종속기업이며, 지분율은 ㈜티에스케이워터의 지분율입니다.

(주4)
당분기 중 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.

(주5)
당분기말 현재 ㈜에스비에스콘텐츠허브의 종속기업이며, 지분율은 ㈜에스비에스콘텐츠허브의 지분율입니다.

(주6)
당분기 중 주식을 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(주7)

당분기 중 타 종속기업인
㈜에스비에스플러스에 흡수합병되었습니다.

(주8)
당분기 중 ㈜에스비에스콘텐츠허브가 단순물적분할을 통해 신설한 회사로, 지분율은 ㈜에스비에스콘텐츠허브의 지분율입니다.

2) 당분기 및 전기 중 연결대상 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

구 분
변동사유
종속기업명
소재지
소유지분율(%)

종속기업 포함
지분 추가인수
㈜유니시티
대한민국
58.5

종속기업 포함
신규설립

㈜네오시티

대한민국
69.0

종속기업 포함
지분 추가인수
㈜인제스피디움
대한민국
100.0

종속기업 포함
물적분할
㈜에스비에스네오파트너스
대한민국
100.0

종속기업 포함
물적분할
㈜에스비에스아이앤엠
대한민국
100.0

종속기업 제외
흡수합병
㈜에스비에스스포츠
대한민국
-

종속기업 제외
흡수합병
㈜에스비에스골프
대한민국
-

< 전 기 >

구 분
변동사유
종속기업명
소재지
소유지분율(%)

종속기업 제외
청산
㈜인제스피디움매니지먼트
대한민국
-

종속기업 제외
지분매각
더스토리웍스㈜
대한민국
-

종속기업 제외
흡수합병
㈜티에스케이에스앤더블유
대한민국
-

종속기업 포함
지분 추가인수
㈜엠시에타개발
대한민국
75.1

종속기업 포함
지분 추가인수
㈜엠시에타
대한민국
75.2

종속기업 포함
신규설립
㈜센트로
대한민국
70.0

3) 당분기 및 전기말 현재 각 종속기업의 재무현황과 경영성과는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말>

(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
순자산가액
매출액
당기순손익

㈜블루원
515,488,677
411,201,287
104,287,389
57,982,008
2,039,787

㈜티에스케이워터
263,830,085
106,862,051
156,968,034
248,269,830
23,252,841

에스비에스미디어홀딩스㈜
534,717,113
1,450,014
533,267,099
2,403,403
5,899,521

㈜에스비에스콘텐츠허브
211,211,700
58,406,799
152,804,900
130,235,660
(1,832,751)

㈜에스비에스플러스
255,933,326
50,606,027
205,327,299
95,111,073
(57,814)

SBS International, INC
21,020,651
5,580,163
15,440,488
11,356,874
1,889,483

㈜포천바이오에너지
34,753,247
2,380,897
32,372,350
3,219,143
51,318

㈜여수엑스포환경
9,303,167
7,227,965
2,075,202
1,750,171
(106,564)

㈜티에스케이이엔이
60,225,757
37,958,783
22,266,974
13,211,231
4,072,327

대구남부에이엠씨㈜
2,987,763
546,521
2,441,242
3,164,970
376,267

양산석계에이엠씨㈜
574,562
302,582
271,980
1,150,425
87,636

에스비에스바이아컴(유)
4,479,347
1,860,720
2,618,628
5,687,905
353,057

㈜부산바이오에너지
5,513,510
7,439,355
(1,925,845)
-
(29,129)

㈜티에스케이앤워터테크
15,807,872
12,467,401
3,340,471
3,266,210
272,430

㈜티에스케이그린에너지
35,364,457
16,621,726
18,742,731
9,534,376
1,512,950

㈜그린바이로
43,913,276
12,019,842
31,893,435
20,775,466
9,875,608

에코시스템㈜
34,496,815
14,304,472
20,192,343
14,275,947
6,922,598

㈜울산이앤피
82,355,129
79,649,338
2,705,791
17,020,759
(535,761)

㈜에코시티개발
229,055,640
208,853,082
20,202,558
270,093,503
9,258,071

에스비에스차이나
590,261
350,180
240,081
346,808
48,265

㈜유니시티
1,075,467,641
1,015,312,298
60,155,343
652,701,402
32,854,096

㈜엠시에타개발
374,332,893
325,503,658
48,829,234
74,982,971
9,461,880

㈜엠시에타
627,266
309,783
317,483
1,380,888
13,488

㈜센트로
35,957,798
32,541,122
3,416,676
2,268,110
1,527,323

㈜네오시티
9,313,516
79,722
9,233,793
-
(622,207)

㈜인제스피디움
83,063,728
159,746,195
(76,682,467)
-
-

㈜에스비에스네오파트너스 (주1)
13,053,331
434,293
12,619,038
288,693
(155,758)

㈜에스비에스아이앤엠 (주1)
16,456,819
5,678,000
10,778,819
6,498,377
186,189

㈜에스비에스골프 (주2)
-
-
-
35,430,429
(6,243,170)

㈜에스비에스스포츠 (주2)
-
-
-
13,800,132
(4,508,745)

(주1)
당분기 중 ㈜에스비에스콘텐츠허브로부터 물적분할되었으며, 상기 실적은 신설 후 발생한 실적입니다.

(주2)

당분기 중
㈜에스비에스플러스에 흡수합병되었으며, 상기 실적은 흡수합병되기 전까지 발생한 실적입니다.

<전 기 말>

(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
순자산가액
매출액
당기순손익

㈜블루원
515,987,725
413,727,595
102,260,130
68,371,670
1,961,288

㈜티에스케이워터
249,615,447
115,900,254
133,715,193
314,319,283
11,858,898

에스비에스미디어홀딩스㈜
532,356,193
1,463,450
530,892,743
3,760,234
379,086

㈜에스비에스콘텐츠허브
240,014,775
83,749,350
156,265,425
257,673,244
2,780,341

㈜에스비에스플러스
202,046,624
32,114,741
169,931,883
149,263,149
10,784,181

㈜에스비에스골프
49,879,047
4,542,642
45,336,405
50,407,559
(756,636)

㈜에스비에스스포츠
20,809,377
13,605,837
7,203,540
38,896,805
(7,593,910)

SBS International, INC
17,741,479
2,134,234
15,607,245
15,703,294
2,303,056

포천바이오에너지㈜
34,535,177
15,473,426
19,061,751
3,918,865
(434,179)

㈜여수엑스포환경
9,879,916
7,698,150
2,181,766
3,924,418
(253,074)

㈜티에스케이이엔이
57,890,607
39,695,961
18,194,646
24,167,335
2,492,940

대구남부에이엠씨㈜
2,664,523
606,511
2,058,012
4,004,199
457,173

양산석계에이엠씨㈜
375,846
191,502
184,344
1,167,613
(199,763)

㈜인제스피디움매니지먼트
-
-
-
-
2,267,035

에스비에스바이아컴(유)
4,820,410
2,554,839
2,265,571
7,961,082
(151,172)

㈜티에스케이에스앤더블유
-
-
-
157,234
6,143,704

㈜부산바이오에너지
5,529,687
7,426,403
(1,896,716)
-
(2,362,965)

㈜티에스케이앤워터테크
16,724,796
13,656,755
3,068,041
4,351,800
288,391

㈜티에스케이그린에너지
34,869,424
17,639,644
17,229,780
10,907,877
1,092,158

㈜그린바이로
47,013,407
15,996,108
31,017,299
20,891,137
9,525,122

에코시스템㈜
39,519,076
17,249,330
22,269,746
22,271,145
10,972,412

㈜울산이앤피
78,541,176
75,695,742
2,845,434
15,047,572
(1,785,490)

㈜에코시티개발
227,748,556
226,751,556
997,000
186,126,971
(3,259,386)

에스비에스차이나
442,925
251,488
191,437
252,008
(121,805)

㈜엠시에타개발
389,990,279
350,622,927
39,367,352
66,642,164
(17,731,380)

㈜엠시에타
642,456
338,460
303,996
2,516,863
(1,493)

㈜센트로
24,985,079
23,095,725
1,889,354
-
(110,647)

상기 재무현황 및 경영성과는 연결대상 종속기업의 별도 재무제표를 기준으로, 관 계ㆍ공동기업 평가가 포함되기 전입니다.

4) 당분기 및 전기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름
기초현금및현금성자산
기말현금및현금성자산

㈜블루원
18,113,672
(3,760,399)
(11,909,323)
7,005,299
9,449,249

㈜티에스케이워터
15,711,475
1,471,681
(16,654,752)
3,127,089
3,655,493

에스비에스미디어홀딩스㈜
(784,525)
8,511,560
(3,512,934)
2,035,082
6,249,183

㈜에스비에스콘텐츠허브
(3,735,172)
(10,711,634)
(2,146,356)
59,022,505
42,429,343

㈜에스비에스플러스
8,308,450
(6,895,983)
(5,803,327)
33,443,272
29,052,412

㈜에스비에스골프(주1)
(1,704,978)
926,310
(6,985,868)
7,764,536
-

㈜에스비에스스포츠(주1)
(3,329,824)
19,529
(4,441,354)
7,751,649
-

SBS International, INC
5,456,206
468,015
(1,275,111)
4,791,996
9,441,106

포천바이오에너지㈜
1,481,703
2,056,806
(91,771)
-
3,446,738

㈜여수엑스포환경
635,653
17,994
(653,647)
-
-

㈜티에스케이이엔이
5,628,846
(8,003,742)
(795,613)
7,510,227
4,339,718

대구남부에이엠씨㈜
(188,330)
5,724
-
1,503,230
1,320,624

양산석계에이엠씨㈜
128,771
161
-
31,940
160,872

에스비에스바이아컴(유)
382,799
(205,984)
-
744,762
921,577

㈜부산바이오에너지
(41,196)
588
-
406,765
366,157

㈜티에스케이앤워터테크
1,737,440
(191,180)
(1,546,260)
-
-

㈜티에스케이그린에너지
3,875,710
(322,350)
(2,451,821)
79,700
1,181,239

㈜그린바이로
15,355,235
6,667,357
(13,803,375)
8,453,264
16,672,481

에코시스템㈜
7,701,057
4,776,329
(10,944,233)
5,558,087
7,091,240

㈜에코시티개발
(35,109,670)
(5,105,764)
17,219,157
60,101,454
37,105,177

에스비에스차이나
110,103
(812)
-
357,904
467,195

㈜울산이앤피
6,698,390
(11,119,772)
4,543,655
6,978,204
7,100,477

㈜엠시에타개발
39,811,342
(78,902)
(49,063,701)
30,425,175
21,093,914

㈜엠시에타
(651)
(6,234)
-
231,782
224,897

㈜센트로
594,578
(9,721,184)
9,197,722
354,666
425,782

㈜유니시티
21,645,838
341,271,266
(166,105,595)
-
196,811,509

네오시티(주)
(3,257,250)
(653,150)
9,856,000
-
5,945,600

(주)인제스피디움
-
1,576,729
-
-
1,576,729

(주)SBS네오파트너스(주2)
(326,914)
3,981,399
-
-
3,654,485

(주)SBS아이앤엠(주2)
(404,860)
1,064,515
-
-
659,655

(주1)
당분기 중 ㈜에스비에스콘텐츠허브로부터 물적분할되었으며, 상기 현금흐름은 신설 후 발생한 현금흐름입니다.

(주2)

당분기 중
㈜에스비에스플러스에 흡수합병되었으며, 상기 현금흐름은 흡수합병되기 전까지 발생한 현금흐름입니다.

<전 기>

(단위: 천원)

구 분
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름
기초현금및현금성자산
기말현금및현금성자산

㈜블루원
6,662,686
9,003,677
(19,416,261)
10,755,197
7,005,299

㈜티에스케이워터
4,660,314
14,298,525
(19,353,264)
3,521,514
3,127,089

에스비에스미디어홀딩스㈜
(995,763)
5,611,034
(6,585,993)
4,005,804
2,035,082

㈜에스비에스콘텐츠허브
22,864,371
(15,847,426)
(3,219,533)
55,225,093
59,022,505

㈜에스비에스플러스
21,350,185
(3,622,271)
(1,722,717)
17,438,075
33,443,272

㈜에스비에스골프
(531,732)
16,528
(950)
8,280,690
7,764,536

㈜에스비에스스포츠
(4,028,914)
2,151,167
8,820,522
808,874
7,751,649

SBS International, INC
3,002,702
(8,115,721)
(1,371,000)
11,276,015
4,791,996

포천바이오에너지㈜
673,983
809,587
(1,483,570)
-
-

㈜여수엑스포환경
(123,067)
(4,174,910)
3,741,486
556,491
-

㈜티에스케이이엔이
18,736,638
(5,342,507)
(11,171,225)
5,287,321
7,510,227

대구남부에이엠씨㈜
(27,337)
187,629
-
1,342,938
1,503,230

양산석계에이엠씨㈜
(200,185)
261
-
231,864
31,940

㈜인제스피디움매니지먼트
22,798,246
23,345
(23,491,190)
669,599
-

더스토리웍스㈜
-
(967)
-
967
-

에스비에스바이아컴(유)
831,909
(635,597)
-
548,450
744,762

㈜티에스케이에스앤더블유
213,629
(1,759,741)
(269,201)
1,815,313
-

㈜부산바이오에너지
(57,207)
1,057
-
462,915
406,765

㈜티에스케이앤워터테크
2,517,964
(993,829)
(1,524,135)
-
-

㈜티에스케이그린에너지
3,578,129
(1,462,467)
(2,303,233)
267,271
79,700

㈜그린바이로
13,039,847
1,128,633
(9,971,481)
4,256,265
8,453,264

에코시스템㈜
14,089,968
(4,670,288)
(6,804,590)
2,942,997
5,558,087

㈜에코시티개발
(52,368,969)
133,882
80,812,044
31,524,497
60,101,454

에스비에스차이나
109,171
780
-
247,953
357,904

㈜울산이앤피
5,081,127
(8,380,492)
10,224,969
52,600
6,978,204

㈜엠시에타개발
(207,079,047)
5,286,909
232,217,313
-
30,425,175

㈜엠시에타
(25,061)
256,843
-
-
231,782

㈜센트로
(91,992)
(19,244,651)
19,691,309
-
354,666

상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

5) ㈜유니시티의 취득

당분기 중 관계기업이었던 ㈜유니시티 주식을 추가 취득함에 따라, 과반수 이상의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 포함하였습니다. 

㈜유니시티의 취득 시점의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
금액

유동자산
1,348,484,886

비유동자산
39,939,678

자 산 총 계
1,388,424,564

유동부채
663,042,922

비유동부채
673,619,395

부 채 총 계
1,336,662,317

순자산 공정가치
51,762,247

차감: 비지배지분 공정가치
(21,481,332)

차감: 총 이전대가
(30,828,915)

취득으로 인한 영업권
548,000

당분기 중 사업결합과 관련된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

취득한 종속기업이 보유한 현금
313,844,745

현금지급 이전대가
(5,330,000)

합 계
308,514,745

6) ㈜인제스피디움의 취득

당분기 중 관계기업이었던 ㈜인제스피디움 주식을 추가 취득함에 따라, 과반수 이상의 지배력을 보유하게 되어 종속기업으로 포함하였습니다. 

㈜인제스피디움의 취득 시점의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
금액

유동자산
7,227,540

비유동자산
75,836,187

자 산 총 계
83,063,727

유동부채
56,500,723

비유동부채
26,563,004

부 채 총 계(주1)
83,063,727

순자산 공정가치
-

차감: 비지배지분 공정가치
-

차감: 총 이전대가
-

취득으로 인한 영업권
-

(주1)
사업결합 시 연결실체가 인수한 총부채 233,646백만원에서 사업결합 전 연결실체가 (주)인제스피디움과 관련하여 기인식하고 있던 우발충당부채 150,582백만원을 제외한 금액으로, 사업결합으로 인해 연결실체가 실질적으로 인수하게 되는 부채 금액입니다.

당분기 중 사업결합과 관련된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

취득한 종속기업이 보유한 현금
1,576,729

현금지급 이전대가
-

합 계
1,576,729

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 당분기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 44에 기술되어 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(
제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 연결실체는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년 기말 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

연결실체는 당분기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1109호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 평가 중에 있습니다. 

동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 기업회계기준
서 제1109호 도입 시 현행 기준에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의
당분기말 현재 잔액은 매출채권 및 기타채권 737,968백만원 및 미청구공사 127,583백만원이며, 이들 자산의 대손충당금 잔액은 25,798백만원입
니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년 기말 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 

연결실체는 당분기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적 영향을 평가 중에 있습니다.

동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제
표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1115호 도입 시 수익인
식 시점과 관련하여 재무적 영향이있습니다.
이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목은 당분기말 현재 총수익 2,260,083백만원,

미청구공사 127,583백만원 및 초과청구공사 90,140백만원
입니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급, 선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

한편, 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및
기타 추정 불확실성의 주요 원천 중 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성에 관한 사항은 아래와 같습니다.

총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결실체의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 부문정보

(1)
보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결실체의 영업부문은 건설, 레저, 방송, 환경 및 기타부문으로 구성됩니다.

(2) 부문수익

당
분기 및 전분기 연결실체의 계속영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
639,322,915
1,584,207,699
261,183,694
683,048,427

레저
28,253,032
57,888,338
26,019,061
54,510,708

방송
95,129,617
292,359,049
109,816,422
353,673,991

환경
107,342,379
305,954,776
96,240,745
278,761,771

기타
6,281,897
19,673,637
3,255,348
14,597,591

계속영업수익(매출액)
876,329,840
2,260,083,499
496,515,270
1,384,592,488

(3) 부문이익

당분
기 및 전분기 연결실체의 계속영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
113,058,859
288,625,889
31,396,582
69,750,153

레저
11,619,121
10,699,989
10,625,539
7,986,128

방송
10,856,185
25,882,179
13,292,817
43,790,574

환경
21,194,425
58,000,185
18,432,543
54,075,823

기타
386,117
1,750,358
(932,894)
1,135,108

매출총이익
157,114,707
384,958,600
72,814,587
176,737,786

판매비와관리비
49,167,524
147,784,247
39,605,694
133,340,781

기타영업외수익 및 기타영업외비용
(82,885,579)
(89,275,108)
(8,545,174)
(16,424,829)

금융수익
3,726,113
9,783,627
3,167,053
11,052,590

금융비용
8,512,401
24,746,283
8,681,138
26,548,789

관계ㆍ공동기업투자손익
(474,372)
22,732,050
(6,208,753)
(14,970,926)

세전이익(손실)
19,800,944
155,668,639
12,940,881
(3,494,949)

부문이익은 본부관리원가와 임원보수 및 기타영업외수익및비용, 금융수익, 금융비 용, 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(4) 부문자산 및 부채
당분기 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
3,049,855,385
1,690,600,562

레저
598,552,405
515,987,725

방송
1,057,462,548
1,068,110,830

환경
621,521,113
599,103,793

기타
513,954,213
488,379,953

소계
5,841,345,664
4,362,182,863

연결조정
(1,043,764,327)
(872,846,589)

합계
4,797,581,337
3,489,336,274

당분기 및 전기말 현재 보고부문별 부채 및 총부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
2,381,379,540
1,137,559,925

레저
570,947,482
413,727,595

방송
124,366,196
140,416,582

환경
329,472,951
349,527,498

기타
247,131,900
269,641,778

소계
3,653,298,069
2,310,873,378

연결조정
(269,456,056)
(82,916,229)

합계
3,383,842,013
2,227,957,149

(5) 기타 부문정보

당분기 및 전분기 보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 취득금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
감가상각비와 상각비
비유동자산의 취득

당분기
전분기
당분기
전분기

건설
8,968,335
1,403,680
18,232,575
5,333,770

레저
6,691,090
8,284,765
2,698,972
1,646,161

방송
10,392,781
11,079,669
2,916,816
1,844,206

환경
23,129,209
25,793,768
33,864,300
34,847,903

기타
711,189
110,032
9,339
9,104

총부문
49,892,604
46,671,914
57,722,002
43,681,144

(6) 지역에 대한 정보

연결실체는 8개의 주요 지역[대한민국(본사 소재지 국가), 아랍에미레이트, 미국, 중국, 말레이시아, 오만, 베트남, 방글라데시]에서 영업하고 있습니다. 지역 별로 세분화된
연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산

당분기
전분기
당분기말
전기말

대한민국
2,235,588,662
1,357,620,013
2,021,372,001
1,792,868,334

아랍에미레이트
-
-
31,002
32,672

미국
11,230,615
11,871,897
942,930
1,691,192

중국
-
127,326
15,699
15,668

말레이시아
-
-
-
2,283,713

오만
1,775,226
3,865,556
849
5,215

베트남
-
3,881,607
16,607
19,851

방글라데시
11,488,996
7,226,089
-
-

계
2,260,083,499
1,384,592,488
2,022,379,088
1,796,916,645

한편, 건설계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문 계약의 추정 변경효과는 주석 36에 기재하였습니다.

5. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

예금 및 적금
504,280,893
333,645,706

기타 현금성자산
477,819
5,170,977

계
504,758,712
338,816,683

6.

사
용이 제한되어 있거나 담보로 제공된

금융자산

당분기 및 전기말 현재
사용이 제한되어 있
거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

구 분
거 래 처
당 분 기 말
전 기 말
사용제한내용

매출채권및기타채권
KEB하나은행 외
75,998,620
20,072,516
PF질권설정

KEB하나은행
10,639,306
15,296,377
이행보증 외

산업은행 외
30,994,035
60,101,454
PF질권설정

비유동매출채권및기타채권
우리은행 외
2,504,233
3,792,994
당좌개설보증금 외

신한은행
200,000
200,000
직원대출 담보

장기매도금융자산
건설공제조합 외
45,307,062
37,418,245
차입금 담보

(주)포스코아이씨티
36,462,871
33,153,868
이행보증 담보

7. 매출채권및기타채권

(1) 당분기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
207,765,822
-
144,744,389
-

공사미수금
총액
57,514,305
-
118,877,129
-

대손충당금
(7,766,936)
-
(7,864,677)
-

순액
49,747,369
-
111,012,452
-

분양미수금
총액
106,016,207
-
25,996,966
-

대손충당금
(11,581)
-
-
-

순액
106,004,626
-
25,996,966
-

매출채권
총액
136,606,575
3,973,511
155,909,721
4,224,333

대손충당금
(10,732,923)
-
(8,568,018)
-

현재가치할인차금
-
(1,092,355)
-
(1,120,529)

순액
125,873,652
2,881,156
147,341,703
3,103,804

미수금
총액
132,322,227
-
107,103,816
-

대손충당금
(3,937,098)
-
(1,895,076)
-

순액
128,385,129
-
105,208,740
-

대여금
총액
33,469,087
6,691,400
24,221,953
6,241,000

대손충당금
(3,349,164)
-
(3,349,164)
-

순액
30,119,923
6,691,400
20,872,789
6,241,000

장기금융상품
-
2,646,479
-
2,492,719

보증금
(주1)
총액
-
52,873,807
-
34,255,378

현재가치할인차금
-
(819,595)
-
(640,917)

순액
-
52,054,212
-
33,614,461

계
647,896,521
64,273,247
555,177,039
45,451,984

(주1)
연결실체는 각 지사 사무실 및 임직원 숙소에 대한 임차보증금 등을 영업보증금으로 계상하고 있으며, 3년 만기 정기예금이자율을 적용하여 현재가치 평가를 수행하고 있습니다.

(2)
신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

연결실체는 회수기일이 경과한 채권은 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

당분기 및 전기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
매출채권및기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
분양미수금
매출채권
미수금
대여금
선급금

기초
7,864,677
-
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

손상차손(환입)
(97,741)
2,803
2,211,483
2,795,582
3,100,000
-
8,012,127

제각
-
-
(266,684)
(753,560)
-
-
(1,020,244)

기타(주1)
-
8,778
220,106
-
(3,100,000)
-
(2,871,116)

기말
7,766,936
11,581
10,732,923
3,937,098
3,349,164
1,070,126
26,867,828

(주1)
환율변동효과와 대체거래 및 대여거래처의 연결실체 편입에 따른 내부거래 제거효과가 포함되어 있습니다.

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
매출채권및기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
매출채권
미수금
대여금
선급금

기초
15,064,677
7,372,640
1,842,012
21,589,202
1,097,842
46,966,373

손상차손(환입)
(12,342)
1,880,623
668,309
(1,540,204)
(27,716)
968,670

제각
(7,187,658)
(685,245)
(615,245)
(16,699,834)
-
(25,187,982)

기말
7,864,677
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 당분기말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

8. 당기손익인식금융자산

(1) 당분기 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

MMW
25,002,392
-

DLS
2,000,184
-

ELB
-
18,112,950

합 계
27,002,576
18,112,950

(2) 당분기 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 취득원가와 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

MMW
25,000,000
25,002,392
-
-

DLS
2,000,000
2,000,184
-
-

ELB
-
-
17,930,000
18,112,950

합 계
27,000,000
27,002,576
17,930,000
18,112,950

9. 매도가능금융자산

(1) 당분기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장주식
-
158,780,977
-
109,554,401

비상장주식
-
146,047,263
-
123,001,888

공모주혼합펀드
1,004,188
-
2,045,069
-

채무상품

국공채
1,199,078
160,255
228,273
160,953

ABCP
-
-
5,032,124
-

계
2,203,266
304,988,495
7,305,466
232,717,242

(2) 당분기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 취득원가와 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
손상차손누계액
장부가액

지분상품

상장주식
103,497,121
55,283,856
-
158,780,977

비상장주식
184,462,991
11,699,187
(50,114,915)
146,047,263

공모주혼합펀드
990,099
14,089
-
1,004,188

채무상품

국공채
1,534,550
(175,217)
-
1,359,333

계
290,484,761
66,821,915
(50,114,915)
307,191,761

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
손상차손누계액
장부가액

지분상품

상장주식
73,519,686
36,034,715
-
109,554,401

비상장주식
173,839,263
(544,010)
(50,293,365)
123,001,888

공모주혼합펀드
2,000,000
45,069
-
2,045,069

채무상품

국공채
412,473
(23,247)
-
389,226

ABCP
5,000,000
32,124
-
5,032,124

계
254,771,422
35,544,651
(50,293,365)
240,022,708

연결실체는

당
분기 및 전분기 중
소사-원시 복선전철 민간투자 사모펀드 등에 대하여 1,391,040
천원 및 1,429,620천원의
매도가능금융자산손상차손을 인식하였습니다.

10. 만기보유금융자산

(1)
당분기 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

국공채
1,196,370
5,854,370
920,450
5,613,190

(2) 당분기 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

1년이내
1,196,370
920,450

5년이내
5,854,370
5,613,190

계
7,050,740
6,533,640

11. 재고자산

당분기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

분양주택
-
-
-
941,927
-
941,927

미완성주택
71,501,708
-
71,501,708
18,237,492
-
18,237,492

용지
1,238,845,852
-
1,238,845,852
478,381,379
-
478,381,379

상품
319,185
-
319,185
221,122
-
221,122

저장품
13,653,426
-
13,653,426
17,234,258
-
17,234,258

가설재
396,619
-
396,619
684,387
-
684,387

계
1,324,716,790
-
1,324,716,790
515,700,565
-
515,700,565

12. 기타자산

당분기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
총액
24,152,519
-
51,231,899
-

대손충당금
(1,070,126)
-
(1,070,126)
-

순액
23,082,393
-
50,161,773
-

선급비용
31,034,170
7,440,817
22,106,405
8,132,982

선급공사비
82,483,121
-
53,036,703
-

미수수익
1,016,552
-
1,515,813
-

기타투자자산
-
6,497,109
-
7,053,768

계
137,616,236
13,937,926
126,820,694
15,186,750

13. 방송컨텐츠자산

당분기 및 전기 중 방송컨텐츠자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

영화
-
-
-
-
-

음원
2,624
-
-
-
2,624

애니메이션
1,342,499
-
(21,097)
16,597
1,337,999

뮤직(DVD)
2,539
-
-
-
2,539

중계권등
-
949,786
(949,786)
-
-

계
1,347,662
949,786
(970,883)
16,597
1,343,162

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

영화
120,325
-
-
(120,325)
-

음원
2,624
-
-
-
2,624

애니메이션
1,757,421
-
(379,723)
(35,199)
1,342,499

뮤직(DVD)
2,539
-
-
-
2,539

중계권등
3,425,755
11,084,978
(14,477,120)
(33,613)
-

계
5,308,664
11,084,978
(14,856,843)
(189,137)
1,347,662

14
. 관계ㆍ공동기업투자

(1) 당분기 및 전기말 현재의 관계ㆍ공동기업투자 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
당분기말
전기말
결산일

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
㈜태영인더스트리
무역, 식물방제 외
대한민국 울산광역시
30.4
29,223,261
30.4
22,843,363
12월 31일

우리병영㈜
일반건축공사 외
대한민국 서울특별시
26.7
-
26.7
-
"

수원그린환경㈜
하수슬러지시설관리운영
대한민국 화성시
49.0
993,455
49.0
1,340,426
"

㈜에코시티
부동산매매，임대
대한민국 전주시
40.0
-
40.0
-
"

㈜부산이앤이
폐기물연료화및발전시설
대한민국 부산광역시
30.0
13,593,457
30.0
12,929,949
"

㈜유니시티
부동산임대,매매
대한민국 창원시
-
-
48.5
12,979,115
"

제이충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 창원시
26.9
-
26.9
-
"

양산석계산업단지㈜
부동산개발
대한민국 양산시
20.0
-
20.0
-
"

경산에코에너지㈜
자원회수시설관리
대한민국 서울특별시
50.0
4,376,296
50.0
4,846,879
"

㈜인제스피디움
자동차경주장건설 등
대한민국 인제군
-
-
50.0
-
"

평화비티엘㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 연천군
20.5
-
20.5
-
"

㈜에스비에스
지상파 방송업
대한민국 서울특별시
38.1
184,752,107
38.1
184,689,994
"

바이넥스트CT2호 투자조합
투자조합
대한민국 서울특별시
30.0
288,843
30.0
286,520
"

㈜리앤에스스포츠
경영컨설팅업
대한민국 서울특별시
70.0
675,445
70.0
622,106
"

충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 포항시
38.1
-
38.1
-
"

㈜하나로 햇빛발전소
발전소
대한민국 김천시
20.0
258,684
20.0
252,785
"

㈜전주리싸이클링에너지
자원화시설관리운영
대한민국 전주시
31.3
2,705,504
31.3
3,132,414
"

서운일반산업단지개발㈜
부동산개발
대한민국 인천광역시
-
-
28.0
-
"

송두산업단지개발㈜
부동산개발
대한민국 진천군
26.0
-
26.0
131,041
"

신경주지역개발
자산관리운용처분
대한민국 경주시
43.0
129,867
43.0
112,285
"

신경주역세권공영개발
부동산개발
대한민국 경주시
39.8
991,274
39.8
1,232,535
"

에스티티 미디어그룹
방송,공연,영상 서비스 외
미국 LA
40.0
583,982
40.0
673,242
"

㈜
이너시티개발

부동산개발
대한민국 전주시
100.0
-
-
-
"

소 계

238,572,175

246,072,654

공동기업
블렌딩
음원유통사업
대한민국 서울특별시
50.0
905,875

-

-
12월 31일

스마트미디어렙㈜
온라인 광고판매 대행 및 관련사업
대한민국 서울특별시
50.0
4,739,255
50.0
5,081,745

"

소 계

5,645,130

5,081,745

합 계

244,217,305

251,154,399

(2) 당분기 및 전기의 관계ㆍ공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당 분 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취득
처분
지분법손익
배당금
기타
기말

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
22,843,363
-
-
7,271,926
(900,882)
8,854
29,223,261

우리병영㈜(주5)
26.7
-
-
-
-
-
-
-

수원그린환경㈜
49.0
1,340,426
-
-
(346,971)
-
-
993,455

㈜에코시티
(주5)

40.0
-
-
-
-
-
-
-

㈜부산이앤이
30.0
12,929,949
-
-
663,508
-
-
13,593,457

㈜유니시티(주1)

-
12,979,115
-
-
-
-
(12,979,115)
-

제이충무㈜
(주5)

26.9
-
-
-
-
-
-
-

양산석계산업단지㈜
(주5)

20.0
-
-
-
-
-
-
-

경산에코에너지㈜
50.0
4,846,879
-
-
(470,583)
-
-
4,376,296

㈜인제스피디움(주
1)

-
-
-
-
-
-
-
-

평화비티엘㈜
(주5)

20.5
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스비에스
38.1
184,689,994
-
-
394,578
-
(332,465)
184,752,107

바이넥스트CT2호 투자조합
30.0
286,520
-
-
2,323
-
-
288,843

㈜리앤에스스포츠(주2)
70.0
622,106
-
-
53,339
-
-
675,445

충무㈜
(주5)

38.1
-
-
-
-
-
-
-

㈜하나로 햇빛발전소
20.0
252,785
-
-
5,899
-
-
258,684

㈜전주리싸이클링에너지
31.3
3,132,414
-
-
(426,910)
-
-
2,705,504

서운일반산업단지개발㈜(주6)
-
-
-
-
-
-
-
-

송두산업단지개발㈜
(주5)

26.0
131,041
-
-
(131,041)
-
-
-

신경주지역개발
43.0
112,285
-
-
17,582
-
-
129,867

신경주역세권공영개발
39.8
1,232,535
-
-
(241,261)
-
-
991,274

에스티티 미디어그룹
40.0
673,242
-
-
401,154
(458,328)
(32,086)
583,982

㈜
이너시티개발(주3,5)

100.0
-
100,000
-
(100,000)
-
-
-

소 계

246,072,654
100,000
-
7,093,543
(1,359,210)
(13,334,812)
238,572,175

공동기업
블렌딩(주4)
50.0
-
1,000,000
-
(94,125)
-
-
905,875

스마트미디어렙㈜
50.0
5,081,745
-
-
2,657,510
(3,000,000)
-
4,739,255

소 계

5,081,745
1,000,000
-
2,563,385
(3,000,000)
-
5,645,130

계
251,154,399
1,100,000
-
9,656,928
(4,359,210)
(13,334,812)
244,217,305

(주1)
당분기 중 외부 추가취득으로 지배력을 획득하여, 연결실체로 편입되었습니다.

(주2)
주주간 협약 등으로 인하여 연결실체가 실질지배력을 행사할 수 없어, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주3)
현재 주주간 협약에 의한 설립 취득 과정에 있으며, 협약에 따른 회사의 최종 지분율은 40.0%입니다. 이사회 구성 등 주주간 협약에 따라 분기말 현재 지배권을 행사할 수 없으며, 관계기업으로 분류하였습니다.

(주4)
당분기 중 신규로 취득하였으며, 주주간 공동기업 협약 등으로 인하여 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주5)
당분기말 현재 순자산장부금액이 "0"이하이며, 지분법평가에 의한 회계처리를 중단하고 있습니다.

(주6)

당분기 중 지분일부를 외부에 매각하여
유의적인 영향력을 행사할 수 없어 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

당분기말 현재
관계ㆍ공동기업투자주식 중
㈜에스비에스는 시장성 있는 투자주식이며,당분기말 현재 연결실
체가 보유한
주식의 시장
가치는

162,723,111천원
입
니다
.

<전 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취득
처분
지분법손익
배당금
기타
기말

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
21,229,058
-
-
2,260,041
(600,588)
(45,148)
22,843,363

우리병영㈜
26.7
-
-
-
-
-
-
-

수원그린환경㈜
49.0
1,132,736
-
-
112,279
-
95,411
1,340,426

㈜엠시에타개발(주1)
-
14,913,617
-
-
-
-
(14,913,617)
-

㈜엠시에타(주1)
-
151,827
-
-
-
-
(151,827)
-

㈜에코시티
40.0
1,018,105
-
-
(1,018,105)
-
-
-

㈜부산이앤이
30.0
12,989,709
-
-
(79,214)
-
19,454
12,929,949

㈜유니시티
48.5
29,499,437
-
-
(16,520,322)
-
-
12,979,115

제이충무㈜
27.0
-
-
-
-
-
-
-

울산에스코㈜(주6)
-
1,558,408
-
(2,062,746)
504,338
-
-
-

양산석계산업단지㈜
20.0
882,379
-
-
(882,379)
-
-
-

경산에코에너지㈜
50.0
5,245,695
-
-
(398,816)
-
-
4,846,879

㈜인제스피디움(주2)
50.0
-
-
-
-
-
-
-

평화비티엘㈜
20.5
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스비에스(주3)
38.1
177,832,455
10,005,000
-
2,939,946
(4,753,513)
(1,333,894)
184,689,994

바이넥스트CT2호 투자조합
30.0
286,552
-
-
(32)
-
-
286,520

㈜리앤에스스포츠(주2)
70.0
600,801
-
-
21,305
-
-
622,106

충무㈜
38.1
-
-
-
-
-
-
-

㈜하나로 햇빛발전소
20.0
256,291
-
-
(3,506)
-
-
252,785

㈜전주리싸이클링에너지
31.3
3,305,326
-
-
(172,912)
-
-
3,132,414

서운일반산업단지개발
㈜

28.0
-
-
-
-
-
-
-

송두산업단지개발
㈜
(주4)

26.0
-
260,000
-
(128,959)
-
-
131,041

신경주지역개발(주5)
43.0
-
26,400
-
29,521
-
56,364
112,285

신경주역세권공영개발(주5)
39.8
-
390,000
-
-
-
842,535
1,232,535

에스티티 미디어그룹

40.0
82,196
-
-
565,112
-
25,934
673,242

소 계

270,984,592
10,681,400
(2,062,746)
(12,771,703)
(5,354,101)
(15,404,788)
246,072,654

공동기업
스마트미디어렙㈜
50.0
2,207,641
-
-
2,874,104
-
-
5,081,745

계
273,192,233
10,681,400
(2,062,746)
(9,897,599)
(5,354,101)
(15,404,788)
251,154,399

(주1)
전기 중 외부 추가취득으로 지배력을 획득하여, 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주2)

주주간 협약 등으로 인하여 연결실체가 실질지배력을 행사할 수 없어, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주3)

전기 중
㈜
에스비에스의 자기주식 취득으로 지분율이 증가하였습니다.

(주4)

전기 중 설립되었으며, 설립출자에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주5)
전기 중 외부로부터 추가로 취득하였으며, 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주6)

전기 중 외부로 매각하여 관계기업에서 제외되었습니다.

(3) 당분기
및 전

기의 관계
ㆍ공동기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

<당 분 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
지배기업
소유주지분
비지배지분
자본계

관계기업
㈜태영인더스트리
18,024,004
145,330,635
163,354,639
19,936,145
38,487,107
58,423,252
102,468,442
2,462,944
104,931,386

우리병영㈜
2,826,556
70,531,702
73,358,258
2,197,852
69,114,500
71,312,352
2,045,906
-
2,045,906

수원그린환경㈜
(87,205)
11,526,569
11,439,364
3,925,819
5,312,563
9,238,382
2,200,982
-
2,200,982

㈜에코시티
68,815,291
330,584,116
399,399,407
355,520,141
61,827,378
417,347,519
(17,948,112)
-
(17,948,112)

㈜부산이앤이
6,408,314
73,197,008
79,605,322
10,832,383
23,461,416
34,293,799
45,311,523
-
45,311,523

제이충무㈜
3,957,720
83,223,518
87,181,238
2,265,863
81,418,285
83,684,148
3,497,090
-
3,497,090

양산석계산업단지㈜
144,162,904
3,070
144,165,974
44,489,163
96,294,773
140,783,936
3,382,038
-
3,382,038

경산에코에너지㈜
3,157,748
31,482,978
34,640,726
816,349
25,092,000
25,908,349
8,732,377
-
8,732,377

평화비티엘㈜
5,413,883
49,035,532
54,449,415
1,336,993
53,918,484
55,255,477
(806,062)
-
(806,062)

㈜에스비에스
525,394,610
440,880,064
966,274,674
348,873,623
70,178,200
419,051,823
540,315,283
6,907,568
547,222,851

바이넥스트CT2호 투자조합
962,905
-
962,905
-
-
-
962,905
-
962,905

㈜리앤에스스포츠
464,815
622,163
1,086,978
25,833
96,225
122,058
964,920
-
964,920

충무㈜
5,418,577
137,002,044
142,420,621
3,609,783
128,553,633
132,163,416
10,257,205
-
10,257,205

㈜하나로 햇빛발전소
796,225
3,712,723
4,508,948
229,875
3,205,708
3,435,583
1,073,365
-
1,073,365

㈜전주리싸이클링에너지
5,522,613
66,046,997
71,569,610
9,158,386
53,801,000
62,959,386
8,610,224
-
8,610,224

송두산업단지개발㈜
73,415,716
176,799
73,592,515
30,537,768
42,700,000
73,237,768
354,747
-
354,747

신경주지역개발
218,071
106,139
324,210
22,192
-
22,192
302,018
-
302,018

신경주역세권공영개발
3,770,833
-
3,770,833
2,066,831
-
2,066,831
1,704,002
-
1,704,002

에스티티 미디어그룹
1,408,583
-
1,408,583
(51,373)
-
(51,373)
1,459,956
-
1,459,956

㈜이너시티개발
43,365,861
303,650
43,669,511
44,618,154
-
44,618,154
(948,643)
-
(948,643)

공동기업
블렌딩
2,534,031
-
2,534,031
722,282
-
722,282
1,811,749
-
1,811,749

스마트미디어렙㈜

35,789,343
2,245,911
38,035,254
27,830,523
726,221
28,556,744
9,478,510
-
9,478,510

<전 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
지배기업
소유주지분
비지배지분
자본계

관계기업
㈜태영인더스트리
12,230,405
163,511,381
175,741,786
49,186,322
39,403,399
88,589,721
84,640,080
2,511,985
87,152,065

우리병영㈜
2,796,334
73,290,984
76,087,318
1,489,994
71,053,770
72,543,764
3,543,554
-
3,543,554

수원그린환경㈜
2,129,988
5,266,661
7,396,649
2,725,793
2,683,202
5,408,995
1,987,654
-
1,987,654

㈜에코시티
13,562,667
243,595,435
257,158,102
239,902,386
28,236,697
268,139,083
(10,980,981)
-
(10,980,981)

㈜부산이앤이
5,460,160
77,455,573
82,915,733
10,715,276
29,100,631
39,815,907
43,099,826
-
43,099,826

㈜유니시티
1,348,484,886
7,668,678
1,356,153,564
663,042,922
665,809,395
1,328,852,317
27,301,247
-
27,301,247

제이충무㈜
6,634,251
82,988,582
89,622,833
4,939,417
81,160,397
86,099,814
3,523,019
-
3,523,019

양산석계산업단지㈜
99,816,464
4,911
99,821,375
19,632,999
77,194,213
96,827,212
2,994,163
-
2,994,163

경산에코에너지㈜
3,314,503
33,225,639
36,540,142
1,774,598
25,092,000
26,866,598
9,673,544
-
9,673,544

㈜인제스피디움
8,979,370
160,673,813
169,653,183
147,215,276
86,202,919
233,418,195
(63,765,012)
-
(63,765,012)

평화비티엘㈜
8,327,401
49,264,054
57,591,455
3,876,963
53,201,326
57,078,289
513,166
-
513,166

㈜에스비에스
432,029,687
460,572,420
892,602,107
226,617,364
125,210,031
351,827,395
540,701,452
73,260
540,774,712

바이넥스트CT2호 투자조합
955,690
-
955,690
424
-
424
955,266
-
955,266

㈜리앤에스스포츠
502,686
831,162
1,333,848
125,055
313,958
439,013
894,835
-
894,835

충무㈜
5,140,498
143,593,754
148,734,252
3,392,006
133,700,698
137,092,704
11,641,548
-
11,641,548

㈜하나로 햇빛발전소
1,694,278
3,937,393
5,631,671
745,355
3,823,000
4,568,355
1,063,316
-
1,063,316

㈜전주리싸이클링에너지

8,128,882
69,380,687
77,509,569
13,732,228
53,801,000
67,533,228
9,976,341
-
9,976,341

서운일반산업단지개발
㈜

277,377,269
185,453
277,562,722
236,642,747
50,000,000
286,642,747
(9,080,025)
-
(9,080,025)

송두산업단지개발
㈜

46,542,688
96,632
46,639,320
46,135,316
-
46,135,316
504,004
-
504,004

신경주지역개발
183,595
103,043
286,638
25,510
-
25,510
261,128
-
261,128

신경주역세권공영개발
4,351,860
-
4,351,860
2,041,674
-
2,041,674
2,310,186
-
2,310,186

에스티티 미디어그룹

1,686,125
-
1,686,125
3,022
-
3,022
1,683,103
-
1,683,103

공동기업

스마트미디어렙㈜

40,082,136
2,075,272
42,157,408
31,364,247
629,675
31,993,922
10,163,486
-
10,163,486

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 각 관계ㆍ공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

<당 분 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
매출
당기순이익(손실)
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업
㈜태영인더스트리
30,942,105
20,804,677
-
20,804,677

우리병영㈜
1,022,686
(1,497,648)
-
(1,497,648)

수원그린환경㈜
8,182,576
151,090
-
151,090

㈜에코시티
63,665,372
(6,967,131)
-
(6,967,131)

㈜부산이앤이
14,244,232
2,211,698
-
2,211,698

제이충무㈜
561,678
(25,929)
-
(25,929)

양산석계산업단지㈜
-
387,875
-
387,875

경산에코에너지㈜
4,190,267
(941,167)
-
(941,167)

평화비티엘㈜
423,526
(1,319,228)
-
(1,319,228)

㈜에스비에스
365,191,546
2,913,540
(566,984)
2,346,556

바이넥스트CT2호 투자조합
9,455
7,639
-
7,639

㈜리앤에스스포츠
3,623,569
70,084
-
70,084

충무㈜
3,973,460
(1,384,343)
-
(1,384,343)

㈜하나로 햇빛발전소
535,866
10,049
-
10,049

㈜전주리싸이클링에너지
424,550
(1,366,117)
-
(1,366,117)

송두산업단지개발㈜
10,769,090
(149,256)
-
(149,256)

신경주지역개발
-
40,891
-
40,891

신경주역세권공영개발
-
(606,183)
-
(606,183)

에스티티 미디어그룹
1,002,887
1,002,887
(80,215)
922,672

㈜이너시티개발
214,320
(1,048,643)
-
(1,048,643)

공동기업
블렌딩
1,289,649
(188,252)
-
(188,252)

스마트미디어렙㈜

35,587,039
5,315,024
-
5,315,024

<전 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
매출
당기순이익(손실)
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업
㈜태영인더스트리
39,455,129
7,124,351
(108,308)
7,016,043

우리병영㈜
4,390,191
710,402
-
710,402

수원그린환경㈜
10,690,626
229,141
-
229,141

㈜에코시티
63,520,981
(12,603,931)
-
(12,603,931)

㈜부산이앤이
21,891,180
(264,048)
64,845
(199,203)

㈜유니시티
199,308,545
(33,572,539)
-
(33,572,539)

제이충무㈜
4,729,758
(74,892)
-
(74,892)

울산에스코㈜
6,746,725
452,448
-
452,448

양산석계산업단지㈜
-
(2,710,315)
-
(2,710,315)

경산에코에너지㈜
6,718,869
(797,632)
-
(797,632)

㈜인제스피디움
6,826,870
(17,848,302)
-
(17,848,302)

평화비티엘㈜
3,196,837
(286,013)
-
(286,013)

㈜에스비에스
829,073,609
(510,038)
(3,025,128)
(3,535,166)

바이넥스트CT2호 투자조합
12,135
(105)
-
(105)

㈜리앤에스스포츠
5,233,647
36,602
-
36,602

충무㈜
7,421,790
26,463
-
26,463

㈜하나로 햇빛발전소
734,465
(17,531)
-
(17,531)

㈜전주리싸이클링에너지

43,928,954
(553,317)
-
(553,317)

서운일반산업단지개발
㈜

-
(5,520,156)
-
(5,520,156)

송두산업단지개발
㈜

-
(495,996)
-
(495,996)

신경주지역개발
-
961
-
961

신경주역세권공영개발
-
(582,859)
-
(582,859)

에스티티 미디어그룹

1,412,779
1,412,779
2,227
1,415,006

공동기업

스마트미디어렙㈜

43,503,585
5,748,205
-
5,748,205

(5) 당분기
및 전

기말 현재 관계ㆍ공동기업의
순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당 분 기 말>

(단위: 천원)

구 분
구 분
기말 
순자산(A)
연결실체
지분율(%)(B)
순자산 지분액
(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타(주1)
기말
장부금액

관계기업
㈜태영인더스트리
102,468,442
30.4
31,129,913
-
(1,906,652)
-
29,223,261

우리병영㈜
2,045,906
26.7
546,973
-
-
(546,973)
-

수원그린환경㈜
2,200,982
49.0
1,078,481
426,257
(511,283)
-
993,455

㈜에코시티
(17,948,112)
40.0
(7,179,245)
-
-
7,179,245
-

㈜부산이앤이
45,311,523
30.0
13,593,457
-
-
-
13,593,457

제이충무㈜
3,497,090
26.9
942,361
-
-
(942,361)
-

양산석계산업단지㈜
3,382,038
20.0
676,408
-
(1,097,600)
421,192
-

경산에코에너지㈜
8,732,377
50.0
4,366,189
10,107
-
-
4,376,296

평화비티엘㈜
(806,062)
20.5
(165,444)
-
-
165,444
-

㈜에스비에스
540,315,283
38.1
205,800,688
120,424,984
(141,473,565)
-
184,752,107

바이넥스트CT2호 투자조합
962,905
30.0
288,843
-
-
-
288,843

㈜리앤에스스포츠
964,920
70.0
675,445
-
-
-
675,445

충무㈜
10,257,205
38.1
3,911,893
-
-
(3,911,893)
-

㈜하나로 햇빛발전소
1,073,365
20.0
214,674
44,010
-
-
258,684

(주)전주리싸이클링에너지
8,610,224
31.3
2,690,696
14,808
-
-
2,705,504

송두산업단지개발㈜
354,747
26.0
92,234
-
(247,695)
155,461
-

신경주지역개발
302,018
43.0
129,867
-
-
-
129,867

신경주역세권공영개발
1,704,002
39.8
678,193
313,081
-
-
991,274

에스티티 미디어그룹
1,459,956
40.0
583,982
-
-
-
583,982

㈜이너시티개발
(948,643)
100.0
(948,643)
-
-
948,643
-

소 계
713,940,166

259,106,965
121,233,247
(145,236,795)
3,468,758
238,572,175

공동기업
블렌딩
1,811,749
50.0
905,875
-
-
-
905,875

스마트미디어렙㈜
9,478,510
50.0
4,739,255
-
-
-
4,739,255

소 계

11,290,259

5,645,130
-
-
-
5,645,130

계
725,230,425

264,752,095
121,233,247
(145,236,795)
3,468,758
244,217,305

(주1)
누적 미반영 지분법손실 및 손상차손금액 등으로 구성되어 있습니다.

<전 기 말>

(단위: 천원)

구 분
구 분
기말 
순자산(A)
연결실체
지분율(%)(B)
순자산 지분액
(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타(주1)
기말
장부금액

관계기업
㈜태영인더스트리
84,640,080
30.4
25,714,126
-
(2,870,763)
-
22,843,363

우리병영㈜
3,543,554
26.7
947,366
-
-
(947,366)
-

수원그린환경㈜
1,987,654
49.0
973,950
426,257
(59,781)
-
1,340,426

㈜에코시티
(10,980,981)
40.0
(4,392,392)
-
-
4,392,392
-

㈜부산이앤이
43,099,826
30.0
12,929,949
-
-
-
12,929,949

㈜유니시티
27,301,247
48.5
13,230,184
-
(251,069)
-
12,979,115

제이충무㈜
3,523,019
27.0
952,866
-
-
(952,866)
-

양산석계산업단지㈜
2,994,163
20.0
598,833
-
(598,833)
-
-

경산에코에너지㈜
9,673,544
50.0
4,836,772
10,107
-
-
4,846,879

㈜인제스피디움
(63,765,012)
50.0
(31,882,506)
-
-
31,882,506
-

평화비티엘㈜
513,166
20.5
105,328
-
-
(105,328)
-

㈜에스비에스
540,701,452
38.1
205,954,882
120,424,984
(141,689,872)
-
184,689,994

바이넥스트CT2호 투자조합
955,266
30.0
286,520
-
-
-
286,520

㈜리앤에스스포츠
894,835
70.0
622,106
-
-
-
622,106

충무㈜
11,641,548
38.1
4,439,880
-
-
(4,439,880)
-

㈜하나로 햇빛발전소
1,063,316
20.0
208,775
44,010
-
-
252,785

(주)전주리싸이클링에너지
9,976,341
31.3
3,117,606
14,808
-
-
3,132,414

서운일반산업단지개발
㈜

(9,080,025)
28.0
(2,542,407)
-
-
2,542,407
-

송두산업단지개발
㈜

504,004
26.0
131,041
-
-
-
131,041

신경주지역개발
261,128
43.0
112,285
-
-
-
112,285

신경주역세권공영개발
2,310,186
39.8
919,454
313,081
-
-
1,232,535

에스티티 미디어그룹

1,683,103
40.0
673,242
-
-
-
673,242

소 계
663,441,414

237,937,860
121,233,247
(145,470,318)
32,371,865
246,072,654

공동기업
스마트미디어렙㈜
10,163,486
50.0
5,081,745
-
-
-
5,081,745

계
673,604,900

243,019,605
121,233,247
(145,470,318)
32,371,865
251,154,399

(주1)
누적 미반영 지분법손실 및 손상차손금액 등으로 구성되어 있습니다.

15. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타 대체
외화 환산
기말

토지
480,138,349
7,793,288
(153,750)
(1,974,534)
1,056,369
-
486,859,722

건물
266,160,945
1,276,008
(950,598)
(7,257,063)
37,145,509
-
296,374,801

구축물
56,782,866
766,923
-
(8,232,806)
62,828,056
-
112,145,039

방송시설
216,113
-
-
(87,872)
-
-
128,241

기계공구
83,325,341
1,904,512
(32)
(6,370,572)
3,996,132
-
82,855,381

방송기계기구
21,823,660
681,866
(688)
(7,130,478)
-
(29,174)
15,345,186

중기
234,124
-
-
(43,800)
-
-
190,324

차량운반구
1,225,625
1,047,825
(222,192)
(405,648)
724,181
-
2,369,791

비품
2,522,737
1,305,080
(4,456)
(875,316)
1,860,833
(19)
4,808,859

입목
4,705,834
-
-
-
-
-
4,705,834

기타의유형자산
6,674,630
121,580
(1,498)
(1,794,660)
4,825,440
(233)
9,825,259

건설중인자산
45,043,055
38,787,360
-
-
(28,430,627)
-
55,399,788

계
968,853,279
53,684,442
(1,333,214)
(34,172,749)
84,005,893
(29,426)
1,071,008,225

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타 대체
외화 환산
기말

토지
467,213,360
18,978,836
-
(5,401,227)
(652,620)
-
480,138,349

건물
269,363,082
747,942
-
(8,332,969)
4,382,890
-
266,160,945

구축물
74,482,652
887,981
(54,029)
(18,486,122)
(47,616)
-
56,782,866

방송시설
303,684
28,792
-
(116,363)
-
-
216,113

기계공구
41,070,032
2,788,950
(1,201)
(7,194,414)
46,661,974
-
83,325,341

방송기계기구
29,783,276
1,417,531
(54,654)
(9,650,756)
312,520
15,743
21,823,660

중기
257,184
74,482
(37,869)
(59,673)
-
-
234,124

차량운반구
1,117,597
669,194
(89,540)
(481,890)
10,264
-
1,225,625

비품
2,813,746
1,026,103
(109,589)
(1,233,003)
25,716
(236)
2,522,737

입목
4,705,834
-
-
-
-
-
4,705,834

기타의유형자산
13,163,200
267,656
(31,194)
(2,819,589)
(3,905,601)
158
6,674,630

건설중인자산
68,924,411
27,920,773
-
-
(51,802,129)
-
45,043,055

계
973,198,058
54,808,240
(378,076)
(53,776,006)
(5,014,602)
15,665
968,853,279

16. 투
자
부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
대체
기말

토지
41,885,797
-
-
-
(302,362)
41,583,435

건물
52,494,664
-
-
(173,137)
(3,719,074)
48,602,453

계
94,380,461
-
-
(173,137)
(4,021,436)
90,185,888

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
대체
기말

토지
40,780,824
-
-
-
1,104,973
41,885,797

건물
51,282,814
-
-
(1,563,441)
2,775,291
52,494,664

계
92,063,638
-
-
(1,563,441)
3,880,264
94,380,461

(2)
당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
4,536,199
4,241,015

운영비용
(1,262,482)
(561,474)

투자부동산감가상각비
(173,137)
(1,171,545)

계
3,100,580
2,507,996

(3) 당분기말 현재 투자부동산 중 토지 및 건물의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 (주1)

토지
41,583,435
53,005,888

건물
48,602,453
69,221,845

계
90,185,888
122,227,733

(주1)
투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3(자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수)으로 분류하고 있습니다.

17. 무형자산

당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
처 분
손상/환입
기 타(주1)
기 말

영업권(주2)
63,804,301
-
-
-
-
597,680
64,401,981

산업재산권
66,263
-
(66,263)
-
-
-
-

개발비
1,179,276
33,297
(150,500)
-
-
-
1,062,073

관리운영권
69,496,952
-
(6,199,649)
-
-
-
63,297,303

기타무형자산
9,042,224
2,284,077
(9,130,306)
(491,480)
-
31,308,158
33,012,673

회원권
10,182,246
1,720,187
-
(1,089,350)
-
400,003
11,213,086

계
153,771,262
4,037,561
(15,546,718)
(1,580,830)
-
32,305,841
172,987,116

(주1)
연결실체 범위의 변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)

영업권의 손상검사는 다음과 같은 현금창출단위 별로 수행되고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

에스비에스미디어홀딩스㈜와 그 종속기업

58,009,122
58,009,122

㈜티에스케이워터 등
5,795,179
5,795,179

(주)유니시티 등
597,680
-

합 계
64,401,981
63,804,301

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
처 분
손상/환입
기 타(주1)
기 말

영업권(주2)
63,804,301
-
-
-
-
-
63,804,301

산업재산권
165,655
-
(99,392)
-
-
-
66,263

개발비
1,414,099
12,239
(247,062)
-
-
-
1,179,276

관리운영권
79,824,596
-
(11,054,166)
-
(2,339,000)
3,065,522
69,496,952

기타무형자산
4,869,568
1,158,682
(1,967,451)
(111,424)
10,901
5,081,948
9,042,224

회원권
10,104,386
1,009,692
-
(616,535)
(358,732)
43,435
10,182,246

계
160,182,605
2,180,613
(13,368,071)
(727,959)
(2,686,831)
8,190,905
153,771,262

18. 매입채무및기타채무

당분기 및 전기말 현재 매입매무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매입채무
22,438,383
31,984,626

미지급금
268,273,797
301,816,723

미지급비용
66,992,215
62,189,951

미지급배당금
2,365
17,894

예수금ㆍ예수보증금
23,744,455
14,723,734

계
381,451,215
410,732,928

연결실체는 모든 채무를 지급기일 내에 결제할 수 있도록 적절한 유동비율을 유지하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

19. 차입금 및 사채

(1) 당분기 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
422,509,843
-
422,509,843
238,852,551
-
238,852,551

장기차입금
102,214,136
821,594,603
923,808,739
187,248,220
511,283,823
698,532,043

사 채

총 액
30,000,000
210,000,000
240,000,000
50,000,000
40,000,000
90,000,000

사채할인발행차금
(7,747)
(506,626)
(514,373)
(40,296)
(68,220)
(108,516)

순 액
29,992,253
209,493,374
239,485,627
49,959,704
39,931,780
89,891,484

계
554,716,232
1,031,087,977
1,585,804,209
476,060,475
551,215,603
1,027,276,078

(2) 당분기 및 전기말 현재 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

Bank Dhofar
5.20
6,530,456
12,319,867

KEB하나은행
3.84 ~ 3.87
60,000,000
6,007,782

Libor + 4.15
5,312,810
4,834,000

6개월금융채 + 3.01
-
2,000,000

골든벨트리제일차㈜
4.20
70,000,000
90,000,000

국민은행
4.70
-
35,000,000

농협중앙회
3.43 ~ 4.12
48,000,000
20,000,000

산업은행
3.75
70,000,000
20,000,000

산금채 + 1.31
2,000,000
2,000,000

신한은행
3.69 ~ 4.07
80,556,497
40,259,838

일일변동금리
1,500,080
1,311,064

우리은행
3.00 ~ 3.91
38,610,000
5,120,000

엔에스노비아 주식회사
4.20
20,000,000
-

케이아이에스에코시티유동화
3.20
20,000,000
-

계
422,509,843
238,852,551

(3) 당분기 및 전기말 현재 장기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

일반자금대출
KEB하나은행
3.20 ~ 4.33
25,105,667
35,124,667

기준금리 + 1.59
32,500,000
32,500,000

CD + 2.54
8,200,000
20,700,000

CD + 2.94
16,400,000
8,200,000

IBK기업은행
4.30 ~ 7.30
7,077,473
7,474,191

건설공제조합
2.45
20,000,000
20,000,000

경남은행
CD + 3.34
71,364,000
-

경남제일신협
CD + 3.34
1,050,000
-

교보생명보험
4.65
5,873,667
6,457,179

광주은행
CD + 2.54
3,280,000
4,140,000

CD + 2.94
8,200,000
8,200,000

농협중앙회
3.26 ~ 3.45
-
9,000,000

대구은행
CD + 3.34
20,989,000
-

마이블루제일차
CP + 3.84
60,000,000
-

부산은행
CD + 3.34
54,573,000
-

산업은행
3.75
-
50,000,000

삼성생명보험
3.90 ~ 4.30
59,520,000
71,560,000

삼성화재보험
3.90
78,720,000
99,360,000

새마을금고
3.80
43,000,000
40,000,000

CD + 3.34
20,991,000
-

수협중앙회
3.90
3,700,000
4,500,000

CD + 3.34
8,395,000
-

신한은행
3.90 ~ 4.76
17,320,000
56,560,000

기준금리 + 2.00
5,873,667
6,457,179

신협중앙회
CD + 3.34
23,718,000
-

우리은행
4.06
-
51,000,000

창원미래신협
CD + 3.34
210,000
-

창원신용협동조합
CD + 3.34
210,000
-

미래에셋대우
4.76
25,000,000
-

신한캐피탈
4.76
4,200,000
-

하나생명보험
3.93
6,560,000
8,280,000

현대라이프생명
3.80
37,400,000
40,000,000

시설자금대출
교보생명보험
5.20
27,204,900
27,185,860

농협중앙회
1.72
5,000,000
20,000,000

LIBOR + 1.60
12,000,000
12,000,000

LIBOR + 1.92
8,800,000
4,991,309

산업은행
5.20
19,047,050
19,034,070

기금변동금리
1,343,400
3,780,800

산금채 + 1.32
-
-

우리은행
LIBOR + 2.00
-
13,202,000

한화생명보험
5.20
19,047,050

19,034,070

부산은행
2.00
600,000
-

인제오토피아제일차유한회사
4.25
27,500,000
-

KIS인제제일차
2.90
14,500,000
-

인제스피디움제이차유동화
2.90
12,500,000
-

농협손해보험
3.05
40,000,000
-

한화손해보험
3.05
30,000,000
-

현대라이프생명보험
3.05
30,000,000
-

KEB하나은행
3.50
7,000,000
-

소 계
923,972,874
698,741,325

(차감) 유동성장기차입금
(102,224,628)
(187,248,220)

(차감) 현재가치할인차금
(153,643)
(209,282)

계
821,594,603
511,283,823

(4) 당분기 및 전기말 현재 사채는 일반사채이며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

제53회 무보증사채
2013-09-25
2017-09-25
4.69
-
30,000,000

제54-1회 무보증사채
2014-01-23
2017-01-23
4.67
-
20,000,000

제54-2회 무보증사채
2014-01-23
2018-01-23
5.11
30,000,000
30,000,000

제55회 사모무보증사채
2016-12-28
2018-12-28
4.60
10,000,000
10,000,000

제56회 사모무보증사채
2017-01-05
2019-01-05
4.50
10,000,000
-

제57회 사모무보증사채
2017-01-31
2019-01-31
4.56
50,000,000
-

제58회 사모무보증사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000
-

제59회 사모무보증사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000
-

제60회 사모무보증사채
2017-08-28
2020-02-08
4.40
10,000,000
-

제61회 사모무보증사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000
-

제62회 공모무보증사채
2017-09-20
2020-03-20
4.15
80,000,000
-

소 계
240,000,000
90,000,000

차감) 유동성사채
(30,000,000)
(50,000,000)

차감) 사채할인발행차금
(506,626)
(68,220)

계
209,493,374
39,931,780

20. 기타금융부채

당분기 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

금융보증부채(주1)
-
6,324,193
6,324,193
-
29,007,685
29,007,685

장기예수보증금
206,355,338
64,593,326
270,948,664
199,156,683
70,093,816
269,250,499

수입임대보증금
11,005,850
2,389,218
13,395,068
7,281,485
5,289,995
12,571,480

미지급금
-
53,479,715
53,479,715
-
269,083
269,083

미지급비용
-
9,685,430
9,685,430
-
5,722,832
5,722,832

소 계
217,361,188
136,471,882
353,833,070
206,438,168
110,383,411
316,821,579

현재가치할인차금(주2)
(3,620,116)
(4,828,465)
(8,448,581)
(4,547,446)
(5,253,820)
(9,801,266)

계
213,741,072
131,643,417
345,384,489
201,890,722
105,129,591
307,020,313

(주1)

연결실체는 공사관련 PF차입금 등에 대해 무상으로 지
급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.
연결실체는 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 공사와 관련된 경우 상대계정으로 선급공사비로 인식하고 있습
니다.

(주2)
장기예수보증금 및 수입임대보증금은 투자자산 임대 및 콘도 회원 보증금으로 구성되어 있으며, 연결실체 가중평균차입이자율을 적용하여 현재가치평가를 수행하고 있습니다.

21. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형퇴직급여제도
연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직 직전 최종 3개월 평균급여에 지급률등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
118,857,679
107,150,437

사외적립자산의 공정가치
(88,051,383)
(89,667,417)

순확정급여부채

30,806,296
17,483,020

(3) 당분기 및 전기
의
순
확정급여

부채
의 변동내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
107,150,437
(89,667,417)
17,483,020

당기근무원가
12,537,166
-
12,537,166

이자비용(이자수익)
1,535,749
(847,603)
688,146

소 계
121,223,352
(90,515,020)
30,708,332

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(178,305)
(178,305)

재무적 가정변동 등에서 발생하는 보험수리적손익
3,580,094
4,425
3,584,519

소 계
3,580,094
(173,880)
3,406,214

기업이 납부한 기여금
-
(3,221,297)
(3,221,297)

제도에서 지급한 금액
(5,450,843)
5,625,283
174,440

연결실체의 변동
(494,924)
233,531
(261,393)

기말
118,857,679
(88,051,383)
30,806,296

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
100,210,296
(70,416,589)
29,793,707

당기근무원가
16,159,548
-
16,159,548

이자비용(이자수익)
2,318,496
(1,639,091)
679,405

소 계
118,688,340
(72,055,680)
46,632,660

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
336,691
336,691

재무적 가정변동 등에서 발생하는 보험수리적손익
(5,720,375)
32,436
(5,687,939)

소 계
(5,720,375)
369,127
(5,351,248)

기업이 납부한 기여금
-
(23,148,966)
(23,148,966)

제도에서 지급한 금액
(5,795,464)
5,168,102
(627,362)

연결실체의 변동
(22,064)
-
(22,064)

기말
107,150,437
(89,667,417)
17,483,020

(4) 당분
기 및
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

현금및현금등가물
33,099,677
61,227,079

채무상품
22,661,315
22,399,628

정기예금 등
27,790,414
3,819,515

기타
4,499,977
2,221,195

합 계
88,051,383
89,667,417

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 당분기 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

할인률
2.06 ~ 3.50
1.67 ~ 3.19

기대임금상승률
2.00+승급률 ~ 7.50
2.00+승급률 ~ 6.90

22. 충당부채

(1)
당분기 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

소송충당부채
14,115,656
-
14,115,656
10,765,158
-
10,765,158

우발충당부채
4,754,257
-
4,754,257
5,010,236
65,565,012
70,575,248

하자보수충당부채
-
27,237,978
27,237,978
-
22,965,279
22,965,279

대수선비충당부채
-
15,939,320
15,939,320
-
12,049,996
12,049,996

복구충당부채
-
20,947,675
20,947,675
-
15,885,940
15,885,940

기타충당부채
-
3,311,708
3,311,708
85,535
1,536,306
1,621,841

계
18,869,913
67,436,681
86,306,594
15,860,929
118,002,533
133,863,462

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다. 

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초금액
변동액(주4)
기말금액
유동성분류

유동
비유동
계

소송충당부채(주1)
10,765,158
3,350,498
14,115,656
14,115,656
-
14,115,656

우발충당부채(주2)
70,575,248
(65,820,991)
4,754,257
4,754,257
-
4,754,257

하자보수충당부채(주3)
22,965,279
4,272,699
27,237,978
-
27,237,978
27,237,978

대수선비충당부채(주3)
12,049,996
3,889,324
15,939,320
-
15,939,320
15,939,320

복구충당부채(주3)
15,885,940
5,061,735
20,947,675
-
20,947,675
20,947,675

기타충당부채
1,621,841
1,689,867
3,311,708
-
3,311,708
3,311,708

계
133,863,462
(47,556,868)
86,306,594
18,869,913
67,436,681
86,306,594

(주1)

당분기
및 전기말 현재 연결실체는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대해서 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

(주2)

당분
기 및 전기말 현재 연결실체는 자금보충 등 추정액 등에 대하여 충당부채를 인식하였습니다.

(주3)
연결실체는 주요 도급 및 분양 공사에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 충당부채로인식하고 있으며, 충당부채 인식시 현재가치평가의 효과가 중요하지 않으므로 현재가치로 할인하지 않았습니다.

(주4)
변동액은 충당금전입액 및 충당금환입액, 충당금사용액이 포함된 금액입니다.

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초금액
변동액(주4)
기말금액
유동성분류

유동
비유동
계

소송충당부채(주1)
11,150,954
(385,796)
10,765,158
10,765,158
-
10,765,158

우발충당부채(주2)
36,950,540
33,624,708
70,575,248
5,010,236
65,565,012
70,575,248

하자보수충당부채(주3)
24,196,706
(1,231,427)
22,965,279
-
22,965,279
22,965,279

대수선비충당부채(주3)
10,378,256
1,671,740
12,049,996
-
12,049,996
12,049,996

복구충당부채(주3)
18,933,814
(3,047,874)
15,885,940
-
15,885,940
15,885,940

기타충당부채
1,620,896
945
1,621,841
85,535
1,536,306
1,621,841

계
103,231,166
30,632,296
133,863,462
15,860,929
118,002,533
133,863,462

23. 기타부채

당분기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

공사선수금
-
126,346,803
-
-

분양선수금
589,586,796
-
159,099,829
-

선수수익
7,343,672
4,438,604
7,673,591
4,644,829

기타장기종업원급여
-
6,725
-
6,724

기타선수금
33,456,582
-
22,185,070
-

기타부채
291,602
107,451
213,058
-

계
630,678,652
130,899,583
189,171,548
4,651,553

24. 자본금

지배기업의 발행할 주식의 총수는 267,600,000주이고 1주당 액면금액은 500원인 바, 당분기말 현재 발행한 주식은 보통주 76,400,000주와 우선주 2,557,480주입니 다.

25. 기타불입자본

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

주식발행초과금
77,877,723
77,877,723

자기주식
(31,457,324)
(31,457,324)

자기주식처분이익
23,323,478
23,323,478

기타자본잉여금
37,532,814
33,577,456

계
107,276,691
103,321,333

(2) 당분기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당 분 기
전 기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
8,120,000
(31,457,324)
8,120,000
(31,457,324)

매입, 처분
-
-
-
-

기 말
8,120,000
(31,457,324)
8,120,000
(31,457,324)

26. 이익잉여금

(1) 당분기 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

법정적립금

이익준비금(주1)
20,557,966
20,557,966

임의적립금
529,601,011
516,755,357

미처분이익잉여금(주2)
178,571,546
105,788,815

계
728,730,523
643,102,138

(주1)
연결실체는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)

이익
잉여금 중 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가를 실시하였으며, 이에 따른재평가차
익 40,328,158천원
을 보고기간 종료
일 현재 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
643,102,138
639,154,372

지배기업소유주지분귀속 당기순이익
89,178,424
151,409

순확정급여부채의 재측정요소
(3,006,509)
4,354,875

지분법이익잉여금
(136,843)
(296,145)

기타
(406,687)
(262,373)

기말
728,730,523
643,102,138

(3) 당분기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
(2,034,836)
(6,442,170)

당기변동
(3,603,292)
5,720,375

법인세 효과
596,783
(1,313,041)

기말금액
(5,041,345)
(2,034,836)

27. 기타자본구성요소

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매도가능증권평가손익
42,237,889
25,743,890

외화환산적립금
(507,875)
249,778

지분법자본변동
15,368,899
15,316,622

계
57,098,913
41,310,290

(2) 당분기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
25,743,890
39,355,366

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
21,759,893
(17,508,241)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
(5,265,894)
3,896,765

기말
42,237,889
25,743,890

(3) 당분기와 전기 중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
249,778
214,755

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
(757,653)
35,023

기말
(507,875)
249,778

해외사업장의 순자산을 해외사업장의 기능통화에서 연결실체의 표시통화(원화)로 환산함에 따라 발생하는 외환차이는 기타포괄손익에 직접 인식되며 외화환산적립금에 누계됩니다. 해외사업장순투자의 위험회피로 지정된 위험회피수단에서 발생된 이익 및 손실은 외화환산적립금에 포함됩니다. 이전에 외화환산적립금에 누계되었던 외환차이는 해외사업장을 처분하거나 일부 처분하는 시점에 당기손익으로 재분류됩니다.

(4) 당분기와 전기 중 지분법 자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
15,316,622
15,635,693

증감
52,277
(319,071)

기말
15,368,899
15,316,622

28. 수익

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 금융수
익
을
제외한 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

국내공사수입금
214,299,264
564,985,950
194,921,383
518,211,587

해외공사수입금
2,682,245
13,264,222
4,826,649
14,973,253

분양수입금
422,341,406
1,005,957,527
61,435,662
149,863,587

레저수입금
28,253,032
57,888,338
26,019,061
54,510,708

방송광고수익
25,177,647
75,584,385
25,803,532
80,229,874

방송사업수익
55,314,050
179,805,935
66,596,601
219,882,831

방송제작수익
14,637,920
36,968,729
17,416,290
53,561,287

환경수익
107,342,379
305,954,776
96,240,745
278,761,771

임대수입금
2,545,009
7,788,454
2,466,643
7,493,242

기타수입
3,736,888
11,885,183
788,704
7,104,348

계
876,329,840
2,260,083,499
496,515,270
1,384,592,488

29. 비
용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
1,392,937
4,776,887
1,392,937
4,776,887

사용된 원재료비
-
-
105,887,917
350,612,708
105,887,917
350,612,708

임직원보상
24,300,186
56,090,048
51,488,154
135,705,433
75,788,340
191,795,481

외주비
1,029,276
3,013,253
223,295,740
735,229,067
224,325,016
738,242,320

중기비
-
-
2,254,957
6,077,797
2,254,957
6,077,797

수도광열비
50,741
269,206
6,084,810
17,313,456
6,135,551
17,582,662

세금과공과
1,233,533
3,692,310
5,937,696
23,868,832
7,171,229
27,561,142

지급임차료
741,567
2,099,845
3,860,605
13,257,030
4,602,172
15,356,875

감가상각비
538,827
1,641,931
10,941,147
32,703,958
11,479,974
34,345,889

기술개발비
2,265,057
8,271,858
3,344,044
9,877,682
5,609,101
18,149,540

지급수수료
4,437,605
20,737,621
17,589,054
63,044,642
22,026,659
83,782,263

무형자산상각비
3,667,399
13,030,414
809,474
2,516,302
4,476,873
15,546,716

안전관리비
-
-
2,190,893
6,814,456
2,190,893
6,814,456

하자보수비
1,247,075
5,608,471
3,182,271
8,032,663
4,429,346
13,641,134

대손상각비
1,397,222
7,791,393
-
-
1,397,222
7,791,393

기타
8,259,036
25,537,897
280,955,434
465,293,986
289,214,470
490,831,883

계
49,167,524
147,784,247
719,215,133
1,875,124,899
768,382,657
2,022,909,146

< 전 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
104,112
1,658,492
104,112
1,658,492

사용된 원재료비
-
-
50,971,828
128,797,976
50,971,828
128,797,976

임직원보상
14,715,609
43,989,157
40,223,545
119,041,418
54,939,154
163,030,575

외주비
1,044,579
3,117,448
168,201,647
447,595,473
169,246,226
450,712,921

중기비
-
-
2,653,877
6,320,741
2,653,877
6,320,741

수도광열비
83,619
227,015
4,823,218
13,328,801
4,906,837
13,555,816

세금과공과
1,284,905
4,614,648
4,284,796
15,878,078
5,569,701
20,492,726

지급임차료
573,577
1,667,378
5,276,562
15,758,651
5,850,139
17,426,029

감가상각비
529,103
1,658,869
11,333,675
34,802,386
11,862,778
36,461,255

보험료
479,065
1,537,845
4,407,796
10,258,893
4,886,861
11,796,738

기술개발비
5,419,787
12,096,602
1,837,664
7,694,690
7,257,451
19,791,292

지급수수료
3,635,977
25,304,501
22,055,808
64,866,080
25,691,785
90,170,581

무형자산상각비
2,054,169
6,354,778
1,011,616
3,855,881
3,065,785
10,210,659

안전관리비
-
-
1,757,915
4,637,636
1,757,915
4,637,636

하자보수비
1,197,601
3,074,144
1,092,451
2,745,980
2,290,052
5,820,124

대손상각비
(580,699)
432,605
-
-
(580,699)
432,605

기타
9,168,402
29,265,791
103,664,173
330,613,526
112,832,575
359,879,317

계
39,605,694
133,340,781
423,700,683
1,207,854,702
463,306,377
1,341,195,483

30. 기타영업외수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
외환차익
29,347
815,565
296,375
1,122,876

외화환산이익
(49,490)
389,807
48,532
83,966

유형자산처분이익
214,577
393,077
1,007
15,861

방송컨텐츠자산손상차손환입
2,297
16,597
1,312
7,621

매도가능금융자산처분이익
4,143
198,001
19,282
5,528,436

금융지급보증수익
596,055
3,340,643
1,400,155
4,518,559

당기손익인식금융자산평가이익
(421)
2,576
2,703
23,916

당기손익인식금융자산처분이익
123,684
320,118
-
19,528

기타의대손충당금환입액
(2,977)
-
(1,026)
19,474

소송충당부채환입
-
-
620,796
620,796

기타
1,159,664
5,359,130
2,246,392
10,853,980

소 계
2,076,879
10,835,514
4,635,528
22,815,013

기타영업외비용
기타의대손상각비
75,798
(220,735)
-
-

외환차손
(41,703)
(929,729)
(1,352,939)
(2,036,539)

외화환산손실
101,776
(127,494)
224,480
(160,951)

유형자산처분손실
(54,139)
(103,282)
(88,499)
(109,082)

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
(27,369)
(47,634)

당기손익인식금융자산처분손실
-
(483)
-
-

매도가능금융자산처분손실
(118,818)
(185,776)
-
(9,546)

매도가능금융자산손상차손
(465,180)
(1,391,040)
(567,540)
(1,973,610)

금융지급보증손실
(28,934)
(1,632,821)
(109,490)
(4,022,590)

무형자산처분손실
-
(880)
(2,656)
(2,656)

무형자산손상차손
-
-
(46,100)
(46,100)

기타충당부채전입
(82,269,742)
(86,799,617)
(9,903,351)
(25,942,157)

소송충당손실
(1,700,000)
(6,781,886)
-
-

기부금
(146,017)
(488,157)
(121,314)
(238,964)

기타
(315,500)
(1,448,722)
(1,185,924)
(4,650,013)

소 계
(84,962,459)
(100,110,622)
(13,180,702)
(39,239,842)

계
(82,885,580)
(89,275,108)
(8,545,174)
(16,424,829)

31. 금융수익

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

매출채권및기타채권
1,480,411
5,369,532
3,172,048
7,960,856

매도가능금융자산
4,364
8,195
(4,995)
118,154

만기보유금융자산
-
-
-
-

소 계
1,484,775
5,377,727
3,167,053
8,079,010

배당금수익
2,241,338
4,405,900
-
2,973,580

계
3,726,113
9,783,627
3,167,053
11,052,590

(2) 당분기 및 전분기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

대여금및수취채권
1,480,411
5,369,532
3,172,048
7,960,856

매도가능금융자산
2,245,702
4,414,095
(4,995)
3,091,734

계
3,726,113
9,783,627
3,167,053
11,052,590

32. 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

일반차입금 이자
13,092,785
41,291,525
6,354,277
19,159,986

사채 이자
2,562,010
5,631,485
1,015,535
3,021,164

전환상환우선주 이자
-
-
-
236,548

소 계
15,654,795
46,923,010
7,369,812
22,417,698

차감) 적격자산의 원가에 포함된 금액
(8,318,668)
(26,131,720)
(314,261)
(1,181,953)

차 감 계
7,336,127
20,791,290
7,055,551
21,235,745

보증금의 현재가치할인차금 상각
1,176,275
3,954,993
1,625,587
5,313,044

계
8,512,402
24,746,283
8,681,138
26,548,789

(2) 당분기 및 전분기 중 부채의 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

차입금 및 사채
1,176,275
3,954,993
7,055,551
21,235,745

기타채무
7,336,127
20,791,290
1,625,587
5,313,044

계
8,512,402
24,746,283
8,681,138
26,548,789

33. 관계ㆍ공동기업투자손익

당분기 및 전분기 중 관계ㆍ공동기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

관계ㆍ공동기업
투자이익
관계ㆍ공동기업평가이익
37,936
11,467,819
1,940,157
5,714,280

관계ㆍ공동기업처분이익
(72,310)
13,075,122
(181,249)
6,621,017

소 계
(34,374)
24,542,941
1,758,908
12,335,297

관계ㆍ공동기업
투자손실
관계ㆍ공동기업평가손실
(439,998)
(1,810,891)
(7,967,661)
(27,306,223)

관계ㆍ공동기업처분손실
-
-
-
-

소 계
(439,998)
(1,810,891)
(7,967,661)
(27,306,223)

계
(474,372)
22,732,050
(6,208,753)
(14,970,926)

34. 계속영업과 관련된 법인세

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기법인세비용

당기법인세부담액
52,112,758
26,319,485

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(393,920)
8,563,296

자본에 직접 가감되는 당기법인세
1,014
-

이연법인세비용

일시적차이 등의 발생 및 소멸로 인한 금액
(9,182,055)
(19,637,925)

연결범위변동으로 인한 이연법인세변동
4,305,516
-

자본으로 인식된 항목에서 발생한 금액
(5,738,938)
7,730,688

계속영업과 관련된 법인세비용
41,104,375
22,975,544

(2) 당분기 및 전분기 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익(손실)
155,668,639
(3,494,949)

적용세율(당분기 24.2%, 전분기 22.0%)에 따른 법인세비용
37,671,811
(768,889)

조정사항 :

비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
(5,414,691)
(1,301,875)

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(1,143,319)
(393,918)

이연법인세 미인식 일시적차이 등의 변동효과 등
(4,033,744)
3,044,533

기타
14,418,238
13,832,397

소 계
3,826,484
15,181,137

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(393,920)
8,563,296

계속영업과 관련하여 당기손익으로 인식된 법인세비용
41,104,375
22,975,544

35. 주당손익

당분기 및 전분기의 지배기업의 기본주당순이익(손실) 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
1,682,224
89,178,424
4,813,132
(26,169,036)

우선주배당금
(28,772)
(86,315)
(28,772)
(86,315)

보통주분기순이익(손실)
1,653,452
89,092,109
4,784,360
(26,255,351)

가중평균유통보통주식수
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주

기본주당순이익(손실)
24원/주
1,305원/주
70원/주
(384)원/주

연결실체는 희석화증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

36. 공사계약

(1) 당분기 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

누적발생원가
2,350,240,397
2,599,400,260

누적이익
229,990,655
293,553,343

누적손실
39,909,472
84,241,712

누적발생원가+누적이익-누적손실
2,540,321,580
2,808,711,891

차감: 진행청구액
2,502,878,595
2,758,904,117

소 계
37,442,985
49,807,774

미청구공사
127,582,863
127,942,377

초과청구공사
90,139,878
78,134,603

소 계
37,442,985
49,807,774

(2) 당분기 및 전기말 현재 연결실체의 도급공사 계약내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실예상액

국내공사
4,301,196,355
3,899,120,079
16,634,599

해외공사
169,865,904
188,073,609
24,314,043

계
4,471,062,259
4,087,193,688
40,948,642

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실예상액

국내공사
4,537,672,954
3,725,888,860
9,107,531

해외공사
204,210,701
224,653,100
27,952,557

계
4,741,883,655
3,950,541,960
37,060,088

(3) 당분기 및 전기말 현재 도급공사 현장의 계약잔액 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
연결범위변동
공사수익
계상액
기말계약잔액

국내공사
3,225,816,108
706,205,371
5,898,758
(1,301,069,510)
573,804,537
2,063,046,190

해외공사
62,507,963
-
(4,695,018)
-
13,264,222
44,548,723

계
3,288,324,071
706,205,371
1,203,740
(1,301,069,510)
587,068,759
2,107,594,913

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
연결범위변동
공사수익
계상액
기말계약잔액

국내공사
1,848,399,235
2,129,288,318
58,202,957
-
810,074,402
3,225,816,108

해외공사
85,242,024
-
1,943,959
-
24,678,020
62,507,963

계
1,933,641,259
2,129,288,318
60,146,916
-
834,752,422
3,288,324,071

(4) 당분기 및 전기말 현재 주요 분양공사의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

블루원프라이빗콘도
86,526,861
76,234,860
-
-
335,263

가산동지식산업센터개발사업
32,262,136
-
-
-
12,122,791

하남감일택지조성사업
68,896,373
10,759,967
-
-
9,117,752

전주 에코시티 데시앙
715,755,381
453,227,874
-
104,834,616
14,879,575

광명역세권 복합단지개발
896,943,043
165,491,931
-
23,480
104,801,127

창원중동유니시티
3,367,220,283
528,546,651
-
1,158,111
448,330,288

계
5,167,604,077
1,234,261,283
-
106,016,207
589,586,796

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

창원메트로시티 2차
488,833,546
488,833,546
-
-
-

블루원프라이빗콘도
86,526,861
75,232,632
-
-
1,328,381

가산동지식산업센터개발사업
32,262,136
-
-
-
9,537,252

하남감일택지조성사업
68,896,373
6,431,019
-
-
402,420

전주 에코시티 데시앙
647,746,551
193,713,382
-
25,940,694
35,082,442

광명역세권 복합단지개발
897,068,000
65,913,360
-
56,272
112,749,334

계
2,221,333,467
830,123,939
-
25,996,966
159,099,829

(5) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목본부
(7,899,190)
(9,103,061)
1,203,871
(9,103,061)
3,741,714

건축본부
(649,078)
(7,168,380)
6,519,302
(7,168,380)
1,130

합계
(8,548,268)
(16,271,441)
7,723,173
(16,271,441)
3,742,844

(6) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
미청구공사
공사미수금
분양미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금
총액
대손
충당금

구리-포천고속도로민간투자사업(BTO)
2012-04-02
2017-06-29
90.23
-
-
1,178,646
-
-
-

창원석전재개발정비사업
2015-08-19
2019-07-31
10.49
8,288,915
-
-
-
-
-

서울~세종고속도로안성~구리건설공사(제13공구)
2016-12-13
2021-11-16
4.12
477,556
-
-
-
-
-

00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2018-06-30
81.95
-
-
15,561,794
-
-
-

에코시티데시앙아파트4BL
2015-11-17
2018-02-14
85.90
-
-
-
-
45,846,214
-

에코시티데시앙아파트5BL
2015-11-23
2018-02-14
86.31
-
-
-
-
45,024,615
-

에코시티데시앙아파트7BL
2016-07-18
2019-01-31
42.55
-
-
-
-
3,522,276
-

에코시티데시앙아파트12BL
2016-07-18
2019-01-31
41.44
-
-
-
-
10,368,010
-

광명역세권복합단지 1차 주거
2016-05-12
2020-01-22
17.47
-
-
-
-
23,480
-

창원부대이전 및 부지개발사업
2010-06-23
2019-03-27
88.03
-
-
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
2016-04-20
2019-06-30
35.86
-
-
-
-
794,043
7,940

창원중동유니시티2BL
2016-04-20
2019-06-30
36.39
-
-
-
-
148,315
1,483

창원중동유니시티3BL
2016-11-17
2019-12-31
18.10
-
-
-
-
161
2

창원중동유니시티4BL
2016-11-17
2019-12-31
17.62
-
-
-
-
136,442
1,364

37.
합작공사

당분기말 현재 연결실체의 주요 합작공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

합작공사명
총공사금액
지분금액
공사지분율

구리-포천고속도로민간투자사업(BTO)
1,266,995,133
190,049,270
15.0%

서울~세종고속도로안성~구리건설공사(제13공구)
357,155,315
142,862,126
40.0%

서해선(홍성~송산)복선전철(제2공구)
120,207,674
96,166,139
80.0%

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
209,018,080
83,607,232
40.0%

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
206,023,682
83,254,170
40.4%

고속국도제1호선언양~영천간확장공사
97,676,461
78,141,169
80.0%

구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
124,425,455
74,655,273
60.0%

물산업클러스터조성사업
164,461,400
70,718,402
43.0%

서남물재생센터시설공사
283,914,030
62,489,478
22.0%

부전-마산 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
1,224,240,000
61,212,000
5.0%

전주 만성지구 B-2BL 공공임대주택 건설공사
106,974,004
54,556,742
51.0%

38.

특
수관계자
등과의
거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회 사 명

최상위 지배기업
-

관계기업
㈜태영인더스트리, 우리병영㈜, 경산에코에너지㈜, ㈜에코시티, ㈜부산이앤이, 제이충무㈜, 충무㈜, ㈜인제스피디움, 평화BTL㈜, ㈜전주리싸이클링에너지, ㈜송두산업단지, ㈜양산석계산업단지, 신경주역세권공영개발㈜, 신경주지역개발, ㈜이너시티개발 등

종속기업의 관계기업
㈜에스비에스, ㈜리앤에스스포츠, ㈜하나로햇빛발전소, 수원그린환경㈜ 등

종속기업의 공동기업
스마트미디어렙㈜, ㈜블렌딩

관계기업의 종속기업

㈜에스비에스A&T
,

더스토리웍스㈜, 태영GLS㈜, 등

기타 특수관계자
에스비에스문화재단 등

대규모기업집단계열회사 등
(주1) (주2)
㈜미디어크리에이트, ㈜코나드, ㈜태영그레인터미널, 동부권푸른물㈜, 양주동서도로㈜, 콘텐츠연합플랫폼㈜, 태영지엘에스㈜ 등

(주1)
한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(주1)
연결실체는 2016년 10월 1일 ~ 2017년 9월 1일까지의 기간 동안에는 공정거래위원회 지정 상호출자제한 대규모기업집단 대상에서 제외되었습니다.

연결실체 내
의 거래는 연결시 제거되었으며,
아
래 특수관계자 거래 및 관련 채권,채무잔액
등에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자
등과의 중요한 거래내용(자금거래 및 지분거래 제외)은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

관계기업
경산에코에너지㈜
공사수입금
-
560,052

기타수익
1,136,755
1,213,621

경비
-
224,566

서운일반산업단지개발㈜ 
(주1)
공사수입금
8,705,140
12,259,096

기타수익
50,340
-

송두산업단지개발
㈜

공사수입금
4,695,659
-

기타수익
-
201,808

잡이익
-
2,852,000

양산석계산업단지㈜
공사수입금
33,894,680
21,557,130

영업수익
1,150,425
1,047,853

경비
74,970
-

㈜에코시티
공사수입금
152,417,968
14,872,140

㈜유니시티
(주2)

공사수입금
-
15,634,083

기타수익
-
287,342

㈜인제스피디움 (주2)
매출
5,173
-

영업수익
-
3,434,236

매입
465,686
-

지급수수료
-
105,500

경비
142,506
57,390

광고선전비
130,000
-

우리병영㈜
잡이익
93,590
-

㈜전주리싸이클링에너지
공사수입금
-
16,131,351

기타수익
3,553,406
-

경비
285,158
2,863

㈜태영인더스트리
매출
31,392
-

배당금
900,882
600,588

임대수입금
108,148
124,162

레저수입금
-
58,191

종속기업의 
관계기업
㈜에스비에스
매출
8,125,179
13,776,859

사업수익
87,000
3,728,088

기타수익
2,456
3,168

매입
27,052,874
24,397,652

사업원가
83,748,861
137,881,996

방송사업비
2,990,140
3,490,444

지급수수료
792,124
213,214

중계권대행
1,458,668
13,238,961

광고선전비
19,200
-

잡이익
57,788
-

배당금

-
4,753,513

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

종속기업의 
관계기업

㈜리앤에스스포츠
매출
144,000
235,000

매입
150,000
227,072

지급수수료
-
5,000

수원그린환경
㈜

매출
14,042,361
-

종속기업의 
공동지배기업

스마트미디어렙㈜
매출
84,176
80,879

사업수익
285,979
380,442

매입
114,651
-

사업원가
7,255,831
6,221,238

방송사업수익
616
-

잡이익
20,387
-

지급수수료
-
72,730

㈜블렌딩

사업수익
292,796
-

사업원가
16,469
-

관계기업의 
종속기업
㈜에스비에스A&T
매출
-
4,264

매입
886,486
884,618

사업원가
392,513
318,240

대규모기업집단
계열회사

콘텐츠연합플랫폼
㈜

사업수익
5,530,579
-

매출
189,074
-

㈜

미디어크리에이트

사업수익
4,950
-

매입
11,265,246
-

사업원가
1,250
-

경비
2,558
-

진건바이오텍㈜
공사수입금
-
1,617,379

잡이익
-
784,673

(주1)

당분기 중 외부주주에게 일부 주식을 양도하여 관계기업에서 제외되었으며, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

(주2)

당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

(3) 당분기 및 전기말 현재
특수관계자 등과의 거래
에서 발생한 주요 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
당 분 기 말
전 기 말

관계기업

㈜
양산석계산업단지

미수금
70,000
-

미청구공사
12,184,805

10,993,056

송두산업단지개
발

미청구공사
1,342,864
-

㈜
에코시티

공사미수금
15,561,794
9,898,665

미청구공사

-
1,995,729

선수금
1,393,535
925,251

㈜
유니시티(주1)

공사미수금
-
39,119,367

미수금
-
16,087

미청구공사
-
25,911,294

선수금
-
41,203

㈜
인제스피디움

(주1)

매출채권
-
416,807

미수금
-
438,300

㈜
태영인더스트리

미수금
13,218
13,218

임대보증금
120,164
120,164

㈜
전주리싸이클링에너지

공사미수금
4,021,149
6,184,398

미수금
308,223
554,505

우리병영㈜
미수금
102,949
-

종속기업의 관계기업

㈜에스비에스

매출채권
734,056
6,131,492

미수금
13,651
46,415

임차보증금
1,590,983
1,590,983

매입채무
15,687,706
23,278,129

미지급금
1,907,778
4,576,864

미지급비용
9,324,903
16,795,035

임대보증금
584,159
584,159

수원그린환경
㈜

매출채권
-
2,353,518

미청구공사
1,314,921
-

미수금
-
26,161

㈜
하나로햇빛발전소

보증금
-
104,100

미수금
-
21,784

매출채권
-
116,910

미지급금
-
234,720

종속기업의 공동기업

스마트미디어렙
㈜

매출채권
4,589,108
5,695,067

미지급금
-
150,700

미수금
-
11,023

임대보증금
1,296,210
1,296,210

㈜블렌딩
매출채권
105,500
-

관계기업의 종속기업

㈜
에스비에스A&T

매입채무
137,015
100,800

미지급금
-
67,725

㈜디엠씨미디어
매출채권
7,000
-

대규모기업집단계열회사
㈜미디어크리에이트
매출채권
39,470,108
-

미수금
7,590
-

미지급금
5,500
-

콘텐츠연합플랫폼㈜
매출채권
764,859
-

임대보증금
1,883,880
-

(주1)

당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되어, 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 존재하지 않습니다.

연결실체는 진행기준에 따라 공사수익을 인식하고 있으므로 상기 채권·채무는 특수관계자
등이
인식하고 있는 금액과 상이할 수 있습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자
등과
의 대여거래내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소 (주1)
기말

관계기업
㈜인제스피디움
장기대여금
1,600,000
1,500,000
(3,100,000)
-

대손충당금
-
3,100,000
(3,100,000)
-

(주1)
당분기 중 종속기업으로 편입되어, 내부거래로 제거되었습니다.

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
㈜유니시티
단기대여금
-
165,700,000
(165,700,000)
-

㈜인제스피디움
장기대여금
-
1,600,000
-
1,600,000

송두산업단지개발㈜
단기대여금
-
16,700,000
(16,700,000)
-

장기대여금
-
9,600,000
(9,600,000)
-

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자

등과의
차입거래내역은 없습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
거래분류
당 분 기
전 분 기

관계기업
㈜이너시티개발
설립출자
100,000
-

블렌딩
설립출자
1,000,000
-

송두산업단지개발㈜
설립출자
-
260,000

(7) 당분기말 현재 특수관계자
등에게
제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
관계기업
㈜에코시티
PF 차입금 자금보충
145,364,160
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF 차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF 차입금 자금보충
29,890,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충약정
23,689,543
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충약정
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충약정
57,985,402
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충약정
40,650,758
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충약정
19,372,349
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충약정
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충약정
4,500,000
외환은행 외

(8) 당분기말 현재 특수관계자
등으
로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

(9) 연결실체는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 주요 경영진 전체에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기종업원급여(주1)
퇴직급여(주2)
주식보상비용
합계

당 분 기
7,293,981
1,267,295
-
8,561,276

전 분 기
7,277,956
1,456,183
-
8,734,139

(주1)
급여, 상여금, 국민연금 연결실체 부담분, 자녀학자금 및 의료비 지원액이 포함되어 있습니다.

(주2)
확정급여채무 전입액을 의미합니다.

39. 공사이행보증현황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 제공한 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 처
발 주 처
보증금액
보증내역

계룡건설산업㈜
한국농어촌공사
26,912,158
공사이행보증

동부건설㈜
한국농어촌공사
23,218,123
공사이행보증

㈜케이씨씨건설
경상북도
22,071,500
공사이행보증

㈜케이씨씨건설
용인시청
117,635,100
공사이행보증

당분기말 현재 연결실체는 상기 보증 이 외에
서울보증보험에 537억원의 공사이행보증
을제공하고 있으며
,

주택건설시행사가 주택도시보증공사로부터 제공받은 주택분양보증과 관련하여 주택도시보증공사에 공사이
행에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
건설기계대여지급보증
(주)에이스타워
493,797
창원중동유니시티1BL 중 타워크레인 임대 및 설치,해체

피케이씨타워(주)
359,409
창원석전 재개발정비사업 중 타워크레인 임대 및 설치, 해체

계약보증
수협중앙회
10,965,000
노량진수산물도매시장 현대화사업

에스케이디앤디(주)
5,652,900
REDD 8호 서소문 오피스 신축공사

서울특별시 도시기반시설본부
5,465,709
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업

한국도로공사
3,286,250
고속국도 제600호선 부산외곽순환 건설공사(제8공구)

대한민국정부조달청장
3,072,832
압해-암태(2공구) 도로건설공사

(주)서울리츠임대주택 제1호
3,071,309
서울리츠임대주택 제1호 건설공사

한국수자원공사
2,884,876
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

한국토지주택공사
2,461,834
부천옥길 공공주택지구 조경공사

푸른울산 주식회사
2,154,244
울산굴화강동하수처리장 민자사업

한국수자원공사
1,560,157
시화 멀티테크노밸리 제1공구 조성공사

수협중앙회
1,522,588
노량진수산물도매시장 현대화사업

한국토지주택공사
1,259,440
충주호암지구 택지개발사업 조성공사

한국수자원공사
1,246,356
금강광역상수도 시설물 개량공사

한국토지주택공사
848,200
행정중심복합도시 폐기물연료화시설(A-1) 공사

한국수자원공사
664,662
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

공사 이행보증
한국도로공사
100,307,816
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(13공구)

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
(계속)
공사
이행보증
(계속)
주식회사 엠시에타개발
42,751,170
광명역세권 복합단지개발 PF사업(비주거부분)

주식회사 엠시에타개발
42,012,840
광명역세권 복합단지개발 PF사업(주거부분)

대한민국정부조달청장
35,032,008
중이온가속기 시설건설사업 건립공사

(주)엔에이치에프제12호
33,217,422
(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구

대한민국정부조달청장
27,099,170
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사

한국도로공사
25,755,360
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(제14공구)

한국도로공사
21,600,533
고속국도 제400호선 파주~양주.포천간 건설공사(제4공구)

한국전력공사
19,131,111
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)

조달청장
15,898,668
소방방재 교육연구단지 건립공사

부담금지급보증
인천국제공항공사
50,000
인천광역시 중구 운서동 2864-32 연접미등록지 일부

사업이행보증
김제시장
5,997,400
09년 김제시 하수관거 정비 임대형 민자사업(BTL)

선급보증

한국도로공사
19,917,321
고속국도 제1호선 언양~영천간 확장공사(제5공구)(제7차)

국군재정관리단
14,694,903
(주한) 평택00시설공사(2013-5021) (통합 2차분)

한국철도시설공단
12,274,341
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사(제3차)

환경부
10,460,260
물산업 클러스터 조성사업(3차분)

한국전력공사
10,249,565
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)

전북개발공사
8,537,431
전주 만성지구 B-2BL 공공임대아파트 건설공사(2017년도분)

서울특별시 도시기반시설본부
8,181,273
서남물재생센터고도처리및시설현대화사업(9차)

창원시
7,171,728
창원마산야구장 건립공사(2017년도)

서울특별시 도시기반시설본부
7,131,883
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업_8차

국토교통부 원주지방국토관리청
6,611,838
국도6호선 장평-간평2 도로건설공사(4차)

성능보증
조달청
1,532,344
하수슬러지 처리시설 설치공사

인허가보증
영등포구청
460,984
서울시 영등포구 영등포동8가 35-1

임시전력수용예납보증
한국전력공사 전주지점
29,700
전라북도 전주시 덕진구 송천동2가 117-6

입찰보증
수색13재정비촉진구역 주택재개발
15,000,000
수색13재정비촉진구역 주택재개발 정비사업

미륭아파트지구주택재건축
6,000,000
안양 미륭아파트지구 주택재건축 정비사업

넥센타이어(주)
5,500,000
넥센타이어 마곡 R&D센터 건립공사

수원115의12구역 주택재건축
3,000,000
수원 115의12구역 주택재건축정비사업

자산구역주택재개발정비사업조합
3,000,000
창원 자산구역 재개발정비사업

채무이행지급보증
익산지방국토관리청
516,920
압해-암태(2공구)도로 건설공사

하도급대금지급보증
큐베컨(주)
6,433,537
창원중동유니시티상업시설 중 철근콘크리트공사

광영개발(주)
5,392,140
광명역세권 복합단지개발 PF사업 중 철근콘크리트공사

큐베컨(주)
3,628,846
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사 중 철근콘크리트공사

상하건설(주)
3,514,793
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,454,513
창원중동유니시티3BL신축공사 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,096,930
창원석전 재개발정비사업 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,008,862
창원마산야구장건립공사 중 철근콘크리트공사

아주지오텍(주)
2,968,516
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사

(주)범양이엔씨
2,819,474
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사 중 토공 및 흙막이공사

(주)특수건설
2,745,366
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
(계속)
하자보수보증
화성시
3,648,480
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사

국토교통부 익산지방국토관리청
2,118,113
신태인-김제 도로확장공사

화성시
1,898,688
화성동탄(2)택지개발사업터널공사

한국도로공사
1,858,934
고속국도 제65호선 울산-포항간 건설공사

한국토지주택공사
1,558,050
'05성남판교지구아파트건설공사5공구(턴키)-건축기계(일반공사)

대구도시철도공사
1,441,500
도시철도3호선 8공구 건설공사

인천광역시도시철도건설본부
1,402,213
인천도시철도2호선 204공구 건설공사

화성시
1,274,988
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사

경기도 건설본부
1,247,800
풍덕천~수서.분당간 연결도로공사 - 교량 및 지하차도

국회사무처
1,093,514
국회제2의원회관 신축 및 현의원회관 리모델링 공사

해외하자보수보증
한국국제협력단
205,740
몽골 울란바타르시Yarmag지역용수공급및수자원이용효율화사업

협약이행보증
한국토지주택공사
22,546,685
수원고등주거환경개선사업지구A-1BL민간참여 공공주택건설사업

경기도시공사
8,806,848
고덕국제화계획지구 A-9BL 공공주택

경기도시공사
4,460,040
남양주 다산진건지구 A2, B5블록 민간참여 공공주택사업

한국토지주택공사
3,650,342
과천지식정보타운 공공주택지구 공동사업_임대주택건설

협약체결보증
김포도시공사
400,000
친환경복합단지 H1프로젝트

연결실체는 상기 보증 이 외에 다수의 계약보증, 선급보증 및 하자보증 등을 건설공제조합(총 13,981억원) 및
서울보증보험

(총 6,771억원)으로부
터
제공받고 있습니다.

40. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결실체의 자산(주석 6의 금융자산 제외)은 다음과 같습니다.

(단위:
천원,
JPY
)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지,건물
3,900,000
전세보증금 담보

농협중앙회
토지,건물 등
56,160,000
차입금담보

KEB하나은행
토지,건물 등
94,920,000
차입금담보

우리은행
토지,건물 등
11,740,000
차입금담보

산업은행
토지,건물 등
JPY 1,400,000,000

차입금담보

교보생명 등
토지,건물
108,189,900
차입금담보

하나자산신탁
토지,건물
20,000,000
차입금담보

기업은행
관리운영권
10,400,000
차입금담보

농협손해보험등
토지, 건물 등
184,600,000
차입금담보

당분기말 현재 상기 담보제공자산 외에 연결실체가
SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 장기매도가능금융자산 및 종속ㆍ관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 별도재무제표 기준 장부가액은
141,147
백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 별도재무제표 기준 장부가액은 96,458백만원입니다.

41. 지급보증

(1) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, 천원)

제 공 자
통화
보증금액
보증내용

KEB하나은행
OMR
4,243,107
이행보증 및 선수금보증 등

KRW
50,000
이행보증

우리은행
USD
12,567,617
이행보증

수출입은행
KRW
3,071,032
이행보증

서울보증보험
KRW
105,016,401
이행보증

엔지니어링공제조합
KRW
63,272,204
이행보증

전문건설공제조합
KRW
3,449,456
이행보증

주택도시보증공사
KRW
1,244,924,440
이행보증

건설공제조합
KRW
3,831
이행보증

(
2) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당
분기말 현재 연결실체가 보증한 민간
투자사업 외 부동산 개발 등과 관련된 연결실체의 대출지분잔액은
803
억
원이며, 타 공동시공사 등의 지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,334
억원입니다.

(
3)
특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 경주외동건천양남하수처리시설 등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 당분기말 자금보충약정 대출잔액의 연결실체 지분상당액은
5,557억원 입니다. 타 공동시공사지분 포함 시 대출잔액은
66,522억원이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증을 하고 있습니다. 

(4) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 창원 중동 유니시티 및 광명역세권개발사업 등의 수분양자 계약금 및 중도금 대출 12,697억원에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(5) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 당분기말 조합 등의 인출잔액 중 연결실체의 지분상당액은 1,583억원입니다.

42. 우발채무 및 약정사항

(
1) 견질어음

당분기말 현재 연결실체 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 46매, 백지어음 34매 및 액면어음 4매(금액 399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결실체는 하자보수청구소송 등 20건의 소송사건과 관련하여 약 109,215백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 16건의 소송을 제기하였습니다. 당분기말 현재 연결실체는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 14,116백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(3)

당분기말
현재 연결실체는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양
곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설 및 마산창원간도로 사업과 관련하여 일정요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 연결실체 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있습
니다.

(4) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜SBS콘텐츠허브는 ㈜에스비에스 등과 디지털정보 관련사업운영 및 사무처리와 관련하여 약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 ㈜SBS콘텐츠허브는 홈페이지의 운영과 프로그램 및 이벤트와 연계한 인터넷기반의 각종 서비스를 ㈜에스비에스로
부터 위임받아 수행하고 있는 바,
이와 관련하여 당분기 및 전분기 중 발생한 미디어수익 4,043백만원 및 5,240백만원을 매출로 계상
하였습니다.

(5) 연결실체는 차입금을 담보하기 위하여 대상 토지의 매매대금반환청구권 및 소유권이전등기청구권을 농협은행에 양도하는 채권양도담보계약을 체결(담보한도: 대출약정금액의 130%)하였습니다. 토지소유권 이전 시 담보로 제공하기로 되어 있으며, 사업장 건축물 신축시 건축물을 담보제공하기로 약정되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체는 투자기업인 Viacom Global B.V로부터 컨텐츠 등을 제공 받고 매출액의 일정률에 해당하는 금액을 지급하는 약정과 캐릭터에 대한 국내 유통대행을 수행하고 이에 대하여 캐릭터 사용료에 대한 일정비율을 지급받는 약정을 체결하고 있습니다.

(7) 종합유선방송 프로그램제작 및 공급업을 영위하는 연결실체는 ㈜미디어크리에이트 및 스마트미디어렙㈜에 방송광고 영업대행을 위탁하고 있습니다.

(7) 주요 약정사항

당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용의 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, 천원)

구 분
금융기관
약정금액

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,533,605

KEB하나은행
USD 11,500,000

KEB하나은행
15,000,000

국민은행
12,000,000

농협중앙회
10,000,000

신한은행
15,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 2,416,380

KEB하나은행
USD 4,000,000

KEB하나은행
127,200,000

경남은행
170,000,000

경남제일신협
2,500,000

농협중앙회
75,800,000

대구은행
50,000,000

마이블루제이차
80,000,000

마이블루제일차
60,000,000

부산은행
130,600,000

산업은행
77,330,000

새마을금고
55,600,000

수협중앙회
20,000,000

신한은행
87,200,000

신협중앙회
56,500,000

우리은행
58,610,000

전문건설공제조합
535,002

창원미래신협
500,000

창원신협
500,000

건설공제조합
20,000,000

KEB하나은행(가산PF)
5,550,000

수협은행(가산PF)
3,700,000

신한캐피탈
4,200,000

미래에셋
25,000,000

PF대출약정
KEB하나은행
62,000,000

광주은행
35,000,000

교보생명보험
35,894,500

산업은행
20,000,000

삼성생명
120,000,000

삼성화재
120,000,000

새마을금고
50,000,000

신한은행
27,328,500

우리은행
20,763,000

중소기업은행
8,000,000

케이엠프리즘 유한회사
150,000,000

하나생명보험
10,000,000

한화생명보험
20,000,000

현대라이프생명보험
50,000,000

골든벨트리제일차
70,000,000

엔에스노비아
60,000,000

케이아이에스에코시티유동화
50,000,000

전자외상매출채권담보대출
신한은행
1,500,000

수입신용장개설
KEB하나은행
USD 3,000,000

외담대
신한은행
20,000,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

43. 위험관리

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험
당분기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
최대노출금액

금융보증계약(주1)
6,324,193
2,311,945,372

(주1)

금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는
연결실체가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다.

최대노출금액에는 PF대출 자금보충약정 등 3,336억원, 수분양자에 대출약정12,697억원, SOC 및부동산 개발 등과 관련된 자금보충에 대한 대출약정 7,087억원으로 구성되어 있습니다.

3) 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당분기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 당분기말의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 이용하거나 중개시장에서 관찰되는 가격이나 금융회사의 측정치 등을 이용하였습니다. 

매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당분기 및 전기말 현재 요약분기연결재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2)
공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당분기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
101,979,432
100,248,505

(주1)
당해 비상장주식은 사업초기단계의 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙이나 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되었던 금융자산 중 장부금액 348,420천원의 금융자산이 당분기 중 처분등으로 인하여 제거되었으며, 관련 처분손실은 103,420천원입니다.

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

3) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

범주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
158,780,977
-
-
158,780,977

시장성없는 지분증권
-
44,067,832
-
44,067,832

공모주혼합펀드
-
1,004,188
-
1,004,188

채무증권
-
1,359,333
-
1,359,333

당기손익인식금융자산
-
27,002,576
-
27,002,576

금융자산 합계
158,780,977
73,433,929
-
232,214,906

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

범주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
109,554,401
-
-
109,554,401

시장성없는 지분증권
-
24,798,451
-
24,798,451

채무증권
-
389,226
-
389,226

당기손익인식금융자산
-
18,112,950
-
18,112,950

금융자산 합계
109,554,401
43,300,627
-
152,855,028

44. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

퇴직급여
14,072,915
14,521,770

대손상각비
7,791,393
432,605

기타의대손상각비
220,735
-

감가상각비
34,345,888
36,461,255

무형자산상각비
15,546,718
10,210,659

기타장기종업원급여
-
239,370

공사손실충당부채전입액
1,002,065
-

하자보수충당부채전입액
8,032,663
2,745,980

당기손익인식금융자산평가손실
-
47,634

당기손익인식금융자산처분손실
483
-

매도가능금융자산처분손실
185,776
9,546

매도가능금융자산손상차손
1,391,040
1,973,610

이자비용
24,746,283
26,548,789

유형자산처분손실
103,282
109,082

무형자산처분손실
880
2,656

무형자산손상차손
-
46,100

외화환산손실
127,494
160,951

대수선충당부채전입액
4,273,628
4,191,057

소송충당손실
6,781,886
-

복구충당부채전입액
662,571
649,802

기타충당부채전입액
86,799,617
25,942,157

금융지급보증손실
1,632,821
4,022,590

관계ㆍ공동기업평가손실
1,810,894
27,306,223

법인세비용
41,104,375
22,975,544

기타 현금의 유출이 없는 비용 등
411,953
71,083

비용가산 계
251,045,360
178,668,463

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산처분이익
(393,077)
(15,861)

방송컨텐츠자산손상차손환입액
(16,597)
(7,621)

소송충당부채환입액
(66,693)
(620,796)

기타의대손충당금환입액
-
(19,474)

공사손실충당부채환입
(461,919)
(1,732,017)

당기손익인식금융자산평가이익
(2,576)
(23,916)

당기손익인식금융자산처분이익
(320,118)
(19,528)

외화환산이익
(389,807)
(83,966)

매도가능금융자산처분이익
(198,001)
(5,528,436)

금융지급보증수익
(3,340,643)
(4,518,559)

이자수익
(5,377,727)
(8,079,010)

배당금수익
(4,405,900)
(2,973,580)

관계ㆍ공동기업평가이익
(11,467,823)
(5,714,280)

관계ㆍ공동기업처분이익
(13,075,121)
(6,621,017)

기타 현금의 유입 없는 수익등
(3,545,370)
(4,985,966)

수익차감 계
(43,061,372)
(40,944,027)

수익ㆍ비용 조정 계
207,983,988
137,724,436

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및기타채권의 감소(증가)
35,913,812
(26,170,807)

미청구공사의 증가
(56,146,551)
(3,230,751)

재고자산의 감소(증가)
133,172,009
(407,752,422)

기타유동자산의 증가
(18,185,769)
(10,876,502)

방송컨텐츠자산의 감소
21,097
3,410,418

매입채무및기타채무의 감소
(77,517,321)
(31,029,896)

초과청구공사의 증가
10,419,770
15,636,526

기타유동충당부채의 감소
(3,364,696)
(2,364,716)

기타유동부채의 증가(감소)
(178,803,868)
91,403,463

기타비유동금융부채의 증가(감소)
(25,284,427)
4,699,515

순확정급여부채의 감소
(3,046,856)
(6,205,506)

기타비유동충당부채의 감소
(81,624,841)
(2,183,506)

기타비유동부채의 감소
(51,066,026)
-

기타
(279,631)
113,346

계
(315,793,298)
(374,550,838)

(3) 당분기 및 전분기의 운전자본의 변동 중 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무의 변동 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및
기타채권
매출채권의 감소(증가)
23,162,406
(5,024,299)

공사미수금의 감소(증가)
116,897,906
(7,555,361)

분양미수금의 감소(증가)
(79,141,457)
30,848,915

단기대여금의 증가
(7,648,664)
(70,019,279)

미수금의 감소(증가)
(17,356,379)
25,579,216

계
35,913,812
(26,170,808)

매입채무및
기타채무
매입채무의 감소
(39,951,578)
(17,224,984)

미지급금의 감소
(49,530,577)
(7,549,167)

미지급비용의 증가(감소)
2,052,540
(4,852,397)

예수금의 증가
4,053,724
4,394,181

예수보증금의 증가(감소)
5,858,570
(5,797,529)

계
(77,517,321)
(31,029,896)

(4)
당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매도가능금융자산평가손익
23,145,115
16,128,723

유형자산의 투자부동산 대체
11,687,915
3,269,411

건설중인자산의 본계정대체
28,430,627
53,322,006

비유동차입금및사채의 유동성 대체
87,465,550
143,093,154

단기대여금의 장기대여금 대체
-
12,000,000

관계기업주식의 종속기업지분 대체
12,979,115
16,550,537

선급금의 미수금 대체
-
4,530,300

유형자산 미지급금 거래
(6,803,954)
(10,178,001)

무형자산 미지급금 거래
(22,869)
-

투자부동산의 유형자산 대체
2,787,287
-

보증금의 유동성 대체
3,623,536
-

장기대여금의 유동성대체
2,000,000
-

기타유형자산의 복구충당부채 대체
4,623,649
-

선급금의 보증금 대체
30,400,000
-

(5) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

대체
연결실체의
변동
환율변동
기타

유동차입금및사채
476,060,475
(63,036,930)
87,465,550
54,500,000
(292,800)
19,937
554,716,232

비유동차입금및사채
551,215,603
53,775,841
(87,465,550)
513,400,000
-
162,083
1,031,087,977

수입임대보증금
12,199,593
5,353,444
-
(4,945,920)
-
396,110
13,003,227

재무활동으로부터의 총부채
1,039,475,671
(3,907,645)
-
562,954,080
(292,800)
578,130
1,598,807,436

45. 보고기간 후 사건

지배기업은 2017년 10월 13일자 이사회 결의를 통해 인제오토테마파트 관광지 조성민간투자사업의 조기정상화를 위한 재무개선 목적으로 종속기업인 (주)인제스피디움에 10,000백만원을 유상증자 하기로 결정하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 45 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 44 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 3분기말

제 44 기말

자산

유동자산

764,114,474,190

592,990,737,607

현금및현금성자산

93,915,861,733

91,138,095,931

매출채권 및 기타유동채권

283,013,699,641

256,332,858,089

미청구공사

181,773,775,355

126,684,747,026

단기매도가능금융자산

1,199,078,375

228,273,200

재고자산

155,419,842,572

43,412,019,220

기타유동자산

48,792,216,514

75,194,744,141

비유동자산

1,107,335,845,849

964,568,118,962

비유동매출채권및기타채권

43,795,366,652

28,080,688,906

장기매도가능금융자산

284,256,296,605

224,791,879,129

종속.관계기업 투자

516,532,905,606

490,078,177,104

유형자산

145,025,883,033

128,288,998,769

투자부동산

73,052,322,207

73,724,982,675

기타무형자산

8,483,104,517

7,334,074,593

기타비유동자산

2,246,600,000

2,246,600,000

이연법인세자산

33,943,367,229

10,022,717,786

자산총계

1,871,450,320,039

1,557,558,856,569

부채

유동부채

689,761,429,557

607,830,515,838

매입채무및기타채무

238,084,781,681

260,827,545,625

초과청구공사

102,366,116,582

80,226,031,906

유동성차입금 및 사채

260,772,708,506

227,279,570,684

기타유동금융부채

10,753,251,178

7,182,408,854

유동충당부채

18,869,913,206

15,775,394,676

기타유동부채

22,255,951,412

11,631,762,175

당기법인세부채

36,658,706,992

4,907,801,918

비유동부채

387,842,365,354

220,860,231,114

비유동차입금 및 사채

248,493,374,241

86,181,780,262

기타비유동금융부채

15,587,694,110

34,786,681,791

순확정급여부채

20,435,403,845

11,663,554,160

비유동충당부채

103,325,893,158

88,228,214,901

부채총계

1,077,603,794,911

828,690,746,952

자본

자본금

39,478,740,000

39,478,740,000

기타불입자본

69,748,568,319

69,748,568,319

이익잉여금(결손금)

641,118,114,387

592,151,818,058

기타자본구성요소

43,501,102,422

27,488,983,240

자본총계

793,846,525,128

728,868,109,617

자본과부채총계

1,871,450,320,039

1,557,558,856,569

손익계산서

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

394,428,120,288

1,045,015,277,785

237,856,579,667

628,911,019,052

매출원가

313,194,907,375

837,895,551,091

204,765,180,481

560,233,013,491

매출총이익

81,233,212,913

207,119,726,694

33,091,399,186

68,678,005,561

판매비와관리비

16,056,443,103

52,797,858,394

16,752,307,335

48,313,487,768

영업이익(손실)

65,176,769,810

154,321,868,300

16,339,091,851

20,364,517,793

기타영업외수익

2,062,041,731

4,887,132,809

2,597,043,850

9,186,752,171

기타영업외비용

84,494,753,305

95,143,886,467

10,484,055,386

32,761,451,053

금융수익

856,874,603

7,212,680,552

2,085,696,590

11,281,910,924

금융비용

3,908,771,930

10,855,583,373

3,860,246,684

11,873,883,141

종속기업, 관계기업 투자이익

50,340,000

4,774,966,863

법인세비용차감전순이익(손실)

(20,307,839,091)

60,472,551,821

6,677,530,221

972,813,557

법인세비용

11,087,294,886

(8,613,262,485)

854,662,805

5,214,744,912

당기순이익(손실)

(9,220,544,205)

51,859,289,336

5,822,867,416

(4,241,931,355)

주당이익

기본주당이익(손실)

472

894

19

(148)

희석주당이익(손실)

472

894

19

(148)

포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

(9,220,544,205)

51,859,289,336

5,822,867,416

(4,241,931,355)

기타포괄손익

(18,117,959,058)

13,119,126,175

(1,324,996,615)

(16,026,438,138)

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

(18,610,594,718)

16,012,119,182

(1,558,992,238)

(12,505,960,504)

매도가능금융자산평가이익(손실)

(22,228,894,577)

22,530,415,730

(2,224,472,823)

(16,178,598,710)

외화환산적립금

9,917,732

(279,630,408)

193,120,136

113,346,490

법인세효과

3,608,382,127

(6,238,666,140)

472,360,449

3,559,291,716

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

492,635,660

(2,892,993,007)

233,995,623

(3,520,477,634)

순확정급여부채의 재측정요소

798,149,761

(3,542,399,812)

299,994,389

(4,513,432,864)

법인세효과

(305,514,101)

649,406,805

(65,998,766)

992,955,230

총포괄손익

(27,338,503,263)

64,978,415,511

4,497,870,801

(20,268,369,493)

자본변동표

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식 처분이익

기타자본잉여금

기타불입자본 합계

매도가능금융자산평가손익

외화환산적립금

기타자본구성요소 합계

2016.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

579,261,904,333

41,420,262,389

(86,603,422)

41,333,658,967

729,822,871,619

당기순이익(손실)

(4,241,931,355)

(4,241,931,355)

매도가능금융자산평가손익

(12,619,306,994)

(12,619,306,994)

(12,619,306,994)

외화환산적립금

113,346,490

113,346,490

113,346,490

순확정급여부채의 재측정요소

(3,520,477,634)

(3,520,477,634)

2016.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

571,499,495,344

28,800,955,395

26,743,068

28,827,698,463

709,554,502,126

2017.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

592,151,818,058

27,878,105,306

(389,122,066)

27,488,983,240

728,868,109,617

당기순이익(손실)

51,859,289,336

51,859,289,336

매도가능금융자산평가손익

16,291,749,590

16,291,749,590

16,291,749,590

외화환산적립금

(279,630,408)

(279,630,408)

(279,630,408)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,892,993,007)

2,892,993,007

2017.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

641,118,114,387

44,169,854,896

(668,752,474)

43,501,102,422

793,846,525,128

현금흐름표

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 44 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

영업활동현금흐름

(114,661,972,875)

(91,299,407,625)

당기순이익(손실)

51,859,289,336

(4,241,931,355)

수익'비용조정

125,063,670,422

32,872,750,194

운전자본의 변동

(285,212,666,443)

(104,430,263,663)

법인세.납부

(6,372,266,190)

(15,499,962,801)

투자활동현금흐름

(67,873,440,070)

(26,062,443,463)

이자수익의 수취

1,260,542,701

5,797,625,895

배당금수취

5,144,390,987

4,805,732,514

비유동성매출채권및기타채권의 감소

23,749,773,860

36,670,276,795

장기금융상품의 처분

2,404,861,738

장기매도가능금융자산의 처분

582,928,379

1,653,877,643

관계.공동지배기업 투자의 처분

425,340,000

유형자산의 처분

143,490,909

254,545

무형자산의 처분

40,000,000

150,000,000

유동매도가능금융자산의 취득

(1,122,775,000)

(786,885,000)

비유동성매출채권및기타채권의 증가

(14,623,280,452)

(18,282,149,472)

장기매도금융자산의 취득

(38,379,593,000)

(15,762,171,600)

관계.공동기업에 대한 투자의 취득

(100,000,002)

(260,000,002)

종속기업투자주식의 취득

(27,054,728,500)

(37,228,049,360)

유형자산의 취득

(16,701,245,172)

(5,187,445,159)

무형자산의 취득

(1,238,284,780)

(38,372,000)

재무활동현금흐름

185,313,178,747

(5,299,005,200)

유동성차입금및사채의 차입

215,452,508,945

71,547,040,311

비유동성차입금및사채의 차입

267,455,150,000

1,250,000,000

기타유동금융부채의 증가

173,479,263

385,845,737

기타비유동금융부채의 증가

884,089,840

705,645,561

이자비용 지급

(11,279,147,003)

(11,814,282,391)

유동성차입금 및 사채의 상환

(251,241,920,091)

(66,785,916,616)

비유동성차입금 및 사채의 상환

(36,000,000,000)

기타유동금융부채의 감소

(358,679,640)

기타비유동금융부채의 감소

(130,982,207)

(228,658,162)

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,777,765,802

(122,660,856,288)

기초현금및현금성자산

91,138,095,931

161,183,793,707

기말현금및현금성자산

93,915,861,733

38,522,937,419

5. 재무제표 주석

주석

제45기 3분기 2017년 07월 01일부터 2017년 09월 30일까지
제45기 누적 3분기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

제44기 3분기 2016년 07월 01일부터 2016년 09월 30일까지
제44기 누적 3분기 2016년 01월 01일부터 2016년 09월 30일까지

주식회사 태영건설

1. 회사의 개요

주식회사 태영건설(이하 "회사")는 1973년 11월 20일 태영개발 주식회사로 설립되어1985년 6월 26일 주식회사 태영으로, 2007년 3월 28일 주식회사 태영건설로 각각 상호를 변경하였으며, 토목, 건축공사(종합건설), 부동산매매업 및 임대업 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 회사의 본사는 경기도 고양시 일산동구에 위치하고 있으며,서울특별시 영등포구 여의공원로에 사무소를 두고 있습니다.

회사는 1989년 11월 13일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장되었으며, 설립후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은
39,478,740
천원(우선주 자본금
1,278,740
천원 포함)입니다.

회사는 1990년 12월 13일 ㈜에스비에스의 대주주로 선정된 바 있으며, ㈜에스비에스의 분할 및 현물출자를 통하여 당분기말 현재 에스비에스미디어홀딩스㈜의 지배주주입니다.

당분기말 현재 회사의 보통주 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

윤석민 외
23,758,313
31.10

서암학술장학재단
5,766,150
7.55

자기주식
8,120,000
10.63

기타
38,755,537
50.72

계
76,400,000
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1)
당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 당분기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 41에 기술되어 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(
제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

회사는 당분기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서제1109호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 평가 중에 있습니다. 

동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 기업회계기
준
서 제1109호 도입 시 현행 기준에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.
이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의 당분기말 현재 잔액은
매출채권 및 기타채권
344,219
백만원
및 미청구공사 181,774백만원이며, 이들 자산의 대손충당금 잔액은 17,410백만원입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 

회사는 당분기말 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적 영향을 평가 중에 있습니다.

동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있
는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1115호
도입 시 수익인식 시점과 관련하여 재무적 영향이 있습니다.

이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목은 당분기말 현재 총 수익 1,045,015백만원, 미청구공사 181,774백만원 및 초과청구공사 102,366백만원입니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

한편, 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및
기타 추정 불확실성의 주요 원천 중 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성에 관한 사항은 아래와 같습니다.

총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 부문정보

(1)
보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사의 영업부문은 건설 및 기타부문으로 구성됩니다.

(2) 부문수익

당
분기 및 전분기 회사의 계속영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
389,660,117
1,029,551,615
234,967,655
618,268,009

기타
4,768,003
15,463,663
2,888,925
10,643,010

계속영업수익(매출액)
394,428,120
1,045,015,278
237,856,580
628,911,019

(3) 부문이익

당
분기 및 전분기 회사의 계속영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
82,617,666
210,213,317
34,590,958
72,083,779

기타
(1,384,453)
(3,093,590)
(1,499,559)
(3,405,773)

매출총이익
81,233,213
207,119,727
33,091,399
68,678,006

판매비와관리비
16,056,443
52,797,858
16,752,307
48,313,488

기타영업외수익 및 기타영업외비용
(82,432,712)
(90,256,754)
(7,887,012)
(23,574,699)

금융수익
856,875
7,212,681
2,085,697
11,281,911

금융비용
3,908,772
10,855,583
3,860,247
11,873,883

종속ㆍ관계기업투자손익
-
50,340
-
4,774,967

세전이익(손실)
(20,307,839)
60,472,552
6,677,530
972,814

부문손익은 본부관리원가와 임원보수 및 기타영업외수익및비용, 금융수익, 금융비 용, 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 손익을 표시합니다. 부문손익은자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(4) 부문자산 및 부채

당분기 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
1,590,114,069
1,299,967,830

기타
281,336,251
257,591,027

총부문자산
1,871,450,320
1,557,558,857

미배분자산
-
-

총자산
1,871,450,320
1,557,558,857

당분기 및 전기말 현재 보고부문별 부채 및 총부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
1,040,174,079
786,598,541

기타
37,429,716
42,092,206

총부문부채
1,077,603,795
828,690,747

미배분부채
-
-

총부채
1,077,603,795
828,690,747

(5) 기타 부문정보

당분기 및 전분기 보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 취득금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
감가상각비와 상각비
비유동자산의 취득

당분기
전분기
당분기
전분기

건설
616,355
404,327
17,939,530
5,333,770

기타
621,516
999,353
-
-

총부문
1,237,871
1,403,680
17,939,530
5,333,770

(6) 지역에 대한 정보

회사는 6개의 주요 지역[대한민국(본사 소재지 국가), 아랍에미레이트, 말레이시아, 오만, 베트남, 방글라데시]에서 영업하고 있습니다.
지역별로 세분화된 회사의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산

당 분 기
전 분 기
당 분 기 말
전 기 말

대한민국
1,031,751,056
613,937,767
1,107,287,388
962,226,668

아랍에미레이트
-
-
31,002
32,672

말레이시아
-
-
-
2,283,713

오만
1,775,226
3,865,556
849
5,215

베트남
-
3,881,607
16,607
19,851

방글라데시
11,488,996
7,226,089
-
-

계
1,045,015,278
628,911,019
1,107,335,846
964,568,119

(7) 당분기 중 회사의 매출 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 매출액 및 전체 매출에서 차지하는 비중은 다음과 같으며, 전분기 중 회사의 매출 10% 이상을 차지하는 고객은 존재하지 않습니다.

(단위: 천원)

고객
매출액
비중

A사
272,054,196
26.03%

B사
134,194,782
12.84%

한편, 건설계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문 계약의 추정 변경효과는 주석 33에 기재하였습니다.

5. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

예금 및 적금
93,611,102
90,851,811

기타 현금성자산
304,760
286,285

계
93,915,862
91,138,096

6.

사
용이 제한되어 있거나 담보로 제공된

금융자산

당분기 및 전기말 현재
사용이 제한되어 있거
나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역과 담보금액은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

구 분
거 래 처
당 분 기 말
전 기 말
사용제한내용

비유동매출채권및기타채권
우리은행 외
2,256,578
3,086,854
당좌개설보증금 외

장기매도가능금융자산
건설공제조합 외
45,307,062
37,418,245
차입금 담보

㈜포스코아이씨티
36,462,871
33,153,868
이행보증 담보

7. 매출채권및기타채권

(1) 당분기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
8,000,000
-
8,000,000
-

공사미수금
총액
141,540,470
-
136,005,449
-

대손충당금
(7,766,936)
-
(7,864,677)
-

순액
133,773,534
-
128,140,772
-

미수금
총액
115,283,800
-
100,994,172
-

대손충당금
(3,194,175)
-
(1,372,888)
-

순액
112,089,625
-
99,621,284
-

대여금
총액
32,499,705
8,526,400
23,919,965
6,241,000

대손충당금
(3,349,164)
(3,100,000)
(3,349,163)
-

순액
29,150,541
5,426,400
20,570,802
6,241,000

장기금융상품
-
1,786,579
-
1,786,579

보증금(주1)
총액
-
37,394,250
-
20,689,856

현재가치할인차금
-
(811,862)
-
(636,746)

순액
-
36,582,388
-
20,053,110

계
283,013,700
43,795,367
256,332,858
28,080,689

(주1)
회사는 각 지사 사무실 및 임직원 숙소에 대한 임차보증금 등을 영업보증금으로 계상하고 있으며, 3년만기 정기예금이자율을 적용하여 현재가치 평가를 수행하고 있습니다.

(2)
신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

회사는 회수기일이 경과한 채권은 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

당분기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
공사미수금
미수금
대여금
계

기초금액
7,864,677
1,372,887
3,349,163
12,586,727

손상차손 인식금액
-
2,574,847
3,100,001
5,674,848

손상차손 환입금액
(97,741)
-
-
(97,741)

제각
-
(753,559)
-
(753,559)

기말금액
7,766,936
3,194,175
6,449,164
17,410,275

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
공사미수금
미수금
대여금
계

기초금액
15,064,676
1,372,888
24,415,415
40,852,979

손상차손 인식금액
-
685,393
-
685,393

손상차손 환입금액
(12,342)
-
(4,366,418)
(4,378,760)

제각
(7,187,657)
(685,394)
(16,699,834)
(24,572,885)

기말금액
7,864,677
1,372,887
3,349,163
12,586,727

회사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

8. 매도가능금융자산

(1) 당분기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장주식
-
156,585,381
-
108,090,535

비상장주식
-
127,670,916
-
116,701,344

채무상품

국공채
1,199,078
-
228,273
-

계
1,199,078
284,256,297
228,273
224,791,879

(2) 당분기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 취득원가와 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
손상차손누계액
장부가액

지분상품

상장주식
101,761,194
54,824,187
-
156,585,381

비상장주식
174,163,225
3,622,606
(50,114,915)
127,670,916

채무상품

국공채
1,374,295
(175,217)
-
1,199,078

계
277,298,714
58,271,576
(50,114,915)
285,455,375

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
손상차손누계액
장부가액

지분상품

상장주식
71,783,759
36,306,776
-
108,090,535

비상장주식
165,967,587
(542,368)
(48,723,875)
116,701,344

채무상품

국공채
251,520
(23,247)
-
228,273

계
238,002,866
35,741,161
(48,723,875)
225,020,152

회사는 당분기 및 전분기에 소사~원시 복선전철 사모펀드 등에 대해 각각 1,391,040천원 및 1,973,610천원의 매도가능금융자산손상차손을 인식하였습니다.

9. 재고자산

당분기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

분양주택
-
-
-
941,927
-
941,927

미완성주택
11,554,531
-
11,554,531
4,726,043
-
4,726,043

용지
130,085,628
-
130,085,628
20,031,621
-
20,031,621

저장품
13,383,065
-
13,383,065
17,028,041
-
17,028,041

가설재
396,619
-
396,619
684,387
-
684,387

계
155,419,843
-
155,419,843
43,412,019
-
43,412,019

10. 기타자산

당분기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
11,379,282
-
43,566,956
-

선급비용
4,350,247
-
1,554,160
-

선급공사비
33,053,947
-
30,073,628
-

기타
8,741
-
-
-

소 계
48,792,217
-
75,194,744
-

기타투자자산
-
2,246,600
-
2,246,600

계
48,792,217
2,246,600
75,194,744
2,246,600

11. 종속기업
등

(1) 당분기 및 전기말 현재 회사
가 직접 투자한 종속기업 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
당 분 기 말
전 기 말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜ (주1)
미디어 지주회사
대한민국 서울특별시
61.2
223,660,855
61.2
223,660,855

포천바이오에너지㈜
폐기물처리
대한민국 포천시
51.0
16,519,848
51.0
9,721,493

㈜티에스케이워터 (주2)
환경기초시설관리운영
대한민국 성남시
50.0
9,183,414
50.0
9,183,414

㈜엠시에타개발
부동산개발
대한민국 광명시
75.1
58,088,867
75.1
58,085,866

㈜엠시에타
자산관리운용처분
대한민국 광명시
80.1
248,938
75.2
225,565

㈜블루원
골프장이용업
대한민국 용인시
87.7
101,031,179
87.7
101,031,179

에코시티개발
부동산개발
대한민국 전주시
80.0
16,000,000
80.0
8,000,000

대구남부에이엠씨㈜
도로공사
대한민국 대구광역시
100.0
200,000
100.0
200,000

양산석계에이엠씨㈜
자산관리,운영
대한민국 양산시
100.0
200,000
100.0
200,000

㈜유니시티 (주3)
부동산임대,매매
대한민국 창원시
58.5
30,372,400
-
-

네오시티㈜
부동산임대,매매
대한민국 부천시
69.0
6,900,000
-
-

㈜인제스피디움 (주3)
자동차경주장건설 등
대한민국 인제군
100.0
-
-
-

소 계
462,405,501

410,308,372

관계기업
㈜태영인더스트리
무역, 식물방제 외
대한민국 울산광역시
30.4
12,365,256
30.4
12,365,256

우리병영㈜
일반건축공사 외
대한민국 서울특별시
26.7
-
26.7
-

㈜에코시티
부동산매매，임대
대한민국 전주시
40.0
16,800,000
40.0
16,800,000

㈜부산이앤이
폐기물연료화및발전시설
대한민국 부산광역시
30.0
12,920,700
30.0
12,920,700

㈜유니시티 (주3)
부동산임대,매매
대한민국 창원시
-
-
48.5
25,042,400

제이충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 창원시
27.0
-
26.9
-

양산석계산업단지㈜
부동산개발
대한민국 양산시
20.0
2,000,000
20.0
2,000,000

경산에코에너지㈜
자원회수시설관리
대한민국 서울특별시
50.0
5,507,000
50.0
5,507,000

㈜인제스피디움 (주3)
자동차경주장건설 등
대한민국 인제군
-
-
50.0
-

평화비티엘㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 연천시
20.5
-
20.5
-

충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 창원시
38.1
-
38.1
-

전주리싸이클링에너지㈜
자원화시설관리운영
대한민국 전주시
26.3
2,859,150
26.3
2,859,150

서운일반산업단지개발㈜
부동산개발
대한민국 인천시
-
-
28.0
700,000

송두산업단지개발㈜
부동산개발
대한민국 진천군
26.0
260,000
26.0
260,000

신경주지역개발㈜
자산관리운용처분
대한민국 경주시
43.0
82,764
43.0
82,764

신경주역세권공영개발㈜
부동산개발
대한민국 경주시
39.8
1,232,535
39.8
1,232,535

㈜이너시티개발 (주4)
부동산개발
대한민국 전주시
100.0
100,000
-
-

소 계
54,127,405

79,769,805

합 계
516,532,906

490,078,177

(주1)
당분기말 현재 종속기업투자주식 중 에스비에스미디어홀딩스㈜는 시장성 있는 투자주식이며, 당분기말 현재 보유한 주식의 시장가치는 243,641,362천원입니다.

(주2)
회사는 ㈜티에스케이워터 주식을 50%를 초과하여 소유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.

(주3)
당분기 중 외부주주로부터 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.

(주4)
현재 주주간 협약에 의한 설립 취득 과정에 있으며, 협약에 따른 회사의 최종 지분율은 40.0%입니다. 이사회 구성 등 주주간 협약에 따라 당분기말 현재 지배권을 행사할 수 없으며, 관계기업으로 분류하였습니다.

(2)
당분기 및 전기 중 회사의
종속기업 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 기 >
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취 득
처 분
대 체
기말

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜
61.2
223,660,855
-
-
-
223,660,855

포천바이오에너지㈜
51.0
9,721,493
6,798,355
-
-
16,519,848

㈜티에스케이워터
50.0
9,183,414
-
-
-
9,183,414

㈜엠시에타개발
75.1
58,085,866
3,001
-
-
58,088,867

㈜엠시에타
80.1
225,565
23,373
-
-
248,938

㈜블루원
87.7
101,031,179
-
-
-
101,031,179

에코시티개발
80.0
8,000,000
8,000,000
-
-
16,000,000

대구남부에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

양산석계에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

㈜유니시티 (주1)
58.5
-
5,330,000
-
25,042,400
30,372,400

네오시티㈜ (주2)
69.0
-
6,900,000
-
-
6,900,000

㈜인제스피디움 (주1)
100.0
-
-
-
-
-

소 계

410,308,372
27,054,729
-
25,042,400
462,405,501

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
12,365,256
-
-
-
12,365,256

우리병영㈜
26.7
-
-
-
-
-

㈜에코시티
40.0
16,800,000
-
-
-
16,800,000

㈜부산이앤이
30.0
12,920,700
-
-
-
12,920,700

㈜유니시티 (주1)
-
25,042,400
-
-
(25,042,400)
-

제이충무㈜
27.0
-
-
-
-
-

양산석계산업단지㈜
20.0
2,000,000
-
-
-
2,000,000

경산에코에너지㈜
50.0
5,507,000
-
-
-
5,507,000

㈜인제스피디움 (주1)
-
-
-
-
-
-

평화비티엘㈜
20.5
-
-
-
-
-

충무㈜
38.1
-
-
-
-
-

전주리싸이클링에너지㈜
26.3
2,859,150
-
-
-
2,859,150

서운일반산업단지개발㈜ (주3)
-
700,000
-
(375,000)
(325,000)
-

송두산업단지개발㈜
26.0
260,000
-
-
-
260,000

신경주지역개발㈜
43.0
82,764
-
-
-
82,764

신경주역세권공영개발㈜
39.8
1,232,535
-
-
-
1,232,535

㈜이너시티개발
100.0
-
100,000
-
-
100,000

소 계

79,769,805
100,000
(375,000)
(25,367,400)
54,127,405

합 계
490,078,177
27,154,729
(375,000)
(325,000)
516,532,906

(주1)
당분기 중 외부주주로부터 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.

(주2)

당분기 중 설립취득하였습니다.

(주3)

당분기 중 외부주주에게 주식을 양도함으로 인해 관계기업에서 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취 득
처 분
대 체
기말

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜
61.2
223,660,855
-
-
-
223,660,855

포천바이오에너지㈜
51.0
11,438,528
243,270
-

(1,960,305)

9,721,493

㈜티에스케이워터
50.0
9,183,414
-
-
-
9,183,414

㈜엠시에타개발
75.1
-
36,882,453
-
21,203,413
58,085,866

㈜엠시에타
75.2
-
103,475
-
122,090
225,565

㈜블루원
87.7
101,031,179
-
-
-
101,031,179

㈜
인제스피디움매니지먼트 (주1)

-
-
-
-
-
-

에코시티개발
80.0
8,000,000
-
-
-
8,000,000

대구남부에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

양산석계에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

소 계

353,713,976
37,229,198
-
19,365,198
410,308,372

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
12,365,256
-
-
-
12,365,256

우리병영㈜
26.7
-
-
-
-
-

㈜엠시에타개발
-
16,428,446
-
-
(16,428,446)
-

㈜엠시에타
-
122,090
-
-
(122,090)
-

㈜에코시티
40.0
16,800,000
-
-
-
16,800,000

㈜부산이앤이
30.0
12,920,700
-
-
-
12,920,700

㈜유니시티
48.5
25,042,400
-
-
-
25,042,400

제이충무㈜
26.9
-
-
-
-
-

울산에스코㈜ (주2)
-
1,280,320
-
(1,280,320)
-
-

양산석계산업단지㈜
20.0
2,000,000
-
-
-
2,000,000

경산에코에너지㈜
50.0
5,507,000
-
-
-
5,507,000

㈜인제스피디움
50.0
-
-
-
-
-

평화비티엘㈜
20.5
-
-
-
-
-

충무㈜
38.1
-
-
-
-
-

전주리싸이클링에너지㈜
26.3
2,859,150
-
-
-
2,859,150

서운일반산업단지개발㈜
28.0
700,000
-
-
-
700,000

송두산업단지개발㈜
26.0
-
260,000
-
-
260,000

신경주지역개발㈜
43.0
-
26,400
-
56,364
82,764

신경주역세권공영개발㈜
39.8
-
390,000
-
842,535
1,232,535

소 계

96,025,362
676,400
(1,280,320)
(15,651,637)
79,769,805

합 계

449,739,338
37,905,598

(1,280,320)

3,713,561
490,078,177

(주1)
전기 중 청산으로 인해 종속기업에서 제외되었습니다.

(주2)

전기 중 외부주주에게 주식을 양도함으로 인해 관계기업에서 제외되었습니다.

12. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
80,134,591
127,569
-
-
-
80,262,160

건물
18,938,651
-
-
(377,650)
-
18,561,001

구축물
-
-
-
-
-
-

기계공구
32,041
-
(30)
(9,610)
-
22,401

중기
2
-
-
-
-
2

차량운반구
125,365
413,961
(96,259)
(56,784)
-
386,283

비품
110,238
61,000
-
(72,792)
-
98,446

건설중인자산
28,948,111
16,098,715
-
-
648,764
45,695,590

계
128,288,999
16,701,245
(96,289)
(516,836)
648,764
145,025,883

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
77,192,403
2,942,188
-
-
-
80,134,591

건물
18,622,791
-
-
(488,779)
804,639
18,938,651

구축물
-
-
-
-
-
-

기계공구
31,589
15,819
(1)
(15,366)
-
32,041

중기
2
-
-
-
-
2

차량운반구
198,785
-
(2)
(73,418)
-
125,365

비품
242,814
43,650
(7)
(176,219)
-
110,238

건설중인자산
20,701,509
8,063,844
-
-
182,758
28,948,111

계
116,989,893
11,065,501
(10)
(753,782)
987,397
128,288,999

13. 투
자
부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
38,176,467
-
-
-
-
38,176,467

건물
35,548,516
-
-
(672,660)
-
34,875,854

계
73,724,983
-
-
(672,660)
-
73,052,325

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
38,176,467
-
-
-
-
38,176,467

건물
36,445,396
-
-
(896,880)
-
35,548,516

계
74,621,863
-
-
(896,880)
-
73,724,983

(2)
당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

임대수익
3,936,817
3,682,539

운영비용
(589,822)
(561,475)

투자부동산감가상각비
(672,661)
(672,660)

계
2,674,334
2,448,404

(3) 당분기말 현재 투자부동산 중 토지 및 건물의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치(주1)

토지
38,176,467
49,598,920

건물
34,875,855
55,495,247

계
73,052,322
105,094,167

(주1)
투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3(자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수)으로 분류하고 있습니다.

투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 감정평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.

14. 무형자산

당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득
상각
처분
기타
기 말

기타무형자산
86,306
40,000
(48,375)
-
-
77,931

회원권
7,247,769
1,198,285
-
(40,880)
-
8,405,174

합 계
7,334,075
1,238,285
(48,375)
(40,880)
-
8,483,105

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득
상각
처분
기타
기 말

기타무형자산
327,646
1,580
(199,485)
-
(43,435)
86,306

회원권
7,320,198
36,792
-
(152,656)
43,435
7,247,769

합 계
7,647,844
38,372
(199,485)
(152,656)
-
7,334,075

15. 매입채무및기타채무

당분기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매입채무및미지급금
216,760,266
246,553,771

미지급비용
8,079,830
6,628,756

미지급배당금
2,365
2,365

예수금
13,242,321
7,642,654

계
238,084,782
260,827,546

회사는 모든 채무를 지급기일 내에 결제할 수 있도록 적절한 유동비율을 유지하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

16. 차입금 및 사채

(1) 당분기 및 전기말 현재 회사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
201,530,456
-
201,530,456
127,319,867
-
127,319,867

장기차입금
29,250,000
39,000,000
68,250,000
50,000,000
46,250,000
96,250,000

사
채
총 액
30,000,000
210,000,000
240,000,000
50,000,000
40,000,000
90,000,000

사채할인발행차금
(7,747)
(506,626)
(514,373)
(40,296)
(68,220)
(108,516)

순 액
29,992,253
209,493,374
239,485,627
49,959,704
39,931,780
89,891,484

계
260,772,709
248,493,374
509,266,083
227,279,571
86,181,780
313,461,351

(2) 당분기 및 전기말 현재 회사의 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

Bank Dhofar
5.20
6,530,456
12,319,867

산업은행
3.75
70,000,000
20,000,000

국민은행
4.70
-
35,000,000

KEB하나은행
3.84 ~ 3.87
60,000,000
-

농협
3.99 ~ 4.12
20,000,000
20,000,000

신한은행
3.98
40,000,000
40,000,000

우리은행
4.06
5,000,000
-

합 계
201,530,456
127,319,867

(3) 당분기 및 전기말 현재 회사의 장기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

일반자금대출
산업은행
3.75
-
50,000,000

우리은행
4.06
-
15,000,000

건설공제조합
3.05
20,000,000
20,000,000

KEB하나은행
4.00
5,550,000
6,750,000

수협중앙회
3.90
3,700,000
4,500,000

신한은행
4.76
4,200,000
-

새마을금고
4.76
5,600,000
-

미래에셋대우
4.76
25,000,000
-

신한캐피탈
4.76
4,200,000
-

소 계
68,250,000
96,250,000

차감) 유동성장기차입금
(29,250,000)
(50,000,000)

계
39,000,000
46,250,000

(4) 당분기 및 전기말 현재 회사의 사채는 일반사채이며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

제53회 무보증사채
2013-09-25
2017-09-25
4.69
-
30,000,000

제54-1회 무보증사채
2014-01-23
2017-01-23
4.67
-
20,000,000

제54-2회 무보증사채
2014-01-23
2018-01-23
5.11
30,000,000
30,000,000

제55회 사모무보증사채
2016-12-28
2018-12-28
4.60
10,000,000
10,000,000

제56회 사모무보증사채
2017-01-05
2019-01-05
4.50
10,000,000
-

제57회 공모무보증사채
2017-01-31
2019-01-31
4.56
50,000,000
-

제58회 사모무보증사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000
-

제59회 사모무보증사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000
-

제60회 사모무보증사채
2017-08-28
2020-02-08
4.40
10,000,000
-

제61회 사모무보증사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000
-

제62회 공모무보증사채
2017-09-20
2020-03-20
4.15
80,000,000
-

소 계
240,000,000
90,000,000

차감) 유동성사채
(30,000,000)
(50,000,000)

차감) 사채할인발행차금
(506,626)
(68,220)

계
209,493,374
39,931,780

17. 기타금융부채

당분기 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

금융보증부채(주1)
-
9,036,164
9,036,164
-
27,079,442
27,079,442

장기예수보증금
-
5,067,215
5,067,215
-
3,558,716
3,558,716

수입임대보증금
11,005,850
1,623,557
12,629,407
7,281,485
4,421,335
11,702,820

소 계
11,005,850
15,726,936
26,732,786
7,281,485
35,059,493
42,340,978

현재가치할인차금(주2)
(252,599)
(139,242)
(391,841)
(99,076)
(272,811)
(371,887)

계
10,753,251
15,587,694
26,340,945
7,182,409
34,786,682
41,969,091

(주1)

회사는 공사관련 PF차입금 등에 대해 무상으로 지
급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.
회사는 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 공사와 관련된 경우 상대계정으로 선급공사비로 인식하고 있습
니다.

(주2)
장기예수보증금 및 수입임대보증금은 회원 보증금 및 투자자산 임대로 구성되어 있으며, 회사 가중평균차입이자율을 적용하여 현재가치평가를 수행하고 있습니다.

18. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형퇴직급여제도
회사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
70,900,327
62,706,665

사외적립자산의 공정가치
(50,464,923)
(51,043,111)

순확정급여부채

20,435,404
11,663,554

(3) 당분기 및 전기의
순
확
정급여

부채
의 변동내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
62,706,665
(51,043,111)
11,663,554

당기근무원가
4,697,543
-
4,697,543

이자비용(이자수익)
939,653
(744,747)
194,906

소 계
68,343,861
(51,787,858)
16,556,003

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
179,736
179,736

재무적 가정변동 등에서 발생하는 보험수리적손익
3,542,400
-
3,542,400

소 계
3,542,400
179,736
3,722,136

관계회사 전입액
509,016
-
509,016

제도에서 지급한 금액
(1,494,950)
1,143,199
(351,751)

기말
70,900,327
(50,464,923)
20,435,404

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
62,220,367
(40,170,592)
22,049,775

당기근무원가
6,581,355
-
6,581,355

이자비용(이자수익)
1,417,335
(894,972)
522,363

소 계
70,219,057
(41,065,564)
29,153,493

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
236,299
236,299

재무적가정의 변동 등 에서 발생하는 보험수리적손익
(5,373,171)
-
(5,373,171)

소 계
(5,373,171)
236,299
(5,136,872)

기업이 납부한 기여금
-
(11,500,000)
(11,500,000)

제도에서 지급한 금액
(2,139,221)
1,286,154
(853,067)

기말
62,706,665
(51,043,111)
11,663,554

(4) 당분
기 및
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

채무상품
22,500,444
22,238,757

정기예금
27,616,475
28,449,249

기타
348,004
355,105

합 계
50,464,923
51,043,111

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 당분기 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

할인율
2.42%
2.16%

기대임금상승률
2.00%+승급률
2.00%+승급률

19. 충당부채

(1)
당분기 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

소송충당부채
14,115,656
-
14,115,656
10,765,158
-
10,765,158

하자보수충당부채
-
26,857,142
26,857,142
-
22,663,203
22,663,203

우발충당부채
4,754,257
75,364,629
80,118,886
5,010,236
65,565,012
70,575,248

장기수선충당부채
-
1,104,122
1,104,122
-
-
-

계
18,869,913
103,325,893
122,195,806
15,775,394
88,228,215
104,003,609

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
변동(주5)
기말
유동성분류

유동
비유동
계

소송충당부채(주1)
10,765,158
3,350,498
14,115,656
14,115,656
-
14,115,656

하자보수충당부채(주2)
22,663,203
4,193,939
26,857,142
-
26,857,142
26,857,142

우발충당부채(주3)
70,575,248
9,543,638
80,118,886
4,754,257
75,364,629
80,118,886

장기수선충당부채(주4)
-
1,104,122
1,104,122
-
1,104,122
1,104,122

계
104,003,609
18,192,197
122,195,806
18,869,913
103,325,893
122,195,806

(주1)

당분기말 현재 회사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대해서 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

(주2)
회사는 주요 도급 및 분양 공사에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 하자보수충당부채로 인식하고 있으며, 하자보수충당부채 인식시 현재가치평가의 효과가 중요하지 않으므로 현재가치로 할인하지 않았습니다.

(주3)
당분기말 현재 회사는 자금보충약정 등과 관련된 손실부담 추정액에 대하여 충당부채를 인식하였습니다.

(주4)

당분기말 현재 회사는 기타매출액에 최초 사업협약에 따른 일정률을 곱하여 수선충당부채를 설정하고 있습니다.

(주5)
변동액은 충당금전입액 및 충당금환입액, 충당금사용액이 포함된 금액입니다.

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
변동(주4)
기말
유동성분류

유동
비유동
계

소송충당부채(주1)
11,150,954
(385,796)
10,765,158
10,765,158
-
10,765,158

하자보수충당부채(주2)
23,953,265
(1,290,062)
22,663,203
-
22,663,203
22,663,203

우발충당부채(주3)
36,950,540
33,624,708
70,575,248
5,010,236
65,565,012
70,575,248

계
72,054,759
31,948,850
104,003,609
15,775,394
88,228,215
104,003,609

20. 기타부채

당분기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

분양선수금
21,575,805
-
11,268,054
-

선수수익
384,450
-
363,708
-

기타선수금
295,696
-
-
-

계
22,255,951
-
11,631,762
-

21. 자본금

회사의 발행할 주식의 총수는 257,600,000주이고 1주당 액면금액은 500원인 바, 당분기말 현재 발행한 주식은 보통주 76,400,000주와 우선주 2,557,480주입니다.

22. 기타불입자본

당분기 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

주식발행초과금
77,877,723
77,877,723

자기주식
(31,457,324)
(31,457,324)

자기주식처분이익
23,323,478
23,323,478

기타
4,691
4,691

계
69,748,568
69,748,568

23. 이익잉여금

(1) 당분기 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

법정적립금
이익준비금(주1)
20,557,966
20,557,966

임의적립금
재무구조개선적립금
7,337,000
7,337,000

기업합리화적립금
3,395,747
3,395,747

기타
520,532,946
507,643,032

미처분이익잉여금(주2)
89,294,455
53,218,073

계
641,118,114
592,151,818

(주1)
회사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
회사는 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가를 실시하였으며, 이에 따른 재평가차익 40,328,158천원을 당분기말 현재 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다.동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
592,151,818
579,261,904

당기순이익
51,859,289
8,698,840

순확정급여부채의 재측정요소
(2,892,993)
4,191,074

기말
641,118,114
592,151,818

(3) 당분기 및 전기 중
확정급여제도의 재측정요소
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
2,319,450
(1,871,624)

당기변동
(3,542,400)
5,373,171

법인세 효과
649,407
(1,182,097)

기말
(573,543)
2,319,450

24. 기타자본구성요소

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매도가능금융자산평가손익
44,169,855
27,878,105

외화환산적립금
(668,753)
(389,122)

계
43,501,102
27,488,983

(2) 당분기 및 전기중 매도가능금융자산의 평가로 인한 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
27,878,105
41,420,262

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
22,530,416
(17,361,740)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
(6,238,666)
3,819,583

기말
44,169,855
27,878,105

(3) 당분기와 전기 중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
(389,122)
(86,604)

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
(279,631)
(302,518)

기말
(668,753)
(389,122)

해외사업장의 순자산을 해외사업장의 기능통화에서 회사의 표시통화(원화)로 환산함에 따라 발생하는 외환차이는 기타포괄손익에 직접 인식되며 외화환산적립금에 누계됩니다. 해외사업장순투자의 위험회피로 지정된 위험회피수단에서 발생된 이익 및 손실은 외화환산적립금에 포함됩니다. 이전에 외화환산적립금에 누계되었던 외환차이는 해외사업장을 처분하거나 일부 처분하는 시점에 당기손익으로 재분류됩니다.

25. 수익

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 금융수
익
을
제외한 회사의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

국내공사수입금
385,550,979
1,010,956,217
229,680,934
597,120,779

해외공사수입금
2,682,245
13,264,222
4,826,649
14,973,253

분양수입금
1,426,894
5,331,176
460,072
6,173,977

임대수입금
2,414,496
7,272,339
2,273,842
6,925,809

기타수입
2,353,507
8,191,324
615,083
3,717,201

계
394,428,121
1,045,015,278
237,856,580
628,911,019

26. 비
용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
1,127,716
3,727,593
1,127,716
3,727,593

사용된 원재료비
-
-
62,146,477
160,955,918
62,146,477
160,955,918

임직원보상
9,716,033
24,716,212
19,200,993
49,469,411
28,917,026
74,185,623

외주비
-
-
194,282,935
525,556,895
194,282,935
525,556,895

중기비
-
-
2,254,957
6,077,797
2,254,957
6,077,797

수도광열비
(1,100)
451
1,505,280
4,646,484
1,504,180
4,646,935

세금과공과
333,256
1,559,839
4,978,579
12,757,983
5,311,835
14,317,822

지급임차료
154,348
393,684
3,015,961
8,145,631
3,170,309
8,539,315

감가상각비
148,225
471,697
240,227
717,800
388,452
1,189,497

기술개발비
2,239,741
8,180,598
3,344,044
9,877,682
5,583,785
18,058,280

지급수수료
1,053,269
3,021,590
6,076,435
14,941,490
7,129,704
17,963,080

무형자산상각비
12,492
48,375
-
-
12,492
48,375

안전관리비
-
-
2,172,974
6,668,420
2,172,974
6,668,420

하자보수비
1,247,075
5,608,471
3,163,166
7,953,903
4,410,241
13,562,374

대손상각비
202,237
5,577,107
-
-
202,237
5,577,107

기타
950,867
3,219,834
9,685,163
26,398,544
10,636,030
29,618,378

계
16,056,443
52,797,858
313,194,907
837,895,551
329,251,350
890,693,409

< 전 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
159,297
1,713,677
159,297
1,713,677

사용된 원재료비
-
-
30,633,864
81,774,232
30,633,864
81,774,232

임직원보상
7,045,845
21,293,121
19,378,462
42,110,777
26,424,307
63,403,898

외주비
-
-
133,576,200
363,162,033
133,576,200
363,162,033

중기비
-
-
2,653,877
6,320,741
2,653,877
6,320,741

수도광열비
770
1,961
1,252,115
3,154,611
1,252,885
3,156,572

세금과공과
326,281
2,608,897
2,669,691
6,561,140
2,995,972
9,170,037

지급임차료
106,136
319,823
1,972,560
6,575,303
2,078,696
6,895,126

감가상각비
165,283
536,258
236,746
709,384
402,029
1,245,642

기술개발비
5,417,391
11,920,259
1,837,664
6,294,690
7,255,055
18,214,949

지급수수료
1,061,364
4,061,835
4,325,906
12,616,468
5,387,270
16,678,303

무형자산상각비
49,880
158,038
-
-
49,880
158,038

안전관리비
-
-
1,734,470
4,592,415
1,734,470
4,592,415

하자보수비
1,197,601
3,074,144
1,078,234
2,709,259
2,275,835
5,783,403

대손상각비
(270,000)
(2,944,822)
-
-
(270,000)
(2,944,822)

기타
1,651,757
7,283,974
3,256,094
21,938,283
4,907,851
29,222,257

계
16,752,307
48,313,488
204,765,180
560,233,013
221,517,487
608,546,501

27. 기타영업외수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기타
영업외
수익
외환차익
(15)
2,405
(231)
13,341

유형자산처분이익
1,089
47,215
-
254

매도가능금융자산처분이익
-
99,023
-
109

금융지급보증수익
1,062,797
2,949,470
1,261,914
4,584,370

소송충당부채환입
66,693
66,693
620,796
620,796

기타
931,478
1,722,327
714,565
3,967,882

소 계
2,062,042
4,887,133
2,597,044
9,186,752

기타
영업외
비용
유형자산처분손실
-
(13)
-
(8)

무형자산처분손실
-
(880)
(2,656)
(2,656)

금융지급보증손실
-
-
-
(3,750,000)

매도가능금융자산손상차손
(465,180)
(1,391,040)
(567,540)
(1,973,610)

매도가능금융자산처분손실
(43,431)
(110,355)
-
(2,293)

기부금
(16,000)
(49,863)
(9,000)
(89,200)

기타충당부채전입
(82,269,742)
(86,799,617)
(9,903,350)
(25,942,157)

소송충당손실
(1,700,000)
(6,781,886)
-
-

기타
(400)
(10,232)
(1,509)
(1,001,527)

소 계
(84,494,753)
(95,143,886)
(10,484,055)
(32,761,451)

합 계
(82,432,711)
(90,256,753)
(7,887,011)
(23,574,699)

28. 금융수익

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

매출채권및기타채권
852,511
2,022,010
2,090,692
6,420,300

매도가능금융자산
4,364
9,530
(4,995)
8,151

소 계
856,875
2,031,540
2,085,697
6,428,451

배당금수익
-
5,181,141
-
4,853,460

계
856,875
7,212,681
2,085,697
11,281,911

(2) 당분기 및 전분기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

대여금 및 수취채권
852,511
2,022,010
2,090,692
6,420,300

매도가능금융자산
4,364
2,148,828
(4,995)
2,120,062

종속ㆍ 관계기업투자
-
3,041,843
-
2,741,549

계
856,875
7,212,681
2,085,697
11,281,911

29. 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

일반차입금 이자
2,469,437
7,216,297
2,768,852
8,559,752

사채 이자
2,562,011
5,631,485
1,015,535
3,021,164

소 계
5,031,448
12,847,782
3,784,387
11,580,916

차감) 적격자산의 원가에 포함된 금액
(1,248,818)
(2,308,360)
(49,604)
(107,952)

차 감 계
3,782,630
10,539,422
3,734,783
11,472,964

보증금의 현재가치할인차금 상각
126,142
316,161
125,463
400,919

계
3,908,772
10,855,583
3,860,246
11,873,883

(2) 당분기 및 전분기 중 부채의 범주별로 분석한 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

차입금 및 사채
3,782,630
10,539,422
3,734,783
11,472,964

기타채무
126,142
316,161
125,463
400,919

계
3,908,772
10,855,583
3,860,246
11,873,883

30. 종속ㆍ관계기업투자손익

당분기 및 전분기 중 종속ㆍ관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

종속ㆍ관계기업투자주식처분이익
-
50,340
-
-

종속ㆍ관계기업투자주식손상차손환입
-
-
-
4,774,967

31. 계속영업과 관련된 법인세

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기법인세비용

당기법인세부담액
38,460,682
3,712,586

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(337,512)
8,607,237

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(23,920,649)
(11,657,325)

기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액
(5,589,259)
4,552,247

계속영업과 관련된 법인세비용
8,613,262
5,214,745

(2) 당분기 및 전분기의 회계이익과 법인세비용(이익)의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익
60,472,552
972,814

적용세율(당분기 24.2%, 전분기 22.0%)에 따른 법인세비용
14,634,358
214,019

조정사항

과거에 인식하지 못한 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
(5,086,781)
-

비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
152,505
62,229

제외할 일시적 차이로 인한 효과
-
(1,072,493)

기타
(749,308)
(2,596,247)

소 계
(5,683,584)
(3,606,511)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(337,512)
8,607,237

계속영업과 관련하여 당기손익으로 인식된 법인세비용
8,613,262
5,214,745

32. 주당손익

당분기 및 전분기의 기본주당순이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
(9,220,544)
51,859,289
5,822,867
(4,241,931)

우선주배당금
(28,772)
(86,315)
(28,772)
(86,315)

보통주분기순이익(손실)
(9,249,316)
51,772,974
5,794,095
(4,328,246)

가중평균유통보통주식수
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주

기본주당순이익(손실)
(135)원/주
758원/주
85원/주
(63)원/주

회사는 희석화증권이 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

33. 공사계약

(1) 당분기 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

누적발생원가
2,461,884,832
2,688,370,383

누적이익
467,546,356
331,887,605

누적손실
39,909,472
84,241,712

누적발생원가+누적이익-누적손실
2,889,521,716
2,936,016,276

차감: 진행청구액
2,810,114,058
2,889,557,561

소 계
79,407,658
46,458,715

미청구공사
181,773,775
126,684,747

초과청구공사
102,366,117
80,226,032

소 계
79,407,658
46,458,715

(2) 당분기말 현재 회사의 진행중인 도급공사 계약내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실
예상액

국내공사
5,971,446,322
4,848,933,458
16,634,599

해외공사
169,865,904
188,073,609
24,314,043

계
6,141,312,226
5,037,007,067
40,948,642

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실
예상액

국내공사
5,311,026,263
4,280,968,271
9,107,531

해외공사
204,210,701
224,653,100
27,952,557

계
5,515,236,964
4,505,621,371
37,060,088

(3) 당분기말 현재 회사의 착공된 도급공사 현장의 계약잔액 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
공사수익
계상액
기말계약잔액

국내공사
3,877,131,219
674,756,864
(24,760,468)
1,010,956,217
3,516,171,398

해외공사
62,507,964
-
(4,695,018)
13,264,222
44,548,724

계
3,939,639,183
674,756,864
(29,455,486)
1,024,220,439
3,560,720,122

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
공사수익
계상액
기말계약잔액

국내공사
2,024,312,125
2,719,720,969
64,854,406
931,756,281
3,877,131,219

해외공사
85,242,025
-
1,943,959
24,678,020
62,507,964

계
2,109,554,150
2,719,720,969
66,798,365
956,434,301
3,939,639,183

(4) 당분기 및 전기말 현재 주요 분양공사의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양선수금

블루원프라이빗콘도
86,526,861
76,234,860
-
335,263

하남감일택지조성사업
68,896,373
10,759,967
-
9,117,752

가산동지식산업센터
32,262,136
-
-
12,122,790

계
177,393,369
86,994,827
-
21,575,805

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양선수금

창원메트로시티 2차
488,833,546
488,833,546
-
-

블루원프라이빗콘도
86,526,861
75,232,632
-
1,328,381

하남감일택지조성사업
68,896,373
6,431,019
-
402,421

가산동지식산업센터
32,262,136
-
-
9,537,252

계
676,518,916
570,497,197
-
11,268,054

(5) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향

미청구공사(초과청구공사)의 변동

공사손실충당부채

토목본부
(11,297,166)
(12,237,684)
940,518
(12,237,684)
3,741,714

건축본부
(2,701,727)
(674,528)
(2,027,199)
(674,528)
1,130

합 계
(13,998,893)
(12,912,212)
(1,086,681)
(12,912,212)
3,742,844

(6) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상 
완성기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
대손충당금
총액
대손충당금

노량진수산물도매시장현대화사업
12/26/2012
12/31/2017
95.03
-
-
-
-

서남물재생센터시설공사
11/09/2009
2/28/2018
77.53
3,412,550
-
-
-

부전-마산 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
12/27/2010
6/26/2020
46.81
4,900,337
-
2,952,400
-

소사-원시복선전철민간투자시설사업(BTL)
12/27/2010
2/03/2018
90.52
2,892,150
-
223,074
-

양산석계일반산업단지조성사업
2/26/2015
5/31/2018
83.50
12,184,805
-
-
-

고속국도 제600호선부산외곽순환 건설공사 (11공구)
11/09/2011
12/31/2017
90.52
-
-
-
-

고속국도제1호선언양-영천간확장공사(5공구)
12/27/2011
12/31/2018
69.93
-
-
-
-

구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
2/22/2012
1/17/2019
39.42
-
-
-
-

구리-포천고속도로민간투자시설사업(BTO)
4/02/2012
10/31/2017
90.23
-
-
1,178,646
-

창원석전 재개발정비사업
8/19/2015
12/31/2019
10.49
8,288,915
-
-
-

서운일반산업단지 조성사업
6/17/2015
6/06/2018
50.33
-
-
-
-

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
4/21/2014
12/31/2018
64.44
14,119,423
-
-
-

수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사
6/20/2014
6/30/2019
39.09
-
-
-
-

REDD 3호 해운대 비즈니스호텔 신축공사
4/25/2014
5/31/2017
100.00
-
-
-
-

동대문 장안동연립단지(장안2) 주택 재건축사업
4/29/2015
8/30/2019
11.14
9,910,821
-
-
-

창전1구역 재건축
11/30/2016
2/12/2019
28.52
-
-
-
-

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
10/27/2015
11/23/2021
18.80
2,644,904
-
-
-

서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
4/20/2015
6/19/2019
28.79
689,322
-
-
-

에코시티데시앙4BL
10/06/2015
2/14/2018
85.25
-
-
4,080,000
-

에코시티데시앙5BL
10/06/2015
2/14/2018
80.97
-
-
3,788,800
-

물산업클러스터조성사업
7/15/2016
4/03/2019
23.08
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
4/11/2016
6/30/2019
40.65
12,167,211
-
24,129,705
-

창원중동유니시티2BL
4/11/2016
6/30/2019
39.97
4,743,965
-
13,693,986
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
12/13/2016
11/16/2021
4.12
477,556
-
-
-

창원 중동 유니시티 3BL
9/19/2016
12/31/2019
20.14
4,940,539
-
-
-

창원 중동 유니시티 4BL
9/19/2016
12/31/2019
19.70
6,379,598
-
-
-

창원중동유니시티상업시설
9/22/2016
12/31/2019
12.30
1,352,843
-
-
-

에코시티데시앙7BL
7/18/2016
1/31/2019
42.26
-
-
4,064,800
-

에코시티데시앙12BL
7/18/2016
1/31/2019
44.89
2,364,705
-
3,443,200
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(14공구)
12/13/2016
11/16/2021
5.44
-
-
-
-

중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
1/23/2017
8/31/2020
5.32
3,348,087
-
-
-

전주 만성지구 B-2BL 공공임대주택 건설공사
12/23/2016
7/05/2019
18.80
-
-
-
-

김포운양동오피스텔신축사업
7/22/2016
10/31/2018
26.82
-
-
-
-

평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사
7/20/2016
11/14/2018
24.58
1,117,258
-
-
-

다산진건 A2
10/04/2016
10/31/2019
14.11
1,031,883
-
-
-

창원마산야구장건립공사
11/29/2016
2/28/2019
14.09
-
-
-
-

REDD8호서소문오피스신축공사
12/20/2016
5/27/2019
12.71
-
-
-
-

양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 (7공구)
8/29/2017
12/28/2019
0.20
173,157
-
-
-

경기도 신청사 건립공사
7/12/2017
12/31/2020
2.79
2,360,341
-
-
-

00부대이전 및 부지개발 토목사업
5/30/2006
6/30/2018
81.95
-
-
15,561,794
-

광명역세권복합단지PF
4/19/2016
1/22/2020
23.78
20,633,522
-
-
-

창원00부대이전및개발사업
12/30/2011
3/27/2019
92.43
7,286,517
-
29,586,381
-

오만 알아메랏윌라얏송수관로 공사
12/30/2011
1/31/2018
92.44
6,051,613
-
4,672,410
-

방글라데시 모두나갓 정수장 건설공사
2/16/2015
8/31/2018
62.96
410,134
-
3,206,780
-

34.
합작공사

당분기말 현재 회사의 주요 합작공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

합작공사명
총공사금액
지분금액
공사지분율

구리-포천고속도로민간투자사업(BTO)
1,266,995,133
190,049,270
15.0%

서울~세종고속도로안성~구리건설공사(제13공구)
357,155,315
142,862,126
40.0%

서해선(홍성~송산)복선전철(제2공구)
120,207,674
96,166,139
80.0%

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
209,018,080
83,607,232
40.0%

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
206,023,682
83,254,170
40.4%

고속국도제1호선언양~영천간확장공사
97,676,461
78,141,169
80.0%

구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
124,425,455
74,655,273
60.0%

물산업클러스터조성사업
164,461,400
70,718,402
43.0%

서남물재생센터시설공사
283,914,030
62,489,478
22.0%

부전-마산 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
1,224,240,000
61,212,000
5.0%

전주 만성지구 B-2BL 공공임대주택 건설공사
106,974,004
54,556,742
51.0%

35. 특
수관계자
등과의
거래

(1) 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회 사 명

최상위 지배기업
-

종속기업

에스비에스미디어홀딩스㈜, ㈜포천바이오에너지, ㈜여수엑스포환경, ㈜티에스케이워터, ㈜블루원, 대구남부에이엠씨㈜, ㈜티에스케이이앤이, ㈜에스비에스컨텐츠허브, ㈜에스비에스골프, ㈜에스비에스스포츠, ㈜에스비에스플러스, SBS International, Inc., 에스비에스바이아컴(유), 에스비에스차이나, 양산석계에이엠씨㈜, ㈜부산바이오에너지, ㈜에코시스템, ㈜티에스케이엔워터테크, ㈜티에스케이그린에너지, ㈜그린바이로, ㈜센트로, ㈜유니시티, ㈜에코시티개발,㈜엠시에타개발, ㈜엠시에타, ㈜울산이앤피, 네오시티
㈜
, ㈜인제스피디움 등

관계기업

㈜태영인더스트리, 우리병영㈜, 경산에코에너지㈜, ㈜에코시티, ㈜부산이앤이,제이충무㈜, 충무㈜, ㈜양산석계산업단지, 평화비티엘㈜, 전주리싸이클링에너지㈜, 송두산업단지개발㈜, 신경주역세권공영개발㈜, 신경주지역개발㈜,
㈜
이너시티개발
등

종속기업의 관계기업
㈜에스비에스, ㈜리앤에스스포츠, ㈜하나로햇빛발전소, 수원그린환경㈜, STT미디어그룹㈜, 바이넥스트CT2호 투자조합 등

종속기업의 공동기업

스마트미디어렙㈜,
블랜딩

관계기업의 종속기업
㈜에스비에스A&T, 더스토리웍스㈜, 태영GLS㈜ 등

대규모기업집단 계열회사
(주1,2)
㈜미디어크리에이트, ㈜코나드, ㈜태영그레인터미널, 동부권푸른물㈜, 양주동서도로㈜, 콘텐츠연합플랫폼㈜, 태영지엘에스㈜

(주1)
한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(주2)
회사는 2016년 10월 1일부터 2017년 9월 1일까지의 기간 동안에는 공정거래위원회 지정 상호출자제한대규모기업집단 대상에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자
등과의 중요한 거래내용(자금거래 및 지분거래 제외)은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

종속기업
㈜블루원
건설중인자산
249,252
-

복리후생비
2,462
4,924

접대비
-
18,668

지급수수료
23,044
11,109

소모품비외
1,075
247

에스비에스미디어홀딩스㈜
배당금
2,140,961
2,140,961

지급수수료
55,984
41,667

㈜TSK워터
재료비
41,262
35,939

노무비
412,798
416,400

경비
2,526,024
2,556,756

외주비
535,000
1,528,330

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

종속기업
(계속)
㈜여수엑스포환경
기타수입
-
19,582

㈜인제스피디움매니지먼트(주1)
기타수입
-
2,132,591

㈜포천바이오에너지
기타수입
633,975
586,300

㈜에코시티개발
공사수입금
134,194,782
61,425,161

기타수입
-
375,712

㈜엠시에타개발
공사수입금
62,097,180
12,116,396

잡이익
-
4,200

㈜인제스피디움(주2)
건설중인자산
2,036
-

소모품비외
6,783
54,725

경비
83,437
273

복리후생비
49,477
2,457

광고선전비
130,000
-

접대비
2,727
-

잡이익
-
398,455

㈜
유니시티(주2)

공사수입금
272,054,196
15,634,083

기타수입
-
287,342

잡이익
-
3,780

경비
62,288
-

관계기업

경산에코에너지
㈜

공사수입금
-
560,052

기타수입
1,136,755
1,213,621

경비
-
224,566

㈜양산석계산업단지
공사수입금
33,894,680
21,557,130

우리병영㈜
잡이익
93,590
-

㈜에코시티
공사수입금
18,223,186
14,872,140

㈜
전주리싸이클링에너지

공사수입금
-
16,131,351

기타수입
3,553,406
-

경비
285,158
2,863

㈜
태영인더스트리

배당금
900,882
600,588

임대수입금
108,148
124,162

㈜서운일반산업단지개발(주3)
공사수입금
8,705,140
12,259,096

기타수입
50,340
-

㈜송두산업단지개발
공사수입금
4,695,659
-

대규모기업집단 계열회사
㈜미디어크리에이트
경비
2,558
-

진건바이오텍㈜
공사수입금
-
1,617,379

잡이익
-
784,673

(주1)
전기 중 청산하여 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

(주2)
전기말 현재 관계기업이었으나 당분기 중 지분 추가취득으로 인하여 종속기업으로 편입되었습니다.

(주3)
당분기 중 외부주주에게 일부 주식을 양도하여 관계기업에서 제외되었으며, 당분기말 현재 특수관계자에서제외되었습니다.

(3) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
당 분 기 말
전 기 말

종속기업
㈜티에스케이워터
미수금
1,276,326
751,241

미지급금
553,392
2,183,464

예수금
242,449
357,311

㈜포천바이오에너지
미수금
1,146,532
1,098,578

㈜블루원(주1)
미지급금
34,492
13,301

㈜에코시티개발
공사미수금
15,376,800
17,128,320

미청구공사
2,364,705
2,580,652

미수금
17,699
16,397

선수금
13,435,030
3,035,021

㈜엠시에타
미수금
30,276
29,215

㈜엠시에타개발
선수금
2,122,953
2,949,191

미청구공사
20,633,522
-

㈜인제스피디움
미수금
-
438,300

㈜유니시티
공사미수금
68,649,364
39,119,367

미청구공사
36,957,374
25,911,294

미수금
6,265,206
16,087

선수금
-
41,203

네오시티㈜
미수금
42,857
-

관계기업
㈜양산석계산업단지
미청구공사
12,184,805
10,993,056

㈜에코시티
공사미수금
15,561,794
9,898,665

미청구공사
-
1,995,729

미수금
-
6,859

선수금
1,393,535
925,251

㈜태영인더스트리
미수금
13,218
13,218

수입임대보증금
120,164
120,164

㈜전주리싸이클링에너지
공사미수금
4,021,149
6,184,398

미수금
308,223
554,505

우리병영㈜
미수금
102,949
-

㈜송두산업단지개발주식회사
미청구공사
1,342,865
442,988

(주1)
상기 채권 이 외에 ㈜블루원에 대한 회원권(당분기말 및 전기말 현재 각각 6,313,499천원)을 무형자산으로 계상하고 있습니다.

회사는 진행기준에 따라 공사수익을 인식하고 있으므로 상기 채권·채무는 특수관계자가 인식하고 있는 금액과 상이할 수 있습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 대여거래내역은 다음과 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

㈜인제스피디움

장기대여금
1,600,000
1,500,000
-
3,100,000

대손충당금
-
(3,100,000)
-
(3,100,000)

합 계
1,600,000
(1,600,000)
-
-

<전 기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업
㈜인제스피디움매니지먼트(주1)
장기대여금
23,098,000
-
(23,098,000)
-

대손충당금
(2,826,213)
-
2,826,213
-

㈜여수엑스포환경
단기대여금
1,013,082
-
(1,013,082)
-

㈜에코시티개발
단기대여금
-
89,300,000
(89,300,000)
-

관계기업
㈜인제스피디움
장기대여금
-
1,600,000
-
1,600,000

㈜송두산업단지개발주식회사
단기대여금
-
16,700,000
(16,700,000)
-

㈜송두산업단지개발주식회사
장기대여금
-
9,600,000
(9,600,000)
-

㈜유니시티
단기대여금
-
165,700,000
(165,700,000)
-

합 계
21,284,869
282,900,000
(302,584,869)
1,600,000

(주1)
전기 중 청산으로 인하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(5) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 차입거래내역은 없습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
거래분류
거래내역
당 분 기
전 분 기

종속기업
㈜포천바이오에너지
증자
유상증자
6,798,355
243,270

네오시티㈜
증자
설립취득 및 유상증자
6,900,000
-

㈜에코시티개발
증자
유상증자
8,000,000
-

㈜인제스피디움
증자
유상증자
77,000,000
-

㈜엠시에타개발
증자
유상증자
-
17,000,000

㈜인제스피디움매니지먼트(주1)
감자
유상감자
-
100,000

관계기업
송두산업단지개발㈜
증자
설립취득
-
260,000

㈜이너시티개발
증자
설립취득
100,000
-

(주1)
전기 중 청산으로 인하여 전기말 현재 종속기업에서 제외되었습니다.

(7) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

(단위:천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
종속기업
㈜엠시에타개발
PF차입금 자금보충약정
194,000,000
KEB하나은행 외

㈜에코시티개발
PF차입금 자금보충약정
88,000,000
SK증권

㈜유니시티
PF차입금 자금보충약정
152,872,900
경남은행 외

㈜인제스피디움
SOC 자금보충약정
146,250,000
한국투자증권

㈜블루원
분할채무 연대보증
68,000,000
신한은행 외

관계기업
㈜에코시티
PF차입금 자금보충약정
145,364,160
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF차입금 자금보충약정
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF차입금 자금보충약정
29,890,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충약정
23,689,543
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충약정
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충약정
57,985,402
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충약정
40,650,758
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충약정
19,372,349
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충약정
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충약정
4,500,000
KEB하나은행 외

(
8) 당분기
말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

(9) 회사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 주요 경영진 전체에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기종업원급여(주1)
퇴직후급여(주2)
계

당 분 기
1,344,467
164,250
1,508,717

전 분 기

962,100

28,633

990,733

(주1)
급여, 상여금, 국민연금 회사 부담분, 자녀학자금 및 의료비 지원액이 포함되어 있습니다.

(주2)
확정급여채무 전입액을 의미합니다.

36. 공사이행보증현황

(1) 당분기말 현재 회사가 제공한 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 처
발 주 처
보증금액
보증내역

계룡건설산업㈜
한국농어촌공사
26,912,158
공사이행보증

동부건설㈜
한국농어촌공사
23,218,123
공사이행보증

㈜케이씨씨건설
경상북도
22,071,500
공사이행보증

㈜케이씨씨건설
용인시청
117,635,100
공사이행보증

당분기말 현재 회사는 상기 보증 이 외에
서울보증보험에 537억원의 공사이행보증을제공하고 있으며
,

주택건설시행사가 주택도시보증공사로부터 제공받은 주택분양보증과 관련하여 주택도시보증공사에 공사이
행에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 제공받은 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
건설기계대여지급보증
(주)에이스타워
493,797
창원중동유니시티1BL 중 타워크레인 임대 및 설치,해체

피케이씨타워(주)
359,409
창원석전 재개발정비사업 중 타워크레인 임대 및 설치, 해체

계약보증
수협중앙회
10,965,000
노량진수산물도매시장 현대화사업

에스케이디앤디(주)
5,652,900
REDD 8호 서소문 오피스 신축공사

서울특별시 도시기반시설본부
5,465,709
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업

한국도로공사
3,286,250
고속국도 제600호선 부산외곽순환 건설공사(제8공구)

대한민국정부조달청장
3,072,832
압해-암태(2공구) 도로건설공사

(주)서울리츠임대주택 제1호
3,071,309
서울리츠임대주택 제1호 건설공사

한국수자원공사
2,884,876
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

한국토지주택공사
2,461,834
부천옥길 공공주택지구 조경공사

푸른울산 주식회사
2,154,244
울산굴화강동하수처리장 민자사업

한국수자원공사
1,560,157
시화 멀티테크노밸리 제1공구 조성공사

수협중앙회
1,522,588
노량진수산물도매시장 현대화사업

한국토지주택공사
1,259,440
충주호암지구 택지개발사업 조성공사

한국수자원공사
1,246,356
금강광역상수도 시설물 개량공사

한국토지주택공사
848,200
행정중심복합도시 폐기물연료화시설(A-1) 공사

한국수자원공사
664,662
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

공사
이행보증
한국도로공사
100,307,816
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(13공구)

주식회사 엠시에타개발
42,751,170
광명역세권 복합단지개발 PF사업(비주거부분)

주식회사 엠시에타개발
42,012,840
광명역세권 복합단지개발 PF사업(주거부분)

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
(계속)
공사
이행보증
(계속)
대한민국정부조달청장
35,032,008
중이온가속기 시설건설사업 건립공사

(주)엔에이치에프제12호
33,217,422
(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구

대한민국정부조달청장
27,099,170
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사

한국도로공사
25,755,360
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(제14공구)

한국도로공사
21,600,533
고속국도 제400호선 파주~양주.포천간 건설공사(제4공구)

한국전력공사
19,131,111
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)

조달청장
15,898,668
소방방재 교육연구단지 건립공사

부담금지급보증
인천국제공항공사
50,000
인천광역시 중구 운서동 2864-32 연접미등록지 일부

사업이행보증
김제시장
5,997,400
09년 김제시 하수관거 정비 임대형 민자사업(BTL)

선급보증

한국도로공사
19,917,321
고속국도 제1호선 언양~영천간 확장공사(제5공구)(제7차)

국군재정관리단
14,694,903
(주한) 평택00시설공사(2013-5021) (통합 2차분)

한국철도시설공단
12,274,341
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사(제3차)

환경부
10,460,260
물산업 클러스터 조성사업(3차분)

한국전력공사
10,249,565
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)

전북개발공사
8,537,431
전주 만성지구 B-2BL 공공임대아파트 건설공사(2017년도분)

서울특별시 도시기반시설본부
8,181,273
서남물재생센터고도처리및시설현대화사업(9차)

창원시
7,171,728
창원마산야구장 건립공사(2017년도)

서울특별시 도시기반시설본부
7,131,883
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업_8차

국토교통부 원주지방국토관리청
6,611,838
국도6호선 장평-간평2 도로건설공사(4차)

성능보증
조달청
1,532,344
하수슬러지 처리시설 설치공사

인허가보증
영등포구청
460,984
서울시 영등포구 영등포동8가 35-1

임시전력수용예납보증
한국전력공사 전주지점
29,700
전라북도 전주시 덕진구 송천동2가 117-6

입찰보증
수색13재정비촉진구역 주택재개발
15,000,000
수색13재정비촉진구역 주택재개발 정비사업

미륭아파트지구주택재건축
6,000,000
안양 미륭아파트지구 주택재건축 정비사업

넥센타이어(주)
5,500,000
넥센타이어 마곡 R&D센터 건립공사

수원115의12구역 주택재건축
3,000,000
수원 115의12구역 주택재건축정비사업

자산구역주택재개발정비사업조합
3,000,000
창원 자산구역 재개발정비사업

채무이행지급보증
익산지방국토관리청
516,920
압해-암태(2공구)도로 건설공사

하도급대금지급보증
큐베컨(주)
6,433,537
창원중동유니시티상업시설 중 철근콘크리트공사

광영개발(주)
5,392,140
광명역세권 복합단지개발 PF사업 중 철근콘크리트공사

큐베컨(주)
3,628,846
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사 중 철근콘크리트공사

상하건설(주)
3,514,793
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,454,513
창원중동유니시티3BL신축공사 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,096,930
창원석전 재개발정비사업 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,008,862
창원마산야구장건립공사 중 철근콘크리트공사

아주지오텍(주)
2,968,516
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사

(주)범양이엔씨
2,819,474
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사 중 토공 및 흙막이공사

(주)특수건설
2,745,366
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
(계속)
하자보수보증
화성시
3,648,480
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사

국토교통부 익산지방국토관리청
2,118,113
신태인-김제 도로확장공사

화성시
1,898,688
화성동탄(2)택지개발사업터널공사

한국도로공사
1,858,934
고속국도 제65호선 울산-포항간 건설공사

한국토지주택공사
1,558,050
'05성남판교지구아파트건설공사5공구(턴키)-건축기계(일반공사)

대구도시철도공사
1,441,500
도시철도3호선 8공구 건설공사

인천광역시도시철도건설본부
1,402,213
인천도시철도2호선 204공구 건설공사

화성시
1,274,988
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사

경기도 건설본부
1,247,800
풍덕천~수서.분당간 연결도로공사 - 교량 및 지하차도

국회사무처
1,093,514
국회제2의원회관 신축 및 현의원회관 리모델링 공사

해외하자보수보증
한국국제협력단
205,740
몽골 울란바타르시Yarmag지역용수공급및수자원이용효율화사업

협약이행보증
한국토지주택공사
22,546,685
수원고등주거환경개선사업지구A-1BL민간참여 공공주택건설사업

경기도시공사
8,806,848
고덕국제화계획지구 A-9BL 공공주택

경기도시공사
4,460,040
남양주 다산진건지구 A2, B5블록 민간참여 공공주택사업

한국토지주택공사
3,650,342
과천지식정보타운 공공주택지구 공동사업_임대주택건설

협약체결보증
김포도시공사
400,000
친환경복합단지 H1프로젝트

회사는 상기 보증 이 외에 다수의 계약보증, 선급보증 및 하자보증 등을 건설공제조합(총 13,981억원) 및
서울보증보험

(총 6,771억원)으로부
터 제공받고 있습니다.

37. 담보제공자산

당분기말 현재 회사의 장기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 회사의 자산(주석 6의 금융자산 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지, 건물
3,900,000
전세보증금 담보

당분기말 현재 상기 담보제공 자산 외에 회사가 SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 장기매도가능금융자산 및 종속ㆍ관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부가액은
141,147
백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부가액은 96,458백만원입니다.

38. 지급보증

(1) 당분기말 현재 회사가 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, 천원)

제 공 자
통화
보증금액
보증내용

KEB하나은행
OMR
4,243,107
이행보증 및 선수금보증 등

우리은행
USD
12,567,617
이행보증 및 선수금보증 등

수출입은행
KRW
3,071,032
이행보증

(2) 특수관계자 간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 회사가 보증한 민간투자사업외 부동산 개발 등과 관련된 당사 대출지분 잔액은 803억원이며, 타 공동시공사 등의지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,334억원입니다.

(
3)
특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 당사는 대구4차순환도로공사등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 당분기말 자금보충약정 대출잔액의 회사 지분상당액은
5,557억원
입니다. 타 공동시공사 지분포함시 대출잔액은
66,522억원
이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증
을 제공하고 있습니다.

(4) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 회사는 창원 중동 유니시티 및 광명역세권개발사업 등의 수분양자 계약금 및 중도금 대출 12,697억원에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(5) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 회사는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 당분기말 조합 등의 인출잔액 중 회사 지분상당액은 1,583억원입니다.

39. 우발채무 및 약정사항

(
1)
견질어음

당분기말 현재회사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 39매, 백지어음 18매, 액면어음 4매(금액 399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 회사는 하자보수청구소송
등

18
건의 소송사건과 관련하여 108
,271백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 14건의 소송을 제기하였습니다. 당분기말 현재

회사는
합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 14,116백
만원의 충당부채를 설정하고 있습니다
.

(3) 당분기말 현재 회사는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양
곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설과 관련하여 일정요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 회사 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있으며,

전주00부대이전 부지개발 사업 및 창원00부대이전 부지개발사업과 관련하여 토지 미분양으로 인하여 대출상환금이 부족할 경우, 회사의 지분율 상당액에 따른 토지미분양분을 매입하는 약정이 체결되어 있습니다.

(4) 주요 약정사항

당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, 천원)

구 분
금융기관
한도

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,533,605

국민은행
5,000,000

우리은행
4,000,000

신한은행
10,000,000

KEB하나은행
5,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 2,416,380

KEB하나은행
60,000,000

신한은행
44,200,000

농협은행
20,000,000

건설공제조합
20,000,000

우리은행
5,000,000

산업은행
70,000,000

KEB하나은행(가산PF)
5,550,000

수협은행(가산PF)
3,700,000

새마을금고
5,600,000

신한캐피탈
4,200,000

미래에셋
25,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행
20,000,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

40. 위험관리

(1) 자본위험관리
회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
회사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

당분기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
최대노출금액

금융보증계약(주1)
9,036,164
2,961,068,272

(주1)

금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는
회사가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다.

최대노출금액에는 PF대출 자금보충 약정 등 8,364억원, 수분양자에 대출약정12,697억원, SOC 및 부동산 개발 등과 관련된 자금보충에 대한 대출약정 8,550억원으로 구성되어 있습니다.

3) 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당분기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 당분기말의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 이용하거나 중개시장에서 관찰되는 가격이나 금융회사의 측정치 등을 이용하였습니다. 

매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당분기 및 전기말 현재 요약분기재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2)
공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당분기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
101,136,725
97,360,730

(주1)
당해 비상장주식은 사업초기단계의 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이고, 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

공
정가
치로 후속측정하는 것이 원칙이나 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되었던 금융자산 중
장부금액
348,420천원의
금융자산이 당분기 중 처분등으로 인하여 제거되었으며,
관
련
처분손실은 103,420
천원입니다
.

한편, 회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

한편, 회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

3) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >

(단위: 천원)

범주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
156,585,380
-
-
156,585,380

시장성없는 지분증권
-
26,534,192
-
26,534,192

채무증권
-
1,199,078
-
1,199,078

합계
156,585,380
27,733,270
-
184,318,650

금융부채
-
-
-
-

< 전 기 말 >

(단위: 천원)

범주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
108,090,535
-
-
108,090,535

시장성없는 지분증권
-
19,340,614
-
19,340,614

채무증권
-
228,273
-
228,273

합계
108,090,535
19,568,887
-
127,659,422

금융부채
-
-
-
-

한편, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습
니
다.

41. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

퇴직급여
5,637,196
5,999,018

대손상각비
5,577,107
-

감가상각비
1,189,497
1,245,642

무형자산상각비
48,375
158,038

공사손실충당부채전입액
1,002,065
-

하자보수충당부채전입액
7,953,903
2,709,259

매도가능금융자산처분손실
110,355
2,293

매도가능금융자산손상차손
1,391,040
1,973,610

재고자산처분손실
9,832
-

유형자산처분손실
13
8

무형자산처분손실
880
2,656

금융지급보증손실
-
3,750,000

이자비용
10,855,583
11,873,883

법인세비용
8,613,262
5,214,745

소송충당손실
6,781,887
-

기타충당부채전입액
86,799,618
25,942,157

기타 현금의 유출이 없는 비용
-
239,372

비용가산 계
135,970,611
59,110,681

대손충당금환입
-
(2,944,822)

공사손실충당부채환입액
(461,918)
(1,732,017)

소송충당부채환입액
(66,693)
(620,796)

재고자산처분이익
(19,601)

유형자산처분이익
(47,215)
(254)

금융지급보증수익
(2,949,470)
(4,584,370)

이자수익
(2,031,540)
(6,428,451)

배당금수익
(5,181,141)
(4,853,460)

매도가능금융자산처분이익
(99,023)
(109)

종속기업투자손상차손환입
-
(4,774,967)

관계기업투자주식처분이익
(50,340)
-

기타 현금의 유입이 없는 수익
-
(298,685)

수익차감 계
(10,906,941)
(26,237,931)

수익ㆍ비용 조정 계
125,063,670
32,872,750

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및기타채권의증가
(26,900,225)
(79,055,357)

미청구공사의증가
(54,627,109)
(2,319,322)

재고자산의증가
(110,338,458)
(633,596)

기타유동자산의증가
(893,655)
(25,273,754)

매입채무및기타채무의감소
(24,172,406)
(18,448,311)

초과청구공사의증가
21,138,020
14,167,162

기타유동충당부채의감소
(3,620,675)
(409,844)

기타유동부채의증가
10,288,076
3,152,616

기타비유동금융부채의증가(감소)
(16,308,027)
7,839,078

퇴직급여채무의증가(감소)
157,266
(581,913)

비유동성충당부채의감소
(79,655,842)
(2,394,668)

기타비유동부채의감소
-
(585,700)

기타
(279,631)
113,345

계
(285,212,666)
(104,430,264)

(3)
당분기 및 전분기의 운전자본의 변동 중 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무의 변동 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및
기타채권
공사미수금의 증가
(5,254,126)
(29,872,610)

분양미수금의 감소
-
43,266,984

단기대여금의 증가
(8,579,740)
(99,006,196)

미수금의 감소(증가)
(13,066,359)
6,556,465

계
(26,900,225)
(79,055,357)

매입채무및
기타채무
매입채무의 감소
(33,349,968)
(7,727,874)

미지급금의 증가(감소)
3,556,463
(14,915,270)

미지급비용의 증가
21,431
396,297

예수금의 증가
5,599,668
3,798,536

계
(24,172,406)
(18,448,311)

(4)
당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매도가능금융자산평가손익
22,530,416
16,178,599

유동성장기차입금의 단기차입금 대체
-
20,000,000

비유동성차입금및사채의 유동성 대체
69,250,000
145,000,000

대여금과 채권의 제각
753,559
163,733

주식배당 수취
36,750
47,727

관계기업주식의 매도가능증권 대체
325,000
-

관계기업주식의 종속기업지분 대체
25,042,400
16,550,536

선급금의 보증금 대체
30,400,000
-

(5) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

대체
기타

유동차입금및사채
227,279,571
(35,789,411)
69,250,000
32,549
260,772,709

비유동차입금및사채
86,181,780
231,455,150
(69,250,000)
106,444
248,493,374

수입임대보증금
11,330,933
926,586
-
(19,952)
12,237,567

재무활동으로부터의 총부채
324,792,284
196,592,325
-
119,041
521,503,650

42. 보고기간 후 사건

당사는 2017년 10월 13일자 이사회 결의를 통해 인제오토테마파트 관광지 조성 민간투자사업의 조기정상화를 위한 재무개선 목적으로 종속기업인 (주)인제스피디움에10,000백만원을 유상증자 하기로 결정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(
1) 합
병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

구분
시기(결정일)
대상회사
주요내용 및 재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 제출일자

분할
2014.09.01
(주)블루원
경영효율성 제고와 기업가치의 극대화를 위해 골프장, 콘도 및 워터파크 운영과 관련한 사업을 분리하여 신설회사를 설립한후 존속회사가 신설회사 발행주식의 100%를 소유함으로써 신설회사는 업종 전문화를 통한 핵심역량을 강화하고, 존속회사는 효율적인 지배구조를 구축합니다. 
골프장, 콘도 및 워터파크 운영사업의 분리를 통해 시장환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업 성격에 맞는신속한 경영의사결정을 통해 기업가치를 극대화하여주가치를 제고합니다.
2014.09.01

합병
2014.06.11
존속 : (주)에스비에스플러스
소멸 : (주)에스비에스비즈니 스네트워크
- 목적 : 방송사업을 영위하는 양사의 통합으로 경영효율 화 및 경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고를 위함
- 비율 : (주)에스비에스플러스: (주)에스비에스비즈니스 네트워크= 1:0
2014.06.11

합병
2014.10.17
존속 : (주)블루원리조트
소멸 : (주)블루원

- 목적 : 그룹 레저사업부분 통합을 통한 사업효율성제고
 - 비율 : (주)블루원리조트:(주)블루원= 1:2.8324672
 - 합병법인인 (주)블루원리조트와 피합병법인인 (주)블 루원은 모두 (주)태영건설 및 특수관계인이 지분 100% 를 보유한 자회사임
 -
(주)블루원리조트가 (주)블루원으로 회사명 변경
 (2014.12.10)

2014.10.17

합병
2016.02.03
존속 : (주)티에스케이워터
소멸 : (주)티에스케이에스앤더블유
- 목적 : 합병을 통한 경영효율성 제고
- 비율 : (주)티에스케이워터 : (주)티에스케이에스앤더블 유 = 1:0
- 소멸법인인 (주)티에스케이에스앤더블유 지분은 (주)티 에스케이워터가 100% 소유하고 있으며, 양 합병 당사자 는 무증자방식에 의하여 1:0 합병 비율에 따라 합병하 기로 결의함.
2016.02.03

합병
2017.05.30
존속: (주)에스비에스플러스
소멸: (주)에스비에스스포츠
- 목적 : 합병을 통한 경영효율성 제고
- 비율 : (주)에스비에스플러스 : (주)에스비에스스포츠=1 :0.0389716
- SBS미디어홀딩스가 100% 지분을 소유한 특수관계사인 자회사간의 합병
2017.04.12

분할
2017.08.01
주식회사 에스비에스콘텐츠허브
분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 투자업 및 기타 서비스업 부문 및 이에 부속하는 자산, 부채, 계약 등(이하 "분할대상부문1"이라 함)과 웹에이전시부문 및 이에 부속하는 자산, 부채, 계약 등(이하 “분할대상부문2”이라 하고, 분할대상부문1과 총칭하여 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할되는 회사의 경영 효율성을 제고하고, 별도의 신설회사를 통해 자산을 효율적으로 관리하기 위함이다. 

(1) 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구함으로써 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 한다. 

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 한다. 

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 한다
2017.06.22

합병
2017.09.28
존속: (주)에스비에스플러 스
소멸: (주)에스비에스골프
- 목적 : 경영효율성 제고 및 기업가치 상승을 통한 경쟁 력 강화
- 비율 : (주)에스비에스플러스:(주)에스비에스골프=1:0.0 754498
- (주)에스비에스플러스(존속회사, 합병회사)가 (주)에스 비에스골프(소멸회사, 피합병회사)를 흡수합병함
2017.07.31

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정 과목별 대
손충당금 설정 내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

45기
3분기
공사미수금
57,514,305
7,766,936
13.5

분양미수금
106,016,207
11,581
0.01

매출채권
140,580,086
10,732,923
7.6

미수금
132,322,227
3,937,098
3.0

대여금
40,160,487
3,349,164
8.3

선급금
24,152,519
1,070,126
4.4

합 계
500,745,831
26,867,828
5.4

44기
공사미수금
118,877,129
7,864,677
6.6

분양미수금
25,996,966

매출채권
160,134,054
8,568,018
5.3

미수금
107,103,816
1,895,076
1.7

대여금
30,462,953
3,349,164
10.9

선급금
51,231,899
1,070,126
2.0

합 계
493,806,817
22,747,061
4.6

43기
공사미수금
100,344,052
15,064,677
15.0

분양미수금
43,266,984
0
0.00

매출채권
180,426,382
7,372,640
4.0

미수금
109,221,012
1,842,012
1.7

대여금
53,569,407
21,589,202
40.3

선급금
24,332,982
1,097,842
4.5

합 계
486,827,837
45,868,531
9.4

(
2) 대손충당금 설정 방침
대여금 및 수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 회수기일이 경과한 채권은 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

(3)
대손충당금 변동내역

(단위: 천원 )

구 분
45기 3분기
44기
43기

기초대손충당금
22,747,061
46,966,373
47,499,103

순대손처리액
8,012,127
(25,187,982)
(5,109,719)

대손상각비
(1,020,244)
968,670
4,537,118

기타증감액
(2,871,116)

39,871

기말대손충당금
26,867,828
22,747,061
46,966,373

※
기타증감액은 환율변동효과가 일부 포함되어 있습니다.

당분기 및 전기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
매출채권및기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
분양미수금
매출채권
미수금
대여금
선급금

기초
7,864,677
-
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

손상차손(환입)
(97,741)
2,803
2,211,483
2,795,582
3,100,000
-
8,012,127

제각
-
-
(266,684)
(753,560)
-
-
(1,020,244)

기타(주1)
-
8,778
220,106
-
(3,100,000)
-
(2,871,116)

기말
7,766,936
11,581
10,732,923
3,937,098
3,349,164
1,070,126
26,867,828

(주1)
환율변동효과와 대체거래 및 대여거래처의 연결실체 편입에 따른 내부거래 제거효과가 포함되어 있습니다.

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
매출채권및기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
매출채권
미수금
대여금
선급금

기초
15,064,677
7,372,640
1,842,012
21,589,202
1,097,842
46,966,373

손상차손(환입)
(12,342)
1,880,623
668,309
(1,540,204)
(27,716)
968,670

제각
(7,187,658)
(685,245)
(615,245)
(16,699,834)
-
(25,187,982)

기말
7,864,677
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

(4) 경과기관별 매출 채권 잔액

(2017.09.30) (단위 : 천원,%)

구분
6개월 이하
6개월 ~ 1년이하
1년 초과
계

공사미수금
37,250,213
7,194,181
13,069,911
57,514,305

분양미수금
106,016,207
-
-
106,016,207

매출채권
130,876,615
2,987,245
2,742,715
136,606,575

미수금
101,776,471
19,140,525
11,405,231
132,322,227

단기대여금
5,913,158
6,962,436
20,593,493
33,469,087

장기대여금
2,050,400
3,742,600
898,400
6,691,400

계
383,883,070
40,026,993
48,709,751
472,619,814

구성비율
81.22%
8.47%
10.31%
100%

다. 주요 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(2017.09.30) (단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제45기 3분기
제44기
제 43 기

토 목
가 설 재
111
318
512

저 장 품
3,761
7,911
8,760

소 계
3,872
8,229
9,272

건 축
가 설 재
285
366
333

저 장 품
9,622
9,117
5,700

분양주택
0
942
7,149

미완성주택
71,490
18,228
615

용 지 외
1,238,030
477,886
98,194

소 계
1,319,427
506,539
111,991

방 송
상 품

67
97

재공품

9

저 장 품
91
74
107

소 계
91
150
204

환 경
상 품
192
126
834

원재료
616
373

재공품
12

50

소 계
820
499
884

레 저
분양주택

저장품
179
132
94

상 품
127
28
39

원재료
200
123
147

소 계
506
283
280

합 계
가 설 재
397
684
845

재 공 품
12
17,234
14,661

저 장 품
13,653
942
7,149

분양주택
0
18,228
615

미완성주택
71,490
477,886
98,194

용 지 외
1,238,029
221
969

상품
319
496
147

재료
816
9
50

합 계
1,324,716
515,700
122,631

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
27.61%
4.07%
2.67%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

2.72회
16.73회
19.2회

※ 위 재고자산의 보유현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역.
1) 최근 재고자산 실사일자 : 2016년 12월 22일 
- 실사일과 대차대조표일 사이기간의 재고자산에 대해서는 창고 수불대장과 당사 장 부를 대조하여 확인합니다.
2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
- 연결회사는 매 사업연도 종료일 기준 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에 실시 되었습니다.
3) 장기체화재고 등의 현황
- 2016년 재고 실사결과 당사의 장기 체화재고는 없는 것으로 판단됩니다

라. 진행율 적용 수주계약 현황

- 연결기준

1) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
미청구공사
공사미수금
분양미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금
총액
대손
충당금

구리-포천고속도로민간투자사업(BTO)
2012-04-02
2017-06-29
90.23
15,508,810
-
1,178,646
-
-
-

창원석전재개발정비사업
2015-08-19
2019-07-31
10.49
8,288,915
-
-
-
-
-

서울~세종고속도로안성~구리건설공사(제13공구)
2016-12-13
2021-11-16
4.12
477,556
-
-
-
-
-

00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2018-06-30
81.95
-
-
15,561,794
-
-
-

에코시티데시앙아파트4BL
2015-11-17
2018-02-14
85.90
-
-
-
-
45,846,214
-

에코시티데시앙아파트5BL
2015-11-23
2018-02-14
86.31
-
-
-
-
45,024,615
-

에코시티데시앙아파트7BL
2016-07-18
2019-01-31
42.55
-
-
-
-
3,522,276
-

에코시티데시앙아파트12BL
2016-07-18
2019-01-31
41.44
-
-
-
-
10,368,010
-

광명역세권복합단지 1차 주거
2016-05-12
2020-01-22
17.47
-
-
-
-
23,480
-

창원부대이전 및 부지개발사업
2010-06-23
2019-03-27
88.03
-
-
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
2016-04-20
2019-06-30
35.86
-
-
-
-
794,043
7,940

창원중동유니시티2BL
2016-04-20
2019-06-30
36.39
-
-
-
-
148,315
1,483

창원중동유니시티3BL
2016-11-17
2019-12-31
18.10
-
-
-
-
161
2

창원중동유니시티4BL
2016-11-17
2019-12-31
17.62
-
-
-
-
136,442
1,364

* 상기 수주계약 현황은 계약수익 금액이 연결기준 직전 회계연도 매출액의 5% 이상 인 계약입니다.
* 공사미수금은 미청구공사미수금을 제외한 금액입니다.

2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목본부
(7,899,190)
(9,103,061)
1,203,871
(9,103,061)
3,741,714

건축본부
(649,078)
(7,168,380)
6,519,302
(7,168,380)
1,130

합계
(8,548,268)
(16,271,441)
7,723,173
(16,271,441)
3,742,844

- 별도 기준

1)

당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상 
완성기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
대손충당금
총액
대손충당금

노량진수산물도매시장현대화사업
12/26/2012
12/31/2017
95.03
-
-
-
-

서남물재생센터시설공사
11/09/2009
2/28/2018
77.53
3,412,550
-
-
-

부전-마산 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
12/27/2010
6/26/2020
46.81
4,900,337
-
2,952,400
-

소사-원시복선전철민간투자시설사업(BTL)
12/27/2010
2/03/2018
90.52
2,892,150
-
223,074
-

양산석계일반산업단지조성사업
2/26/2015
5/31/2018
83.50
12,184,805
-
-
-

고속국도 제600호선부산외곽순환 건설공사 (11공구)
11/09/2011
12/31/2017
90.52
-
-
-
-

고속국도제1호선언양-영천간확장공사(5공구)
12/27/2011
12/31/2018
69.93
-
-
-
-

구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
2/22/2012
1/17/2019
39.42
-
-
-
-

구리-포천고속도로민간투자시설사업(BTO)
4/02/2012
10/31/2017
90.23
-
-
1,178,646
-

창원석전 재개발정비사업
8/19/2015
12/31/2019
10.49
8,288,915
-
-
-

서운일반산업단지 조성사업
6/17/2015
6/06/2018
50.33
-
-
-
-

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
4/21/2014
12/31/2018
64.44
14,119,423
-
-
-

수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사
6/20/2014
6/30/2019
39.09
-
-
-
-

REDD 3호 해운대 비즈니스호텔 신축공사
4/25/2014
5/31/2017
100.00
-
-
-
-

동대문 장안동연립단지(장안2) 주택 재건축사업
4/29/2015
8/30/2019
11.14
9,910,821
-
-
-

창전1구역 재건축
11/30/2016
2/12/2019
28.52
-
-
-
-

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
10/27/2015
11/23/2021
18.80
2,644,904
-
-
-

서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
4/20/2015
6/19/2019
28.79
689,322
-
-
-

에코시티데시앙4BL
10/06/2015
2/14/2018
85.25
-
-
4,080,000
-

에코시티데시앙5BL
10/06/2015
2/14/2018
80.97
-
-
3,788,800
-

물산업클러스터조성사업
7/15/2016
4/03/2019
23.08
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
4/11/2016
6/30/2019
40.65
12,167,211
-
24,129,705
-

창원중동유니시티2BL
4/11/2016
6/30/2019
39.97
4,743,965
-
13,693,986
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
12/13/2016
11/16/2021
4.12
477,556
-
-
-

창원 중동 유니시티 3BL
9/19/2016
12/31/2019
20.14
4,940,539
-
-
-

창원 중동 유니시티 4BL
9/19/2016
12/31/2019
19.70
6,379,598
-
-
-

창원중동유니시티상업시설
9/22/2016
12/31/2019
12.30
1,352,843
-
-
-

에코시티데시앙7BL
7/18/2016
1/31/2019
42.26
-
-
4,064,800
-

에코시티데시앙12BL
7/18/2016
1/31/2019
44.89
2,364,705
-
3,443,200
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(14공구)
12/13/2016
11/16/2021
5.44
-
-
-
-

중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
1/23/2017
8/31/2020
5.32
3,348,087
-
-
-

전주 만성지구 B-2BL 공공임대주택 건설공사
12/23/2016
7/05/2019
18.80
-
-
-
-

김포운양동오피스텔신축사업
7/22/2016
10/31/2018
26.82
-
-
-
-

평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사
7/20/2016
11/14/2018
24.58
1,117,258
-
-
-

다산진건 A2
10/04/2016
10/31/2019
14.11
1,031,883
-
-
-

창원마산야구장건립공사
11/29/2016
2/28/2019
14.09
-
-
-
-

REDD8호서소문오피스신축공사
12/20/2016
5/27/2019
12.71
-
-
-
-

양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 (7공구)
8/29/2017
12/28/2019
0.20
173,157
-
-
-

경기도 신청사 건립공사
7/12/2017
12/31/2020
2.79
2,360,341
-
-
-

00부대이전 및 부지개발 토목사업
5/30/2006
6/30/2018
81.95
-
-
15,561,794
-

광명역세권복합단지PF
4/19/2016
1/22/2020
23.78
20,633,522
-
-
-

창원00부대이전및개발사업
12/30/2011
3/27/2019
92.43
7,286,517
-
29,586,381
-

오만 알아메랏윌라얏송수관로 공사
12/30/2011
1/31/2018
92.44
6,051,613
-
4,672,410
-

방글라데시 모두나갓 정수장 건설공사
2/16/2015
8/31/2018
62.96
410,134
-
3,206,780
-

* 상기 수주계약 현황은 계약수익 금액이 별도기준 직전 회계연도 매출액의 5% 이상 인 계약입니다.
* 공사미수금은 미청구공사미수금을 제외한 금액입니다.

2)
전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향

미청구공사(초과청구공사)의 변동

공사손실충당부채

토목본부
(11,297,166)
(12,237,684)
940,518
(12,237,684)
3,741,714

건축본부
(2,701,727)
(674,528)
(2,027,199)
(674,528)
1,130

합 계
(13,998,893)
(12,912,212)
(1,086,681)
(12,912,212)
3,742,844

마.

공정가치

공정가치는 가격이 직
접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당분기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 당분기말의 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 이용하거나 중개시장에서 관찰되는 가격이나 금융회사의 측정치 등을 이용하였습니다. 매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당분기 및 전기말 현재 요약분기연결재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2)
공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주
내역
당분기말
전기말

매도가능금융자산
비상장주식(주1)
97,920,486
100,248,505

(주1)
당해 비상장주식은 사업초기단계의 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙이나 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되었던 금융자산 중 장부금액 348,420천원의 금융자산이 당분기 중 처분등으로 인하여 제거되었으며, 관련 처분손실은 103,420천원입니다.

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

3) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

범주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
158,780,977
-
-
158,780,977

시장성없는 지분증권
-
48,126,777
-
48,126,777

공모주혼합펀드
-
1,004,188
-
1,004,188

채무증권
-
1,359,333
-
1,359,333

당기손익인식금융자산
-
27,002,576
-
27,002,576

금융자산 합계
158,780,977
77,492,874
-
236,273,851

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

범주
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
109,554,401
-
-
109,554,401

시장성없는 지분증권
-
24,798,451
-
24,798,451

채무증권
-
389,226
-
389,226

당기손익인식금융자산
-
18,112,950
-
18,112,950

금융자산 합계
109,554,401
43,300,627
-
152,855,028

마. 채무증권 발행 실적

(1) 채무증권 현황

1)채
무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)태영건설
회사채
공모
2013년 09월 25일
30,000
4.69
한국기업평가, 나이스신용평가
2017년 09월 25일
0
IBK투자증권

(주)태영건설
회사채
공모
2014년 01월 23일
20,000
4.67
한국기업평가, 나이스신용평가
2017년 01월 23일
0
한양증권

(주)태영건설
회사채
공모
2014년 01월 23일
30,000
5.11
한국기업평가, 나이스신용평가
2018년 01월 23일
0
한양증권

(주)태영건설
회사채
사모
2016년 12월 28일
10,000
4.6
한국기업평가, 나이스신용평가
2018년 12월 28일
X
한양증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 01월 05일
10,000
4.5
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 01월 05일
X
IBK투자증권

(주)태영건설
회사채
공모
2017년 01월 31일
50,000
4.6
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 01월 31일
X
대신증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 08월 11일
30,000
4.2
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 08월 11일
X
한양증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 08월 28일
10,000
4.4
한국기업평가, 나이스신용평가
2020년 02월 25일
X
유진투자증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 08월 28일
10,000
4.4
한국기업평가, 나이스신용평가
2020년 02월 28일
X
산업은행

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 09월 05일
10,000
4
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 09월 05일
X
대신증권

(주)태영건설
회사채
공모
2017년 09월 20일
80,000
4.1
한국기업평가, 나이스신용평가
2020년 03월 20일
X
동부증권

(주)태영건설
기업어음
사모
2018년 01월 23일
30,000
2.7
-
2018년 03월 08일
X
한국투자증권

(주)태영건설
기업어음
사모
2018년 01월 23일
20,000
2.7
-
2018년 03월 08일
X
SK증권

합 계
-
-
-
340,000
-
-
-
-
-

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 2월 22일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

㈜태영건설

제53회 무기명식이권부무보증사채

2013년 09월 25일
2017년 09월 25일

30,000,000,000

2013.09.10

한국투자증권

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 1,000% 이하 유지

이행현황

이행(135.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 
회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황

이행(자기자본의 183%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도에 1회 또는 수회에 걸처 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(자산증가)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2013년 9월 10일

(작성기준일 :
2018년 2월 22일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

㈜태영건설 
제54-2회 무기명식이권부 무보증사채

2014년 01월 23일
2018년 01월 23일

30,000,000,000

2014.01.13

IBK투자증권

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 1,000% 이하 유지

이행현황
이행(135.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 
회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황
이행(자기자본의 183.4%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도에 1회 또는 수회에 걸처 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(자산증가)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 9월 13일

(작성기준일 :
2018년 2월 22일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
사채관리회사

계약체결일

㈜태영건설
 제57회 무기명식이권부무보증사채
2017년 01월 31일
2019년 01월 31일
50,000,000,000
01월 17일
IBK투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지

이행현황
이행(135.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전회계년도 자기자본의 700% 미만 등

이행현황
이행(자기자본의 183.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 1회 또는 수회에 걸처 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황
이행(자산증가)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 09월 13일

(작성기준일 :
2018년 2월 22일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

㈜태영건설 제62회 무기명식 이권부 무보증사채

2017.09.20..

2020.03.20.

80,000,000,000

2017.09.08

IBK투자증권

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 990% 이하 유지

이행현황

이행(135.7%)

담보권설정 제한현황

계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무

합계액이 직전 회계년도 자기자본의 700% 미만 등

이행현황

이행(자기자본의 183.4%)

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도에 1회 또는 수회에 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행(자산증가)

이행상황보고서 제출현황

이행현황

사업보고서제출 후 30일 이내

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

합계
-
50,000
-
-
-
-
-
-
50,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
50,000
80,000
-
-
-
-
130,000

사모
-
60,000
20,000
-
-
-
-
80,000

합계
-
110,000
100,000
-
-
-
-
210,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인 및 감사의견

가. 회계감사인에 관한 사항

제45기 3분기
제44기
제43기

안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

나. 회계감사 의견

제45기 3분기 별도 및 연결재무제표 검토 결과 중요성의 관점에서 한국채택국제회계기준에 따라 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다는 " 적정 " 의견을받았습니다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제45기 3분기
안진회계법인
적정
해당사항없음

제44기
안진회계법인
적정
해당사항없음

제43기
안진회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결 현황 및 지급한 보수 등에 관한 사항

가. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제45기
안진회계법인

분기 및 반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표감사, 내부회계관리감사

320,000
4,213

제44기
안진회계법인

분기 및 반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표감사, 내부회계관리감사

320,000
4,213

제43기
안진회계법인
분기 및 반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표감사, 내부회계관리감사
290,000
3,743

나. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 45기
2017.04.01
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2017.04.01~2018.03.31
35

제 44기
2016.05.21
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2016.05.21~2017.03.31
35
-

제 43기
2015.05.21
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2015.05.21~2016.03.31
30
-

제 42기
2014.05.12
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2014.05.12~2015.03.31
30
-

다. 종속회사의 감사의견

-
종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

3. 내부 통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사는 외부감사인의 2016년 12월 31일의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시한 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견 되지 아니하였다고 종합의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 상근이사, 3인의 사외이사로 총6인의 이사로 구성되어있습니다.

* 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 사외이사 후보 추천위원회 
 

사외이사 후보 추천위원회 선임임원은 다음과 같습니다

성 명
이사구분
주요약력
선임여부

이재규
사내이사
현. (주)태영건설 
 대표이사
선임

김명섭
사외이사
전. 중부지방국세청 조사3국 국장
선임

서일원
사외이사
현. 서울대 건설환경 공학부 교수
선임

다. 주요의결사항

날짜
내 용
가결여부
사외이사

김명섭
(참석:100%)

서일원

(참석:100%)

신동우

(참석:100%)

찬반여부

2017. 1. 4

안 건 : 신경주역세권공영개발(주), 신경주지역개발(주) 
 주식 양수의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 1. 4

안 건 : 제56회 사모 무보증사채 발행의 건(100억)

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 1. 16

안 건 : 제57회 공모 무보증사채 발행의 건(500억)

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 2. 10

안 건 : 창전1구역재건축정비사업 일반분양 중도금대출 
 업무협약 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 2. 10

안 건 : 김포시 하수관로정비 임대형 민자사업(BTL) 
 프로젝트금융 대출약정서 관련 담보계약 등의 
 체결 또는 제출 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 2. 10

안 건 : 육군 양주ㆍ파주 병영시설 민간투자시설사업 관련 
 주식근질권설정계약서 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 2. 10

안 건 : 포천파워(주) 자금보충 납입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 2. 24

제 1호 의 안 : 제 44기 정기 주주총회 소집의 건

결의사항 : 원안대로 결의함

제 2호 의 안 : 제 44기 영업보고서 승인의 건

결의사항 : 원안대로 결의함

제 3호 의 안 : 제 44기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

결의사항 : 원안대로 결의함

제 4호 의 안 : 정관 일부 변경의 건

결의사항 : 원안대로 결의함

제 5호 의 안 : 이사 후보자 추천의 건
결의사항 : 원안대로 결의함

제 6호 의 안 : 이사 보수한도 결정의 건

결의사항 : 원안대로 결의함

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 7
안 건 : 평촌하이필드 지식산업센터 신축 수분양자의 
 중도금대출 업무협약 체결에 대한 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 10
안 건 : KEB하나은행 한도대출 기간연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 10
안 건 : (주)이너시티개발 법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 20
안 건 : 「소사~원시 복선전철 민간투자시설사업」관련 
 펀드 제21차 추가 설정금 납입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 20
안 건 : (주)엠시에타 주식 일부 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 20
안 건 : 신분당선 자금재조달약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 3. 29
안 건 : REDD 8호 서소문 오피스 신축공사 사업 및 
 대출약정 및 기타 금융계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 12
안 건 : 에코시티7/12BL 관련 에코시티개발의 대출약정서의
 변경 및 자금보충 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 18
안 건 : 창원 중동유니시티 공동주택 3/4BL 수분양자 
 중도금대출을 위한 업무 협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 18
안 건 : 창원 유니시티 어반브릭스(상업시설,오피스텔) 
 수분양자 중도금대출을 위한 업무협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 18
안 건 : 에코시티 4/5블럭 관련 에코시티개발이 대출약정 
 체결 및 당사의 자금보충약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 18
안 건 : 동대문 장안2구역 재건축정비사업 사업비 
 Refinancing 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 18
안 건 : 신한은행 당좌차월 재약정
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 27
안 건 : 네오시티(주) 출자ㆍ설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 4. 27
안 건 : 성수동지식산업센터 개발사업 대출약정 및 
 금융관련계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 5. 16
안 건 : (주)풍무역세권개발 및 풍무역세권개발자산관리(주) 
 법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 5. 24
안 건 : 동부권푸른물(주)출자 ㆍ설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 5. 24
안 건 : 서운일반산업단지개발(주) 지분 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 5. 24
안 건 : 창원유니시티 어반브릭스 수분양자 중도금대출을 
 위한 업무협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 6. 22
안 건 : 에스케이케미칼(주) 주식 매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 6. 22
안 건 : 소사~원시 복선전철 민간투자시설사업 관련 펀드 
 제22차 추가 설정금 납입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 6. 22
안 건 : 에이지개발김포 주식회사가 자금을 차입관련 사업 및 
 대출약정서 및 관련 제반 계약/서류의 체결/날인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 6. 23
안 건 : 산업은행 운영자금대출 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 6. 30
안 건 : 창원 석전 주택재개발 조합원 계약금대출을 위한 업무
 협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 6. 30
안 건 : 육군 연천 병영시설 민간투자 시설사업 BTL 자금재조달
 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 7. 17
안 건 : 동대문 장안2구역 재건축정비 사업비 PF대출 약정 
 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 11
안 건 : 제58회 사모 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 22
안 건 : (주)인제스피디움 한국투자증권 지분양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 22
안 건 : 제59회 사모 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 22
안 건 : 신한은행 운영자금대출 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 22
안 건 : 신한은행 운영자금대출 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 22
안 건 : 신한은행 운전자금대출 기간 연장에 대한 
 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 25
안 건 : 제60회 사모 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 25
안 건 : (주)인제스피디움 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 30
안 건 : 네오시티(주) 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 8. 30
안 건 : 국가폐수공공처리시설 개량 민간투자사업 관련 
 업무 협약서 체결
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 4
안 건 : 제61회 사모 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 4
안 건 : 제62회 공모 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 8
안 건 : 김포 운양동 단독주택 중도금대출 업무협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 8
안 건 : 석전 1구역 주택재개발 정비사업 수분양자 
 중도금대출을 위한 업무협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 14
안 건 : (주)에코시티개발 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 15
안 건 : (주)인제스피디움 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 25
안 건 : 소사~원시 복선전철 민간투자시설사업 관련 펀드 
 제23차 추가 설정금 납입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 28
안 건 : 신경주역세권 개발사업 PF대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 28
안 건 : 유니시티 유니스퀘어(단지내상가) 수분양자 
 중도금대출 업무협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 9. 28
안 건 : 2017년 3분기/4분기 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 10. 13
안 건 : ㈜인제스피디움 유상증자 참여의 건(‘17년 3차)
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 11. 14
안 건 : ㈜에코시티개발 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 11. 14

안 건 :「광명역세권 복합단지개발 사업」 금융약정(브릿지론)
 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 11. 14

안 건 :「창원 유니시티 상업시설 개발사업」 금융약정
 (브릿지론) 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 11. 22
안 건 : 산업은행 운영자금대출 150억원 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 11. 24
안 건 :「전주 에코시티 임대주택(8BL) 신축사업」 금융약정 
 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 11. 29
안 건 :「안양 호계 지식산업센터 신축공사」 사업 및 대출약정
 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 12. 7
안 건 :「동대문 장안2구역 재건축사업」 중도금 대출협약 
 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 12. 15
안 건 : 2018년 사업계획(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 12. 20
안 건 :「신분당선(강남~정자) 복선전철 BTO」 자금재조달 
 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 12. 20

안 건 : 소사~원시 복선전철 BTL 사업관련 펀드 추가설정금 
 납입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2017. 12. 26
안 건 :「전주 에코시티 임대주택(3BL) 개발사업」 브릿지
 대출 약정 체결 건」
가결
찬성
찬성
찬성

2017. 12. 29
안 건 : 2017년 4분기(변경) / 2018년 1분기(사전) 
 대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018. 1. 23
안 건 :「유니시티 개발사업(부지개발, 공동주택)」 
 브릿지대출약정 체결 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018. 1. 30
안 건 : (가칭) 선봉병영(주) 법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018. 2. 12
안 건 : 「광명역세권 복합단지개발 사업」 
 금융약정(브릿지론) 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018. 2. 21
안 건 : 제63회 공모 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

구 분
성 명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의 관계

사내

이사

윤세영

이사회

책임경영 강화

이사회의장

-

친족

윤석민

이사회

경영의 안정성 강화

경영총괄

-

본인

이재규

이사회

경영전반 업무수행

경영총괄

-

임원

사외

이사

김명섭

사외이사후보추천위

회계ㆍ세무관련 및 경영전반 자문

사외이사

-

없음

서일원

사외이사후보추천위

토목기술 분야 및 전략수립 자문

사외이사

-

없음

신동우

사외이사후보추천위

건설기술 분야 및 전략수립 자문

사외이사

-

없음

- 당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중 입니다. 보고서 제출일 현재 위원회는 사내이사 1인(이재규)과 사외이사 2인(김명섭, 서일원)으로 구성되어 있습니다.(총 위원회의 과반수가 사외이사로 상법 542조의8 제4항의 규정 충족)

* 2016년 3월 25일 정기 주주총회에서 오건환 사외이사가 임기만료 되고, 신동우 사 외이사가 신규선임 되었습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

< 감사위원회 >

당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사 위원은 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 

< 감사위원회 위원 >

성명
생년월일
임기
사외이사여부
주요경력
현직
최종학력
국적

김명섭
1950-07-20
3 년
사외이사인 감사위원
- 중부지방국세청조사3국장
광교세무법인 고문세무사
원주대 
경영학졸업
대한민국

서일원

1957-08-25

3 년

사외이사인 감사위원

- 한국수자원학회/대한토목

학회 이사

서울대 건설

환경공학부

교수

美일리노이

주립대토목

공학 박사

대한민국

신동우

1952-09-02

3 년

사외이사인 감사위원

- 한국건설관리학회장,
 한국BIM학회 회장

아주대 건축학과 교수
미시간대학교 건축학박사

대한민국

* 2016년 3월25일 정기 주주총회에서 오건환 사외이사가 임기만료 되고, 신동우 사외이사가 신규 감사위원회 위원으로 선임 되었습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성 및 전문성

당사는 관련법령의 규정에 의하여 감사위원을 선임하고 있으며, 감사위원회의 주요 운영현황은 다음과 같습니다.

1) 감사위원회의 구성
 - 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.
 - 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다
 - 위원의 3분의2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542 조의 10 제2항의 요건을 갖추어야 한다
 - 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사 하지 못한다
 - 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표 할 자를 선정하여야 한다, 이 경우 위원 장은 사외이사이어야 한다

2) 감사위원회의 직무 등
 - 감사위원회는 언제든지 회계에 대한 장부 기록과 서류를 열람 또는 복사할 수 있 으며 이에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조 사할 수 있다.
 - 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사 (소집 권자 가 있는 경우에는 소집권자를 말한다) 에게 제출하여 이사회 소집을 청구 할 수있다.

3) 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 등의 성명

김명섭
(출석률:100%)
서일원
(출석률:100%)
오건환
(출석률:100%)
신동우
(출석률:100%)

찬반여부

2016.01.22
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

- 외부감사인(계속)선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2017.01.24
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
-

찬성

2018.01.26
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
-

찬성

- 2016년 3월 25일 정기주주총회에서 오건환 사외이사가 임기만료로 사임하였고 신동우 사외이사가 선임되었습니다.

다. 준법지원인 인적사항 및 주요경력

성명

생년월일

주요경력

재직기간

정경섭

1970년 09월

·'97年 서강大 법학과 졸업

·'02年 제44회 사법시험 합격

·'05年 사법연수원 제34기 수료

·'09年 광운대 건설법무대학원 졸업

·'11年 대한상사 중재원 중재인

·'11年 태영건설 법무팀장

2005년 5월 ~ 현재

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관 제30조 제3항에 따라 집중투표제 적용을 배제하고 있으며, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있으며, 공시대상 기간중에 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없습니다. 당사 정관의 기재사항은 공시된 사업보고서(2017. 3. 31 공시)에 첨부된 "정관" 을 참조하시기 바랍니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주인 윤석민은 특수관계인 지분 포함하여 38.5% 의 보통주 지분을 보유하고 있습니다. 특수관계인으로는 이상희 (친인척) 3.0%, 윤세영 (친인척) 0.7%, 변탁 (친인척) 0.2%, 서암학술장학재단 (재단) 7.5%가 있습니다. 최대주주인 윤석민은 당사의 대표이사 부회장으로 재임중입니다.

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2017년 01월 01일
증권신고서 제출전일

주식수
지분율
주식수
지분율

윤석민
본인
보통주
20,707,620
27.1
20,707,620
27.1
-

이상희
배우자
보통주
2,300,000
3.0
2,300,000
3.0
-

윤세영
친족
보통주
500,000
0.7
500,000
0.7
-

변 탁
친족
보통주
317,794
0.4
139,810
0.2
-

서암장학학술재단
장학재단
보통주
5,766,150
7.5
5,766,150
7.5
-

계
보통주
29,591,564
38.7
29,413,580
38.5
-

우선주
0
0
0
0
-

2. 최대주주 관련 사항

최대주주

성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기 간

경력사항

겸임현황

윤석민

대표이사

08년 3월 ~ 현재

대표이사

SBS미디어홀딩스(주) 사내이사
(주)태영인더스트리 대표이사

* SBS미디어홀딩스(주) 대표이사 사임 ('17.9.11) 
* (주)SBS 사내이사 사임 ('17.9.11)

* (주)SBS콘텐츠허브 사내이사 사임 ('17.9.11)

* (주)SBS플러스 기타비상무이사 사임 ('17.9.11)

3. 주식 소유현황

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 소유현황 

증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주를 제외하고 5% 이상 지분을 보유하고 있는 주주는 비영리법인인 서암학술장학재단이 보유하고 있는 보통주 7.5%외에
국민연금공단 10.0%(2018. 1. 16. 공시), 신영자산운용 6.55%(2017. 12. 4. 공시)
, 한국투자신탁운용 5.4%(2017. 4. 6. 공시),
머스트자산운용 8.67%(2017. 12. 8 공시)
이 있으며, 우리사주조합은 해당사항이 없습니다.

- 주식
소유현황

(기준일 :
2018년 2월 22일
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

국민연금공단

7,894,307

10.00

신영자산운용(주)

5,002,511

6.55

한국투자신탁운용(주)

4,109,835

5.38

(주)머스트자산운용

6,544,766

8.57

서암장학학술재단

5,766,150

7.5

우리사주조합
0
0
-

* 3분기 결산기(2017. 9. 30) 이후의 보유지분으로 공시함.

4. 소액주주현황

(기준일 :
2016년 12월 31일
)
(단위 : 주/%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주

4,704

99.6%

17,495,219

22.9%

전체

4,721

100%

76,400,000

100%

- 최근 주주명부 폐쇄일인 2016년 12월 31일 기준이며, 보고일 현재기준과 다를 수
있습니다. 

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
<별첨1>

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
<별첨2>

주권의 종류
1. 5. 10. 50. 100. 500. 1,000. 10,000주

명의개서대리인
국민은행 
증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
서울경제신문

<별첨 1> 정관에 규정된 신주인수권의 내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약

을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구

조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방 법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로

불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부 여하고 이에 따라 청약을 한자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의

어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정

다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주

식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약

되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측

등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제 416조 제1호, 제2호,

제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통 지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종 류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

<별첨 2> 정관에 규정된 주주명부 폐쇄 및 기준일의 내용
 제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정 지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간전 에 공고한 후 3월을 초과하지 않는 일정한 기간을 정하여 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 함께 정할 수 있다.

6

. 주가 및 주식거래량 실적

( 단위 : 원, 천주 )

종 류
'18년 1월
'17년 12월
'17년 11월
'17년 10월
'17년 9월
'17년 8월

보통주
최 고

12,350

10,300

8,660

8,580

9,440

9,420

최 저

10,800

7,370

7,700

8,130

8,210

8,500

월간거래량

9,063

5,097

3,265

1,459

3,082

3,081

우선주
최 고

5,290

5,090

5,110

4,975

5,320

5,500

최 저

5,170

4,280

4,290

4,650

4,605

5,060

월간거래량

1,006

876

541

342

645

3,582

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

- 임원 현황

(기준일 :
2018년 02월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

윤세영
남
1933.05
회장
등기임원
상근
경영진
태영건설
500,000
-
43년11개월
2018년 03월 27일

윤석민
남
1964.10
대표이사부회장
등기임원
상근
경영진
태영건설,SBS
미디어홀딩스
20,707,620
-
30년2개월
2020년 03월 21일

이재규
남
1946.12
대표이사사장
등기임원
상근
경영진
태영건설
-
-
2년11개월
2018년 03월 27일

김명섭
남
1950.07
사외이사
등기임원
비상근
경영진
前)중부지방국세청
-
-
5년7개월
2018년 03월 27일

서일원
남
1957.08
사외이사
등기임원
비상근
경영진
現)서울대 건설
환경공학 교수
-
-
5년7개월
2018년 03월 27일

신동우
남
1952.09
사외이사
등기임원
비상근
경영진
아주대 건축학과
-
-
1년7개월
2018년 04월 04일

박종영
남
1945.01
고문
등기임원
상근
경영본부
태영건설
-
-
43년1개월
2018년 03월 31일

윤재연
여
1966.12
상근고문
미등기임원
상근
경영진
태영건설
-
-
3개월
2018년 06월 30일

정상환
남
1946.06
고문
미등기임원
비상근
토목본부
감사원
-
-
8개월
2018년 01월 31일

강선종
남
1956.06
전무
미등기임원
상근
건축본부
본부장
삼성물산건설부문
-
-
4년6개월
2017년 12월 31일

이승모
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
경영본부
본부장
태영건설
-
-
27년8개월
2017년 12월 31일

최인호
남
1958.06
전무
미등기임원
상근
토목본부장
태영건설
-
-
20년6개월
2017년 12월 31일

우철식
남
1959.11
전무
미등기임원
상근
개발부본부장
태영건설
-
-
32년6개월
2017년 12월 31일

이병진
남
1958.01
상무
미등기임원
상근
환경사업팀
태영건설
-
-
25년6개월
2017년 12월 31일

강충구
남
1957.01
상무
미등기임원
상근
총무팀
태영건설
11,160
-
33년9개월
2017년 12월 31일

배종건
남
1956.02
상무
미등기임원
상근
건축본부
농수산물관리공사
4,530
-
27년5개월
2017년 12월 31일

김철
남
1957.07
상무
미등기임원
상근
개발본부
대림산업
-
-
11년4개월
2017년 12월 31일

정동수
남
1959.12
상무
미등기임원
상근
자금팀
태영건설
-
-
31년7개월
2017년 12월 31일

박소형
여
1965.07
상무
미등기임원
상근
디자인팀
범건축
-
-
4년3개월
2017년 12월 31일

이강석
남
1961.11
상무보
미등기임원
상근
토목본부
동부엔지니어링
-
-
21년5개월
2017년 12월 31일

홍병만
남
1964.06
상무보
미등기임원
상근
건축영업팀
동부건설
-
-
15년5개월
2017년 12월 31일

최진국
남
1957.12
상무
미등기임원
상근
건축본부
삼량건설산업
-
-
35년1개월
2017년 12월 31일

박세원
남
1965.02
상무보
미등기임원
상근
민자사업팀
태영건설
-
-
22년7개월
2017년 12월 31일

박대희
남
1961.07
상무보
미등기임원
상근
원가관리팀
(토목)
태영건설
-
-
29년6개월
2017년 12월 31일

김일순
남
1962.10
상무보
미등기임원
상근
공사관리팀
(건축)
태영건설
-
-
21년5개월
2017년 12월 31일

김치환
남
1966.05
상무보
미등기임원
상근
회계팀
한영회계법인
-
-
8년6개월
2017년 12월 31일

김도훈
남
1962.06
상무보
미등기임원
상근
개발영업팀
삼성물산건설부문
-
-
4년6개월
2017년 12월 31일

임태종
남
1965.05
상무보
미등기임원
상근
토목본부
태영건설
-
-
28년1개월
2017년 12월 31일

박종철
남
1969.09
상무보
미등기임원
상근
기획팀
태영건설
-
-
22년10개월
2017년 12월 31일

서진선
남
1962.09
상무보
미등기임원
상근
건축본부
대유아키테리아
-
-
27년10개월
2017년 12월 31일

이윤규
남
1964.10
상무보
미등기임원
상근
기술연구팀
건동대학
-
-
8년7개월
2017년 12월 31일

유안형
남
1960.11
상무보
미등기임원
상근
공사관리팀(토목)
성지건설
-
-
24년7개월
2017년 12월 31일

정창모
남
1961.08
상무보
미등기임원
상근
건축본부
㈜건영,한주건설
-
-
22년2개월
2017년 12월 31일

심용식
남
1962.06
상무보
미등기임원
상근
기전팀
태영건설
-
-
36년3개월
2017년 12월 31일

정경섭
남
1970.09
상무보
미등기임원
상근
법무팀
사법연수원
-
-
12년5개월
2017년 12월 31일

김태훈
남
1967.10
상무보
미등기임원
상근
마케팅팀
동아건설산업
-
-
11년9개월
2017년 12월 31일

조창도
남
1947.09
경영고문
미등기임원
상근
경영본부
국세청
-
-
12년7개월
2018년 03월 31일

송병훈
남
1959.05
경영고문
미등기임원
상근
건축영업팀
태영인더스트리
-
-
1년9개월
2017년 12월 31일

박해룡
남
1960.04
경영고문
미등기임원
상근
개발영업팀
한국토지주택공사
-
-
1년8개월
2018년 02월 28일

송철수
남
1961.11
고문
미등기임원
비상근
경영본부
현대산업개발
-
-
10년6개월
2017년 05월 31일

변영준
남
1953.01
상무
미등기임원
상근
공사관리팀
(건축)
삼성물산건설부문
-
-
8년1개월
2017년 06월 30일

- 직원 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영본부
남
64
-
15
-
79
12.9
3,518
45
-

경영본부
여
6
-
8
-
14
7.51
263
19
-

건축본부
남
306
-
213
-
519
7.4
21,815
42
-

건축본부
여
3
-
41
-
44
1.1
755
17
-

토목본부
남
286
-
143
-
429
11.94
20,397
48
-

토목본부
여
5
-
33
-
38
3.11
809
21
-

개발본부
남
80
-
-
-
80
10.91
4,383
55
-

개발본부
여
6
-
1
-
7
5.16
216
31
-

법무팀
남
5
-
-
-
5
10.81
248
50
-

법무팀
여
1
-
-
-
1
6.74
38
38
-

안전팀
남
7
-
-
-
7
3.8
315
45
-

안전팀
여
1
-
-
-
1
11.49
35
35
-

비서실
남
-
-
-
-
0
0
0
0
-

비서실
여
2
-
-
-
2
1.87
73
37
-

합 계
772
-
454
-
1,226
8.92
52,866
43
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
6
3,000,000
사외이사 3인 감사위원회 위원 겸직

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,707,740
284,623
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,626,740
542,247
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
-
-
겸임

감사위원회 위원
3
81,000
27,000
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

윤석민
부회장
745,500

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤석민
근로소득
급여
745,500
주주총회 승인금액에 에 따라 다음과 같이 지급하였음
- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거 급여 지급
 * 2017년 3월 1일부 임원연봉 Table 변경
 변경전 : 41,000천원/월 (기간 : 2017년 1월 ~ 2017년 2월)
 (1)변경전 급여 계 : 82,000천원
 변경후 : 57,500천원/월 (기간 : 2017년 3월 ~ 현재)
 (2)변경후 급여 계 : 40,250천원
 (3)임금삭감분 지급 : 261,000천원(2017년 7월 지급)
 * 상기 (1),(2),(3)에 따라 3분기 까지 총 745,500천원 지급함

상여

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 회사가 속해있는 기업집단

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 태영그룹에 포함되어 있습니다.

2017년 9월 30일 기준 53개의 계열회사로 구성되어 있으며 상장 4개사, 비상장 49개사로 구성되어 있습니다. 그 소속회사 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
법인형태
사업자번호
업 종(주요제품)

(주)태영건설
 (주)에스비에스
 SBS미디어홀딩스(주)
 (주)SBS콘텐츠허브
 (주)태영인더스트리
 (주)TSK워터(舊.(주)엔텍)
 (주)SBS에이앤티(舊.(주)SBS뉴스텍))
 (주)SBS플러스
 SBS International

SBS 바이아컴(유)
 (주)에코시티
 (주)태영그레인터미널
 대구남부AMC(주)
 (주)태영GLS
 (주)TSK이엔이
 (주)여수엑스포환경
 (주)리앤에스스포츠
 더스토리웍스(주)
 포천바이오에너지(주)
 (주)유니시티
 양주동서도로(주)
 (주)미디어크리에이트

콘텐츠연합플랫폼(주)

양산석계AMC(주)

(주)부산바이오에너지

(주)TSK&워터테크

경산에코에너지(주)

(주)TSK그린에너지

(주)그린바이로

에코시스템(주)

스마트미디어렙(주)

(주)블루원 (舊. ㈜블루원리조트)

(주)울산이앤피

(주)엠시에타개발

(주)엠시에타
 (주)에코시티개발
 Shenyang TSK Environment Engineering
 SBS China Co., LTD
 (주)센트로
 신경주지역개발(주)
 신경주역세권공영개발(주)
 (주)코나드
 (주)KCP
 (주)블렌딩

(주)이너시티개발
 네오시티(주)
 동부권푸른물(주)
 (주)에스비에스네오파트너스
 (주)에스비에스아이앤엠
 (주)인제스피디움
 (주)디엠씨미디어
 (주)에이엠피
 (주)평택싸이로

거래소상장
 거래소상장
 거래소상장
 코스닥상장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장 
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장
 비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장

105-81-74543
116-81-76255
117-81-64510
116-81-76255
610-81-10449
128-81-98738
116-81-70227
215-81-93624
275-104939
129-81-41126
418-81-19640
138-81-31490
502-81-96321
610-81-98241
513-81-55859
131-86-05720
215-87-37420
128-86-47739
127-86-23087
609-81-94978
127-86-25751
101-86-67119
220-88-38020
621-81-96262
607-86-08942
144-81-17741
215-87-55980
403-81-65517
506-81-87519
609-81-46573
105-88-04051
505-81-81749
610-86-20388
140-81-17661
140-81-17676
729-88-00114
112-126188
122-100167
225-87-00328
505-81-54072
505-81-54086
856-86-00616
201633710285
299-88-00549
532-88-00581
190-88-00674
588-88-00717
186-88-00807
598-88-00752
223-81-11040
120-86-39351
192-88-00796
177-88-00690

일반건설업
 방송사업 및 문화서비스업, 광고사업
 지주회사(방송)
 인터넷 방송 및 전자상거래업
 곡물사일로 설치 및 운영, 액체화물 보관업 
 하수처리시설 시공 및 유지관리업
 뉴스, 보도물 제작업 
 종합유선방송 프로그램제작 및 공급업 
 해외 비디오 판권 판매

방송채널 사용사업
 부대이전사업
 양곡부두건설,관리 및 운영
 대구남부순환도로 공사 및 운영
 하역,보관업
 폐기물 수집처리업
 사업시설 관리 및 조경서비스업
 스포츠마케팅 홍보제작 광고대행업
 방송프로그램 제작 및 공급업
 폐기물처리업
 부동산 매매 및 임대업
 도로공사 및 운영
 광고대행업

영화, 비디오물, 방송프로그램 배급업

부동산자문 및 임대업

바이옥스 정제 및 공급

환경오염 방지시설 관리운영

경산시 자원회수시설 건설 및 관리

고형연료 생산 및 관리

폐기물처리업

폐기물처리업

온라인 광고판매대행 및 관련사업

관광휴양업

전기가스 및 수도사업

부동산 개발

자산관리운용처분 및 사무수탁
 부동산 개발
 기계, 전기, 전자, 통신서비스
 컨설팅, 문화산업
 폐기물 처리업
 자산관리운용처분 및 사무수탁
 부동산 개발
 방송프로그램제작 관련 서비스업
 영화, 비디오물, 방송프로그램 배급업
 음악 및 기타 오디오물 출판업

부동산 개발
 부동산 개발
 국가폐수종말처리시설 건설 및 관리
 투자업 및 기타서비스업
 웹에이전시 서비스
 경주장 운영업
 온라인 광고판매대행 및 관련사업
 인터넷 정보제공업
 곡물하역 및 보관업

나
.
계
열사 계통도

각 계열회사의 간략한 개요 및 지분관계는 다음과 같습니다.

(2017. 9.30 현재)

투자자
피투자회사
(주)태영
 건설
(주)태영인더스트리
(주)블루원

(주)티에스케이워터

(구,엔텍)

(주)SBS
(주)SBS 
콘텐츠
허브
(주)SBS
플러스
SBS미디어홀딩스(주)
(주)티에스케이에스엔더블유
윤석민

(주)태영건설

27.1

(주)태영인더스트리
30.4

52.3

(주)SBS

36.9

(주)TSK워터
50.0

SBS International

100.0

(주)SBS에이앤티(舊. (주)SBS뉴스텍)

99.6

(주)SBS콘텐츠허브

65.0

(주)SBS플러스

0.8

91.6

(주)에코시티
40.0

(주)태영그레인터미널
7.3
35.7

SBS미디어홀딩스(주)
61.2

대구남부AMC(주)
100.0

태영GLS(주)

60.0

(주)TSK이엔이

100.0

(주)여수엑스포환경

100.0

(주)리앤에스스포츠

70.0

더스토리웍스(주)

100.0

포천바이오에너지(주)
51.0

49.0

(주)유니시티
58.5

양주동서도로(주)
40.0

(주)미디어크리에이트

40.0

SBS바이아컴(유)

51.0

양산석계AMC(주)
100.0

콘텐츠연합플랫폼(주)

40.0

(주)부산바이오에너지

60.0

(주)TSK앤워터테크

100.0

(주)경산에코에너지
50.0

(주)TSK그린에너지

100.0

(주)그린바이로

100.0

에코시스템(주)

100.0

스마트미디어렙(주)

50.0

(주)블루원 (舊. (주)블루원리조트)
87.7

1.9

(주)울산이앤피

80

(주)엠시에타개발
75.1

(주)엠시에타
75.2

(주)에코시티개발
80.0

Shenyang TSK Environment Engineering

87.4

SBS CHINA Co., LTD

100.0

(주)센트로

70.0

신경주지역개발(주)
43.0

신경주역세권공영개발(주)
39.8

(주)코나드

50.0

(주)KCP

33.3

(주)블렌딩

50.0

(주)이너시티개발
100.0

네오시티(주)
69.0

동부권푸른물(주)
25.0

20.0

(주)에스비에스네오파트너스

100.0

(주)에스비에스아이앤엠

100.0

(주)인제스피디움
100.0

(주)디엠씨미디어

54.1

(주)에이엠피

50.0

(주)평택싸이로

100.0

* 당해 집단의 명칭 : 태영그룹

- 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 채무보증제한 대상이 되는지의 여부 : 미해당 (2016년 9월 30일 공정거래법 시행령 개정)
- 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 공시대상 기업집단 대상이 되는지의 여부 : 해당 (2017년 7월 19일 공정거래법 개정)

다. 임원 겸직현황

성 명
현 직 사 항
겸 직 사 항
비 고

윤세영

(주)태영건설 사내이사 (회장)

(주)블루원 기타비상무이사

윤석민

(주)태영건설 대표이사 (부회장)

SBS미디어홀딩스(주) 사내이사

(주)태영인더스트리 대표이사
 SBS International, INC. 이사

이승모

(주)태영건설 경영본부장

(주)블루원 감사

(주)태영그레인터미널 기타비상무이사

(주)태영인더스트리 감사

(주)티에스케이워터 기타 비상무이사

우철식

개발본부 부본부장

(주)에코시티 기타비상무이사

(주)유니시티 기타비상무이사 
(주)에코시티개발 사내이사

(주)엠시에타개발 대표이사
 네오시티(주) 대표이사

박세원

민자사업팀 상무

경산에코에너지(주) 대표이사

대구남부에이엠씨(주) 대표이사

양산석계에이엠씨(주) 대표이사

양주동서도로(주) 대표이사

포천바이오에너지(주) 대표이사

신경주역세권공영개발(주) 사내이사

신경주지역개발(주) 사내이사

동부권푸른물(주) 대표이사

김도훈

개발영업팀 상무

(주)엠시에타개발 기타비상무이사

네오시티(주) 기타비상무이사

박종철

기획팀 상무

(주)티에스케이워터 감사

김태훈

마케팅팀 상무

㈜에코시티개발 기타비상무이사

* 윤세영 : SBS미디어홀딩스(주) 사내이사 사임 (‘17.9.11)

* 윤석민 : SBS미디어홀딩스(주) 대표이사 사임 (‘17.9.11)

(주)SBS 사내이사 사임 (‘17.9.11)

(주)SBS콘텐츠허브 사내이사 사임 (‘17.9.11)

(주)SBS플러스 기타비상무이사 사임 (‘17.9.11)

2. 타법인 출자현황

당사는 단기매매목적과
투자사업의 지분보유를 통하여 수익을 얻기위해 타법인에 투자 및 출자를 하고 있습니
다. 
당사의 출자내용중 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증 권은 투자자산인 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 대차대조표일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도 가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다 
당사의 상장되지 않은 매도가능증권은 공정가액을 대차대조표가액으로 하고 있으 며 매도가능증권중 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없 는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.

[2017. 9. 30 현재]
[구분:계열회사 (
상장
)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SBS미디어
홀딩스(상장)
경영참여
334,351
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
532,356
379

합 계
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
532,356
379

[2017. 9. 30 현재]
[구분:계열회사 (
비상장
)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)블루원
경영참여
5,073
87.7
39,526

61,505
5,073
87.7
101,031
515,988
1,961

㈜엠시에타개발
투자
11,265
75.1
58,086

3

11,264
75.1
58,089
389,990
(17,731)

㈜유니시티
SOC
5,166
48.5
25,042
1,066
5,330

6,232
58.46
30,372
1,351,320
(32,972)

포천바이오에너지㈜
SOC
3,082

51

15,411
1,359
6,799
(5,690)
4,441

51

16,520
34,535
(434)

에코시티개발
투자
1,600
80
8,000
1,600
8,000

3,200
80
16,000
227,749
(3,259)

(주)티에스케이워터
경영참여
400
50
2,000

7,183
400
50
9,183
249,615
11,859

네오시티주식회사
투자

1,380
6,900

1,380
69.0
6,900

㈜엠시에타
투자
45
75.2
226
2
23

47
75.2
249
642
(1)

양산석계에이엠씨(주)
SOC
40
100
200

40
100
200
376
(200)

대구남부에이엠씨㈜
SOC
40
100
200

40
100
200
2,665
457

㈜인제스피디움
SOC
2,500
50.0
7,350
19,900
89,500
-96,850
22,400
100
0
169,653
(17,848)

에코시티㈜
SOC
3,360
40
16,800

3,360
40
16,800
257,158
(12,604)

부산이앤이
투자
2,584
30.0
12,921

0
0
2,584
30.0
12,921
82,916
(271)

(주)태영인더스트리
경영참여
1,201
30.38
6,006

6,359
1,201
30.38
12,365
144,129
5,531

경산에코에너지(주)
SOC
1,101
50
5,507

1,101
50
5,507
36,540
(1,037)

전주리싸이클링에너지
투자
572
26.2
2,859

0
0
572
26.2
2,859
77,510
(553)

양산석계산업단지(주)
투자
400
20.0
2,000

0
0
400
20.0
2,000
99,821
(2,710)

신경주역세권공영개발
투자
270
27
1,232

0
270
27
1,232
4,352
(583)

송두산업단지
SOC
52
26.0
260

0
52
26.0
260
46,639
(496)

(주)이너시티개발
투자

20
100

5.0
100

신경주역세개발AMC㈜
투자
17

39.8

82

0
17

28.2

83
287
1

충무㈜
SOC
1,095
38,1
5,474

0
-5,474
1,095
38,1
0
148,144
(576)

제이충무(주)
SOC
268
26.9
1,339

0
-1,339
268
26.9
0
89,625
(75)

평화BTL㈜
투자
293
20.5
1,465

0
-1,465
293
20.5
0
62,125
(303)

우리병영㈜
투자
237
26.7
1,187

0
-1,187
237
26.7
0
76,087
(217)

합 계
40,661

213,173
25,327
116,655
-36,958
65,967

292,871
4,067,866
-72,061

[2017. 9. 30 현재]
[구분:기타법인 (
상장
)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)삼양홀딩스
단순투자
27
0.3
2,897

-507
27
0.3
2,391
1,564,528
58,108

한국투자금융지주㈜
단순투자
1,140
2.0
31,958

37,809
1,140
2.0
69,768
5,755,556
1,339,486

㈜삼양제넥스
단순투자
123
1.2
5,113

6,511
123
1.2
11,623
1,638,591
83,883

㈜한일시멘트
단순투자
133
1.8
9,981

5,678
133
1.8
15,659
1,936,285
72,372

(주)KNN
단순투자
8,338
6.3
10,573

-2,534
8,338
6.3
8,038
197,192
6,743

SK가스(주)
단순투자
29
0.3
3,046

37
-275
29
0.3
2,808
2,452,253
86,886

에스케이디앤디
단순투자
466
4.3
8,160

11,561
466
4.3
19,721
716,104
28,165

에스케이케미칼(주)
단순투자

407
29,996
-3,419
407
1.8
26,577
2,449,230
11,690

합 계
10,256

71,728
407
30,033
54,824
10,663

156,585
16,709,739
1,687,333

[2017. 9. 30 현재]
[구분:기타법인 (
비상장
)]

(단위 : 주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2016.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

포천파워(주)
투자
8,400,000
15.6
51,813
664,877
3,324
0
9,064,877
15.6
55,137
1,200,675
(44,447)

서울북부고속도로(주)
투자
2,925,600
6.0
14,628

0
0
2,925,600
6.0
14,628
1,373,436
(1,231)

SK건설㈜
투자
329,714
0.9
7,718

0
310
329,714
0.9
8,028
4,966,309
87,397

용인클린워터㈜
투자
1,008,220
10.0
5,041

0
0
1,008,220
10.0
5,041
84,162
1,704

대구남부순환도로㈜
투자
1,356,735
9.6
5,770

-1,033
1,356,735
9.6
4,737
273,593
(12,303)

(주)태영그레인터미널
SOC
793,516
7.3
4,037

22
793,516
7.3
4,059
128,043
3,564

서서울고속도로㈜
투자
600,337
1.2
3,002

0
0
600,337
1.2
3,002
18,236
(588)

팔용터널주식회사
SOC
460,000
2
2,300

0
460,000
2
2,300
47,431
(435)

경기철도㈜
투자
315,000
1.4
1,575

0
0
315,000
1.4
1,575
684,078
(57,716)

㈜강원민방
투자
223,900
7.0
1,288

0
223,900
7.0
1,288
40,362
1,429

경주엔바이로㈜
투자
127,840
12.7
639

0
0
127,840
12.7
639
21,976
2,316

양주동서도로㈜
SOC
110
40.0
548

110
40
548
1,350
(45)

진건바이오텍
SOC
108,128
8.0
541

0
108,128
8.0
541
13,478
3,158

인터베스트신성장투자
투자
316
10.0
2,733

-2,203
3,928
4.0
530
7,051
2,178

푸른김포㈜
투자
161,443
9.1
780

0
-395
161,443
9.1
385
36,417
39

서운일반산업단지
투자
140,000
28.0
700
64,960
-375
0
75,040
13.0
325
217,946
5,914

풍무역세권개발
투자

60,000
300

60,000
6.0
300

영천바이오에너지
SOC
55,788
13.5
279

0
55,788
13.5
279
11,873
83

서울
라
이트타워㈜

투자
323,070
43.0
1,615

0
-1,400
323,070
20.2
215
59,198
228

동부권푸른물주식회사
SOC

26,208
131

26,208
2.50
131

강원도민프로축구단
투자
20,000
1.1
100

0
0
20,000
1.1
100
2,957
546

풍무권역세권자산관리
투자

18
3,600
3,600
18

3,600
18
18

푸른용산
투자
182
17.4
908

-908
182
17.4
0

김제에스엠씨㈜
SOC
114,884
15.7
574

0
-574
114,884
15.7
0
66,822
172

영주에스엠씨(주)
SOC
130,097
15.6
650

0
-650
130,097
15.6
0
76,762
(130)

해양문화㈜
투자
568,840
15.0
2,844

0
-2,844
568,840
15.0
0
102,720
(810)

단결(주)
SOC
179,520
14.7
898

0
-898
179,520
14.7
0
104,184
(229)

제이양산에코라인㈜
투자
49,836
13.5
249

0
-249
49,836
13.5
0
31,652
(9)

(주)케이브이씨창업투자
투자
200,000
12.0
1,000

0
-1,000
200,000
12.0
0
-
-

청정김포㈜
투자
92,061
9.2
451

0
-451
92,061
9.2
0
85,591
(260)

제이경주에스엠씨㈜
투자
454,490
9.0
2,272

0
-2,272
454,490
9.0
0
71,062
(498)

울주청천㈜
투자
100,464
9.0
502

0
-502
100,464
9.0
0
98,263
(146)

푸른울산
투자
213,021
8.00
1,065

0
-1,065
213,021
8.00
0
76,354
(4,652)

제이영주에스엠씨(주)
투자
34,901
7.6
175

0
-175
34,901
7.6
0
42,488
(77)

네오트랜스
투자
1
7.1
7

1
7.1
7
59,064
8,311

경주에스엠씨㈜
투자
135,660
6.2
678

0
-678
135,660
6.2
0
85,466
40

이레일(주)
투자
182,976
6.2
915

0
-915
182,976
6.2
0
1,436,480
(765)

신분당선㈜
투자
2,061,000
5.0
10,460

0
-10,460
2,061,000
5.0
0
784,948
(34,250)

건설공제조합
투자
10,572
0.3
11,502
2,230
3,219
3,310
12,802
0.3
18,032
6,538,176
172,006

경기철도주식회사
SOC
1,031,800
7
5,159

0
1,031,800
7
5,159
684,078
(57,716)

글로벌이머징 
마일스톤 펀드
투자
707,620
3.9
687

-190
-22
172
3.3
474
29,463,149
(344)

합 계

3
8,376,364

149,703
821,875
6,427
-25,052
23,605,761
-
127,478
48,995,830
72,434

※ 최근 2사업연도 동안 감액현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인명
금 액
비 고

제 45 기
3분기
소사원시철도투자신탁
1,391
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

제 44 기
소사원시철도투자신탁
2,381
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

서부광역철도
535
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

충의병영주식회사
9
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

신분당선(주)
10,460
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

맑은김포주식회사
8
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

북한강관병영주식회사
17
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

푸른울산(주)
1,065
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

강군병영(주)
10
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결실체의 자산은 다음과 같습니다.

(단위:
천원,
JPY
)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지,건물
3,900,000
전세보증금 담보

농협중앙회
토지,건물 등
56,160,000
차입금담보

KEB하나은행
토지,건물 등
94,920,000
차입금담보

우리은행
토지,건물 등
11,740,000
차입금담보

산업은행
토지,건물 등
JPY 1,400,000,000

차입금담보

교보생명 등
토지,건물
108,189,900
차입금담보

하나자산신탁
토지,건물
20,000,000
차입금담보

기업은행
관리운영권
10,400,000
차입금담보

농협손해보험등
토지, 건물 등
184,600,000
차입금담보

당분기말 현재 상기 담보제공자산 외에 연결실체가
SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 장기매도가능금융자산 및 종속ㆍ관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 별도재무제표 기준 장부가액은
141,147
백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 별도재무제표 기준 장부가액은 96,458백만원입니다.

나. 특수관계자간 자금대여 내역

당분기 및 전기 중 특수관계자
등과
의 대여거래내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소 (주1)
기말

관계기업
㈜인제스피디움
장기대여금
1,600,000
1,500,000
(3,100,000)
-

대손충당금
-
3,100,000
(3,100,000)
-

(주1)
당분기 중 종속기업으로 편입되어, 내부거래로 제거되었습니다.ㄴ

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
㈜유니시티
단기대여금
-
165,700,000
(165,700,000)
-

㈜인제스피디움
장기대여금
-
1,600,000
-
1,600,000

송두산업단지개발㈜
단기대여금
-
16,700,000
(16,700,000)
-

장기대여금
-
9,600,000
(9,600,000)
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.

기
신고
한 공
시사항
의
진행상황

(2017. 09.30 현재)

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2006.02.27

단일판매
공급계약
 체결

- 공 사 명 : 00부대이전 및 부지개발사업
 * 발 주 처 : 전주시
 * 계약금액 : 142,388,400,000 원
 * 계약기간 : '06.05.30~'17.04.30

* 착 공 일 : '06.03.07
 * 준공예정일 : '20. 12. 31
 * 공 정 율 : 82.69%
 * 수주변경금액 : 191,057,677천원

2012.01.02

단일판매
공급계약
 체결

- 공사명 : 창원00부대이전 및 부지개발사업
 * 발주처 : (주)유니씨티
 * 계약금액 : 214,628,390,780원
 * 계약기간 : '12.03.28~'19.02.19

* 착공일 : '12.03.28
 * 준공예정 : '19.03.27
 * 공정율 : 91.30%
 * 수주변경금액 : 220,607,294천원

2012.04.03

단일판매
공급계약
 체결

- 공사명 : 구리~포천고속도로 건설공사
 * 발주처 : 서울북부고속도로(주)
 * 계약금액 : 198,197,670,000원
 * 계약기간 : '12.06.30 ~'17.06.29

* 착공일 : '12.06.30
 * 준공예정 : '17.09.11
 * 공정율 : 100%
 * 수주변경금액 : 201,591,885천원

2013.10.15

거래처와의 거래중단

- 토지주택공사로 부터 국가를 당사자로 하는
 계약에 관한 법률 시행령 76조에 의거 입찰
 참가자격 제한통보 받음

* 2013.10.14일 수원지방법원에 효력정지 가처분 및 행정처분 취소소송을 제기 하 여 취소청구소송 판결 선고시까지 효력 을 정지 한다는 법원의 판결 받음(2014.1 0.21)

2013.10.16

거래처와의 거래중단

- 토지주택공사로 부터 국가를 당사자로 하는
 계약에 관한 법률 시행령 76조에 의거 입찰
 참가자격 제한통보 받음

* 2013.10.16일 서울행정법원에 효력정지 가처분 및 행정처분 취소소송 제기하여 취소청구소송 판결 선고시까지 효력정지 한다는 법원의 판결 받음 (2014.10.23)

2014.03.11
자기주식
처분결정
- 자기주식 처분결정
* 처분예정주식 : 보통주 5,340,000주
* 처분예정기간 : 2014. 3.12 ~ 6.11
* 처분목적 : 재무건정성 강화 및 주식유동성 확 대
* 2014.3.17 처분완료 공시

2014.04.24

거래처와의 거래중단

- 조달청으로 부터 국가를 당사자로 하는
 계약에 관한 법률 시행령 76조에 의거 입찰
 참가자격 제한통보 받음

* 입찰참가자격제한처분 취소청구사건'의 판결 선고시까지효력을 정지한다는 법원 의 판결 받음(2014.4.30)

2014.06.12
회사분할
결정
- 회사분할결정 (물적분할)
 * 분할회사 : (주)태영건설
 * 분할설립회사 : (주)블루원리조트(가칭)
 * 분할설립회사 재무사항 ( 2013.9.30기준 )
 자산총계: 365,769백만원
 부채총계: 279,054백만원
 자본총계: 86,715백만원
 자본금 : 7,500백만원
 매출액 : 42,844백만원
 * 분할결정: 2014.2.21
 * 분할기일: 2014. 9. 1
* 진행중(2014년 2월 21일 공시)
- 분할기일 정정으로 인한 기일정정공시

2014.10.29
거래처와의 거래중단
- 한국토지주택공사로 부터'국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령' 제 76조에 의거 입찰자격 제한 통보를 받음.
＊ 한국토지주택공사의 당사에 대한 관급 공사 입찰참가 자격제한처분(2014.10.29 )은 본건 관련 '입찰참가자격제한처분 취 소청구사건' 의 판결 선고시까지 그 효력 을 정지한다는 법원의 결정이 있었음.(20 14.11.04)

2014.11.13
회사합병
결정
- 방법 : (주)블루원리조트가 (주)블루원을 흡수 합병함
- 목적 : 그룹 레저사업부분 통합을 통한 사업효 율성 제고
- 비율 : (주)블루원리조트 : (주)블루원 =
 1 : 2.8324672
 합병 결정 : 2014.10.16
 합병 기일 : 2014.12.01
＊진행중(2014.10.17 기공시)
 합병비율 등 기재정정
 0.000727674

2014.12.31
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 방글라데시모두나갓 정수장
 * Chittagong Water Supply and Sewerage Auth otity(치타공 상하수청)
 * 계약금액 : 55,277,536,496원
 * 계약기간 : 2015.02.16 ~ 2017.08.13
- 본 공사의 총 계약금액은 20,728,199.50 USD 와 2,302,401,215.18 BDT(방글라데시 현지통 화)를 합산한 금액임. 
- 적용환율은 2014년 12월 29일 외환은행 최초 매매기준율(1,099.50원/USD, 14.11원/BDT)을 적용하였음
* 착공일 : 2015.02.16
 * 준공예정일 : 2017.08.13
 * 공정율 : 59.15%

2015.02.26
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 양산석계일반산업단지 조성사업
 * 발주처 : 양산석계산업단지(주)
 * 계약금액 : 93,468,210,000
 * 계약기간 : 2015.06.01~2018.05.31
* 착공일 : 2015.06.01
 * 준공예정일 : 2018.05.31
 * 공정율 : 82.84%

2015.03.06
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 연산4구역주택재건축정비사업
 * 발주처 : 연산4구역주택건축정비사업조합
 * 계약금액 :
84,421,470,680원

* 계약기간 : 2015.03.06 ~ 2018.10.30

* 착공일 : 2015.11.30
 * 준공예정일 : 2018.10.30
 * 공정율 : 66.3%

2015.04.16
거래처와의 거래중단
- 한국환경공단로 부터'국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령' 제 76조에 의거 입찰자격 제한 통보를 받음
＊ 한국환경공단의 당사에 대한 관급공사 입찰참가 자격제한처분(2015.04.16)은 본건 관련 '입찰참가자격제한처분 취소청구사건' 의 판결 선고시까지 그 효력을 정지한다는 법원의 결정이 있었음.(2015.04.21)

2015.04.21
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 서해선(홍성-송산)복선전철제 2공 구 노반 시설 기타공사
 * 발주처 : 한국철도시설공단
 * 계약금액 : 105,753,903,600원
 * 계약기간 : 2015.04.20~2019.06.20
* 착공일 : 2015.04.20
 * 준공예정일 : 2019.06.19
 * 공정율 : 20.10%

2015.06.18
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 서운일반산업단지조성공사
 * 발주처 : 서운일반산업단지조성공사
 * 계약금액 : 77,858,000,000원
 * 계약기간 : 2015.12.07~2018.06.06
* 착공일 : 2015.12.07
 * 준공예정일 : 2018.06.06
 * 공정율 : 63.10%
 * 수주변경금액 : 67,662,870천원%

2015.07.30
거래처와의
거래중단
- 한국농어촌공사로부터'국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령' 제 76조에 의거 입찰자격 제한 통보를 받음.
＊ 행정처분에 대한 '효력정지 신청' 및 '행정처분 취소소송'을 2015.07.30 광주지방법원에 제기하였음

2015.08.20

단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 석전1구역주택재개발정비사업
 * 발주처 : 석전1구역주택재개발정비사업조합 * 계약금액 : 157,357,414,715원
 * 계약기간 : 철거공사 완료후 실착공일로부터32개월.

* 착공일 : 2017.05.01
 * 준공예정일 : 2019.12.31
 * 공정율 : 10.50%

2015.10.06

단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 에코시티데시앙4BL 신축공사
 * 발주처 : 주식회사에코시티개발
 * 계약금액 :
102,059,742,400원

 * 계약기간 : '15.10.16~'18.02.14

* 착공일 : '15.10.16
* 준공예정일 : '18.02.14
* 공정율 : 91.2%

2015.10.06

단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 에코시티데시앙5BL 신축공사
 * 발주처 : 주식회사에코시티개발
 * 계약금액 :
97,226,426,400원

* 계약기간 : '15.10.16~'18.02.14

* 착공일 : '15.10.16
* 준공예정일 : '18.02.14
* 공정율 : 90.00%

2015.10.27

단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 별내선(암사-별내)복선전철4공구 건설공사
 * 발주처 : 경기도
 * 계약금액 : 82,767,029,832원
 * 계약기간 : '15.10.27~'21.11.23

* 착공일 : '15.10.27
* 준공예정일 : '21.11.23
* 공정율 : 14.90%
* 수주변경금액 : 83,254,170천원

2016.03.10
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 장안동연립단지(장안2구역) 주택재 건축 정비사업

* 발주처 : 장안동연립단지 주택재건축 정비사 업조합

* 계약금액 :
88,966,074,000
원

* 계약기간 : '16.03.09 ~ '19.03.29

* 착공일 : '17.08.31
* 준공예정일 : '19.08.30
* 공정율 : 11.80%

2016.04.11
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티1BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 309,598,898,600 원

* 계약기간 : '16.05.01~'19.04.30

* 착공일 : '16.04.20
* 준공예정일 : '19.06.30
* 공정율 : 41.7%

2016.04.11
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티2BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 176,761,994,400 원

* 계약기간 : '16.05.01~'19.04.30

* 착공일 : '16.04.20
* 준공예정일 : '19.06.30
* 공정율 : 40%

2016.04.20
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 광명역세권 복합단지개발 PF사업

* 발주처 : 주식회사 엠시에타개발

* 계약금액 :
784,136,000,000 원

* 계약기간:

* 착공일 : '16.04.22
* 준공예정일 : '20.01.22
* 공정율 : 24%

2016.07.15
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 물산업클러스터조성사업

* 발주처 : 환경부

* 계약금액 : 77,790,242,200 원

* 계약기간: '16.07.18 ~'19.07.15

* 착공일 : '16.07.18
* 준공예정일 : '19.07.15
* 공정율 : 30.3%

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 에코시티데시앙7BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 에코시티개발

* 계약금액 : 86,497,600,000 원

* 계약기간: '16.08.01 ~'19.01.31

* 착공일 : '16.08.01
* 준공예정일 : '19.01.31
* 공정율 : 45%

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 에코시티데시앙12BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 에코시티개발

* 계약금액 : 95,140,800,000 원

* 계약기간: '16.07.18 ~'19.07.15

* 착공일 : '16.08.01
* 준공예정일 : '19.01.31
* 공정율 : 47.80%

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 평촌역하이필드 지식산업센터 신축

* 발주처 : 주식회사 경복

* 계약금액 : 95,480,000,000 원

* 계약기간: 착공일로부터 24개월

* 착공일 : '16.11.15
* 준공예정일 : '18.11.14
* 공정율 : 27.6%

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 김포운양동 오피스텔 신축공사

* 발주처 : 에이지개발김포(주)

* 계약금액 :
70,290,930,000
원

* 계약기간: 착공일로부터 26개월

* 착공일 : '16.09.05
 * 준공예정일 : '18.10.31
 * 공정율 : 33.5%

2016.09.19
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티3BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 :
259,954,432,760
원

* 계약기간: '16.09.19 ~ '16.12.31

* 착공일 : 16.10.07 
 * 준공예정일 : '19.12.31
 * 공정율 : 23.8%

2016.09.19
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티4BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 :
293,236,681,240
원

* 계약기간: '16.09.19 ~ '16.12.31

* 착공일 : 16.10.07 
 * 준공예정일 : '19.12.31
 * 공정율 : 22.5%

2016.09.23
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티상업시설신축공 사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 :
231,010,263,000
원

* 계약기간: '16.09.19 ~ '16.12.31

* 착공일 : 16.11.01 
 * 준공예정일 : '19.12.31
 * 공정율 : 15.3%

2016.11.30
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원마산야구장 건립공사

* 발주처 : 조달청

* 계약금액 :
56,492,856,219
원

* 계약기간: '16.11.30 ~ '19.02.28

* 착공일 : 16.11.30 
 * 준공예정일 : '19.02.28
 * 공정율 : 18.8%

2016.11.30
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 창전1구역 주택재건축 정비사업
 * 발주처 : 조달청

* 계약금액 :
61,150,000,000
원

* 계약기간: '16.11.30 ~ '19.02.12

* 착공일 : 16.12.12 
 * 준공예정일 : '19.02.12
 * 공정율 : 32.4%

2016.12.14
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 서울-세종고속도로안성-구리건설공사 제13공구
 * 발주처 : 한국도로공사

* 계약금액 :
161,786,800,000원

* 계약기간: '16.12.13 ~ '21.11.16

* 착공일 : 16.12.13 
 * 준공예정일 : '21.11.16
 * 공정율 : 3.0%
 * 수주변경금액 : 157,148,338천원

2016.12.14
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 서울-세종고속도로안성-구리건설공사 제14공구
 * 발주처 : 한국도로공사

* 계약금액 :
64,388,400,000원

 * 계약기간: '16.12.13 ~ '21.11.16

* 착공일 : 16.12.13 
 * 준공예정일 : '21.11.16
 * 공정율 : 4.50%
 * 수주변경금액 : 58,963,340천원

2016.12.20
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : RED 8호선 서소문오피스 신축공사
 * 발주처 : 에스케이디앤디(주)

* 계약금액 :
56,529,000,000원

 * 계약기간: '16.12.20 ~ '19.05.27

* 착공일 : 17.02.28 
 * 준공예정일 : '19.05.27
 * 공정율 : 15.3%

2016.12.23
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 전주만성지구 B-2BL공공임대아파트 건설공사
 * 발주처 : 조달청

* 계약금액 :
60,190,180,110원

 * 계약기간: '16.12.23 ~ '19.07.05

* 착공일 : 17.02.28 
 * 준공예정일 : '19.05.27
 * 공정율 : 24.9%

2017.01.18
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 오전나구역 주택재개발 정비사업
 * 발주처 : 오전나구역 주택재개발 정비사업

* 계약금액 :
121,286,018,362원

 * 계약기간 : 철거공사 완료 후 실착공일로부터 34개월

* 착공일 : 미착공 
 * 준공예정일 :
 * 공정율 :

2017.02.08
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 중이온가속기시설건설사업 건립공사 * 발주처 : 조달청

* 계약금액 :
87,580,020,000원

 * 계약기간: '17.02.13 ~ '20.12.23

* 착공일 : 17.02.13 
 * 준공예정일 : '20.08.31
 * 공정율 : 6.1%

2017.07.13
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 경기도 신청사 건립공사
 * 발주처 : 조달청

* 계약금액 :
91,463,743,800원

 * 계약기간: '17.07.13 ~ '20.12.31

* 착공일 : 17.07.13 
 * 준공예정일 : '20.12.31
 * 공정율 : 1.34%

2017.08.30
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 양주옥정A-2(3),(3)BL 아파트 건설 공사 7공구
 * 발주처 : (주)엔에이치에프제12호공공임대 위탁관리부동산투자회사

* 계약금액 :
86,605,956,000원

 * 계약기간: '17.08.30 ~ '19.12.28

* 착공일 : '17.08.30 
 * 준공예정일 : '19.12.28
 * 공정율 : 0.1%

2017.09.12
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 고속국도 제400호선 파주-양주포천 간 건설공사 제4공구
 * 발주처 : 한국도로공사

* 계약금액 :
54,001,332,000원

 * 계약기간: '17.09.12 ~ '23.09.12

* 착공일 : 17.09.12 
 * 준공예정일 : '23.09.12
 * 공정율 : 0%

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제44기
주주총회
(2017.3.24)
제 1 호 의안: 제44기 재무제표(이익잉여금 처 분 계산서(안)포함) 및 연결재무 제표 승인의 건 
제 2 호 의안: 정관일부 변경의 건 
제 3 호 의안: 이사 선임의 건 
제 4 호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
-원안대로 승인

-원안대로 승인
-원안대로 승인
-원안대로 승인

제43기
주주총회
(2016.3.25)
제 1 호 안건 : 제43기 재무제표(이익잉여금처 분계산서(안)포함) 및 연결재무 제표 승인의 건
제 2 호 안건 : 이사 선임의 건
제 3 호 안건 : 감사위원회 위원 선임의 건
제 4 호 안건 : 이사보수한도 승인의 건
-원안대로 승인

-원안대로 승인
-원안대로 승인
-원안대로 승인

3. 우발채무 등

가. 계류중인 소송

당분기말 현재 연결실체는 하자보수청구소송 등 20건의 소송사건과 관련하여 약 109,215백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 16건의 소송을 제기하였습니다. 당분기말 현재 연결실체는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 14,116백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(1) 건설사업부문 주요 피소 현황

(단위 : 백만원)

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
 미치는 영향

1
대구수성아파트
 입주자대표회의
태영건설
서울보증
하자보수금청구소송
542
2심 진행중
패소시 판결금 지급

2
화성동탄아파트
 입주자대표회의
경기도시공사
태영건설
KCC건설
우미토건
하자보수보증금청구소송
101
1심 진행중
패소시 판결금 지급

3
글라리노이앤씨
태영건설
공사대금청구소송
134
2심 진행중
패소시 판결금 지급

4
인천시
태영건설 외14
설계보상비반환소송
449
2심 진행중
패소시 판결금 지급

5
LH공사
태영건설
구상금 청구소송
248
1심 진행중
패소시 판결금 지급

6
인천시
태영건설 외 20
손해배상청구소송
100
1심 진행중
패소시 판결금 지급

7
청주시
태영건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

8
고양시
태영건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

9
한국농어촌공사
태영건설
 한화건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

10
LH공사
태영건설
손해배상청구소송
500
1심 진행중
패소시 판결금 지급

11
한국농어촌공사
태영건설
 계룡건설 외 4
손해배상청구소송
1,778
1심 진행중
패소시 판결금 지급

12
한국가스공사
태영건설 외 18
손해배상청구소송
100,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

13
서성실
태영건설
손해배상청구소송
20
1심 진행중
패소시 판결금 지급

14
창원시
태영건설 외 5
손해배상청구소송
210
1심 진행중
패소시 판결금 지급

15
마포펜트라우스
 입주자대표회의
LH공사
 태영건설
 대우건설
 현대건설
손해배상청구소송
201
1심 진행중
패소시 판결금 지급

16
한화손해보험
태영건설
구상금 청구소송
1
1심 진행중
패소시 판결금 지급

17
충청남도
 개발공사
태영건설
 외 3
손해배상 청구소송
2,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

(2) 신규소송

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
 미치는 영향

1
전주효자
 입주자대표회의
LH공사
 태영건설
 티센크루프
손해배상청구소송
1,285
2심 진행중
패소시 판결금 지급

(3) 태영건설의 중요한 소송사건 현황

- 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분

내 용

소제기일

2015.10.14

소송 당사자

원고 : 한국가스공사

피고1 금호산업 주식회사

피고2 대림산업 주식회사

피고3 대보건설 주식회사

피고4 주식회사 대우건설

피고5 두산중공업 주식회사

피고6 삼보종합건설 주식회사

피고7 삼성물산 주식회사

피고8 주식회사 신한

피고9 에스케이건설 주식회사

피고10 지에스건설 주식회사

피고11 주식회사 태영건설

피고12 주식회사 포스코엔지니어링

피고13 주식회사 한양

피고14 주식회사 한화건설

피고15 현대건설 주식회사

피고16 현대중공업 주식회사

피고17 주식회사 대한송유관공사

피고18 삼환기업 주식회사

피고19 풍림산업 주식회사

소송의 내용

가스주배관망 건설공사 입찰답합 과징금부과 의결(15.7.20)을 근거로, 입찰담합에 따라 손해가 발생하였다며 공정거래법 제56조에 의거 손해배상청구

소송가액

1,000억원 (당사분 71억)

진행상황

소송대리인으로 법무법인 태평양 선임

향후소송일정 및 대응방안

1차 변론기일 미지정, 현재 원고측 소장에 대한 답변 준비 중.

원고는 소장에서 추후 감정에 따라 청구취지 확장을 예정함.

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

전부패소할 경우 청구취지에 따라 1,080억원을 지급해야 하나, 피고측 19개사가 공동부담하게 되므로 1심 패소시 인식하여야 할 손실금액은 약 100억원 이내입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결실체 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 46매, 백지어음 34매 및 액면어음 4매(금액 399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(기준일 :2017. 9.30)

(단위 :
매,천원
)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
24

금융기관(은행제외)
4

법 인
56
399,783
(백지어음19매포함)

기타(개인)
-

다.
지급 보증 등

(1) 시행사 및 SOC사업의 차입금과 관련 시공사가 보증한 PF 대출잔액

- 별도기준

(기준일 : 2017년 9월 30일) (단위:억원)

총 PF 대출 잔액
유 형
금 액
채무보증 건수

16,233
ABCP 외
3,305
56건

기타 Loan
12,928

* 상기 보증금액은 당사 지분 해당액으로 종속기업인 (주)에코시티개발 및 (주)엠시에타 개발 PF 대출과 관련하여 종속기업투자주식을 담보로 제공한96,461백만원은 제외되었습니다.

- 연결기준

(기준일 : 2017년 9월 30일) (단위:억원)

총 PF 대출 잔액
유 형
금 액
채무보증 건수

17,629
ABCP 외
3,305
61건

기타 Loan
13,797

*
종속기업인 (주)티에스케이워터의 지급보증액 869억이 포함되었습니다
.

(2)

3분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

(단위:천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
종속기업
㈜엠시에타개발
PF차입금 자금보충약정
194,000,000
KEB하나은행 외

㈜에코시티개발
PF차입금 자금보충약정
88,000,000
SK증권

㈜유니시티
PF차입금 자금보충약정
152,872,900
경남은행 외

㈜인제스피디움
SOC 자금보충약정
146,250,000
한국투자증권

㈜블루원
분할채무 연대보증
68,000,000
신한은행 외

관계기업
㈜에코시티
PF 차입금 자금보충
145,364,160
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF 차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF 차입금 자금보충
29,890,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충약정
23,689,543
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충약정
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충약정
57,985,402
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충약정
40,650,758
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충약정
19,372,349
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충약정
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충약정
4,500,000
KEB하나은행 외

* 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당
분기말 현재 연결실체가 보증한 민간
투자사업 외 부동산 개발 등과 관련된 연결실체의 대출지분잔액은
803
억
원이며, 타 공동시공사 등의 지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,334
억원입니다.

*
특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 경주외동건천양남하수처리시설 등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 당분기말 자금보충약정 대출잔액의 연결실체 지분상당액은
5,557억원 입니다. 타 공동시공사지분 포함 시 대출잔액은
66,522억원이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증을 하고 있습니다. 

* 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 창원 중동 유니시티 및 광명역세권개발사업 등의 수분양자 계약금 및 중도금 대출 12,697억원에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

* 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 당분기말 조합 등의 인출잔액 중 연결실체의 지분상당액은 1,583억원입니다.

(3)
당 기말 현재 회사가 보증한 부동산 개발등과 관련된 PF 대출잔액은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 9월 30일 (단위 : 백만원)

구 분
유 형
채무자
전기 대출잔액
증감
당기 대출잔액
비 고

부동산개발 등
관련
ABCP
ABSTB
ABS
에코시티
114,286
17,143
131,429
자금보충

ABSTB
ABCP
유니시티
35,076

35,076
자금보충

ABCP
엠시에타개발
-
-
-
자금보충

ABSTB
에코시티개발
78,400
9,600
88,000
자금보충

ABSTB
옐로우스톤인프라
24,900
-
24,900
자금보충

ABCP

송두산업단지개발
4,900
-
4,900
자금보충

ABSTB
장안2구역재건축조합
38,000
-38,000
-

소계
295,562
-11,257
284,305

기타 PF
 Loan
(10건)
당산역 데시앙
오피스텔 수분양자
900
-900
0

자금보충

에코시티
18,286
-4,343
13,943

유니시티
117,797
0
117,797

자금보충

엠시에타개발

194,000
0
194,000
자금보충

서운일반산업단지
13,000
-13,000
-

자금보충

포천바이오에너지

0
-

자금보충

양산석계산업단지
78,000
0
78,000

자금보충

송두산업단지
35,000
-10,010
24,990

자금보충

포천LNG
복합화력발전소
15,910
0
15,910

자금보충

장안2구역재건축조합

39,500
39,500
채무인수

소계
472,893
11,247
484,140

합계
768,455
-10
768,445

* 인제스피디움의 자산유동화증권 426억은 제외 되어있습니다.
* 당사의 재건축 사업중 책임준공 미이행시 재무인수 약정은 제외 하였습니다.

(4) 당기말 현재 시행사및 SOC 사업의 자금보충등을 제외한 타인에 대한 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 9월 30일 (단위 : 백만원)

일 자
채 권 자
금 액
내 용

2016.06.21
경남은행
52,614
창원중동유니시티 1,2단지 계약금대출 보증

2016.08.10
KEB하나은행, 광주은행, 전북은행
489,500
광명 역세권개발사업(APT,O/T) 중도금대출 보증

2016.09.29
새마을금고
80,000
김포운양동 오피스텔/상가 중도금대출 보증

2016.11.02
경남은행
58,226
유니시티 3,4단지 수분양자 계약금대출 보증

2017.03.07
중소기업은행
95,000
평촌 지식산업센터 신축공사 수분양자

2017.04.18
경남은행
64,512
창원 중동 유니시티 3,4단지 수분양자

2017.04.18
경남은행
155,820
창원 유니시티 어반브릭스(상업시설,오피스텔) 수분양자

2017.05.24
신한캐피탈, 경남은행
32,153
창원 유니시티 어반브릭스(오피스) 수분양자

2017.06.30
경남은행
1,680
석전1구역주택재개발조합원

2017.09.08
신한캐피탈, 오릭스캐피탈,한국캐피탈
68,600
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 수분양자

2017.09.08
석전1구역주택재개발정비사업 조합원
14,975
석전1구역주택재개발정비사업 조합원

2017.03.07
평촌지식산업센터(중도금대출)
59,500
평촌지식산업센터(중도금대출)

2016.07.12
가산동 지식산업센터(중도금대출,지산업무)
31,760
가산동 지식산업센터(중도금대출,지산업무)

2016.10.28
가산동 지식산업센터(중도금대출,상가)
3,940
가산동 지식산업센터(중도금대출,상가)

2016.09.29
김포 운양동 오피스텔 신축사업(중도금대출)
52,300
김포 운양동 오피스텔 신축사업(중도금대출)

2017.09.08
김포 운양동 단독주택 신축사업(중도금대출)
9,060
김포 운양동 단독주택 신축사업(중도금대출)

라. 부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(기준일 : 2017년 9월 30일 (단위:억원)

발행회사(SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
시공사 신용등급 관련 조기상환조건

핀스프링제일차㈜
ABCP
2017-05-23
390
390
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제일차㈜
ABCP
2017-08-23
280
280
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제일차㈜
ABSTB
2017-08-23
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제이차㈜
ABCP
2017-04-25
250
250
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제이차㈜
ABSTB
2017-07-25
330
330
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2017-08-30
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2017-04-25
250
250
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2017-06-15
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)
-

케이아이에스에코시티유동화㈜
ABSTB
2017-07-21
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)
-

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2017-04-13
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)
-

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2017-05-08
400
400
자금보충(미이행시 채무인수)
-

엔에스노비아㈜
ABCP
2017-05-08
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)
-

마이블루제일차㈜
ABSTB
2016-04-20
600
600
자금보충(백지어음 제공)
-

마이블루제이차㈜
ABSTB
2016-04-20
-
-
자금보충(백지어음 제공)

마이블루제이차㈜
ABCP
2016-04-20
-
-
자금보충(백지어음 제공)

옐로우스톤인프라㈜
ABCP
2016-04-25
249
249
자금보충(백지어음 제공)

에스디아레나㈜
ABCP
2017-03-23
70
70
자금보충(백지어음 제공)

마. 그 밖의 우발채무 및 약정사항

● 건설사업부분

(1)

당분기말
현재 연결실체는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양
곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설 및 마산창원간도로 사업과 관련하여 일정요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 연결실체 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있습
니다.

(2)
연결실체는 차입금을 담보하기 위하여 대상 토지의 매매대금반환청구권 및 소유권이전등기청구권을 농협은행에 양도하는 채권양도담보계약을 체결(담보한도: 대출약정금액의 130%)하였습니다. 토지소유권 이전 시 담보로 제공하기로 되어 있으며, 사업장 건축물 신축시 건축물을 담보제공하기로 약정되어 있습니다.

(3) 주요 약정사항

당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용의 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, 천원)

구 분
금융기관
약정금액

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,533,605

KEB하나은행
USD 11,500,000

KEB하나은행
15,000,000

국민은행
12,000,000

농협중앙회
10,000,000

신한은행
15,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 2,416,380

KEB하나은행
USD 4,000,000

KEB하나은행
127,200,000

경남은행
170,000,000

경남제일신협
2,500,000

농협중앙회
75,800,000

대구은행
50,000,000

마이블루제이차
80,000,000

마이블루제일차
60,000,000

부산은행
130,600,000

산업은행
77,330,000

새마을금고
55,600,000

수협중앙회
20,000,000

신한은행
87,200,000

신협중앙회
56,500,000

우리은행
58,610,000

전문건설공제조합
535,002

창원미래신협
500,000

창원신협
500,000

건설공제조합
20,000,000

KEB하나은행(가산PF)
5,550,000

수협은행(가산PF)
3,700,000

신한캐피탈
4,200,000

미래에셋
25,000,000

PF대출약정
KEB하나은행
62,000,000

광주은행
35,000,000

교보생명보험
35,894,500

산업은행
20,000,000

삼성생명
120,000,000

삼성화재
120,000,000

새마을금고
50,000,000

신한은행
27,328,500

우리은행
20,763,000

중소기업은행
8,000,000

케이엠프리즘 유한회사
150,000,000

하나생명보험
10,000,000

한화생명보험
20,000,000

현대라이프생명보험
50,000,000

골든벨트리제일차
70,000,000

엔에스노비아
60,000,000

케이아이에스에코시티유동화
50,000,000

전자외상매출채권담보대출
신한은행
1,500,000

수입신용장개설
KEB하나은행
USD 3,000,000

외담대
신한은행
20,000,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

● 방송사업부문 

- SBS미디어홀딩스(주)

(1) 주요약정사항

1) 보고기간종료일 현재 연결기업은 ㈜에스비에스와 디지털정보관련 사업운영 및 사무처리와 관련하여 약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 연결기업은 홈페이지의 운영과 프로그램 및 이벤트와 연계한 인터넷기반의 각종 서비스를 동사로부터 위임받아 수행하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기 및 전분기 중
발
생한 미디어수익

4,043백만원
및
5,240백
만원
을 매출로
계상하였습니다.

2) 보고기간종료일 현재 연결기업은 투자기업인 ViacomGlobal B.V로부터 컨텐츠 등을 제공 받고 매출액의 일정률에 해당하는 금액을 지급하는 약정과 캐릭터에 대한 국내 유통대행을 수행하고 이에 대하여 캐릭터 사용료에 대한 일정비율을 지급받는 약정을 체결하고 있습니다.

3) 종합유선방송 프로그램제작 및 공급업을 영위하는 연결기업은 ㈜미디어크리에이트 및 스마트미디어렙㈜에 방송광고영업대행을 위탁하고 있습니다.

4) 상기에서 언급한 사항 이외에 연결기업이 제공 받고 있는 약정 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.
 (원화단위: 천원)

보증내용
보증제공자
단위
보증한도

계약이행보증
서울보증보험㈜
KRW
2,202,492

외화대출약정
㈜KEB하나은행
USD
11,500,000

전자상거래소비자보호
KRW
50,000

수입신용장발행
USD
3,000,000

외화일반자금회전대출
KRW
4,000,000

또한, 상기에서 언급한 사항 이외에 연결기업은 금융기관과 법인카드 등의 약정이 체
결되어 있습니다.

(2) 소송사건

보고기간종료일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 2건(소송가액 약 944백만원)이며, 상기 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

- (주)SBS

(1) 보고기간종료일 현재 금융기관별 한도 약정내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자
약정금액
보증내용

㈜KEB하나은행
USD 10,620,000
외화대출약정

USD 14,000,000
수입신용장개설

1,000,000
일반자금회전대출

㈜신한은행
USD 20,000,000
외화대출약정

USD 11,000,000
계약이행에 대한 보증

USD 5,000,000
수입신용장개설

5,000,000
당좌차월약정

(2) 지배기업은 2013년 12월에 방송통신위원회로부터 매년 기부금 공제 후 세전이익의 15%를 공익재단에 출연함과 아울러 방송주파수의 효율적 관리를 위한 정부정책 준수 등의 조건으로 지상파방송사업의 재허가추천 통보를 받았습니다. 

(3)
지배기업은 ㈜미디어크리에이트에 방송광고영업대행을 위탁하고 있습니다.

(4) 당분기 보고기간종료일 현재 지배기업은
국제축구연맹(FIFA) 및 국제올림픽위원회(IOC) 등과 월드컵 및 올림픽 등과 관련된 중계권 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건 

당분기 보고기간종료일 현재 손해배상청구소송 등 연결기업이 피소된 14건(소송가액은 원고소가 기준 2,230백만원)의 소송사건이 계류중에 있습니다.

(6) 연결기업은 해외출장시 반출되는 방송장비의 손실 및 계약이행에 대한 보증 등에대비하여 서울보증보험에 부보금액

14,626백만원
의 보
증보험에 가입하고 있습니다.

- (주)SBS플러스

(1) 지급보증과 약정사항

보고기간말 현재 회사가 제공받고 있는 담보와 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화: 천USD)

보증제공자
보증내용
한도
실행금액

KEB하나은행
수입신용장발행
USD 3,000
-

하나은행
전자상거래소비자보호
50,000

서울보증보험
직장어린이집 설치비용 지원 외
KRW 1,367,742
KRW 1,367,742

(2) 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결한 대출약정은 다음과 같습니다.

(외화: 천USD)

금융기관
대출종류
약정한도
대출금액

KEB하나은행
외화일반자금회전대출
USD 6,500
-

KEB하나은행
외화일반자금회전대출
USD 4,000
USD 4,000

KEB하나은행
외화일반자금회전대출
USD 5,000
USD 5,000

- (주)SBS콘텐츠허브

(1) 주요약정사항

연결기업은 ㈜에스비에스 등과 디지털정보관련 사업운영 및 사무처리와 관련하여 약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 연결기업은 홈페이지의 운영과 프로그램 및 이벤트와 연계한 인터넷기반의 각종 서비스를 동사로부터 위임받아 수행하고 있는 바,
이와 관련하여 당분기 및 전분기 중 발생한
미디어수익

4,043백만원
및 5,240백만원을 영업수익으로 계상하였습니다.

(2) 지급보증

보고기간종료일 현재 연결기업은 계약이행 보증 및 법원에 대한 공탁과 관련하여 서울보증보
험으로부터
799백만원의 보증
을 제
공받고 있습니다.

(3) 소송사건

당분기 보고기간종료일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 1건(소송가 액 : 200백만원)이며, 당분기 보고기간종료일 현재 상기 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

① 손해배상 청구의 건 (서울고등법원 2016나2015721)

구분

내용

소제기일

- 2014. 03. 21.

소송 당사자

- 원고 : 본팩토리, 엠아이주식회사

- 피고 : 에프앤씨엔터테인먼트

- 원고 엠아이주식회사의 보조참가 
 (주)에스비에스콘텐츠허브 (이하 "SBSCH" )

소송의 내용

- <미남이시네요>에 출연한 에프앤씨의 소속 연예인인 '정용화' '이홍기' 의 초상권을 원고가 무단 사용하였는데, 이에 대해서 피고가 SBSCH가 허락을 해주었다면 SBSCH에게 손해배상책임을 묻겠다는 취지로 원고와 피고와의 소송에 SBSCH를 참가인으로 끌어들임

소송가액

- 200,000,000 원

진행상황

1심

- 소송고지서 송달일 : 2014. 03. 21.

- 사실조회 신청서 송달 : 2014. 03. 27.

- 변론기일 예정

-2015. 03. 18. 변론기일 예정이었으나,

변론기일 연기되어 2015. 04. 29. 변론기일 재지정

- 2015. 09. 07. 13:00 조정 기일 예정

- 2015. 10. 12. 15:00 조정 기일 변경

- 2015. 11 .23. 10:30 조정 기일 : 조정결렬

- 2016. 01. 13. 선고 (원고일부승)

2심

- 2016. 03. 07. 원고항소

- 원고의 항소로 항소심 진행

- 2016. 10. 25. 11:00 변론기일

- 2017. 05. 12. 14:20 변론기일

- 2017. 06. 12. 14:00 조정기일

- 2017. 06. 22. 강제조정 (6.26. 도달)

- 2017. 11. 10. 15:00 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 판결문에 보조참가인 당사의 손해배상책임 언급 없어 특별한 이슈없음

- 당사 입장을 서면과 증거자료로 모두 제출하였으므로 특이사항이 없는 한 추가 서면 제출하지 아니할 계획임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 법원이 원고의 초상권 무단 사용을 당사가 허락하였다고 판단해도, 초상권 침해로 인한 손해배상청구는 초상권을 침해당한 본인이 제기하여야 함. 따라서 ‘정용화’‘이홍기’ 본인이 손해배상청구소송을 제기하지 않는 이상 본 소송으로 당사에게 손해배상액이 인정될 가능성은 매우 낮음

- 다만 본 소송으로 당사의 초상권 침해행위에 대한 책임이 인정되는 경우 상기 본인들이 직접 손해배상청구소송을 제기할 수 있으므로, 추가적인 소송으로 금전적 손실이 발생할 수 있음

② 손해배상 청구의 건 (서울남부지방법원 2015가단217854)

구분

내용

소제기일

- 2015. 06. 01.

소송 당사자

- 원고 : (주)에스비에스콘텐츠허브 (이하 "SBSCH" )

- 피고 : KD프로덕션

소송의 내용

- '별에서 온 그대' DVD를 블루레이로 재 출시 하는 과정에서 화질 품질 불량 발생하여 이로 인해 당사가 유통사에 유통 MG 배상하고, 화질 업그레이드 작업을 하기로 했던 오쏘링 업체인 KD프로덕션에 구상 청구

소송가액

- 182,500,000 원

진행상황

1심

- 2015. 09. 11. 조정기일

- 2015. 10. 06. 2차 조정기일

- 조정 불성립 (쌍방이의)

- 2016. 03. 29. 10:40 변론기일

- 2016. 07. 12. 16:00 변론기일

- 2016. 09. 20. 16:00 변론기일

- 2017. 01. 19. 15:30 조정기일 (조정불성립)

- 2017. 03. 14. 11:20 변론기일 (변론종결)

- 2017. 04. 11. 10:00 판결선고 (원고 전부 패소)

- 2017. 04. 20. 항소장 제출
- 2017. 08. 18. 변론기일

2심

- 2017. 06. 09. 항소이유서 제출

- 2017. 07. 14. 14:30 변론기일

- 2017. 08. 18. 14:20 변론기일

- 2017. 09. 15. 15:15 변론기일

- 2017. 10. 20. 09:50 판결선고기일

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 일부 승소하여 피고는 회사에게 ‘51,319,100원 및 이에 대하여 2015. 6. 20.부터 2017. 10. 20.까지는 연 6%, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 15%의 각 비율로 계산한 돈’을 지급하여야 함

- 다만, 아직 상소 기간이 도과하지 아니하여 피고가 상소하는 경우 3심이 진행될 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 피고의 상소 여부에 따라 본 판결이 확정되거나 또는 상고심이 진행됨. 본 판결이 확정되는 경우 회사는 피고에게 51,319,100원 및 이에 대한 이자를 포함한 금액의 손해배상액 채권을 보유하게 됨

③ 보상금 청구의 건 (서울서부지방법원 2016가합34267)

구분

내용

소제기일

- 2016. 12. 22.

소송 당사자

- 원고 : 주식회사 호박덩쿨

- 피고 : 사단법인 한국음반산업협회

- 피고 사단법인 한국음반산업협회의 보조참가 : 
 (주)에스비에스콘텐츠허브 (이하 "SBSCH" )

소송의 내용

- SBSCH가 유통한 <홍콩익스프레스> 드라마 OST의 음반제작자라고 주장하는 원고 주식회사 호박덩쿨이 피고 사단법인 한국음반산업협회에 원고에게 음반제작사로서의 보상금 지급을 청구하는 취지로 소송을 제기함. 당사는 본 소송의 결과에 따라 기지급받은 보상금을 반환해야 할 수 있으므로 보조참가자로 소송에 참여함

소송가액

- 200,000,100 원

진행상황

- 2016. 12. 22. 보조참가 신청서 제출하여 보조 참가

- 2017. 03. 16. 11:00 변론기일

- 2017. 05. 11. 14:30 변론기일

- 2017. 06. 15. 16:30 변론기일

- 2017. 08. 10. 15:30 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안

- 10년 전 유통한 드라마OST 라서 자료가 남아있지 않음. 소송 당사자들이 제출하는 증거를 토대로 대응할 에정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 피고 사단법인 한국음반산업협회가 패소하는 경우 당사가 피고에게 기지급받은 보상금을 반환해야 할 수 있음

④ 저작권법 위반방조 (대전지방법원 2016노2737)

구분

내용

소제기일

- 2015. 07. 23.

소송 당사자

- 원고 : SBS, KBS, MBC, (주)에스비에스콘텐츠허브

- 피고 : 크레블 (엄종훈), 티비패드코리아 (장준식)

소송의 내용

- 죄명: 저작권법 위반방조

소송가액

- 형사소송이므로 소송가액이 없음

진행상황

1심

- 2014. 4월 형사고소 결과 저작권법 위반방조에 대해 불구속공판 처분

- 2015. 07. 23. 공소장 접수

- 2015.10.02. / 11.18. 공판기일 진행

- 2016.03.18. 공판기일

- 2016.04.22. 공판기일

- 2016.06.01. 공판기일

- 2016.07.13. 판결선고기일

(재판부 요청으로 조정)

- 2016.08.19. 판결선고기일, 검찰측 공판재개 요청으로 선고기일 변경

- 2016.09.02. 공판기일

- 2016.09.23. 선고 (유죄, 벌금5백만원)

- 2016.09.28. 장준식 항소장 제출

2심

- 2017. 04. 07. 공판기일

- 2017. 04. 19. 선고 (항소기각)

향후 소송일정 및 대응방안

- 원고 각 당사자의 저작권 담당자들이 공조하여 대응

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 관련된 저작권 침해 손해배상청구 소송(민사소송)에서의 판결에 영향을 미칠 수 있음

소송 결과

- 혐의 인정되어 벌금형 선고 후 사건 종결

(1심 판결 유지)

⑤ 손해배상 청구의 건 (서울고등법원 2016나2070162)

구분

내용

소제기일

- 2015. 10. 22.

소송 당사자

- 원고 : SBS, (주)에스비에스콘텐츠허브, KBS, MBC

- 피고 : 티비패드코리아 (장준식)

소송의 내용

- 불법행위로 인한 손해배상 청구

소송가액

- 300,000,000 원 (각사 1억원)

진행상황

1심

- 2015. 10. 22. 소장 접수

- 2016. 02. 04. 변론기일 진행

(크레블 항소심 진행 추이에 따라 진행)

- 2016. 03. 31. 2차 변론예정에서 재판부 요청으로 조정

- 2016. 05. 12. 2차 변론예정에서 재판부 요청으로 조정

- 2016. 06. 16 2차 변론, 재판부 요청으로 조정

- 2016. 07. 21. 2차 변론진행

- 2016. 08. 23. 3차 변론진행

- 2016. 09. 29. 선고

(원고 일부 승소 / 각사 3천만원 배상)

- 2016.10.11. 피고측 항소제기

2심

- 2016. 12. 01. 1차 변론기일

- 2017. 01. 12. 2차 변론기일

- 2017. 02. 09. 선고 (항소기각)

- 2017. 03. 04. 판결 확정

향후 소송일정 및 대응방안

- 피고가 원고인 당사에게 3천만원 배상하라는 원심 판결 내용이 확정됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 당사에게 3천만원의 손해배상금이 인정됨

소송 결과

- 일부 승소 (각사 3천만원 배상)

(1심 판결 유지)

● 기타사업부분

- (주)TSK water

(1) 당기 보고기간종료일 현재 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금융기관
한도액
보증내용
사용액

신한은행
10,000,000
당좌대출
-

1,500,000
전자방식외상
매출채권담보대출
-

국민은행
5,000,000
당좌대출
-

3,000,000
운전자금대출
-

KEB하나은행
10,000,000
일반대출
-

300,000
외상매출채권담보대출
-

16,300,000
운전자금대출
6,520,000

전문건설공제조합
535,002
융자
-

(2)
담보제공자산

당기 보고기간종료일 현재 당사가 제공한 담보자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

보증처
담보설정액
담보내용

신한은행
2,198,400
당사주식

KEB하나은행
20,000,000
토지, 건물

국민은행
2,200,000
토지,건물

전문건설공제조합
670,588
금융상품

(3) 견질어음

당기 보고기간종료일 현재 당사의 계약이행보증 등과 관련하여 수표7매와 어음15매가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(4) 제3자를 위한 지급보증 및 주식, 단기금융상품의 담보제공

당사는 당사의 특수관계자인 수원그린환경㈜가 중소기업으로부터 차입한 차입

금의 지급을 보증하기 위하여 채권최고액 3,182,000천원의 연대보증을 제공하고 있

으며, 동 차입금의 지급을 담보하기 위하여 당사가 보유한 수원그린환경㈜가 발

행한 주식에 대하여도 근질권을 제공하고 있습니다.

한편, 당사는 당사가 보유하고 있는 영덕엔바이로㈜, 울주청전㈜,영주SMC㈜, 제이영주에스엠씨㈜ 주식에 대하여 산업은행 등 관련 금융기관에 동피 투자회사들이 금융기관으로 차입한 차입금의 지급을 담보하기 위하여 근질권을 제공 하고 있습니다.

(5)계류중인 주요 소송사건

(단위 : 백만원)

NO
원 고(항소인)
피 고(피항소인)
소송내용
소송가액
진행사항

1
티에스케이워터
서희건설
손해배상청구소송
6,371
2심 진행중

2
티에스케이워터
연천군
위탁관리비청구소송
403
1심 진행중

3
티에스케이워터
메이저스포츠산업
부당이득반환청구소송
83
1심 진행중

4
메이저스포츠산업
티에스케이워터
부당이득반환청구소송
369
1심 진행중

4. 제재현황 등 그 밖의 상황

< 건설사업부문 >

(1)공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(고양삼송수질복원센터)

가.일자: 2014.9.11.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과31억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(14.11.26),시정명령등 과징금부과취소소송 제기(14.10.17)

> 3심 판결(‘17.01.12.)결과 : 당사 패소, 종결

(2) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(고양바이오매스)

가.일자: 2015.2.12.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과26.6억

마.사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.05.18),감면신청기각처분 및 과징금부과 취소소송 제기(15.06.11)

> 3심 상고 기각(‘17.01.12.) : 당사 패소, 종결

(3) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(농업용저수지 둑높이 기)

가.일자:2015.5.1.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과7억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.07.10), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(15.08.13)

(4) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(가스주배관망)

가.일자:2015.7.20.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과54.1억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.10.02), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(16.01.12)

> 3심 진행 중 : 6/7 상고장 접수

* 참고사항 : 원주~강릉간 철도건설 사업(당사 낙찰 건 없음) 입찰담합 전원회의 무혐의 결정

< 방
송
사
업부문
>

* SBS콘텐츠허브

(1) 일자 : 2012년 3월 8일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 양천세무서
(3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
(4) 처벌 또는 조치내용 : 추징금 부과(6,391백만원)
(5) 사유 및 근거법령
 가. 사유 : 외국납부세액 과다 공제 
 나. 근거법령 : 법인세법시행령 제94조
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 가. 2012년 4월 2일 : 추징금 납부
 나. 2012년 4월 2일 : 국세기본법 제81조 및 제65조 3항에 의거 법인세부과처분에 대해 조세삼판원에 이의 청구
 다. 2012년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 소송 제기
 라. 2014년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 판결 일부 승소
 마. 2014년 5월 14일 : 법인세부과처분취소 항소
 바. 2015년 1월 28일 : 법인세부과처분취소 항소 기각(1심 판결 유지)
 사. 2015년 3월 17일 : 법인세부과처분취소 상고 제기
 아. 2015년 7월 23일 : 법인세부과처분취소 상고 기각(1심 판결 유지)
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 국세청 계산 방식으로 처리

- 기타 중요한 사항

경영효율성 제고 및 사업별 경쟁력 극대화를 위하여 ㈜에스비에스콘텐츠허브를 단순ㆍ물적분할의 방법으로 회사를 분할하였습니다.

(1) 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상부분을 분할하여 신설회사를 설립하되, 신설회사의 발행주식 총수를 존속회사가 취득하는 단순·물적 분할 방식
(2) 분할기일 : 2017년 8월 1일
(3) 회사분할 개요

구 분

회 사 명

사업부문

비 고

분할되는 회사

주식회사

에스비에스콘텐츠허브

분할대상부문을 제외한 사업부문

(콘텐츠 유통사업 등)

상장법인

신설회사1

주식회사
 에스비에스네오파트너스

분할대상부문1

(투자업 및 기타서비스업)

비상장법인

신설회사2

주식회사
 에스비에스아이앤엠

분할대상부문2

(웹에이전시)

비상장법인

(4) 분할계약 주요내용
 가. 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사1 및 신설회사2는 모두 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으므로, 채권자보호절차를 거치지 않는다.
 나.분할되는 회사와 신설회사1 및 신설회사2가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사1 및 신설회사2가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사1 및 신설회사2에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사1 및 신설회사2가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사1 및 신설회사2가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.
 다.본건 분할은 단순·물적 분할로서 신설회사1과 신설회사2가 설립 시에 발행하는 주식의 총수를 분할되는 회사에 100% 배정한다.
 라. 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없으며 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

(5) 주요일정

구 분

일 자

분할결정 이사회 결의일

2017. 06. 22.

분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2017. 07. 07.

주주총회 소집통지 발송 및 공고

2017. 07. 14.

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017. 07. 31.

분할기일

2017. 08. 01.

분할보고총회일 또는 창립총회일

2017. 08. 04.

분할등기일

2017. 08. 07.

* 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음

(6) 증권신고서 제출 여부

증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(7)합병 등 전후의 재무사항 비교

 ※ 분할재무상태표 ( 2017년 8월 1일 기준)

(단위:원)

과 목
분할 전
분할 후

SBS콘텐츠허브
SBS콘텐츠허브
SBS네오파트너스
SBS아이앤엠

자산

유동자산
166,608,796,091
150,443,825,791
8,004,961,701
8,160,008,599

현금및현금성자산
42,787,094,806
29,787,082,306
8,000,012,500
5,000,000,000

유동금융자산
75,427,750,224
75,427,750,224
0
0

매출채권및기타채권
25,800,872,938
22,718,014,601
0
3,082,858,337

당기법인세자산
935,312,271
935,312,271
0
0

방송콘텐츠자산
1,347,662,391
1,347,662,391
0
0

기타유동자산
20,310,103,461
20,228,003,998
4,949,201
77,150,262

비유동자산
48,439,756,134
63,800,817,792
5,050,380,422
3,027,464,128

유형자산
26,657,329,630
24,277,437,893
0
2,379,891,737

투자부동산
155,443,018
155,443,018
0
0

무형자산
1,349,100,785
809,291,666
0
539,809,119

매도가능금융자산
10,324,139,355
5,324,151,855
4,999,987,500
0

보증금
519,304,162
519,304,162
0
0

관계기업투자주식
1,346,634,172
1,346,634,172
0
0

종속기업투자주식
493,826,290
23,932,732,498
0
0

이연법인세자산
7,593,978,722
7,435,822,528
50,392,922
107,763,272

자산총계
215,048,552,225
214,244,643,583
13,055,342,123
11,187,472,727

부채

유동부채
56,033,765,547
55,671,626,937
115,075,900
247,062,710

매입채무및기타채무
11,228,278,920
11,228,278,920
0
0

유동금융부채
28,532,728,580
28,170,860,330
115,075,900
246,792,350

당기법인세부채
0
0
0
0

기타유동부채
16,272,758,047
16,272,487,687
0
270,360

비유동부채
7,674,614,885
7,232,844,853
142,928,706
298,841,326

장기미지급비용
6,316,261,438
6,316,261,438
0
0

퇴직급여채무
1,358,353,447
916,583,415
142,928,706
298,841,326

이연법인세부채
0
0
0
0

부채총계
63,708,380,432
62,904,471,790
258,004,606
545,904,036

자본

자본금
10,731,777,500
10,731,777,500
1,000,000,000
1,000,000,000

자본잉여금
26,055,479,553
26,055,479,553
11,797,337,517
9,641,568,691

기타자본항목
2,783,000,000
2,783,000,000
0
0

기타포괄손익누계액
351,024,894
351,024,894
0
0

이익잉여금
111,418,889,846
111,418,889,846
0
0

자본총계
151,340,171,793
151,340,171,793
12,797,337,517
10,641,568,691

부채와자본총계
215,048,552,225
214,244,643,583
13,055,342,123
11,187,472,727

※ 본 분할은 미래 수익가치 산정 등을 위한 외부평가를 받지 아니하여 '합병 등 전후의 재무사항 비교표'는 해당사항 없음

* (주)SBS플러스

(1) 처분일자 : 2014년 7월 10일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청 조사1국

(3) 처벌 또는 조치대상자 : SBS플러스
(4) 처벌 또는 조치내용 : 추징금부과(법인세 225백만원)

(5) 사유 및 근거법령
 가. 사유 : 공통경비 미안분 외
 나. 근거법령 : 국세기본법 제81조의 6 ②항 2호
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 가. 2014년 7월 31일 : 법인세 추징금 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 조세법에 근거하여 정확한 회계처리와 관련세액 성실납부

- 기타 중요한 사항

당사의 종속기업인 ㈜에스비에스플러스는 경영효율성 제고 및 기업가치 상승을 통한 경쟁력 강화목적으로 지배기업의 종속기업인 ㈜에스비에스골프를 흡수합병하였습니다.. 한편, 합병계약체결일은 2017년 7월 31일이며 합병기일은 2017년 9월 28일입니다.

* (주)SBS비즈니스네트워크

(1) 처분일자 : 2015년 3월 5일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회

(3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)SBS비즈니스네트워크 ((주)SBS플러스)
(4) 처벌 또는 조치내용 : 기업집단현황공시 내역 누락으로 과태료 부과(50만원)

(5) 사유 및 근거법령
 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단 현황 등에 관한 공시) 규정에 위반되어 같은 법 제69조의2에 의거
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2015년 5월 15일까지 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 정기공시 스케쥴을 작성 후 관리부서(경영기획팀, 경영지원팀) 중복으로 
 확인 후 공시
※ ㈜SBS플러스가 ㈜SBS비즈니스네트워크를 1:0비율로 
 흡수합병(합병기일 : 2014년 7월 30일) 하였습니다

5. 합병등의 사후 정보

가. 분할

회사는 기업경쟁력 및 기업운영의 효율화를 위하여 2014년 9월 1일자로 레저사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하였으며, 이러한 당사의 레저사업부문의 분할과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

분할방법

분할방법

물적분할

분할 사업부문

레저사업부문

분할 후 존속사업부문

분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든기존 사업

분할비율

분할비율

분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할이기 때문 에 분할비율을 산정하지 않습니다.

산정 근거

분할 후 존속회사

회사명

㈜태영건설

자본금(백만원)

39,479

주요 사업

토목환경, 건축, 주택, 플랜트건설 외

분할신설회사

회사명

주식회사 블루원리조트(가칭)

자본금(백만원)

7,500

주요 사업

골프장, 콘도 및 워터파크 운영과 관련한 사업

주요

분할일정

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일

2014년 2월 21일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일

2013년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2014년 3월 21일

분할기일

2014년 9월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2014년 9월 1일

분할등기(예정)일

2014년 9월 4일

기타

일정

주식명의개서정지기간

2014년1월1일 ~ 1월 15일

주주총회소집통지서 발송 및 소집공고

2014년 3월 6일

나. 분할 전후 요약 재무구조 (2013년 9월 30일 기준)

구 분

분할 전

분할되는 회사

㈜태영건설

신설회사

㈜블루원리조트

(가칭)

자산

Ⅰ. 유동자산

801,340

770,803

30,537

Ⅱ. 비유동자산

1,284,316

1,035,800

335,228

자산총계

2,085,656

1,806,603

365,765

부채

Ⅰ. 유동부채

721,953

702,204

19,749

Ⅱ. 비유동부채

593,868

334,564

259,305

부채총계

1,315,821

1,036,768

279,054

자본

Ⅰ. 자본금

39,479

39,479

7,500

Ⅱ. 기타불입자본

40,431

40,431

79,211

Ⅲ. 이익잉여금

667,925

667,925

-

Ⅳ. 기타자본구성요소

22,000

22,000

-

자본총계

769,835

769,835

86,711

부채 및 자본총계

2,085,656

1,806,603

365,765

(주1) 상기 분할전 요약재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 자료이며 한국채택국제회계 기준에 따라 작성된 2013년 9월 30일 기준의 별도 재무상태표임.

(주2) 상기 요약재무정보는 분할전 분할되는 회사의 2013년 9월 30일 재무상태표에서 분할대상사업부문의 자산 및 부채를 차감하여 산정한 금액이므로, 분할기일(2014년 9월 1일) 현재의 승계대상 자산 및 부채 확정시 변동될 수 있음.

6. 녹색경영

- 당사는 저탄소 녹생 성장에 기여하고 아래 기술을 수여 받았습니다.

녹색기술명
인증날짜
만료일
인증기관
기술번호

정수슬러지를 활용한 분말형 및 입상형 흡착제 제조기술
2014년 02월 07일
2018년 02월 06일
환경부
제 GT-14-00027호

다중 격막형 외기환원전극 미생물연료전지를 이용한 에너지 생산 기술
2016년 10월 6일
2019년 10월 5일
한국환경산업기술원
GT-16-00125

7. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

지배기업은 2017년 10월 13일자 이사회 결의를 통해 인제오토테마파트 관광지 조성민간투자사업의 조기정상화를 위한 재무개선 목적으로 종속기업인 (주)인제스피디움에 10,000백만원을 유상증자 하기로 결정하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.