대성홀딩스 — 투자설명서 (20180223)
제출인: 대성홀딩스

투자설명서
1.5
대성홀딩스(주)

투 자 설 명 서

2018년 2월 23일

대성홀딩스 주식회사

대성홀딩스(주) 제11회 무기명식 이권부 무보증사채

제11회 금 오백억원(\50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 2월 23일

2. 모집가액 :

제11회 금 오백억원(\50,000,000,000)

3. 청약기간 :

2018년 2월 23일

4. 납입기일 :

2018년 2월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :대성홀딩스(주) - 대구광역시 중구 명덕로 85

미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋대우 주식회사
NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[주요 종속회사 실적에 따른 수익 변동 위험]
가. 당사는 대성홀딩스 계열의 지주회사이나 '독점규제및공정거래에관한법률'시행령 제15조 4항에의 의거
자산총액 대비 자회사 주식가액이 100분의 50에 미달하여 분류상 지주회사가 아닌 일반회사 입니다. 그러나
연결종속회사들에 대한 실질적인 지배력을 가지고 있습니다.

당사의 수익은 대성에너지㈜ 등 종속회사의 배당금 수익 및 자체사업 매출에서 발생하며, 당사의 배당금수익 대부분은 대성에너지㈜와 서울도시가스㈜로 부터 발생하고 있습니다.
2017년 3분기 기준 당사의 배당금수익은 약 117억원으로 전년 동기 83억원 대비 41% 증가하였습니다. 또한, 2016년 당사는 대성이앤씨로부터 48억원의 배당금을 수령하여 배당수익은 전년 대비 76% 증가한 130억원을 기록하였으며 2017년에도 대성이앤씨로부터 32억원의 배당금을 수령하였습니다.
당사의 IT서비스사업부문은 2017년 3분기 기준 매출액 67억원 및 10억원의 영업이익이 발생하였고,
교육사업부문은 2017년 3분기 기준 매출액 19억원 및 0.9억원의 영업이
익이 발생하였습니다. 당사는 연결종속회사로부터의 배당금 수익이 주요 영업수익원으로,
당사의 연결종속회사의 실적이 당사의 수익에 큰 영향을 미치고 있으며, 당사의 연결종속회사의 매출 및 수익성이 하락할 경우 당사의 수익 및 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 도시가스 공급량 감소에 따른 수익하락 위험]

나. 도시가스(LNG, 액화천연가스)는 가정용,발전용 및 산업용 연료로 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익 사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 도시가스사업은 정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 도시가스 사업자의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 11월말 기준 공급량은 글로벌 경기회복 조짐에 따른 산업 및 발전용 에너지 수요 증가로 누적기준 전년 동기 대비 약 3.5% 증가하였습니다. 그러나 글로벌 경기회복 지연과 에너지절감시설 활용 등에 따른 전반적인 에너지 수요 감소 등의 영향으로 향후 과거와 같은 도시가스 공급률의 고성장은 기대하기 힘들 것으로 판단됩니다. 또한,
도시가스사업은 보급률 둔화와 산업의 성숙기 진입으로 인하여 추가적인 성장 가능성은 높지 않으며, 공급비용 인상 억제 등 정부 정책이 도시가스사업에 부정적으로 변경되거나, 타 에너지원(전기, 신재생에너지)과의 경쟁이 심화될 경우 도시가스사업의 성장성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 시장환경은
도시가스업을 주요사업으로 영위하고 있는 당사의 종속회사 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[대내외 경제여건 악화 시 벤처캐피탈 산업 침체의 위험]

다. 당사의 종속회사인 대성창업투자(주)가 영위하고 있는 벤처캐피탈 사업은 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로 부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 사업을 말하며, 피투자 벤처기업의 경영성과에 따라 큰 수익을 올리기도 하지만 반대로 투자금을 회수하지 못하는 경우도 발생할 수 있습니다. 2017년 12월 말 국내에는 120개의 창투사가 등록ㆍ운영 중이며,
당사가 2017년 3분기 기준 47%의 지분을 보유하고 있는 대성창업투자(주) 의 경우, 2017년 3분기 기준 자본금 200억원, 창업투자자산 약 268억원을 포함한 자산 487억원을 보유
하고 있습니다.
대성창업투자(주)의 순이익은 2013년 6억원의 적자를 기록 한 이후 지속적인 성장세를 보였으나,
2017년 3분기 기준 분기 순이익은 6억원으로 전년 동기 38억원 대비 약 82% 감소하였습니다. 또한 대성창업투자(주)는 2017년 9월 말 기준 약 3,137억원의 조합 재원을 보유하고 있습니다. 대성창업투자(주)는 주로 문화산업과 미래지향적인 첨단기술 등에 투자하는 벤처캐피탈사로 현재 안정적인 수익성을 유지하고 있으나,
투자기업의 업황이나 대내외 경제여건에 따라 실적에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있으며, 글로벌 금융위기와 같은 대내외적인 경제 여건이 급격하게 악화될 경우 벤처캐피탈 산업이 침체될 가능성이 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[IT서비스 산업의 성장세 둔화에 따른 수익성 위험]

라. 우리나라의 통합 SI업체들은 대부분 1980년대 중반~1990년대 중반에 설립되어 짧은 역사에도 불구하고, 1990년대 중반~2000년대 초반까지 높은 수준의 성장세를 보였습니다. 1997년 2조원에 불과하던 IT서비스 시장규모는 2013년 31.3조원까지 증가하였으며,
기업들의 신규 IT투자 감소 및 금융부문의 투자 감소 등의 원인으로 2014년 들어 다소 둔화되어
29.7조원의 시장규모를 보이며 전년 대비 5.1% 감소하였습니다.
2015년 연말기준 규모 31.3조원으로 다소 회복되는 모습을 보인 IT서비스 시장은 IT시스템 관리 및 지원서비스 부문의 수요 증가로 2016년 32.1조원으로 성장하였습니다.
2017년 10월 기준 IT서비스 시장은 IT시스템 관리 및 지원서비스에 대한 수요 증가 추세가 지속되며 26.3조원을 기록
하였습니다.

현재 글로벌 경제는 주요 선진국을 중심으로 경기 회복 조짐을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나
신흥국 시장의 불경기 등 기타
다양한 변수에 의해 IT서비스 산업 시장규모의 성장세 둔화는 경기부진에 따른 프로젝트 수요감소, 수주를 위한 가격 경쟁 등을 야기시켜 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으며,
업계내 경쟁강도를 강화시킴으로써 당사의 수익성을 약화시킬 위험
이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[IT서비스 산업의 그룹외 시장의 경쟁심화에 따른 수익 저하 위험]

마.
IT서비스 산업은 그룹내 시장(Captive Market)과 그룹외 시장(Non Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 그룹내 시장은 관계사 매출을 기반으로한 안정적인 수익을 창출하고 있으나,
그룹외 시장은 공공, 금융 등 한정된 내수시장에서 경쟁하고 있기 때문에 공급과잉으로 인한 대외 수주사업에서의 저가 경쟁이 불가피한 상황입니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 놓여있는 그룹외 시장에서는 다수의 중소형 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객을 확보하기 위해
과도한 경쟁을 벌이고 있으며, 2000년대 초반 이후 IT서비스 시장의 둔화된 성장세에 따른 경쟁 심화가 IT서비스 산업 전반에 걸친 수익성 저하 현상을 나타냈습니다. 따라서
당사가 기술 및 서비스의 차별화를 이루어내지 못한다면, 기업들간의 경쟁에서 도태될 수 밖에 없는 실정이기에 투자자 분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[인터넷 및 모바일 통신수단의 경쟁심화로 인한 스카이프 매출 감소]

바. 당사는 IT서비스 산업 중 스카이프(skype) 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 인터넷을 통하여 서비스 이용자 간의 인스턴트 메시징 (IM), 음성 채팅, 영상 채팅 등의 커뮤니케이션 기능을 무료로 제공하는 서비스이며 유료의 부가기능으로 공중회선교환전화망(Public Switched Telephone Network 또는 PSTN) 상에 있는 유선전화 또는 휴대전화와의 음성통화를 지원하고 있습니다.

2014년 기준 스카이프 매출액은 8.6억원으로 2013년 36.7억원에서 급감하였는데 이는 매출액 산정 기준이 기존 총 판매금액 기반에서 수수료 금액 기반으로 바뀐것이 원인이며,
2
01
7년
스
카이
프 매출액은 4.6억원으로 전년(5.7억원) 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 0.1억원의 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 전년 0.5억원의 영업손실 및 당기순손실에서 흑자전환 하였으나 규모는 미미한 수준
입니다. 이는
스마트폰 보급률 증대 및 신규통신수단(카카오톡, LINE 등)의 등장 등에 따른 경쟁심화로 인한 매출액 감소가 원인으
로 향후 국내기업 뿐만 아니라 많은 글로벌 기업들이 국내 시장에 진출하면서 경쟁이 치열해 질 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 IT서비스 사업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[초기 투자비용 부담으로 인한 수익성 하락 위험]

사. 2016년 국내 이러닝 시장은 국민 절반 이상(58.7%)이 이러닝을 이용할 만큼 대중화되었으며, 특히 정규교육기관의 도입률이 88.0%로 매우 높은 수준입니다. 당사는 이러닝시장에서 경쟁력 확보를 위해 하드웨어, 시스템, 양질의 컨텐츠 기술 개발은 물론 이러닝컨설팅, 교원 대상 원격연수 서비스 등을 운영하고 있습니다. 당
사는
매출품목의 다각화 등을 목적으로 이러닝 부문의 매출비중 확대를 꾀하고 있으나, 이러닝 사업의 초기 투자비용 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[2017년 연간 결산 관련 사항]
가. 당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 별도 기준 자체 결산은 마쳤으나 감사인의 검토가 진행중입니다. 따라서
본 증권신고서 상 제시된 당사의 2017년 연간 별도기준 재무수치는 감사인의 검토를 마치지 않았으므로 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 2017년말 별도 기준 자산 총계는 3,950억원으로 전기말(4,078억원)과 비슷한 수준을 유지하고 있으며, 당사의 별도기준
부채총계와 자본총계 또한 각각 1,535억원 및 2,415억원으로 전기말과 비슷한 수준으로 나타났습니다. 당사의
2017년 별도기준 영업수익은 254억원으로 전년대비 10.9% 감소했으며, 영업이익은 91억원으로 전년대비 6.0% 감

소하였습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 연결 기준 자체 결산이 완료되지 않았습니다. 그러나 내부 결산을 진행 중인 증권신고서 제출일 현재 기준으로,
당사의 연결기준 매출액, 영업이익 등 재무관련 정보 등을 자체적으로 검토한 결과 투자판단에 심각한 영향을 초래할 중대한 사안은 없는것으로 사료됩니다. 또한 당사의 2017년 3분기 연결 기준 매출액은 전년 동기대비 비슷한 수준인(0.6% 감소) 6,291억원이며, 영업이익 전년동기 대비 1.1% 증가한 148억원 입니다. 이를 미루어 보았을 때 2017년 연결 기준 당사의 매출액 및 영업이익은 전년과 비슷한 수준일 것으로 예상되나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업 및 관계회사의 2017년 감사보고서는 제출전으로 정확한 수치는 알 수 없다는 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 종속회사의 매출하락으로 인한 수익성 위험]

나.
당사의 2017년 3분기 연결기준 매출액은 6,291억원으로 2016년 3분기(6,330억원)대비 0.6% 소폭 감소하였습니다.
당사의
매출의 대부분은 주요 자회사인 대성에너지의 도시가스 부문에서 창출이 되며 그 비중은 총 매출액의 약 92% 수준
입니다. 한편, 당사의 주요 종속회사인 대성에너지의 2017년 3분기 매출은 5,309억원으로 2016년 3분기 5,212억원과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 그
러나 2014년 국내 도시가스 공급량은 도시가스 공급이래 최초로 감소세가 나타났으며, 이러한 도시가스 공급량 감소 추이가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 2017년 3분기 연결기준 영업이익은 148억원으로 2016년 3분기(146억원) 대비 1.1% 상
승했습니다.

경기 상황에 민감한 영향을 받는 업종 특성상 향후 글로벌 금융위기와 같은 대내외적인 경제 여건이 급격하게 악화될 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[도시가스 수요 위축시 수익성 감소의 위험]
다.
2017년 3분기 연결 기준 당사는 매출액의 92%가 도시가스 매출에 집중되어 있습니다. 당사의 자체영위사업인 본부/IT/교육 부문의 매출은 2017년 3분기말 기준 203억원이며 이는 전체매출액의 약 3% 수준으로, 당사 자체영위사업의 매출 비중은 타 부문의 매출비중 대비 매우 작은 부분을 차지하고 있습니다.
연결실체의 사업다각화가 일정 수준에 도달하기 전까지는 도시가스 매출에 대한 의존도가 높은 상황은 불가피합니다. 당사의 종속회사인 대성에너지(주)는 도시가스 사업의 특성상 지역 독점권을 바탕으로 안정적인 수익을 기록하고 있으나,
향후 대체에너지의 가격하락, 생활패턴의 변화 등의 원인으로 도시가스 수요가 위축될 경우 도시가스 매출 의존도가 높은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 도시가스 시장 구도 변동시 점유율 하락 위험]
라. 2017년 11월 기준 국내 도시가스 시장에는 총 34개의 사업자가 경쟁 구도를 구축하고 있으며, 당사의 연결종속회사인 대성에너지㈜는 대구와 경산지역을 기반으로 2017년 11월 누계공급량 기준 4.8%의 시장점유율로
업계
7
위의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 또다른 연결종속회사인 대성청정에너지㈜는
0.6%
의 점유율로 27위의 시장 점유율을 나타내고 있습니다.

연결종속회사인 대성에너지㈜
와 대성청정에너지㈜는 시장내 사업지위와 안정적인 산업환경 등을 바탕으로 양호한 실적을 유지하고 있으나, 향후 업체간 인수합병 등으로 이와 같은 시장 구도에 변동이 생길 여지가 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차입금에 관한 사항]
마.
2017년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금은 2,423억원 순차입금은 510억원이
며, 2017년 3분기 별도기준 총 차입금은 1,500억원, 순차입금은 550억원입니다. 당사의 2017년 3분기 연결기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 23.9% 및 84.2%로 2016년과 비교하여 볼 때, 차입금의존도는 비슷한 수준이나 부채비율은 매입채무 감소로 인해 전년대비 23% 감소하였습니다. 당사는 배당수입이 주요 현금 유입원인 가운데
자체 현금창출력 대비 총차입금 규모는 다소 큰 것으로 판단되나,
2017년 3분기 기준 보유 투자주식 지분의 장부가치가 2,941억원에 이르며 이 중 매각가능한 서울도시가스 지분의 가치(장부가 858억원)가 순차입금 규모를 상회하는 점을 감안하면 회사의 실질적인 재무부담은 낮은 수준으로 판단
됩니다.
당사는 실질적인 지주회사로서 연결종속회사의 실적에 많은 영향을 받으며, 연결종속회사에 대한 자금지원 및 신규사업 투자에 대한 부담이 존재합니다.
당사의 주요 종속회사인 대성에너지㈜는 도시가스 공급 증대를 위한 공급설비 신설 및 증설 목적으로 2018년부터 2019년까지 약 770억원의 자금이 투입될 예정이며, 이러한 점은 연결실체의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 및 약정사항]
바.
당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

[계열사에 관한 사항]

사.

대성그룹은 2017년 12월 31일 기준 66개의 국내 계열사 및 19개의 해외 계열사가 있으며, 당사가 소속된 대성홀딩스계열, 대성산업계열, 그리고 서울도시가스계열의 3개 계열로 구분되어 있습니다.

당사는 계열회사 매각에 따른 자산규모가 5조원 미만으로 감소함에 따라 2016년 04월 01일자로 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외되었습니다.

현재 대성그룹은 각 계열별로 지분정리가 대부분 완료되어 상호간 직접적인 재무 연관 가능성은 높지 않은 상태이나,
공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외됨에 따라 향후 다시 계열간 지분관계가 형성될 수 있으며, 이 경우 한쪽 계열의 재무 부담 발생 시 타 계열에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지분관계가 형성되지 않을 경우 타 계열에 대한 지원 가능성 역시 상존하고 있습니다.
또한 대성 그룹 차원으로 접근 할 때 타 계열회사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[상장 및 환금성 관련 위험]
가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 02월 23일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성]
나.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[사채의 등록발행]

다. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,
'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[효력발생]

라. 본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기한의 이익 상실 위험]

마.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

사. 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

[신용평가정보]
아. 본 사채는
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
11
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율

2.919

발행수익률
2.919
상환기일
2021년 02월 23일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
종로금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A+ / 한국기업평가(주) A+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 02월 23일
2018년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
163,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 01월 26일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2018년 02월 20일이며, 상장예정일은 2018년 02월 23일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
11
]
(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.919

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%(할인율 0.00%)로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

이자율
연리이자율(%)
2.919

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2018년 05월 23일, 2018년 08월 23일, 2018년 11월 23일, 2019년 02월 23일,
2019년 05월 23일, 2019년 08월 23일, 2019년 11월 23일, 2020년 02월 23일,

2020년 05월 23일, 2020년 08월 23일, 2020년 11월 23일, 2021년 02월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2018년 01월 31일 / 2018년 01월 31일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)

분석일자
2018년 02월 08일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은

2021년 02월 23일에
일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 02월 23일

납 입 기 일
2018년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 종로금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여
2018년 01월 26일
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의
상장신청예정일은
2018년 02월 20일이며,
상장예정일은 2018년 02월 23일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사[대성홀딩스(주)]: CFO, 자금팀장 등

- 공동대표주관회사(미래에셋대우(주)): 담당 임원, 팀장 및 부장 등
- 공동대표주관회사(NH투자증권(주)): 담당 임원, 팀장 및 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)는 대성홀딩스(주)의 제11회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제11회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대성홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수를 통해 실시합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항)

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) "라. 납입예정 물량 배정 원칙"에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법 - (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다. 

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제3조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

주1) 공모희망금리 산정근거

당사와
공동대표주관회사인 미래에셋대우(주)
, NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대성홀딩스(주) 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.), 국고채권, A+ 등급 무보증사채, 대성홀딩스(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제11회의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[대성홀딩스(주) 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2018년 02월 08일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
2.898
2.758
2.735
2.823
2.803

(자료: 본드웹)

["A+"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2018년 02월 08일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
3.228
3.208
3.215
3.223
3.218

(자료: 본드웹)

[국고채권 최종호가 수익률]

(기준일 : 2018년 02월 08일)
(단위: %)

구 분
국고채권
최종호가 수익률
국고금리 대비
등급민평 수익률 스프레드
국고금리 대비
개별민평 수익률 스프레드

3년 만기
2.277
0.941
0.526

(자료: 한국금융투자협회, 본드웹)

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기 기준
Credit Spread

3년 만기
국고채금리
A+ 등급
등급민평금리
대성홀딩스
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2018-02-08
2.277
3.218
2.803
0.941
0.526

2018-02-07
2.242
3.183
2.768
0.941
0.526

2018-02-06
2.26
3.202
2.787
0.942
0.527

2018-02-05
2.29
3.232
2.817
0.942
0.527

2018-02-02
2.245
3.187
2.772
0.942
0.527

2018-02-01
2.255
3.198
2.783
0.943
0.528

2018-01-31
2.27
3.214
2.799
0.944
0.529

2018-01-30
2.306
3.25
2.835
0.944
0.529

2018-01-29
2.292
3.235
2.819
0.943
0.527

2018-01-26
2.222
3.164
2.747
0.942
0.525

2018-01-25
2.212
3.154
2.737
0.942
0.525

2018-01-24
2.197
3.137
2.721
0.94
0.524

2018-01-23
2.187
3.13
2.714
0.943
0.527

2018-01-22
2.205
3.147
2.731
0.942
0.526

2018-01-19
2.172
3.114
2.697
0.942
0.525

2018-01-18
2.167
3.107
2.69
0.94
0.523

2018-01-17
2.216
3.15
2.734
0.934
0.518

2018-01-16
2.225
3.16
2.744
0.935
0.519

2018-01-15
2.23
3.171
2.754
0.941
0.524

2018-01-12
2.167
3.108
2.691
0.941
0.524

2018-01-11
2.152
3.093
2.676
0.941
0.524

2018-01-10
2.175
3.117
2.7
0.942
0.525

2018-01-09
2.152
3.096
2.68
0.944
0.528

2018-01-08
2.13
3.074
2.658
0.944
0.528

2018-01-05
2.092
3.038
2.622
0.946
0.53

2018-01-04
2.14
3.083
2.667
0.943
0.527

2018-01-03
2.125
3.068
2.652
0.943
0.527

2018-01-02
2.115
3.062
2.646
0.947
0.531

2017-12-29
2.133
3.081
2.665
0.948
0.532

2017-12-28
2.133
3.081
2.665
0.948
0.532

2017-12-27
2.152
3.101
2.682
0.949
0.53

2017-12-26
2.13
3.078
2.659
0.948
0.529

2017-12-22
2.123
3.07
2.651
0.947
0.528

2017-12-21
2.087
3.035
2.617
0.948
0.53

2017-12-20
2.077
3.029
2.61
0.952
0.533

2017-12-19
2.092
3.046
2.627
0.954
0.535

2017-12-18
2.087
3.044
2.625
0.957
0.538

2017-12-15
2.071
3.029
2.61
0.958
0.539

2017-12-14
2.082
3.039
2.62
0.957
0.538

2017-12-13
2.075
3.036
2.617
0.961
0.542

2017-12-12
2.075
3.036
2.618
0.961
0.543

2017-12-11
2.085
3.055
2.636
0.97
0.551

2017-12-08
2.095
3.054
2.635
0.959
0.54

2017-12-07
2.095
3.06
2.641
0.965
0.546

2017-12-06
2.09
3.064
2.646
0.974
0.556

2017-12-05
2.115
3.093
2.676
0.978
0.561

2017-12-04
2.082
3.066
2.65
0.984
0.568

2017-12-01
2.077
3.065
2.649
0.988
0.572

2017-11-30
2.072
3.069
2.652
0.997
0.58

2017-11-29
2.105
3.103
2.687
0.998
0.582

2017-11-28
2.13
3.133
2.717
1.003
0.587

2017-11-27
2.145
3.153
2.737
1.008
0.592

2017-11-24
2.167
3.175
2.758
1.008
0.591

2017-11-23
2.14
3.15
2.734
1.01
0.594

2017-11-22
2.165
3.178
2.761
1.013
0.596

2017-11-21
2.16
3.179
2.763
1.019
0.603

2017-11-20
2.152
3.171
2.755
1.019
0.603

2017-11-17
2.172
3.194
2.778
1.022
0.606

2017-11-16
2.19
3.211
2.795
1.021
0.605

2017-11-15
2.17
3.192
2.776
1.022
0.606

2017-11-14
2.206
3.225
2.809
1.019
0.603

2017-11-13
2.177
3.198
2.782
1.021
0.605

2017-11-10
2.157
3.177
2.761
1.02
0.604

2017-11-09
2.146
3.167
2.75
1.021
0.604

2017-11-08
2.145
3.164
2.75
1.019
0.605

주) 국고채금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
(자료: 본드웹)

[3년물 금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

3년물 금리 및 스프레드 추이(예투설).jpg
3년물 금리 및 스프레드 추이

(자료: 본드웹)

② 최근 6개월간(2017.08.08~2018.02.08) 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 6개월 내 동일등급(A+) 3년만기 회사채 발행 사례 검토]

(단위: 백만원, %)

발행일
발행사
회차
최초 발행규모
공모희망금리
확정 가산금리
확정 발행규모
발행금리
경쟁률

2017-10-31
동원F&B
9-1
50,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.20%p.
-0.21%p.
50,000
2.836
3.8:1

2017-10-30
롯데로지스틱스
3
110,000
개별민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
+0.20%p.
140,000
2.989
1.4:1

2017-10-27
대웅제약
11
90,000
개별민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
-0.03%p.
90,000
2.831
2.0:1

2017-10-27
위례에너지서비스
2-1
90,000
등급민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p.
+0.15%p.
125,000
3.319
1.4:1

2017-09-26
현대케피코
3-1
80,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.20%p.
115,000
2.591
1.2:1

2017-09-22
한화케미칼
251
50,000
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.10%p.
-0.14%p.
80,000
2.353
13.1:1

2017-09-15
대림산업
260-1
70,000
개별민평 3년 -0.35%p. ~ +0.05%p.
-0.10%p.
162,000
2.766
2.6:1

2017-09-11
현대다이모스
37-1
30,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.08%p.
70,000
2.286
4.7:1

2017-08-29
세아제강
44
50,000
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.10%p.
-0.16%p.
60,000
2.333
4.8:1

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 6개월 내 발행된 동일등급 및 동일만기의 회사채 발행 내역은 총 9건이며, 8건에서 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 +5bp~+20bp 수준으로 설정하였으며, 확정 가산금리는 -21bp~+20bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

③ 최근 6개월간(2017.08.08~2018.02.08) 대성홀딩스(주) 유통물 거래 현황

최근 6개월간 대성홀딩스(주) 회사채 유통물 거래 현황을 보면 종목별 개별민평금리 대비 0.0bp~31.2bp 수준에서 거래가 이루어져 왔습니다.

[최근 1년간 대성홀딩스(주) 회사채 유통금리]
(단위: 천원, %, bp)

종목명
거래일자
거래량
종목별
민평금리
수익율(%)
스프레드(bp)
잔존일
(년.월.일)
만기일

최고
최저
평균
평균-민평금리

대성홀딩스 제8회
2018-01-30
20,000,000
1.825
1.955
1.901
1.928
10.3
00.01.06
2018-03-05

대성홀딩스 제8회
2018-01-18
30,000,000
1.846
1.873
1.846
1.864
1.8
00.01.18
2018-03-05

대성홀딩스 제8회
2017-10-27
10,000,000
1.762
2.088
2.06
2.074
31.2
00.04.09
2018-03-05

대성홀딩스 제9회
2017-11-02
30,000,000
2.324
2.324
2.324
2.324
0.0
01.03.23
2019-03-25

대성홀딩스 제9회
2017-08-16
20,000,000
1.995
1.995
1.995
1.995
0.0
01.06.09
2019-03-25

(자료: 본드웹)

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한채 마무리되었습니다. 

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%)로 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 금로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

또한, 2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 단행하였으며 2017년 중 3번의 기준금리 인상을 가능성을 시사하였습니다. 이에 12월 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 스탠스를 언급하면서 추가적인 금리 인하 가능성은 현저히 낮아졌으며, 2017년 1월 금통위에서 대내외 불확실성 등을 이유로 기준금리는 동결되었습니다. 이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다. 이에따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 1월 18일 열린 금통위에서는 한국의 기준금리를 종전과 동일하게 1.50%로 동결하였습니다. 

이렇듯 국내와 미국 기준금리가 인상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에따라 2018년 중 기준금리의 추가적 인상도 예견되는 상황이나, 2017년 11월 기준금리 동결 소수의견, 높은 가계부채 수준 등을 고려할 때 그 시기와 강도는 점쳐지기 어려운 상황입니다.

한편, 2018년 들어 특별한 이벤트가 없는 상황에서 시장은 보합권 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 가운데 발행시장은 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 우량 회사에 대한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상됩니다.

⑤ 결론

대성홀딩스(주)의 제11회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '③ 최근 6개월간 대성홀딩스(주) 유통물 거래 현황' , '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하였습니다. 대성홀딩스(주)의 제11회 무보증사채 발행에 있어 상기 사항을 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제11회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대성홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는 2018년 02월 19일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제11회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
1
-
-
-
-
8

수량

900
100
-
-
-
-
1,000

경쟁율

1.8:1
0.2:1
-
-
-
-
2.0:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제11회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.0%
100
10.0%
포함

-1
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
20.0%
300
30.0%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.0%
400
40.0%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
20.0%
600
60.0%
포함

15
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
40.0%
1,000
100.0%
포함

합계
7
900
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
8
1,000
100.0%
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제11회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
대성홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-7
-1
0
10
15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200
200

기관투자자7

100
100

기관투자자8

100
100

합계
100
200
100
200
400
1,000

누적 합계
100
300
400
600
1,000

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제
11회 무보증사채] 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 대성홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 대성홀딩스(주)와 "공동대표주관회사"인 미래에셋대우(주)와 NH투자증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]
- 총 참여신청금액: 1,000억원
- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 8건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 8건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,000억원

본 사채의 경우 최초 발행예정금액의 200%에 해당하는 1,000억원이 공모희망금리 내로 수요예측에 참여했습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 대성홀딩스(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리:
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.887%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대성홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대성홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2018년 02월 13일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 대성홀딩스 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. 

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2018년 02월 23일 09시부터 12시까지

3. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서 및 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2018년 02월 23일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

 (4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함하며, 이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 

4. 청약단위 : 최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 02월 23일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : "인수단"의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2018년 02월 23일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 우리은행 종로금융센터

11. 등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

12. 등록청구 : 각 인수단은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 발행회사로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 발행회사에 통보한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본계약 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 에게 위임한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2018년 02월 23일 09시

종 료 일 시
2018년 02월 23일 12시

마. 청약증거금

청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2018년 02월 23
일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
"인수단"의 본점

사. 납입장소
(주)우리은행 종로금융센터

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예
정일 :
2018년 02월 20일

(2) 상장예정일 :
2018년 02월 23일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 대성홀딩스(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
11
]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
케이비증권(주)
00219389
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
11
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표전화
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원(주)
00159652
1577-6600
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
-
수수료: 3,000,000 (정액)

다. 특약사항 

발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제11회 무보증사채
500

2.919

%

2021년 02월 23일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

"갑"은 발행회사인 대성홀딩스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이천억원(\200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,

제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제11회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

당사가 발행하는 제11회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제11회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

(1) 사채관리계약서상 발행회사의 의무
("사채모집위탁계약서 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율 400% 이하
(별도재무제표기준)
"자기자본"의 80%
(별도재무제표기준)
회계년도
총액 2,000억원
(별도재무제표기준)

- 발행회사의 의무
"갑"은 발행회사인 대성홀딩스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2절 발행회사의 의무 및 책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한
지급대행계약’에 따라 지급대행자인

우리은행 종로금융센터

에 기한이 도래한
원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날 다음날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 부채비율은 63.48%, 부채규모는 1,542억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 80%를 넘지 않는 경우. 단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의
합계액은 21억원이며 이는 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 0.86%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한

)

① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 이천억원(\200,000,000,000)에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 예외로 하며 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 3,973억원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.
1.
“발행회사”
의 최대주주(
“발행회사”
가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서 상 최대주주는 "
김영훈
"이며 지분율은 39.90%이다)가 변경되는 경우.
단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 '예금자보호법', '채무자 회생 및 파산에 관한 법률', '금융산업 구조개선에 관한 법률', '공적자금관리특별법'에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회사 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 예금자보호법에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 02월 09일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
11
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표전화
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
1577-6600
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
-
수수료: 3,000,000 (정액)

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적 (2018.02.08 기준, 위탁금액단위: 억원)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
계

계약체결 건수

60

29

43

7

139

계약체결 위탁금액

105,550

63,900

92,600

19,000

281,050

＊ 업무개시일 : 2012.10.10

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

증권등록부(회사채관리팀)

(051)519-1748

나. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조")

"갑"은 발행회사인 대성홀딩스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 대성홀딩스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 ("사채관리계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 대성홀딩스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 발행사인 대성홀딩스(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[주요 종속회사 실적에 따른 수익 변동 위험]

가. 당사는 대성홀딩스 계열의 지주회사이나 '독점규제및공정거래에관한법률'시행령 제15조 4항에의 의거
자산총액 대비 자회사 주식가액이 100분의 50에 미달하여 분류상 지주회사가 아닌 일반회사 입니다. 그러나
연결종속회사들에 대한 실질적인 지배력을 가지고 있습니다.

당사의 수익은 대성에너지㈜ 등 종속회사의 배당금 수익 및 자체사업 매출에서 발생하며, 당사의 배당금수익 대부분은 대성에너지㈜와 서울도시가스㈜로 부터 발생하고 있습니다.
2017년 3분기 기준 당사의 배당금수익은 약 117억원으로 전년 동기 83억원 대비 41% 증가하였습니다. 또한, 2016년 당사는 대성이앤씨로부터 48억원의 배당금을 수령하여 배당수익은 전년 대비 76% 증가한 130억원을 기록하였으며 2017년에도 대성이앤씨로부터 32억원의 배당금을 수령하였습니다.
당사의 IT서비스사업부문은 2017년 3분기 기준 매출액 67억원 및 10억원의 영업이익이 발생하였고,
교육사업부문은 2017년 3분기 기준 매출액 19억원 및 0.9억원의 영업이
익이 발생하였습니다. 당사는 연결종속회사로부터의 배당금 수익이 주요 영업수익원으로,
당사의 연결종속회사의 실적이 당사의 수익에 큰 영향을 미치고 있으며, 당사의 연결종속회사의 매출 및 수익성이 하락할 경우 당사의 수익 및 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2009년 10월 1일 물적분할 후, '독점규제및공정거래에관한법률'에 의거 지주회사로 전환하였습니다. 이후, 2013년 3월 31일자 재무제표 기준 자산총액 대비 자회사 주식가액이 100분의 50미만에 해당하게 되어 다시 일반회사로 전환하였습니다. 이와 관련하여 당사가 공시한 내용은 아래와 같습니다.

[기타 주요경영사항(자율공시) 2013.06.20]

1. 제목
지주회사 적용제외 신고에 대한 심사결과 통지서 접수건

2. 주요내용
1.제출사유 
- 당사는 공정거래위원회로부터 2013.06.19 지주회사 적 용제외 신고에 대한 심사결과 통지서를 접수 하였음 

2.주요내용 
- 2013.03.31기준으로"독점규제및공정거래에관한법률" 
 제2조1의2호에 따른 지주회사에 해당하지 않음 

- 2013.03.31기준 자산총액 대비 자회사 주식가액이 
 100분의50으로 미달 

- 적용제외사유 발생전 
 자산총액 : 371,334백만원 
 자회사 주식가액 : 202,927백만원(54.6%) 

 적용제외사유 발생후 
 자산총액 : 412,714백만원 
 자회사 주식가액 : 201,338백만원(48.8%)

3. 결정(확인)일자
2013-06-19

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 위 결정(확인)일자는 공정거래위원회로부터 당사의 
지주회사 적용제외 신고에 대한 심사결과 통지 공문 
접수임

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시

당사는 1983년 도시가스 제조 및 공급을 목적으로 설립되었으며, 2009년 10월 1일자로 도시가스 사업부문을 물적분할하여 대성에너지㈜(舊 대구도시가스㈜)를 신설함에 따라 매출비중이 가장 높았던 도시가스 매출은 현재 발생하지 않고 있습니다. 따라서 당사는 대성에너지㈜ 등 종속회사의 배당금 수익 및 자체사업 매출이 주요 영업수익원입니다.

당사의 사업부는 종속회사 업무지원등을 위한 경영관리 본부와 시스템 통합, 소프트개발 및 핸드폰 유통사업 등을 영위하는 IT사업부문 및 교육콘텐츠개발, 교육정보처리사업등을 영위하는 교육콘텐츠 사업부문으로 나뉘어져 있습니다. 당사의 사업 부문별 최근 영업수익 현황은 다음과 같습니다.

[부문별 영업수익 현황]

(단위 : 백만원,%)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

영업수익
배당금수익
11,671
8,256
13,070
7,402
7,241
12,325

자체사업매출
9,669
11,906
15,380
21,017
25,918
38,588

소계
21,341
20,162
28,450
28,419
33,159
50,913

영업비용
사업매출원가
6,156
8,873
11,390
16,176
19,065
31,663

판매비와관리비
5,378
5,532
7,351
6,630
6,951
7,084

소계
11,534
14,405
18,742
22,806
26,016
38,747

영업이익률
45.95%
28.55%
34.12%
19.75%
21.54%
23.90%

주1) K-IFRS 별도기준

주2) 자체사업매출: 상품/용역/통신/교육매출로서, 연결 종속회사로부터의 회계/재무/법률 관리 등의 경영관리수입과 정보통신기기 매출, 온라인교육컨텐츠 사업 등의 자체사업으로 구성

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 배당금수익 대부분은 대성에너지㈜와 서울도시가스㈜로부터 발생하고 있습니다. 2017년 3분기 기준 당사의 배당금수익은 약 117억원으로 전년 동기 83억원 대비 41% 증가하였습니다. 당사는 주요 자회사로부터 매년 70억원 이상의 배당금수익이 안정적으로 발생하고 있습니다. 또한, 2016년 당사는 대성이앤씨로부터 48억원의 배당금을 수령하여 배당수익은 전년 대비 76% 증가한 130억원을 기록하였으며 2017년에도 대성이앤씨로부터 32억원의 배당금을 수령하였습니다. 당사의 대성에너지㈜는 대구와 경산 지역에 도시가스를 독점적으로 공급하고 있고, 지역 독점 공급권 등 도시가스 보급 확대를 위한 정부의 정책적 지원을 바탕으로 안정적인 사업기반을 유지하고 있어 향후 당사의 안정적인 배당금 유입이 지속적으로 가능할 것으로 예상됩니다. 당사의 관계기업인 서울도시가스㈜ 역시 수도권지역 18.25%, 전국기준 8.53%의 판매점유율(도시가스사업통계월보 2017년 11월말 도시가스 공급량 누계 기준)을 기록하는 등 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다.

당사는 배당수익 이외에도 IT서비스사업부문과 교육콘텐츠사업부문에서 매출이 발생하고 있습니다. 2017년 3분기 기준 IT서비스사업부문에서 67억원, 교육부문에서 19억원의 매출이 발생하였습니다. 국내 IT서비스 시장의 경우 국제적인 경기침체로 인한 여파로 성장세가 지속적으로 둔화되어 당사의 IT서비스사업부문은 2013년 이후 외형과 영업이익 모두 감소하는 추세를 보이고 있으며 2015년 2.3억원의 영업손실을 기록한 바 있습니다. 그러나 2016년에는 2.4억원의 영업이익을 기록하였으며 수익성이 개선에 힘입어 2017년 3분기말 기준 10억원의 영업이익을 기록하였습니다.

당사의 교육사업부문은 교육 솔루션 개발, 콘텐츠 제공 및 이러닝교육 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 현직교원(예비교사, 기간제교사, 은퇴교사 등을 대상으로 평생교육의 개념으로 직업능력개발 확장 예정)을 대상으로 한 온라인 교원연수 매출이 영업활동의 대부분을 차지하고 있으며, 최근에는 오프라인 연수, 콘텐츠 수주 등의 부가사업 매출의 비중을 확대하고 있습니다. 교육콘텐츠사업은 디지털 및 다양한 스마트 기기의 보편적 확산으로 전통적 방식의 오프라인 교육이 온라인으로 빠르게 대체되며 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 당사의 교육 사업부분 매출액은 2015년과 2016년에 각각 5백만원 및 1.5억원의 영업손실이 발생하였으며 2017년 3분기 기준 0.9억원의 영업이익을 기록하는 등 수익성이 다소 정체된 모습을 보이고 있습니다.

[사업별 매출액 및 영업이익추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

경영지원본부
매출액
12,754
9,681

14,791

9,548
9,455
14,492

영업이익
8,719
6,034
9,623
5,851
5,688
10,279

IT
매출액
6,675
8,942

11,481

15,912
20,697
33,403

영업이익
997
(31)
237
(233)
1,320
1,463

교육
매출액
1,912
1,538

2,178

2,958
3,008
3,018

영업이익
91
(246)
(152)
(5)
137
424

합계
매출액
21,341
20,161
28,450
28,419
33,160
50,913

영업이익
9,806
5,756
9,709
5,613
7,144
12,167

주1) K-IFRS 별도기준

주2) 2016년 3분기 및 2017년 3분기는 누적기준임

자료 : 당사 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 증권신고서 제출일 기준 연결종속회사는 10개 회사이며, 해당되는 회사는 대성에너지(주), 대성글로벌네트웍(주), 대성환경에너지(주), 대성청정에너지(주), 대성창업투자(주), 대성이앤씨(주), 대성에너지제1서비스(주), 대성에너지제2서비스(주), 대성에너지제3서비스(주), Daesung America lnc 입니다. 연결종속회사로부터의 배당금 수익 및 매출이 연결실체의 주요 영업수익원으로, 당사의 연결종속회사의 실적이 당사의 수익에 큰 영향을 미치고 있으며, 당사의 연결종속회사의 매출 및 수익성이 하락할 경우 당사의 수익 및 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

2017년 3분기말 기준 당사의 연결 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[대성홀딩스 연결 종속회사 현황]

(2017년 3분기 기준)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법 인 명
소재국가
주요업종
당사 보유현황
총자산
당기순이익

소유주식 수
지분율
장부금액

대성에너지(주)
한국
가스제조 및 공급
17,500
71%
150,696
622,322
13,982

대성청정에너지(주)
한국
가스제조 및 공급
600
50%
11,230
64,260
3,958

대성글로벌네트웍(주)
한국
텔레마케팅정보통신시설
유지관리건설업
1,477
100%
4,978
14,792
-517

대성이앤씨(주)
한국
산업환경설비 공사
820
80%
2,968
15,972
1,693

대성창업투자(주)
한국
벤처기업에 대한 투자 및
창업지원
18,862
47%
19,968
52,154
2,316

대성환경에너지(주)
한국
매립가스 제조
953
71%
9,154
19,950
1,147

대성에너지제1서비스(주)
한국
도시가스관리대행
40
100%
659
2,273
210

대성에너지제2서비스(주)
한국
도시가스관리대행
40
100%
953
2,588
98

대성에너지제3서비스(주)
한국
도시가스관리대행
40
100%
758
2,030
205

Daesung America Inc
미국
견과류 재배 및 수출
-
64%
1,278
3904
-5

주1) 총자산, 당기순이익에 관한 사항은 최근 사업연도(2016년)기준으
로 작성 하였습니다. 다만 연결 종속회사 중 Korean Dream LLC. 의 경우 자본금 2억원의 소규모 법인이며, 현재까지 사업에 관한 매출등이 전혀 없었던 점 등의 사유로 연결 종속회사 현황에 기재하지 않았습니다.

주2) 당사는 2017년 11월 17일 및 2017년 11월 23일 공시를 통해 당사의 종속회사인 대성청청에너지(주) 및 대성에너지(주)를 추가 취득하여 신고세제출 전일 기준 각각의 지분율은 100% 및 72.23%입니다.

자
료 : 당사 자료

한편 2017년 3분기 기준 당사는 관계회
사인
서울도시가스의 지분(22.60%
,
858억원(장부가기준)
)을 보유하고 있으며, 서울도시가스로 부터 배당수익이 발생하고 있습니다. 서울도시가스㈜는 점유율 국내 2위의 도시가스 회사로 2017년 11월 기준 수도권지역 18.25%, 전국기준 8.53%의 판매점유율(도시가스사업통계월보 2017년 11월말 도시가스 공급량 누계 기준)을 기록하며 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다.

2017년 3분기말 기준 당사의 서울도시가스(주) 지분소유 현황은 다음과 같습니다.

[서울도시가스 지분소유 현황]

(2017.3분기 기준)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법 인 명
소재국가
주요업종
당사 보유현황
총자산
당기순이익

소유주식 수
지분율
장부금액

서울도시가스
한국
가스제조 및 공급
1,130
22.6%
85,844
1,466,624
23,488

주)
총자산, 당기순이익에 관한 사항은 최근 사업연도(2016년)기준으로 작성 하였습니다
.

자료 : 당사 자료

2017년 3분기 기준 당사의 관계회사인 서울도시가스(주)의 당기순이익은 2016년 3분기 대비 약 18.9% 감소한 196억원을 기록했습니다. 서울도시가스(주)의 당기순이익감소는 판매량 감소, 판매단가 인하 및 금융수익, 관계회사투자이익 감소에 기인한 것으로 판단됩니다. 서울도시가스(주)의 2016년말 기준 당기순이익이 직전년도 대비 47.5% 가량 감소한 것을 감안하면 서울도시가스(주)의 실적이 지속적으로 둔화될 경우 당사의 연결기준 지분법 이익 감소에 따라 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

연결 종속회사 중 대성글로벌네트웍(주)는 KT파워텔 업무대행 서비스등을 영위하는 통신사업부 및 텔레마케팅, 인재파견 서비스업을 영위하는 CRM(Costomer Relationship Management) 사업부로 구성되어 있습니다. 대성글로벌네트웍(주)는 건설 경기 악화 여파로 과거 C&C 사업부의 배관 및 설비 공사 사업, 신재생에너지 설비 공사 등에서 손실이 발생하여 2014년 기준 35.6억원의 당기순손실이 발생함에 따라 C&C 사업부를 통신사업부로 변경하고 CRM 사업부의 비중을 높였습니다. 그러나 2015년 및 2016년 각각 4.2억원과 5.2억원의 당기순손실을 기록하고 있으며, 2017년 3분기말 기준 2.5억원의 단기순손실로 실적 개선이 지연되고 있습니다. 이러한 대성글로벌네트웍(주)의 영업손실이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[대성글로벌네트웍(주) 사업부 현황]

구 분
주 요 사 업

통신사업부
- KT파워텔 업무 대행 및 파워텔 단말기 유지 보수

CRM 사업부
- 콜센터 아웃소싱 및 콜센터 구축 컨설팅 사업

- 인재 파견 서비스 사업

- 보험 대리점 사업

자료: 당사 3분기보고서

[대성글로벌네트웍(주) 부문별 매출 현황]

(2017.09.30)
(단위: 백만원)

구 분
주요 제품군
매출액
구성비율
비 고

서비스매출
콜센터 수탁업무외
22,533
96.27%

용역매출
통신기지국관리
190
0.81%

상품매출
통신기기판매외
0
0.00%

수탁사업매출
통신대리점 관리수수료
639
2.73%

기타
임대매출등
43
0.19%

합 계
23,405
100.00%

자료: 당사 3분기보고서

대성글로벌네트웍(주)의 요약재무상태표는 다음과 같습니다. 

[대성글로벌네트웍(주) 요약재무상태표]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년

Ⅰ. 유동자산
7,127
7,982
8,209

(1)당좌자산
6,959
7,872
8,084

(2)재고자산
73
110
121

(3)기타유동자산
96
0
4

Ⅱ. 비유동자산
6,454
6,809
7,137

(1)투자자산
53
300
395

(2)유형자산
5,278
5,489
5,578

(3)기타비유동자산
1,123
1,020
1,164

자산총계
13,581
14,792
15,347

Ⅰ. 유동부채
3,420
4,758
4,056

Ⅱ. 비유동부채
3,362
2,987
3,417

부채총계
6,782
7,745
7,473

Ⅰ. 자본금
7,385
7,385
7,385

Ⅱ. 자본잉여금
6,271
6,271
6,271

Ⅲ. 자본조정
(22)
(22)
(22)

Ⅳ. 이익잉여금
(6,835)
(6,587)
(5,760)

자본총계
6,799
7,047
7,874

부채 및 자본총계
13,581
14,792
15,347

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

대성글로벌네트웍(주)의 영업실적은 다음과 같습니다. 

[대성글로벌네트웍(주) 영업실적]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년

Ⅰ. 매 출 액
23,405
34,495
34,069

Ⅱ. 매 출 원 가
22,019
32,750
31,960

Ⅲ. 매 출 총 이 익
1,386
1,745
2,108

Ⅳ. 영 업 이 익
(249)
(534)
(539)

Ⅴ. 금 융 수 익
41
61
76

Ⅵ. 금 융 비 용
0
0
0

Ⅶ. 기타영업외손익
(40)
44
58

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
(248)
(430)
(408)

Ⅸ. 법 인 세 비 용
0
87
17

Ⅹ. 당 기 순 이 익
(248)
(517)
(422)

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

대성글로벌네트웍(주)의 경영분석비율은 다음과 같습니다. 

[대성글로벌네트웍(주) 경영분석비율표]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년

영업이익률 : 영업이익/매출액
-1.06%
-1.55%
-1.58%

당기순이익률 : 순이익/매출액
-1.06%
-1.50%
-1.24%

총자본이익률 : 순이익/총자본
-1.82%
-3.50%
-2.75%

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
-3.64%
-7.34%
-5.36%

부채비율 : 부채/자기자본
99.74%
109.90%
94.91%

유동비율 : 유동자산/유동부채
208.43%
167.76%
202.39%

자료: 당사 3분기보고서

■ 주요 자회사 관련 사업위험

당사의 연결종속회사 중 2017년 3분기 기준 투자주식 장부가액의 5%이상을 차지하는 주요 연결자회사를 대상으로 해당 사업위험을 검토하였습니다.

(1) 도시가스사업 - 대성에너지(주) 및 대성청정에너지(주)

[국내 도시가스 공급량 감소에 따른 수익하락 위험]

나. 도시가스(LNG, 액화천연가스)는 가정용,발전용 및 산업용 연료로 국가 경제의 중요한 에너지원으로 국민경제상 중요도가 높은 대표적인 공익사업 자원입니다. 공익 사업의 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 도시가스사업은 정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 영업환경이 변화될 수 있으며, 이는 도시가스 사업자의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

2017년 11월말 기준 공급량은 글로벌 경기회복 조짐에 따른 산업 및 발전용 에너지 수요 증가로 누적기준 전년 동기 대비 약 3.5% 증가하였습니다. 그러나 글로벌 경기회복 지연과 에너지절감시설 활용 등에 따른 전반적인 에너지 수요 감소 등의 영향으로 향후 과거와 같은 도시가스 공급률의 고성장은 기대하기 힘들 것으로 판단됩니다. 또한,
도시가스사업은 보급률 둔화와 산업의 성숙기 진입으로 인하여 추가적인 성장 가능성은 높지 않으며, 공급비용 인상 억제 등 정부 정책이 도시가스사업에 부정적으로 변경되거나, 타 에너지원(전기, 신재생에너지)과의 경쟁이 심화될 경우 도시가스사업의 성장성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 시장환경은
도시가스업을 주요사업으로 영위하고 있는 당사의 종속회사 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

▶ 경쟁상황
현행 도시가스사업법은 도시가스 공급 사업 영위를 위하여 지방자치단체의 허가를 필수요건으로 제시하고 있는 가운데, 지역 내 단일 업체에 대한 허가로 실질적으로는 지역별 독점공급이 이루어지고 있습니다. 따라서 34개의 국내 도시가스 공급회사들은 각 지역별로 독점적인 시장지위를 보유하여 안정적인 영업기반을 확보한 상태에서 사업을 영위하고 있으며, 이러한 정책적 진입장벽은 동 산업의 위험도를 경감시키는 주요한 요인으로 작용합니다. 지역 독점공급권 보유로 도시가스 업체간의 경쟁은 발생하지 않는 반면, 대체재라 할 수 있는 타 에너지원 또는 타 에너지 공급 사업자와의 경쟁이 존재합니다. 상용화기술 및 경제성의 문제로 석유, 가스 등 기존 에너지원의 대체는 현재까지 미미한 수준이나 유가의 상승, 친환경 에너지에 대한 수요로 석유 및 가스를 제외한 신/재생에너지 등 대체에너지 개발이 적극적으로 추진되고 있으며, 향후 대체에너지 사용이 증가할 경우 도시가스 사업을 영위하고 있는 당사의 종속회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2017년(1~11월) 회사별 도시가스 공급현황]

회사명
수요가수(개)
누계공급량(MJ)
배관(m)
점유율(%)

코원ES
1,472,357
59,113,307
3,167,292
6.9

예스코
1,360,182
49,728,110
2,658,306
5.8

서 울
2,341,557
73,502,518
4,321,759
8.5

귀뚜라미
371,865
12,527,470
583,631
1.5

대 륜
864,237
33,153,038
1,571,073
3.9

삼천리
3,025,117
144,305,990
5,908,580
16.7

인 천
727,402
30,428,955
1,493,494
3.5

부 산
1,371,063
52,072,880
2,554,612
6.0

대 성
1,106,371
41,515,350
2,794,005
4.8

해 양
674,120
27,475,973
2,055,551
3.2

CNCITY
611,894
25,313,453
1,589,695
2.9

경 동
567,475
77,743,621
2,151,929
9.0

강 원
123,739
4,997,039
421,053
0.6

참빛원주
127,308
5,801,833
426,422
0.7

참빛영동
48,765
1,477,289
177,079
0.2

참 빛
23,798
702,107
59,049
0.1

명 성
602
22,812
9,866
0.0

충청ES
397,637
25,401,828
1,123,516
2.9

참빛충북
64,573
4,403,841
268,760
0.5

중 부
532,858
34,854,018
1,651,570
4.0

서 해
139,879
18,311,426
709,356
2.1

전 북
332,530
15,297,962
1,298,673
1.8

군 산
104,355
11,605,959
391,581
1.4

전북ES
107,462
5,123,635
330,330
0.6

목 포
118,993
4,354,489
417,565
0.5

전 남
148,066
8,769,002
456,647
1.0

대 화
80,765
5,273,785
297,218
0.6

영남ES
264,801
20,289,001
824,913
2.4

포 항
192,661
15,910,418
656,634
1.8

대성청정
75,996
4,935,370
261,339
0.6

서라벌
106,913
6,615,951
418,198
0.8

경 남
749,251
34,778,269
2,137,302
4.0

지에스이
150,461
5,555,018
461,474
0.6

제 주
26,238
785,507
76,305
0.1

계
18,411,291
862,147,224
43,724,777
100.00

주1) 2017년 11월 누계 기준

주2) 점유율은 누계공급량(MJ) 기준임

자료: 도시가스협회 "2017년 11월 도시가스사업통계월보"

▶ 시장규모 및 성장가능성

도시가스 산업은 수요 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 난방용 수요의 특성으로 인해 동절기인 1분기와 4분기에 수요가 집중되는 현상이 나타나며, 개별 회사의 영업이익 규모도 매 1분기와 4분기에 집중되고, 2, 3분기에는 수익규모가 매우 작아 영업수익성에서도 분기별 차이가 크게 나타나고 있습니다. 이러한 계절성은 자금의 흐름에도 영향을 끼치고 있어, 수익 규모의 차이에 따른 손익현금흐름의 변동 이외에도 운전자금의 변동이 크게 나타납니다. 도시가스는 주요 에너지원 공급 사업의 특성상, 도시가스 공급업체의 LNG도입가격 및 공급가격이 정책에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 도시가스 공급요금은 도입 원료비에 적정마진을 포함한 사업자 공급비용을 더하여 산정되며, 한국가스공사로부터 도입하는 LNG 도입 원료비는 1998년 이후 실시되고 있는 요금연동제에 의해 유가 및 환율 변동에 따라 조정되고 있습니다. 사업자 공급비용은 각 시도별로 투자비, 보급률 등을 감안하여 해마다 지방자치단체장의 승인 하에 결정되며, 일정수준의 공급마진을 포함하고 있어 도시가스 공급회사들의 영업수익성은 높지는 않으나 안정적으로 유지되는 편입니다.

도시가스의 공급은 한국가스공사와 도시가스 수급계약을 체결하고, 도시가스사업법에 따라 공급권역을 승인 받은 후 진행됩니다. 당사의 종속회사인 대성에너지(주)는 한국가스공사와 2035년 12월 31일까지의 20년 계약을 맺은 바 있으며, 공급권역은 대구광역시 전역 및 경상북도 경산시, 고령군, 칠곡군 동명면 등으로 승인 받은 바 있습니다. 도시가스의 공급권역에 관한 계약은 최초 계약일로부터 2년간 유지되며, 별도의 의사표시가 없는 한 동일한 조건으로 1년 씩 연장됩니다. 대성에너지(주)의 경우 1984년 영남에너지(주) 흡수합병 이후 지속적으로 공급 권역 계약을 연장해왔으며, 이러한 독과점 구조의 공급권역에 대한 지속적인 계약 연장은 타 도시가스 사업자 역시 동일하게 이루어지고 있습니다.

국내 도시가스 소비는 1990년대(1990년~1999년)에 정부의 천연가스 보급 확대정책, 국민소득 증대에 따른 편의성 위주의 에너지 선호, 프로판 대비 저렴한 가격 및 안전성 등 천연가스의 소비확대에 유리한 경제환경 조성으로 연평균 33%(한국도시가스협회 집계 기준)의 고성장세를 기록하였습니다. 그러나 2000년대 이후 도시가스 배관망 투자가 일정수준에 이르면서 보급률 상승에 따른 소비 증가세 둔화로 도시가스 공급량의 연간 증가율은 둔화되어 2000년~2015년 평균 도시가스 공급량 증가율은 4.99%를 기록하고 있습니다. 2014년 도시가스 공급량은 전년 대비 7.8% 감소하며 도시가스 공급 이래 처음으로 마이너스 성장률을 나타냈습니다. 2016년 도시가스 공급량은 동절기 저온 현상으로 인해 가정 난방용 수요가 증가하며 다소 회복되었습니다. 또한, 2017년 11월말 기준 공급량은 글로벌 경기회복 조짐에 따른 산업 및 발전용 에너지 수요 증가로 누적기준 전년 동기 대비 약 3.5% 증가하였습니다. 그러나 글로벌 경기회복 지연과 에너지절감시설 활용 등에 따른 전반적인 에너지 수요 감소 등의 영향으로 향후 과거와 같은 도시가스 공급률의 고성장은 기대하기 힘들 것으로 판단됩니다. 이러한 도시가스 공급량의 감소 추이는 도시가스 사업을 영위하고 있는 당사의 종속회사에 부정적인 영향을 미칠것으로 판단되며, 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[연도별 도시가스 공급량 비교]

(단위 : 천GJ, %)

구분
가정용
일반용
업무용
산업용
열병합
발전용
집단
에너지
수송용
합계
증감률(%)

2005년
391,277
69,313
70,262
194,834
16,569
3,637
14,206
760,098
10.4

2006년
389,442
73,905
69,761
203,010
9,230
12,177
19,941
777,465
2.3

2007년
384,801
76,996
70,161
217,485
3,616
20,787
25,604
799,450
2.8

2008년
385,358
77,783
70,451
244,865
4,403
22,725
32,068
837,654
5.8

2009년
386,546
77,894
70,337
243,181
6,502
21,096
39,616
845,173
0.9

2010년
417,842
81,013
75,188
302,496
7,779
25,442
45,929
955,688
13.1

2011년
416,821
81,332
68,649
346,028
12,058
26,092
48,454
999,435
4.6

2012년
424,177
83,184
68,285
393,738
17,290
32,675
51,992
1,071,341
7.2

2013년
414,603
83,488
65,039
414,396
14,012
31,222
54,351
1,077,110
1.5

2014년
382,669
82,206
57,894
378,864
12,742
24,309
54,679
993,362
(7.8)

2015년
383,672
82,484
58,476
319,579
12,743
20,429
53,833
931,217
(6.2)

2016년
403,418
85,293
63,471
315,481
12,247
18,380
53,109
951,399
3.0

2017년 11월
352,536
79,348
54,273
299,503
13,893
14,628
47,965
862,147
3.5

주1) 증감률은 합계 증감률 수치임

주2) 2017년 11월은 누적기준이며, 2017년 11월 증감률은 2016년 11월 누적 대비 증감률임

자료: 한국도시가스협회 도시가스사업통계월보(2016년 11월) 참조

2005년 이후 도시가스의 용도별 비중 변화를 보면 가정용은 2010년 이후 증가율이 둔화되고 있으며, 산업용 또한 2005년 이후 높은 증가율을 보이다가 2013년 이후 공급량이 감소되고 있습니다. 수송용 도시가스의 경우 공급량이 완만하게 증가하고 있으나, 공급 비중이 크지 않아 전체 시장 수요에 미치는 영향은 적은 편입니다. 천연가스에 대한 높은 선호도, 배관망의 전국적인 확대 등에 의해 가정용 수요를 중심으로 일정 수준 이상의 시장규모는 유지될 것으로 전망되나, 보급률 확대에 따른 가정용 수요의 성숙기 진입, 경제성장률 둔화에 따른 산업용 수요 부진 등으로 중단기적으로 과거와 같은 성장세를 보이기는 어려울 것으로 전망됩니다. 

[용도별 도시가스 공급량 추이]

(단위 : 천GJ)

용도별 도시가스 공급량 추이(예투설).jpg
용도별 도시가스 공급량 추이(예투설)

자료: 한국도시가스협회 도시가스사업통계월보(2017년 11월) 참조
주) 2017년 11월은 누적기준임

2016년 기준 연간 도시가스 보급률은 전국 기준 82.0%, 수도권 92.0%, 지방 72.2%로 수도권 지역 내 신규 보급은 제한적인 반면, 지방의 신규 보급 증가는 지속되는 추세입니다. 대성에너지(주)의 공급권역은 대구/경북지역으로서 2016년 기준 사업지역 내 도시가스 보급률은 대구지역 94.0%, 경북지역 61.6%로 전국 보급률 82.0%에 비하여 대구지역은 다소 상회하는 수준이며, 경북지역은 20.4%p. 하회하고 있습니다. 타 상위권 도시가스 회사들의 경우 보급률이 92.0%에 이르는 수도권 지역을 주요 공급권역으로 하고 있음을 감안할 때, 대성에너지(주)는 상위권 도시가스회사 중 상대적으로 양호한 성장성을 나타낼 것으로 판단됩니다. 대성청정에너지(주)의 경우 규모 면에서는 영세하지만 경북 안동, 영주시 등에서 도시가스 공급을 기반으로 안정적인 영업실적 성장세를 지속할 것으로 판단됩니다.

[지역별 도시가스 보급률 추이]

(단위: %)

구분
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

수도권
82.3
81.7
81.4
82.1
83.0
84.7
87.0
88.4
90.2
90.2
91.1
92.0

서울
88.7
87.4
86.9
86.8
87.5
89.6
92.3
93.0
95.4
95.6
96.6
98.0

인천
85.9
85.3
85.8
86.8
88.0
88.9
91.5
89.5
89.6
90.4
91.2
92.0

경기
75.1
75.2
75.0
76.4
77.5
79.1
81.2
84.0
85.7
85.5
86.3
87.0

지방
47.6
50.9
53.8
56.6
58.6
59.5
62.4
64.3
66.9
68.8
70.6
72.2

경북
42.7
45.9
49.8
50.8
51.0
46.8
48.9
51.5
53.8
56.1
59.1
61.6

대구
59.9
63.4
65.9
70.1
73.1
74.9
77.8
81.7
84.6
87.5
90.7
94.0

전국
65.6
67.0
68.2
69.8
71.1
72.4
74.9
76.5
78.6
79.4
80.8
82.0

자료: 도시가스협회
주) 보급률 산정기준: 공급권역(공급지역 허가기준)내 주민등록세대수 대비 가정용 수요가수

[수도권/지방 도시가스 보급률 추이]

(단위: %)

도기가스 보급률 추이(예투설).jpg
도기가스 보급률 추이(예투설)

[도시별 도시가스 보급률 추이]

(단위: %)

도시별 도시가스 보급률 추이(예투설).jpg
도시별 도시가스 보급률 추이(예투설)

자료: 도시가스협회

[경북 지방 도시가스 공급량 누계]

(기준 : 2017년 11월 말)
(단위 : 천MJ, %)

회사명
누계공급량
증감률
구성비

대 성
5,460,199
1.1
0.6

영남ES
20,289,001
6.9
2.4

포 항
15,910,418
4.1
1.8

대성청정
4,935,370
6.4
0.6

서라벌
6,615,951
-1.2
0.8

계
53,210,939
4.3
6.2

주1) 증감률은 2016년 11월말 대비 증감률임

주2) 구성비는 전국합계 공급량 대비 수치임

자료 : 도시가스협회

도시가스사업은 보급률 둔화와 산업의 성숙기 진입으로 인하여 추가적인 성장 가능성은 높지 않으나, 유연탄과 석유제품 등 타에너지원 대비 상대적인 가격경쟁력 우위와 청정에너지 선호 추세 등에 따라 향후에도 산업용 및 발전용 대체 수요를 중심으로 소폭의 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다. 하지만, 공급비용 인상 억제 등 정부 정책이 도시가스사업에 부정적으로 변경되거나, 타 에너지원(전기, 신재생에너지)과의 경쟁이 심화될 경우 도시가스사업의 성장성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 최근 유가하락에 따른 연이은 도시가스 요금 인하의 경우 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상되고 있으나 매출 감소로 연결될 가능성은 있으며 이는 당사의 신용도 등에 간접적으로 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

▶ 대외 정책 변수

도시가스(LNG)는 가정용, 발전용 및 산업용의 연료로 시민생활과 직접 관련되는 생활 필수품입니다. 특히 연소시 저공해성, 운반의 편의성, 사용 및 취급의 편의성 등으로 인해 타에너지원에 비해 상대적으로 우수한 장점을 지니고 있습니다. 현재 LNG는 국가 경제의 중요한 에너지원으로 전국 1700만 가구 이상이 사용하는 대중연료입니다.

한편, 국내 도시가스 시장은 LNG 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 대외변수의 영향을 받기 쉬운 환경입니다. 중동의 정세, 국제 유가 및 환율변동 등에 따라 수급상 변화가 있을 가능성이 존재하며, 산업의 공익적 성격과 수급 안정을 고려해 정부는 '도시가스사업법', '액화석유가스의 안전 및 사업관리법', '에너지이용합리화법', '산업안전보건관리법', '한국가스공사법' 등 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있습니다. 또한 정부는 '장기천연가스 수급계획' 수립 강제(법 제18조의 2), 지역독점과 원가보전에 의한 일정 수준의 수익성 보장, 배관 설비 투자 및 안전관리 투자를 위해 에너지특별융자자금, 도시가스 안전관리기금, 도시가스시설자금 등 장기 저리의 정책자금 지원, 적극적인 보급 확대정책 등을 통해 천연가스 수급안정을 도모해 도시가스사업자들이 안정적으로 사업을 수행하도록 지원하고 있습니다.

도시가스요금은 LNG 수입원가와 도ㆍ소매회사의 공급비용으로 구성되고, 이 중 도ㆍ소매회사의 공급비용은 공공요금으로서 인상(하)시 물가심의위원회의 심의와 감독관청의 요금승인절차 등이 의무화되어 있습니다. 도매요금의 경우, 한국가스공사의
적정수준의 공급비 산정과 함께 유가, 환율 등 도입 원료비의 변동분 등을 반영하여 산업통상자원부 장관이 인가하도록 규정하고 있습니다. 도시가스 소매회사의 소매공급비용은 승인권자인 시도지사가 해당지역의 경제적 특수성, 수요밀집도, 사업력, 공급에 소요되는 비용 등을 감안하여 총괄원가방식으로 요금을 산정하고 회계기관 등의 외부검정과 지방자치단체의 물가심의위원회의 심의를 통과해야 요금이 결정됩니다.

[도시가스 요금 결정구조]

도시가스요금결정구조(예투설)

자료: 한국가스공사, NICE신용평가 
주1) 총괄원가 중 재료비는 2개월마다 조정, 도매공급비용(총괄원가-지료비)은 연 1회 조정되며, 산업통상자원부장관이 승인
주2) 소매공급비용은 회계기관 등의 외부검정과 해당지자체의 물가심의위원회 심의를 거쳐 시ㆍ도지사가 승인

LNG 공급사업은 대규모 수송선, 인수기지, 전국 배관망 건설 등 막대한 초기 투자비가 소요되고 거래구조상 장기계약물량을 의무적으로 인수(Take or Pay)해야 하는 등 다소 경직된 시장구조를 보이고 있습니다. 이러한 이유로 도입 계약에서부터 운반, 비축, 지역 도시가스사업자에 대한 공급까지의 도매부문은 국영기업인 한국가스공사(도매회사, 공기업)가 전담하고 있으며, 주 배관망에 연결되는 공급관 설치를 통해 최종소비자에게 도시가스를 공급하는 소매부문은 민간기업인 도시가스업체(소매회사)들이 담당하며 도매와 소매부문이 이원화된 공급체계를 유지하고 있습니다.

소매공급은 가스공사로부터 일률적으로 공급되는 균질한 천연가스를 각 지역의 도시가스업체들이 각자의 지역 공급망을 통하여 공급(Pass-Through 방식)하는 단순 유통업 형태의 매출구조를 이루고 있습니다. 이러한 산업특성과 지역적 독점성으로 인하여 도시가스산업은 타 산업에서 일반적으로 중시되는 기술력, 제품차별성, 시장지배력, 지명도 등이 영업경쟁력에 미치는 영향이 미미합니다.

도시가스 보급 초기에는 기업의 배관투자를 유인하기 위해 도시가스 소매공급비용이 상대적으로 높게 책정되었으나, 보급률 상승과 함께 공급량이 크게 증가하면서 단위당 마진이 축소되어 수익성도 저하되는 경향을 보이고 있습니다.

특히, 최근 지방자치단체들이 물가안정화 차원에서 공급비용 인상을 최소화하거나 인하하는 경향이 있어 도시가스사들의 수익성 개선에 다소 부정적 요소로 작용하고 있습니다. 향후에도 정부의 가스요금인상 규제 혹은 기타 정책으로 인해 각 지방자치단체의 도시가스사 소매공급비용 조절 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

(2) 기타투자사업(벤처투자/해외투자/프로젝트투자 등) - 대성창업투자(주)

[대내외 경제여건 악화 시 벤처캐피탈 산업 침체의 위험]

다. 당사의 종속회사인 대성창업투자(주)가 영위하고 있는 벤처캐피탈 사업은 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로 부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 사업을 말하며, 피투자 벤처기업의 경영성과에 따라 큰 수익을 올리기도 하지만 반대로 투자금을 회수하지 못하는 경우도 발생할 수 있습니다. 2017년 12월 말 국내에는 120개의 창투사가 등록ㆍ운영 중이며,
당사가 2017년 3분기 기준 47%의 지분을 보유하고 있는 대성창업투자(주) 의 경우, 2017년 3분기 기준 자본금 200억원, 창업투자자산 약 268억원을 포함한 자산 487억원을 보유
하고 있습니다.
대성창업투자(주)의 순이익은 2013년 6억원의 적자를 기록 한 이후 지속적인 성장세를 보였으나,
2017년 3분기 기준 분기 순이익은 6억원으로 전년 동기 38억원 대비 약 82% 감소하였습니다. 또한 대성창업투자(주)는 2017년 9월 말 기준 약 3,137억원의 조합 재원을 보유하고 있습니다. 대성창업투자(주)는 주로 문화산업과 미래지향적인 첨단기술 등에 투자하는 벤처캐피탈사로 현재 안정적인 수익성을 유지하고 있으나,
투자기업의 업황이나 대내외 경제여건에 따라 실적에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있으며, 글로벌 금융위기와 같은 대내외적인 경제 여건이 급격하게 악화될 경우 벤처캐피탈 산업이 침체될 가능성이 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

▶ 경쟁상황

최근 국내 벤처캐피탈 업계는 단순히 창업자금을 지원하는 단계에서 벗어나 투자한 벤처기업에 영업, 재무, 관리 등 다양한 분야의 지원을 제공하는 보육기능이 중요해지고 있습니다. 따라서 유망한 벤처기업의 경우 풍부한 자금과 다양한 서비스를 제공할 수 있는 대형 창투사를 선호하는 경향이 강해지고 있기 때문에 이러한 지원서비스 능력을 갖추고 있는 대형 창투사 위주로 업계가 재편되고 있습니다. 2017년 12월 말 국내에는 120개의 창투사가 등록ㆍ운영 중 입니다. 

[창투사 등록 및 운영]

(기준 : 2017년 12월 말)
(단위: 개사)

창투사 등록 및 운영(예투설).jpg
창투사 등록 및 운영(예투설)

자료: 한국벤처캐피탈협회

당사가 2017년 3분기 기준 47%의 지분을 보유하고 있는 대성창업투자(주) 의 경우, 2017년 3분기 기준 자본금 200억원, 창업투자자산 약 268억원을 포함한 자산 487억원을 보유하고 있습니다. 대성창업투자(주)의 순이익은 2013년 6억원의 적자를 기록 한 이후 지속적인 성장세를 보였으나, 2017년 3분기 기준 분기 순이익은 6억원으로 전년 동기 38억원 대비 약 82% 감소하였습니다. 

벤처캐피탈이 운용한 펀드의 실적은 조합지분법손익 계정으로 손익계산서에 반영됩니다. 조합지분법수익은 영업수익에 계상되며 조합지분법손실은 영업비용에 계상되어 벤처캐피탈의 실적에 영향을 미칩니다. 2016년 대상창업투자(주)는 조합지분법손실이 2015년 2억원에서 2016년 7억원으로 증가하며 영업이익이 2015년 38억원에서 2016년 28억원으로 감소한 바 있습니다. 2017년 3분기 기준 대성창업투자(주) 영업이익 하락은 조합지분법이익이 5억 6천만원으로 전년 동기 16억원 대비 급감하였으며, 경영지원자산으로부터 발생되는 운용투자주식 처분이익이 2016년 약 6억 2천만원 계상되었으나 2017년 중에는 실현되지 않은 점에서 기인합니다.

[대성창업투자(주) 요약재무상태표]

[2017.09.30]
(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

Ⅰ. 유동자산
18,628
19,161
16,487
17,154
13,944

(1)당좌자산
18,628
19,161
16,487
17,154
13,944

Ⅱ. 창업투자자산
26,812
30,173
34,002
35,566
29,763

(1)투자실적자산
23,358
25,405
28,271
27,450
21,299

(2)경영지원자산
3,454
4,768
5,731
8,116
8,463

Ⅲ. 비유동자산
3,247
2,820
2,554
732
1,720

(1)투자자산
28
28
16
8
14

(2)유형자산
479
617
709
177
215

(3)무형자산
71
73
129
138
136

(4)기타비유동자산
2,669
2,102
1,700
409
1,356

자산총계
48,687
52,154
53,043
53,452
45,427

Ⅰ. 유동부채
630
1,580
1,148
591
572

Ⅱ. 비유동부채
233
252
301
977
232

부채총계
863
1,832
1,449
1,568
804

Ⅰ. 자본금
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000

Ⅱ. 자본잉여금
7,324
7,324
7,324
7,324
7,324

Ⅲ. 기타포괄손익누계
1,214
3,176
5,565
8,107
4,173

Ⅳ. 이익잉여금
19,286
19,822
18,705
16,453
13,126

자본총계
47,824
50,322
51,594
51,884
44,623

부채 및 자본총계
48,687
52,154
53,043
53,452
45,427

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

[대성창업투자(주) 영업실적]

[2017.09.30]
(단위: 백만원, 원)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

Ⅰ. 영업수익
6,159
8,582
10,347
10,316
9,603
6,087

Ⅱ. 영업이익
643
3,983
2,824
3,786
3,801
-854

Ⅲ. 계속사업이익
612
4,321
2,803
3,979
4,121
-833

Ⅳ. 당기(분기)순이익
664
3,776
2,317
3,452
3,328
-632

Ⅴ. 당기(분기)총포괄손익
-1,297
1,784
-72
910
7,261
3,235

Ⅵ. 주당분기순이익(원)
17
94
58
86
83
-16

주) 2017년 3분기 및 2016년 3분기는 누적기준임

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

[대성창업투자(주) 경영분석비율]

[2017.09.30]
(단위: %)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

영업이익률 : 영업이익/영업수익
10.44%
46.41%
27.29%
36.70%
39.58%
-14.03%

영업순이익률 : 순이익/영업수익
10.78%
44.00%
22.39%
33.46%
34.66%
-10.38%

총자산이익률 : 순이익/자산총계
1.36%
7.02%
4.44%
6.51%
6.23%
-1.39%

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
1.39%
7.24%
4.60%
6.69%
6.41%
-1.42%

부채비율 : 부채/자기자본
1.80%
3.08%
3.64%
2.81%
3.02%
1.80%

유동비율 : 유동자산/유동부채
2956.83%
2479.21%
1212.72%
1436.15%
2902.54%
2437.76%

주) 2017년 3분기는 누적기준 수치임

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

▶ 시장규모 및 성장가능성

2008년말 금융위기 이후 주요국의 적극적인 재정정책으로 인하여 2010년과 2011년상반기까지 종합주가지수 등은 금융위기전 수준으로 회복하였으나, 2011년 8월경, 유럽발 재정위기 등 잠재 리스크가 현실화되면서 세계경제가 주춤하였고, 2011년 하반기 이후 리스크 해소를 위한 다양한 정책이 실행되고 있지만, 중국의 성장 둔화에 따라 세계경제가 다시금 주춤하는 등 새로운 리스크가 발생하면서 더디게 회복되고 있습니다. 

2017년 10월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 국내 경제는 글로벌 경기회복으로 수출 및 설비투자가 호조를 보이고 민간소비도 정부의 소비 및 경제활성화 정책 등에 힘입어 회복세를 이어갈 전망인 가운데 2017년 연간 3.0%, 2018년에는 2.9%의 GDP성장률을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 또한 한국은행은 미국과 유로지역의 소비에 기반한 경기 개선세, 일본의 수출 증가에 따른 경기 회복세 및 중국이 견조한 성장세를 보이고 있고, 브라질과 러시아 등 자원수출국의 부진이 완화되면서 세계 경제 또한 회복세가 지속되는 것으로 판단하여, 2017년 3.5%, 2018년 3.6%의 세계경제성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 

[2017년 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분

2016

2017(전망)

2018(전망)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.8

2.8

3.2

3.0

2.9

3.0

2.9

민간소비

2.5

2.1

2.5

2.3

2.7

2.6

2.6

설비투자

-2.3

15.9

12.1

14.0

2.3

3.4

2.8

지식재산생산물투자

2.3

2.6

3.1

2.9

3.2

2.9

3.0

건설투자

10.7

9.4

4.9

6.9

0.3

0.1

0.2

상품수출

2.2

4.2

3.3

3.7

2.4

4.9

3.5

상품수입

3.6

9.3

5.0

7.1

2.1

4.8

3.4

세계경제성장률

3.2

3.5

3.5

3.5

-

-

3.6

(자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2017년 10월))

주1) 2018년 세계경제성장률의 경우 연간 자료만을 제시하고 있음

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2017년 10월)

한편, 2016년 사상 최고치인 3조 1,998억원의 신규 조합 결성금액을 기록하였던 벤처캐피탈 시장은 2017년 전년 대비 28.3% 증가한 4조 4,430억원의 신규 조합 결성금액이 유입되며 성장세를 지속하고 있습니다. 이러한 증가의 주요 요인으로는 정부가 모태펀드에 역대 최대의 추경 예산 8,600억원을 편성하였으며, 민간 출자자수와 출자금액이 각각 36.2%(469개→639개), 24,3%(2조 1,580억원→2조 6,818억원)로 증가하였기 때문입니다.
.

[ 벤처펀드 조합결성 현황 ]

(단위 : 개사, 억원)

2017년 벤처펀드 조합결성 현황(예투설).jpg
2017년 벤처펀드 조합결성 현황(예투설)

자료 : 한국벤처캐피탈협회

벤처캐피탈의 신규투자는 2010년 이후 매년 1조원을 상회하였으며 지속적인 성장세를 이어나가는 모습을 나타냈습니다. 그러나 2012년 신규투자실적은 전년대비 275억원 감소한 1조 2,333억원을 기록하며 다소 주춤한 모습을 보이기도 했습니다. 2013년 투자실적은 새 정부의 중소ㆍ벤처육성정책에 대한 기대감으로 투자 규모는 다소 확대된 1조 3,845억원을 기록하였으며 2014년에는 전년대비 2,548억원(18.4%) 증가한 1조 6,393억원의 신규 투자를 나타냈습니다. 2015년과 2016년 각각 1,045개사와 1,191개사였던 벤처기업수는 2017년말 1,266개로 증가하였고 신규투자금액 역시 2015년 2조 858억원에서 2017년말기준 2조 3,803억원으로 약 10.7% 증가하였습니다.

[ 벤처기업수 및 신규투자실적 ]

(단위 : 개사, 억원)

벤처기업수 및 신규투자실적(예투설).jpg
벤처기업수 및 신규투자실적(예투설)

자료 : 한국벤처캐피탈협회

대성창업투자(주)의 경우 2017년 9월 말 기준 약 3,137억원(농림수산식품투자조합 포함시 3,307억원)의 조합 재원을 보유하고 있습니다. 2014년 말 기준으로는 조합재원 순위 상 상위 10개사에 포함(10위)이 되었으나, 현재 기준으로는 10위권 밖에 머물고 있습니다. 

[ 창투사별 조합재원 현황 (상위 10개사) ]

(기준 : 2017년 9월 말)
(단위 : 억원)

구분
창업투자회사
조합운용규모

1
한국투자파트너스
11,929

2
에스비아이인베스트먼트
6,562

3
LB인베스트먼트
5,801

4
소프트뱅크벤처스
5,728

5
KTB네트워크
5,622

6
케이비인베스트먼트
5,280

7
에이티넘인베스트먼트
4,737

8
스마일게이트인베스트먼트
4,554

9
아이엠엠인베스트먼트
4,397

10
인터베스트
4,360

계
58,970

자료 :중소기업창업투자회사 전자공시

대성창업투자(주)는 주로 문화산업과 미래지향적인 첨단기술 등에 투자하는 벤처캐피탈사로 현재 안정적인 수익성을 유지하고 있으나, 글로벌 금융위기와 같은 대내외적인 경제 여건이 급격하게 악화될 경우 벤처캐피탈 산업이 침체될 가능성이 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 자체 영위사업 관련 위험

(1) IT서비스 산업

[IT서비스 산업의 성장세 둔화에 따른 수익성 위험]

라. 우리나라의 통합 SI업체들은 대부분 1980년대 중반~1990년대 중반에 설립되어 짧은 역사에도 불구하고, 1990년대 중반~2000년대 초반까지 높은 수준의 성장세를 보였습니다. 1997년 2조원에 불과하던 IT서비스 시장규모는 2013년 31.3조원까지 증가하였으며,
기업들의 신규 IT투자 감소 및 금융부문의 투자 감소 등의 원인으로 2014년 들어 다소 둔화되어
29.7조원의 시장규모를 보이며 전년 대비 5.1% 감소하였습니다.
2015년 연말기준 규모 31.3조원으로 다소 회복되는 모습을 보인 IT서비스 시장은 IT시스템 관리 및 지원서비스 부문의 수요 증가로 2016년 32.1조원으로 성장하였습니다.
2017년 10월 기준 IT서비스 시장은 IT시스템 관리 및 지원서비스에 대한 수요 증가 추세가 지속되며 26.3조원을 기록
하였습니다.

현재 글로벌 경제는 주요 선진국을 중심으로 경기 회복 조짐을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나
신흥국 시장의 불경기 등 기타
다양한 변수에 의해 IT서비스 산업 시장규모의 성장세 둔화는 경기부진에 따른 프로젝트 수요감소, 수주를 위한 가격 경쟁 등을 야기시켜 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으며,
업계내 경쟁강도를 강화시킴으로써 당사의 수익성을 약화시킬 위험
이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 기업 및 공공기관, 금융기관 등 고객을 대상으로 다양한 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 시스템 구축 및 운영/유지보수(IT시스템 개발, 관리 및 지원 서비스 등) 등의 서비스를 제공하여 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주요 목적으로 하는 IT 서비스 산업에 종사하고 있습니다. IT 서비스 산업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 정보시스템에 관한 기획(IT 컨설팅)에서부터 시스템 분석/설비 구축 및 운영과 유지보수 등 고객의 IT와 관련된 모든 서비스를 제공하는 산업입니다.

우리나라의 통합 SI업체들은 대부분 1980년대 중반 ~ 1990년대 중반에 설립되어 짧은 역사에도 불구하고, 1990년대 중반 ~ 2000년대 초반까지 높은 수준의 성장세를 보였고, 1997년 2조원에 불과하던 시장규모는 2002년에 12조원 수준까지 성장하였습니다. 이후 2003년과 2004년에는 우리나라에서 IT인프라의 1차 구축이 완료되면서 시장 규모의 성장 속도가 둔화되는 모습을 보였으나, 2005년 이후 금융권 등의 차세대 시스템 구축 등과 관련된 IT 투자가 증가하면서, 2008년 22조원까지 규모가 확대되었습니다. 그러나, 2008년 하반기부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 경기 침체가 발생하여 2009년 이후 IT서비스 시장은 과거와 같은 큰 폭의 성장을 보여주지는 못하였으며 2009년 상반기에 기업의 IT투자 수요를 비롯한 전반적인 투자수요가 위축되었고, 하반기에 경기부양책 등으로 인해 국내 경기가 회복되어 국내 IT투자수요가 다소 회복되었음에도 불구하고 2009년의 전체적인 시장 규모는 전년대비 다소 축소되었습니다. 

2010년에는 전반적인 경기회복세에도 불구하고 기업들의 IT 투자에 대한 보수적인 정책 영향으로 IT 서비스 시장의 성장세가 소폭에 그쳤습니다. 2011년에는 글로벌 경기침체로 유보되었던 시스템 업그레이드, 장비교체 등 IT투자가 확대되면서 양호한 흐름을 보인 바 있으나, 2011년 중순
그리스를 중심으로 시작된 유로존 신용경색, 미국과 중국 등 주요국의 경기둔화 발생으로
2011년 IT서비스 시장규모는 전년 대비 1.7조원 성장한 25.5조원을
기록하였습니다. 2012년의 경우 유로존 리스크가 지속되는 가운데 글로벌 경기둔화가 지속된 바 전년대비 1.6조 증가한 27.1조원을 기록하였습니다. 2013년에는 전년 대비 12.4% 성장한 31.3조원을 나타내었으나 이와같은 성장세는 2014년 들어 다소 둔화되는 모습을 보이며
2014년 연말기준 29.7조원의 시장규모를 보이며 전년 대비 5.1% 감소하였는데, 이는 국내외 경기 회복 속도가 둔화되는 모습을 나타냄에 따라 기업들의 신규 IT투자가 다소 위축되는 모습을 보였으며, 시장의 성장을 견인하였던 금융부문의 투자가 은행들의 차세대시스템 도입이 마무리되면서 시장이 정체되었습니다. 2015년 연말기준 규모 31.3조원으로 다소 회복되는 모습을 보인 IT서비스 시장은 IT시스템 관리 및 지원서비스 부문의 수요 증가로 2016년 32.1조원으로 성장하였습니다. 2017년 10월 기준 IT서비스 시장은 IT시스템 관리 및 지원서비스에 대한 수요 증가 추세가 지속되며 26.3조원을 기록하였습니다.

현재 글로벌 경제는 주요 선진국을 중심으로 경기 회복 조짐을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 신흥국 시장의 불경기 등 기타 다양한 변수에 의해 IT서비스 산업 시장규모의 성장세 둔화는 경기부진에 따른 프로젝트 수요감소, 수주를 위한 가격 경쟁 등을 야기시켜 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 업계내 경쟁강도를 강화시킴으로써 당사의 수익성을 약화시킬 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.

[IT서비스 산업의 그룹외 시장의 경쟁심화에 따른 수익 저하 위험]

마.
IT서비스 산업은 그룹내 시장(Captive Market)과 그룹외 시장(Non Captive Market)으로 구분할 수 있습니다. 그룹내 시장은 관계사 매출을 기반으로한 안정적인 수익을 창출하고 있으나,
그룹외 시장은 공공, 금융 등 한정된 내수시장에서 경쟁하고 있기 때문에 공급과잉으로 인한 대외 수주사업에서의 저가 경쟁이 불가피한 상황입니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 놓여있는 그룹외 시장에서는 다수의 중소형 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객을 확보하기 위해
과도한 경쟁을 벌이고 있으며, 2000년대 초반 이후 IT서비스 시장의 둔화된 성장세에 따른 경쟁 심화가 IT서비스 산업 전반에 걸친 수익성 저하 현상을 나타냈습니다. 따라서
당사가 기술 및 서비스의 차별화를 이루어내지 못한다면, 기업들간의 경쟁에서 도태될 수 밖에 없는 실정이기에 투자자 분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스 산업은 그룹 계열사에 대한 거래 여부에 따라 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분되며 경기에 따른 변동성이 높고 그룹내 시장에 대한 의존도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 정보시스템의 주요 수요자인 기업들은 경기가 악화될 경우 SI 부문 투자를 축소시킨 후 기업의 경쟁력과 직접적으로 연관이 있는 설비투자를 감소시키게 되며, 반면 경기가 호전될 경우 미루어왔던 설비투자를 강화한 후 SI 투자를 재개하는 경향이 있어 경기에 따른 업황 변동성이 높은 편입니다. 그러나 대부분의 SI업체들이 그룹내 시장을 기반으로 하고 있어, 경기 변동에 따른 업황 변동성이 일정 부분 완화되는 효과를 누리고 있습니다. 다만 경기변동은 불가피하게 그룹내 시장에도 영향을 미치고 있으며, 계열사들의 실적 및 투자동향에 따라 SI업체들의 영업실적이 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 

그룹내 시장은 그룹계열 SI(System Integration - 정보시스템의 구축계획 및 운영전략을 기획하는 것에서부터 시스템을 설계하고 개발하여 제공 및 운영까지 지원하는 서비스)산업에 의해 대부분 독점되고 있어, 진입장벽이 높고, 사실상 경쟁이 전무한 상황입니다. 이는 관계 특화성에 기인하는 기술적 또는 시스템 운용상의 비교우위 존재와 기존 서비스제공업체의 시간적, 금전적 비용우위에 기인한 높은 전환비용과 국내 정서상 존재하는 정보보호 중시 성향 때문입니다.

반면, 그룹외 시장의 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 허가제가 아닌 신고제로 인하여 신규 설립시 제도적 진입장벽이 전무하며 업종특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문입니다. KRG(Knowledge Research Group)에서 조사한 국내 SI, 솔루션, 유지보수 등 IT서비스업체수는 4,000여개를 훨씬 상회하는 수준입니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 그대로 노출된 그룹외 시장의 경우 다수의 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객 확보를 위해 과당경쟁을 함으로써 전반적으로 수익성이 저조한 수준이며 최근들어 상위기업들을 필두로 점차 수익성 위주의 수주전략이 도입되고 확산되는 추세입니다. 이러한 환경변화요인에 힘입어 최근 선두기업들을 중심으로 대외시장 내 수익성이 점차 개선되기 시작한 것으로 파악됩니다. 

IT 서비스산업 업계 내 주요 업체들은 대부분 대기업 계열사입니다. 계열사 영업과 함께 공공 및 금융부문 등 대외영업을 활발하게 전개하여 연 매출액 1조원을 상회하는 삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등 대형 3사와 계열사 영업을 주력 사업기반으로 하는 연 매출액 2~4천억원 규모인 중형업체들로 국내 IT 서비스 업계는 이분화 되어 있습니다. 

국내 IT서비스 업체 중 규모가 큰 기업들은 대부분은 대기업들의 전산실에서 분사하여 설립되었는데, 그 결과 계열사에 속한 IT서비스 기업은 그룹 관계사의 IT서비스 용역을 대부분 수주하여 시장의 성격이 비경쟁적입니다. 따라서 대기업 소속의 IT서비스업체들은 소속 그룹의 계열사로부터 안정적인 매출과 수익을 얻는 구조를 가지고 있으며, 이를 기반으로 공공 및 금융분야의 IT서비스 시장에서 지배적 지위를 유지하면서 국내 IT서비스 시장을 주도하고 있습니다. 

이에 따라 대기업 계열군에 속하지 못하는 중소형 기업들은 공공, 금융 등 한정된 내수시장에서 경쟁하고 있기 때문에 공급과잉으로 인한 대외 수주사업에서의 저가 경쟁이 불가피한 상황입니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 놓여있는 그룹외 시장에서는 다수의 중소형 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객을 확보하기 위해 과도한 경쟁을 벌이고 있으며, 2000년대 초반 이후 IT서비스 시장의 둔화된 성장세에 따른 치열한 경쟁 심화가 IT서비스 산업 전반에 걸친 수익성 저하 현상을 나타냈습니다. 따라서 당사가 기술 및 서비스의 차별화를 이루어내지 못한다면, 기업들간의 경쟁에서 도태될 수 밖에 없는 실정이기에 투자자 분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) IT서비스 산업 - 스카이프

[인터넷 및 모바일 통신수단의 경쟁심화로 인한 스카이프 매출 감소]

바. 당사는 IT서비스 산업 중 스카이프(skype) 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 인터넷을 통하여 서비스 이용자 간의 인스턴트 메시징 (IM), 음성 채팅, 영상 채팅 등의 커뮤니케이션 기능을 무료로 제공하는 서비스이며 유료의 부가기능으로 공중회선교환전화망(Public Switched Telephone Network 또는 PSTN) 상에 있는 유선전화 또는 휴대전화와의 음성통화를 지원하고 있습니다.

2014년 기준 스카이프 매출액은 8.6억원으로 2013년 36.7억원에서 급감하였는데 이는 매출액 산정 기준이 기존 총 판매금액 기반에서 수수료 금액 기반으로 바뀐것이 원인이며,
2
01
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프 매출액은 4.6억원으로 전년(5.7억원) 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 0.1억원의 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 전년 0.5억원의 영업손실 및 당기순손실에서 흑자전환 하였으나 규모는 미미한 수준
입니다. 이는
스마트폰 보급률 증대 및 신규통신수단(카카오톡, LINE 등)의 등장 등에 따른 경쟁심화로 인한 매출액 감소가 원인으
로 향후 국내기업 뿐만 아니라 많은 글로벌 기업들이 국내 시장에 진출하면서 경쟁이 치열해 질 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 IT서비스 사업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 IT서비스 사업 중 핵심사업으로 스카이프(skype) 서비스를 제공하고 있습니다. 스카이프는 기본적으로 인터넷을 통하여 서비스 이용자 간의 인스턴트 메시징 (IM), 음성 채팅, 영상 채팅 등의 커뮤니케이션 기능을 무료로 제공하는 서비스이며 유료의 부가기능으로 공중회선교환전화망(Public Switched Telephone Network 또는 PSTN) 상에 있는 유선전화 또는 휴대전화와의 음성통화를 지원하고 있습니다. 이때 발생하는 통화요금은 사용자가 Skype Credit 또는 Skype Subscription 등의 전자적 선불통화권을 구입함으로써 지불하게 되는데 당사는 이러한 선불통화 상품을 국내에서 유통하고 그에 수반되는 고객 지원 업무를 담당하고 그에 따른 판매 수수료를 수입으로 합니다. 국내에서는 2006년부터 2011년 6월까지 한국 옥션에서 서비스 제공을 하였으나, 2011년 5월 마이크로소프트에서 스카이프사업을 인수하면서 한국 내 파트너社가 당사로 변경되었습니다. 당사는 2011년 7월 한국 파트너社 계약 체결 후, 국내에 스카이프 서비스 전반에 대해 제공하고 있습니다.

2010년 이후 스마트폰의 확산에 따라 기존 국제전화서비스를 대체할 수 있는 무료국제전화 어플리케이션 및 SNS서비스가 크게 확산되었습니다. 이러한 대체 서비스들의 출현은 전체적인 국제전화서비스 시장규모 축소를 야기시켰고 국제전화 사업자의 수익을 감소시키는 등 영향을 주고 있습니다. 스카이프의 경쟁상대는 기존의 전통적인 국제전화서비스 업체인 (주)케이티(001), 에스케이브로드밴드(주)(00700) 등에서 무료 SNS서비스 카카오톡, LINE과 무료 국제전화어플 OTO 등으로 이동하고 있습니다. 카카오톡은 월 5,000만명 육박하는 월 사용자 수를 기반으로 IM, MVOIP등 서비스를 제공하고 있으며, 네이버 LINE은 전세계적으로 약 7억명의 회원을 보유하고 있고, IM, MVOIP, 영상통화 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

[스카이프 손익 추이]

(단위 : 천원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

매출액
3,674,963
864,739
859,861
574,596
463,245

영업이익
(42,342)
103,388
82,699
(54,430)
14,804

당기순이익
(51,676)
100,729
79,908
(54,430)
14,804

주)

2016년 재무수치는 감사인의 검토를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

자료 : 당사 자료

스카이프 매출액 추이를 살펴보면, 2013년 36.7억원에서 2014년 8.6억원으로 급감하였
는데 이는 매출액 산정 기준이 기존 총 판매금액 기반에서 수수료 금액 기반으로 바뀐것이 원인입니
다.
2017년 스카이프 매출액은 4.6억원으로 전년(5.7억원) 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 0.1억원의 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 전년 0.5억원의 영업손실 및 당기순손실에서 흑자전환 하였으나 규모는 미미한 수준입니다. 이는 스마트폰 보급률 증대 및 신규통신수단(카카오톡, LINE 등)의 등장등에 따른 경쟁심화로 인한 매출액 감소가 원인입니다. 

SkyPe는 2016년 채팅(IM)과 음성/영상통화를 실시간으로 다국어로 번역할 수 있는 Skype Translator(SkyPe 번역기)서비스를 출시하는 등 타 서비스들과 차별화될 수 있는 신규서비스와 자체 보유한 고품질의 SLIK코덱 그리고 저렴한 통화요율을 기반으로 경쟁환경에 대응하고 있으나, 향후 국내 및 글로벌 기업들의 경쟁은 심화될 것으로 예상되며 이러한 시장환경은 당사의 IT서비스 사업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 유념하시기 바랍니다.

(3) 교육 컨텐츠 사업

[초기 투자비용 부담으로 인한 수익성 하락 위험]

사. 2016년 국내 이러닝 시장은 국민 절반 이상(58.7%)이 이러닝을 이용할 만큼 대중화되었으며, 특히 정규교육기관의 도입률이 88.0%로 매우 높은 수준입니다. 당사는 이러닝시장에서 경쟁력 확보를 위해 하드웨어, 시스템, 양질의 컨텐츠 기술 개발은 물론 이러닝컨설팅, 교원 대상 원격연수 서비스 등을 운영하고 있습니다. 당
사는
매출품목의 다각화 등을 목적으로 이러닝 부문의 매출비중 확대를 꾀하고 있으나, 이러닝 사업의 초기 투자비용 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

정보통신산업진흥원에 따르면 국내 이러닝 시장규모는 2004년 1조 2,984억에서 2016년 3조 4,876억원으로 약 168% 증가하였으며, 기업수는 동기간 248개에서 1,639개로 약 6배 이상 증가하였습니다. 또한, 2016년 국민 절반 이상(58.7%)이 이러닝을 이용할 만큼 대중화되었으며, 특히 정규교육기관의 도입률이 88.0%로 매우 높은 수준입니다. 이는 IT서비스의 고도화, 스마트기기 보급 확대 등 이러닝 산업환경이 급격하게 변화하고, 오프라인 교육이 온라인 교육으로 빠르게 대체되면서 이러닝 기업의 매출 또한 증가되었기 때문입니다. 

한편, 2016년 이러닝 사업자 수는 서비스사업자가 전체의 62.6%(1,026개), 콘텐츠 사업자가 23.9%(392개) 솔루션 사업자가 12.9%(211개)로 나타났습니다. 2015년 대비 서비스 사업자수는 120여곳이 감소하였으나 매출액은 25억원 증가한 것으로 나타나 경쟁력 있는 서비스 사업자 중심으로 시장이 재편 중인 것으로 분석됩니다.

[국내 이러닝 시장규모]

(단위: 억원,%)

년도구분
시장규모
전년대비 증가액
전년대비 증가율

2009년
20,910
2,206
11.8

2010년
22,458
1,548
7.4

2011년
24,513
2,055
9.2

2012년
27,478
2,964
12.1

2013년
29,471
1,993
7.3

2014년
32,142
2,671
9.1

2015년
34,851
2,709
8.4

2016년
34,876
25
0.1

주1) 시장 규모: 기업 매출액의 총합계

자료: 정보통신산업진흥원 "2016년 이러닝산업 실태조사"

[사업 분야별 이러닝 사업자 수 추이]

(단위: 개, %)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년

전체
1,656
100.0
1,614
100.0
1,649
100.0
1,691
100.0
1,765
100.0
1,639
100.0

콘텐츠
368
22.2
375
23.2
382
23.2
389
23.0
411
23.3
392
23.9

솔루션
174
10.5
187
11.6
194
11.8
201
11.9
238
13.5
211
12.9

서비스
1,114
67.3
1,052
65.2
1,073
65.0
1,101
65.1
1,116
63.2
1,026
62.6

자료: 정보통신산업진흥원 "2016년 이러닝산업 실태조사"

당사는 2011년 7월부터 한국교총 원격교육연수원의 위탁운영사로 지정되면서 교원 대상의 원격연수 서비스를 운영하고 있습니다. 전국 정규직 교원 47만여명을 대상으로 한 교원연수 매출이 영업활동의 대부분을 차지하고 있습니다. 부가사업으로는 직업능력개발 인터넷 위탁교육기관인 유런넷을 통한 기업교육서비스 사업과 한국교총 영재교육원과 공동으로 교육과정을 개발하여 교육계열 기업, 학원 등의 종사자를 훈련대상으로 하는 사이버연수원 사업을 하고 있으며, 각종 스마트기기 보급에 따른 스마트연수원 사업을 신규사업으로 진행하고 있습니다. 스마트 연수원의 사제동행 스마트연수원 서비스는 국내 최고 스마트러닝 전문기업인 ㈜인더스트리미디어의 유밥(UBOB)서비스와 제휴하여, 차별화된 솔루션과 리더십, MBA, 외국어, 자기계발, 인문교양 등 방대한 양의 스마트러닝 콘텐츠 700여 과정을 제공하는 국내 최고의 서비스입니다. 무엇보다 학습자의 비용 부담을 고려해 3개월, 6개월, 12개월 정액제로 제공하여, 관심 분야의 콘텐츠를 추가 비용 없이 무제한 수강하도록 서비스하고 있습니다. 당사 이러닝 산업의 주고객인 전국 교원수가 해마다 꾸준히 증가하는 점은 당사의 수익성에 긍적적인 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

당사는 이러닝시장에서 경쟁력 확보를 위해 하드웨어, 시스템, 양질의 컨텐츠 기술 개발은 물론 이러닝컨설팅, 교원 대상 원격연수 서비스 등을 운영하고 있습니다. 향후 당사는 매출품목의 다각화 등을 목적으로 이러닝 부문의 매출비중 확대를 꾀하고 있으나, 이러닝 시장은 초기 투자비용 등으로 인해 당사에 재무 부담을 초래할 수 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[2017년 연간 결산 관련 사항]

가. 당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 별도 기준 자체 결산은 마쳤으나 감사인의 검토가 진행중입니다. 따라서
본 증권신고서 상 제시된 당사의 2017년 연간 별도기준 재무수치는 감사인의 검토를 마치지 않았으므로 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 2017년말 별도 기준 자산 총계는 3,950억원으로 전기말(4,078억원)과 비슷한 수준을 유지하고 있으며, 당사의 별도기준
부채총계와 자본총계 또한 각각 1,535억원 및 2,415억원으로 전기말과 비슷한 수준으로 나타났습니다. 당사의
2017년 별도기준 영업수익은 254억원으로 전년대비 10.9% 감소했으며, 영업이익은 91억원으로 전년대비 6.0% 감

소하였습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 연결 기준 자체 결산이 완료되지 않았습니다. 그러나 내부 결산을 진행 중인 증권신고서 제출일 현재 기준으로,
당사의 연결기준 매출액, 영업이익 등 재무관련 정보 등을 자체적으로 검토한 결과 투자판단에 심각한 영향을 초래할 중대한 사안은 없는것으로 사료됩니다. 또한 당사의 2017년 3분기 연결 기준 매출액은 전년 동기대비 비슷한 수준인(0.6% 감소) 6,291억원이며, 영업이익 전년동기 대비 1.1% 증가한 148억원 입니다. 이를 미루어 보았을 때 2017년 연결 기준 당사의 매출액 및 영업이익은 전년과 비슷한 수준일 것으로 예상되나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업 및 관계회사의 2017년 감사보고서는 제출전으로 정확한 수치는 알 수 없다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 별도 기준 자체 결산은 마쳤으나 감사인의 검토가 진행중입니다. 이와 관련하여 당사 별도 기준 자체 결산 내역을 투자자 여러분께 대략적으로 알리기 위하여 아래에 작성하였습니다. 다만 본 증권신고서 상 제시된 당사의 2017년 연간 별도기준 재무수치는 감사인의 검토를 마치지 않았으므로 변경될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 사전에 유의하여 주시기 바랍니다.

[2017년 별도 기준 재무제표]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년

자 산

Ⅰ. 유동자산
53,058,061,262
106,284,912,701
104,939,516,589
113,949,349,887

Ⅱ. 비유동자산
341,956,078,719
301,560,855,367
301,897,805,857
298,281,537,822

자 산 총 계
395,014,139,981
407,845,768,068
406,837,322,446
412,230,887,709

부 채

Ⅰ. 유동부채
53,610,319,775
58,174,948,502
77,897,141,214
71,511,341,713

Ⅱ. 비유동부채
99,928,231,121
109,773,039,331
90,069,416,185
100,188,093,044

부 채 총 계
153,538,550,896
167,947,987,833
167,966,557,399
171,699,434,757

자 본

Ⅰ. 자본금

16,089,459,000

16,089,459,000
16,089,459,000
16,089,459,000

Ⅱ. 자본잉여금
65,720,327,318
65,720,327,318
65,720,327,318
65,720,327,318

Ⅲ. 자본조정
(7,610,793,361)
(7,610,793,361)
(7,610,793,361)
(7,610,793,361)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
186,171,172
274,914,621
99,167,278
300,225,160

Ⅴ. 이익잉여금
167,090,424,956
165,423,872,657
164,572,604,812
166,032,234,835

자 본 총 계
241,475,589,085
239,897,780,235
238,870,765,047
240,531,452,952

부 채 및 자 본 총 계
395,014,139,981
407,845,768,068
406,837,322,446
412,230,887,709

자료: 당사 자료 
주) 상기 재무제표는 감사인의 검토를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

당사의 2017년말 별도 기준 자산 총계는 3,950억원으로 전기말(4,078억원)과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 별도기준 부채총계와 자본총계 또한 각각 1,535억원 및 2,415억원으로 전기말과 비슷한 수준으로 나타났습니다.

당사의
2017년 별도기준 영업수익은 254억원으로 전년대비 10.9% 감소했으며, 영업이익은 91억원으로 전년대비 6.0% 감

소하였습니다. 

[2017년 별도 기준 손익계산서]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년
2014년

Ⅰ. 영업수익
25,356,473,452
28,450,062,499
28,419,000,168
33,159,600,763

Ⅱ. 영업비용
16,233,011,757
18,741,559,259
22,815,362,455
26,015,498,840

Ⅲ. 영업이익
9,123,461,695
9,708,503,240
5,603,637,713
7,144,101,923

Ⅳ. 기타수익
178,127,532
238,309,938
29,090,748
1,282,744,586

Ⅴ. 기타비용
341,364,998
175,633,941
33,679,563
1,420,726,606

Ⅵ. 금융수익
1,533,972,329
2,074,866,675
2,124,890,865
2,694,747,949

Ⅶ. 금융비용
3,728,803,896
4,239,530,725
4,844,121,973
5,679,697,489

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
6,765,392,662
7,606,515,187
2,879,817,790
4,021,170,363

Ⅸ. 법인세비용(수익)
552,689,408
585,672,384
228,385,802
487,057,594

Ⅹ. 당기순이익
6,212,703,254
7,020,842,803
2,651,431,988
3,534,112,769

XI. 세후기타포괄손익
(612,529,654)
(1,656,122,176)
(289,755,143)
(153,765,353)

XII. 총포괄이익
5,600,173,600
5,364,720,627
2,361,676,845
3,380,347,416

자료: 당사 자료 
주)
상기 재무제표는 감사인의 검토를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 연결 기준 자체 결산이 완료되지 않았습니다. 그러나 내부 결산을 진행 중인 증권신고서 제출일 현재 기준으로, 당사의 연결기준 매출액, 영업이익 등 재무관련 정보 등을 자체적으로 검토한 결과 투자판단에 심각한 영향을 초래할 중대한 사안은 없는것으로 사료됩니다.

또한 당사의 2017년 3분기 연결 기준 매출액은 전년 동기대비 비슷한 수준인(0.6% 감소) 6,291억원이며, 영업이익 전년동기 대비 1.1% 증가한 148억원 입니다. 이를 미루어 보았을 때 2017년 연결 기준 당사의 매출액 및 영업이익은 전년과 비슷한 수준일 것으로 예상되나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업 및 관계회사의 2017년 감사보고서는 제출전으로 정확한 수치는 알 수 없다는 점 유의하시기 바랍니다. 아울러 당사는 원가 보상 성격의 사업구조를 가진 도시가스업의 자회사 비중이 높기 때문에 안정적인 매출 및 수익이 유지될 것으로 예상되나, 동절기 기온상승 및 대체에너지 수요 증대로 인한 국내 도시가스 공급량의 감소, 도시가스 도매요금의 하락, 도시가스의 높은 보급률에 따른 성장 둔화 추세 등의 시장환경은 당사의 수익에도 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. 

[주요 종속회사의 매출하락으로 인한 수익성 위험]

나.
당사의 2017년 3분기 연결기준 매출액은 6,291억원으로 2016년 3분기(6,330억원)대비 0.6% 소폭 감소하였습니다.
당사의
매출의 대부분은 주요 자회사인 대성에너지의 도시가스 부문에서 창출이 되며 그 비중은 총 매출액의 약 92% 수준
입니다. 한편, 당사의 주요 종속회사인 대성에너지의 2017년 3분기 매출은 5,309억원으로 2016년 3분기 5,212억원과 비슷한 수준을 유지하였습니다. 그
러나 2014년 국내 도시가스 공급량은 도시가스 공급이래 최초로 감소세가 나타났으며, 이러한 도시가스 공급량 감소 추이가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 2017년 3분기 연결기준 영업이익은 148억원으로 2016년 3분기(146억원) 대비 1.1% 상
승했습니다.

경기 상황에 민감한 영향을 받는 업종 특성상 향후 글로벌 금융위기와 같은 대내외적인 경제 여건이 급격하게 악화될 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출액은 2013년 1조 2,739억원을 기록한 이후 매년 감소하여 2014년 및 2015년 각각 1조 2,694억원 및 1조 560억원을 기록하였습니다. 2017년 3분기 매출액은 6,291억원으로 2016년 3분기(6,330억원)와 비슷한 수준을 유지하였습니다.

연결기준 영업이익은 2013년 259억원을 기록한 이후 매년 감소하여 2014년 및 2015년 각각 246억원 및 240억원을 기록하였습니다. 당사의 2017년 3분기 연결기준 영업이익은 148억원으로 2016년 3분기(146억원)와 유사한 수준 입니다.

[최근 5개년 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

매출액
629,147
632,977
890,214
1,055,984
1,269,447
1,273,881
1,184,174

매출원가
532,470
539,504
754,154
931,252
1,146,567
1,152,378
1,075,266

매출총이익
96,677
93,472
136,061
124,732
122,880
121,503
108,908

매출총이익률
15.37%
14.77%
15.28%
11.81%
9.68%
9.54%
9.20%

영업이익
14,778
14,610
29,428
24,047
24,612
25,929
20,122

영업이익률
2.35%
2.31%
3.31%
2.28%
1.94%
2.04%
1.70%

당기(분기)
순이익
16,521
18,748
23,360
27,663
26,975
28,341
32,971

당기순이익률
2.63%
2.96%
2.62%
2.62%
2.12%
2.22%
2.78%

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서 
주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 2017년 3분기 및 2016년 3분기는 누적기준임

부문별로 살펴보면 비금융업에서의 매출은 2017년 3분기 6,234억원으로 전년 동분기와 유사한 수준이였으나 영업이익은 136억원으로 전년 동분기 대비 약 28억원 증가하였습니다. 한편, 금융업 영업이익은 2017년 3분기 12억원으로 전년 동분기(38억원) 대비 약 26억원 감소하였습니다.

[당사 부문별 수익]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2015년
2014년
2013년

비금융업
금융업
비금융업
금융업
비금융업
금융업
비금융업
금융업
비금융업
금융업

매출액
623,379
5,769
624,769
8,207
1,045,860
10,124
1,261,078
8,369
1,268,880
5,001

영업이익
13,610
1,168
10,782
3,828
18,939
5,109
21,995
2,617
27,690
(1,762)

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 매출의 대부분은 주요 자회사인 대성에너지의 도시가스 부문에서 창출이 되며 그 비중은 총 매출액의 약 92% 수준입니다.

대성에너지(주)는 도시가스사업을 영위하고 있으며 대성에너지(주)의 도시가스 공급량 추이를 살펴보면 2013년 이후 2015년까지 도시가스 공급량이 매년 감소하여 왔습니다. 그러나 2016년 들어 2015년에 비해 소폭 증가한 46,165,634MJ를 기록하였습니다. 이후 2017년 3분기에는 36,337,904MJ로 전년동분기 대비 약 1.5% 증가 한 수치입니다. 

향후 동절기 평균기온의 상승 및 산업용 LNG가격 경쟁력 저하에 따른 산업용 수요의 감소는 국내 도시가스 공급량 감소를 야기시킬 수 있으며, 이에 따라 당사의 주요 종속회사인 대성에너지(주)의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[대성에너지(주) 도시가스 공급량 추이]

(단위: MJ, 개)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

공급량누계
36,337,904
35,811,254
46,165,634
45,869,626
46,071,917
47,921,647

수요가수
1,100,915
1,073,732
1,089,542
1,031,769
982,486
941,076

자료: 도시가스협회 월보

당사의 주요 종속기업인 대성에너지(주)의 2017년 3분기 기준 매출액은 5,309억원으로 전년 동기(5,212억원)대비 소폭 증가 하였으며, 영업이익은 약 12.3% 증가(2017년 3분기 85억원, 2016년 3분기 76억원)하는 모습을 보였습니다. 

대성에너지(주)의 도시가스 소매요금은 2014년 이후 매년 하락하고 있으며, 2014년 1월 1일 기준 22.5483원/MJ이었던 소매요금은 2017년 11월 1일 기준 14.6404원/MJ으로 7.90979원/MJ(35.07%) 하락하였습니다. 대성에너지(주)의 도시가스 소매요금은 한국가스공사로부터 구입하는 천연가스(LNG) 도매요금에 공급마진을 가산하여 결정되며, 공급마진은 도시가스사의 공급에 필요한 비용과 보유 공급설비ㆍ운전자금 등에 대한 투자 보수로 구성되어있어 일정 수준의 수익성이 보장되는 구조입니다. 대성에너지(주)의 도시가스 소매요금은 지방자치단체(대구광역시)에서 결정하며 1년에 1회 변동될 수 있습니다. 
도시가스 소매요금의 주된 변동 요인인 도매요금 변동추이를 살펴보면 2014년 1월 1일 기준 20.7339원/MJ이었던 도매요금은 2016년 7월 1일 기준 12.1698원/MJ까지 8.5641원/MJ(41.30%)하락하였으며, 2017년 11월 1일 기준 도매요금은 소폭 상승하여 12.4711원/MJ을 기록하고 있습니다. 

[대성에너지(주) 도매요금 및 소매요금 추이]

(단위 : 원/MJ)

구 분
가격단위 열량

'15.09.01
'16.01.01
'16.03.01
'16.05.01
'16.07.01
'16.11.01
'17.03.01
'17.05.01
'17.11.01

소비자요금
18.1645
16.6155
15.1266
14.3298
14.3592
15.1756
15.6173
16.0727
14.6404

도매요금
16.0045
14.4555
12.9666
12.1698
12.1698
12.9862
13.4279
13.8833
12.4711

도매요금 비중
88.1%
87.0%
85.7%
84.9%
84.8%
85.6%
86.0%
86.4%
85.2%

도매-소매 요금추이(예투설).jpg
도매-소매 요금추이(예투설)

자료: 대성에너지 2017년 3분기보고서
주1) 판매가격 및 원재료가격은 용도별 가격의 평균 가격임
주2) 도매요금 비중=소매요금 대비 도매요금 비중임

도시가스 소매요금은 도매요금에 일정 수준의 마진을 더하여 산정되는 구조로 도시가스 회사가 자체적인 가격결정권을 갖고 있지 못하나, 공급가격에 대부분의 비용과 투자보수율을 통한 최소한을 마진을 반영하고 있어 이익구조는 상대적으로 안정적인 편입니다. 하지만, 최근 도매요금 상승에도 불구하고 물가안정과 서민경제 부담 경감 등을 위하여 소매요금의 인상이 억제되고 있으며 향후에도 정부와 지자체의 물가안정 의지가 지속될 전망인 점을 감안할 때 소매요금 인상에 따른 수익성 증가 가능성이 높지 않습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사가 2017년 3분기 기준 47%의 지분을 보유하고 있는 대성창업투자(주) 의 경우, 2017년 9월 말 기준 자본금 200억원, 창업투자자산 약 268억원을 포함한 자산 487억원을 보유하고 있습니다. 대성창업투자(주)의 순이익은 2013년 6억원의 적자를 기록 한 이후 지속적인 성장세를 보였으나, 2017년 3분기 기준 분기 순이익은 6억원으로 전년 동기 38억원 대비 약 82% 감소하였습니다. 

벤처캐피탈이 운용한 펀드의 실적은 조합지분법손익 계정으로 손익계산서에 반영됩니다. 조합지분법수익은 영업수익에 계상되며 조합지분법손실은 영업비용에 계상되어 벤처캐피탈의 실적에 영향을 미칩니다. 2016년 대상창업투자(주)는 조합지분법손실이 2015년 2억원에서 2016년 7억원으로 증가하며 영업이익이 2015년 38억원에서 2016년 28억원으로 감소한 바 있습니다. 2017년 3분기 기준 대성창업투자(주) 영업이익 하락은 조합지분법이익이 5억 6천만원으로 전년 동기 16억원 대비 급감하였으며, 경영지원자산으로부터 발생되는 운용투자주식 처분이익이 2016년 약 6억 2천만원 계상되었으나 2017년 중에는 실현되지 않은 점에서 기인합니다.

[대성창업투자(주) 요약재무상태표]

[2017.09.30]
(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

Ⅰ. 유동자산
18,628
19,161
16,487
17,154
13,944

(1)당좌자산
18,628
19,161
16,487
17,154
13,944

Ⅱ. 창업투자자산
26,812
30,173
34,002
35,566
29,763

(1)투자실적자산
23,358
25,405
28,271
27,450
21,299

(2)경영지원자산
3,454
4,768
5,731
8,116
8,463

Ⅲ. 비유동자산
3,247
2,820
2,554
732
1,720

(1)투자자산
28
28
16
8
14

(2)유형자산
479
617
709
177
215

(3)무형자산
71
73
129
138
136

(4)기타비유동자산
2,669
2,102
1,700
409
1,356

자산총계
48,687
52,154
53,043
53,452
45,427

Ⅰ. 유동부채
630
1,580
1,148
591
572

Ⅱ. 비유동부채
233
252
301
977
232

부채총계
863
1,832
1,449
1,568
804

Ⅰ. 자본금
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000

Ⅱ. 자본잉여금
7,324
7,324
7,324
7,324
7,324

Ⅲ. 기타포괄손익누계
1,214
3,176
5,565
8,107
4,173

Ⅳ. 이익잉여금
19,286
19,822
18,705
16,453
13,126

자본총계
47,824
50,322
51,594
51,884
44,623

부채 및 자본총계
48,687
52,154
53,043
53,452
45,427

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

[대성창업투자(주) 영업실적]

[2017.09.30]
(단위: 백만원, 원)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

Ⅰ. 영업수익
6,159
8,582
10,347
10,316
9,603
6,087

Ⅱ. 영업이익
643
3,983
2,824
3,786
3,801
-854

Ⅲ. 계속사업이익
612
4,321
2,803
3,979
4,121
-833

Ⅳ. 당기(분기)순이익
664
3,776
2,317
3,452
3,328
-632

Ⅴ. 당기(분기)총포괄손익
-1,297
1,784
-72
910
7,261
3,235

Ⅵ. 주당분기순이익(원)
17
94
58
86
83
-16

주) 2017년 3분기 및 2016년 3분기는 누적기준임

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

[대성창업투자(주) 경영분석비율]

[2017.09.30]
(단위: %)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

영업이익률 : 영업이익/영업수익
10.44%
46.41%
27.29%
36.70%
39.58%
-14.03%

영업순이익률 : 순이익/영업수익
10.78%
44.00%
22.39%
33.46%
34.66%
-10.38%

총자산이익률 : 순이익/자산총계
1.36%
7.02%
4.44%
6.51%
6.23%
-1.39%

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
1.39%
7.24%
4.60%
6.69%
6.41%
-1.42%

부채비율 : 부채/자기자본
1.80%
3.08%
3.64%
2.81%
3.02%
1.80%

유동비율 : 유동자산/유동부채
2956.83%
2479.21%
1212.72%
1436.15%
2902.54%
2437.76%

주) 2017년 3분기는 누적기준 수치임

자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

또한 2018년 1월 1일 부터 '금융상품 국제회계기준(이하 IFRS9)' 도입에 따라 벤처캐피탈 회사들은 투자한 벤처기업의 공정가치(시가)를 재무제표에 반영해야 합니다. 이에 따라 초기기업에 투자하는 벤처캐피탈 사업 특성상 벤처기업의 공정가치가 분기마다 재무제표에 반영돼 손실이 현재보다 크게 인식될 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 대성창업투자(주)는 IFRS9 적용대상 기업에 해당됩니다. 따라서 해당 IFRS9 적용으로 공정가치 인식에 따른 추가 손실반영 및 공정가치 평가를 위한 외부기관 평가의뢰 등으로 추가적인 비용이 지출 될 수 있습니다. 이처럼 새로운 회계기준 도입으로 인해 당사의 종속회사인 대상창업투자(주)의 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

[도시가스 수요 위축시 수익성 감소의 위험]

다.
2017년 3분기 연결 기준 당사는 매출액의 92%가 도시가스 매출에 집중되어 있습니다. 당사의 자체영위사업인 본부/IT/교육 부문의 매출은 2017년 3분기말 기준 203억원이며 이는 전체매출액의 약 3% 수준으로, 당사 자체영위사업의 매출 비중은 타 부문의 매출비중 대비 매우 작은 부분을 차지하고 있습니다.
연결실체의 사업다각화가 일정 수준에 도달하기 전까지는 도시가스 매출에 대한 의존도가 높은 상황은 불가피합니다. 당사의 종속회사인 대성에너지(주)는 도시가스 사업의 특성상 지역 독점권을 바탕으로 안정적인 수익을 기록하고 있으나,
향후 대체에너지의 가격하락, 생활패턴의 변화 등의 원인으로 도시가스 수요가 위축될 경우 도시가스 매출 의존도가 높은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말 연결 기준 당사의 매출액 중 도시가스 매출이 전체 매출의 92%를 차지하고 있으며 공급지역내 독점적 사업권과 비교적 양호한 성장성을 바탕으로 재무안정성을 유지하고 있습니다. 당사의 주력 연결종속회사인 대성에너지(주)는 대구광역시와 경산시 지역에, 대성청정에너지(주)는 경북 안동 및 영주 지역에서 사업경쟁력을 키워 나가고 있습니다. 당사의 연결기준 사업부문별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출 비중]

(단위: 백만원)

사업부문
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

도시가스매출
578,750
92%
563,906
89%
800,595
90%
950,542
90%
1,161,626
91%
1,102,752
87%

공사수익
1,125
0%
14,752
2%
15,549
2%
24,765
2%
31,868
2%
76,737
6%

기타에너지매출
8,348
2%
8,394
1%
11,394
1%
11,423
1%
11,303
1%
11,096
1%

서비스매출
20,608
3%
21,885
4%
29,656
3%
27,895
3%
25,805
2%
29,273
2%

기타매출
20,316
3%
24,040
4%
33,021
4%
41,359
4%
44,173
3%
54,022
4%

소계
629,147
100%
632,977
100%
890,215
100%
1,055,984
100%
1,274,775
100%
1,273,880
100%

자료: 당사 자료
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 2017년 3분기 및 2016년 3분기는 누적기준임

당사의 자체영위사업인 본부/IT/교육 부문의 매출은 상기 표의 "기타매출" 로 구분이 되며, 2017년 3분기말 기준 자체영위사업 매출액 총계는 약 203억원입니다. 이는 전체매출액의 약 3% 수준으로, 당사 자체영위사업의 매출 비중은 타 부문의 매출비중 대비 매우 작은 부분을 차지하고 있습니다. 

국내 도시가스 소비는 1990년대(1990년~1999년)에 정부의 천연가스 보급 확대정책, 국민소득 증대에 따른 편의성 위주의 에너지 선호, 프로판 대비 저렴한 가격 및 안전성 등 천연가스의 소비확대에 유리한 경제환경 조성으로 연평균 33%(한국도시가스협회 집계 기준)의 고성장세를 기록하였습니다. 그러나 2000년대 이후 도시가스 배관망 투자가 일정수준에 이르면서 보급률 상승에 따른 소비 증가세 둔화로 도시가스 공급량의 연간 증가율은 둔화되어 2000년~2015년 평균 도시가스 공급량 증가율은 4.99%를 기록하고 있습니다. 2014년 도시가스 공급량은 전년 대비 7.8% 감소하며 도시가스 공급 이래 처음으로 마이너스 성장률을 나타냈습니다. 2016년 도시가스 공급량은 동절기 저온 현상으로 인해 가정 난방용 수요가 증가하며 다소 회복되었습니다. 또한, 2017년 11월말 기준 공급량은 글로벌 경기회복 조짐에 따른 산업 및 발전용 에너지 수요 증가로 누적기준 전년 동기 대비 약 3.5% 증가하였습니다.

2016년
기준 국내 가정용 도시가스 보급률을 살펴보면, 수도권은 92% 지방 지역은 72%, 전국 기준 82%를 기록하고 있으며, 도시가스협회의 보급률 전망에 따르면, 2019년 가정용 도시가스 보급률은 전국 기준 84.8%, 수도권 93.7%, 지방 76.2% 수준으증가될 것으로 예상되고 있습니다. 수도권 지역의 경우 이미 높은 보급률을 기록하고 있으며, 지방 지역의 성장여력이 상대적으로 높게 나타날 것으로 전망되나, 경제성 때문에 보급이 어려운 산간, 오지 등의 지역을 감안할 때 향후에도 큰 폭의 보급률 상승을 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다.

또한, 최근 동/하절기의 전기 사용량 급증은 전기에너지가 난방용, 취사용 도시가스의 수요를 대체하고 있음을 나타냅니다. 대체되는 수준은 도시가스 사용량의 일부이기는 하나, 저렴한 전기에너지가 공급되고 있는 한 이러한 에너지 대체 현상은 더욱 확대될 소지가 있습니다. 장기적으로 태양열, 풍력 등 신재생에너지를 통한 소규모 지역 내 에너지 공급 시스템 변화가 확산될 경우 이 역시 도시가스 수요를 감소시킬 수 있는 요인으로 작용 할 것으로 판단됩니다.

당사의 사업다각화가 일정 수준에 도달하기 전까지는 도시가스 매출에 대한 의존도가 높은 상황은 불가피합니다. 사업다각화가 이루어지기 전에 정부의 장기 에너지정책 변화 및 타 에너지원(전기, 신재생에너지 등)과의 경쟁 심화 등으로 인하여 도시가스 수요가 위축될 경우, 연결실체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 도시가스 시장 구도 변동시 점유율 하락 위험]

라. 2017년 11월 기준 국내 도시가스 시장에는 총 34개의 사업자가 경쟁 구도를 구축하고 있으며, 당사의 연결종속회사인 대성에너지㈜는 대구와 경산지역을 기반으로 2017년 11월 누계공급량 기준 4.8%의 시장점유율로
업계
7
위의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 또다른 연결종속회사인 대성청정에너지㈜는
0.6%
의 점유율로 27위의 시장 점유율을 나타내고 있습니다.

연결종속회사인 대성에너지㈜
와 대성청정에너지㈜는 시장내 사업지위와 안정적인 산업환경 등을 바탕으로 양호한 실적을 유지하고 있으나, 향후 업체간 인수합병 등으로 이와 같은 시장 구도에 변동이 생길 여지가 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2017년 11월 기준 국내 도시가스 시장에는 총 34개의 사업자가 경쟁 구도를 구축하고 있으며, 당사의 연결종속회사인 대성에너지㈜는 대구와 경산지역을 기반으로 2017년 11월말 누계공급량 기준 4.8%의 시장점유율로 업계 7위의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 또다른 연결종속회사인 대성청정에너지㈜는 0.6%의 점유율로 27위의 시장 점유율을 나타내고 있습니다.

[2017년(1~11월) 회사별 도시가스 공급현황]

회사명
수요가수(개)
누계공급량(MJ)
배관(m)
점유율(%)

코원ES
1,472,357
59,113,307
3,167,292
6.9

예스코
1,360,182
49,728,110
2,658,306
5.8

서 울
2,341,557
73,502,518
4,321,759
8.5

귀뚜라미
371,865
12,527,470
583,631
1.5

대 륜
864,237
33,153,038
1,571,073
3.9

삼천리
3,025,117
144,305,990
5,908,580
16.7

인 천
727,402
30,428,955
1,493,494
3.5

부 산
1,371,063
52,072,880
2,554,612
6.0

대 성
1,106,371
41,515,350
2,794,005
4.8

해 양
674,120
27,475,973
2,055,551
3.2

CNCITY
611,894
25,313,453
1,589,695
2.9

경 동
567,475
77,743,621
2,151,929
9.0

강 원
123,739
4,997,039
421,053
0.6

참빛원주
127,308
5,801,833
426,422
0.7

참빛영동
48,765
1,477,289
177,079
0.2

참 빛
23,798
702,107
59,049
0.1

명 성
602
22,812
9,866
0.0

충청ES
397,637
25,401,828
1,123,516
2.9

참빛충북
64,573
4,403,841
268,760
0.5

중 부
532,858
34,854,018
1,651,570
4.0

서 해
139,879
18,311,426
709,356
2.1

전 북
332,530
15,297,962
1,298,673
1.8

군 산
104,355
11,605,959
391,581
1.4

전북ES
107,462
5,123,635
330,330
0.6

목 포
118,993
4,354,489
417,565
0.5

전 남
148,066
8,769,002
456,647
1.0

대 화
80,765
5,273,785
297,218
0.6

영남ES
264,801
20,289,001
824,913
2.4

포 항
192,661
15,910,418
656,634
1.8

대성청정
75,996
4,935,370
261,339
0.6

서라벌
106,913
6,615,951
418,198
0.8

경 남
749,251
34,778,269
2,137,302
4.0

지에스이
150,461
5,555,018
461,474
0.6

제 주
26,238
785,507
76,305
0.1

계
18,411,291
862,147,224
43,724,777
100.00

주1) 2017년 11월 누계 기준

주2) 점유율은 누계공급량(MJ) 기준임

자료: 도시가스협회 "2017년 11월 도시가스사업통계월보"

[국내 도시가스회사 수요가수 및 공급량]

(2017년 11월 기준)
(단위 : MJ, 개)

회사별 수요가구 및 공급량(예투설).jpg
회사별 수요가구 및 공급량(예투설)

자료: 도시가스협회
주) 2017년 11월 기준

당사의 연결 종속회사인 대성에너지(주)의 도시가스 공급권역은 대구/경북 지역으로 수도권 지역을 공급권역으로 하는 동종업체 대비 가정용 수요가수가 꾸준히 증가하고 있
으며,
신규공급처인 신서혁신도시, 금호지구, 옥포지구, 사이언스파크 등 신도시 및 산업단지에 신규 공급이 진행되고 있는 점
을 감안하면 향후에도 비교적 양호한 성장세가 지속될 것으로 판단됩니다. 

[대성에너지㈜ 도시가스용도별 수요가수]
(단위 : 가구)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

가 정 용
1,088,896
1,058,172
1,002,014
954,016
913,987
872,353

영 업 용
20,644
19,799
18,600
17,666
16,682
15,653

업 무 용
10,172
10,002
9,566
9,237
8,876
8,466

산 업 용
1,491
1,481
1,513
1,491
1,456
1,439

열병합용
87
76
64
64
63
63

합 계
1,121,290
1,089,530
1,031,757
982,474
941,064
897,974

자료: 대성에너지㈜ 3분기 보고서 및 사업보고서

규모 면에서는 영세하지만 경북 안동, 영주시 등에서 도시가스 공급을 하고 있는 연결회사인 대성청정에너지㈜도 안정적인 영업실적을 유지하고 있습니다. 향후에도 대구, 경북 일부 지역 내에 도시가스의 독점 공급권을 바탕으로 안정적인 사업을 영위할 것으로 예상됩니다. 

[대성청정에너지㈜ 영업실적]
(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2015년
2014년
2013년

Ⅰ. 영 업 수 익
65,986
61,398
94,755
111,965
101,108

Ⅱ. 영 업 비 용
59,145
58,324
92,327
106,437
93,837

Ⅲ. 영 업 이 익
6,841
3,074
2,428
5,528
7,271

Ⅳ. 영 업 외 수 익
532
338
600
593
649

Ⅴ. 영 업 외 비 용
265
298
472
460
816

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
7,108
3,114
2,556
5,661
7,104

Ⅶ. 법 인 세 비 용
-
-
540
1,246
1,444

Ⅶ. 당 기 순 이 익
7,108
3,114
2,016
4,415
5,660

주) 2017년 3분기 및 2016년 3분기는 누적기준임
자료: 당사 3분기보고서

연결종속회사인 대성에너지㈜와 대성청정에너지㈜는 시장내 사업지위와 안정적인 산업환경 등을 바탕으로 양호한 실적을 유지하고 있으나, 향후 업체간 인수합병 등으로 이와 같은 시장 구도에 변동이 생길 여지가 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차입금에 관한 사항]

마.
2017년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금은 2,423억원 순차입금은 510억원이
며, 2017년 3분기 별도기준 총 차입금은 1,500억원, 순차입금은 550억원입니다. 당사의 2017년 3분기 연결기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 23.9% 및 84.2%로 2016년과 비교하여 볼 때, 차입금의존도는 비슷한 수준이나 부채비율은 매입채무 감소로 인해 전년대비 23% 감소하였습니다. 당사는 배당수입이 주요 현금 유입원인 가운데
자체 현금창출력 대비 총차입금 규모는 다소 큰 것으로 판단되나,
2017년 3분기 기준 보유 투자주식 지분의 장부가치가 2,941억원에 이르며 이 중 매각가능한 서울도시가스 지분의 가치(장부가 858억원)가 순차입금 규모를 상회하는 점을 감안하면 회사의 실질적인 재무부담은 낮은 수준으로 판단
됩니다.
당사는 실질적인 지주회사로서 연결종속회사의 실적에 많은 영향을 받으며, 연결종속회사에 대한 자금지원 및 신규사업 투자에 대한 부담이 존재합니다.
당사의 주요 종속회사인 대성에너지㈜는 도시가스 공급 증대를 위한 공급설비 신설 및 증설 목적으로 2018년부터 2019년까지 약 770억원의 자금이 투입될 예정이며, 이러한 점은 연결실체의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금 규모는 2,423억원으로 2016년 말 2,600억원과 비교하여 소폭 하락한 수치을 기록하고 있으며, 당사의 2017년 3분기말 총 차입금 2,423억원은 유동성 차입금 1,235억원, 비유동성차입금 1,188억원으로 구성되어 있습니다. 이중 현금성자산 1,913억원을 차감한 순차입금은 510억원 수준입니다. 2017년 3분기말 연결기준 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 23.9% 및 5.0%로 전기말 대비하여 비슷한수준이며, 부채비율은 84.2%로 2016년말 대비 23.1%p. 감소하였습니다. 이는 매출채권 및 매입채무의 전기말 대비 잔액 차이에 기인한 것으로 당사의 매출채권 및 매입채무는 대부분 대성에너지(주)의 채권 및 채무이며, 도시가스 사업의 특성상 3분기말 시점인 9월말 매출수준보다 동절기인 11월~12월 매출이 높게 나타나 동절기의 매출로 인한 효과가 12월말 매출채권 및 매입채무의 증가효과로 나타나는 모습을 보이고 있습니다. 따라서 해당 부분 감안시 부채비율 변동은 유의적이지 않은 것으로 판단 됩니다.

당사의 연결기준 안정성 지표를 살펴보면 다음과 같습니다.

[안정성 지표_연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

단기차입금
20,165
35,210
44,312
36,714
37,190
17,137

유동성장기차입금
3,373
4,215
6,015
6,355
6,495
6,409

유동성사채
99,944
39,992
59,986
99,970
39,988
39,991

유동성 계
123,482
79,417
110,313
143,039
83,673
63,537

장기차입금
19,065
20,875
28,510
33,428
34,443
36,669

사채
99,780
159,697
139,671
99,787
159,631
139,615

비유동성 계
118,845
180,572
168,182
133,214
194,074
176,284

차입금 총계
242,327
259,989
278,495
276,253
277,747
239,821

현금성자산 등
191,305
204,294
217,686
222,098
222,568
182,680

순차입금
51,022
55,695
60,809
54,155
55,179
57,141

차입금의존도(%)
23.9%
23.0%
24.4%
23.2%
24.4%
22.7%

순차입금의존도(%)
5.0%
4.9%
5.34%
4.55%
4.84%
5.40%

부채비율(%)
84.2%
107.3%
112.9%
129.5%
129.9%
122.7%

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 현금성자산 등=현금 및 현금성자산+단기금융상품+당기손익인식금융자산
자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 전기말 대비 매출채권, 매입채무 잔액을 살펴보면 다음과 같습니다.

[매출채권 및 매입채무 잔액(연결)]

(단위:백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
차이

매출채권
73,617
183,885
110,268

매입채무
81,814
189,580
107,766

주) K-IFRS 연결 기준
자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 2017년 3분기 별도기준 총 차입금은 1,499억원이며 유동성차입금 501억원과 비유동성차입금 998억원으로 구성되어 있습니다. 이와 별도로 현금성자산 949억원을 보유하고 있어 당사의 순 차입금은 550억원 수준입니다. 당사의 2017년 3분기 기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 37.7% 및 63.5%로 2016년과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 배당수입이 주요 현금 유입원인 가운데 자체 현금창출력 대비 총차입금 규모는 다소 큰 것으로 판단되나, 1천억원 내외의 현금성자산을 보유하고 있어 순차입금은 550억원 수준이며 순차입금의존도는 13.8%를 나타내고 있습니다.
또한 보유 투자주식 지분의 장부가치가
2,941억원
에 이르며 이 중 매각가능한 서울도시가스 지분의 가치

(장부가 858억원)가 순차입금 규모를 상회하는 점을 감안하면 회사의 실질적인 재무부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 

[서울도시가스 지분소유 현황]

(2017년 3분기 기준)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법 인 명
소재국가
주요업종
당사 보유현황
총자산
당기순이익

소유주식 수
지분율
장부금액

서울도시가스
한국
가스제조 및 공급
1,130
22.6%
85,844
1,466,624
23,488

자료 : 당사 제시
주)
총자산, 당기순이익에 관한 사항은 최근 사업연도(2016년)기준으로 작성 하였습니다
.

2017년 3분기말 별도기준 총차입금 1,499억원 중 1년 내 만기가 도래하는 단기성차입금은 501억원으로 총차입금의 33.4% 수준입니다. 회사의 보유 현금성자산 규모는 949억원으로 단기성차입금을 상회하고 있어 단기적 차입상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 

당사의 별도기준 안정성 지표를 살펴보면 다음과 같습니다.

[안정성 지표_별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

단기차입금
165
15,210
14,312
16,714
17,190
2,137

유동성사채
49,973
39,992
59,986
49,987
39,988
39,991

유동성 계
50,138
55,202
74,298
66,702
57177
42,128

사채
99,780
109,773
89,809
99,787
109,729
89,790

비유동성 계
99,780
109,773
89,809
99,787
109,729
89,790

차입금 총계
149,918
164,975
164,107
166,488
166,906
131,918

현금성자산 등
94,919
103,140
98,648
102,516
104,844
66,740

순차입금
54,999
61,835
65,460
63,973
62,062
65,178

차입금의존도(%)
37.7%
40.5%
40.4%
40.4%
40.4%
35.5%

순차입금의존도(%)
13.8%
15.2%
16.1%
15.5%
15.0%
17.6%

부채비율(%)
63.5%
70.0%
70.4%
71.4%
71.2%
59.6%

주1) K-IFRS 별도 기준
주2) 현금성자산 등=현금 및 현금성자산+단기투자자산
자료: 당사 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 별도기준 차입금 관련 주요 세부내역은 아래와 같습니다.

[주요 단기차입금 세부내역]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

거 래 처
내 역
기초
증감
기말잔액
비 고

신한은행
일반차입
3,000
(3,000)
-
-

우리은행
일반차입
7,000
(7,000)
-
-

산업은행
일반차입
4,000
(4,000)
-
-

하나은행
받을어음배서
210
(45)
165
-

소 계
-
14,210
(14,045)
165
-

자료: 당사 자료

[무보증사채 세부내역]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구분
발행일
만기일
이자율
금액

제8회 무보증사채
2015.03.05.
2018.03.05
2.420
50,000

제9회 무보증사채
2016.02.25
2019.02.25
2.152
60,000

제10회 무보증사채
2017.02.24
2020.02.24
2.234
40,000

합계
150,000

자료: 당사 3분기보고서 
주) 사채할인발행차금 상각 전 수치임

당사는 실질적인 지주회사로서 연결종속회사의 실적에 많은 영향을 받으며, 연결종속회사에 대한 자금지원 및 신규사업 투자에 대한 부담이 존재합니다. 당사의 주요 종속회사인 대성에너지㈜는 안정적인 사업구조와 수익성에 힘입어 연결실체의 외형은 안정적인 성장세를 지속하고 있지만, 도시가스 공급 증대를 위한 공급설비 신설
및 증설 목적으로 2018년부터 2019년까지 약 770억원의 자금이 투입될 예정입니다

[대성에너지 투자계획]

(단위 : 억원)

사 업
부 문
계 획
명 칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자 산
형 태
금 액
제2017기
제2018기
제2019기

도시
가스
사업계획
건물
기계장치
공급설비
기타
1
12
1,080
141
1
6
385
67
-
6
350
51
-
-
340
23
수요가에 안정적인
가스공급가능
-

합 계
1,234
459
407
363
-
-

자료: 대성에너지(주) 3분기보고서

[우발채무 및 약정사항]

바.
당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.
향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

■ 소송사건

증권신
고서제출전일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건은 2건이며 내역은 다음과 같습니다. 이러한 소송사건의 결과가 당사의 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다. 소송 가액이 당사의 자본총계(2017년 3분기) 대비 1% 미만 수준으로 당사의 재무 안정성에 직접적인 영향을 주기는 어려울 것으로 판단됩니다.

2018년 2월 8일 기준 당사가 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 2018.02.08)
(단위 : 천원)

소송내용
원 고
피 고
소송가액
진행현황

손해배상
테크서치㈜
대성홀딩스㈜ 외5
1,441,960
진행중

손해배상
뱅크웰㈜
대성홀딩스㈜ 외5
2,316,340
진행중

합계
-
-
3,758,300
-

자료: 당사 제시
주) 연결기준

■ 담보제공자산
2018년 2월 8일 기준 담보로 제공된 연결회사 소유의 자산은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.02.08)
(단위: 천원, USD)

담보제공자산
담보권자
담보설정금액
내용

당분기말
전기말

단기금융상품
우리은행
-
10,000,000
차입금담보설정

토지 및 건물
KB국민은행
23,067,000
 USD 1,300,000
23,067,000
 USD 1,300,000

건물
수협은행
3,881,454
3,881,454

토지 및 건물
외환은행
2,975,000
2,975,000

기계장치 등
국민은행
1,335,600
1,335,600

토지 및 건물
㈜하이프라자, ㈜장인가구
900,000
900,000
임대보증금

계

32,159,054
 USD 1,300,000
42,159,054
 USD 1,300,000

자료: 당사 제시

상기 이외에 당사는 차입금과 관련하여 기계장치와 공급설비 등을 KEB하나은행 등에 한도액 29,618백만원(전기말: 31,928백만원)의 양도담보로 제공하고 있습니다.

또한, 화재보험 부보금액 5,863백만원을 수협은행에 차입금 담보로 제공하고 있습
니다.

■ 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 대구그린파워(주) 및 대구그린에너지센터(주)의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린파워(주)의 주식 1,454,760주와 대구그린에너지센터(주)의 주식 332,000주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 대구그린에너지센터(주)의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 및 보장하기 위해 백지수표 8매를 대구그린에너지센터(주)에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.

연결기준 당사가 견질 또는 담보용으로 제공한 어음ㆍ수표는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.02.08)
(단위 : 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
9
-
-

기타(개인)
-
-
-

자료: 당사 제시

■ 약정사항
2018년 2월 8일 연결기준 당사가 금융기관과 체결한 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.02.08)
(단위 : 천원)

금융기관
내역
한도약정액

2018.02.08
2017.09.30

대구은행 외
당좌차월약정
11,500,000
14,115,000

신한은행 외
대출약정
47,000,000
55,000,000

계

58,500,000
69,115,000

자료: 당사 제시

당사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고, 백지수표 1매를 견질로 제공하고 있습니다. 또
한
당사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험으로부터 보증보험을 제공받고 있습니다.

다만 상기의 백지수표는 당사의 연결대상 법인 중 대성청정에너지㈜와 한국가스공사간의 수급계약에서 대금 연체 및 미지급에 대한 발생 위험으로 인해 견질로 제공하는 것으로, 도시가스사업의 특성상 매출대금의 연체, 혹은 미지급 등이 발생할 위험은 현저히 낮으며 실제적으로 해당 백지수표가 사용될 가능성은 희박하다고 판단하고 있습니다. 

한편, 당사는 2005년 2월 14일에 대구시와 대구 방천리 위생매립장 매립가스개발 자원화 민간투자시설사업과 관련하여 변경실시협약을 체결하였습니다. 본 실시협약에 따르면 동 시설의 준공과 동시에 해당시설의 소유권은 대구광역시에 귀속되고, 이에 따라 2006년 10월 20일에 운영개시일로부터 20년간 당해 시설을 사용할 수 있는 관리운영권을 취득하였습니다. 한편, 실시협약상 총사업비는 2002년 8월 30일 불변가격기준으로 22,974백만원이며, 연결회사는 매립가스 사용에 대한 대가로 대구광역시에 다음의 사용료를 납부합니다.

- 기본사용료 : 매년 500백만원(무상사용기간동안 고정금액)
- 변동사용료: 중질가스 사용에 따른 세제곱미터(㎡)당 납입금액 0.2원 (2002년 8월 30일 기준 가격으로 매년 실제소비자물가상승율만큼 증가)을 기준으로 하고, 5년 단위로 세제곱미터(㎥)당 0.26원 ~ 1.94원으로 변경됩니다.

또한 대구광역시는 무상사용 기간동안 당해연도 실제 사용료 수입이 2002년 8월부터 당해연도까지의 누적 소비자물가지수 변동률을 반영한 추정 사용료 수입액의 85%에 미달하는 경우 미달분을 보상하고, 115%를 초과하는 경우 그 초과분을 환수합니다. 

당사는 2004년 12월 23일 한국지역난방공사와 매립가스공급 및 수급에 관한 협약을 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 연결회사는 매립가스를 에너지 자원화할 수 있도록 한국지역난방공사에게 활용가능한 양을 우선적으로 공급하도록 하고 한국지역난방공사는 연중 타 연료에 우선하여 전량 사용토록 하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

당
사는 대구그린파워㈜ 출자자로서 피투자회사의 대구혁신도시 열병합발전사업 프로젝트금융 차입시 금융서류와 관련하여 대주단(KEB하나은행 외 13개
금융기관)과 출자자약정서를 체결하였습니다. 회사는 출자자약정
서에 따라 피투자회사에 대한회사의 자기자본 유지의무, 하자담보책임및 열배관 시설 운영책임 등의 의무를 부담하고 있습니다.

당사의 관계기업인 대구그린에너지센터㈜는 국민은행 외 6개 금융기관과 프로젝트파이낸싱 차입약정을 체결하고 있으며, 당사는 동 금융기관에게 한도액 41.7억원의 자금보충약정의무와 피투자회사의 실시협약 중도해지 등의 사유로 자금이 부족할 경우 피투자회사에 자금을 제공할 의무가 있습니다. 이러한 자금보충 및 자금제공의무와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 출자자약정서는 상기이외 피투자회사에 대한 당사의 준공 및 하자담보책임, 관리운영계약에 따른 책임운영의무, 최소스팀물량 공급 및 계약단가유지 의무, 효율보증의무 등을 규정하고 있습니다.

상기기술된 당사가 계류중인 소송사건,우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열사에 관한 사항]

사.

대성그룹은 2017년 12월 31일 기준 66개의 국내 계열사 및 19개의 해외 계열사가 있으며, 당사가 소속된 대성홀딩스계열, 대성산업계열, 그리고 서울도시가스계열의 3개 계열로 구분되어 있습니다.

당사는 계열회사 매각에 따른 자산규모가 5조원 미만으로 감소함에 따라 2016년 04월 01일자로 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외되었습니다.

현재 대성그룹은 각 계열별로 지분정리가 대부분 완료되어 상호간 직접적인 재무 연관 가능성은 높지 않은 상태이나,
공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외됨에 따라 향후 다시 계열간 지분관계가 형성될 수 있으며, 이 경우 한쪽 계열의 재무 부담 발생 시 타 계열에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지분관계가 형성되지 않을 경우 타 계열에 대한 지원 가능성 역시 상존하고 있습니다.
또한 대성 그룹 차원으로 접근 할 때 타 계열회사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 11월 17일 및 2017년 11월 23일 공시를 통해 당사의 종속회사인 대성청청에너지(주) 및 대성에너지(주)를 추가 취득하여 신고세제출 전일 기준 각각의 지분율은 100% 및 72.23%입니다. 해당 지분의 추가 취득에 따라 당사의 배당수익 증대로 인해 현금흐름 개선 및 자회사의 출자구조의 단순화를 통해 독립경영 강화가 가능할 것이라고 판단됩니다. 하지만 종속회사의 지분율이 높아진 만큼 당사의 종속회사의 실적이 당사에 미치는 영향이 증가할 수 있으니 이점 유의하시기바랍니다.

또한 당사의 특수관계자인 김의한씨 보유 당사 주식, 약 258만주를 당사의 계열회사인 알앤알에 현물출자를 실행한 바 있습니다. 해당 현물출자로 당사에 대한 알앤알 지분은 16.78%에서 32.84%로 상승하였습니다. 이에 따라 당사의 신고서제출전일 현재 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2017년 6월 30일
2018년 2월 8일

주식수
지분율
주식수
지분율

김영훈
최대주주
보통주
6,419,379
39.90
6,419,379
39.90
-

김의한
특수관계인
보통주
2,584,307
16.06
-
-
-

대성밸류인베스트먼트(주)
계열회사
보통주
2,699,450
16.78
-
-
-

(주)알앤알
계열회사
보통주
0
0
5,283,757
32.84
-

계
보통주
11,703,136
72.74
11,703,136
72.74
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시
※ 대성밸류인베스트먼트(주)는 2017.08.01일자 기준 당사의 계열회사인 (주)알앤알에 흡수 합병 되었습니다.
 (2017.08.04 / 최대주주등의소유주식변동신고서 참조)

대성그룹은 2017년 12월 31일 기준 66개의 국내 계열사 및 19개의 해외 계열사가 있으며, 당사가 소속된 대성홀딩스계열, 대성산업계열, 그리고 서울도시가스계열의 3개 계열로 구분되어 있습니다.
당사는 계열회사 매각에 따른 자산규모가 5조원 미만으로 감소함에 따라 2016년 04월 01일자로 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외되었습니다.

[대성그룹 지분관계도]

[2017.12.31 기준]

(단위: 주, %)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성
산업
가하
이엠씨
서울
도시가스
서울
도시개발
서울
도시
미디어
에스씨지
솔루션즈
대성홀딩스
-홀딩스
계열
알앤알
피델리
글로리아
트레이딩

강북도시가스서비스(주)
소유주

70,000

지분율

70%

강서도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

경기도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

관악도시가스서비스(주)
소유주

40,000

지분율

40%

굿가든(주)
소유주

2,122,381

지분율

96.33%

남부도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

대성계전(주)
소유주
571,968

지분율
100%

대성글로벌네트웍(주)
소유주

1,477,000

지분율

100%

대성나찌유압공업(주)
소유주
93,500

지분율
55%

대성산업(주)
소유주
12,017,563

지분율
26.57%

대성씨앤에스(주)
소유주
300,000

지분율
100%

대성에너지(주)
소유주

19,600,000
400,000

지분율

71.27%
1.46%

대성에너지제1서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제2서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제3서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성이앤씨(주)
소유주

820,473
203,605

지분율

80.12%
19.88%

대성창업투자(주)
소유주

18,862,855

지분율

47.16%

대성청정에너지(주)
소유주

1,200,000

지분율

100.00%

대성큐(주)
소유주

80,000

지분율

100.00%

대성하이드로릭스(주)
소유주
1,150,000

지분율
100%

대성환경에너지(주)
소유주

953,814

지분율

71.00%

대성히트펌프(주)
소유주
1,820,000

지분율
100%

디큐브시티뽀로로파크(주)
소유주
10,000

지분율
50%

마포도시가스이엔지(주)
소유주

40,000

지분율

40%

문경새재관광(주)
소유주
312,000

지분율
100%

서경에너지서비스(주)
소유주

55,000

지분율

55%

서부도시가스서비스(주)
소유주

80,000

지분율

80%

서울도시가스(주)
소유주

1,115,048
1,312,695
956

1,130,000

지분율

22.30%
26.25%
0.02%

22.60%

서울도시개발(주)
소유주

10,000

지분율

1.96%

서울씨엔지(주)
소유주

200,000

100,000

지분율

40%

20%

서울에너지자원(주)
소유주

207,072

지분율

50%

서현이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

에스씨지랩(주)

소유주

400,000

지분율

40%

에스앤네트윅스(주)
소유주

600,000

지분율

100%

용산도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

유광에너지(주)
소유주

60,000

지분율

60%

은평도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

일산도시가스이앤지(주)
소유주

60,000

20,000

지분율

60%

20%

(주)가하이엠씨
소유주
630,000

지분율
100%

(주)가하컨설팅
소유주
9,000

지분율
98%

(주)남곡이지구
소유주
9,000
27,000

지분율
15%
45%

(주)대성
소유주

100,000

지분율

100%

(주)대성아트센터
소유주
1,960

지분율
98%

(주)덕양도시가스서비스
소유주

60,000

지분율

60%

(주)디엔에스피엠씨
소유주
1,507,000

지분율
98.82%

(주)에스필
소유주
40,000

지분율
100%

지알엠(주)
소유주

7,058,190

지분율

100%

지알이에스(주)

소유주

500,000

지분율

100%

(주)파주영농
소유주
359,800

지분율
99.94%

(주)해피그린서비스
소유주

40,000

지분율

40%

한국물류용역(주)
소유주
200,000

지분율
100%

한국인터넷빌링(주)
소유주

6,226,698

지분율

98.40%

한국캠브리지필터(주)
소유주
30,000

지분율
50%

대성광영(상해)복장복식
유한공사
소유주

*)

지분율

7.80%

BLOMS INC.
소유주

281,000

지분율

100%

DAESUNG AMERICA INC.
소유주

**)

지분율

64.29%

DAESUNG AUSTRALIA
PTY., LTD.
소유주
4,650,600

지분율
100%

DAESUNG ENERGY 
RESOURCES INC.
소유주

19,006,309

지분율

100%

DS NEM CO., LTD.
소유주
****)

지분율
100%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50%

NEO FARM AUSTRALIA
INC.
소유주

***)

지분율

65.23%

NEO FARM 
NEWZEALAND INC.
소유주

***)

지분율

99.90%

SCGAU PTY LTD.
소유주

27,424,676

지분율

100%

SCG RESOURCES INC.
소유주

11,200,000

지분율

100%

SCG SOLUTIONS
THAILAND LTD.

소유주

39,199

지분율

48.99%

SHINE CHILE CO., LTDA.
소유주

******)

지분율

99.99%

SCG SOLUTIONS
DALIAN CO.,LTD.

소유주

********)

지분율

100.00%

대성기계소주유한공사
소유주
***)

지분율
100%

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성지주
에이원
영컨설팅
대성물류
건설
서울
에너지
자원
코리아
닷컴커뮤니
케이션즈

Daesung
America

INC.

알앤알

글로리아트레이딩(주)
소유주

615,905

지분율

77.14%

대성에너지(주)
소유주

2,500,000

지분율

9.09%

대성산업(주)
소유주
21,759
58,260

지분율
0.05%
0.13%

대성홀딩스(주)(홀딩스 계열)
소유주

2,699,450

지분율

16.78%

(주)대성지주
소유주

1,500

지분율

15%

한국물류용역(주)
소유주

1,600,000

지분율

100%

(주)코리아닷컴
커뮤니케이션즈
소유주

10,017

지분율

39.39%

JEREMIAH111 LLC
소유주

-

지분율

50.00%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50.00%

SER E&P INC.
소유주

1,005,000

지분율

100%

주1) 대성광영(상해)복장복식유한공사는 (주)알앤알에서 미화 710,000달러
 (7.95%) 를 출자한 중국현지법인임
주2) DAESUNG AMERICA INC.는 대성홀딩스(주)에서 미화 1,800,000달러
 (64.29%)를 출자한 미국현지법인임(GLORIA DENIM INC.에서 상호변경 됨)

주3) NEO FARM INC.(뉴질랜드 현지법인), NEO FARM AUSTRALIA PTY.,
 LTD.는 (주)알앤알에서 출자한 호주현지법인임
주4) DS NEM INC.는 대성산업(주)에서 출자한 해외현지법인임

주5) KOREAN DREAM LLC.는 대성홀딩스(주), 대성청정에너지(주)에서 출자한
 몽골현지법인임

주6) SHINE CHILE LTDA.는 서울도시가스(주)에서 출자한 해외 현지법인임
주7) BLOMS INC.는 에스씨지솔루션즈(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임
주8) SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD. 는 에스씨지솔루션(주)에서 100%
 출자한 해외현지법인임

주9) 대성큐(주)는 글로리아트레이딩(주)의 물적분할로 설립되었음
주10) JEREMIAH111.,LLC는 DAESUNG AMERICA INC에서 출자한 미국 
 현지 법인임

주11) 대성밸류인베스트먼트(주)는 (주)알앤알과 합병되었음
주12) (주)대성합동지주는 대성산업(주)와 합병되었음

현재 대성그룹은 각 계열별로 지분정리가 대부분 완료되어 상호간 직접적인 재무 연관 가능성은 높지 않은 상태이나, 공정거래위원회 지정 상호출자제한 기업집단에서 제외됨에 따라 향후 다시 계열간 지분관계가 형성될 수 있으며, 이 경우 한쪽 계열의 재무 부담 발생 시 타 계열에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지분관계가 형성되지 않을 경우 타 계열에 대한 지원 가능성 역시 상존하고 있습니다. 또한 대성 그룹 차원으로 접근 할 때 타 계열회사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

[상장 및 환금성 관련 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2018년 02월 23일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2018년 02월 23일으로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성]

나.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 수요예측이 이미 실시된 상태에서 공모일정에 변동이 생길 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. 본 사채의 수요예측 참여시 이러한 내용을 인지하시고 의사결정 하시기 바랍니다.

또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[사채의 등록발행]

다. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,
'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[효력발생]

라. 본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기한의 이익 상실 위험]

마.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 대성홀딩스(주)가 전적으로 책임집니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

사. 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

[신용평가정보]

아. 본 사채는
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 11회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 미래에셋대우㈜(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 대성홀딩스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 분석의 개요

주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+ 등급으로 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2018.02.05 ~ 2018.02.09

방문실사
2018.02.05

실사보고서 작성 완료
2018.02.09

증권신고서 제출
2018.02.09

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

대성홀딩스
자금팀
김태완
팀장
재무 및 자금조달 담당

대성홀딩스
자금팀
윤석준
과장
재무 및 자금조달 담당

대성홀딩스
자금팀
윤재원
계장
재무 및 자금조달 담당

[주관회사 참여자]

소속
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권
Strategy Industry부
홍국일
부서장
기업실사총괄
기업금융업무 11년

NH투자증권
Strategy Industry부
이윤범
부장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

NH투자증권
Strategy Industry부
오경환
대리
기업실사 실무
기업금융업무 1년
회계감사업무 2년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

김동환

팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 12년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

황선욱

부장

기업실사 책임

법인영업/기업금융업무 11년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

이장현

차장

기업실사 실무

기업금융업무 7년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

임광진

과장

기업실사 실무

기업금융업무 4년
회계감사업무 3년

미래에셋대우

기업금융1본부 IB2팀

안선홍

대리

기업실사 실무

기업금융업무 4년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2018.02.05
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2018.02.05
~ 2018.02.06.
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반
- 조직 및 인사제도
- 주주현황 및 지배구조

나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사

다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사

라) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화 내용 실사
- 소송사건 및 제재 현황 
- 보증 및 담보 관련 사항 
- 주식희석화 관련 현황

2018.02.06
~ 2018.02.07
가) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사
- 운전자본 추이 및 현황자료 검토
- 차입금 추이 및 현황자료 검토
- 유형자산 현황자료 검토
- 대여금 현황

나) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사
- 타법인 주식 관련 사항 
- 주요계약 현황
- 자금의 사용목적 관련사항 검토
- IFRS 관련 사항 

다) 세금, 유동자산, Capex 실사

2018.02.07
~2018.02.08
가) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 
- 조직 및 인사 
- 주주 현황 및 지배구조 
- 사업부문별 현황 
- 목표시장 
- 관계회사 현황 
- 회계원칙 
- 재무제표, 매출원가, 판관비
- 자금의 사용목적
- 소송사건 및 제재 현황
- 우발채무 관련 사항
- 기타사항

나) 실사 정리 및 브리핑

다) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2018.02.08
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

동사는 소속 계열의 지주사 역할을 수행하고 있으며, 실질적 사업자회사는 대성에너지㈜, 대성청정에너지㈜, 대성글로벌넥트웍㈜, 대성환경에너지㈜, 대성이앤씨㈜, 대성창업투자㈜ 등 6개사이고, 2017년 3분기 연결기준 재무제표에서 대성에너지㈜가 자산의 51.5%와 매출의 92.0%를 차지하는 점을 감안하면, 동사 신용도는 주력 자회사인 대성에너지㈜ 에 밀접하게 연동되는 것으로 판단됩니다.

동사의 연결기준 사업부문별 매출 비중은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

도시가스매출
578,750
92.0%
563,906
89.1%
800,595
89.9%
950,542
90.0%
1,161,626
91.1%

공사수익
1,125
0.2%
14,752
2.3%
15,549
1.7%
24,765
2.3%
31,868
2.5%

기타에너지매출
8,348
1.3%
8,394
1.3%
11,394
1.3%
11,423
1.1%
11,303
0.9%

서비스매출
20,608
3.3%
21,885
3.5%
29,656
3.3%
27,895
2.6%
25,805
2.0%

기타매출
20,316
3.2%
24,040
3.8%
33,021
3.7%
41,359
3.9%
44,173
3.5%

소계
629,147
100.0%
632,977
100.0%
890,215
100.0%
1,055,984
100.0%
1,274,775
100.0%

자료: 동사 내부 자료
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 2017년 3분기 및 2016년 3분기는 누적기준임

동사의 주요 종속회사인 대성에너지㈜는 대구와 경산지역을 기반으로 2017년 11월말 누계공급량 기준 4.81%의 시장점유율로 업계 7위의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 도시가스사업은 전력, 통신산업 등과 같은 네트워크산업의 하나로 사업을 영위하기 위해서는 장기간에 걸친 대규모의 초기투자가 요구되며, 국가 경제상 중요 에너지원으로서의 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 산업구조적 특성을 갖고 있습니다. 이러한 도시가스 산업 고유의 특성을 감안하면, 향후에도 경쟁체제로의 시장구조 개편 가능성은 크지 않은 것으로 판단되며, 지역독점권에 기반하는 우수한 사업안정성이 지속될 것으로 전망 됩니다.

2017년 3분기 기준 수익성은 연간기준에 비해 소폭 감소하는 모습을 보이고 있으나, 이는 계절적 요인으로 확인되며, 동사는 겨울철 난방 도시가스 수요가 연중 높은 비중을 차지하고 있어 2017년 4분기에는 일정 수준 회복 할수 있을 것으로 판단 됩니다.

[대성에너지 수익성 분석]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
530,881
521,248
738,562
875,355
1,066,912

매출원가
444,110
439,418
618,882
766,546
963,820

매출총이익
86,771
81,830
119,681
108,809
103,092

매출총이익률
16.34%
15.70%
16.20%
12.43%
9.66%

영업이익
8,536
7,597
19,281
15,255
13,663

영업이익율
1.61%
1.46%
2.61%
1.74%
1.28%

당기순이익
5,868
5,973
13,982
13,727
12,681

당기순이익율
1.11%
1.15%
1.89%
1.57%
1.19%

자료: 대성에너지 사업보고서 및 분기보고서

한편, 동사는 2017년 3분기 기준 22.6%를 보유하고 있는 서울도시가스(주)에 대하여 지분법 평가를 하고 있으며 지분법손익의 대부분을 차지하여 동사 손익에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 서울도시가스는 2014년 이후 매 회계연도 당기순이익을 시현하고 있지만 2015년과 2016년에 영업손실을 기록한 바 있으며 당기에도 3분기까지 영업손실을 기록하고 있습니다. 서울도시가스(주)는 영업손실을 초과하는 관계기업투자손익 및 기타이익의 발생으로 영업손실에도 불구하고 당기순이익을 기록하고 있습니다. 다만, 영업 적자 기조가 장기화 될 경우 동사의 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

[서울도시가스 수익성 분석]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
904,834
893,187
1,272,040
1,540,271
2,032,868

매출원가
797,481
782,292
1,120,777
1,390,477
1,861,226

매출총이익
107,354
110,895
151,263
149,795
171,642

매출총이익율
11.86%
12.42%
11.89%
9.73%
8.44%

영업이익(손실)
(5,582)
625
(6,701)
(2,477)
7,428

영업이익율
-0.62%
0.07%
-0.53%
-0.16%
0.37%

당기순이익
19,598
24,164
23,488
44,786
62,159

당기순이익율
2.17%
2.71%
1.85%
2.91%
3.06%

자료: 서울도시가스 사업보고서 및 분기보고서 (연결 기준)

동사의 2017년 3분기말 연결기준 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 23.94% 및 5.04%로 2016년말 대비 각각 0.90%p. 및 0.10%p. 증가하여 큰 변동이 없었으며, 부채비율은 84.24%로 2016년말 대비 23.09%p. 감소하였습니다. 동사의 차입금 총계는 2014년 2,763억원에서 2017년 3분기 2,423억원으로 감소하였으며 동사의 실질적 재무 부담은 낮은 수준으로 판단 됩니다.

[동사 안전성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

단기차입금
20,165
35,210
44,312
36,714

유동성장기차입금
3,373
4,215
6,015
6,355

유동성사채
99,944
39,992
59,986
99,970

유동성 계
123,482
79,417
110,313
143,039

장기차입금
19,065
20,875
28,510
33,428

사채
99,780
159,697
139,671
99,787

비유동성 계
118,845
180,572
168,182
133,214

차입금 총계
242,327
259,989
278,495
276,253

현금성자산 등
191,305
204,294
217,686
222,098

순차입금
51,022
55,695
60,809
54,155

차입금의존도(%)
23.94%
23.04%
24.4%
23.2%

순차입금의존도(%)
5.04%
4.94%
5.34%
4.55%

부채비율(%)
84.24%
107.33%
112.9%
129.5%

주1) K-IFRS 연결 기준

주2) 현금성자산 등=현금 및 현금성자산+단기금융상품+당기손익인식금융자산

자료: 동사 분기보고서 및 사업보고서

부채비율은 2016년 107.33%에서 2017년 3분기 84.24%로 감소하였으나, 해당 변동은 2016년 기말시점과 3분기 시점의 매출채권 및 매입채무 잔액 차이에 기인합니다. 동사의 매출채권 및 매입채무는 대부분 대성에너지(주)의 채권 및 채무이며, 도시가스 사업의 특성상 3분기말 시점인 9월말 매출수준 보다 겨울인 12월의 매출이 높게 나타나며 매출채권 회수기일 50~70일을 고려할때 11 ~12월의 매출로 인한 효과가 12월말 매출채권 및 매입채무의 증가효과로 나타나고 있습니다.

계절적 요인을 제거하여 2017년 3분기말 현재 동사의 부채총액에 매입채무 감소분인 107,766백만원을 가산하여 계산한 부채비율은 103.9%로, 해당 부분을 감안하면 부채비율 변동은 유의적이지 않은 것으로 판단 됩니다.

[매출채권 및 매입채무 잔액]

(단위:백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
차이

매출채권
59,951
169,375
109,424

매입채무
81,814
189,580
107,766

출처 : 2017년 3분기 동사 분기보고서(연결 기준)

동사의 2017년 3분기 별도기준 총 차입금은 1,499억원이며 유동성 차입금 501억원과 비유동성차입금 998억원으로 구성되어 있습니다. 이와 별도로 현금성자산 및 단기금융상품을 949억원을 보유하고 있어 동사의 순 차입금은 550억원 수준입니다. 동사의 2017년 3분기 기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 37.73% 및 63.48%로 2016년 40.45%, 70.01% 대비 각각 2.72% 및 6.53% 감소하였습니다. 동사는 배당수입이 주요 현금 유입원인 가운데 자체 현금창출력 대비 총차입금 규모는 다소 큰 것으로 판단되나, 1천억원 내외의 현금성자산을 보유하고 있어 순차입금은 550억원 수준이며, 순차입금의존도는 13.84%를 나타내고 있습니다.
또한 보유 투자주식 지분의 장부가치가 2,941억원에 규모임을 고려할 때 차입금 상환 능력을 보유하고 있는 것으로 평가됩니다.

2017년 3분기말 별도기준 총차입금 1,499억원 중 1년 내 만기가 도래하는 단기성차입금은 550억원으로 총차입금의 36.69% 수준입니다. 회사의 보유 현금성자산 규모는 949억원으로 단기성차입금을 상회하고 있어 단기적 차입금 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[2017년 연간 결산 관련 사항]

동사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 별도 기준 자체 결산은 마쳤으나 감사인의 감사가 진행중입니다. 재무수치는 감사인의 감사를 마치지 않았으므로 변경될 가능성이 존재합니다.

[
2017년 별도 기준 재무상태표]

(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년

자 산

Ⅰ. 유동자산
53,058,061,262
106,284,912,701
104,939,516,589

Ⅱ. 비유동자산
341,956,078,719
301,560,855,367
301,897,805,857

자 산 총 계
395,014,139,981
407,845,768,068
406,837,322,446

부 채

Ⅰ. 유동부채
53,610,319,775
58,174,948,502
77,897,141,214

Ⅱ. 비유동부채
99,928,231,121
109,773,039,331
90,069,416,185

부 채 총 계
153,538,550,896
167,947,987,833
167,966,557,399

자 본

Ⅰ. 자본금

16,089,459,000

16,089,459,000
16,089,459,000

Ⅱ. 자본잉여금
65,720,327,318
65,720,327,318
65,720,327,318

Ⅲ. 자본조정
(7,610,793,361)
(7,610,793,361)
(7,610,793,361)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
186,171,172
274,914,621
99,167,278

Ⅴ. 이익잉여금
167,090,424,956
165,423,872,657
164,572,604,812

자 본 총 계
241,475,589,085
239,897,780,235
238,870,765,047

부 채 및 자 본 총 계
395,014,139,981
407,845,768,068
406,837,322,446

자료: 동사 제시

주) 상기 재무제표는 감사인의 검토를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

[2017년 별도 기준 손익계산서]
(단위 : 원)

과 목
2017년
2016년
2015년

Ⅰ. 영업수익
25,356,473,452
28,450,062,499
28,419,000,168

Ⅱ. 영업비용
16,233,011,757
18,741,559,259
22,815,362,455

Ⅲ. 영업이익
9,123,461,695
9,708,503,240
5,603,637,713

Ⅳ. 기타수익
178,127,532
238,309,938
29,090,748

Ⅴ. 기타비용
341,364,998
175,633,941
33,679,563

Ⅵ. 금융수익
1,533,972,329
2,074,866,675
2,124,890,865

Ⅶ. 금융비용
3,728,803,896
4,239,530,725
4,844,121,973

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
6,765,392,662
7,606,515,187
2,879,817,790

Ⅸ. 법인세비용(수익)
552,689,408
585,672,384
228,385,802

Ⅹ. 당기순이익
6,212,703,254
7,020,842,803
2,651,431,988

XI. 세후기타포괄손익
(612,529,654)
(1,656,122,176)
(289,755,143)

XII. 총포괄이익
5,600,173,600
5,364,720,627
2,361,676,845

자료: 동사 제시

주)
상기 재무제표는 감사인의 감사를 받지 않은 자체 결산 자료이므로 추후 변동 될 수 있습니다.

동사의 2017년말 별도 기준 자산 총계는 3,950억원으로 전기말(4,078억원) 대비 약 3.1% 감소하였습니다. 동사의 별도기준 부채총계와 자본총계는 각각 1,535억원 및 2,415억원으로 전기말 대비 부채는 8.6% 감소, 자본은 0.7% 증가하였습니다. 동사의 2017년 별도기준 영업수익은 254억원으로 전년대비 10.9% 감소했으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 6.0% 및 11.5% 감소하였습니다. 다만, 동사 및 동사의 종속회사가 영위하는 사업에서 동사 별도재무제표의 매출과 이익을 구성하는 동사의 자체사업이 차지하는 비중은 미미한 수준입니다. 따라서 2017년 3분기 기준으로 동사 연결기준 매출액의 92% 정도를 차지하고 있는 도시가스사업(동사의 종속회사가 영위)의 실적을 반영해야 동사의 수익성에 대해 정확한 분석이 가능할 것으로 판단됩니다. 

동사는 증권신고서 제출일 현재 2017년 연간(2017년 01월 01일 ~ 2017년 12월 31일) 연결 기준 자체 결산이 완료되지 않았습니다. 그러나 내부 결산을 진행 중인 증권신고서 제출일 현재 기준으로, 동사의 연결기준 매출액, 영업이익 등 재무관련 정보 등을 자체적으로 검토한 결과 투자판단에 심각한 영향을 초래할 중대한 사안은 없는것으로 판단됩니다.

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제11회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(Stable) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2018년 02월 09일

NH투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제 11 회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
163,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,836,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제 11 회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
100,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
발행가액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
18,700,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) (VAT별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 부여 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
163,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제 11 회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역
 금번 당사가 발행하는 제11회 무보증사채 발행금액 500억원은 차환자금으로 사용될 예정입니다.
 당사의 자체 경제 전망 및 자금운용 계획 상 향후 경기 회복에 따른 금리 상승 가능성이 높다고 판단, 금번 회사채 발행 시 2019년 02월 25일 만기 도래 예정인 제9회 회사채 600억원 중 400억원에 대한 차환 재원을 선 조달하기로 결정하였습니다. 이는 최근 국내외 중앙은행의 금리인상 기조를 감안할 때, 선제적으로 유동성을 조달하는 것이 동사의 재무안정성에 긍정적인 요소로 작용할 수 있다는 판단에 따른 결정입니다. 또한, 당사는 금번 회사채 발행금액 500억원 중 100억원을 2018년 03월 05일 만기도래 예정인 제8회 회사채 500억원에 대한 차환자금으로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다
 

[차환자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

사채명

발행일

상환일

연이자율

발행금액

차환금액

대성홀딩스8

2015.03.05

2018.03.05

2.420%

500

100

대성홀딩스9

2016.02.25

2019.02.25

2.152%

600

400

주1) 제8회 무보증사채 발행금액 중 400억원은 당사가 2017년 2월 24일 제10회 무보증사채를 통해 조달한 자금 400억원으로 충당 예정입니다.
 주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

당사는 선발행(대성홀딩스 제9회 차환용도)되는 400억원을 차환 일정까지 원금손실에 대한 위험을 최소화 하기 위해 은행정기예금, 증권사 신탁 또는 수시입출( R P) 등 안전자산위주로 자금 운용을 집행 할 예정이며, 시중 수시입출금(R P등) 금리에5~15bp 이상을 목표 금리로 책정하여 운용 할 예정입니다.

[자금 운용 예정내역]

(단위: 억원)

구분

2018. 1Q

2018. 2Q

2018. 3Q

2018.4Q

금액

금리(%)

금액

금리(%)

금액

금리(%)

금액

금리(%)

정기예금

-

-

100

1.60.

100

-

-

신탁 / Wrap등

400

2.00

300

2.00

300

2.10

400

2.10

수시입출금

-

-

-

-

-

-

-

합계

400

-

400

-

400

-

400

주) 자금은 해당 회사채 차환시점까지 운용할 예정입니다

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년
2013년

영업이익
14,778
14,610
29,428
24,047
23,052
25,929

이자비용
4,686
5,679
7,487
8,780
10,610
11,366

이자보상비율
3.15
2.57
3.93
2.74
2.17
2.28

자료 : 각 회계년도 사업보고서, 3분기보고서
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의
2017년 3분기 기준 이자보상비율은 3.15
배를 기록하고 있습니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2018년 02월 08일 기준]
(단위: 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁 기관
만기일
비고

제8회 무보증사채
2015.03.05
50,000
공모
2.420%
한국예탁결제원
2018.03.05
-

제9회 무보증사채
2016.02.25
60,000
공모
2.152%
한국증권금융
2019.02.25
-

제10회 무보증사채
2017.02.24
40,000
공모
2.302%
한국증권금융
2020.02.24
-

합계
-
150,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[2018년 02월 08일 기준]
(단위: 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 09월 30일 발행잔액이며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2018년 02월 08)일 기준 잔액입니다.

다. 전자단기사채등

[2018년 02월 08일 기준]

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 09월 30일 발행잔액이며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2018년 02월 08)일 기준 잔액입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2018년 01월 31일
제11회
A+

한국신용평가㈜
00299631
2018년 01월 31일
제11회
A+

나. 평가의 개요

1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사는 2018년 02월 23일 발행예정 인 제11회 무보증 원화표시 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜ 의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

한국신용평가㈜
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적(Stable)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
대성홀딩스㈜는 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가㈜ : www.rating.com 
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 대성홀딩스㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

대성에너지(주)
09.10.01
대구시 중구 명덕로 85
가스제조 및 공급업
622,322
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
해당
(자산총액 750억원이상)

대성글로벌네트웍(주)
03.07.01
대구시 중구 명덕로 91
통신업, 텔레마케팅
14,792
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성환경에너지(주)
04.05.25
대구시 달성군 다사읍 다사로
882
매립가스제조,가공
19,950
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성청정에너지(주)
97.07.12
경북 안동시 모래골1길 61
가스제조 및 공급업
64,261
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성창업투자(주)
87.08.22
서울시 강남구 역삼로 165
해성빌딩4층
금융업
52,154
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성이앤씨(주)
09.05.08
대구시 서구 와룡로 73길 39
건설업
15,973
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성에너지제1서비스(주)
05.07.01
대구시 서구 서대구로209
사업시설 유지관리 
서비스업
2,274
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성에너지제2서비스(주)
05.07.01
대구시 북구 구암로 110
사업시설 유지관리 
서비스업
2,589
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

대성에너지제3서비스(주)
05.07.01
대구시 달서구 이곡서로 60
사업시설 유지관리
서비스업
2,030
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

Daesung America.Inc
05.11.14
108 West 13th Street Wilmington, Delaware 19801
작물재배
3,884
기업의결권의 과반수 소유 
(기업회계기준서 1027호 13)
-

※최근사업연도말 자산총액은 2016년(사업년도)말 기준임
※ 회사 현황은 Ⅱ.사업의 내용 참조

※ 대성에너지제1서비스(주),대성에너지제2서비스(주),대성에너지제3서비스(주),Da
 esung America Inc.는 연결 종속회사이지만, 주요종속회사의 판단기준에 의거 제
 외 시켰으나, 2012년반기 부터 지배력이 크다고 판단하여 종속회사로 편입 되었습
 니다
※ 회사는 시장성 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정하기 어려우므로 취
 득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

※ 대성창업투자(주)에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1
 % 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다

※ 2017.09.30현재 연결 종속회사는 10개회사 입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "대성홀딩스주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "DAESUNG HOLDINGS CO.,LTD.(약호DSH)"라고 표기합니다

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 1983년 1월 31일 법인 설립 이후 
올해로 35기를 맞이하고 있습니다. 이후 1999년 12월 22일 한국거래소 유가증권시
장에 상장 되었으며 현재까지 상장이 유지되고 있습니다. 2009년 10월 1일 물적분할
실시 이후 당사는 자체 사업부인 IT사업부, 교육콘텐츠 사업부 및 경영관리 부문으로
나뉘어져 있으며, 2017년 9월 30일 현재 연결대상종속회사는 총 10개사로, 국내종속회사 9개사, 해외종속회사 1개사가 있습니다.

다. 본사의 주소 및 전화번호
1)주 소 : 대구광역시 중구 명덕로85
2)전화번호: 053-606-1300

라. 중소기업 해당 여부 
당사는 중소기업기본법 제 2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

마. 주요사업의 내용 
당사는 그룹 종속회사 및 계열회사의 경영지도 및 업무지원등을 통해 경영효율성을높이고 기업의 가치증대 향상을 위한 서비스를 제공하며 있으며, 당사의 자체 사업부인 IT사업부문, 교육콘텐츠사업부문을 통하여 시스템통합, 소프트웨어 개발 및 교육콘텐츠개발, 교육정보처리 사업등을 영위하고 있습니다

[주요사업내용]

구 분
주 요 사 업

경영지원본부
- 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성 등

IT사업

- 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)
- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합)
- 유선전화 서비스, VOIP(인터넷전화)서비스

교육콘텐츠사업
- 교육 솔루션개발, 콘텐츠제공 및 이러닝교육 관련 서비스 제공

바. 신용평가에 관한 사항
- 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

○ 대성홀딩스(주)

사업년도
평가일
평가대상
유가증권
신용
등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017년
2017.01.23
회사채
A+
한국신용평가
(AAA~D)
본평가

2017.01.25
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2016년
2016.02.03
회사채
A+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2016.02.03
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2015년
2015.02.05
회사채
A+
한국신용평가
(AAA~D)
본평가

2015.02.06
회사채
A+

한국기업평가
(AAA~D)

본평가

2014년
2014.01.28
회사채
A+
한국신용평가
(AAA~D)
본평가

2014.01.29
회사채
A+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

○ 대성에너지(주)

사업년도
평가일
평가대상
유가증권
신용
등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015년
2015.02.05
회사채
A+
한국신용평가
(AAA~D)
본평가

2015.02.06
회사채
A+

한국기업평가
(AAA~D)

본평가

* 신용등급체계 및 부여 의미

유가증권 종류별
신용등급체계
등 급 정 의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경변화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 더욱 불안요소가 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능상태임

※ 상기등급 중 AA,A,BBB,BB,B 등급은 +,-부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.

가. 회사의 주요 연혁

1983-01-31 법인 설립

1984-04-30 영남에너지(주) 흡수 합병
1984-10-18 준공식 및 내당 삼익APT 공급개시
1992-06-24 공급지역 확대(대구시,경산시,경산군,달성군 전역)
1995-12-07 LPG+Air 혼합 → 천연가스 공급 개시
1998-12-30 본사 사옥 이전(중리동 → 남산동)
1999-12-22 한국증권거래소에 유가증권(주권) 상장

2002-05-10 대성청정에너지연구소(DICE) 개소

2006-09-01 웰빙쇼핑몰 '웰베이(www.wellbay.co.kr)' 오픈
2007-12-12 죽곡지구 열병합발전소 준공
2008-09-02 공급 70만전 달성
2009-06-01 소규모합병
 (대성글로벌네트웍(주) EU러닝사업부문등, 시나미디어(주))
2009-10-01 회사분할 
 (분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도시가스(주)) / 
 회사상호 변경(대구도시가스(주) → 대성홀딩스(주))
2010-09-08 자회사 편입 (대성청정에너지 주식회사)
2010-12-23 자회사 편입 (대성이앤씨 주식회사)
2010-12-24 대성홀딩스(주)의 자회사인 대구도시가스(주) 유가증권시장 상장

나. 경영진의 중요한 변동

년 월 일
내 용
비 고

1983.01.31
1990.07.01
2000.07.05
2000.08.01
2000.12.16
 〃
2001.04.27
2001.06.08
 〃
2001.09.29
 〃
 〃
 〃
2002.04.04
2003.03.21
 〃
 〃
2004.03.16
2004.03.19
2005.03.24
 〃
2005.03.25
 〃
 〃
2006.03.24
 〃
2008.03.28
 〃
 〃
 〃
2009.03.20
 〃
 〃
 〃
2009.04.21
2009.10.01
2010.03.26

 〃
 〃
2012.03.28
2013.08.14
2014.03.27
2015.03.27
2015.03.27
2016.03.25
2017.03.24
김수근
김수근, 기옥연
사외이사 김병용 사임
이사 김의근 사임
공동대표이사 김수근, 기옥연 사임
공동대표이사 김영훈, 김병용 선임
이사 김문근 사임
이사 김영대, 손무룡 사임
사외이사 장철훈,최용호,김영효 사임
사외이사 정근모, 김태한 선임
이사 김정주, 조명호 선임
감사 박창현 사임
감사위원회 위원 김영훈,정근모,김태한 선임
정근모 감사위원회 위원 및 사외이사 사임
이사 조명호, 정근모 사임
이사 김영민 임기만료
이사 신현정 선임
사외이사 손인웅, 장용국 선임
감사위원회 위원 손인웅, 장용국 선임
김태한,장용국 사외이사 및 감사위원회 위원 사임
정충영,강정훈 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
정충영 사외이사 사임
김병용 공동대표이사 사임
정충영 공동대표이사 선임
박원진 이사 및 감사위원회 위원 사임
강정훈 사외이사 및 감사위원회 위원 사임
윤창번 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
김한배 이사 선임
이의근 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
박원진 이사 감사위원회 위원 사임
공동대표이사 김영훈, 이종무 선임
윤창번 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
손인웅 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
정충영 공동대표이사 사임
이의근 사외이사 사임
조성표 사외이사 선임
이종무 공동대표이사 사임
김정주 공동대표이사 선임
손인웅 사외이사 및 감사위원회 위원 사임
박은구 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
윤창번 사외이사 및 감사위원회 위원 중도 퇴임
장순흥 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
박은구 사외이사 및 감사위원회 위원 퇴임
이상엽 사외이사 및 감사위원회 위원 선임
김영훈 공동대표이사 재선임
김정주 공동대표이사 재선임
장순흥 사외이사 및 감사위원회 위원 재선임
설립시 대표이사
공동대표이사
일신상

상근감사폐지
감사위원회 설치
일신상
일신상

일신상

일신상
일신상

일신상
일신상

일신상

일신상
일신상

일신상

일신상

일신상

일신상

다. 최대주주의 변동(친족 기타 특수관계인을 포함하여 소유 주식수가 가장 많은 경 
 우 당해 본인)

연월
∼에서
∼으로
비 고

1983. 01
대성산업
대성산업
사실상의 지배주주

2004. 06
대성산업
한국케이블TV경기방송
계열회사

2004. 12
한국케이블TV경기방송
경북도시가스
계열회사

2005. 04
경북도시가스
김영훈
공동대표이사

라. 조직도

조직도_대성h(예투설)

마. 연결회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁

회사명
회사의 연혁

대성홀딩스(주)
2009-06-01 소규모합병(대성글로벌네트웍(주) EU러닝사업부문등, 시나미디어(주))
2009-10-01 회사분할 
(분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도 시가 스(주)) / 회사상호 변경
(대구도시가스(주) → 대성홀딩스(주))
2010-09-08 자회사 편입 (경북도시가스 주식회사)
2010-12-23 자회사 편입 (대성이앤씨 주식회사)
2010-12-24 대성홀딩스(주)의 자회사인 대구도시가스(주) 유가증권시장 상장

대성에너지(주)
2009-10-01 회사사분할 (분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도시가스(주))
2010-11-11 공급 80만전 달성
2010-12-20 유상증자(7,500,000주)
2010-12-24 유가증권시장 상장
2011-03-21 상호변경(대구도시가스(주) -> 대성에너지(주))
2011-06-29 200Kw급 타워형 태양열 발전시스템 준공
2013-01-15 공급 90만전 달성
2015-01-19 공급지역 확대(고령군 전역)
2015-05-08 공급 100만전 달성

대성청정에너지(주)
2010-06-21 노사문화우수기업 지정
2010-08-31 법인분할(대성인베스트먼트 설립)
2010-12-20 공급권역 확대(군위군,의성군)
2011-11-29 무재해 9백수 달성(안동사업팀)
2012-08-01 안동지역 천연가스 배관공급
2012-11-01 영주지역 천연가스 배관공급
2013-09-09 무재해 10배수 달성 인증
2013-12-10 천연가스미공급지역 보급 공로 장관상 수상(산업통상자원부)
2015-04-30 무재해 11배수 달성 인증
2015-12-31 도시가스 서비스수준 진단평가 종합점수향상 1위(산업통상부 장관상)
2016-12-31 도시가스 서비스수준 진단평가 종합점수향상 우수(산업통상부 장관상)

대성창업투자(주)
2009.03.30 2009.03.30 바이넥스트 창업초기 투자조합 결성 (100억)
2009.09.14 중소기업청 창투사 평가결과 종합 "A" 등급 획득
2010.03.19 상호 변경 ((주)바이넥스트 창업투자 -> 대성창업투자(주))
2010.06.30 KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합 결성 (400억)
2010.11.05 중소기업청 창투사 평가결과 종합 "A" 등급 획득
2011.07.18 대성 CT 투자조합 결성(200억원)
2011.11.12 본점소재지 변경(서울시 마포구 월드컵북로 400 문화콘텐츠센터 10층)
2011.12.08 TV조선-대성 상생 투자조합 결성(420억원)
2011.12.20 중소기업청 창투사 평가결과 종합 "A" 등급 획득
2012.10.25 연구개발특구 일자리창출투자펀드 결성(500억원)
2013.01.28 IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합 결성(200억)
2013.01.31 중소기업청 창투사 평가겨로가 종합"A"등급 획득
2013.10.25 연구개발특구 일자리창출투자펀드 증액(500억→1,000억)
2014.10.23 대성 세컨더리 투자조합 결성(250억)
2014.10.25 연구개발특구 일자리창출투자펀드 증액(1,000억 → 1,250억)
2015.01.30 중소기업청 창투사 평가결과 종합"A" 등급 획득
2016.07.14 IBK-위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합(150억)
2016.09.12 케이이노베이션 수산전문투자조합(200억)
2016.11.09 대표이사 변경(김영훈,서학수→김영훈, 강명구)
2016.12.28 신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합 결성(70억원)
2016.12.30 중소기업청 창투사 평가결과 종합 "A"등급 획득
2017.08.07 대표이사 변경(공동대표이사 김영훈,강명구 → 각자대표이사 김영훈,박근진)

대성글로벌네트웍(주)
2009-06-01 EU러닝사업부문을 대구도시가스㈜와 분할 합병

대성이앤씨(주)
2010-03-08 토목건축공사업 등록
2011-02-08 알앤알건설㈜와 분할합병(자본금 31억원)
2011-03-15 부동산개발업 등록
2011-03-16 주택건설업 등록
2011-06-07 해외건설업 신고(토목건축공사업)
2011-06-10 전기공사업 등록
2012-02-21 전문소방시설공사업 등록
2013-03-28 무상증자(15억원), 주식배당(5억원)[자본금 51억원]

대성환경에너지(주)
2011-03-29 대성에너지환경(주)로 사명변경
2012-03-22 대성환경에너지(주)로 사명변경
2013-12-19 실시협약 변경체결(2차/대구시)
2015-01-20 도시가스제조사업 허가취득

대성에너지제1서비스(주)
2012-03 대성에너지제일서비스 주식회사로 상호 변경
2013-05 대성에너지제일서비스㈜동구센터 에서 대성에너지 제일서비스㈜남구센터로 상호변경

대성에너지제2서비스(주)
2012-03 대성에너지제이서비스 주식회사로 상호 변경
2014-07 대성에너지제이서비스 주식회사 경산센터에서
 대성에너지제이서비스 주식회사 강서센터로 상호변경

대성에너지제3서비스(주)
2012-03 대성에너지제삼서비스 주식회사로 상호 변경
2013-05 남구센터를 달서센터로 변경

Daesung America.Inc
2009-08-31 Massachusetts 지점 폐쇄
2014-06-13 Daesung America Agribusiness 사업확장(농장 추가 매입)
2015-12-31 Jeremiah111 LLC 자회사 설립

※ 종속회사별 세부 사항은 Ⅱ 사업의 내용을 참조 하시기 바랍니다

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1983년 01월 31일
유상증자(일반공모)
보통주
500,000
1,000
1,000
설립자본금

1983년 02월 23일
유상증자(주주배정)
보통주
500,000
1,000
1,000
-

1984년 04월 02일
유상증자(주주배정)
보통주
1,000,000
1,000
1,000
-

1984년 06월 08일
유상증자(주주배정)
보통주
1,000,000
1,000
1,000
-

1987년 07월 02일
-
보통주
600,000
5,000
5,000
액면가병합

1996년 12월 20일
무상증자
보통주
1,400,000
5,000
5,000
-

1999년 12월 15일
유상증자(일반공모)
보통주
860,000
5,000
5,000
-

2004년 03월 19일
주식배당
보통주
286,000
5,000
5,000
-

2005년 10월 04일
주식분할
보통주
15,730,000
1,000
1,000
-

2007년 03월 26일
주식배당
보통주
314,600
1,000
1,000

2009년 06월 01일
-
보통주
44,859
1,000
1,000
소규모합병

○ 당기 자본금 변동내용 등
2018.02.08 현재 기말 자본금 변동내용은 없습니다. 기말 현재 자본금 총액은 16,08
9,459천원(발행주식총수 : 16,089,459주)입니다

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수 현황
 2018.02.08현재 정관상 발행 가능한 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수 및 유통주식수는 16,089,459주 입니다. 당사는 보통주외의 주식은 발행하지 않습니다.

○주식의 총수 현황

(기준일 :
2017.02.08
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
16,089,459
-
16,089,459
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,089,459
-
16,089,459
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
16,089,459
-
16,089,459
-

나. 자본금 및 1주당 가액
 [단위:원]

구분
종 류
자본금(액면총액)
1주당가액
비 고

재무제표상
자본금
(A)
발행주식의
액면총액
('가'의 Ⅳ×B)
유통주식의
액면총액
('가'의 Ⅵ×B)
1주당
액면가액
(B)
자본금÷
발행주식의 총수
(A÷'가'의Ⅳ)
자본금÷
유통주식수
(A÷'가'의 Ⅵ)

기 명
보통주
16,089,459,000
16,089,459,000
16,089,459,000
1,000
1,000
1,000
-

합 계
16,089,459,000
16,089,459,000
16,089,459,000
1,000
1,000
1,000
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,089,459
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,089,459
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회결의로 매년 적극적인 배당을 실시하고 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 지속적이며 안정적인 배당정책을 실시하여 주주이익을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다.

(2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제35기
제34기
제33기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
16,520
23,359
27,663

(별도)당기순이익(백만원)
7,340
7,020
2,336

(연결)주당순이익(원)
658
883
1,196

현금배당금총액(백만원)
-
4,022
4,022

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
17.2
14.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.5
2.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
250
250

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

* 제34기(전기) 배당에 관한 사항은 2017년 3월 24일 개최한 정기주주총회에서 결정된 사항임

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 내용
- 당사는 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 1983.01.31 법인을 설립하였으
며 올해로 35기를 맞이하고 있습니다. 2009년10월 물적분할 이후, 당사는 주요종속회사에 대한 경영 및 법무 컨설팅 등을 실시하고 있습니다. 당사의 주요 사업부는 종속회사에 대한 업무 지원 서비스등을 담당하는 경영관리 본부, 시스템 통합서비스 등을 담당하는 IT사업부 및 E-러닝 교육사업을 담당하는 교육콘텐츠 사업부로 나뉘어져 있습니다.

[주요사업내용]

구 분
주 요 사 업

경영지원본부
- 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성 등

IT사업부
- 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)
- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합)
- 유선전화 서비스, VOIP(인터넷전화)서비스

교육콘텐츠사업
- 교육 솔루션개발, 콘텐츠제공 및 이러닝교육 관련 서비스 제공

가. 사업현황
1) 경영관리 본부
국내 종속회사 9개 해외 1개사에 대한 경영컨설팅, 법무, 홍보업무 지원 서비스를 제공 하고 있습니다. 종속회사들의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명
경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 그룹차원의 정책 및 전략수립 및 지배구조 개선 등을 통해계열회사간 시너지효과뿐만 아니라 효율적 경영을 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다

2) IT사업부문
 (1)업계의 현황

- 1950년대 라디오 조립생산에서 태동한 우리나라 IT산업은 1980년대 반도체 메모리 생산, 1990년대 초고속 인터넷 보급 등의 과정을 거쳐 2010년에 이르러 우리나라 전체 GDP의 11%, 전체 수출의 33%를 차지하는 중요한 산업으로 성장하게 되었습니다.

- 90년대부터 IT산업이 국가 경제에서 차지하는 비중이 높아지면서 정부는 IT 전담부처를 운영하고 국가 정보화와 초고속 통신망 보급, 확산을 목표로 하는 정책적인 지원을 통해 우리나라가 세계최초로 CDMA 기술의 상용화시키는 데 성공하게 하고 초고속 인터넷 망을 전국적인 보급시키는 등 가시적인 성과를 나타냈습니다. 이러한 노력을 통해 90년대 우리나라의 IT산업은 여타 ICT기술 선진국들을 추격할 발판을 마련하였고, CDMA 기술을 바탕으로 휴대폰과 반도체, 디스플레이 등 IT 하드웨어 분야에서 세계 최고 수준으로 성장하기 위한 기반을 구축하였습니다.

- 2000년대는 벤처기업이 경제성장과 신규 고용창출을 선도한 시기입니다. 벤처산업은 1986년 중소기업창업지원법이 제정되면서 태동하였고 1997년부터 2001년 사이 IT산업의 급성장과 맞물려 폭발적으로 성장하였습니다. 2000년대 초 절정을 이루던 벤처 붐은 IT버블이 붕괴되면서 성장이 정체되었으나, 내실을 다지고 경영구조를 개선하는 등 체질개선을 통해 2003년을 기점으로 다시 증가세로 돌아섰습니다. 기술력을 보유한 벤처기업들은 새로운 사업모델을 발굴하고 확대해 나가기 시작하였습니다.

- 정부 주도하에 육성되던 정보통신산업은 벤처, 코스닥에 대한 정부 지원책과 인터넷 발달 등에 힘입어 민간부문 스스로 선도할 능력을 갖게 되었고 민간차원의 활발한 창업을 통해 시장이 팽창함에 따라 급성장하게 되었습니다. 특히 소프트웨어 및 네트워크 환경의 급격한 성장을 통해 인터넷 포털이나 게임서비스 등 인터넷 기반 소프트웨어와 네트워크를 기반으로 한 통신서비스 분야, 기업과 공공기관을 대상으로 한 SI/SM 분야가 크게 성장하였습니다.

- 2000년대 후반부터 정부는 ‘IT산업 선도국가’, ‘유비쿼터스 사회’라는 기치를 내걸었고, 그 결과 HSDPA와 WiBro를 최초로 상용화하는 등 3G 이동통신분야에서 ‘세계 최초’라는 수식어를 달며 발전을 거듭하였습니다. 이와 함께 IT산업을 고도화하고자 IT와 이종 산업간의 융합을 통해 IT산업의 활용도를 높이는 등 다방면으로 IT산업을 활성화하기 위해 정책 수립과 기술개발에 경주하고 있습니다.

- 2010년 초중반대까지 경기 및 설비투자 규모가 점차 회복세에 들었으나 제조업의 유휴설비 증가, 경기불안 요인에 따른 투자심리의 더딘 회복 등으로 신규 SI투자 위축과 유지보수 위주의 보수적 투자패턴이 이어지면서 IT업계의 성장둔화세가 지속되었습니다. 다만 상대적으로 안정적 매출시현이 가능한 유지보수 물량 증가로 시장안정성은 제고된 가운데 기존 시스템의 고도화와 모바일, 빅데이터/클라우드, 보안, 융합IT 등 새로운 영역에서의 수요가 점차 확대되었습니다.

- 여러 가지 IT산업의 활성화 요인에도 불구하고 글로벌 경기의 불확실성과 함께 IT
산업 전반적인 규제이슈 대응, 경기하향 위험 등으로 프로젝트 소형화 추세와 저성장
기조가 지속 되는 가운데 대형 IT기업들은 해외IT사업으로의 전환으로 사업다각화와
중견 IT업체들의 수익성 중심의 경영으로 내실경영 위주로 사업을 추진하고 있습니다

(2) 전망 및 특성
- 2017년 국내 IT시장은 저성장 기조가 지속되는 가운데 전통적인 IT시장은 성장에 어려움을 겪고 있는 반면, 디지털 트랜스포메이션을 이끄는 제3의 플랫폼 기반 기술 시장이 투자를 이끌고 있습니다. 디지털 트랜스포메이션이 산업 리더들의 핵심 전략 및 경영 방식이 되고 있으며, 모든 성장 기업은 ‘디지털 네이티브’ 방식으로 움직이고 있으며 이로 인해 글로벌 경제의 모습도 크게 변할 것으로 예상하고 있습니다.

it시장전망표(예투설)

- 경제부문의 저성장 지속이라는 ‘뉴노멀’시대가 IT시장에도 적용되고 있으며 전통적인 IT시장과 함께 스마트폰과 테블릿 시장도 더 이상의 성장을 기대하기 어려운 상황이며 하드웨어 인프라 시장도 어려움이 지속되고 있습니다.

ict_국내sw시장표(예투설)

- 디지털 변혁을 위한 다양한 프로젝트 수행 및 시도를 넘어 기업들은 디지털 변혁이 기업의 생존 및 성장을 위해 반드시 거쳐야할 과정임을 인식하고 있으며 이러한 인식을 통해 기업들은 디지털 기술을 활용한 ‘디지털 네이티브’ 방식을 통한 디지털 트랜스포메이션은 IT영역뿐만 아니라 전세계 경제 변화를 주도하게 될 것으로 예측하고 있습니다.

- 다양한 영역에서 플랫폼을 통해 주도적 생태계를 구축하려는 노력은 시장에서 경쟁력 확보를 의미하는 것이며, 다시 말해 경쟁력 확보는 시장의 독식을 의미하는 것으로 시장에서 경쟁은 한층 치열해 질 것으로 전망되고 있습니다. 인프라 아키텍처를 고려하는데 있어 클라우드는 이미 유일한 인프라 구축 모델로 선택되고 있으며 점점더 클라우드 환경은 일반화될 것으로 예상되는 가운데 기업의 클라우드 역량은 빅데이터 및 분석 영역과 더불어 비즈니스 측면의 요청이 더욱 확대됨을 의미하게 될 것입니다.

- 인지 및 인공지능 영역은 독자적인 시장 구축보다는 모든 영역 및 기술과 연계돼 
새로운 가치 창출의 중심이 되고 있습니다. 특히 디지털 트랜스포메이션과 IoT에 연
관된 프로젝트 및 사업 영역에 진화된 머신러닝과 더불어 인지 및 인공지능 분야가 
필수 영역으로 자리를 잡게 될 것으로 예상됩니다.

- 빅데이터 기술이 성숙되고 진화함에 따라 기업들은 새로운 기술과 기존에 보유하
고 있던 전통적인 분석 플랫폼과 통합하려는 노력을 기울일 것이며 이를 통해 기업 
내외부에 새로운 정보 서비스를 제공하게 될 것입니다. 이러한 노력은 반드시 수익에
기반을 두게 될 것이며, 데이터나 정보의 가공을 통한 단순한 전달이 아닌 질문에 답
을 제공해 줄 수 있는 수준의 비즈니스 모델이 부각될 것으로 보여집니다. 사물인터
넷 시장의 복잡성은 점차 구도를 잡아갈 것으로 예상되며 사업의 실험적 접근보다는 
생태계에서 수익을 추구할 수 있는 모델 구현이 점차 증가할 전망입니다. IoT를 위한
인프라와 플랫폼은 점차 현실적인 비즈니스를 기반으로 진행될 것입니다.

- 모바일 사용자 증가와 더불어 다양한 디바이스와 폭발적으로 증가하는 앱 사용, 그
리고 IoT가 다양한 산업분야에 적용되고 클라우드 환경이 확대되는 상황에서 IT환경은 과거에 비해 새로운 보안위협에 더 큰 취약점에 노출되고 있습니다. 사이버 보안 위협은 점점 더 고도화되고 다양한 경로를 통해 위협이 증가하고 있으며 특히 기업을목표로 하는 공격이 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

- 기업의 디지털 트랜스포메이션 전략에 있어 가장 중요한 목적 중 하나인 소비자에게 보다 나은 경험과 만족을 제공하는 것입니다. 소비자들의 경험과 만족도 제고를 통해 단순히 디바이스 제품의 가치도 향상시키는 기능을 제공하기 보다는 소비자의 경험의 확장성을 담보로 활용 패턴에 대한 깊은 이해와 소비자에게 전달하는 정보에서 결제에 이르는 생태계적 접근이 필요 할 것입니다

(3) 경쟁상황
- 국내 IT서비스산업은 2012년 이후 대기업계열사들의 공공부문 대한 사업 참여 제한과 함께 저성장성에 따라 IT서비스 업체들은 신사업을 추진하고 있습니다. 국내 대형 IT서비스 업체의 특정 사업에 치우친 매출 구조와 일감몰아주기 규제 강화에 대한 대응 필요성, 그룹 계열사들과의 시너지 창출 가능성, 지배구조 이슈 등 내부적인 필요성과 저성상기조의 IT시장에 대한 해결방안으로 M&A와 신사업체 진출하고 있습니다.

- 기본적으로 IT서비스 기업은 그룹 계열사 산업별로 전문화된 기술과 경험을 바탕
으로 특정부문에 치우치지 않은 다양한 시장에 영역을 확장하지만, IT서비스업체에
서 추진하는 신사업들은 그룹 계열사간의 가치사슬 통합에 일익을 담당하며 시너지
를 창출하고 있습니다.

-또한 IT서비스 기업들의 신사업은 대부분 M&A 등 In-Organic 방식으로, 주로 Non
-IT서비스 영역에서 진행 중입니다. 국내 IT서비스 시장의 저성장에 불구하고 일부 IT서비스 기업들은 활발한 M&A를 통해 높은 외형성장을 보이고 있습니다. Non-IT서비스 신사업과 전통 IT서비스 사업의 이질감은 크지 않으며 Non-IT서비스 사업에IT서비스 융합시, 신사업의 IT서비스 지출 비용절감, IT서비스 고도화를 통한 신사업이 효율성 제고 등의 장점을 토대로 Non-IT서비스 신사업 추진은 지속될 것입니다.

- 음성통화 서비스의 또 다른 축인 이동통신전화 시장 역시 2010년 보급률이 100%
를 상회하며 양적성장은 정체기조로 돌아섰으며 주로 단말기 교체수요를 중심으로 
시장활동이 전개되고 있습니다. 통화량 부문에 있어서는 꾸준한 증가 추세에 있다가 
스마트폰 확산이 가져온 m-VoIP, MIM 등의 활성화로 이동전화 도입 이후 처음으로
2012년에 음성통화량이 감소하였으나, 2013년 망내외 무제한 요금제 도입 이후 다
시 증가 추세로 전환하였습니다.

이동통신 음성발신통활양 추이(예투설).jpg
이동통신 음성발신통활양 추이(예투설)

[자료 : 정보통신정책연구원 "2016년도 통신시장 경쟁상황 평가"]

- 특히 국제전화시장은 2000년대 중반을 기점으로 정체된 상태로 수명주기 상 쇠퇴
기로 분류되고 있습니다. 기간망을 보유하지 않아도 사업을 영위할 수 있는 특성으로
인해 사업자 간 가격경쟁이 치열하게 전개되었으나 스마트폰을 이용한 SMS, MIM, 
mVoIP 등에 의해 수요가 빠르게 대체되고 있어 영세 사업자들의 사업 철수가 가속
화되면서 기간통신사업자 위주로 시장이 재편되고 있는 상황입니다. 

국제전화 발,착신 통화량 추이(예투설).jpg
국제전화 발,착신 통화량 추이(예투설)

- 새로운 경쟁서비스의 출현으로 시장의 경쟁은 기존과 대비하여 치열해졌지만, 스카이프는 이러한 경쟁환경에 대응하기 위해 2016년 1월, 채팅(IM)과 음성/영상통화를 실시간으로 다국어로 번역할 수 있는 Skype Translator(스카이프 번역기)서비스를 출시했습니다.

- 최근에는 빅데이터를 기반으로 하는 인공지능 기술이 메신저 서비스와 결합, 메신
저의 플랫폼화가 화두로 떠오르고 있습니다. 스카이프도 해외에서는 이미 마이크로
소프트의 인공지능 기술을 활용한 다양한 개인 맞춤 서비스들이 제공되고 있으며 챗
봇 개발용 API를 공개하여 스카이프 생태계를 구현하고 있습니다. 하지만 국내에서
는 아직 스카이프용 챗봇 개발이 초기 단계에 머물러 있습니다. 향후 마이크로소프트
의 적극적인 스카이프 확산 정책이 뒷받침되면 개발 건수와 일반 사용자의 활용도도 
점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(4) 경기변동의 특성

- IT산업은 글로벌경제의 회복 여부와 국내 선거정국의 향방에 따른 사회전반의 변동성증대 속에, 인구구조의 변화에 따른 신규 시장의 부상, 스마트라이프의 확산 및 IT컨버전스 기술의 발전 등 여러 기회요인이 복합적으로 맞물리면서 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이와 같이 정보통신산업은 국내 및 글로벌 경제와의 산업 유관성이 매우 높아 국내 및 글로벌 경제의 경기변동에 따라 산업내의 경기 변동이 기민하게 반응하고 있습니다.

- 2017년 글로벌 반도체 시장의 회복으로 생산, 수출의 증가가 기대되지만 해외생산 확대, 글로벌 경쟁 심화, 스마트폰 시장 성숙화 등은 성장세를 제약할 전망입니다. 더욱이 최근 미국, 유로존 등 선진국의 정치 불확실성은 글로벌 경제 회복의 하방 리스크로 작용하고 있습니다. 

5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 
- 통신사업은 전기통신사업법, 정보통신망이용촉진및정보보호등에관한법률, 국가정보화기본법, 전기통신기본법, 정보통신공사업법 등에 근거하여 정부의 규제를 받으며 당사가 영위하고 있는 주요 사업 또한 정보통신, 방송 및 뉴미디어, 관계 통신법령에서 수행토록 규정된 사업 및 그와 직ㆍ간접적으로 관련되거나 부대되는 사업입니다. 

- 하지만 정부차원에서 IT, 로봇, 녹색 기술 등 新성장동력 분야를 중심으로 녹색성장 등 국가산업발전 전략과 연계된 R&D사업 등에 예산 지원을 포함한 산업의 성장을 위한 지원을 강화하고 있습니다. 90년대 이후 선진국을 중심으로 경제의 서비스화가 급속히 진전되고 IT기술의 발달에 따라 세계경제는 지식기반경제로 전환되었고, 이에 정부는 지식과 기술혁신이 기업 가치를 결정하는 주요 생산요소로 판단하고 지식서비스 산업의 전략적 육성에 역량을 집중하여 IT뿐만이 아니라 BT, NT 등 이종기술간이나 산업간 융합을 통해 신기술을 선도하여 첨단산업화 함으로써 국가 성장의 잠재력을 키우기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

3) 교육콘텐츠 사업부문
 (1) 산업현황
 - 교육산업은21세기 지식 경제 사회로 접어들면서 수요가 큰 폭으로 증가하는 시장
으로 급부상했으며, 사회 전반적인 디지털화에 발맞추어 인터넷 교육산업이 주목 받
기 시작했습니다. 이러닝(e-learning)에 대한 일반인들의 참여가 본격화 되면서 콘텐
츠의 품질에 따라 업체간의 차별화가 이루어졌고, 2005년 이후부터 이러닝 콘텐츠와
서비스가 정착단계에 들어서면서 이러닝 시장도 급속히 성장하기 시작했습니다. 이
성장세는 현재까지도 계속되고 있으며 시장의 성장뿐 아니라 이러닝의 도입 및 활용 
영역 또한 사교육업체, 기업체, 공공기관, 학교 등으로 확장되고 있습니다. 

- 산업통상자원부와 정보통신산업진흥원이 실시한 『2016년 이러닝산업 실태조사』결과, 2016년 이러닝 사업자 수는 총 1,639개로 2015년대비 126개의 사업자가 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 2016년 이러닝산업의 총 매출액은 3조 4,876억원으로 전년대비 0.1% 성장하여 최근 7년간(’09 ~ ’16) 꾸준한 성장세를 유지하고 있는 것으로 나타났습니다.

[국내 이러닝 시장규모]
 [단위:억원,%]

년도구분

시장규모

전년대비 증가액

전년대비 증가율

2014년

32,142

2,671

9.1%

2015년

34,851

2,709

8.4%

2016년

34,876

246

0.1%

※ 출처 : 『2016년 이러닝산업 실태조사』(산업통상자원부,정보통신산업진흥원)

- 스마트기기의 성능과 사용이 확대됨에 따라 교육서비스 분야에도 ‘스마트러닝’
시장이 확대되고 있습니다. 교육콘텐츠와 스마트기기의 특성이 결합되면서 정보통신
및 전파방송 기술을 활용해 이뤄지는 학습인 이러닝(e-learning)부터 개인화 된 스마
트 기기와 클라우드 컴퓨팅을 기반한 스마트러닝(s-learning)분야까지 교육플랫폼 확
보를 위한 기술선점경쟁이 활발하게 진행되고 있습니다.

(2) 전망 및 특성
- 이러닝 산업은 콘텐츠·솔루션·서비스로 구분되고, 수요자에 따라 개인과 기업 
및 공공 기관으로 분류됩니다.

< 이러닝산업 분야 >

구 분

내 용

콘텐츠

이러닝 관련 정보·자료를 멀티미디어 형태로 개발·제작·가공·유통

솔루션

이러닝 정보시스템(HW·SW·기자재)을 개발·제작·가공·유통

서비스

이러닝 서비스(교육·훈련·학습 등) 제공, 이러닝 관련 컨설팅 수행

※ 출처 : 『제 3차 이러닝산업 발전 및 이러닝활용 촉진 기본계획(산업통상자원부)

- 이러닝 산업의 성장은 디지털 및 다양한 스마트 기기의 보편적 확산으로 인하여 전통적인 방식의 오프라인 교육이 온라인으로 빠르게 대체되면서 접근이 효율적인 이러닝 이용비율이 계속해서 증가하는데 기인합니다. 특히 기업 내 이러닝 아웃소싱이 활성화 되고 있어서 위탁 이러닝 시장의 성장성도 충분하다고 볼 수 있습니다.

이에 반해 교원을 대상으로 하는 민간 교원연수 시장은 이러닝 이용비율의 증가와는 별도로 정부의 교육정책변화와 교육부의 예산편성에 보다 영향을 받는다고 볼 수 있습니다.

- 이러닝 산업은 본질적 특성상 계절적 경기변동은 일반적으로 없다고 할 수 있으나,
선생님을 대상으로 하는 교원연수의 경우는 교육부의 정책과 예산에 따라 연수의 빈
도나 중요성이 달라질 수 있으며 학생들의 방학기간인 12월 ~ 1월과 6월 ~ 8월이 성
수기적인 특성을 가지게 됩니다.

(3) 경쟁상황
- 이러닝 서비스 시장의 효율적인 진입과 시장점유율의 증가를 위해서는 서버 및 네
트웍 장비의 임대 또는 확보, 자체 서비스를 위한 콘텐츠의 개발 및 도입, 영업망 구
축, 콘텐츠·솔루션·운영 기획 관련 전문인력의 확보, 이러닝 서비스의 고용보험 지
정요건 충족을 위한 정책적·실무적 고려 등 다양한 변수가 작용됩니다. 

- 개인정보보호와 관련된 규정과 교육이 강조되는 상황에서 특히 많은 개인정보를 
다루는 이러닝 기업은 개인정보의 보안시스템 및 사후 관리에 대한 투자가 선행되어
야 하므로 시장의 진입장벽은 대단히 높은 편이라고 할 수 있습니다. 특히 노동부의 
인터넷통신 훈련 지원금 지급규정으로 인하여 해당기분을 충족할 수 있는 하드웨어, 
시스템,양질의 콘텐츠, 운영인력에 대한 상당한 재정적 투자를 수반하여야 합니다.

(4) 경기변동의 특성
- 이러닝 산업은 본질적 특성상 계절적 경기변동은 일반적으로 없다고 할 수 있으나,
교원을 대상으로 하는 교원연수의 경우는 교육부의 정책과 예산에 따라 연수의 빈도
나 중요성이 달라질 수 있으며 학생들의 방학기간인 12월 ~ 2월과 6월 ~ 8월이 성수
기적인 특성을 가지게 됩니다

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

- 지금까지 한국표준산업분류(KSIC)상 여러 업종에 산재되어 있어 정확한 전자학습 (이하 이러닝)산업 기업, 고용, 매출 등의 파악이 어려웠으나, 산업통상자원부는2015년 2월 한국표준산업분류(KSIC)를 기반으로 이러닝산업의 범위를 보다 명확히 설정하고 관련업종을 분야별로 구체화한 ‘이러닝산업 특수분류’를 제정하였습니다. 

- 이러한 이러닝산업 특수분류 제정으로 이러닝 산업에 관한 시장규모, 고용 등 산업현황에 대한 정확한 기초통계 확보가 가능해져 보다 실효성 있는 이러닝 산업 정책추진이 가능할 것으로 기대되며, 2015년 실태조사부터 신설한 특수분류에 따라 콘텐츠, 소프트웨어, 서비스 및 하드웨어 등 영역별로 세분화 된 통계조사를 실시해, 이러닝 산업구조 및 시장현황에 대한 심층적 이해와 정책 수요에 대응한 맞춤형 정책 수립이 가능할 것으로 보입니다.

- 최근 산업통상자원부 이러닝진흥위원회는 이러닝 산업의 신성장 동력화 전략을 담
은 ‘제3차 이러닝 산업 발전 및 이러닝 활용 촉진 기본계획(2017~2019)’을 서면
심의와 확정을 하였으며, 이를 통해 인공지능(AI), 가상·증강현실(VR·AR) 등4차 
산업혁명 기술을 활용한 이러닝(e-Learning)산업을 미래먹거리 산업으로 육성한다고 밝혔습니다. 기존의 이러닝이 교육을 온라인 현태로 전달하는 것이었다면, 이번 사업은 첨단기술을 활용해 맞춤형 교육 등 성장 가능성이 큰 신성장 분야를 발굴하려는 것으로 향후 이러닝 산업도 교육 디바이스의 발전과 더불어 빠른 성장과 급격한 변화가 예상됩니다.

나. 회사의 현황
1) IT사업부문
 (1)영업현황
○SI/SM사업 :
 - 당사는 그룹 계열사와 대외적으로 기업과 공공기관을 대상으로 한 SI/SM 분야에 
사업을 영위하고 있습니다. 구체적으로 컴퓨터 하드웨어, 소프트웨어 및 솔루션 등 
정보통신산업 전반에서 영업 및 판매 활동을 영위하고 있으며, 그룹 내부적으로는 시
스템통합 서비스를 위한 소프트웨어의 설계, 개발, 사용자 교육, 유지보수, 컨설팅 등
을 수행하고 있으며 이와 더불어 하드웨어의 판매 , 설치, 교육, 운영과 보안부문의 
운영 및 유지보수 업무를 수행하고 있습니다.

○ Skype사업 : 
- 당사는 2011년 7월부터 당시 인터넷 음성·영상 통신서비스의 글로벌 강자인 룩셈
부르크의 스카이프 커뮤니케이션즈 社 (Skype Communications S.a.r.l, 이하 “스카
이프”)와 온라인 재판매 계약을 맺고 스카이프가 제공하는 인터넷-PSTN 간 음성통
신 서비스, 즉 VoIP 서비스를 이용할 수 있는 다양한 선불통화 상품을 국내 스카이프
사용자를 대상으로 판매하는 사업을 영위해 오고 있습니다. - 당 사업은 유무선 통신, 시내·시외·국제전화, 별정통신과 같은 전통적 통신시장
의 환경 변화 뿐 아니라 최근에는 빠른 속도로 기존 음성통화 수단을 대체하고 있는 
카카오톡 등 모바일 메신저 서비스의 확산에 직접적 영향을 받습니다. 당사의 사업은
그 성격 상 인터넷 전화로써 시내·시외·국제전화 서비스 시장에 속한다고 볼 수 있
으며 모바일 메신저 서비스와는 간접적 경쟁관계에 있습니다. 

- 스마트 모바일 환경 및 무선통신 인프라의 고도화가 가져온 모바일 메시징 및 소셜
네트워크 서비스의 대중화는 기존 통신수단을 빠르게 대체하며 전통적인 통신서비스
시장 위축과 가격 하향평준화의 원인이 되었습니다. 이러한 시장의 변화는 스카이프 
VoIP 서비스의 상대적 강점이라고 여겨지던 가격경쟁력을 상쇄하는 위협요소가 되
고 있는 바, 타개책으로 최근 급성장하고 있는 업무용 영상통신 시장에 주목하고 있
습니다. 

- 스카이프는 컨슈머용 영상통화 서비스의 실질적 표준(de facto standard)으로써의 
강점을 가지고 있고, 최근의 업무용 영상통신 시장의 흐름은 기존 대규모 회의실의 
하드웨어 기반 솔루션보다 중소규모의 회의실을 위한 소프트웨어 기반 솔루션 부문
이 성장하고 있는 바, 스카이프의 강점을 활용한 컨설팅 및 주변기기 유통 부문의 역
량을 강화해 나가고 있습니다.

(2) 시장점유율 등

- Skype사업은 음성·영상 통신서비스를 제공하고 관리하는 국내 유일의 사업 파트너 입니다. SI/SM사업은 당사와 관련하여 각 기관 및 협회 등에서 작성한 자료를 제시하고 있지만, 각 기관 및 협회에 따라 그 내용과 기준이 상이하여 본 보고서에서 생략합니다.

(3) 시장의 특성 
- 정보통신산업의 기술 집약적인 특성으로 인하여 타 산업에 비해 경기변동보다 관련 기술개발 및 상용화에 따라 시장자체의 사이클이 결정되고 있으며, 당사도 이러한 기술주도적 사이클에 빠르고 유동적으로 대처할 수 있는 역량 확보에 주력하고 있습니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
 - 사업환경 악화에 따라 모바일사업의 구조조정을 통하여 외형이 축소 되고 있으나,수익에 상당한 기여를 하고 있는 기존 SI/SM 사업에서의 새로운 수익사업 모델을 모
색하겠습니다. 또한, 지속적인 매출과 수익 확대를 위하여 정보통신 관련 사업에 인
적,물적 투자와 사업 기회를 얻을 수 있도록 노력할 것입니다.

2) 교육콘텐츠 사업부

(1) 영업현황

- 당사의 본 사업부는 한국교원단체총연합회 부설 “한국교총 원격교육연수원”의 
위탁 운영 서비스를 주요 영위사업으로 진행하고 있습니다. 현직교원을 대상으로 한 
온라인 교원연수 매출이 영업활동의 대부분을 차지하고 있으며, 최근에는 온/오프 
블랜디드 연수, 오프라인 연수, 콘텐츠 수주 등으로 매출의 비중을 확대하고 있습니
다. 

- 최근 교육의 화두로 자리잡은 케이무크(K-MOOC)가 2015년 10월 교육부 총괄로 
서울대 등 10개 대학에서 27개 강좌를 개설하여 출발하였습니다. 무크는 기존의 수
업을 토론식, 팀별 프로젝트 수행 등의 학습자 중심의 수업으로 바꾸게 함에 중점을 
두므로 이러한 교육트랜드에 발맞추어 다양한 학습자 중심의 콘텐츠를 준비하여 교
원들의 요구에 부합하도록 준비하고 있습니다.

구 분

내 용

2011.07

한국교총 원격교육연수원(사제동행) 위탁운영사 지정

교원 대상 직무연수 및 자율연수 운영

2012.05

법무부 ‘학교폭력예방 및 언어순화 콘텐츠’ 개발

2012.12

한국지역사회교육협의회 원격위탁교육

2013.02

스마트연수원 서비스 오픈

2013.07

한국교육개발원 2014년 자기주도학습 위탁운영

2013.09

한국예술영재교육원 예술영재교육 콘텐츠 개발

2014.05

한국직업능력개발원 교과통합 콘텐츠 개발

2014.07

한국정보화진흥원 정보윤리교육 오프라인연수 위탁운영

2015.01

중소기업진흥공단 집합연수 위탁운영

2015.05

국립국어원 오프라인 집합연수 위탁운영

2015.07

서울시 자사고 입학전형 오프라인 집합연수 위탁운영

2015.10

장기기증원 ‘생명존중과 장기기증의 올바른 이해” 콘텐츠 개발

2016.07

한국교육학술정보원 핵심직무역량강화 교육과정설계

2016.11

한국건강증진개발원 교육홍보프로그램 개발 및 운영

(2)시장의 특성
 - 선생님과 학부모를 대상으로 하는 연수시장은 교육부의 정책방향과 중점추진 학습시장의 방향성의 결정에 따른 양질의 교육용 콘텐츠를 발 빠르게 기획하여 시장에 
대응하는 것이 연수매출의 결정적인 요소가 됩니다.

 - 또한 스마트디바이스 보급률이 급격히 높아짐에 따라, 스마트미디어 콘텐츠 수요
도 큰 폭으로 증가하므로 스마트디바이스 환경에 최적화된 콘텐츠 및 학습관리시스
템을 개발, 관리, 개선이 연수사업확장을 위한 필수사항이 됩니다.

(3)매출현황 및 전망
 - 당사의 본 사업부는 2011년 7월부터 한국교총 원격교육연수원의 위탁운영사로 지정되면서 교원 대상의 연수서비스를 진행하고 있습니다. 전국 교원 491천여명을 대상(표. 전국 교원 현황 참조)으로 온·오프 연수서비스를 제공하며 신규 콘텐츠 개발은 물론 시스템 구축 및 사이트 리뉴얼에 투자를 아끼지 않고 있으며, 양질의 콘텐츠를 통해 정부기관과 기업연수 등 단체 수강 서비스를 공급하고 있습니다. 이를 바탕으로 국내 최고의 교원 원격교육연수 서비스 업체로 자리매김 할 수 있을 것입니다.

- 또한, 평생교육시장의 확대에 따라 강사와 학부모 대상 교육 및 자격증 서비스와 
방과후학교, 한국어 교육사업 등 평생교육 서비스를 확대 및 추진 중에 있으며, 이로 
인해 이러닝 평생교육시장의 중견서비스기업으로 도약할 예정입니다

(전국 교원 현황)

구분

유치원

초등학교

중학교

고등학교

기타

합계

2016

52,923

183,452

109,525

135,427

9,825

491,152

2015

50,998

182,658

111,247

134,999

9,613

489,515

2014

48,530

182,672

113,349

134,488

9,324

488,363

※ 출처 : 교육부 교육통계과

2. 주요제품, 서비스 등
 당사는 경영지원본부,IT사업부문, 교육콘텐츠 사업부문으로 구성되어 있습니다.
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

사업부문
품 목
매출액
비율
비 고

IT사업부
상품 및 용역 등
6,674
31.3%
-

교육콘텐츠사업부
콘텐츠 판매 등
1,912
9.0%
-

경영지원 부문
기타서비스 등
12,753
59.7%
배당수입 포함

합 계
-
21,340
100.0%

3
. 매출에
관한 사항
가. 매출형태별 실적
1) 경영지원본부
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

사업부문
품목
매출액
비율
비고

경영지원부문
용역매출
1,100
8.6%
경영지원서비스 수수료등

배당금수익
11,653
91.4%
-

합 계
12,753
100.0%
-

2) IT사업부문
○ 주요 상품 등의 현황
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

사업부문

품 목

매출액

비 율

비 고

IT사업부

상품매출

1,753
26.3%
-

용역매출

4,038
60.5%
-

통신매출

866
13.0%
-

기타매출

17
0.2%
-

합 계

-

6,674
100.0%
-

○ 매출형태별 실적
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

구 분

주요 제품군

매출액

구성 비율

비 고

상품매출

서버, S/W

1,753
26.3%
-

용역서비스

전산용역및 유지보수
4,038
60.5%
-

통신서비스

SkyPe 등
866
13.0%
-

기타

-

17
0.2%
-

합계

6,674
100.0%
-

- 당사가 취급하고 있는 주요 상품은 대체적으로 전산장비, 전산용역서비스, 통신서비스 및 관련 제품 등을 판매하고 있으며, 이러한 제품 판매와 관련하여 이를 관리하는 유지, 보수 등의 기술 지원을 하고 있습니다. 

- 당사가 취급하고 있는 주요 상품군을 단순 납품하거나 설치 및 기술지원을 통해 고객사에 납품하고 있으므로, 상품 매출(단순 납품)과 용역매출(통신서비스 및 기술지원) 등으로 매출형태를 구분하고 있습니다.

3) 교육콘텐츠 사업부문
○ 매출형태별 실적

[2017.09.30] [단위:백만원,%]

매출형태

매출액
구성비율
비고

교원연수서비스

1,268
66.3%
-

콘텐츠 외
10
0.5%

기업교육서비스

31
1.6%
-

기타서비스

603
31.6%
-

계

1,912
100.0%
-

- 교원연수 : 한국교총원격교육연수원 운영
- 기업교육 : 그룹 및 기업대상 위탁교육훈련비

- 기 타 :오프라인 연수 및 콘텐츠 CP제공 매출
외

나. 판매경로 및 판매 방법
1) IT사업부문

구 분

판매방법

판매경로

상품매출

총판매출

vendor와의 계약에 의해 고객 납품

기타매출

비vendor사를 통해 구입후 고객 납품

용역매출

MA,SM외

고객과 직접 계약에 의해 수행

통신매출

총판매출

Vendor와의 계약에 의해 상품 판매

기타매출

고객과 직접 계약에 의해 서비스 제공

2) 교육콘텐츠 사업부문

구 분

판 매 경 로

교원 원격연수

사이트 및 교육기관 통한 홍보모집 → 교원 수강신청 → 과정 운영 (연수 실시) → 평가 (오프라인 시험 병행) → 이수자 처리 → 이수 공문 발송

교육서비스

시장조사, 정보수집 → 컨설팅 및 교육체계구축 → 교육과정 홍보 → 과정 운영 → 사후관리

콘텐츠

시장조사, 정보수집 → 고객사 수요 창출 작업, 소스제공 및 홍보 → 과정선정 및 니즈 분석 → 설계 → 탑재 및 테스트 → 교육서비스로의 유도

시스템

시장조사, 정보수집 → 교육운영시스템 홍보 → 수주 → 시스템 개발 / 판매 → 시스템 설치 → 유지보수 및 과정임대 유도

○ 판매방법 및 조건

- 이러닝서비스는B2C의 경우 결제대행사(PG사)를 통해 무통장입금, 가상계좌, 계
좌이체, 신용카드 등으로결제가 이루어 지고 있고, B2B의 경우 대부분 현금 일시불 
결제로 이루어지지만 때로 현금 분할 결제가 이루어 지는 경우도 있습니다. 교육시스
템 구축, 콘텐츠 개발 등 용역사업의 경우, 대부분 현금분할 지급이지만 간혹 어음결
제가 이루어 지는 경우도 있습니다.

4. 시장위험과 위험관리
 [2017.09.30] [단위:천원,$1]

계정과목
당기(제35기3분기)
제34기
제33기

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

(외화자산)
-
-
-
-
-
-

현금및현금성자산
USD 274,518
314,516
USD 230,965
279,121
USD 254,666
298,650

단기금융상품
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
NZD 486,377
403,348
NZD 457,977
398,853
NZD 457,977
367,005

미수금
USD 0
-
USD 0
-
USD 0
- -

미수금
HKD 0
-
HKD 2,000,000
406,588
HKD 3,900,000
589,719

매도가능증권
-
-
-
-
-
-

(외화부채)
-
-
-
-
-
-

매입채무
USD 0
-
USD 73,867
84,128
USD 73,867
84,128

단기차입금
USD 0
-
USD 0
-
USD 0
-

미지급금
USD 239,903
252,191
USD 95,106
114,613
USD 227,898
267,704

- 연결회사는 신용위험, 유동성 위험과시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 
이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하
고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험 
(1) 환율변동위험
- 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기
적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 연결회사는 환율변동위험에 대한 다각적인
분석을 실시하고 있습니다.

(2) 주가변동위험
- 연결회사는 당기손익인식금융상품과 매도가능증권 및 창업투자자산의 공정가치로
평가하는 지분증권과 관련하여 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 

- 연결회사의 공정가치 평가 지분증권은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주
가지수, NASDAQ 주가지수 등에 속해 있습니다.

나. 신용위험 
- 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래
상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험
을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 
경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

다. 유동성 위험 
- 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유
동성위험을 관리하고 있습니다. 또한 금융기관들과 수입신용장 발행약정, 차입약정, 
어음할인약정 및 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.

라
. 자본
위험관리 
- 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는
자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나
누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.
 [단위: 천원]

구 분
당분기말
전기말

부채
462,816,765
584,177,388

자본
549,377,478
544,265,027

부채비율
84.24%
107.33%

※ 기타 중요한 사항
 - 사업자등록 번호 : 503-81-06405
 - 법인등록 번호 : 170111-0017237

5. 종속회사 사업현황

[대성에너지(주)]

1. 회사의 개요
가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "대성에너지 주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "DAESUNG ENERGY CO.,LTD.(약호DSE)"라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 2009년 10월 1일자로 대성홀딩스(주)로 부터 물적분할하여 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 설립하였습니다. 2010년 12월 24일 한국거래소 유가증 권시장에 상장되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
 1) 주소 : 대구광역시 중구 명덕로 85(남산4동 2268-1번지)
 2) 전화번호 : 053-606-1000
 3) 홈페이지 : http://www.daesungenergy.com

라. 주요사업의 내용
당사는 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 취사용, 난방용, 냉난방공조용, 영업용 및 산업용 도시가스를 공급하고 있으며, 시내버스용 연료공급을 위한 천연가스충전소를 12개소 운영하고 있으며, 대구광역시 죽곡지구에 열과 전기를 공급하는 열병합발전소를 운영하고 있습니다.

주 요 사 업
비 고

- 도시가스의 공급

- 부동산 임대업

- 차량용 연료 소매업

- 집단에너지사업

- 통신판매업
- 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 일반
 수요자에게 배관을 통해 공급

- 자가 건물 임대

- 시내버스용(천연가스사용)

- 구역형 열병합시설(열,전기공급)

- 웰빙상품 전자상거래
- 도시가스(LNG)

2. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(도시가스 부문)

(1) 산업 개요 및 성장 과정
 ● 1964년 울산정유공장 가동과 함께 생산된 LPG가스가 가정연료로 사용되기 시 작한 이래 1972년 서울시영 도시가스사업소가 발족, 동부이촌동 APT단지 6,000세대에 국내 최초로 도시가스공급이 시작되었습니다.

 ● 1980년이후 서울시영도시가스사업소의 민영화(현 서울도시가스)와 함께 서울 수도권 7개 도시가스 회사와 부산, 대구, 광주등 지방대도시를 중심으로 민간자 본의 도시가스 사업 참여가 본격화 되면서 민간도시가스 시대가 열렸습니다.

 ● '70년대 두차례 심각한 석유파동이후 '81년 4월 정부의 에너지 다변화 일환으 로 천연가스 도입이 결정되고, '87년 1월 한국가스공사가 인도네시아로부터 
 LNG(천연가스)를 처음으로 도입하여 수도권 민간도시가스회사와 한국전력의 발전용으로 사용이후 '88년 올림픽 개최와 함께 연료사용 규제 강화로 인한 청 정연료인 천연가스 사용이 확대되고 소득수준 향상과 생활편리성 추구와 함께 정부의 주택 200만호 건립 시책과 90년대 이후 환경에 대한 인식이 제고 되면 서 도시가스 보급율이 대폭 증가하여 왔습니다.

 ● 도매사업자인 한국가스공사, 한국지역난방공사 등 정부투자기업들의 민영화 일 정 발표로 향후 신규사업진출의 기회와 에너지시장에서의 경쟁이 보다 심화될 것으로 예측됩니다.

 (2) 전망
 ① 국제에너지 전망(천연가스 산업)
 - 세계 에너지시장은 석유자원의 유한성 및 지역적 편재성과 생산국의 정치 불 안 등으로 천연가스자원개발이 활발해졌고,
 - 천연가스는 석유나 석탄보다 깨끗한 연료이면서 원자력과 같은 논쟁을 일으 키지 않기 때문에 향후 세계 각국에서 대체연료로 선호될 것이므로 장기적
 으로 가장 빠른 소비 증가를 보이는 에너지원이 될 것으로 전망 됩니다.

 ② 국내 도시가스(천연가스)산업의 전망
 - 도시가스의 소비는 천연가스 배관망 확충 등의 천연가스보급확대정책과 높은 경제성장률에 따른 소득증대로 편의성 위주의 소비행태에 따라 급속하게 증 가 하기 시작하여 1990년대 초반에 도시가스소비는 30∼50%의 증가율을 나 타내며 급속하게 성장하였고, 90년대 후반에는 15∼30%의 성장세를 꾸준히
 유지하여 왔습니다.
 - 천연가스를 1986년말부터 도입한 이래 정부의 에너지 자원 다변화 정책 및 그 사용의 편의성, 청정성 등의 특성으로 인하여 그 소비가 매년 증가하 고 있으나, 2016년도의 전국 LNG공급량은 951,399백만MJ로서 전년대비
 3%정도 소폭 증가하였습니다.

 〈연도별 도시가스 공급량 추이〉

구 분
2016년
2015년
2014년

수요 가구
 (천가구) 
공 급 량
 (백만MJ)
 (전년대비)
17,797

951,399

(3.0)
17,364

931,217

(-6.2)
16,881

993,362

(-7.8)

※ 자료 : 도시가스사업 통계 월보(2016.12월호)

 〈연도별 공급량(LNG) 구성비〉 (단위: %)

구 분
2016년
2015년
2014년

가
정
용
취사용
난방용
6.9
35.5
7.2
34.0
6.7
31.8

소 계
42.4
41.2
38.5

일 반 용
업 무 용
9.0
6.7
8.8
6.3
8.3
5.9

산 업 용
열 병 합
집단에너지
수 송 용
33.1
1.3
1.9
5.6
34.3
1.4
2.2
5.8
38.1
1.3
2.4
5.5

계
100.0
100.0
100.0

※ 자료 : 도시가스 사업 통계 월보(2016.12월호)

(3) 산업의 특성
 - 도시가스 산업은 시민생활에 막대한 영향을 주는 생활필수품을 공급하는 산업 으로서 공익성이 강조되고 지역사회와 밀접한 연관을 가지는 사회적 책임을 부 여받고 있습니다.
 - 정부로부터 공급권역을 승인받아 지역 독점성이 인정되는 반면 막대한 설비투 자가 선행되어야 하는 점과 안전 및 안정적인 공급의무를 지고 있으며, 공정타 당한 도시가스 요금 설정의무를 지고 있습니다.
 - 또한 수요가로부터 다양한 서비스 요구에 부응하기 위하여 지속적인 기술개발 투자 노력이 요구되는 산업입니다.
 - 도시가스는 경제성, 무공해 등의 특성을 가지고 있어, 날로 가정용 연료로서의 사용이 증대되고 있으며, 도심지역의 대기 오염도를 낮추기 위해 재개발지역 및 신축지역의 빌딩에 대한 냉·난방설비 뿐만이 아닌 기존빌딩 및 공동주택에 대해서도 도시가스의 사용을 유도하고 있고 도시가스와 전력 선호의 기호변화,
 환경규제의 지속적 강화 및 에너지이용합리화 시책 등 탈 석유 에너지화의 지속 적인 추진으로 인해 향후 사용량의 꾸준한 증가가 예상됩니다.
 - 에너지특별회계융자기금등을 지원(15년, 국고채금리)하여 배관설비 투자를 촉 진하는등 정책적 배려도 하고 있어 가정용 뿐만 아니라, 산업용,공업용 에너지 로서 촉망받는 미래에너지라 할 수 있습니다.
 - 천연가스의 도입계약에서부터 운반, 비축, 국내공급까지는 국영기업체로 도매 사업자인 한국가스공사가 담당하고 있으며, 최종소비자에게 공급하는 일반도시 가스사업은 민간기업인 도시가스회사들로 운영되고 있어 원료의 수입, 운반,
 주배관망사업과 국내공급체계가 이원화되어 운영되고 있습니다.

(4) 경쟁상황
 - 지역독점성으로 인하여 동종업계간의 경쟁관계는 거의 없으나 서울등 수도권을 중심으로 특정지역(목동신시가지, 서울북동부, 대구성서택지, 월성지역, 대곡택 지)에 집단 에너지인 지역난방이 보급되어 기존 도시가스 공급지역과 서로 경쟁 관계에 있으나 1994. 9.22일 통산부의 양업계 업무영역을 일정규모의 신규택 지개발 면적과 지역을 기준으로 조정하였으며, 도시가스업계에서는 에너지공급 의 효율화 및 국민연료로서의 안정적 공급을 위해 사업다각화를 통해 집단에너 지 사업에 진출하고 있습니다.

(5) 경기변동의 특성
 - 일반가정경제와 밀접한 관계에 있어 가계소득의 증가와 동절기 기온이 예년평 균보다 낮을 경우의 판매량은 정비례 관계에 있다고 볼수 있으며, 난방용 매출 이 많은 11월부터 4월까지의 가스매출량이 연간 매출량의 약 70%이상에 이 르고 있습니다.

 (6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
 - 도시가스사업법
 - 액화석유가스의 안전 및 사업관리법
 - 에너지이용합리화법
 - 산업안전보건관리법

 (7) 기 타
 - 초기 시설투자가 많은 장치산업이므로 신규 수요가에게 투자비의 일부를 부담 하게 하는 공사부담금 제도가 있습니다.

나. 회사의 현황
회사의 현황은 2009년 10월 1일 물적분할 이전의 내용도 포함하고 있습니다.

(1) 도시가스사업부문

1) 영업개황

- 1982년 7월에 지역별 가스사업자지정을 득하고 1983년 회사설립 등기를 하여

본격적인 도시가스사업을 전개 했습니다. 
 - 1983년 8월에 공장기공식을 하였으며 1984년 9월 영남에너지를 흡수합병 , 명실 상부한 대구지역의 도시가스 공급업자로서의 위상을 정립 하였습니다.
 - 1987년 5월 경북 달성군 일부지역으로 공급권역을 확대 하였으며, 1990년 4월 대구광역시 전역과 경상북도 일부지역으로 공급권역 확대 허가를 득하였고, 
 1992년 6월 경산군, 경산시 전역과 달성군 전역으로 공급권역을 재확대 하였습니
 다.
 - 1995년 12월 기존 LPG와 공기혼합방식의 도시가스를 한국가스공사로부터 천연 가스를 인수하여 공급하는 방식으로 변경 하였습니다.
 - 2015년 1월 고령군 전역으로 공급권역을 확대하였습니다.

-

당사는 2017년 9월말 현재 112.1만여 가구에 도시가스를 공급하고 있습니다
.

2) 시장점유율

- 공급권역 내에서는 독점공급을 하고 있어 타사와의 경쟁은 전혀 없습니다.

- 삼천리, 서울가스, 코원ES 및 경동가스가 우리나라 4대 도시가스 공급회사로서 전국 공급량의 40.6%(2016년말 기준)를 차지하고 있으며, 대성에너지의 경우
 전국 공급량의 4.8%를 차지하고 있습니다.

〈 대형 도시가스업체의 공급량 규모 〉 (시장점유율: %)

회 사 명
2016년
2015년
2014년

서 울
코 원 E S
예 스 코
삼 천 리
대 륜
인 천
귀 뚜 라 미
부 산
<< 대 성 >>
소 계
8.7
7.1
5.9
17.1
4.0
3.6
1.5
6.1
<< 4.8 >>
58.8
8.7
7.2
5.9
16.8
4.1
3.6
1.5
6.0
<< 4.9 >>
58.7
8.2
6.9
5.6
16.0
4.0
3.6
1.5
5.7
<< 4.6 >>
56.1

경동 외 기타
41.2
41.3
43.9

합 계
100.0
100.0
100.0

※자료: 도시가스사업 통계월보(2016.12월호)

3) 시장의 특성

- 초기에 배관등 설비 투자가 많이 소요되어 공급배관기금,안전관리기금의 지원

이 활발하며, 매출채권면에서는 은행자동이체 및 지로등에 의한 입금제도의 정 착으로 부실채권이 거의 발생치 않고 자체 자금조달이 용이합니다.
 - 도시가스는 가정 및 상업용건물의 냉.난방용 연료 및 산업용 연료로서 경기 변동 으로 인한 영향이 적으며, 구입단가가 정부고시 단가에 의해 결정 되므로 안정적 인 수익기반을 보장 받고 있습니다. 
 - 주로 난방이나 취사의 용도로 쓰여지기 때문에 계절의 영향, 특히 온도의 영향을 받아 월별 판매량의 차이가 생기며, 이 격차를 없애는 방안으로 영업용, 업무용 및 냉방용의 수요개발을 적극 추진중 입니다.
 - 당사가 공급하고 있는 지역은 대구시 전역과 대구 인접 지역인 경산시, 달성군, 고령군지역입니다. 

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

시내버스용 연료인 CNG (Compressed Natural Gas) 충전소사업을 위한 설비 
 12개소를 준공하여

2017년 9월말 현재 1,755대의 시내버스 및 108대의 청소
 차량에 연료를 공급하고 있습니다.

3. 매출에 관한 사항
 가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기 3 분기
제 7 기
제 6 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

내 수
천연가스매출
516,722
97.33
506,749
97.22
856,061
97.79
1,049,780
98.39

상품매출
1,047
0.20
1,483
0.28
2,860
0.33
2,215
0.21

전기매출
5,556
1.05
5,834
1.12
7,412
0.85
7,182
0.67

열매출
2,791
0.53
2,559
0.49
4,012
0.46
4,121
0.39

기타매출
1,445
0.27
2,348
0.45
2,732
0.31
1,840
0.17

공사부담금
3,320
0.62
2,275
0.44
2,278
0.26
1,774
0.17

소 계
530,881
100.0
521,248
100.0
875,355
100.0
1,066,912
100.0

합 계
530,881
100.0
521,248
100.0
875,355
100.0
1,066,912
100.0

◇ 도시가스용도별 수요가수 (단위 : 가구)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기
제 7 기
제 6 기
비 고

가 정 용
1,088,896
1,058,172
1,002,014
954,016
-

영 업 용
20,644
19,799
18,600
17,666
-

업 무 용
10,172
10,002
9,566
9,237
-

산 업 용
1,491
1,481
1,513
1,491
-

열병합용
87
76
64
64
-

합 계
1,121,290
1,089,530
1,031,757
982,474
-

◇
도시가스용도별 판매량

(단위 : GJ)

구 분
제 9 기 3 분기
제 8 기 3 분기
제 7 기
제 6 기
비 고

가 정 용
19,495,097
18,962,945
22,785,937
21,590,097
-

일 반 용
3,984,550
3,958,428
4,886,139
4,820,247
냉난방공조용 포함

업 무 용
656,550
662,616
829,136
812,736
-

산 업 용
8,794,408
8,716,766
12,702,280
13,751,633
-

버스수송용
2,807,757
2,713,770
3,700,913
3,822,907
-

집단에너지용
5,743
30,241
13,628
139,559
-

열병합용
568,718
710,032
923,180
1,081,578
-

주한미군
25,082
19,548
28,414
29,508
-

합 계
36,337,905
35,774,346
45,869,627
46,048,265
-

4. 요약재무 정보
 가.요약재무상태표
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 9 기 3분기
제 8 기
제 7 기

Ⅰ. 유동자산
92,204
200,673
216,134

Ⅱ. 비유동자산
429,528
421,650
411,303

자산총계
521,732
622,323
627,437

Ⅰ. 유동부채
153,790
206,750
227,799

Ⅱ. 비유동부채
76,656
123,275
114,450

부채총계
230,446
330,025
342,249

Ⅰ. 자본금
27,500
27,500
27,500

Ⅱ. 자본잉여금.
205,806
205,806
205,806

Ⅲ. 기타 포괄 손익 누계
(4)
0
135

Ⅳ. 이익잉여금
57,984
58,992
51,747

자본총계
291,286
292,298
285,188

부채 및 자본총계
521,732
622,323
627,437

 나. 영업실적
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 9 기 3분기
제 8 기
제 7 기

Ⅰ. 매 출 액
530,881
738,562
875,355

Ⅱ. 매 출 원 가
444,110
618,882
766,546

Ⅲ. 매출총이익
86,771
119,680
108,809

Ⅳ. 판매관리비
78,235
100,399
93,554

Ⅴ. 영업이익
8,536
19,281
15,255

Ⅵ. 기타수익
2,741
3,886
4,746

Ⅶ. 기타비용
2,305
3,860
2,339

Ⅶ. 금융수익
634
1,029
1,293

Ⅷ. 금융비용
1,789
2,735
3,109

관계기업에대한지분법손익
(312)
0
1,441

Ⅸ. 법인세차감전순이익
7,505
17,601
17,287

Ⅹ. 법인세비용
1,637
3,618
3,560

XI. 당기순이익
5,867
13,983
13,727

다) 경영분석비율표
 [2017.09.30]

구 분
제 9 기 3분기
제 8 기
제 7 기

영업이익률 : 영업이익/매출액
1.61%
2.61%
1.74%

영업순이익률 : 순이익/매출액
1.11%
1.89%
1.57%

총자산이익률 : 순이익/총자산
1.12%
2.25%
2.19%

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
2.01%
4.78%
4.81%

부채비율 : 부채/자기자본
79.11%
112.91%
120.01%

유동비율 : 유동자산/유동부채
59.95%
97.06%
94.88%

라. 자금조달
○ 단기차입금 및 사채 현황
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 9 기 3분기
제 8 기
제 7 기
비 고

차 입 금
85,020
87,477
99,387
이자율

(일반대)
20,000
20,000
30,000
(1.30% ~ 3.00%)

(회사채)
50,000
50,000
50,000

(시설자금)
15,020
17,477
19,387

※ 그밖의 기타 자세한 사항은 대성에너지(주) 3분기보고서를 참고 하시기 바랍니다.

[대성청정에너지(주)]
1. 회사의 개요
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
- 당사의 명칭은 "대성청정에너지주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DAESUNG CLEAN ENERGY CO., LTD.라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간 
- 당사는 도시가스 제조 및 공급을 영위할 목적으로 1997년 7월 12일 법인을 설립하였으며, 올해로서 제21기를 맞이하고 있습니다. 

다. 본사의 주소 및 전화번호 
○ 주 소 : 경북 안동시 모래골1길 61
○ 전화번호 : 054-850-1100

라. 주요사업의 내용
- 경북 북부지방을 공급권역의 기반으로 한 대성청정에너지 주식회사는 2016년 2월 
도청이전을 계기로 새로운 기회에 직면했으며, 핵심사업인 도시가스 공급을 기반으로 '청정에너지 선도기업' 이라는 비전달성을 위해 모든 노력을 다하고 있습니다.

- 또한, 2012년 8월에 안동, 11월에 영주에 한국가스공사의 배관망이 연결됨에 따라
지역주민에게 기존 LPG와 공기혼합방식의 공급방식에서 벗어나 더 저렴하고 안전
한 천연가스를 공급하게 되었고, 이를 기반으로 공급지역을 확대하고 있습니다. 

[주요 사업 내용]

구 분
주 요 사 업

도시가스공급
- 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 기화공정을 거쳐 일반 
 수요자에게 배관을 통해 공급

가스기구판매
- 일반 가스설비 업자에게 가스기자재 판매

2. 사업의 내용
(1) 산업개요
 - 도시가스 산업은 전기, 수도와 같이 국민생활에 필요한 기초적인 에너지를 공급하는 공익성이 강한 사업으로서 운반 및 사용ㆍ취급의 편의성 등 여타의 에너지원에 비해 그 장점이 돋보이는 무공해 청정에너지입니다.
- 사업초기에 막대한 설비투자비가 소요됨에 따라 불필요한 경쟁과 중복투자를 방지하기 위하여 정부는 일정한 지역에서의 독점사업권을 인정하고 있으며, 도시가스 회사는 안전하고 안정적으로 도시가스를 공급해야 할 의무를 지고 있으며, 정부에서는 독점사업권을 인정하는 대신 판매단가를 규제하고 있으며 최근의 불안한 경제상황으로 인해 물가인상률과 직결되는 공공요금의 인상을 극도로 억제함에 따라 원가를 적절히 반영하지 못하는 상황으로 사업성이 약화되고 습니다.

(2) 전망 및 특성
- 당사가 공급하는 도시가스는 LNG이며, 이를 한국가스공사가 인도네시아 등지에
서 LNG운반선을 통해 전량 수입하여 발전소, 지역난방공사 등 대규모 수요자와 도
시가스 회사에 공급하고 있으며, 당사를 포함한 도시가스 회사는 일반 수요자에게 배
관을 통해 도시가스를 공급하고 있습니다.

- 도시가스 산업은 전기, 수도 등과 같이 국민생활에 필수적인 연료를 공급하는 공익
사업으로서, 연소시의 저공해성, 운반의 편의성, 사용 및 취급의 편의성 측면에서 다
른 에너지원에 비해 그 장점이 돋보이는 에너지 산업입니다.

- 또한 기후변화협약에 의해 세계적으로 환경규제가 강화되는 추세에 따라, 공해를 
유발하지 않는 청정에너지의 공급 보급확대 정책에 따라 천연가스가 중요한 에너지
원으로 부각되고 있습니다. 정부의 에너지 다변화 정책과 청정에너지 의무사용 지역 
확대, 그리고 교토 기후협약의 발효에 따라 환경오염에 대한 관심이 높아지고 있으며
관련규제가 강화될 전망이어서 친환경적이며 안정성이 높은 도시가스의 소비가 지속
적으로 증가할 전망입니다. 

(3) 경쟁상황
- 도시가스 공급은 정부시책에 의해 전국 주요도시를 중심으로 1개업체만 참여 할
수 있도록 되어 있으며, 수도권은 7개 도시가스회사에 대한 지역 분할 공급 독점권을
갖게 하고, 지방의 경우는 각 시,도별로 1 ~ 4개 업체가 지역을 분할하여 독점 공급
하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성
- 영업용과 산업용을 제외하고는 경기변동과 연관성은 낮은 편이며, 난방용으로 주로 사용되는 도시가스의 특성상 동절기와 하절기의 계절적인 편차가 심한 편입니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
- 도시가스 보급확대를 위하여 정부 및 지방자치단체로 부터 정책자금을 지원받고 
있으며, 가스사고방지 및 안정적인 가스공급을 위하여 많은 시설투자와 도시가스사
업법 및 가스안전관리규정 등에 따라 안전을 최우선으로 하고 있습니다.

3. 매출에 관한 사항
 [2017.09.30기준] [단위:백만원,%]

사업부문
주제품군
매출액
비 율
비 고

상품매출
도시가스
65,975
99.98%
-

기타매출
가스기구
12
0.02%
-

합 계

65,987
100.00%

4. 재무상태 및 영업실적
 가. 요약재무상태표
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 21 기 3분기
제 20 기
제 19 기

Ⅰ. 유동자산
27,796
28,794
31,842

(1)당좌자산
27,685
28,609
31,721

(2)재고자산
111
185
121

Ⅱ. 비유동자산
38,400
35,467
34,049

(1)투자자산
1,066
1,064
1,333

(2)유형자산
36,957
33,971
32,259

(3)무형자산
377
432
457

(4)기타비유동자산
-
-
-

자산총계
66,196
64,261
65,891

Ⅰ. 유동부채
15,187
20,350
23,613

Ⅱ. 비유동부채
7,142
6,896
7,600

부채총계
22,329
27,246
31,213

Ⅰ. 자본금
6,000
6,000
6,000

Ⅱ. 자본잉여금.
1,244
-
-

Ⅲ. 자본조정
-
-
-

Ⅳ. 기타 포괄 손익 누계
-
-
-

Ⅴ. 이익잉여금
36,623
31,015
28,678

자본총계
43,867
37,015
34,678

부채 및 자본총계
66,196
64,261
65,891

나. 영업실적
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 21 기 3분기
제 20 기
제 19 기

Ⅰ. 영 업 수 익
65,986
81,134
94,755

Ⅱ. 영 업 비 용
59,145
75,852
92,327

Ⅲ. 영 업 이 익
6,841
5,282
2,428

Ⅳ. 영 업 외 수 익
532
376
600

Ⅴ. 영 업 외 비 용
265
609
472

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
7,108
5,049
2,556

Ⅶ. 법 인 세 비 용
-
1,090
540

Ⅶ. 당 기 순 이 익
7,108
3,959
2,016

[대성창업투자(주)]

1.회사의 개요 
가. 회사의 법적, 상업적 명칭 
- 당사의 명칭은 대성창업투자 주식회사이며, 영문으로는 Daesung Private Equity, 
Inc.라 표기합니다

나. 설립일자
- 당사는 1987년 8월 22일 대구창업투자(주)로 설립되었고, 1999년 11월 30일 코스
닥 시장에 등록되었으며, 이후 2000년 2월 26일에 대구창업투자(주)에서 인사이트벤
처(주)로, 2002년 6월 28일 인사이트벤처(주)에서 (주)바이넥스트하이테크로 사명을 
변경하였습니다. 또한 2002년 6월 28일에는 최대주주가 대구은행에서 대구도시가스
(주)로 변경되었고, 2005년 3월 15일 (주)바이넥스트하이테크에서 (주)바이넥스트창
업투자로 , 2010년 3월 19일 (주)바이넥스트창업투자에서 대성창업투자(주)로 사명
을 변경하였습니다. 최대주주는 2009년 10월 1일 자로 대구도시가스(주)에서 대성홀
딩스(주)로 변경되었습니다

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 
○ 주 소 : 서울시 강남구 역삼로 165 해성빌딩4층
○ 전화번호 : 02-559-2900
○ 홈페이지 : http://www.daesungpe.com

라. 계열회사에 관한 사항 
- 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 "대성"그룹 기업집단에 속해 있습니다

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 당사는 1986년 제정된 '중소기업창업지원법'에 근거하여 설립되었으며, 벤처기업육성에 관한 특별조치법'에 의거해 벤처기업에 대한 투자를 하고 있으며, 산업발전 
법의 '기업구조조정전문회사에대한조항’에 따라 기업구조조정 사업을 했었으나 
이 조항은 2009년 5월말 시효가 종료되었고,2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시 
법과 금융투자업에 관한 법률'을 따르고 있습니다.

바. 주요사업의 내용
- 당사의 사업내용은 창업자에 대한 투자, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 
벤처기업에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기술의 알선,보급
및 이를 촉진하기 위한 해외투자, 창업보육센터의 설립 및 운영, 창업자로부터 위탁
방은 사업의 타당성 검토 또는 경영 및 기술향상을 위한 용역 사업 등 입니다.

- 특히 벤처캐피탈의 주업무인 투자업무는 기술력이 우수한 벤처기업을 발굴하여 자
본에 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험의 분산을 위해 전환사채 및 신주인
수권부사채 인수에 의한 자금 지원 방식 및 개인사업자에 대한 확정 수익을 정하지 
아니 한 무담보 자금 지원방식과 영상 및 음반물의 제작, 기술 개발 등과 같이 특정 
사업의 수행을 위하여 계약을 통해 소요 자금을 지원하는 프로젝트 투자 등이 있습니
다.

2. 사업의 내용
 가. 업계의 현황
 - 2016년 조합결성 규모는 전년 2조 7,146억원 대비 4,852억원(17.9%) 증가한3조 
1,998억원으로 사상 최고치를 경신했으며, 처음으로 3조원대에 진입했습니다. 신규
로 결성된 조합도 120개로 전년대비 10개(9.1%)가 증가했습니다. 활발한 신규조합 
결성으로 2016년도 조합(창투조합 및 KVF)재원이 16조원을 돌파하였고, 조합 출자
자 중 정책성 기관(정부기관, 산업은행, 성장사다리 펀드, 지자체, 고용보험기금)을 
제외한 민간 출자자(은행, 연기금, 대기업, 공제회 등) 출자액은 전년 1조 4,932억원
에서 2016년 2조188억원으로 5,256억원(35.2%)증가 했습니다. 2017년9월말 현재, 신규조합결성 규모는 2조3,272억원이며, 조합(창투조합 및 KTF)재원은 18조 2,789억원을 기록 하였습니다.

- 2016년 업종별 신규투자(비중)는 바이오/의료가 4,686억원(21.8%)으로 가장 많이 투자되었고, 다음으로 ICT서비스 4,062억원(18.9%), 영상/공연/음반 2,678억원(12
.5%) 순으로 투자되었습니다. 전년도 투자금액(증감율)과 비교해보면, 바이오/의료 
가 1,516억원(47.8%) 증가했고, 전기/기계/장비, ICT서비스, 화학/소재 순으로 증가
한 반면, 유통/서비스 549억원(△18.0%), ICT제조 504억원(△34.4%), 게임, 영상/
공연/음반 분야 투자는 감소한 것으로 나타났습니다. 

- 2016년 벤처캐피탈의 회수 유형은 장외매각 및 상환을 통한 회수비중이 46.3%로 가장 높았고, IPO가 27.4%, 프로젝트투자 회수가 18.6%로 나타났습니다. 2016년 코스닥 IPO 업체는 48개사(재상장, 외국계기업, SPAC 포함시 70개사)이며, 이중 벤처캐피탈로부터 투자를 받은 업체수는 33개사입니다. 2017년 9월말 현재, 코스닥 IPO업체는 59개사 입니다.

나. 회사의 현황
 - 당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처
기업에 대한 투자와 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니
다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열
사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출
로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 선두 창업투자회사
로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역
삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다

- 2016년에는 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 안트로젠, 레이언스, GRT가 코스닥 시장에 상장되었습니다. 2016년에는 420억원(출자약정액 기준)의 조합을 결성했고, 청산한 조합은 200억원이며, 2017년 9월말 현재, 총 3,307억원의 조합을 운용하고 있습니다.

 다. 시장점유율
 - 중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(창업투자조합 및 한국
벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 중소기업창업투자 
회사 전자공시 집계 기준으로 당사의 2017년 9월말 조합재원은 3,107억원(농림수산식품투자조합 포함시 3,307억원)입니다.
 [단위:억원]

구분
창업투자회사
조합운용규모

1
한국투자파트너스
11,929

2
에스비아이인베스트먼트
6,562

3
LB인베스트먼트
5,801

4
소프트뱅크벤처스
5,728

5
KTB네트워크
5,622

6
케이비인베스트먼트
5,280

7
에이티넘인베스트먼트
4,737

8
스마일게이트인베스트먼트
4,554

9
아이엠엠인베스트먼트
4,397

10
인터베스트
4,360

계
58,970

※ 2017.09월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시

3. 매출형태별 실적
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

사업부문
매출액
비 율
비 고

투자수익
1,683
27.33%

투자조합수익
2,646
42.96%

운용투자수익
35
0.57%

기타의영업수익
1,795
29.14%

합 계
6,159
100.00%

4. 재무상태 및 영업실적
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제31기 3분기
제30기
제29기

Ⅰ. 유동자산
18,628
19,161
16,487

(1)당좌자산
18,628
19,161
16,487

Ⅱ. 창업투자자산
26,812
30,173
34,002

(1)투자실적자산
23,358
25,405
28,271

(2)경영지원자산
3,454
4,768
5,731

Ⅲ. 비유동자산
3,247
2,820
2,554

(1)투자자산
28
28
16

(2)유형자산
479
617
709

(3)무형자산
71
73
129

(4)기타비유동자산
2,669
2,102
1,700

자산총계
48,687
52,154
53,043

Ⅰ. 유동부채
630
1,580
1,148

Ⅱ. 비유동부채
233
252
301

부채총계
863
1,832
1,449

Ⅰ. 자본금
20,000
20,000
20,000

Ⅱ. 자본잉여금
7,324
7,324
7,324

Ⅲ. 기타포괄손익누계
1,214
3,176
5,565

Ⅳ. 이익잉여금
19,286
19,822
18,705

자본총계
47,824
50,322
51,594

부채 및 자본총계
48,687
52,154
53,043

 나. 영업실적
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제31기 3분기
제30기 3분기
제29기 3분기

Ⅰ. 영 업 수 익
6,159
8,582
10,195

Ⅱ. 영 업 이 익
643
3,983
5,574

Ⅲ. 계 속 사 업 이 익
612
4,321
5,706

Ⅳ. 당 기 순 이 익
664
3,776
4,933

Ⅴ. 당기총포괄손익
-1,297
1,784
2,827

Ⅵ. 주당당기순이익
17
94
123

※ 그밖의 기타 자세한 사항은 대성창업투자(주) 3분기보고서를 참고 하시기 바랍니다

[대성환경에너지(주
)
]
1.회사의 개요
1) 회사의 개요 
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
- 당사의 명칭은 "대성환경에너지주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Daes
ung Eco-Energy Co.,Ltd.(약호DEECO)라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
- 당사는2004년 2월 대구광역시와 체결한 실시협약에 따라 대구광역시 방천리 위생
매립장 매립가스개발 자원화사업을 수행할 목적으로 2004년 5월 25일 설립 하였으
며, 올해로서 제14기를 맞이하고 있습니다. 또한, 동시설을 민간투자법 제 4조 제1호
와 본사업 실시협약 제 9조에 의거 2006년 10월 20일에 대구광역시에 기부하여 본
시설물 건설에 투입된 민간자본 투자를 회수하기 위한 관리운영권(20년)을 취득으
며 2013년 12월 19일 대구광역시와 변경체결한 실시협약에 따라 관리운영권을(19년
6개월) 변경 하였습니다.

다. 본사의 주소 및 전화번호
○ 주 소 : 대구광역시 달성군 다사읍 다사로 882
○ 전화번호: 053-593-1890

라. 주요사업의 내용

○ 회사의 목적 사업

1) 대구광역시 위생매립장 매립가스자원화시설의 건설, 관리 및 운영

2) 매립가스등의 제조, 가공, 판매, 가스시설물 관리 등

3) 본 사업에 직접, 간접적으로 관련되거나 부수되는 사업

. 사업의 내용
 1) 사업의 개요
- 당사는 2004년 2월 대구광역시와 체결한 실시협약에 따라 대구광역시 방천리 위
생매립장 매립가스개발 자원화사업을 수행할 목적으로 2004년 5월 설립되었으며, 
동 시설의 준공일은 2006년 9월 30일 입니다. 또한 동시설을 민간투자법 제4조 제1
호와 본 사업 실시협약 제9조에 의거 2006년 10월 20일에 대구광역시에 기부하여 본
시설물에 투입된 민간자본투자비를 회수하기 위한 관리운영권(20년)을 취득하였습
니다 

- 당사는 매립가스자원화사업을 통해 위생매립장을 친환경적으로 관리, 운영함으로 써 인근지역 주거환경과 대기환경을 개선하고 버려지는 에너지를 자원화하는 모범적인 친환경 비즈니스 모델을 구축하는 것을 목표로 합니다. 

2) 업계의 현황 
가. 산업개요 및 성장과정 
매립가스 자원화 사업은 국내 중대형지역은 대부분 개발, 운영중이며 지역의 조건
에 따라 발전시설과 연료공급시설로 구분할 수 있고 국내에서는 성장기를 지나 성숙
기에 진입한 상태입니다. 
 
나. 전망 및 특성 
매립가스 자원화사업은 국내 위생매립장의 특성에 따라 개발 운영중인 상태로 향후
국내보다는 해외개발도상국에서 관심을 갖는 해외진출이 유망한 친환경 비즈니스 
사업입니다. 
 
다. 경쟁상황 
매립가스 자원화사업은 각지방자치단체와의 실시협약에 따라 일정기간 운영권을 
확보하여 해당지역에서 독점적으로 관리, 운영되고 있습니다. 
 
라. 경기변동의 특성 
매립가스는 대구지역의 일부의 가정용지역난방으로 하는 한국지역난방공사 대구지
사의 보일러열원으로 사용되고 있어 경기변동에 영향을 적게 받은 편입니다. 
 
마. 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원등 
매립가스 자원화사업 민간투자시설사업은 "사회간접자본시설에 대한 민간투자법"에
따라 대구시와 체결한 실시협약서의 규정에 따르고 있습니다. 

3) 회사의 현황 
가. 영업현황 
당사가 생산하는 매립가스는 한국지역난방공사 대구지사의 보일러 열원으로 사용
되며 매립가스 공급 및 수급에관한 협약서에 따라 운영기간내 한국지역난방공사에서
활용가능한 양을 우선하여 전량사용토록하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 

나. 시장점유율 등 
당사는 지역내 독점적, 배타적으로 시장을 점유하고 있습니다. 
 
다. 시장의 특성 
매립가스 자원화 사업은 초기에 대량의 투자가 필요하여 민간투자시설사업으로 진
행 되고 있습니다. 
 
라. 신규사업등의 내용 및 전망 
당사는 매립가스 자원화사업을 통해 위생매립장을 친환경적으로 관리, 운영함으로써 인근지역 주거환경과 대기환경을 개선하고 버려지는 에너지를 자원화하는 모범적인 친환경 비즈니스 모델로서 개발도상국 등 해외진출이 유망한 사업입니다

3. 매출에 관한 사항
 ○ 매출형태별 실적
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

구 분
주요 제품군
매출액
구성비율
비 고

제품매출
매립가스(LFG)
3,866
100.00%

합 계
3,866
100.00%

4.재무상태 및 영업실적
 가. 요약재무상태표
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

Ⅰ. 유동자산
8,438
7,273
14,281

(1)당좌자산
8,438
7,273
14,281

Ⅱ. 비유동자산
11,719
12,677
13,673

(1)유형자산
626
600
290

(2)무형자산
11,081
12,060
13,365

(3)기타비유동자산
12
17
18

자산총계
20,157
19,950
27,954

Ⅰ. 유동부채
729
1,004
3,194

Ⅱ. 비유동부채
50

6,155

부채총계
779
1,004
9,349

Ⅰ. 자본금
6,717
6,717
6,717

Ⅱ 이익잉여금
12,661
12,229
11,888

자본총계
19,378
18,946
18,605

부채 및 자본총계
20,157
19,950
27,954

나. 영업실적
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

Ⅰ. 매 출 액
3,866
5,951
7,058

Ⅱ. 매 출 원 가
2,887
4,185
4,444

Ⅲ. 매 출 이 익
979
1,766
2,614

Ⅳ. 판 관 비
335
477
482

Ⅴ. 영 업 이 익
644
1,289
2,132

Ⅵ. 영 업 외 수 익
460
386
666

Ⅶ. 영 업 외 비 용
-
269
598

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
1,104
1,406
2,200

Ⅸ. 법 인 세 비 용
-
259
459

Ⅹ. 당 기 순 이 익
1,104
1,147
1,741

다. 경영분석비율표

구 분
제 14 기 3분기
제 13기
비 고

총자본이익률 : 순이익/총자본
5.48%
5.75%
-

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
5.70%
6.05%
-

부채비율 : 부채/자기자본
4.02%
5.30%
-

유동비율 : 유동자산/유동부채
1157.48%
724.40%
-

[대성글로벌네트웍(주)]
1. 회사의 개요
1) 회사의 개요
가. 회사의 법적, 상업적 명칭

- 당사의 명칭은 "대성글로벌네트웍주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 
DAESUNGGLOBALNETWORK CO.,LTD.라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

- 당사는 2003년 7월 1일에 설립되어 텔레마케팅,KT파워텔 업무 대행등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 대구광역시 중구 남산동에 본사가 있고, 서울특별시 및 대구
광역시에 각각1개의 지점이 있습니다.

다. 본사의 주소 및 전화번호
○ 주 소 : 대구광역시 중구 명덕로 91(남산동)
○ 전화번호 : 053-606-1500

라. 주요사업의 내용
- 당사는 KT파워텔 업무대행 서비스등을 영위하는 통신사업부 및 텔레마케팅, 인재
파견 서비스업을 영위하는 CRM(Costomer Relationship Management) 사 구성되어 
있습니다

구 분
주 요 사 업

통신사업부
- KT파워텔 업무 대행 및 파워텔 단말기 유지 보수

CRM 사업부
- 콜센터 아웃소싱 및 콜센터 구축 컨설팅 사업

- 인재 파견 서비스 사업

- 보험 대리점 사업

2. 사업의 내용

가. 업계의 현황
(1) 산업개요
 - CRM 관련 시장은 기업의 고용정책 변경, 전문적인 고객서비스 필요성 증대 및 IT산업 진화 등 전반적 산업구조의 서비스화와 정보통신기술의 발달로 인해 지속적으로 수요가 확대되고 있습니다.

(2) 전망 및 특성
 - CRM 사업은 과거 금융, 통신 분야에서 건설, 제조, 서비스 등 다양한 분야의 업
종으로 확대되고 있습니다. 최근 금융권 고객 연체율 증가에 따른 단기 미납채권
O/B시장 확대, 공공 및 지자체 일자리 창출 공약 이슈 등 긍정적 시장 확대 요소들이생성되고 있으며 금융, 카드, 유통업종 등 다수 업종에서도 시장확대가 예상되어지고 있는 추세입니다.

(3) 경쟁상황
- CRM 사업은 규모에 따라 사업 구축 비용이 유연함으로 인해 다수의 업체가 경쟁하고 있으며 Client의 사업군별 급속한 시장변화에 따른 수시 서비스 대응능력이 요구되어 지고 있습니다. 또한 M&A 위주의 시장 확보경쟁 치열해지고 있으며 규모의 경쟁에 따른 시장 쏠림 현상이 지속되고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성
- CRM 사업은 국내외 경제가 활성화 되는 시기에는 기업들의 광고 및 고객서비스 향상을 통한 수익 증대를 도모하는 방법으로 콜센터를 활용하게 되며 불경기 시기에도 고객 서비스 증대를 통한 수익 창출을 원하는 기업들의 증가 및 비용절감과 차별화된 고객관리로 수익률 향상을 도모하고자 하는 기업들로부터 컨택센터의 활용이 증가되기 때문에, 경기변동에 큰 영향을 받지는 않는 것으로 판단됩니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
- CRM 사업은 '정보통신사업 진흥법'에 따라 사업을 운영하고 있으며 '신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률'과 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률'에서 개인정보보호에 관해 규제하고 있습니다.

나. 회사의 현황
(1) 영업현황
 - CRM 사업은 경기 침체 및 경쟁업체들의 과잉 경쟁에도 불구 1,300석 규모의 좌석수를 운영하고 있으며 통신사업부는 KT 기지국 감소로 인해 기지국 관리 업무가 감소하고 있습니다.

(2) 시장점유율 등
 - CRM 사업은 다수의 업체에서 치열한 경쟁을 펼치고 있는 상황이며, 업계 특성상 시장점유율에 대한 객관적인 데이터를 산출하기에 어려움이 있습니다.
 - 통신사업부는 KT와의 수의계약에 따른 업무 특성상 타사와 경쟁이 없어 시장점유율을 판단할 수가 없습니다

3. 매출에 관한 사항
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
주요 제품군
매출액
구성비율
비 고

서비스매출
콜센터 수탁업무외
22,533
96.27%

용역매출
통신기지국관리
190
0.81%

상품매출
통신기기판매외
0
0.00%

수탁사업매출
통신대리점 관리수수료
639
2.73%

기타
임대매출등
43
0.19%

합 계
23,405
100.00%

5. 재무상태 및 영업실적
 가. 요약재무상태표
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

Ⅰ. 유동자산
7,127
7,982
8,209

(1)당좌자산
6,959
7,872
8,084

(2)재고자산
73
110
121

(3)기타유동자산
96
0
4

Ⅱ. 비유동자산
6,454
6,809
7,137

(1)투자자산
53
300
395

(2)유형자산
5,278
5,489
5,578

(3)기타비유동자산
1,123
1,020
1,164

자산총계
13,581
14,792
15,347

Ⅰ. 유동부채
3,420
4,758
4,056

Ⅱ. 비유동부채
3,362
2,987
3,417

부채총계
6,782
7,745
7,473

Ⅰ. 자본금
7,385
7,385
7,385

Ⅱ. 자본잉여금
6,271
6,271
6,271

Ⅲ. 자본조정
(22)
(22)
(22)

Ⅳ. 이익잉여금
(6,835)
(6,587)
(5,760)

자본총계
6,799
7,047
7,874

부채 및 자본총계
13,581
14,792
15,347

나 영업실적
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

Ⅰ. 매 출 액
23,405
34,495
34,069

Ⅱ. 매 출 원 가
22,019
32,750
31,960

Ⅲ. 매 출 총 이 익
1,386
1,745
2,108

Ⅳ. 영 업 이 익
(249)
(534)
(539)

Ⅴ. 금 융 수 익
41
61
76

Ⅵ. 금 융 비 용
0
0
0

Ⅶ. 기타영업외손익
(40)
44
58

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
(248)
(430)
(408)

Ⅸ. 법 인 세 비 용
0
87
17

Ⅹ. 당 기 순 이 익
(248)
(517)
(422)

다. 경영분석비율표

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

영업이익률 : 영업이익/매출액
-1.06%
-1.55%
-1.58%

당기순이익률 : 순이익/매출액
-1.06%
-1.50%
-1.24%

총자본이익률 : 순이익/총자본
-1.82%
-3.50%
-2.75%

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
-3.64%
-7.34%
-5.36%

부채비율 : 부채/자기자본
99.74%
109.90%
94.91%

유동비율 : 유동자산/유동부채
208.43%
167.76%
202.39%

[도시가스대행 위탁업무 계열법인]
○ 대성에너지제1서비스(주), 대성에너지제2서비스(주), 대성에너지제3서비스(주)

1. 주요 사업의 내용
 - 대성에너지 서비스센터로서 도시가스 수용가 관리 위탁업무대행, 도시가스 사용
시설 안전관리, 도시가스 공급및 사용시설 시공업, 가스연결 시공업(A/S) 등을 목적
으로 하고 있습니다. 

2. 주요제품 및 서비스
○ 매출 형태별 실적
[2017.09.30] [단위:백만원,%]

구 분
법인명
주요 제품군
매출액
구성비율
비 고

도시가스관리대행
제1서비스
용역매출
2,404
92.14%
-

민원매출
205
7.86%
-

합계
2,609
100.00%
-

제2서비스
용역매출
2,025
92%
-

민원매출
169
8%
-

합계
2,194
100%
-

제3서비스
용역매출
3,072
91.10%
-

민원매출
300
8.90%
-

합계
3,372
100.00%
-

3. 재무상태 및 영업실적
가. 요약재무상태표
○ 대성에너지 제1서비스
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제13기3분기
제12기
제11기

Ⅰ. 유동자산
2,494
2,151
1,939

(1)당좌자산
2,488
2,145
1,933

(2)재고자산
6
6
6

Ⅱ. 비유동자산
115
123
159

(1)투자자산
-
-
30

(2)유형자산
10
17
24

(3)기타비유동자산
105
106
105

자산총계
2,609
2,274
2,098

Ⅰ. 유동부채
307
283
316

Ⅱ. 비유동부채
128
-1
-

부채총계
435
282
316

Ⅰ. 자본금
200
200
200

Ⅱ. 이익잉여금
1,974
1,792
1,582

자본총계
2,174
1,992
1,782

○ 대성에너지 제2서비스
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제13기 3분기
제12기
제11기

Ⅰ. 유동자산
2,681
2,475
2,393

(1)당좌자산
2,676
2,471
2,388

(2)재고자산
5
4
5

Ⅱ. 비유동자산
111
114
152

(1)투자자산
-
-
30

(2)유형자산
9
13
18

(3)기타비유동자산
102
101
104

자산총계
2,792
2,589
2,545

Ⅰ. 유동부채
266
258
315

Ⅱ. 비유동부채
136
-
-2

부채총계
402
258
313

Ⅰ. 자본금
200
200
200

Ⅱ. 이익잉여금
2,190
2,131
2,032

자본총계
2,390
2,331
2,232

○ 대성에너지 제3서비스
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 13 기 3분기
제 12 기
제 11 기

Ⅰ. 유동자산
2,243
1,903
1,591

(1)당좌자산
2,229
1,891
1,576

(2)재고자산
14
12
15

Ⅱ. 비유동자산
129
127
176

(1)투자자산
-
-
-

(2)유형자산
16
14
22

(3)기타비유동자산
113
113
154

자산총계
2,372
2,030
1,767

Ⅰ. 유동부채
380
396
323

Ⅱ. 비유동부채
212
-12
3

부채총계
592
384
326

Ⅰ. 자본금
200
200
200

Ⅱ. 이익잉여금
1,580
1,446
1,241

자본총계
1,780
1,646
1,441

나.영업실적
 ○ 대성에너지제1서비스
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 13 기 3분기
제 12 기
제 11 기

Ⅰ. 매 출 액
2,609
3,285
3,033

Ⅱ. 매 출 원 가
2,414
2,763
2,400

Ⅲ. 매 출 총 이 익
195
522
633

Ⅳ. 판매비와 관리비
135
182
381

Ⅴ. 영 업 이 익
60
340
252

Ⅵ. 영 업 외 수 익
222
310
499

Ⅶ. 영 업 외 비 용
-
397
330

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
282
253
421

Ⅸ. 법 인 세 비 용
-
43
75

Ⅹ. 당 기 순 이 익
282
210
346

○ 대성에너지제2서비스
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 13 기 3분기
제 12 기
제 11 기

Ⅰ. 매 출 액
2,194
2,775
2,734

Ⅱ. 매 출 원 가
2,113
2,486
2,299

Ⅲ. 매 출 총 이 익
81
289
435

Ⅳ. 판매비와 관리비
113
157
340

Ⅲ. 영 업 이 익
(32)
132
95

Ⅳ. 영 업 외 수 익
191
289
485

Ⅴ. 영 업 외 비 용
-
293
264

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
159
128
316

Ⅶ. 법 인 세 비 용
-
30
51

Ⅶ. 당 기 순 이 익
159
98
265

○ 대성에너지제3서비스
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제13 기 3분기
제 12 기
제 11 기

Ⅰ. 매 출 액
3,372
3,981
3,162

Ⅱ. 매 출 원 가
3,279
3,519
2,786

Ⅲ. 매 출 총 이 익
92
462
376

Ⅳ. 판매비와 관리비
43
64
280

Ⅴ. 영 업 이 익
50
398
96

Ⅵ. 영 업 외 수 익
185
200
324

Ⅶ. 영 업 외 비 용
-
341
289

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
235
257
131

Ⅸ. 법 인 세 비 용
-
52
29

Ⅹ. 당 기 순 이 익
235
205
102

[DAESUNG AMERICA Inc]

1. 회사의 개요 
가. 회사의 법적, 상업적 명칭 
당사의 명칭은 "대성아메리카주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DAESUNG AMERICA INC라고 표기합니다

나. 설립일자 및 존속기간 
당사는 2005년 11월 14일에 설립되어 유기농 아몬드재배 및 수출업무와 유기농 호두, 피스타치오 등 견과류를 수출하는 사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, Delaware주에 본사가 있고 California주에 농장 및 사무소가 있습니다. 

다. 본사의 주소 및 전화번호 
○ 주 소 : 108 West 13th Street, Wilmington, Delaware 19801(미국) 
○전화번호 : 617-680-4197

라. 주요사업의 내용
당사는 California주 Merced County에 농장을 보유하고 Organic Almond를 직접재배하여 해외로 수출하고 있으며 유기농 호두 및 피스타치오는 협력업체를 통해 납품받아 수출하는 업무도 겸하고 있습니다

2. 사업의 내용
가. 업계의현황 
(1) 산업개요 및 성장과정 
- 농산물은 수요와 공급이 비탄력적인 대표산업으로 Almond는 미국 California가 세
 계최대의 생산지입니다 
- Almond는 중동지방이 원산지인 견과류의 대표적 상품으로 1년에 한번씩 생산되며 중국 및 유럽이 최대 소비지역 입니다

(2) 전망 및 특성 
- 경기회복에 따른 수요증대 및 아시아 지역의 유기농 소비가 증가하고 있습니다. - 소득의 증가로 건강에 대한 인식이 높아지면서 유기농 농산물에 대한 수요가 급증 하고 있으며 특히 견과류는 미용과 다이어트 및 건강식품으로 인식이 되어서 시장 수요가 지속적으로 확대되고 있습니다

(3) 경기변동의 특성 
- 유기농제품의 수요는 소득수준과 밀접한 관계에 있으며 경기 침체기에는 판매 및 
 가격이 하락하고 있습니다 
- 견과류는 필수식품이 아니라 건강식품으로 경제여건 변화에 수요가 민감한 편입니
 다

(4) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원등
- 유기농 농산물 생산자에 대한 자격심사와 현장실사를 CCOF등 유기농검증기관으
 로 부터 매년 심사를 받고 있습니다. 
- 한국에서 유기농 인증마크를 사용하려면 미국 내 인증은 물론 한국 유기농인증 
 기관으로 부터도 유기농 실사를 받아야 합니다.

나. 회사의 현황 
(1) 영업현황 
- 회사는 46천평 규모의 유기농 Almond 농장을 California Central Valley에 보유하
고 있으며 최근 10년간 년평균 약 50,000파운드 규모의 유기농Almond를 생산하여 
Baugher Ranch Organics에 판매하고 있습니다. 또한, 회사는 42천평 규모의 conve
ntional Almond/Walnut 농장을 California Central Valley에 보유하고 하고 있으며 
최근 4년간 년평균 약 45,000lbs. (Almond) 및 25,000lbs. (Walnuts를 생산하여 Gro
wer's Direct / Huddelson Nuts에 판매하고 있습니다. 

(2) 시장의 특성
- 유기농 재배에 대한 까다로운 제약때문에 시장 진입에 어려움이 있습니다.
- 통상 일반재배 Almond(비유기농)에 대비하여 판매 가격에서 100% 정도의 차이
가 있었으나 금융위기 이후 수요부진으로 가격 격차는 80% 수준으로 축소되었습니
다.

(3) 신규사업등의 내용 및 전망
- 미국내 주요 natual foods distributor / brokers와 협력하여 "product sourcing" 기회를 강화하며, networking을 통해 빠르게 성장하는 natural foods 사업 진출에 market entry position 기회를 발굴하고있으며, Natural Foods 전문 수출회사로서의 위
상확보 및 신규 Item (Pecan, Macadamia, 아몬드 우유 등) 추가로 발굴하여 Exclusi
ve Sales Agreement를 위한 관계성 강화와 물량 증대에 힘쓰고 있습니다. 
또한, Daesung America agribusiness 사업 확장을 위해 농장 (유기농)을 추가 매입
하고, 기존 농장의 최대활용기간 점검 및 신규농장 확보 방안을 강구하고 있습니다.

- 또한, Daesung America agribusiness 사업 확장을 위해 현지 파트너와 함께 현지특수목적법인 JEREMIAH 111 LLC를 2015년 12월에 신규설립하여 Farm Lease를 통해 30 Acres의 농장에 아몬드를 경작하여 수익을 얻는 농장리스 사업을 운영 중에 있습니다. 이와 동시에, 기존 농장의 최대활용기간 점검 및 신규농장 확보 방안도 강구하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적
 가. 요약재무상태표
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
2017 3분기
2016
2015

Ⅰ. 유동자산
360
944
1,379

(1)당좌자산
360
944
1,379

Ⅱ. 비유동자산
3113
2,940
2,911

(1)투자자산
131
67
6

(2)유형자산
2694
2,873
2,905

자산총계
3473
3,884
4,290

Ⅰ. 유동부채
8
15
532

Ⅱ. 비유동부채
1436
1,513
1,467

부채총계
1444
1,528
1,999

Ⅰ. 자본금
3211
3,383
3,282

Ⅱ. 기타 포괄 손익 누계
(207)
(6)
(32)

Ⅲ 이익잉여금
(975)
(1,022)
(959)

자본총계
2,029
2,355
2,291

[대성이앤씨(주)]

1.회사의개요
가.회사의 법적, 상업적 명칭
- 당사의 명칭은 "대성이앤씨주식회사" 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DAESUNG E&C CO.,LTD.라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
- 당사는 2009년 5월 8일에 설립되어 부동산 개발업 및 건축물 관리사업을 영위하고 있습니다.

다. 본사의 주소 및 전화번호
○ 주 소 : 대구광역시 서구 와룡로73길 39
○ 전화번호 : 053-606-1100

 라. 주요사업의 내용
당사의 영업부문은 SRF사업, 열수송관유지보수사업, FM사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분
주 요 사 업

SRF사업
- 대구 폐기물 에너지화(SRF) 시설 공사

열수송관유지보수사업
- 열수송관 유지보수 관리 업무

FM사업
- 부동산개발업 및 부동산임대업

- 건축물 관리사업

3. 주요제품 및 서비스
○ 매출형태별 실적
 [2017.09.30] [단위:백만원,%]

구 분
주요 제품군
매출액
구성비율
비 고

공사수익
산업환경설비공사
1,125
50.45%

용역매출
부동산임대관리
1,105
49.55%

합 계
2,230
100.00%

4. 재무상태 및 영업실적
 가. 요약재무상태표
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제9기 3분기
제8기
제7기

Ⅰ. 유동자산
9,485
14,452
19,198

(1)당좌자산
9,484
14,173
18,261

(2)재고자산
1
1
1

(3)기타유동자산
-
278
936

Ⅱ. 비유동자산
1,318
1,521
2,415

(1)투자자산
-
34
12

(2)유형자산
576
695
914

(3)기타비유동자산
742
792
1,489

자산총계
10,803
15,973
21,613

Ⅰ. 유동부채
4,199
5,166
6,548

Ⅱ. 비유동부채
45
34
0

부채총계
4,244
5,200
6,548

Ⅰ. 자본금
5,120
5,120
5,120

Ⅱ. 자본잉여금.
130
130
130

Ⅲ. 이익잉여금
1,309
5,523
9,815

자본총계
6,559
10,773
15,065

 나. 영업실적
 [2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제9기3분기
제8기
제7기

Ⅰ. 매 출 액
2,230
16,612
28,183

Ⅱ. 매 출 원 가
2,102
13,889
27,339

Ⅲ. 판매비와 관리비
497
918
1,619

Ⅳ. 영 업 이 익
(369)
1,805
(775)

Ⅴ. 기 타 영 업 수 익
32
321
164

Ⅵ. 기 타 영 업 비 용
-
200
8

Ⅶ. 금 융 수 익
117
221
177

Ⅷ. 금 융 비 용
-
-
-

Ⅸ. 법인세비용차감전순이익
(220)
2,147
(442)

Ⅹ. 법 인 세 비 용
-
454
27

ⅩⅠ. 당 기 순 이 익
(220)
1,693
(469)

 다. 경영분석비율표
 [2017.09.30]

구 분
제9기 3분기
제8기
제7기

영업이익률 : 영업이익/영업수익
-16.55%
10.87%
-2.75%

영업순이익률 : 순이익/영업수익
-9.87%
10.19%
-1.66%

총자본이익률 : 순이익/총자본
-2.04%
10.60%
-2.17%

자기자본이익률 : 순이익/자기자본
-3.35%
15.72%
-3.11%

부채비율 : 부채/자기자본
64.70%
48.27%
43.46%

유동비율 : 유동자산/유동부채
225.89%
279.75%
293.19%

○ 수주상황

(단위 :백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

대구 폐기물에너지화시설(SRF)사업
2013.11.22
2017.10.31
-
55,989
-
50,928
-
5,061

합 계
-
55,989
-
50,928
-
5,061

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보
 가. 요약연결재무제표
[2017.09.30] [단위:백만원]

구 분
제 35기 3분기
(2017.09.30 현재)
제 34기 
(2016.12.31 현재)
제 33기 
(2015.12.31 현재)

[유동자산]
265,899
390,145
414,796

ㆍ현금및현금성자산
95,107
77,039
132,241

ㆍ단기금융상품
91,655
121,400
77,629

ㆍ당기손익인식금융자산
4,542
5,853
7,815

ㆍ매출채권
59,951
169,374
179,314

대손충당금
(1,043)
(2,220)
(1,750)

ㆍ미수금
9,227
11,970
10,249

대손충당금
(532)
(532)
(560)

ㆍ미수수익
2,001
2,514
1,941

ㆍ선급금
2,525
1,814
2,020

대손충당금
(580)
(580)
(580)

ㆍ선급비용
905
489
481

ㆍ선급법인세
-
-
10

ㆍ단기대여금
145
184
1,871

ㆍ재고자산
1,996
2,837
4,112

[비유동자산]
746,295
738,296
724,559

ㆍ장기금융상품
25
2,069
2,044

ㆍ매도가능증권
15,963
18,603
13,484

ㆍ만기보유증권
28
27
16

ㆍ관계기업 투자
240,171
238,149
249,908

ㆍ장기대여금
326
429
612

ㆍ유형자산
458,982
447,451
425,117

ㆍ투자부동산
1,943
2,104
2,192

ㆍ무형자산
4,913
5,372
5,970

ㆍ보증금
4,964
5,098
5,551

ㆍ장기성매출채권
13,665
14,510
15,584

ㆍ사내근로복지기금자산
206
206
13

ㆍ이연법인세자산
5,106
4,272
4,065

자산총계
1,012,194
1,128,442
1,139,355

[유동부채]
229,222
296,366
342,033

[비유동부채]
233,594
287,810
262,225

부채총계
462,817
584,177
604,258

지배기업 소유주지분
392,570
387,463
380,857

[자본금]
16,089
16,089
16,089

[자본잉여금]
26,658
26,658
26,658

[자본조정]
(7,649)
(7,649)
(7,649)

[기타포괄손익누계액]
(18,463)
(17,005)
(15,536)

[이익잉여금]
375,934
369,370
361,295

비지배지분
156,807
156,801
154,240

자 본 총 계
549,377
544,265
535,097

종속관계공동기업 투자
주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

나. 요약 연결포괄손익계산서
[2017.09.30] [단위:백만원]

구분
제35기 3분기
(2017.01.01~2017.09.30

제34기 3분기

(2016.01.01~2016.09.30)

제33기 

(2015.01.01~2015.12.31)

매출액
629,147
632,977
1,055,984

매출총이익
96,677
93,472
124,732

영업이익
14,777
14,610
24,047

법인세비용차감전순이익
18,615
21,132
33,899

당기순이익
16,520
18,748
27,663

지배회사소유주지분
10,586
12,434
19,250

비지배지분
5,934
6,313
8,413

총포괄손익
14,008
16,214
24,465

지배회사소유주지분
9,129
11,010
17,465

비지배지분
4,879
5,203
7,000

기본주당이익(손실)
658원
773원
1,197원

연결에포함된회사수
10개
10개
10개

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성한 재무제표입니다. 
※ 연결회사는 2015년 공사수익부문에서 중단사업손익이 발생하였습니다. 이에 따
라 공사관련 손익을 중단영업손익으로 분류하여 손익계산서에 구분표시하였습니다.

2) 요약별도 재무정보
가. 요약 별도재무제표
[2017.09.30] [단위:백만원]

과 목
제35기 3분기
(2017.09.30 현재)
제 34기 
(2016.12.31 현재)
제 33기 
(2015.12.31 현재)

[유동자산]
97,933
106,284
104,398

ㆍ현금및현금성자산
28,853
33,282
54,099

ㆍ단기투자자산
66,065
69,857
44,548

ㆍ매출채권
1,540
1,723
2,404

대손충당금
(60)
(78)
(78)

ㆍ미수금
218
341
835

ㆍ미수수익
286
69
3

ㆍ선급금
1,414
1,409
1,130

대손충당금
(580)
(580)
(580)

ㆍ선급비용
129
192
291

ㆍ재고자산
67
67
1,743

[비유동자산]
299,389
301,560
302,041

ㆍ장기금융상품
2
2,011
2,002

ㆍ매도가능증권
826
1,042
816

ㆍ종속기업및관계기업투자
294,072
293,781
294,450

ㆍ유형자산
2,246
2,297
2,269

토지
1,503
1,503
1,503

건물
612
625
642

기계장치
-
-
6

차량운반구
70
83
-

공구와비품
60
86
118

[무형자산]
900
1,006
1,130

ㆍ개발비
565
667
657

ㆍ 기타의무형자산
3
7
138

ㆍ 회원권
331
331
335

[기타비유동자산]
1,342
1,421
1,372

자 산 총 계
397,322
407,845
406,439

[유동부채]
54,112
58,174
77,787

[비유동부채]
100,162
109,773
90,096

부 채 총 계
154,275
167,947
167,883

[자본금]
16,089
16,089
16,089

[자본잉여금]
65,720
65,720
65,720

[자본조정]
(7,611)
(7,611)
(7,611)

[기타포괄손익누계액]
106
274
99

[이익잉여금]
168,742
165,423
164,257

자 본 총 계
243,047
239,897
238,555

종속,관계,공동기업 투자
주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

나. 요약 별도 포괄손익계산서
[2017.09.30] [단위:백만원]

과 목
제35기 3분기
(2017.01.01~2017.09.30)

제34기 3분기

(2016.01.01~2016.09.30)

제33기 

(2015.01.01~2015.12.31)

영업수익
21,340
20,161
28,419

영업이익
9,806
5,756
5,613

법인세비용차감전순이익
8,126
4,231
2,432

당기순이익
7,340
3,822
2,336

세후기타포괄손익
(168)
143
(289)

총포괄이익
7,172
3,965
2,046

기본주당순이익
456원
238원
145원

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성한 재무제
표입니다

○ 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한
변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정
공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손
실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식
기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명
확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적
용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한
영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’제정
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정
, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피
회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로
적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금
융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에
기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목
과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및
회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기
준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회
계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제
상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 35 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 34 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기 3분기말

제 34 기말

자산

유동자산

265,899,370,272

390,145,618,060

현금및현금성자산

95,107,403,673

77,039,907,814

단기금융상품

91,655,039,369

121,400,725,559

당기손익인식금융자산

4,542,558,899

5,853,563,093

매출채권

59,951,331,646

169,374,643,348

대손충당금

(1,043,149,781)

(2,220,366,134)

미수금

9,227,046,341

11,970,545,302

대손충당금

(531,868,722)

(532,876,712)

미수수익

2,000,875,425

2,514,781,334

선급금

2,524,774,110

1,814,212,622

대손충당금

(580,897,073)

(580,897,073)

선급비용

904,717,193

489,488,022

단기대여금

145,599,935

184,063,552

재고자산

1,995,939,257

2,837,827,333

비유동자산

746,294,873,806

738,296,797,059

장기금융상품

25,000,000

2,069,108,998

매도가능증권

15,963,640,497

18,603,578,422

만기보유증권

27,925,000

27,925,000

관계기업 투자

240,170,807,139

238,149,954,290

장기대여금

326,019,583

429,276,547

유형자산

458,982,183,553

447,451,511,499

투자부동산

1,943,181,153

2,104,865,713

무형자산

4,913,650,707

5,372,159,708

보증금

4,963,905,610

5,098,584,610

장기성매출채권

13,665,537,055

14,510,589,485

사내근로복지기금자산

206,243,074

206,243,074

이연법인세자산

5,106,780,435

4,272,999,713

자산총계

1,012,194,244,078

1,128,442,415,119

부채

유동부채

229,222,605,365

296,366,548,970

매입채무

81,814,495,036

189,579,558,778

단기차입금

20,165,118,800

35,210,320,000

미지급금

4,805,483,507

7,835,595,243

미지급비용

4,063,565,537

3,766,687,829

미지급법인세

1,725,879,740

3,565,150,718

미지급배당금

20,082,250

17,702,000

선수금

1,911,930,364

2,025,851,484

선수수익

22,035,803

38,770,232

초과청구공사

3,549,418,401

4,674,800,147

예수금

7,827,907,608

5,444,752,385

유동성장기차입금

3,372,815,000

4,215,390,000

유동성사채

99,943,873,319

39,991,970,154

비유동부채

233,594,160,056

287,810,839,197

사채

99,780,483,100

159,696,692,175

장기차입금

19,064,508,181

20,874,973,204

수입보증금

3,047,103,406

3,316,259,742

순확정급여부채

7,058,387,769

3,758,072,130

이연수익

69,962,948,492

65,077,771,958

이연법인세부채

34,680,729,108

35,087,069,988

부채총계

462,816,765,421

584,177,388,167

자본

지배회사 소유주 지분

392,570,259,900

387,463,898,238

자본금

16,089,459,000

16,089,459,000

보통주자본금

16,089,459,000

16,089,459,000

자본잉여금

26,658,757,758

26,658,757,758

주식발행초과금

17,660,077,860

17,660,077,860

기타의자본잉여금

8,998,679,898

8,998,679,898

자본조정

(7,649,313,236)

(7,649,313,236)

자기주식처분손실

(38,540,871)

(38,540,871)

기타의자본조정

(7,610,772,365)

(7,610,772,365)

기타포괄손익누계액

(18,463,165,378)

(17,005,587,614)

매도가능증권평가손익

372,747,276

1,170,245,155

부의관계기업주식자본변동

(18,911,309,458)

(18,281,693,819)

해외사업환산손익

75,396,804

105,861,050

이익잉여금

375,934,521,756

369,370,582,330

법정적립금

11,644,729,500

11,644,729,500

임의적립금

98,600,000,000

98,600,000,000

미처분이익잉여금

265,689,792,256

259,125,852,830

비지배지분

156,807,218,757

156,801,128,714

자본총계

549,377,478,657

544,265,026,952

자본과부채총계

1,012,194,244,078

1,128,442,415,119

연결 포괄손익계산서

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

127,680,640,000

629,147,198,008

121,060,993,933

632,976,878,560

상품매출

116,427,156,752

590,303,758,536

103,177,817,445

575,595,682,437

용역매출

7,103,936,694

22,673,615,848

8,312,741,260

25,409,909,635

공사수익

212,758,738

1,125,381,746

3,164,554,000

14,751,766,503

기타매출

2,825,302,459

10,680,028,722

2,664,938,548

9,300,654,683

투자수익

1,111,485,357

4,364,413,156

3,740,942,680

7,918,865,302

매출원가

108,642,635,070

532,470,140,571

100,470,045,405

539,504,499,461

상품매출원가

96,315,944,557

492,849,995,749

84,772,338,349

488,934,083,670

용역매출원가

10,641,343,796

33,130,357,349

11,012,731,697

34,187,238,945

공사원가

202,467,713

1,058,085,324

2,965,846,146

12,307,372,749

기타매출원가

1,716,614,324

5,118,107,377

1,658,529,241

3,599,997,132

투자비용

(233,735,320)

313,594,772

60,599,972

475,806,965

매출총이익

19,038,004,930

96,677,057,437

20,590,948,528

93,472,379,099

판매비와관리비

27,758,763,022

81,899,457,394

27,703,846,870

78,861,993,541

영업이익

(8,720,758,092)

14,777,600,043

(7,112,898,342)

14,610,385,558

기타수익

529,390,876

3,649,590,488

684,852,078

3,425,276,531

기타비용

906,617,727

3,538,248,713

218,830,919

2,511,713,449

금융수익

912,734,792

3,170,439,006

1,311,381,675

3,629,040,282

이자수익

913,097,079

3,149,114,825

1,322,210,149

3,597,793,855

외화환산이익

(1,522,361)

10,233,391

(7,455,382)

0

외환차익

1,160,074

11,090,790

(3,373,092)

31,246,427

금융비용

1,498,627,906

4,753,575,959

1,910,670,815

5,755,863,116

이자비용

1,495,798,091

4,685,522,828

1,851,712,708

5,678,571,883

외화환산손실

(2,533,556)

14,762,126

57,717,880

62,643,532

외환차손

5,363,371

53,291,005

1,240,227

14,647,701

관계기업주식평가손익

(1,279,932,016)

5,309,382,874

(1,031,605,224)

7,735,629,451

지분법이익

(1,517,625,613)

5,788,388,995

(853,871,140)

8,180,013,954

지분법손실

237,693,597

(479,006,121)

(177,734,084)

(444,384,503)

법인세비용차감전순이익

(10,963,810,073)

18,615,187,739

(8,277,771,547)

21,132,755,257

법인세비용

(2,258,548,828)

2,094,676,726

(2,479,230,815)

2,384,563,977

분기순이익

(8,705,261,245)

16,520,511,013

(5,798,540,732)

18,748,191,280

지배회사소유주지분

(6,432,581,047)

10,586,304,176

(4,179,502,371)

12,434,957,034

비지배지분

(2,272,680,198)

5,934,206,837

(1,619,038,361)

6,313,234,246

세후기타포괄손익

(574,379,415)

(2,512,727,708)

(2,517,405,671)

(2,534,310,761)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(574,379,415)

(2,512,727,708)

(2,517,405,671)

(2,534,310,761)

매도가능증권평가손익

(280,337,160)

(1,502,214,582)

(1,478,287,052)

(1,735,199,882)

(부의)지분법자본변동

(295,345,832)

(963,124,299)

(892,812,931)

(637,231,091)

해외사업환산손익

1,303,577

(47,388,827)

(146,305,688)

(161,879,788)

총포괄손익

(9,279,640,660)

14,007,783,305

(8,315,946,403)

16,213,880,519

당기순이익(손실)의 귀속

지배회사소유주지분

(6,710,411,167)

9,128,726,412

(5,656,222,036)

11,010,803,369

비지배지분

(2,569,229,493)

4,879,056,893

(2,659,724,367)

5,203,077,150

주당손익

기본주당순이익

(400)

658

(260)

773

희석주당순이익

(400)

658

(260)

773

연결 자본변동표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

연결자본잉여금

연결자본조정

연결기타포관손익누계액

연결이익잉여금

비지배지분

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

16,089,459,000

26,658,757,758

(7,649,313,236)

(15,536,917,282)

361,295,525,594

154,239,928,574

535,097,440,408

총포괄손익

분기순이익

12,434,957,034

6,313,234,246

18,748,191,280

기타포괄손익

매도가능증권평가손실

(742,392,656)

(992,807,226)

(1,735,199,882)

(부의)지분법자본변동

(577,695,431)

(59,535,660)

(637,231,091)

해외사업환산손실

(104,065,578)

(57,814,210)

(161,879,788)

배당금지급

(4,022,364,750)

(4,117,865,950)

(8,140,230,700)

2016.09.30 (기말자본)

16,089,459,000

26,658,757,758

(7,649,313,236)

(16,961,070,947)

369,708,117,878

155,325,139,774

543,171,090,227

2017.01.01 (기초자본)

16,089,459,000

26,658,757,758

(7,649,313,236)

(17,005,587,614)

369,370,582,330

156,801,128,714

544,265,026,952

총포괄손익

분기순이익

10,586,304,176

5,934,206,837

16,520,511,013

기타포괄손익

매도가능증권평가손실

(797,497,879)

(704,716,703)

(1,502,214,582)

(부의)지분법자본변동

(629,615,639)

(333,508,660)

(963,124,299)

해외사업환산손실

(30,464,246)

(16,924,581)

(47,388,827)

배당금지급

(4,022,364,750)

(4,872,966,850)

(8,895,331,600)

2017.09.30 (기말자본)

16,089,459,000

26,658,757,758

(7,649,313,236)

(18,463,165,378)

375,934,521,756

156,807,218,757

549,377,478,657

연결 현금흐름표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

영업활동현금흐름

51,808,580,208

37,136,356,191

영업으로부터 창출된 현금

55,244,011,199

40,986,956,796

이자의 수취

3,656,991,555

2,739,314,732

이자의 지급

(4,145,292,814)

(5,008,217,622)

배당금 수입

2,019,741,241

2,030,562,267

법인세의 납부

(4,966,870,973)

(3,612,259,982)

투자활동현금흐름

(6,567,267,019)

(20,547,475,779)

단기금융상품의 처분

157,417,736,709

178,750,427,305

단기금융상품의 취득

(127,662,169,712)

(170,275,080,659)

장기금융상품의 처분

2,039,283,781

6,790,271

장기금융상품의 취득

(4,000,000)

0

당기손익금융자산의 처분

423,090,011

76,985,000

당기손익금융자산의 취득

(8,120,000)

(162,927,950)

단기대여금의 감소

143,249,760

1,757,970,050

장기대여금의 감소

4,500,000

5,500,000

장기대여금의 증가

0

(4,500,000)

매도가능증권의 처분

13,125,000

0

만기보유금융자산의 취득

0

(5,260,000)

만기보유금융자산의 처분

0

2,485,000

관계기업투자의 취득

(800,000,000)

(527,029,000)

관계기업투자의 처분

828,000,000

2,275,602,498

유형자산의 취득

(39,302,826,048)

(32,899,160,013)

유형자산의 처분

437,876,270

496,921,719

무형자산의 취득

(157,012,790)

(46,200,000)

투자부동산의 처분

60,000,000

0

재무활동현금흐름

(27,125,647,550)

(11,586,207,550)

단기차입금의 차입

195,165,118,800

374,198,647,900

단기차입금의 상환

(210,210,320,000)

(368,312,235,000)

사채의 발행

39,850,960,000

59,790,780,000

유동성사채의 상환

(40,000,000,000)

(60,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(3,038,455,000)

(9,561,550,000)

장기차입금의 차입

0

436,000,000

배당금의 지급

(8,892,951,350)

(8,137,850,450)

현금성자산의 환율변동효과

(48,169,780)

(89,576,913)

현금및현금성자산의 증가

18,067,495,859

4,913,095,949

기초의 현금및현금성자산

77,039,907,814

132,241,133,875

분기말의 현금및현금성자산

95,107,403,673

137,154,229,824

3. 연결재무제표 주석

제
35기
3분기 : 2017년 9월 30일 현재

제
34기
: 2016년 12월 31일 현재

대성홀딩스주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 : 

본 재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표이며, 대성홀딩스주식회사(이하 "회사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배회사의 개요

회사는 종속기업 사업내용의 경영지도, 업무지원 등 종속기업의 경영효율성을 높이고 가치증대 향상을 위한 서비스를 제공하고 있으며, IT 사업부문과 교육콘텐츠 사업부문을 통하여 시스템 통합 및 소프트웨어 개발, 모바일 통신매출, 교육 콘텐츠 개발,교육정보처리 사업을 영위하고 있습니다.

회사의 자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 16,089백만원입니다. 회사의 최대주주는 김영훈(지분율: 39.90%)으로, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체보유 지분율은 72.74%입니다.

1.2 종속기업의 현황

당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분
지배
지분율(%)
비지배
지분율(%)
소재지
결산월
업종

대성에너지(주)
63.64
36.36
한국
12월
도시가스의 공급 및 설비공사 등

대성청정에너지(주)(*)
50.00
50.00
한국
12월
도시가스의 공급 및 가스공급설비 공급 등

대성글로벌네트웍(주)
100.00
-
한국
12월

텔레마케팅, 도소매업 등

대성이앤씨(주)
80.12
19.88
한국
12월
산업환경설비 공사업 및 전기시설ㆍ가스시설공사업 등

대성창업투자(주)(**)
47.16
52.84
한국
12월
창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및업무의 집행 등

대성환경에너지(주)
71.00
29.00
한국
12월
매립가스개발 자원화사업 등

대성에너지 제1서비스(주)
100.00
-
한국
12월
사업시설 유지관리 서비스업

대성에너지 제2서비스(주)
100.00
-
한국
12월
사업시설 유지관리 서비스업

대성에너지 제3서비스(주)
100.00
-
한국
12월
사업시설 유지관리 서비스업

Daesung America Inc.
64.29
35.71
미국
12월
작물재배업

(*) 소유지분율이 과반수를 초과하지 아니하나, 주주간 약정에 의해 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 경우에 해당하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
(**) 대성창업투자(주)에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며 과거 3년간 주주총회 참석율이 평균 51%로 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한
변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정
공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손
실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식
기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명
확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적
용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한
영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’제정
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정
, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피
회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로
적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금
융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에
기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목
과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및
회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기
준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회
계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제
상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 

연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책 

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 건설계약

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다.

연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다. 

2.3 중요한 회계추정 및 가정

요
약
분
기
연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

요약분
기
연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

한편, 건설형 공사계약과 관련하여 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 총계약수익의 추정

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

(2) 총계약원가의 추정

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면 법인세차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산은

2
,593

백만원

감소합니다.

3. 단기금융상품, 당기손익인식금융자산 및 매도가능증권 :

당분기 및 전분기 중 단기금융상품, 당기손익인식금융자산 및 매도가능증권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

단기금융상품
당기손익인식
금융자산
매도가능증권
단기금융상품
당기손익인식
금융자산
매도가능증권

기초
121,400,726
5,853,563
18,603,578
77,629,661
7,815,495
13,484,419

취득
127,662,170
8,120
111,008
170,275,081
162,928
1,296,003

처분
(157,417,737)
(315,900)
(1,412,887)
(178,750,427)
(76,985)
(3,031,779)

당기손익
9,880
(1,003,224)
(119,518)
(8,718)
(425,065)
-

기타포괄손익
-
-
(1,218,541)
-
-
418,641

기말
91,655,039
4,542,559
15,963,640
69,145,597
7,476,373
12,167,284

4. 관계기업 투자 : 

당분기와 전분기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

기초
238,149,954
249,908,349

지분법손익
5,556,664
8,719,096

세전 기타포괄손익
(1,033,824)
(506,131)

배당금
(1,977,500)
(1,977,500)

주식의 취득
2,850,000
3,327,029

주식의 처분(*1)
(3,374,487)
(6,588,101)

분기말
240,170,807
252,882,742

(*1) 당분기와 전분기 중 연구개발특구일자리창출투자펀드, IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합 및 대성세컨더리투자펀드로
부
터 투자금 일부를 회수하였습니다.

5. 유형자산과 무형자산 : 

당분기와 전분기 중 유형자산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

유형자산
무형자산
유형자산
무형자산

기초
447,451,511
5,372,160
425,117,641
5,970,113

외화환산차이
-
-
(201,559)
-

취득
36,739,984
157,013
34,788,950
234,359

처분
(377,070)
-
(618,744)
-

상각
(24,832,242)
(615,522)
(23,124,016)
(763,045)

기말
458,982,183
4,913,651
435,962,272
5,441,427

6. 차입금 및 사채 :

당분기와 전분기 중 차입금 및 사채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

차입금
사채
차입금
사채

기초
60,300,683
199,688,662
78,837,665
199,657,184

차입
195,165,119
39,850,960
374,198,648
59,790,780

상환
(213,248,775)
(40,000,000)
(377,873,785)
(60,000,000)

기타
385,415
184,734
932,086
183,218

기말
42,602,442
199,724,356
76,094,614
199,631,182

(*) 상기 차입금과 사채는 유동 및 비유동 항목을 합산한 금액입니다.

7. 순확정급여부채 : 

보고기간종료일 현재 순확정급여부채 관련 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 순확정급여부채 산정내역 -

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
39,331,754
36,062,035

사외적립자산의 공정가치
(32,273,366)
(32,303,963)

계
7,058,388
3,758,072

나. 확정급여제도 관련 인식 손익 -

구분
당분기
전분기

당기근무원가
3,972,808
4,041,146

이자원가
450,625
254,419

사외적립자산 이자수익
(462,203)
(356,715)

계
3,961,230
3,938,850

8. 우발채무와 약정사항 : 

가. 담보제공자산 - 

보고기간종료일 현재 담보로 제공된 연결회사 소유의 자산은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

담보제공자산
담보권자
담보설정금액
내용

당분기말
전기말

단기금융상품
우리은행
-
10,000,000
차입금담보설정

토지 및 건물
KB국민은행
23,067,000
 USD 1,300,000
23,067,000
 USD 1,300,000

건물
수협은행
3,881,454
3,881,454

토지 및 건물
외환은행
2,975,000
2,975,000

기계장치 등
국민은행
1,335,600
1,335,600

토지 및 건물
㈜하이프라자, ㈜장인가구
900,000
900,000
임대보증금

계

32,159,054
 USD 1,300,000
42,159,054
 USD 1,300,000

상기 이외에 연결회사는 차입금과 관련하여 기계장치와 공급설비 등을 KEB하나은행 등에 한도액 29,618백만원(전기말: 31,928백만원)의 양도담보로 제공하고 있습니다.
.
또한 연결회사는 대구그린파워(주) 및 대구그린에너지센터(주)의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린파워(주)의 주식 1,454,760주와 대구그린에너지센터(주)의 주식 332,000주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 대구그린에너지센터(주)의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 및 보장하기 위해 백지수표 8매를 대구그린에너지센터(주)에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.

한편, 화재보험 부보금액 5,863백만원을 수협은행에 차입금 담보로 제공하고 있습니다.

나. 계류중인 소송사건 - 

보고기간종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 이러한 소송사건의 결과가 분기연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다(단위: 천원).

소송내용
원 고
피 고
소송가액
진행현황

손해배상
테크서치㈜
대성홀딩스㈜ 외5
1,441,960
진행중

손해배상
뱅크웰㈜
대성홀딩스㈜ 외5
2,316,340
진행중

다. 기타 약정사항 -

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금융기관
내역
한도약정액

당분기말
전기말

대구은행 외
당좌차월약정
14,115,000
14,115,000

신한은행 외
대출약정
55,000,000
55,000,000

계

69,115,000
69,115,000

(2) 연결회사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고, 백지수표 1매를 견질로 제공하고 있습니다. 

(3) 연결회사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험으로부터 보증보험을 제공받고 있습니다.

라. 실시협약 -

연결회사는 2005년 2월 14일에 대구시와 대구 방천리 위생매립장 매립가스개발 자원화 민간투자시설사업과 관련하여 변경실시협약을 체결하였습니다. 본 실시협약에 따르면 동 시설의 준공과 동시에 해당시설의 소유권은 대구광역시에 귀속되고, 이에 따라 2006년 10월 20일에 운영개시일로부터 20년간 당해 시설을 사용할 수 있는 관리운영권을 취득하였습니다. 한편, 실시협약상 총사업비는 2002년 8월 30일 불변가격기준으로 22,974백만원이며, 연결회사는 매립가스 사용에 대한 대가로 대구광역시에 다음의 사용료를 납부합니다.

- 기본사용료 : 매년 500백만원(무상사용기간동안 고정금액)
- 변동사용료: 중질가스 사용에 따른 세제곱미터(㎡)당 납입금액 0.2원 (2002년 8월 30일 기준 가격으로 매년 실제소비자물가상승율만큼 증가)을 기준으로 하고, 5년 단위로 세제곱미터(㎥)당 0.26원 ~ 1.94원으로 변경됩니다.

또한 대구광역시는 무상사용 기간동안 당해연도 실제 사용료 수입이 2002년 8월부터 당해연도까지의 누적 소비자물가지수 변동률을 반영한 추정 사용료 수입액의 85%에 미달하는 경우 미달분을 보상하고, 115%를 초과하는 경우 그 초과분을 환수합니다. 

마. 매립가스공급 및 수급에 관한 협약서 -

연결회사는 2004년 12월 23일 한국지역난방공사와 매립가스공급 및 수급에 관한 협약을 체결하였습니다. 동 협약서에 따르면 연결회사는 매립가스를 에너지 자원화할 수 있도록 한국지역난방공사에게 활용가능한 양을 우선적으로 공급하도록 하고 한국지역난방공사는 연중 타 연료에 우선하여 전량 사용토록 하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

바. 출자약정서 -

(1) 연결
회사는 대구그린파워㈜ 출자자로서 피투자회사의 대구혁신도시 열병합발전사업 프로젝트금융 차입시 금융서류와 관련하여 대주단(KEB하나은행 외 13개
금융기관)과 출자자약정서를 체결하였습니다. 회사는 출자자약정
서에 따라 피투자회사에 대한회사의 자기자본 유지의무, 하자담보책임및 열배관 시설 운영책임 등의 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 연결회사의 관계기업인 대구그린에너지센터㈜는 국민은행 외 6개 금융기관과 프로젝트파이낸싱 차입약정을 체결하고 있으며, 연결회사는 동 금융기관에게 한도액 41.7억원의 자금보충약정의무와 피투자회사의 실시협약 중도해지 등의 사유로 자금이 부족할 경우 피투자회사에 자금을 제공할 의무가 있습니다. 이러한 자금보충 및 제공의무와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 출자자약정서는 상기이외 피투자회사에 대한 연결회사의 준공 및 하자담보책임, 관리운영계약에 따른 책임운영의무, 최소스팀물량 공급 및 계약단가유지 의무, 효율보증의무 등을 규정하고 있습니다.

9. 건설계약 :

가. 당분기와 전분기 중 도급공사 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당분기

구분
기초
증감
수익인식
분기말

산업환경설비
6,186,800
-
1,125,382
5,061,418

계
6,186,800
-
1,125,382
5,061,418

(2) 전분기

구분
기초
증감
수익인식
분기말

산업환경설비
18,949,986
2,516,650
14,751,767
6,714,869

계
18,949,986
2,516,650
14,751,767
6,714,869

나. 보고기간종료일 현재 진행 중인 도급공사와 관련된 누적공사수익, 누적공사원가 및 누적손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

누적계약수익
누적계약원가
누적손익
누적계약수익
누적계약원가
누적손익

산업환경설비
50,927,723
47,814,426
3,113,297
49,802,341
46,756,341
3,046,000

계
50,927,723
47,814,426
3,113,297
49,802,341
46,756,341
3,046,000

다. 보고기간종료일 현재 진행 중인 도급공사의 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

미청구공사
초과청구공사
미청구공사
초과청구공사

산업환경설비
-
3,549,418
-
4,674,800

계
-
3,549,418
-
4,674,800

라. 당분기말 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용하는 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
공사손실
충당부채
총 계약수익의 
변동
총 계약원가의 
변동
공사손익 변동금액 당기영향
향후영향
합계
미청구공사의 
변동

산업환경설비
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-

마. 당분기말 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계약을 구별할 수 
 있는 명칭
계약일
계약상 완성기한
 (납품기한)
진행률
미청구공사
매출채권(공사미수금)

총액
손상차손
누계액
총액
대손충당금

대구 폐기물에너지화시설(SRF)사업
2013-11-22
2017-12-15
91%
-
-
-
-

10. 판매비와관리비 :

당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
5,053,958
14,675,325
5,249,853
14,439,202

퇴직급여
464,760
1,403,119
478,293
1,407,587

복리후생비
596,695
1,880,262
625,349
1,879,464

보건방역비
41,247
89,661
41,304
73,881

여비교통비
92,853
311,011
112,940
433,661

차량유지비
179,730
504,449
167,869
499,294

통신비
80,737
247,153
86,698
272,769

소모품비
56,696
179,428
75,258
233,373

수선비
57,078
127,298
188,280
272,251

도서인쇄비
50,739
126,761
39,583
140,754

광고선전비
222,576
846,859
253,424
708,723

제수수료
487,015
2,075,170
261,421
1,212,587

요금고지수수료
1,103,303
3,245,486
1,251,291
3,730,693

감가상각비
1,166,578
3,594,381
1,160,767
3,493,940

무형자산상각비
21,834
65,627
27,055
131,765

회의비
4,559
17,675
9,580
19,055

회비
64,650
315,958
66,137
456,691

교육훈련비
38,112
86,061
31,981
115,008

보험료
82,723
248,775
104,397
314,206

접대비
74,672
183,133
131,672
318,352

세금과공과
825,359
1,046,817
969,512
1,177,684

도로점용료
522,052
1,503,672
506,849
1,454,650

수송비
9,135
28,902
13,149
33,656

안전관리비
2,499,481
7,566,823
2,244,232
6,658,043

배관유지비
11,151,481
33,911,905
10,705,252
31,705,604

CNG관리비
1,841,710
5,359,528
1,751,703
5,012,821

전산처리비
12,417
21,521
195,122
223,840

수도광열비
114,986
342,668
134,494
388,172

지급임차료
253,914
726,919
275,858
838,329

대손상각비
(70,993)
(1,158,812)
(44,003)
(801,316)

용구손료 등
658,706
2,325,922
588,526
2,017,253

계
27,758,763
81,899,457
27,703,846
78,861,992

11. 기타수익 및 비용 :

당분기와 전분기의 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

수입배당금
12,132
46,230
10,084
56,792

임대료수익
65,578
189,842
84,144
184,982

용역수입
135,650
404,667
30,000
30,000

당기손익인식금융자산처분이익
88,238
107,190
-
-

당기손익인식금융자산평가이익
(103,944)
147,865
(343,459)
76,353

유형자산처분이익
-
305,372
17,544
263,745

대손충당금환입
1,008
1,008
-
-

정부보조금수익
90,547
385,415
190,181
590,921

잡이익
240,182
2,062,001
696,359
2,222,485

계
529,391
3,649,590
684,853
3,425,278

기타비용:

기부금
104,785
1,029,738
192,531
1,152,820

임대비용
46,145
156,724
47,170
126,216

용역비용
266,683
702,064
-
-

매출채권처분손실
-
-
-
25,183

당기손익인식금융자산처분손실
185
353
10
52

당기손익인식금융자산평가손실
290,736
1,151,089
(315,741)
501,417

관계기업투자처분손실
-
-
156,884
156,884

매도가능증권손상차손
105,709
107,019
-
-

투자부동산감가상각비
14,706
44,119
14,706
44,119

유형자산처분손실
63,858
244,566
61,238
385,566

투자부동산처분손실
-
37,389
-
-

기타의대손상각비
(3,659)
-
(10,379)
4,107

잡손실
17,470
65,188
72,413
115,348

계
906,618
3,538,249
218,832
2,511,712

12. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 9월 30일로 종료하는 회계연도의 예상평균법인세율은 11% (2016년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 11%)입니다. 

13. 배당금 :

2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 보통주 배당금 8,895백만원은 2017년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액:
9,333백만원)

14. 주당순이익 :

당분기 및 전분기의 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

(1) 지배주주 보통주당기순이익
(6,432,581,047)
10,586,304,176
(4,179,502,371)
12,434,957,034

(2) 가중평균유통보통주식수
16,089,459
16,089,459
16,089,459
16,089,459

(3) 기본주당순이익((1)/(2))
(400)
658
(260)
773

연결회사는 당분기 및 전분기 중 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

15. 영업활동 현금흐름 :

가. 현금및현금성자산의 구성내역 -

보고기간종료일 현재 현금흐름표상 현금및현금성자산은 다음으로 구성되어 있습니다(단위: 천원).

구 분
당분기말
전기말

현금
23,238
11,442

보통예금
2,433,648
3,198,602

기업자유예금
3,818,772
2,171,013

기타현금성자산(*)
88,831,746
71,658,851

계
95,107,404
77,039,908

(*) 기타현금성자산은 요구불예금 및 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 정기예금및 환매조건부채권 등 확정된 금액으로 전환이 용이하고, 가치변동에 대한 위험이 경미한 자산으로 구성되어 있습니다.

나. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 - 

당분기와 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

분기순이익
16,520,511
18,748,191

조정 :

법인세비용
2,094,677
2,384,564

이자수익
(3,149,115)
(3,590,188)

이자비용
4,685,523
5,678,572

수입배당금
(46,230)
(56,792)

퇴직급여
4,191,812
4,163,483

감가상각비
24,832,242
23,124,016

투자부동산감가상각비
64,295
70,805

무형자산상각비
615,522
763,045

대손상각비
(1,158,812)
(801,316)

유형자산처분이익
(305,372)
(263,745)

유형자산처분손실
244,566
385,566

당기손익인식금융자산처분손실
353
52

당기손익인식금융자산평가손실
1,151,089
501,417

당기손익인식금융자산처분이익
(107,190)
-

당기손익인식금융자산평가이익
(147,865)
(76,353)

매도가능증권손상차손
107,019
-

관계기업투자처분손실

-
156,884

투자수익
(2,208,255)
(1,612,579)

투자비용
313,595
629,112

기타의대손상각비
-
4,107

대손충당금환입
(1,008)
-

외화환산손실
4,529
62,644

지분법이익
(5,788,389)
(8,180,014)

지분법손실
479,006
444,385

매출채권처분손실
-
25,183

보조금수익
(3,705,767)
(2,865,936)

투자부동산처분손실
37,389
-

소계
22,203,614
20,946,912

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
110,133,341
124,255,914

미수금의 증감
2,580,409
2,752,803

선급금의 증감
(705,889)
(832,193)

선급비용의 증감
(420,477)
(367,574)

재고자산의 증감
841,888
835,954

보증금의 증감
158,669
318,033

매입채무의 증감
(105,202,152)
(138,588,453)

미지급금의 증감
(2,958,332)
(3,459,441)

선수금의 증감
(113,921)
793,851

초과청구공사의 증감
(1,125,382)
2,350,336

선수수익의 증감
(16,734)
15,360

미지급비용의 증감
345,800
(398,424)

예수금의 증감
2,383,155
2,440,998

하자보수충당부채의 증감
-
8,690

퇴직금의 지급
(1,334,153)
(2,099,125)

사외적립자산의 감소
866,750
1,106,688

사외적립자산 납입액
(486,357)
(480,652)

수입보증금의 증감
(312,044)
192,002

이연수익의 증감
8,590,942
12,196,555

매도가능증권의 증감
2,728,412
(342,057)

관계기업투자의 증감
565,961
592,589

소계
16,519,886
1,291,854

계
55,244,011
40,986,957

16. 부문별 보고 :

가. 부문별 수익 -

당분기와 전분기 중 부문별 수익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당분기

구분
비금융업
금융업(*)
합계

총부문수익(*)
650,577,801
6,158,944
656,736,745

내부수익
(27,199,202)
-
(27,199,202)

재무제표 조정
-
(390,345)
(390,345)

매출액
623,378,599
5,768,599
629,147,198

영업이익
13,609,810
1,167,790
14,777,600

감가상각비 등
25,371,287
140,772
25,512,059

(*) 금융업의 총부문수익은 연결재무제표 상 기타수익과 금융수익으로 분류한 390,345천원이 포함된 금액입니다.

(2) 전분기

구분
비금융업
금융업(*)
합계

총부문수익
650,207,765
8,423,698
658,631,463

내부수익
(25,438,686)
-
(25,438,686)

재무제표 조정
-
(215,898)
(215,898)

매출액
624,769,079
8,207,800
632,976,879

영업이익
10,782,256
3,828,129
14,610,386

감가상각비 등
23,761,244
196,621
23,957,865

(*) 금융업의 총부문수익은 연결재무제표 상 기타수익과 금융수익으로 분류한 215, 898천원이 포함된 금액입니다.

나. 부문별 자산과 부채 등 - 

보고기간종료일 현재 부문별 자산과 부채 등 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말 및 당분기

구분
비금융업
금융업
합계

총자산(*1)
963,507,283
48,686,961
1,012,194,244

관계기업 투자
219,730,674
20,440,133
240,170,807

유형 및 무형자산
465,289,127
549,888
465,839,015

비유동자산(유무형자산)의 취득
36,896,647
349
36,896,996

총부채(*1)
461,954,120
862,645
462,816,765

(*1) 경영진에 보고된 부문별 자산과 부채는 재무제표상의 자산 및 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.
 

(2) 전기말 및 전분기

구분
비금융업
금융업
합계

총자산(*1)
1,076,288,495
52,153,920
1,128,442,415

관계기업 투자
216,763,000
21,386,955
238,149,954

유형 및 무형자산
454,238,227
690,311
454,928,537

비유동자산(유무형자산)의 취득
34,984,932
38,377
35,023,309

총부채(*1)
582,345,036
1,832,352
584,177,388

(*1) 경영진에 보고된 부문별 자산과 부채는 재무제표상의 자산 및 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

한편, 연결회사의 매출 중 국내 매출이 차지하는 비중은 99%이상이며, 경영진에 보고되는 연결회사의 제품과 용역수익 등은 포괄손익계산서의 매출액과 동일한 금액입니다.

17. 특수관계자와의 거래 : 

가. 주요 특수관계자 -

보고기간종료일 현재 주요 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말
비고

관계기업
일자리창출투자펀드
일자리창출투자펀드

대구그린에너지센터㈜
대구그린에너지센터㈜

대성세컨더리투자조합
대성세컨더리투자조합

-
대구그린파워㈜(*)

서울도시가스㈜
서울도시가스㈜

Jeremiah 111 LLC
Jeremiah 111 LLC

바이넥스트CT2호투자조합
바이넥스트CT2호투자조합

KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합
KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합

대성CT투자조합
대성CT투자조합

TV조선-대성 상생 투자조합
TV조선-대성 상생 투자조합

IBK 대성 문화콘텐츠 강소기업투자조합
IBK 대성 문화콘텐츠 강소기업투자조합

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합

K-Innovation 수산전문투자조합
K-Innovation 수산전문투자조합

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합

기타 특수관계자
㈜코리아닷컴커뮤니케이션즈
㈜코리아닷컴커뮤니케이션즈

㈜대성
㈜대성

대성투자자문(주)
대성투자자문(주)

알앤알㈜
알앤알㈜

대성산업㈜
대성산업㈜

대성계전㈜
대성계전㈜

대성밸류인베스트먼트㈜
대성밸류인베스트먼트㈜

대성C&S㈜
대성C&S㈜

동대구대성빌딩
동대구대성빌딩

대성큐㈜
대성큐㈜

Neo Farm Inc
Neo Farm Inc

(*) 대구그린파워㈜의 경우 전기말 유의적영향력이 소멸됨에 따라 관계기업에서 제외되었으나 전기까지 거래내역을 포함하였습니다.

나. 매출 및 매입 등 거래 -

당분기와 전분기 중 특수관계자와 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

서울도시가스㈜
1,977,500
-
1,977,500
-

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
4,573
172,231
5,420
180,371

(주)대성
5,741
124,296
9,211
136,564

대성투자자문(주)
4,406
-
7,609
-

(주)알앤알
3,146
-
2,790
2,187

대성산업(주)
290,612
33,858
320,761
44,996

대성계전(주)
-
976,868
-
17,000

대성밸류인베스트먼트㈜
509
-
364
-

대구그린파워㈜
-
-
210,373
-

대성큐
28,153
-
39,539
-

대구그린에너지센터㈜
1,492,317
1,307,616
14,505,689
4,126

기타
290,055
89,177
272,761
1,038,022

계
4,097,012
2,704,046
17,352,017
1,423,266

상기 이외에 연결회사는 당분기 중 기타 특수관계자에게

5,131백만원(전분기:
4,337
백만원)의 배당금을 지급하였습니다.

다. 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 -

보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
322
20,252
347
20,433

(주)대성
341
19,352
850
23,075

대성투자자문(주)
329
-
662
-

(주)알앤알
-
-
377
-

대성산업(주)
-
5,048
91,389
4,721

대성계전(주)
-
415,584
-
-

대성밸류인베스트먼트㈜
-
-
60
-

대구그린파워㈜
-
-
630
-

대성큐
2,249
-
254,293
7,470

대구그린에너지센터㈜
33,000
3,604,826
33,000
5,001,217

기타
562,205
10,215
561,174
1,520,591

계
598,446
4,075,277
942,782
6,577,507

연결회사는 상기 외 종업원 대여금을 보유하고 있습니다.

라. 특수관계자와의 자금거래 -

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 현금출자 및 회수는 다음과 같습니다(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
당분기
전분기

출자
회수
출자
회수

관계기업
바이넥스트특허펀드
-
-
-
(88,190)

바이넥스트창업초기투자조합
-
-
-
(790,487)

KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합
-
(500,000)
-
-

대성CT투자조합
-
(379,487)
-
-

연구개발특구일자리창출투자펀드
-
(1,485,000)

(3,240,000)

신한은행-대성문화콘텐츠투자조합
600,000
-
-
-

K-Innovation 수산전문투자조합
-
-
1,500,000
-

대성 세컨더리 투자조합
1,000,000
(380,000)
1,000,000
(500,000)

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
600,000
-
800,000
-

IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합
-
(630,000)
-
(950,000)

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합
650,000

계
2,850,000
(3,374,487)
3,300,000
(5,568,677)

마. 지급보증 및 담보제공 -

(1) 연결회사는 대구그린에너지센터(주)의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린에너지센터(주)의 주식 332,000주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 및 보장하기 위해 백지수표 8매를 대구그린에너지센터(주)에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.(주석8 참조). 

18. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치 -

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(*1)

당기손익인식금융자산
4,542,559
4,542,559
5,853,563
5,853,563

매도가능증권(*2)
3,035,910
3,035,910
4,960,927
4,960,927

장기금융상품
25,000
25,000
2,069,109
2,069,109

만기보유금융자산
27,925
27,925
27,925
27,925

장기대여금
326,020
318,479
429,277
424,533

보증금
4,963,906
4,963,906
5,098,585
5,098,585

장기성매출채권
13,665,537
13,665,537
14,510,589
14,510,589

금융부채(*1)

차입금 (*3)
42,602,442
43,148,141
60,300,683
61,086,145

사채(*3)
199,724,356
198,570,048
199,688,662
199,385,200

수입보증금
3,047,103
3,047,103
3,316,260
3,316,260

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*3) 유동 및 비유동 항목을 합산한 금액입니다.

나. 원가로 측정되는 금융상품 - 

보고기간종료일 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

매도가능증권
12,927,730
13,642,651

합계
12,927,730
13,642,651

상기 금융상품은 비상장 지분증권으로, 활성시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

다. 공정가치 서열체계 -

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익인식금융자산
4,542,559
-
-
5,853,563
-
-

매도가능증권
3,035,910
-
-
4,960,927
-
-

공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

19. 영업활동의 계절적 특성 :

연결회사의 주요 영업활동인 천연가스 판매는 동절기(12월~익년 3월)에 집중되는 계절적 특성을 보입니다. 따라서 2017년 9월 30일로 종료하는 회계기간 동안의 영업활동이 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연결회사의 영업활동을 충분하게 설명하고 있지 아니할 수 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 35 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 34 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기 3분기말

제 34 기말

자산

유동자산

97,933,330,534

106,284,912,701

현금및현금성자산

28,853,034,321

33,282,881,066

단기금융상품

66,065,754,634

69,857,024,659

매출채권

1,540,014,295

1,723,879,543

대손충당금

(60,000,000)

(78,403,980)

미수금

217,807,450

341,293,932

미수수익

286,168,381

69,753,523

선급금

1,413,946,541

1,409,186,833

대손충당금

(580,387,551)

(580,387,551)

선급비용

129,587,463

192,279,676

재고자산

67,405,000

67,405,000

비유동자산

299,388,923,630

301,560,855,367

장기금융상품

2,000,000

2,011,325,217

매도가능증권

825,939,959

1,042,102,094

종속기업및관계기업투자

294,072,387,277

293,781,387,277

유형자산

2,246,209,465

2,297,954,014

토지

1,502,761,486

1,502,761,486

건물

612,632,307

625,436,904

기계장치

12,000

13,000

차량운반구

70,198,043

83,085,395

공구와비품

60,605,629

86,657,229

무형자산

900,250,795

1,006,093,010

개발비

565,620,017

667,376,527

기타의무형자산

3,124,414

7,210,119

회원권

331,506,364

331,506,364

기타비유동자산

1,342,136,134

1,421,993,755

보증금

1,074,142,600

1,168,931,600

이연법인세자산

267,993,534

253,062,155

자산총계

397,322,254,164

407,845,768,068

부채

유동부채

54,112,353,288

58,174,948,502

매입채무

854,868,003

1,124,043,942

미지급금

878,910,961

806,699,265

단기차입금

165,118,800

15,210,320,000

선수금

812,945,021

189,063,455

예수금

182,177,001

97,092,533

미지급비용

526,206,950

556,835,119

미지급배당금

20,082,250

17,702,000

유동성사채

49,973,395,605

39,991,970,154

금융보증채무

126,419,449

181,222,034

미지급법인세

572,229,248

0

비유동부채

100,162,713,111

109,773,039,331

사채

99,780,483,100

109,773,039,331

순확정급여부채

382,230,011

0

부채총계

154,275,066,399

167,947,987,833

자본

자본금

16,089,459,000

16,089,459,000

보통주자본금

16,089,459,000

16,089,459,000

자본잉여금

65,720,327,318

65,720,327,318

주식발행초과금

17,660,077,860

17,660,077,860

기타의자본잉여금

48,060,249,458

48,060,249,458

자본조정

(7,610,793,361)

(7,610,793,361)

기타의자본조정

(7,610,793,361)

(7,610,793,361)

기타포괄손익누계액

106,308,156

274,914,621

매도가능증권평가손익

106,308,156

274,914,621

이익잉여금

168,741,886,652

165,423,872,657

법정적립금

11,644,729,500

11,644,729,500

임의적립금

98,600,000,000

98,600,000,000

미처분이익잉여금

58,497,157,152

55,179,143,157

자본총계

243,047,187,765

239,897,780,235

자본과부채총계

397,322,254,164

407,845,768,068

포괄손익계산서

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

3,567,521,718

21,340,551,985

3,915,452,590

20,161,504,205

상품매출

644,691,455

1,753,115,091

639,540,900

1,829,593,900

용역매출

1,758,771,303

5,137,546,239

1,646,883,990

5,217,761,318

통신매출

248,212,200

866,820,743

879,066,915

3,320,153,940

교육매출

903,715,204

1,911,950,921

744,509,274

1,538,008,160

배당금수익

12,131,556

11,671,118,991

5,451,511

8,255,986,887

매출원가

4,021,777,804

11,534,294,583

4,875,200,418

14,405,113,229

상품매출원가

602,712,182

1,649,781,182

596,793,300

1,713,305,000

용역매출원가

1,126,297,426

3,014,100,760

945,752,889

2,854,115,684

통신매출원가

125,450,581

399,592,226

1,112,372,625

3,348,015,628

교육매출원가

495,061,774

1,092,849,218

418,257,678

957,965,383

판매비와관리비

1,672,255,841

5,377,971,197

1,802,023,926

5,531,711,534

영업이익

(454,256,086)

9,806,257,402

(959,747,828)

5,756,390,976

기타수익

39,529,070

124,501,240

267,623,028

276,842,793

기타비용

95,332,776

262,830,649

13,948,499

30,137,765

금융수익

402,821,751

1,262,284,461

684,359,756

1,428,243,954

이자수익

401,827,006

1,256,000,854

682,694,077

1,419,323,817

외환차익

994,745

6,283,607

1,665,679

8,920,137

금융비용

904,821,060

2,803,561,980

1,032,695,453

3,200,242,685

이자비용

900,311,000

2,795,616,309

1,032,173,612

3,186,313,370

외환차손

4,510,060

7,945,671

521,841

13,929,315

법인세비용차감전순이익

(1,012,059,101)

8,126,650,474

(1,054,408,996)

4,231,097,273

법인세비용

(171,776,334)

786,271,729

(150,805,510)

409,065,366

분기순이익

(840,282,767)

7,340,378,745

(903,603,486)

3,822,031,907

세후기타포괄손익

(30,616,185)

(168,606,465)

110,496,597

143,591,650

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매도가능증권평가손익

(30,616,185)

(168,606,465)

110,496,597

143,591,650

총포괄손익

(870,898,952)

7,171,772,280

(793,106,889)

3,965,623,557

주당손익

기본주당순이익

(52)

456

(56)

238

희석주당순이익

(52)

456

(56)

238

자본변동표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

16,089,459,000

65,720,327,318

(7,610,793,361)

99,167,278

164,257,264,123

238,555,424,358

분기순이익

3,822,031,907

3,822,031,907

매도가능증권평가이익

143,591,650

143,591,650

연차배당

(4,022,364,750)

(4,022,364,750)

2016.09.30 (기말자본)

16,089,459,000

65,720,327,318

(7,610,793,361)

242,758,928

164,056,931,280

238,498,683,165

2017.01.01 (기초자본)

16,089,459,000

65,720,327,318

(7,610,793,361)

274,914,621

165,423,872,657

239,897,780,235

분기순이익

7,340,378,745

7,340,378,745

매도가능증권평가이익

(168,606,465)

(168,606,465)

연차배당

(4,022,364,750)

(4,022,364,750)

2017.09.30 (기말자본)

16,089,459,000

65,720,327,318

(7,610,793,361)

106,308,156

168,741,886,652

243,047,187,765

현금흐름표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

영업활동현금흐름

9,443,134,370

6,110,496,377

영업활동으로부터 창출된 현금

(539,235,986)

(426,862,509)

이자의 수취

1,039,585,996

1,395,969,249

이자의 지급

(2,710,005,991)

(3,104,470,370)

배당금 수입

11,671,118,991

8,255,986,887

법인세의 납부

(18,328,640)

(10,126,880)

투자활동현금흐름

5,341,244,585

30,482,718,069

단기금융상품의 취득

(66,065,754,634)

(14,974,906,850)

단기금융상품의 처분

69,857,024,659

44,548,438,358

장기금융상품의 취득

(2,000,000)

0

장기금융상품의 처분

2,002,500,000

0

종속기업및관계기업투자의 취득

(800,000,000)

(500,000,000)

종속기업및관계기업투자의 처분

509,000,000

1,449,850,976

유형자산의 취득

(9,512,650)

(40,664,415)

무형자산의 취득

(150,012,790)

0

재무활동현금흐름

(19,214,225,700)

(3,342,791,600)

단기차입금의 차입

15,165,118,800

39,198,647,900

단기차입금의 상환

(30,210,320,000)

(38,312,235,000)

사채의 발행

39,850,960,000

59,790,780,000

유동성사채의 상환

(40,000,000,000)

(60,000,000,000)

배당금의 지급

(4,019,984,500)

(4,019,984,500)

현금및현금성자산의 증가

(4,429,846,745)

33,250,422,846

기초의 현금및현금성자산

33,282,881,066

54,099,068,139

분기말의 현금및현금성자산

28,853,034,321

87,349,490,985

5. 재무제표 주석

제 35 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재

제 34 기 : 2016년 12월 31일 현재

대성홀딩스주식회사

1. 일반사항 : 

대성홀딩스주식회사(이하 '회사')는 도시가스의 공급 및 설비공사 등을 주된 영업목적으로 하여 1983년 1월 31일에 설립되었고, 1999년 12월 22일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 회사는 2009년 10월 1일자로 도시가스 관련 사업부문을 물적분할하여 신설회사인 대구도시가스주식회사(현, 대성에너지주식회사)로 포괄이전하고, 상호를 기존의 대구도시가스주식회사에서 대성홀딩스주식회사로 변경하였습니다.

회사는 종속기업 사업내용의 경영지도, 업무지원 등 종속기업의 경영효율성을 높이고 가치증대 향상을 위한 서비스를 제공하고 있으며, IT 사업부문과 교육콘텐츠 사업부문을 통하여 시스템 통합 및 소프트웨어 개발, 모바일 통신매출, 교육 콘텐츠 개발,교육정보처리 사업을 영위하고 있습니다.

회사의 자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 16,089백만원입니다. 회사의 최대주주는 김영훈(지분율: 39.90%)으로, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체보유 지분율은 72.74%입니다.

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한
변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정
공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손
실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식
기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명
확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적
용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한
영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’제정
2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정
, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피
회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로
적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금
융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에
기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목
과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및
회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기
준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회
계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제
상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 

2.2 회계정책 

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 단기투자자산 및 매도가능증권 :

당분기 및 전분기 중 단기투자자산 및 매도가능증권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

단기투자자산
매도가능증권
단기투자자산
매도가능증권

기초
69,857,025
1,042,102
44,548,438
816,785

취득

66,065,755

-
14,974,907
-

처분
(69,857,025)
-
(44,548,438)
-

기타포괄손익
-
(216,162)
-
184,092

기말

66,065,755

825,940
14,974,907
1,000,877

4. 종속기업 및 관계기업 투자 :

당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
293,781,387
294,449,955

주식의 취득(*)
800,000
500,000

주식의 처분(**)
(509,000)
(1,188,568)

기말 장부금액
294,072,387
293,761,387

(*) 당분기 중 대성세컨더리투자펀드 500백만원, 신한은행-대성문화콘텐츠투자조합 300백만원을 각각 취득하였고, 전분기 중 대성세컨더리투자펀드 500백만원을 취득하였습니다. 
(**) 당분기 및 전분기 중 대성세컨더리투자펀드와 일자리창출투자펀드의 투자금 일부를 회수하였으며, 전분기 중 바이넥스트창업초기투자조합 243백만원을 처분하였습니다.

5. 유형자산 :

당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당분기 -

구분
기초
취득
처분
감가상각
당분기
취득원가
감가상각
누계액

토지
1,502,761
-
-
-
1,502,761
1,502,761
-

건물
625,437
-
-
(12,805)
612,632
682,912
(70,280)

기계장치
13
-
(1)
-
12
588,106
(588,094)

차량운반구
83,086
-
-
(12,888)
70,198
105,464
(35,266)

공구와비품
86,657
9,513
(4,809)
(30,755)
60,606
1,338,902
(1,278,296)

계
2,297,954
9,513
(4,810)
(56,448)
2,246,209
4,218,145
(1,971,936)

나. 전분기 -

구분
기초
취득
처분
감가상각
전분기
취득원가
감가상각
누계액

토지
1,502,761
-
-
-
1,502,761
1,502,761
-

건물
642,510
-
-
(12,805)
629,705
682,912
(53,207)

기계장치
5,969
-
-
(5,956)
13
592,760
(592,747)

차량운반구
3
-
-
-
3
62,857
(62,854)

공구와비품
118,044
40,664
-
(54,204)
104,504
1,700,662
(1,596,158)

계
2,269,287
40,664
-
(72,965)
2,236,986
4,541,952
(2,304,966)

6. 무형자산 :

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당분기 -

구분
기초
취득
상각
당분기
취득원가
상각누계액

개발비
667,377
150,013
(251,770)
565,620
1,580,039
(1,014,419)

기타의무형자산
7,210
-
(4,086)
3,124
1,073,260
(1,070,136)

회원권
331,506
-
-
331,506
331,506
-

계
1,006,093
150,013
(255,856)
900,250
2,984,805
(2,084,555)

나. 전분기 -

구분
기초
취득
상각
전분기
취득원가
상각누계액
손상차손
누계액

개발비
657,277
188,159
(233,751)
611,685
1,449,678
(837,993)
-

기타의무형자산
137,862
-
(125,989)
11,873
1,097,785
(906,732)
(179,180)

회원권
334,696
-
-
334,696
334,696
-
-

계
1,129,835
188,159
(359,740)
958,254
2,882,159
(1,744,725)
(179,180)

7. 차입금 및 사채 :

당분기와 전분기 중 차입금 및 사채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

차입금
사채
차입금
사채

기초
15,210,320
149,765,009
14,312,235
149,794,980

차입
15,165,119
39,850,960
39,198,648
59,790,780

상환
(30,210,320)
(40,000,000)
(38,312,235)
(60,000,000)

사채할인발행차금상각
-
137,909
-
137,466

분기말
165,119
149,753,878
15,198,648
149,723,226

8. 순확정급여부채(자산) :

순확정급여부채(자산) 관련 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 순확정급여부채(자산) 산정내역 -

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,510,318
6,099,119

사외적립자산의 공정가치
(6,128,088)
(6,107,944)

계
382,230
(8,825)

(*) 전기말 확정급여자산은 장기금융상품에 포함되어 있습니다.

나. 확정급여제도 관련 인식 손익 -

구분
당분기
전분기

당기근무원가
342,204
307,201

이자원가
141,167
81,982

사외적립자산 이자수익
(141,375)
(75,299)

계
341,996
313,884

9. 우발채무 및 약정사항 : 

가. 담보제공자산 -

회사는 대구그린에너지센터(주)의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린에너지센터(주) 주식 118,600주를 대주단에 담보로 제공하고 있습니다.

또한, 대구그린에너지센터(주)의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 및 보장하기 위해 백지수표 4매를 대구그린에너지센터(주)에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.

나. 진행중인 소송사건 -

보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건은 다음과 같으며, 이러한 소송사건의 결과가 재무제표에 미치는 영향에 대해서 현재로서는 예측할 수 없습니다(단위: 천원)

소송내용
원고
피고
소송가액
진행현황

손해배상
테크서치㈜
대성홀딩스㈜ 외5
1,441,960
진행중

손해배상
뱅크웰㈜
대성홀딩스㈜ 외5
2,316,340
진행중

다. 주요 약정사항 -

(1) 회사는 분할신설회사인 대성에너지㈜와 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 지고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사는 신한은행 외 2개 은행과의 한도 차입약정(한도액 150억원, 미사용액 150억원)을 체결하고 있습니다.

(3) 회사는 현대해상화재보험㈜의 임원배상책임보험에 가입하고 있으며, 서울보증보험으로부터 보증보험을 제공받고 있습니다.

(4) 회사의 관계기업인 대구그린에너지센터㈜는 국민은행 외 6개 금융기관과 프로젝트파이낸싱 차입약정을 체결하고 있으며, 회사는 동 금융기관에게 한도액 14.9억원의 자금보충약정의무와 피투자회사의 실시협약 중도해지 등의 사유로 자금이 부족할경우 피투자회사에 자금을 제공할 의무가 있습니다. 이러한 자금보충 및 제공의무와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성은 높지 아니하여 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. 출자자약정서는 상기 이외 피투자회사에 대한 회사의 준공 및 하자담보책임, 관리운영계약에 따른 책임운영의무, 최소스팀물량 공급 및 계약단가유지 의무, 효율보증의무 등을 규정하고 있습니다

10. 판매비와관리비 :

당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,016,691
3,130,239
1,009,418
2,919,422

제수수료
103,427
382,644
120,158
504,532

지급임차료
144,073
451,854
184,819
551,662

복리후생비
111,435
392,509
112,132
344,602

퇴직급여
90,377
271,297
98,578
279,482

감가상각비
14,171
43,014
19,342
49,033

광고선전비
55,661
350,215
70,683
216,962

자동차비
26,529
87,617
40,029
135,293

접대비
7,946
17,162
14,037
41,507

통신비
10,377
36,466
17,114
54,554

여비교통비
19,722
42,927
16,129
46,120

소모품비
9,369
27,686
19,520
62,580

회비
300
25,189
2,670
146,826

보험료
6,953
22,610
8,385
28,761

세금과공과
8,630
17,309
11,484
19,226

기타
46,595
79,233
57,526
131,150

계
1,672,256
5,377,971
1,802,024
5,531,712

11. 기타수익 및 비용 :

당분기와 전분기의 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

용역수입
37,732
112,381
-
-

종속기업및관계기업투자처분이익
-
-
261,283
261,283

잡이익
1,797
12,120
6,340
15,560

계
39,529
124,501
267,623
276,843

기타비용:

용역비용
95,244
250,737
-
-

기부금
-
1,000
5,000
11,300

유형자산처분손실
31
4,810
-
-

잡손실
58
6,284
8,948
18,838

계
95,333
262,831
13,948
30,138

12. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 10% (2016년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 10%)입니다.

13. 주당이익 :

당분기 및 전분기의 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

(1) 보통주
분
기순이익(손실)

(840,282,767)
7,340,378,745
(903,603,486)
3,822,031,907

(2) 가중평균유통보통주식수
16,089,459
16,089,459
16,089,459
16,089,459

(3) 기본주당순이익(손실)((1)/(2))
(52)
456
(56)
238

회사는 당분기 및 전분기 중 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

14. 영업활동 현금흐름 :

가. 현금및현금성자산의 구성내역 -

보고기간종료일 현재 현금흐름표상 현금및현금성자산은 다음으로 구성되어 있습니다(단위: 천원).

구 분
당분기말
전기말

현금
5,933
864

보통예금
18,756
104

기업자유예금
2,000,756
1,822

기타현금성자산(*)
26,827,589
33,280,091

계
28,853,034
33,282,881

(*) 기타현금성자산은 요구불예금 및 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 정기예금, 환매조건부채권 등 확정된 금액으로 전환이 용이하고, 가치변동에 대한 위험이 경미한 자산으로 구성되어 있습니다.

나. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 - 

당분기와 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

분기순이익
7,340,379
3,822,032

조정 :

법인세비용
786,272
409,065

이자수익
(1,256,000)
(1,419,324)

이자비용
2,795,616
3,186,313

배당금수익
(11,671,119)
(8,255,987)

퇴직급여
341,996
313,884

감가상각비
56,447
72,965

무형자산상각비
255,855
359,740

유형자산처분손실
4,810
-

종속기업및관계기업투자처분이익
-
(261,283)

소계
(8,686,123)
(5,594,627)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
165,461
912,055

미수금의 증감
(39,604)
472,784

선급금의 증감
(4,760)
(458,202)

선급비용의 증감
7,890
8,918

재고자산의 증감
-
1,429,921

보증금의 증감
94,789
(101,940)

매입채무의 증감
(269,176)
(567,961)

미지급금의 증감
143,301
(186,135)

미지급비용의 증감
21,671
25,371

퇴직금의 지급
(22,030)
(52,649)

선수금의 증감
623,882
(165,893)

예수금의 증감
85,084
29,463

소계
806,508
1,345,732

합계
(539,236)
(426,863)

다. 현금의 유입과 유출이 없는 투자와 재무활동 -

당분기와 전분기 중 현금유입과 유출이 없는 주요 투자와 재무활동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

사채의 유동성 대체
49,973,396
39,978,995

금융보증채무의 상각
54,803
74,360

15. 부문별 보고 :

가. 사업별 부문에 대한 일반정보 -

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보
소재지

경영지원
투자 및 자회사관리
관계회사 등
한국

IT
정보통신기기 등
코리아정보기술 등
한국

교육콘텐츠
교원연수 프로그램 등
한국교원단체총연합회 등
한국

회사의 주요 고객은 국내 소재 기업으로, 관련 외부 매출은 모두 국내 매출입니다. 

나. 부문별 자산과 부채 등 -

부문별 자산과 부채 등 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당분기

구분
경영지원
IT
교육콘텐츠
합계

총자산
389,012,293
6,778,249
1,531,712
397,322,254

종속기업및관계기업 투자
294,072,387
-
-
294,072,387

유형 및 무형자산
2,512,993
51,486
581,981
3,146,460

비유동자산(유무형자산)의 취득
-
5,670
153,855
159,525

총부채
151,140,601
2,376,662
757,804
154,275,067

(2) 전기말 및 전분기

구분
경영지원
IT
교육콘텐츠
합계

총자산
401,184,716
5,396,178
1,264,874
407,845,768

종속기업및관계기업 투자
293,781,387
-
-
293,781,387

유형 및 무형자산
2,550,034
65,186
688,827
3,304,047

비유동자산(유무형자산)의 취득
22,349
4,315
202,159
228,823

총부채
165,539,829
1,842,204
565,955
167,947,988

다. 부문별 수익 -

당분기와 전분기 중 부문별 수익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당분기

구분
경영지원
IT
교육콘텐츠
합계

총부문수익
12,759,017
6,686,786
1,911,951
21,357,754

내부수익
(5,200)
(12,002)
-
(17,202)

매출액
12,753,817
6,674,784
1,911,951
21,340,552

영업이익
8,718,676
996,862
90,719
9,806,257

감가상각비 및 무형자산상각비
(37,041)
(14,591)
(260,670)
(312,302)

(2) 전분기

구분
경영지원
IT
교육콘텐츠
합계

총부문수익
9,714,688
8,955,337
1,540,558
20,210,583

내부수익
(33,200)
(13,328)
(2,550)
(49,078)

매출액
9,681,488
8,942,008
1,538,008
20,161,504

영업이익
6,033,692
(31,107)
(246,193)
5,756,392

감가상각비 및 무형자산상각비
(23,255)
(65,992)
(343,456)
(432,703)

16. 특수관계자와의 거래 : 

가. 매출 및 매입 등 거래 - 

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계구분
회사명
당분기
전분기

매출(*)
매입(**)
매출(*)
매입(**)

종속기업
대성에너지㈜
9,167,635
65,496
9,218,817
92,698

대성창업투자㈜
604,222
-
652,327
1,009

대성청정에너지㈜
1,124,495
-
1,186,787
-

대성환경에너지㈜
492,836
-
602,213
-

대성글로벌네트웍㈜
20,774
58,637
48,488
91,009

대성이앤씨㈜
3,202,635
21,645
195,015
21,375

대성에너지 제1서비스㈜
104,803
-
12,333
-

대성에너지 제2서비스㈜
104,676
-
12,558
-

대성에너지 제3서비스㈜
104,993
-
12,346
-

소계
14,927,069
145,778
11,940,884
206,091

관계기업
서울도시가스㈜
1,977,500
-
1,977,500
-

대구그린에너지센터㈜
74,649
-
-
-

소계
2,052,149
-
1,977,500
-

기타 특수관계자
대성큐㈜
22,635
-
35,448
-

기타
11,059
147,581
16,005
119,150

소계
33,694
147,581
51,453
119,150

계
17,012,912
293,359
13,969,837
325,241

(*) 매출에는 재화와 용역, 배당금 및 기타수익이 포함되어 있습니다.
(**) 매입에는 재화 및 용역에 대한 영업비용과 기타비용이 포함되어 있습니다.

나. 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 -

보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권(*)
매입채무
기타채무

종속기업
대성에너지㈜
686,102
265,040
-
540

대성청정에너지㈜
34,929
-
-
-

대성환경에너지㈜
591
-
-
-

대성글로벌네트웍㈜
2,171
-
-
6,881

대성이앤씨㈜
231
-
-
2,646

대성에너지 제1서비스㈜
477
-
-
-

대성에너지 제2서비스㈜
462
-
-
-

대성에너지 제3서비스㈜
501
-
-
-

소계
725,464
265,040
-
10,067

기타특수관계자
대성큐㈜
2,249
-
-
-

기타
993
-
-
22,540

소계
3,242
-
-
22,540

계
728,706
265,040
-
32,607

(*) 기타채권은 배당금 미수금을 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
대성에너지㈜
633,354
265,392
-
4,541

대성창업투자㈜
8,140
2,100
-
-

대성청정에너지㈜
91,227
-
-
-

대성환경에너지㈜
2,680
-
-
-

대성글로벌네트웍㈜
5,901
-
-
8,242

대성이앤씨㈜
3,975
-
-
2,613

대성에너지 제1서비스㈜
1,453
-
-
-

대성에너지 제2서비스㈜
1,437
-
-
-

대성에너지 제3서비스㈜
1,460
-
-
-

소계
749,627
267,492
-
15,396

기타특수관계자
대성큐㈜
4,293
-
-
-

기타
1,807
-
-
19,868

소계
6,100
-
-
19,868

계
755,727
267,492
-
35,264

17. 배당금 :

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 중 4,020백만원은 2017년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 4,020백만원).

18. 공정가치 :

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치 -

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(*)

장기금융상품
2,000
2,000
2,011,325
2,011,325

매도가능증권
662,470
662,470
878,632
878,632

기타비유동자산
1,074,143
1,074,143
1,168,932
1,168,932

금융부채(*)

사채(**)
149,753,879
148,450,650
149,765,009
149,456,203

금융보증채무
126,419
126,419
181,222
181,222

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(**) 유동 및 비유동 항목을 합산한 금액입니다.

나. 원가로 측정되는 금융상품 - 

보고기간종료일 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매도가능증권

시장성 없는 지분증권
88,840
88,840

출자금
19,830
19,830

채무증권
54,800
54,800

합계
163,470
163,470

상기 매도가능증권은 공정가치를 신뢰성있게 평가할 수 없어 원가법으로 측정하였습니다.

다. 공정가치 서열체계 -

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

반복적인 공정가치 측정치

매도가능증권
662,470
-
-
878,632
-
-

공정가치 서열체계는 다음 세 가지로 분류됩니다.

수준1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2 - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3 - 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수
(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 대손충당금 설정 현황
 (1)최근 3사업년도 계정과목별 대손충당금 설정 내역
 [2017.09.30] [단위:천원,%]

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제35기
3분기
매출채권
59,951,332
1,043,150
1.74%

미청구공사
-
-
0.00%

미수금
9,227,046
531,869
5.76%

선급금
2,524,774
580,897
23.01%

단기대여금
145,600
-
0.00%

합 계
71,848,752
2,155,916
3.00%

제34기
매출채권
169,374,643
2,220,366
1.31%

미청구공사
-
-
0.00%

미수금
11,970,545
532,877
4.45%

선급금
1,814,213
580,897
32.02%

단기대여금
184,064
-
0.00%

합 계
183,343,465
3,334,140
1.82%

제33기
매출채권
179,314,520
1,750,435
0.98%

미청구공사
-
-
0.00%

미수금
10,249,404
560,123
5.46%

선급금
2,020,300
580,394
28.73%

단기대여금
1,871,386
-
0.00%

합 계
193,455,610
2,890,952
1.49%

(2) 최근 3사업년도 대손충당금 변동 현황
 [2017.09.30] [단위:천원]

구 분
제 35기 3분기
제34기
제33기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,334,140
2,890,952
3,395,528

2. 순대손처리액(①-②±③)
18,404
433,685
91,162

① 대손처리액(상각채권액)
18,404
433,685
91,162

② 상각채권회수액

-
-

③ 기타증감액

-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,159,820)
876,873
(413,414)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,155,916
3,334,140
2,890,952

2) 매출채권과관련 대손충당금 설정방침
 당사는 대손발생가능성이 있는 매출채권, 미수금 및 선급금에 대하여 대손 충당금을
설정하고 잇습니다.정상채권에 대하여는 전기 대손실적률에 따라 대손충당금을 설정
하고 있으며, 매출채권 중 6개월 이상 경과한 장기채권에 대하여는 회수가증성담보
설정유무, 미래상환능력을 감안하여 설정율을 50~100%로 하고 있습니다

[2
017
.09.30] [단위:백만원]

구분
6월이하
6월초과
1년초과
3년초과
계

1년이하
3년이하

금액
일반
73,114
64
149
251
73,578

특수관계자
39
-
-
-
39

계
73,153
64
149
251
73,617

구성비율
99%
1%
0%
0%
100%

3) 재고자산의 보유 및 실사내역 등
[2017.09.30] [단
위
:백만원]

사업부문
계정과목
제 35기 3분기
제34기
제33기

대성홀딩스(주)외
상품
195
315
1,940

천연가스
125
147
186

제품
30
18
8

재공품
1,191
1,963
1,533

원재료
-
-
-

저장품
455
394
445

미완성공사
-
-
-

소계
1,996
2,837
4,112

합계
상품
195
315
1,940

천연가스
125
147
186

제품
30
18
8

재공품
1,191
1,963
1,533

원재료
-
-
-

저장품
455
394
445

미완성공사
-
-
-

소계
1,996
2,837
4,112

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
0.20%
0.25%
0.36%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
293.80
217.05
249.20

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

○ 재고자산의 실사내역 등
- 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법에 의하여 파악되고 보고기간종료일에 실지
재고조사에 의하여 확정되며, 아래의 방법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있
습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 
재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 
해소되어 새로운 시가
가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지
않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으
며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원
가에서 차감하여 표시하고 있습니다

4) 공정가치 평가
 당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적 환경의 유의적인 변동은 없습니다

 (1)금융자산
 가. 분류 및 측정
 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채 
권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 
매매일에 인식됩니다. 

 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자 
산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당
기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산
은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효
이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 

 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자
산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때
자본에서 당기손익으로 재분류됩니다

나. 손상 
 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.
 
대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

다. 제거 
 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "단기차입금"으로 분류됩니다.

(2) 금융부채

가. 분류 및 측정 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

나. 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

○
금
융상품 종류별 공정가치

 [단위:천원]

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(*1)

당기손익인식금융자산
4,542,559
4,542,559
5,853,563
5,853,563

매도가능증권(*2)
3,035,910
3,035,910
4,960,927
4,960,927

장기금융상품
25,000
25,000
2,069,109
2,069,109

만기보유금융자산
27,925
27,925
27,925
27,925

장기대여금
326,020
318,479
429,277
424,533

보증금
4,963,906
4,963,906
5,098,585
5,098,585

장기성매출채권
13,665,537
13,665,537
14,510,589
14,510,589

금융부채(*1)

차입금 (*3)
42,602,442
43,148,141
60,300,683
61,086,145

사채(*3)
199,724,356
198,570,048
199,688,662
199,385,200

수입보증금
3,047,103
3,047,103
3,316,260
3,316,260

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*3) 유동 및 비유동 항목을 합산한 금액입니다.

○ 원가로 측정되는 금융상품 

보고기간종료일 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매도가능증권
12,927,730
13,642,651

합계
12,927,730
13,642,651

상기 금융상품은 비상장 지분증권으로, 활성시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다

○ 공정가치 서열체계

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다
 (단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익인식금융자산
4,542,559
-
-
5,853,563
-
-

매도가능증권
3,035,910
-
-
4,960,927
-
-

공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

대성이앤씨(주)
대구 폐기물에너지화시설(SRF사업)
대구그린에너지센터
2013.11.22
2017.12.31
55,989
90.96
-
-
-
-

합 계
90.96
-
-
-
-

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대성홀딩스(주)
회사채
공모
2014.02.26
40,000
3.527%
A+
(한국신용평가/한국기업평가)
2017.02.26
상환
신한금융투자㈜

대성홀딩스(주)
회사채
공모
2015.03.05
50,000
2.420%
A+
(한국신용평가/한국기업평가)
2018.03.05
미상환
케이비투자증권(주)

대성홀딩스(주)
회사채
공모
2016.02.25
60,000
2.152%
A+
(한국기업평가/NICE신용평가)
2019.02.25
미상환
케이비투자증권(주)

대성홀딩스(주)
회사채
공모
2017.02.24
40,000
2.302%
A+
(한국신용평가/NICE신용평가)
2020.02.24
미상환
한국투자증권(주)

대성에너지(주)
회사채
공모
2015.03.18
50,000
2.234%
A+
(한국신용평가/한국기업평가)
2018.03.18
미상환
케이비투자증권(주)

합 계
-
-
-
240,000
-
-
-
-
-

[대성홀딩스(주)]

○ 7회차 회사채 발행

2015년 3월 9일 만기 도래되는 제5회차 무보증사채의 차환자금 500억원 중 일부인
400억원에 대한 차환자금으로 사용되었으며, 2015.03.09 5회차 차환자금으로 사용 완료 하였습니다.

① 차환자금 사용 내역

종류
구분
발행일
만기일
연이자율
금 액

제5회 무보증사채
공모
2012년03월 09일
2015년 03월 09일
4.05%
400억

○ 8회차 회사채 발행
2015년3월9일 만기가 도래하는 제5회 회사채 500억원 중 지난 제7회 차환분 400억원을 제외한 100억원을 상환하고 이와 함께 2016년 2월 26일 만기 도래 예정인 제6회 회사채 600억원 중 400억원에 대한 차환자금으로 사용 완료 하였습니다.

[차환자금 세부 사용내역]
 [단위:억원,%]

사채명
발행일
상환일
연이자율
발행금액
차환금액

대성홀딩스5
2012.03.09
2015.03.09
4.05%
500
100

대성홀딩스6
2013.02.26
2016.02.26
3.12%
600
400

○ 9회차 회사채 발행
2016.02.26일 만기가 도래하는 제6회 회사채 600억 중 지난 제8회 발행을 통해 선 조달한 400억원을 제외한 200억원을 상환하고 이와 함께 2017년 02월 26일 만기 도래 하는 제7회 회사채 400억원에 대한 차환 자금으로 사용 완료 하였습니다.

[차환자금 세부 사용내역]
 [단위:억원]

사채명
발행일
상환일
연이자율
발행금액
차환금액

대성홀딩스6
2013.02.26
2016.02.26
3.120%
600
200

대성홀딩스7
2014.02.26
2017.02.26
3.527%
400
400

○ 10회차 회사채 발행
 당사는 제10회 무보증사채 발행금액 400억원은 차환자금으로 사용될 예정입니다. 당사의 자체 경제 전망 및 자금운용 계획 상 향후 경기 회복에 따른 금리 상승 가능성이 높다고 판단, 금번 회사채 발행 시 2018년 03월 05일 만기 도래 예정인 제8회 회사채 500억원 중 400억원에 대한 차환 재원을 선 조달하기로 결정하였습니다. 이는 현재와 같은 저금리 기조에서 선제적으로 유동성을 조달하는 것이 당사의 재무안정성에 긍정적인 요소로 작용할 수 있다는 판단에 따른 결정입니다. 

[발행 내역]
 [단위:원]

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
권면이자율
2.302

발행수익률
2.302
상환기일
2020년 02월 24일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
종로금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A+ / NICE신용평가(주) A+

※ 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달

[차환자금 세부 사용내역]
 [단위:억원]

사채명
발행일
상환일
연이자율
발행금액
차환금액

대성홀딩스8
2015.03.05
2018.03.05
2.420%
500
400

당사는 선발행(대성홀딩스 제8회 차환용도)되는 400억원을 차환 일정까지 원금손실에 대한 위험을 최소화 하기 위해 은행정기예금, 증권사 신탁 또는 수시입출( R P) 등 안전자산위주로 자금 운용을 집행 할 예정이며, 시중 수시입출금(R P등) 금리에 5~15bp 이상을 목표 금리로 책정하여 운용 할 예정입니다.

[자금 운용 예정내역]
 [단위:억원]

구분

2017. 4Q

2018. 1Q

금액

금리(%)

금액

금리(%)

정기예금

100
-
100
-

신탁 / Wrap등

300
1.85
300
1.85

수시입출금

-
-

합계

400
-
400

※ 자금은 해당 회사채 차환시점까지 운용할 예정입니다.

[대성에너지]
○ 4회차 회사채발행

가. 당사는 2015년 3월 5일자 이사회 결의를 통하여 2015년 3월 18일자로 제4회 무보증회사채 500억원을 발행하였습니다.
 [단위:원,%]

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
2.234

발행수익률
2.234
상환기일
2018년 03월 18일

원리금
지급대행기관
㈜우리은행
종로금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

이자지급방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다
이자지급 기한
2015년 06월 18일, 2015년 09월 18일, 2015년 12월 18일, 2016년 03월 18일,
2016년 06월 18일, 2016년 09월 18일, 2016년 12월 18일, 2017년 03월 18일,
2017년 06월 18일, 2017년 09월 18일, 2017년 12월 18일, 2018년 03월 18일

신용등급
(신용평가기관)
A+
(한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2015년 03월 18일
2015년 03월 18일
-
-
-

나. 제3회 무보증사채 차환자금
 [단위:원]

종 류
구분
발행일
만기일
연이자율(%)
금 액

제3회 무보증사채
공모
2012년 3월 20일
2015년 3월 20일
4.11
50,000,000,000

※ 제4회 무보증사채 발행을 통해 유입되는 자금은 총 50,000,000,000원이며, 제3회 무보증사채 차환자금으로 50,000,000,000원이 사용하였으며, 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달하였습니다

○사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
[대성홀딩스]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무보증사채
2015.03.05
2018.03.05
50,000
2015.02.23
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(63.11%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 80%

이행현황
대구그린에너지센터(주) 주식 담보제공(118,600주)
대구그린에너지센터(주) 백지수표 담보제공(4매)
이행(0.24%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(-)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2017.09.11)

(작성기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제9회 무보증사채
2016.02.25
2019.02.25
60,000
2016.02.05
한국증권금융(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(63.11%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 80%

이행현황
대구그린에너지센터(주) 주식 담보제공(118,600주)
대구그린에너지센터(주) 백지수표 담보제공(4매)
이행(0.24%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(-)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2017.09.11)

(작성기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제10회 무보증사채
2017.02.24
2020.02.24
400
2017.02.14
한국증권금융(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(63.11%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 80%

이행현황
대구그린에너지센터(주) 주식 담보제공(118,600주)
대구그린에너지센터(주) 백지수표 담보제공(4매)
이행(0.24%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(-)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2017.09.11)

[대성에너지]

채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4회 무보증사채
2015년 03월 18일
2018년 03월 18일
50,000
2015년 03월 06일
한국예탁결제원

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(112.91%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 80% 이하

이행현황
이행(2.80%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행(7.9억원)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2017.09.11)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[해당사항 없음]

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[해당사항 없음]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2017.02.08
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
60,000
40,000
-
-
-
-
150,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
60,000
40,000
-
-
-
-
150,000

회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
60,000
40,000
-
-
-
-
200,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
60,000
40,000
-
-
-
-
200,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[해당사항 없음]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[해당사항 없음]

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제35기(당기)
삼일회계법인
-
-

제34기(전기)
삼일회계법인
적정
특이사항 없음

제33기(전전기)
삼일회계법인
적정
특이사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제35기(당기)
삼일회계법인
1분기,반기,3분기,결산감사 및 재고실사
50,000
675시간

제34기(전기)
삼일회계법인
1분기,반기,3분기,결산감사 및 재고실사
50,000
854시간

제33기(전전기)
삼일회계법인
1분기,반기,3분기,결산감사 및 재고실사
50,000
1,213시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제××기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제××기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제××기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

[해당사항 없음]

4. 당해 사업년도의 결산감사 절차 요약

본인은 별첨된 대
성홀딩스주식회사와 그 종속기업의 분기연결재무제표를 검토하였
습니다. 동 연결재무제표는
2017년
9월 30일 현재의 연결재무상태표,
2017년과 201
6년
9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간의 연결포괄손익계산서
와 9개월 
보고기간의 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약
과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 연결재무제표를작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

5. 감사(검토)일정(35기)

구 분
일 정

1분기
2017년 04월 19일 ~ 2017년 04월 21일

반기
2017년 07월 19일 ~ 2017년 07월 21일

3분기
2017년 10월 30일 ~ 2017년 11월 1일

6. 내부회계관리제도 
 회계감사인은 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 않았다는 의견을 표명하고 있습니다

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회의 구성 개요
 보고서 작성기준일 현재제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명 
등 총 5명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회가 있습니다.

2) 이사회의 권한 내용
- 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회에서 위임받은 사항, 회사경영
 의 기본방침 및 업무진행에 관한 중요사항을 심의 정한다.
- 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.
- 이사회는 각 이사가 직무를 수행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 
 부당한 방법으로 처리하거나 할 우려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 
 관련 자료의 제출,조사 및 설명을 요구할 수 있다.
- 전항의 경우 이사회는 그 사안에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경을 요구할 수 있
 다.
 
3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천 여부는 정기주주총
 회에서 선임된 이사에 대하여 추천인은 이사회 입니다 

4) 주요 의결 사항 등
○ 이사회 의결 사항

회
차
개최
일자
의안
내용
가결
여부
비 고

1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
 10
 11
 12
 13
 14
 15
 16
 17

2
017.01.20

2017.02.02
2017.02.13
2017.02.15
2017.02.24
2017.03.03
2017.03.03
2017.03.29
2017.03.29
2017.03.29
2017.04.28
2017.06.26
2017.07.21
2017.09.07
2017.11.17
2017.11.17
2017.12.14

제34기(2016년) 재무제표(별도) 승인의 건

제10회 무보증 공모사채 발행의 건
내부회계관리 운영실태 보고
지점 변경의 건
제34기 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제34기 정기주주총회 소집에 관한 건
일반대출 한도 연장의 건(한국산업은행)
일반대 차입의 건(산업은행)
일반대 차입의 건(신한은행)
일반대 차입의 건(우리은행)
타법인 출자의 건
CI(Corporate Identity)등 사용료 변경계약 체결의 건
일반대 차입한도 연장의 건(신한은행)
타법인 출자의 건(신한은행_대성 문화콘텐츠 투자조합)
대성에너지(주) 주식 매매의 건
대성청정에너지(주) 주식 매매의 건
타 법인 출자의 건(대성 글로벌위너 청년창업 투자조합)

가결

 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결
 가결

이사총수 5명중 5명참석

이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 3명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이상총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이상총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석
이사총수 5명중 5명참석

○ 사외이사의 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반 여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

조성표
(출석률:100.0%)
장순흥
(출석률:94.1%)
이상엽
(출석률: 94.1%)

찬반여부

1
2017.01.20
제34기(2016년) 재무제표(별도) 승인의 건
찬성
찬성
찬성

2
2017.02.02
제10회 무보증 공모사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성

3
2017.02.13
내부회계관리 운영실태 보고
찬성
찬성
찬성

4
2017.02.15
지점 변경의 건
찬성
불참
불참

5
2017.02.24
제34기 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성

6
2017.03.03
제34기 정기주주총회 소집에 관한 건
찬성
찬성
찬성

7
2017.03.03
일반대출 한도 연장의 건(한국산업은행)
찬성
찬성
찬성

8
2017.03.29
일반대 차입의 건(산업은행)
찬성
찬성
찬성

9
2017.03.29
일반대 차입의 건(신한은행)
찬성
찬성
찬성

10
2017.03.29
일반대 차입의 건(우리은행)
찬성
찬성
찬성

11
2017.04.28
타법인 출자의 건
찬성
찬성
찬성

12
2017.06.26
CI(Corporate Identity)등 사용료 변경계약 체결의 건
찬성
찬성
찬성

13
2017.07.21
일반대 차입한도 연장의 건(신한은행)
찬성
찬성
찬성

14
2017.09.07
타법인 출자의 건(신한은행_대성 문화콘텐츠 투자조합)
찬성
찬성
찬성

15
2017.11.17
대성에너지(주) 주식 매매의 건
찬성
찬성
찬성

16
2017.11.17
대성청정에너지(주) 주식 매매의 건
찬성
찬성
찬성

17
2017.12.14
타법인 출자의 건(대성 글로벌위너 청년창업 투자조합)
찬성
찬성
찬성

5) 이사회내의 위원회 구성현황 
- 감사위원회 : 감사위원회 설치를 정관에 승인하고, 감사위원회 위원은 주주총회 에서 선임함 

- 감사위원회 위원 현황
 위 원 장 : 조성표(사외이사) : 2015.03.27(재선임) 
 위 원 : 장순흥(사외이사) : 2017.03.24(재선임) 
 위 원 : 이상엽(사외이사) : 2015.03.27(선임)

- 감사위원회 활동내역 감사위원회는 분기, 반기, 년결산에 관한 감사를 실시하고 반
기 및 년결산보고서를 검토, 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 이사회에 보고함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항

당사는 2001년 9월 29일 임시주주총회에서 감사에 갈음하여 감사위원회를 설치를 
위한 정관을 승인하였으며, 반기보고서 제출일 현재 사외이사 3인으로 구성되어 있
습니다.

(1) 감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상 세한 내용은 다음과 같습니다.

- 회사의 회계와 업무를 감사하고, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
- 회의의 목적,이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구 할 수 있다.
- 자회사의 재산상태를 조사할 수 있다.
- 회사의 중요한 회의 참석 및 보고청취

- 회사의 업무집행과 이사의 직무집행을 감독한다.
- 이사의 직무집행을 감사한다. 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요
구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사한다.

2) 감사위원회(감사)의 인적사항
[2017.09.30]

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
비 고

조성표
경북대학교 교수
사외이사(2015.03.27 재선임)
감사위원장

장순흥
한동대학교 총장
사외이사(2017.03.24 재선임)
위원

이상엽
KAIST 공과대학 생명화학공학과 교수
사외이사(2015.03.27 선임)
위원

나. 감사위원회 위원의 독립성
[2017.09.30]

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(조성표 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

당사는 상법 제542의11, 제542조의12등의 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사중에서 감사위원을 선임하였습니다.
당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있으며, 필요하다고 인정할 경우에는 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있습니다.

다. 감사(감사)위원회 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

조성표
(출석률: 100%)
장순흥
(출석률: 100%)
이상엽
(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

1
2016.02.13
보고
내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2
2017.02.13
보고
내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 
- 투표제도당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습 니다.

나. 소수주주권의 행사여부 
- 소수주주권의 행사여부공시대상 기간중 소수주주권이 행사 되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁 
- 경영권 경쟁공시대상 기간중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김영훈
최대주주
보통주
6,419,379
39.90
6,419,379
39.90
-

김의한
특수관계인
보통주
2,584,307
16.06
-
-
-

대성밸류인베스트먼트(주)
계열회사
보통주
2,699,450
16.78
-
-
-

(주)알앤알
계열회사
보통주
0
0
5,283,757
32.84
-

계
보통주
11,703,136
72.74
11,703,136
72.74
-

-
-
-
-
-
-

※ 대성밸류인베스트먼트(주)는 2017.08.01일자 기준 당사의 계열회사인 (주)알앤알에 흡수 합병 되었습니다.
 (2017.08.04 / 최대주주등의소유주식변동신고서 참조)

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2005년 04월 12일
김영훈
1,229,090
39.07
-

2005년 10월 10일
김영훈
6,145,450
39.07
액면분할

2006년 02월 28일
김영훈
6,146,450
39.07
-

2007년 03월 26일
김영훈
6,269,379
39.07
주식배당

2007년 05월 07일
김영훈
6,419,379
40.01
장내매수

2009년 06월 01일
김영훈
6,419,379
39.90
소규모합병

○ 최대주주 관련 사항

최대주주
직위
주요경력(최근5년간)
비 고

기간
경력사항
겸임현황

김영훈
대성홀딩스
회장
2012~
현재
세계에너지협의회(WEC) 회장
제7차 세계물포럼 조직위원회 부위원장
제22차 대구세계에너지총회 조직위원회 대외협력 공동위원장
산업통상자원부 제2기 에너지위원회 위원
한중국제 교류재단 자문위원
전국경제인연합회 문화산업특별위원회 위원장
대성에너지(주) 대표이사 외

※계열사 겸임현황은 Ⅷ.임원및직원등에 관한 사항 참조
-

3. 주식 소유현황

○ 주식 소유 현황
 [2018.02.08]

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5%이상
 주주
김영훈
6,419,379
39.90%

㈜알앤알
5,283,757
32.83%

신영자산운용㈜
990,217
6.15%

우리사주조합

4. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2,219
99.77%
2,940,846
18.28%

5. 주식사무
당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권,오백주권, 일천주권, 일만주권외 8종

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행팀

주1) 제10조(신주인수권)

1) 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정 을 받을 권리를 가진다. 

2) 제1항 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 발행할 수 있다.
가. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 
결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우
나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조7의 규정에 의하여 우리사주조합
원에게 신주를 우선배정하는 경우
다. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매입선택권의 행사로 인
하여 신주를 발행하는 경우
라. 신기술의 도입, 재무구조 개선, 국내외 법인과의 합작 등 회사의 경영상 목적을
달성하기 위하여 필요한 경우

3) 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종
류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우
에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5) 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하"공정거래법")에 따른 지주회사로
서 공정거래법상 자회사 지분율 요건을 충족하기 위하여 자회사 주식을 추가적으
로 취득하거나 자회사 이외의 다른 회사를 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 
주식을 현물출자받는 경우에는 당해 주식을 소유한 자에게 이사회의 결의에 의하
여 신주를 배정할 수 있다.

6. 주가 및 주식거래 실적
 [단위:원,천주]

종류
`17년5월
'17년 6월
`17년7월
`17년8월
'17년9월
`17년10월

보통주
주가
최고
10,950
12,050
9,480
9,200
9,150
8,680

최저
8,760
9,250
8,960
8,460
8,220
8,290

월거래량
3,177
6,354
558
466
522
253

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

○ 임원 현황

(기준일 :
2018.02.08
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김영훈
남
1952.02
대표
이사
등기임원
상근
대표이사
회장
서울대 법과대졸
대성홀딩스 회장
6,419,379
-
15년이상
2018.03.27

김정주
여
1949.10
대표
이사
등기임원
상근
대표이사
사장
세계기독교여자절제회 수석부회장
연세대학교 용재특임교수
-
-
15년이상
2019.03.25

장순흥
남
1954.05
사외
이사
등기임원
비상근
-
제24대 한국원자력학회 회장
한동대학교 총장
-
-
1년이상
2020.03.24

이상엽
남
1964.04
사외
이사
등기임원
비상근
-
KAIST 공과대학 생명화학공학과 교수
KAIST 연구원 원장
-
-
1년이상
2018.03.27

조성표
남
1958.07
사외
이사
등기임원
비상근
-
경북대학교 경영학부 교수
한국회계학회 상임이사
-
-
5년이상
2018.03.27

황정호
남
1963.06
부사장
미등기임원
상근
지속성장
추진실 실장
서울대학교 경영학 석사(MBA)
삼성생명보험주식회사 전무
-
-
1년이상
-

윤홍식
남
1959.08
상무
이사
미등기임원
상근
경영지원
총괄
유원건설(주)
대성에너지 CFO
-
-
15년이상
-

○ 임원겸직 현황
[2017.09.30현재]

성명
겸직회사명
직위

김영훈
대성에너지(주)
대표이사

대성청정에너지(주)
대표이사

대성이앤씨(주)
대표이사

대성글로벌네트웍(주)
대표이사

대성창업투자(주)
대표이사

글로리아트레이딩(주)
대표이사

(주)알앤알
대표이사

대성큐(주)
대표이사

대성광영(상해)복장복식유한공사
동사장

대성투자자문(주)
이사

㈜대성
이사

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
이사

대성환경에너지(주)
이사

NEO FARM AUSTRALIA PTY LTD
이사

NEO FARM CO.,LTD
이사

Daesung America Inc
이사

김정주
㈜대성
대표이사

대성청정에너지(주)
이사

대성이앤씨(주)
이사

대성글로벌네트웍(주)
이사

대성큐(주)
이사

대성투자자문(주)
이사

글로리아트레이딩(주)
이사

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
이사

(주)알앤알
이사

대성환경에너지(주)
이사

대성광영(상해)복장복식유한공사
동사

NEO FARM AUSTRALIA PTY LTD
이사

NEO FARM CO.,LTD
이사

Daesung America Inc
이사

○ 직원현황

(기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영지원본부
남
15
-
3
-
18
6.3
1,042
58
-

경영지원본부
여
7
-
-
-
7
6.2
220
31
-

IT 사업부
남
17
-
1
-
18
6.2
804
45
-

IT 사업부
여
4
-
-
-
4
5.9
113
28
-

교육콘텐츠 사업부
남
8
-
1
-
9
3.9
350
39
-

교육콘텐츠 사업부
여
5
-
1
-
6
2.7
101
17
-

합 계
56
-
6
-
62
5.6
2,629
42
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
3,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,132
556
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,073
537
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
59
20
-

감사위원회 위원
3
-
-
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 :백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김영훈
대표이사
980
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 :백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
850
이사보수지급기준에 따라 수행직무의 가치를
반영하여 1월~3월까지 연간급여 총액 960백만원의 1/12인
80백만원을 매월 지급하였고,4월~9월까지 연간급여 총액 1,200백만원의 1/12인 100백만원을 매월 지급하였음
회사기준에 따라 자녀 학자금지원으로 1천만원 지급

상여
130
2016년 대성홀딩스㈜ 등기이사 재직기간
성과에 대한 경영성과격려금을 지급 하였음

성과급은 이사상여지급기준을 바탕으로
경영성과 창출을 위한 리더십 발휘, 회사의 기여도 등의 비계량지표의 목표달성 수준을 감안하여 월급여의 0%~130% 범위내에서 지급함

비계량적 목표 달성지표로써 새롭게 변화하는경영환경 속에서 회사의 경영목표 달성과 지속성장을 위하여 내부적으로는 진취적인조직문화 형성과 임직원들의 역량이 강화 될 수
있도록 리더십을 발휘하였으며, 대외적으로는 다양한 해외활동을 통하여 제4차산업혁명이라는 새로운 패러다임에 맞춰 회사의 글로벌 비젼을 제시한 점 등을 종합적으로 고려하여 성과급 130백만원을산출하여 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단
- 기업집단의 명칭 : "대성"
 당사는 2016년 04월 01일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제17조에 의거한 상호출자제한기업집단에서 제외되었습니다.

[2017.12.31 현재]

업 종
회사수
상장 및 협회등록
비 상 장
해외현지법인

금융업
2
대성창업투자(주)
대성투자자문(주)
-

석유가스 등 에너지업
3
대성산업(주)
서울에너지자원(주)
(주)가하이엠씨
-

전기가스업
(도시가스제조 및 
판매, 열병합발전소 등)
20
대성에너지(주)
서울도시가스(주)

강북도시가스서비스(주)
강서도시가스(주)
경기도시가스(주)
대성청정에너지(주)
관악도시가스서비스(주)
남부도시가스이엔지(주)
대성환경에너지(주)
마포도시가스이엔지(주)
서경에너지서비스(주)
서부도시가스서비스(주)
서울씨엔지(주)
서현이엔지(주)
용산도시가스이엔지(주)
유광에너지(주)
은평도시가스이엔지(주)
일산도시가스이앤지(주)
(주)덕양도시가스서비스
(주)해피그린서비스
-

건설업
(배관공사,토목공사 등)
6
-
대성글로벌네트웍(주)
대성이앤씨(주)
(주)남곡이지구
(주)에스필
지알이에스(주)
대성물류건설(주)
-

제조업
(산소,필터,가스메타기,
보일러 등)
6
-
대성계전(주)
대성나찌유압공업(주) 
대성하이드로릭스(주)
대성히트펌트(주)
한국캠브리지필터(주)
(주)에이원
-

백화점 음식업
1
-

디큐브시티뽀로로파크(주)

-

기 타
(관광, 경영자문, 
서비스 등)
46
대성홀딩스(주) -
홀딩스 계열

굿가든(주)
글로리아트레이딩(주)
대성에너지제1서비스(주)
대성에너지제2서비스(주)
대성에너지제3서비스(주)
대성홀딩스(주) - 대성산업 계열
문경새재관광(주)
서울도시개발(주)
서울도시미디어(주)
에스앤네트윅스(주)
에스씨지솔루션즈(주)
피델리(주) 
한국인터넷빌링(주)
(유)영컨설팅
(주)가하컨설팅
(주)대성
(주)대성아트센터
(주)대성지주
(주)디엔에스피엠씨
(주)알앤알
(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
(주)파주영농
에스씨지랩(주) 
대성큐(주)
지알엠(주)
한국물류용역(주)
대성씨앤에스(주)
4C NETWORKS CO., LTD
BLOMS INC. 
DAESUNG AMERICA INC.
DAESUNG AUSTRALIA PTY., LTD.
DAESUNG CHINA CO., LTD.
DAESUNG ENERGY RESOURCES INC.
대성기계소주유한공사
DS NEM CO., LTD.
KOREAN DREAM LLC.
NEO FARM AUSTRALIA PTY., LTD.
NEO FARM NEWZEALAND CO., LTD.
PT.SCG SOLUTIONS INDONESIA
SCGAU PTY., LTD.
SCG RESOURCES INC.
SCG SOLUTIONS THAILAND LTD.
SER E&P INC.
SHINE CHILE CO., LTDA.
SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD.
JERMIAH111.,LLC

합 계
85
5
61
19

※ 상호명 변경 : (주)대성지주 → (주)대성합동지주(2011.01.14)
 (주)가하아이에스디 → (주)대성지주(2011.01.14)

대구도시가스(주) → 대성에너지(주)(2011.03.21) 
 대구에너지환경(주) → 대성에너지환경(주)(2011.03.29) 
 알앤알건설(주) → (주)알앤알(2011.07.13)
 (유)상신기획 → (주)대성아트센터(2011.08.03)
 (주)알파서비스 → 대성에너지제1서비스(주)(2012.04.05)
 (주)베타서비스 → 대성에너지제2서비스(주)(2012.04.05)
 (주)감마서비스 → 대성에너지제3서비스(주)(2012.04.05)
 대성에너지환경(주) → 대성환경에너지(주)(2012.04.06)
 경북도시가스(주) → 대성청정에너지(주)(2013.03.21)
 대성에너시스(주) → 대성히트펌프(주)(2013.03.28)
 서울도시광산자원(주) → 에스앤네트웍스(주)(2014.05.30)

디큐브바피아노(주) → 디큐브이탈리아노(주)(2016.05.27)

※ 피델리(주)는 2014.01.16에 계열편입되었으며, 대성초저온이엔지(주)는 2014.01.24일 계
열제외 되었습니다. 
※ 대성씨앤에스(주)는 2014.02.03에 계열회사에서 제외되었으며,
FIDELI E&P INC.는 2017.12.19일 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ 서울도시미디어(주)는 2014.06.14에 계열회사로 편입되었으며, (주)제이씨알은 2014.06.19에 계열회사에서 제외되었습니다.
※ 에쓰씨지랩(주)는 2014.08.01에 계열회사로 편입되었으며, SUZHOU DAESUNG HYDRAULIC MACHINERY CO., LTD.는 2014.09.04에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ SEOUL CITY GAS CO., LTD. ETHIOPIA BRANCH는 2014.09.30에 계열회사에서 제외되었으며, SCGC INC. 는 2014.11.18에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ (주)나우필은 2015.01.09에, (주)에픽셀은 2015.01.20에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ 대성기계소주유한공사는 2015.01.26, 가산브이프로젝트금융투자(주)는 2015.03.17일에 각각 계열 제외 되었습니다.
※ 대성산업가스(주), 서울냉열(주), DAESUNG GUANGZHOU GASES CO., LTD, DAESUNG HEFEI GASES CO., LTD.는 2015년 3월 23일에 계열 제외되었으며, LOBA CO.,LTD., PUREN CO.,LTD.(구, RUWAN GENERAL MERCHANTS CO.,LTD.)는 2015.03.31에 계열회사에서 제외되었습니다. 
※ 라파바이오(주), 대성엘앤에이(주), 포디알에스(주), 제이헨(주)는 2015.05.19에 계열회사에서 제외되었습니다.
※ 대성큐(주), 지알엠(주)는 2015.12.01에 계열회사에 편입되었습니다.
※ JERMIAH111.,LLC는 미국현지 법인으로 2015.12.31 계열회사에 편입되었습니다.
※ 지알이에스(주)는 2016.04.25에 계열회사에 편입되었습니다.
※ 노을그린에너지(주)는 2016.06.22에 계열회사에서 제외 되었습니다.
※ 대성홀딩스(주)는 서울지역의 대성합동지주 계열과 대구지역의 대성홀딩스
 계열로 동일한 상호의 두 개의 법인이 있습니다.
※ 대성쎌틱에너시스(주)는 2016.08.26에 계열회사에서 제외되었습니다.
※ 디큐브한식저잣저리(주)는 2016.10.07에 계열회사에서 제외되었으며, INSONA 
 ENTERPRISES PTE., LTD.는 2016.12.16에 계열회사에서 제외되었습니다.
※

한국물류용역(주)(구. 대성엘앤에이(주))는 2017.03.24 계열회사에 편입되었습니다. 

※
대성밸류인베스트먼트(주)는 2017.08.01에 (주)알앤알에 합병 되었습니다.

※ 대성홀딩스(주)는 서울지역의 대성합동지주 계열과 대구지역의 대성홀딩스
 계열로 동일한 상호의 두 개의 법인이 있습니다.
※ 당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제14조와 동법시행령 제17조 및 21조의
 규정에 의거 2016.04.01기준 상호출자 및 채무보증제한기업집단에서 제외 되
 었습니다.

※ 대성씨앤에스(주)는 2017.08.02에 계열회사 편입되었습니다.

※ 디큐브이탈리아노(주)는 2017.12.26
에 청산으로 계열회사 제외되었습니다.

■
소속회사의 명칭 및 국내 계열회사(68개사) 법인등록번호

명 칭
법인등록번호

(유)영컨설팅
110114-0025632

대성계전(주)
110111-0555768

대성나찌유압공업(주)
110111-0575089

대성산업(주)
110111-4382612

대성하이드로릭스(주)
234111-0057426

대성홀딩스(주) -대성산업 계열
110111-4164359

대성히트펌프(주)
101111-4422707

대성물류건설(주)
110111-0577861

디큐브시티뽀로로파크(주)
110111-4651984

문경새재관광(주)
175411-0000421

(주)에스필
110111-1604902

(주)가하이엠씨
110111-0729503

(주)가하컨설팅
110111-0729438

(주)남곡이지구
131111-0151777

(주)대성아트센터
110111-4761808

대성씨앤에스(주)
110111-0648365

(주)대성지주
110111-2025511

(주)디엔에스피엠씨
110111-1081522

(주)에이원
131411-0235468

(주)파주영농
284911-0090298

한국캠브리지필터(주)
110111-0405541

한국물류용역(주)
110111-2791295

서울도시가스(주)
110111-0360399

서울도시개발(주)
110111-2230558

한국인터넷빌링(주)
110111-1844912

서울에너지자원(주)
110111-2230574

서울씨엔지(주)
110111-4155861

농업회사법인 굿가든(주)
124411-0121468

지알엠(주)
124411-0168246

에스씨지솔루션즈(주)
110111-4225557

에스앤네트웍스(주)
110111-4703115

에스씨지랩(주)
110111-5481736

서울도시미디어(주)
110111-5246289

강북도시가스서비스(주)
110111-3742221

강서도시가스(주)
110111-4066175

경기도시가스(주)
285011-0153283

관악도시가스서비스(주)
110111-3814971

남부도시가스이엔지(주)
110111-3921742

(주)덕양도시가스서비스
285011-0142210

마포도시가스이엔지(주)
110111-4016526

서경에너지서비스(주)
110111-3719460

서부도시가스서비스(주)
110111-4017871

서현이엔지(주)
110111-3712844

용산도시가스이엔지(주)
110111-4019025

유광에너지(주)
110111-3708942

은평도시가스이엔지(주)
110111-3920497

일산도시가스이앤지(주)
285011-0142129

지알이에스(주)
110111-6042511

(주)해피그린서비스
110111-3708869

대성홀딩스(주)
170111-0017237

대성에너지(주)
170111-0387416

대성청정에너지(주)
171111-0004861

대성환경에너지(주)
170111-0267379

대성글로벌네트웍(주)
110111-2802654

대성이앤씨(주)
170111-0377516

대성창업투자(주)
170111-0031881

대성투자자문(주)
110111-1343146

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
110111-2258849

글로리아트레이딩(주)
110111-2400987

대성큐(주)
110111-5855824

(주)대성
110111-2656887

(주)알앤알
110111-2397580

대성에너지제1서비스(주)
170111-0290148

대성에너지제2서비스(주)
170111-0290156

대성에너지제3서비스(주)
170111-0290164

※ 해외 계열회사 기재는 생략합니다

2. 계통도

[2017년 12월 31일 현재]
(단위 : 주)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성
산업
가하
이엠씨
서울
도시가스
서울
도시개발
서울
도시
미디어
에스씨지
솔루션즈
대성홀딩스
-홀딩스
계열
알앤알
피델리
글로리아
트레이딩

강북도시가스서비스(주)
소유주

70,000

지분율

70%

강서도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

경기도시가스(주)
소유주

60,000

지분율

60%

관악도시가스서비스(주)
소유주

40,000

지분율

40%

굿가든(주)
소유주

2,122,381

지분율

96.33%

남부도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

대성계전(주)
소유주
571,968

지분율
100%

대성글로벌네트웍(주)
소유주

1,477,000

지분율

100%

대성나찌유압공업(주)
소유주
93,500

지분율
55%

대성산업(주)
소유주
12,017,563

지분율
26.57%

대성씨앤에스(주)
소유주
300,000

지분율
100%

대성에너지(주)
소유주

19,600,000
400,000

지분율

71.27%
1.46%

대성에너지제1서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제2서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성에너지제3서비스(주)
소유주

40,000

지분율

100%

대성이앤씨(주)
소유주

820,473
203,605

지분율

80.12%
19.88%

대성창업투자(주)
소유주

18,862,855

지분율

47.16%

대성청정에너지(주)
소유주

1,200,000

지분율

100.00%

대성큐(주)
소유주

80,000

지분율

100.00%

대성하이드로릭스(주)
소유주
1,150,000

지분율
100%

대성환경에너지(주)
소유주

953,814

지분율

71.00%

대성히트펌프(주)
소유주
1,820,000

지분율
100%

디큐브시티뽀로로파크(주)
소유주
10,000

지분율
50%

마포도시가스이엔지(주)
소유주

40,000

지분율

40%

문경새재관광(주)
소유주
312,000

지분율
100%

서경에너지서비스(주)
소유주

55,000

지분율

55%

서부도시가스서비스(주)
소유주

80,000

지분율

80%

서울도시가스(주)
소유주

1,115,048
1,312,695
956

1,130,000

지분율

22.30%
26.25%
0.02%

22.60%

서울도시개발(주)
소유주

10,000

지분율

1.96%

서울씨엔지(주)
소유주

200,000

100,000

지분율

40%

20%

서울에너지자원(주)
소유주

207,072

지분율

50%

서현이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

에스씨지랩(주)

소유주

400,000

지분율

40%

에스앤네트윅스(주)
소유주

600,000

지분율

100%

용산도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

유광에너지(주)
소유주

60,000

지분율

60%

은평도시가스이엔지(주)
소유주

80,000

지분율

80%

일산도시가스이앤지(주)
소유주

60,000

20,000

지분율

60%

20%

(주)가하이엠씨
소유주
630,000

지분율
100%

(주)가하컨설팅
소유주
9,000

지분율
98%

(주)남곡이지구
소유주
9,000
27,000

지분율
15%
45%

(주)대성
소유주

100,000

지분율

100%

(주)대성아트센터
소유주
1,960

지분율
98%

(주)덕양도시가스서비스
소유주

60,000

지분율

60%

(주)디엔에스피엠씨
소유주
1,507,000

지분율
98.82%

(주)에스필
소유주
40,000

지분율
100%

지알엠(주)
소유주

7,058,190

지분율

100%

지알이에스(주)

소유주

500,000

지분율

100%

(주)파주영농
소유주
359,800

지분율
99.94%

(주)해피그린서비스
소유주

40,000

지분율

40%

한국물류용역(주)
소유주
200,000

지분율
100%

한국인터넷빌링(주)
소유주

6,226,698

지분율

98.40%

한국캠브리지필터(주)
소유주
30,000

지분율
50%

대성광영(상해)복장복식
유한공사
소유주

*)

지분율

7.80%

BLOMS INC.
소유주

281,000

지분율

100%

DAESUNG AMERICA INC.
소유주

**)

지분율

64.29%

DAESUNG AUSTRALIA
PTY., LTD.
소유주
4,650,600

지분율
100%

DAESUNG ENERGY 
RESOURCES INC.
소유주

19,006,309

지분율

100%

DS NEM CO., LTD.
소유주
****)

지분율
100%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50%

NEO FARM AUSTRALIA
INC.
소유주

***)

지분율

65.23%

NEO FARM 
NEWZEALAND INC.
소유주

***)

지분율

99.90%

SCGAU PTY LTD.
소유주

27,424,676

지분율

100%

SCG RESOURCES INC.
소유주

11,200,000

지분율

100%

SCG SOLUTIONS
THAILAND LTD.

소유주

39,199

지분율

48.99%

SHINE CHILE CO., LTDA.
소유주

******)

지분율

99.99%

SCG SOLUTIONS
DALIAN CO.,LTD.

소유주

********)

지분율

100.00%

대성기계소주유한공사
소유주
***)

지분율
100%

계열 회사
구 분
출 자 회 사

대성지주
에이원
영컨설팅
대성물류
건설
서울
에너지
자원
코리아
닷컴커뮤니
케이션즈

Daesung
America

INC.

알앤알

글로리아트레이딩(주)
소유주

615,905

지분율

77.14%

대성에너지(주)
소유주

2,500,000

지분율

9.09%

대성산업(주)
소유주
21,759
58,260

지분율
0.05%
0.13%

대성홀딩스(주)(홀딩스 계열)
소유주

2,699,450

지분율

16.78%

(주)대성지주
소유주

1,500

지분율

15%

한국물류용역(주)
소유주

1,600,000

지분율

100%

(주)코리아닷컴
커뮤니케이션즈
소유주

10,017

지분율

39.39%

JEREMIAH111 LLC
소유주

-

지분율

50.00%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

*****)

지분율

50.00%

SER E&P INC.
소유주

1,005,000

지분율

100%

주1) 대성광영(상해)복장복식유한공사는 (주)알앤알에서 미화 710,000달러
 (7.95%) 를 출자한 중국현지법인임
주2) DAESUNG AMERICA INC.는 대성홀딩스(주)에서 미화 1,800,000달러
 (64.29%)를 출자한 미국현지법인임(GLORIA DENIM INC.에서 상호변경 됨)

주3) NEO FARM INC.(뉴질랜드 현지법인), NEO FARM AUSTRALIA PTY.,
 LTD.는 (주)알앤알에서 출자한 호주현지법인임
주4) DS NEM INC.는 대성산업(주)에서 출자한 해외현지법인임

주5) KOREAN DREAM LLC.는 대성홀딩스(주), 대성청정에너지(주)에서 출자한
 몽골현지법인임

주6) SHINE CHILE LTDA.는 서울도시가스(주)에서 출자한 해외 현지법인임
주7) BLOMS INC.는 에스씨지솔루션즈(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임
주8) SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD. 는 에스씨지솔루션(주)에서 100%
 출자한 해외현지법인임

주9) 대성큐(주)는 글로리아트레이딩(주)의 물적분할로 설립되었음
주10) JEREMIAH111.,LLC는 DAESUNG AMERICA INC에서 출자한 미국 
 현지 법인임

주11) 대성밸류인베스트먼트(주)는 (주)알앤알과 합병되었음
주12) (주)대성합동지주는 대성산업(주)와 합병되었음

3. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

대성에너지
2009.06.01
경영참여
194,005
17,500
64%
150,696
-
-
-
17,500
64%
150,696
622,322
13,982

대성청정에너지
2010.09.08
경영참여
11,230
600
50%
11,230
-
-
-
600
50%
11,230
64,260
3,958

대성글로벌네트웍
2003.06.18
경영참여
8,067
1,477
100%
4,978
-
-
-
1,477
100%
4,978
14,791
-517

대성이앤씨
2010.12.27
경영참여
2,968
820
80%
2,968
-
-
-
820
80%
2,968
15,972
1,693

대성창업투자
2002.06.04
경영참여
21,657
18,862
47%
19,968
-
-
-
18,862
47%
19,968
52,153
2,316

대성환경에너지
2004.05.31
경영참여
5,301
953
71%
9,154
-
-
-
953
71%
9,154
19,950
1,146

대성에너지제1서비스(주)
2009.06.01
경영참여
659
40
100%
659
-
-
-
40
100%
659
2,273
210

대성에너지제2서비스(주)
2009.06.01
경영참여
953
40
100%
953
-
-
-
40
100%
953
2,589
98

대성에너지제3서비스(주)
2009.06.01
경영참여
758
40
100%
758
-
-
-
40
100%
758
2,030
205

Daesung America Inc
2009.06.01
경영참여
1,278
180
64%
1,278
-
-
-
180
64%
1,278
3,884
-6

코리안드림유한책임회사
2008.06.24
단순투자
103
-
50%
8
-
-
-
-
50%
8
-
-

서울도시가스
2009.06.01
단순투자
29,950
1,130
22%
206,466
-
-
3,568
1,130
22%
210,034
1,466,624
23,488

대구그린파워㈜
2010.05.04
단순투자
12,273
1,454
5%
7,118
-
-
-
1,454
5%
7,118
636,438
-3,980

정보통신공제조합
2009.06.01
단순투자
72
-
-
72
-
-
-
-
-
72
-
-

Qualcomm Inc
2009.06.01
단순투자
526
11
-
878
-
-
-216
11
-
662
-
-

㈜비아이지
2002.12.04
단순투자
73
21
13%
72
-
-
-
21
13%
72
-
-

㈜대구시민프로축구단
2001.10.31
단순투자
500
100
3%
150
-
-
-
100
3%
150
-
-

㈜조선방송
2011.02.28
단순투자
1,000
200
-
1,000
-
-
-
200
-
1,000
-
-

대구청정에너지㈜
2016.12.12
단순투자
117
23
24%
117
-
-
-
23
24%
117
-
-

대구그린에너지센터㈜
2013.04.19
단순투자
840
332
7%
1,660
-
-
-495
332
7%
1,165
148,489
-5,454

설비공제조합
1992.08.31
단순투자
173
-
-
49
-
-
-
-
-
49
-
-

전기공사공제조합
2002.06.20
단순투자
101
-
-
50
-
-12
-
-
-
38
-
-

청운신용협동조합
1997.10.28
단순투자
110
100
1%
142
-
-
4
100
1%
146
-
-

Jeremiah 111
2015.12.31
단순투자
6
-
50%
67
-
-
-
-
50%
67
-
-

바이넥스트 CT2호 투자조합
2008.01.04
조합출자
720
-
10%
91
-
-
4
-
10%
95
957
-

KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합
2010.06.30
조합출자
1,000
-
13%
2,492
-
-500
-83
-
13%
1,909
22,473
-329

대성 CT 투자조합
2011.07.18
조합출자
1,000
-
10%
1,676
-
-379
-81
-
10%
1,216
16,566
420

대성 상생 투자조합
2011.12.08
조합출자
3,000
-
7%
3,100
-
-
15
-
7%
3,115
43,536
21

연구개발특구 일자리창출투자펀드
2012.10.25
조합출자
3,375
-
14%
14,848
-
-1,485
-455
-
14%
12,908
115,056
-8,167

IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합
2013.01.28
조합출자
500
-
10%
1,170
-
-630
65
-
10%
605
11,956
1,882

대성 세컨더리 투자조합
2014.10.23
조합출자
1,000
-
20%
3,579
-
620
248
-
20%
4,447
18,729
4,159

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아투자조합
2016.07.14
조합출자
800
-
13%
757
-
600
-72
-
13%
1,285
10,231
-214

K-Innovation 수산전문투자조합
2016.09.12
조합출자
1,500
-
15%
1,441
-
-
-155
-
15%
1,286
10,012
-117

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
2016.12.28
조합출자
800
-
29%
800
-
600
-10
-
29%
1,390
2,800
-2

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합
2017.09.28
조합출자
650
-
0%
-
-
650
-1
-
13%
649
5,000
-1

(주)나라비전
1999.09.22
단순투자
350
730
15%
-
-
-
-
730
15%
-
5,827
221

(주)에즈웰플러스
2001.04.10
단순투자
398
400
10%
216
-
-
-
400
10%
216
24,097
391

(주)인터하우스
1999.09.15
단순투자
400
313
6%
127
-
-
-
313
6%
127
3,922
354

아주하이텍(주)
1999.07.31
단순투자
1,100
727
15%
600
-
-
-
727
15%
600
20,109
257

달톤비알엠(주)
2001.07.23
단순투자
105
60
10%
-
-60
-
-
-
0%
-
395
-183

큰사람컴퓨터(주)
2000.02.03
단순투자
470
359
4%
141
-359
-141
-
-
0%
-
7,173
296

(주)웹케시
2000.02.24
단순투자
250
54
1%
225
-
-
-
54
1%
225
40,435
-500

(주)코모텍
2000.12.19
단순투자
100
8
4%
100
-
-
-
8
4%
100
11,216
369

㈜도하인더스트리
2009.12.31
단순투자
126
70
4%
253
-70
-253
-
-
0%
-
94,852
1,587

(주)조선미디어렙
2014.03.10
단순투자
600
120
14%
600
-
-
-
120
14%
600
44,538
-293

테고사이언스(주)
2006.02.27
단순투자
500
14
0%
706
-14
-706
-
-
0%
-
44,645
754

(주)제이브이엠
2011.04.01
단순투자
50
21
0%
904
-7
-308
147
20
0%
743
176,621
11,908

㈜엑세스바이오
2011.05.31
단순투자
970
906
3%
5,546
-
-
-1,681
906
3%
3,865
110,244
-1,151

한전기술(주)
2015.12.24
단순투자
1,047
109
0%
2,693
-
-
-473
109
0%
2,220
786,596
17,796

(주)시터스
2015.12.30
단순투자
251
107
4%
251
-
-
-
107
4%
251
6,388
128

수퍼나노텍(주)
2015.12.30
단순투자
382
160
10%
382
-
-
-
160
10%
382
5,732
47

(주)지플러스생명과학
2016.07.08
단순투자
500
6
5%
500
-
-
-
6
5%
500
190
-137

TRUELITE TRACE INC.
2016.08.10
단순투자
553
1,079
6%
553
-
-
-
1,079
6%
553
1,039
-3,905

식신(주)
2016.09.23
단순투자
-
18
8%
-
-
-
-
18
8%
-
590
-1,990

(주)에이치케이머티리얼즈
2016.09.23
단순투자
239
29
8%
239
-
-
-
29
8%
239
7,036
564

합 계
-
-
464,481
-
-1,944
329
-
-
462,866
4,770,736
61,304

※ 상기 타법인출자중 대구그린파워(주)와 대구그린에너지센타(주)는 회사의 지분율
이 20%미만이나 피투자회사에 대한 유의적인 영향역을 보유한 것으로 판단하여 관계기업투자로 분류하였으며, 그 외는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다.
※ 기초 또는 기말 현재 출자비율 5% 미만 또는 장부가액이 1억원 미만에 해당되는 출자 법인은 제외 하였습니다

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 특수관계자와의 거래
 ○ 매출 및 매입 등 거래
 (단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

서울도시가스㈜
1,977,500
-
1,977,500
-

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
4,573
172,231
5,420
180,371

(주)대성
5,741
124,296
9,211
136,564

대성투자자문(주)
4,406
-
7,609
-

(주)알앤알
3,146
-
2,790
2,187

대성산업(주)
290,612
33,858
320,761
44,996

대성계전(주)
-
976,868
-
17,000

대성밸류인베스트먼트㈜
509
-
364
-

대구그린파워㈜
-
-
210,373
-

대성큐
28,153
-
39,539
-

대구그린에너지센터㈜
1,492,317
1,307,616
14,505,689
4,126

기타
290,055
89,177
272,761
1,038,022

계
4,097,012
2,704,046
17,352,017
1,423,266

※
상기 이
외에 연결회사는 당분기 중 기타 특수관계자에게

2,926
백만원(전분기:
4,337
백만원)의 배당금을 지급하였습니다

○ 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 
 (단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
322
20,252
347
20,433

(주)대성
341
19,352
850
23,075

대성투자자문(주)
329
-
662
-

(주)알앤알
-
-
377
-

대성산업(주)
-
5,048
91,389
4,721

대성계전(주)
-
415,584
-
-

대성밸류인베스트먼트㈜
-
-
60
-

대구그린파워㈜
-
-
630
-

대성큐
2,249
-
254,293
7,470

대구그린에너지센터㈜
33,000
3,604,826
33,000
5,001,217

기타
562,205
10,215
561,174
1,520,591

계
598,446
4,075,277
942,782
6,577,507

※ 연결회사는 상기 외 종업원 대여금을 보유하고 있습니다.

○ 특수관계자와의 자금거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 현금출자 및 회수는 다음과 같습니다
 (단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
당분기
전분기

출자
회수
출자
회수

관계기업
바이넥스트특허펀드
-
-
-
(88,190)

바이넥스트창업초기투자조합
-
-
-
(790,487)

KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합
-
(500,000)
-
-

대성CT투자조합
-
(379,487)
-
-

연구개발특구일자리창출투자펀드
-
(1,485,000)

(3,240,000)

신한은행-대성문화콘텐츠투자조합
600,000
-
-
-

K-Innovation 수산전문투자조합
-
-
1,500,000
-

대성 세컨더리 투자조합
1,000,000
(380,000)
1,000,000
(500,000)

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
600,000
-
800,000
-

IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합
-
(630,000)
-
(950,000)

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합
650,000

계
2,850,000
(3,374,487)
3,300,000
(5,568,677)

2. 대주주등에 대한 신용공여 등
 - 당사는 당기중 최대주주등을 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급금, 대여, 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행 약속등 거래상의 신용위 험을 수반하는 직,간접적 신용공여를 제공한 내역이 없습니다

3. 기타 대주주와의 자산 양수 및 영업거래등
- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018.02.08)
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
9
-
-

기타(개인)
-
-
-

- 연결회사는 대구그린파워㈜ 차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 대구그린파워㈜ 주식 1,454,760주를 담보로 제공하고 있으며, 자기자본유지의무, 자금보충 약정 등을 제공하고 있습니다.

- 연결회사는 대구그린에너지센터(주)의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린에너지센터(주)의 주식 332,000주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 및 보장하기 위해 백지수표 8매를 대구그린에너지센터(주)에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.

- 연결회사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사가 천연가스 매
입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한
국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고, 백지수표 1매를 견질로 제공하고 있습니
다. 

2. 주요공시 사항 및 변경 사항

신고일자
제 목
신고내용
세부내역

2017.12.04
지분공시
최대주주등소유주식변동보고서
제출사유 : 주주변경

2017.12.04
지분공시
주식등의대량보유상황보고서(일반)
제출사유 : 주주변경

2017.12.04
지분공시
임원·주요주주특정증권등소유상황보고서
제출사유 : 주주변경

2017.11.24
지분공시
주식등의대량보유상황보고(일반)
제출사유 : 주주변경

2017.11.17
-
타법인주식및출자증권취득결정
제출사유 : 지분취득
-발행회사: 대성청정에너지(주) / 취득금액 : 30,360백만원

2017.08.07
지분공시
임원·주요주주특정증권등소유상황보고서
제출사유 : 주주변경

2017.08.04
지분공시
주식등의대량보유상황보고
제출사유 : 주주변경

2017.08.04
지분공시
임원·주요주주특정증권등소유상황보고서
제출사유 : 주주변경

2017.08.04
지분공시
최대주주등소유주식변동보고서
제출사유 : 주주변경

2017.07.05
지분공시
주식등의대량보유상황보고(약식)
제출사유 : 지분변동에 따른 지분변동 공시(신영자산운용)

2017.06.02
지분공시
주식등의대량보유상황보고(일반)
제출사유 : 보유주식 주식담보 대출 변경에 따른 공시(연명)

2017.04.06
지분공시
주식등의대량보유상황보고(약식)
제출사유 : 지분변동에 따른 지분변동 공시(신영자산운용)

2017.02.23
발행공시
증권신고서
채권명칭 : 대성홀딩스 제10회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 발행
모집가액 : 400억
발행금리 : 2.302%

2016.03.02
지분공시
주식등의대량보유상황보고(약식)
제출사유 : 지분변동에 따른 지분변동 공시(신영자산운용)

2016.02.24
발행공시
증권신고서
채권명칭 : 대성홀딩스 제9회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 발행
모집가액 : 600억
발행금리 : 2.152%

2015.05.22
지분공시
주식등의대량보유상황보고(약식)
제출사유 : 지분변동에 따른 지분변동 공시(신영자산운용)

2015.03.04
발행공시
증권신고서
채권명칭 : 대성홀딩스 제8회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 발행
모집가액 : 500억
발행금리 : 2.420%

2014.12.29
지분공시
주식등의대량보유상황보고서(일반)
제출사유 : 보유주식 담보(공탁)에 의한 보유형태 변경공시

2014.11.10
지분공시
주식등의대량보유상황보고서(약식)
제출사유 : 지분변동에 따른 지분변동 공시(신영자산운용)

2014.09.05
지분공시
주식등의대량보유상황보고서(약식)
제출사유 : 지분변동에 따른 지분변동 공시(신영자산운용)

2014.02.25
발행공시
증권신고서
채권명칭 : 대성홀딩스 제7회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 발행
모집가액 : 400억
발행금리 : 3.527%

3. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제34기
정기주주총회
(2017.03.24)
(1) 제1호의안 : 제34기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 25%)
(2) 제2호의안 : 이사선임의 건(사외이사 1명)
(3)제3호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사 1명)
(4)제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제33기
정기주주총회
(2016.03.25)
(1) 제1호의안 : 제33기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 25%)
(2) 제2호의안 : 사내이사 선임의 건(사내이사 1명)
(3) 제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인

제32기
정기주주총회
(2015.03.27)
(1) 제1호의안: 제32기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 25%)
(2) 제2호의안: 정관일부 변경의 건
(3) 제3호의안: 사내이사 선임의 건(사내이사 1명)
(4) 제4호의안: 사외이사 선임의 건(사외이사 2명)
(5) 제5호의안: 감사위원회 위원 선임의 건(2명)
(6)제6호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제31기
정기주주총회
(2014.03.27)
(1) 제1호의안: 제31기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 25%)
(2) 제2호의안: 이사선임의 건(사외이사 1명)
(3) 제3호의안: 감사위원회 위원 선임의 건
(4) 제4호의안: 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

4. 중요한 소송사건

-
보고기간종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 이러한 소송사건의 결과가 당사의 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다
 (단위: 천원)

소송내용
원 고
피 고
소송가액
진행현황

손해배상
테크서치㈜
대성홀딩스㈜ 외5
1,441,960
진행중

손해배상
뱅크웰㈜
대성홀딩스㈜ 외5
2,316,340
진행중

5. 우발채무 등 약정사항
가. 담보제공자산 
보고기간종료일 현재 담보로 제공된 연결회사 소유의 자산은 다음과 같습니다
 [단위:천원, USD]

담보제공자산
담보권자
담보설정금액
내용

당분기말
전기말

단기금융상품
우리은행
-
10,000,000
차입금담보설정

토지 및 건물
KB국민은행
23,067,000
 USD 1,300,000
23,067,000
 USD 1,300,000

건물
수협은행
3,881,454
3,881,454

토지 및 건물
외환은행
2,975,000
2,975,000

기계장치 등
국민은행
1,335,600
1,335,600

토지 및 건물
㈜하이프라자, ㈜장인가구
900,000
900,000
임대보증금

계

32,159,054
 USD 1,300,000
42,159,054
 USD 1,300,000

- 상기 이외에 연결회사는 차입금과 관련하여 기계장치와 공급설비 등을 KEB하나은행 등에 한도액 29,618백만원(전기말: 31,928백만원)의 양도담보로 제공하고 있습니다.

또한 연결회사는 대구그린파워(주) 및 대구그린에너지센터(주)의 차입과 관련하여 회사가 보유하고 있는 대구그린파워(주)의 주식 1,454,760주와 대구그린에너지센터(주)의 주식 332,000주를 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 대구그린에너지센터(주)의 건설운영출자자 약정과 관련하여 의무이행을 담보 및 보장하기 위해 백지수표 8매를 대구그린에너지센터(주)에 견질 및 담보로 제공하고 있습니다.

- 한편, 화재보험 부보금액 5,863백만원을 수협은행에 차입금 담보로 제공하고 있습
니다.

나. 기타 약정사항 
보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다

[단위: 천원,USD]

금융기관
내역
한도약정액

당반기말
전기말

대구은행 외
당좌차월약정
11,500,000
14,115,000

신한은행 외
대출약정
47,000,000
55,000,000

계

58,500,000
69,115,000

-
연결회사는 한국가스공사와의 천연가스수급계약과 관련하여 회사
가 천연가스 매입대금을 지급기한까지 지불하지 못하는 등의 사유 발생시 천연가스 매출채권을 한국가스공사에게 양도하는 계약을 체결하고, 백지수표 1매를 견질로 제공하고 있습니다. 

- 연결회사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험으로부터 보증보험을 제공받고 있습니다.

6. 제재현황 등 그 밖의 사항
 [해당사항 없음]

7.작성기준 이후 발생한 주요 사항
 [해당사항 없음]

○ 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

[해당사항 없음]

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

[해당사항 없음]

2. 전문가와의 이해관계

[해당사항 없음]