원익 — 투자설명서 (20180222)
제출인: 원익

투자설명서
1.5
(주)원익

투 자 설 명 서

2018년 02월 22일

( 발 행 회 사 명 )
(주)원익

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 5,300,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
20,723,000,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 02월 22일

2. 모집가액 :

3,910원 (예정)

3. 청약기간 :

구주주 청약 : 2018년 04월 11일 ~ 2018년 04월 12일
일반공모 청약 : 2018년 04월 16일 ~ 2018월 04월 17일

4. 납입기일 :

2018년 04월 19일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서: (주)원익
 → 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 20 대신증권(주) 
 → 서울시 중구 삼일대로 343

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
대신증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

(2018.02.22) 투자설명서 대표이사 확인서_20180222.jpg
(2018.02.22) 투자설명서 대표이사 확인서_20180222

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
전방산업 침체 위험

당사는 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 산업 원재료 및 의료기기, 조명기기, 화장품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 고유의 사업으로 영위하고 있습니다. 따라서, 의료기기 산업 및 당사가 유통하는 산업 원재료가 주로 사용되는 반도체 산업, 조명 산업이 침체되는 경우 이는 당사 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 
 앞으로의 고령화 추세가 선진국 중심으로 진행되는 양상을 고려하였을 때 의료기기 산업은 향후에도 지속적인 성장이 전망되며, IT기기의 고(高)성능화 및 사물인터넷(IoT) 환경의 고도화, 인공지능(AI)발달로 인하여 반도체 시장의 중요성은 향후에도 확대될 것으로 전망됩니다. 그러나
전방산업의 긍정적 전망에도 불구하고 불확실한 대외 변수 등에 의하여 의료기기 산업이 위축되는경우 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 지분법 투자회사 영위 사업인 반도체/디스플레이 산업 경기 변동 위험

당사는 원익홀딩스의 지분 26.9%를 보유하고 있어, 당사의 당기순이익은 원익홀딩스 보유지분만큼 영향을 받습니다. 원익홀딩스의 주요종속회사 및 관계회사의 주요 사업은 반도체/디스플레이 장비 및 소재 산업 입니다.

반도체/ 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적특성을 가지고 있고, 짧은 라이프 싸이클로 인해 대규모 설비투자가 필요한 산업으로 호황과 불황의 진폭이 큰 특징을 가지고 있습니다
향후 반도체/디스플레이 시장 업황이 침체되어 가동률이 하락 하거나. 수요가 줄어들 경우 당사의 지분법 투자회사인 원익홀딩스와 종속회사 및 관계회사의 수주 감소 및 제품 가격 하락등으로 인해 실적이 저하될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의 하시어투자에 임하시길 바랍니다

다. 유통 사업의 수익 구조 관련 위험

당사는
각종 상품을 매입한 후
국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 영위하고 있습니다. 헬스케어부문의 경우 직접판매 또는 대리점을 통해 국내 대학 병원, 클리닉 및 일반 병원에 대한 판매가 주로 이루어지고 있으며, 통상부문의 경우 국내 반도체 제조업체 및 조명기기 도소매업체에 대하여 판매가 이루어지고 있습니다.
이러한 유통 산업은 외형 대비 영업이익률이 낮다는 특성이 있고, 고유의 특성이 개선되는데 한계가 있는 산업으로 평가되고 있습니다.
실제로 한국은행 경제통계
시스템 분류상 '도매 및 상품 중개업' 업종의 최근 3사업연
도 영업이익률 평균치는 2.62%로, '제조업' 업종의 최근 3사업연도 영업이익률 평균치 5.09%대비 낮은 수준입니다.
당사는 수익성을 제고하기 위한 노력을 기울이고 있지만 이러한 노력에도 불구하고 산업 내 치열한 경쟁 상황과 이에 따른 마케팅 비용 증가, 내외부적인 영업환경의 급격한 변화 등으로
수익구조 개선이 제대로 이루어지지 않을 경우, 매출액 감소를 비롯한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 의료기기 규제 및 인·허가 관련 위험

당사가 판매하는 레이저 및 기타 장비는
의료
기기에 속하며, 의료기기법 및 의료기기 허가 신고 심사 등에 관한 규정등 여러가지 법규의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 의료기기는 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직·간접적 영향을 줄 수 있으며 인간의 생명과 보건에 관련된 제품으로서 제품의 연구 및 시제품 개발 이후 개별 국가에서 관리하고 있는 임상시험, 품목허가, 보험등재의 단계를 거쳐 시장에 출시되고 있습니다. 그러나
의료기기 인허가 규제가 강화되거나 정책이 변경되어 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가할 수 있으며, 정부의 의료정책 및 규제 등이 변경되거나 강화되는 경우 신제품 출시가 지연되어 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 건강보험 정책 변동으로 인한 매출 감소 위험

 당사 헬스케어사업부문이 판매하고 있는 상품인 의료장비의 최종 사용자는 환자이며, 이에 따라 당사의 상품 사용 수요는 환자가 부담하는 진료비의 영향을 받습니다. 현 정부는 '건강보험 보장성 강화 대책(2017.08.09)'을 발표하는 등 향후 건강보험이 적용되지 않는 비급여 비중을 축소할 계획입니다. 
 그러나 건강보험료 고갈 우려 또한 커지고 있어 향후 정책이 다시 변경될 위험이 있으며, 이러한 재정부담으로 인하여 의료보험 정책이 변경될 경우 환자의
진료비 부담이 가중될 수 있습니다. 진료비 부담 증가는 당사 제품 사용빈도를 감소시킬 수 있으며 이는 당사 헬스케어사업부문 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매입처 편중 관련 위험

당사는 국내외 제조업체로부터 원재료, 제품 및 상품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 사업을 당사 헬스케어/통상부문을 통해 영위하고 있습니다. 당사의 별도기준 사업부문인 헬스케어/통상부문의 매입처는 2017년 3분기 기준 658군데로 그 수가 다양하나,
2017년 3분기 기준 해당 사업부문의 매입총액 13,503,322천원 가운데 6,111,636천원(45.26%)이 특정업체에 편중되어 있어 해당 매입처의 판매정책 변경 등에 따라 당사의 안정적인 거래처 확보에 차질이 생길 수 있습니다.
또한 2017년

당사 사업품목의 변경으로 인하여 2014년부터 2016년까지 3사업연도 간 당사 헬스케어/통상부문의 매입처 중 큰 비중을 차지했던 일본의 H 社 발 매입액이 2017년부터 발생하지 않고 있습
니다.
이는 당사가 과거
H 社
로부터 내시경 장비를 매입하여 판매해 왔으나, 경쟁사의 제품이 내시경 시장을 석권하며 H
社
의 제품이 판매가 저조해졌기 때문입니다.
당사 주요 매입처의 경영환경 및 생산 환경이 악화될 경우, 당사의 영업 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 레저비용 감소에 따른 실적 악화 위험

당
사는 종속회사인 (주)하늘물빛정원과 농업회사법인 (주)장산, 국제전자센터빌딩제일차(주)를 통해 레저사업을 영위하고 있습니다.

국내 레저시장 규모는 2000년부터 2010년까지 연평균 성장률 6.0%로서 지속적으로 성장하였습니다.

그러나, 레저비용에 대한 지출은 그 특성상 선택적 지출이므로 가계의 가처분소득에 따라 영향을 받습니다. 향후 미국 금리인상이 추가적으로 시행될 경우 국내 금리 역시 순차적으로 인상될 가능성이 높으며, 이에 따라 가계부채의 부담이 증가하여 가처분소득이 감소할 수 있습니다. 또한
근로소득의 감소 및 세제 변화로 인한 조세부담 증가 등 가계 가처분소득이 감소하는 경우 레저비용에 대한 지출이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 2017년 3분기 연결기준 매출액은 479.9억원으로, 전년 동기 523.3억원 대비 8.29% 감소하였습니다. 같은 기간 영업이익은 20.3억원으로 전년 동기 24.4억원 대비 16.8% 감소하였습니다.
매출액 및 영업이익의 감소는 에스테틱 시장과 내과 내시경 사업의 경쟁심화 및 채산성 문제로 사업 품목을 전환하는 과정에서 해당 부문의 매출액이 감소했기 때문입니다. 

당사의 2017년 3분기 연결기준 당기순이익은 746.7억원에서 119.8억원으로 84.0% 감소하였는데,
이는 2016년 중 원익홀딩스의 현물출자 유상증자 과정에서 관계기업투자손익이 872.8억원 발생하여 2016년 연결기준 당기순이익이 크게 증가한데 기인하고 있습니다
(
관계기업투자손익에 대한 자세한 내용은 회사위험 '
바
. 관계회사 실적 악화 관련 위험'를 참고하시기 바랍니다
).
당사의 별도기준 고유 사업부문인 헬스케어/통상 부문의 경우 최근 3사업연도(2014년~2016년)중 2016년의 571백만원 영업이익을 제외하고, 2014년과 2015년 각각 342백만원과 3,687백만원의 영업손실을 기록하였습니다.
이는 2014년과 2015년간 지속된 대형병원 적자에 기인한 신규투자 위축과 피부과 소형 병원 경영난 지속 현상 때문이었습니다.

당사는 사업다각화를 통한 사업 및 수익구조 개선을 위하여 지속적인 신사업 발굴 노력 등을 지속하고 있으나, 당사가 합리적으로 예측할 수 없는 대내외적 경영환경의 변화로 인하여 사업다각화에 차질이 발생하거나 수익성 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이
점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출원가 및 판매관리비 관련 위험

당사의 최근 3사업연도 연결기준 평균 매출원가율은 70.8%(2016년 60.9%, 2015년 74.5%, 2014년 77.1%)였으며, 2017년 3분기 기준 58.7%로 전년 동기 62.2% 대비 소폭 하락하였습니다.
이는 매출액 대비 높은 원가율을 가진 H社 내시경 제품의 판매를 중단했기 때문입니다.

매출액 대비 판매관리비의 비중은 2017년 3분기 기준 37.0%로, 최근 3사업연도에 걸쳐 지속적으로 그 비중이 증가하는 추세입니다(2014년 21.5%->2015년 30.8%->2016년 35.4%).
판매관리비의 비중이 증가하는 이유는 새로운 사업을 개척하는 과정에서 광고선전비 및 관련 인건비와 판매수수료 등이 증가했기 때문입니다.
당사의 판매관리비율은 표준산업코드 분류상 당사와 같은 '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 업종 평균(최근 3사업연도 평균 13.7%)을 상회하는 수준이며, 이러한 매출액 대비 높은 판매관리비율은 당사 영업이익률에 부정적인 영향을 주고 있습니다. 

당사가 향후 판매관리비를 적절하게 관리하지 못하는 경우, 이는 당사의 영업이익을 악화시키는 요인으로 작용하며, 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
관계회사 실적 악화 관련 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 자산총액 196,575백만원 가운데 관계기업지분증권은 139,194백만원으로 당사 자산 총액의 70.8% 수준을 차지하고 있습니다. 또한 2017년 3분기 당사의 관계기업투자손익은 12,388백만원으로, 영업이익 2,034백만원을 상회하였으며,
최근 3사업연도에 지속적으로 관계기업투자손익이 영업이익 규모를 상회하는 등 당사 당기순이익에 관계기업투자손익이 미치는 영향은 큰 수준입니다.

한편,
당사는 2017년 3분기말 현재 차입금과 관련하여 관계회사 주식을 담보로 제공하고 있으며
관계회사의 실적 악화 등으로 인한 주가 하락시 담보비율이 하락하여 추가담보를 제공해야 하거나 차입금에 대한 상환 압박으로 이어질 수 있습니다. 이처럼
당사의 재무안정성 및 수익성은 관계회사의 실적에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
영업권 손상 관련 위험

당사는 타법인 지분 매입시 투자수익 및 사업다각화를 통한 가치상승을 기대하며 매수가에 적절한 프리미엄을 지급하는 경우가 있으며, 매 회계년도 결산 시 감사인의 의견을 반영하여 영업권에 대한 손상을 검토하여 손상차손을 인식하고 이를 기타영업외비용으로 계상하고 있습니다. 
당사의 2017년 3분기 누적 기준 당사 기타영업외비용은 49백만원 수준이나 2016년 및 2015년에는 각각 1,973백만원과 4,736백만원을 기록하였으며, 이는 2014년의 169백만원 대비 큰 폭으로 증가한 수치입니다.
2
016년 및 2015년 당사 기타영업외비용은 대부분 무형자산 손상차손으로 이루어져 있으며, 각각 1,708백만원 및 4,281백만원의 무형자산손상차손이 발생하였습니다. 영업권 등 무형자산에 대한 지속적인 손상 인식은 당사 당기순이익의 감소로 연결되어 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
매출채권 회수 관련 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 매출채권(총액)은 100.88억원으로, 2016년말 128.63억원 대비 감소하였으며, 매출채권회전율의 경우 2017년 3분기말 5.58회로 2016년말 4.85회 대비 증가하였습니다.
이는 당사가 연령이 오래된 매출채권을 위주로 회수노력을 기울이고 있기 때문입니다. 

당사의 최근 3사업연도 매출채권회전율 평균치는 약 5.21회로, '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 평균인 7.13회를 하회하고 있습니다.이는 당사가 헬스케어/통상 부문을 통해 상품 유통업을 영위하고 있으며, 특히 의료기기 유통의 경우 대학병원, 클리닉 및 일반병원 등 구매자의 협상력이 판매자인 당사보다 우위에 있기 때문입니다. 

구매자 대비 당사의 협상력이 열위한 상황에서 영업환경의 변화에 따라 매출채권 잔액 증가 및 대손처리 금액의 비율이 높아질 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바.
재고자산 관련 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 재고자산은 90.2억원으로, 2016년말 97.1억원 대비 7.2% 감소하였으며, 재고자산의 소진 현황을 나타내는 재고자산회전율의 경우 2017년 3분기말 4.0회로, 2016년말 3.6회 대비 증가하였습니다. 이는 당사가 장기재고를 중심으로 재고자산의 규모를 줄이기 위한 노력을 기울이고 있기 때문입니다.
당사의 최근 3사업연도 재고자산회전율 평균치는 3.5회로, '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 평균인 10.6회를 하회하고 있으며,
이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 상품의 수요자에 비하여 판매자의 협상력이 낮기 때문입니다.

그러나
향후 매출 부진 등이 발생되었을 경우 증가하는 재고자산은 재고자산 진부화에 따른 비용을 발생시킬 수 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.

재무안정성 악화 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 44.81%와 20.47%입니다.

당
사는

2016년 중 신원종합개발 매각대금으로 부채를 상환하며 부채총액이 감소하였고, 원익홀딩스의 현물출자 유상증자 과정에서 대규모의 평가이익을 인식하며 자본총액이 큰 폭으로 증가한 이후 낮은 수준의 부채비율과 차입금의존도를 유지하고 있습니다.

또한 2017년 3분기말 연결기준 유동비율과 당좌비율은 각각 52.68%와 33.68%로 낮은 수준입니다
.

이는 당사가 (주)하늘물빛정원, 농업회사법인 주식회사 장산, 원익홀딩스 등 종속회사의 지분을 인수하기 위하여 자금을 차입하였고, 보유한 지분증권을 담보로 한 주식담보대출의 형태로 단기차입금을 발생시켜 유동부채의 규모가 커졌기 때문입

니다.

향

후 당사를 둘러싼 대내외적 부정적인 요인으로 인하여 당사의 유동성이 더 악화되거나
자체적인 영업활동으로 창출한 현금이 아닌 차입금으로 지분인수를 계속하는 경우 부채에 대한 적기 상환이 힘들 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율변동 관련 위험

당사가 헬스케어/통상부문을 통해 영위하는 의료장비, 반도체 소재 및 공정 계측장비 등의 판매를 위해서는 해당 상품을 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 매입해야 합니다. 2017년 3분기 기준 당사 헬스케어/통상부문의 매입액 가운데 수입 비중은 75.57%이며, 최근 3사업연도의 평균 수입 비중은 74.25%(2016년 80.18%, 2015년 72.79%, 2014년 69.79%) 입니다. 
당사가 해외 구매처에서 상품 및 원재료를 구입하는 경우 외화 결제를 통해 통상 3개월 단위로 결제가 이루어지며, 구매계약 이후 급격한 환율변동이 발생할 경우 결제 시점에 환율 변동 관련 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 높은 수입 비중으로 인하여 발생할 수 있는 환율 변동 관련 손실 위험에 유의하시기 바랍니다.

자. 잦은 경영진 변경에 관한 위험

당사는 최근 5개년간 4번 대표이사가 변경되었으며, 변경의 목적은 개인사유로 인한 전임 대표이사 사임 및 신규선임 이었습니다.
하지만 당사 경영진의 잦은 변동으로 일괄적인 경영전략 실행이 어려울 수 있으며, 신규로 선임된 대표이사들은 단기적인 성과에 치중할 유인이 생길 수 있습니다. 또한, 잦은 경영진 변경이 반복된다면 당사의 대외적인 평판에 악영향을 미칠 수 있습니다. 
투자자께서는 투자 시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,634,432의 41.948858%에 해당하는 5,300,000주가 추가로 상장될 예정입니다. 유상증자를 완료한 이후 당사의 최종 주식수는 17,934,432주로서 기존 12,634,432주 대비 41.948858% 증가될 예정입니다. 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유상증자로 인하여 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.

다
. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 12,634,432주이며, 당사 최대주주인 이용한 회장은 4,812,648주(지분율 38.09%)를 보유하고 있으며
,
특수관계인 포함시
5,768,812주
(지분율 45.66%)를 보유하고 있습니다.
당사의 최대주주 및 특수관계인은 주주배정후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의
구주주청약 100%, 초과청약 20% 참여하여, 총120%를 청약할 예정입니다.
다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락폭이 확대
될 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율
32.71%
로 하락),
유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각
등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성을 배제할 수 없습니다

라.
일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

마.
분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 또한 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
5,300,000
500
3,910
20,723,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액의 1.2%
실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.04.11 ~ 2018.04.12
2018.04.19
2018.04.16
2018.04.19
2018.02.26

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금상환
15,000,000,000

운영자금
5,723,000,000

발행제비용
288,591,210

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2018.02.02

【기 타】

1) 금번 (주)원익 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약
초일(2018년 04월 11일)전 3거래일(2018년 04월 06일)에 확정되어 2018년 04월 9일(월) 회사의 인터넷 홈페이지(http://
www.wonik.co.kr
)에 공고합니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2018년 04월 16일 ~ 2018년 04월 17일(2영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2014년 04월 16일에 (주)원익 홈페이지(http://
www.wonik.
co.kr
)와 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 공고합니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반투자자에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,300,000
500
3,910
20,723,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회결의일 : 2018년 02월 02일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차발행가 기준입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2018년 02월 01일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에
따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2018년 04월 11일) 전 3거래일(2018년 04월 06일)에 확정되어

2018년 04월 09일 (주)

원익 홈페이지(http://
www.wonik.
co.kr
)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

■
1차 발행가액
산출 근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2018년 02월 21일)
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된
발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 절상함).

기준주가 ×【 (1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비
율
(41.948858
%) × 할
인율(20%) 】

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2018년 02월 21일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2018-02-21
5,400
190,111
1,017,976,810

2018-02-20
5,180
86,087
444,456,670

2018-02-19
5,160
54,865
282,518,200

2018-02-14
5,150
241,007
1,215,966,330

2018-02-13
4,830
55,665
268,059,295

2018-02-12
4,850
40,327
195,487,585

2018-02-09
4,850
67,595
327,868,085

2018-02-08
4,915
83,824
406,493,570

2018-02-07
4,780
154,338
747,967,585

2018-02-06
4,780
178,333
830,288,115

2018-02-05
4,860
855,758
4,220,885,265

2018-02-02
5,800
52,007
301,704,840

2018-02-01
5,940
128,620
757,458,430

2018-01-31
5,930
90,702
545,774,960

2018-01-30
6,030
44,142
265,098,510

2018-01-29
6,050
81,425
495,101,900

2018-01-26
6,020
90,125
538,917,730

2018-01-25
5,810
112,685
648,606,440

2018-01-24
5,750
115,974
672,743,010

2018-01-23
5,870
51,547
299,235,000

2018-01-22
5,780
164,955
958,899,250

1개월 거래량 가중평균주가 (A)
5,252

1주일 거래량 가중평균주가 (B)
5,271

기산일 가중평균주가 (C)
5,355

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
5,292
(A + B + C) / 3

기준주가 (E)
5,292
(C와 D 중 낮은가액)

할인율 (F)
20%

증자비율 (G)
41.948858%

예정 모집가액(호가단위 미만 절상)
3,910
E x (1 - F) / (1 + (G x F))

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자 절차
비고

2018-02-02
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2018-02-05
증권신고서 제출
-

2018-02-05
신주발행 및 명의개서 정지 공고

- (주)원익 홈
페이지
(http://www.wonik.co.kr)

2018-02-21
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일 전

2018-02-22
1차 발행가액 확정에 따른 공시
- 신주배정기준일 2거래일 전

2018-02-23
권리락
-

2018-02-26
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2018-02-27 ~ 2018-03-06
주주명부 폐쇄
-

2018-03-09
신주배정 통지
-

2018-03-26 ~ 2018-03-30
신주인수권증서 상장 및 거래
- 5영업일이상 거래

2018-04-02
신주인수권증서 상장폐지
-

2018-04-06
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2017-04-09
발행가액 확정 공고

- (주)원익 홈페이지
(http://www.wonik.co.kr)

2018-04-11 ~ 2018-04-12
구주주 청약 및 초과청약
-

2018-04-16
일반공모 청약 공고

- (주)원익 홈페이지
(http://www.wonik.co.kr)

- 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)

2018-04-16 ~ 2018-04-17
일반공모 청약
-

2018-04-19
주금 납입 / 환불
-

2018-04-30
주권 교부 예정일
-

2018-05-02
신주 상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

공모방법: [주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주(신주인수권증서 보유자) 
청약
5,300,000주(100.0%)

▶ 구주 1주당 신주배정비율: 1주당
0.41948858
주
▶ 신주배정기준일: 2018년 02월 26일

초과 청약
-
▶ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
▶ 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
▶ 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
5,300,000주(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반투자자에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.41948858
의
비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동, 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수
② 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반투자자에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호 내지 4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정) 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함)와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수합니다.

주6)
단, 대표주관회사는“증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항에 의거 코넥스 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
12,634,432

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
12,634,432

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
12,634,432

F. 유상증자 주식수
5,300,000

G. 증자비율 (F / C)
41.948858%

H. 구주주 배정 (F)
5,300,000

I. 구주주 1주당 배정비율 (H / E)
0.41948858

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정

신주배정기준일(2018년 02월 26일) 전 제3거래일(2018년 02월 21일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------

1 + 【증자비율
(41.948858%) × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정

구주주청약 초일(2018년 04월 11일) 전 제3거래일(2018년 04월 06일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 20% 할인한 가액으로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제2항 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 최종 발행가액은 구주주청약 초일(2018년 04월 11일) 전 제3거래일(2018년 04월 06일)에 확정되어 2018년 04월 09일(월
) 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시되며, (주)원익 홈페이지(http://
www.wonik.co.kr
)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,300,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,910원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
20,723,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
- 구주주의 청약단위는 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

2) 일반공모
- 일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
200주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
500주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
1,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
2,000주 단위

100,000주 초과
5,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2018년 04월 11일

종료일
2018년 04월 12일

일반모집
(고위험고수익
신탁청약포함)
개시일
2018년 04월 16일

종료일
2018년 04월 17일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 04월 19일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행의 공고
2018년 02월 02일

회사 인터넷 홈페이지

(http://www.wonik.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 04월 09일

회사 인터넷 홈페이지

(http://www.wonik.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 04월 16일

회사 인터넷 홈페이지

(http://www.wonik.co.kr)

대신증권(주) 인터넷 홈페이지
(http://www.daishin.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 04월 19일
대신증권(주) 인터넷 홈페이지
(http://www.daishin.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사인 대신증권(주) 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다.

2) 초과청약: 구주주 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 청약을 한 자는 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있으며, 명부주주로서 신주배정통지서를 첨부하여 청약을 한자는 신주배정통지서 상의 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 및 신주배정통지서 청약 한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 일반공모 청약 : 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 

③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

6) 청약한도

① 구주주의 개인
별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.41948858을
곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

a. 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

b. 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

c. 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수×초과청약 비율(20%)

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
대신증권(주)의 본ㆍ지점,
2018년 04월 11일~
2018년 04월 12일

실질주주
1) 주주확정일 현재 (주)원익의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점
2) 대신증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
대신증권(주)의 본ㆍ지점,
2018년 04월 16일~
2018년 04월 17일

(4) 청약결과 배정방법 

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주
당

0.41948858

의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동
등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 초과청약에 대한 배정 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 초과청약한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100%)

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

주) 구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

3) 일반공모 청약 : 상기 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반투자자에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 내지 제4호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함)와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

[대표주관회사 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
대신증권 주식회사
100%

5) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

▶ 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자
(신주인수권증서
보유자)
1),2),3)를 병행
1) 우편발송
2) 대신증권(주) 본ㆍ지점 
3) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2018년 04월 11일 전 수취가능
2) 대신증권(주)의 본ㆍ지점 : 구주주 청약종료일까지
3) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부
 : 구주주 청약종료일까지

일반청약자
(고위험고수익
투자신탁청약 포함)
1), 2)를 병행 
1) 대신증권(주) 본ㆍ지점 
2) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1)대신증권(주)의 본ㆍ지점 : 일반공모 청약종료일까지
2)대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS : 일반공모 청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타

① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대신증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 대신증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 교부 의무의 주체
금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)원익 및 대표주관회사인 대신증권(주)가 부담합니다. 

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

1) 주권교부예정일: 2018년 04월 30일

2) 주권교부장소: 국민은행 증권대행부

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :

신한은행 남부터미널MC지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 02월 26일
대신증권(주)
00110893

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 상법 제416조에 의거, 2018년 02월 02일 이사회 결의에 의하여 신주인수권의 양도를 허용합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대신증권(주)로 합니다.

(
3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 03월 09일 예정)로부터 구주주청약개시일(2018년 04월 11일)의 전영업일(2018년 04월 10일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차

1) 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

2) 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 2018년 03월 09일에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 대신증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 03월 26일부터 2018년 03월 30일까지 5거래일 이상으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 04월 02일에 상장폐지됩니다. (코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

1) 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

2) 실질주주의 신주인수권증서 거래 

① 상장거래 : 2018년 03월 26일부터 03월 30일까지 거래 가능합니다. 

② 계좌대체거래 : 2018년 03월 09일(예정
)부터 2
018년 04월 03일
까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일
인
2018년 04월 03일까
지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 이후로는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. 

③ 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다. 

3) 명부주주의 신주인수권증서 거래 

① 신주배정통지일(201년 03월 09일 예정)로부터 2018년 04월 03일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다. 

② 신주배정기준일(2018년 02월 26일) 전일까지 국민은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고) 신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다.

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은 「신탁법」 제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 청약자가 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리 합니다.

(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
대신증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 인수수수료: 모집총액의 1.2%
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식의 종류 : (주)원익

2. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

3. 의결권에 관한 사항

제 23 조【주주의 결의권】 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 24 조【상호주에 대한 의결권 제한】 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 25 조【의결권의 불통일행사】 ① 2이상 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 26 조【의결권의 대리행사】 ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 27 조【주주총회의 결의방법】 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조【신주인수권】① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행 주식총수의 100분의30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행 주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 대주주 또는 그 특수관계인, 제휴업체 국내외금융기관, 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 및 119조의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8.발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에따라 회사가 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 대주주 또는 그 특수관계인, 제휴업체, 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

9.발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 전략적 제휴, 재무구조 개선,신규사업에의 진출 등 회사의 경영상 목적을 달성하기위한 자금의 조달을 위하여 대주주 또는 그특수관계인, 제휴업체, 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우

10.발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신규 사업에의 진출, 사업의 확장을 위한 다른 회사의 인수와 관련하여 그 다른 회사의 주주들에게 신주를 발행하는경우

11. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서외국의 증권거래소나 전산 또는 호가 시스템으로 유가증권을 거래하는 시장에 상장하기 위하여 외국에서 신주를 발행하는 경우

③제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④신주인수권의포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

5. 배당에 관한 사항

제 10 조의4【신주의 배당기산일 】 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 44 조【이익금의 처분】 당 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 45 조【이익배당 】 ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 46 조【배당금지급청구권의 소멸시효 】 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 향후 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

■ 증권신고서의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

당사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문(헬스케어부문, 통상부문, 전자부품부문, 레저사업부문)을 가지고 있으며, 각 영업 단위들은 서로 다른 부가가치를 생산하고 있습니다. 당사의 사업부문은 외과 및 비뇨기과 수술장비, 피부과용 레이져장비 등 첨단 의료 장비를 수입/판매하는 헬스케어부문과 반도체 장비 계측장비, 조명기기 등을 수입/판매하는 통상부문이 있습니다. 
당사 외에 당사의 종속회사는 Hybrid IC, RF FILTER, GPS 등 전자통신부품 및 제품을 생산/판매하고 있는 전자부품 부문과 음식 서비스, 부동산임대 및 관리업, 사우나업을 영위하고 있는 레저사업 부문으로 구성되어 있습니다.

[사업부문별 주요 제품]

회사명
사업부문
주요 판매 및 생산 제품

(주)원익
헬스케어부문
1. 외과 및 비뇨기과 수술장비 (Karl Storz)
2. 피부미용치료장비 (Deka, Venus Concept, Aestura)
3. 수술용 레이져장비 (Lumenis)

통상부문
1. 산업원자재 (석영유리제품)
2. 조명기기(램프류, 등기구, LED조명)
3. 반도체 장비 계측장비 (CyberOptics Wafer-sensor)
4. 반도체 가스 압력 검출센서 (UEPSI)

(주)씨엠에스랩
상해신이화장품 유한공사
헬스케어부문
메디컬 코스메틱 화장품

(주)위닉스
(주)맨텍
전자부품부문
HIC일반, HIC센서, HIC전장, RF Filter, GPS

(주)하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
국제전자센터빌딩제일차유한회사
레저사업부문
음식서비스 및 숙박업
부동산임대 및 관리업, 사우나업 등

당사가 판매하는 주요 제품의 제품명 및 용도는 아래와 같습니다.

[주요 제품명 및 제품 설명]

예비 2. innojector.jpg
innojector

제품명: INNOJECTOR, 분사식주사기

제품 설명: 순간적 압력인 공압또는 가스를 이용하여 압력을 가함으로써 약액을 미세입자형태로 뿜어내어 피부를 통과시켜 주사하는 기구

예비 3. storz unidrive s iiineuroscb.jpg
storz unidrive s iiineuroscb

제품명: KARL STORZ ENDOSCOPE

제품 설명: 신경외과 수술용 카메라 시스템 및 엔도스코프, 수술용 기구

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홀륨야그레이저수술기

제품명: VersaPulse Powersuite 100W, 홀륨야그레이저수술기

제품 설명: 전립선 광응고술, 전립선 광적출술을 이용한 전립선비대증 치료 기기

예비 5. visionsense.jpg
visionsense

제품명: VSIII, 경성척추경

제품 설명: 척추, 뇌, 뇌질, 코 인두, 비강, 복강의 관찰에 이용하는 경성내시경 기기

예비 6. deka.jpg
SYNCHRO VasQ

제품명: SYNCHRO VasQ

제품 설명: 애스테틱용 피부 미용기기

예비 7. bard magic3 catheter.jpg
bard magic3 catheter

제품명: BARD 자가도뇨카테터

제품 설명: 배뇨장애 환자의 간헐적 도뇨시 사용되는 소모성 재료

예비 8. quartz.jpg
quartz

제품명: Quartz

제품 설명: 불순물 수백 PPM 이하인 순도의 규산(SiO2)을 고온(2,000ºC 이상)에서 용융하여 제조한 유리로서 Ingot, Tube, Crucible 형태로 반도체, 태양광, 조명, 광통신산업에 사용

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cpvc

제품명: CPVC

제품 설명: 폴리염화비닐(PVC)에 염화반응을한 Resin으로 난연등급 V0에 탁월한 내부식성을 가지고 있으며 Base Compound 형태로 소방용 배관/이음관, 반도체 판재 용도로 사용

당사의 2017년 3분기 말 및 최근 3사업연도의 사업부문별 연결기준 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
영업구분
매출유형
주요품목
매출구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

헬스케어/
통상부문
헬스케어
상품
의료장비,화장품
수출
639
478
284
131

내수
4,472
18,881
21,863
26,037

소계
5,111
19,359
22,147
26,168

비중(*1)
10.65%
29.87%
39.36%
49.40%

통상
상품
산업원자재,조명기기,
전기.전자.통신용 부품
수출
150
183
515
619

내수
11,017
12,404
9,397
12,274

소계
11,166
12,587
9,912
12,893

비중(*1)
23.27%
19.42%
17.62%
24.34%

코스메틱
상품/제품
메디컬 코스메틱 화장품
수출
1,981
2,567
707
-

내수
7,925
7,407
2,900
-

소계
9,906
9,974
3,608
-

비중(*1)
20.64%
15.39%
6.41%
-

소계
26,182
41,920
35,667
39,061

비중
54.56%
64.69%
63.39%
73.75%

전자부품부문
전자부품
제품
HIC(일반,센서,전장)
RF Filter, GPS
수출
11,640
9,889
12,288
9,745

내수
2,667
2,989
3,293
2,760

소계
14,307
12,877
15,581
12,505

비중(*1)
29.81%
19.87%
27.69%
23.61%

레저사업부문
임대,
음식서비스
상품, 기타
-
-
7,501
10,007
5,020
1,402

비중(*1)
15.63%
15.44%
8.92%
2.65%

합 계
수출
14,408
13,117
13,794
10,495

내수
26,081
41,681
37,453
41,072

기타
7,501
10,007
5,020
1,402

합계
47,990
64,804
56,267
52,968

출처: 당사 분기보고서, 사업보고서

(*1) 상기 사업부문별 매출액은 내부매출제거/미실현매출 인식 후의 매출액입니다.

2017년 3분기 연결 기준, 당사의 헬스케어/ 통상부문은 (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체(상해신이화장품 유한회사 포함)로 구성되어 있으며, 전자부품부문은 당사의 종속회사인 (주)위닉스 연결실체(주식회사 맨텍 및 주식회사 미네박스 포함), 레저사업부문은 서울시 서초구에 위치한 국제전자셀터빌딩제일차(유), 충남 금산군에 위치한 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인 (주)장산으로 구성되어 있습니다.

내부매출제거 및 미실현매출 인식 후 당사의 매출액 대비 헬스케어/통상부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 67.24%(2016년 64.69%, 2015년 63.39%, 2014년 73.75%)였으며, 2017년 3분기 기준은 54.56%로 12.72%p 감소하였습니다. 
반면 당사 전자부품부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 23.72%(2016년 19.87%, 2015년 27.69%, 2014년 23.61%) 수준이었으나, 2017년 3분기 기준 29.81%로 최근 3사업연도 평균 대비 6.09%p 증가하였으며, 당사 레저사업부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 9.00%(2016년 15.44%, 2015년 8.92%, 2014년 2.65%) 수준에서 2017년 3분기 기준 15.63%로 최근 3사업연도 평균 대비 6.63%p 증가하였습니다. 

 2017년 3분기 기준 헬스케어/통상부문 매출액 비중 감소의 원인은 에스테틱 시장의 레드오션화와 내과 내시경 사업의 경쟁심화 및 채산성 문제로 사업 품목을 전환하는 과정에서 해당 부문의 매출액이 큰 폭으로 감소하였기 때문이며, 당사 연결기준 전자제품부문의 매출액 비중 증가의 원인은

종
속
회사인 (주)위닉스의 실적개선으로 인한 것입니다. 또한 레저사업부문의 지속적인 매출액 비중 증가의 원인은 2015년 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인 (주)장산에 대한 투자에 따른 것입니다. 

당사는 사업다각화를 통한 사업 및 수익구조 개선을 위하여 지속적인 신사업 발굴 노력 등을 지속하고 있으나, 당사가 합리적으로 예측할 수 없는 대내외적 경영환경의 변화로 인하여 사업다각화에 차질이 발생하거나 수익성 개선이 이루어지지 않을 가능성이 상존하므로 투자자께서는 당사가 기존에 영위하고 있는 사업의 현황 및 향후 발생할 수 있는 투자위험요소 등을 면밀히 검토하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

1. 사업위험

가.
전방산업 침체 위험

당사는 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 산업 원재료 및 의료기기, 조명기기, 화장품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 고유의 사업으로 영위하고 있습니다. 따라서, 의료기기 산업 및 당사가 유통하는 산업 원재료가 주로 사용되는 반도체 산업, 조명 산업이 침체되는 경우 이는 당사 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 
 앞으로의 고령화 추세가 선진국 중심으로 진행되는 양상을 고려하였을 때 의료기기 산업은 향후에도 지속적인 성장이 전망되며, IT기기의 고(高)성능화 및 사물인터넷(IoT) 환경의 고도화, 인공지능(AI)발달로 인하여 반도체 시장의 중요성은 향후에도 확대될 것으로 전망됩니다. 그러나
전방산업의 긍정적 전망에도 불구하고 불확실한 대외 변수 등에 의하여 의료기기 산업이 위축되는경우 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 원재료 및 의료기기, 산업원자재, 조명기기, 화장품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 고유의 사업으로 영위하고 있습니다. 따라서, 의료기기 산업 및 당사가 유통하는 산업 원자재가 주로 사용되는 반도체 산업, 조명 산업이 침체되는 경우 이는 당사 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

최근 의학기술의 발전과 평균수명의 증가 등으로 인해 우리나라를 포함해 많은 나라들에서 의약품의 발달, 식생활개선, 건강관리기법의 발달로 인한 노령인구의 비중이 급격히 증가하고 있으며, 고령화 사회로의 진입이 빠르게 이루어져 의료기기 수요가 꾸준히 증가하는 환경이 조성될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 고령화에 따르는 뼈, 인대, 관절 등을 포함하는 인체 부위의 기능장애나 기능저하가 빈번히 일어나고 있습니다. 

[국내 65세 이상 노인 인구 증가 추이]

예비 10. 국내 65세이상 노인 인구 증가 추이.jpg
국내 65세이상 노인 인구 증가 추이

출처: 통계청 장래인구추계, 2016년

2016년 기준 지역별 세계의료기기 시장 비중은 북미 남미 지역이 49.1%, 서유럽이 23.4%, 아시아 태평양 지역이 20.2%, 중앙 및 동유럽이 4.3%, 중동 아프리카가 3.0%로 추산되며, 선진국시장의 비중이 큰 특징을 지니고 있습니다. 앞으로의 고령화 추세가 선진국 중심으로 진행되는 양상을 고려하였을 때, 의료기기 시장은 향후에도 지속적인 성장이 전망되는 고부가가치 유망산업으로 전망됩니다. 

BMI Espicom(2016)에 따르면, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료 서비스 수요증가로 세계 의료기기 시장은 2021년에 4,330억 달러 이상으로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2017년 이후 연평균 성장률이 5.1%에 달할 것으로 추정됩니다.

[세계 의료기기 시장규모 전망(2017~2021)]

(단위: 억 달러, %)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
CAGR
('17~'21)

규모
비중

북미/남미
1,735
1,829
1,923
2,022
2,120
49.0
5.1

아시아/태평양
750
791
841
897
957
22.1
6.3

중앙 및 동유럽
153
159
165
173
181
4.2
4.2

중동/아프리카
96
103
111
119
126
2.9
7.0

서유럽
817
836
862
903
945
21.8
3.7

합계
3,551
3,719
3,902
4,112
4,330
100.0
5.1

출처: BMI Espicom(2016), Worldwide Medical Devices Market Forecasts to 2021

그러나, 의료기기 시장의 높은 성장성에도 불구하고 각국 정부의 정책 변화 등 불확실한 대외 변수 등으로 인하여 의료기기 시장은 성장률이 정체되거나 역성장 할 수 있습니다. 반도체 시장 또한 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며, 호황과 불황을 주기적으로 반복해 온 장비시장의 특성상 예상하지 못한 글로벌 경기 침체 등으로 인하여 업황이 악화될 가능성이 있습니다. 더불어 상기에 제시한 전망치는 추정일 뿐 미래에 해당 추정치만큼의 성장성은 보장되지 않습니다. 또한 산업 전반은 성장하나 당사가 판매하는 상품이 도태되는 경우, 당사의 영업실적은 정체되거나 감소할 수 있습니다. 이러한 불확실한 대외 변수 등에 의하여 의료기기 시장 또는 반도체 시장과 같이 당사의 유통과 관련있는 산업이 침체되는 경우, 이는 당사의 영업실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 지분법 투자회사 영위 사업인 반도체/디스플레이 산업 경기 변동 위험

당사는 원익홀딩스의 지분 26.9%를 보유하고 있어, 당사의 당기순이익은 원익홀딩스 보유지분만큼 영향을 받습니다. 원익홀딩스의 주요종속회사 및 관계회사의 주요 사업은 반도체/디스플레이 장비 및 소재 산업 입니다.

반도체/ 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적특성을 가지고 있고, 짧은 라이프 싸이클로 인해 대규모 설비투자가 필요한 산업으로 호황과 불황의 진폭이 큰 특징을 가지고 있습니다.
향후 반도체/디스플레이 시장 업황이 침체되어 가동률이 하락 하거나, 수요가 줄어들 경우 당사의 지분법 투자회사인 원익홀딩스와 종속회사 및 관계회사의 수주 감소 및 제품 가격 하락등으로 인해 실적이 저하될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의 하시어투자에 임하시길 바랍니다.

- 반도체 산업

 반도체 사업의 환경은 전자산업의 발전에 따라 매년 꾸준한 성장세 보이고 있습니다. 반도체 시장은 관련 칩을 수요로 하는 응용제품의 시장환경에 영향을 많이 받게 되며, 정보통신 및 멀티미디어, 가전 등 관련 분야의 성장에 따라 그 수요 및 성장도 함께하고 있지만 그 경쟁상황도 갈수록 심화되고 있습니다.

세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 짧고 새로운 제품의 생산을 위해 대규모 투자가 필요한 장치 산업입니다. 과거에는 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 다소 완화되었으나 다른 산업과 비교 시 여전히 변동성이 강한 업종입니다.

[ 세계 반도체 시장전망 ]

(단위: $B)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

시장규모
3,586
3,649
3,847
4,063
4,349
4,465

성장률
1.2%
1.8%
5.4%
5.6%
7.0%
2.7%

(출처: IC Insight(2017.1))

위의 도표는 IC Insight가 2017년 01월 발표한 세계 반도체 시장 전망치로 2017년 반도체 시장규모는 3,847십억불로 전년 대비 5.4% 증가할 것으로 예상했으며, 2018년은 2017년 대비 5.6% 성장한 4,063십억불이 될 것으로 예상했습니다. IC Insight는 2017년 이후 반도체 시장의 향후 성장률은 연평균 5.1%로 예상하면서 앞으로의 반도체 시장 성장률이 견조하게 성장할 것으로 분석하고 있습니다.

[ 필라델피아 반도체 지수 추이(SOX) ]

예비 12. sox지수.jpg
SOX 지수

(출처: Yahoo Finance)

한편, 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 산정하여 발표하는 반도체 업종지수인 필라델피아 반도체지수(SOX: Semiconductor Sector Index)의 추이는 아래와 같습니다. 필라델피아 반도체지수는 미국의 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있지만, 미국뿐 아니라 세계적인 반도체 업종지수로 인식되고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 2009년 2분기부터 6년 동안 필라델피아 반도체지수는 전체적으로 긴 상승세를 보였으나, 2015년 2분기 중반부터 글로벌 PC 수요 급락 등 IT 수요 부진과중국자본의 메모리반도체 사업 진출 가능성 확대 영향 등으로 하락세로 전환되는 모습을 보였습니다.

그러나, 2015년 3분기 중국 칭화유니그룹의 미국마이크론 인수 시도가 마이크론 주주 및 이사회 제동으로 무산되며 반도체 가격 반등에 우호적인 분위기가 형성되었고,이로 인해 필라델피아 반도체지수는 반등 추세를 나타냈습니다. 더불어, 2015년말 미국 소비지표의 호조와 연말 소비 시즌에 대한기대감으로 필라델피아 반도체 지수는 상승세를 보였습니다. 2016년 초 인텔의 2015년 4분기 이익률 및 부정적인 실적전망에 따라 동지수는 하락세를 거듭하다 2월을 기점으로 반등과 조정을 반복 후 2017년 상반기까지 1,100포인트를 웃도는 중기적인 호황을 이뤄오고는 있으나 최근 대내외적인 미국과 북한간의 지정학적 리스크에 따른 일시 조정을 받아 1,066포인트로 감소되어있는 상태입니다. 이와 같이 DRAM 가격의 변동성 확대 및 반도체 시장 환경 변화 및 대내외적인 지정학리스크등에 따라 동지수의 변동폭이 커질 수 있습니다. 

- 디스플레이

디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다.

세계 경제는 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 미국 및 인도, 아세안 등 일부 신흥국의 성장세가 확대되고 브라질, 러시아 경제도 2017년 중 플러스 성장으로 전환을 예상하고 있습니다. 다만, 미국 신정부의 경제 정책 및 브렉시트 협상,연준의 금리인상 가속화 등과 관련한 불확실성은 잠재되어 있습니다.

[세계 주요국가 경제성장률 전망]

구분

전망시점

2016(E)

2017(E)

2018(E)

IMF

16.10월

3.1%

3.4%

3.6%

(선진국)

1.6%

1.8%

1.8%

(신흥국)

4.2%

4.6%

4.8%

OECD

16.11월

2.9%

3.3%

3.6%

World Bank

17.01월

3.0%

3.5%

3.7%

Global Insight

16.12월

2.9%

3.4%

3.7%

6개 IB 평균

16.12월

3.0%

3.4%

3.7%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2017.01)

디스플레이 관련 공격적인 투자를 하고있는 중국 경제도 견조한 소비증가세 등에 힘입어 6%대 중반 수준의 성장세를 지속할 전망입니다. 중국 정부는 2017년 경제정책 목표를 ‘안정 속의 발전’으로 설정하였습니다. 이를 위해 재정정책은 성장을 지원하는 확장적 기조를 유지하고, 통화 정책은 ‘안정/중립’기조로 금융 안정에 보다 유의하면서 운영하고 있습니다. 하지만 과잉설비산업 구조조정, 기업부채 과다 등 리스크 요인이 상존하고 있습니다.

중국 및 세계경제 성장률이 안정적일 것으로 예상되지만, 미국 정부의 정책리
스크를 비롯 중국의 경제성장 둔화 등이 부각될 경우 경제성장률이 하락할 수도 있습니다. 이럴 경우, 반도체/디스플레이 산업을 포함한 경기 악화로 당사의
실적에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

만약, 반도체/디스플레이 산업이 침체될 경우, 당사의 지분법 투자회사인 원익홀딩스와 주요 종속회사 및 관계회사의 수주 감소 및 제품 가격 하락등으로 인해 실적이 저하될 수있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의 하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다. 유통 사업의 수익 구조 관련 위험

당사는
각종 상품을 매입한 후
국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 영위하고 있습니다. 헬스케어부문의 경우 직접판매 또는 대리점을 통해 국내 대학 병원, 클리닉 및 일반 병원에 대한 판매가 주로 이루어지고 있으며, 통상부문의 경우 국내 반도체 제조업체 및 조명기기 도소매업체에 대하여 판매가 이루어지고 있습니다.
이러한 유통 산업은 외형 대비 영업이익률이 낮다는 특성이 있고, 고유의 특성이 개선되는데 한계가 있는 산업으로 평가되고 있습니다.
실제로 한국은행 경제통계
시스템 분류상 '도매 및 상품 중개업' 업종의 최근 3사업연
도 영업이익률 평균치는 2.62%로, '제조업' 업종의 최근 3사업연도 영업이익률 평균치 5.09%대비 낮은 수준입니다.
당사는 수익성을 제고하기 위한 노력을 기울이고 있지만 이러한 노력에도 불구하고 산업 내 치열한 경쟁 상황과 이에 따른 마케팅 비용 증가, 내외부적인 영업환경의 급격한 변화 등으로
수익구조 개선이 제대로 이루어지지 않을 경우, 매출액 감소를 비롯한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 원재료 및 의료장비, 산업원자재, 조명기기, 화장품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 고유의 사업으로 영위하고 있습니다. 헬스케어부문의 경우 직접판매 또는 대리점을 통해 국내 대학 병원, 클리닉 및 일반 병원에 대한 판매가 주로 이루어지고 있으며, 통상부문의 경우 국내 반도체 제조업체 및 조명기기 도소매업체에 대하여 판매가 이루어지고 있습니다. 
상품의 매출 및 매입을 기반으로 하는 유통사업의 특성상 제조과정을 통해 부가가치를 창출하는 제조업과는 달리 영업이익률이 상대적으로 낮은 특성이 있습니다. 취급 상품의 수급 상황과 이에 따른 판매 마진은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치는 변수이며, 이러한 마진을 확대하기 위해서는 국내외 유통망 확충과 거래액 기준 규모의 경제 달성이 중요합니다. 유통업은 다양한 거래처나 소비자를 대상으로 광범위한 상품을 공급하고 있어 산업 전체적인 수요기반은 안정적인 편이지만, 자체 기획을 통한 제품생산 과정이 없이 공급업체가 생산한 제품을 단순히 유통시키는 데 그친다면 매출 단위당 부가가치가 크지 않아 제조업 대비 수익성은 다소 열위한 편입니다. 그러므로 효율적인 유통망 개척과 같은 경쟁력 확보를 통해 매출 규모를 확대시켜야하며, 만약 이러한 경쟁력을 확보하지 못할 경우 매출액이 감소하여 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수있습니다.

한국은행 경제통계시스템에 따르면 당사가 영위하는 '전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(업종분류코드 G46594)' 의 경우 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'에 속하며, '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)' 업종의 최근 3사업연도 영업이익률 평균치는 2.62%(2016년 2.77%, 2015년 2.52%, 2014년 2.56%)로, '제조업(업종분류코드 C)'을 영위하는 기업들의 최근 3사업연도 영업이익률 평균치인 5.09%(2016년 6.00%, 2015년 5.06%, 2014년 4.21%) 대비 낮은 수준입니다.

[도매 및 상품 중개업(G46)과 제조업(C) 최근 3사업연도 영업이익률]

(단위: %)

구분
2016년
2015년
2014년
3개년 평균

도매 및 상품 중개업(G46)
2.77
2.52
2.56
2.62

제조업(C)
6.00
5.06
4.21
5.09

출처: 한국은행 경제통계시스템, '한국은행 2016년 기업경영분석'

주1) 당사가 영위하는 '전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(업종분류코드 G46594)은 표준산업코드 분류상 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'에 속하며, 증권신고서 제출일 현재 한국은행이 발표한 가장 최근 자료인 '2016년 기업경영분석' 자료를 참고하였습니다.

당사의 별도기준 고유 사업 부문인 헬스케어/통상 부문의 경우 2017년 3분기 및 2015년, 2014년 영업손실을 기록하였는데, 이는 매출총이익 대비 높은 판매관리비로 인한 것으로 판단됩니다(당사 판매관리비 내역과 관련하여 자세한 사항은 회사위험'나'를 참고하시기 바랍니다).

[헬스케어/통상 부문 매출액 및 영업이익률 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
17,095
34,471
33,053
40,692

매출원가
13,111
26,325
27,766
31,795

매출총이익
3,983
8,146
5,287
8,897

판매관리비
4,654
7,574
8,974
9,239

영업이익
(671)
571
(3,687)
(342)

영업이익률
-3.92
1.66
-11.15
-0.84

출처: 당사 2017년 3분기 보고서 및 사업보고서

원가율은 높은 반면 영입이익률은 낮은 유통업 고유의 특성을 극복하기 위하여 당사는 국내외 다양한 판매처로부터 성능이 뛰어난 품목을 지속적으로 발굴하고, 기존 단순 유통을 탈피하여 부가가치를 가미한 1차 가공사업으로의 변화를 모색하고 있습니다. 또한 당사 연결실체인 종속회사를 통한 메디컬 코스메틱 화장품 제조, 전자부품 제조 및 레저사업을 통하여 사업구조 다변화 및 수익성 개선을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 사업 포트폴리오를 단기간에 변화시킬 수는 없으며, 대내외적 환경 변화 등으로 인하여 당사가 추구하는 사업계획에 차질이 생기는 등의 문제가 발생하는 경우 이는 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

라. 의료기기 규제 및 인·허가 관련 위험

당사가 판매하는 레이저 및 기타 장비는
의료
기기에 속하며, 의료기기법 및 의료기기 허가 신고 심사 등에 관한 규정등 여러가지 법규의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 의료기기는 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직·간접적 영향을 줄 수 있으며 인간의 생명과 보건에 관련된 제품으로서 제품의 연구 및 시제품 개발 이후 개별 국가에서 관리하고 있는 임상시험, 품목허가, 보험등재의 단계를 거쳐 시장에 출시되고 있습니다. 그러나
의료기기 인허가 규제가 강화되거나 정책이 변경되어 인허가에 소요되는 시간 및 비용이 증가할 수 있으며, 정부의 의료정책 및 규제 등이 변경되거나 강화되는 경우 신제품 출시가 지연되어 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

의료기기산업은 의료기기를 이용하여 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료 산업의 한 분야입니다. 의료기기 제품의 설계 및 제조는 임상의학과 전기, 전자, 기계재료, 광학 등 공학이 융합되는 다학제간(inter-disciplinary) 응용기술 산업분야로서 환경적, 사회적 변화(고령화, 삶의 질에 대한 국민의 관심 증대, 생활습관변화 등)에 따라 조기진단 및 예방에 대한 관심이 점차 고조되고 있습니다.

의료기기를 제조 또는 수입, 판매, 임대, 수리 등 업무상 취급하기 위해서는 의료기기법(법률 제12107호, 2017.12.19 일부개정), 의료기기법 시행령, 의료기기법 시행규칙 및 식품의약품안전처 각종 고시와 같은 법적 요구사항을 준수하여야 합니다. 해외제조원으로부터 의료기기를 수입하기 위해서는 식품의약품안전처로부터 의료기기 수입업 허가증을 득하여 보유하여야 하며,
식품의약품안전평가원 의료기기심사부

의 제품별 기술문서심사적합 후 식품의약품안전처로부터 의료기기수입품목허가증을 취득하여야 수입이 가능합니다.

당사는 의료기기 제조업, 수입업, 판매업, 수리업과 같은 업허가를 보유하여 우리나라 의료기기 산업의 선진화와 성장에 기여하여 왔습니다. 의료기기수입품목허가를 득하는 경우 수입은 가능하지만, 대리점, 병원 등 판매를 위해서는 의료기기판매업 신고뿐만 아니라 식품의약품안전처 제조 및 품질관리기준에 따라 사후품질관리시스템을 구축하여야 합니다. 제품에 따라 해당하는 품목군이 다르며, 해당 품목군에 대하여
식품의약품안전처
로부터 각 제조원에 대한 KGMP 품질관리적합인정서를 발급받은 품목군에 대해서만 판매가 허용됩니다.

KGMP품질관리적합인정심사는 최초 심사이후 3년마다 정기갱신심사를 수검하여야하며 적합을 받은 후에 유효기간이 갱신됩니다.
KGMP 품질관리적합인정을 위하여 해외제조원은 ISO13485 이상의 품질관리시스템을 구축하여야 하며, 최초허가제품과 동등한 품질의 제품을 생산 후 공급하여야 합니다. 또한, 개별제품 선적 시 시험검사성적서를 함께 제공하고, 정기갱신심사를 위해 품질메뉴얼과 같은 품질문서를 제공하여야 합니다. 

당사는 수입되는 제품의 입출고검사를 위한 시험시설과 적정한 보관시설을 갖추고 있으며,
2015년 KGMP품질관리 정기갱신심사 수검 후 적합인정서를 취득한 6개 해외 제조원의 수입 판매를 위한 사후품질관리 시스템체계를 운영하고 있습니다. 또한 판매한 의료기기의 수리를 위하여 의료기기 수리업 신고증을 보유하고 있으며, 전
문 엔지니어를 통한 사후품질관리는 물론 영업직군으로 분류된 인력의 경우도 간단한 A/S 및 실제 장비운영이 가능한 수준을 유지하고 있습니다.

당사가 판매하는 레이저 및 기타 장비는
의료기기에 속하며, 의료기기법 및 의료기기 허가 신고 심사 등에 관한 규정등 여러가지 법규의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 최종적으로 제품의 판매를 위해서는 한국식품의약품안전처(MFDS)의 허가 및 신고를 받아야 하며, 품질적합(KGMP) 심사 절차 등 세부규제를 거쳐야 합니다.

[의료기기 심사·허가 절차]

예비 13. 의료기기 심사허가 절차.jpg
의료기기 심사허가 절차

출처:
식품의약품안전처

품목허가를 받는다고 하더라도 의료보험 적용 여부 및 보험가격을 획득하기 위해서는 보건의료연구원(NECA)에서 신의료 기술평가를 신청하거나 건강보험심사평가원에서 요양급여를 신청해야 하며, 의료기기는 기본적으로 연구개발부터 인·허가에 이르는 장기간의 시간이 필요합니다.

[의료기기 개발 이후 국내시장진입 승인 단계]

구분

주요내용

담당기관

품목

허가

임상시험
주1)

* IRB(임상시험위원회), 식약처가 관리감독 기관

- 허가받지 않은 제품에 대해서는 반드시 식약처 승인 필요

식품의약품
안전처

기술문서심사

* STED(국제기술문서양식)적용

- 14년부터 식약처에서 단계적으로 적용

GMP

* (제조품목) ISO 13485 준수, 필요 시 멸균 공정시스템 구축

* (수입품목) 타국가에서 인증 받은 경우, 해당국의 Inspection 실시

* 임상시험 진행을 위해 임상시험용 GMP 필요

보험

등재

신의료기술평가

* 기존 행위가 없는 경우에는 반드시 신청하여 의료기술의 안전성, 유효성, 경제성 평가

- 신의료기기 경우, 인허가를 획득하여도 신의료기술평가 승인 
전에는 해당 제품을 활용한 의료 기술 사용 불가

보건의료

연구원

(NECA)

요양급여신청

* 국내 의료기관에서 판매하기 위하여 등재

- 행위수가에 포함되는(장비, 일부 재료)를 제외한 치료재료는 
심평원에 별도 가격 산정 필요

건강보험

심사평가원

주1) 임상시험: 안전성 및 유효성을 평가하기 위하여 이루어지며, 임상시험계획서를 작성하여 식약처 및 
의료기관의 임상시험심사위원회(IRB) 승인을 받고 진행해야 하므로 제품마다 소요기간이 다릅니다.

당사는
의료장비 등의 제품을 판매하기 위하여 국내/외에서 인·허가 절차를 진행한 경험이 있습니다.
인·허가의 경험이 풍부한 당사 상황을 고려하였을 때, 인·허가에 관련된 위험은 최소화 시킬 수 있다고 판단됩니다.

다만 향후 당사가 해외 제조사로부터 의료기기를 수입해 국내 인·허가 절차를 거쳐판매하는 과정에서, 임상시험단계에서 예상하지 못한 부작용의 발견과 치료효과 및 효능의 부진함으로 인해 임상시험이 실패되어 매출 발생이 계획대로 이루어지지 않을 경우, 추가적인 임상 및 인증절차에 따라 상당한 비용 지출이 발생할 수 있습니다.
이는 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 건강보험 정책 변동으로 인한 매출 감소 위험

 당사 헬스케어사업부문이 판매하고 있는 상품인 의료장비의 최종 사용자는 환자이며, 이에 따라 당사의 상품 사용 수요는 환자가 부담하는 진료비의 영향을 받습니다. 현 정부는 '건강보험 보장성 강화 대책(2017.08.09)'을 발표하는 등 향후 건강보험이 적용되지 않는 비급여 비중을 축소할 계획입니다. 
 그러나 건강보험료 고갈 우려 또한 커지고 있어 향후 정책이 다시 변경될 위험이 있으며, 이러한 재정부담으로 인하여 의료보험 정책이 변경될 경우 환자의
진료비 부담이 가중될 수 있습니다. 진료비 부담 증가는 당사 제품 사용빈도를 감소시킬 수 있으며 이는 당사 헬스케어사업부문 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 헬스케어사업부문이 판매하고 있는 상품인 의료
장비(
레이저 및 기타 장비
)의 최종 사용자는 환자이며, 이에 따라 당사의 상품 사용 수요는 환자가 부담하는 진료비의 영향을 받습니다. 

현 정부는 '건강보험 보장성 강화 대책(2017.08.09)'을 발표하는 등 건강보험이 적용되지 않는 비급여 비중을 축소할 계획입니다. 정부가 2017년 08월 09일 발표한 '건강보험 보장성 강화 대책'의 주요 내용은 의학적 필요성이 있는 모든 비급여 항목을 건강보험제도 안으로 편입함으로써 국민건강에 필요한 모든 의료서비스는 건강보험이 보장한다는 것입니다. 비급여 항목이 줄어들 경우 환자의 진료비 부담이 경감되는 효과가 있으며, 이로 인한 의료서비스에 대한 수요 증가는 당사가 국내 병원 등에 납품하는 의료장비의 사용빈도를 증가시킬 수 있습니다.

[건강보험 보장성 강화 대책 주요 내용]

예비 14. 건강보험 보장성 강화 정책 주요 내용.jpg
건강보험 보장성 강화 정책 주요 내용

예비 15. 건강보험 보장 패러다임 전환.jpg
건강보험 보장 패러다임 전환

출처: 보건복지부

정부는 상기 건강보험 보장성 강화 정책 이행에 2022년까지 30조 6,000억원을 투입한다는 계획을 가지고 있습니다. 그 재원으로 20조원의 건강보험 누적적립금을 활용하는 한편, 국고지원 현실화와 보험료 부과 기반 확대 및 재정누수 방지대책 시행 등을 통해 필요 재원을 충당한다는 계획입니다. 

그러나 정부의 이러한 발표에도 불구하고 건강보험 재원 고갈 우려가 커지고 있어 정책이 변경될 위험성이 존재합니다. 국회예산정책처의 '건강보험 보장성 강화대책 재정추계' 보고서에 따르면, 해당 정책을 통해 2022년 건강보험 보장률 70%를 달성하고 이 보장률을 2027년까지 유지한다고 할 때, 건강보험 당기수지는 2019년부터 적자로 전환됩니다. 또한 누적적립금 소진 시기는 2026년으로 추산했습니다.

[건강보험 보장성 강화대책에 따른 건강보험 재정수지 추이]

예비 16. 건강보험 보장성 강화대책에 따른 건강보험 재정수지 추이.jpg
건강보험 보장성 강화대책에 따른 건강보험 재정수지 추이

출처: 국회예산정책처 분석

주1) 상기 국회 예산정책처 분석은 보장률 확대와 더불어 의료비 지출 절감대책을 추진하지 않는 경우를 가정한 분석입니다.

건강보험은 2011년부터 당기흑자를 유지하면서 올해 현재 21조원 가량의 누적적립금을 쌓아두고 있으나, 당기적자가 시작되면 적립금을 활용해야 합니다. 이에 대하여국회예산정책처는 "의료 이용 증가, 노인 인구증가 등의 인구학적 요인, 행위별 수가제 중심의 지불제도 등 의료비 상승 요소가 존재하기 때문에 건강보험 보장성 강화대책은 효과적인 의료비 관리 대책과 반드시 병행돼야 한다"고 지적하였습니다. 건강보험 보장성 강화에 따른 이러한 재정부담 증가로 인하여 향후 의료보험 정책이 변경될 경우 환자의 진료비 부담은 다시 증가할 수 있습니다. 진료비 부담 증가는 당사 제품 사용빈도를 감소시킬 수 있으며 이는 당사의 헬스케어사업부문 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매입처 편중 관련 위험

당사는 국내외 제조업체로부터 원재료, 제품 및 상품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 사업을 당사 헬스케어/통상부문을 통해 영위하고 있습니다. 당사의 별도기준 사업부문인 헬스케어/통상부문의 매입처는 2017년 3분기 기준 658군데로 그 수가 다양하나,
2017년 3분기 기준 해당 사업부문의 매입총액 13,503,322천원 가운데 6,111,636천원(45.26%)이 특정업체에 편중되어 있어 해당 매입처의 판매정책 변경 등에 따라 당사의 안정적인 거래처 확보에 차질이 생길 수 있습니다.
또한 2017년

당사 사업품목의 변경으로 인하여 2014년부터 2016년까지 3사업연도 간 당사 헬스케어/통상부문의 매입처 중 큰 비중을 차지했던 일본의 H 社 발 매입액이 2017년부터 발생하지 않고 있습
니다.
이는 당사가 과거
H 社
로부터 내시경 장비를 매입하여 판매해 왔으나, 경쟁사의 제품이 내시경 시장을 석권하며 H
社
의 제품이 판매가 저조해졌기 때문입니
다
.
당사 주요 매입처의 경영환경 및 생산 환경이 악화될 경우, 당사의 영업 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 원재료 및 의료장비, 산업원자재, 조명기기, 화장품 등을 매입하여 국내외 다수의 매출처에 공급하는 유통사업을 고유의 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 별도기준 사업부문인 헬스케어/통상부문의 2017년 3분기 및 최근 3사업연도의 주요 상품 및 제품 매입 현황은 다음과 같습니다.

[당사 헬스케어/통상부문 주요 상품 및 제품 매입 현황]

(단위: 천원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

헬스케어부문
2,834,611
13,806,795
17,205,624
22,523,214

통상부문
10,668,711
9,741,399
8,428,497
10,901,435

계
13,503,322
23,548,194
25,634,121
33,424,649

출처: 당사 제시자료

한편 당사의 별도기준 사업부문인 헬스케어/통상부문의 매입처는 2017년 3분기 기준 658군데로 다양한 편입니다. 그러나 같은 기간 동 사업부문의 총 매입액 13,503,323천원 가운데 6,111,636천원(45.26%)이 특정업체(미국 M 社사)로부터 발생하는 등 편중되어 있습니다.

[헬스케어/통상부문 매입업체 수]

(단위: 개)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년

헬스케어부문
196
327
330

통상부문
462
479
389

계
658
806
719

출처: 당사 제시자료

[헬스케어/통상부문 주요 매입처별 현황]

(단위: 천원, %)

업체명
(국가)
취급품목
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

M 社
(미국)

반도체
산업용
 원재료 
(Quartz, Crucible)
6,111,636
45.26
6,328,069
26.87
5,234,718
20.42
4,340,723
12.99

L 社
(한국)
LAMP
767,015
5.68
118,957
0.51
28,153
0.11
-
-

L 社
(홍콩)
의료용
레이져
1,118,596
8.28
1,900,802
8.07
2,578,635
10.06
4,047,758
12.11

H 社
(일본) (주1)
내과용
내시경
-
-
8,087,409
34.34
8,253,197
32.20
8,929,856
26.72

K 社
(독일)
시술기구
919,062
6.81
304,008
1.29
-
-
-
-

총계
(헬스케어/통상부문)
13,503,323
100.0
23,548,194
100.0
25,634,121
100.0
33,424,649
100.0

출처: 당사 제시자료

당사 사업품목의 변경으로 인하여 2014년부터 2016년까지 3사업연도 간 당사 헬스케어/통상부문의 매입처 중 가장 큰 비중을 차지했던 일본의 H 社 발 매입액은 2017년부터 발생하지 않고 있습
니다.
이는 당사가 과거
H 社
로부터 내시경 장비를 매입하여 판매해 왔으나, 경쟁사의 제품이 내시경 시장을 석권하며 H
社
의 제품이 판매가 저조해졌기 때문이며,
H
社
제품
의 판매는 매출액 대비 원가율이 높은 반면 수익성은 좋지 않아 2017년부터 사업 품목을 변경하였기 때문입니다.
해당 사업 포트폴리오 전환으로 인하여 당사의 2017년 3분기 누적기준 매출액은 479.9억원으로, 전년 동기의 523.3억원 대
비 8.29% 감소하였습니다.

[H
社 관련 최근 손익 현황(2014년~2016년)]

(단위: 백만원)

구분
2014년
2015년
2016년

내시경
서비스
소계
내시경
서비스
소계
내시경
서비스
소계

매출액
11,379
791
12,170
9,945
722
10,667
9,279
855
10,134

매출원가
8,748
586
9,334
8,650
444
9,094
7,751
658
8,409

매출총이익
2,630
206
2,836
1,295
278
1,572
1,529
197
1,725

판매관리비
2,188
433
2,621
1,657
371
2,027
1,677
481
2,159

영업이익
443
(227)
216
(362)
(93)
(455)
(148)
(285)
(433)

관리손익
149
(256)
(107)
(638)
(113)
(751)
(302)
(302)
(604)

2017년 3분기 기준 당사 헬스케어/통상부문 매입처 가운데 가장 큰 비중을 차지하는M 社는 세계 최고 수준의 기술력을 바탕으로 Quartz glass products 시장에서 약 40% 수준(
2016년 기준
, 자사추정)의 시장점유율을 자랑하는 업체로,
당사는 해당 거래처와의 신뢰를 바탕으로 30년 가량 거래를 유지해오고 있습니다.
그러나, Quartz glass products 시장에서 영향력을 가진 당사의 판매정책 변경 등에 따라 당사의 안정적인 거래처 확보에 차질이 생길 수 있고, 당사의 경영환경 및 생산환경이 악화되는 경우 이는 당사 영업에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 레저비용 감소에 따른 실적 악화 위험

당
사는 종속회사인 (주)하늘물빛정원과 농업회사법인 (주)장산, 국제전자센터빌딩제일차(주)를 통해 레저사업을 영위하고 있습니다.

국내 레저시장 규모는 2000년부터 2010년까지 연평균 성장률 6.0%로서 지속적으로 성장하였습니다.

그러나, 레저비용에 대한 지출은 그 특성상 선택적 지출이므로 가계의 가처분소득에 따라 영향을 받습니다. 향후 미국 금리인상이 추가적으로 시행될 경우 국내 금리 역시 순차적으로 인상될 가능성이 높으며, 이에 따라 가계부채의 부담이 증가하여 가처분소득이 감소할 수 있습니다. 또한
근로소득의 감소 및 세제 변화로 인한 조세부담 증가 등 가계 가처분소득이 감소하는 경우 레저비용에 대한 지출이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사는 종속회사인 (주)하늘물빛정원과 농업회사법인 (주)장산, 국제전자센터빌딩제일차(주)를 통해 레저사업을 영위하고 있으
며, 최근 3사업연도의 당사 전체 매출액 대비 레저사업부문의 매출액 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 

[당사 전체 매출액 대비 레저사업부문 매출액 비중]

(단위: 천원, %)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

레저사업부문
매출액 (A)
7,500,992
10,006,544
5,019,739
1,401,630

연결기준
총 매출액 (B)
47,990,022
64,804,004
56,267,387
52,967,773

비중 (A / B )
15.63
15.44
8.92
2.65

주1) 상기 매출액은 내부매출 제거 및 미실현매출 인식 후의 금액입니다.

국내 레저시장 규모는 2000년부터 2010년까지 2004년 소폭 감소한 것을 제외하고 지속적으로 성장하였습니다.

2014년 국내 레저시장 규모는 58조 7,104억원으로 전년 대비 1.9% 증가한 수준에 그쳤는데, 이는 내수경기 침체와 동년 4월 발생한 세월호 침몰 사태에 따른 자숙 분위기 등으로 선택적인 소비지출 항목인 레저비용 지출이 감소하였기 때문입니다.

[국내 레저시장 규모 추이]

(단위: 10억원, 천명, 천원)

구분

금액

(A)

증감율

경상GDP

(B)

비중

(A/B)

전체인구

(C)

1인당레저비

지출(A/C)

2000년

24,586

27.5%

635,185

3.9%

47,008

523

2001년

28,404

15.5%

688,165

4.1%

47,357

600

2002년

34,234

20.5%

761,939

4.5%

47,622

719

2003년

34,541

0.9%

810,915

4.3%

47,859

722

2004년

34,514

-0.1%

876,033

3.9%

48,039

718

2005년

37,982

10.0%

919,797

4.1%

48,138

789

2006년

40,545

6.7%

966,055

4.2%

48,372

838

2007년

43,510

7.3%

1,043,258

4.2%

48,598

895

2008년

45,977

5.7%

1,104,492

4.2%

48,949

939

2009년

46,888

2.0%

1,151,708

4.1%

49,182

953

2010년

50,253

7.2%

1,265,308

4.0%

49,410

1,017

2011년

53,145

5.8%

1,332,681

4.0%

49,779

1,068

2012년

55,540

4.5%

1,377,457

4.0%

50,004

1,111

2013년

57,181

3.8%

1,429,445

4.0%

50,220

1,139

2014년

58,710

1.9%

1,485,078

4.0%

50,424

1,164

주) 자료 : 레저백서 2015

향후 국내 레저산업은 주 5일 근무제 정착에 따른 여가시간 확대와 경제규모 성장에 따른 가처분소득의 증가 등으로 안정적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 수요 측면에서는 (1) 주 5일 근무제/수업제 확대 실시에 따른 여가시간의 확대, (2) 국민소득수준 향상에 따른 풍요로운 생활에 대한 욕구 증대, (3) 여성들의 레저활동 확대, (4) 의료기술의 발달과 평균수명의 연장으로 인한 고령층 확대 등의 요인들이 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 공급측면에서는 소득수준 향상과 여가시간 확대에 따른 레저시장규모 확대에 힘입어 민간기업들의 레저사업 진출이 이어지고 있습니다.

다만, 레저비에 대한 지출은 선택적 지출이므로 가계의 가처분소득에 따라 영향을 받으며, 소득향상이 뒷받침되지 않는 여가시간 확대는 레저시장을 성장시키는데 한계가 있을 것으로 판단됩니다. 국내 가계의 가처분소득은 경제성장률 뿐 아니라 금리 인상에도 영향을 받고 있습니다. 향후 미국 금리인상이 추가적으로 시행될 경우 국내 금리 역시 순차적으로 인상될 가능성이 높으며, 이에 따라 가계부채의 부담이 증가하여 가처분소득이 감소할 수 있습니다. 그 외 근로소득의 감소 및 세제 변화로 인한 세금 증가 등 가처분소득이 감소하는 경우 레저비 지출이 감소할 수 있으며 당사의 영업실적 및 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 2017년 3분기 연결기준 매출액은 479.9억원으로, 전년 동기 523.3억원 대비 8.29% 감소하였습니다. 같은 기간 영업이익은 20.3억원으로 전년 동기 24.4억원 대비 16.8% 감소하였습니다.
매출액 및 영업이익의 감소는 에스테틱 시장과 내과 내시경 사업의 경쟁심화 및 채산성 문제로 사업 품목을 전환하는 과정에서 해당 부문의 매출액이 감소했기 때문입니다. 

당사의 2017년 3분기 연결기준 당기순이익은 746.7억원에서 119.8억원으로 84.0% 감소하였는데,
이는 2016년 중 원익홀딩스의 현물출자 유상증자 과정에서 관계기업투자손익이 872.8억원 발생하여 2016년 연결기준 당기순이익이 크게 증가한데 기인하고 있습니다
(
관계기업투자손익에 대한 자세한 내용은 회사위험 '
바.
관계회사 실적 악화 관련 위험'를 참고하시기 바랍니다
).
당사의 별도기준 고유 사업부문인 헬스케어/통상 부문의 경우 최근 3사업연도(2014년~2016년)중 2016년의 571백만원 영업이익을 제외하고, 2014년과 2015년 각각 342백만원과 3,687백만원의 영업손실을 기록하였습니다.
이는 2014년과 2015년간 지속된 대형병원 적자에 기인한 신규투자 위축과 피부과 소형 병원 경영난 지속 현상 때문이었습니다.

당사는 사업다각화를 통한 사업 및 수익구조 개선을 위하여 지속적인 신사업 발굴 노력 등을 지속하고 있으나, 당사가 합리적으로 예측할 수 없는 대내외적 경영환경의 변화로 인하여 사업다각화에 차질이 발생하거나 수익성 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이
점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 외과 및 비뇨기과 수술장비, 피부과용 레이져장비 등 첨단 의료 장비를 수입/판매하는 헬스케어부문과 반도체 장비 계측장비 및 조명기기 등을 수입/판매하는 통상부문, 당사 연결실체의 전자부품부문 및 레저사업부문으로 구성되어 있습니다. 
당사의 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도의 사업부문별 연결기준 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
영업구분
매출유형
주요품목
매출구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

헬스케어/
통상부문
헬스케어
상품
의료장비,화장품
수출
639
478
284
131

내수
4,472
18,881
21,863
26,037

소계
5,111
19,359
22,147
26,168

비중(*1)
10.65%
29.87%
39.36%
49.40%

통상
상품
산업원자재,조명기기,
전기.전자.통신용 부품
수출
150
183
515
619

내수
11,017
12,404
9,397
12,274

소계
11,166
12,587
9,912
12,893

비중(*1)
23.27%
19.42%
17.62%
24.34%

코스메틱
상품/제품
메디컬 코스메틱 화장품
수출
1,981
2,567
707
-

내수
7,925
7,407
2,900
-

소계
9,906
9,974
3,608
-

비중(*1)
20.64%
15.39%
6.41%
-

소계
26,182
41,920
35,667
39,061

비중
54.56%
64.69%
63.39%
73.75%

전자부품부문
전자부품
제품
HIC(일반,센서,전장)
RF Filter, GPS
수출
11,640
9,889
12,288
9,745

내수
2,667
2,989
3,293
2,760

소계
14,307
12,877
15,581
12,505

비중(*1)
29.81%
19.87%
27.69%
23.61%

레저사업부문
임대,
음식서비스
상품, 기타
-
-
7,501
10,007
5,020
1,402

비중(*1)
15.63%
15.44%
8.92%
2.65%

합 계
수출
14,408
13,117
13,794
10,495

내수
26,081
41,681
37,453
41,072

기타
7,501
10,007
5,020
1,402

합계
47,990
64,804
56,267
52,968

출처: 당사 분기보고서, 사업보고서

(*1) 상기 사업부문별 매출액은 내부매출제거/미실현매출 인식 후의 매출액입니다.

2017년 3분기 연결 기준, 당사의 헬스케어/ 통상부문은 (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체(상해신이화장품 유한회사 포함)로 구성되어 있으며, 전자부품부문은 당사의 종속회사인 (주)위닉스 연결실체(주식회사 맨텍 및 주식회사 미네박스 포함), 레저사업부문은 서울시 서초구에 위치한 국제전자센터빌딩제일차(유), 충남 금산군에 위치한 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인 (주)장산으로 구성되어 있습니다. 

내부매출제거 및 미실현매출 인식 후 당사의 매출액 대비 헬스케어/통상부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 67.24%(2016년 64.69%, 2015년 63.39%, 2014년 73.75%)였으며, 2017년 3분기 기준은 54.56%로 12.72%p 감소하였습니다. 
반면 당사 전자부품부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 23.72%(2016년 19.87%, 2015년 27.69%, 2014년 23.61%) 수준이었으나, 2017년 3분기 기준 29.81%로 최근 3사업연도 평균 대비 6.09%p 증가하였으며, 당사 레저사업부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 9.00%(2016년 15.44%, 2015년 8.92%, 2014년 2.65%) 수준에서 2017년 3분기 기준 15.63%로 최근 3사업연도 평균 대비 6.63%p 증가하였습니다. 

 2017년 3분기 기준 헬스케어/통상부문 매출액 비중 감소의 원인은 에스테틱 시장의 레드오션화와 내과 내시경 사업의 경쟁심화 및 채산성 문제로 사업 품목을 전환하는 과정에서 해당 부문의 매출액이 큰 폭으로 감소하였기 때문이며, 당사 연결기준 전자제품부문의 매출액 비중 증가의 원인은

종
속
회사인 (주)위닉스의 실적개선으로 인한 것입니다. 또한 레저사업부문의 지속적인 매출액 비중 증가의 원인은 2015년 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인 (주)장산에 대한 투자에 따른 것입니다. 

한편 당사의 연결 및 별도기준 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

2017년 3분기

2016년 3분기

2016년

2015년

2014년

매출액

47,990

52,328

64,804

56,267

52,968

매출액증가율

-8.29

-

15.17

6.23

0.23

영업이익

2,034

2,444

2,400

-2,984

733

영업이익률

4.24

4.67

3.70

-5.30

1.38

세전순이익

13,685

76,152

86,766

-489

1,254

당기순이익

11,979

74,668

82,550

-1,629

262

당기순이익률

24.96

142.69

127.38

-2.90

0.49

주1) 2017년 3분기의 매출액 증가율은 전년 동기 대비 수치입니다.

[당사 별도기준 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

2017년 3분기

2016년 3분기

2016년

2015년

2014년

매출액

17,095

26,898

34,471

33,053

40,692

매출액증가율

-36.45

-

4.29

-18.77

0.96

영업이익

-671

550

572

-3,687

-342

영업이익률

-3.92

2.04

1.66

-11.15

-0.84

세전순이익

-908

90,537

105,715

-10,823

-7,972

당기순이익

-867

89,223

102,552

-10,823

-7,971

당기순이익률

-5.07

331.71

297.50

-32.74

-19.59

주1) 2017년 3분기의 매출액 증가율은 전년 3분기의 매출액과 비교하였습니다.

당사의 2017년 3분기 연결기준 매출액은 479.9억원으로, 전년 동기의 523.3억원 대비 8.29% 감소하였습니다. 이는 당사 헬스케어부문의 수익성이 낮은 품목에 대한 취급을 중단하고 수익성이 높은 품목으로의 포트폴리오 전환시도로 인한 것입니다. 같은 기간 영업이익은 20.3억원으로 전년 동기 24.4억원 대비 16.8% 감소하였으며, 당기순이익은 746.7억원에서 119.8억원으로 84.0% 감소하였습니다. 2016년 대비 2017년 3분기 당기순이익의 큰 폭의 감소는 2016년 중 관계기업투자손익 872.8억원의 발생에 따른 것입니다.(
관계기업투자손익에 대한 자세한 내용은 회사위험
'
다.
관계회사 실적 악화 관련 위험'를
참고하시기 바랍니다)
.

2016년 연결기준 매출액은 648.0억원, 영업이익 및 당기순이익은 각각 24.0억원과 825.5억원을 기록하였습니다. 이는 통상부문과 레저사업 확대의 영향으로 매출액이 전년대비 85억원 증가한 영향과, (주)원익홀딩스의 현물출자 유상증자 과정에서 발생한 (주)원익IPS 지분 처분 효과 및 신원종합개발(주) 지분 매각으로 인한 관계기업 투자손익 872.8억원이 당기순이익 증가에 기여했기 때문입니다. 
 
2015년 당사 연결기준 매출액은 562.7억원으로, 전년 529.7억원 대비 소폭 증가하였습니다. 그러나 2015년 영업손익은 29.8억원의 영업손실을 기록하며 전년 7.3억원 영업이익 대비 적자전환하였으며, 당기순손익 역시 2014년 2.6억원 대비 적자전환 하여 16.3억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이는, 화장품 및 레저사업 부문의 편입으로 매출액은 전년 대비 6.23% 증가하였으나 종속회사 편입과 신규 아이템 발굴비용 증가의 영향으로 판매관리비가 증가하였고,

영업손실 외에 관계기업투자손익 68.45억원 및 기타영업외손실 31.39억원이 발생하였기 때문입니다. 2015년 중 기타영업외손실에는 무형자산손상차손 42.8억원이 포함되어 있으며,
2015년 발생한 무형자산손상차손에 대한 자세한 내용은 회사위험 '
라.

영업권 손상 관련 위험'를 참고하시기 바랍니다.

당사는 유통마진 위주의 사업구조를 극복하기 위하여 사업다각화를 통한 사업 및 수익구조 개선을 위하여 지속적인 신사업 발굴 노력 등을 지속하고 있습니다. 그러나, 당사의 연결기준 손익은 당사 및 당사 연결실체가 영위하는 각 사업부문의 실적에 연동되며, 당사가 합리적으로 예측할 수 없는 대내외적 경영환경의 변화로 인하여 추진중인 사업다각화에 차질이 발생하거나 수익성 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이
점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출원가 및 판매관리비 관련 위험

당사의 최근 3사업연도 연결기준 평균 매출원가율은 70.8%(2016년 60.9%, 2015년 74.5%, 2014년 77.1%)였으며, 2017년 3분기 기준 58.7%로 전년 동기 62.2% 대비 소폭 하락하였습니다.
이는 매출액 대비 높은 원가율을 가진 H社 내시경 제품의 판매를 중단했기 때문입니다.

매출액 대비 판매관리비의 비중은 2017년 3분기 기준 37.0%로, 최근 3사업연도에 걸쳐 지속적으로 그 비중이 증가하는 추세입니다(2014년 21.5%->2015년 30.8%->2016년 35.4%).
판매관리비의 비중이 증가하는 이유는 새로운 사업을 개척하는 과정에서 광고선전비 및 관련 인건비와 판매수수료 등이 증가했기 때문입니다.
당사의 판매관리비율은 표준산업코드 분류상 당사와 같은 '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 업종 평균(최근 3사업연도 평균 13.7%)을 상회하는 수준이며, 이러한 매출액 대비 높은 판매관리비율은 당사 영업이익률에 부정적인 영향을 주고 있습니다. 

당사가 향후 판매관리비를 적절하게 관리하지 못하는 경우, 이는 당사의 영업이익을 악화시키는 요인으로 작용하며, 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 헬스케어/통상 부문을 통해 주로 영위하는 유통업의 경우, 다양한 판매처의 제품 수요를 파악한 후 공급처와의 상품 중개를 통해 일정 수준의 마진이 발생하는 수익구조를 가지고 있습니다. 이러한 상품 유통업은 그 특성상 제품의 제조에서 부가가치를 창출하는 제조업보다 영업이익률이 상대적으로 낮은 특징을 보이며, 당사는 마진이 적은 상품 관련 사업은 중단하고 마진이 높은 신규 사업을 통해 수익성 제고에 힘쓰고 있습니다. 하지만, 신규 사업 아이템을 찾는 과정에서 발생하는 광고선전비 및 각종 비용 등으로 인하여 당사의 매출액 대비 판매관리비 비중은 최근 3사업연도에 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.

당사의 2017년 3분기 및 최근 3사업연도 연결기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
47,990
52,328
64,804
56,267
52,968

매출원가
28,185
32,573
39,446
41,897
40,850

매출원가율
58.7%
62.2%
60.9%
74.5%
77.1%

매출총이익
19,805
19,754
25,358
14,371
12,118

매출총이익률
41.3%
37.8%
39.1%
25.5%
22.9%

판매관리비
17,771
17,310
22,958
17,355
11,385

판매관리비율
37.0%
33.1%
35.4%
30.8%
21.5%

영업이익
2,034
2,444
2,400
-2,984
733

영업이익률
4.2%
4.7%
3.7%
-5.3%
1.4%

세전순이익
13,685
76,152
86,766
-489
1,254

당기순이익
11,979
74,668
82,550
-1,629
262

당기순이익률
25.0%
142.7%
127.4%
-2.9%
0.5%

출처: 당사 제시자료

연결기준 당사의 2017년 3분기 매출액 대비 영업이익률은 4.2%로, 전년 동기의 4.7% 대비 소폭 하락하였으나, 2014년의 1.4% 및 2016년의 3.7% 대비 개선되었습니다. 2015년에는 헬스케어 사업부문 판매 품목 교체 과정에서의 누적 재고 처분의 영향으로 매출원가가 증가했고, 종속회사 편입과 신규 아이템 발굴비용 증가가 야기한 판매관리비로 인하여(전년대비 59.70억원 증가) 영업손실이 발생하였습니다. 

당사의 최근 3사업연도 평균 매출원가율은 70.8%(2016년 60.9%, 2015년 74.5%, 2014년 77.1%)였으며, 2017년 3분기 기준 58.7%로 전년 동기 62.2% 대비 소폭 하락하였습니다. 이는 같은 기간 매출액의 감소폭(8.29%)보다 매출원가의 감소폭(13.47%)이 더 컸기 때문입니다. 
매출액 대비 판매관리비의 비중은 2017년 3분기 기준 37.0%로, 최근 3사업연도에 걸쳐 지속적으로 그 비중이 증가하는 추세입니다(2014년 21.5%->2015년 30.8%->2016년 35.4%). 이는 표준산업코드 분류상 당사와 같은 '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 업종 평균(최근 3사업연도 평균 13.7%)을 상회하는 수준이며, 이러한 매출액 대비 높은 판매관리비율은 당사 영업이익률에 부정적인 영향을 주고 있습니다.

[매출액 대비 판매관리비 비중]

(단위: %)

구분
2016년
2015년
2014년
3개년 평균

당사
35.4
30.8
21.5
29.2

도매 및 상품 중개업(G46)
14.1
13.9
13.2
13.7

주1) 당사가 영위하는 '전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(업종분류코드 G46594)은 표준산업코드 분류상 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'에 속하며, 증권신고서 제출일 현재 한국은행이 발표한 가장 최근 자료인 '2016년 기업경영분석' 자료를 참고 하였습니다.

한편, 당사는 유통 과정의 마진이 적은 상품 관련 사업은 중단하고 마진이 높은 신규 사업을 통해 수익성 제고에 힘쓰고 있습니다. 지난 2014년 피부미용장비인 Vanquish, Innojector를 출시하여 업계에서 호평을 받았으며, 비뇨기과 장비 등의 판권을 확보하였고, 2015년에는 Innojector Global 판권확보, 홍콩, 태국 등 아시아 수출개시, Wonik-Harmony J/V 설립 및 Global 플랫폼 구축, 피부미용장비인 SYNCHRO VasQ, Replay, Smartxide2 등 기존사업을 보완하는 ITEM을 확보하였습니다. 2016년에는 Innojector 관련 중국(CFDA), 유럽(CE) 의료기기 및 화장품사업 인허가 획득, 태국, 일본 및 인도와 중동 등 아시아 지역 수출확대를 경영 목표로 설정하며 신규 판로 개척 및 사업성 제고를 위한 노력을 지속하였습니다. 새로운 사업을 개척하는 과정에서 광고선전비 및 관련 인건비와 판매수수료 등이 증가하여 당사 판매관리비 증가에 영향을 주었습니다. 

당사의 2017년 3분기 및 최근 3사업연도 판매관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2017년 3분기

2016년 3분기

2016년
2015년
2014년

급여
7,520
7,246
9,435
6,752
5,104

지급수수료
1,847
1,611
2,020
1,938
1,447

광고선전비
1,195
770
1,147
1,134
430

복리후생비
804
876
1,120
919
965

지급임차료
640
613
863
679
670

판매촉진비
633
492
707
262
-

판매수수료
623
845
1,164
363
109

퇴직급여
610
574
736
615
369

감가상각비
557
473
625
487
473

기타
509
627
976
766
340

소모품비
496
795
968
719
473

운반보관료
431
454
587
347
275

여비교통비
429
345
493
313
225

용역비
409
343
461
324
110

보험료
269
223
301
61
106

차량유지비
233
243
308
323
331

무형자산상각비
199
445
590
330
49

접대비
178
177
224
205
241

세금과공과
98
89
118
121
159

수도광열비
74
56
-
-
-

투자부동산상각비
13
13
18
18
18

대손상각비
-
-
2
559
626

수출경비
-
-
94
118
132

합계
17,771
17,310
22,958
17,355
12,652

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2017년 3분기 당사 판매관리비는 17,771백만원으로 전년 동기 17,310백만원 대비 소폭 증가하였으며, 최근 3사업연도 간 당사의 판매관리비는 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다(2014년: 12,652백만원->2015년: 17,355백만원->2016년: 22,958백만원). 당사 판매관리비 가운데 가장 큰 비중을 차지하는 것은 인건비로, 2017년 3분기 기준 42.32%의 비중을 차지하고 있습니다.

동종 업종 대비 높은 판매관리비율 및 지속적으로 증가하는 판매관리비용을 회사차원에서 적절히 관리하지 못할 경우 이는 당사의 영업이익을 악화시키는 요인으로 작용하며, 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
관계회사 실적 악화 관련 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 자산총액 196,575백만원 가운데 관계기업지분증권은 139,194백만원으로 당사 자산 총액의 70.8% 수준을 차지하고 있습니다. 또한 2017년 3분기 당사의 관계기업투자손익은 12,388백만원으로, 영업이익 2,034백만원을 상회하였으며,
최근 3사업연도에 지속적으로 관계기업투자손익이 영업이익 규모를 상회하는 등 당사 당기순이익에 관계기업투자손익이 미치는 영향은 큰 수준입니다.

한편,
당사는 2017년 3분기말 현재 차입금과 관련하여 관계회사 주식을 담보로 제공하고 있으며
관계회사의 실적 악화 등으로 인한 주가 하락시 담보비율이 하락하여 추가담보를 제공해야 하거나 차입금에 대한 상환 압박으로 이어질 수 있습니다. 이처럼
당사의 재무안정성 및 수익성은 관계회사의 실적에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 3분기말 연결기준 자산총액 196,575백만원 가운데 관계기업지분증권은 139,194백만원으로 당사 자산 총액의 70.8% 수준을 차지하고 있습니다. 관계기업지분증권이 당사의 총자산에서 차지하는 비중이 높은 만큼 당사의 손익 또한 당사 관계회사의 경영실적에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 2017년 3분기 및 최근 3사업연도의 손익 현황은 다음과 같습니다. 

[요약 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분

2017년

3분기

2016년

3분기

2016년
2015년
2014년

매출액
47,990
52,328
64,804
56,267
52,968

매출원가
28,185
32,573
39,446
41,897
40,850

매출총이익
19,805
19,754
25,358
14,371
12,118

판매비와관리비
17,771
17,310
22,958
17,355
11,385

영업이익
2,034
2,444
2,400
-2,984
733

관계기업투자손익
12,388
75,195
87,278
6,845
3,428

기타영업외손익
259
47
-1,630
-3,139
-67

계속사업이익법인세비용
1,706
1,155
4,368
588
705

계속사업이익
11,979
74,998
82,398
-1,077
548

중단영업이익

-330
152
-552
-287

당기순이익
11,979
74,668
82,550
-1,629
262

출처: 당사 제시자료

당사의 2017년 3분기 기준 관계기업투자손익은 12,388백만원으로, 같은 기간 영업이익 2,034 백만원을 상회하였습니다. 또한 최근 3사업연도(2014년~2016년) 역시 영업이익 보다 관계기업투자손익이 크기 때문에 당사 연결기준 당기순이익은 당사 관계회사에 영향을 많이 받는 모습을 보이고 있습니다.

2017년 3분기말 당사의 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익 현황은 다음과 같습니다.

[2017년 3분기 말 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익]

(단위: 주, %, 원, 백만원)

관계기업명

주식수

지분율

취득원가

2016년 말

장부가액

지분법

손익

지분법

이익잉여금

변동

지분법

자본변동

2017년 3분기말

장부가액

(주)원익큐브

1,400,000주

5.11%

4,803

4,067

-71

-

-138

3,858

(주)원익홀딩스
 (구 (주)원익아이피에스)

18,481,774주

23.93%

104,062

121,762

12,667

-23

128

134,534

Wonik Corporation USA

49주

49.00%

389

458

-29

-

-24

405

Wonik & Harmony Limited

300주

30.00%

-

-

-1

-

1

-

원익엘엔디(주)

1,800,000주

20.00%

8,980

179

-178

-1

-

-

원익인사이트(주)

8,000주

33.33%

400

397

-

-

397

합계

118,633

126,863

12,388

-24

-32

139,194

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 관계회사인 (주)원익홀딩스는 원익그룹의 사업지주회사
로서 원익IPS,
원익머트리얼즈
, 원익QnC, (주)테라세미콘 등 그룹계열사들의 지분을 보유하고 있으며, 자체사업으로는 반도체 장치 제조사업을 영위하고 있습니다. 2017년의 반도체 및 디스플레이 업황 호조로 인하여 (주)원익홀딩스는 3분기 누적 기준
63,692백만원의 당기순이익을 달성하였으며, 이 가운데 비지배지분에 귀속되는 당기순이익을 제외하고 당사가 보유한 지분율만큼 지분법 손익을 인식하였습니다. 이로 인하여 당사의 같은 기간 당기순이익은 11,979백만원을 기록하며 당사의 영업이익 2,034백만원을 크게 상회하였습니다. 
한편 2016년 당사의 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익 현황은 다음과 같습니다. 

[2016년 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익]

(단위: 주, %, 원, 백만원)

관계기업명
주식수
지분율
취득원가
2015년 말
장부가액
분할로
인한
변동
취득 /
처분
지분법손익
지분법
이익잉여금
변동
지분법
자본변동
연결
실체의
변동
2016년말
장부가액

(주)원익아이피에스

-
20,981
-22,066
1,183
-64
-34
-
-

(주)원익큐브
1,400,000주
5.11%
4,803
11,996
-
-8,119
156
-4
37
-
4,067

(주)원익홀딩스 
(구,(주)원익아이피에스)
18,481,774주
23.93%
104,062
43,945
-20,981
102,902
-7,242
318
2,821
-
121,762

(주)위닉스

-
-
-
-
-
-
-
-

Wonik Corporation USA
49주
49.00%
389
-
-
-
52
-
17
389
458

Wonik & Harmony Limited
300주
30.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신원종합개발(주)
-
-
-
13,433
-
-12,559
709
-94
-1,488
-
-

원익엘앤디(주)
1,800,000주
20.00%
8,980
2,750
-
-
-2,568
-3
-
-
179

원익인사이트(주)
8,000주
33.33%
400
398
-
-
-1
-
-
-
397

합계

72,523
-
60,157
-7,711
151
1,353
389
126,863

출처: 당사 사업보고서

2016년, 지주사전환 목적으로 舊 (주)원익IPS가 (주)원익홀딩스(존속법인)와 (주)원익IPS(신설법인)으로 인적분할하였으며, 당사가 보유중이던 (주)원익IPS 지분 10.16%를 통해 (주)원익홀딩스의 현물출자 유상증자에 참여하였습니다. 동 현물출자 유상증자로 (주)원익IPS 주식 22,066백만원을 처분하고 (주)원익홀딩스 주식 102,902백만원을 취득하여 증권거래세 및 단수주대금을 상계한 80,354백만원의 처분이익을 인식하였습니다. 또한 관계회사 지분증권 처분이익 80,354백만원 중 (주)원익홀딩스 지분율 23.93%에 해당하는 19,227백만원을 내부미실현 손익으로 인식하여 지분법 손실로 처리하였으며, 이 지분법 손실은 당사가 인식한 (주)원익홀딩스 지분법이익 11,985백만원과 상계되어 2016년 기준 (주)원익홀딩스로 인한 지분법 손실은 7,242백만원으로 계산되었습니다. 2016년 원익홀딩스를 포함한 모든 관계회사로부터 당사가 인식한 지분법 평가손실은 7,711백만원을 기록했습니다.
한편 당사는 2016년 신원종합개발(주) 지분 전량을 매각하였으며, 원익홀딩스 처분이익(80,354백만원), 신원종합개발 처분이익(11,174백만원), 원익큐브 처분손실(968백만원),

(주)위닉스 연결제거효과(4,428백만원)
등을 합한 관계기업 및 종속기업 처분이익 94,989백만원을 인식하였습니다. 지분법 처분이익 및 지분법 손익을 반영한 2016년 당사의 당기순이익은 82,550백만원으로, 당사 영업이익 2,400백만원을 크게 상회하였습니다.

또한 2015년 당사의 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익 현황은 아래와 같습니다.

[2015년 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익]

(단위: 주, %, 원, 백만원)

관계기업명
주식수
지분율
취득원가
2014년 말
장부가액
취득
지분법
손익
지분법
이익잉여금
변동
지분법
자본변동
처분
연결실체의
변동
2015년 말
장부가액

(주)원익아이피에스
8,175,221주
10.16%
12,488
37,599
-
6,114
-52
285
-
-
43,945

(주)원익큐브
3,780,952주
13.80%
12,656
3,397
-
289
12
445
-
7,853
11,996

Wonik & Harmony Limited
300주
30.00%
-
-
-
-
-

-
-
-

신원종합개발(주)
2,985,785주
29.66%
14,299
13,993
-
-537
-13
-10
-
-
13,433

원익엘앤디(주)
1,800,000주
20.00%
8,980
580
3,000
-817
2
-15
-
-
2,750

원익인사이트(주)
8,000주
33.00%
400
-
400
-
-
-2
-
-
398

원익투자파트너스(주)
-
-
-
10,517
-
198
-
-186
-10,530
-
-

합계

66,086
3,400
5,247
-51
518
-10,530
7,853
72,523

출처: 당사 사업보고서

2015년에는 (주)원익IPS의 반도체장치 제조 사업의 호황으로 인한 지분법손익 6,114백만원 등 총 지분법손익 5,247백만원과 원익투자파트너스(주) 처분손익

1,598
백만원 등 2015년 관계기업투자손익은 6,845백만원을 기록하였습니다. 이로 인하여 2015년 당사는 연결기준 2,984백만원의 영업손실을 기록하였음에도 불구하고 당기순손실 규모는 1,629백만원 수준으로 축소되었습니다. 한편
2014년 당사의 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익 현황은 아래와 같습니다.

[2014년 지분법적용 투자주식 및 지분법 손익]

(단위 : 주, %, 원, 백만원)

관계기업명
주식수
지분율
취득원가
2013년 말
장부가액
지분법
손익
지분법
이익잉여금
변동
지분법
자본변동
처분
2014년 말
 장부가액

신원종합개발(주)
29,857,858주
29.66%
14,298,894,540
13,860
217
-110
25
-
13,993

(주)원익아이피에스
8,175,221주
10.16%
12,487,599,948
33,949
4,657
-200
-808
-
37,599

원익투자파트너스(주)
1,143,570주
32.00%
6,916,936,450
11,172
-511
-
-143
-
10,517

원익엘앤디(주)
1,200,000주
20.00%
5,979,735,555
2,978
-2,379
-19
-
-
580

국제전자센터빌딩
 제이차유한회사
-
-
-
3,000
-56
-
44
-2,988
-

(주)원익큐브
1,400,000주
5.11%
4,802,800,000
4,294
-520
1
-378
-
3,397

합계

69,253
1,409
-327
-1,261
-2,988
66,086

출처: 당사 사업보고서

2014년 (주)원익IPS의 실적호조로 인한 지분법 손익은 4,657백만원 이었지만, 원익엘앤디(주)의 골프장 운영 및 유통단지 개발 운영 사업 적자 등으로 인하여 당사는 지분법손익 합계액 1,409 백만원을 인식하였습니다. 이 외 국제전자센터빌딩제이차(유)에 대한 처분이익 1,281백만원과
연결제거 과정에서 발생한 처분이익 737백만원
으로 인하여 관계기업투자손익 3,428백만원을 인식하였습니다. 

 최근 3개년 당사의 연결기준 영업손익 대비 관계기업 투자손익이 대규모로 발생하여 당사의 당기순익이 변동하는 모습을 보였습니다. 관계회사의 실적이 악화될 경우 지분법손실로 인하여 당사의 당기순이익 또한 대규모 적자를 기록할 수 있으니 투자자 여러분은 투자시 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

 한편, 당사는 2017년 3분기말 현재 차입금과 관련하여 관계회사 주식을 담보로 제공하고 있으며 관계회사의 실적 악화 등으로 인한 주가 하락시 담보비율이 하락하여 추가담보를 제공해야 하거나 차입금에 대한 상환 압박으로 이어질 수 있습니다.
증권신고서 제출일 및 2017년 3분기말 현재 당사가 관계회사 주식을 담보로 제공하고 있는 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[증권서신고서 제출일 및 2017년 3분기말 주식담보대출 내역]

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보설정금액
증권신고서 
제출일기준
차입금액
2017년 3분기말
차입금액
담보권자
최소유지
담보비율
최소유지
담보액
추가 예치현황

(주)원익홀딩스

3,225,807주

24,387
10,000
10,000
케이비증권(주)
160%
16,000
(주)원익홀딩스
3,714,856주
(주)원익큐브 
1,808,832주

(주)원익홀딩스
11,541,111주
87,251

31,450

17,000
한국증권금융(주)
160%
27,200

출처: 당사 제시자료

상기 주식담보대출 내역 중 케이비증권(주)을 담보권자로 설정한 단기차입금 100억원의 경우 2017년 3분기말 기준 담보비율은 약 244%이며, 최소유지 담보비율은 160%이기에 차입금 규모 대비 84%p의 담보
비율 여력이 남아있습니다.
또한 한국증권금융(주)를 담보권자로 설정한 단기차입금의 경우 2017년 3분기말 차입금 잔액은 170억원, 담보비율은 약 513%이며 최소유지 담보비율은 160%이기에 차입금 규모 대비 353%p의 담보비율 여력이 남아있는 상태입니다.
증권신고서 제
출일 기준 차입금 잔액은 314.5억원

, 담보비율은 약 277%이며 최소유지 담보비율은 160%이기에 차입금 규모 대비 117%p의 담보비율 여력이 남아있는 상태입니다.
차입금 당사의 주식담보대출 관련
담
보비율 및 추가 예치현황으로
볼 때 담보비율이 하락하여 차입금 상환 압력을 받거나 추가 담보를 제공해야하는 위험이 당장 현실화될 가능성은 크지 않으나, 관계회사의 실적 악화 및 예측하지 못한 기타 요인으로 인하여 관계사 주가가 하락하는 경우 담보비율이 하락할 수 있습니다. 그러나 이 경우 담보비율 하락으로 인한 추가담보를 제공해야 하거나 차입금에 대한 상환 압력이 높아질 수 있습니다. 
이처럼 당사의 재무안정성 및 수익성은 관계회사의 실적에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
영업권 손상 관련 위험

당사는 타법인 지분 매입시 투자수익 및 사업다각화를 통한 가치상승을 기대하며 매수가에 적절한 프리미엄을 지급하는 경우가 있으며, 매 회계년도 결산 시 감사인의 의견을 반영하여 영업권에 대한 손상을 검토하여 손상차손을 인식하고 이를 기타영업외비용으로 계상하고 있습니다. 
당사의 2017년 3분기 누적 기준 당사 기타영업외비용은 49백만원 수준이나 2016년 및 2015년에는 각각 1,973백만원과 4,736백만원을 기록하였으며, 이는 2014년의 169백만원 대비 큰 폭으로 증가한 수치입니다.
2
016년 및 2015년 당사 기타영업외비용은 대부분 무형자산 손상차손으로 이루어져 있으며, 각각 1,708백만원 및 4,281백만원의 무형자산손상차손이 발생하였습니다. 영업권 등 무형자산에 대한 지속적인 손상 인식은 당사 당기순이익의 감소로 연결되어 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 타법인 지분 매입시 투자수익 및 사업다각화를 통한 가치상승을 기대하며 매수가에 적절한 프리미엄을 지급하는 경우가 있으며, 매 회계년도 결산 시 감사인의 의견을 반영하여 영업권에 대한 손상을 검토하여 손상차손을 인식하고 이를 기타영업외비용으로 계상하고 있습니다. 

당사의 2017년 3분기 누적 기준 당사 기타영업외비용은 49백만원 수준이나 2016년 및 2015년에는 각각 1,973백만원과 4,736백만원을 기록하였으며, 이는 2014년의 169백만원 대비 큰 폭으로 증가한 수치입니다. 당사의 2016년 및 2015년 연결기준 기타영업외비용 등의 내역은 다음과 같습니다.

[기타영업외손익 내역]

(단위: 원)

구분
2016년
2015년

기타영업외손익
(1,630,281,727)
(3,139,319,897)

기타영업외수익
342,913,712
1,596,384,376

기타영업외비용
1,973,195,439
4,735,704,273

기타대손상각비(영업외)
12,000,000
-

유형자산처분손실
205,982
17,459,935

유형자산폐기손실
51,594,892
34,287,456

무형자산손상차손
1,708,067,153
4,281,144,909

기부금
1,500,000
1,500,000

잡손실
199,827,412
401,311,973

출처: 당사 사업보고서

당사는 2017년 3분기말 기준 종속회사로 (주)위닉스의 지분을 소유하고 있으며, (주)위닉스는 자본잠식상태로 당사의 지분은 당사의 재무제표상 장부가치 0원으로 인식하고 있습니다. 2016년 9월 당사는 (주)위닉스의 제3자배정 유상증자에 참여하지 못하여 지배력을 상실하였지만, 2016년 12월 추가 불균등증자에 참여하며 주식의 과반 (50.002%)을 보유하게 되었고 당사의 종속기업으로 재편입 하였습니다. 그러나 (주)위닉스는 유상증자에도 불구하고 자본잠식 상태를 벗어나지 못하였습니다. 따라서 당사는 (주)위닉스를 종속기업으로 재편입하면서 음(-)의 자본금액을 연결재무제표에 인식하였고, 연결제거분개 과정에서 회계상 연결실체의 변동으로 영업권 1,708백만원을 인식하였습니다. 또한 당사는 영업권을 인식함과 동시에 이를 손상차손 처리하여 (주)위닉스의 장부가치를 0원으로 유지하였습니다. 

당사는 이외에도 연결대상 종속기업을 보유하고 있으며, 2017년 3분기 기준 그 내역은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속기업 내역]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
당기손익

[(주)맨텍]

2017년 3분기
1,773,552
290,078
1,483,474
1,608,970
110,083

2016년
1,540,132
166,741
1,373,391
1,884,524
151,430

[(주)미네박스]

2017년 3분기
285
1,543,550
-1,543,265
-
-12,061

2016년
35,164
1,566,368
-1,531,204
-
6,654,029

[(주)씨엠에스랩]

2017년 3분기
6,418,329
5,839,499
578,830
9,537,227
-90,890

2016년
5,009,550
4,308,859
700,691
10,100,615
-1,124,272

[(주)위닉스]

2017년 3분기
12,285,013
10,808,155
1,476,858
13,849,272
1,725,750

2016년
11,299,860
11,546,599
-246,739
16,174,229
997,247

[(주)하늘물빛정원]

2017년 3분기
8,537,522
5,535,950
3,001,572
4,031,564
-130,804

2016년
7,933,684
4,801,308
3,132,376
5,190,989
-41,854

[국제전자센터빌딩제일차유한회사]

2017년 3분기
954,767
226,568
728,199
930,176
187,708

2016년
1,073,905
530,968
542,937
1,256,357
107,849

[농업회사법인주식회사 장산]

2017년 3분기
9,576,062
5,854,723
3,721,339
2,605,528
447,213

2016년
8,954,386
5,680,261
3,274,125
3,788,766
108,236

[상해신이화장품유한공사]

2017년 3분기
408,832
528,294
-119,462
467,674
-137,507

2016년
462,237
441,935
20,302
307,207
-139,894

출처: 당사 분기보고서

전술한 (주)위닉스 이외에도 당사의 종속기업들이 자본잠식 상태가 되는 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

한편 당사가 2015년 인식한 무형자산 손상차손 내역은 다음과 같습니다. 

[2015년 무형자산 손상차손 내역]

(단위: 원)

관계회사
상각된 자산
금액

장산 및 하늘물빛정원
영업권
1,954,746,250

장산 및 하늘물빛정원
특허권 등 기타의무형자산
1,534,291,667

원익
회원권
24,000,000

위닉스
영업권
768,106,992

합계
4,281,144,909

출처: 당사 사업보고서

당사는 사업포트폴리오 다각화 및 투자활동 목적으로 타법인에 대한 출자를 검토하고 진행하였으며, 경영상 판단으로 출자 지분을 처분하기도 하였습니다. 당사는 타법인 지분 매입시 투자수익 및 사업다각화를 통한 가치상승을 기대하며 매수가에 적절한 프리미엄을 지급하는 경우가 있으며, 매 회계년도 결산 시 감사인의 의견을 반영하여 영업권에 대한 손상을 검토한 뒤 손상차손을 인식하고, 이를 기타영업외비용으로 계상하고 있습니다. 

당사는
레저산업부문에 진출하여 안정적인 매출실적과 수익성을 달성하기 위하여 내부 투자심의 과정을 거쳐 적절한 투자대상을 선정하였으며,
(주)하늘물빛정원과 농업회사법인 주식회사 장산의 지분을 2015년 8월 7일 각각 지분율 60% 취득하였고, 2016년 12월 28일 각각 지분율 30%와 20%를
취득하였습니다. 지불한 총 금액은 15,321백만원이었습니다. 외부평가기관인 삼일회계법인을 통하여 상증법에 의한 가치평가를 실시한 뒤 거래가격을 산정하였으며, 농업법인 장산과 하늘물빛정원을 대상으로한 가치평가 내역은 다음과 같습니다.

[(주)하늘물빛정원 및 농업법인 장산 가치평가 내역]

(단위 : 백만원)

* 주주 가치
(할인율 13.01%, 영구성장률 1.0% 가정)

영업자산 가치
18,587

예상되는 기업잉여현금흐름의 현재가치
7,037

예측기간 이후의 영구성장 현금흐름의 현재가치
11,550

비영업자산 가치
3,147

기업 가치
21,733

채권자 가치
3,853

주주 가치
17,880

* 주주 가치 범위
(할인율 12.01%~14.01%, 영구성장률 0.0%~2.0% 가정)

(단위: 백만원)
영구성장률

0.0%
1.0%
2.0%

가중평균
자본비용
할인율
14.01%
15,651
16,478
17,442

13.01%
16,889
17,880
19,052

12.01%
18,334
19,538
20,983

출처: 당사 제시자료, 삼일회계법인

당사는 (주)하늘물빛정원과 농업법인 장산의 공정가치를 17,880백만원으로 평가하였으며, 그 중 약 90%의 지분을 15,321백만원에 취득하였습니다. 당사는 (주)하늘물빛정원과 농업법인 장산 취득시 상표권과 매장운영권의 가치를 산정하여 1,601백만원의 기타의 무형자산을 인식하였으며, 순자산가치를 초과하여 지불한 금액을 영업권으로 인식하여 1,955백만원의 영업권을 계상하였습니다. 하지만 2015년말 회계감사시, 자산가치가 회수가능액을 초과하지 못한다는 회계감사인의 보수적인 판단을 적용하여 취득시 인식하였던 영업권 전액과 특허권에 대하여 무형자산 상각비 및 무형자산 손상차손을 인식하여 재무제표상 무형자산 전액을 제거하였습니다.

향후 당사가 사업포트폴리오 다각화 및 투자활동 목적으로 타법인에 대한 출자를 진행하는 과정에서 인식한 영업권 등에 대하여, 회계감사인의 보수적인 판단에 따라 손상을 인식하게 되는 경우 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
매출채권 회수 관련 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 매출채권(총액)은 100.88억원으로, 2016년말 128.63억원 대비 감소하였으며, 매출채권회전율의 경우 2017년 3분기말 5.58회로 2016년말 4.85회 대비 증가하였습니다.
이는 당사가 연령이 오래된 매출채권을 위주로 회수노력을 기울이고 있기 때문입니다. 

당사의 최근 3사업연도 매출채권회전율 평균치는 약 5.21회로, '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 평균인 7.13회를 하회하고 있습니다.이는 당사가 헬스케어/통상 부문을 통해 상품 유통업을 영위하고 있으며, 특히 의료기기 유통의 경우 대학병원, 클리닉 및 일반병원 등 구매자의 협상력이 판매자인 당사보다 우위에 있기 때문입니다. 

구매자 대비 당사의 협상력이 열위한 상황에서 영업환경의 변화에 따라 매출채권 잔액 증가 및 대손처리 금액의 비율이 높아질 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권잔액이 연간의 영업활동을 통하여 매출액으로 회전되는 속도(회수)를 나타내며, 매출채권회전율이 낮을수록 매출채권 회수가 더디게 진행됨을 의미합니다. 당사의 2017년 3분기말 매출채권(총액기준)은 100.88억원으로, 2016년말 128.63억원 대비 감소하였으며, 매출채권회전율의 경우 2017년 3분기말 5.58회로 2016년말 4.85회 대비 증가하였습니다. 당사의 최근 3사업연도 매출채권회전율 평균치는 약 5.21회로, '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 평균인 7.13회를 하회하고 있습니다.

[매출채권회전율 추이(2014년~2016년]

(단위: 회)

구분
2016년
2015년
2014년
3개년 평균

당사
4.85
3.86
6.93
5.21

도매 및 상품 중개업(G46)
7.1
7.2
7.5
7.26

주1) 당사가 영위하는 '전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(업종분류코드 G46594)은 표준산업코드 분류상 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'에 속하며, 증권신고서 제출일 현재 한국은행이 발표한 가장 최근 자료인 '2016년 기업경영분석' 자료를 참고
 하였습니다.

당사의 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도 매출채권 관련 현황은 다음과 같습니다.

[당사 매출채권 관련 현황]

(단위 : 백만원, %, 회, 일)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출채권(총액)
10,088
12,864
13,882
15,278

대손충당금
(948)
(1,528)
(1,902)
(1,263)

매출액
47,990
64,804
56,267
52,968

매출채권회전율

5.58
4.85
3.86
6.93

매출채권회전일수

65.46
75.32
94.58
52.64

출처: 당사 제시자료

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / ((기초매출채권+기말매출채권)/2)

주2) 매출채권회전일수 = 365/매출채권회전율

주3) 2017년 3분기의 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 매출액을 연환산하여 계산하였습니다.

당사의 사업부문 중 헬스케어/통상부문은 의료장비, 산업원자재 등의 상품을 매입하여 판매하는 상품매출 형태의 영업활동을 주로 영위하고 있으며, 통상부문은 전자통신부품 및 제품 등의 제조 및 판매형태의 영업활동을 영위하고 있습니다. 

당사 레저사업부문 및 전자부품부문은, 매출과 동시에 현금 또는 카드결제가 이루어지거나 매출채권이 발생하는 경우 통상 1.5개월~3개월 이내로 매출채권을 회수하고 있습니다. 그러나 헬스케어/통상부문에서의 고가의 의료장비 매출의 경우 수 많은 중소업체와의 영업경쟁 및 구매자 대비 열위의 협상력을 가진 판매자의 특성상 대금 결제 측면에서도 당사는 열위에 있는 경우가 있으며, 매출채권 결제일이 계약상 명문화 되지 않은 채 매출발생으로부터 3개월~12개월 이내에 매출채권이 회수되고 있습니다
.
2017년 3분기말 기준 1년이상 회수하지 못한 매출채권 중 잔액 천만원 이상 주요 내역은 다음과 같습니다.

[1년 이상 회수하지 못한 매출채권 주요 내역]

(단위 : 원)

매출처
제품
12개월 초과 매출채권

ㅅ社

H
社
의 내시경 제품

51,380,000

ㅍ社

H
社
의 내시경 제품

100,719,700

출처: 당사 제시자료

상기 1년 이상 회수하지 못한 매출채권에 대하여 당사는 100% 충당금을 설정하고 있으며, 미회수 채권에 대한 지속적인 노력을 통해 2018년 1월 31일 ㅅ社로부터 29,000,000원을 추가 회수 하였습니다. 매출 상품에 대하여 담보를 설정하고 있으므로 추후 회수 불가능 판단이 내려질 경우 담보권 실행 등 채권추심의뢰 및 소송절차를 예정하고 있습니다.

당
사는 장기 미회수 채권에 대하여 주간단위의 회의체를 운영하여 회수방안을 논의하고 있으며, 자체적으로 회수가 불가능하다고 판단되는 경우 채권추심의뢰 및 소송 절차를 진행하는 등 채권회수 노력을 하고 있습니다.

한편, 당사의 매출채권 총액 대비 만기일이 121일 이상 경과한 매출채권의 비중은 2017년 3분기말 13.36% 수준이
며, 당사는 만기일 경과 후 120일을 매출채권 연령관리의 기준으로 보고 있습니다.
당사의 2017년 3분기 및 최근 3개년 연결재무제표 기준 매출채권 연령분석 표는 아래와 같습니다.

[매출채권연령분석표]

(단위: 원, %)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일미도래
1,172,132,728
(1,837,866)
1,506,651,750
(6,841,008)
1,214,443,491
(4,563,782)
1,394,095,352
(11,788,969)

0 ~ 30일
4,080,870,574
(9,553,786)
4,180,084,264
(47,772,227)
4,277,715,556
(76,279,066)
6,000,646,073
(110,281,363)

31일 ~ 120일
3,487,159,448
(36,568,580)
4,882,704,012
(93,425,004)
5,564,760,720
(143,217,737)
5,303,346,916
(341,124,289)

121일 ~ 365일
390,926,780
(39,497,832)
1,224,618,379
(48,402,771)
1,336,271,845
(281,003,154)
2,105,902,017
(340,212,369)

1년 이상 경과
956,912,994
(860,393,763)
1,069,866,675
(1,031,710,475)
1,488,642,730
(1,397,400,642)
473,587,121
(459,514,063)

합계
10,088,002,524
(947,851,827)
12,863,925,080
(1,528,151,485)
13,881,834,342
(1,902,464,381)
15,277,577,479
(1,262,921,053)

출처: 당사 제시자료

당사는 매출채권이 발생한 시점부터 전이율을 조사하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 전이율이란, 매출채권 발생일로부터의 연령이 1개월에서 2개월로 전이될 확률,2개월에서 3개월로 전이될 확률 등 매출채권의 발생일로부터의 연령이 0개월에서 12개월까지 전이될 확률을 의미합니다. 당사는 각 연령의 매출채권이 최종적으로 12개월 이상 회수되지 않을 확률에 해당하는 금액을 계산하여 이를 충당금으로 인식합니다. 이처럼 전이율을 바탕으로 충당금을 설정하는 이유는 특히 헬스케어/통상 부문의의료기기사업부의 경우 당사가 영위하는 사업의 특성상 매출채권의 결제기일이 명문화되지 않고 상관례 또는 구매자와의 협의에 의하여 임의의 매출채권 결제시점이 결정될 수 있기 때문입니다.

당사의 2017년 3분기말 기준 매출채권 총액 대비 대손충당금 설정 비율은 9.4%이며 이는 과거 3개년 평균치인 11.3% 대비 우려할만한 수준은 아니라 판단됩니다. 그러나 당사가 헬스케어/통상부문을 통해 판매하는 고가의 의료장비 매출의 경우 수 많은중소업체와의 영업경쟁 및 구매자 대비 열위의 협상력을 가진 판매자의 특성상 매출채권이 적기에 결제되지 않을 위험은 존재합니다. 당사는 상기 위험성을 줄이기 위하여 2011년 한국신용평가정보의 부실관리시스템을 도입, 내부 ERP 시스템을 통한 매출채권 관리와 거래업체의 신용도현황을 주기적으로 판단하는 전사적 회의 개최 등의 매출채권 회수 관련 리스크감소 노력을 지속하고 있습니다. 

하지만 구매자 대비 당사의 협상력이 열위한 상황에서 영업환경의 변화에 따라 매출채권 잔액이 증가하거나 대손처리 금액의 비율이 높아질 가능성은 상존하며, 이 경우당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바.
재고자산 관련 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 재고자산은 90.2억원으로, 2016년말 97.1억원 대비 7.2% 감소하였으며, 재고자산의 소진 현황을 나타내는 재고자산회전율의 경우 2017년 3분기말 4.0회로, 2016년말 3.6회 대비 증가하였습니다.
이는 당사가 장기재고를 중심으로 재고자산의 규모를 줄이기 위한 노력을 기울이고 있기 때문입니다.

당사의 최근 3사업연도 재고자산회전율 평균치는 3.5회로, '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 평균인 10.6회를 하회하고 있으며, 이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 상품의 수요자에 비하여 판매자의 협상력이 낮기 때문입니다. 
그러나
향후 매출 부진 등이 발생되었을 경우 증가하는 재고자산은 재고자산 진부화에 따른 비용을 발생시킬 수 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나는 재고자산회전율입니다. 재고자산회전율은 매출원가의 재고자산에 대한 비율로, 재고자산회전율을 통해 재고자산의 소진 현황을 파악할 수 있습니다. 일반적으로 이 수치가 높을수록 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 빠름을 나타내며, 유동성과 자본 배분 상태의 효율성을 측정하는 지표로 이용될 수 있습니다.
당사의 재고자산은 2017년 3분기말 기준 약 90.2억원으로, 2016년말 97.1억원 대비 7.2% 가량 감소하였습니다. 또한 재고자산회전율은 2016년말 3.59회에서 2017년 3분기말 4.01회로 증가하였습니다. 당사의 최근 3사업연도 재고자산회전율 평균치는 약 3.5회로, '도매 및 상품 중개업(G46)'을 영위하는 업체들의 평균인 10.6회를 하회하고 있습니다.

[재고자산회전율 추이(2014년~2016년]

(단위: 회)

구분
2016년
2015년
2014년
3개년 평균

당사
3.59
3.51
3.30
3.47

도매 및 상품 중개업(G46)
12.9
13.2
13.9
13.3

주1) 당사가 영위하는 '전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(업종분류코드 G46594)은 표준산업코드 분류상 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'에 속하며, 증권신고서 제출일 현재 한국은행이 발표한 가장 최근 자료인 '2016년 기업경영분석' 자료를 참고 하였습니다.

당사의 사업부문 중 헬스케어/통상 사업부문은 비뇨기과용 의료기기, 피부과용 의료기기 등의 상품을 매입하여 병원에 판매하는 상품매출 형태의 영업활동을 영위하고 있으며, 통상부문은 HIC일반, HIC센서, HIC전장, RF Filter, GPS등의 제조 및 판매 형태의 영업활동을 영위하고 있습니다. 또한 레저사업부문을 통해서는 음식료품 등의 상품을 소비자에게 제공합니다. 전자부품부문 및 레저사업부문의 경우, 재고자산 발생 후 매출 시점까지의 기간이 유의적으로 길지 않거나 재고자산이 거의 발생하지 않습니다. 그러나 헬스케어/통상부문에서 발생하는 의료기기 재고의 경우, 수많은 중소업체와의 영업경쟁, 소수의 대형병원으로 한정된 수요처 그리고 기존 제품에 대한 충성도가 높아 마케팅 장벽이 높은 보수적인 시장이라는 산업의 특성상 상품의 수요자에 비하여 판매자의 협상력이 낮은 특성을 보이며, 재고자산의 형태로 1년이상 장기로 재고자산을 보유하고 있는 경우도 발생하고 있습니다.
2017년 3분기말 사업부문 별 1년이상 보유하고 있는 재고자산 주요 내역은 다음과 같습니다.

[1년 이상 보유하고 있는 재고자산 주요 내역]

(단위 : 원)

사업부문
12개월 초과 재고자산

헬스케어사업부
1,168,151,126

통상사업부
93,407,809

총합계
1,261,558,935

출처: 당사 제시자료

당사는
1년이상 보유하고 있는 장기재고의 경우 감액판매 및 반품처리 등의 노력을 통해 재고자산의 진부화로 인한 감액 손실 비용을 없애기 위해 최선을 다하고 있습니다.

당사의 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도 사업부문별 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %, 회)

사업부문
계정과목
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

헬스케어/
통상부문
상 품
5,393,622
5,057,753
8,970,091
11,186,695

제 품
1,226,425
997,389
905,870
-

원 재 료
303,932
242,021
227,783
-

저 장 품
281,415
176,493
238,650
-

미 착 품
946,139
1,539,164
679,619
-

소 계
8,151,532
8,012,820
11,022,013
11,793,567

전자부품부문
상 품
-
-
457
9,992

제 품
-
-
-
-

재 공 품
276,993
560,667
491,781
353,333

원 재 료
499,459
1,005,773
686,779
752,359

미 착 품
-
-
11,266
172,440

소 계
776,452
1,566,440
1,190,282
1,288,123

레저부문
상 품
86,340
134,726
58,232
-

저 장 품
5,041
-
-
-

소 계
91,381
134,726
58,232
-

회사전체
상 품
5,479,962
5,192,479
9,028,779
11,196,687

제 품
1,226,425
997,389
905,870
-

재 공 품
276,993
560,667
491,781
353,333

원 재 료
803,391
1,247,793
914,562
752,359

저 장 품
286,456
176,493
238,650
-

미 착 품
946,139
1,539,164
690,884
779,311

합 계
9,019,365
9,713,986
12,270,527
13,081,690

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.59%
5.16%
9.61%
12.77%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
4.01회
3.59회
3.51회
3.30회

출처: 당사 제시자료

당사는 각 사업부에 배치된 물류관리직원이 당사의 임대/자가창고를 주기적으로 방문하여 재고실사를 실시하고 있으며, 재고평가의 경우 각 사업부 영업직원별로 품목관리를 통해 재고자산의 연령 및 특수성을 바탕으로 충당금을 설정하고 있습니다.

또한 당사 직원 자체적인 재고 관리 이외에, 외부감사 회계법인 소속 공인회계사 입회하에 1년에 1회 정기 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. 당사는 상품별로 대부분을 외국의 제조업체(Lumenis, MPM Quartz 등)로부터 수입한 후 국내에유통하는 사업을 영위하고 있으며, 의료장비 및 반도체 소재의 특성상 진부화는 판매활동에 영향을 미치므로 결산 및 재고실사시 판단하여 아래와 같은 순서대로 3단계에 걸쳐 분류한 후 최종 평가손을 인식하고 있습니다.

구분
내용

1. 기간
평가일로부터 1년 이내 판매가 없는 품목: 최초 매입일로부터 1년을 초과하여 보유하고 있는 재고자산

2. 판매가능성 여부 판단
판매불가능의 경우 전액 평가손 처리

3. 판매가능자산에 대한 할인비율
판매가능의 경우 원가대비 판매가 비율을 추정하여 보유기간 연차별로 차액 만큼 평가손 처리

당사의 연결실체는 재고자산이 발생한 시점부터 1년 단위로 매출이 있었는가를 조사하여 재고자산 평가손실 충당금을 설정하고 있습니다. 재고자산이 발생하여 1년까지는 충당금을 설정하지 않고, 발생 1년 후부터 2년까지는 원가의 40%를 충당금으로 설정하며, 발생 2년 후부터 3년까지는 원가의 70%를 충당금으로 설정하며, 발생 3년 후 부터는 원가의 100%를 충당금으로 설정합니다. 또한, 시운전용으로 제공한 후 반환받는 경우, 재고자산 판매 후 반품받는 경우, 중단된 사업부문의 재고인 경우도 원가의 100%를 충당금으로 설정하고 있습니다. 악성 재고자산으로 인하여 평가손실 충당금이 발생하거나 재고자산 회전율이 낮은 특징은 앞서 언급한 바와 같이 특히나 헬스케어/통상부문에서 상품의 수요자에 비하여 협상력이 낮다는 산업상의 특징에 기인합니다.

한편 당사의 2017년 3분기말 현재 상품 평가 손실 충당금이 설정되어 취득원가에서 감액된 장기체화재고 현황은 다음과 같습니다.

[당사 장기체화재고 현황]

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액

상품
1,016,923
1,016,923
824,137
192,786

원재료
14,758
14,758
14,758
-

합계
1,031,681
1,031,681
838,895
192,786

[당사 장기체화재고 추이]

(단위: 천원)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

장기체화재고
192,786
361,400
1,416,951
649,917

합계
192,786
361,400
1,416,951
649,917

출처: 당사 제시자료

당사의 2017년 3분기말 현재 장기체화재고는 192,786천원으로, 최근 3사업연도말 대비 감소하였습니다. 당사는 재고자산 내역 및 충당금 설정내역을 전수로 조사하고 있으며, 내부 ERP 시스템을 통한 재고자산 관리, 재고자산 연령현황을 주기적으로 판단하는 전사적 회의
개최 등의 재고자산 관련 리스크를 줄이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.
또한, 1년이상 보유하고 있는 장기재고의 경우 감액판매 및 반품처리 등의 재고자산 감축노력을 하고 있습니다.
이러한 당사의 노력은 재고자산 평가손실 충당금 비율의 감소로 나타나고 있습
니다.

[당사 재고자산 내역]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

상품
6,304
6,360
11,120
12,637

상품 평가손실충당금
(824)
(1,167)
(2,091)
(1,440)

제품
1,226
997
906
-

재공품
277
561
492
353

원재료
818
1,258
933
752

원재료 평가손실충당금
(15)
(10)
(19)
-

저장품
286
176
239
-

미착품
946
1,539
691
779

재고자산 합계
9,019
9,714
12,271
13,082

재고자산 대비 
평가손실충당금 비율
9.30%
12.12%
17.20%
11.01%

출처: 당사 제시자료

주1) 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도의 재고자산 평가손실충당금은 상품 및 원재료
 계정에서만 발생하였습니다.

주2) 당사는 각 결산시점의 평가손실충당금을 비교하여 그 차액을 매출원가에 가산 또는
 차감하고 있습니다.

2017년 3분기말 당사 연결기준 재고자산 대비 평가손실 충당금의 비율은 9.30%로, 최근 3사업연도 대비 감소하였습니다. 그러나, 재고자산의 적정한 관리를 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대내외 영업환경 변화에 의한 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 당사가 매입한 재고자산에 대하여 일정한 시점 이내에 매출이 발생하지 않는 경우, 재고자산 평가손실충당금 적립에 대한 부담이 가중될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성 및 수익성을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사.

재무안정성 악화 위험

당사의 2017년 3분기말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 44.81%와 20.47%입니다.

당
사는

2016년 중 신원종합개발 매각대금으로 부채를 상환하며 부채총액이 감소하였고, 원익홀딩스의 현물출자 유상증자 과정에서 대규모의 평가이익을 인식하며 자본총액이 큰 폭으로 증가한 이후 낮은 수준의 부채비율과 차입금의존도를 유지하고 있습니다. 

또한 2017년 3분기말 연결기준 유동비율과 당좌비율은 각각 52.68%와 33.68%로 낮은 수준입니다
.

이는 당사가 (주)하늘물빛정원, 농업회사법인 주식회사 장산, 원익홀딩스 등 종속회사의 지분을 인수하기 위하여 자금을 차입하였고, 보유한 지분증권을 담보로 한 주식담보대출의 형태로 단기차입금을 발생시켜 유동부채의 규모가 커졌기 때문입
니다.

향

후 당사를 둘러싼 대내외적 부정적인 요인으로 인하여 당사의 유동성이 더 악화되거나
자체적인 영업활동으로 창출한 현금이 아닌 차입금으로 지분인수를 계속하는 경우 부채에 대한 적기 상환이 힘들 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 3분기말 연결기준
부채비율 및 차입금의존도
는 각각 44.81%와 20.47%로 2016년말의 51.12% 및 22.62% 대비 소폭 하락하였는데, 이는 당사의 부채 규모가 순자산의 44.81%이며 당사 총자산 가운데 금융비용을 지불해야 하는 차입금의 비중이 20.47% 수준임을 의미합니다. 당사의 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도의 연결기준 자산 및 부채, 자본, 차입금 등의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 자산 및 부채, 자본, 차입금 등 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

자산총계
196,575
187,312
127,708
102,431

부채총계
60,827
63,362
82,068
62,477

자본총계
135,747
123,950
45,640
39,955

차입금총계
40,235
42,367
62,399
46,747

부채비율
44.81%
51.12%
179.82%
156.37%

차입금의존도
20.47%
22.62%
48.86%
45.64%

출처: 당사 제시자료

당사의 연결기준 부채비율은 2014년말 156.37%에서 2015년말 179.82%로 23.45%p 상승한 후, 2016년말 51.12% 및 2017년 3분기말 44.81%로 하락하였습니다. 2016년 당사 부채비율의 큰 폭의 하락은 부채총액은 감소(2015년말 82,068백만원->2016년말 63,362백만원, 이는 2016년 중 신원종합개발 매각대금으로 부채를 상환했기 때문입니다.)하고 자본총액은 큰 폭으로 증가(2015년말 45,640백만원->2016년말 123,950백만원, 이는 2016년 원익홀딩스의 현물출자 유상증자 과정에서 평가이익을 인식했기 때문입니다.)했기 때문입니다.

한편 당사의 연결기준 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도의 유동성 관련 현황은 다음과 같습니다.

[당사 유동성 관련 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

유동자산
25,008
32,108
29,371
29,742

당좌자산
15,989
22,394
17,100
16,660

유동부채
47,472
52,431
71,175
55,780

유동비율
52.68%
61.24%
41.27%
53.32%

당좌비율
33.68%
42.71%
24.03%
29.87%

출처: 당사 제시자료

2017년 3분기말 당사의 유동비율은 52.68%로, 2016년말 61.24% 대비 하락하였습니다. 이는 해당 기간 당사 유동부채 감소 폭(9.46%)보다 유동자산의 감소 폭(22.11%)이 더 컸기 때문입니다. 즉시 현금화할 수 있는 모든 자산을 모든 유동부채로 나눈 당좌비율의 경우, 2017년 3분기말 현재 33.68%로 2016년말 42.71% 대비 9.03%p 하락하였습니다. 상기 표에서 확인할 수 있듯이, 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도 당사의 유동비율 및 당좌비율은 100.00% 미만으로, 이는 각각의 결산 시점에 유동자산 및 당좌자산 대비 유동부채의 규모가 컸음을 의미하며 당사의 유동비율 및 당좌비율은 1년이내 도래하는 차입금 등 부채에 대한 적기 상환이 힘들 수 있음을 나타냅니다. 

한편 표준산업코드 분류상 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'을 영위하는 업체들의
2016년 부채비율 및 유동비율은 각각 174.36%와 141.81%로, 당사의 유동비율 및 부채비율은 업
종 평균(최근 3사업연도 평균 유동비율: 139.44%, 부채비율: 188.53%)을 크게 하회하고 있습니다. 이는 당사의 순자산 대비 부채의 규모가 업종평균 대비 작지만, 부채의 대부분이 1년이내 만기가 도래하는 유동부채로 구성되어 있음을 시사합니다.

[부채비율 및 유동비율의 업종 평균치]

(단위: %)

구분
2016년
2015년
2014년
3개년 평균

부채비율

당사
51.12
179.82
156.37
129.10

도매 및 상품 중개업(G46)
174.36
187.38
203.84
188.53

유동비율

당사
61.24
41.27
53.32
51.94

도매 및 상품 중개업(G46)
141.81
141.54
134.98
139.44

주1) 당사가 영위하는 '전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(업종분류코드 G46594)은 표준산업코드 분류상 '도매 및 상품 중개업(업종분류코드 G46)'에 속하며, 증권신고서 제출일 현재 한국은행이 발표한 가장 최근 자료인 '2016년 기업경영분석' 자료를 참고 하였습니다.

실제로 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도의 부채 총계 대비 유동부채의 비중이 50%이상으로 비유동부채보다 유동부채가 많으며, 차입금 총액 가운데 단기차입금 비중이 대부분을 차지하고 있습니다.

[당사 부채 및 차입금 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년 3분기말
2016년말
2015년말
2014년말

부채항목

유동부채
47,472
52,431
71,175
55,780

비유동부채
13,355
10,931
10,893
6,697

부채총계
60,827
63,362
82,068
62,477

부채총계 대비 유동부채 비중
78.04%
82.75%
86.73%
89.28%

차입금항목

단기차입금 (주1)
39,026
41,308
60,235
46,747

장기차입금
1,209
1,059
2,164
-

차입금총계
40,235
42,367
62,399
46,747

차입금총계 대비 단기차입금 비중
97.00%
97.50%
96.53%
100.00%

출처: 당사 제시자료

주1) 당사는 상기 단기차입금 중 케이비증권(주) 및 한국증권금융(주)으로부터 차입한 각각 10,000백만원 및 
 31,450백만원에 대하여 관계회사인 (주)원익홀딩스(구, (주)원익아이피에스) 주식을 담보로 제공하고 있으며, 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금종류
담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

주식담보대출
(주)원익홀딩스 (구,(주)원익아이피에스) 
보통주 3,225,807주
24,387
10,000
케이비증권(주)

(주)원익홀딩스 (구,(주)원익아이피에스) 
보통주 11,541,111주
87,251
31,450
한국증권금융(주)

주2) 2017년 3분기보고서 제출 이후 당사 단기차입금 및 장기차입금의 상환 및 추가 차입이 발생하여,
 증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 단기차입금 내역]

(단위: 원)

차입처
구분
연이자율
증권신고서 제출일기준
2017년 3분기말

㈜신한은행
일반자금대출
변동금리
100,000,000
100,000,000

㈜우리은행
일반자금대출
변동금리
3,597,493,654
3,705,991,518

농협
Banker’s Usance
-
341,377,461
 (USD 319,319)
-

국제전자센터빌딩제이차(유)
관계사차입금
4.60%
420,000,000
340,000,000

(유)호라이즌캐피탈
관계사차입금
4.60%
4,600,000,000
-

원익엘앤디㈜
관계사차입금
4.60%
2,100,000,000
1,800,000,000

중소기업은행
무역금융
변동금리

6,726,000,000

4,600,000,000

일반자금대출
변동금리
480,000,000
480,000,000

예금담보대출
2.24%
1,000,000,000
1,000,000,000

케이비투자증권㈜
일반자금대출
3.00%
10,000,000,000
10,000,000,000

한국증권금융㈜
일반자금대출
3.26%
31,450,000,000
17,000,000,000

합 계

60,814,871,115

39,025,991,518

[증권신고서 제출일 현재 당사 장기차입금 내역]

(단위: 원)

차입처
구분
연이자율
증권신고서 제출일기준
2017년 3분기

㈜우리은행
일반자금대출
변동금리
1,099,800,000
1,021,200,000

현대해상화재보험㈜
보험약관대출
변동금리
262,460,000
188,170,000

메리츠화재
보험약관대출
4.75%

59,000,000

-

합 계
1,421,260,000
1,209,370,000

유동성장기차입금
(347,291,000)
(180,240,000)

차 감 계
1,073,969,000
1,029,130,000

전술한 바와 같이 당사의 2017년 3분기말 및 최근 3사업연도의 유동비율은 당사의 유동부채 대비 유동자산의 비중이 낮은 수준임을 의미하며, 향후 당사를 둘러싼 대내외적 부정적인 요인으로 인하여 당사의 유동성이 악화되는 경우 1년이내 도래하는 차입금 등 부채에 대한 적기 상환이 힘들 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율변동 관련 위험

당사가 헬스케어/통상부문을 통해 영위하는 의료장비, 반도체 소재 및 공정 계측장비 등의 판매를 위해서는 해당 상품을 글로벌 제조 업체 또는 국내 기업으로부터 매입해야 합니다. 2017년 3분기 기준 당사 헬스케어/통상부문의 매입액 가운데 수입 비중은 75.57%이며, 최근 3사업연도의 평균 수입 비중은 74.25%(2016년 80.18%, 2015년 72.79%, 2014년 69.79%) 입니다. 
당사가 해외 구매처에서 상품 및 원재료를 구입하는 경우 외화 결제를 통해 통상 3개월 단위로 결제가 이루어지며, 구매계약 이후 급격한 환율변동이 발생할 경우 결제 시점에 환율 변동 관련 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 높은 수입 비중으로 인하여 발생할 수 있는 환율 변동 관련 손실 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사가 외과 및 비뇨기과 수술장비, 피부과용 레이져장비 등 첨단 의료 장비를 수입/판매하는 헬스케어부문과 반도체 장비 계측장비 및 조명기기 등을 수입/판매하는 통상부문의 경우 해당 상품의 수입비중이 높은 편입니다. 2017년 3분기 및 최근 3사업연도의 당사 헬스케어/통상 부문의 국내외 매입 비중은 다음과 같습니다. 

[헬스케어/통상부문 국내외 매입 비중]

(단위: 천원, %)

사업부문
구체적용도
금액
2017년 3분기
비중
2016년
비중
2015년
비중
2014년
비중

헬스케어
판매
국내
668,765
23.59
3,027,962
21.93
5,854,400
34.03
8,155,391
36.21

해외
2,165,846
76.41
10,778,833
78.07
11,351,224
65.97
14,367,823
63.79

합계
2,834,611
100.0
13,806,795
100.0
17,205,624
100.0
22,523,214
100.0

통상
판매
국내
2,630,094
24.65
1,639,448
16.83
1,121,908
13.31
1,943,106
17.82

해외
8,038,618
75.35
8,101,951
83.17
7,306,590
86.69
8,958,329
82.18

합계
10,668,711
100.0
9,741,399
100.0
8,428,497
100.0
10,901,435
100.0

합 계
국내
3,298,859
24.43
4,667,410
19.82
6,976,307
27.21
10,098,497
30.21

해외
10,204,464
75.57
18,880,784
80.18
18,657,814
72.79
23,326,152
69.79

합계
13,503,323
100.0
23,548,194
100.0
25,634,121
100.0
33,424,649
100.0

2017년 3분기 기준 당사 헬스케어/통상 부문의 해외 업체로부터의 매입 비중은 75.57%로, 최근 3사업연도 평균치 74.25%(2016년 80.18%, 2015년 72.79%, 2014년 69.79%)와 유사한 수준이며, 내수 대비 높은 수입 비중은 첨단 의료 장비 및 반도체 산업용 원재료의 경우 국내 업체들보다 해외 업체들의 기술력이 우수하기 때문입니다. 

당사가 해외 구매처에서 상품 및 원재료를 구입하는 경우 외화를 결제통화로 통상 3개월 단위로 결제가 이루어지며, 구매계약 이후 급격한 환율변동이 발생할 경우 결제 시점에 환율 변동 관련 손실이 발생할 수 있습니다. 최근 원-달러 환율변동의 추이는 다음과 같습니다.

[원-달러 환율변동 추이]

예비 17. 원-달러 환율변동 추이.jpg
예비 17. 원-달러 환율변동 추이

출처: 네이버 금융

원-달러 환율은 2016년 말 이후 장기적으로 하향하는 추세를 보이고 있으나 향후 미국의 기준금리 인상 및 세계 경기 불확실성 확대 시 안전자산에 대한 선호 현상으로 인하여 원-달러 환율은 다시 상승할 수 있으며, 수입 상품 및 원재료 매입분에 대하여 US 달러로 결제해야하는 당사의 환포지션 특성상 환율 변동으로 인한 리스크에 노출될 수 있습니다. 한편 당사의 2017년 3분기 및 최근 3사업연도의 외화관련 손익 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 외화 관련 손익]

(단위: 원)

구분

2017년 3분기

2016년

2015년

2014년

[금융수익]

외환차익

322,534,461

569,626,834

533,468,532

457,231,871

외화환산이익

97,788,319

82,265,535

39,340,708

52,748,514

[금융비용]

외환차손

324,183,100

638,559,442

521,307,146

641,429,147

외화환산손실

91,185,517

112,672,467

97,652,066

92,893,222

출처: 당사 제시자료

당사는 환율위험 관리를 위하여 구매처와의 협
의 하에
수입 외상매입금의 결제시기를 조절하는 방법을 사용하고 있으며 별도의 외화관련 헷지 목적의 파생상품에는 가입하고 있지 않습니다.
다만, 환율 변동 및 관련 리스크 노출에 대하여 CFO 및 재무 담당 구성원들이

정기적으로 회의를 개최하여 관련 리스크를 점검하고 있습니다
.

이처럼 당사는 환율 변동으로 인하여 당사가 노출될 수 있는 위험성에 대하여 지속적으로 모니터링하고 있으나 구매계약 이후 급격한 환율변동이 발생할 경우 결제 시점에 환율 변동 관련 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 높은 수입 비중으로 인하여 발생할 수 있는 환율 변동 관련 손실 위험에 유의하시기 바랍니다.

자. 잦은 경영진 변경에 관한 위험

당사는 최근 5개년간 4번 대표이사가 변경되었으며, 변경의 목적은 개인사유로 인한 전임 대표이사 사임 및 신규선임 이었습니다.
하지만 당사 경영진의 잦은 변동으로 일괄적인 경영전략 실행이 어려울 수 있으며, 신규로 선임된 대표이사들은 단기적인 성과에 치중할 유인이 생길 수 있습니다. 또한, 잦은 경영진 변경이 반복된다면 당사의 대외적인 평판에 악영향을 미칠 수 있습니다. 
투자자께서는 투자 시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

당사는 과거 5개년간 대표이사가 4번 변경되었으며, 변경의 목적은 개인사유로 인한 전임 대표이사 사임 및 신규선임 이었습니다. 증권신고서 제출일 현재까지의 당사 대표이사 변경 내역은 아래와 같습니다. 

[과거 5개년 대표이사 변경 내역]

시기
변경 내역
주요 경력
변경사유

2014. 03
이재헌 대표이사 취임
(주)원익큐엔씨 대만법인장
변경전 대표이사 개인사유로 
대표이사 사임 및 신규선임

2015. 03
김종철 대표이사 취임
(주)제주항공 대표이사
변경전 대표이사 개인사유로 
대표이사 사임 및 신규선임

2016. 03
이창진 대표이사 취임
(주)원익 헬스케어 사업본부장
변경전 대표이사 개인사유로 
대표이사 사임 및 신규선임

2018. 01
최화영 대표이사 취임
(주)원익 경영지원실장(CFO)
변경전 대표이사 개인사유로 
대표이사 사임 및 신규선임

출처: 당사 제시자료

잦은 경영진의 변경으로 인하여 일괄적인 경영전략 실행이 어려울 수 있고, 신규로 선임된 대표이사들은 주주들의 장기적인 이익과 상반되는 단기적인 성과에 치중할 유인이 생길 수 있습니다. 

향후에도 대표이사 개인사유, 당사가 현재 진행 중인 사업의 영업성과, 또는 신규사업의 검토 등에 따라 임원의 신규 선임 또는 교체의 가능성을 배제할 수는 없습니다. 신규 경영진의 임명과 해임이 반복된다면 당사 경영의 불확실성이 확대될 수 있을 뿐 아니라 당사의 대외적인 평판에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점을 유의해주시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 환금성 제약

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I.모집또는매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

당사의 주식은 투자가치에 대하여 보장을 하지 않으며 청약자 본인의 판단과 책임에 의하여 청약하여야 합니다. 본 증자로 인해 유입되는 자금은 당사의 시설자금 및 운영자금 등 으로 사용될 예정입니다. 자세한 내용은 '제1부 V. 자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,634,432주의
41.948858%에 해당하는 5,300,000주가 추가로 상장될 예정입니다. 유상증자를 완료한 이후 당사의 최종 주식수는 17,934,432주로서 기
존 12,634,432주 대비

41.948858
% 증가될 예정입니다.
유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며
,
금번 유상증자 및 무상증자로 인하여 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 

당사의 금번 유상증자로 인하여 기
발행주식 총수 12,634,432주
의
41.948858%에 해당하는 5,300,000주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
5,300,000주
-

현재 발행주식총수
12,634,432주
-

1차 발행가액
3,910원
증자비율 및 할인율 고려

최근 종가
5,400원
2018.02.21종가

유상증자를 완료한 이후 당사의 최종 주식
수는

17,934,432주로서 기존 12,634,432
주 대비 41.948858% 증가할 예정이며, 이로 인하여 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

한편, 본 유상증자는 주주배정후실권주일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 

만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 

대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로, 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 05월 10일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 예정 발행주식이 향후 코스닥증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 12,634,432주이며, 당사 최대주주인 이용한 회장은 4,812,648주(지분율 38.09%)를 보유하고 있으며, 특수관계
인
포함시 5,7
68
,812주(지분율 45.66%)를 보유하고 있습니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인은주주배정후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주청약 100%, 초과청약 20% 청약하여 총120%를 청약할 예정입니다.
다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락폭이 확대될 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율

32.17%
로 하락),
유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로
하락하고 지배력이 약화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 12,634,432주이며, 당사 최대주주인 이용한 회장은 4,812,648주(지분율 38.09%)를 보유하고 있으며
, 특수관계
인
포함시 5,7
68
,812주(지분율 45.66%)를 보유하고 있습니다. 

금번 유상증자의 총 공모주식수는
5,300,000며, 당사 최대주주 등은 지분율 45.66%로 100%배정시 2,419,949주, 초과청약20%를 반영하여 120%배정시 2,903,938주
를 배정받을 예정입니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황 및 배정주식수]

(2018년 02월 02일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관계
주식수
지분율
100% 배정
 주식수
120% 배정
주식수

이용한
최대주주
4,812,648
38.09
2,018,850
2,422,620

(유)호라이즌캐피탈
특수관계인
856,164
6.78
359,151
430,981

이문용
임원
100,000
0.79
41,948
50,337

5,768,812
45.66
2,419,949
2,903,938

* 자료 : 당사 제시

당사의 최대주주 및 특수관계인은 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주청약시 초과청약을 포함하여 배정분 전량을 참여할 계획입니다. 

[최대주주 등 유상증자 참여 예상 시나리오]

(기준일 :
2018년 02월 02일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
유상증자 전
유상증자 후
(100% 참여시)
유상증자 후
(120% 참여시)
유상증자 후
(전량 미참여시)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이용한외
 2인
주)

최대주주
 등
보통주

5,7
68
,812

45.66
8,188,761
45.66
8,672,750
48.36
5,768,812
32.17

* 자료 : 당사 제시 
주) 최대주주 및 특수관계인은 금번유상증자에 참여 예정이며, 신주배정분 100%, 초과배정20% 청약 참여를 가정하였습니다.

최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자 청약시 배정물량 전량을 참여할 계획으로 유상증자 후 지분율이 45.66% 수준으로 예상됩니다. 다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락 할 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 32.17%로 하락), 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마.
분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 또한 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 대신증권(주)의 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)원익로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하고 있습니다.

대신증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대신증권(주)가 투자자에게 본건 유상증자 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)원익의 유상증자의 인수를 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 기타 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 반영하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 대신증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 대신증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)원익의 주주배정후실권주일반공모 방식 유상증자를 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

대신증권
IB본부
조재형
본부장
기업실사총괄
2018년 01월 15일 ~ 2018년 02월 01일
기업금융업10년

대신증권
IB본부
김관성
팀장
기업실사부총괄
2018년 01월 15일 ~ 2018년 02월 01일
기업금융업무6년

대신증권
IB본부
유광진
과장
기업실사 조율
2018년 01월 15일 ~ 2018년 02월 01일
기업금융업무4년

대신증권
IB본부
이상현
대리
기업내용 및 리스크요인 검토
2018년 01월 15일 ~ 2018년 02월 01일
기업금융업무2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

원익
-
최화영
대표이사
총괄업무

원익
재경팀
홍기영
부장
발행회사 실무책임자

원익
재경팀
김우중
과장
실사대응 및 서류작성

(3) 기업실사 주요 일정 및 내용

일시
장소
실사 내용

2018년 01월 15일(월)
(주)원익
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2017년 01월 22일(월)
(주)원익
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 기업실사 세부사항 질의 및 응답

2018년 1월 23일(수)

~

2018년 01월 26일(금)
(주)원익
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 동사로부터 자료 수령 및 검토(사규, 정관, 내부자료 등)
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 등 협의
- 향후 유상증자 일정별 업무 조율
- 발행시장 현황 및 공모 진행 상황 검토

- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)
- 유사업종 자료 검토
- 재무관련 위험 검토
- 내부통제시스템 확인
- 소송 및 분쟁내역 검토
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

2018년 01월 22일(월)
~
2018년 02월 02일(금)
대신증권(주)
(주)원익
- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
- 실사관련 자료 정리 
- 유상증자 관련 제반 계약서 최종 확인

3. 기업실사 세부항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 당 증권관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
2. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
3. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토
4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
5. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부
6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
7. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 권리내용
1. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인 
2. 수탁계약을 체결하지 않은 경우 원리금미지급시 투자자보호방안이 마련되어 있는지 여부 검토 
3. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성에 대해서 검토 
4. 발행회사가 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련 사채를 발행하는 경우, 전환.행사.교환조건의 규정준수 여부, 교환대상 증권의 내용 등에 대해 검토

투자위험요소
1. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
3. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 
3-1. 3에 해당하는 경우 조달자금의 소진시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 
3-2. 3에 해당하는 경우 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부
4. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인 경우 추가적인 문제사항은 없는지 여부

경영능력 및 
투명성
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 
5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부
8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
9. 발행회사가 최근 3년중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
11. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
12. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
13. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
14. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
15. 사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
16. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 
17. 기타 내부통제시스템 관련 주요 이슈사항이 있는지 여부

회사의 개요
1. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
2. 최근1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가?
4. 평판리스크가 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토
5. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
6. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
7. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부
8. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부
9. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행중인지 여부
10. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적.물적요건을 구비하고 있는지 여부 
11. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부 
12. 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는 경우 환위험 관리지침의 존재여부 
13. 파생상품계약이 체결되어 있는 경우 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 
14. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안이 있는지 여부

재무에 관한 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토
2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토
5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 
6. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
10. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부
11. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부
12. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
13. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 
14. 지분을 보유중인 계열회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 
15. 계열사 투자가 존재하는 경우 투자자금 사용내역 검토 
16. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성 검토 
17. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 
18. 건설업의 경우 건설공사 수익인식 방법, 시행사 등에 대한 지급보증의 부채인식 등과 관련한 사항이 있는지 여부 
19. 금융업의 경우 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인 등과 관련된 사항을 확인하였는지 여부 
20. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항이 존재하는지 여부 
21. 채무증권 발행의 경우 증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율, 이자보상비율 등 부채성 자금조달에 따른 재무적 위험변화 검토

감사인의
감사의견 등
1. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토 
2. 발행회사가 최근3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

회사의 기관 
및
계열회사에
관한 사항
1. 지주회사의 경우 지주회사의 규모에 비추어 자회사의 영업현황, 재무자료, 배당내역 등을 확보하고 적절한 검증절차를 수행하였는지 여부
2. 발행회사의 사업전망을 비롯하여 회사가 속한 기업집단의 전반적인 사업 현황 등에 대하여 검토 
3. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 여부

주주에 관한 사항
1. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
2. 최근1년간 최대주주 및 주요주주 변동내역 확인

임원 및 직원
등에 관한 사항
1. 최근 사업연도 종료일(최근 분·반기 결산일) 이후에 급격한 인력의 변동 검토 
2. 최근 사업연도 종료일(최근 분·반기 결산일) 이후에 주식매수선택권을 부여한 사실 여부

이해관계자와의 거래내용 등
1. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토
2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
3. 최근 제3자배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
4. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
5. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부
6. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부
7. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 
8. 미납세금 및 세무조사 진행여부, 조세관련 법령 위반 행위가 존재하는지 여부 
9. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 건이 존재하는지 여부
10. 발행회사의 횡령,배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 
11. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
12. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

4. 종합의견

[회사개요]
동사는 반도체용 석영용기(Quartz Ware) 제조를 영위할 목적으로 1983년 10월 31일설립되었습니다. 또한 1997년 7월 18일에 주식을 코스닥시장(KOSDAQ)에 상장하였습니다. 이후 당사는 1998년 7월에 의료기기, 산업용원료, 조명등을 영위하던 원익통상(주)을 흡수합병하여 상호를 원익석영주식회사에서 주식회사 원익으로 변경하였습니다. 또한, 2003년 11월 11일부로 반도체용 석영용기 제조부문이 인적분할하여 (주)원익쿼츠로 신설됨에 따라 주력업종이 2004년부터 전자의료기기 판매사업으로 변경하였습니다. 당사의 의료기기 판매사업은 1984년 설립된 원익통상(주)에서 영위하던 사업으로서 1998년 (주)원익에 흡수합병 후 현재까지 20여년간 꾸준한 성장을 지속해온 사업부문입니다.

[사업평가]

동사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문(헬스케어부문, 통상부문, 전자부품부문, 레저사업부문)을 가지고 있으며, 각 영업 단위들은 서로 다른 부가가치를 생산하고 있습니다. 
동사의 사업부문은 외과 및 비뇨기과 수술장비, 피부과용 레이져장비 등 첨단 의료 장비를 수입/판매하는 헬스케어부문과 반도체 장비 계측장비, 조명기기 등을 수입/판매하는 통상부문이 있습니다. 
동사 외에 동사의 종속회사는 Hybrid IC, RF FILTER, GPS 등 전자통신부품 및 제품을 
생산/판매하고 있는 전자부품 부문과 음식 서비스, 부동산임대 및 관리업, 사우나업을 
영위하고 있는 레저사업 부문으로 구성되어 있습니다.

2017년 3분기 연결 기준, 동사의 헬스케어/ 통상부문은 (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체(상해신이화장품 유한회사 포함)로 구성되어 있으며, 전자부품부문은 동사의 종속회사인 (주)위닉스 연결실체(주식회사 맨텍 및 주식회사 미네박스 포함), 레저사업부문은 서울시 서초구에 위치한 국제전자셀터빌딩제일차(유), 충남 금산군에 위치한 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인 (주)장산으로 구성되어 있습니다.

내부매출제거 및 미실현매출 인식 후 동사의 매출액 대비 헬스케어/통상부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 67.24%(2016년 64.69%, 2015년 63.39%, 2014년 73.75%)였으며, 2017년 3분기 기준은 54.56%로 12.72%p 감소하였습니다. 
반면 동사 전자부품부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 23.72%(2016년 19.87%, 2015년 27.69%, 2014년 23.61%) 수준이었으나, 2017년 3분기 기준 29.85%로 최근 3사업연도 평균 대비 6.09%p 증가하였으며, 동사 레저사업부문의 최근 3사업연도 매출액 비중의 평균은 9.00%(2016년 15.44%, 2015년 8.92%, 2014년 2.65%) 수준에서 2017년 3분기 기준 15.63%로 최근 3사업연도 평균 대비 6.63%p 증가하였습니다. 

2017년 3분기 기준 헬스케어/통상부문 매출액 비중 감소의 원인은 에스테틱 시장의 레드오션화와 내과 내시경 사업의 경쟁심화 및 채산성 문제로 사업 품목을 전환하는 과정에서 해당 부문의 매출액이 큰 폭으로 감소하였기 때문이며, 동사 연결기준 전자제품부문의 매출액 비중 증가의 원인은

종
속
회사인 (주)위닉스의 실적개선으로 인한 것입니다.또한 레저사업부문의 지속적인 매출액 비중 증가의 원인은 2015년 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인 (주)장산에 대한 투자에 따른 것입니다. 

동사는 사업다각화를 통한 사업 및 수익구조 개선을 위하여 지속적인 신사업 발굴 노력 등을 지속하고 있으나, 동사가 합리적으로 예측할 수 없는 대내외적 경영환경의 변화로 인하여 사업다각화에 차질이 발생하거나 수익성 개선이 이루어지지 않을 가능성이 상존하므로 투자자께서는 동사가 기존에 영위하고 있는 사업의 현황 및 향후 발생할 수 있는 투자위험요소 등을 면밀히 검토하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[재무요인 평가]

2016년말 기준 동사의 부채총계는 633.62억원이며, 이중 유동부채가 524.31억원으로
부채총계 대비 약 82.75%의 비중을 차지하고 있으며, 2017년 3분기 기준 동사가보유중인부채총계는 608.27억원, 유동부채는 474.72억원입니다. 유동부채는 대부분 주식담보대출형태의 단기차입금이며, 해당 유동부채는 동사의 자산 규모 및 상환이력을 감안했을때 차입금 만기도래에 따른 현금 유동성 감소로 인한 어려움을 겪을가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

동사의 최근 3개년 평균 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 129.10%, 39.04% 및 51.94%이며 최근 3개년 평균 엉업이익이자보상배율은 -0.02배입니다. 부채비율과 차입금의존도는 업종평균 대비 양호하지만, 유동비율, 영업이익이자보상배율은 업종평균 대비 위험한 상태입니다. 

이
는
동사가 보유한 대규모 관계기업 및 종속기업 지분증권 때문이며, 2016년 동사가 인식한 대규모 평가이익 때문에 자산총계의 규모가 늘어나면서 부채비율 및 차입금의존도가 낮아졌고, 이자비용절감을 위하여 관계기업 지분증권을 담보로 단기차입금의 형태로만 자금을 운용하고 있기 때문입니다.

영업이익 이자보상 배율이 낮은 이유는 동사의 이자비용 대비 영업이익이 낮기 때문이며, 동사의손익구조는 영업이익보다 보유한 대규모 관계기업 및 종속기업 지분증권에서 발생하는 지분법손익에 더 크게 영향받는 구조입
니다
.

상기한 요인을 고려하면 동사의 안정성 지표는 위험하지 않은 상태로 파악되지만, 향후 동사가 해당 지분증권을 지속보유 중인 상태에서 해당 기업이 경영 악화 등으로 인하여 지분가치가 하락하여추가적인 손상 차손이 발생된다면, 동사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있다고 판단됩니다. 

동사는 2014년 매출액 약 530억원에서 2016년 매출액 약 648억원을 기록하며 매출액 증대를 이뤄나가고 있으며 2017년 상반기 내 매출액은 약 480억원으로 전년동기대비 8.29% 감소하였습니다. 
동사의 영업이익은 2014년 약 7억원에서 2015년 약 -30억원, 2016년 약 24억원, 2017년상반기약 20억원을 기록하고 있으며, 전년동기대비 16.78% 감소하였습니다. 

2016년 기준 동사의
매출액 영업이익률 지표는 업종평균을 하회하고 있지만, 관계기업 평가이익의 영향으로 대규모 당기순이익을 기록하여 매출액 순이익률과 자기자본이익률은 매우 높은 수치를 기록하였습니다.

동사는 2015년 영업이익과 당기순이익이 적자전환 하였지만, 2016년 대규모 관계기업 평가손익과 함께 흑자전환하였습니다. 2017년 3분기는 전년대비 영업이익은 증가하였지만 당기순이익은 감소하였습니다.
하지만 이는 2016년의 관계기업 평가손익이 동사의 일반적인 손익규모를 뛰어넘는 규모로 발생했기 때문입니다. 
영업이익과 당기순이익은 2016년 대규모 관계기업 평가손익으로 일정한 추세가 관찰되진 않지만, 매출액증가율은 2014년 0.23%, 2015년 6.23%, 2016년 15.17% 로 꾸준하게 성장하였으며 2017년 3분기는 1.26% 감소하여 전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다.

동사는 2017년 3분기 기준 총자산 회전률 0.33회, 재고자산회전률 4.01회, 매출채권 회전률 6.34회, 자기자본회전률 0.47회를 기록하였습니다. 동사는 최근 3년간 매출액은 일정한 수준을 유지하는 가운데관계기업 평가이익으로 인한 총자산과 총자본의 규모 상승으로 총자산회전율과 자기자본 회전율은 지속적으로 하락하였습니다. 재고자산 회전율과 매출채권 회전율은 각각 2014년 3.09회와 3.47회에서 2017년 3분기 4.01회와 6.34회로 상승하였습니다. 동사가 영위하는 사업의 특성상 상품의 매도자로서 협상력이 약하다는 특징 때문에 업종평균에 비하여 재고자산과 매출채권의 회전율이 낮지만, 수익성을 위한 꾸준한 노력으로 상승추세에 있다고 판단됩니다.

상기 재무지표에 의한 분석 결과, 양호한 재무안정성과 수익성, 성장성, 활동성을 시현하고 있으므로 재무적 위험은 상대적으로 낮을 것으로 판단됩니다.

[기타] 

대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)원익이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

투자자께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 02월 05일

"대표주관회사" 대신증권 주식회사

대표이사 나 재 철

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액

20,723,000,000

발 행 제 비 용

288,591,210

순 수 입 금

20,434,408,790

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준
으로 산
정한 금
액인 바, 모집가액 확정시 변경 될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정 입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산 근거

발행분담금

3,730,140

모집금액의 0.018%

인수수수료

248,676,000

모집총액의 1.2%

상장수수료

3,465,070

250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등록세

10,600,000

증자자본금의 0.4%

교육세

2,120,000

등록세의 20%

기타비용

20,000,000

청약서/투자설명서 인쇄비, 등기비용,
신문공고비 등

합계

288,591,210

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(단위 : 원)

차입금 상환

운영자금

합계

15,000,000,00
5,723,000,000
20,723,000,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통해 실제 조달되는 자금을 차입금상환 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 단, 발행가액 확정에 따라 실제조달자금이 동 신고서상 예정 조달자금에 미치지 못할 경우 그 부족분에 대해서는 회사 자체자금 등을 통하여 충당할 계획입니다. 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

구 분

우선순위

금 액

예정 사용시기

세부내역

차입금상환

금융기관 차입금 상환
1
15,000
2018.05 ~2018.12
KB투자증권 100억
한국증권금융 50억

운영자금
원자재 구매대금
2
5,723
2018.05~2019.04

합계

20,723

-

-

3. 상세 사용 내역

가. 차입금 상환

당사는 2017년 12월 19일 단기 차입금 증가 결정 공시를 통하여 (주)원익홀딩스 지분3% 추가 취득을 위하여 한국증권금융(주)로 부터 14,350,000,000원을 차입하기로 결정하였으며, 금번 유상증자로 한국증권금융(주)의 차입금 중 5,000,000,000원을 상환할 예정 입니다

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

대출잔액

상환예정

비 고

단기차입금

일반자금

주식담보
KB투자증권
10,000
10,000

주1)

단기차입금

일반자금

주식담보
한국증권금융
31,450
5,000

주1) KB투자증권 차입금은 농업회사법인 주식회사 장산, 주식회사 하늘물빛 정원, (주)씨엠에스랩, (주)원익홀딩스의 지분을 추가 취득하기 위하여 차입한 금액이며, 당사의 재무비율 개선을 위하여 상환할 계획에 있습니다.

당사는 지난 2017년 12월 19일 타법인 주식 및 출자 증권 취득 결정 공시를 통하여 양도인 원익큐엔씨로 부터 관계사인(주)원익홀딩스 지분 3%(2,317,140주, 양수도 금액 17,934,663,600원)를 추가로 취득하고 결정하였습니다. (주)원익홀딩스에 대한 기존 보유 지분 23.93%(18,481,774주)에 본 거래로 3%를 추가 취득하여 현재 보유 지분율은 26.93%(20,798,914주)로 최대주주의 지위를 유지하고 있습니다.

[지분 양수도 내역]

매도인
매수인
거래주식명
주식수
거래대금
거래결과

이용한
원익홀딩스
원익QNC
5,500,482주
89,431(백만원)
이용한 회장의 원익QNC지분
19.35%(5,087,420주)

원익QNC
이용한
원익홀딩스
1,544,760주
1,956(백만원)
이용한 회장의 원익홀딩스지분
18.10(13,982,820주)

원익
2,317,140주
17,934(백만원)
원익의 원익홀딩스지분 
26.93%(20,798,914주)

상기 양수도 거래로 인한 원익그룹의 지배 구조도 변화 내역은 다음과 같습니다.

예비 19. 원익지배구조도 변경그림.jpg
원익지배구조도 변경그림

나. 운영자금

당사의 주요 판매 및 생산 제품중 외과 및 비뇨기과 수술장비(Storz), 수술용 레이저장비(Lumenis), 산업원자제(Quartz), 반도체 장비 계측장비(WAFS)의 구매가 계획되어 있으며, 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 차입금 상환을 제외한
57억원을 해당 장비 구입비용으로 사용할 계획에 있습니다.

(단위 : 백만원)

항 목

금 액

산 출

예정사용시기

비 고

Quartz
3,163
11,575원 * 273,261ea
2018.05
~2019.04
반도체용 석영용기 재료

Lumenis
1,200
100백만원 * 12ea
수술용 레이져장비 (Lumenis)

Storz
1,000
20백만원 * 50ea
외과 및 비뇨기과 수술장비 (Storz)

WAFS
360
23백만원 * 16ea
반도체 장비 계측장비

합계
5,723

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 대표주관회사인 대신증권의 잔액인수 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 대신증권은 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식을 잔액인수하게 됩니다. 단, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

구 분

우선순위

금 액

예정 사용시기

세부내역

차입금상환

금융가관 차입금 상환
1
15,000
2018.05 ~2018.12
KB투자증권 100억
한국증권금융 50억

운영자금
원자재 구매대금
2
5,723
2018.05~2019.04

합계

20,723

-

-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위:천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

국제전자센터빌딩
제일차 유한회사
2007.06.19
서울 서초구 서초동
부동산임대.
관리 및 사우나업
1,073,905
지분 100%
보유
해당없음

주식회사
위닉스
1997.09.25.
경북 구미시 산동면
전자부품 제조업
11,299,860
지분 50%
보유
해당없음

주식회사
미네박스
2008.08.08
경북 구미시 황상동
소프트웨어 및 
하드웨어개발
35,164
(주)위닉스가
지분 100% 보유
해당없음

주식회사
맨텍
2000.07.01
대구 북구 노원로
전자통신 부품
제조 및 판매
1,540,132
(주)위닉스가
지분 100% 보유
해당없음

주식회사
씨엠에스랩
2009.03.02
서울 서초구 강남대로
화장품 
제조 및 판매
5,009,550
지분 93.5%
보유
해당없음

상해신이화장품
유한공사
2015.08.20
중국 상해시 민행구
화장품 
제조 및 판매
462,237
(주)씨엠에스랩이
지분 100% 보유
해당없음

주식회사
하늘물빛정원
1998.10.21
충남 금산군 추부면
음식 및 숙박업
7,933,684
지분 90%
보유
해당없음

농업회사법인
주식회사 장산
2013.10.23
충남 금산군 추부면
음식 및 숙박업
8,954,386
지분 80%
보유
해당없음

※주1) 상기 최근 사업연도말 자산총액은 2016년 12월 31일 기준입니다.
※주2) 주요 종속회사 여부는 아래의 사항을 점검하여 기재하였습니다.
 ① 직전 사업년도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속법인
 ② 직전 사업년도 자산총액이 750억 이상인 종속회사

※ 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 원익이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Wonik Corporation이라 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 반도체용 석영용기(Quartz Ware) 제조를 영위할 목적으로 1983년 10월 31일설립되었습니다. 또한 1997년 7월 18일에 주식을 코스닥시장(KOSDAQ)에 상장하였습니다. 이후당사는 1998년 7월에 의료기기, 산업용원료, 조명등을 영위하던 원익통상(주)을 흡수합병하여 상호를 원익석영주식회사에서 주식회사 원익으로 변경하였습니다. 또한, 2003년 11월 11일부로 반도체용 석영용기 제조부문이 인적분할하여 (주)원익쿼츠로 신설됨에 따라 주력업종이 2004년부터 전자의료기기 판매사업으로 변경하였습니다. 당사의 의료기기 판매사업은 1984년 설립된 원익통상(주)에서 영위하던 사업으로서 1998년 (주)원익에 흡수합병 후 현재까지 20여년간 꾸준한 성장을 지속해온 사업부문입니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 20(삼평동,원익빌딩)
전 화 : 031-8038-9000
홈페이지 : http://www.wonik.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 유상증자 이사회결의일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다.

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우
 "해당사항 없음"

사. 주요 사업의 내용

회사명
사업부문
주요 사업

(주)원익
헬스케어사업
외과 및 비뇨기과 수술장비, 피부과용 레이져장비 등 첨단 의료 장비 수입, 판매

통상사업
반도체 원재료와 조명기기 수입, 판매

(주)씨엠에스랩
상해신이화장품 유한공사
헬스케어사업
화장품 제조 및 판매

(주)위닉스
(주)미네박스
(주)맨텍
전자부품사업
전자부품 제조 및 판매

국제전자센터빌딩제일차유한회사
(주)하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
레저사업
부동산임대 및 관리업, 사우나업,
음식서비스 및 숙박업

※주요 사업별 상세 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

당사는 해당 유상증자 이사회결의일 현재 당사를 제외하고 34개의 계열회사를 가지고 있습니다. 계열회사에 관한 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅷ.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

(1) 공시대상기간 연혁 (최근5사업년도)
 - 2013. 03 Venus Concept 피부과용 장비 국내 독점 판권 계약 체결
 - 2013. 09 본사사옥 이전
 (경기도 성남시 분당구 판교로255번길 20(삼평동,원익빌딩)
 - 2014. 03 이재헌 대표이사 취임
 - 2014. 05 (주)에스트라 이노젝터(스킨 리모델링 인젝터) 장비 국내 독점 판권계
 약 체결
 - 2014. 11 Medifocus Asia Prolieve (비뇨기과 장비) 국내 독점 판권계약 체결
 - 2015. 03 김종철 대표이사 취임
 - 2015. 06 홍콩 HMI 社와 WONIK & HARMONY Joint Venture 설립
 - 2015. 07 농업법인 장산, (주)하늘물빛정원 경영권 인수
 - 2015. 08 (주)에스트라 이노젝터 장비 글로벌 독점 판매권 계약
 - 2016. 03 DEKA (피부과용 장비) 국내 독점 판매계약 체결
 - 2016. 03 이창진 대표이사 취임
 - 2016. 05 CyberOptics 반도체 장비 계측 장비 국내 판매계약 체결
 - 2016. 09 United Electronic Precision Sensor Incorporation 반도체용 가스 압력검출 
 센서 국내 판매계약 체결
 - 2017. 01 Karl Storz Endoscopy 신경외과 NS장비 국내 독점 판매계약 체결

(2) 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일
변경전
변경후
변경사유

2013.09.30

서울특별시 서초구 효령로 304(서초동)

경기도 성남시 분당구 판교로255번길 20
(삼평동,원익빌딩)
사옥이전

(3) 상호의 변경
 당사의 최근 5사업년도내 상호변경이 없었습니다.

(4) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

가. 신원종합개발 지분매각
(1) 자산양수도에 관한 기본사항
주식회사 원익(이하 "회사" 또는 "양도인")은 지난 2016년 10월 04일 이사회결의를 통해 당사가 보유한 신원종합개발(주) 보통주식 전부를 주식회사 이스트로젠 (사내이사 신혜종) 외 5인(이하 양수인)에게 양도하는 주식양수도 계약을 체결하였으며, 이는 양도인이 보유하고 있는 신원종합개발(주) 주식 2,985,785주 (지분율 29.66%)를 총 거래금액 23,886,280,000원에 양도하는 사항입니다.

양도인과 양수인 간에 체결한 매매계약서의 양수ㆍ도 금액은 총 23,886,280,000원이며, 양도인이 2016년 11월 15일 목적물의 실물 주식 전부(총 2,985,785주)를 양수인의 증권계좌로 이전하였고, 양수인은 주식매매계약과 계약상 지위 이전 관련 합의서에 의하여 계약금 (2016년 10월 4일) 및 중도금과 잔금이 각각 2016년 11월 15일과 2017년 4월 28일 (주식매매계약과 계약상 지위 이전 합의서에 의거 2016년 11월 21일로 부터 6개월 범위내에서 당사자들이 합의하는 일시)에 걸쳐 양수도 대금 총23,886,280,000원을 양도인이 지정한 계좌로 입금완료하였으므로 본 거래가 종료되었습니다. 

구분
내역

양수도 대상자산
신원종합개발(주) 보통주식 2,985,785주 (총 발행주식의 29.66%)

발행회사
신원종합개발(주)

총 발행주식수
보통주식 10,068,027주

양수도되는 주식의 수량
보통주식 2,985,785주

양수도가액
23,886,280,000원 (주당 금 8,000원)

주식의 소유권이전일
2016년 11월 15일 (주식의 매매일)

잔금 회수일
2017년 04월 28일

나. 원익투자파트너스 지분매각

(1) 자산양수도에 관한 기본사항
주권상장법인인 주식회사 원익(이하 "당사" 또는 "양도인")은 지난 2015년 4월 24일 이사회 결의를 통하여 당사가 보유하고 있는 원익투자파트너스 주식회사(이하 대상회사)의 의결권 있는 비상장 보통주식 1,143,570주(지분율 32%)에 대하여 주식회사 원익아이피에스(이하 "양수인")에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 당사와 계열사는 대상회사의 경영권 일원화를 통해 계열사 전체의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 해당 자산양도로 인하여 당사의 경영권 및 고유한 사업을 영위하는데 중대한 영향을 미칠 것으로 예상하지 않습니다.

자산양도 내용은 다음과 같습니다.
가. 자산양도 가액 : 12,189,312,630원
나. 대상회사의 의결권 있는 보통주식 1,143,570주, 지분율 32%
다. 거래종료일 : 2015년 5월 11일

(5) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
 당사의 최근 5사업년도내 해당 사항이 없습니다.

(6) 경영진의 중요한 변동
 (기간 : 2013.01.01~2018.02.02)

성명
변 동 전
변 동 후
직 책
변동사유
변동일자
비 고

최화영
등기임원 (사내이사)
등기임원 (사내이사)
대표이사
기존대표 중도사임
2018.01.04
신규선임

이창진
등기임원 (사내이사)
-
대표이사
중도사임
2018.01.04
사임

홍재선
-
상근감사
감사
정기주주총회
2017.03.30
신규선임

안봉훈
비상근감사
-
감사
임기만료
2017.03.30
사임

이창진
-
등기임원 (사내이사)
대표이사
정기주주총회
2016.03.30
신규선임

정필상
-
등기임원 (사외이사)
이사
정기주주총회
2016.03.30
신규선임

김종철
등기임원 (사내이사)
-
대표이사
정기주주총회
2016.03.30
사임

조주영
등기임원 (사외이사)
-
이사
정기주주총회
2016.03.30
사임

이용한
등기임원 (사내이사)
등기임원 (사내이사)
회장
정기주주총회
2015.03.30
재선임

최화영
-
등기임원 (사내이사)
이사
정기주주총회
2015.03.30
신규선임

이재헌
등기임원 (사내이사)
-
이사
중도사임
2015.03.30
사임

정명조
등기임원 (사내이사)
-
이사
중도사임
2015.03.30
사임

차동익
등기임원 (사내이사)
-
이사
중도사임
2014.03.28
사임

이덕환
등기임원 (사내이사)
-
이사
중도사임
2014.02.28
사임

윤대현
상근감사
-
감사
임기만료
2014.03.28
사임

(7) 최대주주의 변경

최근 5개년간 최대주주의 변경이 없었습니다.

※기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

유상증자 이사회결의일 현재 자본금은 6,317,216,000원으로 발행주식총수는 12,634,432주이며, 주당 액면가는 500원 입니다.

증자(감자)현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2011년 01월 31일
유상증자(주주배정)
보통주
1,740,000
500
2,695
-

2014년 07월 21일
신주인수권행사
보통주
496,575
500
2,920
-

2014년 08월 18일
신주인수권행사
보통주
856,164
500
2,920
-

2015년 04월 29일
신주인수권행사
보통주
102,739
500
2,920
-

2015년 05월 19일
신주인수권행사
보통주
34,246
500
2,920
-

2015년 06월 19일
주식매수선택권행사
보통주
193,606
500
3,910
-

2015년 07월 09일
신주인수권행사
보통주
202,602
500
2,920
-

4. 주식의 총수 등

2017.12.31 현재 당사 정관에 의한 발행주식총수는 60,000,000주이며, 발행한 주식의 총수는 보통주식 12,634,432주입니다. 아울러 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 없습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
60,000,000
-
60,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
18,784,432
-
18,784,432
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,150,000
-
6,150,000
-

1. 감자
6,150,000
-
6,150,000
기업인적분할

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,634,432
-
12,634,432
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,634,432
-
12,634,432
-

5. 의결권 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,634,432
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,634,432
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

제45조 (이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제46조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제35기 3분기
제34기
제33기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
11,014
82,220
-1,188

(별도)당기순이익(백만원)
-887
102,552
-10,823

(연결)주당순이익(원)
872
6,508
-96

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
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※ 연결 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준으로 작성함.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있으며, 각 영업 단위들은 서로 다른 부가가치를 생산하고 있습니다. 당사의 사업부문은 외과 및 비뇨기과 수술장비, 피부과용 레이져장비 등 첨단 의료 장비 수입, 판매하는 헬스케어부문과 반도체, 조명기기 등을 수입, 판매하는 통상부문이 있습니다. 당사 외에 당사의 종속회사는 Hybrid IC, RF FILTER,GPS 등 전자통신부품, 제품을 생산, 판매하고 있는 전자부품 부문과 음식 서비스, 부동산임대 및 관리업, 사우나업을 영위하고 있는 레저사업 부문으로 구성되어 있습니다.
[사업부문별 주요 제품]

회사명
사업부문
주요 판매 및 생산 제품

(주)원익
헬스케어부문
1. 외과 및 비뇨기과 수술장비 (Karl Storz)
2. 피부미용치료장비 (Deka, Venus Concept, Aestura)
3. 수술용 레이져장비 (Lumenis)

통상부문
1. 산업원자재 (석영유리제품)
2. 조명기기(램프류, 등기구, LED조명)
3. 반도체 장비 계측장비 (CyberOptics Wafer-sensor)
4. 반도체 가스 압력 검출센서 (UEPSI)

(주)씨엠에스랩
상해신이화장품 유한공사
헬스케어부문
메디컬 코스메틱 화장품

(주)위닉스
(주)맨텍
전자부품부문
HIC일반, HIC센서, HIC전장 RF Filter, GPS

(주)하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
국제전자센터빌딩제일차유한회사
레저사업부문
음식서비스 및 숙박업
부동산임대 및 관리업, 사우나업 등

나. 업계의 현황

(1) 헬스케어 업계의 현황
(가) 산업의 특성
의료기기산업은 의료기기를 이용해 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료 산업의 한 분야이다. 의료기기 제품의 설계 및 제조는 임상의학과 전기, 전자, 기계재료, 광학 등 공학이 융합되는 다학제간(inter-disciplinary) 응용기술 산업분야로써 환경적, 사회적 변화(고령화, 삶의 질에 대한 국민의 관심 증대, 생활습관변화 등)에 따라 조기진단 및 예방에 대한 관심이 점차 고조되고 있다.

현재 의료기기 산업은 다음과 같은 특성으로 변화하고 있다.

첫째, 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고, 다양화되는 추세이다.
의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기.전자.기계.재료.광학 등 학제간 기술이 융합.응용되는 특성이 있으며 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성된다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세이다.

둘째, 의료기기산업은 다품종 소량생산 산업이다.
의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업이다. 저가 또는 일부 시장에서는 전문 중소기업이 시장을 주도하며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하고 있다.

셋째, 의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있다.
의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요하다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성.유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있다. 또한 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은 13개월이다. 이후 시장에 진입하는 소요 기간은더 늘어난다.

넷째, 의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있다.
의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처이다. 또한 건강, 보건과관련되므로 제품의 안전성.신뢰성을 우선적으로 고려한다. 따라서 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이높고 가격 탄력성은 낮다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮다.

다섯째, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요하다.
의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 소요되어 비용 회수 기간이 길다. 또한 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명 주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업이다.
(한국보건산업진흥원 2016년 의료기기 산업분석 보고서 2017.02.23)

(나) 산업의 성장성
생산액 및 수출입을 기준(식약처 실적보고)으로 한 우리나라 2015년 의료기기 시장규모는5조 2,656억 원 규모로 2014년 대비 4.9% 증가하였다. 국내 시장규모는 2011년부터 2015년까지 연평균 5.2%의 성장세를 지속해왔다. 2015년 우리나라 의료기기 생산액은 5조 16억 원으로 2014년 대비 8.6% 증가하였다. 2011년부터 2015년까지 연평균 성장률도 10.4%로 생산규모가 계속 성장해 왔음을 알 수 있다.

수출액의 경우 2011년부터 2015년까지 연평균 13.4%의 고성장세를 유지하고 있으며, 2015년 3조 671억원 수출로 2014년 대비 13.0% 확대되었다. 2015년 의료기기 수입액은 2014년 대비 6.5%의 증가한 3조 3,312억 원으로, 2011년 이후 연평균 성장률은 4.5%로 나타났다. 2015년 무역수지 적자규모는 2,640억 원으로 전년대비 36.4% 감소하였다. 2015년 수입의존도는 63.26%로 전년대비 0.93%p 증가하였다. 시장규모는 전년대비 4.9% 증가하면서 약 5조 2,656억 원에 이르렀으며, 최근 5년간 연평균 5.2% 성장한 것으로 나타났다.

2015년 의료기기 공시기업의 매출액은 7조 2,993억 원으로 전년대비 8.9% 증가했으며, 2011년 이후 6.0% 성장하였다. 전년대비 성장세는 둔화 추세에서 증가 추세로 변하였으며,매출액의 증가 또한 유지한 것으로 나타났다. 매출액 영업이익률은 2011년 이후 2013년까지 하락세를 보였으나, 2014년에는 7.23%, 2015년에는 8.01%로 전년보다 0.78%p 증가하였다.

2015년 세계 의료기기 시장규모는 2014년 대비 3.0% 감소한 약 3,251억 달러로 추정되며(BMI Espicom, 2016)1), 2011년 이후 성장률이 다소 둔화되지만 2016년에는 2015년 대비 3.4% 증가(3,360억 달러)할 것으로 전망했다. 지역별 시장 규모는 2016년 북미/남미 지역이 1,634억 달러(48.6%)로 가장 큰 점유율을 보였으며, 2011년 이후 연평균 4.5% 성장할 것으로 전망했다. 독일, 프랑스, 이탈리아 등 서유럽이 793억 달러(23.6%)로 연평균 -1.0%, 한국, 중국, 일본 등 아시아/태평양은 702억 달러(20.9%)로 연평균 2.8% 성장할 것으로 보이며, 중동지역도 2011년 이후 지속적인 성장세를 나타내고 있다.

2016년 미국의 시장규모는 1,459억 달러로 세계시장의 43.4% 차지하는 것으로 나타났으며, 상위 20개 국가가 전체의 88.9%를 차지하는 것으로 추정되었다. 일본이 281억 달러(8.4%), 독일 245억 달러(7.3%), 중국 188억 달러(5.6%), 프랑스 132억 달러 (3.9%) 등 순으로 나타났다. 우리나라의 2016년 시장규모는 세계 9위(58억 달러)로 세계의료기기 시장에서 1.7%를 차지하는 것으로 나타났다

지역별 시장 규모는 2016년 북미/남미 지역이 1,634억 달러(48.6%)로 가장 큰 점유율을 보였으며, 2011년 이후 연평균 4.5% 성장할 것으로 전망했다. 독일, 프랑스, 이탈리아 등 서유럽이 793억 달러(23.6%)로 연평균 -1.0%, 한국, 중국, 일본 등 아시아/태평양은 702억 달러(20.9%)로 연평균 2.8% 성장할 것으로 보이며, 중동지역도 2011년 이후 지속적인 성장세를 나타내고 있다.

BMI Espicom(2016)은 향후 세계 의료기기 시장이 2021년에 4,330억 달러로 성장할 것으로전망하였으며, 2017년 이후 연평균 성장률은 5.1%로 추정하였다. 시장성장의 주요 요인은 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가 등이다. 지역별로는 아시아/태평양 지역이 2021년에 957억 달러로 연평균 6.3% 성장할것으로 전망되었으며, 중동/아프리카 지역의 시장 규모는 작으나, 성장률은 7.0%로 전망되었다. 북미/남미 시장은 2021년 2,120억 달러로 49.0% 비중을 차지하며, 서유럽 시장은 945억 달러로 21.8%, 중앙 및 동유럽은 181억 달러 4.2% 비중이 될 것으로 추정하였다. 
(한국보건산업진흥원 2016년 의료기기 산업분석 보고서 2017.02.23)

(다) 경기변동의 특성
의료기기산업은 비교적 경기변동을 적게 받는 안정적인 산업이며 고령인구의 증가와 함께생활수준이 높아짐에 따라 소비자의 요구를 만족시킬 수 있는 보다 정밀하고 편리하며 다양한 의료기기에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

(라) 경쟁요소
인구 고령화와 경제성장으로 건강에 대한 사회적 관심이 고조되면서 의료서비스 및 의료기기에 대한 수요가 크게 증가하고 있으며, 이러한 의료기기 수요를 충족하기 위한 의료기기 생산활동의 증가로 우리나라 의료기기산업이 빠르게 활성화되고 있습니다.

의료기기 산업은 소규모 기업이 대부분이지만 산업의 특성상 경쟁력, 자본력 및 기술력을 고루 갖춘 일부 소수의 거대기업이 시장의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 또한 지속적인경쟁력 강화를 위해 업체간 통합이나 제휴가 불가피하게 되고 거대 다국적 기업형태가 나타나고 있습니다.

(마) 자원조달의 특성
의료기기산업은 국가의 경제수준, 국민의 생활수준에 비례하고 고부가가치 산업인 만큼 선진국들이 주도하고 있는 사업 중 하나입니다. 국내의 의료기기산업이 고속의 성장국면을 유지하고 있음에도 불구하고 무역수지 적자가 확대되고 있는 것은 여전히 저가의 의료기기를 수출하고 고가의 의료기기를 수입하는 구조를 가지고 있기 때문입니다. 현재 한국의 수출입 형태는 단순제품 위주의 수출을 하고 있고 수입은 첨단고가 의료기기가 주류입니다. 

당사는 기술력 있는 국내 생산업체를 발굴하는 노력을 지속하고 있으며, 이의 일환으로 (주)Aesthura와 피부과 장비의 국내 및 해외 독점 판매 계약을 체결하였습니다. 아울러 앞으로도 해외 장비수입을 통한 국내 공급하는 방식에서 벗어나, 국내 생산 의료장비를 해외로수출하려는 노력을 계속할 계획입니다.

(바) 관계법령 또는 정부의 규제
의료기기를 제조 또는 수입, 판매, 임대, 수리 등 업무상 취급하기 위해서는 의료기기법(법률 제12107호, 2013.8.13 일부개정), 의료기기법 시행령, 의료기기법 시행규칙 및 식품의약품안전처 각종 고시와 같은 법적 요구사항을 준수하여야 합니다. 

해외 제조원으로부터 의료기기를 수입하기 위해서는 회사는 식품의약품안전처로부터 의료기기 수입업 허가증을 득하여 보유하여야 하며, 식품의약품안전평가원 의료기기심사부(첨단의료기기과, 심혈관기기과, 구강소화기기과)의 제품별 기술문서심사적합 후 식품의약품안전처로부터 의료기기수입품목허가증을 취득하여야 수입이 가능합니다.

당사는 의료기기 제조업, 수입업, 판매업, 수리업과 같은 업허가를 보유하여 우리나라의료기기 산업의 선진화와 성장에 기여하여 왔습니다. 의료기기수입품목허가를 득하는 경우 수입은 가능하지만, 대리점, 병원 등 판매를 위해서는 의료기기판매업 신고뿐만 아니라 식품의약품안전처 제조 및 품질관리기준에 따라 사후품질관리시스템을 구축하여야 합니다. 제품에 따라 해당하는 품목군이 다르며, 해당 품목군에 대하여 식품의약품안전처 의료기기품질과로부터 각 제조원에 대한 KGMP 품질관리적합인정서를 발급받은 품목군에 대해서만 판매가 허용됩니다. KGMP품질관리적합인정심사는 최초 심사이후 3년마다 정기갱신심사를 수검하여야하며 적합을 받은 후에 유효기간이 갱신됩니다. KGMP 품질관리적합인정을 위하여 해외제조원은 ISO13485 이상의 품질관리시스템을 구축하여야 하며, 최초허가제품과 동등한 품질의 제품을 생산 후 공급하여야 합니다. 또한, 개별제품 선적 시 시험검사성적서를 함께 제공하고, 정기갱신심사를 위해 품질메뉴얼과 같은 품질문서를 제공하여야 합니다. 

당사는 수입되는 제품의 입출고검사를 위한 시험시설과 적정한 보관시설을 갖추고 있으며, 2012년 5월 KGMP품질관리 정기갱신심사 수검 후 적합인정서를 취득한 15개 해외 제조원의 수입 판매를 위한 사후품질관리 시스템체계를 운영하고 있습니다. 또한, 판매한 의료기기의 수리를 위하여 의료기기 수리업 신고증을 보유하고 있으며, 15명 이상의 전문교육을 이수한 서비스 엔지니어 맨파워를 갖추고 있습니다. CRM 시스템운영을 통하여 고객불만접수에서 사후서비스처리 등의 제품이력 등 전산관리하고 있습니다.

(2) 통상사업 업계의 현황
(가) 산업의 특성
통상 사업부문에는 석영유리제품의 원자재와 조명기기, 산업자재 등 다양한 품목 및 사업이 포함되어 있습니다. 대표적인 품목인 석영유리제품은 반도체 제조공정 중 산화, 식각, 이온주입, 화학증착공정에서 불순물로 부터 보호하거나 이송하는 용기로 사용됩니다. 조명기기는 가전기기, 자동차, 건축 등 모든 산업과 연관되어 있으며, LED는 형광등 및 백열전구와 비교하여 단위 밝기당 소모전기량이 가장 낮고 친환경적이어서 향후 시장 규모는 더욱 확대될 가능성이 있습니다.

(나) 산업의 성장성
반도체용 QUARTZ는 반도체 제조 공정별로 Life Cycle이 1개월~12개월의 다양한 소모품으로서 Wafer의 생산량 및 신규 생산라인 증설에 의하여 수요가 결정되며 시장규모는 반도체 산업의 발전에 따라 향후 증가될 것으로 추정됩니다. 2015년은 사물인터넷이 본격화되면서 추가적으로 반도체 수요가 창출되었습니다. 사물인터넷의 핵심은 반도체 센서이며, 이 센서는 IT 소비재 중심으로 자동차 등 다양한 분야로 수요가 확산될 전망입니다. 2015년 사물인터넷 관련 추가로 창출되는 반도체 시장규모는 향후 3년간 가파른 성장이 예상되고 있습니다.

조명부문은 건축물, 상업/산업용 등이 큰 비중을 차지할 것으로 예상되고 장기적으로 LED시장이 주요한 성장동력으로 될 것이며 2010년 호주, 2012년 EU. 2014년 미국 등 백열등규제가 전체적으로 적용되므로 백열등을 대체하는 교체형(Retrofit)시장의 성장이 예상됩니다. 2010년~2015년에 교체형 LED는 66%, 경관조명(Luminaire)은 13% 성장할것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성
일반적으로 타 산업의 원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동에 다소의 시차를두고 영향을 받는 특성이 있습니다. 시장 성장의 가장 큰 변수 중 하나는 국가 정책이며 정책 변수에 따라 시장의 성장세는 유동적일 수 있습니다. 반도체 및 LCD 산업이전ㆍ후방산업이기 때문에 반도체 및 기타산업의 가동률에 따라 경기변동을 겪습니다. 조명용 장치에 사용되고 있는 광원으로서 LED로 교체가 진행되고 있으며, 조명용 장치의 수요는 일반적인 경기 변동과 상관없이 꾸준히 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

(3) 화장품사업 업계의 현황
(가) 산업의 특성
국내 화장품 시장은 화장품이 필수 소비재로서 자리 잡고 있고 소비자들의 가치에 대한 소비 확대에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 투자 대비 고부가가치를 창출함으로써 향후 지속성장 가능한 산업분야로 손꼽히고 있다. 국내 화장품 유통의 특징은 고가시장침체저가시장 호황, 유통채널 다각화에 따른 유통경계 완화, 유통채널 확대 등으로 요약할수 있습니다. 최근 소비자의 제품 선택이 브랜드 인지도보다는 목적성과 기능성에 맞춘 소비 행태를 보이고 있으며, 이런 소비 트렌드 변화는 유통구조에 직접 영향을 끼쳐 방문판매와 백화점 등 고가 시장은 현상유지에 급급했던 반면 브랜드숍을 필두로 홈쇼핑, 온라인쇼핑몰 등 중저가 시장은 높은 성장세를 유지하면서 시장을 선도했기 때문으로 분석됩니다. 한편, 기후변화에 따라 탄소 배출이 적고 친환경적인 제품에 대한 중요성이 커지면서 화장품에 대한 소비자의 안전성 요구도가 커지고 있습니다. 이에 따라 유기농. 천연화장품이 각광을 받고 있으며 향후 남녀노소에 무관하게 가격에 구애받지 않고 친환경 화장품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망됩니다.

(나) 산업의 성장성
2015년 화장품 시장규모는 9조 355억원으로 전년대비 10.5% 증가했다. 화장품 생산액은 10조 7,329억원으로 전년대비 19.6%, 연평균 13.9% 증가했다. 수출은 2조 9,281억원으로전년대비 54.4%, 수입은 1조 2,307억원으로 전년대비 11.5% 증가했다. 중화권 화장품 수출 급증에 따라 2015년 무역수지는 2012년 흑자전환 이후 15배 이상 증가했다.

화장품산업은 화장품에 대한 필수재 인식 고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비 계층의 확대, 온/오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등으로 인해 지속적으로 새로운 시장 창출이 기대되는 산업이다. 또한 기술 개발과 시장 세분화에 따른 혁신 제품개발은 국내시장 확대와 더불어 글로벌화를 가속화하여 지속적인 시장 성장을 가져올 것이다. 이와 더불어 코스메슈티컬, 염모제 등 화장품의 영역이 넓어지고 있다는 점도 긍정적이다. 이러한 전방 산업의 확대 및 호황은 해당업계 내 기업들에게 좋은 기회가 될 것으로 예상된다.

또한 한류 열풍과 함께 한국산 화장품이 중국에서 폭발적인 인기를 얻고 있으며, 한국을 찾는 중국 관광객들은 물론, 중국 현지에서도 한국산 화장품 매출이 크게 늘어났다. 이에 따라 국내 화장품 업체들은 고성장중인 중국 시장에 진출하여 매년 그 비중을 확대해 나가고 있으며, ‘한류’ 열풍의 확산과 더불어 중화권 수출 뿐 아니라 미국, 유럽 등 화장품 강국으로 수출국이 다변화하고 있다. 또한 중국을 비롯한 글로벌 화장품 시장의 수요 확대로 화장품 OEM/ODM2) 업체의 고객도 확대되고 있어, 이 부문 또한 향후 높은 성장세가 예상된다.

이와 더불어 최근 산업 구조가 분화되면서 화장품 용기.디자인 전문 기업들도 동반 성장하는 추세다. 각 화장품 업체들은 각각의 고유한 이미지를 창출하기 위해 화장품의 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아 부으며, 전반적인 마케팅 컨셉을 관리하고 있고, 이러한 트렌드가 반영 되어 디자인 개발 역량을 보유한 화장품 용기 전문 업체에 대한 관심및 수요가 증가하고 있는 상황이다. 반면 최근 중국 정부의 자국 산업 보호를 위한 정책변화 등으로 무역장벽이 높아지면서 국내 화장품 기업들의 중국 수출 및 면세점 채널 성장 등이 영향을 받을 것으로 예상되는 가운데, 국산 화장품에 대한 중국인의 수요가 증가하고 있다는 점은국내 화장품 업체의 장기성장에 대한 가시성을 높여 주는 동력으로 작용한다.

한편 국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인 쇼핑몰의 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있다. 특히 인터넷.모바일 사용자가 늘어남에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러졌다. 모바일 쇼핑은 장소에 제약 없이 쇼핑을 할 수 있다는 점에서 맞벌이 부부 등 쇼핑시간이 부족한 소비자와 젊은 세대를 중심으로 사용이 크게 늘어났다는 분석이다.

이와 함께 국내에서 구매할 수 없는 제품을 사기 위해 해외직구를 하는 소비자가 크게 늘고 있다. 이에 따라 글로벌 기업들이 자사 쇼핑몰에 한국어 안내문을 게시하는 등 해외직구 열풍이 세계적으로 화제가 됐다. 온라인 환경이 PC에서 모바일로 변환되는 과정이 마무리단계인 만큼 모바일 유통의 영향력은 해를 거듭할수록 거세질 것으로 보인다.

또한 새로운 유통에 대한 니즈가 높아지면서 다양한 형태의 로드숍으로 시장이 재편되는 분위기다. 예를 들면 편집숍 형태의 멀티브랜드숍, 색조 전문 브랜드숍, 패밀리 브랜드숍 등으로 세분화 되는 양상이다.
(한국보건산업진흥원, 2016년 화장품산업 분석보고서 (2017.02.23) 발표자료 참조)

(다) 경기변동의 특성
화상품 산업의 소비재로서 소비자의 소비 심리와 민감하게 반응합니다. 더불어 화장품 산업의 특성상 계절적 수요의 영향을 받을 수 있습니다.

(라) 경쟁요소
주요 유통 채널인 병의원 유통 채널은 현재 대기업 브랜드의 진입이 거의 없고 기존 병의원의 고객 충성도가 높습니다. 이러한 상황을 바탕으로 현재 보유하고 있는 국내 4천여개의 거래처는 훌륭한 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.

(마) 자원조달의 특성
주요 화장품의 대다수를 OEM 등의 방식으로 제조하고 있으며, 부자재의 일부분을 제외한 대부분의 원부자재를 국내에서 조달하고 있습니다.

(바) 관계법령 또는 정부의 규제
주요 제품인 화장품은 인체에 직접바르고 사용하는 제품의 특성상 화장품법 등의 관계법령을 통해 식약처 등을 통한 규제를 받고 있습니다.

(4) 외식사업 업계의 현황
(가) 사업의 특성
전형적인 내수 업종인 외식사업은 음식으로써의 역할뿐 아니라, 문화소비재 성격을 갖고 있으므로 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 2000년도까지는 소득의 증가 및 외식문화의 서구화 등을 통하여 외식사업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상황에서 외식사업의 성장 추세가 감소되었습니다.

(나) 산업의 성장성
국내 외식사업의 규모는 2011년 기준 133조원으로 이 중 식품제조업시장이 65조원, 음식업점이 68조원을 차지하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성
전형적인 내수 업종인 외식사업은 음식으로써의 역할뿐 아니라, 문화소비재 성격을 갖고 있으므로 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 

(라) 관계법령 또는 정부의 규제
외식업은 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정(식품위생법, 식품안전기본법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등)과 환경부 관할 법률 및 제 규정 등에 규제를 받고 있습니다.

2. 회사의 현황
(가) 영업개황
① 헬스케어부문 영업개황

당사가 2003년 11월 11일부로 반도체용 석영용기 제조부문이 인적분할하여 (주)원익쿼츠로 신설됨에 따라 주력업종이 2004년부터 전자의료기기 판매사업으로 변하였습니다. 당사의 의료기기판매사업은 1984년 설립된 원익통상(주)에서 영위하던 사업으로서 현재까지 30여년 간 꾸준한 성장을 지속해 온 사업부문입니다.

아모레퍼시픽 계열회사인 에스트라 이노젝턱의 국내외 독점판매권을 가지고 있으며, 중화권 진출을 위해 홍콩 글로벌 헬스케어 유통회사인 HMI와 함께 합작투자회사를 설립하였습니다. 당사는 원익앤하모니와 피부과병원 시술용 의료기기인 이노젝터의 중화권 유통계약을 체결하였고, 계약에 따라 HMI는 중국·홍콩·태국·대만 등 아시아 4개국에 대한 이노젝터판매 유통을 담당하고 있습니다. 원익은 중화권에 확실한 네트워크를 구축했으며 향후 일본·동남아·서남아·유럽·미주 등 해외시장 진출에 더욱 속도를 낼 계획입니다.이노젝터는 보건복지부로부터 국산 의료기기 신제품 테스트 지원사업으로 선정된 피부과 시술용 의료기기로, 여드름 흉터 치료와 탄력회복, 튼살 치료 등에도 효과적입니다.

2013년 세계적으로 100만건 이상의 시술사례를 기록하며 미국 및 유럽시장에서 선풍적인주목을 받고있는 이스라엘의 Venus Concept사와 독점 판매권 계약을 체결하여, 국내에 Venus Freeze 제품을 소개하고 있습니다. 스킨 리프팅은 물론이고 바디 컨투어링이 가능하며 독자적인 MP2 기술을 이용하여 RF와 전자기장을 이용하는 기술을 채택하고 있습니다.

Surgical 분야에서 Holmium Laser를 이용한 HOLEP 시술법은 신의료기술접수/등재된 이후에 서울대병원, 삼성병원, 아산병원, 세브란스, 부산대병원등 주요병원에서 사용되고 있으며, 비뇨기과 전립선 영역에서의 기준의료기술로 자리잡아 가고 있습니다. 또한, 전국 대학병원에서의 구매수요가 늘어나고 있어, 향후 시장 전망을 밝게하고 있습니다.

당사는 뛰어난 품질과 서비스, 가격대비 성능을 요구하는 고객들의 욕구를 충족시키기 위해 의료기기사업의 전국 대리점 판매망과 기술지원 및 고객지원을 위한 서비스센터를 2개지역(판교본사, 부산)에 운영하고 있습니다.

② 통상부문의 영업개황
산업원자재부분은 반도체산업, 광통신 산업 및 조명산업에 사용되는 석영유리제품(Quartzglass Products)을 당사와 30년 이상 거래를 지속하고 있는 NO.1 글로벌 석영공급사인 미국Momentive (구,GE Quartz)사로부터 수입하여 공급하고 있으며, 차세대 화석연료대체산업인Solar Cell Industry에도 주요원자재를 공급함으로써 미래의 성장 동력으로 나아가고 있습니다.

조명기기부분은 세계유수의 메이저 램프공급업체와 파트너 관계를 유지해오고 있으며, 방전관 및 조명 원자재등의 부속품을 시작으로, 점차 램프완제품의 공급을 확대하고 있으며,현재는 일반 조명제품(램프류)에서부터 각종 등기구, 신기술 접목 LED조명 제품등 다양한 제품군으로 점차 그 영역을 확대해 나가고 있습니다. LED 조명시장 수요량은 백열전구 퇴치 및 소비가 하락으로 인해 60% 이상 성장할 것으로 전망되고, 소비자 가전 소요량 또한 증가 할 것으로 예상됩니다. 과거 LED조명으로 교체 비용이 과다하게 발생하였으나, 기종의 조명기구를 사용하여 손쉽게 LED조명기구로 교체할수 있는 제품의 출시로 시장 점유률 확대가 기대되고 있습니다.

③ 종속회사 사업부문의 영업개황
(주)씨엠에스랩은 메디컬 코스메틱 화장품 사업을 영위하고 있으며 Cell Fusion C, LIC, Suiskin, REPAIRA 등의 브랜드를 가지고 있습니다. Cell Fusion C, LIC 브랜드는 원익과 협업하여 각종 병의원과 거래하고 있으며, Suiskin 브랜드를 통해 온라인 몰 등을 통해 개인고객에게 직접 판매를 하고 있으며, 또한 REPAIRA 브랜드도 홈쇼핑과 온라인 등을 통해 개인고객에게 직접 판매를 하고 있습니다.

(주)위닉스는 1997년 9월 주식회사 동아제약의 전자부품사업부를 인수하여, 사업초기 일반 Hybrid IC 전문생산업체로 시작하였으나, 급변하는 시장변화와 수요에 대응하기 위해 전장부문과 센서부문, RF통신부문으로 주력사업을 확장해 왔으며, 현재 다양한 압력센서 제품을 SMI, ALL Sensor, Honeywell, Littlefuse, GE Sensing 등 세계적인 압력센서 메이커들과 비즈니스를 하고 있습니다.

(주)하늘물빛정원과 농업회사법인주식회사장산은 충남 금산군 추부면 요광리 713번지에 F&B 사업 및 참숯가마허브찜질방, 글램핑 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

국제전자센터빌딩제일차유한회사가 소유한 국제전자센터빌딩 내 상가(9개 호수, 보유면적: 874.43㎡)에 대한 부동산 관리 및 임대, 사우나사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있으며, 각 영업 단위들은 서로 다른 부가가치를 생산하고 있습니다. 당사의 사업부문은 내시경, 레이저 등 첨단 의료장비를수입, 판매하는 헬스케어부문과 반도체, 조명기기 등을 수입, 판매하는 통상부문이 있습니다. 당사 외에 당사의 종속회사는 Hybrid IC, RF FILTER, GPS 등 전자통신부품, 제품을 생산, 판매하고 있는 전자부품 부문과 음식 서비스, 부동산임대 및 관리업, 사우나업을 영위하고 있는 레저사업 부문으로 구성되어 있습니다.

상세한 구분사항은 Ⅱ. 사업의내용의 가. 사업부분별 현황을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장점유율
① 헬스케어사업부분 시장점유율
- 미용관련치료기기(2017년 자사 추정)

제조사(판매원)
미용관련치료기기(%)

Venus/DEKA 등 (원익)
6%

Ulthera
5%

Lumenis
7%

기타외산(Candela, Cuthera)
17%

국내생산제품
65%

합 계
100%

- Surgical (Holmium Laser, 2017년 자사 추정)

제조사(판매원)
Univ./Gen.Hospital
Clinics
Total

LUMENIS(원익)
95%
80%
87%

Trimedine
5%
15%
10%

wontech
0%
5%
3%

합 계
100%
100%
100%

② 통상영업부분 시장점유율
- Quartz Products (2017년 자사 추정)

제조사(판매원)
Quartz glass products(%)

Momentive (원익)
40%

Qsil
8%

Heraeus
18%

Shinetsu
15%

기타
19%

합 계
100%

- 조명기기 (2017년 자사 추정)

제조사(판매원)
HID (%)

원익
15%

금호전기l
5%

필립상사
5%

조명조합
15%

기타(제조사 직접 구매)
60%

합 계
100%

③ 화장품 사업부문 시장점유율 (2017년 자사 추정)

제조사(판매원)
메디컬 코스메틱 화장품

(주)씨엠에스랩
30%

기타
70%

합 계
100%

④ 레저 사업부문 시장점유율
해당 연결실체가 영위하고 있는 레저 사업부문(음식업 및 임대업)은 소규모 군소업체가 무수히 많아 합리적으로 시장점유율을 추정할 수 없습니다.

(3) 시장의 특성

의료용 경성 내시경과 레이저장비의 국내시장은 검증된 선진고급기술이 필요한 분야로 신규 경쟁기업의 진입이 매우 어려운 특성을 가지고 있습니다. 당사의 기술지원 엔지니어들은 매년 제조사에서 기술연수를 받고 있으며, 국내의료기관의 의료인들에 대한 기술지도와 긴밀한 협력 관계속에 습득된 노하우를 바탕으로 제조원 기술연구소의 신기술, 신제품 공동개발에 참여하고 있습니다. 소득향상에 따라 고급의료수요의 폭발적 증가를 충족시키기 위한 고급기술의 의료장비는 필수적입니다.

통상 부문에는 최근 추진된 여러 사업분야가 포함됩니다. QUARTZ는 반도체 제조 공정별산업의 핵심 소재이며, 반도체 수요증가에 따라 반도체 시장 성장과 반도체소자업체의 설비투자 및 생산량 증대 등에 따라 업계의 시황에 영향을 받습니다. 또한 조명용 장치의 수요는 일반적인 경기 변동과 상관없이 꾸준히 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

부품소재 수출이 완성재 수출보다 빠르게 증가하여 전체 수출의 절반가량을 차지하고 있습니다. 부품소재수출액은 1994년 291억 달러에서 2000년 799억 달러, 2010년 2,293억 달러로 급성장하고 있으며, 특히 수출액 자체의 증가뿐만 아니라 부품소재 수출이 부품소재 이외 부문 수출보다 빠르게 증가하여 부품소재 수출액/총수출액 비중도 1994년 30%에서 2010년 49%로 크게 늘어났습니다. 세계 경제에서 급부상하는 시장인 중국의 부품소재수입 시장에서의 한국산 제품의 점유율이 크게 상승하고 있습니다. 중국의 부품소재 수입 시장에서의 한국산 제품의 점유율은 2000년 12.2%에서 2010년 16.2%상승하고 있습니다.이는 2010년을 기준으로 할 때 일본 제품의 시장점유율과 비슷한 수준이며, 미국, 독일, 대만산 부품소재보다 높은 수준입니다. 부품소재 산업의 무역수지가 개선되고 있으며, 평균적인 부품소재의 경쟁력 또한 상승하고 있는 것으로 판단됩니다. 

화장품부문의 주력 시장은 병의원의 피부시술후 처치화장품 시장으로서, 그간의 화장품 대기업들의 진입등이 없었던 니츠 시장이었습니다. 국내 메디컬 코스메틱 화장품의 시장 규모는 약 700억원 정도로 추정되며, GDP의 증가 / 여성 사회참여 활성화 / 한류열풍 강화등의 영향으로 지속적 성장이 기대되고 있습니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

"해당사항없음"

(5) 조직도

(기준일 : 2017년 12월 31일)

예비 18. (2018.02.02) 조직도_20180130.jpg
(2018.02.02) 조직도_20180130

3. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
연결조정
합계

헬스케어
통상부문
전자부품
부문
레저
사업부문

제35기 3분기
총매출액
27,000
14,327
7,567
(905)
47,990

내부매출액
(818)
(20)
(66)
905
-

순매출액
26,182
14,307
7,501
-
47,990

영업이익
(684)
2,046
604
68
2,034

총자산
151,095
11,902
19,068
14,509
196,575

총부채
37,086
11,271
11,617
853
60,827

제34기
총매출액
44,445
12,877
10,236
(2,754)
64,804

내부매출액
(2,525)
-
(230)
2,754
-

순매출액
41,920
12,877
10,007
-
64,804

영업이익
(341)
1,842
816
84
2,400

총자산
153,353
10,670
17,962
5,327
187,312

총부채
38,178
11,883
11,013
2,289
63,362

제33기
총매출액
36,661
15,581
5,085
(1,059)
56,267

내부매출액
(994)
-
(65)
1,059
-

순매출액
35,667
15,581
5,020
-
56,267

영업이익
(4,734)
1,475
601
(326)
(2,984)

총자산
70,498
7,425
16,935
32,850
127,708

총부채
55,280
15,799
10,176
813
82,068

※주) 2017년 3분기 연결재무제표 기준으로 상기 사업부문 분류에 따라 분류하였습니다. ① 헬스케어/통상 부문 : (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체 (상해신이화장품(유)포함) ② 전자부품 부문 : (주)위닉스 연결실체 ((주)맨텍 및 (주)미네박스 포함)
③ 레저사업 부문 : 국제전자센터빌딩제일차유한회사, (주)하늘물빛정원,
 농업회사법인 주식회사장산

4. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

2017년 3분기 (2017.01.01~2017.09.30)

(단위 : 백만원,%)

사업부문
구분
매출유형
주요품목
매출액
비율

헬스케어,
통상부문
헬스케어
상품
의료장비
(내시경, 레이저 및 기타 장비)
화장품
5,929
12.4%

통상
상품
산업원자재
조명기기
전기.전자.통신용 부품
11,166
23.3%

코스메틱
상품
메디컬 코스메틱 화장품
9,088
18.9%

전자부품부문
전자부품
제품
HIC(일반,센서,전장)
RF Filter,GPS
14,307
29.8%

레저사업부문
임대,사우나
음식서비스
기타
-
7,501
15.6%

합 계
-
47,990
100.0%

※주) 2017년 3분기 연결재무제표 기준으로 상기 사업부문 분류에 따라 분류하였습니다. ① 헬스케어/통상 부문 : (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체 (상해신이화장품(유)포함) ② 전자부품 부문 : (주)위닉스 연결실체 ((주)맨텍 및 (주)미네박스 포함)
③ 레저사업 부문 : 국제전자센터빌딩제일차유한회사, (주)하늘물빛정원,
 농업회사법인 주식회사장산

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 원인
헬스케어, 통상부문의 주요 제품은 의료장비, 화장품, 산업원자재, 조명기기, 전기/전자/통신용 부품으로 다양한 품목군으로 이루어져 있으며, 각 품목군에서도 각 분야별로 세분화된 제품을 수입하여, 국내 및 국외로 판매하고 있습니다. 따라서 각 품목군의 주요 제품 판매가격 또한 각각의 판매형태 및 매출처별 매출규모에 따라 차이가있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

2017년 3분기 (2017.01.01~2017.09.30)

(단위 : 백만원,%)

사업부문
구분
주요품목
매입유형
매입액
매입비율

헬스케어,
통상부문
헬스케어
피부미용 장비 등
상품
990
4.52%

외과/수술 장비
2,260
10.32%

기타
-1,446
-6.60%

통상
산업원자재 (장비매출 포함)
상품
7,810
35.68%

조명기기
3,112
14.21%

코스메틱
화장품 완제품 매입
상품
289
1.32%

화장품 원부자재
880
4.02%

전자부품
부문
전자부품
HIC(일반,센서,전장)
RF Filter,GPS
원재료, 상품
5,764
26.33%

레저사업
부문
레저
식자재 등
상품
2,233
10.20%

합 계
21,892
100.00%

※주) 2017년 3분기 (연결) 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업시설 및 설비 현황
당사는 경기도 성남시 분당구에 위치한 본사사업장을 비롯하여 부산, 서울, 성남, 구미, 금산 등 국내사업장 및 중국 상해(상해신이화장품(유))에 있는 해외사업장에서 주요 제품에 대한 사업활동을 수행하고 있습니다.

(2017.09.30 현재)

(단위 : ㎡,명)

사업부문
구분
소재지
토지
건물
합계
근무자수
비고

헬스케어,
통상부문
본사
경기도 성남시
122
2,148
2,148
53
자가, 임차

남부서비스센터
부산
-
89
89
2
임차

수원물류창고
경기도 수원
-
1,157
1,157
-
임차

성남 사업장
경기도 성남시
-
1,188
1,188
71
임차

중국 사업장
중국 상해
-
130
130
6
임차

전자부품부문
구미 사업장
경북 구미
5013
3016
8,029
77
임차

레저사업부문
서초 사업장
서울시 서초구
-
4,376
4,376
1
임차

금산 사업장
충남 금산군
757,994
4,027
762,021
69
자가

나. 생산설비 현황
전자부품부문의 생산설비는 경북 구미에 위치하고 있으며 HIC(일반,센서,전장), RF Filter,GPS를 생산/판매하고 있습니다.

(2017.09.30 현재)

(단위 : 백만원)

구분
시설장치
건물및구축물
(구축물)
기계장치
건설중인자산/
미착기계
기타
계

기초
기초장부가액
0
2,704
590
275
273
3,842

취득원가
1
2,795
4,690
275
1,920
9,682

감가상각누계액
(손상차손누계액포함)
(1)
(92)
(4,101)
-
(1,646)
(5,839)

증감
일반취득및자본적지출
-
49
169
880
186
1,284

감가상각
(0)
(79)
128
-
(58)
(9)

처분/폐기/손상 등
-
-
267
-
59
326

기타증감액
-
1,022
111
(1,155)
23
-

기말
기말장부가액
0
1,652
508
2,310
320
4,791

취득원가
1
2,844
4,592
1,155
2,047
10,640

감가상각누계액
(손상차손누계액포함)
(1)
(171)
(3,973)
-
(1,704)
(5,849)

6. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원,%)

사업부문
영업구분
매출유형
주요품목
매출구분
제35기 3분기
제34기
제33기

헬스케어
통상부문
헬스케어
상품
의료장비,화장품
수출
639
478
284

내수
5,290
21,406
22,858

통상
상품
산업원자재,조명기기,
전기.전자.통신용 부품
수출
150
183
515

내수
11,017
12,404
9,397

코스메틱
상품
메디컬 코스메틱 화장품
수출
1,981
2,567
707

내수
7,925
7,407
2,900

전자부품부문
전자부품
제품
HIC(일반,센서,전장)
RF Filter,GPS
수출
11,640
9,889
12,288

내수
2,687
2,989
3,293

레저사업부문
임대,
음식서비스
상품, 기타
-
-
7,567
10,236
5,085

내부매출 제거 / 미실현매출 인식
-
(905)
(2,754)
(1,059)

합 계
수출
14,408
13,117
13,794

내수
26,919
44,206
38,447

기타
7,567
10,236
5,085

합계
47,990
64,804
56,267

※주) 2017년 3분기 (연결) 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법
(1) 판매조직
연결실체의 영업조직은 각 사업부문별로 운영되고 있으며, 유통구조별로 직판조직과 대리점 운영조직으로 구분 관리하고 있습니다. 헬스케어 사업부문은 직판과 대리점 운용조직으로 운영되며, 대리점외에 주요 거래처는 국내 모든 병원을 대상으로 영업이 이루어지고 있습니다. 통상과 전자부품 사업부문은 직판으로 운영되며, 국내 반도체 생산업체와 조명기기 도소매 업체에 판매하고 있습니다. 전자부품 사업부문은 국내 관련 도소매 업체와 해외에 판매하고 있습니다. 아울러 화장품 사업부문은 국내 피부미용 관련 병원 직판과 온라인 및 해외 판매를 영위하고있습니다.

(2) 주요 사업부문의 판매경로
(가) 헬스케어 사업부문

(주) 원 익
판 매
--------------->
<---------------
현금 및 어음결제
국내 대학 및 병원

(나) 통상 사업부문

(주) 원 익

판 매
--------------->
<---------------
현금 및 어음결제
국내 반도체 생산업체

국내 조명기기 도소매업체

(다) 전자부품 사업부문

(주) 위닉스
판 매
--------------->
<---------------
현금 및 어음결제
국내외 전자부품

도소매업체

(라) 화장품 사업부문

(주) 씨엠에스랩
판 매
--------------->
<---------------
현금결제, T/T
피부미용 관련 병원
지방 대리점
온라인 판매업체
수출 (중국,동남아,러시아)

(마) 레저 사업부문
외식 및 숙박사업은 충남 금산에 소재한 영업장을 통해 운영되고 있으며, 일반 소비자를 대상으로 음식 문화 및 서비스를 제공하고 있으며, 기타 국제전자제일차유한회사은 일반 소비자를 대상으로 사우나 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 주요 사업부문의 판매전략
(가) 헬스케어 사업부문
해외 우수한 업체가 생산하는 수입장비와 기술력 있는 국내업체의 의료장비를 전국 대형 및 소형병원에 공급하고 있습니다. 해당 부문의 핵심 경쟁력은 국내외 성능이 뛰어난 품목을 지속적으로 발굴하여 적시에 시장에 공급하는 것으로 각종 국내외 전시와 세미나에 참석하여 의료장비시장의 흐름을 파악하고 있습니다. 품목이 선정되면 국내 유력한 학회에 이를 소개하고, 대형병원과 검진센터을 중심으로 해당 장비를 Demo하고 있습니다. 최근 국내 제조 의료장비을 통해 해외사업 진출을 모색하고 있으며, 중국과 일본, 동남아 등지에 수출을 진행하고 있습니다. 아울러 연구소를 설치하여 자체 기술력을 축적하고 있으며 이를 통해 보다 양질의 의료장비를 공급할 수 있도록 모색하고 있습니다.

(나) 통상 사업부문

현재 해외 생산업체를 통해 산업원자재를 수입하여 국내의 반도체 관련 전문생산 업체에 공급하고 있으나, 기존 단순 유통을 탈피하여 부가가치를 가미한 1차 가공사업으로의 변화를 모색하고 있습니다. 단순 유통사업은 원료의 품질과 환율변화에 따른 가격경쟁력, 국내 반도체 산업의 변화에 민감하게 반응하므로 사업의 안정성을 위하여 핵심 가공기술을 갖추기 위해 노력하고 있습니다. 아울러 산업원자재 외에 산업과 관련된 다른 분야의 품목발굴을 위해 노력하고 있습니다.

조명기기 또한 원가가 저렴한 기구의 수입, 국내유통에서 벗어나, 산업전반에 흐름인 LED친환경적 기구의 공동개발에 최선을 다하고 있습니다.

(다) 화장품 사업부문 
화장품 사업은 소비의 형태변화에 따라 현재의 소형 병원을 통한 B2B 유통에서 벗어나 온라인 및 홈쇼핑과 OFF-LINE 유통망을 확대하고 있습니다. 전문 의료용 화장품이 아닌 일반 소비자를 대상으로 판매할 수 있는 품목개발에 최선을 다하고 있으며, 최근 화장품 업계의 핵심인 중국 진출을 예정하고 있습니다.

7. 수주상황
 "해당사항 없음"

8. 파생상품 등에 관한 사항

"해당사항 없음"

9. 리스크 관리에 관한 사항

가. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사가 노출된 시장위험은 신용위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 관리부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 위험의 성격과 노출 정도를 주기적으로 분석하고 있습니다.

나. 시장위험 
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

(1) 이자율위험

당사는 이자율위험에 노출시키지 않기 위해 주로 고정금리부 차입금을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 또한, 변동금리부 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

(2) 환위험 
당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY등 입니다. 당사는 해당 통화에 대해 환위험을 회피하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다. 

다. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권에서 발생합니다.
연결실체는 매출채권 및 기타채권에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

10. 경영상의 주요 계약

당사는 (2018.02.02) 대신증권과 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 잔액인 수계약을 체결하였습니다.

11. 연구개발활동

"해당사항 없음"

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 당사는 (2018.02.02) 유상증자를 결정하였습니다.
 나. 당사는 지난 (2017.12.19) (주)원익홀딩스 보통주식을 추가로 2,317,140주 취득
 하였습니다. (관련공시 2017.12.19)
 다. 당사는 지난 (2017.12.19) 단기차입금 증가를 결정하고 한국증권금융으로 부터 
 143억 차입하였습니다. (관련공시 2017.12.19)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

※ 해당 정보는 외부감사인으로 부터 검토받지 않은 (2017.3분기) 자료입니다.

1. 요약재무정보

가. (연결) 재무정보

주식회사 원익과 그 종속회사

(단위 : 천원)

구 분
제35(당)기 3분기
제34(전)기
제33기

[유동자산]
25,007,898
32,107,908
29,370,758

ㆍ현금및현금성자산
1,092,015
1,388,966
2,005,541

ㆍ매출채권및기타채권
9,702,457
18,792,797
12,849,851

ㆍ재고자산
9,019,365
9,713,986
12,270,527

ㆍ기타금융자산
3,104,604
1,374,983
1,127,370

ㆍ기타유동자산등
2,089,457
837,177
1,117,470

[비유동자산]
171,566,657
155,204,092
98,337,182

ㆍ매출채권및기타채권
205,059
276,535
-

ㆍ관계기업 지분증권
139,194,411
126,862,580
72,522,586

ㆍ기타금융자산
1,318,817
980,500
1,344,879

ㆍ유/무형자산
29,061,740
26,755,531
24,123,699

ㆍ기타금융 등 비유동자산
1,786,631
328,946
346,017

자산총계
196,574,555
187,312,000
127,707,939

[유동부채]
47,471,708
52,430,517
71,175,220

[비유동부채]
13,355,665
10,931,816
10,892,524

부채총계
60,827,373
63,362,333
82,067,744

[지배지분]
133,689,657
122,854,519
43,335,251

ㆍ자본금
6,317,216
6,317,216
6,317,216

ㆍ자본잉여금
19,048,355
19,048,355
22,536,342

ㆍ기타자본
3,646,721
3,681,218
2,892,678

ㆍ이익잉여금
104,677,365
93,807,730
11,589,014

[비지배지분]
2,057,525
1,095,148
2,304,944

자본총계
135,747,181
123,949,667
45,640,195

매출액
47,990,022
64,804,004
56,267,387

영업이익
2,034,127
2,400,452
(-)2,983,993

계속사업이익
11,979,361
82,398,013
(-)1,077,310

연결당기순이익
11,979,361
82,550,454
(-)1,629,181

ㆍ지배기업소유지분
11,014,028
82,220,097
(-)1,187,549

ㆍ비지배지분
965,334
330,357
(-)441,632

연결총포괄손익
11,797,515
83,312,393
(-)1,113,353

ㆍ지배기업소유지분
10,835,138
83,007,255
(-)625,300

ㆍ비지배지분
962,377
305,138
(-)488,053

주당순이익(원)
872
6,508
(-)96

연결에 포함된 회사수
9
9
10

※주1) (-)는 부의 표시임
※주2) 연결에 포함된 회사의 변동내역

사업연도
당기에 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사

제35(당)기 3분기
(9개 社)
㈜원익
㈜위닉스
㈜미네박스
㈜맨텍
국제전자센터빌딩제일차유한회사
㈜씨엠에스랩
㈜하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
상해신이화장품 유한공사
-

제34(전)기
(9개 社)
㈜원익
㈜위닉스
㈜미네박스
㈜맨텍
국제전자센터빌딩제일차유한회사
㈜씨엠에스랩
㈜하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
상해신이화장품 유한공사
-

제33기
(10개 社)
㈜원익
㈜위닉스
㈜미네박스
㈜맨텍
국제전자센터빌딩제일차유한회사
Wonik Corporation USA 
㈜씨엠에스랩
㈜하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
상해신이화장품 유한공사
㈜맨텍
㈜씨엠에스랩
㈜하늘물빛정원
농업회사법인주식회사장산
상해신이화장품 유한공사

나. (별도) 재무정보

주식회사 원익

(단위 : 천원)

구 분
제35(당)기 3분기
제34(전)기
제33기

[유동자산]
16,234,002
21,128,651
17,490,685

ㆍ현금및현금성자산
268,900
388,546
285,250

ㆍ매출채권및기타채권
7,518,491
13,526,066
7,404,718

ㆍ재고자산
6,212,333
6,483,449
8,698,252

ㆍ기타금융자산
2,000,000
511,765
523,208

ㆍ기타유동자산등
234,278
218,824
579,256

[비유동자산]
128,831,725
127,571,565
38,787,808

ㆍ매출채권및기타채권
205,059
276,535
-

ㆍ종속기업 지분증권
8,312,712
8,312,712
8,823,441

ㆍ관계기업 지분증권
115,905,002
115,905,002
26,143,381

ㆍ기타금융자산
173,045
152,251
570,564

ㆍ유/무형자산
2,521,693
2,705,757
3,022,191

ㆍ기타금융 등 비유동자산
1,714,214
219,309
228,233

자산총계
145,065,727
148,700,216
56,278,493

[유동부채]
29,718,619
32,687,735
42,651,007

[비유동부채]
1,511,086
1,199,388
1,176,502

부채총계
31,229,705
33,887,123
43,827,509

[자본금]
6,317,216
6,317,216
6,317,216

[자본잉여금]
17,702,598
17,702,598
17,702,598

[기타자본]
89,671,557
144,651
144,651

[이익잉여금]
144,651
90,648,628
(-)11,713,481

자본총계
113,836,022
114,813,093
12,450,984

종속·관계기업투자주식의평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
17,094,656
34,470,892
33,053,216

영업이익
(-)670,916
571,734
(-)3,687,020

법인세차감전순이익
(-)907,537
105,714,671
(-)10,822,685

당기순이익
(-)886,719
102,552,417
(-)10,822,685

총포괄손익
(-)977,072
102,362,110
(-)10,665,053

주당순이익(원)
(-)70
8,117
(-)874

※주) (-)는 부의 표시임

2. 연결재무제표

가. (연결) 재무상태표

연결 재무상태표

제 35 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 34 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

계정과목

제 35 기 3분기말

제 34 기말

자산

Ⅰ.유동자산

25,007,898,005

32,107,907,895

(1)현금및현금성자산

1,092,014,805

1,388,965,901

(2)매출채권 및 기타유동채권

9,702,457,070

18,792,796,815

1.매출채권

9,140,150,697

11,335,773,595

2.기타채권

562,306,373

7,457,023,220

(3)기타유동금융자산

3,104,603,779

1,374,982,925

(4)재고자산

9,019,365,126

9,713,985,521

(5)기타유동비금융자산

2,005,528,800

764,310,908

(6)미수법인세환급금

83,928,425

72,865,825

Ⅱ.비유동자산

171,566,656,546

155,204,091,800

(1)장기매출채권 및 기타비유동채권

205,058,627

276,535,013

(2)기타비유동금융자산

1,318,816,919

980,500,142

(3)비유동만기보유금융자산

1,940,000

1,940,000

(4)비유동매도가능금융자산

1,500,300,000

300,000

(5)투자부동산

196,850,924

210,171,662

(6)유형자산

27,924,072,944

25,470,633,994

(7)무형자산

1,137,666,641

1,284,896,596

(8)지분법적용 투자지분

139,194,410,707

126,862,580,480

(9)기타비유동비금융자산

116,719

770,553

(10)이연법인세자산

87,423,065

115,763,360

자산총계

196,574,554,551

187,311,999,695

부채

Ⅰ.유동부채

47,471,707,690

52,430,516,959

(1)매입채무 및 기타유동채무

45,851,757,695

48,208,043,839

1.단기매입채무

3,526,074,148

3,526,319,849

2.기타채무(유동)

3,119,452,029

3,174,011,699

3.단기차입금

39,206,231,518

41,507,712,291

(2)기타유동금융부채

27,000,000

33,486,353

(3)기타유동비금융부채

1,508,128,742

968,572,312

(4)유동충당부채

84,802,996

93,865,407

(5)미지급법인세

18,257

3,126,549,048

Ⅱ.비유동부채

13,355,665,402

10,931,815,782

(1)기타비유동금융부채

94,500,000

75,500,000

(2)장기매입채무 및 기타비유동채무

1,454,351,026

1,276,519,098

1.장기미지급금

425,221,026

417,149,098

2.장기차입금

1,029,130,000

859,370,000

(3)퇴직급여부채

4,693,548,032

4,187,262,246

(4)이연법인세부채

7,113,266,344

5,392,534,438

부채총계

60,827,373,092

63,362,332,741

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

133,689,656,780

122,854,518,995

(1)자본금

6,317,216,000

6,317,216,000

(2)자본잉여금

19,048,355,090

19,048,355,090

(3)기타자본구성요소

3,646,720,899

3,681,218,059

(4)이익잉여금(결손금)

104,677,364,791

93,807,729,846

Ⅱ.비지배지분

2,057,524,679

1,095,147,959

자본총계

135,747,181,459

123,949,666,954

자본과부채총계

196,574,554,551

187,311,999,695

나. (연결) 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

계정과목

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.수익(매출액)

16,559,532,341

47,990,021,736

17,028,924,344

52,327,798,973

Ⅱ.매출원가

9,745,234,849

28,185,153,879

10,209,405,309

32,573,409,505

Ⅲ.매출총이익

6,814,297,492

19,804,867,857

6,819,519,035

19,754,389,468

Ⅳ.판매비와관리비

6,214,192,897

17,770,740,468

6,042,633,513

17,310,052,379

Ⅴ.영업이익(손실)

600,104,595

2,034,127,389

776,885,522

2,444,337,089

Ⅵ.관계기업투자손익

3,364,557,869

12,387,943,833

73,182,959,543

75,195,406,464

(1)관계기업투자이익

3,433,717,018

12,667,269,152

84,232,565,418

87,366,418,711

(2)관계기업투자손실

(69,159,149)

(279,325,319)

(11,049,605,875)

(12,171,012,247)

Ⅶ.금융손익

(245,948,530)

(996,121,737)

(462,130,883)

(1,534,373,361)

(1)금융수익

106,922,953

451,596,578

267,222,873

697,094,955

(2)금융원가

(352,871,483)

(1,447,718,315)

(729,353,756)

(2,231,468,316)

Ⅷ.기타영업외손익

38,986,218

259,472,726

63,376,719

47,090,825

(1)기타영업외수익

51,027,388

308,194,364

69,875,227

238,827,791

(2)기타영업외비용

(12,041,170)

(48,721,638)

(6,498,508)

(191,736,966)

Ⅸ.법인세비용차감전계속사업이익(손실)

3,757,700,152

13,685,422,211

73,561,090,901

76,152,461,017

Ⅹ.계속사업이익법인세비용(수익)

494,724,203

1,706,060,735

826,227,401

1,154,890,810

XI.계속영업이익(손실)

3,262,975,949

11,979,361,476

72,734,863,500

74,997,570,207

XⅡ.중단영업이익(손실)

(330,030,472)

XⅢ.당기순이익(손실)

3,262,975,949

11,979,361,476

72,734,863,500

74,667,539,735

XIV.기타포괄손익

(200,279,267)

(181,846,971)

(587,299,465)

1,464,569,336

(1)당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

1.확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

8,372,348

(123,476,931)

(21,636,169)

(85,765,667)

2.지분상품에 대한 투자자산의 세전기타포괄손익

50,220,232

(23,725,343)

(42,385,263)

(394,787,736)

(2)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

1.지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세전기타포괄손익)

(259,201,721)

(32,388,263)

73,100,010

2,549,958,279

2.해외사업장환산외환차이

329,874

(2,256,434)

(596,378,043)

(604,835,540)

XV.총포괄손익

3,062,696,682

11,797,514,505

72,147,564,035

76,132,109,071

XVI.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

2,932,771,985

11,014,027,642

72,611,262,886

74,208,357,951

(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

330,203,964

965,333,834

123,600,614

459,181,784

XVII.총 포괄손익의 귀속

(1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

2,732,131,750

10,835,137,785

72,052,362,766

75,715,690,486

(2)총 포괄손익, 비지배지분

330,564,932

962,376,720

1,913,626,771

2,234,844,087

XVIII.주당이익

(1)계속영업기본주당이익(손실)

232

872

5,747

5,900

(2)계속영업희석주당이익(손실)

232

871

5,741

5,893

(3)기본주당이익(손실)

232

872

5,747

5,874

(4)희석주당이익(손실)

232

871

5,741

5,867

다. (연결) 자본변동표

연결 자본변동표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

계정과목

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (Ⅰ.기초자본)

6,317,216,000

22,536,342,322

2,892,678,475

11,589,014,234

43,335,251,031

2,304,944,425

45,640,195,456

Ⅱ.당기순이익(손실)

74,208,357,951

74,208,357,951

459,181,784

74,667,539,735

Ⅲ.기타포괄손익

(1)확정급여제도의 재측정요소

(80,790,535)

(80,790,535)

(4,975,132)

(85,765,667)

(2)지분법자본변동의 변동

2,549,958,279

2,549,958,279

2,549,958,279

(3)지분법이익잉여금의 변동

(394,787,736)

(394,787,736)

(394,787,736)

(4)매도가능금융자산평가손익

37,082,548

37,082,548

(37,082,548)

(5)해외사업환산손익의 변동

(604,130,021)

(604,130,021)

(705,519)

(604,835,540)

Ⅳ.종속기업 유상증자 등으로 인한 변동

1,818,425,502

1,818,425,502

Ⅴ.연결대상범위의 변동

2016.09.30 (Ⅵ.기말자본)

6,317,216,000

22,536,342,322

4,875,589,281

85,321,793,914

119,050,941,517

4,539,788,512

123,590,730,029

2017.01.01 (Ⅰ.기초자본)

6,317,216,000

19,048,355,090

3,681,218,059

93,807,729,846

122,854,518,995

1,095,147,959

123,949,666,954

Ⅱ.당기순이익(손실)

11,014,027,642

11,014,027,642

965,333,834

11,979,361,476

Ⅲ.기타포괄손익

(1)확정급여제도의 재측정요소

(120,667,354)

(120,667,354)

(2,809,577)

(123,476,931)

(2)지분법자본변동의 변동

(32,388,263)

(32,388,263)

(32,388,263)

(3)지분법이익잉여금의 변동

(23,725,343)

(23,725,343)

(23,725,343)

(4)매도가능금융자산평가손익

(5)해외사업환산손익의 변동

(2,108,897)

(2,108,897)

(147,537)

(2,256,434)

Ⅳ.종속기업 유상증자 등으로 인한 변동

Ⅴ.연결대상범위의 변동

2017.09.30 (Ⅵ.기말자본)

6,317,216,000

19,048,355,090

3,646,720,899

104,677,364,791

133,689,656,780

2,057,524,679

135,747,181,459

라. (연결) 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

계정과목

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

3,189,459,027

2,594,794,676

(1)당기순이익(손실)

11,979,361,476

74,667,539,735

(2)당기순이익조정을 위한 가감

(8,075,163,583)

(70,335,116,670)

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

3,416,119,914

(226,595,457)

(4)이자지급(영업)

(1,143,802,850)

(1,762,448,202)

(5)이자수취(영업)

106,061,625

108,254,802

(6)법인세환급(납부)

(3,093,117,555)

143,160,468

Ⅱ.투자활동현금흐름

(1,405,159,093)

2,452,198,733

(1)단기대여금및수취채권의 처분

68,534,940

150,286,372

(2)장기대여금및수취채권의 처분

335,000,000

(3)단기금융상품의 처분

26,856,153,402

3,534,928,616

(4)장기금융상품의 처분

112,522,271

(5)임차보증금의 감소

367,781,300

175,839,000

(6)지분법적용 투자지분의 처분

5,550,148,001

7,151,162,502

(7)유형자산의 처분

63,213,453

53,441,618

(8)연결실체 변동으로 인한 순자산 처분

(680,000,121)

(9)단기대여금및수취채권의 취득

(121,775,523)

(122,097,890)

(10)장기대여금및수취채권의 취득

(335,000,000)

(11)단기금융상품의 취득

(28,505,199,556)

(3,184,952,456)

(12)만기보유금융자산의 취득

(1,940,000)

(13)기타금융자산의 취득

(50,000,000)

(14)임차보증금의 증가

(721,712,177)

(131,176,548)

(15)장기금융상품의 취득

(64,960,600)

(80,490,600)

(16)매도가능금융자산의 취득

(1,500,000,000)

(17)지분법적용 투자지분의 취득

(481,616,081)

(18)유형자산의 취득

(3,345,311,276)

(3,992,562,077)

(19)무형자산의 취득

(52,031,057)

(1,145,873)

Ⅲ.재무활동현금흐름

(2,081,548,845)

(5,057,307,111)

(1)단기차입금의 증가

54,516,319,525

50,159,648,086

(2)정부보조금의 수취

16,100,000

(3)장기차입금의 증가

350,000,000

523,170,000

(4)임대보증금의 증가

44,071,928

96,500,000

(5)단기차입금의 상환

(56,998,040,298)

(59,288,093,167)

(6)장기차입금의 상환

(695,500,000)

(7)임대보증금의 감소

(10,000,000)

(35,000,000)

(8)유상증자

4,181,967,970

Ⅳ.외화환산으로 인한 현금의 변동

297,815

(26,595,573)

Ⅴ.현금및현금성자산의순증가(감소)

(296,951,096)

(36,909,275)

Ⅵ.기초현금및현금성자산

1,388,965,901

2,005,540,851

Ⅶ.기말현금및현금성자산

1,092,014,805

1,968,631,576

3. 연결재무제표 주석

제 35(당) 기 3 분기 2017년 9월 30일 현재

제 34(전) 기 3 분기 2016년 9월 30일 현재

주식회사 원익과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요
주식회사 원익(이하 "당사")은 1983년에 설립되어 1997년 7월에 코스닥증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당사는 조명기기 및 반도체, 전기, 전자, 통신용 원료와 내시경, 레이저 등 첨단 의료장비를 수입, 공급하고 있으며 경기도 성남시에 본사를 두고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식수
지분율
주식수
지분율

이용한
4,812,648주
38.09%
4,812,648주
38.09%

기타
7,821,784주
61.91%
7,821,784주
61.91%

합계
12,634,432주
100.00%
12,634,432주
100.00%

(2) 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업종
보유지분
결산월

제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

지배기업
종속기업
지배기업
종속기업

(주)맨텍
대한민국
전자부품 제조 및 판매업
-
100%
-
100%
12월

(주)미네박스

대한민국
전자부품 제조 및 판매업
-
100%
-
100%
12월

(주)씨엠에스랩
대한민국
화장품 제조 및 판매업
93.46%
-
93.46%
-
12월

(주)위닉스

대한민국
전자부품 제조 및 판매업
50.00%
-
50.00%
-
12월

(주)하늘물빛정원
대한민국
음식숙박 및 음식료품 종합소매업
90%
-
90%
-
12월

국제전자센터빌딩제일차유한회사
대한민국
서비스업
100%
-
100%
-
12월

농업회사법인주식회사 장산
대한민국
농산물 유통, 가공, 판매 및 구매업
80%
-
80%
-
12월

상해신이화장품유한공사
중국
화장품 제조 및 판매업
-
100%
-
100%
12월

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
당기손익

[(주)맨텍]

제 35(당) 기 3분기
1,773,552
290,078
1,483,474
1,608,970
110,083

제 34(전) 기
1,540,132
166,741
1,373,391
1,884,524
151,430

[(주)미네박스]

제 35(당) 기 3분기
285
1,543,550
(1,543,265)
-
(12,061)

제 34(전) 기
35,164
1,566,368
(1,531,204)
-
6,654,029

[(주)씨엠에스랩]

제 35(당) 기 3분기
6,418,329
5,839,499
578,830
9,537,227
(90,890)

제 34(전) 기
5,009,550
4,308,859
700,691
10,100,615
(1,124,272)

[(주)위닉스]

제 35(당) 기 3분기
12,285,013
10,808,155
1,476,858
13,849,272
1,725,750

제 34(전) 기
11,299,860
11,546,599
(246,739)
16,174,229
997,247

[(주)하늘물빛정원]

제 35(당) 기 3분기
8,537,522
5,535,950
3,001,572
4,031,564
(130,804)

제 34(전) 기
7,933,684
4,801,308
3,132,376
5,190,989
(41,854)

[국제전자센터빌딩제일차유한회사]

제 35(당) 기 3분기
954,767
226,568
728,199
930,176
187,708

제 34(전) 기
1,073,905
530,968
542,937
1,256,357
107,849

[농업회사법인주식회사 장산]

제 35(당) 기 3분기
9,576,062
5,854,723
3,721,339
2,605,528
447,213

제 34(전) 기
8,954,386
5,680,261
3,274,125
3,788,766
108,236

[상해신이화장품유한공사]

제 35(당) 기 3분기
408,832
528,294
(119,462)
467,674
(137,507)

제 34(전) 기
462,237
441,935
20,302
307,207
(139,894)

(4)

당분기말과 전기말 현재 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.

① 제 35(당) 기

3분기

(단위:원)

구분
(주)씨엠에스랩(주1)
(주)위닉스(주2)
(주)하늘물빛정원
농업회사법인
주식회사 장산
합계

유동자산
4,570,199,110
6,820,211,190
2,980,657,948
379,747,288
14,750,815,536

비유동자산
1,459,357,939
5,081,514,500
5,556,863,771
9,196,314,723
21,294,050,933

유동부채
5,356,847,941
8,313,270,447
4,310,442,214
5,689,052,613
23,669,613,215

비유동부채
498,988,076
2,958,010,110
1,225,507,509
165,670,411
4,848,176,106

순자산
173,721,032
630,445,133
3,001,571,996
3,721,338,987
7,527,077,148

비지배지분의 장부금액
11,358,724
315,085,439
523,179,268
1,207,901,248
2,057,524,679

분기순손익
(154,853,466)
1,845,272,235
(130,803,566)
447,213,450
2,006,828,653

총포괄손익
(188,081,139)
1,843,118,973
(130,803,566)
447,213,450
1,971,447,718

비지배지분에 배분된 분기순손익
(33,046,264)
922,234,753
(12,850,694)
88,996,039
965,333,834

영업활동현금흐름
(82,465,181)
2,024,534,706
355,210,262
429,691,886
2,726,971,673

투자활동현금흐름
(704,395,655)
(1,521,159,871)
(728,787,838)
(519,517,574)
(3,473,860,938)

재무활동현금흐름
800,000,000
(618,928,072)
391,947,886
78,224,873
651,244,687

외화환산으로 인한 현금의 변동
-
297,711
-
-
297,711

현금및현금성자산의 순증감
13,139,164
(115,255,526)
18,370,310
(11,600,815)
(95,346,867)

(주1)
(주)씨엠에스랩의 연결대상 종속기업이 포함되었습니다.

(주2)
(주)위닉스의 연결대상 종속기업이 포함되었습니다.

② 제 34(전) 기

(단위:원)

구분
(주)씨엠에스랩(주1)
(주)위닉스(주2)
(주)하늘물빛정원
농업회사법인
주식회사 장산
합계

유동자산
3,740,659,729
6,535,419,915
3,326,736,234
170,850,461
13,773,666,339

비유동자산
911,680,038
4,134,638,871
4,606,947,473
8,783,535,598
18,436,801,980

유동부채
3,840,214,362
9,050,774,601
3,974,185,945
5,518,373,735
22,383,548,643

비유동부채
450,323,234
2,831,958,025
827,122,200
161,886,787
4,271,290,246

순자산
361,802,171
(1,212,673,840)
3,132,375,562
3,274,125,537
5,555,629,430

비지배지분의 장부금액
46,577,575
(606,364,787)
536,029,962
1,118,905,209
1,095,147,959

당기순이익
(1,413,702,382)
1,498,505,545
(41,854,177)
108,236,462
151,185,448

총포괄손익
(1,378,005,840)
1,496,692,377
(43,695,459)
126,371,747
201,362,825

비지배지분에 배분된 당기순이익
(92,434,727)
396,204,866
(15,516,804)
42,103,514
330,356,849

영업활동현금흐름
(716,108,824)
2,156,173,834
(566,478,752)
354,454,401
1,228,040,659

투자활동현금흐름
6,982,667,973
(2,694,721,213)
(487,655,369)
(649,070,462)
3,151,220,929

재무활동현금흐름
(6,754,607,312)
1,062,822,046
1,095,980,955
296,851,225
(4,298,953,086)

외화환산으로 인한 현금의 변동
(14,345,965)
(6,670,508)
-
-
(21,016,473)

현금및현금성자산의 순증감
(502,394,128)
517,604,159
41,846,834
2,235,164
59,292,029

(주1)
(주)씨엠에스랩의 연결대상 종속기업이 포함되었습니다.

(주2)
(주)위닉스의 연결대상 종속기업이 포함되었습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전연차보고기간말 이후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항과 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

비교표시된 전분기의 연결포괄손익계산서 상 일부 금액은 전기 중 발생한 중단사업의 결과를 반영하여 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였습니다.

(1) 회계정책의 변경

연결실체는 2017년 1월 1일을 최초 적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채에 대해 다음과 같은 변동 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다.

- 재무현금흐름에서 생기는 변동
- 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동
- 환율변동효과
- 공정가치변동
- 그 밖의 변동

기업회계기준서 제1007호의 개정 내용은 최초 적용하는 경우 이전 기간의 비교정보를 제공할 필요는 없습니다. 연결실체는 동 기준서의 공시요구사항을 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서에서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 경우 예상 회수방식(매각 또는 보유)에 관계없이 채무상품의 장부금액과 세무기준액의 차이로 일시적차이를 산정하도록 하여 공정가치 측정 채무증권의 이연법인세 회계처리를 명확히 하였습니다. 이연법인세자산의 실현가능성을 검토하는 경우장부금액을 초과하는 금액으로 기업자산의 일부를 회수할 가능성이 높다는 증거가 충분하다면 발생 가능성이 높은 미래 과세소득 추정치에 그 회수액을 포함할 수 있습니다. 또한, 미래 과세소득 추정치는 차감할 일시적차이의 소멸에 따른 공제(손금)효과를 고려하기 전 금액으로 산정합니다.

연결실체는 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고판단하여 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교 표시되는 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 연결실체는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 2017년 회계연도 중 완료할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 연결실체의 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

- 금융자산의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업 모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가).

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 15,422,951
천원, 만기보유금융자산1,940천원, 매도가능금융자산 1,500,300천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제
1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한
이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
연결실체는
2017년 9월 30일 현재대여금 및 수취채권
15,422,951천원, 만기보유금융자산 1,940천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초
인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 연결실
체의

2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 1,500,300천원입니다.

- 금융부채의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융 부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

- 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(주1)
손실충당금

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

신용이 손상된 경우

(주1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당분기말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권 15,422,951천원과 만기보유금융자산1,940천원을 상각후원가로 측정하고 있고, 대여금 및 수취채권에 대해 대손충당금 1,305,978
천원을 설정하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 동 기준서를 최초적용하는 경우 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서 소급하여 적용하되, 비교 표시되는 가장 이른 기간 초 현재 완료된 계약에 대해서는 연결재무제표를 재작성하지 않는 등의 실무적 간편법을 적용하거나 최초 적용 누적효과를 최초 적용일에 인식할 수 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년1월 1일이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 소급적용하는방법은 결정하지 않았습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

기업회계기준서 제1115호를 적용할 경우 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

2017년 9월 30일 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결실체는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 2017년 회계연도 중 완료할 예정입니다.

4. 영업부문

연결실체는 전략적인
영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(1) 연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

구분
주요 사업
주요 매출지역

메디칼,통상부문
의료장비,반도체/태양광, 조명기구, 화장품 관련 판매 및 국내외 계열회사 투자
국내/일본

전자부품부문
Hybrid IC, Filter, GPS 등 전자 통신부품 제조
국내

레저사업부문
서비스업, 농산물 가공, 판매 및 구매업, 음식숙박 및 음식료 종합소매업
국내

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업부문별 매출 및 부문이익 내역은 다음과 같습니다.

① 제 35(당) 기 3분기

(단위:천원)

구분
메디칼,통상
전자부품
레저
연결후 금액
연결조정
연결실체

외부매출액
27,000,264
14,327,131
7,567,267
48,894,662
(904,640)
47,990,022

이자수익
58,491
3,768
92,073
154,332
(123,058)
31,274

이자비용
(720,776)
(142,875)
(291,585)
(1,155,236)
123,512
(1,031,724)

감가상각비와 상각비
(397,182)
(314,465)
(374,982)
(1,086,629)
(5,689)
(1,092,318)

법인세비용
20,818
-
(3,701)
17,117
(1,723,178)
(1,706,061)

부문당기순이익(손실)
(1,041,573)
1,845,272
504,118
1,307,817
10,671,544
11,979,361

②
제 34(전) 기
3분기

(단위:천원)

구분
메디칼,통상
전자부품
레저
연결후 금액
연결조정
연결실체

외부매출액
33,865,703
12,877,304
7,734,141
54,477,148
(2,149,349)
52,327,799

이자수익
46,340
3,966
96,920
147,226
(96,752)
50,474

이자비용
(1,191,483)
(241,811)
(272,730)
(1,706,024)
122,556
(1,583,468)

감가상각비와 상각비
(634,878)
(226,934)
(319,559)
(1,181,371)
(1,959)
(1,183,330)

법인세비용
(1,313,530)
-
-
(1,313,530)
158,639
(1,154,891)

부문분기순손익
87,906,718
1,498,506
465,917
89,871,141
(14,873,571)
74,997,570

(3) 당분기말과 전기말

현재 연결실체의 영업부문별 재무상태는 다음과 같습니다. 

①
제 35(당) 기 3분기

(단위:천원)

구분
메디칼,통상
전자부품
레저
연결후 금액
연결조정
연결실체

[자산]

유동자산
20,804,201
6,820,211
3,539,913
31,164,325
(6,156,427)
25,007,898

비유동자산
130,291,083
5,081,514
15,528,438
150,901,035
20,665,622
171,566,657

합계
151,095,284
11,901,725
19,068,351
182,065,360
14,509,195
196,574,555

[부채]

유동부채
35,075,467
8,313,270
10,147,563
53,536,300
(6,064,592)
47,471,708

비유동부채
2,010,075
2,958,010
1,469,678
6,437,763
6,917,902
13,355,665

합계
37,085,542
11,271,280
11,617,241
59,974,063
853,310
60,827,373

②
제 34(전) 기

(단위:천원)

구분
메디칼,통상
전자부품
레저
합계
연결조정
연결실체

[자산]

유동자산
24,869,311
6,535,420
3,753,813
35,158,544
(3,050,636)
32,107,908

비유동자산
128,483,245
4,134,639
14,208,161
146,826,045
8,378,047
155,204,092

합계
153,352,556
10,670,059
17,961,974
181,984,589
5,327,411
187,312,000

[부채]

유동부채
36,527,949
9,050,775
9,948,027
55,526,751
(3,096,234)
52,430,517

비유동부채
1,649,711
2,831,958
1,064,509
5,546,178
5,385,638
10,931,816

합계
38,177,660
11,882,733
11,012,536
61,072,929
2,289,404
63,362,333

5. 중단사업

전기 중 연결실체는 종속기업인 Wonik Corporation USA의 지분 51%를 처분함에 따라 지배력을 상실하여 동 사업부문을 계속사업으로부터 분리된 중단사업으로 분류하였습니다.

(1) 전분기 중 중단사업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 34(전) 기 3분기

1. 중단사업으로부터 발생한 손익

매출액
1,931,878,916

매출원가
1,601,224,237

판매비와관리비
655,594,555

영업손실
(324,939,876)

금융수익
5,911

금융비용
4,212,214

기타영업외수익
87,484

기타영업외비용
971,777

법인세비용차감전순손실
(330,030,472)

법인세비용
-

중단사업손익
(330,030,472)

2. 중단사업손익
(330,030,472)

지배주주지분
(330,030,472)

비지배주주지분
-

(2) 전분기 중 중단사업으로부터 발생한 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 34(전) 기 3분기

영업활동현금흐름
124,914,673

투자활동현금흐름
-

재무활동현금흐름
(59,110,500)

외화환산으로 인한 현금의 변동
(1,248,837)

중단사업으로 인한 순현금흐름
64,555,336

6. 매출채권

당분기말과 전기
말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

매출채권
10,088,002,524
12,863,925,080

대손충당금
(947,851,827)
(1,528,151,485)

합계
9,140,150,697
11,335,773,595

7. 기타채권

(1) 기타채권(유동)

당분기말과 전기말 현재 기타채권(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

미수금
779,564,970
7,718,022,143

대손충당금
(348,991,613)
(351,011,628)

단기대여금
133,859,988
80,067,860

대손충당금
(9,134,440)
(9,134,440)

미수수익
7,007,468
19,079,285

합계
562,306,373
7,457,023,220

(2) 기타채권(비유동)
당분기말과 전기말 현재 기타채권(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

장기미수금
205,058,627
276,535,013

8. 매도가능금융자산

(1)

당분기말과 전기
말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식수
지분율(%)
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

한국의료용구조합_출자금(주1)
3구좌
-
300,000
300,000
300,000
300,000

(주)나노레이_지분증권(주1)
50,000주
17.72
1,500,000,000
1,500,000,000
-
-

합계
1,500,300,000
1,500,300,000
300,000
300,000

(주1)
공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 계상하였습니다.

(2) 당분기 중 매도가능금융자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
기초금액
취득금액
기말금액

한국의료용구조합_출자금
300,000
-
300,000

(주)나노레이_지분증권
-
1,500,000,000
1,500,000,000

합계
300,000
1,500,000,000
1,500,300,000

9. 만기보유금융자산

당분기말과 전기
말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

지역개발공채
1,940,000
1,940,000

10.
기타금융자
산

(1) 기타금융자산(유동)
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

단기금융상품
3,104,603,779
1,363,217,625

보증금
-
11,765,300

합계
3,104,603,779
1,374,982,925

(2) 기타금융자산(비유동)
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

장기금융상품
296,007,000
323,386,400

보증금
1,022,809,919
657,113,742

합계
1,318,816,919
980,500,142

(3)
당
분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기
사용제한내용

단기금융상품
511,000,000
573,973,846
질권설정

장기금융상품
6,500,000
6,500,000
당좌개설보증금

합계
517,500,000
580,473,846

11. 재고자산

당분기말
과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

상품
6,304,099,218
6,359,669,810

상품평가손실충당금
(824,136,991)
(1,167,190,672)

제품
1,226,424,875
997,389,152

재공품
276,993,335
560,667,442

원재료
818,148,589
1,257,951,273

원재료평가손실충당금
(14,757,975)
(10,157,975)

저장품
286,455,573
176,492,720

미착품
946,138,502
1,539,163,771

합계
9,019,365,126
9,713,985,521

12. 기
타자산

(1) 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

선급금
1,764,974,000
1,131,875,417

대손충당금
(724,930,024)
(724,930,024)

선급비용
225,061,141
157,313,998

부가가치세대급금
740,423,683
200,051,517

합계
2,005,528,800
764,310,908

(2) 기타비유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

선급비용
116,719
770,553

13.
관계기업

지분증권

(1) 당분기말과 전기말 현재
관계기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

관계기업명
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식수
지분율
취득원가
장부가액
장부가액

(주)원익큐브(주1)
1,400,000주
5.11%
4,802,800,000
3,857,685,312
4,066,617,964

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
18,481,774주
23.93%
104,061,834,789
134,534,332,699
121,762,277,776

Wonik Corporation USA
49주
49.00%
388,996,300
405,408,136
457,982,188

Wonik & Harmony Limited
300주
30.00%
-
-
-

원익엘엔디(주)
1,800,000주
20.00%
8,979,735,555
-
178,732,638

원익인사이트(주)
8,000주
33.33%
400,000,000
396,984,560
396,969,914

합계
118,633,366,644
139,194,410,707
126,862,580,480

(주1)
연결실체의 지분율은 20%미만이나 연결실체의 임원이 피투자회사의 임원을 겸임함에 따라 유의적 영향력이 있는 것으로 보아 관계기업지분증권으로 계상하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다. 
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

관계기업명
기초금액
지분법손익
지분법이익잉여금변동
지분법자본변동
기말

(주)원익큐브
4,066,617,964
(71,317,484)
-
(137,615,168)
3,857,685,312

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
121,762,277,776
12,667,254,506
(22,922,497)
127,722,914
134,534,332,699

Wonik Corporation USA
457,982,188
(28,949,960)
-
(23,624,092)
405,408,136

Wonik & Harmony Limited(주1)
-
(1,128,083)
-
1,128,083
-

원익엘앤디(주)(주2)
178,732,638
(177,929,792)
(802,846)
-
-

원익인사이트(주)
396,969,914
14,646
-
-
396,984,560

합계
126,862,580,480
12,387,943,833
(23,725,343)
(32,388,263)
139,194,410,707

(주1)

관계기업인 Wonik & Harmony Limited는 결손 누적으로 인하여 관계기업투자주식의 장부가액이 영("0")이 되어 지분법적용을 중지하였는 바, 당분기말 현재 미인식한 지분법손실
213,148천원
이 있습니다.

(주2)

관계기업인 원익엘앤디(주)는 결손 누적으로 인하여 관계기업투자주식의 장부가액이 영("0")이 되어 지분법적용을 중지하였는 바, 당분기말 현재 미인식한 지분법손실
28,039천원
이 있습니다.

② 제 34(전) 기

(단위:원)

관계기업명
기초금액
분할로 인한 변동
취득/처분
지분법손익
지분법
이익잉여금변동
지분법자본변동
연결실체의 변동
기말

(주)원익아이피에스(주1,2)
-
20,981,208,031
(22,065,928,387)
1,183,259,908
(64,198,965)
(34,340,587)
-
-

(주)원익큐브
11,996,434,445
-
(8,119,082,460)
156,070,786
(4,146,895)
37,342,088
-
4,066,617,964

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)(주1,2)
43,945,446,135
(20,981,208,031)
102,901,642,127
(7,242,372,470)
317,586,303
2,821,183,712
-
121,762,277,776

(주)위닉스(주3)
-
-
-
-
-
-
-
-

Wonik Corporation USA(주4)
-
-
-
52,381,186
-
16,604,702
388,996,300
457,982,188

Wonik & Harmony Limited(주5)
-
-
-
-
-
-
-
-

신원종합개발(주)(주6)
13,432,658,943
-
(12,559,354,034)
708,631,024
(94,434,119)
(1,487,501,814)
-
-

원익엘앤디(주)
2,750,111,283
-
-
(2,567,889,658)
(3,488,987)
-
-
178,732,638

원익인사이트(주)
397,935,277
-
-
(965,363)
-
-
-
396,969,914

합계
72,522,586,083
-
60,157,277,246
(7,710,884,587)
151,317,337
1,353,288,101
388,996,300
126,862,580,480

(주1)
전기 중 (주)원익아이피에스는 (주)원익홀딩스로 상호를 변경하였으며, 반도체/Display/Solor 장비부문을 인적분할방식으로 분할하여(주)원익아이피에스(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(주2)
전기 중 (주)원익아이피에스(분할신설법인)의 전체보유지분 10.16%를 (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)의 유상증자(현물출자)에 참여하였으며, 동 현물출자로 80,354백만원의 처분이익을 인식하였습니다.

(주3)
중간지배기업인 (주)위닉스의 2016년 9월 중 무상감자 및 불균등증자로 인해 지배력을 상실하였으나, 2016년 12월 중 추가 불균등증자에 참여하여 주식의 과반(50.002%)을 보유하게 되었습니다.

(주4)
전기 중 지분매각으로 인해 지분율이 50% 미만으로 하락하여 종속기업에서 관계기업으로 전환되었습니다.

(주5)
관계기업인 Wonik & Harmony Limited는 결손 누적으로 인하여 관계기업투자주식의 장부가액이 영("0")이 되어 지분법적용을 중지하였는 바, 전기말 현재 미인식한 지분법손실 100,872천원과 지분법자본변동 4,545천원이 있습니다.

(주6)
연결실체는 전기 중 신원종합개발(주)의 지분 전량을 매각하였으며, 11,174백만원의 처분이익을 인식하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

관계기업명
자산
부채
자본
매출액
당기손익

(주)원익큐브
170,524,927,874
101,840,008,641
68,684,919,233
183,411,328,536
2,563,713,995

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
998,416,468,266
208,302,562,112
790,113,906,154
291,835,008,411
63,691,547,874

Wonik Corporation USA
1,224,605,651
397,242,107
827,363,544
2,255,152,324
(59,081,550)

Wonik & Harmony Limited
1,029,920,916
1,740,414,167
(710,493,251)
731,100
(378,012,623)

원익엘엔디(주)
53,708,971,993
53,849,165,654
(140,193,661)
7,312,575,000
(1,029,842,625)

원익인사이트(주)
1,190,953,682
-
1,190,953,682
-
43,939

합계
1,226,095,848,382
366,129,392,681
859,966,455,701
484,814,795,371
64,788,369,010

② 제 34(전) 기

(단위:원)

관계기업명
자산
부채
자본
매출액
당기손익

(주)원익큐브
115,073,910,730
46,369,575,816
68,704,334,914
207,706,651,513
1,981,297,088

(주)원익홀딩스 
 (구,(주)원익아이피에스)(주1)
862,635,664,808
140,561,249,864
722,074,414,944
294,905,605,408
198,963,997,320

Wonik Corporation USA(주2)
1,244,106,036
309,448,510
934,657,526
3,739,902,733
(323,409,301)

Wonik & Harmony Limited
581,359,656
932,751,631
(351,391,975)
151,191,988
(290,141,927)

원익엘앤디(주)
45,108,598,742
44,214,935,550
893,663,192
10,233,122,539
(13,120,104,230)

원익인사이트(주)
1,194,033,843
3,124,100
1,190,909,743
-
(2,940,685)

합계
1,025,837,673,815
232,391,085,471
793,446,588,344
516,736,474,181
187,208,698,265

(주1)
전기 중 (주)원익아이피에스는 (주)원익홀딩스로 상호를 변경하였으며, 반도체/Display/Solor 장비부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)원익아이피에스(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(주2)
전기 중 지분매각으로 인해 지분율이 50% 미만으로 하락하여 종속기업에서 관계기업으로 전환되었습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

관계기업명
분기말순자산(주1)
연결실체지분율
순자산지분금액
내부미실현손익
투자차액
장부금액

(주)원익큐브
68,677,526,685
5.11%
3,509,082,745
219,532,692
129,069,875
3,857,685,312

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
641,956,307,141
23.93%
153,609,548,474
(19,566,305,469)
491,089,694
134,534,332,699

Wonik Corporation USA
827,363,544
49.00%
405,408,136
-
-
405,408,136

Wonik & Harmony Limited
(710,493,251)
30.00%
(213,147,975)
213,147,975
-
-

원익엘앤디(주)
(140,193,661)
20.00%
(28,038,733)
28,038,733
-
-

원익인사이트(주)
1,190,953,682
33.33%
396,984,560
-
-
396,984,560

합계
711,801,464,141

157,679,837,207
(19,105,586,069)
620,159,569
139,194,410,707

(주1)
관계기업지분에 해당되는 순자산 금액입니다.

② 제 34(전) 기

(단위:원)

관계기업명
전기말순자산(주1)
연결실체지분율
순자산지분금액
내부미실현손익
투자차액
장부금액

(주)원익큐브
68,763,531,837
5.11%
3,513,477,184
424,070,905
129,069,875
4,066,617,964

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
588,586,936,785
23.93%
140,839,139,037
(19,567,950,955)
491,089,694
121,762,277,776

Wonik Corporation USA
934,657,526
49.00%
457,982,188
-
-
457,982,188

Wonik & Harmony Limited
(351,391,974)
30.00%
(105,417,592)
105,417,592
-
-

원익엘앤디(주)
893,663,192
20.00%
178,732,638
-
-
178,732,638

원익인사이트(주)
1,190,909,743
33.33%
396,969,914
-
-
396,969,914

합계
660,018,307,109

145,280,883,369
(19,038,462,458)
620,159,569
126,862,580,480

(주1)
관계기업지분에 해당되는 순자산 금액입니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업지분증권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

(주)원익큐브
3,857,685,312
2,415,000,000
4,066,617,964
3,584,000,000

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
134,534,332,699
139,722,211,440
121,762,277,776
124,567,156,760

(6)

당분기 및 전분기 중 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

[관계기업투자이익]

관계기업지분법평가이익
3,433,717,018
12,667,269,152
(1,032,426,628)
2,101,416,580

관계기업지분증권처분이익(주1)
-
-
85,264,992,046
85,265,002,131

합계
3,433,717,018
12,667,269,152
84,232,565,418
87,366,418,711

[관계기업투자손실]

관계기업지분법평가손실
69,159,149
279,325,319
10,880,233,864
11,203,092,289

관계기업지분증권처분손실
-
-
169,372,011
967,919,958

합계
69,159,149
279,325,319
11,049,605,875
12,171,012,247

(주1)
전분기 중 (주)위닉스 및 Wonik Corporation USA의 유상증자 및 지분매각으로 인해 지분율이 50% 미만으로 하락하여 종속기업에서 관계기업으로 전환됨에 따른 손익이 포함되어 있습니다.

14. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

건물
취득원가

기초금액
355,219,640
355,219,640

기말금액
355,219,640
355,219,640

감가상각누계액

기초금액
(145,047,978)
(127,286,993)

투자부동산상각비
(13,320,738)
(17,760,985)

기말금액
(158,368,716)
(145,047,978)

장부금액

기초금액
210,171,662
227,932,647

기말금액
196,850,924
210,171,662

(2) 투자부동산 관련 손익
당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

임대료수익
8,383,870
6,980,000

투자부동산상각비
(13,320,738)
(13,320,738)

15. 유형자산

(1) 당분기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
9,760,930,983
-
-
9,760,930,983

건물
9,622,509,645
(853,488,750)
-
8,769,020,895

구축물
2,723,429,678
(737,259,389)
-
1,986,170,289

기계장치
4,712,743,634
(3,979,104,705)
-
733,638,929

시설장치
1,117,764,568
(569,809,682)
(14,889,818)
533,065,068

차량운반구
274,834,747
(123,944,589)
-
150,890,158

공기구비품
4,255,689,838
(3,120,699,455)
-
1,134,990,383

조경
2,221,890,750
-
-
2,221,890,750

건설중인자산
2,633,475,489
-
-
2,633,475,489

합계
37,323,269,332
(9,384,306,570)
(14,889,818)
27,924,072,944

(2) 전
기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
9,760,930,983
-
9,760,930,983

건물
8,006,159,835
(669,033,438)
7,337,126,397

구축물
2,537,928,076
(632,264,015)
1,905,664,061

기계장치
4,700,271,941
(4,105,700,802)
594,571,139

시설장치
731,701,780
(440,032,905)
291,668,875

차량운반구
213,403,572
(126,746,210)
86,657,362

공기구비품
3,786,426,164
(2,945,495,860)
840,930,304

조경
2,189,826,750
-
2,189,826,750

건설중인자산
2,463,258,123
-
2,463,258,123

합계
34,389,907,224
(8,919,273,230)
25,470,633,994

(3) 당분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 취득원가

(단위:원)

구분
기초금액
취득금액
대체금액(주1)
처분금액
환율변동효과
기말금액

토지
9,760,930,983
-
-
-
-
9,760,930,983

건물
8,006,159,835
118,434,900
1,497,914,910
-
-
9,622,509,645

구축물
2,537,928,076
35,000,000
153,501,602
(3,000,000)
-
2,723,429,678

기계장치
4,700,271,941
168,892,607
110,935,000
(267,355,914)
-
4,712,743,634

시설장치
731,701,780
354,937,760
32,163,636
-
(1,038,608)
1,117,764,568

차량운반구
213,403,572
119,948,175
-
(58,517,000)
-
274,834,747

공기구비품
3,786,426,164
402,903,757
210,397,563
(142,942,328)
(1,095,318)
4,255,689,838

조경
2,189,826,750
29,064,000
3,000,000
-
-
2,221,890,750

건설중인자산
2,463,258,123
2,116,130,077
(1,945,912,711)
-
-
2,633,475,489

합계
34,389,907,224
3,345,311,276
62,000,000
(471,815,242)
(2,133,926)
37,323,269,332

(주1)
상품에서 구축물로 대체된 금액은 62,000천원입니다.

② 감가상각누계액

(단위:원)

구분
기초금액
처분금액
감가상각비
환율변동효과
기말금액

건물
(669,033,438)
-
(184,455,312)
-
(853,488,750)

구축물
(632,264,015)
637,500
(105,632,874)
-
(737,259,389)

기계장치
(4,105,700,802)
267,353,914
(140,757,817)
-
(3,979,104,705)

시설장치
(440,032,905)
-
(129,735,837)
(40,940)
(569,809,682)

차량운반구
(126,746,210)
34,134,917
(31,333,296)
-
(123,944,589)

공기구비품
(2,945,495,860)
113,909,533
(289,031,560)
(81,568)
(3,120,699,455)

합계
(8,919,273,230)
416,035,864
(880,946,696)
(122,508)
(9,384,306,570)

③ 국고보조금

(단위:원)

구분
기초금액
증가
감소
기말

시설장치
-
(16,100,000)
1,210,182
(14,889,818)

(4) 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 취득원가

(단위:원)

구분
기초금액
취득금액
처분금액
환율변동효과
연결실체의 변동
기말금액

토지
9,760,930,983
-
-
-
-
9,760,930,983

건물
5,325,069,555
-
-
-
2,681,090,280
8,006,159,835

구축물
2,357,928,076
180,000,000
-
-
-
2,537,928,076

기계장치
4,767,751,892
2,900,625
-
(46,413)
(70,334,163)
4,700,271,941

시설장치
565,901,896
171,020,543
-
(5,220,659)
-
731,701,780

차량운반구
222,731,474
46,745,642
(56,073,544)
-
-
213,403,572

공기구비품
3,828,920,483
367,997,530
(414,671,208)
(5,171,781)
9,351,140
3,786,426,164

조경
2,183,526,750
6,300,000
-
-
-
2,189,826,750

건설중인자산
1,653,968,273
3,246,677,720
-
-
(2,437,387,870)
2,463,258,123

합계
30,666,729,382
4,021,642,060
(470,744,752)
(10,438,853)
182,719,387
34,389,907,224

② 감가상각누계액

(단위:원)

구분
기초금액
처분금액
감가상각비
환율변동효과
연결실체의 변동
기말금액

건물
(502,333,519)
-
(141,165,726)
-
(25,534,193)
(669,033,438)

구축물
(505,970,783)
-
(124,388,066)
-
(1,905,166)
(632,264,015)

기계장치
(4,052,881,109)
-
(128,753,896)
46,413
75,887,790
(4,105,700,802)

시설장치
(324,377,961)
-
(117,335,902)
1,726,791
(45,833)
(440,032,905)

차량운반구
(119,245,565)
32,738,139
(33,398,058)
-
(6,840,726)
(126,746,210)

공기구비품
(2,885,553,778)
305,012,782
(362,952,088)
150,135
(2,152,911)
(2,945,495,860)

합계
(8,390,362,715)
337,750,921
(907,993,736)
1,923,339
39,408,961
(8,919,273,230)

③ 손상차손누계액

(단위:원)

구분
기초금액
처분금액
기말금액

공기구비품
(57,656,502)
57,656,502
-

16. 무형자산

(1) 당분기 중
무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
소프트웨어
기타의무형자산
회원권
합계

기초금액
134,576,452
579,405,962
570,914,182
1,284,896,596

취득금액
16,878,788
35,152,269
-
52,031,057

상각액
(47,858,542)
(151,402,470)
-
(199,261,012)

기말금액
103,596,698
463,155,761
570,914,182
1,137,666,641

(2)
전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
소프트웨어
기타의무형자산
영업권
회원권
합계

기초금액
218,963,671
1,115,111,322
-
570,914,182
1,904,989,175

취득금액
1,145,873
-
-
-
1,145,873

연결실체의 변동
-
(1,175,620)
1,708,067,153
-
1,706,891,533

상각액
(85,533,092)
(534,788,951)
-
-
(620,322,043)

손상차손
-
-
(1,708,067,153)
-
(1,708,067,153)

환율변동효과
-
259,211
-
-
259,211

기말금액
134,576,452
579,405,962
-
570,914,182
1,284,896,596

17. 기타채무

(1) 기타채무(유동)

당분기말과 전기말 현재 기타채무
(유동)의 내역은
다음과 같습
니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

미지급금
2,301,535,724
2,289,295,050

미지급비용
817,916,305
884,716,649

합계
3,119,452,029
3,174,011,699

(2) 기타채무(비유동)

당분기말과 전기말 현재 기타채무
(비유동)의 내역은
다음과 같습
니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

장기미지급금
425,221,026
417,149,098

18. 기타금융부채

(1) 기타금융부채(유동)

당분기말과 전기말 현재
기타금융부채(유동)의 내역은
다음과 같습
니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

금융보증계약부채
-
13,486,353

임대보증금
27,000,000
20,000,000

합계
27,000,000
33,486,353

(2) 기타금융부채(비유동)

당분기말과 전기말 현재
기타금융부채(비유동)의 내역은
다음과 같습
니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

임대보증금
94,500,000
75,500,000

19. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:원, 외화단위:USD)

차입처
구분
이자율
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

(주)신한은행
일반자금대출
변동금리
100,000,000
101,446,024

(주)우리은행
Banker's Usance
-
-
535,825,032 (USD 443,380)

일반자금대출
변동금리
3,705,991,518
3,455,372,735

(주)원익큐브
관계사차입금
-
-
2,800,000,000

(주)하나은행
일반자금대출
-
-
100,000,000

국제전자센터빌딩제이차 유한회사
관계사차입금
4.60%
340,000,000
240,000,000

원익엘앤디(주)
관계사차입금
4.60%
1,800,000,000
1,000,000,000

중소기업은행
무역금융
변동금리
4,600,000,000
1,243,000,000

일반자금대출
변동금리
480,000,000
480,000,000

일반자금대출
-
-
300,000,000

예금담보대출
2.24%
1,000,000,000
-

진수주식회사
금전소비대차
-
-
300,000,000

케이비투자증권(주)
일반자금대출
3.00%
10,000,000,000
5,002,068,500

한국증권금융(주)
일반자금대출
3.08%
17,000,000,000
5,000,000,000

-
-
20,750,000,000

합계
39,025,991,518
41,307,712,291

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처
구분
이자율
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

(주)우리은행
일반자금대출
변동금리
1,021,200,000
871,200,000

현대해상화재보험(주)
보험약관대출
변동금리
188,170,000
188,170,000

합계
1,209,370,000
1,059,370,000

유동성장기차입금
(180,240,000)
(200,000,000)

차감계
1,029,130,000
859,370,000

20. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

선수금
530,461,552
322,573,705

예수금
188,249,924
293,160,318

부가세예수금
789,417,266
352,838,289

합계
1,508,128,742
968,572,312

21. 충당부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
포인트충당부채
반품충당부채
합계

기초금액
13,546,789
80,318,618
93,865,407

전입금액
3,704,435
12,197,079
15,901,514

사용금액
(3,340,842)
(21,623,083)
(24,963,925)

기말금액
13,910,382
70,892,614
84,802,996

(2) 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
유동
비유동

포인트충당부채
반품충당부채
합계
우발손실충당부채

기초금액
35,660,878
66,666,579
102,327,457
225,067,270

전입금액
7,966,834
22,533,331
30,500,165
-

사용금액
(30,080,923)
(8,881,292)
(38,962,215)
(225,067,270)

기말금액
13,546,789
80,318,618
93,865,407
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다.

구분
설정방법 및 중요가정

포인트충당부채
포인트부여에 따라 예상되는 추가적인 부담액을 추정

반품충당부채
보증기간 및 과거경험률 등을 기초로 반품에 따른 예상비용 추정

22. 퇴
직급여부채

(1)
당분기말과 전기말 현재 퇴직급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

퇴직급여채무의 현재가치
5,994,819,053
5,685,893,641

사외적립자산의 공정가치
(1,301,271,021)
(1,498,631,395)

연결재무상태표에 인식한 금액
4,693,548,032
4,187,262,246

(2) 당분기 중 퇴직급여부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
퇴직급여채무의 현재가치
사외적립자산의 공정가치
퇴직급여부채

기초금액
5,685,893,641
(1,498,631,395)
4,187,262,246

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
761,058,110
-
761,058,110

이자원가(수익)
106,288,910
(31,398,528)
74,890,382

소계
867,347,020
(31,398,528)
835,948,492

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손실(이익)

-확정급여제도의 재측정요소

(경험조정)
110,429,463
-
110,429,463

(재무적가정)
(6,205,637)
-
(6,205,637)

-사외적립자산 손실
-
19,253,105
19,253,105

소계
104,223,826
19,253,105
123,476,931

납부한 기여금
-
(39,634,693)
(39,634,693)

퇴직 급여 지급
(662,645,434)
249,140,490
(413,504,944)

소계
(662,645,434)
209,505,797
(453,139,637)

기말금액
5,994,819,053
(1,301,271,021)
4,693,548,032

(3) 전
기 중 퇴직급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
퇴직급여채무의 현재가치
사외적립자산의 공정가치
퇴직급여부채

기초금액
5,155,246,360
(1,453,411,148)
3,701,835,212

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
907,917,189
-
907,917,189

이자원가(수익)
108,073,728
(39,655,463)
68,418,265

소계
1,015,990,917
(39,655,463)
976,335,454

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손실(이익)

-확정급여제도의 재측정요소

(경험조정)
(64,998,410)
-
(64,998,410)

(재무적가정)
174,033,383
-
174,033,383

-사외적립자산 손실
-
26,498,848
26,498,848

소계
109,034,973
26,498,848
135,533,821

납부한 기여금
-
(309,129,600)
(309,129,600)

퇴직급여 지급
(535,540,054)
307,113,357
(228,426,697)

소계
(535,540,054)
(2,016,243)
(537,556,297)

계열사 전출효과
(36,643,755)
36,643,755
-

계열사 전입효과
65,090,750
(62,652,170)
2,438,580

연결실체의 변동
(87,285,550)
(4,038,974)
(91,324,524)

기말금액
5,685,893,641
(1,498,631,395)
4,187,262,246

23
. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

수권주식수
60,000,000주
30,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
12,634,432주
12,634,432주

보통주자본금
6,317,216,000
6,317,216,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식발행초과금
11,947,642,110
11,947,642,110

자기주식처분이익
1,253,021,058
1,253,021,058

기타자본잉여금
5,847,691,922
5,847,691,922

합계
19,048,355,090
19,048,355,090

(3) 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
주식발행초과금
자기주식처분이익
기타자본잉여금
합계

제 34(전) 기

기초
11,947,642,110
1,253,021,058
9,335,679,154
22,536,342,322

종속기업유상증자 등으로 인한 변동
-
-
(3,487,987,232)
(3,487,987,232)

기말
11,947,642,110
1,253,021,058
5,847,691,922
19,048,355,090

24. 기타자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식선택권
152,830,256
152,830,256

지분법자본변동
6,456,070,674
6,488,458,937

해외사업환산손익
(8,302,962)
(6,194,065)

기타자본잉여금
(2,953,877,069)
(2,953,877,069)

합계
3,646,720,899
3,681,218,059

(2) 당분기 및 전기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
주식선택권
지분법자본변동
해외사업환산손익
매도가능금융자산
평가손익
기타자본잉여금
합계

제 35(당) 기 3분기

기초
152,830,256
6,488,458,937
(6,194,065)
-
(2,953,877,069)
3,681,218,059

지분법자본변동의 변동
-
(32,388,263)
-
-
-
(32,388,263)

해외사업환산손익의 변동
-
-
(2,108,897)
-
-
(2,108,897)

분기말
152,830,256
6,456,070,674
(8,302,962)
-
(2,953,877,069)
3,646,720,899

제 34(전) 기

기초
152,830,256
5,135,170,836
595,637,000
(37,082,548)
(2,953,877,069)
2,892,678,475

지분법자본변동의 변동
-
1,353,288,101
-
-
-
1,353,288,101

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
37,082,548
-
37,082,548

해외사업환산손익의 변동
-
-
(601,831,065)
-
-
(601,831,065)

기말
152,830,256
6,488,458,937
(6,194,065)
-
(2,953,877,069)
3,681,218,059

(3) 연결실체는 주요 경영진에게 연결실체의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였는 바, 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
2007.11.30부여
2008.09.30부여
2009.03.30부여
2011.3.30 부여

조정 전
조정 후(주1)

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

약정유형
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여

부여수량
124,800주
10,500주
6,400주
328,000주
337,283주

부여회사
(주)위닉스
(주)위닉스
(주)위닉스
(주)원익
(주)원익

가득기간
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년

행사가격
5,000원
5,000원
5,000원
4,070원
3,910원

행사가능기간
2009.12.1 ~ 2017.11.29
2010.10.1 ~ 2018.9.29
2011.4.1 ~ 2019.3.29
2013.3.30 ~ 2018.3.29
2013.3.30 ~ 2018.3.29

(주1)
2012년 11월 30일 신주인수권 행사가격이 조정됨에 따라 부여된 주식선택권의 행사가격과 부여수량을 2012년 12월 31일 이사회결의를통하여 3,910원과 337,283주로 조정하였습니다.

(4) 권
리부여일 이후 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
2007.11.30부여
2008.09.30부여
2009.03.30부여
2011.3.30 부여
합계

부여
124,800
10,500
6,400
328,000
469,700

신주인수권 행사가격 조정으로 인한 변경
-
-
-
9,283
9,283

소멸
(87,800)
(5,500)
(1,400)
(109,327)
(204,027)

행사
-
-
-
(193,606)
(193,606)

당분기말
37,000
5,000
5,000
34,350
81,350

25. 매출

당분기 및 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 판매로 인한 수익
16,161,977,689
46,645,743,668
16,441,565,863
50,890,683,174

용역의 제공으로 인한 수익
397,554,652
1,344,278,068
587,358,481
1,437,115,799

합계
16,559,532,341
47,990,021,736
17,028,924,344
52,327,798,973

26. 판매비와관리비

당분기 및 전분기
중 판
매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,480,237,599
7,520,404,774
2,401,571,049
7,246,028,031

퇴직급여
200,317,879
610,468,954
190,721,930
573,818,170

복리후생비
281,063,290
803,638,983
296,420,170
876,496,930

여비교통비
108,893,952
428,838,485
120,957,609
344,932,824

수도광열비
17,092,013
74,405,803
16,279,204
55,825,605

세금과공과
58,611,269
97,926,457
48,064,830
89,083,874

지급임차료
229,235,490
640,168,691
194,728,126
612,506,435

감가상각비
217,528,010
557,285,639
159,914,741
473,397,538

보험료
100,212,694
268,711,872
69,262,375
222,868,880

접대비
58,540,142
178,308,482
57,905,264
176,549,659

광고선전비
335,734,906
1,195,222,761
269,831,019
769,847,070

운반보관료
151,786,710
431,251,968
140,451,715
453,558,948

차량유지비
84,124,278
232,707,757
85,881,946
242,967,356

지급수수료
693,440,893
1,847,390,089
476,324,401
1,610,970,601

판매수수료
331,837,363
623,448,965
589,959,756
844,758,448

소모품비
173,509,107
496,256,871
252,475,567
795,084,378

무형자산상각비
40,806,572
199,261,012
148,221,760
444,815,269

투자부동산상각비
4,440,246
13,320,738
4,440,246
13,320,738

용역비
141,211,629
409,494,849
133,062,688
343,322,095

판매촉진비
219,272,295
632,935,386
187,082,659
492,433,156

기타
286,296,560
509,291,932
199,076,458
627,466,374

합계
6,214,192,897
17,770,740,468
6,042,633,513
17,310,052,379

27. 비용의 성격별 분류

연
결실체는 비용을 기능별로 분류하고 있는 바, 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

원재료사용액
6,915,491,559
6,548,115,976

재고자산의 변동
14,823,448,588
20,260,281,218

인건비
10,203,144,726
9,791,154,322

복리후생비
989,193,012
1,046,001,701

여비교통비
434,125,840
153,918,005

통신비
90,228,702
83,278,755

세금과공과
173,715,378
158,598,960

지급임차료
772,776,508
777,111,719

상각비
1,092,318,264
1,183,330,217

보험료
303,691,137
253,239,815

접대비
178,308,482
176,549,659

광고선전비
1,195,222,761
769,847,070

운반비
461,274,058
469,130,236

차량유지비
234,375,495
65,964,590

수수료
1,942,750,635
1,554,643,103

소모품비
711,195,965
561,590,769

수출경비
99,874,958
94,019,069

용역비
2,978,837,435
2,118,882,793

기타
2,355,920,844
3,817,803,907

합계
45,955,894,347
49,883,461,884

28. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

[금융수익]

이자수익
9,274,806
31,273,798
5,447,178
50,474,121

외환차익
77,759,426
322,534,461
192,299,407
543,333,932

외화환산이익
19,888,721
97,788,319
66,358,355
100,168,969

대손충당금환입
-
-
3,117,933
3,117,933

합계
106,922,953
451,596,578
267,222,873
697,094,955

[금융비용]

이자비용
328,183,639
1,031,723,745
459,552,878
1,583,468,082

외환차손
43,650,397
324,183,100
176,865,942
516,031,233

외화환산손실
(11,073,597)
91,185,517
85,778,676
124,491,272

장기금융자산처분손실
-
-
7,477,729
7,477,729

기타대손상각비
(7,888,956)
625,953
(321,469)
-

합계
352,871,483
1,447,718,315
729,353,756
2,231,468,316

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. 
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합계

이자수익
31,273,798
-
31,273,798

외환차익
147,011,181
175,523,280
322,534,461

외화환산이익
90,531,535
7,256,784
97,788,319

합계
268,816,514
182,780,064
451,596,578

② 제 34(전) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합계

이자수익
50,474,121
-
50,474,121

외환차익
195,536,054
347,797,878
543,333,932

외화환산이익
41,876,179
58,292,790
100,168,969

대손충당금환입
3,117,933
-
3,117,933

합계
291,004,287
406,090,668
697,094,955

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합계

이자비용
-
1,031,723,745
1,031,723,745

외환차손
277,871,851
46,311,249
324,183,100

외화환산손실
69,033,650
22,151,867
91,185,517

기타의대손상각비
625,953
-
625,953

합계
347,531,454
1,100,186,861
1,447,718,315

② 제 34(전) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합계

이자비용
-
1,583,468,082
1,583,468,082

외환차손
318,702,148
197,329,085
516,031,233

외화환산손실
113,532,162
10,959,110
124,491,272

장기금융상품처분손실
-
7,477,729
7,477,729

합계
432,234,310
1,799,234,006
2,231,468,316

29. 기타영
업외손익

당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

[기타영업외수익]

유형자산처분이익
499,000
9,571,347
-
29,905,163

임대료수익
41,215,275
131,400,213
21,624,304
63,567,035

수수료수익
-
-
40,934,545
98,264,244

잡이익
9,313,113
167,222,804
7,316,378
47,091,349

합계
51,027,388
308,194,364
69,875,227
238,827,791

[기타영업외비용]

유형자산처분손실
544,318
2,136,272
-
205,982

유형자산폐기손실
-
1,000
-
-

기부금
-
2,457,970
-
1,500,000

잡손실
11,496,852
44,126,396
6,498,508
190,030,984

합계
12,041,170
48,721,638
6,498,508
191,736,966

30. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

31. 주당이익

(1)
당분기 및 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다
.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 계속사업이익
2,932,771,985
11,014,027,642
72,611,262,886
74,538,388,423

지배기업의 소유주지분 순이익
2,932,771,985
11,014,027,642
72,611,262,886
74,208,357,951

가중평균유통주식수
12,634,432주
12,634,432주
12,634,432주
12,634,432주

계속사업주당이익
232
872
5,747
5,900

기본주당이익
232
872
5,747
5,874

(2) 희석주당이익
연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

당분기 및 전분기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 계속사업이익
2,932,771,985
11,014,027,642
72,611,262,886
74,538,388,423

지배기업의 소유주지분 순이익
2,932,771,985
11,014,027,642
72,611,262,886
74,208,357,951

희석주당이익의 계산을 위한 
가중평균유통주식수(주1)
12,649,178주
12,647,539주
12,648,138주
12,648,176주

희석계속사업주당이익
232
871
5,741
5,893

희석주당이익
232
871
5,741
5,867

(주1)
연결실체의 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
12,634,432
12,634,432
12,634,432
12,634,432

희석성 잠재적 보통주
14,746
13,107
13,706
13,744

희석주당이익의 계산을 위한 가중평균유통주식수
12,649,178
12,647,539
12,648,138
12,648,176

32. 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체의 자본관리는 차입금에서 현금및현금성자산 및 단기운용 목적 금융상품을 차감한 순차입금과 자본의 비율을 활용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 순차입금비율 내역은다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

부채총계
60,827,373,092
63,362,332,741

자본총계
135,747,181,459
123,949,666,954

차입금
40,235,361,518
42,367,082,291

예금(주1)
4,196,618,584
2,752,183,526

부채비율
45%
51%

순차입금비율(주2)
27%
32%

(주1)
예금에는 현금및현금성자산 및 단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(주2)
순차입금비율 = (차입금 - 예금) / 자본 총계

33. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

34
. 금융상품

(1) 금융상품의 구분 
① 당분기말과 전기말과 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

현금및현금성자산
1,092,014,805
1,388,965,901

매출채권
9,140,150,697
11,335,773,595

기타채권
767,365,000
7,733,558,233

기타금융자산
4,423,420,698
2,355,483,067

소계
15,422,951,200
22,813,780,796

[매도가능금융자산]

매도가능금융자산
1,500,300,000
300,000

[만기보유금융자산]

만기보유금융자산
1,940,000
1,940,000

합계
16,925,191,200
22,816,020,796

② 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[상각후원가로 측정하는 금융부채]

매입채무
3,526,074,148
3,526,319,849

기타채무
3,544,673,055
3,591,160,797

기타금융부채
121,500,000
108,986,353

차입금
40,235,361,518
42,367,082,291

합계
47,427,608,721
49,593,549,290

(2) 신용위험 

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위
험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

현금및현금성자산
1,092,014,805
1,388,965,901

매출채권
9,140,150,697
11,335,773,595

기타채권
767,365,000
7,733,558,233

기타금융자산
4,423,420,698
2,355,483,067

만기보유금융자산
1,940,000
1,940,000

합계
15,424,891,200
22,815,720,796

한편, 연결실체는 타인을 위해 금융기관 등과 금융보증계약을 체결하고 있으며, 당 금융보증계약으로 인해 연결실체는 신용위험에 노출되어 있습니다.
전기말 현재 당 금융보증계약으로 인해 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출한도는 2,340,000천원입니다.

② 손상차손

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일미도래
1,822,608,047
(1,837,866)
7,581,570,413
(9,436,112)

0 ~ 30일
4,119,441,932
(9,553,786)
5,332,197,787
(47,772,227)

31일 ~ 120일
3,515,255,918
(36,568,580)
5,315,727,780
(93,533,154)

121일 ~ 365일
402,849,560
(44,066,500)
1,279,997,583
(349,189,209)

1년 이상 경과
1,353,338,120
(1,213,951,148)
1,448,135,818
(1,388,366,851)

합계
11,213,493,577
(1,305,977,880)
20,957,629,381
(1,888,297,553)

③ 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

기초 대손충당금
(1,888,297,553)
(2,312,080,659)

대손처리액
(625,953)
(72,383,368)

대손충당금 환입액
514,094,048
830,655,815

제각액
107,447,593
108,984,620

환율변동효과
(38,596,015)
1,077,568

연결실체의 변동
-
(444,551,529)

기말 대손충당금
(1,305,977,880)
(1,888,297,553)

35. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연
결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명

관계기업
(주)원익큐브, (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)(주1,2),
Wonik Corporation USA(주3), Wonik & Harmony Limited, 원익엘앤디(주), 원익인사이트(주)

기타
(주)원익로보틱스, (주)원익머트리얼즈, (주)원익아이피에스(주1,2), (주)원익큐엔씨,
(주)테라세미콘, 국제전자센터빌딩제이차유한회사, 원익투자파트너스(주) 등

(주1)
전기 중 (주)원익아이피에스는 (주)원익홀딩스로 상호를 변경하였으며, 반도체/Display/Solor장비부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)원익아이피에스(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(주2)
전기 중 (주)원익아이피에스(분할신설법인)의 전체 보유지분 10.16%를 (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)의 유상증자(현물출자)에 참여하였습니다.

(주3)
전기 중 지분매각으로 인해 지분율이 50% 미만으로 하락하여 종속기업에서 관계기업으로 전환되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
임차료 비용

관계기업
(주)원익큐브
43,411,021
2,226,519
-

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
54,705,854
50,835,869
60,525,000

Wonik Corporation USA
218,724,984
-
-

Wonik & Harmony Limited
288,198,493
-
-

원익엘앤디(주)
63,920,000
8,850,844
-

기타
(주)원익로보틱스
6,366,609
-
-

(주)원익머트리얼즈
61,671,460
929,883
173,114,600

(주)원익아이피에스
420,133,104
2,707,655
-

(주)원익큐엔씨
71,317,880
116,159,589
-

(주)테라세미콘
31,458,987
521,936
-

합계
1,259,908,392
182,232,295
233,639,600

② 제 34(전) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
임대료 수익
임차료 비용
자산처분

관계기업
(주)원익큐브
9,848,454
-
17,396,574
-
-

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
28,309,818
848,900
7,610,944
59,225,000
-

Wonik & Harmony Limited
389,179,592
-
-
-
-

원익엘앤디(주)
15,791,546
8,847,971
-
-
2,500,000

기타
(주)원익로보틱스
483,000
-
1,446,480
-
-

(주)원익머트리얼즈
378,698,635
-
7,610,944
182,425,000
-

(주)원익아이피에스
62,636,183
-
-
-
-

(주)원익큐엔씨
111,767,340
326,461,118
17,811,071
-
-

(주)테라세미콘
4,703,636
-
-
-
-

신원레저개발(주)(주1)
-
10,198,821
-
-
-

신원종합개발(주)(주1)
12,078,181
1,262,096
-
-
-

원익투자파트너스(주)
7,845,545
-
-
-
-

합계
1,021,341,930
347,618,906
51,876,013
241,650,000
2,500,000

(주1)
전기 중 신원종합개발(주)의 지분증권 전량을 양도함에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
자금대여
자금회수
자금차입
자금상환
이자수익
이자비용

관계기업
(주)원익큐브
-
-
-
2,800,000,000
-
67,752,328

Wonik Corporation USA
57,335,000
60,425,000
-
-
1,901,722
-

원익엘엔디(주)
-
-
800,000,000
-
-
40,064,110

기타
국제전자센터빌딩
제이차유한회사
-
-
300,000,000
200,000,000
-
10,828,252

합계
57,335,000
60,425,000
1,100,000,000
3,000,000,000
1,901,722
118,644,690

② 제 34(전) 기

(단위:원)

구분
회사명
자금회수
자금차입
자금상환
이자수익
이자비용

종속기업
(주)위닉스(주1)
500,000,000
-
-
124,924,658
-

관계기업
(주)원익큐브
-
-
500,000,000
-
166,992,351

Wonik Corporation USA
118,597,890
-
-
2,050,774
-

원익엘엔디(주)
-
1,000,000,000

-
5,041,095

기타
국제전자센터빌딩
제이차유한회사
-
-
-
-
12,189,220

신명철
-
-
360,500,000
-
14,056,438

합계
618,597,890
1,000,000,000
860,500,000
126,975,432
198,279,104

(주1)
중간지배기업인 (주)위닉스의 2016년 9월 중 무상감자 및 불균등증자로 인해 지배력을 상실하였으나, 2016년 12월 중 추가불균등증자에 참여하여 주식의 과반(50.002%)을 보유하게 되었습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수수익
단기대여금
임차보증금
미지급금
미지급비용
선수금
차입금

관계기업
(주)원익큐브
565,000
-
-
-
2,080,000
-
-
-

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
4,041,870
-
-
-
28,440,840
-
-
-

Wonik Corporation USA
109,692,936
614,631
57,335,000
-
-
-
-
-

원익엘앤디(주)
-
-
-
-
1,458,620
41,891,506
3,213,699
1,800,000,000

기타
(주)원익머트리얼즈
1,076,870
-
-
128,634,000
-
-
330,000
-

(주)원익아이피에스
74,677,265
-
-
-
-
-
-
-

(주)원익큐엔씨
4,976,870
-
-
-
-
-
-
-

(주)테라세미콘
1,076,870
-
-
-
-
-
-
-

국제전자센터빌딩
제이차유한회사
-
-
-
-
-
5,104,110
-
340,000,000

합계
196,107,681
614,631
57,335,000
128,634,000
31,979,460
46,995,616
3,543,699
2,140,000,000

② 제 34(전) 기

(단위:원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
단기대여금
임차보증금
미지급금
미지급비용
차입금

관계기업
(주)원익큐브
120,000
-
-
-
-
57,713,662
2,800,000,000

(주)원익홀딩스
(구,(주)원익아이피에스)
-
-
-
-
7,397,500
-
-

Wonik Corporation USA
-
-
60,425,000
-
-
-
-

원익엘앤디(주)
840,000
104,200
-
-
921,077
5,041,095
1,000,000,000

기타
(주)원익머트리얼즈
68,977,700
-
-
236,700,000
-
-
-

(주)원익아이피에스
5,184,650
-
-
-
-
-
-

(주)원익큐엔씨
-
-
-
-
67,947,831
-
-

(주)테라세미콘
1,360,000
-
-
-
-
-
-

국제전자센터빌딩
제이차유한회사
-
-
-
-
-
-
240,000,000

합계
76,482,350
104,200
60,425,000
236,700,000
76,266,408
62,754,757
4,040,000,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위:원)

분류
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

단기급여
1,388,839,360
1,332,881,782

퇴직급여
145,859,815
109,310,550

연결실체의 주요경영진에는 등기(사외이사 포함)이사, 미등기이사 및 감사를 포함하였습니다.

(6)
당분기말 현재 연결실체는 최대주주 등으로부터 차입금과 관련하여 연대보증을 제공받고 있습니다
.

36.

약정 및 담보제공
자산 등

(1) 당분기말 현재 연결실체는 (주)우리은행 등과 대출 및 수입신용장 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

(주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스) 보통주 3,225,807주
24,387,100,920
주식담보대출
10,000,000,000
케이비투자증권(주)

(주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스) 보통주 11,541,111주
87,250,799,160
17,000,000,000
한국증권금융(주)

충남 금산군 추부면 요광리 713-1 외
4,486,800,000
일반자금대출
4,155,991,518
(주)우리은행

정기적금
1,000,000,000
예금담보대출
1,000,000,000
중소기업은행

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

제공자
물건 또는 내용
금액

서울보증보험(주)
하자이행보증 등
2,136,743,992

(5) 당분기말 현재 연결실체의 영업을 위하여 사용이 제한된 자산은 다음과 같습니 다.

(단위:원)

질권자
질권 설정자산
금액

(주)에스트라
단기금융상품
200,000,000

칼스톨츠엔도스코피코리아(유)
단기금융상품
300,000,000

(주)우리은행
단기금융상품
11,000,000

37. 영업활동 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

재고자산평가손실
205,507,784
323,612,787

퇴직급여
835,948,492
814,575,487

감가상각비
879,736,514
726,909,597

무형자산상각비
199,261,012
474,829,216

투자부동산상각비
13,320,738
13,320,738

대손상각비
-
72,383,368

대손충당금환입(판관비)
(514,094,048)
(256,415,391)

관계기업지분법평가손실
279,325,319
11,203,092,289

관계기업지분증권처분손실
-
967,919,958

이자비용
1,031,723,745
1,587,680,296

외화환산손실
91,185,517
124,491,272

장기금융상품처분손실
-
7,477,729

기타대손상각비
625,953
-

유형자산처분손실
2,136,272
205,982

유형자산폐기손실
1,000
-

법인세비용
1,706,060,735
1,154,890,810

관계기업지분증권처분이익(주1)
-
(85,265,002,131)

관계기업지분법평가이익
(12,667,269,152)
(2,101,416,580)

이자수익
(31,273,798)
(50,480,032)

외화환산이익
(97,788,319)
(100,168,969)

대손충당금환입(영업외)
-
(3,117,933)

유형자산처분이익
(9,571,347)
(29,905,163)

합계
(8,075,163,583)
(70,335,116,670)

(주1)
전분기 중 (주)위닉스 및 Wonik Corporation USA의 유상증자 및 지분매각으로 인해 지분율이 50% 미만으로 하락하여 종속기업에서 관계기업으로 전환됨에 따른 손익이 포함되어 있습니다.

(
2) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

매출채권의 감소(증가)
2,559,743,963
(79,911,719)

기타채권의 감소(증가)
1,078,527,411
(104,436,074)

기타유동자산의 감소(증가)
(1,072,469,292)
(186,624,552)

기타비유동자산의 감소(증가)
653,834
1,555,408

재고자산의 감소(증가)
427,112,611
1,764,415,759

매입채무의 증가(감소)
133,257,865
(1,494,164,266)

기타채무의 증가(감소)
395,638,463
(534,555,475)

기타유동부채의 증가(감소)
355,857,107
678,083,105

충당부채의 증가(감소)
(9,062,411)
(222,261,606)

기타비유동부채의 증가(감소)
-
-

퇴직금의 지급
(662,645,434)
(332,347,553)

관계기업퇴직금전입액
-
65,090,750

관계기업퇴직금전출액
-
(36,643,755)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
209,505,797
255,204,521

합계
3,416,119,914
(226,595,457)

4. 재무제표

가. (별도) 재무상태표

재무상태표

제 35 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 34 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

계정과목

제 35 기 3분기말

제 34 기말

자산

Ⅰ.유동자산

16,234,001,985

21,128,651,178

(1)현금및현금성자산

268,900,494

388,546,480

(2)매출채권 및 기타유동채권

7,518,491,170

13,526,065,686

1.매출채권

3,653,879,829

6,655,490,560

2.기타채권

3,864,611,341

6,870,575,126

(3)기타유동금융자산

2,000,000,000

511,765,300

(4)재고자산

6,212,332,665

6,483,449,470

(5)기타유동비금융자산

230,310,366

218,824,242

(6)미수법인세환급금

3,967,290

Ⅱ.비유동자산

128,831,724,926

127,571,565,003

(1)장기매출채권 및 기타비유동채권

205,058,627

276,535,013

(2)기타비유동금융자산

173,044,500

152,250,500

(3)비유동만기보유금융자산

1,940,000

1,940,000

(4)비유동매도가능금융자산

1,500,300,000

300,000

(5)투자부동산

196,850,924

210,171,662

(6)유형자산

1,520,756,017

1,610,329,454

(7)무형자산

1,000,937,107

1,095,427,110

(8)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

124,217,714,258

124,217,714,258

1.종속기업에 대한 투자자산

8,312,712,016

8,312,712,016

2.관계기업에 대한 투자자산

115,905,002,242

115,905,002,242

(9)기타비유동비금융자산

15,123,493

6,897,006

자산총계

145,065,726,911

148,700,216,181

부채

Ⅰ.유동부채

29,718,618,903

32,687,734,612

(1)매입채무 및 기타유동채무

29,552,933,883

29,425,240,164

1.단기매입채무

1,978,401,216

2,203,039,216

2.기타채무(유동)

574,532,667

934,307,416

3.단기차입금

27,000,000,000

26,287,893,532

(2)기타유동금융부채

35,901,760

67,556,992

(3)기타유동부채

129,783,260

71,713,845

(4)미지급법인세

3,123,223,611

Ⅱ.비유동부채

1,511,086,445

1,199,388,104

(1)장기매입채무 및 기타비유동채무

300,000,000

300,000,000

(2)기타비유동금융부채

15,123,493

6,897,006

(3)퇴직급여부채

1,195,962,952

892,491,098

부채총계

31,229,705,348

33,887,122,716

자본

Ⅰ.자본금

6,317,216,000

6,317,216,000

Ⅱ.자본잉여금

17,702,597,828

17,702,597,828

Ⅲ.기타자본구성요소

144,651,147

144,651,147

Ⅳ.이익잉여금(결손금)

89,671,556,588

90,648,628,490

자본총계

113,836,021,563

114,813,093,465

자본과부채총계

145,065,726,911

148,700,216,181

나. (별도) 포괄 손익계산서

포괄손익계산서

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

계정과목

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.수익(매출액)

5,388,291,529

17,094,656,111

8,160,969,088

26,898,078,027

Ⅱ.매출원가

4,277,807,240

13,111,439,409

6,263,715,469

20,555,052,094

Ⅲ.매출총이익

1,110,484,289

3,983,216,702

1,897,253,619

6,343,025,933

Ⅳ.판매비와관리비

1,478,488,345

4,654,132,244

1,832,078,746

5,793,077,297

Ⅴ.영업이익(손실)

(368,004,056)

(670,915,542)

65,174,873

549,948,636

Ⅵ.종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용)

90,680,771,838

90,680,781,923

(1)종속기업및관계기업투자수익

91,092,614,168

91,092,624,253

(2)종속기업및관계기업투자손실

(411,842,330)

(411,842,330)

Ⅶ.금융손익

(139,948,731)

(426,499,413)

(157,251,339)

(730,795,841)

(1)금융수익

63,854,103

269,749,766

214,594,179

488,926,439

(2)금융원가

(203,802,834)

(696,249,179)

(371,845,518)

(1,219,722,280)

Ⅷ.기타영업외손익

1,075,048

189,877,492

5,765,512

36,949,210

(1)기타영업외수익

1,094,568

192,128,546

5,793,338

38,146,840

(2)기타영업외비용

(19,520)

(2,251,054)

(27,826)

(1,197,630)

Ⅸ.법인세비용차감전계속사업이익(손실)

(506,877,739)

(907,537,463)

90,594,460,884

90,536,883,928

Ⅹ.계속사업이익법인세비용(수익)

(20,817,991)

1,313,530,058

1,313,530,058

XI.당기순이익(손실)

(506,877,739)

(886,719,472)

89,280,930,826

89,223,353,870

XⅡ.기타포괄손익

(4,897,631)

(90,352,430)

(6,815,254)

(15,194,532)

(1)당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

1.확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(4,897,631)

(90,352,430)

(6,815,254)

(15,194,532)

XⅢ.총포괄손익

(511,775,370)

(977,071,902)

89,274,115,572

89,208,159,338

XIV.주당이익

(1)기본주당이익(손실)

(40)

(70)

7,066

7,062

(2)희석주당이익(손실)

(40)

(70)

7,059

7,054

다. (별도) 자본변동표

자본변동표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

계정과목

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (Ⅰ.기초자본)

6,317,216,000

17,702,597,828

144,651,147

(11,713,481,067)

12,450,983,908

Ⅱ.당기순이익(손실)

89,223,353,870

89,223,353,870

Ⅲ.확정급여제도의 재측정요소

(15,194,532)

(15,194,532)

2016.09.30 (Ⅳ.기말자본)

6,317,216,000

17,702,597,828

144,651,147

77,494,678,271

101,659,143,246

2017.01.01 (Ⅰ.기초자본)

6,317,216,000

17,702,597,828

144,651,147

90,648,628,490

114,813,093,465

Ⅱ.당기순이익(손실)

(886,719,472)

(886,719,472)

Ⅲ.확정급여제도의 재측정요소

(90,352,430)

(90,352,430)

2017.09.30 (Ⅳ.기말자본)

6,317,216,000

17,702,597,828

144,651,147

89,671,556,588

113,836,021,563

라. (

별도) 현
금흐름표

현금흐름표

제 35 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

계정과목

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

245,045,597

356,581,236

(1)당기순이익(손실)

(886,719,472)

89,223,353,870

(2)당기순이익조정을 위한 가감

631,574,218

(87,983,978,803)

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

4,181,547,709

(398,876,615)

(4)이자수취(영업)

27,960,361

31,618,819

(5)이자지급(영업)

(602,944,309)

(946,716,168)

(6)법인세환급(납부)

(3,106,372,910)

431,180,133

Ⅱ.투자활동현금흐름

(1,083,798,155)

323,349,474

(1)단기금융상품의 처분

26,700,175,243

3,504,928,616

(2)단기대여금및수취채권의 처분

60,425,000

118,597,890

(3)임차보증금의 감소

11,765,300

155,839,000

(4)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분

5,550,148,001

402,441,370

(5)유형자산의 처분

21,440,999

2,141,619

(6)단기대여금의 증가

(3,706,783,455)

(118,597,890)

(7)임차보증금의 증가

(20,794,000)

(49,291,000)

(8)만기보유금융자산의 취득

(1,940,000)

(9)매도가능금융자산의 취득

(1,500,000,000)

(10)단기금융상품의 취득

(28,200,175,243)

(3,184,923,123)

(11)관계기업에 대한 투자자산의 취득

(481,616,081)

(12)유형자산의 취득

(24,230,927)

Ⅲ.재무활동현금흐름

719,106,468

13,116,678

(1)단기차입금의 증가

39,790,146,766

41,616,651,318

(2)임대보증금의 증가

17,000,000

20,000,000

(3)단기차입금의 상환

(39,078,040,298)

(41,588,534,640)

(4)임대보증금의 감소

(10,000,000)

(35,000,000)

Ⅳ.외화환산으로 인한 현금의 변동

104

(65,122)

Ⅴ.현금및현금성자산의순증가(감소)

(119,645,986)

692,982,266

Ⅵ.기초현금및현금성자산

388,546,480

285,250,481

Ⅶ.기말현금및현금성자산

268,900,494

978,232,747

마. (별도) 이익잉여금처분계산서

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제34기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (처리확정일 : 2017.03.30)

제33기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (처리확정일 : 2016.03.30)

(단위 : 원)

과 목
제34(전)기
제33(전전)기

처리확정일(2017.03.30)
처리확정일(2016.03.30)

Ⅰ.미처분이익잉여금(미처리결손금)
90,648,628,490
(11,713,481,067)

1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

(11,713,481,067)

(1,048,428,227)

2. 확정급여제도의 재측정요소
(190,306,943)
157,631,816

3. 당기순손익
102,552,416,500
(10,822,684,656)

Ⅱ.임의적립금등의 이입액
-
-

Ⅲ.이익잉여금처분액
-
-

Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금 (차기이월미처리결손금)
90,648,628,490
(11,713,481,067)

5. 재무제표 주석

제 35(당) 기 3분기 2017년 9월 30일 현재

제 34(전) 기 3분기 2016년 9월 30일 현재

주식회사 원익

1. 회사의 개요

주식회사 원익(이하 '당사')은 1983년에 설립되어 1997년 7월에 코스닥증권시장에 상장하였습니다. 당사는 조명기기 및 반도체, 전기, 전자, 통신용 원료와 내시경, 레이저 등 첨단 의료장비를 수입, 공급하고 있으며, 경기도 성남시에 본사를 두고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식수
지분율
주식수
지분율

이용한
4,812,648주
38.09%
4,812,648주
38.09%

기타
7,821,784주
61.91%
7,821,784주
61.91%

합계
12,634,432주
100.00%
12,634,432주
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다.동 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 

당사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도 재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항과 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 회계정책의 변경

당사는 2017년 1월 1일을 최초 적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

① 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 현금흐름표에 재무활동으로 분류되었거나 미래에 재무활동으로 분류될 현금흐름과 관련된 부채에 대해 다음과 같은 변동 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다.

- 재무현금흐름에서 생기는 변동
- 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동
- 환율변동효과
- 공정가치변동
- 그 밖의 변동

기업회계기준서 제1007호의 개정 내용은 최초 적용하는 경우 이전 기간의 비교정보를 제공할 필요는 없습니다. 당사는 동 기준서의 공시요구사항을 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에 공시할 예정입니다.

② 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서에서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 경우 예상 회수방식(매각 또는 보유)에 관계없이 채무상품의 장부금액과 세무기준액의 차이로 일시적차이를 산정하도록 하여 공정가치 측정 채무증권의 이연법인세 회계처리를 명확히 하였습니다. 이연법인세자산의 실현가능성을 검토하는 경우 장부금액을 초과하는 금액으로 기업자산의 일부를 회수할 가능성이 높다는 증거가 충분하다면 발생 가능성이 높은 미래 과세소득 추정치에 그 회수액을 포함할 수 있습니다. 또한, 미래 과세소득 추정치는 차감할 일시적차이의 소멸에 따른 공제(손금)효과를 고려하기 전 금액으로 산정합니다.

당사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하여 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교 표시되는 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 2017년 회계연도 중 완료할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

- 금융자산의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업 모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가).

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

당사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 10,165,495천원, 만기보유금융자산 1,940천원, 매도가능금융자산 1,500,300천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제
1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는
채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.
당사는
2017년 9월 30일 현재 대여금
및 수취채권
10,165,495천원, 만기보유금융자산 1,940천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 당사의

2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 1,500,300천원입니다.

- 금융부채의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융 부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

- 손상: 금융자산과 계약자산
현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(주1)
손실충당금

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

신용이 손상된 경우

(주1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당분기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권 10,165,495천원과 만기보유금융자산 1,940천원을 상각후원가로 측정하고 있고, 대여금 및 수취채권에 대해 대손충당금 309,587천원을 설정하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 동 기준서를 최초적용하는 경우 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서 소급하여 적용하되, 비교 표시되는 가장 이른 기간 초 현재 완료된 계약에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 등의 실무적 간편법을 적용하거나 최초 적용 누적효과를 최초 적용일에 인식할 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 소급적용하는 방법은 결정하지 않았습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

기업회계기준서 제1115호를 적용할 경우 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로계상합니다.

2017년 9월 30일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 동 기준서 적용으로 인한 재무적 영향 분석을 2017년 회계연도 중 완료할 예정입니다.

4. 매출채권

당분기말과 전기
말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

매출채권
3,910,678,098
7,495,211,159

대손충당금
(256,798,269)
(839,720,599)

합계
3,653,879,829
6,655,490,560

5. 기타채권

(1) 기타채권(유동)
당분기말과 전기말 현재 기타채권(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

미수금
172,296,342
6,857,136,220

대손충당금
(52,788,468)
(54,808,483)

미수수익
37,768,467
7,822,389

단기대여금
3,707,335,000
60,425,000

합계
3,864,611,341
6,870,575,126

(2) 기타채권(비유동)
당분기말과 전기말 현재 기타채권(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

미수금
205,058,627
276,535,013

6. 매도가능금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식수
지분율(%)
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

(주)나노레이_지분증권(주1)
50,000주
17.72
1,500,000,000
1,500,000,000
-
-

한국의료용구조합_출자금(주1)
3구좌
-
300,000
300,000
300,000
300,000

합계
1,500,300,000
1,500,300,000
300,000
300,000

(주1)
공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 계상하였습니다.

(2) 당분기 중 매도가능금융자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
기초금액
취득금액
기말금액

(주)나노레이_지분증권
-
1,500,000,000
1,500,000,000

한국의료용구조합_출자금
300,000
-
300,000

합계
300,000
1,500,000,000
1,500,300,000

7. 만기보유금융자산

당분기말과 전기
말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

지역개발공채
1,940,000
1,940,000

8.
기타금융자
산

(1) 기타금융자산(유동)
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

단기금융상품
2,000,000,000
500,000,000

보증금
-
11,765,300

합계
2,000,000,000
511,765,300

(2) 기타금융자산(비유동)
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

장기금융상품
5,000,000
5,000,000

보증금
168,044,500
147,250,500

합계
173,044,500
152,250,500

(3)
당
분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기
사용제한내용

단기금융상품
500,000,000
500,000,000
질권설정

장기금융상품
5,000,000
5,000,000
당좌개설보증금

합계
505,000,000
505,000,000

9. 재고자산

당분기말
과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

상품
6,090,331,154
6,111,476,371

평가손실충당금
(824,136,991)
(1,167,190,672)

미착품
946,138,502
1,539,163,771

합계
6,212,332,665
6,483,449,470

10. 기
타자산

(1) 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

선급금
216,271,394
169,648,963

선급비용
14,038,972
49,175,279

합계
230,310,366
218,824,242

(2) 기타비유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

선급비용
15,123,493
6,897,006

11.
종속기업과 관계기업

(1) 당분기말과 전기말 현재
종속기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)씨엠에스랩
국내
화장품 제조판매업
93.46
338,000,000
93.46
338,000,000

(주)위닉스
국내
전자부품 제조 및 판매업
50.00
-
50.00
-

(주)하늘물빛정원
국내
음식숙박 및 음식료품
종합소매업
90.00
5,242,000,000
90.00
5,242,000,000

국제전자센터빌딩
 제일차유한회사
국내
부동산임대, 서비스업
100.00
-
100.00
-

농업회사법인주식회사 장산
국내
농산물 유통,가공,
판매 및 구매업
80.00
2,732,712,016
80.00
2,732,712,016

합계

8,312,712,016

8,312,712,016

(2) 당
분기말과 전기말 현재 관계기업지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)원익큐브(주1)
국내
기타 화학물질 및 
화학제품 도매업
5.11
4,802,800,000
5.11
4,802,800,000

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
국내
특수 목적용 기계 제조업
23.93
108,113,205,942
23.93
108,113,205,942

Wonik Corporation USA
미국
전자제품도매
49.00
388,996,300
49.00
388,996,300

Wonik & Harmony Limited
홍콩
의료장비 유통업
30.00
-
30.00
-

원익엘엔디(주)
국내
골프장 및 관광휴양업
20.00
2,200,000,000
20.00
2,200,000,000

원익인사이트(주)
국내
경영컨설팅
33.33
400,000,000
33.33
400,000,000

합계

115,905,002,242

115,905,002,242

(주1)

당
사
의

지
분
율
은

20%미만이나 당사의 임원이 피투자회사의 임원을 겸임함에 따라 유의적 영향력이 있는 것으로 보아 관계기업지분증권으로 계상하고 있습니다.

(3) 전기 중 종속기업 및 관계기업지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
기업명
기초
취득
손상(주1)
처분
대체
기말

종속
기업
(주)씨엠에스랩
1,957,555,010
-
(1,619,555,010)
-
-
338,000,000

(주)위닉스(주2)
-
1,101,758,100
(1,101,758,100)
-
-
-

(주)하늘물빛정원
3,617,100,000
5,527,776,060
(3,902,876,060)
-
-
5,242,000,000

Wonik Corporation USA(주3)
1,203,280,000
-
-
(613,672,800)
(589,607,200)
-

국제전자센터빌딩
제일차유한회사
-
-
-
-
-
-

농업회사법인주식회사 장산
2,045,505,746
687,206,270
-
-
-
2,732,712,016

합계
8,823,440,756
7,316,740,430
(6,624,189,170)
(613,672,800)
(589,607,200)
8,312,712,016

관계
기업
(주)원익아이피에스(주4,5,6)
-
-
-
(11,327,407,286)
11,327,407,286
-

(주)원익큐브
4,802,800,000
-
-
-
-
4,802,800,000

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)(주4,5,6)
16,538,971,101
102,901,644,150
-
(2,023)
(11,327,407,286)
108,113,205,942

Wonik Corporation USA(주3)
-
-
-
-
388,996,300
388,996,300

Wonik & Harmony Limited
-
-
-
-
-
-

신원종합개발(주)(주7)
-
-
-
-
-
-

원익엘앤디(주)
4,401,609,570
-
(2,201,609,570)
-
-
2,200,000,000

원익인사이트(주)
400,000,000
-
-
-
-
400,000,000

합계
26,143,380,671
102,901,644,150
(2,201,609,570)
(11,327,409,309)
388,996,300
115,905,002,242

(주1)
전기 중 장부금액이 회수가능가액에 미달함에 따라 손상차손을 인식하였습니다.

(주2)
(주)위닉스의 2016년 9월 중 무상감자 및 불균등증자로 인해 지배력을 상실하였으나, 2016년의 12월 중 추가 불균등증자에 참여하여 주식의 과반(50.002%)을 보유하게 되었습니다.

(주3)
전기 중 지분매각으로 인해 지분율이 50% 미만으로 하락하여 종속기업에서 관계기업으로 전환되었습니다.

(주4)
전기 중 (주)원익아이피에스는 (주)원익홀딩스로 상호를 변경하였으며, 반도체/Display/Solar 장비부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)원익아이피에스(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(주5)
인적분할로 (주)원익아이피에스(분할신설법인)의 지분 취득시, 분할 전 보유하고 있던 (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)의 장부금액을 분할 후 보유하게 된 (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)와 (주)원익아이피에스 지분의 공정가치 비율로 안분하여 관계기업지분증권 가액을 결정하였습니다.

(주6)
전기 중 (주)원익아이피에스(분할신설법인)의 전체보유지분 10.16%를 (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)의 유상증자(현물출자)에 참여하였으며, 동 현물출자로 91,093백만원의 처분이익을 인식하였습니다.

(주7)
전기 중 신원종합개발(주)의 지분 전량을 매각하였으며, 23,734백만원의 처분이익을 인식하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업지분증권과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

[종속기업및관계기업투자이익]

관계기업지분증권처분이익
-
91,092,624,253

[종속기업및관계기업투자손실]

종속기업지분증권처분손실
-
411,842,330

(5) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업지분증권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

(주)원익큐브
4,802,800,000
2,415,000,000
4,802,800,000
3,584,000,000

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
108,113,205,942
139,722,211,440
108,113,205,942
124,567,156,760

12. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

건물
취득원가

기초금액
355,219,640
355,219,640

기말금액
355,219,640
355,219,640

감가상각누계액

기초금액
(145,047,978)
(127,286,993)

감가상각비
(13,320,738)
(17,760,985)

기말금액
(158,368,716)
(145,047,978)

장부금액

기초금액
210,171,662
227,932,647

기말금액
196,850,924
210,171,662

(2) 투자부동산 관련 손익
당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

임대료수익
8,383,870
6,980,000

투자부동산상각비
(13,320,738)
(13,320,738)

13. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
402,358,298
-
402,358,298

건물
1,204,942,511
(173,133,943)
1,031,808,568

차량운반구
22,800,000
(22,799,000)
1,000

공기구비품
798,413,573
(711,825,422)
86,588,151

합계
2,428,514,382
(907,758,365)
1,520,756,017

② 제 34(전) 기

(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
402,358,298
-
402,358,298

건물
1,204,942,511
(148,285,357)
1,056,657,154

차량운반구
22,800,000
(22,420,000)
380,000

공기구비품
927,102,357
(776,168,355)
150,934,002

합계
2,557,203,166
(946,873,712)
1,610,329,454

(2) 당분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 취득원가

(단위:원)

구분
기초금액
처분금액
기말금액

토지
402,358,298
-
402,358,298

건물
1,204,942,511
-
1,204,942,511

차량운반구
22,800,000
-
22,800,000

공기구비품
927,102,357
(128,688,784)
798,413,573

합계
2,557,203,166
(128,688,784)
2,428,514,382

② 감가상각누계액

(단위:원)

구분
기초금액
처분금액
감가상각비
기말금액

건물
(148,285,357)
-
(24,848,586)
(173,133,943)

차량운반구
(22,420,000)
-
(379,000)
(22,799,000)

공기구비품
(776,168,355)
111,051,085
(46,708,152)
(711,825,422)

합계
(946,873,712)
111,051,085
(71,935,738)
(907,758,365)

(3) 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 취득원가

(단위:원)

구분
기초금액
취득금액
처분금액
기말금액

토지
402,358,298
-
-
402,358,298

건물
1,204,942,511
-
-
1,204,942,511

차량운반구
22,800,000
-
-
22,800,000

공기구비품
1,284,542,638
24,230,927
(381,671,208)
927,102,357

합계
2,914,643,447
24,230,927
(381,671,208)
2,557,203,166

② 감가상각누계액

(단위:원)

구분
기초금액
처분금액
감가상각비
기말금액

건물
(115,153,898)
-
(33,131,459)
(148,285,357)

차량운반구
(17,860,000)
-
(4,560,000)
(22,420,000)

공기구비품
(937,724,098)
283,562,782
(122,007,039)
(776,168,355)

합계
(1,070,737,996)
283,562,782
(159,698,498)
(946,873,712)

14. 무형자산

(1) 당분기 중
무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
소프트웨어
기타의무형자산
회원권
합계

기초금액
49,865,834
474,647,094
570,914,182
1,095,427,110

상각액
(18,714,161)
(75,775,842)
-
(94,490,003)

기말금액
31,151,673
398,871,252
570,914,182
1,000,937,107

(2) 전기 중
무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
소프트웨어
기타의무형자산
회원권
합계

기초금액
89,345,834
575,681,566
570,914,182
1,235,941,582

상각액
(39,480,000)
(101,034,472)
-
(140,514,472)

기말금액
49,865,834
474,647,094
570,914,182
1,095,427,110

15. 기타채무

(1) 기타채무(유동)
당분기말과 전기말 현재 기타채무(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

미지급금
378,280,535
717,275,090

미지급비용
196,252,132
217,032,326

합계
574,532,667
934,307,416

(2) 기타채무(비유동)
당분기말과 전기말 현재 기타채무(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

미지급금
300,000,000
300,000,000

16. 기타금융부채

(1) 기타금융부채(유동)
당분기말과 전기말 현재 기타금융부채(유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

금융보증계약부채
8,901,760
47,556,992

임대보증금
27,000,000
20,000,000

합계
35,901,760
67,556,992

(2) 기타금융부채(비유동)
당분기말과 전기말 현재 기타금융부채(비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

금융보증계약부채
15,123,493
6,897,006

17. 단기차입금

당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:원, 외화단위:USD)

차입처
구분
이자율
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

(주)우리은행
Banker's Usance
-
-
535,825,032
(USD 443,380)

케이비투자증권(주)
일반자금대출
3.00%
10,000,000,000
5,002,068,500

한국증권금융(주)
일반자금대출
3.08%
17,000,000,000
20,750,000,000

합계
27,000,000,000
26,287,893,532

18. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

선수금
109,634,000
38,030,411

예수금
20,149,260
33,683,434

합계
129,783,260
71,713,845

19. 퇴
직급여부채

(1)
당분기말과 전기말 현재 퇴직급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

퇴직급여채무의 현재가치
2,203,411,686
2,148,087,290

사외적립자산의 공정가치
(1,007,448,734)
(1,255,596,192)

합계
1,195,962,952
892,491,098

(2) 당분기 중 퇴직급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
퇴직급여채무의
현재가치

사
외적립자산의
공정가치

퇴직급여부채

기초잔액
2,148,087,290
(1,255,596,192)
892,491,098

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
207,189,408
-
207,189,408

이자원가(수익)
41,229,798
(27,087,150)
14,142,648

소계
248,419,206
(27,087,150)
221,332,056

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손익

-확정급여제도의 재측정요소

(경험조정)
81,239,189
-
81,239,189

(재무적가정)
(6,205,637)
-
(6,205,637)

-사외적립자산 손실
-
15,318,878
15,318,878

소계
75,033,552
15,318,878
90,352,430

퇴직 급여 지급
(156,913,327)
181,245,618
24,332,291

계열사전출효과
(111,215,035)
78,670,112
(32,544,923)

소계
(268,128,362)
259,915,730
(8,212,632)

기말잔액
2,203,411,686
(1,007,448,734)
1,195,962,952

(3) 전기 중 퇴직급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
퇴직급여채무의
현재가치

사
외적립자산의
공정가치

퇴직급여부채

기초잔액
1,927,697,458
(1,086,195,349)
841,502,109

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
249,417,180
-
249,417,180

이자원가(수익)
46,983,576
(31,617,936)
15,365,640

소계
296,400,756
(31,617,936)
264,782,820

기타포괄손익으로 인식 :

재측정손익

-확정급여제도의 재측정요소

(경험조정)
(58,376,294)
-
(58,376,294)

(재무적가정)
228,289,684
-
228,289,684

-사외적립자산 손실
-
20,393,553
20,393,553

소계
169,913,390
20,393,553
190,306,943

퇴직 급여 지급
(274,371,309)
167,831,955
(106,539,354)

납부한 기여금
-
(300,000,000)
(300,000,000)

계열사전입효과
65,090,750
(62,652,170)
2,438,580

계열사전출효과
(36,643,755)
36,643,755
-

소계
(245,924,314)
(158,176,460)
(404,100,774)

기말잔액
2,148,087,290
(1,255,596,192)
892,491,098

20
. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

수권주식수
60,000,000주
30,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
12,634,432주
12,634,432주

보통주자본금
6,317,216,000
6,317,216,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

주식발행초과금
11,947,642,110
11,947,642,110

자기주식처분이익
1,253,021,058
1,253,021,058

기타자본잉여금
4,501,934,660
4,501,934,660

합계
17,702,597,828
17,702,597,828

21. 주식기준보상

(1) 2011년 3월 30일, 당사는 주요 경영진에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였는바, 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
조정 전
조정 후(주1)

결제방식
주식결제형
주식결제형

부여수량
328,000주
337,283주(주1)

만기
2년
2년

가득기간
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년

결의기관
이사회
이사회

행사가격
4,070원
3,910원(주1)

행사가능기간
2013.3.30 ~ 2018.3.29
2013.3.30 ~ 2018.3.29

(주1)
2012년 11월 30일 신주인수권 행사가격이 조정됨에 따라 부여된 주식선택권의 행사가격과 부여수량을2012년 12월 31일 이사회결의를 통하여 3,910원과 337,283주로 조정 하였습니다.

주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 블랙-숄즈 모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정하였습니다.

(2) 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
조정 전
조정 후

부여일 현재 공정가치
4,380
9

부여일 현재 주가
7,610
2,510

행사가격
4,070
3,910

기대주가변동성(가중평균변동성)
63.00%
41.56%

계약기간(가중평균기대존속기간)
2년
2년

무위험이자율(국채수익률)
3.57%
2.84%

(3) 당
분기말과 전기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

수량
34,350주
34,350주

주식선택권
144,651,147
144,651,147

22. 매출

당분기 및 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 판매로 인한 수익
5,293,758,315
16,818,076,228
7,885,090,070
26,516,389,674

용역의 제공으로 인한 수익
94,533,214
276,579,883
275,879,018
381,688,353

합계
5,388,291,529
17,094,656,111
8,160,969,088
26,898,078,027

23. 판매비와관리비

당분기 및 전분기
중 판
매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
727,790,311
2,392,054,233
849,710,883
2,577,304,634

퇴직급여
70,822,353
221,332,056
66,195,708
198,587,124

복리후생비
134,579,805
397,980,776
155,226,512
477,322,309

여비교통비
41,808,469
188,349,733
66,557,009
198,906,726

통신비
14,361,849
42,365,512
14,652,247
45,154,716

세금과공과
12,040,908
22,958,410
14,286,728
28,835,398

지급임차료
123,475,623
360,438,280
114,415,255
369,800,655

감가상각비
22,520,393
71,935,738
38,559,177
124,993,826

보험료
4,787,544
8,516,755
1,973,787
9,868,074

접대비
35,344,208
109,615,885
38,962,481
123,912,983

광고선전비
55,289,033
213,855,347
46,910,067
136,070,139

견본비
9,960,999
40,846,020
7,958,746
45,337,064

운반비
84,716,232
250,791,772
90,071,358
315,159,102

교육훈련비
17,027,336
32,593,779
7,571,946
56,238,584

차량유지비
53,244,391
155,846,797
65,079,405
177,002,766

지급수수료
53,320,448
349,131,602
121,765,864
463,391,428

판매수수료
9,090,909
13,181,817
-
144,454,545

소모품비
50,430,728
104,214,370
145,692,420
407,583,879

도서인쇄비
1,602,519
7,551,952
2,733,476
9,318,667

무형자산상각비
28,661,112
94,490,003
35,146,110
105,438,330

투자부동산상각비
4,440,246
13,320,738
4,440,246
13,320,738

대손충당금환입
(80,456,060)
(447,266,826)
(57,937,012)
(242,083,711)

기타
3,628,989
10,027,495
2,106,333
7,159,321

합계
1,478,488,345
4,654,132,244
1,832,078,746
5,793,077,297

24. 비용의 성격별 분류

당사는 비용을 기능별로 구분하고 있는 바, 당분기 및 전분기 중 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

재고자산의 변동
13,111,439,409
20,555,052,094

인건비
2,613,386,289
2,775,891,758

복리후생비
397,980,776
477,322,309

세금과공과
22,958,410
28,835,398

지급임차료
360,438,280
369,800,655

상각비
179,746,479
243,752,894

보험료
8,516,755
9,868,074

접대비
109,615,885
123,912,983

광고선전비
213,855,347
136,070,139

운반비
250,791,772
315,159,102

수수료
362,313,419
607,845,973

기타
134,528,832
704,618,012

합계
17,765,571,653
26,348,129,391

25. 금융손

익

(1)
당분기 및 전분기 중 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

[금융수익]

이자수익
42,996,738
57,906,439
4,646,962
36,864,956

외환차익
21,843,825
209,522,645
174,563,292
397,012,003

외화환산이익
(986,460)
2,320,682
33,131,552
52,797,107

대손충당금환입
-
-
2,252,373
2,252,373

합계
63,854,103
269,749,766
214,594,179
488,926,439

[금융비용]

이자비용
209,155,825
618,189,857
317,306,353
939,745,845

외환차손
10,805,544
49,193,686
52,346,461
266,669,289

외화환산손실
(8,269,579)
28,239,683
2,514,173
13,307,146

기타대손상각비
(7,888,956)
625,953
(321,469)
-

합계
203,802,834
696,249,179
371,845,518
1,219,722,280

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. 
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합 계

이자수익
57,906,439
-
57,906,439

외환차익
50,540,009
158,982,636
209,522,645

외화환산이익
2,312,632
8,050
2,320,682

합계
110,759,080
158,990,686
269,749,766

② 제 34(전) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합 계

이자수익
36,864,956
-
36,864,956

외환차익
64,141,796
332,870,207
397,012,003

외화환산이익
-
52,797,107
52,797,107

대손충당금환입
2,252,373
-
2,252,373

합계
103,259,125
385,667,314
488,926,439

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합 계

이자비용
-
618,189,857
618,189,857

외환차손
19,350,787
29,842,899
49,193,686

외화환산손실
14,141,386
14,098,297
28,239,683

기타대손상각비
625,953
-
625,953

합계
34,118,126
662,131,053
696,249,179

② 제 34(전) 기 3분기

(단위:원)

구분
대여금 및 수취채권
상각후원가로
인식된 금융부채
합 계

이자비용
-
939,745,845
939,745,845

외환차손
94,134,543
172,534,746
266,669,289

외화환산손실
13,104,241
202,905
13,307,146

합계
107,238,784
1,112,483,496
1,219,722,280

26. 기타영
업외손익

당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

[기타영업외수익]

유형자산처분이익
499,000
5,023,526
-
1,734,587

임대료수익
-
-
2,580,000
14,360,000

수수료수익
-
-
3,213,338
22,052,253

매출채권처분이익
-
85,352,356
-
-

잡이익
595,568
101,752,664
-
-

합계
1,094,568
192,128,546
5,793,338
38,146,840

[기타영업외비용]

유형자산처분손실
-
1,219,226
-
-

유형자산폐기손실
-
1,000
-
-

기부금
-
957,970
-
-

잡손실
19,520
72,858
27,826
1,197,630

합계
19,520
2,251,054
27,826
1,197,630

27. 법
인세비
용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

28. 주당손익

(1) 기본주당손익
당분기와 전분기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다
.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순손익
(506,877,739)
(886,719,472)
89,280,930,826
89,223,353,870

가중평균유통보통주식수
12,634,432주
12,634,432주
12,634,432주
12,634,432주

기본주당손익
(40)
(70)
7,066
7,062

(2) 희석주당손익

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 희석주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

희석분기순손익
(506,877,739)
(886,719,472)
89,280,930,826
89,223,353,870

희석주당이익의 계산을 위한
 가중평균유통보통주식수(주1)
12,634,432주
12,634,432주
12,648,138주
12,648,176주

희석주당손익
(40)
(70)
7,059
7,054

(주1)
당사의 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
12,634,432
12,634,432
12,634,432
12,634,432

희석성 잠재적 보통주
-
-
13,706
13,744

희석주당이익의 계산을 위한
 가중평균유통보통주식수
12,634,432
12,634,432
12,648,138
12,648,176

29. 자본관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사의 자본관리는 차입금에서 현금및현금성자산 및 단기운용 목적 금융상품을 차감
한 순차입금과 자본의 비율을 활용하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 순차입금비율 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

부채총계
31,229,705,348
33,887,122,716

자본총계
113,836,021,563
114,813,093,465

차입금
27,000,000,000
26,287,893,532

예금(주1)
2,268,900,494
888,546,480

부채비율
27.43%
29.52%

순차입금비율(주2)
21.73%
22.12%

(주1)
예금에는 현금및현금성자산 및 단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(주2)
순차입금비율 = (차입금 - 예금) / 자본 총계

30. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

31. 금융상품

(1) 금융상품의 구분

① 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[대여금 및 수취채권]

현금및현금성자산
268,900,494
388,546,480

매출채권
3,653,879,829
6,655,490,560

기타채권
4,069,669,968
7,147,110,139

기타금융자산
2,173,044,500
664,015,800

소계
10,165,494,791
14,855,162,979

[매도가능금융자산]

매도가능금융자산
1,500,300,000
300,000

[만기보유금융자산]

만기보유금융자산
1,940,000
1,940,000

합계
11,667,734,791
14,857,402,979

② 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

[상각후원가로 인식된 금융부채]

매입채무
1,978,401,216
2,203,039,216

기타채무
874,532,667
1,234,307,416

기타금융부채
51,025,253
74,453,998

단기차입금
27,000,000,000
26,287,893,532

합계
29,903,959,136
29,799,694,162

(2) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위
험에 대한 최대 노출정도는 다
음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

현금및현금성자산
268,900,494
388,546,480

매출채권
3,653,879,829
6,655,490,560

기타채권
4,069,669,968
7,147,110,139

기타금융자산
2,173,044,500
664,015,800

만기보유금융자산
1,940,000
1,940,000

합계
10,167,434,791
14,857,102,979

한편, 당사는 종속기업 등을 위해 금융기관과 금융보증계약을 체결하고 있으며, 당 금융보증계약으로 인해 신용위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융보증계약으로 인한 당사의 신용위험에 대한 최대 노출한도는 각
각

5,244,278천원 및
7,341,024천원입니다.

② 손상차손

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

가. 매출채권

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일미도래
385,679,967
(1,837,866)
566,999,312
(6,841,008)

0 ~ 30일
2,004,881,583
(9,553,786)
2,711,949,006
(33,927,822)

31일 ~ 120일
1,036,724,518
(20,920,355)
2,705,887,702
(91,621,184)

121일 ~ 365일
298,403,600
(39,497,832)
1,118,891,985
(315,847,431)

1년 이상 경과
184,988,430
(184,988,430)
391,483,154
(391,483,154)

합계
3,910,678,098
(256,798,269)
7,495,211,159
(839,720,599)

당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

기초 대손충당금
(839,720,599)
(1,202,640,930)

대손충당금환입액
447,266,826
264,121,331

매출채권 처분으로 인한 변동
96,845,134
-

제각액
38,810,370
98,799,000

기말 대손충당금
(256,798,269)
(839,720,599)

나. 기타채권

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일미도래
4,007,621,589
-
5,849,566,402
(2,595,104)

0 ~ 30일
38,571,358
-
812,630,457
-

31일 ~ 120일
16,122,909
-
433,023,768
(108,150)

121일 ~ 365일
11,922,780
(4,568,668)
55,379,204
(786,438)

1년 이상 경과
48,219,800
(48,219,800)
51,318,791
(51,318,791)

합계
4,122,458,436
(52,788,468)
7,201,918,622
(54,808,483)

당분기 및 전기 중 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

기초 대손충당금
(54,808,483)
(603,413,133)

대손처리액
(625,953)
-

대손충당금환입액
-
539,284,590

제각액
2,645,968
9,320,060

기말 대손충당금
(52,788,468)
(54,808,483)

32. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당
사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명

종속기업
(주)맨텍(주1), (주)미네박스(주1), (주)씨엠에스랩,
(주)위닉스, (주)하늘물빛정원, 국제전자센터빌딩제일차유한회사,
농업회사법인주식회사장산, 상해신이화장품 유한공사(주2)

관계기업
(주)원익큐브, (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)(주3,4),
Wonik Corporation USA, Wonik & Harmony Limited,
원익엘앤디(주), 원익인사이트(주)

기타
(주)원익로보틱스, (주)원익머트리얼즈,
(주)원익아이피에스(주3,4), (주)원익큐엔씨, (주)테라세미콘

(주1)
당사의 종속기업인 (주)위닉스의 종속기업입니다.

(주2)
당사의 종속기업인 (주)씨엠에스랩의 종속기업입니다.

(주3)
전기 중 (주)원익아이피에스는 (주)원익홀딩스로 상호를 변경하였으며, 반도체/Display/Solor장비부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)원익아이피에스(분할신설법인)를 설립하였습니다.

(주4)
전기 중 (주)원익아이피에스(분할신설법인)의 전체 보유지분 10.16%를 (주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스)의 유상증자(현물출자)에 참여하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
임차료 비용
자산 매각

종속기업
(주)씨엠에스랩
31,915,047
780,441,561
-
632,540,017

(주)위닉스
20,370,000
-
-
-

관계기업
(주)원익큐브
22,982,261
271,402
-
-

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
10,729,249
25,509,965
39,375,000
-

Wonik Corporation USA
218,724,984
-
-
-

Wonik & Harmony Limited
288,198,493
-
-
-

원익엘앤디(주)
52,420,000
2,926,224
-
-

기타
(주)원익로보틱스
4,739,061
-
-
-

(주)원익머트리얼즈
26,609,899
232,471
96,417,000
-

(주)원익아이피에스
367,422,978
676,914
-
-

(주)원익큐엔씨
39,433,665
264,957
-
-

(주)테라세미콘
106,399
130,484
-
-

합계
1,083,652,036
810,453,978
135,792,000
632,540,017

② 제 34(전) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
임대료 수익
임차료 비용

종속기업
(주)씨엠에스랩
-
1,999,307,300
10,217,420
-

(주)하늘물빛정원
62,000,000
-
-
-

관계기업
(주)원익큐브
-
-
17,396,574
-

(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
4,120,000
848,900
7,610,944
39,375,000

Wonik & Harmony Limited
389,179,592
-
-
-

원익엘앤디(주)
1,898,000
5,178,190
-
-

기타
(주)원익로보틱스
483,000
-
1,446,480
-

(주)원익머트리얼즈
361,315,454
-
7,610,944
97,485,000

(주)원익아이피에스
19,500,000
-
-
-

(주)원익큐엔씨
44,596,000
18,453,600
17,811,071
-

신원레저개발(주)(주1)
-
3,341,905
-
-

신원종합개발(주)(주1)
1,730,000
-
-
-

합계
884,822,046
2,027,129,895
62,093,433
136,860,000

(주1)
전기 11월 중 신원종합개발(주)의 지분증권 전량을 양도함에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
회사명
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기

자금대여
자금회수
이자수익
자금대여
자금회수
이자수익

종속기업
(주)미네박스
-
-
-
-
500,000,000
124,924,658

종속기업
(주)씨엠에스랩
3,600,000,000
-
34,380,274
-
-
-

관계기업
Wonik Corporation USA
57,335,000
60,425,000
1,901,722
173,524,255
118,597,890
2,050,774

합계
3,657,335,000
60,425,000
36,281,996
173,524,255
618,597,890
126,975,432

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 제 35(당) 기 3분기

(단위:원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수수익
단기대여금
임차보증금
미지급금

종속기업
(주)씨엠에스랩
-
34,380,274
3,600,000,000
-
-

관계기업
(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
-
-
-
-
16,753,794

Wonik Corporation USA
109,692,936
614,631
57,335,000
-
-

기타
(주)원익머트리얼즈
-
-
-
128,634,000
-

(주)원익아이피에스
73,600,395
-
-
-
-

합계
183,293,331
34,994,905
3,657,335,000
128,634,000
16,753,794

② 제 34(전) 기

(단위:원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
단기대여금
임차보증금
매입채무
미지급금

종속기업
(주)씨엠에스랩
-
-
-
108,153,378
-

(주)하늘물빛정원
1,287,000
-
-
-
-

관계기업
(주)원익홀딩스
 (구,(주)원익아이피에스)
-
-
-
-
4,812,500

Wonik Corporation USA
-
60,425,000
-
-
-

기타
(주)원익머트리얼즈
68,977,700
-
128,634,000
-
-

합계
70,264,700
60,425,000
128,634,000
108,153,378
4,812,500

(5) 주요 경영진에 대한 보상
당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

단기급여
437,796,153
403,790,066

퇴직급여
37,135,861
38,825,433

합계
474,932,014
442,615,499

당사의 주요 경영진에는 등기(사외이사 포함)이사, 미등기이사 및 감사를 포함하였습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제공받은회사
보증한도
관련채무금액
내역
보증제공처

종속기업
(주)하늘물빛정원
2,707,994,317
2,713,621,931
채무보증
(주)우리은행

120,000,000
100,000,000
(주)신한은행

농업회사법인주식회사장산
2,416,284,104
2,013,570,087
(주)우리은행

(7)
당분기말 현재 당사는 최대주주로부터 차입금과 관련하여 연대보증을 제공받고 있습니다
.

33. 약정 및 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 당사는 (주)우리은행 등과 대출 및 수입신용장 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

(주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스) 보통주 3,225,807주
24,387,100,920
주식담보대출
10,000,000,000
케이비투자증권(주)

(주)원익홀딩스(구,(주)원익아이피에스) 보통주 11,541,111주
87,250,799,160
17,000,000,000
한국증권금융(주)

(3) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

제공자
물건 또는 내용
금액

서울보증보험(주)
하자이행보증 등
1,182,610,208

(4) 당분기말 현재 당사의 영업을 위하여 질권이 설정된 자산은 다음과 같습니다.

(단위:원)

질권자
질권 설정자산
금액

(주)에스트라
단기금융상품
200,000,000

칼스톨츠엔도스코피코리아(유)
단기금융상품
300,000,000

34. 영업활동 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 현금흐름의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

재고자산평가손실
200,907,784
323,612,787

퇴직급여
221,332,056
198,587,124

감가상각비
71,935,738
124,993,826

무형자산상각비
94,490,003
105,438,330

투자부동산상각비
13,320,738
13,320,738

종속기업지분증권처분손실
-
411,842,330

이자비용
618,189,857
939,745,845

외화환산손실
28,239,683
13,307,146

기타대손상각비
625,953
-

유형자산처분손실
1,219,226
-

유형자산폐기손실
1,000
-

법인세비용
(20,817,991)
1,313,530,058

대손충당금환입(판관비)
(447,266,826)
(242,083,711)

관계기업지분증권처분이익
-
(91,092,624,253)

이자수익
(57,906,439)
(36,864,956)

외화환산이익
(2,320,682)
(52,797,107)

대손충당금환입(영업외)
-
(2,252,373)

유형자산처분이익
(5,023,526)
(1,734,587)

매출채권처분이익
(85,352,356)
-

합계
631,574,218
(87,983,978,803)

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 35(당) 기 3분기
제 34(전) 기 3분기

매출채권의 감소(증가)
3,535,866,401
(434,516,080)

기타채권의 감소(증가)
1,189,505,404
(188,052,682)

기타자산의 감소(증가)
(50,141,356)
(71,486,623)

재고자산의 감소(증가)
70,209,021
1,314,851,784

매입채무의 증가(감소)
(238,728,247)
(1,255,532,256)

기타채무의 증가(감소)
(375,020,297)
(204,902,043)

기타유동부채의 증가(감소)
58,069,415
417,068,885

퇴직금의 지급
(156,913,327)
(132,856,914)

관계기업퇴직금전입액
-
65,090,750

관계기업퇴직금전출액
(111,215,035)
(36,643,755)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
259,915,730
128,102,319

합계
4,181,547,709
(398,876,615)

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용에 유의사항

(1) 재무제표 재작성에 따른 유의사항
- 제34기 (연결)포괄손익계산서, (연결)현금흐름표
① 전기(34기) 중 연결실체는 종속기업인 원익USA의 지분 51%를 처분함에 따라 발생된 중단사업손익을 비교표시된 제33기 (연결) 포괄손익계산서 상 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였습니다.
② 전기(34기) 3분기 중 연결실체는 종속기업인 위닉스의 지분율이 3자배정 유상증자로 인하여 50% 미만으로 감소하여 연결실체에서 제외 후 4분기 중 당사의 3자배정 유상 증자로 인해 50% 지분율을 보유한 바, 전3분기 또한 계속종속기업으로 간주하여 전3 분기 손익계산서 및 현금흐름표가 재작성 되었습니다.

(2) 중요한 자산양수도
A. 신원종합개발(주) 지분매각
① 자산양수도 거래의 개요
본 종료 보고는 주식회사 원익(이하 "회사" 또는 "양도인")이 보유한 신원종합개발(주) 보통주식 전부를 주식회사 이스트로젠 (사내이사 신혜종) 외 5인(이하 양수인)에게 양도하는 주식양수도 계약을 체결하고, 양도인이 보유하고 있는 신원종합개발(주) 주식 2,985,785주 (지분율 29.66%)를 총 거래금액 23,886,280,000원에 양도하는 사항입니다.

양도인과 양수인 간에 체결한 매매계약서의 양수ㆍ도 금액은 총 23,886,280,000원이며, 양도인이 2016년 11월 15일 목적물의 실물 주식 전부(총 2,985,785주)를 양수인의 증권계좌로 이전하였고, 양수인은 주식매매계약과 계약상 지위 이전 관련 합의서에 의하여 계약금 (2016년 10월 4일) 및 중도금과 잔금이 각각 2016년 11월 15일과 2017년 4월 28일 (주식매매계약과 계약상 지위 이전 합의서에 의거 2016년 11월 21일로 부터 6개월 범위내에서 당사자들이 합의하는 일시)에 걸쳐 양수도 대금 총23,886,280,000원을 양도인이 지정한 계좌로 입금완료하였으므로 본 거래가 종료되었음을 보고합니다.

② 자산양도의 내역과 가액

양도 대상자산
주식수
양도대금
거래상대방

신원종합개발(주)
발행주식
보통주식
2,985,785주

23,886,280,000원
가. 주식회사 이스트로젠 : 경영컨설팅
나. 에이원1호 조합 : 전문 투자업
다. 에이원2호 조합 : 전문 투자업
라. 에이원3호 조합 : 전문 투자업
마. 김희정 : 일반개인
바. 박주연 : 일반개인

③ 재무제표에 미치는 영향
 (단위 : 원)

구분
금액
비 고

1. 처분이익
23,853,077,200

가) 지분 처분액
23,886,280,000
주당 8,000원

나) 지분 처분원가
-
(2015년 말 장부가액)

다) 처분부대비용
33,202,800
평가수수료 등

2. 관련 비용
2,221,345,024
상기 유동부채

가) 증권거래세
119,431,400
거래금액의 0.5%

나) 법인세
2,101,913,624
세무상 처분이익의 22%

3. 관련손익
21,631,732,176

④ 관련보고서 제출일 : 2016년 10월 04일 타법인 주식 및 출자증권 양도결정
 2016년 11월 14일 (정정) 타법인 주식 및 출자증권 양도결정
 2016년 11월 15일 (정정) 타법인 주식 및 출자증권 양도결정
 2016년 11월 21일 (정정) 타법인 주식 및 출자증권 양도결정
 2017년 04월 28일 합병등 종료보고서(자산양수도)

B. 주식회사 원익투자파트너스 지분매각
① 자산양수도 거래의 개요
본 종료 보고는 지난 2015년 4월 24일 당사가 보유한 관계회사(주식회사 원익투자파트너스) 의결권 있는 보통주 1,143,570주 양도가 2015년 5월 11일 계약잔금의 회수와 동시에 실주식의 소유권이 이전되어 실질적으로 완료되었음을 보고하는 것입니다.

② 자산양도의 내역과 가액

양도 대상자산
주식수
양도대금
거래상대방

주식회사 원익투자파트너스
발행주식
보통주식
1,143,570주
12,189,312,630원
주식회사 원익아이피에스

※주1) 상기 양도대금 중 30% (3,656,793,789원)는 계약(2015.04.24) 시점에 회수하였고,
 주2) 계약에 따라 계약종료일 (2015.05.11) 잔금 70% (8,532,518,841원)을 회수하였습 니다.

③ 재무제표에 미치는 영향
 (단위 : 원)

구분
금액
비 고

1. 처분이익
1,672,123,291

가) 지분 처분액
12,189,312,630
주당 10,659원

나) 지분 처분원가
10,517,189,339
주당 9,196.8원 (2014년말 장부가액)

2. 관련 비용
1,030,895,257
상기 유동부채

가) 증권거래세
60,946,563
거래금액의 0.5%

나) 법인세
969,948,694
세무상 처분이익의 22%

3. 관련손익
641,228,034

④ 관련보고서 제출일 : 2015년 4월 24일(중요한 자산양수도 결정)
 2015년 5월 11일(합병등 종료보고서)

(2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

"해당사항없음"

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제35기 3분기
매출채권
10,088,003
947,852
9.40%

미수금
991,631
348,992
35.19%

대여금
133,860
9,134
6.82%

선급금
1,764,974
724,930
41.07%

합 계
12,978,468
2,030,908
15.65%

제34기
매출채권
12,863,925
1,528,151
11.88%

미수금
8,013,636
351,012
4.38%

대여금
80,068
9,134
11.41%

선급금
1,131,875
724,930
64.05%

합 계
22,089,505
2,613,228
11.83%

제33기
매출채권
13,881,834
1,902,464
13.70%

미수금
1,236,918
399,616
32.31%

대여금
51,076
10,000
19.58%

선급금
990,302
812,930
82.09%

합 계
16,160,131
3,125,011
19.34%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제35기 3분기
제34기
제33기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,613,228
3,125,011
2,412,580

2. 순대손처리액(①－②±③)
107,448
108,985
95,212

①대손처리액(상각채권액)
107,448
108,985
118,075

②상각채권회수액
-
-
22,863

③기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(689,768)
(620,768)
617,219

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,030,908
2,613,228
3,125,011

※ 대손상각비 계상(환입)액은 연결실체 변동으로 인한 증감액을 포함하고 있습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 재무상태표일 현재의 매출채권, 대여금, 미수금 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구 분
만기일 미도래
0 ~ 30일
31~120일
121~365일
1년 초과
계

금
액
일 반
1,822,608
4,119,442
3,515,256
402,850
1,353,338
11,213,494

특수관계자
-
-
-
-
-
-

계
1,822,608
4,119,442
3,515,256
402,850
1,353,338
11,213,494

구성비율
16.25%
36.74%
31.35%
3.59%
12.07%
100.00%

주) 매출채권 및 기타채권 총액기준임

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원, %, 회)

사업부문
계정과목
제35기 3분기
제34기
제33기
비 고

헬스케어,통상부문
상 품
5,393,622
5,057,753
8,970,091
-

제 품
1,226,425
997,389
905,870

원 재 료
303,932
242,021
227,783

저 장 품
281,415
176,493
238,650

미 착 품
946,139
1,539,164
679,619

소 계
8,151,532
8,012,820
11,022,013

전자부품부문
상 품
-
-
457
-

제 품
-
-
-

재 공 품
276,993
560,667
491,781

원 재 료
499,459
1,005,773
686,779

미 착 품
-
-
11,266

소 계
776,452
1,566,440
1,190,282

레저부문
상 품
86,340
134,726
58,232
-

저 장 품

5,041
-
-

소 계
91,381
134,726
58,232

회사전체
상 품
5,479,962
5,192,479
9,028,779
-

제 품
1,226,425
997,389
905,870

재 공 품
276,993
560,667
491,781

원 재 료
803,391
1,247,793
914,562

저 장 품
286,456
176,493
238,650

미 착 품
946,139
1,539,164
690,884

합 계
9,019,365
9,713,986
12,270,527

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.59%
5.16%
9.61%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
 {(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.01회
3.59회
3.51회
-

(2) 재고자산의 실사내용
당사는 정기재고자산의 실사를 1년에 1회 실시하며, 외부감사회계법인 소속 공인회계사 입회하에 실시하고 있습니다. 당해년도 실시한 실사내역은 다음과 같습니다.
가) 재고실사 일자

구분
실사일자
독립전문가 입회여부

(주)원익
2017.01.03
삼정회계법인 재고실사 입회 참관

(주)하늘물빛정원
2017.01.04

농업회사법인 (주)장산
2017.01.04

(주)위닉스
2017.01.10

(주)씨엠에스랩
2017.01.04
삼덕회계법인 재고실사 입회 참관

주) 당사의 연결실체인 맨텍, 상해신이화장품유한공사(중국)는 총자산이 30억 이하이고, 미네박스, 국제전자센터빌딩제일차유한회사는 실재고자산이 존재하지 않아 중요성의 원칙에 의하여 제외하였습니다.

나) 장기체화재고
당사는 상품별로 대부분을 외국의 제조업체(Lumenis, MPM Quartz 등)로 부터 수입한 후 국내에 유통하는 사업을 영위하고 있으며, 의료장비 및 반도체 소재의 특성상 진부화는 판매활동에 영향을 미치므로 결산 및 재고실사시 판단하여 아래와 같은 순서대로 3단계에 걸쳐 분류한 후 최종 평가손을 인식함. 
① 기간기준
 - 평가일로 부터 1년 이내 판매가 없는 품목 : 최초 매입일로 부터 1년을 초과하여 보
 유하고 있는 재고자산
 - Promotion을 목적으로 병원 등에 시현하는 장비
② 판매 가능성 여부 판단기준
 - 판매불가능의 경우 전액 평가손 처리
③ 판매 가능자산에 대한 할인비율 기준
 - 판매가능의 경우 원가대비 판매가 비율을 추정하여 보유기간 연차별로 차액 만큼 평
 가손 처리
 - Promotion을 목적으로 병원 등에 시현하는 장비의 경우 1년 이내 판매기준 없이 무조
 건 1년 초과부터 평가손 처리

다) 장기체화재고 현황
당사가 전산자료 및 영업담당자 협의를 통해 당기말에 파악하고 있는 장기체화재고 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비 고

상 품
1,016,923
1,016,923
824,137
192,786
-

원 재 료
14,758
14,758
14,758
-

합계
1,031,681
1,031,681
838,895
192,786
-

※ 당사는 전기와 당분기 평가충당금을 비교하여 그 차액을 매출원가에 가산 또는 차감하
 고 있음.

라. 공정가치평가 절차요약

(1) 공정가치서열체계

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(2)공정가치변동위험

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제 34(당) 기 3분기
제 34(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[상각후원가로 인식된 자산]

대여금 및 수취채권
15,422,951,200
15,422,951,200
22,813,780,796
22,813,780,796

만기보유금융자산
1,940,000
1,940,000
1,940,000
1,940,000

합계
15,424,891,200
15,424,891,200

22,815,720,796
22,815,720,796

[상각후원가로 인식된 금융부채]

매입채무
3,526,074,148
3,526,074,148
3,526,319,849
3,526,319,849

기타채무
3,544,673,055
3,544,673,055
3,591,160,797
3,591,160,797

기타금융부채
121,500,000
121,500,000
108,986,353
108,986,353

차입금
40,235,361,518
40,235,361,518
42,367,082,291
42,367,082,291

합계
47,427,608,721
47,427,608,721
49,593,549,290
49,593,549,290

마. 기타 재무에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2018.02.02)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.02.02)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018.02.02)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018.02.02)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.02.02)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.02.02)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제35기 3분기(당분기)
삼정회계법인
-
-

제34기(전기)
삼정회계법인
적정
-

제33기(전전기)
삼정회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제35기 3분기(당분기)
삼정회계법인
(K-IFRS) 반기/기말감사
(K-IFRS) 연결감사실시
내부회계관리제도 검토
100백만원
-

제34기 (전기)
삼정회계법인
(K-IFRS) 반기/기말감사
(K-IFRS) 연결감사실시
내부회계관리제도 검토
98백만원
2,051시간

제33기(전전기)
삼정회계법인
(K-IFRS) 반기/기말감사
(K-IFRS) 연결감사실시
내부회계관리제도 검토
98백만원
1,700시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제35기 (당기)
2017.12.26
내부회계관리제도 개선자문
2017.12.26 - 2017.12.30
15백만원
-

-
-
-
-
-

제34기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제33기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 내부통제에 관한 사항

감사인은 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 감사인의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이발견되지아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

유상증자 이사회 결의일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사(상근), 1명의 사외이사(비상근이사) 3인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

나. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성 및 사외이사의 전문성
(1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

(2) 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 

라. 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외
교육참여현황
비 고

정필상
- 서울대학교 의과대학 의학박사
- 한국베크만광의료기기 연구소장
- 대한의학레이저학회 이사장
- 現 단국대학교 의과대학 교수
- 現 단국대학병원 의료기기 임상시험센터장
관계없음
-
-

※ 사외이사의 업무지원 조직 : 경영지원팀 (담당자 : 고건호 031-8038-9000)

마. 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
주 요 내 용
비 고

(1)권한
이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로 부터 위임받은 사항,
회사경영의 기본방침 및 업무진행에 관한 중요사항을 의결함.
-

(2)구성
이사회는 이사 전원으로 구성함
-

(3)소집
대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일
3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의
동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있음
-

(4)의장
정관 제37조 2항의 규정(이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사
가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한
다.)에 의한 이사회의 소집권자로 함
-

(5)결의방법
과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성
-

(6)이사회의사록
이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감사
가 기명날인 또는 서명을 하여 본점에 비치함
-

바. 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

정필상(現)
(출석률: 67%)

찬반여부

1
2017.01.31
KB투자증권 주식담보대출 약정기간 연장의 건
가결
불참

2
2017.01.31
한국증권금융 주식담보대출 약정변경 및 한도증액의 건
가결
불참

3
2017.02.28
제34기(2016년) 내부회계운용실태 및 실태평가 보고의 건
가결
찬성

4
2017.02.28
제34기 결산 재무제표 승인에 관한 건
가결
찬성

5
2017.03.02
타법인(주식회사 나노레이) 유상증자 참여에 관한 건
가결
찬성

6
2017.03.02
종속회사[(주)하늘물빛정원] 채무보증의 건
가결
찬성

7
2017.03.09
제34기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건, 전자투표제도 도입의 건
가결
찬성

8
2017.04.13
KB투자증권 주식담보대출 신규차입 및 대환의 건
가결
불참

9
2017.05.08
종속회사[(주)하늘물빛정원] 채무보증의 건
가결
불참

10
2017.06.13
우리은행 수입신용장 약정 연장의 건
가결
불참

11
2017.06.13
NH농협 수입신용장 여신한도 약정 연장의 건
가결
불참

12
2017.07.03
특별관계자(원익USA) 금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
불참

13
2017.07.11
KB투자증권 주식담보대출 기존약정 연장의 건
가결
찬성

14
2017.07.12
특별관계자(주식회사 씨엠에스랩)금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
찬성

15
2017.07.31
주식회사 엠투파워 금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
찬성

16
2017.07.31
특별관계자(주식회사 씨엠에스랩)금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
찬성

17
2017.09.12
종속회사(농업회사법인(주)장산) 채무보증의 건
가결
찬성

18
2017.10.17
관계회사 (주식회사 원익큐브) 유상증자 참여에 관한 건
가결
찬성

19
2017.11.20
종속회사 ((주)하늘물빛정원 및 농협회사법인(주)장산) 채무보증의 건
가결
찬성

20

2017.12.19

제1호 의안 : 타법인(주식회사 원익홀딩스) 지분 추가 취득의 건
제2호 의안 : 단기차입의 건
가결
찬성

21
2017.12.20
종속회사 (주식회사 씨엠에스랩) 채무보증의 건
가결
찬성

사. 이사회내의 위원회 구성현황

당사는 유상증자 이사회결의일 현재 현재 이사회내 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

아. 이사회내의 위원회 활동내역

당사는 유상증자 이사회결의일 현재 이사회내 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 유상증자 이사회결의일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(홍재선)이 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수있습니다. 감사의 주요 이력 및 담당업무는 "가. 감사기구 관련 사항" 및 『Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등
 감사 설치 여부 : 여
 구 성 : 홍재선 (상근 감사)

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치 마련 여부
① 주주와 그 밖의 이해관계자에게 제공되는 회사의 재무제표가 회사의 실적과 재무제표에 대하여 공정한 공시를 하는지 심의한다.
② 회사의 경영관리시스템과 내부시스템 등의 구조가 회사의 경영과 재무제표 보고에 적합하게 구성되었는지를 심의한다.
③ 회사의 중대한 사안이나 위험요소 등에 대하여 심의한다.
④ 외부감사와 함께 그들의 감사가 개시되기 전에 감사의 범위와 목적에 대해 회의를 개최할 수 있다.
⑤ 회사의 연간손익이 공표되기 전에 감사의 결과를 가지고 회의를 할 수 있다.
⑥ 회사에 현저한 손해를 미칠 우려가 있는 사실을 이사로 부터 보고받으며, 그 사실에 대하여 심의한다.

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

홍재선
- 산동회계법인 공인회계사
- (現) 한경회계법인 대표이사
-

주) 2017년 3월 30일 주주총회에서 승인되어 홍재선 감사가 신규 선임되었음.

나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
홍재선(現)
안봉훈(前)

참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부

1
2017.02.28
제34기(2016년) 내부회계운용실태 및 실태평가 보고의 건
가결
해당사항없음
참석
찬성

2
2017.02.28
제34기 결산 재무제표 승인에 관한 건
가결
참석
찬성

3
2017.03.09
제34기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건, 전자투표제도 도입의 건
가결
참석
찬성

4
2017.04.13
KB투자증권 주식담보대출 신규차입 및 대환의 건
가결
참석
찬성
해당사항없음

5
2017.05.08
종속회사[(주)하늘물빛정원] 채무보증의 건
가결
참석
찬성

6
2017.06.13
우리은행 수입신용장 약정 연장의 건
가결
참석
찬성

7
2017.06.13
NH농협 수입신용장 여신한도 약정 연장의 건
가결
참석
찬성

8
2017.07.03
특별관계자(원익USA) 금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
참석
찬성

9
2017.07.11
KB투자증권 주식담보대출 기존약정 연장의 건
가결
참석
찬성

10
2017.07.12
특별관계자(주식회사 씨엠에스랩)금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
참석
찬성

11
2017.07.31
주식회사 엠투파워 금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
참석
찬성

12
2017.07.31
특별관계자(주식회사 씨엠에스랩)금전소비대여 신규약정 체결의 건
가결
참석
찬성

13
2017.10.17
관계회사 (주식회사 원익큐브) 유상증자 참여에 관한 건
가결
참석
찬성

14
2017.11.20
종속회사 ((주)하늘물빛정원 및 농협회사법인(주)장산) 채무보증의 건
가결
참석
찬성

15
2017.12.19

제1호 의안 : 타법인(주식회사 원익홀딩스) 지분 추가 취득의 건
제2호 의안 : 단가차입의 건
가결
가결
참석
찬성

16
2017.12.20
종속회사 (주식회사 씨엠에스랩) 채무보증의 건
가결
참석
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 감사선임을 위하여 2017년 정기주주총회(제34회)에 전자투표제를 일시 도입하였습니다.(관련공시 2017.03.22 주주총회소집공고)

나. 소수주주권의 행사여부

당사의 유상증자 이사회결의일 현재 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁

당사의 유상증자 이사회결의일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이용한
최대주주
보통주
4,812,648
38.09
4,812,648
38.09
-

(유)호라이즌캐피탈
특수관계인
보통주
856,164
6.78
856,164
6.78
-

안봉훈(※주)
감사(前)
보통주
13,531
0.11
0
0
-

이문용
계열사임원
보통주
100,000
0.79
100,000
0.79
-

계
보통주
5,782,343
45.77
5,768,812
45.66
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 최대주주에 관한 사항

최대주주명

주요경력

직 위
경력사항
겸임현황(현재)

이 용 한

회 장

- 원익통상 설립

- 現 원익 회장

㈜원익 이사

㈜원익머트리얼즈 이사

㈜원익큐브 이사

원익투자파트너스(주) 이사

㈜위닉스 이사

(유)호라이즌캐피탈 이사

㈜테라세미콘 이사
(주)원익홀딩스 이사
(주)원익큐엔씨 이사

주2) 당사의 前) 등기감사인 안봉훈이 2017년 3월 30일 임기만료로 퇴임하여 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황에서 제외하였습니다.

2. 최대주주 변동 현황

최대주주 변동내역

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

해당 기간동안 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

3. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이용한
4,812,648
38.09
-

(유)호라이즌캐피탈
856,164
6.78
-

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주현황
소액주주현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2,674
99.63%
5,597,866
44.31%
-

※주) 상기 소액주주현황은 최근 주주명부 폐쇄시점인 2017년 12월 31일 현황입니다.

4. 주식의 사무

정관상 신주인수권의 내용

제 10 조【신주인수권】① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행 주식총수의 100분의30을 초과하지 않는 범위 내에
 서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따
 라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의행사로 인하 여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의20범위 내에서 우리사주 조
 합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택 권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행 주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에
 서 긴급한 자금조달을 위하여 대주주 또는 그 특수관계 인, 제휴업체 국내외금융기관, 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 및 119조의 
 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규
 정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행
 하는 경우

8. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에
 서 상법 제418조 제2항의 규정에따라 회사가 신기술의 
 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 
 위하여 대주주 또는 그 특수관계인, 제휴업체, 금융기관
 에게 신주를 발행하는 경우

9. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에
 서 전략적 제휴, 재무구조 개선, 신규사업에의 진출 등 
 회사의 경영상 목적을 달성하기위한 자금의 조달을 위하
 여 대주주 또는 그특수관계인, 제휴업체, 금융기관 등에
 게 신주를 발행하는 경우

10. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에
 서 신규 사업에의 진출, 사업의 확장을 위한 다른 회사의 인수와 관련하여 그 다른 회사의 주주들에게 신주를 발
 행하는 경우

11. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에
 서외국의 증권거래소나 전산 또는 호가 시스템으로 유가 증권을 거래하는 시장에 상장하기 위하여 외국에서 신주 를 발행하는 경우

③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 01일 부터 1월 15일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권 
1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고방법

① 주주총회를 소집 할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울시에서 발행하는 매일경제신문과 한국경제신문에 각각 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(국내증권시장)
(단위 : 주, 원)

종 류
2017년 7월
2017년 8월
2017년 9월
2017년 10월
2017년 11월
2017년 12월

보통주
주 가
최 고
7,900
7,150
6,910
6,250
6,580
6,590

최 저
6,970
6,510
5,830
5,830
5,990
5,840

평 균
7,398
6,743
6,475
6,007
6,331
6,404

거래량
최 고
258,161
91,863
154,817
31,724
65,843
565,409

최 저
11,887
8,068
7,800
7,832
5,569
1,631

월간거래량
1,486,932
689,341
768,226
250,866
561,245
987,529

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2018년 2월 2일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이용한
남
1954.04
회장
등기임원
상근
총괄
(주)원익 회장
5,668,812
-
37년
2018.03.30

최화영
남
1964.04
대표이사
등기임원
상근
CEO
(주)원익 전무이사
(주)원익큐브 전무이사
-
-
3년
2018.03.30

백상천
남
1963.10
전무이사
미등기임원
상근
부품소재/신사업 총괄
(주)원익IPS 상무이사
-
-
2년
-

권현민
남
1969.12
상무이사
미등기임원
상근
Surgical사업 총괄
(주)원익 헬스케어사업부장
-
-
18년
-

이승용
남
1969.03
상무이사
미등기임원
상근
Aesthetic사업 총괄
(주)원익 미래사업부장
-
-
23년
-

정필상
남
1960.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
단국대학교 의과대학 교수
-
-
2년
2019.03.30

홍재선
남
1964.01
감사
등기임원
상근
감사
現: 한경회계법인 대표이사
-
-
1년
2020.03.30

주) 등기임원 이용한의 소유주식수는 본인 100% 지분소유의 회사인 (유)호라이즌캐피탈 이 소유하고 있는 당사의 보통주식 856,164를 포함하였습니다.

나. 직원 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영업부문
남
32
-
-
-
32
7년 6개월
1,522,556
47,580
-

영업부문
여
8
-
-
-
8
5년 9개월
261,908
32,738
-

관리부문
남
9
-
-
-
9
5년 9개월
418,092
46,455
-

관리부문
여
4
-
-
-
4
6년 0개월
186,229
46,557
-

합 계
53
-
-
-
53
6년 10개월
2,388,786
45,071
-

※주1) 보고기준일(2017년 12월 31일) 현재 직원의 현황이며, 임원(등기/미등기 임원)은 제외하였습니다.
※주2) 연간급여 및 1인 평균 급여는 보고기준일 현재 근무인원의 과세기준 당기 지급현 황으로 회계적 급여 인식액과는 차이가 있습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4명
1,200,000,000
-

감사
1명
100,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
253,788,223
63,447,056
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
306,692,964
153,346,482
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18,000,000
18,000,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
18,000,000
18,000,000
-

※주1) 당사의 등기이사 중 1명은 별도의 보수를 지급하지 않고 있으며, 이에 1인 평균 지 급액은 실제 지급되는 대상인원(2명)에 대한 평균 보수액을 기재하였습니다.
※주2) 아울러 보수총액 및 1인당 평균보수액은 보고기준일 현재 근무인원의 과세기준 3분기 지급 현황으로 회계적 급여 인식액과는 차이가 있을수 있습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

※당사의 이사 및 감사의 개인별 보수가 5억원을 초과하지 아니하여 아래 개인별 보수지 급금액 및 산정기준등은 기재하지 아니합니다.

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법
 "해당사항 없음"

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

※주1) 2017년 당기 중 등기임원에게 부여한 주식매수선택권은 없으며, 
※주2) 지난 2011년 3월 30일 임원 및 직원에게 부여한 주식매수선택권이 2015년 6월 19 일 행사되어 작성기준일 현재 등기임원에게 부여된 주식매수선택권 잔량은 없습니 다.

<표2>

(기준일 : 2018년 2월 2일)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

구자규
-
2010.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
30,098
-
30,098
-
2012.03.30~2017.03.29
2,750

구자규
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
60,000
-
60,000
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

안봉훈
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
13,531
13,531
-
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

차동익
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
36,432
36,432
-
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

이창진
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
34,350
34,350
-
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

원종수
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
33,000
-
33,000
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

이덕환
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
34,350
-
-
34,350
2013.03.30~2018.03.29
3,910

윤재연
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
8,327
8,327
-
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

양지용
계열회사 임원
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
8,327
8,327
-
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

조용래
-
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
34,350
34,350
-
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

유호봉외 8명
직원
2011.03.30
신주교부, 차액보상, 자기주식교부
보통주
74,616
58,289
16,327
-
2013.03.30~2018.03.29
3,910

합계
-
-
-
-
367,381
193,606
139,425
34,350
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

당사의 계열회사는 2017.12.31 현재 당사를 제외하고 34개 입니다.

가. 기업집단의 명칭 : 원익

기업집단에 소속된 회사

회 사 명
업 종
설립년월일
상 장 구 분
사업자등록번호

(주)원익
전자의료기기판매업
1983.10.31
상장(코스닥)
513-81-01732

WONIK TAIWAN QUARTZ
석영유리가공제조업
1996.09.16
비상장
-

(주)위닉스
전자부품 제조업
1997.09.25
비상장
513-81-12689

원익투자파트너스(주)
창업투자
1997.08.16
비상장
314-81-19654

WONIK QUARTZ EUROPE(독일)
석영유리가공제조업
2000.11.21
비상장
-

(유)호라이즌캐피탈
자산 평가 관리.운용
1999.12.23
비상장
120-86-05429

(주)원익큐엔씨
석영유리가공제조업
2003.11.12
상장(코스닥)
513-81-31648

WONIK QUARTZ INTER-NATIONAL CORPORATION(미국)
석영유리가공제조업
2005.09.28
비상장
-

(주)원익아이피에스
반도체장비제조
2016.04.04
상장(코스닥)
695-81-00374

(주)원익홀딩스
반도체장비제조
1991.09.19
상장(코스닥)
133-81-27249

WONIK IPS USA Inc
반도체장비 AS서비스
2014.08.28
비상장
-

(주)원익머트리얼즈
특수가스정제 및 판매
2006.12.01
상장(코스닥)
317-81-02448

WONIIK CORPORATION USA(미국)
부품 수입 판매
1957.10.31
비상장
-

국제전자센터빌딩제일차 유한회사
기타금융
2007.06.19
비상장
104-86-08405

국제전자센터빌딩제이차 유한회사
기타금융
2010.06.09
비상장
104-86-28639

원익아이피에스반도체설비기술유한공사
반도체 설비기술
2008.06.03
비상장
-

원익엘앤디(주)
골프장 운영업 및 유통단지 개발운영
2008.09.09
비상장
226-81-38596

(주)미네박스
소프트웨어개발, 안테나 외
2008.09.18
비상장
214-88-30979

원익(서안)반도체과기유한공사(중국)
(WONIK(XIAN)SEMICONDUCTOR TECHNOLOGY CO.,LTD)
반도체용 특수가스 공급 및 반도체 세정
2013.02.20
비상장
-

(주)원익큐브
화학제품, 건자재, 인쇄기
1979.06.12
상장(코스닥)
220-81-05078

(주)씨엠에스랩
화장품, 바이오신약
2009.03.02
비상장
206-86-32439

(주)테라세미콘
반도체, 디스플레이, 태양전지 장비제조
2002.03.12
상장(코스닥)
124-81-94031

서안티에르반도체설비무역유한공사
반도체 장비 AS서비스
2013.06.28
비상장
-

노바켐유한책임회사(Nova-kem,LLC.) (미국)
전구체의 제조 및 판매
2012.04.15
비상장
-

(주)나노이닉스
전도성 고분자의 제조 및 판매
2001.08.17
비상장
206-81-61415

(주)맨텍
전자, 통신부품 제조 및 판매
2000.07.01
비상장
504-81-35067

(주)하늘물빛정원
음식숙박 및 음식료품 종합소매업
1998.10.25
비상장
305-81-30596

농업법인주식회사장산
농산물 유통,가공,판매 및 구매업
2013.07.1
비상장
305-86-27591

상해신이화장품 유한공사(중국)
화장품 수입 판매
2015.08.20
비상장
-

원익인사이트(주)
경영컨설팅
2015.10.20
비상장
516-88-00158

(주)원익로보틱스
로봇소프트웨어, 시뮬레이션, 로봇제조
2004.04.13
비상장
129-86-66649

쿤산테라디스플레이설비무역유한공사
디스플레이 장비 AS서비스
2017.03.08
비상장
-

함양원익반도체무역유한공사
XIAN YANG WONIK SEMICONDUCTOR TRADE CO.,LTD
화물취급장비임대
2017.06.08
비상장
-

(주)원탱크터미널
위험물품 보관업, 탱크임대업
2017.07.12
비상장
354-81-00814

(주)파워보이스
소프트웨어개발, 음성인식, 음성하드웨어
2002.01.25
비상장
210-81-39168

나. 계열회사에 관한 사항

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : %)

(주) 원 익
이용한 : (38.09%)
(유)호라이즌캐피탈
 : ( 6.78%)
기 타 : (55.13%)
원익투자파트너스(주)
(주)원익홀딩스 지분(78.37%)
이용한 지분(7.64%)

(주)위닉스
(주)원익 지분(50.00%)
이용한 지분(0.28%)
(주)원익큐엔씨 지분(37.88%)
(주)위닉스 지분(0.04%)
(유)호라이즌캐피탈 지분(11.62%)

(주)원익홀딩스
(주)원익 지분(26.93%)
이용한 지분(18.10%)
(주)원익큐엔씨 지분(8.02%)

(주)원익아이피에스
(주)원익홀딩스 지분(32.85%)

(주)원익머트리얼즈
(주)원익홀딩스 지분(45.69%)

(주)원익큐엔씨
(주)원익홀딩스 지분(21.00%)
이용한 지분(19.35%)

WONIK TAIWAN QUARTZ
(주)원익큐엔씨 지분(61.24%)
WONIK TAIWAN QUARTZ 지분(1.36%)

WONIK QUARTZ EUROPE
(주)원익큐엔씨 지분(100%)

WONIK QUARTZ INTERNATIONAL
(주)원익큐엔씨 지분(97.88%)
WONIK QUARTZ EUROPE 지분(1.55%)

(유)호라이즌캐피탈
이용한 지분(100%)

WONIK CORPORATION USA
(주)원익 지분(49.00%)

국제전자센터빌딩제일차 유한회사
(주)원익 지분(100%)

국제전자센터빌딩제이차 유한회사
(주)원익홀딩스 지분(66.66%)
(주)원익머트리얼즈 지분(33.33%)

원익아이피에스반도체설비기술유한공사
(주)원익아이피에스 지분(100%)

원익엘앤디(주)
(주)원익 지분(20.00%)
(주)원익큐엔씨 지분(40.00%)
(주)원익홀딩스 지분(40.00%)

(주)미네박스
(주)위닉스 지분(100%)

원익(서안)반도체과기유한공사(중국)
(주)원익머트리얼즈 지분(54.49%)
(주)원익큐엔씨 지분(45.51%)

(주)원익큐브
이용한 지분(1.28%)
(주)원익 지분(5.11%)
(주)원익큐엔씨 지분(6.39%)
(주)원익머트리얼즈 지분(20.07%)

(주)씨엠에스랩
(주)원익 지분(93.46%)

(주)테라세미콘
(주)원익홀딩스 지분(25.09%)

서안티에르반도체설비무역유한공사
(주)테라세미콘 지분(100%)

WONIK IPS USA Inc
(주)원익아이피에스 지분(100%)

노바켐유한책임회사(Nova-kem,LLC.) (미국)
(주)원익머트리얼즈 지분(50.67%)

(주)맨텍
(주)위닉스 지분(100%)

(주)나노이닉스
(주)원익큐브 지분(83.15%)

(주)하늘물빛정원
(주)원익 지분(90.00%)
국제전자센터빌딩제이차 유한회사 지분(10.00%)

농업회사법인주식회사장산
(주)원익 지분(80.00%)
국제전자센터빌딩제이차 유한회사 지분(10.00%)

상해신이화장품 유한공사(중국)
(주)씨엠에스랩 지분(100%)

원익인사이트(주)
(주)원익 지분(33.33%)
(주)원익큐엔씨 지분(33.33%)
국제전자센터빌딩제이차 유한회사 지분(33.33%)

원익로보틱스
(주)원익홀딩스 지분(95.71%)

쿤산테라디스플레이설비무역유한공사
(주)테라세미콘 지분(100%)

함양원익반도체무역유한공사
XIAN YANG WONIK SEMICONDUCTOR TRADE CO.,LTD
(주)원익머트리얼즈 지분(100%)

(주)원탱크터미널
(주)원익큐브 지분(100%)

(주)파워보이스
(주)원익홀딩스 지분(20.96%)

다. 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한 해당여부
 "해당사항없음"

라. 계열사간 임원 겸직현황

유상증자 이사회결의일 현재 (주)원익 등기이사의 겸직현황은 아래와 같습니다.

구분
임원구분
겸직현황

이용한
등기이사
(주)원익큐엔씨, (주)원익홀딩스,
(주)원익머트리얼즈, (주)위닉스, 원익투자파트너스(주),
(유)호라이즌캐피탈, (주)원익큐브, (주)테라세미콘

최화영
등기이사
(주)씨엠에스랩, (주)하늘물빛정원, 농업회사법인주식회사장산

마. 타법인출자 현황

(기준일 : 2017년 9월 30일)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)위닉스
-
경영참여
15,836
990
50.00
-
-
-
-
990
50.00
-
11,300
997

㈜원익홀딩스 (상장)
2005.12.16
경영참여
20,514
18,482
23.93
108,113
-
-
-
18,482
23.93
108,113
558,969
176,595

Wonik Corporation USA
2006.10.17
경영참여
1,131
0
49.00
389
-
-
-
0
49.00
389
1,244
-323

원익엘앤디(주)
2008.09.09
경영참여
8,980
1,800
20.00
2,200
-
-
-
1,800
20.00
2,200
45,109
-13,138

국제전자센터빌딩제일차유한회사
2007.06.19
경영참여
11
1
100.00
-
-
-
-
1
100.00
-
1,074
108

(주)원익큐브 (상장)
2013.04.03
경영참여
4,803
1,400
5.11
4,803
-
-
-
1,400
5.11
4,803
114,043
2,210

(주)씨엠에스 랩
2015.07.31
경영참여
1,958
4,771
93.46
338
-
-
-
4,771
93.46
338
5,010
-1,124

(주)하늘물빛정원
2015.08.07
경영참여
12,572
91
90.00
5,242
-
-
-
91
90.00
5,242
7,934
-42

농업회사법인주식회사장산
2015.08.07
경영참여
2,745
264
80.00
2,733
-
-
-
264
80.00
2,733
8,954
108

원익인사이트(주)
2015.10.20
경영참여
400
8
33.33
400
-
-
-
8
33.33
400
1,194
-3

(주)나노레이
2017.03.02
사업확장
1,500
-
-
-
50
1,500
-
50
17.72
1,500
1,207
-485

합 계
27,807
-
124,218
50
1,500
-
27,857
-
125,718
-
-

※주1) 상기 타법인출자 현황은 별도 재무제표 기준이며, 따라서 당사가 보유하고 있는 종 속회사의 지분현황을 포함하고 있습니다.
※주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서 타법인 출자지분의 지분법 평가손익은 연결재 무제표에서 인식하므로 상기표의 평가손익에 포함되지 아니하나, 다만 출자회사의 취득 또는 처분으로 인한 처분손익 및 손상내역은 해당 평가손익에 기재하고 있습 니다.
※주3) 최근사업연도 재무현황은 2016년말 별도 재무현황입니다.
※주4) 최초취득금액은 세무상 취득원가입니다.
※주5) 지난 (2017.12.19) 원익은 (주)원익홀딩스 보통주식을 2,317,140주 추가 취득하였
 으나, 상기 타법인출자 현황의 기준이 (2017.9.30)이므로 해당사항을 제외함.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

(주)원익 (단위:백만원)

(법인명)
관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

신원종합개발
기타회사
2,340
-
2,340
-
1) 채무연대보증(자금보충약정)
 채권자 : SBI 저축은행
2) 보증기간 : 1년 (만기 2017.09.27)
3) 보증금액 : 차입금의 130%

하늘물빛정원
종속회사
1,691
-
-
1,691
1) 운전자금연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 1년 (만기 2018.11.23)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

하늘물빛정원
종속회사
360
-
-
360
1) 한도대출연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 1년 (만기 2018.11.23)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

하늘물빛정원
종속회사
154
-
-
154
1) 운전자금연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 3년 (만기 2019.11.27)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

하늘물빛정원
종속회사
360
-
240
120
1) 시설자금연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 1년3개월 (만기 2018.02.22)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

하늘물빛정원
종속회사
-
420
-
420
1) 시설자금연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 5년 (만기 2022.03.07)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

하늘물빛정원
종속회사
-
120
-
120
1) 시설자금연대보증
 채권자 : 신한은행
2) 보증기간 : 1년 (만기 2018.05.08)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

농업법인장산
종속회사
1,236
-
-
1,236
1) 운전자금연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 1년 (만기 2018.11.23)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

농업법인장산
종속회사
1,200
-
-
1,200
1) 한도대출연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 1년 (만기 2018.11.23)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

농업법인장산
종속회사
-
180
-
180
1) 운전자금연대보증
 채권자 : 우리은행
2) 보증기간 : 3년 (만기 2020.12.28)
3) 보증금액 : 차입금의 120%

(주)씨엠에스랩
종속회사
-
3,600
-
3,600
1) 운전자금연대보증
 채권자 : (유)호라이즌캐피탈
2) 보증기간 : 1년 (만기 2018.12.20)
3) 보증금액 : 차입금의 100%

(주)씨엠에스랩
종속회사
-
1,000
-
1,000
1) 운전자금연대보증
 채권자 : (유)호라이즌캐피탈
2) 보증기간 : 11개월 (만기 2018.12.20)
3) 보증금액 : 차입금의 100%

합 계
7,341
5,320
2,580
10,081

주) 2018년 2월 2일 기준.

나. 대여금 및 자금거래

(주)원익

작성 기준일 2017년 1월 1일 ~ 2018년 2월 2일

(단위:백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

(주)씨엠에스랩
종속회사
단기대여금
-
3,600
3,600
-
-
이자율 연4.6%

Wonik Corporation USA
관계회사
단기대여금
60
57
60
57
0
이자율 연4.6%

합 계
-
60
3,657
3,660
57
0
-

2. 대주주와의 영업거래 및 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 등
연결재무제표 주석 35.특수관계자와 주석 36.담보제공자산 등을 참조하시기바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제34기
주주총회
(2017.03.30)

*보고사항
영업보고 및 감사보고, 외부감사인 선임보고
*결의사항

제1호 의안 : 제34기(2016년 1월 1일~ 12월 31일)
 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건

제3호 의안 : 상근감사 선임의 건(후보 : 홍재선)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

승인

승인
승인
승인
승인
-

제33기
주주총회
(2016.03.30)

*보고사항
영업보고 및 감사보고
*결의사항

제1호 의안 : 제33기(2015년 1월 1일~ 12월 31일)
 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 사내이사 선임의 건(후보 : 이창진)

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건(후보 : 정필상)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

승인

승인
승인
승인
승인
-

제32기
주주총회
(2015.03.30)

*보고사항
영업보고 및 감사보고
*결의사항

제1호 의안 : 제32기(2014년 1월 1일~ 12월 31일)
 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
 (사업목적사항 추가) 
제3호 의안 : 사내이사 선임의 건

3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 이용한)
 3-2호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 김종철)
 3-3호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 최화영)

제4호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 개정의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

승인

승인

승인

승인
승인
승인
-

제31기
주주총회
(2014.03.28)

*보고사항
영업보고 및 감사보고, 외부감사인 선임보고
*결의사항
제1호 의안 : 제31기(2013년 1월 1일~ 12월 31일) 
 연결 및 별도 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 사내이사 선임의 건

2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건(후보 : 이재헌)

2-2호 의안 : 사내이사 선임의 건(후보 : 정명조)

제3호 의안 : 비상근감사 선임의 건 (후보 : 안봉훈)

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

승인

승인

승인
승인
승인
-

제31기
임시주주총회
(2013.09.24)
*보고사항
*결의사항
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 (제3조 본점소재지 및 지점 등의 설치)

승인

-

제30기
주주총회
(2013.03.29)
*보고사항
영업보고 및 감사보고
*결의사항
제1호 의안 : 제30기(2012.1.1~2012.12.31)
 연결 및 별도 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 사외이사 조주영 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 
 (이사 보수한도: 12억원)
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 
 (감사 보수한도: 1억원)

승인

승인
승인
승인

승인

-

2.
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 채무보증 현황

상기 "Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용" 중 "1. 대주주 등에 대한 신용공여 등" 가. 채무보증내역의 내용과 동일합니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 공모자금의 사용내역

당사는 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 사모자금의 사용내역

당사는 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 합병등의 사후정보

중요한 자산양수도

[신원종합개발 지분매각]

(1) 자산양수도에 관한 기본사항
주식회사 원익(이하 "회사" 또는 "양도인")이 보유한 신원종합개발(주) 보통주식 전부를 주식회사 이스트로젠 (사내이사 신혜종) 외 5인(이하 양수인)에게 양도하는 주식양수도 계약을 체결하고, 양도인이 보유하고 있는 신원종합개발(주) 주식 2,985,785주 (지분율 29.66%)를 총 거래금액 23,886,280,000원에 양도하는 사항입니다.

양도인과 양수인 간에 체결한 매매계약서의 양수ㆍ도 금액은 총 23,886,280,000원이며, 양도인이 2016년 11월 15일 목적물의 실물 주식 전부(총 2,985,785주)를 양수인의 증권계좌로 이전하였고, 양수인은 주식매매계약과 계약상 지위 이전 관련 합의서에 의하여 계약금 (2016년 10월 4일) 및 중도금과 잔금이 각각 2016년 11월 15일과 2017년 4월 28일 (주식매매계약과 계약상 지위 이전 합의서에 의거 2016년 11월 21일로 부터 6개월 범위내에서 당사자들이 합의하는 일시)에 걸쳐 양수도 대금 총23,886,280,000원을 양도인이 지정한 계좌로 입금완료하였으므로 본 거래가 종료되었음을 보고합니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

가. 자산양수도 내역 및 가액

구분
내역

양수도 대상자산
신원종합개발(주) 보통주식 2,985,785주 (총 발행주식의 29.66%)

발행회사
신원종합개발(주)

총 발행주식수
보통주식 10,068,027주

양수도되는 주식의 수량
보통주식 2,985,785주

양수도가액
23,886,280,000원 (주당 금 8,000원)

※해당 계약은 당사와 당사의 계열회사인 (주)원익큐엔씨 보유주식 전량을 매각하는 건이 나, 상기 자산양수도 내역 및 가액은 당사의 매도내역만 기재하였습니다.

나. 자산양수도 거래 주체

구분
양도법인
양수자1
양수자2
양수자3
양수자4
양수자5
양수자6

법인명
주식회사 원익
주식회사 이스트로젠
에이원1호 조합,
에이원2호 조합
에이원3호 조합
개인투자자
개인투자자

대표이사
이창진
사내이사 : 신혜종
대표조합원 : 이석신
대표조합원 : 지한수
대표조합원 : 이희태
김희정
박주연

주소
본사
경기도 성남시 분당구
판교로 255번길 20
서울시 강남구 
강남대로 150길 12
서울시 송파구
가락로 102, B1 321-1호
서울시 송파구
가락로 102, B1 321-2호

서울시 송파구
가락로 102, B1 321-3호

경기도 성남시 분당구
운중동 874
경기도 고양시 일산서구
일청로 45

연락처
031-8038-9000
02-2106-5494
02-508-3446
02-508-3446
02-508-3446
-
-

설립 연월일
1983년 10월 31일
2016년 08월 05일
2016년 11월 07일
2016년 11월 07일

2016년 11월 07일

-
-

자본금
6,317 백만원
50 백만원
20 백만원
20 백만원
20 백만원
-
-

자산총액(주1)
187,312 백만원
3,046 백만원
5,150 백만원
13,390 백만원
9,270 백만원
-
-

결산기
12월
12월
12월
12월
12월
-
-

주권상장일
1997년 07월 18일
-
-
-
-
-
-

발행주식의 종류 및 수
보통주 12,634,432주
보통주 50,000주
출자좌수 2좌
출자좌수 2좌
출자좌수 2좌
-
-

※주1) 양도법인(주식회사 원익)의 2016년 감사보고서 (연결재무제표)를 기준으로 하였습 니다.
※주2) 양수자는 종료보고서 제출일 현재 재무정보를 입수할 수 없어, 양수도 결정 당시의 기초정보 및 재무정보에 근거하여 작성하였습니다.

다. 자산양수도 대금 지급방법

구분
일자
금액
지급방법
비고

계약금
2016년 10월 04일
4,812,600,000
현금 지급
회수완료

중도금
(거래종료일)
2016년 11월 15일
13,568,896,000
현금 지급
회수완료

잔 금
2017년 04월 28일
5,504,784,000
현금 지급
회수완료

합 계
23,886,280,000
-
-

※주1) 변경(前) 양수인과 변경(後) 양수간의 [계약지위 이전 관련 합의서]에 의하여, 최 초 계약금 (2016.10.04) 48억은 변경(後) 양수인이 지급한 것으로 간주합니다.
※주2) 최초 주식매매계약서에 의하여 거래종료일은 2016.11.21 또는 당사자들이 달리 합 의하는 날(실제 거래종결이 이루어지는 날)이나, 2016.11.15 중도금을 회수하면서 해당 거래물건(신원종합개발(주) 보통주식 2,985,785주)의 실제인도 및 소유권이 이전 되었습니다. 다만 양도인은 중도금 회수일에 잔금에 해당하는 주식수 (688,0 98주)를 회수 전까지 담보로 설정하였습니다.
※주3) 잔금은 [계약지위 이전 관련 합의서]에 의하여 2016년 11월 21일로 부터 6개월 이 내인 2017년 4월 28일 양도인((주)원익)이 미회수 잔금을 변경(後) 양수인(에이원 3호 조합)으로 부터 회수하여 해당 주식매매와 관련된 자산양수도 계약이 종료되 었음을 보고합니다.

(2) 자산양수도일정

구 분
일 자
비 고

외부평가 계약일자
2016년 9월 30일
한경회계법인

평가기간
2016년 09월 30일 부터
2016년 10월 04일 까지

평가법인
한경회계법인

이사회 결의일

최초) 2016년 10월 04일
변경) 2016년 11월 14일
-

자산양수도계약 체결일

최초) 2016년 10월 04일
변경) 2016년 11월 14일

주요사항보고서 제출일

최초) 2016년 10월 04일
정정) 2016년 11월 14일
정정) 2016년 11월 15일
정정) 2016년 11월 21일

양도자산 인도 및 소유권 이전일
2016년 11월 15일
자산의 실질적 소유권 이전일
(회계상 거래종료일)

자산양수도종료일
(잔금회수일)
2017년 4월 28일
[계약상 지위 이전 관련 합의서]에 의한 잔금회수일

(3) 자산양수도 거래 전후의 재무제표

하기 요약 재무정보는 해당 양수도 거래에 따른 거래전후의 단순 영향을 표시하기 위한 자료로써, 소유권 이전이 완료된 거래종료 시점을 기준으로 주식회사 원익의 검토받은 2016년 반기 별도 재무제표 (2016.06.30)에 양수도의 단순 영향을 가감하여 기재하였습니다. 

따라서 해당 자산양수도 거래와 관련된 계정과목별 단순 가감내역이며, 실제 재무제표 변동과는 다름을 알려드립니다.
 (단위:백만원)

구 분
자산양수도
(前)
증가
감소
자산양수도
(後)

자산총계
56,269
23,886
0
80,156

1. 유동자산
17,732
23,886
-
41,618

2. 비유동자산
38,537
-
0
38,537

가) 종속기업 지분증권
8,823
-
-
8,823

나) 관계기업 지분증권
26,143
-
0
26,143

부채총계
43,884
-
-
43,884

1. 유동부채
42,568
-
-
42,568

2. 비유동부채
1,316
-
-
1,316

자본총계
12,385
23,886
-
36,271

1. 자본금
6,317
-
-
6,317

2. 자본잉여금
17,703
-
-
17,703

3. 이익잉여금
-11,779
23,886
-
12,107

4. 기타자본
145
-
-
145

[원익투자파트너스 지분매각]

(1) 자산양수도에 관한 기본사항
① 자산 양도 상대방과 배경
가. 주권상장법인인 주식회사 원익(이하 "당사" 또는 "양도인")는 당사가 보유하고 있는 원익투자파트너스 주식회사(이하 대상회사)의 의결권 있는 비상장 보통주식 1,143,570주(지분율 32%)에 대하여 주식회사 원익아이피에스(이하 "양수인")에 양도하는 계약을 체결하였습니다.

나. 당사와 계열사는 대상회사의 경영권 일원화를 통해 계열사 전체의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

② 회사의 경영, 내부영업 등에 미치는 중요한 영향 및 효과 
당사는 해당 자산양도로 인하여 당사의 경영권 및 고유한 사업을 영위하는데 중대한 영향을 미칠 것으로 예상하지 않습니다.

③ 자산양도 내용 
가. 자산양도 가액 : 12,189,312,630원
 (대상회사의 의결권 있는 보통주식 1,143,570주, 지분율 32%)

나. 거래내용에 대한 관련 법령
① 상법 제374조에 따른 "중요한 영업양수도" 해당 여부
해당 양수도는 "회사 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하거나 폐지하는 것과 같은 결과를 가져오는 영업용재산의 양도"가 아닌 단지 주식만이 양도되는 거래이므로 영업양수도에 해당되지 않습니다.

② "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 171조 제 1항"에 따른 중요한 자산양수도 해당 여부
해당 거래는 자산처분 계약금액이 12,189,312,630원으로 당사의 최근 사업년도말 (2014년 12월 31일) 연결재무상태표 자산총액(102,431,312,880원) 대비 약 11.9%에 해당되어 법령에서 정한 10%를 초과하며 따라서 중요한 자산양수도에 해당합니다.

다. 계약 주체

구 분
양도회사
대상회사
양수회사

법 인 명
(주)원익
원익투자파트너스(주)
(주)원익아이피에스

대표 이사
김 종 철
이 용 성
변 정 우

주 소
경기도 성남시 분당구
판교로 255번길 20
서울시 서초구 강남대로 343
4층 (서초동 신덕빌딩)
경기도 평택시 진위면
진위신단로 75

031-8038-9000
02-6446-7125
031-8047-7000

설립연월일
1983년 10월 31일
1997년 8월 16일
1991년 9월 19일

납입자본금(원)
6,040,619,500
17,867,200,000
40,250,313,000

자산총액(원)
64,056,469,879
35,998,368,664
465,500,819,894

결산기
12월 31일
12월 31일
12월 31일

종업원수 (2014.12.31)
72명
24명
636명

주권상장 및 협회등록일
1997년 7월 18일
-
1996년 9월 24일

발행주식의 종류 및 수
보통주 12,081,239주
보통주, 3,573,440주
보통주, 80,500,626주

*주) 상기 내역은 2014년 12월 31일 기준 감사받은 별도 재무제표를 기준으로 합니다.

라. 계약 상대방 (주식회사 원익아이피에스)의 최근 3개년 (별도) 요약 재무정보
 (단위:백만원)

과 목
제24기말
제23기말
제 22기말

자산총계
465,501
424,536
346,065

유동자산
비유동자산
218,639
246,862
204,677
219,859
128,071
217,994

부채총계
163,652
152,494
116,525

유동부채
비유동부채
134,437
29,214
112,523
39,971
66,793
49,732

자본 소계
301,849
272,042
229,540

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
40,250
153,951
Δ19,279 
1,156
125,771
40,250
153,951
Δ11,742
1,017
88,566
36,569
133,099
Δ12,536
1,040
71,368

매출액
영업이익
당기순이익
기타포괄손익
총포괄이익
413,259
64,376
38,923
Δ1,578
37,344
293,289
29,432
16,601
575
17,175
238,821
3,254
4,500
Δ1,232
3,268

기본주당이익 (단위: 원)
희석주당이익 (단위: 원)
517
515
243
240
66
66

*주1) 상기 내역은 해당 회사의 외부감사인(한영회계법인)으로 부터 감사받은 별도 재무
 제표를 기준으로 합니다.
*주2) 상기 요약 재무정보 중 △는 (-)부의 표시힙니다.

(2) 자산 양수도 일정

구 분
일 자
비 고

외부평가 계약일자
2015년 3월 18일
삼일회계법인

평가기간
2015년 3월 18일 부터
2015년 4월 24일 까지

평가법인
삼일회계법인
-

이사회 결의일
2015년 4월 24일

자산양수도계약 체결일
2015년 4월 24일
-

주요사항보고서 제출일
2015년 4월 24일
-

자산양수도종료일
2015년 5월 11일
자산양수도종료일은 계약서상 거래의 완결일에 해당하며, 2015년 5월 11일 또는 당사자들이 합의하는 날에 잔금의 지급과 함께 주식의 소유권이 이전.

계약의 확정일
2015년 5월 11일
계약의 확정으로 주식 소유권 확정

(3) 재무제표에 미치는 영향
 (단위 : 원)

구분
금액
비 고

1. 처분이익
1,672,123,291

가) 지분 처분액
12,189,312,630
주당 10,659원

나) 지분 처분원가
10,517,189,339
주당 9,196.8원 (2014년말 장부가액)

2. 관련 비용
1,030,895,257
상기 유동부채

가) 증권거래세
60,946,563
거래금액의 0.5%

나) 법인세
969,948,694
세무상 처분이익의 22%

3. 관련손익
641,228,034

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

원익투자파트너스(주)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

신원종합개발(주)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

9. 제재현황
등
그 밖의 사항

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항없음"

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항없음"