와이엠 — 증권신고서(지분증권) (20180219)
제출인: 와이엠

증권신고서(지분증권)
2.4
영신금속공업

N

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 02월 19일

회 사 명 :

영신금속공업(주)

대 표 이 사 :

이정우

본 점 소 재 지 :

경기도 평택시 포승읍 포승공단로118번길 118

(전 화) 031-680-8600

(홈페이지) http://www.ysmic.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이 사 (성 명) 조 규 만

(전 화) 02 - 856 - 5711

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 6,540,000주

모집 또는 매출총액 :
16,251,900,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 
 영신금속공업(주): 경기도 평택시 포승읍 포승공단로118번길 118
 한화투자증권(주): 서울시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

【투자자 유의사항】

※ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
※ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요 하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

[주요 용어 설명]

용어

정의

단조
고체인 금속재료를 해머 등으로 두들기거나 가압하는 기계적 방법으로 일정한 모양으로 만드는 조작

볼트
축 지름이 비교적 큰 여러 가지 형태의 두부를 가진 나사못. 주로 체결용으로 사용되며 관통 볼트, 탭 볼트, 스터드 볼트 등 사용법이나 용도에 따라 많은 종류가 있음.

볼트와스크류 차이점2.jpg
볼트와스크류 차이점2

스크류
모재를 관통하여 너트로 조이는 나사를 볼트라고 하며, 너트 없이 모재에 바로 체결되는 경우를 스크류라고 함.

Steel Wire
강철로 만든 선재(단면이 둥글고 코일 모양으로 감겨져 있음)

리벳
강철판, 형강 등의 금속재료를 영구적으로 결합하는 데 사용되는 막대 모양의 기계 요소

FASTENER
고정용 철물의 총칭

냉간단조용
금형을 사용하여 소재의 성질을 개선하면서 상온에서 형 만들기를 하는 단조

열간단조용
가열해서 온도를 올려 뜨겁게 해놓고 영구 변형을 일으키게 하는 것

구 분
내 용

사업위험

가
. 경기변동 위험

당사가 영위하는
자동차 부품사업은
시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 최근
세계 경제
는 선진국의 경기회복세 지속, 중국경제의 안정적 성장 지속, 자원가격 회복에 따른 자원수출국 성장세 가속화로
2017년 3.4%보다 높은 3.7%(PPP 환율 기준) 성장율을 전망하고 있습니다. 그러나 2018년도
한국 경제는 성장률 자체로는 2017년도보다 낮아질 것으로 전망되며 대외여건 개선에도 불구하고 가계부채 부담 증가, 건설투자의 하방 리스크 확대, 등으로 2% 중반 수준의 경제 성장률이 나타날 것을 예상됩니다.
국내 경기 불황 및 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 자동차 산업의 정체 위험

당사는 단조사업부문(자동차부품, 전자부품, 건설부품)이 매출액의 100%를 차지하며, 자동차의 엔진, 변속기, 제동, 조향 등에 사용되는 볼트를 제조 및 판매하고 있습니다. 이에 따라
전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동 등에 절대적인 영향
을 받고 있습니다. 현재 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 신흥국 시장이 성장하는 추세를 보이고 있으나
미국과 유럽등 선진국 시장은 저성장 흐름이 예상
됩니다. 또한, 국내경기침체 및 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 중소형 경유차 배출가스 기준 강화에 따른 가격 인상 가능성 등으로 인하여
자동차 산업의 성장 정체시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

다. 원재료 가격변동 위험

당사 제품의 주요 원재료인 Steel Wire 등은 포스코의 수입 원자재로 생산한 선재를 세아특수강, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 당사의 원재료로 공급하고 있기 때문에
국제 원자재가격의 변동이 바로 당사의 원재료 가격변동에 영향을 주고 있습니다. 일반적으로
원재료 가격이 급등하더라도 원자재 가격 인상분을 전부 제품단가에 반영하기 어렵기 때문에
원자재 가격 상승에 따른 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 완성차 업체의 우월한 지위에 따른 위험

자동차 부품산업은 완성차 업체에 직접적으로 영향을 받고 있으며,
수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 당사는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신규시장 개척 등의 노력을 하고 있으나 그럼에도
전방산업인 완성차 업체가 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 완성차 업체의 노동쟁의로 인한 생산차질 위험

현대/기아차 등의
완성차 업체에 노동쟁의가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사의 매출 및 이익의 감소가 불가피하며, 만약 노동쟁의가 장기간 지속될 경우 당사에는 매우 큰 폭의 매출 감소 및 손실 확대가 발생할 수 있습니다. 당사는 현대/기아차 등의 완성차업체의 관련 매출에 상당부분 의존하고 있는 만큼
노동쟁의에 따른 당사 실적에 대한 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 변동에 따른 국내 완성차 업체의 점유율 하락 위험

국내 자동차산업은 대표적인 수출산업으로 환율 영향을 많이 받습니다.
원화강세 및 지속적인 신흥국의 환율 약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하고 있습니다. 향후 환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐
국내 완성차 업체의 점유율 하락시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 법률 규제 강화에 따른 위험

최근
법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해
자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규업체 진입 및 주요업체 경쟁심화 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은
대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며,
시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며,
완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해
신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나,
주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우,
당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 악화 위험

당사의 연결기준 매출액은
2014년 109,865백만원을 시현한 이후 2015년 111,477백만원 2016년 117,251백만원을 시현하면서 매년 꾸준하게 증가
하고 있습니다. 2017년 3분기 연결기준 90,970백만원을 시현하면서 전년동기 대비 4.80%(2016년 3분기 연결기준 매출액 86,805백만원) 증가하였습니다. 한편,
당사의 영업이익의 경우 2014년 3,366백만원, 2015년 3,383백만원을 기록한 이후 2016년 341백만원으로 감소하였고 2017년 3분기 1,479백만원 영업손실을 기록
하였습니다. 이는 급여 및 상여급의 인상, 관계회사로 인한 영향 등으로 인해
판매비와관리비가 증가
하였기 때문입니다. 

당사의 매출액이 증가 추세에 있다고는 하나,
완성차 업체의 내부적인 정책 변경 또는 전반적인 경기변동에 따른 매출감소 및 생산축소가 나타날 경우에는 매출액이 하락
할 수 있고,
원재료 가격상승 및 판매비와관리비의 증가로 인해 수익성 또한 악화될 수 있는 위험에 노출
되어 있습니다. 또한
당사는 업종 평균 대비 수익성이 낮기 때문에 투자자의 각별한 주의
가 요구됩니다.

나. 환율변동 위험

당사는
해외수출을 통한 매출이 지속적으로 발생
하고 있으며 이에 따라
환율변동위험에 노출
되어 있으며, 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다. 2017년 3분기 기준 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 하락시 약 21.7억원의 외화관련손실이 발생할 수 있습니다. 당사는 현재
매출증대를 목표로하여 해외진출을 계획하고 있는 바 언제나 환율 변동위험에 노출
되어 있다고 볼 수 있습니다. 향후
환율이 급격히 하락하는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

다. 매출처 편중 위험

당사는 현대모비스를 비롯한 완성차 업체인
현대자동차, 한국GM등 주요매출처들과 긴밀한 협력관계를 구축하고 있고 매출 비중이 약 60%
에 달하고 있습니다. 이와 같이
특정 거래선에 대한 매출편중으로 인하여 해당 거래선에 대한 매출액이 감소할 경우 당사의 전체 영업실적 또한 감소
할수 있습니다. 당사는 한단계 더 성장하고자 해외진출을 모색하여 왔으며,
자동차산업의 새로운 전진기지로 인정받은 태국에 진출
하였습니다.
향후 신규 거래처 확보 및 거래처 다양화가 계획하는 대로 진행되지 않거나, 기존 거래처의 구매정책 변경 또는 경영환경의 변화등으로 인한 당사와의 거래감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

라. 재무안정성 악화 가능성 위험

당사의 최근

3년동안의 연결기준

부채비율을 살펴보면, 2014년 220.95%를 시현한 이후 2015년 245.42%, 2016년 283.06%를 나타내면서 매년 증가
하고 있습니다. 2017년 3분기 부채비율은 360.75%로써 2016년 말 대비 약 77% point 증가하였는데, 이는 유동성 차입금 증가의 영향인것으로 분석됩니다.
당사의 부채비율은 표준산업분류표상 당사가 속한 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)의 부채비율인 156.81%(2016년말 기준)에 비하여 높은 편
입니다.
당사는 이러한 부채비율의 증가로 인해 동종업계 대비 높은 부채비율로 인한 2017년 지정감사를 받고 있는 중
입니다.

당사의
유동성차입금은 2015년 31,137백만원 이후 2016년 43,055백만원, 2017년 3분기 53,105백만원으로 증가하는 추세
이며, 이는
i) 매출증대를 위한 시설투자자금 차입, ii) 태국법인 지원을 위한 운영자금 확보, iii) 장기차입금 대비 낮은 금리 등으로 인해 단기차입금이 증가
하였기 때문입니다.

당사는 일부 차입금에 대하여 당사 금융기관예치금, 재고자산, 유형자산 등이 담보로 설정되어 있어 상환스케줄대로 이행하는 데에 특이사항은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 당사는 향후 성장을 위해 지속적인 설비투자 집행과 해외진출을 계획하고 있습니다. 그로 인해
당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생
할 수 있습니다. 이에 따라
당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이념 유념하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사의 2017년 3분기 연결기준
매출채권 총액은 16,432백만원(대손충당금 1,640백만원)으로 총 자산에서 약 12%의 비중을 차지
하고 있으며, 매출채권의 대부분은
신용도가 우량한 완성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 손상 가능성은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 다만,
향후 업황의 침체로 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험

당사의 2017년 3분기 연결기준
재고자산은 21,148백만원으로써 이는 총자산의 약 15%를 차지하고 있습니다. 재고자산 회전율은 2017년 3분기 연결기준
6.55회로써 업종평균 10.09회(2016년)와 비교시 다소 회전율이 낮은 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출처의 발주 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여
재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금을 설정할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 종속기업 관련 위험

당사의 연결대상 종속기업으로 태국법인(Youngsin Metal(TH))이 존재합니다.
매출액은 2014년 283백만원, 2015년 351백만원, 2016년 1,408백만원, 2017년 3,974백만원으로 지속적으로 증가
하고 있으나,
영업손실은 2014년 172백만원, 2015년 472백만원, 2016년 2,568백만원, 2017년 3분기 3,086백만원으로 손실폭이 커져가고 있습니다.
이는
제조업 특성상 토지, 건물, 구축물, 인건비등의 초기비용에 기인
한 것으로 판단하고 있습니다.

또한 당사는
태국법인에 투자한 자본금(약 113억원)뿐만 아니라, 금전대여(약 99억원,
환율 1,097.00 가정
) 및 지급보증(약 169억원, 환율 1,097.00 가정)
을 하였습니다.
연결법인으로서 당사의 실적에 영향을 미칠 뿐만 아니라 금전대여 및 지급보증을하고 있는 태국법인이 향후 국내 및 해외 자동차 시장의 악화 등이 발생하여
실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 연결재무재표 및 개별재무제표에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 보유중인
개별재무제표상 태국법인에 대한 장부금액은 11,340백만원이며 현재까지는 투자자산에 대한 손상처리는 이루어지지 않았습니다.
다만, 태국법인의 적자가 지속되면서 영업손실 폭이 증가하고 있고, 그로 인해
2017년 3분기 기준 부분자본잠식(51.66%) 상태
입니다. 당사는 현재 2017년 삼일회계법인으로부터 지정감사(동종업계 대비 높은 부채비율로 인함)를 받는 중이며, 보수적으로 판단할 경우에는 태국법인 자본금 총액에 대한 투자자산 손상이 반영될 수 있으며,
손상 정도는 현재 감사기간 간에 협의 중입니다. 2018년 3월에 열릴 주주총회에서 2017년 재무제표의 승인이 난다면 사업보고서 제출 시기에 맞춰 관련 내용을 업데이트 할 예정
입니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 특수관계자 거래에 따른 위험

당사는 특수관계자들과
통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 종속기업에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어
특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여
이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다. 또한, 종속기업의
채무불이행이 발생할 경우 지급보증에 대해 당사의 부담이 손실로 연결되어 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 겸직에 따른 내부통제 관련 위험

당사의 대표이사인 이정우는 종속회사인 Youngsin Metal(TH)의 대표이사를 겸직하고 있습니다.
임원을 겸직하는 것은 최대주주의 책임경영과 종속회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만,
겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 신규 설비투자에 따른 재무 위험

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등
고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다.
이러한 이유 때문에
고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지
하게 됩니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며,
노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구
됩니다. 또한 당사는 향후
신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의
최대주주인 이정우의 소유주식수는 792,685주로 전체 발행주식 중 12.60%의 지분을 확보하고 있으며,
특수관계인을 포함할 경우 총 지분율은 37.50%입니다. 금번 유상증자의
구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이뤄지므로, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여여부 및 그 규모를 확신할 수 없습니다.
금번
유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주 및 특수관계인이
청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 최
대 약
18%
까지 하락
할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른
모집예정주식 6,540,000주는 당사 기발행주식수의 약 103.93%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에
대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해
주가가 급락할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의
1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아서
투자자분들의 금전적 손실이
있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의
추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

다. 집단 소송의 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 

라. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는
본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안
하시기 바랍니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주

6,540,000

500
2,485
16,251,900,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한화투자증권
기명식보통주

6,540,000

16,251,900,000
대표주관수수료 : 3천만원
인수수수료 : 모집총액의 1.5%
실권수수료 : 인수금액의 17%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.04.27 ~ 2018.04.30
2018.05.09
2018.05.02
2018.05.09
2018.03.27

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
16,251,900,000

발행제비용
325,529,840

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.02.06

【기 타】
1) 금번 영신금속공업(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한화투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한화투자증권(주) 은 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(2018년 03월 22일)에 확정되어 2018년03월 23일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.ysmic.com)와 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2018년 05월 03일과 2018년 05월 04일 (2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2018년 05월 02일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)를 통해 게시 될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 한화투자증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

6,540,000

500
2,485
16,251,900,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일은 2018년 02월 06일 입니다.

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2018년 02월 05일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2018년 04월 27일) 전 3거래일(2018년 04월 24일)에 확정되어 2018년 04월 25일 영신금속공업(주) 홈페이지(www.ysmic.com)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.
(~후략)

■ 예정 모집가액 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2018년 02월 05일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액산정표]

기산일 : 2018년 02월 05일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2018-02-05
4,172
288,373
1,203,107,865

2018-02-02
4,570
387,919
1,772,887,700

2018-02-01
4,532
422,217
1,913,374,275

2018-01-31
4,384
168,537
738,790,000

2018-01-30
4,465
318,904
1,424,036,685

2018-01-29
4,468
329,168
1,470,638,075

2018-01-26
4,355
357,621
1,557,302,530

2018-01-25
4,429
386,736
1,712,852,705

2018-01-24
4,370
216,947
948,068,105

2018-01-23
4,395
225,939
993,030,930

2018-01-22
4,384
289,508
1,269,342,020

2018-01-19
4,456
583,009
2,598,099,855

2018-01-18
4,427
941,449
4,167,806,100

2018-01-17
4,902
547,765
2,685,067,615

2018-01-16
5,176
734,551
3,802,170,865

2018-01-15
5,766
2,276,147
13,123,881,570

2018-01-12
5,361
442,130
2,370,042,810

2018-01-11
5,200
2,188,785
11,381,224,715

2018-01-10
4,317
2,566,682
11,079,871,230

2018-01-09
3,671
111,940
410,895,405

2018-01-08
3,683
390,328
1,437,473,995

2018-01-05
3,373
50,724
171,084,950

2018-01-04
3,337
30,084
100,377,340

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
4,793
-

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
4,447
-

최근일 거래량 가중평균종가(C)
4,172
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
4,471
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,172
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
103.93%
-

예정발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 이하일 경우 액면가액을 
발행가액으로 함)
2,485
기준주가 × (1-할인율) 
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 유상증자 방식

본 유상증자의 방식은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식입니다. 주주배정은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 1항 1호에 의거 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주에게 1주당 1.0646319499주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

구주주 청약 미달에 따른 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 실권주 및 단수주의 합계 주식(이하 "일반공모 배정분"이라 합니다)은 일반청약자에게 일반공모를 할 예정입니다. 일반공모 청약 후 잔여주가 발생하는 경우, 해당 잔여주에 대해서는 대표주관회사인 한화투자증권(주)이 전량 자기계산으로 인수합니다.

본 건 유상증자는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 2호에 따른 초과청약이 가능하며, 우리사주조합에 대한 우선배정은 실시하지 않습니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

① 주권상장법인이 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다. 이하 이 항 및 제4항에서 같다)를 배정하는 경우 다음 각 호의 방식에 따른다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~중략)

② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우
2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.

(~중략)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

④ 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 정관으로 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 이 경우 「상법」 제418조제1항 및 같은 조 제2항 단서를 적용하지 아니한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

(~후략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비 고

2018. 02. 06
이사회결의
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2018. 02. 06
신주발행 및 명의개서 정지 공고
인터넷 홈페이지(http://www.ysmic.com)

2018. 02. 19
증권신고서 제출
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2018. 03. 22
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2018. 03. 26
권리락
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2018. 03. 27
신주배정기준일
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2018. 04. 05
신주배정 통지
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2018.04.12 ~ 2018.04.18
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2018. 04. 19
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2018. 04. 24
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2018. 04. 25
확정 발행가액 확정 공고
인터넷 홈페이지(http://www.ysmic.com)

2018.04.27 ~ 2018.04.30
구주주 청약 및 초과청약
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2018. 05. 02
일반공모청약 공고
인터넷 홈페이지(http://www.ysmic.com) 
대표주관회사 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)

2018.05.03 ~ 2018.05.04
일반공모청약
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2018. 05. 09
주금납입 / 환불 / 배정공고
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2018. 05. 18
주권교부 예정일
-

2018. 05. 21
신주상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약
6,540,000주
(100%)
- 구주 1주당 신주배정비율: 1주당 1.0646319499주
- 신주배정기준일: 2018년 03월 27일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
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- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
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- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
6,540,000주
(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 일반에게 공모 합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 1.0646319499주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자사주펀드의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 행사, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 공모주식의 5%를 우대 배정분으로 합니다. 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 
(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사인 한화투자증권이 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
일반공모 청약 시 일반공모 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하여 잔여주가 발생하는 경우, 해당 잔여주에 대해서는 대표주관회사인 한화투자증권(주)이 전량 자기계산으로 인수합니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

(~전략)
② 주권상장법인은 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식[이하 이 조 및 제165조의18에서 "실권주"(失權株)라 한다]에 대하여 발행을 철회하여야 한다. 다만, 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격 이상으로 신주를 발행하는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 실권주가 발생하는 경우 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있지 아니한 투자매매업자가 인수인으로서 그 실권주 전부를 취득하는 것을 내용으로 하는 계약을 해당 주권상장법인과 체결하는 경우
2. 제1항제1호의 경우 신주인수의 청약 당시에 해당 주권상장법인과 주주 간의 별도의 합의에 따라 실권주가 발생하는 때에는 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수를 초과하는 내용의 청약(이하 이 호에서 "초과청약"이라 한다)을 하여 그 초과청약을 한 주주에게 우선적으로 그 실권주를 배정하기로 하는 경우. 이 경우 신주인수의 청약에 따라 배정받을 주식수에 대통령령으로 정하는 비율을 곱한 주식수를 초과할 수 없다.
(~후략)

※ '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(~전략)
②유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다. <개정 2013. 11. 29>
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다.<개정 2014. 3. 20, 2014. 10. 16, 2015. 9. 17, 2016. 4. 21>
(~후략)

- 참고: 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
수량

A. 보통주식
6,292,968

B. 우선주식
0

C. 발행주식총수 (A + B)
6,292,968

D. 자기주식 + 자기주식신탁
150,000

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
6,142,968

F. 유상증자 주식수
6,540,000

G. 증자비율 (F / C)
103.93%

I. 구주주 배정
6,540,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
1.0646319499

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)유가증권발행및공시등에관한 규정' 제 57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.
(~후략)

① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하고, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며,1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 

③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%}

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2 (실권주 철회의 예외 등)

① 법 제165조의6제2항각 호 외의 부분 단서에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 가격"이란 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다)에서 다음 각 호의 어느 하나의 할인율을 적용하여 산정한 가격을 말한다. 다만, 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 제5-18조제3항을 준용한다.
1. 법 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 40

2. 법 제165조의6제1항제2호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 10

3. 법 제165조의6제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 방식 : 100분의 30
② 영 제176조의8제5항에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 방법"이란 인수인 또는 주선인이 전문투자자를 대상으로, 발행되는 주식에 대한 수요와 투자성향 등을 파악하는 방법을 말한다.

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2018년 03월 22일)에 결정되어 2018년 03월 23일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2018년 04월 24일)에 결정되어 2018년 04월 25일에 당사 인터넷 홈페이지(http://www.ymic.com) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,540,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,485원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,251,900,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주: 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자사주펀드의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 행사, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

2) 일반공모: 최소청약 단위를 100주로 하며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 또한 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 이상
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

주주배정
개시일
2018년 04월 27일

종료일
2018년 04월 30일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 05월 03일

종료일
2018년 05월 04일

청약증거금
주 주 배 정
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2018년 05월 09일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 받을 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
주2) 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2018년 02월 06일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ysmic.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2018년 04월 25일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ysmic.com)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 05월 02일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ysmic.com)

한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 05월 09일
한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)

주) 상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일입니다.

(2) 청약방법

① 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

② 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이 때, 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구만 한 개 청약처에 대한 복수청약이 가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 또는 제19호에 따른 요건을 충족하고, 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

※ '증권 인수업무에 관한 규정' 제2조 (용어의 정의)

(전략...)
18. “고위험고수익투자신탁”이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말한다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다
19. "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.<신설 2015. 9. 17, 개정 2016. 4. 21>

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다. 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이 때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑤ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식 및 초과청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑥ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 초과청약을 고려한 개인별 청약한도는 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 1.0646319499주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식의 변동, 주식관련사채, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 범위 내로 하되, 청약단위를 고려하여 정하기로 합니다.
c. 1인당 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

(3) 청약사무취급처

① 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 한화투자증권(주) 본ㆍ지점
② 구주주 중 명부주주 : 한화투자증권(주) 본ㆍ지점
③ 일반공모 청약자 : 한화투자증권(주) 본ㆍ지점

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주 배정분인 1.0646319499주를 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율(단, 1주 미만은 절사함)대로 배정하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동, 주식관련사채 또는 주식매수선택권의 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
b. 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)
(명부주주의 경우 상기 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서상 배정수량으로 합니다.)

실권주 및 단수주[총발행주식수 - 구주주(신주인수권증서) 청약분]

* 초과청약 배정 비율 =
------------------------------------------------------------------------

초과청약 주식수

③ 일반공모 : 상기 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약에 따른 배정 후 잔여주식(일반공모 배정분)은 다음 각 목과 같이 일반공모하되, 고위험고수익투자신탁에 일반공모 주식수의 10%(단, 1주 미만은 절상함)를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 일반공모 배정분의 5%로 하며, 일반공모 배정분의 90%는 일반청약자에게 배정하여 본 주식을 일반공모합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 대표주관회사와 인수회사 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있으며, 구체적인 방법은 다음 각 목과 같습니다.

※ '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(~전략)
③ 제1항 및 제2항에 불구하고 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있다.
④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

(후략...)

a. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기 계산으로 인수합니다.

④ 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다
4. 제1호부터 제3호 및 제3호의2에 따른 배정 및 청약결과 발생한 실권주는 법 제165조의6 규정에 따라 처리하되, 인수회사가 실권주를 인수한 후 이를 일반청약자에게 공모하는 경우에는 제1호부터 제3호 및 제3호의2의 규정에도 불구하고 고위험고수익투자신탁에 해당 실권주 공모주식의 10%이상을 배정한다. 이 경우 해당 공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 실권주 공모주식의 5% 이상을 배정하여야 한다. 
5. 제3호, 제3호의2 또는 제4호에 따라 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니할 수 있다.

(후략...)

(5) 주권 교부에 관한 사항

1) 주권교부예정일 : 2018년 05월 18일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 일정은 변경될 수 있습니다.)

2) 주권교부장소 : 하나은행 증권대행부

3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당 청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조(예탁결제원의 예탁)

(전략...)
⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권 등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.
(후략...)

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조(그 밖의 용어의 정의)

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

▶ 투자설명서 교부 방법 및 일시 등

1) 교부장소
- 구주주: 우편 발송, 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지나 HTS
- 일반공모: 한화투자증권(주) 의 본ㆍ지점, 홈페이지나 HTS

2) 교부방법 : 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

구 분
교 부 방 법
교 부 일 시

구주주
1), 2), 3)을 병행 
1) 우편발송 
2) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점
3) 한화투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 우편발송 시 : 구주주 청약 초일(2018년 04월 27일) 전 수취 가능
2) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점: 청약종료일(2018년 04월 30일)까지 
3) 한화투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS: 청약종료일(2018년 04월 30일)까지

일반공모
1), 2)를 병행 
1) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점 
2) 한화투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2018년 05월 04일)까지 
2) 한화투자증권(주)의 인터넷 홈페이지나 HTS: 청약종료일(2018년 05월 04일)까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 한화투자증권(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 한화투자증권(주)의 홈페이지 및 HTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반공모대상 교부 방법
- 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 한화투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.
- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.
- 투자설명서는 상기 교부방법에서 정한 방법으로 교부하며 위탁증권회사 또는 청약사무취급처의 HTS 및 유선, ARS등(위탁증권회사 또는 청약사무취급처마다 청약방법은 다를 수 있음)을 통해 청약하고자 하는 경우 위탁증권회사 또는 청약사무취급처가 지정하는 방식에 따라 투자설명서 교부가 확인된 자에 한하여 청약이 가능합니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차

① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)
- 청약하시기 위해 청약처를 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약시 투자설명서 수령 여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약시에는 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다.(해당 청약처의 안내를 참고해주시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
- 투자설명서 교부 확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 한화투자증권(주)의 홈페이지를 통한 교부(일반공모의 경우)
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
일반공모

대표주관회사: 
한화투자증권(주)
영업점 내방 청약
(주1)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷 
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
(주2)
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취 통한 확인)
① 청약 사전에 투자설명서의 우편수취 또는 전자문서 수취
단, 전자문서는 다음의 요건을 모두 총족하여야 적법한 교부로 인정됨
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전 달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실 이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서 의 내용과 동일할 것
② 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

주1)
고위험고수익투자신탁의 경우, 청약 시 구비서류 제출을 위해서, 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

주2)
청약방법에 대해선 청약처마다 차이가 있을 수 있으며, 일부 청약취급처에서는 유선청약이 불가능할 수 있습니다. 구체적인 청약방법은 각 청약 취급처에 문의하시기 바랍니다.

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 청약 전까지 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제①항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약 시 한화투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법: 
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 (정당한 투저설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013.5.28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 03월 27일
한화투자증권(주)
00148610

주1)
주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수의 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의6 제3항 및 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제5-19조에 의거 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

(~전략)
③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.
(...후략)

※ '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조 (신주인수권증서의 발행·상장 등)

① 주권상장법인이 주주배정증자방식의 유상증자를 결의하는 때에는 법 제165조의6제3항에 따른 신주인수권증서의 발행에 관한 사항을 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

② 제1항의 주권상장법인은 해당 신주인수권증서를 증권시장에 상장하거나 자기 또는 타인의 계산으로 매매할 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 금융투자업자를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 정하여야 한다. <개정 2013.9.17>

③ 영 제176조의8제4항 각 호 외의 부분 후단 중 "신주인수권증서의 상장 및 유통의 방법 등에 관하여 필요한 세부사항"이란 금융투자업자가 회사 내부의 주문·체결 시스템을 통하여 신주인수권증서를 투자자 또는 다른 금융투자업자에게 매매하거나 중개·주선 또는 대리하는 것을 말한다. 이 경우 인터넷 홈페이지·유선·전자우편 등을 통하여 신주인수권증서를 매수할 투자자 또는 다른 금융투자업자를 탐색하는 것을 포함한다. <신설 2013.9.17>

1) 명부주주의 신주인수권증서 발행 청구
신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 한화투자증권(주)에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

2) 실질주주의 신주인수권증서 발행 및 매매
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

3) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 04월 12일부터 2018년 04월 18일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 04월 19일에 상장폐지될 예정입니다. (『코스닥시장 상장규정』 제16조의3 "신주인수권증서의 신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 합니다.)

※ '코스닥시장 상장규정' 제16조의3 (신주인수권증서의 신규상장)

①신주인수권증서를 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다.< 개정 2012.4.18> 1.발행회사
당해 증서의 발행회사 주권이 코스닥시장에 상장되어 있을 것2.관리종목 지정기준 등
당해 증서의 발행회사의 상장주권이 상장신청일 현재 제28조제1항에 따른 관리종목 지정기준 또는 제38조제1항·제2항에 따른 상장폐지기준에 해당되지 않을 것3.신주인수권의 양도허용
신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것4.상장증서수
신주인수권증서의 발행총수가 1만증서(신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상일 것5.거래가능기간
거래가능기간이 5일(매매거래일 기준) 이상일 것

② 신주인수권증서의 상장신청인은 신주인수권증서의 신규상장신청서 및 세칙이 정하는 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

※ '코스닥시장 상장규정' 제44조의3 (신주인수권증서의 상장폐지기준)

거래소는 코스닥시장에 상장된 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.< 개정 2012.4.18> 
1.신주인수권증서의 목적인 주권이 제28조제1항 및 제40조의2제1항에 따른 관리종목 지정기준, 제38조제1항·제2항 및 제40조의2제2항에 따른 상장폐지기준에 해당되었을 경우 또는 제45조의 주권상장폐지신청을 하여 주권이 상장폐지되었을 경우
2.신주청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 하며, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙이 정하는 경우 그 기간)전이 된 경우

3. 그 밖에 공익 또는 투자자보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

4) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니 다.

② 실질주주의 신주인수권증서 거래

ⅰ) 상장거래: 2018년 04월 12일부터 2018년 04월 18일까지(5일간) 거래 가능합니다.
ⅱ) 계좌대체거래: 2018년 04월 05일(예정)부터 2018년 04월 20일까지 거래 가능합니다. 

* 상장거래의 결제일인 2018년 04월 20일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2018년 04월 21일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

ⅲ) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.

③ 명부주주의 신주인수권증서 거래

i) 신주배정통지일(2018년 04월 05일 예정)로부터 2018년 04월 26일 (예정)까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다. 

* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다.

ⅱ) 신주배정기준일(2018년 03월 27일) 전일까지 하나은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식 양도의 효력에 관한 사항
주권교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,「자본시장과금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 수량의 합계가 총 모집주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2018년 05월 09일에 환불합니다.

3) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 실권주 일반공모 주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2018년 05월 09일 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소

산업은행 부천지점

(5) 기타의 사항

1) 청약자가 「금융실명거래및비밀보장에관한법률」 에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

※ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 (신고서의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다. <개정 2008.2.29.>

② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다. <개정 2008.2.29.>

③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.

④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
한화투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 잔여주식총수
- 대표주관수수료 : 3천만원
- 기본수수료: 모집총액의 1.5% 
- 추가수수료: 잔액인수금액의 17.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

제6조(1주의 금액) 
당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행하는 주식의 총수) 
당 회사가 발행할 주식의 총수 100,000,000주로 한다.

제6조(1주의 금액) 
당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다.

제7조(회사설립시에 발행하는 주식의 총수) 
당 회사는 설립시에 12,500주(1주의 금액 1,000원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류) 
① 당 회사의 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다. 주권은 일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 팔종으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익·배당 또는 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 종류주식의 수와 내용

1. 당 회사가 발행할 1종 종류주식은 무의결권 배당우선 주식(이하 "1종 종류주식")으로 하며 그 발행주식 한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과할 수 없다.

2. 1종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년1% 이상으로 발행시에 이사회가 우선배당율을 정한다.

3. 보통주식의 배당율이 1종 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

4. 1종 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

5. 1종 종류주식에 대하여 소정의 배당을 아니한다는 결의가 있는 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

6. 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 1종 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 주식으로 한다.

7. 1종 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식의 이익배당에 대하여는 제10조의 규정을 준용한다.

8. 종류주식 중 전환상환 우선주(이하"2종 종류주식")는 일(1)주당 일(1)개의 의결권을 가지며, 2종 종류주식의 주주는 회사의 주주총회 의결에 회부된 모든 사항에 대하여 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가진다. 전화상환우선주발행과 관련하여 정관에서 정하지 아니한 사항은 신주발행이사회의 결의에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제16조(주주총회의 의결방법) 
주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로써 한다.

제16조의1(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제16조의2(상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제16조의3(의결권의 불통일행사)

① 제16조의2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때 에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지해야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지아니하다.

제17조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을

위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제31조(이익금의 처분) 
회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제32조(이익 배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제30조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

※ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
※ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요 하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

[주요 용어 설명]

용어

정의

단조
고체인 금속재료를 해머 등으로 두들기거나 가압하는 기계적 방법으로 일정한 모양으로 만드는 조작

볼트
축 지름이 비교적 큰 여러 가지 형태의 두부를 가진 나사못. 주로 체결용으로 사용되며 관통 볼트, 탭 볼트, 스터드 볼트 등 사용법이나 용도에 따라 많은 종류가 있음.

볼트와스크류 차이점.jpg
볼트와스크류 차이점

스크류
모재를 관통하여 너트로 조이는 나사를 볼트라고 하며, 너트 없이 모재에 바로 체결되는 경우를 스크류라고 함.

Steel Wire
강철로 만든 선재(단면이 둥글고 코일 모양으로 감겨져 있음)

리벳
강철판, 형강 등의 금속재료를 영구적으로 결합하는 데 사용되는 막대 모양의 기계 요소

FASTENER
고정용 철물의 총칭

냉간단조용
금형을 사용하여 소재의 성질을 개선하면서 상온에서 형 만들기를 하는 단조

열간단조용
가열해서 온도를 올려 뜨겁게 해놓고 영구 변형을 일으키게 하는 것

당사는 1971년 12월 01일에 설립되어 1994년 07월에 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장 상장한 회사로 볼트, 스크류, 리벳 등의 단조부품만을 전문적으로 생산하는 FASTENER 전문업체로서 국내외 자동차, 전자기기, 건축물 등에 약 10,000여종의 전문 특화된 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 계열회사로 2013년 01월 태국에 설립한 현지법인(Youngsin Metal(TH)) 1개사를 보유하고 있으며 연결대상 종속회사에 해당됩니다. 지난 3년간 당사의 사업부문별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출액 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

매출
유형
품목
구체적
용도
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

상품 및 제품
볼트 및 
스크류
자동차
부품
87,007
96%
112,540
96%
105,310
94%
104,711
95%

제품
스크류
전자부품
1,829
2%
2,013
2%
1,864
2%
1,580
1%

제품
스큐류
건축내장
부품
2,134
2%
2,410
2%
4,303
4%
3,576
3%

합계
90,970
100%
116,963
100%
111,477
100%
109,866
100%

출처: 당사 제시

1. 사업위험

가
. 경기변동 위험

당사가 영위하는
자동차 부품사업은
시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 최근
세계 경제
는 선진국의 경기회복세 지속, 중국경제의 안정적 성장 지속, 자원가격 회복에 따른 자원수출국 성장세 가속화로
2017년 3.4%보다 높은 3.7%(PPP 환율 기준) 성장율을 전망하고 있습니다. 그러나 2018년도
한국 경제는 성장률 자체로는 2017년도보다 낮아질 것으로 전망되며 대외여건 개선에도 불구하고 가계부채 부담 증가, 건설투자의 하방 리스크 확대, 등으로 2% 중반 수준의 경제 성장률이 나타날 것을 예상됩니다.
국내 경기 불황 및 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 부품 사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 선진국의 경우 미국은 통화정책의 정상화와 실질임금 상승으로 인한 소폭 높은 성장이 예상됩니다. 반면, 유로지역은 유로화의 상대적 강세에 따른 순수출 성장 둔화, 미약한 임금상승으로 인한 민간소비 낮은 성장으로 성장률이 소폭 둔화될 것으로 전망되며 일본 또한 2016년 추경예산 집행에 따른 공공투자 증가의 효과가 점차 감소하면서 성장률이 둔화될 것으로 전망됩니다. 중국은 정부가 주도하는 내수 주도 성장모델로의 전환이 진행되는 가운데, 공급측 구조개혁의 성과에 따라 성장률의 영향을 받을 전망입니다. 인도는 민간소비의 회복과 정부지출의 증가 등에 따른 경제적 효과에 힘입어 성장률 회복이 전망되며, 러시아는 물가화 환율의 안정을 기반으로 완만한 실질소득의 증가를 통해 소비와 기업투자가 확대되는 한편, 2018년 월드컵 개최 준비를 위한 공공투자가 증가할 전망입니다. 브라질은 정치적 불확실성이 지속되는 가운데 재정건전성 제고를 위한 연금개혁의 성공 여부가 경제회복의 중요한 변수로 작용할 전망입니다.

[세계경제 전망치]

(단위: 전년동기대비, %)

구분
2017년 4월
2017년 10월
2018년(전망)

세계
3.4
3.4
3.7

미국
2.0
2.0
2.1

중국
6.5
6.8
6.7

일본
0.8
1.3
0.9

독일
1.5
1.9
2.0

프랑스
1.2
1.4
1.6

이탈리아
0.8
1.2
1.0

스페인
2.4
2.8
2.6

영국
1.6
1.6
1.5

브라질
0.4
0.7
2.0

인도
7.7
6.6
7.3

러시아
0.9
1.5
1.6

인도네시아
5.1
5.1
5.2

말레이시아
4.2
5.4
5.0

필리핀
6.3
6.5
6.5

태국
3.3
3.3
3.3

자료: 2018년 세계경제 전망, 대외경제정책연구원, 2017.11
주) PPP 환율 기준

2018년도 한국 경제는 성장률 자체로는 2017년도보다 낮아질 것으로 전망되며 대외여건 개선에도 불구하고 가계부채 부담 증가, 건설투자의 하방 리스크 확대, 등으로 2% 중반 수준의 경제 성장률이 나타날 것을 예상됩니다. 민간소비는 2017년보다 다소 개선될 전망이나 가계부채 부담 증가, 부동산 경기 냉각에 따른 자산 효과 축소 등 소비 개선을 제약하는 요인들이 상존합니다. 건설투자 증가율은 큰 폭으로 하락할 전망인데, 이는 신규 수주 둔화, 허가 및 착공 면적 감소 등으로 건설 경기 사이클이 하강 국면에 진입할 전망이기 때문입니다. 세계 경기가 개선되고 수출 증가세가 지속되면서 설비 투자 확대가 지속되겠으나, 기저 효과로 증가세가 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 이러한 전망치는 2016년 연간 2.8%에서 2017년 연간(E) 2.7%, 2018년 연간(E) 2.5%로 계속 하향 조정하고 있는 추세입니다.

[2018년 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2016년
연간
2017년
2018년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

경제성장률
2.8
2.8
2.6
2.7
2.4
2.6
2.5

민간소비
2.5
2.1
2.3
2.2
2.4
2.2
2.3

건설투자
10.7
9.4
2.1
5.5
-0.4
0.6
0.1

설비투자
-2.3
15.9
5.2
10.4
3.4
5.6
4.5

수출증가율
-5.9
15.7
12.0
13.8
5.0
6.0
5.5

실업율
3.7
4.1
3.5
3.8
4.0
3.6
3.8

소비자물가
1.0
2.0
2.2
2.1
2.1
1.9
2.0

자료: 2018년 한국 경제전망, 현대경제연구원, 2017.09
주) PPP 환율 기준

국내 경기 불황 및 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 자동차 산업의 정체 위험

당사는 단조사업부문(자동차부품, 전자부품, 건설부품)이 매출액의 100%를 차지하며, 
자동차의 엔진, 변속기, 제동, 조향 등에 사용되는 볼트를 제조 및 판매하고 있습니다. 이에 따라
전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동 등에 절대적인 영향
을 받고 있습니다. 현재 글로벌 자동차 시장의 수요와 생산량은 신흥국 시장이 성장하는 추세를 보이고 있으나
미국과 유럽등 선진국 시장은 저성장 흐름이 예상
됩니다. 또한, 국내경기침체 및 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 중소형 경유차 배출가스 기준 강화에 따른 가격 인상 가능성 등으로 인하여
자동차 산업의 성장 정체시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 자동차 및 전자, 건축부품용 냉간단조제품 제조업을 영위하고 있으며, 그 중 자동차용 부품이 총 매출액의 95% 이상을 차지하고 있는 바, 국내외 완성차 생산 및 판매량에 직접적인 영향을 받습니다. 즉, 자동차 부품 산업은 완성차업체의 직접적인 후방 산업으로서 완성차의 경기 흐름에 연동되는 구조로, 주요 완성차 업체의 실적과 주요 생산 차종의 생산량(보통 소비자 기호도에 따름)이 개별 부품업체의 실적 변동성에 가장 큰 영향을 미칩니다.

2018년 글로벌 자동차 시장은 2017년의 연장선으로 구조가 고착화되며 선진국 시장의 정체 속에 신흥국 시장이 성장하며 키맞추기가 이어질 것으로 예상됩니다. 미국과 유럽 등 선진시장은 저성장 흐름이 예상되는데, 미국의 경우 2018년 추세적 금리 상승이 예상되고 있어 오토론 부담에 따른 판매 둔화가 예상되나 전반적인 경제 여건이 양호해 보이는 만큼 2017년 수준의 판매가 예상되며, 유럽시장의 경우 서유럽시장의 부진 속에 전후 2%대 저성장 국면에 접어들 전망입니다. 중국의 경우 2017년도는 연착률 수준인 3%대 성장률을 기록하며 마무리될 것으로 보이나 2018년도는 성장률이 다소 줄어들며 전후 약 1%대 성장에 머무를 것으로 전망됩니다. 다만, 중국의 경우 정부의 정책 지원에 따라 성장률에 큰 차이를 보이며 시진핑 집권 안정화가 예상되는 만큼 정책 지원 여부에 주목할 필요가 있습니다.

[2018년 글로벌 자동차 시장 성장률 전망]

(단위: %)

장글로벌 자동차 시장 성장률 전망.jpg
글로벌 자동차 시장 성장률 전망

자료: Bloomberg, KAMA, KARI, 한양증권 리서치센터, 2017.11

한국자동차산업협회에 따르면 2018년 국내 자동차 내수는 전년수준인 182만대와 수출은 전년대비 1.6% 감소한 257만대를 판매하게될 것이라는 분석입니다. 자동차 내수 시장에 영향을 미칠 긍정적인 요인으로 국내 경제성장, 실업률 개선, 노후차 증가에 따른 교체수요 확대. 신차 출시에 따른 마케팅 강화, 아우디·폭스바겐 판매 재개, 전기차 보조금 대상자 확대 등이 있으나 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 중소형 경유차 배출가스 기준 강화에 따른 가격 인상 가능성, 2017년 6월 종료된 노후경유차 폐차 지원에 따른 기저효과, 국제유가 상승에 따른 국내 유류가격 인상 등이 상승 효과를 상쇄할 것으로 분석했다. 2018년 자동차산업의 회복세는 개별소비세 감면 등 내수활성화, 환율 안정화를 위한 정책적 지원, 노사간 대타협과 노동제도 선진화 등의 정책 영향이 클 전망입니다.

[2018년 국내 자동차 시장 전망]

(단위: %, 만대)

2018년 국내 자동차 전망.jpg
2018년 국내 자동차 시장 전망

자료: 한국자동차산업협회, 오토타임즈, 2017.12

국내외 경기침체 외에 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도 높아져 자차 수요의 증가세가 둔화 또는 정체되는 경향이 나타날 수 있기 때문에 향후 자동차 산업에 대하여 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 국내 부품사의 핵심 납품처인 현대·기아자동차에 대한 영업의존도가 높은 부품협력사들은 주 납품처인 현대·기아자동차의 성장세가 약화됨에 따라 부품협력사들의 성장 모멘텀도 과거 대비 저하되고 있습니다. 이러한 자동차 업종의 성장이 비교적 경기흐름과 그 맥을 같이 하고 있는 점을 고려하면, 2008년과 2009년의 글로벌 금융위기와 같은 국내외 경기변동으로 인하여 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생하였고, 경기침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있기 때문에 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

다. 원재료 가격변동 위험

당사 제품의 주요 원재료인 Steel Wire 등은 포스코의 수입 원자재로 생산한 선재를 세아특수강, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 당사의 원재료로 공급하고 있기 때문에
국제 원자재가격의 변동이 바로 당사의 원재료 가격변동에 영향을 주고 있습니다. 일반적으로
원재료 가격이 급등하더라도 원자재 가격 인상분을 전부 제품단가에 반영하기 어렵기 때문에
원자재 가격 상승에 따른 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 일부 특수 소재를 제외하고는 볼트, 나사단조용 원재료는 현대종합특수강 등 국내기업에서 조달하고 있으며, 볼트결합용 반제품은 동대금속 등의 국내기업에서 조달하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 Steel Wire의 가격변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 포스코의 수입 원자재로 생산한 선재를 세아특수강, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 당사의 원재료로 공급하고 있기 때문에 국제 원자재가격의 변동이 바로 당사의 원재료 가격변동에 영향을 주고 있습니다.

최근 3년간 원재료 및 반제품의 평균가격을 살펴보면, 2014년 1,456원을 기록한 이후 2015년 1,290원, 2016년 1,220원으로 감소하였습니다. 그러나 2017년 3분기 1,334원으로 원재료 가격이 상승하였습니다. 

[Steel Wire 등 원자재 가격변동추이]

(단위: 원)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년 3분기

가격
1,456
1,290
1,220
1,334

자료: 당사 정기보고서
주) 원재료는 냉간단조용과 열간단조용으로 구분하여 총 매입금액을 총 매입중량(kg0으로 나누어 평균단가를 산출하였음

또한 당사는 발주시 고정된 가격으로 일괄계약에 따라 공급받고 있습니다. 이에 따라 단기적인 가격 변동의 위험은 제한적이지만, 장기적인 가격 변동에 대해서는 업체간에 납품단가 조절을 통해서 가격을 조정하고 있으며, 원재료 가격이 급등하거나 변동성이 커질 경우 주요 최종 매출처인 현대/기아차, 한국GM과도 협의를 통해서 납품 단가에 일부를 반영하고 있는 상황입니다.

향후 주요 원자재의 급등 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 이에 따른 제품의 생산원가 상승분을 적시에 반영하지 못할 경우에는 수익성 하락의 위험이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 완성차 업체의 우월한 지위에 따른 위험

자동차 부품산업은 완성차 업체에 직접적으로 영향을 받고 있으며,
수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 당사는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신규시장 개척 등의 노력을 하고 있으나 그럼에도
전방산업인 완성차 업체가 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한국자동차공업협동조합의 발표자료에 의하면 2016년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체수는 858개사이며, 이중 중소기업수가 616개사(72%), 대기업수가 242개사(28%)로 중소기업의 비중이 압도적으로 높습니다. 일부 기업들이 기술력 및 자본 축적을 통하여 대형화하면서 대형사의 수는 점차 증가하는 추세에 있으나, 대부분의 자동차 부품업체들은 중소기업으로서 기술 및 자본력이 열위하기 때문에 부품의 설계 및 개발과 관련하여 완성차 업체에 영향력이 높습니다. 

당사는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. 그럼에도, 전방산업인 자동차 산업이 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위: 개)

구분
대기업
중소기업
계
증감률(%)

2011년
149
737
886
-1.4

2012년
205
682
887
+0.1

2013년
229
669
898
+1.2

2014년
231
648
879
-2.1

2015년
241
642
883
0.5

2016년
242
616
858
-2.8

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA)

그리고 자동차 부품 사업은 기술 및 부품의 개발 등이 완성차 업체 주도로 이루어지는 특성상 완성차 업체가 부품 업체보다 우월한 사업적 지위를 보유할 수 밖에 없는 것이 현실입니다. 이에 따라 부품 업체는 영업 및 제품 생산과 관련해서 완성차 업체에 종속될 수밖에 없으며, 차량 개발 및 기술관련 기밀 사항에 대한 유출 위험을 고려해 완성차 업체가 부품 업체에게 다른 경쟁기업으로의 납품에 제한을 두는 경우가 많아 부품 업체는 단일 완성차 업체를 매출처로 두는 경우가 많습니다.

이처럼 자동차 부품 사업의 특성상 완성차 업체에 대한 의존도가 높을 수밖에 없기 때문에 당사의 현대/기아차에 대한 높은 의존도 역시 단시일 내에 해소되기는 어려운 상황입니다. 따라서 향후 현대/기아차의 부품 협력사에서 탈락하거나, 현대/기아차의 매출이 급격히 감소할 경우 당사의 매출 및 손익이 크게 하락할 수 있으며, 대규모 손실이 나타날 수도 있습니다.

마. 완성차 업체의 노동쟁의로 인한 생산차질 위험

현대/기아차 등의
완성차 업체에 노동쟁의가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사의 매출 및 이익의 감소가 불가피하며, 만약 노동쟁의가 장기간 지속될 경우 당사에는 매우 큰 폭의 매출 감소 및 손실 확대가 발생할 수 있습니다. 당사는 현대/기아차 등의 완성차업체의 관련 매출에 상당부분 의존하고 있는 만큼
노동쟁의에 따른 당사 실적에 대한 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 매출처인 현대/기아차에는 노조가 결성되어 있으며, 노동쟁의가 비교적 빈번하게 발생하고 있습니다. 당사의 경우 매출 대부분을 국내 완성차 업체인 현대/기아차 등에 의존하고 있기 때문에 현대/기아차에 노동쟁가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사는 그에 따른 매출 및 이익의 감소가 불가피 합니다. 또한 노동쟁의가 장기간 지속될 경우에는 당사의 매출 감소 및 대규모 손실이 발생할 수도 있는 만큼 현대/기아차의 노동쟁의가 당사의 실적에 미치는 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다.

현대/기아차의 노동쟁의는 2012년부터 매년 발생하고 있으며, 이로 인하여 발생한 생산차질 및 손실규모가 매년 수천억원에 이르고 있습니다. 또한 노동쟁의 일수에 따라서 생산차질 및 손실이 급격히 증가하는 모습도 볼 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 노동쟁의 기간이 길어질수록 매출 감소 및 손실규모는 더욱 크게 확대될 수 있다는 사실을 유념하시기 바랍니다.

바. 환율 변동에 따른 국내 완성차 업체의 점유율 하락 위험

국내 자동차산업은 대표적인 수출산업으로 환율 영향을 많이 받습니다.
원화강세 및 지속적인 신흥국의 환율 약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재하고 있습니다. 향후 환율 효과로 국내 완성차업체의 판매실적 및 수익성에 영향을 미쳐
국내 완성차 업체의 점유율 하락시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 국내외 경제 여건에 따라 환율 변동성이 높아지고 있는 점은 국내 완성차 업체를 비롯한 국내 협력업체들에게도 부담이 되고 있습니다. 국내 완성차업체는 해외 생산이 확대되고 결제통화가 다변화되면서 환율변동에 대한 대응력을 상당 수준 확보한 것으로 판단되나, 환율 등락에 따른 실적 변동성이 확대되고 있습니다.

최근 달러화 대비 원화 가치가 강세를 보이면서 수출의 가격경쟁력 및 수익성이 악화될 가능성이 커졌습니다. 원·달러 환율은 2017년 초 1,200원을 웃돌았지만 2017년 10월 이후 빠르게 하락하면서 1100원 밑으로 떨어졌습니다. 달러 약세-원화 강세는 대표적인 수출 업종인 자동차 산업엔 치명타나 다름없습니다. 같은 금액의 달러를 원화로 계산하면 원·달러 환율이 하락한 만큼 줄어들어 수출 수익성이 악화됩니다. 

[원화 환율 추이]

(단위: KRW/USD)

원화환율추이

자료: 네이버금융

원화가 강세를 보이고 있는 반면 일본 엔화는 약세를 유지하고 있습니다. 최근 달러화 가치가 떨어지면서 달러화에 대한 엔화 환율도 최근 하락했지만 원·달러 환율에 비해선 하락 폭이 훨씬 적은 편입니다. 수익성에 비상등이 켜진 한국 자동차 업체들에 비해 일본 자동차 업체들은 가격 경쟁력을 어느정도 유지할 수 있는 셈입니다. 원화 강세 흐름이 장기화할 경우 일본과 경쟁하는 현대·기아차가 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.

[엔화 환율 추이]

(단위: JPY/USD)

엔화환율추이

자료: 네이버금융

일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 최근에는 브라질, 러시아 등 신흥국의 지속적인 환율약세로 완성차 업체의 수익성 하락 우려가 존재합니다.

[신흥국 환율변동 추이]

신흥국 환율변동추이.jpg
신흥국 환율변동추이

자료: KEB하나은행 최초 고시회차 기준

환율 효과로 인하여 완성차업체의 판매실적과 수익성에 영향을 미칠 경우, 이러한 부담이 상대적으로 가격교섭력이 취약한 부품사에게 일부 전가될 가능성이 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

사. 법률 규제 강화에 따른 위험

최근
법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해
자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 2002년 7월 1일부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월 1일부터 자기인증제로 변경되었습니다.

2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을 뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미국 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한, 자동차 부품 산업은 자동차관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 에너지이용합리화법, 환경친화적 자동차의 개발 및 보급에 관한 법률과 국토교통부의 자동차 및 자동차 부품의 성능과 기준에 관한 규칙(이하 국토교통부 부품 기준 규칙) 등과 같은 법률적 규제를 받고 있으며, 조세 측면에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세 등의 영향을 받고 있습니다.

당사는 자동차의 냉간단조제품 부품을 생산하는 업체로서, 이와 관련된 자동차 관리법, 국토교통부 부품 기준 규칙 등의 관련 법령과 규칙을 준수하여 제품을 생산하고 있습니다. 이와 같은 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상 됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

아.
신규업체 진입 및 주요업체 경쟁심화 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은
대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며,
시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며,
완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해
신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나,
주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우,
당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.

또한, 자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.

당사가 납품하는 자동차 부품의 현대/기아차 신규차종 입찰 참여시에는 품질, 기술, 납입 평가, 디자인, 대응능력, 입찰 가격 등이 종합적으로 반영되어 수주가 이루어집니다. 이에 따라 상기 업체 외에 후발업체가 신규로 진입하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

일단 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 당사의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 만약 경쟁업체간 과도한 수주전략 등이 장기간 지속되어 시장경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
비 고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
142,621
131,716
135,335
122,590
121,067
111,409
105,474
100,359
-

- 유동자산
45,767
38,567
39,019
33,691
36,619
32,591
32,984
29,497
-

- 비유동자산
96,854
93,149
96,316
88,899
84,448
78,818
72,490
70,862
-

2. 부채총계
111,668
94,986
100,004
84,695
86,018
75,383
72,611
67,155
-

- 유동부채
73,734
67,234
61,348
58,695
48,729
48,624
48,291
42,832
-

- 비유동부채
37,934
27,752
38,656
26,000
37,288
26,759
24,319
24,324
-

3. 자본총계
30,954
36,729
35,330
37,895
35,049
36,026
32,863
33,204
-

- 자본금
3,146
3,146
3,146
3,146
3,146
3,146
3,146
3,146
-

4. 부채비율(%)
360.75
258.61
283.06
223.50
245.42
209.25
220.95
202.25
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
62.07
57.36
63.60
57.40
75.15
67.03
68.30
68.87
유동자산/유동부채

6. 총차입금
80,277
67,107
70,389
56,555
58,806
48.024
48,605
43.109
-

1) 유동성 차입금
53,105
50,167
43,055
41,985
31,137
31,137
33,355
27,859
-

2) 비유동성 차입금
27,172
16,940
27,334
14,570
27,669
16,887
15,250
15,250
-

- 총차입금 의존도(%)
56.29
50.95
52.01
46.13
48.57
43.11
46.08
42.95
총차입금/자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
66.15
74.76
61.17
74.24
52.95
64.84
68.62
64.62
유동성차입금/총차입금

7. 영업활동 현금흐름
-4,763
-2,983
-1,113
2,693
3,914
6,313
3,205
3,444
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
-4.27
-3.14
-1.11
3.18
4.55
4.55
4.41
5.13
영업활동현금흐름/부채총계

8. 투자활동 현금흐름
-9,872
-7,167
-12,712
-11,942
-13,693
-9,701
-6,035
-4,969
-

9. 재무활동 현금흐름
15,677
10,481
11,852
8,449
10,024
4,787
5,216
794
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
2,994
2,313
2,387
1,977
5,382
2,773
4,691
1,361
-

11. 순차입금
77,283
64,794
68,002
54,578
53,424
45.251
43,914
41,748
총차입금-현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
54.19
49.19
50.25
44.52
44.13
40.62
41.63
41.60
순차입금/자산총계

12. 매출액
90,970
90,597
117,251
116,963
111,477
111,426
109.865
109,737
-

13. 영업이익
-1,479
1,601
341
2,612
3,383
3,797
3,366
3,505
-

- 영업이익률(%)
-1.63
1.77
0.29
2.23
3.03
3.41
3.06
3.19
영업이익/매출액

14. 금융수익
55
346
65
351
261
330
252
283
-

15. 금융비용
1,628
1,374
1,855
1,943
1,459
1,468
1,718
1,792
-

- 이자보상배수(배)
-0.91
1.17
0.18
1.34
2.32
2.59
1.96
1.96
영업이익/금융비용

16. 기타수익
2,230
552
2,524
2,522
1,430
1,432
1,121
1,119
-

17. 기타손실
1,090
974
838
662
1,132
446
257
235
-

18. 당기순이익
-4,133
-860
1,093
2,853
2,007
2,758
2,054
2,223
-

- 당기순이익률(%)
-4.54
-0.95
0.93
2.44
1.80
2.48
1.87
2.03
당기순이익/매출액

자료: 당사 정기보고서

가. 수익성 악화 위험

당사의 연결기준 매출액은
2014년 109,865백만원을 시현한 이후 2015년 111,477백만원 2016년 117,251백만원을 시현하면서 매년 꾸준하게 증가
하고 있습니다. 2017년 3분기 연결기준 90,970백만원을 시현하면서 전년동기 대비 4.80%(2016년 3분기 연결기준 매출액 86,805백만원) 증가하였습니다. 한편,
당사의 영업이익의 경우 2014년 3,366백만원, 2015년 3,383백만원을 기록한 이후 2016년 341백만원으로 감소하였고 2017년 3분기 1,479백만원 영업손실을 기록
하였습니다. 이는 급여 및 상여급의 인상, 관계회사로 인한 영향 등으로 인해
판매비와관리비가 증가
하였기 때문입니다. 

당사의 매출액이 증가 추세에 있다고는 하나,
완성차 업체의 내부적인 정책 변경 또는 전반적인 경기변동에 따른 매출감소 및 생산축소가 나타날 경우에는 매출액이 하락
할 수 있고,
원재료 가격상승 및 판매비와관리비의 증가로 인해 수익성 또한 악화될 수 있는 위험에 노출
되어 있습니다. 또한
당사는 업종 평균 대비 수익성이 낮기 때문에 투자자의 각별한 주의
가 요구됩니다.

당사의 연결기준 매출액은 2014년 109,865백만원을 시현한 이후 2015년 111,477백만원 2016년 117,251백만원을 시현하면서 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다. 2017년에도 당사의 매출액 증가 추세는 이어지고 있으며, 2017년 3분기 연결기준 90,970백만원을 시현하면서 전년동기 대비 4.80%(2016년 3분기 연결기준 매출액 86,805백만원) 증가하였습니다. 당사의 매출액이 매년 증가하게된 주된 요인은 지속적인 제조혁신을 추진하여 공정개선과 생산효율화를 통한 원가절감 등으로 수익 증가에 기여하였기 때문입니다. 

[당사 3개년 사업부문별 매출현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

매출
유형
품목
구체적
용도
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

상품 및 제품
볼트 및 
스크류
자동차
부품
87,007
96%
112,540
96%
105,310
94%
104,711
95%

제품
스크류
전자
부품
1,829
2%
2,013
2%
1,864
2%
1,580
1%

제품
스큐류
건축내장
부품
2,134
2%
2,410
2%
4,303
4%
3,576
3%

합계
90,970
100%
116,963
100%
111,477
100%
109,866
100%

자료: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 매출액은 점차 증가하고 있으나 매출액의 증가가 당사의 영업이익 및 당기순이익 증가로 이어지고 있지 않습니다. 당사의 최근 3년 동안의 수익성 지표 현황은 아래와 같습니다.

[수익성 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
90,970
86,805
117,251
111,477
109,866

-매출액성장률
4.80%
4.73%
5.18%
1.47%
-0.92%

매출원가
73,652
68,953
94,161
88,153
90,132

-매출원가율
80.96%
79.43%
80.31%
79.08%
82.04%

매출총이익
17,318
17,852
23,090
23,324
19,733

-매출총이익률
19.04%
20.57%
19.69%
20.92%
17.96%

판매비및관리비
18,797
16,461
22,749
19,941
16,397

-판매비및관리비율
20.66%
18.96%
19.40%
17.89%
14.92%

영업이익
-1,479

1,391

341
3,383
3,366

-영업이익률
-1.63%
1.60%
0.29%
3.03%
3.06%

당기순이익
-4,133
1,256
1,093
2,007
2,054

-당기순이익률
-4.54%
1.45%
0.93%
1.80%
1.87%

자료: 당사 정기보고서

당사의 매출원가율는 2014년 82.04%에서 2015년 79.08%로 2.96% point 감소하였지만, 2016년 80.31%, 2017년 3분기 80.96%로 소폭 증가하였습니다. 이는 당사의 제품을 생산하기 위한 주요원재료 등의 가격변동 추이에 영향을 받기 때문입니다. Steel Wire 등의 주요 원자재 가격이 2017년 3월말 기준으로 2016년 말 대비 1,220원에서 1,334원으로 상승하였고, 이로 인한 영향 등으로 인해 매출원가률이 증가하게 되었습니다(주요 원재료의 가격산출은 냉간단조용과 열간단조용으로 구분하여 총 매입금액을 총 매입중량(kg)으로 나누어 평균단가를 산출하였음). 당사의 매출총이익률은 2014년 17.96%에서 2015년은 2.96% point 증가하여 20.92%를 기록 한 이후, 매출원가율이 상승하면서 2016년 19.69%, 2017년 3분기 19.04%로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

한편, 당사의 영업이익의 경우 2014년 3,366백만원, 2015년 3,383백만원을 기록한 이후 2016년 341백만원으로 감소하였고 2017년 3분기 1,479백만원 영업손실을 기록하였습니다. 영업이익률의 경우 2014년 3.06%, 2015년 3.03%, 2016년 0.29%, 2017년 3분기 -1.63%로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 판매비와관리비율이 2014년 14.92%, 2015년 17.89%, 2016년 19.40%, 2017년 3분기 20.66%로 꾸준히 증가한 것에 기인하였습니다.

판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

[판매비와관리비 세부내역]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구분
2017년 3분기
누적
2016년 3분기
누적
2016년
2015년
2014년

감가상각비
540,855
306,065
487,548
292,198
191,264

경상개발비
1,587,777
2,354,413
2,875,621
2,821,717
2,768,914

광고선전비
97,748
15,121
50,325
51,513
45,979

교육훈련비
38,617
43,717
65,059
80,317
68,057

급여 및 상여
6,172,521
4,896,797
6,824,263
6,553,241
4,767,136

대손상각비
842,987
195,404
256,570
264,756
169,828

도서인쇄비
9,958
6,014
10,225
8,686
10,795

무형자산상각비
77,232
73,062
99,782
82,658
69,046

보험료
18,361
29,675
46,682
85,261
32,240

복리후생비
904,616
817,164
1,139,284
857,572
665,402

사무용품비
62,678
41,498
58,109
35,722
33,990

세금과공과
262,906
247,644
326,549
267,174
199,366

소모품비
402,505
208,993
485,458
253,137
205,801

수도광열비
85,117
62,887
110,174
73,410
48,825

수선비
79,179
14,310
17,271
63
52

수출제비용
644,526
447,433
593,569
560,245
588,317

여비교통비
901,415
870,892
1,217,802
1,009,246
771,809

운반비
2,159,555
2,367,768
3,172,065
2,896,947
2,740,925

잡급
127,342
133,319
173,273
73,774
59,033

접대비
582,296
695,038
972,603
789,609
868,725

지급수수료
1,797,624
1,414,998
2,056,616
1,404,545
912,128

지급임차료
503,593
537,062
729,590
539,657
535,206

차량유지비
149,577
105,654
148,894
164,792
153,180

통신비
65,621
60,674
81,913
70,671
63,955

퇴직급여
625,765
513,411
734,370
749,938
441,986

판매보증비
6,671
1,700
15,613
-46,160
-44,695

판매촉진비
50,000
0
0
0
0

합 계
18,797,042
16,460,715
22,749,228
19,940,689
16,367,264

자료: 당사 정기보고서

판매비와관리비가 증가하게 된 원인은 크게 3가지로 구분해 볼 수 있습니다. i) 급여 및 상여금의 인상 영향, ii) 관계회사로 인한 영향, iii) 기타 영향 등 입니다. 우선 판매비와관리비의 세부 계정들을 살펴보면, 급여 및 상여 계정금액이 2014년 4,767백만원 이후 2015년 6,553백만원으로 1,786백만원(37.47%) 상승하였습니다.
그리고 2016년 3분기 4,897백만원에서 2017년 3분기 6,1
73백만원으로 1.276백만원(26.05%) 상승하는 등 지속적으로 증가 추세입니다. 이는 종
업
원의 급여인상율이
증가하면서 급여가 증가하였고, 연결대상법인인 태국법인의 급여 또한
반영되었기 때문입니다. 두번째로는 관계회사와의 거래로 인한 대손상각비용 및 소모품비 비용으로 인해 판매비와관리비가 증가하였습니다.
당사의 특수관계회사인 제헌의 미수채권 등이 증가하면서 대손상각비가 2016년 3분기 195백만원에서 2017년 3분기 842백만원으로 상승하였습니다. 소모품비 또한 2016년 3분기 209백만원에서 2017년 3분기 402백만원으로 증가하였으며, 이는 당사의 종속회사인 태국법인으로 인한 소모성 자재구입이 늘었기 때문입니다. 감가상각비 또한 2016년 3분기 306백만원 대비 2017년 3분기 541백만원으로
증가하였고 이는 종속회사인 태국법인으로 인해 유형자산이 늘어났기 때문입니다.
그 외 기타 이유로는
기술계약으로 인한 해외 로열티의 증가, 감사용역비 증가 등 지급수수료의 증가
영향이 있었습
니다.

당기순이익은 영업이익의 기조에 따라 2015년 2,007백만원에서 2016년 1,093백만원으로 감소하였고, 2017년 3분기는 당기순손실 4,133백만원으로 크게 하락하였습니다. 이는 영업이익에서 기타손익, 금융손익 및 법인세비용이 차감되었기 때문입니다. 당사는 단기차입금
이 증가하면서 금융원가가 증가하여 금융손실 1,628백만원이 발생하였으며, 특히 2016년 법인세 경정청구 약 6억원 및
2017년 정기세무조사로 인한 추징금 약 8억
원 정도가 포함된 법인세비용 2,222백만원이 반영되면서 당기순손실이 큰폭으로 증가하였습니다.

한편, 한국은행에서 발표하는 업종 평균 수익성 지표들과 당사의 수익성 지표를 비교해 보면 업종 평균은 전반적으로 4%~5% 수준을 유지하고 있으나, 당사는 1%~3% 수준으로 업종 평균 수익성에 비해 낮은 것으로 나타나고 있습니다. 

당사의 매출액이 증가 추세에 있다고는 하나, 완성차 업체의 내부적인 정책 변경 또는 전반적인 경기변동에 따른 매출감소 및 생산축소가 나타날 경우에는 매출액이 하락할 수 있고, 원재료 가격상승 및 판매비와관리비의 증가로 인해 수익성 또한 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사는 업종 평균 대비 수익성이 낮기 때문에 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

[업종 평균 수익성 지표 비교]

(연결기준)
(단위: %)

구분
2016년
2015년
2014년

업종
당사
업종
당사
업종
당사

업종 평균
영업이익율
5.25
0.29
4.90
3.03
4.72
3.06

순이익율
3.81
0.93
3.13
1.80
3.10
1.87

자료: 한국은행 업종평균 2016년 업종분류-C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)

나. 환율변동 위험

당사는
해외수출을 통한 매출이 지속적으로 발생
하고 있으며 이에 따라
환율변동위험에 노출
되어 있으며, 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다. 2017년 3분기 기준 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 하락시 약 21.7억원의 외화관련손실이 발생할 수 있습니다. 당사는 현재
매출증대를 목표로하여 해외진출을 계획하고 있는 바 언제나 환율 변동위험에 노출
되어 있다고 볼 수 있습니다. 향후
환율이 급격히 하락하는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 해외수출을 통한 매출이 지속적으로 발생하고 있으며 이에 따라 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하는데 있으며, 환노출 위험은 주기적으로 경영진에게 보고되고 있습니다. 2017년 3분기 기준 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[화폐성 외화자산 및 환율변동시 민감도]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구분
자산
부채

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,491,202,611
(1,491,202,611)
(4,970,353,298)
4,970,353,298

THB
0
0
0
0

EUR
669,794,681
(669,794,681)
9,728,261
(9,728,261)

GBP
1,505,319
(1,505,319)
0
0

CNY
143,263
(143,263)
0
0

PLN
9,956,409
(9,956,409)
0
0

합계
2,172,602,283
(2,172,602,283)
(4,960,625,037)
4,960,625,037

자료: 당사 정기보고서

당사의 최근 3개년 외환차익 및 차손, 외화환산이익 및 손실은 다음과 같습니다. 2015년은 외화로 인한 손실이 발생하였지만, 2016년 이후로는 환율변동 등의 영향을 받아 이익을 실현하였습니다.

[외환차익 및 차손, 외화환산이익 및 손실]

(연결기준)
(단위 : 천원)

구 분

2017년 3분기

2016년 3분기

2016년

2015년
2014년

외환차익

274,885
330,323
520,107
446,428
301,766

외화환산이익

1,734,769
781,297
528,998
159,992
55,667

외환차손

339,800
375,125
479,970
701,811
162,916

외화환산손실

425,867
219,150
143,775
276,098
27,945

합계

1,243,987
517,345
425,360
-371,486
166,572

자료: 당사 정기보고서

당사의 최근 수출 및 내수 비중은 다음과 같습니다.

[내수, 수출 비중]

(연결기준)
(단위: 백만원, %)

구 분

2017년 3분기

2016년 3분기

2016년

2015년
2014년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

수 출

56,650
62.27
54,464
62.74
74,438
63.49
75,978
68.16
79,661
72.51

내 수

34,320
37.73
32,341
37.26
42,813
36.51
35,498
31.84
30,204
27.49

합 계

90,970
100.00
86,805
100.00
117,251
100.00
111,477
100.00
109,866
100.00

자료: 당사 정기보고서

당사는 현재 환율위험 회피 등 외환거래 등과 관련된 위험을 헷지(hedge)하기 위한 선물환 계약 등을 체결하고 있지 않습니다. 따라서 위 표의 화폐성 외화 자산내역은 환율위험에 고스란히 노출되어 있습니다. 당사의 경우, 수출 비중이 2014년 72.51%, 2015년 68.16%, 2016년 63.49%, 2017년 3분기 62.27%로 점차 줄어들고 있으나 여전히 60% 이상을 차지하고 있어 환율변동위험이 크다고 볼 수 있습니다. 향후 환율이 급격히 하락하는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출처 편중 위험

당사는 현대모비스를 비롯한 완성차 업체인
현대자동차, 한국GM등 주요매출처들과 긴밀한 협력관계를 구축하고 있고 매출 비중이 약 60%
에 달하고 있습니다. 이와 같이
특정 거래선에 대한 매출편중으로 인하여 해당 거래선에 대한 매출액이 감소할 경우 당사의 전체 영업실적 또한 감소
할수 있습니다. 당사는 한단계 더 성장하고자 해외진출을 모색하여 왔으며,
자동차산업의 새로운 전진기지로 인정받은 태국에 진출
하였습니다.
향후 신규 거래처 확보 및 거래처 다양화가 계획하는 대로 진행되지 않거나, 기존 거래처의 구매정책 변경 또는 경영환경의 변화등으로 인한 당사와의 거래감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 자동차부품 산업은 그 특성상 완성차업체 혹은 1차 부품회사와 일정 부분 전속관계를 가지게 됩니다. 이는 완성차업체가 산업구조의 최상위에 있는 피라미드형태의 납품구조를 가지고 있기 때문입니다. 당사는 현재 현대모비스를 비롯한 완성차 업체인 현대자동차, 한국GM 등 주요매출처들과 긴밀한 협력관계를 구축하고 있으며, 현재는 납품하는 대부분의 제품에 대하여 수요업체 내부적으로 안정적인 공급망을 구축하고 있습니다. 하
지만 최근 자동차부품산업의 전속관계가 점차 약화됨에 따라 완성차 업체 및 1차 부품회사는 공급받는 대부분의 부품에 대하여
경쟁 입찰을 실시하기
도 하고 있습니다. 따라서 현재 당사가 가지고 있는 제품별 공급점유율과 물량은 언제든지 감소할 가능성이 있습니다.

[매출처 현황]

(연결기준)
(단위 :백만원)

회사명

2017년 3분기

2016년

2015년

2014년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현대모비스
14,852
16.33%
20,846
17.78%
20,191
18.11%
20,592
18.74%

현대자동차
12,282
13.50%
15,842
13.51%
17,618
15.80%
17,520
15.95%

한국GM
11,161
12.27%
16,580
14.14%
18,877
16.93%
21,287
19.38%

글로비스(주)
7,397
8.13%
9,265
7.90%
8,620
7.73%
8,491
7.73%

기아자동차
7,342
8.07%
9,914
8.46%
9,872
8.86%
9,627
8.76%

기타
37,936
41.70%
44,803
39.21%
36,300
32.56%
32,347
29.44%

매출합계

90,970
100%
117,251
100%
111,477
100.00%
109,866
100.00%

자료: 당사 제시

최근 자동차 부품의 모듈화 추세 및 글로벌 부품조달(혹은 공급) 기회의 확대에 따라 자동차산업 내의 전속관계가 점차 약화되고 있습니다. 당사와 같은 부품회사의 경우, 기술력과 축적된 경험만 풍부하다면 이를 바탕으로 하여 해외완성차 및 글로벌 메이저 부품사를 통한 부품공급이 얼마든지 가능해진 것입니다. 당사는 국내 자동차부품시장의 성장성에 한계를 느끼고 한단계 더 성장하고자 해외진출을 모색하여 왔으며, 자동차산업의 새로운 전진기지로 인정받은 태국에 진출하였습니다. 2012년 태국에 물류기지를 통하여 진출하였으며, 2016년에는 태국 제조공장을 완공하고 현재 생산, 판매에 매진하고 있습니다. 현재는 현지공장에서 생산된 부품 일정량을 반제품으로 제조하여 당사에 매출하고 있지만, 추후에는 완제품으로 제조하여 및 북미 완성차업체와 및 태국내수 업체에 직접 공급을 시작 할 예정입니다. 당사의 태국법인이 매출이 계획대로 이루어진다면 태국법인의 글로벌 메이저완성차 및 부품사들과의 직접거래를 통해 매출처를 다각화 할 수 있습니다. 하지만 위와 신규 거래처 확보 및 거래처 다양화가 계획하는 대로 진행되지 않거나, 기존 거래처의 구매정책 변경 또는 경영환경의 변화 등으로 인한 당사와의 거래감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재무안정성 악화 가능성 위험

당사의 최근

3년동안의 연결기준

부채비율을 살펴보면, 2014년 220.95%를 시현한 이후 2015년 245.42%, 2016년 283.06%를 나타내면서 매년 증가
하고 있습니다. 2017년 3분기 부채비율은 360.75%로써 2016년 말 대비 약 77% point 증가하였는데, 이는 유동성 차입금 증가의 영향인것으로 분석됩니다.
당사의 부채비율은 표준산업분류표상 당사가 속한 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)의 부채비율인 156.81%(2016년말 기준)에 비하여 높은 편
입니다.
당사는 이러한 부채비율의 증가로 인해 동종업계 대비 높은 부채비율로 인한 2017년 지정감사를 받고 있는 중
입니다.

당사의
유동성차입금은 2015년 31,137백만원 이후 2016년 43,055백만원, 2017년 3분기 53,105백만원으로 증가하는 추세
이며, 이는
i) 매출증대를 위한 시설투자자금 차입, ii) 태국법인 금전대여 등 운영자금 확보, iii) 장기차입금 대비 낮은 금리 등으로 인해 단기차입금이 증가
하였기 때문입니다.

당사는 일부 차입금에 대하여 당사 금융기관예치금, 재고자산, 유형자산 등이 담보로 설정되어 있어 상환스케줄대로 이행하는 데에 특이사항은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 당사는 향후 성장을 위해 지속적인 설비투자 집행과 해외진출을 계획하고 있습니다. 그로 인해
당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생
할 수 있습니다. 이에 따라
당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이념 유념하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 연결기준 부채비율을 살펴보면, 2014년 220.95%를 시현한 이후 2015년 245.42%, 2016년 283.06%를 나타내면서 매년 증가하고 있습니다. 2017년 3분기 부채비율은 360.75%로써 2016년 말 대비 약 77% point 증가하였는데, 이는 유동성 차입금 증가의 영향인것으로 분석됩니다. 당사의 부채비율은 표준산업분류표상 당사가 속한 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)의 부채비율인 156.81%(2016년말 기준)에 비하여 높은 편입니다. 

유동비율 또한 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)의 유동비율인 127.07%(2016년말 기준)에 비하여 낮은 편이라고 볼 수 없습니다. 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

현금및현금성자산
2,994
2,313
2,387
1,977
5,382
2,773
4,691
1,361

부채총계
111,668
94,986
100,004
84,695
86,018
75,383
72,611
67,155

총차입금
80,277
67,107
70,389
56,555
58,806
48.024
48,605
43.109

유동성 차입금
53,105
50,167
43,055
41,985
31,137
31,137
33,355
27,859

비유동성 차입금
27,172
16,940
27,334
14,570
27,669
16,887
15,250
15,250

총차입금 의존도(%)
56.29
50.95
52.01
46.13
48.57
43.11
46.08
42.95

순차입금 의존도(%)
54.19
49.19
50.25
44.52
44.13
40.62
41.63
41.60

유동성 차입금 비중(%)
66.15
74.76
61.17
74.24
52.95
64.84
68.62
64.62

이자보상배수(배)
-0.91
1.19
0.20
1.70
2.33
2.61
1.96
2.04

자본총계
30,954
36,729
35,330
37,895
35,049
36,026
32,863
33,204

유동비율
62.07
57.36
63.6
57.4
75.15
67.03
68.30
68.87

유동비율(산업평균)
-
-
127.07
127.07
122.22
122.22
122.22
122.22

부채비율
360.75
258.61
283.06
223.5
245.42
209.25
220.95
202.25

부채비율(산업평균)
-
-
156.81
156.81
165.27
165.27
179.79
179.79

자료: 당사 정기보고서, 한국은행 업종평균 2016년 업종분류-C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)

한편 당사의 연결기준 이자비용 대비 영업이익의 비율을 의미하는 이자보상배수 추이를 살펴보면, 2014년 1.96배를 시현한 이후 2015년 2.33배로 증가하였다가, 2016년 0.20배를 나타내면서 감소하는 추이를 나타내고 있으며 2017년 3분기는 -0.91배로 영업이익으로 금융비용을 감당해내지 못하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 상세내역 및 상환계획, 일부 차입금에 대한 내역은 다음과 같습니다. 당사의 차입금내역은 대부분 1금융권으로부터의 차입금이며 규모와 조달비용(금리)의 상황 역시 매우 우수한 수준임을 알 수 있습니다.

[차입금 상세내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구 분
차입처
연이자율
(%)
만기
금액
상환예정금액
비고
(예정)

증권신고서 제출일 (2017.02.19)
2017년 3분기
(연결)
2018년
2019년

단기
차입금
중소기업자금대출
기업은행
2.53
2018-09-25
1,500
1,500
-
-
연장

중소기업자금대출
기업은행
2.75
2018-06-08
2,000
1,500
-
-
연장

중소기업자금대출
기업은행
2.77
2018-05-02
1,000
-
1,000
-
-

중소기업자금대출
기업은행
2.99
2018-03-29
700
-
-
-
연장

중소기업자금대출
기업은행
2.99
2018-03-29
400
-
-
-
연장

운영자금대출
현대파워텍
0
2018-09-20
250
250
-
-
연장

구매자금대출
산업은행
2.77
2018-11-24
2,895
2,827
-
-
연장

시설자금대출
산업은행
2.52
-
-
4,000

-
-

산업시설자금대출
산업은행
2.68
2018-09-08
10,500
10,500
-
-
연장

산업시설자금대출
산업은행
2.31
2018-11-24
1,500
-
-
-
연장

시설자금대출
산업은행
2.994
-
-
700
-
-
-

시설자금대출
산업은행
2.994
-
-
400
-
-
-

시설자금대출
산업은행
2.692
-
-
1,000
-
-
-

시설자금대출
산업은행
2.757
-
-
2,000
-
-
-

무역금융
우리은행
2.86
2019-01-19
5,000
5,000
-
-
연장

무역금융
하나은행
3.36
2019-01-26
4,000
4,000
-
-
연장

무역금융
하나은행
3.27
2019-01-05
3,500
3,750
250
-
연장

무역금융
농협은행
3.83
2019-01-19
2,000
2,000
-
-
연장

무역금융
외환은행
3.54
2019-01-05
1,250
-
-
1,500
-

무역금융
하나은행
3.36
2019-01-26
4,000
-
-
-
연장

수출성장자금대출
수출입은행
3.18
-
-
1,500
-
-
-

수출성장자금대출
수출입은행
0
2018-06-26
2,700
2,700
-
-
연장

일반자금
오케이저축은행
6.00
2018-11-30
1,500
0
-
-
연장

일반자금
신한은행
3.11
2018-03-15
1,500
0
-
-
연장

소계
3.18
-
46,195
43,627
-
-
-

장기
차입금
중소기업자금대출
기업은행
3.20
2020-01-17
890
0
-
-
-

운전자금
농협은행
3.29
2019-03-15
300
0
1,200
300
-

시설자금대출
기업은행
2.39
2019-08-29
1,200
0
-
1,200
-

산업시설대출
산업은행
2.50
2021-12-30
3,000
4,500
1,250
1,000
-

산업시설대출
산업은행
2.27
2019-12-30
2,000
5,000
2,500
2,000
-

산업시설대출
산업은행
2.67
2022-12-31
1,020
1,200
180
240
-

산업시설대출
산업은행
2.87
2022-12-31
1,530
1,800
270
360
-

산업시설대출
산업은행
2.72
2023-04-17
1,800
1,800
-
225
-

시설자금대출
기업은행
2.375
-
-
1,200
-
-
-

운전자금대출
기업은행
3.2
-
-
890
-
-
-

운전자금대출
대구은행
3.529
-
-
1,290
-
-
-

운전자금대출
농협
3.28
-
-
1,800
-
-
-

무보증회사채
신영증권
2.762
-
-
4,000
-
-
-

기타
산업은행
0
-
-
13,170
-
-
-

소계
-
-
11,740
36,651
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
5,150
9,478
-

-

사채
전환사채
3.0
2021-02-14
4,000
-
-
-
-

합 계
20,890
46,129
-
-
-

자료: 당사 정기보고서, 당사 제시
주) 상환예정일, 상환예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 금융기관과의 협의 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 2017년 3분기 기준으로 단기차입금 43,627백만원, 유동성장기차입금 9,478백만원으로 1년 이내 만기 도래하는 차입금 53,105백만원이 존재합니다. 당사의 유동성차입금은 2015년 31,137백만원 이후 2016년 43,055백만원, 2017년 3분기 53,105백만원으로 증가하는 추세이며, 당사의 부채비율이 증가하게 된 주요 원인이라고 볼 수 있습니다. 당사의 유동성 차입금 증가는 하기 표와 같이 단기차입금의 증가가 기인하였다고 볼 수 있으며, i) 매출증대를 위한 시설투자자금 차입, ii) 태국법인 금전대여 등 운영자금 확보, iii) 장기차입금 대비 낮은 금리 등으로 인해 단기차입금이 증가하였기 때문입니다. 당사는 지속적인 시
설투자를 진행을
통해 꾸준히 매출액이 증가하였습니다. 또한 당사는 태국법인의 빠른 안정화를 위하여 금전대여 등을 하였으며 자세한 상황은 투자위험요소 사. 종속회사관련 위험을 참고하기시 바랍니다.
당사의 조달금리를 보면 2017년 3분기 단기차입금 금리 평균이 2.28%로 장기차입금 금리 평균 2.58%보다 낮습니다. 이는 그동안 축적된 금융기관과의 관계로 인해 단기차입금의 연장이 꾸준히 이루어지고 있고, 시설 등에 대한 담보가 있기 때문입니다. 또한 단기차입금 자체에 무역금융이 33.81%(2017년 3분기 기준 단기차입금 43,627백만원 중 14,750백만원)를 차지하고 있는데 이는 당사의 매출 중 약 60% 이상은 수출이기 때문에 매입, 매출어음의 결제일 간 불일치를 해소하고자 시중은행으로부터 무역자금을 정책적으로 이용하기 때문입니다.

[차입금 내역]

(기준일 : 2017년 3분기)
(단위 : 천원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총차입금
80,277
67,107
70,389
56,555
58,806
48.024
48,605
43.109

유동성 차입금
53,105
50,167
43,055
41,985
31,137
31,137
33,355
27,859

- 단기차입금
43,627
43,627
35,722
35,722
26,258
26,258
22,750
22,750

- 유동성장기차입금
9,478
6,540
7,333
6,263
4,879
4,879
5,109
5,109

비유동성 차입금
27,172
16,940
27,334
14,570
27,669
16,887
15,250
15,250

자료: 당사 정기보고서

당사는 일부 차입금에 대하여 당사 금융기관예치금, 재고자산, 유형자산 등이 담보로 설정되어 있어 상기 상환스케줄대로 이행하는 데에 특이사항은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

[담보제공자산 내역]

(기준일 : 2017년 3분기)
(단위 : 천원)

구 분
담보제공자산
차입금액
장부금액
담보설정금액
담보권자
비고

금융기관
담보제공
재고자산
상품
4,200,000
399,969
399,969
수출입은행
무역금융

제품
6,251,712
6,251,712

원재료
1,311,050
1,311,050

재공품
5,569,132
5,569,132

유형자산
토지
18,600,000
21,650,540
37,080,000
산업은행
본사토지

건물

12,373,846
본사건물

기계장치

22,726,140
본사기계장치

토지
890,000
536,275
1,068,800
기업은행
창원영업소

건물
317,887
창원영업소

자료: 당사 정기보고서, 당사제시

또한, 당사는 상기와 같이 차입금 증가 등으로 인한 재무구조의 악화로 금융감독원으로부터 2017년 제4차 감사인 지정 통보를 받았고, 감사인을 삼일회계법인으로 지정받았습니다.

[감사인지정 명세]

지정사유 [재무기준]
지정사업연도
지정 감사인

1) 직전 사업연도(2016년) 
업종평균 부채비율의 1.5배 초과
해당 통보
2017.01.01
~ 2017.12.31
삼일

직전 사업연도(2016년) 
부채비율 200% 이상
해당(283%)

직전 사업연도(2016년) 이자보상배율(영업이익/이자비용) 1배 미만
해당(0.20배)

자료: 당사 제시

[주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령] 제4조 제7항

제4조(감사인의 지정대상)

⑦ 법 제4조의3제1항제7호에서 "대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사"란 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따른 금융기관, 「농업협동조합법」에 따른 농협은행 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 따른 기업인수목적회사가 아닌 회사로서 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 회사를 말한다.

1. 직전 사업연도의 재무제표(연결재무제표를 작성하는 회사의 경우에는 연결재무제표를 말한다. 이하 이 항에서 같다)상 자본에 대한 부채의 비율이 같은 업종[「통계법」에 따라 통계청장이 고시하는 한국표준산업분류의 대분류 기준에 따른 업종(제조업은 제외한다)을 말하며, 제조업은 중분류 기준에 따른 업종을 말한다] 평균의 1.5배를 초과하는 회사

2. 직전 사업연도의 재무제표상 자본에 대한 부채의 비율이 200퍼센트를 초과하는 회사

3. 직전 사업연도의 재무제표상 영업이익이 이자비용보다 작은 회사

당사는 향후 성장을 위해 지속적인 설비투자 집행과 해외진출을 계획하고 있습니다. 그로 인해 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이념 유념하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사의 2017년 3분기 연결기준
매출채권 총액은 16,432백만원(대손충당금 1,640백만원)으로 총 자산에서 약 12%의 비중을 차지
하고 있으며, 매출채권의 대부분은
신용도가 우량한 완성차 업체 또는 그 협력사에 대한 것으로 손상 가능성은 높지 않은 것으로 판단
됩니다. 다만,
향후 업황의 침체로 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 동안의 매출채권 추이를 살펴보면, 2014년 15,325백만원을 시현한 이후 2015년 16,574백만원, 2016년 17,504백만원의 모습을 나타내었습니다. 반면 총자산 대비 매출채권 비중은 2014년 14.53%, 2015년 13.69%, 2016년 12.93%, 2017년 3분기 11.52%로 점차 감소하는 추세에 있습니다. 

당사의 매출채권이 증가하는 주된 사유는 당사의 매출액이 꾸준히 증가하는 것에 기인한 것으로 분석됩니다. 매출이 지속적으로 증가함에 따라 매출채권 규모도 꾸준히 증가하는 추세에 있습니다.

[매출채권 현황]

(연결기준)
(단위:백만원,%)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
90,970
117,251
111,477
109,866

매출채권 (A)
16,432
17,505
16,574
15,325

대손충당금 (B)
1,640
1,537
1,293
1,037

순매출채권 (A-B)
14,792
15,967
15,281
14,288

매출채권 대손충당금 비중 (B/A)
9.98%
8.78%
7.80%
6.77%

매출채권회전율(회)
7.38
6.70
6.73
7.17

매출채권회수기간(일)
49.45
54.48
54.23
50.91

총 자산
142,621
135,335
121,067
105,474

총 자산 대비 매출채권 비중(%)
11.52
12.93
13.69
14.53

자료: 당사 정기보고서
주1) 매출채권회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권
주2) 매출채권회전기일 = 365 / 매출채권회전율

[매출채권 회수 정책]

구분
회수정책

현대/기아차 및 그 계열사
10일~ 15일 이내 현금 결제

현대/기아차 협력사
60일 이내 현금 및 어음결제

한국GM
60일 이내 어음결제

GM 해외매출처
90일 이내 어음결제

기타 매출처
60일 이내 현금결제

자료: 당사 제시

당사와 업종 평균 매출채권 회전율 및 회수기간을 비교해 보면
업종 평균에 비해 매출채권회전율이 높고, 매출채권회수기간이 짧습니다. 이는 당사의 매출 대부분이
현대/기아차 계열사 및 그 협력사
, 한국GM 계열사 및 그 협력사 등으로
현대/기아차와 GM은 신용도가 매우 우량한 업체로 결제조건이 대부분 1~2달 이내 이며, 이들과의 거래로부터 발생한 매출채권은 회수 가능성이 매우 높다고 판단할 수 있습니다.

[업종 평균 매출채권 회전율 및 회수기간 비교]

구분
2016년
2015년
2014년

업종 평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사

매출채권회전율(회)
5.01
6.70
5.12
6.73
5.22
7.17

매출채권회수기간(일)
72.85
54.48
71.29
54.23
69.92
50.91

자료: 당사 정기보고서, 한국은행 업종평균 2016년 업종분류-C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)

당사의 매출채권 연령분석을 통해 살펴보면, 2017년 3분기 연결기준 매출채권 16,432백만원의 약 90%인 14,955백만원이 6개월 이내의 매출채권으로써, 과거이력으로 판단해 보았을 때 회수에는 큰 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 

[매출채권 연령분석표]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
대손충당금
설정률
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
대손충당금
금액
비중
대손충당금
금액
비중
대손충당금
금액
비중
대손충당금

3개월 이하
1%
14,771
89.89%
148
15,960
91.17%
160
15,273
92.14%
153
14,236
92.89%
142

6개월 이하
20%
184
1.12%
38
190
1.09%
38
170
1.03%
34
240
1.57%
48

1년 이하
50%
43
0.26%
21
31
0.18%
16
50
0.30%
25
5
0.03%
3

1년 이상
100%
156
0.95%
156
160
0.91%
160
138
0.83%
138
142
0.93%
142

부실채권
100%
1,278
7.78%
1,278
1,165
6.65%
1,165
945
5.70%
945
702
4.58%
702

합계
-
16,432
100.00%
1,640
17,505
100.00%
1,537
16,574
100.00%
1,293
15,325
100.00%
1,037

자료: 당사 제시

당사 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 완성차 업체 및 그 계열사 또는 완성차 업체의 협력사에 대한 것으로 회수에는 큰 문제가 없을 것으로 예상하고 있으나, 향후 업황의 침체로 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험

당사의 2017년 3분기 연결기준
재고자산은 21,148백만원으로써 이는 총자산의 약 15%를 차지하고 있습니다. 재고자산 회전율은 2017년 3분기 연결기준
6.55회로써 업종평균 10.09회(2016년)와 비교시 다소 회전율이 낮은 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출처의 발주 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여
재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금을 설정할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2014년 11,416백만원을 시현한 이후 2015년 12,123백만원, 2016년 15,876백만원을 나타내면서 매년 증가추세에 있습니다. 재고자산이 총자산에서 차지하는 비중도 2014년 10.82%, 2015년 10.01%, 2016년 11.73%로 증가하는 모습을 보였습니다. 2017년에도 재고자산 금액 및 총자산에서 차지하는 비율이 증가하였는데, 2017년 3분기 연결기준 당사의 재고자산은 21,148백만원이며, 총자산대비 비중은 14.83% 입
니다.
당사의 재고자산이 증가하는 요인은 주요 매출처들의 발주 증가에 따라 이를 대비하기 위한 인위적 재고확보 목적으로 재공품 및 원재료 재고가 증가하였기 때문입니다
. 실제로 당사의 재공품 재고 추이는 2014년 2,641백만원, 2015년 2,898백만원, 2016년 4,483백만원, 2017년 3분기 7,508백만원으로써 매년 증가하는 추세이며 원재료 재고 또한 2014년 1,277백만원, 2015년 1,253백만원, 2016년 1,797백만원, 2017년 3분기 2,012백만원으로써, 매년 증가하는 추세에 있습니다. 

당사의 재고자산회전율은 2014년 9.52회를 기록한 이후, 2015년 9.47회, 2016년 8.38회, 2017년 3분기 6.55회를 기록하면서 매년 감소하고 있습니
다.
이는 한국은행에서 발간하는 기업경영분석에 C.25 금속가공제품(기계 및 가구 제외)의 2016년 재고자산회전율인 10.09보다 낮은 수치입니다.
당사가 업종 평균 대비 재고자산회전율이 낮은 이유는 주요 매출처인 완성차 업체의 발주가 증가함에 따라 이에 대응하기 위해 원재료 등 재고자산 매입을 늘렸고, 매출액의 증가폭보다 재고자산의 증가폭이 더 크게 나타났기 때문으로 분석되고 있습니다.

재고자산회전율의 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 당사는 2017년 3분기 제품의 평가손실충당금 309백만원을 인식하였고, 인식된 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 가산되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원,%)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

상품
323
206
173
238

제품
7,263
5,761
5,530
5,771

- 평가충당금
309
0

반제품
566
457
84
0

재공품
7,508
4,483
2,898
2,641

원재료
2,012
1,797
1,253
1,277

저장품
3,387
3,108
2,184
1,488

미착품
89
64
0
0

재고자산 합계
21,148
15,876
12,123
11,416

자산총계
142,621
135,335
121,067
105,474

자산대비재고자산비율
14.83
11.73
10.01
10.82

매출액
90,970
117,251
111,477
109,866

재고자산회전율
6.55
8.38
9.47
9.52

자료: 당사 정기보고서
주1) 재고자산회전율 = (연환산)매출액 / (평균)재고자산

사. 종속기업 관련 위험

당사의 연결대상 종속기업으로 태국법인(Youngsin Metal(TH))이 존재합니다.
매출액은 2014년 283백만원, 2015년 351백만원, 2016년 1,408백만원, 2017년 3,974백만원으로 지속적으로 증가
하고 있으나,
영업손실은 2014년 172백만원, 2015년 472백만원, 2016년 2,568백만원, 2017년 3분기 3,086백만원으로 손실폭이 커져가고 있습니다.
이는
제조업 특성상 토지, 건물, 구축물, 인건비등의 초기비용에 기인
한 것으로 판단하고 있습니다.

또한 당사는
태국법인에 투자한 자본금(약 113억원)뿐만 아니라, 금전대여(약 99억원,
환율 1,097.00 가정
) 및 지급보증(약 169억원, 환율 1,097.00 가정)
을 하였습니다.
연결법인으로서 당사의 실적에 영향을 미칠 뿐만 아니라 금전대여 및 지급보증을하고 있는 태국법인이 향후 국내 및 해외 자동차 시장의 악화 등이 발생하여
실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 연결재무재표 및 개별재무제표에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 보유중인
개별재무제표상 태국법인에 대한 장부금액은 11,340백만원이며 현재까지는 투자자산에 대한 손상처리는 이루어지지 않았습니다.
다만, 태국법인의 적자가 지속되면서 영업손실 폭이 증가하고 있고, 그로 인해
2017년 3분기 기준 부분자본잠식(51.66%) 상태
입니다. 당사는 현재 2017년 삼일회계법인으로부터 지정감사(동종업계 대비 높은 부채비율로 인함)를 받는 중이며, 보수적으로 판단할 경우에는 태국법인 자본금 총액에 대한 투자자산 손상이 반영될 수 있으며,
손상 정도는 현재 감사기간 간에 협의 중입니다. 2018년 3월에 열릴 주주총회에서 2017년 재무제표의 승인이 난다면 사업보고서 제출 시기에 맞춰 관련 내용을 업데이트 할 예정
입니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속기업으로서 Youngsin Metal(TH)이 존재합니다. 당사는 국내 임금의 상승과 원재료비 부담의 가중으로 제조원가 상승의 압박을 받아 왔습니다. 이에 한단계 더 성장하고자 해외진출을 모색하여 왔으며, 자동차산업의 새로운 전진기지로 인정받은 태국에 진출하게 되었습니다. 당사는 2012년 태국에 물류기지를 통하여 진출하였으며, 2013년 01월 21일 태국법인을 설립하면서 주식 265,000주(지분율 100%)를 912백만원에 취득하였습니다. 이
후
2014년
509,785주를 1,681백만원 추가 출자하여 취득하므로써 연결자산의 5% 초과에 해당되어 주요종속회사로 신규 편입되었습니다. 2015년, 2016년 추가적으로 투자를 통해 증권신고서 제출일 현재는 3,481,385주(지분율 100.00%)를 보유하고 있으며, 장부금액은 11,340백만원 입니다.

[종속회사 현황]

구분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율(%)

종속기업
Youngsin Metal (Thailand)
Company Limited
자동차 부품 제조 및 판매
태국
100%

자료: 당사 정기보고서

[종속회사(태국법인) 투자현황]

(단위: 백만원)

지분취득일자
취득
기말잔액

주식수
금액
주식수
장부금액
지분율

2013-01-21
265,000
912
265,000
912
100%

2014-04-22
258,250
835
523,250
1,747
100%

2014-11-20
251,535
855
774,785
2,601
100%

2015-09-11
1,795,500
5,647
2,570,285
8,248
100%

2016-04-01
526,643
1,814
3.096.928
10,242
100%

2016-07-25
384,457
1,278
3,481,385
11,340
100%

증권신고서
제출일 현재
-
-
3,481,385
11,340
100%

자료: 당사 제시

종속회사의 재무현황은 다음과 같습니다. 자산총계는 2014년 7,917백만원, 2015년 18,236백만원, 2016년 30,674백만원, 2017년 3분기 34,408백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 매출액 또한 2014년 283백만원, 2015년 351백만원, 2016년 1,408백만원, 2017년 3,974백만원으로 꾸준히 증가하고 있으나, 영업손실은 2014년 172백만원, 2015년 472백만원, 2016년 2,568백만원, 2017년 3분기 3,086백만원으로 손실폭이 커져가고 있습니다. 제조업 특성상 토지, 건물, 구축물등의 초기비용이 투자되었고, 2018년 매출계획에 대비한 인원이 미리 구성되어 있어 현재는 재무현황이 좋다고 볼 순 없습니다.

[종속회사(태국법인) 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

유동자산
8,885
5,699
4,077
3,605

비유동자산
25,523
24,976
14,159
4,312

자산총계
34,408
30,674
18,236
7,917

유동부채
8,373
3,206
106
5,592

비유동부채
20,553
18,806
10,782
0

부채총계
28,926
22,012
10,888
5,592

자본금
11,340
11,340
8,248
2,601

자본총계
5,482
8,663
7,348
2,325

매출액
3,974
1,408
351
283

영업이익
-3,086
-2,568
-472
-172

당기순이익
-3,234
-1,909
-736
-154

총포괄손익
-3,180
-1,777
-624
-122

영업활동현금흐름
-1,769
-3,816
-2,214
-243

투자활동현금흐름
-2,705
-9,449
-9,821
-2,755

재무활동현금흐름
5,197
12,146
10,884
6,111

자료: 당사 제시

태국법인 또한 당사와 유사한 매출유형을 가지고 있으며, 자동차 부품용 볼트 및 스크류를 주력으로 생산하고 있습니다.

[종속회사(태국법인) 품목별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

상품 및 제품
볼트 및 스크류
자동차부품
3,594
1.402
351
283

제품
스크류
전자부품

-

-

제품
스크류
건축내장부품
380
6

-

합 계
3,974
1,408
351
283

자료: 당사 제시

태국법인은 매출액의 약 70%를 당사(한국법인)에 납품하고 있으며, 이는 당사에서 다년간 지속적으로 거래하던 제품을 고객과의 협력을 통하여 태국으로 생산기지를 전환,생산 및 납품을 진행하고 있기 때문입니다. GM 계열의 당사 제품 중 101개 ITEM을 2017년부터 태국법인으로 단계적으로 이관하여 생산과 매출을 진행하고 있으며(2017년 49개 제품, 2018년 101개 제품 예상) 현대/기아 계열은 당사 제품 중 197개 ITEM을 대상으로 2018년 4분기부터 단계적으로 이관하여 생산할 예정입니다(2018년 4분기 100개 제품 예상, 2019년 197개 제품 예상). 

[종속회사(태국법인) 매출처별 매출현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

영신금속공업(주)
3,086
77.67%
796
56.55%
0
0.00%
0
0.00%

기타
887
22.33%
612
43.45%
351
100.00%
283
100.00%

합계
3,974
100.00%
1,408
100.00%
351
100.00%
283
100.00%

자료: 당사 제시

또한, 현재는 주로 태국법인에서 생산한 반제품을 당사에서 매입하여 완제품으로 생산하고 있습니다. 그렇기 때문에 내부거래를 제외하면 연결기준 매출액의 비중은 미미하다고 볼 수 있습니다. 그렇지만 추후에 태국법인에서 완제품을 생산하여 직접 매출할 계획을 가지고 있으며, 그럴 경우 현재보다 판매가가 올라가 매출액이 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

[연결기준 매출액 구성]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

영신금속공업 별도
90,598
116,963
111,426
109,737

태국법인
3,974
612
351
283

내부거래 등
-3,602
-324
-300
-154

연결기준 매출액
90,970
117,251
111,477
109,866

자료: 당사 제시

당사는 태국법인에 투자한 자본금(약 113억원)뿐만 아니라, 금전대여(약 99억원, 환율 1,097.00 가정) 및 지급보증(약 169억원, 환율 1,097.00 가정)을 하였습니다.

[종속기업 금전대여 내역]

(2017년 3분기, 개별기준)
(단위: USD)

상 호
구 분
대여목적
대여금액
이율
대여시작일
대여종료일

Youngsin Metal(TH)
종속기업
운영자금
5,000,000
3M Libor + 2.46%
2016-10-26
2023-10-25

Youngsin Metal(TH)
종속기업
운영자금
4,000,000
3M Libor + 2.46%
2017-03-14
2024-03-13

합계
9,000,000
-
-
-

자료: 당사 정기보고서

[종속기업 지급보증 내역]

(2017년 3분기, 개별기준)
(단위: USD)

상 호
구 분
보증처
지급
보증금액
채무금액
보증시작일
보증종료일

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
1,000,000
2015-08-20
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
1,000,000
2015-11-12
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
816,000
500,000
2016-01-21
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
4,536,000
3,600,000
2015-08-20
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
4,536,000
3,600,000
2015-11-12
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
2,268,000
1,800,000
2016-01-21
2022-08-19

합계
15,420,000
11,500,000
-
-

자료: 당사 정기보고서

이처럼 연결법인으로서 당사의 실적에 영향을 미칠 뿐만 아니라 금전대여 및 지급보증을하고 있는 태국법인이 향후 국내 및 해외 자동차 시장의 악화 등이 발생하여 실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 연결재무재표 및 개별재무제표에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 보유중인 개별재무제표상 태국법인에 대한 장부금액은 11,340백만원이며 현재까지는 투자자산에 대한 손상처리는 이루어지지 않았습니다. 다만, 태국법인의 적자가 지속되면서 영업손실 폭이 증가하고 있고, 그로 인해 2017년 3분기 기준 부분자본잠식(51.66%) 상태입니다. 당사는 현재 2017년 삼일회계법인으로부터 지정감사(동종업계 대비 높은 부채비율로 인함)를 받는 중이며
, 보수적으로 판단할 경우에는 태국법인 자본금 총액에 대한 투자자산 손상이 반영될 수 있으며,
손상 정도는 현재 감사기간 간에 협의 중입니다. 2018년 3월에 열릴 주주총회에서 2017년 재무제표의 승인이 난다면 사업보고서 제출 시기에 맞춰 관련 내용을 업데이트 할 예정입니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[태국법인 장부 내역]

(2017년 3분기, 개별기준)
(단위: 원)

회사명
소재국가
2017.9.30
2016.12.31

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Youngsin Metal 
(Thailand) Co., Ltd.(*1)
태국
100%
11,340,154,930
100%
11,340,154,930

자료: 당사 제시

[종속회사(태국법인) 자본잠식률]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

자본금
11,340
11,340
8,248
2,601

자본총계
5,482
8,663
7,348
2,325

자본잠식률
51.66%
23.61%
10.91%
10.61%

영업이익
-3,086
-2,568
-472
-172

당기순이익
-3,234
-1,909
-736
-154

총포괄손익
-3,180
-1,777
-624
-122

자료: 당사 제시

아. 특수관계자 거래에 따른 위험

당사는 특수관계자들과
통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재하며, 종속기업에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어
특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있으나, 향후 관계회사의 사업전략 등에 의하여
이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 유의하시기 바랍니다. 또한, 종속기업의
채무불이행이 발생할 경우 지급보증에 대해 당사의 부담이 손실로 연결되어 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율(%)
관계

종속기업
YOUNGSIN METAL(TH)
자동차 부품 제조 및 판매
한국
100%
-

관계기업
에버그린투자
투자
한국
24%
지분투자

기타특수관계자
디알티(주)
철물 및 수공구 도매업
태국
-
대표이사 친인척이 지배

(주)두리이노
경영컨설팅업
한국
-

(주)두리테크
철물 및 수공구 도매업
한국
-

(주)제헌
금속파스너 및 나사제품 제조업
한국
-

한국파스너공업협동조합
협동조합
한국
-
대표이사가 주요 직책을 수행

자료: 당사 제시

[특수관계자와의 거래현황]

당사는 볼트, 스크류, 리벳 등의 단조부품을 전문적으로 생산하는 FASTENER 전문업체로서 당사의 종속회사 및 기타 특수관계자 또한 자동차 부품관련 사업을 주 사업목적으로 영위하고 있습니다. 이처럼 당사 및 당사의 특수관계자들은 자동차 부품 사업을 영위하므로 특수관계자들간 사업목적상 시너지 효과를 위해 통상적인 상거래 과정을 통한 매출ㆍ매입 및 유형자산 거래가 존재합니다.

[특수관계자 거래 현황]

(개별기준)
(단위:백만원)

회사명
2017년 3분기
2016년

대여금
대여
대여금
회수
매출
거래
자산
매각
매입
거래
이자
수익
유상
증자
대여금
거래
대여금
회수
매출
거래
자산
매각
매입
거래
이자
수익
유상
증자

YOUNGSIN METAL(TH)
4,278
-
400
-
3,256
257
-
-
-
408
274
715
38
3,092

(주)제헌
-
-
-
2,307
3,897
-
-
-
-
-
1,280
5,695
-
-

임직원
107
128
-
-
-
-
-
146
95
-

-
-
-

합 계
4,384
128
400
2,307
7,154
-
-
146
95
408
1,554
6,410
38
3,092

자료: 당사 정기보고서

회사명
2015년
2014년

대여금
대여
대여금
회수
매출
거래
자산
매각
매입
거래
이자
수익
유상
증자
대여금
거래
대여금
회수
매출
거래
자산
매각
매입
거래
이자
수익
유상
증자

YOUNGSIN METAL(TH)
-
-
246
-
-
-
5,647
-
-
155
-
-
-
1,689

에버그린투자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

한국파스너공업협동조합
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
566
-
-

(주)제헌
-
-
-
-
5,324
-
-
-
-
-
-
1,603
-
-

임직원
273
418
-
-
-
-
-
206
216
-
-

-
-

합 계
273
418
246
-
5,324
-
5,647
206
216
155
-
2,168
-
2,189

자료: 당사 정기보고서

당사는 태국법인으로부터 반제품을 수입하고 있으며 그로 인한 매입거래가 2016년 715백만원, 2017년 3분기 3,256백만원으로 증가하고 있습니다. 협력사인 (주)제헌으로부터는 원자재를 공수하기
때문에 2014년 1,603백만원, 2015년 5,324백만원, 2016년 5,695백만원, 2017년 3분기 3,897백만원으로 꾸준히 매입거래가 발생하고 있습니다. 또한 당사의 설
비 라인을 설치하기 위해 (주)제헌에
2016년 1,280백만원, 2017년 3분기 2,307백만원의 유형자산 등을 매각하였습니다. 임직원과는 대여금의 대여와 회수가 꾸준히 발생하고 있으며, 이는 직원복지차원의 단기대여금 때문입니다.

[특수관계자 채권, 채무 잔액현황]

(개별기준)
(단위:백만원)

구분
2017년 3분기
전기말

매출채권
기타수취채권
대여금
매입채무
기타지급채무
매출채권
기타수취채권
대여금
매입채무
기타지급채무

YOUNGSIN 
METAL(TH)
종속기업
567
257
10,320
964
-
180
38
6,043
322
-

디알티
기타
특수관계자
-
5
-
-
5
-
5
-
-
5

두리이노
-
5
-
-
5
-
5
-
-
5

두리테크
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국파스너공업협동조합
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-

제헌
-
2,945
-
1,255
5
-
637
-
1.333
11

임직원
-
-
172
-
-
-
-
193
-
-

합계
597
3,213
10,493
2,220
16
180
685
6,236
1,655
21

자료: 당사 정기보고서

당사는 해당 종속회사와 채권 및 채무거래가 발생되고 있습니다. 당사는 태국법인과 당사 제품의 반제품에 대한 매입거래를 진행하고 있으며, 제헌으로부터는 원자재매입 및 유형자산 매각 등 채권 및 채무를 보유하고 있습니다.

당사는 특수관계자와 거래를 함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 계약을 체결할 때 통상 시장가로 계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 완성차 업체로부터 외주가공업체에 대한 사전승인을 득하고 거래를 체결하고 있기 때문에 특수관계자간 거래에 있어 이해상충 문제가 발생할 소지는 낮다고 판단됩니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있사오니 투자자들께서는 그 부정적인 영향을 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자에 대한 지급보증]

당사는 태국법인의 채무금액 115억원에 대하여 154억원을 보증해 준 사실이 있습니다. 영신금속공업(주)에 대한 당사의 정기보고서 공시를 통해 투자자에게 알린 바 있습니다.

[특수관계자 지급보증 현황]

(개별기준)
(단위:백만원)

상 호
구 분
보증처
지급
보증금액
채무금액
보증시작일
보증종료일

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
1,000,000
2015-08-20
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
1,000,000
2015-11-12
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
816,000
500,000
2016-01-21
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
4,536,000
3,600,000
2015-08-20
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
4,536,000
3,600,000
2015-11-12
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
2,268,000
1,800,000
2016-01-21
2022-08-19

합계
15,420,000
11,500,000
-
-

자료: 당사 정기보고서

만약 태국법인이 채무금액

115억
원을 상환하지 못할 경우 당사는 이를 대신 상환해야 하는 상황이 발생될 수 있어 증권신고서 제출일 현재 채무보증사실은 당사의 우발채무로 작용하고 있습니다. 향후 태국법인의 재무상황이 급격히 악화되거나 채무금액에 대한 상환능력이 떨어질 경우 당사의 재무적 손실이 발생할 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 각별히 유념하시기 바랍니다. 

자. 겸직에 따른 내부통제 관련 위험

당사의 대표이사인 이정우는 종속회사인 Youngsin Metal(TH)의 대표이사를 겸직하고 있습니다.
임원을 겸직하는 것은 최대주주의 책임경영과 종속회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만,
겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표이사
인 이정우는 당사의 종속회사인 Youngsin Metal(TH)의 대표이사를 겸직하고 있습니다.

당
사
는 동 겸직과 관련하여 태국법인의 주주회의록 등을 통한 적법한 절차에 따라 대표이사를 선임하였습니다.
그러나 이러한 회사의 임원 등을 겸직하는 것은 최대주주의 책임경영과 종속회사와의 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

만약 당사 임원의 겸직에 따른 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제로 인하여 상법을 비롯한 관련 법률 위반이 발생할 경우에는 법적 제재를 받을 수 있으며, 경우에 따라서는 코스닥시장에 상장된 당사 주식의 매매 및 상장유지 등에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 겸직에 따른 내부통제와 관련한 문제의 발생으로 당사에 미치는 부정적인 영향에 대해 투자자의 주의깊은 검토가 요구됩니다.

[계열회사간 임원의 겸직 현황]

겸직임원
겸직회사
비고

직책
성명
회사명
직책

대표이사
이정우
Youngsin Metal(TH)
대표이사
-

자료: 당사 제시

차. 신규 설비투자에 따른 재무 위험

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등
고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다.
이러한 이유 때문에
고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지
하게 됩니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며,
노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구
됩니다. 또한 당사는 향후
신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이에 따라 고정비에 대한 부담이 높은 편이며,감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다. 당사의 연결기준 2017년 3분기및 최근 3년 동안의 유형자산 상세내역은 아래와 같습니다.

[유형자산 상세내역]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

토지
24,700
24,112
24,028
24,094

건물
22,092
21,996
13,198
13,518

구축물
4,315
4,126
2,159
2,183

기계장치
35,196
35,141
26,967
25,809

차량운반구
179
215
237
263

공구와비품
2,889
2,684
1,105
824

건설중인 자산
3,635
2,933
12,774
2,189

합 계
93,006
91,207
80,468
68,880

자료: 당사 정기보고서

당사의 2017년 3분기 기준 총자산 93,006백만원 중, 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)는 86,303백만원으로 92.79%를 차지하고 있습니다. 당사는 토지는 감가상각을 하고 있지 않으며, 건물의 경우 50년, 구축물 25년, 기계장치 10~20년, 공구와비품 5년~10년, 차량운반구 5년~12년의 내용연수를 적용하며, 주로 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우 유형자산 중 37.84% 비중을 차지하고 있으며 건물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다. 2017년 3분기의 기계장치의 감가상각누계액 증가액은 2,305백만원으로, 유형자산의 감가상각누계액 증가액 3,651백만원 중 63.14%를 차지하고 있습니다.

기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의
최대주주인 이정우의 소유주식수는 792,685주로 전체 발행주식 중 12.60%의 지분을 확보하고 있으며,
특수관계인을 포함할 경우 총 지분율은 37.50%입니다. 금번 유상증자의
구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이뤄지므로, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여여부 및 그 규모를 확신할 수 없습니다.
금번
유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주 및 특수관계인이
청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 최
대 약
18%
까지 하락
할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이정우의 소유주식수는 792,685주로 전체 발행주식 중 12.60%의 지분을 확보하고 있으며, 특수관계인을 포함할 경우 총 지분율은 37.50%입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2018.01.01)
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이정우
본인
보통주
792,685
12.60
792,685
12.60
-

이정준
특수관계인
보통주
396,154
6.30
396,154
6.30
-

이은영
특수관계인
보통주
45,260
0.72
45,260
0.72
-

이지숙
특수관계인
보통주
246,154
3.91
246,154
3.91
-

이채영
특수관계인
보통주
231,154
3.67
231,154
3.67
-

이인형
특수관계인
보통주
183,230
2.91
183,230
2.91
-

이용규
특수관계인
보통주
180,000
2.86
180,000
2.86
-

홍석희
특수관계인
보통주
100,500
1.60
100,500
1.60
-

선지영
특수관계인
보통주
80,000
1.27
80,000
1.27
-

이윤선
특수관계인
보통주
48,849
0.78
48,849
0.78

이승민
특수관계인
보통주
48,746
0.77
48,746
0.77

성수진
특수관계인
보통주
1,000
0.02
1,000
0.02

계
-
2,353,732
37.40
2,353,732
37.40
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 정기보고서

한편, 금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수
는
6,540,000주
이며 이는 기존 발행주식 대비 약
103%
로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 1.0646319499주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 금번 유상
증자에서
843,917주
를 배정받을 예정지만, 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이뤄지므로, 증권신고서 제출일 현재 청약 참여여부 및 그 규모를 확신할 수 없으며 특수관계인의 청약 여부에 대해서도 현재 확인된 바 없습니다.

금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주 및 특수관계인이 금번 유상증자 구주주 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 최
대 약
18%
까지 하락할 수 있습니다. 상기와 같은 사유 등으로 인해 최대주주의 지분율이 하락이 하락한다면, 당사의 경영권 불안정성은 커질 수 있으니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 최대주주의 청약 결과는 청약결과 공시에 기재할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.

[최대주주 등 미청약시 지분율]

(단위 : 주, %)

구분
내용
비고

증자 후 최대주주 등 주식수 (A)
2,353,732
배정물량 전량 미청약 가정

증자 전 발행한 주식의 총수 (B)
6,292,968
-

유상증자 발행주식수 (C)
6,540,000
실권주 및 단수주 미발생 가정

증자 후 발행한 주식의 총수 (D=C+B)
12,832,968
-

최대주주 지분율 (E=A/D)
18.34%
증자 전 지분율 : 37.40%

3. 기타위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른
모집예정주식 6,540,000주는 당사 기발행주식수의 약 103.93%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에
대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해
주가가 급락할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의
1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아서
투자자분들의 금전적 손실이
있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 6,292,968주의 약 103.93%에 해당하는 6,540,000주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 원, 주)

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
6,540,000 주
증자비율 : 103.93%
1주당 배정주식수 : 1.0646319499주

현재 발행주식총수
6,292,968 주
-

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 6,540,000주는 증권신고서 제출일 전일 현재 당사 기발행주식수 6,292,968주의 약 103.93%에 이르는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 기발행 주식수 대비 약 103.93%에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가 상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자들께서는 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의
추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 舊유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 05월 21일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 6,540,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

다. 집단 소송의 위험

당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

라. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 등에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는
본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경
될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안
하시기 바랍니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

※
상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한화투자증권(주)입니다. 발행회사인 영신금속공업 주식회사은 "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한화투자증권(주)
00148610

2. 평가의 개요

대표주관회사인 한화투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 한화투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 영신금속공업㈜으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 한화투자증권㈜가 투자자에게 본건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 발행회사인 영신금속공업㈜의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

성 명
직 급
부 서
담당업무

이정우
대표이사
대표이사
경영총괄

조규만
이사
경리팀
경영지원총괄

김명제
과장
경리팀
재무담당 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직급
실사업무분장
주요경력

한화투자증권(주)
ECM팀
유형권
센터장
기업실사 총괄
기업금융업무 24년

한화투자증권(주)
ECM팀
신재영
팀장
실사책임 및 검토
기업금융업무 16년

한화투자증권(주)
ECM팀
오창화
대리
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 5년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사내용

2018.01.15
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2018.01.18
* 세부 증자관련 사항 논의 
- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의
* 유상증자 일정 협의

2018.01.22
* 실사 사전요청자료 송부 
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018.01.29~
2018.02.01
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화관련 위험 등 체크 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2018.02.02
* 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 
* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2018.02.05~
2018.02.18
- 증권신고서 작성 및 조언

4. 기업실사 세부항목

구 분
내 용

회사의 개요
- 회사명, 자금 조달방법, 조달규모 등
- 등기부등본(말소사항 포함), 정관, 조직도, 사업자등록증
- 최근 1개년 이사회 의사록
- 회사의 신용등급평가자료

자본
주식으로 전환할 수 있는 증권의 발행내역
- 수권주식수 확보 여부
- 정관상 발행한도 적합성 확인
- 주식매수선택권의 부여내역
(부여대상, 수량, 행사가격, 부여일자, 주주총회 의사록, 계약서) 검토
- 우리사주조합결성현황 확인
- 자기주식 취득 현황 검토
- 우발적인 상황 시 효력이 발생하는 우선주, 전환권, 회사채 등의 소유권자가 가지고 있는 잠재적 의결권 검토
- 금번 공모와 관련하여 旣 발행 사채의 기한이익상실조항 해당여부

주요제품의 
사업성
- 주요제품의 매출액 규모 및 주요 매출처 검토 여부
- 주요제품의 특성, 용도, 기능 등에 대한 숙지 여부
- 주요제품의 성장추이, 향후 전망에 대한 객관적 자료 확보 여부
- 주요 경쟁회사의 현황 및 재무상태 검토 여부
- 제품별 매출원가율 등 회사의 수익구조 검토
- 주요제품의 시장경쟁상황 및 시장점유율 추이 검토
- 사업다각화 및 확장으로 인한 자금력은 어떠한가
- 매출이 발생시점 및 예상 매출액은 파악하였는가
- 매출액, 경상이익, 순이익의 추세 확인
- 해당 업종 관련 핵심 법규 및 규정 등 검토
- 지역 및 채널별 매출 구성 현황 검토

중요계약 
진행 여부
- 합작투자계약, R&D 계약, 제휴계약
- 합병, 양도, 구조조정과 관련한 계약
- 정부나 정부산하기관과 맺은 중요계약
- 회사의 영업에 중요한 영향을 미치는 기타 계약

생산능력에 
관한 사항
- 제품별 생산공정
- 제품별 연간 생산능력
- 과거 3개년간 가동율(생산실적/생산능력)추이
- 회사가 보유하고 있는 생산설비 및 생산인력 현황
- 향후 예상 수주물량을 생산할 수 있는 충분한 생산설비 및 인력 확보 현황
- 향후 계획하고 있는 설비투자의 내용
- 외주가공을 실시 여부, 이유, 경영상의 안정성

생산기술에 
관한 사항
- 제품생산의 핵심기술
- 기술표준화 및 기술제품의 표준화 정도
- 제품생산에 필요한 기술인증 및 품질인증
- 산업내에서 당사의 개별 생산기술의 Positioning (선도, 중진, 후발)

재무적 안정성
- 매출채권규모, 증감내역 및 회수기간의 적정성 검토
- 매출채권회전율(회수기간)의 검토를 통한 매출의 건전성 파악(동업종, 유사회사비교)
- 부실업체 매출채권 파악
- 최근 3개년 감사보고서, 결산서, 연결재무제표 검토
- 부도어음 등 장기채권 명세 및 관련 대손충당금 설정내역, 회수가능성 및 증빙 검토
- 중요한 피투자회사의 경우 경영안정성 검토
- 재고자산의 규모, 증감내역의 적정성 검토
- 급격한 재고자산의 입출고 파악
- 차입금 현황(만기구조, 이자율, 차입처, 상환방법) 검토
- 최근 3개년간 현금흐름(특히 영업활동으로 인한 현금흐름) 분석
- 유상증자가 회사의 재무구조에 미치는 영향분석
- 회사의 채무불이행 여부 검토
- 투자계획 등을 감안한 향후 자금운용계획 검토

관계회사
- 관계회사 지배구조 확인 및 현황 파악
- 관계회사 경영안정성 및 재무적 안정성 검토
- 관계회사와의 거래내역 및 채권·채무 잔액 검토
- 관계회사에 대한 지급보증, 담보제공 등의 우발채무 검토

지배구조 및
이해관계자와의 거래
- 최대주주 및 특수관계인과 주요주주, 관계회사 등 지배구조 검토
- 최근 3년간 최대주주 및 특수관계인
- 최대주주 등이 출자한 타법인
- 최대주주변동의 사유
- 주요주주 및 임직원 등 특수관계자와의 거래내역(가지급금, 가수금, 대여금, 담보제공, 채무보증 등) 및 잔액 검토 및 부당한 자금지원 또는 변칙증여 가 능성 파악
- 이사회 구성, 임원 이력, 임원의 지분현황 확인
- 임원의 이력, 역할, 지분현황
- 설립이념, 경영철학, 설립배경
- 대표이사의 업종 전문성
- 회사의 장단기 목표 및 영업전망(근거 포함)
- 관계회사 겸직 임원 및 최대주주의 친인척 임원
- 임원변동의 사유
- 자금, 회계, 공시 등 관리조직의 책임자 및 담당자
- 내부통제장치의 역할(사외이사 및 상근감사 여부 및 역할, 재고조사, 가격설정방법, 결제선 등) 검토

기타
- 감사보고서의 특기사항, 회계처리기준의 변경여부 등 검토
- K-IFRS으로의 전환으로 인한 재무제표 차이 조정 내역 파악
- 회사가 제3자에게 제공한 담보 및 보증 현황, 설정계약서, 그 제3자와의 관계(관련회사, 주주, 임원, 기타 이해관계의 유무) 검토
- 관계법규 위반사항 및 진행중인 소송사건 등의 내용 및 예상되어지는 결과 검토
- 회사가 지급하여야 할 손해배상, 벌금, 과태료 등의 내역 검토
- 소송이 제기되지 않았으나, 통지를 받았거나 협상이 진행 중인 각종 분쟁 검토
- 미행사된 전환사채, 주식매수선택권 규모 및 상장 후 주가 영향 파악
- 과거 3개년 선물환 등 파생상품 거래내역 검토
- 과거 3개년 환율변동에 노출된 위험 규모 및 환율변동위험 헤지 여부 파악
- 합병, 분할 여부 및 회사의 사업성 및 수익성에 미치는 영향 검토

<주요 경영진 면담내용 요약>

가. 경영자의 경영철학 및 경영 마인드
나. 회사 Vision 및 사업구조
다. 동사가 영위하는 사업에 대한 구체적 설명 및 전망
라. 통제시스템 - 사업성 검토 및 리스크 관리
마. 의사결정 시스템
바. 성장 및 수익에 대한 Vision
사. 향후 유동성 및 수익성 확보 계획
아. 실적 전망

5. 종합평가의견

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 영신금속공업㈜이 2018년 02월 06일 이사회에서결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

■ 동사는 설립이후 주로
볼트, 스크류, 리벳 등의 단조부품만을 전문적으로 생산하는 FASTENER 전문업체로서
사업을 영위하여 왔습니다. 동사는 2013년 01월 21일 태국법인을 설립하면서사업영역을 더욱 확대하였습니다. 

■ 동사의 매출액은 매년 증가하고 있습니다. 동사의 최근 3년 동안의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면, 2014년 109,865백만원, 2015년 111,477백만원, 2016년 117,251백만원, 2017년 3분기 90,970백만원으로 꾸준히 증가하고 있으며, 주된 요인은 지속적인 제조혁신을 추진하여 공정개선과 생산효율화를 통한 원가절감 등으로 수익 증가에 기여하였기 때문입니다. 

■ 동사는 매출채권 회전율이 높습니다.
이는 당사의 매출 대부분이
현대/기아차 계열사 및 그 협력사
, 한국GM 계열사 및 그 협력사 등으로
현대/기아차와 GM은 신용도가 매우 우량한 업체로 결제조건이 대부분 1~2달 이내 이며, 이들과의 거래로부터 발생한 매출채권은 회수 가능성이 매우 높다고 판단할 수 있습니다.

부정적 요인
■ 2017년 3분기 연결기준 당사의 부채비율은 360.75%로 국내 업종 평균 부채비율인 156.81%(2016년말 기준) 대비 높은 편이며, 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

■ 당사의 연결대상 종속기업으로 태국법인이 존재합니다. 태국법인의 매출액은 상승하고 있으나, 영업손실은 2014년 172백만원, 2015년 472백만원, 2016년 2,568백만원, 2017년 3분기 3,086백만원으로 손실폭이 커져가고 있습니다. 또한 당사는 태국법인에 투자한 자본금(약 113억원)뿐만 아니라, 금전대여(약 99억원, 환율 1,097.00 가정) 및 지급보증(약 169억원, 환율 1,097.00 가정)을 하였습니다. 종속법인의 실적 악화 등은 당사 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

■ 당사의 대표이사인 이정우는 종속법인(태국법인)의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 임원을 겸직하는 것은 책임경영과 종속회사간 원만한 업무협조의 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수도 있지만, 겸직회사간의 거래 행위에 있어 이해상충의 문제 및 불완전한 내부통제에 따른 문제의 발생가능성이 높아질 수 있습니다.

자금조달의 필요성
■ 동사는 금번 유상증자를 통해 유입되는 신주발행대금을 사용하여, 재무구조 안정화 등을 위한 운영자금 확보을 기대하고 있습니다.

■ 기타 세부적인 조달자금 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

한화투자증권㈜는 발행회사인 영신금속공업㈜으로부터 제공받은 자료와 동사가 객관적이고 정확하며 신뢰성이 있다고 믿어지는 자료를 근거로 하여 실사를 수행하였으며, 실사 시 객관성과 공정성을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

동사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 동사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 주식 발행은 국내외 거시경제 변수로 투자수익에 대한 확실성이 저하될수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 02월 19일

대표주관회사 : 한화투자증권 주식회사

대표이사 권 희 백

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
16,251,900,000

발 행 제 비 용(2)
325,529,840

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
15,926,370,160

주1)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

인수수수료
243,778,500
인수수수료 (모집총액의 1.5%)

대표주관수수료
30,000,000
대표주관수수료 (정액 3,000만원)

발행분담금
2,925,340
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

상장수수료
3,130,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등기관련비용
13,080,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,616,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
325,529,840
-

주1)
상기 금액은 예정모집가액 및 본 공시서류 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
발행제비용
계

-
16,251,900,000
-
16,251,900,000

주1)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금(차입금 상환 포함)으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부목적

운영자금
차입금 상환
1
10,800
2018년 2분기 ~ 
2019년 3분기
장단기 은행차입금 상환

태국법인 운영
2
3,600
2018년 2분기 ~ 
2019년 3분기
원재료 매입 및 
인건비 등

한국법인 운영
3
1,851
2018년 05월
원재료 매입 등

합 계
-
16,251
-
-

(1) 차입금 상환

[차입금 상환]

(단위 : 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부목적

운영자금
차입금 상환
1
10,800
2018년 2분기 ~ 
2019년 3분기
장단기 은행차입금 상환

합 계
-
10,800
-
-

당사는 금번 유상증자 납입금을 통하여 보유하고 있는 일부 차입금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 차입금 현황 및 상환계획은 아래와 같습니다. 

[유상증자 대금을 활용한 차입금 상환계획]

(단위 : 백만원, %)

상환시기
차입처
차입종류
구분
상환금액
이자율
만기일
비고

2018년 2분기
기업은행
단기차입금
운전자금
1,000
2.77%
2018-05-02
만기상환

2018년 4분기
외환은행
단기차입금
무역금융
1,250
3.55%
2019-01-05
만기상환

2019년 1분기
기업은행
단기차입금
운전자금
75
2.99%
2019-03-29
만기상환

2018년 2분기
산업은행
장기차입금
시설자금
250
2.50%
2021-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
500
2.27%
2019-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
60
2.06%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
90
2.87%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
112.5
2.72%
2023-04-17
분할상환

농협
장기차입금
시설자금
300
3.83%
2019-03-15
분할상환

2018년 3분기
산업은행
장기차입금
시설자금
250
2.50%
2021-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
500
2.27%
2019-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
60
2.06%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
90
2.87%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
112.5
2.72%
2023-04-17
분할상환

농협
장기차입금
시설자금
300
3.83%
2019-03-15
분할상환

2018년 4분기
산업은행
장기차입금
시설자금
250
2.50%
2021-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
500
2.27%
2019-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
60
2.06%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
90
2.87%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
112.5
2.72%
2023-04-17
분할상환

농협
장기차입금
시설자금
300
3.83%
2019-03-15
분할상환

2019년 1분기
산업은행
장기차입금
시설자금
250
2.50%
2021-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
500
2.27%
2019-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
60
2.06%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
90
2.87%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
112.5
2.72%
2023-04-17
분할상환

농협
장기차입금
시설자금
300
3.83%
2019-03-15
분할상환

2019년 2분기
산업은행
장기차입금
시설자금
250
2.50%
2021-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
500
2.27%
2019-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
60
2.06%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
90
2.87%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
112.5
2.72%
2023-04-17
분할상환

2019년 3분기
산업은행
장기차입금
시설자금
250
2.50%
2021-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
500
2.27%
2019-12-30
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
60
2.06%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
90
2.87%
2022-12-31
분할상환

산업은행
장기차입금
시설자금
112.5
2.72%
2023-04-17
분할상환

기업은행
장기차입금
시설자금
1,200
2.39%
2019-08-29
만기상환

합 계
10,800
-
-
-

자료: 당사 제시
주) 상기 차입금 상환계획은 목표 차입종류 및 상환시기를 순서로 한 것이므로 우선순위와 무관함

동 공시서류 제출일 현재 차입금 잔액은 67,085백만원이며, 당사는 금번 유상증자 자금으로 장단기 차입금의 만기상황 및 분할상환을 통해 유동성을 확보하는 데 그 목적이 있습니다.

(2) 태국법인 운영

[태국법인 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부목적

운영자금
태국법인 운영
2
3,600
2018년 2분기 ~ 
2019년 3분기
원재료 매입 및 
인건비 등

합 계
-
3,600
-
-

당사의 태국법인의 매출은 지속적으로 증가하고 있으며, 2016년 10월 태국 제조공장완공 이후 당사에서 거래하던 완성차업체의 BOLT 일부 제품 이관(품목 및 프로세스승인 후)이 예상됨에 따라 2018년도 또한 매출이 증가할 것으로 추정하고 있습니다.이에 따라 운영자금이 증가할 것으로 판단하고 있어, 금번 유상증자를 통해 조달되는자금 중 약 36억원을 해당 운영자금으로 사용할 계획에 있습니다.

[종속회사(태국법인) 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
3,974
1,408
351
283

약 36억원 중 약 31억원을 추가되는 원재료 및 반제품의 구매비용으로 사용할 예정이며, 약 5억원을 인건비 및 소모품비로 사용할 예정입니다. 

[원재료, 반제품 비용 산출근거]

(단위 : 백만원, %)

항목
금액
산출
사용시기

Steel Wire 등
(원재료)
2,610
978원 * 2,670,680kg
2018년 2분기 ~ 
2019년 3분기

와샤, 너트 등
(반제품)
467
21원 * 22,286,500개

인건비 및 
소모품비
523
인건비 277백만원,
소모품비 246백만원 증가 예상

합계
3,600
-
-

자료: 당사 제시
주) 단가는 원재료의 평균단가로 산정하였음
주) 원재료는 kg당 단가, 반제품은 개수당 단가로 측정하였음

(3) 한국법인 운영

[한국법인 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부목적

운영자금
한국법인 운영
3
1,851
2018년 05월
원재료 매입 등

합 계
-
1,851
-
-

당사는 매달 일정량의 원재료를 구매하고 있으며, 구매단가는 2016년에 비해 2017년약 9.3% 상승되었고, 2018년 또한 상승할 것으로 판단하고 있습니다. 고객사로부터 제품단가보전에 대해서는 미확정 상태이며, 이러한 매출원가의 상승은 당사의 자금운용에 영향을 미치고 있어, 금번 유상증자의 자금일부를 일시적인 현금 유동성 확보을 위한 원재료매입비로 사용할 예정입니다. 매달 원재료 구매에 필요한 자금은 약 26억원(2018년 01월 기준)으로 판단하고 있으며, 2018년 05월 그 필요한 자금의 일부인 약 18억원을 원재료 매입비용으로 사용하고자 합니다.

[원재료 비용 산출근거]

(단위 : 백만원, %)

항목
금액
산출
사용시기

Steel Wire 등
(원재료)
1,851
1,340원 * 1,381,343kg
2018년 05월

합계
1,851
-
-

자료: 당사 제시
주) 원재료 단가는 2018년 1월의 단가를 사용하였음

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 대표주관회사인 한화투자증권의 잔액인수 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 한화투자증권은 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식을 잔액인수하게 됩니다. 단, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

※ 상기 내용은 한국거래소의 조회공시요구(2018년 01월 11일)에 따른 일부확정 답변사항입니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1-1. 연결대상 종속회사 개황
당사의 연결대상 종속회사는 총 1개사이며, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
직전사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

YOUNGSIN METAL
(THAILAND) CO.,LTD.
2013.01
300/145 Moo 1, T.TASIT, A.PLUAKDAENG, RAYONG 21140, THAILAND.
자동차용볼트
30,674,315,051
의결권의
과반수 소유
해당

1-2. 연결대상회사의 변동내용
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

1-3. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 영신금속공업주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 YOUNGSIN METAL INDUSTERIAL CO., LTD라 표기 합니다.

1-4. 설립일자 및 존속기간
당사는 1971년 12월 01일자로 볼트, 너트, 금속기계형 및 공구류 제조판매업을 목적으로 설립되었으며, 1994년 7월 주식을 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장에등록되어 매매가 개시되었습니다.

1-5. 본사의 주소 전화번호 및 홈페이지
주소 : 경기도 평택시 포승읍 포승공단로 118번길 118
전화번호 : 031-680-8600
홈페이지 : www.ysmic.com

1-6. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의해서 중소기업에 해당되고 
있습니다.

1-7. 주요사업의 내용
당사는 현재까지 볼트, 스크류, 리벳 등의 단조부품만을 전문적으로 생산하는 
FASTENER 전문업체로서 국내외 자동차, 전자기기, 건축물 등에 약 10,000여종의 
전문 특화된 제품을 공급하고 있습니다

1-8. 계열회사에 관한 사항

당사는 보고서 작성기준일 2013년 01월 태국에 설립된 현지법인 1개사를 
보유하고 있으며, 비상장 회사입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

상호
설립일
국적
주요사업
지분율

Youngsin Metal(TH)
2013.01.21
태국
자동차용 볼트
100%

2. 회사의 연혁

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

영신금속공업(주)
자동차용 볼트
건축용 스크류
전자부품용 스크류
- 2005년 08월 ISO/TS-16945 인증획득 (DQS)
- 2006년 12월 컨설팅산업활성화 공로 대통령표창 수상
- 2007년 10월 우수자본재개발 공로 대통령표창 수상
- 2009년 03월 성실납세 중부지방국세청장표창 수상
- 2011년 12월 5천만불 수출탑 수상
- 2012년 03월 경기도 성실납세자 수상
- 2012년 05월 중소기업청 명문장수기업선정
- 2013년 10월 경기도 유망중소기업선정
- 2014년 06월 월드클래스 300 선정
- 2014년 12월 7천만불 수출탑 수상
- 2015년 02월 한국자동차산업 혁신대상 수상
- 2016년 03월 GM 올해의 우수 협력업체상 수상
- 2016년 05월 서울특별시 모범납세자 선정
- 2017년 04월 스마트공장 우수기업 선정

Youngsin Metal(TH)
자동차용 볼트
- 2013년 01월 태국 현지법인 설립

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2006년 12월 18일
주식분할
보통주
5,400,000
500
500
-

2008년 02월 12일
신주인수권행사
보통주
244,140
500
2,048
-

2008년 03월 25일
신주인수권행사
보통주
48,828
500
2,048
-

3-1. 신주인수권부사채 발행현황
당사는 2007년 총 20억의 신주인수권부사채를 발행하였습니다. 2008년 신주인수권의행사로 발행된 주식의 수는 292,968주이며, 미행사된 약14억원의 신주인수권부사채는 만기일(2010.02.07)에 상환하였습니다.

3-2. 미상환 전환사채 발행현황 

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제3회
무보증사모
전환사채
2018년 02월 14일
2021년 02월 14일
4,000,000,000
보통주
2019.02.14
~
2021.01.14
100
3,940
400,000,000
1,015,228
-

합 계
-
-
4,000,000,000
-
-
-
-
400,000,000
1,015,228
-

4. 주식의 총수 등

4-1. 주식의 총수현황
본 보고서 작성기준일 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 6,292,968주입니다. 당사는 보통주 이외에 발행한 내역이 없고, 현재 유통주식수는 보통주 6,142,968주 입니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,292,968
6,292,968
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
0
0
-

1. 감자
0
0
-

2. 이익소각
0
0
-

3. 상환주식의 상환
0
0
-

4. 기타
0
0
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,292,968
6,292,968
-

Ⅴ. 자기주식수
150,000
150,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,142,968
6,142,968
-

4-2. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의3'의 규정에 따라 2008년 중 총 150,000주를 취득하였으며, 2008년 취득한 자기주식 중 처분한 주식은 없고, 본 보고서 작성기준일 보유하고 있는 자기주식은 총 150,000주 입니다.

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
150,000
0
0
0
150,000
-

우선주
0
0
0
0
0
-

장외
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

공개매수
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(a)
보통주
150,000
0
0
0
150,000
-

우선주
0
0
0
0
0
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

현물보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(b)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

기타 취득(c)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

총 계(a+b+c)
보통주
150,000
0
0
0
150,000
-

우선주
0
0
0
0
0
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,292,968
-

우선주
0
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
0
-

우선주
0
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
0
-

우선주
0
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
150,000
자기주식

우선주
0
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,142,968
-

우선주
0
-

6. 배당에 관한 사항

6-1. 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항

(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

(2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총
 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

(3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제45기
제44기
제43기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,093
2,006
2,054

(별도)당기순이익(백만원)
2,852
2,758
2,223

(연결)주당순이익(원)
178
327
334

현금배당금총액(백만원)
245
245
153

주식배당금총액(백만원)
0
0
0

(연결)현금배당성향(%)
22.47
12.24
7.48

현금배당수익률(%)
-
8
8
5

-
0
0
0

주식배당수익률(%)
-
0
0
0

-
0
0
0

주당 현금배당금(원)
-
40
40
25

-
0
0
0

주당 주식배당(주)
-
0
0
0

-
0
0
0

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1-1. 사업부분별 현황
당사는 단조사업부문(자동차부품, 전자부품, 건설부품)이 매출액의 100%를 차지하는바 사업부문의 구분이 적고 공시자료의 이용자들에게 유용하지 않다고 판단되므로사업부문의 구분은 생략 합니다.

1-2. 산업의 특성
자동차 및 전자, 건축부품용 냉간단조제품 제조업을 영위하는 당사는 주요 수요처인 자동차산업의 급속한 성장과 더불어 성장하여 왔습니다. 
당사의 주요사업인 자동차산업은 기술집약적인 종합 기계장치 산업으로 국가적 전략사업으로 중점 육성됨에 따라 기간산업의 발전과 더불어 1970년 ~ 1980년대까지 급속한 성장세를 유지하여 오다가 1990년대 들어 자동차 및 가전업계가 성숙기에 접어들면서 내수시장이 둔화되었습니다. 그러나 IMF이후 관련산업의 회복세에 발맞추어단조제품의 수요도 증가 추세에 있습니다. 단, 현재에 와서는 부품의 품질, 가격, 기술 등이 자동차산업의 경쟁력을 결정하는 중요한 요인이 되고 있습니다.

1-3. 산업의 성장성
냉간단조제품의 주요 수요처는 자동차산업입니다. 주요 수요처인 자동차산업이 국가적 전략산업으로 중점 육성됨에 따라 기간산업의 발전과 더불어 1970년 ~ 1980년대까지 급속한 성장세를 유지하여 오다가 1990년대 들어 자동차 및 가전업계가 성숙기에 진입하면서 내수 시장이 둔화 되었고 세계 자동차 시장도 고유가와 금융위기에 따른 경기침체 여파로 구조조정이 진행되고 있으며, 생산거점 또한 세계화 되고 있습니다. 

1-4. 경기변동의 특성
주요 수요처(업계)가 자동차 및 기계류, 가전제품 제조업체로서 국내경기변동 및 국민소득 수준의 변화등에 따른 수요처의 국내시장환경과 선진국의 환경규제 및 FTA등의 해외수출 환경에 따른 판매 등에 영향을 받고 있습니다.

1-5. 경쟁요소
시장형태는 완전경쟁 형태이나 대체적으로 분할되어 있으며, 신규제품개발은 고난이도를 요구하고 있어 품질경쟁력과 원가, 서비스 등에 영향을 받고 있습니다. 또한 자동차 환경규제(이산화탄소 배출량)에 대한 준비력과 화석연료의 고갈, 선진국의 환경규제강화에 대응하는 하이브리드자동차, 연료전지자동차 개발보급시 자동차부품업체로서 참여할 수 있는 기술 및 품질력 또한 중요한 부분을 차지하고 있습니다.

1-6. 자원조달의 특성
자원은 일부 특수 소재를 제외하고는 국내(POSCO 및 원재료 가공업체)에서 조달하고 있으며, 생산부분의 인력수급은 대체적으로 원활한 수급을 하고 있습니다. 

1-7. 시장여건

2017년 자동차 시장을 전망하는 세계 유수의 경제 기관들은 전년대비 3%내외의 성장과 9천만대 내외의 실적을 기록할 것으로 추정하고 있으나,

품질과 가격경쟁이 첨예화 되면서, 완성차 시장과 부품시장은, 갈수록 치열한 경쟁상황을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

2. 주요제품 등

2-1. 주요제품 등의 현황
당사는 자동차, 전자제품 및 건축에서 사용되는 부품 등을 생산, 판매하고 있으며, 각제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비 율

볼트 및 스크류
상품 및 제품
볼트 및 스크류
자동차부품
-
87,006,577,373
95.64%

제품
스크류
전자부품
-
1,829,155,125
2.01%

제품
스크류
건축내장부품
-
2,134,461,355
2.35%

합 계
90,970,193,853
100.00%

2-2. 주요제품 등의 가격변동
제조원가의 상승 등의 영향으로 보고서 작성 기준일 기준으로 전기말 대비 자동차볼트의 가격이 개당 53.1원에서 59.8원으로 상승하였습니다. 
상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

품목
당기
전기
전전기

볼트, 스크류
자동차볼트
59.8
53.1
52.4

전자스크류
35.4
28.0
28.2

건축스크류
11.6
10.6
9.0

※ 여러규격 제품으로 구성되어 있어 단가의 변동이 개별제품 판매단가의 증감과 
 일치 되지는 않습니다.

3. 주요원재료 등

3-1. 주요원재료등의 현황
자원은 일부 특수 소재를 제외하고는 볼트, 나사단조용 원재료는 현대종합특수강 등 국내기업에서 조달하고 있으며, 볼트결합용 반제품은 동대금속 등의 국내기업에서 조달하고 있습니다.

(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품목
구체적 용도
매입액
비율

볼트 및 스크류
원재료
Steel Wire
볼트, 나사단조용
26,730,318,958
83.30%

반제품
와샤, 너트
볼트결합용
5,357,532,209
16.70%

합 계
32,087,851,167
100.00%

3-2. 주요원재료 등의 가격변동 추이
Steel Wire 등의 원자재 가격은 2017년 03월말 기준으로 2016년말 대비 1,220원에서 1,334원으로 상승하였습니다.

(단위 : 원)

품목
당기
전기
전전기

1010AK 외
1,334
1,220
1,290

※ Steel Wire는 강종별 가격이 다르므로 강종의 구매비율에 따라 평균단가에 영향을주고 있습니다.

3-3. 주요원재료등의 가격산출기준
원재료 강종은 여러 규격으로 나누어지나 규격별 가격의 차이는 크지 않습니다.
원재료는 냉간단조용과 열간단조용으로 구분하여 총 매입금액을 총 매입중량(kg)
으로 나누어 평균단가를 산출하였습니다.

3-4. 주요원재료 등의 가격변동원인
포스코의 수입 원자재로 생산한 선재를 세아특수강, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 당사의 원재료로 공급하고 있기 때문에 국제 원자재가격의 변동이 바로 당사의 원재료 가격변동에 영향을 주고 있습니다.

4. 생산 및 설비

4-1. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
당사의 당기중 가동일은 총 188일 입니다. 1일 평균가동 시간은 내수설비는 14.9시간, 수출설비는 9시간이며, 2017년 당기 총 가동시간은 내수설비 약 2,801시간, 수출설비는 약 1,692시간 입니다. 생산능력은 '설비RPM(분당생산되는 제품생산량 : 제품 총생산량/조업시간) ×설비별가동율×1일 평균가동시간×제품평균단가×가동일'의 방법으로 산출하고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만개,백만원)

품목
사업소
당기
전기

생산량
생산액
생산량
생산액

BOLT, SCREW
평택공장
2,339
89,829
2,192
86,863

4-2. 생산실적 및 가동률
당사의 당기중 생산실적은 1,834백만개로 전년 동기 대비 120백만개(7.00%) 증가 하였습니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만개,백만원)

품목
사업소
당기
전기

생산량
생산액
생산량
생산액

BOLT, SCREW
평택공장
1,834
70,426
1,714
67,927

한편 2017년 3분기 가동률(생산실적/생산능력)은 78.04%로 집계되었습니다.

4-3. 생산설비의 현황
당사는 평택시 포승공단에 위치한 생산공장에 헤더머신 47대, 롤링머신 126대, 볼트포머 81대, 선별기 66대 등 총627대의 생산설비를 보유하고 있습니다.
상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

명칭
개수
명칭
개수

가공설비
37
공작설비
7

도금설비
40
롤링머신
126

볼트포머
81
선별기
66

슬로팅머신
12
시험기
30

열처리설비
41
와샤조립기
18

커팅기
1
태핑커터머신
4

트리밍머신
2
포인팅머신
6

포장기
28
헤더머신
47

금형가공설비
12
기타
69

합계
627

4-4. 설비의 신설 ·매입 계획 등
당사는 적정한 생산규모를 유지하며 급변하는 상황에서도 시장과 제품의 다변화, 생산유연성 확보에 총력을 기울이고 있습니다. 당기 이후 생산성 향상을 위해 3,693
백만원의 증설투자를 계획하고 있습니다.
다만 투자금액은 향후 시장여건에 따라 변경 될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

5-1. 매출실적 및 매출유형
당사의 매출은 매출유형을 기준으로 상품과 제품으로 구분됩니다. 상품은 총매출액의 약 4.23%를 유지하고 있으며, 제품은 약 95.77%를 유지하고 있습니다. 당사의 매출실적은 전년동기 대비 수출은 약 4.01%증가, 내수는 약 6% 증가하였으며,총 매출은 약 4.80% 증가하였습니다.

(단위 : 원)

사업부문
매출유형
품 목
당기
전기

볼트
스크류
상품
볼트
스크류
수 출
-
-

내 수
3,848,080,121
1,218,361,160

합 계
3,848,080,121
1,218,361,160

제품
볼트
스크류
수 출
56,650,038,787
54,464,393,892

내 수
30,472,074,945
31,122,314,495

합 계
87,122,113,732
85,586,708,387

합 계
수 출
56,650,038,787
54,464,393,892

내 수
34,320,155,066
32,340,675,655

합 계
90,970,193,853
86,805,069,547

5-2. 판매조직

판매조직도

5-3. 판매방법 및 조건
실수요자의 주문에 의한 생산판매로 매출액의 80%는 대기업에 납품하고 있어 60일 이내 약속어음 또는 현금으로 받고 있으며, 수출은 전신송금방식(T.T방식)으로 하고 있습니다.

5-4. 판매전략
기술수준의 향상 및 불량률 제로 목표로 국내 고정 거래처의 신뢰도를 확보하고 개발품 연구와 더불어 철저한 생산체계로 원가를 절감하도록 하고 있습니다. 이를 통해 경쟁력을 확보하며 대외적인 정보와 거래처 상황에 적극 대처하여 신속 정확한 납품이 되도록 운영하고 있습니다.

6. 수주상황

당사의 제품공급 방식은 건별발주가 아니고 기본공급계약에 의한 계속공급입니다. 따라서 업체의 1차수주를 통하여 판매계획 및 생산계획을 수립하고 있습니다.

(단위 : 백만개, 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

볼트 및 스크류
2017.01.01 ~ 2017.10.31
-
1,896
96,712
1,742
90,970
154
5,742

※ 수주총액은 2017년 1월부터 2017년 10월까지 주문받은 총액이고, 기납품액은 2017년 3분기까지 납품한 총액입니다. 그리고 수주잔고는 수주총액에서 기납품액을 차감한 것입니다.

7. 시장위험과 위험관리

7-1. 주요시장위험의 내용
당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 합니다. 

7-2. 위험관리방식
당사의 영업방침은 내수 판매 증대뿐 아니라 수출 판매 증대 또한 목표로 하고 있으므로, 향후 수출계약시 환율에 의한 위험이 발생할 수 있습니다. 이에 당사는 비용절감에 의한 가격경쟁력 확보에 주안점을 두고 있으며, 적정한 생산규모를 유지하여 급변하는 상황에서도 시장 및 제품의 다변화, 생산유연성 확보 등을 통하여 위험관리에매진하고 있습니다.
또한 하이브리드자동차, 전기차 등 새로운 형태의 자동차 개발경쟁은 향후 자동차산업의 패러다임을 변화시키는 계기가 됨에 따라 연구개발에 전력을 다하고 있습니다.

7-3. 위험관리조직
당사는 현재 환관리에 필요성이 대두되고 있지 않아 별도의 전담부서가 있지 않습니다. 그러나 향후 환위험이 발생할 것으로 예상될 경우 전담부서와 관련규정을 두어 운용할 계획 입니다.

8. 연구개발활동 등

8-1. 연구개발활동의 개요
당사의 연구개발은 대규모 프로젝트에 의한 개발이 아니고 제품의 특성상 고객의 
요구에 의하여 연중 수시로 발생하고 있습니다. 또한 고객의 의뢰에 의한 제품개발이
아닌 자체 제조공법 개선에 의한 제품개발 및 생산 공정 개선은 품질을 개선하고 
원가를 낮추는데 기여하고 있습니다.

8-2. 연구개발 담당조직
당사는 2000년 08월 기술개발부를 연구소로 확대 개편하여 본보고서 제출일 현재 
연구팀, 개발팀, 금형팀, 시험실로 조직이 구성되어 총 16명의 인원이 연구에 매진하고 있습니다.

8-3. 연구개발비용
당사의 최근 3년간 동기간의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당기
전기
전전기

원 재 료 비
82,138,252
133,515,563
61,823,861

인 건 비
1,086,466,870
855,193,778
1,129,184,380

감 가 상 각 비
43,375,923
43,375,923
58,893,113

위 탁 용 역 비
0
0
0

기 타
375,795,658
1,322,327,968
923,285,449

연구개발비용 계
1,587,776,703
2,354,413,232
2,173,186,803

회계처리
판매비와 관리비
1,587,776,703
2,354,413,232
2,173,186,803

제조경비
0
0
0

개발비(무형자산)
0
0
0

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.75%
2.71%
2.62%

8-4 연구개발실적

(1) 연구과제 : 특허 등록 -백화와 백청 및 적청이 저감되는 파스너의 제조 방법
- 연구기간 : 2013년 1월 18일 특허 등록
- 개발배경 : 특허 등록 -백화와 백청 및 적청이 저감되는 파스너의 제조 방법
- 기대효과 :
* 양산부품 공급량 확대에 따른 매출증가
* 제조공정의 리드 타임 단축 및 생산성 향상

(2) 연구과제 : HEV, EV차량용 전장부품 어스(접지)볼트 형상개선 및 Sn-Zn 도금 양산품질 개선 
- 연구기간 : 2014년 3월~10월
- 개발배경 : Sn-Zn도금 어스(접지)볼트의 형상개선을 통한 체결성 향상
- 기대효과 : 
* 국내,외 양산부품 공급량 확대에 따른 매출증가
* 단품 조립 체결성 개선 및 통전 내구 품질 개선

(3) 연구과제 : 자동차 차체 견인 고리용 파이프 너트(Pipe Nut) 다단 냉간성형 국산화 개발
- 연구기간 : 2014년 6월~2014년12월
- 개발배경 : Bulk Cold Multi_forming(다단 냉간성형) 방식을 통한 절삭가공 공정 최소화 실현
- 기대효과 : 
* 국내,외 양산 공급량 확대에 따른 매출증가
* 단품 가공 정밀도 개선 및 품질 향상

(4) 연구과제 : 자동차 조향(Steering) Pinion Shaft 가공 자동화 라인 구축
- 연구기간 : 2014년 08월~2015년06월
- 개발배경 : Bulk Cold Multi_forming(다단 냉간성형) 방식을 통한 생산성 개선
- 기대효과 : 
* 국내,외 양산 공급량 확대에 따른 매출증가
* 가공 정밀도 개선 및 조립품질 향상

(5) 연구과제 : Shudderless 슬라이딩 등속조인트(CV-Joint) 기술개발 
- 연구기간 : 2014년 06월~2015년 05월 [주관: 자동차부품연구원 / 참여: 영신금속공업㈜]
- 개발배경 : 중대형 승용차급 진동 저감형 Tri-Pod 등속조인트 개발
- 기대효과 : 
* 진동 저감형 Tri-Pod 등속조인트 원천기술 확보
* 세계일류 기술 강소기업으로의 성장
* 산연전용 기술개발사업 확대

(6) 연구과제 : HMC, KMC 승용 신차(新車) 전방 Pivot Lamp 전용 체결볼트 개발
- 연구기간 : 2015년 8월 ~ 2016년 04월
- 개발배경 : 분할(分割)금형 및 이중 업셋 냉간 단조기술을 활용한 승용차 
 Pivot Lamp 전용 체결볼트 개발
- 기대효과 : 
* 절삭가공 공정 생략에 따른 부품 제조 경쟁력 확보
* HMC, KMC 승용 신차종 양산부품 독점 공급에 따른 매출증가
 (공급처: HMC, KMC 등 국내,외 1차 공급업체 / 현대모비스 등)
* 나사 체결부 Delta PT 특허 기술 접목

(7) 연구과제 : 자동차 휠(Wheel) 구동 시스템 HUB Bolt의 양산개발
- 연구기간 : 2015년 09월 ~ 2016년 07월
- 개발배경 : 지엠, 크라이슬러(GM, Chrysler) 등의 Global 자동차 메이커에 휠 구동 모듈(Module)의 핵심 부품인 HUB BOLT의 양산 공급가능업체로 최종 등록. 
- 기대효과 : 
* GM, Chrysler 등의 승용 신차종 및 A/S 모듈부품 Sub-Supplier 로서의 입지 강화
* 승용 신차종 양산공급에 따른 매출증가 (차량당 볼트체결 원수: 25개)

(8) 연구과제 : Torx & Torx Plus Socket bolt의 양산개발
- 연구기간 : 2015년 03월 ~ 2016년 08월
- 개발배경 : ACUMENT GLOBAL TECHNOLOGIES B.V.와 특허 Licensing 체결- 기대효과 : 
* 고기능 H/W(특허품 포함) 공급사로서의 부품제조 기술력 강화
* HMC(현대(자) 및 현재파워텍(HYUNDAI POWERTECH) 등 양산공급에 따른 매출증가

(9) 연구과제 : 최대 물림잇수 8개, 기어비 70:1(1단) 장구형 웜 감속기 개발(◁ 2016 WC300 R&D지원사업 확정)
- 연구기간 : 2016년 07월 ~ 2019년 12월 (42개월)
- 개발배경 : 
* 기존 훰 기어의 동력전달 효율 저하
* 기어마모 심함 
* Down Sizing 장구형 웜 감속기 개발
- 기대효과 : 
* 국내,외 글로벌 승강기 및 산업기계, 자동차 수요기업 등에 적극 공급

(10) 연구과제 : 웜 감속기 성능 시험기 개발
- 연구기간 : 2016년 7월 ~ 2016년 12월 (6개월)
- 개발배경 : 
* 웜 감속기의 신뢰성 확보를 위한 성능 검사, 
* 감속기 모델에 구애받지 않는 성능 검사기 개발
- 기대효과 : 
* 웜 감속기 성능(토크, 내구성, 속도, 윤활유 온도 등) 검사 내재화로 인한 신뢰성 확보
* 감속기 품질 검사, 검사 장비 제작 기술 확보

(11) 연구과제 : 상표 등록 - AVISPA(제 7류 감속기어(기계부품)등)
- 연구기간 : 2017년 4월 17일 상표등록
- 개발배경 : 
*상표 등록 - AVISPA(제 7류 감속기어(기계부품)등)
- 기대효과 : 
* 감속기어에 대한 상표 AVISPA 등록
* 웜 감속기 지식재산권 확보로 사업화에 기여할 것으로 기대

(12) 연구과제 : 상표 등록 - AVISPA(제 12류 육상차량용 감속기어 등 7건)
- 연구기간 : 2017년 4월 21일 상표등록
- 개발배경 : 
* 상표 등록 - AVISPA(제 12류 육상차량용 감속기어 등 7건)
- 기대효과 : 
* 육상차량용 감속기어에 대한 상표 AVISPA 등록
* 웜 감속기 지식재산권 확보로 사업화에 기여할 것으로 기대

(13) 연구과제 : 특허 출원 -웜 감속기의 성능 검사기(apparatus for testing performance of worm reducer)
- 연구기간 : 2017년 7월 25일 특허 출원
- 개발배경 : 
* 특허 등록 -웜 감속기의 성능 검사기(apparatus for testing performance of worm reducer)
- 기대효과 : 
* 웜 감속기 성능(토크, 내구성, 속도, 윤활유 온도 등) 검사 내재화로 인한 신뢰성 확보
* 감속기 품질 검사, 검사 장비 제작 기술 확보

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1-1. 요약연결재무정보 (K-IFRS)
- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.
- 제45기, 44기는 외부감사인의 감사 및 검토를 받은 연결재무정보입니다. 
- 제46기 3분기, 제45기 3분기, 제44기 3분기는 외부감사인의 감사 및 검토를 받지 않은 연결재무정보입니다.

(1) 요약연결재무상태표

구분
제46기
제45기
제44기

[유동자산]
45,767,131,206
39,018,807,612
36,619,044,316

* 당좌자산
21,096,768,998
20,001,197,834
21,819,480,558

* 재고자산
21,147,662,862
15,875,945,000
12,123,475,838

* 기타유동자산
3,522,699,346
3,141,664,778
2,676,087,920

[비유동자산]
96,854,047,887
96,315,717,589
84,447,770,327

* 투자자산
3,068,033,565
3,084,406,945
2,898,669,455

* 유형자산
93,006,876,512
91,206,912,761
80,468,408,041

* 무형자산
397,487,753
366,619,814
358,846,472

* 기타비유동자산
381,650,057
1,657,778,069
721,846,359

자산총계
142,621,179,093
135,334,525,201
121,066,814,643

[유동부채]
73,733,542,471
61,347,830,138
48,729,386,878

[비유동부채]
37,933,969,081
38,656,450,520
37,288,417,464

부채총계
111,667,511,552
100,004,280,658
86,017,804,342

[지배지분 자본]
30,953,667,541
35,330,244,543
35,049,010,301

* 납입자본
3,611,315,316
3,611,315,316
3,611,315,316

* 기타자본구성요소
2,704,146,438
2,701,514,784
2,512,659,835

* 이익잉여금
24,638,205,787
29,017,414,443
28,925,035,150

[비지배지분 자본]
0
0
0

자본총계
30,953,667,541
35,330,244,543
35,049,010,301

부채와자본총계
142,621,179,093
135,334,525,201
121,066,814,643

(2) 요약연결포괄손익계산서

구분
제46기
(2017.01.01~2017.09.30)
제45기
(2016.01.01~2016.09.30)
제44기
(2015.01.01~2015.09.30)

매출액
90,970,193,853
86,805,069,547
82,883,371,510

영업이익(손실)
(1,479,205,343)
1,391,347,687
2,592,709,063

당기순이익(손실)
(4,133,489,936)
1,255,678,946
1,225,376,373

기타포괄손익
2,631,654
(522,869,104)
115,587,924

총포괄손익
(4,130,858,282)
732,809,842
1,340,964,297

지배지분 당기순이익(손실)
(4,133,489,936)
1,255,678,946
1,225,376,373

비지배지분 당기순이익(손실)
0
0
0

지배지분 포괄손익
(4,130,858,282)
732,809,842
1,340,964,297

비지배지분 포괄순익
0
0
0

주당순이익(손실)
(673)
204
199

1-2. 요약재무정보 
- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표를 작성하였습니다.
- 제45기, 제44기, 43기는 외부감사인의 감사 및 검토를 받은 재무정보입니다. 
- 제46기 3분기, 제45기 3분기, 44기 3분기는 외부감사인의 감사 및 검토를 받지 않은 재무정보입니다. 

(1) 요약재무상태표

구분
제46기
제45기
제44기

[유동자산]
38,566,678,884
33,690,814,794
32,591,260,999

* 당좌자산
20,499,173,150
19,447,199,095
19,117,384,896

* 재고자산
16,514,876,890
12,741,836,887
12,011,677,956

* 기타유동자산
1,552,628,844
1,501,778,812
1,462,198,147

[비유동자산]
93,149,086,617
88,898,686,848
78,817,908,071

* 투자자산
14,501,970,396
14,480,088,716
11,189,389,069

* 유형자산
67,526,659,931
67,539,103,656
66,708,343,357

* 무형자산
365,870,722
330,521,579
356,814,589

* 기타비유동자산
10,754,585,568
6,548,972,897
563,361,056

자산총계
131,715,765,501
122,589,501,642
111,409,169,070

[유동부채]
67,234,186,247
58,694,868,563
48,623,824,974

[비유동부채]
27,752,120,301
25,999,820,686
26,759,374,521

부채총계
94,986,306,548
84,694,689,249
75,383,199,495

[납입자본]
3,611,315,316
3,611,315,316
3,611,315,316

[기타자본구성요소]
2,349,732,414
2,409,046,925
2,392,022,914

[이익잉여금]
30,768,411,223
31,874,450,152
30,022,631,345

자본총계
36,729,458,953
37,894,812,393
36,025,969,575

부채와자본총계
131,715,765,501
122,589,501,642
111,409,169,070

종속.관계.공동기업 투자자산의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2) 요약포괄손익계산서

구분
제46기
(2017.01.01~2017.09.30)
제45기
(2016.01.01~2016.09.30)
제44기
(2015.01.01~2015.09.30)

매출액
90,597,549,867
86,439,178,767
82,740,758,595

영업이익(손실)
1,600,902,816
1,709,171,838
2,815,217,161

당기순이익(손실)
(860,320,209)
1,569,292,399
1,859,827,395

기타포괄손익
(59,314,511)
(81,982,816)
50,027,300

총포괄손익
(919,634,720)
1,487,309,583
1,909,854,695

주당순이익(손실)
(140)
255
303

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 45 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 3분기말

제 45 기말

자산

유동자산

45,767,131,206

39,018,807,612

현금및현금성자산

2,993,507,894

2,386,519,834

매출채권 및 기타유동채권

17,515,261,104

17,206,678,000

재고자산

21,147,662,862

15,875,945,000

당기법인세자산

232,753

232,753

기타유동금융자산

588,000,000

408,000,000

기타유동자산

3,522,466,593

3,141,432,025

비유동자산

96,854,047,887

96,315,717,589

장기매출채권 및 기타비유동채권

324,410,500

342,532,900

지분법적용 투자지분

406,218,099

444,473,159

유형자산

93,006,876,512

91,206,912,761

영업권 이외의 무형자산

397,487,753

366,619,814

투자부동산

1,454,659,446

1,516,996,871

이연법인세자산

57,239,557

1,315,245,169

기타비유동금융자산

1,207,156,020

1,122,936,915

기타비유동자산

0

0

자산총계

142,621,179,093

135,334,525,201

부채

유동부채

73,733,542,471

61,347,830,138

매입채무 및 기타유동채무

70,395,797,840

58,596,024,121

당기법인세부채

6,962,760

698,433

유동충당부채

138,223,570

572,158,190

기타유동부채

3,192,558,301

2,178,949,394

비유동부채

37,933,969,081

38,656,450,520

장기매입채무 및 기타비유동채무

27,172,409,226

27,333,903,166

퇴직급여부채

9,657,477,849

10,128,512,971

이연법인세부채

1,104,082,006

1,194,034,383

부채총계

111,667,511,552

100,004,280,658

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

30,953,667,541

35,330,244,543

자본금

3,146,484,000

3,146,484,000

보통주자본금

3,146,484,000

3,146,484,000

자본잉여금

508,150,092

508,150,092

주식발행초과금

464,831,316

464,831,316

기타자본잉여금

43,318,776

43,318,776

기타자본구성요소

(518,045,015)

(518,045,015)

자기주식

(518,045,015)

(518,045,015)

기타포괄손익누계액

9,925,592,188

9,922,960,534

재평가잉여금

11,062,563,831

11,062,563,831

확정급여제도의 재측정손익

(1,353,424,148)

(1,353,424,148)

매도가능금융자산평가손실

(137,961,519)

(78,647,008)

해외사업환산손실

354,414,024

292,467,859

이익잉여금(결손금)

17,891,486,276

22,270,694,932

이익준비금

534,123,274

509,551,402

임의적립금

681,000,000

659,000,000

기타법정적립금

2,962,420,172

2,962,420,172

미처분이익잉여금(미처리결손금)

13,713,942,830

18,139,723,358

비지배지분

0

0

자본총계

30,953,667,541

35,330,244,543

자본과부채총계

142,621,179,093

135,334,525,201

연결 포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 45 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

28,906,474,918

90,970,193,853

27,401,780,069

86,805,069,547

매출원가

21,586,691,543

73,652,356,764

21,659,826,741

68,953,007,329

매출총이익

7,319,783,375

17,317,837,089

5,741,953,328

17,852,062,218

판매비와관리비

6,923,883,081

18,797,042,432

5,217,808,693

16,460,714,531

영업이익(손실)

395,900,294

(1,479,205,343)

524,144,635

1,391,347,687

기타이익

228,302,694

2,229,953,191

827,397,917

1,935,792,988

기타손실

(255,453,062)

1,090,112,386

482,639,526

726,399,928

금융수익

11,517,026

55,362,178

16,406,487

52,598,807

금융원가

632,788,219

1,627,719,068

532,270,994

1,311,604,659

법인세비용차감전순이익(손실)

258,384,857

(1,911,721,428)

353,038,519

1,341,734,895

법인세비용

882,948,827

2,221,768,508

359,642,345

86,055,949

당기순이익(손실)

(624,563,970)

(4,133,489,936)

(6,603,826)

1,255,678,946

기타포괄손익

95,156,315

2,631,654

(420,595,419)

(522,869,104)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

95,156,315

2,631,654

(420,595,419)

(522,869,104)

총포괄손익

(529,407,655)

(4,130,858,282)

(427,199,245)

732,809,842

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(624,563,970)

(4,133,489,936)

(6,603,826)

1,255,678,946

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(529,407,655)

(4,130,858,282)

(427,199,245)

732,809,842

총 포괄손익, 비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실)

(102)

(673)

(1)

204

희석주당이익(손실)

(102)

(673)

(1)

204

연결 자본변동표

제 46 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 45 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

24,965,902

28,925,035,150

35,049,010,301

0

35,049,010,301

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,255,678,946

1,255,678,946

0

1,255,678,946

기타포괄손익

0

0

0

(522,869,104)

0

(522,869,104)

0

(522,869,104)

배당금지급

0

0

0

0

(245,718,720)

(245,718,720)

0

(245,718,720)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

0

2016.09.30 (기말자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

(497,903,202)

29,934,995,376

35,536,101,423

0

35,536,101,423

2017.01.01 (기초자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

213,820,851

29,017,414,443

35,330,244,543

0

35,330,244,543

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(4,133,489,936)

(4,133,489,936)

0

(4,133,489,936)

기타포괄손익

0

0

0

2,631,654

0

2,631,654

0

2,631,654

배당금지급

0

0

0

0

(245,718,720)

(245,718,720)

0

(245,718,720)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

2017.09.30 (기말자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

216,452,505

24,638,205,787

30,953,667,541

0

30,953,667,541

연결 현금흐름표

제 46 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 45 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

영업활동현금흐름

(4,762,529,309)

(2,941,065,370)

당기순이익(손실)

(4,133,489,936)

1,255,678,946

당기순이익조정을 위한 가감

2,681,684,287

(1,618,348,774)

배당금지급(영업)

(1,579,353,453)

(1,431,135,141)

배당금수취(영업)

21,954,973

52,461,290

이자지급(영업)

(245,718,720)

(245,718,720)

이자수취(영업)

2,305,440

1,952,500

법인세납부(환급)

(1,509,911,900)

(955,955,471)

투자활동현금흐름

(9,872,234,617)

(10,683,999,009)

단기대여금및수취채권의 처분

203,422,500

73,185,050

단기대여금및수취채권의 취득

(107,000,000)

(111,400,000)

기타유동금융자산의 처분

0

528,000,000

기타유동금융자산의 취득

0

(402,000,000)

기타비유동금융자산의 처분

170,557,070

291,327,410

기타비유동금융자산의 취득

(493,902,877)

(479,279,180)

임차보증금의 감소

63,242,400

3,000,000

임차보증금의 증가

(43,527,170)

(137,819,022)

장기대여금및수취채권의 처분

0

0

장기대여금및수취채권의 취득

(4,637,140,000)

0

유형자산의 처분

665,100,700

246,096,444

유형자산의 취득

(5,585,451,157)

(10,595,916,299)

무형자산의 처분

0

0

무형자산의 취득

(107,536,083)

(99,193,412)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

지분법적용 투자지분의 취득

0

0

재무활동현금흐름

15,677,320,501

13,311,415,325

단기차입금의 증가

56,288,773,739

34,173,668,194

단기차입금의 상환

(48,384,544,643)

(28,266,489,942)

장기차입금의 증가

11,922,653,905

11,218,737,073

장기차입금의 상환

(4,009,562,500)

(3,814,500,000)

현금의기타유입(유출)

(140,000,000)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,042,556,575

(313,649,054)

현금및현금성자산의순증가(감소)

606,988,060

(289,377,486)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(435,568,515)

24,271,568

기초현금및현금성자산

2,386,519,834

5,381,935,806

기말현금및현금성자산

2,993,507,894

5,092,558,320

3. 연결재무제표 주석

제 46 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재

제 45 기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

영신금속공업 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항 

영신금속공업 주식회사(이하 "회사")는 1971년 12월 1일자로 볼트, 너트, 금속기계형
및 공구류 제조판매업을 목적으로 설립되었으며, 경기도 평택시 포승공단에 본사를 두고 있습니다. 회사는 1979년 7월에 자동차부품 전문공장으로 지정되었으며, 1980년 8월에는 중소기업 근대화 실천 계획 승인 업체로 지정되었고 1982년 6월 자동차부품계열화 업체로 지정되었습니다. 또한, 1994년 7월에 주식을 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장에 등록하였습니다.

회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고서 제출일 현재 납입자본금은 3,146백만원이고, 당기말 현재의 주요주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

이정우(대표이사)외 특수관계자
2,353,732
37.40 %

기타주주
3,789,236
60.22 %

자기주식
150,000
2.38 %

합계
6,292,968
100.00 %

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 회사는 Youngsin Metal(Thailand) Co.,Ltd.(이하 "종속기업")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 종속기업 현황 

회사와 회사의 종속기업(이하 '연결회사')은 볼트, 너트, 금속기계형및 공구류 제조판매업을 주요 영업으로 하고 있습니다. 

당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 2016년 12월 31일의 연결재무제표에
공시된 내용과 동일합니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

당분기 말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

Youngsin Metal (Thailand) Co.,Ltd.
34,407,943,446
28,925,866,431
5,482,077,015
3,973,764,023
(3,233,768,788)

(*) 상기 요약재무정보는 내부거래 상계전 기준으로 작성되었습니다

2. 유의적 회계정책

요약 분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이
러한정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 
용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류 되었습니다.
이러한 재분류는 전분기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 
아니합니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약 분기연결재무제표는 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기연결재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 
해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 
영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한
변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정
공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 
미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선ㆍ지급선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기준서 제1109호 '금융상품' 은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정 및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기준서제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 17,839,604천원, 매도가능금융자산 225,596천원 및 만기보유금융자산 108,000천원을 보유하고 있습니다. 

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 17,839,604천원 및 만기보유금융자산 108,000천원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품 228,596천원을 보유하고 있습니다.

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 20,250,348천원(대손충당금 차감 전)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 -2,410,676천원을 설정하고 있습니다.

③ 위험회피회계

새로운 기준서 제1109호에서는 현행 기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치 위험회피, 현금흐름 위험회피, 해외사업장순투자 위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정',제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

현행 기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 연결회사는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

2.2 회계정책

요약 분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간 법인세율, 즉 추정 연간 유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 영업부문 

영업부문은 최고영업의사결정자인 대표이사가 주재하는 경영회의에 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

요약 분기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 연결재무제표에 인식되는 자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용 된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사의 재무위험 관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대하여 면밀하게 대응하는 재무위험 관리정책을 유지하고 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 연결회사 재무부서에서 주관하고 있으며 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등의 실행활동을 하고 있습니다.

재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

연결회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 환율변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사가 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다.

연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하는데 있으며, 환노출 위험은 주기적으로 경영진에게 보고되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
자산
부채

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,491,202,611
(1,491,202,611)
(4,970,353,298)
4,970,353,298

THB
0
0
0
0

EUR
669,794,681
(669,794,681)
9,728,261
(9,728,261)

GBP
1,505,319
(1,505,319)
0
0

CNY
143,263
(143,263)
0
0

PLN
9,956,409
(9,956,409)
0
0

합계
2,172,602,283
(2,172,602,283)
(4,960,625,037)
4,960,625,037

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화에 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동시 이자비용의 변동으로 인해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
100bp 상승시
100bp 하락시

2017.9.30
2016.12.31
2017.6.30
2016.12.31

법인세비용차감전순이익
(856,195,157)
(626,393,289)
856,195,157
626,393,289

4.1.2 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

한편, 연결회사는 신한은행, 우리은행, 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 매우 제한적입니다.

4.1.3 유동성 위험

유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산과 유동성 금융기관예치금의 보유규모는 2,993,807천원(2016년말 : 2,386,519천원) 입니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

- 2017년 9월 30일

(단위:원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과
합계

매입채무
14,153,678,572
0
0
14,153,678,572

기타지급채무
3,137,421,985
0
0
3,137,421,985

차입금
53,104,697,283
18,510,486,252
8,661,922,974
80,277,106,509

합계
70,395,797,840
18,510,486,252
8,661,922,974
97,568,207,066

- 2016년 12월 31일

(단위:원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과
합계

매입채무
11,870,121,856
0
0
11,870,121,856

기타지급채무
3,670,476,548
0
0
3,670,476,548

차입금
43,055,425,717
24,658,609,244
2,675,293,922
70,389,328,883

합계
58,596,024,121
24,658,609,244
2,675,293,922
85,929,927,287

4.2 자본위험관리 

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
2017.9.30
2016.12.31

부채총계(A)
111,667,511,552
100,004,280,658

자본총계(B)
30,953,667,541
35,330,244,543

부채비율(A/B)
360.80%
283.10%

5. 공정가치

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
2017.9.30
2016.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산

매도가능금융자산(*1)
215,896,020
215,896,020
375,429,912
375,429,912

소계
215,896,020
215,896,020
375,429,912
375,429,912

금융부채

차입금(*2)
80,277,106,509
80,277,106,509
70,389,328,883
70,389,328,883

소계
80,277,106,509
80,277,106,509
70,389,328,883
70,389,328,883

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 차입금은 상각후원가로 측정되었습니다.

상기 이외에 연결회사의 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타지급채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 비유동으로 분류된 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권과 기타지급채무 등의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 

5.2 원가로 측정되는 금융상품 

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2017.9.30
2016.12.31

매도가능금융자산
108,000,000
0

협회출자금
12,700,000
12,700,000

협회출자금은 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이
부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다

- 2017년 9월 30일

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[반복적인 공정가치 측정치]

매도가능금융자산
215,896,020
0
0
215,896,020

[공시되는 공정가치]

차입금
80,277,106,509

80,277,106,509

계
80,493,002,529
0
0
80,493,002,529

- 2016년 12월 31일

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[반복적인 공정가치 측정치]

매도가능금융자산
274,600,415
0
0
274,600,415

[공시되는 공정가치]

차입금
70,389,328,883

70,389,328,883

계
70,663,929,298
0
0
70,663,929,298

5.4 가치평가기법 및 투입변수 

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 펀드운용사의 가격결정정보로부터 얻은 가격을 사용하고 있으며, 해당 가격결정정보는 시장접근법에 의합니다.

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

연결회사의 재무부서는 매월말 금융기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 재무담당이사와 최고경영자에 직접 보고하며, 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가결과에 대해 재무담당이사 및 최고경영자와 협의합니다.

6. 영업부문 정보

영업부문은 최고영업의사결정자인 대표이사가 주재하는 경영회의에 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있으며, 연결회사의 경영관리 목적으로 영업활동은 볼트, 너트, 금속기계형 및 공구류 제조가공 및 판매로서 단일 사업부문으로 간주됩니다. 따라서 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다. 

(1) 연결회사의 지역별 매출액에 관한 정보

(단위: 원)

구분
매출액(*1)

당분기
전분기

대한민국
90,970,193,853
86,439,179,767

해외
3,973,764,023
698,285,975

(내부거래)
(3,973,764,023)
(332,396,195)

계
90,970,193,853
86,805,069,547

(*1) 지역별 매출액 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

(2) 연결회사의 지역별 비유동자산의 금액에 관한 정보

(단위: 원)

구분
비유동자산(*1)

2016.9.30
2015.12.31

대한민국
69,753,408,198
69,831,095,265

해외
25,511,833,612
23,703,907,340

계
95,265,241,810 

93,535,002,605

(*1) 지역별 비유동자산 금액은 내부거래 제거 전 금액이며, 금융자산 및 이연법인세자산은 제외되었습니다. 

(3) 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
비유동자산(*1)

당분기
전분기

주요 고객1
14,499,311,514
15,145,273,706

주요 고객2
11,861,391,690
12,130,216,536

주요 고개3
11,048,888,902
10,809,122,900

계
37,409,592,106
38,084,613,142

7. 범주별 금융상품

보고기간말 현재 연결재무상태표상 금융상품의 범주별 구분내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

- 2017년 9월 30일

(단위: 원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
계

현금및현금성자산
2,993,507,894
0
0
2,993,507,894

금융기관예치금
0
0
1,458,560,000
1,458,560,000

매출채권
14,791,785,252
0
0
14,791,785,252

기타수취채권
2,723,475,852
0
0
2,723,475,852

매도가능금융자산
0
228,596,020
0
228,596,020

계
20,508,768,998
228,596,020
1,458,560,000
22,195,925,018

- 2016년 12월 31일

(단위: 원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
계

현금및현금성자산
2,386,519,834
0
0
2,386,519,834

금융기관예치금
0
0
1,243,636,500
1,243,636,500

매출채권
15,967,440,210
0
0
15,967,440,210

기타수취채권
1,581,770,690
0
0
1,581,770,690

매도가능금융자산
0
287,300,415
0
287,300,415

계
19,935,730,734
287,300,415
1,243,636,500
21,466,667,649

(2) 금융부채

(단위: 원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채

2017.9.30
2016.12.31

차입금
80,277,106,509
70,389,328,883

매입채무
14,153,678,572
11,870,121,856

기타지급채무
3,137,421,985
3,670,476,548

계
97,568,207,066
85,929,927,287

8. 사용이 제한된 금융기관예치금

사용이 제한된 금융기관예치금의 세부 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
거래처
2017.6.30
2016.12.31
제한 사유

유동성
우리은행
408,000,000
308,000,000
차입금담보(*1)

비유동성
기업은행
3,000,000
3,000,000
당좌개설보증금

산업은행
1,500,000
1,500,000

하나은행
2,000,000
3,000,000

합계
414,500,000
315,500,000

(*1) 상기 금융기관예치금은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다

9. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

- 매출채권

(단위: 원)

구분
2017.9.30
2016.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
16,431,837,687
1,640,052,435
14,791,785,252
17,504,884,614
1,537,444,404
15,967,440,210

- 기타수취채권

(단위: 원)

구분
2017.9.30
2016.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
3,494,099,826
770,623,974
2,723,475,852
1,269,074,713
29,836,923
1,239,237,790

단기대여금
172,274,400
0
172,274,400
268,696,900
0
268,696,900

미수금
3,094,678,829
770,623,974
2,324,054,855
785,393,272
29,836,923
755,556,349

미수수익
46,434,530
0
46,434,530
32,679,644
0
32,679,644

보증금
180,712,067
0
180,712,067
182,304,897

182,304,897

비유동성
324,410,500
0
324,410,500
342,532,900
0
342,532,900

미수수익
0
0
0
0
0
0

보증금
324,410,500
0
324,410,500
342,532,900
0
342,532,900

계
3,818,510,326
770,623,974
3,047,886,352
1,611,607,613
29,836,923
1,581,770,690

(2) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치

보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 신용위험을 반영한 할인율로 할인하여산출하고 있습니다.

보고기간말 현재 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 

(3) 매출채권 및 기타수취채권의 구성

- 2017년 9월 30일

(단위: 원)

구 분
매출채권
기타수취채권
계

손상 및 연체되지 않은 채권
14,770,901,363
1,697,478,829
16,468,380,192

연체되었으나 손상되지 않은 채권
226,576,979
2,114,237,567
2,340,814,546

6개월이하
183,753,954
1,010,084,041
1,193,837,995

6개월초과 1년이하
42,823,025
1,104,153,526
1,146,976,551

손상된 채권(*)
1,434,359,345
6,793,930
1,441,153,275

계
16,431,837,687
3,818,510,326
20,250,348,013

- 2016년 12월 31일

(단위: 원)

구 분
매출채권
기타수취채권
계

손상 및 연체되지 않은 채권
15,959,911,859
698,299,342
16,658,211,201

연체되었으나 손상되지 않은 채권
220,468,259
80,300,000
300,768,259

6개월이하
189,644,466
80,300,000
269,944,466

6개월초과 1년이하
30,823,793
0
30,823,793

손상된 채권(*)
1,324,504,496
6,793,930
1,331,298,426

계
17,504,884,614
785,393,272
18,290,277,886

(*) 거래처 부도, 법정관리, 회생절차 및 청산절차 등이 진행중인 거래처에 대하여 개별적으로 평가한 결과, 회수가능성이 거의 없다고 판단하여 100% 대손설정한 채권이 포함되어 있습니다.

(4) 대손충당금의 변동내역

(단위: 원)

구분
당기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초금액
1,537,444,404
29,836,923
1,293,581,787
17,541,142

대손상각비 설정(환입)
102,608,031
740,787,051
243,862,617
12,295,781

제각
0
0
0
0

기말금액
1,640,052,435
770,623,974
1,537,444,404
29,836,923

연결회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 설정률에 근거한 대손충당금을 설정하고 있습니다.

10. 재고자산

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

재고액
평가충당금
장부금액
재고액
평가충당금
장부금액

상품
323,053,977
0
323,053,977
206,254,319
0
206,254,319

제품
7,572,259,979
(309,415,902)
7,262,844,077
5,760,777,676
0
5,760,777,676

반제품
565,610,158
0
565,610,158
457,309,531
0
457,309,531

재공품
7,507,666,358
0
7,507,666,358
4,482,647,219
0
4,482,647,219

원재료
2,012,289,993
0
2,012,289,993
1,796,833,649
0
1,796,833,649

저장품
3,386,837,135
0
3,386,837,135
3,108,086,344
0
3,108,086,344

미착품
89,361,164
0
89,361,164
64,036,262
0
64,036,262

계
21,457,078,764
(309,415,902)
21,147,662,862
15,875,945,000
0
15,875,945,000

연결회사는 당기에 재고자산평가손실 309,415천원을 인식하였으며, 인식된 금액은 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 가산되었습니다.

재고자산 중 제품 등 17,415,270천원(전기말: 9,876,139천원)은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다.

11. 매도가능금융자산

매도가능금융자산의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초
287,300,415
425,159,990

취득
162,776,920
383,741,290

당기 평가손익
(75,809,715)
(3,161,186)

처분
(145,671,600)
(518,439,679)

기말
228,596,020
287,300,415

차감 : 유동항목
0
0

비유동항목
228,596,020
287,300,415

매도가능금융자산 중 연체된 자산은 없으며, 보고기간말 현재 매도가능금융자산에 대해 인식한 누적손상차손은 없습니다.

12. 만기보유금융자산

(1) 만기보유금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

회사채
108,000,000
0

(2) 만기보유금융자산의 세부변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

기초
0
0

취득
108,000,000
0

처분
0
0

기말
108,000,000
0

13. 관계기업투자

(1) 관계기업 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상호.내역
에버그린

당기말
전기말

기초
444,473,159
457,490,316

취득
0
0

지분법처분손익
0
(342,857)

배당금수취
0
0

당기손익 중 지분 해당액
(38,255,060)
(12,674,300)

기타포괄손익중 지분 해당액
0
0

기말
406,218,099
444,473,159

(2) 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 관계기업 현황은 다음과 같습니다

[요약재무상태표]
(단위 : 원)

상호.내역
에버그린

당기말
전기말

유동자산
1,506,059,506
1,605,895,499

비유동자산
245,685,860
266,788,000

유동부채
17,131,500
5,906,230

비유동부채
28,497,851
0

자본총계
1,706,116,015
1,866,787,269

지분율
23.81%
23.81%

순자산지분해당액
406,218,099
444,473,159

[요약손익계산서]
(단위 : 원)

상호.내역
에버그린

당기
전기

수익
116,397,841
0

당기순이익(손실)
(160,671,254)
387,628,890

총포괄이익(손실)
(160,671,254)
387,628,890

관계기업으로부터 수령한 배당금
0
0

(3) 관계기업과의 채권, 채무 내역
해당기간 지분법적용 관계기업과의 채권, 채무 거래내역은 없습니다

14. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

- 2017년 3분기

(단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
건설중인자산
합계

기초 장부금액
24,111,951,385
21,995,629,734
4,126,482,340
35,141,194,635
214,586,374
2,684,486,717
2,932,581,576
91,206,912,761

취득원가
24,111,951,385
25,191,970,226
5,166,452,609
55,550,822,515
545,800,680
4,466,120,922
2,990,616,576
118,023,734,913

감가상각누계액
0
(3,196,340,492)
(979,782,043)
(20,409,627,880)
(331,214,306)
(1,781,634,205)
0
(26,698,598,926)

국고보조금
0
0
(60,188,226)
0
0
0
(58,035,000)
(118,223,226)

취득
0
0
0
0
0
0
5,712,477,157
5,712,477,157

대체
536,274,915
505,511,728
388,408,384
2,765,020,706
30,275,700
654,765,810
(4,880,257,243)
0

처분/폐기
0
0
0
(616,000,918)
(53,612,276)
0
(201,440,870)
(871,054,064)

장부가액 환울변동효과
51,965,559
206,917,823
31,006,827
211,328,890
1,698,237
31,838,401
71,717,738
606,473,475

감가상각
0
(599,183,769)
(228,615,942)
(2,558,261,915)
(36,186,816)
(472,976,297)
0
(3,895,224,739)

감가상각(처분/폐기)
0
0
0
285,995,195
23,334,576
0
0
309,329,771

감가상각누계액 환울변동효과

(16,451,821)
(5,117,579)
(32,978,744)
(905,050)
(9,454,755)
0
(64,907,949)

국고보조금
0

2,870,100
0
0
0
0
2,870,100

분기말 장부금액
24,700,191,859
22,092,423,695
4,315,034,130
35,196,297,849
179,190,745
2,888,659,876
3,635,078,358
93,006,876,512

취득원가
24,700,191,859
25,904,399,777
5,585,867,820
57,911,171,193
524,162,341
5,152,725,133
3,693,113,358
123,471,631,481

감가상각누계액
0
(3,811,976,082)
(1,213,515,564)
(22,714,873,344)
(344,971,596)
(2,264,065,257)
0
(30,349,401,843)

국고보조금
0
0
(57,318,126)
0
0
0
(58,035,000)
(115,353,126)

- 2016년 3분기

(단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
건설중인자산
합계

기초 장부금액
24,027,781,817
13,197,523,784
2,159,261,241
26,967,478,491
237,102,189
1,105,430,968
12,773,829,551
80,468,408,041

취득원가
24,027,781,817
15,836,153,597
2,989,632,009
45,718,054,318
549,195,414
2,459,909,137
12,831,864,551
104,412,590,843

감가상각누계액
0
(2,638,629,813)
(766,355,742)
(18,750,575,827)
(312,093,225)
(1,354,478,169)

(23,822,132,776)

국고보조금
0
0
(64,015,026)
0
0
0
(58,035,000)
(122,050,026)

취득
0
0
0
0
0
616,994,351
10,691,773,682
11,308,768,033

대체
0
10,015,175,846
1,443,001,877
9,596,254,992
45,504,000
697,439,953
(21,797,376,668)
0

처분/폐기
0
0
0
(197,189,547)
(26,320,562)
(73,000,000)
0
(296,510,109)

장부가액 환울변동효과
(62,212,289)
(84,718,581)
(14,759,951)
(294,895,709)
(2,033,349)
(15,932,014)
(221,410,089)
(695,961,982)

감가상각
0
(329,109,346)
(109,324,088)
(1,858,978,414)
(23,853,724)
(254,867,961)
0
(2,576,133,533)

감가상각(처분/폐기)
0
0
249,786
164,428,286
0
0
0
164,678,072

감가상각누계액 환울변동효과
0
3,451,498
0
4,194,635
874,673
1,020,148
0
9,540,954

국고보조금
0
0
1,913,400
0
0
0
0
1,913,400

분기말 장부금액
23,965,569,528
22,802,323,201
3,480,342,265
34,381,292,734
231,273,227
2,077,085,445
1,446,816,476
88,384,702,876

취득원가
24,027,781,817
25,766,610,862
4,417,873,935
54,822,224,054
566,345,503
3,685,411,427
1,504,851,476
114,728,886,785

감가상각누계액
0
(2,964,287,661)
(875,430,044)
(20,440,931,320)
(335,072,276)
(1,608,325,982)
0
(26,224,047,283)

국고보조금
0
0
(62,101,626)
0
0
0
(58,035,000)
(120,136,626)

(2) 유형자산의 담보제공 내역

- 2017년 분기말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
22,186,815,377
38,148,000,000
(JPY 578,000,000)
차입금

산업은행 및 기업은행

건물
12,691,732,552

기계장치
22,726,139,937

- 2016년말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
21,519,820,462

33,780,000,000

(JPY 578,000,000)

차입금

산업은행 및 기업은행

건물
12,760,290,980

기계장치
25,224,188,488

15. 무형자산

(단위: 원)

구 분
당기
전기

회원권
산업재산권
소프트웨어
계
회원권
산업재산권
소프트웨어
계

기초 장부금액
101,134,000
23,669,260
241,816,554
366,619,814
101,134,000
28,796,464
228,916,008
358,846,472

취득원가
101,134,000
51,272,000
511,133,614
663,539,614
101,134,000
51,272,000
403,395,341
555,801,341

감가상각누계액
0
(27,602,740)
(269,317,060)
(296,919,800)
0
(22,475,536)
(174,479,333)
(196,954,869)

국고보조금
0
0
0
0
0
0
0
0

취득
106,078,658
0
1,457,425
107,536,083
0
0
99,193,412
99,193,412

대체
0
0
0
0
0
0
0
0

처분/폐기
0
0
0
0
0
0
0
0

장부가액 환울변동효과
0
0
935,261
935,261
0
0
(1,983,754)
(1,983,754)

감가상각
0
(3,845,403)
(73,387,020)
(77,232,423)
0
(3,845,403)
(69,216,760)
(73,062,163)

장부가액 환울변동효과
0
0
(370,982)
(370,982)
0
0
185,662
185,662

국고보조금
0
0
0
0
0
0
0
0

반기말 장부금액
207,212,658
19,823,857
170,451,238
397,487,753
101,134,000
24,951,061
257,094,568
383,179,629

취득원가
207,212,658
51,272,000
513,526,300
772,010,958
101,134,000
51,272,000
500,604,999
653,010,999

감가상각누계액
0
(31,448,143)
(343,075,062)
(374,523,205)
0
(26,320,939)
(243,510,431)
(269,831,370)

국고보조금
0
0
0
0
0
0
0
0

16. 투자부동산

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 원)

당기
전기

기초 장부금액
1,516,996,871
1,440,280,649

취득원가
1,868,001,010
1,868,001,010

감가상각누계액
(351,004,139)
(315,564,727)

손상차손누계액
0
(112,155,634)

취득
0
0

대체
0
0

처분/폐기
0
0

감가상각
(62,337,425)
(26,579,556)

손상차손
0
0

분기말 장부금액
1,454,659,446
1,413,701,093

취득원가
1,868,001,010
1,868,001,010

감가상각누계액
(413,341,564)
(342,144,283)

손상차손누계액
0
(112,155,634)

17. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매입채무
14,153,678,572
11,870,121,856

외상매입금
9,049,456,183
7,021,855,960

지급어음
5,104,222,389
4,848,265,896

유동성 기타지급채무
3,137,421,985
3,670,476,548

미지급금
2,853,573,277
3,279,868,933

미지급비용
268,848,708
235,607,615

임대보증금
15,000,000
155,000,000

금융보증채무
0
0

비유동 기타지급채무
0
0

금융보증채무
0
0

18. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처

이자율

(%)

금액

당기말
전기말

일반자금대출
신한은행
3.440
0
1,500,000,000

무역금융
외환은행
3.262
1,500,000,000
2,000,000,000

무역금융
하나은행
3.227
0
1,000,000,000

중소기업자금대출
기업은행
2.528
1,500,000,000
0

운영자금대출
현대파워텍
0.000
250,000,000
250,000,000

운영자금대출
산업은행
2.520
0
3,000,000,000

구매자금대출
산업은행
2.390
2,826,594,079
2,472,364,983

운영자금대출
산업은행
2.560
0
1,000,000,000

운영자금대출
산업은행
2.420
0
6,500,000,000

시설자금대출
산업은행
2.520
4,000,000,000
0

산업시설자금대출
산업은행
2.680
10,500,000,000
0

운영자금대출
중소기업은행
2.640
0
3,000,000,000

운영자금대출
중소기업은행
2.687
0
2,000,000,000

시설자금대출
산업은행
2.994
700,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.994
400,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.692
1,000,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.757
2,000,000,000
0

무역금융
우리은행
2.840
5,000,000,000
5,000,000,000

무역금융
하나은행
2.670
0
1,000,000,000

무역금융
하나은행
2.670
0
1,000,000,000

무역금융
하나은행
0.000
0
1,000,000,000

무역금융
하나은행
0.000
0
0

무역금융
하나은행
3.284
4,000,000,000
0

무역금융
하나은행
2.630
3,750,000,000
0

무역금융
농협
0.000
2,000,000,000
2,000,000,000

수출성장자금대출
수출입은행
3.180
1,500,000,000
0

수출성장자금대출
수출입은행
0.000
2,700,000,000
3,000,000,000

합계
43,626,594,079
35,722,364,983

2) 당분기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처
이자율
금액

당기말
전기말

운전자금대출
국민은행
2.390
0
250,000,000

산업시설대출
산업은행
2.590
4,500,000,000
5,000,000,000

산업시설대출
산업은행
2.360
5,000,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
산업은행
2.750
1,200,000,000
1,200,000,000

산업시설대출
산업은행
2.950
1,800,000,000
1,800,000,000

산업시설대출
산업은행
2.720
1,800,000,000
0

시설자금대출
기업은행
2.375
1,200,000,000
1,164,000,000

운전자금대출
기업은행
3.200
890,000,000
0

운전자금대출
대구은행
3.529
1,290,037,500
2,719,125,000

운전자금대출
농협
3.280
1,800,000,000
2,700,000,000

무보증회사채
신영증권
2.762
4,000,000,000
0

기타
산업은행
0.000
13,170,474,930
13,833,838,900

합계
36,650,512,430
34,666,963,900

차감 : 유동성장기차입금
9,478,103,204
7,333,060,734

잔액
27,172,409,226
27,333,903,166

3) 장기차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

구분
금액

1년 이내
9,478,103,204

1년초과 ~ 2년이내
6,493,024,688

2년초과 ~ 3년이내
6,518,487,188

3년초과 ~ 4년이내
2,874,487,188

4년초과 ~ 5년이내
2,624,487,188

5년초과
8,661,922,974

합 계
36,650,512,430

19. 순확정급여부채

(1) 연결손익계산서에 반영된 금액

(단위: 원)

구 분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
520,595,407
1,561,786,407
405,011,147
1,215,033,621

순이자원가
69,090,309
207,271,142
51,632,970
154,899,054

종업원 급여에 포함된 총 비용
589,685,716
1,769,057,549
456,644,117
1,369,932,675

총 비용 중 1,013,309 천원(전분기: 761,515 천원)은 매출원가에 포함되었으며, 755,418 천원(전반기: 608,417 천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 확정급여부채 산정내역 

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
10,509,158,571
10,879,938,552

사외적립자산의 공정가치
(851,680,722)
(751,425,581)

재무상태표상 부채(자산)
9,657,477,849
10,128,512,971

당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 3,529 천원(전기말: 7,774 천원)이 포함된 금액입니다.

20. 충당부채

(1) 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(2) 판매보증충당부채 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초
698,433
1,760,021

충당금 전입액(환입액)
6,670,905
1,700,327

할인액 상각액
0
0

연중 사용액
(406,578)
(2,359,855)

기말
6,962,760
1,100,493

21. 자본금, 자본잉여금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 당기 중 연결회사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

(2) 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(518,045,015)
(518,045,015)

매도가능금융자산평가손익
(137,961,519)
(78,647,008)

기타
3,360,152,972
3,298,206,807

합계
2,704,146,438
2,701,514,784

(3) 법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

매도가능금융자산
(78,647,008)
(59,314,511)
0
(137,961,519)

해외사업장환산차이
292,467,859
61,946,165

354,414,024

합계
213,820,851
2,631,654
0
216,452,505

(단위: 원)

구분
전기

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

매도가능금융자산
(95,671,019)
(81,982,816)
0
(177,653,835)

해외사업장환산차이
120,636,921
(289,764,876)

(169,127,955)

합계
24,965,902
(371,747,692)
0
(346,781,790)

22. 유형별 수익인식금액

당기 및 전기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누계
3개월
누계

상품매출
2,561,641,889
3,848,080,121
416,234,551
1,218,361,160

제품매출
26,344,833,029
87,122,113,732
26,985,545,518
85,586,708,387

합계
28,906,474,918
90,970,193,853
27,401,780,069
86,805,069,547

23. 판매비와 관리비

판매비와 관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

감가상각비
180,092,084
540,855,178
109,809,848
306,064,579

경상개발비
475,624,889
1,587,776,703
1,166,473,462
2,354,413,232

광고선전비
17,202,485
97,748,313
1,971,062
15,121,123

교육훈련비
12,535,996
38,617,198
15,882,848
43,717,283

급여 및 상여
2,272,846,723
6,172,521,340
1,553,255,374
4,896,796,582

대손상각비
805,908,021
842,986,627
26,690,973
195,404,233

도서인쇄비
1,670,450
9,958,010
2,076,940
6,014,140

무형자산상각비
23,650,041
77,232,420
25,970,149
73,062,163

보험료
(6,168,273)
18,360,870
10,523,751
29,675,280

복리후생비
289,228,413
904,616,270
288,916,812
817,163,981

사무용품비
20,957,907
62,677,777
17,803,204
41,498,408

세금과공과
102,413,736
262,906,120
106,487,332
247,643,604

소모품비
133,083,597
402,504,946
(282,370,739)
208,992,725

수도광열비
25,068,144
85,116,998
20,599,938
62,887,468

수선비
71,443,440
79,178,724
6,035,412
14,310,011

수출제비용
207,908,247
644,526,094
127,234,927
447,432,944

여비교통비
283,279,271
901,414,940
346,725,799
870,892,113

운반비
662,014,984
2,159,555,493
682,614,574
2,367,768,437

잡급
47,944,000
127,341,640
65,979,000
133,319,260

접대비
183,221,323
582,295,519
224,455,307
695,037,967

지급수수료
639,330,762
1,797,623,795
297,163,469
1,414,998,002

지급임차료
153,447,713
503,593,383
181,312,070
537,061,746

차량유지비
44,956,582
149,576,709
32,413,545
105,653,723

통신비
20,575,079
65,621,011
19,047,928
60,673,954

퇴직급여
206,185,392
625,765,449
171,137,047
513,411,246

판매보증비
(537,925)
6,670,905
(401,339)
1,700,327

판매촉진비
50,000,000
50,000,000
0
0

합계
6,923,883,081
18,797,042,432
5,217,808,693
16,460,714,531

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

외화환산이익
337,005,253
1,734,769,432
400,254,198
781,296,735

외환차익
115,714,677
274,885,290
122,884,112
330,322,559

유형자산처분이익
37,285,000
144,850,277
47,377,056
74,930,072

재고자산처분이익
0
0
121,902,893
276,674,730

기타대손충당금환입
0
0
0
6,000,000

잡이익
(277,151,149)
75,448,192
134,979,658
466,568,892

합계
212,853,781
2,229,953,191
827,397,917
1,935,792,988

(2) 기타비용

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
9,694,000
20,021,390
17,460,000
44,254,000

외화환산손실
(81,926,006)
425,866,730
172,166,036
219,149,749

외환차손
96,039,896
399,799,502
273,138,512
375,124,749

유형자산처분손실
33,000
41,473,870
165,361
165,361

재고자산처분손실
0
0
5,987,848
14,554,509

기타대손상각비
(319,001,952)
97,300,000
2,700,000
2,700,000

잡손실
39,708,000
67,395,834
3,521,779
47,238,823

합계
(255,453,062)
1,051,857,326
475,139,536
703,187,191

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

매도가능증권처분이익
0
17,346,879
6,570,690
11,663,170

배당금수익
0
2,305,440
0
1,952,500

이자수익
11,517,026
35,709,859
9,835,797
38,983,137

합계
11,517,026
55,362,178
16,406,487
52,598,807

(2) 금융비용

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

매도가능증권처분손실
0
429,336
0
32,521,220

이자비용
632,788,219
1,627,289,732
532,270,994
1,279,083,439

합계
632,788,219
1,627,719,068
532,270,994
1,311,604,659

26. 비용의 성격별 분류

연결회사의 당기 및 전기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누계
3개월
누계

제품의 변동
(1,930,761,154)
(1,811,482,303)
(119,278,851)
(361,061,644)

재공품의 변동
(4,837,373,917)
(3,025,019,139)
(1,812,354,778)
(1,326,906,756)

반제품의 변동
(416,957,940)
(108,300,627)
(308,657,313)
(380,547,131)

상품의 판매
291,630,071
1,063,579,305
330,834,071
971,040,375

원재료의 사용
8,140,616,126
26,000,740,482
7,771,535,114
25,018,089,689

급여 및 상여
5,618,376,713
16,230,856,030
5,039,830,810
13,971,828,051

퇴직급여
589,685,716
1,769,057,549
456,644,117
1,369,932,675

감가상각비
920,166,585
2,736,390,332
1,011,806,544
2,605,317,440

무형자산상각비
23,650,041
77,232,420
25,970,149
73,062,163

소모품비
583,504,042
3,052,176,623
1,230,384,209
3,664,300,911

전력비 및 수도광열비
954,001,273
2,761,440,903
1,098,037,298
2,755,951,691

외주가공비
3,396,752,639
12,148,834,453
3,705,716,043
12,186,612,807

기타
15,177,284,429
31,553,893,168
8,447,168,021
24,866,101,589

매출원가 및 판매관리비 합계
28,510,574,624
92,449,399,196
26,877,635,434
85,413,721,860

27. 주당손익

기본주당이익은 연결회사의 소유주지분에 귀속되는 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주기본주당이익

(단위 : 원,주)

구분
당기
전기

직전 3개월
누적
직전 3개월
누적

보통주당기순이익
(624,563,970)
(4,133,489,936)
(6,603,826)
1,255,678,946

합계
(624,563,970)
(4,133,489,936)
(6,603,826)
1,255,678,946

가중평균유통보통주식수
6,142,968
6,142,968
6,142,968
6,142,968

기본주당이익
(102)
(673)
(1)
204

(2) 희석주당순이익
잠재적 유통보통주식이 존재하지 않기 때문에 기본주당이익과 동일합니다.

28. 배당금

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 245,719 천원은 2017년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 245,719 천원).

29. 현금흐름정보

(단위: 원)

구분
당기
전기

감가상각비
3,954,692,069
2,613,442,210

지급임차료
0
2,419,558

퇴직급여
1,761,848,408
1,361,787,833

기타대손상각비
97,300,000
2,700,000

대손상각비
842,986,627
195,404,233

매도가능증권처분손실
429,336
32,521,220

무형자산상각비
77,232,420
73,062,163

법인세비용
2,221,768,508
86,055,949

외화환산손실
425,866,730
219,149,749

유형자산처분손실
41,473,870
165,361

이자비용
1,627,289,732
1,279,083,439

재고자산처분손실
0
14,554,509

판매보증비
6,670,905
1,700,327

재고자산평가손실
309,415,902
0

지분법손실
38,255,060
22,869,880

지분법투자주식처분손실
0
342,857

소모품비
0
(63,631,464)

매도가능증권처분이익
(17,346,879)
(11,663,170)

배당금수익
(2,305,440)
(1,952,500)

외화환산이익
(1,734,769,432)
(781,296,735)

유형자산처분이익
(144,850,277)
(74,930,072)

이자수익
(35,709,859)
(38,983,137)

재고자산처분이익
0
(276,674,730)

기타대손충당금환입
0
(6,000,000)

매출채권의 감소(증가)
1,090,253,128
(242,907,017)

기타유동채권의 감소(증가)
(2,309,234,900)
(123,469,870)

재고자산의 감소(증가)
(5,581,133,764)
(2,426,581,878)

기타유동비금융자산의 감소(증가)
(478,334,568)
(237,699,043)

매입채무의 증가(감소)
2,271,740,787
(1,841,355,753)

기타유동채무의 증가(감소)
(562,579,453)
(304,729,555)

기타유동비금융부채의 증가(감소)
1,017,853,907
(602,423,748)

장기매입채무의 증가(감소)
0
0

퇴직급여채무의 증가(감소)
(2,237,128,530)
(489,309,390)

합 계
2,681,684,287
(1,618,348,774)

30. 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사의 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
금융기관
약정한도액
사용액
미사용잔액

무역금융
KEB하나은행
9,250,000,000
9,250,000,000
0

무역금융
우리은행
5,000,000,000
5,000,000,000
0

무역금융
농 협
2,000,000,000
2,000,000,000
0

구매자금
산업은행
3,000,000,000
2,826,594,079
173,405,921

일반자금
산업은행
950,000,000
0
950,000,000

태국법인차입금
산업은행
US$23,000,000
US$16,100,000
US$6,900,000

(2) 회사는 서울보증보험으로부터 547백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 회사는 신용보증기금으로부터 기업은행 단기차입금 1,100백만원과 관련하여 
990백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 회사는 농협은행, 수출입은행, 산업은행, 우리은행, 신한은행, 외환은행, 하나은행, 대구은행 차입금과 관련하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

(5) 회사는 EJOT GmbH & Co KG, MAThread, Inc. 및 Acument Global Technologies B.V.와 기술도입계약을 체결하고 동 계약에 따라 로열티를 지급하고 있으며, 이와 관련하여 각각 24,058천원(EUR 18,994), 312,156천원(USD 275,967) 및 9,596천원(EUR 7,498)을 지급수수료(판매비와관리비)로 계상하고 있습니다.

(6) 당기말 현재 회사는 자동차 등의 사용에 대하여 현대캐피탈등과 운용리스계약을 체결하고 있으며, 상기 리스계약에 따라 지급해야 할 미래 최소 리스료 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

1년이내
138,227,200

1년초과 5년이내
88,184,765

합계
226,411,965

31. 특수관계자 거래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 

1) 당분기말 현재 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 회사의 최상위 지배기업은 없습니다. 

2) 당분기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 현황은 주석 2.3에서 설명하는 바와 같습니다.

3) 당분기말 현재 회사의 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말
비고

기타특수관계자
디알티
디알티

두리이노
두리이노

두리테크
두리테크

한국파스너공업협동조합
한국파스너공업협동조합

제헌
제헌

임직원
임직원

(2) 회사와 특수관계자간의 중요한 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

매출 등
매입 등

제품매출
유형자산 처분
기타매입

제헌
기타특수관계자
0
2,307,412,511
3,897,265,605

임직원
0
0
0

합계
0
2,307,412,511
3,897,265,605

(단위: 원)

구분
전기

매출 등
매입 등

제품매출
유형자산 처분
기타매입

제헌
기타특수관계자
0
455,828,982
4,312,733,676

임직원
0
0
0

합계
0
455,828,982
4,312,733,676

(3) 회사와 특수관계자간의 중요한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

대여금
이자수익
유상증자

대여
회수

제헌
기타 특수관계자
0
0
0
0

임직원
107,000,000
128,422,500
0
0

합계
107,000,000
128,422,500
0
0

(단위: 원)

구분
전기

대여금
이자수익
유상증자

대여
회수

제헌
기타 특수관계자
0
0
0
0

임직원
111,400,000
73,185,050
0
0

합계
111,400,000
73,185,050
0
0

(4) 회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매출채권
기타수취채권
대여금
외상매입금
임대보증금
임대보증금

디알티
기타특수관계자
0
5,000,000
0
0
5,000,000
0

두리이노
0
5,000,000
0
0
5,000,000
0

두리테크
0
0
0
0
0
0

한국파스너공업협동조합
0
0
0
0
0
0

제헌
0
2,301,914,730
0
0
636,892,413
0

임직원
0
0
112,554,400
0
0
193,696,900

합계
0
2,311,914,730
112,554,400
0
646,892,413
193,696,900

(5) 회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매입채무
기타지급채무
외상매입금
기타지급채무

디알티
기타특수관계자
0
5,000,000
0
5,000,000

두리이노
0
5,000,000
0
5,000,000

두리테크
0
0
0
0

한국파스너공업협동조합
0
967,875
0
0

제헌
1,255,337,814
5,000,000
1,333,051,794
11,050,000

임직원
0
0
0
0

합계
1,255,337,814
15,967,875
1,333,051,794
21,050,000

(6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
1,239,303,653
1,047,563,841

퇴직급여
107,314,911
98,509,565

합계
1,346,618,564
1,146,073,406

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 45 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 3분기말

제 45 기말

자산

유동자산

38,566,678,884

33,690,814,794

현금및현금성자산

2,312,626,523

1,977,435,605

매출채권 및 기타유동채권

17,598,546,627

17,061,763,490

재고자산

16,514,876,890

12,741,836,887

기타유동금융자산

588,000,000

408,000,000

기타유동자산

1,552,628,844

1,501,778,812

비유동자산

93,149,086,617

88,898,686,848

장기매출채권 및 기타비유동채권

10,644,710,500

6,385,032,900

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

11,340,154,930

11,340,154,930

지분법적용 투자지분

500,000,000

500,000,000

유형자산

67,526,659,931

67,539,103,656

영업권 이외의 무형자산

365,870,722

330,521,579

투자부동산

1,454,659,446

1,516,996,871

기타비유동금융자산

1,207,156,020

1,122,936,915

기타비유동자산

109,875,068

163,939,997

자산총계

131,715,765,501

122,589,501,642

부채

유동부채

67,234,186,247

58,694,868,563

매입채무 및 기타유동채무

64,040,842,706

56,035,875,650

유동충당부채

6,962,760

698,433

당기법인세부채

138,223,570

572,158,190

기타유동부채

3,048,157,211

2,086,136,290

비유동부채

27,752,120,301

25,999,820,686

장기매입채무 및 기타비유동채무

17,027,484,300

14,723,524,495

퇴직급여부채

9,657,477,849

10,128,512,971

이연법인세부채

1,067,158,152

1,147,783,220

부채총계

94,986,306,548

84,694,689,249

자본

자본금

3,146,484,000

3,146,484,000

보통주자본금

3,146,484,000

3,146,484,000

자본잉여금

508,150,092

508,150,092

주식발행초과금

464,831,316

464,831,316

기타자본잉여금

43,318,776

43,318,776

기타자본구성요소

(518,045,015)

(518,045,015)

자기주식

(518,045,015)

(518,045,015)

기타포괄손익누계액

9,571,178,164

9,630,492,675

재평가잉여금

11,062,563,831

11,062,563,831

확정급여제도의 재측정손익

(1,353,424,148)

(1,353,424,148)

매도가능금융자산평가이익

(137,961,519)

(78,647,008)

해외사업환산손실

0

0

이익잉여금(결손금)

24,021,691,712

25,127,730,641

이익준비금

534,123,274

509,551,402

임의적립금

681,000,000

659,000,000

기타법정적립금

2,962,420,172

2,962,420,172

미처분이익잉여금(미처리결손금)

19,844,148,266

20,996,759,067

자본총계

36,729,458,953

37,894,812,393

자본과부채총계

131,715,765,501

122,589,501,642

포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 45 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

28,783,772,181

90,597,549,867

27,230,928,516

86,439,178,767

매출원가

21,622,392,088

71,363,016,373

21,592,956,854

68,858,402,674

매출총이익

7,161,380,093

19,234,533,494

5,637,971,662

17,580,776,093

판매비와관리비

6,462,669,261

17,633,630,678

5,759,057,199

15,871,604,255

영업이익(손실)

698,710,832

1,600,902,816

(121,085,537)

1,709,171,838

기타이익

(214,673,373)

552,423,297

540,741,391

1,416,834,931

기타손실

(302,345,120)

973,867,540

367,334,946

590,023,574

금융수익

137,873,997

346,032,218

179,336,791

225,144,196

금융원가

465,018,098

1,373,729,054

517,365,628

1,319,992,015

법인세비용차감전순이익(손실)

459,238,478

151,761,737

(285,707,929)

1,441,135,376

법인세비용

970,495,186

1,012,081,946

(40,067,578)

(128,157,023)

당기순이익(손실)

(511,256,708)

(860,320,209)

(245,640,351)

1,569,292,399

기타포괄손익

(49,438,779)

(59,314,511)

9,139,923

(81,982,816)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(49,438,779)

(59,314,511)

9,139,923

(81,982,816)

총포괄손익

(560,695,487)

(919,634,720)

(236,500,428)

1,487,309,583

주당이익

기본주당이익(손실)

(83)

(140)

(40)

255

희석주당이익(손실)

(83)

(140)

(40)

255

자본변동표

제 46 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 45 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

(95,671,019)

30,022,631,345

36,025,969,575

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,569,292,399

1,569,292,399

기타포괄손익

0

0

0

(81,982,816)

0

(81,982,816)

배당금지급

0

0

0

0

(245,718,720)

(245,718,720)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

2016.09.30 (기말자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

(177,653,835)

31,346,205,024

37,267,560,438

2017.01.01 (기초자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

(78,647,008)

31,874,450,152

37,894,812,393

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(860,320,209)

(860,320,209)

기타포괄손익

0

0

0

(59,314,511)

0

(59,314,511)

배당금지급

0

0

0

0

(245,718,720)

(245,718,720)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

0

0

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

2017.09.30 (기말자본)

3,146,484,000

3,470,570,264

(518,045,015)

(137,961,519)

30,768,411,223

36,729,458,953

현금흐름표

제 46 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 45 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

영업활동현금흐름

(2,983,330,054)

(323,767,941)

당기순이익(손실)

(860,320,209)

1,569,292,399

당기순이익조정을 위한 가감

913,495,916

370,909,420

배당금지급(영업)

(1,301,783,954)

(1,113,364,844)

배당금수취(영업)

18,603,373

48,941,844

이자지급(영업)

(245,718,720)

(245,718,720)

이자수취(영업)

2,305,440

1,952,500

법인세납부(환급)

(1,509,911,900)

(955,780,540)

투자활동현금흐름

(7,167,432,989)

(5,234,966,687)

단기대여금및수취채권의 처분

203,422,500

73,185,050

단기대여금및수취채권의 취득

(107,000,000)

(111,400,000)

기타유동금융자산의 처분

0

528,000,000

기타유동금융자산의 취득

0

(402,000,000)

기타비유동금융자산의 처분

170,557,070

291,327,410

기타비유동금융자산의 취득

(493,902,877)

(479,279,180)

임차보증금의 감소

63,242,400

3,000,000

임차보증금의 증가

(25,120,000)

(67,151,530)

장기대여금및수취채권의 처분

0

0

장기대여금및수취채권의 취득

(4,637,140,000)

0

유형자산의 처분

665,100,700

233,540,464

유형자산의 취득

(2,900,514,124)

(2,148,653,901)

무형자산의 처분

0

0

무형자산의 취득

(106,078,658)

(63,590,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

(3,091,945,000)

지분법적용 투자지분의 취득

0

0

재무활동현금흐름

10,480,666,596

5,842,678,252

단기차입금의 증가

56,288,773,739

34,173,668,194

단기차입금의 상환

(48,384,544,643)

(28,266,489,942)

장기차입금의 증가

6,726,000,000

3,750,000,000

장기차입금의 상환

(4,009,562,500)

(3,814,500,000)

현금의기타유입(유출)

(140,000,000)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

329,903,553

283,943,624

현금및현금성자산의순증가(감소)

335,190,918

233,270,005

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

5,287,365

(50,673,619)

기초현금및현금성자산

1,977,435,605

2,773,087,873

기말현금및현금성자산

2,312,626,523

3,006,357,878

5. 재무제표 주석

제 46 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재

제 45 기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

영신금속공업 주식회사

1. 일반 사항 

영신금속공업 주식회사(이하 "회사")는 1971년 12월 1일자로 볼트, 너트, 금속기계형 및 공구류 제조판매업을 목적으로 설립되었으며, 경기도 평택시 포승공단에 본사를 두고 있습니다. 회사는 1979년 7월에 자동차부품 전문공장으로 지정되었으며, 1980년 8월에는 중소기업 근대화 실천 계획 승인 업체로 지정되었고 1982년 6월 자동차부품계열화 업체로 지정되었습니다. 또한, 1994년 7월에 주식을 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장에 등록하였습니다. 

회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고서 제출일 현재 납입자본금은 3,146백만원이고, 당기말 현재의 주요주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

이정우(대표이사)외 특수관계자
2,353,732
37.40 %

기타주주
3,789,236
60.22 %

자기주식
150,000
2.38 %

합계
6,292,968
100.00 %

2. 유의적 회계정책

요약 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

비교표시된 전반기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 재무제표와의 비교를 용이하게
하기 위하여 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약 분기재무제표는 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정
재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정
공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 
타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선ㆍ지급선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 

2015년 9월 25일 제정된 기준서 제1109호 '금융상품' 은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정 및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기준서제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 28,243,257천원, 매도가능금융자산 228,596천원 및 만기보유증금융자산 108,000천원을 보유하고 있습니다. 

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 28,243,257천원 및 만기보유금융자산 108,000천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품 228,596원을 보유하고 있습니다.

기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(*1) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 30,810,575천원(대손충당금 차감 전)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,567,318천원을 설정하고 있습니다.

③ 위험회피회계

새로운 기준서 제1109호에서는 현행 기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치 위험회피, 현금흐름 위험회피, 해외사업장순투자 위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

현행 기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 회사는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

2.2 회계정책

요약 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간 법인세율, 즉 추정 연간 유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

보고기간 말 현재 종속기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
소재국가
2017.9.30
2016.12.31

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Youngsin Metal 
(Thailand) Co., Ltd.(*1)
태국
100%
11,340,154,930
100%
11,340,154,930

(*1) 상기 종속기업에 대한 지분 전부는 종속기업의 차입금에 대한 한국무역보험공사의 보증과 관련하여 한국무역보험공사에 담보로 제공되어 있습니다.

보고기간 말 현재 관계기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
소재국가
2017.9.30
2016.12.31

지분율
장부금액
지분율
장부금액

에버그린투자(주)
한국
23.81%
500,000,000
23.81%
500,000,000

상기 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 회사가 직접 투자하고 있는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자지분 내역입니다.

2.4 영업부문 

영업부문은 최고영업의사결정자인 대표이사가 주재하는 경영회의에 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 반기연결재무제표에 공시하였습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 판단

요약 반기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 재무제표에 인식되는 자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용 된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사의 재무위험 관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대하여 면밀하게 대응하는재무위험 관리정책을 유지하고 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 회사 재무부서에서 주관하고 있으며 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등의 실행활동을 하고 있습니다.

재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 환율변동위험에 노출되어 있으며, 회사가 환위험에 노출되어 있는 주요 외화는 미국 달러화입니다.

회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 하는데 있으며, 환노출 위험은 주기적으로 경영진에게 보고되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

2017.6.30
2016.12.31
2017.6.30
2016.12.31

USD
1,420,998,005
(1,420,998,005)
(155,648,866)
155,648,866

THB
58,005,044
(58,005,044)
(95,217,172)
95,217,172

EUR
66,979,468
(66,979,468)
(972,826)
972,826

GBP
150,532
(150,532)
0
0

CNY
14,326
(14,326)
0
0

PLN
995,641
(995,641)
0
0

합계
1,547,143,017
(1,547,143,017)
(251,838,864)
251,838,864

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화에 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동시 이자비용의 변동으로 인해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
100bp 상승시
100bp 하락시

2017.9.30
2016.12.31
2017.9.30
2016.12.31

법인세비용차감전순이익
(566,678,305)
(488,054,900)
566,678,305
488,054,900

4.1.2 신용위험

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다.

한편, 회사는 신한은행, 우리은행, 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 매우 제한적입니다.

4.1.3 유동성 위험

유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산과 유동성 금융기관예치금의 보유규모는 2,492,627 천원(2016년말 : 1,977,436천원) 입니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

- 2017년 9월 30일

(단위:원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
11,969,819,233
0
0

기타지급채무
(금융보증계약부채 제외)
1,869,189,488
0
0

차입금
50,166,631,579
16,302,500,000
637,500,000

- 2016년 12월 31일

(단위:원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
11,053,023,841
0
0

기타지급채무
(금융보증계약부채 제외)
2,984,913,626
0
0

차입금
41,985,114,983
13,910,375,000
660,000,000

보고기간말 현재 회사는 금융보증계약부채로 인식하고 있는 종속기업 차입금에 대한지급보증과 관련하여 USD 15,420천(2016년말 : USD 15,420천)을 한도로 하여 1년미만의 유동성위험에 노출되어 있습니다.

4.2 자본위험관리 

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
2017.9.30
2016.12.31

부채총계(A)
94,986,306,548
84,694,689,249

자본총계(B)
36,729,458,953
37,894,812,393

부채비율(A/B)
258.60%
223.50%

5. 공정가치

당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
2017.9.30
2016.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

매도가능금융자산(*1)
215,896,020
215,896,020
375,429,912
375,429,912

소계
215,896,020
215,896,020
375,429,912
375,429,912

금융부채

차입금(*2)
67,106,631,579
67,106,631,579
56,555,489,983
56,555,489,983

소계
67,106,631,579
67,106,631,579
56,555,489,983
56,555,489,983

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 차입금은 상각후원가로 측정되었습니다.

상기 이외에 회사의 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권 등의 금융자산과 매입채무, 기타지급채무 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 비유동으로 분류된 금융기관예치금, 매출채권, 기타수취채권과 기타지급채무 등의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 

5.2 원가로 측정되는 금융상품 

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산
108,000,000
0

협회출자금
12,700,000
12,700,000

협회출자금은 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이
부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다

- 2017년 9월 30일

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[반복적인 공정가치 측정치]

매도가능금융자산
215,896,020
0
0
215,896,020

- 2016년 12월 31일

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[반복적인 공정가치 측정치]

매도가능금융자산
274,600,415
0
0
274,600,415

5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

6. 범주별 금융상품

보고기간말 현재 재무상태표상 금융상품의 범주별 구분내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

- 2017년 9월 30일

(단위: 원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
계

현금및현금성자산
2,312,626,523
0
0
2,312,626,523

금융기관예치금
0
0
1,566,560,000
1,566,560,000

매출채권
14,674,613,575
0
0
14,674,613,575

기타수취채권
13,568,643,552
0
0
13,568,643,552

매도가능금융자산
0
228,596,020
0
228,596,020

계
30,555,883,650
228,596,020
1,566,560,000
32,351,039,670

- 2016년 12월 31일

(단위: 원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
만기보유금융자산
계

현금및현금성자산
1,977,435,605
0
0
1,977,435,605

금융기관예치금
0
0
1,243,636,500
1,243,636,500

매출채권
15,861,009,032
0
0
15,861,009,032

기타수취채권
7,460,317,358
0
0
7,460,317,358

매도가능금융자산
0
287,300,415
0
287,300,415

계
25,298,761,995
287,300,415
1,243,636,500
26,829,698,910

(2) 금융부채

(단위: 원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채

당기말
전기말

차입금
67,106,631,579
56,555,489,983

매입채무
11,969,819,233
11,053,023,841

기타지급채무
1,991,876,194
3,150,886,321

계
81,068,327,006
70,759,400,145

7. 사용이 제한된 금융기관예치금

사용이 제한된 금융기관예치금의 세부 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
거래처
당기말
전기말
제한 사유

유동성
우리은행
408,000,000
308,000,000
차입금담보(*1)

비유동성
기업은행
3,000,000
3,000,000
당좌개설보증금

산업은행
1,500,000
1,500,000

하나은행
2,000,000
3,000,000

합계
414,500,000
315,500,000

(*1) 상기 금융기관예치금은 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다.

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

- 매출채권

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
16,471,307,617
1,796,694,042
14,674,613,575
17,397,378,374
1,536,369,342
15,861,009,032

- 기타수취채권

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성
3,694,557,026
770,623,974
2,923,933,052
1,230,591,381
29,836,923
1,200,754,458

단기대여금
172,274,400
0
172,274,400
268,696,900
0
268,696,900

미수금
3,094,678,829
770,623,974
2,324,054,855
785,393,272
29,836,923
755,556,349

미수수익
341,791,007
0
341,791,007
70,688,419
0
70,688,419

보증금
85,812,790
0
85,812,790
105,812,790
0
105,812,790

비유동성
10,644,710,500
0
10,644,710,500
6,385,032,900
0
6,385,032,900

장기대여금
10,320,300,000
0
10,320,300,000
6,042,500,000
0
6,042,500,000

보증금
324,410,500
0
324,410,500
342,532,900
0
342,532,900

계
14,339,267,526
770,623,974
13,568,643,552
7,615,624,281
29,836,923
7,585,787,358

(2) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치

보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 신용위험을 반영한 할인율로 할인하여산출하고 있습니다.

보고기간말 현재 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 

(3) 매출채권 및 기타수취채권의 구성

- 2017년 9월 30일

(단위: 원)

구 분
매출채권
기타수취채권
계

손상 및 연체되지 않은 채권
14,416,197,141
12,218,236,029
26,634,433,170

연체되었으나 손상되지 않은 채권
620,751,131
2,114,237,567
2,734,988,698

3개월초과 6개월이하
307,342,799
1,010,084,041
1,317,426,840

6개월초과 1년이하
313,408,332
1,104,153,526
1,417,561,858

손상된 채권(*)
1,434,359,345
6,793,930
1,441,153,275

계
16,471,307,617
14,339,267,526
30,810,575,143

- 2016년 12월 31일

(단위: 원)

구 분
매출채권
기타수취채권
계

손상 및 연체되지 않은 채권
15,852,405,619
7,528,530,351
23,380,935,970

연체되었으나 손상되지 않은 채권
220,468,259
80,300,000
300,768,259

3개월초과 6개월이하
189,644,466
80,300,000
269,944,466

6개월초과 1년이하
30,823,793
0
30,823,793

손상된 채권(*)
1,324,504,496
6,793,930
1,331,298,426

계
17,397,378,374
7,615,624,281
25,013,002,655

(*) 거래처 부도, 법정관리, 회생절차 및 청산절차 등이 진행중인 거래처에 대하여 개별적으로 평가한 결과, 회수가능성이 거의 없다고 판단하여 100% 대손설정한 채권이 포함되어 있습니다.

(4) 대손충당금의 변동내역

(단위: 원)

구분
당기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초금액
1,536,369,342
29,836,923
1,292,723,868
17,541,142

대손상각비 설정(환입)
260,324,700
740,787,051
243,645,474
12,295,781

제각
0
0
0
0

기말금액
1,796,694,042
770,623,974
1,536,369,342
29,836,923

회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 설정률에 근거한 대손충당금을 설정하고 있습니다.

9. 재고자산

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

재고액
평가충당금
장부금액
재고액
평가충당금
장부금액

상품
399,968,559
0
399,968,559
234,937,340
0
234,937,340

제품
6,561,127,584
(309,415,902)
6,251,711,682
4,748,337,679
0
4,748,337,679

반제품
227,653,821
0
227,653,821
194,309,362
0
194,309,362

재공품
5,569,131,657
0
5,569,131,657
3,546,440,034
0
3,546,440,034

원재료
1,311,050,039
0
1,311,050,039
1,346,424,313
0
1,346,424,313

저장품
2,627,931,687
0
2,627,931,687
2,671,388,159
0
2,671,388,159

미착품
127,429,445
0
127,429,445
0
0
0

계
16,824,292,792
(309,415,902)
16,514,876,890
12,741,836,887
0
12,741,836,887

당분기 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 71,363,016 천원(전분기 : 68,858,402 천원)입니다. 

회사는 당기에 재고자산평가손실 309,415천원을 인식하였으며, 인식된 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 가산되었습니다.

재고자산 중 제품 등 13,531,862천원(전기말: 9,876,139천원)은 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다.

10. 매도가능금융자산

매도가능금융자산의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초 장부금액
287,300,415
425,159,990

취득
162,776,920
291,355,680

처분
(145,671,600)
(313,369,279)

자본에서 재분류된 순이익
0
0

자본으로 재분류된 순이익(손실)
(75,809,715)
(103,922,356)

반기말 장부금액
228,596,020
299,224,035

매도가능금융자산 중 연체된 자산은 없으며, 보고기간말 현재 매도가능금융자산에 대해 인식한 누적손상차손은 없습니다.

11. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

- 2017년 3분기

(단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
건설중인자산
합계

기초 장부금액
21,650,540,462
12,879,395,111
2,733,002,771
26,471,376,510
158,492,434
1,487,235,764
2,159,060,604
67,539,103,656

취득원가
21,650,540,462
15,841,985,997
3,699,632,009
46,420,709,200
465,361,646
3,053,934,361
2,217,095,604
93,349,259,279

감가상각누계액
0
(2,962,590,886)
(906,441,012)
(19,949,332,690)
(306,869,212)
(1,566,698,597)
0
(25,691,932,397)

국고보조금
0
0
(60,188,226)
0
0
0
(58,035,000)
(118,223,226)

취득
0
0
0
0
0
0
3,027,540,124
3,027,540,124

대체
536,274,915
322,727,728
375,000,000
2,051,853,765
30,275,700
499,299,723
(3,815,431,831)
0

처분/폐기
0
0
0
(616,000,918)
(53,612,276)
0
(201,440,870)
(871,054,064)

감가상각
0
(247,866,219)
(119,738,954)
(1,543,490,312)
(922,638)
(259,781,762)
0
(2,171,799,885)

국고보조금
0

2,870,100
0
0
0
0

반기말 장부금액
22,186,815,377
12,954,256,620
2,991,133,917
26,363,739,045
134,233,220
1,726,753,725
1,169,728,027
67,526,659,931

취득원가
22,186,815,377
16,164,713,725
4,074,632,009
47,856,562,047
442,025,070
3,553,234,084
1,227,763,027
95,505,745,339

감가상각누계액
0
(3,210,457,105)
(1,026,179,966)
(21,492,823,002)
(307,791,850)
(1,826,480,359)
0
(27,863,732,282)

국고보조금
0
0
(57,318,126)
0
0
0
(58,035,000)
(115,353,126)

- 2016년 3분기

(단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
건설중인자산
합계

기초 장부금액
21,650,540,462
13,197,523,784
2,159,261,241
26,967,478,491
180,727,535
1,097,530,244
1,455,281,600
66,708,343,357

취득원가
21,650,540,462
15,836,153,597
2,989,632,009
45,718,054,318
471,490,235
2,447,008,408
1,513,316,600
90,626,195,629

감가상각누계액
0
(2,638,629,813)
(766,355,742)
(18,750,575,827)
(290,762,700)
(1,349,478,164)
0
(23,795,802,246)

국고보조금
0
0
(64,015,026)
0
0
0
(58,035,000)
(122,050,026)

취득
0
0
0
0
0
0
2,684,373,901
2,684,373,901

대체
0
5,832,400
710,000,000
1,260,366,672
19,200,000
697,439,953
-2,692,839,025
0

처분/폐기
0
0
0
(216,237,435)
0
(171,139,000)
0
(387,376,435)

감가상각
0
-242,952,641
(103,088,952)
-1,560,012,866
(25,628,503)
(134,531,222)
0
(2,066,214,184)

국고보조금
0

2,870,100
0
0
0
0
0

반기말 장부금액
21,650,540,462
12,960,403,543
2,769,042,389
26,451,594,862
174,299,032
1,489,299,975
1,446,816,476
66,941,996,739

취득원가
21,650,540,462
15,841,985,997
3,699,632,009
46,762,183,555
490,690,235
2,973,309,361
1,504,851,476
92,923,193,095

감가상각누계액
0
(2,881,582,454)
(869,444,694)
(20,310,588,693)
(316,391,203)
(1,484,009,386)
0
(25,862,016,430)

국고보조금
0
0
(61,144,926)
0
0
0
(58,035,000)
(119,179,926)

(2) 유형자산의 담보제공 내역

- 2017년 반기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
40,480,793,719
38,148,000,000
(JPY 578,000,000)
차입금

산업은행 및 기업은행

건물
24,741,711,608

기계장치
22,726,139,937

- 2016년말

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
39,944,518,804

33,780,000,000

(JPY 578,000,000)

차입금

산업은행

건물
24,873,778,749

기계장치
24,427,008,276

12. 무형자산

(단위: 원)

구 분
당기
전기

회원권
산업재산권
소프트웨어
계
회원권
산업재산권
소프트웨어
계

기초 장부금액
101,134,000
23,669,260
205,718,319
330,521,579
101,134,000
28,796,464
226,884,125
356,814,589

취득원가
101,134,000
51,272,000
467,560,669
619,966,669
101,134,000
51,272,000
400,020,669
552,426,669

감가상각누계액
0
(27,602,740)
(261,842,350)
(289,445,090)
0
(22,475,536)
(173,136,544)
(195,612,080)

국고보조금
0
0
0
0
0
0
0
0

취득
106,078,658
0
0
106,078,658
0
0
63,590,000
63,590,000

대체
0
0
0
0
0
0
0
0

처분/폐기
0
0
0
0
0
0
0
0

감가상각
0
(3,845,403)
(66,884,112)
(70,729,515)
0
(3,845,403)
(65,459,438)
(69,304,841)

국고보조금
0
0
0
0
0
0
0
0

반기말 장부금액
207,212,658
19,823,857
138,834,207
365,870,722
101,134,000
24,951,061
225,014,687
351,099,748

취득원가
207,212,658
51,272,000
467,560,669
726,045,327
101,134,000
51,272,000
463,610,669
616,016,669

감가상각누계액
0
(31,448,143)
(328,726,462)
(360,174,605)
0
(26,320,939)
(238,595,982)
(264,916,921)

국고보조금
0
0
0
0
0
0
0
0

13. 투자부동산

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 원)

당기
전기

기초 장부금액
1,516,996,871
1,440,280,649

취득원가
1,868,001,010
1,868,001,010

감가상각누계액
(351,004,139)
(315,564,727)

손상차손누계액
0
(112,155,634)

취득
0
0

대체
0
0

처분/폐기
0
0

감가상각
(62,337,425)
(26,579,556)

손상차손
0
0

반기말 장부금액
1,454,659,446
1,413,701,093

취득원가
1,868,001,010
1,868,001,010

감가상각누계액
(413,341,564)
(342,144,283)

손상차손누계액
0
(112,155,634)

14. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매입채무
11,969,819,233
11,053,023,841

외상매입금
6,865,596,844
6,204,757,945

지급어음
5,104,222,389
4,848,265,896

유동성 기타지급채무
1,904,391,894
2,997,736,826

미지급금
1,638,477,973
2,633,621,085

미지급비용
215,711,515
196,292,541

임대보증금
15,000,000
155,000,000

금융보증채무
35,202,406
12,823,200

비유동 기타지급채무
87,484,300
153,149,495

금융보증채무
87,484,300
153,149,495

15. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처

이자율

(%)

금액

당기말
전기말

일반자금대출
신한은행
0.000
0
1,500,000,000

무역금융
외환은행
3.294
1,500,000,000
2,000,000,000

무역금융
하나은행
0.000
0
1,000,000,000

기업자금대출
기업은행
2.528
1,500,000,000
0

운영자금대출
현대파워텍
0.000
250,000,000
250,000,000

운영자금대출
산업은행
0.000
0
3,000,000,000

구매자금대출
산업은행
2.350
2,826,594,079
2,472,364,983

운영자금대출
산업은행
0.000
0
1,000,000,000

운영자금대출
산업은행
0.000
0
6,500,000,000

시설자금대출
산업은행
2.520
4,000,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.680
10,500,000,000
0

기업은행(중소기업자금대출)
중소기업은행
0.000
0
3,000,000,000

기업은행(중소기업자금대출)
중소기업은행
0.000
0
2,000,000,000

시설자금대출
산업은행
2.994
700,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.994
400,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.682
1,000,000,000
0

시설자금대출
산업은행
2.757
2,000,000,000
0

무역금융
우리은행
2.820
5,000,000,000
5,000,000,000

무역금융
하나은행
0.000
0
1,000,000,000

무역금융
하나은행
0.000
0
1,000,000,000

무역금융
하나은행
0.000
0
1,000,000,000

무역금융
하나은행
3.279
4,000,000,000
0

무역금융
하나은행
2.994
3,750,000,000
0

무역금융
농협
3.760
2,000,000,000
2,000,000,000

수출성장자금대출
수출입은행
3.110
1,500,000,000
0

수출성장자금대출
수출입은행
3.690
2,700,000,000
3,000,000,000

합계
43,626,594,079
35,722,364,983

(2) 당분기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
차입처
이자율 (%)
금액

당기말
전기말

운전자금대출
국민은행
0.000
0
250,000,000

산업시설대출
산업은행
2.500
4,500,000,000
5,000,000,000

산업시설대출
산업은행
2.270
5,000,000,000
6,000,000,000

산업시설대출
산업은행
2.670
1,200,000,000
1,200,000,000

산업시설대출
산업은행
2.870
1,800,000,000
1,800,000,000

산업시설대출
산업은행
2.720
1,800,000,000
0

시설자금대출
기업은행
2.112
1,200,000,000
1,164,000,000

운전자금대출
기업은행
3.200
890,000,000
0

운전자금대출
대구은행
3.390
1,290,037,500
2,719,125,000

운전자금대출
농협
4.002
1,800,000,000
2,700,000,000

무보증회사채
신영증권
2.762
4,000,000,000
0

합계
23,480,037,500
20,833,125,000

차감 : 유동성장기차입금
6,540,037,500
6,262,750,000

잔액
16,940,000,000
14,570,375,000

16. 순확정급여부채

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 원)

구 분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
520,595,407
1,561,786,407
405,011,147
1,215,033,621

순이자원가
69,090,309
207,271,142
51,632,970
154,899,054

종업원 급여에 포함된 총 비용
589,685,716
1,769,057,549
456,644,117
1,369,932,675

총 비용 중 1,013,309 천원(전반기: 761,515 천원)은 매출원가에 포함되었으며, 755,748 천원(전반기: 608,417 천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 확정급여부채 산정내역 

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
10,509,158,571
10,879,938,552

사외적립자산의 공정가치
(851,680,722)
(751,425,581)

재무상태표상 부채(자산)
9,657,477,849
10,128,512,971

당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 3,530 천원(전기말: 7,774 천원)이 포함된 금액입니다.

17. 충당부채

(1) 회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(2) 판매보증충당부채 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기초
698,433
1,760,021

충당금 전입액(환입액)
6,670,905
1,700,327

할인액 상각액
0
0

연중 사용액
(406,578)
(2,359,855)

기말
6,962,760
1,100,493

18. 자본금, 자본잉여금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액

(1) 당기 중 회사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

(2) 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(518,045,015)
(518,045,015)

매도가능금융자산평가손익
(137,961,519)
(78,647,008)

기타
3,005,738,948
3,005,738,948

합계
2,349,732,414
2,409,046,925

(3) 법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

매도가능금융자산
(78,647,008)
(59,314,511)
0
(137,961,519)

(단위: 원)

구분
전기

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

매도가능금융자산
(95,671,019)
(81,982,816)
0
(177,653,835)

19. 유형별 수익인식금액

당기 및 전기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누계
3개월
누계

상품매출
1,030,515,282
3,349,239,860
408,675,679
1,201,560,645

제품매출
27,753,256,899
87,248,310,007
26,822,252,837
85,237,618,122

합계
28,783,772,181
90,597,549,867
27,230,928,516
86,439,178,767

20. 판매비와 관리비

판매비와 관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

감가상각비
106,324,905
345,061,827
97,506,050
277,754,013

경상개발비
475,624,889
1,587,776,703
1,166,473,462
2,354,413,232

광고선전비
16,978,065
97,056,779
1,975,000
14,788,394

교육훈련비
12,152,909
35,996,911
12,286,363
34,761,726

급여 및 상여
2,065,123,630
5,696,665,963
1,660,406,116
4,654,622,858

대손상각비
870,792,722
1,001,111,751
24,713,370
195,809,056

도서인쇄비
1,670,450
9,958,010
2,076,940
6,014,140

무형자산상각비
21,409,845
70,729,515
24,423,169
69,304,841

보험료
(11,048,555)
3,995,954
10,025,910
28,294,102

복리후생비
259,132,390
813,387,596
255,519,759
729,512,693

사무용품비
12,797,263
37,363,252
7,140,776
20,028,374

세금과공과
97,900,504
258,156,008
105,947,560
246,770,099

소모품비
122,783,797
387,584,657
108,048,052
317,280,664

수도광열비
24,921,786
71,212,940
22,256,488
62,887,468

수선비
0
0
4,100,000
8,500,000

수출제비용
196,534,822
598,409,877
127,234,927
447,432,944

여비교통비
274,008,598
870,750,653
334,989,949
840,790,351

운반비
662,014,984
2,159,555,493
758,760,139
2,367,768,437

잡급
47,944,000
127,341,640
65,979,000
133,319,260

접대비
178,334,667
560,739,974
212,720,155
665,444,105

지급수수료
564,536,553
1,561,845,622
376,934,223
1,242,101,843

지급임차료
147,021,325
458,928,822
162,169,271
486,957,238

차량유지비
44,440,991
147,191,806
32,413,545
105,653,723

통신비
15,621,254
50,372,571
14,221,267
46,283,121

퇴직급여
206,185,392
625,765,449
171,137,047
513,411,246

판매보증비
(537,925)
6,670,905
(401,339)
1,700,327

판매보증비
50,000,000
50,000,000
0
0

합계
6,462,669,261
17,633,630,678
5,759,057,199
15,871,604,255

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

손상차손환입
0
0
0
0

외화환산이익
(43,235,882)
152,738,740
188,476,299
219,031,951

외환차익
115,273,101
252,623,023
16,841,806
223,690,392

유형자산처분이익
37,285,000
144,850,277
47,377,056
138,560,536

재고자산처분이익
8,720,044
0
121,902,893
283,125,640

기타대손충당금환입
0
0
0
6,000,000

잡이익
(323,995,592)
2,211,257
166,143,337
546,426,412

합계
(205,953,329)
552,423,297
540,741,391
1,416,834,931

(2) 기타비용

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
9,694,000
20,021,390
17,460,000
44,254,000

외화환산손실
(77,348,178)
408,705,738
172,382,240
218,875,377

외환차손
92,406,162
395,735,355
165,680,768
267,004,724

유형자산처분손실
33,000
41,473,870
0
0

재고자산처분손실
0
0
5,987,848
14,554,509

기타대손상각비
(319,104,322)
97,300,000
2,700,000
2,700,000

잡손실
(8,025,782)
10,631,187
3,124,090
42,634,964

합계
(302,345,120)
973,867,540
367,334,946
590,023,574

22. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

금융보증수익
12,474,643
36,673,938
162,890,472
176,064,835

매도가능증권처분이익
0
17,346,879
6,570,690
11,663,170

배당금수익
0
2,305,440
0
1,952,500

이자수익
125,399,354
289,705,961
9,875,629
35,463,691

합계
137,873,997
346,032,218
179,336,791
225,144,196

(2) 금융비용

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누적
3개월
누적

금융보증비용
7,946,198
23,579,485
136,029,301
159,808,246

매도가능증권처분손실
0
429,336
0
32,521,220

이자비용
457,071,900
1,349,720,233
381,336,327
1,127,662,549

합계
465,018,098
1,373,729,054
517,365,628
1,319,992,015

23. 비용의 성격별 분류

회사의 당기 및 전기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

3개월
누계
3개월
누계

제품의 변동
(433,421,755)
(1,812,789,905)
660,689,776
679,800,776

재공품의 변동
(1,804,384,475)
(2,022,691,623)
(876,147,593)
(647,977,366)

반제품의 변동
43,371,989
(33,344,459)
(99,777,035)
(109,972,310)

상품의 판매
938,197,531
2,810,360,521
324,405,318
957,744,628

원재료의 사용
8,142,089,365
26,000,740,482
7,771,535,114
25,018,089,689

급여 및 상여
5,410,653,620
15,755,000,653
4,833,571,916
13,416,244,691

퇴직급여
589,685,716
1,769,057,549
456,644,117
1,369,932,675

감가상각비
846,399,406
2,540,596,981
804,816,019
2,382,320,147

무형자산상각비
21,409,845
70,729,515
24,423,169
69,304,841

소모품비
573,204,242
3,037,256,334
930,565,380
3,082,351,230

전력비 및 수도광열비
953,854,915
2,747,536,845
951,016,556
2,607,274,399

외주가공비
3,396,752,639
12,148,834,453
3,705,716,043
12,186,612,807

기타
9,407,248,311
25,985,359,705
7,864,555,273
23,718,280,722

매출원가 및 판매관리비 합계
28,085,061,349
88,996,647,051
27,352,014,053
84,730,006,929

24. 주당손익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주기본주당이익

(단위 : 원,주)

구분
당기
전기

직전 3개월
누적
직전 3개월
누적

보통주당기순이익
(511,256,708)
(860,320,209)
(245,640,351)
1,569,292,399

합계
(511,256,708)
(860,320,209)
(245,640,351)
1,569,292,399

가중평균유통보통주식수
6,142,968
6,142,968
6,142,968
6,142,968

기본주당이익
(83)
(140)
(40)
255

(2) 희석주당순이익
잠재적 유통보통주식이 존재하지 않기 때문에 기본주당이익과 동일합니다.

25. 배당금

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 245,719 천원은 2017년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 245,719 천원).

26. 현금흐름정보

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구분
당기
전기

감가상각비
2,540,596,981
2,382,320,147

지급임차료
0
2,419,558

퇴직급여
1,761,848,408
1,361,787,833

금융보증비용
23,579,485
159,808,246

기타대손상각비
97,300,000
2,700,000

대손상각비
1,001,111,751
195,809,056

매도가능증권처분손실
429,336
32,521,220

무형자산상각비
70,729,515
69,304,841

법인세비용
1,012,081,946
(128,157,023)

외화환산손실
408,705,738
218,875,377

유형자산처분손실
41,473,870
0

이자비용
1,349,720,233
1,127,662,549

재고자산처분손실
0
14,554,509

판매보증비
6,670,905
1,700,327

재고자산평가손실
309,415,902
0

금융보증수익
(36,673,938)
(176,064,835)

매도가능증권처분이익
(17,346,879)
(11,663,170)

배당금수익
(2,305,440)
(1,952,500)

재고자산처분이익

(283,125,640)

기타대손충당금환입
0
(6,000,000)

외화환산이익
(152,738,740)
(219,031,951)

유형자산처분이익
(144,850,277)
(138,560,536)

이자수익
(289,705,961)
(35,463,691)

매출채권의 감소(증가)
960,365,516
(302,121,163)

기타유동채권의 감소(증가)
(2,309,234,900)
(178,243,670)

재고자산의 감소(증가)
(4,082,455,905)
(215,998,658)

기타유동비금융자산의 감소(증가)
(117,664,588)
16,145,365

매입채무의 증가(감소)
904,957,041
(1,557,217,368)

기타유동채무의 증가(감소)
(1,151,651,474)
(809,404,210)

기타유동비금융부채의 증가(감소)
966,265,921
(662,385,803)

퇴직급여채무의 증가(감소)
(2,237,128,530)
(489,309,390)

27. 약정사항

(1) 당기말 현재 회사의 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
금융기관
약정한도액
사용액
미사용잔액

무역금융
KEB하나은행
9,250,000,000
9,250,000,000
0

무역금융
우리은행
5,000,000,000
5,000,000,000
0

무역금융
농 협
2,000,000,000
2,000,000,000
0

구매자금
산업은행
3,000,000,000
2,826,594,079
173,405,921

일반자금
산업은행
950,000,000
0
950,000,000

(2) 회사는 서울보증보험으로부터 547백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 회사는 신용보증기금으로부터 기업은행 단기차입금 1,100백만원과 관련하여 
990백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 회사는 농협은행, 수출입은행, 산업은행, 우리은행, 신한은행, 외환은행, 하나은행, 대구은행 차입금과 관련하여 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

(5) 회사는 EJOT GmbH & Co KG, MAThread, Inc. 및 Acument Global Technologies B.V.와 기술도입계약을 체결하고 동 계약에 따라 로열티를 지급하고 있으며, 이와 관련하여 각각 24,058 천원(EUR 18,994), 312,156천원(USD 275,967) 및 9,596 천원(EUR 7,498)을 지급수수료(판매비와관리비)로 계상하고 있습니다.

(6) 당기말 현재 회사는 자동차 등의 사용에 대하여 현대캐피탈등과 운용리스계약을 체결하고 있으며, 상기 리스계약에 따라 지급해야 할 미래 최소 리스료 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

1년이내
138,227,200

1년초과 5년이내
88,184,765

합계
226,411,965

28. 특수관계자 거래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 

1) 당분기말 현재 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 회사의 최상위 지배기업은 없습니다. 

2) 당븐기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 현황은 주석 2.3에서 설명하는 바와 같습니다.

3) 당분기말 현재 회사의 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말
비고

기타특수관계자
디알티
디알티
`

두리이노
두리이노

두리테크
두리테크

한국파스너공업협동조합
한국파스너공업협동조합

제헌
제헌

(2) 회사와 특수관계자간의 중요한 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

매출 등
매입 등

제품매출
유형자산 처분
기타매입

Youngsin Metal(TH)
종속기업
399,914,182
0
3,256,357,291

제헌
기타특수관계자
0
2,307,412,511
3,897,265,605

합계
399,914,182
2,307,412,511
7,153,622,896

(단위: 원)

구분
전기

매출 등
매입 등

제품매출
유형자산 처분
기타매입

Youngsin Metal(TH)
종속기업
323,025,929
234,866,262
299,615,927

제헌
기타특수관계자
0
455,828,982
4,312,733,676

합계
323,025,929
690,695,244
4,612,349,603

(3) 회사와 특수관계자간의 중요한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기

대여금
이자수익
유상증자

대여
회수

Youngsin Metal(TH)
종속기업
4,277,800,000
0
257,347,702
0

제헌
기타 특수관계자
0
0
0
0

임직원
107,000,000
128,422,500
0
0

합계
4,384,800,000
128,422,500
257,347,702
0

(단위: 원)

구분
전기

대여금
이자수익
유상증자

대여
회수

Youngsin Metal(TH)
종속기업
0
0
0
3,091,945,000

제헌
기타 특수관계자
0
0
0
0

임직원
111,400,000
73,185,050
0
0

합계
111,400,000
73,185,050
0
3,091,945,000

(4) 회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매출채권
기타수취채권
대여금
매출채권
기타수취채권
대여금

YOUNGSIN METAL(TH)
종속기업
596,595,736
257,347,702
10,320,300,000
180,136,260
38,008,775
6,042,500,000

디알티
기타특수관계자
0
5,000,000
0
0
5,000,000
0

두리이노
0
5,000,000
0
0
5,000,000
0

두리테크
0
0
0
0
0
0

한국파스너공업협동조합
0
0
0
0
0
0

제헌
0
2,945,433,458
0
0
636,892,413
0

임직원
0
0
172,274,400
0
0
193,696,900

합계
596,595,736
3,212,781,160
10,492,574,400
180,136,260
684,901,188
6,236,196,900

(5) 회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

매입채무
기타지급채무
매입채무
기타지급채무

YOUNGSIN METAL(TH)
종속기업
964,468,927
0
321,800,071
0

디알티
기타특수관계자
0
5,000,000
0
5,000,000

두리이노
0
5,000,000
0
5,000,000

두리테크
0
0
0
0

한국파스너공업협동조합
0
967,875
0
0

제헌
1,255,337,814
5,000,000
1,333,051,794
11,050,000

임직원
0
0
0
0

합계
2,219,806,741
15,967,875
1,654,851,865
21,050,000

(6) 당분기말 현재 특수관계자와의 지급보증내역은 다음과 같습니다.

구분
보증처
지급보증금액
보증시작일
보증종료일

(단위 : USD)

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
2015-08-20
2022-08-19

1,632,000
2015-11-12
2022-08-19

816,000
2016-01-21
2022-08-19

한국무역보험공사
4,536,000
2015-08-20
2022-08-19

4,536,000
2015-11-12
2022-08-19

2,268,000
2016-01-21
2022-08-19

(*) 당분기말 현재 종속기업 차입약정 및 지급보증 약정과 관련된 약정금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

구분
차입약정
지급보증약정

약정총액
USD 11,500
USD 15,420

실행금액
USD 11,500
USD 15,420

(7) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
1,239,303,653
1,047,563,841

퇴직급여
107,314,911
98,509,565

합계
1,346,618,564
1,146,073,406

6. 기타 재무에 관한 사항

6-1. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 대손충당금 설정내역
최근 3사업연도 계정과목별 대손충당금 설정의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
계정과목
잔액
대손충당금
대손충당금 설정율

제46(당)기
매출채권
16,431,837,687
1,640,052,435
10.0%

미수금
3,094,678,829
770,623,974
24.9%

선급금
1,267,823,006
116,240,000
9.2%

합 계
20,794,339,522
2,526,916,409
12.2%

제45(전)기
매출채권
17,504,884,614
1,537,444,404
8.8%

미수금
785,393,272
29,836,923
3.8%

선급금
1,155,864,985
18,940,000
1.6%

합 계
19,446,142,871
1,586,221,327
8.2%

제44(전전)기
매출채권
16,574,480,339
1,293,034,345
7.8%

미수금
374,313,716
17,541,142
4.7%

선급금
1,029,953,236
24,740,000
2.4%

합 계
17,978,747,291
1,335,315,487
7.4%

(2) 대손충당금 변동현황
최근 3사업연도의 대손충당금 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
제46(당)기
제45(전)기
제44(전전)기

1. 기초충당금 잔액 합계
1,586,221,327
1,335,315,487
1,045,840,197

2. 순대손처리액 (① - ② ± ③)
408,455
52,801,607
(20,776)

① 대손처리액 (상각채권액)
0
0
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
408,455
52,801,607
(20,776)

3. 대손상각비 계상(환입)액
940,286,627
198,104,233
289,496,066

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
2,526,916,409
1,586,221,327
1,335,315,487

(3) 매출채권 등의 대손충당금 설정방침
회사는 재무제표일 현재 매출채권 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

(4) 매출채권 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
매출채권
대손충당금 설정률
대손충당금 설정액

01개월 ~ 03개월
14,770,901,363
1%
147,530,786

04개월 ~ 06개월
183,753,954
20%
36,750,791

07개월 ~ 12개월
42,823,025
50%
21,411,513

12개월 초과
156,010,199
100%
156,010,199

부실채권
1,278,349,146
100%
1,278,349,146

합 계
16,431,837,687

1,640,052,435

(5) 미수금 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
미수금
대손충당금 설정률
대손충당금 설정액

01개월 ~ 03개월
973,647,332
1%
9,736,473

04개월 ~ 06개월
1,010,084,041
20%
202,016,808

07개월 ~ 12개월
1,104,153,526
50%
552,076,763

12개월 초과
6,793,930
100%
6,793,930

부실채권
0
100%
0

합 계
3,094,678,829

770,623,974

(6) 선급금 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
선급금
대손충당금 설정률
대손충당금 설정액

정상
1,227,368,008
0%
0

부실
116,240,000
100%
116,240,000

합 계
1,343,608,008

116,240,000

6-2. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 보유현황
최근 2사업연도의 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

상품
323,053,977
206,254,319

제품
7,262,844,077
5,760,777,676

반제품
565,610,158
457,309,531

재공품
7,507,666,358
4,482,647,219

원재료
2,012,289,993
1,796,833,649

저장품
3,386,837,135
3,108,086,344

미착품
89,361,164
64,036,262

재고자산 계
21,147,662,862
15,875,945,000

자산총계 대비 재고자산 구성비율
12.16%
11.73%

(2) 재고자산의 실사내용

(2)-1. 재고자산의 실사는 매년 분기별로 실시하고 있습니다. 

(2)-2. 외부감사인은 당사의 2016년 12월 31일 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.

6-3. 공정가치 평가

(1) 금융상품의 공정가치 서열
금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1,2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

- 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(*1)
- 수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.(*2)
- 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(*1) 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는시장가격입니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류된 KOSPI 주가지수 등에 속한 상장된 지분상품 등으로 구성됩니다.

(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 분류는 다음과 같습니다. 

[당기말]
(단위 : 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산
215,896,020
0
0
215,896,020

[전기말]
(단위 : 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

매도가능금융자산
274,600,415
0
0
274,600,415

(2) 유형자산
당사는 2010년 1월1일을 재평가기준일로 하여 유형자산(토지)에 대하여 독립적인 평가인(제일감정평가법인)의 참여하에 재평가를 실시하여 세후재평가차액 11,063백만원이 발생하였으며, 동 금액을 이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 재평가된 유형자산을 원가모형으로 평가되었을 경우 장부금액은 19,429백만원 입니다. 또한 당사가 사용한 유형자산가치평가기법으로는 "비교표준지공시지가기준평가", "거래사례비교법"입니다. 
상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
대 상

재평가 목적물
토지

재평가 대상
경기도 평택시 포승읍 포승공단로 118 번길 118 외

재평가 기준일
2010년 01월 01일

재평가 내역
장부가액
재평가금액
재평가차액(세전)

5,246,494,338 원
19,429,268,480 원
14,182,774,142 원

평가기관
(주) 제일감정평가법인

결정(확인)일자
2010년 07월 13일

기타
K-IFRS 도입시 적용된 금액입니다.

6-4. 기업어음 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

영신금속공업 주식회사
회사채
사모
2017년 04월 28일
4,000
2.762
-
2020년 04월 27일
미상환
신영증권

영신금속공업주식회사
전환사채
사모
2018년 02월 14일
4000
3.0
-
2021년 02월 14일
미상환
-

합 계
-
-
-
8,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

영신금속공업 주식회사 제2회 무보증 사모사채
2017년 04월 28일
2020년 04월 27일
4,000
2017년 04월 27일
신영증권

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제46기(당)3분기
삼 일 회 계 법 인
해당사항 없음
-

제45기(전기)
이 정 회 계 법 인
적정
해당사항 없음

제44기(전전기)
이 정 회 계 법 인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제46기(당기)
삼일회계법인
별도, 연결 회계감사 용역계약
121,000,000
-

제45기(전기)
이정회계법인
별도, 연결 회계감사 용역계약
58,000,000
682

제44기(전전기)
이정회계법인
별도, 연결 회계감사 용역계약
58,000,000
515

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기(당기)
-
-
-
-
-

제45기(전기)
-
-
-
-
-

제44기(전전기)
2015.04.27
세무조정
2016.01.01~2016.03.31
7,000,000
-

4. 내부회계관리제도

당사의 감사위원회는 일상감사, 각 분기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 수시감사를 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 2016년 회계연도중 감사가 내부감시장치의 가동의 적정성에 대한 감사결과 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고 
2017년 1월 23일 이사회에 감사결과를 보고하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1-1. 이사회 구성에 관한사항
당사의 이사회는 이사로 구성되고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 

당사는 제44기 정기주주총회에서 사내이사"이정우" 및 "홍석희"를 재선임했습니다.
또한 사외이사 "채수원" 및 "한동현"를 신규선임하였습니다.

보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명으로 구성되어 있습니다. 또한 사외이사 전원이 감사위원회의 감사위원으로 활동하고 있습니다.

1-2. 이사회 중요 결의사항

1-2. 중요결의사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

채수원
(참석률:100%)
한동현
(참석률:100%)

1
2017.01.23
내부회계관리제도 운영실태 연간보고의 건(보고자:내부회계관리자)
가결
찬성
찬성

2
2017.01.23
내부회계관리제도 운영실태 연간보고의 건(보고자:감사위원회)
가결
찬성
찬성

3
2017.02.09
제45기 결산재무제표에 관한 건
가결
찬성
찬성

4
2017.02.23
제45기 정기주주총회 소집에 관한건
가결
찬성
찬성

5
2017.03.07
한국산업은행 산업운영자금 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성

6
2017.03.07
금전대여 결정 (채무자:YOUNGSIN METAL(THAILAND) CO.,LTD
가결
찬성
찬성

7
2017.03.27
산업시설자금 차입의 건
가결
찬성
찬성

8
2017.04.18
신한은행 차입의 건
가결
찬성
찬성

9
2017.04.19
무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성

10
2017.06.09
KEB하나은행 무역금융 차입의 건
가결
찬성
찬성

11
2017.06.09
한국수출입은행 수출성장자금 차입의 건
가결
찬성
찬성

12
2017.09.06
한국산업은행 산업운영자금 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성

13
2018.02.06
유상증자 결의의 건
가결
찬성
찬성

14
2018.02.14
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결
찬성
찬성

1-3. 이사회내 이사회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 2명
사내이사 1명
채수원, 한동현, 홍석희
기업의 투명성 재고
-

1-4. 이사의 독립성

최대주주인 대표이사를 제외한 이사 3인은 최대주주와 특수관계인이 아닌 독립성을 유지할 수 있는 이사로 구성되어 이해상충을 최소화 하여 독립성을 유지하고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영으로 인한 소액주주의 이익이 침해 받지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

성 명
선임배경
추 천 인
담당직무
회사와의 거래
최대주주와의이해관계

이정우
경영총괄
이사회
대 표 이 사
없음
본인

이인형
경영고문
이사회
고 문
없음
모

홍석희
기업투명성 제고
이사회
사 내 이 사
없음
타인

채수원
기업투명성 제고
이사회
사 외 이 사
없음
타인

한동현
기업투명성 제고
이사회
사 외 이 사
없음
타인

2. 감사제도에 관한 사항

2-1. 감사기구 관련사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

감사위원회 2016년 3월 25일 정기주주총회에서 정관변경을 통해 감사위원회를 설치하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사위원은 주주총회에서 선임하였고 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
인 원
상 근 여 부

사내이사
1
상 근

사외이사
2
비 상 근

(2) 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하고 있습니다.
감사를 실시함에 있어서 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 기타 
적절한 감사절차를 적용하여 감사하고 있습니다.
업무감사를 위하여는 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요하다고 인정되는 경우 이사로부터 업무에 관한 보고서를 받고 있으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적절한 방법을 사용하여 감사하고 있습니다.

(3) 감사위원회(감사위원)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

홍석희
영신금속공업(주) 부사장
-

채수원
미국 MIT 기계공학과 졸업(박사)
고려대학교 기계공학부 교수(현)
미래창조과학부 공과대학혁신 특별위원회 위원
한국공과대학 학장협의회 회장
-

한동현
경희대학교 한의학과 졸업
학교법인한일학원 이사장(현)
한일한의원(현)
-

2-2. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사 및 감사위원회

홍석희
(참석률:100%)
채수원
(참석률:100%)
한동현
(참석률:100%)

1
2017.01.23
내부회계관리제도 운영실태 연간보고의 건(보고자:내부회계관리자)
가결
찬성
찬성
찬성

2
2017.01.23
내부회계관리제도 운영실태 연간보고의 건(보고자:감사위원회)
가결
찬성
찬성
찬성

3
2017.02.09
제45기 결산재무제표에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2017.02.23
제45기 정기주주총회 소집에 관한건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2017.03.07
한국산업은행 산업운영자금 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2017.03.07
금전대여 결정 (채무자:YOUNGSIN METAL(THAILAND) CO.,LTD
가결
찬성
찬성
찬성

7
2017.03.27
산업시설자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2017.04.18
신한은행 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9
2017.04.19
무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10
2017.06.09
KEB하나은행 무역금융 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11
2017.06.09
한국수출입은행 수출성장자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2017.09.06
한국산업은행 산업운영자금 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

13
2018.02.06
유상증자 결의의 건 (주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성

14
2018.02.14
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제에 대한 사항을 정관에 규정하지 않았으며, 공시대상기간 중 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초 (2018.01.01)
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이정우
본인
보통주
792,685
12.60
792,685
12.60
-

이정준
제
보통주
396,154
6.30
396,154
6.30
-

이은영
매
보통주
45,260
0.72
45,260
0.72
-

이지숙
매
보통주
246,154
3.91
246,154
3.91
-

이채영
매
보통주
231,154
3.67
231,154
3.67
-

이인형
모
보통주
183,230
2.91
183,230
2.91
-

이용규
자
보통주
180,000
2.86
180,000
2.86
-

홍석희
타인
보통주
100,500
1.60
100,500
1.60
-

선지영
처
보통주
80,000
1.27
80,000
1.27
-

이윤선
자
보통주
48,849
0.78
48,849
0.78
-

이승민
자
보통주
48,746
0.77
48,746
0.77
-

성수진
제수
보통주
1,000
0.02
1,000
0.02
-

계
보통주
2,353,732
37.40
2,353,732
37.40
-

우선주
0
0
0
0
-

2. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 천주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2011년 11월 22일
이정우
792,685
12.60
-

2016년 07월 08일
이정준
396,154
6.30
-

2011년 11월 22일
이지숙
246,154
3.91
-

2011년 11월 22일
이채영
231,154
3.67
-

2011년 11월 22일
이인형
183,230
2,91
-

2015년 11월 06일
이은영
45,260
0.72
-

3. 5%이상 주주의 주식소유현황

보고서 제출일 현재 최대주주를 제외하고 5%이상 지분을 보유하고 있는 주주는 주식수 396,154, 지분율 6.30%로 '이정준' 1명입니다.

주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이정우
792,685
12.60%
-

이정준
396,154
6.30%
-

우리사주조합
-
-
-

4. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
2,752
99.35%
3,034,331
48.22%
-

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받
 을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나
 에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 
 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 
 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반
 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 
 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조
 합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수
 선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 
 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자
 에게 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 
 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경
 우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의
 로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 
 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일 ~ 매년 1월15일

주권의 종류
일주, 오주, 십주, 오십주, 일백주, 오백주, 일천주, 일만주의 총8종

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

6. 최근 6개월간 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
17년 04월
17년 05월
17년 06월
17년 07월
17년 08월
17년 09월

보통주
최고
4,150
4,230
4,425
4,300
3,815
3,960

최저
3,910
3,765
3,750
3,670
3,160
3,135

월간거래량
687,604
420,765
1,230,016
1,317,120
312,582
8,617,367

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

1-1. 임원의 현황

당사의 임원은 총 7명으로 등기임원은 5명, 미등기 임원은 2명 이며, 상세내역은 다음과 같습니다.
임원 현황임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이정우
남
1962년 01월
사장
등기임원
상근
경영
영신금속공업(주) 전무이사
792,685
-
30년
2019년 03월 25일

홍석희
남
1938년 10월
부사장
등기임원
상근
감사위원
영신금속공업(주) 전무이사
100,500
-
39년
2019년 03월 25일

이인형
여
1931년 01월
고문
등기임원
상근
경영자문
영신금속공업(주) 고문
183,230
-
6년
2018년 03월 25일

임정관
남
1962년 04월
상무이사
미등기임원
상근
영업
영신금속공업(주) 이사
-
-
32년
-

조규만
남
1966년 11월
이사
미등기임원
상근
회계
영신금속공업(주) 이사
-
-
10년
-

채수원
남
1955년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
고려대학교 기계공학부 교수(현)
-
-
1년
2019년 03월 25일

한동현
남
1962년 02월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
학교법인한일학원 이사장(현)
-
-
1년
2019년 03월 25일

1-2. 직원의 현황

당사는 당기중 446명의 직원이 근무하였으며, 보고서 작성기준일 현재 347명의 
직원이 근무하고 있습니다.
또한, 당기중 직원에게 지급된 총급여액은 약 14,225백만원이고, 1인당 평균총급여
지급액은 약 32백만원 입니다.

직원 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
369
0
27
0
396
6.24
12,629,793,480
31,893,418
-

-
여
43
0
7
0
50
4.68
1,595,693,780
31,913,876
-

합 계
412
0
34
0
446
6.07
14,225,487,260
31,895,711
-

2. 임원의 보수 등

2-1. <이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
2,200,000,000
-

(2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,239,303,653
247,860,731
-

2-2.
유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
5
1,239,303,653
247,860,731
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원 )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이정우
대표이사
620
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이 정 우
근로소득
급여
522
월정기급여 58

상여
정기상여 89, 특별상여 8
년정기상여 89, 급여인상 소급분 8

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 1개의 계열회사가 있습니다. 
당사와 계열회사간의 지분보유 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
국적
지분율

Youngsin Metal (Thailand) Company Limited
태국
100%

타법인출자 현황

(기준일 :
2017년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Youngsin Metal(TH)(비상장)
2013년 01월 21일
해외투자
912
3,481,385
100.00%
11,340
0
0
0
3,481,385
100.00%
11,340
30,674
-1,909

에버그린
(비상장)
2014년 01월 24일
지분투자
500
50,000
23.81%
500
0
0
0
50,000
23.81%
500
1,873
-53

우주일렉트로
(상장)
2011년 03월 10일
지분투자
212
7,000
0.07%
117
0
0
-10
7,000
0.07%
107
236,045
13,989

씨젠(상장)
2016년 01월 06일
지분투자
75
4,168
0.02%
145
-4,168
-145
0
0
0.00%
0
207,618
7,161

씨젠(상장)
2017년 06월 28일
지분투자
162
0
0.00%
0
4,224
162
-3
4,224
0.02%
159
207,618
7,161

합 계
3,542,553
-
12,102
56
17
-13
3,542,609
-
12,106
683,828
26,349

※ 상기표의 최근사업연도 재무현황은 해당법인의 직전 사업연도 결산보고서 
기준으로 작성하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 본 보고서 작성기준일 임직원에게 주택자금 대출을 목적으로 112,554천원을 대여하고 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약`

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제45기
주주총회
(2017.03.24)
제1호의안 : 제45기 재무제표 승인의 건 
제2호의안 : 이익잉여금처분안 승인의건
제3호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과

-

제44기
주주총회
(2016.03.25)
제1호의안 : 제44기 재무제표 승인의 건 
제2호의안 : 이익잉여금처분안 승인의건
제3호의안 : 정관일부변경의 건
제4호의안 : 이사선임의 건
제5호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
제6호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과

-

제43기
주주총회
(2015.03.20)
제1호의안 : 제43기 재무제표 승인의 건 
제2호의안 : 이익잉여금처분안 승인의건
제3호의안 : 이사선임의 건
제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과
○원안대로 통과
-

2. 우발채무 등

2-1. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2-2. 신용보강 제공 현황
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2-3. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2-4. 단기매매차익 미환수 현황
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2-5. 공모자금의 사용내역 현황
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2-6. 사모자금의 사용내역 현황

사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

일반사채
2017년 04월 28일
40,000
운영자금
40,000
-

전환사채
2018년 02월 14일
40,000
운영자금
-
-

2-7. 연결실체 내 지급보증 내역

상 호
구 분
보증처
지급보증금액
보증시작일
보증종료일

(단위 : USD)

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
2015-08-20
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
1,632,000
2015-11-12
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국산업은행
816,000
2016-01-21
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
4,536,000
2015-08-20
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
4,536,000
2015-11-12
2022-08-19

Youngsin Metal(TH)
종속기업
한국무역보험공사
2,268,000
2016-01-21
2022-08-19

2-8. 그 밖의 우발채무 등

보고서 작성 기준일 당사의 영업활동과 관련하여 약정사항등의 내용은 다음과 같습니다.
(1) 당기말 현재 유형자산의 담보제공 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

담보권자
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금종류

산업은행
토지
22,056,095,377
38,148,000,000
(JPY 578,000,000)
장.단기차입금

건물
12,691,732,052

기계장치
22,726,139,937

합계
57,473,967,366

(2) 당기말 현재 재고자산의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보권자
담보제공자산
장부가액
차입금종류

한국수출입은행
상품
399,968,559
단기차입금

제품
6,251,711,682

재공품
5,569,131,657

원재료
1,311,050,039

합계
13,531,861,937

(3) 기타유동금융자산의 담보제공 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

담보권자
담보제공자산
장부가액
차입금종류

우리은행
단기금융상품
408,000,000
단기차입금

(4) 당기말 현재 당사의 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내역
금융기관
약정한도액
사용액
미사용잔액

무역금융
KEB하나은행
9,250,000,000
9,250,000,000
0

무역금융
우리은행
5,000,000,000
5,000,000,000
0

무역금융
농 협
2,000,000,000
2,000,000,000
0

구매자금
산업은행
3,000,000,000
2,826,594,079
173,405,921

일반자금
산업은행
950,000,000
0
950,000,000

태국법인차입금
산업은행
US$23,000,000
US$11,500,000
US$11,500,000

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

3-1. 제재현황
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3-2. 중소기업기준검토표

중소기업기준검토표1-2

중소기업기준검토표2-2

4. 외국지주회사의 자회사 현황

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.