비보존 제약 — 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정) (20180206)
제출인: 비보존 제약

신주인수권부사채 발행결정
1.7
루미마이크로(주)

표지-주요사항보고서／거래소신고의무사항

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2018년 02월 06일

회 사 명 :
루미마이크로(주)

대 표 이 사 :
이진수

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 처인구 남사면 봉무로 309

(전 화) 031-210-1917

(홈페이지) http://www.lumimicro.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사
(성 명) 한재관

(전 화) 031-210-1917

신주인수권부사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
5
종류
무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채

2. 사채의 권면총액 (원)
5,000,000,000

2-1 (해외발행)
권면총액 (통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
1,540,000,000

운영자금 (원)
3,320,000,000

타법인증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
140,000,000

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
1.00

만기이자율 (%)
5.00

5. 사채만기일
2023년 02월 27일

6. 이자지급방법

발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면총액에 대한 표면이율은 연1.0%로 합니다. 단, "본 사채"의 만기일 또는 조기상환일까지 보유한 사채권에 대해 만기보장수익율(YTM) 및 조기상환율(YTP)은3개월 복리 연 5.00%로하여 지급
합니다

.

이자
계산 기준일은 다음과 같습니다.

2018년 05월 27일, 2018년 08월 27일, 2018년 11월 27일, 2019년 02월 27일,

2019년 05월 27일, 2019년 08월 27일, 2019년 11월 27일, 2020년 02월 27일,

2020년 05월 27일, 2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일,

2021년 05월 27일, 2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일,

2022년 05월 27일, 2022년 08월 27일, 2022년11월 27일, 2023년 02월 27일.

7. 원금상환방법

(1)
만기상환: 만기(2023년 02월 27일)까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2023년 02월 27일(이하 “만기일”이라 한다)에 원금의 122.5630%(이하 “만기금액”이라 한다)로 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

(2) 조기상환 청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.
가. 청구비율: 권면금액의 100%
나. 청구금액: 

2019년 08월 27일 106.1907%
2019년 11월 27일 107.2680%
2020년 02월 27일 108.3589%
2020년 05월 27일 109.4634%
2020년 08월 27일 110.5817%
2020년 11월 27일 111.7139%
2021년 02월 27일 112.8604%
2021년 05월 27일 114.0211%
2021년 08월 27일 115.1964%
2021년 11월 27일 116.3863%
2022년 02월 27일 117.5912%
2022년 05월 27일 118.8111%
2022년 08월 27일 120.0462%
2022년 11월 27일 121.2968%

다. 청구장소: 발행회사 본점

라. 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사의 본점"에 서면통지의 방법으로 “본 사채”의 조기상환을 청구합니다.

마. 지급장소: 기업은행 동수원지점

바. 지 급 일: 각 조기상환기일
사. 사채의 원금전액이 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 항에 따라 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다.

8. 사채발행방법
공모

9. 신주인수권에
 관한 사항
행사비율 (%)
100.00

행사가액 (원/주)
1,055

행사가액 결정방법

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2018년 02월 06일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만은 절상한다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로
합니

다.

1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 보통주의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말하며, 이하 같다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

사채와 인수권의 분리여부
분리

신주대금 납입방법
현금납입 및 사채대용납입형

신주인수권
행사에 따라
발행할 주식
종류
루미마이크로(주) 기명식 보통주

주식수
4,739,336

주식총수 대비
비율(%)
11.11

권리행사기간
시작일
2018년 03월 27일

종료일
2023년 01월 27일

행사가액 조정에 관한 사항

(가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로

합니다.

 - 아 래 -

▶ 조정 후 행사가액 
= 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }
다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로

합니다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '그 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행 가액 산정의 기준이 되는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 원단위 미만은 절사
합니다.

(나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정
합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로
합니다.

(다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정
합니다.

(라) 상기의 제1)목 및 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로
합니다.
"본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가액이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로
합니다. "발행회사” 보통주의 시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와
같습니다.

 - 아 래 -

2018년 05월 27일, 2018년 08월 27일, 2018년 11월 27일, 2019년 02월 27일,

2019년 05월 27일, 2019년 08월 27일, 2019년 11월 27일, 2020년 02월 27일,

2020년 05월 27일, 2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일,

2021년 05월 27일, 2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일,

2022년 05월 27일, 2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일.
(마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 그 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 보통주의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 보통주의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수
있습니다.

(바) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로
합니다.

(사) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정
합니다.

 - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

9-1. 옵션에 관한 사항

조기상환 청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.
가. 청구비율: 권면금액의 100%
나. 청구금액: 

2019년 08월 27일 106.1907%
2019년 11월 27일 107.2680%
2020년 02월 27일 108.3589%
2020년 05월 27일 109.4634%
2020년 08월 27일 110.5817%
2020년 11월 27일 111.7139%
2021년 02월 27일 112.8604%
2021년 05월 27일 114.0211%
2021년 08월 27일 115.1964%
2021년 11월 27일 116.3863%
2022년 02월 27일 117.5912%
2022년 05월 27일 118.8111%
2022년 08월 27일 120.0462%
2022년 11월 27일 121.2968%

다. 청구장소: 발행회사 본점

라. 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사의 본점"에 서면통지의 방법으로 “본 사채”의 조기상환을 청구합니다.

마. 지급장소: 기업은행 동수원지점

바. 지 급 일: 각 조기상환기일
사. 사채의 원금전액이 조기상환 되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 항에 따라 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2018년 02월 22일

12. 납입일
2018년 02월 27일

13. 대표주관회사
대신증권(주)

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2018년 02월 06일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),
상환방식, 당해 신주인수권부사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

주1) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다.
 - 일반공모: 2018년 02월 22일 ~ 2018년 02월 23일 (2영업일간)

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 사채의 권면이자율 연 1.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.
2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(2018년 02월 19일)에 확정될 예정입니다.
3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.
4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

2019년 08월 27일 106.1907%, 2019년 11월 27일 107.2680%
2020년 02월 27일 108.3589%, 2020년 05월 27일 109.4634%
2020년 08월 27일 110.5817%, 2020년 11월 27일 111.7139%
2021년 02월 27일 112.8604%, 2021년 05월 27일 114.0211%
2021년 08월 27일 115.1964%, 2021년 11월 27일 116.3863%
2022년 02월 27일 117.5912%, 2022년 05월 27일 118.8111%
2022년 08월 27일 120.0462%, 2022년 11월 27일 121.2968%

5) 금번 신주인수권부사채에 대신증권(주)는 잔액인수방식으로 참여합니다.
6) "본 루미마이크로(주) 제5회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 03월 16일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 02월 27일입니다.
7) "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않으며, 등록필증으로 갈음합니다. 단, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주 인수권, 5주 인수권, 10주 인수권, 50주 인수권, 100주 인수권, 500주 인수권, 1,000주 인수권 및 10,000주 인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은

금번 제5회 신주인수권부사채의 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.
8) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.
9) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.
10) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.
11) 일반 공모청약은 2018년 02월 22일 ~ 2018년 02월 23일(2일간)이며, 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS로 가능합니다.
12) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은

금번 제5회 신주인수권부사채
의
증권신고서
"제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는
최대주주와의 관계
발행권면총액 (원)

-
-
-

※ 발행 대상자 중 법인 또는 투자조합 등 단체가 있는 경우로서 당해 사채에 부여된 권리 행사로 발행회사의 최대주주가 동 법인 또는 단체로 변경되는 경우에는 다음 정보를 추가로 기재

【신주인수권에 관한 사항】

신주인수권

가치산정 관련
사항

이론가격
209

이론가격 산정모델
블랙 - 숄즈 옵션가격 결정모형

신주인수권의 가치
신주인수권 행사가격의 19.81%

비 고
블랙-숄즈 옵션가격 결정모형을 기준으로 보수적 산정을 위하여 낮은 변동성을 보이는 KOSDAQ 지수의 250영업일간의 역사적 변동성(16.759%)을 사용하였으며, 신주인수권의 이론가치를 산출한 결과 209원을 신주인수권 가치로 산정하였습니다.

신주인수권증권

매각 관련 사항

매각 계획
매각예정일
-

권면총액
-

신주인수권증권
매각총액
-

신주인수권증권
매각단가
-

매각 상대방
-

매각 상대방과

회사 또는

최대주주와의 관계

-

주1) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.
주2) 신주인수권의 가치는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 본 신주인수권부사채 발행결정 공시는 2018년 02월 05일 한국거래소의 조회공시요구(신주인수권부사채 발행 추진설)에 대한 확정 답변입니다.