에스티아이 — 투자설명서 (20180205)
제출인: 에스티아이

투자설명서
1.5
(주)에스티아이

투 자 설 명 서

2018 년 02 월 05 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 에스티아이

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식 3,083,330주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

66,291,595,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 02월 03일

2. 모집가액 :

21,500원 (예정)

3. 청약기간 :

구주주 청약 2018년 03월 15일 ~ 16일(2일간)
실권주 일반공모 청약 2018년 03월 20일 ~ 21일(2일간)

4. 납입기일 :

2018년 03월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
(주)에스티아이 - 경기도 안성시 공도읍 봉기길 1
삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
삼성증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인0205

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경제 변화에 따른 위험 

당사가 속해 있는 반도체/디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성
을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
세계경제는 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망되고 있으나 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있는 바, 향후 글로벌 경제 성장률 및 거시경제 변동에 따라 당사가 속한 사업의 실적 및 수익성도 변동될 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 메모리 반도체 시장 변동에 따른 위험 

당사는 반도체 제조 공정에서 고순도 약액을 공급하는 C.C.S.S 장비를
제조하고 있으며, 당사의 고객사는 반도체 제조 업체입니다. 따라서
전방산업으로 시장규모 및 성장률 추이의 변동성이 큰 것으로 판단되는 메모리 반도체 산업의 업황에 직접적인 영향
을 받고 있습니다. 2017년 현재 반도체 시장은 과거 업계 간 치킨게임 등으로 인하여 이어져 온 공급과잉 문제가 해소되면서 반도체 가격은 안정화되고 수요도 늘어나는 등 2016년 하반기부터 호황이 지속되고 있습니다. 그러나 향후 중국의 반도체 공급 과잉 등의 영향으로 반도체 시장의 업황은 다시 침체될 수 있으며, 이처럼 반도체 산업은 수급상황, 즉 공급부족에 의한 활황과 이후 제품개발 후 설비투자 완료에 따른 공급초과로 인한 불황이 반복되는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 장비 제조업은 반도체 업체들의 생산 계획 및 설비투자 계획과 높은 상관관계를 보이며, 전방산업인 글로벌 반도체 산업 경기에 크게 영향 받고 있습니다.
향후 글로벌 경기의 불황이 장기화되거나 외부변수에 의한 반도체 산업의 시장규모가 위축될 경우 동사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 디스플레이 시장
변동에 따른 위험 

당사의 주요 제품인 Wet system 장비의 전방시장은 디스플레이 시장입니다.
따라서 당사의 매출액은 디스플레이 시장의 트렌드 및 국내외 OLED 및 LCD 디스플레이 패널 제조업체들의 투자 Cycle과 밀접하게 연관
되어 있습니다.

당사의 전방시장인 디스플레이 시장의 트렌트 변화 및 국내외 디스플레이 패널 제조업체들의 공격적인 투자 기조로 인하여 당사의 제품을 포함한 디스플레이 패널 제조 공정에 적용되는 장비에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.
OLED를 채용한 스마트폰의 출하량은 꾸준히 증가해서 매년 10~20% 증가해 2020년 7억대를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 반면 LCD를 채용한 스마트폰은 중저가 스마트폰 시장에서 수요를 꾸준히 유지하되 성장세는 한풀 꺾일 것으로 예상하고 있습니다. 하지만
향후 디스플레이 시장의 업황이 예상보다 위축됨으로서 설비투자 규모가 축소될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

라. 반도체 산업의 기술변화에 따른 위험 

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로 반도체 장비업체는 전방산업의 기술개발에 대응가능한 새로운 제품의 개발과 적시 공급이 중요한 경쟁력이 되고 있습니다. 이는 반
도체 산업이 다른 여타 산업에 비하여 고부가가치산업으로 기술혁신이 급속히 진행 중에 있어 경기순환 주기 및 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 보이는 산업
입니다. 때문에 꾸준한 기술개발을 통한 시장선점에 실패할 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 제품의 경기순환과 같은 외적 요인에 의해 당사의 수익성이 변동할 위험이 존재합니다. 이와 같은
반도체 산업의 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우 동사의 수익성과 성장성이 저하될 가능성이 존재
합니다. 

마. 핵심기술 및 인력 유출 관련 위험

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 장비 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 적시에 공급하기 위하여 타 산업 대비 높은 기술력을 보유 및 유지하는 것이 사업의 중요한 경쟁력 가운데 하나입니다. 따라서 당사는 유능한 연구인력 및 관련 기술을 지속적으로 확보해 왔습니다. 또한 당사는 생산과정의 효율성 개선과 품질 향상을 통하여 수익성을 향상시키기 위한 노력을 지속하고 있으나, 이러한
기술력 및 생산노하우를 갖춘 회사의 핵심 연구인력 및 생산인력이 경쟁사 등으로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

바. 수요자 중심 시장 특성으로 인한 위험

반도체/디스플레이 장비 산업은 업체들과의 긴밀한 협력관계로 진입장벽을 형성하고 있으며, 이러한 진입장벽으로 인하여 기존 공급회사를 경쟁관계의 다른 공급회사로 쉽게 바꾸기 어려운 잠김효과(Lock-in 효과)가 발생하고 있습니다. 그러나 당사와 같은
반도체/디스플레이 장비 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 경쟁업체의 진출에 따라 시장경쟁이 격화될 가능성이 상존하고, 이에 따라 수요자의 가격 인하 압력이 생기거나 경쟁 심화로 인한 점유율 하락이 발생할 가능성도 있습니다. 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 산업규제에 따른 위험 

당사는 환경 관련법, 위험물 안전 관리법 등의 법률에 의해 엄격한 규제를 받고 있습니다. 최근 국내/외적으로 산업 환경 등에 대한 규제가 지속적으로 강화되는 추세이며, 국내에서도 관련 법률의 제, 개정으로 화학물질 관리에 대한 규제가 한층 강화되었습니다.
당사의 주요 장비는 화학품 제조 및 공급원료와 화학제품의 저장 및 운반과 관련한 화재, 폭발 및 기타 사고와 같은 위험에 노출되어 있는 만큼 이와 같은 위험은 신체적 상해, 인명 손실, 자산 및 기기에 심각한 피해 및 파손과 환경 훼손을 일으킬 수 있습니다.

이러한 규제로 인해
관련 법규를 준수하기 위한 비용부담이 증가하고 있으며, 환경 안전사고 발생 시 영업 중지 등 행정처분으로 인하여 동사의 평판과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 

아. 고객관계에 따른 위험 

납기 준수, 주문자 요구 사항 충족 수준 등은 당사 영위 사업의 핵심 경쟁 요소입니다.
당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다.
당사가 이러한 주문자 요구사항 충족에 실패할 경우 당사의 전반적인 영업활동은 악화될 수 있습니다.

자. 신규 경쟁업체의 출현에 따른 위험 

당사의 주요 사업인 C.C.S.S 및 WET Station 장치 산업은 고객과의 장기간의 신뢰관계, 기술수준, 설비투자 등의 진입장벽이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사와 경쟁관계를 형성하고 있는 기업은 한양이엔지(주) 등입니다. 그러나
대기업 혹은 대기업 계열사의 장비 사업 진출 가능성이 존재하며, 고객 대응 능력이 뛰어난 신규 경쟁자가 출현할 경우 동사의 영업상황에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다.

차. 환율 변동 위험

당사는 2017년 3분기말 기준 전채 매출액 218,302백만원의 약 26.8%인 58,508백만원이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사 매출액 중 수출 비중은 고객사의 해외 법인(공장) 투자 계획에 직접적으로 영향을 끼치고 있는 바, 향후 수출 비중 증감은 지속적으로 이루어 질 것으로 예상됩니다.
증권신고서 제출일 현재 수출관련 매출 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출
되어 있습니다. 따라서,
급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 손익 변동성이 높아질 가능성이 존재
합

니다. 

회사위험

가. 매출처 의존도가 높은 사업 구조 위험

당사의 주력제품인 C.C.S.S 및 WET Station은 B2B 사업으로 반도체 업체와 디스플레이 업체로 매출처가 한정되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출처는 제품별로 소수의 고객사들로 구성되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 투자 정책 변화, 경쟁제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2017년 3분기말 기준 매출 비중은 삼성전자 44%, 삼성디스플레이 18%, BOE 11%, M+W Group (INTEL) 5% 등 상위 4개사가 전체 매출의 약 78%를 차지하고 있습니다. 당사의 고객사들이 매입처를 다변화 하거나, 직접 장비 제조업체를 설립하여 운영할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향를 미칠 수 있습니다. 또한 고객사의 현금흐름 관리 계획에 따라 매출채권 회수기간 등에 변동성이 발생할 수 있습니다.
투자자분들께서는 투자 검토 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출감소에 따른 수익성 악화 위험성 

당사의 2017년 3분기 매출액은 약 218,302백만원으로, 2016년 3분기 114,435백만원 대비 약 191.76% 증가하였습니다. 2017년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 29,905백만원, 23,188백만원으로 2016년 3분기 영업이익 13,409백만원과 당기순이익 10,899백만원 대비 증가하였습니다. 수익성 지표를 살펴보면 2017년 3분기 매출액영업이익률은 13.70%, 매출액순이익률 10.62%, 자기자본이익률 13.97%로 2014년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2016년 기준 당사의 매출액영업이익률은 13.70%로 업종평균 8.91%를 상회하고 있습니다. 하지만,
향후 반도체/디스플레이 업체들의 설비 투자가 축소 또는 지연되거나 경쟁 심화에 따라 매출이 감소하는 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 증대에 따른 추가 대손 발생 가능성

당사의 매출채권회전율은 최근 3년(2014년~2016년) 평균 4.07회로 업종평균 4.92회에 비해 다소 낮은 수준입니
다.
특히 2016년의 경우 4분기에 매출액이 집중적으로
증

가함에도 불구하고 매출채권 증가로 인해
매출채권 회전율이 감소한 것으로 판단됩니다.

실제 물품대금 결제조건 등은 크게 변동된 사항은
없었으나
,
2016년 매출채권회전율은 3.18회로
악화
되었고 2016년 산업평균 4.77회보다 낮은 수치를 기록했습니다.

또한, 향후 매출채권의 회수가 어려운 업체들과의 거래가 발생할 경우
당사가 보유중인 매출채권과 관련하여 대손이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 대손충당금을 설정하게 될 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권은 총 5,433백만원이며 2016년말 기준 전체 매출채권의 약 7.26%로 높지 않은 편입니다. 실제 연체된 채권으로 표기된 대부분은 중국업체이며 중국의 경우 warranty 개념으로 잔금 10% or 5%에 대해 2~3년 후 대금을 지급하고 있습니다. 상기 6개월이 초과된 매출채권은 2017년 3분기말 회수 진행중이며, 2017년 3분기말 현재 6개월 초과된 매출채권은 6,651백만원 입니다. 다만,
향후 회수가
지연되거나 불가능해지는 매출채권이 발생할 경우, 해당 금액의 일정부분에 대하여 대손상각비를 계상하는 등 당기 손익에

부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 장비의 공급 계약에 대해서 일부 금액을 미청구공사 항목으로 분류하고 있습니다.
당사의 매출증가에 따라 미청구공사 금액이 함께 증가할 가능성이 높으며, 미청구공사 역시 대손충당금을 설정하여 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 공급자로서의 교섭력 열위에 따른 원가증가 및 수익성 저하의 위험 

당사는 수주협상 및 입찰 경쟁에서 당사의 주요 고객인 삼성전자, 삼성디스플레이, BOE 등에 비해 시장 지위가 열위에 있기 때문에 안정적인 수익성을 담보하기가 어렵습니다.
또한 장비를 양산공정에 적용하는 과정에서 설계변경, 시행착오 등으로 인해 당초 예상했던 장비의 원가가 증가하거나 예상치 못한 비용이 발생하는 경우가
있으며, 이러한 원가 또는 비용 증가분은 일반적으로 장비 제조기업이 부담하게 됩니다. 이처럼
산업 내 경쟁구조 상 고객과의 교섭력에서 열위에 있기 때문에 동사의 수익성이 저하될 가능성
이 있습니다. 

마. 외주업체 활용에 따른 위험 

당사는 원가절감 및 고객사에 대한 신속한 대응 등 생산 유연성 확보를 위해 C.C.S.S 및 Wet Station 장비의 제작/설치 중 일부에 대해서 외주업체를 활용하고 있습니다. 그러나
향후 주요 외주업체에 대한 관리 부실 및 품질 관리 문제 등이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사와의 거래 제한에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재
하며, 결국 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

바. 현금흐름 악화에 다른 유동성 저하 및 재무건정성 악화 가능성 

2017년 3분기말 당사의 부채총계는 816.3억원, 유동부채는 792.5억원으로 총부채 대비 유동부채의 비율은 97.1%였으며, 전기말 기준 당사의 부채총계는 784.6억원, 유동부채는 761.1억원으로 총부채 대비 유동부채의 비율은 97.0% 수준이었습니다. 
또한 최근 3개년 평균 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 102.9%, 4.9% 및 147.3%로 당사의 유동성 및 재무안정성은 업종평균인 80.0%, 18.8%, 164.2% 대비 유사한 수준입니다.
그

러나 향후 매출채권 회수 지연 및 영업활동 부진으로 인하여 현금흐름이 악화될 경우 유동성 저하 및 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 회계정책 변경에 따른 위험 

현재 당사는 기준서 제1109호, 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다.
당사는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호, 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정
이며,
구주주청약일(2018년 3월 15일 예정) 이전에 감사보고서를 확정하여, 주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도 증권신고서 자진 정정을 통해 동 기준서를 적용한 2017년 조정 전 후 기말재무제표를 증권신고서를 공시할 예정입니다.
본 회계정책의 변경에 따라 기존 정책과 비교했을 때 일부 계정과목에 변동이 발생할 수 있으며, 또한 변경된 매출인식 기준으로 인해 과거 재무자료와의 비교에 제한사항이 있을 수 있습니다.

아. 종속기업 실적 변동에 따른 실적 악화 위험

당사는 현재 6개의 종속기업을 보유하고 있으며, 장부가액 기준 총 30.2억원을 출자하였습니다. 당사가 (주)이엠에스 등 3개사에 제공한 채무보증 및 담보제공액은 원화 4.8억원, USD 240만, CNY 610만입니다. 당사의 채무보증 내역 및 담보제공 내역은 만기가 상이하며, 금융기관과의 협의에 따라 보증기간 연장이 가능하여 위험이 분산되고, 당사 매출액 및 영업이익 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 종속기업들의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하며,
종속기업들의 실적 악화가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신규 시설투자에 따른 위험

당사는 금번
유상증자를 통해 조달하는 금액 중 62,600백만원을 우선적으로 반도체 및 디스플레이 장비 생산을 위한 신규라인 증설자금 및 업무 및 연구시설 증설자금으로 사용할 예정
입니다. 또한, 신규라인 증설에 따른 반도체 및 디스플레이 장비의 사업이 확대됨에 따라 설비투자 외
유상증자 대금

3,692백만원
을 동 사업 운영에 필요한 운영자금으로 활용
하고자 합니다. 하지만
공장 및 신규라인의 준공이 지연되거나, 현재 진행중인 과천지식정보타운 지식기반산업용지 사업자로 선정되지 않을 경우,
시설 확충이 일정대로 진행되지 않아 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 유상증자에 따른 주가하락 위험 및 최대주주 참여 불확실성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

12,746,670주

의
24.18929807%
에 해당하는
3,083,330주
가 추가로 상장됩니다.
최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 증권신고서 제출일 현재 청약참여 여부 및 그 규모를 판단할 수 없으나,
청약일 전까지는 최대주주의 청약 여부에 대한 확정내용을 반영하여 정정신고서를 제출할 계획입니다.

만
약, 최대주주 및 특수관계인이 청약에 미참여시
21.74%
로 감소하게 되
며,

이 경우,
금번 유상증자 이전보다 경영권

상실 등의 가능성이 높아짐에 따라 추가상장 이후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한,

실권주를 인수한 인수회사가 잔액인수한 주식을 조기에 장내 대량 매도할 경우 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하며, 급격한 시장 변동으로 인해 주가가 모집가액보다 크게 하회할 경우 원금손실위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

다. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로
주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

라. 금융감독기관의 관리감독 관련 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

마. 유상증자 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자로 인해
추가 발행되는 주식은 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재
합니다. 이러한 물량이 시장에 일시에 출회될 경우, 주가에 현저한 악영향이 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

바. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다.
또
한, 구주주청약 초일인 2018년 3월 15일 이전에
감사보고서를 확정하여,
주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도
증권신고서 자진 정정을 통해 2017년도 온기 실적을 반영한 증권신고서를 공시할 예정이오니 투자자들께서는 청약 전까지 해당 내용을 고려하셔서 청약에 참여하시기 바랍니다.

사. 스톡옵션 행사에 따른 상장 주식수 변경

2017년 12월 28일 김정영 대표이사의 스톡옵션 10,000주의 행사로 인하여
2018년 1월 23일 상장주식수가 2018년 1월19일 현재 12,736,670주에서
12,746,670주로 10,000주 증가
할 예정입니다.
이는 본 신고서 제출일 현재 발행되어 등기되어 있는 주식수 12,746,670주와 동일한 상장주식수이나, 신고서 제출일 기준 상장주식수와는 차이가 있으니
투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 투자위험요소 이외 기타 위험

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

자. 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,083,330
500
21,500
66,291,595,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
-
-
① 인수수수료: 모집금액의 1.2%
② 실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 03월 15일 ~ 2018년 03월 16일
2018년 03월 23일
2018년 03월 19일
2018년 03월 23일
2018년 02월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
62,600,000,000

운영자금
3,691,595,000

발행제비용
843,421,612

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【기 타】

1) 삼성증권㈜은 금번 ㈜에스티아이 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3) 상기 모집가액은
1차 발행가액
이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(2018년 03월 12일)에 확정되어 2018년 03월 13일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.stinc.co.kr)에 공고될예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차 발행가액
을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2018년 03월 20일과 2018년 03월 21일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2018년 03월 19일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.stinc.co.kr) 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고될 예정입니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본·지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 미만(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 미만일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사인 삼성증권㈜가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 중요한 사항이 변경되는 경우 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 
제2항 제1호에 의거 당사와 삼성증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,083,330주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 
개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,083,330
500
21,500
66,291,595,000
주주배정후실권주일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2018년 01월 19일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은

1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의거하여 산정할 예정입니다.

■

1
차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액
은
1차발행가액은 신주배정기준일(2018년 02월 06일)
을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 
발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 절상함).

기준주가(
28,151원
) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (21,500원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(24.18929807%) X 할인율(20%)】

[
1차발행가액 산정표 (2018.01.02 ~ 2018.02.01)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2018-02-01
28,900
266,620
7,720,553,300

2
2018-01-31
28,250
453,434
12,729,713,650

3
2018-01-30
27,300
175,671
4,629,711,800

4
2018-01-29
26,250
185,002
4,862,926,250

5
2018-01-26
26,500
174,223
4,574,260,400

6
2018-01-25
26,200
184,682
4,871,545,250

7
2018-01-24
27,300
202,648
5,507,611,900

8
2018-01-23
26,850
154,394
4,194,809,450

9
2018-01-22
27,450
638,345
17,249,139,200

10
2018-01-19
28,000
213,454
5,822,515,100

11
2018-01-18
28,050
146,160
4,144,073,250

12
2018-01-17
27,950
217,290
6,071,729,500

13
2018-01-16
28,650
241,503
6,915,841,900

14
2018-01-15
27,600
445,320
12,425,834,800

15
2018-01-12
29,200
422,160
12,320,184,500

16
2018-01-11
31,200
226,884
6,955,149,200

17
2018-01-10
29,500
153,133
4,455,850,700

18
2018-01-09
29,050
121,290
3,532,109,250

19
2018-01-08
28,450
168,449
4,762,582,300

20
2018-01-05
28,950
153,482
4,465,929,650

21
2018-01-04
29,150
150,382
4,439,674,150

22
2018-01-03
29,300
206,313
5,934,030,500

23
2018-01-02
28,500
179,731
5,150,932,350

1개월 평균종가(A)
28,051

1주일 평균종가(B)
27,504

기산일 종가(C)
28,900

A,B,C의 산술평균(D)
28,151
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
28,151
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
21,500
기준주가 X (1- 할인율)
예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주) 상기 평균종가는 해당 기간 거래금액을 거래량으로 나눈 가중산술평균주가입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일자
내 용
비 고

2018-01-19(금)
이사회 결의 / 주요사항보고서 제출
-

2018-01-19(금)
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2018-01-19(금)
신주발행공고 및 주주명부폐쇄 공고
회사 인터넷홈페이지
 (http://www.stinc.co.kr)

2018-02-01(목)
1차 발행가액 산정 및 공시
신주배정기준일전 3거래일

유상증자 신주발행가액(1차 발행가) 안내공시
-

2018-02-02(금)
권리락
-

2018-02-05(월)
투자설명서 제출
효력발생 즉시

2018-02-05(월)
구주주 권리락
거래소 조치사항

2018-02-06(화)
신주배정기준일(주주확정)
명부폐쇄(02.07~02.13)

2018-02-20(화)
신주배정 통지
-

2018-02-20(화)
신주인수권증서 발행 의뢰
-

2018-02-27(화)
신주인수권증서 상장
5거래일 이상 동안 거래

2018-03-07(수)
신주인수권증서 상장 폐지
-

2018-03-12(월)
발행가액 산정
청약일전 3거래일을 기산일로 1주일 소급적용

2018-03-13(화)
확정 발행가액 공고
회사 인터넷홈페이지
 (http://www.stinc.co.kr)

2018-03-15(목)
구주주 청약
-

2018-03-16(금)

2018-03-19(월)
일반공모 청약공고
-

2018-03-20(화)
일반공모 청약
회사 인터넷홈페이지
 (http://www.stinc.co.kr)

2018-03-21(수)
삼성증권 홈페이지
 (http://www.samsungpop.com)

2018-03-23(금)
환불 및 주금납입
-

2018-04-03(화)
주권교부
-

2018-04-04(수)
추가상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
3,083,330주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2468704137주
- 신주배정 기준일 : 2018년 02월 06일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
3,083,330주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 당사의 정관에 의거하여 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 금번 공모에서 우리사주조합에 대한 우선배정은 실시하지 않습니다.

주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주) 1주당 신주배정비율인 0.2468704137주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호 및 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정), 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입등을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화 되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 추첨등 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주5) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주6) 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
12,746,670주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
12,746,670주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
257,000주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
12,489,670주

F. 유상증자 주식수
3,083,330주

G. 증자비율 (F/C)
24.18929807%

H. 구주주 배정주식수 (F)
3,083,330주

I. 구주주 1주당 배정주식수 (H/E)
0.2468704137주

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 
가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 
있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 
1차 발행가액, 2차 발행가액 및 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

(1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2018년 02월 06일) 전 제3거래일(2018년 02월 
01일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다 (단, 호가단위 미만은 절상함).

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

(2) 2차발행가액 : 구주주 청약일(2018년 03월 15일)전 제3거래일(2018년 03월 12일)을 기산일로 한 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 절상함).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(4) 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2018년 03월 15일)전 3거래일(2018년 03월 
12일)에 확정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 2018년 03월 13일 당사의 정관에서 정한 바에 따라 당사 인터넷 홈페이지(http://www.stinc.co.kr)에 공고될 예정입니다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,083,330

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
21,500

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
66,291,595,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

청약기일
구주주 및 초과청약
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2018년 03월 15일

종료일
2018년 03월 16일

일반모집 또는 매출
개시일
2018년 03월 20일

종료일
2018년 03월 21일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2018년 03월 23일

배당기산일(결산일)
2018년 01월 01일

주1) 청약한도는 일반공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2018년 01월 19일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.stinc.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2018년 03월 13일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.stinc.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2018년 03월 19일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.stinc.co.kr)
삼성증권 홈페이지
(http://www.samsungpop.com)

실권주 일반공모 배정공고
2018년 03월 23일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.samsungshi.com)
삼성증권 홈페이지
(http://www.samsungpop.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법
① 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

② 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출합니다. 고위험고수익투자신탁의 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호 및 제19호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑤ 기타
(i) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
(ii) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
(iii) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑥ 청약한도
(i) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2468704137주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
(ii) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
삼성증권(주) 본ㆍ지점
2018.03.15
~
2018.03.16

실질주주
1) 주주확정일 현재 (주)에스티아이의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 삼성증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
삼성증권(주) 본ㆍ지점
2018.03.20~
2018.03.21

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주
신주배정기준일(2018년 02월 06일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.2468704137주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사함).

② 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(= 총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 일반공모 배정분의 5%로 하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정할 수 있으며, 구체적인 방법은 다음 각 목과 같습니다.

a. 코넥스 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 코넥스 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률(코넥스 고위험고수익투자신탁 청약주식수를 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대배정분으로 나눈 경쟁률을 의미합니다.)이 1이하일 경우, 청약주식수대로 배정합니다. 이 때, 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대배정분에 미달한 주식수는 제 c목 내지 제 e목에 따른 배정시, 고위험고수익투자신탁 배정분에 포함하여 배정합니다.

b. 코넥스 고위험고수익투자신탁의 청약결과, 코넥스 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률이 1초과일 경우, 청약경쟁률대로 안분 배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사 6입등을 원칙으로 하되, 잔여주식이 최소화되도록 조정될 수 있고, 이후 발생한 단수주 및 초과청약 주식수는 제 c목에 따른 배정시 포함하여, 고위험고수익투자신탁에 배정합니다.

c. '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제6항에 따라 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 우대 배정한 후 잔여주식을 고위험고수익투자신탁에 배정하는 경우, 공모주식을 이미 제 a목 및 제 b목에 따라 배정한 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함하여 배정합니다. 

d. 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률(일반 고위험고수익투자신탁 청약주식수와 제 a목 및 제 b목에 따라 배정되지 않은 코넥스 고위험고수익투자신탁의 단수주 및 초과청약 주식수를 배정 대상으로 하고, 고위험고수익투자신탁 총배정분에서 제 a목 및 제 b목에 따라 최종적으로 배정된 주식수를 차감한 주식수를 최종배정분으로 하여 나눈 경쟁률을 의미한다.)이 1이하일 경우, 청약주식수대로 배정합니다. 이 때, 배정되지 않은 미달 주식수는 제 g목 및 제 h목에 따른 배정시 일반청약자 배정분에 포함하여 배정합니다.

e. 고위험고수익투자신탁의 청약 결과, 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률이 1초과일 경우, 고위험고수익투자신탁 청약경쟁률대로 안분배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사 6입을 원칙으로 하되, 잔여주식이 최소화되도록 조정될 수 있고, 최종적으로 발생한 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최고청약자가 잔여주식수를 초과하는 경우에는 대표주관회사가 추첨등 합리적으로 판단하여 배정합니다.

f. 제 a목 내지 제 e목에 따른 배정시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

g. 일반청약자의 청약 결과, 일반청약자 청약경쟁률(일반청약자 청약주식수를 제 a목 내지 제 e목에 따른 배정 결과 발생한 잔여 주식을 모두 포함한 일반청약자 배정분으로 나눈 경쟁률을 의미한다.)이 1초과일 경우, 일반청약자 청약경쟁률대로 안분 배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사6입등을 원칙으로 하되, 잔여주식이 최소화되도록 조정될 수 있고, 최종적으로 발생한 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최고청약자가 잔여주식수를 초과하는 경우에는 대표주관회사가 추첨등 합리적으로 판단하여 배정합니다.

h. 일반청약자의 청약결과 일반청약자 청약경쟁률이 1이하일 경우, 청약주식수대로 배정하고, 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

④ 단, 대표주관회사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)에스티아이, 대표주관회사인 삼성증권(주)가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행 
1) 우편 송부
2) 삼성증권 본, 지점 교부
3) 삼성증권 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 우편송부시: 청약초일(2018년 03월 15일) 이전 수취 가능
2) 삼성증권 본, 지점: 청약종료일(2018년 03월 16일)까지 
3) 삼성증권 홈페이지 또는 HTS 교부
: 청약종료일(2018년 03월 16일)까지

일반 
청약자
1), 2)를 병행 
1) 삼성증권 본, 지점 교부
2) 삼성증권 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 삼성증권 본, 지점
: 청약종료일(2018년 03월 21일)까지
2) 삼성증권 홈페이지 또는 HTS 교부
: 청약종료일(2018년 03월 21일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
(i) 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 구주주청약자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(ii) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(iii) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
(i) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 삼성증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(ii) 구주주 청약시 삼성증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일: 2018년 04월 03일 (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)
② 주권교부장소: 명의개서대행기관(한국예탁결제원 증권대행부)
③ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 우리은행 강남대로지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2018년 02월 06일
삼성증권(주)
00104856

주) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6제3항에 근거하여 당사는 주주에게 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권증서를 발행하며, 당해 신주인수권증서는 상법 제416조 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거, 당사의 이사회 결의에 의하여 양도를 허용합니다. 또한, 동 신주인수권증서는 한국거래소에 상장됩니다.

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 제3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 
제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 삼성증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 02월 06일)로부터 구주주청약개시일(2018년 03월 15일)의 전영업일(2018년 03월 14일)까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차
① 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 삼성증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는
수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

② 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄발행하므로 
2018년 02월 20일에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는
그 수량의 120%만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 삼성증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는

수량의 120%만큼
청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 삼성증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는
수량의 120%만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 
2018년 02월 27일부터 2018년 03월 06일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 03월 07일에 상장폐지될 예정입니다(코스닥시장상장규정 제16조의 3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며,동 규정 제44조의3에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함). 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 
② 실질주주의 신주인수권증서 거래 
(i) 상장거래 : 2018년 02월 27일부터 2018년 03월 06일까지(5일간) 거래 가능합니다.
(ii) 계좌대체거래 : 2018년 02월 20일(예정)부터 2018년 03월 08일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2018년 03월 08일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2018년 03월 09일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(iii) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다.
③ 명부주주의 신주인수권증서 거래 
(i) 신주배정통지일(2018년 02월 20일(예정)로부터 2018년 03월 14일까지 신주인수증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부에서 주주 요청시 발급합니다. 
(ii) 신주배정기준일(2018년 02월 06일) 전일까지 한국예탁결제원 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고)신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다(단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다). 

* 구비 서류

1) 본인청구시
- 신주인수권발행청구서(한국예탁결제원 증권대행부 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구시
- 신주인수권발행청구서(한국예탁결제원 증권대행부 양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본
- 대리인 신분증
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

※ 한국예탁결제원 증권대행부(http://www.ksd.or.kr)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
증권의종류
인수주식 종류 및 수
인수대가
인수방법

대표주관
삼성증권(주)
기명식보통주
인수주식의 종류 : 기명식 보통주
인수주식의 수 : 최종실권주
인수수수료: 모집총액의 1.2%
실권수수료: 잔액인수금액의 10%
잔액인수

주1)
일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서에 의거 자기계산으로 인수하기로 합니다.

주2)
대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제 9조제2항제5호에 의거 고위험고수익투자신틱 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제30조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 하여야 한다.

3. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정 주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제7조(설립 시에 발행하는 주식의 총수) 이 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 100,000주로 한다.

제8조(주식의 종류) 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

제9조(주권의 종류) 이 회사가 발행할 주권의 종류는 일 주권, 오 주권, 일십 주권, 오십 주권, 일백 주권, 오백 주권, 일천 주권, 일만 주권의 8종으로 한다.

제9조의4(상환주식)

① 회사는 이익배당우선주의 발행 시 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 우선주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다.

단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다

⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑦ 제9조의2에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행하는 경우

3. 우리사주조합원에게 발행할 주식의 100분의 20 범위 안에서 신주를 우선 배정하는 경우

4. 다음의 각 목에 해당하는 경우

가. 발행주식 총수의 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

나. 발행주식 총수의 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 의해 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 외국인에게 신주를 발행하는 경우

다. 발행주식 총수의 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사의 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

라. 발행주식 총수의 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위해서 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

마, 발행주식 총수의 범위 내에서 정관 제2조에서 규정하고 있는 사업목적의

원활한 달성을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행한 경우 발행한 주식의 종류와

수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실함에 따른 주식과 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제46조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

제10조의3(신주의 배당기산일) 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태,기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

[2017년 온기 실적 미반영에 따른 투자 유의사항]

당사는 본 유상증자의 구주주청약일(2018년 3월 15일 예정) 이전에 감사보고서를 확정하여, 주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도 증권신고서 자진 정정을 통해 2017년도 온기 실적을 반영한 정정증권신고서를 제출할 예정입니다. 따라서 2017년도 3분기까지의 실적을 바탕으로 작성된 본 증권신고서가 효력발생한 이후라 하더라도,
그 이후 2017년도 온기까지의 실적을 바탕으로 작성된 정정증권신고서가 구주주청약일 이전에 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정
이며, 하단의 투자위험요소에 기재된 내용상 중요한 변동사항이 생길 수도 있습니다.

투자자 여러분들께서는 청약 전에 이를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 사업위험

당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다.
반도체/디스플레이 제조 공정에 필수적으로 사용하는
고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등의 제품들을 생산ㆍ공급하고 있습니다.

C.C.S.S.(Central Chemical Supply System)는 반도체 및 FPD 장비로 반도체와 Display
전(前)공정에 필요한 다양한 chemical을 생산장비로 공급하는 full automatic system
이며, 2017년 3분기말 기준 당사 매출의 약 82.2%를 차지
하고 있습니다. WET Station은 FPD 생산시 세정/식각/현상에 사용되는 장비로 cleaner, developer, glass slimming system 등이 있으며,
2017년 3분기말 기준 당사 매출의 약 15.0%를 차지
하
고 있습니다.
당사가 생산하는 주요 제품은 아래와 같습니다. 

[당사 주요제품 내용]

제품구분
제품 이미지
제품의 기능 및 특징

C.C.S.S.

(Central Chemical Supply System)

ccss

- 반도체와 Display 전공정에 필요한 
 다양한 Chemical을 생산장비로 공급하는 Full automatic system

- 국내 시장점유율 1위(40%)
 (2위는 한양이엔지 35%)

'17.3Q 매출 1,795억(총 매출 중 82%)
 ㆍ 내수 1,352억(75%),
 수출 442억(25%)

Wet system

wet system_.jpg
wet system_

- FPD 생산시 사용 장비로 세정, 식각, 
 현상 시스템 등에 활용

- 국내 시장점유율 3위(20%)
 (1위는 DMS 30%)

'17.3Q 매출 327억(총매출 중 15%)
 ㆍ 내수 227억(69%),
 수출 100억(31%)

주)주요 매출처 삼성전자(40%), 삼성디스플레이(16%), BOE(11%), M+W group 8%

출처 : 시장 점유율은 C.C.S.S.는 각사 보고서, Wet system은 회사 추정

중앙 약품 공급시스템의 기술력을 바탕으로 2013년부터 반도체 공정장비 시장에도 진출하였습니다. 자체 개발한 반도체 패키징공정장비'무연납 진공 리플로우장비'는 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장이며, 반도체 공정장비는 고도의 기술을 필요로 해 아직 국산화율이 미미한 만큼 당사는 지속적인 연구 개발로 국산화 실현을 위해 노력하고 있습니다.
또한, 2005년부터 개발에 착수하여 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 세락믹등 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료하였습니다.

C.C.S.S 장치 시장은 2014년부터 반도체 D램 가격 상승, 디스플레이 OLED 본격 적용 등의 호황으로 인해 매출이 지속적으로 증가되고 있는 상황이며, 2016년 삼성전자의 평택 3D 낸드 플래시 투자, SK하이닉스 3D 낸드 플래시 이천 M14 투자, 삼성디스플레이 A3 OLED 투자등 국내외 고객사의 설비 투자 확대 및 생산능력 확대로 실적은 최대 실적을 지속적으로 경신할 전망입니다. 국내외 반도체 산업의 D램/3D 낸드 플래시 등 메모리 반도체 업황 호조세와 수요 확대, 디스플레이 산업의 중소형 플렉시블 OLED 글로벌 수요 급증으로 인해 당분간 호황은 지속될 전망입니다.
또한, 현재 글로벌 칩/패널 제조사들은 시장을 선점하고 지위를 확고히 다지기 위해 투자를 공격적으로 확대하고 있어서, 2017년 이후 이러한 실적 증가세는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다

이러한 반도체 및 디스플레이 장비산업의 호조에 힘입어 , 2017년 3분기 누적매출액은 2,183억원을 달성하였으며, 영업이익은 매출액 증대 및 원가절감 등으로 인하여 299억원으로 전년 동기 대비123% 증가 하였습니다 . 2017년 3분기 순이익은 232억원으로 전년 동기 대비 112% 증가하였습니다. (연결 재무제표 기준)

당사의 매출액은 반도체/디스플레이 Maker의 향후 투자 계획에 따라 영향을 받게 되는데 당사는 기존 양산 라인의 실적을 보유하고 있어 C.C.S.S와 WET Station의 향후 매출 증가로 당사 실적 향상이 기대됩니다. 

당사의 2014년부터 2017년 3분기까지의 제품별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[ 2014년 ~ 2017년 3분기 제품별 매출액 현황 ]

(단위 : 천원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제21기 3분기
 (2017년 3분기)
비중
제20기
 (2016년)
비중
제19기
 (2015년)
비중
제18기
 (2014년)
비중

반
도
체
ㆍ
디
스
플
레
이
제품
C.C.S.S
내 수
135,232,602
61.95%
107,152,858
59.40%
81,796,099
65.17%
83,429,592
68.86%

수 출
44,239,086
20.27%
34,204,488
18.96%
20,165,188
16.07%
21,926,362
18.10%

합 계
179,471,688
82.21%
141,357,345
78.36%
101,961,287
81.23%
105,355,954
86.96%

Wet
System
내 수
22,677,125
10.39%
19,544,307
10.83%
4,974,937
3.96%
3,962,572
3.27%

수 출
9,988,431
4.58%
10,957,156
6.07%
10,731,737
8.55%
6,165,500
5.09%

합 계
32,665,555
14.96%
30,501,462
16.91%
15,706,674
12.51%
10,128,072
8.36%

기타제품
내 수
1,556,791
0.71%
2,366,814
1.31%
2,130,097
1.70%
3,587,343
2.96%

수 출
4,177,089
1.91%
5,212,375
2.89%
3,713,687
2.96%
1,595,614
1.32%

합 계
5,733,880
2.63%
7,579,190
4.20%
5,843,784
4.66%
5,182,957
4.28%

상품
원자재판매 등
내 수
327,756
0.15%
755,225
0.42%
1,855,811
1.48%
486,128
0.40%

수 출
102,988
0.05%
191,227
0.11%
146,481
0.12%
-
-

합 계
430,744
0.20%
946,452
0.52%
2,002,292
1.60%
486,128
0.40%

합 계
내 수
159,794,274
73.20%
129,819,204
71.97%
90,756,944
72.31%
91,465,635
75.50%

수 출
58,507,593
26.80%
50,565,245
28.03%
34,757,093
27.69%
29,687,476
24.50%

합 계
218,301,867
100.00%
180,384,449
100.00%
125,514,037
100.00%
121,153,111
100.00%

주1) C.C.S.S : 반도체와 Display 전(前)공정에 필요한 다양한 chemical을 생산장비로
 공급하는 full automatic system

주2) WET SYSTEM : FPD 생산시 사용되는 장비로 cleaner, developer, glass slimming system

주3) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

가. 글로벌 경제 변화에 따른 위험 

당사가 속해 있는 반도체/디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성
을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
세계경제는 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망되고 있으나 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있는 바, 향후 글로벌 경제 성장률 및 거시경제 변동에 따라 당사가 속한 사업의 실적 및 수익성도 변동될 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 

당사는 반도체 공정 상 고순도 약액을 공급하는 C.C.S.S 장치 및 FPD 생산시 세정/식각/현상에 사용되는 장비인 WET Station을 주력으로 제작/판매하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업군에 속해 있습니다. 반도체/디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다.

세계경제는 개선흐름을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 선진국이 안정적 성장세를 지속하는 가운데 아세안, 인도 등을 중심으로 신흥국의 성장모멘텀이 강화될 것으로 예상되고 있습니다. 다만 주요국의 통화정책 정상화, 보호무역주의 확산 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다.

[세계경제 경제성장률 전망]

구분

전망시점

2016년

2017년(E)

2018년(E)

IMF

17.10월

3.2%

3.6%

3.7%

(선진국)

1.7%

2.2%

2.0%

(신흥국)

4.3%

4.6%

4.9%

OECD

17.09월

3.1%

3.5%

3.7%

World Bank

17.06월

3.1%

3.4%

3.6%

Global Insight

17.09월

3.1%

3.6%

3.8%

6개 IB 평균

17.09월

3.1%

3.7%

3.8%

* 출처: 한국은행 경제전망보고서(2017.10)

[주요국 경제성장률 전망]

주요국 경제성장률 전망_.jpg
주요국 경제성장률 전망_

한국은행의 예측치와 같이 향후 세계 경제 성장률이 안정적인 흐름을 보일 경우 당사를 비롯한 반도체 장비 산업 전반에 대한 부정적인 영향은 적을 것으로 예상됩니다. 
그러나, 미국의 기준금리 인상과 일본의 경기부양책 모멘텀 약화, 브렉시트로 인한 유로존 불확실성 증대에 따른 성장세 둔화, 중국 경기에 대한 우려 등의 요소들로 인하여 글로벌 경기 악화에 대한 가능성은 계속적으로 제기되고 있습니다. 이에 따라 실물경기 침체가 심화되면서 세계 경제의 불황국면이 장기간 지속되면 반도체 시장의 경기후행적 특징에 따라 수급상황 및 시장규모가 위축될 가능성이 있습니다. 

반도체/디스플레이 관련 공격적인 투자를 하고 있는 중국 경제도 견조한 소비증가세 등에 힘입어 6% 대 중반 수준의 성장세를 지속할 전망입니다. 중국 정부는 2017년 경제정책 목표를 ‘안정 속의 발전’으로 설정하였습니다. 이를 위해 재정정책은 성장을 지원하는 확장적 기조를 유지하고 통화 정책은 ‘안정/중립’ 기조로 금융 안정에 보다 유의하면서 운영하고 있습니다. 하지만 과잉 설비산업 구조조정, 기업부채 과다 등 리스크 요인이 상존하고 있습니다. 

중국 및 세계경제 성장률이 안정적일 것으로 예상되지만, 미국 정부의 정책 리스크를 비롯 중국의 경제 성장 둔화 등이 부각될 경우 경제성장률이 하락할 수도 있습니다. 이럴 경우, 반도체/디스플레이 산업을 포함한 전방 산업의 경기가 악화되어 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 

나. 메모리 반도체 시장 변동에 따른 위험 

당사는 반도체 제조 공정에서 고순도 약액을 공급하는 C.C.S.S 장비를
제조하고 있으며, 당사의 고객사는 반도체 제조 업체입니다. 따라서
전방산업으로 시장규모 및 성장률 추이의 변동성이 큰 것으로 판단되는 메모리 반도체 산업의 업황에 직접적인 영향
을 받고 있습니다. 2017년 현재 반도체 시장은 과거 업체 간 치킨게임 등으로 인하여 이어져 온 공급과잉 문제가 해소되면서 반도체 가격은 안정화되고 수요도 늘어나는 등 2016년 하반기부터 호황이 지속되고 있습니다. 그러나 향후 중국의 반도체 공급 과잉 등의 영향으로 반도체 시장의 업황은 다시 침체될 수 있으며, 이처럼 반도체 산업은 수급상황, 즉 공급부족에 의한 활황과 이후 제품개발 후 설비투자 완료에 따른 공급초과로 인한 불황이 반복되는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 장비 제조업은 반도체 업체들의 생산 계획 및 설비투자 계획과 높은 상관관계를 보이며, 전방산업인 글로벌 반도체 산업 경기에 크게 영향 받고 있습니다.
향후 글로벌 경기의 불황이 장기화되거나 외부변수에 의한 반도체 산업의 시장규모가 위축될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 반도체 제조 공정용 C.C.S.S 및 Wet system 장비의 전방시장은 메모리 반도체 시장입니다. 따라서 당사의 매출액은 메모리 반도체 시장의 트렌드 및 국내외 메모리 반도체 제조업체들의 투자 Cycle과 밀접하게 연관되어 있습니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복하여 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성 특징을 보여 왔습니다. 

메모리 반도체인 DRAM과 NAND에 대한 글로벌 투자 규모는 2016년 270억 달러에서 2017년 310억 달러로 약 15% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. NAND는 가격이 하락할수록 HDD 대비 경쟁력이 높아지기 때문에 스토리지 시장에서 차지하는 비중이 더 높아질 것으로 전망하고 있습니다.

[메모리 매출과 CAPEX]

메모리 매출과 capex 비교_.jpg
메모리 매출과 capex 비교_

출처: IBK 투자증권_2017

메모리 반도체 산업은 2008년 이후 공급 과잉에 따른 판매가격의 급격한 하락과 미국신용위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 2009년까지 성장세가 다소 제한되어 왔으나, 2010년에는 외환위기 직후 주요 업체들의 감산 및 재무악화로 인한 생산차질로 공급과잉이 해소되었고, 각국의 경기부양책에 따른 전방산업의 호조로 메모리반도체 역사상 최고치인 680억달러의 시장규모를 시현하여 메모리반도체 산업의 일시적인 호황이 나타났습니다. 하지만 2011년 유럽발 재정위기와 미국의 신용등급 강등에 따른 세계 경기의 더블딥 우려감 등으로 다시 한번 글로벌경기의 불안정한 상태가 심화되면서 실물경기 회복 지연과 IT 제품들에 대한 수요부진, 특히 PC 시장의 부진이 2012년까지 이어진 결과 메모리반도체 시장은 2011년과 2012년 시장규모가 각각 9.78%, 9.21%씩 감소하면서 2년 연속 마이너스 성장을 하였습니다.

2012년 이후 글로벌 반도체 설비투자의 증가 및 모바일 기기 및 사물인터넷 시장의 성장에 따른 수요의 증가로 2013년과 2014년의 DRAM과 NAND플래시 등 메모리 반도체 시장의 성장율이 플러스로 전환되었으나, 메모리반도체 산업은 2015년에 전년 대비 성장성이 둔화되는 모습을 나타냈습니다. 중국 등 주요 국가의 경기부진 및 PC, 모바일 등 반도체 관련 수요 제품의 성숙기 진입으로 수요가 둔화됨에 따른 결과로 보입니다.

[세계 메모리반도체 시장규모 및 성장률]

(단위: 백만 US$)

구 분

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

2010년

2009년

2008년

메모리반도체

79,296

80,318

68,877

55,665

61,314

67,959

45,305

47,200

(성장률)

-1.27%

16.61%

23.73%

-9.21%

-9.78%

50.00%

-4.01%

-20.31%

- DRAM

44,588

46,095

34,910

26,200

29,542

39,462

22,965

24,356

(성장률)

-3.27%

32.04%

33.24%

-11.31%

-25.14%

71.84%

-5.71%

-23.52%

- NAND

30,807

29,770

28,873

23,458

24,348

20,605

14,371

13,169

(성장률)

3.48%

3.11%

23.08%

-3.66%

18.17%

43.38%

9.13%

-14.75%

자료: Gartner, 2016,12

이후, 성장성이 둔화되는 가운데 설비증설 등의 투자는 다소 감소하였으나 미세공정 전환 중심으로 투자가 이동되면서 전반적으로는 양호한 수급이 유지되는 한편, 메모리 가격하락 폭이 업체들의 원가절감 규모와 큰 차이를 보이지 않음에 따라 양호한 업황이 지속되는 상황으로 판단됩니다.

이렇듯 메모리반도체 산업은 성장과 정체, 하락의 모습을 전부 보여주고 있고, 호황기와 불황기가 발생하고 있습니다. 따라서 시장규모 및 성장률 추이에 변동성이 큰 산업으로 판단됩니다. 이는 글로벌 경기 변동에 영향을 받는 것도 하나의 이유이며, 호황기 집중된 설비투자로 인한 공급과잉, 불황기에 나타난 단가하락으로 인한 수요 증가 촉발로 설비투자 증대 등 변동성을 유발하는 요인들이 영향을 주기 때문입니다.

[필라델피아 반도체지수 추이]

필라델피아 반도체지수 추이(5년)_.jpg
필라델피아 반도체지수 추이(5년)_

주)필라델피아 반도체지수(SOX: Semiconductor Sector Index): 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 산정하여 발표하는 반도체 업종지수. 미국의 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있으나, 미국 뿐 아니라 세계적인 반도체 업종지수로 인식되고 있음.

출처: Naver 금융

한편 2015년 2분기 중반부터 글로벌 PC 수요 급락 등 IT 수요 부진과 중국 자본의 메모리반도체 사업 진출 가능성 확대 영향 등으로 하락세로 전환되는 모습을 보였으나, 2015년 3분기 중국 칭화유니그룹의 미국 마이크론 인수 시도가 마이크론 주주 및 이사회 제동으로 무산되며, 반도체 가격 반등에 우호적인 분위기가 형성되면서 필라델피아 반도체지수는 반등 뒤 상승 추세를 나타내고 있습니다.

시장조사기관 IC Insights에 따르면 2017년 전체 반도체 시장은 메모리 반도체 가격 상승 효과 등으로 인하여 전년 대비 16% 가량 성장할 전망입니다. D램 시장은 기존의 업계 간 치킨게임이 마무리 되면서 삼성전자-SK하이닉스-마이크론 등으로 재편되었고, 공급과잉 문제가 해소되면서 가격은 안정화되고 수요도 늘어나는 추세입니다. 또한 휘발성 메모리인 D램과 달리 전원을 꺼도 데이터가 날아가지 않는 '비휘발성' 메모리의 하나인 낸드플래시 역시 스마트폰 용량이 커지고 PC나 서버에서 저장장치로 쓰이던 하드디스크가 SSD로 교체되면서 수요가 증가하고 있습니다.

[서버급 HDD와 SSD 시장규모 전망]

서버급 hdd와 ssd 시장규모 전망_.jpg
서버급 hdd와 ssd 시장규모 전망_

출처: Gartner

데이터 센터의 실시간 처리 데이터 규모 증가, 자율주행차 개발, IT기기 고(高)성능화 및 사물인터넷(IoT) 환경 고도화, 인공지능(AI)의 발달 등의 요인 역시 메모리/비메모리 반도체 전반의 수요가 지속적으로 증가하는데 기여하고 있습니다. 전체 반도체 시장에서 자동차 및 스토리지 시장이 차지하는 비중이 아직까지는 낮은 상황이지만, 스마트폰이나 PC와 같은 전통적인 애플리케이션에 대한 성장이 둔화될 것으로 전망되면서 IoT와 같은 새로운 분야의 반도체 시장의 중요성은 점차 확대될 전망입니다. 

다만, 글로벌 시장조사업체 IHS마킷은 이러한 수요 증가에 기반한 반도체 시장 호황이 몇 개 분기 동안 성장세를 이어가다 중국의 반도체 공급 과잉 등의 영향으로 2019년 부터는 점차 줄어들 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼 반도체 산업은 수급상황, 즉 공급부족에 의한 활황과 이후 제품개발 후 설비투자 완료에 따른 공급초과로 인한 불황이 반복되며, 보통 약 3~4년 주기로 경기변동이 반복되어 왔습니다. 

당사가 영위하는 반도체 장비 제조업은 메모리반도체 산업 내 반도체 업체들의 생산 계획 및 설비투자계획과 높은 상관관계를 보입니다. 당사의 주요 고객사이자, 반도체 생산 업체들의 향후 투자계획은 다음과 같습니다. 

삼성전자의 경우 2015년부터 평택에 총 부지 289만㎡ (875,000평) 에 15조 6,000억원을 투자한 평택 반도체 1기 양산 라인이 조기 가동하여 지속적인 설비 투자를 진행하고 있으며, 현재 1기 양산 라인에 이어 2019년부터 투자 예정인 2기 양산 라인에 대한 투자 기획이 진행 중입니다.

SK하이닉스 투자 계획에 따르면, 2014년부터 세계 최대 규모인 5만 3,000㎡에 이천 M14 라인에 설비 투자를 진행하고 있으며, 현재 착공 중인 청주 산업 단지 테크노폴리스 내 23만 4,000㎡ 규모의 청주 M15 라인 공장에 15조 5,000억원을 2018년부터 순차적으로 투자 예정입니다.

중국은 2015년 기준으로 총 2,307억달러(약 271조원)어치 수입하여 수입 품목 1위인 반도체를 국산화하기 위해 중국 국가반도체산업투자기금 운용, 각 지방 성의 지방펀드 운용등의 다양한 지원으로 자국 반도체산업을 공격적으로 육성하고 있습니다. 이러한 시장 상황에 의해 칭화유니 그룹은 XMC를 인수해 설립한 창장메모리에 대해 2020년까지 240억 달러, 청두/난징 공장에 460억 달러를 투자할 예정이고, 삼성전자의 중국 법인인 SCS도 중국 시안에 2014년 준공한 시안 1라인과 마찬가지로 3D 낸드 플래시를 생산하는 시안 2라인에 2019년 말까지 10조원 투자가 확정되었으며, 10.5세대 LCD(액정표시장치) 공장을 짓고 있는 BOE는 460억위안을 투자 예정입니다

당사가 영위하는 주요 사업은 전방산업인 글로벌 반도체산업 경기에 크게 영향을 받고 있습니다. 다시 말하면, PC 및 서버분야 교체수요 및 신규 스마트폰 출시 모바일 기기 수요 증가 등 메모리 반도체 수요 증가는 생산량 증가로 이어져 반도체 공정재료 및 장비 수급 여건은 좋아지게 됩니다. 그러나 반대로 메모리 반도체 공급과잉으로 인한 판매가격 하락으로 생산량 감소, 유럽발 재정위기, 글로벌 경기 위축으로 인한 실물 경기 회복 지연, IT제품들의 수요부진 등 메모리 반도체 수요가 감소할 경우 반도체 공정재료 및 장비 수급 여건은 악화될 수 있습니다. 따라서 글로벌 경기의 불황이 장기화되거나, 외부변수에 의한 반도체 산업의 시장규모가 위축될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

다. 디스플레이 시장
변동에 따른 위험 

당사의 전방시장인 디스플레이 시장의 트렌트 변화 및 국내외 디스플레이 패널 제조업체들의 공격적인 투자 기조로 인하여 당사의 제품을 포함한 디스플레이 패널 제조 공정에 적용되는 장비에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만
향후 디스플레이 시장의 업황이 예상보다 위축됨으로써 설비투자 규모가 축소될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 Wet system 장비의 전방시장은 디스플레이 시장입니다. 따라서 당사의 매출액은 디스플레이 시장의 트렌드 및 국내외 OLED 및 LCD 디스플레이 패널 제조업체들의 투자 Cycle과 밀접하게 연관되어 있습니다.

모바일폰의 출하량은 스마트폰이 피쳐폰을 지속적으로 대체하면서 2020년에는 20억대를 넘어서고 2018년부터는 모바일폰에 채용되는 디스플레이 패널이 LCD에서 OLED로 변경되는 변곡점이 될 것으로 예상하고 있습니다. IHS Markit 자료에 의하면 2016년에는 세계적으로 OLED 패널을 탑재한 스마트폰 출하량이 3.8억대로 2015년 대비 49.8% 증가하였고, LCD 패널을 탑재한 스마트폰의 경우 2015년 보다 4.2% 줄어든 12.3억대가 출하 된 것으로 집계되었습니다. OLED를 채용한 스마트폰의 출하량은 꾸준히 증가해서 매년 10~20% 증가해 2020년 7억대를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 반면 LCD를 채용한 스마트폰은 중저가 스마트폰 시장에서 수요를 꾸준히 유지하되 성장세는 한풀 꺾일 것으로 예상하고 있습니다.

[모바일 디스플레이 기술에 따른 시장 예측]

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모바일 디스플레이 기술에 따른 시장예측_

출처: IHS Markit 2017 KDC_2017

스마트폰 시장에서 OLED 트렌드를 이끈 주인공은 삼성전자로, 갤럭시 시리즈를 처음 내놓을 때부터 OLED를 고집했고 디스플레이 양쪽 끝을 둥글게 곡면으로 구현한 갤럭시 엣지 시리즈 디자인도 삼성디스플레이에서 개발한 플라스틱 기반의 Flexible 디스플레이가 있어 가능하였습니다. 중국 스마트폰 제조사들도 최근 중저가 이미지를 벗기 위해 고사양 부품 탑재 비중을 높이면서 화웨이와 샤오미에 이어 최근 신흥 강자로 떠오른 오포와 비보도 OLED 패널 채용을 적극적으로 추진하고 있습니다. 애플도 아이폰 출시 10주년을 맞아 OLED 패널을 도입할 것으로 추정되고 있습니다.

[스마트폰 패널에 대한 OLED 포지셔닝]

스마트폰 패널에 대한 oled 포지셔닝_.jpg
스마트폰 패널에 대한 oled 포지셔닝_

출처: IHS Markit 2017 KDC_2017

시장을 리딩하는 스마트폰 기업들은 플래그쉽 모델 뿐 아니라 저가형 모델을 제외한 전 모델에 OLED를 적용하여 스마트폰에 채용되는 패널을 5년 안에 LCD에서 OLED로 바꾸기 위한 전략을 추진할 것으로 예상되고 있습니다. 플래그쉽 모델에는 Flexible OLED를, 중저가 모델에는 Rigid OLED를 채용하도록 유도하여 스마트폰의 패널의 대부분을 OLED로 변경하고자 할 것으로 전망됩니다.

[OLED Fab 투자 트렌드]

oled fab 투자 트랜드 (증착기에 투입되는 기판기준, k=1,000장, quarter 기준)_.jpg
oled fab 투자 트랜드 (증착기에 투입되는 기판기준, k=1,000장, quarter 기준)_

출처: IHS Markit 2017 KDC_2017

OLED Fab에 투자되는 장비에서 EL(유기발광층) 공정에 투입되는 핵심 장비는 증착기로서, Canon-Tokki가 세계 시장의 90% 이상을 차지하고 있으며 6G Half 양산공정용 증착기는 전량 Canon-Tokki가 전량 공급하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 FM MASK 세정장비도 증착기 투자에 맞춰 투자가 이루어지고 있으며, 6G 이하 증착기는 2016년 이후 점진적으로 투자가 확대될 것으로 추정하고 있습니다. 따라서, OLED Fab 투자 트렌드에 비추어 2018년까지 중국은 162K/월, 일본은 14K/월, 한국은 705K/월로 총 881K/월 수준의 6G FM MASK 세정장비가 투자될 것으로 추정하고 있습니다.

특히, 삼성디스플레이는 2017년 출시 예정인 아이폰 신제품에 Flexible OLED 채택이 결정되면서 A3 공장과 T7-1 LCD 공장의 빈공간 CAPA를 모두 채우기 위한 투자를 진행하고 있습니다. 따라서 2017년 이후부터는 Flexible OLED 설비 증설을 위한 투자자 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.

모바일용 중소형 OLED 시장에서 삼성디스플레이가 업계를 선도하고 있으며 중화권스마트폰 업체들의 Form factor 변화 수요에 따라 Flexible OLED 수요가 가파르게 증가하고 있기 때문에 삼성디스플레이의 신규투자는 꾸준히 이루어질 것으로 예상되고 있습니다. 2018년 이후 Foldable 디스플레이가 모바일 기기에 채택된다면 화면 크기가 1.5~3배 가량 확대되고 OLED 패널의 채택 비율이 낮은 Tablet 기기의 OLED 시장 진입을 이끌 수 있기 때문에 향후 꾸준한 Flexible OLED 설비 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 

한편 중국 디스플레이 패널 제조업체들의 중소형 OLED 투자는 2016년 BOE, Tianma, Visionox 등이 5.5G, 6G 의 생산설비를 46K/월 수준으로 늘린데 이어 2017년에는 6G OLED 투자를 137K/월 규모로 투자를 진행하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.

[BOE LTPS LCD & AMOLED Capacity simulation by area]

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boe ltps lcd & amoled capcity simulation by area_

출처: IHS Markit 2017 KDC_2017

중국 디스플레이 패널 제조업체 중 6G OLED 투자에 가장 적극적인 기업은 BOE로, chengdu B7 라인에 2016년 16K/월 규모에 이어 2017년 32K/월 등 2019년까지 총 96K/월 규모의 투자를 진행할 것으로 예측하고 있습니다. BOE가 OLED에 지속적으로 투자하고 있는 이유는 애플과 중국 스마트폰 제조사에 공급할 최신 Flexible 디스플레이 패널을 공급하기 위해서입니다. 현재 중국 스마트폰 제조사가 사용하는 Flexible 디스플레이는 대부분 삼성디스플레이에서 공급하고 있으며, Rigid 디스플레이는 BOE, EDO 등이 소량 납품하고 있습니다.

2017년 스마트폰용 OLED 수요와 공급 차이가 약 20% 발생할 것으로 예상되고 있으며, Flexible 디스플레이에 대한 중국 스마트폰 제조사들의 수요가 빠르게 늘어나면서 디스플레이 패널 제조업체들은 공격적인 투자를 진행하고 있습니다.

[Visionox AMOLED Capcity simulation by area]

visionox amoled capcity simulation by area_.jpg
visionox amoled capcity simulation by area_

출처: IHS Markit 2017 KDC_2017

Visionox도 2016년 Kunsan에 5.5G OLED를 15K/월 규모로 투자한데 이어 2018년부터 Guan에 6G Flexible OLED를 32K/월 규모로 투자할 것으로 예상되고 있습니다. Visionox는 중국의 대표적인 부동산 투자그룹인 CFLD로 부터 Kunsan에 투자를 유치한 이후 Guan에도 CFLD의 투자를 받고 있는 식품회사인 BlackCow의 투자를 받아서 6G OLED 를 투자하고 있습니다.

위와 같은 모바일용 디스플레이 시장의 트렌트 변화 및 국내외 디스플레이 패널 제조업체들의 공격적인 설비투자 기조로 인하여 당사의 제품을 포함한 디스플레이 패널 제조 공정에 적용되는 장비에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 향후 디스플레이 시장의 업황이 예상보다 위축됨으로서 설비투자 규모가 축소될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

라. 반도체 산업의 기술변화에 따른 위험 

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로 반도체 장비업체는 전방산업의 기술개발에 대응가능한 새로운 제품의 개발과 적시 공급이 중요한 경쟁력이 되고 있습니다. 이와 같은
반도체 산업의 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 수익성과 성장성이 저하될 가능성이 존재
합니다. 

반도체 산업은 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술 표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 산업의 특성으로 인하여, 반도체 공정재료 및 장비산업 역시 고객의 요구사항 분석과, 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다.

반도체 산업은 다른 여타 산업에 비하여 고부가가치산업으로 기술혁신이 급속히 진행 중에 있어 경기순환 주기 및 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 보이는 산업입니다. 때문에 꾸준한 기술개발을 통한 시장선점에 실패할 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 제품의 경기순환과 같은 외적 요인에 의해 당사의 수익성이 변동할 위험이 존재합니다.

[글로벌 메모리 반도체 시장의 변화 트렌드]

글로벌 메모리 반도체 시장의 변화 트렌드_.jpg
글로벌 메모리 반도체 시장의 변화 트렌드_

일례로 메모리 반도체 시장에서 DRAM 시장은 DDR3에서 DDR4로, NAND 시장은 2D NAND에서 3D NAND로 전환이 일어나고 있는 등 시장 환경이 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 반도체 장비 역시 이러한 트렌드 변화에 따라 제조 공정이나 제품이 변화하여야 하며, 이와 같은 전방 산업의 트렌드 변화에 적극 대응하지 못할 경우 이는 당사를 비롯한 반도체 장비 업계 전반의 성장 및 향후 지속성에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 

[반도체 패러다임의 변화]

반도체 패러다임의 변화_.jpg
반도체 패러다임의 변화_

반도체 장비 업체가 적기에 제품을 공급하기 위해서는 업체가 요구하는 특성을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 적시 생산 능력이 매우 중요합니다. 이를 위해 반도체 제조 업체와 협력업체 들은 공동으로 연구 개발을 하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다. 반도체 업체 역시 이러한 위험의 축소를 위해 경쟁력 있는 협력업체들을 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 인증된 기업을 선호하는 경향이 있습니다.

당사는 상기와 같은 기술 변화에 대응하기 위하여 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 확보하고 있으며, 제품 개발 단계에서부터 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업체들의 요청에 맞추어 고객사에 최적화된 제품 및 서비스를 공급하기 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다. 

그러나, 향후 산업 및 기술의 급격한 변화에 따른 대응 실패와 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 지속적인 기술 개발 및 상용화를 위한 계량적 ·비계량적 비용의 발생 가능성은 당사의 성장성 및 수익성에 잠재적 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 반도체 업체는 연구개발을 보류하거나 타 장비 업체로 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며 이러한 가능성의 현실화는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

마. 핵심기술 및 인력 유출 관련 위험

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 장비 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 적시에 공급하기 위하여 타 산업 대비 높은 기술력을 보유 및 유지하는 것이 사업의 중요한 경쟁력 가운데 하나입니다. 따라서 당사는 유능한 연구인력 및 관련 기술을 지속적으로 확보해 왔습니다. 또한 당사는 생산과정의 효율성 개선과 품질 향상을 통하여 수익성을 향상시키기 위한 노력을 지속하고 있으나, 이러한
기술력 및 생산노하우를 갖춘 회사의 핵심 연구인력 및 생산인력이 경쟁사 등으로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 장비 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 

당사의 연구개발 조직은 당사가 제작하는 설비의 경쟁력을 확보하고, 빠르게 변화하는 기술 요구사항에 부합하도록 연구개발을 진행하고 있습니다. 특히 지속적인 R&D 투자 및 우수 인력 확보는 차세대 반도체 및 디스플레이 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적인 것입니다. 더불어 반도체 및 디스플레이 장비 산업은 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다. 당사는 상기와 같은 반도체 및 디스플레이 기술 변화에 대응하기 위해 자체 기술연구소 및 연구개발조직 및 전문인력을 확보하고 있습니다.

[연구개발 담당조직]

연구조직도_

[연구개발 전문인력 현황]

(단위: 명, %)

직종
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

연구개발
34
27
24
22

(비중)
11.81%
9.85%
9.34%
9.17%

총 인원
288
274
257
240

주) 당사 제시자료

한편 당사의 연구개발비는 2015년 3,196,619천원, 2016년 3,362,670천원, 2017년 3분기 3,630,245천원이 발생하였으며, 연구개발비용 가운데 2015년 456,174천원, 2016년 618,987천원, 2017년 3분기 293,169천원은 자산처리하였습니다. 

[연구개발비용]

(단위 : 천원)

과 목
제21기 3분기
제20기
제19기
제18기

원 재 료 비
671,029
1,061,179
301,065
458,132

인 건 비
769,682
1,789,753
1,398,819
1,198,855

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
2,189,534
511,739
1,496,735
1,292,227

연구개발비용 계
3,630,245
3,362,670
3,196,619
2,949,215

회계처리
판매비와 관리비
3,337,076
-
-
-

제조경비

2,743,684
2,740,445
1,607,982

개발비(무형자산)
293,169
618,987
456,174
1,341,233

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.66%
1.86%
2.55%
2.43%

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

 연구개발에 대한 당사의 꾸준한 투자는 다음과 같은 실적으로 이어지고 있으며, 당사가 보유한 특허권 등 지적재산권 역시 연구개발에 대한 투자의 결실이라고 할 수 있습니다. 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[주요 연구개발 실적]

1. New Patterning and Cleaning System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이외 공동개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
7.5세대 Lab Tool 제작 및 Demo Test를 진행하였고, Device Maker의 요구에 대응하여 양산화 전단계 Test를 진행중에 있어 향후 매출확대가 기대되고 있습니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
8세대 장비에서 APL교체시 공정 Loss를 방지할 수 있는 대안System이며, 5세대 이하 Glass에서도 다품종 Panel이 요구되고 있어 본 System의 채택이 필요합니다.

2. Reflow System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
반도체 플립칩 ( Flip Chip)공정중에 전기적인 신호를 전달 하기 위한 Bumping Ball을 만드는 장비로서 무연납 진공 Reflow System을 ( Fluxless & Lead Free Vacuum Reflow )국산화를 하였고, 원가 절감,생산성 향상,효율성 개선 및 불량률을 개선 하였다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
System 개발이 완료 되었고 고객에게 공정 Parameter를 검증 받은 상태이며, 국산화가 완료 되어 수입 대체 할 수 있습니다.

3. TFT-LCD용 Glass Etching System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
본장비는 TFT-LCD용Glass의 두께를 Slim화 하고, 무게를 경량화하여 TFT-LCD Glass를 사용하여 제작하는 제품들의 경량화,박형화(예:Note Book,LCD Moni- tor등)를 추진할 수 있도록 Glass를 Full Auto System으로 Etching하는 장치입니다.
본장비는 당사의 독자적인 기술에 의해 세계 최초로 제작된 장비로서 국내외 TFT-LCD제조업체의 생산Line에 이미 공급하여 가동중에 있습니다. 또한 Glass 대형화 추세에 따라 그에 대응하는 대형화 기술개발을 진행중에 있습니다.
■ 연구결과
- 1996년 10월 연구개발 완료
- 1999년 6월 국내특허 등록 완료
- 2000년 11월 일본특허 등록 완료
- 2003년 7월 대만 특허 결정 통지문 접수
- 2006년 2월 5.5세대 Glass용 개발완료
■ 기대효과
현재 TFT-LCD제조업체의 Glass제조방향은 최종 소비자의 needs에 따라 더욱 대형화 다 품종으로 추진 되고 있으며, 앞으로 더욱 경량화 및 박형화가 될 것으로 예상됩니다. 이에 당사에서 개발 완료한 본 장비의 필요성이 더욱 증대될 것으로 판단됩니다.
또한 실제로 국내외의 TFT-LCD Device Maker들과 협의가 활발히 이루어지고 있습니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
위에서 언급한 바와 같이 이미 연구개발을 완료하였으며, TFT-LCD제조업체의 생산Line에서 상기의 System을 이용하여 Slim화된 Glass를 생산하고 있습니다.

4. Ink-Jet Printing System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
■연구결과 
- 2005.05 Color Filter Inkjet 국책과제 진행
- 2008.01 PI Inkjet Coating 기술 개발 완료
- 2010.03 Gen. 7 PI Inkjet Printer 공동개발- LCD Panel Maker
- 2010.07 Solar Cell Inkjet Printer 공급 - 국내 대학
- 2011.04 Ceramic Inkjet Printer 공급 - 국가 연구기관
- 2012.06 New Display Inkjet Printer 공급- LCD Panel Maker
- 2012.12 OLED RGB Inkjet 공급? LCD Panel Maker
- 2013.05~ TSP Application 연구개발 진행 - Chemical Maker
- 독자개발 Head Controller 3종 보유
- 핵심 Inkjet 특허 기술 다수 보유
■기대효과
- Display 전반적인 경험을 바탕으로 다양한 Application 확대 적용
- 변화하는 고객 요구에 맞춤형 장비 제작으로 대응가능

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우
그 내용
■다양한Display (LCD, OLED, New Display) 장비 및 기술 제공
■Inkjet Application (Solar Cell, Ceramic, Semicon) 장비 및 기술제공

5. 8세대용 TFT-LCD 현상 및 세정 System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
8세대의 기판에 대응이 가능한 신기술을 적용한 장비를 개발함으로써 FPD Main공정 장비 업체로써 정착할수 있는 기술개발 입니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
개발이 완료되었으며, 지난 2006년 9월에 S-LCD사에 8세대용 장비를 납품한 것을 처음으로하여 현재 계속적으로 관련 장비의 공급이 이루어지고 있습니다.

6. 양면Process용FPD R2R Wet Process 설비System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
600mm 양면 공정용Film Wet Process에 대응 가능한 신기술을 적용하여 설비를 개발함으로써 플럭시블 디스플레이Main공정 장비 업체로써 장착할수 있는 기술 개발 입니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
개발이 완료되었으며, Flexible 600mm필름용 장비를 터치 공정에 적용하여 현재 계속적으로 영업활동 중에 있습니다.

7. 3D Inkjet printer

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
다년간 개발한 Inkjet printer 기반 기술을 토대로 3D Inkjet printer를 국내 최초로 독자개발에 성공하여 Test진행중이며, 높은 정밀도 및 컬러 구현이 가능하여 산업, 군사, 의료 등의 분야에 적용 가능합니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우
그 내용
-

8. Ceramic Tile용 Digital Printer 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과
기존 타일 생산시 스크린 프린터 기법을 사용하였으나 당사는 다양한 제품을 동시에 생산 가능한 세라믹 타일 생산을 위한 디지털 프린터 개발하였슴

및 기대효과

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
- 현 700폭 타일이 양산 가능한 세라믹 디지털 프린터를 개발 완료하여 국내 및 해외 영업을 진행 중임

[특허보유내역]

No
등록일
발 명 의 명 칭

1
1999.06.11
TFT LCD용 글라스의 자동 에칭장치 및 에칭방법 (LG공동 특허)

2
2002.05.07
액정 디스플레이용 유리기판으로부터 감광성 수지를 제거하기 위한 방법 및 그 제거장치

3
2003.11.18
TFT-LCD용 글라스의 자동 에칭장치 및 에칭방법

4
2004.03.17
로울러 컨베이어에서 자석을 이용한 비접촉식 동력전달장치

5
2005.4.20
비접촉 전동기에 의하여 구동되는 로울러 컨베이어

6
2005.05.11
라미네이팅 장치

7
2005.05.13
액정표시장치용 유리기판의 부상장치

8
2005.04.04
반도체 웨트장비에서의 자동 유량조절 시스템 및 그 조절방법

9
2005.11.24
디스플레이 패널 상의 유기물 세정방법 및 그 장치

10
2005.08.23
평판 디스플레이의 처리장치

11
2006.05.29
평판 디스플레이의 습윤 공정용 다단 수직형 장치

12
2006.04.18
액정표시장치 배향막 형성 방법 및 장치

13
2006.04.18
평판 디스플레이의 습윤 공정용 다중 처리 회전 장치

14
2006.08.22
LCD GLASS 세정장비용 진자센서

15
2006.09.07
식각장치용 이동식 세정 노즐 및 그 노즐이 구비된 세정배스

16
2006.10.12
미끄럼 마찰을 이용한 필름 공급 및 회수 장치

17
2006.02.22
평판 디스플레이 글라스의 습윤 공정 챔버용 세정 노즐

18
2007.02.08
평판글라스를 DI 워터스팀으로 세정하기 위한 장치 및 그 방법

19
2007.02.08
LCD 글라스 세정장치에서 발생하는 기·액 혼합가스를 분리하기 위한 분리장치

20
2007.02.08
식각장치용 대용량 급속 드레인 밸브

21
2007.02.13
평행유지 구조를 갖는 롤러

22
2007.02.21
롤러형 잉크 헤드 클리닝 장치

23
2007.04.25
갠트리형 XY 스테이지

24
2007.04.18
버퍼 컨베이어가 구비된 물류의 상하 운반 시스템

25
2007.05.09
잉크젯 장비의 헤드정렬장치

26
2007.05.16
유체 이송용 커플링 장치

27
2007.06.25
필름패턴 형성수단을 구비한 기판 인캡슐레이션 장치 및 방법

28
2007.06.18
필름패턴 형성수단을 구비한 필름 라미네이팅 장치 및 방법

29
2007.07.02
잉크젯 프린트용 다기능 헤드 클리너

30
2007.08.17
액정표시장치의 컬러필터 수정장치 및 방법

31
2007.09.12
액정표시장치용 컬러필터의 잉크젯 패터닝 방법

32
2007.12.11
액정표시장치의 실런트형성장치 및 이를이용한 실런트형성방법

33
2008.01.09
글라스 식각장치 및 식각방법

34
2008.02.19
액정표시장치의 스페이서 형성장치 및 이를 이용한 스페이서 형성방법

35
2008.03.04
글라스 식각 장치 및 식각 방법

36
2008.03.11
액정표시장치의 배향막 형성방법 및 장치

37
2008.04.17
식각 장치 및 식각 방법

38
2008.06.30
식각기용 카세트

39
2008.07.10
평판 디스플레이 글라스 세정용 2유체 분사 장치

40
2008.09.30
LCD 대면적 글라스 식각장치 및 식각방법

41
2009.05.21
TFT LCD용 글라스의 식각장치에 사용되는 글라스 카세트 및 이를 포함하는 식각장치

42
2009.08.31
슬라이딩 버퍼 컨베이어가 구비된 물류의 상하 운반 시스템

43
2010.01.27
기판건조장치

44
2010.03.21
LCD 대면적 글라스 식각장치 및 식각방법

45
2010.05.18
자석을 이용한 평판 디스플레이 글래스용 처리장치

46
2010.06.03
기판처리장치 및 방법

47
2010.06.09
슬라이딩 틸팅부를 구비한 평판 디스플레이의 습윤 공정 처리장치

48
2010.06.09
박판처리장치 및 방법

49
2011.04.07
솔레노이드를 이용한 평판 디스플레이 글래스용 처리 장치

50
2011.12.15
플라즈마 식각장치

51
2012.06.21
잉크젯 헤드 구동방법

52
2012.07.04
글라스 식각기의 버블 생성장치

53
2013.05.20
태양전지용 황화 카드뮴 박막 제조장치

54
2013.06.26
운반장치 및 플랙서블 기판 롤투롤 이송장치

55
2013.06.26
박막형 태양 전지

56
2013.07.11
패널 세정장치

57
2013.08.21
식각장치 및 식각방법

58
2013.10.31
태양전지용 유리기판텍스처링 장치 및 방법

59
2013.11.26
액체 수납용 라이너의 다층 라미네이트

60
2013.12.09
플렉시블 박막 기판 고정장치

61
2014.02.21
유리기판 식각장치

62
2014.03.03
롤투롤 공정용 플렉시블 기판 위치정렬 장치

63
2014.03.19
글라스 식각용 지그

64
2014.04.03
에스티아이(한글 상표)

65
2014.04.03
에스티아이(영문 상표)

66
2014.04.15
태양전지 제조공정용 로드 카세트

67
2014.04.05
청크의 건조장치

68
2014.05.07
롤투롤 공정용 플렉시블 기판 이송장치

69
2014.05.07
기판 처리장치

70
2014.05.07
롤투롤 기판 이송장치

71
2014.08.04
터치스크린 패널용 강화유리의 표면처리 장치

72
2014.06.03
반도체 웨이퍼의 연속 처리 장치 및 방법

73
2014.08.18
기판과 기판 반송용 트레이 반송장치 및 반송방법

74
2014.08.19
열품을 이용한 청크의 건조장치

75
2015.02.04
반도체 웨이퍼의 연속 처리방법

76
2015.03.11
플렉시블 기판의 이송장치 및 방법

77
2015.05.28
반송 지그에 플렉시블 기판을 장착하는 장치

78
2015.06.01
글라스 식각기의 버블 생성장치 (대만)

79
2015.07.07
키오스크

80
2015.08.26
잉크젯 프린터

81
2015.08.26
잉크젯 프린터

82
2015.08.26
잉크젯 프린터

83
2015.08.26
3D 프린터

84
2015.08.26
3D 프린터

85
2015.08.26
3D 프린터

86
2015.09.15
반도체 웨이퍼의 연속 처리설비의 턴테이블 처짐 방지장치

87
2015.09.15
관통전극 웨이퍼 제조방법

88
2016.02.01
액정 디스플레이 패널의 방열 케이스

89
2016.04.19
슬러리 분사노즐 및 이를 이용한 기판 처리장치

90
2016.04.21
반도체 웨이퍼의 연속 처리방법

91
2016.05.16
열처리 장치 및 열처리 방법

92
2016.09.14
글라스 식각기의 버블 생성장치 (중국)

93
2016.11.22
열처리 장치 및 열처리 방법

94
2016.10.21
반도체 웨이퍼의 연속 처리 장치 및 방법

95
2017.05.19
기판지지장치

96
2017.06.14
기판지지장치

97
2017.07.01
열처리 장치 및 열처리 방법

98
2017.08.16
기판지지장치

99
2017.09.04
케미컬 자동공급장치

100
2017.09.12
케미컬 자동공급장치

101
2017.09.12
케미컬 자동공급장치

102
2017.11.06
케미컬 자동공급장치

103
2017.11.06
기판처리장치 및 기판처리방법

104
2017.11.23
케미컬 자동공급장치의 호스와 커넥터 조립장치

105
2017.12.20
챔버 세정 시스템

또한, 당사는 2005년부터 개발에 착수하여 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 세라믹등 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료하였으며, 이를 정기보고서에 기재하고 있습니다. 동 사업은 현재 데모 장비를 제작하고 테스트를 진행하는 단계이며, 당사 영업인력을 중심으로 매출처 확보를 위하여 노력하고 있습니다. 장비 제조업의 특성 상 해당 제조 기술을 보유한 인력 및 기존 생산 시설을 일부 변경하는 방법으로 동 사업 추진이 가능함에 따라 기존 사업에 대한 재무적 부담 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위하여 연구성과에 대한 인센티브 지급 및 복지제도 등을 통해 임직원의 주인인식 함양, 동기 부여 및 장기근속을 유도하고 있습니다. 그러나 국내 반도체 장비 제조 산업의 경우 핵심 기술 및 응용 기술 관련 전문인력이 부족한 실정이며 이로 인하여 당사의 인력은 동종 업체의 스카우트 위험에 노출되어 있습니다. 

기술력에 크게 의존할 수 밖에 없는 산업 구조를 감안할 때, 핵심 연구개발인력이 경쟁업체로 이탈하거나 신규 인력의 전문성 및 숙련도가 향상되지 못할 경우 당사의 영업 성과 및 장기적인 개발 전략에 차질이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

바. 수요자 중심 시장 특성으로 인한 위험

반도체/디스플레이 장비 산업은 업체들과의 긴밀한 협력관계로 진입장벽을 형성하고 있으며, 이러한 진입장벽으로 인하여 기존 공급회사를 경쟁관계의 다른 공급회사로 쉽게 바꾸기 어려운 잠김효과(Lock-in 효과)가 발생하고 있습니다. 그러나 당사와 같은
반도체/디스플레이 장비 업체들의 경우, 수요자 중심의 시장인 반도체/디스플레이 업종에서 경쟁업체의 진출에 따라 시장경쟁이 격화될 가능성이 상존하고, 이에 따라 수요자의 가격 인하 압력이 생기거나 경쟁 심화로 인한 점유율 하락이 발생할 가능성도 있습니다. 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 반도체/디스플레이 장비 기업은 고객사가 제공한 장비의 설계를 바탕으로 양산라인에 투입할 수 있는 제품을 생산하게 되며, 이후에도 판매한 장비에 대해 지속적으로 서비스 및 지원활동을 하게 됩니다. 이러한 이유로, 고객사에서 요구하는 기술수준과 설계를 충족시키는 제품을 생산하는 것이 어려울 뿐 아니라 지속적인 유지보수가 필요하기 때문에, 특별한 사유가 발생하지 않는 한 일반적으로 장비의 공급업체를 변경하는 경우가 드물어 신규 경쟁자에 대한 진입장벽이 높게 형성되어 있는 편입니다.

반면, 이처럼 수요자가 중심이 되는 시장구조에서는 제품판매 수량 및 가격 등과 관련한 결정권 및 협상력의 많은 부분을 수요자가 갖게 되는 특성을 띄고 있습니다. 이로 인하여 당사의 영업 활동 및 실적은 이러한 수요자인 반도체/디스플레이 업체의 향후 상품 개발계획 및 투자계획에 따라 영향을 받고 있습니다. 또한, 독자적인 개발계획의 수립 및 판매가격 결정, 원자재 수급조절 등은 상대적으로 수요자의 개발 및 생산 계획에 따라 결정되므로 당사의 매출 및 수익 또한 이에 연동되어 결정되는 불확실성과 위험을 내포하고 있습니다. 

한편, 반도체 산업은 1) 고부가가치이며, 2) 전·후방 산업과의 연계성이 높고, 3) 시장이 빠르게 성장하고 있어 한국, 일본, 중국, 대만 등 국가별로 핵심기간산업으로 선정하여 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 각 국가들은 공정거래법, 독점방지기본법 등을 이용하여 국내 기업들을 견제하고 있으며, 중국, 대만은 정부차원의 산업 육성 정책을 통해 세금 감면, 자본출자 등의 지원을 강화하는 등 향후 국가 산업간 경쟁이 치열하게 전개될 것으로 전망됩니다. 개별 기업측면에서도 시장 점유율 확대 및 경쟁력 강화를 위한 업체 간의 합종연횡 및 M&A가 활발히 일어나고 있어 향후 시장 구도 역시 재편될 가능성이 존재합니다.

이처럼 국가 간의 경쟁 심화로 인한 시장 구도 변화와 미국, 유럽 등 선진 국가 및 중국, 대만 등 신흥 경쟁 국가들의 국가적인 지원 경쟁, 그리고 개별기업 간 연합 및 M&A로 인한 시장 구도 변화로 인하여, 신규 경쟁자가 출현하게 될 경우 당사의 영업및 실적에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

사. 산업규제에 따른 위험 

당사는 환경 관련법, 위험물 안전 관리법 등의 법률에 의해 엄격한 규제를 받고 있습니다. 최근 국내/외적으로 산업 환경 등에 대한 규제가 지속적으로 강화되는 추세이며, 국내에서도 ‘화학물질 관리법 및 화학물질 등록 및 평가 등에 관한 법률’의 제, 개정으로 화학물질 관리에 대한 규제가 한층 강화되었습니다. 이러한 규제로 인해
관련 법규를 준수하기 위한 비용부담이 증가하고 있으며, 환경 안전사고 발생 시 영업 중지 등 행정처분으로 인하여 당사의 평판과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

지방 노동고용청에 대한 국정감사에서 발표했던 자료에 따르면 2011년부터 2016년까지 최근 5년간 삼성전자 불산 누출 사고로 1명 사망, 4명 부상, LG디스플레이 질소가스 노출로 2명 사망, 4명 부상, SK하이닉스 휘발성 가스 질식 사고로 3명 사망, 4명이 부상한 것으로 집계되었습니다.

화학물질관리법(화관법)은 화학물질의 체계적 관리와 화학사고 예방을 통해 국민 건강 및 환경을 보호하기 위한 목적으로 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계구축, 유해화학물질 취급 및 설치/운영기준 구체화 등의 안전관리 강화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통한 유해화학물질 예방관리체계를 강화, 사고대비물질 관리강화, 화학사고의 발생 시 즉시 신고의무를 부여, 현장조정관 파견 등 화학사고의 대비/대응으로 나뉘어져 있습니다.

2015년 1월부터 시행된 화학물질 관리법이 매년 엄격하게 개정되고 있으며, 이에 따른 장치의 품질 및 안전 관리가 수반되어야 합니다.

이에 당사는 화학물질을 취급하는 근로자들이 화학물질의 유해 위험성을 올바르게 이해하고 안전하게 취급할 수 있도록 안전에 대한 자체 기준을 강화하고 있으며, 외부 안전 규제에 따라 제품을 생산하고 있습니다. 

[당사 사업과 연관있는 각종 규제 사항]

구 분

내 용

자사 자체
안전 규제

누설시험

장치 구성이 배관품으로 구성되어 있고, 이송되는 대상이 화학약품이기에 배관 파손 또는 조립 불량으로 누설이 발생할 수 있으며, 이로 인해 인사 사고로 이어질 수 있으므로 사전에 배관부에 대한 누설시험을 실시하며, 이에 대한 자료를 비치하고 필요에 따라 고객사에 제출.

안전부품의

작동 점검.

장치 내에 구성된는 안전 밸브, 누설감지 센서, 압력 센서, 긴급 정지 스위치 등의 안전 관련된 주요 부품에 대해 설치 후의 작동 상태를 체크하고 이에 대한 자료를 비치하고 필요에 따라 고객사에 제출.

전장 신뢰성 시험
(절연저항, 내전압, 
접지 연속성)

장치를 운영하는데 사용되는 전장부에 이상 발생 시 과전류, 과전압, 정전기 등으로 인한 화재 및 안전사고가 발생할 수 있으므로 장치 출하전 자체 점검을 통해 전장회로의 신뢰성 확인을 진행하며, 이에 대한 자료를 비치하고, 필요에 따라 고객사에 제출

Interlock Check, 
Alarm Check.
Auto Run Test

장치 제작 후 PLC 자동 제어를 실현한 소프트웨어에 대한 장비 운전 및 이상 발생시의 동작 상태, 장비와의 연결 상태를 검증 진행 함. 각 단계에 따라 실시된 테스트에 대한 자료를 비치하며 필요에 따라 고객사에 제출

외부 안전 규제

3자 안전 인증
( CE Mark, S-Mark 인증 등 )

장치의 안전성을 확보하기 위하여 3자 인증 기관을 통해 장치의 기구적, 제어적인 측면을 검토하고 위험성 평가를 통해 장치의 안전등급의 관리를 진행하고 인증서 및 인증평가자료에 대해서는 필요에 따라 고객사에 제출

압력용기 안전 인증

한국산업안전공단에서 실시하는 안전 인증으로 화학공정 유체취급용기 또는 그 밖의 공정에 사용하는 용기(공기 또는 질소취급용기)로써 설계압력이 게이지 압력으로 0.2MPa(2kgf/㎠)을 초과한 경우 해당하며, 설계 조건, 용접 사양, 강도 계산, 제작 도면, 사용 방법 설명서 등 종합적인 안전 항목등을 체크하고 이에 따른 안전 인증서를 부여하는 인증 제도

그러나 화학품 제조 및 공급원료와 화학제품의 저장 및 운반과 관련한 화재, 폭발 및 기타 사고와 같은 위험에 노출되어 있는 만큼 이와 같은 위험은 신체적 상해, 인명 손실, 자산 및 기기에 심각한 피해 및 파손과 환경 훼손을 일으킬 수 있습니다. 또한, 환경, 보건 및 안전 관련 현존 규정들을 준수하지 못하는 경우, 손해배상액의 산정 또는 벌금 부과, 생산 중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

더욱이 향후 보다 엄격한 환경 관련 법규가 시행될 경우 추가적인 오염 방지 시설을 도입해야 할 수 있으며 상당한 금액의 준법감시 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 추가적인 비용은 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

아. 고객관계에 따른 위험 

납기 준수, 주문자 요구 사항 충족 수준 등은 당사 영위 사업의 핵심 경쟁 요소입니다.
당사가 이러한 주문자 요구사항 충족에 실패할 경우 당사의 전반적인 영업활동은 악화될 수 있습니다.

반도체 및 디스플레이 시장은 전방산업인 반도체 제조기업 및 디스플레이 패널 제조기업이 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술 유출 등의 이유로 검증된 부품 제조기업들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 부품 제조기업들은 시장에 진입하게 도면 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다.

당사는 설립 이후 21년 동안 쌓아온 노하우를 바탕
으로 고객사 및 부품 업체와의 협력 관계를 공고히 유지하고 있으며, 이는 당사가 제작/납품하는 모든 장치의 원가 및 납기 단축에 기여하고 있습니다. 

당사가 반도체/디스플레이 제조사에 납품하는 C.C.S.S 및 Wet system 장비의 공급일정이 늦어지면 칩/패널 양산이 늦어지게 되고 이는 반도체/디스플레이 제조사의 수익과 직접적인 관계가 형성되어 매우 중요하다고 할 수 있습니다. 이에 당사는 고객사로부터 발주 납기에 대한 준수를 최우선으로 하며, 고객사의 또 다른 향후 수주를 결정 짓는 중요한 요인에 하나로 당사 제품의 매출 향상에 기여하고 있습니다.

단, 이러한 사항들에도 불구하고 주문자 요구사항 충족 실패 및 납기 미준수에 따른 영업활동 악화 가능성 및 위험은 계속적으로 존재할 것으로 판단됩니다. 

자. 신규 경쟁업체의 출현에 따른 위험 

당사의 주요 사업인 C.C.S.S 및 WET Station 장치 산업은 고객과의 장기간의 신뢰관계, 기술수준, 설비투자 등의 진입장벽이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사와 경쟁관계를 형성하고 있는 기업은 한양이엔지(주) 등입니다. 그러나
대기업 혹은 대기업 계열사의 장비 사업 진출 가능성이 존재하며, 고객 대응 능력이 뛰어난 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 영업상황에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

반도체/디스플레이 시장의 C.C.S.S 및 WET Station은 제조사의 투자 여부에 따라 시장이 형성될 정도로 매우 제한적인 형태의 시장을 공유하고 있습니다.

C.C.S.S의 품질은 칩/패널 제조 양산 설비의 품질과 수율에 직결되기 때문에 시장이 폐쇄적이며, 고객사와 신뢰와 협업 관계가 없는 상태에서 시장 진입은 어려운 상황입니다. 그래서 당사는 고객과의 축적된 신뢰 관계, 다수의 특허와 신기술 확보를 바탕으로 C.C.S.S 시장에서 경쟁업체와 과점을 형성하고 있는 상황입니다. 

디스플레이패널 제조사들은

WET Station

장비의 품질, 가격, 납기 등을 장비 선정의 중요한 요소로 고려하고 있으며, 요구사항에 적절하게 대응할 수 있는 장비 납품업체를 최종 공급자로 선정하고 있습니다. 이로 인해 디스플레이패널 제조용 공정장비 시장은 완전경쟁시장으로 보이나, 실질적으로는 공정능력 검증, CS대응능력, 공정장비간의 호환성 등의 사유로 초기 장비 시장에 성공적으로 진입한 업체가 계속 시장에 참여하는 과점형태를 보이고 있습니다. 또한 디스플레이패널 제조사들은 신규장비 발주에 있어서도 기존 납품업체를 우선순위에 두는 경향이 있기 때문에, 고객과의 관계, 영업망 역시 중요한 경쟁요소로서 공정장비시장의 진입 장벽으로 작용합니다. 특히 당사의 Wet Station 제품 중 TFT-LCD용 Glass Etching System은 당사의 고유기술로 발명한 Dipping 방식의 특허권 보유장비로서, 국내에서 유일한 제조업체로 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다.

현재 국내 C.C.S.S 시장은 당사와 한양이엔지(주)가 상대적으로 높은 점유율(각각 약 40%)로 양분하고 있으며, Wet Station 시장은 LCD용 Cassette 세정기 부문에서 약 70%의 높은 점유율을 차지하고 있으며, LCD용 Wet System 부문에서는 약 20%의 점유율을 확보하고 있습니다. 당사는 꾸준한 기술개발에 따른 다수의 특허, 축적된 노하우 등을 바탕으로 시장점유율을 유지해 나가고 있는 상황입니다. 

당사의 제품별 시장점유율은 다음과 같습니다. 

[제품별 시장점유율]

제품
품목명
2016년
2015년
2014년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

C.C.S.S
에스티아이
40%
에스티아이
40%
에스티아이
40%

한양이엔지
40%
한양이엔지
40%
한양이엔지
40%

기타
20%
기타
20%
기타
20%

Wet
Station
LCD용
Cassette
세정기
에스티아이
70%
에스티아이
70%
에스티아이
70%

기타
30%
기타
30%
기타
30%

LCD용
Wet
System
케이씨텍
25%
케이씨텍
25%
케이씨텍
25%

디엠에스
30%
디엠에스
30%
디엠에스
30%

에스티아이
20%
에스티아이
20%
에스티아이
20%

기타
25%
기타
25%
기타
25%

주) 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식 적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려우나, 반도체 LCD Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다.

그러나 대규모의 자본력을 보유한 대기업 계열회사 등의 시장 진입, 당사보다 월등한 수준의 반도체 제조업체와의 관계를 보유한 인원 또는 회사가 동 사업분야에 참여할 경우, 당사의 시장 점유율 또는 영업환경이 급격히 변동될 위험이 존재합니다. 

차. 환율 변동 위험

당사는 2017년 3분기말 기준 전체 매출액 218,302백만원의 약 26.8%인 58,508백만원이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사 매출액 중 수출 비중은 고객사의 해외 법인(공장) 투자 계획에 직접적으로 영향을 끼치고 있는 바, 향후 수출 비중 증감은 지속적으로 이루어 질 것으로 예상됩니다.
증권신고서 제출일 현재 수출관련 매출 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출
되어 있습니다. 따라서,
급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 손익 변동성이 높아질 가능성이 존재
합

니다. 

당사가 영위하고 있는 장치 산업은 반도체 제조 및 디스플레이 패널 제조 기업의 기존 양산 라인 추가 투자 및 신규 라인 증설 계획에 따라 수요에 영향을 받으며, 당사의 매출액 중 수출 비중은 고객사의 해외 법인(공장) 투자 계획에 직접적으로 영향을 끼치고 있습니다. 

[2014년~2017년 3분기 국내/해외 매출액 현황-연결]

(단위: 천원)

구분
매출액
비중

2017년 3분기
내수
159,794,274
73.20%

수출
58,507,593
26.80%

계
218,301,867
100.00%

2016년
내수
129,819,204
71.97%

수출
50,565,245
28.03%

계
180,384,449
100.00%

2015년
내수
90,756,944
72.31%

수출
34,757,093
27.69%

계
125,514,037
100.00%

2014년
내수
91,465,635
75.50%

수출
29,687,476
24.50%

계
121,153,111
100.00%

주) 연결재무제표 기준

[2014년~2017년 3분기 국내/해외 매출액 현황-별도]

(단위: 천원)

구분
매출액
비중

2017년 3분기
내수
159,386,308
73.87%

해외
56,377,405
26.13%

계
215,763,712
100.00%

2016년
내수
129,440,576
72.98%

해외
47,928,864
27.02%

계
177,369,440
100.00%

2015년
내수
89,768,107
72.58%

해외
33,919,111
27.42%

계
123,687,218
100.00%

2014년
내수
88,781,935
74.94%

해외
29,687,476
25.06%

계
118,469,412
100.00%

주) 별도재무제표 기준

환율변동은 당사의 수출 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익 변동위험에 노출되어 매출이 부진하거나 판매단가 조정에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

[원달러 환율 추이]

(단위: 원)

원달러환율추이_

주) 기간 : 2015.01.12 ~ 2018.01.12

출처 : 서울외국환중개 고시 달러/원 매매기준율

당사의 수출관련 대금에 대한 결제는 대부분 USD로 이루어 지고 있으며, 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있으며, 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 당사의 2014년말 부터 2017년 3분기말 현재 외화 자산 및 외화 부채 보유 현황은 다음과 같습니다.

[2014년말~2017년 3분기말 외화자산 및 외화부채 보유현황]

(단위: 천원)

과목
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD 4,545,031.25
5,211,787
USD 3,979,945.34
4,809,764
USD 7,458,123
8,740,920
USD 1,456,289.00
1,600,752

CNY 11,863,356.69
1,495,382
CNY 4,797,460.04
831,208
CNY 821,934
148,400
-
-

TWD 9,861,554.00
372,175
TWD 16,331,564.00
610,964
TWD 92,913
3,299
TWD 1,451,013.00
50,336

매출채권 및 기타채권
USD 22,108,602.99
25,317,301
USD 21,645,858.07
26,159,019
USD 13,774,498.65
16,260,025
USD 10,021,187.00
11,015,289

TWD 2,267,312.00
85,568
TWD 1,322,012.00
49,456
-
-
TWD 956,500.00
33,181

CNY 4,725,860.88
802,179
CNY 2,937,016.11
508,867
CNY 946,739.77
170,934
-
-

소계
-
33,284,393
-
32,969,279
-
25,323,579
-
12,699,558

외화부채:

매입채무 및 기타채무
USD 1,187,391.20
1,361,912
USD 27,525.00
33,264
USD 1,292,376.09
1,514,665
USD 46,329.00
50,925

-
-
-
-
GBP 3,190.00
5,538
-
-

JPY 1,740,396.00
17,759
-
-
JPY 12,979,880.24
126,166
JPY 12,754,210.00
117,357

TWD 73,789.00
2,785
JPY 1,969,000.00
20,415
-
-
-
-

CNY 578,058.75
99,628
CNY 471,229.34
81,645
CNY 469,137.50
84,703
-
-

EUR 6,500.00
8,781
-
-
-
-
-
-

단기차입금
CNY 6,100,000.00
1,051,335
CNY 6,100,000.00
1,056,886
CNY 4,900,000.00
884,695
-
-

소계
-
2,542,200
-
1,192,210
-
2,615,766
-
168,281

2017년 3분기말 현재 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 최근 3사업연도 및 2017년 3분기 결산 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[2014년말~2017년 3분기말 환율변동에 따른 손익 민감도]

(단위: 천원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
2,916,718
(2,916,718)
3,093,552
(3,093,552)
2,336,997
(2,336,997)
1,256,512
(1,256,512)

TWD
45,496
(45,496)
66,042
(66,042)
330
(330)
8,352
(8,352)

JPY
(1,776)
1,776
(2,041)
2,041
(12,617)
12,617
-
-

CNY
114,660
(114,660)
20,154
(20,154)
(65,006)
65,006
(11,736)
11,736

EUR
(878)
878
-
-
-
-
-
-

GBP
-
-
-
-
(554)
554
-
-

당사는 2015년 4월 외환리스크를 체계적으로 관리할 목적으로「환위험관리규정」을 재정하였으며, 매출채권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 옵션계약을 체결하는 등 환위험의 헤지를 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다. 다만 환율 변동 위험에는 일부 노출되어 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

당사의 2014년말 부터 2017년 3분기말 현재 체결한 통화선도 및 옵션계약현황은 다음과 같습니다.

[2014년말~2017년 3분기말 파생금융자산]

(단위: 천원,천달러)

계약처
파생상품종류
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

계약금액
평가금액
계약금액
계약금액
평가금액
계약금액
평가금액

삼성선물(주)
통화선도
USD 1,000
4,000
USD 4,000
USD 9,000
(30,600)
USD 34,000
(204,000)

현대선물(주)
(USD 3,000)
(12,000)
USD 12,400
USD 2,560
8,704
-
-

경남은행
통화옵션
USD 21,760
(108,726)
USD 16,900
USD 8,915
(391,327)
-
-

우리은행
-
-
USD 600
USD 4,200
(155,912)
-
-

신한은행
USD 10,650
(46,129)
USD 5,610
-
-
-
-

국민은행
USD 17,650
(147,064)
-
-
-
-
-

합 계
USD 48,060
(309,918)
USD 39,510
USD 24,675
(569,135)
USD 34,000
(204,000)

주) 연결실체의 파생상품은 모두 당기손익인식금융상품입니다.

2017년 원/달러 환율은 북한리스크에 대한 우려 완화, 한국 경제 회복에 대한 기대감 및 한국은행 기준금리 인상 가능성 확대 등으로 연초 대비 지속적인 하락추세를 보이고 있으나, 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 손익 변동성이 높아질 가능성이 존재합니다. 

2. 회사위험

[지배기업의 개요]

지배기업인 주식회사 에스티아이는 반도체, 디스플레이 제조용 기기 및 장비의 제조판매를 목적으로 1997년 7월에 설립되었으며 주요제품으로는 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등이 있습니다. 신고서 제출일 현재 지배기업의 자본금은 6,367백만원이며, 최대주주는 주시회사 성도이엔지(19.91%)입니다.

주주명
주식수/주
지분율(%)

(주)성도이엔지
2,534,992
19.91%

서인수
837,220
6.57%

기타
9,361,458
73.52%

합계
12,733,670
100.00%

[종속기업의 현황]
신고서 제출기준일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 
다음과 같습니다.

[에스티아이의 종속기업 현황]

(단위: 천원)

종속기업명
출자
목적
소재지
업종
주요 영업활동
지분율
최근 사업연도
 총자산
최근 사업연도
 당기순손익

(주)피엘씨테크
주1)
한국
반도체 및 LCD 장비의 
자동제어장치 시스템 주관
도매.제조
90% (당사 투자)
15,236,222
1,167,597

성송전자설비
(상해)유한공사
주2)
중국
전자장비설치,생산,생산제품
판매,설치 및 유지보수
도매.제조
50% (당사 투자)
2,959,283
556,535

(주)이엠에스
주3)
한국
IT전자재료 제조 및 판매 외
도매.제조
70% (당사 투자)
412,881
(51,974)

(주)에스티아이티
주4)
한국
반도체 및 디스플레이 유지보수
서비스
100% (당사 투자)
147,603
(54,918)

STINC TAIWAN Co, ltd
주5)
대만
유통, 서비스업 외
유통.서비스
100% (당사 투자)
715,153
(12,170)

난징 아이스터
공정기술유한공사
주6)
중국
전자설비 기술자문, 기술 서비스,
기술개발, 기술양도
도매.제조
-
-
-

주1) 장비 제작시 필수적인 Software 부문에 대한 Know-how 축적과 전문성을 확 보하고 제조 Capa 확대에 대비코자함
(취득일 : 2005년 12월 15일)

주2) 사업의 다각화(중국에서의 반도체 장비 및 설비 설치) 및 해외진출을 통한 기 술제휴 및 시너지 효과 기대
(취득일 : 2007년 10월 5일)

주3) 사업의 다각화 (IT전자 재료 제조 및 판매) 및 사업영역확대
(취득일 : 2015년 12월 22일)

주4) 사업의 다각화 (IT전자 서비스) 및 사업영역확대
(취득일 : 2017년 3월 30일)

주5) 사업의 다각화 (대만에서의 설비 유지보수 등) 및 사업영역확대를 위해 2016년 5월 중 신규 설립하였습니다.
(취득일 : 2016년 5월 31일)

주6) 성송전자설비(상해)유한공사가 100% 지분 보유

주7) 상기 피출자법인은 모두 비상장 법인입니다.

주8) 최근사업연도 재무현황은 2016년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액

주9) (주)에스티아이티는 2017년 09월 30일의 별도재무제표 기준 금액

[당사의 현황]

당사는 반도체 및 디스플레이 장비산업의 호조에 힘입어, 2017년 3분기 누적매출액은 2,183억원을 달성하였으며, 영업이익은 매출액 증대 및 원가절감 등으로 인하여 299억원으로 전년 동기 대비 123% 증가 하였습니다 . 2017년 3분기 순이익은 232억원으로 전년대비 112% 증가하였습니다.

당사의 매출액은 2014년 1,212억원, 2015년 1,255억원, 2016년 1,804억원, 2017년 3분기 2,183억원으로 꾸준히 증가하는 추이를 나타냈습니다.

당사의 부채비율은 2014년 92.84%, 2015년 102.90%, 2016년 119.06%, 2017년 3분기 96.77%로 업계평균 123.78% 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 매출증가 및 수익구조 개선 활동으로 인한 당기순이익과 이익잉여금 증가가 재무구조 개선의 직접적인 영향으로 부채 감소에 기인하였고,
현금 및 현금성자산 등 유동자산 증가로 타인자본 의존도가 낮아졌기 때문입니다. 

부채 중 차입금 등과 같은 이자지급성 부채의 비중은 크지 않으며, 같은 기간 동안 당사의 차입금 의존도는 2014년 9.45%, 2015년 13.73%, 2016년 6.76%, 2017년 3분기 9.31%로 업계 평균 33.41% 대비 크게 하회하는 매우 양호한 수준을 나타내고 있습니다.

[주요 재무현황]

[ 요약 연결재무정보 ]

(단위 : 백만원)

구분
제 21 기 3분기
 (2017년 3분기)
제 20 기
 (2016년)
제 19 기
 (2015년)
제 18 기
 (2014년)

자산

유동자산
128,486
110,418
73,173
46,749

현금및현금성자산
65,003
31,869
34,956
5,417

매출채권 및 기타유동채권
53,976
73,600
34,992
25,599

유동파생상품자산
4
25
9
0

기타유동금융자산
91
17
100
13,529

재고자산
6,870
3,582
2,156
1,411

기타유동자산
2,543
1,326
961
793

비유동자산
37,488
33,949
28,532
29,519

기타비유동금융자산
403
304
711
697

지분법적용 투자지분
0
0
652
681

유형자산
26,423
21,527
15,088
15,070

영업권 이외의 무형자산
5,937
6,166
6,560
7,770

기타비유동자산
1,461
2,689
2,749
3,005

이연법인세자산
3,264
3,263
2,771
2,296

자산총계
165,974
144,367
101,706
76,268

부채

유동부채
79,246
76,109
49,672
34,715

매입채무 및 기타유동채무
48,437
42,528
27,100
18,946

단기차입금
7,851
4,257
6,285
2,737

유동성장기차입금
300
400
400
200

유동파생상품부채
314
976
578
204

기타유동부채
22,344
27,948
15,309
12,629

비유동부채
2,380
2,355
1,908
2,003

기타비유동부채
136
13
18
18

장기차입금
0
200
600
1,000

확정급여채무의현재가치
2,244
2,142
1,291
985

부채총계
81,627
78,464
51,580
36,718

자본

지배기업의 소유주지분
83,098
63,872
49,036
38,636

자본금
6,367
6,338
6,283
6,015

자본잉여금
22,819
22,406
21,723
18,502

기타자본구성요소
(2,429)
(399)
(41)
1,661

기타포괄손익누계액
31
36
40
28

이익잉여금(결손금)
56,310
35,491
21,030
12,430

비지배지분
1,250
2,030
1,089
914

자본총계
84,347
65,903
50,126
39,550

자본과부채총계
165,974
144,367
101,706
76,268

구분
제 21 기 3분기
 (2017년 3분기)
제 20 기
 (2016년)
제 19 기
 (2015년)
제 18 기
 (2014년)

매출액
218,302
180,384
125,514
121,153

영업이익
29,905
22,118
12,046
8,685

당기순이익
23,188
17,132
10,154
5,417

지배기업의 소유주지분
22,888
16,556
10,038
5,219

비지배지분
301
576
115
198

주당이익

기본주당이익(원)
1,805원
1,326원
822원
437원

희석주당이익(원)
1,789원
1,315원
822원
437원

[ 요약 별도재무정보 ]

(단위 : 백만원)

구분
제 21 기 3분기
 (2017년 3분기)
제 20 기
 (2016년)
제 19 기
 (2015년)
제 18 기
 (2014년)

자산

유동자산
117,036
99,873
69,052
43,749

현금및현금성자산
55,172
22,887
31,085
2,982

매출채권 및 기타유동채권
53,440
73,031
35,048
25,156

유동파생상품자산
4
25
9
-

기타금융자산
-
-
-
13,495

재고자산
6,819
3,112
2,114
1,399

기타유동자산
1,601
818
797
717

비유동자산
36,117
31,990
27,634
29,060

기타비유동금융자산
199
143
279
276

종속기업, 조인트벤처와
 관계기업에 대한 투자자산
3,019
2,401
2,498
2,408

유형자산
22,632
17,616
13,030
13,370

영업권 이외의 무형자산
5,896
6,137
6,531
7,741

기타비유동자산
1,189
2,494
2,555
2,817

이연법인세자산
3,181
3,199
2,741
2,448

자산총계
153,153
131,863
96,686
72,809

부채

유동부채
70,521
67,424
46,557
32,355

매입채무 및 기타유동채무
43,790
36,567
25,396
17,632

단기차입금
6,000
2,400
5,000
2,000

유동성장기차입금
300
400
400
200

유동파생상품부채
314
976
578
204

기타유동부채
20,117
27,081
15,183
12,319

비유동부채
1,807
1,943
1,550
1,746

기타비유동금융부채
126
3
3
3

장기차입금
0
200
600
1,000

확정급여채무의현재가치
1,681
1,740
947
743

부채총계
72,328
69,367
48,107
34,101

자본

자본금
6,367
6,338
6,283
6,015

보통주자본금
6,367
6,338
6,283
6,015

자본잉여금
22,821
22,460
21,777
18,556

기타자본항목
(2,429)
(399)
(41)
1,661

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금(결손금)
54,067
34,097
20,559
12,476

자본총계
80,825
62,496
48,579
38,708

자본과부채총계
153,153
131,863
96,686
72,809

구 분
제 21 기 3분기
 (2017년 3분기)
제 20 기
 (2016년)
제 19 기
 (2015년)
제 18 기
 (2014년)

수익(매출액)
215,764
177,369
123,687
118,469

영업이익(손실)
28,414
19,966
11,601
7,772

당기순이익(손실)
22,033
15,568
9,470
5,153

기본주당이익(손실)
1,737원
1,247원
775원
431원

가. 매출처 의존도가 높은 사업 구조 위험

당사의 주력제품인 C.C.S.S 및 WET Station은 B2B 사업으로 반도체 업체와 디스플레이 업체로 매출처가 한정되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출처는 제품별로 소수의 고객사들로 구성되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 투자 정책 변화, 경쟁제품의 출현 등으로 인하여 당사 제품에 대한 고객사들의 수요가 감소할 경우 당사의 향후 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2017년 3분기말 기준 매출 비중은 삼성전자 44%, 삼성디스플레이 18%, BOE 11%, M+W Group (INTEL) 5% 등 상위 4개사가 전체 매출의 약 78%를 차지하고 있습니다. 당사의 고객사들이 매입처를 다변화 하거나, 직접 장비 제조업체를 설립하여 운영할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향를 미칠 수 있습니다. 또한 고객사의 현금흐름 관리 계획에 따라 매출채권 회수기간 등에 변동성이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 투자 검토 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기 기준 당사의 제품별 매출은 C.C.S.S 에서 82.21%, Wet System 에서 14.96% 발생하며, 상위 2개의 제품에서 전체 매출의 97% 이상을 차지합니다. 따라서 당사의 실적은 C.C.S.S 및 Wet System 제품에서 대부분의 매출이 발생하며, 이를 납품하는 반도체 및 디스플레이 업체에 의존할 수 밖에 없는 구조입니다.

[당사 제품별 매출액 비중 현황]

(단위: %)

품 목
제21기 3분기
 (2017년 3분기)
제20기
 (2016년)
제19기
 (2015년)
제18기
 (2014년)

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

C.C.S.S
179,472
82.21%
141,357
78.36%
101,961
81.23%
105,356
86.96%

Wet System
32,666
14.96%
30,501
16.91%
15,707
12.51%
10,128
8.36%

기타제품
5,734
2.63%
7,579
4.20%
5,844
4.66%
5,183
4.28%

원자재판매 등
431
0.20%
946
0.52%
2,002
1.60%
486
0.40%

합계
218,302
100.00%
180,384
100.00%
125,514
100.00%
121,153
100.00%

또한 당사의 제품은 주문 생산 방식으로 소수의 거래처의 주문에 의해 생산이 이루어집니다. 이러한 특징으로 인하여
2017년 3분기말 기준 매출 비중은 삼성전자 44%, 삼성디스플레이 18%, BOE 11%, M+W Group (INTEL) 5% 등 상위 4개사가 전체 매출의 약 78%를 차지하고 있습니다.

[당사 매출액 비중 현황]

(단위: %)

2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출처
비중
매출처
비중
매출처
비중
매출처
비중

삼성전자
44%
삼성전자
39%
삼성전자
37%
삼성전자
46%

삼성디스플레이
18%
삼성디스플레이
16%
삼성디스플레이
14%
BOE
16%

BOE
11%
BOE
8%
Tianma(Xiamen)
11%
삼성(SUZHOU)
10%

M+W Group (INTEL)
5%
M+W Group (INTEL)
8%
에스케이하이닉스
9%
삼성디스플레이
6%

기타
21%
기타
28%
기타
29%
기타
22%

합계
100%
합계
100%
합계
100%
합계
100%

출처 : 당사 제시자료

상기의 표에서 알 수 있듯이, 당사의 연간 매출처 가운데, 각 연도별로 상위 4개 고객사에 대한 매출액이 평균적으로 전체 매출액의 약 75% 수준을 상회하는 것으로 나타나고 있습니다. 이는 대부분 반도체 공정장비 제조 업체들로서 국내의 경우 삼성전자, 삼성디스플레이, 에스케이하이닉스 등이며, 해외의 경우 BOE, M+W Group (INTEL), Tianma(Xiamen) 등이 있습니다.

이처럼 특정 고객사에 대하여 매출액이 집중될 경우, 효율적인 영업 및 생산활동이 가능하고 매출채권의 회수에 대한 안정성이 상대적으로 높다는 장점이 있지만, 높은 매출의존도로 인해 해당 거래처의 설비투자 규모 및 투자 시기에 따라서 당사의 매출과 수주실적이 크게 영향을 받으며, 주 매출처의 영업성과와 전략 등은 향후 당사의 영업성과에도 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 

또
한 당사의 고객사들이 매입처를 다변화 하거나, 직접 장비 제조업체를 설립하여 운영할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향를 미칠 수 있으며, 고객사의 현금흐름 관리 계획에 따라 매출채권 회수기간 등에 변동성이 발생할 수 있습니다.
투자자분들께서는 투자 검토 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.매출감소에 따른 수익성 악화 위험성 

당사의 2017년 3분기 매출액은 약 218,302백만원으로, 2016년 3분기 114,435백만원 대비 약 191.76% 증가하였습니다. 2017년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 29,905백만원, 23,188백만원으로 2016년 3분기 영업이익 13,409백만원과 당기순이익 10,899백만원 대비 증가하였습니다. 수익성 지표를 살펴보면 2017년 3분기 매출액영업이익률은 13.70%, 매출액순이익률 10.62%, 자기자본이익률 13.97%로 2014년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2016년 기준 당사의 매출액영업이익률은 13.70%로 업종평균 8.91%를 상회하고 있습니다. 하지만,
향후 반도체/디스플레이 업체들의 설비 투자가 축소 또는 지연되거나 경쟁 심화에 따라 매출이 감소하는 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 FPD 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등이 있으며, 동 제품들을 생산 및 공급하고 있습니다.

당사의 2017년 3분기 매출액은 약 218,302백만원으로, 2016년 3분기 114,435백만원 대비 약 191.76% 증가하였습니다. 2017년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 29,905백만원, 23,188백만원으로 2016년 3분기 영업이익 13,409백만원과 당기순이익 10,899백만원 대비 223.02%, 212.76% 증가하였습니다.

 한편 2017년 3분기 기준 당사의 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 각각 123.02%, 112.76% 성장했습니다.

[연도별 주요 손익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년 3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
218,302
114,435
180,384
125,514
121,153

매출원가
173,099
92,044
145,612
101,751
100,470

매출총이익
45,202
22,391
34,772
23,763
20,683

판매비와관리비
15,297
8,982
12,654
11,717
11,998

영업이익(손실)
29,905
13,409
22,118
12,046
8,685

기타이익
1,107
804
2,239
2,139
996

기타손실
2,344
3,004
2,338
1,383
746

금융수익
3,398
3,940
3,443
3,480
8,122

금융원가
747
1,780
3,989
4,144
9,604

당기순이익(손실)
23,188
10,899
17,132
10,154
5,417

출처: 당사 연결재무제표

[성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위 : %)

구분
재무비율
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

당사
당사
업종평균
당사
당사

성장성
매출액증가율
90.76%
43.72%
13.38%
3.60%
21.52%

영업이익증가율
123.02%
8.00%
23.96%
38.69%
60.81%

당기순이익증가율
112.76%
68.73%
-
87.43%
17.26%

수익성
매출액영업이익률
13.70%
12.26%
8.91%
9.60%
7.17%

매출액순이익률
10.62%
9.50%
-
8.09%
4.47%

자기자본이익률
13.97%
11.87%
-
9.98%
7.10%

주) 산업평균은 KISLINE이 집계한 2016년 NICE산업평균 기준으로 작성하였습니다.

출처: 당사 연결재무제표

2014년부터 2017년 3분기까지 꾸준히 성장을 지속하였으며, 2016년부터 업황 호조에 따라 매출액증가율이 급격히 상승하였습니다. 2016년 기준 매출액 증가율 43.72%, 당기순이익 증가율 68.73%를 기록하며 업종 평균 매출액 증가율 지표를 크게 상회하고 있습니다. 2017년 3분기 지표 역시 2016년 대비 증가하여 매출액증가율 90.76%, 영업이익증가율 123.02%, 당기순이익증가율 112.76%를 기록하고 있습니다. 

전방산업인 반도체 및 디스플레이 업황 호조로 국내 및 해외 주요고객사의 해당 설비투자가 활발해 짐에 따라, 삼성전자 및 BOE 등 기존 고객사에 대한 매출이 주요 원인이며, 중국 등 해외 신규 고객사를 추가로 확보함에 따라 매출액이 지속적으로 증가하였습니다.

한편, 수익성 지표를 살펴보면 2017년 3분기 매출액영업이익률은 13.70%, 매출액순이익률 10.62%, 자기자본이익률 13.97%로 2014년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2016년 기준 당사의 매출액영업이익률은 13.70%로 업종평균 8.91%를 상회하고 있는 것으로 확인됩니다.

[당사 제품별 매출액 비중 현황]

(단위: %)

품 목
제21기 3분기
 (2017년 3분기)
제20기
 (2016년)
제19기
 (2015년)
제18기
 (2014년)

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

C.C.S.S
179,472
82.21%
141,357
78.36%
101,961
81.23%
105,356
86.96%

Wet System
32,666
14.96%
30,501
16.91%
15,707
12.51%
10,128
8.36%

기타제품
5,734
2.63%
7,579
4.20%
5,844
4.66%
5,183
4.28%

원자재판매 등
431
0.20%
946
0.52%
2,002
1.60%
486
0.40%

합계
218,302
100.00%
180,384
100.00%
125,514
100.00%
121,153
100.00%

당사 매출액의 대부분을 차지하고 있는 반도체/디스플레이 향 C.C.S.S 및 디스플레이 향 Wet System 장비 매출 비중의 경우 2017년 3분기 기준 각각 82.21%, 14.96%를 기록하고 있으며, 두 제품에서 212,137백만원의 매출을 기록하였습니다. 기타제품 및 원자재판매 등 매출은 전체 매출액 대비 높지않은 4~6%대를 유지하다 2017년 3분기에는 비중이 다소 감소한 2.83%를 기록하였습니다. 

2014~2017년 3분기의 매출증가로 인하여 고정비용의 상쇄효과와 원가절감 등을 통해 당사의 이익률은 상승하고 있는 상황입니다.

이처럼 당사의 실적은 당사의 제품경쟁력 유지 강화 및 반도체 슈퍼사이클 도래와 맞물린 주거래고객의 대규모 투자계획에 따라 지속적인 외형성장이 나타날 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 반도체 업체들의 설비 투자 규모가 축소되거나 경쟁 심화에 따른 매출 감소, 기타 비용의 증가 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 증대에 따른 추가 대손 발생 가능성

당사의 매출채권회전율은 최근 3년(2014년~2016년) 평균 4.07회로 업종평균 4.92회에 비해 다소 낮은 수준입니
다.
특히 2016년의 경우 4분기에 매출액이 집중적으로
증

가함에도 불구하고 매출채권 증가로 인해
매출채권 회전율이 감소한 것으로 판단됩니다.

실제 물품대금 결제조건 등은 크게 변동된 사항은
없었으나
,
2016년 매출채권회전율은 3.18회로
악화
되었고 2016년 산업평균 4.77회보다 낮은 수치를 기록했습니다.

당사의 6개월 이내의 매출채권 비중(진행률에 의한 채권)은 2014년말 82.10%, 2015년말 88.76%, 2016년말 90.37%로 매출채권의 부실화는 높지 않은 수준이며, 2017년 3분기 현재 1년이 초과된 매출채권은 2.00% 수준입니다. 하지만, 향후 매출채권의 회수가 어려운 업체들과의 거래가 발생할 경우
당사가 보유중인 매출채권과 관련하여 대손이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 대손충당금을 설정하게 될 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권은 총 5,433백만원이며 2016년말 기준 전체 매출채권의 약 7.26%로 높지 않은 편입니다. 실제 연체된 채권으로 표기된 대부분은 중국업체이며 중국의 경우 warranty 개념으로 잔금 10% or 5%에 대해 2~3년 후 대금을 지급하고 있습니다. 상기 6개월이 초과된 매출채권은 2017년 3분기말 회수 진행중이며, 2017년 3분기말 현재 6개월 초과된 매출채권은 6,651백만원 입니다. 다만,
향후 회수가
지연되거나 불가능해지는 매출채권이 발생할 경우, 해당 금액의 일정부분에 대하여 대손상각비를 계상하는 등 당기 손익에

부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 장비의 공급 계약에 대해서 일부 금액을 미청구공사 항목으로 분류하고 있습니다.
당

사의 매출증가에 따라 미청구공사 금액이 함께 증가할 가능성이 높으며, 미청구공사 역시 대손충당금을 설정하여 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 별도기준 매출채권은 2017년 3분기 말 현재 55,219백만원으로, 2016년말 74, 843백만원 대비 19,623백만원 가량 감소하였으며, 2014년말과 2015년말 당사의 매출채권 규모는 각각 27,175백만원과 36,692백만원 수준이었습니다.

총 매출액 중 매출채권이 차지하는 비율은
2014년
22.94%, 2015년 29.67%, 2016년 42.20%을 기록하였습니다. 

2016년의
경우 4분기에

삼성전자 평택공장의 신규투자가 당사의 매출로 연결되어 매출액 대비 매출채권이 차지하는 비율이 늘어난 것으로 판단되며,
해당 분기에 매출이 집중적으로 증가하면서 기말 매출채권이 증가하여 상대적으로 매출액 중 매출채권이 차지하는 비율이 높아진 것으로 확인됩니다.
2017년 3분기에도 마찬가지로 매출액의 증가가 매출채권의 증가로 이어졌습니다.

한편, 당사의 매출채권회전율은 최근 3년(2014년~2016년) 평균 4.07회로 업종평균 4.92회에 비해 다소 낮은 수준입니
다.
특히 2016년의 경우 4분기에 매출액이 집중적으로 증가하여 매출채권 회전율이 급격히 감소한 것으로 판단됩니다.

그러나 실제 물품대금 결제조건 등은 크게 변동된 사항은
없었으며, 이에 따라
2016년 매출채권회전율은 3.18회로 개선되었고 2016년 산업평균 4.77회보다 낮은 수치를 기록했습니다. 

당사의 주요 매출처는 삼성전자, 삼성디스플레이, BOE, SK하이닉스 등 반도체/디스플레이 업체
로
당사의 경우 통상 결제는 세금계산서 마감일로부터 10일 경과후 2~60일 어음으로 수령하고 있으며, 납품완료 및 검수 후
100%를 받는 구조입니다. 이러한 단기간 결제조건으로
당사의 매출채권회수기간은
2014년 70.8일, 2015년 94.2일
, 2016년 114.8일 2017년 3분기 91.2일(총액기
준)로
2014년 이후 90일내외로 매출채권이 회수되고 있는 추세입니다.

당사의 주요 제품인 C.C.S.S 및 Wet System 의 경우에는 수주계약에 따른 진행률에 따라 매출을 나누어 인식하며, 제품 생산이 완료되어 고객에게 인도하는 시점에 매출 인식이 100%가 되도록 하고 있습니다.
이에 따라, 각 사업연도말 시점에서 진행률 만큼 매출로 인식은 하였으나, 고객사에 납품이 완료되지 않아 대금을 회수하지 못한 금액에 대해서는 매출채권 및 기타채권으로 분류하고 있습니다. 또한 향후 당사의 매출증가에 따라 매출채권 및 기타채권 금액이 함께 증가할 가능성이 높으며, 이는 전체 매출채권 금액의 증가에 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출액, 매출채권회전율 및 회수기간]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2017.3분기
2016년
2015년
2014년

매출액
215,764
177,369
123,687
118,469

매출채권
55,219
74,843
36,692
27,175

총 매출액 대비 비중
25.59%
42.20%
29.67%
22.94%

대손충당금
(1,898)
(1,934)
(1,961)
(2,020)

대손충당금 설정률
3.4%
2.6%
5.3%
7.4%

매출채권 순액
53,321
72,908
34,731
25,155

매출채권회전율 (총액)
4.00
3.18
3.87
5.15

매출채권회전율 (순액)
4.15
3.30
4.13
5.67

매출채권회수기간(총액)
91.2
114.8
94.2
70.8

매출채권회수기간(순액)
87.9
110.8
88.4
64.4

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서 (별도 기준)

주1) 매출채권회전율 : 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권) / 2)

주2) 매출채권회수기간 : 365 / 매출채권회전율

[매출채권회전율]

(단위 : 회)

구분

2016년
2015년
2014년
3개년 평균

당사 매출채권회전율(회)

3.18
3.87
5.15
4.07

산업 매출채권회전율(회)
4.77
5.26
4.75
4.92

주1) 업종평균 수치는 KISLINE이 집계한 NICE산업평균 기준입니다.

주2) 매출채권회전율은 총액기준으로 산정

출처 : 당사 제시 자료 (별도 기준)

한편, 당사의 대금 결제조건은 매출처에 따라서 다소 차이가 있으나 대부분 60일 이내에 어음으로 결제되고 있습니다. 다만, 당사 매출에 큰 비중을 차지하고 있는 삼성전자(매출 비중 44%) 및 삼성디스플레이(매출 비중 18%)는 현금으로 결제하고 있습니다. 

당사의 6개월 이내의 매출채권 비중(진행률에 의한 채권)은 2014년말 82.10%, 2015년말 88.76%, 2016년말 90.37%로 매출채권의 부실화는 높지 않은 수준이며, 2017년 3분기 현재 1년이 초과된 매출채권은 2.00% 수준입니다. 

다만, 2016년말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권은 총 5,433백만원이며 2016년말 기준 전체 매출채권의 약 7.26%로 높지 않은 편입니다. 실제 연체된 채권으로 표기된 대부분은 중국업체이며 중국의 경우 warranty 개념으로 잔금 10% or 5%에 대해 2~3년 후 대금을 지급하고 있습니다. 상기 6개월이 초과된 매출채권은 2017년 3분기말 회수 진행중이며, 2017년 3분기말 현재 6개월 초과된 매출채권은 6,651백만원 입니다.

그 중, 중국업체에 대한 6개월 초과된 매출채권은 2017년 3분기말 기준
17,693백만원, 2016년말 기준 14,408백만원
이며, 과거 중국업체에 대한 회수경험에 비춰볼 때, warranty 기간 이후 회수될 가능성이 높습니다.

다

만, 향후 회수가
지연되거나 불가능해지는 매출채권이 발생할 경우, 해당 금액의 일정부분에 대하여 대손상각비를 계상하는 등 당기 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석표]

(단위 : 백만원)

구분
연체되지 않은 채권
(진행률에 의한 채권)
6개월 초과
12개월 초과
6개월 초과 소계
손상된 채권
합계

2017년 3분기
매출채권
46,797
5,547
1,104
6,651
1,772
55,219

구성비율
84.75%
10.05%
2.00%
12.04%
3.21%
100.00%

2016년
매출채권
67,638
3,801
1,631
5,433
1,772
74,843

구성비율
90.37%
5.08%
2.18%
7.26%
2.37%
100.00%

2015년
매출채권
32,569
1,756
532
2,287
1,835
36,692

구성비율
88.76%
4.79%
1.45%
6.23%
5.00%
100.00%

2014년
매출채권
22,311
15
3,826
3,841
1,024
27,175

구성비율
82.10%
0.06%
14.08%
14.13%
3.77%
100.00%

출처 : 당사 제시자료 (별도 기준)

주) 연체되지 않은 채권은 6개월 미만 매출채권이며, 진행률에 의한 채권인 미청구공사대금은 모두 연체되지 않은 채권으로 분류하였습니다.

[미청구공사 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년 상반기
2016년
2015년
2014년

매출액
215,764
177,369
123,687
118,469

매출채권
55,219
74,843
36,692
27,175

미청구공사
20,300
15,122
13,491
8,252

매출액대비 미청구공사비중
9.41%
8.53%
10.91%
6.97%

매출채권대비 미청구공사비중
36.76%
20.21%
36.77%
30.36%

출처 : 당사 제시자료(별도 기준)

당사는 반도체 및 디스플레이 장비 공급에 따른 용역매출을 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있으며, 진행률은 공사의 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 결정하고 있습니다. 이에 따라 각 사업연도말 시점에서 진행률 만큼 매출로 인식은 하였으나, 대금을 청구하지 않은 금액에 대해서는 미청구공사의 항목으로 분류하고 있습니다. 

당사의 미청구공사 추이를 살펴보면 매출액 대비 10% 수준이며 전체 매출채권 대비 미청구공사의 비중은 20% ~ 40% 수준입니다. 향후 당사의 매출증가에 따라 미청구공사 금액이 함께 증가할 가능성이 높으며, 이는 전체 매출채권 금액의 증가에 영향을 미칠 수 있습니다. 미청구공사에 대해서는 대손충당금을 설정하게 될 수 있으며, 이 경우 동사의 누적된 미청구공사 잔액이 감액되어 수익성을 악화시킬 위험 요소가 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

매출처
매출채권 잔액

2017년 3분기말
2016년말
2015년말

A사
9
8,353
2,969

B사
1,046
22,222
-

C사
13,863
12,425
5,572

D사
44
-
-

E사
2,524
5,116
13

F사
820
769
-

G사
5,655
5,046
6,043

H사
3,164
-
-

I사
1,576
2,628
1,534

기타
26,518
18,283
20,561

계
55,219
74,843
36,692

출처 : 당사 제시자료 (별도 기준)

당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다.
매
출채권에 대한 대손충당금 설정기준은 과거의 대손경험율을 바탕으로 국내외 채권 구분없이 적용하고 있으며,
회수가능채권의 경우 채권금액의 0~10%를 설정하며, 회수불가능채권 및 불법행위미수채권의 경우, 채권금액의 100%를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 실제로 2014년 이후 매출채권에 대한 대손충당금은 회수가능채권 중 매출처에 따라 채권금액의 1% 내외로 적용하고 있으며, 회수불가능으로 판명된 장기채권의 경우 100% 전액 충당금을 설정하였습니다. 또한, 진행률에 따른 미청구공사는 확정채권이 아니라고 판단하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

당사의 매출채권은 대부분 6개월 이하의 매출채권으로서, 대손가능성이 높지 않다고 판단하여 2016년말 기준 약 1,934백만원, 2017년 3분기 1,898백만원 대손충당금이 계상되어 매출채권 대비 대손충당금 설정률은 높지 않은 편입니다.

[매출채권에 대한 대손충당금 설정 상세 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기말
2016년 말

회수가능채권
56,991
76,615

대손충당금
(126)
(162)

대손충당금 설정률
0.2%
0.2%

회수불가능채권 등
1,772
1,772

대손충당금

(1,772
)

(1,772)

대손충당금 설정률
100%
100%

총 매출채권
55,219
74,843

대손충당금

(
1,898
)

(1,934)

대손충당금 설정률
3.4%
2.6%

출처: 당사 제시자료(별도 기준)

상기와 같이 당사의 2016년 매출채권회전율이 동종업종에 비해 양호한 수준이라는 점, 매출처의 대부분이 삼성전자, 삼성디스플레이, BOE, SK하이닉스 등 우량업체인 점, 매출채권 연령분석결과 6개월 미만의 매출채권이 대부분(전체 매출채권의 약 84.75% 이상)을 차지하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 당사 매출채권의 부실화 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

하지만 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 확대됨에 따라, 매출채권의 회수가 어려운 업체들과의 거래가 발생할 경우 보유중인 매출채권과 관련하여 대손이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 대손충당금을 설정할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공급자로서의 교섭력 열위에 따른 원가증가 및 수익성 저하의 위험 

당사는 수주협상 및 입찰 경쟁에서 당사의 주요 고객인 삼성전자, 삼성디스플레이, BOE 등에 비해 시장 지위가 열위에 있기 때문에 안정적인 수익성을 담보하기가 어렵습니다.
또한 장비를 양산공정에 적용하는 과정에서 설계변경, 시행착오 등으로 인해 당초 예상했던 장비의 원가가 증가하거나 예상치 못한 비용이 발생하는 경우가
있으며, 이러한 원가 또는 비용 증가분은 일반적으로 장비 제조기업이 부담하게 됩니다. 이처럼
산업 내 경쟁구조 상 고객과의 교섭력에서 열위에 있기 때문에 당사의 수익성이 저하될 가능성
이 있습니다. 

반도체/디스플레이 시장은 전방산업인 반도체 제조 및 디스플레이 패널 제조기업이 산업의 주도권을 가지고 있습니다. 이로 인해, 장비 제조기업들은 시장에 진입하게 되면 안정적인 매출처를 확보할 수 있으나 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 따라서 판매가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건은 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적이며, 거래관계가 장기적으로 지속될 경우 고객으로부터 판매가격 인하 요구가 발생할 가능성이 높습니다. 

2017년 3분기말 기준 당사의 주요 매출처 및 매출금액은 아래와 같습니다. 

[2017년 3분기말 기준 당사 주요 매출처 현황]

(단위 : 백만원)

주요 고객사
2017년 3분기

비중(%)

삼성전자
44%

삼성디스플레이
18%

BOE
11%

M+W Group (INTEL)
5%

기타
21%

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

상기 표에서 볼 수 있듯이 당사의 주요 고객은

삼성전자, 삼성디스플레이, BOE 등
으로 당사가 당사의 주요 고객을 대상으로 수주협상 및 입찰을 진행할 시에 산업의 특성 상 당사의 고객사 대비 교섭력 측면에서 열위에 있습니다. 이에 따라 납품가격 인하 압박 등으로 인한 수익성 저하 위험이 있으며, 고객사의 요구사항을 거부하거나 충족하지 못할 경우 발주량 축소, 거래 제한 등의 조치가 취해질 가능성 또한 존재합니다.

또한 신규 설비투자와 관련한 장비를 양산 공정에 적용하는 과정에서 설계변경, 시행착오 등으로 인해 당초 예상했던 장비의 원가가 증가하거나 예상치 못한 비용이 발생하는 경우가 있으며, 이러한 원가 또는 비용 증가분은 일반적으로 장비 제조기업이 부담하게 됩니다. 이처럼 산업 내 경쟁구조 상 고객과의 교섭력에서 열위에 있기 때문에 당사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 

마. 외주업체 활용에 따른 위험 

당사는 원가절감 및 고객사에 대한 신속한 대응 등 생산 유연성 확보를 위해 C.C.S.S 및 Wet Station 장비의 제작/설치 중 일부에 대해서 외주업체를 활용하고 있습니다. 그러나
향후 주요 외주업체에 대한 관리 부실 및 품질 관리 문제 등이 발생할 경우, 당사의 주요 고객사와의 거래 제한에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 결국 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 C.C.S.S 및 Wet Station 장비를 제작 및 설치함에 있어 외주생산을 병행하고 있으며, 이는 원가절감 등을 통해 보다 효율적인 생산 및 고객사로의 적기 공급을 위한 목적입니다.

당사의 외주가공비는 전체 매입액의 37.4% 수준이며, 주요 품목에 관한 비중은 다음과 같습니다. 

[2017년 3분기 기준 매입액 중 주요 품목에 관한 사항]

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

제조
원재료
VALVE
장비 제작용
11,682
7.5%

기 타
-
85,441
55.0%

소 계
-
97,122
62.6%

외주
가공비
Turnkey 
외주제작
C.C.S.S.와 Wet System의 제작에
필요한 장비
18,542
11.9%

계장공사
장비 SET-UP용
15,388
9.9%

배관공사
C.C.S.S와 Wet System
의 설치시 반도체 / LCD
생산라인과 연결하는 배관
10,689
6.9%

기 타
-
13,502
8.7%

소 계
-
58,121
37.4%

합 계
155,243
100.0%

주1) 상기에 기재된 원재료 및 외주가공비의 경우 그 종류가 너무 많고, 거래처 또한 다양함에 따라 기재를 생략합니다.

주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

외주처 선정은 내부 회의를 거쳐 1차적으로 후보를 결정한 후 당사 기술부문, 품질 부문 담당 엔지니어를 통하여 당사에서 원하는 정도의 기술 및 품질 수준 보유 여부를 파악합니다. 이후 재무적으로 문제가 없는 지를 파악하여 특별한 문제가 없을 경우 고객사의 사양에 맞추어 제품/장치 제작 및 설치, 현장 시공을 진행합니다.

그러나 향후 급격한 외주생산 업체의 변경 또는 주요 외주처에 대한 관리 부실 및 품질관리 문제 등이 발생할 수 있으며, 이로 인한 납기의 지연 및 제품의 품질 저하가 발생할 수 있습니다. 만일 외주처의 문제
로 인해 품질저하 등 당사 제품에 문제가 발생될 경우 당사의 주요 고객사와의 거래 제한에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 결국 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 현금흐름 악화에 다른 유동성 저하 및 재무건정성 악화 가능성 

2017년 3분기말 당사의 부채총계는 816.3억원, 유동부채는 792.5억원으로 총부채 대비 유동부채의 비율은 97.1%였으며, 전기말 기준 당사의 부채총계는 784.6억원, 유동부채는 761.1억원으로 총부채 대비 유동부채의 비율은 97.0% 수준이었습니다. 
또한 최근 3개년 평균 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 102.9%, 4.9% 및 147.3%로 당사의 유동성 및 재무안정성은 업종평균인 80.0%, 18.8%, 164.2% 대비 유사한 수준입니다.
그

러나 향후 매출채권 회수 지연 및 영업활동 부진으로 인하여 현금흐름이 악화될 경우 유동성 저하 및 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2017년 3분기말 당사의 부채총계는 816.3억원, 유동부채는 792.5억원으로 총부채 대비 유동부채의 비율은 97.1%였으며, 전기말 기준 당사의 부채총계는 784.6억원, 유동부채는 761.1억원으로 총부채 대비 유동부채의 비율은 97.0% 수준이었습니다. 
당사의 유동부채는 대부분 원재료 등 매입에 따른 외상매입금이며, 해당 유동부채는 당사의 현금성 자산 규모를 감안했을 때 만기도래에 따른 현금 유동성 감소로 인한 어려움을 겪을 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

또한 당사의 최근 3개년 평균 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 102.9%, 4.9% 및 147.3%이며 최근 3개년 평균 영업이익이자보상배율은 106.2배로, 부채비율 및 유동비율은 업종평균 대비 다소 열위하며, 차입금의존도, 영업이익이자보상배율은 업종평균 대비 양호한 수준입니다. 2017년 3분기말 기준 부채비율은 96.8%로 2016년말 대비 소폭 감소했으며, 차입금의존도는 4.7%로 3년 평균 수준을 유지하고 있습니다.

[유동비율, 부채비율 및 차입금의존도]

(단위: 백만원)

구분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년
3개년 평균
2016년
 (업종평균)

부채비율
96.8%
119.1%
102.9%
92.8%
102.9%
80.0%

차입금의존도
4.7%
3.1%
6.8%
4.9%
4.9%
18.8%

유동비율
162.1%
145.1%
147.3%
134.7%
147.3%
164.2%

영업이익이자보상배율(배)
218.6
85.4
68.5
52.5
106.2
12.0

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1) 업종평균 수치는 KISLINE이 집계한 NICE산업평균 기준입니다.

[최근 3개년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

[유동자산]
128,486
110,418
73,173
46,749

현금및현금성자산
65,003
31,869
34,956
5,417

매출채권및기타채권
53,976
73,600
34,992
25,599

재고자산
6,870
3,582
2,156
1,411

기타유동자산
2,638
1,367
1,070
14,322

[비유동자산]
37,488
33,949
28,532
29,519

자산총계
165,974
144,367
101,706
76,268

[유동부채]
79,246
76,109
49,672
34,715

매입채무 및 기타채무
48,437
42,528
27,100
18,946

[비유동부채]
2,380
2,355
1,908
2,003

부채총계
81,627
78,464
51,580
36,718

[자본금]
6,367
2,715
2,703
6,015

[자본잉여금]
22,819
22,406
21,723
18,502

[이익잉여금]
56,310
35,491
21,030
12,430

[기타자본항목]
(1,149)
5,291
4,669
2,603

자본총계
84,347
65,903
50,126
39,550

매출액
218,302
180,384
125,514
121,153

영업이익
29,905
22,118
12,046
8,685

당기순이익
23,188
17,132
10,154
5,417

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

상기와 같이 2017년 3분기 당사가 보유중인 현금및현금성자산과 영업활동에 따른 당기순이익 규모를 고려할때 당사의 유동성 및 재무안정성은 양호한 수준입니다. 그러나 향후 매출채권의 회수 지연 및 영업활동 부진으로 인하여 현금흐름이 악화될 경우, 자금조달을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 유동성 저하 및 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

현금및현금성자산(A)
65,003
31,869
34,956
5,417

[차입금 내역]

단기차입금
7,851
4,257
6,285
2,737

유동성장기차입금
300
400
400
200

장기차입금
0
200
600
1,000

차입금 합계(B)
8,151
4,857
7,285
3,937

순차입금(B - A)
(56,851)
(27,012)
(27,671)
(1,481)

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[단기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
2017년 3분기
2016년

운영자금
산업은행
2.11%
4,000,000
2,000,000

운영자금
기업은행
5.05%
400,000
400,000

운영자금
신한은행
3.49%
200,000
600,000

운영자금
우리은행
2.93%
200,000
511,868

운영자금
국민은행
3.14%~4.75%
3,051,335
745,018

합계
7,851,335
4,256,886

[장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
당분기
전기

운영자금
기업은행
1.60%
300,000
600,000

유동성대체
300,000
400,000

장기차입금
-
200,000

한편, 2017년 3분기말 기준 당사의 차입금은 모두 단기차입금으로서 만기구조 분산 측면에서 유동부채 성격의 차입금의 비중이 높으나, 순차입금 기준에서 당사가 보유한 현금 및 현금성자산을 고려했을 때 유동성리스크의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 당사를 둘러싼 영업환경이 부정적으로 변화할 경우, 재무구조가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현금흐름 관련하여, 최근 전방산업의 투자확대 기조로 인해 2014년 이후 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름이 발행함에 따라 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 일시적인 부침에도 불구하고 기말현금및현금성자산은 우상향 흐름을 보이고 있습니다.

[연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
제21기 3분기
(2017년)
제20기 3분기
(2016년)
제20기
(2016년)
제19기
(2015년)
제18기
(2014년)

영업활동현금흐름
40,131
(14,205)
7,646
13,612
15,876

투자활동현금흐름
(6,035)
(5,495)
(7,914)
11,866
(10,538)

재무활동현금흐름
(996)
7,689
(2,954)
4,073
(3,074)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
33
(369)
136
(13)
7

현금및현금성자산의순증가(감소)
33,134
(12,380)
(3,223)
29,551
2,264

기초현금및현금성자산
31,869
34,956
34,956
5,417
3,146

기말현금및현금성자산
65,003
22,576
31,869
34,956
5,417

출처: 당사 분기보고서 및 정기보고서

또한 당사의 영업활동현금흐름과 관련하여, 당사 주요사업의 산업구조상 매출 진행기준 인식 및 결제조건에 따라 영업활동현금흐름이 큰 폭으로 변동하는 특징을 갖고 있습니다. 2016년 주요현금흐름을 살펴보면 2016년 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였는데, 주요 원인은 2016년 수주확대로 매출이 증가하면서 진행기준 매출인식으로 매출채권이 증가했기 때문입니다. 한편, 2017년 3분기에는 수주확대와 더불어 매출채권 회수 증가로 인하여 영업활동 자산부채의 증감항목에서 양(+)의 수치를 기록하면서 양(+)의 영업활동현금흐름 규모가 증가하였습니다. 

향후 고객사들이 반도체 신규투자확대를 추진하고 있는 최근의 우호적인 시장 분위기는 당사 영업현금흐름유입에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

[연결기준 영업활동현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채 변동내역]

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
(2017년)
제20기
(2016년)
제19기
(2015년)
제18기
(2014년)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)
18,774
(37,945)
(9,109)
(7,087)

기타유동자산의 감소(증가)
1,216
(365)
(168)
24

재고자산의 감소(증가)
(3,502)
(1,377)
(958)
300

매입채무의 증가(감소)
7,790
12,289
5,599
10,130

미지급금의 증가(감소)
(1,800)
3,210
2,808
91

기타유동부채의 증가(감소)
(6,898)
10,327
2,130
2,748

퇴직급여채무의 증가(감소)
(726)
(493)
(446)
(244)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
(671)
(1,315)
(1,462)
(865)

주식매수선택권의행사
-
-
-
(1,724)

합 계
11,750
(15,669)
(1,606)
3,374

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[당기순이익조정을 위한 가감]

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 3분기
(2017년)
제20기
(2016년)
제19기
(2015년)
제18기
(2014년)

퇴직급여
1,430
1,529
1,409
1,218

감가상각비
979
976
904
782

무형자산상각비
1,054
1,160
1,244
966

외화환산손실
1,065
100
140
17

파생상품거래손익
(976)
786
31
1,483

파생상품평가손익
310
(310)
569
204

외화환산이익
(211)
(1,051)
(541)
(466)

법인세비용
8,131
4,341
1,956
1,499

기타
306
971
1,116
2,411

합계
12,087
8,502
6,829
8,114

출처: 당사 분기보고서 및 사업보고서

그러나, 당사의 최종 납품처인 삼성전자, SK하이닉스 등의 투자계획이 당사의 영업환경에 주요한 변수인 만큼 최종 고객사의 투자가 집행되지 못하거나 지연되는 경우, 또는 반도체 장비업체간 심화된 경쟁환경 속에서 기술변화에 도태될 경우, 이는 당사 제조 장비에 대한 수요감소로 이어질 수 있으며 당사의 영업실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 이러한 영업실적 부진은 유동성 감소로 이어지게 되어 당사의 지급능력이 감소하는 등 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 회계정책 변경에 따른 위험 

현재 당사는 기준서 제1109호, 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호, 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정
이며,
구주주청약일(2018년 3월 15일 예정) 이전에 감사보고서를 확정하여, 주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도 증권신고서 자진 정정을 통해 동 기준서를 적용한 2017년 조정 전 후 기말재무제표를 증권신고서를 공시할 예정입니다.
본 회계정책의 변경에 따라 기존 정책과 비교했을 때 일부 계정과목에 변동이 발생할 수 있으며, 또한 변경된 매출인식 기준으로 인해 과거 재무자료와의 비교에 제한사항이 있을 수 있습니다. 

기업회계기준서 제1109호 금융상품은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정이며, 연결실체는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 평가 중에 있으며, 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정
이며,
구주주청약일(2018년 3월 15일 예정) 이전에 감사보고서를 확정하여, 주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도 증권신고서 자진 정정을 통해 동 기준서를 적용한 2017년 조정 전 후 기말재무제표를 증권신고서를 공시할 예정입니다.
동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

1) 금융자산의 분류 및 측정 : 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 연결실체는 2017년 3분기 기준 당기손익인식자산 4백만원, 대여금 및 수취채권 120,817백만원, 매도가능금융자산 116백만원을 보유하고 있습니다. 동 기준서에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 3분기 기준 대여금 및 수취채권 120,817백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

또한 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 3분기 기준 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 을 보유하고 있지 않습니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 3분기 기준 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 116백만원입니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정 : 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 

3) 손상 : 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당분기말 현재 연결실체는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정
이며,
구주주청약일(2018년 3월 15일 예정) 이전에 감사보고서를 확정하여, 주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도 증권신고서 자진 정정을 통해 동 기준서를 적용한 2017년 조정 전 후 기말재무제표를 증권신고서를 공시할 예정입니다.

따라서 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있으며, 당사는 기업회계기준서 제1109호, 제1115호를 도입함에 따라 과거 진행률 인식기준과 비교했을 때 일부 계정 과목에서 금액의 변동이 발생할 수 있으며 이는 당사의 손익에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 과거 재무자료와 비교 시 매출인식 기준의 차이로 인해 비교 가능성에 일부 제한이 있을 수 있습니다.

아. 종속기업 실적 변동에 따른 실적 악화 위험

당사는 현재 6개의 종속기업을 보유하고 있으며, 장부가액 기준 총 30.2억원을 출자하였습니다. 당사가 (주)이엠에스 등 3개사에 제공한 채무보증 및 담보제공액은 원화 4.8억원, USD 240만, CNY 610만입니다. 당사의 채무보증 내역 및 담보제공 내역은 만기가 상이하며, 금융기관과의 협의에 따라 보증기간 연장이 가능하여 위험이 분산되고, 당사 매출액 및 영업이익 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 종속기업들의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하며,
종속기업들의 실적 악화가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 3분기말 기준, 총 6개의 비상장 계열회사에 대하여 직ㆍ간접적으로 지분을 소유하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 지배력 보유 여부 등에 따라 종속기업을 분류하고 있습니다. 아래 종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 당사 별도재무제표상에는 투자자산으로 인식되어 향후 자산 감액으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다.

[에스티아이의 종속기업 현황]

(단위: 천원)

종속기업명
출자
목적
소재지
업종
주요 영업활동
지분율
최근 사업연도
 총자산
최근 사업연도
 당기순손익

(주)피엘씨테크
주1)
한국
반도체 및 LCD 장비의 
자동제어장치 시스템 주관
도매.제조
90% (당사 투자)
15,236,222
1,167,597

성송전자설비
(상해)유한공사
주2)
중국
전자장비설치,생산,생산제품
판매,설치 및 유지보수
도매.제조
50% (당사 투자)
2,959,283
556,535

(주)이엠에스
주3)
한국
IT전자재료 제조 및 판매 외
도매.제조
70% (당사 투자)
412,881
(51,974)

(주)에스티아이티
주4)
한국
반도체 및 디스플레이 유지보수
서비스
100% (당사 투자)
147,603
(54,918)

STINC TAIWAN Co, ltd
주5)
대만
유통, 서비스업 외
유통.서비스
100% (당사 투자)
715,153
(12,170)

난징 아이스터
공정기술유한공사
주6)
중국
전자설비 기술자문, 기술 서비스,
기술개발, 기술양도
도매.제조
-
-
-

주1) 장비 제작시 필수적인 Software 부문에 대한 Know-how 축적과 전문성을 확 보하고 제조 Capa 확대에 대비코자함

주2) 사업의 다각화(중국에서의 반도체 장비 및 설비 설치) 및 해외진출을 통한 기 술제휴 및 시너지 효과 기대

주3) 사업의 다각화 (IT전자 재료 제조 및 판매) 및 사업영역확대

주4) 사업의 다각화 (IT전자 서비스) 및 사업영역확대

주5) 사업의 다각화 (대만에서의 설비 유지보수 등) 및 사업영역확대를 위해 2016년 5월 중 신규 설립하였습니다.

주6) 성송전자설비(상해)유한공사가 100% 지분 보유

주7) 상기 피출자법인은 모두 비상장 법인입니다.

주8) 최근사업연도 재무현황은 2016년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액

주9) (주)에스티아이티는 2017년 09월 30일의 별도재무제표 기준 금액

당사의 종속기업의 최근 3개년 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 재무현황(2017년 3분기말 기준)]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

피엘씨테크
16,910,989
11,871,284
5,039,705
24,691,093
1,606,574
1,600,189

성송전자설비(상해)유한공사
4,281,423
2,701,726
1,579,696
3,640,106
(121,069)
(131,287)

(주)이엠에스
156,002
407,234
(251,232)
58,644
(249,259)
(249,259)

(주)에스티아이티
147,603
2,521
145,082
-
(54,918)
(54,918)

STINC TAIWAN Co, ltd
527,859
372,010
155,849
1,951,149
(19,848)
(18,555)

난징 아이스터공정기술유한공사
561,686
-
561,686
-
(92,275)
(98,391)

[종속기업 재무현황(2016년말 기준)]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

피엘씨테크
15,236,222
11,193,506
4,042,715
20,465,380
1,167,597
1,073,801

성송전자설비(상해)유한공사
2,959,283
1,248,299
1,710,984
3,954,002
556,535
530,939

(주)이엠에스
412,881
414,855
(1,974)
42,072
(51,974)
(51,974)

STINC TAIWAN Co, ltd
715,153
540,750
174,404
1,005,464
(12,170)
(3,315)

난징 아이스터공정기술유한공사
660,077
-
660,077
-
(33,180)
837

[종속기업 재무현황(2015년말 기준)]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

피엘씨테크
7,308,974
4,340,060
2,968,914
13,800,127
776,504
703,187

성송전자설비(상해)유한공사
1,336,876
969,398
367,478
2,274,467
(234,942)
(210,644)

(주)이엠에스
50,000
-
50,000
-
-
-

[종속기업 재무현황(2014년말 기준)]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

피엘씨테크
6,663,739
4,398,012
2,265,727
13,914,059
657,772
665,562

성송전자설비
(상해)유한공사
944,618
476,095
468,524
2,853,489
1,587
9,917

추가적으로 당사는 작성기준일 현재 연결재무제표 기준으로 타인으로부터 제공 받거나 제공한 지급보증 내역이 존재합니다. 2017년 3분기말 기준 당사가 제공받는 지급보증 금액은 총 99.8억원이며, (주)이엠에스 등 3개사에 제공한 채무보증 및 담보제공 총액 금액은 각각 원화 4.8억원, USD 240만 및 CNY 610만입니다. 당사의 2017년 3분기 매출액은 2,183억원, 영업이익 299.1억원이며, 2016년 매출액은 1,804억원, 영업이익 221.2억원 입니다. 당사의 채무보증 내역 및 담보제공 내역은 만기가 상이하고, 금융기관과의 협의에 따라 보증기간이 연장 가능하여 위험이 분산되어 있는 점에서 당사 매출액 및 영업이익 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 

1) 타인으로부터의 지급보증

당사가 2017년 3분기말 기준 서울보증보험 등으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

제공자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련차입금

서울보증보험
-
계약이행보증
9,709,203
0

기술보증기금
기업은행
지급보증
270,000
300,000

2) 제3자를 위한 지급보증

당사가 제3자를 위하여 제공한 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

제공받는자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련 차입금

(주)이엠에스
우리은행
지급보증
240,000
200,000

(주)이엠에스
신한은행
지급보증
240,000
200,000

성송전자설비(상해)유한공사
우리은행
지급보증
CNY 6,100,000
CNY 6,100,000

STINC TAIWAN Co, ltd
씨티은행
지급보증
USD 2,400,000
-

또한, 2017년 3분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 주요 금융거래의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구분
한도금액
비고

국민은행
외화지급보증
10,000,000
-

외상매출채권담보대출
48,000,000
지급어음발행한도

기업은행
일반대출
1,230,000
-

외화지급보증
3,000,000
-

USD 565,000
-

신한은행
전자방식외담대
12,000,000
지급어음발행한도

일반대출
200,000
-

무역금융
9,000,000
-

외화지급보증
USD 675,387
-

우리은행
무역금융
4,000,000
-

일반대출
200,000
-

B2B전자결제
12,700,000
지급어음발행한도

외화지급보증
CNY 6,100,000
-

하나은행
전자적매담대
10,000,000
지급어음발행한도

씨티은행
외화지급보증
USD 10,821,280
-

무역금융
5,000,000
-

산업은행
일반대출
2,000,000
-

서울보증보험
지급보증
무제한
-

[참고] 금융기관과의 약정사항(별도 재무제표 기준)

(단위: 천원)

금융기관
구분
한도금액
비고

국민은행
외화지급보증
10,000,000
-

기업은행
외상매출채권담보대출
48,000,000
지급어음발행한도

일반대출
300,000
-

외화지급보증
3,000,000
-

외화지급보증
USD 565,000
-

신한은행
전자방식외담대
12,000,000
지급어음발행한도

무역금융
9,000,000
-

외화지급보증
USD 675,387
-

우리은행
무역금융
4,000,000
-

B2B전자결제
10,000,000
지급어음발행한도

외화지급보증
CNY 6,100,000
-

하나은행
전자적매담대
10,000,000
지급어음발행한도

씨티은행
외화지급보증
USD 10,821,280
-

무역금융
5,000,000
-

산업은행
일반대출
2,000,000
-

서울보증보험
지급보증
무제한
-

그러나 채무보증 및 담보제공은 우발채무로써 각 관계회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 있습니다. 당사의 관계회사는 향후 안정적인 매출 시현 및 영업이익률 개선을 바탕으로 한 현금흐름을 통해 상기 차입금 상환을 지속해 나갈 계획입니다. 하지만 경기 침체 등 예상하지 못한 변수로 인하여 관계회사의 경영실적을 바탕으로 한 차입금 상환이 제대로 이루어지지 않을 수 있습니다. 이 경우, 채무보증 및 담보제공으로 인한 우발채무가 현실화 되어 당사에 해당 차입금에 대한 상환 의무가 발생할 수 있어 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 신규 시설투자에 따른 위험

당사는 금번
유상증자를 통해 조달하는 금액 중 62,600백만원을 우선적으로 반도체 및 디스플레이 장비 생산을 위한 신규라인 증설자금 및 업무 및 연구시설 증설자금으로 사용할 예정
입니다. 또한, 신규라인 증설에 따른 반도체 및 디스플레이 장비의 사업이 확대됨에 따라 설비투자 외
유상증자 대금
3,692백만원
을 동 사업 운영에 필요한 운영자금으로 활용
하고자 합니다. 하지만
공장 및 신규라인의 준공이 지연되거나, 현재 진행중인 과천지식정보타운 지식기반산업용지 사업자로 선정되지 않을 경우,
시설 확충이 일정대로 진행되지 않아 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 제조장비 산업은 향후 지속적인 성장이 예상되고 있으며, 당사는 매년 수주 증가에 따른 매출 신장이 이루어지고 있습니다. 이에따라 생산능력 확대를 도모하기 위하여, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 1) 반도체 및 디스플레이 장비 생산을 위한 신규라인 증설자금, 2)
업무 및 연구시설 증설자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통해 조달하는 공모자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

[자금의 사용목적]

(단위 : 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

시설자금
생산능력 확충
25,800
2018년 3월 ~
2018년 12월
토지, 건축, 클린룸

업무 및 연구시설
36,800
2019년 1월 ~
2020년 12월
토지, 건물

운영자금
원재료 구입대금 등
3,692
2018년 3월 ~
-

합계
66,292
-
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다. 
주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.
주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

- 반도체 및 디스플레이 장비 제조라인 신축의 필요성

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 제조장비 산업은 향후 지속적인 성장이 예상되고 있으며, 당사는 매년 수주 증가에 따른 매출 신장이 이루어지고 있습니다. C.C.S.S. 장비를 비롯한 Wet System 등 당사 주요 장비의 매출은 2015년도 매출 1,235억원과 매출증가율 45%, 2016년 매출 1,794억원과 매출증가율 21%의 성장세를 보였으며 2017년3분기 기준으로는 2,179억원의 매출을 달성하였습니다. 당사의 제품을 제조하기 위해서는 Clean Room이 갖춰진 대규모 제조 공간이 필요합니다. 

현재 당사의 주요 고객사인 삼성전자는 신규 낸드플래시 생산라인인 평택 1라인이 2017년 6월부터 가동이 시작 되었습니다. 또한 낸드플래시 시장의 경쟁력 강화를 위해 평택 1라인에 대한 증설 투자계획을 2021년까지 총 투자 규모 약 30조원을 예상하는 장래사업·경영 계획을 공시(2017.7.4) 하였습니다. 또한, 당사의 고객인 중국을 비롯한 글로벌 경쟁사들 또한 경쟁적으로 반도체 CAPEX 투자를 지속하고 있어 제품의 원활한 생산을 위한 생산 설비 확충의 필요성이 높아졌습니다.

- 신규투자 공장 소재지 및 규모

위치
에스티아이 본사 인근

토지 면적
10,000㎡

건축 면적
13,000㎡ (크린룸 3층 예상)

크린룸 면적
8,000㎡

증설효과
동시생산능력의 100% 이상 추가 확보

투자자금
258억원 (토지 28억원, 건물 230억원)

주1) 현재 보유 크린룸 면적 6,422㎡
주2) 현재 동시생산능력은 C.C.S.S. 기준 약 100대

금번 시설투자를 바탕으로 기존의 C.C.S.S. 동시 생산능력 약 100대 규모의 제조가능시설을 약 200대 이상 규모로 확대 가능하며, 당사는 이에 따라 회사의 계획 및 경영 목표에 부합하는 생산능력을 갖출 것으로 판단하고 있습니다.

2) 업무 및 연구개발을 위한 토지 매입 및 시설투자

반도체 및 디스플레이 산업은 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 및 디스플레이 산업의 특성으로 인하여, 반도체 및 디스플레이 장비산업 역시 고객의 요구사항 분석과, 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통한 신제품 개발 및 경쟁사를 압도하는 기술력을 갖추기 위하여 투자를 지속하고 있습니다. 

당사는 현재 경기도 과천시에서 공급 진행중인 과천지식정보타운의 산업용지를 분양받기 위하여 사업계획서를 제출할 예정입니다. 당사는 해당 사업자 선정 및 투자를 통해 업무시설 및 연구시설의 확충을 계획하고 있습니다. 당사는 금번 투자로 연구개발을 위한 전문 인력 확충의 용이성 제고 및 타기관과 공동연구시 효율성 제고가 이루어질 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 수도권에 집중되어 있는 고객사들과의 접근성 강화를 통한 영업력 제고, 관계사 집중을 통한 시너지 효과 등으로 인해 회사의 중장기적 성장에 기여할 것으로 판단하고 있습니다.

구분
내용
비고

사업명
과천지식정보타운지식기반시설용지

대지위치
경기도 과천시 갈현동, 문원동 일원

대지면적
약 2,400㎡ 내외

참여 기업
컨소시엄 구성 (당사 80% 참여)

총 공사비
460억원
(당사 368억원)
토지. 건물 포함

사용용도
업무시설 및 연구시설 운용

대상자 선정
2018년 4월 예정
사업협약 체결

공사 착공
2019년 1월 예정

입주 예정
2021년 1월 예정

주) 해당 사업자로 선정이 되지 않을 경우, 다른 부지 물색을 통해 해당 자금을 업무 및 연구시설 투자로 활용할 계획

3) 운영자금 확보

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이장비 제조업은 제품수주로부터 생산 납품까지 약 3개월 ~ 1년 이상의 기간이 소요되고 있으며, 생산을 위한 원자재 매입대금의 지출로부터 매출에 따른 매출금 회수까지 상당한 기간을 자체자금으로 부담하여 운용해야만 하는 특징을 가지고 있습니다. 당사는 2018년에도 전방산업의 투자가 지속될 것으로 판단하는 바, 안정적인 원자재 매입자금 확보를 위하여 금번 공모자금 중
3,692백만원을 원자재 구매자금으로 사용할 계획입니다.

하지만
공장 및 신규라인의 준공이 지연되거나, 반도체 및 디스플레이 업황의 둔화로 회사가 예상한 수주 실적을 달성하지 못할 경우 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 현재 진행중인 과천지식정보타운 지식기반산업용지 사업자로 선정되지 않을 가능성이 존재합니다. 당사는 충분한 검토 후 사업을 추진 중이나 사업자로 선정되지 않을 경우,
시설 확충이 일정대로 진행되지 않아 회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 유상증자에 따른 주가하락 위험 및 최대주주 참여 불확실성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수

12,746,670주

의
24.18929807%
에 해당하는
3,083,330주
가 추가로 상장됩니다.
최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 증권신고서 제출일 현재 청약참여 여부 및 그 규모를 판단할 수 없으나,
청약일 전까지는 최대주주의 청약 여부에 대한 확정내용을 반영하여 정정신고서를 제출할 계획입니다.

만
약, 최대주주 및 특수관계인이 청약에 미참여시
21.74%
로 감소하게 되
며,

이 경우,
금번 유상증자 이전보다 경영권

상실 등의 가능성이 높아짐에 따라 추가상장 이후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한,

실권주를 인수한 인수회사가 잔액인수한 주식을 조기에 장내 대량 매도할 경우 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하며, 급격한 시장 변동으로 인해 주가가 모집가액보다 크게 하회할 경우 원금손실위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,746,670주의
24.18929807%
에 해당하는
3,083,330주
가 추가로 상장됩니다. 본 유상증자로 인한 신주상장일에 발행주식이 대규모로 출회될 가능성이 존재하며 매도 대비 매수 부족으로 주가가 크게 하락할수 있습니다.

최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 증권신고서 제출일 현재 청약 참여 여부 및 그 규모를 판단할 수 없습니다.

다만, 청약일 전까지는 최대주주의 청약 여부에 대한 확정내용을 반영하여 정정신고서를 제출할 계획입니다.
최대
주주 및 특수관계인이 100% 참여하였을 경우 기존
27.01%
의 지분율에서
27.11%
의 지분율로 증가하게 되나, 최대주주 및 특수관계인이 0% 참여시
21.74%
로 감소하게 됩니다.
이 경우,
금번 유상증자 이전보다 경영권

상실 등의 위험이 높아짐에 따라 추가상장 이후 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 금번 유상증자를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있으며, 일반공모 청약 이후 발생한 최종 실권주는 대표주관회사인 삼성증권(주)가 잔액인수하게 됩니다.

[대표주관회사의 인수조건]

인수인
인수주식의 종류 및 수
인수대가
인수방법

대표주관
삼성증권(주)
종류 : 기명식 보통주
수량 : 최종실권주
인수수수료: 모집총액의 1.2%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

또한, 실권주가 발생하여
대표주관회사
가 인수할 경우에는
대표주관회사
는 내부리스크 관리를 위하여 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성도 있으며, 급격한 매도물량증가는 주가하락에 영향을 끼칠 수 있습니다.

인수한 실권주를 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

이 경우 주가가 공모가를 하회하여 원금손실의 가능성이 발생할 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 반드시
이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한, 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사 삼성증권을 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠
수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

나. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 

당사는 코스닥 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로
주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

라. 금융감독기관의 관리감독 관련 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 유상증자 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자로 인해
추가 발행되는 주식은 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재합니다. 이러한 물량이 시장에 일시에 출회될 경우, 주가에 현저한 악영향이 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정
주식수
3,083,330주
는 당사의 발행주식총수

12,746,670주
의
24.19%
에 해당합니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식수
3,083,330주
-

발행주식총수
12,746,670주
-

주당
1차 발행가액

21,500원
증자비율 및 할인율 고려

최근 종가
28,900원
2018년 2월 1일 기준

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 일시적인 물량출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재합니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
3,083,330주
는 보호예수되지 않아 일시적인 물량 출회가 가능하며, 향후 코스닥시장에 추가 상장된 이후 유통주식수가 증가해 희석 효과가 발생하기 때문입니다.

투자자 여러분들께서는 이러한 유상증자의 본질적인 위험 요소에 대하여 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다.
또
한, 구주주청약 초일인 2018년 3월
15일 이전에
감사보고서를 확정하여,
주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도
증권신고서 자진 정정을 통해 2017년도 온기 실적을 반영한 증권신고서를 공시할 예정이오니 투자자들께서는 청약 전까지 해당 내용을 고려하셔서 청약에 참여하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나,
정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는
전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서
(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항
등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
또한, 구주주청약 초일인 2018년 3월 15일 이전에
감사보고서를 확정하여
,
주주총회를 통한 감사보고서 승인 전이라도

증권신고서 자진 정정을 통해 2017년도 온기 실적을 반영한 증권신고서를 공시할 예정이오니 투자자들께서는 청약 전까지 해당 내용을 고려하셔서 청약에 참여하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과
밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로
투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 스톡옵션 행사에 따른 상장 주식수 변경

2017년 12월 28일 김정영 대표이사의 스톡옵션 10,000주의 행사로 인하여

2018년 1월 23일 상장주식수가 2018년 1월19일 현재 12,736,670주에서

12,746,670주로 10,000주 증가
할 예정입니다.
이는 본 신고서 제출일 현재 발행되어 등기되어 있는 주식수 12,746,670주와 동일한 상장주식수이나, 신고서 제출일 기준 상장주식수와는 차이가 있으니
투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2017년 12월 28일 김정영 대표이사의 스톡옵션 10,000주의 행사로 인하여
2018년 1월 23일 상장주식수가 2018년 1월19일 현재 12,736,670주에서
12,746,670주로 10,000주 증가
할 예정입니다. 본 신고서 제출일 현재 발행된 주식수 12,746,670주와 동일한 상장주식수이나, 신고서 제출일 기준 상장주식수와는 차이가 있으니
투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[추
가
상장 개요]

1. 회사명
(주)에스티아이

2. 추가주식의 종류와 수
주권종류
단축코드
추가주식수(주)

보통주
A039440
10,000

3. 1주당 액면가/자본금(원)
500

4. 추가상장후 총발행주식수
주권종류
주식수(주)
배당기산일

보통주
12,746,670
2017-01-01

5. 상장일
2018-01-23

6. 기타
-

[
발행내역]

주권종류
추가사유
추가주식수(주)
행사가액(원)
발행회수(발행일)

보통주
주식매수선택권행사
10,000
2,720
제12회('17.12.28)

주) 2018년 1월 18일 한국거래소 공시 

아. 투자위험요소 이외 기타 위험

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(2) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(3) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(4) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

자. 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한
당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 

(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권(주)입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

2. 분석의 개요

대표주관회사인 삼성증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는 데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자

장소

참여자

기업실사내용

발행회사
평가회사

2017.12.21
㈜에스티아이
㈜에스티아이
- 하경렬
- 김동석
- 정광민

삼성증권㈜
- 김준한
- 이재성
- 장서익
- 강명하
- 한영석
- 김희성
- 유상증자 검토

2017.12.27
~ 2017.12.29
㈜에스티아이
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 및
 기타 유상증자 일정에 대한 질의 및 응답
- 기업실사 세부사항 질의 및 응답

2018.01.02
~ 2018.01.08
㈜에스티아이
유선 및 이메일
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및
 소속산업 사전 조사
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료
 등 협의
- 향후 유상증자 일정별 업무 조율
- 발행시장 현황 및 공모 진행 상황 검토

2018.01.09
~2018.01.12
㈜에스티아이
유선 및 이메일
투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 검토
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 검토
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 검토

2018.01.15
~2018.01.19
㈜에스티아이
유선 및 이메일
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 및 검토
- 실사이행결과보고서 자료 정리
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 체결 및
확인

4. 기업실사 참여자

[삼성증권㈜]

부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

IPO1팀
김준한
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 23년

IPO1팀
이재성
Director
기업실사 및 서류작성 총괄, 경영진 면담
기업금융업무 20년

IPO1팀
장서익
Director
기업실사 및 서류작성 총괄, 경영진 면담
기업금융업무 20년

IPO1팀
강명하
Vice President
기업리스크검토, 재무위험, 영업위험 등의 리스크 요소 분석, 기업실사 및 서류작성
WM영업 및 
기업금융업무 11년

IPO1팀
한영석
Associate
기업리스크검토, 재무위험, 영업위험 등의 리스크 요소 분석, 기업실사 및 서류작성
기업금융업무 8년

IPO1팀
김희성
Associate
기업리스크검토, 재무위험, 영업위험 등의 리스크 요소 분석, 기업실사 및 서류작성
기업금융업무 6년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜에스티아이
경영지원부문
하경렬
부문장
유상증자 총괄

㈜에스티아이
재무팀
김동석
팀장
발행업무 및 기업실사 실무

㈜에스티아이
재무팀
정광민
과장
기업실사 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 삼성증권(주)는 (주)에스티아이가 2018년 01월 19일 이사회에서 결의한 보통주식 3,083,330주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 

나. 대표주관회사 및 공동주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적요인
▶ 시장조사기관 IC Insights에 따르면 2017년 전체 반도체 시장은 메모리 반도체 가격 상승 효과 등으로 인하여 전년 대비 16% 가량 성장할 전망입니다. D램 시장은 기존의 업계 간 치킨게임이 마무리 되면서 삼성전자-SK하이닉스-마이크론 등으로 재편되었고, 공급과잉 문제가 해소되면서 가격은 안정화되고 수요도 늘어나는 추세입니다. 또한 휘발성 메모리인 D램과 달리 전원을 꺼도 데이터가 날아가지 않는 '비휘발성' 메모리의 하나인 낸드플래시 역시 스마트폰 용량이 커지고 PC나 서버에서 저장장치로 쓰이던 하드디스크가 SSD로 교체되면서 수요가 증가하고 있습니다.

▶ IHS Markit 자료에 의하면 2016년에는 세계적으로 OLED 패널을 탑재한 스마트폰 출하량이 3.8억대로 2015년 대비 49.8% 증가하였고, LCD 패널을 탑재한 스마트폰의 경우 2015년 보다 4.2% 줄어든 12.3억대가 출하 된 것으로 집계되었습니다. OLED를 채용한 스마트폰의 출하량은 꾸준히 증가해서 매년 10~20% 증가해 2020년 7억대를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 2017년 스마트폰용 OLED 수요와 공급 차이가 약 20% 발생할 것으로 예상되고 있으며, Flexible 디스플레이에 대한 중국 스마트폰 제조사들의 수요가 빠르게 늘어나면서 디스플레이 패널 제조업체들은 공격적인 투자를 진행하고 있습니다.

▶ 동사의 2017년 3분기 매출액은 약 218,302백만원으로, 2016년 3분기 114,435백만원 대비 약 191.76% 증가하였습니다. 2017년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 29,905백만원, 23,188백만원으로 2016년 3분기 영업이익 13,409백만원과 당기순이익 10,899백만원 대비 223.02%, 212.76% 증가하였습니다.

▶ 수익성 지표를 살펴보면 동사의 2017년 3분기 매출액영업이익률은 13.70%, 매출액순이익률 10.62%, 자기자본이익률 13.97%로 2014년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2016년 기준 당사의 매출액영업이익률은 13.70%로 업종평균 8.91%를 상회하고 있는 것으로 확인됩니다. 

▶ 당사의 2016년 매출채권회전율이 동종업종에 비해 양호한 수준이라는 점, 매출처의 대부분이 삼성전자, 삼성디스플레이, BOE, SK하이닉스 등 우량업체인 점, 매출채권 연령분석결과 6개월 미만의 매출채권이 대부분(전체 매출채권의 약 84.75% 이상)을 차지하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 당사 매출채권의 부실화 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

부정적요인

▶ 글로벌 시장조사업체 IHS마킷은 수요 증가에 기반한 반도체 시장 호황이 몇 개 분기 동안 성장세를 이어가다 중국의 반도체 공급 과잉 등의 영향으로 2019년 부터는 점차 줄어들 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼 반도체 산업은 수급상황, 즉 공급부족에 의한 활황과 이후 제품개발 후 설비투자 완료에 따른 공급초과로 인한 불황이 반복되며, 보통 약 3~4년 주기로 경기변동이 반복되어 왔습니다. 

▶ 반도체 산업은 다른 여타 산업에 비하여 고부가가치산업으로 기술혁신이 급속히 진행 중에 있어 경기순환 주기 및 제품의 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 보이는 산업입니다. 이로 인해 꾸준한 기술개발을 통한 시장선점에 실패할 경우 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 제품의 경기순환과 같은 외적 요인에 의해 당사의 수익성이 변동할 위험이 존재합니다. 

▶ 동사의 영업 활동 및 실적은 이러한 수요자인 반도체 및 디스플레이 업체의 향후 상품 개발계획 및 투자계획에 따라 영향을 받고 있습니다. 또한, 독자적인 개발계획의 수립 및 판매가격 결정, 원자재 수급조절 등은 상대적으로 수요자의 개발 및 생산 계획에 따라 결정되므로 당사의 매출 및 수익 또한 이에 연동되어 결정되는 불확실성과 위험을 내포하고 있습니다.

▶
환율변동은 당사의 수출 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익 변동위험에 노출되어 매출이 부진하거나 판매단가 조정에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

▶ 높은 매출의존도로 인해 해당 거래처의 설비투자 규모 및 투자 시기에 따라서 당사의 매출과 수주실적이 크게 영향을 받으며, 주 매출처의 영업성과와 전략 등은 향후 당사의 영업성과에도 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한 당사의 고객사들이 매입처를 다변화 하거나, 직접 장비 제조업체를 설립하여 운영할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향를 미칠 수 있으며, 고객사의 현금흐름 관리 계획에 따라 매출채권 회수기간 등에 변동성이 발생할 수 있습니다.

▶
동사의 주요 제품인 C.C.S.S 및 Wet System 의 경우에는 수주계약에 따른 진행률에 따라 매출을 나누어 인식하며, 제품 생산이 완료되어 고객에게 인도하는 시점에 매출 인식이 100%가 되도록 하고 있습니다.
이에 따라, 각 사업연도말 시점에서 진행률 만큼 매출로 인식은 하였으나, 고객사에 납품이 완료되지 않아 대금을 회수하지 못한 금액에 대해서는 매출채권 및 기타채권으로 분류하고 있습니다. 또한 향후 당사의 매출증가에 따라 매출채권 및 기타채권 금액이 함께 증가할 가능성이 높으며, 이는 전체 매출채권 금액의 증가에 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 운영자금을 위한 자본확충 용도로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 본 신고서 자금의 사용목적에 기재한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다

2018. 01. 19

대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 윤용암

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
66,291,595,000

발행제비용(2)
843,421,612

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
65,448,173,388

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

인수수수료
795,499,140원
기본수수료: 최종 모집금액의 1.2%

잔액인수수수료: 잔액인수금액의 10%

발행분담금
11,932,480원
발행가액총액의 1만분의 1.8(10원 미만 절사)

상장수수료
7,090,000원
추가상장 기준 500억원 초과 및 700억원 이하 590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
6,166,660원
증자자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
1,233,332원
등록세의 20%

기타비용
21,500,000원
투자설명서 인쇄ㆍ발송비 및 등기비용 등

합 계
843,421,612원

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계
획 개요

금번 주주배정후 실권주 일반공모 발행을 통한 실제 조달자금의 규모에 따라 아래와 같은 부문에 증자 대금을 사용할 예정이며, 기술한 바와 같이 자금을 집행할 예정입니다. 조달되는 자금 중 258억원을 반도체 및 디스플레이 장비의 생산능력 증대를 목적으로 추가적인 공장 건축 및 기계장치 설치를 위한 시설자금으로 사용할 계획이며, 368억원은 업무시설 및 연구시설을 건축을 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다. 나머지

37억원은 운영자금으로 활용할 예정입니다. 금번 유상증자로 조달된 자금은 아래 우선순위에 따라 집행될 계획이며 자금 부족 시에는 당사 자체 자금으로 충당할 계획입니다. 사용시기까지의 조달금액은 은행 등 금융기관의 수시입출예금, 정기예금 등으로 예치할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(단위 : 백만원)

구분
금액
자금집행 우선순위

시설투자자금
제조 설비
25,800
1

업무 및 연구 시설
36,800
2

운영자금
3,692
3

합계
66,292
-

주1) 상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주3) 부족자금은 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용계획

금번 유상증자를 통한 공모자금을 아래와 같이 시설투자자금, 운영자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

시설자금
생산능력 확충
25,800
2018년 2월 ~
2018년 12월
토지, 건축, 클린룸

업무 및 연구시설
36,800
2018년 5월 ~
2020년 12월
토지, 건물

운영자금
원재료 구입대금 등
3,692
2018년 3월 ~
-

합계
66,292
-
-

주1) 상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다. 
주2) 시설자금 투자금액은 당사가 기존 설비투자 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.
주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.

1) 반도체 및 디스플레이 장비 제조라인 토지 매입 및 시설투자
 
- 반도체 및 디스플레이 장비 제조라인 신축의 필요성

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 제조장비 산업은 향후 지속적인 성장이 예상되고 있으며, 당사는 매년 수주 증가에 따른 매출 신장이 이루어지고 있습니다. C.C.S.S. 장비를 비롯한 Wet System 등 당사 주요 장비의 매출은 2015년도 매출 1,235억원과 매출증가율 45%, 2016년 매출 1,794억원과 매출증가율 21%의 성장세를 보였으며 2017년3분기 기준으로는 2,179억원의 매출을 달성하였습니다. 당사의 제품을 제조하기 위해서는 Clean Room이 갖춰진 대규모 제조 공간이 필요합니다. 

현재 당사의 주요 고객사인 삼성전자는 신규 낸드플래시 생산라인인 평택 1라인이 2017년 6월부터 가동이 시작 되었습니다. 또한 낸드플래시 시장의 경쟁력 강화를 위해 평택 1라인에 대한 증설 투자계획을 2021년까지 총 투자 규모 약 30조원을 예상하는 장래사업·경영 계획을 공시(2017.7.4) 하였습니다. 또한, 당사의 고객인 중국을 비롯한 글로벌 경쟁사들 또한 경쟁적으로 반도체 CAPEX 투자를 지속하고 있어 제품의 원활한 생산을 위한 생산 설비 확충의 필요성이 높아졌습니다.

- 신규투자 공장 소재지 및 규모

위치
에스티아이 본사 인근

토지 면적
10,000㎡

건축 면적
13,000㎡ (크린룸 3층 예상)

크린룸 면적
8,000㎡

증설효과
동시생산능력의 100% 이상 추가 확보

투자자금
258억원 (토지 28억원, 건물 230억원)

주1) 현재 보유 크린룸 면적 6,422㎡
주2) 현재 동시생산능력은 C.C.S.S. 기준 약 100대

금번 시설투자를 바탕으로 기존의 C.C.S.S. 동시 생산능력 약 100대 규모의 제조가능시설을 약 200대 이상 규모로 확대 가능하며, 당사는 이에 따라 회사의 계획 및 경영 목표에 부합하는 생산능력을 갖출 것으로 판단하고 있습니다.

2) 업무 및 연구개발을 위한 토지 매입 및 시설투자

반도체 및 디스플레이 산업은 타 산업 대비 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 끊임없는 기술 및 기술표준의 변화가 발생합니다. 이러한 반도체 및 디스플레이 산업의 특성으로 인하여, 반도체 및 디스플레이 장비산업 역시 고객의 요구사항 분석과, 이에 근거한 기술의 개발, 제품의 효율적인 구현이 기업계속성 유지를 위한 필수적인 요소입니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통한 신제품 개발 및 경쟁사를 압도하는 기술력을 갖추기 위하여 투자를 지속하고 있습니다. 

당사는 현재 경기도 과천시에서 공급 진행중인 과천지식정보타운의 산업용지를 분양받기 위하여 사업계획서를 제출할 예정입니다. 당사는 해당 사업자 선정 및 투자를 통해 업무시설 및 연구시설의 확충을 계획하고 있습니다. 당사는 금번 투자로 연구개발을 위한 전문 인력 확충의 용이성 제고 및 타기관과 공동연구시 효율성 제고가 이루어질 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 수도권에 집중되어 있는 고객사들과의 접근성 강화를 통한 영업력 제고, 관계사 집중을 통한 시너지 효과 등으로 인해 회사의 중장기적 성장에 기여할 것으로 판단하고 있습니다.

구분
내용
비고

사업명
과천지식정보타운지식기반시설용지

대지위치
경기도 과천시 갈현동, 문원동 일원

대지면적
약 2,400㎡ 내외

참여 기업
컨소시엄 구성 (당사 80% 참여)

총 공사비
460억원
(당사 368억원)
토지. 건물 포함

사용용도
업무시설 및 연구시설 운용

대상자 선정
2018년 4월 예정
사업협약 체결

공사 착공
2019년 1월 예정

입주 예정
2021년 1월 예정

주) 해당 사업자로 선정이 되지 않을 경우, 다른 부지 물색을 통해 해당 자금을 업무 및 연구시설 투자로 활용할 계획

3) 운영자금 확보

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이장비 제조업은 제품수주로부터 생산 납품까지 약 3개월 ~ 1년 이상의 기간이 소요되고 있으며, 생산을 위한 원자재 매입대금의 지출로부터 매출에 따른 매출금 회수까지 상당한 기간을 자체자금으로 부담하여 운용해야만 하는 특징을 가지고 있습니다. 당사는 2018년에도 전방산업의 투자가 지속될 것으로 판단하는 바, 안정적인 원자재 매입자금 확보를 위하여 금번 공모자금 중

3,692백만원을 원자재 구매자금으로 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)피엘씨테크
2002.02.18
경기도 화성시 동탄지성로 2
(쌍용플래티넘 3층)
반도체 및 
디스플레이장비의
자동제어장치
시스템 주관
15,236,222
지분소유
(90%)
해당함

성송전자설비
(상해)유한공사
2002.10.10
AddNo.811, Jinglian Road, Minhang District, 
Shanghai(China)
전자장비설비,생산,생산제품
판매,설치 및 유지보수
2,959,283
지분소유
(50%)
미해당

(주)이엠에스
2015.12.09
경기도 용인시 기흥구 마북로 95, 2층
(마북동, 엘림빌딩)

IT전자재료 제조 및

판매업

412,881
지분소유
(70%)
미해당

STINC TAIWAN 
Co, Ltd
2016.05.23

4F, NO233,Fuxing 2nd rd.,Zhubei City

Hsinchu country 302
(Taiwan)

유통, 서비스업
715,153
지분소유
(100%)
미해당

난징 아이스터
공정기술유한공사
2016.08.05
No18 Xianlin Road Maqun Street Xixia District, Nanjing China
전자설비 기술자문, 기술 서비스, 기술개발, 기술양도
-
실질 지배력 보유
주1)
미해당

(주)에스티아이티
주2)
2017.03.22
경상북도 구미시 수출대로 36길 14,
2층 (인의동)
반도체 및 디스플레이 유지보수
180,927
지분소유
(100%)
미해당

주1) 성송전자설비(상해)유한공사 100% 지분보유 
주2) (주)에스티아이티의 최근 사업년도말 자산총액은 2017년 9월30일 기준입니다.

*주요종속회사 판단 여부 기준 : 다음의 요건 중 ①에 해당함.('18.01.18기준)
① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)에스티아이티
신규설립

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 에스티아이" 라고 표기합니다.
또한 영문으로는 STI CO., LTD. 로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 반도체 제조용 기기 및 장비제조, 판매업 등을 영위할 목적으로 1997년 7월 10일에 설립되었으며, 또한 2002년 2월 28일 KOSDAQ 시장에 상장된 주권상장법인입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 경기도 안성시 공도읍 봉기길 1
전화번호 : 031-205-4844 
홈페이지 : http://www.stinc.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다.

바. 주요사업의 내용
당사는 반도체제조용 기계제조업이라는 주요사업부문을 가지고 있으며, 주요 제품에는 반도체 및 Display용 C.C.S.S. (Central Chemical Supply System / 중앙약품공급시스템), Wet System(현상, 세정, 식각 system)등이 있습니다. 상기 이외에 지난 2009년 초부터 신규사업으로 시작한 광고용 특수목적 디스플레이 제조 사업인 DID (Digital Information Display) 사업부문이 있습니다

사. 계열회사에 관한 사항
당사는 2018년 01월 18일 현재 당사를 포함하여 8개의 계열회사가 있습니다.

번호
회사명
업종
상장 / 등록여부
지분율

1
(주)에스티아이
반도체 및 디스플레이장비 제조
코스닥 상장법인
당사

2
(주)성도이엔지
반도체장비설비공사 외
코스닥 상장법인
19.88%(당사 피투자)

3
(주)피엘씨테크
반도체 및 디스플레이장비의
자동제어장치 시스템 주관
비상장/비등록
90% (당사 투자)

4
성송전자설비(상해)
유한공사
전자장비설비,생산,생산제품
판매,설치 및 유지보수
비상장/비등록
50% (당사 투자)

5
(주) 이엠에스
IT 전자재료 제조 및 판매업 외
비상장/비등록
70% (당사 투자)

6
STINC TAIWAN Co, Ltd
유통 , 서비스 업 외
비상장/비등록
100% (당사 투자)

7
난징 아이스터
공정기술유한공사
전자설비 기술자문, 기술 서비스, 기술개발, 기술양도
비상장/비등록
-

8
(주)에스티아이티
반도체 및 디스플레이 유지보수
비상장/비등록
100% (당사 투자)

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 국내에서 아래와 같은 신용평가를 받았습니다.

신용평가사
신용등급
등급평가일
등급유효기간

이크레더블
BBB+
2017-04-23
2018-04-22

2. 회사의 연혁

공시대상기간(최근5사업연도) 동안 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다. 
가. (1) 에스티아이(지배회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
1997. 07

(주)에스티아이 설립

[ 인증 및 수상 실적 ]
2005. 11
2006. 01
2006. 05
2006. 07

2006. 08

2007. 11

2008. 12

2009. 12

2010. 05
2010. 12

2011. 06

2011. 12

2012. 04

2012. 12

2014. 12

2017.12

삼성전자로부터 『 2005 Best Supplier 우수상 』수상
기술혁신 경영대상 수상 ( 주최 : 한국경제신문 )
ISO 14001 인증 획득
『 우수제조기술연구센터 ( ATC : Advanced Technology Center )』선정 => 산업자원부
『 2006년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』선정 
=> 산업자원부
『 2007년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』유지 
=> 산업자원부
『 2008년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』유지 
=> 산업자원부
『 2009년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』유지 
=> 산업자원부
국제안전보건경영시스템(OHSAS 18001) 인증 획득
『 2010년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』유지 
=> 산업자원부
이노비즈(INNOBIZ) 인증 
=> 중소기업청
『 2011년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』유지 
=> 산업자원부
'KB 히든 스타(Hidden Star) 500' 기업선정 
=> KB국민은행
『 2012년 세계일류상품 ( C.C.S.S ) 생산기업 』유지 
=> 산업자원부
『 3천만불 수출의 탑 수상』
=> 한국무역협회
『 5천만불 수출의 탑 수상』
=> 한국무역협회

[ 중요한 변동 사항 ]
2004. 12
2005. 01
2005. 05

2005. 05

2005. 12

2006. 01
2006. 08
2007. 09

2007. 10
2009. 08
2010. 12
2011. 05
2013. 11
2015. 12

2016. 05

2017.03
2017.06

대만 지사 설립
7세대 TFT 및 C/F 공정용 현상기(Developer) 개발
CCSS 유지보수 사업부문 분할 => 분할설립회사 : (주)에스티아이 서비스
지상파 이동멀티미디어 방송사업(DMB)출자
=> 피출자회사 : 유원미디어(주)
공장자동화 기기 및 자동제어 프로그램 개발사업 출자
=> 피출자회사 : (주)피엘씨테크
5.5세대용 Glass Etching System(식각기) 개발
해외 공모 전환사채 발행 : U$ 5,000,000
기 발행 해외 공모 전환사채의 기명식 보통주 전환 : 1,530,670 주
(자본금49억 -> 60억으로 증가)
중국 지사 개소
대표이사 서인수 취임
대표이사 김정영 취임(서인수, 김정영 각자대표)
중국 성송전자설비(상해)유한공사, 지분 추가취득(지분율 20%->50%)
피엘씨테크, 지분 추가취득(지분율 60%->70%)
IT전자재료 개발 및 제조사업 출자
=> 피출자회사 : (주) 이엠에스 
대만 STINC TAIWAN Co, ltd 신규 투자 (지분 100%)

(주)에스티아이티 신규투자 (지분 100%)
피엘씨테크, 지분 추가취득(지분율 70%->90%)

(2) 피엘씨테크(주요종속회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
1998.02

신성시스템 설립

2002.02
2005.12
2005.12
2006.01
2011.11
2013.11
2017.06
법인 전환
에스티아이 계열사 편입
자본금 증자(4억원)
(주)피엘씨테크로 상호 변경
경기도 화성시 반송동으로 본점이전
자본금 증자(1.3억)
자본금 감자 (0.6억)

(3) 이엠에스(주요종속회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
2015.12
2017.10

(주)이엠에스 설립
자본금 증자(1.5억)

(4)성송전자설비 (상해)유한공사(주요종속회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
2002.02
2016.07

성송전자 설비유한공사 설립
자본금 증자 (70만불)

(5) STINC TAIWAN Co, Ltd (주요종속회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
2016.05

STINC TAIWAN Co, Ltd 설립

(
6) 난징 아이스터 공정기술유한공사 (주요종속회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
2016.08

난징 아이스터 공정기술유한공사 설립

(7) (주)에스티아이티 (주요종속회사)의 연혁

일 자
내 용

[ 회사의 설립일 ]
2017.03
2017.04
2017.08

(주)에스티아이티 설립 
자본금 증자 (1.5억)
경상북도 구미시 인의동으로 본점 이동

나. 본점소재지의 변동
해당사항이 없습니다.

다. 경영진의 중요한 변동
2010년 12월 27일 개최된 임시주주총회 및 이사회 결의로 서인수, 김정영 각자 
대표이사로 변경되었으며, 2012년 3월 23일 개최된 정기주주총회에서 일신상 의 이 유로 감사 이재순이 사임하였으며, 감사 강창열이 선임되었습니다.
18기 정기주주총회에서 서인수 대표이사 와 감사 강창열을 재선임 하였습니다
19기 정기주주총회(2016.03.25) 에서 김정영 대표이사를 재선임 하였습니다.
20기 정기주주총회(2017.03.24) 에서 상근감사 강창훈을 신규선임하였습니다. 
비상근 감사 였던 강창열감사는 일신상의 이유로 사임하였습니다.

라. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 2009년 12월 성도이엔지외 1인으로 변경되어 현재에 이르고 있습니다.

마. 기타 합병등의 중요한 사항
해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2006.01.12
유상증자(주주우선공모)
보통주
2,500,000
500
500
-

2006.01.12
무상증자
보통주
700,000
500
500
-

2006.12.18
주식매수선택권행사
보통주
500,000
500
2,200
-

2007.04.05
주식매수선택권행사
보통주
200,000
500
3,350
-

2007.09.06
전환권행사
보통주
1,530,670
500
3,130
-

2015.04.30
주식매수선택권행사
보통주
133,000
500
2,720
-

2015.04.30
주식매수선택권행사
보통주
110,000
500
3,110
-

2015.05.29
주식매수선택권행사
보통주
44,000
500
2,720
-

2015.06.30
주식매수선택권행사
보통주
158,000
500
2,720
-

2015.06.30
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
3,110
-

2015.07.31
주식매수선택권행사
보통주
53,000
500
2,720
-

2015.08.31
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,720
-

2015.10.30
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,720
-

2015.12.28
주식매수선택권행사
보통주
7,000
500
2,720
-

2016.03.29
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
2,980
-

2016.04.29
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,720
-

2016.05.31
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,720
-

2016.05.31
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,980
-

2016.06.28
주식매수선택권행사
보통주
9,000
500
2,720
-

2016.07.29
주식매수선택권행사
보통주
25,000
500
2,720
-

2016.08.30
주식매수선택권행사
보통주
6,000
500
2,720
-

2017.02.24
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,980
-

2017.03.31
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
2,720
-

2017.06.30
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
2,720
-

2017.06.30
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
2,980
-

2017.07.28
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
2,720
-

2017.11.28
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
2,720
-

2017.12.28
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
2,720
-

나. 전환사채(신주인수권부사채)등 발행현황
보고서 작성일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

우선주
보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
50,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
-
12,746,670
12,746,670
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
-
12,746,670
12,746,670
-

Ⅴ. 자기주식수
-
257,000
257,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
-
12,489,670
12,489,670
-

나.자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
109,000
-
-
109,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
148,000
-
-
-
148,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
148,000
109,000
-
-
257,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
148,000
109,000
-
-
257,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 보통주외의 주식
해당사항 없습니다

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,746,670
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
257,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,489,670
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

배당에 관한 사항은 회사의 정관에 명시되어 있는 규정을 준용하며, 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

＊당사정관 제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권 자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제46조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다

＊당사정관 제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
17,132
10,153

(별도)당기순이익(백만원)
-
15,568
9,470

(연결)주당순이익(원)
-
1,326
822

현금배당금총액(백만원)
-
1,879
1,241

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
10.9
12.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.3
1.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
150
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
1970년대 트랜지스터(TR) 개발부터 시작한 우리나라 반도체 산업은 끊임없는 투자와 기술력 향상 등으로 글로벌 반도체 시장에서 높은 점유율을 보이고 있습니다.
삼성전자는 올해 2분기 반도체 사업에서 영업이익8조300억원, 매출17조5800억원을 기록했습니다. SK하이닉스의 반도체 경쟁력도 고공행진을 거듭하고 있습니다. 2017년2분기 실적은 영업이익3조507억원, 매출액6조6923억원으로 사상 최대 실적입니다. 메모리 반도체 시장의 슈퍼 사이클(장기호황)이 현실이 되며 높은 성장세를 지속하고 있습니다. 인공지능을 지원하는 다양한 스마트 디바이스와 데이터 센터를 비롯해 우리 주변에서 흔히 볼 수 있는 초연결 기기들이 모두 메모리 반도체를 기본으로 탑재하기 때문입니다

전원이 꺼져도 데이터가 저장되는 낸드플래시는 스마트폰과 PC의 주(主)저장장치로 각광 받고 있습니다. 최근에는 사물인터넷(IoT)과 빅데이터, 인공지능(AI) 등 신기술이 쏟아져 나오면서 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 미국 시장조사 업체인 IC인사이츠는 D램과 낸드플래시를 포함한 올해 메모리 반도체 전체 성장률은 58%에 달할 것이라고 전망했습니다.

삼성전자는 64단 낸드플래시를 지난해 말부터 양산하고 있고, 올 연말쯤에는 96단 512Gb 낸드플래시 제품을 선보일 계획입니다. SK하이닉스도 64단 낸드플래시 양산을 시작했으며, 올해 안에 72단 낸드플래시를 양산할 예정으로 국내 기업들의 활약이 기대되고 있습니다.

또한, 모바일 4K 해상도 시대가 열리면서 초고화질 영상에 걸맞은 메모리 저장장치의 수요도 계속 증대되고 있습니다. 클라우드 서비스가 확대되고 빅데이터 활용을 위한 데이터센터의 저장장치 수요가 급증하고 있습니다. 시장조사업체 IC인사이츠는 지난해부터 오는 2021년까지 메모리 반도체 시장이 연평균 7.3%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 

반도체 산업의 패러다임이 변화하면서 비메모리 분야에서도 두각을 보이고 있는 점 역시 고무적입니다. 디스플레이 산업에서는 중국의 액정표시장치(LCD)패널 투자가 유기발광다이오드(OLED) 산업으로 이동하고 있습니다. 이런 상황에 맞춰 삼성, LG디스플레이 등 국내 기업들도 유기발광다이오드(OLED) 투자를 늘리는 등의 전략으로 맞대응하고 있습니다. 뿐만 아니라 스마트폰, 텔레비전 등 전자기기의 화면 제작용도로 주로 사용되던OLED 패널이 조명시장으로도 영토를 확장하기 시작했습니다. OLED 전문 시장조사기관인 유비리서치는 전세계 조명용OLED 패널 시장이 2017년부터2025년까지 연평균85%의 성장률을 보이며, 2025년에는58억달러(6조5600억원)까지 커질 것으로 전망했습니다. 

한편, 기존의 디지털 정보 디스플레이(DID: Digital Information Display)에 다양한 콘텐츠 기술이 융합된 양방향 커뮤니케이션 정보매체 디지털 사이니지 산업이 급속하게 확대되고 있습니다. 최근 세계적인 명품 매장, 영화관, 레스토랑 등 홍보·전시용 안내판으로 수요가 증가되는 가운데 미국 시장조사 및 컨설팅 기업인'그랜드 뷰 리서치'는 전세계 디지털 사이니지 시장이2020년 이후300억 달러(약36조 원) 규모로 성장할 것이라고 발표했습니다

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사의 사업부문은 크게 장비부문과 DID부문으로 나뉘며, 주력 사업분야는 반도체 장비 및 디스플레이 장비 입니다. 장비 부문에서는 반도체 및 FPD 장비로 고순도 약액 공급장치인 C.C.S.S.(Central Chemical Supply System) 및 WET Station 등이 있으며, 동 제품들을 생산·공급하고 있습니다. 당사는 C.C.S.S. 등 반도체 서브장비를 넘어 2013년부터 반도체 공정장비 시장 진출도 시작했습니다. 에스티아이가 개발한 반도체 패키징공정장비'무연납 진공 리플로우장비'는 현재 미국업체가 독점하고 있는 시장입니다. 반도체 공정장비는 고도의 기술을 필요로 해 아직 국산화율이 미미한 만큼 당사는 지속적인 연구 개발로 국산화 실현을 위해 노력하고 있습니다. 

또한, 2005년부터 개발에 착수하여 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 세락믹등 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료하였습니다.

저희 에스티아이는 주주 여러분의 끊임없는 관심과 격려 속에서 국내외의 반도체 및 디스플레이 제조사들과 체결한 장비 공급계약으로 인해 생산라인이 매우 바쁘게 움직이고 있습니다. R&D의 투자도 지속적으로 진행하면서 당사의 주력 제품 경쟁력을 높이고, 향후 성장동력이 될 수 있는 새로운 기술개발에도 최선을 다하고 있습니다.

반도체 및 디스플레이 장비산업의 호조에 힘입어 , 2017년 3분기 누적매출액은 2,183억원을 달성하였으며, 영업이익은 매출액 증대 및 원가절감 등으로 인하여 299억원으로 전년 동기 대비123% 증가 하였습니다 . 2017년 3분기순이익은 232억원 으로 전년대비 112% 증가하였습니다. (연결 재무제표 기준)

저희 에스티아이는 2018년 에도 적극적인 영업에 임하여 신시장을 개척하고 신규 매출처 발굴에도 최선을 다할 것 입니다. 그리고 지속적으로 진행하고 있는 연구개발과 연계하여 시장의 변화를 읽고 향후 흐름을 예측하여 고객에게 만족을 주는 제품을 생산, 공급할 수 있도록 하며, 설계 기술 및 디자인의 개발, 다양한 원가절감 노력 등을 통해 제조 혁신을 이룰 것 입니다. 또한 고객 만족 서비스를 더욱 더 강화하여 서비스에 대한 고객 만족이 수주로 이어질 수 있도록 할 것 입니다.

(2) 시장점유율

제품
품목명
2016년
2015년
2014년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

C.C.S.S
에스티아이
40%
에스티아이
40%
에스티아이
40%

한양이엔지
40%
한양이엔지
40%
한양이엔지
40%

기타
20%
기타
20%
기타
20%

Wet
Station
LCD용
Cassette
세정기
에스티아이
70%
에스티아이
70%
에스티아이
70%

기타
30%
기타
30%
기타
30%

LCD용
Wet
System
케이씨텍
25%
케이씨텍
25%
케이씨텍
25%

디엠에스
30%
디엠에스
30%
디엠에스
30%

에스티아이
20%
에스티아이
20%
에스티아이
20%

기타
25%
기타
25%
기타
25%

※ Wet Station 부문 중 TFT-LCD용 Glass Etching System은 당사의 고유기술로 발명한 Dipping 방식 의 특허권 보유장비로서, 국내에서 유일한 제조업체 입니다.
※ 위 제품들은 주문자 생산방식이기 때문에 업체별 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황이고, 공식 적인 통계자료가 없기 때문에 정확한 M/S를 구분하기 어려우나, 반도체 LCD Device Maker의 투자 내역 등을 근거로 산출하였습니다

(3) 시장의 특성

반도체 장비산업은 반도체 산업의 운명에 동반하는 유관산업으로서 우리나라는 반도체 최대수출국이면서 반도체 장비 및 부품의 해외 의존도가 아직 상당히 높은 편 입니다. 무역수지에 악영향을 미치는 이러한 상황은 반도체 산업의 발전속도에 비해 주변산업이 비례적으로 발전하지 못했기 때문입니다. 국내 반도체장비의 주요 수요처로는 삼성전자, SK하이닉스 등이 있습니다. 또한 Display 산업은 수요가 지속적으로 증가하는 산업으로서 반도체 산업과 마찬가지로 우리나라가 세계 최대의 공급자이지만, 대만 및 중국이 우리나라를 추월하기 위해 설비투자를 대폭 확대하고 있는 추세 입니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

2. 주요제품 및 원재료 등

가. 주요제품 등의 현황

[ 단위 : 천원 ]

사업부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액

비율

(%)

제조
제품
C.C.S.S.
(중앙약품
공급시스템)
반도체와 Display 전(前)공정에 필요한 다양한 chemical을 생산장비로 공급하는 full automatic system
주문자제작방식으로서 독자적인 브랜드명은 없습니다.
179,471,688
82.2%

WET
SYSTEM
(세정/식각/
현상System)
FPD 생산시 사용되는 장비로 cleaner, developer, glass slimming system 등이 있음.
■ cleaner : panel을 깨끗하게 세정하는 장비
■ developer : panel위에 여러가지 화학물질을 입힌후 빛을 쬐어 원하는 패턴을 형성시키는 현상장비
■ glass slimming : panel의 두께를 현저히 slim화 하는 장비
※ FPD : falt panel display
주문자제작방식으로서 독자적인
브랜드명은 없습니다.
32,665,555
15.0%

기 타
6,164,624
2.8%

계
218,301,867
100.0%

[주] 상기에 기재된 원재료 및 외주가공비의 경우 그 종류가 너무 많고, 거래처 또한 매우 많아 기재를 생략합니다
※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준임.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 경우 최근 3사업연도 중 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 제품의 가격변동은 없었으며, 향후로도 큰 가격변동이 예상되지 않아 기재를 생략합니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

[ 단위 : 천원 ]

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

제조
원재료
VALVE
장비 제작용
11,681,594
7.5%

기 타
-
85,440,502
55.0%

소 계
-
97,122,096
62.6%

외주
가공비
Turnkey 
외주제작
C.C.S.S.와 Wet System의 제작에 필요한 장비
18,541,577
11.9%

계장공사
장비 SET-UP용
15,388,178
9.9%

배관공사
C.C.S.S와 Wet System
의 설치시 반도체 / LCD
생산라인과 연결하는 배관
10,688,670
6.9%

기 타
-
13,502,359
8.7%

소 계
-
58,120,784
37.4%

합 계
155,242,880
100.0%

[주] 상기에 기재된 원재료 및 외주가공비의 경우 그 종류가 너무 많고, 거래처 또한 매우 많아 기재를 생략합니다.
※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준임.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사의 경우 최근 3사업연도 중 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 원재료 등의 가격변동은 없었으며, 향후로도 큰 가격변동이 예상되지 않아 기재를 생략합니다. 

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

[ 단위 : 천원 ]

사업
부문
품 목
사업소
제21기 3분기
제20기 연간
제19기 연간

제조
C.C.S.S
안성
112,500,000
45,000,000
45,000,000

소 계
112,500,000
45,000,000
45,000,000

Wet System
안성
27,000,000
36,000,000
36,000,000

소 계
27,000,000
36,000,000
36,000,000

합 계
139,500,000
81,000,000
81,000,000

주) DID부분은 비중이 적어 반영하지 않음.
※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 별도재무제표 기준임.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출방법

구 분
제 21기
제 20 기
제 19 기

C.C.S.S
Wet
System
C.C.S.S
Wet
System
C.C.S.S
Wet
System

작업
조건
크린룸(평수)
844
740
300
740
300
740

대당제작기간(월수)
4
6
4
6
4
6

일일 작업시간(시간)
8
8
8
8
8
8

생산
능력
산출
근거
동시생산가능량(대)
100
20
50
20
50
20

회전수(회)
4
2
3
2
3
2

기준단가(백만원)
450
900
300
900
300
900

년간생산량(백만원)
150,000
36,000
45,000
36,000
45,000
36,000

분기누적생산량(백만원)

150,000
36,000
45,000
36,000
45,000
36,000

* 7세대 이후 장비는 장비의 Size의 대형화 추세로 Clean Room 면적 증가 대비 생산
가능량 증가는 제한적이며, CCSS와 WET System의 생산가능량은 크린룸 운영에
따라 조정이 가능합니다.

(나) 평균가동시간

1일 평균 가동시간
월 평균 가동일수
연간 가동 일수
연간 가동 시간

8
22 일
132일(22일×9개월)
1,584 시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

[ 단위 : 천원 ]

사업
부문
품 목
사업소
제21기3분기
제20기
제19기

제조
C.C.S.S
안성
144,967,328
120,311,886
88,517,669

소 계
144,967,328
120,311,886
88,517,669

Wet System
안성
30,321,944
27,586,769
14,235,854

소 계
30,321,944
27,586,769
14,235,854

합 계
175,289,272
147,898,655
102,753,523

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 별도재무제표 기준

(2) 당해 사업연도의 가동률

[ 단위 : 시간, % ]

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

안 성
1,584
1,990
125.66%

주) 실제가공시간은 공장가동 시간 입니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황
※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준임.

[자산항목 : 토지]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
(등기)
경기도
998㎡
398,202
-
-
-
398,202
159/㎡

1,221㎡
487,179
-
-
-
487,179
159/㎡

1,014㎡
404,586
-
-
-
404,586
159/㎡

1,074㎡
428,526
-
-
-
428,526
159/㎡

1,623㎡
647,577
-
-
-
647,577
172/㎡

134㎡
53,466
-
-
-
53,466
93/㎡

100㎡
39,900
-
-
-
39,900
93/㎡

5,881㎡
2,346,519
-
-
-
2,346,519
201/㎡

3,348㎡
1,228,922
-
-
-
1,228,922
-

6,632㎡
2,098,336
28,209
-
-
2,126,545
안성 추가부지

소계
8,133,213
28,209
-
-
8,161,421
-

PLC
자가
(등기)
경기,
충남
-
694,695
-
-
-
694,695
화성

-
595,018
-
-
-
595,018
아산

소계
1,289,712
-
-
-
1,289,712
-

합계
9,422,925
28,209
-
-
9,451,134
-

[자산항목 : 건물]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
(등기)
경기,
7,776㎡
5,313,982
7,197,422
-
(249,228)
12,262,177
-

PLC
자가
(등기)
경기,
충남
-
1,857,056
-
-
(78,704)
1,778,351
-

합 계
7,171,038
7,197,422
-
(327,932)
14,040,528
-

[자산항목 : 구축물]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
경기도
-
103,335
-
-
(2,613)
100,722
-

합 계
103,335
-
-
(2,613)
100,722
-

[자산항목 : 기계장치]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
경기도
-
499,899
-
-
(115,652)
384,247
-

이엠에스
자가
경기도
-
21,537
-
-
(1,643)
19,895
-

합 계
521,437
-
-
(117,295)
404,142
-

[자산항목 : 차량운반구]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
경기도
-
180
11,242
-
(1,492)
9,930
-

PLC
자가
경기도
-
45,733
20,612
1
(10,156)
56,188
-

성송
자가
중국
-
13,348
88,925
-
(10,580)
91,693
-

합 계
59,261
120,780
1
(22,228)
157,812
-

[자산항목 : 기타유형자산]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
경기도
-
1,081,073
575,902
-
(301,091)
1,355,884
-

PLC
자가
서울,경기
-
294,866
56,985
-
(79,326)
272,525
-

성송
자가
중국
-
323,945
14,964
-
(122,469)
216,440
-

이엠에스
자가
경기도
-
64,920
13,027
-
(11,857)
66,090
-

합 계
1,764,803
660,878
-
(514,743)
1,910,938
-

[자산항목 : 건설중인자산]
[ 단위 : 천원 ]

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

STI
자가
경기도
-
2,484,236
5,238,970
7,365,224
-
357,981
-

합 계
2,484,23
5,238,970
7,365,224
-
357,981
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

매출증대에 대응의 일환으로 토지 매입 및 안성공장 신축공사을 진행하였습니다.
(2016.12.29 신규시설투자등 및 2017.04.07 공시 참조) 

(나) 향후 투자계획

(가) 진행중인 투자를 참고하시기 바랍니다. 

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

[ 단위 : 천원 ]

사업
부문
매출
유형
품 목
제21기 3분기
제20기
제19기

반
도
체
ㆍ
디
스
플
레
이
제품
C.C.S.S
내 수
135,232,602
107,152,858
81,796,099

수 출
44,239,086
34,204,488
20,165,188

합 계
179,471,688
141,357,345
101,961,287

Wet
System
내 수
22,677,125
19,544,307
4,974,937

수 출
9,988,431
10,957,156
10,731,737

합 계
32,665,555
30,501,462
15,706,674

기타제품
내 수
1,556,791
2,366,814
2,130,097

수 출
4,177,089
5,212,375
3,713,687

합 계
5,733,880
7,579,190
5,843,784

상품
원자재판매 등
내 수
327,756
755,225
1,855,811

수 출
102,988
191,227
146,481

합 계
430,744
946,452
2,002,292

합 계
내 수
159,794,274
129,819,204
90,756,944

수 출
58,507,593
50,565,245
34,757,093

합 계
218,301,867
180,384,449
125,514,037

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

나. 판매경로 및 판매방법 등 
(1) 판매조직

조직도2_

(2) 판매경로

① 국내제품 판매
정보 ▶ Inquiry ▶ Spec상담 ▶ Presentation ▶견적요청 ▶ 견적제시
▶ 가격 Nego ▶ 발주 ▶ Approval Meeting ▶ 실행품의 ▶ 구매 ▶ 제조지 시 ▶ 제조완료/검수 ▶ 출하 ▶ Set up ▶ Acceptance Test ▶ 잔금회수
② 해외제품 판매
Inquiry ▶ Spec상담 ▶ Presentation ▶ Offer요청 ▶ Offer제시 
▶ P/O접수 ▶ (L/C Open) ▶ Approval Metting ▶ 실행품의 ▶ 구매 
▶ 제조지시 ▶ 제조완료/검수 ▶ 선적 ▶ Set up ▶ Acceptance Test 
▶ 잔금회수

(3) 판매방법 및 조건

국내판매의 경우 제품의 특성상 당사 기술영업팀에서 투자정보를 사전에 입수하여 직접 판매하는 방법으로 이루어지고 있습니다. 판매는 통상 계약금, 중도금, 잔금으로 계약이 이루어지고 있으며, 결제는 세금계산서 마감일로부터 10일 경과후 2~60일 어음으로 수령하고 있습니다. 다만, 삼성전자 및 삼성디스플레이는 현금으로 결제하고 있습니다. 해외판매의 경우 해당국가의 Agent 및 투자업체의 투자정보를 입수하여 응찰 및 낙찰 후 판매하고 있습니다. 판매조건은 통상 물품인도, Set-up 및 Acceptance후 각각 L/C 또는 T/T로 수령하고 있습니다.

(4) 판매전략

최고의 고객 지원을 통한 고객만족이 판매활동의 최대전략이라는 판단아래 당사는고객이 위치한 지역에 A/S사무소를 운영하고 있습니다.
■ 삼성전자 반도체 생산라인 : 경기 화성 , 경기 평택
■ 삼성 디스플레이의 OLED라인 및 LCD라인 : 천안 , 아산
■ LG실트론 반도체 생산라인 : 경북 구미
■ 상기외 해외수출과 관련하여 중국과 대만에서도 해당 업체에 대하여 
A/S를 현지에서 진행하고 있습니다.
그리고 각종 전시회의 적극적인 참여를 통한 국내외 홍보를 강화하고 있습니다.

한편으로는 영업인력에 대한 지속적인 교육훈련을 위하여 전문인력 초빙을 통한 어학 및 기술교육을 주기적으로 실시하고 있습니다. 또한 전문적이고 실무중심적인 교육을 실시하여 영업부문과 장비업체의 취약부문인 설계능력ㆍ성능평가 및 분석기술을 강화하여 Chemical System의 Total Solution과 Wet System 분야의 일류기업이 되고자 연구개발과, 기술가치 경영, 고객만족을 위한 포괄적 서비스 제고에 역점을 두고 있습니다.

(5) 주요 매출처

매출처
매출비중

삼성전자
44%

삼성디스플레이
18%

BOE
11%

M+W Group (INTEL)
5%

기타
21%

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준임.

5. 시장위험과 위험관리(연결재무제표 기준)

연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 최고 BBB(S&P)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. 

연결실체의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 연결실체의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다. 

연결실체의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등에 대해 전반적인 재무위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험관리
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리
연결실체는 매출 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니

(단위: 천원)

과목
당분기
전기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD 4,545,031.25
5,211,787
USD 3,980,000.74
4,809,828

CNY 11,863,356.69
1,495,382
CNY 4,797,460.04
831,208

TWD 9,861,554.00
372,175
TWD 16,331,564.00
610,964

매출채권 및 기타채권
USD 22,108,602.99
25,317,301
USD 21,645,858.07
26,159,019

TWD 2,267,312.00
85,568
TWD 1,322,012.00
49,456

CNY 4,725,860.88
802,179
CNY 2,937,016.11
508,867

소계

33,284,393

32,969,343

외화부채:

매입채무 및 기타채무
USD 1,187,391.20
1,361,912
USD 27,525.00
33,264

GBP 0.00
0
-
-

JPY 1,740,396.00
17,759
JPY 1,969,000.00
20,415

TWD 73,789.00
2,785
-
-

CNY 578,058.75
99,628
CNY 471,229.34
81,645

EUR 6,500.00
8,781

단기차입금
CNY 6,100,000.00
1,051,335
CNY 6,100,000.00
1,056,886

소계

2,542,200

1,192,210

당분기말과 전분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
2,916,718
(2,916,718)
3,221,960
(3,221,960)

TWD
45,496
(45,496)
74,728
(74,728)

JPY
(1,776)
1,776
(7,982)
7,982

CNY
114,660
(114,660)
6,960
(6,960)

EUR
(878)
878
0
0

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리 
연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 
당분기말과 전분기말 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(60,968)
60,968
(116,040)
116,040

③ 가격변동위험
연결실체는 기타금융자산에 계상된 매도가능금융자산 116백만원, 당기손익인식자산인 파생상품자산 73백만원 및 파생상품부채 46백만원에 대하여 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 

2) 유동성위험관리
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

한편, 연결실체는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 외화지급보증약정 및 전자방식외담대 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1년 미만
1년 ~ 2년
1년 미만
1년 ~ 2년

매입채무및기타채무
48,436,701
-
42,528,294
-

차입금
8,151,335
-
4,656,886
200,000

파생상품부채
313,918
-
976,314
-

기타유동부채
5,016,666
-
3,701,148
-

기타비유동부채
0
136,060
-
12,810

합계
61,918,621
136,060
51,862,642
212,810

3) 신용위험관리
연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되어 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출채권및기타채권
53,975,786
73,599,843

기타금융자산(유동 및 비유동)
493,908
320,584

기타비유동자산
1,460,963
2,689,013

합계
55,930,657
76,609,440

6. 파생상품거래 현황

연결실체는 매출채권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 옵션계약을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 체결한 통화선도 및 옵션계약현황은 다음과 같습니다.

단위 : 천원, 천달러

계약처
파생상품종류
당분기
전기

계약금액
평가금액
계약금액
평가금액

삼성선물(주)
통화선도
USD 1,000
4,000
USD 4,000
6,000

현대선물(주)
-USD 3,000
(12,000)
USD 12,400
18,600

경남은행
통화옵션
USD 21,760
(108,726)
USD 16,900
(729,381)

우리은행
USD 0
0
USD 600
(33,254)

신한은행
USD 10,650
(46,129)
USD 5,610
(213,678)

국민은행
USD 17,650
(147,064)
-
-

합 계

USD 48,060
(309,918)
USD 39,510
(951,714)

(*1)연결실체의 파생상품은 모두 당분기손익인식금융상품입니다.

연결실체는 보고기간 말 현재 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가하였으며, 이와 관련하여 재무상태표상 파생상품자산 4,000천원, 파생상품부채 313,918천원 (전기말 : 파생상품자산 24,600천원, 파생상품부채 976,313천원)을 계상하였고, 손익계산서상 영업외손익의 파생상품평가이익 4,000천원, 파생상품평가손실 313,918천원(전분기 : 파생상품평가이익 359,996천원, 파생상품평가손실 92,539천원)을 계상하였습니다.

7. 경영상의 주요계약
해당사항이 없습니다.

8. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구조직도_

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제21기 3분기
제20기
제19기
제18기

원 재 료 비
671,029
1,061,179
301,065
458,132

인 건 비
769,682
1,789,753
1,398,819
1,198,855

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
2,189,534
511,739
1,496,735
1,292,227

연구개발비용 계
3,630,245
3,362,670
3,196,619
2,949,215

회계처리
판매비와 관리비
3,337,076
-
-
-

제조경비

2,743,684
2,740,445
1,607,982

개발비(무형자산)
293,169
618,987
456,174
1,341,233

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.66%
1.86%
2.55%
2.43%

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준임.

나. 연구개발 실적

① TFT-LCD용 Glass Etching System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
본장비는 TFT-LCD용Glass의 두께를 Slim화 하고, 무게를 경량화하여 TFT-LCD Glass를 사용하여 제작하는 제품들의 경량화,박형화(예:Note Book,LCD Moni- tor등)를 추진할 수 있도록 Glass를 Full Auto System으로 Etching하는 장치입니다.
본장비는 당사의 독자적인 기술에 의해 세계 최초로 제작된 장비로서 국내외 TFT-LCD제조업체의 생산Line에 이미 공급하여 가동중에 있습니다. 또한 Glass 대형화 추세에 따라 그에 대응하는 대형화 기술개발을 진행중에 있습니다.
■ 연구결과
- 1996년 10월 연구개발 완료
- 1999년 6월 국내특허 등록 완료
- 2000년 11월 일본특허 등록 완료
- 2003년 7월 대만 특허 결정 통지문 접수
- 2006년 2월 5.5세대 Glass용 개발완료
■ 기대효과
현재 TFT-LCD제조업체의 Glass제조방향은 최종 소비자의 needs에 따라 더욱 대형화 다 품종으로 추진 되고 있으며, 앞으로 더욱 경량화 및 박형화가 될 것으로 예상됩니다. 이에 당사에서 개발 완료한 본 장비의 필요성이 더욱 증대될 것으로 판단됩니다.
또한 실제로 국내외의 TFT-LCD Device Maker들과 협의가 활발히 이루어지고 있습니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
위에서 언급한 바와 같이 이미 연구개발을 완료하였으며, TFT-LCD제조업체의 생산Line에서 상기의 System을 이용하여 Slim화된 Glass를 생산하고 있습니다.

② Ink-Jet Printing System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
■연구결과 
- 2005.05 Color Filter Inkjet 국책과제 진행
- 2008.01 PI Inkjet Coating 기술 개발 완료
- 2010.03 Gen. 7 PI Inkjet Printer 공동개발- LCD Panel Maker
- 2010.07 Solar Cell Inkjet Printer 공급 - 국내 대학
- 2011.04 Ceramic Inkjet Printer 공급 - 국가 연구기관
- 2012.06 New Display Inkjet Printer 공급- LCD Panel Maker
- 2012.12 OLED RGB Inkjet 공급? LCD Panel Maker
- 2013.05~ TSP Application 연구개발 진행 - Chemical Maker
- 독자개발 Head Controller 3종 보유
- 핵심 Inkjet 특허 기술 다수 보유
■기대효과
- Display 전반적인 경험을 바탕으로 다양한 Application 확대 적용
- 변화하는 고객 요구에 맞춤형 장비 제작으로 대응가능

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우
그 내용
■다양한Display (LCD, OLED, New Display) 장비 및 기술 제공
■Inkjet Application (Solar Cell, Ceramic, Semicon) 장비 및 기술제공

③ New Patterning and Cleaning System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이외 공동개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
7.5세대 Lab Tool 제작 및 Demo Test를 진행하였고, Device Maker의 요구에 대응하여 양산화 전단계 Test를 진행중에 있어 향후 매출확대가 기대되고 있습니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
8세대 장비에서 APL교체시 공정 Loss를 방지할 수 있는 대안System이며, 5세대 이하 Glass에서도 다품종 Panel이 요구되고 있어 본 System의 채택이 필요합니다.

④ 8세대용 TFT-LCD 현상 및 세정 System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
8세대의 기판에 대응이 가능한 신기술을 적용한 장비를 개발함으로써 FPD Main공정 장비 업체로써 정착할수 있는 기술개발 입니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
개발이 완료되었으며, 지난 2006년 9월에 S-LCD사에 8세대용 장비를 납품한 것을 처음으로하여 현재 계속적으로 관련 장비의 공급이 이루어지고 있습니다.

⑤ Reflow System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
반도체 플립칩 ( Flip Chip)공정중에 전기적인 신호를 전달 하기 위한 Bumping Ball을 만드는 장비로서 무연납 진공 Reflow System을 ( Fluxless & Lead Free Vacuum Reflow )국산화를 하였고, 원가 절감,생산성 향상,효율성 개선 및 불량률을 개선 하였다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
System 개발이 완료 되었고 고객에게 공정 Parameter를 검증 받은 상태이며, 국산화가 완료 되어 수입 대체 할 수 있습니다.

⑥ 양면Process용FPD R2R Wet Process 설비System 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
600mm 양면 공정용Film Wet Process에 대응 가능한 신기술을 적용하여 설비를 개발함으로써 플럭시블 디스플레이Main공정 장비 업체로써 장착할수 있는 기술 개발 입니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
개발이 완료되었으며, Flexible 600mm필름용 장비를 터치 공정에 적용하여 현재 계속적으로 영업활동 중에 있습니다.

⑦ 3D Inkjet printer

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과 
및 기대효과
다년간 개발한 Inkjet printer 기반 기술을 토대로 3D Inkjet printer를 국내 최초로 독자개발에 성공하여 Test진행중이며, 높은 정밀도 및 컬러 구현이 가능하여 산업, 군사, 의료 등의 분야에 적용 가능합니다.

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우 
그 내용
-

⑧ Ceramic Tile용 Digital Printer 개발

ⓐ 연구기관
(주)에스티아이 단독개발

ⓑ 연구결과
기존 타일 생산시 스크린 프린터 기법을 사용하였으나 당사는 다양한 제품을 동시에 생산 가능한 세라믹 타일 생산을 위한 디지털 프린터 개발하였슴

및 기대효과

ⓒ 연구결과가 상품화된 경우
- 현 700폭 타일이 양산 가능한 세라믹 디지털 프린토를 개발 완료하여 국내 및 해외 영업을 진행 중임

그 내용

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 특허보유내역

No
등록일
발 명 의 명 칭

1
1999.06.11
TFT LCD용 글라스의 자동 에칭장치 및 에칭방법 (LG공동 특허)

2
2002.05.07
액정 디스플레이용 유리기판으로부터 감광성 수지를 제거하기 위한 방법 및 그 제거장치

3
2003.11.18
TFT-LCD용 글라스의 자동 에칭장치 및 에칭방법

4
2004.03.17
로울러 컨베이어에서 자석을 이용한 비접촉식 동력전달장치

5
2005.4.20
비접촉 전동기에 의하여 구동되는 로울러 컨베이어

6
2005.05.11
라미네이팅 장치

7
2005.05.13
액정표시장치용 유리기판의 부상장치

8
2005.04.04
반도체 웨트장비에서의 자동 유량조절 시스템 및 그 조절방법

9
2005.11.24
디스플레이 패널 상의 유기물 세정방법 및 그 장치

10
2005.08.23
평판 디스플레이의 처리장치

11
2006.05.29
평판 디스플레이의 습윤 공정용 다단 수직형 장치

12
2006.04.18
액정표시장치 배향막 형성 방법 및 장치

13
2006.04.18
평판 디스플레이의 습윤 공정용 다중 처리 회전 장치

14
2006.08.22
LCD GLASS 세정장비용 진자센서

15
2006.09.07
식각장치용 이동식 세정 노즐 및 그 노즐이 구비된 세정배스

16
2006.10.12
미끄럼 마찰을 이용한 필름 공급 및 회수 장치

17
2006.02.22
평판 디스플레이 글라스의 습윤 공정 챔버용 세정 노즐

18
2007.02.08
평판글라스를 DI 워터스팀으로 세정하기 위한 장치 및 그 방법

19
2007.02.08
LCD 글라스 세정장치에서 발생하는 기·액 혼합가스를 분리하기 위한 분리장치

20
2007.02.08
식각장치용 대용량 급속 드레인 밸브

21
2007.02.13
평행유지 구조를 갖는 롤러

22
2007.02.21
롤러형 잉크 헤드 클리닝 장치

23
2007.04.25
갠트리형 XY 스테이지

24
2007.04.18
버퍼 컨베이어가 구비된 물류의 상하 운반 시스템

25
2007.05.09
잉크젯 장비의 헤드정렬장치

26
2007.05.16
유체 이송용 커플링 장치

27
2007.06.25
필름패턴 형성수단을 구비한 기판 인캡슐레이션 장치 및 방법

28
2007.06.18
필름패턴 형성수단을 구비한 필름 라미네이팅 장치 및 방법

29
2007.07.02
잉크젯 프린트용 다기능 헤드 클리너

30
2007.08.17
액정표시장치의 컬러필터 수정장치 및 방법

31
2007.09.12
액정표시장치용 컬러필터의 잉크젯 패터닝 방법

32
2007.12.11
액정표시장치의 실런트형성장치 및 이를이용한 실런트형성방법

33
2008.01.09
글라스 식각장치 및 식각방법

34
2008.02.19
액정표시장치의 스페이서 형성장치 및 이를 이용한 스페이서 형성방법

35
2008.03.04
글라스 식각 장치 및 식각 방법

36
2008.03.11
액정표시장치의 배향막 형성방법 및 장치

37
2008.04.17
식각 장치 및 식각 방법

38
2008.06.30
식각기용 카세트

39
2008.07.10
평판 디스플레이 글라스 세정용 2유체 분사 장치

40
2008.09.30
LCD 대면적 글라스 식각장치 및 식각방법

41
2009.05.21
TFT LCD용 글라스의 식각장치에 사용되는 글라스 카세트 및 이를 포함하는 식각장치

42
2009.08.31
슬라이딩 버퍼 컨베이어가 구비된 물류의 상하 운반 시스템

43
2010.01.27
기판건조장치

44
2010.03.21
LCD 대면적 글라스 식각장치 및 식각방법

45
2010.05.18
자석을 이용한 평판 디스플레이 글래스용 처리장치

46
2010.06.03
기판처리장치 및 방법

47
2010.06.09
슬라이딩 틸팅부를 구비한 평판 디스플레이의 습윤 공정 처리장치

48
2010.06.09
박판처리장치 및 방법

49
2011.04.07
솔레노이드를 이용한 평판 디스플레이 글래스용 처리 장치

50
2011.12.15
플라즈마 식각장치

51
2012.06.21
잉크젯 헤드 구동방법

52
2012.07.04
글라스 식각기의 버블 생성장치

53
2013.05.20
태양전지용 황화 카드뮴 박막 제조장치

54
2013.06.26
운반장치 및 플랙서블 기판 롤투롤 이송장치

55
2013.06.26
박막형 태양 전지

56
2013.07.11
패널 세정장치

57
2013.08.21
식각장치 및 식각방법

58
2013.10.31
태양전지용 유리기판텍스처링 장치 및 방법

59
2013.11.26
액체 수납용 라이너의 다층 라미네이트

60
2013.12.09
플렉시블 박막 기판 고정장치

61
2014.02.21
유리기판 식각장치

62
2014.03.03
롤투롤 공정용 플렉시블 기판 위치정렬 장치

63
2014.03.19
글라스 식각용 지그

64
2014.04.03
에스티아이(한글 상표)

65
2014.04.03
에스티아이(영문 상표)

66
2014.04.15
태양전지 제조공정용 로드 카세트

67
2014.04.05
청크의 건조장치

68
2014.05.07
롤투롤 공정용 플렉시블 기판 이송장치

69
2014.05.07
기판 처리장치

70
2014.05.07
롤투롤 기판 이송장치

71
2014.08.04
터치스크린 패널용 강화유리의 표면처리 장치

72
2014.06.03
반도체 웨이퍼의 연속 처리 장치 및 방법

73
2014.08.18
기판과 기판 반송용 트레이 반송장치 및 반송방법

74
2014.08.19
열품을 이용한 청크의 건조장치

75
2015.02.04
반도체 웨이퍼의 연속 처리방법

76
2015.03.11
플렉시블 기판의 이송장치 및 방법

77
2015.05.28
반송 지그에 플렉시블 기판을 장착하는 장치

78
2015.06.01
글라스 식각기의 버블 생성장치 (대만)

79
2015.07.07
키오스크

80
2015.08.26
잉크젯 프린터

81
2015.08.26
잉크젯 프린터

82
2015.08.26
잉크젯 프린터

83
2015.08.26
3D 프린터

84
2015.08.26
3D 프린터

85
2015.08.26
3D 프린터

86
2015.09.15
반도체 웨이퍼의 연속 처리설비의 턴테이블 처짐 방지장치

87
2015.09.15
관통전극 웨이퍼 제조방법

88
2016.02.01
액정 디스플레이 패널의 방열 케이스

89
2016.04.19
슬러리 분사노즐 및 이를 이용한 기판 처리장치

90
2016.04.21
반도체 웨이퍼의 연속 처리방법

91
2016.05.16
열처리 장치 및 열처리 방법

92
2016.09.14
글라스 식각기의 버블 생성장치 (중국)

93
2016.11.22
열처리 장치 및 열처리 방법

94
2016.10.21
반도체 웨이퍼의 연속 처리 장치 및 방법

95
2017.05.19
기판지지장치

96
2017.06.14
기판지지장치

97
2017.07.01
열처리 장치 및 열처리 방법

98
2017.08.16
기판지지장치

99
2017.09.04
케미컬 자동공급장치

100
2017.09.12
케미컬 자동공급장치

101
2017.09.12
케미컬 자동공급장치

102
2017.11.06
케미컬 자동공급장치

103
2017.11.06
기판처리장치 및 기판처리방법

104
2017.11.23
케미컬 자동공급장치의 호스와 커넥터 조립장치

105
2017.12.20
챔버 세정 시스템

10. 수주상황

(단위 : 천원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

LCD, 반도체등 제조장비
전기이월~2017.09.30
[주]
-
587,046,229
-
485,307,398
-
101,738,831

합 계
-
587,046,229
-
485,307,398
-
101,738,831

[주1] 각 수주건별로 납기가 상이하여 기재를 생략합니다.

[주2] 당사는 반도체 및 디스플레이 장비를 제조 공급하는 회사로서 주주의 계절적
요인은 없으며, 다만 반도체 및 디스플레이 제조사들의 설비투자 사이클에 따라 수주규모가 변동됩니다.
[주3] 수주총액과 기납품액에는 진행기준매출과 기타매출이 반영되었습니다.
※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준임.

11. 진행률적용수주상황
계약수익금액이 전기 매출액의 5%이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다

품목
발주처
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고
진행률
미청구공사
공사미수금

수량
금액
수량
금액
수량
금액
총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

산업용 제조장비
C
2016-06-01
2017-10-15
-
9,250,000
-
9,250,000
-
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-03-19
2017-08-15
-
20,965,233
-
19,606,685
-
1,358,547
93.5%
0
-
0
-

산업용 제조장비
B
2017-03-21
2017-12-29
-
18,500,000
-
16,505,700
-
1,994,300
89.2%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-05-10
2017-12-30
-
42,168,798
-
34,941,066
-
7,227,732
82.9%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-05-18
2017-12-30
-
15,400,080
-
10,817,016
-
4,583,064
70.2%
0
-
0
-

산업용 제조장비
B
2016-10-07
2017-07-30
-
22,400,000
-
22,400,000
-
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
BOE
2016-12-05
2017-12-31
-
21,311,609
-
21,032,435
-
279,175
98.7%
0
-
4,352,873
-

산업용 제조장비
C
2017-05-29
2018-10-31
-
12,900,000
-
8,726,850
-
4,173,150
67.7%
3,721,850
-
0
-

산업용 제조장비
A
2016-06-21
2017-01-30
-
50,181,438
-
50,181,438
-
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
BOE
2016-03-25
2017-03-31
-
13,876,548
-
13,876,548
-
0
100.0%
0
-
2,902,006
-

산업용 제조장비
INTEL(DALIAN)
2017-01-03
2017-06-30
-
9,095,157
-
9,095,158
-
0
100.0%
0
-
845,090
-

산업용 제조장비
GVO
2017-08-28
2018-07-31

21,201,000

5,022,517
-
16,178,483
23.7%
5,022,517
-
0
-

산업용 제조장비
INTEL(DALIAN)
2017-09-19
2018-07-31

28,054,800

2,474,433
-
25,580,367
8.8%
2,474,433
-
0
-

산업용 제조장비
CSOT
2017-09-06
2018-12-30

11,790,443

1,825,161
-
9,965,283
15.5%
1,825,161
-
0
-

합 계
-
297,095,106
-
225,755,007
-
71,340,099
-
13,043,961
-
8,099,970
-

(*1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.
(*2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정 변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경 조정되고 있습니다.
(*3) 당사는 고객과의 계약에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정하였고 계약 당사자가 공시를 동의하지 않아 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 가능성이 높은 프로젝트의 내용을 공시하지 않았습니다. 생략된 공시 항목은 증권신고서, 투자설명서, 사업(분,반기)보고서 등을 통해 공시, 공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2017년 3분기기보고서 상 재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 감사에게 보고하였습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 연결재무제표(K-IFRS)에 관한 사항

당사의 제21기 3분기 , 제20기, 제19기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라작성되었으며, 당분기 연결재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표 입니다.

1) 요약연결재무정보

(1) 요약연결재무상태표
-(주)에스티아이와 그 종속회사

(단위 : 천원)

구 분
제21기 3분기
제20기 말
제19기 말

자 산

I. 유동자산
128,485,898
110,418,424
73,173,342

현금및현금성자산
65,002,719
31,869,124
34,956,026

매출채권및기타채권
53,975,786
73,599,843
34,991,586

파생상품자산
4,000
24,600
8,704

기타금융자산
91,300
16,600
99,600

재고자산
6,869,554
3,582,077
2,156,006

기타유동자산
2,542,539
1,326,180
961,420

II. 비유동자산
37,487,839
33,948,775
28,532,198

기타금융자산
402,608
303,984
711,101

관계기업투자
0
0
652,313

유형자산
26,423,256
21,527,035
15,088,478

무형자산
5,937,367
6,166,045
6,559,963

기타비유동자산
1,460,963
2,689,013
2,749,253

이연법인세자산
3,263,645
3,262,698
2,771,090

자산총계
165,973,737
144,367,199
101,705,541

부 채

I. 유동부채
79,246,203
76,109,454
49,671,507

매입채무및기타채무
48,436,701
42,528,294
27,099,552

단기차입금
7,851,335
4,256,886
6,284,695

유동성장기부채
300,000
400,000
400,000

기타유동부채
22,658,167
28,924,274
15,887,260

II. 비유동부채
2,380,437
2,354,980
1,908,499

기타비유동부채
136,060
12,810
17,810

장기차입금
0
200,000
600,000

확정급여채무
2,244,377
2,142,170
1,290,689

부채총계
81,626,640
78,464,434
51,580,006

자 본

I. 자본금
6,366,835
6,337,835
6,282,835

II. 자본잉여금
22,818,680
22,406,109
21,723,432

III. 기타자본항목
(2,429,481)
(398,621)
(40,538)

V. 기타포괄손익누계액
31,211
36,264
40,099

V. 이익잉여금(결손금)
56,310,260
35,490,735
21,030,293

■지배기업소유주지분
83,097,504
63,872,321
49,036,122

■비지배주주지분
1,249,592
2,030,443
1,089,413

자본총계
84,347,096
65,902,765
50,125,535

부채와자본총계
165,973,737
144,367,199
101,705,541

(2) 요약연결포괄손익계산서
-(주)에스티아이와 그 종속회사

(단위 : 천원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기
제19기

매출액
218,301,867
114,435,273
180,384,449
125,514,037

영업이익(손실)
29,905,020
13,409,127
22,117,966
12,046,263

법인세비용차감전순이익
31,319,465
13,368,732
21,472,651
12,109,294

법인세비용
8,131,409
2,470,026
4,340,931
1,955,709

당기순이익(손실)
23,188,055
10,898,706
17,131,720
10,153,585

기타포괄손익
(64,915)
(140,130)
(898,600)
(603,239)

총포괄손익
23,123,141
10,758,576
16,233,120
9,550,346

■당기순손실의 귀속 :

지배기업소유주지분
22,887,533
10,373,901
16,556,145
10,038,104

비지배주주지분
300,522
524,805
575,575
115,480

■총포괄손실의 귀속 :

지배기업소유주지분
22,830,881
10,294,678
15,698,373
9,444,711

비지배주주지분
292,260
463,899
534,747
105,634

주당손익

기본주당손익
1,805원
831원
1,326원
822원

희석주당손익
1,789원
825원
1,315원
822원

■연결에 포함된 회사수
(지배회사 포함)
7
6
6
3

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

가. 연결대상회사의 변동내용
당사는 지난 2005년 12월 15일 장비 제작시 필수적인 Software 부문에 대한 Know-how축적과 전문성을 확보하고 제조 Capa 확대에 대비코자Software 전문회사인 피엘씨테크(구.신성시스템)의 유상증자(증자주식수 70,000주)에 참여하여 48,000주를 인수하고,인수 후 지분 60%를 보유하였으며, 2013년 11월 추가 취득하여 지분 70%를 보유하였습니다. 또한 2017년 6월에는 지분 취득을 통해 90%를 보유하게되었습니다.
기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사에 해당하며, 15기말부터 연결재무제표를 작성하였습니다.
또한 IT소재 연구개발 및 제조 판매를 위하여 (주)이엠에스를 2015.12월에 70%지분을 취득하였으며, 2016년 5월에 대만 법인을 신규 설립(지분율 100%) 하였습니다.
자회사인 성송전자를 통하여 중국의 난징 아이스터 공정기술유한공사 설립하였습니다.
2017.03월에는 (주)에스티아이티 (지분율100%) 를 설립하였습니다.

2. 재무제표(K-IFRS)에 관한 사항

1) 요약재무정보

(1) 요약재무상태표 

당사의 제21기 3분기 , 제20기, 제19기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라작성되었으며, 당분기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표 입니다
.

(단위 : 천원)

구 분
제21기 3분기
제20기 말
제19기 말

자 산

I. 유동자산
117,036,288
99,872,870
69,052,042

현금및현금성자산
55,172,058
22,886,671
31,084,515

매출채권및기타채권
53,440,256
73,031,491
35,047,995

파생상품자산
4,000
24,600
8,704

기타금융자산
0
0
0

재고자산
6,819,351
3,112,398
2,114,179

기타유동자산
1,600,623
817,710
796,649

II. 비유동자산
36,117,162
31,990,032
27,633,660

기타금융자산
199,084
142,642
279,171

종속기업및관계기업투자
3,019,391
2,400,891
2,498,231

유형자산
22,632,362
17,615,917
13,029,535

무형자산
5,896,137
6,137,235
6,531,154

기타비유동자산
1,189,164
2,494,494
2,554,835

이연법인세자산
3,181,024
3,198,852
2,740,734

자산총계
153,153,451
131,862,902
96,685,702

부 채

I. 유동부채
70,521,089
67,423,866
46,557,084

매입채무및기타채무
43,789,944
36,567,007
25,396,107

단기차입금
6,000,000
2,400,000
5,000,000

유동성장기부채
300,000
400,000
400,000

기타유동부채
20,431,145
28,056,859
15,760,977

II. 비유동부채
1,807,261
1,943,147
1,549,943

기타비유동부채
126,060
2,810
2,810

장기차입금
0
200,000
600,000

확정급여채무
1,681,201
1,740,337
947,133

부채총계
72,328,350
69,367,012
48,107,027

자 본

I. 자본금
6,366,835
6,337,835
6,282,835

II. 자본잉여금
22,820,851
22,459,692
21,777,016

III. 기타자본항목
(2,429,481)
(398,621)
(40,538)

IV. 기타포괄손익누계액

V. 이익잉여금(결손금)
54,066,896
34,096,984
20,559,362

자본총계
80,825,100
62,495,890
48,578,674

부채와자본총계
153,153,451
131,862,902
96,685,702

[( )는 부(-)의 수치임]

(2) 요약포괄손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
제21기 3분기
제20기 3분기
제20기
제19기

매출액
215,763,712
112,873,215
177,369,440
123,687,218

영업이익(손실)
28,414,460
11,724,473
19,966,054
11,600,572

법인세비용차감전순이익
29,848,360
11,887,594
19,502,557
11,375,437

법인세비용
7,814,909
2,247,311
3,934,889
1,905,757

당기순이익(손실)
22,033,450
9,640,282
15,567,668
9,469,680

기타포괄손익
(47,129)
(14,754)
(788,279)
(554,220)

총포괄손익
21,986,322
9,625,528
14,779,389
8,915,460

주당손익

기본주당손익
1,737원
773원
1,247원
775원

기본주당손익
1,723원
767원
1,237원
775원

(3) 이익잉여금처분계산서

(단위:천원)

과 목
제 20기
(처분확정일: 2017년 3월 24일)
제 19기
(처분확정일: 2016년 3월 25일)

Ⅰ.미처분이익잉여금

31,373,096

17,959,650

전기이월미처분이익잉여금
16,593,707

9,044,190

당기순이익
15,567,668

9,469,680

보험수리적손익
(788,279)

(554,220)

Ⅱ.이익잉여금처분액

2,204,324

1,365,944

이익준비금
187,915

124,177

배당금
1,879,151

1,241,767

자기주식처분손실
137,259

-

(주당 현금배당금(율))

당기:150원(30%), 전기:100원(20%)

Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금

29,168,771

16,593,707

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 20 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 3분기말

제 20 기말

자산

유동자산

128,485,898,101

110,418,423,983

현금및현금성자산

65,002,719,231

31,869,124,232

매출채권 및 기타유동채권

53,975,785,967

73,599,842,970

유동파생상품자산

4,000,000

24,600,000

기타유동금융자산

91,300,000

16,600,000

재고자산

6,869,554,204

3,582,076,868

기타유동자산

2,542,538,699

1,326,179,913

비유동자산

37,487,838,557

33,948,774,865

기타비유동금융자산

402,607,858

303,983,936

유형자산

26,423,256,397

21,527,035,047

영업권 이외의 무형자산

5,937,366,561

6,166,044,585

기타비유동자산

1,460,962,700

2,689,013,400

이연법인세자산

3,263,645,041

3,262,697,897

자산총계

165,973,736,658

144,367,198,848

부채

유동부채

79,246,203,309

76,109,454,279

매입채무 및 기타유동채무

48,436,701,317

42,528,294,050

단기차입금

7,851,335,000

4,256,886,000

유동성장기차입금

300,000,000

400,000,000

유동파생상품부채

313,918,298

976,313,518

기타유동부채

22,344,248,694

27,947,960,711

비유동부채

2,380,437,055

2,354,979,648

기타비유동부채

136,059,856

12,810,000

장기차입금

0

200,000,000

확정급여채무의현재가치

2,244,377,199

2,142,169,648

부채총계

81,626,640,364

78,464,433,927

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

83,097,504,020

63,872,321,452

자본금

6,366,835,000

6,337,835,000

보통주자본금

6,366,835,000

6,337,835,000

자본잉여금

22,818,679,721

22,406,108,660

기타자본구성요소

(2,429,481,293)

(398,621,067)

기타포괄손익누계액

31,210,568

36,264,215

이익잉여금(결손금)

56,310,260,024

35,490,734,644

비지배지분

1,249,592,274

2,030,443,469

자본총계

84,347,096,294

65,902,764,921

자본과부채총계

165,973,736,658

144,367,198,848

연결 포괄손익계산서

제 21 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 20 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

89,498,025,037

218,301,867,205

56,728,658,432

114,435,272,972

매출원가

69,735,462,811

173,099,491,131

45,250,683,095

92,043,986,222

매출총이익

19,762,562,226

45,202,376,074

11,477,975,337

22,391,286,750

판매비와관리비

7,275,176,638

15,297,355,845

3,163,149,753

8,982,159,698

영업이익(손실)

12,487,385,588

29,905,020,229

8,314,825,584

13,409,127,052

기타이익

478,115,404

1,107,423,590

287,502,572

803,594,123

기타손실

132,592,446

2,343,887,011

1,631,193,324

3,004,434,561

금융수익

445,737,162

3,398,150,379

1,990,434,685

3,940,310,309

금융원가

378,912,180

747,242,656

798,543,761

1,779,865,176

법인세비용차감전순이익(손실)

12,899,733,528

31,319,464,531

8,163,025,756

13,368,731,747

법인세비용

3,082,963,282

8,131,409,226

1,572,164,469

2,470,025,774

당기순이익(손실)

9,816,770,246

23,188,055,305

6,590,861,287

10,898,705,973

기타포괄손익

26,481,879

(64,914,796)

(116,081,446)

(140,129,734)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

40,623,255

(11,400,830)

(115,306,426)

(122,140,644)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

40,623,255

(11,400,830)

(115,306,426)

(122,140,644)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(14,141,376)

(53,513,966)

(775,020)

(17,989,090)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(14,141,376)

(53,513,966)

(775,020)

(17,989,090)

총포괄손익

9,843,252,125

23,123,140,509

6,474,779,841

10,758,576,239

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

9,674,717,702

22,887,532,910

6,139,666,966

10,373,901,238

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

142,052,544

300,522,395

451,194,321

524,804,735

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

9,681,985,102

22,830,880,863

6,079,434,107

10,294,677,724

총 포괄손익, 비지배지분

161,267,023

292,259,646

395,345,734

463,898,515

주당이익

기본주당이익(손실)

764

1,805

490

831

희석주당이익(손실)

757

1,789

486

825

연결 자본변동표

제 21 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 20 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

6,282,835,000

21,723,432,160

(40,537,815)

40,099,228

21,030,293,185

49,036,121,758

1,089,413,226

50,125,534,984

당기순이익(손실)

0

0

0

0

10,373,901,238

10,373,901,238

524,804,735

10,898,705,973

기타포괄손익

종업원급여 재측정요소

0

0

0

0

(17,018,588)

(17,018,588)

(970,502)

(17,989,090)

해외사업장환산외환차이

0

0

0

(62,204,926)

0

(62,204,926)

(59,935,718)

(122,140,644)

배당금지급

0

0

0

0

(1,241,767,000)

(1,241,767,000)

0

(1,241,767,000)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

0

0

0

0

0

406,283,500

406,283,500

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

0

주식매수선택권 행사

55,000,000

682,676,500

(428,782,500)

0

0

308,894,000

0

308,894,000

주식기준보상거래

0

0

58,692,644

0

0

58,692,644

0

58,692,644

2016.09.30 (기말자본)

6,337,835,000

22,406,108,660

(410,627,671)

(22,105,698)

30,145,408,835

58,456,619,126

1,959,595,241

60,416,214,367

2017.01.01 (기초자본)

6,337,835,000

22,406,108,660

(398,621,067)

36,264,215

35,490,734,644

63,872,321,452

2,030,443,469

65,902,764,921

당기순이익(손실)

0

0

0

0

22,887,532,910

22,887,532,910

300,522,395

23,188,055,305

기타포괄손익

종업원급여 재측정요소

0

0

0

0

(51,598,400)

(51,598,400)

(1,915,566)

(53,513,966)

해외사업장환산외환차이

0

0

0

(5,053,647)

0

(5,053,647)

(6,347,183)

(11,400,830)

배당금지급

0

0

0

0

(1,879,150,500)

(1,879,150,500)

0

(1,879,150,500)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

51,412,361

0

0

0

51,412,361

(1,073,110,841)

(1,021,698,480)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

(1,840,845,820)

0

(137,258,630)

(1,978,104,450)

0

(1,978,104,450)

주식매수선택권 행사

29,000,000

361,158,700

(205,875,950)

0

0

184,282,750

0

184,282,750

주식기준보상거래

0

0

15,861,544

0

0

15,861,544

0

15,861,544

2017.09.30 (기말자본)

6,366,835,000

22,818,679,721

(2,429,481,293)

31,210,568

56,310,260,024

83,097,504,020

1,249,592,274

84,347,096,294

연결 현금흐름표

제 21 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 20 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

영업활동현금흐름

40,131,322,948

(14,204,651,762)

당기순이익(손실)

23,188,055,305

10,898,705,973

당기순이익조정을 위한 가감

12,087,422,115

6,310,934,387

법인세비용

8,131,409,226

2,470,025,774

퇴직급여

1,429,688,259

1,285,091,745

주식보상비용(환입)

35,628,294

58,692,644

감가상각비

979,376,283

708,701,300

대손상각비

0

30,022,848

무형자산상각비

1,053,841,089

854,005,379

경상개발연구비

123,249,856

0

외화환산손실

1,064,827,999

1,516,398,798

재고자산평가손실

230,190,437

16,037,514

무형자산처분손실

0

18,394,091

투자자산처분손실

0

411,550

파생금융자산평가손실

313,918,298

92,539,410

매도가능금융자산손상차손

0

151,410,352

이자비용

136,818,545

205,468,266

외화환산이익

(211,084,568)

(113,852,979)

재고자산평가손실환입

0

(217,529,542)

유형자산처분이익

(10,696,802)

(4,792,454)

재고자산처분이익

(15,529,600)

0

파생금융자산거래이익

(976,313,518)

(279,730,941)

파생금융자산평가이익

(4,000,000)

(359,995,783)

대손충당금환입

(21,660,636)

0

이자수익

(172,241,047)

(120,363,585)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

11,749,959,844

(29,083,993,312)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

18,773,958,514

(17,987,742,150)

기타유동자산의 감소(증가)

(1,216,358,786)

(660,074,853)

재고자산의 감소(증가)

(3,502,138,173)

(5,705,629,165)

매입채무의 증가(감소)

7,789,743,796

3,736,962,727

미지급금의 증가(감소)

(1,799,925,321)

(2,877,660,472)

기타유동부채의 증가(감소)

(6,898,463,138)

(4,968,300,830)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(726,014,990)

(490,756,444)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(670,842,058)

(130,792,125)

이자수취(영업)

171,080,091

120,363,585

이자지급(영업)

(243,451,532)

(200,082,664)

법인세납부(환급)

(6,821,742,875)

(2,250,579,731)

투자활동현금흐름

(6,034,672,412)

(5,494,788,873)

장기금융상품의 처분

0

258,571,120

유동당기손익인식금융자산의 처분

24,600,000

8,704,000

대여금의 감소

5,330,000

0

유형자산의 처분

10,697,802

4,795,454

무형자산의 처분

0

4,090,909

보증금의 감소

1,228,050,700

0

단기금융상품의 취득

(74,700,000)

0

장기금융상품의 취득

(103,953,922)

0

장기대여금및수취채권의 취득

0

(6,665,000)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(418,500,000)

0

보증금의 증가

0

(1,198,985,796)

유형자산의 취득

(5,881,033,927)

(4,179,701,492)

무형자산의 취득

(825,163,065)

(385,598,068)

재무활동현금흐름

(995,937,430)

7,688,932,500

단기차입금의 증가

3,600,000,000

8,515,522,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

164,516,000

308,894,000

주식의 발행

0

406,283,500

차입금의 상환

(300,000,000)

(300,000,000)

자기주식의 취득

(1,978,104,450)

0

감자로 인한 현금유출

(603,198,480)

0

배당금지급

(1,879,150,500)

(1,241,767,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

32,881,893

(369,482,737)

현금및현금성자산의순증가(감소)

33,133,594,999

(12,379,990,872)

기초현금및현금성자산

31,869,124,232

34,956,026,175

기말현금및현금성자산

65,002,719,231

22,576,035,303

3. 연결재무제표 주석

제21(당)3분기: 2017년 9월 30일로 종료되는 회계기간

제20(전)3분기: 2016년 9월 30일로 종료되는 회계기간

주식회사 에스티아이와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

1) 지배기업의 개요

주식회사 에스티아이(이하 '지배기업')는 반도체, 디스플레이 제조용 기기 및 장비의 제조판매를 목적으로 1997년 7월에 설립되었으며 지배기업의 주요제품으로는 Chemical 중앙공급 System, 세정 및 Etching 장비, 검사장비 등이 있습니다. 지배기업의본사 및 공장은 경기도 안성시 공도읍에 소재하고 있습니다. 

지배기업은 2002년 2월에 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었으며, 그동안 수차례의 유무상증자 등을 통하여 보고기간 말 현재 납입자본금은 6,367백만원이며, 주요주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수/주
지분율(%)

(주)성도이엔지
2,534,992
19.91%

서인수
837,220
6.57%

기타
9,361,458
73.52%

합계
12,733,670
100.00%

2) 보고기간 말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

관계기업명
소재지
주요 영업활동
결산월
지분율

당분기
전기

(주)피엘씨테크
한국
도매.제조
12월
90%
70%

성송전자설비(상해)유한공사
중국
도매.제조
12월
50%
50%

(주)이엠에스
한국
도매.제조
12월
70%
70%

(주)에스티아이티
한국
서비스
12월
100%
0%

STINC TAIWAN Co, ltd
대만
유통.서비스
12월
100%
100%

난징 아이스터공정기술유한공사 (*1)
중국
도매.제조
12월
100%
100%

(*1) 성송전자설비(상해)유한공사가 100.00% 지분을 보유하고 있습니다.

3) 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다. 
(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

피엘씨테크
16,910,989
11,871,284
5,039,705
24,691,093
1,606,574
1,600,189

성송전자설비(상해)유한공사
4,281,423
2,701,726
1,579,696
3,640,106
(121,069)
(131,287)

(주)이엠에스
156,002
407,234
(251,232)
58,644
(249,259)
(249,259)

(주)에스티아이티
147,603
2,521
145,082
0
(54,918)
(54,918)

STINC TAIWAN Co, ltd
527,859
372,010
155,849
1,951,149
(19,848)
(18,555)

난징 아이스터공정기술유한공사
561,686
0
561,686
0
(92,275)
(98,391)

(2) 전기

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

피엘씨테크
15,236,222
11,193,506
4,042,715
20,465,380
1,167,597
1,073,801

성송전자설비(상해)유한공사
2,959,283
1,248,299
1,710,984
3,954,002
556,535
530,939

(주)이엠에스
412,881
414,855
(1,974)
42,072
(51,974)
(51,974)

STINC TAIWAN Co, ltd
715,153
540,750
174,404
1,005,464
(12,170)
(3,315)

난징 아이스터공정기술유한공사
660,077

660,077
0
(33,180)
837

2. 중요한 회계처리방침

연결재무제표 작성기준

연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 

본 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 작성된 연결재무제표입니다.

중요한 회계정책

연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1112호 투자기업에 대한 지분의 공시(개정)

타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정이며, 연결실체는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 평가 중에 있으며, 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

1) 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식자산 4백만원, 대여금 및 수취채권 120,817백만원, 매도가능금융자산 116백만원을 보유하고 있습니다.

동 기준서에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 120,817백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

또한 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 을 보유하고 있지 않습니다.

단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 116백만원입니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

3) 손상

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당분기말 현재 연결실체는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

연결 

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있는 모든 기업(특수목적기업을 포함)이며, 일반적으로는 과반수 의결권을 보유하고 있는 경우가 해당됩니다. 보고기간말 현재 행사 또는 전환가능한 잠재적 의결권의 존재 여부 및 그 영향은 지배기업이 다른 기업을 지배하고 있는지의 여부를 평가하는데 고려됩니다. 

종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득과 관련하여 취득일에 제공한 자산, 발행한 지분증권, 인수하거나 발생시킨 부채의 공정가치의 합으로 측정하고 있습니다. 이전대가는 조건부 대가 지급 약정으로부터 발생하는 자산 및 부채의 공정가치를 포함하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 식별가능자산ㆍ부채및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적지분 또는 공정가치으로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다.

취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

사업결합이 단계적으로 발생한 경우 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분은 취득일에 공정가치로 재측정되며 변동분은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체가 지불할 조건부대가는 취득일에 공정가치로 인식됩니다. 자산 또는 부채로 계상된 조건부대가의 후속적인 공정가치의 변동은 기준서 제 1039호에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정되지 않으며, 후속적으로 정산될 때 자본내에서 회계처리 됩니다.

이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 또한, 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래와 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익은 제거됩니다. 미실현손실은 이전된 자산의 손상 여부를 우선 고려하고 제거됩니다. 종속기업의 회계정책은 지배기업이 채택한 회계정책을 일관성있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정되었습니다.

2) 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 자본거래, 즉 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래로 회계처리하고 있습니다. 지불한 대가의 공정가치와 종속기업의 순자산의 장부금액 중 취득한 지분 해당액과의 차이는 자본에 계상됩니다. 비지배지분에 대한 처분에서 발생하는 손익 또한 자본에 반영됩니다.

3) 종속기업의 처분
연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 이러한 공정가치는 해당 지분이 후속적으로 관계기업, 공동지배기업 또는 금융자산이 되는 경우의 최초 인식시 장부금액이 됩니다. 또한, 해당 기업에 대하여 이전에 계상하고 있던 기타포괄손익의 금액은 연결실체가 관련 자산과 부채를 직접 처분하였을 경우와 동일하게 회계처리하고 있습니다. 따라서, 과거에 인식되었던 기타포괄손익 항목은 당기손익으로 재분류됩니다. 

4) 관계기업
관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 행사할 수는 있으나 지배력은 없는 모든 기업으로, 일반적으로 회사가 의결권 있는 주식의 20% 내지 50%를 소유하고 있는 피투자기업입니다. 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용하여 회계처리합니다. 연결실체의 관계기업 투자금액은 취득시 식별된 영업권을 포함하며, 손상차손누계액 차감 후 금액으로 표시합니다.

관계기업에 대한 투자자의 소유지분이 감소하지만 투자가 관계기업의 정의를 충족하는 경우, 투자자는 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익 중 비례적 금액만을 당기손익으로 재분류합니다. 

관계기업 투자의 취득 이후 발생하는 관계기업의 손익에 대한 연결실체의 지분에 해당하는 금액은 당기손익으로 인식하고, 관계기업의 기타포괄손익 변동액 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액은 기타포괄손익으로 인식합니다. 취득 후 누적변동액은 투자금액의 장부금액에서 조정합니다. 관계기업의 손실에 대한 연결실체의 지분이 기타 무담보 채권을 포함한 관계기업 투자금액과 동일하거나 이를 초과하게 되면 연결실체는 관계기업을 위해 대납하였거나 의무를 부담하게 된 경우를 제외하고는 더 이상의 손실을 인식하지 않습니다.

연결실체는 매보고기간마다 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 연결실체는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다. 동 손상차손 금액은 손익계산서 상 '관계기업에 대한 손상차손'으로 하여 별도로 표시됩니다. 

연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분을 제거하고 있습니다. 미실현손실도 그 거래가 이전된 자산이 손상되었다는 증거를 제시하지 않는 경우 동일하게 제거되고 있습니다. 관계기업의 회계정책은 연결실체의 회계정책과의 일관성을 위해 필요한 경우 변경하여 적용하고 있습니다. 연결실체의 지분율이 감소하였으나 유의적 영향력이 계속 유지되는 경우의 지분감소액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

외화환산 

1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경하에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화와 표시통화는 대한민국의 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되고 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

3) 표시통화로의 환산

연결실체의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결실체 내 개별기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다.

(1) 연결재무상태표의 자산과 부채는 보고기간 말의 마감환율

(2) 연결포괄손익계산서의 수익과 비용은 년평균환율

(3) 위 ( 1),(2)의 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

해외기업의 취득에서 발생하는 영업권과 공정가치 조정액은 취득하는 회사의 자산ㆍ부채로 간주하며, 해당 해외기업의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있습니다.

금융자산
금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

매도가능금융자산
당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산에 대해서는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건의결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다. 

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

재고자산
재고자산은 계속기록법에 따라 기록한 수량을 실지재고조사에 의하여 확정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며 매입원가, 생산 또는 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 모든 원가를 포함하여 취득원가를 산정하고 있습니다.

순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산의 순실현가능가치가 장부금액보다 하락하여 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다.

유형자산
1) 인식과 측정
유형자산의 취득원가는 당해 자산의 제작원가 또는 매입원가에 취득부대비용을 가산한 가액으로 계상하고 과거 자산재평가법의 규정에 의하여 재평가한 경우에는 재평가액으로 계상하고 있습니다. 한편 교환, 현물출자, 증여 기타 무상으로 취득한 자산의 가액은 공정가액을 취득원가로 하고 있습니다.

2) 후속원가 
유형자산의 내용연수를 연장시키거나 가치를 실질적으로 증가시키는 지출은 당해자산의 원가에 가산되며, 원상을 회복시키거나 능률유지를 위한 지출은 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 유형자산의 진부화 또는 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유형자산의 미래 경제적 효익이 장부가액에 현저하게 미달할 가능성이 있고, 당해 유형자산의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부가액에 미달하는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.

3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수

건물
40년

구축물
40년

기계장치
10년

기타
4 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

무형자산

무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 관련 제품의 판매 또는 당해 자산이 사용가능한 시점부터 추정내용연수 동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 보고기간말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

비금융자산의 손상
연결실체는 매 보고기간말마다 재고자산을 제외한 비금융자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위 (자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다.
회수가능액의 추정시 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 자산 또는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산 또는 현금창출단위의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종업원급여

1) 단기종업원급여
종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여
연결실체가 도입한 퇴직연금제도는 확정급여형 퇴직연금제도로서 수급요건을 갖춘 종업원은 퇴직시에 확정된 연금을 수령하게 됩니다. 종업원이 퇴직하기 전에는 보고기간 말 현재 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직일시금에 상당하는 금액을 확정급여부채로 계상하고 있으며, 퇴직연금에 대한 수급요건 중 가입기간 요건을 갖추고 퇴사한 종업원이 퇴직연금의 수령을 선택한 경우에는 보고기간 말 이후 퇴직종업원에게 지급하여야 할 예상퇴직연금합계액을 보험수리적가정을 사용하여 추정하고, 만기가 비슷한 국공채의 매 보고기간 말 현재 시장이자율에 기초하여 할인한 현재가치를 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다. 한편, 사망률과 같은 보험수리적 가정이 바뀌거나 시간의 경과에 따라 현재가치가 증가한 경우 퇴직급여로 비용처리하고 있습니다.

금융부채와 지분상품
1) 금융부채
금융부채는 금융부채의 성격과 보유목적에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고있습니다. 금융부채는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

금융부채는 차입금, 매입채무및기타부채 등으로 구성되어 있습니다. 금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에서 차감하고 있습니다. 

(1) 당기손익인식금융부채
단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채는 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자비용의 인식이 중요하지 않은 단기채무를 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자비용을 인식하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약 또는 약정을 의미합니다.

보통주는 자본으로 분류되고 있습니다. 보통주의 발행시 발생하는 추가적인 비용은 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 

수익
연결실체는 제품의 판매로 인한 수익은 제품이 인도되는 시점을 기준으로 인식하고 있으며, 용역매출 및 예약매출에 대해서는 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 진행기준을 적용함에 있어서 원가 또는 진행율 등을 합리적으로 추정할 수 없는 경우에는 발생원가 범위내에서 수익을 인식하고 있습니다. 

용역계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 용역계약과 관련한 계약수익과 계약원가를 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약수익은 최초에 합의한 계약금액에 수익으로 귀결될 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정할 수 있는 공사변경, 보상금 및 장려금 등의 금액으로 구성됩니다. 진행률은 수행한 공사의 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 결정하고 있습니다.
용역계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에는 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분이익, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 배당금을 수령할 권리가 발생하는 배당기준일에 수익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동을 포함합니다.

모든 차입비용은 유효이자율법을 사용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

파생금융상품

파생금융상품은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 거래원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피는 공정가치위험회피를 적용하며, 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피는 현금흐름위험회피를 적용하고 있습니다.

위험회피의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하며, 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격 및 회피대상위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 문서화하고 있습니다. 또한,위험회피로 지정된 재무보고기간 전체에 걸쳐 위험회피효과를 계속적으로 평가하고 있습니다.

1) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각,청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 회계기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

3) 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품의 공정가치 변동은 즉시 손익으로 인식합니다.

법인세

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세비용
당기법인세비용은 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액으로서 당기 및 과거기간의 이연법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여, 과세당국에 납부하거나 과세당국으로부터 환급받을 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 

2) 이연법인세비용
이연법인세자산과 부채는 연결재무상태표상 자산 또는 부채의 장부금액과 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 손상시키고 있습니다. 손상된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

주당이익
지배기업은 보통주의 기본주당이익을 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 

추정과 판단
한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하기 위해서 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부가액, 매출채권, 재고자산 및 이연법인세자산에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

3. 위험관리
1) 자본위험 관리
연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

순부채:

차입금(유동 및 비유동)
8,151,335
4,856,886

차감:

현금및현금성자산
65,002,719
31,869,124

순부채(순자산)
(56,851,384)
(27,012,238)

자본총계
84,347,096
65,902,765

총자본
27,495,712
38,890,527

총자본차입금비율
-206.76%
-69.46%

2) 금융위험관리
연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 최고 BBB(S&P)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. 

연결실체의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 연결실체의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다. 

연결실체의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등에 대해 전반적인 재무위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 연결실체의 위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

(1) 시장위험관리
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리
연결실체는 매출 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
과목
당분기
전기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산
현금및
현금성자산
USD 4,545,031.25
5,211,787
USD 3,980,000.74
4,809,828

CNY 11,863,356.69
1,495,382
CNY 4,797,460.04
831,208

TWD 9,861,554.00
372,175
TWD 16,331,564.00
610,964

매출채권및
기타채권
USD 22,108,602.99
25,317,301
USD 21,645,858.07
26,159,019

TWD 2,267,312.00
85,568
TWD 1,322,012.00
49,456

CNY 4,725,860.88
802,179
CNY 2,937,016.11
508,867

소계

33,284,393

32,969,343

외화부채
매입채무및
기타채무
USD 1,187,391.20
1,361,912
USD 1,187,391.20
1,361,912

GBP 0.00
0
GBP 0.00
0

JPY 1,740,396.00
17,759
JPY 1,740,396.00
17,759

TWD 73,789.00
2,785
TWD 73,789.00
2,785

CNY 578,058.75
99,628
CNY 578,058.75
99,628

EUR 6,500.00
8,781
EUR 6,500.00
8,781

단기차입금
CNY 6,100,000.00
1,051,335
CNY 6,100,000.00
1,056,886

소계

2,542,200

1,192,210

당분기말과 전분기중 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
2,916,718
(2,916,718)
3,221,960
(3,221,960)

TWD
45,496
(45,496)
74,728
(74,728)

JPY
(1,776)
1,776
(7,982)
7,982

CNY
114,660
(114,660)
6,960
(6,960)

EUR
(878)
878
0
0

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리 
연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 
당분기말과 전분기말 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(60,968)
60,968
(116,040)
116,040

③ 가격변동위험
연결실체는 기타금융자산에 계상된 매도가능금융자산 116백만원에 대하여 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 유동성위험관리
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

한편, 연결실체는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 외화지급보증약정 및 전자방식외담대 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1년 미만
1년~ 2년
1년 미만
1년~ 2년

매입채무및기타채무
48,436,701
-
42,528,294
-

차입금
8,151,335
-
4,656,886
200,000

파생상품부채
313,918
-
976,314
-

기타유동부채
5,016,666
-
3,701,148
-

기타비유동부채
0
136,060
-
12,810

합계
61,918,621
136,060
51,862,642
212,810

(3) 신용위험관리
연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되어 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출채권및기타채권
53,975,786
73,599,843

기타금융자산(유동 및 비유동)
493,908
320,584

기타비유동자산
1,460,963
2,689,013

합계
55,930,657
76,609,440

(4) 파생금융자산
연결실체는 매출채권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 옵션계약을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 체결한 통화선도 및 옵션계약현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천달러)

계약처
파생상품종류
당분기말
전기말

계약금액
평가금액
계약금액
평가금액

삼성선물(주)
통화선도
USD 1,000
4,000
USD 4,000
6,000

현대선물(주)
-USD 3,000
(12,000)
USD 12,400
18,600

경남은행
통화옵션
USD 21,760
(108,726)
USD 16,900
(729,381)

우리은행
USD 0
0
USD 600
(33,254)

신한은행
USD 10,650
(46,129)
USD 5,610
(213,678)

국민은행
USD 17,650
(147,064)
-
-

합 계

USD 48,060
(309,918)
USD 39,510
(951,714)

(*1)연결실체의 파생상품은 모두 당기손익인식금융상품입니다.
연결실체는 보고기간 말 현재 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가하였으며, 이와 관련하여 재무상태표상 파생상품자산 4,000천원, 파생상품부채 313,918천원 (전기말 : 파생상품자산 24,600천원, 파생상품부채 976,313천원)을 계상하였고, 손익계산서상 영업외손익의 파생상품평가이익 4,000천원, 파생상품평가손실 313,918천원(전분기 : 파생상품평가이익 359,996천원, 파생상품평가손실 92,539천원)을 계상하였습니다.

4. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
예입처
당분기
전기

현금
-
48,188
60,510

보통예금
우리은행 외
64,954,531
31,808,614

합계
65,002,719
31,869,124

5. 매출채권 및 기타채권

1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출채권및기타채권

매출채권
55,214,824
75,141,545

미수금
716,408
435,404

소계
55,931,231
75,576,949

대손충당금

매출채권
1,955,445
1,977,106

미수금
-
-

소계
1,955,445
1,977,106

장부금액
53,975,786
73,599,843

2) 대손충당금의 변동
당분기와 전분기중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
1,977,106
1,975,890

대손상각비
(21,661)
16,894

기말금액
1,955,445
2,005,913

3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

연체되지 않은 채권(진행율에 의한 채권)
46,792,628
67,937,382

연체되었으나손상되지 않은 채권
6개월초과~12개월이내
5,546,895
3,801,153

12개월초과
1,103,687
1,631,396

소계
6,650,582
5,432,549

손상된 채권
1,771,614
1,771,614

합계
55,214,824
75,141,545

6. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

평가전금액
평가손실
충당금
장부금액
평가전금액
평가손실
충당금
장부금액

상품
159,623
0
159,623
202,791
-
202,791

제품
350,882
27,392
323,490
174,762
27,392
147,369

재공품
754,801
0
754,801
1,962,004
-
1,962,004

원재료
6,200,893
569,513
5,631,380
1,609,235
339,323
1,269,912

미착품
261
-
261
-
-
-

합계
7,466,460
596,906
6,869,554
3,948,792
366,715
3,582,077

7. 기타금융자산
1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
91,300
-
16,600
-

매도가능금융자산
-
116,246
-
116,246

장기금융상품
-
286,362
-
182,408

장기대여금
-
-
-
5,330

합계
91,300
402,608
16,600
303,984

2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산에 포함된 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
주식수/좌수
지분율
당분기
전기

유원미디어(주)
지분상품
184,300주
2.5%
71,207
71,207

MNK-SOG SILICON, INC
지분상품
513,676주
-
-
-

대한건설공제조합
지분상품
48좌
-
45,039
45,039

합계
116,246
116,246

상기 시장성없는 지분증권은 당반기 이전 평가 이후 순자산의 변동액이 당사의 자산에 미치는 영향이 중요하지 않고, 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다. 

3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 사용이 제한되어 있는 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산의 종류
당분기
전기
사용제한내역

장기금융상품
2,500
2,500
담보제공 등

8. 기타자산
1) 당분기말과 전기말 현재 유동자산으로 분류된 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

선급금
2,418,639
1,249,407

선급비용
123,900
76,773

합계
2,542,539
1,326,180

2) 당분기말과 전기말 현재 비유동자산으로 분류된 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기타비유동자산

보증금
1,460,963
2,689,013

불법행위미수금(*)
10,772,583
10,772,583

소계
12,233,545
13,461,596

대손충당금

불법행위미수금(*)
(10,772,583)
(10,772,583)

소계
(10,772,583)
(10,772,583)

장부금액
1,460,963
2,689,013

(*) 2009년 4월 지배기업의 최대주주가 변경되는 과정에서 발생한 횡령사건으로 전액 대손충당금을 설정되었습니다. 

9. 관계기업투자
1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
관계기업명
소재지
주요 영업활동
지분율
장부금액

관계기업
(주)에스티아이서비스
한국
반도체및디스플레이
장비유지보수
0%
-

(*) (주)에스티아이서비스는 당분기 중 모두 매각하였습니다.
(**) 성송전자설비(상해)유한공사는 연결대상범위의 변동에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.

구분
관계기업명
소재지
주요 영업활동
지분율
장부금액

관계기업
(주)에스티아이서비스
한국
반도체및디스플레이장비유지보수
40%
0

합계
0

(*) 전기중 손상검토를 통해 652백만원을 손상처리하였습니다.

2) 전기중 관계기업의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
기초장부가액
취득
순손익에 대한
지분증감
기타증감
기말장부가액

㈜에스티아이서비스
652,313
-
-
(652,313)
-

10. 유형자산
1) 당분기말 및 전기말 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

(단위:천원)

과목
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
9,451,134
-
9,451,134

건물
16,990,352
(2,949,824)
14,040,528

구축물
139,354
(38,632)
100,722

기계장치
1,796,835
(1,392,693)
404,142

차량운반구
217,443
(59,631)
157,812

기타유형자산
7,006,318
(5,095,380)
1,910,938

건설중인자산
357,981
-
357,981

합계
35,959,417
(9,536,160)
26,423,256

-전기말

(단위:천원)

과목
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
9,422,925
-
9,422,925

건물
9,792,930
(2,621,892)
7,171,038

구축물
139,354
(36,019)
103,335

기계장치
1,796,835
(1,275,398)
521,437

차량운반구
109,379
(50,117)
59,261

기타유형자산
6,348,412
(4,583,609)
1,764,803

건설중인자산
2,484,236
-
2,484,236

합계
30,094,070
(8,567,035)
21,527,035

2) 당분기 및 전분기중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

-당분기

(단위: 천원)

과 목
기초장부금액
취 득
처 분
감가상각비(*)
대체
기말장부금액

토지
9,422,925
28,209
-
-
0
9,451,134

건물
7,171,038
4,753,509
-
(327,932)
2,443,913
14,040,528

구축물
103,335
0
-
(2,613)
0
100,722

기계장치
521,437
0
-
(117,295)
0
404,142

차량운반구
59,261
120,780
(1)
(22,228)
0
157,812

기타유형자산
1,764,803
627,878
-
(514,743)
33,000
1,910,938

건설중인자산
2,484,236
350,658
-
-
(2,476,913)
357,981

합계
21,527,035
5,881,034
(1)
(984,812)
0
26,423,256

(*) 해외사업장환산차이에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

-전분기

(단위: 천원)

과 목
기초장부금액
취 득
처 분
감가상각비(*)
대체
기말장부금액

토지
6,729,571
2,559,354
0
0
134,000
9,422,925

건물
6,364,340
201,194
0
(188,096)
0
6,377,438

구축물
106,819
0
0
(2,613)
0
104,206

기계장치
512,186
0
0
(105,902)
0
406,283

차량운반구
35,662
64
(1)
(8,397)
0
27,328

기타유형자산
1,176,900
622,650
(2)
(399,043)
29,000
1,429,505

건설중인자산
163,000
760,522
0
0
(163,000)
760,522

합계
15,088,478
4,143,784
(3)
(704,051)
0
18,528,207

(*) 해외사업장환산차이에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 보험가입 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험가입자산
보험금액
보험회사

화재보험
건물 등
22,542,700
삼성화재

11. 무형자산

1) 당분기말 및 전기말 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
-당분기말

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

취득원가
213,235
9,445,119
1,879,492
3,334,173
14,872,018

상각누계액
(103,057)
(5,345,762)
-
(2,880,668)
(8,329,488)

정부보조금
-
(605,164)
-
-
(605,164)

장부금액
110,177
3,494,192
1,879,492
453,505
5,937,367

-전기말

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

취득원가
113,235
9,021,587
1,639,492
3,271,534
14,045,848

상각누계액
(97,726)
(4,433,496)
-
(2,710,761)
(7,241,983)

정부보조금
-
(637,820)
-
-
(637,820)

장부금액
15,509
3,950,271
1,639,492
560,773
6,166,045

2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

-당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권(*1)
소프트웨어
합계

기초장부금액
15,509
3,950,271
1,639,492
560,773
6,166,045

당반기증감액:

취득
100,000
435,611
240,000
62,639
838,249

처분

상각
(5,331)
(924,345)
-
(169,907)
(1,099,583)

정부보조금(*2)
-
32,656
-
-
32,656

기말장부금액
110,177
3,494,192
1,879,492
453,505
5,937,367

(*1) 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다. 
(*2) 정부보조금 등은 취득원가에서 차감하는 형식으로 표시하고 그 자산의 내용연수에 걸쳐 무형자산상각비와 상계하고 있습니다. 당분기 무형자산상각비와 상계한 금액은 108,679천원입니다.

-전분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권(*1)
소프트웨어
합계

기초장부금액
25,597
4,331,661
1,566,624
636,082
6,559,963

당반기증감액:

취득
-
315,050
44,253
26,295
385,598

처분
-
-
(22,485)
-
(22,485)

상각
(7,712)
(750,282)
-
(166,449)
(924,443)

정부보조금(*2)
-
70,438
-
-
70,438

기말장부금액
17,885
3,966,867
1,588,392
495,928
6,069,071

(*1) 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다. 
(*2) 정부보조금 등은 취득원가에서 차감하는 형식으로 표시하고 그 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비와 상계하고 있습니다. 당분기 중 무형자산상각비와 상계한 금액은 174,451천원입니다.

3) 무형자산상각비는 전액 매출원가에 계상되었습니다.

12. 담보제공 등

보고기간말 현재 연결실체가 차입금에 대한 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
설정금액
종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
2,400,000
운영자금
2,000,000
산업은행

14,300,000
무역금융
-
신한은행

700,000
운영자금
400,000
기업은행

합계
17,400,000

2,400,000

13. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매입채무
42,107,577
34,290,966

미지급금
6,325,684
8,127,254

미지급비용
3,441
110,074

합계
48,436,701
42,528,294

14. 장단기차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
당분기
전기

운영자금
산업은행
2.11%
4,000,000
2,000,000

운영자금
기업은행
5.05%
400,000
400,000

운영자금
신한은행
3.49%
200,000
600,000

운영자금
우리은행
2.93%
200,000
511,868

운영자금
국민은행
3.14%~4.75%
3,051,335
745,018

합계
7,851,335
4,256,886

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
당분기
전기

운영자금
기업은행
1.60%
300,000
600,000

유동성대체
300,000
400,000

장기차입금
-
200,000

15. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
17,327,582
-
24,246,813
-

예수금
46,311
-
25,544
-

당분기법인세부채
4,970,356
-
3,675,605
-

임대보증금
-
12,810
-
12,810

장기미지급금
-
123,250
-
-

합계
22,344,249
136,060
27,947,961
12,810

16. 확정급여채무

1) 당분기와 전기중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

확정급여부채의 변동

기초금액
2,142,170
1,290,689

당기손익으로 인식하는 총비용
1,649,131
1,529,033

재측정요소의 변동
69,376
1,130,866

지급액
(200,406)
(136,839)

납입액
(1,196,451)
(1,671,578)

기말금액
2,463,820
2,142,170

재무상태표상 구성항목

―확정급여부채의 현재가치
10,857,417
10,017,355

―사외적립자산의 공정가치
(8,613,039)
(7,875,186)

합계
2,244,377
2,142,170

2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당반기근무원가
1,404,176
756,089

순이자원가
161,900
81,710

과거근무원가
(13,035)
92,211

사외적립자산의 기대수익
96,090
(73,283)

합계
1,649,131
856,728

3) 당분기와 전기 중 확정급여부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
10,017,355
7,758,940

당반기근무원가
1,404,176
1,512,179

이자원가
161,900
163,419

과거근무원가
0
-

재측정요소의 변동
0
1,076,220

지급액
(726,015)
(493,403)

기말금액
10,857,417
10,017,355

4) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
7,875,186
6,468,251

사외적립자산의 기대수익
136,388
146,565

재측정요소의 변동
(69,376)
(54,645)

납입액
1,196,451
1,671,578

지급액
(525,609)
(356,563)

기말금액
8,613,039
7,875,186

5) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 보험수리적손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

법인세 차감전 보험수리적손익
(69,376)
(1,130,866)

법인세효과
15,862
248,790

법인세 차감후 보험수리적손익
(53,514)
(882,075)

6) 당분기말과 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

할인율
2.42%
2.42%

미래임금상승률
4.48%
4.48%

17. 자본금 및 자본잉여금
1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
12,733,670주
12,675,670주

자본금
6,366,835천원
6,337,835천원

2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

주식발행초과금
20,866,901
20,505,742

기타자본잉여금
1,951,779
1,900,367

합계
22,818,680
22,406,109

18. 기타자본항목
당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

자기주식
(2,973,208)
(995,104)

자기주식처분손실
0
(137,259)

주식선택권
543,727
733,741

합계
(2,429,481)
(398,621)

19. 기타포괄손익누계액
당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

해외사업장환산외환차이
31,211
36,264

20. 이익잉여금
당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

법정적립금
828,821
640,906

임의적립금
2,186,982
2,186,982

처분전이익잉여금
53,294,457
32,662,847

합계
56,310,260
35,490,735

21. 매출액
1) 당분기와 전분기중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

진행기준매출
209,427,324
107,166,861

기타매출
8,874,543
7,268,412

합계
218,301,867
114,435,273

2) 당분기중 진행기준에 따른 매출액에 대한 주된 발주처와 계약금액, 수익누계액 및당분기 매출인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발주처
계약금액
수익누계액
당반기인식액
계약잔액

삼성전자
175,656,623
149,119,604
95,243,801
71,427,588

삼성디스플레이
66,641,500
62,509,673
38,883,990
11,442,080

BOE
50,026,188
48,177,950
28,870,786
3,418,846

삼성전기
26,038,810
20,880,657
11,741,429
775,816

기타
127,123,644
63,060,051
34,687,318
14,215,455

합계
445,486,766
343,747,935
209,427,324
101,279,786

3) 전분기중 진행기준에 따른 매출액에 대한 주된 발주처와 계약금액, 수익누계액 및전반기 매출인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발주처
계약금액
수익누계액
당반기인식액
계약잔액

삼성전자
98,747,488
76,514,961
45,960,375
22,232,527

BOE
15,736,800
12,447,809
12,447,809
3,288,991

삼성디스플레이
26,466,300
20,656,014
11,699,804
5,810,286

M+W Group
9,257,388
8,699,414
8,412,226
557,975

기타
108,229,046
83,644,602
28,646,646
24,584,445

합계
258,437,022
201,962,800
107,166,861
56,474,223

4) 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주요 고객
당분기
전분기

삼성전자 등
147,133,292
59,987,871

BOE
28,870,786
12,447,809

5) 보고기간말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)
미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)

장비부문
20,299,870
15,358,684
15,122,448
23,554,501

(*1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(*2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.

6) 당분기 계약수익금액이 전기 매출액의 5%이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

품목(*1)
발주처
수주일자
계약상
납품기한(*2)
수주총액
기납품액
수주잔고
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

산업용 제조장비
C
2016-06-01
2017-10-15
9,250,000
9,250,000
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-03-19
2017-08-15
20,965,233
19,606,685
1,358,547
93.5%
0
-
0
-

산업용 제조장비
B
2017-03-21
2017-12-29
18,500,000
16,505,700
1,994,300
89.2%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-05-10
2017-12-30
42,168,798
34,941,066
7,227,732
82.9%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-05-18
2017-12-30
15,400,080
10,817,016
4,583,064
70.2%
0
-
0
-

산업용 제조장비
B
2016-10-07
2017-07-30
22,400,000
22,400,000
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
BOE
2016-12-05
2017-12-31
21,311,609
21,032,435
279,175
98.7%
0
-
4,352,873
-

산업용 제조장비
C
2017-05-29
2018-10-31
12,900,000
8,726,850
4,173,150
67.7%
3,721,850
-
0
-

산업용 제조장비
A
2016-06-21
2017-01-30
50,181,438
50,181,438
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
BOE
2016-03-25
2017-03-31
13,876,548
13,876,548
0
100.0%
0
-
2,902,006
-

산업용 제조장비
INTEL(DALIAN)
2017-01-03
2017-06-30
9,095,157
9,095,157
0
100.0%
0
-
845,090
-

산업용 제조장비
GVO
2017-08-28
2018-07-31
21,201,000
5,022,517
16,178,483
23.7%
5,020,223
-
0
-

산업용 제조장비
INTEL(DALIAN)
2017-09-19
2018-07-31
28,054,800
2,474,433
25,580,367
8.8%
2,474,433
-
0
-

산업용 제조장비
CSOT
2017-09-06
2018-12-30
11,790,443
1,825,161
9,965,283
15.5%
1,825,161
-
0
-

합 계

297,095,106
225,755,006
71,340,100

13,041,667
-
8,099,970
-

(*1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.
(*2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경 조정되고 있습니다.
(*3) 당사는 고객과의 계약에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정하였고 계약 당사자가 공시를 동의하지 않아 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 가능성이 높은 프로젝트의 내용을 공시하지 않았습니다. 생략된 공시 항목은 증권신고서, 투자설명서, 사업(분,반기)보고서 등을 통해 공시, 공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2017년 반기 재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 감사에게 보고하였습니다.

22. 비용의 성격별 분류
당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(3,179,952)
(5,893,338)

원재료 및 상품 등 매입액
97,606,723
49,035,623

종업원급여
17,727,950
13,514,015

감가상각비 및 무형자산상각비
1,903,834
1,634,026

외주가공비
58,120,784
30,501,386

지급수수료
2,560,436
1,433,779

소모품비
4,200,571
1,926,397

복리후생비
1,845,086
1,581,089

여비교통비
1,233,024
944,984

기타
8,722,278
9,352,618

합계(*)
190,740,734
104,030,580

(*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타영업비용의 합계입니다. 

23. 판매비와 관리비
당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
6,605,532
5,532,474

퇴직급여
510,288
516,653

복리후생비
743,238
579,760

여비교통비
457,842
456,468

접대비
172,202
176,345

통신비
27,389
23,350

수도광열비
58,794
53,842

전력비
186,072
0

세금과공과
91,148
45,805

감가상각비
231,970
154,435

지급임차료
509,573
431,905

수선비
95,335
8,817

보험료
414,141
238,882

차량유지비
80,105
46,521

운반비
35,841
19,268

교육훈련비
25,561
11,316

도서인쇄비
8,796
4,265

소모품비
333,951
97,721

지급수수료
974,725
438,961

광고선전비
80,502
70,866

대손상각비
0
30,023

수출제비용
9,795
12,525

판매부대비용
2,435
5,571

주식보상비용
11,876
23,387

경상개발연구비
3,630,245
3,000

합계
15,297,356
8,982,160

24. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
172,241
120,364

파생상품거래이익
3,221,909
3,459,951

파생상품평가이익
4,000
359,996

소계
3,398,150
3,940,310

이자비용
136,819
205,468

파생상품거래손실
296,506
1,481,858

파생상품평가손실
313,918
92,539

소계
747,243
1,779,865

순금융수익(비용)
2,650,908
2,160,445

25. 기타영업수익 및 기타영업비용
1) 당분기와 전분기 중 기타영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외환차익
548,068
457,761

외화환산이익
211,085
113,853

대손충당금환입
21,661
0

매도가능증권처분이익
159,091
0

수입임대료
4,050
0

유형자산처분이익
10,697
4,792

잡이익
152,773
227,187

합계
1,107,424
803,594

2) 당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외환차손
1,244,379
1,144,940

외화환산손실
1,064,828
1,516,399

매도가능증권손상차손
0
151,410

기부금
0
5,000

무형자산처분손실
0
18,394

투자자산처분손실
0
412

잡손실
34,680
167,880

합계
2,343,887
3,004,435

26. 주당이익
1) 당분기와 전분기 중 주당순손익 등의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가. 분기순이익
9,674,717,702
22,887,532,910
6,139,666,966
10,373,901,238

나. 가중평균유통보통주식수(*)
12,654,540 주
12,680,025 주
12,516,018 주
12,469,097 주

다. 주당순이익 (가÷나)
764
1,805
490
831

2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

당분기와 전분기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가. 분기순이익
9,674,717,702
22,887,532,910
6,139,666,966
10,373,901,238

나. 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수식수
12,769,827 주
12,787,361 주
12,591,013 주
12,560,207 주

다. 희석주당순이익 (가÷나)
757
1,789
487
825

27. 주식기준보상
1) 지배기업은 전기중 지배기업의 임직원에게 지배회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 부여된 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구분
3차
4차
6차

부여일
2012년3월23일
2013년3월22일
2015년3월20일

권리부여주식수
660,000
80,000
40,000

당기초 미행사수량
135,000
30,000
40,000

당기 부여수량
-
-
-

당기 행사수량
28,000
30,000
-

당기 상실수량
-
-
-

당기말 미행사수량
107,000
-
40,000

행사가격(원)
2,720
2,980
7,030

행사가능기간
2015.3.24~2020.3.23
2016.3.23~2021.3.22
2018.3.21~2023.3.20

행사조건
용역제공조건 3년
용역제공조건 3년
용역제공조건 3년

부여된 선택권의 공정가치(원)
3,953원
3,832원
3,576원

2) 지배기업은 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 주식보상비용을 산정하였습니다.

구분
3차, 4차
6차

무위험이자율
2.94% ~ 3.69%
2.01%

기대행사기간
3년
5.5년

예상주가변동성
8.52%
6.21%

기대배당수익율
0.00%
0.00%

28. 법인세
당분기와 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
6,956,833
2,259,920

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
(947)
215,892

자본에 부가된 이연법인세 변동액
15,263
5,074

기타(추납액 등)
1,160,261
(10,860)

법인세비용
8,131,409
2,470,026

29. 금융상품의 구분

1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다
① 당분기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식금융자산
대여금및
수취채권
만기보유
금융자산
매도가능
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
65,002,719
-
-
65,002,719

매출채권및기타채권
-
53,975,786
-
-
53,975,786

파생상품자산
4,000
-
-
-
4,000

기타금융자산(유동및비유동)
-
377,662
-
116,246
493,908

기타비유동자산
-
1,460,963
-
-
1,460,963

합계
4,000
120,817,130
-
116,246
120,937,376

② 전기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식금융자산
대여금및
수취채권
만기보유
금융자산
매도가능
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
31,869,124
-
-
31,869,124

매출채권및기타채권
-
73,599,843
-
-
73,599,843

파생상품자산
24,600
-
-
-
24,600

기타금융자산(유동및비유동)
-
204,338
-
116,246
320,584

기타비유동자산
-
2,689,013
-
-
2,689,013

합계
24,600
108,362,319
-
116,246
108,503,165

2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다
① 당분기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피수단으로
지정된 파생상품
장부금액

매입채무및기타채무
-
48,436,701
-
48,436,701

파생금융상품부채
313,918
-
-
313,918

기타부채(유동및비유동)
-
5,152,726
-
5,152,726

차입금
-
8,151,335
-
8,151,335

합계
313,918
61,740,762
-
62,054,681

② 전기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피수단으로
지정된 파생상품
장부금액

매입채무및기타채무
-
42,528,294
-
42,528,294

파생상품부채
976,314
-
-
976,314

기타부채(유동및비유동)
-
3,713,958
-
3,713,958

차입금(유동및비유동)
-
4,856,886
-
4,856,886

합계
976,314
51,099,138
-
52,075,452

3) 당분기와 전분기 중 금융자산, 부채 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

기타금융자산
파생금융자산
차입금

이자수익
172,241
-
-
172,241

파생상품거래이익
-
3,221,909
-
3,221,909

파생상품평가이익
-
4,000
-
4,000

합계
172,241
3,225,909
-
3,398,150

이자비용
-
-
136,819
136,819

파생상품거래손실
-
296,506
-
296,506

파생상품평가손실
-
313,918
-
313,918

합계
-
610,424
136,819
747,243

② 전분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

기타금융자산
파생금융자산
차입금
합계

이자수익 등
120,364
-
-
120,364

파생상품거래이익
-
3,459,951
-
3,459,951

파생상품평가이익
-
359,996
-
359,996

합계
120,364
3,819,947
-
3,940,310

이자비용
-
-
205,468
205,468

파생상품거래손실
-
1,481,858
-
1,481,858

파생상품평가손실
-
92,539
-
92,539

합계
-
1,574,397
205,468
1,779,865

4) 금융상품의 공정가치
연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 서열체계에따른 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

파생상품자산
-
4,000
-
4,000

파생상품부채
-
313,918
-
313,918

매도가능금융자산
-
-
116,246
116,246

30. 특수관계자거래
1) 보고기간말 현재 특수관계에 있는 회사 및 지분율은 다음과 같습니다.

구분
소재지

관계기업
국내
(주)성도이엔지(연결실체에 19.90% 지분 투자)

해외
성도건설(중국)유한공사

2) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사, 비등기이사, 등기사외이사를 포함하였습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,254,017
588,535

퇴직급여
97,922
99,097

합 계
1,351,939
687,632

3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업
(주)성도이엔지
-
4,547,960
-
2,316,000

성도건설(중국)유한공사
-
2,303,943
-
1,126,830

합계

-
6,851,903
-
3,442,830

4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기말

(주)성도이엔지
매입채무
2,307,910
5,002,756
7,208,366
102,300

성도건설(중국)유한공사
매입채무
0
2,303,943
2,303,943
0

(2) 전기

(단위: 천원)

구분
구분
기초
증가
감소
기말

(주)성도이엔지
매입채무
3,185,050
5,327,630
6,204,770
2,307,910

성도건설(중국)유한공사
매입채무
640,379
1,972,822
2,613,201
0

31. 우발채무와 약정사항

1) 보고기간말 현재 제3자로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련 차입금

서울보증보험
-
계약이행보증
9,709,203
0

기술보증기금
기업은행
지급보증
270,000
300,000

2) 보고기간말 현재 금융기관 등과 체결한 약정의 내용은 다음과 같습니다.

금융기관
구분
한도금액
비고

국민은행
외화지급보증
10,000,000

외상매출채권담보대출
48,000,000

기업은행
일반대출
1,230,000

외화지급보증
3,000,000

USD 565,000

신한은행
전자방식외담대
12,000,000
지급어음발행한도

일반대출
200,000

무역금융
9,000,000

외화지급보증
USD 675,387

우리은행
무역금융
4,000,000

일반대출
200,000

B2B전자결제
12,700,000
지급어음발행한도

외화지급보증
CNY 6,100,000

하나은행
전자적매담대
10,000,000
지급어음발행한도

씨티은행
외화지급보증
USD 8,421,280

무역금융
5,000,000

산업은행
일반대출
2,000,000

서울보증보험
지급보증
무제한

32. 영업활동 현금흐름
1) 당분기와 전분기중 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

퇴직급여
1,429,688
1,285,092

주식보상비용
35,628
58,693

감가상각비
979,376
708,701

무형자산상각비
1,053,841
854,005

외화환산손실
1,064,828
1,516,399

재고자산평가손실
230,190
16,038

무형자산처분손실
-
18,394

투자자산처분손실
-
412

경상개발연구비
123,250
-

파생상품거래손익
(976,314)
(279,731)

파생상품평가손익
309,918
(267,456)

대손상각비
-
30,023

외화환산이익
(211,085)
(113,853)

유형자산처분이익
(10,697)
(4,792)

재고자산처분이익
(15,530)
-

매도가능증권손상차손
-
151,410

재고자산평가손실환입
-
(217,530)

대손충당금환입
(21,661)
-

금융수익
(172,241)
(120,364)

금융원가
136,819
205,468

법인세비용
8,131,409
2,470,026

합계
12,087,422
6,310,934

2) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
19,053,802
(17,576,722)

미수금
(279,843)
(411,020)

재고자산
(3,502,138)
(5,705,629)

기타유동자산
(1,216,359)
(660,075)

매입채무
7,789,744
3,736,963

미지급금
(1,799,925)
(2,877,660)

기타유동부채
(6,898,463)
(4,968,301)

퇴직금의지급
(726,015)
(490,756)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
(670,842)
(130,792)

합계
11,749,960
(29,083,993)

33. 회계추정의 변경 내용과 변경 효과의 금액
당분기 말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되는 금액은 없습니다.
 (단위: 천원)

구분
추정총계약원가의변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 변동

장비부문
116,420
116,420
0
0

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기 말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 3분기말 2017.09.30 현재

제 20 기말 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 3분기말

제 20 기말

자산

유동자산

117,036,288,158

99,872,869,974

현금및현금성자산

55,172,058,182

22,886,670,881

매출채권 및 기타유동채권

53,440,255,531

73,031,490,635

유동파생상품자산

4,000,000

24,600,000

재고자산

6,819,351,348

3,112,398,159

기타유동자산

1,600,623,097

817,710,299

비유동자산

36,117,162,441

31,990,031,719

기타비유동금융자산

199,084,294

142,642,315

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

3,019,390,941

2,400,890,941

유형자산

22,632,361,922

17,615,917,341

영업권 이외의 무형자산

5,896,136,652

6,137,235,255

기타비유동자산

1,189,164,270

2,494,493,921

이연법인세자산

3,181,024,362

3,198,851,946

자산총계

153,153,450,599

131,862,901,693

부채

유동부채

70,521,089,032

67,423,865,604

매입채무 및 기타유동채무

43,789,944,103

36,567,006,638

단기차입금

6,000,000,000

2,400,000,000

유동성장기차입금

300,000,000

400,000,000

유동파생상품부채

313,918,298

976,313,518

기타유동부채

20,117,226,631

27,080,545,448

비유동부채

1,807,261,167

1,943,146,540

기타비유동금융부채

126,059,856

2,810,000

장기차입금

0

200,000,000

확정급여채무의현재가치

1,681,201,311

1,740,336,540

부채총계

72,328,350,199

69,367,012,144

자본

자본금

6,366,835,000

6,337,835,000

보통주자본금

6,366,835,000

6,337,835,000

자본잉여금

22,820,850,767

22,459,692,067

기타포괄손익누계액

(2,429,481,293)

(398,621,067)

이익잉여금(결손금)

54,066,895,926

34,096,983,549

자본총계

80,825,100,400

62,495,889,549

자본과부채총계

153,153,450,599

131,862,901,693

포괄손익계산서

제 21 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 20 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

88,902,120,759

215,763,712,364

56,333,853,340

112,873,214,808

매출원가

71,008,102,877

175,289,272,393

46,831,484,252

94,532,554,757

매출총이익

17,894,017,882

40,474,439,971

9,502,369,088

18,340,660,051

판매비와관리비

5,978,001,585

12,059,980,219

2,290,577,967

6,616,187,055

영업이익(손실)

11,916,016,297

28,414,459,752

7,211,791,121

11,724,472,996

기타이익

449,996,252

1,054,661,128

276,360,084

785,634,860

기타손실

125,804,183

2,321,699,817

1,635,728,599

2,837,981,684

금융수익

441,869,070

3,388,813,695

1,988,728,548

3,935,457,641

금융원가

359,131,069

687,875,157

777,415,546

1,719,990,127

법인세비용차감전순이익(손실)

12,322,946,367

29,848,359,601

7,063,735,608

11,887,593,686

법인세비용

2,948,508,887

7,814,909,349

1,442,563,597

2,247,311,293

당기순이익(손실)

9,374,437,480

22,033,450,252

5,621,172,011

9,640,282,393

기타포괄손익

(11,931,676)

(47,128,745)

340,683

(14,754,083)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(11,931,676)

(47,128,745)

340,683

(14,754,083)

총포괄손익

9,362,505,804

21,986,321,507

5,621,512,694

9,625,528,310

주당이익

기본주당이익(손실)

740

1,737

449

773

희석주당이익(손실)

734

1,723

445

767

자본변동표

제 21 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 20 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

6,282,835,000

21,777,015,567

(40,537,815)

20,559,361,568

48,578,674,320

당기순이익(손실)

0

0

0

9,640,282,393

9,640,282,393

기타포괄손익

0

0

0

(1,241,767,000)

(1,241,767,000)

배당금지급

0

0

0

(14,754,083)

(14,754,083)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

주식매수선택권 행사

55,000,000

682,676,500

(428,782,500)

0

308,894,000

주식기준보상거래

0

0

58,692,644

0

58,692,644

2016.09.30 (기말자본)

6,337,835,000

22,459,692,067

(410,627,671)

28,943,122,878

57,330,022,274

2017.01.01 (기초자본)

6,337,835,000

22,459,692,067

(398,621,067)

34,096,983,549

62,495,889,549

당기순이익(손실)

0

0

0

22,033,450,252

22,033,450,252

기타포괄손익

0

0

0

(47,128,745)

(47,128,745)

배당금지급

0

0

0

(1,879,150,500)

(1,879,150,500)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

(1,840,845,820)

(137,258,630)

(1,978,104,450)

주식매수선택권 행사

29,000,000

361,158,700

(205,875,950)

0

184,282,750

주식기준보상거래

0

0

15,861,544

0

15,861,544

2017.09.30 (기말자본)

6,366,835,000

22,820,850,767

(2,429,481,293)

54,066,895,926

80,825,100,400

현금흐름표

제 21 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

제 20 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 3분기

제 20 기 3분기

영업활동현금흐름

38,465,636,467

(15,413,224,054)

당기순이익(손실)

22,033,450,252

9,640,282,393

당기순이익조정을 위한 가감

11,164,709,499

5,663,711,515

법인세비용

7,814,909,349

2,247,311,293

퇴직급여

1,210,245,066

1,118,717,349

주식보상비용(환입)

11,745,591

58,692,644

감가상각비

670,075,417

531,635,121

대손상각비

(35,912,600)

(815,041)

무형자산상각비

1,053,841,089

854,005,379

경상개발연구비

123,249,856

0

외화환산손실

1,064,827,999

1,516,398,798

재고자산평가손실

230,190,437

16,037,514

무형자산처분손실

0

18,394,091

투자자산처분손실

0

411,550

파생금융자산평가손실

313,918,298

92,539,410

매도가능금융자산손상차손

0

151,410,352

이자비용

77,451,046

145,593,217

외화환산이익

(211,084,568)

(113,852,979)

재고자산처분이익

(15,529,600)

0

재고자산평가손실환입

0

(217,529,542)

파생금융자산거래이익

(976,313,518)

(279,730,941)

파생금융부채평가이익

(4,000,000)

(359,995,783)

이자수익

(162,904,363)

(115,510,917)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

11,642,552,813

(28,647,886,617)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

18,766,905,115

(17,322,220,488)

재고자산의 감소(증가)

(3,921,614,026)

(5,725,931,259)

기타유동자산의 감소(증가)

(782,912,798)

176,003,523

매입채무의 증가(감소)

8,951,011,929

4,334,746,329

미지급금의 증가(감소)

(1,753,230,747)

(3,094,881,250)

기타유동부채의 증가(감소)

(8,287,036,206)

(6,403,637,090)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(556,580,690)

(465,949,080)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(773,989,764)

(146,017,302)

이자수취(영업)

161,743,407

115,510,917

이자지급(영업)

(77,516,542)

(139,205,079)

법인세납부(환급)

(6,459,302,962)

(2,045,637,183)

투자활동현금흐름

(5,844,274,812)

(4,778,214,534)

유동당기손익인식금융자산의 처분

24,600,000

8,704,000

무형자산의 처분

0

4,090,909

보증금의 감소

1,305,329,651

0

장기금융상품의 취득

(56,441,979)

(32,563,339)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(618,500,000)

(584,002,045)

보증금의 증가

0

(1,215,351,796)

유형자산의 취득

(5,686,519,998)

(2,573,494,195)

무형자산의 취득

(812,742,486)

(385,598,068)

재무활동현금흐름

(368,856,247)

6,767,127,000

단기차입금의 증가

3,300,000,000

8,000,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

188,398,703

308,894,000

차입금의 상환

0

(300,000,000)

자기주식의 취득

(1,978,104,450)

0

배당금지급

(1,879,150,500)

(1,241,767,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

32,881,893

(369,482,737)

현금및현금성자산의순증가(감소)

32,285,387,301

(13,793,794,325)

기초현금및현금성자산

22,886,670,881

31,084,514,855

기말현금및현금성자산

55,172,058,182

17,290,720,530

5. 재무제표 주석

제21(당)3분기: 2017년 9월 30일로 종료되는 회계연도

제20(전)3분기: 2016년 9월 30일로 종료되는 회계연도

주식회사 에스티아이

1. 회사의 개요

주식회사 에스티아이(이하 '당사')는 반도체, 디스플레이 제조용 기기 및 장비의 제조판매를 목적으로 1997년 7월에 설립되었으며 당사의 주요제품으로는 Chemical 중앙공급 System, 세정 및 Etching 장비, 검사장비 등이 있습니다. 당사의 본사 및 공장은 경기도 안성시 공도읍에 소재하고 있습니다. 

당사는 2002년 2월에 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었으며, 그동안 수차례의 유무상증자 등을 통하여 보고기간말 현재 납입자본금은 6,367백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수/주
지분율(%)

(주)성도이엔지
2,534,992
19.92%

서인수
837,220
6.58%

기타
9,361,458
73.50%

합계
12,733,670
100.00%

2. 중요한 회계처리방침

재무제표 작성기준

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1112호 투자기업에 대한 지분의 공시(개정)

타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정이며, 당사는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 평가 중에 있으며, 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

1) 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

당사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식자산 4백만원, 대여금 및 수취채권 109,884백만원, 매도가능금융자산 116백만원을 보유하고 있습니다.

동 기준서에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 109,884백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

또한 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 을 보유하고 있지 않습니다.

단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 116백만원입니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

3) 손상

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당분기말 현재 당사는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다. 당사는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

재무제표의 측정기준
당사의 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

외화항목
당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화") 및 표시통화인 대한민국의 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. 기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말 현재 보유 중인 화폐성 외화항목은 보고기간말 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 매매기준율로 환산하고, 비화폐성 외화항목은 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 환율을적용하여 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이 또는 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 환산차이는 그 환산차이가 발생하는 회계기간의 손익으로 인식하고 있습니다.

금융자산
금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 

금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

매도가능금융자산
당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산은 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하고 있습니다. 단, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

금융자산의 손상
당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산에 대해서는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건의결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다. 

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

재고자산
재고자산은 계속기록법에 따라 기록한 수량을 실지재고조사에 의하여 확정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며 매입원가, 생산 또는 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 모든 원가를 포함하여 취득원가를 산정하고 있습니다.

순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산의 순실현가능가치가 장부금액보다 하락하여 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업투자
당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 다만, 전환일의 한국채택국제회계기준 별도재무상태표에서는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산
1) 인식과 측정
유형자산의 취득원가는 당해 자산의 제작원가 또는 매입원가에 취득부대비용을 가산한 가액으로 계상하고 과거 자산재평가법의 규정에 의하여 재평가한 경우에는 재평가액으로 계상하고 있습니다. 한편 교환, 현물출자, 증여 기타 무상으로 취득한 자산의 가액은 공정가액을 취득원가로 하고 있습니다.

2) 후속원가 
유형자산의 내용연수를 연장시키거나 가치를 실질적으로 증가시키는 지출은 당해자산의 원가에 가산되며, 원상을 회복시키거나 능률유지를 위한 지출은 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 유형자산의 진부화 또는 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유형자산의 미래 경제적 효익이 장부금액에 현저하게 미달할 가능성이 있고, 당해 유형자산의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에는 장부금액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.

3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수

건물
40년

구축물
40년

기계장치
10년

기타
5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

무형자산

무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 관련 제품의 판매 또는 당해 자산이 사용가능한 시점부터 추정내용연수 동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 보고기간말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

비금융자산의 손상
당사는 매 보고기간말마다 재고자산을 제외한 비금융자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위 (자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다.
회수가능액의 추정시 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 자산 또는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산 또는 현금창출단위의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종업원급여

1) 단기종업원급여
종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여
당사가 도입한 퇴직연금제도는 확정급여형 퇴직연금제도로서 수급요건을 갖춘 종업원은 퇴직시에 확정된 연금을 수령하게 됩니다. 종업원이 퇴직하기 전에는 보고기간 말 현재 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직일시금에 상당하는 금액을 확정급여부채로 계상하고 있으며, 퇴직연금에 대한 수급요건 중 가입기간 요건을 갖추고 퇴사한 종업원이 퇴직연금의 수령을 선택한 경우에는 보고기간말 이후 퇴직종업원에게지급하여야 할 예상퇴직연금합계액을 보험수리적가정을 사용하여 추정하고, 만기가 비슷한 국공채의 매 보고기간말 현재 시장이자율에 기초하여 할인한 현재가치를 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다. 한편, 사망률과 같은 보험수리적 가정이 바뀌거나 시간의 경과에 따라 현재가치가 증가한 경우 퇴직급여로 비용처리하고 있습니다.

금융부채와 지분상품
1) 금융부채
금융부채는 금융부채의 성격과 보유목적에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융부채는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

금융부채는 차입금, 매입채무및기타부채 등으로 구성되어 있습니다. 금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에서 차감하고 있습니다. 

(1) 당기손익인식금융부채
단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채는 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자비용의 인식이 중요하지 않은 단기채무를 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자비용을 인식하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약 또는 약정을 의미합니다.

보통주는 자본으로 분류되고 있습니다. 보통주의 발행시 발생하는 추가적인 비용은 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 

주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.

수익
당사는 제품의 판매로 인한 수익은 제품이 인도되는 시점을 기준으로 인식하고 있으며, 용역매출 및 예약매출에 대해서는 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 진행기준을 적용함에 있어서 원가 또는 진행율 등을 합리적으로 추정할 수 없는 경우에는 발생원가 범위내에서 수익을 인식하고 있습니다. 

용역계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 용역계약과 관련한 계약수익과 계약원가를 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약수익은 최초에 합의한 계약금액에 수익으로 귀결될 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정할 수 있는 공사변경, 보상금 및 장려금 등의 금액으로 구성됩니다. 진행률은 수행한 공사의 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 결정하고 있습니다.

용역계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에는 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분이익, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 배당금을 수령할 권리가 발생하는 배당기준일에 수익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융자산의 공정가치의 변동을 포함합니다.

모든 차입비용은 유효이자율법을 사용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

파생금융상품

파생금융상품은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 거래원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피는 공정가치위험회피를 적용하며, 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피는 현금흐름위험회피를 적용하고 있습니다.

위험회피의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하며, 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격 및 회피대상위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 문서화하고 있습니다. 또한,위험회피로 지정된 재무보고기간 전체에 걸쳐 위험회피효과를 계속적으로 평가하고 있습니다.

1) 공정가치위험회피
위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각,청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 회계기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

3) 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품의 공정가치 변동은 즉시 손익으로 인식합니다.

법인세

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세비용
당기법인세비용은 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액으로서 당기 및 과거기간의 이연법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여, 과세당국에 납부하거나 과세당국으로부터 환급받을 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 

2) 이연법인세비용
이연법인세자산과 부채는 재무상태표상 자산 또는 부채의 장부금액과 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 보고기간말까지제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 
이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 손상시키고 있습니다. 손상된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

주당이익
당사는 보통주의 기본주당이익을 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 당사의 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 

추정과 판단
한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산 및 이연법인세자산에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다. 

3. 위험관리

1) 자본위험 관리
당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

순부채:

차입금(유동및비유동)
6,300,000
3,000,000

차감:

현금및현금성자산
55,172,058
22,886,671

순부채(순자산)
(48,872,058)
(19,886,671)

자본총계
80,825,100
62,495,890

총자본
31,953,042
42,609,219

총자본차입금비율
-152.95%
-46.67%

2) 금융위험관리
당사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여, 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 당사는 당사의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 파생상품은 단기매매목적이나 기타 투자의 목적으로 사용되지 아니하며, 위험회피수단으로만 사용되고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 최고 BBB(S&P)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. 

당사의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 당사의 재무팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있습니다. 특정거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다. 

당사의 재무팀은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 등에 대해 전반적인 재무위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다. 당사의 위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

(1) 시장위험관리
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리
당사는 매출 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산
USD 4,456,609.11
5,110,394
USD3,847,211
4,649,354

-
-
TWD769,161
28,774

TWD 769,161.00
29,028
CNY82,960
14,374

매출채권 및 기타채권
USD 22,108,602.99
25,317,301
USD21,645,858
26,159,019

소계

30,456,723

30,851,521

외화부채:

매입채무 및 기타채무
USD 1,233,935.20
1,414,953
USD29,790
36,001

JPY 1,740,396.00
17,759
JPY1,969,000
20,415

EUR 6,500.00
8,781
-
-

소계

1,441,493

56,416

당분기말과 전분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
2,901,274
(2,901,274)
3,193,020
(3,193,020)

TWD
2,903
(2,903)
2,760
(2,760)

JPY
(1,776)
1,776
(7,982)
7,982

CNY
0
0
208
(208)

EUR
(878)
878
0
0

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리
당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 
당분기말과 전분기말 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(47,121)
47,121
(102,563)
102,563

③ 가격변동위험
당사는 기타금융자산에 계상된 매도가능금융자산 116백만원에 대하여 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 유동성위험관리
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 
한편, 당사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 외화지급보증약정 및 전자방식외담대 약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1년 미만
1년~ 2년
1년 미만
1년~ 2년

매입채무및기타채무
43,789,944
-
36,567,007
-

차입금
6,300,000
-
2,800,000
200,000

파생상품부채
313,918
-
976,314
-

기타유동부채
4,709,632
-
3,379,513
-

기타비유동부채
-
126,060
-
2,810

합계
55,113,494
126,060
43,722,833
202,810

(3) 신용위험관리
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되어 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출채권및기타채권
53,440,256
73,031,491

기타금융자산(유동 및 비유동)
199,084
142,642

기타비유동자산
1,189,164
2,494,494

합계
54,828,504
75,668,627

(4) 파생금융자산
당사는 매출채권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 옵션계약을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사가 체결한 통화선도 및 옵션계약현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천달러)

계약처
파생상품종류
당분기말
전기말

계약금액
평가금액
계약금액
평가금액

삼성선물(주)
통화선도
USD 1,000
4,000
USD 4,000
6,000

현대선물(주)
-USD 3,000
(12,000)
USD 12,400
18,600

경남은행
통화옵션
USD 21,760
(108,726)
USD 16,900
(729,381)

우리은행
-
-
USD 600
(33,254)

신한은행
USD 10,650
(46,129)
USD 5,610
(213,678)

국민은행
USD 17,650
(147,064)
-
-

합 계

USD 48,060
(309,918)
USD 39,510
(951,714)

(*1)당사의 파생상품은 모두 당기손익인식금융상품입니다.

당사는 보고기간 말 현재 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가하였으며, 이와 관련하여 재무상태표상 파생상품자산 4,000천원, 파생상품부채 313,918천원 (전기말 :파생상품자산 24,600천원, 파생상품부채 976,314천원)을 계상하였고, 분기포괄손익계산서상 금융수익 및 금융비용으로 파생상품평가이익 4,000천원, 파생상품평가손실 313,918천원(전분기 : 파생상품평가이익 359,995천원, 파생상품평가손실 92,539원)을 계상하였습니다.

4. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
예입처
당분기
전기

현금
-
44,300
43,148

보통예금
우리은행 외
55,127,759
22,843,523

합계
55,172,058
22,886,671

5. 매출채권 및 기타채권

1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출채권및기타채권

매출채권
55,219,124
74,842,577

미수금
119,496
123,191

소계
55,338,620
74,965,768

대손충당금

매출채권
1,898,365
1,934,277

소계
1,898,365
1,934,277

장부금액
53,440,256
73,031,491

2) 대손충당금의 변동
당분기와 전분기중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전반기

기초금액
1,934,277
1,960,799

대손상각비
35,913
6,161

기말금액
1,898,365
1,959,984

3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

연체되지 않은 채권(진행율에 의한 채권)
46,796,928
67,638,414

연체되었으나
손상되지 않은 채권
6개월초과~12개월이내
5,546,895
3,801,153

12개월초과
1,103,687
1,631,396

소계
6,650,582
5,432,549

손상된 채권
1,771,614
1,771,614

합계
55,219,124
74,842,577

6. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

평가전금액
평가손실
충당금
장부금액
평가전금액
평가손실
충당금
장부금액

상품
115,576
-
115,576
126,530
-
126,530

제품
350,882
27,392
323,490
174,762
27,392
147,370

재공품
754,801
-
754,801
1,575,351
-
1,575,351

원재료
6,194,737
569,513
5,625,224
1,602,471
339,323
1,263,148

미착품
261
-
261
-
-
-

합계
7,416,257
596,906
6,819,351
3,479,114
366,715
3,112,399

7. 기타금융자산

1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

비유동
비유동

매도가능금융자산
116,246
116,246

장기금융상품
82,839
26,397

합계
199,084
142,643

2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산에 포함된 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
주식수/좌수
지분율
당분기
전기

유원미디어(주)(*1)
지분상품
184,300주
2.5%
71,207
71,207

MNK-SOG SILICON, INC
지분상품
513,676주
-
-
-

대한건설공제조합
지분상품
48좌
-
45,039
45,039

합계
116,246
116,246

상기 시장성없는 지분증권은 당반기 이전 평가 이후 순자산의 변동액이 당사의 자산에 미치는 영향이 중요하지 않고, 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다. 

3) 당분기말과 전기말 현재 당사의 사용이 제한되어 있는 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산의 종류
당분기
전기
사용제한내역

장기금융상품
2,500
2,500
당좌개설보증금

8. 기타자산

1) 당분기말과 전기말 현재 유동자산으로 분류된 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

선급금
1,480,133
743,630

선급비용
120,490
74,080

합계
1,600,623
817,710

2) 당분기말과 전기말 현재 비유동자산으로 분류된 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기타비유동자산

보증금
1,189,164
2,494,494

불법행위미수금(*)
10,772,583
10,772,583

소계
11,961,747
13,267,077

대손충당금

불법행위미수금(*)
(10,772,583)
(10,772,583)

소계
(10,772,583)
(10,772,583)

장부금액
1,189,164
2,494,494

(*) 2009년 4월 당사의 최대주주가 변경되는 과정에서 발생한 횡령사건으로 전액 대손충당금이 설정되었으며, 전기중 일부금액이 회수되었습니다.

9. 종속기업 및 관계기업투자

1) 당분기말 현재 종속기업 및 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
관계기업명
소재지
주요 영업활동
지분율
장부금액

종속기업
(주)피엘씨테크
한국
도매.제조업
90%
1,583,692

성송전자설비(상해)유한공사
중국
전자장비제조업
50%
1,022,981

(주)이엠에스
한국
도매.제조업
70%
35,000

STINC TAIWAN Co, ltd
대만
유통.서비스
100%
177,719

㈜에스티아이티
한국
서비스업
100%
200,000

관계기업
(주)에스티아이서비스(*)
한국
반도체및디스플레이장비유지보수
40%
-

합계
3,019,391

(*) 전기중 (주)에스티아이서비스는 손상검토를 통해 681백만원을 손상처리하였습니다. 

2) 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
관계기업명
소재지
주요 영업활동
지분율
장부금액

종속기업
(주)피엘씨테크
한국
도매.제조업
70%
1,165,192

성송전자설비(상해)유한공사
중국
전자장비제조업
50%
1,022,981

(주)이엠에스
한국
제조업
70%
35,000

STINC TAIWAN Co, ltd
대만
유통.서비스
100%
177,719

관계기업
(주)에스티아이서비스
한국
반도체및디스플레이장비유지보수
40%
-

합계
2,400,891

10. 유형자산

1)당분기말 및 전기말 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

(단위:천원)

과목
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,161,421
-
8,161,421

건물
14,891,566
(2,629,389)
12,262,177

구축물
139,354
(38,632)
100,722

기계장치
1,774,932
(1,390,685)
384,247

차량운반구
22,042
(12,112)
9,930

기타유형자산
5,681,528
(4,325,644)
1,355,884

건설중인자산
357,981
-
357,981

합계
31,028,824
(8,396,462)
22,632,362

-전기말

(단위:천원)

과목
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,133,213
-
8,133,213

건물
7,694,144
(2,380,162)
5,313,982

구축물
139,354
(36,019)
103,335

기계장치
1,774,932
(1,275,033)
499,899

차량운반구
10,800
(10,620)
180

기타유형자산
5,105,626
(4,024,553)
1,081,073

건설중인자산
2,484,236
-
2,484,236

합계
25,342,305
(7,726,387)
17,615,918

2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

-당분기

(단위:천원)

과목
기초장부금액
증가
감소
감가상각비
대체
기말장부금액

토지
8,133,213
28,209
-
-
-
8,161,421

건물
5,313,982
4,753,509
-
(249,228)
2,443,913
12,262,177

구축물
103,335
-
-
(2,613)
-
100,722

기계장치
499,899
-
-
(115,652)
-
384,247

차량운반구
180
11,242
-
(1,492)
-
9,930

기타유형자산
1,081,073
542,902
-
(301,091)
33,000
1,355,884

건설중인자산
2,484,236
350,658
-
-
(2,476,913)
357,981

합계
17,615,917
5,686,520
-
(670,075)
-
22,632,362

-전분기

(단위:천원)

과목
기초장부금액
취득
처분
감가상각비
대체
기말장부금액

토지
6,034,877
1,964,336
-
-
134,000
8,133,213

건물
5,506,336
-
-
(144,265)
-
5,362,071

구축물
106,819
-
-
(2,613)
-
104,206

기계장치
512,186
-
-
(105,902)
-
406,283

차량운반구
2,340
-
-
(1,620)
-
720

기타유형자산
703,978
569,336
-
(277,235)
29,000
1,025,079

건설중인자산
163,000
39,822
-
-
(163,000)
39,822

합계
13,029,535
2,573,494
-
(531,635)
-
15,071,394

3) 당분기말 현재 보험가입 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험가입자산
보험금액
보험회사

화재보험
건물 등
22,542,700
삼성화재

11. 무형자산

1)당분기말 및 전기말 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

-당분기

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

취득원가
213,235
9,445,119
1,850,682
3,320,745
14,829,781

상각누계액
(103,057)
(5,345,762)
-
(2,879,661)
(8,328,480)

정부보조금
-
(605,164)
-
-
(605,164)

장부금액
110,177
3,494,192
1,850,682
441,085
5,896,137

-전기말

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

취득원가
113,235
9,021,587
1,610,682
3,271,534
14,017,038

상각누계액
(97,726)
(4,433,496)
-
(2,710,761)
(7,241,983)

정부보조금
-
(637,820)
-
-
(637,820)

장부금액
15,509
3,950,271
1,610,682
560,773
6,137,235

2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

-당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권(*1)
소프트웨어
합계

기초장부금액
15,509
3,950,271
1,610,682
560,773
6,137,235

취득
100,000
435,611
240,000
49,211
824,822

처분
-
-
-
-
-

상각
(5,331)
(924,345)
-
(168,900)
(1,098,576)

정부보조금(*2)
-
32,656
-
-
32,656

기말장부금액
110,177
3,494,192
1,850,682
441,085
5,896,137

(*1) 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다. 
(*2) 정부보조금 등은 취득원가에서 차감하는 형식으로 표시하고 그 자산의 내용연수에 걸쳐 무형자산상각비와 상계하고 있습니다. 당분기 무형자산상각비와 상계한 금액은 163,019천원입니다.

-전분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권(*1)
소프트웨어
합계

기초장부금액
25,597
4,331,661
1,537,815
636,082
6,531,155

취득
-
315,050
44,253
26,295
385,598

처분
-
-
(22,485)
-
(22,485)

상각
(7,712)
(750,282)
-
(166,449)
(924,443)

정부보조금(*2)
-
70,438
-
-
70,438

기말장부금액
17,885
3,966,867
1,559,582
495,928
6,040,262

(*1) 비한정내용연수를 적용하여 상각하지 아니하였습니다. 
(*2) 정부보조금 등은 취득원가에서 차감하는 형식으로 표시하고 그 자산의 내용연수에 걸쳐 무형자산상각비와 상계하고 있습니다. 전분기 무형자산상각비와 상계한 금액은 174,451천원입니다.

3) 무형자산상각비는 전액 매출원가에 계상되었습니다.

12. 담보제공 등

당분기말 현재 당사가 차입금에 대한 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
설정금액
종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
2,400,000
운영자금
2,000,000
산업은행

14,300,000
무역금융
-
신한은행

합계
16,700,000

2,000,000

13. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매입채무
37,855,620
28,877,741

미지급금
5,932,530
7,687,406

미지급비용
1,794
1,860

합계
43,789,944
36,567,007

14. 장단기차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
당분기
전기

운영자금등
씨티은행
2.36%
4,000,000
2,000,000

산업은행
2.16%
2,000,000
400,000

합계
6,000,000
2,400,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
당분기
전기

운영자금
기업은행
1.6%
300,000
600,000

유동성대체
300,000
400,000

장기차입금
-
200,000

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

연도
금액

2017년
400,000

15. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
15,407,595
-
23,701,033
-

예수금
20,188
-
13,786
-

당분기법인세부채
4,689,444
-
3,365,727
-

미지급배당금
-
-
-
-

임대보증금
-
2,810
-
2,810

장기미지급금
-
123,250
-
-

합계
20,117,227
126,060
27,080,545
2,810

16. 순확정급여부채

1) 당분기와 전기중 확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

확정급여부채의 변동:

기초금액
1,740,337
947,133

당기손익으로 인식하는 총비용
1,210,245
1,307,200

재측정요소의 변동
61,190
1,010,615

지급액
(134,119)
(124,611)

납입액
(1,196,451)
(1,400,000)

기말금액
1,681,201
1,740,337

재무상태표상 구성항목:
0
0

―확정급여부채의 현재가치
9,634,907
8,857,890

―사외적립자산의 공정가치
(7,953,706)
(7,117,553)

합계
1,681,201
1,740,337

2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
1,192,146
649,296

이자원가
141,452
72,105

사외적립자산의 기대수익
-
(67,800)

과거근무원가
(123,353)
92,211

합계
1,210,245
745,812

3) 당분기와 전기 중 확정급여부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
8,857,890
6,919,318

당기근무원가
1,192,146
1,298,591

이자원가
141,452
144,209

재측정요소의 변동
-
961,721

지급액
-
(465,949)

과거근무원가
(556,581)
-

기말금액
9,634,907
8,857,890

4) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
7,117,553
5,972,184

사외적립자산의 기대수익
123,353
135,600

재측정요소의 변동
(61,190)
(48,893)

납입액
1,196,451
1,400,000

지급액
(422,461)
(341,338)

기말금액
7,953,706
7,117,553

5) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 보험수리적손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

법인세 차감전 보험수리적손익
(61,190)
(1,010,615)

법인세효과
14,061
222,335

법인세 차감후 보험수리적손익
(47,129)
(788,280)

6) 당분기말과 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

할인율
2.38%
2.38%

미래임금상승률
3.97%
3.97%

17. 자본금 및 자본잉여금

1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
12,733,670주
12,565,670주

자본금
6,366,835천원
6,337,835천원

2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

주식발행초과금
20,866,901
20,505,742

기타자본잉여금
1,953,950
1,953,950

합계
22,820,851
22,459,692

18. 기타자본항목

당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

자기주식
(2,973,208)
(995,104)

자기주식처분손실
-
(137,259)

주식선택권
543,727
733,742

합계
(2,429,481)
(398,621)

19. 이익잉여금

1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

법정적립금
724,821
536,906

임의적립금
2,186,982
2,186,982

미처분이익잉여금
51,155,093
31,373,096

합계
54,066,896
34,096,984

2) 법정적립금 및 임의적립금

(1) 법정적립금
상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 임의적립금
당사는 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련조항이 삭제됨으로 인하여 보고기간말의 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.

20. 매출액

1) 당분기와 전분기중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

진행기준매출
209,427,324
52,940,159

기타매출
6,336,388
3,599,203

합계
215,763,712
56,539,361

2) 당분기중 진행기준에 따른 매출액에 대한 주된 발주처와 계약금액, 수익누계액 및당분기 매출인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발주처
계약금액
수익누계액
당반기인식액
계약잔액

삼성전자
175,656,623
149,119,604
95,243,801
26,537,019

삼성디스플레이
66,641,500
62,509,673
38,883,990
4,131,827

BOE
50,026,188
48,177,950
28,870,786
1,848,239

삼성전기
26,038,810
20,880,657
11,741,429
5,158,153

기타
127,123,644
63,060,051
34,687,318
64,063,593

합계
445,486,766
343,747,935
209,427,324
101,738,831

3) 전분기중 진행기준에 따른 매출액에 대한 주된 발주처와 계약금액, 수익누계액 및전분기 매출인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발주처
계약금액
수익누계액
당반기인식액
계약잔액

삼성전자
98,747,488
76,514,961
45,960,375
22,232,527

BOE
15,736,800
12,447,809
12,447,809
3,288,991

삼성디스플레이
26,466,300
20,656,014
11,699,804
5,810,286

M+W Group
9,257,388
8,699,414
8,412,226
557,975

기타
108,229,046
83,644,602
28,646,646
24,584,445

합계
258,437,022
201,962,800
107,166,861
56,474,223

4) 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주요 고객
당분기
전분기

삼성전자 등
147,133,292
59,987,871

BOE
28,870,786
12,447,809

5) 보고기간말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)
미청구공사(*1)
초과청구공사(*2)

장비부문
20,299,870
15,358,684
15,122,448
23,554,501

(*1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(*2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.

6) 당분기 계약수익금액이 전기 매출액의 5%이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

품목(*1)
발주처
수주일자
계약상
납품기한(*2)
수주총액
기납품액
수주잔고
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

산업용 제조장비
C
2016-06-01
2017-10-15
9,250,000
9,250,000
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-03-19
2017-08-15
20,965,233
19,606,685
1,358,547
93.5%
0
-
0
-

산업용 제조장비
B
2017-03-21
2017-12-29
18,500,000
16,505,700
1,994,300
89.2%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-05-10
2017-12-30
42,168,798
34,941,066
7,227,732
82.9%
0
-
0
-

산업용 제조장비
A
2017-05-18
2017-12-30
15,400,080
10,817,016
4,583,064
70.2%
0
-
0
-

산업용 제조장비
B
2016-10-07
2017-07-30
22,400,000
22,400,000
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
BOE
2016-12-05
2017-12-31
21,311,609
21,032,435
279,175
98.7%
0
-
4,352,873
-

산업용 제조장비
C
2017-05-29
2018-10-31
12,900,000
8,726,850
4,173,150
67.7%
3,721,850
-
0
-

산업용 제조장비
A
2016-06-21
2017-01-30
50,181,438
50,181,438
0
100.0%
0
-
0
-

산업용 제조장비
BOE
2016-03-25
2017-03-31
13,876,548
13,876,548
0
100.0%
0
-
2,902,006
-

산업용 제조장비
INTEL(DALIAN)
2017-01-03
2017-06-30
9,095,157
9,095,157
0
100.0%
0
-
845,090
-

산업용 제조장비
GVO
2017-08-28
2018-07-31
21,201,000
5,022,517
16,178,483
23.7%
5,020,223
-
0
-

산업용 제조장비
INTEL(DALIAN)
2017-09-19
2018-07-31
28,054,800
2,474,433
25,580,367
8.8%
2,474,433
-
0
-

산업용 제조장비
CSOT
2017-09-06
2018-12-30
11,790,443
1,825,161
9,965,283
15.5%
1,825,161
-
0
-

합 계

297,095,106
225,755,006
71,340,100

13,041,667
-
8,099,970
-

(*1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.
(*2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경 조정되고 있습니다.
(*3) 당사는 고객과의 계약에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정하였고 계약 당사자가 공시를 동의하지 않아 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 가능성이 높은 프로젝트의 내용을 공시하지 않았습니다. 생략된 공시 항목은 증권신고서, 투자설명서, 사업(분,반기)보고서 등을 통해 공시, 공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2017년 반기 재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 감사에게 보고하였습니다.

21. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동 등
(3,567,213)
(5,848,842)

원재료 및 상품 등 매입액
94,561,127
49,125,175

종업원급여
13,865,954
10,698,838

감가상각비 및 무형자산상각비
1,593,554
1,456,079

외주가공비
65,801,746
34,070,327

지급수수료
3,724,848
2,656,353

소모품비
4,099,567
1,744,766

복리후생비
1,284,805
1,143,704

여비교통비
677,381
587,602

기타
7,629,183
8,352,721

합계(*)
189,670,952
103,986,723

(*) 매출원가, 판매비와관리비 및 기타영업비용의 합계입니다. 

22. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
5,037,153
4,390,069

퇴직급여
462,712
471,259

복리후생비
619,107
469,450

여비교통비
230,681
258,240

접대비
143,620
150,044

통신비
16,750
15,664

수도광열비
19,868
11,317

전력비
185,554
0

세금과공과
78,534
16,272

감가상각비
41,253
23,489

지급임차료
231,240
158,384

수선비
44,100
346

보험료
182,822
125,647

차량유지비
72,611
34,863

운반비
14,063
14,151

교육훈련비
16,066
8,018

도서인쇄비
6,959
3,920

소모품비
82,864
14,605

지급수수료
846,206
339,294

경상연구개발비
3,675,887
0

광고선전비
63,239
67,864

대손상각비
(35,913)
(815)

수출제비용
9,795
12,525

판매부대비용
2,934
8,194

주식보상비용
11,876
23,387

합계
12,059,980
6,616,187

23. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
162,904
115,511

파생상품거래이익
3,221,909
3,459,951

파생상품평가이익
4,000
359,996

소계
3,388,814
3,935,458

이자비용
77,451
145,593

파생상품거래손실
296,506
1,481,858

파생상품평가손실
313,918
92,539

소계
687,875
1,719,990

순금융수익(비용)
2,700,939
2,215,468

24. 기타영업수익 및 기타영업비용

1) 당분기와 전분기 중 기타영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외환차익
547,925
453,246

외화환산이익
211,085
113,853

매도가능증권처분이익
159,091
0

수입임대료
15,530
0

잡이익
121,031
218,536

합계
1,054,661
785,635

2) 당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외환차손
1,230,347
1,144,893

외화환산손실
1,064,828
1,516,399

매도가능증권손상차손
0
151,410

기부금
0
5,000

무형자산처분손실
0
18,394

투자자산 처분손실
0
412

잡손실
26,525
1,474

합계
2,321,700
2,837,982

25. 주당이익

1) 당분기와 전분기 중 주당순손익 등의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가. 분기순이익
9,374,437,480
22,033,450,252
5,621,172,011
9,640,282,393

나. 가중평균유통보통주식수
12,654,540 주
12,680,025 주
12,516,018 주
12,469,097 주

다. 주당이익 (가÷나)
740
1,737
449
773

2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

당분기와 전분기의 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가. 희석반기순이익
9,374,437,480
22,033,450,252
5,621,172,011
9,640,282,393

나. 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수
12,769,827 주
12,787,361 주
12,612,028 주
12,563,427 주

다. 희석 주당이익 (가÷나)
734
1,723
445
767

26. 주식기준보상

1) 당사는 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 부여된 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구분
3차
4차
6차

부여일
2012년3월23일
2013년3월22일
2015년3월20일

권리부여주식수
660,000
80,000
40,000

당기초 미행사수량
135,000
30,000
40,000

당기 부여수량
-
-
-

당기 행사수량
28,000
30,000
-

당기 상실수량
-
-
-

당기말 미행사수량
107,000
-
40,000

행사가격(원)
2,720
2,980
7,030

행사가능기간
2015.3.24~2020.3.23
2016.3.23~2021.3.22
2018.3.21~2023.3.20

행사조건
용역제공조건 3년
용역제공조건 3년
용역제공조건 3년

부여된 선택권의 공정가치(원)
3,953원
3,832원
3,576원

2) 당사의 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 주식보상비용을 산정하였습니다.

구분
3차, 4차
6차

무위험이자율
2.94% ~ 3.69%
2.01%

기대행사기간
3년
5.5년

예상주가변동성
8.52%
6.21%

기대배당수익율
0.00%
0.00%

27. 법인세

당분기와 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
6,534,944
2,031,347

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
17,828
231,103

자본에 부가된 이연법인세 변동액
13,462
4,161

기타(추납액 등)
1,248,676
(19,299)

법인세비용
7,814,909
2,247,311

2) 당분기와 전분기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
29,848,360
11,887,594

적용세율에 따른 세부담액
6,544,639
2,593,271

- 비과세수익
13,462
4,161

- 비공제비용
46,469
46,796

- 세액공제
(226,735)
(284,124)

- 기타(추납액 등)
1,437,075
(112,793)

법인세비용
7,814,909
2,247,311

평균유효세율
26.18%
18.90%

3) 당분기말과 전기말에 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세 내역은 다음과 같습니다.

내역
당분기
전분기

보험수리적손익
금액
이연법인세자산(부채)
금액
이연법인세자산(부채)

(61,190)
14,061
(18,915)
4,161

28. 금융상품의 구분

1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다
(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식금융자산
대여금및
수취채권
만기보유
금융자산
매도가능
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
55,172,058
-
-
55,172,058

매출채권및기타채권
-
53,440,256
-
-
53,440,256

파생상품자산
4,000
-
-
-
4,000

기타금융자산(유동및비유동)
-
82,839

116,246
199,084

기타비유동자산
-
1,189,164
-
-
1,189,164

합계
4,000
109,884,317
-
116,246
110,004,562

② 전기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식금융자산
대여금및
수취채권
만기보유
금융자산
매도가능
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
22,886,671
-
-
22,886,671

매출채권및기타채권
-
73,031,491
-
-
73,031,491

파생상품자산
24,600
-
-
-
24,600

기타금융자산(유동및비유동)
-
26,396
-
116,246
142,642

기타비유동자산
-
2,494,494
-
-
2,494,494

합계
24,600
98,439,052
-
116,246
98,579,898

2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다
(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식 
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
위험회피수단으로 
지정된 파생상품
장부금액

매입채무및기타채무
-
43,789,944
-
43,789,944

파생금융상품부채
313,918
-
-
313,918

기타부채(유동및비유동)
-
4,835,692
-
4,835,692

차입금
-
6,300,000
-
6,300,000

합계
313,918
54,925,636
-
55,239,554

② 전기

(단위: 천원)

구분
당기손익인식 
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
위험회피수단으로 
지정된 파생상품
장부금액

매입채무및기타채무
-
36,567,007
-
36,567,007

파생금융상품부채
976,314
-
-
976,314

기타부채(유동및비유동)
-
3,382,323
-
3,382,323

차입금
-
3,000,000
-
3,000,000

합계
976,314
42,949,330
-
43,925,644

3) 당분기와 전분기중 금융자산, 부채 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다. 
(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

기타금융자산
파생금융자산
차입금

이자수익
162,904
-
-
162,904

파생상품거래이익
-
3,221,909
-
3,221,909

파생상품평가이익
-
4,000
-
4,000

합계
162,904
3,225,909
-
3,388,814

이자비용
-
-
77,451
77,451

매출채권처분손실
-
-
-
-

파생상품거래손실
-
296,506
-
296,506

파생상품평가손실
-
313,918
-
313,918

합계
-
610,424
77,451
687,875

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

기타금융자산
파생금융자산
차입금

이자수익 등
115,511
-
-
115,511

파생상품거래이익
-
3,459,951
-
3,459,951

파생상품평가이익
-
359,996
-
359,996

합계
115,511
3,819,947
-
3,935,458

이자비용
-
-
145,593
145,593

파생상품거래손실
-
1,481,858
-
1,481,858

파생상품평가손실
-
92,539
-
92,539

매출채권처분손실
-
-
-
-

합계
-
1,574,397
145,593
1,719,990

4) 금융상품의 공정가치
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 서열체계에따른 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

파생상품자산
-
4,000
-
4,000

파생상품부채
-
313,918
-
313,918

매도가능금융자산
-
-
116,246
116,246

29. 특수관계자거래

1) 보고기간말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사 및 당사의 지분율은 다음과 같습니다.

구분
소재지

종속기업
국내
(주)피엘씨테크(90%)

국내
(주)이엠에스(70%)

국내
(주)에스티아이티(100%)

해외
성송전자설비(상해)유한공사(50%)

해외
난징 아이스터공정기술유한공사 (*1)

해외
STINC TAIWAN Co., ltd.(100%)

관계기업
국내
(주)성도이엔지(당사에 19.9% 지분 투자)

기타
해외
성도건설(중국)유한공사

(*1) 전기 중 설립되었으며, 성송전자설비(상해)유한공사가 100.00% 지분을 보유하고 있습니다.

2) 당사의 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요경영진에는 당사의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사, 비등기이사, 등기 사외이사를 포함하였습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,254,017
588,535

퇴직급여
97,922
99,097

합 계
1,351,939
687,632

3) 당분기와 전분기중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
(주)피엘씨테크
-
24,245,923
-
12,653,127

(주)이엠에스
-
58,644
-
26,822

(주)에스티아이티
-
-
-
-

성송전자(설비)유한공사
17,663
5,000,374
-
1,898,772

STINC TAIWAN Co., ltd.
-
17,586
71,328
-

관계기업
(주)성도이엔지
-
4,547,960
-
2,316,000

성도건설(중국)유한공사
-
2,303,943
-
1,126,830

합계
17,663
36,174,429
71,328
18,021,552

4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.
(1) 당분기

(단위: 천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기말

(주)피엘씨테크
기타채권
-
36,993
36,993
-

매입채무
4,234,472
26,670,515
25,205,444
5,699,543

임차보증금
50,000
-
-
50,000

(주)이엠에스
매입채무
5,280
64,508
69,788
-

(주)에스티아이티
선급금
-
20,500
20,500
-

성송전자(설비)유한공사
매출채권
7,500
17,663
17,663
7,500

매입채무
2,737
5,000,374
4,716,436
286,675

(주)성도이엔지
매입채무
2,307,910
5,002,756
7,208,366
102,300

성도건설(중국)유한공사
매입채무
-
2,303,943
2,303,943
-

(2) 전기

(단위: 천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기말

(주)피엘씨테크
매입채무
1,488,224
21,909,873
19,163,626
4,234,472

임차보증금
-
50,000
-
50,000

(주)성도이엔지
선급금
10,770
-
10,770
-

매입채무
-
41,825
36,545
5,280

성송전자(설비)유한공사
매출채권
7,500
-
-
7,500

매입채무
340,755
2,442,983
2,781,001
2,737

STINC TAIWAN Co, ltd
매출채권
-
71,328
71,328
-

(주)성도이엔지
매입채무
3,185,050
5,327,630
6,204,770
2,307,910

성도건설(중국)유한공사
매입채무
640,379
1,972,822
2,613,201
-

30. 우발채무와 약정사항

1) 보고기간말 현재 제3자로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련 차입금

서울보증보험
-
계약이행보증
9,709,203
-

기술보증기금
기업은행
지급보증
270,000
300,000

2) 보고기간말 현재 당사가 제3자를 위하여 제공한 지급보증등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련 차입금

(주)이엠에스
우리은행
지급보증
240,000
200,000

(주)이엠에스
신한은행
지급보증
240,000
200,000

성송전자설비(상해)유한공사
우리은행
지급보증
CNY 6,100,000
CNY 6,100,000

3) 보고기간말 현재 금융기관 등과 체결한 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, CNY)

금융기관
구분
한도금액

국민은행
외화지급보증
10,000,000

기업은행
외상매출채권담보대출
48,000,000

일반대출
300,000

외화지급보증
3,000,000

USD 565,000

신한은행
전자방식외담대
12,000,000

무역금융
9,000,000

외화지급보증
USD 675,387

우리은행
무역금융
4,000,000

B2B전자결제
10,000,000

외화지급보증
CNY 6,100,000

하나은행
전자적매담대
10,000,000

씨티은행
외화지급보증
USD 8,421,280

무역금융
5,000,000

산업은행
일반대출
2,000,000

서울보증보험
지급보증
무제한

31. 영업활동 현금흐름

1) 당분기와 전분기 중 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

퇴직급여
1,210,245
1,118,717

대손상각비
(35,913)
(815)

감가상각비
670,075
531,635

무형자산상각비
1,053,841
854,005

경상개발연구비
123,250
0

재고자산평가손실
230,190
16,038

무형자산처분손실
0
18,394

투자자산처분손실
0
412

매도가능증권손상차손
0
151,410

주식보상비용
11,746
58,693

외화환산손실
1,064,828
1,516,399

외화환산이익
(211,085)
(113,853)

재고자산평가손실환입
0
(217,530)

재고자산처분이익
(15,530)
0

파생상품평가손익
309,918
(267,456)

파생상품거래손익
(976,314)
(279,731)

법인세비용
7,814,909
2,247,311

금융수익
(162,904)
(115,511)

금융원가
77,451
145,593

합계
11,164,709
5,663,712

2) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권의감소(증가)
18,762,049
(17,029,053)

미수금의감소(증가)
4,856
(293,167)

재고자산의감소(증가)
(3,921,614)
(5,725,931)

기타유동자산의감소(증가)
(782,913)
176,004

매입채무의 증가(감소)
8,951,012
4,334,746

미지급금의 증가(감소)
(1,753,231)
(3,094,881)

선수금의 증가(감소)
(8,287,036)
(6,403,637)

퇴직금의지급
(556,581)
(465,949)

퇴직연금운용자산의감소(증가)
(773,990)
(146,017)

합계
11,642,553
(28,647,887)

32. 회계추정의 변경 내용과 변경 효과의 금액
당분기 중 장비부문에 원가 상승 요인이 있어 당분기 말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다..

단위 : 천원

구분
추정총계약원가의변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 변동

장비부문
116,420
116,420
0
0

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

배당에 관한 사항은 회사의 정관에 명시되어 있는 규정을 준용하며, 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

＊당사정관 제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권 자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제46조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다

＊당사정관 제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
17,132
10,153

(별도)당기순이익(백만원)
-
15,568
9,470

(연결)주당순이익(원)
-
1,326
822

현금배당금총액(백만원)
-
1,879
1,241

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
10.9
12.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.3
1.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
150
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제21기(당기)
대주회계법인
-
-

제20기(전기)
대주회계법인
적정
-

제19기(전전기)
대주회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제21기(당기)
대주회계법인
반기 ·개별 ·연결 재무제표에 대한 감사
50,000
-

제20기(전기)
대주회계법인
반기 ·개별 ·연결 재무제표에 대한 감사
49,000
634

제19기(전전기)
대주회계법인
반기 ·개별 ·연결 재무제표에 대한 감사
46,000
556

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기(당기)
-
-
-
-
-

제20기(전기)
2015.02.24
세무조정
2016.02.25~
2016.02.27
5,000
-

제19기(전전기)
2014.02.23
세무조정
2015.02.25~
2015.02.27
5,000
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 상근이사와 1명의 사외이사 총4인의이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

나. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
해당사항이 없습니다.

다. 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

신 충 호
■ 국세청 근무
■ 세무법인 신우 대표세무사
해당없음
-
-

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 
재무팀 (담당자 : 김동석 ☎ 031-205-4844 )

라. 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

① 이사회의 구성과 소집 
⇒ 이사회는 이사로 구성하며 당사 업무의 중요사항을 결의 합니다.
▶ 주주총회에 관한 사항 : 주주총회의 소집 등
▶ 경영에 관한 사항 : 회사경영의 기본방침 결정 및 변경 등
▶ 재무에 관한 사항 : 투자 등 기타 재무에 관련된 사항
▶ 이사에 관한 사항 : 이사와 회사간 거래 승인 등 기타 관련 사항
▶ 기타 회사경영에 있어 중요하다고 판단되는 사항
⇒ 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에 는 그 이사가 회일의 7일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집합니 다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있으며, 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면 을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 할 수 있다.

② 이사회의 결의 방법
⇒ 이사회의 의장은 당사 정관 제40조 제3항의 규정에 의해 대표이사로 합니다.
⇒ 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 합니다.
⇒ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가 하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 
③ 이사회 의사록
⇒ 이사회 의사에 관하여는 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감사 가 기명 날인 또는 서명을 합니다.

(나) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2017.01.02
제20 기 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건
가결
-

2
2017.01.02
제20 기감사의 내부회계관리제도 운용실태 평가보고의 건
가결
-

3
2017.02.09
제20기 연결 및 별도 재무제표 확정의건
제20기 현금배당의 건
가결
-

4
2017.02.23
제20기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
전자투표, 전자위임장제도 도입의 건
가결
-

5
2017.03.17
신규법인설립의 건 (구미법인)
가결
-

6
2017.03.24
제20기 정기주주총회 참석
가결
-

7
2017.06.28
피엘씨테크 지분추가 취득의 건
가결
-

8
2017.07.11
자기주식취득의 건
가결
-

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
찬성여부
신충호
(출석률62.5%)
비 고

1
2017.01.02
제20 기 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건
참석 사외이사 : 신충호 1명(총 사외이사 수 : 1명)
찬성
-

2
2017.01.02
제20 기감사의 내부회계관리제도 운용실태 평가보고의 건
참석 사외이사 : 신충호 1명(총 사외이사 수 : 1명)
찬성
-

3
2017.02.09
제20기 연결 및 별도 재무제표 확정의건
제20기 현금배당의 건
참석사외아시 : 신충호 0명 (총사외이사 수 : 0명)
-
-

4
2017.02.23
제20기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
전자투표, 전자위임장제도 도입의 건
참석사외아시 : 신충호 0명 (총사외이사 수 : 0명)
-
-

5
2017.03.17
신규법인설립의 건 (구미법인)
참석사외아시 : 신충호 0명 (총사외이사 수 : 1명)
찬성
-

6
2017.03.24
제20기 정기주주총회 참석
참석 사외이사 : 신충호 1명(총 사외이사 수 : 1명)
찬성
-

7
2017.06.28
피엘씨테크 지분추가 취득의 건 
참석 사외이사 : 신충호 0명(총 사외이사 수 : 0명)
-
-

8
2017.07.11
자기주식취득의 건
참석 사외이사 : 신충호 1명(총 사외이사 수 : 1명)
찬성
-

(라) 이사회내의 위원회 구성현황
해당사항이 없습니다.

(마) 이사회내의 위원회 활동내역
해당사항이 없습니다.

마. 이사의 독립성
당사의 등기이사 4명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

당사는 이사회의 추천과 주주총회의 결의를 통해 이사를 선임하고 있으며, 별도의 사외이사후보 추천위원회를 설치하지 않고 있습니다. 또한, 회사는 주주총회 소집 통지 이전에 이사후보자가 확정된 경우에는 이사후보자의 성명, 약력 등을 통지·공고하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직 명
성 명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

대표이사
회장
서인수
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
대표이사
-
최대주주(성도이엔지)의 최대주주 및 대표이사

대표이사
사장
김정영
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
대표이사
-
-

사내이사
임진문
이사회
당사의 영업 총괄 업무를 
안정적으로 수행하기 위함
영업
-
-

사외이사
신충호
이사회
경영자문
경영자문
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항 (상근감사)

성 명
주 요 경 력
비 고

강 창 훈
연세대학교 사회학과 졸업 
前) ㈜오리콤 근무 
前) ㈜위비보스 대표이사 
現) ㈜솔트커뮤니케이션즈 이사
-

나. 감사의 독립성 
(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

=> 감사위원회는 설치되어 있지 않습니다.
=> 우리회사는 보고서 제출일 현재 상근 감사 1명(강창훈)이 감사업무 를 수행하고 있습니다.
=> 회사의 비상근감사로 감사업무를 수행하신 강창열 감사는 제20기 정기주주총회 이후 일신상의 이유로 사임하였습니다.
(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부
(당사는 감사의 독립성 및 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위해 정관에 다음과 같이 규정하고 있습니다)

▶ 우리회사는 당사 정관 제38조(감사의 직무)에 의거 다음과 같은 사항을
그 직무로 합니다.
-- 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
-- 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
-- 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제 출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
-- 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하 지 아니할 때, 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
-- 감사에 대해서는 정관 제43조의2의 규정을 준용한다.

-- 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

-- 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소 집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구 할 수 있다.

-- 상기 항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2017.01.02
제20 기 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건
가결
-

2
2017.01.02
제20 기감사의 내부회계관리제도 운용실태 평가보고의 건
가결
-

3
2017.02.09
제20 기 연결 및 별도 재무제표 확정의건
제20 기 현금배당의 건
가결
-

4
2017.02.23
제20 기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
전자투표, 전자위임장제도 도입의 건
가결
-

5
2017.03.17
신규법인설립의 건 (구미법인)
가결
-

6
2017.03.24
제20 기 정기주주총회 참석
가결
-

7
2017.06.28
피엘씨테크 지분추가 취득의 건
가결
-

8
2017.07.11
자기주식 취득의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부
해당사항이 없습니다.

나
. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 
제20기 정기주주총회에서는 전자투표제를 채택하였습니다.

다. 소수주주권의 행사여부 
해당사항이 없습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

성도이엔지
최대주주본인
보통주
2,534,992
20.00
2,534,992
19.88
-

서인수
최대주주
대표이사
보통주
837,220
6.60
837,220
6.56
-

김정영
등기임원
보통주
40,000
0.31
50,000
0.39
-

임진문
등기임원
보통주
30,000
0.24
30,000
0.23
-

계
보통주
3,442,212
27.15
3,452,212
27.06
-

기 타
-
-
-
-
-

*상기 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 지분율의 감소는 주식매수선택권 행사에 따른 발행주식총수의 증가 때문입니다

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)성도이엔지
4,772
서인수
34.02
-
-
서인수
34.02

강창열
1.23
-
-
-
-

(2) 성도이엔지의 주요 연혁
2006. 06. 2006년 건설산업 기술경영 대상 수상 (설비기계부문)
2006. 09. 대한설비건설협회 1천억 탑 수상
2006. 11. (주)성도이엔지 화성공장 설립 (경기도 화성시)
2007. 05. (주)성도엘앤디설립 (부동산 개발 및 시행)
2007. 07. 산업자원부장관 표창 수상 (플랜트 산업부문)
2007. 12. 한국남부발전(주) 우수협력사 선정
2008. 03. 국무총리 표창 수상(제42회 납세자의 날 모범납세자 선정)
2010. 06. 한성국제특구 1기 사업 입주완료
2010. 10. 반도체의 날, 지식경제부장관 표창
2010. 12. 상하이엑스포 한국관 유공 대통령 표창
2011. 09. 국토해양부장관 표창 수상(해외건설부문)
2011. 10. 기업부설기술연구소 설립
2011. 12. OSHAS 18001 인증획득 
2012. 10. 반도체의 날, 지식경제부장관 표창 (3개년 수상) 
2013. 10. 디스플레이의 날, 산업통상자원부장관 표창
2013. 10. 반도체의 날, 산업통상자원부장관 표창 
2015. 06. KOSHA 18001 인증취득

2015. 12. 하도급 거래질서 확립, 서울시장 표창

(3) 성도이엔지 임원현황 (2017년 9월 30일 기준)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

서인수
남
1955년 03월
대표이사
등기임원
상근
총괄
삼성엔지니어링
(주) 근무
5,263,190
-
1987.03~
현재
2018년 03월 26일

강창열
남
1955년 01월
대표이사
등기임원
상근
총괄
삼성엔지니어링
(주) 근무
190,000
-
2011.01~
현재
2020년 03월 17일

김윤원
남
1957년 02월
사장
등기임원
상근
사업부
총괄
(주)SK건설 근무
100,000
-
2000.04~
현재
2018년 03월 26일

박현순
남
1944년 06월
감사
등기임원
상근
감사
前)서울고등
법원판사
-
-
2012.03~
현재
2018년 03월 26일

김한규
남
1940년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사
대구한의대학교
보건대학원
석좌교수
-
-
2011.03~
현재
2020년 03월 17일

(4) 성도이엔지 주요주주 (2017년9월 30일 기준)
 (단위:주,%)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수(지분율)
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

서인수
최대주주
보통주
5,263,190
34.13
5,263,190
34.13
-

강창열
임원(등기)
보통주
187,000
1.23
190,000
1.23
-

정재근
임원(비등기)
보통주
100,000
0.65
100,000
0.65
-

김윤원
임원(등기)
보통주
100,000
0.65
100,000
0.65
-

황인준
임원(비등기)
보통주
26,050
0.17
26,050
0.17
-

박상준
임원(비등기)
보통주
50,000
0.33
50,000
0.32
-

김영범
임원(비등기)
보통주
6,000
0.04
0
0
-

계
보통주
5,735,240
37.31
5,729,240
37.15
-

우선주
-
-
-
-
-

합계
5,735,240
37.31
5,729,240
37.15
-

최대주주명 : 서인수

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금액

자산총계
251,528

부채총계
105,206

자본총계
146,321

매출액
236,676

영업이익
15,082

당기순이익
13,761

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

가. 사업현황등 : 당사 최대주주인 (주)성도이엔지는 1987년 3월 설립되었으며, 2000년 1월 코스닥시장에 상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 하이테크산업설비, 플랜트 , 종합건설시공 , 부동산개발 등입니다.

나. 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
본보고서 기준일 현재 당사 최대주주의 경영 안정성에 대한 중요한 변동사항은 없습니다

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2009.12.31
성도이엔지 외 1인
3,372,212
26.44
-

2. 주식 소유현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)성도이엔지
2,534,992
19.88
-

서 인 수
837,220
6.56
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2016.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5,664
99.9
8,088,989
63.8
-

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
아래의 [주1] 참고

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
1 ~ 3월 중

주주명부폐쇄시기
아래의 [주2] 참고

주권의 종류
1ㆍ5ㆍ10ㆍ50ㆍ100ㆍ500ㆍ1000ㆍ10000 주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항없음
공고게재
한국경제신문/
http://www.stinc.co.kr

[주1]당사 정관 --- 제10조 (신주인수권)
① 이 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행하는 경우

3. 우리사주조합원에게 발행할 주식의 100분의 20 범위 안에서 신주를 우선 배정하는 경우

4. 다음의 각 목에 해당하는 경우

가. 발행주식 총수의 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

나. 발행주식 총수의 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 의해 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 외국인에게 신주를 발행하는 경우

다. 발행주식 총수의 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사의 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

라. 발행주식 총수의 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위해서 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

마. 발행주식 총수의 범위 내에서 정관 제2조에서 규정하고 있는 사업목적의 
원활한 달성을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행한 경우 발행한 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실함에 따른 주식과 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

[주2] 당사 정관 --- 제14조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 
① 이 회사는 매년 1월 1일 부터 1월 15일 까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 이 회사는 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지 하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간전에 이를 공고 하여야 한다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

서인수
남
1955.03
대표이사
등기임원
상근
CEO
삼성엔지니어링㈜ 근무 
성도엔지니어링㈜ 설립 
現,(주)성도이엔지 대표이사
(주)성도엘앤디 대표이사 
(주)에스티아이 대표이사
837,220
-
2009.08
~ 현재
2018.03.19

김정영
남
1953.05
대표이사
등기임원
상근
CEO
BOC 가스코리아 대표이사 
에드워드 코리아 사장 
(주) 맥시스 대표이사 부회장
現, (주)에스티아이 대표이사
40,000
-
2010.12
~ 현재
2019.03.24

임진문
남
1966.04
사내이사
등기임원
상근
영업총괄
성도이엔지 근무
現, 에스티아이 전무이사
30,000
-
1997.01
~현재
2018.03.19

신충호
남
1947.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
국세청 근무
세무법인 신우 대표세무사
-
-
2009.09
~ 현재
2018.03.19

강창훈
남
1957.03
감사
등기임원
상근
감사
現) ㈜솔트커뮤니케이션즈 이사
-
-
2017.03
~ 현재
2020.03.24

1) 타회사 임원겸직 현황

당사임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

서인수
대표이사
(주)성도이엔지
대표이사

성도엘앤디
대표이사

성도입덕자산(대경)유한공사
대표이사

김정영
대표이사
(주)PLC테크
이사

성송전자
대표이사

(주)이엠에스
대표이사

STINC TAIWAN Co, Ltd
대표이사

난징 아이스터 공정기술유한공사
대표이사

(주)에스티아이티
대표이사

2. 직원 현황

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

단일사업부문
남
257
-
8
-
265
5.76
17,622,025
66,498
-

단일사업부문
여
18
-
2
-
20
4.77
829,419
41,471
-

합 계
275
-
10
-
285
5.69
18,451,444
64,741
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,057,915
211,583
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,032,974
344,324
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
12,453
12,453
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12,453
12,453
-

인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에

따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이

등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.

※ 1인당평균보수액은 보수총액을 연간 평균인원수로 나누어 계산하였습니다

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 :천원 )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 2017년 년말 작성일 기준 현재 이사. 감사에게 지급한 개인별 보수금액이 5억원이상의 이사.감사는 없습니다

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
631,200
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
631,200
-

주) 김정영대표이사의 주식매수선택권 부여는 50,000주이나, 부여 주식중 2만주를 행사하여 미행사잔액은 3만주이며, 행사가격은 2,720원입니다. 따라서 주식매수선택권의 공정가치 총액은(28,800원(12월말종가)-2,720(행사가격)]X 30,000주)=
782,400천원입니다.
*참고로 12월말 종가는 28,800원입니다

<표2>

(기준일 :
2018.01.18
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김정영
등기임원
2012.03.23
주1
보통주
50,000
20,000
-
30,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

황현덕
-
2012.03.23
주1
보통주
30,000
23,000
-
7,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

김윤한
-
2012.03.23
주1
보통주
20,000
13,000
-
7,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

윤병춘
미등기임원
2012.03.23
주1
보통주
20,000
-
-
20,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

최경문
-
2012.03.23
주1
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

김재구
직원
2012.03.23
주1
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

김민수
직원
2012.03.23
주1
보통주
10,000
-
-
10,000
2015.3.24~
2020.3.23
2,720

하경렬
미등기임원
2015.03.20
주1
보통주
20,000
-
-
20,000
2018.03.21~
2023.03.20
7,030

박영수
미등기임원
2015.03.20
주1
보통주
10,000
-
-
10,000
2018.03.21~
2023.03.20
7,030

이성우
직원
2015.03.20
주1
보통주
10,000
-
-
10,000
2018.03.21~
2023.03.20
7,030

합계
-
-
-
보통주
190,000
56,000
-
134,000
-
-

[주1] 주식매수선택권의 부여 방법은 정기주주총회에서 부여됨
[주2] 주식매수선택권의 행사 방법은 이사회에서 주식교부 방식으로 결정함
*부여방법은 2014년 3월 정기주주총회에서 변경되어 일괄 적용함

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

번호
회사명
업종
지분율

1
(주)에스티아이
반도체 및 LCD 장비 제조
당사

2
(주)성도이엔지
반도체장비설비공사 외
19.88%(당사 피투자)

3
(주)피엘씨테크
반도체 및 LCD 장비의 자동제어장치 시스템 주관
90% (당사 투자)

4
성송전자설비(상해)유한공사
전자장비설치,생산,생산제품 판매,설치 및 유지보수
50% (당사 투자)

5
(주)이엠에스
IT전자재료 제조 및 판매외
70% (당사 투자)

6
STINC TAIWAN Co, ltd
유통, 서비스업 외
100% (당사 투자)

7
난징아이스터기술유한공사
전자설비 기술자문, 기술 서비스, 기술개발, 기술양도
-

8
(주)에스티아이티
반도체 및 디스플레이 유지보수
100% (당사 투자)

(주1) (주)에스티아이의 대표이사(각자대표) 서인수는 (주)성도이엔지의 대표이사(각자대표)를 겸직하고 있습니다.
(주2) (주)에스티아이의 대표이사(각자대표) 김정영은 성송전자의 대표이사, (주)피엘씨테크 이사 , STINC TAIWAN Co, ltd 대표이사 ,난징아이스터기술유한공사 및 (주)이엠에스, (주)에스티아이티의 대표이사를 겸직하고 있습니다.
(주3) (주)성도이엔지는 당사의 최대주주입니다
(주4) 난징아이스터기술유한공사는 자회사인 성송전자설비(상해)유한공사의 자회사입니다. 

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)에스티아이서비스
-
주1
-
30,000
40%
0
30,000
-
-
-
-
0
0
0

(주)피엘씨테크
-
주2
-
74,700
70%
1,165,192
9,300
418,500
-
84,000
90%
1,583,692
15,236,222
1,167,597

성송전자설비
(상해)유한공사
-
주3
-
904,478
50%
1,022,981
0
0
-
904,478
50%
1,022,981
2,959,283
556,535

(주)이엠에스
-
주4
-
7,000
70%
35,000
-
0
-
7,000
70%
35,000
412,881
-51,974

㈜에스티아이티
-
주5
-
0
-
0
40,000
200,000
-
40,000
100%
200,000
147,603
-54,918

STINC TAIWAN Co, ltd
-
주6
-
500,000
100%
177,719
0
0
-
500,000
100%
177,719
715,153
-12,170

유원미디어(주)
-
주7
-
184,300
2.54%
71,207
0
0
-
184,300
2.54%
71,207
3,897,282
-665,303

대한설비건설공제조합
-
-
-
-
-
45,039
0
0
-
-
-
45,039
0
0

합 계
-
-
2,517,137
0
618,500
-
-
-
3,135,637
-
-

※ 상기 피출자법인은 모두 비상장 법인입니다. 
※ 최근사업연도 재무현황은 2016년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액입니다.
※ (주)에스티아이티는 2017년 09월 30일의 별도재무제표 기준 금액입니다.
[주1] 기존의 유지보수(용역)부문의 전문성과 경영효율성을 제고하고자 기업의 물적 분할이 이루어짐

[주2] 장비 제작시 필수적인 Software 부문에 대한 Know-how 축적과 전문성을 확 보하고 제조 Capa 확대에 대비코자함

[주3] 사업의 다각화(중국에서의 반도체 장비 및 설비 설치) 및 해외진출을 통한 기 술제휴 및 시너지 효과 기대
[주4] 사업의 다각화 (IT전자 재료 제조 및 판매) 및 사업영역확대 
[주5] 사업의 다각화 (IT전자 서비스) 및 사업영역확대 
[주6] 사업의 다각화 (대만에서의 설비 유지보수 등) 및 사업영역확대를 위해 2016년 5월 중 신규 설립하였습니다. 
[주7] 투자수익 획득목적 투자임

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

해당사항 없습니다.

2. 대주주등에 대한 자산양수도 등
해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

성명
관계
거래내용
거래금액(백만원)
거래일자

성도이엔지
최대주주법인
외주,물품 구매
4,632
2017.01.01 ~
2017.09.30

매출
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

[ 단위 : 천원 ]

성명
(법인명)
관계
계정과목
변동내역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행,변경상황 및 주주총회 현황
가. 주요경영사항신고내용의 진행상황등

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2009.07.03
횡령ㆍ배임혐의 발생
■ 피고소인 : 강대성, 김준혁 외 3인
■ 고소인 : (주)에스티아이
■ 발생금액 : 16,500,000,000원(자기자본 대비 48.52%)
■ 혐의내용 : 2009년 4월 회사의 최대주주가 변경되는 과정에서
강대성과 김준혁 등의 사기/횡령 혐의가 발생
2015.09.18 대법원 최종판결되었습니다 (당사 승소) - 2015.09.18
기타 주요경영사항(자율공시)을 참조

2016.10.01
신규시설투자 등
■ 투자목적 : 생산시설 확충
■ 계약내용 : 안성공장 신축공사
■ 계약금액 : 6,710,000,000
■ 계약기간 : 2016년 10월 01일 ~2017년 04월 10일
- 2017년 04월05 공사 진행 완료 하였습니다.

2017.07.11
자기주식취득신탁계약체결
■ 계약처 : 삼성증권
■ 계약내용 : 자기주식 취득
■ 계약금액 : 2,000,000,000
■ 계약기간 : 2017년 07월 11일 ~2018년 7월 10일
자기주식취득결과보고서 공시완료 (2017.10.13)

신탁계약체결 진행중입니다.

2017.09.12
단일판매ㆍ공급계약체결
■ 계약처 : M+W Zander singapore pte. Ltd
■ 계약내용 : 반도체 제조관련 장비 공급
■ 계약금액 : 26,683,617,837
■ 계약기간 : 2017년 08월 01일 ~2018년 10월 31일
진행중입니다

2017.09.20
단일판매ㆍ공급계약체결
■ 계약처 : Yungu(Gu'an) Technology Co., Ltd
■ 계약내용 : 디스플레이 제조관련 장비 공급
■ 계약금액 : 21,542,890,000
■ 계약기간 : 2017년 09월 19일 ~2018년 02월 28일
진행중입니다

나. 주주총회의사록 요약

임시주주총회

[ 개최일 ]
2010.12.27
제 1호 의안 : 정관일부 변경의 건 

제 2호 의안 : 사내이사선임의 건(상근이사 1명)
제1호의안 : 원안대로 승인 

제2호의안 : 원안대로 승인

[주1]

제15기
정기주주총회

[ 15기 기간 ]
2011.1.1 ~
2011.12.31

[ 개최일 ]
2012.3.23
제1호의안:제15기 재무제표 승인의 건
제2호의안:정관일부 변경의 건 
제3호의안:이사 선임의 건 
제4호의안:감사선임의 건 

제5호의안:이사 보수한도 승인의 건

제6호의안:감사 보수한도 승인의 건
제7호의안:주식매수선택권 부여의 건
제1호의안 : 원안대로 승인 
제2호의안 : 원안대로 승인
제3호의안 : 원안대로 승인
제4호의안 : 원안대로 승인
(한도 1,000백만원)
제5호의안 : 원안대로 승인
(한도 100백만원)
제6호의안: 원안대로 승인
제7호의안: 원안대로 승인
[주2]

제16기
정기주주총회

[ 16기 기간 ]
2012.1.1 ~
2012.12.31

[ 개최일 ]
2013.3.22
제1호의안:제16기 재무제표 승인의 건
제2호의안:정관일부 변경의 건 
제3호의안:이사 선임의 건 
제4호의안:이사 보수한도 승인의 건

제5호의안:감사 보수한도 승인의 건

제6호의안:주식매수선택권 부여의 건
제1호의안 : 원안대로 승인 
제2호의안 : 원안대로 승인
제3호의안 : 원안대로 승인
제4호의안 : 원안대로 승인
(한도 1,000백만원)
제5호의안 : 원안대로 승인
(한도 100백만원)
제6호의안: 원안대로 승인

[주3]

제17기
정기주주총회

[ 17기 기간 ]
2013.1.1 ~
2013.12.31

[ 개최일 ]
2014.3.29
제1호의안:제17기 재무제표 승인의 건
제2호의안:정관일부 변경의 건 
제3호의안:이사 보수한도 승인의 건

제4호의안:감사 보수한도 승인의 건

제5호의안:주식매수선택권 부여의 건
제6호의안:기 부여 주식매수선택권 행사 방법 
추가의 건
제1호의안 : 원안대로 승인 
제2호의안 : 원안대로 승인
제3호의안 : 원안대로 승인
(한도 1,000백만원)
제4호의안 : 원안대로 승인
(한도 100백만원)
제5호의안: 원안대로 승인
제6호의안: 원안대로 승인

-

정기주주총회

[ 18기 기간 ]
2014.1.1 ~
2014.12.31

[ 개최일 ]
2015.3.20
제1호의안:제18기 재무제표 승인의 건
현금배당 (70원/ 주)
제2호의안:이사선임의 건
제2-1호 의안: 사내이사 선임의 건(서인수)
제2-2호 의안: 사내이사 선임의 건(임진문) 
제2-3호 의안: 사외이사 선임의 건(신충호)
제3호의안: 감사선임의 건(강 창 열)
제4호의안:이사 보수한도 승인의 건

제5호의안:감사 보수한도 승인의 건

제6호의안:주식매수선택권 부여의 건
제7호의안:임원퇴직금지급규정 승인의 건
제1호의안 : 원안대로 승인 

제2호의안 : 원안대로 승인
제2-1호 의안: 원안대로 승인
제2-2호 의안: 원안대로 승인 
제2-3호 의안: 원안대로 승인
제3호의안 : 원안대로 승인
제4호의안 : 원안대로 승인
(한도 1,000백만원)
제5호의안 : 원안대로 승인
(한도 100백만원)
제6호의안: 원안대로 승인
제7호의안: 원안대로 승인

[주4]

정기주주총회

[ 19기 기간 ]
2015.1.1 ~
2015.12.31

[ 개최일 ]
2016.3.25
제1호의안:제19기 재무제표 승인의 건
현금배당 (100원/ 주)
제2호의안:이사선임의 건
제2-1호 의안: 사내이사 선임의 건(김정영)
제3호의안:이사 보수한도 승인의 건

제4호의안:감사 보수한도 승인의 건

제1호의안 : 원안대로 승인 

제2호의안 : 원안대로 승인
제2-1호 의안: 원안대로 승인
제3호의안 : 원안대로 승인
(한도 1,000백만원)
제4호의안 : 원안대로 승인
(한도 100백만원)

[주5]

정기주주총회

[ 20기 기간 ]
2016.1.1 ~
2016.12.31

[ 개최일 ]
2017.3.24
제1호의안:제20기 재무제표 승인의 건
현금배당 (150원/ 주)
제2호의안:감사선임의 건

제3호의안:이사 보수한도 승인의 건

제4호의안:감사 보수한도 승인의 건

제1호의안 : 원안대로 승인 

제2호의안 : 원안대로 승인

제3호의안 : 원안대로 승인
(한도 1,000백만원)
제4호의안 : 원안대로 승인
(한도 100백만원)

[주6]

[주1] 선임 등 내용 : 
① 신규선임 : 김정영(사내이사)
[주2] 선임 등 내용
① 신규선임 : 이재순감사 선임. (김재일감사는 사임)

[주3] 선임 등 내용
① 재선임 : 김정영 대표이사 재선임.
[주4] 선임 등 내용
① 재선임 : 서인수 대표이사 , 신충호 사외이사 , 강창열감사 
② 신규선임 : 임진문 사내이사 
[주5] 선임 등 내용
① 재선임 : 김정영 대표이사 재선임.
[주6] 선임 등 내용
① 신규선임 : 강창훈 상근감사 (강창열감사는 사임)

2.우발채무등
가. 중요한 소송사건

구 분
민사 소송 1
민사 소송 2
민사 소송 3

소 제기일
2009. 8. 5
2009. 11. 18
2011. 4. 27

원고(소송을 제기하는 자)
에스티아이
에스티아이
에스티아이

피고(소송을 당하는 자)
노 승 민
김준혁, 강대성 외 4인
우리은행 외1인

소송 내용 및 진행상황
지난 2009년 4월에 전대표이사(노승민)가 보유 중이던 지분을 매각하는 과정에서 좋지 않은 세력들에 의해 회사 자금 165억원이 불법 무단 사외유출되는 불미스러운 일(사기ㆍ횡령)이 발생하였습니다. 이에 회사는 무단 사외유출금액(사기ㆍ횡령액)의 회수를 위해 민사소송을 진행중에 2011년 2월 10일 1심 판결에서 회사가 승소를 하였으며, 민사소송1은 2012년 1월 27일 2심 판결에서도 승소하였습니다. 대법원 판결은 2014년 6월 26일 서울 고등법원으로 파기환송됨(소송대리인의 대리권 흠결여부를 다시 심리, 판단하라는 취지로 원심 파기함). 파기 환송 후 고등법원 당사 승소(2015.04.10) 하였습니다. 대법원 판결은 2015년9월15일 상고기각(당사 승소) 되어 최종판결 되었습니다.
민사소송2의 횡령행위에 가담한 자들에 대한 법적 판단을 받아두기 위해 진행한 소송은 2012년 4월 27일 2심 판결 결과 기각되었으며, 2012년 5월 30일 대법원에 상고를 하여 3심에서는 파기환송 후 상고심에서 대법원 판결 승소 (2014.11.13) 하였습니다.
또한 우리은행 외 1인의 민사소송3은 1심에서 패소하여 2012년 7월 13일 2심 항소를 하였으나, 패소판결(2013.08.23)받았습니다.

* 2015년 9월 18일 대법원 선고 결과(당사 승소) 공시를 참고하시기 바랍니다.
- 기타경영사항 (손해배상 민사소송 대법원 선고 결과)

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황
해당사항 없습니다.

라. 채무 인수 약정 현황
해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등(연결 재무제표 기준)
① 연결실체가 보고기간말 서울보증보험 등으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련차입금

서울보증보험
-
계약이행보증
9,709,203
0

기술보증기금
기업은행
지급보증
270,000
300,000

② 보고기간말 현재 지배회사가 제3자를 위하여 제공한 지급보증등의 내용은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

제공받는자
제공금융기관
담보내용
제공금액
관련 차입금

(주)이엠에스
우리은행
지급보증
240,000
200,000

(주)이엠에스
신한은행
지급보증
240,000
200,000

성송전자설비(상해)유한공사
우리은행
지급보증
CNY 6,100,000
CNY 6,100,000

STINC TAIWAN Co, ltd
씨티은행
지급보증
USD 2,400,000
0

③ 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 주요 금융거래의 약정사항은 다음과 같습니다.

금융기관
구분
한도금액
비고

국민은행
외화지급보증
10,000,000

외상매출채권담보대출
48,000,000
지급어음발행한도

기업은행
일반대출
1,230,000

외화지급보증
3,000,000

USD 565,000

신한은행
전자방식외담대
12,000,000
지급어음발행한도

일반대출
200,000

무역금융
9,000,000

외화지급보증
USD 675,387

우리은행
무역금융
4,000,000

일반대출
200,000

B2B전자결제
12,700,000
지급어음발행한도

외화지급보증
CNY 6,100,000

하나은행
전자적매담대
10,000,000
지급어음발행한도

씨티은행
외화지급보증
USD 10,821,280

무역금융
5,000,000

산업은행
일반대출
2,000,000

서울보증보험
지급보증
무제한

[참고] 금융기관과의 약정사항(별도 재무제표 기준)

금융기관
구분
한도금액
비고

국민은행
외화지급보증
10,000,000

기업은행
외상매출채권담보대출
48,000,000
지급어음발행한도

일반대출
300,000

외화지급보증
3,000,000

외화지급보증
USD 565,000

신한은행
전자방식외담대
12,000,000
지급어음발행한도

무역금융
9,000,000

외화지급보증
USD 675,387

우리은행
무역금융
4,000,000

B2B전자결제
10,000,000
지급어음발행한도

외화지급보증
CNY 6,100,000

하나은행
전자적매담대
10,000,000
지급어음발행한도

씨티은행
외화지급보증
USD 10,821,280

무역금융
5,000,000

산업은행
일반대출
2,000,000

서울보증보험
지급보증
무제한

3. 제재현황등 그 밖의 상황
가. 제재현황
해당사항이 없습니다

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업확인서_

라. 공모자금 사용내역

해당사항 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항 없습니다.