오리엔트바이오 — 투자설명서 (20180205)
제출인: 오리엔트바이오

투자설명서
1.5
(주)오리엔트바이오

투 자 설 명 서

2018년 02월 05일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 오리엔트바이오

( 증권의 종목과 발행증권수 )
주식회사 오리엔트바이오 제14회 무보증 신주인수권부사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
금 20,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2018년 02월 05일

2. 모집가액 :

금 20,000,000,000원

3. 청약기간 :

2018년 02월 08일 ~ 2018년 02월 09일

4. 납입기일 :

2018년 02월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

주식회사 오리엔트바이오 → 경기도 성남시 중원구 갈마치로 322

유진투자증권 주식회사 → 서울 영등포구 국제금융로 24

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
유진투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_0205.jpg
대표이사등의 확인서명_0205

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

본 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목별로 요약한 것이므로 투자위험요소의 모든 내용을 반영하고 있지 않습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항의 Ⅲ. 투자위험요소의 각 항목별 내용을 주의 깊게 검토하시기 바랍니다.

[매출 비중에 따른 투자자 유의사항]

당사인 ㈜오리엔트바이오에는 7개의 연결 종속회사가 있으며, 동 종속회사들은 당사의 재무상태 및 손익에 영향을 미치고 있습니다. 그러나 각 종속회사별 매출액 규모를 살펴보면 제61기 반기 당사인 ㈜오리엔트바이오의 매출액 비중은 17.4%로 ㈜오리엔트정공(52.1%) 및 ㈜오리엔트전자(23.9%) 등보다도 매출액 규모가 작은 상황입니다. 이에 따라 당사의 연결기준 매출액에서 ㈜오리엔트정공 및 ㈜오리엔트전자의 매출액이 미치는 영향이 더 높은 만큼 동사들의 재무적 중요도가 더 높다고 할 수 있을 것입니다. 그러므로 투자자 여러분들께서는 ㈜오리엔트정공 및 ㈜오리엔트전자의 매출액 변동이 당사의 연결기준
매출액에 더욱 큰 영향을 미칠 수 있음을 인지하시고 그 중요도에 각별히 주의하시기 바랍니다. 또한 당사인 ㈜오리엔트바이오를 비롯하여 각 종속회사별 매출액 및 비중을 하기에 기재하였으니, 매출액 비중에 따른 재무적 중요도를 반드시 참고하시기 바랍니다.

[당사 연결 및 별도기준 매출액
현황]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

연결기준
㈜오리엔트바이오
59,527
50,347
109,019
105,050
93,709

별도기준
㈜오리엔트바이오
10,366
8,474
19,180
20,071
20,724

㈜오리엔트정공
30,989
23,850
54,055
54,209
48,223

㈜오리엔트전자
14,212
12,148
25,431
23,973
23,165

㈜오리엔트시계
1,012
1,088
2,080
1,874
1,694

오리엔트비나
2,267
1,975
3,975
3,774
717

㈜월드메모리
2,289
9,709
14,817
4,590
-

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC
-
-
-
-
-

Orient Bioresource Center Inc
-
-
-
-
-

출처: 당사 제시

주1) 당사의 결산일은 03월 31일이
며
, 당사를 제외한 종속회사의 결산일은 12월 31일 입
니다. 이에 따라 종속회사의 매출액은 당사의 결산일인 03월 31일 기준으로 동기간 발생한 별도기준 매출액을 기재한 것이므로 각 종속회사별 결산기준 감사보고서에 나타난 매출액과는 차이가 있습니다.

주2) 오리엔트비나는 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공이 지분을 100%소유하고 있는 손자회사에 해당합니다.

주3) 연결매출액은 연결조정분개를 통하여 각 연결회사들간의 내부거래에 의한 효과를 제거하기 때문에 각 연결회사 매출액의 단순합과는 차이가 있습니다.

주4) ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC은 제61기 반기 중 설립되었으며, Orient Bioresource Center Inc은 제61기 반기 중 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 취득하였습니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. (매출확대 한계 위험) 당사는 산업재산권 제약에 따른 해외시장 진출한계와 국내 실험동물 시장 규모의 한계로 인하여 매출을 확대하는데 어려움이 있습니다. 또한 바이오산업에 대한 의존도가 높음에도 불구하고 바이오산업의 성장성과 달리 당사의 매출액 증가는 둔화되는 모습이 나타나고 있습니다. 이는 실험동물이 모든 바이오 관련 실험에 이용되는 것이 아니고, 개발단계의 의약품이나 바이오 관련 제품의 효능 및 독성 등의 위해성 여부를 판별하는데 제한적으로 사용되기 때문입니다.

나. (기술제휴 관련 위험) 당사는 실험동물의 생산 및 공급과 관련하여 미국의 Charles River Laboratories 및 Covance Research Products와의 기술제휴를 바탕으로 국내에 모체의 도입을 비롯하여 생산 및 공급 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 만약 계약의 유지가 불가능해지거나 계약이 파기될 경우 당사의 사업이 일시적으로 어려울 수 있는 위험이 있습니다. 현재는 계약사항을 성실히 이행하며 우호적으로 계약관계를 유지하고 있지만, 향후 예상치 못한 문제의 발생으로 인하여 계약과 관련하여 분쟁이 발생하거나 계약이 파기될 경우 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

다. (탈모치료제[OND-1] 신약개발 관련 위험) 당사는 탈모치료제[OND-1]를 개발하고 있으며, 현재 국내 임상1상을 통과하여 임상2상을 준비중에 있습니다. 그러나 신약개발 단계별 성공확률 및 소요기간을 보면 임상2상의 성공확률은 34%로 가장 낮고, 소요기간 역시 2.5년으로 가장 긴 것으로 나타나고 있습니다. 이에 따라 본 신약개발 사업의 위험성은 다소 높은 상황으로 판단할 수 있으며, 당사가 현재 진행하고 있는 탈모치료제의 개발이 실패한다면 투입된 개발비 전액의 손상처리 및 당사의 사업계획 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. (종속회사인 ㈜오리엔트정공 관련 사업위험) ㈜오리엔트정공은 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동 등에 절대적인 영향을 받고 있습니다. 완성차의 생산 및 판매의 경우 전세계 경제상황과 밀접히 연관되어 있기 때문에 경기변동에 매우 민감하게 반응하고 있습니다. 또한 매출의 대부분을 현대/기아차 및 그 계열사에 전적으로 의존하고 있기 때문에 매출처의 상황 악화는 동사의 매출 및 손익의 악화로 연결될 수밖에 없습니다. 더욱이 동사는 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 가장 높은 만큼 당사의 재무상태 및 손익 등 사업 전반에 미치는 영향이 가장 크기 때문에 이에 대한 투자자의 면밀한 검토와 주의가 요구됩니다.

마. (종속회사인 ㈜오리엔트전자 관련 사업위험) ㈜오리엔트전자는 전기공급장치인 SMPS를 생산하는 업체이며, 최근 업체들간 경쟁이 치열해지고 중국업체들의 저가제품 유통으로 인해 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 비교적 최근인 제60기 중 동사는 불량발생에 따른 하자관련 손실이 발생한 만큼 개발오류 또는 품질유지 실패 등에 따른 손실위험이 있습니다. 또한 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 두 번째로 높은 만큼 당사의 재무상태 및 손익 등 사업 전반에 미치는 영향이 높으므로 이에 대한 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

회사위험

가. (손실 관련 위험) 당사의 제61기 반기(2017.04.01~2017.09.30) 연결기준 매출액은 59,527백만원으로 전년동기 대비 소폭 증가하였습니다. 하지만 손익의 경우 당사의 영업이익 및 순이익은 변동폭이 매우 크게 나타나고 있어 손익이 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 당기순손실도 영업손익과 마찬가지로 매우 불안정안 모습을 보이며 제61기 반기(2017.04.01~2017.09.30) 누적 연결기준 6,847백만원의 순손실이 발생하였습니다. 특히, 당사는 장기간 지속된 손실로 인하여 연결기준으로 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 누적결손금 25,106백만원에 이르고 있어 자본금에 대한 부담이 지속되고 있습니다. 당사의 취약한 손익구조는 단시일 내에 개선될 가능성은 높지 않은 것으로 판단되며, 향후 손실이 지속될 경우 누적결손금으로 인하여 자본금에 대한 부담이 가중될 수밖에 없다는 점에 대해 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

나. (내부거래의 이해상충 가능성) 당사는 특수관계회사들과 내부거래가 빈번하고 규모가 크기 때문에 이해상충 등의 내부통제 관련 문제의 가능성이 있습니다. 특히, 당사의 특수관계회사들은 손익구조가 매우 취약하며, 연결기준 이들에 대한 채권총액이 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 연결기준 23,194백만원에 이르고 있습니다. 만약 채권의 회수가 장기간 지연될 경우에는 손상차손 발생에 따른 손실이 발생할 수밖에 없으며, 당사 역시 장기간 손실이 지속되고 있어 이러한 손실은 당사의 재무구조를 크게 악화시킬 수 있기 때문에 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

다. (무형자산 손상 관련 위험) 당사의 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 연결기준 무형자산은 21,141백만원이 존재하고 있으며, 당사의 무형자산 중 대부분은 개발비와 영업권으로 각각 10,817백만원과 10,639백만원 입니다. 개발비는 당사의 탈모치료제(OND-1) 개발 및 기타 종속회사들의 제품개발에 따른 것이며, 영업권은 타법인의 지분취득으로 발생한 것입니다. 만약 개발실패 또는 취득한 법인의 영업상황 악화로 지분가치의 하락이 발생한다면, 개발비 또는 영업권에 대한 손상차손을 인식할 수밖에 없습니다. 이는 당사의 대규모 손실로 이어질 수 있으며, 자산손상에 따른 자산산규모 감소 및 누적결손금 증가 등과 같은 재무상태에 대한 부정적인 영향이 발생할 수밖게 없습니다.

라. (부채 관련 위험) 당사의 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)연결기준 차입금은 71,046백만원으로 회사의 규모 및 손익 상황 등에 비해 과도한 수준입니다. 당사는 장기간 영업손실이 지속적으로 발생하고 있기 때문에 영업활동을 통한 이자비용의 충당이 불가능한 상황이며, 연결기준으로 연간 30억원 이상의 이자비용이 발생하고 있습니다. 이자비용은 순손실 규모의 확대로 이어져 결손금의 증가로 이어지고 있으며, 이는 재무상태를 계속하여 악화시키고 있기 때문에 투자자의 주의가 필요합니다.

마. (종속기업투자주식 관련 위험) 생물소재, 바이오 실험장비 및 의료장비 제조업을 주영업으로 하는 당사의 사업영역과는 다른 사업을 영위하는 종속회사들을 보유하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사들의 손익상황은 부정적인 편이며, 당사의 종속기업의 손익상황이 지속적으로 악화되거나 현상황보다 개선되지 않는 경우, 당사, ㈜오리엔트정공, ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 보유하고 있는 종속기업투자주식과 연결재무제표상 영업권에 대한 손상차손을 인식 할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 부정적인 손익상황을 더 악화 시킬 수 있는 요인이 될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

바. (현금흐름 관련 위험) 당사는 영업활동을 통한 현금흐름 창출력이 매우 미흡하고, 이에 따른 차입이 증가하여 이자비용의 상승을 초래하고 있는 만큼 재무상태에 부정적인 영향이 지속되고 있습니다. 또한 당사가 진행중인 탈모치료제 개발, 유형자산 투자 등과 관련하여 지속적으로 투자활동 현금유출액도 발생하고 있습니다. 손실이 지속되고 있는 상황에서 추가적인 투자활동 현금흐름 유출액의 증가는 당사의 재무상태 및 손익을 악화시킬 수 있습니다.

사. (회계감리 및 재무제표 오류 관련 위험) 당사는 2017년 06월부터 당사의 재무제표에 대하여 금융감독원으로부터 회계감리를 받고 있으며, 감리의 결과 사항에 대해서는 현재까지 통보받지 못하였습니다. 다만, 당사는 과거 재무제표를 검토과정에서 제56기부터 제61기 1분기까지 공시된 감사보고서를 비롯하여 사업보고서 및 분기보고서의 재무제표 및 주석사항에 일부 오류가 있음을 발견하게 되었으며, 당사는 2017년 10월 10일에 해당 감사보고서 및 사업보고서, 분기보고서 등에 대해 자진하여 기재정정 공시를 하였습니다. 당사는 동 감리결과에 따라 당사가 이미 자진하여 정정공시한 내용 외에도 추가적으로 해당 감리대상 재무제표를 정정할 수도 있으며, 그 결과에 따라 유관기관으로부터 주의, 경고, 과징금 또는 증권발행제한, 감사인지정, 대표이사 및 담당임원 해임권고, 회사(임직원 포함) 검찰고발 등의 조치를 받을 수 있습니다.

기타 투자위험

가. (청약 후 상장시까지 환금성 제약 위험) 금번 발행되는 ㈜오리엔트바이오 제14회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족할 것으로 보이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2018년 02월 13일이고 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 03월05일입니다. 만약, 신규상장의 승인을 받지 못해 공모 후 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 매매할 시장이 없게 될 경우 환금성에서 큰 제약을 받을 가능성이 있습니다. 또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2018년 04월05일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 ㈜오리엔트바이오 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바랍니다.

나. (주가희석화 위험) 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 ㈜오리엔트바이오 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 예상 행사가액은 1,180원으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 163,054,656주 기준)의 10.39%수준인 16,949,152주가 발행될 예정이며 사채발행일 이후1개월되는 날(2018년 03월 13일)부터 행사가 가능합니다.또한, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출 전일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 권면총액은 5억원, 전환가능주식수는 414,937주이며 미행사 신주인수권부사채의 권면총액은 29,848백만원, 행사가능주식수는 27,895,327주로 증권신고서 제출 전일 기준 발행주식총수(보통주 163,054,656주 기준)의 약 17.4%수준에 해당합니다. 해당 전환사채와 신주인수권부사채는 증권신고서 제출일 현재 모두 행사 및 전환이 가능합니다. 따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환으로 인해 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

다. (신용등급 관련 위험) 본 사채는 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜로부터 모두 B-(안정적)등급을 부여 받았습니다. 이는 전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음을 의미합니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

라. (신주인수권 행사 후 환금성 위험) 신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 ㈜오리엔트바이오의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 업무관련 협의 또는 처리상황에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 ㈜오리엔트바이오 보통주 주가와 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 ㈜오리엔트바이오 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

마. (원리금 상환 불이행 위험) 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 ㈜오리엔트바이오가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. (효력발생 관련 주의사항) 본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. (사채관리계약에 관한 사항) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. (신주인수권 관련 주의사항) 본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
14
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
일반공모

권면총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
권면이자율
0.0

발행수익률
3.0
상환기일
2021년 02월 13일

원리금
지급대행기관

중소기업은행

성남하이테크지점

(사채)관리회사
케이티비투자증권 주식회사

신용등급
(신용평가기관)
B- (안정적, 한국기업평가㈜) / B- (안정적, 한국신용평가㈜)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
-
2,000,000
20,000,000,000
기본인수수수료: 총발행금액의 2.5%
실권수수료: 최종 인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018년 02월 08일 ~ 2018년 02월 09일
2018년 02월 13일
2018년 02월 08일
2018년 02월 12일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금 상환
19,428,370,000

발행제비용
571,630,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
㈜오리엔트바이오 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
1,180

담보금액
-
권리행사기간
2018년 03월 13일 ~ 2021년 01월 13일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2018.01.24

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 0.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.

2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(2018년 02월

05
일)에 확정될 예정입니다.

3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 3.00%로 합니다.

4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

[조기상환기일 및 조기상환율]

2019년 02월
13
일 103.0339%, 2019년 08월
13일 104.5852%,

2020년 02월
13
일 106.1599%, 2020년 08월
13
일 107.7583%
.

5) 금번 신주인수권부사채에 유진투자증권㈜는 잔액인수방식으로 참여합니다.

6) "본 ㈜오리엔트바이오 제12회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 03월
05
일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 02월
13
일 입니다.

7) "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않으며, 등록필증으로 갈음합니다. 단, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주 인수권, 5주 인수권, 10주 인수권, 50주 인수권, 100주 인수권, 500주 인수권, 1,000주 인수권 및 10,000주 인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

9) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

10) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

11) 일반 공모청약은 2018년 02월

08일

~ 2018년 02월
09
일

(2일간)이며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS 및 유선으로 가능합니다.

12) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모개요

[회 차: 14]
(단위: 원)

항 목
내 용

사채의 명칭
제14회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분

(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

(2) 분리형 신주인수권부사채

(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권 면 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
3.00

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"는 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않고 등록필증으로 갈음합니다. 단, 신주인수권증권은 실물발행되며, 권종을 1주 인수권, 5주 인수권, 10주 인수권, 50주 인수권, 100주 인수권, 500주 인수권, 1,000주 인수권 및 10,000주 인수권의 8종으로 합니다.

이자율
연리이자율(%)
0.00 ("표면이율")

변동금리부

사채이자율

-

이자지급

방법 및 기한

이자지급 방법

발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면총액에 대한 표면이자는 없다. 단, "본 사채"의 만기일 또는 조기상환일까지 보유한 사채권에 대해 만기보장수익율(YTM) 및 조기상환율(YTP)은 3개월 복리 연 3.00%로 하여 지급한다.

이자지급 기한

이자계산 기준일은 다음과 같습니다.

2018년 05월
13
일, 2018년 08월
13
일, 2018년 11월
13
일, 2019년 02월
13
일,

2019년 05월
13
일, 2019년 08월
13
일, 2019년 11월
13
일, 2020년 02월
13
일,

2020년 05월
13
일, 2020년 08월
13
일, 2020년 11월
13
일, 2021년 02월
13
일.

신용평가

등급

평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2018년 01월 23일 / 2018년 01월 23일

평가결과등급
B- (안정적) / B- (안정적)

주관회사의

분석

주관회사명
유진투자증권㈜

분석일자
2018년 01월 22일

상환

방법 및 기한

상환방법

가. 만기상환: 만기(2021년 02월
13
일)까지 보유하고 있는 "본사채"의 원금에 대하여는 2021년 02월
13
일에 원금의 109.3807%로 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

나. 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

조기상환기일
조기상환율

2019년 02월
13
일

103.0339%

2019년 08월
13
일

104.5852%

2020년 02월
13
일

106.1599%

2020년 08월
13
일

107.7583%

1) 조기상환청구금액: 각 권면금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.

3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: 중소기업은행 성남하이테크지점

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 권면금액에 상기 "나."에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상 환 기 한
2021년 02월 13일

권리행사로 인해 발행되는

지분증권의 종류 및 내용

㈜오리엔트바이오 기명식 보통주

행사가액, 행사비율,
행사기간 등
신주인수권의
조건 요약

(1) 행사가액:
1,180원 (예정)

"본사채" 발행을 위한 "발행회사"의 (최초)이사회결의일(2018년 01월 22일) 전일을 기산일로하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

(2) 행사비율

가. "본사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다. 본항의 제(3)호에 의한 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각"신주인수권증권"에 부여된"신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

(3) 신주인수권 행사기간

사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 03월
13
일)부터 "본사채" 만기일 1개월전(2021년 01월
13
일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.

(4) 신주인수권 행사가액의 조정

가. "본사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii)신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사가액= 조정 전 행사가액 ×{ (기발행주식수+ 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷(기발행주식수+ 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의행사로 발행될 주식의 수로 합니다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원단위 미만은 절사합니다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다. 상기의 가목 및 나목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본사채" 발행일로부터 매 1개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와같습니다.

- 아 래 -

2018년 03월 13일, 2018년 04월 13일, 2018년 05월 13일, 2018년 06월 13일,

2018년 07월 13일, 2018년 08월 13일, 2018년 09월 13일, 2018년 10월 13일,

2018년 11월 13일, 2018년 12월 13일, 2019년 01월 13일, 2019년 02월 13일,
2019년 03월 13일, 2019년 04월 13일, 2019년 05월 13일, 2019년 06월 13일,

2019년 07월 13일, 2019년 08월 13일, 2019년 09월 13일, 2019년 10월 13일,

2019년 11월 13일, 2019년 12월 13일, 2020년 01월 13일, 2020년 02월 13일,
2020년 03월 13일, 2020년 04월 13일, 2020년 05월 13일, 2020년 06월 13일,

2020년 07월 13일, 2020년 08월 13일, 2020년 09월 13일, 2020년 10월 13일,

2020년 11월 13일, 2020년 12월 13일, 2021년 01월 13일.

라. 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없습니다. 단, "본사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

마. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.

바. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다.)

(5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소: 한국예탁결제원 증권대행부

납입기일

2018년 02월
13
일

등록기관
한국예탁결제원

원리금

지급대행기관

회사명
중소기업은행 성남하이테크지점

기 타 사 항

1) 본 사채의 권면이자율 연 0.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.

2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(
2018년 02월
05
일
)에 확정될 예정입니다.

3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 3.00%로 합니다.

4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

조기상환기일
조기상환율

2019년 02월
13
일

103.0339%

2019년 08월
13
일

104.5852%

2020년 02월
13
일

106.1599%

2020년 08월
13
일

107.7583%

5) 금번 신주인수권부사채는 유진투자증권㈜이 잔액인수방식으로 참여합니다.

6) "본 ㈜오리엔트바이오 제14회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 03월
05
일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2018년 02월
13
일입니다.

7) "신주인수권이 분리된 채권"은 공사채등록법에 의거 등록발행하므로, 실물채권을 발행하지 않으며, 등록필증으로 갈음합니다. 단, "신주인수권증권"은 실물발행되며, 권종을 1주 인수권, 5주 인수권, 10주 인수권, 50주 인수권, 100주 인수권, 500주 인수권, 1,000주 인수권 및 10,000주 인수권의 8종으로 합니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다. 단 "신주인수권증권"은 실물 발행되므로 등록청구 대상에서 제외됩니다.

9) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.

10) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

11) 일반 공모청약은 2018년 02월
08
일 ~ 2018년 02월
09
일(2일간)이며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.

12) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공모일정

당사는 2018년 01월 24일 일반공모방식 신주인수권부사채(BW) 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2018년 01월 03일
대표주관계약 체결
-

2018년 01월 24일
이사회결의
-

2018년 01월 24일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2018년
02월 05일

증권신고서 효력발생, 투자설명서 제출
7영업일 경과 후

2018년 02월
05일

행사가액 확정
청약일전 3거래일

2018년 02월
08일

일반공모 청약공고
-

2018년 02월
08일

일반공모 청약
-

2018년 02월
09일

2018년 02월

13일

환불 및 납입
-

2018년 02월

13일

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2018년

03월 04일

신주인수권증권 교부예정일
-

2018년 03월
05일

신주인수권증권 상장예정일
-

주) 상기 일정은 증권신고서 제출일(2018년 01월 24일) 현재 기준 일정으로 증권신고서수리과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 14]
(단위: 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
20,000,000,000
100%
잔액인수

주주배정
-
-
-

기타
-
-
-

합계
20,000,000,000
100%
잔액인수

주) 모집금액은 권면총액 기준입니다.

나. 증권의 인수방법

본건 신주인수권부사채 일반공모의 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 제14회 무보증 신주인수권부사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에 잔액인수 물량의 범위 내에서 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항

본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 대표주관회사 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로 표면금리 연 0.00%, 사채권에 대한 만기보장수익률 3개월 복리 연 3.00%를 적용하여 각 사채권면금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항

당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 이사회결의일 직전영업일(2018년 01월 23일)을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.

1) 가치산정의 목적

㈜오리엔트바이오 제14회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치산출

2) 발행조건

신주인수권
가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
㈜오리엔트바이오 보통주 (A002630)
-

무위험이자율

2.187%
(2018년 01월 23일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가

1,190원
(2018년 01월 23일 종가)

-

행사가액(예정)
1,180원
주2)

변동성

① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1) 무위험이자율: 2018년 01월 23일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와동일합니다.

주2) 행사가액: 본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2018년 01월 24일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.

가. ㈜오리엔트바이오의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. ㈜오리엔트바이오의 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다. ㈜오리엔트바이오의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3) 하기 "3) 변동성" 참조

※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2018년 02월
05
일
에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSPI 지수
㈜오리엔트바이오 보통주

20영업일(1개월)
10.60
38.13

60영업일(3개월)
10.65
40.21

120영업일(6개월)
10.63
39.35

250영업일(12개월)
9.49
43.31

출처: Bloomberg, Historical Volatility Table (KOSPI 지수-KOSPI Index, ㈜오리엔트바이오 보통주-002630 KOSPI Equity)

주) 각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2018년 01월 23일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2018년 01월 23일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2018년 01월 23일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2018년 01월 23일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSPI 지수

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
10.60
10.65
10.63
9.49

신주인수권 이론가격(원)
133
133
133
125

행사가 대비(%)
11.27
11.27
11.27
10.59

나) ㈜오리엔트바이오 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
38.13
40.21
39.35
43.31

신주인수권 이론가격(원)
341
357
350
380

행사가 대비(%)
28.90
30.25
29.66
32.20

5) 가치산정 결과

가) 가치산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSPI 지수의 최근 250영업일 간의 역사적 변동성(9.49%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 125원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가)-기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSPI 지수의 최근 250영업일 간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

1) "발행회사"는 "대표주관회사"에게 "본 사채"의 잔액인수 및 모집을 위탁하며, "대표주관회사"는 이를 수락합니다.

2) "대표주관회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 인수합니다. "본 사채"를 인수하여 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 "대표주관회사"는 잔액인수 물량의 범위 내에서 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.

[대표주관회사의 인수한도 의무사채금액]

구분

회사명

인수한도의무 사채금액

대표주관회사

유진투자증권㈜

권면총액 금 이백억원정(\20,000,000,000)

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약공고
회사 홈페이지

2018년 02월
08일

배정공고
대표주관회사 홈페이지

2018년 02월

12일

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하여야 합니다.

나) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.
다) 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

라) 상기 "다)"의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 봅니다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 합니다.

바) 청약단위: "본사채"의 최저 청약금액은 100만원이며, 100만원 이상은 100만원단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2018년 02월
13일
에 본사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2018년 02월
13일
에 청약사무취급처에서 반환합니다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약사무취급처

청약방법

청약기간

유진투자증권㈜

본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS/유선

2018년 0
2월
08일
~

2018년 02월
09일

3) 배정방법

가) "대표주관회사"의 "총 청약금액"이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, "대표주관회사"의 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 협의하여 합리적으로 배정합니다.

나) 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 "대표주관회사"는 "본 사채"의 "인수계약서" 제2조 제2항에 따라 "대표주관회사"의 인수 물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다.

다) 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 본 사채의 권면총액 내에서 배정합니다.

라) 배정 단위는 10만원으로 합니다.

마) 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2018년 02월
12일
대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 투자설명서 교부

본 사채에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

가) 교부장소: "대표주관회사"의 본점 및 지점

나) 교부방법: 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 "대표주관회사"의 홈페이지와 HTS(Home Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부함

다) 교부일시: 2018년 02월
08일
~ 2018년 02월
09일

라) 기타사항

(1) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

(2) 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부 확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령 거부 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있습니다.

(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령 거부 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

(4) 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 투자설명서 교부 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

1) 납입장소: 중소기업은행 성남하이테크지점

2) 청약증거금의 대체ㆍ반환

가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

나) 청약증거금은 2018년 02월
13일
에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2018년 02월
13일
에 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일: 2018년 02월
13일

마. 증권의 교부

1) 신주인수권이 분리된 채권

가) 교부예정일: 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
나) 교부장소: 본 신주인수권부사채는 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

2) 신주인수권증권

가) 교부예정일: 2018년
03월 02일

나) 교부장소: 한국예탁결제원 증권대행부

바. 상장신청 예정일 및 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장신청 예정일

2018년 02월
12일

2018년

02월 23일

상장 예정일

2018년 02월
13일

2018년 03월
05일

사. 그 밖의 중요한 사항

1) 본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 ㈜오리엔트바이오의 제14회 무보증 신주인수권부사채는 잔액인수방식으로 발행되며, 대표주관회사인 유진투자증권㈜는 인수인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행합니다.

[사채의 인수]

[회차: 14]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수
조건

구분
명칭
인수금액
수수료율 (%)

대표주관회사
유진투자증권㈜

서울특별시 영등포구
국제금융로 24

20,000,000,000
- 기본인수수수료: 발행금액의 2.5%
- 추가인수수수료: 최종 인수금액의 10.0%
잔액
인수

[사채관리회사]

[회차: 14]
(단위: 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

케이티비투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩
20,000,000,000
20,000,000

■ 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 합니다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음합니다.

1) "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2) "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3) "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4) "발행회사"의 영업목적의 변경

5) 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6) "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7) "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8) "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9) "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

10) "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11) 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 백만원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
옵션관련사항

제14회 무보증
신주인수권부사채
20,000
주1)

2021년 02월
13일

3. 사채권자의 조기상환청구권에

관한 사항 참조

주1) 본 신주인수권부사채의 이자율 0.00%는 표면금리를 의미하며, 만기보장수익률(YTM)은 3.00%임

주2) 당사가 발행하는 제14회 무보증 사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채임

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항목
내용

신주인수권행사로 인해
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
㈜오리엔트바이오 기명식 보통주

특수한 권리등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)

가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.
다. 하기 "신주인수권 행사가액의 조정방법"에 의한 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.
라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

신주인수권 행사가액
기준주가
1,176원

할인율(%)
0.00%

행사가액

1,180원
(예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2018년 01월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만을 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의"본사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는
신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의
조정방법
조정기준(사유) 및
조정방법

가. "본사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii)신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사가액= 조정 전 행사가액 ×{ (기발행주식수+ 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷(기발행주식수+ 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의행사로 발행될 주식의 수로 합니다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원단위 미만은 절사합니다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라. 상기의 "가" 내지 "다"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 1개월 후 그리고 그 후 매 1개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

- 아 래 -

2018년 03월 13일, 2018년 04월 13일, 2018년 05월 13일, 2018년 06월 13일,

2018년 07월 13일, 2018년 08월 13일, 2018년 09월 13일, 2018년 10월 13일,

2018년 11월 13일, 2018년 12월 13일, 2019년 01월 13일, 2019년 02월 13일,
2019년 03월 13일, 2019년 04월 13일, 2019년 05월 13일, 2019년 06월 13일,

2019년 07월 13일, 2019년 08월 13일, 2019년 09월 13일, 2019년 10월 13일,

2019년 11월 13일, 2019년 12월 13일, 2020년 01월 13일, 2020년 02월 13일,
2020년 03월 13일, 2020년 04월 13일, 2020년 05월 13일, 2020년 06월 13일,

2020년 07월 13일, 2020년 08월 13일, 2020년 09월 13일, 2020년 10월 13일,

2020년 11월 13일, 2020년 12월 13일, 2021년 01월 13일.

마. 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다.)

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 "금융위원회", "한국거래소", "한국예탁결제원" 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보하여야 합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주) 상기 신주인수권 행사가액은 예정가액임

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2018년 01월 23일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2018-01-23(화)
1,178
1,216,844
1,433,083,810

2018-01-22(월)
1,180
830,540
979,711,185

2018-01-19(금)
1,189
1,217,913
1,448,688,470

2018-01-18(목)
1,166
1,482,161
1,728,931,340

2018-01-17(수)
1,174
1,696,055
1,990,586,750

2018-01-16(화)
1,183
2,218,064
2,622,885,735

2018-01-15(월)
1,196
2,589,596
3,098,304,390

2018-01-12(금)
1,213
2,100,616
2,548,938,230

2018-01-11(목)
1,202
4,176,757
5,019,106,845

2018-01-10(수)
1,160
1,014,731
1,176,941,225

2018-01-09(화)
1,162
1,804,768
2,097,881,505

2018-01-08(월)
1,129
727,416
821,564,640

2018-01-05(금)
1,131
1,173,728
1,327,983,035

2018-01-04(목)
1,133
1,311,659
1,485,792,620

2018-01-03(수)
1,153
1,186,716
1,368,740,040

2018-01-02(화)
1,121
1,846,377
2,070,262,030

2017-12-28(목)
1,092
1,056,986
1,154,276,745

2017-12-27(수)
1,107
582,043
644,068,545

2017-12-26(화)
1,096
1,207,662
1,323,794,080

합 계
29,440,632
34,341,541,220

1개월 가중산술평균주가(A)
1,166원

1주일 가중산술평균주가(B)
1,183원

최근일 가중산술평균주가(C)
1,178원

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,176원

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,176원

액면가 (G)
500원
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,180원
주3)

주1) 2018년 02월
05일
확정 예정
주2) 행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액=액면가액

주3) 호가 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항목
내용

신주인수권

행사기간

시작일

2018년 03월
13일

종료일

2021년 01월
13일

신주인수권 행사장소
한국예탁결제원 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는

신주의 주금납입장소

중소기업은행 성남하이테크지점

신주인수권의

행사방법 및 절차

신주인수권을 행사하고자 하는 자는 상기 신주인수권 행사장소에서 소정의 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 납입하거나 또는 대용납입하여야 합니다. 신주인수권의 행사즉시 신주의 발행가액 전액을 현금으로 납입하여야 하며, 이에 갈음하는 대용납입의 경우 신주의 발행가액 전액에 상응하는 권면액의 본 사채권을 제출하여야 합니다. 대용납입의 경우 사채권의 권면액 중 1주 미만의단수주에 해당하는 금액은 주권 교부시 "발행회사"의 명의개서대리인이 현금으로 지급합니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항

제516조의9(신주인수권의 행사)

① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.

② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.

③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.

④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항

1) 신주인수권 행사 절차에 따라 신주인수권 행사청구서와 당해 신주인수권을 제출하고 신주인수대금 전액을 "현금납입" 또는 "대용납입" 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.

2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 "본 사채"의 이자: 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권 행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 행사된 것으로 보아 배당의 효력을 가집니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으나, 다만 "대용납입"한 사채권에 대하여는 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전에해당하는 경우 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.

3) 배정: 본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받게 됩니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.
4) 상장: 본 신주인수권부사채의 "신주인수증권이 분리된 채권"은 2018년 02월
13일
에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정이며, "신주인수권증권"은 2018년 03월
05일 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

5) 미발행 주식의 보유: ㈜오리엔트바이오는 신주인수권 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간까지 ㈜오리엔트바이오가 발행할 주식의 총수 중 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행주식으로 보유하여야 합니다.

6) ㈜오리엔트바이오는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 행사일이 속하는 달의 말일부터 2주간 내에 하여야 합니다.

7) 신주 교부 방법: ㈜오리엔트바이오는 명의개서대리인인 한국예탁결제원 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권행사청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일(또는사채대용 납입일)로부터 1개월 내 교부하여 상장 완료합니다. 단, 명의개서대행기관인 한국예탁결제원 증권대행부와 한국거래소 등 유관기관의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

8) 신주인수권 행사가액 조정 시 공시방법: 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 "금융위원회", "한국거래소", "한국예탁결제원" 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보하여야 합니다.

9) 신주인수권증권의 양도 여부: 분리된 신주인수권증권을 양도하는 것이 가능합니다.

10) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제15조(신주인수권부사채의 발행 및 배정)

① 이 회사는 사채의 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 경우 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 긴급한 자금 조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제9조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 제9조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

3. 해외에서 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식 또는 종류주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1개월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의3의 규정을 준용한다.

⑦ 신주인수권 행사로 발행하는 주식의 발행가액을 조정할 수 있는 조건으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 그 발행가액의 조정에 관한 사항은 관계법규에서 정한 바에 의한다. 다만, 이사회는 사채의 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 이내에서 제1항 제2호 내지 제5호의 사유로 인하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정 후 신주인수권 행사로 발행하는 주식의 발행가액의 최저한도를 주식의 액면금액으로 할 수 있다.

3. 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)

사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

일자

조기상환율

2019년 02월
13
일

103.0339%

2019년 08월
13
일

104.5852%

2020년 02월
13
일

106.1599%

2020년 08월
13
일

107.7583%

가. 조기상환청구금액: 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.
다. 청구장소: "발행회사"의 본점

라. 지급장소: 중소기업은행 성남하이테크지점

마. 지급일: 각 조기상환기일

바. 지급금액: 권면금액에 상기 "3. 사채권자의 조기상환청구권" 상의 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 항에 따라 본사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

가. 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자와 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 합니다.

1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)

5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

6) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

7) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

8) 감독관청으로부터 "발행회사"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

9) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

10) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

11) "발행회사"가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

12) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

나. 위 제가호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자 집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실합니다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 케이티비투자증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 ㈜오리엔트바이오는 "갑", 사채관리회사인 케이티비투자증권㈜는 "을"이라 합니다.

가. 사채관리회사의 권한

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 제나호 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
다. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
라. 파산, 회생절차 개시의 신청
마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의
사. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
자. 사채권자집회에서의 의견진술
차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 
2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다. 
3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 케이티비투자증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

※ 금번 신주인수권부사채 모집에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

※ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

1. 사업위험

[당사 ㈜오리엔트바이오의 사업위험]

가.
매출확대 한계 위험

당사는
산업재산권 제약에 따른 해외시장 진출 한계와 국내 실험동물 시장 규모의 한계로 인하여 매출을 확대하는데 어려움
이 있고
,
바이오산업 전체의 성장성이 당사의 성장성
으로 이어지지 않는다는 점에 주의하시기 바랍니다.

당사는 바이오산업 내에서 이루어지는 각종 동물실험과 관련하여 실험동물의 생산 및 공급을 주업으로 하고 있기 때문에 전방산업으로서 바이오산업
의
영향을 받고 있습니다.

바이오산업은 바이오기술을 바탕으로 한 생물체의 기능과 정보를 활용하여 인류의 건강증진 및 질병예방을 비롯하여 진단, 치료 등에 필요한 유용한 물질과 서비스 등 다양한 부가가치를 생산하는 산업을 총칭
합니다. 또한
생명공학기술을 중심으로 여타 신기술과의 융합을 통해 생성되는 신산업과 함께 의약, 화학, 전자, 에너지, 농업, 식품 등 다양한 산업부문에서 생명공학기술
을 접목하여
창출되는 새로운 개념의 산업들을 포함합니다.

2016년 바이오산업 수급 규모는 총 10조 3,382억원이며, 공급시장에서의 생산비중은 85.9%인 8조 8,775억원, 수입비중은 14.1%인 1조 4,607억원으로 나타났습니다. 수요시장에서의 내수 규모는 총수급 규모의 57.0%인 5조 8,926억원이며, 수출 규모는 4조 4,456억원으로 총수급 규모의 43.0%로 조사되었습니다. 국내 바이오산업의 생산규모는 8조 8,775억원으로 국내판매 4조 4,319억원(49.9%), 수출 4조 4,456억원(50.1%)으로 나타났
습니
다. 국내판매와 수입에 따른 내수시장 규모는 5조 8,926억원이며, 국내판매 4조 4,302억원(75.2%), 수입 1조 4,606억원(24.8%) 이었습니다.

[국내 바이오산업 수급 변화 추이(2012년~2016년)]
(단위: 억원, %)

구 분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

연평균 증감률

수 급

(생산+수입)

금액

85,756

88,980

90,076

99,126

103,382

4.8

증감률

7.8

3.8

1.2

10.0

4.3

생 산

(국내판매+수출)

금액

71,445

75,108

76,070

85,039

88,775

5.6

증감률

11.7

5.1

1.3

11.8

4.4

내 수

(생산-수출+수입)

금액

55,281

57,337

56,024

56,266

58,926

1.6

증감률

6.1

3.7

-2.3

0.4

4.7

출처: 산업통상자원부, 한국바이오협회, 2016년 기준 국내 바이오산업 실태조사 결과보고서(2017.12)

바이오산업은 8개의 세부 산업분야로 분류되고 있습니다. 당사는 (7) 바이오에너지 및 자원산업에 속해 있으며, (7) 바이오에너지 및 자원산업 분야는 생산 및 내수 모두 연평균 증감률이 부(-)를 나타내고 있어 전년대비 소폭 성장하였음에도 불구하고 최근 3년간의 성장성은 다소 둔화된 것으로 나타나고 있습니다.

[국내 바이오산업 분야별 수급 변화 추이(2012년~2016년)]
(단위: 억원, %)

구 분

생 산

내 수

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

전년

대비

증감률

연평균
증감률

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

전년

대비

증감률

연평균
증감률

전 체

71,445

75,108

76,070

85,039

88,775

4.4

5.6

55,281

57,337

56,024

56,266

58,926

4.7

1.6

바이오의약산업

27,087

27,635

28,709

34,639

33,507

-3.3

5.5

28,194

28,490

27,514

27,550

29,309

6.4

1.0

바이오화학?에너지산업

5,030

5,622

5,484

5,737

11,125

93.9

22.0

4,749

5,147

4,972

5,262

10,645

102.3

22.4

바이오식품산업

28,579

30,211

30,392

32,174

29,182

-9.3

0.5

13,019

13,666

14,032

13,279

12,292

-7.4

-1.4

바이오환경산업

275

301

306

306

295

-3.7

1.8

277

303

306

304

293

-3.8

1.4

바이오의료기기산업

1,238

1,517

1,543

1,602

5,876

266.8

47.6

242

373

363

315

1,207

282.6

49.4

바이오장비 및 기기산업

1,219

1,216

1,255

1,626

1,246

-23.4

0.5

1,308

1,294

1,203

1,428

1,187

-16.9

-2.4

바이오자원산업

6,122

6,659

6,217

6,468

1,702

-73.7

-27.4

5,959

6,504

5,870

6,083

1,541

-74.7

-28.7

바이오서비스산업

1,895

1,947

2,161

2,487

5,842

134.9

32.5

1,533

1,560

1,764

2,043

2,453

20.1

12.5

출처: 산업통상자원부, 한국바이오협회, 2016년 기준 국내 바이오산업 실태조사 결과보고서(2017.12)

당사는 바이오산업 및 학계의 여러 연구활동에서 사용되는 실험동물을 공급하는 사업과 실험실 공사 및 기자재 공급 등의 사업 등을 영위하고 있으며, 대부분의 매출이 바이오산업 내 여러 분야를 통해서 이루어지기 때문에 바이오산업에 대한 의존도는 매우 높은 수준입니다. 특히, 당사의 실험동물 사업은 당사 매출액의 70% 내외를 차지하는 주요 사업으로 전적으로 바이오산업과 관련하여 매출이 발생하고 있으며, 실험실공사 및 기자재를 비롯하여 기타 매출부분도 각종 바이오분야 실험과 관련된 시약 등이기 때문에 당사는 90% 이상 바이오산업에 대한 매출이 발생하고 있습니다.

[당사 사업부별 매출액 현황(별도기준)]
(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~2015.03.31)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
10,366
100.0%
19,180
100.0%
20,071
100.0%
20,724
100.0%

- 실험동물
8,055
77.7%
15,638
81.5%
15,000
74.7%
15,063
72.7%

- 실험실공사 및 기자재
1,089
10.5%
1,304
6.8%
3,055
15.2%
3,506
16.9%

- 기타
1,222
11.8%
2,238
11.7%
2,017
10.0%
2,155
10.4%

출처: 당사 제시

그러나
당사는
산업재산권 제약으로 해외시장진출 한계와 국내 실험동물 시장 규모의 한계로 인하여 매출을 확대하는데 어려움
이 있고
,
바이오산업 전체의 성장성이 당사의 성장성
으로 이어지지 않는다는 점에 주의하시기 바랍니다.
또
한
바이오산업에 대한 의존도가 높음에도 불구하고 바이오산업의 성장성과 달리 당사의 매출액 증가는 둔화되는 모습이 나타나고 있습니다.
이는
실험동물이 모든 바이오 관련 실험에 이용되는 것이 아니고, 개발단계의
의약품이나 바이오 관련 제품의 효능 및 독성 등의 위해성 여부를 판별하는데 제한적으로 사용되기 때문입니다.
투자자 여러분께서는 바이오산업의 높은 성장성이 당사의 매출 성장으로 직결되지 않는다는 점에 유의하
시어 투
자를 결정하시기 바랍니다.

[각 동물별 기술제휴 및 공급 계약 내용]

[설치류 / Charles River Laboratories]

*CRL: Charles River Laboratories(기술제휴사)

*OBI: Orientbio(당사)

■ 권리부여

(1) 독점적 권리: 본 계약에 의거 본 계약의 유효기간 동안 CRL은 OBI에게 다음의 권리들을 부여한다.
① 유통지역 내에서 CRL을 대표하는 유일한 공급원으로서 CRL의 카탈로그 상품을 지역 내의 고객들에게 공급할 수 있는 독점적 권리

② 등록된 번식 상품의 생산에 있어서 그 효과를 인정 받은 CRL의 노하우, 방법 및 절차들을 번식 지역 내에 위치하는 모든 OBI시설에서 사용할 수 있는 독점적 권리와 이러한 등록된 번식 상품을 유통지역 내에서 공급할 수 있는 독점적 권리

③ 전용 등록 국제 서비스를 번식 지역 내에서 실시할 수 있는 독점적 권리와 이러한 전용 등록 국제 서비스를 유통 지역 내에 있는 고객들에게 판매할 수 있는 독점적 권리

(2) 본 계약에서 OBI에게 부여된 제한적 권리들을 제외하고서는 등록된 번식 상품과 등록된 서비스와 관련된 모든 기타 지적재산권과 모든 연관 노하우 및 기업 비밀에 대한 권리는 CRL이 보유한다.

■ 유통조건

본 계약에 포함된 어떠한 내용도 OBI가 유통 지역 외의 지역에 있는 잠재적인 고객에게 CRL 카탈로그 상품과 등록된 번식 상품을 유통, 홍보 및 판매하거나 CRL 카탈로그 상품의 등록된 번식 상품에 대한 주문을 적극적으로 유도할 수 있는 권리를 허락하지 않는다. (유통지역: 한국)

■ 기간, 갱신(연장) 및 이행

(1) 기간: 본 계약의 기간은 유효기간의 시작일로부터 시작되며, 조기 해제되지 않는 이상 7년 동안 지속된다. 계약당사자들 중 계약 해제권리를 행사하는 자가 없을 경우 자동적으로 계약기간이 2년 연장된다. (계약체결일 2012년 03월 30일)

(2) 갱신결정: 계약 유효기간의 7연차에 접어들기 최소 1년 이전에 계약당사자들은 협상을 통하여 본 계약의 갱신이나 계약기간 만료 후 효력이 발생하는 새로운 계약의 체결을 결정할 수 있다. 계약당사자들이 계약 만료 이후에도 쌍방 간의 관계를 유지하기로 합의할 경우, 본 계약의 조건들이 계약 기간의 만료일까지 적용되며, 그 이후에는 갱신된 계약이나 새로운 계약의 명시된 조건들이 적용된다.

출처: 당사와 Charles River Laboratories 사이에 체결된 기술제휴 계약서

주) 당사와 Charles River Laboratories 사이에 체결된 기술제휴 계약 내용은 계약당사자 상호간 영업비밀에 해당되는 사항이기 때문에 계약서 상의 권리부여, 유통조건 및 계약기간 등에 관한 사항에 대해서만 요약하여 기재하였습니다.

[비글 / Covance]

*OBI: Orientbio(당사)

■ 의무

OBI의무: OBI는 동물 사유 산업에서 최상의 기준을 유지하기 위해 Covance의 지침과 일치하는 전문적인 방식으로 자손의 번식과 판매에 관한 의무를 수행해야 한다.

① 의무: OBI는 사육 재고의 모든 육종을 Covance의 지침과 요구사항에 부합해야 한다. 사육 재고 지침 및 공식은 Covance에서 유지하며, 필요에 따라 OBI에 제공해야 한다. OBI는 Covance가 자손 및 자손의 판매를 모니터링 할 수 있도록 Covance가 합리적으로 요청한 번식 및 자손에 관한 모든 정보와 기록을 Covance에 제공해야 한다. OBI는 발효일로부터 2년 이내에 AAALAC 인증을 획득해야 하며, 당사자 간의 상호 합의에 의해 연장될 수 있다.
② 사육의 제한: OBI에 의한 번식은 한국에서만 이루어져야 하며, 이는 한국이 아닌 다른 국가에서 Covance의 유전자를 가진 개를 사육하거나 다른 당사자가 사육하도록 허용하지 않아야 한다.

③ 마케팅 및 판매의 제한: OBI의 마케팅 및 판매는 한국을 비롯하여 일본, 라오스, 말레이시아, 북한, 이스라엘, 인도네시아, 카자흐스탄, 대만, 싱가포르, 태국, 필리핀, 홍콩, 중국 및 인도에 대해서만 가능하다.

■ 계약기간

본 계약 조건에 따라 해지되지 않는 한, 본 계약의 기간은 최초 계약일로부터 7년간 지속되며, 이후 5년간 자동 갱신된다. (계약체결일 2010년 04월 01일)

출처: 당사와 Covance 사이에 체결된 기술제휴 계약서

주) 당사와 Covance 사이에 체결된 기술제휴 계약 내용은 계약당사자 상호간 영업비밀에 해당되는 사항이기 때문에 계약서 상의 의무 및 계약기간 등에 관한 사항에 대해서만 요약하여 기재하였습니다.

[영장류 / ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트)]

갑: ㈜오리엔트바이오(당사)

을: ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트/당사의 특수관계회사)

■ 독점공급

을은 생산한 실험동물(영장류)를 갑에게만 공급할 수 있다. 다만, 갑으로부터 사전 서면승인을 받는 경우 갑 이외의 자에게도 공급할 수 있다.

■ 계약기간

본 계약의 계약기간은 2012년 04월 02일부터 2017년 12월 31일까지로 하며, 계약기간 만료 1개월 전에 상대방에게 서면으로 해지통고를 하지 않는 한 연 단위로 갱신된다.

■ 선급금의 지급

을은 갑에게 실험동물(영장류)에 대하여 선급금의 지급을 요청할 수 있다. 다만, 갑과 을은 실험동물(영장류)의 사육, 생산에 장기간이 소요되는 점을 고려하여 해당 선급금을 대여금으로 처리하기로 한다.

■ 물품대금과 선급금의 상계

을이 납품한 실험동물(영장류)이 검사에 합격하면, 갑은 산정된 물품대금을 기지급한 선급금(대여금 형식)과 상계처리 한다.

■ 권리 등의 양도 등 금지

갑과 을은 상대방의 서면동의 없이 본 계약서상의 일체의 권리, 의무 등을 제3자에게 양도, 증여, 대물변제, 대여 등을 하거나 담보로서 제공할 수 없다.

출처: 당사와 ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트) 사이에 체결된 기술제휴 계약서

주) 당사와 ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트) 사이에 체결된 공급 계약 내용은 계약당사자 상호간 영업비밀에 해당되는 사항이기 때문에 계약서 상의 의무 및 계약기간 등에 관한 사항에 대해서만 요약하여 기재하였습니다.

나.
(전문인력 관련 위험)
당사는 실험동물의 안정적인 생산 및 관리를
비롯
한

연구개발 등
과 관련하여

소수 전문인력에 대한 의존도가 매우 높습니다.

이
들
의 이탈에 따른 사업 전반에 대한 부정적 영향이 매우 크기 때문에
각별한
주의가 필요합니다.

당사는 실험동물의 안정적인 생산 및 관리를 위해서 수의사 및 관련 전문인력을 보유해야만 하며, 당사가 수행하고 있는 각종 연구개발 활동을 위해서도 관련 분야의 전문 연구자들이 요구되고 있습니다. 또한 당사의 경우 향후 경쟁력 향상 및 품질 개선 등을 위해서는 전문인력을 통한 지속적인 연구개발 및 관리가 불가피한 상황입니다. 이와 같이 사업과 관련한 전문인력은 당사의 경쟁력을 좌우하는 매우 중요한 요소이기 때문에 당사는 우수한 인력의 유치 및 관리를 위하여 최선
을 다하고
있습니다.

그러나 당사의 경우 중소기업으로서 규모가 크지 않기 때문에 다수의 전문인력을 고용할 수는 없는 상황입니다. 따라서 소수의 연구인력에 대한 의존도와 이들의 연구성과가 당사의 사업에 미치는 영향은 대기업에 비해 상대적으로 크며, 퇴직 및 이직 등으로 인하여 전문인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업과 연구개발 활동

에 미치는 부정적인 영향이 클 수밖에 없습니다. 만약 전문인력의 유출이 현실화 될 경우 진행중인 사업의 축소 및 중단을 비롯하여 연구성과 및 기술의 유출 등이 발생할 수 있으며, 이로 인한 손실은 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(1)
전문
인력 현황

순번
직위
성명
입사년월일
최종학력
학위
주요연구실적

1
부사장
김상년
2008-07-01
Univ.of maryland at baltmore(미생물학)
박사
연구소업무 총괄, OND-1 개발

2
과장
강정희
2014-11-06
서울대학교 유전공학
박사
OND-1 개발

3
사원
연제택
2013-05-15
한서대학교 생명과학
학사
일반독성 영장류 파트담당

4
과장대리
김보준
2015-10-12
경희대학교 생물약제학
석사
OND-1 개발

5
대리
조영준
2016-09-08
서울대학교 생명과학부 분자세포생물학
박사수료
OND-1 개발

6
주임
이상은
2015-10-26
울산의과대학교 의과학
석사
OND-1 개발

7
부장
김종현
2003-08-25
건국대학교 수의학과
석사
비설치류 담당자(중대동물)

8
차장
홍영보
2003-08-25
삼육의명대학 동물자원
학사
일반독성 실험동물기술사

9
주임
최우용
2017-04-24
연세대학교 대학원 화공생명공학과
석사
OND-1 개발

출처: 당사 제시

제58기부터 제60기까지는 당사의 전문인력규모에 비해 전문인력의 입ㆍ퇴사가 비교적 많았
는데,
이는 최근 바이오산업이 유망산업분야로 각광을 받으면서 대기업 등을 중심으로 바이오사업에 진출하고 있는 현상과 관련이 있습니다. 최근 바이오사업에 진출하는 대기업이 증가하면서 바이오분야 전문인력에 대한 수요가 늘어나고 전문인력
의
이동이 빈번하게 발생하고 있기 때문입니다.

(
2)오리엔트바이오
전문
인력 변동 내역

(단위: 명)

구분
제61기 반기
제60기
제59기
제58기

17.04~17.09
16.04~17.03
15.04~16.03
14.04~15.03

기초인원
8
9
6
7

입 사
1
2
6
4

퇴 사
-
3
3
5

기말인원
9
8
9
6

출처: 당사 제시

또한 당사는 현재 경기도 가평, 충북 음성, 전북 정읍 등지에 3개의 실험동물 생산 및 사육센터를 운영하고 있으
며, 일반적인 사육 및 시설관리 등 일정부분은 당사의 특수관계자인 ㈜엠다스 및 ㈜프리젠을 통한 외주인력에 의해 이루어지고 있습니다.

당사는 실험동물의 안정적인 생산 및 관리를
비롯
한

연구개발 등
과 관련하여

소수의
전문인력에 대한 의존도가 매우 높습니다.

이
들
의 이탈에 따른 사업 전반에 대한 부정적 영향이 매우 크기 때문에 각별한 주의가 필요합니다.

투자자 여러분들께서는 전문인력의 변동에 따라 당사의 사업

에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는
사실을
염두하시고 투자에 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

다.
(법률 관련 위험)
전세계 및 국내에서 동물실험에 대한 부정적인 여론이 확산되거나 동물실험을 제한하는 법률이 제정될 경우 당사에 매출 감소 등과 같은 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

동물실험과 관련하여 동물보호단체 등의 주도로 세계 각지에서 나타나고
있는
동물실험 반대 기조와 유럽연합(EU)의 제한적인 동물실험 금지 법안 등과 같은 규제는 당사의 사업에 주요한 위험요인이 되고 있습니다.

지난 2010년 09월 08일 유럽의회는 2년간 끌어오던 동물실험을 엄격히 제한하는 내용의 동물복지 관련 법안을 통과시킴에 따라 향후 영국, 프랑스 등 유럽 27개 나라에서는 침팬지, 고릴라, 오랑우탄을 이용한 실험은 사실상 전면 금지됐습니다. 또한 기타 영장류를 이용한 실험도 신약 및 신의료기술 등 질병연구와 과학적 연구 등에 한해서만 극히 제한적으로 시행되고 있습니다. 동물실험은 신약개발 등 바이오산업에서 각종 연구를 통한 결과물의 유해성과 신뢰성 보증을 위해 필수적임에도 불구하고 동물실험을 대체할 수 있는 방안을 마련해야만 한다는 주장이 선진국 사이에서 거론되고 있는 상황입니다. 최근 국내에서도 애완동물에 대한 관심이 증가하면서 동물실험에 대한 부정적 여론이 점차 확산되는 추세에 있습니다.

이와 관련하여 당사는 실험동물생산 관리에 있어
국제실험동물관리평가인증협회(이하 AAALAC, Association for Assessment and Accreditation of Laboratory Animal Care)
에 가입하여 국제적으로 실험동물의 복지와 윤리에 관한 생산관리 규정을 따르고 있으며, 국내 실험동물에 관한 법률 및 동물보호법 등을 준수하여 실험동물 윤리위원회에서 관리, 감독을 받는 등 최선의 노력을 기울이고 있습니다.

상기에 기재한 AAALAC는 1965년 국제적으로 실험동물에 관한 평가 및 인증과 윤리적인 문제를 다루기 위하여 설립된 비영리 단체입니다. AAALAC는 전세계 28개국에 300여개의 기관을 두고 국제적인 실험동물 표준화를 위한 업무를 수행하고 있으며, 실험동물의 관리와 사용에 있어

AAALAC의 기준을 충족 및 유지시킬 경우 인증서를 발급하고 있습니다.

AAALAC는 실험동물의 사용 및 관리 등에 관한 별도의 운영기준을 정하여 실험동물을 다루는 단체는 본 운영기준에 의거 자체적인 관리 규칙을 제정토록 하고 있으며, 당사는 이에 따른 규칙을 제정하여 운영하고 있습니다. 또한 본 운영규칙에 따라 실험동물을 적절히 관리하고 있는 단체에 대해서는 소정의 절차를 통해 AAALAC 인증을 하고 있습니다.

■ AAALAC의 실험동물 사용 및 관리 등에 관한 운영기준

AAALAC International의 운영위원회 또는 그 위원회가 지명한 자는 실험동물 관리 및 사용 프로그램의 인증을 위한 구체적 기준과 요건을 제정하여야 한다. 그와 같이 함에 있어서 규칙 제정 부서는 다음과 같은 일반 원칙에 의하여 규율되어야 한다.

가. 실험동물의 관리는 유자격자가 감독하여야 한다.

나. 모든 동물관리 요원은 실험동물의 관리에 관한 교육을 받고 경험을 보유함으로써 적합한 자격을 갖춰야 한다.

다. 동물을 위한 물리적 시설과 관리 및 사용 방법은 동물들을 편안하고 안락한 상태로 사육할 수 있어야 한다.

라. 1996년 국립연구협회의 실험동물의 관리 및 사용 지침서(이하 지침서) 또는 그 지침서의 현 개정판은 구체적인 인증기준의 제정을 위한 기본 지침서가 되어야 한다. 미국 밖에서 실시되는 프로그램의 경우, AAALAC International은 인증대상 단위사업체가 소재한 국가의 현행 지침 및 협약에 기초하여 기준을 제정할 수 있다.

마. 인증대상 단위사업체는 동물의 관리 및 사용에 영향을 미치는 모든 법령 및 정부 규정을 준수하여야 하며, 이에는 그 단위사업체가 소재한 관할지역의 현행 위생, 보건, 노동 및 안전 기준이 포함되나 그에 국한되지 아니한다.

바. 인증받은 단위사업체는 AAALAC International이 명시한 동물 관리 및 사용 프로그램의 각 요소들을 기술한 연차보고서를 제출하여야 한다. 이외에도 인증받은 단위사업체는 동물 사용 및 관리 프로그램 계획과 관계 있는 이상반응을 AAALAC Interanational에게 신속히 (예컨데, 통신문의 사본을 통하여) 통지하여야 한다. 이러한 이상반응의 사례에는 미국 농무부 또는 실험동물 복지국의 조사건이 포함되며, 아울러 동물의 복지에 부정적 영향을 미치는 다른 중대한 사건 또는 관심사가 포함된다.

사. AAALAC International의 인증 프로그램에 의거 인증자격을 획득하거나 유지하기 위한 조건으로 실험동물의 사용 및 관리를 위한 협회나 단체의 회원자격, 실험동물의 사용 및 관리에 헌신적 노력을 기울이는 개인들의 협회 회원자격 또는 어떠한 협회나 단체의 회원자격을 요구하지 않는다.

자료: 회사 제시

■
AAALAC 인증 절차

서류신청 → AAALAC 담당자 행정적 검토 → AAALAC 팀 현장시찰 → AAALAC 팀 현장시찰 보고서 작성 → 인증심의회 개최 → AAALAC 인증결정

출처: 당사 제시

상기 인증 절차를 모두 완료하기까지 약 5개월 정도의 비교적 긴 시간이 필요하며, AAALAC의 인증 담당자들이 직접 당사의 생산시설을 방문하여 시찰하고 평가하여 인증을 완료하였습니다. 통상 AAALAC는 연간 세 번의 평가시작일을 두고 있는데, 4월, 8월, 12월의 첫 번째 날 입니다. 국내의 경우 AAALAC 인증을 받은 곳이 당사를 포함하여 21개 기관이 있으며, 해당 기관들은 다음과 같습니다.

[국내 AAALAC 인증받은 기관 내역]

순번
기관명
소재지

1
바이오톡스텍 (Biotoxtech Co. Ltd.)
충북 청주

2
ChemOn Inc.
경기 용인

3
전북대학교
전북 전주

4
대한바이오링크(Dae Han Biolink Co. Ltd.)
충북 청주

5
가천대학교
인천

6
Green Cross Corporation
충북 청주

7
경기과학기술진흥원
경기 수원

8
Johnson & Johnson Company
인천

9
안정성평가연구소(Korea Institute of Toxicology)
대전

10
한국화학시험연구원(Korea Testing and Research Institute)
전남 화순

11
코아텍(Korean Animal Technology)
경기 평택

12
식약처
충북 청주

13
보건복지부 산하 오송 실험동물센터
충북 청주

14
나라바이오텍
경기 평택

15
국립암센터
경기 일산

16
오리엔트바이오
경기 성남

17
부산대학교
부산

18
삼성서울병원
서울

19
서울대학교병원
서울

20
성균관대학교
경기 수원

21
연세대학교
서울

출처: AAALAC 홈페이지

또한 실험동물과 관련하여 국내에서는 '유전자변형생물체의 국가간 이동 등에 관한 법률'에 의거하여 관리가 이루어지고 있습니다. 이 법은 「바이오안전성에 관한 카르타헤나 의정서」의 시행에 필요한 사항과 유전자변형생물체의 개발ㆍ생산ㆍ수입ㆍ수출ㆍ유통 등에 관한 안전성의 확보를 위하여 필요한 사항을 정함으로써 유전자변형생물체로 인한 국민의 건강과 생물다양성의 보전 및 지속적인 이용에 미치는 위해를 사전에 방지하고 국민생활의 향상 및 국제협력을 증진함을 목적으로 2008년 제정되었습니다.

또한 동 법률은 위반사항에 대해서 벌칙도 별도로 규정하고 있는데, 위반사항별로 1년~5년의 징역 또는 2천만원~7천만원의 벌금 및 1천만원 이하의 과태로 등으로 처벌하고 있습니다. 다만, 당사는 동 법률을 준수하고 있으며, 해당 법률로 처벌받은 사실이 없습니다.

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 전세계 및 국내의 동물실험에 대한 부정적인 여론이 확산되거나 동물실험을 제한하는 법률이 제정될 경우 당사에 매출 감소 등과 같은 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 동물실험과 관련된 여론 및 규제 등이 당사에 미치는 영향에 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

라.
(기술제휴 관련 위험)
당사는 실험동물의 생산 및 공급과 관련하여 미국의 Charles River Laboratories 및 Covance Research Products와 체결한
기
술제휴
계약이
파기되거나 조건이 불리하게 변경되면
안정적인 모체 공급이 불가능해져 당사의 사업이 일시적으로 어려울 수도 있으므로 투자에
유
의
하시기 바랍니다.

당사는 실험동물의 생산 및 공급과 관련하여 미국의 Charles River Laboratories 및 Covance Research Products와의 기술제휴를 바탕으로 국내에 모체의 도입을 비롯하여 생산 및 공급 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 따라서 당사는 이들 기업들과 기술제휴 및 이와 관련된 계약사항은 사업상 매우 중요한 요소입니다. 만약 계약의 유지가 불가능해지거나 계약이 파기될 경우 당사의 사업이 일시적으로 어려울 수 있는 위험이 있습니다. 현재는 계약사항을 성실히 이행하며 우호적으로 계약관계를 유지하고 있지만, 향후 예상치 못한 문제의 발생으로 인하여 계약과 관련하여 분쟁이 발생하거나 계약이 파기될 경우 매출실적 악화에 따른 수익성 악화가 일어날 수 있음을 투자자 여러분께서는 인지하시고 투자에 주의를 기울이시기 바랍니다.

[㈜오리엔트바이오의 주요 생산 실험동물]

구분
특성
기술제휴 또는 도입처

① 짧은 기간 동안 많은 세대를 만들 수 있는 왕성한 번식력

② 면역학, 약리학 등의 광범위한 분야에서 사용

③ 면역실험, 만성폐렴, 유방암 등 다양한 질환모델로 이용가능

Charles River Laboratories

(미국)

① 비교적 대형으로 발육이 좋음

② 성질이 온순해 다루기가 비교적 쉬움

③ 영양, 대사, 생리적 측면에서 인간과 유사성이 높음

④ 발암성을 포함한 물질 및 약재 등의 안전성 평가시험 등에 사용

① 면역력이 결여되어 있어 면역학 및 발암연구에 이용

② 미용학, 화장학, 항염증제 연구에 사용

③ 정상마우스보다 수명이 비교적 짧은 특성

① 성질이 온순하여 실험에 용이

② 순환기, 소화기 등 장기연구에 사용

③ 약리학, 대사 관련 실험에 많이 사용되며, 특히 약품, 농약, 식품

첨가물 등에 대한 독성시험을 위해 주로 사용됨

④ 치과 연구에도 다수 사용되고 있음

Covance Research Products

(미국)

① 인간과의 유사성으로 인해 인간 질병연구를 위한 가장 유사한

질환모델을 제공할 수 있는 장점이 있음

② 약물동태 및 독성동태 실험, 병원체감염실험, 신경 및 생식생리학

실험, 신약 반복투여 독성실험 등에 사용됨

오리엔트캄

(캄보디아)

출처: 당사 제시

주) 상기 실험동물 중 설치류의 경우에는 근교계(In-bred), 비근교계(Out-bred) 및 잡종계(Hybrid) 등에 따라서 다양한 특성의 실험동물(mouse, rat 등)로 분류될 수 있으며, 당사는 이에 따른 다양한 실험동물을 생산하고 있습니다.

[Charles River Laboratories의 요약]

구분
내용

설립연도
1947년

상장여부
NYSE

상장일자
1996년 12월 17일

시가총액
$ 42억

매출액(2016년)
$ 1,681,430,000

직원 수
약 7,700 여명

보유시설
16개 국가에 65개 이상의 시설 보유

본사위치
미국 메사추세츠주 윌밍톤시

출처: 당사 제시

[Covance Research Products의 요약]

구분
내용

설립연도
1968년

상장여부
NYSE

상장일자
2000년 01월 23일

시가총액
$ 147억

매출액(2014년)
$ 2,521,002,000

직원 수
약 12,000 여명

보유시설
60개국 이상에 시설 보유

본사위치
미국 메사추세츠주 프린스톤시

출처: 당사 제시

주) 동사는 2015년 2월 Laboratory Corporation America와 합병하였으며, 시가총액은 증권신고서 제출일 현재 Laboratory Corporation America의 시가총액입니다.

다
음은 당사가 Charles River Laboratories 및 Covance Research Products와 맺은 기술제휴 관련 계약내용이며, 참고하시기 바랍니다.

우선 당사는 설치류 실험동물의 생산과 관련하여 세계 실험동물 시장의 80%를 점유하고 있는 Charles River Group의 Charles River Japan(CRJ)과 1999년 12월 실험용 동물(랫트, 마우스 등의 Charles River Research Model) 생산을 위한 기술제휴 계약(철저한 계통관리를 통한 모체 공급, 사후모니터링을 통한 품질유지와 실험연구에 필요한 기술적인 지원 및 훈련)을 체결하였습니다. 동 계약은 1999년 12월 ㈜바이오제노믹스가 체결한 것으로 2003년 08월 ㈜오리엔트(현 오리엔트바이오)에 흡수합병된 후에도 계약을 유지해 왔으며, 2010년 01월 계약상대방을 Charles River Laboratories(CRL)로 변경하여 계약을 연장하였습니다. 이어서 2012년 03월 30일에 종전계약(2010년 01월 체결)의 내용을 보충하고자 계약만료일이 2012년 01월 01일부터 7년간 유효한 계약을 체결하였으며, 향후 갱신에 대한 결정은 2019년 07월 01일까지 합의하기로 하였습니다.

(1) Charles River Laboratories(CRL)와의 계약 내용

[설치류 / Charles River Laboratories]

*CRL: Charles River Laboratories(기술제휴사)

*OBI: Orientbio(당사)

■ 권리부여

(1) 독점적 권리: 본 계약에 의거 본 계약의 유효기간 동안 CRL은 OBI에게 다음의 권리들을 부여한다.
① 유통지역 내에서 CRL을 대표하는 유일한 공급원으로서 CRL의 카탈로그 상품을 지역 내의 고객들에게 공급할 수 있는 독점적 권리

② 등록된 번식 상품의 생산에 있어서 그 효과를 인정 받은 CRL의 노하우, 방법 및 절차들을 번식 지역 내에 위치하는 모든 OBI시설에서 사용할 수 있는 독점적 권리와 이러한 등록된 번식 상품을 유통지역 내에서 공급할 수 있는 독점적 권리

③ 전용 등록 국제 서비스를 번식 지역 내에서 실시할 수 있는 독점적 권리와 이러한 전용 등록 국제 서비스를 유통 지역 내에 있는 고객들에게 판매할 수 있는 독점적 권리

(2) 본 계약에서 OBI에게 부여된 제한적 권리들을 제외하고서는 등록된 번식 상품과 등록된 서비스와 관련된 모든 기타 지적재산권과 모든 연관 노하우 및 기업 비밀에 대한 권리는 CRL이 보유한다.

■ 유통조건

본 계약에 포함된 어떠한 내용도 OBI가 유통 지역 외의 지역에 있는 잠재적인 고객에게 CRL 카탈로그 상품과 등록된 번식 상품을 유통, 홍보 및 판매하거나 CRL 카탈로그 상품의 등록된 번식 상품에 대한 주문을 적극적으로 유도할 수 있는 권리를 허락하지 않는다. (유통지역: 한국)

■ 기간, 갱신(연장) 및 이행

(1) 기간: 본 계약의 기간은 유효기간의 시작일로부터 시작되며, 조기 해제되지 않는 이상 7년 동안 지속된다. 계약당사자들 중 계약 해제권리를 행사하는 자가 없을 경우 자동적으로 계약기간이 2년 연장된다. (계약체결일 2012년 03월 30일)

(2) 갱신결정: 계약 유효기간의 7연차에 접어들기 최소 1년 이전에 계약당사자들은 협상을 통하여 본 계약의 갱신이나 계약기간 만료 후 효력이 발생하는 새로운 계약의 체결을 결정할 수 있다. 계약당사자들이 계약 만료 이후에도 쌍방 간의 관계를 유지하기로 합의할 경우, 본 계약의 조건들이 계약 기간의 만료일까지 적용되며, 그 이후에는 갱신된 계약이나 새로운 계약의 명시된 조건들이 적용된다.

출처: 당사와 Charles River Laboratories 사이에 체결된 기술제휴 계약서

주) 당사와 Charles River Laboratories 사이에 체결된 기술제휴 계약 내용은 계약당사자 상호간 영업비밀에 해당되는 사항이기 때문에 계약서 상의 권리부여, 유통조건 및 계약기간 등에 관한 사항에 대해서만 요약하여 기재하였습니다.

[Charles River Laboratories의 운영시스템]

구분
내용

생산기술
Charles River Group의 IGS 시스템을 채용하여 유전적으로 균일한 특성을 가진 동물을 생산하여 국내에서 유일하게 CD(SD)IGS에 따른 실험동물로 인정받고 있음

생산시설
NIH 및 ILAR 지침에 근거하여 동물복지를 고려한 최신의 동물사육시스템 구비 100% 전외기 공조 방식, 균일한 공기배분, 미생물 교차오염에 대한 barrier기능, 수의학 및 축산학 전공한 전문가 중심 운영

품질관리
세계적인 기준에 의거한 SPF/VAF 품질검사
자체 월 2회 점검 및 미국 Charles River Laboratories의 연간 4회 모니터링 실시(유전, 환경, 미생물, 생태 등 총 4가지 모니터링)

출처: 회사 제시

또한 당사는 중대형 실험동물의 생산과 관련하여 Covance Research Products와 기술제휴를 위한 계약을 체결하였으며, 국내 공급을 비롯하여 일본 및 동아시아 지역 수출을 계획하고 있습니다.

2. Covance Research Products와의 계약 내용

[비글 / Covance]

*OBI: Orientbio(당사)

■ 의무

OBI의무: OBI는 동물 사유 산업에서 최상의 기준을 유지하기 위해 Covance의 지침과 일치하는 전문적인 방식으로 자손의 번식과 판매에 관한 의무를 수행해야 한다.

① 의무: OBI는 사육 재고의 모든 육종을 Covance의 지침과 요구사항에 부합해야 한다. 사육 재고 지침 및 공식은 Covance에서 유지하며, 필요에 따라 OBI에 제공해야 한다. OBI는 Covance가 자손 및 자손의 판매를 모니터링 할 수 있도록 Covance가 합리적으로 요청한 번식 및 자손에 관한 모든 정보와 기록을 Covance에 제공해야 한다. OBI는 발효일로부터 2년 이내에 AAALAC 인증을 획득해야 하며, 당사자 간의 상호 합의에 의해 연장될 수 있다.
② 사육의 제한: OBI에 의한 번식은 한국에서만 이루어져야 하며, 이는 한국이 아닌 다른 국가에서 Covance의 유전자를 가진 개를 사육하거나 다른 당사자가 사육하도록 허용하지 않아야 한다.

③ 마케팅 및 판매의 제한: OBI의 마케팅 및 판매는 한국을 비롯하여 일본, 라오스, 말레이시아, 북한, 이스라엘, 인도네시아, 카자흐스탄, 대만, 싱가포르, 태국, 필리핀, 홍콩, 중국 및 인도에 대해서만 가능하다.

■ 계약기간

본 계약 조건에 따라 해지되지 않는 한, 본 계약의 기간은 최초 계약일로부터 7년간 지속되며, 이후 5년간 자동 갱신된다. (계약체결일 2010년 04월 01일)

출처: 당사와 Covance 사이에 체결된 기술제휴 계약서

주) 당사와 Covance 사이에 체결된 기술제휴 계약 내용은 계약당사자 상호간 영업비밀에 해당되는 사항이기 때문에 계약서 상의 의무 및 계약기간 등에 관한 사항에 대해서만 요약하여 기재하였습니다.

영장류의 경우 당사의 특수관계회사인 ㈜오리엔트가 생산하고 있으며, 2012년 04월 02일 영장류 공급을 위한 계약을 다음과 같이 체결하였습니다.

[영장류 / ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트)]

갑: ㈜오리엔트바이오(당사)

을: ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트/당사의 특수관계회사)

■ 독점공급

을은 생산한 실험동물(영장류)를 갑에게만 공급할 수 있다. 다만, 갑으로부터 사전 서면승인을 받는 경우 갑 이외의 자에게도 공급할 수 있다.

■ 계약기간

본 계약의 계약기간은 2012년 04월 02일부터 2017년 12월 31일까지로 하며, 계약기간 만료 1개월 전에 상대방에게 서면으로 해지통고를 하지 않는 한 연 단위로 갱신된다.

■ 선급금의 지급

을은 갑에게 실험동물(영장류)에 대하여 선급금의 지급을 요청할 수 있다. 다만, 갑과 을은 실험동물(영장류)의 사육, 생산에 장기간이 소요되는 점을 고려하여 해당 선급금을 대여금으로 처리하기로 한다.

■ 물품대금과 선급금의 상계

을이 납품한 실험동물(영장류)이 검사에 합격하면, 갑은 산정된 물품대금을 기지급한 선급금(대여금 형식)과 상계처리 한다.

■ 권리 등의 양도 등 금지

갑과 을은 상대방의 서면동의 없이 본 계약서상의 일체의 권리, 의무 등을 제3자에게 양도, 증여, 대물변제, 대여 등을 하거나 담보로서 제공할 수 없다.

출처: 당사와 ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트) 사이에 체결된 기술제휴 계약서

주) 당사와 ㈜제우글로비스(現 ㈜오리엔트) 사이에 체결된 공급 계약 내용은 계약당사자 상호간 영업비밀에 해당되는 사항이기 때문에 계약서 상의 의무 및 계약기간 등에 관한 사항에 대해서만 요약하여 기재하였습니다.

그렇지만 예상치 못한 문제의 발생으로 인하여 당사와 기술제휴 계약을 맺은 업체들과의 계약이 파기되거나 조건이 불리하게 변경될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 계약이 파기될 경우 안정적인 모체 공급이 불가능해져 당사의 사업
이 일시적으로 어려울 수도 있으므로 투자에
유
의
하시기 바랍니다.
투자자 여러분께서는 당사가 맺고 있는 계약들이 파기될 경우 발생할 수 있는 위험에 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

마.
(평판 관련 위험)
당사의 주요 제품은 동질성과 위생을 중시하는 생물소재로 업종의 특성상
평판리스크에 민감
합니다. 신고서 제출일 현재 제품의 품질로 인한 제품의 생산 및 판매 중지 등 행정처분은 존재하지 않으나,
향후 제품 평판에 영향을 줄 수 있는 감염 사고나 행정 처분 등이 발생할 경우 당사 제품에 대한 신뢰도 하락으로 매출 및 수익성이 낮아질 수 있습니다.

당사의 주요 제품은 국제적인 품질기준에 따라
생산 및 사육된 고품질 실험동물로 수요기업의 연구개발에 신뢰성을 갖추기 위한 중요한 연구자원으로 사용되고 있습니다. 따라서 생산 및 판매를 위한 품질관리와 위생관리 등은 매우 중요하게 여겨지고 있으며, 고객들의 평판이 제품의 매출에 큰 영향을 미치기 때문에 평판리스크 관리가 매우 중요한 사업이라 할 수 있습니다.

당사는 내부 품질관리인을 통하여 모체동물의 반입부터 번식과 성장을 거쳐 제품의 출고시까지 품질 및 위생 등을 엄격하게 관리하고 있으며, 당사와 기술제휴중인 Charles River Laboratories(CRL)로 부터 주요 제품에 대해 의무적인 품질검사를 정기적으로 받고 있습니다.

다만, 이러한 엄격한 관리에도 불구하고 신종 질병이나 감염 등이 발생할 가능성이 있으며 이를 정상화하는데 예상치 못한 장기간이 소요될 수 있습니다. 또한 사건의 경중에 따라서 제품 폐기, 제품 회수, 판매 금지, 기술제휴 중단 등의 처분을 받을 수 있으며 이로 인한 평판 손상으로 당사의 사업에 부정적인 영향을
미칠 수
있습니다.

바. (탈모치료제[OND-1] 신약개발 관련 위험) 당사가 현재 개발하고 있는 탈모치료제(OND-1) 국내 임상1상을 통과하여 임상2상을 준비중에 있으나, 신약개발 각 단계별 통계를 보면 임상2상은 34%의 가장 낮은 성공확률 및 2.5년의 가장 긴 기간이 소요되기 때문에 성공가능성을 예측할 수 없는 상황입니다.

당사는 현재 OND-1이라는 탈모치료제를 개발중입니다. 이와 관련하여 당사는 개발비 8,367백만원을 계상하였고 향후 최소 70억원의 개발비가 추가로 투입될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 국내 임상시험 1상을 마무리하고 임상시험 2상을 진행하기 위한 준비중이며 준비가 마무리되는대로 실험물질의 안전성을 검증할 계획입니다. 

[탈모치료제(OND-1) 임상시험 일정]

구분
진행일정
개발내용
비 고

국내 임상1상

2014년 12월

Velesco 20% 용액 기준 및 시험법 진행

완료

2015년 03월

임사용 의약품 제조성적서 포함 신규제출

-

2015년 05월

국내 임상 허가 완료

-

2015년 11월

투여 임상1상 진행 (착수)

-

(서울대학교 분당병원 임상IRB착수)

-

2016년 6월

단회투여 (5%,10%,15%)
반복투여 (6일, 10일, 14일)

-

2016년 8월

국내 임상1상 시험 완료 (약물도포)

-

2017년 01월
국내 임상1상 완료(최종보고서)
-

임상 2상 진입을 위한 비임상시험
2018년 하반기~
1) 제형 변경 연구: Tape Strip a Microneedle
2) PK Study (Tape Strip vs Microneedle)
 - 동등성 확보(non-GLP)
 - 비임상시험 기간 내에 개발 가능
3) 6개월(26주) 비임상시험 자료 확보(Pig Model)

소요자금 25억원

소요기간 약2년

PII Study
2020년 상반기~
1) 안전성, Dose Response, 최적의 용법, 용량, 투여횟수 등의 치료적 탐색 임상시험
 - 5개군(대조, OND-1의 3개 용량, 미녹시딜)
 - 10~15명/군 (Protocol에 따라 변경)
2) 안전성, Dose Response, 최적의 용법, 용량, 투여횟수 등의 치료적 확증 임상시험
 - 2개군(OND-1 vs 미녹시딜)
 - 50~70명/군 (Protocol에 따라 변경)

소요자금 45억원

소요기간 약2년

출처: 당사 제시

주) IRB(Institutional Review Board) 임상시험심사위원회: 인간을 대상으로 하는 임상시험에서 피시험자의 권리와 안전을 보호하기 위한 독립적 상설위원회

당사는 당초 2017년 하반기 중 임상 2상 시험 진입을 위한 비임상 시험을 개시할 예정이었지만, 동 시험의 준비과정 중 보다 효율적이고 효과적인 접근방법을 고안해내기 위해 일정이 2018년 하반기로 연기된 상태입니다. 향후에도 이와같은 예상치 못한 상황이 발생하거나 인체에 중대한 영향을 미치는 부작용이 나타날 경우 임상시험 및 개발 등이 중단 및 지연될 수 있습니다. 또한 당사가 개발하고 있는 탈모치료제(OND-1)보다 약효가 월등히 우수한 신약이 먼저 개발된다면 당사의 탈모치료제의 효용이 하락할 수밖에 없는 만큼 향후 상품화가 불가능하게 될 수도 있습니다.

이와 같이 신약개발이 실패한다면 지금까지 당사가 투입한 개발비 전액이 손상처리될 수 있으며, 당사의 사업계획에 중대한 차질이 발생하여 사업 전반에 부정적인 영향이 불가피합니다. 신약개발 프로젝트는 통계적으로 봐도 성공확률이 매우 낮고 개발완료까지의 기간이 매우 오래 소요되는 프로젝트이고, 당사가 진행하고자 하는 임상2상은 신약개발 단계별 성공확률도 34%로 가장 낮고, 기간도 2.5년으로 가장 길기 때문에 성공가능성을 예측하기 매우 어려운 상황입니다.

투자자분들께서는 이러한 위험을 사전에 미리 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[신약개발 단계별 성공확률 및 소요기간]

타겟~

히트

히트~

리드

선도물질

최적화

전임상
후보물질
임상1상
임상2상
임상3상
NDA
출시

성공확률
80%
75%
85%
69%
54%
34%
70%
91%
-

기간(년)
1
1.5
2
1
1.5
2.5
2.5
1.5
-

출처: 한국제약협회(2015.05)

[주요 종속회사인 ㈜오리엔트정공의 사업위험]

■ 품목별 용도 설명

품목
적용
용도
제품사진

TM 컨트롤하우징

수동

트랜스미션

수동변속기를 제어하며 운전자의 변속지시를 변속기로 전달하는 부품

하우징써머스타트
엔진
엔진의 냉각수 흐름을 조절하여 최적의 엔진구동성능을 구현하게 하는부품

캠캡
엔진
실린더헤드에 장착되어 흡/배기 밸브를 작동하게 하는 캠을 샤프트가 고정하고 
그 샤프트의 회전 및 지지, 고정하는 부품

피팅
엔진
하우징써머스타트와 결합하여 온도를 감지하는 써모스타트를 보호하는 역할을
하는 부품

브라켓
엔진
엔진에 장착되어 텐셔너를 지지하는 부품

센트럴플레이트

DCT

트랜스미션

엔진의 회전을 전달 받아 동시에 회전하고 있는 더블클러치 내부의 센터에

고정되어 회전운동의 중추역할을 하는 부품으로 엔진의 회전운동을 변속기어로

전달하는 부품

출처: 동사 제시

사.
(경
제상황에 따른 실적변동 위험)
당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공은
자동차의 엔진 및 수동변속기 등에 사용되는 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동 등에 절대적인 영향을 받고 있습니다. 완성차의 생산 및 판매의 경우 전세계 경제상황과 밀접히 연관되어 있기 때문에 경기변동에 매우 민감하게 반응하고 있습니다. 현재 전세계적으로 경제성장의 둔화로 인한 자동차 시장의 침체가 심화되고 있으며, 이와 같은 부진한 경기 상황이 장기간 지속될 경우에는 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공은 자동차의 엔진 및 수동변속기 등에 사용되는 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 동사의 전방사업인 완성차 사업의 시장상황 및 경기변동에 절대적인 영향을 받고 있으며, 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 절대적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 자동차는 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등의 매우 다양한 원재료를 이용하여 각기 다른 생산공정을 통해서 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 하나의 완성차로 만들어지기 때문에, 이들 부품을 생산하는 철강금속 및 석유화학 산업을 비롯하여 전기전자, 기계 등의 여러 산업과 매우 밀접히 연관되어 있습니다. 이처럼 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업의 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다.

특히 재화중에서도 내구재로 분류되는 자동차는 내
구재의 특성상 경기변동과 매우 밀접하게 연관되어 있기 때문에 경기가 부진한 국면에서는 소비가 급격히 위축되는 경향이 있습니다. 따라서 완성차 및 자동차 부품 업체의 생산 및 매출은 경제성장률의 추이와 비슷한 흐름을 나타내고 있습니다.

[세계 GDP 성장률 현황 및 전망]

(단위 : %)

출처 : 국제통화기금(IMF), World Economic Outlook (2017. 10)

[세계 및 국내 자동차 생산증가율 추이]

자료: OICA(Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles, 2016.02)

2008년 10월 미국으로부터 촉발된 글로벌 금융위기로 인하여 전세계적으로 경제성장률이 급격히 위축되는 모습이 나타났는데, 이로 인하여 전반적인 자동차의 생산량도 감소하는 모습이 나타났습니다.

지속적인 증가세를 나타내던 세계 자동차 생산량은 2007년 7,327만대를 기록한 이후 글로벌 금융위기가 발생한 2008년 7,073만대로 감소하였습니다. 이후 글로벌 금융위기에 따른 경기 침체가 본격화된 2009년에는 6,176만대까지 생산량이 감소하면서 2007년 대비 약 16%까지 감소하는 모습을 나타냈습니다. 그러나 미국을 양적완화 정책을 비롯하여 전세계 각국의 경기부양정책 등의 효과로 인하여 시장상황 및 소비심리가 호전되면서 2010년의 자동차 생산량은 2007년 보다도 많은 7,758만대가 생산되며 2009년 대비 약 26%의 증가율을 나타내었습니다. 비록 2010년의 높은 자동차 생산량 증가율은 2009년 급격히 감소한데 따른 기저효과에 기인한 측면이 있으나, 이후 전세계 자동차 생산량은 꾸준한 증가세를 나타내면서 2016년 9,498만대의 생산량을 기록하였습니다.

그
러나 전반적인 자동차 생산량의 증가세는 둔화되고 있는 것으로 나타나고 있으며, 2009년 이후 전세계 자동차 생산량의 지속적인 증가세에도 불구하고 국내 자동차 생산량은 2011년 이후 다소 주춤하는 모습을 나타내고 있습니다. 국내 자동차 생산량은 2007년 409만대를 기록한 이후 글로벌 금융위기에 따른 경기 침체가 본격화된 2009년에는 351만대의 생산량을 기록하면서 2007년 대비 약 14%까지 감소하는 모습이 나타났습니다. 하지만 전세계 각국의 경기부양정책 등에 따라서 전세계적으로 자동차 생산량이 증가한 것과 같이 국내 자동차 생산량 역시 2010년에 427만대를 기록하면서 약 22%의 증가율을 나타내었습니다. 이듬해인 2011년 466만대까지 증가한 국내 자동차 생산량은 2012년 456만대로 소폭 감소하면서 둔화되기 시작하였으며, 이후 유사한 수준을 유지해오고 있습니다. 특히, 성장률의 둔화는 있더라도 전세계 자동차 생산량은 지속적으로 증가하는 모습을 나타내는 것으로 나타나고 있지만, 국내 자동차 생산량은 2011년 이후 소폭 감소하였고 2016년 들어서는 423만대로 대폭 감소하면서 역성장하는 것으로 나타나고 있어 시장 상황은 상대적으로 국내 자동차 업체에 부정적인 상황인 것으로 판단됩니다.

[세계 및 국내 자동차 생산량 추이]
(단위: 만대)

자료: OICA(Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles, 2016.02)

또한 국내 자동차 생산량이 전세계 경제 상황과 밀접하게 연관되어 변동하는 것은 국내 경제 환경이 세계 경제 환경의 변화에 영향을 받는 측면도 있으나, 또 다른 이유는 국내에서 생산된 자동차의 절반 이상이 수출을 위한 것이기 때문입니다. 2007년~2016년의 기간 동안 평균적으로 국내에서 생산되는 자동차 중에서 약 67%는 수출이 되었으며, 나머지 33%가 내수용으로 소비되었습니다. 그렇기 때문에 국내 자동차 생산량은 세계의 경기 변화에 더욱 민감하게 변동할 수밖에 없으며, 현재 전세계적으로 나타나고 있는 경기 둔화는 국내 완성차 업체 및 자동차 부품 업체의 실적 하락 변동성을 더욱 가중시키기는 요인이 되고 있습니다.

[국내 자동차 수출 및 내수 추이]
(단위: 만대)

15_국내 자동차 수출 및 내수 추이.jpg
15_국내 자동차 수출 및 내수 추이

구분
2007년
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년

수출
70%
70%
61%
65%
68%
69%
69%
68%
65%
62%

내수
30%
30%
39%
35%
32%
31%
31%
32%
35%
38%

자료: 한국자동차산업협회(2017.04)
주) 해외 생산 및 판매 제외

이와 같이 내구재로서 자동차의 생산 및 수요는 경기 변화에 민감하며, 이에 따른 실적 변동성 또한 매우 높습니다. 현재 나타나고 있는 전세계 자동차 생산 증가율의 둔화와 상대적인 국내 자동차의 생산의 부진은 향후 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 글로벌 금융위기 등과 같은 급격한 경기 변동 요인이 발생할 경우에는 완성차 업체를 비롯한 당사의 실적이 매우 큰 폭으로 하락할 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 따라서 경기 변화에 따른 실적 변동성과 관련한 위험에 대해 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

또한 ㈜오리엔트정공의 매출액은 국내 자동차 수출 및 내수 추이 외의 변수에도 영향을 많이 받고 있기 때문에 국내 자동차 수출 및 내수 추이와 완전한 정의 상관관계를 가지지는 않지만 일정부분 영향을 받을 수밖에 없는 구조입니다. 투자자분들께서는 이점에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

아.
(높은 완성차 업체 의존도에 따르는 위험)
자동차 부품
제조업의 특성상 매출 및 손익은 완성차 업체에 의존할 수밖에
없으며, 당사의 매출은 현대/기아차 및 그 계열사에 전적으로 의존하고 있습니다.
이와 같은 매출처의 편중으로 인해 당사는 매출처의 상황 변동에 따라서 매출 및 손익이 크게 하락할 수 있으며, 대규모 손실이 발생할 수도 있습니다.

자동차 부품 제조업의 매출은 전적으로 완성차 업체에 의존하고 있습니다.

동사의 매출
은
현대/기아차 및 그 계열사
에 집중되어 있으며,
전체 매출액의
62.0%(2016년 매출액 기준)가
동사에 대한 직접 매출로 발생한 것입니다.
또한 협력사 및 기타 매출처에 대한 매출의 경우에도 최종적으로는 현대/기아차 및 그 계열사로 납품되기 때문에 당
사
의
매출은 전적으로 현대/기아차에
의존하고 있다고 할 수 있습니다.

단일 매출처에 대한 과도한 매출 편중은 해당 매출처의 전략 및 정책 변경이나 실적 변동에 실적이 매우 민감하게 반응할 수밖에 없으며,
당사의 경우 현대/기아차 및 그 계열사에 대한 매출의존도가 매우 높기 때문에 현대/기아차의 거래선 변경 또는 생산축소 등과 같은 부
정
적인 상황이 발생하거나 당사의 불량 발생률 상승 또는 기타 예상치 못한 문제의 발생으로 인한 경영상황 급변으로 신뢰관계에 문제가 발생할 경우에는 매출액 및 영업이익이 급격히 하락할 수 있는 위험이 있습니다.

[당사 현대차 및 계열사 매출비중(별도기준)]
(단위: 백만원)

구 분
2017년 3분기
2016년
2015년
2014년

현대차 및 계열사
28,469
32,758
34,548
34,006

(비 중)
62.8%
62.0%
64.3%
72.4%

협력사 및 기타
16,875
20,066
19,178
12,992

(비 중)
37.2
38.0%
35.7%
27.6%

합 계
45,344
52,824
53,726
46,998

출
처: 당사 제시

자동차 부품 업체의 매출유형은 크게 OEM(또는 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세 가지로 구별되는데, 한국자동차산업협동조합의 자동차 부품 산업 전체 매출액 기준 2015년 매출 유형별 매출비중 자료를 보면 OEM이 약 65.7%, 보수용이 약 4.6%, 수출용이 약 29.7%를 차지하고 있습니다. OEM의 매출 비중이 높은 이유는 국내 자동차 부품 산업은 개별 부품의 개발을 완성차 업체에 전적으로 의존하고 있기 때문입니다. 당사 역시 현대/기아차의 부품을 OEM방식으로 생산하고 있으며, 부품의 개발부터 생산 및 출하에 이르는 모든 공정을 현대/기아차에 전적으로 의존하고 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]
(단위: 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율
(%)

OEM
A/S
수출
합계

2010년
440,794
26,448
121,285
588,527
+32.1

2011년
516,293
30,978
130,912
678,183
+15.2

2012년
519,732
30,184
199,443
750,359
+10.6

2013년
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014년
519,993
31,200
215,857
767,050
+2.5

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)

또한 한국자동차공업협동조합의 발표자료에 의하면 2015년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 883개사이며, 이중 중소기업수가 642개사(72.7%), 대기업수가 241개사(27.3%)로 중소기업의 비중이 압도적으로 높습니다. 일부 기업들이 기술력 및 자본 축적을 통하여 대형화하면서 대형사의 수는 점차 증가하는 추세에 있으나, 대부분의 자동차 부품 업체들은 중소기업으로서 기술 및 자본력이 열위하기 때문에 부품의 설계 및 개발과 관련하여 완성차 업체에 절대적으로 의존하고 있어 OEM 방식의 생산비중이 높을 수밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]
(단위 : 개)

년도
대기업
중소기업
계
증감률(%)

2010년
119
780
899
-1.3

2011년
149
737
886
-1.4

2012년
205
682
887
+0.1

2013년
229
669
898
+1.2

2014년
231
648
879
-2.1

2015년
241
642
883
+0.5

2016년
242
616
858
-2.8

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA)

그리고 자동차 부품 사업은 기술 및 부품의 개발 등이 완성차 업체 주도로 이루어지는 특성상 완성차 업체가 부품 업체보다 우월한 사업적 지위를 보유할 수밖에 없는 것이 현실입니다. 이에 따라 부품 업체는 영업 및 제품 생산과 관련해서 완성차 업체에 종속될 수밖에 없으며, 차량 개발 및 기술 관련 기밀 사항에 대한 유출 위험을 고려해 완성차 업체가 부품 업체에게 다른 경쟁기업으로의 납품에 제한을 두는 경우가 많아 부품 업체는 단일 완성차 업체를 매출처로 두는 경우가 많습니다.

이처럼 자동차 부품 사업의 특성상 완성차 업체에 대한 의존도가 높을 수밖에 없기 때문에 동사의 현대차 단일 업체에 대한 높은 의존도 역시 단시일 내에 해소되기는 어려운 상황입니다.
따라서 향후 현대/기아차의 부품 협력사에서 탈락하거나, 현대/기아차의 매출이 급격히 감소할 경우 당사의 매출 및 손익이 크게 하락할 수 있으며, 대규모 손실이 나타날 수도 있습니다.

자.
(원재료 가격 관련 위험)
당사의 종속 회사인 ㈜오리엔트정공은
제품의 대부분을 알루미늄을 원재료로 하여 금형주조 방식으로 생산하기 때문에 알루미늄과 관련한 원자재 가격 및 수급의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 일반적으로 알루미늄 등의 원재료 가격이 급등하더라도 원자재 가격 인상분을 전부 반영하기 어렵기 때문에 원자재 가격 상승에 따른 수익성이 하락할 수 있습니다. 또한 국제 분쟁 등과 같은 예상치 못한 문제로 인하여 알루미늄 등의 원재료 조달이 원활하지 않을 경우에는 제품의 생산차질로 인한 납품지연이 발생하여 매출처와의 신뢰관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

동사는 알루미늄을 원재료로 하여 금형주조 방식으로 제품의 대부분을 생산하고 있습니다. 따라서 알루미늄의 가격 및 수급의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다.
또한 주요 원재료인 알루미늄은 국내에서 조달할 수 없고, 수입을 통해서만 조달이 가능하기 때문에 국제 알루미늄 가격의 변동에 따라서 당사의 원재료 도입 가격이 영향을 받고 있습니다.

알루미늄 가격은 2013년부터 공급 과잉이 지속되면서 줄곧 하향 추세를 이어오다가 2014년 3월말부터 재고 감소에 따른 상승 추세로 전환되었으며, 2014년말까지 가파르게 상승하는 모습이 나타났습니다. 그러나 알루미늄의 공급과잉 지속과 중국의 경제성장률 둔화를 비롯하여 전세계 각국의 경기 위축에 따른 수요 부진으로 인해 가격이 급격히 하락하는 모습이 나타났습니다. 이에 따라 최근 1년간 원재료 조달가격 측면에서는 당사에 다소 우호적이었습니다.

그러나 2016년에 들어서면서부터는 일부 알루미늄 업체들의 감산과 이에 따른 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감이 나타나면서 상승세가 나타나고 있는데, 2015년 11월 23일 1,424.00 USD/ton으로 2013년 이래 최저가격을 기록한 이후 상승세가 이어지면서 2018년 01월 19일 기준 57.3% 상승한 2240.50 USD/ton을 나타내고 있습니다. 이는 당사의 원재료 조달과 관련한 비용을 증가시킬 수 있으며, 원재료 가격 상승에 따른 제품의 단가 조정에 실패할 경우에는 매출원가 등의 비용 상승에 따른 이익 감소 또는 손실이 발생할 수 있습니다.

다만, 당사는 금형주조 방식으로 생산되는 부품의 구성품을 전량 외주를 통해서 공급받고 있으며, 발주시 고정된 가격으로 일괄계약에 따라 공급받고 있기 때문에 단기적인 가격 변동의 위험은 제한적일 수 있습니다. 그러나 장기적인 가격의 변동에 대해서는 업체간에 납품단가 조절을 통해서 가격을 조정하고 있으며, 원재료 가격이 급등하거나 변동성이 커질 경우 주요 매출처인 현대/기아차 등과도 협의를 통해서 납품 단가에 일부를 반영하고 있는 상황입니다.

[알루미늄 선물 가격 추이(2013년 01월~2018년 01월)]

[단위 : USD/metric ton]

출처: Investing.com

다음은 ㈜오리엔트정공의 연도별 원재료 가격 변동 추이 및 원재료 매입내역입니다. 전술한바와 같이 동사 원재료의 주 원료인 알루미늉 가격의 영향을 받지만 발주시 고정된 가격으로 일괄계약에 따라 공급받고 있기 때문에 단기적인 가격 변동위험은 제한적인 모습을 볼 수 있습니다.

(단위: 원)

매입유형
품 목
2017.01.01~
2017.09.30
2016.01.01~
2016.12.31
2015.01.01~
2015.12.31
2014.01.01~
2014.12.31

원재료
TM컨트롤하우징
2,865
3,091
2,971
2,984

리테이너베어링
2,836
2,878
-
3,131

하우징서모스탯
1,143
1,937
10,954
9,984

캠 캡
318
311
397
367

피 팅
1,152
989
1,947
2,023

브 라 켓
3,445
3,571
3,477
2,912

IC CHIP 외
113
107
-
-

RESIN 외
-
621
-
-

기 타
-
1,253
2,424
1,453

출처: 동사 사업보고서

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
2017.01.01~2017.09.30
2016.01.01~2016.12.31
2015.01.01~2015.12.31
2014.01.01~2014.12.31

자동차
사업부
원재료
리테이너베어링
120
0.48%
25
0.06%
2
0.00%
2
0.01%

캠 캡
4,892
19.45%
6,238
15.01%
7,746
18.48%
7,695
20.88%

하우징서모스탯
76
0.30%
47
0.11%
2,851
6.80%
3,054
8.29%

TM컨트롤하우징
6,322
25.14%
7,028
16.91%
9,332
22.26%
8,342
22.64%

피 팅
6
0.02%
31
0.08%
52
0.13%
107
0.29%

브 라 켓
5,896
23.44%
6,117
14.72%
4,691
11.19%
3,085
8.37%

기 타
6,604
26.26%
8,676
20.88%
4,266
10.18%
1,563
4.24%

소 계
23,915
95.08%
28,163
67.77%
28,939
69.03%
23,848
64.71%

전자부품사업외
원재료
IC CHIP 외
1,237
4.92%
12,637
30.41%
-
0.00%
-
0.00%

RESIN 외
-
-
758
1.82%
-
0.00%
-
0.00%

소 계
1,237
4.92%
13,395
32.23%
-
0.00%
-
0.00%

총 계
25,152
100.00%
41,558
100.00%
41,923
100.00%
36,853
100%

출처: 동사 사업보고서

그럼에도 불구하고 알루미늄 가격의 추가 상승 가능성을 완전히 배제할 수 없고, 이에 따른 제품의 생산원가 상승분을 적시에 반영하지 못할 경우에는 수익성 하락의 위험이 있습니다. 또한 국제 분쟁 등과 같은 예상치 못한 문제로 인하여 알루미늄 등의 원재료 조달이 원활하지 않을 경우에는 제품의 생산차질로 인한 납품의 지연이 발생하여 매출처와의 신뢰관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차.
(규제위험)
자동차 관련 사업은 각종 법령 및 규칙에 따른 규제를 받고 있으며, 최근에는 환경오염과 관련하여 세계적으로 유해물질 배출기준이 강화되고 있습니다. 향후 개정되는 법령 및 규칙 등에 따른 규제에 적응하지 못할 경우에는 일부 차종 및 관련 부품의 생산중단 또는 지연을 초래할 수 있으며, 이와 관련한 비용 증가 등으로 인하여 수익성 하락과 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

자동차 관련 사업은 각종 법령 및 규칙에 따른 규제를 받고 있으며, 최근에는 환경오염과 관련하여 세계적으로 유해물질 배출기준이 강화되고 있습니다. 특히, 유럽연합(이하 EU)의 주도로 배출가스에 대한 규제가 강화되고 있는데, 이산화탄소 배출 규제를 비롯하여 배기가스 규제로 현재 시행단계인 유로6 등으로 유해물질 배출에 대한 규제 강도가 점진적으로 높아지는 추세입니다. 이러한 규제는 유해물질 배출기준을 충족시키도록 관련 부품의 개선 및 기술개발을 요구하고 있으며, 유로6 기준 충족을 위한 부품 개선 및 기술개발을 위해 일부 완성차 업체에서는 관련 차종의 생산이 중단되기도 하였습니다.

우선 이산화탄소 배출에 대한 규제의 경우 EU는 승용차의 이산화탄소 배출규제를 위해 EU regulations(EC No 443/2009)을 통한 역내 신규등록되는 승용차의 이산화탄소 평균배출량 목표를 2015 130g/km, 2021년 95g/km로 정하였으며, 유럽에서 자동차를 판매하는 업체들은 동 기준을 초과할 경우 1g/km마다 대당 95유로(약 12만원)를 벌금으로 내야만 합니다. 국내의 경우 EU보다 앞선 2020년까지 이산화탄소 배출량을 97g/km까지 감소시켜야 하며, 동 기준을 초과할 경우 1g/km마다 대당 1만원의 벌금을 내야만 합니다. 그렇지만 업계의 전망에 따르면 상당수의 완성차 업체들이 이산화탄소 배출기준을 충족시키지 못할 것으로 우려되고 있어 향후 기준 초과에 따른 벌금이 부과될 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

또한 유로6는 EU가 도입한 자동차 배출가스 기준(European Emission Standards)으로 1991년 유로1을 처음 도입(국내 1992년 도입)한 이후 현재 유로6까지 세계 주요 국가에서 적용되고 있는 국제적인 배출가스 규제 기준 입니다. 2013년 01월부터 현재까지 적용되고 있는 유로6의 경우 유로5에 비해 규제 기준이 보다 엄격하고 해당 기준을 충족하지 못할 경우에는 세계 주요 시장에서 차량의 판매가 불가능하여 완성차 업체에는 상당한 부담으로 작용하고 있습니다. 당사의 주된 매출처인 현대/기아차의 일부 경유차종의 경우 배출가스 기준이 강화된 유로6를 충족하기 위해 엔진과 관련 부품의 개발 및 개선으로 일정기간 생산이 중단되기도 하였습니다. 더욱이 유로6의 강화된 규제 기준을 중족시키기 위하여 일부 차종에는 고가의 공해저감장치 등이 추가로 장착되면서 차량가격이 비교적 큰 폭으로 인상되어 소비자들의 차량 소비심리 위축 및 판매 감소 등의 부정적인 영향이 발생할 수도 있을 것으로 예상되고 있습니다.

[유로1~6 배출가스 규제 기준(승용차)]
(단위: g/kWh)

구분
적용연도
일산화탄소
(CO)
질소산화물
(NOx)
탄화수소
(HC+NOx)
PM

경유
유로1
1992년 07월
2.72
-
0.97
0.140

유로2
1996년 01월
1.00
-
0.70
0.080

유로3
2000년 01월
0.64
0.50
0.56
0.050

유로4
2005년 01월
0.50
0.25
0.30
0.025

유로5a
2009년 09월
0.50
0.18
0.23
0.005

유로5b
2011년 09월
0.50
0.18
0.23
0.005

유로6
2014년 09월
0.50
0.08
0.17
0.005

휘발율
유로1
1992년 07월
2.72
-
0.97
-

유로2
1996년 01월
2.20
-
0.50
-

유로3
2000년 01월
2.30
0.15
-
-

유로4
2005년 01월
1.00
0.08
-
-

유로5
2011년 09월
1.00
0.06
-
0.005

유로6
2014년 09월
1.00
0.06
-
0.005

출처: European emission standards

[유로1~6 배출가스 규제 기준(버스, 트럭)]
(단위: g/kWh)

구분
적용연도
일산화탄소
(CO)
탄화수소
(HC)
질소산화물
(NOx)
입자상물질
(PM)

경유
유로1
1991년 01월
4.50
1.10
8.00
0.36

유로2
1998년 01월
4.00
1.10
7.00
0.15

유로3
2000년 01월
2.10
0.66
5.00
0.10

유로4
2005년 01월
1.50
0.46
3.50
0.02

유로5
2008년 01월
1.50
0.46
2.00
0.02

유로6
2013년 12월
1.50
0.13
0.40
0.01

출처: European emission standards

지금과 같이 배출가스 규제 기준이 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 향후 동사의 주된 매출처인 현대/기아차가 관련 기준을 충족하지 못할 경우에는 일부 자동차 생산 및 판매에도 차질이 발생할 수 있으며,
배출가스 규제와 관련하여 관련 부품들의 변경 및 이에 따르는 연관 부품들의 소재 또는 설계 등의 변경은 동사의 비용 증가 원인이 될 수 있습니다. 또한 배출가스 기준 강화에 따른 현대/기아차가 요구하는 기술적 수준이 높아질 수 있으며, 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우에는 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 아직까지 이와 관련하여 동사의 비용증가가 발생하였거나 현대/기아차의 요구하는 기술적 수준이 높아져 동사가 대응하지 못한 상황은 발생하지 않았습니다. 그러나 전세계적으로 배출가스 기준은 지속적으로 강화되는 추세에 있기 때문에 향후 배출가스 기준 강화 등에 따르는 완성차 업체 및 관련 부품 업체들에 미치는 부정적인 영향에 대해 지속적인 주의가 요구됩니다.

또한 동사는 부품의 각 부속품들을 외주가공 방식으로 매입하여 조립한 후에 현대/기아차에 공급하고 있기 때문에 생산과정에서 온실가스를 배출하지 않는 업체로 탄소배출권과는 관련이 없다는 점 참고하시기 바랍니다.

카.
(원가절감 압력 관련 위험)
완성차 업체는 수익성 제고를 위해서 지속적으로 원가절감 프로그램을 실시하고 있으며, 이에 따라 자동차 부품 업체에 대한 단가 인하 압력이 지속되고 있습니다. 자동차 부품 업체의 경우 이러한 원가절감 프로그램에 적응하지 못할 경우 수주가 감소하거나 협력사로서의 지위를 상실할 수 있는 위험에 노출되어 있습니다.

완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 납품단가 인하 압력은 자동차 부품 산업의 한 가지 특징입니다. 원가 절감은 단순한 납품단가 인하 뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 적응하지 못할 경우 수주가 감소하거나 협력사에서 탈락할 위험이 상존하고 있습니다.

자동차 부품 산업은 대부분 단일 완성차 업체에 매출을 의존하고 있기 때문에 가격협상력 측면에서 완성차 업체에 대해 열위할 수밖에 없었으며, 완성차업체들은 부품 협력사에 대해 상당한 영향력을 가져 왔습니다. 최근 완성차업체들은 수익성 제고 차원에서 부품의 단가를 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 단가 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

동사는 주요 매출처인 현대/기아차에 자체적인 역량으로 생산공정의 개선을 통해 가격경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 중장기적으로 원재료 조달부터 생산 및 납품에 이르는 사업 전반에 이르는 효율성 향상을 통해 단가 인하에 따른 매출 및 수익성 하락을 상쇄시키고자 최선을 다하고 있습니다.

그러나 향후 동사가 원가절감 프로그램에 적응하지 못하여 협력사로서의 지위를 상실하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

2017년 11월 24일 중소기업중앙회는 2017년도 중소제조업 하도급거래 실태조사 결과를 발표하였습니다.
이에 따르면 전체 조사대상 300개 회사 중 약14.3%의 기업이 부당한 납품단가 결정을 경험한 것으로 나타났습니다.
동 조사와 관련하여 중소기업중앙회 보도자료에서 밝힌 부당 납품단가 인하행위 주요 사례와 관련 언론기사를 다음과 같이 기재하오니 투자자 여러분께서는 해당내용을 주의깊게 검토하시기 바랍니다.

(1) 부당 납품단가 인하행위 주요 사례

구분
내용

사례 1
선박부품 제조업체 A사는 단가협상을 할 때면 대기업 구매담당자로부터 생산원가에도 미치지 못하는 가격을 제시받고, 사정 반·협박 반으로 계약서에 도장을 강요받는다. 다른 계약조건에 대해서도 이래라 저래라 할 수가 없다. 결국은 해달라는 대로 해줄 수밖에 없다.

사례 2
의류잡화 부자재 제조업체 B사는 대기업으로부터 단가 인하를 위해 연매출에 육박하는 고가의 장비를 구입하도록 지시를 받았다. 자금 지원은 없다. 장비가 좋아지면서 생산비는 절감이 되지만 이에 따른 이익은 대기업의 몫이다. 아울러, B사가 견적서를 작성하여 대기업에 제출하는 게 아니라, 오히려 대기업이 견적서를 작성하여 B사에 전달하는 방식이 오래 전부터 유지되고 있다.

사례 3
자동차부품 제조업체 C사는 매년 3%의 단가인하를 조건으로 대기업과 계약했다. 단가인하의 여력은 제한되어 있는데 계약기간이 끝나면 거래보장을 전제로 계속 단가인하를 요구한다. 자동차의 경우 한 번 개발되면 10년씩 생산하는 것도 있는데 여기에 들어가는 부품의 경우 단가가 안 맞는 경우가 많다.

출처: 중소기업중앙회 보도자료('하도급거래 부당 단가결정 애로조사', 2017년 05월 19일)

(2) 언론 보도자료

[납품단가 인하 압력 관련 언론 보도자료]

선박부품 제조업체 A사는 단가협상을 할 때면 대기업 구매담당자에게 생산원가에도 미치지 못하는 가격을 제시받는다. 사정 반·협박 반으로 계약서에 도장을 찍으라고 강요받지만 결국 수용할 수밖에 없다. 의류잡화 부자재 제조업체 B사는 대기업으로부터 단가 인하를 위해 연매출에 육박하는 고가 장비를 사도록 지시받았다. 심지어 해당 대기업은 스스로 견적서를 작성해 B사에 납품을 지시한다.

21일 중소기업중앙회가 지난 3~4월 대기업과 거래하는 중소제조업체 300곳을 대상으로 '하도급거래 부당 단가결정 애로'를 조사한 결과 14.3%의 기업이 이처럼 부당한 납품단가 결정을 경험한 것으로 나타났다.

이 중 34.9%는 "대기업이 일방적으로 단가를 결정한 뒤 합의를 강요했다"고 답했다. 지속적인 거래관계 보장을 전제로 부당하게 납품단가를 결정한다고 응답한 비율도 23.3%나 됐다. 협력업체들은 부당 납품단가를 강요받은 이유로 '거래처의 가격경쟁에 따른 원가 인하 전가'(58.1%) 때문이라고 지적했다. 이어 '경기불황'(14.0%), '업계관행'(11.6%), '생산성 향상을 이유로 원가 인하'(9.3%) 등을 꼽았다.

특히 부당한 납품단가 요구를 받은 중소기업의 62.8%는 이를 별다른 대책 없이 수용한다고 답했다. 납품을 거부한다는 업체는 4.7%에 불과했다. 불공정거래 경험과는 무관하게 응답기업의 25%는 "대기업과 자유롭게 납품단가 조정을 협의할 수 없다"고 답했다. 그 이유로는 '거래처의 우월적 태도'(33.3%), '납품단가 인상 가능성 희박'(29.3%), '거래단절이나 물량감소와 같은 보복'(20%) 등이 꼽혔다. 매출별로는 '1억~5억원 미만'(33.3%)의 소기업이, 업종별로는 '조선'(19.3%)이 부당한 납품단가 결정을 가장 많이 경험한 것으로 조사됐다.

출처: 한국경제(2017년 05월 21일)

타.
(노동쟁의에 따른 손실 위험)
현대/기아차에 노동쟁의가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 당사의 매출 및 이익의 감소가 불가피하며, 만약 노동쟁의가 장기간 지속될 경우 당사에는 매우 큰 폭의 매출 감소 및 손실 확대가 발생할 수 있습니다. 현대/기아차에 매출을 전적으로 의존하고 있는 만큼 노동쟁의에 따른 당사 실적에 대한 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다.

동사가 주된 매출처인 현대/기아차에는 노조가 결성되어 있으며, 노동쟁의가 비교적 빈번하게 발생하고 있습니다. 동사의 경우 매출 대부분을 국내 완성차 업체인 현대/기아차 등에 의존하고 있기 때문에 현대/기아차에 노동쟁가 발생하여 생산에 차질이 생길 경우 동사는 그에 따른 매출 및 이익의 감소가 불가피 합니다. 또한 노동쟁의가 장기간 지속될 경우에는 동사의 매출 감소 및 대규모 손실이 발생할 수도 있는 만큼 현대/기아차의 노동쟁의가 동사의 실적에 미치는 부정적인 영향에 대해 각별한 주의가 요구됩니다.

아래의 표와 같이 현대/기아차의 노동쟁의는 2012년부터 매년 발생하고 있으며, 이로 인하여 발생한 생산차질 및 손실규모가 매년 수천억원에 이르고 있습니다. 또한 노동쟁의 일수에 따라서 생산차질 및 손실이 급격히 증가하는 모습도 볼 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 노동쟁의 기간이 길어질수록 매출 감소 및 손실규모는 더욱 크게 확대될 수 있다는 사실을 유념하시기 바랍니다.

[현대차 노동쟁의 현황]

순번
연도
내용

1
1987년
생산차질 약 6만 3천대, 약 2,400억원 손실

2
1988년
생산차질 약 6만 2천대, 약 3,200억원 손실

3
1989년
생산차질 약 1만대, 약 670억원 손실

4
1990년
생산차질 약 3만 7천대, 약 2,500억원 손실

5
1991년
생산차질 8만대, 약 5,300억원 손실

6
1993년
생산차질 약 5만 4천대, 약 4,000억원 손실

7
1995년
생산차질 약 3만 1천대, 약 2,400억원 손실

8
1996년
생산차질 약 8만 5천대, 약 7,000억원 손실

9
1998년
생산차질 약 10만대, 약 9,600억원 손실

10
1999년
생산차질 약 1만대, 약 1,000억원 손실

11
2000년
생산차질 약 6만 2천대, 약 6,500억원 손실

12
2001년
생산차질 약 8만 4천대, 약 1조 300억원 손실

13
2002년
생산차질 약 8만 4천대, 약 1조 2,600억원 손실

14
2003년
생산차질 약 10만 5천대, 약 1조 3,000억원 손실

15
2004년
생산차질 약 1만 9천대, 약 1조 2,600억원 손실

16
2005년
생산차질 약 4만 2천대, 약 5,800억원 손실

17
2006년
생산차질 약 12만대, 약 1조 6,000억원 손실

18
2007년
생산차질 약 2만 5천대, 약 3,500억원 손실

19
2008년
생산차질 약 4만 7천대, 약 7,200억원 손실

20
2012년
생산차질 약 8만 2천대, 약 1조 7,000억원 손실

21
2013년
생산차질 약 5만대, 약 1조 7,000억원 손실

22
2014년
생산차질 약 1만 6천대, 약 3,300억원 손실

23
2015년
생산차질 약 4만대, 약 9,000억원 손실

24
2016년
생산차질 약 10만대, 약 2조 2,300억원 손실

25
2017년
생산차질 약 14만 2천대, 약 3조 1,000억원 손실

출처: 주요 언론 보도자료

[주요 종속회사인 ㈜오리엔트전자의 사업위험]

㈜오리엔트전자는 각종 전자기기, 통신장비 및 산업용 기계장치에 안정적으로 전원을 공급하는 장치인 SMPS(Switching Mode Power Supply)*를 생산 및 공급하고 있습니다.

*SMPS(Switching Mode Power Supply): 상용 전원으로부터 공급되는 교류(AC) 전기를 컴퓨터, 통신기기, 가전기기 등에 맞도록 변환시켜 주는 모듈형 전원공급장치 입니다. 고속전력반도체를 이용해 높은 주파수로 단속 제어를 하고 정류와 평활회로를 거쳐 안정된 각종 직류 전압을 얻습니다.

파.
(전방산업 관련 위험)
동사는 전방산업의 위축으로 인한 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 사실과 관련하여 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다. 본 증권신고서에는 다소 비중이 높은 매출처가 속한 산업인 반도체 장비와 국내 엘리베이터 산업을 전방산업으로 구분하여 기재하였으나, 동사의 제품은 이외에도 매우 다양한 산업분야로부터 수요가 발생하고 있습니다. 그러므로 투자자 여러분께서는 동사의 사업보고서 및 관련 자료를 면밀히 검토하시어 기타 관련 산업분야의 상황에 대해서도 함께 주의를 기울이시기 바랍니다.

㈜오리엔트전자의 SMPS는 전기를 사용하는 매우 다양한 장비에 사용되고 있는데, 매우 광범위한 산업분야에서 사용되고 있는 만큼 특정 산업을 전방산업으로 한정짓는 것에는 다소 무리가 있습니다. 그러나 동사의 매출비중이 높은 업체가 속한 산업별로 살펴보면 국내 반도체/태양광 장비 및 엘리베이터 산업 등에 속한 업체가 많기 때문에 이들 산업을 전방산업으로 구분하였습니다.

[반도체 장비]

SMPS는 전기를 사용하는 모든 장비에 사용되고 있기 때문에 수요가 매우 광범위한 제품입니다. 다만, 동사의 매출처를 기준으로 보면 반도체 장비 업체에 대한 매출비중이 높은 만큼 반도체 장비 산업으로부터 영향을 받고 있다고 할 수 있습니다.

최근 반도체 업황의 호조로 관련 장비에 대한 투자가 확대되고 있는데, 삼성전자가 생산라인의 이전 및 증설을 진행하고 있는 만큼 관련 장비 업체들로 수혜가 기대되고 있는 상황입니다. 또한 중국 역시 반도체 관련 투자를 늘리고 있는 상황으로 국내 반도체 장비 업체들에 대한 수혜가 이어질 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 반도체 장비에 사용되는 SMPS에 대한 수요도 함께 증가할 것으로 판단됩니다.

그러나 반도체 산업은 수급에 따른 업황의 등락이 반복되는 특성이 있습니다. 최근 스마트폰의 확대 및 서버 수요의 증가 등으로 인하여 반도체에 대한 수요가 급격히 증가하고 재고가 줄어들면서 전형적인 호황 싸이클에 진입하였습니다. 그러나 과거에도 그랬던 것과 같이 호황 싸이클이 안정기에 접어들면서 재고부담이 가중되고 투자가 축소되면서 성장률이 정체 또는 역성장하는 모습이 나타날 수 있습니다. 이는 반도체 장비 업체를 비롯하여 동사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[세계 반도체 시장 성장률 추이]

17_세계 반도체 시장 성장률 추이.jpg
17_세계 반도체 시장 성장률 추이

출처: IC Insights, IBK투자증권

[국내 엘리베이터 산업]

국내 엘리베이터 산업은 엘리베이터를 비롯하여 에스컬레이터, 무빙워크, 주차설비 및 물류시스템 등을 포함하고 있습니다. 최근 고층빌딩을 비롯하여 지하철, 대규모 쇼핑센터 등의 건설이 늘어나면서 관련 엘리베이터 수요도 비교적 큰 폭으로 증가하였습니다. 특히, 최근에 국내 아파트 공급이 급격히 증가하고 있는 것과 관련하여 엘리베이터의 설치가 급격히 늘어난 것으로 나타나고 있습니다. 그러나 최근 국내 부동산 시장 과열 및 아파트의 공급과잉에 대한 우려와 함께 건설시장이 위축될 가능성이 높아지고 있기 때문에 향후 엘리베이터 시장은 성장성이 다소 둔화될 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

이와 관련하여 동사는 티센크루프엘리베이터, 현대엘리베이터 등에 ODM 방식으로 수요처가 요구하는 사양으로 SMPS 제품을 개발하여 공급하고 있습니다. 만약 향후 건설시장의 위축으로 인하여 엘리베이터에 대한 수요가 감소할 경우 동사의 실적에도 부정적인 영향이 발생할 수밖에 없습니다.

[국내 엘리베이터 설치 추이]
(단위: 대)

출처: 한국승강기안전공단
주) 2017년 자료는 2017년 06월까지의 통계자료입니다.

앞서 살펴본 바와 같이 동사는 전방산업의 위축으로 인한 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 사실과 관련하여 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다. 아울러 다소 비중이 높은 매출처가 속한 산업을 전방산업으로 구분하여 기재하였으나, 동사의 제품은 이외에도 매우 다양한 산업분야로부터 수요가 발생하고 있습니다. 그러므로 투자자 여러분께서는 동사의 사업보고서 및 관련 자료를 면밀히 검토하시어 기타 관련 산업분야의 상황에 대해서도 함께 주의를 기울이시기 바랍니다.

하.
(품질유지 관련 위험)
SMPS는 전자기기 및 전기장치 산업에 있어 중요한 위치에 있고, 수요처가 일반 소비자가 아닌 세트업체들이기 때문에 이들이 요구하는 품질수준 유지 및 안전규격을 획득하는 것 등이 매우 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 하지만 설계 오류 또는 품질관리 실패 등으로 인하여 각 수요처에서 요구하는 제품의 품질수준을 유지하지 못하거나 안전규격을 획득하지 못할 경우에는 해당 거래처와의 관계가 단절될 수 있으며, 하자수선 또는 제품재고의 폐기 등에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.

SMPS는 전기를 사용하는 매우 다양한 장비에 사용되고 있는데, 장비의 안정적인 운용을 위해서는 고품질의 SMPS가 필연적으로 요구됩니다. SMPS는 전자기기 및 전기장치 산업에 있어 안정된 전력을 공급해야 한다는 의미에서 시스템의 심장부라고 할 수 있으며, 시스템의 고장 요인중 상당부분이 안정된 전력을 공급해 주지 못하는 데 기인한다는 사실을 고려할 때 SMPS는 모든 전자기기 및 전기장치에 있어 핵심 부품이라고 할 수 있습니다. 이와 같이 전자기기 및 전기장치 산업에 있어 중요한 위치에 있고, 수요처가 일반 소비자가 아닌 세트업체들이기 때문에 이들이 요구하는 품질수준 유지 및 안전규격을 획득하는 것 등이 매우 중요한 요인으로 작용하고 있습니다.

이에 따라 동사는 전문지식 및 기술을 겸비한 전문인력을 통하여 각종 성능, 품질 및 안전성 등의 검사를 수행하고 있으며, 이를 통해 각 수요처가 요구하는 품질수준 유지 및 안전규격을 획득함으로써 매출처와의 관계를 유지하고 있습니다. 동사는 국제전기기술위원회(IEC: International Electronical Committee)를 통한 CB 인증제도에 따른 제품인증을 실시하고 있으며, 한국품질보증원(KQA: Korea Quality Assurance)의 인증을 통해 품질을 유지하고 있습니다. 또한 SMPS는 엘리베이터의 주요 부품으로 사용되는데, 동사는 엘리베이터 제조사인 오티스(OTIS Elevator Korea)의 Q+ Level 3 품질인증도 획득한 바 있습니다.

그러나 설계 오류 또는 품질관리 실패 등으로 인하여 각 수요처에서 요구하는 제품의 품질수준을 유지하지 못하거나 안전규격을 획득하지 못할 경우에는 해당 거래처와의 관계가 단절될 수 있으며, 하자수선 또는 제품재고의 폐기 등에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 특히, 제60기 중 동사는 LED 관련 SMPS의 설계 오류로 인하여 대규모 하자가 발생하였으며, 이에 따른 하자수선 및 제품재고의 폐기 등에 따라 손실이 발생하였습니다. 이는 동사가 성장성을 제고하고자 생산한 산업용이 아닌 일반 소매 LED 조명용 SMPS로써 부적합한 재료 사용에 따른 결과로 품질보증기간인 5년이 되지 않은 시점에 하자가 발생하였습니다. 비록 산업용 SMPS가 아니기 때문에 기존 매출처와 관련해서는 큰 영향은 없었으나, 산업용 SMPS와 관련하여 수요처에서 신규 사양의 제품을 요청에 대해서도 문제의 발생가능성을 완전히 배제할 수 없기 때문에 관련 위험에 대한 주의가 요구됩니다.

거.
(저가 중국제품 유통에 따른 판매단가 하락 위험)
국내 SMPS 생산 및 공급업체는 공식적인 통계는 존재하지 않으나, 동사와 유사한 제품을 생산하는 경쟁업체의 수만 해도 동사를 포함하여 약 14개에 이르는 것으로 파악되고 있습니다. 특히, 중국업체들의 저가 제품이 유통되면서 가격 경쟁은 더욱 심화되는 양상으로 나타나고 있습니다.

국내 SMPS 생산 및 공급업체는 공식적인 통계는 존재하지 않으나, 동사와 유사한 제품을 생산하는 경쟁업체의 수만 해도 동사를 포함하여 약 14개에 이르는 것으로 파악되고 있습니다. 특히, 중국업체들의 저가 제품이 유통되면서 가격 경쟁은 더욱 심화되는 양상으로 나타나고 있습니다.

동사의 주요 제품 가격변동 추이를 살펴보면 대부분의 제품에서 가격 하락 추세가 나타나고 있습니다. 단가 하락율의 경우 일부 제품은 2014년 이후 최고 33%까지 가격이 하락하였으며, 평균적으로 약 23% 가량의 가격 하락이 발생하였습니다. 이는 동사의 생산량이 증가하였음에도 불구하고 매출액이 정체되는 현상으로 나타났습니다.

[주요 제품 가격변동 추이]
(단위: 원)

품목
모델
2017년
2016년
2015년
2014년

교류변환기 및

싸이클변환기

ESF50-05
29,636
29,800
30,825
34,300

MSF15-24
15,164
15,600
15,748
19,500

VSF75-24
39,598
39,620
40,566
51,500

VSF100-05
52,048
51,936
48,432
78,000

MSF150-15
50,588
50,660
51,427
70,000

MSF50-05
28,222
33,314
30,741
35,100

잡음전자파

제어장치

PS10-4805
18,200
19,387
21,425
20,000

PS1R5-2405
10,824
9,396
9,169
10,500

출처: 사업보고서

관계회사로부터 원재료를 매입하여 원재료 가격을 비교적 안정적으로 유지하고 있지만, 제품 가격이 하락함으로써 수익성은 악화될 수밖에 없는 상황입니다. 특히, 수많은 경쟁업체와 저가 중국산 제품의 유통으로 단가경쟁은 불가피한 것으로 판단됩니다. 이에 따라 향후에도 추가적인 단가하락 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따른 수익성 악화의 가능성도 상존하고 있습니다. 이와 관련한 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)]

연결재무제표 기준 (단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

비 고

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정
적정
적정
3월 결산

1. 자산총계
195,251
172,626
175,642
148,765
-

- 유동자산
86,928
77,333
71,909
65,163
-

2. 부채총계
99,960
74,681
84,352
81,415
-

- 유동부채
80,402
56,661
67,960
68,080
-

3. 자본총계
95,291
97,945
91,290
67,350
-

- 자본금
81,517
80,530
77,650
50,150
-

4. 부채비율(%)
104.9%
76.2%
105.8%
120.9%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
108.1%
136.5%
126.1%
95.7%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
58,225
51,699
58,520
58,592
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

① 유동성 차입금
45,857
41,276
48,410
50,329
-

② 비유동성 차입금
12,368
10,423
10,110
8,263
-

- 총차입금 의존도(%)
29.8%
29.9%
33.3%
39.4%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
78.8%
79.8%
82.7%
85.9%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
4,421
(4,653)
912
1,603
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
4.4%
-6.2%
1.1
2.0%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
(17,568)
(5,556)
(19,249)
(8,044)
-

9. 재무활동 현금흐름
22,131
20,779
25,526
6,561
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
27,993
19,010
8,439
1,249
-

11. 순차입금
30,232
32,689
50,081
57,343
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
15.5%
18.9%
28.5%
38.5%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
59,527
109,019
105,050
93,709
-

13. 영업비용
62,707
118,307
104,938
92,805
매출원가 및 판관비 등

14. 영업이익(손실)
(3,180)
(9,288)
112
904
-

- 영업이익률(%)
-5.3%
-8.5%
0.1%
1.0%
영업이익 ÷ 매출액

15. 이자비용
2,191
2,832
3,276
3,397
-

- 이자보상배수(배)
적자
적자
0.03
0.27
영업이익 ÷ 금융비용

16. 당기순이익(손실)
(6,847)
(24,841)
(2,516)
(1,786)
-

- 당기순이익률(%)
-11.5%
-22.8%
-2.4%
-1.9%
당기순이익 ÷ 매출액

출처: 당사 제시
주) 상기 표에 기재된 차입금 금액은 당사 반기보고서, 사업보고서상 재무제표 금액이며, 동 금액에는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련사채와 관련된 상환할증금, 전환권조정, 신주인수권조정 등의 금액이 포함되어있습니다. 상기 표를 제외한 본 증권신고서상 차입금 관련 정보는 권면총액 기준으로 기재되어있기 때문에 상기 표와 일부 금액에서 차이가 발생할 수 있습니다.

가.
(손익 관련 위험)

당사의 제61기 반기(2017.04.01~2017.09.30) 연결기준 매출액은 59,527백만원으로 전년동기 대비 소폭 증가하였습니다.
손익의 경우 당사의
영업이익 및 순이익은 변동폭이 매우 크게 나타나고 있어 손익이 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

당사의 당기순손실도 영업손익과 마찬가지로 매우 불안정안 모습을 보이며 제
61기 반기(2017.04.01~2017.09.30) 누적 연결기준 6,847백만원의 순손실이 발생하였습니다.
투자자 여러분께서는 당사의 손익구조가 매우 취약하며, 단시일 내에 개선될 가능성이 높지 않다는 사실에 유의하시고, 향후 발생가능한 문제들에 대해 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

(1) 매출

당사의 제61기 반기(2017.04.01~2017.09.30) 연결기준 매출액은 59,527백만원으로 전년동기 대비 약 18% 증가하였습니다. 동기간 당사의 별도기준 매출액
이
10,366백만원으로 전년동기 약 22% 증가한 것을 비롯하여 연결대상 종속회사 중 매출액 비중이 가장 큰 ㈜오리엔트정공과 ㈜오리엔트전자의 매출액이 각각 30,989백만원, 14,212백만원을 기록하며 전년동기 대비 각각 약 30%, 17% 증가하였습니다. 하지만 전년동기 9,709백만원의 매출액을 기록했던 ㈜월드메모리의 경우 2,289백만원의 매출액을 기록하며 매출규모가 전년동기 대비 약 24% 수준으로 급감하였습니다.

당사 별도기준 매출
액
의 경우 매출되는 실험동물 종류 및 단가 변동 등으로 인해서 매출액이 소폭 변동되는 특성은 있으나, 최근 3개 사업연도의 매출액을 살펴보면 200억원 내외로 큰 변동은 없는 것으로 나타나고 있습니다. 제61기 반기 역시 10,366백만원의 매출액을 기록하였으며, 제61기 온기 기준으로는 약 200억원 내외의 매출액을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 동물실험이 임상시험 전에 안정성 및 효능 시험을 위한 제한적인 목적으로 활용되는 만큼 바이오 시장의 성장에 따른 변동성은 크지 않기 때문입니다. 실험동물의 중요성은 매우 높은 것으로 평가되고 있으나, 현재까지 국내 시장의 규모 및 성장속도는 제한적인 것으로 나타나고 있습니다. 이에 따라 당사는 매출 증대를 위해 단순 실험동물 외에 각종 질환모델 및 형질전환 마우스 등의 부가가치가 높은 실험동물 생산 확대를 계획하고 있습니다. 다만, 현재까지 국내 바이오 시장에서 다양한 질환모델 및 형질전환 마우스 등에 대한 수요가 높지 않아 매출 증가에는 다소 시간이 걸릴 것으로 판단됩니다.

종속회사별 매출액 변동을 살펴보면, 우선 ㈜오리엔트정공의 경우에는 최근 3개 사업연도의 매출액이
48,223백만원에서 54,055백만원으로
증가하는 추세에 있습니다.

이는 ㈜오리엔트정공(舊 ㈜넥스텍)의 이전 최대주주 및 경영진 귀책사유로 인하여 동사의 주요 매출처인 현대차/기아차와의 관계가 악화되면서 큰 폭으로 감소하였던 매출액이 현 최대주주 및 경영진의 노력으로 인한 정상화 과정에서 비교적 큰 폭으로 매출액이 증가하게 되었
기 때문입니다.
다만, 2016년 천안공장을 매각한 후에 해당 생산시설
의
이전설치 및 주요 매출처인 현대/기아차의 파업 등으로 인해 제60기에는 전년대비 매출액의 증가세가 둔화되었습니다. 하지만 제61기에는
주요 거래처인 현대/기아차의 발주량 증가 및 이전한 생산시설의 정상가동으로 인해 매출액이 증가하였으며 제61기 반기기준으로 30,989백만원의 매출액을 기록하며 매출액이 전년동기 대비 약 30% 증가하였습니다.

㈜오리엔트전자는 주로 SMPS(Switching Mode Power Supply)를 생산하여 전자기기 업체에 공급하고 있으며, 최근 3개 사업연도의 매출액은 약 240억원 수준으로 큰 변동이 없는 모습을 나타내고 있습니다. 다만, 제61기 반기 누적 매출액은 신규개발 제품에 대한 매출액증가, 공격적인 영업활동의 효과 등으로 전년 동기 대비 약 17%증가한 14,212백만원의 매출액을 기록하였습니다.

㈜오리엔트시계의 경우 당사 연결기준 매출액에서 차지하는 비중은 크지 않으며, 동사의 매출액 역시 최근 3년간
약 17억원~20억원 수준으로
큰 변동은 없는 상황입니다. 제61기 반기 역시 1,012백만원의 매출액을 기록하며 전년동기 대비하여 매출액의 증감폭이 매우 미미합니다.

이와 함께 ㈜월드메모리의 경우에는 2015년 12월 당사의 연결대상 종속회사가 되었으며, ㈜오리엔트
플라스틱
및 ㈜오리엔트전자와 관련된 전장사출 및 전자부품 사업을 영위하고 있습니다. 전장사출 사업의 경우 원재료를 공급받은 후 물성 및 오염도 검사를 시행하여 당사의 특수관계회사인 ㈜프리젠에 납품하고 있으며, 전자부품 사업은 당사의 주요주주이자 특수관계회사인 ㈜엠다스로부터 반제품을 공급받아 직접 가공한 후에 ㈜오리엔트전자로 납품하고 있습니다. 이와 관련하여 제61기 반기 기준으로 2,289백만원의 매출액이 발생하였습니다. 이는 전년 동기 발생한 매출액인 9,709백만원의 약 24% 수준입니다. 동사의 매출액이 급감한 가장 큰 이유는 동사의 주요 거래처이자 특수관계자인
㈜오리엔트
플라스틱
, ㈜오리엔트전자, ㈜엠다스 및
㈜프리젠 등에서 거래구조 단순화 및 업무효율화를 위해 전장사출 및 전자부품 검사 및 가공작업을 내재화 하기 시작했기 때문입니다.
또한 동사의 주요 사업인 도시광산사업(폐기된 전자부품에서 희소금속류를 회수하는 사업)의 경우에는 최근 희소금속류의 가격이 안정화되면서 사업이 매우 부진한 상황으로 매출은 거의 발생하지 않고 있는 상황입니다.

해외(베트남)법인인 오리엔트비나는
현대자동차 인도공장
및 ㈜오리엔트전자 등에 자동차
부품
및 전자기기 부품을
생산 및 공급
하고 있습니다. 2014년부터 당사의 연결 종속회사로 편입되어 동사에서 발생하는 매출액을 연결 재무제표로 인식하고 있으며, ㈜오리엔트정공의 경영정상화에 따른 매출액 증가와 함께 동사의 매출액도 증가하는 모습을 나타내고 있습니다. 제61기 반기 누적 매출액은 2,267백만원으로 전년동기 누적 매출액 1,975백만원 대비 소폭 증가하였습니다.

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC는 제61기 반기 중 설립된 회사로써, Orient Bioresource Center Inc의 취득을 위해 설립된 회사입니다. ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC는 일본 SNBL(Shin Nippon Biomedical Laboratories, Ltd.)의 미국 자회사 SRC를 약 115억원에 인수하였습니다. Orient Bioresource Center Inc가 영위하는 사업은 중대동물 공급, 실험장비, 기자재 공급 및 CRO(임상수탁업무) 관련 사업이며 현재 SNBL과의 중대동물 장기공급 계약을 맺고 있으며, 당사와 우호적인 관계를 맺고 있는 Charles River Laboratories, Covance Research Products에도 중대동물 공급계약을 추진중에 있습니다.

이와 같이 당사는 총 7개의 연결 종속회사가 있으며, 연결 재무제표 기준 이들의 실적에 따른 매출변동에 대한 영향을 받을 수밖에 없는 상황입니다. 현재 종속회사별 매출액은 비교적 안정적인 상황인 것으로 판단되나, 향후 각 종속회사의 사업별 시장상황 악화 또는 경쟁에 따른 매출 감소 등은 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없습니다.
따라서 당사의 종속회사들과
관련
된
연결 재무제표 기준 매출액 변동 위험에 대한 투자자의 주의가 요구됩니다.

[당사 연결 및 별도기준 매출액
현황]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

연결기준
㈜오리엔트바이오
59,527
50,347
109,019
105,050
93,709

별도기준
㈜오리엔트바이오
10,366
8,474
19,180
20,071
20,724

㈜오리엔트정공
30,989
23,850
54,055
54,209
48,223

㈜오리엔트전자
14,212
12,148
25,431
23,973
23,165

㈜오리엔트시계
1,012
1,088
2,080
1,874
1,694

오리엔트비나
2,267
1,975
3,975
3,774
717

㈜월드메모리
2,289
9,709
14,817
4,590
-

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC
-
-
-
-
-

Orient Bioresource Center Inc
-
-
-
-
-

출처: 당사 제시

주1) 당사의 결산일은 03월 31일이
며
, 당사를 제외한 종속회사의 결산일은 12월 31일 입
니다. 이에 따라 종속회사의 매출액은 당사의 결산일인 03월 31일 기준으로 동기간 발생한 별도기준 매출액을 기재한 것이므로 각 종속회사별 결산기준 감사보고서에 나타난 매출액과는 차이가 있습니다.

주2) 오리엔트비나는 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공이 지분을 100%소유하고 있는 손자회사에 해당합니다.

주3) 연결매출액은 연결조정분개를 통하여 각 연결회사들간의 내부거래에 의한 효과를 제거하기 때문에 각 연결회사 매출액의 단순합과는 차이가 있습니다.

주4) ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC은 제61기 반기 중 설립되었으며, Orient Bioresource Center Inc은 제61기 반기 중 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 취득하였습니다.

별도기준 당사의 개별 거래처 중 매출액이 가장 높은 곳은 오리엔트바이오사업부영남지사로 당사 제품에 대해 영남지역에 대한 총판권을 소유하고 있는 대리점입니다. 동거래처에 대해 제61기 반기 기준 492백만원의 매출이 발생하였
습니다. 이는 당사의 별도기준 총 매출액 10,366백만원의 약 4.7%로
특정 거래처에 매출이 과도하게 집중되지는 않습니다. 다만, 이러한 매출형태는 매출처 관리에 보다 많은 시간과 노력이 요구되어 효율성이 낮을 뿐만 아니라, 다수의 소규모 매출채권 일부 규모가 작은 거래처의 경우 매출채권 회수 등에 상대적으로 긴 시간이 요구될 수 있는 특성이 있습니다.

[매출규모 상위 10개 업체(별도기준)]
(단위: 백만원)

순번
매출처명
매출품목
매출금액
비중

1
오리엔트바이오사업부영남지사
실험동물, 사료깔짚
492
4.7%

2
서울대학교
동물실 공사
475
4.6%

3
주식회사 씨젠
동물실 공사
378
3.6%

4
삼성서울병원
실험동물, 사료깔짚, 시약
323
3.1%

5
연세대학교 의료원 산학
실험동물, 사료깔짚
316
3.0%

6
주식회사 제니아(Genia Inc)
실험동물, 사료깔짚
305
2.9%

7
안전성평가연구소
실험동물, 사료깔짚
289
2.8%

8
라온바이오
실험동물, 사료깔짚
272
2.6%

9
한림실험동물연구소
실험동물, 사료깔짚
271
2.6%

10
바이오톡스텍
실험동물, 사료깔짚
264
2.5%

11
기타
-
6,983
67.4%

합계
10,366
100.0%

출처: 당사 제시

주) 제61기 반기(2017.09.30, 3월 결산) 누
적 매출액 기준

(2) 손익

당사는
영업이익 및 순이익의 변동폭이 매우 크게 나타나고 있어 손익이 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

[요약

손익계산서(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

매출액
59,527
50,347
109,019
105,050
93,709

매출원가
53,236
45,415
100,648
88,964
77,162

- 매출원가율
89.4%
90.2%
92.3%
84.7%
82.3%

판매비와관리비
9,471
9,773
17,659
15,974
15,643

- 판관비율
15.9%
19.4%
16.2%
15.2%
16.7%

영업이익(손실)
(3,180)
(4,841)
(9,288)
111
904

- 영업이익율
적자
적자
적자
0.1%
1.0%

순이익(손실)
(6,847)
(8,883)
(24,841)
(2,516)
(1,786)

- 순이익율
적자
적자
적자
적자
적자

출처: 사업보고서 및
분기
보고서

주) 결산일 03월 31일

[

요약 손익계산서(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

매출액
10,366
8,474
19,180
20,071
20,724

매출원가
9,729
7,543
18,043
17,276
16,174

- 매출원가율
93.9%
89.0%
94.1%
86.1%
78.0%

판매비와관리비
4,028
3,981
6,954
5,594
5,029

- 판관비율
38.9%
47.0%
36.3%
27.9%
24.3%

영업이익(손실)
(3,391)
(3,050)
(5,817)
(2,799)
(479)

- 영업이익율
적자
적자
적자
적자
적자

순이익(손실)
(6,104)
(5,613)
(13,677)
(2,786)
(688)

- 순이익율
적자
적자
적자
적자
적자

출처: 사업보고서 및
분기
보고서

주) 결산일 03월 31일

① 영업이익(손실)

제61기 반기(2017.09.30, 3월결산)
누적
연결기준
3,180백만원
의 영업손실이 발생하였으며, 별도기준으로는 연결기준 영업손실보다 큰 규모인 3,391백만원의 영업손실이 발생하였습니다. 또한 오리엔트비나와 ㈜오리엔트전자를 제외한 모든 종속회사가 제61기 반기기준으로 누적 영업손실을 기록하면서 당사의 영업손익은 매우 부정적인 상황입니다.

당사인 ㈜오리엔트바이오는 생물소재 사업을 통해서는 설치류(쥐) 및 중대동물(비글, 원숭이) 등의 생산 및 수입 사업을 하고 있으며, 실험장비 사업을 통해서는 바이오 관련 실험에 필요한 각종 장비를 개발하여 판매하고 있습니다. 이와 관련하여 당사에서 비교적 규모가 큰 영업손실이 발생한 이유를 살펴보면, 주된 이유는 매출액 대비 매출원가 및 판관비의 비율이 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다.
당
사의 매출원가율 및 매출액 대비 판관비율은 제58기에 각각 약 78%, 24%를 기록한 이후 지속적으로 상승하여 제61기 반기에는 각각 약 94%, 39%를 기록하였습니다. 당사의 매출원가율은 비글
사업부문의
계속적인 매출실적 부진에 따른 원가상승

등으로 인해 상승하였
습니다.
판관비
의 경우

신규인원 채용, 실험기자재
(MSRS)
개발 용역, 해외시장조사비, 전환사채 발행비용 등의 증가와 영업망 확대를 위한 물류관리비 증가 등으로 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.

당사는 제61기 반기 별도기준 누적 매출액
10,366백만원
및 영업손실
3,391
백만원
을 기록하였는데, 비글의 매출이 크지 않은 상황에서 비글의 개체수 증가로 인하여 사육 인력 및 사료 등과 관련된 비용이 증가하면서 매출액 이상으로 매출원가가 발생하였습니다. 이에 따라 비글 및 영장류 관련 중대동물 사업에서만 제61기 반기에
1,487백만원
의 영업손실이 발생하게 되었습니다. 동기간 설치류의 경우에도 1,420백만원

의 영업손실이 발생함과 동시에 바이오 장비 및 기타 사업에서 각각
313백만원
과
125백만원
의 영업손실이 발생하면서 당사는 제61기 반기 누적 3,392백만원의 영업손실을 기록하게 되었습니다.

[당사 사업별 손익
(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
생물소재

바이오

장비

기타
합계

설치류
비글
영장류
계

매출액
제61기 반기
7,259
308
158
7,725
1,089
1,552
10,366

제60기 반기
6,799
177
108
7,084
370
1,021
8,474

제60기
13,727
495
536
14,758
1,304
3,118
19,180

제59기
14,394
429
176
15,000
3,055
2,017
20,071

제58기
14,483
467
114
15,063
3,506
2,155
20,724

매출이익
제61기 반기
1,401
(1,368)
14
47
111
479
637

제60기 반기
1,759
(887)
8
881
(476)
526
931

제60기
2,828
(2,278)
111
661
(474)
950
1,137

제59기
3,966
(1,932)
56
2,090
8
697
2,796

제58기
4,762
(1,744)
30
3,048
530
971
4,550

영업이익
제61기 반기
(1,420)
(1,487)
(47)
(2,955)
(313)
(125)
(3,392)

제60기 반기
(1,435)
(970)
(43)
(2,448)
(649)
46
(3,051)

제60기
(2,149)
(2,458)
(84)
(4,691)
(947)
(180)
(5,818)

제59기
(46)
(2,052)
7
(2,090)
(843)
135
(2,799)

제58기
1,247
(1,858)
3
(607)
(320)
448
(479)

출처: 당사 제시

비글의 경우 정읍 중대동물센터의 소송 등과 관련하여 음성 중대동물센터와 이원화하여 생산을 하는 만큼 비효율성이 따르고 있습니다. 더군다나 아직 국내 시장에서는 비글에 대한 수요가 크지 않아 손실이 지속되고 있는 상황입니다. 그러나 당사는 향후 국내 바이오 산업이 고도화되고 성장하면서 비글에 대한 수요도 증가할 것으로 판단하기 때문에 지속적으로 국가연구기관을 비롯하여 제약사와 대학병원 등을 대상으로 영업을 집중할 계획입니다. 다만, 시장규모가 비교적 작고, 당사가 비글에 대해서는 상대적으로 후발주자인 점을 감안하면 국내에서의 매출 및 수익성 확보는 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.
이와 관련하여
실
험동물로써 비
글에 대한 정확한 시장정보는 존재하지 않으나,
성질이 온순하고 실험동물 적합성이 높아 사용이 많은
비글의 특성을
고려하여
시장규모를 추정해볼 수 있습니다.
농림축산검역본부에서 2014년 발표한 자료를 기준으로 설치류를 제외한 전체 실험동물 수는 129,649마리이며, 이중 비글 등 개의 사용은 약 6.7%인 8,655마리 입
니다. 비글의 평균 판매가격이 120만원 정도임을 고려하였을 때, 비글의 시장규모는 대략적으로 약 100억원 내외인 것으로 추정됩
니다.

당사는 국내의 제한적인 시장 상황을 극복하고자 향후
비글의 수요가 많은 일본으로 수출하여 매출과 수익성을 확보할 계획이며, 일본의 검역 관계자들이 당사의 사육시설 및 실험동물에 대한 실사를 마친 상황입니다. 설치류의 경우 Charles River Laboratories사와의 계약에 따라서 국내에서만 생산 및 판매할 수 있으나, 비글의 경우에는 Covance Research Products사와의 계약에 따라 당사가 아시아 전역에 수출이 가능한 만큼 향후 비글은 수출을 통한 매출 및 수익성 확보가 가능할 것으로 판단하고 있습니다.
또한 영장류 사업의 경우 Orient Bioresource Center Inc를 통해 미국으로의 수출을 추진중에 있습니다.

이와 함께 각 종속회사별 영업이익(손실)을 살펴보면, 우선 ㈜오리엔트정공의 경우 제61기 반기 누적 영업손실 43백만원이 발생하였습니다. 제58기, 제59기에는 연속으로 10억원 이상의 영업이익을 시현하였음에도 불구하고 제60기에는 천안공장 매각 및 해당 설비의 이전과 현대/기아차의 노동쟁의 등에 따른 생산중단으로 인해 영업손실이 발생하였습니다. 제61기에는 생산중단과 같은 일시적인 손실 요인의 해소와 함께 신제품의 개발 및 공정개선 등을 통해서 수익성이 일부 향상되었지만 사드사태 등 외부요인으로 인해 아직 당사가 예상한 만큼 수익성이 회복되지는 않은 상태입니다. 또한 동사는 현대/기아차에 매출을 거의 전적으로 의존하고 있는 만큼 이들 매출처의 상황
이 동사의
손익에
영향을 미칠 수 있습니다.

종속회사인 ㈜오리엔트전자는 제60기에
동사가 정체된 매출을 증가시키고자 동사의 주요 제품인 산업용 SMPS 이외에 일반용 SMPS를 생산 및 판매하였으나, 잘못된 부품 채택에 따른 결함으로 품질보증기간 내에 제품의 하자가 발생하면서 해당 제품 및 부품의 폐기손실과 하자수선에 따른
하자보수
비용의 반영으로 원가율이 큰 폭으로 상승하면서 영업손실이 발생하게 되었습니다. 하지만 제61기 반기에는 해당 결함이 모두 해결되었고, 이와 관련하여 재고자산평가손실을 모두 제60기에 반영했기 때문에
원가율이 약 77%수준으로 감소하여 720백만원의 영업이익을 시현하였습니다.

또한 ㈜오리엔트시계는 제60기에 인식했던 일시적인 재고자산평가손실로 인해 2,428백만원이라는 비교적 큰규모의 영업손실을 인식하였지만 제61기 반기에는 이와 같은 이
슈사항이
발생하지 않았기
때문에 영업손실의 규모를 크게 감소시키며 154백만원 규모의 영업손실이 발생하였습니다. 일시적인 재고자산 평가손실 인식과 같은 사건은 발생하지 않았지만 동사의 매출액 규모는 여전히 영업이익이 발생하기에는 부족한 수준입니다. 국내 시계 시장의 대부분을 해외 브랜드 시계가 잠식하고 있는 상황에서 브랜드 인지도 측면에서 상대적으로 열위한 동사의 시계의 판매가 부진할 수밖에 없었기 때문입니다. 향후에도 해외 시계 브랜드가 주도하는 시계 시장의 트렌드는 고착화되어 시계 시장에서의 상대적인 열세를 극복하기는 매우 어려울 것으로 판단됩니다.
또한 이러한 상황하에서는 동사의 재고자산에 대해 대규모 평가손실을 추가적으로 인식할 가능성도 존재합니다.

㈜월드메모리의 경우에는 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자의 사업과 관련하여 전자부품에 대하여 단순 검사 또는 조립 등의 공정을 제공하고 있기 때문에 수익성이 높지 않은 상황이며, 제61기 반기에는
동사의 주요 거래처이자 특수관계자인
㈜오리엔트
플라스틱
, ㈜오리엔트전자, ㈜엠다스 및
㈜프리젠 등에서 거래구조 단순화 및 업무효율화를 위해 전장사출 및 전자부품 검사 및 가공작업을 내재화 하기 시작하여 매출액 규모도 급감하였습니다. 이로 인해 매출원가율은 약 116%에 이르는 상황이고 이로인해 543백만원의 영업손실이 발생하며 영업적자로 전환되었습니다.

오리엔트비나 역시 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자 및 ㈜오리엔트정공의 사업과 관련하여 전자 및 자동차 부품 등을 생산하고 있습니다. 동사는 제61기 반기에 235백만원의 영업이익이 발생하였으며, 당사의
연결대상
종속회사가 된 이후인 최근 3개 사업연도 및 제61기 반기에 모두 영업이익을 시현하였습니다. 동사의 경우 ㈜오리엔트전자와 관련된 전자부품은 원재료를 가공하여 ㈜월드메모리와 마찬가지로 특수관계회사인 ㈜엠다스에 납품하고 있는 반면, ㈜오리엔트정공과 관련된 자동차부품은 베트남 현지에서 직접 생산하여 현대자동차 인도법인에 공급하고 있습니다.

②

순
이익(손실)

제
61기 반기(2017.09.30, 3월 결산) 누적 연결기준
6,847백만원
의
순손실
이 발생하였으며, 이와 같은 대규모 순손실의 원인은 영업손실에 더하여 과도한 영업외비용 및 금융비용이 발생하였기 때문입니다. 별도기준으로 보면 당사인 ㈜오리엔트바이오가 6,104백만원으로 순손실 규모가 가장 컸으며, ㈜월드메모리의 순손실은 700백만원으로 뒤를 이었습니다. 이어서 ㈜오리엔트정공과 ㈜오리엔트시계에서 각각 183백만원, 158백만원의 당기순손실이 발생하였습니다.

제61기 반기 연결기준 총 4,660백만원의 대규모 영업외비용이 발생하였으며, 이는 금융비용 4,155백만원 및 무형자산손상차손 272백만원 등에 따른 것입니다.
무형자산손상차손 272백만원은 ㈜오리엔트전자가 ODM형식으로 개발중이던 개발프로젝트의 중단에 따라 해당 개발 프로젝트의 개발비에 대해 손상차손을 인식한 것입니다.
금융비용 4,155백만원의 경우 차입금에 따른
이자비용 2,191백만원을 비롯하여 전환사채 및 신주인수권부사채의 전환권과 신주인수권 가치의 변동에 따른
파생상품평가손실
1,481백만원

등이 반영된 금액입니다. 당사의 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 연결기준 총차입금은
71,046백만원
으로 당사의 손익 상황에 비추어 비교적 규모가 큰 상황입니다.
이와 같은 대규모 차입금으로 인하여 매년 대규모 이자비용이 발생하고 있으며, 당사를 비롯하여 대부분의 종속회사가 영업손실을 기록하고 있는 상황에 비추어보면 이자비용이 과도하게 발생하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 당사가 인식한 파생상품평가손실은 전환사채 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권의 가치변동과 관련된 손익으로 당사 및 ㈜오리엔트정공이 발행하여 아직 전환되거나 상환되지 않은 ㈜오리엔트바이오 제11회 무보증 사모 전환사채,
제12회 무보증 사모 신주인수권부사채
및 ㈜오리엔트정공 제7회 무보증 사모 전환사채에 대한 것입니다.
이와 관련하여 당사는
'K-IFRS 제1032호 금융상품:표시'에 근거하여
기발행 전환사채의 전환권을 파생상품부채로 인식하였으며, 전환가격 변동이나 기간 경과에 따른 파생상품부채의 가치변동분을 파생상품평가손실 또는 이익으로 인식하고 있습니다.

지금까지 살펴본 바와 같이 당사는 현재 영업손실 및 순손실 규모가 매우 크고, 종속회사 및 특수관계회사들과의 내부거래 규모가 매우 큰 상황입니다. 현재의 매출구조 및 영업상황에 비추어 단시일 내에 영업실적의 개선을 기대하는 것은 어려운 것으로 판단됩니다. 손실이 장기간 지속될 경우에는 자본잠식 등과 같이 재무상태에 부정적인 영향이 나타날 수 있으며, ㈜오리엔트바이오(코스피) 및 ㈜오리엔트정공(코스닥)은 상장사로서 관리종목 또는 상장폐지 등의 상장유지와 관련한 문제의 발생가능성도 배제할 수 없습니다. 그러므로 투자자 여러분께서는 당사의 손익구조가 매우 취약하며, 단시일 내에 개선될 가능성이 높지 않다는 사실에 유의하시고, 향후 발생가능한 문제들에 대해 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

[당사 및 종속회사별 손익]
(단위: 백만원)

구분
기간
연결손익
㈜오리엔트바이오
㈜오리엔트전자
㈜오리엔트정공
㈜오리엔트시계
㈜월드메모리
오리엔트비나
ORIENT SCIENCE AND
HEALTHCARE,INC
Orient 
Bioresource 
Center Inc

매출액
제61기 반기
59,526
10,366
14,212
30,989
1,012
2,289
2,267
-
-

제60기
109,019
19,180
25,431
54,055
2,080
14,817
3,975
-
-

제59기
105,050
20,071
23,973
54,209
1,874
4,590
3,774
-
-

제58기
93,709
20,724
23,165
48,223
1,694
-
717
-
-

매출원가
제61기 반기
53,236
9,729
10,972
28,880
689
2,650
1,914
-
-

제60기
100,648
18,043
21,412
49,774
3,543
14,759
3,435
-
-

제59기
88,964
17,276
16,980
49,282
1,386
4,350
3,103
-
-

제58기
77,162
16,174
16,774
43,045
1,318
-
636
-
-

매출총이익
제61기 반기
6,290
637
3,240
2,109
323
(361)
353
-
-

제60기
8,371
1,137
4,019
4,281
(1,463)
58
540
-
-

제59기
16,085
2,796
6,993
4,926
487
240
671
-
-

제58기
16,547
4,550
6,391
5,178
376
-
81
-
-

판매비와

관리비

제61기 반기
9,471
4,028
2,520
2,152
477
182
118
3
-

제60기
17,658
6,954
4,874
4,563
965
256
248
-
-

제59기
15,974
5,594
5,369
3,763
918
121
236
-
-

제58기
15,643
5,029
5,486
4,049
1,045
-
62
-
-

영업이익

(손실)

제61기 반기
(3,181)
(3,391)
720
(43)
(154)
(543)
235
(3)
-

제60기
(9,287)
(5,817)
(855)
(282)
(2,428)
(197)
292
-
-

제59기
111
(2,799)
1,624
1,163
(431)
119
435
-
-

제58기
904
(479)
905
1,129
(669)
-
18
-
-

당기순이익

(손실)

제61기 반기
(6,847)
(6,104)
1,102
(183)
(158)
(700)
173
(77)
-

제60기
(24,841)
(13,677)
(9,621)
(303)
(2,428)
(3,614)
96
-
-

제59기
(2,516)
(2,786)
(949)
851
12
152
205
-
-

제58기
(1,786)
(688)
(110)
458
(772)
-
(37)
-
-

출처: 당사 제시

주1)
연결손익은 연결조정분개를 통하여 각 연결회사들간의 내부거래에 의한 효과를 제거하기 때문에 각 연결회사 손익의 단순합과는 차이가 있습니다.

주2) ㈜월드메모리, 오리엔트비나는 각각 2015년, 2014년 중 연결대상 종속회사로 편입되었기 때문에 그 이전 회계기간에 대한 매출액 및 손익은 존재하지 않습니다.

주3) ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC 및 Orient Bioresource Center Inc은 제61기 반기 중 설립 및 취득되었기 때문에 그 이전 기간에 대한 매출 및 손익이 존재하지 않습니다. 또한 동사들은 아직 본격적으로 사업을 시작하고 있지 않기 때문에 제61기 반기 중의 매출 및 손익이 존재하지 않습니다.

(3) 종속회사 손익

당사의 연결대상 종속회사(이하 연결회사)는 총 7개사로 ㈜오리엔트전자, ㈜오리엔트정공, ㈜월드메모리, ㈜오리엔트시계 및 오리엔트비나(베트남), ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC, Orient Bioresource Center Inc 등이 있으며, 이들 연결회사의 손익에 영향을 받을 수밖에 없습니다. 그러므로 투자자 여러분께서는 연결회사의 손익에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있음을 인지하시고, 만약 연결회사에서 대규모 손실이 발생할 경우 당사의 손익 및 재무상태 전반에 부정적인 영향이 발생할 수 있음에 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

[종속회사 사업내용 요약]

■ ㈜오리엔트전자

2007년 03월 인수한 ㈜오리엔트전자(舊 화인썬트로닉스)의 주요사업은 통신용 및 산업용 전원공급장치(SMPS)의 생산 및 판매 입니다. SMPS는 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비, 컴퓨터, 통신용기기, 전광판, 의료기기, IT장비, 보안장비 및 공장 자동화 장비 등 전력변화에 민감한 제품에 안정적으로 전원을 공급하는 장치입니다.

■ ㈜오리엔트정공

2011년 06월 인수한 ㈜오리엔트정공(舊 넥스텍)은 코스닥상장기업으로 현대/기아 자동차의 1차 협력사로 자동차의 수동변속기 및 엔진에 사용되는 부품의 생산 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주로 현대/기아자동차 및

협력업체

등에 공급하고 있습니다.

■ ㈜오리엔트시계

㈜오리엔트시계는 2009년 11월 기존 ㈜오리엔트의 시계사업 부문을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 현재 ㈜오리엔트시계는 갤럭시, 샤갈 등의 브랜드로 국내, 외에서 판매 중입니다.

■ ㈜월드메모리

2015년 12월 인수한 ㈜월드메모리는 전자기기 제조ㆍ판매를 목적으로 설립되었습니다. 현재 ㈜월드메모리는 컴퓨터 부품 등으로부터 희소금속류를 회수하는 도시광산사업과 전자기기(SMPS 등), 자동차 전장 부품 제조 및 신소재 기술개발 등의 사업을 영위하고 있습니다.

■ 오리엔트비나

2014년 11월 출자전환의 형식으로 인수한 오리엔트비나는 베트남에서 자동차 및 전자 부품 사업을 영위하고 있습니다.

■ ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC

Orient Bioresource Center Inc를 취득하기 위해 설립한 회사로써, Orient Bioresource Center Inc에 대한 투자주식과 당사인 ㈜오리엔트바이오로부터 차입한 차입금 등으로 구성되어있습니다.

■ Orient Bioresource Center Inc

Orient Bioresource Center Inc가 영위하는 사업은 중대동물 공급, 실험장비, 기자재 공급 및 CRO(임상수탁업무) 관련 사업이며 현재 SNBL과의 중대동물 장기공급 계약을 맺고 있으며, 당사와 우호적인 관계를 맺고 있는 Charles River Laboratories, Covance Research Products에도 중대동물 공급계약을 추진중에 있습니다.

나.
(매출채권 및 기타채권 관련 손실 위험)
당사에는 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 연결기준 16,826백만원의 매출채권이 존재하고 있으며, 이중 2,039백만원은 손상채권으로 대손충당금이설정되어 당사에 존재하는 정상매출채권은 14,787백만원
입니다. 당사의 매출채권 및 기타채권에서 특수관계자와의 채권이 차지하는 비중은 매우 높습니다. 특수관계자와 관련된 채권의 경우 내부통제와 관련한 문제를 비롯하여 한 종속회사의 사업 변동에 따라 연관된 다른 종속회사에도 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문에 이에 대한 투자자들의 면밀한 검토와 주의가 요구됩니다.

(1) 매출채권

당사에는 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 연결기준 16,826백만원의 매출채권이 존재하고 있으며, 이중 2,039백만원은 손상채권으로 대손충당금
이
설정되어 당사에 존재하는 정상매출채권은 14,787백만원 입니다. 또한 동기간 별도기준으로는 5,840백만원의 매출채권이 존재하고 있으며, 이중 1,687백만원에 대해 손상에 따른 대손충당금을 설정하면서 정상매출채권은 4,153백만원 입니다.

제61기 반기말 연결기준 손상된 매출채권이 2,039백만원인데, 이중 약 83%인 1,687백만원이 별도기준으로 당사에서 발생한 것입니다. 별도기준으로 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 수준이 높은 이유는 실험동물의 영업 및 매출채권 회수 특성에 기인합니다. 당사의 각 매출처별 매출채권 현황을 살펴보면 국내의 대학교 및 산학협력단에 대한 매출채권의 비중이 매우 높습니다. 이는 당사가 공급하고 있는 실험동물의 주요 매출처가 국내의 대학교 및 산학협력단에 소속된 연구실이기 때문입니다. 그렇지만 각 매출채권에 대한 거래처가 대학교 및 산학협력단으로 되어 있다고 하더라도 실험동물에 대한 주문 및 결제는 각 대학교 및 산학협력단에 소속된 교수 또는 개별 연구실별로 이루어지는 상황이며, 각 교수 또는 연구실별로 결제처리를 하게 되면 대학교 또는 산학협력단에서 결제대금을 지급하는 구조로 매출채권의 회수가 이루어지고 있습니다. 이 과정에서 관행적으로 외상거래가 빈번하게 이루어지는 상황이며, 통상적으로 3개월 내외의 시간이 소요되는 상황입니다. 그렇지만 연구실별로 연구비의 조달상황 등에 따라서 결제가 지연되는 상황이 발생하고 있으며, 이에 따라 1년 이상 회수가 되지 않는 매출채권에 대해서는 거래상황 및 회수가능성에 대한 평가를 개별분석하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권의 조속한 회수를 위해서 각 영업사원들이 거래처를 지속적으로 관리하며 노력하고 있지만, 매출채권에 대해 장기간 회수가 지연되고 있더라도 당사는 거래처 유지를 위해서 공급제한이나 강력한 채권회수를 위한 조치를 취하기 어려운 측면이 있습니다. 따라서 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정 비중이 높게 나타나고 있는 실정입니다. 다만, 당사의 매출채권 손상금액은 늘어나고 있지는 않은 상황이며, 지속적으로 회수노력을 기울이고 있습니다.

종속회사들 중에 매출채권 규모가 가장 큰 곳은 ㈜오리엔트정공 입니다. 동사는 현대/기아자동차 또는 이들의 1차 협력사에 부품을 납품하고 있으며, 매출채권 역시 이들에 대한 것들이 대부분으로 결재일이 빠르고 회수에 문제가 없는 상황이기 때문에 손상채권 규모는 크지 않습니다. ㈜오리엔트전자의 경우에도 주요 매출처가 대기업 계열회사 등과 같이 비교적 안정적인 매출처가 많아 매출채권에 대한 손상 규모가 크지 않은 상황입니다.

㈜오리엔트시계의 경우에는 연결기준 매출채권
에서
차지하는 비중은 크지 않지만, 일부 해외 및 국내 매출처의 부도로 인하여 매출채권 회수가능성이 희박해짐에 따라 손상채권이 발생하게 되었습니다. 제61기 반기말 기준 456백만원의 매출채권 중 약 45%인 204백만원의 매출채권이 손상됨으로써 현재 남아있는 정상매출채권은 252백만원 입니다. 당사는 해당 매출처 자산 등의 경매를 통해 매출채권을 회수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 해외 매출처는 연락이 쉽지 않고, 국내 매출처는 남아있는 자산 등이 얼마 안되어 회수가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

㈜월드메모리는 대부분의 매출채권이 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자 및 기타 특수관계회사인 ㈜프리젠 등
에 대한 것
이며, 이와 관련한 손상사건은 현재 발생하지 않았습니다. 오리엔트비나의 경우에도 매출채권 규모가 크지 않고, 대부분의 매출채권이 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자 및 현대자동차 인도법인 등이기 때문에 매출채권 손상도 거의 없는 상황입니다.

그러나 당사는 특수관계자간 내부거래가 많기 때문에 내부통제와 관련한 문제를 비롯하여 한 종속회사의 사업 변동에 따라 연관된 다른 종속회사에도 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문에 이에 대한 투자자들의 면밀한 검토와 주의가 요구됩니다. 특히, 특수관계자간 거래의 위험에 대해서는 '회사위험-다.'에 기재하였으며, 당사의 특수관계자간 내부거래 규모가 매우 크다는 측면에서 반드시 해당 내용을 함께 검토하시기 바랍니다.

[매출채권 내역]
(단위: 백만원)

구분
제61기 반기말(2017.09.30)
제60기말(2017.03.31)
제59기말(2016.03.31)
제58기말(2015.03.31)

채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율

매출채권(연결)
16,826
(2,039)
14,787
12.12%
17,726
(1,997)
15,729
11.27%
18,310
(2,039)
16,271
11.14%
18,425
(2,535)
15,890
13.76%

㈜오리엔트바이오
5,840
(1,687)
4,153
28.89%
6,397
(1,687)
4,710
26.37%
7,085
(1,739)
5,346
24.54%
7,066
(1,739)
5,327
24.61%

㈜오리엔트정공
5,487
(30)
5,457
0.55%
4,922
(30)
4,892
0.61%
4,675
(30)
4,645
0.64%
6,315
(540)
5,775
8.55%

㈜오리엔트전자
4,170
(118)
4,052
2.83%
4,569
(76)
4,493
1.66%
4,403
(66)
4,337
1.50%
3,820
(81)
3,739
2.12%

㈜오리엔트시계
456
(204)
252
44.74%
601
(204)
397
33.94%
754
(204)
550
27.06%
753
(174)
579
23.11%

㈜월드메모리
619
-
619
0.00%
172
-
172
0.00%
296
-
296
0.00%
-
-
-
0.00%

오리엔트비나
1,253
-
1,253
0.00%
1,179
-
1,179
0.00%
1,303
-
1,303
0.00%
542
-
542
0.00%

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC
-
-
-
0.00%
-
-
-
0.00%
-
-
-
0.00%
-
-
-
0.00%

Orient Bioresource Center Inc
19
-
19
0.00%
-
-
-
0.00%
-
-
-
0.00%
-
-
-
0.00%

출처: 사업보고서 및 분기보고서

주1) 당사를 제외한 종속회사의 결산월은 12월이며, 상기 채권 및 대손충당금 잔액은 3월말 기준의 금액이므로 종속회사들의 감사보고서 및 사업보고서상 금액과는 일치하지 않습니다.

주2) 상기표에 기재된 각 종속회사별 매출채권의 단순합계는 내부거래 제거 등의 사유로 연결재무제표상 매출채권 금액과 일부 차이가 발생합니다.

(2) 기타채권

당사에는 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 기타채권이 연결기준 11,104백만원이 존재하고 있으며, 이중 252백만원의 손상채권을 제외한 10,852백만원을 정상채권으로 인식하고 있습니다. 별도기준으로는 26,159백만원의 채권 중 10백만원의 손상채권을 제외한 26,149백만원을 정상채권으로 인식하고 있습니다.

① 단기대여금

당사의 제61기 반기말 단기대여금은 연결기준으로 2,272백만원, 별도기준으로 125백만원 존재하고 있습니다. 단기대여금의 대부분은 특수관계자에 대한 대여금입니다. 특수관계자 단기대여금과 관련하여 상세한 내용은 "회사위험 - 다."에서 후술하고 있으니 참고해주시기 바랍니다.

② 미수금

당사의 제61기 반기말 미수금은 연결기준으로 1,600백만원, 별도기준으로 350백만원 존재하고 있습니다. 당사의 미수금은 대부분 부가세환급금, 카드미수금, 온라인결제 미수금 등 영업활동에서 발생하는 미수금이며 단기간 내에 회수가 가능하다고 판단되는 채권들로 구성되어 있습니다.

③ 미수수익

당사의 제61기 반기말 미수수익은 연결기준으로 2,206백만원, 별도기준으로 889백만원 존재하고 있습니다. 별도, 연결기준으로 각각 6백만원, 50백만원을 제외하고는 모두 특수관계자와의 대여금 거래에서 발생한 미수수익입니다. 특수관계자 미수수익과 관련하여 상세한 내용은 "회사위험 - 다."에서 후술하고 있으니 참고해주시기 바랍니다.

④ 장기대여금

당사의 제61기 반기말 장기대여금은 연결기준으로 5,026백만원, 별도기준으로 24,795백만원 존재하고 있습니다. 장기대여금은 모두 특수관계자에 대한 대여금입니다.
당사는 경영상의 목적을 위해 장기대여금을 특수관계자에게 대여했고 이와
관련하여 상세한 내용은 "회사위험 - 다."에서 후술하고 있으니 참고해주시기 바랍니다.

당사의 기타채권은 특수관계자 관련 기타채권을 제외하고는 모두 영업활동에서 발생하는 경상적인 채권이며 단기간내에 회수가 가능하다고 판단하고 있습니다. 하지만 특수관계자와 관련된 기타채권의 경우 내부통제와 관련한 문제를 비롯하여 종속회사의 사업 변동에 따라 연관된 다른 종속회사에도 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문에 이에 대한 투자자들의 면밀한 검토와 주의가 요구됩니다. 특수관계자간 거래의 위험에 대해서는 '회사위험-다.'에 기재하였으며, 당사의 특수관계자간 내부거래 규모가 매우 크다는 측면에서 반드시 해당 내용을 함께 검토하시기 바랍니다.

[기타채권 내역(연결)]
(단위: 백만원)

구분
제61기 반기말(2017.09.30)
제60기말(2017.03.31)
제59기말(2016.03.31)
제58기말(2015.03.31)

채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율

단기대여금
2,272
(191)
2,081
8.4%
1,404
(191)
1,213
13.6%
642
(191)
452
29.8%
7,881
(2,500)
5,382
31.7%

미수금
1,600
(10)
1,590
0.6%
1,995
(10)
1,985
0.5%
1,870
(52)
1,818
2.8%
3,228
(131)
3,096
4.1%

미수수익
2,206
(51)
2,155
2.3%
2,067
(51)
2,016
2.5%
1,923
(25)
1,898
1.3%
2,971
(232)
2,739
7.8%

장기대여금
5,026
-
5,026
0.0%
3,894
-
3,894
0.0%
2,587
-
2,587
-
1,459
(24)
1,435
1.6%

합계
11,104
(252)
10,852
2.3%
9,360
(252)
9,108
2.7%
7,022
(268)
6,755
3.8%
15,539
(2,887)
12,652
18.6%

출처: 사업보고서 및 분기보고서

[기타채권 내역(별도)]
(단위: 백만원)

구분
제61기 반기말(2017.09.30)
제60기말(2017.03.31)
제59기말(2016.03.31)
제58기말(2015.03.31)

채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율

단기대여금
125
-
125
0.0%
131
-
131
0.0%
317
-
317
-
1,372
(1,333)
39
97.2%

미수금
350
(10)
340
2.9%
521
(10)
511
1.9%
569
(52)
517
9.1%
301
(52)
249
17.3%

미수수익
889
-
889
0.0%
646
-
646
0.0%
593
-
593
-
711
(212)
499
29.8%

장기대여금
24,795
-
24,795
0.0%
6,685
-
6,685
0.0%
8,142
-
8,142
-
1,459
(24)
1,435
1.6%

합계
26,159
(10)
26,149
0.0%
7,983
(10)
7,973
0.1%
9,621
(52)
9,569
0.5%
3,843
(1,621)
2,222
42.2%

출처: 사업보고서 및 분기보고서

다.
(내
부거래 이해상충 가능성)
당사는 종속회사 및 특수관계자들과의 내부거래의 비중이 매우 높은 상황입니다.

특수관계자들의 수익구조가 취약하여
채권

의 상환이 장기간 지연될
수 있고, 이해상충 관련 문제의 발생가능성도 매우 높은 상황입니다. 이에 따라 당사는 별도의 내부통제 시스템을 구축하여 내부거래의 비중을 적절히 조절하고 기존의 거래관계에 대한 관리를 강화하여 향후 이해상충 등의 문제가 발생하지 않도록 최
선
의 노력을 경주할 것입니다.

당사는 종속회사 및 특수관계자들과의 거래가 매우 빈번하게 발생하고 있습니다.
그러나 동 거래는 종속회사 및
특수관계자들의 수익구조가 취약하여 채권의 상환이 장기간 지연될 수 있으며, 이에 따른 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 종속회사 및 특수관계자들과의 거래에 따르는 위험을 면밀히 검토하여 투자에 주의하시기 바랍니다.

(1) 매입 및 매출 등

당사와

㈜엠다스, ㈜오리엔트, ㈜프리젠 및 ㈜제니아 등의 특수관계자들 사이에 지속적으로 매출 및 매입 거래가 발생하고 있습니다.

제61기 반기(2017.09.30, 3월 결산) 연
결기준으로 매출 2,350백만원 및 매입 12,403백만원이 발생하였으며, 별도기준으로는 매출 556백만원 및 매입 2,561백만원이 발생하였습니다.

특히, ㈜엠다스로부터는

연
결기
준

8,971백만원
의
대규모 매입이 집중하여 발생하고
있으며, 별도기준으로도
1,157백만원
의 매입이 발생한다는 점에서 ㈜엠다스는 당사와 밀접한 거래관계가 있음을 알 수 있
습니다.

㈜엠다스는

당사가
생산 및 공급하고 있는 실험동물과 관련한
실
험기자재를 비롯하
여 생산
과 사육 관련 소모품 조달, 시설물 관리 용역 등의
사업을 영위하는 회사이기 때문에
㈜엠다스로부터의
지속적인 매입거래가 발생할 수 밖에 없는 상황입니다.
특히, ㈜엠다스는 실험동물 사육을 위해 필요한 공기정화용 Hepa(High Eggiciency Particulate Air) filter를 비롯하여 사육을 위해 요구되는 다양한 소모품 및 기자재를 공급하고 있습
니다. 이와 함께 설치류를 생산하고 있는 가평센터의 시설물 및 생산 관리 용역 등도 ㈜엠다스가 수행하고 있습니다.

또한 ㈜엠다스는 ㈜오리엔트전자가 생산에 사용하게 될 전자부품을 구매대행하여 공급하고 있기 때문에 5,696백만원의 매입이 발생하였습니다.

또
다른 특수관계회사인 ㈜프리젠과도 비교적 규모가 큰 매출/매입 거래가 발생하고 있습니다. 제61기 반기말 연결기준
매출 865백만원 및
매입 1,223백만원
의 거래가 발생하였습니다. 이는 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자가 ㈜프리젠으로부터 교류전류를 직류전류로 변환시켜 기계장치 등에 전원을 안정적으로 공급하는 부품을 매입하면서
발생한 것입니다.
이와 함께 당사 역시 제61기 반기말 별도기준으로

270백만원
의 매입거래가 존재하고 있는데, 이는 당사의 음성센터에서 사육되고 있는 비글의 관리를 ㈜프리젠에 위탁하였기 때문입니다. ㈜프리젠 소속 직원들이 비글의 사육 및 관리 업무를 수행하고 있으며, 당사는 ㈜프리젠으로부터 매월 비글 사육과 관련한 위탁비용 등으로 인해 매입거래가 발생하고

있습니다.

[㈜오리엔트바이오(
연결
) 및 특수관계자간 매출, 매입 거래 현황

]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

기타

특수관계자

㈜엠다스
905
8,971
1,071
18,890
1,609
9,050
229
7,432

㈜오리엔트
45
999
56
3,035
12
616
167
1,594

㈜제니아
371
634
703
467
317
1,021
370
344

㈜프리젠
865
1,223
2,161
3,949
754
3,019
283
3,850

㈜오리엔트플라스틱
164
575
327
2
238
131
267
-

㈜오리엔트건설
1
0
-
3,053
-
2,715
-
-

합계
2,350
12,403
4,318
29,397
2,930
16,552
1,316
13,220

출처: 당사 제시

[㈜오리엔트바이오(
별도
) 및 특수관계자간 매출, 매입 거래 현황

]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속회사
㈜오리엔트전자
45
2
240
3
86
3
23
1

㈜오리엔트정공
-
-
3
-
5
-
-
-

㈜오리엔트시계
33
3
63
14
32
12
3
14

㈜월드메모리
30
-
17
-
4
-
-
-

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC
75
-
-
-
-
-
-
-

소계
183
5
323
17
127
15
26
15

기타

특수관계자

㈜엠다스
2
1,157
4
4,039
6
3,075
7
5,583

㈜오리엔트
40
495
47
189
1
515
160
869

㈜제니아
320
634
670
451
317
1,021
370
344

㈜프리젠
12
270
-
1,080
-
885
27
846

㈜오리엔트플라스틱
-
-
1
1
-
2
-
-

㈜오리엔트건설
1
-
-
2,499
-
-
-
36

소계
375
2,556
722
8,259
324
5,498
564
7,678

합계
556
2,561
1,044
8,276
451
5,513
590
7,693

자료: 당사 제시

이러한 특수관계자간 거래관계로 인하여 당사는 아래와 같은 매출채권, 매입채무 및 기타채무가 재무제표에 계상되어있습니다.

[
특수관계자간 매출채권, 매입채무 및 기타채무의 현황

(연결)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

매출채권
매입채무
및 기타채무
매출채권
매입채무
및 기타채무
매출채권
매입채무
및 기타채무
매출채권
매입채무
및 기타채무

기타

특수관계자

㈜엠다스
743
1,970
527
2,668
729
496
204
791

㈜오리엔트
-
177
-
12
-
2
-
17

㈜제니아
166
-
379
-
133
-
201
227

㈜지비에스
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜프리젠
-
1,376
-
530
108
-
-
273

㈜오리엔트플라스틱
111
10
10
12
-
2
-
2

㈜오리엔트건설
-
-
-
84
-
147
-
-

오리엔트비나
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
1,020
3,533
915
3,306
970
647
405
1,310

자료: 당사 제시

[
특수관계자간 매출채권 및 매입채무 등의 현황

(별도)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

매출채권
매입채무
및 기타채무
매출채권
매입채무
및 기타채무
매출채권
매입채무
및 기타채무
매출채권
매입채무
및 기타채무

종속회사
㈜오리엔트전자
-
-
-
-
-
-
-
357

㈜오리엔트정공
-
2
-
2
-
-
-
-

㈜월드메모리
-
7
-
7
-
-
-
-

소계
-
9
-
9
-
-
-
357

기타

특수관계자

㈜엠다스
-
185
-
262
-
-
-
189

㈜오리엔트
-
-
-
-
-
-
-
13

㈜제니아
-
-
230
-
-
-
-
227

㈜프리젠
-
-
-
-
-
-
201
-

㈜오리엔트플라스틱
13
-
10
-
-
-
-
-

소계
13
185
240
262
-
-
201
429

합계
13
194
240
271
-
-
201
786

자료: 당사 제시

이러한 종속회사 및 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 수도 있습니다. 또한 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이로 인하여 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 투자자의 주의가 요구됩니다.

(2)대여금

당사의
제
61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)
연결기준 특수관계자들에 대한
대여금은
7,026백만원
이며, 별도기준 종속회사 및 특수관계자들에 대한 대여금은
24,794백만원
입니다.

당사의 대여금 중 당사가 제61기 반기 중 설립한 ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.에 대한 대여금이 16,054백만원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 동사는 Orient Bioresource Center Inc를 인수하기 위해 설립된 회사이고 Orient Bioresource Center Inc의 인수자금을 당사로부터 대여하여 충당하였습니다. 제61기 반기말 현재 동사는 11,467백만원을 Orient Bioresource Center Inc 취득에 사용하였으며, 나머지 자금은 현금 등으로 보유하고 있습니다.

㈜오리엔트에 대
한

대여금은 제61기 반기말 연결기준 2,518백만원이 존재하고 있습니다.
이중 2,280백만원의
대여금은 당사인 ㈜오리엔트바이오가
영장류(원숭이) 실험동물 사업을 ㈜오리엔트의 해외 자회사인 오리엔트캄을 통해 진행하면서 지급한
것이며, 나머지 238백만원은 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자와 ㈜오리엔트시계가 ㈜오리엔트에 운영자금의 목적으로 대여한 것입니다.
당사는 영장류(원숭이) 실험동물의 경우 서식지 및 생육환경의 특성상 해외에서 생산 및 사육 후 국내에 도입할 수밖에 없었습니다. 이에 따라 당사는 캄보디아에서 동 사업을 진행할 수밖에 없었으며, 동 사업의 진행은 ㈜오리엔트를 통해 동사의 자회사인 오리엔트캄에서 일괄하여 담당하게 되었습니다. 이
에 따라 당사는 영장류(원숭이) 독점 생산 및 도입 등과 관련하여 매입자금을 지원하게 되었습니다.

당
사는 영장류 독점 생산지원 자금의
안정적인 회수를 위하여 전반적인 사육운영 상태를 관리하고 있습니다.

당사는 ㈜오리엔트와 2012년 04월 영장류(모체 등) 매입을 위한 독점공급계약을 체결하였습니다. 독점공급계약의 조건은 ㈜오리엔트의 해외 현지법인인 오리엔트캄이 생산 및 사육한 영장류를 당사에 독점공급하고 당사는 영장류의 생산 및 사육기간이 장기간 소요됨으로 인하여 선급금을 지급할 수 있도록 계약하여 매입대금 관련 선급금을 지급하게 된 것입니다. 다만, 선급금은 통상적으로 1년 이내에 처리되어야 하지만, 영장류의 생산 및 사육기간이 1년 이상의 장기라는 점과 당사의 판매실적 부진 때문에 불가피하게 대여금으로 처리하게 되었습니다. 이에 따라 본래 선급금의 성격으로 지급했던 자금인 만큼 영장류 매입과 관련한 대금은 기 지급한 대여금과 상계처리하기로 하였으
며, 대여금에 대한 이자는 만기
시 일시에 납입받기로 하였습니다. 또
한
당사는
2014년 11월
에
국가영장류센터 운영과 관련하여 한국생명공학연구원과 '영장류 자원 연구 협약'을 체결하고 향후 안정적인 영장류(원숭이) 공급과 관련하여 협력하
고 영장류 질환모델의 사업화, 바이오메티컬 분야의 유효성 평가기술 이전 등을 공동추진하기로

하고 현재 동 사업을 진행중입니다.
당사는 이를 통한 영장류(원숭이) 판매확대를 위해 추가적으로 영장류(원숭이)를 도입하여 잔여 대여금을 상계할 계획입니다.

또한 당사는 영장류(원숭이) 매입과 관련하여 수시 지급한 선급금에 대한 불규칙한 정산 등을 우려하여 매 분기말 쌍방의 거래사실을 확인하고 채권채무를 상계정산한 후에 확정 선급금 잔액을 기준으로 2012년 04월 02일 체결한 독점공급계약에 따라
대여금으로 합의 전환하여 약정하여 관리하고 있습니다. 각 분기말 대여금 확정시 전분기의 합의 약정 대여금 잔액과 당분기 선급금 지급액 및 매입금액을 누적 정산한 후에 분기말로 확정된 선급금 잔액에 대해서만 합의 약정에 따른
대여금으로 전환하는 방식으로 관리가 이루어 지고 있는 것입니다.
더불어 대여 약정시 이자율은 2014년 이전까지는 국세청고시 당좌이자율(2012년 8.5%, 2013년 6.9%)을 적용하였으나, 이후에는 계약시마다 당사의 가중평균차입이자율을 적용하여 2016년도에 이루어진 계약은 3.9%의 이자율이 적용되어 자금거래가 발생했습니다.

또한 당사는 2017년 12월 15일 비글 사육ㆍ생산과 관련된 이동형(고정형) 사육장치 공급계약대금 22억에 대해서 기지급한 동사의 대여금과 상계할 예정입니다.

특수관계자인 ㈜오리엔트플라스틱에 대해서는 연결기준 1,085백만원 및 별도기준 20백만원의 대여금이 존재하고 있습니다. ㈜오리엔트플라스틱은 ㈜월드메모리에 전장사출 원료 등을 공급하고 있는 계열회사입니다. 최근의 경영상황 악화로 인해 ㈜오리엔트플라스틱의 자금상황이 악화되었고, 당사 및 당사의 특수관계자들은 이를 타개하기 위해 ㈜오리엔트플라스틱에 대여금을 대여하기로 결정하였습니다. 향후 동 대여금은 동사의 ㈜월드메모리 및 그 외 특수관계자에 대한 매출 증가를 통해 재무상황을 개선시켜 원리금 회수할 예정입니다.

더불어 특수관계자인 ㈜제니아에 대해서도 연결기준 905백만원 및 별도기준 585백만원의 대여금이 존재하고 있는데, 이는 당사가 신약개발지원사업 등
과 관련하여 영장류 기반기술개발 및 신규서비스(GLP인증) 인프라 구축을 위한
명목으로 대여한 것입니다.
동 대여금은 장기대여금으로 당사는 ㈜제니아로부터 대여원금 및 이자를 만기시 일시에
상
환받을 예정입니다.

또한 특수관계자인 ㈜프리젠에 대해서도 연결기준 1,089백만원 및 별도기준 667백만원의 대여금이 존재하고 있습니다. 이는 당사가 제공한 대여금 667백만원과 함께 종속회사인 ㈜오리엔트시계, ㈜월드메모리가 각각 250

백만원
, 172백만원의 자금을 대여한 것입니다. 당사의 경우에는 현재 음성센터에서 사육하고 있는 실험동물인 비글(실험용으로 사용되는 개의 한 종류)의
사육과 관련하여 대여한 것이며, ㈜오리엔트시계로부터 제공된 대여금은 회사운영자금의 명목으로 제공된 것입니다.

당사가 ㈜오리엔트에 제공한
대여금은 경영상 목적을 달성하기 위하여 불가피한 행위로 상법에서 금지하고 있는 이해관계자와의 거래행위에 해당되지 않는다고 판단하고 있습니다.
다만, 동 특수관계자들의 경우
정상적인 회수가
이루어지지 않고 대여금에 대한 상환이 지연될 경우 손익에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 높으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[
특수관계자간 자금대여 내역(연결)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~2015.03.31)

기초
대여
상환
잔액
기초
대여
상환
잔액
기초
대여
상환
잔액
기초
대여
상환
잔액

기타

특수관계자

㈜엠다스
300
1,000
-
1,300
-
300
-
300
1,843
-
1,843
-
240
1,843
240
1,843

㈜오리엔트
1,856
662
-
2,518
108
1,748
-
1,856
108
-
-
108
2,040
1,273
3,205
108

㈜제니아
982
-
77
905
691
291
-
982
778

120

207

691

461
347
30
778

㈜프리젠
797
292
-
1,089
1,166
-
369
797
1,181
500
515
1,166
777
500
96
1,181

㈜오리엔트플라스틱
1,085
25
25
1,085
800
310
25
1,085
261
800
261
800
110
151
-
261

㈜오리엔트건설
-
128
-
128
-
-
-
-

합계
4,721
2,107
102
7,025
2,766
2,649
394
5,021
4,171
1,350
2,825

2,766

3,627
4,114
3,571
4,171

출처: 당사 제

시

[
특수관계자간 자금대여 내역(별도)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~2015.03.31)

기초
대여
상환
잔액
기초
대여
상환
잔액
기초
대여
상환
잔액
기초
대여
상환
잔액

종속회사
㈜오리엔트전자
1,742
-
-
1,742
4,975
5,421
8,654
1,742
4,975
4,997
22
4,975
-
370
370
-

㈜오리엔트정공
-
-
-
-
300
-
300
-
300
300
-
300
-
-
-
-

㈜오리엔트시계
1,588
60
-
1,648
1,480
213
105
1,588
1,480
1,483
3
1,480
-
-
-
-

㈜월드메모리
448
1,222
-
1,670
400
48
-
448
400
460
60
400
-
-
-
-

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC
-
16,054
-
16,054
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
3,778
17,336
-
21,114
7,155
5,682
9,059
3,778
7,155
7,240
85
7,155
-
370
370
-

기타

특수관계자

㈜오리엔트
1,678
602
-
2,280
-
1,678
-
1,678
-
-
-
-
1,932
1,273
3,205
-

㈜제니아
662
-
77
585
621
41
-
662
778
50
207
621
461
347
30
778

㈜프리젠
547
120
-
667
666
-
119
547
681
-
15
666
770
-
89
681

㈜오리엔트플라스틱
20
-
-
20
-
20
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜오리엔트건설
-
128
-
128
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
2,907
850
77
3,680
1,287
1,739
119
2,907
1,459
50
222
1,287
3,163
1,620
3,324
1,459

합계
6,685
18,186
77
24,794
8,442
7,421
9,178
6,685
8,614
7,290
307
8,442
3,163
1,990
3,694
1,459

출처: 당사 제

시

(3) 미수금 및 미수수익

당사의
제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)
연결기준 종속회사 및 특수관계자들에 대한 미수금 및 미수수익 잔액은 각각

904백만원

,
2,156백만원
등 총

3,060백만원

이 존재하고 있습니다.

당사의 제61기 반기말 연결기준 특수관계자들에 대한 미수금 잔액은
904백만원
이 존재하고 있습니다. 미수금의 비중이 큰 특수관계자는 ㈜오리엔트플라스틱이며,
이에 대한 미수금은
891백만원
으로 특수관계자들에 대한 전체 미수금의
99%
를 차지하고 있습니다.

동사에 대한 미
수금은
건천사업장에 위치한 동사의 본사사업장과 관련하여 임대료(관리비 포함) 등에 대해 미수금이 발생한 것입니다.

당사의 제61기 반기말 연결기준 특수관계자들에 대한 미수수익 잔액은 2,156백만원이며 전액 대여금과 관련된 미수이자 입니다. 이 중에서 ㈜오리엔트에 미수수익이 1,652백만원으로 특수관계자들에 대한 미수수익의 77%를 차지하고 있습니다.

[
특수관계자간 미수금 및 미수수익 현황

(연결)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

미수금
미수수익
미수금
미수수익
미수금
미수수익
미수금
미수수익

기타

특수관계자

㈜엠다스
-
65
-
40
213
30
45
62

㈜오리엔트
3
1,652
11
1,608
-
1,558
-
1,151

㈜제니아
-
114
2
94
-
77
1
67

㈜지비에스
10
-
10
-
10
-
10
-

㈜프리젠
-
169
-
151
-
133
-
102

㈜오리엔트플라스틱
891
-
738
133
429
92
563
74

㈜오리엔트건설
-
1
-
-
-
-
-
-

합계
904
2,156
761
2,026
652
1,890
618
1,457

출처: 당사 제시

주) 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 현재 특수관계자 기준

또한 당사의
제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)
별도기준 종속회사 및 특수관계자들에 대한 미수금 및 미수수익 잔액은 각각

245백만원

,
883백만원
등 총

1
,128백만원

이 존재하고 있습니다.

제61기 반기말 별도기준 특수관계자들에 대한 미수금 잔액은 235백만원이며, 이는 종속회사인 ㈜오리엔트전자에 대한 235백만원 및 특수관계자인 ㈜지비에스에 대한 미수금 10백만원 등 입니다. 이와 함께 미수수익 잔액은 883백만원이며, 특수관계자인 ㈜오리엔트에 대한 미수수익이 411백만원으로 전체의 46%를 차지하고 있습니다. 당사의 미수금 및 미수수익은 직원들의 계열사 전출입으로 인한 퇴직금 이관 정산금, 임대료, 대여금 미수이자 등 경영상 경상적으로 발생되는 채권으로 구성되어있습니다.

[
특수관계자간 미수금 및 미수수익 현황

(별도)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

미수금
미수수익
미수금
미수수익
미수금
미수수익
미수금
미수수익

종속회사
㈜오리엔트전자
235
44
235
9
-
88
-
13

㈜오리엔트정공
-
-
-
-
-
5
-
-

㈜오리엔트시계
-
114
1
82
-
19
-
-

㈜월드메모리
-
51

21
-
4
-
-

ORIENT SCIENCE AN
 D HEALTHCARE,INC
-
75
-
-
-
-
-
-

소계
235
284
236
112
-
117
-
13

기타

특수관계자

㈜엠다스
-
-
-
-
213
-
-
-

㈜오리엔트
-
411
-
372
-
326
-
326

㈜제니아
-
87
2
74
-
67
1
67

㈜지비에스
10
-
10
-
10
-
10
-

㈜프리젠
-
99
-
87
-
82
-
82

㈜오리엔트플라스틱
-
1
-
1
-
-
-
-

㈜오리엔트건설
-
1
-
-
-
-
-
-

소계
10
599
12
534
223
475
10
475

합계
245
883
248
646
223
592
11
489

출처: 당사 제시

주) 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 현재 특수관계자 기준

이러한 기타채권은
종속회사 또는 특수관계자들에 대한 채권이라고는 하나, 회수기간의 장기화로 인하여 대손충당금 설정에 의한 손실
의
발생가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 기타채권에 관련한 위험에 대하여 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

(4) 신용공여

당사는 제61기 반기말(2017.09.30, 3월결산) 연결기준 특수관계자인 ㈜오리엔트플라스틱의 채무에 대해 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공이 대구은행과 기술보증기금에 총 1,851백만원의 지급보증을 제공하고 있으며, 당사는 별도의 특수관계자에 대한 지급보증을 제공하고 있지 않습니다.

[제공한 지급보증(연결)]
(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 특수관계자

㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
51
2009/12/30~2017/12/30

합계
1,851

출처: 사업보고서 및 분/반기보고서

또한 당사는 제61기 반기말 연결기준으로 총 장부가액이 3,792백만원인 경주공장토지와 장부가액이 800백만원인 정기예금을 특수관계자인 ㈜오리엔트플라스틱과 ㈜엠다스에 각각 제공하고 있습니다.

[담보제공자산(연결)]
(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792
2,600
대구은행

㈜엠다스
정기예금
800
880
기업은행

출처: 사업보고서 및 분/반기보고서

[담보제공자산(별도)]
(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자

㈜엠다스
정기예금
800
880
기업은행

출처: 사업보고서 및 분/반기보고서

한편, 당사인 ㈜오리엔트바이오의 최대주주이자 대표이사인 장재진은 ㈜엠다스와 ㈜오리엔트바이오의 지분을 각각 50.04%와 10.77%를 보유하고 있으며 ㈜엠다스는 ㈜오리엔트바이오의 지분을 9.22%를 보유하고 있기 때문에 당사인 ㈜오리엔트바이와 ㈜엠다스의 특수관계가 성립됩니다.
㈜엠
다스는 당사에 각종 실험기기와 실험동물 사육인원을 지속적으로 공급하고 있고, 당사의 업무 영역상 ㈜엠다스로부터 공급받는 재화나 용역의 대체가 불가능한 상황입니다. 그러므로 당사의 주요주주이자 중요 거래처인 ㈜엠다스의 경영에 문제가 발생하게 된다면 당사인 ㈜오리엔트바이오의 경영에도 중대한 문제가 발생할 수 있는 요인이 됩니다. 이에 따라 당사는 당사의 안정적인 경영과 영업활동을 위해서 ㈜엠다스의 경영을 정상적으로 유지할 필요성이 있으며, 이를 위해 당사는 기업은행 정기예금 8억원을 ㈜엠다스에 대한 담보로 제공하게 되었습니다. 따
라
서

당사인 ㈜오리엔트바이오가 기타특수관계자인 ㈜엠다스에게 제공한 담보는
경영상 목적을 달성하기 위하여 불가피한 행위로 상법에서 금지하고 있는 이해관계자와의 거래행위에 해당되지 않는다고 판단하고 있습니다. 다
만, ㈜엠다스가 관련 차입금 등에 대해 채무불이행 할 경우 경우
담보를 제공한 당사가 대신 해당 차입금을 상환해야 할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이에 대해 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

라.
(선급금 관련 위험)

제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)
연결기준 당사의
선급금 총액은
8,002백만원
으로
대부분의 선급금은 영장류 도입 목적,
음성센터 공사 선급금, 기타 원부자재 조달 등과 관련하여 특수관계자들에게 지급한 것입니다.

당사는 종속회사 및 특수관계자들과의 내부거래의 비중이 매우 높은 상황입니다.

특수관계자들의 수익구조가 취약하여
채권

의 상환이 장기간 지연될
수 있고, 이해상충 관련 문제의 발생가능성도 매우 높은 상황입니다.

제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)
연결기준 당사의
선급금 총액은
8,002백만원
으로
대부분의 선급금은 영장류 도입 목적,
음성센터 공사 선급금, 기타 원부자재 조달 등과 관련하여 특수관계자들에게 지급한 것입니다.

제61기 반기
말 연결기준
당사의 선급금 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는
것은
㈜오
리엔트에
지급한

5,446백만원으로 특수관계자들에 대한 전체 선급
금의
90%를 차지하고 있습니다.
동사에 대한 선급금은
영장류 도입 목적으로
선급한 금액입니다. ㈜엠다스에 대한 선급금 203백만원은 가평센터 신규 사육장비 제작대금 및 기타 물품대 명목으로 지급된 금액이며

㈜오리엔트바
이오, ㈜오리엔트정공
및
㈜오리엔트전자로부터 ㈜오리엔트플라스틱에 총 398백만원의 선급금이 지급되었는데, 이는 동 특수관계자들이 생산하고 있는 제품과 관련한 플라스틱 사출
등을 위해
지급한 것입니다.
종속회사 및 특수관계자들에 대한 선급금은 전액 정산 및 회수가 가능한 것
이

며
,

당사는 조속한 시일 내에 정산하고 추가적인 손상이 발생하지 않도록 최선의 노력을 기울이고 있습니다.
하지만 선급금을 수령한 회사의 업무에 차질이 발생하여 당초 계약금액보다 사업비용이 증가하거나 계약이 취소되는 등의 문제가 발생하게 되어 선급금의 자산성에 문제가 발생할 수도 있습니다. 이러한 경우에는 선급금에 대해 손상차손을 인식해야할 경우가 발생할수도 있으니
투자자 여러분의 각별한 주의가 요구됩니다.

[특
수관계자 선급금 현황

(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

기타

특수관계자

㈜엠다스
203
813
3,160
635

㈜오리엔트
5,446
4,568
3,495
2,549

㈜제니아
-
52
-
-

㈜프리젠
-
42
6
6

㈜오리엔트플라스틱
398
311
12
439

㈜오리엔트건설
-
-
144
50

합계
6,047
5,786
6,817
3,679

전체 선급금
8,002
7,159
8,554
5,566

비중
75.6%
80.8%
79.7%
66.1%

출처: 당사 제시

[
특수관계자 선급금 현황

(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

기타

특수관계자

㈜엠다스
-
520
2,644
520

㈜오리엔트
4,558
4,317
3,434
2,420

㈜오리엔트시계
24
27
-
-

㈜제니아
-
52
-
-

㈜프리젠
-
42
-
-

㈜오리엔트플라스틱
17
35
2
-

㈜오리엔트건설
-
-
144
50

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC
8
-
-
-

합계
4,607
4,993
6,224
2,990

전체 선급금
6,170
5,367
6,560
3,560

비중
74.7%
93.0%
94.9%
84.0%

출처: 당사 제시

당사는 종속회사 및 특수관계자들과의 내부거래의 비중이 매우 높은 상황입니다.

특수관계자들의 수익구조가 취약하여
채권

의 상환이 장기간 지연될
수 있고, 이해상충 관련 문제의 발생가능성도 매우 높은 상황입니다. 이에 따라 당사는 별도의 내부통제 시스템을 구축하여 내부거래의 비중을 적절히 조절하고 기존의 거래관계에 대한 관리를 강화하여 향후 이해상충 등의 문제가 발생하지 않도록 최
선
의 노력을 경주할 것입니다.

마. (회계감리 및 재무제표 오류 관련 위험) 당사는 2017년 06월부터 당사의 재무제표에 대하여 금융감독원으로부터 회계감리를 받고 있으며, 감리의 결과 사항에 대해서는 현재까지 통보받지 못하였습니다. 다만, 당사는 과거 재무제표를 검토과정에서 제56기부터 제61기 1분기까지 공시된 감사보고서를 비롯하여 사업보고서 및 분기보고서의 재무제표 및 주석사항에 일부 오류가 있음을 발견하게 되었으며, 당사는 2017년 10월 10일에 해당 감사보고서 및 사업보고서, 분기보고서 등에 대해 자진하여 기재정정 공시를 하였습니다. 당사는 동 감리결과에 따라 당사가 이미 자진하여 정정공시한 내용 외에도 추가적으로 해당 감리대상 재무제표를 정정할 수도 있으며, 그 결과에 따라 유관기관으로부터 과징금 또는 증권발행제한, 감사인지정, 대표이사 및 담당임원 해임권고, 회사(임직원 포함) 검찰고발 등의 조치를 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 회계감리와 관련하여 당사에 발생할 수 있는 상황에 대해 면밀히 검토하시고 관련한 위험에 주의를 기울이시기 바랍니다.

당사는 2016년 06월부터 당사의 재무제표에 대하여 금융감독원으로부터 회계감리를 받고 있으며, 감리의 결과 사항에 대해서는 현재까지 통보받지 못하였습니다. 다만, 당사 및 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공, ㈜오리엔트전자는 과거 재무제표 검토과정에서 제56기부터 제61기 1분기까지 공시된 감사보고서를 비롯하여 사업보고서 및 분기보고서의 재무제표 및 주석사항에 일부 오류가 있음을 발견하게 되었으며, 당사및 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공, ㈜오리엔트전자는 2017년 10월 10일과 2017년 12월 08일에 해당 감사보고서 및 사업보고서, 분기보고서 등에 대해 자진하여 기재정정 공시를 하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 감리결과에 대하여 확정통보를 받지 못하였으며, 감리결과의 확정 통보시점도 유관기관의 사정에 따라 유동적인 상황입니다. 따라서 당사는 동 감리결과에 따라 당사가 이미 자진하여 정정공시한 내용 외에도 추가적으로 해당 감리대상 재무제표를 정정할 수도 있으며, 그 결과에 따라 외부감사 및 회계 등에 관한 규정에 따른 주의, 경고, 과징금부과 또는 증권발행제한, 감사인지정, 대표이사 및 담당임원 해임권고, 회사(임직원 포함) 검찰고발 등의 조치를 받을 수 있습니다. 다만, 감리의 결과가 확정되지 않았기 때문에 조치기준 역시 현재까지는 미확정인 상황입니다. 투자자 여러분께서는 회계감리와 관련하여 당사에 발생할 수 있는 상황에 대해 면밀히 검토하시고 관련한 위험에 주의를 기울이시기 바랍니다.

구체적으로 당사가 정정한 사업보고서 및 분기보고서의 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

당사는 당사의 주요주주 중 (주)엠다스를 위해 담보로 제공한 당사의 정기예금과 관련하여 담보설정액의 금액을 정정 하였습니다. 정정 전 담보설정액은 8억원이며, 정정 후 담보설정액은 8억8천만원입니다. 그 외에 국민은행과 산업은행에 담보로 제공된 유형자산의 장부금액 및 설정금액 오류, 사모사채에 대한 담보로 제공된 만기보유자산 누락 등이 있습니다. 동 오류로 인해 제56기(2012.04.01~2013.03.31)부터 제60기(2016.04.01~2017.03.31)까지의 매 사업보고서 및 제61기 1분기보고서(2017.04.01~2017.06.30) 상의 특수관계자거래 및 담보제공자산 관련 내용이 정정되었습니다.

2) 제공받은 지급보증 및 담보자산

당사는 당사의 대표이사인 장재진, 주요주주인 (주)엠다스, 종속회사인 오리엔트정공으로부터 제공받은 지급보증 및 담보자산을 재무제표에 누락하였습니다. 동 오류로 인해 제56기(2012.04.01~2013.03.31)부터 제60기(2016.04.01~2017.03.31)까지의 매 사업보고서 및 제61기 1분기보고서(2017.04.01~2017.06.30) 상의 제공받은 지급보증 및 담보자산 관련 내용이 추가기재 및 정정되었습니다.

3) 전환사채의 유동성분류 오류

당사는 당사의 제4회, 제7회 전환사채와 관련하여 풋옵션 도래일이 1년미만임에도 불구하고 비유동부채로 분류한 사실이 있습니다. 이와 관련하여 당사는 제59기, 제60기 사업보고서상 유동부채로 분류되어있던 동 전환사채를 비유동부채로 재분류하여 사업보고서를 정정하였습니다.

4) 현금흐름표수정

당사는 제59기(2015.04.01~2016.03.31), 제60기(2016.04.01~2017.03.31) 현금흐름표 작성시 유형자산 취득과 관련된 선급금의 증감을 영업활동현금흐름으로 분류하였습니다. 동 회계오류로 인해 제59기와 제60기 2개 사업연도에 걸쳐 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름 표시와 관련하여 현금흐름표상의 오류가 발생하였습니다. 당사는 제59기와 제60기의 현금흐름표를 정정하였습니다.

아래는 위에서 설명한 당사의 사업보고서 및 분기보고서 상세 정정 내용입니다.

제56기(2012.04.01~2013.03.31)

정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용
추가기재
주1)
주2)

정정전 주1)

(1) 거래내역

(단위:원)

특수관계자의 명칭
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

(주)엠다스(구,(주)오리엔트이엔지)
3,574,878
5,492,405,160
26,837,036
3,537,970,805

(주)제우글로비스(구,(주)오리엔트)
47,015,837
692,672,760
1,371,458
981,843,019

(주)제니아
277,459,158
197,852,220
-

(주)오리엔트씨알오(주1)
-
-
323,755,027
678,544,856

(주)오리엔트전자
11,010,613
33,594,254
15,125,699
101,025,404

(주)오리엔트정공
251,030,480
-
171,063,082

(주)오리엔트시계
3,717,867
25,150,330
4,778,261
18,426,953

(주)프리젠
712,705,510
4,900,000
9,487,628
-

(주)에이나노텍
(구,(주)오리엔트첨단소재)
74,570,410
-
22,272,327
1,605,000

계
1,381,084,753
6,446,574,724
574,690,518
5,319,416,037

(주1) 당기에 지분매각으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 채권·채무

(단위:원)

특수관계자의 명칭
당기말
전기말

채권
채무
채권
채무

(주)엠다스(구,(주)오리엔트이엔지)
2,426,845,059
-
2,771,103,895
-

(주)제우글로비스(구,(주)오리엔트)
1,396,917,116
-
265,380,338
-

(주)오리엔트신소재(주1)
-
-
254,390,608
-

(주)오리엔트씨알오(주1)
-
-
1,451,836,154
-

(주)제니아
250,665,028
-
-
-

(주)오리엔트전자
941,804
26,396,580
1,227,810
1,336,025,404

(주)오리엔트정공
-
-
171,063,082
-

(주)오리엔트시계
192,137,359
-
751,704,099
-

(주)오리엔트지비에스
9,657,120
-
9,657,120
-

(주)프리젠
93,193,138
38,176,050
257,487,628
-

(주)에이나노텍
(구,(주)오리엔트첨단소재)
1,016,842,737
1,765,500
942,272,327
1,765,500

계
5,387,199,361
66,338,130
6,876,123,061
1,337,790,904

정정후 주2)

(1) 거래내역

(단위:원)

특수관계자의 명칭
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

(주)엠다스(구,(주)오리엔트이엔지)
3,574,878
5,492,405,160
26,837,036
3,537,970,805

(주)제우글로비스(구,(주)오리엔트)
47,015,837
692,672,760
1,371,458
981,843,019

(주)제니아
277,459,158
197,852,220
-

(주)오리엔트씨알오(주1)
-
-
323,755,027
678,544,856

(주)오리엔트전자
11,010,613
33,594,254
15,125,699
101,025,404

(주)오리엔트정공
251,030,480
-
171,063,082

(주)오리엔트시계
3,717,867
25,150,330
4,778,261
18,426,953

(주)프리젠
712,705,510
4,900,000
9,487,628
-

(주)에이나노텍
(구,(주)오리엔트첨단소재)
74,570,410
-
22,272,327
1,605,000

계
1,381,084,753
6,446,574,724
574,690,518
5,319,416,037

(주1) 당기에 지분매각으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 채권·채무

(단위:원)

특수관계자의 명칭
당기말
전기말

채권
채무
채권
채무

(주)엠다스(구,(주)오리엔트이엔지)
2,426,845,059
-
2,771,103,895
-

(주)제우글로비스(구,(주)오리엔트)
1,396,917,116
-
265,380,338
-

(주)오리엔트신소재(주1)
-
-
254,390,608
-

(주)오리엔트씨알오(주1)
-
-
1,451,836,154
-

(주)제니아
250,665,028
-
-
-

(주)오리엔트전자
941,804
26,396,580
1,227,810
1,336,025,404

(주)오리엔트정공
-
-
171,063,082
-

(주)오리엔트시계
192,137,359
-
751,704,099
-

(주)오리엔트지비에스
9,657,120
-
9,657,120
-

(주)프리젠
93,193,138
38,176,050
257,487,628
-

(주)에이나노텍
(구,(주)오리엔트첨단소재)
1,016,842,737
1,765,500
942,272,327
1,765,500

계
5,387,199,361
66,338,130
6,876,123,061
1,337,790,904

(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

[단위:원]

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

2) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
39,970,660,000
49,982,000,000

기업은행
연대보증
장재진

$600,000
수입신용장

사모사채
연대보증
장재진
3,500,000,000
3,500,000,000

원화 합계
43,470,660,000
53,482,000,000

외화 합계

$600,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타
(주)엠다스
성남공장
4,000,000,000
5,200,000,000
2순위

특수관계자
(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,500,000,000
7,700,000,000

제57기(2013.04.01~2014.03.31)

정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용
기재추가
주1)
주2)

정정전 주1)

(4) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
820,000,000
2009/12/30~2017/12/30

(주)엠다스
㈜공신앤에이치
2,000,000,000

오리엔트비나
한국수출입은행
USD 1,500,000
13.07.25~14.07.25

베트남리스금융
USD 691,819
13.07.25~14.07.25

계
USD
USD 2,191,819

원화
4,620,000,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,797,658,431
2,600,000,000
대구은행

(주)엠다스
경주공장토지
3,797,658,431
2,400,000,000
㈜공신앤에이치

계

7,595,316,862
5,000,000,000

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 
특수관계자
(주)엠다스
성남공장
4,000,000,000
5,200,000,000
2순위

(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,500,000,000
7,700,000,000

정정후 주2)

(4) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
820,000,000
2009/12/30~2017/12/30

(주)엠다스
㈜공신앤에이치
2,000,000,000

오리엔트비나
한국수출입은행
USD 1,500,000
13.07.25~14.07.25

베트남리스금융
USD 691,819
13.07.25~14.07.25

계
USD
USD 2,191,819

원화
4,620,000,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,797,658,431
2,600,000,000
대구은행

㈜엠다스
경주공장토지
3,797,658,431
2,400,000,000
㈜공신앤에이치

계

8,395,316,862
5,880,000,000

3) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
41,082,310,000
48,361,900,000

하나은행
연대보증
장재진
-
EUR 89,930.00
수입신용장

기업은행
연대보증
장재진
-
$600,000
수입신용장

사모사채
연대보증
장재진
6,000,000,000
6,000,000,000

원화 합계
원화
47,082,310,000
54,361,900,000

외화 합계
EUR

EUR 89,930.00

USD

$600,000.00

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

4) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 
특수관계자
(주)엠다스
성남공장
4,000,000,000
5,200,000,000
2순위

(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,500,000,000
7,700,000,000

제58기(2014.04.01~2015.03.31)

정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅲ. 재무에 관한 사항
3. 연결재무제표 주석
주석사항 정정
주1)
주2)

주3)
주4)

주5)
주6)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
5. 재무제표 주석
주석사항 정정
주7)
주8)

주9)
주10)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내역
추가기재
주11)
주12)

정정전 주1)

주석 17. 특수관계자거래

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,797,658,431
2,600,000,000
대구은행

(주)엠다스
경주공장토지
2,400,000,000
㈜공신앤에이치

계

3,797,658,431
5,000,000,000

정정후 주2)

주석 17. 특수관계자거래

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,797,658,431
2,600,000,000
대구은행

㈜엠다스
경주공장토지
2,400,000,000
㈜공신앤에이치

계

4,597,658,431
5,880,000,000

4) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
44,373,990,000
45,119,640,000

사모사채
연대보증
장재진
6,000,000,000
6,000,000,000

합계
50,373,990,000
51,119,640,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
1,041,420,480
1,041,420,480

정정전 주3)
주석 28. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
일반대출

토지
1,777,968,505
7,150,000,000
국민은행
일반대출

건물
11,690,582,315

토지
6,358,509,340
11,748,000,000
신한은행 등
일반대출 등

건물
6,861,930,751

기계장치
399,585,803

투자부동산(토지)
10,273,109,350
12,280,000,000
산업은행 등
일반대출 등

투자부동산(건물)
4,755,989,719

계
42,917,675,783
31,978,000,000

정정후 주4)
주석 28. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
180,000,000
180,000,000
신보2012제3차유동화전문유한회사외
사모사채

토지
1,777,968,505
13,150,000,000
국민은행,산업은행
일반대출

건물 주1)
12,531,215,038

토지
6,358,509,340
15,198,000,000
신한은행 등
일반대출 등

건물
6,741,849,310

기계장치
167,724,343

재고자산
2,431,382,533

투자부동산(토지)
10,273,109,350
12,280,000,000
산업은행 등
일반대출 등

투자부동산(건물)
4,755,989,719

계
46,017,748,138
41,688,000,000

주1)산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

정정전 주5)

주석 29. 우발채무와 주요약정사항 

(2) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,565,000,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

정정후 주6)

주석 29. 우발채무와 주요약정사항 

(2) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트정공
보증서
2,850,000,000
신한은행

한국무역보험공사
오리엔트정공
보증서
2,565,000,000
국민은행

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,250,000,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

정정전 주6)
주석 17. 특수관계자와의 거래

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다

정정후 주7)
주석 17. 특수관계자와의 거래

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위:원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

2) 제공받은 지급보증
당사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
5,824,990,000
4,900,000,000

사모사채
연대보증
장재진
6,000,000,000
6,000,000,000

합계
11,824,990,000
10,900,000,000

당사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
373,997,480
373,997,480

정정전 주8)
주석 29. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

토지
1,777,968,505
7,150,000,000
국민은행
일반대출 및 
시설자금대출

건물
11,607,670,271

계
14,185,638,776
7,950,000,000

정정후 주9)

주석 29. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
180,000,000
180,000,000
신보2012제3차유동화전문유한회사외
사모사채

토지 주1)
1,777,968,505
13,150,000,000
국민은행,산업은행
일반대출 및 
시설자금대출

건물 주1)
12,531,215,038

계
15,289,183,543
14,210,000,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

정정전 주10)

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
820,000,000
2009/12/30~2017/12/30

(주)엠다스
㈜공신앤에이치
2,000,000,000

계

4,620,000,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,797,658,431
2,600,000,000
대구은행

(주)엠다스
경주공장토지
2,400,000,000
㈜공신앤에이치

계

3,797,658,431
5,000,000,000

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 
특수관계자
(주)엠다스
성남공장
3,800,000,000
5,200,000,000
2순위

(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,300,000,000
7,700,000,000

정정후 주11)

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다.
1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
820,000,000
2009/12/30~2017/12/30

(주)엠다스
㈜공신앤에이치
2,000,000,000

계

4,620,000,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,797,658,431
2,600,000,000
대구은행

㈜엠다스
경주공장토지
2,400,000,000
㈜공신앤에이치

계

4,597,658,431
5,880,000,000

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 
특수관계자
(주)엠다스
성남공장
3,800,000,000
5,200,000,000
2순위

(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,300,000,000
7,700,000,000

4) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
44,373,990,000
45,119,640,000

사모사채
연대보증
장재진
6,000,000,000
6,000,000,000

합계
50,373,990,000
51,119,640,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
1,041,420,480
1,041,420,480

제59기(2015.04.01~2016.03.31)

정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅲ. 재무에 관한 사항
2.연결재무상태표
전환사채의 유동성분류 누락
주1)
주2)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
2.연결재무상태표
 현금 흐름표
유현자산관련 현금흐름 수정
주3)
주4)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
3. 연결재무제표 주석
주석 정정
주5)
주6)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
4. 재무상태표
전환사채의 유동성분류 누락
주7)
주8)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
4.재무상태표
 현금 흐름표
유현자산관련 현금흐름 수정
주9)
주10)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
5. 재무제표 주석
주석 정정
주11)
주12)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용
주가 기재
주13)
주14)

정정전 주1)

제 59 기

부채

유동부채

57,034,271,322

매입채무

11,313,425,722

단기차입금

32,305,105,527

미지급금

3,765,226,237

예수금

232,212,486

미지급비용

1,706,128,593

당기법인세부채

47,610,470

선수금

1,069,848,827

유동성 장기부채

6,580,000,000

기타유동부채

14,713,460

비유동부채

27,317,803,707

장기차입금

6,960,000,000

사채

12,674,618,207

파생상품부채

1,401,473,000

퇴직급여채무

6,072,535,770

임대보증금

208,338,970

기타비유동부채

837,760

부채총계

84,352,075,029

정정후 주2)

과목
제59(당)기말

부채

Ⅰ.유동부채
67,960,362,529

매입채무
11,313,425,722

단기차입금
32,305,105,527

미지급금
3,765,226,237

예수금
232,212,486

미지급비용
1,706,128,593

당기법인세부채
47,610,470

선수금
1,069,848,827

유동성 장기부채
6,580,000,000

유동성전환사채
9,524,618,207

유동성파생상품부채
1,401,473,000

기타유동부채
14,713,460

Ⅱ.비유동부채
16,391,712,500

장기차입금
6,960,000,000

사채
3,150,000,000

퇴직급여채무
6,072,535,770

임대보증금
208,338,970

기타비유동부채
837,760

부채총계
84,352,075,029

정정전 주3)

과목
제59(당)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
(7,323,576,666)

1. 영업에서창출된현금흐름
(5,653,062,901)

4).영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(9,973,209,660)

선급금의 감소(증가)
(9,521,422,074)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름
(11,012,506,856)

2.투자활동으로인한현금유출액
(12,874,845,587)

유형자산의 취득
7,923,276,904

정정후 주4)

과목
제59(당)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
912,428,522

1. 영업에서창출된현금흐름
2,582,942,287

4).영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(1,737,204,472)

선급금의 감소(증가)
(1,285,416,886)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름
(19,248,512,044)

2.투자활동으로인한현금유출액
(21,110,850,775)

유형자산의 취득
14,458,776,904

유형자산관련선급금의지급
1,700,505,188

정정전 주5)

주석 15. 장ㆍ단기차입금

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2012.04.26
2015.04.26
5.51%
-
3,500,000,000

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
2,500,000,000
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
-

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
7,000,000,000
-

제7회 무보증 사모전환사채
2016.01.14
2020.01.14
2.00%
3,000,000,000
-

가산: 사채상환할증금
898,101,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(1,373,482,793)
-

유동성대체(주1)
(2,500,000,000)
(3,500,000,000)

잔 액
12,674,618,207
2,500,000,000

주석 18. 특수관계자와의 거래

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

주석 27. 현금흐름표

(1) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 적용하여 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당기
전기

결손보전
8,276,333,979
-

현물출자
3,528,333,757
-

선급금의 유형자산대체
6,535,500,000

차입금의 유동성대체
-
9,037,490,000

대여금의 선급금 대체
-
3,204,900,000

주석 29. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정

토지
18,409,587,195
29,628,000,000
산업은행,신한은행,
하나은행, 대구은행
일반대출

건물
24,498,492,305

기계장치
394,197,261

계
44,102,276,761
30,428,000,000

주석 30. 우발채무와 주요약정사항 

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

정정후 주6)

주석 15. 장ㆍ단기차입금

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2012.04.26
2015.04.26
5.51%
-
3,500,000,000

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
2,500,000,000
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
-

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
7,000,000,000
-

제7회 무보증 사모전환사채
2016.01.14
2020.01.14
2.00%
3,000,000,000
-

가산: 사채상환할증금
898,101,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(1,373,482,793)
-

유동성대체(주1)
(12,024,618,207)
(3,500,000,000)

잔 액
3,150,000,000
2,500,000,000

주석 18. 특수관계자와의 거래

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

4) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
35,949,000,000
39,393,640,000

사모사채
연대보증
장재진
8,650,000,000
8,650,000,000

합계
44,599,000,000
48,043,640,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
844,090,480
844,090,480

주석 27. 현금흐름표

(1) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 적용하여 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당기
전기

결손보전
8,276,333,979
-

현물출자
3,528,333,757
-

선급금의 유형자산대체
-
-

차입금의 유동성대체
-
9,037,490,000

대여금의 선급금 대체
-
3,204,900,000

주석 29. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
201,000,000
201,000,000
신보2015제2차유동화전문유한회사외
사모사채

토지 주1)
18,409,587,195
33,360,000,000
산업은행,신한은행,
하나은행, 대구은행
일반대출

건물 주1)
23,736,441,498

기계장치
100,036,880

재고자산
3,282,633,290

계
46,529,698,863
34,441,000,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

주석 30. 우발채무와 주요약정사항 

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트정공
보증서
2,850,000,000
신한은행

한국무역보험공사
오리엔트정공
보증서
2,430,000,000
국민은행

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

정정전 주7)

과 목
제59(당)기말

부 채

Ⅰ.유동부채
5,963,945,898

매입채무
1,359,824,450

단기차입금
400,000,000

미지급금
857,139,602

예수금
180,684,177

미지급비용
162,759,151

선수금
3,538,518

유동성장기부채
3,000,000,000

Ⅱ.비유동부채
14,454,121,446

사채
9,921,991,006

파생상품부채
1,317,071,000

장기차입금
235,000,000

퇴직급여채무
2,829,126,470

임대보증금
150,932,970

부 채 총 계
20,418,067,344

정정후 주8)

과 목
제59(당)기말

부 채

Ⅰ.유동부채
14,053,007,904

매입채무
1,359,824,450

단기차입금
400,000,000

미지급금
857,139,602

예수금
180,684,177

미지급비용
162,759,151

선수금
3,538,518

유동성장기부채
3,000,000,000

유동성전환사채
6,771,991,006

유동성파생상품부채
1,317,071,000

Ⅱ.비유동부채
6,365,059,440

사채
3,150,000,000

장기차입금
235,000,000

퇴직급여채무
2,829,126,470

임대보증금
150,932,970

부 채 총 계
20,418,067,344

정정전 주9)

과 목
제59(당)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
(10,305,856,942)

1.영업으로인한현금흐름
(10,162,956,331)

4).영업활동으로인한자산·부채의변동
(9,510,890,822)

선급금의증가
(8,069,157,314)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름
(12,096,733,455)

2.투자활동으로인한현금유출액
(12,479,907,025)

정정후 주10)

과 목
제59(당)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
(2,069,851,754)

1.영업으로인한현금흐름
(1,926,951,143)

4).영업활동으로인한자산·부채의변동
(1,274,885,634)

선급금의증가
166,847,874

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름
(20,332,738,643)

2.투자활동으로인한현금유출액
(20,715,912,213)

건설중인자산의 취득
6,535,500,000

유형자산관련선급금의 지급
1,700,505,188

정정전 주11)

주석 15. 장ㆍ단기차입금 등

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2012.04.26
2015.04.26
5.51%
-
3,500,000,000

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
2,500,000,000
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
-

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
7,000,000,000
-

가산 : 사채상환할증금
656,649,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(884,657,994)
-

차감; 유동성대체(주1)
(2,500,000,000)
(3,500,000,000)

잔 액
9,921,991,006
2,500,000,000

주석 18. 특수관계자와의 거래

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다

주석 28. 현금흐름표

(단위:원)

내 역
당기
전기

장기차입금(사채)의 유동성대체

6,324,990,000

현물출자
3,528,333,757

선급급의 유형자산대체
6,535,500,000

주석30. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정

토지
1,777,968,505
8,000,000,000
산업은행
일반대출

건물
12,536,499,412

계
15,114,467,917
8,800,000,000

정정전 주12)

주석 15. 장ㆍ단기차입금 등

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2012.04.26
2015.04.26
5.51%
-
3,500,000,000

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
2,500,000,000
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
-

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
7,000,000,000
-

가산 : 사채상환할증금
656,649,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(884,657,994)
-

차감; 유동성대체(주1)
(9,271,991,006)
(3,500,000,000)

잔 액
3,150,000,000
2,500,000,000

주석 18. 특수관계자와의 거래

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위:원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

2) 제공받은 지급보증
당사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
500,000,000
600,000,000

사모사채
연대보증
장재진
5,650,000,000
5,650,000,000

합계
6,150,000,000
6,250,000,000

당사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
176,667,480
176,667,480

주석 28. 현금흐름표

(단위:원)

내 역
당기
전기

장기차입금(사채)의 유동성대체

6,324,990,000

현물출자
3,528,333,757

선급급의 유형자산대체
-

주석30. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주) 엠다스)

만기보유증권
201,000,000
201,000,000
신보2015제2차유동화전문유한회사외
사모사채

토지 주1)
1,777,968,505
8,282,000,000
산업은행,농협은행
일반대출

건물 주1)
12,536,499,412

계
15,315,467,917
9,363,000,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

정정전 주13)

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
299,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

2,099,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

계

3,797,658,431
2,600,000,000

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 
특수관계자
(주)엠다스
성남공장
3,580,000,000
5,200,000,000
2순위

(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,080,000,000
7,700,000,000

정정후 주14)

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
299,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

2,099,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 
특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 
특수관계자
(주)엠다스
성남공장
3,580,000,000
5,200,000,000
2순위

(주)엠다스
단독주택
2,500,000,000
2,500,000,000

계

6,080,000,000
7,700,000,000

4) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
35,949,000,000
39,393,640,000

사모사채
연대보증
장재진
8,650,000,000
8,650,000,000

합계
44,599,000,000
48,043,640,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
844,090,480
844,090,480

제60기(2016.04.01~2017.03.31)

정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅲ. 재무에 관한 사항
2. 연결재무제표 
 재무제표
전환사채의 유동성분류 조정
주1)
주2)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
2. 연결재무제표 
 현금흐름표
유형자산관련 현금흐름의 수정
주3)
주4)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
3. 연결재무제표 주석
특수관계자로 부터 제공받은 지급보증 수정
주5)
주6)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
2. 재무제표 
 재무제표
전환사채의 유동성분류 조정
주7)
주8)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
2. 재무제표 
 현금흐름표
유형자산관련 현금흐름의 수정
주9)
주10)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
3. 재무제표 주석
특수관계자로 부터 제공받은 지급보증 수정
주11)
주12)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내역
내용 추가
주13)
주14)

[정정전]주1)

1) 재무상태표

과목
제60(당)기말
제59(전)기말

부채

Ⅰ.유동부채

44,181,448,414

57,034,271,322

매입채무
10,426,278,215

11,313,425,722

단기차입금
24,212,371,767

32,305,105,527

미지급금
3,108,081,081

3,765,226,237

예수금
133,196,060

232,212,486

미지급비용
922,620,570

1,706,128,593

당기법인세부채
13,388,703

47,610,470

선수금
192,406,213

1,069,848,827

유동성 장기부채
4,583,800,000

6,580,000,000

기타유동부채
589,305,805

14,713,460

Ⅱ.비유동부채

30,499,639,926

27,317,803,707

장기차입금
10,422,650,000

6,960,000,000

사채
12,479,524,324

12,674,618,207

파생상품부채
-

1,401,473,000

퇴직급여채무
7,390,059,602

6,072,535,770

임대보증금
207,406,000

208,338,970

기타비유동부채
-

837,760

부채총계

74,681,088,340

84,352,075,029

[정정후]주2)

1) 재무상태표

과목
제60(당)기말
제59(전)기말

부채

Ⅰ.유동부채

56,660,972,738

67,960,362,529

매입채무
10,426,278,215

11,313,425,722

단기차입금
24,212,371,767

32,305,105,527

미지급금
3,108,081,081

3,765,226,237

예수금
133,196,060

232,212,486

미지급비용
922,620,570

1,706,128,593

당기법인세부채
13,388,703

47,610,470

선수금
192,406,213

1,069,848,827

유동성 장기부채
4,583,800,000

6,580,000,000

유동성전환사채(추가)
12,479,524,324

9,524,618,207

유동성파생상품부채(추가)
-

1,401,473,000

기타유동부채
589,305,805

14,713,460

Ⅱ.비유동부채

18,020,115,602

16,391,712,500

장기차입금
10,422,650,000

6,960,000,000

사채
-

3,150,000,000

퇴직급여채무
7,390,059,602

6,072,535,770

임대보증금
207,406,000

208,338,970

기타비유동부채
-

837,760

부채총계

74,681,088,340

84,352,075,029

[정정전]주3)

2) 현금흐름표

과목
제60(당)기
제59(전)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름

(2,986,813,557)

(7,323,576,666)

1. 영업에서창출된현금흐름
519,025,211

(5,653,062,901)

4).영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
7,347,484,287

(9,973,209,660)

선급금의 감소(증가)
1,394,755,690

(9,521,422,074)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

(7,221,401,526)

(11,012,506,856)

2.투자활동으로인한현금유출액
(11,478,960,152)

(12,874,845,587)

유형자산의 취득
6,948,951,085

7,923,276,904

[정정후]주4)

2) 현금흐름표

과목
제60(당)기
제59(전)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름

(4,652,574,745)

912,428,522

1. 영업에서창출된현금흐름
(1,146,735,977)

2,582,942,287

4).영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
5,681,723,099

(1,737,204,472)

선급금의 감소(증가)
(271,005,498)

(1,285,416,886)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

(5,555,640,338)

(19,248,512,044)

2.투자활동으로인한현금유출액
(9,813,198,964)

(21,110,850,775)

유형자산의 취득
5,248,445,897

14,458,776,904

유형자산관련선급금의지급(추가)

34,744,000

1,700,505,188

[정정전]주5)

3) 주석

주석 15. 장ㆍ단기차입금

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
-
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
3,150,000,000

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
-
7,000,000,000

제7회 무보증 사모전환사채
2016.01.14
2020.01.14
2.00%
3,000,000,000
3,000,000,000

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
10,000,000,000
-

가산: 사채상환할증금
875,637,000
898,101,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,396,112,676)
(1,373,482,793)

유동성대체(주1)
3,150,000,000
(2,500,000,000)

잔 액
12,479,524,324
12,674,618,207

주석 18. 특수관계자와의 거래 

(6) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

주석 27. 현금흐름표

(1) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 적용하여 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당기
전기

결손보전
-
8,276,333,979

현물출자
-
3,528,333,757

선급금의 유형자산대체
-
6,535,500,000

차입금의 유동성대체
4,583,800,000
-

주석 29. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정

토지
13,259,959,949
22,880,000,000
산업은행,신한은행,
하나은행, 대구은행
일반대출

건물
18,434,494,874

계
32,494,454,823
23,680,000,000

주석 30. 우발채무와 주요약정사항

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

[정정후]주6)

3) 주석

주석 15. 장ㆍ단기차입금

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
-
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
3,150,000,000

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
-
7,000,000,000

제7회 무보증 사모전환사채
2016.01.14
2020.01.14
2.00%
3,000,000,000
3,000,000,000

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
10,000,000,000
-

가산: 사채상환할증금
875,637,000
898,101,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,396,112,676)
(1,373,482,793)

유동성대체(주1)
15,629,524,324
(12,024,618,207)

잔 액
-
3,150,000,000

주석 18. 특수관계자와의 거래 

(6) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다
2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

4) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
25,061,250,000
23,266,020,000

사모사채
연대보증
장재진
6,150,000,000
6,150,000,000

합계
31,211,250,000
29,416,020,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

주석 27. 현금흐름표

(1) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 적용하여 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당기
전기

결손보전
-
8,276,333,979

현물출자
-
3,528,333,757

선급금의 유형자산대체
1,700,505,188
-

차입금의 유동성대체
4,583,800,000
-

주석 29. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

토지 주1)
15,774,020,949
36,212,000,000
산업은행,신한은행,
하나은행, 대구은행등
일반대출

건물 주1)
23,652,220,013

재고자산
3,319,401,850

계
43,545,642,812
37,092,000,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

주석 30. 우발채무와 주요약정사항

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트정공
보증서
2,850,000,000
신한은행

한국무역공사
오리엔트정공
보증서
900,000,000
기업은행

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

[정정전]주7)

1) 재무상태표

과 목
제60(당)기말
제59(전)기말

부 채

Ⅰ.유동부채

9,076,579,513

5,963,945,898

매입채무
742,563,886

1,359,824,450

단기차입금
3,600,000,000

400,000,000

미지급금
1,251,038,598

857,139,602

예수금
71,490,450

180,684,177

미지급비용
121,195,669

162,759,151

선수금
81,490,910

3,538,518

유동성장기부채
3,208,800,000

3,000,000,000

Ⅱ.비유동부채

13,828,315,850

14,454,121,446

사채
9,604,525,781

9,921,991,006

파생상품부채
-

1,317,071,000

장기차입금
166,400,000

235,000,000

퇴직급여채무
3,907,390,069

2,829,126,470

임대보증금
150,000,000

150,932,970

부 채 총 계

22,904,895,363

20,418,067,344

[정정후]주8)

1) 재무상태표

과 목
제60(당)기말
제59(전)기말

부 채

Ⅰ.유동부채

18,681,105,294

14,053,007,904

매입채무
742,563,886

1,359,824,450

단기차입금
3,600,000,000

400,000,000

미지급금
1,251,038,598

857,139,602

예수금
71,490,450

180,684,177

미지급비용
121,195,669

162,759,151

선수금
81,490,910

3,538,518

유동성장기부채
3,208,800,000

3,000,000,000

유동성전환사채(추가)
9,604,525,781

6,771,991,006

유동성파생상품부채(추가)
-

1,317,071,000

Ⅱ.비유동부채

4,223,790,069

6,365,059,440

사채
-

3,150,000,000

파생상품부채
-

-

장기차입금
166,400,000

235,000,000

퇴직급여채무
3,907,390,069

2,829,126,470

임대보증금
150,000,000

150,932,970

부 채 총 계

22,904,895,363

20,418,067,344

[정정전]주9)

2) 현금흐름표

과 목
제60(당)기
제59(전)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름

264,065,962

(10,305,856,942)

1.영업으로인한현금흐름
206,344,415

(10,162,956,331)

4).영업활동으로인한자산·부채의변동
2,056,397,140

(9,510,890,822)

선급금의감소(증가)
1,181,489,451

(8,069,157,314)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

459,256,793

(12,096,733,455)

2.투자활동으로인한현금유출액
(11,892,488,099)

(12,479,907,025)

기계장치의취득
1,095,490,000

30,580,000

기타유형자산의취득
1,257,363,301

441,247,636

건설중인자산의취득
283,200,000

-

[정정후]주10)

2) 현금흐름표

과 목
제60(당)기
제59(전)기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름

(1,401,695,226)

(2,069,851,754)

1.영업으로인한현금흐름
(1,459,416,773)

(1,926,951,143)

4).영업활동으로인한자산·부채의변동
390,635,952

(1,274,885,634)

선급금의감소(증가)
(484,271,737)

166,847,874

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

2,125,017,981

(20,332,738,643)

2.투자활동으로인한현금유출액
(10,226,726,911)

(20,715,912,213)

기계장치의취득
240,484,812

30,580,000

기타유형자산의취득
411,863,301

441,247,636

건설중인자산의취득
283,200,000

6,535,500,000

유형자산관련선급금의지급(추가)
34,744,000

1,700,505,188

[정정전]주11)

3) 주석

주석 15. 장ㆍ단기차입금 등

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
-
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
3,150,000,000

제8회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
-
7,000,000,000

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
10,000,000,000
-

가산 : 사채상환할증금
616,770,000
656,649,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,012,244,219)
(884,657,994)

차감; 유동성대체(주1)
(3,150,000,000)
(2,500,000,000)

잔 액
9,604,525,781
9,921,991,006

주석 18. 특수관계자와의 거래

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위: 원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
800,000,000
기업은행

주석 28. 현금흐름표

(단위:원)

내 역
당기
전기

장기차입금(사채)의 유동성대체
3,208,800,000
-

전환사채의 전환
11,643,098,277
-

현물출자
-
3,528,333,757

선급급의 유형자산대체
-
6,535,500,000

주석 30. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정

토지
1,777,968,505
8,000,000,000
산업은행
일반대출

건물
11,296,560,918

계
13,874,529,423
8,800,000,000

[정정후]주12)

3) 주석

주석 15. 장ㆍ단기차입금 등

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
-
2,500,000,000

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
3,150,000,000
3,150,000,000

제8회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
-
7,000,000,000

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
10,000,000,000
-

가산 : 사채상환할증금
616,770,000
656,649,000

차감 : 사채할인발행차금
(1,012,244,219)
(884,657,994)

차감; 유동성대체(주1)
(12,421,991,006)
(9,271,991,006)

잔 액
-
3,150,000,000

주석 18. 특수관계자와의 거래

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위: 원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

2) 제공받은지급보증
당사는 사채와 관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

사모사채
연대보증
장재진
3,150,000,000
3,150,000,000

주석 28. 현금흐름표

(단위:원)

내 역
당기
전기

장기차입금(사채)의 유동성대체
3,208,800,000
-

전환사채의 전환
11,643,098,277
-

현물출자
-
3,528,333,757

선급급의 유형자산대체
1,700,505,188
-

주석 30. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

토지 주1)
1,777,968,505
8,282,000,000
산업은행,농협은행
일반대출

건물 주1)
12,171,399,723

계
14,749,368,228
9,162,000,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

[정정전] 주13)

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
113,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

1,913,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 특수관계자
(주)엠다스
성남공장
2,500,000,000
5,200,000,000
2순위

계

2,500,000,000
5,200,000,000

[정정후] 주14)

당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
113,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

1,913,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

3) 제공받은 담보자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
차입금액
담보설정액
설정순위

기타 특수관계자
(주)엠다스
성남공장
2,500,000,000
5,200,000,000
2순위

계

2,500,000,000
5,200,000,000

4) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
25,061,250,000
23,266,020,000

사모사채
연대보증
장재진
6,150,000,000
6,150,000,000

합계
31,211,250,000
29,416,020,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

제61기 1분기(2017.04.01~2017.06.30)

정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅲ. 재무에 관한 사항
3. 연결재무제표 주석
주석사항 추가
주1)
주2)

Ⅲ. 재무에 관한 사항
5. 재무제표 주석
주석사항 추가
주3)
주4)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내역
내용 추가
주5)
주6)

정정전 주1)

주석 18. 특수관계자와의 거래 

(6) 당1분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
800,000,000
기업은행

주석 29. 담보제공자산

당1분기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

토지
13,259,959,949
23,162,000,000
산업은행,신한은행,
하나은행, 대구은행등
일반대출

건물
18,324,188,576

계
32,384,148,525
23,962,000,000

30. 우발채무와 주요약정사항 

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
USD 500,000.00
기업은행

정정후 주2)
주석 18. 특수관계자와의 거래 

(6) 당1분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

3) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
22,573,750,000
21,736,020,000

사모사채
연대보증
장재진
5,200,000,000
5,200,000,000

합계
27,773,750,000
26,936,020,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

주석 29. 담보제공자산

당1분기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
52,800,000
52,800,000
신보2017제2차유동화전문유한회사
사모사채

토지 주1)
15,774,020,949
36,212,000,000
산업은행,신한은행,
하나은행, 대구은행등

일반대출

건물 주1)
23,555,709,668

재고자산
3,170,442,272

계
43,352,972,889
37,144,800,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

주석 30. 우발채무와 주요약정사항 

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트정공
보증서
2,850,000,000
신한은행

한국무역공사
오리엔트정공
보증서
900,000,000
기업은행

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
USD 500,000.00
기업은행

정정전 주3)
18. 특수관계자와의 거래 

(6) 당1분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위: 원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
800,000,000
기업은행

28. 담보제공자산

(1) 당1분기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
800,000,000
기업은행
질권설정

토지
1,777,968,505
8,282,000,000
산업은행등
일반대출

건물
11,211,374,283

계
13,789,342,788
9,082,000,000

정정후 주4)
18. 특수관계자와의 거래

(6) 당1분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위: 원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

2) 제공받은지급보증
당사는 사채와 관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

사모사채
연대보증
장재진
2,200,000,000
2,200,000,000

28. 담보제공자산

(1) 당1분기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
52,800,000
52,800,000
신보2017제2차유동화전문유한회사
사모사채

토지 주1)
1,777,968,505
8,282,000,000
산업은행등
일반대출

건물 주1)
12,080,124,846

계
14,710,893,351
9,214,800,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사(감곡면)명의 토지를 공동담보로 제공하고 있습니다.

정정전 주5)

1분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
113,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

1,913,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
800,000,000
기업은행

정정후 주6)

당1분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
113,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

1,913,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

3) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

국민은행등
연대보증
장재진
22,573,750,000
21,736,020,000

사모사채
연대보증
장재진
5,200,000,000
5,200,000,000

합계
27,773,750,000
26,936,020,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

상기 재무제표 오류와 관련하여 향후 증권선물위원회가 개최될 예정이며, 재무제표 오류에 대한 최종 조치는 증권선물위원회에서 결정됩니다. 본 재무제표 오류와 관련된 조치의 수준은 현재로써는 예상하기 어렵습니다. 아래는 감리결과에 따른 조치기준에 대한 내용입니다. 참고하시기 바랍니다.

[금융감독원 양정기준]

구 분
기본 조치

고의
중과실
과실

가중 시
최대
고의Ⅰ단계와 동일
과징금 또는 증권발행제한 10월
증권발행제한 6월

감사인지정 3년
감사인지정 2년

대표이사 또는 담당임원 해임권고
담당임원 해임권고

Ⅰ
과징금 또는 증권발행제한 12월
과징금 또는 증권발행제한 8월
증권발행제한 4월

감사인지정 3년
감사인지정 2년
감사인지정 2년

대표이사 및 담당임원 해임권고
담당임원 해임권고

회사(임직원 포함) 검찰고발

Ⅱ
과징금 또는 증권발행제한 10월
과징금 또는 증권발행제한 6월
증권발행제한 2월

감사인지정 3년
감사인지정 2년
감사인지정 1년

대표이사 또는 담당임원 해임권고
담당임원 해임권고

회사(임직원 포함) 검찰고발

Ⅲ
과징금 또는 증권발행제한 8월
과징금 또는 증권발행제한 4월
증권발행제한 1월

감사인지정 2년
감사인지정 2년
감사인지정 1년

담당임원 해임권고

회사(임직원 포함) 검찰통보

Ⅳ
과징금 또는 증권발행제한 6월
과징금 또는 증권발행제한 2월
경고

감사인지정 2년
감사인지정 1년

담당임원 해임권고

회사(임직원 포함) 검찰통보

Ⅴ
과징금 또는 증권발행제한 4월
과징금 또는 증권발행제한 1월
주의

감사인지정 2년
감사인지정 1년

담당임원 해임권고

회사(임직원 포함) 검찰통보

감경 시
최소
과징금 또는 증권발행제한 2월
경고
조치 없음

감사인지정 1년

한편 증권선물위원회에서 결정되는 조치의 수준에 따라 코스닥상장사인 당사의 종속회사 ㈜오리엔트정공은 아래의 규정에 따라 관리종목 지정 및 상장폐지와 같은 별도의 한국거래소 차원의 재제조치가 내려질 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

[코스닥 시장 공시규정 제6조]

제6조 공시신고사항
① 2. 마. (6) 외감법 제 13조 제3항 위반행위(이하 "회계처리기준 위반행위"라 한다)와 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 때
(가) 해당 코스닥시장상장법인 또는 그 임·직원(퇴직한 자를 포함한다)이 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」에 따라 증권선물위원회로부터 검찰고발 또는 검찰통보 의결된 사실이 확인된 때
(나) 해당 코스닥시장상장법인 또는 그 임·직원(퇴직한 자를 포함한다)이 회계처리기준 위반행위로 검찰에 의하여 기소된 사실이 확인된 때
(다) 임원이 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」에 따라 증권선물위원회로부터 해임권고 의결된 사실이 확인된 때

<코스닥 시장 상장규정>

제38조 상장의 폐지
② 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우 코스닥시장 기업심사위원회(이하 “기업심사위원회”라 한다)의 상장적격성 실질심사를 거쳐 당해 기업의 상장을 폐지한다. 다만, 기업심사위원회의 위원장이 시장위원회의 심의·의결이 필요하다고 인정하는 사안의 경우 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부를 결정하여야 한다. 
5. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로서 기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 그 밖에 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우
다. 외감법 제13조제3항의 중대한 위반 등이 확인된 경우

<코스닥 시장 상장규정 시행세칙>

제33조 상장폐지기준의 적용
⑪ 규정 제38조제3항의 "구체적인 기준"은 다음 각 호의 어느하나에 의한다.
3.회계처리 위반
가. 사업보고서, 사업보고서의 정정, 검찰의 기소내용 및 증권선물위원회의 감리결과 등을 통하여 회계처리 위반사실이 확인되고, 당해 위반내용을 반영할 경우 상장폐지기준에 해당하는 경우
나. 회계처리 위반으로 금융위원회 또는 증권선물위원회가 당해 코스닥시장 상장법인에 대하여 4월 이상의 증권발행제한, 2년 이상의 감사인지정, 임원해임권고(임원해임권고 상당을 포함한다) 또는 검찰 고발ㆍ통보(전ㆍ현직 임원에 대한 경우를 포함한다)의 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

다. 관리종목(규정 제28조제1항제15호의2에 따른 관리종목은 제외한다) 또는 투자주의 환기종목이 회계처리 위반으로 금융위원회 또는 증권선물위원회로부터 과징금부과의 조치를 받은 경우

바.
(무형자산 손상 관련 위험)
당
사
에는 제61기 반기말(2017.09.30, 3월결산)연결기준 21,141백만원및 별도기준 7,832백만원의 무형자산이 존재하고 있습니다. 당사의 무형자산 중 대부분은 개발비와 영업권 입니다.

영업권 및 개발비는 향후 당사가 취득한 타법인의 지분가치가 하락하거나 개발비로 인식한 프로젝트의 진행상황에 따라 손상차손이 발생할 수 있습니다.

투자자 여러분께서는 이러한 영업권 및 개발비와 관련한 위험을 사전에 충분히 인지하시어 투자에 주의를 기울이시기 바랍니다.

당
사
에는
제
61기
반기말(2017.9.30)
연결과 별도기준으로 각각
21,141백만원
, 7,832백만원의 무형자산이 존재하고 있습니다.

특히, 당사 무형자산의 거의 대부분은 개발비와 영업권이 차지하고 있으며
,
연결기준으로 개발비(국고보조금 차감 후)와 영업권이 차지하는 비중은
각각 전체 무형자산의 46.1%%
, 50.3%를 나타내고 있습니다.
개발비 중에서 가장 큰 부분을 차지하는 것은 당사가 개발하고 있는 탈모치료제(OND-1)
와 관련된
개발비로 총 8,367백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

그러나 개발비 및 영업권의 경우
비교적 규모가 큰 손상차손
이
발생하였으며,
제61기 반기말(2017.09.30)

손상차손 누계액은 연결기준 11,444백만원 및 별도기준 2,728백만원으로 비교적 규모가 큰 수준입니다.

[무형자산 현황(제61기 반기말(2017.09.30), 연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
49
(32)
-
17

개발비
19,974
(1,427)
(7,730)
10,817

정부보조금
(1,078)
-
-
(1,078)

영업권
15,215
(891)
(3,685)
10,639

기타의무형자산
2,214
(1,380)
(30)
804

정부보조금
(58)
-
-
(58)

합계
36,315
(3,730)
(11,444)
21,141

출처: 분기보고서(2017년 반기)

[무형자산 변동내역(제61기 반기말(2017.09.30) 연결기준)]
(단위: 백만원)

구 분
기초
증가
처분
손상차손
상각비

종속회사
변동 등

기말

산업재산권
19
-
-
-
(2)
-
17

개발비
10,367
942
-
(272)
(220)
-
10,817

정부보조금
(1,078)
-
-
-
-
-
(1,078)

영업권
10,077
-
-
-
-
561
10,639

기타의무형자산
932
235
(341)
-
(22)
-
804

정부보조금
(58)
-
-
-
-
-
(58)

계
20,260
1,177
(341)
(272)
(244)
561
21,141

출처: 분기보고서(2017년 반기)

[무형자산 현황(제61기 반기말(2017.09.30), 별도기준)]
(단위: 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

산업재산권
47
(31)
-
16

개발비
11,095
-
(2,728)
8,367

국고보조금
(800)
-
-
(800)

영업권
891
(891)
-
-

기타의무형자산
1,349
(1,099)
-
250

계
12,582
(2,022)
(2,728)
7,832

출처: 분기보고서(2017년 반기)

[무형자산 변동내역(제61기 반기말(2017.09.30), 별도기준)]
(단위: 백만원)

구 분
기초
증가
감소
상각비
기말

산업재산권
18
-
-
(2)
16

개발비
7,750
616
-
-
8,367

국고보조금
(800)
-
-
-
(800)

영업권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
52
224
(25)
(2)
250

계
7,021
841
(25)
(4)
7,832

출처: 분기보고서(2017년 반기)

개발
비의 경
우 우선 손상차손이 발생하는 이유는 당사가 비만억제제품을 개발하기 위해서 2,728백만원의 개발비를 투입하여 개발을 시도하였으나, 동 제품의 개발에 실패하여 개발을 중단하게 됨에 따라서 투입된 개발비 전액을
2014년 중
손상차손으로 처리하게 되었습니다.
더불어
㈜오리엔트전자의
LED 조명용 전원장치 연구 개발 프로젝트 중단 및 실패로 인해 제60기(2016.04.01~2017.03.31, 3월결산) 중 손상차손 2,906백만원을 인식하였습니다. 제61기 반기(2017.04.01~2017.09.30, 3월결산)중에는 ㈜오리엔트전자의 전원장치 연구개발 프로젝트 중단으로 272백만원의 손상차손을 추가로 인식하였습니다.

제
60기
중 영업권에서 3,685백만원의 손상차손이 발생한

이유는

종속회사인 ㈜월드메모리를 취득시 영업
권
7,868백만원
을 인식하였으나, 2016년 결산 손상검토 결과 동사의 나노신소재 사업은 매출이 전혀 발생하지 않고 있는 점과 향후에도 관련 매출 발생가능성이 높지 않은 것으로 판단되어 기존 인식한 영업권의
47%
인
3,685백만원에 대해 손상처리를 하였기 때문입니다. 제61기 반기중에는 추가적인 영업권 손상인식액이 존재하지 않지만 추후에 그 외 영업권에 대해서도 손상징후가 발견된다면 당사는 회계기준에 따라 해당 영업권에 대해 손상차손을 인식하게 되고 이는 당사 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 및 종속회사들의 무형자산을 주요 항목(개발비, 영업권, 기타의무형자산)별로 살펴보면 개발비의 경우 종속회사를 제외한 당사
의 비중이 약 78%로
가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 개발비의 비중이 높은 이유는 현재 개발하고 있는 OND-1이라는 탈모치료제로 인한 것입니다. 당사는 탈모치료제의 개발을 진행하고 있으며, 현재 국내 임상시험 1상을 마무리하고 임상시험 2상을 진행하기 위한 준비중입니다.
임상 2상 시험 진입을 위한 비임상 시험을 준비중이며 준비가 마무리되는대로 실험물질의 안전성을 검증할 계획입니다.
당사는 당초 2017년 하반기 중 임상 2상 시험 진입을 위한 비임상 시험을 개시할 예정이었지만, 동 시험의 준비과정 중 보다 효율적이고 효과적인 접근방법을 고안해내기 위해 일정이 2018년 하반기로 연기된 상태입니다. 향후에도
이와같은 예상치 못한 상황이 발생하거나 독성이 발견되거나 인체에 중대한 영향을 미치는 부작용이 나타날 경우 임상시험 및 개발 등이 중단 및 지연될 수 있으며, 이에 따라 지금까지 당사가 투입한 개발비 전액을 손상처리할 수도 있습니다. 따라서 투자자 여러분들의 각별한 주의가 요구됩니다.

[탈모치료제(OND-1) 임상시험 일정]

구분
진행일정
개발내용
비 고

국내 임상1상

2014년 12월

Velesco 20% 용액 기준 및 시험법 진행

완료

2015년 03월

임사용 의약품 제조성적서 포함 신규제출

2015년 05월

국내 임상 허가 완료

2015년 11월

투여 임상1상 진행 (착수)

(서울
대학교
분당병원 임상IRB착수)

2016년 6월

단회투여 (5%,10%,15%)
반복투여 (6일, 10일, 14일)

2016년 8월

국내 임상1상 시험 완료 (약물도포)

2017년 01월
국내 임상1상 완료(최종보고서)

임상 2상 진입을 위한 비임상시험
2018년 하반기~
1) 제형 변경 연구: Tape Strip a Microneedle
2) PK Study (Tape Strip vs Microneedle)
 - 동등성 확보(non-GLP)
 - 비임상시험 기간 내에 개발 가능
3) 6개월(26주) 비임상시험 자료 확보(Pig Model)

소요자금 25억원

소요기간 약2년

PII Study
2020년 상반기~
1) 안전성, Dose Response, 최적의 용법, 용량, 투여횟수 등의 치료적 탐색 임상시험
 - 5개군(대조, OND-1의 3개 용량, 미녹시딜)
 - 10~15명/군 (Protocol에 따라 변경)
2) 안전성, Dose Response, 최적의 용법, 용량, 투여횟수 등의 치료적 확증 임상시험
 - 2개군(OND-1 vs 미녹시딜)
 - 50~70명/군 (Protocol에 따라 변경)

소요자금 45억원

소요기간 약2년

출처: 당사 제시

주) IRB(Institutional Revi
e
w Board) 임상시험심사위원회: 인간을 대상으로 하는 임상시험에서 피시험자의 권리와 안전을 보호하기 위한 독립적 상설위원회

이와 같이 제품의 개발비를 무형자산으로 인식하기 위해서는 제품 개발을 위한 지출항목이 무형자산의 정의를 충족해야 하며 인식기준에도 부합해야만 합니다. 당사는 한국채택국제회계기준서 제1038호에 의거 무형자산의 정의 및 인식요건에 따라 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 매우 높은 비용에 대해 개발비로 계상하고 있습니다. 또한 동 기준서에 의거 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터는 상각을 하고 있습니다.

한국채택국제회계기준서 제1038호 무형자산 규정

(문단57)의
기술적 실현 가능성 등 6가지 기준에 따른 무형자산 인식의 요건을 충족하고 있는지에 대해 2015년 당사가 외부 회계법인을 통해 검토 받은 결과에 근거하여 자체적으로 검토한 결과 무형자산 인식 요건을 충족하고 있는 것으로 판단됩니다.

[탈모치료제(OND-1) 개발비 자산성 자체 검토 결과]

K-IFRS 제1038호 무형자산
문단 57

검토결과

(1) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성
회사 프로젝트는 한국식약처로부터 임상 2상을 진행할 수 있다는 승인을 받았으며, 미국 및 국내의 임상 1상 시험을 위한 준비 중에 있는 사안으로 기술적 실현가능성을 제시하였음

(2)무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도
판매 계획과 매출 추정을 바탕으로 한 수익성 분석 등으로 판매하려는 기업의 의도를 제시하였음

(3) 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력
전담 신규 사업부 구성과 향후 유통 계획 및 기업의 존속 가능성 등으로 미루어 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시하였음

(4) 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법. 그 중에서도 특히 무형자산의 산출물이나 무형자산 자체를 거래하는 시장이 존재함을 제시할 수 있거나 또는 무형자산을 내부적으로 사용할 것이라면 그 유용성을 제시할 수 있다.
발모제에 대한 국내 뿐만 아니라 해외시장(특히 중국)의 시장성 및 수요성 등으로 미루어 무형자산의 산출물(무형자산 자체)를 거래하는 시장이 존재함을 제시하였음

(5) 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성
개발 전담 인력 및 대체 인력 보유 등 기술적 능력을 보유하고 있으며, 향후 자금 계획 등으로 보아 재정적 자원 등의 입수 가능성을 제시하였음

(6) 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력
회사는 발모제개발 프로젝트의 별도의 독립된 코드를 부여하여 관리하고 있는 등 지출을 신뢰성있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 제시하였음

출처:
당사 제시

그러나 개발비의 경우 실패에 따른 중단이 발생하면 일시적으로 손상차손이 발생하게 되어
대규모
손실이 발생하기 때문에 손익에 매우 부정적인 영향이 발생할 수밖에 없습니다. 특히, 임상실험이 진행되고 있는 탈모치료제인 OND-1의 임상실험 중 예상치 못한 제품의 결함 또는 문제점이 발견되어 개발이 중단될 경우 당사가 인식하고 있는
8,367백만원
의 개발비를 일시에 손상차손으로 인식
할 수 있기 때문에
당사의 손익 상황 등을 감안하면 대규모 손실이 발생할 수밖에 없습니다. 투자자 여러분께서는 개발비 및 영업권과 관련한 위험을 사전에 충분히 인지하시어 투자에 주의를 기울이시기 바랍니다.

사.
(재고자산 관련 손실 위험)
재고자산회전율 감소 현상은 당사 뿐만 아니라 당사의 종속기업 전반에 공통적으로 발생하고 있습니다. 재고자산회전율 감소는 일반적으로 매출액이 감소하거나 장기적체되는 재고자산이 증가하면서 발생하는 현상입니다. 당사 및 당사의 종속기업들의 재고자산회전율 감소 현상이 지속된다면 재고자산과 관련하여 대규모의 비용이 일시에 발생할 가능성이 커진다는 점을 투자자분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 제61기 반기말(2017.09.30, 3월결산) 연결기준 재고자산은 29,006백만원이며, 상품 6,071백만원, 제품 16,087백만원, 원재료 5,823백만원, 부재료 및 재공품 1,025백만원 등으로 구성되어 있습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

상품
6,071
5,156
4,744
4,702

제품(생물자산 포함)
16,087
16,135
17,240
15,991

원재료
5,823
6,068
8,883
7,537

부재료
239
253
423
243

재공품
786
1,021
1,212
1,648

저장품
-
-
-
17

미착품
-
-
1
-

계
29,006
28,634
32,504
30,139

출처: 당사 제시

당사의 최근 사업연도 재고자산회전율을 분석하면 당사의 재고자산회전율이 지속적으로 하락하고 있다는 사실을 발견할 수 있습니다. 연결기준으로 제58기 4.48회였던 재고자산회전율은 제61기 반기에는 4.13회를 기록하였습니다. 별도재무제표 기준으로도 당사의 재고자산회전율은 지속적으로 하락하고 있습니다. 제58기 3.29회를 기록한 이후 지속적으로 하락하여 제61기 반기에는 2.10
회
의 재고자산회전율을 기록하였습니다. 재고자산회전율이 지속적으로 하락하고 있다는 사실은 생산된 재고자산이 판매되어 매출화 되는 비율이 낮아지고 있다는 의미입니다. 또한 이는 당사의 재고자산이 장기적체될 수 있는 위험이 증가하고 있다는 사실을 의미하고 있습니다.

[재고자산 회전율(연결)]

(단위: 백만원, 회)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

재고자산금액
29,006
28,634
32,504
30,139

매출액
59,527
109,019
105,050
93,709

재고자산회전율
4.13
3.57
3.35
4.48

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

[재고자산 회전율(별도)]

(단위: 백만원, 회)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

재고자산금액
9,896
9,853
10,667
9,723

매출액
10,366
19,180
20,071
20,724

재고자산회전율
2.10
1.87
1.97
3.29

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

다음은 당사와 당사의 종속기업들의 재고자산별 특성 및 재고자산회전율 분석 결과입니다.

1) ㈜오리엔트바이오

당사의 재고자산은 대부분 설치류, 비글, 영장류 등 생물자산입니다. 생물자산의 특성상 당사의 재고자산은 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하고 있습니다. 당사가 보유중인 생물자산은 감염 및 기타위험 등으로 인하여
폐기될 경우 부정적인
재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 감염가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 감염 예방을 위하여 광범위한 방역 및 살처분을 통해 감염 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 감염을 예방하기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 무균시설에서 사육하고 있습니다. 하지만 당사의 생물자산은 실험용으로 판매되는 자산이기 때문에 당사는 매출되지 않고 연령이 증가한 생물자산을 정기적으로 대량 도태시키고 있습니다.

[㈜오리엔트바이오 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

상품
1,016
455
628
529

제품(생물자산 포함)
7,799
8,201
8,009
7,672

원재료
841
944
1,606
1,280

부재료
239
253
423
243

계
9,896
9,853
10,667
9,723

매출액
10,366
19,180
20,071
20,724

재고자산회전율
2.10
1.87
1.97
3.29

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

2) ㈜오리엔트전자

㈜오리엔트전자의 재고자산은 제61기 반기말 9,577백만원으로 연결기준 재고자산 중 약 33%로 ㈜오리엔트바이오 다음으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 동사의 재고자산은 대부분 전원공급장치 및 전원공급장치 제조를 위한 원재료 등으로 구성되어 있습니다. 동사의 재고자산 회전율은 제58기 2.17외을 기록한 이후 지속적으로 상승하여 제61기 반기에는 3.00회를 기록하며 상승하는 추세를 보여주고 있습니다. 이는 동사의 매출액이 회복되고 있다는 신호로 판단할 수 있으며, 당사는 이와 같은 추세가 제61기에 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

[㈜오리엔트전자 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

상품
537
522
570
753

제품
5,846
5,501
6,242
5,697

원재료
2,408
2,342
2,614
2,586

재공품
786
1,021
1,212
1,648

미착품
-
-
1
-

계
9,577
9,386
10,639
10,685

매출액
14,212
25,431
23,973
23,165

재고자산회전율
3.00
2.54
2.25
2.17

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

3) ㈜오리엔트정공

㈜오리엔트정공은 자동차의 수동변속기 및 엔진에 사용되는 부품을 생산하는 회사로서 현대/기아자동차의 1차 협력사이기 때문에
현대/기아자동차의 생산계획에 맞추어 재고를 생산할 수 있기 때문에 생산ㆍ재고관리가 비교적 수월하여
재
고자산회전율이 비교적 높은 편입니다. 하지만 동사 역시 전반적으로 재고자산회전율이 감소하는 추세이기 때문에 재고자산 진부화 문제가 발생
할 가능성이 커지고 있습니다. 향후 전방산업의 경기 및 현대/기아자동차의 실적이 악화로 인해 동사의 매출액이 감소할 경우 재고자산회전율은 추가적으로 하락할 수도 있으며 이는 재고자산 진부화의 중요한 징후가 될 수 있습니다.

[㈜오리엔트정공 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

상품
1,116
1,241
898
809

제품
351
322
562
617

원재료
1,463
1,756
1,823
987

저장품
-
-
-
17

계
2,930
3,319
3,283
2,431

매출액
30,989
54,055
54,209
48,223

재고자산회전율
19.84
16.38
18.97
23.37

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

4) ㈜오리엔트시계

㈜오리엔트시계는 시계사업을 영위하고 있는 회사로서 해외 브랜드 시계의 국내시장 잠식으로 매출액이 꾸준히 감소하고 있습니다. 이에 따라 동사의 재고자산은 지속적으로 장기적체되고 있고 동사는 제60기에(2016.04.01~2017.03.31, 3월결산) 장기적체 원재료 중 1,962백만원에 대해 평가손실을 인식하였습니다. 하지만 동사의 재고자산회전율은 여전히 1미만으로 극히 낮은 수준이기 때문에 향후 추가적인 재고자산평가손실 인식가능성이 비교적 높은 편이라고 판단됩니다.

[㈜오리엔트시계 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

상품
2,926
2,850
2,649
2,611

제품
2,015
2,035
2,149
2,006

원재료
107
104
2,109
2,064

계
5,048
4,989
6,906
6,680

매출액
1,012
2,080
1,874
1,694

재고자산회전율
0.40
0.35
0.28
0.26

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

5) ㈜월드메모리

㈜월드메모리의 경우에는 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자의 사업과 관련하여 ㈜오리엔트전자에 단순 검사 또는 조립 등의 공정을 제공하고 있기 때문에 재고관리가 비교적 수월한 편입니다. 하지만 '회사위험-가.'에서 언급하였듯이 동사의 주요 거래처이자 특수관계자인 ㈜오리엔트플라스틱, ㈜오리엔트전자, ㈜엠다스 및㈜프리젠 등에서 거래구조 단순화 및 업무효율화를 위해 전장사출 및 전자부품 검사 및 가공작업을 내재화 하기 시작했기 때문에 향후 ㈜월드메모리의 매출 전망은 부정적이기 때문에 향후 재고자산회전율은 지속적으로 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

[㈜월드메모리 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

상품
29
87
278

제품
77
77
-

원재료
79
189
-

계
185
353
278

매출액
2,289
14,817
4,590

재고자산회전율
17.02
46.96
44.03

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

6) 오리엔트비나

오리엔트비나 역시 ㈜월드메모리와 마찬가지로 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자 및 ㈜오리엔트정공의 사업과 관련하여 전자 및 자동차 부품 등을 생산하고 있기 때문에 다른 종속회사들과는 달리 재고자산회전율을 비교적 높은 수준으로 유지하며 효율적인 경영이 이루어지고 있습니다.

[오리엔트비나 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

원재료
871
733
731
620

계
871
733
731
620

매출액
2,267
3,975
3,774
717

재고자산회전율
5.65
5.43
5.59
3.08

출처: 당사 제시

주)재고자산회전율 = (연환산) 매출액 ÷ [(기초재고 + 기말재고) ÷ 2]

이와 같이 재고자산회전율 감소 현상은 당사 뿐만 아니라 당사의 종속기업 전반에 공통적으로 발생하고 있습니다. 재고자산회전율 감소는 일반적으로 매출액이 감소하거나 장기적체되는 재고자산이 증가하면서 발생하는 현상입니다. 실제로 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자 및 ㈜오리엔트시계에서는 당기 중 대규모 재고자산 폐기손실 및 평가손실을 인식했습니다. 또한 당사의 생물자산은 실험용으로 판매되는 자산이기 때문에
연령이 지나치게 높은 생물자산의 경우 실험용으로 효용이 급격히 감소하게 됩니다. 따라서
당사는 매출되지 않고 연령이 증가한 생물자산을 정기적으로 도태시키고 있습니다. 당사 및 당사의 종속기업들의 재고자산회전율 감소 현상이 지속된다면 재고자산과 관련하여 대규모의 비용이 일시에 발생할 가능성이 커진다는 점을 투자자분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

아.
(부채 관련 위험)

당사는 회사 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 손익 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

이에 따라 당사는 금융권 차입금을 점진적으로 상환하여
이자비용 부담을 줄여나갈 예정입니다. 그러나 만약 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황변동으로 인하여 차입금의 상환이 이루어지지 못한다면
향후 당사의 회사 규모에 비해 과도한 수준의 이자비용이 지속적으로 발생하여 손익이 악화될 뿐만 아니라
유동성 위험
도
발생할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 차입금과 관련하여 발생할 수 있는 위험에 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일
현재

당사의 연결기준
차입금 총액은

66,461백만원
으로 단기차입금
22,852백만원
을 비롯하여 유동성장기부채
284백만원

,

장기차입금
10,168백만원
, 사채 2,200백만원, 전환사채 1,100백만원, 신주인수권부사채 29,857백만원이 존재하고 있습니다.
특히, 당사 차입금 중 1년 이내에 만기가 돌아오는 차입금이

54,093백만원
으로 당사의 부정적인 손익상황 등에 비추어 보면 과도한 수준인 것으로 판단됩니다.

당사의 차입금은 제58기말 58,591백만원을 기록한 이후 부족한 운영자금 및 시설자금 등을 외부차입을 통해 조달하면서 차입금이 증가하였습니다. 또한 당사는 대규모 차입에 따른 이자비용의 발생이 당사의 영업이익을 초과하여 발생하고 있기 때문에 지속적으로 손익에 부정적인 영향이 발생하고 있는 상황입니다.

[당사 차입금 현황(
연결
기준)]

(단위: 백만원)

구분
증권신고서 제출일

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

차입금 총액
66,461
71,046
52,219
58,995
58,591

- 단기차입금
22,852
22,871
24,212
32,305
38,841

- 유동성장기부채
284
284
1,434
4,080
7,987

- 장기차입금
10,168
10,168
10,423
6,960
5,763

- 유동사채
-
-
3,150
2,500
3,500

- 비유동사채
2,200
2,200
-
3,150
2,500

- 유동성전환사채
1,100
5,650
13,000
10,000
-

- 유동성신주인수권부사채
29,857
29,873
-
-
-

출처: 사업보고서 및
분기
보고서

주) 전환사채 및 신주인수권부사채는 상환할증금, 전환권조정, 신주인수권조정 등의 조정사항을 제외한 액면금액을 기재하였습니다.

또한 증권신고서 제출일 현재 당사의 별도기준 차입금 총액은
37,833백만원
으로 단기차입금
5,100백만원
을 비롯하여 유동성장기부채
59백만원
, 장기차입금 117백만원, 비유동사채 2,200백만원, 전환사채 500백만원 및 신주인수권부사채 29,857백만원이 존재하고 있습니다.
별도기준 차입금
중 1년 이내에 만기가 도래하는 차입금이 35,516백만원으로 당사의 부정적인 손익상황, 영업현금흐름 창출능력 등에 비추어 보면 과도한 수준인 것으로 판단됩니다.

[당사 차입금 현황(
별도
기준)]

(단위: 백만원)

구분
증권신고서 제출일

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

차입금 총액
37,833
40,119
16,975
13,785
14,166

- 단기차입금
5,100
5,100
3,600
400
4,842

- 유동성장기부채
59
59
59
500
2,824

- 장기차입금
117
137
166
235
500

- 유동사채
-
-
3,150
2,500
3,500

- 비유동사채
2,200
2,200
-
3,150
2,500

- 유동성전환사채
500
2,750
10,000
7,000
-

- 유동성신주인수권부사채
29,857
29,873
-
-
-

출처: 사업보고서 및
분기
보고서
주) 전환사채 및 신주인수권부사채는 상환할증금, 전환권조정, 신주인수권조정 등의 조정사항을 제외한 액면금액을 기재하였습니다.

(1) 장/단기차입금

증권신고서 제출일 기준 당사의 장/단기차입금 및 유동성장기부채는 총
36,303백만원
이 있습니다.
당사의 연결기준 차입금은
당사

5,276백만원
을 비롯하여
당사의 종속회사인
㈜오리엔트전자
13,025백만원
, ㈜오리엔트정공
14,700백만원
, ㈜월드메모리 187백만원 및 오리엔트비나 3,116백만원 등으로 구성됩니다.

더불어 2014년 10월 10일 당사의 특수관계자인 ㈜엠다스가 보유한 오리엔트비나의 주식 전부와 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트전자가 보유한 ㈜오리엔트정공의 주식 전부
(16.05%)
에 대해 출자지분 교환을 하였습니다. 이에 따라 오리엔트비나는 당사가 지분 100%를 보유한 당사의 해외종속법인으로 편입되었습니다. 이로 인하여 2014년 당시 오리엔트비나의 차입금 3,276백만원이 연결 재무상태에 반영되면서 연결기준 차입금의 증가요인이 되었습니다.

㈜월드메모리 또한 2015년 12월 22일자로 ㈜오리엔트바이오, ㈜오리엔트정공, ㈜오리엔트시계 등이 지분을 취득함으로써 연결대상 종속기업으로 편입되었고 이에 따라2015년 당시 동사의 차입금 194백만원이 연결 재무제표에 반영되면서 연결기준 차입금의 증가요인이 되었습니다.

당사는 만기가 도래하는 차입금에 대해 만기를 연장하거나 일부 차입금의 경우에는 자기자금을 통해 상환을 하고 있습니다. 향후 차입금의 만기가 도래할 경우에도 만기연장 및 자기자금을 통한 일부 상환 등의 계획을 세우고 있으며, 이를 위해 채권 은행들과 협의하고 있습니다. 다만, 급격한 경기변동이나 예상치 못한 상황 발생 등으로 인하여 만기연장이 불가능하거나 대규모 차입금에 대한 상환압력 등이 발생할 경우에는 채무불이행에 따른 부도의 가능성도 배제할 수 없기 때문에 투자자 여러분의 각별한 주의가 요구됩니다.

[

당사

장/단기차입금

상환일정
]

(단위: 백만원)

회사명
차입처
연이자율
만기일
증권신고서
 제출일

제61기 반기말

(2017.09.30)

상환일정

제61기
제62기

3분기
4분기
1분기
2분기이후

㈜오리엔트바이오
농협은행
3.49%
2021-01-15
176
196
15
15
15
151

산업은행
3.63%
2018-04-07
5,100
5,100
-
-
5,100
-

㈜오리엔트전자
산업은행
4.41%
2018-08-14
1,440
1,440
-
-
-
1,440

기업은행
8.37%
2018-03-01
3,430
3,430
-
3,430
-
-

농협은행
4.35%
2018-07-11
2,900
2,900
-
-
-
2,900

신한은행
4.58%
2021-03-25
2,256
2,256
-
-
-
2,256

㈜오리엔트바이오
4.10%
2020-03-27
1,742
1,742
-
-
-
1,742

㈜오리엔트정공
4.60%
2020-09-25
1,257
1,257
-
-
-
1,257

㈜오리엔트정공
기업은행
2.50%
2018-06-24
1,000
1,000
-
-
-
1,000

신한은행
3.28%
2018-12-26
3,000
3,000
-
-
-
3,000

수출입은행
4.10%
2018-07-02
2,700
2,700
-
-
-
2,700

산업은행
3.50%
2019-10-10
8,000
8,000
-
-
-
8,000

㈜월드메모리
기업은행
6.82%
2018-09-07
120
120
-
-
-
120

기업은행
6.90%
2018-07-21
67
67
-
-
-
67

오리엔트비나
수출입은행
3.40%
2018-08-24
3,116
3,116
-
-
-
3,116

합계
36,303
36,323
15
3,445
5,115
27,749

출처: 당사 제시

(2) 사채, 전환사채 및 신주인수권부사채

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 33,157백만원의 사채, 전환사채, 및 신주인수권부사채를 발행하였으며, 동 사채 중 제13회 무보증 사모사채를 제외하고는 모두 만기 및 풋옵션 청구일이 1년 이내에 도래할 예정이기 때문에 유동부채로 분류되고 있습니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 납입대금을 이용하여 제12회 무보증 신주인수권부사채의 풋옵션 청구일에 도래하는 사채 상환대금으로 사용할 예정에 있습니다.

[당사
연결기준 사채
발행 현황(증권신고서 제출일 기준)]

(단위: 백만원)

구분
발행일
만기일
연이자율
증권신고서 제출일

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

발행회사

제1회 무보증 사모사채
2012.04.26
2015.04.26
5.51%
-
-
-
-
3,500
㈜오리엔트바이오

제2회 무보증 사모사채
2013.07.04
2016.07.04
4.99%
-
-
-
2,500
2,500
㈜오리엔트바이오

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
-
-
3,150
3,150
-
㈜오리엔트바이오

제4회 무보증 사모전환사채
2015.10.16
2018.10.16
3.00%
-
-
-
7,000
-
㈜오리엔트바이오

제7회 무보증 사모전환사채
2016.01.14
2020.01.14
2.00%
600
2,900
3,000
3,000
-
㈜오리엔트정공

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
500
2,750
10,000
-
-
㈜오리엔트바이오

제12회 무보증 신주인수권부사채
2017.05.25
2021.05.25
3.00%
29,857
29,873
-
-
-
㈜오리엔트바이오

제13회 무보증 사모사채
2017.04.27
2019.04.27
5.09%
2,200
2,200
-
-
-
㈜오리엔트바이오

잔액
33,157
37,723
16,150
15,650
6,000

출
처
: 당
사 제시

주1) 전환사채 및 신주인수권부사채는 상환할증금, 전환권조정, 신주인수권조정 등의 조정사항을 제외한 액면금액을 기재하였습니다.

주2) 금번 신주인수권부사채의 발행금
의
납입일부터 차입금 상환일까지의 여유기간 동안 동 자금은 예금 등 안전자산을 통해 운용될 예정입니다.

(3) 이자보상배율

당사는 제61기 반기(2017.09.30, 3월결산) 및 최근 3개 사업연도 연속 연결/별도재무제표 모두 이자보상배율이 1미만이기 때문에 영업활동을 통한 원리금상환이 불가능한 상황입니다.

[이자보상배율 내역(연결기준)]
(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

비 고

영업이익(손실)
(3,180)
(9,288)
112
904
-

이자비용
2,191
2,832
3,276
3,397
-

- 이자보상배수(배)
적자
적자
0.03
0.27
영업이익 ÷ 이자비용

출처: 당사 제시

[이자보상배율 내역(별도기준)]
(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

비 고

영업이익(손실)
(3,392)
(5,818)
(2,799)
(479)
-

이자비용
1,385
805
501
688
-

- 이자보상배수(배)
적자
적자
적자
적자
영업이익 ÷ 이자비용

출처: 당사 제시

당사는 회사 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 손익 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 금융권 차입금을 점진적으로 상환하여
이자비용 부담을 줄여나갈 예정입니다. 그러나 만약 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황변동으로 인하여 차입금의 상환이 이루어지지 못한다면
향후 당사의 회사 규모에 비해 과도한 수준의 이자비용이 지속적으로 발생하여 손익이 악화될 뿐만 아니라
유동성 위험
도
발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 차입금과 관련하여 발생할 수 있는 위험에 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

자. (종속기업투자주식 관련 위험) 생물소재, 바이오 실험장비 및 의료장비 제조업을 주영업으로 하는 당사의 사업영역과는 다른 사업을 영위하는 종속회사들을 보유하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사들의 손익상황은 부정적인 편이며, 당사의 종속기업의 손익상황이 지속적으로 악화되거나 현상황보다 개선되지 않는 경우, 당사, ㈜오리엔트정공, ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 보유하고 있는 종속기업투자주식과 연결재무제표상 영업권에 대한 손상차손을 인식 할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 부정적인 손익상황을 더 악화 시킬 수 있는 요인이 될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

생물소재, 바이오 실험장비 및 의료장비 제조업을 주영업으로 하는 당사의 사업영역과는 다른 사업을 영위하는 종속회사들을 보유하고 있습니다. 2007년에는 산업용, 통신용 전원공급장치를 제조하는 ㈜오리엔트전자를 취득하였고, 2009년에는 시계류 제조, 가공 및 도소매업을 영위하는 ㈜오리엔트시계, 2011년에는 자동차엔진 및 트랜스미션 부품 등을 생산하는 ㈜오리엔트정공를 취득하였습니다. 비교적 최근인 2015년에는 전자기기 제조ㆍ판매를 목적으로 설립된 ㈜월드메모리를 취득하였는데, 동사는 컴퓨터 부품 등으로부터 희소금속류를 회수하는 도시광산사업과 전자기기(SMPS 등), 자동차 전장 부품 제조 및 신소재 기술개발 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2017년에는 Orient Bioresource Center Inc를 인수하기 위해 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE, INC.를 설립하였습니다.

㈜오리엔트정공의 경우 종속기업투자주식의 장부금액이 12,985백만원이지만 자본총계에 당사의 지분율을 곱한 금액은 8,666백만원에 불과합니다. 또한 ㈜오리엔트정공은 코스닥상장사로써 동사의 시가총액에 당사의 지분율을 곱한 급액도 종속기업투자주식의 장부금액에 미달하고 있는 상황입니다. ㈜오리엔트시계, ㈜월드메모리 또한 종속기업투자주식의 장부금액은 각각 2,092백만원, 2,436백만원이지만 자본총계에 당사의 지분율을 곱한 금액을 초과하고 있는 상황이며, 손익상황 또한 부정적입니다.

[별도재무제표 기준 종속기업 및 관계기업투자주식]

(단위: 주, 백만원)

회사명
최초취득일자
제61기 반기말 잔액
제61기 반기말 재무정보

수량
지분율
장부가액
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익

㈜오리엔트정공
2011.06.11
14,249
24.10%
12,985
65,127
29,169
35,958
30,989
(365)

㈜오리엔트시계
2009.11.02
84
33.67%
2,092
7,838
2,878
4,960
1,012
(280)

㈜월드메모리
2015.12.23
386
28.50%
2,436
8,063
3,675
4,388
2,289
(700)

ORIENT SCIENCE AND 
HEALTHCARE,INC
2017.06.06
1
70.00%
1
16,246
16,322
(76)
-
(77)

합 계
14,720
-
17,514

또한 ㈜오리엔트정공이 보유하고 있는 ㈜오리엔트전자, 오리엔트비나, ㈜오리엔트시계에 대한 종속기업 및 관계기업투자주식 현황은 아래와 같습니다. ㈜오리엔트정공이 보유하고 있는 종속기업 및 관계기업투자주식 역시 당사의 상황과 유사하게 대부분 자본총계에 동사의 지분율을 곱한 금액이 투자주식의 장부금액에 미달하고 있을 뿐만 아니라 손익상황 또한 부정적입니다.

[㈜오리엔트정공 보유 종속기업 및 관계기업투자주식]

(단위: 주, 백만원)

회사명
최초취득일자
제61기 반기말 잔액
제61기 반기말 재무정보

수량
지분율
장부가액
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익

㈜오리엔트전자
2015.10.16
7,674,765
92,07
18,648
37,875
20,248
17,627
14,212
28

㈜오리엔트시계
2015.12.04
9,993
4.0
169
7,838
2,878
4,960
1,012
(280)

㈜월드메모리
2015.12.22
713,889
52.69
4,504
8,063
3,675
4,388
2,289
(700)

오리엔트비나
2017.03.30
-
100.00
3.000
5,184
4,546
638
2,267
173

합 계
8,398,647
-
23,324

출처: 당사제시

그 외에 당사가 2017년 06월에 설립한 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 취득한 Orient Bioresource Center Inc의 종속기업투자주식 장부금액은 11,467백만원입니다. Orient Bioresource Center Inc은 미국에서 중대동물 공급, 실험장비, 기자재공급 및 CRO(임상수탁업무)관련 사업을 진행중이며 아직 관련사업이 본격화되고 있지 않기 때문에 매출이 발생하고 있지는 않습니다.

당사는 종속회사 취득시 최초취득금액과 순자산 공정가치와의 차이를 연결재무제표상 영업권으로 계상하고 있습니다.

[연결재무제표기준 영업권 현황]

(단위: 백만원)

회사명
제61기 반기말 잔액

㈜오리엔트정공
3,753

㈜오리엔트전자
252

㈜월드메모리
4,183

오리엔트비나
1,889

Orient Bioresource Center Inc
561

합계
10,638

출처: 당사제시

당사의 종속기업의 손익상황이 지속적으로 악화되거나 현상황보다 개선되지 않는 경우, 당사, ㈜오리엔트정공, ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 보유하고 있는 종속기업투자주식과 연결재무제표상 영업권에 대한 손상차손을 인식 할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 부정적인 손익상황을 더 악화 시킬 수 있는 요인이 될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

차.
(겸직에 따른 내부통제 관련 위험)
당사는 최대주주를 비롯한 소수(2인)의 특수관계자가 다수의 관계회사의 등기임원을 겸직하고 있고 종속회사 및 특수관계자에 속하는 8개 회사가 같은 사업장 내에 위치하고 있습니다. 이에 따라 내부통제 및 이해상충 관련 문제가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 최대주주를 비롯한 소수(2인)의 특수관계자가 다수의 관계회사의 등기임원을 겸직하고 있고 종속회사 및 특수관계자에 속하는 8개 회사가 같은 사업장 내에 위치하고 있습니다. 이에 따라 내부통제 및 이해상충 관련 문제가 발생할 가능성이 있습니다.

(1) 겸직사항

당사 사내이사들의 관계회사 직책 겸임으로 인한 내부통제 등의 문제 및 겸직회사간의 거래행위에 있어 이해상충문제
가 발생할 수 있습니다.
아래는
당사의 사내이사들의
관계회사간 겸직 현황입니다.

① 관계회사간 겸직 현황(증권신고서 제출일 기준)

겸직임원
겸직회사
최대주주 또는
주요주주와의 관계

직책
성명
회사명
직책

대표이사

(회장)

장재진
㈜오리엔트정공
대표이사
최대주주 본인

㈜오리엔트전자
대표이사

㈜엠다스
대표이사

㈜지비에스
대표이사

㈜프리젠
사내이사

㈜월드메모리
사내이사

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE, INC.
이사

Orient Bioresource Center Inc
이사

사내이사

(부회장)

최숙종
㈜지비에스
사내이사
최대주주의 처

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE, INC.
이사

Orient Bioresource Center Inc
이사

이사
최강문
㈜오리엔트시계
대표이사
최대주주의 처남

㈜오리엔트플라스틱
대표이사

㈜프리젠
대표이사

㈜오리엔트건설
대표이사

㈜오리엔트전자
사내이사

㈜오리엔트정공
사내이사

㈜월드메모리
사내이사

감사
최재구
㈜오리엔트[舊 제우글로비스]
감사
타인

㈜오리엔트전자
감사

㈜제니아
감사

㈜엠다스
감사

㈜지비에스
감사

㈜오리엔트플라스틱
감사

㈜프리젠
감사

㈜오리엔트시계
감사

㈜오리엔트정공
감사

㈜오리엔트건설
감사

출처: 당사 제시

당사의 최대주주이자 대표이사인 장재진 대표는 당사를 포함하여
17개사의 계열사에서 4개사의 대표이사와 4개사의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 2인의 특수관계인 중 최대주주의 처인 최숙종은 ㈜지비에스 외 3개사에서 사내이사를 맡고 있으며, 다른 1인인 최대주주의 처남 최강문은

7
개사에서 4개사의 대표이사와
3
개사의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한 실질적으로 당사를 비롯한 대부분의 종속회사 및 관계회사를 최대주주이자 대표이사인 장재진 1인이 총괄하고 있는 상황입니다. 이는 최대주주의 책임경영과 계열사간의 원만한 업무 협조 등의 측면에서 장점이 있음에도 불구하고 겸직회사간의 거래행위에 있어 이해상충 문제, 내부통제의 문제 등이 발생할 개연성이 높습니다.

② 관계회사 및 자회사의 지분 현황(증권신고서 제출일 기준)

출자인
피출자회사
장재진 
대표이사
㈜오리엔트
바이오
㈜오리엔트
전자
㈜엠다스
(주)오리엔트정공
㈜오리엔트
[舊 제우글로비스]
㈜오리엔트
시계
(주)월드
메모리
ORIENT 
SCIENCE & 
HEALTHCARE, INC.
합계

㈜오리엔트바이오
15.30%

9.22%

24.52%

㈜오리엔트정공
6.48%
주5)
24.1%
주6)
-
10.82%
주7)

41.40%

㈜오리엔트프리젠

16.63%

16.18%

1.78%

34.59%

㈜오리엔트[舊 제우글로비스]
40.00%

40.00%

㈜오리엔트전자 주2)

92.07%

92.07%

㈜엠다스
50.04%

49.96%

100.00%

㈜제니아 주3)

75.78%

24.22%

100.00%

㈜지비에스
51.00%

51.00%

㈜오리엔트시계

33.67%
62.34%

3.99%

100.00%

㈜오리엔트비나주1)

100.00%

100.00%

㈜오리엔트플라스틱

90.17%

90.17%

오리엔트젠유한공사

100.00%

100.00%

오리엔트캄

49.00%

49.00%

오리엔트건설

100.00%

100.00%

㈜월드메모리 주4)
0.75%
28.50%

52.69%

17.34%

99.28%

ORIENT SCIENCE &

HEALTHCARE, INC. 주8)

70.00%

30.00%

100.00%

Orient Bioresource

Center Inc 주9)

100.00%
100.00%

주1) 오리엔트정공은 2017년 03월28일 이사회를 통하여 오리엔트전자로 부터 오리엔트비나 주식 100%를 취득하는 계약을 체결 하였습니다.
주2) (주) 오리엔트바이오가 보유하고 있던 오리엔트전자 지분 27.55%를 오리엔트 정공으로 매각하였습니다.
주3) (주) 엠다스가 10월26일 이사회 결의를 통하여 유상증자(제3자 배정)를 결의 하였으며 (주)제니아로 부터 받을 매출채권을 출자전환하여 (주)제니아 주식 75.78%를 취득하였습니다.
주4) 바이오, 정공, 시계등은 2015년 12월22일 이사회 결의를 통해 월드메모리 지분 98.53%를 출자전환하여 취득하였습니다.
주5) 장재진 대표이사의 지분은 특수관계인 지분이 포함되어있습니다.
주6)오리엔트바이오는 오리엔트 정공 유상증자 제3자 배정(2017년04월04일) 을 통해 오리엔트정공 지분 7.48% 추가로 취득하였습니다.
주7)엠다스는 오리엔트 정공 유상증자 제3자 배정(2017년04월04일) 을 통해 오리엔트정공 지분 1.22% 추가로 취득하였습니다.
주8) 제61기 반기에 신규설립한 해외 법인입니다.
주9) 제61기 반기에 ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC 에서 인수한 법인입니다.

(2) 임대사항

당사인 ㈜오리엔트바이오의 본사를 포함하여 종속회사 및 특수관계자에 속하는 총 8개 회사가 현재 당사의 특수관계자인 ㈜엠다스가 소유한 성남 사업장 에 위치하고 있습니다. 성남 사업장에 입주한 8개 회사 모두 별도의 보증금은 설정되어 있지 않은 상황이며, 이들에 대한 임대료는 월 177백만원(관리비 포함 및 부가세 별도) 입니다.

[㈜엠다스 소유의 성남 사업장 부지 임대현황]
(단위: ㎡, 원)

구분
보증금
임대면적
월 임대료

임대료
부가세
합계

㈜오리엔트바이오
없음
881
30,835,000
3,083,500
33,918,500

㈜오리엔트전자
없음
2,181
76,335,000
7,633,500
83,968,500

㈜제니아
없음
1,055
38,025,000
3,802,500
41,827,500

㈜오리엔트
없음
121
4,235,000
423,500
4,658,500

㈜오리엔트시계
없음
522
18,270,000
1,827,000
20,097,000

㈜오리엔트건설
없음
22
762,200
76,220
838,420

㈜프리젠
없음
231
8,000,000
800,000
8,800,000

㈜월드메모리
없읍
36
385,000
38,500
423,500

총계

5,049
176,847,200
17,684,720
194,531,920

출처: 당사 제시

주) 관리비의 경우 임대료에 포함되어 있음

당사의 임원들의 겸직 및 당사를 포함한 8개의 관계회사가 한 건물에 위치한 것과 관련하여 업무관련성이 많은 회사 사이에는 업무의 효율성을 제고할 수 있는 장점이 있지만, 임대료 등과 관련한 거래관계에서 내부통제와 이해상충 등의 문제가 발생할 수도 있습니다. 따라사 이와 관련한 투자자의 각별한 주의가 필요합니다.

카.
(현금흐름 관련 위험)
당사는 영업활동을 통한 현금흐름 창출력이 매우 미흡하고, 이에 따
라
차입이 증가하여 이자비용의 상승을 초래하고 있는 만큼 재무상태에 부정적인 영향이 지속되고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 인지하시어 투자에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

제58기와 제59기는 각각 1,786백만원, 2,515백만원의 당기순손실을 기록하였음에도 불구하고 각각 1,603백만원, 912백만원의 영업활동 현금유입을 기록하였습니다. 이는 현금유출이 없는 비용인 감가상각비가 각각 5,860백만원, 5,209백만원 기록되었기 때문입니다. 하지만 제 60기에는 현금유출이 없는 비용인 감가상각비 6,157백만원, 무형자산손상차손 6,591백만원을 기록하였음에도 당사의 당기순손실 규모가 24,841백만원에 달해 4,652백만원의 영업활동 현금유출이 발생하였습니다.

제61기 반기(2017.09.30, 3월 결산)말 연결기준 4,421백만원의
영업활동현금유입이 발생하였습니다. 하지만 당사의 당기순손실은 제57기부터 지속되고 있다는 점을 고려했을때 일시적인 영업활동 관련 자산부채의 증감에 의한 것이라고 판단됩니다.
향후에도 매출 및 손익이 개선되지 않으면 언제든지 영업활동을 통한 현금흐름유출이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의해 주시길 바랍니다.

또한 최근 3년간 투자활동현금흐름의 추이를 보면 부(-)의 흐름이 지속되고 있는 것을 확인할 수 있는데, 이는 투자활동현금흐름의 차감항목인 유형자산의 취득이 매년 대규모로 발생하고 있기 때문입니다. 제58기 5,109백만원, 제59기 14,458백만원, 제60기 5,248백만원, 제61기 반기 2,958백만원 등 매년 지속적으로 대규모의 유형자산 취득이 발생했습니다. 당사와 당사의 종속회사들은 매년 설비능력 확장 및 R&D투자를 위해 지속적으로 투자를 실행하고 있기 때문에 이와 같이 매년 대규모의 부(-)의 투자현금흐름이 지속되고 있습니다.
또한 당사인 ㈜오리엔트바이오는 2017년 04월 중 ㈜오리엔트전자 지분 처분대금을 재원으로하여 종속회사인 ㈜오리엔트정공의 유상증자에 참여하면서 4,000백만원의 현금유출액이 발생하였으며, 2017년 06월 중 Orient Science & Healthcare Inc를 설립하여 Orient Bioresource Center Inc 취득하는데 약 11,467백만원이 지출되었습니다. 추후 ㈜오리엔트정공의 영업상황이 개선되지 않거나 Orient Bioresource Center Inc의 사업과 관련하여 추가적인 자금조달 수요가 발생하는 경우 추가적인 대규모 투자활동 현금흐름 유출액이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

재무활동현금흐름의 경우 제59기에에 발생한 ㈜오리엔트바이오의 유상증자로 인해 26,490백만원의 현금이 유입되었고, 제60기에는 종속회사인 ㈜오리엔트정공의 유상증자로 인한 20,556백만원 유입 및 ㈜오리엔트바이오의 사모전환사채 발생으로 인한 10,000백만원이 유입되었으며, 제61기에는 당사인 ㈜오리엔트바이오에서 제12회 신주인수권발행으로 총 30,000백만원이 유입됐기 때문에 이전에 비해 재무활동으로 인해 조달한 현금이 급증하게 되었습니다.

[연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

영업활동현금흐름
4,421
(4,652)
912
1,603

투자활동현금흐름
(17,568)
(5,556)
(19,248)
(8,044)

재무활동현금흐름
22,132
20,779
25,526
6,561

현금의 증가(감소)
8,983
10,571
7,189
120

기초의 현금
19,009
8,438
1,249
1,129

기말의 현금
27,993
19,009
8,438
1,249

출처: 사업보고서 및 분기보고서

제58기(2014.04.01~2015.03.31)부터 지속적으로 별도기준 영업현금흐름에서는 부(-)의 영업현금흐름을 나타내고 있습니다. 제58기에는 당기순손실 688백만원을 기록했지만 그외 항목들에서 가감항목들이 상쇄효과를 나타내며 영업활동현금흐름은 당기순손실과 비슷한 수준인 -686백만원을 기록하였습니다. 제59기에는 당기순손실 2,786백만원을 비롯하여 대규모 선급금 지급으로 인한 효과 -8,069백만원 등으로 인해 -10,306백만원의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 제60기에는 13,677백만원이라는 당기순손실을 기록하였지만 현금흐름이 수반되지 않는 비용인 전환사채 전환권 평가 관련 손실금액인 파생상품평가손실 3,388백만원, 감가상각비 2,278백만원으로 인해 실제 영업활동현금흐름은 -1,402백만원으로 당기순손실 규모에 비해 영업활동현금유출액은 비교적 축소되는 모습을 보였습니다.

또한 최근 3년간 당사인 ㈜오리엔트바이오의 별도기준 투자활동현금흐름 추이를 보면 대규모로 부(-)의 흐름이 나타나고 있습니다. 제58기와 제59기에는 각각 2,159백만원, 10,583백만원 등 대규모 장/단기대여금의 발생으로 인해 투자활동현금흐름이 부(-)의 흐름을 나타냈습니다. 장/단기대여금의 경우 대부분 특수관계자에게 발생한 대여금이라는 점을 유의하시고 관련 장/단기대여금에 관한 사항은 "회사위험 - 다."에 상세히 서술되어있으니 해당 부분을 반드시 참고해 주시기 바랍니다.

더불어 재무활동 현금흐름의 경우 제59기 중에 발생한 유상증자로 인해 26,490백만원의 현금이 유입되었고, 제60기 중에는 발행한 전환사채로 인해 10,000백만원의 현금 유입효과가 발생했습니다. 또한 제61기에는 당사의 제12회차 신주인수권부사채가 발행되어 총 30,000백만원의 현금이 유입되는 등 당사는 지속적으로 외부 자금을 이용하여 영업과 투자활동에 필요한 자금을 조달하고 있습니다.

[별도기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

영업활동현금흐름
(2,281)
(1,402)
(2,070)
(686)

투자활동현금흐름
(23,209)
2,125
(20,333)
(3,980)

재무활동현금흐름
25,420
10,189
26,218
4,175

현금의 증가(감소)
(70)
10,912
3,815
(491)

기초의 현금
14,785
3,873
58
549

기말의 현금
14,715
14,785
3,873
58

출처: 사업보고서 및 분기보고서

당사는 영업활동을 통한 현금흐름 창출력이 매우 미흡하고, 이에 따른 차입이 증가하여 이자비용의 상승을 초래하고 있는 만큼 재무상태에 부정적인 영향이 지속되고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 인지하시어 투자에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

타.
(종속회사 상장폐지에 따른 위험)
당사의 종속회사인 ㈜월드메모리가 3.89%의 지분을 보유함으로써 매도가능금융자산으로 분류되고 있는 코스닥 상장회사인 ㈜프리젠은 5개 사업연도 연속 영업손실로 인한 상장폐지가 결정되었습니다. ㈜프리젠
이 ㈜오리엔트전자 및 ㈜월드메모리의 주요 매출ㆍ매입처인 것을 고려했을때 ㈜프리젠의
상장폐지가 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

당사의 종속회사인 ㈜월드메모리가 3.89%의 지분을 보유함으로써 매도가능금융자산으로 분류되고 있는 코스닥 상장회사인 ㈜프리젠은 5개 사업연도 연속 영업손실로 인한 상장폐지가 결정되었습니다. 이에 따라 2013년 03월 15일 매매거래가 정지되었으며, 2012년도 사업보고서가 제출되는 시점에 상장폐지가 될 예정이었습니다. 그러나 ㈜프리젠이 2013년 03월 25일 서울남부지방법원에 제기한 상장폐지금지 가처분 신청을 2013년 04월 04일 법원이 받아들임에 따라 본안 판결 확정시까지 상장은 유지되고 매매거래만 정지되고 있었습니다.

이와 관련하여 ㈜프리젠은 한국거래소를 상대로 2013년 06월 12일 상장폐지무효확인의 소송을 제기하였으며, 2014년 04월 11일 원고패소로 판결하였습니다. 그러나 원고인 ㈜프리젠은 이에 불복하여 서울고등법원에 항소하였으나, 2015년 01월 09일 기각되었습니다. 이에 동사는 2015년 02월 03일 대법원에 상고를 하였으며, 2017년 02월 09일자로 대법원의 최종판결을 통해 상장폐지무효확인 청구의 소가 기각됨으로써 2017년 02월 24일에 상장폐지가 되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 ㈜프리젠의 지분은 3.89%에 불과하고 관련된 지분의 장부금액 또한 33백만원에 불과하여 해당 사실이 당사에 미치는 재무적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 ㈜프리젠
이 ㈜오리엔트전자 및 ㈜월드메모리의 주요 매출ㆍ매입처인 것을 고려했을때 ㈜프리젠의
상장폐지가 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

파.
(소송 관련 위험)
증권신고서 제출일 현재 당사 및 당사의 종속회사 또는 특수관계자들과 관련하여 총 1건의 계류중인 소송사건이 있습니다. 투자자 여러분께서는 각 소송사건의 내용 및 이에 따라 당사에 발생할 수 있는 부정적인 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 및 당사의 종속회사 또는 특수관계자들과 관련하여 총 1건의 계류중인 소송사건이 있습니다. 소송사건은 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공의 전 경영진과 관련된 것입니다. 그 외에 제61기 반기보고서 상의 소송사건인 한울회계법인과의 소송은 2심에서 당사 승소 판결이 결정 된 이후 동 소송의 원고인 한울회계법인의 항소가 없었기 때문에 소송이 종료되었습니다. 정읍 중대동물센터 신축과 관련된 소송 또한 대법원의 파기환송 결정 이후 원고측의 소취하로 인해 소송이 최종적으로 마무리 되었습니다.

따라서 증권신고서 제출일 현재 당사 및 당사의 종속회사 또는 특수관계자들이 관련된 소송은 ㈜오리엔트정공이 원고인 동사의 전 경영진에 대한 소송뿐입니다. 동사는 2014년 08월 동사의 전 경영진이었던 추교진 등(정춘균,김일찬)을 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(횡령 등)으로 고소하였습니다. 동사는 추교진 등이 약 43억원 규모의 자금을 횡령ㆍ배임했다고 판단하여 검찰에 고소하였으며 검찰은 해당 사안에 대해 수사 후 혐의가 있다고 판단하여 기소를 하여 현재 추교진 등은 동 형사사건과 관련하여 구속수사를 받고 있는 중이며, 동 형사사건은 대법원에 계류중입니다. 또한 민사소송의 경우 2018년 01월 25일에 선고가 이루어질 예정이지만, 향후 소송의 결과는 현재로써는 예측하기 어렵습니다.

본 소송은 ㈜오리엔트정공이 원고이기 때문에 소송으로 인한 손실한도는 없습니다. 하지만 동 소송과 관련하여 법적비용이 지출되고 있기 때문에 소송절차가 진행중이기 때문에 법적비용이 지속적으로 지출되고 있습니다. 투자자 여러분께서는 소송사건의 내용 및 이에 따라 당사에 발생할 수 있는 부정적인 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

하.
(환
율
에 따른 손익 위험)
당사의 연결기준 수출 비중은 매출총액의 27.20%, 수입 비중은 매입총액의 10.94%로 비교적 높은 수준입니다. 따라서 당사의 외환거래와 외화표시 자산 및 부채는 환율 변동위험에 노출되어 있어 환율 상승시 당사의 손익과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 생물소재 및 신약개발지원(CRO) 전문기업인 미국의 Charles River 그룹의 회사들(CRL, CRC, CRJ, CRF, The Jackson Laboratory, Vital River China)로부터 자연적 또는 인위적으로 유전자가 변형된 생물소재와 비만, 당뇨, 면역결핍 등의 특화된 질환모델, 백신개발 및 백신역가시험용 생물소재 등을 국내 독
점
으로 수입하여 공급하고 있습니다. 또한 이와 관련하여 사료와 깔집 등도 함께 수입하여
공
급하고 있습니다.

이에 따라 당사는 외환거래가 발생함과 동시에 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 수출입 비중 현황

당사의 제61기 반기 연결기준 매출총액에서 수출이 차지하는 비중은 27.20%이며, 매입총액에서 수입이 차지하는 비중은 10.94%로 상대적으로 수출이 많은 상황입니다. 이에 따라 당사는 환율이 하락할 경우 외화매출채권에서 발생하는 외화환산손실 및 외화환산차손에 따른 비용 또는 손실의 증가 위험에 노출되어 있습니다. 최근 수출입 비중 추이를 보면 매출총액에 대한 수출비중은 급격히 증가하였으나, 매입총액에 대한 수입비중은 소폭 감소한 모습을 나타내었습니다.

[수출입비중 현황(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

수출금액
16,188
2,423
5,218
4,458
1,324

매출총액
59,527
50,347
109,019
108,491
94,523

비율
27.20%
4.81%
4.79%
4.11%
1.40%

수입금액
4,398
4,924
9,542
10,052
7,719

매입총액
40,203
33,844
72,882
84,787
69,752

비율
10.94%
14.55%
13.09%
11.86%
11.07%

출처: 당사 제시

주) 매입총액은 원재료 및 상품의 매입금액의 합계임

당사의 제61기 반기 별도기준 매출총액에서 수출이 차지하는 비중은 매우 미미하지만,

매입총액에서 수입이 차지하는 비중은 약 53%로 매우 높은 수준입니다. 이에 따라 당사는 환율이 오를 경우 원가 상승에 따른 이익 감소 또는 손실이 발생할 수 있습니다. 특히, 최근 당사의 매입총액에서 수입이 차지하는 비중은 지속적으로 상승하는 추세로 이에 따른 환율 변동에 의한 위험 노출 가능성도 높아진 상황입니다.

[수출입비중 현황(별도기준)]
(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

수출금액
61
-
311
-
-

매출총액
10,366
8,474
19,180
20,071
20,724

비율
0.01%
0.00%
1.62%
0.00%
0.00%

수입금액
2,393
2,738
5,458
4,837
4,416

매입총액
4,498
3,504
7,312
8,966
8,662

비율
53.20%
78.13%
74.65%
53.95%
50.98%

출처: 당사 제시

주) 매입총액은 원재료 및 상품의 매입금액의 합계임

(2) 외화 자산 및 부채 현황

당사의
제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산)

기준 여러 외화 자산 및 부채를 보유하고 있으며, 각 외화의 원화에 대한 환율 변동에 따라서 원화기준 자산 및 부채의 증감이 나타날 수 있습니다. 경우에 따라서는 자산감소 및 손실 등으로 인하여 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 비록 외화 자산 및 부채의 규모가 재무상태 전반에 영향을 미칠 정도로 큰 것은 아니지만, 투자자 여러분께서는 환율 변동에 따라 당사의 원화 자산 및 부채의 규모가 변동될 수 있음을 인지하시고 투자에 주의를 기울이시기 바랍니다.

[외화 자산 및 부채 현황(연결기준)]
(단위: 외화 - 각 1단위, 원화 - 천원)

과목
제61기 반기말(2017.09.30)
제60기말(2017.03.31)
제59기말(2016.03.31)
제58기말(2015.03.31)

외화금액

원화

상당액

외화금액

원화

상당액

외화금액

원화

상당액

외화금액

원화

상당액

자산
현금 및 현금성 자산
EUR
721
974
EUR
721
859
EUR
721
942
EUR
721
863

CNY
270
47
CNY
270
43
CNY
270
48
CNY
270
48

JPY
6,592
67
JPY
262,809
2,624
JPY
886,871
9,130
JPY
471,562
4,340

USD
222,027
257,528
USD
32,471
36,240
USD
960
1,107
USD
36,182
39,981

SGD
47
40
SGD
47
37
SGD
47
40
SGD
47
38

HKD
4,200
617
HKD
4,200
603
HKD
4,200
625
HKD
4,200
598

매출채권
USD
111,784
128,183
USD
183,796
205,134
USD
237,982
274,512
USD
51,652
57,076

CNY
-
-
CNY
131,675
21,366
CNY
-
-
CNY
-
-

JPY
92,500
943
JPY
5,982,500
59,736
JPY
2,984,500
30,622
JPY
6,222,500
57,263

해외법인
VND
34,398,029,702
1,734,660
VND
29,746,375,406
1,573,583
VND
28,401,902,915
1,471,219
VND
18,672,218,596
957,885

미수금
USD
207,371
238,792
USD
-
-
USD
-
-
USD
-
-

부채
매입채무
USD
211,646
243,695
USD
392,148
437,676
USD
411,963
475,200
USD
404,914
447,430

CAD
-
-
CAD
-
-
CAD
1,447
1,287
CAD
1,447
1,261

JPY
28,346,280
289,251
JPY
24,243,050
242,071
JPY
35,698,500
366,274
JPY
38,401,907
353,397

EUR
-
-
EUR
-
-
EUR
75
98
EUR
7,927
9,487

CNY
-
-
CNY
288,159
46,759
CNY
-
-
CNY
-
-

미지급금
USD
200
229
USD
200
223
USD
447
516
USD
447
494

해외법인
VND
90,139,040,298
4,543,007
VND
72,832,561,040
3,852,842
VND
78,019,654,559
4,072,626
VND
73,044,777,680
3,747,197

출처:
당사 제시

[외화 자산 및 부채 현황(별도기준)]
(단위: 외화 - 각 1단위, 원화 - 천원)

과목
제61기 반기말(2017.09.30)
제60기말(2017.03.31)
제59기말(2016.03.31)
제58기말(2015.03.31)

외화금액

원화

상당액

외화금액

원화

상당액

외화금액

원화

상당액

외화금액

원화

상당액

자산
현금 및 현금성 자산
JPY
5
1
JPY
149,525
1,493
JPY
111,749
1,177
JPY
3,846
35

USD
70
80
USD

USD
-
-
USD
8,400
9,282

매출채권
USD
1,860
2,133
USD
1,860
2,076
USD
11,279
13,011
USD
11,279
12,464

JPY
92,500
944
JPY
5,982,500
59,736
JPY
2,984,500
30,622
JPY
6,127,500
56,389

대여금
USD
14,000,000
16,053,800
USD
-
-
USD
-
-
USD
-
-

부채
매입채무
USD
211,646
242,695
USD
383,748
428,301
USD
411,963
475,200
USD
404,914
447,430

CAD
-
-
CAD
-
-
CAD
1,447
1,287
CAD
1,447
1,261

JPY
23,697,530
241,814
JPY
17,492,150
174,663
JPY
29,036,650
297,922
JPY
30,474,272
280,443

EUR
-
-
EUR
-
-
EUR
75
98
EUR
7,927
9,487

미지급금
USD
200
229
USD
200
223
USD
447
516
USD
447
494

출처:
당사 제시

(3) 환율 변동에 따른 손익 영향

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 제61기 반기말(2017.09.30, 3월 결산) 연결기준 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

[환율변동]
(단위: 천원)

통화
10% 상승시
10% 하락시

USD
38,057
(38,057)

SGD
4
(4)

EUR
97
(97)

CNY
5
(5)

JPY
(28,824)
28,824

HKD
62
(62)

VND
(280,935)
280,935

계
(271,533)
271,533

출처:
당사 제시

거. (우발부채 및 담보제공 관련 위험) 당사는 당사 및 특수관계자에 대해 다양한 형태의 담보제공, 지급보증 등 신용공여를 제공하고 있고, 현재 해당 은행 등과 협의하여 일부 상환 또는 만기연장이 정상적으로 이루어지고 있습니다. 그렇지만 경제 위기 또는 재무상태의 급격한 악화 등과 같은 예상치 못한 상황의 발생으로 인해 당사에 대한 차입금 전액에 대해 회수 요구가 발생할 경우 유동성 악화 채무불이행이 발생할 수도 있습니다.

당사는 당사의 차입금 및 특수관계자인 ㈜엠다스를 위해 당사의 단기금융상품, 만기보유증권, 유형자산, 재고자산 등을 담보로 제공하고 있으며 제61기 반기말(2017.09.30, 3월결산) 별도, 연결재무제표 기준 그 내역은 아래와 같습니다.

[별도재무제표 기준 담보제공자산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800
880
기업은행

질권설정

(㈜엠다스)

만기보유증권
53
53
신보2017제2차유동화전문유한회사
사모사채

토지 주1)
1,778
8,282
산업은행,
농협은행
일반대출

건물 주1)
11,989

계
14,620
9,215

출처: 당사 제시

주1) 산업은행 차입금에 대해 당사의 부동산과 대표이사 명의 토지(감곡면)를 공동담보로 제공하고 있습니다.

[연결재무제표 기준 담보제공자산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800
880
기업은행

질권설정

(㈜엠다스)

만기보유증권
53
53
신보2017제2차유동화전문유한회사
사모사채

토지 주1)

15,774

36,212

산업은행, 신한은행, 하나은행, 대구은행 등

일반대출

건물 주1)

23,319

재고자산
2,930

계
42,876
37,145

출처: 당사 제시

주1) 산업은행 차입금에 대해 당사의 부동산과 대표이사 명의 토지(감곡면)를 공동담보로 제공하고 있습니다.

당사는 기타특수관계자인 ㈜엠다스를 위해 당사의 정기예금 8억원을 기업은행에 담보로 제공하고 있으며, 당사의 사모사채를 위해 만기보유증권 53백만원을 사채권자에게 담보로 제공하고 있습니다. 그 외에도 연결기준으로 당사의 토지, 건물 및 재고자산 42,023백만원을 당사 및 당사의 종속회사의 차입금 담보로 제공하고 있습니다.

한편, 당사가 타인을 위해 제공한 지급보증의 내역은 아래와 같습니다.

[연결재무제표 기준 타인에게 제공한 지급보증]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타

특수관계자

㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800

2012/09/28 ~

채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
51

2009/12/30 ~

2017/12/30

계
1,851

출처: 당사 제시

당사는 제61기 반기말(2017.09.30, 3월결산) 연결기준 특수관계자인 ㈜오리엔트플라스틱의 채무에 대해 당사의 종속회사인 ㈜오리엔트정공이 대구은행과 기술보증기금에 총 1,851백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사는 당사 및 특수관계자에 대해 다양한 형태의 담보제공, 지급보증 등 신용공여를 제공하고 있고, 현재 해당 은행 등과 협의하여 일부 상환 또는 만기연장이 정상적으로 이루어지고 있습니다. 그렇지만 경제 위기 또는 재무상태의 급격한 악화 등과 같은 예상치 못한 상황의 발생으로 인해 당사에 대한 차입금 전액에 대해 회수 요구가 발생할 경우 유동성 악화 채무불이행이 발생할 수도 있습니다.

3. 기타위험

가.
(청약 후 상장시까지 환금성 제약 위험)
금번 발행되는 ㈜오리엔트바이오 제14회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족할 것으로 보이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2018년 02월
13일
이고 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 03월

05일
입니다. 만약, 신규상장의 승인을 받지 못해 공모 후 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 매매할 시장이 없게 될 경우 환금성에서 큰 제약을 받을 가능성이 있습니다. 또
한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2018년 03월
13일
)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 ㈜오리엔트바이오 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족할 것으로 보이며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것 (등록채권 제외)
충족

출처: 한국거래소

상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족할 것으로 보이는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

다만, 외부환경 하에서 채권투자자는 예측하지 못한 수준의 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 가격위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우, 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2018년 03월
05일
이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 예상되나 "신주인수권증권"이 상장되더라도 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있으니 유념하시기 바랍니다.

나.
(주가희석화 위험)
본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경
우 투자자께서는 ㈜오리엔트바이오 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 예상 행사가액은
1,180원
으로 전량 행사될 경우 현재 발행주식총수(보통주 163,054,656주 기준)의

10.39%

수준인
16,949,152
주
가

발행될 예정
이며 사채발행일 이후

1개월되는 날(2018년 03월
13일
)부터 행사가 가능합니다.

또한, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출 전일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 권면총액은 5억원, 전환가능주식수는
414,937주
이며 미행사 신주인수권부사채의 권면총액은 29,848백만원, 행사가능주식수는 27,895,327주로 증권신고서 제출 전일 기준 발행주식총수(보통주 163,054,656주 기준)의 약
17.4%
수준에 해당합니다.
해당 전환사채와 신주인수권부사채는 증권신고서 제출일 현재 모두 행사 및 전환이 가능합니다. 따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환으로 인해
발

행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

또한 본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,예정 행사
가액
1,180원
을 기준으로 전량행사시
16,949,152주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 현재 발행주식총수(보통주 161,060,844주)의
10.39%
에 해당
하며 사채발행일 이후 1개월되는 날(2018년 03월
13일
)부터 행사가 가능합니다.
확정 행사가액은 청약일 3거래일전 변동될 수 있습니다.

또한, 금번 발행되는 신주인수권증권 외 기발행 미상환(미전환) 전환사채 및 신주인수권부사채가 존재합니다. 본 증권신고서 제출 전일 현재 기발행 미상환(미전환) 전환사채의 권면총액은 5억원, 전환가능주식수는
414,937주
이며 미행사 신주인수권부사채의 권면총액은 29,848백만원, 행사가능주식수는 27,895,327주로 증권신고서 제출 전일 기준 발행주식총수(보통주 163,054,656주 기준)의 약
17.4%
수준에 해당합니다.
해당 전환사채와 신주인수권부사채는 증권신고서 제출일 현재 모두 행사 및 전환이 가능합니다. 따라서 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점에 전환사채의 전환으로 인해
발

행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

[별도기준 주식관련사채 현황(2018년

01월
24일
기준)]

(단위: 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)

전환

가액

권면총액
전환가능주식수

제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2016.06.03
2019.06.03
10,000
보통주

2017.06.03~

2019.05.03

100
1,205
500
414,937
-

제12회 공모
신주인수권부사채
2017.05.25
2021.05.25
30,000
보통주
2017.06.25.~
2021.04.25
100
1,070
29,848
27,895,327
-

합 계
-
-
40,000
-
-
-
-
30,848
28,310,264
-

주) 제12회 공모 신주인수권부사채의 미상환사채 권면총액은 29,857백만원 이지만 2017년 11월 21일자 행사청구시 권면총액 9백만원에 해당하는 신주인수권증권의 행사대금이 대행납입이 아닌 현금납입되었기 때문에 실제 남아있는 미상환사채 권면총액과 대용납입으로 미행사 신주인수권부사채의 금액에 일부 차이가 존재합니다.

다.
(신용등급 관련 위험)
본 사채는 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜로부터 모두 B-(안정적)등급을 부여 받았습니다. 이는 전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음을 의미합니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 금번 발행하는 제12회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜ 로부터 모두 B-(안정적)등급을 부여 받았으며, 등급의 정의 및 등급 전망은 아래와 같습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급 전망을 파악하시고 본 사채 투자 의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

1. 한국신용평가㈜ 

1) 평가등급: B- / Stable(안정적)

2) 평정요지

- 글로벌 생물소재 기업과의 기술제휴

- 제한적인 국내시장 규모, 해외수출 지연으로 저조한 수익성

- 외부 자금조달 여건 변화에 민감한 재무구조

- 자회사 및 관계회사에 대한 재무적 지원부담

3) 주요 평정요인

- 세계적인 생물소재 기업과의 기술제휴를 통해 고품질 실험동물 생산

- 제한적인 국내 시장규모, 해외수출 확대의 불확실성
- 매출 부진으로 영업적자 지속

- 외부 자금조달 여건 변화에 민감한 재무구조

- 관계사에 대한 재무적 지원부담 존재

- 계열의 유사시 지원가능성 미반영

4) 개별 신용등급 정의

기업 신용등급
정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

2. 한국기업평가(주) 

1) 평가등급 : B- / 안정적(Stable)

2) 평정요지

- 매출규모 정체되고, 영업적자 지속되는 등 사업안정성 미흡

- 대규모 투자자금 소요를 유상증자 등을 통해 조달하는 현금흐름 구조

- 자본확충 등으로 재무레버리지 제어 전망

- 보유 현금, 유형자산 및 주식시장 통한 자금조달 능력 등 재무융통성 보유

3) 주요 평정요인 
- 매출규모 정체되고, 영업적자 지속되는 등 사업안정성 미흡

- 생물소재 부문내 일정한 운영능력 및 사업기반 보유

- 경피용 발모제 개발중으로 진행상황에 대한 모니터링 필요

- 미흡한 영업현금흐름 창출능력, 시설투자 및 계열사 지원으로 현금흐름 순유출 지속

- 대규모 투자자금 소요를 유상증자 등을 통해 조달하는 현금흐름 구조

- 매출 증가 가능성은 존재하나 단기적인 수익구조 개선 기능성은 제한적

- 연구개발투자 등에 따른 자금소요 불구, 자본확충 등으로 재무레버리지 제어 전망

- 유사시 계열로부터의 비경상적인 지원가능성 미반영

- 보유현금, 유형자산 및 주식시장 통한 자금조달 능력 등 재무융통성 보유

4) Corporate 평가방법론 적용 결과

구분
AAA
AA
A
BBB
BB
B

사업
항목
산업매력도

○

사업포트폴리오

◎

시장지배력

◎

기업규모

◎

고정거래처

○

원가구조

○

재무
항목
EBITDA마진

○

순차입금/EBITDA

◎

EBITDA/총금융비용

○

부채비율
○

차입금의존도
◎

재무정책과 융통성

◎

모델등급

○

주) ◎ 표시는 상대적으로 중요한 지표를 의미

5) 향후 등급변경 요인

상향조정 검토요인
하향조정 검토요인

- 국내 바이오 연구개발 시장 확대에 따른 설치류 부문 매출 증가 또는,

- 비글 수출 가시화 등에 따라 수익성이 개선되어

- EBITDA마진 흑자상태 유지

- 국내 바이오 연구개발 시장 정체 지속에 따라 수익성이 회복되지 못하는 가운데,

- 연구개발 투자와 계열사에 대한 자금유출 지속 및

- 상장폐지 등에 따른 주식시장 접근성 하락으로

- 유동성위험 가시화

6) 개별 등급정의

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

라.
(신주인수권 행사 후 환금성 위험)
신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 ㈜오리엔트바이오의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 업무관련 협의 또는 처리상황에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 ㈜오리엔트바이오 보통주 주가와 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 ㈜오리엔트바이오 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

마.
(물량출회 가능성에 따른 사채권 가격 하락 위험)
금번 제14회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 대표주관회사인 유진투자증권㈜은 발행총액 한도(200억원)내에서 잔액인수를 할 예정이며, 이 경우 대표주관회사가 제14회차 신주인주권부사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

금번 제14회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 대표주관회사인 유진투자증권(주)은 발행총액 한도(200억원)내에서 총액인수를 할 예정이며, 이 경우 대표주관회사가 제14회차 신주인주권부사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

특히 본 사채 공모에 따른 인수수수료 구조는 기본수수료 및 실권수수료로 구분됩니다. 기본인수수수료는 인수금액의 2.5% 대표주관회사 및 인수회사에 지급하게 됩니다. 실권수수료는 실권물량이 발생할 경우 추가적으로 지급하는 개념으로 청약이 100% 완료되는 상황에서는 지급의무가 발생하지 않게 됩니다.

금번 공모의 경우 청약이 완료된 후 발생한 실권물량에 대하여 인수의무사채금액 한도 내에서 각자 자기계산으로 잔액 전부를 인수하게 됩니다. 청약이 미달되어 대표주관회사에서 실권물량를 인수하게 되는 경우, 실제 인수한 인수금액의 10.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

금번 공모 청약에 혹여 실권물량이 발생하여 대표주관회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 실권주 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

또한 대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 채권가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
(투자위험요소 관련 주의사항)
본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자 여러분께서는 투자결정을 하기 전에 본 사채 증권신고서 부분 중 "투자위험요소"를 특히 주의 깊게 검토하고 숙고하신 후에 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자 여러분께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

사.
(원리금 상환 불이행 위험)
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 ㈜오리엔트바이오가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
(증권신고서 및 일정에 관한 주의사항)
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
(효력발생 관련 주의사항)
본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

차.
(사채관리계약에 관한 사항)
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

카.
(신주인수권 관련 주의사항)
본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

타.
(공시사항 참조)
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

파.
(분기 결산 미반영에 따른 주의사항)
본 증권신고서에 첨부된 재무정보는 제61기 반기말(2017.09.30)기준 재무정보입니다. 따라서 2017년 10월 1일부터 증권신고서 제출일까지의 재무적인 변동사항들이 온전히 반영되어있지 않습니다. 당사의 제61기 3분기 재무제표일은 12월 31일로 증권신고서
제출
일 현재 재무제표일이 경과했으며, 당사의 결산결과에 따라 본 증권신고서에 첨부된 재무정보와 추후 제출될 분기보고서 상의 재무정보는 차이가 존재할 수 있으니 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

대표주관회사
유진투자증권㈜

2. 평가의 개요

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 유진투자증권㈜)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 ㈜오리엔트바이오로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 유진투자증권㈜가 투자자에게 본 건 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 발행회사인 ㈜오리엔트바이오의 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채 발행을 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

(1) 기업실사 참여자

① 발행회사

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

오리엔트바이오
경영지원팀
김주민
부사장
경영총괄

오리엔트바이오
재무팀
김종권
이사
재무 및 회계

오리엔트바이오
경영기획팀
김진환
차장
공시 및 IR

② 대표주관회사

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

유진투자증권
기업금융팀
이병익
상무
실사총괄
기업금융관련 업무 21년

유진투자증권
기업금융팀
최영진
차장
기업실사 및 서류작업
기업금융관련 업무 11년

유진투자증권
기업금융팀
홍준기
대리
기업실사 및 서류작업
회계법인 3년
기업금융관련 업무 2년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사 내용

2017-12-15

* 발행회사 초도 방문

- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인

- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2017-12-18

* 세부 발행관련 사항 논의

- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의

- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취

- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2018-12-19 ~
2018-01-04
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2018-01-05 ~

2018-01-11

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 

* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 신주인수권부사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2018-01-18
* 사채 발행 관련 리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2018-01-12 ~

2018-01-23

- 증권신고서 작성 조언

2018-01-24
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

4. 기업실사 세부내용

주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

[주요 경영진 면담내용 요약]

가. 경영자의 경영철학 및 경영 마인드
나. 회사 Vision 및 사업구조
다. 동사가 영위하는 사업에 대한 구체적 설명 및 전망
라. 통제시스템 - 사업성 검토 및 리스크 관리
마. 의사결정 시스템
바. 성장 및 수익에 대한 Vision
사. 향후 유동성 및 수익성 확보 계획안, 실적 전망

5. 종합평가의견

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 ㈜오리엔트바이오가 2018년 01월 24일 이사회에서 결의한 공모 분리형 신주인수권부사채를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

(1) (주)오리엔트바이오는 미국 FDA(미국 식품의약국) 및 ICH(의약품국제협력조화회의)에서 권고하는 IGS(국제유전자표준) 실험동물인 미국 Charles River Laboratory사의 실험동물 모체를 국내에 도입하여 첨단설비를 갖춘 사육시설에서 생산한 후에 국내 바이오 업체 및 각종 연구소, 대학연구실 등지에 공급하고 있습니다. 이처럼 국제적인 인증을 받은 모체를 도입하여 국내에서 실험동물을 생산하는 기업은 동사가 유일합니다. 이에 따라 실험동물 시장의 약 40%를 점유하고 있는 선두기업으로 파악되고 있습니다.

(2) (주)오리엔트바이오가 보유한 사육시설인 경기도 가평군 소재 목동 지방산업단지 내에 위치한 약 26,400㎡(8,000여평) 규모의 가평 1, 2센터와 전라북도 정읍군 소재 약 33,000㎡(10,000여평) 규모의 정읍센터, 충청북도 음성군소재 약1,050㎡(319여평)는 AAALAC(국제실험동물관리평가인증협회), NIH(미국 국립보건원) 및 ILAR(실험동물자원연구소) 등이 권장하는 지침에 근거하여 동물복지와 윤리를 고려한 최신의 실험동물 사육시스템을 갖추고 있습니다. 이러한 첨단 실험동물 사육 및 생산시설은 동사의 강점이 되고 있으며, 초도 생산 이후 지금까지 감염사고 등에 따른 폐사가 단 한 차례도 없어 기술력 및 노하우가 우수한 것으로 판단됩니다.

(3) (주)오리엔트바이오는 뇌염 및 인플루엔자 백신 생산용 생물소재 등을 비롯하여 각종 설치류 및 중대형 실험동물을 공급하고 있으며, 바이오의약품의 안전성 및 유효성 평가, ADME( 흡수 Absorption, 분포 Distribution, 대사 Metabolism, 배설 Excretion) 등 비임상 검정에 소요되는 비글(개의 종명)은 세계 최대의 CRO이면서 실험동물 공급기업인 미국 Covance사와 기술제휴를 통하여 생산하고 있습니다. 이와 함께 바이오시밀러 및 바이오베터 등 의약품 개발과 장기이식 등을 위한 실험에 필수적으로 사용되는 실험용 영장류도 생산하고 있습니다. 이처럼 국제적으로 인증받는 세계 최대의 CRO 기업과 기술제휴를 통해서 생산되는 실험동물의 우수성을 입증받고 있습니다. 이처럼 국제적으로 공인된 CRO기업과 기술제휴를 통해서 중대동물을 생산하는 기업은 동사가 국내에서 유일합니다. 향후 바이오산업이 고도화되면 중대동물의 수요가 증가할 가능성이 있어 향후 성장동력이 될 수 있습니다.

(4) 종속회사인 (주)오리엔트전자는 고효율 통신용 및 기타 산업용 전원공급장치(SMPS)를 생산하는 기업으로 동사의 제품은 엘리베이터, 전자저울, 전광판 등을 비롯하여 의료기기, 통신기기, 컴퓨터, 보안장비, 공장자동화 장비 및 각종 IT기기에 사용되고 있습니다. 동사는 다양한 제품에 적용되는 고객 맞춤형 제품의 생산이 가능하여 시장환경 변화에 유연하게 대처할 수 있는 장점이 있습니다.

(5) 종속회사인 (주)오리엔트정공은 국내 자동차 시장의 대부분을 점유하고 있는 현대/기아자동차를 주요 매출처로 하여 수동기어장치 및 엔진에 들어가는 부품을 주로 생산하고 있습니다. 동사는 현대/기아자동차를 주요 매출처로 하기 때문에 안정적인 매출처를 확보하고 있습니다. 한 때 현대/기아자동차와의 관계 악화로 인하여 매출이 악화되었으나, 최근 관계를 회복하면서 매출성장이 가속화되고 수익성도 회복되고 있어 향후 안정적인 성장이 전망됩니다.

부정적 요인

(1) 동사의 영업이익 및 순이익은 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 제58기(2014.04.01~2015.03.31) 이후 지속적으로 당기순손실을 기록하였으며, 제61기 반기(2017.04.01~2017.09.30)(누적)에는 6,847백만원의 당기순손실을 기록하면서 손익이 불안정한 상황입니다.
제61기 반기(2017.09.30, 3월결산)
누적
연결기준
3,180백만원
의 영업손실이 발생하였으며, 별도기준으로는 연결기준 영업손실보다 큰 규모인 3,391백만원의 영업손실이 발생하였습니다. 또한 오리엔트비나와 ㈜오리엔트전자를 제외한 모든 종속회사가 제61기 반기기준으로 누적 영업손실을 기록하면서 동사의 영업손익은 매우 부정적인 상황입니다. 당
기순손실의 경우 제
61기 반기(2017.09.30, 3월 결산) 누적 연결기준
6,847백만원

이 발생하였으며, 이와 같은 대규모 순손실의 원인은 영업손실에 더하여 과도한 영업외비용 및 금융비용이 발생하였기 때문입니다. 별도기준으로 보면 동사인 ㈜오리엔트바이오가 6,104백만원으로 순손실 규모가 가장 컸으며, ㈜월드메모리의 순손실은 700백만원으로 뒤를 이었습니다. 이어서 ㈜오리엔트정공과 ㈜오리엔트시계에서 각각 183백만원, 158백만원의 당기순손실이 발생하였습니다.

[동사 요약 연결손익계산서]

(단위: 백만원)

구분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기 반기

(2016.04.01~
2016.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

매출액
59,527
50,347
109,019
105,050
93,709

매출원가
53,236
45,415
100,648
88,964
77,162

- 매출원가율
89.4%
90.2%
92.3%
84.7%
82.3%

판매비와관리비
9,471
9,773
17,659
15,974
15,643

- 판관비율
15.9%
19.4%
16.2%
15.2%
16.7%

영업이익(손실)
(3,180)
(4,841)
(9,288)
111
904

- 영업이익율
적자
적자
적자
0.1%
1.0%

순이익(손실)
(6,847)
(8,883)
(24,841)
(2,516)
(1,786)

- 순이익율
적자
적자
적자
적자
적자

출처: 사업보고서 및
분기
보고서

주) 결산일 03월 31일

(2) 동사는 차입금의 규모가 과도합니다. 동사는 자본금의 규모가 매우 커 부채비율은 비교적 높지 않게 나타나고 있지만, 전반적으로 영업을 통한 현금 창출 능력에 비해서 다소 높은 이자비용이 발생하고 있기 때문에 동사의 차입금 규모는 과도한 것으로 사료됩니다. 이는 동사의 재무상태에 매우 부정적인 영향을 초래하고 있습니다. 지속적으로 높은 이자비용을 발생시켜 손익을 악화시키고 있으며, 부족한 영업현금흐름과 이자비용 등의 발생으로 재차입이 이루어지고 있습니다. 이는 비교적 고금리로 이루어지고 있는 상황입니다.

[동사 차입금 현황(
연결
기준)]

(단위: 백만원)

구분
증권신고서
제출일

제61기 반기말

(2017.09.30)

제60기말

(2017.03.31)

제59기말

(2016.03.31)

제58기말

(2015.03.31)

차입금 총액
66,452
71,046
52,219
58,995
58,591

- 단기차입금
22,852
22,871
24,212
32,305
38,841

- 유동성장기부채
284
284
1,434
4,080
7,987

- 장기차입금
10,168
10,168
10,423
6,960
5,763

- 유동사채
-
-
3,150
2,500
3,500

- 비유동사채
2,200
2,200
-
3,150
2,500

- 유동성전환사채
1,100
5,650
13,000
10,000
-

- 유동성신주인수권부사채
29,848
29,873
-
-
-

출처: 사업보고서 및
분기
보고서

(3) 동사는 종속회사 및 특수관계자들과의 매출/매입 거래를 비롯하여 자금대여와 같은 거래가 매우 빈번하게 발생하고 있습니다. 동사는 면밀히 추적관리를 하고 있으나, 특수관계자들의 수익구조가 취약하여 채권의 회수가 장기간 지연될 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 채권의 회수가 장기간 지연되면 손상차손을 인식할 수 있으며, 이는 동사의 손익에 매우 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없습니다.

(4) 동사는 매출채권에 대해 높은 비중으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이는 동사의 주요 매출품목인 실험동물의 영업 및 매출채권 회수 특성에 기인합니다. 동사의 각 매출처별 매출채권 현황을 살펴보면 국내의 대학교 및 산학협력단에 대한 매출채권의 비중이 매우 높습니다. 이는 동사가 공급하고 있는 실험동물의 주요 매출처가 국내의 대학교 및 산학협력단에 소속된 연구실이기 때문입니다. 그렇지만 각 매출채권에 대한 거래처가 대학교 및 산학협력단으로 되어 있다고 하더라도 실험동물에 대한 주문 및 결제는 각 대학교 및 산학협력단에 소속된 교수 또는 개별 연구실별로 이루어지는 상황이며, 각 교수 또는 연구실별로 결제처리를 하게 되면 대학교 또는 산학협력단에서 결제대금을 지급하는 구조로 매출채권의 회수가 이루어지고 있습니다. 이 과정에서 관행적으로 외상거래가 빈번하게 이루어지는 상황이며, 통상적으로 3개월 내외의 시간이 소요되는 상황입니다. 그렇지만 연구실별로 연구비의 조달상황 등에 따라서 결제가 지연되는 상황이 발생하고 있으며, 이에 따라 1년 이상 회수가 되지 않는 매출채권에 대해서는 거래상황 및 회수가능성에 대한 평가를 개별분석하여대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권의 조속한 회수를 위해서 각 영업사원들이 거래처를 지속적으로 관리하며 노력하고 있지만, 매출채권에 대해 장기간 회수가 지연되고 있다고 하더라도 동사는 거래처 유지를 위해서 공급제한이나 강력한 채권회수를 위한 조치를 취하기 어려운 측면이 있습니다. 따라서 동사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정 비중이 높게 나타나고 있는 실정입니다. 이는 동사의 취약한 영업구조를 나타내는 것이며, 매출처의 결제방식이나 전반적인 시장환경이 개선되지 않는 한 지속적으로 동사의 매출구조에 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없는 상황입니다.

(5) 본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예정 행사가액
1,180
원(확정일: 2018년 02월 05일)을 기준으로 전량행사시
16,949,152주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 현재 발행주식총수(보통주
163,054,656주)의
10.39%에 해당합니다. 이러한 유통주식수의 대규모 증가는 주가희석화 위험을 수반하며, 대규모 물량출회에 따라 큰 폭의 주가하락의 가능성 또한 있습니다.

자금조달의
필요성

(1) 동사는 영업현금흐름이 부족하고 차입금으로부터 상당한 이자비용이 발생하고 있기 때문에 유동성 위험을 해소하고 향후 자금운용의 효율성을 증대를 위하여 차입금을 상환할 필요성이 있습니다. 동사는 금번 신주인수권부사채의 발행을 통하여 납입되는 발행 대금으로 ㈜오리엔트바이오의 차입금을 상환하여 유동성 위험의 가능성을 해소하고 자금운용의 효율성을 증대할 것입니다.

(2) 동사는 유형의 경영자원인 자본과 인력 뿐만 아니라 무형의 경영자원인 사육생산기술 등의 투자를 통해 글로벌 시장의 교두보를 확보하고 해외투자진출을 통해 글로벌 경영능력을 습득하며 세계시장에서 생존 및 성장할 수 있는 경쟁력을 확보하기 위해 해외직접투자(단독투자)방법을 통해 SNBL(Shin Nippon Biomedical Laboratories, Ltd.) USA Scientific Resource Center(SNBL USA SRC)Texas의 자산을 양수할 계획입니다. 향후 새로운 성장동력이 될 수 있는 동 법인의 취득을 위해서 자금조달이 반드시 필요합니다.

(3) 동사는 실험동물의 사육 및 관리를 위해서도 다양한 소모품이 요구됩니다. 실험동물은 외부환경 변화에 매우 민감하기 때문에 일정한 환경의 유지는 필수적인데, 이를 위해서도 상당한 비용이 요구되고 있습니다. 만약 운영자금이 부족하여 실험동물의 생산시설에 문제가 발생하게 되면 실험동물의 폐사와 같은 동사의 사업에 중대한 문제가 발생할 수 있습니다. 따라서 동사는 안정적인 운영을 위해서는 자금조달이 필수적인 상황입니다.

(4) 동사는 탈모치료제(OND-1)의 개발을 진행하고 있으며, 현재 동사는 국내 임상 2임상을 준비하는 단계에 도달하였습니다. 동사가 진행하고 있는 탈모치료제의 성공적인 개발을 위해서는 자금조달이 필수적인 상황입니다.

(5) 기타 세부적인 조달자금 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

[평가의견]

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 ㈜오리엔트바이오가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2018년 01월 24일

대표주관회사: 유진투자증권 주식회사

대표이사 유 창 수

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 14]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
571,630,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,428,370,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 14]
(단위: 원)

구 분
금 액
비고

인수수수료
500,000,000
인수금액 x 2.5%

사채관리수수료
20,000,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
VAT 별도

발행분담금
-
중소기업 면제

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년

표준코드 생성수수료
30,000
채권 건당 20,000원

신주인수권증권 건당 10,000원

채권등록수수료
200,000
100억당 10만원(한도50만원)

등기비용(예상)
2,800,000

기타비용
27,000,000
투자설명서 인쇄비 등

합 계
571,630,000

주) 신주인수권증권 발행비는 행사가 확정 후 신주인수권 발행 수량에 따라 변경될 수 있으며, 기타비용을 포함한 상기 발행제비용은 예정금액이므로 실제 지출금액은 달라질 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

(단위: 원)

운영자금
차입금 상환
기타(발행제비용)
계

-
19,428,370,000
571,630,000
20,000,000,000

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 차입금 상환

(단위: 원)

차입금
이자율
만기보장
수익률
증권신고서일 현재 잔액
최초 도래
풋옵션청구일
만기
비고

제12회 공모 무보증 
신주인수권부사채
0.00%
3.00%
29,857,347,000
2018-05-24
2021-05-24
조기상환

주1) 금번 신주인수권부사채의 발행대금 납입일부터 차입금 상환일까지의 여유기간 동안 동 자금은 예금 등 안전자산을 통해 운용될 예정입니다.

주2) 제12회 공모 무보증 신주인권부사채의 풋옵션 청구기간에 당사가 금번 공모로 모집한 금액보다 더 많은 금액에 대해 풋옵션이 청구되는 경우 당사는 추가적인 외부조달 및 자체 유보자금을 통해 동 차입금을 상환할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없음

2. 이자보상배율

당사는 제61기 반기(2017.09.30, 3월결산) 및 최근 3개 사업연도 연속 연결/별도재무제표 모두 이자보상배율이 1미만이기 때문에 영업활동을 통한 원리금상환이 불가능한 상황입니다.

[이자보상배율 내역(연결기준)]
(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

비 고

영업이익(손실)
(3,180)
(9,288)
112
904
-

이자비용
2,191
2,832
3,276
3,397
-

- 이자보상배수(배)
적자
적자
0.03
0.27
영업이익 ÷ 이자비용

출처: 당사 제시

[이자보상배율 내역(별도기준)]
(단위: 백만원)

구 분

제61기 반기

(2017.04.01~
2017.09.30)

제60기

(2016.04.01~
2017.03.31)

제59기

(2015.04.01~
2016.03.31)

제58기

(2014.04.01~
2015.03.31)

비 고

영업이익(손실)
(3,392)
(5,818)
(2,799)
(479)
-

이자비용
1,385
805
501
688
-

- 이자보상배수(배)
적자
적자
적자
적자
영업이익 ÷ 이자비용

출처: 당사 제시

당사는 회사 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 손익 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 금융권 차입금을 점진적으로 상환하여
이자비용 부담을 줄여나갈 예정입니다. 그러나 만약 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황변동으로 인하여 차입금의 상환이 이루어지지 못한다면
향후 당사의 회사 규모에 비해 과도한 수준의 이자비용이 지속적으로 발생하여 손익이 악화될 뿐만 아니라
유동성 위험
도
발생할 수 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
 2년이하
2년초과
 3년이하
3년초과
 4년이하
4년초과
 5년이하
5년초과
 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
29,857
-
-
-
29,857

사모
-
2,700
600
-
-
-
-
3,300

합계
-
2,700
600
29,857
-
-
-
33,157

주1) 공모사채(29,857백만원 조기상환 청구 2018년5월25일) 및 사모사채(500백만원 조기상환 청구 2017년 06월03일, 600백만원 조기상환 청구 2017년 1월14일) 관련하여서는 조기상환 청구 권을 고려하지 않고 잔여기만 고려하여 작성하였습니다. 

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
2018년 01월 23일
제14회
B-
Stable

한국신용평가(주)
2018년 01월 23일
제14회
B-
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요

한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

안정적

(Stable)

한국신용평가(주)
B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

안정적

(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

2) 공시방법
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.korearating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

5. 변호사의 법률의견검토

해당사항 없음

6. 기업인수목적회사의 예치자금등의 지급

해당사항 없음

7. 재무구조개선약정 미체결에 관한 사항

해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜오리엔트정공
1987.06.25
경상북도 구미시 수출대로 9길 26-5(공단동)
자동차부품
제조
61,906
지분 24.10%
보유 주1)
해당

㈜오리엔트전자
1991.07.04
경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
전원공급장치
제조
44,909
지분 92.07%
보유 주2)
해당

㈜오리엔트시계
2009.11.12
경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
시계
제조
8,658
지분 100% 
보유 주3)
-

오리엔트비나
2007.10.18
lot B-2B1-CN,My Phuoc Industrial Park
Ben Cat, Binh DUONG province (Vietnam)
전자부품
및 자동차부품 제조
4,307
지분 100% 
보유 주4)
-

(주)월드메모리
2013.11.01
경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
컴퓨터 및 주변기기 제조 /
전자부품/자동차부품 제조
7,247
지분 99.28%
보유 주5)
-

ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.
2017.06.06
미국 텍사스
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
16,246
지분70.0% 주6)
-

Orient Bioresource Center Inc
2017.08.31
미국 텍사스
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
12,085
지분 100.0% 주7)
-

(주1)
증권신고서 제출일 현재 ㈜오리엔트바이오가 24.10%를 소유하고 있습니다.

(주2)
2017년 03월 28일 이사회결의를 통해 ㈜오리엔트바이오의 지분을 ㈜오리엔트정공에 양도하게됨에 따라 증권신고서 제출일 현재 ㈜오리엔트정공이 92.07%를 소유하고 있습니다.

(주3)

증권신고서 제출일 현재 ㈜오리엔트바이오와 ㈜오리엔트전자, ㈜오리엔트정공이 각각 33.67%, 62.34%, 3.99%를 소유하고 있습니다.

(주4)

증권신고서 제출일 현재 ㈜오리엔트정공이 100%를 소유하고 있습니다.

(주5)

증권신고서 제출일 현재 ㈜오리엔트정공과 ㈜오리엔트바이오, ㈜오리엔트시계 등 3개 회사 외 1명이 99.28%를 소유하고 있습니다

(주6)
당 1분기중 신설하였습니다.

(주7)
당 반기 중 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 지분을 취득하였습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Orient Bioresource Center Inc
자회사의 지분 취득 (100%)

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 오리엔트바이오'라고 표기합니다.
또한 영문으로는 'ORIENT BIO Inc.'라고 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 1959년 04월 16일에 '시계류 제조와 가공판매업' 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 당사의 주식이 1976년 12월에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다.
당사는 2003년 08월 25일에 '실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업등'을 영위하는 '주식회사 바이오제노믹스'와 합병 및 2005년 07월 25일 주주총회를 통하여 기존 사업인 '시계사업부문'을 분리함에 따라 본 보고서 제출일 현재 당사는 '실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업 등'를 주된 영업목적으로 영위하고 있습니다. 
또한 당사는 2005년 07월 주주총회 결의에 의거하여 현 상호명인 '주식회사 오리엔트바이오'로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 
○ 주소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
○ 전화번호 : 031-730-6000
○ 홈페이지 : http://www.orientbio.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 '실험동물법', '동물보호법' 및 '미국의 NIH 가이드라인'과 'ILAR이 권장하는 지침' 등에 근거하고 있습니다.

바. 중소기업 해당여부
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

사. 주요 사업의 내용

[용어의 정의]

ICH
국제 의약품 규제조화 위원회

CD(SD)IGS
IGS(International Genetic Standardization) 시스템을 이용하여 생산되는 생물소재에 부여되는 표준규격명

GMP
식품 및 의약품의 안정성과 유효성을 품질면에서 보증하는 기본조건으로서의 우수식품 및 의약품의 제조관리기준

GLP
의약품의 승인 신청을 하기위해 동물을 사용하여 약리 작용을 연구하는 단계(비임상 시험)에서의 실험에 관한 기준

DIO(Diet Induced Obesity) 마우스
식이유도비만 생쥐를 의미하는 것으로 각종 식품 연구 및 비만관련 연구에 사용되는 실험용 쥐

당사는 국제적으로 신뢰성을 인정받는 국내 유일의 ①국제표준유전자 고품질 실험동물의 생산 공급 ②의료 및 실험에 소요되는 장비등을 개발, 생산, 판매 ③발모제등 신약개발 ④신 의료기술 및 생명과학 연구개발업 ⑤이종장기 이식연구 ⑥인체질병적용모델 과 특수목적동물 개발을 주요사업으로 하고 있으며 이를 통하여 바이오인프라분야의 과학적 지원과 신뢰성을 극대화시켜 신속한 신약개발을 지원하고 있습니다

[생물소재 분야]
당사는 1999년 09월 세계 최대 신약개발업체인 Charles River Laboratories사와 기술제휴하여 2000년 6월부터 신약개발 기준 협의기구인 ICH(International Conference on Harmonization) 가 인정하는 국제표준규격인 CD(SD)IGS 생물소재를 양산하여 공급하고 있으며, Charles River Laboratories사에서 안정적으로 모체를 공급받아 철저한 계통관리와 사후모니터링을 통해 사육ㆍ관리하여 선진국의 IGS생물소재와 동일한 국제표준의 고품질 생물소재를 사육,공급하고 있습니다.

[의료 및 실험장비 분야]
당사는 반세기동안 축적된 정밀기술을 바탕으로 의료 및 실험장비 개발을 하고 있고,특히, 독자적인 연구개발을 통하여 탄생한 개별공조 케이지 시스템은 선진국 연구자로부터우수한 성능을 호평 받으며 미국, 일본, 유럽 등지로 수출되고 있는 세계적인 제품으로 2005년 산자부선정 세계일류 상품에 선정된 기술 및 제품입니다. 또한 이를 바탕으로 GMP 및 GLP 시설에 사용되는 첨단장비를 개발 생산하여 현재 바이오산업의 중추적인 하드웨어를 공급하고 있습니다.

[기업부설연구소 (해은생명과학연구센터)]
당사의 기업부설연구소는 수탁시험연구, DIO(Diet Induced Obesity) 마우스 개발 등의 질환모델 연구 및 생산 등 자체 연구는 물론 산ㆍ학ㆍ연 공동연구 등을 통해 생물소재개발, 신약개발을 수행하고 있습니다.
현재 개발중인 연구는 ①발모제 (OND-1) 신약, ② 위암 사전예측 진단 기술 개발 등이 있습니다.
※. 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 17개의 국내외 계열회사 및 관계사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 2개사이며, 비상장사는 15개사입니다.

구 분
회 사 명
업 종
비고

상장사
㈜오리엔트바이오
실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업 등
국내법인

㈜오리엔트정공
자동차 부품 생산ㆍ판매

비상장사
㈜오리엔트[舊: ㈜제우글로비스]
시계제조 및 쥬얼리
국내법인

㈜오리엔트전자
전원공급장치 제조업

㈜제니아(舊:㈜오리엔트제니아)
전임상 및 임상시험대행업

㈜엠다스[舊:㈜오리엔트이엔지]
실험용자재 제조업

㈜지비에스
의약품 등 제조 및 수출입업

㈜오리엔트시계
시계류 제조, 가공 및 도소매업

㈜오리엔트플라스틱[舊:㈜안성]
자동차 부품 생산ㆍ판매

㈜오리엔트건설
건설업

㈜월드메모리
컴퓨터 및 주변기기 제조 /전자부품/자동차부품 제조

㈜프리젠[舊:㈜오리엔트프리젠]
자동차 부품 생산ㆍ판매

오리엔트젠유한공사
도소매업
홍콩

㈜오리엔트비나
자동차 부품 생산ㆍ판매
베트남

㈜오리엔트캄
영장류 생산 판매 및 수출입업
캄보디아

ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
미국

Orient Bioresource Center Inc
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
미국

※. 자세한 사항은 'Ⅷ. 계열회사 등의 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항
당사는 아래와 같이 신용등급을 받은바 있습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2007.05.25
-
B0
한국기업데이터
수시평가

2010.12.09
-
B+
한국기업평가㈜
예비평가

2010.12.09
-
B+
한국신용정보평가㈜
〃

2017.03.30
-
B-
한국기업평가㈜
본평가

2017.04.05
-
B-
한국신용평가㈜
〃

2. 회사의 연혁

당사의 설립 이후 변동상황 및 연결대상 주요 종속회사의 연혁은 다음과 같습니다.

□ ㈜오리엔트바이오 

회사의 연혁

주 요 연 혁

1999년 08월 가평 국제표준 고품질 무균실험동물센터 및 연구소 준공
1999년 09월 Charles River Laboratories 기술제휴 및 모체도입계약
2005년 12월 "MSRS"세계일류상품인증(산업자원부)
2007년 05월 가평 SPF/VAF 국제표준 고품질 무균실험동물 제2센터 준공
2007년 10월 이노비즈(Inno-Biz)인증기업 선정
2007년 12월 해은비임상시험연구소 이전 개소(성남)
2008년 10월 지식경제부 2008년 "바이오스타 프로젝트(OND-1)"사업 선정
2008년 11월 병무청 병역특례업체로 지정
2009년 01월 "MSRS" 디지털 인베이션 "지식경제부 장관상"수상
2009년 02월 실험동물 "SPF 기니픽" 국내생산
2009년 05월 IGS(국제표준) 실험동물 'RAT' 모체(FWM) 도입
2010년 04월 과학기술훈장 진보장 수훈
2010년 09월 Covance, Inc. 기술제휴 및 "Beagle Dog모체" 도입
2011년 04월 장영실국제문화상 수상
2011년 11월 가평 실험동물센터 AAALAC 국제인증
2013년 04월 삼성서울병원과 비임상비험 분야 협력 양해각서(MOU)를 체결
2013년 09월 Sage Labs사와 기술협약 체결
2013년 12월 장기이식연구센터 준공
2014년 10월 오리엔트캄AAALAC 국제인증
2014년 11월 한국생명공학연구원, 영장류자원연구MOU체결
2015년 05월 발모제OND-1, 식약처 임상1상시험 승인 
2017년 01월 발모제OND-1, 임상1상시험 보고서 수령

가. 회사의 본점소재지

당사의 본점소재지는 본 보고서 작성기준일 현재 '경기도 성남시 중원구 갈마치로 322'입니다.

나. 경영진의 중요한 변동
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 이사회는 사내이사 3인(장재진, 최숙종, 최강문), 사외이사 1인(성노현), 감사 1인(최재구)으로 구성되어 있습니다.

일자
변경내용

2003년 07월22일
주주총회를 통해 사내이사 3인(대표이사 포함)이 신규 선임됨

2006년 06월16일
주주총회를 통해 사내이사 3인(대표이사 포함)이 중임됨

2009년 06월19일
주주총회를 통해 사내이사 3인(대표이사 포함)이 중임됨

2011년 06월22일
사외이사 이민재의 임기만료에 따라 주주총회에서 사외이사 1인(성노현)이 신규 선임됨

2012년 06월28일
주주총회를 통해 사내이사 3인(대표이사 포함)이 중임되었으며, 감사 1인(최재구)가 중임됨

2014년 06월27일
주주총회를 통해 사외이사 1인(성노현)이 중임됨

2014년 12월19일
임시주주총회를 통해 감사 1인(최재구)가 중임됨

2015년 06월29일
주주총회를 통해 사내이사 3인(대표이사 포함)이 중임됨

2017년 06월28일
주주총회를 통해 사외이사 1인(성노현), 감사1

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주(대표이사 장재진) 및 그 특수관계인은 본 증권신고서 제출일 현재 발행주식대비 24.52%의 주식을 보유하고 있습니다. 

라. 상호의 변경

일자
변 경 전
변 경 후

1969.09
영명산업 주식회사
오리엔트시계공업 주식회사

1996.05
오리엔트시계공업 주식회사
주식회사 오리엔트

2005.07
주식회사 오리엔트
현) 주식회사 오리엔트바이오

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
1) 고정자산매각
- 2010년 12월 30일에 당사 소유 부동산(경기도 성남시 중원구 상대원동 143-1 및 143-3 소재 토지 및 건물) 양도완료

2) 타법인 주식 출자

가) 오리엔트정공

-
2011년 06월 중에 ㈜오리엔트정공[舊:㈜넥스텍] 기명식 보통주 12,000,000주 취득 후 11월에 감자로 2,400,000주로 변경함.

-
2011년 12월중에 추가로 2,371,153주 출자완료 (총 4,771,153주)

-
2014년 08월중에 추가로 1,388,371주 유상증자 참여 (총 6,159,524주)

-

2016년 06월중에 추가로 2,510,238주 유상증자 참여 (총 8,669,762주)

-
2017년 04월중 추가로 5,578,800주 유상증자 참여(총 14,248,562주)

나) 기타

-
2015년 12월 8일 출자전환을 통해 오리엔트시계 지분 22.3% 추가취득(총 64,432 주)

-
2015년 12월23일 출자전환을 통해 월드메모리 지분 28.5% 취득(총 386,169주)

2017년 00월00일 미국진출을 위한 신규법인 설립 지분70%

바. 주요종속회사와 관련한 중요한 사항의 발생내용
공시대상기간(최근 5사업연도) 중 자회사와 관련한 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

1) ㈜오리엔트정공
㈜오리엔트정공은 1987년 06월 25일에 '자동차 부품 생산ㆍ판매'을 주 영업목적으로 설립되어 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다.

가) 회사의 본점소재지 및 그 변경

본지점
주소
전화번호

본 점
경상북도 구미시 수출대로9길 26-5
054-473-7200

천 안 지 점 (주1)
충청남도 천안시 서북구 2공단1로 148
-

경 주 지 점
경상북도 경주시 건천읍 용명공단길 173-8
054-746-8686

성 남 지 점
경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
031-730-6707

(주1) 2016년 06월 08일 천안공장 매각으로 인해 천안지점을 폐지하고 음성지점을 신설하였으나

2017년 02월 15일 천안지점을 다시 설치하고 음성지점을 폐지하였습니다.

나) 대표이사 변동

변경일자
변경전
변경후
비고

2009년 02월 06일
진태준, 이상훈
이상훈
-

2009년 08월 17일
이상훈
정춘균, 이상훈
-

2010년 01월 20일
정춘균, 이상훈
정춘균
-

2011년 03월 10일
정춘균
추교진
-

2011년 03월 31일
추교진
추교진, 태현욱
-

2011년 05월 20일
추교진, 태현욱
추교진
-

2011년 08월 05일
추교진
장재진
-

다) 최대주주 변동

변경일자
변경전
변경후
비고

2009년 02월 06일
진태준
㈜클라스타
-

2009년 10월 05일
㈜클라스타
이상훈
-

2010년 01월 25일
이상훈
추교진
-

2010년 06월 21일
추교진
㈜오리엔트바이오
-

라) 상호의 변경
㈜오리엔트정공은 2010년 03월 30일 주주총회 승인을 통하여 '㈜대진공업'에서 '㈜넥스텍'으로 상호가 변경되었으며, 2011년 08월 05일 주주총회에서 현재의 상호(㈜오리엔트정공)로 변경되었습니다.

변경일자
변경 전
변경 후
비고

2010.03.30
대진공업주식회사
주식회사 넥스텍
정기주주총회

2011.08.05
주식회사 넥스텍
주식회사 오리엔트정공
임시주주총회

마) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

㈜오리엔트정공은 2011년 05월에 회생절차 개시를 대구지방법원에 신청하였으나, 동년 06월에 경영개선자구방안이 마련되어 동 신청을 취하하였으며, 대구지방법원으로부터 취하 허가를 받았습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 회사의 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차가 진행중인 것은 없습니다.

바) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[타법인 주식취득 및 처분]

-
2007년 11월 30일에 베트남 현지법인 설립(자본금 USD2,150,000)

-
2009년 02월 06일에 ㈜넥스콘의 지분 96% 취득(취득가액 : 218억)

-
2009년 05월 29일에 ㈜안성의 지분 50% 취득(취득가액 5억)

-
2010년 01월 25일에 ㈜엘이디웍스의 지분 14.96% 취득(취득가액 15억)

-
2010년 11월 22일에 스멕스㈜(현, 오리엔트프리젠)의 지분 25.95% 취득(취득가액 27억)

-
2011년 12월 29일~30일에 스멕스㈜(현, 프리젠)의 지분 42.51%(9,062,000주) 처분

-
2015년 10월 26일에 (주)오리엔트전자의 지분 17.04% 취득(취득가액 24.9억)

-
2015년 12월 23일에 (주)월드메모리의 지분 52.7% 취득(취득가액 45억)

-
2016년 12월 08일에 (주)오리엔트전자 지분 47.48%취득(취득가액 111.5억)

-
2017년 03월 31일에 (주)오리엔트전자 지분 27.55%취득(취득가액 50억)

[지점설치 및 폐지]

-
2009년 10월 13일에 건천공장 지점 설치

-
2010년 04월 19일에 구미공장 지점 설치

-
2015년 05월 19일에 경주공장 지점 설치

-
2016년 06월 08일에 음성지점 설치 및 천안지점 폐지

-
2017년 02월 15일에 천안지점 설치 및 음성지점 폐지

[자본금 변동사항]

-
2014년 08월 05일에 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)

-
2016년 06월 29일에 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)

-
2017년 04월 06일에 유상증자(제3자배정)

2) ㈜오리엔트전자
㈜오리엔트전자는 1991년 07월 04일에 '전원공급장치 제조업'을 주 영업목적으로 설립되어 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다.

가) 회사의 본점소재지
(1) 주소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
(2) 전화번호 : 031-737-0200
(3) 홈페이지 주소 : www.orientelec.co.kr (또는 www.suntronix.com)

나) 상호의 변경
㈜오리엔트전자는 2009년 09월 24일 주주총회 승인을 통하여 '㈜화인썬트로닉스'에서 현재의 상호(㈜오리엔트전자)로 변경되었습니다.

다) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

㈜오리엔트전자는 2003년 회사정리절차가 개시된 바 있으나, 2007년 05월 서울중앙지방법원으로부터 정리절차종결 결정을 받았습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 회사의 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차가 진행중인 것은 없습니다.

라) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 

-
2010년 05월 06일 이사회 승인을 통해 ㈜오리엔트전자의 본사 및 공장 이전완료
(서울 성동구 성수2가 3동 273-1 → 경기도 성남시 중원구 상대원동 143-1)

-
2009년 11월 10일 이사회 승인을 통해 '㈜오리엔트시계(舊:㈜오리엔트디자인)' 출자완료(주식수:400,000주, 지분율: 80%, 출자액: 20억원)

-
2012년 12월 24일 이사회 승인을 통해 '㈜오리엔트시계(舊:㈜오리엔트디자인)' 출자완료(주식수:775,328주, 지분율:92.2%, 출자액: 38.7억원)

-
2014년10월10일 이사회 승인을 통해 (주)오리엔트비나 주식 100% 인수계약 체결
(지분: 100% ,인수액21억)

-
2015년 10월26일 이사회를 통해 유상증자 제3자배정 진행(발행주식수 607,387주)

-
2016년 12월08일 이사회를 통해 유상증자 제3자배정 진행(발행주식수 4,770,740주)

-
2017년 03월 30일 이사회 승인을 통해 '오리엔트비나' 주식 100% 매도계약 체결(㈜오리엔트정공으로 지분 100%이전, 매도가액 30억)

3) ㈜오리엔트시계
㈜오리엔트시계는 2005년 08월 01일에 '시계 제조 및 가공 및 판매'를 주 영업목적으로 설립되어 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다.

가) 회사의 본점소재지
(1) 주소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
(2) 전화번호 : 031-730-6000
(3)홈페이지 주소: otw.co.kr

나) 상호의 변경

해당사항 없음

다) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없음

라) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없음

4) 오리엔트비나
오리엔트비나는 2007년 10월 01일에 '자동차 부품, 전자제품 부품 제조 및 가공 판매'를 주 영업목적으로 설립되어 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다. 

가) 회사의 본점소재지
주소 : lot B-2B1-CN,My Phuoc Industrial Park Ben Cat, Binh Duong province (Vietnam)

나) 상호의 변경

해당사항 없음

다) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없음

라) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없음

5) (주)월드메모리
(주)월드메모리는 2013년 11월 01일에 '컴퓨터 및 주변기기 재활용(도시광산화사업), 전자부품, 자동차부품제조, 가공 판매'를 주 영업목적으로 설립되어 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다. 

가) 회사의 본점소재지
(1) 주소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 322
(2) 전화번호: 031-730-6036

(3) 홈페이지: www.worldmemory.co.kr

나) 상호의 변경

해당사항 없음

다) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없음

라) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없음

5) ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC
2017년 6월 실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업등'을 주영업목적으로 설립되어 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다. 

가) 회사의 본점소재지
(1) 주소 : 미국 텍사스

나) 상호의 변경

해당사항 없음

다) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없음

라) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2017년 08월31일 Orient Bioresource Center Inc 지분 취득 (100%)

5)Orient Bioresource Center Inc 
2017년 8월31일 실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업등'을 주영업목적하고 있는 Orient Bioresource Center Inc를 인수하였으며 본 보고서 제출일 현재까지 영위하고 있습니다. 

가) 회사의 본점소재지
(1) 주소 : 미국 텍사스

나) 상호의 변경

해당사항 없음

다) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없음

라) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없음

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013.08.06
유상증자(주주배정)
보통주
20,000,000
500
500
주1)

2014.01.10
신주인수권행사
보통주
20,761
500
578
주2)

2014.10.15
신주인수권행사
보통주
67,176
500
521
주3)

2015.06.29
유상증자(주주배정)
보통주
55,000,000
500
1,215
주4)

2016.10.17
전환권행사
보통주
5,185,178
500
1,215
주5)

2016.10.18
전환권행사
보통주
329,218
500
1,215
주5)

2016.10.20
전환권행사
보통주
246,913
500
1,215
주5)

2017.06.05
전환권행사
보통주
1,659,750
500
1,205
주6)

2017.06.23
전환권행사
보통주
207,468
500
1,205
주7)

2017.06.26
신주인수권행사
보통주
58,734
500
1,205
주8)

2017.08.28
신주인수권행사
보통주
11,909
500
1,205
주9)

2017.09.21
신주인수권행사
보통주
34,896
500
1,205
주10)

2017.11.21
신주인수권행사
보통주
21,055
500
1,190
주11)

주1) 2013년 1월에 증자 진행하여 2013년 08월05일 납입완료된 증자 내역입니다.
주2) 2012년 7월 18일 발행한 제7회 신주인수권부 사채 잔액 15,000,000원 중 12,000,000원에 대한 신주인수권행사에 따른 주식발행 입니다.
주3) 2012년 7월 18일 발행한 제7회 bw워런트 잔액 35,000,000원 에 대해 워런트를 행사한 것이며, 잔여 워런트 행사로 당사의 bw는 모두 소멸 되었습니다. 
주4) 2015년 1월에 증자 진행하여 2015년 06월29일 납입완료된 증자 내역입니다.
※ 당사는 주주배정 유상증자를 진행하여 2015년 06월 29일자로 주금납입이 완료되었으며 그 내용은 다음과 같습니다. 
1. 발행주식수 : 55,000,000주
2. 1주당 액면가액 : 500원
3. 1주당 발행가액 : 500원
4. 총발행금액 : 27,500,000,000 원
주5)당사 제8회차 전환사채 전환청구로 인하여 5,761,309주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,215원 입니다. 
주6)당사 제11회 전환사채 전환청구로(2017년 06월05일) 인하여 1,659,750주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,205원 입니다.

주7)당사 제11회 전환사채 전환청구로(2017년 06월23일) 인하여 207,468주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,205원 입니다. 
주8)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 06월26일) 인하여 58,734주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,205원 입니다.

주9)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 08월28일) 인하여 11,909주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,205원 입니다. 
주10)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 09월21일) 인하여 34,896주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,205원 입니다. 
주11)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 11월21일) 인하여 21,055주가 증가하였으며, 주당 발행가액은 1,190원 입니다. 

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제11회
사모
전환사채
2016.06.03
2019.06.03
10,000
보통주
2017년06월03일
~
2019년05월03일
100
1,205
2,750
2,282,157
-

합 계
-
-
10,000
-
-
-
-
2,750
2,282,157
-

주1) 당사 제11회 전환사채 조기상환 청구에 따라 권면금액 50억을 상환 완료(2017년06월05일) 하였음. 
주2)당사 제11회 전환사채 전환청구로(2017년 06월05일) 인하여 1,659,750주 발행 되었으며, 발행가액은 1,205원 입니다.

주3)당사 제11회 전환사채 전환청구로(2017년 06월23일) 인하여 207,468주가 발행되었으며, 발행가액은 1,205원 입니다.

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제12회
공모
신주인수권부사채
2017.05.25
2021.05.25
30,000
보통주
2017년06월25일
~
2021년04월25일
100
1,070
29,848
27,895,327
-

합 계
-
-
30,000
-
-
-
-
29,848
27,895,327
-

주1)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 06월26일) 인하여 58,734주 발행되었으며, 발행가액은 1,205원 입니다.

주2)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 08월28일) 인하여 11,909주 발행되었으며, 발행가액은 1,205원 입니다. 

주3)당사 제12회 신주인수권부사채 행사청구로(2017년 09월21일) 인하여 34,896주 발행되었으며, 발행가액은 1,205원 입니다.

주4)2017년 09월25일 행사가액이 기존 1,205원에서 1,190원으로 변경 되었습니다.

주5)2017년 12월25일 행사가액이 기존 1,190원에서 1,070원으로 변경 되었습니다. 

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

우선주
보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
300,000,000
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
-
169,254,656
169,254,656
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
6,200,000
6,200,000
-

1. 감자
-
800,000
800,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
5,400,000
5,400,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
-
163,054,656
163,054,656
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
-
163,054,656
163,054,656
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
163,054,656
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
163,054,656
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

<당사 정관상 배당에 관한 사항>

제43조[이익배당]
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 

제44조[배당금지급청구권의 소멸시효]
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 
③ 제1항의 기간 중에 발행한 미지급배당금은 이자를 부하지 아니한다

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제61기반기
제60기
제59기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-6,847
-24,841
-2,516

(별도)당기순이익(백만원)
-6,104
-13,677
-21

(연결)주당순이익(원)
-40
-121
-21

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

[용어의 정의]

SPF egg
독감백신 전용란

CRO
임상시험 수탁기관

ICH
의약품국제협력조화회의

IGS
국제유전자표준실험동물

NIH
미국 국립보건원

ILAR
실험동물 자원연구소

ADME
생물 내에서의 화학의약품의 분포

B-virus
아시아의 원숭이에 잠복감염하는 헤르페스 바이러스과의 바이러스

Salmonella spp.
식중독을 일으키는 병원체

Sendai
주로 호흡기 상피세포에 감염되어 호흡기 질환을 일으키는 병원체

GMP
식품 및 의약품의 안정성과 유효성을 품질면에서 보증하는 기본조건으로서의 우수식품 및 의약품의 제조관리기준

GLP
의약품의 승인 신청을 하기위해 동물을 사용하여 약리 작용을 연구하는 단계(비임상 시험)에서의 실험에 관한 기준

PK Study
약물의 체내 흡수, 분포, 조직 중의 분포, 이화 및 배설과정을 연구하는 단계

IVC Rack
개별환기시스템

Isolator
필터를 통해 여과된 공기만이 제공될 수 있도록 특수하게 고안된 사육장치

Autoclave
고압증기 멸균장치

MSRS
실험동물을 외부의 오염원으로부터 보호할 수 있도록 설계된 사육장치

1. 사업부문별 현황

당사와 연결종속회사의 사업부문 현황 및 재무현황을 요약하면 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요제품
주요고객
총자산
총부채
총자본
매출

당기순이익

(손실)

생물소재사업
㈜오리엔트바이오
생물소재, 바이오 실험장비 및 의료장비
대학교,병원,제약회사등
94,642
22,905
71,737
19,180
-13,667

전원공급장치 사업
㈜오리엔트전자
산업용,통신용 전원공급장치 등
에스원등
44,909
23,683
21,226
25,431
-9,621

자동차부품사업
㈜오리엔트정공
자동차엔진 및 트랜스미션 부품 등
현대,기아자동차 등
61,906
25,946
35,960
54,055
-302

자동차부품/
전원공급장치 사업
㈜오리엔트비나
자동차부품 및 SMPS
"
4,307
3,853
454
3,975
96

기타(시계사업)
㈜오리엔트시계
시계류 제조, 가공 및 도소매업
금은방, 기업체등
8,658
2,836
5,822
2,080
-2,428

기타부품사업등
㈜월드메모리
PC부품, 자동차부품, 전자부품 등
개인, 기업체등
7,247
2,161
5,086
14,817
-3,614

생물소재사업
ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.(주1)
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
-
16,246
-
-
-
-

생물소재산업
Orient Bioresource Center Inc(주3)
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
-
12,085
-
-
-
-

주1) 6월 신설법인으로 자산 내용만 표시 하였습니다. 
주2) 총자산등의 내용은 2016년4월1일부터~2017년3월31일까지의 내용임
주
3) 8월말 인수 법인으로 자산내용만 표시 하였습니다. 

가. 생물소재사업 - ㈜오리엔트바이오

당사의 영위하는 사업부문은 생물소재(Lab Animal)사업, 의료 및 실험장비사업와 기업부설연구소[해은생명과학연구센터] 등으로 분류할 수 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 바이오산업(Biotechnology Industry 또는 Bioindustry)의 바이오인프라 분야에 해당합니다. 바이오산업은 바이오테크놀러지(Biotechnology)를 기업화하려는 새로운 산업분야로 생물 자체 또는 그들이 가지는 고유의 기능을 높이거나 개량하여 자연에는 극히 미량으로 존재하는 물질을 대량으로 생산하거나 유용한 생물을 만들어내는 산업을 일컬으며, 바이오의약, 바이오식품, 바이오환경 등의 분야로 구분됩니다.

1) 사업부문 공통현황

가) 산업의 특성

(1) 고부가가치를 창출하는 첨단지식기반산업
바이오산업은 장기투자를 요하나 무형가치가 투입되어 바이오의약품의 경우 부가가치 비중이 50%를 넘는 제품도 있을 정도로 고부가가치를 창출하는 지식기반산업입니다.

(2) 고성장이 전망되는 첨단기술산업
바이오산업은 의약 바이오부문(단백질의약품, 항체의약품, 백신, 유전자의약품, 재생의약품, 약물 전달시스템, 저분자의약품, 천연물의약품), 산업 바이오부문(바이오리파이너리, 바이오플라스틱, 효소, 바이오소재), 융합 바이오부문(바이오칩, 랩온어칩, 바이오장비), 그린 및 해양 바이오부문(바이오농약, 해양바이오) 등 산업영역이 확장되고 있습니다. 

산업통상자원부와 한국바이오협회가 실시한 조사 결과에 따르면, 2015년도 국내 바이오산업 생산규모는 약 8.5조원으로 나타났으며, 지난 5년간 지속적인 증가세를 보이고 있는 것으로 나타났습니다.

특히 연평균 증가율('11년~'15년)도 7.2%로 제조업 2.1%, 정보통신산업1.8%에 비해 앞서고 있는 것으로 조사되었습니다.

<연도별 생산규모 변화 추이>
(단위: 십억원, %)

구 분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

CAGR
('11~'15)

제조업

금액

1,718,231
1,748,925
1,730,095
1,728,375
1,659,399
2.1

증감률

15.1
1.8
-1.1
-0.1
-4.0

정보통신산업

금액

409,699
423,742
441,016
449,934
438,183
1.8

증감률

2.4
3.4
4.1
2.0
-2.6

바이오
산업

금액

6,396
7,145
7,511
7,607
8,461
7.2

증감률

10.5
11.7
5.1
1.3
11.2

[출처: 한국은행 국민계정발표자료(2017.03), 통계청-국가주요지표(2017.01), 한국바이오산업협회-국내 바이오산업 실태조사(2017.01)]

(3) 인간과 환경에 밀접한 산업
인간과 환경에 밀접한 산업이며, 의료ㆍ식량ㆍ환경 등 난제 해결로 인한 삶의 질을 높이고 복지수요 충족이 가능한 산업입니다.

(4) 우리나라 여건에 적합한 산업
부존 자원이 부족하고 고급 인력 및 지식을 활용하므로 우리나라의 여건에 적합하며, 국제경쟁력 강화로 catch-up이 가능한 산업입니다.

(5) 생물공학기술 적용여부에 기초하는 새로운 산업
제품베이스로 분류하는 기존산업에 비해 생물공학기술 적용여부에 기초하는 Technology-based Industry로 타산업과는 특성이 다른 새로운 형태의 산업입니다.

(6) 높은 진입장벽
바이오산업은 높은 성장률이 기대되는 만큼 선진국은 물론 개발도상국가 및 저개발국가 등 세계 각국에서 국가전략산업으로 선정하여 집중육성 중에 있습니다. 그러나 바이오산업은 투자금액이 높고 회수기간이 길어 장기투자가 필요하고, 성공에 대한 위험성이 존재하는바, 진입장벽이 높은 사업입니다.

그러나 특정 제품의 개발에 성공할 경우 전체 산업에 파급력이 크고 바로 세계시장을 석권할 수 있는 속성을 가진만큼 산업초기단계에서 뒤쳐진 기술후발국이나 후발 기업들이 차지할 영역이 거의 없고 역전하기가 매우 힘든 산업구조를 가지고 있습니다.

나) 성장성

(1) 세계 바이오산업

바이오산업은 세계 경제에서 높은 비중을 차지하고 있는 핵심 전략산업으로, 전세계적 경제 위기에도 불구하고 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.

생명공학정책연구센터의 자료에 따르면 바이오산업의 세계시장 규모는 2010년 이후 2014년까지 연평균성장률 8.0%를 기록하며 매우 빠른 속도로 시장규모가 증가하고 있습니다. 또한 2016년 09월에 발간된 현대경제연구원의 '바이오산업의 주요 특징과 시사점'을 참고하면 2019년 전세계 바이오산업 시장규모는 4,273억 달러에 이를 전망입니다.

<세계 바이오산업 통계>
(단위: 억 달러, %)

'10

'11

'12

'13

'14

시장규모
2,448
2,696
2,939
3,087
3,231

CAGR ('10~'14)

8.0

[출처: 생명공학정책연구센터 (2016년 06월)]

현대경제연구원에 따르면 바이오기술은 질병ㆍ환경ㆍ식량ㆍ에너지 등 인류가 해결하지 못하고 있는 난제들을 해결할 수 있는 가장 유력한 방법으로 인식되고 있는 상황을 고려했을 때 향후 바이오산업이 더욱 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

2013년 기준 미국의 GDP 대비 의료비 비중은 16.4% 이며, 미국을 제외한 대부분의 선진국도 GDP 대비 의료비 비중이 10% 내외로 국가재정에서 큰비중을 차지하고 있습니다. 대부분의 선진국에서 GDP대비 의료비 비중이 지속적으로 증가하고 있기 때문에 국가적 재정부담 역시 지속적으로 확대되어 왔습니다. 이러한 추세는 전세계적인 고령화 추세와 맞물려 앞으로 더욱 가속화될 전망이며, 세계각국은 이와 같은 의료비에 대한 국가적 재정부담을 낮추기 위해 보건의료분야 연구개발에 적극적으로 투자하고 있습니다. 또한 고령화와 환경변화로 인해 확대되고 있는 난치성 질병이나 만성질환에 대한 신약의 개발, 질병예방과 관리를 위한 진단 및 치료기기 개발 등, 보다 효율적인 의료서비스개발 등에 첨단 바이오 기술과 IT가 적극적으로 활용되기 시작하고, 경제성장에 따른 건강한 삶에 대한 욕구 증가로 바이오 경제에 대한 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다.

(2) 국내 바이오산업
생명공학정책연구센터에 따르면 2014년 국내 바이오산업시장은 약 5.6조원 규모로, 2010년 약 4.7조원에 비해 약 18% 성장하였습니다. 또한 앞서 바이오산업의 특성에서 소개한 바와 같이 국내 바이오산업의 생산규모는 2011년 6.4조원에서 2015년 8.5조원으로 연평균 7.2%씩 성장하며 세계 바이오산업의 성장추세와 마찬가지로 매우 빠른 성장추세를 보이고 있습니다.

2013년 기준 한국의 GDP대비 의료비 비중은 6.9%로 OECD국가 평균 8.9%보다는 낮지만 2005년 5.0%에서 2008년 5.8%, 2012년 6.7% 등으로 해마다 꾸준히 증가하는 추세입니다. 특히 2005년부터 2013년까지 한국의 의료비 지출 증가율은 7.2%로 OECD국가 평균 증가율인 2.0%를 크게 상회할 뿐만 아니라 OECD회원국 중에서 가장 높았습니다. 또한 세계최고수준의 고령화 진행속도, 국민들의 건강에 대한 관심 상승, 정부의 바이오산업에 대한 정책적인 지원 및 산업구조의 고도화 등의 요인으로 인해 향후 국내 바이오산업은 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

다) 경쟁요소

당사는 바이오 신약개발 전과정의 토털 인프라를 제공하는 선두주자로서, 핵심 경쟁력은 ① 미국 Charles-River Laboratories(CRL)와 국내 독점 기술제휴 ② 국내 최대 규모의 최첨단 시설에서 생산하는 국제표준(IGS) 생물소재 보유 ③ 의료 및 실험장비 독자적 개발로 요약됩니다.

첫째로, 당사는 세계 최대의 생물소재 및 신약개발 지원(CRO) 전문기업인 미국 Charles-River Laboratories (CRL)와 기술제휴하여 국내에 독점적으로 생물소재 생산ㆍ공급하고 있습니다.

두번째로, 당사의 생물소재는 미국 FDA 및 ICH(International Conference on Harmonization, 신약개발 기준 협의 기구)가 권고하는 국제표준 실험동물(IGS)인 Charles River 생물소재를 국내 유일의 최첨단 시설에서 생산하여 국내 유수 제약사 및 연구소에 공급하고 있습니다. Charles River 생물소재는 전 세계 고품질 시장의 80% 이상을 차지하고 있는 생물소재의 상징입니다.

당사는 현재 청정구역인 경기도 가평군 북면 목동 지방산업 단지 내에 소재하고 있는 가평 제1,2센터(8,000여평의 대지와 12실의 사육동 보유)에서 Charles River Laboratories사로부터 모체를 도입하여 국내 최대규모로 생산, 운영하고 있습니다. 또한 뇌염백신, 인플루엔자 백신 생산을 위한 백신생산용 마우스, SPF egg(독감백신 전용란), Beagle Dog(비글) 등 고품질의 생물자원을 공급하고 있습니다.

세번째로, 당사는 1959년 설립된 회사로 반세기가 넘게 축적된 정밀기술을 바탕으로 독자적인 연구개발을 통해 해외 의존도가 높은 의료 및 실험장비를 국산화하여 수출에 힘쓰고 있습니다.

2) 생물소재 사업(설치류, 비글 영장류) 

가) 회사의 경쟁상의 강점

(1) 국제유전자표준실험동물(IGS)

당사는 미국FDA 및 ICH가 권고하는 국제유전자 표준 실험동물(IGS)인 Charles River Laboratories사의 생물소재(설치류)를 국내에서 최적의 최첨단 시설에서 생산하여 국내 유수 제약사 및 연구소에 공급하고 있습니다.

[Charles River Laboratories]

구 분
Charles River (설치류)
비고

내용

설립연도
1947년

상장여부
NYSE

상장
1996년 12월 17일

시가총액
$ 42억

매출 ('16년)
$ 1,681,430,000

직원 수
약 7,700 여명

보유시설
16개 국가, 65개 이상

본사
미국 매사추세츠주 윌밍톤시

※ 전세계16개 국가에 약 60여 개의 시설 운영 (미국, 캐나다, 한국, 일본, 중국, 대만, 인도, 호주, 영국, 프랑스,독일, 스페인,이태리 핀란드, 아일랜드, 헝가리)

당사의 생산 시설(설치류)은 청정구역인 경기도 가평군 북면 소재 목동 지방산업단지 내에 위치하고 있으며 국내 최대 규모로 가평 제1,2센터는 8,000여평의 대지에 12실의 사육동과 NIH 및 ILAR이 권장하는 지침에 근거하여 동물복지를 고려한 최신의 실험동물사육 시스템의 시설입니다. 동 시설에서는 뇌염백신, 인플루엔자 백신을 생산하기 위한 백신 생산용 마우스, SPF egg(독감백신 전용란)등 고품질의 생물자원을 생산 공급하고 있습니다.

(2) 고품질 중대 실험동물

당사는 2010년 세계최고의 중대동물(Beagle Dog)생산 및 임상시험 수탁기관(CRO)분야 1위 기업인 Covance와의 기술제휴를 통하여 모체와 Centralized & Integrated System(중앙통제관리시스템)을 도입하고 모든 생산동물의 가계도와 female ID등을 전산화하여 관리하고 있습니다. 이를 통해 당사는 FIS 수치를 0.02 이하로 지정하여 생산함으로써 근친교배에 의한 문제점을 제거하는 표준화된 번식시스템을 적용하고 있습니다. 또한 Covance의 기술진과 실시간 의사소통을 통하여 공동생산ㆍ관리체계를 구축하여 운영하고 있을 뿐만 아니라 당사는 약 16주 이상의 동물시험 적응 훈력시스템인 비글견 사회화적응프로그램(Beagle Socialzation)을 운영하여 우수한 모체의 품종유지 및 생산을 통하여 고품질 실험용 비글견을 정읍/충북센터를 통하여 생산공급하고 있습니다. 

당사의 우수한 시스템에서 생산되는 중대동물(Beagle Dog)은 퇴행성질환, 유전자치료, 뇌질환 및 심혈관 질환연구와 파킨슨병, 당뇨병등 난치병 치료개발을 위한 모델제작, 안정성평가 , 유효성 평가, ADME, 간질, 근이 영양증, 관절질환, 고혈압, 만성갑상선염, 혈액응고부전증 ,노화 등 생명현상 및 인간과 관련된 다양한 생물학연구분야에 활용하고 있습니다. 당사는 국내 판매 뿐만 아니라 향후 아시아지역에 판매를 계획하고 있습니다. 

[Covance]

구 분
Covance (비글)
비고

내용

설립연도
1968년

상장여부
NYSE

상장
2000년 01월 23일

시가총액
$147억

매출 ('14년)
$2,521,002,000

직원 수
약 12,000 여명

수출
60개국 이상

본사
미국 매사추세츠주 프린스톤시

주) 동사는 2015년 2월 Laboratory Corporation America와 합병하였으며, 시가총액은 증권신고서 제출일 현재 Laboratory Corporation America의 시가총액입니다.

당사는 바이오시밀러, 바이오베타 등 바이오의약품 개발에 필수적으로 소요되는 영장류도 공급을 하고 있습니다. 영장류는 생명과학 및 바이오산업 분야에 있어 필요 수량의 안정적 확보가 경쟁력으로 직결된다고 할 수 있을 정도로 중요한 생물자원으로, 신약개발 과정의 강력한 매개체로서 역할을 수행합니다(동물실험時 설치류 10,000수 보다 영장류 100수를 통한 실험이 효과적). 장기이식, 독성실험 외에도 의료복지기술, 약물전달시스템, 면역치료제, 바이오칩 등 생명과학 전 분야에 걸쳐 고품질 영장류 확보가 시급한 실정이며 당사는 해외 생산국의 영장류 생물소재 전략 물자화 등과 같은 변수와 상관없이 바이오산업 발전을 위하여 독자적인 기술로 개발한 고품질 Pure Bred 영장류의 대량 생산 공급 체제를 구축하고 있습니다.

[국내외 기술 및 산업현황]

구분
기술동향
산업화 현황

국내
고품질 실험용 영장류 대량생산 기술 부재
영장류 연구관련 기초기술은 보유
실험용 영장류 사용량은 급격 증가 추세
* 영장류를 대량생산하는 국내업체는 없으며, 전량 해외 수입(B-Virus negative)

해외
B-virus negative 실험용 영장류
*대부분 중국에서 생산 공급(저품질)
B-virus free 실험용 영장류
* 모리셔스섬 생산
고품질 SVAF+실험용 영장류
*신개념의 고품질 영장류
저품질 실험용 영장류
* 중국의80%공급(쿼터제로 공급 불균형)
* 유전적 혼합으로 신뢰성 측면에서 문제

고품질 실험용 영장류
* 모리셔스섬에서 약8,000수 이상 공급
* 국제적 수요 未충족

당사는 1999년 12월 세계 최대 신약개발지원업체인 Charles River Laboratories사와의 기술제휴, 2000년 6월부터 신약개발 기준 협의 기구인 ICH(International Conference on Harmonization) 가 인정하는 국제표준규격인 CD(SD)IGS 생물소재를 양산하여 공급함으로써 국내 제약사 등의 시험 및 연구결과, 특히 신약개발 부문에 있어 국제적 신뢰성을 확보케 하였습니다. 또한 수입에 의존해왔던 IGS(International Genetic Standard) 생물소재를 국내에서 생산함으로써 수입대체 및 외화절감 효과를 내고 있습니다. Charles River Laboratories사에서 안정적으로 모체를 공급받아 철저한 계통관리와 사후모니터링을 통해 사육ㆍ관리하여 선진국의 IGS생물소재와 동일 품질의 국제표준의 고품질 생물소재를 국내에서 사육,공급함으로서 우리나라의 국가적 신뢰를 구축하는데 공헌하고 있습니다.

(3) 고품질 생물소재 생산 및 유지를 위한 독자기술 확립

50년 이상의 과학적 입증을 거친 Charles River Laboratories사의 교배시스템, 선발기술, 대량 생산기법, 품질검사시스템을 회사 자체적으로 소화하고, 체계화하여 국제 표준의 고품질 실험동물을 생산하고 있습니다. 품질보증을 위하여, 사육센터 자체적으로는 매월 1회, 미국 Charles River Laboratories사에는 년 4회의 유전적인 형질 변화 확인 및 Salmonella spp. 등 세균 20 항목, Sendai 등 바이러스 25 항목 및 14항목의 기생충 등 모니터링을 실시하고 있고 사육실내 환경검사, 공중낙하 세균검사, 음수의 녹농균 검사 및 사료 성분 및 오염검사, 깔개의 오염검사 등의 환경 모니터링,생태 모니터링, 번식 포육 모니터링, 단기 성장 모니터링과 10주령 까지의 성장 및 외관상의 이상 유무 및 해부검사, 장기 중량검사 등을 수시로 수행하는 등 국제표준의 고품질 실험동물 생산에 총력을 기울이고 있습니다.

(4) 고품질 생물소재의 안정적 공급

신약개발 과정 중 필수적으로 요구되는 생물소재는 마우스, 랫드, 기니피그 등 설치류를 비롯하여 무균토끼, 무균돼지, 비글견, 영장류 등이 있습니다. 당사는 국제표준의 고품질 생물소재의 생산ㆍ공급은 물론 직접 생산ㆍ공급하고 있지 않은 생물소재의 경우 미국 Charles River Laboratories사, 미국 Covance사, 일본 KITAYAMA, 네덜란드 ELLEGARD, 중국 CSIMC 등의 세계적인 회사와 글로벌 네트워크를 통해 국내 연구자들에게 안정적으로 공급하고 있으며, 또한 실험동물의 메카라고 불리는 The Jackson Laboratory연구소의 특수 실험동물은 2001년 8월부터 업무제휴에 의해 독점적으로 국내 실험자 및 연구자에게 공급하는 등 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 하고 있습니다.

국내 주요 제약사(한미약품, 녹십자, LGLS, 동아제약, SK 등), 연구기관(삼성생명과학연구소, 아산생명과학연구소, 서울대 임상시험연구원, 국립암센터, 국립독성연구원 등), 비임상연구(안전성평가연구소, 바이오톡스텍), 주요 대학 연구소 등에 적기에 고품질 생물소재를 공급하여 신약개발등을 지원하고 있습니다.

나) 국가 정책 등
정부는 국내 제약ㆍ바이오산업 육성과 선진화를 위한 제도적 지원을 확대하고 있습니다. 특히 정부는 그 동안 기초 연구 분야에 집중되어 있던 지원을 조기 산업화가 가능한 유망 분야로 전환하는 동시에 제약ㆍ바이오산업 발전을 위한 인프라의 확충과 개선에 노력하고 있습니다.

2010년 04월 지식경제부에서 발표한 '바이오ㆍ제약 산업 주요 정책 방향'을 보면 정부는 향후 글로벌 경쟁력을 갖춘 선도 기업 배출을 목표로 네 가지[핵심 R&D 과제 추진, 글로벌 사업화 촉진, 인프라 확충 및 개선, 법ㆍ제도 기반 강화] 핵심과제를 선정하여 중장기적으로 추진할 계획이라고 밝히고 있습니다.

법ㆍ제도 기반 특면에서는 신성장동력산업 및 원천기술 분야 R&D 비용 세액공제를 신설하고 세액공제율을 OECD 최고 수준인 20%(중소기업의 경우 30%)까지 확대하는 등 국내 제약ㆍ바이오산업의 R&D 투자를 촉진시키기 위한 지원 기반 구축에 주력하고 있습니다. 또한 정부는 2010년 01월에 실험동물에 관한 법률을 제정하여 동물실험에 대한 윤리성 및 신뢰성을 높여 생명과학 발전에 기반이 될 수 있는 제도적 장치를 마련하려고 노력하고 있습니다.

3) 의료 및 실험장비 사업 

가) 회사의 경쟁상의 강점

당사는 생물소재 사육 및 비임상 CRO사업의 수행을 통하여 축적된 바이오인프라 관련 기술을 바탕으로 고객이 필요로 하는 실험동물실 또는 동물실험실등을 구축 컨설팅과 설치 및 유지보수서비스를 제공하고, 의료 및 실험장비등을 개발하여 판매하고 있으며, 주요 품목으로는 IVC(개별환기시스템) Rack, Workstation, Isolator, Cage과 각종Autoclave 등 실험실등에 필요한 장비 기자재등을 공급하고 있습니다.

특히 독자적인 연구개발을 통하여 Biosecurity를 제품화한 개별공조 케이지 시스템(MSRS, IVC Rack)은 선진국 연구자로부터 우수한 성능을 호평 받으며 미국, 일본, 유럽 등지로 수출되고 있는 세계적인 제품으로 2005년 산자부선정 세계일류 상품에 선정되었고, 개선형 제품은 2009년 디지털이노베이션에서 지식경제부 장관상을 수상하기도 하였습니다.

특히 2015년 9월 저렴한 비용으로 어디서나 실험이 가능한 실험동물 IVC(개별환기시스템)랙 마이크로플랙스 미니를 개발하여 전원이 있는 곳이라면 좁은 장소에도 상관없이 어디에나 비치하여 실험을 진행할 수 있으며, 실험연구자의 책상 옆 같이, 원하는 곳 어디에나 두고 관리 관찰할 수 있는 것이 최대의 장점이며, 이는 대형 시스템이 중심이 돼 설치 공간, 관리 및 비용 여러 측면에서 소규모 실험 연구자들에게 부담이었던 문제를 해결해줄 것으로 기대됩니다. 또한 외부는 부식성에 강한 스텐레스 소재를 사용해 내구성을 강화했으며, 내부 부품들도 소형화 및 모듈화해 유지 보수비용을 줄이고 편의성을 개선하였으며, 모든 케이지 내부의 온습도, 압력 조절과 측정, 순환 풍량까지 제어가 가능 합니다. 케이지 내부에 양압과 음압을 유지할 수 있는 케이지 차압제어 시스템은 다양한 목적의 실험들이 가능하여, 마이크로플랙스 미니는 실험연구자들에 대한 편의성과 안전성뿐만 아니라 경제성까지 높이는 계기가 될 것으로 전망 하고 있습니다.

당사는 GMP및 GLP시설을 건설하고 이에 사용되는 첨단장비를 개발생산 공급하여 현재 바이오산업의 중추적인 하드웨어를 지원하고 있으며 이러한 기술과 경험을 바탕으로 하여 GLP시설의 유지관리 노하우를 축적하여 고객서비스를 하고 있습니다.

나) 국가 정책 등
정부는 실험동물 및 동물실험의 적절한 관리를 통하여 동물실험에 대한 신뢰성을 높여 생명과학 발전과 국민보건 향상을 하고자, 2010년 01월에 '실험동물에 관한 법률'을 제정하여 동년 03월에 시행하였습니다. 이 법률에 따르면 동물실험을 수행하기 위하여서는 식품의약품안전청장에 등록을 하여야 하며, 이를 위하여 적절한 시설을 갖추어서 운영하여야만 합니다. 정부는 동법의 제정, 시행을 통해 동물실험에 대한 윤리성 및 신뢰성을 높여 생명과학 발전에 기반이 될 수 있는 제도적 장치를 마련하려고 노력하고 있습니다.

4) 기업부설연구소(해은생명과학연구센터)

가) 회사의 경쟁상의 강점
당사의 기업부설연구소는 수탁시험연구, DIO(Diet Induced Obesity) 마우스 개발 등의 질환모델 연구 및 생산 등 자체 연구는 물론 산ㆍ학ㆍ연 공동연구 등을 통해 생물소재개발, 신약개발 비임상 연구를 수행하고 있습니다.

(1) 발모제 (OND-1) 신약개발

당사가 개발중인 신약은 합성물질로서 발모효과의 극대화 동시에 독성을 낮춘 가장 이상적인 화합물이며, 현재 세계적으로 미국 FDA 공인 의약품은 2종(경피 미녹시딜제제, 경구 프로페시아)과 천연 추출물을 이용한 샴푸, 화장품, 의약외품 등 다수의 제품들이 있으나 발모효과가 탁월한 제품이 없습니다. 수년간의 연구결과 당사는 발모효과를 극대화 하면서 독성을 낮춘 신약물질을 개발중에 있습니다.

이 물질은 경피제인 미녹시딜 보다 우수하고 연추출물을 이용한 의약외품 보다 우수한 물질로 인간과 가장 유사한 모델 동물인 붉은 얼굴 원숭이(대머리 원숭이) 실험결과 시판중인 의약품 Pfizer Rogaine(5% Minxidil)에 비해 우수한 발모효과를 확인하였습니다. 인체 모낭 실험결과에서도 모 증식 효과가 확인되는 등 기존의 의약품 제제와 비교하여 우수한 효능을 보이고 있습니다.

당사는 2015년 중 미국 식품의약국(US FDA)에서 임상1상 진행승인을 받았으며, 임상1상 시험은 한국에서 진행되었습니다. 2017년 01월 임상1상이 성공적으로 마무리 되었으며, 2017년 하반기부터 임상2상 시험을 진행할 예정입니다. 또한 한국, 미국, 영국, 곡일, 프랑스, 스페인, 이태리, 네덜란드, 중국, 러시아, 일본, 호주, 멕시코, 인도, 인도네시아, 캐나다, 폴란드, 베트남, 터키, 남아프리카 공화국 및 2015년 5월 브라질에 신규특허등록 함으로써 총 21개국에서 특허등록이 완료되었습니다.

[발모제(OND-1) 임상시험 진행계획]

구분
진행일정
개발내용
비 고

국내 임상1상

2014년 12월

Velesco 20% 용액 기준 및 시험법 진행

완료

2015년 03월

임사용 의약품 제조성적서 포함 신규제출

2015년 05월

국내 임상 허가 완료

2015년 11월

투여 임상1상 진행 (착수)

(서울대학교 분당병원 임상IRB착수)

2016년 6월

단회투여 (5%,10%,15%)
반복투여 (6일, 10일, 14일)

2016년 8월

국내 임상1상 시험 완료 (약물도포)

2017년 01월
국내 임상1상 완료(최종보고서)

임상 2상 진입을 위한 비임상시험
2018년 하반기~
1) 제형 변경 연구: Tape Strip a Microneedle
2) PK Study (Tape Strip vs Microneedle)
 - 동등성 확보(non-GLP)
 - 비임상시험 기간 내에 개발 가능
3) 6개월(26주) 비임상시험 자료 확보(Pig Model)

소요자금 약 25억원

소요기간 약 2년

PII Study
2020년 상반기~
1) 안전성, Dose Response, 최적의 용법, 용량, 투여횟수 등의 치료적 탐색 임상시험
 - 5개군(대조, OND-1의 3개 용량, 미녹시딜)
 - 10~15명/군 (Protocol에 따라 변경)
2) 안전성, Dose Response, 최적의 용법, 용량, 투여횟수 등의 치료적 확증 임상시험
 - 2개군(OND-1 vs 미녹시딜)
 - 50~70명/군 (Protocol에 따라 변경)

소요자금 약 45억원

소요기간 약 2년

주) IRB(Institutional Review Board) 임상시험심사위원회: 인간을 대상으로 하는 임상시험에서 피시험자의 권리와 안전을 보호하기 위한 독립적 상설위원회

※ 상기진행 일정은 진행 결과에 따라 변경 될 수 있습니다. 

(2) 위암 사전예측 진단 기술 개발

후성학적 메틸화 마커를 활용한 후성학적 위암 선행 예측 및 진단 기술 개발은 당사와 카톨릭의대 유문간 교수와의 산학공동연구개발로서, 향후에는 위암 발생 이전에 정상인도 위암 발생 여부를 사전예측이 가능한 기술입니다. 활용분야는 일차적으로 정상이나 가족력이 있어 현 상태를 알고 싶은 경우, 조직 검사가 불분명한 경우, 수술 후 재발 및 전이가능성을 판단하는 경우 등으로 예상됩니다.

(3) 인간화 마우스 사업
당사가 새롭게 추진하는 '인간화 마우스' 사업은 암 환자 개개인에게 특화된 항암제를 찾을 수 있도록 돕는 실험동물을 생산하기 위한 사업입니다. 수많은 연구성과에도 불구하고 아직까지도 암 환자별로 나타나는 다양한 특이성으로 인하여 치료가 쉽지 않고, 현재 시판되고 있는 대부분의 항암제는 이러한 특이성을 고려하거나 환자 개별적인 유전자 분석을 통하여 적용되는 것이 아니기 때문에 최적의 치료제를 찾는 것이 매우 어려운 상황입니다. 더군다나 일부 암세포의 경우에는 항암제에 내성을 갖게 되면서 암 치료를 더욱 어렵게 하고 있습니다. 이에 따라 각 암 환자에게 적합한 항암제를 찾고자 최근 '인간화 마우스'를 암 치료에 활용하고자 하는 움직임이 나타나고 있습니다.

'인간화 마우스'는 암 환자별로 나타나는 특이성에 따라 항암제 및 치료법을 찾을 수 있도록 각 암 환자로부터 채취한 암 조직을 면역력이 제거된 마우스에 직접 이식 및 확장하여 다양한 항암제의 효능을 시험해보는 실험동물 입니다. 이를 활용하면 환자의 암 조직을 있는 그대로 마우스의 생체 내에 이식하기 때문에 이식된 마우스에서 환자의 암 조직 특유의 이질성을 유지하게 되어 보다 정확한 약물작용 평가를 가능케 하고 각 암 환자에게 가장 적합한 최적 항암제를 찾을 수 있어 치료효과를 높일 수 있습니다.

당사는 이러한 암 치료에 나타나고 있는 변화에 따라 그동안 축적된 실험동물 생산 노하우를 활용하여 '인간화 마우스' 사업을 추진하고 있습니다. 

나. 자동차부품사업 - ㈜오리엔트정공, 오리엔트비나

1) 업계의 현황

가) 산업의 특성

자동차 산업은 철강, 비철금속, 전기, 전자, 합성수지, 섬유, 유리 등을 소재로 각각의가공 및 조립공정을 통해 생산되는 약 2만여개의 부품을 조립하여 완성되는 종합기계산업입니다. 자동차 부품 산업은 자동차 산업과는 분업적 생산체제를 형성하고 있고 완성차 업체를 정점으로한 계열구조를 이루고 있습니다.

완성차 메이커를 주축으로 1차, 2차, 3차에 이르는 SUPPLIER CHAIN(공급자 체인)을 형성하고 있으며, 부품업체의 대형화, 모듈화, 시스템발주, 해외구매 및 경쟁구매 확산으로 점차 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 현재 변속기, 엔진 및 관련 부품의 브라켓 등 알루미늄을 소재로 한 가공 및 조립부품이 주종을 이루며, 이외 주철가공 및 고무, 플라스틱, 프레스물등의 부분품을 모아 조립하는 공정을 보유하고 있습니다. 당사는 현대자동차, 기아자동차의 협력업체이며, 가격경쟁력 및 우수한 자동화설비와 품질, 나노복합소재 관련 기술을 기반으로 계속적으로 신차종 부품개발에 적극 참여하고 있습니다.

나) 산업의 성장성
자동차 산업은 우리나라 5대 수출 품목의 하나로서 그 지위를 계속적으로 유지하고 있으며, 세계시장에서도 2009년 1분기 이후로 성장세를 회복하여 예년의 수준을 유지하고 있습니다. 국내 자동차업체들은 각종 신차 출시 및 품질경쟁력 강화로 자동차부품업체들의 매출과 성장세를 이끌고 있습니다. 2012년에도 한미 FTA 발효, 국산차 제품 경쟁력 및 브랜드 인지도 향상, 주요 경쟁국 자동차업체의 생산 환경적인 문제로 인해 상대적으로 우리나라 자동차업체들의 경쟁력이 강화되어 해외판매의 성장세가 지속될 것으로 판단됩니다. 다만 내수판매에 있어서는 유럽 재정위기 등 대외 불확실성 우려와 고유가 및 가계부채 부담에 따른 소비심리 위축으로 인해 2014년 판매수준을 유지할 것으로 예상 됩니다.

(단위: 천대, %)

구분
2016
2015
2014

생산
총계
4,228
4,555
4,525

승용
3,859
4,135
4,124

상용
369
420
401

내수
총계
1,600
1,588
1,464

승용
1,343
1,326
1,214

상용
257
262
250

수출
총계
2,621
2,973
3,063

승용
2,506
2,821
2,920

상용
115
152
143

출처 : 한국자동차산업협회

다) 경기변동의 특성

자동차 부품 산업은 자동차 산업의 기초 산업으로 완성차의 시장상황에 영향을 많이 받으며, 자동차 산업은 경기변동에 민감하게 반응합니다. 최근 자동차산업의 발전과 더불어 국내외 자동차산업에 변화가 극심하게 일어나고 있습니다. 대외적 산업환경의 경우 높은 환율변동성에 따른 환차손 및 해외시장 경쟁력 저하, 원재료가격 인상압박 등의 요인으로 낙관하기 힘든 상황입니다. 이러한 상황하에서는 글로벌화에 따른 생산규모의 대형화, 기술의 도입, 연구개발과 생산의 합리화를 통한 대응도 절실히 요구되고 있습니다. 하지만 국내 자동차 기업들의 해외수출 물량 증가 및 전세계적인 자동차 수요 증가 등으로 인해 국내 자동차 부품 관련산업은 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다.

라) 경쟁요소
현대/기아자동차는 신규 프로젝트가 실시되면 각 협력업체들에 경쟁입찰을 실시합니다. 현재 일부 특정 아이템에 대해서는 기존 협력업체에 의존하지만 구매정책이 일반 아이템은 후속차 개발시에 자연스럽게 종전 생산업체로 개발이 되었던 예전 방식에서 유사한 제품을 생산하는 여러 업체에 가격경쟁 입찰을 실시하고 있습니다. 이에당사는 품질수준 향상, 가격, 납기 등에 총력을 기울이며 시설투자와 규모확대 등과 기존의 전문 품목에 독자적인 기술확보로 원가를 낮추는 정책으로 경쟁력을 강화하고 있습니다.

마) 자원의 조달상황

국내의 알루미늄 합금 전문업체들이 알루미늄 원재료를 미국, 대만 등 세계 각국으로부터 수입하여 규격별 합금괴를 생산하며, 당사의 경우 당사의 다이케스팅 주조업체가 구매하여 소재작업을 한 것을 구매합니다. 시장환경에 따라 주요 원재료의 가격변동이 있을 경우 3개월마다 완성차 업체로부터 부품가격을 조정 받습니다. 원재료 수급은 안정적인 공급을 받아오고 있으며 향후에도 원재료 수급에는 문제가 없을 것으로 사료됩니다.

바) 관련법령 또는 정부의 규제 등

당사가 생산하는 부품에 대해서는 걸림돌이 되는 특별한 규제는 없으며, 정부에서는 부품소재산업 경쟁력의 중요성을 인식하여 부품소재산업 육성에 정책의 무게를 더해가고 있습니다. 환경보호를 위한 규제가 21세기에는 더욱 강화될 전망이며, 또한 품질에 대한 인증획득도 당사의 경쟁력 확보를 위해 필수적인 요소입니다. 이에 따라 당사는 품질규격 TS16949 및 환경관련 ISO14001인증을 획득하였으며 "PL법" (PRODUCTS LIAIBILITY : 제조물의 결함에 대하여 기업의 엄격 책임을 요구하는 제조물 책임에 관한 법)에는 적용되지 않는 부품을 생산하고 있습니다.

2) 회사의 현황

가) 영업개황
당사는 자동차 수동변속기의 핵심부품인 티엠컨트롤하우징앗세이, 리테이너베어링등과 자동화된 수동변속기인 DCT-7(Double Clutch Transmission) Center Plate, 엔진부품인 캡앗세이캠샤프트베어링, 하우징서모스탯 등을 생산, 공급하는 자동차부품 전문생산업체입니다. 당사는 상기부품들을 현대자동차, 기아자동차등 국내자동차 메이커에 공급하고 있으며 현대/기아자동차의 해외 현지법인(체코, 슬로바키아)에도 공급 하고 있습니다. 국내외적인 경제 상황에 능동적으로 대처하기 위해 당사의 임직원들은 기술력 향상과 경영합리화로 국제 경쟁력 향상과 생산성 향상에 노력하며 영업 영역을 확대하여 성장성 및 수익성을 제고해 나가려고 노력하고 있습니다.

나) 시장점유율 등

자동차 부품산업의 경우 회사마다 생산하는 부품의 종류가 다르며 하나의 부품이 전차종에 들어가기도 하고 하나의 차종에 들어가기도 하면서 그 부품의 가지수도 2만여개에 달하며 각자 계열화 및 전문화 부품을 생산 공급하기 때문에 신뢰할 만한 자료가 없기 때문에 정확한 시장점유율을 파악하기가 현실적으로 불가능 합니다.

다) 시장의 특성

국내 자동차부품산업은 완성차업체의 생산판매량에 절대적으로 의존하고 있으며, 완성차업체의 실적은 해외 및 국내 경기에 민감하게 반응합니다. 당사는 전방매출처의 품질기준을 충족하기 위해 완성차업체에서 정기적으로 품질시스템에 대한 평가를 실시하고 있으며, 기술경쟁력 확보를 위해 연구개발부문에 투자와 완성차업체 및 해외업체 요구조건인 평가기준에 부합한 품질인증시스템인 TS16949 및 ISO14001인증을 받았습니다.

다. 전원공급장치사업 - ㈜오리엔트전자, 오리엔트비나

1) 산업의 현황 

가) 산업의 특성

전원공급장치(SMPS)는 정보통신장비 및 산업용장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로 산업용, 발전용, 의료용 등 전기 변환이 필요한 거의 모든 전기, 전자제품에 사용되고 있습니다.

SMPS 산업은 전기, 전자산업에 있어서 안정된 전력을 공급한다는 의미에서 시스템의 심장부 역할을 하는 산업이며, 많은 경우에 있어서 시스템의 고장이 안정된 전력을 공급해 주지 못하는 데 기인한다는 사실을 고려할 때 SMPS 산업은 현대의 전자, 정보, 통신 산업의 발달에 기본적이고 필수적이며 전기, 전자산업 발전의 기반이 되는 산업입니다.

(1) ODM 생산방식이 적용되는 산업 : SMPS 산업은 전원공급기 제조업체에서 이미 개발한 제품을 일반시장에 판매하는 표준형 제품과 ODM(Original Development Manufacturing) 형식으로 개발하여 생산현장에 공급 판매하는 주문형 제품 시장으로 구분할 수 있습니다. 국내의 ODM 시장은 국내의 거의 모든 전자제품 제조업체에서 당사와 같은 Power Supply 전문업체에 특정 사양의 Power Supply 개발을 의뢰, 개발 완료된 제품을 승인하여 생산현장으로 납품, 판매하는 산업구매시장입니다. 현재 국내의 소규모 업체 몇 개와 일본, 미국, 대만 등의 전문업체 제품이 유통되고 있으나 산업현장에서의 필요에 따른 소량 구매의 형태로 그 규모가 크지 않습니다. 당사는 산업분야별 시장을 공략하여 전기ㆍ전자기기의 고효율화, 고기능화 추세에 따른 고집적 전원장치에 대한 기술 수요의 증가에 대응할 예정입니다.

(2) 규모의 경제가 작용하는 산업 : 생산량이 확대될수록 평균생산비용이 감소하는 이른바 규모의 경제가 발생하는 산업으로 동일한 모델을 대량생산할 경우 생산성도 향상되는 특징이 있습니다.

(3) 제품 Life Cycle이 짧은 산업 : 전자제품이 다기능화와 디지털 컨버전스의 등장으로 신개념의 제품이 계속 출시되고 있습니다. 따라서 전원공급장치도 새 제품마다 계속교체되는 특성이 있습니다.

(4) 수요의 범위가 광범위한 산업 : 휴대폰, 복사기, 프린터, Set-Top Box, Digital TV, 디지털 카메라 등의 시장뿐 아니라 의료기기, 통신장비, 산업용까지 전기를 변환해 사용하는 거의 모든 전자기기에 필수적으로 사용이 되는 수요가 광범위한 산업입니다.

(5) 전후방 산업 연관효과가 높은 산업 : 전원공급장치 1개 제조에 200여개 이상의 전자부품을 공급받아 가공 조립하는 산업인 동시에 가전, 사무기기, 통신기기 등의 전방산업의 핵심 부품을 공급하는 부품산업의 특징을 모두 가지고 있어 산업간 연관효과가 높습니다.

(6) 기술개발 능력의 의존도가 높은 산업 : 전자제품이 Life Cycle이 짧고 신제품이 계속 출시됨에 따라 전원공급장치 또한 빠른 개발 능력이 요구됩니다. 따라서 개발인력의 능력과 신속한 대응이 필수적인 산업입니다.

나) 산업의 성장성

전원공급장치는 전기전자 통신장치 등 산업전반에 있어서 심장부라고 해도 과언이 아니며 안정화된 고품질의 전원공급은 제품의 성능을 한층 더 향상시켜줄 뿐만 아니라 제품의 가치 또한 업그레이드 시켜주는 기능을 합니다. 또한 전원공급장치는 산업전반에 걸쳐 사용되고 있어 수요시장은 무궁무진하다고 할 수 있습니다.

국내의 경우 1980년대에 본격적인 SMPS의 개발과 생산이 이루어졌으며, 그 수요가 전자산업의 발달과 함께 지속적으로 증가하고 있습니다. 세계적으로 전기, 전자기기의 고효율화, 고기능화에 따라 고효율, 고기능의 전원장치에 대한 기술수요가 증가되고 있으며, 에너지 변환 효율을 높여 자원 및 에너지를 절약하고 환경보전 시책에 대해 자연스럽게 접근하기 위해 기술집약 및 기술혁신이 지속적으로 이루어지고 있는 상황입니다.

다) 경기변동의 특성

국내 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비 등 특수 전문업체를 공략, 주문 사양에 적용하는 특화 영업부분의 성장 등은 경기 변동으로 인해 영업적인 차질이 있을 경우 매출에 영향을 가져 올 수 있으며 향후 기술지원시 영업비용 등의 문제로 이어질 수 있습니다. 또한 시장의 빠른 흐름에 대처하지 못하고 제품의 출시가 늦어져 시장 진입 시기를 놓친다면 회사 경영 및 수지에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 산업분야별 시장을 공략하여 전기ㆍ전자기기의 고효율화, 고기능화 추세에 따른 고집적 전원장치에 대한 기술 수요의 증가에 대응할 예정입니다.

라) 경쟁요소

(1) 국내 경쟁력

국내 표준 SMPS시장에서는 고 신뢰성을 확보한 일본산과 저가격의 중국산과 당사가 경쟁 하고 있으며 성능에서 일본산과 대등한 위치에 있으며 가격 경쟁력 또한 일본산보다 저렴하여 국내 시장에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있습니다. 대만산(중국산)의 경우 국내 시장에서 저가 정책으로 시장을 조금씩 잠식해 나가고 있는 상황이나 품질이 조악하여 고 신뢰를 요구하는 산업용 부분까지는 채택이 안 되고 있으나 저가 시장위주로 빠르게 국내 시장에 진입하고 있으므로 당사에서는 신뢰성이 안정된 저가격 제품 연구개발을 서두르고 있습니다. 이러한 SMPS시장에서의 신뢰성, 성능, 기술력의 우수한 평가로 당사는 현재 국내 시장점유율 40% ~ 50% 유지하고 있습니다.

(2) 해외 경쟁력

해외시장의 기술적 주도는 일본의 TDK LAMBDA사와 COSEL사가 주도하고 있었으나 대만산(중국산)의 중 저가제품이 저가시장 위주로 틈새시장을 공략해 나가고 있어 서서히 저가 중국산이 비중을 넓혀가는 상황입니다. 당사는 해외시장의 흐름을 놓치지 않고 직접 수출을 위하여 2008년부터 중국 사무소를 설치하는 등 아시아, 유럽 수출을 위한 영업에 노력을 다하고 있습니다.

(3) 산업용 전원공급장치 경쟁회사 현황

NO
국가
업체명
주생산품
비고

1
한국
오리엔트전자
SMPS, DC/DC Converter

2
한국
D.H.M
SMPS

3
한국
후광전자
SMPS

4
한국
유니온전자
SMPS

5
한국
운영
SMPS

6
한국
파워플라자
SMPS, DC/DC Converter

7
한국
파워뱅크
SMPS

8
한국
삼아산전
SMPS

9
한국
월드텍
SMPS

10
일본
TDK LAMBDA
SMPS, DC/DC Converter

11
일본
COSEL
SMPS, DC/DC Converter

12
독일
바이드뮬러
SMPS

13
독일
MOORE
SMPS

14
중국
민웰
SMPS

※ SMPS(Switching Mode Power Supplies)

(4) 관련법령 또는 정부의 규제

현재 국내 시장의 활성화가 이루어져 있지 않아 관련 법규는 전자업체들의 포괄적이고 일반적인 규정이 적용되며 최근 들어 전자파장애 부분의 EMC(EMI/EMS)인증제도를 적용하고 있습니다. 또한 미주지역의 UL, CSA, 유럽지역의 CE 승인이 규제 대상입니다. 법령이나 규제대상은 아니지만 환경인증(ISO 14000), 품질인증(ISO 9000) 시스템이 바이어의 요구사항으로 부각되고 있습니다.

2) 회사의 현황

가) 사업 내용

㈜오리엔트전자는 1979년 설립되어 산업용 SMPS 전문업체로 성장하여 왔으며, 동종산업 내에서 당사를 제외하고는 국내업체의 수준이 매우 영세한 수준으로 거래업체들로부터 타사는 신뢰를 얻지 못하고 있는 실정인 바, 회사의 독점적 시장점유 지위는 계속 유지될 것으로 예상되며, 국내산업용 SMPS 시장을 주도하던 일본의 TDK LAMBDA, COSEL 등의 제품을 밀어내고 부동의 1위 업체로 자리 잡고 있습니다.

㈜오리엔트전자가 생산하는 주요 제품은 산업용, 통신용 전원공급장치, 무접점릴레이, 노이즈필터 등의 전원공급관련 장치로써 산업전반의 안정적인 전원공급을 위하여 전기 및 전자장비에 필수적으로 사용되며, 제품의 대부분이 국내시장에서 판매되고 일부에 대하여 해외수출이 이루어지고 있습니다. ㈜오리엔트전자가 주력사업으로 삼고 있는 전원공급장치(S.M.P.S : Switching Mode Power Supply)는 엘리베이터, 전자저울, 반도체장비, 컴퓨터, 통신용기기, 전광판, 의료기기, IT장비, 보안장비 및 공장자동화장비 등 전력변화에 민감한 제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로서 산업전반에 매우 중요한 역활을 하고 있습니다.

전원공급장치는 주로 컴퓨터와 정보통신장비등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치이며, 전자산업 발전의 기반이 되는 제품입니다. 전자부품 산업의 특성은 기술집약적 고부가가치 산업이며, 동시에 자본집약적 장치산업으로서 재료기술의 발전에 따라 재료산업 가공공정의 장치 산업화로 점차 시설투자비가 증가하고 있는 추세입니다. 장비의 전자화에 따라 1Machine-1Power라는 필수성에 부합하여 통신용, 산업용, 전원공급장치도 국내 각 분야에서 그 수요가 급증하고 있는 상황입니다.

전원공급장치는 사용기기의 변화에 따라 계속되는 연구개발 및 신기술이 적용되어야 하는 제품입니다. 세계적으로 전기, 전자기기의 고효율, 고기능의 전원장치에 대한 수요가 증가되고 있으며(연평균 성장율 약 20% ~ 30% : 일본통계, 미국 수요 예측, 국내통계) RoHS, REACH 등 환경보존시책 및 고효율 Green 에너지 방향으로 기술집약 및 기술혁신이 계속적으로 이루어지고 있는 상황입니다.

㈜오리엔트전자의 주력품목인 SMPS는 과거 외국회사가 국내시장의 약 90% 가량을 독점한 상태였으나, 부단한 R&D 분야의 투자와 노력으로 동종업계 최초로 ISO9001 국제품질인증을 획득하였고, UL ·CSA ·CE ·EM 등 국내외 안전규격과품질인증을 받아 품질지상주의를 실현하는 우량기술기업으로 지정받는 등 지금까지의 성장을 이끌어 왔습니다. 그리하여, ㈜오리엔트전자는 고객의 요구를 만족시킬 수 있는 신뢰성 있는 전원공급장치 및 전자부품을 개발하여 경제형 ESF-Series, 고효율 VSF-Series, 국제안전규격을 필한 MSF-Series, DC/DC Converter 등 600여종의 표준(Standard) 전원공급장치와 고객의 변화하는 요구를 만족시키는 다양한 주문자사양 전원공급장치 등 1,000여종이 넘는 전원공급장치와 Solid State Realy, Noise Filter 등의 전력전자 부품을 생산하고 있습니다.

㈜오리엔트전자는 범용제품을 50여개의 대리점을 통하여 일반소비자에 시장판매하고 있으며, 대기업의 주문(ODM)에 의한 맞춤형 산업용 SMPS를 납품하고 있습니다. 주요 ODM업체는 에스원, 현대엘리베이터, 오티스엘리베이터, 티센크루프엘리베이터, 카스, 삼성테크윈, 로벤, 미래산업, 청호컴넷, 메디아나, 우진산전, 현대모비스, 롯데기공, 썬스타, 현대중공업, 연합정밀 등 200여개 업체와 거래를 하고 있습니다.

㈜오리엔트전자는 1994년부터 부설 기술연구소를 설립하여, 현재 연구소장을 포함한 30명의 연구원이 SMPS 제품개발에 매진하여 2,000여 종류의 SMPS를 개발하였고, 현재 하이브리드 자동차용, 전기자동차용, LED조명용, 원전용, 군수용 등 SMPS를 개발 중에 있으며 20여년의 기술축적과 Know-How를 토대로 국내 통신용, 산업용 기기의 국산화에 크게 기여하였으며, 국제 안전규격인증과해외영업망을 통해 수출신장을 위하여 노력하고 있습니다.

나) 경영계획 및 전략

(1) R&D 분야 적극 투자

(가) 해외 경쟁업체인 TDK LAMBDA 및 민웰과의 경쟁을 고려하여 연구인력 충원과 연구비를 증대함으로써 시장경쟁에 앞설 수 있도록 최선을 다하고 있으며, 신제품 개발을 통한 매출증대 추진 중입니다.

(나) 사업 분야를 자동차, 연료전지 관련 컨버터 등의 고부가가치 산업으로의 진출을추진 중입니다.

(다) 현재 국내 H사와 하이브리드 자동차 관련 DC/DC Converter의 협업개발 관계 등 그간의 과제 수행 실적과 전력, 전자 기술을 이용한 당사의 신뢰성 갖춘 개발 제품을 국내 자동차 제조업체에 적극 프로모션하여, 연료전지 자동차에 적용하여 국내 판로를 확보하며 이를 바탕으로 외국 자동차 제조업체와의 공급 계약을 통한수출에 기여하고, 당사의 취약점인 다품종 소량생산에서 대량생산 체제가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 진출 산업분야 확대

자동차분야
- 현재 국내 자동차 관련 부품업체와 협의 개발 및 개발 진행 중
- 하이브리드 전기 자동차 DC/DC Converter 개발 중

통신분야
- 핸드폰 기지국에 장착될 DC/DC Converter 양산 중

조명분야
- 향후 조명시장을 선도할 LED 용 SMPS 개발 제의를 받고 개발 및 추가사항 개발 중

방산분야
- 해군 함정내 지휘통제장비에 사용되는 DC/DC Converter 양산중

(3) 수출기업으로의 변화

중국 현지 생산시설 구축을 위해 중국어 및 관련업무를 습득하기 위해 2008년 5월부터 직원 2명을 파견하여 중국시장 진출에 대비하고 있으며, 현재 5개 대리점을 확보 하였습니다. 향후 당사는 수출 다변화와 현지법인 설립을 통해 세계 주요 거점에 생산/판매망을 구축하여 오리엔트전자의 SMPS 등을 공급할 계획입니다.

라. 시계사업 - ㈜오리엔트시계

1) 영업개황
과거 시계에 대한 개념은 일생에 한번 사는 예물이나 시간을 알려주는 기능제품에 머물렀으나 현재에는 패션소비재로 인식이 전화되고 있어서 색상 및 재질이 갈수록 다양해 지는 등 시계의 디자인과 브랜의 중요성이 강조되고 있습니다. 또한 1997년 IMF이후 수입브랜드의 총공세로 국내시장잠식이 가속화되는 가운데 국내손목시계 시장에 국내 메이커 업체 및 수입완제품, 패션시계를 취급하는 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 또한 국내경기 침체의 장기화로 인해 소비위축이 심화된 가운데 수입명품 위주의 소비경향과 저가손목시계 소비경향과의 구매가격의 양극화 현상을 불러오고 있습니다. 이러한 시장추세에 발맞추어 다양한 디자인 개발 및 유통경로 다각화에 노력을 기울이고 있습니다.

2) 시장의 특성

시계산업은 기술집약적인 도시형 산업으로 고부가가치를 얻을 수 있으며, 브랜드의 이미지와 제품차별화를 통한 타겟 마케팅이 큰 품목으로 수요의 소득 탄력성이 높아 경기변동에 비교적 밀접한 관계를 갖는 내구소비재성 산업입니다.

1) 소비자환경
- 혼수품목에서의 시계비중 감소
- 구매시의 가격의 양극화 현상
- 소비자의 권한 강화(PL법시행)

2) 공급자환경
- 동업종간의 관열 가격경쟁 및 디자인 모방
- 수입브랜드의 총공세로 제품구색 다양화

3) 경쟁자 환경
- 저가위주의 상품출시
- 군소메이커들의 시장진출 확대
- 수입브랜드의 확대 및 직접진출 강화
- 수수료 매장 진입 브랜드 제한

4) 기타환경
- 시계전문 소매점의 감소 및 대형화,전문화 추세
- 중간도매상의 감소 
- 각종유통경로의 다양화(대형쇼핑몰등)
- 핸드폰의 영향으로 시계의 필요성 감소
- 전자상거래 부문의 지속적 성장
- 백화점,할인점의 지방진출 가속화 및 다점포화

마. 기타 - ㈜월드메모리

1) 사업의 개요

IT산업과 첨단산업 제품에 필수적으로 사용되는 희소자원은 부존량이 적거나 기술적, 경제적 이유로 추출이 곤란한 금속으로서 소량만으로도 제품의 성능 및 품질을 향상시킬 수 있습니다.이러한 희소자원의 안정적인 확보는 기업의 생존문제와 직결되며, IT 등 국내 주력산업 경쟁력 강화의 관건이 되고 있습니다.

특히 첨단제품 수요증가로 희소자원의 소비가 급증하고 있는 반면, 탐사 및 채굴비용상승, 지정학적 리스크 확대 등으로 공급여건은 갈수록 악화되고 있습니다. 일부 국가에서는 희소자원의 자원무기화가 우려되고 있어 정부 및 기업은 희소자원의 안정적인 우선 확보을 위하여 핵심품목을 선정하고, 전략적 접근을 위하여 해외투자지원확대, 수입처다변화, 자원보유국과 무역확대, 비축확대, 재활용확대 및 대체재료 기술개발등 다양한 방법을 동원하고 있습니다.

이러한 방법의 일환으로 정부는 IT기기 등 희소자원을 포함한 품목에 대한 재활용시스템을 확충하고 회수율을 높이는 기술개발을 강화하는 한편 희소자원을 대체할 신소재 개발 및 금속사용 절감기술 개발을 위한 R&D 지원사업을 강화하는 실정입니다.

당사는 IT기기 전문유통기업으로써 컴퓨터, IT기기등의 재활용 사업을 통하여 도시광산화(Urban Mining) 전문기업으로 도약하고 있으며, 또한 자동차부품 및 전자부품 사업을 영위하고 있습니다.

가) 산업개념
첨단산업의 원료인 광물 금속이 제품 또는 폐기물 형태로 생활 주변에 소량으로 넓게 분포된 양적으로 광산규모를 가진 상태이며, 이러한 폐기물을 순환자원으로 간주하여 일정과정(회수, 분리, 선별, 제련, 재활용)을 통해 생산한 산업원료를 전기, 전자(PC등), 자동차 등 산업계에 필수 금속자원으로 재공급하는 산업입니다.

나) 산업의 필요성

현재 우리나라는 주요금속자원의 대부분을 수입에 의존하고 있으며, OECD최고수준의 자원 부족 국가로 희소자원에 대한 자급도 개선이 시급한 실정이고 이러한 문제점을 개선하기 위해서는 폐전자 제품 재활용을 극대화하여 자원화 함으로써 환경보전 뿐만 아니라 원가절감으로 산업경쟁력 강화 및 미래시장 선점과 신시장 진출을 위한 신성장 산업입니다.(수입의존도 : 철96%, 동100%, 아연 100%)

2) 국내산업 현황

가) 희소금속의 안정적 공급을 위하여 희소금속 보유국 공적개발원조(ODA)에 집중 투자

- 중남미, 아프리카 등 지원비중 확대

- 국민연금 투자확대 및 메이저 자원 기업 육성

- 희소금속 보유국가 호주, 캐나다, 브라질과 우선 FTA 추진

- 희소금속 수입처 대중화

- 고순도 추출기능 개발 및 대체 소재 개발을 위하여 리싸이클링 확대 와 기술개발

나) 국내 폐 전자 제품 재활용을 통한 적극적인 금속자원 확보

- 폐 금속 자원 재활용 체계 강화 (폐 전자 제품 재활용률을 2020년까지 35%→75% 확대)

- 폐 금속 자원 수거 체계 효율화 (상시 수거체계 구축, 범국민 수거운동 전계, 수거체계 선진화)

- 폐 금속 자원 재활용 기술개발 및 산업 경쟁력 제고

- 폐 금속 자원 재활용 제도 개선 및 기반 구축

3) 영업개황

컴퓨터산업은 다른 전자산업과 마찬가지로 국내외 경기변동에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 전통적으로 계절적 요인에 의한 PC수요가 변동하고 있으며, 단기적인 관점에서 공공 시장의 PC 구매는 소극성을 보일 수도 있으나, 장기적인 관점에서 노후화된 PC는 지속적으로 교체되기 때문에 PC시장성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 아울러, 노트북으로의 전환은 PC시장에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 보입니다. 이러한 시장흐름에 따라 당사는 PC리싸이클링사업(회수, 분류, 재활용)에 주력하고 있으며 향후 전자제품(폐휴대폰등)으로 사업범위를 확대할 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 매출
당사 및 당사의 연결종속회사의 사업부문별 주요제품의 매출 현황은 아래와 같습니다.

사업부문
회사명
주요제품
매출액
(백만원)
비율
(%)

실험소재
㈜오리엔트바이오
생물소재, 바이오 실험장비 및 의료장비
10,366
17.41

자동차사업
㈜오리엔트정공
자동차엔진 및 트랜스미션 부품 등
30,989
23.88

전원공급장치사업
㈜오리엔트전자
산업용,통신용 전원공급장치 등
14,212
52.06

자동차부품/
전원공급장치 사업
㈜오리엔트비나
자동차부품 및 SMPS
2,267
1.70

시계류 및 기타
㈜오리엔트시계 등
시계 및 기타 등
1,012
3.80

기타부품사업등
(주)월드메모리
PC부품, 자동차부품, 전자부품 등
2,289
3.85

연결조정분개(주1)
-1,608
-2.70

합 계
59,527
100.00

(주1) 연결종속회사간 매입,매출로 인한 조정분개입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황

(단위 : 원)

품 목
제61기 반기
제60기
제59기
제58기

실험동물 및 생명과학 사업
10,252
12,474
14,350
19,166

자동차 부품
34,004
35,858
35,804
34,485

전원공급장치
56,837
55,057
122,029
211,027

시계
87,209
48,804
50,882
39,213

(*1) 제품의 품목이 방대하여 유사품목을 한 개의 품목으로 하여 총 매출액을 총수량으로 나눈 평균가격으로 산출하였으며, 기타품목은 품목 분류 외의 것으로 합하여 총 매출액을 총수량으로 나눈 평균가격으로 산출한 것입니다
(*2) 원재료 가격 변동으로 인한 제품가격이 변동될 수 있으며, 고객의 다량 발주시 종전 가격이 다소 내려갈 수 있습니다.

3. 주요 원재료 
가. 주요 원재료 등의 현황

<사업부문별 매입현황>

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율

실험동물 및 생명과학 사업
원재료
생물소재
제조,판매
768
2.85%

전원공급장치
원재료
전원공급
제조,판매
8,790
32.63%

자동차 부품
원재료
브라켓등
제조,판매
17,218
63.91%

기타(시계)
원재료
기타
제조,판매
164
0.61%

합 계
26,940
100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제61기 반기
제60기
제59기
제58기

생물소재
31,559
28,170
20,761
20,017

전원공급장치
24,845
26,916
36,437
25,398

자동차 부품
16,520
16,830
17,123
15,561

기타(시계)
7,247
6,226
3,029
4,586

(주1) 상기 금액 산출기준은 단순평균가격입니다.

4. 생산 및 설비 
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
제61기 반기
제60기
제59기
제58기

생물소재
생물소재 등(주1)
18,100
36,200
36,200
36,200

전원공급장치
전원공급용 부품 등
10,974
37,709
20,612
15,400

자동차부품
자동차용 부품등(주2)
24,281
48,416
46,665
37,983

기타(시계)
시계 등
681
1,363
1,363
1,363

2) 생산능력의 산출근거
(주1) 모체사육관리 가능수 * 생산지수 * 사육기간
(주2) 설비댓수 * 시간당생산수량(U.P.H) * 일일근무시간 * 년간작업일수
(주3) 품목별 평균작업이 불규칙하여 생산능력이 일정치 아니합니다.

나. 생산실적 및 가동률 
1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
제61기 반기
제60기
제59기
제58기

생물소재
생물소재 등
7,074
13,369
13,309
14,337

전원공급장치
전원공급용 부품 등
10,341
30,428
19,033
13,938

자동차부품
자동차용 부품등
23,968
42,857
38,956
30,620

기타
시계 등
219
599
722
464

합 계
41,602
87,252
72,020
58,645

2) 당기의 가동률

(단위 : 시간, % )

사업부문
가동가능(당기)
실제가동(당기)
평균가동률
가동가능(61기)
실제가동(61기)
평균가동률

생물소재
2,196
1,998
91%
4,392
4,026
92%

전원공급장치
2,606
2,400
92%
5,652
4,866
86%

자동차부품
4,592
3,890
85%
8,019
6,630
83%

시계
928
708
76%
1,854
1,304
70%

다. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비 현황

[토지]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
시가
비고

증가
감소

성남
자가
경기가평
생물소재
1,765
-
-
-
1,765
1,713
산업은행 등에 차입금 담보제공

경주
자가
경북경주
자동차부품
1,209
-
-
-
1,209
759
대구은행 등에 차입금 담보제공

구미
자가
경북구미
자동차부품
2,514
-
-
-
2,514
2,087

합 계
5,489
-
-
-
5,489
-

주) 시가는 국토해양부 고시 공시지가 입니다.

[건물]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
시가
비고

증가
감소

가평
자가
경기,가평
생물소재
11,297
-
-
170
11,126
1,890
산업은행 등에 차입금 담보제공

정읍
자가
전북,정읍
생물소재
875
-
-
12
863
94
산업은행 등에 차입금 담보제공

구미
자가
경북구미
자동차부품
4,740
-
-
65
4,675
1,176
대구은행에 차입금 담보제공

경주
자가
경북경주
자동차부품
2,186
-
-
35
2,150
904

합 계
19,097
-
-
283
18,814
-

주) 시가는 지방세 과세시가표준액 입니다.

[구축물]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
대체
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

가평
자가
경기,가평
생물소재
491
39
-
-
35
495

정읍
자가
전북,정읍
생물소재
345
-
-
-
29
316

음성
자가
충북,음성
생물소재
2,163
-
-
-
111
2,052

성남
자가
경기,성남
생물소재
1,542
-
-
-
111
1,431

구미
자가
경북구미
자동차부품
291
-
-
-
17
275

천안
자가
충남천안
자동차부품
47
-
-
-
3
45

합 계
4,880
39
-
-
305
4,614

주) 객관적인 시가를 평가할 수 없는 관계로 시가는 기재를 생략하였습니다.

[기계장치]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

가평
자가
경기,가평
생물소재
1,429
-
-
130
1,299

정읍
자가
전북,정읍
생물소재
333
-
-
58
275

성남
자가
경기,성남
전자부품
664
51
-
80
635

성남
자가
경기,성남
전자,전장
562
-
-
48
515

구미
자가
경북구미
자동차부품
5,404
40
209
556
4,679

천안
자가
충남천안
자동차부품
579
-
-
112
467

합 계
8,971
91
209
982
7,870

주) 객관적인 시가를 평가할 수 없는 관계로 시가는 기재를 생략하였습니다.

[차량운반구]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

성남
자가
경기,성남
전자,전장
1
-
-
-
1

구미
자가
경북구미
자동차부품
148
-
-
18
130

천안
자가
충남천안
자동차부품
0
-
-
-
-

합 계
149
-
-
18
131

주) 객관적인 시가를 평가할 수 없는 관계로 시가는 기재를 생략하였습니다.

[기타유형자산]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
대체
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

가평
자가
경기,가평
생물소재
1,797
19
-
-
226
1,589

정읍
자가
전북,정읍
생물소재
283
-
-
-
74
210

음성
자가
충북,음성
생물소재
1,091
37
-
-
236
892

성남
자가
경기,성남
생물소재
878
-
-
-
180
698

성남
자가
경기,성남
생물소재
19
-
-
-
2
17

성남
자가
경시,성남
전자부품
170
18
-
-
37
151

성남
자가
경기,성남
전자,전장
95
-
-
-
13
83

베트남
자가
베트남
전자부품
1,548
-
-
-
90
1,458

구미
자가
경북,구미
자동차부품
3,749
651
-
-
506
3,895

천안
자가
충남,천안
자동차부품
623
-
-
-
143
480

합 계
10,254
725
-
-
1,507
9,472

주) 객관적인 시가를 평가할 수 없는 관계로 시가는 기재를 생략하였습니다.

[건설중인자산]

(단위: 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
대체
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

가평
자가
경기,가평
생물소재
1,300
-
-
-
-
1,300

성남
자가
경기,성남
생물소재
4,002
-
-
-
-
4,002

정읍
자가
전북,정읍
생물소재
40
520
-
-
-
560

음성
자가
충북,음성
생물소재
-
-
-
-
-
-

구미
자가
경북구미
자동차부품
220
735
-
-
-
956

합 계
5,561
1,255
-
-
-
6,817

주) 객관적인 시가를 평가할 수 없는 관계로 시가는 기재를 생략하였습니다.

2) 향후 투자계획

향후 당사가 계획하고 있는 중요한 시설투자 계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
제61기 반기
제60기
제59기
제58기

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

생물소재
수 출
61
0.10%
311
0.29%
-
0.00%
-
0.00%

내 수
10,305
17.31%
18,869
17.31%
20,071
19.11%
20,724
22.10%

소 계
10,366
17.41%
19,180
17.60%
20,071
19.11%
20,724
22.10%

전원공급장치
수 출
479
0.80%
932
0.85%
684
0.65%
607
0.65%

내 수
13,734
23.07%
24,499
22.47%
23,290
22.17%
22,558
24.06%

소 계
14,212
23.88%
25,431
23.32%
23,974
22.82%
23,165
24.71%

자동차부품
수 출
13,957
23.45%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

내 수
17,032
28.61%
54,055
49.58%
54,209
51.60%
48,223
51.43%

소 계
30,989
52.06%
54,055
49.58%
54,209
51.60%
48,223
51.43%

시계
수 출
0
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

내 수
1,012
1.70%
2,080
1.91%
1,874
1.78%
1,694
1.81%

소 계
1,012
1.70%
2,080
1.91%
1,874
1.78%
1,694
1.81%

자동차부품,
전원공급장치
수 출
2,267
3.81%
3,975
3.65%
3,774
3.59%
-
0.00%

내 수
0
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소 계
2,267
3.81%
3,975
3.65%
3,774
3.59%
-
0.00%

도시자원 등
수 출
0
0.00%
-
0.00%
-
-
-
-

내 수
2,289
3.85%
14,817
13.59%
4,590
4.37%
-
-

소 계
2,289
3.85%
14,817
13.59%
4,590
4.37%
-
-

조정매출(주1)
수 출
-575
-0.97%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

내 수
-1,033
-1.74%
-10,519
-9.65%
-3,441
-3.27%
-44
-0.05%

합 계
-1,608
-2.70%
-10,519
-9.65%
-3,441
-3.27%
-44
-0.05%

합계
수 출
16,188
27.20%
5,218
4.79%
4,458
4.24%
607
0.65%

내 수
43,338
72.80%
103,801
95.21%
100,592
95.76%
93,154
99.35%

합 계
59,527
100.00%
109,019
100.00%
105,050
100.00%
93,762
100.00%

(주1) 연결종속회사간 매입,매출 발생한 거래에 대하여 차감한 금액입니다.

나. 판매경로

1) ㈜오리엔트바이오

- 사업부문: 생물소재

- 대부분 고객으로부터 직접 발주서를 받아 생산/용역을 수행하고 직접 납품

[상위 5개 거래처 매출, 판매경로유형]

(단위: 백만원)

거래처명
매출액
비중
판매경로유형
사업부문

오리엔트바이오사업부영남지사
492
4.75%
직판
생물소재

서울대학교
475
4.58%
직판
생물소재

주식회사 씨젠
378
3.65%
직판
생물소재

삼성서울병원
323
3.11%
직판
생물소재

연세대학교 의료원 산학
316
3.04%
직판
생물소재

전체매출액
10,366

출처: 당사 제시

2) ㈜오리엔트전자

- 사업부문: 전원공급장치

- 대리점 납품을 통한 대행판매
- 주문생산의 경우 주력제품인 SMPS를 납품업체의 요구사양에 맞추어 생산하여 납품하는 ODM(Original Development Manufature) 형태

[상위 5개 거래처 매출, 판매경로유형]

(단위: 백만원)

거래처명
매출액
비중
판매경로유형
사업부문

(주)에스원
2,570
18.08%
직판
전원공급장치

티센크루프E/L코리아(주)천안
949
6.67%
직판
전원공급장치

태림전자 주식회사
632
4.45%
직판
전원공급장치

우주텍트론 주식회사
566
3.98%
직판
전원공급장치

(주)화인컴퍼니
547
3.85%
직판
전원공급장치

전체매출액
14,212

출처: 당사 제시

3) ㈜오리엔트정공

- 사업부문: 자동차부품

- 수출: 현대자동차㈜에서 수출용 차량으로 부품 사용시 간접 수출(OEM방식)
- 내수: 현대자동차㈜로부터 당사가 수주하여(OEM방식) 협력업체로부터 원재료를 구매하여 당사에서 직접가공하여 납품 및 사후관리

[상위 5개 거래처 매출, 판매경로유형]

(단위: 백만원)

거래처명
매출액
비중
판매경로유형
사업부문

현대자동차㈜
6,795
21.93%
직판
자동차부품

현대글로비스㈜
6,173
19.92%
직판
자동차부품

기아자동차㈜
3,864
12.47%
직판
자동차부품

㈜평화발레오
4,710
15.20%
직판
자동차부품

㈜현대위아
1,478
4.77%
직판
자동차부품

전체매출액
30,989

출처: 당사 제시

4) ㈜오리엔트시계

- 사업부문: 시계

- 대부분 고객(도ㆍ소매상)으로부터 직접 발주서를 받아 직접 납품

[상위 5개 거래처 매출, 판매경로유형]

(단위: 백만원)

거래처명
매출액
비중
판매경로유형
사업부문

이글코리아
52
5.13%
직판
시계

전진상사
42
4.13%
직판
시계

골드반도
37
3.69%
직판
시계

백마사
35
3.44%
직판
시계

진영상사
35
3.44%
직판
시계

전체매출액
1,012

출처: 당사 제시

5) ㈜월드메모리

- 사업부문: 자동차부품, 전원공급장치 및 도시자원

- 자동차부품 및 전원공급장치: 관계사매출

- 도시자원: 온라인 쇼핑몰 및 오프라인 매장 판매

[상위 5개 거래처 매출, 판매경로유형]

(단위: 백만원)

거래처명
매출액
비중
판매경로유형
사업부문

㈜오리엔트전자
509
22.25%
관계사
전원공급장치

㈜프리젠
301
13.13%
관계사
자동차부품

지마켓(온라인)
126
5.52%
온라인 쇼핑몰
도시자원

옥션(온라인)
82
3.57%
온라인 쇼핑몰
도시자원

㈜다나와(온라인)
194
8.47%
온라인 쇼핑몰
도시자원

전체매출액
2,289

출처: 당사 제시

6) 오리엔트비나

- 사업부문: 자동차부품 및 전원공급장치

- 관계사 매출 및 고객으로부터 직접 발주서를 수령하여 납품

[상위 2개 거래처 매출, 판매경로유형]

(단위: 백만원)

거래처명
매출액
비중
판매경로유형
사업부문

㈜엠다스
632
27.87%
관계사
전원공급장치

현대자동차(인도)
1,586
69.97%
직판
자동차부품

전체매출액
2,267

출처: 당사 제시

다. 판매방법 및 조건
당사는 제품(상품) 판매시 현금 및 어음결제를 조건으로 판매하고 있습니다.

라. 판매전략
1) 거래처 전략 : 유대활동 강화, 지식영업 정착, 현장중심 영업
2) 세미나 및 학술활동 강화
3) 제품의 차별화 전략 
4) 매출 분석을 통한 시장분석 및 마케팅 품목 선별, 시장 조사를 통한 제품 분석

마. 주요 매출처

회사명
사업부문
주요거래처

㈜오리엔트바이오
생물소재
대형제약사( 한미약품, 동아제약 등), 연구소(안전성평가연구소, 한국생명공학연구원 등), 대학(서울대, 고려대, 연세대 등), 병원(강남성모병원, 서울아산병원, 국립암센터 등)

의료 및 실험장비 부문
생물소재로 유효성 및 독성 시험을 수행하는 상기 제약사, 연구소, 대학 등

㈜오리엔트전자
전원공급장치
에스원, 티센크루엘리베이터, 현대엘리베이터 등

㈜오리엔트정공
자동차부품
현대자동차, 기아자동차, 현대글로비스, 평화발레오, 현대모비스 등

오리엔트비나
자동차부품
현대자동차 인도공장, ㈜오리엔트정공

전원공급장치
㈜엠다스, ㈜오리엔트정공

㈜오리엔트시계
시계
도ㆍ소매상

㈜월드메모리
자동차부품
㈜프리젠

전원공급장치
㈜오리엔트전자

도시자원
온라인 쇼핑몰, 오프라인 매장

바. 주요고객에 대한 정보

(단위: 백만원)

회사명
거래처명
매출액
비중

(제61기)

㈜오리엔트바이오
오리엔트바이오사업부영남지사
492
4.75%

서울대학교
475
4.58%

주식회사 씨젠
378
3.65%

삼성서울병원
323
3.11%

연세대학교 의료원 산학
316
3.04%

기타
8,383
80.87%

소계
10,366

㈜오리엔트전자
(주)에스원
2,570
18.08%

티센크루프E/L코리아(주)천안
949
6.67%

태림전자 주식회사
632
4.45%

우주텍트론 주식회사
566
3.98%

(주)화인컴퍼니
547
3.85%

기타
8,949
62.96%

소계
14,212

㈜오리엔트정공
현대자동차㈜
6,795
21.93%

현대글로비스㈜
6,173
19.92%

기아자동차㈜
3,864
12.47%

㈜평화발레오
4,710
15.20%

㈜현대위아
1,478
4.77%

기타
7,968
25.71%

소계
30,989

㈜오리엔트시계
이글코리아
52
5.13%

전진상사
42
4.13%

골드반도
37
3.69%

백마사
35
3.44%

진영상사
35
3.44%

기타
811
80.18%

소계
1,012

㈜월드메모리
㈜오리엔트전자
509
22.25%

㈜프리젠
301
13.13%

지마켓(온라인)
126
5.52%

옥션(온라인)
82
3.57%

㈜다나와(온라인)
194
8.47%

기타
1,077
47.06%

소계
2,289

오리엔트비나
㈜엠다스
632
27.87%

현대자동차(인도)
1,586
69.97%

기타
49
2.16%

소계
2,267

합 계
61,135

6. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 아래에 설명하고 있습니다.

1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.

위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 교육훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

내부감사는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계의 적절성, 관리통제 및 절차이행에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하여 결과를 이사회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

가) 신용위험에 대한 노출
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 제61기2분기말, 제60기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제61기 2분기말
제60기말

유동
비유동
유동
비유동

현금및현금성자산
27,993,435,312
-
19,009,956,173
-

장단기금융상품
811,000,000
824,030,429
811,000,000
704,019,929

매출채권및기타채권
20,612,088,890
5,025,974,546
20,942,280,140
3,894,449,356

매도가능금융자산
-
144,457,170
-
91,660,170

계
49,416,524,202
5,994,462,145
40,763,236,313
4,690,129,455

당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 신용위험이 집중되어 있지 않습니다.

한편, 당사는 (주)기업은행 등의 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

나) 손상차손
제61기2분기말, 제60기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
제61기 2분기
제60기

손상전 
채권잔액
손상된 
채권잔액
장부금액
손상전 
채권잔액
손상된 
채권잔액
장부금액

만기일 미도래
12,277,377,533
-
12,277,377,533
12,837,701,976
32,383,667
12,805,318,309

0~90일
5,762,779,210
29,237,573
5,733,541,637
5,398,332,439
41,817,027
5,356,515,412

90일~1년
4,008,299,893
27,856,189
3,980,443,704
4,948,292,146
153,227,967
4,795,064,179

1년이상
5,880,906,606
2,234,206,044
3,646,700,562
3,900,998,674
2,021,167,078
1,879,831,596

계
27,929,363,242
2,291,299,806
25,638,063,436
27,085,325,235
2,248,595,739
24,836,729,496

다) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 
제61기 2분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
장부금액
0~90일
90일~1년
1년이상

매출채권및기타채권
13,360,685,903
5,733,541,637
3,980,443,704
3,646,700,562

라) 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제61기 2분기
제60기

기초잔액
2,248,595,739
2,307,205,117

손상차손 인식
42,704,067
36,275,763

대손충당금 환입
-
(52,459,825)

기타(제각,연결범위변동 등)
-
(42,425,316)

기말잔액
2,291,299,806
2,248,595,739

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 당사는 재무 부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

제61기 2분기말, 제60기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<제61기 2분기>

(단위:원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월초과~
1년이하
1년초과~
5년이하

매입채무와기타채무
18,452,152,978
16,238,167,609
1,627,789,346
586,196,023

단기차입부채
22,871,432,442
7,770,000,000
14,062,277,087
1,039,155,355

장기차입부채(유동성대체포함)
10,452,050,000
1,923,700,000
2,629,271,108
5,899,078,892

사채(*)
24,901,834,418
2,702,956,869
19,998,877,549
2,200,000,000

파생상품부채
15,273,958,505
1,298,000
15,272,660,505
-

기타
237,406,000
30,000,000
29,300,000
178,106,000

계
92,188,834,343
28,666,122,478
53,620,175,595
9,902,536,270

(*) 전환사채및 신주인수권부사채를 포함한 금액입니다.

<제60기말>

(단위:원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월초과~
1년이하
1년초과~
5년이하

매입채무와기타채무
14,456,979,866
13,144,683,832
780,705,194
531,590,840

단기차입부채
24,212,371,767
2,500,000,000
20,855,520,133
856,851,634

장기차입부채(유동성대체포함)
15,006,450,000
4,452,246,108
2,256,100,000
8,298,103,892

사채(*)
12,479,524,324
-
-
12,479,524,324

기타
207,406,000
-
-
207,406,000

계
66,362,731,957
20,096,929,940
23,892,325,327
22,373,476,690

(*) 전환사채및 신주인수권부사채를 포함한 금액입니다.

당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 여신한도계약을 체결하고 있습니다 

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

(1) 환위험에 대한 노출

제61기 2분기, 제60기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위:외화금액 각 1단위, 원화단위:원)

과목
당반기
전기

외화금액
원화상당액
외화금액
원화상당액

현금및현금성 자산
JPY
6,592
67,265
JPY
262,809
2,624,198

EUR
721
973,639
EUR
721
859,573

CNY
270
46,552
CNY
270
43,812

SGD
47
39,807
SGD
47
37,658

HKD
4,200
616,518
HKD
4,200
603,246

USD
222,027
257,528,020
USD
32,471
36,240,769

매출채권
USD
111,784
128,182,679
USD
183,796
205,134,701

CNY
-
-
CNY
131,675
21,366,835

JPY
92,500
943,888
JPY
5,982,500
59,736,459

미수금
USD
207,371
237,792,498
USD
-
-

해외법인자산
VND
34,398,029,702
1,733,660,697
VND
29,746,375,406
1,573,583,259

USD
3,271,311
3,751,212,575
USD
-
-

매입채무
USD
211,646
242,695,016
USD
392,148
437,676,054

JPY
28,346,280
289,251,108
JPY
24,243,050
242,071,701

CNY
-
-
CNY
288,159
46,759,560

미지급금
USD
200
229,340
USD
200
223,220

해외법인부채
VND
90,139,040,298
4,543,007,631
VND
72,832,561,040
3,852,842,479

USD
14,343,033
16,447,155,619

USD

-
-

(2) 민감도분석

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 제61기2분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위:원)

통화
당반기

환율변동
상승시
하락시

USD
10%
(1,231,536,420)
1,231,536,420

SGD
10%
3,981
(3,981)

EUR
10%
97,364
(97,364)

CNY
10%
4,655
(4,655)

JPY
10%
(28,823,996)
28,823,996

HKD
10%
61,652
(61,652)

VND
10%
(280,934,693)
280,934,693

합계

(1,541,127,458)
1,541,127,458

나) 이자율위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생 가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당사는 이자부 금융자산을 보유하지 않고 있으며, 이자부부채의 경우에도 대부분 고정이자율로 차입하였기 때문에 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

제61기2분기말, 제60기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

부채
99,960,499,015
74,681,088,340

자본
95,290,951,605
97,944,964,277

부채비율
105%
76%

6) 금융상품 

가) 금융상품의 범주별 분류

<당반기말>

(단위:원)

계정명
매도가능금융자산
대여금및수취채권
당기손익 인식 금융부채
상각후원가로
 평가하는 금융부채

현금및현금성자산
-
27,993,435,312
-
-

장단기금융상품
-
1,635,030,429
-
-

매출채권 및 기타채권
-
25,638,063,436
-
-

매도가능금융자산
144,457,170
-
-
-

소계
144,457,170
55,266,529,177
-
-

매입채무 및 기타채무
-
-
-
18,452,152,978

단기차입금
-
-
-
22,871,432,442

유동성장기부채
-
-
-
284,425,000

사채(전환및 신주인수권부사채포함)
-
-
-
24,901,834,418

파생상품부채
-
-
15,273,958,505
-

장기차입금
-
-
-
10,167,625,000

기타
-
-
-
237,406,000

소계
-
-
15,273,958,505
76,914,875,838

<전기말>

(단위:원)

계정명
매도가능금융자산
대여금및수취채권
당기손익 인식 금융부채
상각후원가로
평가하는 금융부채

현금및현금성자산
-
19,009,956,173
-
-

장단기금융상품
-
1,515,019,929
-
-

매출채권 및 기타채권
-
24,836,729,496
-
-

매도가능금융자산
91,660,170
-
-
-

소계
91,660,170
45,361,705,598
-
-

매입채무 및 기타채무
-
-
-
14,456,979,866

단기차입금
-
-
-
24,212,371,767

유동성장기부채
-
-
-
4,583,800,000

사채
-
-
-
12,479,524,324

장기차입금
-
-
-
10,422,650,000

기타
-
-
-
207,406,000

소계
-
-
-
66,362,731,957

나) 금융상품 범주별 금융수익 및 금융원가의 상세내역

<당반기>

(단위:원)

구분
이자수익/
이자비용
외환차익/
외환차손
외화환산이익/
외화환산손실
파생상품평가이익/
파생상품평가손실
매도가능증권
손상차손
계

대여금및수취채권
244,286,871
49,986,128
13,315,618
-
-
307,588,617

당기손익인식 금융부채
-
-
-
(1,481,665,046)
-
(1,481,665,046)

상각후원가로 측정한 금융부채
(2,191,433,244)
(197,658,277)
281,610,578
-
-
(2,107,480,943)

계
(1,947,146,373)
(147,672,149)
294,926,196
(1,481,665,046)
-
(3,281,557,372)

<전반기>

(단위:원)

구분
이자수익/
이자비용
외환차익/
외환차손
외화환산이익/
외화환산손실
파생상품평가이익/
파생상품평가손실
매도가능증권
손상차손
계

대여금및수취채권
110,845,793
31,840,542
7,722,830
-
-
150,409,165

매도가능증권
-
-
-
-
(201,000,000)
(201,000,000)

당기손익인식금융부채
-
-
-
(3,048,846,000)

(3,048,846,000)

상각후원가로 측정한 금융부채
(1,555,271,864)
(6,214,215)
13,586,738
-
-
(1,547,899,341)

계
(1,444,426,071)
25,626,327
21,309,568
(3,048,846,000)
(201,000,000)
(4,647,336,176)

7) 공정가치의 추정
당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

가) 공정가치 서열체계

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

나) 제61기2분기말, 60기말현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

수준1
수준3
합계
수준3

매도가능금융자산
-
144,457,170
144,457,170
91,660,170

파생상품부채(*)
(4,041,613,850)
(11,232,344,655)
(15,273,958,505)
-

(*) 당분기중 한국거래소에 상장된 신주인수권증권은 수준1으로 분류하였습니다.

다) 당기 및 전기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
평가
수준간 이동
기말

매도가능금융자산
91,657,170
52,800,000
-
-
-
144,457,170

파생상품부채
-
(13,854,240,000)
61,946,540
(1,481,665,045)
-
(15,273,958,505)

<전기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
평가
수준간 이동
기말

매도가능금융자산
381,081,967
-
(88,421,797)
(201,000,000)
-
91,660,170

파생상품부채
(1,401,473,000)
(753,650,000)
4,705,141,000
(2,550,018,000)
-
-

8) 금융자산과 금융부채의 상계 
보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품은 없습니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 당사인 ㈜오리엔트바이오의 제11회 무보증 사모 전환사채, 종속회사인 ㈜오리엔트정공의 제7회 무보증 사모 전환사채와 관련하여 전환권의 가치를 파생상품부채로 계상하고 있습니다. 당사는 'K-IFRS 제1032호 금융상품:표시'에 근거하여 전환권의 가치를 별도로 분리하여 파생상품부채로 인식하고 매 분기말 전환가격 변동이나 기간 경과에 따라 전환권가치를 평가하여 가치변동분만큼을 파생상품평가손익으로 인식하고 있습니다.

[㈜오리엔트바이오 제8회 무보증 사모 전환사채]

구 분
내 용

종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
7,000,000,000원

발행일
2015년 10월 16일

만기일
2018년 10월 16일

상환방법
만기시 원금과 보장이자율에 해당하는 금액을 일시지급

표면이자율
0.00%

보장이자율
3.00%

이자상환방법
상환시 일시지급

전환가격
-

조기상환권
"발행회사"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.

주) 제8회 무보증 사모전환사채는 2016년 10월 중 전량 보통주식으로 전환되었습니다.

[㈜오리엔트바이오 제11회 무보증 사모 전환사채]

구 분
내 용

종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
10,000,000,000원

발행일
2016년 06월 03일

만기일
2019년 06월 03일

상환방법
만기시 원금과 보장이자율에 해당하는 금액을 일시지급

표면이자율
0.00%

보장이자율
2.00%

이자상환방법
상환시 일시지급

전환가격
1,205원

조기상환권
"발행회사"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.

[㈜오리엔트바이오 제12회 무보증 공모 신주인수권부사채]

구 분
내 용

종류
무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채

액면금액
30,000,000,000원

발행일
2017년 05월 25일

만기일
2021년 05월 25일

상환방법
만기시 원금과 보장이자율에 해당하는 금액을 일시지급

표면이자율
0.00%

보장이자율
3.00%

이자상환방법
상환시 일시지급

전환가격
1,190원

조기상환권
"발행회사"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.

[㈜오리엔트정공 제7회 무보증 사모 전환사채]

구 분
내 용

종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
3,000,000,000

발행일
2015년 01월 14일

만기일
2020년 01월 14일

상환방법
만기시 원금과 보장이자율에 해당하는 금액을 일시지급

표면이자율
2.00%

보장이자율
4.00%

이자상환방법
매3개월마다 이자 지급기일에 후급

전환가격
766원

조기상환권
"발행회사"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.

[파생상품부채 평가내역]

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

전환사채의 전환권
1,298,000
-

신주인수권
15,272,660,505
-

8. 경영상의 주요 계약현황

가. ㈜오리엔트바이오

일 자
내 용

2001년 08월
미국 The Jackson Laboratory 실험동물 독점 생산ㆍ공급 계약

2002년 05월
SPF Rabbit 독점판매계약(일본KBL,연암대학)

2004년 06월
CRL DDS(신약개발지원서비스) 기술제휴

2005년 01월
미국 GEEP社와 기술제휴(독감백신 생산을 위한 원료공급 및 기술도입 국내 독점 계약체결)

2008년 03월
미국 Charles River Laboratories사와 OND-1 비임상 계약 체결

2008년 03월
안전성평가연구소와 OND-1 비임상 계약 체결

2009년 09월
미국 Microgen Inc. 사와 살균제 원료 국내독점 공급 계약 체결

2010년 01월
미국 Charles River Laboratories사와 기술 제휴 연장 계약

2010년 04월
미국 Covance사와 비글관련 기술제휴

2012년 04월
㈜오리엔트[舊 제우글로비스] 영장류 매입독점공급계약 체결

2013년 04월
Sage Labs사 기술협약 체결

2015년 05월
발모제 OND-1, 식약처 임사1상시험 승인

2017년 01월
발모제 OND-1, 임상1상 완료 보고서 수령

나. 그 외 종속회사

- 해당사항 없음

9. 연구개발활동
가. 연구개발 활동의 개요 및 연구개발비용

1) 연구개발

가) ㈜오리엔트바이오

회사는 수탁시험연구, DIO(Diet Induced Obesity) 마우스 개발등의 질환모델 및 생산 등 자체 연구는 물론 산ㆍ학ㆍ연 공동연구 등을 통해 생물소재개발, 신약개발 비임상 연구를 수행하고 있습니다.

(1) 연구개발 현황

연구과제
내 용
연구진행현황
비 고

0ND-1
(발모치료제)
합성물질로서, 액체 형태로 대머리 부위에직접 바르는 외용 제제신약 임.
국내 임상1상
완료 보고서 수령
미국 식품의약국(FDA)에서 임상시험 승인

(2) 특허권 및 디자인등록 현황

구분
등록일자
내 용
비고

특허권
2003.10.13
마우스 사육 케이지 랙 시스템용 공기조절 장치
해외특허(대만)

2009.12.01
알파1G단백질의 기능을 억제하여 간질을 일으키지 않게 하는 방법
해외특허(미국)

2002.05.14
외장형 사료통과 물통구조를 갖는 마우스 사육용 케이지
국내특허

2002.09.09
실험 동물 사육용 케이지
〃

2003.01.07
마우스 사육 케이지 랙 시스템용 공기조절 장치
〃

2004.04.22
칼슘 이온 통로 알파 1D 유전자 변이 생쥐 및 그의 제조방법
〃

2004.07.27
SRG3 안티센스 RNA단편을 흉선 특이적으로 발현하는 형질전환동물 및 그의 제조방법
〃

2004.07.27
SRG3 단백질을 T 세포 특이적으로 발현하는 형질전환 동물 및 그의 제조방법
〃

2004.10.19
한탄 바이러스 뉴클레오캡시드 단백질을 이용한 신증후출혈열 진단키트
〃

2004.10.27
SRG3유전자 결핍 생쥐 및 그의 제조방법
〃

2005.03.17
병원체 전이방지용 완전 밀폐형 케이지 시스템
〃

2005.08.04
무균동물 사육용 아이솔레이터
〃

2005.09.22
무균동물 사육용 청정 작업대
〃

2005.12.01
알파 1G 단백질의 기능을 억제하여 간질을 일으키지 않게 하는 방법
〃

2011.08.31
암의 예측, 진단, 전이 정도 또는 예후 확인에 필요한 정보를 제공하기 위하여 데이터를 수집하는 방법 및 그 키트
〃

디자인
2000.09.19
케이지 수납용 랙
국내디자인

2001.1.17
사육용 마우스 케이지
〃

나) ㈜오리엔트정공

연구개발 실적

연구개발명
연구과제
연구기관
기대효과
제 품

소형승용차용 수동변속기 Sub 부품 개발
Jig/금형 설계, 가공/용접/조립 기술 개발
내부 기술연구소
자체부품제조기술 개발 및 양산을 통한 매출액 증대
M5CF1-1/M5EF1/M5EF2
Shaft Ass'y Control

소형승용차용 엔진 Sub 부품 개발
Jig/금형 설계, 가공/조립 기술 개발
내부 기술연구소
신제품개발 및 양산을 통한 매출액 증대
감마엔진 D-CVVT용
Cap Ass'y Camshaft Bearing

소형트럭용 수동변속기Sub 부품 개발
Jig/금형 설계, 가공/용접/조립 기술 개발
내부 기술연구소
자체부품제조기술 개발 및 양산을 통한 매출액 증대
M5TR1-1
Shaft Ass'y Control

도전성이 우수한
CNT/POM 
복합소재 개발
소재설계, 분산유도 및 복합화/신뢰성 평가
기술 개발
내부 기술연구소/
한국엔지니어링
플라스틱
신제품개발 및 양산을 통한 매출액 증대
자동차용 연료펌프 및 필터, LCD/PDP/반도체
검사장비용 Sub 부품

Kish 흑연을 이용한
방열 플라스틱
제조기술 개발
소재설계, 정제/분급기술 및 복합화/신뢰성
평가 기술 개발
내부 기술연구소/
현대제철
신제품개발 및 양산을 통한 매출액 증대
자동차용 엔진커버, LED용 Heat Sink, 각종 전자부품용 Heat Sink

자동차 LED DRL용 Heat Sink 열설계 기술 및 방열코팅제 개발
열설계, 소재설계 기술 및 방열특성 평가 기술 개발
내부 기술연구소/
현대모비스
신제품개발 및 양산을 통한 매출액 증대
LED 헤드램프용 Heat Sink

고진공 AL 다이캐스팅
ALDC12-T6 적용된 
고진공 AL 다이캐스팅
금형 및 주조,열처리
기술 개발
내부 기술연구소
신제품개발 및 양산을 통한 매출액 증대
DCT6 HEV BRKT ASSY-TM SUPT
A8LF BRKT ASSY-TM SUPT
R-ENG FR BRKT ENG SUPT

차량용 DCT용 부품 발란스 수정 방안 개선
차량용 DCT 회전체 부품 발란스 수정 방법 개발
내부 기술 연구소
회전체 발란스 수정량 증대 및 언발란스 정밀도 개선
DDC Central Plate

엔진 브라켓 내구도 강화 기술 개발
주조 공법 변경 소재 개발 (스퀴즈캐스팅→주단조)
내부 기술 연구소
엔진 브라켓 내구성 개선을 통한 매출액 증대
Pden BRACKET ENG SUPT

다) ㈜오리엔트전자

연구개발 실적

2014년도(상품화 성공)

연구과제명
기대효과
진행사항

300W급 전원장치, 600W급 전원장치
매출 증대
개발 중

480W급 Din Rail 전원장치
매출 증대
개발 중

960W급 Din Rail 전원장치
매출 증대
개발 중

고용량 일반형 NOISE FILTER
매출 증대
개발 완료

고용량 고감쇄형 NOISE FILTER
매출 증대
개발 완료

3상 4선식 엘리베이터 NOISE FILTER
매출 증대
양산 중

3상 4선식 엘리베이터 NOISE FILTER
매출 증대
양산 중

200W~750W급 전원장치
매출 증대
양산 중

디지털 계전기 전원장치
매출 증대
양산 중

보안장비용 전원장치
매출 증대
양산 중

엘리베이터 제어반 전원장치
매출 증대
양산 중

2015년도(상품화 성공)

연구과제명
기대효과
진행사항

LCD 검사 장비용 Power Box
매출 증대
개발 완료

산업용 PC TFT LCD용 전원장치
매출 증대
양산 중

전동차내 CCTV 광스위치허브 전원장치
매출 증대
양산 중

200W, 350W급 전원장치
매출 증대
양산 중

현금처리기용 전원장치
매출 증대
개발 완료

엘리베이터 누전감지기용 전원장치
매출 증대
개발 완료

보안장비용 전원장치
매출 증대
양산 중

POWER SYSTEM용 Booster
매출 증대
개발 완료

2016년도(상품화 성공)

연구과제명
기대효과
진행사항

HMI LCD용 전원장치
매출 증대
개발 중

ADC 파워시스템 전원장치
매출 증대
개발 중

현금처리기용 전원장치
매출 증대
양산 중

Micro Power
매출 증대
개발 중

반도체 SMT 장비용 전원장치
매출 증대
개발 중

LED 조명용 전원장치
매출 증대
개발 중

2) 연구개발비용(연결기준)

연구개발 활동의 개요 및 연구개발비용
(단위:천원,%)

과 목
제61기 2분기
제60기
제59기

원재료비
63,893
434,122
536,323

인건비
748,396
1,186,613
1,319,062

감가상각비
3,582
4,934
36,190

위탁용역비
744,970
402,151
695,092

기 타
314,511
793,554
303,240

연구개발비용 계
1,875,352
2,821,374
2,889,908

회계처리
판매비와 관리비
544,868
1,162,560
576,227

제조경비
388,534
257,427
93,891

개발비(무형자산)
941,950
1,401,387
2,219,790

연구개발비/매출액 비율
3.2%
2.6%
2.8%

*위 연구개발비용은 연결기준입니다.

나. 관계 법령 또는 정부의 규제 등
당사는 '실험동물에 관한 법률', '동물보호법', '유전자변형생물체의 국가간 이동등에 관한 법률' 및 '미국의 NIH 가이드라인'과 'ILAR이 권장하는 지침' 등에 근거하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 재무정보

1) 요약재무정보(연결)
(단위 : 원 )

구 분
제61기 2분기말
제60기말
제59기말
제 58기말
제 57 기말

2017년 9월말
2017년 3월말
2016년 3월말
2015년 3월말
2014년 3월말

[유동자산]
86,928,437,358
77,333,367,106
71,908,700,266
65,163,446,617
62,603,862,352

ㆍ현금및현금성자산
27,993,435,312
19,009,956,173
8,439,142,990
1,249,040,005
1,128,631,218

ㆍ단기금융상품
811,000,000
811,000,000
821,500,000
810,000,000
3,584,617,147

ㆍ매출채권
14,786,386,364
15,728,980,460
16,270,929,544
15,890,028,365
15,912,878,391

ㆍ단기대여금
2,080,773,273
1,212,773,273
451,527,165
5,381,512,109
7,999,533,774

ㆍ미수금
1,590,735,684
1,985,147,763
1,818,122,158
3,096,493,450
3,158,648,509

ㆍ미수수익
2,154,193,569
2,015,378,644
1,898,292,777
2,738,907,853
2,194,503,767

ㆍ선급금
8,002,309,417
7,158,773,565
8,553,529,255
5,566,437,239
2,756,126,009

ㆍ기타의유동자산
503,402,132
777,790,876
1,151,764,086
291,822,371
199,550,001

ㆍ매각예정자산
-
-
-
-
-

ㆍ재고자산
29,006,201,607
28,633,566,352
32,503,892,291
30,139,205,225
25,669,373,536

[비유동자산]
108,323,013,262
95,292,685,511
103,733,542,333
83,601,447,653
77,026,858,447

ㆍ장기금융상품
824,030,429
704,019,929
466,306,751
306,385,751
200,558,610

ㆍ매도가능금융자산
144,457,170
91,660,170
381,081,967
238,407,170
277,004,670

ㆍ유형자산
65,443,532,983
54,852,951,415
57,154,174,424
46,809,822,035
45,516,198,573

ㆍ무형자산
21,140,859,924
20,259,655,130
25,555,622,749
16,699,575,502
13,140,560,278

ㆍ보증금
661,762,000
662,294,000
635,086,000
687,058,300
681,056,700

ㆍ이연법인세자산
-
-
2,024,194,565
2,043,229,567
2,080,841,891

ㆍ투자부동산
14,777,416,185
14,827,655,511
14,928,620,413
15,029,099,069
15,129,577,725

ㆍ장기대여금
5,025,974,546
3,894,449,356
2,587,395,464
1,434,684,034
-

ㆍ기타비유동자산
304,980,025
-
1,060,000
353,186,225
1,060,000

자산총계
195,251,450,620
172,626,052,617
175,642,242,599
148,764,894,270
139,630,720,799

[유동부채]
80,402,236,680
56,660,972,738
57,034,271,322
68,079,699,139
61,745,846,118

[비유동부채]
19,558,262,335
18,020,115,602
27,317,803,707
13,335,372,895
16,038,843,265

부채총계
99,960,499,015
74,681,088,340
84,352,075,029
81,415,072,034
77,784,689,383

[지배기업소유주에귀속되는자본]
66,559,492,862
70,301,656,952
76,855,486,876
53,719,471,471
55,009,236,753

ㆍ자본금
81,516,800,500
80,530,422,000
77,649,767,500
50,149,767,500
50,116,179,500

ㆍ기타자본항목
10,148,831,229
17,956,196,064
8,084,220,491
17,499,510,936
17,135,430,340

ㆍ이익잉여금(결손금)
(25,106,138,867)
(28,184,961,112)
(8,878,501,115)
(13,929,806,965)
(12,242,373,087)

[비지배지분]
28,731,458,743
27,643,307,325
14,434,680,694
13,630,350,765
6,836,794,663

자본총계
95,290,951,605
97,944,964,277
91,290,167,570
67,349,822,236
61,846,031,416

2017.04.01~
2017.09.30
2016.04.01~
2017.03.31
2015.04.01~
2016.03.31
2014.04.01~
2015.03.31
2013.04.01~
2014.03.31

매출액
59,526,799,094
109,019,002,321
105,049,545,518
93,709,381,143
83,722,281,282

매출원가
53,236,444,865
100,648,064,137
88,964,053,998
77,161,906,010
70,482,193,506

매출총이익
6,290,354,229
8,370,938,184
16,085,491,520
16,547,475,133
13,240,087,776

영업이익(손실)
(3,180,720,005)
(9,287,807,267)
111,380,475
903,983,976
(1,798,203,521)

계속영업당기순이익(손실)
(6,847,327,599)
(24,840,852,116)
(2,515,768,163)
(1,786,090,410)
(10,217,912,899)

중단영업손익
-
-
-
-
-

연결당기순이익(손실)
(6,847,327,599)
(24,840,852,116)
(2,515,768,163)
(1,786,090,410)
(10,217,912,899)

지배기업 소유주지분
(6,539,575,598)
(19,126,520,543)
(3,009,261,094)
(1,749,195,205)
(9,550,821,259)

비지배지분
(307,752,001)
(5,714,331,573)
493,492,931
(36,895,205)
(667,091,640)

연결기타포괄손익
879,350,652
(703,694,450)
(154,990,480)
(124,859,016)
154,897,156

연결총포괄손익
(5,967,976,947)
(25,544,546,566)
(2,670,758,643)
(1,910,949,426)
(10,063,015,743)

지배기업 소유주지분
(5,681,822,122)
(19,787,551,692)
(3,224,262,881)
(1,687,641,449)
(9,379,984,660)

비지배지분
(286,154,825)
(5,756,994,874)
553,504,238
(223,307,977)
(683,031,083)

지배기업 소유주지분에 대한 
주당이익 (단위 : 원)
(40)
(121)
(21)
(17)
(102)

연결에 포함된 회사수 (단위 : 개)
7
5
5
4
3

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [Δ는 부(-)의 수치임]
※ 기본주당순이익(보통주) 산출근거는 제54기 ~ 제59기 감사보고서 및 주석사항을 참조하십시오.

2) 재무정보 이용상의 유의점 (연결재무제표 기준)

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 기업회계기준서 제1019호 '종업원 급여' 개정이 연결회사의 포괄손익계산서에 미치는 영향은 아래와 같으며, 연결회사는 동 회계정책의 변경을 소급하여 비교표시되는 제56기 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

3) 연결영업손익

(단위:원)

계 정
56기

개정전 영업이익
3,494,735,046

차이내역 :

확정급여제도의 재측정요소
(254,003,654)

영업이익
3,240,731,392

4) 연결당기순손익

(단위:원)

계 정
56기

개정전 당기순이익
1,275,052,342

차이내역 :

확정급여제도의 재측정요소
(254,003,654)

당기순이익
1,021,048,688

5) 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업이나 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

회계기준
제61기 2분기
제60기
제59기
제58기
제57기

한국채택국제회계기준(K-IFRS)
적용 시
(주)오리엔트정공, 
(주)오리엔트전자, 
(주)오리엔트시계
(주)오리엔트비나
(주)월드메모리
ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.
Orient Bioresource Center Inc
(주)오리엔트정공, 
(주)오리엔트전자, 
(주)오리엔트시계
(주)오리엔트비나
(주)월드메모리

(주)오리엔트정공, 
(주)오리엔트전자, 
(주)오리엔트시계
(주)오리엔트비나
(주)월드메모리

(주)오리엔트정공, 
(주)오리엔트전자, 
(주)오리엔트시계
(주)오리엔트비나

(주)오리엔트정공, 
(주)오리엔트전자, 
(주)오리엔트시계

6) 연결재무제표 작성 기준
- 자세한 사항은 '3. 연결재무제표 주석'을 참조 바랍니다. 

나. 별도 재무정보

1) 요약 재무정보(별도)
(단위 : 원 )

구 분
제61기 2분기
제60기말
제59기말
제 58기말
제 57 기말

2017년 9월말
2017년 3월말
2016년 3월말
2015년 3월말
2014년 3월말

[유동자산]
37,151,181,557
36,921,875,798
28,783,820,935
20,291,592,723
18,950,123,026

ㆍ현금및현금성자산
14,715,059,801
14,785,348,749
3,872,758,964
57,700,061
549,472,753

ㆍ단기금융상품
801,000,000
801,000,000
801,000,000
800,000,000
1,300,000,000

ㆍ매출채권
4,153,004,016
4,709,603,158
5,345,612,219
5,327,080,487
5,014,880,320

ㆍ단기대여금
125,000,000
131,000,000
317,300,000
38,800,000
3,179,490,832

ㆍ미수금
340,517,497
511,047,213
516,760,553
248,624,871
656,823,096

ㆍ미수수익
888,805,022
645,741,787
593,088,913
498,842,528
262,418,244

ㆍ선급금
6,169,561,187
5,367,129,421
6,560,013,872
3,560,012,768
849,289,514

ㆍ기타의유동자산
62,591,562
118,461,292
110,727,492
38,015,858
37,921,945

ㆍ재고자산
9,895,642,472
9,852,544,178
10,666,558,922
9,722,516,150
7,099,826,322

[비유동자산]
79,983,373,335
57,720,165,021
66,066,895,383
49,719,654,762
47,208,434,497

ㆍ장기금융상품
389,206,141
329,206,141
209,206,141
129,306,141
83,500,000

ㆍ매도가능금융자산
110,982,170
58,182,170
259,182,170
238,182,170
226,779,670

ㆍ종속회사및관계기업투자
17,513,891,061
13,513,106,831
22,231,679,761
18,703,346,004
17,253,700,240

ㆍ유형자산
29,045,300,382
29,815,884,122
28,352,941,043
23,075,042,399
23,922,960,462

ㆍ무형자산
7,832,392,927
7,020,978,293
6,541,480,804
5,762,299,014
5,367,699,125

ㆍ보증금
297,080,000
297,612,000
328,950,000
375,735,000
352,735,000

ㆍ장기대여금
24,794,520,654
6,685,195,464
8,142,395,464
1,434,684,034
-

ㆍ기타비유동자산
-
-
1,060,000
1,060,000
1,060,000

자산총계
117,134,554,892
94,642,040,819
94,850,716,318
70,011,247,485
66,158,557,523

[유동부채]
42,555,022,713
18,681,105,294
5,963,945,898
13,943,065,598
6,228,957,686

[비유동부채]
5,792,546,558
4,223,790,069
14,454,121,446
4,894,518,112
8,179,745,255

부채총계
48,347,569,271
22,904,895,363
20,418,067,344
18,837,583,710
14,408,702,941

[자본금]
81,516,800,500
80,530,422,000
77,649,767,500
50,149,767,500
50,116,179,500

[기타자본항목]
1,563,455,414
8,998,313,316
235,869,539
9,522,403,718
9,520,991,718

[이익잉여금(결손금)]
(14,293,270,293)
(17,791,589,860)
(3,452,988,065)
(8,498,507,443)
(7,887,316,636)

자본총계
68,786,985,621
71,737,145,456
74,432,648,974
51,173,663,775
51,749,854,582

2017.04.01~
2017.09.30
2016.04.01~
2017.03.31
2015.04.01~
2016.03.31
2014.04.01~
2015.03.31
2013.04.01~
2014.03.31

매출액
10,366,062,843
19,180,237,763
20,071,139,503
20,723,878,799
20,126,910,227

매출원가
9,729,491,324
18,043,722,105
17,275,520,531
16,174,288,134
18,581,747,614

매출총이익
636,571,519
1,136,515,658
2,795,618,972
4,549,590,665
1,545,162,613

영업이익(손실)
(3,391,926,642)
(5,817,960,972)
(2,798,669,028)
(479,494,108)
(3,856,813,251)

법인세비용차감전순이익(손실)
(6,104,373,473)
(13,677,116,615)
(2,786,205,431)
(687,923,253)
(8,021,256,068)

법인세비용

-
-
-
-

당기순이익(손실)
(6,104,373,473)
(13,677,116,615)
(2,786,205,431)
(687,923,253)
(8,021,256,068)

기본주당순이익(단위 : 원)
(38)
(87)
(20)
(7)
(86)

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.(별도 기준) [Δ는 부(-)의 수치임]
※ 기본주당순이익(보통주) 산출근거는 제54기 ~ 제59기 감사보고서 및 주석사항을 참조하십시오.

2) 재무정보 이용상의 유의점 (별도재무제표 기준)
- 전기에 제출된 사업보고서의 첨부자료 "5. 재무제표 주석"을 참조바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 61 기 반기말 2017.09.30 현재

제 60 기말 2017.03.31 현재

(단위 : 원)

제 61 기 반기말

제 60 기말

자산

유동자산

86,928,437,358

77,333,367,106

현금및현금성자산

27,993,435,312

19,009,956,173

단기금융상품

811,000,000

811,000,000

매출채권 및 기타유동채권

28,614,398,307

28,101,053,705

매출채권

14,786,386,364

15,728,980,460

단기미수금

1,590,735,684

1,985,147,763

단기미수수익

2,154,193,569

2,015,378,644

단기선급금

8,002,309,417

7,158,773,565

단기대여금

2,080,773,273

1,212,773,273

재고자산

29,006,201,607

28,633,566,352

기타유동자산

503,402,132

777,790,876

비유동자산

108,323,013,262

95,292,685,511

장기금융상품

824,030,429

704,019,929

장기매출채권 및 기타비유동채권

5,687,736,546

4,556,743,356

장기보증금자산

172,782,000

170,882,000

장기대여금

5,025,974,546

3,894,449,356

장기임차보증금

488,980,000

491,412,000

유형자산

65,443,532,983

54,852,951,415

투자부동산

14,777,416,185

14,827,655,511

영업권

10,638,656,815

10,077,237,653

영업권 이외의 무형자산

10,502,203,109

10,182,417,477

기타비유동금융자산

144,457,170

91,660,170

비유동매도가능금융자산

144,457,170

91,660,170

기타비유동자산

304,980,025

0

자산총계

195,251,450,620

172,626,052,617

부채

유동부채

80,402,236,680

56,660,972,738

매입채무 및 기타유동채무

79,803,000,532

56,058,278,230

단기매입채무

14,892,384,003

10,426,278,215

단기미지급금

2,689,592,077

3,108,081,081

단기미지급비용

870,176,898

922,620,570

단기예수금

140,400,581

133,196,060

단기선수금

78,796,608

192,406,213

단기차입금

22,871,432,442

24,212,371,767

유동성장기차입금

284,425,000

1,433,800,000

유동성사채

0

3,150,000,000

유동성전환사채

5,544,096,123

12,479,524,324

유동성신주인수권부사채

17,157,738,295

0

유동성 파생상품부채

15,273,958,505

0

당기법인세부채

13,845,994

13,388,703

기타유동부채

585,390,154

589,305,805

비유동부채

19,558,262,335

18,020,115,602

장기매입채무 및 기타비유동채무

12,605,031,000

10,630,056,000

장기임대보증금

237,406,000

207,406,000

장기차입금

10,167,625,000

10,422,650,000

사채

2,200,000,000

0

퇴직급여부채

6,923,931,335

7,390,059,602

기타비유동부채

29,300,000

0

부채총계

99,960,499,015

74,681,088,340

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

66,559,492,862

70,301,656,952

자본금

81,516,800,500

80,530,422,000

자본잉여금

1,327,585,875

8,762,443,777

기타자본구성요소

8,821,245,354

9,193,752,287

이익잉여금(결손금)

(25,106,138,867)

(28,184,961,112)

비지배지분

28,731,458,743

27,643,307,325

자본총계

95,290,951,605

97,944,964,277

자본과부채총계

195,251,450,620

172,626,052,617

연결 포괄손익계산서

제 61 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

제 60 기 반기 2016.04.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

30,357,007,337

59,526,799,094

24,257,953,581

50,347,457,744

매출원가

26,951,432,994

53,236,444,865

21,630,079,471

45,414,753,803

매출총이익

3,405,574,343

6,290,354,229

2,627,874,110

4,932,703,941

판매비와관리비

4,284,108,342

9,471,074,234

4,988,259,759

9,773,303,367

영업이익(손실)

(878,533,999)

(3,180,720,005)

(2,360,385,649)

(4,840,599,426)

기타이익

293,548,906

380,293,739

148,860,585

677,064,660

기타손실

96,052,985

505,066,818

5,480,474

22,036,893

금융수익

438,527,245

612,802,773

1,957,993,944

583,081,701

금융원가

5,159,986,731

4,154,637,288

743,428,440

5,225,563,567

법인세비용차감전순이익(손실)

(5,402,497,564)

(6,847,327,599)

(1,002,440,034)

(8,828,053,525)

법인세비용

0

0

0

54,907,101

당기순이익(손실)

(5,402,497,564)

(6,847,327,599)

(1,002,440,034)

(8,882,960,626)

기타포괄손익

57,854,535

879,350,652

(21,064,936)

30,158,314

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

64,328,068

887,836,748

(3,249,324)

49,720,304

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

64,328,068

887,836,748

(3,249,324)

49,720,304

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(6,473,533)

(8,486,096)

(17,815,612)

(19,561,990)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(6,473,533)

(8,486,096)

(17,815,612)

(19,561,990)

총포괄손익

(5,344,643,029)

(5,967,976,947)

(1,023,504,970)

(8,852,802,312)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(5,291,749,563)

(6,539,575,598)

(451,476,716)

(7,890,785,738)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(110,748,001)

(307,752,001)

(550,963,318)

(992,174,888)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(5,231,743,790)

(5,681,822,122)

(480,036,814)

(7,883,234,211)

총 포괄손익, 비지배지분

(112,899,239)

(286,154,825)

(543,468,156)

(969,568,101)

주당이익

기본주당이익(손실)

(32)

(40)

(3)

(51)

희석주당이익(손실)

(32)

(40)

(3)

(51)

연결 자본변동표

제 61 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

제 60 기 반기 2016.04.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.04.01 (기초자본)

77,649,767,500

8,084,220,491

(8,878,501,115)

76,855,486,876

14,434,680,694

91,290,167,570

당기순손실

(7,890,785,738)

(7,890,785,738)

(992,174,888)

(8,882,960,626)

재평가자산의처분

(33,163,109)

33,163,109

0

0

0

전환사채의 전환

결손보전

보험수리적손익

확정급여제도의 재측정요소

20,738,943

20,738,943

28,981,361

49,720,304

해외사업환산차이

(13,187,416)

(13,187,416)

(6,374,574)

(19,561,990)

종속회사지분변동

447,406,080

442,682,401

890,088,481

19,653,237,959

20,543,326,440

종속회사유상증자

2016.09.30 (기말자본)

77,649,767,500

8,485,276,046

(16,272,702,400)

69,862,341,146

33,118,350,552

102,980,691,698

2017.04.01 (기초자본)

80,530,422,000

8,762,443,777

9,193,752,287

(28,184,961,112)

70,301,656,952

27,643,307,325

97,944,964,277

당기순손실

(6,539,575,598)

(6,539,575,598)

(307,752,001)

(6,847,327,599)

재평가자산의처분

전환사채의 전환

986,378,500

1,327,585,875

2,313,964,375

0

2,313,964,375

결손보전

(8,762,443,777)

8,762,443,777

보험수리적손익

855,954,066

855,954,066

31,882,682

887,836,748

확정급여제도의 재측정요소

해외사업환산차이

1,799,410

1,799,410

(10,285,506)

(8,486,096)

종속회사지분변동

종속회사유상증자

(374,306,343)

(374,306,343)

1,374,306,243

999,999,900

2017.09.30 (기말자본)

81,516,800,500

1,327,585,875

8,821,245,354

(25,106,138,867)

66,559,492,862

28,731,458,743

95,290,951,605

연결 현금흐름표

제 61 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

제 60 기 반기 2016.04.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

영업활동현금흐름

4,420,820,854

(3,685,958,837)

당기순이익(손실)

(6,847,327,599)

(8,882,960,626)

현금의유출이 없는 비용등의 가산

7,632,445,635

7,872,228,227

퇴직급여

720,870,051

670,763,654

대손상각비

42,704,067

9,723,688

매도가능증권손상차손

0

201,000,000

기타의 대손상각비

117,006,458

감가상각비

3,216,019,152

2,983,914,165

무형자산상각비

243,874,979

215,272,879

파생상품평가손실

1,481,665,046

3,417,776,000

외화환산손실

5,718,620

7,054,132

무형자산손상차손

272,261,231

0

차입금(사채)상환손실

264,192,794

0

이자비용

1,268,133,237

366,723,709

현금의유입이없는수익등의차감

(521,131,441)

(992,315,763)

대손충당금환입

(215,566,625)

0

외화환산이익

(300,644,816)

(28,363,700)

유형자산처분이익

(4,920,000)

(595,022,063)

파생상품평가이익

0

(368,930,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

6,308,627,932

734,602,508

매출채권의 감소(증가)

885,398,086

(68,639,489)

미수금의 감소(증가)

475,389,779

183,269,734

미수수익의 감소(증가)

(244,286,871)

(110,845,793)

선급금의 감소(증가)

(356,991,042)

(50,774,804)

기타유동자산의 감소(증가)

409,728,011

448,249,146

재고자산의 감소(증가)

127,794,944

(1,805,844,126)

매입채무의 증가(감소)

4,633,584,333

2,053,235,195

미지급금의 증가(감소)

(418,489,004)

23,857,677

미지급비용의 증가(감소)

2,191,433,244

1,555,271,864

예수금의 증가(감소)

7,204,521

(106,618,093)

선수금의 증가(감소)

(1,159,789,309)

(967,755,762)

당기법인세부채의 증가(감소)

13,845,994

50,546,832

기타유동부채의 증가(감소)

(3,915,651)

(4,325,910)

기타비유동부채의 증가(감소)

29,300,000

(520,453)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(281,579,103)

(464,503,510)

이자지급(영업)

(2,243,876,916)

(2,415,603,635)

이자수취(영업)

105,471,946

45,700,922

법인세납부(환급)

(13,388,703)

(47,610,470)

투자활동현금흐름

(17,568,244,187)

(2,543,490,724)

투자활동으로인한현금유입액

589,078,712

4,142,266,020

단기금융상품의 감소

0

10,500,000

단기대여금의 감소

76,874,810

326,000,000

매도가능증권의 감소

3,000

0

유형자산의 처분

170,261,372

3,742,185,920

무형자산의 처분

341,407,530

0

보증금의 감소

532,000

63,580,100

투자활동으로인한현금유출액

(18,157,322,899)

(6,685,756,744)

장기금융상품의 증가

(120,010,500)

유형자산의 취득

(2,958,803,002)

(2,912,460,171)

유형자산관련 선급금의 지급

(650,015,000)

무형자산의 취득

(1,177,329,372)

(1,139,931,073)

장기금융상품의 취득

(120,010,500)

매도가능금융자산의취득

(52,800,000)

보증금의 증가

장단기대여금의 증가

(2,076,400,000)

(1,862,400,000)

기타비유동자산의 증가

(304,980,025)

(940,000)

종속회사의 취득

(11,467,000,000)

재무활동현금흐름

22,130,902,472

15,593,609,944

재무활동으로인한현금유입액

36,261,678,995

44,132,378,033

단기차입금의 증가

2,300,079,095

11,689,051,593

사재의 증가

2,200,000,000

0

전환사채의 증가

0

10,000,000,000

신주인수권부사채의증가

30,000,000,000

0

장기차입금의 증가

731,600,000

1,900,000,000

임대보증금의 증가

30,000,000

0

종속회사의 유상증자

999,999,900

20,543,326,440

재무활동으로인한현금유출액

(14,130,776,523)

(28,538,768,089)

단기차입금의 상환

(3,641,018,420)

(21,957,835,119)

유동성장기부채의 상환

(2,136,000,000)

(6,580,000,000)

사채의 상환

(3,150,000,000)

0

전환사채의 감소

(5,203,758,103)

0

임대보증금의 감소

0

(932,970)

현금및현금성자산의순증가(감소)

8,983,479,139

9,364,160,383

기초현금및현금성자산

19,009,956,173

8,439,142,990

기말현금및현금성자산

27,993,435,312

17,803,303,373

3. 연결재무제표 주석

제 61 기 반기 2017년 4월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제 60 기 반기 2016년 4월 1일부터 2016년 9월 30일까지

회사명 : 주식회사 오리엔트바이오와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 오리엔트바이오(이하 "지배기업")는 1959년 4월에 설립되어 1976년 12월에 주식을 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장(구.한국증권거래소)에 상장한상장회사로서 실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업등을 영위하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 지배회사의 자본금은
81,516,800,500원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수
지 분 율
비 고

장재진 등
39,971,719
24.52%
대표이사 및 특수관계자

기 타
123,061,882
75.48%
소액주주

계
163,033,601
100.00%

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 에 의한 지배회사는 주식회사 오리엔트정공 등 5개의 종속기업을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
업종
지분율

당반기
전기

(주)오리엔트전자(주1)
제조업
92.07%
81.45%

(주)오리엔트정공
제조업
24.10%
27.82%

(주)월드메모리(주2)
제조업
98.53%
98.53%

(주)오리엔트시계(주3)
제조업
100.00%
100.00%

오리엔트비나(주4)
제조업
100.00%
100.00%

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC(주5)
(이하"OSH")
제조업
70.00%
-

Orient Bioresource Center Inc(주6)
(이하 "OBRC")
제조업
100%
-

(주1)
(주)오리엔트정공이 92.07%를 소유하고 있습니다.

(주2)
보고기간종료일 현재 (주)오리엔트바이오, (주)오리엔트정공, (주)오리엔트시계가 각각 28.50%,52.69%,17.34%를 소유하고 있습니다.

(주3)
보고기간종료일 현재 (주)오리엔트바이오, (주)오리엔트전자 및 (주)오리엔트정공이 각각 33.67%, 62.34%, 3.99%를 소유하고 있습니다.

(주4)
(주)오리엔트전자가 100%를 소유하고 있습니다.

(주5)
당 반기중 신설하였습니다.

(주6)
당 반기 중 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC가 지분을 취득하였습니다.

2) 종속기업의 재무정보

당반기와 전기 연결대상 종속기업의 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

종속회사
총자산
총부채
총자본
매출
당기순이익(손실)

(주)오리엔트전자
37,874,563,411
20,248,107,403
17,626,456,008
14,212,429,046
27,997,592

(주)오리엔트정공
65,127,295,124
29,169,208,450
35,958,086,674
30,988,646,473
(364,510,675)

(주)월드메모리
8,062,552,176
3,674,874,119
4,387,678,057
2,289,371,940
(699,637,674)

(주)오리엔트시계
7,838,564,779
2,878,341,707
4,960,223,072
1,012,067,298
(279,790,232)

오리엔트비나
5,184,187,333
4,545,590,235
638,597,098
2,266,627,467
172,968,897

OSH
16,245,664,375
16,322,361,404
(76,697,029)
-
(76,778,169)

OBRC
12,084,926,813
1,179,345,975
10,905,580,838
-
-

<전기>

(단위:원)

종속회사
총자산
총부채
총자본
매출
당기순이익(손실)

(주)오리엔트전자
40,590,285,712
23,683,045,073
16,907,240,639
25,431,095,928
(11,428,479,574)

(주)오리엔트정공
57,290,274,953
25,946,174,599
31,344,100,354
54,054,668,726
(4,280,085,515)

(주)월드메모리
7,247,049,942
2,160,986,584
5,086,063,358
14,817,159,438
(3,614,522,568)

(주)오리엔트시계
8,058,107,542
2,836,171,221
5,221,936,321
2,079,840,745
(3,054,289,252)

오리엔트비나
4,307,019,304
3,853,592,096
453,427,208
3,974,901,065
96,204,331

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")는 주식회사의 외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 중요한 회계 추정과 판단

연결회사가 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 중간재무제표의 작성을 위해 연결회사의 회계정책 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영자가 내린 중요한 판단은 2017년 3월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

3. 유의적인 회계정책

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2017년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1007호(개정) '현금흐름표'

동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

-2) 기업회계기준서 제1012호(개정) '법인세'

동 개정사항은 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기에 열거된 회계정책의 변경이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2017년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 

1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 4월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

상기 기준서 외에도 일부 연차개선사항이 존재하지만, 해당 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

(3) 유의적인 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 상기 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 3월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

4. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.

위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 교육훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
내부감사는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계의 적절성, 관리통제 및 절차이행에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하여 결과를 이사회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 연결회사는 재무 부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

② 이자율위험

연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생 가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

(5) 자본관리

연결회사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

부채
99,960,499,015
74,681,088,340

자본
95,290,951,605
97,944,964,277

부채비율
105%
76%

5. 금융상품 

(1) 금융상품의 범주별 분류

1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

계정명
매도가능금융자산
대여금및수취채권
당기손익 인식 금융부채
상각후원가로
 평가하는 금융부채

현금및현금성자산
-
27,993,435,312
-
-

장단기금융상품
-
1,635,030,429
-
-

매출채권 및 기타채권
-
25,638,063,436
-
-

매도가능금융자산
144,457,170
-
-
-

소계
144,457,170
55,266,529,177
-
-

매입채무 및 기타채무
-
-
-
18,452,152,978

단기차입금
-
-
-
22,871,432,442

유동성장기부채
-
-
-
284,425,000

사채(전환및 신주인수권부사채포함)
-
-
-
24,901,834,418

파생상품부채
-
-
15,273,958,505
-

장기차입금
-
-
-
10,167,625,000

기타
-
-
-
237,406,000

소계
-
-
15,273,958,505
76,914,875,838

<전기말>

(단위:원)

계정명
매도가능금융자산
대여금및수취채권
당기손익 인식 금융부채
상각후원가로
 평가하는 금융부채

현금및현금성자산
-
19,009,956,173
-
-

장단기금융상품
-
1,515,019,929
-
-

매출채권 및 기타채권
-
24,836,729,496
-
-

매도가능금융자산
91,660,170
-
-
-

소계
91,660,170
45,361,705,598
-
-

매입채무 및 기타채무
-
-
-
14,456,979,866

단기차입금
-
-
-
24,212,371,767

유동성장기부채
-
-
-
4,583,800,000

사채(전환및 신주인수권부사채포함)
-
-
-
12,479,524,324

장기차입금
-
-
-
10,422,650,000

기타
-
-
-
207,406,000

소계
-
-
-
66,362,731,957

2) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 금융수익 및 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
이자수익/
이자비용
외환차익/
외환차손
외화환산이익/
외화환산손실
파생상품평가이익/
파생상품평가손실
매도가능증권
손상차손
계

대여금및수취채권
244,286,871
49,986,128
13,315,618
-
-
307,588,617

당기손익인식 금융부채
-
-
-
(1,481,665,046)
-
(1,481,665,046)

상각후원가로 측정한 금융부채
(2,191,433,244)
(197,658,277)
281,610,578
-
-
(2,107,480,943)

계
(1,947,146,373)
(147,672,149)
294,926,196
(1,481,665,046)
-
(3,281,557,372)

<전반기>

(단위:원)

구분
이자수익/
이자비용
외환차익/
외환차손
외화환산이익/
외화환산손실
파생상품평가이익/
파생상품평가손실
매도가능증권
손상차손
계

대여금및수취채권
110,845,793
31,840,542
7,722,830
-
-
150,409,165

매도가능증권
-
-
-
-
(201,000,000)
(201,000,000)

당기손익인식금융부채
-
-
-
(3,048,846,000)

(3,048,846,000)

상각후원가로 측정한 금융부채
(1,555,271,864)
(6,214,215)
13,586,738
-
-
(1,547,899,341)

계
(1,444,426,071)
25,626,327
21,309,568
(3,048,846,000)
(201,000,000)
(4,647,336,176)

(2) 환위험

1) 환위험에 대한 노출

보고기간종료일 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위:외화금액 각 1단위, 원화단위:원)

과목
당반기
전기

외화금액
원화상당액
외화금액
원화상당액

현금및현금성 자산
JPY
6,592
67,265
JPY
262,809
2,624,198

EUR
721
973,639
EUR
721
859,573

CNY
270
46,552
CNY
270
43,812

SGD
47
39,807
SGD
47
37,658

HKD
4,200
616,518
HKD
4,200
603,246

USD
222,027
257,528,020
USD
32,471
36,240,769

매출채권
USD
111,784
128,182,679
USD
183,796
205,134,701

CNY
-
-
CNY
131,675
21,366,835

JPY
92,500
943,888
JPY
5,982,500
59,736,459

미수금
USD
207,371
237,792,498
USD
-
-

해외법인자산
VND
34,398,029,702
1,733,660,697
VND
29,746,375,406
1,573,583,259

매입채무
USD
211,646
242,695,016
USD
392,148
437,676,054

JPY
28,346,280
289,251,108
JPY
24,243,050
242,071,701

CNY
-
-
CNY
288,159
46,759,560

미지급금
USD
200
229,340
USD
200
223,220

해외법인부채
VND
90,139,040,298
4,543,007,631
VND
72,832,561,040
3,852,842,479

2) 민감도분석

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결회사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위:원)

통화
당반기

환율변동
상승시
하락시

USD
10%
38,057,884
(38,057,884)

SGD
10%
3,981
(3,981)

EUR
10%
97,364
(97,364)

CNY
10%
4,655
(4,655)

JPY
10%
(28,823,996)
28,823,996

HKD
10%
61,652
(61,652)

VND
10%
(280,934,693)
280,934,693

합계

(271,533,153)
271,533,153

(3) 유동성위험

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월초과~
1년이하
1년초과~
5년이하

매입채무와기타채무
18,452,152,978
16,238,167,609
1,627,789,346
586,196,023

단기차입부채
22,871,432,442
7,770,000,000
14,062,277,087
1,039,155,355

장기차입부채(유동성대체포함)
10,452,050,000
1,923,700,000
2,629,271,108
5,899,078,892

사채(*)
24,901,834,418
2,702,956,869
19,998,877,549
2,200,000,000

파생상품부채
15,273,958,505
1,298,000
15,272,660,505
-

기타
237,406,000
30,000,000
29,300,000
178,106,000

계
92,188,834,343
28,666,122,478
53,620,175,595
9,902,536,270

(*) 전환사채및 신주인수권부사채를 포함한 금액입니다.

<전기말>

(단위:원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월초과~
1년이하
1년초과~
5년이하

매입채무와기타채무
14,456,979,866
13,144,683,832
780,705,194
531,590,840

단기차입부채
24,212,371,767
2,500,000,000
20,855,520,133
856,851,634

장기차입부채(유동성대체포함)
15,006,450,000
4,452,246,108
2,256,100,000
8,298,103,892

사채(*)
12,479,524,324
-
-
12,479,524,324

기타
207,406,000
-
-
207,406,000

계
66,362,731,957
20,096,929,940
23,892,325,327
22,373,476,690

(*) 전환사채및 신주인수권부사채를 포함한 금액입니다.

연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 여신한도계약을 체결하고 있습니다.

(4) 신용위험

1) 신용위험에 대한 노출
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

현금및현금성자산
27,993,435,312
-
19,009,956,173
-

장단기금융상품
811,000,000
824,030,429
811,000,000
704,019,929

매출채권및기타채권
20,612,088,890
5,025,974,546
20,942,280,140
3,894,449,356

매도가능금융자산
-
144,457,170
-
91,660,170

계
49,416,524,202
5,994,462,145
40,763,236,313
4,690,129,455

연결회사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 신용위험이 집중되어 있지 않습니다.

한편, 연결회사는
(주)기
업은행 등의 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과
거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 손상차손
보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

손상전 
채권잔액
손상된 
채권잔액
장부금액
손상전 
채권잔액
손상된 
채권잔액
장부금액

만기일 미도래
12,277,377,533
-
12,277,377,533
12,837,701,976
32,383,667
12,805,318,309

0~90일
5,762,779,210
29,237,573
5,733,541,637
5,398,332,439
41,817,027
5,356,515,412

90일~1년
4,008,299,893
27,856,189
3,980,443,704
4,948,292,146
153,227,967
4,795,064,179

1년이상
5,880,906,606
2,234,206,044
3,646,700,562
3,900,998,674
2,021,167,078
1,879,831,596

계
27,929,363,242
2,291,299,806
25,638,063,436
27,085,325,235
2,248,595,739
24,836,729,496

3) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 
당반기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
장부금액
0~90일
90일~1년
1년이상

매출채권및기타채권
13,360,685,903
5,733,541,637
3,980,443,704
3,646,700,562

4) 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기초잔액
2,248,595,739
2,307,205,117

손상차손 인식
42,704,067
36,275,763

대손충당금 환입
-
(52,459,825)

기타(제각,연결범위변동 등)
-
(42,425,316)

기말잔액
2,291,299,806
2,248,595,739

(5) 이자율위험
연결회사는 이자부 금융자산을 보유하지 않고 있으며, 이자부부채의 경우에도 대부분 고정이자율로 차입하였기 때문에 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(6) 공정가치의 추정
연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

1) 공정가치 서열체계

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

수준1
수준3
합계
수준3

매도가능금융자산
-
144,457,170
144,457,170
91,660,170

파생상품부채(*)
(4,041,613,850)
(11,232,344,655)
(15,273,958,505)
-

(*) 당반기중 한국거래소에 상장된 신주인수권증권은 수준1으로 분류하였습니다.

3) 당반기 및 전기 중 상기 수준1 및 3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
평가
수준간 이동
기말

매도가능금융자산
91,657,170
52,800,000
-
-
-
144,457,170

파생상품부채
-
(13,854,240,000)
61,946,540
(1,481,665,045)
-
(15,273,958,505)

<전기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
평가
수준간 이동
기말

매도가능금융자산
381,081,967
-
(88,421,797)
(201,000,000)
-
91,660,170

파생상품부채
(1,401,473,000)
(753,650,000)
4,705,141,000
(2,550,018,000)
-
-

(7) 금융자산과 금융부채의 상계 
보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품은 없습니다.

6. 사용이 제한된 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계 정 과 목
당반기말
전기말
제 한 내 용

단기금융상품
801,000,000
801,000,000
질권설정

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금 등

퇴직연금운용자산
623,756,101
579,875,951

계
1,426,756,101
1,382,875,951

7. 매출채권 및 기타채권

보고기간종료일 현재 유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
16,825,824,526
17,725,714,555

차감: 대손충당금
(2,039,438,162)
(1,996,734,095)

매출채권(순액)
14,786,386,364
15,728,980,460

단기대여금
2,271,508,144
1,403,508,144

차감: 대손충당금
(190,734,871)
(190,734,871)

단기대여금(순액)
2,080,773,273
1,212,773,273

미수금
1,600,392,804
1,994,804,883

차감: 대손충당금
(9,657,120)
(9,657,120)

미수금(순액)
1,590,735,684
1,985,147,763

미수수익
2,205,663,222
2,066,848,297

차감: 대손충당금
(51,469,653)
(51,469,653)

미수수익(순액)
2,154,193,569
2,015,378,644

장기대여금
5,025,974,546
3,894,449,356

차감: 대손충당금
-
-

장기대여금(순액)
5,025,974,546
3,894,449,356

계
25,638,063,436
24,836,729,496

8. 재고자산

1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

상품
6,071,000,487
5,155,856,362

제품(생물자산 포함)
16,087,106,782
16,135,391,594

원재료
5,823,374,231
6,068,224,278

부재료
239,106,768
253,079,021

재공품
785,613,339
1,021,015,097

미착품

-

계
29,006,201,607
28,633,566,352

2) 생물자산

① 보고기간종료일 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

생산용생물자산
2,379,866,923
2,543,567,363

소비용생물자산
5,418,963,251
5,657,179,532

계
7,798,830,174
8,200,746,895

② 소비용 생물자산에 대한 공정가치

a. 공정가치 서열체계
보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 생물자산에 대한 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

소비용생물자산 - 실험동물
-
-
5,418,963,251
5,418,963,251

<전기말>

(단위:원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

소비용생물자산 - 실험동물
-
-
5,657,179,532
5,657,179,532

b. 당반기 및 전기 중 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
매입
매도
평가
수준간 이동
기말

소비용생물자산 - 실험동물
5,657,179,532
6,080,621,921
(6,900,500,823)
581,662,621
-
5,418,963,251

<전기>

(단위:원)

구분
기초
매입
매도
평가
수준간 이동
기말

소비용생물자산 - 실험동물
6,016,189,059
10,560,353,376
(11,441,167,006)
521,804,104
-
5,657,179,532

③ 소비용생물자산에 대한 공정가치 평가 방법 및 가정
공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 실험동물의 경우 활성거래시장이 존재하지아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다.

④ 생물자산과 관련하여 노출된 위험
연결회사의 생물자산과 관련하여 다음과 같은 다양한 위험을 가지고 있습니다.

a. 규제와 환경 위험

연결회사는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 연결회사는 지역의 환경및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, 연결회사의 경영진은 환경위험을 확인하고 연결회사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

b. 공급 및 수요 위험

연결회사는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

c. 기후 및 기타 위험

연결회사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 연결회사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

9. 매도가능금융자산

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 구성 및 장부가액은 다음과 같습니다.

(1) 지분증권

(단위:원)

회 사 명
보유주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부가액

당반기말
전기말

<시장정있는 지분증권>

수익증권
-
-
225,000
225,000
225,000
225,000

<시장성없는 지분증권>

ORIENT GEN
-
100%
136,920
136,920
136,920
136,920

대한설비건설공제조합
51좌
-
45,147,750
45,147,750
45,147,750
45,147,750

㈜기술연합
58,000주
20.0%
290,000,000
-
-
-

㈜엘이디웍스
305,002주
15.0%
1,500,000,000
-
-
-

㈜프리젠
95,000주
1.78%
33,250,000
33,250,000
33,250,000
33,253,000

(주)메드빌

22,805주

-
11,402,500
11,402,500
11,402,500
11,402,500

소계

1,879,937,170
89,937,170
89,937,170
89,940,170

합계

1,880,162,170
90,162,170
90,162,170
90,165,170

(2) 채무증권

(단위:원)

회 사 명
만기일
취득원가
공정가치
장부가액

당반기말
전기말

국공채 등
5년이내
360,295,000
54,295,000
54,295,000
1,495,000

10. 유형자산

(1) 보유토지의 공시지가

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

지 목
소 재 지
장 부 가 액
공 시 지 가

당반기말
전기말
당반기말
전기말

유형자산(토지)

공장
가평군 북면 목동리 699-12
752,220,000
752,220,000
621,278,000
647,745,000

공장
가평군 북면 목동리 699-13
743,796,000
743,796,000
614,320,400
640,491,000

공장
가평군 북면 목동리 699-22
110,160,000
110,160,000
94,860,000
94,860,000

공장
가평군 북면 목동리 699-11
159,114,434
159,114,434
315,946,400
329,406,000

임야
아산시 영인면 상성리 산 9
12,678,071
12,678,071
15,257,970
15,257,970

공장(주1)
경북 경주시 건천읍 용명리 2607
1,209,368,340
1,209,368,340
798,163,200
758,880,000

공장
경북 구미시 공단동 170
2,514,061,000
2,514,061,000
2,086,770,000
2,086,770,000

공장(주2)
2103 FM 625,Alice,Jim Wells County,Texas 78332
10,943,884,633
-
-
-

소계

16,445,282,478
5,501,397,845
4,546,595,970
4,573,409,970

투자부동산(토지)

임야
충북 음성군 대소면 성본리 603-1외
10,272,623,104
10,272,623,104
5,526,806,880
5,178,776,130

소계

10,272,623,104
10,272,623,104
5,526,806,880
5,178,776,130

합계

26,717,905,582
15,774,020,949
10,073,402,850
9,752,186,100

(주1) 경북 경주시 건천읍 용명리 1088-13,1102-5,1102-6,1102-7,1091-4,1092-3,1092-4지번이 2607번지 통합되었습니다.
(주2) 당반기말 미국현지법인 ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC의 자회사인 Orient Bioresource Center Inc가 연결종속회사에 편입되어 유형자산이 추가되었습니다.

(2) 유형자산 장부가액의 변동내용

당반기와 전기의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
종속회사변동 등
대체 등
기말

토지
5,501,397,845
-
-
-
10,943,884,633
-
16,445,282,478

건물
19,142,846,371
-
(32,395,443)
(274,979,424)
-
-
18,835,471,504

구축물
4,880,374,755
38,500,000
-
(304,694,907)
-
-
4,614,179,848

기계장치
8,865,641,010
91,503,759
(125,745,929)
(949,265,052)
-
40,000,000
7,922,133,788

차량운반구
287,999,460
-
-
(32,650,624)
-
-
255,348,836

기타유형자산
10,589,402,265
595,657,286
-
(1,604,189,819)
43,039,498
203,850,000
9,827,759,230

건설중인자산
5,585,289,709
1,510,117,686
(7,200,000)
-
(24,024,367)
479,174,271
7,543,357,299

합계
54,852,951,415
2,235,778,731
(165,341,372)
(3,165,779,826)
10,962,899,764
723,024,271
65,443,532,983

<전기>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
종속회사변동 등
대체 등
기말

토지
8,136,477,845
-
(2,635,080,000)
-
-
-
5,501,397,845

건물
19,196,908,569
1,019,766,230
(511,955,857)
(561,872,571)
-
-
19,142,846,371

구축물
2,724,723,205
1,066,973,200
-
(428,521,650)
-
1,517,200,000
4,880,374,755

기계장치
8,400,504,556
2,471,254,000
(32,000)
(2,006,085,546)
-
-
8,865,641,010

차량운반구
23,391,656
302,706,000
(2,000)
(38,096,196)
-
-
287,999,460

기타유형자산
9,005,543,427
4,573,647,968
(5,610,202)
(3,021,618,321)
(40,081,477)
77,520,870
10,589,402,265

건설중인자산
9,666,625,166
283,200,000
-
-
(1,218,274)
(4,363,317,183)
5,585,289,709

합계
57,154,174,424
9,717,547,398
(3,152,680,059)
(6,056,194,284)
(41,299,751)
(2,768,596,313)
54,852,951,415

(3) 유형자산 재평가 

연결회사는 토지의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 재평가 모형을 적용하고 있으며, 토지의 재평가와 관련된 사항은 다음과 같습니다.

1) 재평가기준일 : 2012년 3월 31일

2) 독립적인 평가인의 참여 여부

토지의 재평가시 연결회사는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인((주)중앙감정평가법인)의 감정가액을 이용하였습니다.

3) 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정

부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률의 규정에 따라 공시지가를 기준으로 하여평가하되, 감정평가에 관한 규칙 제10조 제1항의 규정에 따라 적정하다고 판단되는 거래사례비교법에 의거한 시산가격과 비교 검토하여 최종 가격을 비교표준지공시지가 기준평가 가격으로 결정하였습니다.

4) 재평가기준일 현재 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액 및 자산재평가이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

유형자산
재평가금액
원가모형으로 평가하는 경우 장부가액
자산재평가이익

토지
4,120,237,000
2,081,303,594
2,038,933,406

5) 당반기 중 연결회사의 재평가관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기초금액
증가
감소
기말금액

자산재평가이익
2,038,933,406
-
-
2,038,933,406

11. 무형자산

(1) 무형자산의 장부가액 구성내역

보고기간종료일 현재 연결회사의 무형자산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액
장부가액

산업재산권
48,634,738
(31,750,478)
-
16,884,260
19,135,580

개발비
19,973,626,312
(1,426,782,448)
(7,729,926,624)
10,816,917,240
10,367,039,083

정부보조금
(1,077,917,822)
-
-
(1,077,917,822)
(1,077,917,822)

영업권
15,214,576,179
(891,157,972)
(3,684,761,392)
10,638,656,815
10,077,237,653

기타의무형자산
2,213,728,386
(1,379,842,955)
(29,531,000)
804,354,431
932,195,636

정부보조금
(58,035,000)
-
-
(58,035,000)
(58,035,000)

계
36,314,612,793
(3,729,533,853)
(11,444,219,016)
21,140,859,924
20,259,655,130

(2) 무형자산의 장부가액 변동내역

당반기와 전기의 무형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
기초
증가
처분
손상차손
상각비
종속회사변동 등
기말

산업재산권
19,135,580
-
-
-
(2,251,320)
-
16,884,260

개발비
10,367,039,083
941,950,272
-
(272,261,231)
(219,810,884)
-
10,816,917,240

정부보조금
(1,077,917,822)
-
-
-
-
-
(1,077,917,822)

영업권
10,077,237,653
-
-
-
-
561,419,162
10,638,656,815

기타의무형자산
932,195,636
235,379,100
(341,407,530)
-
(21,812,775)
-
804,354,431

정부보조금
(58,035,000)
-
-
-
-
-
(58,035,000)

계
20,259,655,130
1,177,329,372
(341,407,530)
(272,261,231)
(243,874,979)
561,419,162
21,140,859,924

<전기>

(단위:원)

구 분
기초
증가
처분
손상차손
상각비
종속회사변동 등
기말

산업재산권
23,648,218
-
-
-
(4,512,638)
-
19,135,580

개발비
12,148,256,085
1,566,612,162
-
(2,906,193,070)
(441,636,094)
-
10,367,039,083

정부보조금
(1,077,917,822)
-
-
-
-
-
(1,077,917,822)

영업권
13,761,999,045
-
-
(3,684,761,392)
-
-
10,077,237,653

기타의무형자산
757,672,223
236,175,727
-
-
(61,652,314)
-
932,195,636

정부보조금
(58,035,000)
-
-
-
-
-
(58,035,000)

계
25,555,622,749
1,802,787,889
-
(6,590,954,462)
(507,801,046)
-
20,259,655,130

(주1)
무형자산 상각액은 전액 판매비와관리비로 계상하였습니다.

12. 연구비와 경상개발비

당반기와 전반기에 발생한 경상개발비는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
판매비와관리비
제조원가

당반기
전반기
당반기
전반기

경상개발비
544,867,575
625,200,193
388,533,741
108,324,954

13
.
투자부동산

(1) 당반기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
토지
건물
계

취득원가
10,272,623,104
5,023,932,800
15,296,555,904

감가상각누계액
-
(519,139,719)
(519,139,719)

손상차손누계액
-
-
-

장부금액
10,272,623,104
4,504,793,081
14,777,416,185

(2) 당반기

중
투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
토지
건물
계

기초금액
10,272,623,104
4,555,032,407
14,827,655,511

취득액
-
-
-

감가상각비
-
(50,239,326)
(50,239,326)

기말금액
10,272,623,104
4,504,793,081
14,777,416,185

(3)
당반기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
금액

임대수익
142,500,000

운영비용
(71,250,000)

계
71,250,000

(4)
당반기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
장부금액
공정가치

토지
10,272,623,104
10,272,623,104

건물
4,504,793,081
4,504,793,081

계
14,777,416,185
14,777,416,185

당반기말 현재 연결회
사의 투자부
동산의 공정가치는 취득일자에 수행한 독립된 평가인인 중앙감정평가법인과 가온감정평가법인의 감정가액의 평균으로 결정되었습니다.

(5) 연결회사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다. 

(6) 담보로 제공된 자산

투자부동산 장부금액

14,777,416,185
원의 토지와 건물이 은행차입금에 대한 담보로제공되고 있습니다(주석
29
참고). 연결회사는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다
.

14. 정부보조금

(1) 상환의무가 없는 정부보조금
연결회사는 연구개발활동의 성공으로 인해 상환의무가 면제될 것으로 예상되는 정부보조금에 대하여 개발비 등에서 차감 표시하고 있으며, 수령한 정부보조금 중 상환의무는 없으나, 현재 개발활동 등에 미사용한 정부보조금 잔액은 현금의 차감계정으로 표시하고 있습니다.

(2) 상환의무가 있는 정부보조금
연결회사는 연구개발활동의 성공으로 인하여 상환의무가 예상되는 정부보조금에 대하여 미지급금으로 계상하고 있습
니다.

(3) 정부보조금의 변동내역

당반기 중 연결회사의 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
유형자산
개발비
계

기초금액
196,110,114
1,077,917,822
1,274,027,936

정부출연금
65,254,584
-
65,254,584

감소(대체)
(138,331,310)
-
(138,331,310)

연결범위변동
-
-
-

기말가액
123,033,388
1,077,917,822
1,200,951,210

15. 장ㆍ단기차입금

보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 등의 내역과 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금 내역

(단위:원)

차 입 처
당반기말
전기말
연이율

신한은행 외
6,700,000,000
7,000,000,000
3.17%

기업은행
3,615,889,731
3,670,977,159
8.60%~9.50%

농협
4,340,000,000
5,400,000,000
3.91%

산업은행
5,100,000,000
5,040,000,000
3.63~4.25%

수출입은행
3,115,542,711
3,022,394,349
-

기타
-
79,000,259
-

계
22,871,432,442
24,212,371,767

(2) 장기차입금 내역

(단위:원)

차 입 처
종 류
당반기말
전기말
연이율
상환방법

농협중앙회
일반자금
195,800,000
225,200,000
3.37%
1년거치4년분할

산업은행
시설자금
8,000,000,000
9,375,000,000
3.50%~4.58%
만기일시상환

신한은행
일반자금및 시설자금
2,256,250,000
2,256,250,000
4.58%
분할상환

소계
10,452,050,000
11,856,450,000

차감 : 유동성대체
(284,425,000)
(1,433,800,000)

장기차입금 잔액
10,167,625,000
10,422,650,000

(주1) 장기차입금의 상환계획

(단위:원)

상 환 기 일
연도별 상환금액

2018. 09 이내
284,425,000

2019. 09 이내
8,261,862,500

2019. 09 이후
1,905,762,500

계
10,452,050,000

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
-
3,150,000,000

제7회 무보증 사모전환사채
2016.01.14
2020.01.14
2.00%
2,900,000,000
3,000,000,000

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
2,750,000,000
10,000,000,000

제12회 무보증 신주인수권부사채
2017.05.25
2021.05.25
3.00%
29,872,824,000
-

제13회 무보증 사모사채
2017.04.27
2019.04.27
5.09%
2,200,000,000
-

가산: 사채상환할증금
4,213,392,712
875,637,000

차감 : 사채할인발행차금
(17,034,382,294)
(1,396,112,676)

유동성대체(주1)
22,701,834,418
15,629,524,324

잔 액
2,200,000,000
-

(주1) 상기 유동성 사채는 장기차입금의 유동성대체금액과 통합하여 재무제표에 표시하였습니다.

상기 사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

<제3회 무보증 사모사채>
① 액면금액: 3,150,000,000원
② 상환방법 : 2017년 4월 23일(2년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 4.61%
④ 조기상환권 : "발행회사"는 발행일로부터 6월이 경과한 달로부터 매 영업일에 "본 사채"의 원금 전부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모사채
⑥발행회사:(주)오리엔트바이오

<제7회 무보증 사모전환사채>
① 액면금액: 3,000,000,000원
② 상환방법 : 2020년 1월 14일(5년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 2%
④ 조기상환권 : "채권자"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"의 조기상환을 청구 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
⑥발행회사:(주)오리엔트정공

<제
11
회 무보증 사모전환사채>
① 액면금액: 10,000,000,000원
② 상환방법 : 2019년 06월 03일(3년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 0%
④ 조기상환권 : "채권자"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"의 조기상환을 청구 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
⑥발행회사:(주)오리엔트바이오

<제12회 무보증 공모신주인수권부사채>
① 액면금액: 30,000,000,000원
② 상환방법 : 2021년 05월 25일(4년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : -%
④ 조기상환권 : "채권자"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"의 조기상환을 청구 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
⑥발행회사:(주)오리엔트바이오

<제13회 무보증 사모사채>
① 액면금액: 2,200,000,000원
② 상환방법 : 2019년 4월 27일(2년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 5.093%
④ 조기상환권 : "발행회사"는 발행일로부터 6월이 경과한 달로부터 매 영업일에 "본 사채"의 원금 전부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모사채
⑥발행회사:(주)오리엔트바이오

16. 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

전환사채의 전환권
1,298,000
-

신주인수권
15,272,660,505
-

전환가격및 신주인수권의 행사가격이 변동가능함에 따라 파생상품부채로 분류하고 평가손익을 인식하였습니다.

(2) 당기 중 파생상품부채의 평가 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
평가이익
평가손실
기말

전환사채의 전환권
-
-
-
-
1,298,000
1,298,000

신주인수권
-
13,854,240,000
(61,946,541)
-
1,480,367,046
15,272,660,505

<전기>

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
평가이익
평가손실
기말

전환사채의 전환권
1,401,473,000
753,650,000
(4,705,141,000)
(863,864,000)
3,413,882,000
-

17. 종업원급여(확정급여채무)

(1) 확정급여채무 장부가액의 구성내역

보고기간종료일 현재 확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
7,547,687,436
7,969,935,553

사외적립자산의 공정가치
(621,808,701)
(577,928,551)

국민연금전환금
(1,947,400)
(1,947,400)

확정급여채무
6,923,931,335
7,390,059,602

(2) 보고기간종료일 현재 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기

할인율
2.33%
2.76%

기대임금상승률
2.00%
2.00%

(3) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기 초
7,969,935,553
6,648,948,697

당기근무원가
633,153,249
1,218,622,670

이자원가
93,014,467
132,534,816

확정급여채무의 재측정요소 :

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(28,253,578)
(31,547,817)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(52,211,875)

기타사항에 의한 효과
(858,707,663)
736,002,341

관계사 전출입으로 인한 효과
(17,582,466)
30,458,985

급여지급액
(243,872,126)
(712,872,264)

연결범위변동

-

기 말
7,547,687,436
7,969,935,553

(4) 당반기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기 초
577,928,551
574,465,527

기대수익
5,297,665
8,034,761

납입액
85,469,127
80,000,000

사외적립자산의 재측정요소
875,508
(2,763,824)

지급액
(47,762,150)
(81,807,913)

기 말
621,808,701
577,928,551

(5) 당반기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

당기근무원가
633,153,249
1,218,622,670

이자원가
93,014,467
132,534,816

사외적립자산의기대수익
(5,297,665)
(8,034,761)

계
720,870,051
1,343,122,725

(6) 당반기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(271,760,908)
423,078,538

기대임금상승률
310,811,148
(275,025,844)

(7) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

단기금융상품
444,417,034
401,360,892

보험상품
177,391,667
176,567,659

계
621,808,701
577,928,551

18. 특수관계자와의 거래 

(1) 특수관계자 현황

보고기간종료일 현재 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비 고

기타 특수관계자
㈜엠다스
㈜엠다스

㈜오리엔트
㈜오리엔트

㈜제니아
㈜제니아

㈜지비에스
㈜지비에스

㈜프리젠
㈜프리젠

㈜오리엔트플라스틱
㈜오리엔트플라스틱

㈜오리엔트건설
㈜오리엔트건설

(2) 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당1분기와 전1분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당반기
전반기

급여
551,000,072
717,730,242

퇴직급여
(665,828,000)
184,647,286

계
(114,827,928)
902,377,528

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다

<당반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타비용
유형자산취득

기타 
특수관계자
㈜엠다스
880,672,320
24,656,157
7,141,514,412
1,804,146,236
25,355,045

㈜오리엔트
643,029
44,029,715
664,790,383
197,302,745
137,190,000

㈜제니아
351,399,115
19,681,460
55,689,473
162,000,000
416,527,000

㈜프리젠
847,177,288
17,500,692
953,397,461
270,000,000
-

㈜오리엔트플라스틱
139,656,332
23,867,843
575,284,395
-
-

㈜오리엔트건설
-
661,391
-
-
-

계

2,219,548,084
130,397,258
9,390,676,124
2,433,448,981
579,072,045

<전반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타비용
유형자산취득

기타 
특수관계자
㈜엠다스
567,614,695
5,421,500
7,693,904,440
2,235,851,074
31,385,000

㈜오리엔트
4,473,621
19,384,278
145,277,962
84,808,700
52,300,000

㈜제니아
196,534,884
4,170,197
15,611,500
98,818,182
-

㈜프리젠
1,346,367,673
8,494,532
974,521,057
558,909,914
-

㈜오리엔트플라스틱
125,030,115
21,805,385
426,383,771
560,000
-

㈜오리엔트건설
-
-
-
-
692,590,000

계

2,240,020,988
59,275,892
9,255,698,730
2,978,947,870
776,275,000

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,000,000,000
-

㈜오리엔트
662,400,000
-

㈜제니아
-
76,874,810

㈜프리젠
292,000,000
-

㈜오리엔트플라스틱
25,000,000
-

㈜오리엔트건설
128,000,000
-

계

2,107,400,000
76,874,810

<전반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타 
특수관계자
㈜오리엔트
1,246,900,000
-
-
-

㈜제니아
291,000,000
-
-
-

㈜프리젠
-
326,000,000
-
-

㈜오리엔트플라스틱
252,000,000
-
-
-

계

1,789,900,000
326,000,000
-
-

(5) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권등
대여금
매입채무등
차입금

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,531,301,645
1,300,000,000
1,969,761,460
-

㈜오리엔트
11,801,563,387
2,518,062,036
177,240,709
-

㈜제니아
279,573,384
905,207,853
-
-

㈜지비에스
9,657,120
-
-
-

㈜프리젠
168,969,772
1,089,412,801
1,376,033,914
-

㈜오리엔트플라스틱
2,156,304,251
1,085,000,000
10,336,663
-

㈜오리엔트건설
220,919,259
128,000,000
-
-

계

16,168,288,818
7,025,682,690
3,533,372,746
-

<전기말>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권등
대여금
매입채무등
차입금

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,380,556,417
300,000,000
2,668,347,781
-

㈜오리엔트
10,887,173,737
1,855,662,036
12,097,800
-

㈜제니아
527,733,627
982,082,663
-
-

㈜지비에스
9,657,120
-
-
-

㈜프리젠
193,469,080
797,412,801
529,653,273
-

㈜오리엔트플라스틱
1,792,605,844
1,085,000,000
11,807,960
-

㈜오리엔트건설
220,257,868
-
83,895,632
-

계

15,011,453,693
5,020,157,500
3,305,802,446
-

(6) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
51,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

1,851,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지
3,792,269,889
2,600,000,000
대구은행

3) 제공받은 지급보증
연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채등과 관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

사모사채
연대보증
장재진
2,200,000,000
2,200,000,000

기업은행등
연대보증
장재진
7,699,600,000
6,596,020,000

신한은행등
연대보증
장재진
17,600,000,000
18,020,000,000

합계
31,211,250,000
29,416,020,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

19. 자본금 

(1) 자본금의 내역

보고기간종료일 현재 연결회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
300,000,000주
300,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행한 주식의 수
163,033,601주
161,060,844주

자본금의 금액
81,516,800,500원
80,530,422,000원

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역 

당반기 중 연결회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
자본금
주식발행초과금

보통주
우선주

당기초
80,530,422,000
-
8,762,443,777

결손보전
-
-
(8,762,443,777)

전환사채의 전환
986,378,500
-
1,327,585,875

당기말
81,516,800,500
-
1,327,585,875

20. 기타자본항목

보고기간종료일 현재 자본잉여금 및 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금(주1)
1,327,585,875
8,762,443,777

자기주식처분손실
(696,568,749)
(696,568,749)

연결자본잉여금
8,404,291,341
8,778,597,684

재평가잉여금
1,116,411,860
1,116,411,860

해외사업환산손익
(2,889,098)
(4,688,508)

계
10,148,831,229
17,956,196,064

(주1)연결회사의 당해 회계연도 개시일전 2년 이내의 결손보전 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내용
당기
전기
전전기

결손보전
-
8,762,443,777

주주총회 승인일
-
2017.06.28

21. 매출액

당반기 및 전반기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

상품매출액
14,719,299,456
12,218,518,744

제품매출액
44,375,433,341
37,790,439,426

기타매출액
432,066,297
338,499,574

계
59,526,799,094
50,347,457,744

22. 비용의 성격별 구분

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
연결조정

재고자산의 변동
127,794,944
(1,805,844,126)

원부재료 및 상품의 매입
39,839,797,437
33,624,830,188

종업원급여
6,387,377,057
6,271,862,879

복리후생비
874,996,795
820,431,240

감가상각비
3,228,229,853
2,979,410,473

지급수수료
4,230,397,049
5,181,368,775

외주용역비
1,276,812,536
2,664,252,675

기타
6,742,113,428
5,451,745,066

계(*)
62,707,519,099
55,188,057,170

(*) 손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액과 일치합니다.

23. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

급여
2,622,272,296
2,684,685,359

퇴직급여전입액
277,013,091
400,018,611

복리후생비
412,659,550
347,939,345

여비교통비
205,708,165
170,070,123

통신비
46,369,158
48,558,482

전력비
42,797,670
51,833,012

수도광열비
16,679,467
18,073,929

세금과공과
145,411,514
154,899,061

소모품비
99,037,162
60,060,593

임차료
736,209,325
701,168,020

감가상각비
132,973,635
248,513,556

무형자산상각비
243,874,979
215,272,879

수선비
68,740,351
7,428,065

보험료
55,042,987
49,041,186

접대비
343,364,044
500,679,575

광고선전비
109,931,263
142,165,746

포장비
35,324,068
93,600

운반비
474,070,258
381,375,587

사무용품비
1,030,451
1,776,800

도서인쇄비
40,678,400
20,538,360

차량유지비
142,845,562
153,991,389

지급수수료
2,391,784,700
2,585,546,670

수출부대비
3,501,869
2,110,372

교육훈련비
876,760
1,189,910

판매촉진비
130,521,414
111,342,348

경상연구개발비
544,867,575
625,200,193

대손상각비
42,704,067
9,723,688

행사비
49,055,824
21,364,713

해외시장개척비
32,207,300
32,335,118

협회비
1,580,000
1,520,000

견본비
13,132,049
23,845,811

잡비
8,809,280
941,266

계
9,471,074,234
9,773,303,367

24. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당반기 및 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

기타영업외수익 :

대손충당금환입
215,566,625
-

유형자산처분이익
51,246,289
595,022,063

무형자산처분이익
4,920,000
-

국고보조금
103,463,626
-

잡이익
5,097,199
82,042,597

소계
380,293,739
677,064,660

기타영업외비용 :

기타의대손상각비
117,006,458
-

유형자산처분손실
-
93,000

무형자산손상차손
272,261,231
-

기부금
21,000,000
14,700,000

잡손실
94,799,129
7,243,893

소계
505,066,818
22,036,893

25. 금융수익 및 금융비용

당반기 및 전반기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

금융수익 :

이자수익
244,286,871
110,845,793

외환차익
63,955,435
70,087,898

외화환산이익
300,644,816
28,363,700

파생상품평가이익
-
368,930,000

금융보증수익
3,915,651
4,854,310

소계
612,802,773
583,081,701

금융비용 :

이자비용
2,191,433,244
1,555,271,864

외환차손
211,627,584
44,461,571

외화환산손실
5,718,620
7,054,132

파생상품평가손실
1,481,665,046
3,417,776,000

단기매매증권손상차손
-
201,000,000

사채 상환손실
264,192,794
-

소계
4,154,637,288
5,225,563,567

26. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

27. 주당손실

(1) 기본주당순손실

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유지분반기순손실
(5,291,749,563)
(6,539,575,598)
(451,476,716)
(7,890,785,738)

가중평균보통주식수
162,994,990
162,252,476
155,299,535
155,299,535

지배기업소유지분기본주당순손실
(32)
(40)
(3)
(51)

주당손실을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 주)

구 분
보통주식수
적 수
가중평균 보통주식수

3개월
누적

3개월
누적

4월 1일 발행보통주식수
161,060,844
92/92
183/183
161,060,844
161,060,844

전환사채의전환
1,659,750
92/92
115/183
1,659,750
1,043,012

전환사채의전환
207,468
92/92
100/183
207,468
113,370

신주인수권의 행사
58,734
92/92
97/183
58,734
31,132

신주인수권의 행사
11,909
34/92
34/183
4,401
2,212

신주인수권의 행사
34,896
10/92
10/183
3,793
1,906

9월 30일 가중평균유통보통주식수
163,033,601

162,994,990
162,252,476

<전반기>

(단위: 주)

구 분
보통주식수
적 수
가중평균보통주식수

3개월
누적
3개월
누적

4월 1일 발행보통주식수
155,299,535
92/92
182/182
155,299,535
155,299,535

9월 30일 가중평균유통보통주식수
155,299,535

155,299,535
155,299,535

(2) 희석주당손실

당사가 발행한 희석증권의 희석화효과는 없으므로 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

28. 현금흐름표

연결회사의 현금흐름표에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 적용하여 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당반기
전반기

차입금의 유동성대체
986,625,000
5,562,500,000

전환사채의 전환 및 신주인수권부사채의 대용납입
2,313,964,375
-

결손보전
8,762,443,777
-

(2) 현금의 정의

현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산(당반기말:
27,993,435,312
원 전기말:

19,009,956,173원)입니다.

29. 보험가입자산 

당반기말 현재 연결회사의 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보 험 종 류
보험가입 자산
보 험 회 사
부 보 금 액

화재보험
가평사육쎈터 및 기계장치
MG손해보험
13,649,219,869

성남본사 기계장치
MG손해보험
4,579,470,237

비글사육쎈터 및 기계장치(정읍)
MG손해보험
3,174,129,000

비글사육쎈터 및 기계장치(음성)
MG손해보험
9,679,455,784

시계등 재고자산
MG손해보험
722,770,664

건물(구미공장)
한화손해보험
14,466,404,913

건물,기계기구(건천공장)
한화화재해상
1,570,999,900

성남-기계장치,건물
MG손해보험
9,420,939,000

음성-기계장치,건물
MG손해보험
5,023,933,000

종로지점-동산(전자제품)
동부화재
50,000,000

계
62,337,322,367

또한, 연결회사는 차량운반구에 대하여 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

30. 담보제공자산

당반기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
52,800,000
52,800,000
신보2017제2차유동화전문유한회사
사모사채

토지
15,774,020,949
36,212,000,000
산업은행.신한은행,하나은행,
 대구은행등
일반대출

건물
23,318,951,277

재고자산
2,929,695,849

계
42,875,468,075
37,144,800,000

31. 우발채무와 주요약정사항 

(1) 타인으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트정공
보증서
2,850,000,000
신한은행

한국무역공사
오리엔트정공
보증서
900,000,000
기업은행

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

(2) 연결회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
금융기관
약정한도
실행금액
비 고

전자방식 외상매출채권담보대출
신한은행
6,000,000,000
4,399,225,410
외상대회사발행한도

전자채권
신한은행
3,000,000,000
1,824,576,388
외상대회사발행한도

32. 부문정보

연결회사의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ①실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발사업 ②자동차 부품 생산 및 판매사업 ③전원공급장치 제조사업 및 기타부문으로 구별하고 있습니다.

(1) 연결회사의 당반기 및 전반기의 사업 부문별 정보 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
실험동물 등
자동차부품
전원공급장치
기타
소계
연결조정분개
연결후금액

총매출액
10,366,062,843
30,988,646,473
14,212,429,046
3,301,439,238
58,868,577,600
658,221,494
59,526,799,094

61기순이익(손실)
(6,104,373,473)
(183,452,942)
1,102,418,822
(934,888,903)
(6,120,296,496)
(727,031,103)
(6,847,327,599)

총자산
117,134,554,892
69,930,995,681
42,599,000,347
24,805,522,368
254,470,073,288
(59,218,622,668)
195,251,450,620

총부채
48,347,569,271
29,169,208,450
20,248,107,403
22,875,577,230
120,640,462,354
(20,679,963,339)
99,960,499,015

<전반기>

(단위:원)

구분
실험동물 등
자동차부품
전원공급장치
기타
소계
연결조정분개
연결후금액

총매출액
8,473,656,726
23,849,647,319
12,148,468,173
12,772,424,042
57,244,196,260
(6,896,738,516)
50,347,457,744

반기순손실
(5,613,629,565)
(533,241,529)
(1,781,867,641)
(75,638,741)
(8,004,377,476)
(878,583,150)
(8,882,960,626)

총자산
102,897,859,192
55,698,207,315
50,530,252,779
15,413,402,582
224,539,721,868
(38,472,448,543)
186,067,273,325

총부채
34,053,492,117
19,946,322,198
32,611,204,518
11,523,081,907
98,134,100,740
(15,047,519,113)
83,086,581,627

(2) 주요고객에 대한 정보

당반기 및 전반기중 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 정보는다음과 같습니다.

(단위:원)

매출처
매출부문
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

현대자동차㈜
제품및상품 매출

1,866,607,416
5,215,944,538

현대글로비스㈜
제품및상품 매출

2,711,525,544
5,145,734,323

계

0
0
4,578,132,960
10,361,678,861

한편, 연결회사는 국내를 주요 기반으로 하여 사업을 영위하고 있는 바, 지역별 정보는 산출하지 않습니다.

33. 재무제표의 재작성

연결회사는 사채 유동성분류, 현금흐름표 및 특수관계자 거래 등 기재 오류와 관련하여 2017년 3월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인해 2017년 3월 31일 재 연결회사의 순자산 및 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익의 변동은 없으며, 재작성된 사항은 재무상태표, 현금흐름표 및 특수관계자 거래 주석 등 관련 내용을 참고하시기 바랍니다.

한편, 2016년 9월 30일로 종료하는 전반기 연결현금흐름표상 영업현금흐름이 650백만원 증가하였으며, 투자활동으로 인한 현금흐름이 650백만원 감소하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 61 기 반기말 2017.09.30 현재

제 60 기말 2017.03.31 현재

(단위 : 원)

제 61 기 반기말

제 60 기말

자산

유동자산

37,151,181,557

36,921,875,798

현금및현금성자산

14,715,059,801

14,785,348,749

단기금융상품

801,000,000

801,000,000

매출채권 및 기타유동채권

11,676,887,722

11,364,521,579

매출채권

4,153,004,016

4,709,603,158

단기미수금

340,517,497

511,047,213

단기미수수익

888,805,022

645,741,787

단기선급금

6,169,561,187

5,367,129,421

단기대여금

125,000,000

131,000,000

재고자산

9,895,642,472

9,852,544,178

기타유동자산

62,591,562

118,461,292

비유동자산

79,983,373,335

57,720,165,021

장기금융상품

389,206,141

329,206,141

장기매출채권 및 기타비유동채권

25,091,600,654

6,982,807,464

장기보증금자산

36,000,000

34,100,000

장기대여금

24,794,520,654

6,685,195,464

장기임차보증금

261,080,000

263,512,000

유형자산

29,045,300,382

29,815,884,122

영업권 이외의 무형자산

7,832,392,927

7,020,978,293

기타비유동금융자산

110,982,170

58,182,170

비유동매도가능금융자산

110,982,170

58,182,170

지분법적용 투자지분

17,513,891,061

13,513,106,831

자산총계

117,134,554,892

94,642,040,819

부채

유동부채

42,555,022,713

18,681,105,294

매입채무 및 기타유동채무

42,555,022,713

18,681,105,294

단기매입채무

1,112,952,513

742,563,886

단기미지급금

969,549,268

1,251,038,598

단기미지급비용

97,281,491

121,195,669

단기예수금

75,338,842

71,490,450

단기선수금

6,446,930

81,490,910

단기차입금

5,100,000,000

3,600,000,000

유동성장기차입금

58,800,000

58,800,000

유동성사채

0

3,150,000,000

유동성전환사채

2,702,956,869

9,604,525,781

유동성파생상품부채

15,273,958,505

0

유동성신주인수권부사채

17,157,738,295

0

비유동부채

5,792,546,558

4,223,790,069

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,487,000,000

316,400,000

장기임대보증금

150,000,000

150,000,000

장기차입금

137,000,000

166,400,000

사채

2,200,000,000

0

퇴직급여부채

3,305,546,558

3,907,390,069

부채총계

48,347,569,271

22,904,895,363

자본

자본금

81,516,800,500

80,530,422,000

자본잉여금

1,563,455,414

8,998,313,316

이익잉여금(결손금)

(14,293,270,293)

(17,791,589,860)

자본총계

68,786,985,621

71,737,145,456

자본과부채총계

117,134,554,892

94,642,040,819

포괄손익계산서

제 61 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

제 60 기 반기 2016.04.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

5,369,803,539

10,366,062,843

4,431,382,915

8,473,656,726

매출원가

4,583,348,578

9,729,491,324

3,860,559,847

7,543,021,493

매출총이익

786,454,961

636,571,519

570,823,068

930,635,233

판매비와관리비

1,583,035,738

4,028,498,161

2,019,856,537

3,981,239,779

영업이익(손실)

(796,580,777)

(3,391,926,642)

(1,449,033,469)

(3,050,604,546)

기타이익

5,120,404

5,163,698

47,697

878,683,059

기타손실

1,703,128

21,143,155

16,058

15,257,134

금융수익

505,315,321

625,077,024

2,010,126,704

654,718,562

금융원가

4,756,300,544

3,321,544,398

597,590,518

4,081,169,506

법인세비용차감전순이익(손실)

(5,044,148,724)

(6,104,373,473)

(36,465,644)

(5,613,629,565)

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

(5,044,148,724)

(6,104,373,473)

(36,465,644)

(5,613,629,565)

기타포괄손익

56,357,874

840,249,263

(2,635,002)

25,347,666

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

56,357,874

840,249,263

(2,635,002)

25,347,666

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

56,357,874

840,249,263

(2,635,002)

25,347,666

총포괄손익

(4,987,790,850)

(5,264,124,210)

(39,100,646)

(5,588,281,899)

주당이익

기본주당이익(손실)

(31)

(38)

0

(36)

희석주당이익(손실)

(31)

(38)

0

(36)

자본변동표

제 61 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

제 60 기 반기 2016.04.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타의 자본항목

이익잉여금

자본 합계

2016.04.01 (기초자본)

77,649,767,500

235,869,539

(3,452,988,065)

74,432,648,974

당기순이익(손실)

(5,613,629,565)

(5,613,629,565)

확정급여제도의 재측정요소

25,347,666

25,347,666

전환사채의전환

결손금보전

2016.09.30 (기말자본)

77,649,767,500

235,869,539

(9,041,269,964)

68,844,367,075

2017.04.01 (기초자본)

80,530,422,000

8,762,443,777

235,869,539

(17,791,589,860)

71,737,145,456

당기순이익(손실)

(6,104,373,473)

(6,104,373,473)

확정급여제도의 재측정요소

840,249,263

840,249,263

전환사채의전환

986,378,500

1,327,585,875

2,313,964,375

결손금보전

(8,762,443,777)

8,762,443,777

2017.09.30 (기말자본)

81,516,800,500

1,327,585,875

235,869,539

(14,293,270,293)

68,786,985,621

현금흐름표

제 61 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

제 60 기 반기 2016.04.01 부터 2016.09.30 까지

(단위 : 원)

제 61 기 반기

제 60 기 반기

영업활동현금흐름

(2,280,742,201)

(851,249,583)

당기순이익(손실)

(6,104,373,473)

(5,613,629,565)

현금의유출이 없는 비용등의 가산

4,689,888,061

5,291,470,805

퇴직급여

346,257,463

305,771,984

감가상각비

1,391,092,812

1,085,119,532

무형자산상각비

4,211,996

5,213,420

외화환산손실

3,474,712

270,106

사채할인발행차금상각

1,204,925,543

306,025,763

매도가능금융자산손상차손

201,000,000

사채상환손실

258,260,489

0

파생금융자산평가손실

1,481,665,046

3,388,070,000

현금의유입이없는수익등의차감

(280,256,601)

(389,449,747)

외환환산이익

(280,256,601)

(20,519,747)

파생상품평가이익

(368,930,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(466,217,740)

79,663,405

매출채권의 감소(증가)

464,074,840

954,033,801

미수금의 감소(증가)

169,778,205

173,905,169

미수수익의 감소(증가)

(327,231,627)

(227,301,893)

선급금의 감소(증가)

(1,322,431,766)

(145,445,766)

기타유동자산의 감소(증가)

55,869,730

63,358,767

재고자산의 감소(증가)

(43,098,294)

(550,390,388)

매입채무의 증가(감소)

711,903,648

(443,829,313)

미지급금의 증가(감소)

(176,071,839)

352,874,037

미지급비용의 증가(감소)

180,036,662

162,571,979

예수금의 증가(감소)

3,848,392

(120,511,453)

선수금의 증가(감소)

(75,043,980)

4,919,140

퇴직급여채무의 증가(감소)

(107,851,711)

(144,520,675)

이자지급(영업)

(203,950,840)

(240,821,306)

이자수취(영업)

84,168,392

21,516,825

투자활동현금흐름

(23,209,387,932)

(7,935,287,028)

투자활동으로인한현금유입액

33,432,000

513,130,000

단기대여금의감소

6,000,000

300,500,000

장기대여금의감소

0

180,800,000

무형자산의처분

25,000,000

0

보증금의감소

2,432,000

30,770,000

기타비유동자산의감소

0

1,060,000

투자활동으로인한현금유출액

(23,242,819,932)

(8,448,417,028)

매도가능증권의취득

(52,800,000)

0

단기대여금의증가

(73,000,000)

장기대여금의증가

(18,186,200,000)

(5,146,900,000)

장기금융상품의증가

(60,000,000)

(60,000,000)

종속회사및관계기업투자의 증가

(4,000,784,230)

(1,870,127,310)

유형자산의취득

(100,509,072)

(276,616,000)

유형자산관련 선급금의지급

0

(650,015,000)

무형자산의취득

(840,626,630)

(371,758,718)

보증금의증가

(1,900,000)

0

재무활동현금흐름

25,419,841,185

10,699,067,030

재무활동으로인한현금유입액

37,300,000,000

13,200,000,000

단기차입금의차입

5,100,000,000

3,200,000,000

사채의 발행

32,200,000,000

10,000,000,000

재무활동으로인한현금유출액

(11,880,158,815)

(2,500,932,970)

임대보증금의감소

(932,970)

단기차입금의 상환

(3,600,000,000)

0

유동성장기부채의상환

(8,280,158,815)

(2,500,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(70,288,948)

1,912,530,419

기초현금및현금성자산

14,785,348,749

3,872,758,964

기말현금및현금성자산

14,715,059,801

5,785,289,383

5. 재무제표 주석

제 61 기 반기 2017년 4월 1일부터 2017년 9월 30일까지

제 60 기 반기 2016년 4월 1일부터 2016년 9월 30일까지

주식회사 오리엔트바이오

1. 회사의 개요

주식회사 오리엔트바이오(이하 "당사")는 1959년 4월에 설립되어 1976년 12월에 주식을 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장(구.한국증권거래소)에 상장한 상장회사로서 실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업등을 영위하고 있습니다.

한편, 당반기말 현재 당사의 자본금은
81,516,800,500원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수
지 분 율
비 고

장재진 등
39,971,719
24.52%
대표이사 및 특수관계자

기 타
123,061,882
75.48%
소액주주

계
163,033,601
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며,기업회계기준서제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품' 에 따른 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 재무제표의 측정기준
당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

① 판매원가를 차감한 공정가치로 측정되는 생물자산
② 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채
③ 공정가치로 측정되는 파생상품부채

(3) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

1) 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석8 : 재고자산(생물자산)
- 주석17 : 종업원급여

2) 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 정기적으로 내부감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

당사는 2017년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1007호(개정) '현금흐름표'

동 개정사항은 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1012호(개정) '법인세'

동 개정사항은 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

상기에 열거된 회계정책의 변경이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2017년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 

1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 4월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 

상기 기준서 외에도 일부 연차개선사항이 존재하지만, 해당 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

(3) 유의적인 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 상기 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 3월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

4. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.

위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 교육훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

내부감사는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계의 적절성, 관리통제 및 절차이행에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하여 결과를 이사회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 당사는 재무 부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

② 이자율위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생 가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

(5) 자본관리

당사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

부채
48,347,569,271
22,904,895,363

자본
68,786,985,621
71,737,145,456

부채비율
70%
32%

5. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류

1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

계정명
매도가능금융자산
대여금및수취채권
당기손익 인식 
금융부채
상각후원가로
 평가하는 금융부채

현금및현금성자산
-
14,715,059,801
-
-

장단기금융상품
-
1,190,206,141
-
-

매출채권 및 기타채권
-
30,301,847,189
-
-

매도가능금융자산
110,982,170
-
-
-

소계
110,982,170
46,207,113,131
-
-

매입채무 및 기타채무
-
-
-
2,179,783,272

단기차입금
-
-
-
5,100,000,000

유동성장기부채
-
-
-
58,800,000

사채
-
-
-
22,060,695,164

파생상품부채
-
-
15,273,958,505
-

장기차입금
-
-
-
137,000,000

기타
-
-
-
150,000,000

소계
-
-
15,273,958,505
29,686,278,436

<전기말>

(단위:원)

계정명
매도가능금융자산
대여금및수취채권
당기손익 인식 
금융부채
상각후원가로
 평가하는 금융부채

현금및현금성자산
-
14,785,348,749
-
-

장단기금융상품
-
1,130,206,141
-
-

매출채권 및 기타채권
-
12,682,587,622
-
-

매도가능금융자산
58,182,170
-
-
-

소계
58,182,170
28,598,142,512
-
-

매입채무 및 기타채무
-
-
-
2,114,798,153

단기차입금
-
-
-
3,600,000,000

유동성장기부채
-
-
-
3,208,800,000

사채
-
-
-
9,604,525,781

장기차입금
-
-
-
166,400,000

기타
-
-
-
150,000,000

소계
-
-
0
18,844,523,934

2) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 금융수익 및 금융원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
이자수익/
이자비용
외환차익/
외환차손
외화환산이익/
외화환산손실
파생상품평가이익/
파생상품평가손실
매도가능금융자산손상차손
합계

대여금및수취채권
327,231,627
3,862,214
79,310
-
-
331,173,151

당기손익인식 금융부채
-
-
-
(1,481,665,046)
-
(1,481,665,046)

상각후원가로 측정한 금융부채
(1,384,962,205)
(179,455,364)
276,702,579
-
-
(1,287,714,990)

계
(1,057,730,578)
(175,593,150)
276,781,889
(1,481,665,046)
-
(2,438,206,885)

<전반기>

(단위:원)

구분
이자수익/
이자비용
외환차익/
외환차손
외화환산이익/
외화환산손실
파생상품평가이익/
파생상품평가손실
매도가능금융자산손상차손
합계

대여금및수취채권
227,301,893
330,513
(21,110)
-
-
227,611,296

당기손익인식 금융부채
-
-
-
(3,019,140,000)
(201,000,000)
(3,220,140,000)

상각후원가로 측정한 금융부채
(468,597,742)
14,404,751
20,270,751
-
-
(433,922,240)

계
(241,295,849)
14,735,264
20,249,641
(3,019,140,000)
(201,000,000)
(3,426,450,944)

(2) 환위험

1) 환위험에 대한 노출

보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위:외화금액 각 1단위, 원화단위:원)

과목
당반기
전기

외화금액
원화상당액
외화금액
원화상당액

현금및현금성자산
USD
70
80,028
USD
-
-

JPY
5
51
JPY
149,525
1,493,036

매출채권
USD
1,860
2,132,862
USD
1,860
2,075,946

JPY
92,500
943,888
JPY
5,982,500
59,736,459

대여금
USD
14,000,000
16,053,800,000
USD
-
-

매입채무
USD
211,646
242,695,016
USD
383,748
428,300,814

JPY
23,697,530
241,814,334
JPY
17,492,150
174,662,615

미지급금
USD
200
229,340
USD
200
223,220

2) 민감도분석

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위:원)

통화
당반기

환율변동
상승시
하락시

USD
10%
1,581,308,853
(1,581,308,853)

JPY
10%
(24,087,040)
24,087,040

계
1,557,221,814
(1,557,221,814)

(3) 유동성위험

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월초과~
1년이하
1년초과~
5년이하

매입채무와기타채무
2,179,783,272
2,014,224,366
111,002,749
54,556,157

단기차입부채
5,100,000,000
-
5,100,000,000
-

장기차입부채(유동성대체포함)
195,800,000
14,700,000
44,100,000
137,000,000

사채
22,060,695,164
2,702,956,869
17,157,738,295
2,200,000,000

파생상품부채
15,273,958,505
1,298,000
15,272,660,505
-

기타
150,000,000
-
-
150,000,000

계
44,960,236,941
4,733,179,235
37,685,501,549
2,541,556,157

<전기말>

(단위:원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월초과~
1년이하
1년초과~
5년이하

매입채무와기타채무
2,114,798,153
1,919,837,631
156,529,958
38,430,564

단기차입부채
3,600,000,000
-
3,600,000,000
-

장기차입부채(유동성대체포함)
3,375,200,000
3,164,700,000
44,100,000
166,400,000

사채
9,604,525,781
-
-
9,604,525,781

기타
150,000,000
-
-
150,000,000

계
18,844,523,934
5,084,537,631
3,800,629,958
9,959,356,345

당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을관리하기 위하여 주거래은행과 여신한도계약을 체결하고 있습니다.

(4) 신용위험

1) 신용위험에 대한 노출
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

현금및현금성자산
14,715,059,801
-
14,785,348,749
-

장단기금융상품
801,000,000
389,206,141
801,000,000
329,206,141

매출채권및기타채권
5,507,326,535
24,794,520,654
5,997,392,158
6,685,195,464

매도가능금융자산
-
110,982,170
-
58,182,170

계
21,023,386,336
25,294,708,965
21,583,740,907
7,072,583,775

당사의 매출채권및기타채권 및 기타유동자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 신용위험이 집중되어 있지 않습니다.

한편, 당사는
(주)기
업은행 등의 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과
거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 손상차손
보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

손상전 
채권잔액
손상된 
채권잔액
장부금액
손상전 
채권잔액
손상된 
채권잔액
장부금액

만기일 미도래
27,190,631,707
-
27,190,631,707
4,362,616,694
-
4,362,616,694

0~90일
708,929,147
-
708,929,147
2,092,792,587
-
2,092,792,587

90일~1년
1,065,138,774
-
1,065,138,774
2,745,766,842
58,462,094
2,687,304,748

1년이상
3,033,705,335
1,696,557,774
1,337,147,561
5,177,969,273
1,638,095,680
3,539,873,593

계
31,998,404,963
1,696,557,774
30,301,847,189
14,379,145,396
1,696,557,774
12,682,587,622

3) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 

당반기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
장부금액
0~90일
90일~1년
1년이상

매출채권및기타채권
3,111,215,482
708,929,147
1,065,138,774
1,337,147,561

4) 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기초잔액
1,696,557,774
1,791,442,915

손상차손 인식
-
-

대손충당금 환입
-
(52,459,825)

대손처리액(제각)
-
(42,425,316)

기말잔액
1,696,557,774
1,696,557,774

(5) 이자율위험
당반기말 현재 당사는 이자부 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있으나, 이자율변동이 금융자산 및 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(6) 공정가치의 추정
당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

1) 공정가치 서열체계

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

2) 보고기간종료일 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

수준1
수준3
합계
수준3

매도가능금융자산
-
110,982,170
110,982,170
58,182,170

파생상품부채(*)
(4,041,613,850)
(11,232,344,655)
(15,273,958,505)
-

(*) 당 반기말 현재 신주인수권은 한국거래소에 상장되어 있어 수준1로 분류하였습니다.

3) 당반기 및 전기 중 상기 수준 1및 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
평가
수준간 이동
기말

매도가능금융자산
58,182,170
52,800,000
-
-
-
110,982,170

파생상품부채
-
(13,854,240,000)
61,946,540
(1,481,665,045)
-
(15,273,958,505)

<전기>

(단위:원)

구분
기초
증가
감소
평가
수준간 이동
기말

매도가능금융자산
259,182,170
-
-
(201,000,000)
-
58,182,170

파생상품부채
(1,317,071,000)
(753,650,000)
4,705,141,000
(2,634,420,000)
-
-

(7) 금융자산과 금융부채의 상계 
보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품은 없습니다.

6. 사용이 제한된 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계 정 과 목
당반기말
전기말
제 한 내 용

단기금융상품
801,000,000
801,000,000
질권설정

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금 등

퇴직연금운용자산
105,967,499
105,770,635
종업원퇴직금

계
908,967,499
908,770,635

7. 매출채권및기타채권

보고기간종료일 현재 유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
5,839,904,670
6,396,503,812

차감: 대손충당금
(1,686,900,654)
(1,686,900,654)

매출채권(순액)
4,153,004,016
4,709,603,158

단기대여금
125,000,000
131,000,000

차감: 대손충당금
-
-

단기대여금(순액)
125,000,000
131,000,000

미수금
350,174,617
520,704,333

차감: 대손충당금
(9,657,120)
(9,657,120)

미수금(순액)
340,517,497
511,047,213

미수수익
888,805,022
645,741,787

차감: 대손충당금
-
-

미수수익(순액)
888,805,022
645,741,787

장기대여금
24,794,520,654
6,685,195,464

차감: 대손충당금
-
-

장기대여금(순액)
24,794,520,654
6,685,195,464

계
30,301,847,189
12,682,587,622

8. 재고자산

1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

상품
1,016,415,264
455,170,414

생물자산
7,798,830,174
8,200,746,895

원재료
841,290,266
943,547,848

부재료
239,106,768
253,079,021

계
9,895,642,472
9,852,544,178

2) 생물자산

① 보고기간종료일 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

생산용 생물자산
2,379,866,923
2,543,567,363

소비용 생물자산
5,418,963,251
5,657,179,532

계
7,798,830,174
8,200,746,895

② 소비용 생물자산에 대한 공정가치

a. 공정가치 서열체계
보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 생물자산에 대한 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

소비용생물자산 - 실험동물
-
-
5,418,963,251
5,418,963,251

<전기말>

(단위:원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

소비용생물자산 - 실험동물
-
-
5,657,179,532
5,657,179,532

b. 당반기및 전기 중 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
매입
매도
평가
수준간 이동
기말

소비용생물자산 - 실험동물
5,657,179,532
6,080,621,921
(6,900,500,823)
581,662,621
0
5,418,963,251

<전기>

(단위:원)

구분
기초
매입
매도
평가
수준간 이동
기말

소비용생물자산 - 실험동물
6,016,189,059
10,560,353,376
(11,441,167,006)
521,804,104
-
5,657,179,533

③ 소비용생물자산에 대한 공정가치 평가 방법 및 가정
공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 실험동물의 경우 활성거래시장이 존재하지 아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다.

④ 생물자산과 관련하여 노출된 위험
당사의 생물자산과 관련하여 다음과 같은 다양한 위험을 가지고 있습니다.

a. 규제와 환경 위험

당사는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 당사는 지역의 환경및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, 당사의 경영진은 환경위험을 확인하고 당사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

b. 공급 및 수요 위험

당사는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

c. 기후 및 기타 위험

당사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

9. 매도가능금융자산

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 구성 및 장부가액은 다음과 같습니다.

(1) 지분증권

(단위:원)

회 사 명
보유주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부가액

당반기말
전기말

ORIENT GEN
-
100%
136,920
136,920
136,920
136,920

대한설비건설공제조합
51좌
-
45,147,750
45,147,750
45,147,750
45,147,750

(주)메드빌
22,805
-
11,402,500
11,402,500
11,402,500
11,402,500

계

56,687,170
56,687,170
56,687,170
56,687,170

(2) 채무증권

(단위:원)

만기일
종 목 명
취득원가
공정가치
장부가액

당반기말
전기말

5년내
지역개발국공채외
1,495,000
1,495,000
1,495,000
1,495,000

5년내
후순위 유동화증권
358,800,000
52,800,000
52,800,000
-

계

360,295,000
54,295,000
54,295,000
1,495,000

1
0. 종속회사 및 관계기업투자

당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 기업회계기준서 제1028호에 따라 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 지분법을 적용할 경우 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

(1)종속기업 및 관계기업투자 회사의 현황

(단위:주)

회사
투자주식
지분율

㈜오리엔트시계
84,432
33.67%

㈜오리엔트정공
14,248,562
24.10%

㈜월드메모리
386,169
28.50%

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC(이하:OSH)
700
70.00%

(2)종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보

(단위:원)

회사
자산
부채
자본
당기순이익(손실)

㈜오리엔트시계(주1)
7,838,564,779
2,878,341,707
4,960,223,072
(279,790,232)

㈜오리엔트정공(주1)
65,127,295,124
29,169,208,450
35,958,086,674
(364,510,675)

㈜월드메모리
8,062,552,176
3,674,874,119
4,387,678,057
(699,637,674)

OSH
16,245,664,375
16,322,361,404
(76,697,029)
(76,778,169)

(주1) 각회사의 종속회사 및 관계기업 투자자산에 대하여 지분법을 적용하였을 경우의 요약 재무정보입니다.

(3)종목별 지분법 평가 내역

(단위:원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타포괄손익
기타변동
기말

㈜오리엔트시계
1,758,225,959
-
(94,205,371)
-
6,086,520
1,670,107,108

㈜오리엔트정공
8,964,268,406
3,999,999,600
(87,855,298)
(466,183,196)
9,261,357
12,419,490,869

㈜월드메모리
1,449,528,057
-
(199,396,737)
-
356,926
1,250,488,246

OSH
-
784,630
(56,798)
(727,832)
-
0

계
12,172,022,422
4,000,784,230
(381,514,204)
(466,911,028)
15,704,803
15,340,086,223

(4) 지분법을 적용할 경우의 요약 재무정보

(단위:원)

자산
부채
자본
당기순이익(손실)

114,960,750,057
48,347,569,271
66,613,180,786
(6,485,887,677)

11. 유형자산

(1) 보유토지의 공시지가

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

지 목
소 재 지
장부가액
공시지가

당반기말
전기말
당반기말
전기말

공 장
가평군 북면 목동리 699-12
752,220,000
752,220,000
621,278,000
647,745,000

〃
가평군 북면 목동리 699-13
743,796,000
743,796,000
614,320,400
640,491,000

〃
가평군 북면 목동리 699-22
110,160,000
110,160,000
94,860,000
94,860,000

〃
가평군 북면 목동리 699-11
159,114,434
159,114,434
315,946,400
329,406,000

임 야
아산시 영인면 상성리 산 9
12,678,071
12,678,071
15,257,970
15,257,970

계
1,777,968,505
1,777,968,505
1,661,662,770
1,727,759,970

(2) 유형자산 장부가액의 변동내용

당반기와 전기의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체증감
기말

토지
1,777,968,505
-
-
-
-
1,777,968,505

건물
12,171,399,723
-
-
(182,549,754)
-
11,988,849,969

구축물
4,541,219,238
38,500,000
-
(285,163,539)
-
4,294,555,699

기계장치
1,761,940,436
-
-
(187,322,250)
-
1,574,618,186

차량운반구
138,830,553
-
-
(14,561,454)
-
124,269,099

기타의유형자산
4,083,518,193
62,009,072
-
(721,495,815)
-
3,424,031,450

건설중인자산
5,341,007,474
-
-
-
520,000,000
5,861,007,474

계
29,815,884,122
100,509,072
-
(1,391,092,812)
520,000,000
29,045,300,382

<전기>

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체증감
기말

토지
1,777,968,505
-
-
-
-
1,777,968,505

건물
12,536,499,412
-
-
(365,099,689)
-
12,171,399,723

구축물
2,435,046,448
979,883,200
-
(390,910,410)
1,517,200,000
4,541,219,238

기계장치
904,255,937
1,095,490,000
-
(237,805,501)
-
1,761,940,436

차량운반구
19,630,735
125,343,160
-
(6,143,342)
-
138,830,553

기타의유형자산
4,027,011,662
1,257,363,301
-
(1,278,377,640)
77,520,870
4,083,518,193

건설중인자산
6,652,528,344
283,200,000
-
-
(1,594,720,870)
5,341,007,474

계
28,352,941,043
3,741,279,661
-
(2,278,336,582)
-
29,815,884,122

12. 무형자산

(1) 무형자산의 장부가액 구성내역

보고기간종료일 현재 당사의 무형자산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액
장부가액

산업재산권
47,272,738
(31,296,478)
-
15,976,260
18,159,480

개발비
11,094,692,059
-
(2,728,029,637)
8,366,662,422
7,750,364,892

국고보조금
(800,000,000)
-
-
(800,000,000)
(800,000,000)

영업권
891,158,972
(891,157,972)

1,000
1,000

기타의무형자산
1,348,963,649
(1,099,210,404)

249,753,245
52,452,921

계
12,582,087,418
(2,021,664,854)
(2,728,029,637)
7,832,392,927
7,020,978,293

(2) 무형자산의 장부가액 변동내역

당반기와 전기의 무형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구 분
기초
증가
감소(처분)
손상차손
상각비
기말

산업재산권
18,159,480
-
-
-
(2,183,220)
15,976,260

개발비
7,750,364,892
616,297,530
-
-
-
8,366,662,422

국고보조금
(800,000,000)
-
-
-
-
(800,000,000)

영업권
1,000
-
-
-
-
1,000

기타의무형자산
52,452,921
224,329,100
(25,000,000)
-
(2,028,776)
249,753,245

계
7,020,978,293
840,626,630
(25,000,000)
-
(4,211,996)
7,832,392,927

<전기>

(단위:원)

구 분
기초
증가
감소(처분)
손상차손
상각비
기말

산업재산권
22,535,918
-
-
-
(4,376,438)
18,159,480

개발비
7,294,715,544
455,649,348
-
-
-
7,750,364,892

국고보조금
(800,000,000)
-
-
-
-
(800,000,000)

영업권
1,000
-
-
-
-
1,000

기타의무형자산
24,228,342
33,959,090
-
-
(5,734,511)
52,452,921

계
6,541,480,804
489,608,438
-
-
(10,110,949)
7,020,978,293

(주1) 무형자산상각액은 전액 판매비와관리비로 계상하였습니다.

13. 연구비와 경상개발비

당반기와 전반기에 발생한 경상개발비는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
판매비와관리비
제조원가

당반기
전반기
당반기
전반기

경상개발비
16,017,539
20,580,657
229,142,931
106,724,954

14. 정부보조금

(1) 상환의무가 없는 정부보조금

당사는 연구개발활동의 성공으로 인해 상환의무가 면제될 것으로 예상되는 정부보조금에 대하여 개발비 등에서 차감 표시하고 있으며, 수령한 정부보조금 중 상환의무는없으나, 현재 개발활동 등에 미사용한 정부보조금 잔액은 현금및현금성자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다.

(2) 상환의무가 있는 정부보조금

당사는 연구개발활동의 성공으로 인하여 상환의무가 예상되는 정부보조금에 대하여 미지급금으로 계상하고 있습니다.

(3) 정부보조금의 변동내역

당반기 중 당사의 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
개발비

기초금액
800,000,000

정부보조금
-

타계정대체
-

기말가액
800,000,000

15. 장ㆍ단기차입금 등

보고기간종료일 현재 당사의 장ㆍ단기차입금 등의 내역과 상환계획은 다음과 같습니 다.
(1) 단기차입금 내역

(단위:원)

차 입 처
당반기말
전기말
연이율

산업은행(운영자금)
-
400,000,000
3.18%

산업은행(운영자금)
5,100,000,000
3,200,000,000
3.63%

계
5,100,000,000
3,600,000,000

(2) 장기차입금 내역

(단위:원)

차 입 처
종 류
당반기말(주1)
전기말
연이율
상환방법

농협중앙회
일반자금
195,800,000
225,200,000
3.37%
1년거치4년분할

소계
195,800,000
225,200,000

차감 : 유동성대체
(58,800,000)
(58,800,000)

장기차입금 잔액
137,000,000
166,400,000

(주1) 장기차입금의 상환계획

(단위:원)

상 환 기 일
연도별 상환금액

2018.09.30 이내
58,800,000

2019.09.30 이내
58,800,000

2020.09.30 이후
78,200,000

계
195,800,000

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종 류
발행일
최종만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

제3회 무보증 사모사채
2015.04.23
2017.04.23
4.61%
-
3,150,000,000

제11회 무보증 사모전환사채
2016.06.03
2019.06.03
2.00%
2,750,000,000
10,000,000,000

제12회 무보증 신주인수권부사채
2017.05.25
2021.05.25
3.00%
29,872,824,000
-

제13회 무보증 사모사채
2017.04.27
2019.04.27
5.09%
2,200,000,000
-

가산 : 사채상환할증금
3,963,145,983
616,770,000

차감 : 사채할인발행차금
(16,725,274,819)
(1,012,244,219)

차감; 유동성대체(주1)
19,860,695,164
(12,421,991,006)

잔 액
2,200,000,000
-

(주1) 상기 유동성 사채는 장기차입금의 유동성대체금액과 통합하여 재무제표에 표시하였습니다.

상기 사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

<제3회 무보증 사모사채>
① 액면금액: 3,150,000,000원
② 상환방법 : 2017년 4월 23일(2년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 4.61%
④ 조기상환권 : "발행회사"는 발행일로부터 6월이 경과한 달로부터 매 영업일에 "본 사채"의 원금 전부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모사채

<제
11
회 무보증 사모전환사채>
① 액면금액: 10,000,000,000원
② 상환방법 : 2019년 06월 03일(3년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 0%
④ 조기상환권 : "채권자"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

<제12회 무보증 공모신주인수권부사채>
① 액면금액: 30,000,000,000원
② 상환방법 : 2021년 05월 25일(4년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : -%
④ 조기상환권 : "채권자"는 발행일로부터 1년이 경과 및 매 3개월에 해당되는 날에 "본 사채"의 원금 및 조기상환수익률을 가산한 금액 전부 및 일부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

<제13회 무보증 사모사채>
① 액면금액: 2,200,000,000원
② 상환방법 : 2019년 4월 27일(2년 만기)에 일시상환
③ 표면이자율 : 5.093%
④ 조기상환권 : "발행회사"는 발행일로부터 6월이 경과한 달로부터 매 영업일에 "본 사채"의 원금 전부에 한하여 "본 사채"를 조기상환 할수 있습니다.
⑤ 종 류 : 무기명식 이권부 무보증 사모사채

16. 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 파생상품부채로 평가된 신주인수권 및 조기상환권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

파생상품부채
15,273,958,505
-

(2) 당기및 전기 중 파생상품부채의 평가 내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
평가손익
기말

신주인수권 및 조기상환권
-
13,854,240,000
(61,946,540)
1,481,665,045
15,273,958,505

<전기>

(단위: 원)

구분
기초
증가
감소
평가손익
기말

전환사채의 전환권
1,317,071,000
753,650,000
(4,705,141,000)
2,634,420,000
-

17. 종업원급여(확정급여채무)

(1) 확정급여채무 장부가액의 구성내역

보고기간종료일 현재 확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,411,514,057
4,013,160,704

사외적립자산의 공정가치
(104,020,099)
(103,823,235)

국민연금전환금
(1,947,400)
(1,947,400)

확정급여채무
3,305,546,558
3,907,390,069

(2) 보고기간종료일 현재 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기

할인율
2.33%
2.33%

기대임금상승률
2.00%
2.00%

(3) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기 초
4,013,160,704
2,933,489,418

당기근무원가
301,008,008
551,341,134

이자원가
44,792,524
60,521,624

확정급여채무의 재측정요소 :

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(48,912,457)

기타사항에 의한 효과
(839,595,468)
711,486,535

관계사 전출입으로 인한 효과
-
9,869,976

급여지급액
(107,851,711)
(204,635,526)

기 말
3,411,514,057
4,013,160,704

(4) 당반기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

기 초
103,823,235
102,415,548

기대수익
(456,931)
318,789

납입액
-
-

사외적립자산의 재측정요소
653,795
1,088,898

지급액
-
-

기 말
104,020,099
103,823,235

(5) 당반기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전기

당기근무원가
301,008,008
551,341,134

이자원가
44,792,524
60,521,624

사외적립자산의기대수익
456,931
(318,789)

계
346,257,463
611,543,969

(6) 당반기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(106,551,893)
123,262,519

기대임금상승률
123,109,574
(108,386,968)

(7) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

단기금융상품
104,020,099
103,823,235

18. 특수관계자와의 거래 

(1) 특수관계자 현황

1) 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
비 고

당반기말
전기말

㈜오리엔트전자
-%
-%
(주1)

㈜오리엔트정공
24.10%
16.63%
(주2)

㈜오리엔트시계
33.67%
33.67%
(주3)

오리엔트비나
-%
-%
(주4)

㈜월드메모리
28.50%
28.50%
(주5)

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC(이하"OSH")
70%
-
(주6)

Orient Bioresource Center Inc(이하"OBC")
-
-

(주7)

(주1) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 ㈜오리엔트정공이 92.07%의 지분을 보유하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.

(주2) 당반기말 현재 ㈜오리엔트정공에 대한 당사의 지분율은 24.10%이나 실질적으로 당사가 (주)오리엔트정공을 지배하고 있는 것으로 판단하여, 종속기업에 포함하였습니다.
(주3) 당반기말 현재 ㈜오리엔트시계에 대한 당사의 지분율은 33.67%이나 당사의 종속기업인 ㈜오리엔트전자가 62.34%, ㈜오리엔트정공이 3.99%의 지분을 추가로 보유하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.

(주4) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 ㈜오리엔트전자가 100%의 지분을 취득하여 보유하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.
(주5) 당사의 종속기업인 ㈜오리엔트정공이 52.69%,㈜오리엔트시계가 17.34% 를 각각 보유하고 있습니다.

(주6) 당 반기중 신설되었습니다.

(주7) 당 반기중 ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE,INC 가 신규로 지분을 취득하였습니다.

2) 보고기간종료일 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비 고

기타 특수관계자
㈜엠다스
㈜엠다스

㈜오리엔트
㈜오리엔트

㈜제니아
㈜제니아

㈜지비에스
㈜지비에스

㈜프리젠
㈜프리젠

㈜오리엔트플라스틱
㈜오리엔트플라스틱

㈜오리엔트건설
㈜오리엔트건설

(2) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당반기
전반기

단기급여
171,000,068
181,000,200

퇴직급여
(683,758,114)
81,962,667

계
(512,758,046)
262,962,867

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타비용
유형자산취득

종속기업
㈜오리엔트전자
10,341,304
34,505,917
-
1,500,000
-

㈜오리엔트정공
-
-
-
-
-

㈜오리엔트시계
499,410
32,323,081
-
2,998,864
-

㈜월드메모리
-
29,639,999
-
-
-

OSH
-
75,076,857
-
-
-

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,706,318
-
146,405,260
1,004,311,564
6,565,045

㈜오리엔트
643,029
39,287,237
279,885,500
140,515,988
74,450,000

㈜제니아
306,399,115
13,112,695
55,689,473
162,000,000
416,527,000

㈜프리젠
-
11,659,898
-
270,000,000
-

㈜오리엔트플라스틱
-
396,160
-
-
-

㈜오리엔트건설
-
661,391
-
-
-

계

319,589,176
236,663,235
481,980,233
1,581,326,416
497,542,045

<전반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타비용
유형자산취득

종속기업
㈜오리엔트전자
6,367,823
138,295,037
-
1,500,000
-

㈜오리엔트정공

3,431,146
-
-
-

㈜오리엔트시계
534,363
32,742,418
-
3,902,274
-

㈜월드메모리

8,624,913
-
-
-

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,825,737
-
352,477,400
1,088,018,467
1,200,000

㈜오리엔트
680,894
17,068,622
145,277,962
44,861,200
47,990,000

㈜제니아
196,294,884
-
15,611,500
98,818,182
-

㈜프리젠
-
-
-
540,000,000
-

㈜오리엔트플라스틱
-
221,702
-
560,000
-

㈜오리엔트건설
-
-
-
-
199,450,000

계

205,703,701
200,383,838
513,366,862
1,777,660,123
248,640,000

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

종속기업
㈜오리엔트시계
60,000,000
-
-
-

㈜월드메모리
1,222,000,000
-
-
-

OSH
16,053,800,000
-
-
-

기타 
특수관계자
㈜오리엔트
602,400,000
-
-
-

㈜제니아
-
76,874,810
-
-

㈜프리젠
120,000,000
-
-
-

㈜오리엔트건설
128,000,000
-
-
-

계

18,186,200,000
76,874,810
-
-

<전반기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

종속기업
㈜오리엔트전자
3,679,000,000
-
-
-

㈜오리엔트정공
-
300,000,000
-
-

㈜오리엔트시계
143,000,000
104,800,000
-
-

㈜월드메모리
25,000,000
-
-
-

기타 
특수관계자
㈜오리엔트
1,246,900,000
-
-
-

㈜제니아
41,000,000
-
-
-

㈜프리젠
-
76,000,000
-
-

㈜오리엔트플라스틱
12,000,000
-
-
-

계

5,146,900,000
480,800,000
-
-

(5) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권 등
대여금
매입채무등
차입금

종속기업
㈜오리엔트전자
278,342,441
1,742,000,000
-
-

㈜오리엔트정공
-
-
2,071,740
-

㈜오리엔트시계
138,299,818
1,648,200,000
-
-

㈜월드메모리
50,799,066
1,670,000,000
7,124,462
-

OSH
83,378,094
16,053,800,000
-
-

기타 
특수관계자
㈜엠다스
520,000,000
-
185,474,891
-

㈜오리엔트
9,668,784,259
2,280,000,000
-
-

㈜제니아
86,902,857
585,107,853
-
-

㈜지비에스
9,657,120
-
-
-

㈜프리젠
98,618,654
667,412,801
-
-

㈜오리엔트플라스틱
632,181,313
20,000,000
-
-

㈜오리엔트건설
661,391
128,000,000
-
-

계

11,567,625,013
24,794,520,654
194,671,093
-

<전기말>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권 등
대여금
매입채무등
차입금

종속기업
㈜오리엔트전자
244,697,477
1,742,000,000
-
-

㈜오리엔트정공
-
-
2,071,740
-

㈜오리엔트시계
108,726,137
1,588,200,000
-
-

㈜월드메모리
21,159,067
448,000,000
7,124,462
-

기타 
특수관계자
㈜엠다스
520,000,000
-
261,545,118
-

㈜오리엔트
9,388,539,451
1,677,600,000
-
-

㈜제니아
358,131,865
661,982,663
-
-

㈜지비에스
9,657,120
-
-
-

㈜프리젠
128,958,756
547,412,801
-
-

㈜오리엔트플라스틱
646,516,366
20,000,000
-
-

㈜오리엔트건설
-
-
83,895,632
-

계

11,426,386,239
6,685,195,464
354,636,952
-

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

1) 담보제공자산

(단위: 원)

구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타
(주)엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

2) 제공받은지급보증
당사는 사채와 관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

사모사채
연대보증
장재진
2,200,000,000
2,200,000,000

19. 자본금

(1) 자본금의 내역

보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
300,000,000주
300,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행한 주식의 수
163,033,601주
161,060,844주

자본금의 금액
81,516,800,500원
80,530,422,000원

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역 

당반기 중 당사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
자본금
주식발행초과금

보통주
우선주

당기초
80,530,422,000
-
8,762,443,777

전환사채의 전환
933,609,000
-
1,246,791,318

신주인수권행사
52,769,500
-
80,794,557

결손보전
-
-
(8,762,443,777)

기말
81,516,800,500
-
1,327,585,875

20. 매출액

당반기 및 전반기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

상품매출액
3,362,690,818
3,291,913,845

제품매출액
6,988,831,439
5,170,735,413

기타매출액
14,540,586
11,007,468

계
10,366,062,843
8,473,656,726

21. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(43,098,294)
(550,390,388)

원부재료 및 상품의 매입
4,498,067,113
3,504,399,529

종업원급여
2,540,194,528
2,469,074,634

복리후생비
291,124,724
252,719,472

감가상각비
1,391,092,812
1,085,119,532

지급수수료
2,393,096,438
2,238,754,067

외주용역비
620,171,682
636,327,942

기타
2,067,340,482
1,888,256,484

계(*)
13,757,989,485
11,524,261,272

(*) 손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액과 일치합니다.

22. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

급여
923,192,664
1,032,018,420

퇴직급여전입액
91,277,028
166,795,121

복리후생비
148,756,773
112,970,003

여비교통비
62,353,017
44,777,430

접대비
116,577,330
174,602,066

통신비
28,878,557
30,401,930

전력비
14,090,000
14,580,000

세금과공과
67,266,536
68,075,554

감가상각비
17,224,072
4,361,319

임차료
268,692,159
263,427,407

보험료
27,939,042
25,663,946

차량유지비
68,681,671
90,453,833

경상연구개발비
16,017,539
20,580,657

운반비
2,005,580
3,794,780

교육훈련비
44,000
663,680

도서인쇄비
35,823,400
10,461,360

소모품비
58,754,094
12,439,457

지급수수료
1,898,035,755
1,754,864,258

광고선전비
30,000,000
23,874,545

판매촉진비
79,014,957
73,349,909

무형자산상각비
4,211,996
5,213,420

해외시장개척비
15,422,700
20,986,900

수출부대비
2,777,127
1,578,552

행사비
48,292,234
20,400,103

협회비
1,580,000
1,520,000

견본비
1,589,930
3,385,129

계
4,028,498,161
3,981,239,779

23. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당반기와 전반기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

기타영업외수익 :

무형자산처분이익
4,920,000
-

잡이익
243,698
878,683,059

소계
5,163,698
878,683,059

기타영업외비용 :

기부금
21,000,000
14,700,000

잡손실
143,155
557,134

소계
21,143,155
15,257,134

24. 금융수익 및 금융비용

당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

금융수익 :

이자수익
327,231,627
227,301,893

외환차익
17,588,796
37,966,922

외화환산이익
280,256,601
20,519,747

파생상품평가이익
-
368,930,000

소계
625,077,024
654,718,562

금융비용 :

이자비용
1,384,962,205
468,597,742

외환차손
193,181,946
23,231,658

외화환산손실
3,474,712
270,106

사채상환손실
258,260,489
-

파생상품평가손실
1,481,665,046
3,388,070,000

매도가능증권손상차손
-
201,000,000

소계
3,321,544,398
4,081,169,506

25. 법인세비용

(1) 법인세비용

이월결손금 등으로 인하여 당사가 당반기와 전반기에 부담할 법인세비용은 없습니다.

(2) 이연법인세자산의 인식여부

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 
당사의 과거 5개 사업연도의 법인세차감전순손익의 수준 등을 고려하여, 당반기말 현재 차감할 일시적차이 및 이월결손금에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

26. 주당손실

(1) 기본주당손실

기본주당순이익(손실)은 보통주 1주에 대한 반기순이익(손실)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(5,044,148,724)
(6,104,373,473)
(36,465,644)
(5,613,629,565)

가중평균유통보통주식수
162,994,990
162,252,476
155,299,535
155,299,535

기본주당순이익(손실)
(31)
(38)
(0.2)
(36)

주당손실을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 주)

구 분
보통주식수
적 수
가중평균 보통주식수

3개월
누적

3개월
누적

4월 1일 발행보통주식수
161,060,844
92/92
183/183
161,060,844
161,060,844

전환사채의전환
1,659,750
92/92
115/183
1,659,750
1,043,012

전환사채의전환
207,468
92/92
100/183
207,468
113,370

신주인수권의 행사
58,734
92/92
97/183
58,734
31,132

신주인수권의 행사
11,909
34/92
34/183
4,401
2,212

신주인수권의 행사
34,896
10/92
10/183
3,793
1,906

9월 30일 가중평균유통보통주식수
163,033,601

162,994,990
162,252,476

<전반기>

(단위: 주)

구 분
보통주식수
적 수
가중평균보통주식수

3개월
누적
3개월
누적

4월 1일 발행보통주식수
155,299,535
92/92
182/182
155,299,535
155,299,535

9월 30일 가중평균유통보통주식수
155,299,535

155,299,535
155,299,535

(2) 희석주당손실

당사가 발행한 희석증권의 희석화효과는 없으므로 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

27. 현금흐름표

당사의 현금흐름표에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 적용하여 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

내 역
당반기
전반기

전환사채의 전환 및
신주인수권부사채의 대용납입
2,313,964,375

-

선급금의 유형자산대체
520,000,000
1,700,505,188

(2) 현금의 정의
현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산(당반기말:14,715,059,801원, 전기말: 14,785,348,749원)입니다.

28. 보험가입자산 

당반기말 현재 당사의 유형자산 등 에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보 험 종 류
보험가입 자산
보 험 회 사
부 보 금 액

화재보험
가평사육센터 및 기계장치
MG손해보험
13,649,219,869

화재보험
성남본사 기계장치
MG손해보험
4,579,470,237

화재보험
정읍 비글사육쎈터 및 기계장치
MG손해보험
3,174,129,000

화재보험
음성 비글사육쎈터 및 기계장치
MG손해보험
9,679,455,784

계

31,082,274,890

또한, 당사는 차량운반구에 대하여 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

29. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
담보제공처
내역

단기금융상품
800,000,000
880,000,000
기업은행
질권설정((주)엠다스)

만기보유증권
52,800,000
52,800,000
신보2017제2차유동화전문유한회사
사모사채

토지 주1)
1,777,968,505
8,282,000,000
산업은행,농협은행
일반대출

건물 주1)
11,988,849,969

계
14,619,618,474
9,214,800,000

주1) 산업은행 차입금은 당사 부동산과 대표이사 명의 토지(감곡면)를 공동담보로 제공하고 있습니다.

30. 영업부문정보

당사의 영업부문은 실험동물제조 사업부문만으로 구성되어 있습니다. 따라서 별도의사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다. 또한, 당사는 당해기간 동안 국내에서만 사업을 영위하므로 지역부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다. 

31. 재무제표의 재작성

당사는 사채 유동성분류, 현금흐름표 및 특수관계자 거래 등 기재 오류와 관련하여 2017년 3월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인해 2017년 3월 31일 현재 당사의 순자산 및 동일로 종료되는 보고기간의 당기순이익의 변동은 없으며, 재작성된 사항은 재무상태표, 현금흐름표 및 특수관계자 거래 주석 등 관련 내용을 참고하시기 바랍니다.

한편, 2016년 9월 30일로 종료하는 전반기 연결현금흐름표상 영업현금흐름이 650백만원 증가하였으며, 투자활동으로 인한 현금흐름이 650백만원 감소하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성
- 해당사항 없음

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
- 최근 3사업연도내 본사 기준(별도 재무제표 기준) 주요한 합병 내역 업음.

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정 현황
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

제61기 2분기
매출채권
16,826
2,039
12.12%

단기대여금
2,272
191
8.40%

미수금
1,600
10
0.60%

미수수익
2,206
51
2.33%

선급금
8,272
270
3.27%

장기대여금
5,026
0
0.00%

계
36,202
2,561
7.08%

제60기
매출채권
17,726
1,997
11.26%

단기대여금
1,404
191
13.59%

미수금
1,995
10
0.48%

미수수익
2,067
51
2.49%

선급금
7,429
270
3.64%

장기대여금
3,894
0
0.00%

계
34,514
2,519
7.30%

제59기
매출채권
18,311
2,039
11.14%

단기대여금
642
191
29.70%

미수금
1,870
52
2.78%

미수수익
1,923
25
1.30%

선급금
9,514
960
10.09%

장기대여금
2,587
-
0.00%

계
34,847
3,267
9.38%

제58기
매출채권
18,425
2,535
13.76%

단기대여금
7,881
2,500
31.72%

미수금
3,228
131
4.07%

미수수익
2,971
232
7.82%

선급금
7,007
1,441
20.56%

장기대여금
1,459
24
1.65%

계
40,971
6,863
16.75%

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제61기 2분기
제60기
제59기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,519
3,267
6,863

2. 순 대손처리액
0
-742
-1,454

① 대손처리액(상각채권액)
0
-742
-1,214

② 상각채권회수액
0
0
23

③ 기타증감액
0
0
-218

3. 대손상각비 계상(환입)액
42
-6
-2,142

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,561
2,519
3,267

3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

당사는 매출채권의 대손금이 과거 5년간 대손이 발생하지 않았습니다. 다만 계속성의 원칙에 따라 매출채권잔액에 대하여 1%를 대손충당금으로 설정하고 있습니다.미수금의 대손금은 1년초과금액중 회수가능성에 따라 충당금을 설정하며, 회수가능성이 낮으면100%를 대손충당금으로 설정하였습니다. 선급금의 대손금은 1년초과금액중 회수가능성과 장래의 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
금액
구성비율

일반
특수관계자
합계

만기일미도래
8,715
166
8,881
52.78%

0~90일
3,852

3,852
22.90%

90일~1년
1,216

1,216
7.23%

1년 이상
2,876

2,876
17.10%

합계
16,660
166
16,826
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

계정과목
제61기 2분기
제60기
제59기
비 고

상품
6,071
5,156
4,744

제품
16,087
16,135
17,972

원재료
5,823
6,068
8,152

부재료
239
253
423

미착상품
0
0
1

재공품
786
1,021
1,212

저장품
0
0
-

소계
29,006
28,634
32,504

총자산대비 재고자산구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15%
17%
19%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.69회
3.29회
2.84회

2) 재고자산의 실사내역 등

가) 실사일자
(1) 실사일자 : 2017. 10.10
(2) 실사내역 : 원재료, 상품, 제품,저장 품

나) 2017년 09월 30일 마감한 장부가액에 의거 계상하였습니다

다) 실사방법 : 당사는 재고자산의 수량은 계속기록법과 매분기말에 정기적으로 
실시하는 실지 재고조사에 의하여 재고계상을 하고 있으며, 또한 반(온)기 
때에는 독립적인 전문기관, 감사인 등의 참여 입회하에 재고 실사를 실시하고 
있습니다.

라) 평가방법 : 당사의 재고자산 중 제품, 상품, 원재료 및 저장품은 총평균법을 
적용하여 산정한 원가로 평가하며, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 
평가합니다.

3) 유형자산 재평가 

연결회사는 토지의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 재평가 모형을 적용하고 있으며, 토지의 재평가와 관련된 사항은 다음과 같습니다.

가) 재평가기준일 : 2012년 3월 31일

나) 독립적인 평가인의 참여 여부

토지의 재평가시 연결회사는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인((주)중앙감정평가법인)의 감정가액을 이용하였습니다.

다) 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정

부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률의 규정에 따라 공시지가를 기준으로 하여평가하되, 감정평가에 관한 규칙 제10조 제1항의 규정에 따라 적정하다고 판단되는 거래사례비교법에 의거한 시산가격과 비교 검토하여 최종 가격을 비교표준지공시지가 기준평가 가격으로 결정하였습니다.

라) 재평가기준일 현재 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액 및 자산재평가이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

유형자산
재평가금액
원가모형으로 평가하는 경우 장부가액
자산재평가이익

토지
4,120,237,000
2,081,303,594
2,038,933,406

마) 당기 중 연결회사의 재평가관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기초금액
증가
감소
기말금액

자산재평가이익
2,038,933,406
-
-
2,038,933,406

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

오리엔트바이오
회사채
사모
2016.06.03
10,000
2.00
-
2019.06.03
일부상환 주1)
유진투자증권

오리엔트바이오
회사채
사모
2017.04.27
2,200
5.09
-
2019.04.27
미상환
유진투자증권

오리엔트바이오
회사채
공모
2017.05.25
30,000
3.00

B-

(한국기업평가)

(한국신용평가

2021.05.25
미상환 주2)
유진투자증권

오리엔트정공
회사채
사모
2016.01.14
3,000
4.00
-
2020.01.14
일부상환 주3)
한양투자증권

합 계
-
-
-
45,200
-
-
-
-
-

주1) 제출일 현재 사채권자의 조기상환 및 전환청구 요청에 의해 72.5억은 상환 하였으며, 22.5억은 전환 청구되어 신고서 제출일 현재 사채권에 잔액은 5억 입니다. 
주2) 증권신고서 제출일 현재 사채권자의 행사청구로(2017년06월26일,8월28일, 9월21일,11월21일) 인해 142,653,000원이 행사 되었으며, 채권의 잔액은 약298.57억원 입니다. 
주3) 제출일 현재 사채권자의 조기상환 요청에 의해 24억원을 상환 하였으며, 사채의 잔액은 6억 입니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제12회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
2017.05.25
2021.05.25
30,000
2017.04.14
케이프투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
재무비율 400% 이하 유지

이행현황
31.93%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채의 원리금 이행이 완료될 때가지 타인을 위한 지급보증 의무를 부담하거나 당사 또는 타인을 위하여 당사 자산 전부 또는 일부에 대해 새로이 담보권을 설정 해서는 아니된다. 다만 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나또는 사채관리자가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

이행현황
담보권 설정액은 88억

자산처분 제한현황
계약내용
당사는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 매매·양도·임대 기타 처분한 자산총액이 직전 회계년도 대차대조표상 자산총계의 100% 초과 할 수 없다.
당사는 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 회득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채 보다 선수위 채권을 대상으로 해야 한다

이행현황
전기 자산 총액의 11.16%

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
 2년이하
2년초과
 3년이하
3년초과
 4년이하
4년초과
 5년이하
5년초과
 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
29,857
-
-
-
29,857

사모
-
2,700
600
-
-
-
-
3,300

합계
-
2,700
600
29,857
-
-
-
33,157

주1) 공모사채(29,857백만원 조기상환 청구 2018년5월25일) 및 사모사채(500백만원 조기상환 청구 2017년 06월03일, 600백만원 조기상환 청구 2017년 1월14일) 관련하여서는 조기상환 청구 권을 고려하지 않고 잔여기만 고려하여 작성하였습니다. 

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제61기(당기)
대영회계법인
적정
-

제60기(전기)
대영회계법인
적정
"별도/연결재무제표에 대한 감사보고서 중
강조사항 참조"

제59기(전전기)
대영회계법인
적정

"별도/연결재무제표에 대한 감사보고서 중
강조사항 참조"

주) 당사는 2017년 10월 10일에 제56기부터 제60기까지의 사업보고서를 정정함으로써 별도/연결재무제표에 대한 감사보고서 또한 정정되었으며, 이에 따라 별도/연결재무제표에 대한 감사보고서 중 강조사항이 추가기재 되었습니다.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제61기(당기)
대영회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사
82,000천원
582

제60기(전기)
대영회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사
75,000천원
1,362

제59기(전전기)
대영회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사
75,000천원
1,448

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제61기(당기)
-
-
-
-
-

제60기(전기)
-
-
-
-
-

제59기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경
당사는 제58기부터 제60기까지 3기의 회계연도에 걸쳐 감사업무를 수행한 대영회계법인의 계약기간이 만료됨에 따라 제61기부터 제63기까지 대영회계법인으로 회계감사인을 연장하였습니다.

5. 내부통제에 관한 사항
가. 내부감시제도
당사의 감사는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사등의 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 제58기, 제59기 및 제60기에 감사는 내부감시장치의 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으로가동되고 있다고 평가하여 이사회에 감사결과를 보고하였습니다.

나. 내부회계관리제도
당사의 내부회계관리자는 정기검사와 수시검사 등을 실시하는 등 내부회계관리제도를 운영하여 매반기 1회 대표이사와 이사 및 감사에게 보고하고 있으며, 감사는 내부회계관리자가 보고하는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 보고하는 등 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 제57기, 제58기 및 제59기에 내부회계관리자 및 감사는 내부회계관리제도가 적정하게 운영되고 있다고 평가하여 이사회에 검사결과를 보고하였습니다.
또한 당사의 회계감사인은 제58기, 제59기 및 제60기 당사의 내부회계관리제도를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 총 4인인의 이사로 구성되어 있습니다.

나. 중요의결사항 등
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사 회장)
장재진
이사회
대표이사
해당사항 없음
최대주주 본인

사내이사
(부회장)
최숙종
〃
총괄
〃
최대주주의 특수관계인

사내이사
최강문
〃
이사
〃
〃

사외이사
성노현
〃
사외이사
〃
해당사항 없음

※. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'를 참조하시기 바랍니다.

1) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2014.03.28
국민은행 여신 약정의 건(일반대)
가결

2
2014.03.28
국민은행 여신 약정의 건(통장자동대출)
가결

3
2014.04.15
금전대여의 건
가결

4
2014.04.15
운영자금 대출의 건
가결

5
2014.04.24
대여금 출자전환의 건
가결

6
2014.06.12
정기주주총회 소집의 건
가결

7
2014.06.12
제57기 재무제표 승인의 건
가결

8
2014.06.27
정기주주총회 의사록
가결

9
2014.06.30
금전대여의 건
가결

10
2014.07.22
외부회계 감사인 선임의 건
가결

11
2014.07.28
운영자금 대출의 건
가결

12
2014.09.26
금전대여 조건 변경의 건
가결

13
2014.09.26
금전대여 조건 변경의 건
가결

14
2014.09.30
금전대여 조건 변경의 건
가결

15
2014.09.30
금전대여 조건 변경의 건
가결

16
2014.11.07
임시주주총회 소집에 관한 건
가결

17
2014.12.19
임시주주총회 의사록
가결

18
2015.01.20
운영자금 대환요청의 건
가결

19
2015.01.23
유상증자 신주발행의 건
가결

20
2015.03.06
(주)엠다스 담보제공의 건
가결

21
2015.03.10
유상증자 신주발행의 건 (정정)
가결

22
2015.03.12
하나은행 여신 약정의 건
가결

23
2015.03.26
유상증자 신주발행의 건 (정정)
가결

24
2015.04.01
신규운영자금 26억원 및 기존 운영자금 4억원 대환의 건
가결

25
2015.04.15
유상증자 신주발행의 건 (정정)
가결

26
2015.04.15
제10회 무보증 사모사채 발행의 건
가결

27
2015.04.27
금전대여의 건
가결

28
2015.06.11
제58기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

29
2015.06.11
제58기 재무제표 승인의 건
가결

30
2015.06.29
정기주주총회의사록
가결

31
2015.06.29
대표이사 선임의 건(중임)
가결

32
2015.07.13
무균동물 사육기기 제작설치의 건
가결

33
2015.07.15
금전대여의 건
가결

34
2015.07.21
Microplex 사육기기 제작설치의 건
가결

35
2015.07.24
산업운영자금 대환의 건
가결

36
2015.08.03
음성사육센테 중동물 사육장치 공사의 건
가결

37
2015.08.07
금전대여의 건
가결

38
2015.08.10
무균동물 사육기기 제작설치의 건
가결

39
2015.08.12
금전대여의 건
가결

40
2015.09.14
금전대여의 건
가결

41
2015.09.15
금전대여의 건
가결

42
2015.10.14
제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결

43
2015.10.30
금전대여 이자율 조건 변경의 건
가결

44
2015.11.04
금전대여의 건
가결

45
2015.11.27
금전대여의 건
가결

46
2015.11.30
금전대여의 건
가결

47
2015.12.03
출자전환의 건
가결

48
2015.12.10
금전대여의 건
가결

49
2015.12.22
금전대여의 건
가결

50
2015.12.22
타법인 주식취득(출자전환 유상증자 참여)
가결

51
2015.12.28
금전대여의 건
가결

52
2015.12.29
금전대여의 건
가결

53
2016.01.05
금전대여의 건
가결

54
2016.01.07
금전대여의 건
가결

55
2016.01.11
농협중앙회 여신 약정의 건
가결

56
2016.02.02
금전대여의 건
가결

57
2016.03.08
금전대여의 건
가결

58
2016.03.18
금전대여의 건
가결

59
2016.04.04
산업은행 운영자금 대환요청의 건
가결

60
2016.04.05
금전대여의 건
가결

61
2016.04.11
산업은행 단기한도 30억 요청의 건
가결

62
2016.05.17
산업은행 단기한도 32억 요청의 건
가결

63
2016.06.01
제11회 전환사채 발행의 건
가결

64
2016.06.07
금전대여의 건
가결

65
2016.06.10
제59기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

66
2016.06.10
제58기 재무제표 승인의 건
가결

67
2016.06.29
제59기 정기주주총회 의사록
가결

68
2016.07.06
금전대여의 건
가결

69
2016.07.15
금전대여의 건
가결

70
2016.07.22
금전대여의 건
가결

71
2016.08.12
금전대여의 건
가결

72
2016.08.18
금전대여의 건
가결

73
2016.09.08
금전대여의 건
가결

74
2016.09.13
금전대여의 건
가결

75
2016.09.19
금전대여의 건
가결

76
2016.09.30
금전대여의 건
가결

77
2016.10.07
금전대여의 건
가결

78
2016.10.13
금전대여의 건
가결

79
2016.10.28
금전대여의 건
가결

80
2016.11.08
금전대여의 건
가결

81
2016.11.14
금전대여의 건
가결

82
2016.12.09
금전대여의 건
가결

83
2016.12.14
금전대여의 건
가결

84
2016.12.16
금전대여의 건
가결

85
2016.12.21
부산 지점설치의 건
가결

86
2017. 01.12
금전대여의 건
가결

87
2017. 01.24
금전대여의 건
가결

88
2017. 02.09
금전대여의 건
가결

89
2017. 02.14
금전대여의 건
가결

90
2017. 02.23
금전대여의 건
가결

91
2017. 03.09
금전대여의 2건
가결

92
2017. 03.14
금전대여의 건
가결

93
2017. 03.20
금전대여의 건
가결

94
2017. 03.24
금전대여의 건
가결

95
2017. 03.27
금전대여의 건
가결

96
2017. 03.28
타법인 주식 처분의 건(오리엔트전자주식)
가결

97
2017. 04.03
금전대여의 건
가결

97
2017. 04.03
차입금 대환 및 연자의 건
가결

98
2017. 04.05
금전대여의 건
가결

99
2017. 04.14
공모사채(300억) 발행의 건
가결

100
2017. 04.19
사모사채(회사채 22억) 발행의 건
가결

101
2017. 05.02
공모사채(300억) 발행의 건(일정변경)
가결

101
2017. 05.02
금전대여의 건
가결

102
2017. 05.15
금전대여의 건
가결

103
2017. 05.22
금전대여의 건
가결

104
2017. 06.01
금전대여의 건
가결

105
2017. 06.28
정기주주총회 의사록
가결

106
2017. 07.03
금전대여의 건
가결

107
2017. 07.10
금전대여의 건
가결

108
2017. 07.28
금전대여의 건
가결

109
2017. 08.01
금전대여의 건
가결

110
2017. 08.16
금전대여의 건
가결

111
2017.08.22
금전대여의 건
가결

112
2017. 09.01
금전대여의 건
가결

113
2017.10.01
금전대여의 건
가결

114
2017.11.01
금전대여의 건
가결

115
2017.11.09
임시주주총회 소집의 건
가결

116
2017.11.10
금전대여의 건
가결

117
2017.12.01
금전대여의 건
가결

118
2017.12.11
금전대여의 건
가결

119
2017.12.27
임시주주총회 의사록
가결

2) 사외이사의 법상 요건 충족여부
당사의 사외이사는 이사 총수의 4분의 1이상인 1명으로 상법 제542조의8 및 당사 정관 제29조의 요건을 모두 충족하고 있습니다

3)이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
사외이사등의 성명

성노현
(출석률: 93.65%)

1
2015.12.10
금전대여의 건
찬성

2
2016.01.05
금전대여의 건
찬성

3
2016.01.07
금전대여의 건
찬성

4
2016.01.11
농협중앙회 여신 약정의 건
-

5
2016.02.02
금전대여의 건
찬성

6
2016.03.08
금전대여의 건
찬성

7
2016.03.18
금전대여의 건
찬성

8
2016.04.04
산업은행 운영자금 대환요청의 건
찬성

9
2016.04.05
금전대여의 건
찬성

10
2016.04.11
산업은행 단기한도 30억 요청의 건
찬성

11
2016.05.17
산업은행 단기한도 32억 요청의 건
찬성

12
2016.06.01
제11회 전환사채 발행의 건
-

13
2016.06.07
금전대여의 건
찬성

14
2016.06.10
제59기 정기주주총회 소집에 관한 건
찬성

15
2016.06.10
제58기 재무제표 승인의 건
찬성

16
2016.06.29
제59기 정기주주총회 의사록
-

17
2016.07.06
금전대여의 2건
찬성

18
2016.07.15
금전대여의 건
찬성

19
2016.07.22
금전대여의 건
찬성

20
2016.08.12
금전대여의 건
찬성

21
2016.08.18
금전대여의 건
찬성

22
2016.09.08
금전대여의 건
찬성

23
2016.09.13
금전대여의 건
찬성

24
2016.09.19
금전대여의 건
찬성

25
2016.09.30
금전대여의 건
찬성

26
2016.10.07
금전대여의 건
찬성

27
2016.10.13
금전대여의 건
찬성

28
2016.10.28
금전대여의 건
찬성

29
2016.11.08
금전대여의 건
찬성

30
2016.11.14
금전대여의 건
찬성

31
2016.12.09
금전대여의 건
찬성

32
2016.12.14
금전대여의 건
찬성

33
2016.12.16
금전대여의 건
찬성

34
2016.12.21
부산 지점설치의 건
-

35
2017. 01.12
금전대여의 건
찬성

36
2017. 01.24
금전대여의 건
찬성

37
2017. 02.09
금전대여의 건
찬성

38
2017. 02.14
금전대여의 건
찬성

39
2017. 02.23
금전대여의 건
찬성

40
2017. 03.09
금전대여의 2건
찬성

41
2017. 03.14
금전대여의 건
찬성

42
2017. 03.20
금전대여의 건
찬성

43
2017. 03.24
금전대여의 건
찬성

44
2017. 03.27
금전대여의 건
찬성

45
2017. 03.28
타법인 주식 처분의 건(오리엔트전자주식)
찬성

46
2017. 04.03
금전대여의 건
찬성

47
2017. 04.03
차입금 대환 및 연자의 건
찬성

48
2017. 04.05
금전대여의 건
찬성

49
2017. 04.14
공모사채(300억) 발행의 건
찬성

50
2017. 04.19
사모사채(회사채 22억) 발행의 건
찬성

51
2017. 05.02
공모사채(300억) 발행의 건(일정변경)
찬성

52
2017. 05.02
금전대여의 건
찬성

53
2017. 05.15
금전대여의 건
찬성

54
2017. 05.22
금전대여의 건
찬성

55
2017. 06.01
금전대여의 건
찬성

56
2017. 06.28
정기주주총회 의사록
찬성

57
2017. 07.03
금전대여의 건
찬성

58
2017. 07.10
금전대여의 건
찬성

59
2017. 07.28
금전대여의 건
찬성

60
2017. 08.01
금전대여의 건
찬성

61
2017. 08.16
금전대여의 건
찬성

62
2017.08.22
금전대여의 건
찬성

63
2017. 09.01
금전대여의 건
찬성

64
2017.10.01
금전대여의 건
찬성

65
2017.11.01
금전대여의 건
찬성

66
2017.11.09
임시주주총회 소집의 건
찬성

67
2017.11.10
금전대여의 건
찬성

68
2017.12.01
금전대여의 건
찬성

69
2017.12.11
금전대여의 건
찬성

70
2017.12.27
임시주주총회 의사록
찬성

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.
※. 감사의 인적사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'를 참조하시기 바랍니다.

나. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있으며, 이를 당사 정관 39조의5에 규정하고 있습니다.

다. 감사의 주요활동 내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사
(최재구)

1
2016.01.05
금전대여의 건
가결
찬성

2
2016.01.07
금전대여의 건
가결
찬성

3
2016.01.11
농협중앙회 여신 약정의 건
가결
찬성

4
2016.02.02
금전대여의 건
가결
찬성

5
2016.03.08
금전대여의 건
가결
찬성

6
2016.03.18
금전대여의 건
가결
찬성

7
2016.04.04
산업은행 운영자금 대환요청의 건
가결
-

8
2016.04.05
금전대여의 건
가결
찬성

9
2016.04.11
산업은행 단기한도 30억 요청의 건
가결
-

10
2016.05.17
산업은행 단기한도 32억 요청의 건
가결
-

11
2016.06.01
제11회 전환사채 발행의 건
가결
-

12
2016.06.07
금전대여의 건
가결
찬성

13
2016.06.10
제59기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성

14
2016.06.10
제58기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

15
2016.06.29
제59기 정기주주총회 의사록
가결
찬성

16
2016.07.06
금전대여의 2건
가결
찬성

17
2016.07.22
금전대여의 건
가결
찬성

18
2016.09.08
금전대여의 건
가결
찬성

19
2016.09.19
금전대여의 건
가결
찬성

20
2016.10.07
금전대여의 건
가결
찬성

21
2016.10.13
금전대여의 건
가결
찬성

22
2016.10.28
금전대여의 건
가결
찬성

23
2016.11.08
금전대여의 건
가결
찬성

24
2016.11.14
금전대여의 건
가결
찬성

25
2016.12.09
금전대여의 건
가결
찬성

26
2016.12.14
금전대여의 건
가결
찬성

27
2016.12.16
금전대여의 건
가결
찬성

28
2017. 01.12
금전대여의 건
가결
찬성

29
2017. 01.24
금전대여의 건
가결
찬성

30
2017. 02.09
금전대여의 건
가결
찬성

31
2017. 02.14
금전대여의 건
가결
찬성

32
2017. 02.23
금전대여의 건
가결
찬성

33
2017. 03.09
금전대여의 2건
가결
찬성

34
2017. 03.14
금전대여의 건
가결
찬성

35
2017. 03.20
금전대여의 건
가결
찬성

36
2017. 03.24
금전대여의 건
가결
찬성

37
2017. 03.27
금전대여의 건
가결
찬성

38
2017. 03.28
타법인 주식 처분의 건(오리엔트전자주식)
가결
찬성

39
2017. 04.03
금전대여의 건
가결
찬성

40
2017. 04.03
차입금 대환 및 연자의 건
가결
찬성

41
2017. 04.05
금전대여의 건
가결
찬성

42
2017. 04.14
공모사채(300억) 발행의 건
가결
찬성

43
2017. 04.19
사모사채(회사채 22억) 발행의 건
가결
찬성

44
2017. 05.02
공모사채(300억) 발행의 건(일정변경)
가결
찬성

45
2017. 05.02
금전대여의 건
가결
찬성

46
2017. 05.15
금전대여의 건
가결
찬성

47
2017. 05.22
금전대여의 건
가결
찬성

48
2017. 06.01
금전대여의 건
가결
찬성

49
2017. 06.28
정기주주총회 의사록
가결
찬성

50
2017. 07.03
금전대여의 건
가결
찬성

51
2017. 07.10
금전대여의 건
가결
찬성

52
2017. 07.28
금전대여의 건
가결
찬성

53
2017. 08.01
금전대여의 건
가결
찬성

54
2017. 08.16
금전대여의 건
가결
찬성

55
2017.08.22
금전대여의 건
가결
찬성

56
2017. 09.01
금전대여의 건
가결
찬성

57
2017.10.01
금전대여의 건
가결
찬성

58
2017.11.01
금전대여의 건
가결
찬성

59
2017.11.09
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성

60
2017.11.10
금전대여의 건
가결
찬성

61
2017.12.01
금전대여의 건
가결
찬성

62
2017.12.11
금전대여의 건
가결
찬성

63
2017.12.27
임시주주총회 의사록
가결
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

당사는 집중투표제를 채택하지 않습니다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 당사는 서면투표제를 채택하지 않습니다.
- 당사는 근번 총회에는 전자투표제를 채택하였습니다. 

(3) 소수주주권의 행사여부

행사자
소수주주권
행사 사유
진행 경과
비 고

-
-
-
-
-

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

장재진
본인
보통주
17,559,537
10.79
17,559,537
10.77
-

최숙종
처
보통주
7,384,666
4.54
7,384,666
4.53
-

(주)엠다스
관계사
보통주
15,027,516
9.23
15,027,516
9.22
-

계
보통주
39,971,719
24.56
39,971,719
24.52
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 제11회 전환사채 전환청구 및 제12회 신주인수권부 사채 행사청구로 인해 총발행주식수가 증가하였으며, 이에 따라 지분율이 변동 하였습니다. 

최대주주 관련 사항

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

학력사항

기간(10년 04월~ 현재)

경력사항

겸임현황

장재진

대표이사

(회장)

-강원대 대학원 수의학 박사

-건국대 수의학 석사

2010.04~ 현재

(주)오리엔트바이오 대표이사

주)

2011.08~ 현재
(주)오리엔트정공 대표이사

주) 겸임현황은 Ⅷ. 계열회사등에 관한사항의 2. 계열회사간 임원의 겸직현황을 참조하시길 바랍니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
-
-
-
-

주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
장재진
17,559,537
10.77
-

(주)엠다스
15,027,516
9.22
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
27,082
99.99
123,061,882
75.48
-

주식사무에 관한 사항

[기준일: 증권신고서 제출일]

정관상

신주인수권의

내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 긴급한 자금 조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

⑤주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
3월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
4월 1일 ~ 4월 15일

주권의 종류
1ㆍ5ㆍ10ㆍ50ㆍ100ㆍ500ㆍ1,000ㆍ10,000주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당없음
공고게재신문
한국경제신문

최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

[국내증권시장]
(단위 : 원, 주)

구분
2017년 07월
2017년 08월
2017년 09월
2017년 10월
2017년 11월
2017년 12월

002630
최고
1,280
1,265
1,100
1,220
1,335
1,255

최저
1,165
1,100
1,250
1,155
1,160
1,050

월간거래량
17,854,097
33,308,643
53,058,809
28,224,436
56,076,845
29,588,543

출처: 한국거래소(www.krx.co.kr)

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

장재진
남
1961.03
회장
등기임원
상근
대표이사
-강원대 대학원 수의학 박사
-건국대 수의학 석사
-학교법인 해은학원 이사장 역임
-서울대학교 자연대학 SPARC 과정수료
現) ㈜오리엔트바이오 대표이사(회장)
現) 고려대학교 의과대학 외래교수
現) 한국실험동물협회 회장
17,559,537
-
2003,07~
2018.06.28

최숙종
여
1964.10
부회장
등기임원
상근
총괄
-한국외대 경영대학원 MBA 석사
-(주)바이오제노믹스 부사장
7,384,666
-
2003,07~
2018.06.28

최강문
남
1967.08
사내이사
등기임원
비상근
이사
-중앙대 전기공학과 졸업
-한국전력기술(주) 전기기술처
-
-
2006,06~
2018.06.28

성노현
남
1959.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
-서울대학교 동물학 학사 
-스탠포드 대학교 면역학 박사 
-국제백신연구소 국제연구자문위원 
-세포기능제어연구센터(SRC) 소장 
現)한국분자세포생물학회 학술위원장 
現)대한면역학회 이사 
現)한국동물학회 이사 
現)서울대학교 자연과학대학 교수
-
-
2011,06~
2020.06.28

최재구
남
1958.10
감사
등기임원
상근
감사
-미국 펜실베니아 주립대 MBA 석사
-(주)아이리스 부사장
-
-
2003,05~
2020.06.28

김상년
남
1960.12
부사장
미등기임원
상근
연구
-Univ.Maryland Baltimore 미생물학 이학박사
-LG생활건강 오랄캐어 연구팀 부장
20,000
-
2006,02~
-

김주민
남
1964.02
부사장
미등기임원
상근
경영지원
-(주)반도정공 자금부장
-(주)그린테크산업 관리이사
-
-
2001,07~
-

직원 현황

(기준일 :
2017.09.30
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

생산ㆍ관리직
남
36
-
-
-
36
3.07
857,406,211
2,145,299
-

생산ㆍ관리직
여
67
-
-
-
67
2.45
1,204,799,854
1,543,974
-

영업직
남
22
-
-
-
22
3.90
618,851,041
2,636,010
-

영업직
여
8
-
-
-
8
2.25
174,182,564
2,011,303
-

연구개발직
남
5
-
-
-
5
1.96
55,235,837
2,492,985
-

연구개발직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

관리ㆍ사무직
남
8
-
-
-
8
3.56
427,021,683
4,448,143
-

관리ㆍ사무직
여
6
-
-
-
6
4.03
132,366,122
1,843,048
-

합 계
152
-
-
-
152
-
3,469,863,312
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000
-

감사
1
500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
177,000,068
35,400,013
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
165
55
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6
1
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6
1
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 : ㈜오리엔트바이오

당사는 17개의 국내외 계열회사 및 관계사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 2개사이며, 비상장사는 15개사입니다.

구 분
회 사 명
업 종
비고

상장사
㈜오리엔트바이오
실험동물의 생산, 수출, 수입 및 생명과학 관련 연구개발업 등
국내법인

㈜오리엔트정공
자동차 부품 생산ㆍ판매

비상장사
㈜오리엔트[舊: ㈜제우글로비스]
시계제조 및 쥬얼리
국내법인

㈜오리엔트전자
전원공급장치 제조업

㈜제니아(舊:㈜오리엔트제니아)
전임상 및 임상시험대행업

㈜엠다스[舊:㈜오리엔트이엔지]
실험용자재 제조업

㈜지비에스
의약품 등 제조 및 수출입업

㈜오리엔트시계
시계류 제조, 가공 및 도소매업

㈜오리엔트플라스틱[舊:㈜안성]
자동차 부품 생산ㆍ판매

㈜오리엔트건설
건설업

㈜월드메모리
컴퓨터 및 주변기기 제조 /전자부품/자동차부품 제조

㈜프리젠[舊:㈜오리엔트프리젠]
자동차 부품 생산ㆍ판매

오리엔트젠유한공사
도소매업
홍콩

㈜오리엔트비나
자동차 부품 생산ㆍ판매
베트남

㈜오리엔트캄
영장류 생산 판매 및 수출입업
캄보디아

ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
미국

Orient Bioresource Center Inc
실험동물의 생산, 생명과학 관련 연구개발업 등
미국

2. 계열회사간 임원의 겸직 현황

겸직임원
겸직회사
최대주주 또는
주요주주와의 관계

직책
성명
회사명
직책

대표이사

(회장)

장재진
㈜오리엔트정공
대표이사
최대주주 본인

㈜오리엔트전자
대표이사

㈜엠다스
대표이사

㈜지비에스
대표이사

㈜프리젠
사내이사

㈜월드메모리
사내이사

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE, INC.
이사

Orient Bioresource Center Inc
이사

사내이사

(부회장)

최숙종
㈜지비에스
사내이사
최대주주의 처

ORIENT SCIENCE AND HEALTHCARE, INC.
이사

Orient Bioresource Center Inc
이사

이사
최강문
㈜오리엔트시계
대표이사
최대주주의 처남

㈜오리엔트플라스틱
대표이사

㈜프리젠
대표이사

㈜오리엔트건설
대표이사

㈜오리엔트전자
사내이사

㈜오리엔트정공
사내이사

㈜월드메모리
사내이사

감사
최재구
㈜오리엔트[舊 제우글로비스]
감사
타인

㈜오리엔트전자
감사

㈜제니아
감사

㈜엠다스
감사

㈜지비에스
감사

㈜오리엔트플라스틱
감사

㈜프리젠
감사

㈜오리엔트시계
감사

㈜오리엔트정공
감사

㈜오리엔트건설
감사

3) 관계회사 및 자회사의 지분현황 (증권신고서 제출일 기준)

출자인
피출자회사
장재진 
대표이사
㈜오리엔트
바이오
㈜오리엔트
전자
㈜엠다스
(주)오리엔트정공
㈜오리엔트
[舊 제우글로비스]
㈜오리엔트
시계
(주)월드
메모리
ORIENT SCIENCE & 
HEALTHCARE, INC.
합계

㈜오리엔트바이오
15.30%

9.22%

24.52%

㈜오리엔트정공
6.48%
주5)
24.1%
주6)
-
10.82%
주7)

41.40%

㈜오리엔트프리젠

16.63%

16.18%

1.78%

34.59%

㈜오리엔트[舊 제우글로비스]
40.00%

40.00%

㈜오리엔트전자 주2)

92.07%

92.07%

㈜엠다스
50.04%

49.96%

100.00%

㈜제니아 주3)

75.78%

24.22%

100.00%

㈜지비에스
51.00%

51.00%

㈜오리엔트시계

33.67%
62.34%

3.99%

100.00%

㈜오리엔트비나주1)

100.00%

100.00%

㈜오리엔트플라스틱

90.17%

90.17%

오리엔트젠유한공사

100.00%

100.00%

오리엔트캄

49.00%

49.00%

오리엔트건설

100.00%

100.00%

㈜월드메모리 주4)
0.75%
28.50%

52.69%

17.34%

99.28%

ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC.(주8)

70.00%

30.00%

100.00%

Orient Bioresource Center Inc (주9)

100.00%
100.00%

주1) 오리엔트정공은 2017년 03월28일 이사회를 통하여 오리엔트전자로 부터 오리엔트비나 주식 100%를 취득하는 계약을 체결 하였음
주2) (주) 오리엔트바이오가 보유하고 있던 오리엔트전자 지분 27.55%를 오리엔트 정공으로 매각하였음
주3) (주) 엠다스가 10월26일 이사회 결의를 통하여 유상증자(제3자 배정)를 결의 하였으며 (주)제니아로 부터 받을 매출채권을 출자전환하여 (주)제니아 주식 75.78%를 취득하였습니다. 
주4) 바이오, 정공, 시계등은 2015년 12월22일 이사회 결의를 통해 월드메모리 지분 98.53%를 출자전환하여 취득하였습니다
주5) 장재진 대표이사의 지분은 특수관계인 지분 포함 
주6)오리엔트바이오는 오리엔트 정공 유상증자 제3자 배정(2017년04월04일) 을 통해 오리엔트정공 지분 7.48% 추가로 취득하였음 
주7)엠다스는 오리엔트 정공 유상증자 제3자 배정(2017년04월04일) 을 통해 오리엔트정공 지분 1.22% 추가로 취득하였음 
주8)당분기 신규설립한 해외 법인임 
주9)당반기 ORIENT SCIENCE & HEALTHCARE, INC 에서 인수한 법인임

타법인출자 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

오리엔트정공
2011.06.11
투자
12,165
8,670
16.63%
8,985
5,579
4,000
-
14,249
24.10%
12,985
61,906
-303

오리엔트전자
2007.04.05
투자
9,239
0
0.00%
0
-
-
-
0
0.00%
0
44,909
-9,621

오리엔트시계
2009.11.02
투자
500
84
33.67%
2,092
-
-
-
84
33.67%
2,092
8,658
-2,428

월드메모리
2015.12.23
투자
2,436
386
28.50%
2,436
-
-
-
386
28.50%
2,436
7,247
-3,615

Orient Science & Healthcare Inc
2017.06.06
투자
1
0
0
-
1
1
-
1
70.00%
1
-
-

합 계
9,140
-
13,513
5,580
4,001
-
14,720
-
17,514
122,720
-15,967

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
- 해당사항 없음

2. 당해 사업연도중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 일정규모 이상인 거래

가. 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자의 명칭
당기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

㈜엠다스
905,328,477
8,971,015,693
1,070,776,675
18,889,520,864

㈜오리엔트 [舊 제우글로비스]
44,672,744
999,283,128
55,851,402
3,035,091,118

㈜제니아
371,080,575
634,216,473
703,109,039
466,929,682

㈜프리젠
864,677,980
1,223,397,461
2,161,447,925
3,949,459,888

㈜오리엔트플라스틱
163,524,175
575,284,395
326,532,712
2,384,000

(주)오리엔트건설
661,391

3,053,340,000

계
2,349,945,342
12,403,197,150
4,317,717,753
29,396,725,552

나.특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 
<당기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,000,000,000
-

㈜오리엔트
662,400,000
-

㈜제니아
-
76,874,810

㈜프리젠
292,000,000
-

㈜오리엔트플라스틱
25,000,000
-

㈜오리엔트건설
128,000,000
-

계

2,107,400,000
76,874,810

<전기>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타 
특수관계자
㈜오리엔트
1,747,600,000
-
-
-

㈜제니아
291,000,000
-
-
-

㈜프리젠
-
369,000,000
-
-

㈜오리엔트플라스틱
310,000,000
25,000,000
-
-

계

2,348,600,000
394,000,000
-
-

다.보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다

(단위:원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권등
대여금
매입채무등
차입금

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,531,301,645
1,300,000,000
1,969,761,460
-

㈜오리엔트
11,801,563,387
2,518,062,036
177,240,709
-

㈜제니아
279,573,384
905,207,853
-
-

㈜지비에스
9,657,120
-
-
-

㈜프리젠
168,969,772
1,089,412,801
1,376,033,914
-

㈜오리엔트플라스틱
2,156,304,251
1,085,000,000
10,336,663
-

㈜오리엔트건설
220,919,259
128,000,000
-
-

계

16,168,288,818
7,025,682,690
3,533,372,746
-

<전기말>

(단위:원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권등
대여금
매입채무등
차입금

기타 
특수관계자
㈜엠다스
1,380,556,417
300,000,000
2,668,347,781
-

㈜오리엔트
10,887,173,737
1,855,662,036
12,097,800
-

㈜제니아
527,733,627
982,082,663
-
-

㈜지비에스
9,657,120
-
-
-

㈜프리젠
193,469,080
797,412,801
529,653,273
-

㈜오리엔트플라스틱
1,792,605,844
1,085,000,000
11,807,960
-

㈜오리엔트건설
220,257,868
-
83,895,632
-

계

15,011,453,693
5,020,157,500
3,305,802,446
-

라. 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 제공한 지급보증

(단위:원)

특수관계구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간

기타 
특수관계자
㈜오리엔트플라스틱
대구은행
1,800,000,000
2012/09/28~채무상환시까지

㈜오리엔트플라스틱
기술보증기금
51,200,000
2009/12/30~2017/12/30

계

1,851,200,000

2) 담보제공자산

(단위:원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타 특수관계자
㈜엠다스
정기예금
800,000,000
880,000,000
기업은행

㈜오리엔트플라스틱
경주공장토지

3,359,838,408

2,600,000,000
대구은행

3) 제공받은 지급보증 

연결회사는 국민은행 및 타 금융기관에 대한 차입금과 사채관련하여 당사 및 연결대상회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

사모사채
연대보증
장재진
2,200,000,000
2,200,000,000

기업은행등
연대보증
장재진
25,299,600,000
25,299,600,000

합계
27,499,600,000
27,499,600,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

3. 대주주와의 영업거래
[㈜오리엔트 舊제우글로비스와의 계약사항]

(단위 : 백만원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
거래내용

매입독점 공급계약
㈜오리엔트 
[舊 제우글로비스]
(특수관계법인)
2012.04.02
~2017.12.31
주1) 참조
주2) 참조

주1) 영장류의 사육생산이 장기간 소요되는 점을 고려하여 거래금액은 약정하지 않음.
주2) ㈜오리엔트 舊 제우글로비스의 해외 현지 법인인 오리엔트캄에서 생산하는 영장류 매입독점 공급계약 체결
주3) 계약 종료일 1달전까지 상호간의 해지의사를 밝히지 않는 경우 1년씩 자동으로 연장하기로 한 계약서상의 계약내용에 따라 계약기간이 2018.12.31까지 연장되었음.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2009.09.10
장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)
1. 장래계획 사항 : 미국 마이크로젠(MICROGEN INC)사와 살균제 원료 국내독점 공급계약 체결
2. 주요내용 및 추진일정
가. 목적 : 미국 마이크로젠사로부터 미국 EPA(미국환경청)에 등록된 살균제 원료를 국내 독점으로 공급받아 살균제 신규사업에 진출하여 차별화된 살균제 제품 출시
나. 세부내용 : ①당사는 마이크로젠사와 계약일로부터 향후 5년간 살균제 원료 국내독점 공급 계약 체결, ②살균제 원료 국내 독점 공급 및 제품 제조에 대한 국내시장 판매권 확보
다. 추진일정 : 2009.09.10 ~ 2014.09.09
라. 기대효과
①살균제 신규사업 진출을 통한 매출확대와 수익창출 증대효과 예상
②2009년 9월 2일 미국 마이크로젠사와 살균제 원료 국내독점 공급 양해각서(MOU)를 체결하였음
③2009년 10월중으로 제품 출시 예상
3. 기타 투자판단에 참고할 사항 : 미국 마이크로젠(MICROGEN INC.)사는 EPA(미국환경청)에서 최초로 승인받은 살균제 기술개발 및 원액을 전문으로 생산하는 회사로서,주요 원료 공급처는 노바티스, GE, 3M 및 콜케이트 등이 있음.
관련 제품[하이-125(살균 소독제), 하이플루(공산품-스프레이, 티슈 등)를 생산 및 판매하였습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제61기
 임시주주총회
 (2017.12.27)
1. 상근 감사 선임의 건
- 원안대로 승인
-

제60기 
정기주주총회
(2017.06.28)
1. 재무제표 승인
2. 이사 선임의 건
3. 감사 선임의 건
4. 이사보수한도액 결정의 건
5. 감사보수한도액 결정의 건
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 이사보수한도액 : 20억원 승인
- 감사보수한도액 : 5억원 승인
-

제59기 
정기주주총회
(2016.06.29)
1. 재무제표 승인
2. 이사보수한도액 결정의 건
3. 감사보수한도액 결정의 건
- 원안대로 승인
- 이사보수한도액 : 20억원 승인
- 감사보수한도액 : 5억원 승인
-

제58기 
정기주주총회
(2015.06.29)
1. 재무제표 승인
2. 이사 선임의 건
3. 이사보수한도액 결정의 건
4. 감사보수한도액 결정의 건
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 이사보수한도액 : 20억원 승인
- 감사보수한도액 : 5억원 승인
-

제57기 
정기주주총회
(2014.06.27)
1. 재무제표 승인
2. 정관일부변경의 건
3. 사외이사선임의 건 
4. 이사보수한도액 결정의 건
5. 감사보수한도액 결정의 건
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 이사보수한도액 : 20억원 승인
- 감사보수한도액 : 5억원 승인
-

제56기 
정기주주총회
(2013.06.27)
1. 재무제표 승인
2. 정관일부변경의 건
3. 이사보수한도액 결정의 건
4. 감사보수한도액 결정의 건
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 이사보수한도액 : 20억원 승인
- 감사보수한도액 : 5억원 승인
-

3. 우발채무 등

가) 타인(회사) 으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증처

신용보증기금
오리엔트정공
보증서
2,850,000,000
신한은행

한국무역공사
오리엔트정공
보증서
900,000,000
기업은행

신용보증기금
오리엔트전자
보증서
2,137,500,000
신한은행

기업은행
오리엔트전자
수입신용장
$500,000
기업은행

나) 타인(개인)으로 부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
당기말 차입금잔액
설정액
비고

사모사채
연대보증
장재진
2,200,000,000
2,200,000,000

기업은행등
연대보증
장재진
7,699,600,000
6,596,020,000

신한은행등
연대보증
장재진
17,600,000,000
18,020,000,000

합계
31,211,250,000
29,416,020,000

연결회사는 서울보증보험과 이행보증보험 관련하여 연결회사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(단위:원)

구분
담보보증내용
제공자
보험가입금액
설정액
비고

서울보증보험
연대보증
장재진
667,423,000
667,423,000

다) 주요약정사항

(단위:원)

구 분
금융기관
약정한도
실행금액
비 고

전자방식 외상매출채권담보대출
신한은행
6,000,000,000
4,399,225,410
외상대회사발행한도

전자채권
신한은행
3,000,000,000
1,824,576,388
외상대회사발행한도

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

5. 계류중인소송사건
가. 당 그룹의 관계사가 원고인 소송

1) ㈜오리엔트정공

2014년 08월 동사의 전 경영진이었던 추교진 등(정춘균,김일찬)을 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(횡령 등)으로 고소하였습니다. 동사는 추교진 등이 약 43억원 규모의 자금을 횡령ㆍ배임했다고 판단하여 검찰에 고소하였으며 검찰은 해당 사안에 대해 수사 후 혐의가 있다고 판단하여 기소를 하여 현재 서울중앙지방법원에서 공판이 진행중입니다. 향후 소송의 결과는 현재로써는 예측하기 어렵습니다. 해당 형사사건은 형사법원의 결정에 따라 민사소송이 속개가 될 예정입니다.

나. 당 그룹의 관계사가 피고인 소송

1) ㈜오리엔트정공

사건명
사건번호
원고
피고
소가
비고

용역비청구
2014가합585131
한울회계법인
오리엔트정공
662,400,000
1심 원고 패소

용역비청구

2016나2077637

한울회계법인

오리엔트정공

662,400,000

2심 원고 패소

내용 : 한울회계법인은(원고) 2011년 5월 31일 오리엔트정공(피고)과 자금조달을 위한 자문용역계약을 체결하였고, (주)오리엔트바이오 및 그 특수관계자로부터 2011년 6월 20일, 22일, 24일에 걸쳐 100억원의 유상증자를 유치하였고, 2011년 12월 08일 (주)오리엔트바이오 및 특수관계자로부터 120억8,000만원을 유치하였고 이에 따라 오리엔트정공은 한울회계법인에게 총 조달자금 220억8,000만원의 3%인 662,400,000원을 수수료로 지급하여야한다고 주장하였습니다.
2016년 10월27일 1심 판결에서 원고의 용역비 청구 범위는 2011년 06월20일부터~24일에 걸쳐 진행된 유상증자(100억)까지 이며, 한울회계법인 (원고)이 오리엔트정공 (피고)에게 청구한 용역비는 민법 제163조 제3호의 해당되는 채권으로 3년을 소멸시효가 적용 되는 채권입니다. 그러나 한울회계법인 (원고)는 오리엔트정공 (피고)에게 3년이 경과한 2014년10월20일에 위 용역비에 대한 청구를 하였고, 이는 소멸시효가 지난 채권으로 한울회계법인 (원고)의 이사건에 대한 청구는 이유없어 기각되었습니다. 한울회계법인(원고)은 1심 판결에 불복하여 항소하였으나, 서울고등법원에서 2심도 패소 하였습니다. 
2심 내용 : 원고는 2011.12.8자 유상증자 자금 역시 피고의 상장폐를 막기 위해 원고가 주선한 투자자인 오리엔트 그룹으로부터 유입된 것으로서 그 방식이 차입금의 출자전환일 뿐 그것도 이 사건 용역계약에 따른 결과라고 주장한다. 그러나 원고가 그 자금 조달에 기여하였다고 보기 어려울뿐 아니라 원고가 피고의 경영개선 등을 위한 자문용역을 하게 하기 위하여 이 사건 용역계약을 체결하였던 것으로 보이지 않으며, 원고가 주장하는 채권 시효도 (2011.12.08) 받아들일 수 없다 또한 원고가 주장하는 피고의 소멸시효 주장이 권리남용에 해당하거나 신의칙에 반한다는 취지의 주장도 피고의 소멸시효 주장이 권리남용에 해당하거나 신의칙에 반한다고 보기 어렵다 따라서 원고의 위 주장도 이유 없어 원고의 항소를 기각한다.

2) ㈜엠다스

<2심결과>

소송의 내용

구 분
내 용

사건번호
광주고법 2012누 824

사건명
건축허가처분취소

원고
박**

피고
정읍시장, 엠다스(구. 오리엔트이엔지)

진행일정
2012.05.29 판결선고(원고승소)
2012.06.14 항소장 제출
2013.04.29 판결선고 (원고 승소)
2013.05.16 대법원 상고

진행사항요약

사업의 추진과정상 모체를 수용할 수 있는 공간의 조기확보가 필요함에 따라, 부지를 확보한(2010년 8월 4일) 이후 우선적으로 1차는 모체수용공간을 확보, 2차는 전체 투자를 완료하는 것으로 결정하였습니다.
2010년 8월 9일 1차 건축허가신청 및 승인을 받아 건축을 진행하였으며, 2010년 11월 2일 2차로 증축허가신청을 하여 진행 중에 2010년 12월 3일 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 조례 변경(가축분뇨관리법에 따른 정읍시 조례변경)이 있었으며, 이에 따라 2011년 2월 18일 증축허가가 불허되었으나, 행정심판(2011년 5월 27일)을 거처 2011년 6월 13일 증축허가처분되었음.

2011년 9월 14일 정읍센터 소재지의 마을주민으로부터 건축허가처분취소 소송이 제기되었고 2012년 5월 29일 1심에서 패소한 바 항소하여 진행중입니다.

*2010년 12월 3일 "정읍시 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 조례"의 개정 사항: 민가밀집지역의 건물부지 경계와 축사부지의 경계가 100m이내로 되어 있던 기존의 조례를 축사부지 경계선의 직선거리 '500m 이내’의 지역이나, '소·젖소·말·사슴·양의 경우 200m이내 지역’으로 개정하였음.

다툼의 요지

1) 허가신청 당시의 법령에 의한 허가여부

1심에서는 처분당시의 법령을 적용하는 것으로 판단하였으나 "소관행정청이 허가신청을 수리하고도 정당한 이유없이 처리를 늦추어 그사이에 법령 및 허가기준이 변경된 것이 아닌 한 변경된 법령 및 허가기준에 따라서 한 불허가처분은 위법하다고 할 수 없다”고 대법원 판결이 명시하고 있는 바 이는 허가신청 당시의 법령에 의하여 허가여부를 판단하는 것이 위법한 것도 아닌 것으로 주장하고 있습니다.

2) 전체적인 투자계획 (Master plan)하에 서 단계별로 진행하는 계속사업입니다. 

3) 본 시설이 가축을 사육을 위한 것이 아니라 실험동물의 생산을 위한 것이므로 이 사건 조례가 규제대상으로 하고 있는 가축과는 구별되어야 합니다.

<3심 결과>

사건명
사건번호
원고
피고
소가
비고

건축허가처분취소
대법원2013두10489
박**
엠다스
-
피고 승소(원심판결을 파기하고,사건을 광주고등법원에 환송한다.)

내용 : 구 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률, 토지이용규제 기본법등 규정들을 종합하여 보면, 가축분뇨에 따라 가축의 사육을 제한하기 위해서는 원칙적으로 시장·군수 ·구청장이 조례가 정하는 바에 따라 일정한 구역을 가축사육 제한구역으로 지정하여 토지이용규제 기본법에서 정하는 바에 따라 지형도면을 작성 ·고시 하여야 하고, 이러한 지형도면 작성·고시 전에는 가축사육 제한구역 지정의 효력이 발행하지 아니한다고 봄이 타당하다. 기록에 의하면, 피고보조참가인은 피고가 이 사건 시설 부지를 가축사육 제한구역으로 지정하는 절차를 거친 사실이 없다고 주장하였고, 원고도 이를 다투지 않았음을 알수 있으므로, 앞서 본 법리에 비추어 볼 때 이 사건 시설 부지 상에 가축사육 시설의 건축을 허가하는 이 사건 처분이 사건 조례에 저촉된다고 단정할 수 없다. 그럼에도 불구하고 원심은 이러한 피고보조참가인의 주장에 대해서는 판단하지 않은채 이 사건 처분이 이 사건 조례에 저촉되어 무효라고 판단하였으니, 이러한 원심판결에는 당사자의 주장에 관한 판단을 누락하여 판결에 영향을 미치 위법이 있다. 이를 지적하는 피고보조참가인의 상고이유 주장은 이유 있다. 그러므로 원심판결을 파기하고, 사건을 다시 심리 판단하도록 원심법원에 환송하기로 한다.

6. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

구 분
납입일
납입금액
신고서상 자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제7회 공모 
신주인수권부사채
2012.07.18
999,000,000
운영자금
물품대 558,683,112 
운영자금 440,316,888
-

유상증자주주배정후 
일반공모 (주1)
2013.08.05
10,000,000,000
시설자금 4,247,000,000
운영자금 1,968,000,000
기 타 3,785,000,000
시설자금 4,145,391,066 (주2)
운영자금 1,967,110,488 (주3)
기 타 3,887,498,446 (주4)
-

유상증자주주배정후 일반공모 (주5)
2016.06.29
27,500,000,000
시설자금8,544,900,000
운영자금1,569,090,000
부채상환16,375,320,000
기 타1,010,690,000
시설자금 7,588,784,000
운영자금 1,926,090,000
부채상환 16,375,320,000
기 타 1,010,200,200(주6)
-

제12회 공모 
신주인수권부사채 (주7)
2017.05.25
30,000,000,000
운영자금25,578,170,000
 차환자금 3,600,000,000
 기 타 821,830,000
운영자금16,619,070,366(주7)
 차환자금 3,600,000,000
 기 타 808,021,859
-

주1) 기준일 기준 유상증자 사용 금액은 10,000,000,000원 입니다.

주2-1) 시설자금 4,145,391,066원은 고품질 중대동물 생산,사육시설에 725,450,000원, 고품질 영장류 생산 및 실험시설에 1,819,941,066원, 실험용 영장류 도입에 1,600,000,000원이 사용된 금액 입니다.

주2-2) 고품질 영장류 모체도입에 대한 자금사용계획이 15억원이며, 이에 대한 사용 내역은 2014.09.30 모체 59수 590,000,000원,2014년 10월 31일 모체 28수 280,000,000원, 2015년 3월 31일 모체 35수 350,000,000원, 2015년 11월 30일 모체 28수 280,000,000원을 영장류 도입비용으로 집행 되었고, 영장류 도입이 장기간 소요되는 사유는 대량 생산이 불가능하고 검역절차등의 어려움에 기인한 것입니다

주3) 운영자금 1,967,110,488원은 외상대지급등에 사용 되었습니다.

주4) 기타자금은 유상증자 발행비용(390,818,446원) 및 차입금 일부 상환( 3,496,680,000원) 입니다.

주5) 기준일 기준 유상증자 사용 금액은 26,936,394,200원 이며, 사업계획에 따라 계속적으로 유상증자 자금이 지출 또는 투입될 예정 입니다

주6) 기타자금은 유상증자 발행비용입니다.

주7) 운영자금 16,053,800,000원은 타법인자산양수, 565,270,366원은 원재로 구매에 지출되었으며, 사업계획에 따라 계속적으로 자금이 지출 또는 투입될 예정 입니다.(기타 자금은 사채발행 수수료 등이 포함된 금액임)

7. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

구 분
납입일
납입금액
자금사용 계획
실제 자금사용 현황
차이발생 사유 등

제8회 사모 전환사채
2015.10.16
7,000,000,000
운영자금
물품대 1,505,000,000
운영자금 5,495,000,000
-

제11회 사모 전환사채 (주1)
2016.06.03
10,000,000,000
운영자금
물품대 2,687,989,929
운영자금 7,312,010,071
-

주1) 운영자금 사용액 7,312,010,071원 중, 5,100,000,000원은 2017년 6월 2일 사채 조기상환 요청으로 상환하였습니다.

8. 제재현황

- 해당사항 없음

9. 중소기업기준 검토표

19_s28bw-417081019410_0001

20_s28bw-417081019410_0002

10. 합병등의 사후정보

- 해당사항 없음

11.외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음 -

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음 -

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음 -